Vybrané ukazatele společnosti RMS Mezzanine, a.s. 2010 - 2015
Konsolidovaná aktiva 2010 - 2015 (tis. Kč)
3 096 897
2010*
6 782 180
2011
6 254 467
2012 4 791 590
2013
6 498 749
2014 5 158 600
2015
Konsolidovaný zisk před zdaněním 2010 - 2015 (tis. Kč)
77 041
2010 49 570
2011
54 117
2012
57 098
2013 2014
- 48 035
2015
- 3 125
Počet analyzovaných projektů po čtvrtletích
1q 2013
32
2q 2013
29
3q 2013
12
4q 2013
28
1q 2014
30
2q 2014
40
3q 2014
22
4q 2014
18
1q 2015
14
2q 2015
10
3q 2015 4q 2015
14 9
* Konsolidovaná aktiva jsou vykázána k 1. lednu 2010 z důvodu přeshraniční fúze.
OBSAH 1.
Úvodní slovo předsedy představenstva .............................................................................................................4
2.
Zpráva dozorčí rady o výsledcích její kontrolní činnosti za období 2015 ..........................................................5
3.
Zpráva představenstva o podnikatelské činnosti společnosti a o stavu jejího majetku za účetní období 2015 ........................................................................................................................................7
3.1 3.2 3.2.1 3.2.2 3.2.3 3.3 3.4 3.5 3.6 3.6.1 3.6.2 3.7
Profil společnosti...............................................................................................................................................7 Ekonomické výsledky ........................................................................................................................................7 Výnosy, náklady, zisk .........................................................................................................................................7 Struktura aktiv a pasiv ......................................................................................................................................8 Investice a budoucí investice .............................................................................................................................8 Produkty Společnosti a popis trhů ....................................................................................................................8 Řízení rizik .........................................................................................................................................................9 Důležité události v roce 2015.............................................................................................................................9 Portfolio RMS Mezzanine, a.s. k 31. prosinci 2015 .........................................................................................11 Analyzované projekty .......................................................................................................................................12 Uskutečněné investice ....................................................................................................................................13 Dosažené a budoucí cíle Společnosti ..............................................................................................................14
4.
Údaje o Společnosti .........................................................................................................................................15
4.1 4.2 4.3 4.4 4.5 4.6 4.7 4.8 4.9 4.10 4.11 4.12 4.13 4.14 4.15 4.16 4.17 4.18 4.19 4.20 4.21 4.22 4.23 4.24
Údaje o Společnosti .........................................................................................................................................15 Základní kapitál Společnosti ...........................................................................................................................16 Hlavní akcionáři ...............................................................................................................................................16 Osoby s řídící pravomocí .................................................................................................................................17 Peněžité/nepeněžité příjmy osob s řídící pravomocí ......................................................................................21 Informace o akciích ve vlastnictví osob s řídící pravomocí .............................................................................21 Principy odměňování osob s řídící pravomocí ................................................................................................21 Prohlášení osob s řídící pravomocí .................................................................................................................22 Informace o konání valných hromad za období 2015 ......................................................................................23 Přehled podnikání ...........................................................................................................................................23 Organizační struktura ....................................................................................................................................23 Zaměstnanci ....................................................................................................................................................24 Nemovitosti, stroje a zařízení..........................................................................................................................24 Informace o státních, soudních nebo obdobných řízeních za účetní období ..................................................24 Dividendy .........................................................................................................................................................24 Zdroje kapitálu.................................................................................................................................................24 Významné smlouvy ..........................................................................................................................................25 Údaje o majetkových účastech ........................................................................................................................25 Odměny za audit ..............................................................................................................................................25 Údaje o závislosti Společnosti na patentech nebo licencích ..........................................................................25 Ochrana životního prostředí ............................................................................................................................25 Aktivity v oblasti výzkumu a vývoje ..................................................................................................................25 Přerušení podnikání ........................................................................................................................................25 Údaje o investicích...........................................................................................................................................25
5.
Správa o řízení společnosti ............................................................................................................................26
6.
Účetní závěrka .................................................................................................................................................30
7.
Písemná zpráva o vztazích mezi ovládajícími osobami a ovládanou osobou a mezi ovládanou osobou a osobami ovládanými stejnou ovládající osobou za účetní období roku 2015 za společnost RMS Mezzanine, a.s. .............................................................................................................. 121
8.
Zprávy auditora .............................................................................................................................................. 123
Výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2015
1
Naše cíle jsou být nejúspěšnějším poskytovatelem alternativního kapitálu v regionu zaměření na malé a střední podniky sdílené zájmy se společnostmi, do kterých investujeme maximalizace hodnoty pro naše akcionáře flexibilita při posuzovaní investičních příležitostí efektivní tým, minimální provozní náklady
2
Výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2014
„Cílem managementu RMS Mezzanine je, aby naše společnost byla klienty vnímána jako tzv. one-stop shop, kde si je na jednom místě možné zvolit z celé škály alternativních finančních produktů pro obchodní společnosti takové řešení, které bude nejlépe vyhovovat jejich potřebám.“
Ing. Mgr. Boris Procik Předseda představenstva RMS Mezzanine, a.s.
1. Úvodní slovo předsedy představenstva Vážení akcionáři a obchodní partneři, jsem rád, že Vás mohu opět v tomto období seznámit s dosaženými výsledky společnosti RMS Mezzanine, a.s. za uplynulý rok 2015 a stejně Vám představit i cíle, které si její představenstvo klade pro roky následující. V roce 2015 došlo nejen k změnám v portfoliu, kdy bylo splaceno několik projektů zainvestovaných v minulém období, ale také došlo i k novým investicím. V roce 2015 společnost v rámci své činnosti vyhodnotila 47 investičních příležitostí. Nejvíce byly zastoupeny projekty z oblasti nemovitosti a financí, následně se do popředí dostávají projekty z oblasti energetiky a průmyslu. Z tohoto počtu představenstvo společnosti vybralo 13 nových projektů, do nichž bylo investováno přibližně 2 704 mil. CZK. Počet analyzovaných projektů se ve srovnání s minulým obdobím sice snížil, ale to je jen výsledkem zaměření společnosti na více bonitní investiční příležitosti. Během roku 2015 došlo k odprodeji obchodního podílu ve společnosti ENERGOCHEMICA SE a k úplnému splacení krátkodobého úvěru, který od společnosti čerpala společnost JOJ Media House, a.s. V listopadu 2015 došlo k prodeji pohledávky společnosti DIAMOND HOTEL CYPRUS LIMITED na třetí subjekt. Společnost na nákupu a následném prodeji této pohledávky v průběhu roku 2015 vykázala zisk. V prosinci roku 2015 došlo k úplnému splacení všech pohledávek vzniklých na základě smluv o úvěru, které od společnosti čerpal Energetický a průmyslový holding, a.s. U stávajícího portfolia i nadále probíhá sledování výkonnosti investic, a to z důvodů co nejpřesnějšího obrazu o příspěvku jednotlivých investičních projektů k plnění celkových cílů společnosti. Společnost vykázala na konsolidované úrovni záporný konsolidovaný hospodářský výsledek za období z činnosti ve výši (-) 7 693 tis. Kč. Uvedený hospodářský výsledek neobsahuje pozitivní dopad přecenění cenných papírů ve vlastnictví společnosti, který se v zisku projeví až při jejich prodeji. Především vlivem tohoto efektu došlo meziročně k nárůstu konsolidovaného vlastního kapitálu o 80 737 tis. Kč na 2 334 699 tis. Kč. Konsolidovaná bilanční suma společnosti se meziročně snížila o (-) 1 340 149 tis. Kč na 5 158 600 tis. Kč. V následujícím roce 2016 bude vedení společnosti usilovat o důsledné řízení ziskovosti a rizikovosti portfolia, o udržení hodnoty aktiv společnosti a vyhledávání dalších vhodných investic pro zhodnocení finančního majetku společnosti.
Ing. Mgr. Boris Procik Předseda představenstva RMS Mezzanine, a.s.
4
Výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2015
2. Zpráva dozorčí rady o výsledcích její kontrolní činnosti za období 2015 Dozorčí rada společnosti tímto předkládá řádné valné hromadě svou Zprávu o kontrolní činnosti za období od 1. ledna 2015 do 31. prosince 2015 (dále jen „Zpráva o kontrolní činnosti“). Dozorčí rada jako kontrolní orgán Společnosti dohlížela v období 2015 na výkon působnosti představenstva a uskutečňování podnikatelské činnosti společnosti. Dozorčí rada pravidelně kontrolovala, zda činnost Společnosti probíhá v souladu s obecně závaznými předpisy, usneseními valné hromady, stanovami a v zájmu akcionářů Společnosti. Dozorčí rada dále průběžně sledovala činnost Společnosti a klíčová rozhodnutí prováděná představenstvem a zabývala se podněty svých členů. Dozorčí rada konstatuje, že představenstvo Společnosti poskytovalo dozorčí radě včasné a úplné informace nezbytné pro kontrolní činnost dozorčí rady. V průběhu roku 2015 nedošlo k žádným změnám v personálním složení dozorčí rady. V průběhu období 2015 se dozorčí rada zúčastňovala porad vedení společnosti a rovněž se sešla na 3 řádných zasedáních. Všechna tato zasedání byla usnášeníschopná. Pravidelně na svých zasedáních dozorčí rada projednávala čtvrtletní, pololetní a roční výsledky hospodaření. Dozorčí rada rovněž přezkoumala konsolidovanou a účetní závěrku společnosti k 31. prosinci 2015 a doporučuje valné hromadě společnosti schválení této závěrky. Dále dozorčí rada přezkoumala návrh na rozdělení zisku, který předkládá představenstvo společnosti – konkrétně návrh, aby zisk ve výši 44 595 tis. Kč byl převeden na účet nerozdělený zisk minulých let, se kterým dozorčí rada vyslovuje svůj souhlas. Dozorčí rada společnosti došla k závěru, že účetní postupy používané společností jsou správné a účetní záznamy společnosti jsou vedeny řádně, to vše v souladu s příslušnými právními a účetními předpisy a se stanovami společnosti. Dozorčí rada dále přezkoumala zprávu o vztazích mezi propojenými osobami vypracovanou představenstvem podle § 82 zákona o obchodních korporacích a konstatuje, že nemá k této zprávě žádné výhrady. Dozorčí rada společnosti souhlasí se závěrem představenstva společnosti, že v rozhodném období nevznikla společnosti v důsledku uzavření smluv, ani plnění, či protiplnění ze strany společnosti, uvedených ve zprávě představenstva společnosti o vztazích mezi propojenými osobami za účetní období 2015, žádná újma. Na základě výkonu své pravidelné kontrolní činnosti ve společnosti dozorčí rada konstatuje, že situace ve společnosti je stabilní a dozorčí rada společnosti v rámci výkonu své kontrolní působnosti nezjistila v činnosti představenstva společnosti žádné nedostatky.
V Praze dne 29. 4. 2016
Ing. Matej Taliga Předseda dozorčí rady
Výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2015
5
RMS Mezzanine, a.s. Podnikatelský koncept společnosti Na počátku své nové podnikatelské činnosti (tj. po vstupu současného majoritního akcionáře) se společnost zaměřovala na poskytování půjček a úvěrů zejména větším podnikům s kapitálově silným vlastníkem. Takovéto investice se financovaly zejména z vlastního kapitálu společnosti. Poměrně rychle ale společnost začala přesouvat svoji pozornost na poskytování půjček a úvěrů pro malé a střední podniky, které představují vyšší výnos při srovnatelném riziku v kombinaci s menší konkurencí na trhu podobných poskytovatelů financování. Tyto investice jsou financované kombinací vlastních a externích zdrojů. Tuto oblast máme v úmyslu nadále rozvíjet. Dluhová kapacita společnosti s ohledem na obezřetné podnikání a diverzifikaci rizik je omezená, proto RMS Mezzanine od roku 2011 investuje také prostřednictvím fondových struktur (konkrétně fond Nexus FGS II v Chorvatsku). Fondový způsob financování znamená rychlé zvětšení oblastí působení společnosti bez velkých dodatečných provozních nákladů a nároků na vlastní kapitál spolu se sdílením zvýšeného investičního rizika společně s ostatními partnery. Zaměření společnosti na přímé investice v kombinaci s fondy znamená synergie pro obě části podnikání zejména v oblasti sdílení know-how, informací z trhu, risk managementu a větší diverzifikaci podnikatelských činností a portfolia. Cílem managementu společnosti RMS Mezzanine je její definování jako – tzv. one-stop shop, který bude oslovován klienty se žádostmi o méně tradiční způsoby financování jejich podnikatelských projektů, následně bude zvolena nejvhodnější struktura financování a klienti nebudou nuceni hledat finanční zdroje jinde.
6
Výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2015
3. Zpráva představenstva o podnikatelské činnosti společnosti a o stavu jejího majetku za účetní období 2015 Představenstvo společnosti RMS Mezzanine, a.s., tímto předkládá konsolidovanou výroční zprávu za účetní období 2015 („Výroční zpráva“).
3.1 Profil společnosti RMS Mezzanine, a.s. (dále také „RMS Mezzanine“ nebo „Společnost“) je nezávislá společnost na trhu alternativního financování působící v regionu střední a východní Evropy. Specializuje se na poskytování úvěrů malým a středním podniků v případech, kdy banky z různých důvodů financování neposkytují. Taktéž investuje do minoritních a majoritních podílů společností, u kterých je předpoklad vysokého růstu hodnoty v budoucnosti a do specializovaných fondů. Poskytovaný kapitál má většinou formu podřízeného dluhu, tzv. mezaninu.
3.2 Ekonomické výsledky V této části následuje přehled hlavních finančních ukazatelů, kterých Společnost dosáhla v roce 2015. Detailní přehled a komentář ke konsolidovaným ekonomickým výsledkům se nachází v Konsolidované účetní závěrce (resp. komentář k individuálním ekonomickým výsledkům Společnosti se nachází v Účetní závěrce). Obdobím se rozumí rok 2015, předchozím obdobím pak rok 2014 (tzn. období od 1. ledna 2014 do 31. prosince 2014). Vymezení konsolidačního celku v roce 2015 je popsáno v bodě 1. Všeobecné informace v Konsolidované účetní závěrce. Komentář ke konsolidovaným výkazům Společnosti se nachází v Konsolidované účetní závěrce, komentář k individuálním výkazům Společnosti se nachází v Účetní závěrce. 3.2.1 Výnosy, náklady, zisk Společnost vygenerovala v období konsolidovaný čistý úrokový výnos (rozdíl mezi úrokovými výnosy a náklady) ve výši 65 410 tis. Kč, v předcházejícím období ve výši 36 735 tis. Kč. Nárůst byl způsoben financováním nových projektů v portfoliu s vyšší úrokovou marží, z nichž významná část byla před koncem roku 2015 opět splacena. Konsolidovaný čistý výnos z poplatků a provizí dosáhl v období (-) 2 237 tis. Kč oproti (-) 12 676 tis. Kč v předchozím období. Tyto náklady souvisí zejména s poplatky se zřízením bankovních úvěrů, předchozí období bylo navíc ovlivněno poplatky souvisejícími se správou chorvatského fondu NEXUS FGS II. Celkové čisté výnosy z hlavní činnosti dosáhly výše 54 331 tis. Kč ve srovnání s předchozím obdobím ve výši 18 505 tis. Kč. V celkových čistých výnosech je zahrnutý zisk z měnového derivátu 26 370 tis. Kč, kterým Společnost omezuje vliv kurzového rizika, z dalších významných položek je to například zisk z obchodování s akciemi společnosti ENERGOCHEMICA SE ve výši 6 596 tis. Kč. Celkové konsolidované provozní náklady Společnosti činily (-) 91 985 tis. Kč, v předchozím období tato položka dosáhla výše (-) 66 113 tis. Kč. Nárůst byl způsoben především kurzovými ztrátami ve výši (-) 59 900 tis. Kč, ke snížení konsolidovaných provozních nákladů naopak přispěla nižší tvorba opravných položek k úvěrům ve srovnání s předchozím rokem. Společnost z důvodu opatrnosti snížila hodnotu investice do fondu Nexus FGS II o (-) 28 644 tis. Kč na základě přecenění jednoho z projektů fondu realizovaných v uplynulých letech. Konsolidovaná ztráta za období před zdaněním činila (-) 3 125 tis. Kč, konsolidovaná ztráta za období z činností dosáhla (-) 7 693 tis. Kč ve srovnání s (-) 28 518 tis. Kč za předchozí období. Hlavními důvody zlepšeného výsledku hospodaření byly výnosy z financování nových projektů v portfoliu a nižší tvorba opravných položek k úvěrům.
Výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2015
7
3.2.2 Struktura aktiv a pasiv Společnost na konci roku 2015 evidovala hodnotu konsolidovaných aktiv ve výši 5 158 600 tis. Kč, největší podíl na konsolidovaných aktivech tvořily poskytnuté úvěry a půjčky – v sumě 3 722 887 tis. Kč – a finanční nástroje realizovatelné ve výši 1 175 491 tis. Kč. Objem konsolidovaných aktiv při meziročním srovnání zaznamenal pokles o (-) 1 340 149 tis. Kč Na straně konsolidovaných pasiv došlo k nárůstu konsolidovaného vlastního kapitálu z 2 253 962 tis. Kč na 2 334 699 tis. Kč. Tento nárůst je dán pozitivním efektem z přecenění cenných papírů v rámci ostatního úplného výsledku hospodaření. Bilanční suma Společnosti na nekonsolidovaném základě zaznamenala pokles o (-) 1 233 137 tis. Kč na 5 057 824 tis. Kč. Nekonsolidovaný vlastní kapitál Společnosti vzrostl meziročně o 45 439 tis. Kč na 2 234 046 tis. Kč. 3.2.3 Investice a budoucí investice Společnost ve sledované období neuskutečnila žádné významné investice do hmotných nebo nehmotných dlouhodobých aktiv, a ani se k takovým investicím nezavázala. Společnost evidovala k 31. prosinci 2015 konsolidovaná hmotná aktiva ve výši 678 tis. Kč. K 31. prosinci 2015 vlastnil konsolidovaný celek veřejně obchodované akcie a podílové listy. Bližší informace, včetně ocenění zmíněných akcií a dluhopisů, jsou uvedeny v bodu 7. Finanční nástroje realizovatelné Konsolidované účetní závěrky.
3.3 Produkty Společnosti a popis trhů Společnost se zaměřuje na poskytování podřízených (mezaninových) úvěrů podnikatelským subjektům. Mezaninové úvěry vyplňují v kapitálové struktuře příjemce prostor mezi vlastním kapitálem a nepodřízenými úvěry. Splacení podřízených úvěrů je podmíněno řádným splácením úvěrů nepodřízených, zpravidla bankovních. Podřízené úvěry jsou spojeny s vyšším rizikem než nepodřízené úvěry, toto je však vyváženo vyšším požadovaným výnosem. Podřízené úvěry se zpravidla využívají při změnách kapitálové struktury (refinancování), financování rozvoje podnikání, akvizičním a projektovém financování. Společnost kromě mezaninových úvěrů rovněž poskytuje i další formy kapitálu jako jsou seniorní úvěry nebo přímé investice do vlastního kapitálu. Společnost investuje dále prostřednictvím investičních fondů. Společnost se orientuje především na financování malých a středních podniků („MSP“) v České republice, na Slovensku a prostřednictvím fondu soukromého kapitálu Nexus FGS II i v Chorvatsku. Někteří příjemci financování od Společnosti jsou právně registrování v dalších zemích, jako jsou například Holandsko nebo Kypr.
Podíl na úrokových výnosech Podíl na dividendových výnosech
Česká republika
Slovensko
Kypr
Holandsko
Ostatní
51,9% 99,1%
15,0% 0%
19,3% 0%
9,4% 0%
4,4% 0,9%
Z pohledu konkurence Společnost soutěží s dalšími poskytovateli financování jako jsou banky a nebankovní finanční instituce (investiční fondy, leasingové společnosti, družstevní záložny atd.), fondy rizikového kapitálu a soukromí investoři.
8
Výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2015
3.4 Řízení rizik Představenstvo Společnosti při obchodním vedení Společnosti vyhodnocuje a přijímá opatření zejména vůči následujícím druhům rizik: Úvěrové riziko - riziko spočívá v nesplacení dlužné částky nebo její části klientem. Pro eliminaci tohoto rizika Společnost vypracovala a dodržuje celou řadu opatření, která pokrývají obchodní případ od prvotního kontaktu s klientem až po splacení úvěru. Mezi nástroje, které Společnost využívá, patří například formalizovaný proces investičního rozhodování nebo pravidelné monitorování hodnoty úvěrového portfolia. Riziko aktiv a pasiv (assets liabilities management), riziko likvidity - cílem řízení těchto rizik je zajištění stabilních úrokových výnosů ve vztahu k přijatému financování a optimalizace úrovně likvidních prostředků. Společnost na pravidelné bázi sleduje a vyhodnocuje svoji likvidní a úrokovou pozici a přijímá příslušná opatření. Provozní riziko - tato oblast zahrnuje celou řadu rizik vztahujících se k provozu Společnosti, jejichž realizace může přivodit Společnosti materiální či peněžní újmu. Mezi provozní rizika řadíme například rizika týkající se informačních systémů, bezpečnosti práce nebo rizika spojená s trestnou činnosti. Společnost postupně implementovala řadu opatření technického a organizačního charakteru s cílem omezit provozní rizika. Měnové riziko - měnové riziko pramení z otevřené devizové pozice (tzn. existence takových aktiv či závazků Společnosti, jejichž hodnota z pohledu Společnosti kolísá se změnami měnových kurzů). Měnové riziko se realizuje buď ve formě translačního, nebo transakčního rizika. Translační riziko se týká účetního zachycení aktiv a pasiv denominovaných v cizí měně. Transakční riziko spočívá v riziku, že skutečné výsledky transakcí se mohou lišit od očekávaných, a to v důsledku pohybu měnových kurzů. Společnost si je tohoto rizika vědoma a řídí jej interně tzv. matchingem (přiřazováním) aktiv (např. poskytnutých půjček a úvěrů) denominovaných v jedné měně k pasivům (zdrojům financování) denominovaným ve stejné měně a měnovými deriváty. Společnost v roce 2015 využívala při řízení měnového rizika derivátové obchody, konkrétně měnové forwardy a swapy. (více viz bod 26.4 Konsolidované účetní závěrky). Detailní popis a dopady rizik na podnikatelskou aktivitu Společnosti jsou dále blíže popsány a analyzovány v bodu 26. Hlavní rizikové faktory ve finančním řízení Skupiny Konsolidované účetní závěrky. Dále si společnost RMS Mezzanine, a.s. nebyla vědoma žádných dalších významných rizik, nejistot nebo důležitých faktorů, které mohly provázet a významně ovlivnit její podnikatelskou činnost a výsledek hospodaření Společnosti v roce 2015.
3.5. Důležité události v roce 2015 V roce 2015 došlo ve Společnosti zejména k těmto důležitým událostem: Leden 2015 Přijetí nového úvěru od společnosti Poštová banka, a.s. Duben 2015 Prodej obchodního podílu ve výši 18,18% ve společnosti ENERGOCHEMICA SE Červen 2015 Konání valné hromady společnosti RMS Mezzanine, a.s. Srpen 2015 Přijetí nového úvěru od společnosti od J&T Private Equity B.V. Přijetí nového úvěru od společnosti od GOMANOLD TRADING LIMITED Předčasné splacení přijatého úvěru z roku 2014 od společnosti J&T FINANCE GROUP SE Listopad 2015 Předčasné splacení přijatého úvěru v roce 2015 od společnosti Poštová banka, a.s. Prosinec 2015 Předčasné splacení přijatého úvěru v roce 2015 od J&T Private Equity B.V. Předčasné splacení přijatého úvěru v roce 2015 GOMANOLD TRADING LIMITED Výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2015
9
Naše hodnoty Flexibilita Rychlost Jasná vize Zkušenosti Inovace Růst Transparentnost
10
Výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2015
3.6. Portfolio RMS Mezzanine, a.s. k 31. prosinci 2015 Ke konci roku 2015 byly v úvěrovém portfoliu, stejně jako v roce předcházejícím, nejvíce zastoupeny úvěry rekapitalizačního charakteru. Tyto úvěry jsou obecně příjemci používány na optimalizaci kapitálové struktury a zpravidla jsou motivovány snahou o vyšší zapojení dluhu nebo potřebu překlenout období do načerpání jiného zdroje financování. Následovalo akviziční a expanzní financování.
Výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2015
11
3.6.1 Analyzované projekty V roce 2015 Společnost v rámci své činnosti vyhodnotila 47 investičních příležitostí. Nejvíce byly zastoupeny projekty z oblasti nemovitosti a financí, následně se do popředí dostávají projekty z oblasti energetiky a průmyslu.
1 2
12
bez podílových listů Nexus FGS II bez podílových listů Nexus FGS II
Výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2015
Z geografického hlediska jsou analyzované projekty rozděleny přibližně rovnoměrně mezi Českou republiku a Slovensko – zde je možno vidět největší zastoupení investičních příležitostí.
Přesto, že ke konci roku 2015 byly v úvěrovém portfoliu, stejně jako v roce předcházejícím, nejvíce zastoupeny úvěry rekapitalizačního charakteru, v rámci členění analyzovaných projektů podle poptávaného účelu se úvěry rekapitalizačního charakteru dostávají až na druhé místo.
3.6.2 Uskutečněné investice Společnost realizovala v průběhu období 13 nových investic formou úvěrů v objemu převyšujícím 2 704 mil. CZK. Příklady uskutečněných investic: Projekt 1 Společnost investovala formou odkoupení pohledávky v lednu 2015 do společnosti, která investuje do cenných papírů v regionu střední Evropy. Projekt 2 Společnost investovala v lednu 2015 finanční prostředky ve formě úvěru do finančního holdingu, působícího ve střední Evropě, který poskytuje financování velkým středoevropským podnikům. Výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2015
13
Projekt 3 Společnost poskytla v lednu 2015 financování formou úvěru společnosti působící v energetickém sektoru za účelem jejího refinancování. Projekt 4 V březnu a květnu 2015 poskytla Společnost dodatečné financování stávajícímu klientovi za účelem navýšení obchodního podílu v elektromontážní společnosti. V srpnu 2015 Společnost dále poskytla výše uvedené společnosti financování formou krátkodobého překlenovacího úvěru, který byl ještě před koncem roku splacen. Projekt 5 V dubnu a květnu 2015 investovala Společnost finanční prostředky ve formě úvěru do finančního holdingu, působícího ve střední Evropě. Projekt 6 V dubnu 2015 Společnost investovala formou úvěru do projektu za účelem akvizice volnočasového objektu. Projekt 7 Společnost poskytla v prosinci roku 2015 finanční prostředky ve formě úvěru akcionáři holdingu, který působí v segmentech energetického strojírenství, dopravní infrastruktury a automobilového průmyslu.
Příklad ukončených projektů ENERGOCHEMICA SE V dubnu 2015 došlo k prodeji obchodního podílu společnosti ENERGOCHEMICA SE ve výši 18,18%. Společnost tento podíl nakoupila v září roku 2014. JOJ Media House, a.s. V říjnu 2015 došlo k úplnému splacení krátkodobého překlenovacího úvěru, který od Společnosti čerpala společnost JOJ Media House, a.s. DIAMOND HOTELS CYPRUS LIMITED V listopadu 2015 došlo k prodeji pohledávky společnosti DIAMOND HOTEL CYPRUS LIMITED na třetí subjekt. Společnost na nákupu a následném prodeji této pohledávky v průběhu roku 2015 vykázala zisk. Energetický a průmyslový holding, a.s. V prosinci roku 2015 došlo k úplnému splacení všech pohledávek vzniklých na základě smluv o úvěru, které od společnosti čerpal Energetický a průmyslový holding, a.s.
3.7 Dosažené a budoucí cíle Společnosti 2011 – 2015
Do roku 2017
Postupné etablování na trhu
Posílení pozice na trhu alternativních poskytovatelů kapitálu ve střední Evropě Větší diverzifikace portfolia Pokračování ve zvyšování ziskovosti
Stabilní hospodaření společnosti Efektivita provozu a investičního procesu
14
Výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2015
4. Údaje o Společnosti 4.1. Údaje o Společnosti Základní údaje: Obchodní firma: Identifikační číslo: Sídlo: Právní forma:
RMS Mezzanine, a.s. 000 25 500 Sokolovská 394/17, Karlín, 186 00 Praha 8, Česká republika Akciová společnost
Právní předpisy, jimiž se Společnost zejména řídí: zákon č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu, ve znění pozdějších předpisů, zákon č. 90/2012Sb., o obchodních korporacích zákon č. 89/ 2012 Sb., občanský zákoník, zákon č. 563/1991 Sb., o účetnictví, ve znění pozdějších předpisů, zákon č. 219/1995 Sb., devizový zákon, ve znění pozdějších předpisů, zákon č. 253/2008 Sb., o některých opatřeních proti legalizaci výnosů z trestné činnosti a financování terorismu („zákon proti praní špinavých peněz“).
Místo registrace a registrační číslo: Společnost je zapsána v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 495.
Datum založení: Akciová společnost byla založena jednorázově na základě zakladatelského plánu Českého statistického úřadu ze dne 19. října 1990. Zakladatel současně vypracoval stanovy Společnosti a jmenoval orgány Společnosti. Společnost byla zapsána do obchodního rejstříku dne 1. ledna 1991. Společnost byla založena na dobu neurčitou.
Předmět podnikání: - Výroba, obchod a služby neuvedené v přílohách 1 až 3 živnostenského zákona
Kontakt pro akcionáře: Kontaktní osoba:
Ing. Lenka Váchová T: +420 221 710 302 E:
[email protected] Sokolovská 394/17 186 00 Praha 8 Česká republika
Výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2015
15
4.2. Základní kapitál Společnosti Akciová společnost byla založena jednorázově na základě zakladatelského plánu Českého statistického úřadu ze dne 19. října 1990. Zakladatel současně vypracoval stanovy společnosti a jmenoval orgány společnosti. Společnost byla zapsána do obchodního rejstříku dne 1. ledna 1991. Základní kapitál ke dni 1. ledna 2011 byl ve výši 784 035 000,- Kč rozdělen do 784 035 ks akcií na majitele ve jmenovité hodnotě 1 000,- Kč. Na základě přeshraniční fúze sloučením dne 5. ledna 2011 přešlo na společnost RMS Mezzanine, a.s. jako společnost nástupnickou jmění zanikajících společností. Z tohoto důvodu byl změněn základní kapitál společnosti a s tím související počet akcií a jejich jmenovitá hodnota. Základní kapitál Společnosti ke dni 31. prosince 2015 je ve výši 532 535 567,- Kč a je rozdělen do 1 065 071 134 ks kmenových akcií na majitele v zaknihované podobě ve jmenovité hodnotě 0,50 Kč. Pravidla postupu pro zvyšování nebo snižování základního kapitálu jsou obsažena ve stanovách Společnosti. Údaje o cenných papírech Společnosti Akcie byly vydány v souvislosti se založením společnosti 1. ledna 1991 a jsou kmenovými akciemi Společnosti. Akcie na majitele jsou kótovány na oficiálním trhu s cennými papíry podle zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Druh Forma Podoba Počet kusů ISIN/SIN/SIN Celkový objem emise Jmenovitá hodnota Způsoby zdaňování výnosů z cenného papíru ve státě sídla Společnosti Plátce daně sražené z výnosů cenného papíru Způsoby převodu cenného papíru Omezování převoditelnosti Obchodování na regulovaných trzích v ČR Obchodování na regulovaných trzích v zahraničí
akcie kmenová na majitele zaknihovaná 1 065 071 134 CS0008416251 532 535 567,- Kč 0,50 Kč Výnosy z cenného papíru jsou zdaňovány v souladu se zákonem č. 586/1992 Sb., o daních z příjmů, ve zněních pozdějších předpisů Společnost převody akcií jsou realizovány prostřednictvím CDCP převoditelnost není omezena Burza cenných papírů Praha, a.s. a RM-SYSTÉM, česká burza cenných papírů a.s. Akcie nejsou přijaty k obchodování na žádném zahraničním trhu
V období po rozvahovém dni nedošlo k žádným významným událostem ve vztahu k cenným papírům Společnosti.
4.3. Hlavní akcionáři Podíl k 31. prosinci 2015
Akcionář
Sídlo
SIMFAX TRADING LIMITED J&T PERSPEKTIVA OPF MUSTAND INVESTMENT LIMITED Ostatní akcionáři
Akropoleos, 59 -61 SAVVIDES CENTER, 1st floor, Flat/Office 102, Nicosia, P.C. 2092, Kyperská republika Pobřežní 297/14, PSČ 186 00 Praha 8-Karlín, Česká republika Akropoleos, 59 -61 SAVVIDES CENTER, 1st floor, Flat/Office 102, Nicosia, P.C. 2092, Kyperská republika n/a
pozn.: n/a - neaplikovatelné
Podíl k 31. prosinci 2014
85,37%
85,37%
7,36% 5,50%
7,36% 5,50%
1,77% 100,00%
1,77% 100,00%
Podíl na základním kapitálu odpovídá podílu na hlasovacích právech Společnosti. Výše podílu na základním kapitálu společnosti opravňuje jmenované akcionáře k výkonu jejich hlasovacích práv na valných hromadách. Společnost dále k akcionářské struktuře uvádí, že pan Ing. Mgr. Boris Procik je k 31. prosinci 2015 vlastníkem akcií představujících 100% základního kapitálu společnosti SIMFAX TRADING LIMITED a je tedy nepřímým vlastníkem akcií představujících 85,37% základního kapitálu Společnosti.
16
Výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2015
Popis práv spojených s akciemi: Práva a povinnosti akcionářů upravují příslušné právní předpisy (zákon o obchodních korporacích) a stanovy Společnosti. Akcionář Společnosti má právo podílet se na řízení společnosti. Toto právo může akcionář uplatnit na valné hromadě Společnosti, na níž má právo hlasovat, požadovat a dostat vysvětlení záležitostí týkajících se Společnosti, je-li takové vysvětlení potřebné pro posouzení předmětu jednání valné hromady, a uplatňovat návrhy a protinávrhy. Hlasovací právo se řídí jmenovitou hodnotou jeho akcií. Na každou akcii o jmenovité hodnotě 0,50 Kč připadá jeden hlas. Akcionář má právo na podíl ze zisku Společnosti (dividendu), který valná hromada podle výsledků hospodaření schválila k rozdělení. Podíl na zisku je určen poměrem jmenovité hodnoty jeho akcií k jmenovité hodnotě akcií všech akcionářů. Při zrušení společnosti s likvidací má akcionář právo na podíl na likvidačním zůstatku v poměru jmenovité hodnoty jeho akcií k jmenovité hodnotě akcií všech akcionářů.
4.4. Osoby s řídící pravomocí Představenstvo k 31. prosinci 2015 Ing. Mgr. Boris Procik Členem představenstva je od 12. ledna 2010, předsedou představenstva je od 26. března 2010. Datum narození: 27. května 1974 Vzdělání: Ekonomická univerzita v Bratislavě Počet let praxe: 19 let Členství v orgánech jiných společností k 31. prosinci 2015: Office Invest, a.s., SR, člen představenstva, Polianky, a.s., SR, předseda představenstva, RMS Mezzanine, a.s., organizačná zložka Slovensko, vedoucí organizační složky INGOS PROJEKT a.s., SR, člen představenstva Členství v orgánech jiných společností za uplynulých 5 let: Ben Rosse &Co., a.s., SR, člen představenstva SUPPORT & REAL, a.s., SR, předseda představenstva Investment Finance Group, a.s., ČR, předseda představenstva (společnost zanikla dne 5. 1. 2011) INVESTMENT HOLDING, a.s., ČR, předseda představenstva (společnost zanikla dne 5. 1. 2011) PROPORTION a.s., ČR, člen představenstva (společnost zanikla dne 5. 1. 2011) Mobile Distribution, s.r.o., SR, člen představenstva (společnost zanikla dne 16. 11. 2011) Europská zdravotná poisťovňa, a.s., v likvidácií, SR, předseda představenstva RMSM3, a.s., ČR, předseda představenstva Jiná podnikatelská činnost: žádná
Mgr. Lenka Barteková, MBA Členkou představenstva je od 26. března 2010, místopředsedkyní představenstva je od 26. března 2010. Datum narození: 10. října 1983 Vzdělání: Univerzita Konštantína Filozofa v Nitře Executive Sales Management, Vídeň Počet let praxe: 13 let Členství v orgánech jiných společností k 31. prosinci 2015: žádné
Výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2015
17
Členství v orgánech jiných společností za uplynulých 5 let: RMSM2, s.r.o., ČR, jednatel RMSM3, a.s., ČR, člen dozorčí rady RETRONS, a.s., SR, v likvidácii – člen představenstva Svet zdravia, a.s., SR, člen dozorčí rady Investment Finance Group, a.s., ČR, člen představenstva (společnost zanikla dne 5. ledna 2011) INVESTMENT HOLDING, ČR, a.s., člen představenstva (společnost zanikla dne 5. ledna 2011) PROPORTION a.s., ČR, člen dozorčí rady (společnost zanikla dne 5. ledna 2011) SUPPORT & REAL, a.s., SR, člen představenstva společnosti (společnost zanikla dne 5. ledna 2011) Jiná podnikatelská činnost: žádná
JUDr. Martin Bučko Členem představenstva je od 1. října 2014 Datum narození: 5. července 1974 Vzdělání: Vysoká škola v Sládkovičove Vysoká škola mezinárodních a veřejných vztahů Praha Počet let praxe: 23 let Členství v orgánech jiných společností k 31. prosinci 2015: Oxygen Slovakia, s.r.o., SR, jednatel Členství v orgánech jiných společností za uplynulých 5 let: ANIMA Bratislava, s.r.o., SR, jednatel, společník Investment Finance Group, a.s., ČR, předseda dozorčí rady, (společnost zanikla dne 5. ledna 2011) INVESTMENT HOLDING, a.s., ČR, předseda dozorčí rady (společnost zanikla dne 5. ledna 2011) Jiná podnikatelská činnost: Oxygen Slovakia, s.r.o., SR, společník Funkční období členů představenstva je tříleté. Členové představenstva jsou voleni a odvoláváni dozorčí radou Společnosti.
Členové představenstva prohlašují, že: • splňují ustanovení o zákazu konkurence podle § 441 zákona o obchodních korporacích; • žádný z členů představenstva nebyl v uplynulých pěti letech pravomocně odsouzen za úmyslný trestný čin; • proti žádnému členu představenstva nebylo v uplynulých pěti letech vzneseno úřední veřejné obvinění, ani udělena sankce ze strany statutárních nebo regulatorních orgánů; • žádný z členů představenstva nebyl v uplynulých pěti letech soudně zbaven způsobilosti k výkonu funkce člena správního, řídícího nebo dozorčího orgánu ani funkce ve vedení nebo provádění činnosti společnosti ani jiné obchodní společnosti-emitenta cenných papírů; • ostatní z členů představenstva s výjimkou Ing. Mgr. Borise Procika a Mgr. Lenky Bartekové nebyl v uplynulých pěti letech jako fyzická osoba, nebo člen statutárního nebo dozorčího orgánu společnosti účasten konkursního řízení, likvidace nebo nucené správy; Ing. Mgr. Boris Procik byl od 13. září 2005 předsedou představenstva společnosti Európska zdravotná poisťovňa, a.s., v likvidaci. Na majetek této společnosti byl dne 28. října 2008 prohlášen konkurz; Mgr. Lenka Barteková byla jednatelem společnosti RMSM2, s.r.o., která s účinností ke dni 1. srpna 2013 vstoupila do likvidace a s účinností ke dni 17. dubna 2014 došlo k vymazání společnosti z obchodního rejstříku. • nejsou v příbuzenském vztahu k ostatním členům představenstva Společnosti, jakož ani ke členům dozorčí rady Společnosti; • si nejsou vědomi žádného existujícího či hrozícího střetu zájmů v souvislosti s výkonem jejich funkcí členů představenstva.
18
Výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2015
Dozorčí rada ke dni 31. prosince 2015: Ing. Matej Taliga Členem dozorčí rady od 22. června 2010, předsedou dozorčí rady od 1. října 2014 Datum narození: 15. července 1985 Vzdělání: Ekonomická univerzita v Bratislavě Počet let praxe: 12let Členství v orgánech jiných společností k 31. prosinci 2015: 727 s.r.o., SR, jednatel Lumia International s.r.o., SR, jednatel Členství v orgánech jiných společností za uplynulých 5 let: fraser s.r.o., SR, jednatel, společník korina s.r.o., v likvidácii, SR, jednatel, společník Poistenie & Financie, s.r.o., SR, společník Investment Finance Group, a.s., ČR, člen představenstva (společnost zanikla dne 5. ledna 2011) INVESTMENT HOLDING s.r.o., ČR, člen představenstva (společnost zanikla dne 5. ledna 2011) PROPORTION a.s., ČR, předseda dozorčí rady (společnost zanikla dne 5. ledna 2011) SUPPORT & REAL, a.s., SR, místopředseda představenstva (společnost zanikla dne 5. ledna 2011) Jiná podnikatelská činnost: 727 s.r.o., SR, společník Lumia International, SR, společník
Ing. Gabriel Ribo Členem dozorčí rady od 22. června 2010. Datum narození: 26. října 1976 Vzdělání: Technická univerzita v Košicích Počet let praxe: 16 let Členství v orgánech jiných společností k 31. prosinci 2015: G & R, s.r.o., SR, jednatel SK27 s.r.o., SR, jednatel Public event, s.r.o., SR, jednatel Členství v orgánech jiných společností za uplynulých 5 let: M REKLAMA, s.r.o., SR, jednatel, společník GF Energy, s.r.o., SR, jednatel, společník Investment Finance Group, a.s., ČR, člen dozorčí rady (společnost zanikla dne 5. ledna 2011) INVESTMENT HOLDING, a.s., ČR, člen dozorčí rady (společnost zanikla dne 5. ledna 2011) PROPORTION, a.s., ČR, člen dozorčí rady (společnost zanikla dne 5. ledna 2011)
Jiná podnikatelská činnost: G & R, s.r.o., SR, společník SK27 s.r.o., SR, společník Public event, s.r.o., SR, společník
Výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2015
19
Ing. Lenka Váchová Členem dozorčí rady od 1. října 2014. Datum narození: 8. dubna 1981 Vzdělání: Česká zemědělská univerzita v Praze Počet let praxe: 12 let Členství v orgánech jiných společností k 31. prosinci 2015: žádné Členství v orgánech jiných společností za uplynulých 5 let: Gomanold, a.s., ČR, člen dozorčí rady ENV Holding, a.s., ČR, člen dozorčí rady (společnost zanikla dne 21.12. 2015) Energetické montáže Holding, a.s., ČR, předseda dozorčí rady Arthur Bradley&Smith, a.s., ČR, člen dozorčí rady (společnost zanikla dne 30.4.2014) Retunk, a.s., ČR, člen dozorčí rady (společnost zanikla dne 16.4.2011) Jiná podnikatelská činnost: žádná Funkční období členů dozorčí rady je tříleté. Členové dozorčí rady jsou voleni a odvoláváni valnou hromadou Společnosti.
Členové dozorčí rady prohlašují, že: • splňují ustanovení o zákazu konkurence podle § 441 zákona o obchodních korporacích, v platném znění; • žádný z členů dozorčí rady nebyl v uplynulých pěti letech pravomocně odsouzen za úmyslný trestný čin; • proti žádnému členu dozorčí rady nebylo v uplynulých pěti letech vzneseno úřední veřejné obvinění ani udělena sankce ze strany statutárních nebo regulatorních orgánů; • žádný z členů dozorčí rady nebyl v uplynulých pěti letech soudně zbaven způsobilosti k výkonu funkce člena správního, řídícího nebo dozorčího orgánu ani funkce ve vedení nebo provádění činnosti společnosti ani jiné obchodní společnosti-emitenta cenných papírů; • žádný z členů dozorčí rady nebyl v uplynulých pěti letech jako fyzická osoba, člen statutárního nebo dozorčího orgánu společnosti, účasten konkursního řízení, likvidace nebo nucené správy; • nejsou v příbuzenském vztahu k ostatním členům dozorčí rady společnosti, jakož ani ke členům představenstva společnosti. • si nejsou vědomi žádného existujícího či hrozícího střetu zájmů v souvislosti s výkonem jejich funkcí členů dozorčí rady. Pracovní adresy členů představenstva a dozorčí rady společnosti jsou shodné se sídlem Společnosti.
20
Výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2015
4.5. Peněžité /nepeněžité příjmy osob s řídící pravomocí
Odměna za výkon funkce (tis. Kč) Příjem z pracovně právního poměru (tis. EUR) Naturální příjmy (tis. Kč)
Představenstvo 2015
Dozorčí rada 2015
381 102 0
144 26,5 0
Kromě výše uvedeného nebylo v období 2015 členům orgánů společnosti poskytnuto žádné další plnění v peněžní ani v naturální formě, či jiné výhody. Členové orgánů společnosti neměli v období 2015 uzavřeny pracovní nebo jiné obdobné smlouvy s dceřinými společnostmi Společnosti a neobdrželi tudíž od těchto společností žádné peněžité ani nepeněžité plnění.
4.6. Informace o akciích ve vlastnictví osob s řídící pravomocí V majetku členů představenstva, členů dozorčí rady a osob těmto osobám blízkým nebyly k 31. prosinci 2015 žádné akcie Společnosti. Ing. Mgr. Boris Procik je k 31. prosinci 2015 vlastníkem akcií představujících 100% základního kapitálu společnosti SIMFAX TRADING LIMITED a je tedy nepřímým vlastníkem akcií představujících 85,37% základního kapitálu Společnosti. Výše uvedené osoby k tomuto datu neuzavřely, ani nebyly v jejich prospěch uzavřeny žádné opční nebo jiné obdobné obchody, jejichž podkladovým aktivem by byly akcie Společnosti.
4.7. Principy odměňování osob s řídící pravomocí Členové představenstva vykonávají funkci a jsou odměňováni v souladu se stanovami a příslušnými právními ustanoveními obchodního zákoníku. Odměnu za výkon funkce ve statutárním orgánu pobírají na základě smlouvy o výkonu funkce. Tato odměna je stanovena pevnou měsíční částkou. Členům představenstva náleží na základě smlouvy o výkonu funkce uhrazení nutných a účelně vynaložených nákladů za výkon jejich funkce jako jsou cestovní náklady, cestovní pojištění atd. Členům představenstva nepřísluší při skončení výkonu funkce žádné peněžité nebo nepeněžité výhody. Členové představenstva, kteří jsou zároveň i zaměstnanci Společnosti, mají dále i příjem z titulu pracovně - právních vztahů ke Společnosti. Výše této odměny z pracovně - právního vztahu je stanovena pevnou měsíční částkou, na základě sjednaného pracovního úvazku. Dále na základě pracovně - právního vztahu náleží pracovníkovi jednorázová odměna - nezaručená část mzdy, a to na základě rozhodnutí představenstva. Podmínkou pro přiznání jednorázové odměny na základě pracovně - právního vztahu je včasné a kvalitní plnění stanovených úkolů, jako i dodržování stanovených interních předpisů Společnosti. Členům představenstva neplynou z výše uvedených smluv po jejich skončení žádné výhody nad rámec obecně závazných právních předpisů. Společnost neustanovila výbor pro odměňování. Neuzavřela s řídícími pracovníky žádnou smlouvu mimo smluv výše uvedených. Mimo členy představenstva nemá Společnost jiné osoby s řídící pravomocí.
Výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2015
21
4.8. Prohlášení osob s řídící pravomocí Čestně prohlašujeme, že podle našeho nejlepšího vědomí podává tato výroční zpráva věrný a poctivý obraz o finanční situaci, podnikatelské činnosti a výsledcích hospodaření Společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2015 a o vyhlídkách budoucího vývoje finanční situace, podnikatelské činnosti a výsledků hospodaření.
Ing. Mgr. Boris Procik Předseda představenstva RMS Mezzanine, a.s.
Mgr. Lenka Barteková, MBA Místopředseda představenstva RMS Mezzanine, a.s.
JUDr. Martin Bučko Člen představenstva RMS Mezzanine, a.s.
22
Výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2015
4.9. Informace o konání valných hromad za období 2015 Řádná valná hromada společnosti RMS Mezzanine, a.s. se konala dne 23. června 2015.
4.10. Přehled podnikání RMS Mezzanine, a.s. je významným poskytovatelem alternativního kapitálu v České republice, na Slovensku a v Chorvatsku. Alternativní kapitál poskytovaný společností RMS Mezzanine, a.s., má nejčastěji podobu úvěrů, které jsou strukturálně anebo smluvně podřízené tradičnímu bankovnímu financování. Hlavními příjemci úvěrů jsou malé a střední podniky v České republice a na Slovensku s kvalitním managementem, které potřebují rozvojový kapitál a překlenovací úvěry. Kapitál od RMS Mezzanine, a.s., se využívá i při doplňování akvizičních finančních struktur. RMS Mezzanine, a.s. není emitentem kótovaných dluhopisů. Pro podnikání společnosti RMS Mezzanine, a.s., není významná závislost na patentech, licencích, průmyslových, obchodních nebo finančních smlouvách, anebo nových výrobních postupech. Podrobnosti o podnikání jsou uvedené v části 3 této výroční zprávy.
4.11. Organizační struktura Představenstvu společnosti RMS Mezzanine, a.s. je známo, že v období od 1. 1. 2015 do 31. 12. 2015 byla Společnost přímo ovládána následující osobou: SIMFAX TRADING LIMITED, IČ: HE238368, sídlem Akropoleos, 59-61 SAVVIDES CENTER, 1st floor, Flat/Office 102, Nicosia, Kyperská republika, P.C.2012. Představenstvu RMS Mezzanine, a.s. je známo, že v období od 1. 1. 2015 do 31. 12. 2015 byla Společnost ovládána nepřímo následujícími osobami: Ing. Mgr. Boris Procik r. č. 740527/6131, bytem Bratislava, Dvořákovo nábrežie 7527/10D, 811 02 Bratislava, Slovenská republika, který ovládá SIMFAX TRADING LIMITED. Představenstvu RMS Mezzanine, a.s. není známo, že by od 1. 1. 2015 do 31. 12. 2015 byla Společnost ovládána stejnými osobami, společně s jinými ovládanými osobami, prostřednictvím společnosti SIMFAX TRADING LIMITED. Představenstvu společnosti RMS Mezzanine, a.s. je známé, že v období od 1. 1. 2015 do 31. 12. 2015 ovládá společnost RMS Mezzanine, a.s. následující dceřiné společnosti: RMSM1 LIMITED (dříve TIPPRA PROPERTIES LIMITED), IČ: HE187361, sídlem Akropoleos, 59-61 SAVVIDES CENTER, 1st floor, Flat/Office 102, Nicosia, Kyperská republika, P.C. 2012; společnost RMS Mezzanine, a.s. vlastní 100% obchodní podíl společnosti RMSM1 LIMITED. Společnost má zřízenou organizační složku na Slovensku: RMS Mezzanine, a.s., organizačná zložka Slovensko, IČ: 45 971 480, sídlem Dvořákovo nábrežie 10, Bratislava 811 02, zastoupená vedoucím organizační složky Ing. Mgr. Borisem Procikem.
Výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2015
23
4.12. Zaměstnanci Počet zaměstnanců Společnosti na konci roku 2015 činil 6 (v roce 2014: 6), z čehož 3 byli zaměstnanci organizační složky na Slovensku (v roce 2014: 3) a 2 z nich byli členy představenstva Skupiny (v roce 2014: 2) a 1 byl členem dozorčí rady Skupiny (v roce 2014: 1). Členům představenstva a dozorčí rady Společnosti ani osobám s řídící pravomocí či osobám blízkým neplynuly v roce 2015 mimo mezd a odměn za výkon funkce žádné jiné peněžité či nepeněžité výhody (cenné papíry představující podíl na Společnosti, opce, apod.). Dceřiná společnost RMSM1 LIMITED, neměla v průběhu účetního období 2015 žádné zaměstnance.
4.13. Nemovitosti, stroje a zařízení Tyto položky jsou podrobně popsány v bodu 12. Hmotný majetek v Konsolidované účetní závěrce, včetně pořizovacích cen, oprávek/opravných položek, zůstatkových cen a včetně jejich pohybů za období a předchozí období. Konsolidační celek ani společnost RMS Mezzanine, a.s. nevlastní jiná významná hmotná aktiva.
4.14. Informace o státních, soudních nebo obdobných řízeních za účetní období 1) Pasivní spory - RMS Mezzanine, a.s. v pozici strany žalované: Vůči společnosti RMS Mezzanine, a.s., do uzávěrky výroční zprávy, nejsou vedeny takové soudní spory, které by měly nebo mohly mít významně negativní vliv na hospodaření nebo finanční situaci společnosti RMS Mezzanine, a.s. 2) Aktivní spory – RMS Mezzanine, a.s. v pozici žalobce: Společnost RMS Mezzanine, a.s., do uzávěrky výroční zprávy nevede takové soudní spory, které by měly nebo mohly mít významně negativní vliv na její hospodaření nebo finanční situaci. 3) Exekuční řízení: Vůči společnosti RMS Mezzanine, a.s. do uzávěrky výroční zprávy nebylo nařízeno takové exekuční řízení, které by mělo nebo mohlo mít významně negativní vliv na její hospodaření nebo finanční situaci.
4.15. Dividendy Společnost RMS Mezzanine, a.s. v roce 2015 nevyplácela dividendu. Společnost RMS Mezzanine, a.s. dále prohlašuje, že neimplementovala žádnou politiku upravující výplatu dividend. Předkládání návrhu valné hromadě ohledně výše a způsobu vyplácení dividend je v souladu se stanovami Společnosti v působnosti představenstva Společnosti, které o tomto rozhoduje na základě posouzení aktuálních finančních výsledků a očekávaného budoucího vývoje hospodaření Společnosti.
4.16. Zdroje kapitálu Konsolidovaný vlastní kapitál Společnosti ke dni 31. prosince 2015 dosáhl výše 2 334 699 tis. Kč. Přehled o změnách v konsolidovaném vlastním kapitálu Společnosti za rok 2015 je uveden v Konsolidovaném výkazu změn vlastního kapitálu, který je součástí Konsolidované účetní závěrky. Nekonsolidovaný vlastní kapitál společnosti RMS Mezzanine, a.s. ke dni 31. prosince 2015 dosáhl výše 2 234 046 tis. Kč. Přehled o změnách ve vlastním kapitálu Společnosti za rok 2015 je zachycen ve výkazu změn vlastního kapitálu, který je uveden a komentován v Účetní závěrce. V roce 2015 Společnost při své činnosti využívala cizí zdroje v podobě bankovních a nebankovních úvěrů. Konsolidované přijaté dlouhodobé půjčky a úvěry společnosti RMS Mezzanine, a.s. ke dni 31. prosince 2015 dosáhly výše 1 033 301 tis. Kč, konsolidované přijaté krátkodobé půjčky společnosti RMS Mezzanine, a.s. ke dni 31. prosince 2015 činily 1 764 512 tis. Kč. Společnost neemitovala v roce 2015 žádné dluhopisy.
24
Výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2015
Představenstvo nemá žádné informace o omezeních týkajících se využití zdrojů kapitálu, které podstatně ovlivnily nebo mohly ovlivnit fungování Společnosti, kromě omezení, která jsou běžná pro financování přijatými úvěry (např. specifický účel použití financování, plnění kovenantů a podobně).
4.17. Významné smlouvy Společnost nemá uzavřeny smlouvy, které nabydou účinnosti, změní se nebo zaniknou v případě změny ovládání Společnosti v důsledku nabídky převzetí. Podnikatelská činnost Společnosti sestává z poskytování financování širokému portfoliu klientů, které jsou z převážné míry kryté vlastními zdroji a přijatými úvěry Společnosti. Za tímto účelem Společnost uzavírá se svými klienty smlouvy o financování, které jsou doplněny zajišťovací dokumentací. Společnost neeviduje významné smlouvy mimo rámec běžného podnikání. Žádná ze smluv svojí velikostí nepřesahuje 25% z celkových aktiv. Portfolio společnosti RMS Mezzanine, a.s. je blíže popsáno a definováno v bodu 3.6 této Konsolidované výroční zprávy. Společnost není součástí jiné skupiny.
4.18. Údaje o majetkových účastech Údaje o majetkových účastech konsolidovaného celku jsou popsány v bodu 4 Konsolidované účetní závěrky.
4.19. Odměny za audit Společnosti byla v roce 2015 účtována odměna auditorovi ve výši 895 tis. Kč. Z částky 895 tis. Kč připadla částka 269 tis. Kč na odměnu za ověření individuální účetní závěrky a částka 626 tis. Kč za odměnu za ověření konsolidované účetní závěrky a výroční zprávy. Jiné odměny než výše uvedené nebyly Společnosti ze strany auditora účtovány.
4.20. Údaje o závislosti Společnosti na patentech nebo licencích Společnost neevidovala žádné patenty nebo licence a podnikatelská činnost společnosti není na žádných patentech nebo licencích závislá.
4.21. Ochrana životního prostředí Společnost při své podnikatelské činnosti dbá šetrného přístupu k životnímu prostředí. Vzhledem k povaze své podnikatelské činnosti však Společnost v roce 2015 nemusela vynakládat jakékoliv investice směřující k ochraně životního prostředí.
4.22. Aktivity v oblasti výzkumu a vývoje Společnost vzhledem k povaze své podnikatelské činnosti nevynaložila v roce 2015 žádné prostředky v oblasti výzkumu a vývoje.
4.23. Přerušení podnikání Společnost v roce 2015 nepřerušila své podnikání.
4.24. Údaje o investicích Údaje o investicích jsou popsány ve zprávě představenstva o podnikatelské činnosti Společnosti a stavu jejího majetku za účetní období 2015. Výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2015
25
5. Správa o řízení Společnosti Samostatná část výroční zprávy podle §118 odst. 4 písm. b), c), e), f) a odst. 5 písm. a) až l) zákona 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu, v platném znění. a) Struktura vlastního kapitálu Společnosti, včetně cenných papírů nepřijatých k obchodování na regulovaném trhu se sídlem v členském státě Evropské unie a případného určení různých druhů akcií nebo obdobných cenných papírů představujících podíl na Společnosti a podílu na základním kapitálu každého druhu akcií nebo obdobných cenných papírů představujících podíl na Společnosti. Struktura vlastního kapitálu za konsolidační celek (v tis. Kč) k 31. prosinci 2015 Základní kapitál Rezervní a jiné fondy Nerozdělený zisk/ztráta Zisk/ztráta za období CELKEM
532 536 216 234 1 593 622 (-) 7 693 2 334 699
Struktura vlastního kapitálu za RMS Mezzanine, a.s. (v tis. Kč) k 31. prosinci 2015 Základní kapitál Rezervní a jiné fondy Nerozdělený zisk/ztráta Zisk/ztráta za období CELKEM
532 536 109 850 1 547 065 44 595 2 234 046
Bližší určení cenných papírů (akcií) tvořících základní kapitál Společnosti se nachází v části 4.2. této zprávy. b) Omezení převoditelnosti cenných papírů Převoditelnost akcií Společnosti není omezena. c) Významné přímé a nepřímé podíly na hlasovacích právech Společnosti
Podíl k 31. prosinci 2015
Akcionář
Sídlo
SIMFAX TRADING LIMITED J&T PERSPEKTIVA OPF MUSTAND INVESTMENT LIMITED Ostatní akcionáři
Akropoleos, 59 -61 SAVVIDES CENTER, 1st floor, Flat/Office 102, Nicosia, P.C. 2092, Kyperská republika Pobřežní 297/14, PSČ 186 00 Praha 8-Karlín, Česká republika Akropoleos, 59 -61 SAVVIDES CENTER, 1st floor, Flat/Office 102, Nicosia, P.C. 2092, Kyperská republika n/a
pozn.: n/a - neaplikovatelné
Podíl k 31. prosinci 2014
85,37%
85,37%
7,36% 5,50%
7,36% 5,50%
1,77% 100,00%
1,77% 100,00%
d) Informace o vlastnících cenných papírů se zvláštními právy Společnost neemitovala cenné papíry se zvláštními právy. e) Informace o omezení hlasovacích práv Společnosti nejsou známá žádná omezení hlasovacích práv u akcií emitovaných Společností. f) Informace o smlouvách mezi akcionáři nebo obdobnými vlastníky cenných papírů představujících podíl na Společnosti, které mohou mít za následek ztížení převoditelnosti akcií nebo obdobných cenných papírů představujících podíl na Společnosti, pokud jsou Společnosti známy Společnosti nejsou známy žádné smlouvy mezi akcionáři, jež by měly za následek ztížení převoditelnosti akcií emitovaných Společnosti.
26
Výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2015
g) Informace o zvláštních pravidlech určujících volbu a odvolání členů statutárního orgánu a změnu stanov nebo obdobného dokumentu Společnosti Společnost nepřijala žádná zvláštní pravidla určujících volbu a odvolání členů statutárního orgánu a změnu stanov nebo obdobného dokumentu Společnosti. h) Informace o zvláštních působnostech statutárního orgánu nebo správní rady podle zákona upravujícího právní poměry obchodních společností a družstev Statutární orgán Společnosti nemá zvláštní působnost podle zákona upravujícího právní poměry obchodních společností a družstev. i) Informace o významných smlouvách, ve kterých je Společnost smluvní stranou a které nabydou účinnosti, změní se nebo zaniknou v případě změny ovládání Společnosti v důsledku nabídky převzetí, a o účincích z nich vyplývajících Společnosti nejsou takové smlouvy známé. j) Informace o smlouvách mezi Společností a členy jeho statutárního orgánu nebo zaměstnanci, kterými je Společnost zavázána k plnění pro případ skončení jejich funkce nebo zaměstnání v souvislosti s nabídkou převzetí Společnost neuzavřela žádné smlouvy s členy statutárního orgánu či zaměstnanci, které by obsahovaly ujednání o plnění ze strany Společnosti v případě skončení funkce nebo zaměstnaní v souvislosti s nabídkou převzetí. k) Informace o případných programech, na jejichž základě je zaměstnancům a členům statutárního orgánu Společnosti umožněno nabývat účastnické cenné papíry Společnosti, opce na tyto cenné papíry či jiná práva k nim za zvýhodněných podmínek, a o tom, jakým způsobem jsou práva z těchto cenných papírů vykonávána Společnost nemá žádné programy, na jejichž základě je zaměstnancům a členům statutárního orgánu umožněno nabývat účastnické cenné papíry, opce na tyto papíry či jiná práva za zvýhodněných podmínek. l) Informace o úhradách placených státu za právo těžby, pokud rozhodující činnost emitenta spočívá v těžebním průmyslu Společnost nepůsobí v těžebním průmyslu a státu v roce 2015 neuhradila žádné platby za právo těžby. Popis postupů rozhodování a základní působnosti valné hromady Společnosti Nejvyšším orgánem Společnosti je valná hromada, která se skládá ze všech na ní přítomných akcionářů. Valná hromada rozhoduje svými usneseními, která jsou pro Společnost a její orgány závazná. Do výlučné působnosti valné hromady naleží záležitosti svěřené jí zákonem a stanovami Společnosti. Řádná valná hromada se koná jednou za rok, a to nejpozději do 6 měsíců od posledního dne účetního období a představenstvo na tuto valnou hromadu zve akcionáře oznámením o konání valné hromady v Obchodním věstníku a na internetových stránkách www.zakonna-oznameni.cz, dále Společnost pozvánku zveřejňuje na svých webových stránkách (www.rmsmezzanine.cz), na stránkách www.patria.cz, dále informuje o této skutečnosti Burzu cenných papírů v Praze a Českou národní banku, ve lhůtě stanované příslušným právním předpisem. Valná hromada je schopná usnášení, jsou-li na ní přítomni osobně, prostřednictvím osob oprávněných jednat jejich jménem nebo prostřednictvím svých zástupců, akcionáři mající akcie, jejichž jmenovitá hodnota přesahuje 76% základního kapitálu Společnosti. Valná hromada rozhoduje většinou hlasů přítomných akcionářů, ledaže zákon o obchodních korporacích nebo tyto stanovy stanoví jinak. Hlasovaní se provádí způsobem a formou uvedenými ve stanovách a v Jednacím a hlasovacím řádu valné hromady. Hlasování se provádí zásadně pomocí hlasovacích lístků, které akcionář obdržel při prezentaci, pokud valná hromada výslovně nerozhodne jinak. Akcionář vyznačí na hlasovacím lístku Výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2015
27
příslušnou odpověď („PRO“, „PROTI“, ZDRŽEL SE“) zakřížkováním a tento lístek vlastnoručně podepíše. O průběhu jednání se pořizuje zápis. Vyhotovení zápisu o valné hromadě zabezpečuje představenstvo Společnosti do 30 dnů od jejího ukončení. K zápisu se přikládají návrhy a prohlášení, předložené na valné hromadě k projednání a seznam přítomných akcionářů (případně jejich zástupců) na valné hromadě. Valné hromady se účastní členové představenstva a dozorčí rady. Popis postupů pro změnu stanov Společnosti Rozhodnutí o změně stanov, zvýšení čí snížení základního kapitálu, zrušení Společnosti s likvidací a návrhu rozdělení likvidačního zůstatku, změně druhu nebo formy akcií, změně práv spojených s určitým druhem akcií, omezení převoditelnosti akcií na jméno a o zrušení registrace akcií náleží do působnosti valné hromady a musí mít formu notářského zápisu. Popis postupů rozhodování představenstva Společnosti Představenstvo je statutárním orgánem Společnosti, které řídí činnost Společnosti a jedná jejím jménem. Představenstvo rozhoduje o všech záležitostech Společnosti, pokud nejsou vyhrazeny zákonem nebo stanovami do působnosti valné hromady nebo dozorčí rady. Nestanoví-li zákon jinak, není nikdo oprávněn dávat představenstvu pokyny týkající se obchodního vedení Společnosti. Představenstvo Společnosti má 3 členy, kteří volí ze svého středu předsedu a jednoho místopředsedu. Funkční období člena představenstva je pětileté, počíná dnem volby a zaniká volbou nového člena představenstva, nejpozději však uplynutím tří měsíců od skončení jeho funkčního období. Jestliže člen představenstva je odvolán, odstoupí z funkce, zemře nebo jinak skončí jeho funkční období, musí dozorčí rada do tří měsíců zvolit nového člena představenstva. Opětovná volba člena představenstva je možná. Členy představenstva volí a odvolává dozorčí rada Společnosti. Členům představenstva přísluší za výkon jejich funkce odměna podle smlouvy o výkonu funkce, kterou schvaluje valná hromada společnosti. Zasedání představenstva svolává jeho předseda nebo místopředseda zpravidla jednou za měsíc, podle potřeby i častěji. Zasedání představenstva jsou svolávána písemnými pozvánkami. Představenstvo je schopné usnášení v případě, že jsou přítomni nejméně 2 členové představenstva. Pro přijetí usnesení je nutné, aby pro něj hlasovali nejméně 2 členové představenstva. Představenstvo může podle své úvahy přizvat na zasedání i členy jiných orgánů Společnosti, její zaměstnance nebo další osoby. Na svých zasedáních představenstvo zabezpečuje obchodní vedení Společnosti, projednává zejména hospodaření Společnosti a rozhoduje o schvalování rámcového obchodního plánu, finančního rozpočtu, objemu a struktuře investic do hmotného a nehmotného majetku, rozhoduje o majetkových účastech Společnosti, rozhoduje ve věcech prodeje a nákupu nemovitostí, schvaluje investice do hmotného a nehmotného majetku, schvaluje přijetí nebo poskytnutí jakéhokoliv úvěru či půjčky nebo jiných forem zadlužení. Pro členy představenstva Společnosti platí povinnosti i zákaz konkurence v rozsahu jak ukládají stanovy Společnosti (§ 25 stanov). Popis postupů rozhodování dozorčí rady Společnosti Dozorčí rada je orgánem Společnosti, který dohlíží na výkon působnosti představenstva a uskutečňování podnikatelské činnosti Společnosti. Dozorčí rada má 3 členy. Členy dozorčí rady volí valná hromada. Funkční období člena dozorčí rady je pětileté, počíná dnem volby a zaniká volbou nového člena dozorčí rady, nejpozději však uplynutím tří měsíců od skončení jeho funkčního období, pokud jeho funkce dříve nezanikne odvoláním nebo odstoupením z funkce nebo jiným způsobem stanoveným zákonem. Opětovná volba člena dozorčí rady je možná. Volbu nového člena dozorčí rady provádí
28
Výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2015
vždy valná hromada, s touto výjimkou pro ni platí stejné podmínky jako pro člena představenstva a je dána stanovami Společnosti. Dozorčí rada volí ze svého středu předsedu a místopředsedu. Místopředseda zastupuje předsedu v době jeho nepřítomnosti. Dozorčí rada vykonává svá práva společně nebo prostřednictvím svých jednotlivých členů. Dozorčí rada může trvale rozdělit provádění kontroly mezi své jednotlivé členy, tím však není dotčena odpovědnost členů dozorčí rady ani jejich právo provádět další kontrolní činnost. Dozorčí rada je oprávněna požadovat od všech zaměstnanců Společnosti a členů představenstva, aby se dostavili na zasedání dozorčí rady a podali vysvětlení týkající se skutečnosti, která souvisí se Společností nebo její činností. Členové dozorčí rady jsou oprávněni nahlížet do všech dokladů a záznamů týkajících se činnosti Společnosti a kontrolují, zda účetní záznamy jsou řádně vedeny v souladu se skutečností a zda podnikatelská činnost Společnosti se uskutečňuje v souladu s právními předpisy, stanovami a pokyny valné hromady. Dozorčí rada přezkoumává řádnou, mimořádnou a konsolidovanou účetní závěrku, popř. mezitímní účetní závěrku a návrhy na rozdělení zisku nebo úhradu ztráty a předkládá své vyjádření valné hromadě. Dozorčí rada zastupuje Společnost v řízení před soudy a jinými orgány proti členům představenstva. Působnost dozorčí rady se rozšířila o výkon funkce výboru pro audit, zejména dozorčí rada v tomto ohledu (a) sleduje postup sestavování účetní závěrky a konsolidované účetní závěrky; (b) hodnotí účinnost vnitřní kontroly Společnosti, vnitřního auditu a případně systémů řízení rizik; (c) sleduje proces povinného auditu účetní závěrky a konsolidované účetní závěrky; (d) posuzuje nezávislost statutárního auditora a auditorské společnosti a zejména poskytování doplňkových služeb Společnosti; (e) doporučuje auditora k provedení povinného auditu, včetně ověření účetní závěrky Společnosti a konsolidované účetní závěrky. Dozorčí rada je schopná usnášení, jestliže všichni její členové byli řádně a včas pozváni a jsou přítomní nejméně 2 její členové. Každý člen dozorčí rady má jeden hlas. K přijetí usnesení dozorčí rady je zapotřebí souhlasu nejméně 2 jejích členů. Členům dozorčí rady přísluší za výkon jejich funkce odměna podle smlouvy o výkonu funkce, kterou schvaluje valná hromada společnosti. Pro členy dozorčí rady platí povinnosti i zákaz konkurence ve stejném rozsahu jako pro členy představenstva (§ 25 stanov). Informace o zásadách a postupech vnitřní kontroly a pravidlech přístupu Společnosti k rizikům ve vztahu k procesu účetního výkaznictví Společnost vede předepsaným způsobem a v souladu s právními předpisy své účetnictví. Řádné vedení účetnictví zabezpečuje představenstvo, které předkládá auditorům účetní závěrku spolu se žádostí o ověření hospodaření za příslušný rok. Po obdržení zprávy od auditora o ověření účetní závěrky a hospodaření Společnosti předá představenstvo řádnou, mimořádnou a konsolidovanou účetní závěrku, popř. mezitímní účetní závěrku, spolu se zprávou auditora a návrhem na rozdělení zisku nebo úhrady ztráty ihned dozorčí radě. Dozorčí rada přezkoumá účetní závěrku a návrh na rozdělení zisku nebo úhradu ztráty a o výsledku informuje valnou hromadu. Valné hromadě předkládá řádnou, mimořádnou a konsolidovanou účetní závěrku, popř. mezitímní účetní závěrku ke schválení představenstvo. Společnost je povinna zveřejňovat údaje z účetní závěrky ověřené auditorem a vydávat za účelem zveřejnění výroční zprávu v souladu s platnými právními předpisy. Informace o kodexech řízení a správy Společností Společnost v roce 2015 neměla implementovaný Kodex správy a řízení společnosti založený na Principech OECD (2004) ani žádný jiný obdobný kodex. Důvodem je skutečnost, že Společnost se při své činnosti řídí obecně závaznými právními předpisy, stanovami a vnitřními směrnicemi. Tento rámec Společnost považuje za postačující pro své odpovědné a transparentní fungování. Výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2015
29
6. Účetní závěrka
30
Výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2015
RMS Mezzanine, a.s. Konsolidovaná účetní závěrka za rok končící 31. prosince 2015
Vyhotovenodne: 29.dubna2016
Podpisstatutárníhoorgánuúēetníjednotky: Ing.Mgr.BorisProcik
OsobaodpovĢdnázaúēetnízávĢrku: JiƎinaSrnková
Výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2015
31
KONSOLIDOVANÝVÝKAZFINANNÍPOZICE k31.prosinci2015 vtis.Kē Bod AKTIVA PenízeapenĢžníekvivalenty FinanēníaktivavreálnéhodnotĢpƎecenĢnávýsledkovĢ Finanēnínástrojerealizovatelné PoskytnutéúvĢryapƽjēky Obchodnípohledávkyaostatníaktiva PohledávkyzesplatnédanĢ InvesticevespoleēnĢovládanýchspoleēnostech Goodwill Hmotnýmajetek PohledávkyzodloženédanĢ Aktivacelkem
5 6 7 8 9 10 11 12 15 6 13 14
ZÁVAZKY FinanēnízávazkyvreálnéhodnotĢpƎecenĢnévýsledkovĢ PƎijatéúvĢryapƽjēky Obchodníaostatnízávazky ZávazkyzesplatnédanĢzpƎíjmƽ Závazkycelkem
VLASTNÍKAPITÁL Základníkapitál NerozdĢlenýziskaostatnífondy VlastníkapitálpƎipadajícíakcionáƎƽmmateƎskéspoleēnosti Vlastníkapitálcelkem
Vlastníkapitálazávazkycelkem
Výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2015
Ͳ 2797813 14420 11668 2823901
53338 4166718 24651 80 4244787
16
532536 1802163 2334699 2334699
532536 1721426 2253962 2253962
5158600
6498749
PƎílohauvedenánastranách37až76tvoƎínedílnousouēásttétoúēetnízávĢrky.
32
31.prosince2015 31.prosince2014 9756 10989 1482 2117 1175491 1518909 3722887 4856651 2871 3772 Ͳ 43 183196 49148 Ͳ 910 678 1018 62239 55192 5158600 6498749
KONSOLIDOVANÝVÝKAZZISKUAZTRÁTY zarokkonēící31.prosince2015 vtis.Kē Bod Úrokovévýnosy Úrokovénáklady istýúrokovývýnos
17 17
Výnosyzpoplatkƽaprovizí Nákladynapoplatkyaprovize istývýnos/nákladzpoplatkƽaprovizí istýzisk/ēistáztrátazobchodování Ostatníprovoznívýnosy Celkovéēistévýnosyzhlavníēinnosti Osobnínáklady Odpisyaamortizace Sníženíhodnotygoodwillu TvorbaopravnépoložkykúvĢrƽm Ostatníprovoznínáklady Provoznínákladycelkem
18 18 19 20 22 12 11 8 21
ZtrátazespoleēnĢovládanýchspoleēností Zisk/ztrátapƎedzdanĢním DaŸzpƎíjmƽ ZISK/ZTRÁTAZAOBDOBÍ
10
23
Zisk/ztrátazaobdobípƎipadající Ͳ akcionáƎƽm Zisk/ztrátanaakciizákladníizƎedĢná(vKē)
31.prosince2015 31.prosince2014 444734 251630 Ͳ379324 Ͳ214895 65410 36735 100 1022 Ͳ2337 Ͳ13698 Ͳ2237 Ͳ12676 37196 Ͳ8475 17135 26980 54331 18505 Ͳ6003 Ͳ8601 Ͳ320 Ͳ323 Ͳ896 Ͳ Ͳ8846 Ͳ39235 Ͳ75920 Ͳ17954 Ͳ91985 Ͳ66113 Ͳ28644 Ͳ24486 Ͳ3125 Ͳ48035 Ͳ4568 19517 Ͳ7693 Ͳ28518 Ͳ7693 Ͳ0,007
Ͳ28518 Ͳ0,027
PƎílohauvedenánastranách37až76tvoƎínedílnousouēásttétoúēetnízávĢrky.
Výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2015
33
KONSOLIDOVANÝVÝKAZÚPLNÉHOVÝSLEDKU zarokkonēící31.prosince2015 vtis.Kē Bod Zisk/ztrátazaobdobí OSTATNÍÚPLNÝVÝSLEDEK–položky,kteréjsounebomohoubýt následnĢreklasifikoványdoziskuneboztráty Ͳ Kurzové rozdíly zpƎevodu závĢrek zahraniēních jednotek na jinoumĢnu Ͳ Realizovatelnáfinanēníaktiva Ͳ Podíl na ostatním úplném výsledku pƎidružených a spoleēnĢ ovládanýchspoleēností Ostatníúplnývýsledekzaobdobícelkem
CELKOVÝÚPLNÝVÝSLEDEKZAOBDOBÍ
Ͳ5496 98592
2354 55037
Ͳ4666 88430 80737
360 57751
CelkovýúplnývýsledekzaobdobípƎipadající:
Ͳ
80737
akcionáƎƽm
PƎílohauvedenánastranách37až76tvoƎínedílnousouēásttétoúēetnízávĢrky.
34
31.prosince2015 31.prosince2014 Ͳ7693 Ͳ28518
Výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2015
29233
29233
KONSOLIDOVANÝVÝKAZPEN ŽNÍCHTOKp zaobdobíkonēící31.prosince2015 vtis.Kē Bod PROVOZNÍINNOST Zisk/ztrátapƎedzdanĢnímzapokraēujícíēinnost Upravenéo: Odpisyaamortizace Sníženíhodnotygoodwill TvorbaarozpuštĢníopravnépoložkykúvĢrƽm PƎecenĢnífinanēníchnástrojƽvreálnéhodnotĢ Zisk/ztrátazprodejefinanēníchaktiv Výnosyzdividend Ziskzpostoupenípohledávky istýúrokovýnáklad Nerealizovanékurzovézisky/ztráty OstatnínepenĢžnínákladyavýnosy Výnosy/nákladyzespoleēnĢovládanýchspoleēností Provoznízisk/ztrátapƎedzmĢnoupracovníhokapitálu
31.prosince2015
Ͳ3125 12 8 19 19 19 17
10
ZmĢnaposkytnutýchúvĢrƽapƽjēek ZmĢnaobchodníchpohledávekaostatníchaktiv ZmĢnapƎijatýchúvĢrƽapƽjēek ZmĢnaobchodníchaostatníchzávazkƽ ÚrokypƎijaté Úrokyzaplacené ZaplacenádaŸzpƎíjmƽ PenĢžnítokyz/použitévprovozníēinnosti
INVESTINÍINNOST VýdajenanavýšeníkapitáluvespoleēnĢovládanéspoleēnosti PƎíjmyzprodejerealizovatelnýchfinanēníchnástrojƽ Výdajenanákuprealizovatelnýchfinanēníchnástrojƽ PƎijatédividendy PenĢžnítokyz/použitévinvestiēníēinnosti
31.prosince2014
19
istýpƎírƽstek/úbytekpenĢzapenĢžníchekvivalentƽ PenízeapenĢžníekvivalentynapoēátkuobdobí 5 VlivkurzovýchzmĢnnadrženépenízeapenĢžníekvivalenty PenízeapenĢžníekvivalentynakonciobdobí 5 PƎílohauvedenánastranách37až76tvoƎínedílnousouēásttétoúēetnízávĢrky.
Ͳ48035
320 896 8846 Ͳ26370 Ͳ6264 Ͳ139 Ͳ Ͳ65410 115765 Ͳ6904 28644 46259
323 Ͳ 39235 18277 Ͳ14041 Ͳ268 4507 Ͳ36735 Ͳ2973 Ͳ 24486 Ͳ15224
1077735 901 Ͳ1412274 Ͳ3314 385675 Ͳ348577 Ͳ75 Ͳ253670 Ͳ167358 419770 Ͳ43 139 252508 Ͳ1162 10989 Ͳ71 9756
Ͳ1471401 4885 1671858 Ͳ448 173256 Ͳ174409 20629 209146 Ͳ 191375 Ͳ604382 196496 Ͳ216511 Ͳ7365 18521 Ͳ167 10989
Výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2015
35
36
Výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2015
Ͳ 98592 84767
Ͳ Ͳ 106507
Ͳ Ͳ13825
98592 Ͳ 98592
Ͳ817 106507
Ͳ 532536
Ͳ 55037
Ͳ Ͳ Ͳ
Ͳ
Ͳ
55037 Ͳ 55037
Ͳ13825 Ͳ
Ͳ Ͳ Ͳ
Ͳ Ͳ Ͳ
Fondy zpƎecenĢní investic Ͳ68862 Ͳ
106507 Ͳ
Rezervní fondy 107324 Ͳ
Základní kapitál 532536 Ͳ
Stavk1.lednu2015 532536 Zisk/Ztrátazaobdobí Ͳ Ostatníúplnývýsledeksnáslednoureklasifikacído ziskuneboztráty Ͳ EfektzpƎepoētucizíchmĢnuzahraniēníchjednotek Ͳ EfektpƎecenĢnícennýchpapírƽ Ͳ PodílnaostatnímúplnémvýsledkupƎidruženýcha spoleēnĢúētovanýchspoleēností Ͳ Úplnývýsledekzaobdobí Ͳ Stavk31.prosinci2015 532536 PƎílohauvedenánastranách37až76tvoƎínedílnousouēásttétoúēetnízávĢrky.
Stavk1.lednu2014 Zisk/Ztrátazaobdobí Ostatníúplnývýsledeksnáslednoureklasifikacído ziskuneboztráty EfektzpƎepoētucizíchmĢnuzahraniēníchjednotek EfektpƎecenĢnícennýchpapírƽ PodílnaostatnímúplnémvýsledkupƎidruženýcha spoleēnĢúētovanýchspoleēností Úplnývýsledekzaobdobí ProdejdceƎinýchspoleēností(vizbod4.1) Stavk31.prosinci2014
KONSOLIDOVANÝVÝKAZZM NVEVLASTNÍMKAPITÁLU zaobdobíkonēící31.prosince2015 vtis.Kē
24960
Ͳ4666 Ͳ10162
Ͳ10162 Ͳ5496 Ͳ
35122 Ͳ
Ͳ 35122
360 2714
2714 2354 Ͳ
Fondy zpƎepoētu cizíchmĢn 32408 Ͳ
1585929
Ͳ Ͳ7693
Ͳ Ͳ Ͳ
1593622 Ͳ7693
817 1593622
Ͳ Ͳ28518
Ͳ Ͳ Ͳ
NerozdĢlený zisk/ztráta 1621323 Ͳ28518
2334699
Ͳ4666 80737
88430 Ͳ5496 98592
2253962 Ͳ7693
Ͳ 2253962
360 29233
57751 2354 55037
Podílvlastníkƽ mateƎské spoleēnosti 2224729 Ͳ28518
Ͳ
Ͳ Ͳ
Ͳ Ͳ Ͳ
Ͳ Ͳ
Ͳ Ͳ
Ͳ Ͳ
Ͳ Ͳ Ͳ
Nekontrolní podíly Ͳ Ͳ
Ͳ4666 80737 2334699
88430 Ͳ5496 98592
2253962 Ͳ7693
360 29233 Ͳ 2253962
57751 2354 55037
Celkem 2224729 Ͳ28518
POZNÁMKYKEKONSOLIDOVANÉÚETNÍZÁV RCE 1.
VŠEOBECNÉINFORMACE............................................................................................................................... ..................38
2.
VÝZNAMNÉÚETNÍZÁSADY............................................................................................................................... ............40
3.
DpLEŽITÉÚETNÍÚSUDKYAKLÍOVÉZDROJENEJISTOTYP\IODHADECH...................................................................50
4.
P\ÍRpSTKYAÚBYTKYPODÍLpVDCE\INÝCHASPOLEN OVLÁDANÝCHSPOLENOSTECH..........................................51
5.
PENÍZEAPEN ŽNÍEKVIVALENTY............................................................................................................................... .....51
6.
FINANNÍAKTIVAAZÁVAZKYVREÁLNÉHODNOT P\ECEN NÉVÝSLEDKOV .............................................................51
7.
FINANNÍNÁSTROJEREALIZOVATELNÉ.......................................................................................................................... 52
8.
POSKYTNUTÉÚV RYAPpJKY............................................................................................................................... ........53
9.
OBCHODNÍPOHLEDÁVKYAOSTATNÍAKTIVA.................................................................................................................55
10. INVESTICEVESPOLEN OVLÁDANÝCHSPOLENOSTECH.............................................................................................56 11. GOODWILL............................................................................................................................... .......................................57 12. HMOTNÝMAJETEK............................................................................................................................... ...........................58 13. P\IJATÉÚV RYAPpJKY............................................................................................................................... .................59 14. OBCHODNÍAOSTATNÍZÁVAZKY............................................................................................................................... ......59 15. ODLOŽENÉDAGOVÉPOHLEDÁVKY,ODLOŽENÉDAGOVÉZÁVAZKY...............................................................................60 16. VLASTNÍKAPITÁL........................................................................................................................ .....................................61 17. ISTÝÚROKOVÝVÝNOS............................................................................................................................... ...................61 18. ISTÝVÝNOS/NÁKLADZPOPLATKpAPROVIZÍ...............................................................................................................62 19. ISTÝZISK/ISTÁZTRÁTAZOBCHODOVÁNÍ...................................................................................................................62 20. OSTATNÍPROVOZNÍVÝNOSY............................................................................................................................... ...........63 21. OSTATNÍPROVOZNÍNÁKLADY............................................................................................................................... .........63 22. OSOBNÍNÁKLADY............................................................................................................................... ............................63 23. DAGZEZISKUSPLATNÁAODLOŽENÁ............................................................................................................................. 64 24. ZISK/ZTRÁTANAAKCII............................................................................................................................... ....................64 25. ÚDAJEOREÁLNÉHODNOT ............................................................................................................................... ............65 26. HLAVNÍRIZIKOVÉFAKTORYVEFINANNÍM\ÍZENÍSKUPINY.........................................................................................66 27. SP\ÍZN NÉOSOBY............................................................................................................................... ...........................75 28. DOPLGUJÍCÍINFORMACE............................................................................................................................... .................75 29. NÁSLEDNÉUDÁLOSTI............................................................................................................................... .......................76
Výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2015
37
1.
VŠEOBECNÉINFORMACE Spoleēnost RMS Mezzanine, a.s. (dále jen „Spoleēnost“ nebo „mateƎská spoleēnost“) je akciová spoleēnost registrovaná veské republice se sídlem Praha 8, Sokolovská 394/17, Karlín, PS 186 00, I 000 25500, zapsaná vobchodním rejstƎíku vedenémMĢstským soudem vPraze, oddíl B, vložka 495, dne 1. ledna 1991. Její mateƎskou a nejvyšší holdingovou spoleēností je spoleēnost SIMFAX TRADING LIMITED, pƎiēemž nejvyšší ovládající osobou je Ing.Mgr.BorisProcik. Hlavními podnikatelskými ēinnostmi Spoleēnosti a jejích dceƎiných spoleēností (dále jen „Skupina“) jsou investiēní aktivityaposkytováníúvĢrƽmalýmastƎednímpodnikƽm. AkcionáƎskástrukturaSpoleēnostik31.prosinci2015a31.prosinci2014 Podílnazákladnímkapitálurespektivehlasovacíchprávech:
31.prosince2015 SIMFAXTRADINGLIMITED J&TPERSPEKTIVAOPF MUSTANDINVESTMENTLIMITED OstatníakcionáƎi
85,37% 7,36% 5,50% 1,77% 100,00%
31.prosince2014 85,37% 7,36% 5,50% 1,77% 100,00%
PƎedstavenstvoadozorēíradaSpoleēnosti: SloženípƎedstavenstvaSpoleēnostik31.prosinci2015: Ing.Mgr.BorisProcik pƎedseda Mgr.LenkaBarteková místopƎedseda JUDr.MartinBuēko ēlen
denvznikufunkce12.bƎezna2013 denvznikufunkce12.bƎezna2013 denvznikufunkce1.Ǝíjna2014
denvznikufunkce1.Ǝíjna2014 denvznikufunkce26.ēervna2013 denvznikufunkce1.Ǝíjna2014
SloženídozorēíradySpoleēnostik31.prosinci2015: Ing.MatejTaliga pƎedseda Ing.GabrielRibo ēlen Ing.LenkaVáchová ēlen
ZmĢnyvpƎedstavenstvu,dozorēíradĢSpoleēnostivprƽbĢhulet2015a2014apodatuúēetnízávĢrky
38
Dne 30. záƎí 2014 došlo kzániku ēlenství Ing. Martina Pardupy vpƎedstavenstvu Spoleēnosti. Novým ēlenem pƎedstavenstvasedne1.Ǝíjna2014stalJUDr.MartinBuēko,dnem30.záƎí2014skonēilojehopƎedsednictvívdozorēí radĢSpoleēnosti.NovýmpƎedsedoudozorēíradysedne1.ƎíjnastalIng.MatejTaligaasouēasnĢdošlokzánikujeho funkcemístopƎedsedydozorēírady.NovýmēlenemdozorēíradySpoleēnostisestalaIng.LenkaVáchová,dne1.Ǝíjna 2014.
Výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2015
Vymezeníúēetníhoobdobí KonsolidovanáúēetnízávĢrkaSkupinyzarokkonēící31.prosince2015obsahujeúēetnízávĢrkumateƎskéspoleēnostia jejích dceƎiných spoleēností (souhrnnĢ pod názvem „Skupina“) za 12 mĢsícƽ. Porovnatelné údaje jsou za 12 mĢsícƽ roku2014.VšechnyspoleēnostiSkupinymajístejnéúēetníobdobí. Vymezeníkonsolidaēníhocelkuk31.prosinci2015: Konsolidaēní celek je tvoƎen mateƎskou spoleēností a dceƎinými podniky, které jsou do konsolidace zahrnuté plnou metodou.
Obchodníjméno RMSMezzanine,a.s. RMSMezzanine,a.s.,
I 00025500 45971480
organizaēnázložka Slovensko
RMSM1LIMITED
HE187361
Sídlo Sokolovská 394/17,18600,Praha8 DvoƎákovonábrežie10,81102, Bratislava Akropoleos,59Ͳ61SAVVIDESCENTER, 1stfloor,Office102,Nicosia,P.C.2012, Cyprus
Datum založení 1.1.1991
Funkēní mĢna CZK
Podíl 2015 (v%) Ͳ
Podíl 2014 (v%) Ͳ
19.1.2011
EUR
100
100
21.11.2006
EUR
100
100
KyperskádceƎináspoleēnostRMSM1LIMITEDbylazaloženázaúēeleminvestovánídoveƎejnĢobchodovanýchcenných papírƽ. MateƎskáspoleēnostRMSMezzanine,a.s.vlastnípodílvespoleēnĢovládanéspoleēnostiNexusFGSII(dobƎezna2015 ALTERNATIVEPRIVATEEQUITYFGS),kterájedokonsolidovanéúēetnízávĢrkyzahrnutaekvivalenēnímetodou.
Obchodníjméno RMSMezzanine,a.s.
I 00025500
Sídlo Sokolovská 394/17,18600,Praha8
Datum založení 1.1.1991
Ͳ
NovaVes11,10000,Zagreb,Croatia
1.3.2011
NexusFGSII
Funkēní mĢna CZK
Podíl 2015 (v%) Ͳ
Podíl 2014 (v%) Ͳ
HRK
43,33
43,33
ChorvatskýfondNexusFGSIIbylzaloženývroce2010zaúēeleminvestovánídochorvatskýchspoleēnostízevšechsfér podnikání.
Výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2015
39
2.
VÝZNAMNÉÚETNÍZÁSADY
2.1 ProhlášeníoshodĢ KonsolidovanáúēetnízávĢrkajesestavenavsouladusMezinárodnímistandardyúēetníhovýkaznictvíveznĢnípƎijatém Evropskouunií. 2.2 VýchodiskasestavováníúēetnízávĢrky Konsolidovaná úēetní závĢrka je sestavena za použití oceŸovací báze historických cen (poƎizovacích cen) kromĢ nĢkterých finanēních nástrojƽ (derivátové finanēní nástroje, finanēní majetek a závazky oceŸované reálnou hodnotu výsledkovĢ nebo realizovatelné finanēní nástroje), které jsou ocenĢny reálnými hodnotami, jak je uvedeno níže vúēetníchpravidlech.HistorickácenaobecnĢvycházízreálnéhodnotyprotihodnotyposkytnutévýmĢnouzaaktiva. KonsolidovanáúēetnízávĢrkajesestavenávēeskýchkorunách(Kē,popƎípadĢCZK),zaokrouhlenýchnatisíceēeských korun.ÚēetnímetodybylyspoleēnostmiveSkupinĢaplikoványkonzistentnĢavsouladusminulýmúēetnímobdobím. Použitíúsudkƽ,pƎedpokladƽaodhadƽ Sestavení úēetní závĢrky vsouladu sMezinárodními standardy úēetního výkaznictví ve znĢní pƎijatém EU vyžaduje použití rƽzných úsudkƽ, pƎedpokladƽ a odhadƽ. Tyto mají vliv na ēástky vykazovaného majetku, závazkƽ, výnosƽ anákladƽ.SkuteēnévýsledkysevšakpravdĢpodobnĢbudoulišitodtĢchtoodhadƽ.Zásadníúēetníodhadyaúsudky provedené managementem, které nesou znaēné riziko zpƽsobení významné úpravy vpƎíštím úēetním období, jsou popsányvbodĢ3–DƽležitéúēetníúsudkyaklíēovézdrojenejistotypƎiodhadech. OdhadyasouvisejícípƎedpokladyjsouprƽbĢžnĢrevidovány.PokudsepƎehodnoceníúēetníchodhadƽvztahujepouze kjednomuúēetnímuobdobí,vykážesevtomtoobdobí,pokudpƎehodnoceníovlivnísouēasnéibudoucíúēetníobdobí, vykážesevobdobí,kdydošlokpƎehodnoceníatakévbudoucíchobdobích. AplikacenovýchIFRS(InternationalFinancialReportingStandards) SkupinaaplikovalavšechnyIFRSajejichinterpretaceveznĢnípƎijatémEvropskouunií(dále„EU“)k31.prosinci2015 vēetnĢvšechdodatkƽkpƎijatýmstandardƽm. (i)
Následující standardy, novely standardƽ a interpretací jsou úēinné poprvé za rok konēící 31. prosince 2015, a byly použitypƎipƎípravĢkonsolidovanéúēetnízávĢrky Roēní zdokonalení IFRS – cyklus 2011Ͳ20131(úēinná pro úēetní období zaēínající 1. ēervna 2014 ēi po tomto datu) obsahujedílēínovelycelkemētyƎstandard,jejichžcílemjeodstranitnekonzistentnost,zpƎesnitnĢkteréformulaceēi aktualizovatterminologii.TatoroēnízdokonalenínemĢlažádnýdopadnakonsolidovanouúēetnízávĢrku.
(ii) Do data schválením této úēetní závĢrky byly vydány následující nové a novelizované IFRS, které však nebyly kpoēátkubĢžnéhoúēetníhoobdobíúēinnéaSkupinajenepoužilapƎisestavovánítétoúēetnízávĢrky IFRS9–Finanēnínástroje(úēinnostproúēetníobdobízaēínající1.ledna2018ēipotomtodatu,retrospektivnípoužití– neschválené pro EU) vydaný vlistopadu 2009 obsahuje nové požadavky na klasifikaci a ocenĢní finanēních aktiv. NovelizacezƎíjna2010obsahujenovépožadavkynaklasifikaciaocenĢnífinanēníchzávazkƽaodúētováníanovelizace zlistopadu2013obsahujenovýmodelprozajišƛovacíúēetnictví.Koneēnáverzestandardubylavydánavēervnu2014. Klíēovépožadavkyjsoushrnutyníže: Ͳ
Ͳ
V souladu s požadavky standardu IFRS 9 na klasifikaci a ocenĢní veškerá vykázaná finanēní aktiva, která v souēasnostispadajídopƽsobnostistandarduIAS39Finanēnínástroje:úētováníaoceŸování,budounáslednĢ oceŸovánabuězƽstatkovouhodnotou,neboreálnouhodnotou.KonkrétnĢ: Dluhovýnástroj,který(i)jedrženvrámciobchodníhomodelu,jehožcílemjeinkasovatsmluvnípenĢžnítoky, a (ii) který má smluvní penĢžní toky pƎedstavující výhradnĢ úhrady jistiny a úrokƽ z nesplacené hodnoty jistiny, je nutné ocenit zƽstatkovou úēetní hodnotou (oēištĢnou o jakékoli snížení hodnoty), pokud není aktivumoznaēenojakovreálnéhodnotĢvykázanédoziskuneboztráty(FVTPL)vsouladusmožnostíocenĢní reálnouhodnotou.
1
EvropskákomiseschválilaRoēnízdokonaleníIFRS–cyklus2011Ͳ2013proúēetníobdobípoēínající1.ledna2015nebo pozdĢji.DatumaplikaceSkupinouodpovídádatuaplikacevEvropskéunii.
40
Výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2015
Ͳ
Ͳ Ͳ
Ͳ
Ͳ
Dluhový nástroj, který (i) je držen v rámci obchodního modelu, jehož cíle je dosaženo souēasnĢ inkasem smluvních penĢžních tokƽ i prodejem finanēních aktiv a (ii) jehož smluvní podmínky pro finanēní aktivum vedou ve stanovených datech ke vzniku penĢžních tokƽ, jež pƎedstavují výhradnĢ platby jistin aneuhrazenýchúrokƽzēástkyjistiny,musíbýtocenĢnreálnouhodnotouvykázanoudoostatníhoúplného výsledku(FVTOCI),pokuddanéaktivumneníoznaēenojakoocenĢnéreálnouhodnotouvykázanoudozisku neboztráty(FVTPL)vsouladusmožnostíocenĢníreálnouhodnotou. VeškerédalšídluhovénástrojemusíbýtoceŸoványreálnouhodnotouvykázanoudoziskuneboztráty. Veškeré kapitálové investice se oceŸují ve výkazu o finanēní pozici reálnou hodnotou s tím, že se zisky aztráty vykazují v hospodáƎském výsledku s tou výjimkou, že pokud kapitálová investice není urēena kobchodování, je možné si pƎi prvotním zaúētování nezvratnĢ zvolit, že bude investice ocenĢna v reálné hodnotĢ vykázané v ostatním úplném výsledku (FVTOCI) a pƎíjmy z dividend se vykáží v hospodáƎském výsledku. ProfinanēnízávazkyvreálnéhodnotĢvykázanédoziskuneboztrátysezmĢnareálnéhodnotypƎiƎaditelná zmĢnám úrokového rizika daného závazku vykazuje vostatním úplném výsledku, svýjimkou pokud by vykázánídopaduzmĢnyúvĢrovéhorizikazávazkuvedlokúētovánívhospodáƎskémvýsledkuneboknárƽstu této nekonzistentnosti. ZmĢny reálné hodnoty týkající se úvĢrového rizika finanēního závazku nejsou následnĢ reklasifikovány do hospodáƎského výsledku. Podle IAS 39 se celá ēástka zmĢny reálné hodnoty finanēního závazku oznaēeného jako v reálné hodnotĢ vykázané do zisku nebo ztráty (FVTPL) vykazuje v hospodáƎskémvýsledku. PožadavkynatvorbuopravnýchpoložekjsouzaloženynamodeluoēekávanýchúvĢrovýchztrát(ECL),který nahrazujemodelrealizovanýchztrátpodleIAS39.
VedeníSkupinypƎedpokládá,žeIFRS9budepƎijatavkonsolidovanéúēetnízávĢrcezaúēetníobdobízaēínajícídnem1. ledna2018.SkupinavsouēasnédobĢposuzujedopadtohotostandardnaúēetnízávĢrku. IFRS14ͲasovérozlišenípƎicenovéregulaci(úēinnostproroēníúēetníobdobízaēínající1.ledna2016ēipotomtodatu – neschváleno pro EU). IFRS 14 upravuje úētování o zƽstatcích na úētech ēasového rozlišení vyplývajících z cenové regulace.TentostandardsetýkápouzeprvouživatelƽIFRS,kteƎívykázalizƽstatkynaúētechēasovéhorozlišenípodle pƎedchozíchúēetníchprincipƽ(GAAPu).StandardnebudemítdopadnaúēetnízávĢrkuSkupiny IFRS 15 – Výnosy ze smluv se zákazníky (úēinnost pro úēetní období zaēínající 1. ledna 2018 ēi po tomto datu – neschváleno pro EU). Nový standard zavádí pro úēetní jednotky komplexní model úētování výnosƽ ze smluv se zákazníky.Oddataúēinnostinahradínásledujícístandardyainterpretaceprovykazovánívýnosƽ(IAS18,IAS11,IFRIC 13,IFRIC15,IFRIC18,SIC31). Jak naznaēuje název nového standardu pro vykazování výnosƽ, IFRS 15 se bude týkat pouze výnosƽ ze smluv se zákazníky.PodleIFRS15jezákazníkúēetníjednotkysubjekt,jenžuzavƎelsúēetníjednotkousmlouvuzaúēelemzískání zbožíneboslužeb,kteréjsouvýstupembĢžnéēinnostiúēetníjednotkyvýmĢnouzaprotiplnĢní.Narozdílodrozsahu pƽsobnosti standardu IAS 18 vykazování a oceŸování úrokových a dividendových výnosƽ z dluhových a kapitálových investicjižnespadádopƽsobnostistandarduIFRS15,aledopƽsobnostistandarduIAS39Finanēnínástroje:úētování aoceŸování(ēiIFRS9Finanēnínástroje,jeͲlistandardIFRS9pƎijatdƎíve). Jak je uvedeno výše, nový standard pro vykazování výnosƽ zavádí jednotný model pro ošetƎení výnosƽ ze smluv se zákazníky.Tentomodeljezaložennazákladnímprincipu,žeúēetníjednotkavykazujevýnosyscílemzachytitpƎevod pƎislíbenéhozbožíneboslužebzákazníkƽmvēástce,kterávyjadƎujeprotiplnĢní,nanĢžbudemítúēetníjednotkadle oēekáváníprávovýmĢnouzatotozbožíēislužby. NovýstandardprovykazovánívýnosƽzavádípĢtikrokovýpƎístupkvykazováníaoceŸovánívýnosƽ: -
Identifikacesmlouvysezákazníkem IdentifikacejednotlivýchpovinnostíkplnĢní Urēenícenytransakce PƎiƎazenícenytransakcekjednotlivýmpovinnostemplnĢní Vykázánívýnosƽ,pokud/nebojakmile)jsousplnĢnypovinnostikplnĢní
SkupinavsouēasnédobĢanalyzujedopadnaúēetnízávĢrku.
Výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2015
41
ÚpravystandarduIAS19–Plánydefinovanýchpožitkƽ:PƎíspĢvkyzamĢstnancƽ(úēinnostproúēetníobdobízaēínající 1.ēervence 2014 ēi po tomto datu)2se týká pƎíspĢvkƽ zamĢstnancƽ do plánƽ definovaných požitkƽ a zjednodušuje úētovánípƎíspĢvkƽ,kterénezávisejínapoētuletslužby.KonkrétnĢmusíbýtuvedenyveformálníchpodmínkáchplánu, vázánynaslužbyzamĢstnancƽanezávislénapoētuodpracovanýchlet.PokudjsoutatokritériasplnĢna,máspoleēnost možnost(nikolivvšakpovinnost)vykázatdanépƎíspĢvkyjakosníženínákladƽslužebvobdobí,vnĢmžbylyposkytnuty souvisejícíslužby.Skupinaneeviduježádnéplánydefinovanýchpožitkƽ,standardprotonebudemítdopadnaúēetní závĢrku.
Roēní zdokonalení IFRS – cyklus 2010Ͳ2012 (úēinnost pro úēetní období zaēínající 1. ēervna 2014 ēi po tomto datu)2 obsahujedílēínovelycelkemosmistandard,jejichžcílemjeodstranitnekonzistentnost,zpƎesnitnĢkteréformulaceēi aktualizovat terminologii. Skupina pƎedpokládá, že tato roēní zdokonalení nebudou mít významný vliv na úēetní závĢrku.
Úpravy standardƽ IFRS 10, IFRS 12 a IAS 28 – Investiēní jednotky: UplatŸování výjimky zkonsolidace (úēinnost pro úēetní období zaēínající dne 1. ledna 2016 ēi po tomto datu) vysvĢtluje uplatŸování výjimek zkonsolidace pro spoleēnostiveskupinách,kterézahrnujíinvestiēníjednotky: -
vysvĢtlení,kterédceƎinéspoleēnostiinvestiēníjednotkyjsoukonsolidovány; aplikacevýjimkyzpƎípravykonsolidovanéúēetnízávĢrkypromateƎskouspoleēnostinvestiēníjednotky; aplikaceekvivalenēnímetodyproinvestora,ježneníinvestiēníjednotkou,proinvesticidopƎidruženéhonebo spoleēnéhopodniku,ježjeinvestiēníjednotkou.
SkupinapƎedpokládá,žeúpravystandardƽnebudoumítžádnývlivnakonsolidovanouúēetnízávĢrku ÚpravystandarduIAS1ͲIniciativaprozveƎejŸováníinformací(úēinnostproúēetníobdobízaēínajícídne1.ledna2016 ēi po tomto datu) Úpravy si kladou za cíl vyjasnit znĢní standardu IAS 1 tak, aby Ǝešil pƎekážky, kterým ēelí úēetní jednotky vykazující dle IFRS, chtĢjíͲli pƎi pƎípravĢ úēetní závĢrky uplatnit úsudek. Úpravy vyjasŸují, že informace by nemĢly být zastírány agregováním informací ēi poskytováním nevýznamných informací. Dále úpravy upƎesŸují, že kritérium významnosti informací se týká všech ēástí úēetní závĢrky a týká se i pƎípadƽ, kdy standardy vyžadují zveƎejnĢníspecifickýchinformací.ÚpravytakévysvĢtlují,jaklzejednotlivéƎádkyvevýkazuofinanēnípoziciavýkazu zisku a ztráty a ostatního úplného výsledku dle potƎeby rozdĢlovat a sluēovat. Úpravy pƎinášejí i dodateēné pƎíklady možných zpƽsobƽ, jak uspoƎádat body v pƎíloze. Skupina pƎedpokládá, že zmĢny pƎi první aplikaci nebudou mít významnývlivdopadnaúēetnízávĢrku. Roēní zdokonalení IFRS – cyklus 2012Ͳ2014 (úēinnost pro úēetní období zaēínající 1. ledna 2016 ēi po tomto datu) obsahujedílēínovelycelkemētyƎstandardƽ,jejichžcílemjeodstranitnekonzistentnost,zpƎesnitnĢkteréformulaceēi aktualizovat terminologii. Skupina pƎedpokládá, že tato roēní zdokonalení nebudou mít významný vliv na úēetní závĢrku. Úprava standardu IAS 27 – Ekvivalenēní metoda vindividuální úēetní závĢrce (úēinnost pro úēetní období zaēínající 1.ledna2016ēipotomtodatu,retrospektivnípoužití)povolujepoužitíekvivalenēnímetodyproúētováníopodílech vdceƎiných, spoleēných a pƎidružených podnicích vindividuální úēetní závĢrce. Tato úprava nebude mít vliv na konsolidovanouúēetnízávĢrku. Úpravy standardƽ IAS 16 a IAS 38 – PƎijatelné metody odepisování hmotného a nehmotného majetku (úēinnost pro úēetníobdobízaēínající1.ledna2016ēipotomtodatu,prospektivnípoužití)vysvĢtluje,žepoužitívýnosovýchmetod odepisování pro dlouhodobý hmotný majetek není možné. Pro dlouhodobý nehmotný majetek je povoleno vomezenýchpƎípadech.SkupinapƎedpokládá,žetatoroēnízdokonalenínebudoumítvýznamnývlivnaúēetnízávĢrku. ÚpravystandarduIFRS11ͲÚētováníonabytíúēastívespoleēnéēinnosti(úēinnostproroēníúēetníobdobízaēínající 1.ledna2016ēipotomtodatu;prospektivnípoužití).ÚpravystandarduIFRS11poskytujípokynyproto,jakúētovat onabytí úēasti ve spoleēné ēinnosti, která tvoƎí podnik, jak definuje standard IFRS 3 Podnikové kombinace. Úpravy stanoví,žebymĢlybýtpoužityrelevantníprincipyproúētováníopodnikovýchkombinacíchvIFRS3ajinéstandardy
2
EvropskákomiseschválilaÚpravystandarduIAS19–Plánydefinovanýchpožitkƽ:PƎíspĢvkyzamĢstnancƽaRoēní zdokonaleníIFRS–cyklus2010Ͳ2012proúēetníobdobízaēínající1.února2015nebopozdĢji.DatumaplikaceSkupinou odpovídádatuaplikacevEvropskéunii
42
Výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2015
(napƎ. IAS 36 Snížení hodnoty aktiv v pƎípadĢ testování snížení hodnoty penĢzotvorné jednotky, k níž byl pƎiƎazen goodwillznabytíspoleēnéēinnosti).StejnépožadavkybymĢlybýtuplatnĢnyvpƎípadĢ,žejestávajícípodnikvložendo spoleēné ēinnosti jednou ze stran, které spoleēnou ēinnost zahajují. Spoluprovozovatel spoleēné ēinnosti je rovnĢž povinen zveƎejnit relevantní informace o podnikových kombinacích, vyžadované standardem IFRS 3 a ostatními standardy.SkupinavsouēasnédobĢzaēínáanalyzovatdopadnaúēetnízávĢrku. Úpravy standardƽ IAS 16 a IAS 41 – Plodící rostliny (úēinnost pro roēní úēetní období zaēínající 1.ledna 2016 ēi po tomtodatu;retrospektivnípoužití)požaduje,abyplodícírostlinybylyúētoványvsouladusIAS16Dlouhodobýhmotný majetekspíšenežvreálnéhodnotĢsníženéonákladynaprodejvsouladusIAS41Biologickáaktiva.Skupinanevlastní biologickáaktiva,tytoúpravynebudoumítvlivnaúēetnízávĢrku. 2.3 Východiskaprokonsolidaci Konsolidovaná úēetní závĢrka obsahuje úēetní závĢrku Spoleēnosti a subjektƽ, které Spoleēnost kontroluje (dceƎiné podniky). Výnosy a náklady dceƎiných podnikƽ získaných nebo prodaných bĢhem bĢžného období jsou zahrnuty do konsolidovaného výkazu o úplném výsledku od data akvizice až do data prodeje. Celkový úplný výsledek je pƎiƎazen vlastníkƽmSpoleēnostianekontrolnímpodílƽmivpƎípadĢ,kdyjevýsledkemzápornýzƽstateknekontrolníchpodílƽ. Sjednoceníúēetníchmetod ÚēetnízávĢrkydceƎinýchspoleēnostíbylypodlepotƎebyupravenytak,abysejejichúēetnípravidlauvedladosouladu spravidly,kterápoužívajíostatníspoleēnostivrámciSkupiny.ÚēetnízásadyjsoutedypoužíványkonzistentnĢvcelém konsolidaēnímcelku. Metodyakvizice PƎiúētováníonákupudceƎinýchspoleēnostíjevúēetnictvípoužitaakviziēnímetoda.PlnĢnípƎevedenévrámcikaždé podnikovékombinaceseoceŸujejakosouēetreálnýchhodnot,kterémajíkdatupoƎízenípƎevedenýmajetek,vzniklé nebopodmínĢnézávazkyanástrojevlastníhokapitáluemitovanéSkupinoukvƽlivýmĢnĢakontrolenadpoƎizovaným subjektem.NákladysouvisejícísakvizicíjsouzaúētoványdovýkazuziskuaztrátyvmomentĢjejichvzniku. Identifikovatelnáaktiva,závazkyapodmínĢnézávazkypoƎizovanéhosubjektu,kterésplŸujepodmínkyproIFRS3,jsou vykázány vreálných hodnotách ke dni akvizice. Goodwill je oceŸovaný jako pƎebytek souētu prodejní protihodnoty, sumyvšechnekontrolníchpodílƽpoƎizovatelenapoƎizovanémsubjektuareálnéhodnotypodílunavlastnímkapitálu, který vlastní poƎizovatel na poƎizovaném subjektu po akvizici nad hodnotou poƎízeného identifikovatelného majetku apƎevzatýchzávazkƽvdenakvizice. JakýkolivnekontrolnípodílnapoƎizovanémsubjektujeocenĢnproporcionálnĢjakopodílēistéhoidentifikovatelného majetkupoƎizovanéhosubjektu.Goodwill,kterývznikádƽsledkempodnikovékombinacejeuznanýjakomajetek,který seneodepisuje,avšakjekaždoroēnĢpodrobenýposouzenízhlediskasníženíhodnoty. Pokud je podniková kombinace dosáhnuta po etapách, podíly Skupiny vpoƎizovaném subjektu jsou pƎecenĢny na reálnouhodnotuvdenakvizice(tj.vden,kdySkupinazískákontrolunadsubjektem).Následnýziskneboztrátajsou vykázányvevýkazuúplnéhovýsledku. Ztrátakontroly VpƎípadĢ, že Skupina ztratí kontrolu nad dceƎinou spoleēností, odúētuje majetek a závazky dceƎiné spoleēnosti, nekontrolní podíly a ostatní složky vlastního kapitálu vztahujícího se kdceƎiné spoleēnosti. Jakýkoliv pƎebytek nebo deficitvznikajícípƎiztrátĢkontrolyjevykázanývevýkazuúplnéhovýsledku.PokudsiSkupinaponechápodílvedƎíve kontrolované dceƎiné spoleēnosti, tento podíl se oceŸuje reálnou hodnotou kdatu, kdy byla kontrola ztracena. NáslednĢseúētujejakooinvesticiekvivalenēnímetodounebojakoofinanēnímmajetkudrženémkprodeji,vzávislosti nastupnizachovánívlivu. TransakceeliminovanépƎikonsolidaci Skupinapoužilametodutzv.plnékonsolidace,vrámcinížjsouseētenavykazovanáaktiva,závazkyavlastníkapitálve Výkazufinanēnípozice,výnosyanákladyveVýkazuúplnéhovýsledkuaprovedenyúpravy,pƎikterýchdojdek:
Výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2015
43
-
vylouēení hodnoty investice vkaždém dceƎiném podniku a hodnoty vlastního kapitálu každého dceƎiného podniku; vykázánígoodwillu,pokudvznikl; identifikovánínekontrolníchpodílƽnazisku/ztrátĢzaobdobíanaēistýchaktivech; vylouēenívšechvnitroskupinovýchtransakcí,zƽstatkƽ,výnosƽanákladƽ.
2.4 DceƎinéspoleēnosti DceƎinéspoleēnostijsoutakovéspoleēnosti,kteréjsoukontrolovanéSpoleēností.Kontrolaexistuje,pokudSpoleēnost zároveŸ: -
mávlivnadsubjektem; jevystavenavariabilnímvýnosƽmzúēastinasubjektu(nebománatytovýnosyprávo);a využívávlivnadsubjektemkovlivnĢnívýševýnosƽ.
Existence a vliv potenciálních hlasovacích práv, které jsou vsouēasnosti uplatnitelné nebo zamĢnitelné, se berou do úvahy pƎi posuzování, jestli má Skupina kontrolu nad jiným subjektem. Konsolidovaná úēetní závĢrka zahrnuje podíl SkupinynajinýchspoleēnostechnazákladĢschopnostiSkupinykontrolovattytospoleēnostibezohledunato,jestlive skuteēnostijekontrolauplatŸovánanebonikoliv.ÚēetnízávĢrkydceƎinýchspoleēnostíjsouzahrnutédokonsolidované úēetnízávĢrkyodednevznikukontrolydodne,kdydošlokzánikukontroly. 2.5 SpoleēnĢovládanéspoleēnosti(jointventures) SpoleēnĢovládanéspoleēnostijsoutakovéspoleēnosti,unichžmáSkupinaspoleēnoukontroluzaloženounasmluvní dohodĢ nad aktivitami daného subjektu. Konsolidovaná úēetní závĢrka zahrnuje podíl Skupiny na vykázaných ziscích aztrátáchspoleēnĢovládanýchspoleēnostípodleekvivalenēnímetodyodednevznikuspoleēnékontrolydodne,kdy došlokzánikuspoleēnéhoovládáníspoleēnosti. 2.6 CizímĢna TransakcevcizímĢnĢ IndividuálníúēetnízávĢrkakaždéhosubjektuvrámciSkupinyjevyjádƎenavmĢnĢprimárníhoekonomickéhoprostƎedí, vekterémdanáspoleēnostvyvíjísvojiēinnost(funkēnímĢnaspoleēnosti). Transakce vcizí mĢnĢ jsou pƎepoēítány na funkēní mĢnu výmĢnným kurzem platným vden uskuteēnĢní dané transakce.PenĢžnímajetekazávazkyvcizíchmĢnáchjsoupƎepoēítanénafunkēnímĢnukedni,kekterémujeúēetní závĢrkasestavená. Kurzové rozdíly vyplývající ztakových pƎepoētƽ jsou vykázány výsledkovĢ. NepenĢžní majetek a závazky vcizích mĢnách,kteréjsouocenĢnypoƎizovacícenou,jsoupƎepoēítánynafunkēnímĢnukurzemplatnýmvdenuskuteēnĢní transakce. NepenĢžní majetek a závazky vcizích mĢnách, které se oceŸují reálnou hodnotou, jsou pƎepoēítané na funkēnímĢnukurzyplatnýmivden,kdybylaurēenareálnáhodnota. Úētováníozahraniēníchspoleēnostech Pro úēely konsolidované úēetní závĢrky se výsledky a finanēní pozice jednotlivých spoleēností ve SkupinĢ vyjadƎuje vēeských korunách (Kē, popƎípadĢ CZK), které jsou funkēní mĢnou mateƎské spoleēnosti RMS Mezzanine, a.s. amĢnouvykazováníprokonsolidovanouúēetnízávĢrku. Majetekazávazkyzahraniēníchpodnikƽ,vēetnĢgoodwilluaúpravnareálnouhodnotuvyplývajícízkonsolidace,jsou pƎepoēítány na ēeskou korunu kurzem platným vden, ke kterému je úēetní závĢrka sestavená. Výnosy anákladyzahraniēníchspoleēnostíjsoupƎepoēítánynaēeskoukorunuprƽmĢrnýmmĢnovýmkurzemdanéhoúēetního období, za které je úēetní závĢrka sestavena. Pokud by mĢnové kurzy vtomto období významnĢ kolísaly, použije se mĢnovýkurzplatnýkdatutransakce.KurzovérozdílyvzniklépƎipƎepoētujsouvykázányvostatnímúplnémvýsledku ajsoukumuloványvevlastnímkapitálu(spƎíslušnýmpƎiƎazenímnekontrolníchpodílƽ).
44
Výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2015
2.7 Finanēnínástroje Klasifikace Finanēní aktiva v reálné hodnotĢ pƎecenĢná výsledkovĢ jsou takové, které Skupina drží zejména kobchodování za úēelem krátkodobého dosáhnutí zisku. Tyto finanēní nástroje zahrnují investice a derivátové finanēní nástroje, které nepƎedstavujíefektivnízajišƛovacínástroje(hedginginstruments),azávazkyzkrátkýchprodejƽfinanēníchnástrojƽ. ÚvĢry,pƽjēkyapohledávkypƎedstavujínederivátovýfinanēnímajetekspevnýmiastanovitelnýmiplatbami,kterýnení kótovánnaaktivnímtrhuaneníklasifikovánjakocennépapíryurēenénaprodej,drženédosplatnostinebooceŸované reálnouhodnotouvykázanédoziskuneboztráty. Finanēní nástroje držené do splatnosti pƎedstavují nederivátový finanēní majetek spevnĢ stanovenými nebo urēitelnými platbami a pevnĢ stanoveným dnem splatnosti, u kterého Skupina hodlá a je schopna jej držet do splatnosti. FinanēnínástrojerealizovatelnépƎedstavujícínederivátovýfinanēnímajetek,kterýnenízaƎazenýjakofinanēnímajetek oceŸovaný reálnou hodnotou vykázaný do zisku nebo ztráty, úvĢry a zálohy poskytnuté zákazníkƽm nebo finanēní majetekdrženýdosplatnosti. Vykazování Skupina vykazuje finanēní majetek oceŸovaný reálnou hodnotou vykázaný do zisku nebo ztráty a finanēní nástroje realizovatelné vden, kdy se zavazuje kjejich nákupu. Pravidelné nákupy a prodeje finanēního majetku, vēetnĢ finanēníhomajetkudrženéhodosplatnosti,jsouvykázányvdenobchodu.ÚvĢry,pƽjēkyapohledávkyjsouúētovány vden,kdyjsouSkupinouposkytnuty. OceŸování Finanēní nástroje jsou pƎi prvotním vykázání ocenĢny reálnou hodnotou. VpƎípadĢ, že finanēní nástroj není ocenĢn reálnou hodnotou vykázanou do zisku nebo ztráty, se toto ocenĢní zvýší i o náklady související sobstaráním nebo vydánímfinanēníhonástroje. NáslednĢ,poprvotnímvykázání,jefinanēnímajetekoceŸovánreálnouhodnotou,mimoúvĢrƽazálohposkytnutých zákazníkƽm,finanēníchnástrojƽdrženýchdosplatnostiaurēitýchnekótovanýchcennýchpapírƽdrženýchzaúēelem prodeje,jejichžreálnouhodnotunenímožnéspolehlivĢstanovit,akteréjsouoceŸoványvnabĢhléhodnotĢ. NáslednĢ, po prvotním vykázání, jsou finanēní závazky oceŸovány vumoƎované hodnotĢ, mimo finanēních závazkƽ oceŸovanýchreálnouhodnotouvykazovanoudovýkazuoúplnémvýsledku.PƎioceŸováníumoƎovanouhodnotouje rozdíl mezi poƎizovacími náklady a nominální hodnotou vykazován ve výkazuo úplném výsledku po dobu trvání pƎíslušnéhomajetkunebozávazkuspoužitímmetodyefektivníúrokovémíry. PrincipyoceŸováníreálnouhodnotou ReálnáhodnotafinanēníchnástrojƽjezaloženanajejichkótovanétržníhodnotĢvden,kekterémusesestavujeúēetní závĢrka,bezjakýchkolivsníženíonákladysouvisejícísjejichobstaráním.VpƎípadĢkdyneníkdispozicikótovanátržní cena, reálná hodnota nástroje je odhadnuta vedením Skupiny spoužitím technik oceŸovacích modelƽ nebo diskontovánímbudoucíchpenĢžníchtokƽ. VpƎípadĢ použití metody diskontování penĢžních tokƽ je odhad budoucích penĢžních tokƽ založený na nejlepších odhadechvedeníadiskontnísazbapƎedstavujetržnísazbupronástrojspodobnýmipodmínkamikedni,kekterémuse sestavujeúēetnízávĢrka.PƎipoužitíoceŸovacíchmodelƽjsouvstupyprotytomodelyzaloženynatržníchfaktorechke dni,kekterémusesestavujeúēetnízávĢrka. ZiskyaztrátypƎináslednémpƎecenĢní ZiskyaztrátyvyplývajícízezmĢnyreálnéhodnotyjsouprofinanēnínástrojevreálnéhodnotĢvykazovanédoziskunebo ztrátyvykazoványvevýkazuziskuaztrátyaprorealizovatelnéfinanēnínástrojevykázányvostatnímúplnémvýsledku. ZmĢna reálné hodnoty realizovatelných finanēních nástrojƽ je odúētována zostatního úplného výsledku do výkazu oúplnémvýsledkuvmomentĢprodeje.Úrokovévýnosyanákladyprorealizovatelnéfinanēnínástrojejsouvykazovány vevýkazuoúplnémvýsledkuspoužitímmetodyefektivníúrokovémíry.
Výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2015
45
Odúētování FinanēnímajetekjeodúētovánvpƎípadĢ,kdyskupinaztratíkontrolunadsmluvnímiprávy,kterájsouvtomtomajetku obsažena. Toto se stane tehdy, kdy jsou pƎíslušná práva uplatnĢna, zaniknou nebo se jich Skupina vzdá. Finanēní závazek je odúētován vpƎípadĢ, kdy závazek specifikovaný ve smlouvĢ zanikne uplynutím ēasu, je splnĢný nebo zrušený. MajetekurēenýnaprodejamajetekocenĢnýreálnouhodnotouvykázanoudoziskuneboztráty,kterýjeprodaný,je odúētován a pƎíslušné pohledávky vƽēi kupujícím na úhradu jsou zaúētovány dnem, kdy se Skupina zaváže majetek prodat. Nástroje držené do splatnosti a úvĢry a zálohy poskytnuté zákazníkƽm jsou odúētovány vden, kdy jsou Skupinou prodány. 2.8 PenĢžníprostƎedkyapenĢžníekvivalenty PenĢžní prostƎedky a penĢžní ekvivalenty sestávají zpenĢžních prostƎedkƽ vpokladnĢ a vbankách a krátkodobých vysocelikvidníchinvesticspƽvodnídobousplatnostitƎimĢsíceaménĢ. 2.9 Sníženíhodnoty Úēetní hodnota majetku Skupiny, jiného než odložené daŸové pohledávky, je pƎehodnocená ke každému dni, ke kterémusesestavujeúēetnízávĢrkascílemstanovit,zdaexistujeobjektivnídƽkazsníženíjehohodnoty.Pokudexistuje jakýkolivtakovýtonáznak,jeodhadnutanávratnáhodnotatohotomajetku.Goodwillanehmotnýmajetek,kterýmá neomezenouživotnost,nenípƎedmĢtemamortizace,sníženíhodnotytakovéhomajetkusekaždoroēnĢprovĢƎujejako souēástjednotkyvytváƎejícípenĢžníprostƎedky,kekterétentomajetekpatƎí. Osníženíhodnotymajetkuseúētujevždytehdy,kdyúēetníhodnotadanéhomajetkunebojehojednotkyvytváƎející penĢžníprostƎedky,pƎesáhnejehonávratnouhodnotu.Ztrátyzesníženíhodnotyjsouvykázánydoziskuaztráty. ÚvĢryazálohyjsouvykázánypoodpoēítáníopravnépoložkynaztrátyzúvĢrƽ.OpravnépoložkyjsouurēenénazákladĢ stavuúvĢruakonánídlužníkaaberesedoúvahyhodnotavšechzajištĢnívēetnĢgarancíazáruktƎetíchstran. NávratnáhodnotafinanēníhomajetkuSkupinydrženéhodosplatnostiapohledávekvykázanýchvnabĢhléhodnotĢje stanovena jako souēasná hodnota odhadovaných budoucích penĢžních tokƽ diskontovaných pƽvodní efektivní úrokovou mírou (tj. efektivní úrokovou mírou vypoēítanou pƎi prvotním vykázání tohoto finanēního majetku). Krátkodobépohledávkysenediskontují. Návratnáhodnotaostatníhomajetkujehodnota,kterájevyššízjehoreálnéhodnotysníženéonákladynaprodejnebo užitnéhodnoty (angl.valueinuse).PƎistanoveníužitnéhodnotyseodhadovanébudoucípenĢžnítokydiskontujína jejichsouēasnouhodnotupoužitímtakovédiskontnímírypƎedzdanĢním,kteráodrážísouēasnétržníocenĢníēasové hodnotypenĢzarizikaspecificképrodanýmajetek.Promajetek,kterýnegenerujedoznaēnémírysamostatnépenĢžní toky,senávratnáhodnotaurēujeprojednotkuvytváƎejícípenĢžníprostƎedky,dokterétentomajetekpatƎí. Ztrátazesníženíhodnotytýkajícíseinvesticdomajetkovýchúēastívykázanýchjakourēenénaprodejsenezrušínebo nesnížívykázánímdoziskuaztráty.PokudsereálnáhodnotadlouhodobéhonástrojezaƎazenéhojakourēenýkprodeji zvýší a pokud tento nárƽst mƽže být objektivnĢ pƎipsaný události, která nastala po snížení jeho hodnoty vykázané vzisku a ztrátĢ, tak se tato ztráta ze snížení hodnoty zruší nebo sníží. Toto zrušení nebo snížení je vykázané vzisku aztrátĢ. VpƎípadĢgoodwillunenímožnéztrátuzesníženíhodnotynáslednĢsnížit. Pro ostatní majetek se ztráta ze snížení hodnoty zruší nebo sníží, pokud existuje náznak, že toto snížení hodnoty už neníopodstatnĢnéadošlokezmĢnĢpƎedpokladƽpoužitýchpƎistanovenínávratnéhodnoty. Ztrátazesníženíhodnotymƽžebýtzrušenanebosníženajendotakovévýše,abyúēetníhodnotanepƎevyšovalaúēetní hodnotu, která by byla stanovena po zohlednĢní odpisƽ a amortizace, pokud by nebyla vykázána ztráta ze snížení hodnoty.
46
Výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2015
2.10 Dlouhodobýhmotnýmajetek Vlastnímajetek JednotlivépoložkymajetkujsouoceŸovanépoƎizovacímicenamisníženýmiooprávkyaztrátyzesníženíjejichhodnoty. PoƎizovacícenazahrnujevýdaje,kteréjsoupƎímopƎiƎaditelnékpoƎízenímajetku. VpƎípadĢ, že jednotlivé ēásti položky dlouhodobého hmotného majetku mají rozdílné doby životnosti, tyto komponenty dlouhodobého majetku jsou úētovány jako samostatné položky (hlavní komponenty) dlouhodobého hmotnéhomajetku. Následnévýdaje Následné výdaje jsou aktivovány pouze tehdy, pokud je pravdĢpodobné, že SkupinĢ znich poplynou budoucí ekonomické užitky obsažené vpƎíslušné položce dlouhodobého majetku a pƎíslušné náklady lze spolehlivĢ mĢƎit. Všechny ostatní výdaje, vēetnĢ bĢžné údržby dlouhodobého majetku, jsou zúētovány do výkazu o úplném výsledku vobdobí,sekterýmsouvisí. Odpisy Odpisy jsou úētovány do výsledku hospodaƎenína lineární bázi po dobu odhadované životnosti jednotlivých položek dlouhodobéhomajetku.Pozemkyseneodepisují.Odhadovanéživotnostijsounásledující:
30let
SamostatnévĢcimovitéajejichsoubory
5–8let
Jinýdlouhodobýhmotnýmajetek
5–8let
Stavby
2.11 Dlouhodobýnehmotnýmajetek Goodwillanehmotnýmajetekzískanývpodnikovýchkombinacích Goodwill pƎedstavuje hodnotu, o kterou pƎevyšuje poƎizovací cena poƎizované investice reálnou hodnotu podílu Skupiny na ēistém identifikovatelném majetku poƎizované dceƎiné spoleēnosti nebo pƎidružené spoleēnosti ke dni jejího poƎízení. Goodwill zpoƎízení dceƎiných spoleēností je zahrnutý do nehmotného majetku. Goodwill z poƎízení pƎidružených spoleēností a spoleēnĢ ovládaných spoleēností je zahrnutý vinvesticích do pƎidružených spoleēností. Goodwill je každoroēnĢ provĢƎovaný na snížení jeho hodnoty a je oceŸován vpoƎizovací cenĢ po odpoēítání akumulovaných ztrát ze snížení jeho hodnoty. Zisky a ztráty zvyƎazení urēité spoleēnosti zahrnují úēetní hodnotu goodwillu,kterýsetýkáprodejespoleēnosti.Zápornýgoodwill,kterývzniknepƎipoƎízení,jepƎehodnocenýajakýkoliv zbytekzápornéhogoodwillupopƎehodnoceníjeúētovanýpƎímodovýsledkuhospodaƎení. Nehmotný majetek poƎízený vpodnikové kombinaci je vykazován vreálné hodnotĢ ke dni poƎízení, pokud je tento nehmotnýmajetekoddĢlitelnýnebovyplývázesmluvníchnebojinýchpráv.Nehmotnýmajeteksneomezenoudobou životnosti není amortizovaný a vykazuje se vpoƎizovacích cenách snížených o ztrátu ze snížení hodnoty. Nehmotný majeteksurēitoudobouživotnostijeamortizovanýpodobuživotnostiavykazovanývpoƎizovacíchcenáchsnížených ooprávkyaztrátyzesníženíhodnoty. 2.12 Aktivadrženákprodejiaukonēovanéēinnosti Skupina klasifikuje dlouhodobá aktiva a vyƎazované skupiny jakodržené kprodeji, pokud jejich úēetníhodnota bude uhrazenazjejichprodejespíšenežjejichbudoucímužíváním.TatoaktivaavyƎazovanéskupinymusejíbýtpƎipravené prookamžitýprodejvjejichsouēasnémstavuajejichprodejmusíbýtvysocepravdĢpodobný. 2.13 Rezervy Skupina zaúētuje rezervu, pokud existuje zákonná nebo smluvní povinnost jako dƽsledek minulé události a je pravdĢpodobné, že pƎi vypoƎádání této povinnosti dojde kúbytku ekonomických užitkƽ a tento úbytek je možné spolehlivĢodhadnout.
Výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2015
47
ástkavykázanájakorezervajenejlepšímodhademvýdajƽ,kterébudounezbytnékvypoƎádánísouēasnéhozávazku vykázaného ke konci úēetního období po zohlednĢní rizik a nejistot spojených sdaným závazkem. Pokud se rezerva urēujepomocíodhadupenĢžníchtokƽpotƎebnýchkvypoƎádánísouēasnéhozávazku,úēetníhodnotarezervyserovná souēasnéhodnotĢtĢchtopenĢžníchtokƽ(pokudjeefektēasovéhodnotypenĢzvýznamný). 2.14 ZamĢstnanecképožitky ZávazekSkupinyvyplývajícízdlouhodobýchzamĢstnaneckýchpožitkƽjinýchneždƽchodovéplánypƎedstavujeodhad budoucí hodnoty požitkƽ, které si zamĢstnanci zasloužili za práci vykonanou vbĢžném období avpƎedcházejících obdobích. Závazek je vypoēítaný metodou diskontovaných cash flow. Diskontní sazba použitá na výpoēet souēasné hodnoty závazku je odvozená zvýnosové kƎivky vysoce kvalitních dluhopisƽ se splatností pƎibližující se podmínkám závazkƽSkupinykedni,kekterémusesestavujeúēetnízávĢrka. 2.15 Úrokovévýnosyanáklady Úrokové výnosy a úrokové náklady se úētují ve výkazu úplného výsledku, a to vobdobí, se kterým vĢcnĢ a ēasovĢ souvisejí.Úrokovévýnosyanákladyzahrnujíamortizacivšechdiskontƽneboprémiínebojinýchrozdílƽmezipƽvodní úēetníhodnotouúroēenéhonástrojeajehohodnotouvēasejehosplacení,vypoēítanénabáziefektivníúrokovémíry. VšechnynákladynaúvĢryapƽjēkyjsouvykazoványvevýsledkuzaúēetníobdobí.VykázanáprƽmĢrnáúrokovámíraje kalkulovánajakoroēníváženýprƽmĢrzotevƎenýchkontraktƽkednisestaveníúēetnízávĢrky. 2.16 istýzisk/ēistáztrátazobchodování istýziskzobchodovánízahrnujeziskyaztrátyzaúēetníobdobívyplývajícízúbytkuazmĢnreálnéhodnotyfinanēního majetkuazávazkƽurēenýchkprodejiazmĢnyhodnotyaúbytkufinanēníchnástrojƽoceŸovanýchreálnouhodnotou, jejichžzmĢnyseúētujídovýnosƽnebonákladƽ. Výnosy zdividend se vykazují, jakmile vznikne právo akcionáƎƽ na pƎijetí platby (pokud je pravdĢpodobné, že ekonomické užitky poplynou do Skupiny a ēástka výnosƽ mƽže být spolehlivĢ ocenĢna). Výnosy zdividend jsou vykazoványjakosouēástēistéhozisku/ēistéztrátyzobchodování. 2.17 DaŸzpƎíjmƽ DaŸzpƎíjmƽbĢžnéhoúēetníhoobdobízahrnujesplatnouaodloženoudaŸ. Splatná daŸ se vypoēítá na základĢ zdanitelného zisku za dané období. Zdanitelný zisk se odlišuje od zisku, který je vykázanývkonsolidovanémvýsledkuzaúēetníobdobí,protoženezahrnujepoložkyvýnosƽ,respektivenákladƽ,které jsou zdanitelné nebo odēitatelné od základu danĢ vjiných letech, ani položky, které nejsou zdanitelné, respektive odpoēitatelné od základu danĢ. Závazek Skupiny ze splatné danĢ se vypoēítá pomocí daŸových sazeb uzákonĢných, respektivevyhlášenýchdokonceúēetníhoobdobí. OdloženádaŸsevykáženazákladĢdoēasnýchrozdílƽmeziúēetníhodnotouaktivazávazkƽvúēetnízávĢrceajejich daŸovou základnou použitou pro výpoēet zdanitelného zisku. Odložené daŸové závazky se uznávají obecnĢ u všech zdanitelnýchpƎechodnýchrozdílƽ,odloženédaŸovépohledávkyseobecnĢuznávajíuvšechodēitatelnýchpƎechodných rozdílƽ vrozsahu, vjakém je pravdĢpodobné, že zdanitelný zisk, proti kterému se budou moci využít odēitatelné pƎechodnérozdíly,budedosažen.TytoodloženédaŸovépohledávkyazávazkysenevykazují,pokudpƎechodnýrozdíl vzniká zgoodwillu nebo pƎi prvotním vykazování (kromĢ podnikových kombinací) ostatních aktiv a závazkƽ pƎi transakci,kteráneovlivŸujezdanitelnýaniúēetnízisk. Úēetní hodnota odložených daŸových pohledávek se posuzuje vždy ke konci úēetního období a snižuje se, pokud již nenípravdĢpodobné,žebudoucízdanitelnýziskbudeschopenodloženoudaŸovoupohledávkupokrýtvcelkovénebo ēásteēnévýši. Odložené daŸové pohledávky a závazky se oceŸují pomocí daŸové sazby, která bude platit vobdobí, ve kterém pohledávka bude realizována nebo závazek splatný, na základĢ daŸových sazeb (a daŸových zákonƽ) uzákonĢných, respektivevyhlášenýchdokonceúēetníhoobdobí.OceŸováníodloženýchdaŸovýchzávazkƽapohledávekzohledŸuje daŸovédƽsledky,kterévyplynouzezpƽsobu,jakýmSkupinakekonciúēetníhoobdobíoēekáváúhradunebovyrovnání úēetníhodnotysvýchaktivazávazkƽ. SplatnáaodloženádaŸsezahrnujedozisku/ztrátyzaobdobí,kromĢpƎípadƽ,kdysouvisíspoložkami,kterésevykazují buěvostatnímúplnémvýsledku,nebopƎímovevlastnímkapitálu–vtompƎípadĢseisplatnáaodloženádaŸvykazuje
48
Výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2015
vostatnímúplnémvýsledku,nebopƎímovevlastnímkapitálu.PokudsplatnáneboodloženádaŸvznikápƎiprvotním zaúētovánípodnikovékombinace,jedaŸovýefektzahrnutdoúētováníopodnikovékombinaci. 2.18 Ostatníprovoznívýnosy VýnosyseoceŸujívreálnéhodnotĢpƎijaténebonárokovanéprotihodnoty.VýnosysesnižujíopƎedpokládanévratky od odbĢratelƽ, rabaty a ostatní podobné slevy. PƎedmĢtem podnikání Skupiny není výroba, prodej zboží nebo poskytováníslužeb. 2.19 Závazkyzobchodníhostykuaostatnízávazky ZávazkyzobchodníhostykuaostatnízávazkyjsouvykazoványvumoƎovanéhodnotĢ. 2.20 Závazkyzdividend DividendysevykážouvevýkazuzmĢnvlastníhokapitáluazároveŸjakozávazekvobdobí,kdyjsoudividendyschváleny. 2.21 Vykazovánípodlesegmentƽ Oborový segment je skupina aktiv a operací zapojených do poskytování produktƽ nebo služeb, které jsou vystaveny riziku a dosahují takové výkonnosti, které jsou odlišné od rizik a výkonnosti jiných oborových segmentƽ. Územní segment je taková složka podniku, která se zabývá poskytováním produktƽ nebo služeb vdílēím ekonomickém prostƎedí a která pƽsobí vprostƎedí takových rizik a dosahuje takové výkonnosti, které jsou odlišné od rizik avýkonnostisložekpƽsobícíchvjinýchekonomickýchprostƎedích. Skupina identifikovala pouze jeden odlišitelný segment pro poskytování finanēních služeb vrámci stƎední a východní Evropy. Vtomto segmentu zajišƛuje Skupina vĢtšinu svých výnosƽ a zisku a angažuje vĢtšinu svých aktiv. Všechny výnosy, zisk a aktiva nesouvisející stímto jediným odlišitelným oborovým segmentem nepƎevyšují 10% celkových výnosƽ, výsledkƽ nebo aktiv. Skupina poskytuje služby zákazníkƽm vpodobném ekonomickém prostƎedí, které pƎedstavujepodobnérizikoavýhodyakterénevytváƎírƽznéúzemnísegmenty.
Výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2015
49
3.
DpLEŽITÉÚETNÍÚSUDKYAKLÍOVÉZDROJENEJISTOTYP\IODHADECH PƎi uplatŸování úēetních pravidel Skupiny uvedených vbodĢ 2 se od vedení vyžaduje, aby provedlo úsudky avypracovaloodhadyapƎedpokladyovýšiúēetníhodnotyaktivazávazkƽ,kteráneníokamžitĢzƎejmázjinýchzdrojƽ. OdhadyapƎíslušnépƎedpokladyserealizujínazákladĢzkušenostízminulýchobdobíajinýchfaktorƽ,kterésevdaném pƎípadĢpovažujízarelevantní.SkuteēnévýsledkyseodtĢchtoodhadƽmohoulišit. OdhadyapƎíslušnépƎedpokladysepravidelnĢprovĢƎují.Opravyúēetníchodhadƽsevykazujívobdobí,vekterémbyl danýodhadopraven(pokudmáopravavlivpouzenapƎíslušnéobdobí),nebovobdobívytvoƎeníopravyavbudoucích obdobích(pokudmáopravavlivnabĢžnéibudoucíobdobí).
3.1 Finanēnínástroje ReálnáhodnotafinanēníchnástrojƽjestanovenanazákladĢ: -
ÚroveŸ1: kótovanátržnícena(neupravená)naaktivnímtrhuprototožnýmajeteknebozávazky ÚroveŸ2: vstupy,jinénežkótovanécenyzahrnutévúrovni1,kteréjsouporovnatelnépromajeteknebo závazky,buěpƎímo(cenyporovnatelnýchnástrojƽ)nebonepƎímo(cenyodvozenéodjinýchtržníchcen) ÚroveŸ3: vstupy pro ocenĢní majetku a závazkƽ, které nejsou srovnatelné na základĢ dat porovnatelnýchstrhem(neporovnatelnévstupy)
Pokudtrhsfinanēníminástrojineníaktivní,reálnáhodnotajeodhadovánazapoužitíoceŸovacíchtechnik.PƎipoužití oceŸovacích technik management používá také odhady a pƎedpoklady, které jsou konzistentní sdostupnými informacemitýkajícímiseodhadƽapƎedpokladƽ,kterébyúēastnícitrhupoužilipƎistanovenícenprofinanēnínástroje. 3.2 PoskytnutéúvĢryapƽjēky Opravné položky respektive ztráty ze snížení návratné hodnoty poskytnutých úvĢrƽ a pƽjēek jsou managementem Spoleēnosti odhadovány za použití oceŸovacích technik. PƎi použití oceŸovacích technik, management zohledŸuje veškeré dostupné informace týkající se ekonomického a konkurenēního prostƎedí konkrétního dlužníka, informací dostupných ztrhu, vēetnĢ zohlednĢní finanēní situace a oēekávaných penĢžních tokƽ dlužníka po zohlednĢní zabezpeēeníúvĢruēipƽjēkyazárukpƎijatýchodtƎetíchstran. PoskytnutéúvĢryapƽjēkylzekategorizovatzejménanásledujícímzpƽsobem: -
Financováníēirefinancovánírealestateprojektƽ;návratnáhodnotatakovýchpohledávekjezpravidlaurēena nazákladĢznaleckýchposudkƽkonkrétníhomajetku,kterýjepƎedmĢtemfinancováníēirefinancování;tento majetekjeēastokrátzastavenveprospĢchSkupiny
-
Akviziēní financování; návratná hodnota takových pohledávek je zpravidla urēena hodnotou podkladového aktiva, ato dle daného konkrétního pƎípadu kótovanou tržní cenou na aktivním trhu, odvozením ceny na základĢporovnánísporovnatelnýmiinstrumentynatrhunebonazákladĢdatneporovnatelnýchstrhempƎi zohlednĢnífinanēníavýkonnostnísituacepodkladovéhoaktivaadlužníkasamotného
-
Projektové/pƎedprojektové financování; návratná hodnota pohledávek je urēena na základĢ zohlednĢní mnoha faktorƽ zahrnující finanēní, ekonomickou a výkonnostní situaci daného projektu a dlužníka a zohlednĢníreálnýchaplánovanýchpenĢžníchtokƽ
-
Rozvojové financování; návratná hodnota pohledávek se posuzuje kombinací plánovaných penĢžních tokƽ, srovnatelnýchtransakcía/neboznaleckýchposudkƽspƎihlédnutímkoēekávanévelikostirelevantníhotrhua potƎebĢkapitálovýchvýdajƽrozvojovéhoprojektu
DalšípodrobnostijsouuvedenyvbodĢ8tétoKonsolidovanéúēetnízávĢrky.
50
Výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2015
4.
P\ÍRpSTKYAÚBYTKYPODÍLpVDCE\INÝCHASPOLEN OVLÁDANÝCHSPOLENOSTECH
4.1 Úbytkyspoleēností (a) ÚbytkydceƎinýchspoleēností Vroce2015nedošlokžádnémuúbytkunebopƎírƽstkudceƎinýchspoleēností. Dne17.dubna2014bylaspoleēnostRMSM2,s.r.o.vlikvidacizrušenaavymazánazobchodníhorejstƎíku.Olikvidaci spoleēnostiRMSM2,s.r.o.bylorozhodnutozdƽvoduúsporynákladƽ,neboƛnevykonávalažádnouēinnost. vtis.Kē
RMSM2,s.r.o.vlikvidaci Celkem
Datum likvidace 17.dubna2014 Ͳ
Likvidaēní zƽstatek 9087 9087
PenĢžní pƎíjem Ͳ Ͳ
Zisk/ztráta Ͳ Ͳ
(b) Vlivúbytkƽ Vlivúbytkƽvroce2014 vtis.Kē RMSM2,s.r.o.vlikvidaci 9087 9087
PenízeapenĢžníekvivalenty istýidentifikovanýmajetekazávazky Likvidaēnízƽstatek Efektzlikvidace
ZískanáodmĢna,vypoƎádanávpenĢzích istýpenĢžnípƎíjem(výdaj) CelkovýpenĢžnípƎíjem
5.
PENÍZEAPEN ŽNÍEKVIVALENTY
vtis.Kē Penízevhotovosti BĢžnéúētyvbankách Celkem
6.
FINANNÍAKTIVAAZÁVAZKYVREÁLNÉHODNOT P\ECEN NÉVÝSLEDKOV
9087 Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ
31.prosince2015 82 9674 9756
31.prosince2014 64 10925 10989
6.1 FinanēníaktivavreálnéhodnotĢpƎecenĢnávýsledkovĢ
vtis.Kē Deriváty MĢnovéforwardy–úroveŸ2 Celkem
31.prosince2015 1482 1482
31.prosince2014 2117 2117
Výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2015
51
6.2 FinanēnízávazkyvreálnéhodnotĢpƎecenĢnévýsledkovĢ
vtis.Kē Deriváty MĢnovéforwardy–úroveŸ2 Celkem
7.
FINANNÍNÁSTROJEREALIZOVATELNÉ
vtis.Kē
31.prosince2015 Ͳ Ͳ
31.prosince2014 53338 53338
31.prosince2015
31.prosince2014
368387 Ͳ 35
351480 413175 Ͳ
3927
3925
803142 1175491
750329 1518909
Akcie(kótované) Tatrymountainresorts,a.s. ENERGOCHEMICASE Ostatní Akcie(nekótované)
Podílovélisty J&TFVEuzavƎenýpodílovýfond,J&TINVESTINÍSPOLENOST,a.s. Celkem OcenĢnírealizovatelnýchfinanēníchnástrojƽreálnouhodnotouk31.prosinci2015
vtis.Kē ÚroveŸ1–kótovanátržnícena ÚroveŸ3–vypoēítanápoužitímtechnikoceŸování
Akcie (kótované) 368422 Ͳ 368422
Akcie (nekótované) Ͳ 3927 3927
Podílovélisty Ͳ 803142 803142
Celkem 368422 807069 1175491
OcenĢnírealizovatelnýchfinanēníchnástrojƽreálnouhodnotouk31.prosinci2014
vtis.Kē ÚroveŸ1–kótovanátržnícena ÚroveŸ3–vypoēítanápoužitímtechnikoceŸování
Akcie (kótované) 351480 413175 764655
Akcie (nekótované) Ͳ 3925 3925
Podílovélisty Ͳ 750329 750329
Celkem 351480 1167429 1518909
K 31. prosinci 2015 má Skupina vportfoliu podílové listy fondu J&T FVE uzavƎený podílový fond, J&T INVESTINÍ SPOLENOST,a.s.VšechnypodílovélistyJ&TFVEuzavƎenéhopodílovéhofondujsouposkytnutyjakozárukazapƎijatý úvĢr. Skupinak31.prosinci2015vlastní595181ksakciíspoleēnostiTatrymountainresorts,a.s.vocenĢní368387tis.Kē (vroce2014:595181ksvocenĢní351480tis.Kē).321064ksakciíspoleēnostijeposkytnutojakozárukazapƎijatý úvĢr. K31. prosinci 2014 mĢla Skupina v portfoliu 272727 ks akcií spoleēnosti ENERGOCHEMICA SE vocenĢní 413175tis.Kē.VšechnyakciespoleēnostiENERGOCHEMICASEbylyvprƽbĢhuroku2015prodány. Skupina28.dubna2014prodalazbývající10%podílvespoleēnostiRMSM3,a.s.vocenĢní865tis.Kē,kterýbylvykázán jakorealizovatelnýfinanēnínástroj.
52
Výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2015
DetailocenĢníreálnouhodnotounaúrovni3 OdsouhlasenípoēáteēníchakoneēnýchstavƽocenĢníúrovnĢ3reálnouhodnotoujeuvedenovnásledujícítabulce:
vtis.Kē
Stavk1.lednu2015 Zisky/ztrátyvykázanévostatnímúplném výsledku PƎírƽstky Úbytky Pohybúroku VlivzmĢnsmĢnnýchkurzƽ Stavk31.prosinci2015
Stavk1.lednu2014 Zisky/ztrátyvykázanévostatnímúplném výsledku PƎírƽstky Úbytky Pohybúroku VlivzmĢnsmĢnnýchkurzƽ Stavk31.prosinci2014
Akcie kótované 413175
Akcie nekótované 3925
Podílovélisty
750329
Celkem 1167429
Ͳ Ͳ Ͳ413175 Ͳ Ͳ Ͳ
Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ 2 3927
72443 Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ19630 803142
72443 Ͳ Ͳ413175 Ͳ Ͳ19628 807069
185355
4792
658344
848491
Ͳ 413175 Ͳ186085 Ͳ 730 413175
Ͳ Ͳ Ͳ867 Ͳ Ͳ 3925
86965 Ͳ Ͳ2769 Ͳ 7789 750329
86965 413175 Ͳ189721 Ͳ 8519 1167429
Pokudbysereálnáhodnotališilao10%odhodnotodhadnutýchmanagementem,ēistázƽstatkováhodnotafinanēních nástrojƽ na úrovni 3 by byla o 80 707 tis. Kē vyšší nebo nižší než jak je vykázána k31. prosinci 2015 (v roce 2014: o116743tis.Kē). 8.
POSKYTNUTÉÚV RYAPpJKY
vtis.Kē PoskytnutéúvĢryapƽjēky Ztrátazesníženíhodnoty Celkem
31.prosince2015 3807403 Ͳ84516 3722887
31.prosince2014 4934281 Ͳ77630 4856651
K31.prosinci2015seoēekává,že875298tis.Kē(2014:1827000tis.Kē)zcelkovýchposkytnutýchúvĢrƽapƽjēek budevypoƎádanýchzadobudelšínež12mĢsícƽpodatuúēetnízávĢrky. SníženíhodnotyúvĢrƽapƽjēek
vtis.Kē Poēáteēnístavk1.lednu Tvorbaopravnépoložky Použitíopravnépoložky RozdílyzpƎepoēítánícizíchmĢn Zƽstatekk31.prosinci
31.prosince2015 Ͳ77630 Ͳ8846 Ͳ 1960 Ͳ84516
31.prosince2014 Ͳ38395 Ͳ38815 Ͳ Ͳ420 Ͳ77630
Skupina poskytla v roce 2011 financování slovenské spoleēnosti, která se zabývá poskytováním služeb v oblasti cestovního ruchu a investic do nemovitostí. K pohledávce byla v roce 2013 vytvoƎena opravná položka ve výši 1400tis.EUR(38395tis.Kē),cožbylopƎibližnĢ19%zdlužnéēástky.Vroce2014bylavytvoƎenakpohledávcedalší opravnápoložkavevýši1400tis.EUR(38815tis.Kē)avroce2015opravnápoložkavevýši327tis.EUR(8846tis.Kē) Souhrnná výše opravných položek ve výši 3 127 tis. EUR (84 516tis. Kē), což je pƎibližnĢ 38% zdlužné ēástky, zohledŸuje oēekávané penĢžní pƎíjmy zprojektu ve stƎednĢdobém horizontu a bere vúvahu hodnotu majetku financovanéspoleēnostistanovenounazákladĢznaleckýchposudkƽainterníchanalýz.
Výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2015
53
Skupina vbĢžném období poskytla úvĢry a pƽjēky celkem 24 klientƽm (byly zasmluvnĢny vroce 2015 nebo vletech pƎedchozích).Vminulémobdobísejednaloo33klientƽ. Jednáseopohledávky,znichžSkupinĢplyneúrok3,80%Ͳ11%p.a.,pƎiēemžváženýaritmetickýprƽmĢrúrokových sazebēiní5,90%p.a.(vminulémúēetnímobdobípak7,79%p.a.). PosplatnostijeúvĢrvevýši139617tis.Kēposkytnutýslovenskémupodnikatelskémusubjektu.TentoúvĢrjenicménĢ zajištĢnvplnévýšigarancí,aztohodƽvoduseSkupinarozhodlanevytváƎetopravnoupoložku. Všechny poskytnuté úvĢry a pƽjēky byly kdatu úēetní závĢrky ocenĢny zƽstatkovou hodnotou, za použití metody efektivníúrokovémírypoodeēteníztrátzesníženíhodnoty. AnalýzaposkytnutýchúvĢrƽapƽjēeksúlevou(Forbearance) Sohledem na to, že se Skupina specializuje na financování projektƽ formou podƎízeného dluhu/mezaninového financování, mezi jehož hlavní atributy mimo jiné patƎí vyšší výnos (odpovídajícím zpƽsobem vykoupený vyšším rizikem), dlouhodobá splatnost a nižší nároky na cash flow plynoucí od dlužníka bĢhem trvání úvĢrového vztahu, je významná ēást portfolia Skupiny tvoƎena úvĢry se splatností jistiny a úrokƽ až na konci smluvního vztahu. Jelikož se splácenítohotodruhufinancováníēastoopíráohodnotupodkladovýchaktiv,resp.schopnostdlužníkarealizovattato podkladová aktiva, a ke splacení úvĢrƽ dochází ve vĢtšinĢ pƎípadƽ až pƎi jejich exitu, jsou úvĢry zpovahy vĢci velmi ēastoprolongovány.SkupinapƎikaždéprolongaciposuzujeschopnostdlužníkasplatitsvézávazkyavyhodnocuje,zda tatoprolongacenenívynucenazhoršenímschopnostidlužníkasplácet. BĢhemsmluvníhovztahunebopƎiprolongacimohoubýtsmluvnípodmínkyúvĢrƽupravenyzmnohadƽvodƽ,vēetnĢ zmĢny tržních podmínek, snahy o udržení klientƽ ēi dalších faktorƽ, které nesouvisí s aktuálním nebo potenciálním zhoršovánímschopnostiklientasplácetúvĢr.StávajícíúvĢr,jehožpodmínkybylymodifikovány,mƽžebýtvnĢkterých pƎípadechrozpoznánjakonovápƽjēkavreálnéhodnotĢ. Jakoexpozicesúlevou(forbearance)jsouklasifikoványtyúvĢry,ukterýchseSkupinarozhodnemodifikovatpodmínky zdƽvodu: -
souēasnýchfinanēníchpotížídlužníka,anebo pokudbyfinanēnípotížedlužníkanastalyvpƎípadĢ,žebynedošlokezmĢnĢsmluvníchpodmínekúvĢru.
SkupinapƎistupujekmodifikacipƽjēekindividuálnĢdleokolnostíjednotlivýchdlužníkƽ,azároveŸoēekává,žedlužník budeschopen dostát svých závazkƽ dle modifikované smlouvy. Revidované podmínky mohoumít formu, ale nejsou omezenyna: -
sníženíúrokovésazby, sníženínabĢhléhoúrokuēijistiny, zmĢnusplátkovéhokalendáƎe(napƎ.posunsplatnostijistinyaúrokƽ,doēasnéplatebníprázdniny), prodlouženíkoneēnésplatnostiúvĢru, platbapoplatkƽēipƎíslušenstvízadlužníka, úpravyēinesledováníkovenantƽ, kapitalizaceúrokƽēisplátky, ēásteēnéodepsánídluhu.
Jakákoli modifikace podmínek, která není dƽsledkem finanēních potíží dlužníka, není vykazována jako expozice súlevou. PƎiposuzováníschopnostidlužníkasplácetSkupinazohledŸujejakkvalitativní,takikvantitativníkritériaprohodnocení kvalityúvĢrovéhopƎípadu.MeziklíēovákritériaSkupinazahrnujehodnotupodkladovýchaktiv,kterájeodvozovánana základĢkombinacevícefaktorƽ,napƎ.: -
výhleducashflow, odhadovanédiskontnímíry, zadluženíprojektu, srovnatelnýchtržníchtransakcí, analýzyrelevantníhotrhu, ajiné.
54
Výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2015
ZároveŸSkupinaberevúvahuaktuálnísituaciadosavadnízkušenostisdlužníkem,napƎ.: -
dodržovánínastavenýchsmluvníchpodmínek,jakonapƎ.prodlenísplatbamiúrokƽnebojistinyēijejich nezaplacení, poskytnuté úlevy udĢlené Skupinou dlužníkovi zekonomických ēi jiných právních dƽvodƽ souvisejících sfinanēnímiobtížemidlužníka,kterébyjinakSkupinaneudĢlila, významnéfinanēníproblémyemitentanebodlužníka, pravdĢpodobnostkonkurzuēijinéfinanēnírestrukturalizacedlužníka, ajiné.
StavposkytnutýchúvĢrƽapƽjēeksúlevou
vtis.Kē
31.prosince2015
31.prosince2014
HrubáhodnotaposkytnutýchúvĢrƽapƽjēeksúlevou ZtrátazesníženíhodnotyposkytnutýchúvĢrƽapƽjēeksúlevou
473486 Ͳ84516
463060 Ͳ77630
istáhodnotaposkytnutýchúvĢrƽapƽjēeksúlevou
388970
385430
Skupina evidujevkategorii poskytnutých úvĢrƽa pƽjēek s úlevou takové, u kterých došlo po poskytnutí kmodifikaci podmínek zdƽvodu finanēních obtíží dlužníka. Opravné položky kposkytnutým úvĢrƽm a pƽjēkám súlevou jsou tvoƎenynaindividuálníbázi.VbĢžnémúēetnímobdobívytvoƎilaSkupinakpoložkámsúlevouopravnépoložkyvevýši 8846tis.Kē(2014:38815tis.Kē). K31.prosinci2015jepodílposkytnutýchúvĢrƽapohledáveksúlevou10,4%nacelkovéhodnotĢposkytnutýchúvĢrƽ apƽjēek(2014:7,9%). VývojposkytnutýchúvĢrƽapƽjēeksúlevou
vtis.Kē Poēáteēnístavk1.lednu PƎírƽstky ZmĢny RozdílyzpƎepoēítánícizíchmĢn Zƽstatekk31.prosinci
31.prosince2015 463060 Ͳ 19621 Ͳ9195 473486
31.prosince2014 393016 141374 Ͳ74634 3304 463060
31.prosince2015 77 199 Ͳ122 7 159 243 2104 524 2628 2871
31.prosince2014 163 285 Ͳ122 7 131 301
9.
OBCHODNÍPOHLEDÁVKYAOSTATNÍAKTIVA
vtis.Kē Pohledávkyzobchodníhostyku Brutto Opravnápoložka Zúētovánístrhemcennýchpapírƽ Ostatnípohledávky Finanēnípohledávkycelkempodléhajícírizikovéanalýze Poskytnutéprovoznízálohy NákladypƎíštíchobdobí Pohledávkynefinanēníhocharakterucelkem Celkem
2914 557 3471 3772
Výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2015
55
Nezaplacené pohledávky zobchodních vztahƽ nejsou zajištĢny. Veškeré pohledávky zobchodního styku a ostatní aktiva,kteráSkupinaeviduje,jsoukrátkodobé.UtĢchtopohledávek(sezƽstatkovoudobousplatnostimenšínežjeden rok)sepƎedpokládá,žejejichnominálníhodnotapƎedstavujezároveŸihodnotureálnou.
10. INVESTICEVESPOLEN OVLÁDANÝCHSPOLENOSTECH Skupinavlastní43,33%podílvespoleēnostiNexusFGSII(dobƎezna2015ALTERNATIVEPRIVATEEQUITYFGS).
vtis.Kē Stát Chorvatsko
Podíl 43,33%
Hodnotainvestice k31.prosinci2015 183196
Hodnotainvestice k31.prosinci2014 49148
NexusFGSII VprƽbĢhuroku2015došloknavýšeníúēastivefonduNexusFGSIIo46174tis.HRK(167358tis.Kē).Podílskupiny zƽstáváponavýšeníúēastistále43,33%.Cenajednohopodílovéholistubyla8,82HRK(vroce2014:10,20HRK). SouhrnnéfinanēníúdajeospoleēnĢovládanéspoleēnostivykázanévjejícelkovéhodnotĢ(100%):
vtis.Kē
Výnosy Náklady Ztráta Aktivacelkem 31.prosince2014 20353 Ͳ76865 Ͳ56512 129351 31.prosince2015* 567 Ͳ2382 Ͳ1815 424814 *ÚdajevycházízposledníchdostupnýchvýkazƽfonduNexusFGSIIk30.ēervnu2015.
56
Výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2015
Závazky celkem 15931 13807
Vlastní kapitál 113420 411007
11. GOODWILL Vykazovanýgoodwillvznikldne7.ēervna2010spoleēnĢspoƎízením100%podíluvespoleēnostiTIPPRAPROPERTIES LIMITED, která byla dne 17. ēervna 2010 pƎejmenována na RMSM1 LIMITED a k 30. ēervnu 2010 zaēlenĢna v rámci pololetní zprávy Spoleēnosti do konsolidaēního celku. Spolu s akvizicí této spoleēnosti vznikl spoleēnosti RMS Mezzanine,a.s.goodwillpopƎepoētenívevýši847tis.Kē. GoodwillbylkdatusestaveníúēetnízávĢrkyzarok2015vsouladuspožadavkystandarduIAS36testovánnasnížení hodnoty.ZpĢtnĢzískatelnáēástkapenĢzotvornéjednotkyRMSM1LIMITEDsúēetníhodnotou10720tis.Kē,zahrnující goodwillvevýši887tis.Kē,bylastanovenanazákladĢhodnotyzužívání.Hodnotazužíváníbylaodvozenazprognóz budoucích penĢžních tokƽ penĢzotvorné jednotky. Diskontní sazby aplikované na pƎedpokládané penĢžní toky jsou vypoētenyjakováženéprƽmĢrnénákladynakapitál(WACC).Spoleēnostidentifikovalak31.prosinci2015indikátory sníženíhodnotyavjejichdƽsledkubylakegoodwilluvytvoƎenaopravnápoložkavplnévýši.
PoƎizovacícena Stavk1.lednu2014 ZmĢnyvdƽsledkukurzovýchrozdílƽ Stavk31.prosinci2014
Goodwill 900 10 910
Stavk1.lednu2015 ZmĢnyvdƽsledkukurzovýchrozdílƽ Stavk31.prosinci2015
910 Ͳ23 887
910 Ͳ23 887
Ztrátyzesníženíhodnoty Stavk1.lednu2014 ZmĢnyvdƽsledkukurzovýchrozdílƽ Stavk31.prosinci2014
Ͳ Ͳ Ͳ
Ͳ Ͳ Ͳ
Stavk1.lednu2015 Sníženíhodnoty ZmĢnyvdƽsledkukurzovýchrozdílƽ Stavk31.prosinci2015
Ͳ Ͳ896 9 Ͳ887
Ͳ Ͳ896 9 Ͳ887
Zƽstatkováhodnota K31.prosinci2014 K31.prosinci2015
910 Ͳ
910 Ͳ
vtis.Kē
Celkem 900 10 910
Výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2015
57
12. HMOTNÝMAJETEK
1050 Ͳ Ͳ 11 1061
SamostatnévĢci movité 1047 Ͳ Ͳ 8 1055
1061 Ͳ Ͳ Ͳ26 1035
1055 Ͳ Ͳ Ͳ17 1038
2116 Ͳ Ͳ Ͳ43 2073
Oprávkyaztrátyzesníženíhodnotymajetku Stavk1.lednu2014 Odpis Úbytky ZmĢnyvdƽsledkukurzovýchrozdílƽ Stavk31.prosinci2014
Ͳ209 Ͳ112 Ͳ Ͳ3 Ͳ324
Ͳ558 Ͳ211 Ͳ Ͳ5 Ͳ774
Ͳ767 Ͳ323 Ͳ Ͳ8 Ͳ1098
Stavk1.lednu2015 Odpis Úbytky ZmĢnyvdƽsledkukurzovýchrozdílƽ Stavk31.prosinci2015
Ͳ324 Ͳ111 Ͳ 9 Ͳ426
Ͳ774 Ͳ209 Ͳ 14 Ͳ969
Ͳ1098 Ͳ320 Ͳ 23 Ͳ1395
Zƽstatkováhodnota K1.lednu2014 K31.prosinci2014
841 737
489 281
1330 1018
K1.lednu2015 K31.prosinci2015
737 609
281 69
1018 678
vtis.Kē PoƎizovacícena Stavk1.lednu2014 PƎírƽstky Úbytky ZmĢnyvdƽsledkukurzovýchrozdílƽ Stavk31.prosinci2014 Stavk1.lednu2015 PƎírƽstky Úbytky ZmĢnyvdƽsledkukurzovýchrozdílƽ Stavk31.prosinci2015
Stavby
Celkem 2097 Ͳ Ͳ 19 2116
Skupinak31.prosinci2015neevidovalanevyužitýmajetek(2014:0tis.Kē)anemĢlamajetekpojištĢn.
58
Výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2015
13. P\IJATÉÚV RYAPpJKY
vtis.Kē
31.prosince2015 2198639 282399 316775 2797813
BankovníúvĢry NebankovníúvĢry SmĢnky Celkem
31.prosince2014 2482827 1529537 154354 4166718
K31.prosinci2015seoēekává,že1033301tis.Kē(2014:734200tis.Kē)zcelkovýchpƎijatýchúvĢrƽapƽjēekbude vypoƎádanýchzadobudelšínež12mĢsícƽpodatuúēetnízávĢrky. SkupinavbĢžnémúēetnímobdobíevidujepƎijatéúvĢryapƽjēky(zasmluvnĢnévroce2015nebovletechpƎedchozích) od8vĢƎitelƽ.Vminulémúēetnímobdobísejednaloo10vĢƎitelƽ. PƎijatéúvĢryapƽjēkybylykdatuúēetnízávĢrkyocenĢnyzƽstatkovouhodnotouzapoužitímetodyefektivníúrokové míry.ŽádnýztĢchtoúvĢrƽneníposplatnostiajednáseozávazkysúroēením4,00%p.a.–10,50%p.a.,pƎiēemžvážený aritmetickýprƽmĢrúrokovýchsazebvbĢžnémúēetnímobdobíēiní6,39%p.a.(vroce2014:7,71%p.a.).
14. OBCHODNÍAOSTATNÍZÁVAZKY
vtis.Kē Závazkyzobchodníhostyku ZávazkyvƽēizamĢstnancƽm Nevyfakturovanédodávky ZávazkyvƽēiakcionáƎƽm Ostatnízávazky Finanēnízávazkycelkempodléhajícírizikovéanalýze PƎijatéprovoznízálohy VýnosypƎíštíchobdobí Závazkynefinanēníhocharakterucelkem Obchodnízávazkyaostatnízávazkycelkem
31.prosince2015 937 356 247 8565 453 10558 3862 Ͳ 3862 14420
31.prosince2014 1478 350 810 14289 7645 24572 17 62 79 24651
Veškeréobchodníaostatnízávazky,kteráSkupinaeviduje,jsoukrátkodobé. ZávazkyvƽēiakcionáƎƽmvevýši8565tis.Kē(vroce2014:14289tis.Kē)pƎedstavujízávazkyztitulunevyzvednutých dividend,ztituluveƎejnédražby,zdƽvodunevyzvednutýchakciípƎizmĢnĢakciízakciínajménonaakcienamajitele, respektiveakcielistinné. K31. prosinci 2014 byl souēástí ostatních závazkƽ závazek vƽēi ALTERNATIVE PRIVATE EQUITY d.o.o ve výši 6904tis.KētýkajícísepoplatkƽzasprávufonduNexusFGSII.Tentozávazekbylvroce2015zapoētenprotinavýšení investicevefondu(blíževizbod20).
Výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2015
59
15. ODLOŽENÉDAGOVÉPOHLEDÁVKY,ODLOŽENÉDAGOVÉZÁVAZKY 15.1 ZaúētovanáodloženádaŸovápohledávkaazávazek OdloženádaŸovápohledávkaaodloženýdaŸovýzávazekbylyúētoványknásledujícímpoložkám:
vtis.Kē Hmotnýmajetek Finanēnínástrojerealizovatelné FinanēnímajetekvreálnéhodnotĢpƎeceŸovanývýsledkovĢ ÚvĢryapƽjēky
Zapoētení* Celkem
31.prosince2015 Pohledávky Závazky 8 Ͳ 1126 97 43254 Ͳ 17948 Ͳ Ͳ97 62239
31.prosince2014 Pohledávky Závazky Ͳ 43 1125 Ͳ 37812 Ͳ 16298 Ͳ
Ͳ97 Ͳ
Ͳ43 55192
Ͳ43 Ͳ
* Zapoētení – hrubé odložené daŸové pohledávky a závazky se zapoēítávají pro každou dceƎinou spoleēnost zvlášƛ, pokudjetoaplikovatelné. ZmĢnaodloženédaŸovépohledávkyvprƽbĢhuroku
vtis.Kē
Stavk1.lednu2015 ZmĢnadovýkazuziskuaztráty ZmĢnadoostatníhosouhrnného výsledkuhospodaƎení ZmĢnavdƽsledkukurzových rozdílƽ Stavk31.prosinci2015
Hmotný majetek Ͳ 8
Finanēní nástroje realizovatelné 1125 Ͳ
Finanēnímajetek vreálnéhodnotĢ pƎeceŸovanývýsledkovĢ 37812 5442
ÚvĢryapƽjēky 16298 1650
Ͳ
1
Ͳ
Ͳ
Ͳ 8
Ͳ 1126
Ͳ 43254
Ͳ 17948
vtis.Kē Stavk1.lednu2014 ZmĢnadovýkazuziskuaztráty ZmĢnadoostatníhosouhrnného výsledkuhospodaƎení ZmĢnavdƽsledkukurzových rozdílƽ Stavk31.prosinci2014
Finanēnínástroje realizovatelné 17454 Ͳ
FinanēnímajetekvreálnéhodnotĢ pƎeceŸovanývýsledkovĢ 33228 4584
ÚvĢryapƽjēky 1263 15035
Ͳ16393
Ͳ
Ͳ
64 1125
Ͳ 37812
Ͳ 16298
Vroce 2014 byla zmĢna do ostatního souhrnného výsledku hospodaƎení vkategorii Finanēní nástroje realizovatelné zpƽsobenaodúētovánímodloženédaŸovépohledávkyuKyperskéspoleēnostiRMSM1LIMITED.Vzhledemktomu,že výnosyzprodejecennýchpapírƽjsoudaŸovĢneúēinné,nebyldƽvodproúētováníoodloženédaniztohotomajetku.
60
Výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2015
16. VLASTNÍKAPITÁL Základníkapitál Základní kapitál RMS Mezzanine, a.s. ēiní 532535567 Kē a je rozvržen na 1065071134 kusƽ kmenových akcií na majitele vzaknihované podobĢ ojmenovité hodnotĢ 0,50 Kē a zƽstal nezmĢnĢn vporovnání sminulým úēetním obdobím. AkcionáƎimajínároknavýplatudividendyanavalnéhromadĢSpoleēnostimákaždáakciehodnotujednohohlasu. Skupinanemánekontrolnípodíly,jelikožsouēástíkonsolidovanéhocelkujsoupouzedceƎinéspoleēnostivlastnĢnéze 100%. NerozdĢlenýziskarezervnífondy RezervnífondykonsolidovanéhocelkuvbĢžnémúēetnímobdobíjsoutvoƎenyrezervnímfondemvevýši106507tis.Kē (v minulém úēetním období vevýši 106 507 tis. Kē). Rezervní fond je tvoƎen dle platných stanov spoleēnosti kumulativnĢ vminimální výši 5% zēistého dosaženého zisku spoleēnosti až do výše minimálnĢ 20% zupsaného základníhokapitáluspoleēnosti.RezervnífondmƽžebýtpoužitpouzenaúhraduztrátSpoleēnostianesmíbýtpoužit na výplatu dividend. Rezervní fond Spoleēnosti je k31. prosinci 2015 plnĢ dotvoƎen a jeho výpoēet je uskuteēnĢn vsouladusestanovamispoleēnosti. Ostatnífondyvkapitálu Ostatní fondy vkapitálu zahrnují kumulované pƎecenĢní finanēních nástrojƽ pƎeceŸovaných do ostatního úplného výsledkuakumulovanékurzovérozdílyvzniklépƎepoētemmajetkuazávazkƽzahraniēníchjednotek.
17. ISTÝÚROKOVÝVÝNOS Skupinanevykazujevýnosyanákladyvsegmentech,protožemápouzejedinouhlavníēinnost,atovýnosyanáklady spojenésposkytovánímapƎijímánímúvĢrƽ/pƽjēek.
vtis.Kē Úrokovévýnosy ÚvĢryklientƽm Úrokovévýnosycelkem Úrokovénáklady ÚvĢryodbankaklientƽ SmĢnky Úrokovénákladycelkem istýúrokovývýnos/náklad
31.prosince2015 444734 444734 Ͳ354449 Ͳ24875 Ͳ379324 65410
31.prosince2014 251630 251630
Ͳ210541 Ͳ4354 Ͳ214895 36735
Úrokové a podobné výnosy jsou spojeny pouze sposkytnutými úvĢry a pƽjēkami popsanými vbodu 8 této Konsolidované úēetní závĢrky a úrokové a podobné náklady jsou spojeny pouze spƎijatými úvĢry a pƽjēkami popsanýmivbodu13tétoKonsolidovanéúēetnízávĢrky. Úrokové výnosy zúvĢrƽ se sníženou hodnotou vbĢžném úēetním období pƎedstavovaly 8 926 tis. Kē (v roce 2014: 9531tis.Kē). Úrokové výnosy zaktiv, která nejsou vreálné hodnotĢ pƎecenĢná výsledkovĢ, pƎedstavovaly vroce 2015 ēástku 444734tis.Kē(vroce2014:251630tis.Kē).
Výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2015
61
18. ISTÝVÝNOS/NÁKLADZPOPLATKpAPROVIZÍ
vtis.Kē Výnosyzpoplatkƽaprovizí Ostatnívýnosyzpoplatkƽaprovizí Výnosyzpoplatkƽaprovizícelkem Nákladynapoplatkyaprovize Nákladynapoplatkyaprovizenasprávu,úschovuauloženíhodnot FinanēnínákladynaplatebnístykaoperacesCP Nákladynapoplatkyaprovizenaostatníslužby Nákladynapoplatkyaprovizecelkem istývýnos/nákladzpoplatkƽaprovizí
31.prosince2015 100 100 Ͳ4 Ͳ144 Ͳ2189 Ͳ2337 Ͳ2237
31.prosince2014 1022 1022
Ͳ103 Ͳ107 Ͳ13488 Ͳ13698 Ͳ12676
Souēástí nákladƽ napoplatky a provize na ostatní služby byly vroce 2015 poplatky související se zƎízením úvĢrƽ od Poštovébanky,a.s.vevýši2189tis.Kē(vroce2014:6584tis.Kē). Vroce 2014 byly souēástí nákladƽ na poplatky a provize na ostatní služby také poplatky spoleēnosti ALTERNATIVE PRIVATEEQUITYd.o.o.zasprávufonduvevýši6903tis.Kē.
19. ISTÝZISK/ISTÁZTRÁTAZOBCHODOVÁNÍ
vtis.Kē Zisk/ztrátazprodejeapƎecenĢnífinanēníchaktivazávazkƽ MĢnovéderiváty Akciekótované Akcienekótované isté(netto)výnosyzpostoupenípohledávek Výnosyzdividend istýzisk/ztrátazobchodovánícelkem
31.prosince2015 26370 6264 Ͳ 4423 139 37196
31.prosince2014 Ͳ18277 14220 Ͳ179 Ͳ4507 268 Ͳ8475
Vroce 2015 Skupina realizovala zisk zejména zobchodování sakciemi spoleēnosti ENERGOCHEMICA SE ve výši 6596tis.Kē(vroce2014:0tis.Kē). Vroce 2014 Skupina realizovala zisk zobchodování sakciemi Best Hotel Properties a.s. ve výši 14 220 tis. Kē a realizovalaztrátuzprodejeakciíspoleēnostiRMSM3,s.r.o.vevýši179tis.Kē. Výnosy zdividend ve SkupinĢ byly vyplaceny spoleēností Pražská teplárenská ve výši 139tis. Kē (v roce 2014: 268tis.Kē).
62
Výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2015
20. OSTATNÍPROVOZNÍVÝNOSY
vtis.Kē Kurzovézisky Ostatnívýnosy Ostatníprovoznívýnosycelkem
31.prosince2015 Ͳ 17135 17135
31.prosince2014 20985 5995 26980
Vroce2015došlokesplacenízávazkuspoleēnostiALTERNATIVEPRIVATEEQUITYd.o.o.zasprávufonduNexusFGSII, které bylo vroce 2014 zachyceno vnákladech na poplatky a provize. Vtomto úēetním období došlo ke zmĢnĢ podmínek a se splacením závazku byla navýšena investice ve fondu. Ztitulu navýšení investice Skupina vykázala za obdobíkonēící31.prosince2015ostatnívýnosyvēástce6904tis.Kē. Ostatní výnosy k31. prosinci 2015 se dále skládají pƎevážnĢ znevyzvednutých jistin z dražeb ve výši 5 596 tis. Kē (vroce2014:5599tis.Kē).
21. OSTATNÍPROVOZNÍNÁKLADY
vtis.Kē Kurzovéztráty Nákladynaauditaúēetníslužby Nákladynanájemném Nákladynaporadenství(právní,daŸové,znalci,notáƎskéslužby) Daryanákladynareprezentaci Ostatnínáklady Ostatníprovoznínákladycelkem
31.prosince2015 Ͳ59900 Ͳ6954 Ͳ3214 Ͳ435 Ͳ201 Ͳ5216 Ͳ75920
31.prosince2014 Ͳ Ͳ6153 Ͳ3546 Ͳ2744 Ͳ165 Ͳ5346 Ͳ17954
Ostatní náklady obsahují pƎedevším náklady na zaúētování koeficientu DPH ve výši 1 618 tis. Kē (v roce 2014: 1729tis.Kē)anákladynadopravuaubytovánívevýši525tis.Kē(vroce2014:564tis.Kē).
22. OSOBNÍNÁKLADY
vtis.Kē Mzdovénáklady ZákonnézdravotníasociálnípojištĢní OdmĢnyēlenƽmstatutárníhoorgánuadozorēírady Dohodyoprovedenípráce OstatníodmĢny Ostatnísociálnínáklady Osobnínákladycelkem
31.prosince2015 Ͳ3857 Ͳ1355 Ͳ525 Ͳ201 Ͳ Ͳ65 Ͳ6003
31.prosince2014 Ͳ5908 Ͳ1733 Ͳ525 Ͳ225 Ͳ102 Ͳ108 Ͳ8601
PrƽmĢrnýpoēetzamĢstnancƽ PrƽmĢrný poēet zamĢstnancƽ Skupiny vroce 2015 ēinil 6 (v roce 2014: 7), zēehož 3 jsou zamĢstnanci organizaēní složky na Slovensku (v roce 2014: 4) a 2 znich jsou ēleny pƎedstavenstva Skupiny (v roce 2014: 3) a 1 byl ēlenem dozorēíradySkupiny(vroce2014:0).
Výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2015
63
StavzamĢstnancƽk31.prosinci2015 PoēetzamĢstnancƽSkupinynakonciroku2015ēinil6(vroce2014:6),zēehož3bylizamĢstnanciorganizaēnísložkyna Slovensku (v roce 2014: 3) a 2 znich byli ēleny pƎedstavenstvaSkupiny (v roce 2014: 2) a 1 byl ēlenem dozorēí rady Skupiny(vroce2014:1).
23. DAGZEZISKUSPLATNÁAODLOŽENÁ
vtis.Kē SplatnádaŸ
31.prosince2015 Ͳ11711 7143 Ͳ4568
OdloženádaŸ DaŸzpƎíjmƽcelkem
31.prosince2014 Ͳ80 19597 19517
Sazba danĢ zpƎíjmƽ právnických osob veské republice vletech 2014 a 2015 ēinila 19%. Sazba danĢ zpƎíjmƽ právnickýchosobvKyperskérepublicevletech2014a2015ēinila12,5%.
vtis.Kē DaŸzeziskuvztahujícísekekomponentámostatníhoúplného výsledku PƎecenĢnírealizovatelnýchfinanēníchaktivpƎespoložkuostatního úplnéhovýsledku DaŸzeziskuvztahujícísekekomponentámostatníhoúplného výsledku
31.prosince2015
31.prosince2014
Ͳ95
Ͳ9967
Ͳ95
Ͳ9967
vtis.Kē OdsouhlaseníefektivnídaŸovésazby
Zisk/ztrátapƎedzdanĢním DaŸovásazba19% VlivdaŸovýchsazebvjinýchzemích DaŸovĢneuznatelnénáklady NezdaŸovanévýnosy VykázánívminulostinevykázanýchdaŸovýchztrát Celkem
31.prosince 31.prosince 31.prosince 31.prosince 2015 2015 2014 2014 % % Ͳ3125 Ͳ48035 19,00% 594 19,00% 9127 Ͳ3702 Ͳ1817 Ͳ10760 Ͳ3449 4297 8926 5003 6730 Ͳ Ͳ4568 Ͳ 19517
24. ZISK/ZTRÁTANAAKCII KalkulaceziskupƎipadajícíhonajednuakciivbĢžnémúēetnímobdobíjezaloženanaváženémprƽmĢrnémpoētuakcií 1065071134ksakciíanaziskuzabĢžnéúēetníobdobípƎipadajícínaakcionáƎemateƎskéSpoleēnosti.
64
vtis.Kē Zisk/ztrátapƎipadajícínavlastníkaSkupiny(tis.Kē) VáženýprƽmĢrpoētukmenovýchakcií(ks) Zisk/ztrátanaakciivKē
Výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2015
31.prosince2015 Ͳ7693 1065071134 Ͳ0,007
31.prosince2014 Ͳ28518 1065071134 Ͳ0,027
25. ÚDAJEOREÁLNÉHODNOT Následující pƎehled obsahuje údaje o úēetní hodnotĢ a reálné hodnotĢ finanēního majetku a závazkƽ Skupiny, které nejsouvúēetnictvívyjádƎenyvreálnéhodnotĢ,vēetnĢtƎíúrovníhierarchiereálnýchhodnot.
vtis.Kē
k31.prosinci2015 Majetek PenízeapenĢžníprostƎedky PoskytnutéúvĢryapƽjēky Obchodníaostatní pohledávky1
Závazky PƎijatéúvĢryapƽjēky Obchodníaostatnízávazky1
vtis.Kē
k31.prosinci2014 Majetek PenízeapenĢžníprostƎedky PoskytnutéúvĢryapƽjēky Obchodníaostatní pohledávky1
Úēetní hodnota 9756 3722887
Ͳ Ͳ
Reálnáhodnota ÚroveŸ2 ÚroveŸ3 9756 Ͳ 3481323 284283
2871 3735514
Ͳ Ͳ
Ͳ 3491079
Ͳ 284283
Ͳ 3775362
2839917 Ͳ 2839917
Ͳ Ͳ Ͳ
2839917 Ͳ 2839917
2797813 14420 2812233
Úēetní hodnota
ÚroveŸ1
Ͳ Ͳ Ͳ
10989 4856651
Ͳ Ͳ
Reálnáhodnota ÚroveŸ2 ÚroveŸ3 10989 Ͳ 4582212 285199
3772 4871412
Ͳ Ͳ
Ͳ 4593201
ÚroveŸ1
Ͳ 285199
Celkem 9756 3765606
Celkem 10989 4867411 Ͳ 4878400
Závazky PƎijatéúvĢryapƽjēky 4166718 Ͳ 4168262 Ͳ 4168262 Obchodníaostatnízávazky1 24651 Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ 4191369 Ͳ 4168262 Ͳ 4168262 1) SkupinanezveƎejnilareálnéhodnotyfinanēníhomajetkuukrátkodobýchobchodníchpohledávekazávazkƽ,protože jejichúēetníhodnotajetémĢƎshodnásreálnouhodnotou VprƽbĢhuroku2015nedošlokpƎesunƽmmeziúrovní2aúrovní3. Odhadyreálnýchhodnot NásledujícíodstavcepopisujíhlavnímetodyapƎedpokladypoužitépƎiodhadechreálnýchhodnotfinanēníhomajetku azávazkƽuvedenýchvpƎehleduvýše. PoskytnutéapƎijatéúvĢryapƽjēky Reálná hodnota byla vypoēítána na základĢ pƎedpokládaných budoucích diskontovaných pƎíjmƽ ze splátek jistiny aúrokƽ. PƎi odhadech pƎedpokládaných budoucích penĢžních tokƽ byly vzaty do úvahy i rizika znesplnĢní jako iskuteēnosti, které mohou naznaēovat snížení hodnoty. Odhadované reálné hodnoty úvĢrƽ vyjadƎují zmĢny vúvĢrovém hodnocení od momentu jejich poskytnutí, jako i zmĢny vúrokových sazbách vpƎípadĢ úvĢrƽ sfixní úrokovousazbou.
Výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2015
65
26. HLAVNÍRIZIKOVÉFAKTORYVEFINANNÍM\ÍZENÍSKUPINY Níže jsou detailnĢ popsány finanēní a provozní rizika, kterým je Skupina vystavena a zpƽsob jejich Ǝízení. NejvýznamnĢjšímifinanēnímiriziky,kterýmjeSkupinavystavena,jsouúvĢrovériziko,mĢnovériziko,operaēníriziko, rizikolikvidityatržníriziko.TržnírizikopakzahrnujerizikozmĢnyúrokovýchsazeb,kurzovérizikoarizikozmĢnycen akcií. 26.1 ÚvĢrovériziko ÚvĢrové riziko je spojeno sneschopností dlužníka splatit svƽj závazek vsouvislosti sposkytnutou pƽjēkou nebo úvĢrem.ObjemvystaveníseúvĢrovémurizikujevyjádƎenúēetníhodnotoutohotomajetkuvKonsolidovanémvýkazu finanēní pozice. Mimo tohoto je Skupina vystavena podrozvahovému riziku nesplacení úvĢru vtĢch pƎípadech, kdy SkupinamázávazekprodloužitúvĢr. ÚēetníhodnotapƽjēekaúvĢrƽvyjadƎujenejvyššímožnouúēetníztrátu,kterábymuselabýtzaúētovánavpƎípadĢ,že protistranaúplnĢselžepƎiplnĢnísvýchsmluvníchzávazkƽavšechnazajištĢníbymĢlanulovouhodnotu.Tatohodnota proto vysoko pƎevyšuje oēekávané ztráty, které jsou vykázány vrámci opravných položek. Konsolidovaný celek neeviduje žádnou dlouhodobou pƽjēku nebo úvĢr, který by byl po datu splatnosti. ÚvĢrové riziko se Skupina snaží minimalizovat tím, že sdlužníky uzavírá smlouvy o zajištĢní, a to zejména zástavĢ obchodního podílu (detailnĢji popsáno vbodu 8). Další riziko je spojeno se skuteēností, že nĢkteré poskytnuté úvĢry jsou podƎízeny bankovnímu financovánídlužníka(detailnĢjipopsánovbodu8). Posouzení úvĢrového rizika týkajícího se smluvní strany je založené na interním hodnotícím systému Skupiny respektive Spoleēnosti. Hodnotící systém Skupiny je založený na standardizovaném ohodnocení pƎíslušných kritérií, kterévypovídajíofinanēnísituacismluvnístranyajejíschopnostiplnitsvéúvĢrovézávazky,atovēetnĢoēekávaného vývoje,pƎimĢƎenéhozabezpeēeníastejnĢtaknavrhovanýchpodmínekprouskuteēnĢnídanétransakce.
66
Výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2015
ÚvĢrovérizikopodlesektoru
vtis.Kē ÚvĢrovérizikopodlesektoru k31.prosinci2015 Majetek PenízeapenĢžníekvivalenty FinanēníaktivavreálnéhodnotĢ pƎecenĢnávýsledkovĢ Finanēnínástrojerealizovatelné PoskytnutéúvĢryapƽjēky Obchodní,ostatníadaŸové pohledávkypodléhajícírizikové analýze Závazky FinanēnízávazkyvreálnéhodnotĢ pƎecenĢnévýsledkovĢ PƎijatéúvĢryapƽjēky Obchodní,ostatníadaŸovézávazky podléhajícírizikovéanalýze
Podniky Ͳ
Státy, vlády Ͳ
Finanēní instituce 9674
Fyzické osoby Ͳ
Ostatní 82
Celkem 9756
Ͳ 372349 2658561
Ͳ Ͳ Ͳ
1482 803142 1064326
Ͳ Ͳ Ͳ
Ͳ Ͳ Ͳ
1482 1175491 3722887
42 3030952
132 132
44 1878668
25 25
Ͳ 82
243 4909859
Ͳ 214355
Ͳ 316775
Ͳ 2266683
Ͳ Ͳ
Ͳ Ͳ
Ͳ 2797813
10170 224525
11747 328522
33 2266716
276 276
Ͳ Ͳ
22226 2820039
Podniky Ͳ
Státy, vlády Ͳ
Finanēní instituce 10925
Fyzické osoby Ͳ
Ostatní 64
Celkem 10989
Ͳ 768580 3333481
Ͳ Ͳ Ͳ
2117 750329 1523170
Ͳ Ͳ Ͳ
Ͳ Ͳ Ͳ
2117 1518909 4856651
46 4102107
173 173
91 2286632
Ͳ Ͳ
34 98
344 6389010
Ͳ 216756
Ͳ 154354
53338 3795608
Ͳ Ͳ
Ͳ Ͳ
53338 4166718
23804 240560
359 154713
165 3849111
323 323
Ͳ Ͳ
24651 4244707
vtis.Kē ÚvĢrovérizikopodlesektoru k31.prosinci2014 Majetek PenízeapenĢžníekvivalenty FinanēníaktivavreálnéhodnotĢ pƎecenĢnávýsledkovĢ Finanēnínástrojerealizovatelné PoskytnutéúvĢryapƽjēky Obchodní,ostatníadaŸové pohledávkypodléhajícírizikové analýze Závazky FinanēnízávazkyvreálnéhodnotĢ pƎecenĢnévýsledkovĢ PƎijatéúvĢryapƽjēky Obchodní,ostatníadaŸovézávazky podléhajícírizikovéanalýze
Výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2015
67
ÚvĢrovérizikopodlelokality
vtis.Kē ÚvĢrovérizikopodlelokality k31.prosinci2015 Majetek PenízeapenĢžníekvivalenty FinanēníaktivavreálnéhodnotĢ pƎecenĢnávýsledkovĢ Finanēnínástrojerealizovatelné PoskytnutéúvĢryapƽjēky Obchodní,ostatníadaŸové pohledávkypodléhajícírizikové analýze Závazky PƎijatéúvĢryapƽjēky Obchodní,ostatníadaŸovézávazky podléhajícírizikovéanalýze
eská republika
Slovenská republika
Holandsko
Kyperská republika
Ostatní
Celkem
5513
4243
Ͳ
Ͳ
Ͳ
9756
1482 807069 268842
Ͳ 368387 863304
Ͳ Ͳ 1141333
Ͳ Ͳ 1350080
Ͳ 35 99328
1482 1175491 3722887
231 1083137
10 1235944
Ͳ 1141333
Ͳ 1350080
2 99365
243 4909859
1245656
793893
68044
Ͳ
690220
2797813
21664 1267320
414 794307
Ͳ 68044
70 70
78 690298
22226 2820039
eská republika
Slovenská republika
Holandsko
Kyperská republika
Ostatní
Celkem
5129
5860
Ͳ
Ͳ
Ͳ
10989
2117 1167429 1480862
Ͳ 351480 1118141
Ͳ Ͳ 290680
Ͳ Ͳ 1527896
Ͳ Ͳ 439072
2117 1518909 4856651
303 2655840
41 1475522
Ͳ 290680
Ͳ 1527896
Ͳ 439072
344 6389010
53338 3067835
Ͳ 811731
Ͳ 65155
Ͳ Ͳ
Ͳ 221997
53338 4166718
16743 3137916
729 812460
Ͳ 65155
187 187
6992 228989
24651 4244707
vtis.Kē ÚvĢrovérizikopodlelokality k31.prosinci2014 Majetek PenízeapenĢžníekvivalenty FinanēníaktivavreálnéhodnotĢ pƎecenĢnávýsledkovĢ Finanēnínástrojerealizovatelné PoskytnutéúvĢryapƽjēky Obchodní,ostatníadaŸové pohledávkypodléhajícírizikové analýze Závazky FinanēnízávazkyvreálnéhodnotĢ pƎecenĢnévýsledkovĢ PƎijatéúvĢryapƽjēky Obchodní,ostatníadaŸovézávazky podléhajícírizikovéanalýze
ÚvĢrovériziko–sníženíhodnotyfinanēníhomajetku Vroce 2015 Skupina evidovala poskytnutý úvĢr po splatnosti vkategorii nad 365 dní ve výši 139 617 tis. Kē (2014: 142360tis.Kē). VĢkovástrukturaposkytnutýchúvĢrƽapƽjēek:
68
vtis.Kē ÚvĢryapƽjēkysesplatnostído1roku ZtrátazesníženíhodnotykúvĢrƽmapƽjēkámdo1roku ÚvĢryapƽjēkysesplatnostínad1rok ZtrátazesníženíhodnotykúvĢrƽmapƽjēkámnad1rok Celkem
Výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2015
31.prosince2015 2847589 Ͳ 959814 Ͳ84516 3722887
31.prosince2014 3107461 Ͳ77630 1826820 Ͳ 4856651
26.2 Rizikolikvidity Riziko likvidity vzniká vrámci všeobecného financování ēinnosti Skupiny a Ǝízení finanēní pozice. Zahrnuje riziko neschopnostifinancovatmajetekvdohodnutédobĢsplatnostiaúrokovésazbĢataktéžrizikoneschopnostirealizovat majetekzarozumnoucenuvpƎimĢƎenémēasovémhorizontu. Jednotlivé spoleēnosti vrámci Skupiny používají rƽzné metody Ǝízení rizika likvidity, vēetnĢ individuálního monitorování. Management Skupiny je zamĢƎuje nejvíce na diverzifikaci zdrojƽ financování. Tato diverzifikace umožŸuje SkupinĢ vĢtší pružnost a snižuje závislost na jednom zdroji financování. Riziko likvidity se vyhodnocuje pƎedevším sledováním zmĢn ve struktuƎe financování, porovnávající tyto zmĢny se strategií Ǝízení rizika likvidity stanovené managementem Skupiny. Vrámci své strategie Ǝízení rizika likvidity drží Skupina ēást svého majetku ve formĢvysocelikvidníchaktiv. Vnásledující tabulce je uvedena analýza Skupiny sestavená podle zƽstatkové doby splatnosti. Oēekávané doby splatnosti se vnĢkterých pƎípadech liší od pƽvodnĢ dohodnutých smluvních splatností, jelikož zkušenost ukázala, že splatnosti mnoha krátkodobých úvĢrƽ a pƽjēek byly prodlouženy. Tato analýza pƎedstavuje nejopatrnĢjší variantu zƽstatkovýchdobsplatnosti,protojevpƎípadĢposkytnutýchúvĢrƽapƽjēeknejdelšímožnésplacení. SplatnostifinanēníchaktivazávazkƽvēetnĢpƎedpokládanýchúrokovýchplateb
vtis.Kē Rizikolikvidity k31.prosinci2015 Majetek PenízeapenĢžníekvivalenty Finanēnínástroje realizovatelné PoskytnutéúvĢryapƽjēky Obchodní,ostatníadaŸové pohledávkypodléhající rizikovéanalýze Závazky PƎijatéúvĢryapƽjēky Obchodní,ostatníadaŸové závazkypodléhajícírizikové analýze ZárukyapƎísliby Rizikolikvidity k31.prosinci2015 Derivátovýfinanēnímajetek Forwardovékontrakty Ͳvýdaj ͲpƎíjem
Smluvní penĢžní toky
Do3 mĢsícƽ
3mĢsíce až1rok
1rok až5let
Nad5let
Neurēená splatnost
9756
9756
Ͳ
Ͳ
Ͳ
Ͳ
1175491 1175491 3722887 4004989
Ͳ 438539
Ͳ 2639161
Ͳ 406823
Ͳ 1175491 520466 Ͳ
243 4908377
154 448449
87 2639248
Ͳ 406823
Ͳ 10 520466 1175501
2797813 Ͳ3022568
Ͳ213105 Ͳ1883514
Ͳ925949
Ͳ
Ͳ
22226 Ͳ22226 2820039 Ͳ3044794
Ͳ13291 Ͳ123 Ͳ226396 Ͳ1883637
Ͳ Ͳ925949
Ͳ Ͳ
Ͳ8812 Ͳ8812
108100
Ͳ
Ͳ
Úēetní hodnota 9756
760524
251 5190487
760524
Smluvní Úēetní penĢžní hodnota toky Ͳ Ͳ1081000 1482 1082520 1482 1520
Ͳ
652424
Do3 mĢsícƽ
3mĢsíce až1rok
Ͳ Ͳ Ͳ
Ͳ1081000 1082520 1520
1rok Neurēená až5let Nad5let splatnost Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ
Výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2015
69
Management Skupiny pƎedpokládá, že rozdíly mezi finanēními závazky a finanēním majetkem Skupiny zpohledu likviditybude,vpƎípadĢpotƎeby,ƎešenformoubankovníchanebankovníchúvĢrƽ.
Rizikolikvidity k31.prosinci2014 Majetek PenízeapenĢžníekvivalenty Finanēnínástroje realizovatelné PoskytnutéúvĢryapƽjēky Obchodní,ostatníadaŸové pohledávkypodléhající rizikovéanalýze Závazky PƎijatéúvĢryapƽjēky Obchodní,ostatníadaŸové závazkypodléhajícírizikové analýze ZárukyapƎísliby Rizikolikvidity k31.prosinci2014
Derivátovýfinanēnímajetek Forwardovékontrakty Ͳvýdaj ͲpƎíjem
Derivátovéfinanēnízávazky Forwardovékontrakty Ͳvýdaj ͲpƎíjem
70
vtis.Kē
Smluvní penĢžní toky
Do3 mĢsícƽ
3mĢsíce až1rok
1rok až5let
Nad5let
Neurēená splatnost
10989
10989
Ͳ
Ͳ
Ͳ
Ͳ
1518909 4856651
1518909 5307436
Ͳ 454496
Ͳ 2671126
Ͳ 1873687
Ͳ 1518909 308127 Ͳ
344 6386893
344 6837678
301 465786
43 2671169
Ͳ 1873687
Ͳ 308127
Ͳ 1518909
4166718 Ͳ4433806
Ͳ201385 Ͳ3387573
Ͳ844848
Ͳ
Ͳ
24651 Ͳ24652 4191369 Ͳ4458458
Ͳ9455 Ͳ99 Ͳ210840 Ͳ3387672
Ͳ Ͳ844848
Ͳ Ͳ
Ͳ15098 Ͳ15098
Ͳ
Ͳ
3059467
Ͳ66328 68502 2174
1rok až5let Ͳ Ͳ Ͳ
Nad5let Ͳ Ͳ Ͳ
Ͳ Ͳ Ͳ
Ͳ Ͳ Ͳ
Ͳ Ͳ Ͳ
Úēetní hodnota 10989
3059467
Úēetní hodnota 2117 Ͳ 2117
3059467 Smluvní penĢžní toky
Ͳ66328 68502 2174
Ͳ53338 Ͳ1109000 Ͳ 1056200 Ͳ53338 Ͳ52800
Výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2015
Ͳ
Ͳ
Do3 3mĢsíce mĢsícƽ až1rok
Ͳ Ͳ Ͳ
Ͳ1109000 1056200 Ͳ52800
Neurēená splatnost
Ͳ Ͳ Ͳ
Ͳ Ͳ Ͳ
26.3 Úrokovériziko innosti Skupiny jsou vystaveny riziku zmĢn vúrokových sazbách. Objem tohoto rizika je rovný sumĢ úroēeného majetku (vēetnĢ investic) a úroēených závazkƽ, pƎi kterých je úroková sazba vdobĢ splatnosti nebo vdobĢ zmĢny odlišná od souēasné úrokové sazby. Doba, na kterou je pro finanēní nástroj stanovena pevná sazba proto vyjadƎuje vystavenírizikuzmĢnvúrokovýchsazbách.PƎehleduvedenýníževyjadƎujevystaveníSkupinyrizikuzmĢnvúrokových sazbáchbuěnazákladĢsmluvnídobysplatnostifinanēníchnástrojƽ,neboprofinanēnínástroje,jejichžcenasemĢní vzávislostiodzmĢnytržnísazbyještĢpƎedsplatnosti,sebraldoúvahydatumnejbližšízmĢnyúrokovésazby.Majetek a závazky, které nemají stanovenou splatnost nebo jsou neúroēené, jsou vykázány spolu vkategorii „neurēená splatnost“. Vystaveníúrokovémurizikupodleúēetníhodnotyk31.prosinci2015bylonásledující:
vtis.Kē Majetek PenízeapenĢžníekvivalenty FinanēníaktivavreálnéhodnotĢpƎecenĢná výsledkovĢ Finanēnínástrojerealizovatelné PoskytnutéúvĢryapƽjēky Obchodní,ostatníadaŸovépohledávky podléhajícírizikovéanalýze Závazky PƎijatéúvĢryapƽjēky Obchodní,ostatníadaŸovézávazky podléhajícírizikovéanalýze
Do3 mĢsícƽ Do1roku
1rok Neurēená až5let Nad5let splatnost
Ͳ
Ͳ
1482 Ͳ Ͳ Ͳ 443050 2404539
Ͳ Ͳ 494049
Ͳ Ͳ 1482 Ͳ 1175491 1175491 381249 Ͳ 3722887
Ͳ Ͳ 454206 2404539
Ͳ 494049
Ͳ 243 243 381249 1175816 4909859
9674
Ͳ
Celkem
82
9756
224287 1540225 1033301
Ͳ
Ͳ 2797813
Ͳ Ͳ Ͳ 224287 1540225 1033301
Ͳ Ͳ
22226 22226 22226 2820039
Vystaveníúrokovémurizikuk31.prosinci2014bylonásledující:
vtis.Kē Majetek PenízeapenĢžníekvivalenty FinanēníaktivavreálnéhodnotĢpƎecenĢná výsledkovĢ Finanēnínástrojerealizovatelné PoskytnutéúvĢryapƽjēky Obchodní,ostatníadaŸovépohledávky podléhajícírizikovéanalýze Závazky FinanēnízávazkyvreálnéhodnotĢpƎecenĢné výsledkovĢ PƎijatéúvĢryapƽjēky Obchodní,ostatníadaŸovézávazky podléhajícírizikovéanalýze
Do3 mĢsícƽ Do1roku 10925
Ͳ
1rok Neurēená až5let Nad5let splatnost Ͳ
Ͳ
64
Celkem 10989
2117 Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ 466051 2554077 1626971
Ͳ Ͳ 2117 Ͳ 1518909 1518909 199849 9703 4856651
Ͳ Ͳ Ͳ 479093 2554077 1626971
Ͳ 344 344 199849 1529020 6389010
53338 Ͳ 444367 2988151
Ͳ 734200
Ͳ Ͳ
Ͳ 53338 Ͳ 4166718
Ͳ Ͳ 497705 2988151
Ͳ 734200
Ͳ Ͳ
24651 24651 24651 4244707
Výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2015
71
26.4 MĢnovériziko MĢnové riziko je spojeno se zvýšením nebo snížením hodnoty finanēního majetku a závazkƽ Skupiny vdƽsledku znehodnocení/zhodnocenísmĢnnýchkurzƽ. K31.prosinci2015bylaSkupinavystavenanásledujícímumĢnovémuriziku:
vtis.Kē
Majetek PenízeapenĢžníekvivalenty FinanēníaktivavreálnéhodnotĢpƎecenĢná výsledkovĢ Finanēnínástrojerealizovatelné PoskytnutéúvĢryapƽjēky Obchodní,ostatníadaŸovépohledávkypodléhající rizikovéanalýze
Podrozvaha
Závazky PƎijatéúvĢryapƽjēky Obchodní,ostatníadaŸovézávazkypodléhající rizikovéanalýze
Podrozvaha
CZK
EUR
USD
HRK
Celkem
4560
4308
888
Ͳ
9756
1482 807069 887126
Ͳ 368422 2835761
Ͳ Ͳ Ͳ
Ͳ Ͳ Ͳ
1482 1175491 3722887
188 1700425
55 3208546
Ͳ 888
Ͳ Ͳ
243 4909859
1637208
205837
Ͳ
153312 1996357
1153525
1632450
Ͳ
11838 2797813
18871 1172396
3355 1635805
Ͳ Ͳ
Ͳ 22226 11838 2820039
488097
2445215
Ͳ Ͳ
Ͳ
2933312
K31.prosinci2014bylaSkupinavystavenanásledujícímumĢnovémuriziku:
Majetek PenízeapenĢžníekvivalenty FinanēníaktivavreálnéhodnotĢpƎecenĢná výsledkovĢ Finanēnínástrojerealizovatelné PoskytnutéúvĢryapƽjēky Obchodní,ostatníadaŸovépohledávkypodléhající rizikovéanalýze
Podrozvaha
Závazky FinanēnízávazkyvreálnéhodnotĢpƎecenĢné výsledkovĢ PƎijatéúvĢryapƽjēky Obchodní,ostatníadaŸovézávazkypodléhající rizikovéanalýze
72
vtis.Kē
Podrozvaha
Výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2015
CZK
EUR
USD
HRK
Celkem
4325
6652
12
Ͳ
10989
2117 1167429 579388
Ͳ 351480 4277263
Ͳ Ͳ Ͳ
Ͳ Ͳ Ͳ
2117 1518909 4856651
240 1753499
104 4635499
Ͳ 12
Ͳ Ͳ
344 6389010
1861942
68502
670578
4184169
1583147
53338 955589
Ͳ 3131266
Ͳ 68502
Ͳ 11361
53338 4166718
11406 1020333
6342 3137608
Ͳ 68502
6903 18264
24651 4244707
2445238
Ͳ
Ͳ
2599750
154512
26.5 Operaēníriziko Operaēní riziko je riziko, které pƎedstavuje riziko ztráty zdƽvodu zpronevĢry, neautorizovaných aktivit, chyb, omylƽ, neefektivnostineboselhánísystémƽ,ēipƎípadnérizikosoudníchsporƽ.TotorizikovznikápƎivšechaktivitáchSkupinya ēelímuvšechnyspoleēnostivrámciSkupiny. Cílem Skupiny je Ǝídit operaēní riziko tak, aby se zabránilo finanēním ztrátám a újmám na dobrém jménu Skupiny vrámci efektivity nákladƽ vynaložených na splnĢní tohoto cíle a vyhnout se pƎitom opatƎením, která by bránila iniciativĢakreativitĢ. Hlavní zodpovĢdnost za implementaci kontrol souvisejících sƎízením operaēního rizika má management každé spoleēnosti Skupiny. Tato zodpovĢdnost je podporovaná vypracováním standardƽ na Ǝízení operaēního rizika spoleēnéhoprocelouSkupinuazahrnujenásledujícíoblasti: x
Identifikace operaēního rizika vrámci struktury kontrolního systému každé ze spoleēností vrámci Skupiny (vytváƎenípodmínekprosnižováníalimitovánítohotorizika(pƎizabezpeēenípožadovanéúrovnĢaktivit),téžjeho dopaduanásledkƽjakoidoporuēenínavhodnéƎešenívtétooblasti).
x
Požadavek na odsouhlasení a monitorování transakcí (každý úvĢr ēi pƽjēka, která je poskytnuta, vēetnĢ ēerpání vsouvislostisúvĢrovýmrámcem,jeodsouhlasovánapƎedstavenstvemspoleēnosti).
x
TentopƎehledudálostítýkajícíchseoperaēníhorizikaumožŸujeSkupinĢzpƎesnitpodniknutékrokyaopatƎenína sníženítĢchtorizikatéžuskuteēnitrozhodnutítýkajícísenásledujícího: Ͳ Ͳ Ͳ
akceptovánívzniklýchrizik, iniciováníopatƎenísnižujícíchmožnédopady;nebo snižovánírozsahutakovýchtoaktivitnebojejichúplnézastavení.
26.6 Analýzacitlivosti Úrokovériziko
vtis.Kē
VariabilnĢúroēenéinstrumenty PoskytnutéúvĢryapƽjēky PƎijatéúvĢryapƽjēky Nettopozice
31.prosince2015
FixnĢúroēenéinstrumenty PoskytnutéúvĢryapƽjēky PƎijatéúvĢryapƽjēky Nettopozice
31.prosince2014
3722887 Ͳ1826668 1896219
4856651 Ͳ1752393 3104258
Ͳ Ͳ971145 Ͳ971145
Ͳ Ͳ2414325 Ͳ2414325
Okamžité zvýšení/snížení úrokových sazeb o 100 bazických bodƽ („bp“), po celé výnosové kƎivce vztahující se na úrokovépozicevportfoliukonsolidovanéhocelku,bymĢlonásledujícídopadnavýsledekhospodaƎeníavlastníkapitál konsolidovanéhocelku: (a) Analýzacitlivosticashflow VariabilnĢúroēenéinstrumenty
Poklesúrokovýchsazebo100bp Nárƽstúrokovýchsazebo100bp
VlivnavýsledekhospodaƎení (vtis.Kē) 31.prosince2015 31.prosince2014 Ͳ9711 9711
Ͳ24143 24143
Vlivnavlastníkapitál (vtis.Kē) 31.prosince2015 31.prosince2014 Ͳ9711 Ͳ24143 9711 24143
Výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2015
73
(b) Analýzacitlivostireálnéhodnoty Skupina k31. prosinci 2015 nemĢla žádné fixnĢ úroēené instrumenty, na nichž by mohla být provedena analýza citlivostizmĢnyreálnéhodnoty(vroce2014:0tis.Kē). MĢnovériziko Jednoprocentníposíleníēeskékorunyvƽēieuru,chorvatskékunĢaamerickémdolaruvportfoliu,bymĢlonásledující vlivnavýsledekhospodaƎeníavlastníkapitálkonsolidovanéhocelku:
CitlivostmĢnovéhorizika
EUR Ͳ15572 Ͳ14831 HRK 117 181 USD Ͳ9 678 Oslabeníēeskékorunyo100bpoprotieuru,chorvatskékunĢaamerickémudolaruvportfoliubymĢlostejnĢvelký,ale opaēnývlivnavýsledekhospodaƎeníavlastníkapitál.
VlivnavýsledekhospodaƎení (vtis.Kē) 31.prosince2015 31.prosince2014
Management Skupiny si není vĢdom žádného jiného tržního, úrokového, mĢnového nebo úvĢrového rizika ēi rizika likvidity,kteréjespojenospodnikatelskýmiaktivitamikonsolidovanéhocelku. RizikozmĢnycenakcií Riziko zmĢny cen akcií vzniká vdƽsledku vlastnictví cenných papírƽ urēených na prodej a cenných papírƽ ocenĢných reálnou hodnotou Skupinou. Vedení skupiny monitoruje mix dluhových cenných papírƽ a kapitálových nástrojƽ ve svémportfoliucennýchpapírƽ,pƎiēemžvýznamnémajetkovécennépapíryjsouƎízenéindividuálnĢ. SkupinanemánederivátováfinanēníaktivaoceŸovanáreálnouhodnotoupƎesvýsledekhospodaƎení. Jednoprocentní posílení nederivátových finanēních aktiv urēených kprodeji oceŸovaných reálnou hodnotou pƎes ostatníúplnývýsledekhospodaƎeníbymĢlopozitivnídopadnavlastníkapitálSkupinyvbĢžnémúēetnímobdobí.
CitlivostrizikazmĢnycenakcií
Vlivnavlastníkapitál (vtis.Kē) 31.prosince2015 3684 39 3723
31.prosince2014 3515 4171 7686
Realizovatelnéfinanēnínástroje–úroveŸ1 Realizovatelnéfinanēnínástroje–úroveŸ3 Realizovatelnéfinanēnínástroje Jednoprocentníoslabenífinanēníhomajetku,kterýbylanalyzovánvýše,bymĢlostejný,aleopaēnýdopadnavlastní kapitálSkupiny.
26.7 \ízeníkapitálu StrategiíSkupinyprozachovánísilnékapitálovébázejeudržovatdƽvĢruinvestorƽ,vĢƎitelƽatrhuataképodporovat dalšírƽstvlastníhopodnikáníSkupiny.
74
Výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2015
27. SP\ÍZN NÉOSOBY JakjeuvedenovnásledujícímpƎehledu,SkupinajevevztahuspƎíznĢnéosobykesvémateƎskéspoleēnosti,koneēné mateƎskéspoleēnostiajinýmstranámvbĢžnémiminulémúēetnímobdobí: (1) KoneēnámateƎskáspoleēnostajíovládanéspoleēnosti (2) Spoleēností, které spoleēnĢ ovládají nebo mají významný vliv na úēetní jednotu a její dceƎiné a pƎidružené spoleēnosti (3) PƎidruženéspoleēnosti (4) SpoleēnĢovládanéspoleēnosti,vekterýchjeSkupinaspoleēníkem (5) Spoleēnosti,kterékontrolujíēlenovévrcholovéhomanagementu (6) lenovévrcholovéhomanagementuspoleēnostinebomateƎskéspoleēnosti PƎehledtransakcísespƎíznĢnýmiosobamivroce2015a2014jenásledující:
vtis.Kē lenovévrcholovéhomanagementu Celkem
31.prosince2015 Pohledávky Závazky Ͳ 53 Ͳ 53
31.prosince2014 Pohledávky Závazky Ͳ 64 Ͳ 64
vtis.Kē Spoleēnosti,kterékontrolujíēlenové vrcholovéhomanagementu lenovévrcholovéhomanagementu Celkem
31.prosince2015 Výnosy Náklady
31.prosince2014 Výnosy Náklady
Ͳ Ͳ Ͳ
Ͳ Ͳ4007 Ͳ4007
50 Ͳ 50
Ͳ Ͳ5659 Ͳ5659
Transakceseēlenyvrcholovéhomanagementu,ježjsouspƎíznĢnýmiosobamiSkupiny: CelkovéodmĢnyzahrnutévOsobníchnákladechjsouvevýši4007tis.Kē(vroce2014:5659tis.Kē).OdmĢnyēlenƽ vrcholovéhomanagementuspadajídokategoriekrátkodobýchzamĢstnaneckýchpožitkƽ. 28. DOPLGUJÍCÍINFORMACE 28.1 MimobilanēnĢevidovanéúdaje(podrozvaha) KonsolidovanýcelekmimobilanēnĢeviduje:
vtis.Kē Podrozvahováaktiva Neplatebníposkytnutézárukyaruēení AkceptovanésmĢnkycizí PoskytnutépƎísliby PoskytnutézástavyͲcennépapíry Poskytnutéostatnízástavy Akciovéopce MĢnovéforwardy HodnotypƎedanédoúschovy
Podrozvahovápasiva PƎijatépƎísliby PƎijatézástavyͲcennépapíry PƎijatéostatnízástavy OstatnípƎijatézárukyaruēení MĢnovéforwardy PostoupenépohledávkyͲnominálníhodnota
31.prosince2015 Ͳ Ͳ 760524 1583397 826804 153312 1082520 10347 1213511 10347 47032 638800 1081000 14072
31.prosince2014 96255 748470 2214742 1599329 2262501 Ͳ 1124702 127485 1192545 127485 48434 231877 1175328 14170
Výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2015
75
28.2 Soudníspory KedniúēetnízávĢrkyrespektivesestavenínebylyspoleēnostiRMSMezzanine,a.s.aRMSM1LIMITEDznámyjakékoliv soudníspory,kdybyvýšezmínĢnéspoleēnostibylyvpostavenístranypovinné,nebobysoudnísporhrozil.
29. NÁSLEDNÉUDÁLOSTI Po skonēení úēetního období nedošlo kžádným významným událostem, které by si vyžádaly úpravu úēetní závĢrky Skupiny.
76
Výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2015
RMS Mezzanine, a.s. Účetní závěrka za rok končící 31. prosince 2015
Vyhotovenodne: 29.dubna2016
Podpisstatutárníhoorgánuúēetníjednotky: Ing.Mgr.BorisProcik
Sestavila: JiƎinaSrnková
Výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2015
77
VÝKAZFINANNÍPOZICE k31.prosinci2015 vtis.Kē Bod AKTIVA PenízeapenĢžníekvivalenty FinanēníaktivavreálnéhodnotĢpƎecenĢnávýsledkovĢ Finanēnínástrojerealizovatelné PoskytnutéúvĢryazápƽjēky Obchodnípohledávkyaostatníaktiva PohledávkyzesplatnédanĢ Úēastisvýznamnýmpodílem Úēastiskontrolnímpodílem Hmotnýmajetek PohledávkyzodloženédanĢ Aktivacelkem
31.prosince2015 31.prosince2014 10751 5 9697 2117 6 1482 421244 7 8349 5583789 8 4625268 3765 9 2851 43 Ͳ 49148 11 183196 163894 10 164064 1018 12 678 55192 15 62239 6290961 5057824
ZÁVAZKY FinanēnízávazkyvreálnéhodnotĢpƎecenĢnévýsledkovĢ PƎijatéúvĢryazápƽjēky Obchodníaostatnízávazky ZávazkyzesplatnédanĢzpƎíjmƽ Závazkycelkem
6 13 14
VLASTNÍKAPITÁL Základníkapitál NerozdĢlenýziskarezervnífondy Vlastníkapitálcelkem
16
Vlastníkapitálazávazkycelkem PƎílohauvedenánastranách83až120tvoƎínedílnousouēásttétoúēetnízávĢrky.
78
Výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2015
Ͳ 2797813 14297 11668 2823778 532536 1701510 2234046 5057824
53338 4024584 24352 80 4102354
532536 1656071 2188607 6290961
VÝKAZZISKpAZTRÁT zaobdobíkonēící31.prosince2015 vtis.Kē Bod Úrokovévýnosy Úrokovénáklady istýúrokovývýnos
17 17
18 18 19 20 22 12 8 21
Zisk/ztrátapƎedzdanĢním DaŸzpƎíjmƽ ZISK/ZTRÁTAZAOBDOBÍ
23
ZisknaakciizákladníizƎedĢný(vKē)
24
Výnosyzpoplatkƽaprovizí Nákladynapoplatkyaprovize istývýnos/nákladzpoplatkƽaprovizí istýzisk/ēistáztrátazobchodování Ostatníprovoznívýnosy Celkovéēistévýnosyzhlavníēinnosti Osobnínáklady Odpisyaamortizace TvorbaarozpuštĢníopravnýchpoložekkúvĢrƽm Ostatníprovoznínáklady Provoznínákladycelkem
31.prosince2015 31.prosince2014 481943 296890 Ͳ379324 Ͳ211410 102619 85480 100 967 Ͳ2332 Ͳ13594 Ͳ2232 Ͳ12627 4217 Ͳ46821 17135 19974 21352 Ͳ26847 Ͳ6003 Ͳ8601 Ͳ320 Ͳ323 Ͳ8846 Ͳ39235 Ͳ57406 Ͳ17806 Ͳ72575 Ͳ65965 49164 Ͳ19959 Ͳ4569 19517 44595 Ͳ442 0,042
0,000
PƎílohauvedenánastranách83až120tvoƎínedílnousouēásttétoúēetnízávĢrky.
Výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2015
79
VÝKAZÚPLNÉHOVÝSLEDKU zaobdobíkonēící31.prosince2015 vtis.Kē Zisk/ztrátazaobdobí OSTATNÍÚPLNÝVÝSLEDEK KurzovérozdílyzpƎevoduzávĢrkyzahraniēníorganizaēnísložky namĢnuvykazování Realizovatelnáfinanēníaktiva Ostatníúplnývýsledekzaobdobícelkem
Bod
CELKOVÝÚPLNÝVÝSLEDEKZAOBDOBÍ PƎílohauvedenánastranách83až120tvoƎínedílnousouēásttétoúēetnízávĢrky.
80
Výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2015
31.prosince2015 44595
31.prosince2014 Ͳ442
702 142 844 45439
Ͳ70 46 Ͳ24 Ͳ466
VÝKAZPEN ŽNÍCHTOKp zaobdobíkonēící31.prosince2015 vtis.Kē Bod
31.prosince2015
PROVOZNÍINNOST Zisk/ztrátapƎedzdanĢnímzapokraēujícíēinnost Upravenéo: Odpisyaamortizace TvorbaarozpuštĢníopravnépoložkykúvĢrƽm PƎecenĢnífinanēníchnástrojƽvreálnéhodnotĢ Zisk/ztrátazprodejefinanēníchaktiv Zisk/ztráta–likvidacedceƎinéspoleēnosti Výnosyzdividend Ziskzpostoupenípohledávky istýúrokovývýnos/náklad OstatnínepenĢžnínákladyavýnosy Nerealizovanékurzovézisky/ztráty ProvozníziskpƎedzmĢnoupracovníhokapitálu
49164 320 8846 6940 Ͳ6596 Ͳ Ͳ139 Ͳ Ͳ102619 Ͳ6904 58874 7886
12 8 19 19 4 19 19 17
ZmĢnaposkytnutýchúvĢrƽazápƽjēek ZmĢnaobchodníchpohledávekaostatníchaktiv ZmĢnapƎijatýchúvĢrƽazápƽjēek ZmĢnaobchodníchaostatníchzávazkƽ ÚrokypƎijaté Úrokyzaplacené ZaplacenádaŸzpƎíjmƽ PenĢžnítokyz/použitévprovozníēinnosti
INVESTINÍINNOST Výdajenanákuprealizovatelnýchfinanēníchnástrojƽ PƎíjmyzprodejerealizovatelnýchfinanēníchnástrojƽ VýdajenanavýšeníkapitáluvespoleēnĢovládanéspoleēnosti Navýšení/sníženíkapitáludceƎinéspoleēnosti PƎíjem–likvidaēnízƽstatekdceƎinéspoleēnosti PƎijatédividendy PenĢžnítokyz/použitévinvestiēníēinnosti
31.prosince2014
10 4 19
istýpƎírƽstek/úbytekpenĢzapenĢžníchekvivalentƽ PenízeapenĢžníprostƎedkynapoēátkuobdobí 5 VlivkurzovýchzmĢnnadrženépenĢžníprostƎedkyapenĢžní ekvivalenty PenízeapenĢžníprostƎedkynakonciobdobí 5 PƎílohauvedenánastranách83až120tvoƎínedílnousouēásttétoúēetnízávĢrky.
Ͳ19959 323 39235 42403 179 413 Ͳ268 4508 Ͳ85480 Ͳ26925 Ͳ45571
939432 657 Ͳ1275859 Ͳ3144 422884 Ͳ345123 Ͳ80 Ͳ253347 Ͳ43 419770 Ͳ167358 Ͳ171 Ͳ 139 252337 Ͳ1010 10751
Ͳ1179944 4892 1534235 Ͳ476
Ͳ44 9697
Ͳ29 10751
173257 Ͳ174409 20632 332616
Ͳ413175 686 Ͳ 71878 9087 268 Ͳ331256 1360 9420
Výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2015
81
82
Výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2015
532536 Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ 532536
Stavk1.lednu2015 Zisk/Ztrátazaobdobí Ostatníúplnývýsledek EfektzpƎepoētucizíchmĢnuzahraniēníorganizaēnísložky EfektpƎecenĢnícennýchpapírƽ Stavk31.prosinci2015
PƎílohauvedenánastranách83až120tvoƎínedílnousouēásttétoúēetnízávĢrky.
532536 Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ 532536 106507 Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ 106507
106507 Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ 106507
Základní kapitál Rezervnífondy
Stavk1.lednu2014 Zisk/Ztrátazaobdobí Ostatníúplnývýsledek EfektzpƎepoētucizíchmĢnuzahraniēníorganizaēnísložky EfektpƎecenĢnícennýchpapírƽ Stavk31.prosinci2014
VÝKAZZM NVEVLASTNÍMKAPITÁLU zaobdobíkonēící31.prosince2015 vtis.Kē
Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ
Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ
Fondy zpƎecenĢní majetku
Ͳ217 Ͳ 142 Ͳ 142 Ͳ75
46 Ͳ217
Ͳ263 Ͳ 46
Fondy zpƎecenĢní investic
2716 Ͳ 702 702 Ͳ 3418
2786 Ͳ Ͳ70 Ͳ70 Ͳ 2716
Fondy zpƎepoētu cizíchmĢn
1547065 44595 Ͳ Ͳ Ͳ 1591660
1547507 Ͳ442 Ͳ Ͳ Ͳ 1547065
NerozdĢlený zisk/ztráta
2188607 44595 844 702 142 2234046
Vlastníkapitál celkem 2189073 Ͳ442 Ͳ24 Ͳ70 46 2188607
POZNÁMKYKINDIVIDUÁLNÍÚETNÍZÁV RCE 1. VŠEOBECNÉINFORMACE............................................................................................................................... .................. 84 2.
VÝZNAMNÉÚETNÍZÁSADY............................................................................................................................... ............. 85
3.
DpLEŽITÉÚETNÍÚSUDKYAKLÍOVÉZDROJENEJISTOTYP\IODHADECH...................................................................94
4.
P\ÍRpSTKYAÚBYTKYÚASTÍVESPOLENOSTECHSKONTROLNÍMAVÝZNAMNÝMPODÍLEM....................................95
5.
PENÍZEAPEN ŽNÍEKVIVALENTY............................................................................................................................... .....95
6.
FINANNÍAKTIVAAZÁVAZKYVREÁLNÉHODNOT P\ECEN NÉVÝSLEDKOV .............................................................95
7.
FINANNÍNÁSTROJEREALIZOVATELNÉ.......................................................................................................................... 96
8.
POSKYTNUTÉÚV RYAZÁPpJKY............................................................................................................................... ....97
9.
OBCHODNÍPOHLEDÁVKYAOSTATNÍAKTIVA.................................................................................................................99
10. ÚASTISKONTROLNÍMPODÍLEM............................................................................................................................... ...100 11. ÚASTISVÝZNAMNÝMPODÍLEM............................................................................................................................... ....100 12. HMOTNÝMAJETEK............................................................................................................................... ...........................101 13. P\IJATÉÚV RYAZÁPpJKY............................................................................................................................... .............102 14. OBCHODNÍAOSTATNÍZÁVAZKY............................................................................................................................... ......102 15. ODLOŽENÉDAGOVÉPOHLEDÁVKY,ODLOŽENÉDAGOVÉZÁVAZKY...............................................................................103 16. VLASTNÍKAPITÁL........................................................................................................................ .....................................103 17. ISTÝÚROKOVÝVÝNOS............................................................................................................................... ...................104 18. ISTÝVÝNOS/NÁKLADZPOPLATKpAPROVIZÍ...............................................................................................................105 19. ISTÝZISK/ISTÁZTRÁTAZOBCHODOVÁNÍ.................................................................................................................105 20. OSTATNÍPROVOZNÍVÝNOSY............................................................................................................................... ...........105 21. OSTATNÍPROVOZNÍNÁKLADY............................................................................................................................... .........106 22. OSOBNÍNÁKLADY............................................................................................................................... ............................106 23. DAGZP\ÍJMpSPLATNÁAODLOŽENÁ........................................................................................................................... 107 24. ZISK/ZTRÁTANAAKCII............................................................................................................................... ....................107 25. ÚDAJEOREÁLNÉHODNOT ............................................................................................................................... ............108 26. HLAVNÍRIZIKOVÉFAKTORYVEFINANNÍM\ÍZENÍSPOLENOSTI.................................................................................109 27. SP\ÍZN NÉOSOBY............................................................................................................................... ...........................119 28. DOPLGUJÍCÍINFORMACE............................................................................................................................... .................120 29. NÁSLEDNÉUDÁLOSTI............................................................................................................................... .......................120
Výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2015
83
1.
VŠEOBECNÉINFORMACE SpoleēnostRMSMezzanine,a.s.(dálejen„Spoleēnost“)jeakciováspoleēnostregistrovanáveskérepublicesesídlem Praha 8, Sokolovská 394/17, Karlín, PS 186 00, I 000 25500, zapsaná vobchodním rejstƎíku vedeném MĢstským soudemvPraze,oddílB,vložka495,dne1.ledna1991.JejímateƎskouanejvyššíholdingovouspoleēnostíjespoleēnost SIMFAXTRADINGLIMITED,pƎiēemžnejvyššíovládajícíosoboujeIng.Mgr.BorisProcik. Hlavními podnikatelskými ēinnostmi Spoleēnosti jsou investiēní aktivity a poskytování úvĢrƽ malým a stƎedním podnikƽm. AkcionáƎskástrukturaSpoleēnostik31.prosinci2015a31.prosinci2014 Podílnazákladnímkapitálurespektivehlasovacíchprávech:
31.prosince2015 SIMFAXTRADINGLIMITED J&TPERSPEKTIVAOPF MUSTANDINVESTMENTLIMITED OstatníakcionáƎi
85,37% 7,36% 5,50% 1,77% 100,00%
31.prosince2014 85,37% 7,36% 5,50% 1,77% 100,00%
PƎedstavenstvoadozorēíradaSpoleēnosti: SloženípƎedstavenstvaSpoleēnostik31.prosinci2015: Ing.Mgr.BorisProcik pƎedseda Mgr.LenkaBarteková místopƎedseda JUDr.MartinBuēko ēlen SloženídozorēíradySpoleēnostik31.prosinci2015: Ing.MatejTaliga pƎedseda Ing.LenkaVáchová ēlen Ing.GabrielRibo ēlen
denvznikufunkce12.bƎezna2013 denvznikufunkce12.bƎezna2013 denvznikuēlenství1.Ǝíjna2014
denvznikufunkce1.Ǝíjna2014 denvznikuēlenství1.Ǝíjna2014 denvznikuēlenství26.ēervna2013
ZmĢnyvpƎedstavenstvu,dozorēíradĢSpoleēnostivprƽbĢhulet2015a2014apodatuúēetnízávĢrky Dne 30. záƎí 2014 došlo kzániku ēlenství Ing. Martina Pardupy vpƎedstavenstvu Spoleēnosti. Novým ēlenem pƎedstavenstvasedne1.Ǝíjna2014stalJUDr.MartinBuēko,dnem30.záƎí2014skonēilojehopƎedsednictvívdozorēí radĢSpoleēnosti.NovýmpƎedsedoudozorēíradysedne1.ƎíjnastalIng.MatejTaligaasouēasnĢdošlokzánikujeho funkcemístopƎedsedydozorēírady.NovýmēlenemdozorēíradySpoleēnostisestalaIng.LenkaVáchová,dne1.Ǝíjna 2014. Vymezeníúēetníhoobdobí VýkazúplnéhovýsledkuavýkazpenĢžníchtokƽSpoleēnostizarok,kterýskonēilk31.Prosinci2015,obsahujeúēetní závĢrkuspoleēnostiRMSMezzanine,a.s.(souhrnnĢpodnázvem„Spoleēnost“)za12mĢsícƽ.Porovnatelnéúdajejsou za12mĢsícƽroku2014.
84
Výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2015
2.
VÝZNAMNÉÚETNÍZÁSADY
2.1 ProhlášeníoshodĢ Individuální úēetní závĢrka je sestavena vsouladu sMezinárodními standardy úēetního výkaznictví ve znĢní pƎijatém Evropskouunií. 2.2 VýchodiskasestavováníúēetnízávĢrky IndividuálníúēetnízávĢrkajesestavenazapoužitíoceŸovacíbázehistorickýchcen(poƎizovacíchcen)kromĢnĢkterých finanēníchnástrojƽ(derivátovéfinanēnínástroje,finanēnímajetekazávazkyoceŸovanéreálnouhodnotuvýsledkovĢ nebo realizovatelné finanēní nástroje), které jsou ocenĢny reálnými hodnotami, jak je uvedeno níže vúēetních pravidlech.HistorickácenaobecnĢvycházízreálnéhodnotyprotihodnotyposkytnutévýmĢnouzaaktiva. SkupinaaktivdrženýchkprodejijevykázanávzƽstatkovéhodnotĢneboreálnéhodnotĢsníženéonákladysouvisející sprodejem,vzávislostinatom,kteráznichjenižší. Individuální úēetní závĢrka je sestavená vēeských korunách (Kē, popƎípadĢ CZK), zaokrouhlených na tisíce ēeských korun.ÚēetnímetodybylySpoleēnostíaplikoványkonzistentnĢavsouladusminulýmúēetnímobdobím. Spoleēnost sestavuje konsolidovanou úēetní závĢrku, která je sestavená vēeských korunách (Kē, popƎípadĢ CZK), zaokrouhlenýchnatisíceēeskýchkorun.SpoleēnostsestavujevýroēnízprávukekonsolidovanéúēetnízávĢrce,vekteré seodkazujetakénaindividuálníúēetnízávĢrku. Použitíúsudkƽ,pƎedpokladƽaodhadƽ Sestavení úēetní závĢrky vsouladu sMezinárodními standardy úēetního výkaznictví ve znĢní pƎijatém EU vyžaduje použití rƽzných úsudkƽ, pƎedpokladƽ a odhadƽ. Tyto mají vliv na ēástky vykazovaného majetku, závazkƽ, výnosƽ a nákladƽ. Skuteēné výsledky se však pravdĢpodobnĢ budou lišit od tĢchto odhadƽ. Zásadní úēetní odhady a úsudky provedené managementem, které nesou znaēné riziko zpƽsobení významné úpravy vpƎíštím úēetním období, jsou popsányvbodĢ3–DƽležitéúēetníúsudkyaklíēovézdrojenejistotypƎiodhadech. OdhadyasouvisejícípƎedpokladyjsouprƽbĢžnĢrevidovány.PokudsepƎehodnoceníúēetníchodhadƽvztahujepouze kjednomuúēetnímuobdobí,vykážesevtomtoobdobí,pokudpƎehodnoceníovlivnísouēasnéibudoucíúēetníobdobí, vykážesevobdobí,kdydošlokpƎehodnoceníatakévbudoucíchobdobích. AplikacenovýchIFRS(InternationalFinancialReportingStandards) Spoleēnost aplikovala všechny IFRS a jejich interpretace ve znĢní pƎijatém Evropskou unií (dále „EU“) k31. prosinci 2015vēetnĢvšechdodatkƽkpƎijatýmstandardƽm. (i)
Následující standardy, novely standardƽ a interpretací jsou úēinné poprvé za rok konēící 31. prosince 2015, a byly použitypƎipƎípravĢúēetnízávĢrky Roēní zdokonalení IFRS – cyklus 2011Ͳ20131 (úēinná pro úēetní období zaēínající 1. ēervna 2014 ēi po tomto datu) obsahujedílēínovelycelkemētyƎstandard,jejichžcílemjeodstranitnekonzistentnost,zpƎesnitnĢkteréformulaceēi aktualizovatterminologii.TatoroēnízdokonalenínemĢlažádnýdopadnaúēetnízávĢrku.
(ii)
Do data schválením této úēetní závĢrky byly vydány následující nové a novelizované IFRS, které však nebyly kpoēátkubĢžnéhoúēetníhoobdobíúēinnéaSpoleēnostjenepoužilapƎisestavovánítétoúēetnízávĢrky IFRS9–Finanēnínástroje(úēinnostproúēetníobdobízaēínající1.ledna2018ēipotomtodatu,retrospektivnípoužití– neschváleno pro EU) vydaný vlistopadu 2009 obsahuje nové požadavky na klasifikaci a ocenĢní finanēních aktiv. NovelizacezƎíjna2010obsahujenovépožadavkynaklasifikaciaocenĢnífinanēníchzávazkƽaodúētováníanovelizace
1
EvropskákomiseschválilaRoēnízdokonaleníIFRS–cyklus2011Ͳ2013proúēetníobdobípoēínající1.ledna2015nebo pozdĢji.DatumaplikaceSpoleēnostíodpovídádatuaplikacevEvropskéunii.
Výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2015
85
zlistopadu2013obsahujenovýmodelprozajišƛovacíúēetnictví.Koneēnáverzestandardubylavydánavēervnu2014. Klíēovépožadavkyjsoushrnutyníže: Ͳ
Ͳ
Ͳ
Ͳ Ͳ
Ͳ
Ͳ
V souladu s požadavky standardu IFRS 9 na klasifikaci a ocenĢní veškerá vykázaná finanēní aktiva, která v souēasnostispadajídopƽsobnostistandarduIAS39Finanēnínástroje:úētováníaoceŸování,budounáslednĢ oceŸovánabuězƽstatkovouhodnotou,neboreálnouhodnotou.KonkrétnĢ: Dluhovýnástroj,který(i)jedrženvrámciobchodníhomodelu,jehožcílemjeinkasovatsmluvnípenĢžnítoky, a (ii) který má smluvní penĢžní toky pƎedstavující výhradnĢ úhrady jistiny a úrokƽ z nesplacené hodnoty jistiny, je nutné ocenit zƽstatkovou úēetní hodnotou (oēištĢnou o jakékoli snížení hodnoty), pokud není aktivumoznaēenojakovreálnéhodnotĢvykázanédoziskuneboztráty(FVTPL)vsouladusmožnostíocenĢní reálnouhodnotou. Dluhový nástroj, který (i) je držen v rámci obchodního modelu, jehož cíle je dosaženo souēasnĢ inkasem smluvních penĢžních tokƽ i prodejem finanēních aktiv a (ii) jehož smluvní podmínky pro finanēní aktivum vedou ve stanovených datech ke vzniku penĢžních tokƽ, jež pƎedstavují výhradnĢ platby jistin aneuhrazenýchúrokƽzēástkyjistiny,musíbýtocenĢnreálnouhodnotouvykázanoudoostatníhoúplného výsledku(FVTOCI),pokuddanéaktivumneníoznaēenojakoocenĢnéreálnouhodnotouvykázanoudozisku neboztráty(FVTPL)vsouladusmožnostíocenĢníreálnouhodnotou. VeškerédalšídluhovénástrojemusíbýtoceŸoványreálnouhodnotouvykázanoudoziskuneboztráty. Veškeré kapitálové investice se oceŸují ve výkazu o finanēní situaci reálnou hodnotou s tím, že se zisky aztráty vykazují v hospodáƎském výsledku s tou výjimkou, že pokud kapitálová investice není urēena kobchodování, je možné si pƎi prvotním zaúētování nezvratnĢ zvolit, že bude investice ocenĢna v reálné hodnotĢ vykázané v ostatním úplném výsledku (FVTOCI) a pƎíjmy z dividend se vykáží v hospodáƎském výsledku. ProfinanēnízávazkyvreálnéhodnotĢvykázanédoziskuneboztrátysezmĢnareálnéhodnotypƎiƎaditelná zmĢnám úrokového rizika daného závazku vykazuje vostatním úplném výsledku, svýjimkou pokud by vykázánídopaduzmĢnyúvĢrovéhorizikazávazkuvedlokúētovánívhospodáƎskémvýsledkuneboknárƽstu této nekonzistentnosti. ZmĢny reálné hodnoty týkající se úvĢrového rizika finanēního závazku nejsou následnĢ reklasifikovány do hospodáƎského výsledku. Podle IAS 39 se celá ēástka zmĢny reálné hodnoty finanēního závazku oznaēeného jako v reálné hodnotĢ vykázané do zisku nebo ztráty (FVTPL) vykazuje v hospodáƎskémvýsledku. PožadavkynatvorbuopravnýchpoložekjsouzaloženynamodeluoēekávanýchúvĢrovýchztrát(ECL),který nahrazujemodelrealizovanýchztrátpodleIAS39.
Vedení Spoleēnosti pƎedpokládá, že IFRS 9 bude pƎijata v úēetní závĢrce za úēetní období zaēínající dnem 1. ledna 2018.SpoleēnostvsouēasnédobĢposuzujedopadtohotostandardnaúēetnízávĢrku. IFRS14ͲasovérozlišenípƎicenovéregulaci(úēinnostproroēníúēetníobdobízaēínající1.ledna2016ēipotomtodatu – neschváleno pro EU). IFRS 14 upravuje úētování o zƽstatcích na úētech ēasového rozlišení vyplývajících z cenové regulace.TentostandardsetýkápouzeprvouživatelƽIFRS,kteƎívykázalizƽstatkynaúētechēasovéhorozlišenípodle pƎedchozíchúēetníchprincipƽ(GAAPu).StandardnebudemítdopadnaúēetnízávĢrkuSpoleēnosti IFRS 15 – Výnosy ze smluv se zákazníky (úēinnost pro úēetní období zaēínající 1. ledna 2018 ēi po tomto datu – neschváleno pro EU). Nový standard zavádí pro úēetní jednotky komplexní model úētování výnosƽ ze smluv se zákazníky.Oddataúēinnostinahradínásledujícístandardyainterpretaceprovykazovánívýnosƽ(IAS18,IAS11,IFRIC 13,IFRIC15,IFRIC18,SIC31). Jak naznaēuje název nového standardu pro vykazování výnosƽ, IFRS 15 se bude týkat pouze výnosƽ ze smluv se zákazníky.PodleIFRS15jezákazníkúēetníjednotkysubjekt,jenžuzavƎelsúēetníjednotkousmlouvuzaúēelemzískání zbožíneboslužeb,kteréjsouvýstupembĢžnéēinnostiúēetníjednotkyvýmĢnouzaprotiplnĢní.Narozdílodrozsahu pƽsobnosti standardu IAS 18 vykazování a oceŸování úrokových a dividendových výnosƽ z dluhových a kapitálových investicjižnespadádopƽsobnostistandarduIFRS15,aledopƽsobnostistandarduIAS39Finanēnínástroje:úētování aoceŸování(ēiIFRS9Finanēnínástroje,jeͲlistandardIFRS9pƎijatdƎíve). Jak je uvedeno výše, nový standard pro vykazování výnosƽ zavádí jednotný model pro ošetƎení výnosƽ ze smluv se zákazníky.Tentomodeljezaložennazákladnímprincipu,žeúēetníjednotkavykazujevýnosyscílemzachytitpƎevod
86
Výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2015
pƎislíbenéhozbožíneboslužebzákazníkƽmvēástce,kterávyjadƎujeprotiplnĢní,nanĢžbudemítúēetníjednotkadle oēekáváníprávovýmĢnouzatotozbožíēislužby. NovýstandardprovykazovánívýnosƽzavádípĢtikrokovýpƎístupkvykazováníaoceŸovánívýnosƽ: -
Identifikacesmlouvysezákazníkem IdentifikacejednotlivýchpovinnostíkplnĢní Urēenícenytransakce PƎiƎazenícenytransakcekjednotlivýmpovinnostemplnĢní Vykázánívýnosƽ,pokud/nebojakmile)jsousplnĢnypovinnostikplnĢní
SpoleēnostvsouēasnédobĢanalyzujedopadnaúēetnízávĢrku. ÚpravystandarduIAS19–Plánydefinovanýchpožitkƽ:PƎíspĢvkyzamĢstnancƽ(úēinnostproúēetníobdobízaēínající 2 1.ēervence 2014 ēi po tomto datu) se týká pƎíspĢvkƽ zamĢstnancƽ do plánƽ definovaných požitkƽ a zjednodušuje úētovánípƎíspĢvkƽ,kterénezávisejínapoētuletslužby.KonkrétnĢmusíbýtuvedenyveformálníchpodmínkáchplánu, vázánynaslužbyzamĢstnancƽanezávislénapoētuodpracovanýchlet.PokudjsoutatokritériasplnĢna,máspoleēnost možnost(nikolivvšakpovinnost)vykázatdanépƎíspĢvkyjakosníženínákladƽslužebvobdobí,vnĢmžbylyposkytnuty souvisejícíslužby.Spoleēnostneeviduježádnéplánydefinovanýchpožitkƽ,standardprotonebudemítdopadnaúēetní závĢrku. 2 Roēní zdokonalení IFRS – cyklus 2010Ͳ2012 (úēinnost pro úēetní období zaēínající 1. ēervna 2014 ēi po tomto datu) obsahujedílēínovelycelkemosmistandard,jejichžcílemjeodstranitnekonzistentnost,zpƎesnitnĢkteréformulaceēi aktualizovat terminologii. Spoleēnost pƎedpokládá, že tato roēní zdokonalení nebudou mít významný vliv na úēetní závĢrku. Úpravy standardƽ IFRS 10, IFRS 12 a IAS 28 – Investiēní jednotky: UplatŸování výjimky zkonsolidace (úēinnost pro úēetní období zaēínající dne 1. ledna 2016 ēi po tomto datu) vysvĢtluje uplatŸování výjimek zkonsolidace pro spoleēnostiveskupinách,kterézahrnujíinvestiēníjednotky: -
vysvĢtlení,kterédceƎinéspoleēnostiinvestiēníjednotkyjsoukonsolidovány; aplikacevýjimkyzpƎípravykonsolidovanéúēetnízávĢrkypromateƎskouspoleēnostinvestiēníjednotky; aplikaceekvivalenēnímetodyproinvestora,ježneníinvestiēníjednotkou,proinvesticidopƎidruženéhonebo spoleēnéhopodniku,ježjeinvestiēníjednotkou.
SpoleēnostpƎedpokládá,žeúpravystandardƽnebudoumítžádnývlivnaúēetnízávĢrku ÚpravystandarduIAS1ͲIniciativaprozveƎejŸováníinformací(úēinnostproúēetníobdobízaēínajícídne1.ledna2016 ēi po tomto datu) Úpravy si kladou za cíl vyjasnit znĢní standardu IAS 1 tak, aby Ǝešil pƎekážky, kterým ēelí úēetní jednotky vykazující dle IFRS, chtĢjíͲli pƎi pƎípravĢ úēetní závĢrky uplatnit úsudek. Úpravy vyjasŸují, že informace by nemĢly být zastírány agregováním informací ēi poskytováním nevýznamných informací. Dále úpravy upƎesŸují, že kritérium významnosti informací se týká všech ēástí úēetní závĢrky a týká se i pƎípadƽ, kdy standardy vyžadují zveƎejnĢníspecifickýchinformací.ÚpravytakévysvĢtlují,jaklzejednotlivéƎádkyvevýkazuofinanēnípoziciavýkazu zisku a ztráty a ostatního úplného výsledku dle potƎeby rozdĢlovat a sluēovat. Úpravy pƎinášejí i dodateēné pƎíklady možných zpƽsobƽ, jak uspoƎádat body v pƎíloze. Spoleēnost pƎedpokládá, že zmĢny pƎi první aplikaci nebudou mít významnývlivdopadnaúēetnízávĢrku. Roēní zdokonalení IFRS – cyklus 2012Ͳ2014 (úēinnost pro úēetní období zaēínající 1. ledna 2016 ēi po tomto datu) obsahujedílēínovelycelkemētyƎstandardƽ,jejichžcílemjeodstranitnekonzistentnost,zpƎesnitnĢkteréformulaceēi aktualizovat terminologii. Spoleēnost pƎedpokládá, že tato roēní zdokonalení nebudou mít významný vliv na úēetní závĢrku.
2
Evropská komise schválila Úpravy standardu IAS 19 – Plány definovaných požitkƽ: PƎíspĢvky zamĢstnancƽ a Roēní zdokonalení IFRS – cyklus 2010Ͳ2012 pro úēetní období zaēínající 1. února 2015 nebo pozdĢji. Datum aplikace SpoleēnostíodpovídádatuaplikacevEvropskéunii.
Výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2015
87
Úprava standardu IAS 27 – Ekvivalenēní metoda vindividuální úēetní závĢrce (úēinnost pro úēetní období zaēínající 1.ledna2016ēipotomtodatu,retrospektivnípoužití)povolujepoužitíekvivalenēnímetodyproúētováníopodílech vdceƎiných,spoleēnýchapƎidruženýchpodnicíchvindividuálníúēetnízávĢrce.Tatoúpravanebudemítvlivnaúēetní závĢrku. Úpravy standardƽ IAS 16 a IAS 38 – PƎijatelné metody odepisování hmotného a nehmotného majetku (úēinnost pro úēetníobdobízaēínající1.ledna2016ēipotomtodatu,prospektivnípoužití)vysvĢtluje,žepoužitívýnosovýchmetod odepisování pro dlouhodobý hmotný majetek není možné. Pro dlouhodobý nehmotný majetek je povoleno vomezenýchpƎípadech.SpoleēnostpƎedpokládá,žetytoúpravynebudoumítvýznamnývlivnaúēetnízávĢrku.
ÚpravystandarduIFRS11ͲÚētováníonabytíúēastívespoleēnéēinnosti(úēinnostproroēníúēetníobdobízaēínající 1.ledna2016ēipotomtodatu;prospektivnípoužití).ÚpravystandarduIFRS11poskytujípokynyproto,jakúētovat onabytí úēasti ve spoleēné ēinnosti, která tvoƎí podnik, jak definuje standard IFRS 3 Podnikové kombinace. Úpravy stanoví,žebymĢlybýtpoužityrelevantníprincipyproúētováníopodnikovýchkombinacíchvIFRS3ajinéstandardy (napƎ. IAS 36 Snížení hodnoty aktiv v pƎípadĢ testování snížení hodnoty penĢzotvorné jednotky, k níž byl pƎiƎazen goodwillznabytíspoleēnéēinnosti).StejnépožadavkybymĢlybýtuplatnĢnyvpƎípadĢ,žejestávajícípodnikvložendo spoleēné ēinnosti jednou ze stran, které spoleēnou ēinnost zahajují. Spoluprovozovatel spoleēné ēinnosti je rovnĢž povinen zveƎejnit relevantní informace o podnikových kombinacích, vyžadované standardem IFRS 3 a ostatními standardy.SpoleēnostpƎedpokládá,žetytoúpravynebudoumítvýznamnývlivnaúēetnízávĢrku.
Úpravy standardƽ IAS 16 a IAS 41 – Plodící rostliny (úēinnost pro roēní úēetní období zaēínající 1.ledna 2016 ēi po tomtodatu;retrospektivnípoužití)požaduje,abyplodícírostlinybylyúētoványvsouladusIAS16Dlouhodobýhmotný majetek spíše než vreálné hodnotĢ snížené o náklady na prodej vsouladu sIAS 41 Biologická aktiva. Spoleēnost nevlastníbiologickáaktiva,tytoúpravynebudoumítvlivnaúēetnízávĢrku. 2.3 CizímĢna TransakcevcizímĢnĢ IndividuálníúēetnízávĢrkaSpoleēnostijevyjádƎenavmĢnĢprimárníhoekonomickéhoprostƎedí,vekterémSpoleēnost vyvíjísvojiēinnost(funkēnímĢnaspoleēnosti–Kē,popƎípadĢCZK). Transakce vcizí mĢnĢ jsou pƎepoēítány na funkēní mĢnu výmĢnným kurzem platným vden uskuteēnĢní dané transakce.PenĢžnímajetekazávazkyvcizíchmĢnáchjsoupƎepoēítanénafunkēnímĢnukedni,kekterémujeúēetní závĢrkasestavená. Kurzové rozdíly vyplývající ztakových pƎepoētƽ jsou vykázány výsledkovĢ. NepenĢžní majetek a závazky vcizích mĢnách,kteréjsouocenĢnypoƎizovacícenou,jsoupƎepoēítánynafunkēnímĢnukurzemplatnýmvdenuskuteēnĢní transakce. NepenĢžní majetek a závazky vcizích mĢnách, které se oceŸují reálnou hodnotou, jsou pƎepoēítané na funkēnímĢnukurzyplatnýmivden,kdybylaurēenareálnáhodnota. Úētováníozahraniēníorganizaēnísložce Pro úēely individuální úēetní závĢrky se výsledky a finanēní situace zahraniēní organizaēní složky vyjadƎuje vēeských korunách(Kē,popƎípadĢCZK),kteréjsoumĢnouvykazováníproindividuálníúēetnízávĢrku. MajetekazávazkyzahraniēníorganizaēnísložkyjsoupƎepoēítánynaēeskoukorunukurzemplatnýmvden,kekterému je úēetní závĢrka sestavená. Výnosy a náklady zahraniēní organizaēní složky jsou pƎepoēítány na ēeskou korunu prƽmĢrnýmmĢnovýmkurzemdanéhoúēetníhoobdobí,zakteréjeúēetnízávĢrkasestavena.PokudbymĢnovékurzy vtomto období významnĢ kolísaly, použije se mĢnový kurz platný kdatu transakce. Kurzové rozdíly vzniklé pƎi pƎepoētujsouvykázányvostatnímúplnémvýsledkuajsoukumuloványvevlastnímkapitálu. 2.4 Finanēnínástroje Klasifikace FinanēníaktivavreálnéhodnotĢpƎecenĢnávýsledkovĢjsoutakové,kteréSpoleēnostdržízejménakobchodováníza úēelem krátkodobého dosáhnutí zisku. Tyto finanēní nástroje zahrnují investice a derivátové finanēní nástroje, které nepƎedstavujíefektivnízajišƛovacínástroje(hedginginstruments),azávazkyzkrátkýchprodejƽfinanēníchnástrojƽ.
88
Výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2015
ÚvĢry, zápƽjēky a pohledávky pƎedstavují nederivátový finanēní majetek spevnými a stanovitelnými platbami, který není kótován na aktivním trhu a není klasifikován jako cenné papíry urēené na prodej, držené do splatnosti nebo oceŸovanéreálnouhodnotouvykázanédoziskuneboztráty. Finanēní nástroje držené do splatnosti pƎedstavují nederivátový finanēní majetek spevnĢ stanovenými nebo urēitelnými platbami a pevnĢ stanoveným dnem splatnosti, u kterého Spoleēnost hodlá a je schopna jej držet do splatnosti. FinanēnínástrojerealizovatelnépƎedstavujícínederivátovýfinanēnímajetek,kterýnenízaƎazenýjakofinanēnímajetek oceŸovaný reálnou hodnotou vykázaný do zisku nebo ztráty, úvĢry a zálohy poskytnuté zákazníkƽm nebo finanēní majetekdrženýdosplatnosti. Vykazování Spoleēnost vykazuje finanēní majetek oceŸovaný reálnou hodnotou vykázaný do zisku a ztráty a finanēní nástroje realizovatelné vden, kdy se zavazuje kjejich nákupu. Pravidelné nákupy a prodeje finanēního majetku, vēetnĢ finanēníhomajetkudrženéhodosplatnosti,jsouvykázányvdenobchodu.ÚvĢry,zápƽjēkyapohledávkyjsouúētovány vden,kdyjsouSpoleēnostíposkytnuty. OceŸování Finanēní nástroje jsou pƎi prvotním vykázání ocenĢny reálnou hodnotou. VpƎípadĢ, že finanēní nástroj není ocenĢn reálnouhodnotouvykázanoudoziskuaztráty,setotoocenĢnízvýšíionákladysouvisejícísobstaránímnebovydáním finanēníhonástroje. NáslednĢ, po prvotním vykázání, je finanēní majetek oceŸován reálnou hodnotou, mimo poskytnutých úvĢrƽ a zápƽjēek,finanēníchnástrojƽdrženýchdosplatnostiaurēitýchnekótovanýchrealizovatelnýchcennýchpapírƽ,jejichž reálnouhodnotunenímožnéspolehlivĢstanovit,akteréjsouoceŸoványvumoƎovanéhodnotĢ. NáslednĢ, po prvotním vykázání, jsou finanēní závazky oceŸovány vumoƎované hodnotĢ, mimo finanēních závazkƽ oceŸovanýchreálnouhodnotouvykazovanoudovýkazuoúplnémvýsledku.PƎioceŸováníumoƎovanouhodnotouje rozdíl mezi poƎizovacími náklady a nominální hodnotou vykazován ve výkazuo úplném výsledku po dobu trvání pƎíslušnéhomajetkunebozávazkuspoužitímmetodyefektivníúrokovémíry. PrincipyoceŸováníreálnouhodnotou ReálnáhodnotafinanēníchnástrojƽjezaloženanajejichkótovanétržníhodnotĢvden,kekterémusesestavujeúēetní závĢrka,bezjakýchkolivsníženíonákladysouvisejícísobstaráním.VpƎípadĢkdyneníkdispozicikótovanátržnícena, reálná hodnota nástroje je odhadnuta vedením Spoleēnosti spoužitím technik oceŸovacích modelƽ nebo diskontovánímbudoucíchpenĢžníchtokƽ. VpƎípadĢ použití metody diskontování penĢžních tokƽ je odhad budoucích penĢžních tokƽ založený na nejlepších odhadechvedeníadiskontnísazbapƎedstavujetržnísazbukedni,kekterémusesestavujeúēetnízávĢrkapronástroj spodobnýmipodmínkami.PƎipoužitíoceŸovacíchmodelƽjsouvstupyprotytomodelyzaloženynatržníchfaktorech kedni,kekterémusesestavujeúēetnízávĢrka. ZiskyaztrátypƎináslednémpƎecenĢní ZiskyaztrátyvyplývajícízezmĢnyreálnéhodnotyjsouprofinanēnínástrojevreálnéhodnotĢvykazovanédoziskua ztráty vykazovány ve výkazu o úplném výsledku a pro realizovatelné finanēní nástroje vykázány vostatním úplném výsledku.ZmĢnareálnéhodnotyrealizovatelnýchfinanēníchnástrojƽjeodúētovánazostatníhoúplnéhovýsledkudo výkazu o úplném výsledku vmomentĢ prodeje. Úrokové výnosy a náklady pro realizovatelné finanēní nástroje jsou vykazoványvevýkazuoúplnémvýsledkuspoužitímmetodyefektivníúrokovémíry. Odúētování Finanēní majetek je odúētován v pƎípadĢ, kdy Spoleēnost ztratí kontrolu nad smluvními právy, která jsou vtomto majetku obsažena. Toto se stane tehdy, kdy jsou pƎíslušná práva uplatnĢna, zaniknou nebo se jich Spoleēnost vzdá. Finanēní závazek je odúētován vpƎípadĢ, kdy závazek specifikovaný ve smlouvĢ zanikne uplynutím ēasu, je splnĢný nebozrušený.
Výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2015
89
Majetek urēený na prodej a majetek ocenĢný reálnou hodnotou vykázanou do zisku a ztráty, který je prodaný, je odúētovánapƎíslušnépohledávkyvƽēikupujícímnaúhradujsouzaúētoványdnem,kdyseSpoleēnostzavážemajetek prodat. Nástroje držené do splatnosti a úvĢry a zálohy poskytnuté zákazníkƽm jsou odúētovány vden, kdy jsou Spoleēností prodány. 2.5 Úēastiskontrolnímavýznamnýmpodílem Pro úēely sestavení individuální úēetní závĢrky Spoleēnost vykazuje úēasti skontrolním a významným podílem oddĢlenĢodostatníchcennýchpapírƽSpoleēnosti. Úēasti skontrolním podílem jsou pro sestavení individuální úēetní závĢrky ocenĢny vpoƎizovací cenĢ a úēasti svýznamnýmpodílemvreálnéhodnotĢpƎesvýkazziskƽaztrát. 2.6 PenĢžníprostƎedkyapenĢžníekvivalenty PenĢžní prostƎedky a penĢžní ekvivalenty sestávají z penĢžních prostƎedkƽ v pokladnĢ a vbankách a krátkodobých vysocelikvidníchinvesticspƽvodnídobousplatnostitƎimĢsíceaménĢ. 2.7 Sníženíhodnoty Úēetní hodnota majetku Spoleēnosti, jiného než odložené daŸové pohledávky, je pƎehodnocena ke každému dni, ke kterémusesestavujeúēetnízávĢrkascílemstanovit,zdaexistujeobjektivnídƽkazsníženíjehohodnoty.Pokudexistuje jakýkolivtakovýtonáznak,jeodhadnutanávratnáhodnotatohotomajetku.Goodwillanehmotnýmajetek,kterýmá neomezenouživotnost,nenípƎedmĢtemamortizace,sníženíhodnotytakovéhomajetkusekaždoroēnĢprovĢƎujejako souēástjednotkyvytváƎejícípenĢžníprostƎedky,kekterétentomajetekpatƎí. Osníženíhodnotymajetkuseúētujevždytehdy,kdyúēetníhodnotadanéhomajetkunebojehojednotkyvytváƎející penĢžníprostƎedky,pƎesáhnejehonávratnouhodnotu.Ztrátyzesníženíhodnotyjsouvykázánydoziskuaztráty. ÚvĢryazálohyjsouvykázánypoodpoēítáníopravnépoložkynaztrátyzúvĢrƽ.OpravnépoložkyjsouurēenénazákladĢ stavuúvĢruakonánídlužníkaaberesedoúvahyhodnotavšechgarancíazáruktƎetíchstran. NávratnáhodnotafinanēníhomajetkuSpoleēnostidrženéhodosplatnostiapohledávekvykázanýchvnabĢhléhodnotĢ je stanovena jako souēasná hodnota odhadovaných budoucích penĢžních tokƽ diskontovaných pƽvodní efektivní úrokovoumírou(tj.efektivníúrokovoumírouvypoēítanoupƎiprvnímvykázánítohotofinanēníhomajetku).Krátkodobé pohledávkysenediskontují. Návratnáhodnotaostatníhomajetkujehodnota,kterájevyššízjehoreálnéhodnotysníženéonákladynaprodejnebo užitnéhodnoty (angl.valueinuse).PƎistanoveníužitnéhodnotyseodhadovanébudoucípenĢžnítokydiskontujína jejichsouēasnouhodnotupoužitímtakovédiskontnímírypƎedzdanĢním,kteráodrážísouēasnétržníocenĢníēasové hodnotypenĢzarizikaspecifickáprodanýmajetek.Promajetek,kterýnegenerujedoznaēnémírysamostatnépenĢžní toky,senávratnáhodnotaurēujeprojednotkuvytváƎejícípenĢžníprostƎedky,dokterétentomajetekpatƎí. Ztrátazesníženíhodnotytýkajícíseinvesticdomajetkovýchúēastívykázanýchjakourēenénaprodejsenezrušínebo nesnížívykázánímdoziskuaztráty.PokudsereálnáhodnotadlouhodobéhonástrojezaƎazenéhojakourēenýnaprodej zvýší a pokud tento nárƽst mƽže být objektivnĢ pƎipsaný události, která nastala po snížení jeho hodnoty vykázané vziskuaztrátĢ,taksetatoztrátazesníženíhodnotyzrušínebosníží.Totozrušenínebosníženíjevykázanévziskua ztrátĢ. VpƎípadĢgoodwillunenímožnéztrátuzesníženíhodnotynáslednĢsnížit. Pro ostatní majetek se ztráta ze snížení hodnoty zruší nebo sníží, pokud existuje náznak, že toto snížení hodnoty už neníopodstatnĢnéadošlokezmĢnĢpƎedpokladƽpoužitýchpƎistanovenínávratnéhodnoty. Ztrátazesníženíhodnotymƽžebýtzrušenanebosníženajendotakovévýše,abyúēetníhodnotanepƎevyšovalaúēetní hodnotu, která by byla stanovena po zohlednĢní odpisƽ a amortizace, pokud by nebyla vykázána ztráta ze snížení hodnoty.
90
Výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2015
2.8 Dlouhodobýhmotnýmajetek Vlastnímajetek JednotlivépoložkymajetkujsouoceŸovanépoƎizovacímicenamisníženýmiooprávkyaztrátyzesníženíjejichhodnoty. PoƎizovacícenazahrnujevýdaje,kteréjsoupƎímopƎiƎaditelnékpoƎízenímajetku. VpƎípadĢ, že jednotlivé ēásti položky dlouhodobého hmotného majetku mají rozdílné doby životnosti, tyto komponenty dlouhodobého majetku jsou úētovány jako samostatné položky (hlavní komponenty) dlouhodobého hmotnéhomajetku. Následnévýdaje Následné výdaje jsou aktivovány pouze tehdy, pokud je pravdĢpodobné, že Spoleēnosti z nich poplynou budoucí ekonomické užitky obsažené v pƎíslušné položce dlouhodobého majetku a pƎíslušné náklady lze spolehlivĢ mĢƎit. Všechny ostatní výdaje, vēetnĢ bĢžné údržby dlouhodobého majetku, jsou zúētovány do výkazu o úplném výsledku vobdobí,sekterýmsouvisí. Odpisy Odpisy jsou úētovány do výsledku hospodaƎenína lineární bázi po dobu odhadované životnosti jednotlivých položek dlouhodobéhomajetku.Pozemkyseneodepisují.Odhadovanéživotnostijsounásledující:
30let
SamostatnévĢcimovitéajejichsoubory
5–8let
Jinýdlouhodobýhmotnýmajetek
5–8let
Stavby
2.9 Rezervy Spoleēnost zaúētuje rezervu, pokud existuje zákonná nebo smluvní povinnost jako dƽsledek minulé události a je pravdĢpodobné, že pƎi vypoƎádání této povinnosti dojde kúbytku ekonomických užitkƽ a tento úbytek je možné spolehlivĢodhadnout. ástkavykázanájakorezervajenejlepšímodhademvýdajƽ,kterébudounezbytnékvypoƎádánísouēasnéhozávazku vykázaného ke konci úēetního období po zohlednĢní rizik a nejistot spojených sdaným závazkem. Pokud se rezerva urēujepomocíodhadupenĢžníchtokƽpotƎebnýchkvypoƎádánísouēasnéhozávazku,úēetníhodnotarezervyserovná souēasnéhodnotĢtĢchtopenĢžníchtokƽ(pokudjeefektēasovéhodnotypenĢzvýznamný). 2.10 ZamĢstnanecképožitky Závazek Spoleēnosti vyplývající zdlouhodobých zamĢstnaneckých požitkƽ jiných než dƽchodové plány pƎedstavuje odhad budoucí hodnoty požitkƽ, které si zamĢstnanci zasloužili za práci vykonanou vbĢžném období avpƎedcházejících obdobích. Závazek je vypoēítaný metodou diskontovaných cash flow. Diskontní sazba použitá na výpoēetsouēasnéhodnotyzávazkujeodvozenázvýnosovékƎivkyvysocekvalitníchdluhopisƽsesplatnostípƎibližující sepodmínkámzávazkƽSpoleēnostikedni,kekterémusesestavujeúēetnízávĢrka. 2.11 Úrokovévýnosyanáklady Úrokové výnosy a úrokové náklady se úētují ve výkazu úplného výsledku, a to vobdobí, se kterým vĢcnĢ a ēasovĢ souvisejí.Úrokovévýnosyanákladyzahrnujíamortizacivšechdiskontƽneboprémiínebojinýchrozdílƽmezipƽvodní úēetníhodnotouúroēenéhonástrojeajehohodnotouvēasejehosplacení,vypoēítanénabáziefektivníúrokovémíry. VšechnynákladynaúvĢryazápƽjēkyjsouvykazoványvevýsledkuzaúēetníobdobí.VykázanáprƽmĢrnáúrokovámíra jekalkulovánajakoroēníváženýprƽmĢrzotevƎenýchkontraktƽkednisestaveníúēetnízávĢrky. 2.12 istýzisk/ēistáztrátazobchodování istýziskzobchodovánízahrnujeziskyaztrátyzaúēetníobdobívyplývajícízúbytkuazmĢnreálnéhodnotyfinanēního majetkuazávazkƽurēenýchkprodejiazmĢnyhodnotyaúbytkufinanēníchnástrojƽoceŸovanýchreálnouhodnotou, jejichžzmĢnyseúētujídovýnosƽnebonákladƽ.
Výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2015
91
Výnosy zdividend se vykazují, jakmile vznikne právo akcionáƎƽ na pƎijetí platby (pokud je pravdĢpodobné, že ekonomické užitky poplynou do Spoleēnosti a ēástka výnosƽ mƽže být spolehlivĢ ocenĢna). Výnosy zdividend jsou vykazoványjakosouēástēistéhozisku/ztrátyzobchodování. 2.13 DaŸzpƎíjmƽ DaŸzpƎíjmƽbĢžnéhoúēetníhoobdobízahrnujesplatnouaodloženoudaŸ. Splatná daŸ se vypoēítá na základĢ zdanitelného zisku za dané období. Zdanitelný zisk se odlišuje od zisku, který je vykázanývkonsolidovanémvýsledkuzaúēetníobdobí,protoženezahrnujepoložkyvýnosƽ,respektivenákladƽ,které jsou zdanitelné nebo odēitatelné od základu danĢ v jiných letech, ani položky, které nejsou zdanitelné, respektive odpoēitatelnéodzákladudanĢ.ZávazekSpoleēnostzesplatnédanĢsevypoēítápomocídaŸovýchsazebuzákonĢných, respektivevyhlášenýchdokonceúēetníhoobdobí. OdloženádaŸsevykáženazákladĢdoēasnýchrozdílƽmeziúēetníhodnotouaktivazávazkƽvúēetnízávĢrceajejich daŸovou základnou použitou pro výpoēet zdanitelného zisku. Odložené daŸové závazky se uznávají obecnĢ u všech zdanitelnýchpƎechodnýchrozdílƽ,odloženédaŸovépohledávkyseobecnĢuznávajíuvšechodēitatelnýchpƎechodných rozdílƽ vrozsahu, vjakém je pravdĢpodobné, že zdanitelný zisk, proti kterému se budou moci využít odēitatelné pƎechodnérozdíly,budedosažen.TytoodloženédaŸovépohledávkyazávazkysenevykazují,pokudpƎechodnýrozdíl vzniká zgoodwillu nebo pƎi prvotním vykazování (kromĢ podnikových kombinací) ostatních aktiv a závazkƽ pƎi transakci,kteráneovlivŸujezdanitelnýaniúēetnízisk. Úēetní hodnota odložených daŸových pohledávek se posuzuje vždy ke konci úēetního období a snižuje se, pokud již nenípravdĢpodobné,žebudoucízdanitelnýziskbudeschopenodloženoudaŸovoupohledávkupokrýtvcelkovénebo ēásteēnévýši. Odložené daŸové pohledávky a závazky se oceŸují pomocí daŸové sazby, která bude platit vobdobí, ve kterém pohledávka bude realizována nebo závazek splatný, na základĢ daŸových sazeb (a daŸových zákonƽ) uzákonĢných, respektivevyhlášenýchdokonceúēetníhoobdobí.OceŸováníodloženýchdaŸovýchzávazkƽapohledávekzohledŸuje daŸové dƽsledky, které vyplynou ze zpƽsobu, jakým Spoleēnost ke konci úēetního období oēekává úhradu nebo vyrovnáníúēetníhodnotysvýchaktivazávazkƽ. SplatnáaodloženádaŸsezahrnujedozisku/ztrátyzaobdobí,kromĢpƎípadƽ,kdysouvisíspoložkami,kterésevykazují buěvostatnímúplnémvýsledku,nebopƎímovevlastnímkapitálu–vtompƎípadĢseisplatnáaodloženádaŸvykazuje vostatnímúplnémvýsledku,nebopƎímovevlastnímkapitálu.PokudsplatnáneboodloženádaŸvznikápƎiprvotním zaúētovánípodnikovékombinace,jedaŸovýefektzahrnutdoúētováníopodnikovékombinaci. 2.14 Ostatníprovoznívýnosy VýnosyseoceŸujívreálnéhodnotĢpƎijaténebonárokovanéprotihodnoty.VýnosysesnižujíopƎedpokládanévratky ododbĢratelƽ,rabatyaostatnípodobnéslevy. PƎedmĢtempodnikáníSpoleēnostinenívýroba,prodejzbožíneboposkytováníslužeb. 2.15 Závazkyzobchodníhostykuaostatnízávazky ZávazkyzobchodníhostykuaostatnízávazkyjsouvykazoványvumoƎovanéhodnotĢ. 2.16 Závazkyzdividend DividendysevykážouvevýkazuzmĢnvlastníhokapitáluazároveŸjakozávazekvobdobí,kdyjsoudividendyschváleny. 2.17 Vykázánípodlesegmentƽ Oborovýsegmentjespoleēnostaktivaoperacízapojenýchdoposkytováníproduktƽneboslužeb,kteréjsouvystaveny riziku a dosahují takové výkonnosti, které jsou odlišné od rizik a výkonnosti jiných oborových segmentƽ. Územní segment je taková složka podniku, která se zabývá poskytováním produktƽ nebo služeb vdílēím ekonomickém prostƎedí a která pƽsobí vprostƎedí takových rizik a dosahuje takové výkonnosti, které jsou odlišné od rizik a výkonnostisložekpƽsobícíchvjinýchekonomickýchprostƎedích. SpoleēnostidentifikovalapouzejedenodlišitelnýsegmentproposkytovánífinanēníchslužebvrámcistƎedníavýchodní Evropy. Vtomto segmentu zajišƛuje spoleēnostvĢtšinu svýchvýnosƽ a zisku a angažujevĢtšinusvých aktiv. Všechny
92
Výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2015
výnosy, zisk a aktiva nesouvisející stímto jediným odlišitelným oborovým segmentem nepƎevyšují 10% celkových výnosƽ, výsledkƽ nebo aktiv. Spoleēnost poskytuje služby zákazníkƽm vpodobném ekonomickém prostƎedí, které pƎedstavujepodobnérizikoavýhodyakterénevytváƎírƽznéúzemnísegmenty.
Výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2015
93
3.
DpLEŽITÉÚETNÍÚSUDKYAKLÍOVÉZDROJENEJISTOTYP\IODHADECH PƎi uplatŸování úēetních pravidel Spoleēnosti uvedených vbodĢ 2 se od vedení vyžaduje, aby provedlo úsudky a vypracovaloodhadyapƎedpokladyovýšiúēetníhodnotyaktivazávazkƽ,kteráneníokamžitĢzƎejmázjinýchzdrojƽ. OdhadyapƎíslušnépƎedpokladyserealizujínazákladĢzkušenostízminulýchobdobíajinýchfaktorƽ,kterésevdaném pƎípadĢpovažujízarelevantní.SkuteēnévýsledkyseodtĢchtoodhadƽmohoulišit. OdhadyapƎíslušnépƎedpokladysepravidelnĢprovĢƎují.Opravyúēetníchodhadƽsevykazujívobdobí,vekterémbyl danýodhadopraven(pokudmáopravavlivpouzenapƎíslušnéobdobí),nebovobdobívytvoƎeníopravyavbudoucích obdobích(pokudmáopravavlivnabĢžnéibudoucíobdobí).
3.1 Finanēnínástroje ReálnáhodnotafinanēníchnástrojƽjestanovenanazákladĢ: Ͳ Ͳ Ͳ
ÚroveŸ1:kótovanátržnícena(neupravená)naaktivnímtrhuprototožnýmajeteknebozávazky ÚroveŸ2:vstupy,jinénežkótovanécenyzahrnutévúrovni1,kteréjsouporovnatelnépromajeteknebo závazky,buěpƎímo(cenyporovnatelnýchnástrojƽ)nebonepƎímo(cenyodvozenéodjinýchtržníchcen) ÚroveŸ3:vstupyproocenĢnímajetkuazávazkƽ,kterénejsousrovnatelnénazákladĢdatporovnatelných strhem(neporovnatelnévstupy)
Pokudtrhsfinanēníminástrojineníaktivní,reálnáhodnotajeodhadovánazapoužitíoceŸovacíchtechnik.PƎipoužití oceŸovacích technik management používá také odhady a pƎedpoklady, které jsou konzistentní sdostupnými informacemitýkajícímiseodhadƽapƎedpokladƽ,kterébyúēastnícitrhupoužilipƎistanovenícenprofinanēnínástroje. 3.2 PoskytnutéúvĢryazápƽjēky Opravné položky respektive ztráty ze snížení návratné hodnoty poskytnutých úvĢrƽ a zápƽjēek jsou managementem Spoleēnosti odhadovány za použití oceŸovacích technik. PƎi použití oceŸovacích technik management zohledŸuje veškeré dostupné informace týkající se ekonomického a konkurenēního prostƎedí konkrétního dlužníka, informací dostupných ztrhu, vēetnĢ zohlednĢní finanēní situace a oēekávaných penĢžních tokƽ dlužníka po zohlednĢní zabezpeēeníúvĢruēizápƽjēkyazárukpƎijatýchodtƎetíchstran. PoskytnutéúvĢryazápƽjēkylzekategorizovatzejménanásledujícímzpƽsobem: Ͳ
Financování ēi refinancování real estate projektƽ; návratná hodnota takových pohledávek je zpravidla urēena na základĢ znaleckých posudkƽ konkrétního majetku, který je pƎedmĢtem financování ēi refinancování;tentomajetekjeēastokrátzastavenveprospĢchSpoleēnosti Ͳ Akviziēnífinancování;návratnáhodnotatakovýchpohledávekjezpravidlaurēenahodnotoupodkladového aktiva,atodledanéhokonkrétníhopƎípadukótovanoutržnícenounaaktivnímtrhu,odvozenímcenyna základĢ porovnání sporovnatelnými instrumenty na trhu nebo na základĢ dat neporovnatelných strhem pƎizohlednĢnífinanēníavýkonnostnísituacepodkladovéhoaktivaadlužníkasamotného Ͳ Projektové/pƎedprojektové financování; návratná hodnota pohledávek je urēena na základĢ zohlednĢní mnoha faktorƽ zahrnující finanēní, ekonomickou a výkonnostní situaci daného projektu a dlužníka a zohlednĢníreálnýchaplánovanýchpenĢžníchtokƽ Ͳ Rozvojovéfinancování;návratnáhodnotapohledávekseposuzujekombinacíplánovanýchpenĢžníchtokƽ, srovnatelnýchtransakcía/neboznaleckýchposudkƽspƎihlédnutímkoēekávanévelikostirelevantníhotrhu apotƎebĢkapitálovýchvýdajƽrozvojovéhoprojektu DalšípodrobnostijsouuvedenyvbodĢ8tétoúēetnízávĢrky.
94
Výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2015
4.
P\ÍRpSTKYAÚBYTKYÚASTÍVESPOLENOSTECHSKONTROLNÍMAVÝZNAMNÝMPODÍLEM
4.1 Úbytkyúēastívespoleēnostechskontrolnímpodílem Vroce 2015 nedošlo kžádnému úbytku nebo pƎírƽstku úēastí ve spoleēnostech skontrolním nebo významným podílem. Dne17.dubna2014bylaspoleēnostRMSM2,s.r.o.vlikvidacizrušenaavymazánazobchodníhorejstƎíku.Olikvidaci spoleēnosti RMSM2, s.r.o. bylo rozhodnuto zdƽvodu úspory nákladƽ, neboƛ tato spoleēnost nevykonávala žádnou ēinnost.
Datum prodejepodílu 17.dubna2014
vtis.Kē
RMSM2,s.r.o.vlikvidaci Celkem
Likvidaēní zƽstatek 9087 9087
Investice 9500 9500
Zisk/ztráta Ͳ413 Ͳ413
5.
PENÍZEAPEN ŽNÍEKVIVALENTY
vtis.Kē
31.prosince2015 82 9615 9697
Penízevhotovosti BĢžnéúētyvbankách Celkem
31.prosince2014 64 10687 10751
6.
FINANNÍAKTIVAAZÁVAZKYVREÁLNÉHODNOT P\ECEN NÉVÝSLEDKOV
6.1 FinanēníaktivavreálnéhodnotĢpƎecenĢnávýsledkovĢ
vtis.Kē Deriváty MĢnovéforwardy–úroveŸ2 Celkem
31.prosince2015 1482 1482
31.prosince2014
31.prosince2015 Ͳ Ͳ
31.prosince2014
2117 2117
6.2 FinanēnízávazkyvreálnéhodnotĢpƎecenĢnévýsledkovĢ
vtis.Kē Deriváty MĢnovéforwardy–úroveŸ2 Celkem
53338 53338
Výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2015
95
7.
FINANNÍNÁSTROJEREALIZOVATELNÉ
vtis.Kē Akcie(kótované) Tatrymountainresorts,a.s. ENERGOCHEMICASE Ostatní Akcie(nekótované) Celkem
31.prosince2015 4387 Ͳ 35 3927 8349
31.prosince2014 4142 413175 Ͳ 3927 421244
K31. prosinci 2014 mĢla Spoleēnost v portfoliu 272727 ks akcií spoleēnosti ENERGOCHEMICA SE vocenĢní 413175tis.Kē.VšechnyakciespoleēnostiENERGOCHEMICASEbylyvprƽbĢhuroku2015prodány. OcenĢnírealizovatelnýchfinanēníchnástrojƽreálnouhodnotouk31.prosinci2015
vtis.Kē ÚroveŸ1–kótovanátržnícena ÚroveŸ3–vypoēítanápoužitímtechnikoceŸování
Akcie(kótované) 4422 Ͳ 4422
Akcie (nekótované) Ͳ 3927 3927
Celkem 4422 3927 8349
Akcie (nekótované) Ͳ 3927 3927
Celkem 4142 417102 421244
OcenĢnírealizovatelnýchfinanēníchnástrojƽreálnouhodnotouk31.prosinci2014
vtis.Kē ÚroveŸ1–kótovanátržnícena ÚroveŸ3–vypoēítanápoužitímtechnikoceŸování
Akcie(kótované) 4142 413175 417317
DetailocenĢníreálnouhodnotounaúrovní3 OdsouhlasenípoēáteēníchakoneēnýchstavƽocenĢníúrovnĢ3reálnouhodnotoujeuvedenovnásledujícítabulce:
vtis.Kē
Stavk1.lednu2015 PƎírƽstky Úbytky
Stavk31.prosinci2015 Stavk1.lednu2014 PƎírƽstky Úbytky Stavk31.prosinci2014
Akcie (kótované) 413175 Ͳ 413175 Ͳ
Akcie (nekótované) 3927 Ͳ Ͳ 3927
Celkem 417102 Ͳ 413175 3927
Ͳ 413175 Ͳ 413175
4792 Ͳ Ͳ865 3927
4792 413175 Ͳ865 417102
Pokudbysereálnáhodnotališilao10%odhodnotodhadnutýchmanagementem,ēistázƽstatkováhodnotafinanēních nástrojƽ na úrovni 3 by byla o 393 tis. Kē vyšší nebo nižší než jak je vykázána k31. prosinci 2015 (v roce 2014: o41710tis.Kē).
96
Výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2015
8.
POSKYTNUTÉÚV RYAZÁPpJKY
vtis.Kē PoskytnutéúvĢryazápƽjēky Ztrátazesníženíhodnoty Celkem
31.prosince2015 4709784 Ͳ84516 4625268
31.prosince2014 5661419 Ͳ77630 5583789
K31. prosinci 2015 se oēekávalo, že 1708 562 tis. Kē (2014: 2553628 tis. Kē) zcelkových poskytnutých úvĢrƽ a zápƽjēekbudevypoƎádanýchzadobudelšínež12mĢsícƽpodatuvykazování. SníženíhodnotyúvĢrƽazápƽjēek
vtis.Kē Poēáteēnístavk1.lednu Tvorbaopravnépoložky Použitíopravnépoložky RozdílyzpƎepoēítánícizíchmĢn Zƽstatekk31.prosinci
31.prosince2015 Ͳ77630 Ͳ8846 Ͳ 1960 Ͳ84516
31.prosince2014 Ͳ38395 Ͳ38815 Ͳ Ͳ420 Ͳ77630
Spoleēnost poskytla v roce 2011 financování slovenské spoleēnosti, která se zabývá poskytováním služeb v oblasti cestovníhoruchuainvesticdonemovitostí.Kpohledávcebylavroce2013vytvoƎenaopravnápoložkavevýši1400tis. EUR (38395 tis. Kē), což bylo zhruba 19 % z dlužné ēástky. Vroce 2014 byla vytvoƎena kpohledávce další opravná položka ve výši 1 400 tis. EUR a vroce 2015 opravná položka ve výši 327 tis. EUR (8846 tis. Kē). Souhrnná výše opravnýchpoložek3127tis.EUR(84516tis.Kē),cožjepƎibližnĢ38%zdlužnéēástky,zohledŸujeoēekávanépenĢžní pƎíjmyzprojektuvestƎednĢdobémhorizontuaberevúvahuhodnotumajetkufinancovanéspoleēnostistanovenouna základĢznaleckýchposudkƽainterníchanalýz. Spoleēnost vbĢžném období poskytla úvĢry a zápƽjēky celkem 25 klientƽm (byly zasmluvnĢny vroce 2015 nebo vletechpƎedchozích).Vminulémobdobí(konēícím31.prosince2014)sejednaloo35klientƽ. PoskytnutéúvĢryazápƽjēkypƎedstavovalypohledávky,znichžSpoleēnostiplyneúrok3,80%Ͳ11,00%p.a.,pƎiēemž váženýaritmetickýprƽmĢrúrokovýchsazebēinil5,54%p.a.(vminulémúēetnímobdobípak7,42%p.a.). PosplatnostijeúvĢrvevýši139617tis.Kēposkytnutýslovenskémupodnikatelskémusubjektu.TentoúvĢrjenicménĢ zajištĢnvplnévýšigarancí,aztohotodƽvoduseSpoleēnostrozhodlanevytváƎetopravnoupoložku. Všechny poskytnuté úvĢry a zápƽjēky byly kdatu úēetní závĢrky ocenĢny zƽstatkovou hodnotou za použití metody efektivníúrokovémírypoodeēteníztrátzesníženíhodnoty. AnalýzaposkytnutýchúvĢrƽapƽjēeksúlevou(Forbearance) Sohledem na to, že se Spoleēnost specializuje na financování projektƽ formou podƎízeného dluhu/mezaninového financování, mezi jehož hlavní atributy mimo jiné patƎí vyšší výnos (odpovídajícím zpƽsobem vykoupený vyšším rizikem), dlouhodobá splatnost a nižší nároky na cash flow plynoucí od dlužníka bĢhem trvání úvĢrového vztahu, je významnáēástportfoliaSpoleēnostitvoƎenaúvĢrysesplatnostíjistinyaúrokƽažnakoncismluvníhovztahu.Jelikožse splácenítohotodruhufinancováníēastoopíráohodnotupodkladovýchaktiv,resp.schopnostdlužníkarealizovattato podkladová aktiva, a ke splacení úvĢrƽ dochází ve vĢtšinĢ pƎípadƽ až pƎi jejich exitu, jsou úvĢry zpovahy vĢci velmi ēastoprolongovány.SpoleēnostpƎikaždéprolongaciposuzujeschopnostdlužníkasplatitsvézávazkyavyhodnocuje, zdatatoprolongacenenívynucenazhoršenímschopnostidlužníkasplácet. BĢhemsmluvníhovztahunebopƎiprolongacimohoubýtsmluvnípodmínkyúvĢrƽupravenyzmnohadƽvodƽ,vēetnĢ zmĢny tržních podmínek, snahy o udržení klientƽ ēi dalších faktorƽ, které nesouvisí s aktuálním nebo potenciálním zhoršovánímschopnostiklientasplácetúvĢr.StávajícíúvĢr,jehožpodmínkybylymodifikovány,mƽžebýtvnĢkterých pƎípadechrozpoznánjakonovápƽjēkavreálnéhodnotĢ. Jako expozice súlevou (forbearance) jsou klasifikovány ty úvĢry, u kterých se Spoleēnost rozhodne modifikovat podmínkyzdƽvodu:
Výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2015
97
-
souēasnýchfinanēníchpotížídlužníka,anebo pokudbyfinanēnípotížedlužníkanastalyvpƎípadĢ,žebynedošlokezmĢnĢsmluvníchpodmínekúvĢru.
Spoleēnost pƎistupuje k modifikaci pƽjēek individuálnĢ dle okolností jednotlivých dlužníkƽ, a zároveŸ oēekává, že dlužníkbudeschopendostátsvýchzávazkƽdlemodifikovanésmlouvy.Revidovanépodmínkymohoumítformu,ale nejsouomezenyna: -
sníženíúrokovésazby, sníženínabĢhléhoúrokuēijistiny, zmĢnusplátkovéhokalendáƎe(napƎ.posunsplatnostijistinyaúrokƽ,doēasnéplatebníprázdniny), prodlouženíkoneēnésplatnostiúvĢru, platbapoplatkƽēipƎíslušenstvízadlužníka, úpravyēinesledováníkovenantƽ, kapitalizaceúrokƽēisplátky, ēásteēnéodepsánídluhu.
Jakákoli modifikace podmínek, která není dƽsledkem finanēních potíží dlužníka, není vykazována jako expozice súlevou. PƎi posuzování schopnosti dlužníka splácet Spoleēnost zohledŸuje jak kvalitativní, tak i kvantitativní kritéria pro hodnoceníkvalityúvĢrovéhopƎípadu.MeziklíēovákritériaSpoleēnostzahrnujehodnotupodkladovýchaktiv,kteráje odvozovánanazákladĢkombinacevícefaktorƽ,napƎ.: -
výhleducashflow, odhadovanédiskontnímíry, zadluženíprojektu, srovnatelnýchtržníchtransakcí, analýzyrelevantníhotrhu, ajiné.
ZároveŸSpoleēnostberevúvahuaktuálnísituaciadosavadnízkušenostisdlužníkem,napƎ.: -
dodržování nastavených smluvních podmínek, jako napƎ. prodlení splatbami úrokƽ nebo jistiny ēi jejich nezaplacení, poskytnuté úlevy udĢlené Spoleēností dlužníkovi zekonomických ēi jiných právních dƽvodƽ souvisejících sfinanēnímiobtížemidlužníka,kterébyjinakSpoleēnostneudĢlila, významnéfinanēníproblémyemitentanebodlužníka, pravdĢpodobnostkonkurzuēijinéfinanēnírestrukturalizacedlužníka, ajiné.
StavposkytnutýchúvĢrƽapƽjēeksúlevou
vtis.Kē
31.prosince2015
31.prosince2014
HrubáhodnotaposkytnutýchúvĢrƽapƽjēeksúlevou ZtrátazesníženíhodnotyposkytnutýchúvĢrƽapƽjēeksúlevou
473486 Ͳ84516
463060 Ͳ77630
istáhodnotaposkytnutýchúvĢrƽapƽjēeksúlevou
388970
385430
SpoleēnostevidujevkategoriiposkytnutýchúvĢrƽapƽjēeksúlevoutakové,ukterýchdošlopoposkytnutíkmodifikaci podmínek zdƽvodu finanēních obtíží dlužníka. Opravné položky kposkytnutým úvĢrƽm a pƽjēkám súlevou jsou tvoƎenynaindividuálníbázi.VbĢžnémúēetnímobdobívytvoƎilaSpoleēnostkpoložkámsúlevouopravnépoložkyve výši8846tis.Kē(vroce2014:38815tis.Kē). K31.prosinci2015jepodílposkytnutýchúvĢrƽapohledáveksúlevou8,4%nacelkovéhodnotĢposkytnutýchúvĢrƽa pƽjēek(vroce2014:6,9%).
98
Výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2015
VývojposkytnutýchúvĢrƽapƽjēeksúlevou
vtis.Kē Poēáteēnístavk1.lednu PƎírƽstky ZmĢny RozdílyzpƎepoēítánícizíchmĢn Zƽstatekk31.prosinci
31.prosince2015 463060 Ͳ 19621 Ͳ9195 473486
31.prosince2014 393016 141374 Ͳ74634 3303 463060
31.prosince2015 77 199 Ͳ122 25 129 231
31.prosince2014 163 285 Ͳ122 1 130 294
9.
OBCHODNÍPOHLEDÁVKYAOSTATNÍAKTIVA
vtis.Kē Pohledávkyzobchodníhostyku Brutto Opravnápoložka Ostatnípohledávky PohledávkyzdanĢzpƎidanéhodnoty Finanēnípohledávkycelkempodléhajícírizikovéanalýze
Poskytnutéprovoznízálohy NákladypƎíštíchobdobí Pohledávkynefinanēnícharakterucelkem
Celkem
2096 524 2620
2914 557 3471
2851
3765
Nezaplacené pohledávky zobchodních vztahƽ nejsou zajištĢny. Veškeré pohledávky zobchodního styku a ostatní aktiva, která Spoleēnost eviduje, jsou krátkodobé. U tĢchto pohledávek (se zƽstatkovou dobou splatnosti menší než jedenrok)sepƎedpokládá,žejejichnominálníhodnotapƎedstavujezároveŸihodnotureálnou.
Výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2015
99
10. ÚASTISKONTROLNÍMPODÍLEM
vtis.Kē
RMSM1LIMITED Celkem
Stát Kypr x
Hodnotaúēasti 31.prosince2015 Podíl(v%) 100 164064 x 164064
31.prosince2014 Podíl(v%) 100 163894 x 163894
Použitýmodel ocenĢní poƎizovacícena x
KyperskádceƎináspoleēnostRMSM1LIMITEDbylazaloženázaúēeleminvestovánídoveƎejnĢobchodovanýchcenných papírƽ.InvesticedodceƎinéspoleēnostiRMSM1LIMITEDbylanavýšenadodateēnýmposkytnutímbezúroēnéhoúvĢru SpoleēnostídodceƎinéspoleēnostiRMSM1LIMITED.
11. ÚASTISVÝZNAMNÝMPODÍLEM
vtis.Kē
Hodnotaúēasti Podíl (v%)
31.prosince2015
Chorvatsko 43,33 x x
183196 183196
Stát
NexusFGSII Celkem
Použitýmodel ocenĢní reálnáhodnotapƎes 49148 výkazziskƽaztrát 49148 x
31.prosince2014
VprƽbĢhu roku 2015 došlo knavýšení úēasti ve fondu Nexus FGS II (do bƎezna 2015 ALTERNATIVE PRIVATE EQUITY FGS)o46174tis.HRK(167358tis.Kē).PodílSpoleēnostizƽstáváponavýšeníúēastistále43,33%.
100
Výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2015
12. HMOTNÝMAJETEK
1050 Ͳ Ͳ 11 1061
SamostatnévĢci movité 1047 Ͳ Ͳ 8 1055
1061 Ͳ Ͳ Ͳ26 1035
1055 Ͳ Ͳ Ͳ17 1038
2116 Ͳ Ͳ Ͳ43 2073
Oprávkyaztrátyzesníženíhodnotymajetku Stavk1.lednu2014 Odpis Úbytky ZmĢnyvdƽsledkukurzovýchrozdílƽ Stavk31.prosinci2014
Ͳ209 Ͳ112 Ͳ Ͳ3 Ͳ324
Ͳ558 Ͳ211 Ͳ Ͳ5 Ͳ774
Ͳ767 Ͳ323 Ͳ Ͳ8 Ͳ1098
Stavk1.lednu2015 Odpis Úbytky ZmĢnyvdƽsledkukurzovýchrozdílƽ Stavk31.prosinci2015
Ͳ324 Ͳ111 Ͳ 9 Ͳ426
Ͳ774 Ͳ209 Ͳ 14 Ͳ969
Ͳ1098 Ͳ320 Ͳ 23 Ͳ1395
841 737
489 281
1330 1018
737 609
281 69
1018 678
vtis.Kē PoƎizovacícena Stavk1.lednu2014 PƎírƽstky Úbytky ZmĢnyvdƽsledkukurzovýchrozdílƽ Stavk31.prosinci2014
Stavk1.lednu2015 PƎírƽstky Úbytky ZmĢnyvdƽsledkukurzovýchrozdílƽ Stavk31.prosinci2015
Stavby
Celkem 2097 Ͳ Ͳ 19 2116
Zƽstatkováhodnota K1.lednu2014 K31.prosinci2014
K1.lednu2015
K31.prosinci2015
Spoleēnost k31. prosinci 2015 neevidovala nevyužitý majetek (2014: 0 tis. Kē), nemĢla majetek pojištĢn ani zajištĢn jakozástavu.
Výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2015
101
13. P\IJATÉÚV RYAZÁPpJKY
vtis.Kē BankovníúvĢry NebankovníúvĢry SmĢnky Celkem
31.prosince2015 2198639 282399 316775 2797813
31.prosince2014 2482828 1387402 154354 4024584
K31. prosinci 2015 se oēekávalo, že 1033 301 tis. Kē (2014: 734 200 tis. Kē) zcelkových pƎijatých úvĢrƽ a zápƽjēek budevypoƎádanýchzadobudelšínež12mĢsícƽpodatuvykazování. SpoleēnostRMSMezzanine,a.s.vbĢžnémúēetnímobdobí(úēetníobdobíkonēícík31.prosinci2015)evidovalapƎijaté úvĢry a zápƽjēky od 8vĢƎitelƽ (zasmluvnĢné vroce 2015 nebo vletech pƎedchozích). Vminulém úēetním období se jednaloo8vĢƎitelƽ. PƎijatéúvĢryazápƽjēkybylykdatuúēetnízávĢrkyocenĢnyzƽstatkovouhodnotuzapoužitímetodyefektivníúrokové míry. Žádný ztĢchto úvĢrƽ není po splatnosti a jedná se o závazky súroēením 4,00 % p.a. – 10,50 % p.a., pƎiēemž váženýaritmetickýprƽmĢrúrokovýchsazebvbĢžnémúēetnímobdobíēiní6,39%p.a.(vroce2014:7,68%p.a.).
14. OBCHODNÍAOSTATNÍZÁVAZKY
vtis.Kē Závazkyzobchodníhostyku ZávazkyvƽēizamĢstnancƽm Nevyfakturovanédodávky Závazkyvƽēispoleēníkƽm Ostatnízávazky Finanēnízávazkycelkempodléhajícírizikovéanalýze PƎijatéprovoznízálohy OstatnívýnosypƎíštíchobdobí Závazkynefinanēníhocharakterucelkem Obchodníaostatnízávazkycelkem
31.prosince2015 821 356 247 8565 446 10435 3862 Ͳ 3862 14297
31.prosince2014 1198 350 810 14289 7626 24273 17 62 79 24352
Veškeré obchodní a ostatní závazky, která Spoleēnost eviduje, jsou krátkodobé. Závazky vƽēi spoleēníkƽm ve výši 8565tis.Kē(vroce2014:14289tis.Kē)pƎedstavujízávazkyztitulunevyzvednutýchdividend,ztituluveƎejnédražby, zdƽvodunevyzvednutýchakciípƎizmĢnĢakciízakciínajménonaakcienamajitele,respektiveakcielistinné). K31.prosinci2014bylsouēástíostatníchzávazkƽzávazekvƽēiALTERNATIVEPRIVATEEQUITYd.o.o.vevýši6904tis. KētýkajícísepoplatkƽzasprávufonduNEXUSFGSII.Tentozávazekbylvroce2015zapoētenprotinavýšeníinvestice vefondu(blíževizbod20).
102
Výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2015
15. ODLOŽENÉDAGOVÉPOHLEDÁVKY,ODLOŽENÉDAGOVÉZÁVAZKY ZaúētovanáodloženádaŸovápohledávkaazávazek OdloženádaŸovápohledávkaaodloženýdaŸovýzávazekbylyúētoványknásledujícímpoložkám:
vtis.Kē Hmotnýmajetek Finanēnínástrojerealizovatelné FinanēnímajetekvreálnéhodnotĢpƎeceŸovanývýsledkovĢ ÚvĢryazápƽjēky
Zapoētení* Celkem
31.prosince2015 Pohledávky Závazky 8 Ͳ 1126 97 43254 Ͳ 17948 Ͳ Ͳ97 62239
31.prosince2014 Pohledávky Závazky Ͳ 43 1125 Ͳ 37812 Ͳ 16298 Ͳ
Ͳ97 Ͳ
Ͳ43 55192
*Zapoētení–hrubéodloženédaŸovépohledávkyazávazkysezapoēítávají,pokudjetoaplikovatelné.
Ͳ43 Ͳ
ZmĢnaodloženédaŸovépohledávkyvprƽbĢhuroku
vtis.Kē Hmotnýmajetek Finanēnínástrojerealizovatelné FinanēnímajetekvreálnéhodnotĢ pƎeceŸovanývýsledkovĢ ÚvĢryazápƽjēky Celkem
vtis.Kē Finanēnínástrojerealizovatelné FinanēnímajetekvreálnéhodnotĢ pƎeceŸovanývýsledkovĢ ÚvĢryazápƽjēky Celkem
Stav k31.12.2014 Ͳ 1125 37812 16298 55235
Stav k31.12.2013 1125 33228 1263 35616
ZmĢnado ZmĢnado ostatního výsledovky úplnéhovýsledku 8 Ͳ Ͳ 1
Stav k31.12.2015 8 1126
Ͳ Ͳ 1
43254 17948 62336
ZmĢnado ZmĢnado ostatního výsledovky úplnéhovýsledku Ͳ Ͳ
Stav k31.12.2014 1125
Ͳ Ͳ Ͳ
37812 16298 55235
5442 1650 7100
4584 15034 19618
ZmĢnaodloženédaŸovépohledávkyvkategoriiúvĢryapƽjēkybylavroce2015a2014zpƽsobenapƎedevšímztitulu tvorby daŸovĢ neúēinné opravné položky vytvoƎené kpohledávce poskytnutého financování slovenského podnikatelskéhosubjektu(blíževizbod8.)
16. VLASTNÍKAPITÁL Základníkapitál Základní kapitál RMS Mezzanine, a.s. ēiní 532535567 Kē a je rozvržen na 1065071134 kusƽ kmenových akcií na majitele vzaknihované podobĢ o jmenovité hodnotĢ 0,50 Kē a zƽstal nezmĢnĢn vporovnání sminulým úēetním obdobím. AkcionáƎimajínároknavýplatudividendyanavalnéhromadĢSpoleēnostimákaždáakciehodnotujednohohlasu. NerozdĢlenýziskarezervnífondy SpoleēnostvykázalanerozdĢlenýziskvevýši1591660tis.Kē.RezervnífondyvbĢžnémúēetnímobdobíjsoutvoƎeny zákonnýmrezervnímfondemvevýši106507tis.Kē(vminulémúēetnímobdobívevýši106507tis.Kē).Dleplatných
Výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2015
103
stanov Spoleēnosti vytváƎí Spoleēnost rezervní fond zēistého zisku vykázaného vƎádné úēetní závĢrce za rok, a to kumulativnĢvminimálnívýši5%zēistéhoziskuspoleēnostiaždovýše20%základníhokapitáluspoleēnosti.Zákonný rezervnífondmƽžebýtpoužitpouzenaúhraduztrátSpoleēnosti.ZákonnýrezervnífondSpoleēnostibylk31.prosinci 2015plnĢdotvoƎen. Ostatnífondyvkapitálu Ostatní fondy vkapitálu zahrnují kumulované pƎecenĢní finanēních nástrojƽ pƎeceŸovaných do ostatního úplného výsledku a kumulované kurzové rozdíly vzniklé pƎepoētem majetku a závazkƽ zahraniēní organizaēní složky vcelkové výši3343tis.Kē(vroce2014:2499tis.Kē).
17. ISTÝÚROKOVÝVÝNOS Spoleēnostnevykazujevýnosyanákladyvsegmentech,protožemápouzejedinouhlavníēinnost,atovýnosyanáklady spojenésposkytovánímapƎijímánímúvĢrƽ/zápƽjēek.
vtis.Kē Úrokovévýnosy ÚvĢryavkladydobankaklientƽm Ostatní Úrokovévýnosycelkem
Úrokovénáklady ÚvĢryazálohyodbankaklientƽ SmĢnky Úrokovénákladycelkem
istýúrokovývýnos
31.prosince2015 481943 Ͳ 481943
31.prosince2014 296884 6 296890
Ͳ354449 Ͳ24875 Ͳ379324
Ͳ207056 Ͳ4354 Ͳ211410
102619
85480
Úrokové a podobné výnosy jsou spojeny pouze sposkytnutými úvĢry a zápƽjēkami popsanými vbodu 8 této IndividuálníúēetnízávĢrkyaúrokovéapodobnénákladyjsouspojenypouzespƎijatýmiúvĢryazápƽjēkamipopsanými vbodu13tétoIndividuálníúēetnízávĢrky. Úrokové výnosy zúvĢrƽ se sníženou hodnotou vbĢžném úēetním období pƎedstavovaly 8 926 tis. Kē (v roce 2014: 9531tis.Kē)aēástkanabĢhléhoúrokuzatímnebylauhrazena. Úrokové výnosy zaktiv, které nejsou vreálné hodnotĢ pƎecenĢné výsledkovĢ, pƎedstavovaly vroce 2015 ēástku 481943tis.Kē(vroce2014:296890tisKē).
104
Výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2015
18. ISTÝVÝNOS/NÁKLADZPOPLATKpAPROVIZÍ
vtis.Kē Výnosyzpoplatkƽaprovizí Ostatnívýnosyzpoplatkƽaprovizí Výnosyzpoplatkƽaprovizícelkem
Nákladynapoplatkyaprovize FinanēnínákladynaplatebnístykaoperacesCP Nákladynapoplatkyaprovizenaostatníslužby Nákladynapoplatkyaprovizecelkem
istývýnos/nákladzpoplatkƽaprovizí
31.prosince2015 100 100
31.prosince2014 967 967
Ͳ144 Ͳ2188 Ͳ2332
Ͳ105 Ͳ13489 Ͳ13594
Ͳ2232
Ͳ12627
Souēástí nákladƽ na poplatky a provize na ostatní služby byly vroce 2015 poplatky související se zƎízením úvĢrƽ pƎijatýchodPoštovébanky,a.s.vevýši2188tis.Kē(vroce2014:6584tis.Kē). Vroce 2014 byly souēástí nákladƽ napoplatkya provize na ostatní služby také náklady na poplatky za správufondu ALTERNATIVEPRIVATEEQUITYFGSvevýši6904tis.Kē.
19. ISTÝZISK/ISTÁZTRÁTAZOBCHODOVÁNÍ
vtis.Kē Zisk/ztrátazprodejeapƎecenĢnífinanēníchaktivazávazkƽ MĢnovéderiváty Akciekótované Akcienekótované Výnosyzdividend ZtrátazpƎecenĢníúēastísvýznamnýmvlivem istévýnosy/nákladyzpostoupenípohledávek istýzisk/ēistáztrátazobchodovánícelkem
31.prosince2015 26370 6596 Ͳ 139 Ͳ33310 4422 4217
31.prosince2014 Ͳ18277 Ͳ Ͳ179 268 Ͳ24125 Ͳ4508 Ͳ46821
Vroce2015SpoleēnostrealizovalaziskzobchodovánísakciemispoleēnostiENERGOCHEMICASEvevýši6596tis.Kē (vroce2014:0tis.Kē). Vroce2014Spoleēnostrealizovalaztrátuzprodeje10ksakciíspoleēnostiRMSM3,a.s.vcelkovévýši179tis.Kē. VýnosyzdividendbylyvyplacenyspoleēnostíPražskáteplárenskáa.s.vevýši139tis.Kē(vroce2014:268tis.Kē).
20. OSTATNÍPROVOZNÍVÝNOSY
vtis.Kē Kurzovézisky Ostatnívýnosy Ostatníprovoznívýnosycelkem
31.prosince2015 Ͳ 17135 17135
31.prosince2014 13978 5996 19974
Vroce2015došlokesplacenízávazkuzasprávufonduNexusFGSII,kterébylovroce2014zachycenovnákladechna poplatkyaprovize.VtomtoúēetnímobdobídošlokezmĢnĢpodmínekasesplacenímzávazkubylanavýšenainvestice
Výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2015
105
vefondu.Ztitulunavýšeníinvesticespoleēnostvykazujezaobdobíkonēící31.prosince2015ostatníprovoznívýnosyv ēástce6904tis.Kē. Ostatnívýnosyk31.prosinci2015seskládajípƎevážnĢzodpisunevyzvednutýchjistinzdražebvevýši5596tis.Kē(v roce2014:5599tis.Kē).
21. OSTATNÍPROVOZNÍNÁKLADY
vtis.Kē Kurzovéztráty Nákladynaauditaúēetníslužby Nákladynanájemné Nákladynaporadenství(právní,daŸové,znalci,notáƎskéslužby) Daryanákladynareprezentaci Jinéporadenskéakonzultaēníslužby Ostatnínáklady Ostatníprovoznínákladycelkem
31.prosince2015 Ͳ41919 Ͳ6753 Ͳ3214 Ͳ421 Ͳ201 Ͳ Ͳ4898 Ͳ57406
31.prosince2014 Ͳ Ͳ5947 Ͳ3547 Ͳ594 Ͳ165 Ͳ2150 Ͳ5403 Ͳ17806
Ostatnínákladyk31.prosinci2015bylytvoƎenypƎevážnĢnákladynazúētováníkoeficientuDPHvevýši1618tis.Kē (vroce2014:1729tis.Kē)anákladƽnadopravuaubytovánívevýši525tis.Kē(vroce2014:564tis.Kē).
22. OSOBNÍNÁKLADY
vtis.Kē Mzdovénáklady ZákonnézdravotníasociálnípojištĢní OdmĢnyēlenƽmstatutárníhoorgánuadozorēírady OstatníodmĢny Dohodyoprovedenípráce Ostatnísociálnínáklady Osobnínákladycelkem
31.prosince2015 Ͳ3857 Ͳ1355 Ͳ525 Ͳ201 Ͳ Ͳ65 Ͳ6003
31.prosince2014 Ͳ5908 Ͳ1733 Ͳ525 Ͳ102 Ͳ225 Ͳ108 Ͳ8601
PrƽmĢrnýpoēetzamĢstnancƽ PrƽmĢrnýpoēetzamĢstnancƽSpoleēnostivroce2015ēinil6(vroce2014:7),zēehož3jsouzamĢstnanciorganizaēní složkynaSlovensku(vroce2014:4)a2znichjsouēlenypƎedstavenstvaSpoleēnosti(vroce2014:3)a1bylēlenem dozorēíradySpoleēnosti(vroce2014:0). StavzamĢstnancƽk31.prosinci2015 Poēet zamĢstnancƽ Spoleēnosti na konci roku 2015 ēinil 6 (v roce 2014: 6), z ēehož 3 byli zamĢstnanci organizaēní složkynaSlovensku(vroce2014:3)a2znichbyliēlenypƎedstavenstvaSpoleēnosti(vroce2014:2)a1bylēlenem dozorēíradySpoleēnosti(vroce2014:1).
106
Výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2015
23. DAGZP\ÍJMpSPLATNÁAODLOŽENÁ
vtis.Kē SplatnádaŸ
31.prosince2015 Ͳ11711 7142 Ͳ4569
OdloženádaŸ DaŸzpƎíjmƽcelkem
31.prosince2014 Ͳ80 19597 19517
SazbadanĢzpƎíjmƽprávnickýchosobveskérepublicevletech2014a2015ēinila19%.
vtis.Kē DaŸzeziskuvztahujícísekekomponentámostatníhoúplného výsledku PƎecenĢnírealizovatelnýchfinanēníchaktivpƎespoložkuostatního úplnéhovýsledku DaŸzeziskuvztahujícísekekomponentámostatníhoúplného výsledku
31.prosince2015
31.prosince2014
Ͳ95
0
Ͳ95
0
vtis.Kē OdsouhlaseníefektivnídaŸovésazby
ZiskpƎedzdanĢním DaŸovásazba19% DaŸovĢneuznatelnénáklady NezdaŸovanévýnosy DaŸováztrátabĢžnéhoobdobí,prokterounebyla úētovánaodloženádaŸovápohledávka VykázánívminulostinevykázanýchdaŸovýchztrát Celkem
31.prosince 31.prosince 31.prosince 31.prosince 2015 2015 2014 2014 % % 49164 Ͳ9341 Ͳ4571 4340
19,00%
Ͳ19959 3792 69 8926
19,00%
Ͳ 5003 Ͳ4569
x
6730 Ͳ 19517
x
24. ZISK/ZTRÁTANAAKCII Kalkulace zisku pƎipadajícího na jednu akcii vbĢžném úēetním období je založena na váženém prƽmĢrném poētu 1065071134ksakciíanaziskuzabĢžnéúēetníobdobípƎipadajícínaakcionáƎeSpoleēnosti.
Zisk/ztrátazaobdobívtis.Kē VáženýprƽmĢrpoētukmenovýchakcií(ks) Zisk/ztrátanaakciivKē
31.prosince2015 44595 1065071134 0,042
31.prosince2014 Ͳ442 1065071134 0,000
Výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2015
107
25. ÚDAJEOREÁLNÉHODNOT NásledujícípƎehledobsahujeúdajeoúēetníhodnotĢareálnéhodnotĢfinanēníhomajetkuazávazkƽSpoleēnosti,které nejsouvúēetnictvívyjádƎenyvreálnéhodnotĢ,vēetnĢtƎíúrovníhierarchiereálnýchhodnot. ÚdajeoreálnéhodnotĢk31.prosinci2015 vtis.Kē
Majetek PenízeapenĢžníprostƎedky PoskytnutéúvĢrya zápƽjēky Obchodníaostatní pohledávky1 Závazky PƎijatéúvĢryazápƽjēky Obchodníaostatnízávazky1
Úēetní hodnota 9697
Ͳ
Reálnáhodnota ÚroveŸ2 ÚroveŸ3 9697 Ͳ
4625268
Ͳ
4383703
284283
4667986
2851 4637816
Ͳ Ͳ
Ͳ 4393400
Ͳ 284283
Ͳ 4677683
2839917 Ͳ 2839917
Ͳ Ͳ Ͳ
2839917 Ͳ 2839917
2797813 14297 2812110
ÚroveŸ1
Ͳ Ͳ Ͳ
Celkem 9697
ÚdajeoreálnéhodnotĢk31.prosinci2014 vtis.Kē
Majetek PenízeapenĢžníprostƎedky PoskytnutéúvĢrya zápƽjēky Obchodníaostatní pohledávky1
Úēetní hodnota 10751
Ͳ
Reálnáhodnota ÚroveŸ2 ÚroveŸ3 10751 Ͳ
5583789
Ͳ
5309352
285199
5594551
3765 5598305
Ͳ Ͳ
Ͳ 5320103
Ͳ 285199
Ͳ 5605302
ÚroveŸ1
Celkem 10751
Závazky PƎijatéúvĢryazápƽjēky 4024584 Ͳ 4026155 Ͳ 4026155 Obchodníaostatnízávazky1 24352 Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ 4048936 Ͳ 4026155 Ͳ 4026155 1) Spoleēnost nezveƎejnila reálné hodnoty finanēního majetku u krátkodobých obchodních pohledávek a závazkƽ, protožejejichúēetníhodnotajetémĢƎshodnásreálnouhodnotou VprƽbĢhuroku2015nedošlokpƎesunƽmmeziúrovní2aúrovní3. Odhadyreálnýchhodnot NásledujícíodstavcepopisujíhlavnímetodyapƎedpokladypoužitépƎiodhadechreálnýchhodnotfinanēníhomajetku azávazkƽuvedenýchvpƎehleduvýše. PoskytnutéapƎijatéúvĢryazápƽjēky Reálná hodnota byla vypoēítána na základĢ pƎedpokládaných budoucích diskontovaných pƎíjmƽ ze splátek jistiny aúrokƽ. PƎi odhadech pƎedpokládaných budoucích penĢžních tokƽ byly vzaty do úvahy i rizika znesplnĢní jako iskuteēnosti, které mohou naznaēovat snížení hodnoty. Odhadované reálné hodnoty úvĢrƽ vyjadƎují zmĢny vúvĢrovém hodnocení od momentu jejich poskytnutí, jako i zmĢny vúrokových sazbách vpƎípadĢ úvĢrƽ sfixní úrokovousazbou.
108
Výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2015
26. HLAVNÍRIZIKOVÉFAKTORYVEFINANNÍM\ÍZENÍSPOLENOSTI Níže jsou detailnĢ popsány finanēní a provozní rizika, kterým je Spoleēnost vystavena a zpƽsob jejich Ǝízení. NejvýznamnĢjšími finanēními riziky, kterým je Spoleēnost vystavena, jsou úvĢrové riziko, mĢnové riziko, operaēní riziko,rizikolikvidityatržníriziko.TržnírizikopakzahrnujerizikozmĢnyúrokovýchsazeb,kurzovérizikoarizikozmĢny cenakcií. 26.1 ÚvĢrovériziko ÚvĢrové riziko je spojeno sneschopností dlužníka splatit svƽj závazek vsouvislosti sposkytnutou zápƽjēkou nebo úvĢrem.ObjemvystaveníseúvĢrovémurizikujevyjádƎenúēetníhodnotoutohotomajetkuvevýkazufinanēnípozice. MimotohotojeSpoleēnostvystavenapodrozvahovémurizikunesplaceníúvĢruvtĢchpƎípadech,kdySpoleēnostmá závazekprodloužitúvĢr. ÚēetníhodnotazápƽjēekaúvĢrƽvyjadƎujenejvyššímožnouúēetníztrátu,kterábymuselabýtzaúētovánavpƎípadĢ, že protistrana úplnĢ selže pƎi plnĢní svých smluvních závazkƽ a všechna zajištĢní by mĢla nulovou hodnotu. Tato hodnota proto vysoko pƎevyšuje oēekávané ztráty, které jsou vykázány v rámci opravných položek. Spoleēnost neeviduježádnoudlouhodobouzápƽjēkuneboúvĢr,kterýbybylpodatusplatnosti.ÚvĢrovérizikoseSpoleēnostsnaží minimalizovat tím, že sdlužníky uzavírá smlouvy o zajištĢní, a to zejména zástavĢ obchodního podílu (detailnĢji popsáno vbodu 8). Další riziko je spojeno se skuteēností, že nĢkteré poskytnuté úvĢry jsou podƎízeny bankovnímu financovánídlužníka(detailnĢjipopsánovbodu8). Posouzení úvĢrového rizika týkajícího se smluvní strany je založené na interním hodnotícím systému Spoleēnosti. Hodnotící systém Spoleēnosti je založený na standardizovaném ohodnocení pƎíslušných kritérií, které vypovídají o finanēní situaci smluvní strany a její schopnosti plnit své úvĢrové závazky, a to vēetnĢ oēekávaného vývoje, pƎimĢƎenéhozabezpeēeníastejnĢtaknavrhovanýchpodmínekprouskuteēnĢnídanétransakce.
Výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2015
109
ÚvĢrovérizikopodlesektoru
Podniky Ͳ
Státy, vlády Ͳ
Finanēní instituce 9615
Fyzické osoby Ͳ
Ostatní 82
Celkem 9697
Ͳ 8349 3560942
Ͳ Ͳ Ͳ
1482 0 1064326
Ͳ Ͳ Ͳ
Ͳ Ͳ Ͳ
1482 8349 4625268
40 3569331
129 129
37 1075460
25 25
Ͳ 82
231 4645027
214355
316775
2266683
Ͳ
Ͳ
2797813
10057 224412
11740 328515
30 2266713
276 276
Ͳ Ͳ
22103 2819916
Podniky Ͳ
Státy, vlády Ͳ
Finanēní instituce 10687
Fyzické osoby Ͳ
Ostatní 64
Celkem 10751
Ͳ 421244 4060619
Ͳ Ͳ Ͳ
2117 Ͳ 1523170
Ͳ Ͳ Ͳ
Ͳ Ͳ Ͳ
2117 421244 5583789
50 4481913
173 173
84 1536058
Ͳ Ͳ
30 94
337 6018238
Ͳ 74622
Ͳ 154354
53338 3795608
Ͳ Ͳ
Ͳ Ͳ
53338 4024584
23576 98198
339 154693
114 3849060
323 323
Ͳ Ͳ
24352 4102274
vtis.Kē ÚvĢrovérizikopodlesektoru k31.prosinci2015 Majetek PenízeapenĢžníekvivalenty FinanēníaktivavreálnéhodnotĢ pƎecenĢnávýsledkovĢ Finanēnínástrojerealizovatelné PoskytnutéúvĢryazápƽjēky Obchodní,ostatníadaŸové pohledávkypodléhajícírizikové analýze Závazky PƎijatéúvĢryazápƽjēky Obchodní,ostatníadaŸovézávazky podléhajícírizikovéanalýze
vtis.Kē ÚvĢrovérizikopodlesektoru k31.prosinci2014 Majetek PenízeapenĢžníekvivalenty FinanēníaktivavreálnéhodnotĢ pƎecenĢnávýsledkovĢ Finanēnínástrojerealizovatelné PoskytnutéúvĢryazápƽjēky Obchodní,ostatníadaŸové pohledávkypodléhajícírizikové analýze Závazky FinanēnízávazkyvreálnéhodnotĢ pƎecenĢnévýsledkovĢ PƎijatéúvĢryazápƽjēky Obchodní,ostatníadaŸovézávazky podléhajícírizikovéanalýze
110
Výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2015
ÚvĢrovérizikopodlelokality
vtis.Kē ÚvĢrovérizikopodlelokality k31.prosinci2015 Majetek PenízeapenĢžníekvivalenty FinanēníaktivavreálnéhodnotĢ pƎecenĢnávýsledkovĢ Finanēnínástrojerealizovatelné PoskytnutéúvĢryazápƽjēky Obchodní,ostatníadaŸové pohledávkypodléhajícírizikové analýze Závazky PƎijatéúvĢryazápƽjēky Obchodní,ostatníadaŸovézávazky podléhajícírizikovéanalýze
eská republika
Slovenská republika
Holandsko
Kyperská republika
Ostatní
Celkem
5513
4184
Ͳ
Ͳ
Ͳ
9697
1482 3927 268842
Ͳ 4387 863304
Ͳ Ͳ 1141333
Ͳ Ͳ 2252461
Ͳ 35 99328
1482 8349 4625268
221 279985
10 871885
Ͳ 1141333
Ͳ 2252461
Ͳ 99363
231 4645027
1245656
793893
68044
Ͳ
690220
2797813
21664 1267230
411 794304
Ͳ 68044
Ͳ Ͳ
28 690248
22103 2819916
eská republika
Slovenská republika
Holandsko
Kyperská republika
Ostatní
Celkem
5129
5622
Ͳ
Ͳ
Ͳ
10751
2117 417101 1480862
Ͳ 4143 1118139
Ͳ Ͳ 290680
Ͳ Ͳ 2255036
Ͳ Ͳ 439072
2117 421244 5583789
296 1905505
41 1127945
Ͳ 290680
Ͳ 2255036
Ͳ 439072
337 6018238
53338 3067835
Ͳ 811731
Ͳ 65156
Ͳ Ͳ
Ͳ 79862
53338 4024584
16743 3137916
678 812409
Ͳ 65156
Ͳ Ͳ
6931 86793
24352 4102274
vtis.Kē ÚvĢrovérizikopodlelokality k31.prosinci2014 Majetek PenízeapenĢžníekvivalenty FinanēníaktivavreálnéhodnotĢ pƎecenĢnávýsledkovĢ Finanēnínástrojerealizovatelné PoskytnutéúvĢryazápƽjēky Obchodní,ostatníadaŸové pohledávkypodléhajícírizikové analýze Závazky FinanēnízávazkyvreálnéhodnotĢ pƎecenĢnévýsledkovĢ PƎijatéúvĢryazápƽjēky Obchodní,ostatníadaŸovézávazky podléhajícírizikovéanalýze
ÚvĢrovériziko–sníženíhodnotyfinanēníhomajetku Vroce2015SpoleēnostevidovalaposkytnutýúvĢrposplatnostivkategoriinad365dnívevýši139617tis.Kē. Vroce2014SpoleēnostevidovalaposkytnutýúvĢrposplatnostivkategorii91–180dnívevýši142360tis.Kē.
Výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2015
111
VĢkovástrukturaposkytnutýchúvĢrƽazápƽjēek
vtis.Kē ÚvĢryazápƽjēkysesplatnostído1roku ZtrátazesníženíhodnotykúvĢrƽmazápƽjēkámdo1roku ÚvĢryazápƽjēkysesplatnostínad1rok ZtrátazesníženíhodnotykúvĢrƽmazápƽjēkámnad1rok Celkem
31.prosince2015 2916706 Ͳ 1793078 Ͳ84516 4625268
31.prosince2014 3107461 Ͳ77630 2553958 Ͳ 5583789
26.2 Rizikolikvidity Riziko likvidity vzniká vrámci všeobecného financování ēinnosti Spoleēnosti a Ǝízení finanēní pozice. Zahrnuje riziko neschopnostifinancovatmajetekvdohodnutédobĢsplatnostiaúrokovésazbĢataktéžrizikoneschopnostirealizovat majetekzarozumnoucenuvpƎimĢƎenémēasovémhorizontu. SpoleēnostpoužívárƽznémetodyƎízenírizikalikvidity,vēetnĢindividuálníhomonitorování.ManagementSpoleēnosti jezamĢƎujenejvícenadiverzifikacizdrojƽfinancování.TatodiverzifikaceumožŸujeSpoleēnostivĢtšípružnostasnižuje závislost na jednom zdroji financování. Riziko likvidity se vyhodnocuje pƎedevším sledováním zmĢn ve struktuƎe financování,porovnávajícítytozmĢnysestrategiíƎízenírizikalikviditystanovenémanagementemSpoleēnosti.Vrámci svéstrategieƎízenírizikalikviditydržíSpoleēnostēástsvéhomajetkuveformĢvysocelikvidníchaktiv. Vnásledující tabulce je uvedena analýza Spoleēnosti sestavená podle zƽstatkové doby splatnosti. Oēekávané doby splatnosti se vnĢkterých pƎípadech liší od pƽvodnĢ dohodnutých smluvních splatností, jelikož zkušenost ukázala, že splatnosti mnoha krátkodobých úvĢrƽ a zápƽjēek byly prodlouženy. Tato analýza pƎedstavuje nejopatrnĢjší variantu zƽstatkovýchdobsplatnosti,protojevpƎípadĢposkytnutýchúvĢrƽazápƽjēeknejdelšímožnésplacení.
112
Výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2015
SplatnostifinanēníchaktivazávazkƽvēetnĢpƎedpokládanýchúrokovýchplateb vtis.Kē Rizikolikvidity k31.prosinci2015 Majetek PenízeapenĢžní ekvivalenty Finanēnínástroje realizovatelné PoskytnutéúvĢrya zápƽjēky Obchodní,ostatnía daŸovépohledávky podléhajícírizikové analýze Závazky PƎijatéúvĢryazápƽjēky Obchodní,ostatnía daŸovézávazky podléhajícírizikové analýze ZárukyapƎísliby
Smluvní penĢžní toky
Do3 mĢsícƽ
3mĢsíce až1rok
1rok až5let
Nad5let
Neurēená splatnost
9697
9697
9697
Ͳ
Ͳ
Ͳ
Ͳ
8349
8349
Ͳ
Ͳ
Ͳ
Ͳ
8349
4625268
4907369
438539
2701622
1246742
520466
Ͳ
231 231 4643545 4925646 2797813 Ͳ3022568
153 448389
77 2701699 Ͳ1883514
Ͳ 520466 Ͳ
1 8350
Ͳ213105
Ͳ 1246742 Ͳ925949
Ͳ13291 Ͳ226396
Ͳ Ͳ1883514 652424
Ͳ Ͳ Ͳ
Ͳ8812 Ͳ8812
Ͳ
Ͳ Ͳ925949 108100
Do3 mĢsícƽ
3mĢsíce až1rok
1rok až5let
Nad5let
Neurēená splatnost
Ͳ1081000 1082520 1520
Ͳ Ͳ Ͳ
Ͳ Ͳ Ͳ
Ͳ Ͳ Ͳ
Úēetní hodnota
22103 Ͳ22103 2819916 Ͳ3044671 760524 760524
Ͳ
Ͳ
Rizikolikvidity k31.prosinci2015
Derivátovýfinanēní majetek Forwardovékontrakty Ͳvýdaj ͲpƎíjem
Úēetní hodnota Ͳ 1482 1482
Smluvní penĢžní toky
Ͳ1081000 1082520 1520
Ͳ Ͳ Ͳ
ManagementSpoleēnostipƎedpokládá,žerozdílmezifinanēnímizávazkyafinanēnímmajetkemSpoleēnostizpohledu likviditybude,vpƎípadĢpotƎeby,ƎešenformoubankovníchanebankovníchúvĢrƽ.
Výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2015
113
vtis.Kē Rizikolikvidity k31.prosinci2014 Majetek PenízeapenĢžní ekvivalenty Finanēnínástroje realizovatelné PoskytnutéúvĢrya zápƽjēky Obchodní,ostatnía daŸovépohledávky podléhajícírizikové analýze Závazky PƎijatéúvĢryazápƽjēky Obchodní,ostatnía daŸovézávazky podléhajícírizikové analýze ZárukyapƎísliby
Smluvní penĢžní toky
Do3 mĢsícƽ
3mĢsíce až1rok
1rok až5let
Nad5let
Neurēená splatnost
10751
10751
10751
Ͳ
Ͳ
Ͳ
Ͳ
421244
421244
Ͳ
Ͳ
Ͳ
Ͳ
421244
5583789
6034575
454826
2671126
2600496
308127
Ͳ
337 6016121 4024584
337 6466907
294 465871
43 2671169
Ͳ201385
Ͳ3243145
Ͳ 308127 Ͳ
Ͳ 421244
Ͳ4289378
Ͳ 2600496 Ͳ844848
Ͳ24352 Ͳ4313730
Ͳ9175 Ͳ210560
Ͳ80 Ͳ3243225
Ͳ
Ͳ
Ͳ Ͳ Ͳ
Ͳ15097 Ͳ15097
3059467
Ͳ Ͳ844848 Ͳ
3059467
Smluvní penĢžní toky
Do3 mĢsícƽ
3mĢsíce až1rok
1rok až5let
Nad5let
Neurēená splatnost
Ͳ66328 68502 2174
Ͳ Ͳ Ͳ
Ͳ Ͳ Ͳ
Ͳ Ͳ Ͳ
Ͳ Ͳ Ͳ
Ͳ Ͳ Ͳ
Ͳ Ͳ Ͳ
Ͳ Ͳ Ͳ
Úēetní hodnota
24352 4048936 3059467
Úēetní hodnota
Derivátovýfinanēní majetek Forwardovékontrakty Ͳvýdaj ͲpƎíjem
Ͳ 2117 2117
Derivátovéfinanēní závazky Forwardovékontrakty Ͳvýdaj ͲpƎíjem
Ͳ53338 Ͳ Ͳ53338
114
Rizikolikvidity k31.prosinci2014
Ͳ66328 68502 2174
Ͳ1109000 1056200 Ͳ52800
Výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2015
Ͳ Ͳ Ͳ
Ͳ1109000 1056200 Ͳ52800
Ͳ
26.3 Úrokovériziko innosti Spoleēnosti jsou vystaveny riziku zmĢn vúrokových sazbách. Objem tohoto rizika je roven sumĢ úroēeného majetku (vēetnĢ investic) a úroēených závazkƽ, pƎi kterých je úroková sazba vdobĢ splatnosti nebo vdobĢ zmĢny odlišná od souēasné úrokové sazby. Doba, na kterou je pro finanēní nástroj stanovena pevná sazba proto vyjadƎuje vystavení riziku zmĢn vúrokových sazbách. PƎehled uvedený níže vyjadƎuje vystavení Spoleēnosti riziku zmĢn vúrokových sazbách buě na základĢ smluvní doby splatnosti finanēních nástrojƽ, nebo pro finanēní nástroje, jejichž cenasemĢnívzávislostiodzmĢnytržnísazbyještĢpƎedsplatnosti,sebraldoúvahydatumnejbližšízmĢnyúrokové sazby. Majetek a závazky, které nemají stanovenou splatnost nebo jsou neúroēené, jsou vykázány spolu vkategorii „neurēenásplatnost“. Vystaveníúrokovémurizikupodleúēetníhodnotyk31.prosinci2015bylonásledující:
vtis.Kē Majetek PenízeapenĢžníekvivalenty FinanēníaktivavreálnéhodnotĢpƎecenĢná výsledkovĢ Finanēnínástrojerealizovatelné PoskytnutéúvĢryazápƽjēky Obchodní,ostatníadaŸovépohledávky podléhajícírizikovéanalýze
Do3 mĢsícƽ
3mĢsíce až1rok
9615
Ͳ
1rok Neurēená až5let Nad5let splatnost
Celkem
Závazky PƎijatéúvĢryazápƽjēky Obchodní,ostatníadaŸovézávazky podléhajícírizikovéanalýze
Ͳ
Ͳ
1482 Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ 505512 2411194 1327313
Ͳ Ͳ 381249
Ͳ 1482 8349 8349 Ͳ 4625268
Ͳ Ͳ Ͳ 516609 2411194 1327313
Ͳ 381249
231 231 8622 4645027
224287 1540225 1033301
Ͳ
Ͳ 2797813
Ͳ Ͳ Ͳ 224287 1540225 1033301
Ͳ Ͳ
22103 22103 22103 2819916
82
9697
Vystaveníúrokovémurizikuk31.prosinci2014bylonásledující:
vtis.Kē
Majetek PenízeapenĢžníekvivalenty FinanēníaktivavreálnéhodnotĢpƎecenĢná výsledkovĢ Finanēnínástrojerealizovatelné PoskytnutéúvĢryazápƽjēky Obchodní,ostatníadaŸovépohledávky podléhajícírizikovéanalýze Závazky FinanēnízávazkyvreálnéhodnotĢpƎecenĢné výsledkovĢ PƎijatéúvĢryazápƽjēky Obchodní,ostatníadaŸovézávazky podléhajícírizikovéanalýze
Do3 mĢsícƽ
3mĢsíce až1rok
10687
Ͳ
1rok Neurēená až5let Nad5let splatnost
Celkem
Ͳ
Ͳ
2117 Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ 466380 2554077 2353780
Ͳ Ͳ 199849
Ͳ 2117 421244 421244 9703 5583789
Ͳ Ͳ Ͳ 479184 2554077 2353780
Ͳ 199849
337 337 431348 6018238
64
10751
53338 Ͳ 444367 2846017
Ͳ 734200
Ͳ Ͳ
Ͳ 53338 Ͳ 4024584
Ͳ Ͳ 497705 2846017
Ͳ 734200
Ͳ Ͳ
24352 24352 24352 4102274
Výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2015
115
26.4 MĢnovériziko MĢnové riziko je spojeno se zvýšením nebo snížením hodnoty finanēního majetku a závazkƽ Spoleēnosti vdƽsledku znehodnocení/zhodnocenísmĢnnýchkurzƽ. K31.prosinci2015bylaSpoleēnostvystavenanásledujícímumĢnovémuriziku:
vtis.Kē
Majetek PenízeapenĢžníekvivalenty FinanēníaktivavreálnéhodnotĢpƎecenĢná výsledkovĢ Finanēnínástrojerealizovatelné PoskytnutéúvĢryazápƽjēky Obchodní,ostatníadaŸovépohledávkypodléhající rizikovéanalýze
Podrozvaha
Závazky PƎijatéúvĢryazápƽjēky Obchodní,ostatníadaŸovézávazkypodléhající rizikovéanalýze
Podrozvaha
CZK
EUR
USD
HRK
Celkem
4560
4249
888
Ͳ
9697
1482 3927 1579579
Ͳ 4422 3045689
Ͳ Ͳ Ͳ
Ͳ Ͳ Ͳ
1482 8349 4625268
178 1589726
53 3054413
Ͳ 888
Ͳ Ͳ
231 4645027
1637208
205837
Ͳ
153312 1996357
1153525
1632450
Ͳ
11838 2797813
18871 1172396
3232 1635682
Ͳ Ͳ
Ͳ 22103 11838 2819916
488097
2445215
Ͳ
Ͳ
HRK Ͳ
Celkem
2933312
K31.prosinci2014bylaSpoleēnostvystavenanásledujícímumĢnovémuriziku:
vtis.Kē
Majetek PenízeapenĢžníekvivalenty FinanēníaktivavreálnéhodnotĢpƎecenĢná výsledkovĢ Finanēnínástrojerealizovatelné PoskytnutéúvĢryazápƽjēky Obchodní,ostatníadaŸovépohledávkypodléhající rizikovéanalýze
Podrozvaha
Závazky FinanēnízávazkyvreálnéhodnotĢpƎecenĢné výsledkovĢ PƎijatéúvĢryazápƽjēky Obchodní,ostatníadaŸovézávazkypodléhající rizikovéanalýze
Podrozvaha
116
Výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2015
CZK
EUR
4325
6414
USD 12
2117 417101 1238787
Ͳ 4143 4345002
Ͳ Ͳ Ͳ
Ͳ Ͳ Ͳ
2117 421244 5583789
233 1662563
104 4355663
Ͳ 12
Ͳ Ͳ
337 6018238
1861942
68502
670578
4184169
1583147
10751
53338 955589
Ͳ 2989132
Ͳ 68502
Ͳ 11361
53338 4024584
11406 1020333
6042 2995174
Ͳ 68502
6904 18265
24352 4102274
2445238
Ͳ
Ͳ
2599750
154512
26.5 Operaēníriziko Operaēní riziko je riziko, které pƎedstavuje riziko ztráty zdƽvodu zpronevĢry, neautorizovaných aktivit, chyb, omylƽ, neefektivnosti nebo selhání systémƽ, ēi pƎípadné riziko soudních sporƽ. Toto riziko vzniká pƎi všech aktivitách SpoleēnostaēelímuvšechnyspoleēnostivrámciSpoleēnost. Cílem Spoleēnosti je Ǝídit operaēní riziko tak, aby se zabránilo finanēním ztrátám a újmám na dobrém jménu Spoleēnosti vrámci efektivity nákladƽ vynaložených na splnĢní tohoto cíle a vyhnout se pƎitom opatƎením, která by bránilainiciativĢakreativitĢ. Hlavní zodpovĢdnost za implementaci kontrol souvisejících sƎízením operaēního rizika má management Spoleēnosti. Tato zodpovĢdnost je podporovaná vypracováním standardƽ na Ǝízení operaēního rizika Spoleēnosti a zahrnuje následujícíoblasti: x
Identifikace operaēního rizika vrámci struktury kontrolního systému každé ze spoleēností vrámci Spoleēnost (vytváƎenípodmínekprosnižováníalimitovánítohotorizika(pƎizabezpeēenípožadovanéúrovnĢaktivit),téžjeho dopaduanásledkƽjakoidoporuēenínavhodnéƎešenívtétooblasti).
x
Požadaveknaodsouhlaseníamonitorovánítransakcí(každýúvĢrēizápƽjēka,kterájeposkytnuta,vēetnĢēerpání vsouvislostisúvĢrovýmrámcem,jeodsouhlasovánapƎedstavenstvemspoleēnosti).
x
TentopƎehledudálostítýkajícíchseoperaēníhorizikaumožŸujeSpoleēnostizpƎesnitpodniknutékrokyaopatƎení nasníženítĢchtorizikatéžuskuteēnitrozhodnutítýkajícísenásledujícího: Ͳ Ͳ Ͳ
akceptovánívzniklýchrizik, iniciováníopatƎenísnižujícíchmožnédopady;nebo snižovánírozsahutakovýchtoaktivitnebojejichúplnézastavení.
26.6 Analýzacitlivosti Úrokovériziko
vtis.Kē
VariabilnĢúroēenéinstrumenty PoskytnutéúvĢryazápƽjēky PƎijatéúvĢryazápƽjēky Nettopozice
FixnĢúroēenéinstrumenty PoskytnutéúvĢryazápƽjēky PƎijatéúvĢryazápƽjēky Nettopozice
31.prosince2015
31.prosince2014
4625268 Ͳ1826668 2798600
5583789 Ͳ1610259 3973530
Ͳ Ͳ971145 Ͳ971145
Ͳ Ͳ2414325 Ͳ2414325
Okamžité zvýšení/snížení úrokových sazeb o 100 bazických bodƽ („bp“), po celé výnosové kƎivce vztahující se na úrokové pozice vportfoliu Spoleēnosti, by mĢlo následující dopad na výsledek hospodaƎení a vlastní kapitál Spoleēnosti: (a) Analýzacitlivosticashflow
VariabilnĢúroēenéinstrumenty Poklesúrokovýchsazebo100bp Nárƽstúrokovýchsazebo100bp
VlivnavýsledekhospodaƎení (vtis.Kē) 31.prosince2015 31.prosince2014 Ͳ9711 9711
Ͳ24143 24143
Výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2015
117
(b) Analýzacitlivostifairvalue Spoleēnost k31. prosinci 2015 nemĢla žádné fixnĢ úroēené instrumenty, na nichž by mohla být provedena analýza citlivosti(vroce2014:0tis.Kē). MĢnovériziko Jednoprocentníposíleníēeskékorunyvƽēieuru,americkémudolaruachorvatskékunĢvportfoliu,bymĢlonásledující vlivnavýsledekhospodaƎeníavlastníkapitálSpoleēnosti:
VlivnavýsledekhospodaƎení (vtis.Kē) 31.prosince2015 31.prosince2014
CitlivostmĢnovéhorizika EUR HRK USD
Ͳ14047 117 Ͳ9
Ͳ13470 181 678
Oslabeníēeskékorunyo100bpoprotieuru,americkémudolaruachorvatskékunĢvportfoliubymĢlostejnĢvelký,ale opaēnývlivnavýsledekhospodaƎeníavlastníkapitál. ManagementSpoleēnostisinenívĢdomžádnéhojinéhotržního,úrokového,mĢnovéhoneboúvĢrovéhorizikaēirizika likvidity,kteréjespojenospodnikatelskýmiaktivitamiSpoleēnosti. RizikozmĢnycenakcií Riziko zmĢny cen akcií vzniká vdƽsledku vlastnictví cenných papírƽ urēených na prodej a cenných papírƽ ocenĢných reálnouhodnotouSpoleēností.VedeníSpoleēnostimonitorujemixdluhovýchcennýchpapírƽakapitálovýchnástrojƽ vesvémportfoliucennýchpapírƽ,pƎiēemžvýznamnémajetkovécennépapíryjsouƎízenéindividuálnĢ. SpoleēnostnemánederivátováfinanēníaktivaoceŸovanáreálnouhodnotoupƎesvýsledekhospodaƎení. JednoprocentníposílenínederivátovýchrealizovatelnýchfinanēníchaktivoceŸovanýchreálnouhodnotoupƎesostatní úplnývýsledekhospodaƎeníbymĢlopozitivnídopadnavlastníkapitálSpoleēnostivbĢžnémúēetnímobdobí.
CitlivostrizikazmĢnycenakcií
Realizovatelnéfinanēnínástroje–úroveŸ1 Realizovatelnéfinanēnínástroje–úroveŸ3
Vlivnavlastníkapitál (vtis.Kē) 31.prosince2015 31.prosince2014 44 39
41 4171
Jednoprocentníoslabenífinanēníhomajetku,kterýbylanalyzovánvýše,bymĢlostejný,aleopaēnýdopadnavlastní kapitálSpoleēnosti. 26.7 \ízeníkapitálu Strategií Spoleēnosti pro zachování silné kapitálové báze je udržovat dƽvĢru investorƽ, vĢƎitelƽ a trhu a také podporovatdalšírƽstvlastníhopodnikáníSpoleēnosti.
118
Výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2015
27. SP\ÍZN NÉOSOBY JakjeuvedenovnásledujícímpƎehledu,SpoleēnostjevevztahuspƎíznĢnéosobykesvémateƎskéspoleēnosti,koneēné mateƎskéspoleēnostiajinýmstranámvbĢžnémiminulémúēetnímobdobí: Ͳ Ͳ
KoneēnámateƎskáspoleēnostajíovládanéspoleēnosti Spoleēnosti,kteréspoleēnĢovládajínebomajívýznamnývlivnaúēetníjednotuajejídceƎinéapƎidružené spoleēnosti Ͳ Ovládané(dceƎiné)spoleēnosti Ͳ PƎidruženéspoleēnosti Ͳ SpoleēnĢovládanéspoleēnosti,vekterýchjeSpoleēnostspoleēníkem Ͳ Spoleēnosti,kterékontrolujíēlenovévrcholovéhomanagementu Ͳ lenovévrcholovéhomanagementuspoleēnostinebomateƎskéspoleēnosti PƎehledtransakcísespƎíznĢnýmiosobamivroce2015a2014jenásledující:
Vtis.Kē Ovládané(dceƎiné)spoleēnosti lenovévrcholovéhomanagementu Celkem Vtis.Kē Ovládané(dceƎiné)spoleēnosti SpoleēnĢovládanéspoleēnosti Spoleēnosti,kterékontrolujíēlenové vrcholovéhomanagementu lenovévrcholovéhomanagementu Celkem
31.prosince2015 Pohledávky Závazky 902381 Ͳ Ͳ 53 902381 53
31.prosince2014 Závazky Pohledávky 727140 Ͳ Ͳ 64 727140 64
31.prosince2015 Výnosy Náklady 37210 Ͳ Ͳ Ͳ
31.prosince2014 Výnosy Náklady 45260 Ͳ Ͳ Ͳ
Ͳ Ͳ 37210
50 Ͳ 45310
Ͳ Ͳ4007 Ͳ4007
Ͳ Ͳ5659 Ͳ5659
Transakceseēlenyvrcholovéhomanagementu,ježjsouspƎíznĢnýmiosobamiSpoleēnosti: CelkovéodmĢnyzahrnutévOsobníchnákladechjsouvevýši4007tis.Kē(vroce2014:5659tis.Kē).OdmĢnyēlenƽ vrcholovéhomanagementuspadajídokategoriekrátkodobýchzamĢstnaneckýchpožitkƽ.
Výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2015
119
28. DOPLGUJÍCÍINFORMACE 28.1 MimobilanēnĢevidovanéúdaje(podrozvaha) SpoleēnostmimobilanēnĢeviduje:
vtis.Kē Podrozvahováaktiva Neplatebníposkytnutézárukyaruēení AkceptovanésmĢnkycizí PoskytnutépƎísliby Poskytnutézástavy–cennépapíry Poskytnutéostatnízástavy Akciovéopce MĢnovéforwardy HodnotypƎedanédoúschovy
Podrozvahovápasiva PƎijatépƎísliby PƎijatézástavyͲcennépapíry PƎijatéostatnízástavy OstatnípƎijatézárukyaruēení MĢnovéforwardy PostoupenépohledávkyͲnominálníhodnota
31.prosince2015 Ͳ Ͳ 760524 581557 826804 153312 1082520 10347 1213511 10347 47032 638800 1081000 14072
31.prosince2014 96255 748470 2214742 659399 2262501 Ͳ 1124702 127485 1192545 127485 48434 231877 1175328 14170
28.2 Soudníspory Ke dni úēetní závĢrky, respektive jejímu sestavení, nebyly spoleēnosti RMS Mezzanine, a.s. známy jakékoliv soudní spory,vekterýchbyvýšezmínĢnáspoleēnostbylavpostavenístranypovinné,nebobysoudnísporhrozil. 29. NÁSLEDNÉUDÁLOSTI Vedení Spoleēnosti nejsou k datu sestavení úēetní závĢrky známy žádné významné následné události, které by si vyžádalyúpravuúēetnízávĢrkySpoleēnosti.
120
Výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2015
7. Písemná zpráva o vztazích mezi ovládajícími osobami a ovládanou osobou a mezi ovládanou osobou a osobami ovládanými stejnou ovládající osobou za účetní období roku 2015 za společnost RMS Mezzanine, a.s. Společnost RMS Mezzanine, a.s., se sídlem Sokolovská 394/17, 186 00, Praha 8 – Karlín, IČ 000 25 500, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 495 (dále jen jako „Zpracovatel“, „Společnost“ nebo „RMS Mezzanine“), je součástí celku, ve kterém existují či existovali následující vztahy mezi Zpracovatelem a ovládajícími osobami a dále vztahy mezi Zpracovatelem a osobami ovládanými a vztahy mezi Zpracovatelem a osobami ovládanými stejnými ovládajícími osobami (dále jen „propojené osoby“). Tato zpráva o vztazích mezi níže uvedenými osobami byla vypracována v souladu s ustanovením § 82 zákona č. 90/2012 Sb. o obchodních společnostech a družstvech (ZOK). Mezi Zpracovatelem a níže uvedenými osobami byly v tomto účetním období uzavřeny níže uvedené smlouvy a byly přijaty či uskutečněny následující právní úkony a ostatní faktická opatření. I. Struktura vztahů mezi ovládajícími osobami a ovládanou osobou a mezi ovládanou osobou a osobami ovládanými stejnou ovládající osobou, úloha ovládané osoby v něm, způsob a prostředky ovládání Představenstvu společnosti RMS Mezzanine, a.s. je známo, že v období od 1. 1. 2015 do 31. 12. 2015 byla Společnost přímo ovládána následující osobou: SIMFAX TRADING LIMITED, IČ: HE238368, sídlem Akropoleos, 59-61 SAVVIDES CENTER, 1st floor, Flat/Office 102, Nicosia, Kyperská republika, P.C.2012, Představenstvu RMS Mezzanine, a.s. je známo, že v období od 1. 1. 2015 do 31. 12. 2015 byla Společnost ovládána nepřímo následujícími osobami Ing. Mgr. Boris Procik r. č. 740527/6131, bytem Bratislava, Dvořákovo nábrežie 7527/10D, 811 02 Bratislava, Slovenská republika, který ovládá SIMFAX TRADING LIMITED. Představenstvu RMS Mezzanine, a.s. není známo, že by od 1. 1. 2015 do 31. 12. 2015 byla Společnost ovládána stejnými osobami, společně s jinými ovládanými osobami, prostřednictvím společnosti SIMFAX TRADING LIMITED Představenstvu společnosti RMS Mezzanine, a.s. je známé, že v období od 1. 1. 2015 do 31. 12. 2015 ovládá společnost RMS Mezzanine, a.s. následující dceřiné společnosti: RMSM1 LIMITED (dříve TIPPRA PROPERTIES LIMITED), IČ: HE187361, sídlem Akropoleos, 59-61 SAVVIDES CENTER, 1st floor, Flat/Office 102, Nicosia, Kyperská republika, P.C. 2012; společnost RMS Mezzanine, a.s. vlastní 100% obchodní podíl společnosti RMSM1 LIMITED II. Úloha ovládané osoby v rámci podnikatelského uskupení Společnost RMS Mezzanine, a.s. je přímo ovládanou osobou ve vztahu ke společnosti SIMFAX TRADING LIMITED a nepřímo ovládanou osobou ve vztahu Ing. Borisi Procikovi. Společnost RMS Mezzanine, a.s. sama pak ovládá jednu dceřinu společnost RMSM1 LIMITED, ve které drží 100% podíl. Toto podnikatelské uskupení není podrobeno jednotnému řízení, a netvoří tak koncern podle § 79 zákona o obchodních korporacích. III. Způsob a prostředky ovládání Společnost je ze strany společnosti SIMFAX TRADING LIMITED ovládána prostřednictvím výkonu akcionářských práva na valné hromadě. Osoba nepřímo ovládající společnost RMS Mezzanine, a.s., pan Ing. Boris Procik, pak vykonává svůj vliv prostřednictvím svého členství v představenstvu společnosti. Obdobným způsobem, tedy prostřednictvím výkonu akcionářských práva a zastoupení ve statutárních orgánech, pak společnost RMS Mezzanine, a.s. vykonává svůj vliv v dceřiné společnosti RMSM1 LIMITED. V rámci tohoto podnikatelského uskupení není uzavřena žádná akcionářská dohoda či dohoda o výkonu hlasovacích práv či jiná dohoda obdobného charakteru.
Výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2015
121
IV. Přehled jednání učiněných v účetním období roku 2015, která byla učiněna na popud nebo v zájmu ovládající osoby nebo jí ovládaných osob, pokud se takovéto jednání týkalo majetku, který přesahuje 10% vlastního kapitálu ovládané osoby zjištěného podle poslední účetní závěrky. V průběhu účetního období nebyly v zájmu či na popud osoby ovládající a osob ovládaných osobou ovládající učiněna žádná jednání týkající se majetku, který přesahuje 10 % vlastního kapitálu ovládané osoby zjištěného podle poslední účetní závěrky. V. Přehled vzájemných smluv mezi osobou ovládanou a osobou ovládající nebo mezi osobami ovládanými V rámci běžného obchodního styku byly učiněny tyto úkony mezi propojenými osobami: Společnost RMS Mezzanine, a.s. poskytla v roce 2011 dlouhodobou bezúročnou půjčku společnosti RMSM1 LIMITED ve výši 308 201 tis*. Kč (11 408 tis. EUR) na refinancování nákupu obchodního podílu ve společnosti Tatry mountain resort, a.s.. Výše půjčky k 31. 12. 2015 byla 75 319 tis*. Kč (2 787 tis. EUR). Společnost RMS Mezzanine, a.s. poskytla v roce 2013 dlouhodobou bezúročnou půjčku společnosti RMSM1 LIMITED ve výši 2 703 tis*. Kč (100 tis. EUR). Tato půjčka byla v prvním čtvrtletí roku 2015 splacena. Společnost RMS Mezzanine, a.s. poskytla v roce 2013 dlouhodobou úročenou půjčku společnosti RMSM1 LIMITED ve výši 617 829 tis. Kč. Společnost RMS Mezzanine, a.s. poskytla v roce 2013 dlouhodobou bezúročnou půjčku společnosti RMSM1 LIMITED ve výši 1 135 tis*. Kč. (42 tis. EUR). V prvním a třetím čtvrtletí roku 2015 byla tato půjčka navýšena a k 31. 12. 2015 je ve výši 2 838 tis*. Kč (105 tis. EUR). Společnost RMS Mezzanine, a.s. převzala v roce 2015 závazek společnosti RMSM1 LIMITED vůči třetímu subjektu, který vznikl z titulu kupní ceny za pohledávky ve výši 138 341 tis*. Kč. (5 119 tis. EUR). Pokud jde o jiné propojené osoby ve vztahu ke Zpracovateli, než ty, které jsou uvedeny v této zprávě, nejsou zpracovateli ani při vynaložení veškeré péče požadované po řádném hospodáři známy. Pokud jde o jiné právní úkony učiněné v zájmu nebo na popud propojených osob, nebyly v účetním období, kromě těch, které jsou uvedeny v této zprávě, přijaty ani učiněny. Po prozkoumání a prověření právních vztahů mezi zpracovatelem a propojenými osobami lze konstatovat, že v důsledku smluv, jiných právních úkonů a všech ostatních opatření, která byla Zpracovatelem v účetní období v zájmu nebo na popud propojených osob učiněna či přijata nevznikla zpracovateli žádná újma. VI. Posouzení toho, zda vznikla ovládané osobě újma, a posouzení jejího vyrovnání podle § 71 a 72 ZOK. Ovládané osobě nevznikla újma podle § 71 a 72 ZOK. VII. Zhodnocení výhod a nevýhod plynoucí ze vztahů mezi ovládající osobou a osobou ovládanou a mezi ovládanou osobou a osobami ovládanými stejnou ovládající osobou včetně konstatování, zda převládají výhody nebo nevýhody a jaká z toho pro ovládanou osobu plynou rizika. Obecně lze konstatovat, že ze vztahů mezi propojenými osobami plynou zejména výhody synergií při využívání společné infrastruktury a sdílení společného know- how. Z tohoto pohledu vzájemné vztahy mezi propojenými osobami žádná rizika či nevýhody nepřináší. VIII. Prohlašujeme, že jsme do zprávy o vztazích mezi propojenými osobami společnosti RMS Mezzanine, a.s. vyhotovované dle § 82 ZOK pro účetní období od 1. 1. 2015 do 31. 12. 2015 uvedli veškeré informace, k datu podpisu této zprávy známé.
V Praze dne 31. 3. 2016 představenstvo společnosti
*Kurz pro přepočet měny EUR/CZK, byl použit kurz ČNB ze dne 31. 12. 2015 ve výši 27,025
122
Výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2015
8. Zprávy auditora
Výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2015
123
124
Výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2015
Výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2015
125
126
Výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2015
Výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2015
127