RMS Mezzanine, a.s. je průkopníkem na trhu nebankovního financování společností v regionu střední a východní Evropy

RMS Mezzanine, a.s. je průkopníkem na trhu nebankovního financování společností v regionu střední a východní Evropy. Specializujeme se na poskytování úvěrů malým a středním podnikům, kterým banky z různých důvodů neposkytnou úvěrové financování. Rovněž investujeme do minoritních nebo majoritních podílů společností, u kterých je předpoklad vysokého růstu vnitřní hodnoty. Námi poskytovaný kapitál má zpravidla formu podřízeného dluhu (mezaninu). Akcie společnosti RMS Mezzanine, a.s. jsou kótované na volném trhu Burzy cenných papírů Praha (BCPP).

2

OBSAH 1. Shrnutí . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .2 2. Komentář předsedy představenstva . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .3 3. Údaje o společnosti

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .4

4. Popisná část mezitímní zprávy . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .5 4.1. Analyzované investiční projekty v 1. čtvrtletí 2012 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .5 4.2. Příklady transakcí uskutečněných v 1. čtvrtletí 2012 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .5 4.3. Příklady transakcí ukončených v 1. čtvrtletí 2012 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .6 5. Hospodářské výsledky a odpovídající srovnání s minulým obdobím . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .6 6. Popis pravděpodobného budoucího vývoje podnikatelské činnosti a jeho hospodářských výsledků . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .8 7. Ověření čtvrtletní zprávy auditorem . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .8 8. Popis transakcí mezi propojenými osobami . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .8 9. Příloha . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .9 9.1 Konsolidovaná účetní závěrka RMS Mezzanine, a.s. za období končící 31.3.2012 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .9 9.2. Individuální účetní závěrka RMS Mezzanine, a.s. za období končící 31.3.2012 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .15

1

1. Shrnutí RMS Mezzanine, a.s. (dále i „společnost“ nebo „RMS Mezzanine“) je poskytovatelem alternativního financování v regionu střední a východní Evropy. Při své podnikatelské činnosti se zaměřuje na financování podnikatelských subjektů zejména úvěrovými instrumenty v České republice, na Slovensku a v Chorvatsku. Společnost v 1. čtvrtletí roku 2012 (dále i „období“ nebo „sledované období“) poskytla financování 5 podnikatelským subjektům, v celkové výši převyšující 700 mil. Kč. Příjemci financování byly především společnosti působící v oblasti nemovitostí (bližší informace v části 4.2. Příklady uskutečněných transakcí). Společnost poskytla zejména překlenovací úvěry a úvěry na rozvoj podnikání. Ve sledovaném období společnost realizovala konsolidovanou ztrátu ve výši (-)111 728 tis. Kč, což představuje pokles o 101 906 tis. Kč oproti stejnému období roku 2011. Ztráta byla z podstatné míry způsobena výkyvy měnových kurzů. Konsolidovaná bilanční suma dosáhla k 31. březnu 2012 výše 6 249 142 tis. Kč, pokles bilanční sumy je blíže popsán v části 5. této zprávy.

Finanční shrnutí V tis Kč. (konsolidovaná data) Čistý úrokový výnos Provozní výnosy a náklady Finanční výnosy a náklady Zisk/ztráta před zdaněním Zisk/ztráta za období Čistý zisk/ztráta na akcii (v Kč)

31.3. 2012 -9 625 2 643 -90 279 -97 261 -111 728 -0,105

31.3. 2011 10 346 -3 145 -12 624 -5 423 -9 822 -0,001

V tis. Kč (konsolidovaná data) Aktiva celkem Vlastní kapitál

31. 3.2012 6 249 142 2 060 365

31.12.2011 6 782 180 2 145 078

2

2. Komentář předsedy představenstva Vážení akcionáři a obchodní partneři, v prvních měsících roku 2012 se vedení společnosti RMS Mezzanine, a.s. aktivně věnovalo dříve deklarovanému záměru posílit ziskovost společnosti o výnosy plynoucí ze správy aktiv třetích stran a z investování prostřednictvím fondových struktur. V roce 2011 byla realizována náročná příprava a koordinace, jejímž výsledkem je finalizace první transakce v rámci fondu Alternative Private Equity FGS, a to v průběhu druhého čtvrtletí roku 2012, v němž je RMS Mezzanine druhým největším podílníkem po státem vlastněné Chorvatské bance pro obnovu a rozvoj. Podstatou zmíněné transakce je kapitálový vstup do Centar Banky – jedné z menších chorvatských obchodních bank s bilanční sumou okolo 1,6 mld. HRK (5,3 mld. Kč) – s cílem kapitálově vstoupit do dalších obdobných menších bank v Chorvatsku, konsolidovat je a podpořit jejich konkurenceschopnost a stabilitu na konsolidujícím se trhu bankovních služeb. Tuto investici vnímáme jako další krok na cestě směřující k transformaci RMS Mezzanine na finančního investora schopného realizovat své investiční záměry v celém regionu střední a východní Evropy a to i ve spolupráci s veřejným sektorem. Zároveň pečlivě vyhodnocujeme i další příležitosti, které přináší postupný odklon od distribuce podpory podnikatelů z veřejných zdrojů formou nevratných dotací a postupné zaváděních nových finančních nástrojů, které v mnohem vyšší míře zohledňují tržní principy a standardní investiční kritéria. Z našeho pohledu jde o přístup, který přispěje k účelnosti a smysluplnosti vynaložených prostředků a zároveň zmírní často diskutované problémy spojené s financováním malých a středních podnikatelů. V prvním čtvrtletí roku 2012 společnost pokračovala v přímém investování prostředků, které byly společnosti svěřeny jejími akcionáři, popřípadě prostředků, které společnost získala od třetích stran formou úvěru a půjček. V rámci tohoto obchodního segmentu společnost vyhodnotila 27 příležitostí, z nichž vedení společnosti vybralo 5 projektů, do kterých byla investována částka převyšující v souhrnu 700 mil. Kč. Společnost v prvním čtvrtletí roku 2012 vykázala konsolidovanou ztrátu ve výši (-)111 728 tis. Kč, což ve srovnání se stejným obdobím předchozího roku představuje pokles o 101 906 tis. Kč. Tento výsledek je ovlivněn především negativním vývojem směnných kurzů měn euro a americký dolar a dluhovým financováním nákupu dluhopisů realizovaný společností RMS Mezzanine, a.s. a prostřednictvím dceřiné společnosti RMSM1 LIMITED.

Ing. Boris Procik Předseda představenstva

V Praze, 15. května 2012

3

3. Údaje o společnosti Identifikační údaje: Obchodní firma: Sídlo společnosti: Forma společnosti: IČ: DIČ:

RMS Mezzanine, a.s. Praha 4, Nusle, Hvězdova 1716/2b, PSČ 140 78 akciová společnost 000 25 500 CZ00025500

Společnost je zapsána v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, v oddíle B, vložka 495. Akcie: Druh akcie: Forma: Podoba: Počet kusů: ISIN: Celkový objem emise: Jmenovitá hodnota

kmenová na majitele zaknihovaná 1 065 071 134 CS0008416251 532 535 567,- Kč 0,5 Kč

Akcie společnosti jsou veřejně obchodované na těchto regulovaných trzích: - Burza cenných papírů Praha, a.s. - RM-SYSTÉM, česká burza cenných papírů a.s. Orgány společnosti k 31. březnu 2012: Představenstvo působilo ve složení: Mgr. Ing. Boris Procik, předseda představenstva Mgr. Lenka Barteková, místopředsedkyně představenstva Ing. Martin Pardupa Ph.D., člen představenstva Dozorčí rada působila ve složení: Mgr. Martin Bučko, předseda dozorčí rady Ing. Matej Taliga, člen dozorčí rady Ing. Gabriel Ribo, člen dozorčí rady V průběhu období nedošlo ke změnám v personálním složení představenstva ani dozorčí rady.

4

4. Popisná část mezitímní zprávy Hlavní podnikatelská činnost RMS Mezzanine, a.s. v prvním čtvrtletí roku 2012 spočívala ve vyhledávání investičních příležitostí a financování vybraných projektů v České republice, Slovensku a Chorvatsku.

4.1. Analyzované investiční projekty v 1. čtvrtletí 2012 V 1. čtvrtletí 2012 Společnost blíže posoudila 39 příležitostí, což je oproti stejnému období předchozího roku o pět projektů méně. Za poklesem stojí menší počet analyzovaných projektů z oblasti energetiky (konkrétně obnovitelných zdrojů) a nemovitostí, což odráží stagnaci, která v těchto segmentech v současné době panuje. Z pohledu sektorového členění byl zaznamenán nárůst žádostí o financování projektů v oblasti informačních a telekomunikačních technologií a spotřebního průmyslu. Analyzované projekty byly rovnoměrně rozděleny mezi Českou republiku (13 projektů), Slovensko (13 projektů) a Chorvatsko (13 projektů). Z pohledu účelu převládaly poptávky na financování rozvoje podnikání, následované financováním odkupů společností a překlenovacími úvěry. 1) Struktura analyzovaných projektů podle sektorů Energetika 1 Materiály 3 Průmysl 11 Spotřebitelský průmysl 6 Maloobchod a potraviny 3 Zdravotnictví 0 Finance 0 Informační technologie 4 Telekomunikace 2 Síťová odvětví 5 Nemovitosti 4 Celkem 39 2) Struktura analyzovaných projektů podle regionů Chorvatsko 13 Česká republika 13 Slovensko 13 Celkem 39 3) Struktura analyzovaných projektů podle účelu Q3 2010 Q4 2010 Q1 2011 Q2 2011 Q3 2011 Q4 2011 Q1 2012 Akvizice na dluh 5 0 1 4 4 6 8 Manažerské převzetí 1 1 1 0 0 0 1 Rekapitalizace/ překlenovací úvěr 6 12 11 9 10 12 4 Expanze 9 5 11 13 25 13 24 Akvizice 0 3 1 3 2 2 0 Projekty na "zelené louce" 0 14 6 2 0 2 0 Odkup stávajících akcionářů 0 0 0 0 2 0 1 Start up 0 0 1 0 0 0 1 Celkem 21 35 32 31 43 35 39

4.2. Příklady transakcí uskutečněných v 1. čtvrtletí 2012 1) GRAND HOUSE Společnost v březnu 2012 přefinancovala úvěrové financování přijaté slovenskou společnost GRAND HOUSE, s.r.o., která vlastní a pronajímá komerční nemovitost v širším centru Bratislavy. 2) JOJ Media House CZ Společnost RMS Mezzanine poskytla financování společnosti JOJ Media House a.s. za účelem akvizice cílové společnosti Big Board Praha, a.s., která je jedním z nejvýznamnějších poskytovatelů služeb v oblasti venkovní reklamy v ČR. 3) Projekt Garden Společnost refinancovala v březnu 2012 projekt rekonstrukce a výstavby prémiových rezidencí v historickém centru Prahy. Úvěr byl použit úhradu jiných splatných závazků developera.

5

4.3. Příklady transakcí ukončených v 1. čtvrtletí 2012 1) ASTOM V lednu 2012 byl zcela splacen krátkodobý překlenovací úvěr, který Společnost poskytla slovenskému provozovateli fotovoltaických elektráren, společnosti ASTOM s.r.o. Tato společnost provozuje elektrárny o celkovém instalovaném výkonu 4 MW.

5. Hospodářské výsledky a odpovídající srovnání s minulým obdobím Společnost RMS Mezzanine, a.s. (dále jen „RMS Mezzanine“ nebo „Společnost“) realizovala přeshraniční fúzi sloučením s rozhodným dnem 1.1.2010, zapsanou do obchodního rejstříku dne 5.1.2011 (viz Konsolidovaná výroční zpráva Společnosti za období 2010 – 2011). V souvislosti s realizovanou přeshraniční fúzí sloučením Společnost prodloužila účetní období na 24 měsíců (1.1.2010 – 31.12.2011). Výše zmíněná fúze byla realizována v souladu s legislativou České republiky a Slovenské republiky, z pohledu Mezinárodních standardů účetního výkaznictví ve znění přijatém Evropskou unií však nepředstavuje podnikovou kombinaci, jelikož společnost RMS Mezzanine, a.s. a SIMFAX TRADING LIMITED (nejvyšší holdingová společnost) k 31.12.2009 vlastnila podíly a kontrolu na společnostech Investment Finance Group, a.s., INVESTMENT HOLDING, a.s., PROPORTION a.s. a SUPPORT & REAL, a.s., které zanikly bez likvidace a jejich jmění a veškerá práva a povinnosti z pracovněprávních vztahů přešla na společnost RMS Mezzanine, a.s. Předkládaná Konsolidovaná respektive Individuální účetní závěrka za období končící 31.3.2012 je sestavena v souladu s Mezinárodními standardy účetního výkaznictví ve znění přijatém Evropskou unií. Konsolidovaná respektive Individuální účetní závěrka je sestavena v českých korunách (Kč, popřípadě CZK), zaokrouhlených na tisíce českých korun. Účetní metody byly aplikovány konzistentně a v souladu s minulým účetním obdobím. V souladu s IAS 34.20b vykazujeme v případě Výkazu o úplném výsledku za období končící k 31.3.2012, respektive Výkazu o peněžních tocích za období končící k 31.3.2012 (reprezentující období 1.1.2012 – 31.3.2012, dále označováno jako „běžné období“) srovnatelné obdobím končícím k 31.3.2011 (reprezentující období 1.1.2011 – 31.3.2011, dále označováno jako „minulé období“); v případě Výkazu o finanční pozici k 31.3.2011 s minulým obdobím k 31.12.2011 (reflektující stav k 31.12.2011 s vykázaným výsledkem hospodaření běžného období kumulativně za 24 měsíců (tedy období 1.1.2010 – 31.12.2011)). Finanční údaje v předkládané Konsolidované a Individuální účetní závěrce za období končící k 31.3.2011 reflektují i činnost zřízené organizační složky Společnosti na Slovensku. Společnost zřídila svou organizační složku dne 19.1.2011 pod názvem RMS Mezzanine, a.s., organizační složka Slovensko se sídlem Dvořákovo nábřežie 10, 811 02 Bratislava. Vedoucím organizační složky je Mgr. Ing. Boris Procik. Předmět podnikání organizační složky je totožný jakožto u svého zřizovatele, a to poskytování nebankovních půjček. Působnost podnikatelské činnosti organizační složky je vymezena teritoriálně, a to pro všechny země s výjimkou České republiky, Holandska, Německa, Itálie, Francie a Velké Británie. Konsolidovaná účetní závěrka Společnosti za období končící 31.3.2012 je sestavena za mateřskou společnost RMS Mezzanine, a.s.; stoprocentně vlastněné dceřiné společnosti RMSM1 LIMITED (dříve pod jménem TIPPRA PROPERTIES LIMITED) a RMSM2, s.r.o. (dříve pod jménem Deštné Baude, s.r.o.) za použití metody plné konsolidace; a společně ovládané společnosti ALTERNATIVE PRIVATE EQUITY FGS (open-ended private equity fund with private offering), 43,33% podíl společně ovládaný od 1.3.2011 za použití ekvivalenční metody. Funkční měnou konsolidovaného celku je česká koruna. K 31.3.2012 dosáhla společnost RMS Mezzanine, a.s. konsolidované ztráty ve výši (-)111 728 tis. Kč, což ve srovnání se stejným obdobím předchozího roku představuje pokles o 101 906 tis. Kč a individuální ztráty ve výši (-)100 220 tis. Kč, což ve srovnání se stejným obdobím předchozího roku představuje pokles o 86 123 tis. Kč. Tento pokles je způsoben zejména negativním vývojem směnných kurzů měn euro a americký dolar (25,800 CZK/EUR a 19,940 CZK/USD k 31.12.2011 vůči 24,730 CZK/EUR a 18,521 CZK/USD k 31.3.2012), který se promítnul do Ostatních finančních výnosů a nákladů Společnosti formou kurzových zisků a ztrát, a dluhovým financováním nákupu dluhopisů. Konsolidované úrokové a podobné výnosy se meziročně zvýšily o 9 975 tis. Kč na částku 68 665 tis. Kč, konsolidované úrokové a podobné náklady se meziročně zvýšily o 29 946 tis. Kč na 78 290 tis. Kč, a tedy čistý konsolidovaný úrokový výnos k 31.3.2012 činil (-)9 625 tis. Kč v minulém období pak 10 346 tis. Kč. Pokles čistého úrokového výnosu, jak je zmíněno výše, je způsoben vývojem směnných kurzů a situací, kdy byly dluhově financován nákupy dluhopisů, které jsou součástí realizovatelných finančních aktiv Společnosti, které generují společnosti alikvotní úrokový výnos, který je však klasifikován do ostatních finančních výnosů. Individuální čistý úrokový výnos Společnosti k 31.3.2012 činil (-)9 744 tis. Kč, vůči 20 537 tis. Kč za srovnatelné minulé období. Společnost v rámci prvního kvartálu roku 2012 dosáhla netto konsolidovaného provozního výnosu ve výši 2 643 tis. Kč, vůči netto konsolidované provozní ztrátě ve výši (-)3 145 tis. Kč za první kvartál roku 2011. Nejvýznamnějšími položkami konsolidovaných provozních výnosů a nákladů prvního kvartálu roku 2012 je realizovaný zisk z úplatného postoupení pohledávek poskytnutých dvěma kyperským subjektům ve výši 9 730 tis. Kč, osobní náklady ve výši 1 990 tis. Kč a ztráta ze snížení hodnoty aktiv ve výši 2 861 tis. Kč. Netto individuální provozní výnosy Společnosti dosáhly výše 2 826 tis. Kč v prvním kvartále roku 2012, vůči netto individuálním provozním nákladům ve výši (-)3 118 tis. Kč za srovnatelné minulé období.

6

Konsolidované ostatní finanční výnosy Společnosti k 31.3.2012 dosáhly výše 192 189 tis. Kč vůči 94 874 tis. Kč za srovnatelné minulé období. Konsolidované ostatní finanční výnosy jsou tvořeny zejména kurzovými zisky ve výši 175 694 tis. Kč (z čehož nerealizované kurzové zisky činí 154 792 tis. Kč), sankční úroky plynoucí z úplatně odkoupených pohledávek ve výši 6 919 tis. Kč, výnos (alikvotní úrokový výnos) plynoucí z vlastnictví dluhopisů v celkové výši 9 129 tis. Kč; a výnosy plynoucí z dividendy přijaté od společnosti Pražská teplárenská ve výši 447 tis. Kč. Individuální ostatní finanční výnosy Společnosti k 31.3.2012 dosáhly výše 191 432 tis. Kč vůči 94 874 tis. Kč za srovnatelné minulé období. Konsolidované ostatní finanční náklady Společnosti k 31.3.2012 dosáhly výše 282 476 tis. Kč vůči 94 659 tis. Kč za srovnatelné minulé období. Konsolidované ostatní finanční náklady jsou tvořeny zejména kurzovými ztrátami ve výši 278 096 tis. Kč (z čehož nerealizované kurzové ztráty činí 238 145 tis. Kč) a náklady spojenými s uzavřeným měnovým swapem ve výši 4 166 tis. Kč. Individuální ostatní finanční náklady Společnosti k 31.3.2012 dosáhly výše 282 289 tis. Kč vůči 94 456 tis. Kč za srovnatelné minulé období. Z výše uvedených informací je zřejmé, že výsledek hospodaření Společnosti v běžném období je zásadně ovlivněn nerealizovanými kurzovými zisky a ztrátami, které v netto pozici dosáhly výše (-)83 353 tis. Kč. Nejistotu spojenou s vývojem směnných kurzů měn euro a americký dolar chce management Společnosti řešit formou měnových derivátů. V případě konsolidovaného ostatního úplného výsledku jsou nejvýznamnější položkou výnosy plynoucí ze změny realizovatelných finančních aktiv ve výši 11 829 tis. Kč, což je tvořeno výnosy plynoucí z přecenění akcií společností Tatry mountain resorts, a.s. a Best Hotel Properties a.s., které jsou ve vlastnictví dceřiné společnosti RMSM1 LIMITED v celkové výši 13 522 tis. Kč. V případě individuálního ostatního úplného výsledku se pak jedná o náklady plynoucí se změny realizovatelných finančních aktiv ve výši (-)1 693 tis. Kč spojené s přeceněním akcií společnosti Pražská teplárenská a.s. Na straně konsolidovaných aktiv došlo k 31.3.2012 oproti konci roku 2011 ke snížení konsolidovaných aktiv o 533 038 tis. Kč na částku 6 249 142 tis. Kč. Tento pokles je způsoben zejména poklesem konsolidovaných poskytnutých dlouhodobých a krátkodobých úvěrů a půjček mezi obdobími o 1 087 738 tis. Kč, což je však kompenzováno nárůstem konsolidovaných finančních realizovatelných nástrojů ve výši 577 926 tis. Kč (nákup dluhopisů). Individuální aktiva Společnosti k 31.3.2012 poklesla oproti konci roku 2011 o 546 124 tis. Kč, a to na částku 6 227 431 tis. Kč. Na straně konsolidovaných pasiv došlo k 31.3.2012 k poklesu konsolidovaného vlastního kapitálu o 84 713 tis. Kč na částku 2 060 365 tis. Kč a poklesem konsolidovaných dlouhodobých a krátkodobých závazků celkem o 448 325 tis. Kč na částku 4 188 777 tis. Kč. Pokles konsolidovaného vlastního kapitálu je způsoben zejména dosaženým výsledkem hospodaření běžného období, pokles konsolidovaných dlouhodobých a krátkodobých závazků celkem pak zejména poklesem přijatých dlouhodobých a krátkodobých úvěrů a půjček celkem o 340 822 tis. Kč a poklesem obchodních závazků a ostatních pasiv o 99 431 tis. Kč. Individuální vlastní kapitál Společnosti k 31.3.2012 poklesl oproti konci roku 2011 o 102 453 tis. Kč, a to na částku 2 034 663, individuální dlouhodobé a krátkodobé závazky celkem k 31.3.2012 poklesly oproti konci roku 2011 o 443 671 tis. Kč, a to na částku 4 192 768 tis. Kč. V období mezi datem 31.3.2012 (k němuž je sestavena Konsolidovaná a Individuální účetní závěrka společnosti RMS Mezzanine, a.s. za období končící 31.3.2012) a datem sestavení této Mezitímní zprávy Společnosti za první čtvrtletí roku 2012 nedošlo k žádným významným změnám s výjimkou skutečnosti, že ve 4/2012 byl Společnosti předčasně uhrazen dlouhodobý úvěr poskytnutý irskému podnikatelskému subjektu v ocenění k datu účetní závěrky ve výši 191 096 tis. Kč a Společnost zároveň splatila úvěr od společnosti J&T Private Equity B.V.

7

6. Popis pravděpodobného budoucího vývoje podnikatelské činnosti a jeho hospodářských výsledků Společnost neočekává zásadní změny v obchodní strategii. Management předpokládá, že i nadále bude činnost společnosti spočívat ve vyhledávání a realizaci vhodných investičních příležitostí na stávajících trzích. V souladu s obchodní strategií společnost předpokládá nadále rostoucí podíl aktivit spojených se správou aktiv třetích stran a s investováním prostřednictvím fondů.

7. Ověření čtvrtletní zprávy auditorem Tato čtvrtletní zpráva není ověřená auditorem.

8. Popis transakcí mezi propojenými osobami V rámci běžného obchodního styku byly učiněny tyto úkony mezi propojenými osobami v rámci prvního čtvrtletí roku 2012: Společnost RMSM2, s.r.o. poskytla za běžných obchodních podmínek v roce 2009 půjčku do společnosti RMS Mezzanine, a.s. ve výši 7 330 tis. Kč; tato půjčka byla v rámci roku 2010 a následně roku 2011 prolongována; v současnosti je evidována jako půjčka dlouhodobá Společnost RMS Mezzanine, a.s. poskytla v roce 2011 dlouhodobou bezúročnou půjčku dceřiné společnosti RMSM1 LIMITED ve výši 282 116 tis. Kč (11 408 tis. EUR) na financování respektive refinancování nákupu obchodního podílu ve společnosti Tatry mountain resorts, a.s. Společnost RMS Mezzanine, a.s. poskytla v roce 2011 dlouhodobou bezúročnou půjčku dceřiné společnosti RMSM1 LIMITED ve výši 1 236 526 tis. Kč (50 001 tis. EUR) na financování nákupu obchodního podílu ve společnosti Best Hotel Properties, a.s. Společnost RMS Mezzanine, a.s. poskytla v roce 2012 dlouhodobou bezúročnou půjčku dceřiné společnosti RMSM1 LIMITED ve výši 123 647 tis. Kč (5 000 tis. EUR) na financování nákupu dluhopisů JOJ Media House, a.s.

8

9. Příloha 9.1 Konsolidovaná účetní závěrka RMS Mezzanine, a.s. za období končící 31.3.2012

9

KONSOLIDOVANÝVÝKAZFINANNÍPOZICEK31.3.2012 vtis.Kē 31.3.2012 31.12.2011(*) Pozemky,budovyazaƎízení

1391

Goodwill InvesticevespoleēnĢovládanýchspoleēnostech

1459

847

847

6600

8916

Finanēnínástrojerealizovatelné

2274686

1696760

PoskytnutéúvĢryapƽjēkydlouhodobé

3041611

2637579

OdloženádaŸovápohledávka

3825

3139

5328960

4348700

PoskytnutéúvĢryapƽjēkykrátkodobé

621331

2113101

Obchodnípohledávkyaostatníaktiva

290901

307943

Dlouhodobáaktiva

OstatnídaŸovépohledávky

3

3

7947

12433

920182

2433480

6249142

6782180

Základníkapitál

532536

532536

Rezervníaostatnífondy

234130

207856

1405427

1336452

PenízeapenĢžníekvivalenty Krátkodobáaktiva AKTIVACELKEM

Kumulovanézisky/ztrátyminulýchlet VýsledekhospodaƎeníbĢžnéhoobdobí VlastníkapitálpƎipadajícíakcionáƎƽmmateƎskéspoleēnosti Nekontrolnípodíly Vlastníkapitálcelkem OdloženýdaŸovýzávazek

Ͳ111728

68234

2060365

2145078

0

0

2060365

2145078

2591

5819

PƎijatéúvĢryapƽjēkydlouhodobé

2037025

2111933

Dlouhodobézávazky

2039616

2117752

PƎijatéúvĢryapƽjēkykrátkodobé

2081093

2347007

Obchodnízávazkyaostatnípasiva

36556

135986

DaŸzpƎíjmu

31427

36258

OstatnídaŸovézávazky

85

99

Krátkodobézávazky

2149161

2519350

VLASTNÍKAPITÁLAZÁVAZKYCELKEM

6249142

6782180

*Konsolidovanývýkazfinanēnípozicezaobdobíkonēící31.12.2011obsahujeVýsledekhospodaƎeníbĢžnéhoobdobíSkupinyza24mĢsícƽz dƽvodupƎeshraniēnífúzeslouēením,detailnĢpopsánov KonsolidovanévýroēnízprávĢspoleēnostiRMSMezzanine,a.s.zaobdobí2010Ͳ 2011

10

KONSOLIDOVANÝVÝKAZÚPLNÉHOVÝSLEDKUK31.3.2012 vtis.Kē

31.3.2012

31.3.2011(*)

(za3mĢsíce)

(za3mĢsíce)

Úrokyapodobnévýnosy

68665

58690

Úrokyapodobnénáklady

Ͳ78290

Ͳ48344

Ͳ9625

10346

istýúrokovývýnos Ostatníprovoznívýnosyanáklady,netto Osobnínáklady Odpisy Ztrátazesníženíhodnotyaktiv Provoznívýnosyanáklady

7560

Ͳ1422

Ͳ1990

Ͳ1715

Ͳ66

Ͳ8

Ͳ2861

0

2643

Ͳ3145

8

Ͳ12839

Ostatnífinanēnívýnosy

192189

94874

Ostatnífinanēnínáklady

Zisk/ztrátazobchodování

Ͳ282476

Ͳ94659

Finanēnívýnosyanáklady

Ͳ90279

Ͳ12624

ZISKP\EDZDAN NÍM

Ͳ97261

Ͳ5423

Ͳ44

Ͳ5151

DaŸzeziskusplatná DaŸzeziskuodložená ZISKZAOBDOBÍ

Ͳ14423

752

Ͳ111728

Ͳ9822

OSTATNÍÚPLNÝVÝSLEDEK: KurzovérozdílyzpƎevoduzávĢrekzahraniēníchjednoteknajinoumĢnu Realizovatelnáfinanēníaktiva DaŸzeziskuvztahujícísekekomponentámostatníhoúplnéhovýsledku Ostatníúplnývýsledekzaobdobícelkem ÚPLNÝVÝSLEDEKZAOBDOBÍCELKEM

196

Ͳ70

11829

Ͳ15388

3589

1166

15614

Ͳ14292

Ͳ96114

Ͳ24114

*ZdƽvodupƎeshraniēnífúzeslouēenímbylominuléobdobíSkupiny24mĢsíēní(1.1.2010Ͳ31.12.2011),detailnĢpopsánovKonsolidované výroēní zprávĢ spoleēnosti RMS Mezzanine, a.s. za období 2010 Ͳ 2011; s ohledem na IAS 34.20b však vykazujeme bĢžné období za tƎi mĢsíceroku2012(1.1.2012Ͳ31.3.2012)sporovnatelnýmminulýmobdobímtƎechmĢsícƽroku2011(1.1.2011Ͳ31.3.2011)

11

KONSOLIDOVANÝVÝKAZPEN ŽNÍCHTOKpK31.3.2012 vtis.Kē

ZiskpƎedzdanĢním Odpisy

31.3.2012

31.3.2011

(za3mĢsíce)

(za3mĢsíce)

Ͳ97261

Ͳ5423

66

8

9625

Ͳ10346

Snížení/zvýšeníēistéhopracovníhokapitálu

968424

301297

Placenéúroky

Ͳ29700

Ͳ10673

Nákladové/výnosovéúroky,netto

PlacenádaŸzezisku istépenĢžnítokyzhlavní(provozní)ēinnosti

3945

Ͳ7141

855099

267722

Výdajzanákuppozemkƽ,budovazaƎízení

Ͳ1997

Ͳ2206

PƎijatýúrok

60711

21433

Ͳ577926

550693

PoƎízenírealizovatelnýchfinanēníchnástrojƽ PƎijatédividendy

448

0

istépenĢžnítokyzinvestiēníēinnosti

Ͳ518764

569920

ProstƎedkyzískanézexterníchpƽjēek

Ͳ340822

Ͳ840216

istépenĢžnítokyzfinanēníēinnosti

Ͳ340822

Ͳ840216

NettopƎírƽstekpenĢžníchprostƎedkƽapenĢžníchekvivalentƽ

Ͳ4487

Ͳ2574

PenĢžníprostƎedkyapenĢžníekvivalentykpoēátkuobdobí

12433

13482

7946

10908

PEN ŽNÍPROST\EDKYAPEN NŽÍEKVIVALENTYNAKONCIOBDOBÍ

*ZdƽvodupƎeshraniēnífúzeslouēenímbylominuléobdobíSkupiny24mĢsíēní(1.1.2010Ͳ31.12.2011),detailnĢpopsánovKonsolidované výroēní zprávĢ spoleēnosti RMS Mezzanine, a.s. za období 2010 Ͳ 2011; s ohledem na IAS 34.20b však vykazujeme bĢžné období za tƎi mĢsíceroku2012(1.1.2012Ͳ31.3.2012)sporovnatelnýmminulýmobdobímtƎechmĢsícƽroku2011(1.1.2011Ͳ31.3.2011)

12

13 0 106507

0 0 532536

OstatnízmĢny

0

0 0 0

ZmĢnahodnotyrealizovatelnýchfinanēníchnástrojƽ DaŸzeziskuvztahujícísekekomponentámostat.úplného výsledku

Zisk/Ztrátazaobdobí

Stavk31.3.2011 0

532536

0

0

KurzovérozdílyzpƎepoētuzahraniēníchmajetkovýchúēastí

OstatnízmĢny

0

0

Ostatníúplnývýsledek

0

106507

0

0

0


0

0

0

Stavk31.12.2010

0

0

0

0

0

106507


0


0 0


0


532536

0

Stavk31.3.2010

0


532536

Stavk1.1.2010


Ͳ199614

Ͳ251499

VlivpƎeshraniēnífúzeslouēením 106507

306121

784035

Rezervní fondy

Stavk31.12.2009

Základní kapitál

KONSOLIDOVANÝVÝKAZZM NVEVLASTNÍMKAPITÁLUK31.3.2012 (vtis.Kē)

0

76111

51

0

0

0

0

0

76060

63

0

0

0

0

0

75997

0

0

75997

4029

71968

Fondyz pƎecenĢní majetku

0

Ͳ9822 Ͳ14292

Ͳ9822

0

Ͳ70 0

0 Ͳ15388

0

0

20327

0 1379118

0 Ͳ115 8474

Ͳ1030

0

0

1166

0

0

20327

0

0

0

Ͳ979 2102631

0

0

0

0

0

0

0

0

2127724

1388940 0

Ͳ45 0

0

0

23726

0

Ͳ73397

Ͳ73460

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

Nekontrolní podíly

0

0

0

23681

52058

2125382

0

5670

2119712

616830

1502882

Podíl vlastníkƽ mateƎské spoleēn.

0

0

0

0

52058

1410342

0

5670

1404672

1063914

340758

0

0

1030

Ͳ45

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

Fondyz NerozdĢlený pƎepoētu zisk/ztráta cizíchmĢn

22696

0

0

0

0

0

0

0

0

0

Fondyz pƎecenĢní investic

20327

2102631

Ͳ979

0

0

0

Ͳ14292

Ͳ9822

2127724

Ͳ73397

0

0

0

23681

52058

2125382

0

5670

2119712

616830

1502882

Celkem

14

0

0

0 0

OstatnízmĢny 532536

0

0


Stavk31.3.2012

0

0


106507

0

0

0

0


0

0

106507


Stavk31.12.2011

532536

0

0

OstatnízmĢny

0

0


0

0


0

0


76060

0

0

0

0

0

0

52236 Ͳ673

0

0

3589 10660

0

196

0

0

11829

0

0

0

Ͳ869

0

767 26158

Ͳ51 76060

0

Ͳ6876

0

0

Ͳ754

1293699

741

0

0

0

0

0

0

11401 2060365

0

0

0

0

0

0

0

15614

2060365

11401

0

0

0

15614

Ͳ111728

0

Ͳ111728

Ͳ111728

5957 2145078

0

0

0

0

16163

0

5957 2145078

0

0

0

0

0

0

0

16163

1404686

5241

0

0

0

0

0

0

0

23793

0

0

0

9.2. Individuální účetní závěrka RMS Mezzanine, a.s. za období končící 31.3.2012

15

INDIVIDUÁLNÍVÝKAZFINANNÍPOZICEK31.3.2012 vtis.Kē 31.3.2012 31.12.2011(*) Pozemky,budovyazaƎízení

1391

1459

Úēastiskontrolnímpodílem

511228

532937

InvesticevespoleēnĢovládanýchspoleēnostech Finanēnínástrojerealizovatelné PoskytnutéúvĢryapƽjēkydlouhodobé OdloženádaŸovápohledávka

6600

8916

602959

96196

4182214

3698536

3825

3460

5308217

4341504

PoskytnutéúvĢryapƽjēkykrátkodobé

621331

2113101

Obchodnípohledávkyaostatníaktiva

290016

307023

Dlouhodobáaktiva

PenízeapenĢžníekvivalenty

7867

11927

919214

2432051

6227431

6773555

Základníkapitál

532536

532536

Rezervníaostatnífondy

178615

180848

Kumulovanézisky/ztrátyminulýchlet

1423732

1338382

VýsledekhospodaƎeníbĢžnéhoobdobí

Ͳ100220

85350

2034663

2137116

Krátkodobáaktiva AKTIVACELKEM

Vlastníkapitálcelkem

21

9

PƎijatéúvĢryapƽjēkydlouhodobé

OdloženýdaŸovýzávazek

2045548

2120337

Dlouhodobézávazky

2045569

2120346

PƎijatéúvĢryapƽjēkykrátkodobé

2081093

2347007

Obchodnízávazkyaostatnípasiva

34649

133757

DaŸzpƎíjmu

31381

35239

OstatnídaŸovézávazky

76

90

Krátkodobézávazky

2147199

2516093

VLASTNÍKAPITÁLAZÁVAZKYCELKEM

6227431

6773555

*Individuálnívýkazfinanēnípozicezaobdobíkonēící31.12.2011obsahujeVýsledekhospodaƎeníbĢžnéhoobdobíSpoleēnostiza24mĢsícƽz dƽvodupƎeshraniēnífúzeslouēením,detailnĢpopsánov KonsolidovanévýroēnízprávĢspoleēnostiRMSMezzanine,a.s.zaobdobí2010Ͳ 2011

16

INDIVIDUÁLNÍVÝKAZÚPLNÉHOVÝSLEDKUK31.3.2012 vtis.Kē

31.3.2012

31.3.2011(*)

(za3mĢsíce)

(za3mĢsíce)

Úrokyapodobnévýnosy

68665

58690

Úrokyapodobnénáklady

Ͳ78409

Ͳ38153

Ͳ9744

20537

istýúrokovývýnos Ostatníprovoznívýnosyanáklady,netto Osobnínáklady Odpisy Ztrátazesníženíhodnotyaktiv Provoznívýnosyanáklady Zisk/ztrátazobchodování

7743

Ͳ1395

Ͳ1990

Ͳ1715

Ͳ66

Ͳ8

Ͳ2861

0

2826

Ͳ3118

8

0

Ostatnífinanēnívýnosy

191432

94874

Ostatnífinanēnínáklady

Ͳ282289

Ͳ94456

Finanēnívýnosyanáklady

Ͳ90849

418

ZISKP\EDZDAN NÍM

Ͳ97767

17837

0

Ͳ5151

DaŸzeziskusplatná DaŸzeziskuodložená ZISKZAOBDOBÍ

Ͳ2453

1411

Ͳ100220

14097

OSTATNÍÚPLNÝVÝSLEDEK: Ͳ1693

Ͳ1693

DaŸzeziskuvztahujícísekekomponentámostatníhoúplnéhovýsledku

3589

1127

Ostatníúplnývýsledekzaobdobícelkem

1896

Ͳ566

Ͳ98324

13531

Realizovatelnáfinanēníaktiva

ÚPLNÝVÝSLEDEKZAOBDOBÍCELKEM

* Z dƽvodu pƎeshraniēní fúze slouēením bylo minulé období Spoleēnosti 24 mĢsíēní (1.1.2010 Ͳ 31.12.2011), detailnĢ popsáno v Konsolidované výroēní zprávĢ spoleēnosti RMS Mezzanine, a.s. za období 2010 Ͳ 2011; s ohledem na IAS 34.20b však vykazujeme bĢžné obdobízatƎimĢsíceroku2012(1.1.2012Ͳ31.3.2012)sporovnatelnýmminulýmobdobímtƎechmĢsícƽroku2011(1.1.2011Ͳ31.3.2011)

17

INDIVIDUÁLNÍVÝKAZPEN ŽNÍCHTOKpK31.3.2012 vtis.Kē

ZiskpƎedzdanĢním Odpisy

31.3.2012

31.3.2011

(za3mĢsíce)

(za3mĢsíce)

Ͳ97767

17837

66

8

9744

Ͳ20537

Snížení/zvýšeníēistéhopracovníhokapitálu

897196

487726

Placenéúroky

Ͳ29700

Ͳ10673

Nákladové/výnosovéúroky,netto

PlacenádaŸzezisku istépenĢžnítokyzhlavní(provozní)ēinnosti

3858

Ͳ7141

783397

467220

Výdajzanákuppozemkƽ,budovazaƎízení

Ͳ1150

Ͳ1359

PƎijatýúrok

60711

21433

Ͳ506763

Ͳ4910

PoƎízenírealizovatelnýchfinanēníchnástrojƽ PƎijatédividendy

448

0

istépenĢžnítokyzinvestiēníēinnosti

Ͳ446754

15164

ProstƎedkyzískanézexterníchpƽjēek

Ͳ340703

Ͳ484774

istépenĢžnítokyzfinanēníēinnosti

Ͳ340703

Ͳ484774

NettopƎírƽstekpenĢžníchprostƎedkƽapenĢžníchekvivalentƽ

Ͳ4060

Ͳ2390

PenĢžníprostƎedkyapenĢžníekvivalentykpoēátkuobdobí

11927

12551

7867

10161

PEN ŽNÍPROST\EDKYAPEN NŽÍEKVIVALENTYNAKONCIOBDOBÍ

* Z dƽvodu pƎeshraniēní fúze slouēením bylo minulé období Spoleēnosti 24 mĢsíēní (1.1.2010 Ͳ 31.12.2011), detailnĢ popsáno v Konsolidované výroēní zprávĢ spoleēnosti RMS Mezzanine, a.s. za období 2010 Ͳ 2011; s ohledem na IAS 34.20b však vykazujeme bĢžné obdobízatƎimĢsíceroku2012(1.1.2012Ͳ31.3.2012)sporovnatelnýmminulýmobdobímtƎechmĢsícƽroku2011(1.1.2011Ͳ31.3.2011)

18

19

106507

532536

0

OstatnízmĢny

0

106507

532536

106507

532536

0

OstatnízmĢny

532536

0


Stavk31.3.2011

0


Stavk31.12.2011

0

0

OstatnízmĢny

106507

0

0

0

0

0


0

0


Stavk31.3.2011

0

0

OstatnízmĢny

0

0

0

0

106507


532536

0

0

106507

0

0


Stavk31.12.2010

0

0


OstatnízmĢny

0


532536

0


Stavk31.3.2010

0


0

Ͳ81227

Ͳ251499

VlivpƎeshraniēnífúzeslouēením

Stavk1.1.2010

187734

784035

Rezervnífondy

Stavk31.12.2009

Základní kapitál

INDIVIDUÁLNÍVÝKAZZM NVEVLASTNÍMKAPITÁLUK31.3.2012 (vtis.Kē)

75997

0

0

0

75997

0

0

0

75997

0

0

0

75997

0

0

0

75997

0

0

0

75997

4029

71968

Fondyz pƎecenĢní majetku

0

Ͳ4804

0

Ͳ1656

0 0 0

1896 Ͳ4129 Ͳ3889

0

0

Ͳ6223 0

0

9371

0

0

Ͳ1122 0

0

1127

0

0

0

0

2 Ͳ4809

0

Ͳ4811

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

Fondyz pƎepoētucizích mĢn

0

Fondyz pƎecenĢní investic

0 1323512

2034663

Ͳ4129

1896

Ͳ100220 0

2137116 Ͳ100220

Ͳ723 1423732

5500

9371

Ͳ15458 0

2143926 Ͳ15458

Ͳ1122

1127

14097

2129824

Ͳ73458

Ͳ4811

80852

2127241

0

0

5858

2121383

739801

1381582

Celkem

1433690

0

0

14097

1419593

Ͳ73460

0

80852

1412201

0

0

5858

1406343

1068498

337845

NerozdĢlený zisk/ztráta

RMS Mezzanine, a.s. je průkopníkem na trhu nebankovního financování společností v regionu střední a východní Evropy

Recommend Documents