Hlavní ukazatele společnosti RMS Mezzanine, a.s

Hlavní ukazatele společnosti RMS Mezzanine, a.s. Konsolidovaná aktiva (tis. Kč)

Konsolidovaný úplný výsledek za období (tis. Kč)

Konsolidovaný vlastní kapitál (tis. Kč)

OBSAH 1. Úvodní slovo předsedy představenstva . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .2 2. Profil společnosti . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .3 3. Konsolidované ekonomické výsledky v 1. pololetí 2012 a srovnání s 1. pololetím 2011 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .4 4. Produkty společnosti . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .5 5. Důležité události v 1. pololetí 2012 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .5 6. Struktura analyzovaných projektů . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .5 7. Investiční činnost společnosti v 1. pololetí 2012 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .7 8. Příklady transakcí uskutečněných za období . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .8 9. Očekávané události ve 2. pololetí 2012 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .9 10. Seznam transakcí se spřízněnými osobami . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .9 11. Prohlášení o ověření auditorem . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .10 12. Prohlášení oprávněných osob . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .10 13. Konsolidovaná mezitímní účetní závěrka . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .11

1

1. Úvodní slovo předsedy představenstva Vážení akcionáři a obchodní partneři, společnosti RMS Mezzanine, a.s. se podařilo v 1. pololetí 2012 pokročit v naplňování svojí dlouhodobé podnikatelské mise, když se poprvé účastnila investice mimo Českou republiku nebo Slovensko. Celkově jsme však i přes geografické rozšíření podnikatelských aktivit naši investiční činnost oproti předchozímu období utlumili, protože jsme neidentifikovali dostatek kvalitních projektů, které by splnily naše investiční kritéria. RMS Mezzanine, a.s. v prvním pololetí 2012 investovala v Chorvatsku, když se naše společnost manažersky i kapitálově podílela na získání většinového podílu v Centar bance, což je jedna z menších komerčních bank, které na tamním trhu působí. Tato v pořadí první akvizice proběhla v návaznosti na naše působení ve fondu ALTERNATIVE PRIVATE EQUITY FGS, který spojuje soukromé finanční zdroje a zdroje vložené chorvatskou vládou s cílem podpořit přístup domácích podnikatelů ke kapitálu. Smyslem této transakce bylo iniciovat slučování menších bankovních domů působících na roztříštěném chorvatském trhu s perspektivou dosažení lepší kapitálové vybavenosti a vyšší hospodárnosti provozu. Naše snaha nekončí u této akvizice, souběžně pokračují jednání s vlastníky dalších bankovních institucí v zemi. I tyto aktivity RMS Mezzanine posilují velmi dobrou reputaci, které se v Chorvatsku těší české a slovenské společnosti. V rámci správy aktiv pro klienty („asset management“) společnost v prvním pololetí 2012 analyzovala možnou účast na správě fondů rizikového a zárodečného kapitálu na Slovensku, nicméně v době zveřejnění této zprávy není možné uvést konkrétní výsledek. Spuštění obdobných finančních nástrojů se připravuje i v České republice a nevylučujeme, že ve spolupráci s našimi partnery se budeme ucházet o účast na řízení těchto fondů. Na všech trzích se nám daří těžit ze slušné míry informovanosti o naší činnosti, což sebou nese dostatečně silný přísun nových projektů, které nám prezentují podnikatelé, ale i poradenské společnosti a finanční instituce. Za první pololetí jsme vyhodnotili 81 příležitosti, z nichž jsme investovali do 6 projektů. Celková investovaná suma přesáhla 636 mil. Kč. Spolu s uskrovněným provozem a propracovanou metodikou investičního rozhodování a řízení rizik se nám daří udržet výsledky hospodaření na velmi dobrých úrovních a v 1. pol. 2012 jsme dosáhli konsolidovaného úplného výsledku ve výši 65 467 tis Kč.

Mgr. Ing. Boris Procik Předseda představenstva RMS Mezzanine, a.s.

2

2. Profil společnosti RMS Mezzanine, a.s. je nezávislá společnost působící na trhu alternativního financování v zemích střední a východní Evropy. Společnost se zaměřuje na financování malých a středních podniků.

Identifikační údaje: Obchodní firma: RMS Mezzanine, a.s. Identifikační číslo: 000 25 500 Sídlo: Praha 4, Nusle, Hvězdova 1716/2b, PSČ 140 78, Česká republika Právní forma: akciová společnost Společnost je zapsána v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, v oddíle B, vložka 495.

Akcie: Druh Forma Podoba Počet kusů ISIN Celkový objem emise Jmenovitá hodnota

akcie kmenová na majitele Zaknihovaná 1 065 071 134 CS0008416251 532 535 567,- Kč 0,5 Kč

Akcie jsou kotovány na oficiálním volném trhu Burzy cenných papírů Praha a na volném trhu RM-SYSTÉM, české burzy cenných papírů.

Orgány společnosti k 30. červnu 2012: Představenstvo působilo ve složení: Mgr. Ing. Boris Procik, předseda představenstva Mgr. Lenka Barteková, místopředsedkyně představenstva Ing. Martin Pardupa Ph.D., člen představenstva Dozorčí rada působila ve složení: JUDr. Martin Bučko, předseda dozorčí rady Ing. Matej Taliga, člen dozorčí rady Ing. Gabriel Ribo, člen dozorčí rady

Během1. pololetí 2012 nedošlo ke změnám v personálním složení představenstva ani dozorčí rady.

3

3. Konsolidované ekonomické výsledky v 1. pololetí 2012 a srovnání s 1. pololetím 2011 Společnost RMS Mezzanine, a.s. realizovala přeshraniční fúzi sloučením, která byla do obchodního rejstříku zapsána dne 5.1.2011 (detailně popsáno v bodu 1. Konsolidované mezitímní účetní závěrky za období končící 30.6.2012). V souvislosti s realizovanou přeshraniční fúzí sloučením Společnost prodloužila účetní období na 24 měsíců (1.1.2010 – 31.12.2011). Rádi bychom však zdůraznili, že předkládaná konsolidovaná mezitímní účetní závěrka, v souladu s IAS 34.20b., reflektuje běžné, šestiměsíční období (1.1.2012 – 30.6.2012), s porovnatelnými údaji šesti měsíců roku minulého (1.1.2011 – 30.6.2011). V prvním pololetí roku 2012 dosáhla společnost RMS Mezzanine, a.s. konsolidovaného zisku ve výši 15 814 tis. Kč vůči 62 375 tis. Kč za srovnatelné období předchozího roku. Tento pokles je způsoben zejména poklesem čistého úrokového výnosu a dluhovým financováním nákupu dluhopisů. Konsolidované úrokové a podobné výnosy se meziročně snížily o 17 953 tis. Kč na částku 124 674 tis. Kč, konsolidované úrokové a podobné náklady se meziročně zvýšily o 52 068 tis. Kč na 142 093 tis. Kč, a tedy čistý konsolidovaný úrokový výnos k 30.6.2012 činil (-)17 419 tis. Kč. Pokles čistého úrokového výnosu je způsoben jednak vývojem směnných kurzů, tak skutečností, že objem poskytovaných dlouhodobých a krátkodobých úvěrů a půjček je k 30.6.2012 o více než 1 mld. Kč nižší vůči objemu poskytovaných úvěrů a půjček k 30.6.2011 a zároveň objem přijatých bankovních a nebankovních úvěrů a půjček k 30.6.2012 je o necelou 1 mld. Kč vyšší vůči objemu přijatých úvěrů a půjček k 30.6.2011 (což souvisí i s dluhově financovaným nákupem dluhopisů, které generují Společnosti alikvotní úrokový výnos, který je však klasifikován do Výnosů z dluhopisů ve výši 23 930 tis. Kč v běžném období vůči 5 954 tis. Kč v minulém období). Společnost v rámci prvního pololetí roku 2012 dosáhla netto konsolidované provozní ztráty ve výši 8 660 tis. Kč, vůči netto konsolidované provozní ztrátě ve výši 3 582 tis. Kč za první pololetí roku 2011. Nejvýznamnějšími položkami konsolidovaných provozních výnosů a nákladů prvního pololetí roku 2012 je realizovaný zisk z úplatného postoupení pohledávek poskytnutých dvěma kyperským subjektům ve výši 9 730 tis. Kč, osobní náklady ve výši 4 714 tis. Kč a ztráta ze snížení hodnoty aktiv ve výši 7 938 tis. Kč. Konsolidované ostatní finanční výnosy Společnosti v prvním pololetí roku 2012 dosáhly výše 119 853 tis. Kč vůči 116 091 tis. Kč za srovnatelné období minulého roku. Konsolidované ostatní finanční výnosy jsou tvořeny zejména kurzovými zisky ve výši 95 994 tis. Kč (z čehož nerealizované kurzové zisky činí 41 371 tis. Kč), sankčními úroky plynoucí z úplatně odkoupené pohledávky ve výši 14 468 tis. Kč a výnosy plynoucí z dividend. Konsolidované ostatní finanční náklady Společnosti v prvním pololetí roku 2012 dosáhly výše 93 119 tis. Kč vůči 111 143 tis. Kč za srovnatelné období minulého roku. Konsolidované ostatní finanční náklady jsou tvořeny zejména kurzovými ztrátami ve výši 89 560 tis. Kč (z čehož nerealizované kurzové ztráty činí 39 160 tis. Kč) a náklady spojené s uzavřeným měnovým swapem ve výši 3 504 tis. Kč. V případě konsolidovaného ostatního úplného výsledku jsou v prvním pololetí roku 2012 nejvýznamnější položkou výnosy plynoucí ze změny realizovatelných finančních aktiv ve výši 60 397 tis. Kč vůči (-)7 110 tis. Kč za srovnatelné období minulého roku. Výnosy ze změny realizovatelných finančních aktiv jsou tvořeny výnosy plynoucími z přecenění akcií, které jsou ve vlastnictví dceřiné společnosti RMSM1 LIMITED v celkové výši 62 090 tis. Kč a náklady plynoucí ze změny realizovatelných finančních aktiv ve výši (-)1 693 tis. Kč. Na straně konsolidovaných aktiv došlo k 30.6.2012 oproti konci roku 2011 ke snížení konsolidovaných aktiv o 1 204 684 tis. Kč na částku 5 577 496 tis. Kč. Tento pokles je způsoben zejména poklesem konsolidovaných poskytnutých dlouhodobých a krátkodobých úvěrů a půjček mezi obdobími o 2 016 286 tis. Kč, což je však kompenzováno nárůstem konsolidovaných finančních realizovatelných nástrojů ve výši 658 586 tis. Kč (nákup dluhopisů J&T GlobalFinance I., B.V. (nakoupené společností RMS Mezzanine, a.s.) a dluhopisů JOJ Media House, a.s. (nakoupené dceřinou společností RMSM1 LIMITED). Na straně konsolidovaných pasiv došlo k 30.6.2012 k nárůstu konsolidovaného vlastního kapitálu o 48 037 tis. Kč na částku 2 193 115 tis. Kč vůči konci roku 2011 a poklesem konsolidovaných dlouhodobých a krátkodobých závazků celkem o 1 252 721 tis. Kč na částku 3 384 381 tis. Kč. Nárůst konsolidovaného vlastního kapitálu je způsoben zejména dosaženým výsledkem hospodaření běžného období a přeceněním realizovatelných finančních aktiv. Pokles konsolidovaných dlouhodobých a krátkodobých závazků celkem, je pak způsoben zejména poklesem přijatých dlouhodobých a krátkodobých úvěrů a půjček celkem o 1 122 708 tis. Kč a pokles obchodních závazků a ostatních pasiv o 99 420 tis. Kč. V období mezi datem 30.6.2012 (k němuž je Konsolidovaná mezitímní účetní závěrka sestavena) a datem sestavení této Pololetní konsolidované zprávy Společnosti, nedošlo k žádným významným změnám. Podrobný komentář ekonomických výsledků lze najít v Příloze konsolidované mezitímní účetní závěrky.

4

4. Produkty společnosti Společnost se specializuje na poskytování podřízených (tzv. juniorních nebo mezaninových) úvěrů. Splatnost podřízených úvěrů je podmíněna včasným a řádným splacením seniorních, zpravidla bankovních, úvěrů. Z pohledu věřitele s sebou podřízený úvěr nese vyšší míru rizika ve srovnání s klasickým úvěrem, což je ale vyváženo vyšším požadovaným výnosem (úrokovou sazbou). Typické použití podřízeného úvěru je v těchto situacích:

Refinancování a rekapitalizace (změna kapitálové struktury) Financování rozvoje Financování manažerských odkupů Financování akvizic Spolufinancování, projektové financování

Kromě podřízených úvěrů společnost poskytuje i jiné formy financování, např. nepodřízený úvěr nebo přímou investici do vlastního kapitálu.

5. Důležité události v 1. pololetí 2012 Červen 2012

fond APEQ FGS, jehož je RMS Mezzanine, a.s. významným podílníkem, získal kontrolní podíl v chorvatské Centar bance

Červen 2012

konání valné hromady RMS Mezzanine, a.s. schválení změny stanov.

Společnost v prvním pololetí roku 2012 působila v oblasti poskytování finančních služeb. Aktivity společnosti spočívaly ve vyhledávání a vyhodnocování investičních příležitostí a financování vybraných projektů.

6. Struktura analyzovaných projektů V prvním pololetí 2012 jsme neznamenali žádné výrazné změny trendů ve struktuře ani počtu analyzovaných investičních projektů. Ze sektorového hlediska byl patrný nárůst aktivity v segmentu obnovitelných zdrojů energie (vodní elektrárny, zpracování biomasy apod.) a nemovitostí. Setrvalá poptávka je po financování rozvoje malých a středních podniků. Společnost v 1. pololetí 2012 analyzovala 81 investičních projektů. Největší podíl žadatelů tvořili společnosti působící v oblastech zpracovatelského průmyslu, spotřebitelského průmyslu, síťových odvětvích a IT.

Celkový počet analyzovaných projektů po čtvrtletích

Ve srovnání s 2. pololetím 2011 společnost zaznamenala pokles žadatelů podnikajících v energetice a zdravotnictví, na druhou stranu vzrostl počet projektů z oblasti průmyslu a informačních technologií. Oproti 2. pololetí 2011 došlo k 28% nárůstu počtu hodnocených projektů.

5

Sektorové členění analyzovaných projektů v 1. pololetí 2012

Ve srovnání s 1. pololetím 2011 je z pohledu geografického rozložení projektů výrazně zastoupeno Chorvatsko, což je dáno působením společnosti v rámci fondu soukromého kapitálu ALTERNATIVE PRIVATE EQUITY FGS. Podíl České republiky a Slovenska na analyzovaných investičních příležitostech zůstává přibližně shodný.

Teritoriální členění analyzovaných projektů v 1. pololetí 2012

Z pohledu účelu použití investovaných prostředků převládala poptávka po financování rozvoje podnikání, následovaná akvizičním a překlenovacím financováním. Při srovnání s předcházejícím obdobím lze vysledovat pokles poptávky po zpravidla krátkodobých překlenovacích úvěrech ve prospěch střednědobého a dlouhodobého akvizičního a rozvojového financování.

Členění podle požadovaného účelu analyzovaných projektů v 1. pololetí 2012

6

7. Investiční činnost společnosti v 1. pololetí 2012 Společnost ve sledovaném období investovala do 6 nových investičních příležitostí částku přibližně 636 mil. Kč (bez zahrnutí investice do Centar banky, kterou společnost realizovala nepřímo, viz výše) ve formě dlouhodobého dluhového financování (půjčky a úvěry se splatností delší než 1 rok). V průběhu období společnost investovala především do nemovitostních projektů (2 investice) a projektů v oblasti služeb (4 investice). Příjemci financování působí v České republice a na Slovensku, přijaté financování bylo použito pro akviziční účely anebo úhradu jiných splatných závazků (refinancování). Sektorové členění portfolia

Teritoriální členění portfolia

Členění portfolia podle účelu financování

7

8. Příklady transakcí uskutečněných za období Pod pojmem „Společnost“ rozumíme jednak RMS Mezzanine, a.s. i RMS Mezzanine, a.s., organizační složka Slovensko.

Příklady nových projektů financovaných v průběhu 1. pololetí 2012: 1) Projet GRAND Společnost v březnu 2012 přefinancovala úvěrové financování přijaté slovenskou společností, která vlastní a pronajímá komerční nemovitost v širším centru Bratislavy. 2) Projekt BigBoard Společnost RMS Mezzanine poskytla financování společnosti JOJ Media House a.s. za účelem akvizice cílové společnosti Big Board Praha, a.s., která je jedním z nejvýznamnějších poskytovatelů služeb v oblasti venkovní reklamy v ČR. 3) Projekt Garden Společnost refinancovala v březnu 2012 projekt rekonstrukce a výstavby prémiových rezidencí v historickém centru Prahy. Úvěr byl použit úhradu jiných splatných závazků developera. 4) Projekt Banka Společnost investovala v červnu 2012 prostřednictvím fondu Alternative Private Equity FGS do Centarbanky, d.d., Záhřeb, Chorvatsko. Investice byla poskytnutá za účelem finanční stabilizace banky a zabezpečení zdrojů pro další následné akvizice regionálních bank v zemi.

Příklady projektů, jejichž financování bylo v průběhu 1. pololetí 2012 ukončeno: 1) Projekt ASTOM V lednu 2012 byl zcela splacen krátkodobý překlenovací úvěr, který Společnost poskytla slovenskému provozovateli fotovoltaických elektráren, společnosti ASTOM s.r.o. Tato společnost provozuje elektrárny o celkovém instalovaném výkonu 4 MW. 2) Projekt Glade V dubnu 2012 byl splacen střednědobý úvěr společnosti působící v oblasti letecké dopravy.

8

9. Očekávané události ve 2. pololetí 2012 Společnost očekává, že ve 2. pololetí 2012 bude nadále rozvíjet svoje podnikatelské aktivity spočívající ve vyhledávání a realizaci investic v České republice, na Slovensku a v Chorvatsku. Záměrem vedení společnosti je v následujícím období posilovat obchodní aktivity orientované na správu aktiv („asset management“) a to na všech trzích, na kterých působí. Rizikové faktory: Úvěrové riziko – Společnost v rámci svého podnikání poskytuje dluhové financování podnikatelským subjektům. Případné nesplácení dlužných částek ze strany klientů společnosti může vést k negativnímu dopadu na hospodaření společnosti. Riziko aktiv a pasiv (assets liabilities management), riziko likvidity – Společnost využívá při své činnosti cizí zdroje. Přerušení nebo významné omezení přístupu k cizím zdrojům může společnost nepříznivě ovlivnit. Provozní riziko – tyto faktory zahrnují celou řadu rizik spojených s každodenním chodem společnosti. V této souvislosti společnost vyhodnocuje rizika a přijímá opatření zejména ve vztahu k zamezení legalizace výnosů z trestné činnosti, bezpečnosti IT systémů a personálnímu řízení (bezpečnost práce, péče o klíčové zaměstnance). Realizace provozních rizik může mít negativní vliv na chod a budoucí vývoj společnosti. Měnové riziko – Společnost předpokládá i v průběhu 2. pololetí 2012 existenci otevřených cizoměnových pozic. V této souvislosti společnost řídí měnové riziko přiřazováním cizoměnových aktiv a pasiv a do budoucna zvažuje uzavírání zajišťovacích derivátových obchodů, přesto může výrazná změna měnových kurzů vést k negativním dopadům na hospodářský výsledek společnosti. Kromě výše uvedených rizik si společnost RMS Mezzanine, a.s. nebyla vědoma žádných dalších významných rizik, nejistot nebo důležitých faktorů, které mohly provázet a významně ovlivnit její podnikatelskou činnost a výsledek hospodaření společnosti ve 2. pololetí roku 2011.

10. Seznam transakcí se spřízněnými osobami Společnost RMS Mezzanine, a.s. se sídlem Hvězdova 1716/2b, 140 78, Praha 4 – Nusle, IČ 000 25 500, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 495 (dále jen jako „Společnost“ nebo „RMS Mezzanine“), je součástí celku, ve kterém existují či existovaly následující vztahy mezi Zpracovatelem a osobami ovládanými stejnými ovládajícími osobami (dále jen „propojené osoby“). Tato zpráva o vztazích mezi níže uvedenými osobami byla vypracována v souladu s ustanovením §66a odstavce 9 zákona č. 513/1991 Sb., obchodní zákoník, v platném znění, za první pololetí roku 2012 (dále jen „první pololetí“ nebo „účetní období“). Mezi zpracovatelem a níže uvedenými osobami byly v prvním pololetí tohoto roku uzavřeny níže uvedené smlouvy a byly přijaty či uskutečněny následující právní úkony a ostatní faktická opatření. a) Ovládající osoby Představenstvu společnosti RMS Mezzanine, a.s. je známo, že v období od 1.1.2012 do 30.6.2012 byla Společnost přímo ovládána následující osobou: SIMFAX TRADING LIMITED, IČ: HE238368, sídlem Akropoleos, 59-61 SAVVIDES CENTER, 1st floor, Flat/Office 102, Nicosia, Kyperská republika, P.C.2012, Nejvyšší ovládající osobou je Mgr. Ing. Boris Procik. b) Propojené osoby Představenstvu společnosti RMS Mezzanine, a.s. je známé, že v období od 1.1.2012 do 30.6.2012 ovládá společnost RMS Mezzanine, a.s. následující dceřiné společnosti: RMSM1 LIMITED (dříve pod jménem TIPPRA PROPERTIES LIMITED), IČ: HE187361, sídlem Akropoleos, 59-61 SAVVIDES CENTER, 1st floor, Flat/Office 102, Nicosia, Kyperská republika, P.C. 2012; společnost RMS Mezzanine, a.s. vlastní 100% obchodní podíl společnosti RMSM1 LIMITED RMSM2, s.r.o. (dříve pod jménem Deštné Baude, s.r.o.), IČ: 276 34 485, se sídlem Hvězdova 1716/2b, PSČ 140 78, Praha 4 – Nusle, Česká republika; společnost RMS Mezzanine, a.s. vlastní 100% obchodní podíl společnosti RMSM2, s.r.o.

9

V rámci běžného obchodního styku byly učiněny tyto úkony mezi propojenými osobami: Společnost RMSM2, s.r.o. poskytla za běžných obchodních podmínek v roce 2009 půjčku do společnosti RMS Mezzanine, a.s. ve výši 7 330 tis. Kč; tato půjčka byla v rámci roku 2010 a následně v rámci roku 2011 prolongována; v současnosti je evidována jako půjčka dlouhodobá. Společnost RMS Mezzanine, a.s. poskytla v roce 2011 dlouhodobou bezúročnou půjčku společnosti RMSM1 LIMITED ve výši 285 923 tis. Kč (11 151 tis. EUR) Společnost RMS Mezzanine, a.s. poskytla v roce 2011 dlouhodobou bezúročnou půjčku společnosti RMSM1 LIMITED ve výši 1 282 027 tis. Kč (50 001 tis. EUR) Společnost RMS Mezzanine, a.s. poskytla v roce 2012 dlouhodobou bezúročnou půjčku společnosti RMSM1 LIMITED ve výši 128 197 tis. Kč (5 000 tis. EUR)

Pokud jde o jiné propojené osoby ve vztahu ke Společnosti, než ty, které jsou uvedeny v této zprávě, nejsou Společnosti ani při vynaložení veškeré péče požadované po řádném hospodáři známy. Pokud jde o jiné právní úkony učiněné v zájmu nebo na popud propojených osob, nebyly v prvním pololetí tohoto roku, kromě těch, které jsou uvedeny v této zprávy, přijaty ani učiněny. Po prozkoumání a prověření právních vztahů mezi Společností a propojenými osobami lze konstatovat, že v důsledku smluv, jiných právních úkonů a všech ostatních opatření, která byla Zpracovatelem v prvním pololetí tohoto roku v zájmu nebo na popud propojených osob učiněna či přijata, nevznikla Společnosti žádná újma.

11. Prohlášení o ověření auditorem Tato pololetní zpráva ani žádná její část nebyly ověřeny auditorem.

12. Prohlášení oprávněných osob Čestně prohlašujeme, že podle našeho nejlepšího vědomí podává tato pololetní zpráva věrný a poctivý obraz o finanční situaci, podnikatelské činnosti a výsledcích hospodaření společnosti RMS Mezzanine, a.s. za 1.pololetí roku 2012 a o vyhlídkách budoucího vývoje finanční situace, podnikatelské činnosti a výsledků hospodaření.

Mgr. Ing. Boris Procik Předseda představenstva RMS Mezzanine, a.s.

Mgr. Lenka Barteková Místopředsedkyně představenstva RMS Mezzanine, a.s.

Ing. Martin Pardupa Ph.D. Člen představenstva RMS Mezzanine, a.s.

10

13. Konsolidovaná mezitímní účetní závěrka RMS Mezzanine, a.s. za období končící 30.6.2012

11

KonsolidovanámezitímníúēetnízávĢrka

RMSMezzanine,a.s. zaobdobíkonēící30.6.2012

Vyhotovenodne:

27.8.2012

Podpisstatutárníhoorgánuúēetní jednotky: Ing.,Mgr.BorisProcik

12

OsobaodpovĢdnázaúēetnízávĢrku: Ing.JindƎiškaDudová

KONSOLIDOVANÝVÝKAZFINANNÍPOZICEK30.6.2012 vtis.Kē Bod.

30.6.2012 31.12.2011(*)

Pozemky,budovyazaƎízení

5.1

1359

1459

Goodwill

5.2

847

847

InvesticevespoleēnĢovládanýchspoleēnostech

5.3

154174

8916

Finanēnínástrojerealizovatelné

5.4 2355346

1696760

PoskytnutéúvĢryapƽjēkydlouhodobé

5.5 2170907

2637579

OdloženádaŸovápohledávka

5.19

Dlouhodobáaktiva

4037

3139

4686670

4348700

PoskytnutéúvĢryapƽjēkykrátkodobé

5.5

563487

2113101

Obchodnípohledávkyaostatníaktiva

5.6

317005

307943

5.19

3370

0

19

3

DaŸzpƎíjmƽ OstatnídaŸovépohledávky PenízeapenĢžníekvivalenty

5.7

Krátkodobáaktiva AKTIVACELKEM

6945

12433

890826

2433480

5577496

6782180

532536

Základníkapitál

5.8

532536

Rezervníaostatnífondy

5.8

238841

207856

Kumulovanézisky/ztrátyminulýchlet

5.8 1405924

1336452

VýsledekhospodaƎeníbĢžnéhoobdobí VlastníkapitálpƎipadajícíakcionáƎƽmmateƎskéspoleēnosti Nekontrolnípodíly Vlastníkapitálcelkem OdloženýdaŸovýzávazek PƎijatéúvĢryapƽjēkydlouhodobé

15814

68234

2193115

2145078

0

0

2193115

2145078

11504

5819

5.9 2642532

2111933

2654036

2117752

Dlouhodobézávazky PƎijatéúvĢryapƽjēkykrátkodobé

5.9

693700

2347007

Obchodnízávazkyaostatnípasiva

5.10

36566

135986

0

36258

DaŸzpƎíjmu OstatnídaŸovézávazky Krátkodobézávazky VLASTNÍKAPITÁLAZÁVAZKYCELKEM

79

99

730345

2519350

5577496

6782180

* Konsolidovaný výkaz finanēní pozice za období konēící 31.12.2011 obsahuje Výsledek hospodaƎení bĢžného období Skupiny za 24 mĢsícƽ z dƽvodu pƎeshraniēní fúze slouēením, detailnĢ popsáno v Konsolidované výroēní zprávĢ spoleēnosti RMSMezzanine,a.s.zaobdobí2010Ͳ2011

13

KONSOLIDOVANÝVÝKAZÚPLNÉHOVÝSLEDKUK30.6.2012 vtis.Kē

Bod.

30.6.2012

30.6.2011(*)

(za6mĢsícƽ)

(za6mĢsícƽ)

Úrokyapodobnévýnosy

5.11

124674

142627

Úrokyapodobnénáklady

5.11

Ͳ142093

Ͳ90025

Ͳ17419

52602

istýúrokovývýnos Ostatníprovoznívýnosyanáklady,netto

5.12

4126

570

Osobnínáklady

5.13

Ͳ4714

Ͳ4098

Ͳ134

Ͳ54

5.14

Ͳ7938

0

Ͳ8660

Ͳ3582 14289

Odpisy Ztrátazesníženíhodnotyaktiv Provoznívýnosyanáklady Zisk/ztrátazobchodování

5.15

Ͳ177

Výnosyzdluhopisƽ

5.17

23930

5954

Ostatnífinanēnívýnosy

5.16

119853

116091

Ostatnífinanēnínáklady

5.18

Ͳ93119

Ͳ111143

Finanēnívýnosyanáklady

50487

25191

ZISKP\EDZDAN NÍM

24408

74211

DaŸzeziskusplatná

5.19

Ͳ3342

Ͳ13773

DaŸzeziskuodložená

5.19

Ͳ5252

1937

15814

62375

ZISKZAOBDOBÍ OSTATNÍÚPLNÝVÝSLEDEK: KurzovérozdílyzpƎevoduzávĢrekzahraniēníchjednoteknajinoumĢnu Realizovatelnáfinanēníaktiva

732

0

60397

Ͳ7110

Ͳ11476

363

Ostatníúplnývýsledekzaobdobícelkem

49653

Ͳ6747

ÚPLNÝVÝSLEDEKZAOBDOBÍCELKEM

65467

55628

DaŸzeziskuvztahujícísekekomponentámostatníhoúplnéhovýsledku

* Z dƽvodu pƎeshraniēní fúze slouēením bylo minulé období Skupiny 24 mĢsíēní (1.1.2010 Ͳ 31.12.2011), detailnĢ popsáno vKonsolidovanévýroēnízprávĢspoleēnostiRMSMezzanine,a.s.zaobdobí2010Ͳ2011;sohledemnaIAS34.20bvšakvykazujeme bĢžné období za šest mĢsícƽ roku 2012 (1.1.2012Ͳ 30.6.2012) s porovnatelným minulým obdobím šesti mĢsícƽ roku 2011 (1.1.2011Ͳ30.6.2011)

14

KONSOLIDOVANÝVÝKAZPEN ŽNÍCHTOKpK30.6.2012 vtis.Kē

ZiskpƎedzdanĢním Odpisy Opravnépoložkykfinanēnímnástrojƽm Nákladové/výnosovéúroky,netto PoƎízenípodílƽvespoleēnýchpodnicích Snížení/zvýšeníēistéhopracovníhokapitálu Placenéúroky PlacenádaŸzezisku istépenĢžnítokyzhlavní(provozní)ēinnosti

30.6.2012

30.6.2011(*)

(za6mĢsícƽ)

(za6mĢsícƽ)

24408

74211

134

54

7938

0

17419

Ͳ52602

Ͳ138288

Ͳ9960

1951157

472164

Ͳ142168

Ͳ59250

Ͳ40050

Ͳ6336

1680550

418281

400

Ͳ1159

87954

22713

Ͳ658586

545322

6902

5423

Ͳ563330

572299

ProstƎedkyzískanézexterníchpƽjēek

Ͳ1122708

Ͳ995560

istépenĢžnítokyzfinanēníēinnosti

Ͳ1122708

Ͳ995560

Výdajzanákuppozemkƽ,budovazaƎízení PƎijatýúrok PoƎízenírealizovatelnýchfinanēníchnástrojƽ PƎijatédividendy istépenĢžnítokyzinvestiēníēinnosti

NettopƎírƽstekpenĢžníchprostƎedkƽapenĢžníchekvivalentƽ

Ͳ5488

Ͳ4980

PenĢžníprostƎedkyapenĢžníekvivalentykpoēátkuobdobí

12433

13482

6945

8502

PEN ŽNÍPROST\EDKYAPEN NŽÍEKVIVALENTYNAKONCIOBDOBÍ

* Z dƽvodu pƎeshraniēní fúze slouēením bylo minulé období Skupiny 24 mĢsíēní (1.1.2010 Ͳ 31.12.2011), detailnĢ popsáno v Konsolidované výroēní zprávĢ spoleēnosti RMS Mezzanine, a.s. za období 2010 Ͳ 2011; s ohledem na IAS 34.20b však vykazujeme bĢžné období za šest mĢsícƽ roku 2012 (1.1.2012Ͳ 30.6.2012) s porovnatelným minulým obdobím šesti mĢsícƽ roku 2011 (1.1.2011Ͳ30.6.2011)

15

16 0 106507

0 0 532536

OstatnízmĢny

0

0 0 0

ZmĢnahodnotyrealizovatlenýchfinaēníchnástrojƽ DaŸzeziskuvztahujícísekekomponentámostat.úplného výsledku

Zisk/Ztrátazaobdobí

Stavk30.6.2011 0

532536

0

0

KurzovérozdílyzpƎepoētuzahraniēníchmajetkovýchúēastí

OstatnízmĢny

0

0

Ostatníúplnývýsledek

0

106507

0

0

0


0

0

0

Stavk31.12.2010

0

0

0

0

0

106507


0


0 0


0


532536

0

Stavk30.6.2010

0


532536

Stavk1.1.2010


Ͳ199614

Ͳ251499

VlivpƎeshraniēnífúzeslouēením 106507

306121

784035

Stavk31.12.2009

0 0

0

16979

Ͳ2 76057

Ͳ51869

Ͳ51869 0

2181703

0 1451315

Ͳ1648

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

Ͳ6747

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

Nekontrolní podíly

62375

2127723

Ͳ45

0

0 363

0

0

0

62375

1388940 0

Ͳ45

Ͳ7110

0

0

23726

Ͳ73398

Ͳ73460 0

0

0

23681

42900

2134540

0

14828

2119712

616830

1502882

0

0

0

0

42900

1419500

0

14828

1404672

1063914

340758

Podíl vlastníkƽ mateƎské spoleēn.

0

0

1030

Ͳ45

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

Fondyz NerozdĢlený pƎepoētu zisk/ztráta cizíchmĢn

22696

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

76059

62

0

0

0

0

0

75997

0

0

75997

4029

71968

Fondyz pƎecenĢní investic

Rezervní fondy

Fondyz pƎecenĢní majetku

Základní kapitál

KONSOLIDOVANÝVÝKAZZM NVEVLASTNÍMKAPITÁLUK30.6.2012 (vtis.Kē)

Ͳ51869

2181703

Ͳ1648

0

0

0

Ͳ6747

62375

2127723

Ͳ73398

0

0

0

23681

42900

2134540

0

14828

2119712

616830

1502882

Celkem

17

0

0

0 0 0 0


ZmĢnahodnotyrealizovatlenýchfinaēníchnástrojƽ

DaŸzeziskuvztahujícísekekomponentámostat.úplného výsledku

OstatnízmĢny

532536

0


Stavk30.6.2012

0


Stavk31.12.2011

532536

0

0

OstatnízmĢny

0

0


106507

0

0

0

0

0

0

106507

0

0


0

0


76096

0

0

0

0

0

0

76096

39

0

0

0

0

0

0 Ͳ137

Ͳ18668 56374

0

0

732

0

0

Ͳ11476

60397

0

0

0

Ͳ869

Ͳ300 26121

0

Ͳ6073

1423385

1238

0

0

0

0

15814

1406333

6887

0

0

0

Ͳ824 0

0

0

15515

0

0

2193115

Ͳ17430

0

0

Ͳ17430 2193115

0 0

0

0

0

49653

15814

2145078

6626

0

0

0

8618

0

0

0

0

49653 0

0

15814

0 0

6626 2145078

0

0

0

0

0

0

0

8618

P\ÍLOHAKONSOLIDOVANÉMEZITÍMNÍÚETNÍZÁV RKYSPOLENOSTISESTAVENÉK30.6.202 1. VŠEOBECNÉINFORMACE Spoleēnost RMS Mezzanine, a.s. (dále jen „Spoleēnost“ nebo „mateƎská spoleēnost“) je akciová spoleēnost registrovaná veské republice se sídlem Praha 4, Nusle, HvĢzdova 1716/2b, PS 140 78, I 000 25500, zapsaná vobchodním rejstƎíku vedeném MĢstským soudem vPraze, oddíl B, vložka 495, dne 1. ledna 1991. Její mateƎskou a nejvyšší holdingovou spoleēností je spoleēnost SIMFAX TRADING LIMITED, pƎiēemž nejvyšší ovládající osobou je Ing.BorisProcik. Hlavními podnikatelskými ēinnostmi Spoleēnosti a jejích dceƎiných spoleēností (dále jen „Skupina“) jsou investiēní aktivityaposkytováníúvĢrƽmalýmastƎednímpodnikƽm. AkcionáƎskástrukturaSpoleēnostik30.6.2012respektive31.12.2011 Podílnazákladnímkapitálurespektivehlasovacíchprávech:

SIMFAXTRADINGLIMITED OstatníakcionáƎi

30.6.2012

31.12.2011

90,39%

90,39%

9,61%

9,61%

100,00%

100,00%

PƎedstavenstvoadozorēíradaSpoleēnosti: SloženípƎedstavenstvaSpoleēnostik30.6.2012: Ing.,Mgr.BorisProcik pƎedseda denvznikufunkce26.3.2010 Mgr.LenkaBarteková místopƎedseda denvznikufunkce26.3.2010 Ing.MartinPardupa ēlen denvznikufunkce22.6.2010 SloženídozorēíradySpoleēnostik30.6.2012: JUDr.MartinBuēko pƎedseda denvznikufunkce22.6.2010 Ing.MatejTaliga ēlen denvznikufunkce22.6.2010 Ing.GabrielRibo ēlen denvznikufunkce22.6.2010 ZmĢnyvpƎedstavenstvuSpoleēnostizabĢžnéaminuléobdobí:: VprƽbĢhu roku 2012 nedošlo kžádným zmĢnám ve složenípƎedstavenstva Spoleēnosti. ZmĢny, které probĢhly vprƽbĢhu let 2010 a 2011 jsou popsány vKonsolidované výroēní zprávĢ spoleēnosti RMS Mezzanine, a.s. za období 2010–2011. ZmĢnyvdozorēíradĢSpoleēnostizabĢžnéaminuléobdobí: VprƽbĢhuroku2012nedošlokžádnýmzmĢnámvesloženídozorēíradĢSpoleēnosti.ZmĢny,kteréprobĢhlyvprƽbĢhu let2010a2011jsoupopsányvKonsolidovanévýroēnízprávĢspoleēnostiRMSMezzanine,a.s.zaobdobí2010–2011. UdálostivorgánechSpoleēnostipodatumezitímníúēetnízávĢrky(30.6.2012)dodatajejíhosestavení: PodatumezitímníúēetnízávĢrkydojejíhosestavenínedošlokžádnýmzmĢnámvesloženípƎedstavenstvaadozorēí radySpoleēnosti.

18

Vymezeníúēetníhoobdobí KonsolidovanývýkazúplnéhovýsledkuakonsolidovanývýkazpenĢžníchtokƽSpoleēnostizaobdobí,kteréskonēilok 30.ēervnu2012obsahujemezitímníúēetnízávĢrkumateƎskéspoleēnostiajejichdceƎinýchspoleēností(souhrnnĢpod názvem „Skupina“) za 6 mĢsícƽ. Porovnatelné údaje jsou za 6 mĢsícƽ roku 2011 (v souladu sIAS 34.20b., aēkoliv vpƎedcházejícímobdobíbylyvýkazysestavenyza24mĢsícƽ(od1.1.2010do31.12.2011)zdƽvodupƎeshraniēnífúze slouēenímpopsanéníže). Vymezeníkonsolidaēníhocelkuk30.6.2012respektive30.6.2011: x MateƎskáspoleēnost Obchodníjméno: RMSMezzanine,a.s. Identifikaēníēíslo: 00025500 Sídlo: Praha4,Nusle,HvĢzdova1716/2b,PS14078 Datumvzniku: 1.ledna1991 DatummezitímníúēetnízávĢrky: 30.ēervna2012 FunkēnímĢna: CZK x DceƎináspoleēnost Obchodníjméno: RMSM2,s.r.o. Identifikaēníēíslo: 27634485 Sídlo: Praha4,Nusle,HvĢzdova1716/2b,PS14078 Datumvzniku: 1.ledna2007 ÚēastRMSMezzanine,a.s.: 100%podíl–rozhodujícívliv Použitámetoda: metodaplnékonsolidace DatummezitímníúēetnízávĢrky: 30.ēervna2012 CZK FunkēnímĢna: x

DceƎináspoleēnost Obchodníjméno: Identifikaēníēíslo: Sídlo:

Datumvzniku: ÚēastRMSMezzanine,a.s.: Použitámetoda: DatummezitímníúēetnízávĢrky: FunkēnímĢna:

RMSM1LIMITED HE187361 Akropoleos,59–61SAVVIDESCENTER,1stfloor,Flat/Office102, Nicosia,P.C.2012,Cyprus 21.listopadu2006 100%podíl–rozhodujícívliv metodaplnékonsolidace 30.ēervna2012 EUR

x

SpoleēnĢovládanáspoleēnost Obchodníjméno: Sídlo: Datumvzniku: ÚēastRMSMezzanine,a.s.: Použitámetoda: DatummezitímníúēetnízávĢrky: FunkēnímĢna:

ALTERNATIVE PRIVATE EQUITY FGS (openͲended venture capitalfund) RepublikeAustrije1,Zagreb,Croatia 1.3.2011 43,33%podíl–spoleēnéovládáníod1.3.2011 ekvivalenēnímetoda 30.ēervna2012 HRK

19

PƎeshraniēnífúzeslouēením(realizovanávprƽbĢhuroku2010,zapsanádoobchodníhorejstƎíku5.1.2011): Dne30.6.2010podepsalopƎedstavenstvospoleēnostiRMSMezzanine,a.s.ProjektpƎeshraniēnífúzeslouēenímvesmyslu ustanovení§2písm.a)austanovení§61odst.1austanovení§68zákonaopƎemĢnáchavesmysluustanovení§69odst.3 a ustanovení § 69aa odst. 1 písm. e) slovenského obchodního zákoníku se spoleēnostmi Investment Finance Group, a.s., INVESTMENT HOLDING, a.s., PROPORTION a.s. a SUPPORT & REAL, a.s.. Dƽvodem pƎeshraniēní fúze slouēením bylo zjednodušenívlastnickéaorganizaēnístrukturyspoleēnostíasníženíadministrativníchnákladƽnasprávuceléskupiny. SpoleēnostRMSMezzanine,a.s.(jakospoleēnostnástupnická)aspoleēnosti: (i)

Investment Finance Group, a.s. (dƎíve pod jménem J &T Finance Group II, a.s., zmĢna názvu spoleēnosti zapsána do Obchodního rejstƎíku dne 24.5.2010), se sídlem Praha 8, PobƎežní 297/14, PS: 186 00, eská republika,I:44960701,zapsanávobchodnímrejstƎíkuvedenémMĢstskýmsoudemvPraze,oddílB,vložka 6862; INVESTMENTHOLDING,a.s.(dƎívepodjménemJ&TINVESTMENTHOLDING,a.s.,zmĢnanázvuspoleēnosti zapsána do Obchodního rejstƎíku dne 9.6.2010), se sídlem Brno, Dornych 497/47a, PS: 656 16, I: 499 69498, eská republika, zapsaná vobchodním rejstƎíku vedeném Krajským soudem vBrnĢ, oddíl B, vložka 1220; PROPORTION a.s., se sídlem HvĢzdova 1716/2b, Praha 4, Nusle PS 140 78 (zmĢna sídla zapsána do Obchodního rejstƎíku dne 22.7.2010), eská republika, I: 272 13480, zapsaná vobchodním rejstƎíku vedenémMĢstskýmsoudemvPraze,oddílB,vložka9764; SUPPORT & REAL, a.s., se sídlem Bratislava, Lamaēská cesta 3, PS 841 04, Slovenská republika, IO: 367 08585,ZapsanávObchodnímregistruOkresnéhosúduBratislavaI,oddielSa,vložka4024/B, KterézaniklybezlikvidaceajejichjmĢníaveškeráprávaapovinnostizpracovnĢprávníchvztahƽpƎešlana spoleēnostRMSMezzanine,a.s.Ͳspoleēnostnástupnickou.

(ii)

(iii)

(iv)

ZúēastnĢnéspoleēnostisevrámciProjektupƎeshraniēnífúzeslouēenímdohodly,žerozhodnýmdnemfúzejeden1.1.2010. VprƽbĢhulistopadu2010ƎádnĢprobĢhlymimoƎádnévalnéhromady,jejichžzávĢrembyloschválenífúze.Dne30.12.2010 došlokpodáníNávrhunazápisadne5.1.2011kzápisupƎeshraniēnífúzeslouēenímdoObchodníhorejstƎíku. DosavadníakciestávajícíchakcionáƎƽnástupnickéspoleēnosti(RMSMezzanine,a.s.)seštĢpily,atovpomĢru1:1000(tedy ze784035ksna784035000ksakcií).ZároveŸdošlokesníženíjmenovitéhodnotyakciízēástky1,ͲKēnaēástku0,50Kē. Vdƽsledku štĢpení akcií nástupnické spoleēnosti a zároveŸ snížení jmenovité hodnoty akcií se snížil základní kapitál nástupnické spoleēnosti o ēástku 392017500,Ͳ Kē pƎi souēasném vydání 281036134 ks nových akcií nástupnické spoleēnostivejmenovitéhodnotĢ0,50Kē. ZákladníkapitálRMSMezzanine,a.s.pozápisupƎeshraniēnífúzeslouēenímdoobchodníhorejstƎíkutakēinil532535567,Ͳ Kē a je rozvržen na 1065071134 ks kótovaných kmenových akcií na majitele, neomezenĢ pƎevoditelných, vzaknihované podobĢ,ojmenovitéhodnotĢkaždéakcie0,50Kē. VýmĢnnýpomĢrvycházízocenĢníjmĢnízanikajícíchspoleēnostíprovedenéhospoleēnostíTACOMA,a.s. Realizovaná pƎeshraniēní fúze slouēením vsouladu slegislativou eské republiky a Slovenské republiky však zpohledu Mezinárodních standardƽ úēetního výkaznictví ve znĢní pƎijatém Evropskou unií nepƎedstavuje podnikovou kombinaci, jelikož spoleēnost RMS Mezzanine, a.s. a SIMFAX TRADING LIMITED k31.12.2009vlastnila podíly a kontrolu naspoleēnostechInvestmentFinanceGroup,a.s.,INVESTMENTHOLDING,a.s.,PROPORTIONa.s.aSUPPORT&REAL,a.s., tyto spoleēnosti zanikly bez likvidace a jejich jmĢní a veškerá práva a povinnosti zpracovnĢprávních vztahƽ pƎešla naspoleēnostRMSMezzanine,a.s.

20

ÚēetnízávĢrkaspoleēnosti Spoleēnost RMS Mezzanine, a.s. vsouvislosti srealizovanou pƎeshraniēní fúzí slouēením srozhodným dnem 1.1.2010, zapsanoudoobchodníhorejstƎíkudne5.1.2011,dle§17odst.3zákonaē.563/1991Sb.,oúēetnictví,kterýpožaduje,aby „úēetníjednotkyzúēastnĢnénapƎemĢnĢspoleēnostíotevírajíúēetníknihykrozhodnémudnipƎemĢnyspoleēnostiavedou úēetnictví samostatnĢ od rozhodného dne pƎemĢny spoleēnosti do dne zápisu pƎemĢny spoleēnosti do obchodního rejstƎíku.NástupnickáúēetníjednotkaupravíúēetnictvízúēastnĢnýchúēetníchjednotekkednizápisupƎemĢnyspoleēnosti súēinky od rozhodného dne; vpƎípadĢ pƎeshraniēní fúze bude úprava provedena podle tohoto zákona (zákona oúēetnictví).“ Zvýšeuvedenéhovyplývá,žezpohleduzákonaē.563/1991Sb.,oúēetnictvía zákonaē.586/1992Sb.,odaníchzpƎíjmƽ nástupnická spoleēnost prodlužuje úēetní, a tedy i daŸové období na 24 mĢsícƽ (tedy od 1.1.2010 do 31.12.2011), atobezpovinnostisestavitúēetnízávĢrku. VpƎípadĢkonsolidovanémezitímníúēetnízávĢrkysestavenék30.6.2012,bychomrádizdƽraznili,žefinanēníúdajeuvedené v závĢrce jsou vykazovány vsouladu sIAS 34.20b za 6 mĢsícƽ vbĢžném i minulém období, pƎestože Spoleēnost v pƎedcházejícímobdobízrealizovalapƎeshraniēnífúzislouēenímaprodloužilaúēetníobdobína24mĢsícƽ(od1.1.2010do 31.12.2011).Konsolidovaný Výkaz finanēní pozice reflektuje stav k30.6.2012 ( dále oznaēováno jako „bĢžné období“), se srovnatelným obdobím 31.12.2011 (dále oznaēováno jako „minulé období“); konsolidovaný Výkaz úplného výsledku reflektuje reflektuje stav za období konēící30.6.2012 (kumulativnĢ za 6 mĢsícƽ, dále oznaēováno jako „bĢžné období“) se srovnatelným obdobím konēícím 30.6.2011 (reprezentujícím 6 mĢsícƽ, dále oznaēováno jako „minulé období“); konsolidovaný Výkaz penĢžních tokƽ je vykazován za období konēící30.6.2012 (kumulativnĢ za 6 mĢsícƽ, dále oznaēováno jako „bĢžné období“) asrovnatelnýmobdobík30.6.2011(reprezentující6mĢsícƽ,dáleoznaēovánojako„minuléobdobí“). Organizaēnísložka Dne19.1.2011spoleēnostRMSMezzanine,a.s.zƎídilasvouorganizaēnísložkunaSlovensku,podnázvemRMSMezzanine, a.s.,organizaēnísložkaSlovenskosesídlemDvoƎákovonábrežie10,81102Bratislava.VedoucímorganizaēnísložkyjeIng., Mgr. Boris Procik. PƎedmĢt podnikání organizaēní složky je totožný, tedy poskytování nebankovních pƽjēek. Pƽsobnost podnikatelské ēinnosti organizaēní složky je vymezena teritoriálnĢ, a to pro všechny zemĢ svýjimkou eské republiky, Holandska, NĢmecka, Itálie, Francie a Velké Británie. Finanēní údaje za rok 2011 a 2012 tedy reflektují i ēinnost zƎízené organizaēnísložkynaSlovensku.

21

2.

VÝZNAMNÉÚETNÍZÁSADY

2.1ProhlášeníoshodĢ Konsolidovaná mezitímní úēetní závĢrka je sestavena vsouladu sMezinárodními standardy úēetního výkaznictví ve znĢnípƎijatémEvropskouunií. Konsolidovaná úēetní závĢrka za období konēící31.12.2011 byla schválena pƎedstavenstvem Spoleēnosti dne 30.3.2012. 2.2VýchodiskasestavováníúēetnízávĢrky

Konsolidovaná mezitímní úēetní závĢrka je sestavena za použití oceŸovací báze historických cen (poƎizovacích cen) kromĢ nĢkterých finanēních nástrojƽ (derivátové finanēní nástroje, finanēní majetek a závazky oceŸované reálnou hodnotupƎesvýkazúplnéhovýsledkunebourēenékprodeji),kteréjsouocenĢnyreálnýmihodnotami,jakjeuvedeno níže vúēetních pravidlech. Historická cena obecnĢ vychází zreálné hodnoty protihodnoty poskytnuté výmĢnou za aktiva. DlouhodobýmajetekdrženýnaprodejaukonēenéēinnostijsouvykázányvzƽstatkovéhodnotĢneboreálnéhodnotĢ sníženéonákladysouvisejícísprodejem,vzávislostinatom,kteráznichjenižší. KonsolidovanámezitímníúēetnízávĢrkajesestavenávēeskýchkorunách(Kē,popƎípadĢCZK),zaokrouhlenýchnatisíce ēeskýchkorun.ÚēetnímetodybylyspoleēnostmiveSkupinĢaplikoványkonzistentnĢavsouladusminulýmúēetním obdobím. Sestavení mezitímní úēetní závĢrky vsouladu sMezinárodními standardy úēetního výkaznictví ve znĢní pƎijatém EU vyžaduje použití rƽzných úsudkƽ, pƎedpokladƽ a odhadƽ. Tyto mají vliv na ēástky vykazovaného majetku, závazkƽ, výnosƽanákladƽ.SkuteēnévýsledkysevšakpravdĢpodobnĢbudoulišitodtĢchtoodhadƽ.Zásadníúēetníodhadya úsudkyprovedenémanagementem,kterénesouznaēnérizikozpƽsobenívýznamnéúpravyvpƎíštímúēetnímobdobí, jsoupopsányvbodĢ3–DƽležitéúēetníúsudkyaklíēovézdrojenejistotypƎiodhadech. OdhadyasouvisejícípƎedpokladyjsouprƽbĢžnĢrevidovány.PokudsepƎehodnoceníúēetníchodhadƽvztahujepouze kjednomuúēetnímuobdobí,vykážesevtomtoobdobí,pokudpƎehodnoceníovlivnísouēasnéibudoucíúēetníobdobí, vykážesevobdobí,kdydošlokpƎehodnoceníatakévbudoucíchobdobích. Vdalšímtextujsouuvedenadƽležitáúēetnípravidla. SpoleēnostaplikovalavšechnyIFRSajejichinterpretaceveznĢnípƎijatémEvropskouunií(dále„EU“)k30.ēervnu2012 vēetnĢvšechdodatkƽkpƎijatýmstandardƽm. Následující nové vydané standardy, dodatky kestandardƽma intepretace, které zatím nejsou vplatnosti pro úēetní obdobíkonēící30.ēervnu2012anebylypoužitépƎipƎípravĢtétoúēetnízávĢrky: DoplnĢný a revidovaný IFRS 7 Financial Instruments: Disclosures (Finanēní nástroje: ZveƎejnĢní), úēinný pro úēetní období zaēínající 1. ēervence 2011 a pozdĢji, doplŸuje požadavky na zveƎejnĢní za všechen pƎevedený finanēní majetek, jehož vykazování nebylo ukonēené, a za jakoukoliv pokraēující angažovanost vpƎevedeném majetku, která existujekdatuvykazováníbezohledunato,kdydošloksouvisejícípƎevodovétransakci.Spoleēnostanalyzujedopad tohotostandardunasvojiúēetnízávĢrku.

22

2.3Východiskaprokonsolidaci Konsolidovaná mezitímní úēetní závĢrka obsahuje úēetní závĢrku Spoleēnosti a subjektƽ, které kontroluje (dceƎiné podniky). Spoleēnost kontroluje ty subjekty, ve kterých má moc ovládat jejich finanēní a provozní politiky tak, aby zjejichēinnostízískávalaužitek. Výnosy a náklady dceƎiných podnikƽ získaných nebo prodaných bĢhem bĢžného období jsou zahrnuty do konsolidovaného výkazu o úplném výsledku od data akvizice až do data prodeje. Celkový úplný výsledek je pƎiƎazen vlastníkƽmSpoleēnostianekontrolnímpodílƽmivpƎípadĢ,kdyjevýsledkemzápornýzƽstateknekontrolníchpodílƽ. Sjednoceníúēetníchmetod MezitímníúēetnízávĢrkydceƎinýchspoleēnostíbylypodlepotƎebyupravenytak,abysejejichúēetnípravidlauvedla do souladu spravidly, která používají ostatní spoleēnosti vrámci Skupiny. Úēetní zásady jsou tedy používány konzistentnĢvcelémkonsolidaēnímcelku. Metodyakvizice PƎiúētováníonákupudceƎinýchspoleēnostíjevúēetnictvípoužitaakviziēnímetoda.PlnĢnípƎevedenévrámcikaždé podnikovékombinaceseoceŸujejakosouēetreálnýchhodnot,kterémajíkdatupoƎízenípƎevedenýmajetek,vzniklé nebopodmínĢnézávazkyanástrojevlastníhokapitáluemitovanéSkupinoukvƽlivýmĢnĢakontrolenadpoƎizovaným subjektem. Náklady související sakvizicí jsou zaúētovány do výkazu úplného výsledku vmomentĢ jejich vzniku. Identifikovatelnáaktiva,závazkyapodmínĢnézávazkypoƎizovanéhosubjektu,kterésplŸujepodmínkyproIFRS3,jsou vykázány vreálných hodnotách ke dni akvizice. Goodwill je oceŸovaný jako pƎebytek souētu prodejní protihodnoty, sumyvšechnekontrolníchpodílƽpoƎizovatelenapoƎizovanémsubjektuareálnéhodnotypodílunavlastnímkapitálu, kterývlastnípoƎizovatelnapoƎizovanémsubjektupoakvizicinadhodnotoupoƎízenéhoidentifikovatelnéhomajetkua pƎevzatýchzávazkƽvdenakvizice.JakýkolivnekontrolnípodílnapoƎizovanémsubjektujeocenĢnproporcionálnĢjako podíl ēistého identifikovatelného majetku poƎizovaného subjektu. Goodwill, který vzniká dƽsledkem podnikové kombinacejeuznanýjakomajetek,kterýseneodepisuje,avšakjekaždoroēnĢpodrobenýposouzenízhlediskasnížení hodnoty. Pokud je podniková kombinace dosáhnuta po etapách, podíly Skupiny vpoƎizovaném subjektu jsou pƎecenĢnynareálnouhodnotuvdenakvizice(tj.vden,kdySkupinazískákontrolunadsubjektem).Následnýzisknebo ztrátajsouvykázányvevýkazuúplnéhovýsledku. Ztrátakontroly V pƎípadĢ, že Skupina ztratí kontrolu nad dceƎinou spoleēností, odúētuje majetek a závazky dceƎiné spoleēnosti, nekontrolní podíly a ostatní složky vlastního kapitálu vztahujícího se kdceƎiné spoleēnosti. Jakýkoliv pƎebytek nebo deficitvznikajícípƎiztrátĢkontrolyjevykázanývevýkazuúplnéhovýsledku.PokudsiSkupinaponechápodílvedƎíve kontrolované dceƎiné spoleēnosti, tento podíl se oceŸuje reálnou hodnotou kdatu, kdy byla kontrola ztracena. NáslednĢ se úētuje jako o investici ekvivalenēní metodou nebo jako o finanēním majetku drženém kprodeji, vzávislostinastupnizachovánívlivu. TransakceeliminovanépƎikonsolidaci Skupinapoužilametodutzv.plnékonsolidace,vrámcinížjsouseētenavykazovanáaktiva,závazkyavlastníkapitálve Výkazufinanēnípozice,výnosyanákladyveVýkazuúplnéhovýsledkuaprovedenyúpravy,pƎikterýchdojde: Ͳ kvylouēení hodnoty investice vkaždém dceƎiném podniku a hodnoty vlastního kapitálu každého dceƎiného podniku Ͳ kvykázánígoodwillu,pokudvznikl Ͳ kidentifikovánínekontrolníchpodílƽnazisku/ztrátĢzaobdobíanaēistýchaktivech Ͳ vylouēenívšechvnitroskupinovýchtransakcí,zƽstatkƽ,výnosƽanákladƽ

23

2.4DceƎinéspoleēnosti DceƎinéspoleēnostijsoutakovéspoleēnosti,kteréjsoukontrolovanéSpoleēností.Kontrolaexistuje,pokudmáSpoleēnost oprávnĢnípƎímonebonepƎímoƎíditfinanēníaprovozníhospodaƎenínĢjakéspoleēnostiscílemzískánívýhodzjejíchaktivit. Existenceavlivpotenciálníchhlasovacíchpráv,kteréjsouvsouēasnostiuplatnitelnénebozamĢnitelné,seberoudoúvahy pƎiposuzování,jestlimáSkupinakontrolunadjinouspoleēností.KonsolidovanáúēetnízávĢrkazahrnujepodílSkupinyna jinýchspoleēnostechnazákladĢschopnostiSkupinykontrolovattytospoleēnostibezohledunato,jestliveskuteēnostije kontrolauplatŸovánanebonikoliv.ÚēetnízávĢrkydceƎinýchspoleēnostíjsouzahrnutédokonsolidovanéúēetnízávĢrkyode dnevznikukontrolydodne,kdydošlokzánikukontroly. 2.5PƎidruženéspoleēnosti PƎidružené spoleēnosti jsoutakové spoleēnosti, ve kterých máSpoleēnost podstatný vliv, ne však kontrolu nad finanēním a provozním hospodaƎením. Konsolidovaná úēetní závĢrky zahrnuje podíl Skupiny na vykázaných ziscích a ztrátách pƎidružených spoleēností podle metody vlastního kapitálu ode dne vzniku podstatného vlivu do dne, kdy došlo kzániku podstatnéhovlivu.PokudpodílSkupinynaztrátáchpƎevýšíúēetníhodnotupƎidruženéspoleēnosti,úēetníhodnotatakovéto spoleēnostijesníženananuluavykazováníbudoucíchztrátjezastavenémimopƎípady,kdySkupinĢvsouvislostisdanou pƎidruženouspoleēnostívzniklyzávazky. 2.6SpoleēnĢovládanéspoleēnosti(jointventure) SpoleēnĢ ovládané spoleēnosti jsou takové spoleēnosti, u nichž má Skupina spoleēnou kontrolu založenou na smluvní dohodĢ nad aktivitami daného subjektu (spoleēnost RMS Mezzanine, a.s. vroce 2011 zaēala spoleēnĢ ovládat subjekt Alternative Private Equity FGS). Konsolidovaná úēetní závĢrka zahrnuje podíl Skupiny na vykázaných ziscích a ztrátách spoleēnĢovládanýchspoleēnostípodleekvivalenēnímetodyodednevznikuspoleēnékontrolydodne,kdydošlokzániku spoleēnéhoovládáníspoleēnosti. 2.7CizímĢna x

TransakcevcizímĢnĢ Individuální úēetní závĢrka každého subjektu vrámci Skupiny je vyjádƎena vmĢnĢ primárního ekonomického prostƎedí,vekterémdanáspoleēnostvyvíjísvojiēinnost(funkēnímĢnaspoleēnosti). Transakce vcizí mĢnĢ jsou pƎepoēítány na funkēní mĢnu výmĢnným kurzem platným vden uskuteēnĢní dané transakce. PenĢžní majetek a závazky vcizích mĢnách jsou pƎepoēítané na funkēní mĢnu ke dni, ke kterému je úēetnízávĢrkasestavená. Kurzové rozdíly vyplývající ztakových pƎepoētƽ jsou vykázány ve výkazu úplného výsledku. NepenĢžní majetek a závazky vcizích mĢnách, které jsou ocenĢny poƎizovací cenou, jsou pƎepoēítány na funkēní mĢnu kurzem platným vden uskuteēnĢní transakce. NepenĢžní majetek a závazky vcizích mĢnách, které se oceŸují reálnou hodnotou,jsoupƎepoēítanénafunkēnímĢnukurzyplatnýmivden,kdybylaurēenareálnáhodnota.

24

x

ÚētovánízávĢrkyzahraniēníchspoleēností ProúēelykonsolidovanéúēetnízávĢrkysevýsledkyafinanēnípozicejednotlivýchspoleēnostíveSkupinĢvyjadƎuje vēeských korunách (Kē, popƎípadĢ CZK), které jsou funkēní mĢnou mateƎské spoleēnosti RMS Mezzanine, a.s. amĢnouvykazováníprokonsolidovanouúēetnízávĢrku. Majetekazávazkyzahraniēníchpodnikƽ,vēetnĢgoodwilluaúpravnareálnouhodnotuvyplývajícízkonsolidace, jsou pƎepoēítány na ēeskou korunu kurzem platným vden, ke kterému je úēetní závĢrka sestavená. Výnosy a náklady zahraniēních spoleēností jsou pƎepoēítány na ēeskou korunu prƽmĢrným mĢnovým kurzem daného úēetníhoobdobí,zakteréjeúēetnízávĢrkasestavena.PokudbymĢnovékurzyvtomtoobdobívýznamnĢkolísaly, použije se mĢnový kurz platný kdatu transakce. Kurzové rozdíly vzniklé pƎi pƎepoētu jsou vykázány ve výkazu úplnéhovýsledkuajsoukumuloványvevlastnímkapitálu(spƎíslušnýmpƎiƎazenímnekontrolníchpodílƽ). 2.8Finanēnínástroje x

Klasifikace Finanēní nástroje vreálné hodnotĢ vykazované do zisku nebo ztráty jsou takové, které Skupina drží zejména na obchodování za úēelem krátkodobého dosáhnutí zisku. Tyto finanēní nástroje zahrnují investice a derivátové finanēní nástroje, které nepƎedstavují efektivní zajišƛovací nástroje (hedginginstruments) a závazky z krátkýchprodejƽfinanēníchnástrojƽ. ÚvĢry,pƽjēkyapohledávkypƎedstavujínederivátovýfinanēnímajetekspevnýmiastanovitelnýmiplatbami,které nejsoukótovanénaaktivnímtrhuanejsouklasifikovanéjakocennépapíryurēenénaprodej,drženédosplatnosti nebooceŸovanéreálnouhodnotouvykázanédoziskuneboztráty. Finanēní nástroje držené do splatnosti pƎedstavují nederivátový finanēní majetek spevnĢ stanovenými nebo urēitelnými platbami a pevnĢ stanoveným dnem splatnosti, u kterého Skupina hodlá a je schopna jej držet do splatnosti. Cenné papíry urēené na prodej pƎedstavující nederivátový finanēní majetek, který není zaƎazený jako finanēní majetekoceŸovanýreálnouhodnotouvykázanýdoziskuneboztráty,úvĢryazálohyposkytnutézákazníkƽmnebo finanēnímajetekdrženýdosplatnosti.

x

Vykazování SkupinavykazujefinanēnímajetekoceŸovanýreálnouhodnotouvykázanýdoziskuaztrátyacennépapíryurēené na prodej vden, kdy se zavazuje kjejich nákupu. Pravidelné nákupy a prodeje finanēního majetku, vēetnĢ finanēního majetku drženého do splatnosti, jsou vykázané vden obchodu. ÚvĢry, pƽjēky a pohledávky jsou úētoványvden,kdyjsouSkupinouposkytnuty.

x

OceŸování Finanēní nástroje jsou pƎi prvotním vykázání ocenĢné reálnou hodnotou. VpƎípadĢ, že finanēní nástroj není ocenĢnreálnouhodnotouvykázanoudoziskuaztráty,setotoocenĢnízvýšíionákladysouvisejícísobstaráním nebovydánímfinanēníhonástroje. NáslednĢ, po prvotním vykázání, je finanēní majetek oceŸován reálnou hodnotou, mimo úvĢrƽ a záloh poskytnutých zákazníkƽm, finanēních nástrojƽ držených do splatnosti a urēitých nekótovaných cenných papírƽ

25

držených za úēelem prodeje, jejichž reálnou hodnotu není možné spolehlivĢ ocenit, a které jsou oceŸované vumoƎovanéhodnotĢ. NáslednĢ, po prvotním vykázání, jsou finanēní závazky oceŸovány vumoƎované hodnotĢ, mimo finanēních závazkƽoceŸovanýchreálnouhodnotouvykazovanoudovýkazuoúplnémvýsledku.PƎioceŸováníumoƎovanou hodnotoujerozdílmezipoƎizovacíminákladyanominálníhodnotouvykazovánvevýkazuoúplnémvýsledkupo dobutrvánípƎíslušnéhomajetkunebozávazkuspoužitímmetodyefektivníúrokovémíry. x

PrincipyoceŸováníreálnouhodnotou ReálnáhodnotafinanēníchnástrojƽjezaloženanajejichkótovanétržníhodnotĢvden,kekterémusesestavuje úēetnízávĢrka,bezjakýchkolivsníženíonákladysouvisejícísobstaráním.VpƎípadĢkdyneníkdispozicikótovaná tržnícena,reálnáhodnotanástrojejeodhadnutavedenímSkupinyspoužitímtechnikoceŸovacíchmodelƽnebo diskontovánímbudoucíchpenĢžníchtokƽ. VpƎípadĢpoužitímetodydiskontovánípenĢžníchtokƽjeodhadbudoucíchpenĢžníchtokƽzaloženýnanejlepších odhadech vedení a diskontní sazba pƎedstavuje tržní sazbu ke dni, ke kterému se sestavuje úēetní závĢrka pro nástrojspodobnýmipodmínkami.PƎipoužitíoceŸovacíchmodelƽjsouvstupyprotytomodelyzaloženynatržních faktorechkedni,kekterémusesestavujeúēetnízávĢrka.

x

ZiskyaztrátypƎináslednémpƎecenĢní ZiskyaztrátyvyplývajícízezmĢnyreálnéhodnotyjsouprofinanēnínástrojevreálnéhodnotĢvykazovanédozisku a ztráty vykazovány ve výkazu o úplném výsledku a pro realizovatelné finanēní nástroje (cenné papíry urēené kprodeji) vykázány vostatním úplném výsledku. ZmĢna reálné hodnoty realizovatelných finanēních nástrojƽ je odúētována zostatního úplného výsledku do výkazu o úplném výsledku vmomentĢ prodeje. Úrokové výnosy a náklady pro realizovatelné finanēní nástroje jsou vykazovány ve výkazu o úplném výsledku spoužitím metody efektivníúrokovémíry.

x

Odúētování Finanēní majetek je odúētován v pƎípadĢ, kdy skupina ztratí kontrolu nad smluvními právy, které jsou vtomto majetkuobsažené.Totosestanetehdy,kdyjsoupƎíslušnáprávauplatnĢna,zaniknounebosejichSkupinavzdá. Finanēní závazek je odúētovaný vpƎípadĢ, kdy závazek specifikovaný ve smlouvĢ zanikne uplynutím ēasu, je splnĢnýnebozrušený. MajetekurēenýnaprodejamajetekocenĢnýreálnouhodnotouvykázanýdoziskuaztráty,kterýjeprodaný,je odúētovaný a pƎíslušné pohledávky vƽēi kupujícím na úhradu jsou zaúētované dnem, kdy se Skupina zaváže majetekprodat. NástrojedrženédosplatnostiaúvĢryazálohyposkytnutézákazníkƽmjsouodúētoványvden,kdyjsouSkupinou prodané.

x

Úētovánízabezpeēovacíchnástrojƽ Zabezpeēovací nástroje, které obsahují deriváty spojené s mĢnovým rizikem, jsou klasifikovány jako zajištĢní penĢžních tokƽ (ang. cashͲflowhedge) nebo zajištĢní reálné hodnoty (ang. fair valuehedge). Zajišƛovací vztah, jakož i s ním související cíle a strategie Ǝízení rizik, jsou Skupinou od zaēátku formálnĢ zdokumentovány. Skupina také pravidelnĢ vyhodnocuje efektivitu zajišƛujícího nástroje pƎi kompenzací rizika

26

zmĢn reálné hodnoty zajišƛované položky nebo penĢžních tokƽ pƎiƎaditelných k zajišƛování riziku. V pƎípadĢ zajištĢní penĢžních tokƽ se zisky nebo ztráty z efektivní ēásti zajištĢní vykazují pƎímo v ostatních souēástech souhrnného výsledku a neefektivní ēást derivátƽ je vykázána ve výkazu ziskƽ a ztrát. Pohyby v rezervĢ z pƎecenĢní v rámci vlastního kapitálu vyplývající ze zajišƛovacích nástrojƽ, jsou vykázány v konsolidovanémvýkazusouhrnnéhovýsledku. V pƎípadĢ zajištĢní reálné hodnoty se zisky nebo ztráty z pƎecenĢní zajišƛovacího nástroje na reálnou hodnotu vykazujívevýkazuziskƽaztrát. 2.9PenĢžníprostƎedkyapenĢžníekvivalenty PenĢžní prostƎedky a penĢžní ekvivalenty sestávají z penĢžních prostƎedkƽ v pokladnĢ a vbankách a krátkodobýchvysokolikvidníchinvesticspƽvodnídobousplatnostitƎimĢsíceaménĢ. 2.10Sníženíhodnoty ÚēetníhodnotamajetkuSkupiny,jinéhonežodloženédaŸovépohledávky,jepƎehodnocenákekaždémudni,ke kterému se sestavujeúēetní závĢrka scílem stanovit, zda existuje objektivní dƽkaz snížení jeho hodnoty. Pokud existuje jakýkoliv takovýto náznak, je odhadnuta návratná hodnota tohoto majetku. Goodwill a nehmotný majetek, který má neomezenou životnost, není pƎedmĢtem amortizace, snížení hodnoty takového majetku se každoroēnĢprovĢƎujejakosouēástjednotkyvytváƎejícípenĢžníprostƎedky,kekterétentomajetekpatƎí. O snížení hodnoty majetku se úētuje vždy tehdy, kdy úēetní hodnota daného majetku nebo jeho jednotky vytváƎející penĢžní prostƎedky, pƎesáhne jeho návratnou hodnotu. Ztráty ze snížení hodnoty jsou vykázány do ziskuaztráty. ÚvĢryazálohyjsouvykázánypoodpoēítáníopravnépoložkynaztrátyzúvĢrƽ.Opravnépoložkyjsouurēenéna základĢstavuúvĢruakonánídlužníkaaberesedoúvahyhodnotavšechgarancíazáruktƎetíchstran. Návratná hodnota finanēního majetku Skupiny drženého do splatnosti a pohledávek vykázaných vnabĢhlé hodnotĢjestanovenajakosouēasnáhodnotaodhadovanýchbudoucíchpenĢžníchtokƽdiskontovanýchpƽvodní efektivní úrokovou mírou (tj. efektivní úrokovou mírou vypoēítanou pƎi prvním vykázání tohoto finanēního majetku).Krátkodobépohledávkysenediskontují. Návratnáhodnotaostatníhomajetkujehodnota,kterájevyššízjehoreálnéhodnotysníženéonákladynaprodej nebo užitné hodnoty (ang. value in use). PƎi stanovení užitné hodnoty se odhadované budoucí penĢžní toky diskontujínajejichsouēasnouhodnotupoužitímtakovédiskontnímírypƎedzdanĢním,kteráodrážísouēasnétržní ocenĢníēasovéhodnotypenĢzarizikaspecificképrodanýmajetek.Promajetek,kterýnegenerujedoznaēnémíry samostatnépenĢžnítoky,senávratnáhodnotaurēujeprojednotkuvytváƎejícípenĢžníprostƎedky,dokterétento majetekpatƎí. Ztrátazesníženíhodnotytýkajícíseinvesticdomajetkovýchúēastívykázanýchjakourēenénaprodejsenezruší nebo nesníží vykázáním do zisku a ztráty. Pokud sereálná hodnota dlouhodobého nástroje zaƎazeného jako urēenýnaprodejzvýšíapokudtentonárƽstmƽžebýtobjektivnĢpƎipsanýudálosti,kteránastalaposníženíjeho hodnotyvykázanévziskuaztrátĢ,taksetatoztrátazesníženíhodnotyzrušínebosníží.Totozrušenínebosnížení jevykázanévziskuaztrátĢ. VpƎípadĢgoodwillunenímožnéztrátuzesníženíhodnotynáslednĢsnížit.

27

Proostatnímajetekseztrátazesníženíhodnotyzrušínebosníží,pokudexistujenáznak,žetotosníženíhodnoty užneníopodstatnĢnéadošlokezmĢnĢpƎedpokladƽpoužitýchpƎistanovenínávratnéhodnoty. Ztrátazesníženíhodnotymƽžebýtzrušenanebosníženajendotakovévýše,abyúēetníhodnotanepƎevyšovala úēetníhodnotu,kterábybylastanovenapozohlednĢníodpisƽaamortizace,pokudbynebylavykázánaztrátaze sníženíhodnoty. 2.11Dlouhodobýhmotnýmajetek x

x

x

Vlastnímajetek Jednotlivé položky majetku jsou oceŸované poƎizovacími cenami sníženými o oprávky a ztráty ze snížení jejich hodnoty.PoƎizovacícenazahrnujevýdaje,kteréjsoupƎímopƎiƎaditelnékpoƎízenímajetku. VpƎípadĢ, že jednotlivé ēásti položky dlouhodobého hmotného majetku mají rozdílné doby životnosti, tyto komponentydlouhodobéhomajetkujsouúētoványjakosamostatnépoložky(hlavníkomponenty)dlouhodobého hmotnéhomajetku. Leasing Smlouvy o pronájmu majetku, pƎi kterých Skupina nese podstatnou ēást rizik a užitkƽ vyplývajících zvlastnictví tohotomajetku,jsouklasifikovanéjakofinanēníleasing.PronajatýmajetekjevykázanývhodnotĢ,kterájenižší znásledujících hodnot: zreálné hodnoty nebo souēasné hodnoty minulých leasingových splátek na zaēátku pronájmu,sníženéooprávkyazohledŸujícísníženíhodnotymajetku. Následnévýdaje Následné výdaje jsou aktivovány pouze tehdy, pokud je pravdĢpodobné, že SkupinĢ z nich poplynou budoucí ekonomickéužitkyobsaženévpƎíslušnépoložcedlouhodobéhomajetkuapƎíslušnénákladylzespolehlivĢmĢƎit. Všechny ostatní výdaje, vēetnĢ bĢžné údržby dlouhodobého majetku, jsou zúētovány do výkazu o úplném výsledkuvobdobí,sekterýmsouvisí.

x

Odpisy Odpisy jsou úētovány do výsledku hospodaƎení na lineární bázi po dobu odhadované životnosti jednotlivých položekdlouhodobéhomajetku.Pozemkyseneodepisují.Odhadovanéživotnostijsounásledující: 30let Stavby SamostatnévĢcimovitéajejichsoubory 5–8let Jinýdlouhodobýhmotnýmajetek 5–8let 2.12Dlouhodobýnehmotnýmajetek x

Goodwillanehmotnýmajetekzískanývpodnikovýchkombinacích GoodwillpƎedstavujehodnotu,okteroupƎevyšujepoƎizovacícenapoƎizovanéinvesticereálnouhodnotupodílu SkupinynaēistémidentifikovatelnémmajetkupoƎizovanédceƎinéspoleēnostinebopƎidruženéspoleēnostikedni jejího poƎízení. Goodwill zpoƎízení dceƎiných spoleēností je zahrnutý do nehmotného majetku. Goodwill na

28

x

x

poƎizovánípƎidruženýchspoleēnostíaspoleēnĢovládanýchspoleēnostíjezahrnutývinvesticíchdopƎidružených spoleēností. Goodwill je každoroēnĢ provĢƎovaný na snížení jeho hodnoty a je oceŸován vpoƎizovací cenĢ po odpoēítání akumulovaných ztrát ze snížení jeho hodnoty. Zisky a ztráty zvyƎazení urēité spoleēnosti zahrnují úēetní hodnotu goodwillu, který se týká prodeje spoleēnosti. Záporný goodwill, který vznikne pƎi poƎízení, je pƎehodnocený a jakýkoliv zbytek záporného goodwillu po pƎehodnocení je úētovaný pƎímo do výsledku hospodaƎení. NehmotnýmajetekpoƎízenývpodnikovékombinacijevykazovánvreálnéhodnotĢkednipoƎízení,pokudjetento nehmotný majetek oddĢlitelný nebo vyplývá ze smluvních nebo jiných práv. Nehmotný majetek sneomezenou dobou životnosti není amortizovaný a vykazuje se vpoƎizovacích cenách snížených o ztrátu ze snížení hodnoty. Nehmotný majetek surēitou dobou životnosti je amortizovaný po dobu životnosti a vykazovaný vpoƎizovacích cenáchsníženýchooprávkyaztrátyzesníženíhodnoty. Softwareaostatnínehmotnýmajetek Software a ostatní nehmotný majetek poƎízený Skupinou je vykázaný vpoƎizovací cenĢ po odeētení oprávek aztrátzesníženíjehohodnoty. Doba životnosti je zpravidla koneēná. Ten nehmotný majetek, který má neurēitou dobu životnosti, není amortizovaný,alekaždoroēnĢjeposuzovánojehosníženíhodnoty.Jehodobaživotnostisetaktéžposuzujekedni, ke kterému se sestavuje úēetní závĢrka, aby se posoudilo, zda okolnosti nadále podporují pƎedpoklad jeho neurēitédobyživotnosti. Amortizace Amortizace je úētována do výsledku hospodaƎení na lineární bázi po dobu odhadované životnosti nehmotného majetkuoddatajehozaƎazenídopoužívání.

2.13Rezervy Skupina zaúētuje rezervu, pokud existuje zákonná nebo smluvní povinnost jako dƽsledek minulé události a je pravdĢpodobné,žepƎivypoƎádánítétopovinnostidojdekúbytkuekonomickýchužitkƽatentoúbytekjemožnéspolehlivĢ odhadnout. ástka vykázaná jako rezerva je nejlepším odhadem výdajƽ, které budou nezbytné kvypoƎádání souēasného závazku vykázanéhokekonciúēetníhoobdobípozohlednĢnírizikanejistotspojenýchsdanýmzávazkem.Pokudserezervaurēuje pomocíodhadupenĢžníchtokƽpotƎebnýchkvypoƎádánísouēasnéhozávazku,úēetníhodnotarezervyserovnásouēasné hodnotĢtĢchtopenĢžníchtokƽ(pokudjeefektēasovéhodnotypenĢzvýznamný). 2.14ZamĢstnanecképožitky Závazek Spoleēnosti vyplývající zdlouhodobých zamĢstnaneckých požitkƽ jiných než dƽchodové plány pƎedstavuje odhad budoucíhodnotypožitkƽ,kterésizamĢstnancizasloužilizaprácivykonanouvbĢžnémobdobíavpƎedcházejícíchobdobích. Závazekjevypoēítanýmetodouprojektovýchjednotkovýchkreditƽ,pƎiēemžjediskontovanýnajehosouēasnouhodnotu. DiskontnísazbapoužitánavýpoēetsouēasnéhodnotyzávazkujeodvozenázvýnosovékƎivkyvysocekvalitníchdluhopisƽse splatnostípƎibližujícísepodmínkámzávazkƽSkupinykedni,kekterémusesestavujeúēetnízávĢrka.

29

2.15Úrokovévýnosyanáklady Úrokovévýnosyaúrokovénákladyseúētujívevýkazuúplnéhovýsledku,atovobdobí,sekterýmvĢcnĢaēasovĢsouvisejí. Úrokové výnosy a náklady zahrnují amortizaci všech diskontƽ nebo prémií nebo jiných rozdílƽ mezi pƽvodní úēetní hodnotou úroēeného nástroje a jeho hodnotou vēase jeho splacení, vypoēítané na bázi efektivní úrokové míry. Všechny nákladynaúvĢryapƽjēkyjsouvykazoványvevýsledkuzaúēetníobdobí. 2.16Zisk/ztrátazobchodování(istýziskzobchodování) istý zisk zobchodování zahrnuje zisky a ztráty za úēetní období vyplývající zúbytku a zmĢn reálné hodnoty finanēního majetkuazávazkƽurēenýchkprodejiazmĢnyhodnotyaúbytkufinanēníchnástrojƽoceŸovanýchreálnouhodnotoujejichž zmĢnyseúētujídovýnosƽnebonákladƽ. ZiskyaztrátyzobchodovánívcizímĢnĢ(kurzovéziskyakurzovéztráty)jsouvykazoványvostatníchfinanēníchvýnosech, respektiveostatníchfinanēníchnákladech. 2.17DaŸzpƎíjmƽ DaŸzpƎíjmƽbĢžnéhoúēetníhoobdobízahrnujesplatnouaodloženoudaŸ. SplatnádaŸsevypoēítánazákladĢzdanitelnéhoziskuzadanéobdobí.Zdanitelnýziskseodlišujeodzisku,kterýjevykázaný vkonsolidovanémvýsledkuzaúēetníobdobí,protoženezahrnujepoložkyvýnosƽ,respektivenákladƽ,kteréjsouzdanitelné neboodēitatelnéodzákladudanĢvjinýchletech,anipoložky,kterénejsouzdanitelné,respektiveodpoēitatelnéodzákladu danĢ.ZávazekSkupinyzesplatnédanĢsevypoēítápomocídaŸovýchsazebuzákonĢných,respektivevyhlášenýchdokonce úēetníhoobdobí. Odložená daŸ se vykáže na základĢ doēasných rozdílƽ mezi úēetní hodnotou aktiv a závazkƽ vúēetní závĢrce a jejich daŸovou základnou použitou pro výpoēet zdanitelného zisku. Odložené daŸové závazky se uznávají obecnĢ u všech zdanitelných pƎechodných rozdílƽ, odložené daŸové pohledávky se obecnĢ uznávají u všech odēitatelných pƎechodných rozdílƽvrozsahu,vjakémjepravdĢpodobné,žezdanitelnýzisk,protikterémusebudoumocivyužítodēitatelnépƎechodné rozdíly, bude dosažen. Tyto odložené daŸové pohledávky a závazky se nevykazují, pokud pƎechodný rozdíl vzniká zgoodwillu nebo pƎi prvotním vykazování (kromĢ podnikových kombinací) ostatních aktiv a závazkƽ pƎi transakci, která neovlivŸujezdanitelnýaniúēetnízisk. Úēetní hodnota odložených daŸových pohledávek se posuzujevždy ke konci úēetního období a snižuje se, pokud již není pravdĢpodobné,žebudoucízdanitelnýziskbudeschopenodloženoudaŸovoupohledávkupokrýtvcelkovéneboēásteēné výši. OdloženédaŸovépohledávkyazávazkyseoceŸujípomocídaŸovésazby,kterábudeplatitvobdobí,vekterémpohledávka bude realizována nebo závazek splatný, na základĢ daŸových sazeb (a daŸových zákonƽ) uzákonĢných, respektive vyhlášených do konce úēetního období. OceŸování odložených daŸových závazkƽ a pohledávek zohledŸuje daŸové dƽsledky, které vyplynou ze zpƽsobu, jakým Skupina ke konci úēetního období oēekává úhradu nebo vyrovnají úēetní hodnotysvýchaktivazávazkƽ. SplatnáaodloženádaŸsezahrnujedohospodáƎskéhovýsledku,kromĢpƎípadƽ,kdysouvisíspoložkami,kterésevykazují buě vostatním úplném výsledku, nebo pƎímo ve vlastním kapitálu – vtom pƎípadĢ se i splatná a odložená daŸ vykazuje vostatním úplném výsledku, nebo pƎímo ve vlastním kapitálu. Pokud splatná nebo odložená daŸ vzniká pƎi prvotním zaúētovánípodnikovékombinace,jedaŸovýefektzahrnutdoúētováníopodnikovékombinaci.

30

2.18Ostatníprovoznívýnosy Výnosy se oceŸují vreálné hodnotĢ pƎijaté nebo nárokované protihodnoty. Výnosy se snižují o pƎedpokládané vratky od odbĢratelƽ,rabatyaostatnípodobnéslevy. PƎedmĢtempodnikáníSkupinynenívýroba,prodejzbožíneboposkytováníslužeb. Výnosyzdividendsevykazují,jakmilevznikneprávoakcionáƎƽnapƎijetíplatby(pokudjepravdĢpodobné,žeekonomický užitkypoplynoudoSkupinyaēástkavýnosƽmƽžebýtspolehlivĢocenĢna).Výnosyzdividendjsouvykazoványjakosouēást ostatníchfinanēníchvýnosƽ. 2.19Závazkyzobchodníhostykuaostatnízávazky ZávazkyzobchodníhostykuaostatnízávazkyjsouvykazoványvumoƎovanéhodnotĢ. 2.20Závazkyzdividend DividendysevykážouvevýkazuzmĢnvlastníhokapitáluazároveŸjakozávazekvobdobí,kdyjsoudividendyschváleny. 2.21Vykázánípodlesegmentƽ Oborovýsegmentjeskupinaaktivaoperacízapojenýchdoposkytováníproduktƽneboslužeb,kteréjsouvystavenyrizikua dosahujítakovévýkonnosti,kteréjsouodlišnéodrizikavýkonnostijinýchoborovýchsegmentƽ.Územnísegmentjetaková složka podniku, která se zabývá poskytováním produktƽ nebo služeb vdílēím ekonomickém prostƎedí a která pƽsobí vprostƎedítakovýchrizikadosahujetakovévýkonnosti,kteréjsouodlišnéodrizikavýkonnostisložekpƽsobícíchvjiných ekonomickýchprostƎedích. Spoleēnost identifikovala pouze jeden odlišitelný segment pro poskytování finanēních služeb vrámci stƎední a východní Evropy.VtomtosegmentuzajišƛujespoleēnostvĢtšinusvýchvýnosƽaziskuaangažujevĢtšinusvýchaktiv.Všechnyvýnosy, ziskaaktivanesouvisejícístímtojedinýmodlišitelnýmoborovýmsegmentemnepƎevyšují10%celkovýchvýnosƽ,výsledkƽ neboaktiv.SpoleēnostposkytujeslužbyzákazníkƽmvpodobnémekonomickémprostƎedí,kterépƎedstavujepodobnériziko avýhodyakterénevytváƎírƽznéúzemnísegmenty.

31

3.

DpLEŽITÉÚETNÍÚSUDKYAKLÍOVÉZDROJENEJISTOTYP\IODHADECH

PƎiuplatŸováníúēetníchpravidelSkupinyuvedenýchvbodĢ2seodvedenívyžaduje,abyprovedloúsudkyavypracovalo odhadyapƎedpokladyovýšiúēetníhodnotyaktivazávazkƽ,kteráneníokamžitĢzƎejmázjinýchzdrojƽ.OdhadyapƎíslušné pƎedpoklady se realizují na základĢ zkušeností zminulých období a jiných faktorƽ, které se vdaném pƎípadĢ považují za relevantní.SkuteēnévýsledkyseodtĢchtoodhadƽmohoulišit. OdhadyapƎíslušnépƎedpokladysepravidelnĢprovĢƎují.Opravyúēetníchodhadƽsevykazujívobdobí,vekterémbyldaný odhadopraven(pokudmáopravavlivpouzenapƎíslušnéobdobí),nebovobdobívytvoƎeníopravyavbudoucíchobdobích (pokudmáopravavlivnabĢžnéibudoucíobdobí). Finanēnínástroje ReálnáhodnotafinanēníchnástrojƽjestanovenanazákladĢ: Ͳ Ͳ Ͳ

ÚroveŸ1:kótovanátržnícena(neupravená)naaktivnímtrhuprototožnýmajeteknebozávazky ÚroveŸ2:vstupy,jinénežkótovanécenyzahrnutévúrovni1,kteréjsouporovnatelnépromajeteknebozávazky, buěpƎímo(cenyporovnatelnýchnástrojƽ)nebonepƎímo(cenyodvozenéodjinýchtržníchcen) ÚroveŸ3:vstupyproocenĢnímajetkuazávazkƽ,kterénejsousrovnatelnénazákladĢdatporovnatelnýchstrhem (neporovnatelnévstupy)

Pokud trh sfinanēními nástroji není aktivní, reálná hodnota je odhadována za použití oceŸovacích technik. PƎi použití oceŸovacíchtechnikmanagementpoužívátakéodhadyapƎedpoklady,kteréjsoukonzistentnísdostupnýmiinformacemi týkajícímiseodhadƽapƎedpokladƽ,kterébyúēastnícitrhupoužilipƎistanovenícenprofinanēnínástroje.Zpƽsobstanovení návratnéhodnotyjednotlivýchfinanēníchnástrojƽvportfoliuSpoleēnostijepopsánvbodu5.3tétoKonsolidovanéúēetní závĢrky. Pokudbysereálnéhodnotylišilyo5%odhodnotuvedenýchvúēetnízávĢrce,ēistázƽstatkováhodnotafinanēníchnástrojƽ bybylao117767tis.Kēvyššínebonižšínežjakjevykázának30.6.2012,respektiveo84838tis.Kēk31.12.2011. PoskytnutéúvĢryapƽjēky Opravné položky respektive ztráty ze snížení návratné hodnoty poskytnutých úvĢrƽ a pƽjēek jsou managementem SpoleēnostiodhadoványzapoužitíoceŸovacíchtechnik.PƎipoužitíoceŸovacíchtechnik,managementzohledŸujeveškeré dostupné informace týkající se ekonomického a konkurenēního prostƎedí konkrétního dlužníka, informací dostupných ztrhu, vēetnĢ zohlednĢní finanēní situace a oēekávaných penĢžních tokƽ dlužníka po zohlednĢní zabezpeēení úvĢru ēi pƽjēkyazárukpƎijatýchodtƎetíchstran. PoskytnutéúvĢryapƽjēkylzekategorizovatzejménanásledujícímzpƽsobem: Ͳ

Financování ēi refinancování real estate projektƽ; návratná hodnota takových pohledávek je zpravidla urēena na základĢ znaleckých posudkƽ konkrétního majetku, který je pƎedmĢtem financování ēi refinancování; tento majetekjeēastokrátzastavenveprospĢchSpoleēnosti

Ͳ

Akviziēnífinancování;návratnáhodnotatakovýchpohledávekjezpravidlaurēenahodnotoupodkladovéhoaktiva, a to dle daného konkrétního pƎípadu kótovanou tržní cenou na aktivním trhu, odvozením ceny na základĢ porovnání sporovnatelnými instrumenty na trhu nebo na základĢ dat neporovnatelných strhem pƎi zohlednĢní finanēníavýkonnostnísituacepodkladovéhoaktivaadlužníkasamotného

32

Ͳ

Projektové/pƎedprojektové financování; návratná hodnota pohledávek je urēena na základĢ zohlednĢní mnoha faktorƽzahrnujícífinanēní,ekonomickouavýkonnostnísituacidanéhoprojektuadlužníkaazohlednĢníreálných aplánovanýchpenĢžníchtokƽ

Další podrobnosti jsou uvedeny vbodĢ 5.4 této Konsolidované mezitímní úēetní závĢrky. Pokud by se návratné hodnoty poskytnutých úvĢrƽ a pƽjēek lišily o 5% od hodnoty odhadnuté managementem, pak by ēistá hodnota poskytnutých dlouhodobých úvĢrƽ a pƽjēek byla o 108 545 tis. Kē vyšší nebo nižší než vykázaná hodnota k30.6.2012 (k 31.12.2011 o 131879 tis. Kē) a ēistá hodnota poskytnutých krátkodobých úvĢrƽ a pƽjēek by byla o 28 174 tis. Kē vyšší nebo nižší než vykázanáhodnotak30.6.2012(o105655tis.Kēk31.12.2011).

33

4.

P\ÍRpSTKYAÚBYTKYPODÍLpVDCE\INÝCHSPOLENOSTECH

údajevtis.Kē

PƎírƽstkyaúbytkypodílƽvdceƎinýchspoleēnostechaspoleēnĢovládanýchspoleēnostech

PƎírƽstky

Datum poƎízení

PoƎizovací cena

PenĢžní PodílSkupinypo výdaj poƎízení

RMSM1LIMITED(dƎíveTIPPRAPROPERTIESLIMITED)

7.6.2010

43

43

ALTERNATIVEPRIVATEEQUITYFGS

8.3.2011

0

0

100,00% 43,33%

SkupinanepoƎídilanebonezaložilavbĢžnémaniminulémúēetnímobdobíjinédceƎinéspoleēnosti,spoleēnostizaloženéza urēitým úēelem, spoleēnĢ ovládané nebo pƎidružené spoleēnosti. ZároveŸ Skupina neukonēila ēinnost nebo neprodala takovéspoleēnostivbĢžnémaniminulémobdobí. SpoleēnostALTERNATIVEPRIVATEEQUITYFGSbylazaloženaspoleēnostíRMSMezzanine,a.s. Spoleēnost RMSM1 LIMITED (dƎíve TIPPRA PROPERTIES LIMITED) byla vokamžiku nákupubez ēinnosti a významných majetkovýchúēastí.

34

5.

KOMENTÁ\EKEKONSOLIDOVANÉMEZITÍMNÍÚETNÍZÁV RCESKUPINY

5.1Pozemky,budovyazaƎízení

PoƎizovacícenavtis.Kē

Stavk31.12.2010 PƎírƽstky Úbytky

Stavby

SamostatnévĢci movitéajejich soubory

Nedokonēenýdl. hmotnýmajetek

CELKEM

58

66

185

309

402

842

1073

2317

0

0

1243

1243

460

908

15

1383

23

165

200

388

0

0

128

128

Stavk31.12.2011

483

1073

87

1643

PƎírƽstky

125

0

40

165

0

4

127

131

608

1069

0

1677

Stavby



CELKEM

Stavk30.6.2011 PƎírƽstky Úbytky

Úbytky Stavk30.6.2012

Oprávkyaztrátyzesníženíhodnotymajetkuv tis.Kē Stavk31.12.2010 PƎírƽstky Úbytky

6

0

0

6

10

59

0

69 15

0

15

0

Stavk30.6.2011

16

44

0

60

PƎírƽstky

23

101

0

124

Úbytky

0

0

0

0

39

145

0

184

PƎírƽstky

1

133

0

134

Úbytky

0

0

0

0

40

278

0

318

Stavby



CELKEM

Stavk31.12.2011

Stavk30.6.2012

Zƽstatkováhodnotavtis.Kē

Stavk31.12.2010

52

66

185

303

Stavk30.6.2011

444

864

15

1323

Stavk31.12.2011

444

928

87

1459

Stavk30.6.2012

568

791

0

1359

Skupinak30.ēervnu2012neevidovalanevyužitýmajetek,stejnĢtakivminulémobdobí,tedyk31.12.2011..

35

5.2Goodwill Spoleēnost dne 7.6.2010 poƎídila 100% podíl ve spoleēnosti TIPPRA PROPERTIES LIMITED, která byla dne 17.6.2010 pƎejmenovánanaRMSM1LIMITEDak30.6.2010zaēlenĢnavrámci PololetnízprávySpoleēnostidokonsolidaēníhocelku. SpolustoutoakvizicívzniklSpoleēnostigoodwillvevýši847tis.Kē. GoodwillbylkdatusestaveníkonsolidovanémezitímníúēetnízávĢrky,vsouladuspožadavkystandarduIAS36,testovánna snížení hodnoty, pƎiēemž nebyly zjištĢny žádné indikátory zinterních ani externích zdrojƽ informací, které by vedly kvykázánísníženíhodnoty. 5.3InvesticevespoleēnĢovládanýchspoleēnostech údajevtis.Kē

30.6.2012

31.12.2011


177029

23824

Ztrátazesníženíhodnoty

Ͳ22855

Ͳ14908

Celkem

154174

8916

SpoleēnĢovládanáspoleēnostpƎedstavujeinvesticiSpoleēnostidoALTERNATIVEPRIVATEEQUITYFGS(openͲendedventure capitalfund).VbĢžnémobdobíbylaprovedenaprostƎednictvímchorvatskéhopodílovéhofonduinvesticedoCentarbanka d.d.ainvesticevespoleēnĢovládanéspoleēnostitaktedykdatumezitímníúēetnízávĢrkyvzrostlanahodnotu154174tis. Kēvƽēi8916tis.Kēk31.12.2011.InvesticejeocenĢnakdatumezitímníúēetnízávĢrkyekvivalenēnímetodou. 5.4Finanēnínástrojerealizovatelné údajevtis.Kē

30.6.2012

31.12.2011


2445086

1788058

Ͳ89740

Ͳ91298

2355346

1696760

Ztrátazesníženíhodnoty Celkem

PƎehledrealizovatelnýchfinanēníchnástrojƽvportfoliukonsolidovanéhocelkujeuvedenvnásledujícítabulce: údajevtis.Kē

Druh

Finanēnínástroj

dluhopisy(kótované)

ISTROKAPITALCZa.s.


J&TGLOBALFINANCEI.,B.V.


JOJMediaHouse,a.s.

akcie(kótované)

Tatrymountainresorts,a.s.

akcie(kótované)

BestHotelPropertiesa.s.

akcie(nekótované)

Ostatníakcie

OcenĢníreálnouhodnotou

Ks/podíl(k Reálnáhodnotak Reálnáhodnotak 30.6.2012) 30.6.2012 31.12.2011

14000ks

100021

91806 n/a

165ks

497640

6467ks

131269

n/a

3,98%

297225

298046

12,57%

1323783

1302518

n/a

5408

4390

2355346

1696760

Všechna výše uvedená realizovatelná finanēní aktiva (realizovatelné cenné papíry) jsou kdatu mezitímní úēetní závĢrky ocenĢnareálnouhodnotou.

36

KonsolidovanýcelekprostƎednictvímdceƎinéspoleēnostiRMSM1LIMITEDvbĢžnémobdobí(30.6.2012)nakoupil6467ks (1000EUR/ks)dluhopisƽspoleēnostiJOJMediaHouse,a.s.vocenĢníkdatumezitímníúēetnízávĢrkyvevýši131269tis. Kē; vminulém období (31.12.2011) nakoupil 4401500 ks akcií spoleēnosti Best Hotel Properties a.s. (12,57% podíl) vocenĢní 11,73 EUR/akcii, tedy ve výši 1323783 tis. Kē kdatu mezitímní úēetní závĢrky (k 31.12.2011 vocenĢní 11,47 EUR/akcii, tedy ve výši 1302518 tis. Kē), Dále konsolidovaný celek prostƎednictvím dceƎiné spoleēnostiRMSM1 LIMITED vlastní3,98%podílvespoleēnostiTatrymountainresorts,a.s.reprezentujících267102ksakciívocenĢní43,40EUR/akcii, tedyvevýši297225tis.KēkdatumezitímníúēetnízávĢrky(k31.12.2011vocenĢní43,25EUR/akcii,tedyvevýši298046 tis. Kē). Reálná hodnota akcií byla stanovena na základĢ kótovaných cen na Bratislavské burze cenných papírƽ. Dále Spoleēnost vbĢžném období nakoupila 165 ks (3000000 Kē/ks) dluhopisƽ spoleēnosti J&T GLOBAL FINANCE I., B.V. vocenĢníkdatumezitímníúēetnízávĢrkyvevýši497640tis.Kē. 5.5PoskytnutéúvĢryapƽjēky údajevtis.Kē

30.6.2012

31.12.2011

PoskytnutéúvĢryapƽjēky

2828016

4844886

Ͳ93622

Ͳ94206

2734394

4750680

30.6.2012

31.12.2011

DlouhodobéúvĢryapƽjēkyposkytnuté

2170907

2637579

KrátkodobéúvĢryapƽjēkyposkytnuté

563487

2113101

2734394

4750680

30.6.2012

31.12.2011

Ͳ94206

0

Ztrátazesníženíhodnoty Celkem

údajevtis.Kē

Celkem

SníženíhodnotyúvĢrƽapƽjēek: údajevtis.Kē

Poēáteēnístavk1.lednu Zúētováníopravnépoložky

0

0

NárƽstvbĢžnémroce

0

Ͳ94206

RozdílyzpƎepoēítánícizíchmĢn Zƽstatekk30.ēervnu/31.prosinci

584

0

Ͳ93622

Ͳ94206

30.6.2012 580189

31.12.2011 2129907

Ͳ16702

Ͳ16806

1155717

1622136

VĢkovástrukturaposkytnutýchúvĢrƽapƽjēek: údajevtis.Kē

ÚvĢryapƽjēkysesplatnostído1roku ZtrátazesníženíhodnotykúvĢrƽmapƽjēkámdo1roku ÚvĢryapƽjēkysesplatnostído3let ZtrátazesníženíhodnotykúvĢrƽmsespl.do3let

Ͳ76920

Ͳ77400

ÚvĢryapƽjēkysesplatnostíza3Ͳ5let

844684

1092843

0

0

ZtrátazesníženíhodnotykúvĢrƽmsespl.3Ͳ5let ÚvĢryapƽjēkysesplatností5avícelet ZtrátazesníženíhodnotykúvĢrƽmsesplatností5avícelet Celkem

37

247426

0

0

0

2734394

4750680

Spoleēnost RMS Mezzanine, a.s. vbĢžném období (úēetní období konēící 30.6.2012) poskytla svým klientƽm celkem 26 úvĢrƽapƽjēek(zasmluvnĢnýchvprvnímpololetíroku2012nebovletechpƎedchozích).Vminulémobdobí(úēetníobdobí konēící31.12.2011)sejednaloo28úvĢrƽnebopƽjēek. VýznamnéposkytnutéúvĢryapƽjēkyvbĢžnémobdobí: údajevtis.Kē

Dlužník

Úēel

Objem*

Ztrátaze snížení hodnoty

SRpodnikatelskýsubjekt

173370

0


pƎedprojektovéfinancování refinancováníarozvojové financování

104189

76920

1Ͳ3roky

Rpodnikatelskýsubjekt

refinancovánídluhu

83353

0

<1rok

5)



177145

0

3Ͳ5let

3)



170812

0

1Ͳ3roky

2)

NLpodnikatelskýsubjekt

projektovéfinancování

116883

0

1Ͳ3roky

Splatnost

Poznámka

<1rok



123713

0

>5let

5)



61857

0

>5let

5)


projektovéfinancování neúēelovéfinancování

61857

0

>5let

5)

56751

0

1Ͳ3roky

Rsubjekt SRpodnikatelskýsubjekt


355944

0

1Ͳ3roky

3)

CYpodnikatelskýsubjekt

akcionáƎskéfinancování

262615

0

1Ͳ3roky

1)



170481

0

<1rok

1)



651473

0

3Ͳ5let

1)

*vocenĢnípozohlednĢníztrátzesníženíhodnoty 1)pohledávkajepodƎízenabankovnímufinancovánídlužníka 2)zajištĢnozástavouobchodníhopodílu 3)zajištĢnozástavnímprávemknemovitosti 4)jednáseodvaúvĢry(jedenjedenominovánvēeskýchkorunách,druhýveurech) 5)zajištĢnoblankosmĢnkou

VýznamnéposkytnutéúvĢryapƽjēkyvminulémobdobí: údajevtis.Kē

Dlužník

Úēel

Objem*

Ztrátaze snížení hodnoty

Splatnost

Poznámk a



242955

0

<1rok

1)


akviziēnífinancování

184546

0

<1rok

2)


akviziēnífinancování

470594

0

<1rok


pƎedprojektovéfinancování

169403

0

<1rok



157780

0

<1rok

3)



773990

0

<1rok

3)

NLpodnikatelskýsubjekt


571801

0

1Ͳ3roky

4)


refinancováníarozvojovéfinancování

176529

77400

1Ͳ3roky

Rsubjekt

neúēelovéfinancování

56603

0

1Ͳ3roky



203791

0

1Ͳ3roky

2)



510128

0

1Ͳ3roky

5)


akcionáƎskéfinancování

258600

0

3Ͳ5let

1)

IRpodnikatelskýsubjekt


200753

0

3Ͳ5let



618025

0

3Ͳ5let

38

1)

*vocenĢnípozohlednĢníztrátzesníženíhodnoty 1)pohledávkajepodƎízenabankovnímufinancovánídlužníka 2)zajištĢnozástavouobchodníhopodílu 3)pohledávkybylyvrámci1Q/2012úplatnĢpostoupeny,Spoleēnostrealizovalaziskvevýši9730tis.Kē 4)jednáseodvaúvĢry(jedenjedenominovánvēeskýchkorunách,druhýveurech) 5)úvĢrjeod3/2012zajištĢnzástavnímprávemknemovitosti

Žádný/á ztĢchto úvĢrƽ/pƽjēek není po splatnosti a jedná se o pohledávky, znichž Spoleēnosti plyne úrok 5% Ͳ 12% p.a., pƎiēemž vážený aritmetický prƽmĢr úrokových sazeb vpƎípadĢ krátkodobých úvĢrƽ a pƽjēek poskytnutých vbĢžném úēetním období ēiní 8,07% p.a. (v minulém úēetním období pak 6,16% p.a.); vážený aritmetický prƽmĢr úrokových sazeb vpƎípadĢdlouhodobýchúvĢrƽapƽjēekposkytnutýchvbĢžnémúēetnímobdobíēiní8,63%p.a.(vminulémúēetnímobdobí pak7,82%p.a.). Do krátkodobých poskytnutých úvĢrƽ a pƽjēek byly reklasifikovány dlouhodobé úvĢry/pƽjēky splatné do jednoho roku (30.6.2013). Všechny poskytnuté úvĢry a pƽjēky byly kdatu mezitímní úēetní závĢrky ocenĢny zƽstatkovou hodnotou za použitímetodyefektivníúrokovémírypoodeēteníztrátzesníženíhodnoty,tedyreálnouhodnotu.Reálnáhodnotabyla vypoēítána na základĢ pƎedpokládaných budoucích diskontovaných pƎíjmƽ ze splátek jistiny a úrokƽ. PƎi odhadech pƎedpokládanýchbudoucíchpenĢžníchtokƽbylyvzatydoúvahyirizikaznesplaceníaskuteēnosti,kterémohlynaznaēovat sníženíhodnoty.OdhadovanéreálnéhodnotyúvĢrƽvyjadƎujízmĢnyvúvĢrovémhodnoceníodmomentujejichposkytnutí, jakožizmĢnyvúrokovýchsazbáchvpƎípadĢúvĢrƽsfixníúrokovousazbou. 5.6Obchodnípohledávkyaostatníaktiva údajevtis.Kē

30.6.2012

31.12.2011

Pohledávkyzobchodníhostyku

220

220

Poskytnutéprovoznízálohy

998

631

Nakoupenépohledávky

311819

294292

Zúētovánístrhemcennýchpapírƽ

820

822

NákladyapƎíjmypƎíštíchobdobí

373

384

Pohledávkyztituluforwardových/swapovýchoperací Ostatnípohledávky Opravnépoložkykpohledávkám Celkem

2488

0

287

11594

0

0

317005

307943

Spoleēnost RMS Mezzanine, a.s. vbĢžném úēetním období financovala úplatnĢ postoupenou neúroēenou pohledávku poskytnutou kyperskému podnikatelskému subjektu vocenĢní kdatu mezitímní úēetní závĢrky ve výši 311 819 tis. Kē (pohledávkabylaodkoupenazacenu264686tis.Kē,závazekdlužníkavšakēiní754919tis.Kē(k30.6.2012);pohledávka bylasplatná31.12.2010;SpoleēnostsdlužníkemsjednalaDohoduovypoƎádáníznížkyperskémupodnikatelskémusubjektu plynesankēníúrok(sankēníúrokvocenĢník30.6.2012vevýši41633tis.Kē). Nezaplacené pohledávky zobchodních vztahƽ nejsou zajištĢny. Veškeré pohledávky zobchodního styku a ostatní aktiva, která Spoleēnost eviduje, jsou krátkodobá. U tĢchto pohledávek (se zƽstatkovou dobou splatnosti menší než jeden rok) sepƎedpokládá,žejejichnominálníhodnotapƎedstavujezároveŸihodnotureálnou. SpoleēnostnepƎedpokládásníženíhodnotyobchodníchpohledávekaostatníchaktiv.

39

5.7PenízeapenĢžníekvivalenty údajevtis.Kē

30.6.2012

Penízevhotovosti BĢžnéúētyvbankách Ceniny Celkem

31.12.2011

31

25

6910

12408

4

0

6945

12433

5.8Vlastníkapitál

Základníkapitál Spoleēnost RMS Mezzanine, a.s. mĢla k31.12.2009 celkem 784035 kusƽ kmenových akcií, plnĢ splacených, na majitele vzaknihovanépodobĢojmenovitéhodnotĢ1000,ͲKēazákladníkapitálSpoleēnostitedyēinil784035tis.Kē.K1.1.2010 vrámcipƎeshraniēnífúzeslouēením,atedymimoƎádnouvalnouhromadouschválenéhoProjektu(víceinformacívizbod.1. Všeobecné informace, ēást PƎeshraniēní fúze slouēením), došlo ke štĢpení dosavadních akcií stávajících akcionáƎƽ nástupnické spoleēnosti (RMS Mezzanine, a.s.), a to vpomĢru 1 : 1000, tedy ze 784035 kusu akcií na 784035000 kusƽ akcií, zároveŸ došlo ke snížení jmenovité hodnoty akcií z1,Ͳ Kē na akcie o jmenovité hodnotĢ 0,50 Kē, dále pak snížení základníhokapitálunástupnickéspoleēnostioēástku392017500,ͲKēpƎisouēasnémvydání281036134kusƽnovýchakcií nástupnické spoleēnosti ve jmenovité hodnotĢ 0,50 Kē. Základní kapitál RMS Mezzanine, a.s. po zápisu pƎeshraniēní fúze slouēením do obchodního rejstƎíku tak ēinil 532535567,Ͳ Kē a je rozvržen na 1065071134 kusƽ kmenových akcií na majitelevzaknihovanépodobĢojmenovitéhodnotĢ0,50Kē. AkcionáƎskástrukturaspoleēnostiRMSMezzanine,a.s.jenásledující:

SIMFAXTRADINGLIMITED OstatníakcionáƎi

30.6.2012

31.12.2011

90,39%

90,39%

9,61%

9,61%

100,00%

100,00%

AkcionáƎi mají nárok na výplatu dividendy a na valné hromadĢ Spoleēnosti má každá akcie hodnotu jednoho hlasu. VĢtšinovýmvlastníkemkonsolidovanéhocelkujespoleēnostSIMFAXTRADINGLIMITED. Rezervníaostatnífondy K1.1.2010,vrámcipƎeshraniēnífúzeslouēením,došlokekumulaciapƎeskupenívlastníhokapitáluzanikajícíchspoleēností Investment Finance Group, a.s., INVESTMENT HOLDING, a.s., PROPORTION a.s. a SUPPORT & REAL, a.s. a jejich slouēení do spoleēnosti RMS Mezzanine, a.s. a to vpodobĢ rezervních a ostatních fondƽ ve výši 182504 tis. Kē a kumulované zisky/ztrátyvevýši1404672tis.Kē. Rezervní a ostatní fondy konsolidovaného celku vbĢžném úēetním období jsou tvoƎeny zákonným rezervním fondem ve výši 106507 tis. Kē (v minulém úēetním období vestejné výši) tvoƎeným spoleēností RMS Mezzanine, a.s. a zákonným rezervním fondem ve výši 792 tis. Kē (v minulém úēetním období vnulové výši) tvoƎeným dceƎinou spoleēností RMSM2, s.r.o.; zákonný rezervní fond se dle ēeské legislativy vytváƎí povinnĢ, a to kumulativnĢ vminimální výši 5% zēistého dosaženého zisku spoleēnosti až do výše minimálnĢ 20% zupsaného základního kapitálu spoleēnosti, vpƎípadĢ akciové spoleēnosti (RMS Mezzanine, a.s.) a kumulativnĢ vminimální výši 5% zēistého dosaženého zisku spoleēnosti až do výše

40

minimálnĢ 10% základního kapitálu spoleēnosti, vpƎípadĢ spoleēnosti sruēením omezeným (RMSM2, s.r.o.). Zákonný rezervnífondmƽžebýtpoužitpouzenaúhraduztrátSpoleēnostianesmíbýtpoužitnavýplatudividend;zákonnýrezervní fond Spoleēnosti je k30.6.2012plnĢ dotvoƎen (zákonný rezervní fond dceƎiné spoleēnosti RMSM2, s.r.o. není k30.6.2012 plnĢdotvoƎen)ajehovýpoēetjeuskuteēnĢnvsouladuslokálnímiprávnímipƎedpisy. Skupinanemánekontrolnípodíly,jelikožsouēástíkonsolidovanéhocelkujsoupouzedceƎinéspoleēnostivlastnĢnéze100%. PƎehled o zmĢnách ve vlastním kapitálu je uveden vKonsolidovaném výkazu zmĢn vlastního kapitálu, který je pƎílohou konsolidovanémezitímníúēetnízávĢrky. 5.9PƎijatéúvĢryapƽjēky údajevtis.Kē

30.6.2012

BankovníúvĢry

1418718

31.12.2011 1939747

NebankovníúvĢry

1671153

1286348 1232820

SmĢnky

246319

Ostatní

42

25

Celkem

3336232

4458940

údajevtis.Kē

30.6.2012

31.12.2011

DlouhodobéúvĢryapƽjēkypƎijaté

2642533

2111933

KrátkodobéúvĢryapƽjēkypƎijaté

693700

2347007

3336232

4458940

BankovníanebankovníúvĢry,pƽjēky,sesplatnostído1roku

30.6.2012 693700

31.12.2011 2347007

BankovníanebankovníúvĢry,pƽjēky,sesplatností1Ͳ3roky

Celkem

VĢkovástrukturapƎijatýchbankovních,nebankovníchúvĢrƽapƽjēek: údajevtis.Kē

2642532

1911279

BankovníanebankovníúvĢry,pƽjēky,sesplatností3Ͳ5let

0

200654

BankovníanebankovníúvĢry,pƽjēky,sesplatnostídelšínež5let

0

0

3336232

4458940

Celkem

Spoleēnost RMS Mezzanine, a.s. vbĢžném úēetním období (úēetní období konēící 30.6.2012) eviduje 7 pƎijatých úvĢrƽ a pƽjēek (zasmluvnĢných vprvní polovinĢ roku 2012 nebo vletech pƎedchozích). Vminulém úēetním období(úēetní období konēící31.12.2011)sejednaloo9pƎijatýchúvĢrƽapƽjēek.

41

VýznamnépƎijatéúvĢryapƽjēkyvbĢžnémúēetníobdobí: údajevtis.Kē

VĢƎitel

Druh

J&TBANKA,a.s.,poboēkazahraniēníbanky

bankovníúvĢr

Poštovábanka,a.s.,poboēkaeskárepublika

bankovníúvĢr

PINVESTinvestiēníspoleēnost,a.s.

nebankovníúvĢr

J&TBANKA,a.s.

pƽjēkaformousmĢnky

Objem

Splatnost

Poznámka

438031

<1rok

1)

820439

1Ͳ3roky

1)

1109789

1Ͳ3roky

2)

246319

<1rok

J&TBANKA,a.s.

bankovníúvĢr

150899

1Ͳ3roky

3)

J&TPrivateEquityB.V.

nebankovníúvĢr

561363

1Ͳ3roky

1)úvĢrjezajištĢnzástavnísmlouvoukcennýmpapírƽmazástavnísmlouvoukpohledávkám 2)úvĢrjezajištĢnzástavnísmlouvoukcennýmpapírƽm 3)úvĢrjezajištĢnblankosmĢnkou

VýznamnépƎijatéúvĢryapƽjēkyvminulémúēetnímobdobí: údajevtis.Kē

VĢƎitel

Druh

Objem

Splatnost Poznámka

J&TBANKA,a.s.,poboēkazahraniēníbanky

bankovníúvĢr

423347

<1rok 2)

J&TBANKA,a.s.


652447

<1rok 1)

PPFbankaa.s.

bankovníúvĢr

681757

<1rok

Lesyeskérepublikys.p.


580373

Poštovábanka,a.s.,poboēkaeskárepublika

bankovníúvĢr

825560

1Ͳ3roky 2)

PINVESTinvestiēníspoleēnost,a.s.

nebankovníúvĢr

1085719

1Ͳ3roky 3)

<1rok

1)jednáseodvĢpƽjēkyformousmĢnky 2)úvĢrjezajištĢnzástavnísmlouvukcennýmpapírƽmazástavníhoprávakpohledávkám 3)úvĢrjezajištĢnzástavnímsmlouvoukcennýmpapírƽm

PƎijaté úvĢry a pƽjēky byly kdatu mezitímní úēetní závĢrky ocenĢny zƽstatkovou hodnotu za použití metody efektivní úrokové míry. Žádný ztĢchto úvĢrƽ není po splatnosti a jedná se o závazky súroēením 6,40% p.a. – 9,90% p.a., pƎiēemž váženýaritmetickýprƽmĢrúrokovýchsazebvbĢžnémúēetnímobdobívpƎípadĢdlouhodobýchbankovníchanebankovních úvĢrƽ ēiní 7,91% p.a. (v minulém úēetním období pak ve výši 8,02% S) a vážený aritmetický prƽmĢr úrokových sazeb vbĢžnémúēetnímobdobívpƎípadĢkrátkodobýchpƎijatýchúvĢrƽapƽjēekēiní8,96%p.a.(vminulémúēetnímobdobípak 7,43% p.a.). Do krátkodobých pƎijatých úvĢrƽ a pƽjēek úvĢrƽ byly reklasifikovány dlouhodobé úvĢry/pƽjēky splatné do jednohoroku(30.6.2013).

42

5.10Obchodnízávazkyaostatnípasiva údajevtis.Kē

Závazkyzobchodníhostyku PƎijatéprovoznízálohy

30.6.2012

31.12.2011

1461

2334

17

17

ZávazkyvƽēizamĢstnancƽm

417

463

ZávazkyvƽēiinstitucímsociálníhozabezpeēeníazdravotníhopojištĢní

191

174

1997

1983

Nevyfakturovanédodávky VýdajeavýnosypƎíštíchobdobí

4

9

Závazkyztituluopēníprémie

0

98413

Ostatnízávazky

32479

32593

Obchodnízávazkyaostatnípasivacelkem

36566

135986

Spoleēnost RMS Mezzanine, a.s. vbĢžném období eviduje obchodní závazky a ostatní pasiva ve výši 35 566 tis. Kē, což pƎedstavují zejména závazky pƎevzaté za zaniklé spoleēnosti vrámci pƎeshraniēní fúze slouēením (Investment Finance Group, a.s., INVESTMENT HOLDING, a.s. a SUPPORT & REAL, a.s.)ve výši 30414 tis. Kē (z titulu nevyzvednutých dividend, ztituluveƎejnédražby,zdƽvodunevyzvednutýchakciípƎizmĢnĢakciízakciínajménonaakcienamajitele,respektiveakcie listinné). Vminulém úēetním období Spoleēnost evidovala obchodní závazky a ostatní pasiva ve výši 135 986 tis. Kē, což pƎedstavujezejménaostatnízávazkyztituluopēníprémievēetnĢpoplatkuvevýši98413tis.KēzasjednanémĢnovéopcea závazky pƎevzaté za zaniklé spoleēnosti vrámci pƎeshraniēní fúze slouēením ve výši 30543 tis. Kē. Závazky zobchodních vztahƽaostatnízávazkynebylyzajištĢnyžádnýmmajetkem,jednáseozávazkykrátkodobéažádnýztĢchtozávazkƽnení po splatnosti. U tĢchto závazkƽ (se zƽstatkovou dobou splatnosti do jednoho roku) se pƎedpokládá, že jejich nominální hodnotapƎedstavujezároveŸihodnotureálnou. 5.11ÚrokovéapodobnévýnosyaÚrokovéapodobnénáklady(istýúrokovývýnos) Konsolidovaný celek nevykazuje výnosy a náklady vsegmentech, protože má pouze jedinou hlavní ēinnost, a to výnosy anákladyspojenésposkytovánímapƎijímánímúvĢrƽ/pƽjēek. údajevtis.Kē

30.6.2012

30.6.2011

Úrokovéapodobnévýnosy

124674

142627

Úrokovéapodobnénáklady

Ͳ142093

Ͳ90025

Ͳ17419

52602

istýúrokovývýnos

ÚrokovéapodobnévýnosyjsouspojenypouzesposkytnutýmiúvĢryapƽjēkamipopsanýmivbodu5.5tétoKonsolidované mezitímníúēetnízávĢrkyaúrokovéapodobnénákladyjsouspojenypouzespƎijatýmiúvĢryapƽjēkamipopsanýmivbodu 5.9tétoKonsolidovanémezitímníúēetnízávĢrky. ÚrokovévýnosyzúvĢrƽsesníženouhodnotouvbĢžnémúēetnímobdobípƎedstavovaly9608tis.Kē(vminulémúēetním období7725tis.Kē).HodnotapohledávkyzúrokovýchvýnosƽzúvĢrƽsesníženouhodnotoubylatakésnížena.

43

5.12Ostatníprovoznívýnosyanáklady,netto údajevtis.Kē

isté(netto)výnosyzpostoupenípohledávek Ostatníprovoznívýnosy

30.6.2012

30.6.2011

9730

5500

216

417

Nákladynanájemné

Ͳ1095

Ͳ1352

Nákladynavedeníúēetnictvíaadministraci

Ͳ1161

Ͳ421

Ͳ31

Ͳ286

Ͳ628

Ͳ592

Nákladynaaudit Nákladynaporadenství(právní,daŸové,znalci,notáƎskéslužby) Dary Ostatníprovoznínáklady Ostatníprovoznívýnosyanáklady,nettocelkem

0

0

Ͳ2905

Ͳ2696

4126

570

Spoleēnost RMS Mezzanine, a.s. vbĢžném úēetním období postoupila pohledávky ve výši 913 316 tis. Kē, vminulém úēetním období ve výši 307 500 tis. Kē. ZároveŸ Spoleēnost vbĢžném úēetním období vynaložila náklady spostoupením pohledávekvevýši903586tis.Kē,vminulémúēetnímobdobívevýši302000tis.Kē. 5.13Osobnínáklady údajevtis.Kē

30.6.2012

30.6.2011

3288

2960

Dohodyoprovedenípráce

101

165

OdmĢnyēlenƽmstatutárníhoorgánuadozorēírady

394

240

ZákonnézdravotníasociálnípojištĢní

869

663

Mzdovénáklady

Ostatnísociálnínáklady

62

70

Osobnínákladycelkem

4714

4098

SpoleēnostRMSMezzanine,a.s.vbĢžnémúēetnímobdobívynaložilamzdovénákladyvevýši3288tis.Kēasociálnínáklady vevýši869tis.Kē.Spoleēnostk30.6.2012zamĢstnávala7zamĢstnancƽ,zēehož5jsouzamĢstnanciorganizaēní složkyna Slovensku a 3 z nich jsou ēleny pƎedstavenstva Spoleēnosti. Vminulém úēetním období Spoleēnost zamĢstnávala 6zamĢstnancƽ,zēehož3zamĢstnancibyliēlenypƎedstavenstvaSpoleēnosti. VbĢžném úēetním období ēiní mzdové a sociální náklady ēlenƽ pƎedstavenstva Spoleēnosti 2 794 tis. Kē (2390 tis. Kē mzdovénákladya404tis.Kēsociálnínáklady), vminulémúēetnímobdobípakvevýši2568tis.Kē(2221tis. Kēmzdové náklady a 348 tis. Kē sociální náklady). Dále ēlenƽm pƎedstavenstva a dozorēí rady Spoleēnosti byly vbĢžném období vyplaceny odmĢny za výkon funkce ve výši 394 tis. Kē, vminulém období ve výši 240 tis. Kē. lenƽm pƎedstavenstva Spoleēnosti, ēlenƽm dozorēí rady Spoleēnosti ani osobám sƎídící pravomocí ēi osobám blízkým neplynuly, mimo výše zmínĢné mzdy a odmĢny za výkon funkce, vbĢžném ani minulém úēetním období, žádné jiné výhody (cenné papíry pƎedstavujícípodílnaemitentovi(Spoleēnosti),opce,apod.).

44

5.14Ztrátazesníženíhodnotyaktiv údajevtis.Kē

30.6.2012

Ztrátazesníženíhodnotyfinanēníchaktiv

30.6.2011

7938

0

ZtrátazesníženíhodnotydlouhodobýchposkytnutýchúvĢrƽapƽjēek

0

0

ZtrátazesníženíhodnotykrátkodobýchposkytnutýchúvĢrƽapƽjēek

0

0

Ztrátazesníženíhodnotyobchodníchpohledávekaostatníchaktiv

0

0

7938

0

Ztrátazesníženíhodnotyaktivcelkem

5.15Zisk/ztrátazobchodování údajevtis.Kē

30.6.2012

30.6.2011

Zisk/ztrátazprodejefinanēníchaktivͲakciekótované

0

17809

Zisk/ztrátazprodejefinanēníchaktivͲakcienekótované

8

Ͳ3520

Zisk/ztrátazprodejefinanēníchaktivͲdluhopisykótované

Ͳ185

0

Zisk/ztrátazobchodovánícelkem

Ͳ177

14289

KonsolidovanýcelekvbĢžnémúēetnímobdobírealizovalztrátuzobchodovánísdluhopisyJOJMediaHouse,a.s.vevýši185 tis. Kē a zisk zprodeje nekótovaných akcií spoleēnosti RETRONS, a.s. ve výši 8 tis. Kē. Vminulém období realizoval konsolidovaný celek zisk zobchodování s akciemi spoleēnosti Tatry mountain resorts, a.s. ve výši 17 809 tis. Kē a ztrátu zobchodování snekotovanými cennými papíry ve výši 3520 tis. Kē, která byla zpƽsobena prodejem akcií ŽELEZÁRNY Hrádek,a.s.(4,98%podílnaspoleēnostiocenĢnýnanulovouhodnotuspoƎizovacícenou4020tis.Kē),za500tis.Kē. 5.16Ostatnífinanēnívýnosy údajevtis.Kē

30.6.2012

30.6.2011

Kurzovézisky

95994

94847

Výnosyzesankēníchúrokƽ

14468

13093

0

1723

Ostatnífinanēnívýnosy

2489

1005

Dividendy

6902

5423

119853

116091

Poplatkyzaposkytnutégarance

Ostatnífinanēnívýnosycelkem

SpoleēnostRMSMezzanine,a.s.vbĢžnémúēetnímobdobírealizovalakurzovéziskyvevýši95994tis.Kē,zēehož54624tis. Kē tvoƎí kurzové zisky realizované a 41371 tis. Kē kurzové zisky nerealizované (v minulém úēetním období Spoleēnost realizovalakurzovéziskyvevýši94847tis.Kē,zēehož52645tis.KētvoƎíkurzovéziskyrealizovanéa42202tis.Kēkurzové ziskynerealizované).SpoleēnostdálevbĢžnémúēetnímobdobírealizovalavýnosyzesankēníchúrokƽplynoucíchzúplatnĢ postoupené neúroēené pohledávky poskytnuté kyperskému podnikatelskému subjektu ve výši 14 468tis. Kē, viz bod5.6tétoPƎílohykonsolidovanémezitímníúēetnízávĢrky(vminulémúēetnímobdobíSpoleēnostnerealizovalavýnosy zesankēníchúrokƽvevýši13093tis.Kē).Dálekonsolidovanýcelekrealizovalvýnosyplynoucízdividendvevýši6902tis. Kē,cožpƎedstavujedividendavevýši6454tis.KēodspoleēnostiTatrymountainresorts,a.s.adividendavevýši448tis.Kē odspoleēnostiPražskáteplárenská,a.s.(vminulémobdobíkonsolidovanýcelekrealizovalvýnosyplynoucízdividendvevýši 5423tis.KēodspoleēnostiTatrymountainresorts,a.s).

45

5.17Výnosyzdluhopisƽ údajevtis.Kē

VýnosyzdluhopisƽISTROKAPITALCZa.s. VýnosyzdluhopisƽJ&TGLOBALFINANCEI.,B.V. VýnosyzdluhopisƽJOJMediaHouse,a.s. Výnosyzdluhopisƽcelkem

30.6.2012

30.6.2011

8761

5954

11968

n/a

3201

n/a

23930

5954

30.6.2012

30.6.2011

89560

108874

5.18Ostatnífinanēnínáklady údajevtis.Kē

Kurzovéztráty NákladystransakcemismĢnovýminástroji

3504

0

FinanēnínákladynaplatebnístykaoperacesCP

30

34

Ostatnífinanēnínáklady

25

2235

93119

111143

Ostatnífinanēnínákladycelkem

SpoleēnostRMSMezzanine,a.s.vbĢžnémúēetnímobdobívytvoƎilakurzovéztrátyvevýši89560tis.Kē,zēehož50401tis. Kē tvoƎí kurzové ztráty realizované a 39160 tis. Kē kurzové ztráty nerealizované (v minulém úēetní období Spoleēnost vytvoƎilakurzovéztrátyvevýši108874tis.Kē,zēehož45999tis.KētvoƎíkurzovéztrátyrealizovanéa62875tis.Kēkurzové ztrátynerealizované). 5.19DaŸzeziskusplatnáaodložená údajevtis.Kē

SplatnádaŸ

30.6.2012 Ͳ3342

30.6.2011 Ͳ13773

OdloženádaŸ

Ͳ5252

1937

DaŸzpƎíjmƽcelkem

Ͳ8594

Ͳ11836

SplatnádaŸkonsolidovanéhocelkuzabĢžnéúēetníobdobíēiní3342tis.Kē,cožpƎedstavujesplatnádaŸRMSMezzanine, a.s.vevýši2403tis.KēasplatnádaŸkyperskédceƎinéspoleēnostiRMSM1LIMITEDvevýši939tis.Kē,splatnádaŸdceƎiné spoleēnostiRMSM2,s.r.o.jevnulovévýši,jelikožspoleēnostuplatŸujeztrátypƎedchozíchlet.Vminulémúēetnímobdobí ēinilasplatnádaŸ13773tis.KēcožpƎedstavovalasplatnádaŸRMSMezzanine,a.s.. SazbadanĢzpƎíjmƽprávnickýchosobveskérepublicevletech2012a2011ēinila19%.SazbadanĢzpƎíjmƽprávnických vKyperskérepublicevletech2012a2011ēinila10%. údajevtis.Kē


30.6.2012

30.6.2011

PƎecenĢnírealizovatelnýchfinanēníchaktivpƎesvlastníkapitál

Ͳ11476

363


Ͳ11476

363

46

5.20Zisknaakcii

30.6.2012

ZiskpƎipadajícínavlastníkaSkupiny(tis.Kē) Poēetkmenovýchakcií ZisknaakciivKē

30.6.2011

15814

62375

1065071134

1065071134

0,015

0,059

5.21ÚdajeoreálnéhodnotĢ NásledujícípƎehledobsahujeúdajeoúēetníhodnotĢareálnéhodnotĢfinanēníhomajetkuazávazkƽSkupiny,kterénejsou vúēetnictvívyjádƎenyvreálnéhodnotĢ. údajevtis.Kē

Úēetníhodnota

Majetek

30.6.2012

PenĢžníprostƎedkyapenĢžníekvivalenty InvesticevespoleēnĢovládanýchspoleēnostech

6945

Reálnáhodnota

31.12.2011

30.6.2012

12433

31.12.2011

6945

12433

177029

23824

154174

8916


2445086

1788058

2355346

1696760


2247828

2714979

2170908

2637579


580189

2129907

563487

2113101


317005

307943

317005

307943

5774082

6977144

5567865

6776732

PƎijatéúvĢryapƽjēkydlouhodobé

2642532

2111933

2642532

2111933

PƎijatéúvĢryapƽjēkykrátkodobé

693700

2347007

693700

2347007

Závazky


36566

135986

36566

135986

3372798

4594926

3372798

4594926

Odhadyreálnýchhodnot Následující odstavce popisují hlavní metody a pƎedpoklady použité pƎi odhadech reálných hodnot finanēního majetku azávazkƽuvedenýchvpƎehleduvýše. PoskytnutéúvĢryapƽjēkydlouhodobéakrátkodobé ReálnáhodnotabylavypoēítánanazákladĢpƎedpokládanýchbudoucíchdiskontovanýchpƎíjmƽzesplátekjistinyaúrokƽ. PƎiodhadechpƎedpokládanýchbudoucíchpenĢžníchtokƽbylyvzatydoúvahyirizikaznesplnĢníjakoiskuteēnosti,které mohou naznaēovat snížení hodnoty. Odhadované reálné hodnoty úvĢrƽ vyjadƎují zmĢny vúvĢrovém hodnocení odmomentujejichposkytnutí,jakoizmĢnyvúrokovýchsazbáchvpƎípadĢúvĢrƽsfixníúrokovousazbou.

47

Finanēnínástrojerealizovatelné Reálná hodnota byla stanovena podle aktivního trhu, vpƎípadĢ, že se jednalo o finanēní nástroj, který není obchodován na aktivním trhu, reálná hodnota je odhadována za použití oceŸovacích technik, které jsou konzistentní sdostupnými informacemitýkajícíseodhadƽapƎedpokladƽ. 5.22HlavnírizikovéfaktoryvefinanēnímƎízeníspoleēnosti Níže jsou detailnĢ popsány finanēní a provozní rizika, kterým je konsolidovaný celek vystaven a zpƽsob jejich Ǝízení. NejvýznamnĢjšími finanēními riziky, kterým je konsolidovaný celek vystaven, jsou úvĢrové riziko, mĢnové riziko, operaēní riziko,rizikolikvidityatržníriziko.TržnírizikopakzahrnujerizikozmĢnyúrokovýchsazeb,kurzovérizikoarizikozmĢnycen akcií. ÚvĢrovériziko ÚvĢrové riziko je spojeno sneschopností dlužníka splatit svƽj závazek vsouvislosti sposkytnutou pƽjēkou nebo úvĢrem. Objem vystavení se úvĢrovému riziku je vyjádƎen úēetní hodnotou tohoto majetku vKonsolidovaném výkazu finanēní pozice. Mimo tohoto je Skupina vystavena podrozvahovému riziku nesplacení úvĢru vtĢch pƎípadech, kdy Skupina má závazekprodloužitúvĢr. Úēetní hodnota pƽjēek a úvĢrƽ vyjadƎuje nejvyšší možnou úēetní ztrátu, která by musela být zaúētována vpƎípadĢ, že protistrana úplnĢ selže pƎi plnĢní svých smluvních závazkƽ a všechna zajištĢní by mĢla nulovou hodnotu. Tato hodnota protovysokopƎevyšujeoēekávanéztráty,kteréjsouvykázányvrámciopravnýchpoložek.Konsolidovanýcelekneeviduje žádnoudlouhodoboupƽjēkuneboúvĢr,kterýbybylpodatusplatnosti.ÚvĢrovérizikoseSpoleēnostsnažíminimalizovat tím,žesdlužníkyuzavírásmlouvyozajištĢní,atozejménazástavĢobchodníhopodílu(detailnĢjipopsánovbodu5.5).Další riziko je spojeno se skuteēností, že nĢkteré poskytnuté úvĢry jsou podƎízeny bankovnímu financování dlužníka (detailnĢji popsánovbodu5.5).PosouzeníúvĢrovéhorizikatýkajícíhosesmluvnístranyjezaloženénainternímhodnotícímsystému konsolidovanéhocelkurespektiveSpoleēnosti.HodnotícísystémSpoleēnostijezaloženýnastandardizovanémohodnocení pƎíslušnýchkritérií,kterévypovídajíofinanēnísituacismluvnístranyajejíschopnostiplnitsvéúvĢrovézávazky,atovēetnĢ oēekávanéhovývoje,pƎimĢƎenéhozabezpeēeníastejnĢtaknavrhovanýchpodmínekprouskuteēnĢnídanétransakce. údajevtis.Kē

ÚvĢrovérizikodlelokality k30.6.2012 Majetek InvesticevespoleēnĢovládaných spoleēnostech Finanēnínástrojerealizovatelné

eská republika

Slovenská Holandsko republika

Kyperská Chorvatská republika republika

Ostatní

Celkem

0

0

0

0

154174

0

154174

103948

1753758

497640

0

0

0

2355346


304177

835760

116883

914087

0

0

2170907


103517

438757

0

21213

0

0

563487


3717

653

0

312635

0

0

317005

PenĢžníprostƎedkyapenĢžníekvivalenty

6752

182

0

11

0

0

6945

522111

3029110

614523

1247946

154174

0

5567864

Závazky PƎijatéúvĢryapƽjēkydlouhodobé

2081127

41

561364

0

0

0

2642532


246319

438032

0

0

9349

0

693700


33683

770

0

2113

0

0

36566

2361129

438843

561364

2113

9349

0

3372798

48

údajevtis.Kē

ÚvĢrovérizikodlelokality k31.12.2011 Majetek InvesticevespoleēnĢovládaných spoleēnostech Finanēnínástrojerealizovatelné

eská republika

Slovenská Holandsko republika

Kyperská Chorvatská republika republika

Ostatní

Celkem

0

0

0

0

8916

0

8916

95732

1601028

0

0

0

0

1696760


56603

931797

571801

876625

0

200753

2637579


19224

481958

22143

1589776

0

0

2113101


3060

339

0

304544

0

0

307943


7872

4561

0

0

0

0

12433

182491

3019683

593944

2770945

8916

200753

6776732

Závazky PƎijatéúvĢryapƽjēkydlouhodobé

1911279

25

200629

0

0

0

2111933


1914577

423347

0

0

9083

0

2347007


21667

111301

0

2992

0

26

135986

3847523

534673

200629

2992

9083

26

4594926

údajevtis.Kē Investiceve spoleēnĢ ovládaných spoleēnostech

Finanēní nástroje realizovatelné

Poskytnuté úvĢry dlouhodobé

Poskytnuté úvĢry krátkodobé

Obchodní pohledávkya ostatníaktiva

Brutto

177029

2445086

2247827

580189

317005

Ztrátazesníženíhodnoty

Ͳ22855

Ͳ89740

Ͳ76920

Ͳ16702

0

Netto

154174

2355346

2170907

563487

317005

Investiceve spoleēnĢ ovládaných spoleēnostech

Finanēní nástroje realizovatelné

Poskytnuté úvĢry dlouhodobé

Poskytnuté úvĢry krátkodobé

Obchodní pohledávkya ostatníaktiva 307943

ÚvĢrovérizikodlesníženíhodnoty k30.6.2012

údajevtis.Kē ÚvĢrovérizikodlesníženíhodnoty k31.12.2011 Brutto Ztrátazesníženíhodnoty Netto

23824

1788058

2714979

2129907

Ͳ14908

Ͳ91298

Ͳ77400

Ͳ16806

0

8916

1696760

2637579

2113101

307943

Rizikolikvidity Riziko likvidity vzniká vrámci všeobecného financování ēinnosti konsolidovaného celku a Ǝízení finanēní pozice. Zahrnuje rizikoneschopnostifinancovatmajetekvdohodnutédobĢsplatnostiaúrokovésazbĢataktéžrizikoneschopnostirealizovat majetekzarozumnoucenuvpƎimĢƎenémēasovémhorizontu. Jednotlivé spoleēnosti vrámci konsolidovaného celku používají rƽzné metody Ǝízení rizika likvidity, vēetnĢ individuálního monitorování. Management konsolidovaného celku je zamĢƎuje nejvíce na diverzifikaci zdrojƽ financování. Tato diverzifikace umožŸuje konsolidovanému celku vĢtší pružnost a snižuje závislost na jednom zdroji financování. Riziko likviditysevyhodnocujepƎedevšímsledovánímzmĢnvestruktuƎefinancování,porovnávajícítytozmĢnysestrategiíƎízení rizika likvidity stanovené managementem konsolidovaného celku. Vrámci své strategie Ǝízení rizika likvidity drží konsolidovanýcelekēástsvéhomajetkuveformĢvysocelikvidníchaktiv.

49

Vnásledující tabulce je uvedena analýza konsolidovaného celku sestavená podle zƽstatkové doby splatnosti. Oēekávané dobysplatnostisevnĢkterýchpƎípadechlišíodpƽvodnĢdohodnutýchsmluvníchsplatností,jelikožzkušenostukázala,že splatnosti mnoha krátkodobých úvĢrƽ a pƽjēek byly prodlouženy. Tato analýza pƎedstavuje nejopatrnĢjší variantu zƽstatkovýchdobsplatnosti,protojevpƎípadĢposkytnutýchúvĢrƽapƽjēeknejdelšímožnésplacení. údajevtis.Kē

Rizikolikvidity

Do3 mĢsícƽ

3mĢsíce až1rok

1rok až5let

Nad 5let


0

0

0

154174

0

154174


0

0

0

0

2355346

2355346

86298

477189

1923481

247426

0

2734394

317005

0

0

0

0

317005

k30.6.2012

Neurēená splatnost

Celkem

Majetek

PoskytnutéúvĢryapƽjēky Obchodnípohledávkyaostatníaktiva PenĢžníprostƎedkyapenĢžníekvivalenty

6945

0

0

0

0

6945

410248

477189

1923481

401600

2355346

5567864

255669

438031

2642532

0

0

3336232

6152

0

0

0

30414

36566

261821

438031

2642532

0

30414

3372798

66807

80399

2317746

0

0

2464952

Závazky PƎijatéúvĢryapƽjēky Obchodnízávazkyaostatnípasiva PoskytnutépƎíslibykúvĢrƽm

Management Skupiny pƎedpokládá, že rozdíly mezi finanēními závazky a finanēním majetkem Skupiny zpohledu likvidity bude,vpƎípadĢpotƎeby,ƎešenformoubankovníchanebankovníchúvĢrƽodJ&TBanky,a.s.,Poštovébanky,a.s.,pƎípadnĢ PPFbanky,a.s.neboJ&TPrivateEquityB.V. údajevtis.Kē

Rizikolikvidity k31.12.2011

Do3 mĢsícƽ

3mĢsíce až1rok

1rok až5let

Nad 5let


Celkem

0

0

0

8916

0

8916

Majetek InvesticevespoleēnĢovládanýchspoleēnostech

0

0

0

0

1696760

1696760


477925

1635176

2637579

0

0

4750680


307943

0

0

0

0

307943

12433

0

0

0

0

12433

798301

1635176

2637579

8916

1696760

6776732

PƎijatéúvĢryapƽjēky

483901

1863106

2111933

0

0

4458940


105441

0

0

0

30545

135986

589342

1863106

2111933

0

30545

4594926

0

235046

1790985

0

0

2026031


PenĢžníprostƎedkyapenĢžníekvivalenty Závazky

PoskytnutépƎíslibykúvĢrƽm

50

Úrokovériziko innostiSkupinyjsouvystavenyrizikuzmĢnvúrokovýchsazbách.ObjemtohotorizikajerovnýsumĢúroēenéhomajetku (vēetnĢ investic) a úroēených závazkƽ, pƎi kterých je úroková sazba vdobĢ splatnosti nebo vdobĢ zmĢny odlišná od souēasné úrokové sazby. Doba, na kterou je pro finanēní nástroj stanovena pevná sazba proto vyjadƎuje vystavení riziku zmĢnvúrokovýchsazbách.PƎehleduvedenýníževyjadƎujevystaveníSpoleēnostirizikuzmĢnvúrokovýchsazbáchbuěna základĢsmluvnídobysplatnostifinanēníchnástrojƽ,neboprofinanēnínástroje,jejichžcenasemĢnívzávislostiodzmĢny tržnísazbyještĢpƎedsplatnosti,sebraldoúvahydatumnejbližšízmĢnyúrokovésazby.Majetekazávazky,kterénemají stanovenousplatnostnebojsouneúroēené,jsouvykázányspoluvkategorii„neurēenásplatnost“. údajevtis.Kē

Úrokovériziko

Do 1roka

1rok až5let

Nad 5let


0

0

154174

0

154174


0

0

0

2355346

2355346


563487

1923481

247426

0

2734394


317005

0

0

0

317005

k30.6.2012


Celkem

Majetek

6945

0

0

0

6945

887437

1923481

401600

2355346

5567864

693700

2642532

0

0

3336232

6152

0

0

30414

36566

699852

2642532

0

30414

3372798

Do 1roka

1rok až5let

Nad 5let


Celkem


0

0

8916

0

8916


0

0

0

1696760

1696760

2113101

2637579

0

0

4750680

307943

0

0

0

307943

12433

0

0

0

12433

2433477

2637579

8916

1696760

6776732

2347007

2111933

0

0

4458940

105441

0

0

30545

135986

2452448

2111933

0

30545

4594926

PenĢžníprostƎedkyapenĢžníekvivalenty Závazky PƎijatéúvĢryapƽjēky Obchodnízávazkyaostatnípasiva

údajevtis.Kē

Úrokovériziko k31.12.2011 Majetek

PoskytnutéúvĢryapƽjēky Obchodnípohledávkyaostatníaktiva PenĢžníprostƎedkyapenĢžníekvivalenty Závazky PƎijatéúvĢryapƽjēky Obchodnízávazkyaostatnípasiva

51

MĢnovériziko MĢnové riziko je spojeno se zvýšením nebo snížením hodnoty finanēního majetku a závazkƽ Spoleēnosti vdƽsledku znehodnocení/zhodnocenísmĢnnýchkurzƽ. údajevtis.Kē

MĢnovériziko

CZK

EUR

USD

HRK

Celkem

8621

84

0

145469

154174


501566

1853780

0

0

2355346


332474

1186960

651473

0

2170907


118486

445001

0

0

563487


3717

313288

0

0

317005


4595

2345

4

1

6945

969459

3801458

651477

145470

5567864


712262

1930270

0

0

2642532


246319

438032

0

9349

693700


22005

14561

0

0

36566

980586

2382863

0

9349

3372798

CZK

EUR

USD

HRK

Celkem

0

0

0

8961

8961

3926

1692834

0

0

1696760

k30.6.2012 Majetek InvesticevespoleēnĢovládanýchspoleēnostech

Závazky

údajevtis.Kē

MĢnovériziko k30.6.2012 Majetek InvesticevespoleēnĢovládanýchspoleēnostech Finanēnínástrojerealizovatelné PoskytnutéúvĢryapƽjēkydlouhodobé

87155

1731646

818778

0

2637579


509448

1603653

0

0

2113101


3060

304883

0

0

307943


7872

4561

0

0

12433

611461

5337577

818778

8961

6776777


0

1911304

200629

0

2111933


580373

1757551

0

9083

2347007


21667

114293

0

26

135986

602040

3783148

200629

9109

4594926

Závazky

Operaēníriziko Dálekonsolidovanýcelekpodléháoperaēnímuriziku,kterépƎedstavujerizikoztrátyzdƽvoduzpronevĢry,neautorizovaných aktivit, chyb, omylƽ, neefektivnosti nebo selhání systémƽ, ēi pƎípadné riziko soudních sporƽ. Toto riziko vzniká pƎi všech aktivitáchkonsolidovanéhocelkuaēelímuvšechnyspoleēnostivrámciSkupiny.CílemSkupinyjeƎíditoperaēnírizikotak, abysezabránilofinanēnímztrátámaújmámnadobrémjménuSkupinyvrámciefektivitynákladƽvynaloženýchnasplnĢní tohotocíleavyhnoutsepƎitomopatƎením,kterábybránilainciativĢakreativitĢ. HlavnízodpovĢdnostzaimplementacikontrolsouvisejícíchsƎízenímoperaēníhorizikamámanagementkaždéspoleēnosti konsolidovanéhocelku.TatozodpovĢdnostjepodporovanávypracovánímstandardƽnaƎízeníoperaēníhorizikaspoleēného procelouSkupinuazahrnujenásledujícíoblasti:

52

Ͳ

Ͳ Ͳ

Identifikace operaēního rizika vrámci struktury kontrolního systému každé ze spoleēností vrámci Skupiny (vytváƎenípodmínekprosnižováníalimitovánítohotorizika(pƎizabezpeēenípožadovanéúrovnĢaktivit),téžjeho dopaduanásledkƽjakoidoporuēenínavhodnéƎešenívtétooblasti, Požadavek na odsouhlasení a monitorování transakcí (každý úvĢr ēi pƽjēka, která je poskytnuta, vēetnĢ ēerpání vsouvislostisúvĢrovýmrámcem,jeodsouhlasovánapƎedstavenstvemspoleēnosti). Tento pƎehled událostí týkající se operaēního rizika umožŸuje SkupinĢ zpƎesnit podniknuté kroky a opatƎení na sníženítĢchtorizikatéžuskuteēnitrozhodnutítýkajícísenásledovného: o akceptovánívzniklýchrizik, o iniciováníopatƎenísnižujícíchmožnédopady;nebo o snižovánírozsahutakovýchtoaktivitnebojejichúplnézastavení.

Analýzacitlivosti Ͳ

Úrokovériziko Okamžité zvýšení/snížení úrokových sazeb o 100 bazických bodƽ („bp“), tedy o 1%, po celé výnosové kƎivce vztahující se na úrokové pozice vportfoliu konsolidovaného celku by mĢlo následující dopad na výsledek hospodaƎeníavlastníkapitálkonsolidovanéhocelku:

CitlivostúrokovéhorizikavbĢžnémobdobí(1.1.2012Ͳ 30.6.2012)

Vlivnavýsledek hospodaƎenívtis.Kē

Vlivnavlastní kapitálv%

NárƽstúrokovýchmĢro1%

Ͳ6563

Ͳ0,30%

PoklesúrokovýchmĢro1%

6563

0,30%

Vlivnavýsledek hospodaƎenívtis.Kē


Citlivostúrokovéhorizikavminulémobdobí(1.1.2010Ͳ 31.12.2011) NárƽstúrokovýchmĢro1%

16026

0,75%

PoklesúrokovýchmĢro1%

Ͳ16026

Ͳ0,75%

Ͳ

MĢnovériziko Posíleníēeskékorunyo100bpoprotieuruaamerickémudolaruvportfoliubymĢlonásledujícívlivnavýsledek hospodaƎeníavlastníkapitálkonsolidovanéhocelku:

CitlivostmĢnovéhorizikavbĢžnémobdobí(1.1.2012Ͳ 30.6.2012)

Vlivnavýsledek hospodaƎenív%


EUR

Ͳ17,26%

Ͳ0,12%

USD

15,53%

0,11%

Vlivnavýsledek hospodaƎenív%


CitlivostmĢnovéhorizikavminulémobdobí(1.1.2010Ͳ 31.12.2011) EUR

0,46%

0,02%

USD

1,65%

0,08%

Oslabení ēeské koruny o 100 bp oproti euru a americkému dolaru vportfoliu by mĢlo stejnĢ velký vliv, ale opaēnýmsmĢremnavýsledekhospodaƎeníavlastníkapitál. ManagementSkupinysinenívĢdomžádnéhojinéhotržního,úrokového,mĢnovéhoneboúvĢrovéhorizikaēirizikalikvidity, kteréjespojenospodnikatelskýmiaktivitamikonsolidovanéhocelku.

53

RizikozmĢnycenakcií SkupinanemánederivátováfinanēníaktivaoceŸovanáreálnouhodnotoupƎesvýsledekhospodaƎení.10%posílení/oslabení nederivátových finanēních aktiv urēených kprodeji (available for sale) oceŸovaných reálnou hodnotou pƎes ostatní úplný výsledekhospodaƎeníbymĢlvliv10,7%nárƽst/poklesuvlastníhokapitáluSpoleēnostivbĢžnémúēetnímobdobí(vminulém úēetnímobdobí7,9%nárƽst/pokles). \ízeníkapitálu StrategiíSkupinyprozachovánísilnékapitálovébázejeudržovatdƽvĢruinvestorƽ,vĢƎitelƽatrhuataképodporovatdalší rƽstvlastníhopodnikáníSkupiny. 5.23SpƎíznĢnéosoby Jak je uvedeno vnásledujícím pƎehledu, Skupina je ve vztahu spƎíznĢné osoby ke své mateƎské spoleēnosti, koneēné mateƎskéspoleēnostiajinýmstranámvbĢžnémiminulémúēetnímobdobí: Ͳ Ͳ

KoneēnámateƎskáspoleēnostajíovládanéspoleēnosti Spoleēností, které spoleēnĢ ovládají nebo mají významný vliv na úēetní jednotu a její dceƎiné a pƎidružené spoleēnosti Ͳ PƎidruženéspoleēnosti Ͳ SpoleēnĢovládanéspoleēnosti,vekterýchjeSkupinaspoleēníkem Ͳ lenovévrcholovéhomanagementuspoleēnostinebomateƎskéspoleēnosti Konsolidaēní celek Skupiny je vymezen vbodu 1 této Konsolidované mezitímní úēetní závĢrky. Skupina nemá žádné jiné spƎíznĢnéosoby.

54

5.24DoplŸujícíinformace MIMOBILANN EVIDOVANÉÚDAJE(PODROZVAHA): SpoleēnostRMSMezzanine,a.s.,respektivekonsolidovanýcelekmimobilanēnĢeviduje: údajevtis.Kē

30.6.2012

HodnotypƎedanédoúschovy PostoupenépohledávkyͲnominálníhodnota PoskytnutépƎíslibykúvĢrƽmapƽjēkám

31.12.2011

2878

2878

935779

1730531

2464953

2026031

PoskytnutépƎíslibyͲpodílovýfond

742416

889980

PƎijatépƎíslibykúvĢrƽmapƽjēkám

0

0

2646

2650

PƎijatézástavyͲcennépapíry PƎijatéostatnízástavy PoskytnutézástavyͲcennépapíry Poskytnutéostatnízástavy PohledávkyzopcínamĢnovénástroje

732927

198498

1770118

1692370

976763

1285639

0

2146200

PohledávkyͲmĢnovéforwardy

82391

0

ZávazkyͲmĢnovéforwardy

80000

0

813012

550490

OstatnípƎijatézárukyaruēení

SOUDNÍSPORY: KednimezitímníúēetnízávĢrkyrespektivesestavenínebylyspoleēnostiRMSMezzanine,a.s.,RMSM1LIMITEDaRMSM2, s.r.o.známyjakékolivsoudníspory,kdybyvýšezmínĢnéspoleēnostibylyvpostavenístranypovinné,nebobysoudníspor hrozil.

55

6.

NÁSLEDNÉUDÁLOSTI

Management spoleēností RMS Mezzanine, a.s., RMSM1 LIMITED a RMSM2, s.r.o. si není vĢdom žádných dalších významnýchnáslednýchudálostíoddatamezitímníúēetnízávĢrkydojejíhosestavení.

56

Hlavní ukazatele společnosti RMS Mezzanine, a.s

Recommend Documents