Daftar Isi. Content. Daftar Isi Table of Contents. Ikhtisar Keuangan Financial Highlight. Profil Perseroan Corporate Profile

Daftar Isi Content

1

Daftar Isi Table of Contents

2

Ikhtisar Keuangan Financial Highlight

6

Profil Perseroan Corporate Profile

10

Visi, Misi & Nilai Dasar Vision, Mission & Core Values

12

Produksi Production

14

Penghargaan & Sertifikasi Awards & Certificates

16

Laporan & Profil Manajemen Management Report & Profile

18

Laporan Dewan Komisaris Board of Commissioner’s Report

20

Profil Dewan Komisaris Board of Commissioner’s Profile

22

Laporan Direksi Board of Director’s Report

25

Profil Direksi Board of Director’s Profile

30

Sumber Daya Manusia Human Resources

32

Analisa & Pembahasan Manajemen Management Analysis & Discussion

39

Tata Kelola Perusahaan Yang Baik Good Corporate Governance

52

Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Corporate Social Responsibility

56

Laporan Komite Audit Audit Committee Report

59

Pertanggungjawaban Manajemen atas Laporan Tahunan 2014 The Management Responsibility for Annual Report of 2014

60

Laporan Keuangan Tahunan yang Telah di Audit Audited Financial Statements

A NNUA L REP O RT 2 014 | P T. SUM I INDO KA BEL Tb k .

1

Ikhtisar Keuangan Financial Highlights

Dalam AS$ kecuali dinyatakan lain

2014/2015 (Apr-Mar)

2013/2014 (Apr-Mar)

2012/2013 (Apr-Mar)

Amounts in US$ unless otherwise stated Assets

Aktiva Modal Kerja Investasi Modal Barang Aktiva Lancar

41.166.193

39.977.096

45.951.768

Working Capital

2.747.538

13.364.686

6.459.978

Capital Expenditure

51.674.591

48.800.975

61.658.095

Current Assets

1.131.642

1.031.144

1.088.260

Deferred Tax Assets

Non Current Assets

Aktiva Tidak Lancar Aktiva Pajak Tanggungan Penyertaan Saham

1.210.124

1.210.124

1.210.124

Investment in Shares of Stock

Aktiva Tetap Bersih

20.905.176

20.425.246

15.589.953

Property,Plant,and Equipment Net

Jumlah Ativa Tidak Lancar Lain-lain Jumlah Aktiva

57.872

71.345

120.892

Other Non Current Assets

75.507.152

72.066.581

79.667.324

Total Assets

Liabilities and Stockholders’ Equity

Kewajiban dan Ekuitas Kewajiban Lancar

10.508.398

8.823.879

15.706.327

Current Liablites Non Current Liabilities

Kewajiban Tidak Lancar -

-

-

Deferred Tax Liabilities

3.533.494

3.100.103

2.827.435

Other Non Current Liabilities

Ekuitas

61.465.260

60.142.599

61.133.562

Stockholders’ Equity

Jumlah Kewajiban dan Ekuitas

75.507.152

72.066.581

79.667.324

Total Liabilities Stockholders’ Equity

150.390.416

139.631.224

180.530.569

Laba Kotor

8.455.766

7.122.972

14.590.050

Gross Profit

Laba (Rugi) Usaha

2.581.202

1.551.219

6.748.029

Income from Operation

Laba (Rugi) Sebelum Beban (Penghasilan) Pajak

2.540.391

1.542.271

6.827.119

Income (Loss) before Tax Expaense (Benefit)

700.618

455.909

1.745.750

Tax Expense (Benefit)

1.839.773

1.086.362

5.081.369

Net Income (Benefit)

0,006

0,004

0,017

Income (loss) per Share (Amounts in US$)

Rasio Lancar

4,92

5,53

3,93

Current Ratio

Rasio Kewajiban Terhadap Ekuitas

0,23

0,17

0,30

Debt to Stockholders’ Equity Ratio

Rasio Kewajiban Terhadap Jumlah Aktiva

0,19

0,17

0,23

Debt to Total Assets

Rasio Laba Kotor Terhadap Penjualan

0,06

0,05

0,08

Gross Profit to Sales

Rasio Laba Bersih Terhadap Ekuitas

0,03

0,02

0,08

Return on Stockholders’ Equity

Rasio Laba Bersih Terhadap Jumlah Aktiva

0,02

0,02

0,06

Return on Total Assets

Kewajiban Pajak Tanggungan Kewajiban Tidak Lancar lainnya

Rugi Laba

Statement of Income

Penjualan Bersih

Beban (Penghasilan) Pajak Laba (Rugi) Bersih Laba (Rugi) Bersih Per Saham Dasar (Dalam AS$)

Rasio Keuangan

2

Net Sales

Financial Ratio

AN N U A L R EP O R T 2 0 1 4 | P T. SU M I I NDO KA BEL Tb k .

Ringkasan Kinerja Saham

Summary of Shares Performance

Sepanjang tahun fiskal 2014, pergerakan harga saham Perseroan bergerak pada rentang Rp855 per saham sampai Rp1.095 per saham. Harga tertinggi dicapai pada Triwulan ke-II tahun 2014 dan harga terendah terjadi pada Triwulan ke-I tahun 2014. Harga saham ditutup pada harga Rp1.045 per saham dan Volume perdagangan saham selama tahun berjalan 2014 adalah mencapai 32.600 saham.

Throughout fiscal year 2014, the movement of Company’s share price was in the range of Rp855 per share to Rp1,095 per share. The highest price achieved in second quarter year 2014 and the lowest price occurred in the first quarter year 2014. The share price closed at Rp1,045 per share and the trading volume of share during the year 2014 reached 32.600 shares.

Tertinggi Highest

Terendah Lowest

960

855

960

100

96.000

Triwulan II Second Quarter

1.095

950

1.085

3.000

3.040.000

Triwulan III Third Quarter

1.085

1.040

1.040

3.700

4.001.000

Triwulan IV Fourth Quarter

1.050

1.040

1.045

25.800

26.971.500

Satu Tahun Full Year

1.095

855

1.045

32.600

34.108.500

Periode 2013/2014

Tertinggi Highest

Terendah Lowest

Triwulan I First Quarter

1.600

1.200

1.200

239.000

372.395.000

Triwulan II Second Quarter

1.700

1.100

1.100

115.000

158.030.000

Triwulan III Third Quarter

1.100

920

920

22.000

21.445.000

890

855

855

3.900

3.407.000

1.700

855

855

379.900

555.277.000

Periode 2014/2015

Triwulan I First Quarter

Triwulan IV Fourth Quarter Satu Tahun Full Year

Penutupan Closing

Penutupan Closing

Volume Saham Volume Shares

Volume Saham Volume Shares

Nilai (Rp) Value (Rp)

Nilai (Rp) Value (Rp)


3

Profil Perusahaan Corporate Profile

4



5

Profil Perseroan Corporate

Profile

Umum

General

Perseroan bergerak dalam bidang industri kabel dan perlengkapan listrik; memproduksi Konduktor (Kawat Tembaga & Aluminium), Kabel Listrik & Kabel Kontrol, Kabel Telekomunikasi (Kabel Tembaga & Kabel Serat Optik), Kawat Otomobil (Kawat Tegangan Rendah) serta Aksesori Kabel.

The Company is engaged in the cable manufacture and electrical equipment producing Conductor (Wire Copper & Aluminum), Electrical Cables & Wires Control, Telecommunications Cable (Copper Cable & Fiber Optic Cable), Automobile Wire (Low Voltage Wire) and Cable Accessories.

1981 Perseroan didirikan pada tanggal 23 Juli 1981 dengan Kantor Pusat dan Pabrik berlokasi di Tangerang, Banten, berdasarkan akta notaris Chusu Nuduri Atmadiredja No. 121, wakil notaris di Tangerang, dengan nama PT. Industri Kawat Indonesia.

The Company was established on July 23, 1981 with its Head Office and Factory located in Tangerang, Banten, base on the notarial deed No. 121 of Chusu Nuduri Atmadiredja, a vice notary in Tangerang, undername PT. Industri Kawat Indonesia.

1982 Perseroan mengubah nama menjadi PT. IKI Indah Kabel Indonesia berdasarkan akta notaris Lieke Lianadevi Tukgali, SH. No. 67 Tanggal 19 Maret 1982.

The Company changed its name to PT. IKI Indah Kabel Indonesia base on notarial deed No. 67 dated March 19, 1982 of Lieke Lianadevi Tukgali, S.H.

1994 Status Perseroan berubah menjadi Penanaman Modal Asing dengan turut sertanya Sumitomo Electric Industries Ltd., Jepang (SEI) berdasarkan Akta Notaris No. 24 tanggal 8 Februari 1995, dari Notaris A. Paromuan Pohan, SH, LL.M. dan telah diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No.5417 tanggal 30/6-1995 no.52.

The company’s status was converted to Foreign Direct Investment Company with the participation of Sumitomo Electric Industries Ltd., Japan (SEI), based on the Notarial Deed No 24 dated 8 Februari 1995 by Notarist A.Partomuan Pohan, S.H.,LL.M. and published in state Gazette No.5417 dated 30/6-1995 no.52.

1995 Perseroan menerima penghargaan atas Sistem Standar Manajemen Mutu dari SGS, Sertifikat ISO 9002 untuk pabrikan Kabel Listrik and Kabel Kontrol, Kabel Telepon, Kabel Fiber Optik dan Konduktor (aluminium dan kawat tembaga) dan perolehan ISO 9001 termasuk Design di tahun 1999. Ini merupakan penghargaan yang pertama di Indonesia untuk industri Kabel Listrik dan Kawat Tembaga.

The Company received official recognition of its Quality Management System Standard from SGS, Certification ISO 9002 for manufacture of Power and Control Cable, Telecommunication Cable, Fiber Optic Cable and Conductor (aluminum and copper wire) and extended to ISO 9001 including Design in 1999. This was the first recognition in Indonesia for Electric Cable and Wire Industries.

1999 Merubah nama Perseroan dari PT. IKI Indah Kabel Indonesia Tbk., menjadi PT. SUMI INDO KABEL

6

Change the Company name from PT. IKI Indah Kabel Indonesia Tbk., to PT. SUMI INDO KABEL


Tbk. berdasarkan Akta No. 14 tanggal 4 Desember 1998 dari Notaris A.Partomuan Pohan,S.H.,LL.M. dan telah disetujui oleh Menteri Kehakiman Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. C-2138.HT.01.04.TH.’99. tanggal 29 Januari 1999, dan telah diumumkan dalam Berita Negara republik Indonesia No.1435 tanggal 2/3-1999 no.18.

Tbk. based on the Notarial Deed No. 14 dated December 4,1998 of Notary A.Partomuan Pohan,S.H.,LL.M. and was approved by the Minister of justice of the Republic of Indonesia in his decision letter No. C-2138.HT.01.04.TH.’99. dated January 29, 1999 and published in state Gazette No.1435 tanggal 2/3-1999 no.18.

2001 Perusahaan mendapat pengesahan sebagai Perusahaan Kawasan Berikat sesuai dengan Kep No. 278/KMK.04/2001 yang diperpanjang sesuai dengan Kep Men Keu No. 1039/KM.4/2012 tanggal 13 April 2012.

The Company got recognition as a Bonded Zone Company based on Kep No. 278/KMK.04/2001 and extended based on Minister of Finance Decree No. 1039/KM.4/2012 dated April 13, 2012.

Perseroan mendapatkan Sertifikasi JIS (Japanese Industrial Standard) yang merupakan penghargaan pertama di Indonesia untuk Industri Kabel Listrik dan Kawat Tembaga.

Company acquired Certification approval of JIS (Japanese Industrial Standard) which was the first recognition in Indonesia for the Electric Cable and Wire Industries.

2002 Perusahaan mendapat pengakuan ISO 9001:2000 dari SGS untuk Kabel Listrik & Kabel Kontrol, Kabel Telepon & Kabel Fiber Optik dan Kawat Tembaga.

The Company got recognition of ISO 9001:2000 from SGS for Power Cable & Control Cable, Telephone Cable & Fiber Optic Cable and Copper Wire.

2010 Perusahaan mendapatkan pengakuan ISO 9001:2008 dari SGS untuk Quality Management System dan berhasil dipertahankan sampai dengan saat ini untuk periode 2013–2016. Demikian juga untuk Environment Management System Perusahaan berhasil mempertahankan sertifikat ISO 14001:2004 untuk periode 2013– 2016 dimana telah diperoleh sejak tahun 2010.

The Company got recognition of ISO 9001:2008 from SGS for Quality Management System which has been maintained until today for the period 2013-2016. Also for Environment Management System Company maintained ISO 14001:2004 certificate for the period 2013-2016 which have been obtained since the year 2010.

Perusahaan mendapatkan persetujuan dari Keputusan Kepala Kantor Pelayanan Pajak Perusahaan Masuk Bursa, No.: KEP-00002THBK/ WPJ.07/KP.0803/2010 mengenai Perubahan Periode Tahun Buku Perusahaan dari periode 1 Januari s.d. 31 Desember menjadi periode 1 April s.d. 31 Maret berlaku untuk periode 1 April s.d. 31 Maret 2011.

Company get approval from Decision of Gopublic Company Tax service Chief, No.: KEP00002THBK/WPJ.07/KP.0803/2010 about Change of Period Bookkeeping Company from period January 1 - December 31 becomes period April 1 - March 31 valid for period April 1 - 31 March 31, 2011.


7

2011 Perusahaan mendapatkan ijin dari Menteri Keuangan Republik Indonesia, No.: Kep3218/WPJ.07/2011 tentang Pemberian Izin Menyelenggarakan Pembukuan Dengan Menggunakan Bahasa Inggris dan Satuan Mata Uang Dollar berlaku mulai tahun buku 2012.

Company get approval from Finance Ministry of Republic Indonesia, No Kep-3218/WPJ.07/2011 about Giving of Permit Carries out Bookkeeping of By Using Linguistic of English and Set of Dollar Currency starting Bookkeeping year 2012.

2014 Perusahaan mendapatkan pengakuan ISO OHSAS 18001:2007 dari SGS untuk Health & Safety Management System setelah melalui rangkaian pemeriksaan sesuai yang dipersyaratkan, untuk periode 2014–2017, dimana diperoleh pada Maret 2014.

The Company got recognition of ISO OHSAS 18001:2007 from SGS for Health and Safety Management System after going through the audit by SGS, based on the requirement, for the period of 2014 – 2017, which has been obtained since March 2014.

Tempat/Alamat yang dapat dihubungi oleh Pemegang Saham atau Masyarakat untuk memperoleh informasi mengenai Perseroan. Place/Address which can be contacted by Public Shareholders or to obtain information about the Company.

Kantor Pusat & Pabrik Head Office & Factory Jl. Gatot Subroto KM 7,8 Kel. Pasir Jaya, Kec. Jatiuwung, Tangerang 15135 – INDONESIA. Telephone: (62-21) 592 2404, 592 8066 (Hunting) Faximily: (62-21) 592 2576, 5930 1979 E-mail: [email protected] Website: http://www.sikabel.com

8


Lembaga & Profesi Penunjang Institutions & Supporting Professionals

Notaris Notary

:

Ashoya Ratam SH.,MKn.,MSc Jl. Suryo no. 54, Kebayoran Baru Jakarta 12180

Akuntan Publik Public Accountant

:

(Ernst & Young) Purwantono, Suherman & Surja Gedung Bursa Efek Indonesia, Menara II, Lt. 5 Jl. Jenderal Sudirman Kav. 52-53 Jakarta 12190

Biro Administrasi Efek : Share Administration Beruau

PT. Raya Saham Registra Gedung Plaza Sentral, Lt.2 Jl. Jendral Sudirman Kav. 47-48 Jakarta 12930 PT. Kustodian Sentral Efek Indonesia Gedung Bursa Efek Indonesia Menara I, Lt. 5 Jl. Jendral Sudirman Kav. 52-53 Jakarta 12190


9

Visi & Misi Vision & Mission VISI vision Menjadi Perusahaan produsen kabel yang terbaik dan terpercaya di dalam negeri dan di luar negeri Becoming the best and trusted Cable Manufacturing Company in the country and overseas

MISI mission “Berusaha untuk mendapatkan kepercayaan Pelanggan dan berusaha untuk mendapatkan 100% Kepuasan Pelanggan secara terus-menerus” dengan “Penyerahan 100% produk mutu kepada pelanggan dan mengembangkan produk kami dan memasarkan dengan pemikiran secara inovatif melalui peningkatan Kualitas dan Efisiensi” “Try to get Customer’s trust and try to get a 100% Customer satisfaction continuously” by ”Delivery 100% quality products to the Customer and develop our products and market with innovative thinking through improvement of Quality and Efficiency” Semua Karyawan harus memahami “Kebijakan Perusahaan” dan bekerja keras All Employees shall understand the “Company Policy” and strive to work Utamakan Keselamatan & Kesehatan yang baik bagi semua Pihak Safety First & Good Health for all Associates Komunikasi yang lebih baik dengan “Hou-Ren-Sou” “Hou-Ren-Sou” for Better Communications Perbaharui standar/prosedur-prosedur dan ikuti semua dengan 100% Re-fresh our standards/rules, and follow all with 100% Tetapkan target nilai & waktu untuk persaingan kemampuan SEQCDD Share due date & numerical Target for Competitive SEQCDD ability Mengambil Tindakan Sekarang dengan Pertimbangan untuk Masa Depan Take Action Now under Consideration for Future

10


Nilai Dasar Core Values

Selalu menawarkan barang dan jasa yang terbaik untuk memenuhi permintaan Pelanggan Offer the very best goods and services to satisfy Customer requirement

Membangun keahlian teknis, menyadari perubahan dan konsisten dalam mengejar pertumbuhan Build technical expertise, realize changes and strive for consistent growth

Berperan untuk menciptakan lingkungan dan masyarakat yang lebih baik dengan kesadaran penuh sebagai wujud kepedulian dari tanggung jawab sosial Contribute to creating a better society and environment, with a firm awareness of our social responsibility

Memelihara etika Perseroan yang tinggi dan bekerja keras untuk menjadi suatu Perusahaan yang layak mendapat kepercayaan masyarakat Maintain high Corporate ethics and strive to become a Company worthy of society’s trust

Memelihara budaya Perusahaan yang hidup yang bisa meningkatkan kualitas diri Nurture a lively Corporate culture that enables employee self-improvement


11

Produksi Production

Perseroan memiliki berbagai macam produk dengan lengkap, seperti:

The Company has complete product range, such as:

1. KONDUKTOR • Kawat Tembaga • Kawat Aluminium seperti ACSR, AAC dan AAAC

1. CONDUCTOR • Copper Wire • Aluminum Wire, such as ACSR, AAC and AAAC

2. KABEL LISTRIK & KABEL KONTROL • Kabel Listrik • LV (Tegangan Rendah) • MV (Tegangan Menegah) hingga 36KV untuk bawah tanah & atas • Kabel Kontrol & Kabel Instrumen • Multi – Core, Dupleks, Tripleks • Shielded, armored for Underground, Tray • Fire Resistant Cable, Flame Retardant Cable

2. POWER CABLE & CONTROL CABLE • Power Cable • LV (Low Voltage) • MV (Medium Voltage) up to 36KV for underground & overhead • Control Cable & Instrument Cable • Multi – Core, Dupleks, Tripleks • Shielded, armored for Underground, Tray • Fire Resistant Cable, Flame Retardant Cable

3. KABEL TELEKOMUNIKASI & KABEL SERAT OPTIK • Kabel Serat Optik Single Mode • Kabel Serat Optik Multi Mode • Kabel bawah tanah berpelindung pita baja atau kawat baja

3. TELECOMMUNICATION CABLE & FIBER OPTIC CABLE • Single Mode Fiber Cable • Multi Mode Fiber Cable • Steel Tape or Steel Wire Amour Cable for underground

4. KAWAT OTOMOBIL • Kawat Otomobil tegangan rendah untuk aki (AV) • Kawat tegangan rendah Earth Bond untuk otomobil (EB) • Kawat tegangan rendah berisolasi untuk otomobil (HDEB)

4. AUTOMOBILE WIRE • Low-Voltage Wires for Batteries (AV) • Earth Bond Low Voltage Wires for Automobiles (EB) • Vinyl Insulated Low Voltage Wires for Automobiles (HDEB)

Perseroan terus mengembangkan produk berdasarkan satu konsep dasar untuk mencapai superioritas dalam industri dengan menciptakan produk-produk bermutu sebagai komponen penting untuk mengembangkan target pasar Perusahaan. Perseroan telah memperkenalkan produksi baru untuk Kawat Otomobil

The Company is continuously developing the products based on the fundamental concept of achieving superiority in the industry by creating high quality products as the significant components to extend the Company’s target market. The Company has completed to introduce new manufacturing plant for Automobile Wire.

12


Penghargaan & Sertifikasi Awards & Certificate

Pada tahun 2014, Penghargaan atau Sertifikasi yang telah diterima Perseroan adalah:

In 2014, Awards or Certifications that have been received by the Company are:

ISO 9001:2008

ISO 9001:2008

Perseroan terus berupaya untuk mencapai kualitas terbaik dan berhasil mempertahankan Sertifikat Mutu Internasional ISO 9001:2008 setelah melalui mekanisme oleh SGS terhadap pelaksanaan Sistem Manajemen Mutu sesuai yang dipersyaratkan dalam ISO 9001:2008 untuk periode 2013–2016, dimana Sertifikat Mutu Internasional ini telah diperoleh sejak tahun 1995.

The Company is continously pursuit for achieving excellent quality and was awarded the International Quality Certificate ISO 9001:2008 by SGS through the mechanism of the implementation of Quality Management System as required in ISO 9001:2008 for the period 2013-2016, where the International Quality Certificate has been acquired since 1995.

ISO 14001:2004

ISO 14001:2004

Perseroan juga telah berhasil mempertahankan Sertifikat ISO 14001:2004 untuk periode 20132016, dimana telah diperoleh sejak tahun 2010, sebagai wujud konsistensi pelaksanaan programprogram pemenuhan Sistem Manajemen Lingkungan sesuai dengan yang dipersyaratkan ISO 14001:2004.

The company has also re-obtained the extension of ISO 14001:2004 Certificate for the period 20132016, which have been obtained since year 2010, as a form consistent implementation of programs to meet the requirement of ISO 14001:2004 Environmental Management System.

OHSAS 18001 : 2007

OHSAS 18001 : 2007

Pada tahun 2014 Perseroan berhasil memperoleh Sertifikat OHSAS 18001:2007 untuk periode 2014 – 2017, sebagai wujud komitmen perseroan terhadap penerapan sistem Penyelenggaraan Keselamatan dan Kesehatan Kerja pada semua aktifitas Organisasi sesuai dengan yang dipersyaratkan OHSAS 18001: 2007.

In year 2014 the Company has been achieved OHSAS 18001:2007 for period 2014 to 2017, as reflect the company commitment for implementation of Health and Safety Management System in all Company activities follow the requirement of OHSAS 18001:2007.

PROPER

PROPER

Perseroan kembali memperoleh Penghargaan dari Kementerian Lingkungan Hidup Republik Indonesia untuk Program Penilaian Peringkat Kinerja Perusahaan dalam Pengelolaan Lingkungan Hidup (PROPER), untuk periode 2013 – 2014 dan memperoleh peringkat BIRU, setelah melalui mekanisme penilaian oleh Kementerian Lingkungan Hidup Republik Indonesia. Ini merupakan wujud komitmen Perseroan untuk terus melakukan pengelolaan Lingkungan dan pencegahan pencemaran lingkungan.

The Company was Awarded by the Ministry of Environment of the Republic of Indonesia for Performance Rating Program in Environmental Management (PROPER) for the period 2013 to 2014 and achieve the BLUE category, after going through assessment mechanism by the Ministry of Environment of the Republic of Indonesia. This represents the Company’s commitment to continue manage the environment and the prevention of environmental pollution.


13

ISO 9001:2008

ISO 14001:2004

PROPER

14


OHSAS 18001:2007

Struktur Organisasi

Organization Structure


15

Laporan & Profil MANAJEMEN Management Report & Profile

16


Informasi Pemegang Saham Shareholders Information SUSUNAN PEMEGANG SAHAM PERSEROAN Pada Tanggal 31 Maret 2015: List of The company’s Shareholders as of March 31, 2015: Jumlah Saham No. of Shares

Nama Pemegang Saham Name of Shareholders

Persentase Percentage

Sumitomo Electric Industries Ltd., Japan

284.758.300

93.06%

Lain-lain di bawah 5% / Others below 5%

21.241.700

6.94%

306.000.000

100.00%

Jumlah/ Total

KOMISARIS DAN DIREKSI YANG MEMILIKI SAHAM PERSEROAN Pada Tanggal 31 Maret 2015: The Commissioners and Directors who are also the Shareholders of The company as of March 31, 2015: Jumlah Saham No. of Shares

Jabatan Position

Nama Name

281.000

Sulim Herman Limbono

Direktur / Director

Hisashi Togawa

Direktur Utama / President Director

10.000

Kronologis Pencatatan Saham dan Perubahan Jumlah Saham Perseroan: The Chronology of Share Listing and the Change in Company’s Number of Shares: Saham yang Dicatatkan Total Of List Shares

Nilai Nominal Per Saham Par Value Per Share

Tanggal Date

Kronologis Pencatatan Saham Chronology of Share Listing

21-Jan-1991

Penawaran Umum terbatas Partial Listing

1.500.000

Rp. 1.000,-

21-Jan-1991

Penerbitan Pertama First Issue

3.500.000

Rp. 1.000,-

1-Nov-1994

Saham Bonus Bonus Shares

13.500.000

Rp. 1.000,-

1-Nov-1994

Pencatatan Perusahaan Company listing

17.500.000

Rp. 1.000,-

Penerbitan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu Right Issue 1

270.000.000

Rp. 1.000,-

Jumlah/ Total

306.000.000

23-Apr-1998


17

TAKAHIRO NAKANO

Komisaris Utama President Commissioner

Laporan Dewan Komisaris Board of Commissioner’s Report Para Pemegang Saham yang terhormat,

Dear Shareholders,

Dewan Komisaris telah mempelajari serta menyetujui Laporan Keuangan Perseroan untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2015 yang telah diperiksa oleh Kantor Akuntan Publik Purwantono, Suherman & Surja (Ernst & Young) sesuai dengan Laporan Auditor Independen No.: RPC-7967/PSS/2015 tanggal 15 Mei 2015 dengan pendapat “Wajar Tanpa Pengecualian”.

The Board of Commissioner have reviewed and approved the Company’s Financial Statement for the year ending March 31st, 2015 which have been audited by Purwantono, Suherman & Surja (Ernst & Young) as stated in Independent Auditor Report No.: RPC-7967/PSS/2015 dated May 15, 2015 with “Equitable Without Exception”.

Kinerja Perseroan selama tahun fiskal 2014 mendapat dampak tertentu dari kondisi ekonomi global seperti ketidakpastian atau ketidak stabilan ekonomi di masing-masing wilayah dunia. Pada tahun fiskal 2014, penjualan bersih meningkat sebesar 8% dibandingkan tahun fiskal 2013, dari AS$140 juta menjadi AS$150 juta, meskipun harga tembaga bahan utama kami menurun secara signifikan di tahun ini. Akibatnya laba bersih sebesar AS$1,8 juta atau meningkat sebesar AS$0,7 juta dibandingkan dengan tahun fiskal 2013 sebesar AS$1,1 juta.

Company’s performance result for the fiscal year 2014 got a certain impact from the global economic conditions, such as uncertainties or unstableness of the economy in each region of the world. In the fiscal year 2014, net sales increased by 8% compared to the fiscal year 2013, from US$140 million to US$150 million, even though our main material copper price decreased significantly in the year. As a result net income was US$1.8 million or increased by US$0.7 million compared to fiscal year 2013 in amount US$1.1 million.

Pada tahun fiskal 2014, Dewan Komisaris telah mengadakan pertemuan dengan anggota Direksi setiap kuartal, jadi sebanyak 4 (empat) kali setahun. Kami tergabung sebagai fungsi pengawasan. Di dalam meeting kami menetapkan agenda isu-isu penting dan panas yang memiliki dampak pada Kinerja Perusahaan, seperti evaluasi hasil aktifitas Perusahaan dan penerapan prinsip-prinsip Good Corporate Governance. Masing-masing diharapkan akan diawasi dan dilakukan secara

In the fiscal year 2014, the Board of Commissioner held meetings with member of Board of Directors every quarter, so in short, 4 (four) time a year. We joined them as supervisory function. In the meeting, we set agenda of important and hot issues which have any impact on Corporate Performance, such as evaluation of Corporate activity results and implementation of Good Corporate Governance principles. Each of them is expected to be watched over and conducted

18


terus menerus oleh Dewan Direksi, Manajemen dan Karyawan, sehingga Perseroan akan mampu mempertahankan kredibilitasnya dimata masyarakat luas.

by the Board of Directors, Management and Employees, continuously. Therefore the Company will be able to maintain our credibility to the public.

Dewan Komisaris menilai kinerja Direksi selama tahun fiskal 2014 cukup memuaskan, hal ini dapat dilihat dari hasil kegiatan operasional dengan peningkatan produktivitas dan efisiensi di berbagai tempat.

The Board of Commissioner appraised the Board of Directors performance during the fiscal year 2014 well enough, which is visible from the result of operational activity with improvement of productivity and efficiency in various places.

Namun demikian, tantangan di tahun fiskal 2015 akan menghadapi kondisi yang lebih sulit. Kita didalam ketidakpastian dan ketidakstabilan ekonomi global dan persaingan usaha akan lebih berat baik di pasar ekspor maupun domestik, oleh karenanya seluruh Direksi, Menejemen dan Karyawan memahami kondisi disekitar kita, mereka semua diminta untuk berupaya untuk meningkatkan daya tarik, efisiensi dan produktifitas di berbagai bidang dalam rangka memperkuat hubungan dengan pelanggan yang sudah ada dan pelanggan baru baik ekspor dan lokal, sehingga di tahun yang akan datang Perseroan dan kinerja keuangannya akan lebih baik.

However, the challenges in the fiscal year 2015 will face more difficult condition. We are in unclear and unstable global economics and the competition will be more severe in both export and domestic market. So all of the Board of Director, Management and Employees of the Company understand the condition surrounded us, all of them required to make effort to enhance attractiveness, efficiency and productivity in various sectors, in order to strengthen relationships with existing customers and expand to new customers in both export and domestic market. In the next coming year, the Company and financial performance will be much better.

Akhir kata, atas nama Dewan Komisaris Perseroan, perkenankanlah kami menyampaikan terima kasih dan penghargaan kepada seluruh Direksi beserta jajaran Manajemen serta seluruh Karyawan Perseroan atas usaha kerja keras, dedikasi, dan kerjasamanya. Juga mengucapkan terima kasih yang sebesar-besarnya kepada Pemegang Saham, Pelanggan, Mitra Kerja dan Masyarakat atas dukungan kepercayaan dan kerjasamanya selama tahun fiskal 2014. Semoga Perseroan dapat berkiprah lebih baik lagi di masamasa mendatang.

Finally, on behalf of Board of Commissioners would like to extend our gratitude and appreciation to the Board of Directors, Management and all Employees for their hard work, dedication, and cooperation. We wish to thank our Shareholders, Customers, Business Partners, Stakeholders and the Public for their trust, support and cooperation during the fiscal year 2014. And we sincerely hope the Company can take better steps in the prosperity in the next year.

Jakarta, 22 Mei 2015 Atas nama Dewan Komisaris On behalf of The Board of Commissioners

TAKAHIRO NAKANO Komisaris Utama / President Commissioner


19

Profil Dewan Komisaris Board of Commissioners Profile Warga negara Jepang, dilahirkan pada tahun 1956, lulusan Universitas Osaka, Jepang, jurusan Teknik pada tahun 1980. Beliau menjabat sebagai President Komisaris Perseroan sejak tahun 2013 berdasarkan akta notaris No137 tertanggal 30 Juli 2013 dan disahkan oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia dengan Nomor AHU-AH.01.10-35598. Sebelumnya beliau telah menjabat sebagai Komisaris Perseroan pada tahun 2012 dan Direktur Perseroan sejak tahun 2009. Beliau juga menjabat sebagai Managing Executive Officer di Sumitomo Electric Industries, Ltd., Jepang, dimana beliau bergabung sejak tahun 1980.

Takahiro Nakano

Komisaris Utama President Commissioner

Japanese citizen, born in 1956, graduated from Osaka University, Japan in Engineering in year 1980. Mr. Nakano has been a President Commissioner of the Company since year 2013 based on notarial deed No.137 dated July 30, 2013 and approved by Minister of Justice and Human Rights Nomor AHU-AH.01.10-35598. Previously he served as Commissioner of the Company since year 2012 and Director of the Company since year 2009. He is also as Managing Executive Officer of Sumitomo Electric Industries, Ltd., Japan, the company he joined since year 1980.

Warga negara Jepang, dilahirkan pada tahun 1966, lulusan Kobe Universitas Jepang, Jurusan Ekonomi pada tahun 1989. Beliau menjabat sebagai Komisaris Perseroan sejak tahun 2013 berdasarkan akta notaris No137 tertanggal 30 Juli 2013 dan disahkan oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia dengan Nomor AHU-AH.01.10-35598. Sebelumnya beliau menjabat sebagai Managing Director SUMITOMO ELECTRIC INTERNATIONAL (Singapore) PTE.LTD. Saat ini beliau juga menjabat sebagai President Director, PT. SEI Consulting Jakarta sejak Mei 2013. Dimana beliau bergabung dengan Sumitomo Electric Industries Japan sejak tahun 1989.

Shunichiro Nishimura Komisaris Commissioner

20

Japanese citizen, born in 1966, graduated from Kobe University Japan majoring in Economic graduated in 1989. Mr.Nishimura has been a Commissioner of the Company since year 2013 based on notarial deed No.137 dated July 30, 2013 and approved by Minister of Justice and Human Rights Nomor AHUAH.01.10-35598. Previously he served as Managing Director of SUMITOMO ELECTRIC INTERNATIONAL (Singapore)PTE LTD. Currently he also served as President Director of PT.SEI Consulting Jakarta since May 2013. He joined in Sumitomo Electric Industries Japan since 1989.


Warga negara Indonesia, dilahirkan pada tahun 1964, lulusan Bachelor of Management di Universitas Trisakti dan Master Akuntansi di Universitas Indonesia. Telah menjabat sebagai Komisaris Independen Perseroan sejak tahun 2011 dan diangkat kembali berdasarkan akta notaris No137 tertanggal 30 Juli 2013 dan disahkan oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia dengan Nomor AHU-AH.01.10-35598. Beliau juga menjabat sebagai Advisor di PT. Asuransi Jiwa Central Asia sejak tahun 2010.

Cahyadi Wijaya

Komisaris Independen Independent Commissioner

Indonesia citizen, born in 1964, Bachelor of Management graduated from University of Trisakti and Master of Accounting graduated from University Indonesia. Mr. Cahyadi has been the Independent Commissioner of the Company since year 2011 and reassigned based on notarial deed No.137 dated July 30, 2013 and approved by Minister of Justice and Human Rights No. AHU-AH.01.10-35598. He is also Advisor of PT. Asuransi Jiwa Central Asia since year 2010.


21

HISASHI TOGAWA Direktur Utama President Director

Laporan Direksi Board of Director’s Report Pada awal tahun fiskal 2014, keadaan bisnis nampak tidak jelas. Negara China melambat pertumbuhannya ditahun ini dan beberapa negara berkembang termasuk negara-negara ASEAN memperoleh dampak negatif dari negara China, namun masih memiliki peluang untuk menguat. Disisi lain Amerika Serikat atau Jepang di perkirakan akan semakin baik. Juga Indonesia, akan mempertahankan tingkat rasio pertumbuhan GDP pada level tertentu, dimana didukung oleh permintaan pasar domestik yang kuat, meskipun ini mengakibatkan daya saing pasar kami menjadi lebih keras.

At the beginning of the fiscal year 2014, the business environment seemed unclear. China was losing its growing speed in these years and some of the developing countries, including ASEAN countries, were getting any negative impact from China, but still had some tendency to become strong partialy. On the other hand, the USA or Japan was expected to be getting better. Also Indonesia would keep a certain level of high GDP growing ratio, which is supportedby domestic demands, even the competitivesness of our business market became more sever.

Di tahun fiskal 2014 Perusahaan telah melanjutkan aktivitas yang dinamakan “Penyempurnaan SEQCDD”. SEQCDD berarti Keselamatan, Lingkungan, Mutu, Biaya, Penyerahan dan Pengembangan. Secara khusus, dalam arti “S” Keselamatan, kami mencapai nol-kecelakaan di sepanjang tahun. “E” aktivitas lingkungan mempunyai dampak pada aktifitas CSR Perusahaan yang dianugerahi penghargaan oleh Kementerian Lingkungan Hidup Republik Indonesia untuk Program Penilaian Peringkat Kinerja Perusahaan dalam Pengelolaan Lingkungan Hidup (PROPER) untuk periode 2013 – 2014 dengan peringkat BIRU. Untuk “Q” Quality, kami memulai organisasi baru “Team Pengembangan Mutu” pada Juli 2014, dimana membuat fundamental kualitas kami lebih stabil dan membuahkan hasil. Juga aktivitas “CDD” membantu Perusahaan dalam penghematan, Pengiriman tepat waktu dan Pengembangan produk baru.

In the fiscal year 2014 the Company has continued activities named “SEQCDD Improvement”. SEQCDD means Safety, Environment, Quality, Cost, Delivery and Development. At first, in terms of “S” Safety, we achieved completely zero-accident in the whole year. “E” environment activities achieved some effects for Company’s CSR activities, which are strong relationship with the public as awarded by Environmental Ministry of Republic Indonesia for Implementation and Evaluation of Environment Management (PROPER) in period of 2013 – 2014 with BLUE category. For “Q” Quality, we started our new organization “Quality Improvement Team” in July 2014, which makes our quality fundamentals more stable and got some fruits. Also “CDD” activities assisted the Company in Cost reduction, perfect Delivery and Developing new product.

22


Saya yakin melalui aktifitas ini Perusahaan akan berkembang sebagai pemasok kabel yang baik bagi pelanggan.

I’m sure, through these activities, the Company is increasing attractivenes as a good cable supplier to customers.

Dengan kontribusi terbaik dari upaya diatas dan aktifitas lainnya jumlah penjualan untuk tahun fiskal 2014 meningkat 14% lebih dari tahun sebelumnya dan Perusahaan mencapai penjualan bersih untuk tahun fiskal 2014 sebesar AS$150 juta, dimana 8% lebih tinggi dibanding tahun sebelumnya sebesar AS$140 juta. Penjualan Domestik meningkat sebanyak AS$6 juta sementara penjualan Ekspor meningkat AS$5 juta dibandingkan dengan tahun sebelumnya, meskipun tahun ini kami memiliki tren harga tembaga menurun. Bisnis Kawat Otomobil memberikan dampak yang baik pada hasil setelah dimulai pada tahun kemarin.

With great contribution from above effort and other activities, the quantity of sales for the fiscal year 2014 increased by 14% more than the previouse year and the Company was able to achieve net sales for the fiscal year 2014 amounted US$150 million, which was 8% more than the previouse year’s that amounted US$140 million. Domestic sales increased by US$6 million and Export sales by US$5 million compared to previouse year, even though we had trend of copper price decreasing in this year. Automobile cable business contributed good impact to the results, after strat-up preparation in the previous year.

Pada tahun fiskal 2014, selain hal tersebut, sebenarnya ada kecenderungan kuat penurunan harga minyak, harga tembaga juga mengalami penurunan. Beberapa bahan baku turun harga, fluktuasi minyak mentah. Namun, kami harus menerima beberapa kenaikan biaya secara signifikan, seperti listrik, transportasi dan sebagainya. Tentu saja, dengan kerja sama yang baik antara karyawan, yang berkomitmen untuk mengurangi biaya dan mendapat hasil tertentu.

In the fiscal year 2014, besides of it, there was actually strong tendency of oil price decrease, copper price decreased too. Some raw materials decreased price, by fluctuation of crude oil. However, we had to accept some significantly increasing cost, such as electricity, transportation and so on. Of course, we with good team work among Employees, were devoting commitment to reduce cost and got certain results.

Pada tahun fiskal berikutnya tahun 2015 tuntutan di pasar ekspor diperkirakan dapat menjadi lebih buruk dan persaingan harga akan menjadi lebih keras dan lebih keras. Di pasar domestik, permintaan lokal seharusnya tetap kuat di beberapa bidang dan lemah di bidang lain. Mudah-mudahan kita dapat memiliki banyak proyek infrastruktur, seperti pembangkit listrik, transportasi, minyak dan gas dan sebagainya, di bawah kepemimpinan yang kuat dari pemerintahan yang baru.

In the next fiscal year 2015 the demands in the export markets are expected to become severe and the cost competition would become harder and harder. In domestic market, the demands area supposed to keep strong in some field and weak in the others. Hopefully, we may have many infrastructural projects, such as electric power plant, transportation, oil and gas and so on, under the strong leadership of the new government.

Dalam kondisi seperti itu, kami ingin menjaga upaya kami untuk menyediakan produk-produk berkualitas tinggi untuk permintaan tidak hanya pelanggan yang lama tetapi juga pelanggan baru. Dan untuk bertahan dalam kondisi bisnis yang lebih berat saat ini, perseroan telah melangkah maju untuk meningkatkan efisiensi melalui upaya internal seperti “SEQCDD” selama lebih dari 5 (lima) tahun.

Under such condition, we would like to keep our effort to supply high quality products upon requests by not only current customer but also new customers. And to survive in current severer business circumstances, the Company has already stepped forward to improve efficiency through the internal endeavors such as “SEQCDD” for more than 5 (five) years.


23

Direksi dan semua karyawan SIK berkomitmen penuh untuk pelaksanaan Good Corporate Governance (GCG) di seluruh organisasi dan pelatihan.

The Directors and all SIK’s Employees are fully committed to the implementation of Good Corporate Governance (GCG) throughout the organization and training & education system.

Perusahaan menunjuk Komisaris Independen, Komite Audit dan Internal Auditor untuk memastikan bahwa Perseroan mengadopsi prinsip-prinsip keterbukaan, akuntabilitas, independensi, pemerataan dan keadilan dalam pengelolaan Perusahaan.

The Company appointed Independent Commissioners, Audit Committee and Internal Audit union to ensure that the Company adopts the principles of disclosure, accountability, independency, equitability and fairness in managing the Company.

Akhirnya, atas nama Direksi, kami ingin mengucapkan terima kasih dan penghargaan kepada karyawan kami, semua mitra dan relasi yang telah memberikan dukungannya kepada Perusahaan. Kami berharap untuk tetap menjaga kerjasama yang baik ini di tahun-tahun mendatang untuk masa depan yang sejahtera bagi kita semua.

Finally, on behalf of Board of Directors, we would like to thank and appreciate our Employees, all Partners and alliances that have given their assistance to the Company. We hope to keep this good cooperation in coming years for a prosperous future of all parties.

Tangerang, 22 Mei 2015 Atas nama Direksi On behalf of The Board of Directors

HISASHI TOGAWA Direktur Utama / President Director

24


Profil Direksi Board of Director’s Profile

Hisashi Togawa Direktur Utama President Director

Warga negara Jepang, dilahirkan pada tahun 1963, lulusan Universitas Kyoto di Jepang. Beliau menjabat sebagai Presiden Direktur Perseroan sejak tahun 2013 berdasarkan akta notaris No.137 tertanggal 30 Juli 2013 dan disahkan oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia dengan Nomor AHU-AH.01.10-35598, dan diangkat kembali berdasarkan akta notaris No.12 tertanggal 13 Agustus 2014 dan disahkan oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia dengan Nomor AHU07912.40.20.2014. Sebelumnya menjabat sebagai General Manager Manufacturing di Perseroan sejak tahun 2011 dan Direktur Perseroan sejak tahun 2012. Terakhir Beliau menjabat sebagai General Manager, Plant & Production Systems Engineering Division di Sumitomo Electric Industries, Ltd., Jepang dimana beliau telah bergabung sejak tahun 1987. Japanese citizen, born in 1963, graduated from Kyoto University, Japan. Mr. Togawa has been a President Director of the Company since year 2013 based on notarial deed No.137 dated July 30, 2013 and approved by Minister of Justice and Human Rights No. AHU-AH.01.10-35598, and reassigned based on notarial deed No.12 dated August 13, 2014 and approved by Minister of Justice and Human Rights No. AHU07912.40.20.2014. Before the position is General Manager of Manufacturing in the Company since year 2011 and Director since year 2012. He was a General Manager, Plant & Production Systems Engineering Division of Sumitomo Electric Industries, Ltd. Japan, he joined in the company since year 1987.

Warga negara Indonesia, dilahirkan pada tahun 1970, lulusan Universitas Monash di Australia pada tahun 1993. Bergabung dengan Perseroan sebagai Manajer Penjualan sejak tahun 1993 dan telah menjabat sebagai Direktur Perseroan sejak tahun 1994 dan diangkat kembali berdasarkan akta notaris No.12 tertanggal 13 Agustus 2014 dan disahkan oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia dengan Nomor AHU-07912.40.20.2014.

Sulim Herman Limbono Direktur Director

Indonesian citizen, born in 1970, graduated from Monash University in Australia in 1993. Mr. Sulim joined in the Company since year 1993 as Sales Manager and has been a Director of the Company since year 1994 and reassigned based on notarial deed No.12 dated August 13, 2014 and approved by Minister of Justice and Human Rights No. AHU-07912.40.20.2014.


25

Warga negara Jepang, dilahirkan pada tahun 1965, Sarjana Tehnik lulusan Universitas Shizuoka di Jepang tahun 1986. Beliau menjabat sebagai General Manager Manufacturing sejak bulan Februari tahun 2013, dan diangkat sebagai Direktur Perseroan berdasarkan akta notaris No.137 tertanggal 30 Juli 2013 dan disahkan oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia dengan Nomor AHU-AH.01.10-35598, dan diangkat kembali berdasarkan akta notaris No.12 tertanggal 13 Agustus 2014 dan disahkan oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia dengan Nomor AHU-07912.40.20.2014. Sebelumnya beliau ditempatkan di Sumitomo Electric Industrial Wire & Cable Inc. Japan, dimana beliau bergabung sejak tahun 1990.

Takeshi Samejima Direktur Director

Japanese citizen, born in 1965, Bachelor of Engineering graduated from Shizuoka University, Japan in 1986. He has been a General Manager of Manufacturing in the Company since February 2013 and Director of the Company since year 2013 based on notarial deed No.137 dated in July 30, 2013 and approved by Minister of Justice and Human Rights No. AHUAH.01.10-35598 and reassigned based on notarial deed No.12 dated August 13, 2014 and approved by Minister of Justice and Human Rights No. AHU-07912.40.20.2014. Previosly he was served in Sumitomo Electric Industries Wire & Cable Inc, Japan, he joined in the Company since year 1990.

Warga negara Jepang, dilahirkan pada tahun 1958, Master Engineering dari Universitas Kyoto di Jepang tahun 1984. Beliau telah menjabat sebagai Direktur Perseroan sejak tahun 2011 dan diangkat kembali berdasarkan akta notaris No.12 tertanggal 13 Agustus 2014 dan disahkan oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia dengan Nomor AHU-07912.40.20.2014. Beliau juga menjabat sebagai General Manager, Optical Fiber & Cable Division di Sumitomo Electric Industries, Ltd., Jepang dimana beliau bergabung sejak tahun 1984.

Akira Nishimura Direktur Director

26

Japanese citizen, born in 1958, Master Engineering from Kyoto University, Japan in 1984. Mr. Nishimura has been a Director of the Company since year 2011 and reassigned based on notarial deed No.12 dated August 13, 2014 and approved by Minister of Justice and Human Rights No. AHU-07912.40.20.2014. He is also as a General Manager, Optical Fiber & Cable Division of Sumitomo Electric Industries, Ltd., Japan, he joined in the Company since year 1984.


Warga negara Jepang, dilahirkan pada tahun 1957, meraih gelar Master of Engineering dari Universitas Okayama, Jepang pada tahun 1981. Beliau menjabat sebagai Direktur Utama Perseroan pada tahun 2011, dan diangkat kembali sebagai Direktur Perseroan pada tahun 2014 berdasarkan akta notaris No.12 tertanggal 13 Agustus 2014 dan disahkan oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia dengan Nomor AHU-07912.40.20.2014 saat ini beliau juga menjabat sebagai President & Representatitive Director, Sumitomo Electric Industrial Wire & Cable Inc.

Takahisa Hiura Direktur Director

Japanese citizen, born in 1957, Master of Engineering from Okayama University, Japan in 1981. Mr. Hiura was a President Director of the Company since year 2011and assigned as Director based on notarial deed No.12. dated August 13, 2014. and approved by Minister of Justice and Human Rights No. AHU-07912.40.20.2014 currently he is also as President & Representatitive Director, Sumitomo Electric Industrial Wire & Cable Inc.

Warga negara Indonesia, dilahirkan pada tahun 1971, lulusan MBA dari Southern California University di Amerika tahun 1998. Beliau menjabat sebagai Direktur Perseroan pada tahun 2004 dan menjabat sebagai Komisaris Independen Perseroan sejak tahun 2011 dan diangkat sebagai Direktur Independen Perseroan berdasarkan akta notaris No.12 tertanggal 13 Agustus 2014 dan disahkan oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia dengan Nomor AHU-07912.40.20.2014.

Andri Adhitya Hamid Direktur Independen Independent Director

Indonesia citizen, born in 1971, MBA graduated from Southern California University in the USA. Mr. Andri has been a Director of the Company since year 2004 and Mr. Andri has been an Independent Commissioner of the Company since year 2011 and assigned as Independent Director based on notarial deed No.12 dated August 13, 2014 and approved by Minister of Justice and Human Rights No. AHU-07912.40.20.2014.


27

Tata Kelola Perusahaan Corporate Governance

28



29

Sumber Daya Manusia Human Resources Perseroan menyadari salah satu kunci sukses eksekusi strategi Perseroan adalah faktor Sumber Daya Manusia (SDM).

The Company understands that one of key success of execution strategy is Human Resource (HR).

Oleh karena itu bersama dengan 504 tenaga kerja (per 31 Maret 2015) dengan komposisi berdasarkan pendidikan: S2=1%, S1=13%, D3=3% dan 83% setingkat SLTA, dalam aktifitasnya untuk mewujudkan Visi dan Misi Perseroan, secara berkesinambungan Perseroan menyelenggarakan program-program pengembangan SDM dengan menerapkan suatu sistem yang terintegrasi dengan prioritas;

Therefore, together with a 504 Man Power (per March 31st, 2015) based on the education background the composition: S2=1%, S1=13%, D3=3% and 83% of Senior High School level graduate, on the activities to implement Vision and Mission of the Company, continually the Company provide HRD programs by implemented integrated system with priority;

•

Menyelenggarakan program pelatihan dan pengembangan terhadap semua tingkatan SDM dan tetap memfokuskan pada alih teknologi serta menerapkan sistem komputerisasi agar diperoleh SDM yang memenuhi kompetensi yang dituntut baik kompetensi inti maupun kompetensi teknis, selaras dengan strategi dan budaya organisasi. Program pelatihan dan pengembangan yang diadakan pada tahun fiskal 2014 antara lain: Pelatihan Dasar: 1. Pelatihan Dasar 1: (Sumitomo Spirit, Kepatuhan Dasar, SEQCDD=Keselamatan, Lingkungan, Mutu, Biaya, Pengiriman dan Pengembangan). 2. Kepatuhan (Hukum Persaingan; Kebijakan Anti Suap SEI Global ). 3. Keselamatan, KKP Kiban Kyouka Training. 4. Pelatihan Dasar 2: (Komunikasi “Hou-RenSou”; PDCA dan Etika Tingkah Laku dalam Bisnis).

•

Sistem Manajemen Mutu dan Sistem Manajemen Lingkungan, Kesehatan & Keselamatan Kerja: 1. Internal Audit Integrates System (ISO 9001:2008; 14001:2004; OHSAS 18001:2007). 2. OHSAS (Hazard Identification, Risk Assesment & Determine Control). 3. Keselamatan berkendara. 4. PPPK. 5. Ahli K3 Umum; Petugas K3 Kimia; K3 Teknisi Listrik.

Quality Management System and System Management Environment, Safety & Health: 1. Internal Audit Integrates System (ISO 9001:2008; 14001:2004; OHSAS 18001:2007). 2. 2.OHSAS (Hazard Identification, Risk Assesment & Determine Control). 3. Safety rider. 4. First Aid. 5. Expert of K3 General; K3 Officers Chemistry; K3 Technition of Electricity.

30

Provide training and development programs at all Human Resource levels with the primary focus on transfer of technology and implement a computerized system to get competent Human Resource needed in core and technical competencies as well as Organization strategic and culture.

Training programs held on fiscal year 2014 as follows: Basic Training: 1. Basic Training 1: (Sumitomo Spirit, Basic Compliance, SEQCDD=Safety, Environment, Quality, Cost, Delivery and Development). 2. Compliance (Competition Law; SEI Global Anti Bribery Policy). 3. Safety, KKP Kiban Kyouka Training. 4. Basic Training 2: (Communication “Hou-RenSou”; PDCA and Business Ethics).


Peningkatan Kemampuan: 1. QC 7 Tools. 2. Metode 5 Why. 3. Analisa Opearsional Machine & pengaturan waktu. 4. Dimensi & Kalibrasi. 5. Manajemen Logistik. 6. Engineering Fundamental. 7. FMEA. 8. Manajemen Pemeliharaan yang Efektif.

Skill Development: 1. QC 7 Tools. 2. 5 Why Methodes. 3. Machine Operating analysis & Set Up time Analysis. 4. Dimention & Calibration. 5. Logistic Management. 6. Fundamental Engineering. 7. FMEA. 8. Effective Maintenance Management.

Memberikan penilaian yang objektif terhadap kinerja Karyawan untuk meningkatkan produktifitas.

To give objective evaluations to Employees performance in order to improve productivity.

Perseroan berusaha untuk menciptakan dan menjaga suasana lingkungan kerja yang aman dan menyenangkan bagi semua Karyawan dengan menerapkan System Manajemen Lingkungan, Kesehatan dan keselamatan Kerja (SMLK3). Perseroan menggunakan dana yang signifikan untuk mengingatkan para Karyawan akan keselamatan kerja dan membuat tempat kerja lebih aman.

The Company creates and maintain safety and comfortable working environment by implemented Environment, Health and Safety Management System. The Company spends significant budget in making Employees aware of safety issues, and makes the workplace saver.

Perseroan menjamin kesejahteraan para Karyawan dengan mendaftarkan pada program asuransi tenaga kerja (BPJS Ketenagakerjaan). Perseroan juga menyediakan fasilitas ibadah, klinik pengobatan, kantin, sarana olah raga, dan program rekreasi bagi Karyawan dan keluarganya.

The Company ensures all Employees wellbeing by registering them in the Man Power insurance program (BPJS Ketenagakerjaan). The Company also provides praying facilities, clinic, canteen, sport hall, and recreation program for all Employees and their family.

Seluruh Karyawan adalah anggota organisasi buruh nasional FSPMI. Organisasi ini telah memainkan peranan yang penting dalam memfasilitasi kolaborasi antara Manajemen dan Karyawan menuju suatu hubungan kerja yang harmonis dan kemudian memfokuskan kerja pada tujuan dan tantangan Perseroan.

All Employees are members of the national labor union, FSPMI. The union being an important role in facilitating a collaboration between the Management and Employees to a harmonious work relationship and hence to focus their work in accordance with the Company’s goals and challenges.


31

Analisa & Pembahasan Manajemen Management Analysis & Discussion

TINJAUAN OPERASIONAL PER SEGMEN USAHA Operational Review by Business Segment

Penjualan Berdasarkan Produk Sales per product Juta AS$ Million US$

200.0 180.0 160.0 140.0 120.0 100.0 80.0 60.0 40.0 20.0 -

2012 1.7 173.3 1.7

Konduktor (ACSR,AAC,AAAC) Kabel Listrik kabel Telekomunikasi & Kabel Serat Optik Kawat Otomobil Lain-lain

Penjualan Berdasarkan Pangsa Pasar Sales by market segment Juta AS$ Million US$

2013 0.2 129.8 0.3

2014 0.6 128.4 0.5 16.2 4.7

0.9 8.5

3.9 120.0 100.0 80.0 60.0 40.0 20.0 -

Eksport Lokal

Output dan Kapasitas Produksi Pada tahun 2014 output produksi Perseroan dalam satuan berat secara total sebesar 16.238 Ton, mengalami kenaikan 18% dari tahun sebelumnya sebesar 13.710 Ton. Untuk output Produk Kabel Aluminim sebesar 467 Ton sedangkan pada tahun 2013 sebesar 72 Ton. Untuk output Kabel Tembaga di tahun 2014 sebesar 15.769 Ton dimana ditahun 2013 sebesar 13.635 Ton. Dan untuk Kabel Serat Optik ditahun 2013 sebesar 745 Fkm menjadi 228 Fkm di tahun 2014. Berdasarkan segmen usaha, di tahun fiskal 2014 Perseroan mencatat penjualan kawat konduktor

32

2012 107.0 73.5

2013 97.3 42.3

2014 102.5 47.9

Production Output and Capacity

In fiscal year 2014 the Company’s production output in total was 16,238 Ton, increased 18% from the previous year amounted 13,710 Ton. For Aluminum Cable production output was 467 Tons, whereas in 2013 amounted to 72 Tons. For output Copper Cable in fiscal year 2014 amounted 15,769 Tons whereas in 2013 amounted to 13,635 Ton. And for Optical Fiber Cable in 2013 amounted to 745 Fkm be 228 Fkm in 2014. By the business segment, in fiscal year 2014 the Company recorded sales of Aluminum wire


Aluminium sebesar AS$0,6 juta meningkat dibanding tahun 2013 sebesar AS$0,2 juta.

conductor amounted US$0.6 million, increase compared to the year 2013 amounted to US$0.2 million.

Sedangkan untuk Kabel Listrik di tahun 2014 sebesar AS$128,4 juta sedangkan pada tahun 2013 sebesar AS$ 129,8 juta.

As for the Power Cable in 2014 amounted to US$128.4 million wheras in year 2013 amounted to US$129.8 million.

Adapun untuk Kabel Telekomunikasi di tahun 2014 sebesar AS$0,4 juta meningkat dari tahun 2013 sebesar AS$0,3 juta.

As for Telecommunications Cables in 2014 amounted to US$0.4 million increase from the year 2013 amounted to US$0.3 million.

Perseroan mencapai Penjualan Bersih di tahun 2014 sebesar AS$150 juta, atau mengalami peningkatan sebesar 7% dibandingkan Penjualan Bersih sebesar AS$140 juta di tahun 2013.

The Company achieved Net Sales for the year 2014 amounted US$150 million, or increased 7% compared to Net Sales amount of US$140 million earned in year 2013.

Proporsi antara lokal dan ekspor di tahun 2014 adalah 32% dan 68%, sedangkan di tahun 2013 masing-masing 30% dan 70%.

The proportion between local and export sales in year 2014 was 32% and 68% respectively, and in year 2013 was 30% & 70%.


33

Analisa Kinerja Keuangan Analysis of Financial Performance

Penjualan Bersih Net Sales Juta AS$ Million US$

Jumlah Aset Total Assets

Juta AS$ Million US$

200 180 160 140 120 100 80 60 40 20 0

80

181 140

150

Laba Bersih Net Income

Juta AS$ Million US$

6

4 3 2

1.1

1.8

1

2012

80

2013

2014

72

76

70 60

0

Ekuitas Equity Juta AS$ Million US$

70 50 40

30

30

20

20

10

10

2013

0

2014

61

60

50

2012

2012

2013

2014

60

61

2013

2014

80

40

0

5.1

5

2012

Laba Kotor

Gross Profit

Laba Kotor Perseroan tercatat sebesar AS$8.5 juta atau 6% dari total penjualan pada tahun 2014. Dibandingkan tahun 2013 yaitu sebesar AS$7.1 juta.

Gross Profit was US$8,5 million or 6% of total sales in 2014. Compared to the year 2013 in the amount of US$7,1 million.

Beban Usaha

Operating Expenses

Beban Usaha pada tahun 2014 tercatat sebesar AS$6.1 juta naik 6% dibanding tahun 2013 sebesar AS$5.8 juta.

Operating Expenses in 2014 amounted to US$6,1 million, increased by 6% compared to the year 2013 amounted to US$5,8 million.

Laba Usaha

Income from Operation

Laba Usaha pada tahun 2014 tercatat sebesar AS$2.6 juta naik AS$1.0 juta dibanding tahun 2013 sebesar AS$1.6 juta.

Operating Income in 2014 was US$2,6 million, increased by US$1,0 million compared to the year 2013 amounted to US$1,6 million.

Laba Bersih

Net Income

Laba Bersih pada tahun 2014 tercatat sebesar AS$1.8 juta naik AS$0.7 juta dibanding tahun 2013 sebesar AS$1.1 juta.

Net Income after tax in 2014 was US$1,8 million, increased by US$0,7 million compared to the year 2013 amounted to US$1,1 million.

Jumlah Aset

Total Assets

Jumlah Aset Perseroan per 31 Maret 2015 berada pada posisi AS$76 juta, naik sebesar AS$3 juta dari tahun sebelumnya pada periode 31 Maret 2014 sebesar AS$72 juta.

Total Assets of the Company as of March 31, 2015 stood at US$76 million, increase of US$3 million from the previous year in the period March 31, 2014 amounted to US$72 million.

34


Aset Lancar

Current Assets

Aset Lancar Perseroan per 31 Maret 2015 tercatat sebesar AS$52 juta naik sebesar AS$3 juta dari tahun sebelumnya pada periode 31 Maret 2014 sebesar AS$49 juta.

Current Assets of the Company as of March 31, 2015 stood at US$52 million increased by US$3 million from a year earlier in the period March 31, 2014 amounted to US$49 million.

Aset Tetap

Fixed Assets

Aset tetap Perseroan per 31 Maret 2015 tercatat sebesar AS$24 juta meningkat sebesar AS$1 juta dari tahun sebelumnya pada periode 31 Maret 2014 sebesar AS$23 juta.

The fixed assets of the Company as of March 31, 2015 stood at US$24 million increased by US$1 million from a year earlier in the period March 31, 2014 amounted to US$23 million.

Jumlah Kewa jiban

Total Liabilities

Jumlah Kewajiban Perseroan naik dari AS$12 juta menjadi AS$14 juta. Hal ini dikarenakan naiknya utang jangka pendek.

Total Liabilities of the Company increased from US$12 million to US$14 million. This is due to increase in short-term debt.

Kewa jiban Lancar

Current Liabilities

Kewajiban Lancar Perseroan naik dari AS$9 juta menjadi AS$11 juta. Hal ini terutama disebabkan oleh naiknya Utang usaha.

Current Liabilities of the Company increased from US$9 million to US$11 million. This is mainly due to increase in Account payable.

Kewa jiban Tidak Lancar

Non Current Liabilities

Kewajiban Tidak Lancar Perseroan per 31 Maret 2015 naik dari AS$3 juta menjadi AS$4 juta. Hal ini dikarenakan naiknya Liabilitas imbalan Kerja.

Non Current Liabilities of the Company as of 31 March 2015 increased from US$3 million to US$4 million. This is due to increase in Employee benefit liability.

Ekuitas

Equity

Total Ekuitas per 31 Maret 2015 tercatat sebesar AS$61 juta, naik AS$1 juta dari tahun sebelumnya sebesar AS$60 juta.

Total Equity per March 31, 2015 recorded to US$61 million, increased by US$1 million from the previous year of US$60 million.

Arus Kas

Cash Flow

Kas dan setara kas per 31 Maret 2015 sebesar AS$14 juta, naik sebesar AS$5 juta dari periode sebelumnya 31 Maret 2014 yaitu sebesar AS$9 juta. Hal ini disebabkan antara lain karena meningkatnya kas dari aktivitas operasi sebesar AS$8 juta dan pembelian aset tetap sebesar AS$2 juta.

Cash and cash equivalents as of March 31, 2015 amounted to US$14 million, an increase of $5 million from the previous period March 31, 2014 in the amount of US$9 million. This is partly due to increasing cash provided by operating activities US$8 million and the purchase of fixed assets of US$2 million.

Kemampuan Membayar Utang

Capability to Pay Debt

Ratio lancar Perseroan pada tahun 2014 mengalami penurunan menjadi 4,92 dibandingkan dengan 5,53 pada tahun 2013. Ratio total kewajiban terhadap total asset pada tahun 2014 mengalami peningkatan menjadi 0,19 jika dibandingkan dengan 0,17 pada tahun 2013.

The Company’s current ratio in year 2014 has decreased to 4.92 compared to 5.53 in year 2013. Total liabilities to total asset ratio in year 2014 has increased to 0.19 compared to 0.17 in year 2013.


35

Kolektibilitas Piutang Perusahaan

Collectibility of Company’s Receivables

Tingkat perputaran piutang Perseroan untuk tahun 2014 mengalami percepatan sebesar 6 hari menjadi 52 hari jika dibandingkan dengan 58 hari pada tahun 2013.

The turnover rate of the Company receivable in year 2014 has been quicker by 6 days to 52 days compared to 58 days in year 2013.

Permodalan

Capital

Struktur permodalan untuk tahun buku 2014 yaitu AS$52.430.707 sama dengan tahun buku 2013, tidak ada perubahan dan belum ada kebijakan manajemen untuk merubah struktur permodalan yang ada saat ini.

The capital structure for the fiscal year 2014 is US$52,430,707 the same as the fiscal year 2013, no change and there is no management policy to change the capital structure that exists today.

Ikatan Material

Material Commitment

Sampai dengan laporan ini dibuat Perseroan tidak ada ikatan yang material untuk investasi barang modal.

To the date of this report, the Company had made no material commitment’s to invest any money for capital goods.

Peristiwa Setelah Periode Pelaporan

Events after the Reporting Period

Sampai dengan laporan ini dibuat, tidak ada peristiwa setelah periode pelaporan.

As of this report, no events after the reporting period.

Proyeksi Perusahaan pada awal tahun 2014 untuk pendapatan adalah sebesar AS$156 juta, sementara pencapaian realisasi untuk tahun buku 2014 pendapatan sebesar AS$150 juta. Untuk laba sebelum beban pajak yang diproyeksikan diawal tahun 2014 akan sebesar AS$3.2 juta dengan realisasi pencapaian sebesar AS$2.5 juta.

Projection Company in early 2014 for revenue amounted to US$156 million, while the realization for the fiscal year 2014 revenues of US$150 million. For income before tax expense was projected at the beginning of 2014 will amount to US$3,2 million with the achievement of US$2,5 million.

Diawal tahun 2015, Perseroan memproyeksikan target yang ingin dicapai antara lain untuk penjualan yaitu sebesar US$164 Juta dan laba sebelum beban pajak sebesar US$3.5 Juta.

Beginning in 2015, the Company projects a target to be achieved, among others, to the sale in the amount of US$164 million and operating profit before tax of US$3,5 million.

Penjualan

Marketing

Total penjualan pada tahun 2014 meningkat dibandingkan dengan tahun 2013.

The total sales in the year of 2014 increased comparing to the year of 2013.

Penjualan ekspor pada tahun 2014 meningkat dibandingkan dengan tahun 2013 karena skala penuh pada penjualan kawat otomobil.

Export sales in the year of 2014 increased comparing to the year of 2013 because of the full scale of sales in automobile wires.

Bisnis domestik di tahun 2014 meningkat dibandingkan dengan tahun 2013. Banyak berkembang proyek industri dan perusahaan memiliki kesempatan untuk memasok kabel. Perusahaan akan mempertahankan upaya untuk memasok kabel dan meningkatkan penjualan untuk infrastruktur, industri, petrokimia dan proyek minyak & gas.

Domestic business in the year of 2014 increased comparing to the year of 2013. Many industrial projects were going and the company had opportunities to supply cables. The Company will maintain its efforts to supply cable and increase its sales to infrastructure, industrial, petrochemical and oil & gas project.

36


Prospek Usaha

Business Prospect

Ekonomi global tidak menentu dengan beberapa faktor di dunia, seperti fluktuasi harga minyak, kecepatan perubahan pertumbuhan ekonomi China, ketidakstabilan keuangan Amerika Serikat. Permintaan untuk pasar ekspor tetap datar, dan harga pasar tampaknya akan semakin parah, persaingan harga semakin ketat.

The global economy is more uncertain with several factors in the world, such as oil price fluctuation, change speed of China economy growth, financial instability of the U.S.A. The demand for the export markets remained flat, and the market price seems to be more severe, the price competition is intensified more and more.

Di pasar ekspor, beberapa proyek di negaranegara Asia Tenggara diperkirakan lebih luas, tetapi negara Timur Tengah dan Afrika Utara terlalu sulit diprediksi, karena harga minyak tidak stabil. Dengan meningkatnya EPC Kontraktor Korea, Cina, Eropa dan Jepang, perusahaan telah berusaha keras.

In the export market, some of the projects in South East Asian countries are predicted to expand, but Middle-East and North African countries are too difficult to predict, because the oil price is so unclear. With the rise of EPC Contractor of Korea, China, European and Japanese, companies have been struggling.

Di pasar domestik, permintaan kabel untuk pembangkit tenaga listrik, proyek minyak & gas, infrastruktur diharapkan tetap stabil atau agak meningkat, di sisi lain permintaan kabel untuk sektor swasta dan investasi peralatan kurang baik.

In the domestic market, demand of cable for electric power plants, oil & gas projects, infrastructuer are expected to remain steady or rather increase, on the other hand demand of cable for the private sector and equipment investment are not good.

Ini akan membutuhkan kewaspadaan Perusahaan dan terus meningkatkan kualitas produk, harga yang bersaing, produk–produk baru dan layanan kepada para pelanggan kami.

It will require the Company’s constant vigilance and continuing improvement in our product quality, competitive price, new products and service to our customers.

Dana Hasil Penawaran Umum

Funds Obtained from the Public Offering

Sampai dengan laporan ini dibuat tidak ada dana hasil penawaran umum.

To the time of this report, there were no funds obtained from the public offerings.

Kebijakan Dividen

Dividen Policy

Pembayaran dividen diatur sedemikian rupa sehingga tercapai keseimbangan yang baik antara kepentingan pemegang saham dan kondisi keuangan dan pertumbuhan Perseroan. Kebijakan Perseroan dalam pembayaran dividen adalah membayar dividen tunai setidaknya sekali dalam setahun. Besarnya dividen ditetapkan dalam Rapat Umum Pemegang Saham sepanjang tidak bertentangan dengan ketentuan yang tercantum dalam Anggaran Dasar Perseroan.

Dividends are paid in orderly way to retain anequilibrium of shareholders’ concerns, the Company’s financial condition and growth. The Company’s policy is to annually pay dividends in cash. The amount of the payment is determined by the General Shareholders Meeting, in accordance with the Company’s Articles of Association.

Pembagian Dividen tunai per Saham yang telah dilaksanakan adalah sebagai berikut:

The Cash Dividend payments were as follow:


37

Pembagian Dividen Tunai Per Saham yang Telah Dilaksanakan adalah sebagai berikut : The Cash dividend payments were as follow : Tahun Buku Fiscal Year

Dividen Tunai/Saham Cash Dividend/Share

Tanggal Pengumuman Announcement Date

2013

Rp20

23 Juli 2014

4 September 2014

2012

Rp67,864

17 Juli 2013

29 Agustus 2013

2011

Rp42

12 September 2012

17 Oktober 2012

Transaksi Hubungan Istimewa Sampai dengan laporan ini dibuat, Perseroan tidak melakukan investasi, ekspansi, divestasi, penggabungan/peleburan usaha, akusisi, restrukturisasi utang/modal dan transaksi, yang mengandung benturan kepentingan dengan pihak afiliasi.

38

Tanggal Pembayaran Payment Date

Related Party Transaction

Up to the time of this report, The Company had made no investment, expansion, divestment, business merger/amalgamation, acquisition, debt/ capital restructuring and transaction that contain conflict of interest with affiliate party.


Tata Kelola Perusahaan Yang Baik Good Corporate Governance

Perseroan menyadari bahwa meskipun Perusahaan telah memiliki seluruh prosedur dan organisasi yang diperlukan dalam implementasi Tata Kelola Perusahaan, tidak berarti praktik Tata Kelola Perusahaan sudah berjalan dengan baik, merupakan tantangan tersendiri bagi Perseroan adalah memastikan implementasi Tata Kelola Perusahaan secara berkelanjutan serta mengadopsi strategi implementasi yang dinamis serta terbuka terhadap konsep-konsep baru mengenai Tata Kelola Perusahaan yang baik.

The Company realized that although the Company has all the procedures and organization necessary in the implementation of Corporate Governance, it does not mean the practice of Corporate Governance has been running well, a challenge for the Company is to ensure the implementation of Corporate Governance on an ongoing basis and adopt a dynamic strategy and that welcomes new concepts on Good Corporate Governance.

Untuk implementasi Tata Kelola Perusahaan secara maksimal, Perseroan telah memiliki perangkat-perangkat sebagai berikut:

For the maximum implementation of Good Corporate Governance, the Company has had the devices as follows:

Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS)

General Meeting of Shareholders (GMS)

Berdasarkan ketentuan dalam Anggaran Dasar Perseroan RUPS merupakan pemegang kekuasaan tertinggi yang memiliki kekuatan hukum dan mengikat dalam mengambil keputusan. RUPS Tahunan diselenggarakan satu kali dalam setahun, selambat-lambatnya dalam waktu enam bulan sejak penutupan tahun buku Perseroan sedangkan RUPS Luar Biasa diselenggarakan sewaktu-waktu berdasarkan kepentingan Perseroan.

According to the Company’s Articles of Association, GMS is the supreme authority and all decisions made by the meeting have legal and binding power. GMS is held once a year, the latest should be six months after the Company’s fiscal year ended. While Extraordinary General Meeting of Shareholders may be held, whenever it is considered necessary.

Melalui RUPS pemegang saham dapat memberikan suaranya dalam menetukan arah pengelolaan Perusahaan. Dalam rapat inilah Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan mempertanggung-jawabkan jalannya Perseroan selama tahun buku sebelumnya untuk mendapat persetujuan dan pembebasan tanggung jawab dari pemegang saham. Berdasarkan Anggaran dasar Perseroan, RUPS juga berhak untuk mengangkat dan memberhentikan anggota Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan, menentukan besarnya remunerasi, kompensasi Dewan Komisaris dan Direksi serta menetapkan penggunaan Laba Perseroan.

Through GMS, the shareholders can give their opinion for Corporate governance direction as well as obtain important information about the Company’s performance. During this meeting, the Board of Commisioners and Directors will report and be accountable for the Company’s financial operation in the previous year for the shareholders approval and discharge of responsibilities. Based on the Company’s Articles of Association, the GMS has the rights to appoint and substitute the Board of Commissioners and directors, determine their remuneration of compensation, as well as decide on the use of the Company’s profit.


39

Dewan Komisaris

Board of Commissioners

Dewan Komisaris dipilih oleh dan bertanggung jawab kepada RUPS, untuk jangka waktu 3 (tiga) tahun. Dewan Komisaris bertugas melakukan pengawasan atas kebijakan Direksi dalam menjalankan Perseroan serta memberikan pengarahan kepada Direksi dalam pengembangan usaha Perseroan, pelaksanaan rencana kerja tahunan dan tugas-tugas yang digariskan dalam ketentuan Anggaran Dasar Perseroan demi kepentingan Perusahaan dan Pemegang Saham.

The Board of Commissioners is elected and responsible to GMS, for a period of 3 (three) years. The Board of Commissioners conducts supervision over the policies on the management of the Company carried out by the Directors and to give advice to the Directors on the development plan of the Company and tasks as stated in the Company’s Articles of Association, all directed to the interest of the Company and Shareholders.

Pada tahun 2014, Dewan Komisaris terdiri dari 3 (tiga) orang Komisaris termasuk 1 (satu) orang Komisaris Independen dan salah seorang diantaranya diangkat sebagai Komisaris utama, dengan susunan sebagai berikut: - Komisaris Utama : Takahiro Nakano - Komisaris : Shunichiro Nishimura - Komisaris Independen : Cahyadi Wijaya Anggota Dewan Komisaris tersebut diangkat berdasarkan Akta No.12 Tanggal 13 Agustus 2014 yang dibuat dihadapan Notaris Ashoya Ratam,SH.,MKn. Notaris di Kota Administrasi Jakarta Selatan, dan untuk masa jabatan Dewan Komisaris Perseroan adalah berdasarkan Akta No.137 Tanggal 30 Juli 2013 yang dibuat dihadapan Notaris Ashoya Ratam,SH.,MKn. Notaris di Kota Administrasi Jakarta Selatan, yaitu dengan masa jabatan sampai dengan RUPS pada tahun 2015.

In year 2014, the Board of Commissioners comprises of 3 (three) members including 1 (one) Independent Commissioners and one of them is appointed as President Commissioner. The current composition is as follows: - President Commissioner : Takahiro Nakano - Commissioner : Shunichiro Nishimura - Independent Commissioner : Cahyadi Wijaya These Members of the Board of Commissioners was appointed to their position based on Deed No.12 Dated August 13, 2014 drown up before Notary Ashoya Ratam, SH., MKn. Notary public in South Jakarta, and for the present term of office, the Board of Commissioners is appointed based on the Deed No.137 dated July 30, 2013, drown up before Notary Ashoya Ratam, SH., MKn.Notary public in South Jakarta. In which their tenure expires at the Annual General Meeting in 2015.

Rapat Dewan Komisaris

The Board of Commissioners Meeting

Selama tahun 2014, Dewan Komisaris telah mengadakan 4 (empat) kali pertemuan dengan dihadiri oleh Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan, dengan data kehadiran sebagai berikut :

During year 2014, The Board of Commissioners has held 4 (four) times meetings attended by members of the Board of Commissioners and Directors, the attandance list is as bellows:

Dewan Komisaris Board Of Commissioners

Rapat BOC-BOD BOC-BOD Meeting

Takahiro Nakano

100%

Shunichiro Nishimura

100%

Cahyadi Wijaya

100%

Remunisasi Dewan Komisaris dan Direksi

Remuneration of The Board of Commissioners and Directors

Dalam menjalankan tugasnya, setiap anggota Dewan Komisaris dan Direksi menerima

The Board of Commissioners and Directors receive remuneration which is determined in the

40


rumenerasi yang nilainya ditetapkan dalam Rapat Dewan Komisaris dan Direksi, sesuai wewenang yang ditetapkan oleh RUPS. Untuk tahun 2014, total remunerasi Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan sebesar US$ 548.474.

Board of Commissioners and Directors Meeting, in accordance with the authority as decided by the GSM. Total remuneration of the Board of Commissioners and Directors for the year 2014 was determined US$ 548,474.

Direksi

Board of Directors

Direksi adalah pemegang kekuasaan eksekutif di Perusahaan. Tugas dan fungsi utama Dewan Direksi adalah mengelola dan mengendalikan operasional Perusahaan sesuai dengan ketentuan Undang-undang Perseroan Terbatas, Anggaran Dasar dan RUPS agar dapat mencapai target yang telah ditentukan. Direksi juga mempunyai tugas utama lain yaitu mengupayakan Perusahaan dapat melaksanakan tanggung jawab sosialnya dan memperhatikan kepentingan stakeholder serta mendorong penerapan tata kelola yang baik dengan konsisten.

The Board of Directors holds executive authority in the Company. The duties and main function of the Board of Directors are to control the Company operational according to the Limites Liability Company regulation, company’s articles of Association, and GSM in order to achieve the target. The Board of Directors also has other main duties, which are to help the Company to perform its Social responsibility, pay attention to the stakeholders interest and consistently implement GCG.

Setiap anggota Direksi memiliki kualifikasi sesuai dengan tugas dan tanggung jawab masing-masing, dan secara terus menerus mengembangkan diri dengan mengikuti seminar dan pelatihan profesional sesuai dengan bidang masing-masing. Saat ini Direksi Perseroan terdiri dari 6 (enam) orang termasuk 1 (satu) orang Direktur Independen, yang diangkat untuk jangka waktu 3 (tiga) tahun.

Each Director has the qualifications based on his duties and responsibilies and continously enhances self development by attending seminars and professional training in accordance with his duties. Currently The Board of Directors consists of 6 (six) persons include 1 (one) person Independent Director, who are appointed for a period of 3 (three) years.

Setiap anggota Direksi wajib dengan itikad baik dan penuh tanggung jawab menjalankan tugasnya dengan mengindahkan peraturan perundangundangan yang berlaku.

Each Board of Directors has to be responsible in performing his duties according to the current regulation.

Direktur Utama memimpin Perseroan dan bertanggung jawab atas koordinasi dan sistem pengendalian internal Perseroan untuk meningkatkan efisiensi, produktivitas dan kinerja Perseroan serta menyusun strategi jangka panjang sesuai dengan visi dan misi Perseroan.

The President Director lead the Company and responsible for coordination and the Company’s internal control systems to improve efficiency, productivity and performance of the Company as well as long-term strategy in accordance with the Company’s vision and mission.

Direktur Manufaktur membawahi Departemen Produksi, Otomobil, PE, Enginering dan Pembelian, yang bertugas mengatur strategi produksi untuk mencapai target Kualitas, Biaya dan Pengiriman serta melakukan peningkatan dan Pengembangan secara menyeluruh.

Manufacturing Director in charge of Production Department, Automobile, PE, Engineering and Purchasing, responsible for managing manufacturing to ensure total performance of Quality, Cost and Delivery and make overall improvement and Development.

Direktur Marketing membawahi Departemen Marketing, yang bertugas mengatur seluruh

Marketing Director in charge of the Department of Marketing, responsible for managing of sales


41

kegiatan penjualan dan menyusun strategi penjualan sesuai dengan target yang telah ditetapkan serta melakukan evaluasi secara berkala.

activites and set the sales strategies in accordance with the targets and evaluation regularly.

Direktur Keuangan dan Akuntansi membawahi Departemen Keuangan dan Akuntansi, yang bertanggung jawab mengawasi dan memastikan bahwa semua fungsi keuangan dan akuntansi telah diatur secara baik dan sesuai dengan peraturanperaturan akuntansi yang berlaku serta mendukung strategi bisnis Perseroan.

Director of Finance and Accounting Department in charge of Finance and Accounting, responsible for monitoring and and ensuring that all financial and accounting functions is well managed and in accordance with accounting regulations and support the Company’s business strategy.

Direktur Corporate membawahi Departemen Personalia & Administrasi; IT dan Kawasan Berikat, yang bertanggung jawab mengawasi, membina, mengevaluasi, mengendalikan dan meningkatkan Sumber Daya Manusia (SDM) serta memastikan tercapainya sasaran perseroan sesuai dengan Visi dan Misi Perseroan serta memastikan hubungan industrial terselenggara dengan baik, dengan lembaga pemerintah terkait, Serikat Pekerja (SPMI), masyarakat sekitar dan memastikan kesejahteraan seluruh Karyawan, dan bertanggung jawab atas jalannya Perseroan sesuai dengan peraturan yang berlaku.

Corporate Director in charge the Department of Personnel & Administration; IT and Bonded Zone, which is responsible for supervising, educate, evaluate, control and develop the Human Resources (HR) and ensure the company achievement in accordance with the company’s vision and mission and ensuring the well managed industrial relations, with the related government agencies, Union (SPMI), local communities and ensure the welfare of all employees, and responsible for the operations of the Company in accordance with applicable regulations.

Anggota Direksi Perseroan terdiri dari 6 (enam) orang anggota pada tahun 2014, dengan susunan sebagai berikut:

The Board of Directors in year 2014 comprises of 6 (six) members, as follows:

- Direktur Utama - Direktur - Direktur - Direktur - Direktur - Direktur Independen

- President Director - Director - Director - Director - Director - Independent Director

: Hisashi Togawa : Sulim Herman Limbono : Takeshi Samejima : Akira Nishimura : Takahisa Hiura : Andri Adhitya Hamid

: Hisashi Togawa : Sulim Herman Limbono : Takeshi Samejima : Akira Nishimura : Takahisa Hiura : Andri Adhitya Hamid

Rapat Dewan Direksi

Board of Director Meeting

Selama tahun 2014 Direksi telah mengadakan rapat sebanyak 12 (dua belas) kali yang dihadiri oleh anggota direksi dan 4 (empat) kali rapat bersama Dewan Komisaris dihadiri oleh anggota direksi dan Dewan Komisaris, yang secara khusus membahas tentang strategi dan kinerja operasional Perseroan.

In the year 2014, the Board Of Directors has held 12 (twelve) times meetings, which attended by board of Director , and 4 (four) times meeting with Board of Commissioner, discussed about Corporate strategies and operational performance.

42


Dewan Direksi Board Of Directors

Rapat BOC-BOD BOC-BOD Meeting

Rapat Management Management Meeting

Hisashi Togawa

100%

100%

Sulim H Limbono

100%

100%

Takeshi Samejima

100%

100%

Akhira Nishimura

-

-

Takahisa Hiura

100 %

-

Andri Adhitya Hamid

100 %

-

Keputusan RUPS Tahunan Pada Tanggal 21 Juli 2014:

Annual General Meeting of Shareholders Results on July 21th, 2014:

1. (1) Menyetujui dan menerima baik Laporan Tahunan Perseroan termasuk Laporan Tugas Pengawasan Dewan Komisaris Perseroan untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2014. (2) Mengesahkan Laporan Keuangan Perseroan tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2014 yang terdiri dari Neraca dan Perhitungan Laba & Rugi Perseroan, yang telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik “PURWANTONO, SUHERMAN & SURJA” (a member FIRM OF ERNST& YOUNG GLOBAL LIMITED) sesuai dengan laporannya tertanggal 16 Juni 2014, nomor RPC-6115/PSS/2014, dengan pendapat “Wajar Tanpa Pengecualian”. Selanjutnya, dengan disetujuinya Laporan Tahunan dan disahkannya Laporan Keuangan Perseroan tersebut, maka Rapat juga dapat memberikan pelunasan dan pembebasan tanggung jawab sepenuhnya (“volledig acquit et de charge”) kepada segenap anggota Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan masing-masing atas tindakan pengurusan dan pengawasan yang telah dijalankan selama tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2014, sejauh tindakan tersebut

1. (1) Approved the Company’s Annual Report, including the Report of Supervisory Board of Commissioners for the fiscal year ended March 31, 2014. (2) Validated the Financial Statements for the fiscal year ended March 31, 2014 comprised of Balance Sheet and Profit & Loss Statement, which has been audited by the Public Accountant “PURWANTONO, SUHERMAN & SURJA” (a member FIRM OF ERNST & YOUNG GLOBAL LIMITED) according to the report dated June 16, 2014,number RPC-6115/PSS/ 2014, with opinions “Equitable Without Exception. Furthermore, with the approval of the Annual Report and the ratification of the company’s financial statements, the Meeting also can provide a full release and discharge fully responsibility (“volledig acquit et de charge”) to all members of the Board of Directors and Board of Commissioners of each management & supervisory actions that have been executed during the fiscal year ended March 31, 2014, to


43

tercermin dalam Laporan Tahunan dan Laporan Keuangan untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2014 tersebut, kecuali perbuatan penipuan, penggelapan atau tindak pidana lainnya.” 2. Menyetujui penetapan penggunaan laba bersih Perseroan untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2014, yang seluruhnya berjumlah AS$1.086.362.00 (satu juta delapan puluh enam ribu tiga ratus enam puluh dua Dollar Amerika Serikat) sebagai berikut: a. Sejumlah AS$50.000.00 (lima puluh ribu Dollar Amerika Serikat) untuk dana cadangan wajib sesuai dengan ketentuan Pasal 20 Anggaran Dasar Perseroan juncto Pasal 70 UUPT. b. Sejumlah AS$520,200.00 (lima ratus dua puluh ribu dua ratus Dollar Amerika Serikat) atau sebesar AS$0,0017/saham (nol koma nol nol satu tujuh Dollar Amerika Serikat/ saham) dibagikan sebagai Dividen Tunai bagi para Pemegang Saham, yang akan dibayarkan dalam mata uang Rupiah berdasarkan nilai kurs tengah Bank Indonesia pada tanggal 18 Juli 2014 yakni Rp11.706,- (sebelas ribu tujuh ratus enam Rupiah) atau setara dengan Rp19,90 (sembilan belas koma sembilan nol)/saham dibulatkan menjadi Rp20,- (dua puluh Rupiah)/saham. - Memberikan kuasa kepada Direksi Perseroan untuk mengatur lebih lanjut mengenai tata cara pembagian Dividen. Peseroan untuk mengatur lebih lanjut mengenai tata cara pembagian Dividen Tunai tersebut. - Adapun Jadwal dan Tata Cara pembagian Dividen Tunai akan dilimpahkan wewenangnya kepada Direksi Perseroan dengan ketentuan perundang-undangan yang berlaku dan mengumumkannya. Jadwal Pembagian Dividen Tunai adalah sebagai berikut: 1. Pengumuman : 23 Juli 2014 di surat kabar 2. Cum Dividen Kas di : 18 Agustus 2014 Pasar Reguler dan Negosiasi

44

the extent such actions are reflected in the Annual Report and Financial Statements for the fiscal year ended March 31, 2014, except for deception, fraud or other criminal.” 2. To approve the use of the Company’s net profit for the fiscal year ended March 31, 2014, a total of US$1,086,362.00 (one million eighty six thousand three hundred and sixtytwo United States Dollars) as follows:

a. US$50,000.00 (fifty thousand United States Dollars) for Mandatory reserve fund in accordance with the provisions of Article 20 of the Articles of Association in juncto Article 70 of the Company Law.. b. US$520,200.00 (five hundred and twenty thousand two hundred United States Dollars) or US$0.0017 / share (zero point zero zero one seven-dollar United States Dollars/share) was distributed as Cash Dividend to the shareholders, which will be paid in Rupiah currency exchange rate of Bank Indonesia on July 18, 2014 that is Rp11,706, - (eleven thousand seven hundred and sixty Rupiah) or equvalent to Rp19.90 (nineteen point nine zero)/shares rounded to Rp20, - (twenty Rupiah)/share.

- The authority given to the Board of Directors to further regulate the procedure for the distribution of cash dividends. The company will further regulate the distribution procedure of the Cash Dividend. - The Schedule and Procedures for the distribution of Cash Dividend will be delegated authority to the Board of Directors with the statutory provisions of the applicable legislation and announced it. Cash Dividend Distribution schedule is as follows: 1. Announcement : July 23, 2014 in a newspaper 2. Cum Dividen Cash in : August 18, 2014 Regular Market and Negotiation


3. Ex Dividen Kas di : 19 Agustus 2014 Pasar Reguler dan Negosiasi 4. Cum Dividen Kas di : 21 Agustus 2014 Pasar Tunai 5. Ex Dividen Kas di : 22 Agustus 2014 Pasar Tunai 6. Recording Date yang : 21 Agustus 2014 berhak atas Dividen Kas (DPS) 7. Pembayaran Dividen : 4 Sept 2014 Kas c. Sisanya, sebesar AS$516.162 (lima ratus enam belas ribu seratus enam puluh dua Dollar Amerika Serikat) dari laba bersih Perseroan tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2014, akan dibukukan sebagai laba yang ditahan.

3. Ex Cash Dividen in : August 19, 2014 Regular Market and Negotiation 4. Cum Dividen Cash in : August 21, 2014 Cash Market 5. Ex Cash Dividen in : August 22, 2014 Cash Market 6. Recording Date are : August 21, 2014 entitled to Cash Dividend (DPS) 7. Payment of Cash : Sept 4, 2014 Dividend c. The rest, amounting to US$516,162 (five hundred and sixteen thousand one hundred sixty-two United States Dollars) of the net profit for the fiscal year ended March 31, 2014, will be recorded as retained earnings.

3. (a) Menyetujui penunjukan kembali KAP “PURWANTONO, SUHERMAN & SURJA” (a member FIRM OF ERNST & YOUNG GLOBAL LIMITED) untuk memeriksa Laporan Keuangan Perseroan tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2015. (b) Melimpahkan wewenang kepada Direksi Perseroan untuk menetapkan jumlah honorarium dan persyaratan penunjukan lainnya yang wajar bagi Kantor Akuntan Publik tersebut.

3. (a) Approved the reappointment KAP “PURWANTONO, SUHERMAN & SURJA” (a member FIRM OF ERNST & YOUNG GLOBAL LIMITED) to examine the financial statements for the fiscal year ended March 31, 2015. (b) Give authority to the Board of Directors to determine the honorarium and the terms of appointment of the Public Accountant Office.

4. Menyetujui perubahan Pasal 3 Anggaran Dasar Perseroan tentang Maksud dan Tujuan serta Kegiatan Usaha, sehingga menjadi tertulis dan harus dibaca sebagai berikut:

4. Approved the amendment of Article 3 of the Articles of Association concerning the Objectives and Business Activities, so be in writing and shall read as follows:

Pasal 3 MAKSUD DAN TUJUAN SERTA KEGIATAN SAHA

Section 3 PURPOSE AND BUSINESS ACTIVITIES

1. Maksud dan tujuan Perseroan ialah berusaha dalam bidang industri kabel dan perlengkapan listrik. 2. Untuk mencapai maksud dan tujuan tersebut diatas Perseroan dapat melaksanakan kegiatan usaha sebagai berikut: a. Memproduksi Konduktor (Kawat Tembaga dan Aluminium), Kabel Listrik dan Kabel Kontrol, Kabel Telekomunikasi (yang terdiri dari Kabel Tembaga dan Kabel Fiber Optik), Kawat Otomobil

1. The purpose and objective of the Company is to engage in the cable industry and electrical equipment. 2. To achieve the objectives mentioned above the Company may carry out business activities as follows: a. Producing conductor (wire Copper and Aluminum), Electric Wires and Cables Controls, Telecommunication (which consists of Copper Cable and Fiber Optic


45

(Kawat Tegangan Rendah) serta Aksesori Kabel; b. Memasarkan seluruh hasil usaha industri tersebut diatas untuk kepentingan dalam negeri dan ekspor. 5. 1. Menyetujui dan menerima baik pengunduran diri: - Bpk. Yutaka Nishide - Bpk. Andri Adhitya Hamid - Bpk. Hiroshi Shikata berturut-turut sebagai anggota Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan. - Selanjutnya, memberikan penghargaan kepada segenap anggota Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan yang telah mengundurkan diri terhitung sejak ditutupnya Rapat, dengan ucapan terima kasih atas segala jasa dan pengabdian yang telah mereka berikan kepada Perseroan selama masa jabatannya. - Memberikan pelunasan dan pembebasan kepada anggota Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan yang mengundurkan diri tersebut sejauh tindakan pengawasan dan pengurusan yang dilakukannya tercermin dalam Laporan Tahunan dan Laporan Keuangan Perseroan untuk tahun buku 2014 (dua ribu empat belas), terhitung 1-4-2014 (satu April dua ribu empat belas) sampai dengan tanggal Rapat dan sejauh Laporan Tahunan dan Laporan Keuangan tersebut disetujui dan disahkan dalam Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan Perseroan yang bersangkutan. 2. Menyetujui Pengangkatan : - Bpk. Takahisa Hiura sebagai Direktur yang baru untuk menggantikan Bpk. Hiroshi Shikata. - Bpk. Andri Adhitya Hamid sebagai Direktur Independen yang baru. - Pengangkatan anggota Direksi yang baru tersebut adalah untuk sisa masa jabatan anggota Direksi yang digantikannya, yaitu sampai dengan penutupan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan Perseroan yang akan diselenggarakan pada tahun 2015, sedangkan tuan Andri Adhitya Hamid sebagai Direktur Independen yang baru, masa jabatannya akan berakhir pada penutupan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan

46

Cable), Automobile Wire (Wire Low Voltage) and Cable Accessories; b. Sale the product mentioned above for domestic and export. 5. 1. To approve and accept the resignation:

- Mr. Yutaka Nishide - Mr. Andri Adhitya Hamid - Mr. Hiroshi Shikata successively as a member of the Board of Commissioners and Board of Directors. - Furthermore, giving appreciation to all members of the Board of Commissioners and Board of Directors who have resigned as of the closing meeting, with gratitude for all the services and dedication that they have given to the Company during his tenure.

- Give release and discharge to the members of the Board of Commissioners and Board of Directors who resigned as far as control measures and the maintenance of accomplishments are reflected in the Annual Report and Financial Statements for the financial year 2014 (two thousand and fourteen), as of 1-4-2014 (one April two thousand and fourteen) until the date of the meeting and as far as the Annual Report and Financial Statements are approved and endorsed by the General Meeting of Shareholders of the Company are concerned. 2. Approve Appointment: - Mr. Takahisa Hiura as a new Director to replace Mr. Hiroshi Shikata. - Mr. Andri Adhitya Hamid as a new Independent Director. - Pengangkatan Members of the new Board of Directors is for the remaining term of office of the Directors they replace, ie until the closing of the General Meeting of Shareholders of the Company to be held in 2015, while the master Andri Adhitya Hamid as a new Independent Director, his term will ends at the close of the Annual General


Perseroan yang akan diselenggarakan pada tahun 2017. - Sehingga dengan demikian susunan selengkapnya anggota Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan terhitung sejak ditutupnya Rapat menjadi sebagai berikut: DIREKSI - Direktur Utama - Direktur - Direktur - Direktur - Direktur - Direktur Independen

: Bpk. Hisashi Togawa; : Bpk. Sulim H. Limbono; : Bpk. Takeshi Samejima; : Bpk. Akira Nishimura; : Bpk. Takahisa Hiura; : Bpk. Andri Adhitya Hamid.

DEWAN KOMISARIS - Komisaris Utama : Bpk. Takahiro Nakano; - Komisaris : Bpk. Shunichiro Nishimura; - Komisaris Independen : Bpk. Cahyadi Wijaya. Sampai dengan penutupan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan Perseroan yang akan diselenggarakan pada tahun 2015, kecuali tuan Andri Adhitya Hamid sampai dengan RUPS Tahunan Perseroan yang akan diselenggarakan pada tahun 2017. 3. Menyetujui pemberian kuasa kepada Direksi Perseroan dengan hak subtitusi untuk menyatakan kembali keputusan tentang perubahan susunan anggota Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan dalam akta notaris, dan selanjutnya memberitahukannya kepada Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia, mendaftarkannya dalam Daftar Perseroan, serta untuk melakukan segala tindakan yang diperlukan sesuai dengan peraturan perundang-undangan yang berlaku di negara Republik Indonesia. 6. Menyetujui pelimpahan wewenang kepada Rapat Dewan Komisaris Perseroan untuk menetapkan besarnya gaji dan/atau tunjangan lain bagi masing-masing anggota Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan, dengan ketentuan jumlah keseluruhan dari gaji dan tunjangan lainnya untuk tahun buku yang berakhir 31 Maret 2015 naik 11% (sebelas persen) dari jumlah yang dibayarkan pada tahun buku yang berakhir 31 Maret 2014.”

Meeting of Shareholders of the Company to be held in 2017. - So thus the structure of the Members of Board of Commissioners and Board of Directors of the company as per the Meeting are as follows: DIRECTORS: - President Director - Director - Director - Director - Director - Independent Director

: Mr. Hisashi Togawa; : Mr. Sulim H. Limbono; : Mr. Takeshi Samejima; : Mr. Akira Nishimura; : Mr. Takahisa Hiura; : Mr. Andri Adhitya Hamid.

BOARD OF COMMISSIONERS: - President Commissioner : Mr. Takahiro Nakano; - Commissioner : Mr. Shunichiro Nishimura; - Independent Commissioner : Mr. Cahyadi Wijaya. Until the closing of the General Meeting of Shareholders of the Company to be held in 2015, unless the host Andri Adhitya Hamid until the Annual General Meeting of the Company to be held in 2017. 3. To approve the authorization to the Board of Directors with the right of substitution to restate decisions about changes in the composition of the Board of Directors and Board of Commissioners in a notarial deed, and then notify the Minister of Justice and Human Rights of the Republic of Indonesia, enrolled in the Company, and to do everything necessary action in accordance with aplicable laws and regulations in the Republic of Indonesia.

6. Approve the delegation of authority to the Board of Commissioners to determine the salary and/ or other allowances for each member of the Board of Directors and Board of Commissioners, with the provisions of the overall amount of salary and other benefits for the fiscal year ended March 31, 2015 increase 11% ( eleven percent) of the amount paid in the fiscal year ended March 31, 2014.”


47

Sekretaris Perusahaan

Corporate Secretary

Sekretaris Perusahaan dibentuk berdasarkan pemenuhan ketentuan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. IX.1.4, dan Keputusan Direksi PT. Bursa Efek Indonesia No.Kep.305/BEJ/07-2004 tanggal 19 Juli 2004 No.I-A.

The Corporate Secretary of the Company was appointed In compliance with the provisions of Regulation of the Indonesia Financial Services Authority No. IX.1.4 and decision of the Board of Directors of the Indonesia Stock Exchange No.Kep.305/BEJ/07-2004 dated July 19, 2004 No.I-A The duties and function of Corporate Secretary include: - Disseminate information about the Company to external parties, especially investors, the capital markets community and shareholders. - Monitoring Company compliance to to the capital market’s prevailing rules and regulations. - Serving as a point of contact between the Company and the the Indonesia Financial Services Authority, the Indonesia Stock Exchange, Indonesian Central Securities Depository and the Public. - Undertaking the Company’s commitments in regard to realizing Information Transparency. Currently the Corporate Secretary is held by Sulim Herman Limbono who is also Director of the Company, based on the Assignment letter No. 001/SIK-CS/BPM/VI/2012.

Tugas dan fungsi Sekretaris Perusahaan diantaranya adalah: - Menyebarluaskan informasi Perseroan kepada pihak luar, khususnya investor, masyarakat pasar modal dan para pemegang saham. - Memantau kepatuhan Perseroan terhadap ketentuan dan peraturan pasar modal yang berlaku. - Penghubung antara Perseroan dengan Otoritas Jasa Keuangan, Bursa Efek Indonesia, Kustodian Sentral Efek Indonesia dan Masyarakat. - Melaksanakan segala komitmen Perseroan terhadap terlaksananya keterbukaan Informasi. Saat ini Sekretaris Perusahaan dijabat oleh Sulim Herman Limbono yang juga merupakan Direktur Perusahaan, berdasarkan Surat pengangkatan No.001/SIK-CS/BPM/VI/2012.

Pengendalian Internal dan Audit Internal

Internal Control and Internal Audit

Perseroan menerapkan sistem pengendalian internal dan audit internal yang bertujuan untuk membantu unit kerja dalam Perseroan. Dengan ini diharapkan unit kerja itu dapat melaksanakan tugasnya secara efektif sesuai dengan tanggung jawab masing-masing. Sistem ini memberikan penilaian, analisa, rekomendasi dan informasi yang menyangkut aktivitas yang ditelaah. Adapun tugas Audit Internal adalah melakukan penelaahan atas informasi keuangan yang diterbitkan Perseroan, penelaahan atas ketaatan Perseroan terhadap peraturan perundangundangan di bidang pasar modal dan peraturan perundang-undangan lain yang relevan, penelaahan atas efisiensi kerja sumber daya manusia, penelaahan terhadap independensi dan objektifitas akuntan publik. Audit internal juga melakukan penelaahan jika terdapat pengaduan yang berkaitan dengan Perseroan, serta menjaga kerahasian dokumen, data dan informasi Perseroan. Saat ini Ketua Internal Audit dijabat oleh Palgunadi Budiono, warga negara Indonesia, lulusan

The Company implements internal control system and Internal Audit with the intention to assist work units within the Company. It is hoped that these work units will be able to effectively carry out their tasks in accordance with their individual responsibilities. The system provides evaluation, analysis, recommendation and information related to the reviewed activity. The tasks of Internal Audit are among others: to review financial information issued by Company, to assess the Company’s compliance to prevailing laws and regulations of the capital market. It has the task to assess and review human resource work efficiency, as well as to evaluate independency and objectivity of the assigned public accountants. Internal Audit is responsible to review and analyze complaints related to the Company and to safely keep the Company’s confidential documents, data and information.

48

The position of Internal Audit Chairman is currently entrusted to by Palgunadi Budiono, Indonesia


Universitas di Inggris, telah menjabat sebagai Ketua Internal Audit sejak tahun 2009.

citizen, graduated from University in England. He has been a Chairman of Internal Audit since year 2009.

Struktur Unit Audit Internal

Structure of Internal Audit Unit

Struktur Audit Internal Perseroan berdasarkan Piagam Audit adalah sebagai berikut: • Unit Audit Internal secara Struktural dipimpin oleh Kepala Unit Audit Internal. • Kepala Unit Audit Internal ditunjuk dan diberhentikan secara langsung oleh Direktur Utama setelah disetujui oleh Komisaris. Kepala Unit Audit Internal bertanggung jawab secara langsung kepada Direktur Utama Perseroan.

Structure of the Company’s Internal Audit based on the Audit Certificate is as follows: • Internal audit Unit is structurally chaired by Head of Internal Audit Unit. • Head of Internal Audit Unit is directly appointed and discharged by the President Director with Approval of Commissioner. Head of Internal Audit Unit is directly responsible to the President Director of the Company.

Tugas dan Tanggung Jawab Unit Audit Internal

Task and Responsibility of Unit Internal Audit

Tugas dan Tanggung jawab Unit Audit Internal Perseroan adalah sebagai berikut: 1. Menyusun strategi dan rencana kerja audit serta rencana pengembangan kemampuan dan ketrampilan auditor berdasarkan “Risk based Audit” sejalan dengan pencapaian Visi, Misi dan Strategi Perusahaan secara umum. 2. Merencanakan, melaksanakan, mengarahkan dan melaporkan realisasi kegiatan audit (operasional, compliance dan fraud) kepada Managemen. 3. Melaporkan hal-hal lain berkaitan dengan proses pengendalian internal, termasuk melaporkan/merekomendasikan kemungkinan untuk melakukan peningkatan pada proses tersebut. 4. Melakukan pemantauan dan pengecekan atas pelaksanaan tindak lanjut atas hasil audit internal maupun eksternal. 5. Melakukan koordinasi kegiatan Unit Audit Internal dengan unit kerja lain di Perseroan dan pihak Auditor eksternal berdasarkan penugasan Managemen. 6. Memberikan masukan dalam penyempurnaan sistem, prosedur dan kebijakan yang diperlukan bagi tercapainya efisiensi dan keefektifan kegiatan dan pengendalian internal sehingga sejalan dengan Visi, Misi dan Tujuan serta Strategi Perusahaan.

The Task and Responsibility of Unit Audit Internal are as follows: 1. Prepare audit strategy and plan as well as auditor ability and skill development plan based on “ Risk based Audit” in Line with the achevement of Vision, Mission and General Strategy of the Company. 2. Plan, perform, direct and report the realization of audit activity (operational, compliance and fraud) to the Management.

Pelaksanan Tugas Unit Audit Internal

Implementation of Unit Internal Audit

Selama tahun 2014, Unit Audit Internal telah menyelesaikan penugasan Audit. Dalam melaksanakan penugasan tersebut Unit Audit

During the year 2014, the Internal Audit Unit has completed the audit assignment. In carrying out the assignment of the Internal Audit Unit is

3. Report important maters related to internal control process including report/recommend the possibility to improve the process.

4. Monitor and check the follow up action of internal and external audit result. 5. Coordinate Internal Audit Unit activity with other unit in the Company and external auditor based on task from the Management. 6. Give suggestions for the improvement of system, procedure and policy to achieve effieciency and effectiveness of the activity and internal monitoring in line with the Company’s Vision, Mission, Objective and Strategy.


49

Internal didukung dengan metode sistematik baik itu dalam penugasan pemeriksaan secara reguler maupun khusus. Tujuan penugasan lebih dititik beratkan pada pada pengujian pengendalian intern, selain itu juga dalam rangka menanamkan kesadaran akan perlunya pengendalian intern pada Perseroan. Dengan pelaksanaan audit tersebut, Perseroan yakin bahwa seluruh kinerja Perseroan dapat terus dipertahankan.

supported by a systematic method of assignment either in regular or special examination. The purpose of the assignment is more emphasis on the testing of internal control, it is also in order to keep awareness of internal control in the Company. With the implementation of the audit, the Company believes that all of the Company’s performance can be maintained.

Mana jemen Resiko

Risk Management

Resiko dan pengelolahannya

Risk and its management

Manajemen resiko adalah bagian yang tidak terpisahkan dari proses manajemen. Manajemen Perseroan telah mengidentifikasi resiko-resiko yang akan selalu dihadapi oleh Perseroan antara lain: • Resiko nilai Tukar Valuta Asing • Resiko Harga • Resiko Kredit

Risk management is an integral part of the management process. The Company’s management has identified the risk which are faced by the Company, as follows: • • •

Foreign Exchange Risk Price Risk Credit Risk

Resiko Nilai Tukar Valuta Asing

Foreign Exchange Risk

Perseroan melakukan pembukuan dalam mata uang Dolar Amerika serikat (AS$), namun Perseroan masih memiliki pendapatan, pembelian dan beberapa biaya Perseroan dalam mata uang Rupiah. Dalam hal untuk meminimalkan resiko fluktuasi nilai tukar Rupiah terhadap kurs Valuta Asing, Perseroan melakukan hedging terhadap transaksi dalam valuta Asing.

Company’s books in the United States Dollar (US$), but the company still has income, and some of the cost of the Company’s purchases denominated in Rupiah. In regard to minimizing the risk of fluctuations in the exchange rate of the rupiah against foreign currencies, the Company’s hedging against foreign currency transactions.

Resiko Harga

Resiko harga adalah resiko kerugian finansial yang disebabkan karena pergerakan harga komoditas bahan baku produksi, akibat adanya perubahan harga dimasa yang akan datang untuk rencana pembelian Aluminium dan Tembaga.

Price Risk

Price risk is the risk of financial loss caused due to commodity price movements of raw materials, due to price changes in the future to purchase a plan Aluminum and Copper.

Resiko Kredit

Credit Risk

Resiko kredit adalah resiko kerugian keuangan pada Perseroan jika Pelanggan gagal untuk memenuhi liabilitas sesuai kontrak. Perseroan mengelola dan mengendalikan resiko kredit dengan menetapkan batas-batas resiko yang dapat diterima bagi setiap pelanggan. Perseroan melakukan hubungan bisnis hanya dengan pihak ketiga yang memiliki reputasi dan kredibel. Perseroan mempunyai kebijakan yang mengharuskan setiap pelanggan untuk melalui prosedur verifikasi kredit. Selain itu jumlah piutang dipantau secara terus menerus untuk mengurangi resiko kerugian penurunan nilai.

Credit risk is the risk of financial loss to the Company if the Customer fails to meet the obligations under the contract. The Company manages and controls credit risk by setting the boundaries of acceptable risk for each customer. Company doing business only with reputable third parties and credible. The Company has a policy that requires each customer to credit verification procedures. Beside the Company also continously monitor Account Receivable amount to minimize loss risk caused by depresiated value.

50


Perkara penting yang dihadapi Perseroan Important Matters involved by the Company Sampai dengan dibuatnya laporan ini, Perseroan tidak sedang menghadapi Perkara penting.

To the time of this report, the Company is not facing any important matters.

Informasi tentang sanksi administratif

Information about andimistrative sanction

Selama tahun buku 2014 tidak ada sanksi administratif yang dikenakan kepada Perseroan, Anggota Dewan Komisaris maupun Direksi Perseroan.

During fiscal year 2014, no administrative sanctions were imposed on the Company, members of the Board of Commissioners or the Company’s Board of Directors.

Etika dan Budaya Perusahaan

Ethics and Company Culture

Perseroan meyakini bahwa kesuksesan organisasi saat ini akan meningkat jika pengelolaan manajemen sesuai dengan Tata Kelola Perusahaan yang Baik, oleh sebab itu manajemen telah memutuskan untuk menerapkan prinsip-prinsip Tata Kelola Perusahaan yang baik, sebagaimana tersirat dalam pelaksanaan Etika Tingkah Laku dalam Bisnis Perseroan sebagai berikut: • Dalam etika tingkah laku bisnis harus sesuai dengan Peraturan Pemerintah. • Semua Karyawan harus bertingkah laku berdasarkan ketulusan dan kejujuran . • Semua Karyawan harus menghormati hak asasi manusia, selain itu semua Karyawan tidak diperkenankan membeda-bedakan ras, negara asal, umur, jenis kelamin, agama dan lain-lain. • Para Karyawan harus bisa menciptakan suasana yang kondusif dan nyaman untuk bekerja.

The Company believes that the success of today’s organizations will increase if management arrangements in accordance with the Good Corporate Governance, therefore management has decided to apply the principles of good corporate governance, as implied in the implementation of Business Implicit Behavior Ethics as follows:

Peraturan Etika Tingkah Laku Dalam Bisnis meliputi: 1. Keadilan bagi kegiatan Perusahaan: - Larangan terhadap kompetisi yang tidak adil. - Menghormati dan menjaga hak paten intelektual. - Menjaga lingkungan. - Manajemen Informasi. 2. Memelihara lingkungan kerja yang nyaman: - Menghormati hak asasi manusia - Keamanan dan kebersihan - Tidak diperkenankan melakukan pelecehan seksual. 3. Kegiatan pribadi di luar kegiatan Perusahaan: - Dilarang melakukan kegiatan pribadi yang akan berakibat buruk kepada Perusahaan.

Regulation of Bussiness Implicit Behavior Ethics:

• • •

•

Behavior ethic in bussiness have to follow the goverment regulation. All Employees should to be have based of integrity and honesty. All Employees have to respect to human right and not allow discrimantes race, nationality, age, gender, religion, etc.

All Employees should be able to create peaceful and comfortable situation for working.

1. The justice in the Company activity: - Prohibition of illegal competition. - Respect and take care of copyright. - Take care of the environment.. - Information Management. 2. Maintain conducive working environment: - Respect to the human right. - Safety and Hygiene. - Prohibited to sexual harassment. 3. Personnal activities in outside of Company activities: - Prohibition of personal activities that may cause negative repercussions on the company.


51

Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Corporate Social Responsibility

Perseroan melaksanakan kegiatan Tanggung Jawab Sosial (CSR) dengan komitmen yang berkelanjutan, untuk berkontribusi kepada pengembangan ekonomi pada komunitas setempat dan masyarakat luas, bersamaan dengan peningkatan taraf hidup karyawan beserta keluarganya.

The Company conducts Social Responsibility (CSR) with a sustained commitment to contribute to the economic development of the local community and society at large, along with the improvement in the lives of employees and their families.

Dalam membuat program Tanggung Jawab Sosial (CSR), Perseroan memperhatikan empat aspek yaitu: Karyawan Perusahaan, Masyarakat yang tinggal di lokasi sekitar Perusahaan, Pemerintah Pusat dan Daerah serta Lingkungan di lokasi kegiatan Perusahaan.

In making Social Responsibility (CSR), the Company’s attention to four aspects: Employees, Communities living around the location of the Company, the Central Government and the Regions and the Environment at the site of the Company’s activities.

Perseroan melaksanakan kegiatan CSR sebagai berikut:

The Company has implement CSR activities as follows:

1. Lingkungan Hidup

1. Environment

Dalam kegiatan operasional Perseroan melakukan penghematan energi seperti: • Perseroan secara bertahap mengganti lampu penerangan di Pabrik dan Kantor dengan lampu jenis LED (Light Emiting Diode), yaitu teknologi lampu solid state yang diaplikasikan sebagai general lighting menggantikan teknologi lampu yang sebelumnya, dimana lampu LED ini menawarkan lampu yang jauh lebih hemat listrik dengan usia hidupnya (lifetime) yang sangat panjang. • Dalam operasional pekerjaan sehari-hari penggunaan kertas secara bolak-balik. • Membuat lubang-lubang biopori di area Perusahaan sebagai metode resapan air. • Perseroan mengelola Limbah cair domestik yang berasal dari operasional Kantin Perusahaan dan Toilet menggunakan metode Sewage Treatment Plant (STP), yaitu: pengolahan limbah cair dengan teknologi secara biologis yakni proses pengolahan limbah dimana mikro-organisme yang digunakan dibiakkan pada suatu media sehingga mikro-organisme tersebut melekat membentuk lapisan biofilm pada permukaan media yang akan menguraikan senyawa polutan yang ada di dalam air limbah misalnya BOD (Biochemical Oksigen Demant), COD

In the Company’s operational activities such as saving energy: • Step by step replacing the lights in the factory and office with kinds of LED lights (Light Emiting Diode), the solid state lighting technology which is applied as a general lighting technology replaces the previous one, where the LED light bulbs offer a much more power-efficient with lifetime is very long.

52

• • •

Using papper on both side for internal dailly work. Provide biopori as a method of water infiltration in Company area. The Company manages domestic waste water from canteen and toilets operations using Sewage Treatment Plant (STP), treatment of waste water by biological technology that the sewage treatment process in which microorganisms are used cultured on a medium that micro-organisms are attached to form a layer biofilms on the surface of the medium compound will decompose pollutants in waste water, for example in the BOD (Biochemical Oxygen Demant), COD (Chemical Oxygen Demant), ammonia, phosphorus etc, waste water that meets the standard of waste water


(Chemical Oksigen Demant), ammonia, phosphor dll, agar air limbah memenuhi baku mutu air limbah yang ditetapkan sebelum dibuang ke saluran kota.

before discharge to the public drain.

Perseroan juga mengikuti Program yang diselenggarakan oleh kementrian Lingkungan Hidup yaitu Program Penilaian Peringkat Kinerja Perusahaan dalam Pengelolaan Lingkungan Hidup (PROPER) untuk periode 2012–2013 dengan memperoleh peringkat “BIRU”.

The Company also follows the program organized by the Ministry of Environment (PROPER) for the period 2013-2014 and achieved “BLUE” category.

Selain itu Perseroan memiliki komitmen yang tinggi untuk melakukan pencegahan terhadap pencemaran lingkungan dan Perseroan berhasil mempertahankan Sertifikat ISO 14001:2008 untuk periode 2013–2016, dari PT. SGS Indonesia.

The Company has a strong commitment to prevention of pollution pollution and the Company successfully maintain ISO 14001:2008 for the period 2013-2016, from PT.SGS Indonesia.

2. Praktek Ketenagakerjaan, Kesehatan dan Keselamatan Kerja

2. Employment Practice, Health and Safety

Keselamatan dan Kesehatan Kerja merupakan target utama yang harus diperhatikan dalam setiap kegiatan operasional Perseroan. Tujuan utama dalam penerapan dan kesehatan kerja adalah Nol Kecelakaan. Perseroan menerapkan System Manajemen Kesehatan dan Keselamatan Kerja (SMLK3), dengan menggunakan dana yang signifikan untuk mengingatkan para karyawan akan keselamatan kerja dan membuat tempat kerja yang lebih aman, dengan pelatihan-pelatihan mengenai keselamatan dan kesehatan kerja dan perbaikan dan pengadaan sarana dan prasarana.

Occupational Health and Safety is a key target that must be considered in any operational activities of the Company. The main objective in the implementation of occupational health and Safety is Zero Accidents. The Company implement the System Management Occupational Health and Safety (SMLK3), with use a significant budget to reminded of the safety to employees and create a safer workplace, with training on occupational safety and health and improvement of facilities and infrastructure.

Perseroan secara rutin setiap tahun melakukan pemeriksaan kesehatan seluruh karyawan meliputi pemeriksaan darah, urine, rongent thorax, spirometry, audiometry, mata dan fisik dengan bekerjasama dengan Rumah Sakit Swasta yang ditunjuk. Perseroan menyediakan makan untuk karyawan yang diolah di kantin Perusahaan yang diperiksa secara berkala oleh Dinas Kesehatan Kota Tangerang dan telah memperoleh Sertifikat Laik Sehat sejak tahun 2011.

The Company routinely every year provide Medical Check Up for all employees include blood tests, urine, rongent thorax, spirometry, audiometry, eye and physical in cooperation with the appointed Hospital.

Dalam pelaksanaan System Manajemen Kesehatan dan Keselamatan Kerja Perseroan mengikuti persyaratan OHSAS 18001:2007 dan telah mendapatkan sertifikat OHSAS 18001:2007 untuk periode 2014 – 2017, setelah melalui mekanisme audit oleh SGS Indonesia pada bulan Maret 2014.

In the implementation of the Management System Occupational Health and Safety Company follows the requirements of OHSAS 18001:2007, and had achieved the certificate for period 2014 – 2017, through the audit mechhanism by SGS Indonesia on March 2014.

The Company provides meals for employees which processed in the company’s canteen which was periodically checked by the Health Office of Tangerang and has obtained the Certificate of Hygiene & Sanitation since year 2011.


53

3. Pengembangan Sosial dan Kemasyarakatan

3. Social and Community Development

Pada tahun 2014, Perseroan melakukan kegiatan Corporate Social Responsibility (CSR) pada bidang pendidikan, sosial, kesehatan dan lingkungan hidup, di RT IV RW III Desa Pasir Jaya Jatiuwung Tangerang, dengan tujuan turut berpartisipasi dalam pengembangan masyarakat dengan melanjutkan pembinaan dalam pengelolaan sampah lingkungan dengan pemilahan sampah organik dan anorganik di setiap rumah warga.

In year 2014, the Company implementing Corporate Social Responsibility (CSR) in education, social and environmental, at RT IV in RW III Desa Jatiuwung Pasir Jaya Tangerang with the purpose to participating in the community development, with continuing activities education of waste management, with organic and unorganic waste separation at every home residents.

Didukung oleh Dinas Kebersihan dan Pertamanan kota Tangerang, dan pemerintahan setempat, Perseroan melaksanakan program pembinaan pengelolaan dan daur ulang sampah dalam bentuk kegiatan penyuluhan dan pelatihan dan pembentukan “Bank sampah” di desa ini. Juga dilakukan pembinaan upaya pemberdayaan masyarakat dengan pembuatan kolam ikan Lele. Perseroan memberikan bantuan benih ikan lele.

Supported by the Department of lanscape & Hygiene of Tangerang and the local government, conducted education waste recycle and waste management by perfoming “Garbage Bank” in this area.

Perseroan juga memberikan bantuan kepada Yayasan Yatim Piatu dan Kaum Dhuafa Ashodiqiyah di Kampung Pengodokan, Kuta Bumi Pasar Kemis Tangerang, yang merawat dan membina 32 anak; antara lain berupa peralatan sekolah; (tas, alat tulis, seragam sekolah), buku dan sarana pendidikan untuk anak; sarana kehidupan sehari-hari (peralatan untuk makan; mandi; tidur dan peralatan kebersihan) dan bahan makanan pokok. Perseroan juga melakukan renovasi toilet, dapur, pengecatan ruangan dan memberikan penyuluhan tentang kebersihan dan kesehatan serta kerjabakti kebersihan lingkungan Yayasan.

The Company also provides donation to the Ashodiqiyah Foundation for Orphans in Pengodokan, Kuta bumi, Pasar Kemis Tangerang, who take care for 32 children, these are school equipment; (handbags, stationery, uniforms), books and educational facilities for children; daily needs (equipment for eating; bath; beds and house keeping) and basic foodstuffs.

Also conducted coaching for community development by making a fish pond. The Company support fish seed.

The Company also conducts renovations toilet, kitchen, painting the rooms and providing information about health and hygiene and environmental hygiene mutual co-operation with the Foundation. Kegiatan Pelatihan Pengelolaan sampah di Perum Pasir Jaya RT.04/03 Kel.Pasir Jaya Kec. Jatiuwung - Tangerang. Activity giving Education Waste management in Perum Pasir Jaya RT.04/03 Kel.Pasir Jaya Kec. Jatiuwung - Tangerang.

54


Pembinaan pemberdayaan masyarakat dengan pembuatan kolam ikan lele. Coaching for community development by making a fish pond.

Penyerahan bantuan kepada Yayasan Yatim Piatu dan Kaum Dhuafa As-Shodiqiyah di Kuta Bumi, Pasar Kemis Tangerang. Offering donation to Yayasan Yatim Piatu dan Kaum Dhuafa As-Shodiqiyah di Kuta Bumi, Pasar Kemis Tangerang.

4. Tanggung Jawab Produk

4. Product Responsibility

Perseroan menjamin bahwa produk dalam keadaan berkualitas baik pada saat pembelian sehingga bisa dipakai dengan aman, dengan pengendalian mutu yang ketat dan pemberian label jaminan mutu. Dengan kualitas produk, disampaikan bahwa produk sesuai dengan standar yang disepakati antara Perseroan dan Konsumen. Perseroan selalu menjunjung tinggi kualitas produknya dan apabila ada keluhan dari Konsumen, maka Perseroan dengan segera akan mencari tahu dimana letak kesalahan dan segera menyelesaikannya.

The Company guarantees that the product is in good quality at the time of purchase so that it can be used safely, with strict quality control and quality assurance labeling. By the product quality, the product is matched with the standard which has been agreed by the Company and the Customer. The Company should maintain its product quality, if there are any Customer Complains, the Company will take action to treace the problem and make the corrective action as soon as possible.


55

Laporan Komite Audit Audit Committee Report Komite Audit Perseroan dibentuk dalam rangka membantu Dewan Komisaris dalam rangka penerapan Tata Kelola Perusahaan yang Baik, sesuai dengan Peraturan Bapepam dan Lembaga Keuangan No.: IX.I.5 tentang Pembentukan dan Pedoman Pelaksanaan Kerja Komite Audit. (Lampiran Keputusan Ketua Bapepam No.: KEP643/BL/2012 tanggal 7 Desember 2012) dan Peraturan Bursa Efek Indonesia No. 1-A tentang Pencatatan Saham dan Efek Bersifat Ekuitas Selain Saham yang diterbitkan oleh Perusahaan Tercatat (Lampiran II Keputusan Direksi PT Bursa Efek Indonesia No.:Kep-00001/BEI/01-2014 tanggal 20 Januari 2014). Komite Audit melaksanakan fungsinya sesuai dengan peraturan dan atas instruksi dari Dewan Komisaris.

The Company’s Audit Committee is formed to assists the Board of Commissioners to maintain Good Corporate Governance, in accordance to the Bapepam and Financial Institution Regulation No.: IX.I.5 regarding The Establishment and Implementation Guidelines of the Audit Committee. (Appendix of the Bapepam’s Chairman Decision No.: 643/BL/2012 dated 7 December 2012) and The Indonesian Stock Exchange Regulation No. I-A regarding The Listing Shares & Equity Securities Other than Shares issued by Listed Company (Appendix II of The Indonesian Stock Exchange’s Directors Decision No.: Kep-00001/ BEI/01-2014 dated 20 January 2014). The Audit Committee carries out its functions in accordance with the regulations and instructions received from the Board of Commissioners.

Cahyadi Wijaya Komisaris Independen merangkap Ketua Komite Audit sejak tanggal 21 Juli 2014. Warga Negara Indonesia, lahir tahun 1964. Pendidikan terakhir diselesaikan di Magister Akuntansi Universitas Indonesia, Jakarta. Amaliha Lase Anggota Komite Audit. Warga Negara Indonesia, lahir tahun 1967. Pendidikan terakhir diselesaikan di Fakultas Hukum Universitas Gadjah Mada, Yogyakarta. Sherren Anggundya Anggota Komite Audit. Warga Negara Indonesia, lahir tahun 1988. Pendidikan terakhir diselesaikan di Fakultas Akuntansi Universitas Tarumanagara, Jakarta.

The profiles and compositions of the Audit Committee of the Company as per 31 March 2015 are as follows: • Cahyadi Wijaya Independent Commissioners, also acting as a Chairman of the Audit Committee as per 21 July 2014. An Indonesian citizen, born in 1964. He has a Master of Accounting from the University of Indonesia, Jakarta. • Amaliha Lase A member of the Audit Committee. An Indonesian citizen, born in 1967. He was graduated from the Gadjah Mada University, Yogyakarta, majoring in Law. • Sherren Anggundya A member of the Audit Committee. An Indonesian citizen, born in 1988. She was graduated from the Tarumanagara University, Jakarta, majoring in Accounting.

Berdasarkan ketentuan yang berlaku, tugas dan tanggung jawab Komite Audit antara lain adalah melakukan penelaahan terhadap informasi keuangan yang diterbitkan Perseroan, penelaahan atas ketaatan Perseroan terhadap peraturan perundang-undangan di bidang pasar modal dan peraturan perundang-undangan lain yang relevan, penelaahan terhadap independensi

Adhering to the prevailing principles, the duties and responsibility of the Audit Committee includes the review of any financial information issued by the Company, review of the Company’s compliance towards the capital market law and other relevant stipulations, a review of the independency and objectivity of the public Accountant, a review of the audit adequacy taken by the Public Accountant

Susunan dan Profil Komite Audit Perseroan per 31 Maret 2015 adalah sebagai berikut: •

•

•

56


dan objektifitas akuntan publik, penalaahan terhadap kecukupan pemeriksaan yang dilakukan oleh akuntan publik untuk memastikan semua risiko yang penting telah dipertimbangkan, dan penalaahan jika terdapat pengaduan yang berkaitan dengan Perseroan. Komite Audit melakukan tugas penelaahan berdasarkan pada dokumen-dokumen, data dan keteranganketerangan atau informasi-informasi yang diperoleh dari Perseroan. Dalam melaksanakan tugasnya Komite Audit memberikan laporan dan pendapat serta bertanggung jawab kepada Dewan Komisaris.

to ensure all major risks have been taken into consideration, and a review of any complaint related to the Company. In implementing its tasks, the Audit Committee conducts its review duties based upon documents, data and references or information furnished by the Company. The Audit Committee provides report and opinion as well as responsible to the Board of Commissioners.

Selama tahun 2014/2015, Komite Audit telah menyelenggarakan 4 (empat) kali pertemuan. Dalam rapat tersebut, tingkat kehadiran para Anggota Komite Audit mencapai 100%. Tingkat kehadiran anggota Komite Audit dalam rapat dapat dilihat pada tabel berikut ini:

During the year 2014/2015, the Audit Committee has conducted 4 (four) meetings. During the session, the level of attendance of the members of Audit Commiitee reached 100%. Meeting attendance of the Audit Committee during the period is as follow:

Data Kehadiran Komite Audit dalam Rapat/ Attendance list Committee Audit Meeting Komite Audit Audit Committee

Frekuensi Rapat Meeting Frequency

Cahyadi Wijaya Amaliha Lase Sherren Anggundya

Kehadiran Attendance

4*)

100 %

4

100 %

4*)

100 %

*) Satu Rapat dihadiri oleh Ketua dan anggota Komite Audit sebelumnya, yaitu Andri Adhitya Hamid dan Inggrid Wilianto *) One meeting attended by the previous Chairman and member of Audit Committee, Andri Adhitya Hamid and Inggrid Wilianto

Dari penelaahan-penelaahan yang telah dilakukan Komite Audit berdasarkan dokumen-dokumen, data, dan keterangan-keterangan atau informasiinformasi yang diperoleh dari Perseroan, dapat disimpulkan bahwa untuk tahun 2014/2015 sejauh ini tidak ditemukan adanya penyimpangan oleh perseroan, antara lain mengenai informasi keuangan maupun mengenai ketaatan terhadap peraturanperundang-undangan, kecuali bahwa

Based on The Audit Committee reviewed on documents, data and references or information furnished by the Company, The Audit Committee is on the opinion that for the year 2014/2015, the Audit Committee did not identify any material breach made by the Company, regarding any financial information as well as compliance to the applicable laws and regulations, except that the company still need to fulfill the minimum ratio of


57

Perusahaan masih perlu untuk memenuhi ketentuan Ratio Minimum Kepemilikan Saham Publik sebesar 7,5% yang diatur dalam Peraturan Bursa Efek Indonesia No. 1-A tentang Pencatatan Saham dan Efek Bersifat Ekuitas Selain Saham yang diterbitkan oleh Perusahaan Tercatat.

publicly issued shares of 7.5% as required in The Indonesian Stock exchange Regulation No. I-A regarding The Listing Shares & Equity Securities Other than Shares issued by Listed Company.

Demikian juga mengenai penyiapan laporan keuangan, pengendalian internal dan independensi auditor Perseroan, sejauh ini tidak ditemukan adanya penyimpangan. Mengenai paket kompensasi bagi para anggota Direksi dan Komisaris Perseroan juga telah dilaksanakan sesuai dengan yang telah ditentukan.

The Audit Committee could not find any irregularities to the preparation of the Financial Statement, internal control and the independency of the Company’s auditor. The remuneration packages for the Company’s Board of Directors and the Company’s Board of Commissioners have been applied accordingly.

Dalam berbagai kesempatan Komite Audit selalu berkomunikasi dengan Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan, dengan tujuan untuk meningkatkan Tata Kelola Perusahaan agar Perseroan selalu mengikuti peraturan yang berlaku dan meningkatkan kualitas laporan keuangan Perseroan.

In many cases Audit Committee conducted frequent communication activities with the Board of Commissioners and Directors of the Company, these consulting activities have the intention of improving Good Corporate Governance to allow the Company to operate in observance with prevailing regulations and to improve the quality of the Company’s financial statements.

Jakarta, 26 Mei 2015 Komite Audit / Audit Committee

CAHYADI WIJAYA Ketua / Chairman

58


Pertanggungjawaban Manajemen Atas Laporan Tahunan 2014 The Management Responsibility for Annual Report of 2014

Dewan Komisaris dan Direksi, bertanggung jawab penuh atas kebenaran isi Laporan tahunan PT. SUMI INDO KABEL Tbk. tahun 2013. The Board of Commissioners and The Board of Directors are fully Responsible as to the contents of the 2013 Annual Report of PT. SUMI INDO KABEL Tbk. Dewan Komisaris Board of Commissioners

Takahiro Nakano Komisaris Utama / President Commissioner

Shunichiro Nishimura Komisaris / Commissioner

Cahyadi Wijaya Komisaris Independen / Independent Commissioner

Direksi Board of Directors

Hisashi Togawa Direktur Utama / President Director

Akira Nishimura Direktur / Director

Sulim Herman Limbono Direktur / Director

Takeshi Samejima Direktur / Director

Takahisa Hiura Direktur / Director

Andri Aditya Hamid Direktur / Director

Head Office / Factory : Jl. Gatot Subroto KM 7,8 Kel. Pasir Jaya, Kec. Jatiuwung, Tangerang 15135 ~ INDONESIA Tel : (62-21) 592 2404, 592 8066 (Hunting), Fax : (62-21) 592 2576, 5930 1979


59

Laporan keuangan beserta laporan auditor independen yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2015 Financial statements with independent auditor’s report years ended March 31, 2015

60


Daftar Isi. Content. Daftar Isi Table of Contents. Ikhtisar Keuangan Financial Highlight. Profil Perseroan Corporate Profile

Recommend Documents