Stichting Pensioenfonds Albemarle Jaarvergadering 2014 Job de Booys / Sander Thiel 27 november 2014
Agenda • • • • • • • • 2
Welkomstwoord Overzicht pensioenveranderingen Uitvoering en communicatie Toelichting op het jaarverslag 2013 en gevoerd beleid Toelichting op de financiële resultaten 2013 Indexatie 2014 Verzoek tot decharge Vragen
Overzicht pensioenveranderingen
S. Thiel
Reeds ingevoerde wetgeving 2013: • Geleidelijke verhoging AOW naar 67 jaar in 2023 – Dienstbetrekking eindigt op AOW-gerechtigde leeftijd
2014: • Per 1 januari 2014: pensioenrichtleeftijd van 65 naar 67 jaar – Einde dienstbetrekking nog steeds uiterlijk AOW-gerechtigde leeftijd – Mogelijkheid tot uitstel pensioen 65 en/of vervroeging pensioen 67
• Pensioenopbouw 2,25% 2,15% (middelloon) • Nieuwe bruto staffels per 1 januari 2014 – Hoge opbouw in 2014 door standaard kostenopslag in staffel 4
Veranderingen in 2015 Opnieuw aanpassing fiscaal kader: • Van bruto naar netto staffel – Werkelijke kosten ca. 8% apart in rekening gebracht
• Verlaging opbouw 2,15% naar 1,875% • Mogelijkheid tot verlagen franchise hogere opbouw – Kan worden verlaagd van 13.449,- naar 12.552,- (bedrag 2014)
• Maximum pensioengevend jaarsalaris 100.000,- euro • Wetsvoorstel Kleinsma: versnelde stijging AOW-leeftijd – Naar 67 jaar in 2021 – Moet nog door Tweede en Eerste Kamer heen 5
Uitgangspunten projectgroep Projectgroep is eenduidig: • Pensioenregeling moet voldoen aan fiscaal juridische regels • Pensioenregeling moet uitvoerbaar blijven voor SPA • Pensioen is uitgesteld loon • Loontoezegging mag niet eenzijdig worden aangepast • Zoeken naar optimale compensatie binnen fiscale mogelijkheden • Albemarle: budget-neutraal 6
Compensatie Sociale partners hebben advies overgenomen: • Compensatie door verlaging franchise naar fiscaal minimum – Deelnemers bouwen pensioen op over groter deel van salaris – Kosten voor verlaging franchise bedraagt ca. €50.000,- per jaar
• Compensatie door extra storting in Alg. Reservefonds SPA – In 2015 eenmalige extra storting van ca. €950.000,– Waar mogelijk ten gunste van groep actieve deelnemers
• Compensatie ‘boventonners’ niet via SPA – Compensatie via salaris o.b.v. staffel – Albemarle biedt vrijwillige spaarfaciliteit aan – Ook aanvullende overlijdensrisicodekking 7
Verder… De projectgroep concentreert zich verder op 2016: • Naderende expiratie herverzekeringscontract Delta Lloyd – Oriënterende gesprekken vinden plaats met partijen – Keuze sterk afhankelijk van rentestand – Frequent overleg tussen werkgroep en SPA
8
Uitvoering en communicatie
S. Thiel
Uitvoerbaarheid SPA heeft voorgestelde wijzigingen getoetst: • Alle wettelijke veranderingen zijn uitvoerbaar – Netto staffel – Verlaging pensioenopbouw – Aftopping maximum pensioengevend jaarsalaris
• Compensatieregeling is uitvoerbaar voor wat betreft: – Verlaging franchise – Eenmalige extra storting in Algemeen Reservefonds van SPA
• Compensatie voor ‘boventonners’ is niet door SPA uitvoerbaar – Fiscale hygiëne leidt tot onuitvoerbaarheid voor SPA – Albemarle compenseert daarom via salaris 10
Wijzigingen 2014 Voor actieven: • Pensioenopbouw tot 1-1-2014 houdt pensioenleeftijd 65 • Basis- en excedentpolissen samengevoegd – UPO is gecorrigeerd (te hoog partnerpensioen)
• Nieuwe opgave voor pensioenopbouw vanaf 2014 (67 jaar)
Voor slapers en pensioengerechtigden: • Vóór 1 januari 2014 uit dienst of gepensioneerd blijft 65 jaar • Basis- en excedentpolissen zijn samengevoegd – geen communicatie; wordt zichtbaar in het volgend jaaroverzicht
11
Communicatie In 2014: • Startbrief aan actieven • Brief over indexatie • Extra deelnemersvergadering 20 maart akkoord statuten – Wet versterking bestuur pensioenfondsen – Code pensioenfondsen
• Vooraankondiging UPO met wijzigingen • UPO-informatiesessies • Tevredenheidsonderzoek Delta Lloyd – Communicatie van Delta Lloyd heeft volle aandacht bestuur
12
Wijzigingen 2015 Voorbeeld 25-jarige werknemer in dienst tot 67 jaar:
x 42 =
2,15%
78,8% van het middelloon
x 42 =
90,3% van het middelloon
13
1,875%
Wijzigingen 2015
14
Pensioenplanner UPO 2014 is basis voor de planner: – – – –
”AN” pensioen tot 2006 TOP 62 jaar ALB pensioen 2006 – 2014 ALB pensioen vanaf 2014
premievrij premievrij premievrij pensioenopbouw
• UPO houdt geen rekening met aanpassingen 2015 • Pensioenplanner wel nauwkeuriger berekening • Uitrol nog in 2014 • UPO 2015 in september 2015 15
Informatie • Op de website van SPA: http://albemarle.enmijnpensioen.nl (ook voor nieuwe pensioenplanner 2014)
• In het pensioenregister: http://www.mijnpensioenoverzicht.nl
• Bij de ambtelijk secretaris: Sander Thiel @:
[email protected] T : 020 – 634 7927 Geef ons je e-mail adres op zodat we je per mail op de hoogte kunnen houden! Ook kun je met vragen altijd even langs lopen. 16
Toelichting op het jaarverslag 2013 J.L. de Booys
Bestuur (ongewijzigd) Het bestuur van SPA bestaat uit: Namens de onderneming: 1. Jordy Cornel 2. Annemarie Minnesma 3. Frans Plantenga (secretaris) Namens de deelnemers: 4. Job de Booys (voorzitter) 5. Ype Duhoux 6. Joost Borm (extern lid, op voordracht van de bonden 7. Kees van der Wiele (namens gepensioneerden) Daarnaast: Bert Kiffen Sander Thiel 18
Pensioen adviseur Ambtelijk secretaris
Verantwoordingsorgaan Het VO van SPA bestond per 1 januari 2013 uit: Namens de Onderneming: 1. Melle Koch 2. Frans van Houtert Namens de Actieven: 3. Piet Vroonland (secretaris) 4. Edwin van Rooijen (voorzitter) Namens de gepensioneerden: 5. Herman Hallie 6. Henk Bonouvrié 19
Verantwoordingsorgaan Het VO van SPA bestaat nu uit: Namens de Onderneming: 1. Melle Koch 2. Inge Buurmans (Frans van Houtert in 2014 gepensioneerd) Namens de Actieven: 3. Vacature (Piet Vroonland in 2014 afgetreden) 4. Edwin van Rooijen (voorzitter) Namens de gepensioneerden: 5. Herman Hallie 6. Henk Bonouvrié 20
Aanbevelingen VO • Bewaken en monitoren kwaliteit dienstverlening Delta Lloyd • Adviezen, scenario’s en stappenplannen ‘werkgroep pensioenen’ goed documenteren om verantwoordelijkheden helder te houden en voortgang te bespoedigen. • In bestuursverslag duidelijk aangeven dat paragraaf Compliance is geschreven door de Compliance Officer. • Verbeteren en optimaliseren communicatie met deelnemers • Opnemen voorbespreking financieel jaarverslag met VO in jaarplan • Verstrekken van compleet concept jaarverslag voorafgaand aan eerste bespreking VO 21
Overzicht bestuurszaken 2013 • • • • • • • •
Compliance Bestuursevaluatie Visitatie 2013 Toekomst SPA Pensioen werkgroep Dienstverlening Delta Lloyd Beleggingsresultaten DLAM & Bank ten Cate Indexatiebesluit over 2013: 2,5% voor zowel actieve als inactieve deelnemers (is per 1 januari 2014 doorgevoerd) • Verhoging pensioenrichtleeftijd (per 1 januari 2014) • Wet versterking bestuur pensioenfondsen • Code pensioenfondsen 22
Deelnemersbestand Deelnemers
Aantal Ultimo 2012
2013 Bij
2013 Af
Aantal Ultimo 2013
Actieven
463
24
18
469
Slapers
119
13
8
124
59
12
2
69
52
10
2
60
Arbeidsongeschiktheidspensioen
0
0
0
0
Partnerpensioen
4
2
0
6
Wezenpensioen
3
0
0
3
641
49
28
662
Gepensioneerden Waarvan: OP
Totaal:
23
Toelichting op financiële resultaten 2013 J.L. de Booys
Fondsen • Gesepareerd Beleggingsdepot (GSB; hoofdfonds SPA) = onderliggend kapitaal van de pensioenaanspraken • Weinig zeggenschap voor het bestuur • Enkele malen per jaar overleg over spreidingen en “matching” daartegenover: • Bestuur mag (in de marge) wensen kenbaar maken • Delta Lloyd garandeert onder basis van 4% rendement • Algemeen Reservefonds • SPA bestuur heeft veel zeggenschap • Beheer in 2009 ondergebracht bij Bank ten Cate
25
26
27
Belegd vermogen GSB in € MM 160.0
146.4
140.4 140.0 120.0 100.0 80.0 60.0 40.0 20.0 31-12-12 3.7
31-12-13 (0.4)
Liquide middelen
8.3
8.2
Vastgoedfondsen
4.6
5.9
Aandelenfondsen
23.2
28.9
Vastrentende waardefondsen
100.5
103.7
Swaps
Vastrentende waardefondsen
Aandelenfondsen
Vastgoedfondsen
Liquide middelen
Het beleggingsresultaat bedroeg over 2013: 3.60 % (benchmark 5.42 %) 28
Swaps
Belegd vermogen Algemeen Reservefonds in € MM 12.9
14.0
11.9 12.0
10.0
8.0
6.0
4.0
2.0
31-12-12 0.1
31-12-13 0.1
Liquide middelen
0.2
0.1
Obligatieportefeuille
6.0
5.2
Aandelenportefeuille
5.6
7.5
Deposito
Aandelenportefeuille
Obligatieportefeuille
Liquide middelen
Deposito
Het beleggingsresultaat bedroeg over 2013: 9.1% (benchmark 9.9%) 29
FTK Dekkingsgraad 112 110 108 106 9.7 104
7.7
%
6.1
7
7.1
6.6
6.7
dekking uit indexatiefonds
102 dekking uit depot DL (gegarandeerd)
100 98 100
100
100
100
100
100
100
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
96 94 2006
30
Indexatie
J.L. de Booys
Historie - actieven Jaarlijkse indexatie actieven vanaf 2005
6.00% 5.00% 4.00% 3.00% loonstijging
2.00%
Indexatie
1.00% loonstijging-/-indexatie
0.00% 2005 -1.00% -2.00% -3.00%
32
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
Historie - inactieven Jaarlijkse indexatie inactieven vanaf 2005
6.00% 5.00% 4.00% 3.00% inflatie
2.00% indexatie
1.00%
indexatie-/-inflatie
0.00% 2005 -1.00% -2.00% -3.00%
33
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
Indexatie 2014 • Het bestuur heeft besloten over 2014 volledig te indexeren. Actieven
Inactieven
Regulier 2014
2.25%
0.90%
Inhaal
3.50%
2.73%
Totaal
5.75%
3.63%
• Daarnaast heeft het bestuur besloten om de opgelopen achterstand volledig in te halen. Alle achterstand weggewerkt met het oog op contract einde 2016 Inhaal bijna volledig betaald door grote instroom in 2014 (overrente, beleggingsresultaten etc.) Toekomstige (inhaal)indexatie mogelijk lastiger door veranderde wetgeving 4% (levenslange)garantie op inleg Disclaimer; resultaten beurs en rentestand eind 2014 34
Cumulatieve indexatie actieven vanaf 2005 t.o.v. loonstijging (=ambitie) en inflatie
30.0%
25.0%
20.0% Ambitie
15.0%
Indexatie Inflatie
10.0%
5.0%
0.0% 2005
35
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
Cumulatieve indexatie inactieven vanaf 2005 t.o.v. ambitie en inflatie
30.0%
25.0%
20.0%
Inflatie
15.0%
Indexatie Ambitie
10.0%
5.0%
0.0% 2005
36
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
Toekomstige indexatie • Bij huidige aannamen en instroom van het Algemeen Reservefonds is gemiddeld partiële indexatie van 70% van de ambitie haalbaar op termijn (15 jaar). • Vanaf 2015 een haalbaarheidstoets (nieuwe continuïteitsanalyse). • Het bestuur zal met het beslissen over de indexatie goed afwegen wat de lange termijn gevolgen kunnen zijn en in het algemeen een voorzichtig beleid volgen.
37
Goedkeuring
• Het bestuur vraagt akkoord voor de notulen van jaarvergadering 2013 • Het bestuur vraagt om decharge voor het in 2012 gevoerde beleid.
38
Vragen?
39
