Studiehandleiding Opleiding FBTR Leerarrangement 31 De investeringsanalyse CFTR2.LA31TT en CFTR2.LA31TM MTT en TM
NHTV Breda Opleiding FBTR Mgr. Hopmansstraat 15 Postbus 3917 4800 DX Breda tel. 076 - 5332203 http://www.nhtv.nl
1
Inleiding
Doel van het leerarrangement In de toekomst zal vaak van je verwacht worden dat je voorstellen en besluiten cijfermatig kunt onderbouwen. Het is dan ook belangrijk dat je inzicht krijgt in de financiële gevolgen van investeringsbeslissingen. Je moet goed weten wat de financiële consequenties zijn. Door het maken van veel opdrachten in de werkcolleges krijg je de nodige vaardigheid. Het is van groot belang dat je kennis verwerft en vaardigheden ontwikkelt betreffende de financiële aspecten van een onderneming. Als de kosten van een budget overschreden worden en er geen opbrengsten tegenover staan worden ook de creatieve en vernieuwende projecten beëindigd. Je kunt de financiële middelen zien als een beperking, maar het is een belangrijke randvoorwaarde waar rekening mee moet worden gehouden. Het doel van dit leerarrangement is om het kostenbesef te ontwikkelen en je de kennis en inzichten en vaardigheden van de financiële aspecten te leren die in de praktijk in recreatie en toerisme nodig zijn. In de beroepspraktijk moeten voorstellen cijfermatig onderbouwd worden. Het is dan ook belangrijk dat je rekenvaardigheden hebt. Koppeling in het programma Dit leerarrangement is een verdieping van Financieel Management uit het eerste jaar (leerarrangement 8 en 9). De investeringsanalyse is een veel voorkomend onderwerp. Bij elk nieuw idee of initiatief komt aan de orde wat de kosten zijn om te starten en wat de operationele kosten zijn gedurende het project. De kosten gaan voor de baat uit maar de baten moeten op lange termijn wel groter zijn dan de kosten. Is dit niet het geval dan moet er opnieuw naar de kosten en opbrengsten gekeken worden. De investeringsanalyse kan ook duidelijk maken dat het niet verstandig is om te gaan investeren. “Soms is de beste investering, niet investeren” Donald Trump (multimiljardair) Invulling beroepsrollen Je fungeert in dit leerarrangement als financieel deskundige van een bedrijf in de toeristische en vrijetijdssector. De beroepsrol is die van financieel manager. Competenties De competente financieel manager waakt op een planmatige manier over de financiële situatie van zijn onderneming of afdeling. In grotere organisaties heeft hij een beleidsondersteunende rol en informeert, begeleidt en adviseert hij bij financiële vraagstukken. Hij is in staat financiële documenten en rapportages op te stellen en werkt alleen of in teamverband.
NHTV, academie voor Toerisme, juni 2015 Studiehandleiding LA 31; Pagina 2 van 7
De competente financieel manager zal zijn taken en activiteiten in principe op projectmatige wijze oppakken. In alle gevallen begint hij met een analyse, waarna hij een plan creëert om vervolgens te komen tot een concreet advies of tot een realisatie of uitvoering van het plan. Hij zal zijn besluiten verantwoorden of verklaren. Het is van groot belang dat hij telkens reflecteert op zijn handelen en vervolgens het handelen zo nodig bijstelt. De financieel manager houdt zich van oudsher bezig met financiële controle. Deze taak vindt achteraf plaats, terwijl er steeds meer behoefte is aan sturing vooraf. Een pro-actieve houding bij de financieel manager wordt zodoende steeds belangrijker. De financieel manager moet in zijn werk risico’s kunnen signaleren en beheersen, waarbij de context van zijn werk steeds meer internationaal en multicultureel wordt. Hij analyseert, creëert, adviseert of realiseert en evalueert op basis van beschikbaar (cijfer)materiaal. Financieel beheer is nooit een doel op zich, maar maakt onderdeel uit van het managementinformatiesysteem (MIS) dat nodig is voor het nemen van de juiste beslissingen voor de onderneming of afdeling. Het MIS bevat verder informatie over de ondernemingsstrategie, marketing, de interne bedrijfsprocessen en personeelsbeleid. In dit LA wordt heel specifiek gewerkt aan de volgende subcompetentie: kan het financiële proces aansturen. (3.4)
kan schriftelijk communiceren
kan presenteren
kan in een beperkte periode te midden van veel onzekerheden komen tot een strategische visie met het oogmerk voordeel voor organisatie, klant en andere relevante partijen in de sector te behalen
heeft kennis en inzicht op het gebied van financieel management (o.a. algemene economie, bedrijfseconomie, financiering) en kan op basis hiervan financieel beleid maken kan cijfermatige bedrijfsresultaten registreren, meten, interpreteren en vertalen in een financieel plan kan alle noodzakelijke (voortgangs) rapportages opstellen voor een efficiënte bedrijfsvoering (bv. - afhankelijk van het werkveld - over de bezettingsgraad, ziekteverzuim, voortgang van bv. de milieuplannen), evalueren en indien nodig het beleid bijstellen en nieuwe actie ondernemen kan belangen afwegen en beslissingen nemen schrijft helder en goed gestructureerd kan op de doelgroep gerichte zakelijke, wervende en informatieve teksten schrijven. maakt en houdt een helder op de doelgroep gericht betoog gaat in op reacties van de toehoorders maakt doeltreffend gebruik van ondersteunende middelen kent de markt en signaleert kansen en bedreigingen in de markt voor de eigen organisatie en de andere partijen in de sector kan marktkansen commercieel en operationeel vertalen en weegt daarbij maatschappelijke, commerciële, sociale en persoonlijke belangen doelgericht tegen elkaar af is in staat een ondernemingsplan op te stellen, te presenteren en te verdedigen/ ‘verkopen’
NHTV, academie voor Toerisme, juni 2015 Studiehandleiding LA 31; Pagina 3 van 7
2
De toetsing
LA 31.1: individueel tentamen (50%) Een individuele kennistoets op vrijdag 26 juni 2015, over het studiemateriaal uit de hoorcolleges, werkcolleges en de literatuur. LA 31.2: De opdracht (50%) Het leerarrangement 31.2 bestaat uit een opdracht. Het gaat hierbij om een groepscijfer met de mogelijkheid tot individuele afwijking. Opdracht voor “De investeringsanalyse” Touroperator Uwvakantiereis.nl overweegt citytrips te gaan aanbieden. Je mag zelf een bestemming (in Europa) kiezen. (Brussel-Parijs-Londen-Barcelona- Berlijn-Rome-Oslo-Stockholm-Helsinki-Moskou) Opdracht: Maak een financiële analyse voor een citytrip voor de eerste 2 jaar Stel een arrangement samen wat bestaat uit vervoer, verblijf en vermaak. Bijvoorbeeld een arrangement van donderdagavond t/m zondagavond. Je mag echter ook voor andere periode kiezen. Maak een concrete uitwerking voor bijvoorbeeld donderdag 29 augustus t/m zondag 1 september 2015 of 26 augustus t/m 1 september 2015. Het raamwerk van het arrangement moet echter ook op andere dagen passen, want het arrangement wordt het hele jaar aangeboden. Denk aan een prijs voor het hoogseizoen en een prijs voor het laagseizoen. Maak zo realistisch mogelijke aannamen. Maak ook verschillende scenario’s. Een beetje kort door de bocht zijn de vragen waar het om gaat: Wat kost het? Wat levert het op? Wat zou jij doen? De case “bestemming Dublin” , hoofdstuk 6 uit het boek, geeft een idee van wat er verwacht wordt. Het is echter geen format wat precies gevolgd moet worden. Integendeel. Er wordt verwacht dat zelf wordt bepaald wat de kritische factoren zijn, en dat daar de aandacht op wordt gericht. De opdracht is een groepsopdracht voor 3 studenten. Voor de opdrachten zijn uren ingeroosterd voor uitleg, toelichting en vragen (consultatie). Inleverdatum van de opdracht: 26 juni 2015, 17.00 uur. Een papieren versie in het postvak van Arion van Ingen en uploaden op elo.
NHTV, academie voor Toerisme, juni 2015 Studiehandleiding LA 31; Pagina 4 van 7
De uitslag De uitslag wordt vastgesteld en binnen 10 werkdagen na inlevering van de opdracht en tentamen bekend gemaakt. Je dient het leerarrangement met een voldoende af te sluiten. Herkansing Je komt in aanmerking voor een herkansing indien het cijfer voor de LA31 lager dan een 5,5 bedraagt. Het OER van FBTR is van kracht. Informatie hierover vind je op de ELO onder toetsinformatie, cijfers en herkansingen. 3. De organisatie Groepssamenstelling LA31.1 is individueel. De opdracht van LA31.2 wordt gemaakt in groepen van 3 studenten. De indeling wordt gemaakt in het eerste college over de opdracht. Docenten Joop Lengkeek, kamer H0.012, e-mail:
[email protected] Arion van Ingen, kamer H0.014, e-mail:
[email protected] Voor Spaans: Dick van der Wal, kamer H0.014, email:
[email protected] Richtingscoördinator MTT: Marco van Leeuwen, kamer H 0.028, e-mail:
[email protected] Studiemateriaal De investeringsanalyse, J. Lengkeek ISBN: 978-94-90611-07-1 Uitgeverij Letters en Bits 4e editie, 2013 Verkrijgbaar bij: Kantoor & Zo, Brabantplein 18b, Breda (vlakbij de NHTV achter de Albert Heijn) Prijs: € 19,50 De slides van de colleges staan na het college op: http://jooplengkeek.nl/investeringsanalyse-2.html
NHTV, academie voor Toerisme, juni 2015 Studiehandleiding LA 31; Pagina 5 van 7
4
Tijdspad
Het bijwonen van de hoorcolleges en de werkcolleges is de snelste manier om inzicht te krijgen in de zwaartepunten die de docent legt. De hoorcolleges zijn voor iedereen tegelijk, de werkcolleges zijn in 2 groepen. In de hoorcolleges wordt de theorie uitgelegd en met voorbeelden toegelicht. De opgaven die samen met de docent in de werkcolleges gemaakt worden staan in het boek. Je dient de opgaven thuis voor te bereiden zodat je voorafgaand aan het werkcollege weet wat voor jou de moeilijkheden zijn. In het eerste werkcollege over de opdracht wordt uitleg gegeven over de opdracht en het maken van de financiële overzichten. Het tweede werkcollege over de opdracht is een consultatie. Week 1 HC Indirecte kosten HC Kostprijs en capaciteiten HC De opdracht Werkcollege Kosten Werkcollege Capaciteiten College Spaans Week 2 HC Break-even analyse HC Gastcollege Werkcollege Kostprijs Werkcollege De opdracht Werkcollege Break-evenanalyse College Spaans Week 3 HC De investeringsanalyse Werkcollege De investeringsanalyse 1 Werkcollege De investeringsanalyse 2 College Spaans Tentamen 26 juni Inleveren opdracht 26 juni Wat verwachten we van jullie? De colleges van LA 31 geven je een overzicht van de financiële afwegingen bij investeringsvraagstukken. De docent is tevens je adviseur bij de uitwerking van de opdrachten. Het wordt je dringend aangeraden aanwezig te zijn bij de colleges en de consultatie van de opdracht.
NHTV, academie voor Toerisme, juni 2015 Studiehandleiding LA 31; Pagina 6 van 7
5
Studielastnormering
Het leerarrangement beslaat 4 ECTS, wat overeenkomt met 112 studiebelastingsuren. Activiteit Hoor- en werkcolleges
Norm 16 hoor- en werkcolleges (excl. MVT) en inclusief gastcolleges
24 uur
Lezen en bestuderen van verplichte literatuur
Lezen/bestuderen literatuur financieel management,
24 uur
Huiswerkopdrachten en zelfstudieopdrachten
Opdrachten boek financieel management
20 uur 30 uur
De opdracht van la31.2 Organisatorische belasting van de student
4 ects x 1,5 uur
6 uur
Tentamentijd
De gemiddelde tentamentijd ligt rond de 1,5 tot 2 uur. Hierbij moeten ook zaken als aanmelding en reistijd meegeteld worden. Conclusie: Per tentamen kan 4 uur worden gerekend.
4 uur
Contact met docenten/medestudenten
4 uur Contact met medestudenten en docenten mag ook gezien worden als contacttijd. Hier kan 1 uur per EC voor worden gerekend.
Totaal
112 uur
Excl MVT en SLC
NHTV, academie voor Toerisme, juni 2015 Studiehandleiding LA 31; Pagina 7 van 7
