V Praze 10. září 2013
Oprava a doplnění konsolidované výroční zprávy společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2012 Představenstvo společnosti RMS Mezzanine, a.s. informuje, že k dnešnímu dni došlo na základě výzvy České národní banky k doplnění a opravení konsolidované výroční zprávy společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2012. Detailněji jsou změny a opravy popsány níže. Strana
Změna/doplnění
Komentář ke změně
16
Doplnění: Část: 4.3 Hlavní akcionáři „Ing. Mgr. Boris Procik je vlastníkem akcií představujících 100% základního kapitálu společnosti SIMFAX TRADING LIMITED.“ Doplnění: Část: 4.6 Informace o akciích ve vlastnictví osob s řídící pravomocí. „Ing. Mgr. Boris Procik vlastní nepřímo prostřednictvím společnosti SIMFAX TRADING LIMITED akcie představující 90,39% základního kapitálu Společnosti.“ Oprava/doplnění: Část: 4.19 Odměny účtované auditory „Společnosti byly v roce 2012 účtovány odměny auditorům ve výši 1.207.848 Kč., z čehož částka 82.848 Kč věcně souvisela s auditem společnosti za rok 2011. Z částky 1 125 tis. Kč tvořila částka 815 tis. Kč odměnu za ověření individuální účetní závěrky a částka 310 tis. Kč odměnu za ověření konsolidované účetní závěrky a výroční zprávy.“
20
25
1/ Zaúčtování odměny auditorům/odúčtování odhadu odměny auditorům 2/ Rozdělení odměny auditorům zvlášť za konsolidovaný celek a emitenta
Vybrané ukazatele RMS Mezzanine, a.s. Konsolidovaná aktiva 2007 - 2012 (v tis. Kč) *
Konsolidovaný zisk před zdaněním 2007 - 2012, (v tis. Kč)
Počet analyzovaných projektů po čtvrtletích
* Konsolidovaná aktiva jsou vykázána k 1.1.2010 z důvodu přeshraniční fúze.
OBSAH 1.
Úvodní slovo předsedy představenstva . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .4
2.
Zpráva dozorčí rady o výsledcích její kontrolní činnosti za období 2012 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .5
3.
Zpráva představenstva o podnikatelské činnosti společnosti a o stavu jejího majetku za účetní období 2012 . . . . . . . . . . . .7
3.1 3.2 3.2.1 3.2.2 3.2.3 3.3 3.4 3.5 3.6 3.7 3.8 3.8.1 3.8.2
3.9
Profil společnosti . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .7 Ekonomické výsledky . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .7 Výnosy, náklady, zisk . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .7 Struktura aktiv a pasiv . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .7 Investice a budoucí investice . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .7 Produkty společnosti . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .8 Popis trhů . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .8 Marketingové a komunikační aktivity, informační technologie a lidské zdroje . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .8 Řízení rizik . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .8 Důležité události v roce 2012: . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .9 Portfolio RMS Mezzanine, a.s. k 31. prosinci 2012 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .11 Analyzované projekty . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .12 Uskutečněné investice . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .13 Aktivní projekty . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .13 Ukončené projekty . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .13 Dosažené a budoucí cíle společnosti . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .14
4.
ÚDAJE O EMITENTOVI . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .15
4.1 4.2 4.3 4.4 4.5 4.6 4.7 4.8 4.9 4.10 4.11 4.12 4.13 4.14 4.15 4.16 4.17 4.18 4.19 4.20 4.21 4.22 4.23 4.24
Údaje o emitentovi . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .15 Základní kapitál společnosti . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .16 Hlavní akcionáři . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .16 Osoby s řídící pravomocí . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .17 Peněžité/nepeněžité příjmy osob s řídící pravomocí . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .20 Informace o akciích ve vlastnictví osob s řídící pravomocí . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .20 Principy odměňování osob s řídící pravomocí . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .20 Prohlášení osob s řídící pravomocí . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .21 Informace o konání valných hromad za období 2012 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .21 Přehled podnikání . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .21 Organizační struktura . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .22 Zaměstnanci . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .23 Nemovitosti, stroje a zařízení . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .23 Informace o státních, soudních nebo obdobných řízeních za účetní období . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .24 Dividendy . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .24 Zdroje kapitálu . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .24 Významné smlouvy . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .24 Údaje o majetkových účastech . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .24 Odměny účtované auditory . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .25 Údaje o závislosti společnosti na patentech nebo licencích . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .25 Ochrana životního prostředí . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .25 Aktivity v oblasti výzkumu a vývoje . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .25 Přerušení podnikání . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .25 Údaje o investicích . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .25
5.
SPRÁVA A ŘÍZENÍ SPOLEČNOSTI . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .26
6.
Účetní závěrka . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .30
6.1 6.2
Konsolidovaná účetní závěrka RMS Mezzanine, a.s. končící k 31.12.2012 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .31 Účetní závěrka RMS Mezzanine, a.s. končící k 31.12.2012 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .78
7.
Zpráva o vztazích mezi propojenými osobami . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .117
8.
Zprávy nezávislého auditora . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .119
1
„Cílem managementu RMS Mezzanine je, aby společnost byla klienty vnímána jako tzv. one-stop shop, kde si je na jednom místě možné zvolit z celé škály finančních produktů takové řešení, které bude nejlépe vyhovovat jejich potřebám.“
Ing. Mgr. Boris Procik Předseda představenstva RMS Mezzanine, a.s.
2
Naše cíle jsou:
být nejúspěšnějším poskytovatelem alternativního kapitálu v regionu
zaměření na malé a střední podniky
sdílené zájmy se společnostmi, do kterých investujeme
maximalizace hodnoty pro naše akcionáře
flexibilita při posuzovaní investičních příležitostí
efektivní tým, minimální provozní náklady
1. Úvodní slovo předsedy představenstva Vážení akcionáři a obchodní partneři, dovolte mi využít tuto příležitost a seznámit Vás s dosaženými výsledky společnosti RMS Mezzanine za uplynulý rok 2012 a s cíli, které si její představenstvo klade pro roky následující. Jako investiční profesionálové si uvědomujeme, jak důležité jsou pro naše rozhodnutí úplné a přesné informace o záměrech manažerů ve vztahu k projektům, které jsou nám předkládány k posouzení. Pouze u projektů, kde máme k dispozici přesně formulovanou strategii, jsme schopni plně vyhodnotit přínosy i možná rizika. Proto i my chceme využít každou vhodnou příležitost ke komunikaci s akcionáři a partnery o směřování společnosti RMS Mezzanine, a.s., do níž vložili svoji důvěru. Po celý loňský rok jsme usilovali o naplnění společných cílů v prostředí, pro které byl v mnoha ohledech charakteristický opatrný přístup pramenící z nejistoty a pesimistických očekávání. Při hodnocení ekonomického vývoje v roce 2012 se bude pravděpodobně nejčastěji na makroúrovni skloňovat úsilí o udržení společné evropské měny, rozpočtové obtíže v podobě neudržitelného veřejného zadlužení a velmi nízká, nebo dokonce záporná, tempa růstů reálných ekonomik. Během roku jsme se také pokoušeli o účast ve fondových programech za účasti veřejných zdrojů realizovaných na území České republiky i Slovenska. Navzdory našemu maximálnímu úsilí pro nás tyto projekty neskončily úspěšně. V případě českého programu byla tato forma investování na hranici ekonomické únosnosti a v případě slovenského projektu došlo podle nás k celkovému nezdaru již v rané fázi z důvodu nevhodného nastavení konkrétního investičního schématu. V roce 2012 se také ukázaly výhody oborové i teritoriální diverzifikace. RMS Mezzanine v loňském roce operovala na třech trzích, z nichž český a slovenský jsou již plně integrované do evropských hospodářských struktur a chorvatský je těsně před formálním začleněním, ale přitom ještě nedosáhl vrcholu na konvergenční trajektorii. Právě na posledně jmenovaném trhu RMS Mezzanine uskutečnila ve spolupráci s fondem Alternative Private Equity akvizici většinového podílu v Centar Banka d.d., což byl první krok v již dříve prezentovaném záměru hrát aktivní roli při konsolidaci bankovního sektoru v tomto přímořském státu. V uplynulém roce jsme měli rovněž příležitost realizovat investiční struktury založené na úzké spolupráci se strategickými partnery a naší rychlé reakci. Za všechny jmenujme nákup většinového podílu společnosti Mediaservis s.r.o. – alternativního poštovního operátora v České republice. Mediaservis nebyl v okamžiku akvizice v dobré ekonomické kondici, ale nabízel velmi příznivé vyhlídky v souvislosti s liberalizací tuzemského poštovního trhu. Společnost RMS Mezzanine v tomto případě poskytla potřebné financování a podílela se na nutné restrukturalizaci, jejímž výsledkem byl počátkem roku 2013 odprodej části cílové společnosti strategickému partnerovi, který do projektu vnesl potřebné provozní synergie. Tento model spolupráce, jež kombinuje provozní zkušenosti a silné finanční zázemí, se ukazuje jako velmi přínosný a jsme připraveni jej dále replikovat, rozvíjet a podporovat. Celkově za uplynulý rok společnost vyhodnotila 134 investičních příležitostí, z tohoto počtu představenstvo společnosti vybralo 19 projektů, do nichž bylo investováno přibližně 3,1 mld. Kč. Vykázaná konsolidovaná ztráta za období činila (-) 57 867 tis. Kč, z čehož (-) 106 798 tis. Kč připadlo na ztrátu z ukončovaných činností vzniklou v rámci konsolidace ztrátových aktivit společnosti sdružených pod projektem Mediaservis. Bez tohoto vlivu by společnost dosahovala ziskovosti na úrovni minulých období. Konsolidovaná bilanční suma poklesla na 6 254 467 tis. Kč, přičemž výkyvy jsou dány průběžným čerpáním a splácením investic na aktivní straně bilance a přijatých úvěrů na straně závazků. Z pohledu vnitřního řízení je cílem managementu využívat v maximální míře dodavatelské zajištění podpůrných činností a zvýšit efektivitu finančního řízení zejména ve vztahu k výkonnosti portfolia investic a řízení rizik. V oblasti obchodního řízení zůstávají našimi cíli zapojení většího objemu cizích zdrojů, ať ve formě přijatých úvěrů anebo dluhopisové emise, a správa a obhospodařování majetku pro třetí strany. Zároveň jsme si vědomi, že tyto cíle jsou podmíněny dostatečně dlouhou a úspěšnou vlastní investiční historií. Společnost RMS Mezzanine již překonala počáteční úskalí spojená se změnou podnikatelského konceptu a manažerského týmu, přesto ji čekají další obtížné úkoly a ambiciózní cíle. Dovolte mi, abych vyjádřil přesvědčení, že úsilím všech akcionářů, zaměstnanců a partnerů se podaří tyto společné cíle beze zbytku naplnit.
Ing. Mgr. Boris Procik Předseda představenstva RMS Mezzanine, a.s.
4
2. Zpráva dozorčí rady o výsledcích její kontrolní činnosti za období 2012 Dozorčí rada společnosti tímto předkládá řádné valné hromadě svou Zprávu o kontrolní činnosti za období od 1. ledna 2012 do 31. prosince 2012 (dále jen „Zpráva o kontrolní činnosti“). Dozorčí rada jako kontrolní orgán společnosti dohlížela v období 2012 na výkon působnosti představenstva a uskutečňování podnikatelské činnosti společnosti. Dozorčí rada pravidelně kontrolovala, zda činnost společnosti probíhá v souladu s obecně závaznými předpisy, usneseními valné hromady, stanovami a v zájmu akcionářů společnosti. Dozorčí rada dále průběžně sledovala činnost společnosti a klíčová rozhodnutí prováděná představenstvem a zabývala se podněty svých členů. Dozorčí rada konstatuje, že představenstvo společnosti poskytovalo dozorčí radě včasné a úplné informace nezbytné pro kontrolní činnost dozorčí rady. V průběhu roku 2012 nedošlo v personálním obsazení dozorčí rady k žádným změnám. V průběhu období 2012 se dozorčí rada zúčastňovala porad vedení společnosti a rovněž se sešla na 6 řádných zasedáních. Všechna tato zasedání byla usnášeníschopná. Pravidelně na svých zasedáních dozorčí rada projednávala měsíční, čtvrtletní a roční výsledky hospodaření. Dozorčí rada rovněž přezkoumala konsolidovanou a účetní závěrku společnosti k 31. prosinci 2012 a doporučuje valné hromadě společnosti schválení této závěrky. Dozorčí rada společnosti došla k závěru, že účetní postupy používané společností jsou správné a účetní záznamy společnosti jsou vedeny řádně, to vše v souladu s příslušnými právními a účetními předpisy a se stanovami společnosti. Dozorčí rada dále přezkoumala zprávu o vztazích mezi propojenými osobami vypracovanou představenstvem podle § 66 a odst. 9 obchodního zákoníku a konstatuje, že nemá k této zprávě žádné výhrady. Dozorčí rada společnosti souhlasí se závěrem představenstva společnosti, že v rozhodném období nevznikla společnosti v důsledku uzavření smluv, ani plnění, či protiplnění ze strany společnosti, uvedených ve zprávě představenstva společnosti o vztazích mezi propojenými osobami za účetní období 2012, žádná újma. Na základě výkonu své pravidelné kontrolní činnosti ve společnosti dozorčí rada konstatuje, že situace ve společnosti je stabilní a dozorčí rada společnosti v rámci výkonu své kontrolní působnosti nezjistila v činnosti představenstva společnosti žádné nedostatky. V Praze dne 16. dubna 2013
JUDr. Martin Bučko, Předseda dozorčí rady
5
RMS Mezzanine, a.s. Podnikatelský koncept společnosti Na počátku své nové podnikatelské činnosti (tj. po vstupu současného majoritního akcionáře) se společnost zaměřovala na poskytování půjček a úvěrů zejména větším podnikům s kapitálově silným vlastníkem. Takovéto investice se financovaly zejména z vlastního kapitálu společnosti. Poměrně rychle ale společnost začala přesouvat svojí pozornost na poskytování půjček a úvěrů pro malé a střední podniky, které představují vyšší výnos při srovnatelném riziku v kombinaci s menší konkurencí na trhu podobných poskytovatelů financování. Tyto investice jsou financované kombinací vlastních a externích zdrojů. Tuto oblast máme v úmyslu nadále rozvíjet. Dluhová kapacita společnosti s ohledem na obezřetné podnikání je omezená, proto se RMS Mezzanine od roku 2011 zaměřuje i na vstupy do fondových struktur (konkrétně fond Alternative Private Equity v Chorvatsku), respektive správu zdrojů třetích stran. Fondový způsob financování znamená rychlé zvětšení oblastí působení společnosti bez velkých dodatečných provozních nákladů a nároků na vlastní kapitál, stabilizaci příjmů (příjem z poplatků za správu) a příchod nových strategických partnerů. Zaměření společnosti na přímé investice v kombinaci s fondy znamená synergie pro obě části podnikání zejména v oblasti sdílení know-how, informací z trhu, risk managementu a větší diverzifikaci podnikatelských činností a portfolia. Cílem managementu společnosti RMS Mezzanine je její definování jako – tzv. onestop shop, který bude oslovován klienty se žádostmi o financování jejich podnikatelských projektů, následně bude zvolena nejvhodnější možnost v rámci společnosti RMS Mezzanine anebo fondů ve správě RMS Mezzanine a klienti nebudou nuceni hledat finanční zdroje jinde.
3. Zpráva představenstva o podnikatelské činnosti společnosti a o stavu jejího majetku za účetní období 2012 Představenstvo společnosti RMS Mezzanine, a.s., tímto předkládá Konsolidovanou výroční zprávu za účetní období 2012 („Výroční zpráva“).
3.1 Profil společnosti RMS Mezzanine, a.s. (dále také „RMS Mezzanine“, „Emitent“ nebo „Společnost“) je nezávislá společnost na trhu alternativního financování působící v regionu střední a východní Evropy. Specializuje se na poskytování úvěrů malým a středním podniků v případech, kdy banky z různých důvodů financování neposkytují. Taktéž investuje do minoritních a majoritních podílů společností, u kterých je předpoklad vysokého růstu hodnoty v budoucnosti a do specializovaných fondů. Poskytovaný kapitál má většinou formu podřízeného dluhu, tzv. mezaninu.
3.2 Ekonomické výsledky V této části následuje přehled hlavních finančních ukazatelů, kterých Společnost dosáhla v roce 2012. Detailní přehled a komentář ke konsolidovaným ekonomickým výsledkům se nachází v Konsolidované účetní závěrce (resp. komentář k individuálním ekonomickým výsledkům Společnosti se nachází v Účetní závěrce). Obdobím se rozumí rok 2012, předchozím obdobím pak rok 2011 (tzn. období od 1. ledna 2011 do 31. prosince 2011). Vymezení konsolidačního celku v roce 2012 je popsáno v bodě 1 Konsolidované účetní závěrky. Komentář ke konsolidovaným výkazům Společnosti se nachází v Konsolidované účetní závěrce, komentář k individuálním výkazům Společnosti se nachází v Účetní závěrce.
3.2.1 Výnosy, náklady, zisk Společnost vygenerovala v období konsolidovaný čistý úrokový výnos (rozdíl mezi úrokovými výnosy a náklady) ve výši (-) 4 919 tis. Kč, v předcházejícím období ve výši 140 330 tis. Kč. Konsolidovaný čistý výnos z poplatků a provizí dosáhl v období 19 629 tis. Kč oproti 32 234 tis. Kč v předchozím období. Pokles byl zapříčiněn nižším výnosem ze zaplacených sankčních úroků. Konsolidovaný zisk z obchodování byl tvořen především přijatými dividendami a výnosem z derivátů použitých k zajištění měnových rizik. Za sledované období dosáhl čistý zisk z obchodování výše 56 553 tis. Kč, zatímco v předchozím období vykázala Společnost u této položky ztrátu (–) 73 572 tis. Kč. Celkové konsolidované provozní náklady Společnosti klesly z (-) 217 661 tis. Kč v předchozím období na (-) 20 741 tis. Kč, což bylo dáno především rozpouštěním opravných položek vytvořených v minulosti k úvěrům a dluhovým cenným papírům. Konsolidovaný zisk před zdaněním (EBT) dosáhl výše 54 117 tis. Kč a zaznamenal tak nárůst oproti 49 570 tis. Kč v roce 2011. Konsolidovaný zisk z pokračujících činností po zdanění pak činil 48 931 tis. Kč, ve srovnání s 10 409 tis. Kč v období předchozím. Po zohlednění konsolidace společnosti RMSM3, a.s. a jejich dceřiných společností (Novinová a poštovní, s.r.o., Mediaservis s.r.o., MediaCall s.r.o.), vykázala Společnost ztrátu za období ve výši (-) 57 867 tis. Kč, zatímco v předcházejícím období Společnost vykázala zisk za období 10 409 tis. Kč. V této souvislosti je třeba uvést, že počátkem roku 2013 došlo k prodeji části podílu ve společnosti RMSM3, a.s. a management Společnosti předpokládá, že výsledný efekt transakce bude mít pozitivní dopad na hospodaření Společnosti. Na individuálním základě Společnost vykázala zisk za období ve výši 83 295 tis. Kč oproti ztrátě za předchozí období ve výši (-) 1 456 tis. Kč z předchozího období.
3.2.2 Struktura aktiv a pasiv Účetní hodnota konsolidovaných aktiv Společnosti ke konci roku 2012 činila 6 255 mil. Kč, z čehož největší položky konsolidovaných aktiv tvořily poskytnuté půjčky a úvěry ve výši 3 279 mil. Kč a realizovatelné finanční nástroje v hodnotě 2 518 mil. Kč. Ve srovnání s předchozím obdobím (k 31.12.2011) došlo k poklesu o přibližně 8%. Tento pokles je v mezích běžného řízení aktiv a pasiv. Konsolidovaný vlastní kapitál poklesl z 2 145 mil. Kč k 31.12.2011 na 2 111 mil. Kč ke konci období 2012 a to v důsledku poklesu položky nerozděleného zisku a ostatních fondů. Nekonsolidovaná bilanční suma zaznamenala pokles mezi obdobími z 6 774 mil. Kč k 31.12.2011 na 6 113 mil. Kč k 31.12.2012. Nekonsolidovaný vlastní kapitál Společnosti vzrostl meziročně o 84 mil. Kč na 2 221 mil. Kč.
3.2.3 Investice a budoucí investice Společnost v roce 2012 vzhledem k povaze svojí obchodní činnosti neuskutečnila žádné významné investice do hmotných nebo nehmotných dlouhodobých aktiv, a ani se k takovým investicím nezavázala. Společnost evidovala k 31. prosinci 2012 konsolidovaná hmotná aktiva ve výši 1 442 tis. Kč oproti 1 459 tis. Kč k 31. prosinci 2011. Společnost neúčtovala o žádných nehmotných aktivech. Konsolidovaná a nekonsolidovaná hmotná a nehmotná aktiva jsou v obou obdobích totožná. K 31. prosinci 2012 konsolidovaný celek držel zejména akcie a dluhopisy kotované na Burze cenných papírů Praha a podílové listy ve fondu Alternative Private Equity. Bližší informace, včetně ocenění zmíněných akcií a dluhopisů, jsou uvedeny v bodu 8 Konsolidované účetní závěrky.
7
3.3 Produkty Společnosti Společnost RMS Mezzanine se zaměřuje na poskytování podřízených (mezaninových) úvěrů podnikatelským subjektům. Splácení podřízených úvěrů je podmíněno řádnou úhradou seniorních (bankovních) závazků. Podřízené úvěry jsou spojeny s vyšším rizikem než seniorní úvěry, toto je však vyváženo vyšším požadovaným výnosem. Podřízené úvěry se zpravidla využívají při změnách kapitálové struktury (refinancování), financování rozvoje podnikání, akvizičním a projektovém financování. Společnost kromě mezaninových úvěrů rovněž poskytuje i další formy kapitálu jako jsou seniorní úvěry nebo přímé investice do vlastního kapitálu. RMS Mezzanine může rovněž investovat prostřednictvím specializovaných investičních fondů.
3.4 Popis trhů Společnost působí na trhu financování podniků se zaměřením na malé a střední podniky („MSP“) v regionu střední Evropy. Management Společnosti nemá žádnou vědomost o tom, že by na relevantním trhu působil jiný subjekt se zaměřením na MSP, který by systematicky poskytoval mezaninové financování a managementu Společnosti tedy není známá žádná přímá konkurence.1 Mezi nepřímou konkurenci řadí management Společnosti především bankovní a nebankovní finanční instituce (investiční fondy, leasingové společnosti, družstevní záložny atd.), fondy rizikového kapitálu a individuální soukromé investory. V roce 2012 bylo financování podnikatelské sféry v regionu ovlivněno celkovou hospodářskou situací v Eurozóně. Přes náznaky hospodářského oživení a snahu Evropské centrální banky o podporu společné evropské měny, trvaly i v roce 2012 fundamentální obtíže některých evropských států v podobě neutěšených schodků veřejných rozpočtů, rostoucí nezaměstnanosti a stagnace ekonomické výkonnosti. Tento stav se samozřejmě promítal i do očekávání podnikatelů na trzích, kde RMS Mezzanine aktivně působí. V České republice vykázal bankovní sektor v roce 2012 minimální dynamiku, pokud jde o financování podnikatelů. Měřeno objemem úvěrů poskytnutých nefinančním podnikům, došlo k nárůstu o necelé 1% na 836 mld. Kč. Rovněž u leasingových a nebankovních společností roce 2012 došlo k poklesu poptávky ze strany podnikatelů o 6,8 mld na 82,5 mld. Kč.2 Na Slovensku dosáhl obdobný ukazatel meziročního nárůstu 2% a celkový objem úvěrů nefinančním podnikům dosáhl 36,2 mld. EUR3 . V Chorvatsku se dokonce předpokládá pokles agregovaného objemu bankovního financování. Přístup k ostatním zdrojům kapitálů zůstává pro MSP nadále spíše omezený, ať už jde o primární emise na regulovaných trzích anebo investice fondů soukromého kapitálu. Management Společnosti nadále očekává, že rozhodujícími faktory, které budou utvářet poptávku po financování, budou makroekonomické.
3.5 Marketingové a komunikační aktivity, informační technologie a lidské zdroje Strategická koncepce marketingových a komunikačních aktivit se v r. 2012 nadále zaměřovala na oslovení malých a středních podniků, čehož důkazem byla i reakce na výzvu v rámci iniciativy JEREMIE (Společné evropské zdroje pro mikropodniky až střední podniky), což je iniciativa Evropské komise vypracovaná společně s Evropským investičním fondem. Podporuje využití nástrojů finančního inženýrství na zdokonalení přístupu malých a středních podniků k finančním prostředkům pomocí intervencí strukturálních fondů. V důsledku toho, že společnost RMS Mezzanine i nadále investuje do minoritních a majoritních podílů společností, které mají jedinečnou pozici na relevantním trhu a jejich management je schopen plnit stanovené obchodní cíle, byla komunikační strategie v tomto období zaměřena i na výše uvedené cíle. Rozmach komunikačních aktivit prostřednictví fondu soukromého kapitálu, který investuje do perspektivních společností na území Chorvatské republiky, nadále přetrvával i v uvedeném období, budoval dobré jméno a důvěryhodnost společnosti. Všechny zmíněné aktivity byly realizovány prostřednictvím odborného tisku - inzerce, rozhovory, PR články. Internetová stránka, která je obsahově zaměřena na všechny cílové skupiny, je aktivní součástí komunikace společnosti. Součástí marketingových aktivit i nadále zůstává oblast sponzoringu, který je vnímán jako vhodný nástroj k oslovení potencionálních klientů a budování značky společnosti. Společnost opět poskytla v rámci svých sponzorských aktivit v r. 2012 finanční dar Nadačnímu fondu J&T, který zabezpečuje materiální a finanční pomoc pro nemocné, handicapované, týrané děti a pěstounské rodiny. Společnost nadále zaměstnává zkušené odborníky, aktivně spolupracuje s externími spolupracovníky, a to v oblasti účetnictví, daňového a právního poradenství.
3.6 Řízení rizik Představenstvo Společnosti věnuje náležitou pozornost identifikaci a řízení rizik. Hlavní důraz je vzhledem k povaze činnosti kladen na následující druhy rizik: Úvěrové riziko – riziko spočívá v nesplacení dlužné částky nebo její části klientem. Pro eliminaci tohoto rizika Společnost vypracovala a dodržuje celou řadu opatření, která pokrývají obchodní případ od prvotního kontaktu s klientem až po splacení úvěru. Mezi nástroje, které Společnost využívá, patří například formalizovaný proces investičního rozhodování nebo pravidelné monitorování hodnoty úvěrového portfolia.
1 Vzhledem k odlišnému charakteru tradičního bankovního financování, nelze rovněž označit bankovní sektor za přímou konkurenci Společnosti, ve většině případů je mezaninový kapitál komplementem k bankovním úvěrům. 2 Zpráva o stavu a vývoji nebankovního leasingového, úvěrového a faktoringového trhu v ČR - r. 2012 (http://www.clfa.cz/index.php?textID=65) 3 http://www.nbs.sk/sk/statisticke-udaje/menova-a-bankova-statistika/zdrojove-statisticke-udaje-penaznych-financnych-institucii/uvery
8
Riziko aktiv a pasiv (assets liabilities management), riziko likvidity – cílem řízení těchto rizik je zajištění stabilních úrokových výnosů ve vztahu k přijatému financování a optimalizace úrovně likvidních prostředků. Společnost na pravidelné bázi sleduje a vyhodnocuje svoji likvidní a úrokovou pozici a přijímá příslušná opatření. Provozní riziko – tato oblast zahrnuje celou řadu rizik vztahujících se k provozu Společnosti, jejichž realizace může přivodit Společnosti materiální či peněžní újmu. Mezi provozní rizika řadíme například rizika týkající se informačních systémů, bezpečnosti práce nebo rizika spojená s trestnou činnosti. Společnost postupně implementovala řadu opatření technického a organizačního charakteru s cílem omezit provozní rizika. Měnové riziko – měnové riziko pramení z otevřené devizové pozice (tzn. existence takových aktiv či závazků Společnosti, jejichž hodnota z pohledu Společnosti kolísá se změnami měnových kurzů). Měnové riziko se realizuje buď ve formě translačního nebo transakčního rizika. Translační riziko se týká účetního zachycení aktiv a pasiv denominovaných v cizí měně. Transakční riziko spočívá v riziku, že skutečné výsledky transakcí se mohou lišit od očekávaných, a to v důsledku pohybu měnových kurzů. Společnost si je tohoto rizika vědoma a řídí jej interně tzv. matchingem (přiřazováním) aktiv (např. poskytnutých půjček a úvěrů) denominovaných v jedné měně k pasivům (zdrojům financování) denominovaným ve stejné měně a měnovými deriváty. Společnost v roce 2012 využila při řízení měnového rizika derivátové obchody, konkrétně měnové forwardy a swapy. (více viz bod 27. 4 Konsolidované účetní závěrky).
Detailní popis a dopady rizik na podnikatelskou aktivitu Společnosti jsou dále blíže popsány a analyzovány v bodu 27 Konsolidované účetní závěrky. Dále si společnost RMS Mezzanine, a.s. nebyla vědoma žádných dalších významných rizik, nejistot nebo důležitých faktorů, které mohly provázet a významně ovlivnit její podnikatelskou činnost a výsledek hospodaření Společnosti v roce 2012.
3.7 Důležité události v roce 2012: V roce 2012 došlo ve Společnosti zejména k těmto důležitým událostem: 1. Účast ve výběrových řízeních na správu investičních prostředků určených pro malé a střední v ČR a na Slovensku 2. Akvizice chorvatské banky Centar Banka, d.d., (1. pol. 2012) prostřednictvím fondu APEQ 3. Akvizice většinového podílu v alternativním poštovním operátorovi Mediaservis s.r.o. (2. pol. 2012) prostřednictvím RMSM3, a.s. 4. Konsolidovaná aktiva Společnosti dosáhla 6,3 mld. Kč (31.12.2012).
9
Naše hodnoty
flexibilita
rychlost
jasná vize
zkušenosti
inovace
růst
transparentnost
3.8 Portfolio RMS Mezzanine, a.s. k 31.prosinci 2012 Ke konci roku 2012 měly největší podíl na portfoliu RMS Mezzanine investice do rozvoje společností, poskytnuté akviziční financování a překlenovací úvěry. Portfolio RMS Mezzanine, a.s. k 31.12.2012 v členění podle účelu
Podle sektorového členění je největší podíl investic alokován do podniků působících ve spotřebním průmyslu a institucích nemovitostního sektoru. Dále následují investice ve finančním sektoru, maloobchodu a v průmyslovém odvětví. Portfolio RMS Mezzanine, a.s. k 31. 12. 2012, v členění podle odvětví
Z perspektivy teritoriálního členění měla většina projektů přeshraniční charakter (zpravidla šlo o projekty zahrnující ČR a SR). Portfolio RMS Mezzanine, a.s., k 31. 12. 2012, geografické členění podle podkladového aktiva
11
3.8.1 Analyzované projekty Společnost v průběhu roku 2012 blíže posoudila 134 investičních příležitostí, což je počet srovnatelný s rokem 2011, kdy bylo analyzováno 141 potenciálních investic (včetně fondu APEQ). Při sektorovém členění je ve srovnání s rokem 2011 znatelný nárůst zájmu o produkty Společnosti ze strany podnikatelů působících v průmyslu, informačních technologiích a síťových odvětvích. Naopak pokles zájmů lze sledovat u firem ze sektoru nemovitostí a potravinářství. Sektorové členění analyzovaných projektů (za rok 2012)
Geograficky jsou analyzované projekty rozprostřeny přibližně rovnoměrně mezi Českou republiku, Slovensko a Chorvatsko. Několik projektů bylo zasazeno i do dalších zemí regionu, respektive se jednalo o přeshraniční projekty. Geografické členění analyzovaných projektů (za rok 2012)
Nejvíce žadatelů o financování poptávalo kapitál pro financování rozvoje a růstu podniků, za účelem integrace dalších firem anebo přefinancování stávajících závazků. Členění analyzovaných projektů podle poptávaného účelu (2012)
12
3.8.2 Uskutečněné investice Společnost v roce 2012 realizovala 19 investic v celkové hodnotě přibližně 3,1 mld. Kč. Níže jsou uvedeny příklady aktivních investic v portfoliu RMS Mezzanine, a.s. k 31.12.2012 a příklady investičních projektů ukončených v průběhu roku 2012. Aktivní projekty: (výběr, v abecedním pořadí) 1. Skupina Across Společnost nadále spolupracuje se skupinou slovenského správce aktiv Across na financování různých investičních projektů v ČR, Slovenské Republice i Chorvatsku. 2. Centar Banka Společnost financovala v roce 2012 prostřednictvím fondu Alternative Private Equity navýšení kapitálu v Centar Bance d.d. v Chorvatsku. Centar banka d.d. je malá regionální banka sídlící v Záhřebu, která v současnosti prochází finanční a provozní restrukturalizací a čelí nepříznivým legislativním a ekonomickým vlivům. V lednu 2013 se v rámci projektu konsolidace bank ukončila druhá transakce do Vaba Banky d.d. Varaždin s cílem jejich sloučení do jedné společnosti. 3. Diversified Retail Company RMS Mezzanine, a.s. poskytla v letech 2010-2012 rozvojové financování slovenské společnosti Diversified Retail Company, a.s., která se zabývá provozováním maloobchodních zařízení na Slovensku. S ohledem na neuspokojivé hospodaření klienta jsme se počátkem roku rozhodli postoupit starší pohledávku za účetní hodnotu na třetí stranu, a snížit tak celkovou angažovanost vůči klientovi a posílit zajištění druhého úvěru. 4. Lagrima Společnost nadále drží pohledávku vzniklou v souvislosti s akvizičním financováním společnosti Lagrima s.r.o. zřízené za účelem koupě prémiové nemovitosti v Bratislavě, která byla předmětem konkurzu. 5. Mediaservis Společnost prostřednictvím své dceřiné společnosti RMSM3 převzala v průběhu roku 2012 většinový podíl v české společnosti Mediaservis, s.r.o., která se zabývá adresnou a neadresnou distribucí tiskovin a provozem zákaznického centra. Následně proběhla restrukturalizace a zefektivnění obchodních aktivit Mediaservisu. Počátkem roku 2013 došlo k částečnému odprodeji dceřiné společnosti RMSM3 strategickému partnerovi, se kterým bude Společnost nadále rozvíjet aktivity v oblasti logistických služeb. 6. River Pharma, s.r.o. Společnost v roce 2012 nadále financovala slovenského provozovatele lékáren a distributora léčiv společnosti River Pharma, s.r.o. 7. BigBoard Společnost RMS Mezzanine poskytla financování společnosti JOJ Media House a.s. za účelem akvizice cílové společnosti Big Board Praha, a.s., která je jedním z nejvýznamnějších poskytovatelů služeb v oblasti venkovní reklamy v ČR. 8. Projekt Garden Společnost refinancovala v březnu 2012 projekt rekonstrukce a výstavby prémiových rezidencí v historickém centru Prahy. Úvěr byl použit na úhradu jiných splatných závazků developera.
Ukončené projekty Příklady transakcí ukončených v roce 2012 a 2013: 1. Berkshire BLUE CHIP Společnost financovala během roku 2012 rozvoj společnosti Berkshire BLUE CHIP, a.s., která se zabývá obchodováním s reklamním prostorem a rozvojem věrnostních systémů na Slovensku. V prvním čtvrtletí roku 2013 společnost Berkshire BLUE CHIP, a.s. splatila úvěr v celé výši. 2. Park snow Veľká Lomnica, s.r.o. Společnost financovala ještě v září 2011 projekt výstavby zábavního a relaxačního parku nedaleko Kežmarku v regionu Vysokých Tater. Úvěr byl předčasně splacen v roce 2013. 3. Projekt ASTOM V lednu 2012 byl zcela splacen krátkodobý překlenovací úvěr, který Společnost poskytla slovenskému provozovateli fotovoltaických elektráren, společnosti ASTOM s.r.o. Tato společnost provozuje elektrárny o celkovém instalovaném výkonu 4 MW. 4. Projekt Glade V dubnu 2012 byl splacen střednědobý úvěr společnosti působící v oblasti letecké dopravy.
13
3.9 Dosažené a budoucí cíle Společnosti 2010 - 2012 60 realizovaných transakcí Konsolidovaná aktiva ve výši 6,3 mld. Kč Geografická expanze na Balkán
Do roku 2015 Správa aktiv pro třetí strany Sekundární nabídka akcií Společnosti Emise dluhopisů Společnosti
14
4. ÚDAJE O EMITENTOVI 4.1 Údaje o emitentovi Základní údaje: Obchodní firma: Identifikační číslo: Sídlo: Právní forma:
RMS Mezzanine, a.s. 000 25 500 Praha 4, Nusle, Hvězdova 1716/2b, PSČ 140 78, Česká republika akciová společnost
Právní předpisy, jimiž se emitent zejména řídí: zákon č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu, ve znění pozdějších předpisů, zákon č. 513/1991 Sb., obchodní zákoník, ve znění pozdějších předpisů, zákon č. 40/1964 Sb., občanský zákoník, ve znění pozdějších předpisů, zákon č. 563/1991 Sb., o účetnictví, ve znění pozdějších předpisů, zákon č. 591/1992 Sb., o cenných papírech, ve znění pozdějších předpisů, zákon č. 219/1995 Sb., devizový zákon, ve znění pozdějších předpisů, zákon č. 253/2008 Sb., o některých opatřeních proti legalizaci výnosů z trestné činnosti a financování terorismu ("zákon proti praní špinavých peněz"), Místo registrace a registrační číslo: Společnost je zapsána v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 495. Datum založení: Akciová společnost byla založena jednorázově na základě zakladatelského plánu Českého statistického úřadu ze dne 19. 10. 1990. Zakladatel současně vypracoval stanovy Společnosti a jmenoval orgány Společnosti. Společnost byla zapsána do obchodního rejstříku dne 1. ledna 1991. Společnost byla založena na dobu neurčitou. Předmět podnikání: Výroba, obchod a služby neuvedené v přílohách 1 až 3 živnostenského zákona
Kontakt pro akcionáře: Kontaktní osoba: Ing. Lenka Lebedová T: +420 221 710 302 E:
[email protected] Sokolovská 17 186 00 Praha 8 Česká republika
15
4.2 Základní kapitál Společnosti Akciová společnost byla založena jednorázově na základě zakladatelského plánu Českého statistického úřadu ze dne 19.10. 1990. Zakladatel současně vypracoval stanovy společnostia jmenoval orgány společnosti. Společnost byla zapsána do obchodního rejstříku dne 1. ledna 1991. Základní kapitál ke dni 1. 1. 2011 byl ve výši 784 035 000,- Kč rozdělen do 784 035 ks akcií na majitele ve jmenovité hodnotě 1 000,- Kč. Na základě přeshraniční fúze sloučením dne 5. 1. 2011 přešlo na společnost RMS Mezzanine,a.s. jako společnost nástupnickou jmění zanikajících společností. Z tohoto důvodu byl změněn základní kapitál společnosti a s tím související počet akcií a jejich jmenovitá hodnota. Základní kapitál Společnosti ke dni 31. 12. 2012 je ve výši 532 535 567,- Kč a je rozdělen do 1 065 071 134 ks kmenových akcií na majitele v zaknihované podobě ve jmenovité hodnotě 0,50 Kč. Pravidla postupu pro zvyšování nebo snižování základního kapitálu jsou obsažena ve stanovách Společnosti. Údaje o cenných papírech Společnosti Akcie byly vydány v souvislosti se založením společnosti 1. ledna 1991 a jsou kmenovými akciemi Společnosti. Akcie na majitele jsou kótovány na oficiálním trhu s cennými papíry podle zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Druh Forma Podoba Počet kusů ISIN/SIN/SIN Celkový objem emise Jmenovitá hodnota Způsoby zdaňování výnosů z cenného papíru Plátce daně sražené z výnosů cenného papíru Způsoby převodu cenného papíru Omezování převoditelnosti Obchodování na regulovaných trzích v ČR Obchodování na regulovaných trzích v zahraničí
akcie kmenová na majitele zaknihovaná 1 065 071 134 CS0008416251 532 535 567,- Kč 0,50 Kč Výnosy z cenného papíru jsou zdaňovány v souladu se zákonem č. 586/1992 Sb., o daních z příjmů, ve zněních pozdějších předpisů ve státě sídla emitenta emitent převody akcií jsou realizovány prostřednictvím CDCP převoditelnost není omezena Burza cenných papírů Praha, a.s. a RM-SYSTÉM, česká burza cenných papírů a.s. Akcie nejsou přijaty k obchodování na žádném zahraničním trhu
V období po rozvahovém dni nedošlo k žádným významným událostem.
4.3 Hlavní akcionáři Akcionář SIMFAX TRADING LIMITED Ostatní akcionáři
Sídlo Akropoleos, 59 -61 SAVVIDES CENTER, 1st floor, Flat/Office 102, Nicosia, P.C. 2092, Kyperská republika n/a
Podíl k 31. 12. 2012 90,39%
Podíl k 31. 12. 2011 90,39%
9,61% 100,00%
9,61% 100,00%
pozn.: n/a - neaplikovatelné Podíl na základním jmění odpovídá podílu na hlasovacích právech emitenta. Výše podílu na základním kapitálu společnosti opravňuje jmenované akcionáře k výkonu jejich hlasovacích práv na valných hromadách. Ing. Mgr. Boris Procik je vlastníkem akcií představujících 100% základního kapitálu společnosti SIMFAX TRADING LIMITED. Popis práv spojených s akciemi: Práva a povinnosti akcionářů upravují příslušné právní předpisy (obchodní zákoník) a stanovy Společnosti. Akcionář Společnosti má právo podílet se na řízení společnosti. Toto právo může akcionář uplatnit na valné hromadě Společnosti, na níž má právo hlasovat, požadovat a dostat vysvětlení záležitostí týkajících se Společnosti, je-li takové vysvětlení potřebné pro posouzení předmětu jednání valné hromady, a uplatňovat návrhy a protinávrhy. Hlasovací právo se řídí jmenovitou hodnotou jeho akcií. Na každou akcii o jmenovité hodnotě 0,50 Kč připadá jeden hlas. Akcionář má právo na podíl ze zisku Společnosti (dividendu), který valná hromada podle výsledků hospodaření schválila k rozdělení. Podíl na zisku je určen poměrem jmenovité hodnoty jeho akcií k jmenovité hodnotě akcií všech akcionářů. Při zrušení společnosti s likvidací má akcionář právo na podíl na likvidačním zůstatku v poměru jmenovité hodnoty jeho akcií k jmenovité hodnotě akcií všech akcionářů.
16
4.4 Osoby s řídící pravomocí
Představenstvo k 31. prosinci 2012:
Ing. Mgr. Boris Procik Členem představenstva je od 12. ledna 2010, předsedou představenstva je od 26. března 2010. Datum narození: 27. května 1974 Vzdělání: Ekonomická univerzita v Bratislavě Počet let praxe: 16 let Členství v orgánech jiných společností k 31. prosinci 2012: Office Invest, a.s., SR, člen představenstva, Polianky, a.s., SR, předseda představenstva, Európska zdravotná poisťovňa, a.s., v likvidaci, SR, předseda představenstva, RMSM3, a.s., předseda představenstva Členství v orgánech jiných společností za uplynulých 5 let:
ASSET MANAGEMENT Bratislava, a. s. v likvidácii (dříve J&T Asset Management, správcovská spoločnosť), SR, předseda představenstva Ben Rosse &Co., a.s., SR, člen představenstva SUPPORT & REAL, a.s., SR, předseda představenstva Investment Finance Group, a.s., ČR, předseda představenstva (společnost zanikla dne 5. 1. 2011) INVESTMENT HOLDING, a.s., ČR, předseda představenstva (společnost zanikla dne 5. 1. 2011) PROPORTION a.s., ČR, člen představenstva (společnost zanikla dne 5. 1. 2011) Mobile Distribution, s.r.o., člen představenstva (společnost zanikla dne 16. 11. 2011)
Jiná podnikatelská činnost:
žádná
Mgr. Lenka Barteková, MBA Členkou představenstva je od 26. března 2010, místopředsedkyní představenstva je od 26. března 2010. Datum narození: 10. října 1983 Vzdělání: Univerzita Konštantína Filozofa v Nitře Executive Sales Management, Vídeň Počet let praxe: 10 let Členství v orgánech jiných společností k 31. prosinci 2012:
RMSM2, s.r.o., ČR, jednatel RMSM3, a.s., ČR, člen dozorčí rady RETRONS, a.s. – člen představenstva
Členství v orgánech jiných společností za uplynulých 5 let:
Svet zdravia, a.s., SR, člen dozorčí rady Investment Finance Group, a.s., ČR, člen představenstva (společnost zanikla dne 5.1.2011) INVESTMENT HOLDING, ČR, a.s., člen představenstva (společnost zanikla dne 5.1.2011) PROPORTION a.s., ČR, člen dozorčí rady (společnost zanikla dne 5.1.2011) SUPPORT & REAL, a.s., SR, člen představenstva společnosti (společnost zanikla dne 5.1.2011)
Jiná podnikatelská činnost:
žádná
17
Ing. Martin Pardupa, PhD. Členem představenstva je od 22. června 2010. Datum narození: Vzdělání: Počet let praxe:
23. července 1982 Vysoká škola ekonomická v Praze 9 let
Členství v orgánech jiných společností k 31. prosinci 2012:
Alternative Private Equity d.o.o., Chorvatská republika, člen představenstva RMSM3, a.s., ČR, člen dozorčí rady Centar Banka d.d. Chorvatská republika, člen dozorčí rady ALTERNATIVE UPRAVLJANJE d.o.o., člen představenstva
Členství v orgánech jiných společností za uplynulých 5 let:
RIVERHILL a.s., ČR, člen představenstva EL RANCHO a.s., ČR, člen představenstva Steelco a.s., v likvidaci, ČR, předseda představenstva CLANTON a.s., v likvidaci, ČR, člen představenstva Fortuna Zakłady Bukmacherskie, sp. z o.o., Polská republika, předseda dozorčí rady FORTUNA SK, a.s., SR, člen dozorčí rady MEDIRECO a.s., ČR, člen dozorčí rady
Jiná podnikatelská činnost:
žádná
Funkční období členů představenstva je tříleté. Členové představenstva jsou voleni a odvoláváni dozorčí radou Společnosti. Členové představenstva prohlašují, že: splňují ustanovení o zákazu konkurence podle § 196 zákona č. 513/1991 Sb., obchodního zákoníku, v platném znění; žádný z členů představenstva nebyl v uplynulých pěti letech pravomocně odsouzen za úmyslný trestný čin; proti žádnému členu představenstva nebylo v uplynulých pěti letech vzneseno úřední veřejné obvinění, ani udělena sankce ze strany statutárních nebo regulatorních orgánů; žádný z členů představenstva nebyl v uplynulých pěti letech soudně zbaven způsobilosti k výkonu funkce člena správního, řídícího nebo dozorčího orgánu ani funkce ve vedení nebo provádění činnosti společnosti ani jiné obchodní společnosti-emitenta cenných papírů; žádný z členů představenstva s výjimkou Ing. Mgr. Borise Procika nebyl v uplynulých pěti letech jako fyzická osoba, nebo člen statutárního nebo dozorčího orgánu společnosti účasten konkursního řízení, likvidace nebo nucené správy; Ing. Mgr. Boris Procik byl od 13.9.2005 předsedou představenstva společnosti Európska zdravotná poisťovňa, a.s., v likvidaci. Na majetek této společnosti byl dne 28.10.2008 prohlášen konkurz; nejsou v příbuzenském vztahu k ostatním členům představenstva Společnosti, jakož ani ke členům dozorčí rady Společnosti; si nejsou vědomi žádného existujícího či hrozícího střetu zájmů v souvislosti s výkonem jejich funkcí členů představenstva.
V roce 2012 nedošlo v představenstvu Společnosti k žádným personálním změnám.
18
Dozorčí rada ke dni 31. prosince 2012:
JUDr. Martin Bučko Členem dozorčí rady od 22. června 2010, předsedou dozorčí rady od 22. června 2010. Datum narození: 5. července 1974 Vzdělání: Vysoká škola v Sládkovičove Počet let praxe: 20 let Členství v orgánech jiných společností k 31. prosinci 2012: Oxygen Slovakia, s.r.o., SR, jednatel Členství v orgánech jiných společností za uplynulých 5 let:
ANIMA Bratislava, s.r.o., SR, jednatel, společník Investment Finance Group, a.s., ČR, předseda dozorčí rady, (společnost zanikla dne 5.1.2011) INVESTMENT HOLDING, a.s., ČR, předseda dozorčí rady (společnost zanikla dne 5.1.2011)
Jiná podnikatelská činnost:
Oxygen Slovakia, s.r.o., SR, společník
Ing. Gabriel Ribo Členem dozorčí rady od 22. června 2010. Datum narození: Vzdělání: Počet let praxe: 13 let Členství v orgánech jiných společností k 31. prosinci 2012:
26. října 1976 Technická univerzita v Košicích G&R, s.r.o., SR, jednatel SK27 s.r.o., SR, jednatel
Členství v orgánech jiných společností za uplynulých 5 let:
M REKLAMA, s.r.o., SR, jednatel, společník GF Energy, s.r.o., SR, jednatel, společník Investment Finance Group, a.s., ČR, člen dozorčí rady (společnost zanikla dne 5.1.2011) INVESTMENT HOLDING, a.s., ČR, člen dozorčí rady (společnost zanikla dne 5.1.2011) PROPORTION, a.s., ČR, člen dozorčí rady (společnost zanikla dne 5.1.2011)
Jiná podnikatelská činnost:
G & R, s.r.o., SR, společník SK27 s.r.o., SR, společník
Ing. Matej Taliga Členem dozorčí rady od 22. června 2010. Datum narození: Vzdělání: Počet let praxe: Členství v orgánech jiných společností k 31. prosinci 2012:
15. července 1985. Ekonomická univerzita v Bratislavě 9 let 727 s.r.o., SR, jednatel Lumia International s.r.o., SR, jednatel
Členství v orgánech jiných společností za uplynulých 5 let:
fraser s.r.o., SR, jednatel, společník korina s.r.o., SR, jednatel, společník Poistenie & Financie, s.r.o., SR, společník Investment Finance Group, a.s., ČR, člen představenstva, (společnost zanikla dne 5.1.2011) INVESTMENT HOLDING s.r.o., ČR, člen představenstva, (společnost zanikla dne 5.1.2011) PROPORTION a.s., ČR, předseda dozorčí rady, (společnost zanikla dne 5.1.2011) SUPPORT & REAL, a.s., SR, místopředseda představenstva (společnost zanikla dne 5.1.2011)
Jiná podnikatelská činnost:
727 s.r.o., SR, společník Lumia International, SR, společník
Funkční období členů dozorčí rady je tříleté. Členové dozorčí rady jsou voleni a odvoláváni valnou hromadou Společnosti.
19
Členové dozorčí rady prohlašují, že: splňují ustanovení o zákazu konkurence podle § 196 zákona č. 513/1991 Sb., obchodního zákoníku, v platném znění; žádný z členů dozorčí rady nebyl v uplynulých pěti letech pravomocně odsouzen za úmyslný trestný čin; proti žádnému členu dozorčí rady nebylo v uplynulých pěti letech vzneseno úřední veřejné obvinění ani udělena sankce ze strany statutárních nebo regulatorních orgánů; žádný z členů dozorčí rady nebyl v uplynulých pěti letech soudně zbaven způsobilosti k výkonu funkce člena správního, řídícího nebo dozorčího orgánu ani funkce ve vedení nebo provádění činnosti společnosti ani jiné obchodní společnosti-emitenta cenných papírů; žádný z členů dozorčí rady nebyl v uplynulých pěti letech jako fyzická osoba, člen statutárního nebo dozorčího orgánu společnosti, účasten konkursního řízení, likvidace nebo nucené správy; nejsou v příbuzenském vztahu k ostatním členům dozorčí rady Společnosti, jakož ani ke členům představenstva Společnosti. si nejsou vědomi žádného existujícího či hrozícího střetu zájmů v souvislosti s výkonem jejich funkcí členů dozorčí rady.
Pracovní adresy členů představenstva a dozorčí rady Společnosti jsou shodné se sídlem Společnosti. V roce 2012 nedošlo v dozorčí radě společnosti k žádným personálním změnám.
4.5 Peněžité/nepeněžité příjmy osob s řídící pravomocí
Odměna za výkon funkce Příjem z pracovně právního poměru Naturální příjmy
Představenstvo 2012 381 4 746 0
Dozorčí rada 2012 144 0 0
Veškeré příjmy v této tabulce jsou uváděny před zdaněním v tisících Kč. Kromě výše uvedeného nebylo v období 2012 členům orgánů společnosti poskytnuto žádné další plnění v peněžní ani v naturální formě, či jiné výhody. Členové orgánů společnosti neměli v období 2012 uzavřeny pracovní nebo jiné obdobné smlouvy s dceřinými společnostmi emitenta a neobdrželi tudíž od těchto společností žádné peněžité ani nepeněžité plnění.
4.6 Informace o akciích ve vlastnictví osob s řídící pravomocí V majetku členů představenstva, členů dozorčí rady a osob těmto osobám blízkým nebyly k 31. prosinci 2012 žádné akcie Společnosti. Výše uvedené osoby k tomuto datu neuzavřely, ani nebyly v jejich prospěch uzavřeny žádné opční nebo jiné obdobné obchody, jejichž podkladovým aktivem by byly akcie Společnosti. Ing. Mgr. Boris Procik vlastní nepřímo prostřednictvím společnosti SIMFAX TRADING LIMITED akcie představující 90,39% základního kapitálu Společnosti.
4.7 Principy odměňování osob s řídící pravomocí Členové představenstva vykonávají funkci a jsou odměňování v souladu se stanovami a příslušnými právními ustanoveními obchodního zákoníku. Členům představenstva nepřísluší při skončení výkonu funkce žádné peněžité nebo nepeněžité výhody. Členové představenstva, kteří jsou zároveň i zaměstnanci Společnosti, mají dále i příjem z titulu pracovně-právních vztahů ke Společnosti. Výše této odměny z pracovně-právního vztahu je stanovena pevnou měsíční částkou, na základě sjednaného pracovního úvazku. Členům představenstva neplynou z výše uvedených smluv po jejich skončení žádné výhody nad rámec obecně závazných právních předpisů. Společnost neustanovila výbor pro odměňování.
20
4.8 Prohlášení osob s řídící pravomocí Čestně prohlašujeme, že podle našeho nejlepšího vědomí podává tato výroční zpráva věrný a poctivý obraz o finanční situaci, podnikatelské činnosti a výsledcích hospodaření Společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2012 a o vyhlídkách budoucího vývoje finanční situace, podnikatelské činnosti a výsledků hospodaření.
Ing. Mgr. Boris Procik Předseda představenstva RMS Mezzanine, a.s.
Mgr. Lenka Barteková Místopředseda představenstva RMS Mezzanine, a.s.
Ing. Martin Pardupa Člen představenstva RMS Mezzanine, a.s.
4.9 Informace o konání valných hromad za období 2012 Řádná valná hromada společnosti RMS Mezzanine, a.s. se konala dne 27. června 2012, která mimo jiné rozhodla o změně stanov Společnosti – rozšíření působnosti dozorčí rady o volbu a odvolání členů představenstva Společnosti podle ustanovení § 194 odst. 1 obchodního zákoníku; dále vzala na vědomí zprávu představenstva o podnikatelské činnosti Společnosti a stavu jejího majetku za rok 2010 - 2011 a souhrnnou zprávu dle § 118 odst. 8) zákona o podnikání na kapitálovém trhu; dále vzala na vědomí zprávu dozorčí rady o výsledcích kontrolní činnosti za období 2010 - 2011; schválila Účetní závěrku RMS Mezzanine, a. s. za období končící 31. 12. 2011 a Konsolidovanou účetní závěrku RMS Mezzanine, a.s. za období končící 31. 12. 2011; schválila smlouvy o výkonu funkce členů dozorčí rady Společnosti a rozhodla o určení auditora k provedení povinného auditu, včetně ověření účetní závěrky a konsolidované účetní závěrky RMS Mezzanine, a.s. pro účetní období kalendářního roku 2012 – a to auditorskou společnost KPMG Česká republika Audit, s.r.o.
4.10 Přehled podnikání RMS Mezzanine, a.s. je významným poskytovatelem alternativního kapitálu v České republice, na Slovensku a v Chorvatsku. Alternativní kapitál poskytovaný společností RMS Mezzanine, a.s., má nejčastěji podobu úvěrů, které jsou strukturálně anebo smluvně podřízené tradičnímu bankovnímu financování. Hlavními příjemci úvěrů jsou malé a střední podniky v České republice a na Slovensku s kvalitním managementem, které potřebují rozvojový kapitál a překlenovací úvěry. Kapitál od RMS Mezzanine, a.s., se využívá i při doplňování akvizičních finančních struktur. RMS Mezzanine, a.s. není emitentem kótovaných dluhopisů. Pro podnikání společnosti RMS Mezzanine, a.s., není významná závislost na patentech, licencích, průmyslových, obchodních nebo finančních smlouvách, anebo nových výrobních postupech. Podrobnosti o podnikání jsou uvedené v části 3 této zprávy.
21
4.11 Organizační struktura Představenstvu společnosti RMS Mezzanine, a.s. je známo, že v období od 1.1.2012 do 31.12.2012 byla společnost RMS Mezzanine, a.s. přímo ovládána následující osobou: SIMFAX TRADING LIMITED, IČ: HE238368 sídlem Akropoleos, 59-61 SAVVIDES CENTER,1st floor, Flat/Office 102, Nicosia, Kyperská republika, P.C. 2012. Představenstvu společnosti RMS Mezzanine, a.s. není známo, že by v období od 1.1.2012 do 31.12.2012 byla společnost RMS Mezzanine, a.s. nepřímo ovládána dalšími osobami. Představenstvu společnosti RMS Mezzanine, a.s. není rovněž známo, že by v období od 1.1.2012 do 31.12.2012 byla společnost RMS Mezzanine, a.s. ovládána společně s jinými ovládanými osobami, prostřednictvím přímo ovládající společnosti. Z pohledu vnitřní organizační struktury je obchodním vedením Společnosti pověřeno představenstvo. V rámci Společnosti byly zřízeny odbory finanční, odbor řízení investic a odbor vnitřních služeb. Celá řada podpůrných aktivit je zajištěna externími dodavateli s cílem zefektivnění provozu Společnosti (vedení účetnictví, vedení mzdového účetnictví, daňové poradenství, správa výpočetní techniky, úklid apod.) Dne 19. ledna 2011 Společnost zřídila tuto organizační složku na Slovensku: 1)
RMS Mezzanine, a.s., organizačná zložka Slovensko, IČ: 45 971 480, sídlem Dvořákovo nábrežie 10, Bratislava 811 02. Vedoucím organizační složky Ing. Mgr. Boris Procik.
K 31. prosinci 2012 Společnost vlastnila majetkové účasti v následujících společnostech: 1)
Obchodní firma: Sídlo:
IČ: Základní kapitál: Velikost majetkové účasti: 2)
Obchodní firma: Sídlo: IČ: Základní kapitál: Velikost majetkové účasti:
3)
Obchodní firma: Sídlo: IČ: Základní kapitál: Velikost majetkové účasti:
RMSM1 LIMITED Akropoleos, 59 – 61 SAVVIDES CENTER, 1st floor, Flat/Office 102, Nicosia, P.C.2012, Kypr HE 187361 1 710 EUR 100% RMSM2, s.r.o. Hvězdova 1716/2b, Praha 4, PSČ 140 78 276 34 485 9 500 tis. Kč 100% RMSM3, a.s. Hvězdova 1716/2b, Praha 4, PSČ 140 78 241 92 651 2 000 tis. Kč 100%
Představenstvu společnosti RMS Mezzanine, a.s. je známo, že dále v období od 28.8.2012 do 31.12.2012 ovládala prostřednictvím své dceřiné společnosti RMSM3, a.s. následující společnosti: Novinová a poštovní s.r.o. (dříve Mediaservis s.r.o.), IČ: 257 73 801, se sídlem Praha 9, Paceřická 2773/1, PSČ 193 00, společnost RMSM3 vlastní 90% obchodní podíl společnosti Novinová a poštovní s.r.o., základní kapitál je 53 600 000,- Kč celkově a je splacen ze 100%. Společnost Novinová a poštovní s.r.o. (dříve Mediaservis s.r.o.) vlastní 100% obchodní podíl ve společnosti TEMPO TEAM, spol. s r.o., IČ: 256 52 338, se sídlem Praha 9, Paceřická 1, PSČ 193 00. Prostřednictvím své dceřiné společnosti RMSM3, a.s. dále ovládala Společnost v období od 31.10.2012 do 31.12.2013 následující společnosti: Merkiles one s.r.o., (k 31.12.2013 změněna obchodní firma na MediaCall, s.r.o.), IČ: 241 98 013, se sídlem Praha 9 - Vysočany, Špitálská 885/2a, PSČ 190 00, společnost RMSM3 vlastní 90% obchodní podíl společnosti Merkiles one s.r.o., základní kapitál je 200 000,- Kč celkově a je splacen ze 100%.
22
Mundosa one s.r.o., (k 31.12.2013 změněna obchodní firma na Mediaservis, s.r.o.) IČ: 241 97 360, se sídlem Praha 9 - Vysočany, Špitálská 885/2a, PSČ 190 00, společnost RMSM3 vlastní 90% obchodní podíl společnosti Mundosa one s.r.o., základní kapitál je 200 000,- Kč celkově a je splacen ze 100%. Představenstvu společnosti je známo, že v období po rozvahovém dni došlo s účinností ke dni 15.2.2013 k prodeji 90% podílu na základním kapitálu a hlasovacích právech společnosti RMSM3, a.s. Společnost RMS Mezzanine, a.s. nadále vlastní 10% podílu na základním kapitálu a hlasovacích právech společnosti RMSM3, a.s.
Organizační struktura k 31. prosinci 2012 – grafické znázornění:
představenstvo společnosti RMS Mezzanine, a.s. RMSM1 LIMITED (100%) RMSM2, s.r.o. (100%)
RMSM3, a.s. (100%) Mediaservis s.r.o. (90%)
MediaCall s.r.o. (90%)
Novinová a poštovní s.r.o. (90%)
TEMPO TEAM spol. s r.o. (100%)
4.12 Zaměstnanci Počet zaměstnanců Společnosti na konci roku 2012 činil 8 (v roce 2011: 6), z čehož 5 bylo zaměstnanců organizační složky na Slovensku (v roce 2011: 3) a 3 z nich byli členy představenstva Společnosti (v roce 2011: 3). Členům představenstva a dozorčí rady Společnosti ani osobám s řídící pravomocí či osobám blízkým neplynuly v roce 2012 mimo mezd a odměn za výkon funkce žádné jiné peněžité či nepeněžité výhody (cenné papíry představující podíl na emitentovi, opce, apod.). Dceřiné společnosti RMSM1 LIMITED, RMSM2, s.r.o. a RMSM3 neměly v průběhu účetního období 2012 žádné zaměstnance.
4.13 Nemovitosti, stroje a zařízení Tyto položky jsou podrobně popsány v bodu 13. Pozemky, budovy a zařízení v Konsolidované účetní závěrce, včetně pořizovacích cen, oprávek/opravných položek, zůstatkových cen a včetně jejich pohybů za období a předchozí období. Konsolidační celek ani společnost RMS Mezzanine, a.s. nevlastní jiná významná hmotná aktiva.
23
4.14 Informace o státních, soudních nebo obdobných řízeních za účetní období 1) Pasivní spory - RMS Mezzanine, a.s. v pozici strany žalované: Vůči společnosti RMS Mezzanine, a.s., do uzávěrky výroční zprávy, nejsou vedeny takové soudní spory, které by měly nebo mohly mít významně negativní vliv na hospodaření nebo finanční situaci společnosti RMS Mezzanine, a.s. 2) Aktivní spory – RMS Mezzanine, a.s. v pozici žalobce: Společnost RMS Mezzanine, a.s., do uzávěrky výroční zprávy nevede takové soudní spory, které by měly nebo mohly mít významně negativní vliv na její hospodaření nebo finanční situaci. Exekuční řízení: Vůči společnosti RMS Mezzanine, a.s. do uzávěrky výroční zprávy nebylo nařízeno takové exekuční řízení, které by mělo nebo mohlo mít významně negativní vliv na její hospodaření nebo finanční situaci.
4.15 Dividendy Společnost RMS Mezzanine, a.s. v roce 2012 nevyplácela dividendu. Společnost RMS Mezzanine, a.s. dále prohlašuje, že neimplementovala žádnou politiku upravující výplatu dividend. Předkládání návrhu valné hromadě ohledně výše a způsobu vyplácení dividend je v souladu se stanovami Společnosti v působnosti představenstva Společnosti, které o tomto rozhoduje na základě posouzení aktuálních finančních výsledků a očekávaného budoucího vývoje hospodaření Společnosti.
4.16 Zdroje kapitálu Konsolidovaný vlastní kapitál společnosti RMS Mezzanine, a.s. připadajícího akcionářům mateřské společnosti ke dni 31.12.2012 dosáhl výše 2 111 023 tis. Kč. Přehled o změnách v konsolidovaném vlastním kapitálu Společnosti za rok 2012 je uveden v Konsolidovaném výkazu změn vlastního kapitálu, který je součástí Konsolidované účetní závěrky. Nekonsolidovaný vlastní kapitál společnosti RMS Mezzanine, a.s. ke dni 31.12.2012 dosáhl výše 2 220 675tis. Kč. Přehled o změnách ve vlastním kapitálu Společnosti za rok 2012 je zachycen ve výkazu změn vlastního kapitálu, který je uveden a komentován v Účetní závěrce. V roce 2012 Společnost při své činnosti využívala cizí zdroje v podobě bankovních a nebankovních úvěrů a emitovaných směnek. Konsolidované přijaté dlouhodobé půjčky a úvěry společnosti RMS Mezzanine, a.s. ke dni 31.12.2012 dosáhly výše 2 361 701 tis. Kč (nekonsolidované dlouhodobé půjčky a úvěry Společnosti dosáhly ke dni 31.12.2012 stejné výše), konsolidované přijaté krátkodobé půjčky společnosti RMS Mezzanine, a.s. ke dni 31.12.2012 činily 1 479 560 tis. Kč (nekonsolidované krátkodobé půjčky a úvěry Společnosti dosáhly výše 1 488 341 tis. Kč). Společnost neemitovala v roce 2012 žádné dluhopisy. Představenstvo nemá žádné informace o omezeních využití zdrojů kapitálu, které podstatně ovlivnily nebo mohly ovlivnit fungování Společnosti, kromě omezení, která jsou běžná pro financování přijatými úvěry (např. specifický účel použití financování, plnění kovenantů a podobně).
4.17 Významné smlouvy Společnost nemá uzavřeny smlouvy, které nabudou účinnosti, změní se nebo zaniknou v případě změny ovládání Emitenta v důsledku nabídky převzetí. Podnikatelská činnost Emitenta sestává z poskytování úvěrů širokému portfoliu klientů, které jsou z převážné míry kryté vlastními zdroji a přijatými úvěry Emitenta. Za tímto účelem Společnost uzavírá se svými klienty smlouvy o úvěru, které jsou doplněny zajišťovací dokumentací. Společnost neeviduje významné smlouvy mimo rámec běžného podnikání. Žádná ze smluv svojí velikostí nepřesahuje 25% z celkových aktiv. Portfolio společnosti RMS Mezzanine, a.s. je blíže popsáno a definováno v bodu 3.8 této Konsolidované výroční zprávy. Emitent není součástí jiné skupiny.
4.18 Údaje o majetkových účastech Údaje o majetkových účastech konsolidovaného celku jsou popsány v bodu 4 Konsolidované účetní závěrky.
24
4.19 Odměny za audit Společnosti byly v roce 2012 účtovány odměny auditorům ve výši 1.207.848 Kč, z čehož částka 82.848 Kč věcně souvisela s auditem společnosti za rok 2011. Z částky 1 125 tis. Kč tvořila částka 815 tis. Kč odměnu za ověření individuální účetní závěrky a částka 310 tis. Kč odměnu za ověření konsolidované účetní závěrky a výroční zprávy. Jiné odměny než za audit nebyly auditory účtovány.
4.20 Údaje o závislosti Společnosti na patentech nebo licencích Společnost neevidovala žádné patenty nebo licence a podnikatelská činnost společnosti není na žádných patentech nebo licencích závislá.
4.21 Ochrana životního prostředí Společnost při své podnikatelské činnosti dbá šetrného přístupu k životnímu prostředí. Vzhledem k povaze své podnikatelské činnosti však Společnost v roce 2012 nemusela vynakládat jakékoliv investice směřující k ochraně životního prostředí.
4.22 Aktivity v oblasti výzkumu a vývoje Společnost vzhledem k povaze své podnikatelské činnosti nevynaložila v roce 2012 žádné prostředky v oblasti výzkumu a vývoje.
4.23 Přerušení podnikání Společnost v roce 2012 nepřerušila své podnikání.
4.24 Údaje o investicích Údaje o investicích jsou popsány ve zprávě představenstva o podnikatelské činnosti Společnosti a stavu jejího majetku za účetní období 2012.
25
5. SPRÁVA A ŘÍZENÍ SPOLEČNOSTI Samostatná část výroční zprávy podle §118 odst. 4 písm. b), c), e), f ) a odst. 5 písm. a) až l) zákona 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu, v platném znění. a) Struktura vlastního kapitálu emitenta, včetně cenných papírů nepřijatých k obchodování na regulovaném trhu se sídlem v členském státě Evropské unie a případného určení různých druhů akcií nebo obdobných cenných papírů představujících podíl na emitentovi a podílu na základním kapitálu každého druhu akcií nebo obdobných cenných papírů představujících podíl na emitentovi. Struktura vlastního kapitálu za konsolidační celek (v tis. Kč) Základní kapitál 532 536 Rezervní a jiné fondy 160 548 Nerozdělený zisk/ztráta 1 475 766 Zisk/ztráta za období -57 867 Vliv akvizice 40 CELKEM 2 111 023 Struktura vlastního kapitálu za RMS Mezzanine, a.s. (v tis. Kč) Základní kapitál 532 536 Rezervní a jiné fondy 109 205 Nerozdělený zisk/ztráta 1 495 639 Zisk/ztráta za období 83 295 CELKEM 2 220 675
Bližší určení cenných papírů (akcií) tvořících základní kapitál Společnosti se nachází v části 4.2. této zprávy. b) Omezení převoditelnosti cenných papírů Převoditelnost akcií Společnosti není ve smyslu § 156 obchodního zákoníku omezena. c) Významné přímé a nepřímé podíly na hlasovacích právech emitenta
Akcionář SIMFAX TRADING LIMITED Ostatní akcionáři
Sídlo Akropoleos, 59 -61 SAVVIDES CENTER, 1st floor, Flat/Office 102, Nicosia, P.C. 2092, Kyperská republika n/a
Podíl k 31.12.2011 90,39%
Podíl k 01.01.2010 90,04%
9,61% 100,00%
9,96% 100,00%
pozn.: n/a - neaplikovatelné d) Informace o vlastnících cenných papírů se zvláštními právy Společnost neemitovala cenné papíry se zvláštními právy. e) Informace o omezení hlasovacích práv Společnosti nejsou známá žádná omezení hlasovacích práv u akcií emitovaných Společností. f) Informace o smlouvách mezi akcionáři nebo obdobnými vlastníky cenných papírů představujících podíl na emitentovi, které mohou mít za následek ztížení převoditelnosti akcií nebo obdobných cenných papírů představujících podíl na emitentovi, pokud jsou emitentovi známy Společnosti nejsou známy žádné smlouvy mezi akcionáři, jež by měly za následek ztížení převoditelnosti akcií emitovaných Společnosti. g) Informace o zvláštních pravidlech určujících volbu a odvolání členů statutárního orgánu a změnu stanov nebo obdobného dokumentu emitenta Společnost nepřijala žádná zvláštní pravidla určujících volbu a odvolání členů statutárního orgánu a změnu stanov nebo obdobného dokumentu emitenta. Valná hromada Společnosti, která se konala dne 27. 6. 2012, schválila změnu stanov Společnosti, kterou rozšířila působnost dozorčí rady Společnosti o volbu a odvolávání členů představenstva Společnosti. Volba a odvolávání členů dozorčí rady (s výjimkou 1/3 členů dozorčí rady volených a odvolávaných zaměstnanci Společnosti v souladu s ustanovením § 26 odst. 2 těchto stanov) je v souladu se stanovami Společnosti v působnosti valné hromady Společnosti, stejně tak změna stanov Společnosti.
26
h)Informace o zvláštních pravomocech členů statutárních orgánů, zejména o pověření podle § 161 a 210 obchodního zákoníku Členové představenstva nemají žádné zvláštní pravomoci ani pověření podle § 161 a 210 obchodního zákoníku. i) Informace o významných smlouvách, ve kterých je emitent smluvní stranou a které nabydou účinnosti, změní se nebo zaniknou v případě změny ovládání emitenta v důsledku nabídky převzetí, a o účincích z nich vyplývajících Společnosti nejsou takové smlouvy známé. j) Informace o smlouvách mezi emitentem a členy jeho statutárního orgánu nebo zaměstnanci, kterými je emitent zavázán k plnění pro případ skončení jejich funkce nebo zaměstnání v souvislosti s nabídkou převzetí Společnost neuzavřela žádné smlouvy s členy statutárního orgánu či zaměstnanci, které by obsahovaly ujednání o plnění ze strany Společnosti v případě skončení funkce nebo zaměstnaní v souvislosti s nabídkou převzetí. k) Informace o případných programech, na jejichž základě je zaměstnancům a členům statutárního orgánu Společnosti umožněno nabývat účastnické cenné papíry Společnosti, opce na tyto cenné papíry či jiná práva k nim za zvýhodněných podmínek, a o tom, jakým způsobem jsou práva z těchto cenných papírů vykonávána. Společnost nemá žádné programy, na jejichž základě je zaměstnancům a členům statutárního orgánu umožněno nabývat účastnické cenné papíry, opce na tyto papíry či jiná práva za zvýhodněných podmínek. l) Informace o úhradách placených státu za právo těžby, pokud rozhodující činnost emitenta spočívá v těžebním průmyslu, Společnost nepůsobí v těžebním průmyslu a státu, v roce 2012 neuhradila žádné platby za právo těžby.
Popis postupů rozhodování a základní působnosti valné hromady Společnosti Nejvyšším orgánem Společnosti je valná hromada, která se skládá ze všech na ní přítomných akcionářů. Valná hromada rozhoduje svými usneseními, která jsou pro Společnost a její orgány závazná. Do výlučné působnosti valné hromady naleží záležitosti svěření jí zákonem a stanovami Společnosti. Řádná valná hromada se koná jednou za rok, a to nejpozději do 6 měsíců od posledního dne účetního období a představenstvo na tuto valnou hromadu zve akcionáře oznámením o konání valné hromady v Obchodním věstníku a na internetových stránkách www.zakonna-oznameni.cz, dále Společnost pozvánku zveřejňuje na svých webových stránkách (www.rmsmezzanine.cz), na stránkách www.ipoint.cz, dále informuje o této skutečnosti Burzu cenných papírů v Praze a Českou národní banku, ve lhůtě stanované příslušným právním předpisem. Valná hromada je schopná usnášení, jsou-li na ní přítomni osobně, prostřednictvím osob oprávněných jednat jejich jménem nebo prostřednictvím svých zástupců, akcionáři mající akcie, jejichž jmenovitá hodnota přesahuje 76% základního kapitálu Společnosti. Valná hromada rozhoduje ve všech případech alespoň 76% většinou hlasů přítomných akcionářů. Hlasovaní se provádí způsobem a formou uvedenými ve stanovách a v Jednacím a hlasovacím řádu valné hromady. Hlasování se provádí zásadně pomocí hlasovacích lístků, které akcionář obdržel při prezentaci, pokud valná hromada výslovně nerozhodne jinak. Akcionář vyznačí na hlasovacím lístku příslušnou odpověď („PRO“, „PROTI“, ZDRŽEL SE“) zakřížkováním a tento lístek vlastnoručně podepíše. O průběhu jednání se pořizuje zápis. Vyhotovení zápisu o valné hromadě zabezpečuje představenstvo Společnosti do 30 dnů od jejího ukončení. K zápisu se přikládají návrhy a prohlášení, předložené na valné hromadě k projednání a seznam přítomných akcionářů (případně jejich zástupců) na valné hromadě. Valné hromady se účastní členové představenstva a dozorčí rady.
Popis postupů pro změnu stanov Společnosti Rozhodnutí o změně stanov, zvýšení čí snížení základního kapitálu, zrušení Společnosti s likvidací a návrhu rozdělení likvidačního zůstatku, změně druhu nebo formy akcií, změně práv spojených s určitým druhem akcií, omezení převoditelnosti akcií na jméno a o zrušení registrace akcií náleží do působnosti valné hromady a musí mít formu notářského zápisu.
27
Popis postupů rozhodování představenstva Společnosti Představenstvo je statutárním orgánem Společnosti, které řídí činnost Společnosti a jedná jejím jménem. Představenstvo rozhoduje o všech záležitostech Společnosti, pokud nejsou vyhrazeny zákonem nebo stanovami do působnosti valné hromady nebo dozorčí rady. Nestanoví-li zákon jinak, není nikdo oprávněn dávat představenstvu pokyny týkající se obchodního vedení Společnosti. Představenstvo Společnosti má 3 členy, kteří volí ze svého středu předsedu a jednoho místopředsedu. Funkční období člena představenstva je tříleté, počíná dnem volby a zaniká volbou nového člena představenstva, nejpozději však uplynutím tří měsíců od skončení jeho funkčního období. Jestliže člen představenstva je odvolán, odstoupí z funkce, zemře nebo jinak skončí jeho funkční období, musí dozorčí rada do tří měsíců zvolit nového člena představenstva. Opětovná volba člena představenstva je možná. Členy představenstva volí a odvolává dozorčí rada Společnosti. Členům představenstva přísluší za výkon jejich funkce odměna schválená dozorčí radou Společnosti a tantiéma stanovená valnou hromadou. Zasedání představenstva svolává jeho předseda nebo místopředseda zpravidla jednou za měsíc, podle potřeby i častěji. Zasedání představenstva jsou svolávána písemnými pozvánkami, Představenstvo je schopné usnášení v případě, že jsou přítomni nejméně 2 členové představenstva. Pro přijetí usnesení je nutné, aby pro něj hlasovali nejméně 2 členové představenstva. Představenstvo může podle své úvahy přizvat na zasedání i členy jiných orgánů Společnosti, její zaměstnance nebo další osoby. Na svých zasedáních představenstvo zabezpečuje obchodní vedení Společnosti, projednává zejména hospodaření Společnosti a rozhoduje o schvalování rámcového obchodního plánu, finančního rozpočtu, objemu a struktuře investic do hmotného a nehmotného majetku, rozhoduje o majetkových účastech Společnosti, rozhoduje ve věcech prodeje a nákupu nemovitostí, schvaluje investice do hmotného a nehmotného majetku, schvaluje přijetí nebo poskytnutí jakéhokoliv úvěru či půjčky nebo jiných forem zadlužení. Pro členy představenstva Společnosti platí povinnosti i zákaz konkurence v rozsahu jak ukládají stanovy Společnosti (§ 25 stanov).
Popis postupů rozhodování dozorčí rady Společnosti Dozorčí rada je orgánem Společnosti, který dohlíží na výkon působnosti představenstva a uskutečňování podnikatelské činnosti Společnosti. Dozorčí rada má 3 členy. Členy dozorčí rady volí valná hromada. Funkční období člena dozorčí rady je tříleté, počíná dnem volby a zaniká volbou nového člena dozorčí rady, nejpozději však uplynutím tří měsíců od skončení jeho funkčního období, pokud jeho funkce dříve nezanikne odvoláním nebo odstoupením z funkce nebo jiným způsobem stanoveným zákonem. Opětovná volba člena dozorčí rady je možná. Volbu nového člena dozorčí rady provádí vždy valná hromada, s touto výjimkou pro ni platí stejné podmínky jako pro člena představenstva a je dána stanovami Společnosti. Dozorčí rada volí ze svého středu předsedu a místopředsedu. Místopředseda zastupuje předsedu v době jeho nepřítomnosti. Dozorčí rada vykonává svá práva společně nebo prostřednictvím svých jednotlivých členů. Dozorčí rada může trvale rozdělit provádění kontroly mezi své jednotlivé členy, tím však není dotčena odpovědnost členů dozorčí rady ani jejich právo provádět další kontrolní činnost. Dozorčí rada je oprávněna požadovat od všech zaměstnanců Společnosti a členů představenstva, aby se dostavili na zasedání dozorčí rady a podali vysvětlení týkající se skutečnosti, která souvisí se Společností nebo její činností. Členové dozorčí rady jsou oprávněni nahlížet do všech dokladů a záznamů týkajících se činnosti Společnosti a kontrolují, zda účetní záznamy jsou řádně vedeny v souladu se skutečností a zda podnikatelská činnost Společnosti se uskutečňuje v souladu s právními předpisy, stanovami a pokyny valné hromady. Dozorčí rada přezkoumává řádnou, mimořádnou a konsolidovanou účetní závěrku, popř. mezitímní účetní závěrku a návrhy na rozdělení zisku nebo úhradu ztráty a předkládá své vyjádření valné hromadě. Dozorčí rada zastupuje Společnost v řízení před soudy a jinými orgány proti členům představenstva. Působnost dozorčí rady se rozšířila o výkon funkce výboru pro audit, zejména dozorčí rada v tomto ohledu (a) sleduje postup sestavování účetní závěrky a konsolidované účetní závěrky; (b) hodnotí účinnost vnitřní kontroly Společnosti, vnitřního auditu a případně systémů řízení rizik; c) sleduje proces povinného auditu účetní závěrky a konsolidované účetní závěrky; d) posuzuje nezávislost statutárního auditora a auditorské společnosti a zejména poskytování doplňkových služeb Společnosti; e) doporučuje auditora k provedení povinného auditu, včetně ověření účetní závěrky Společnosti a konsolidované účetní závěrky.
28
Dozorčí rada je schopná usnášení, jestliže všichni její členové byli řádně a včas pozváni a jsou přítomní nejméně 2 její členové. Každý člen dozorčí rady má jeden hlas. K přijetí usnesení dozorčí rady je zapotřebí souhlasu nejméně 2 jejích členů. Členům dozorčí rady přísluší za výkon jejich funkce odměna a tantiéma stanovená valnou hromadou. Pro členy dozorčí rady platí povinnosti i zákaz konkurence ve stejném rozsahu jako pro členy představenstva (§ 25 stanov). Informace o zásadách a postupech vnitřní kontroly a pravidlech přístupu Společnosti k rizikům ve vztahu k procesu účetního výkaznictví Společnost vede předepsaným způsobem a v souladu s právními předpisy své účetnictví. Řádné vedení účetnictví zabezpečuje představenstvo, které předkládá auditorům účetní závěrku spolu se žádostí o ověření hospodaření za příslušný rok. Po obdržení zprávy od auditora o ověření účetní závěrky a hospodaření Společnosti předá představenstvo řádnou, mimořádnou a konsolidovanou účetní závěrku, popř. mezitímní účetní závěrku, spolu se zprávou auditora a návrhem na rozdělení zisku nebo úhrady ztráty ihned dozorčí radě. Dozorčí rada přezkoumá účetní závěrku a návrh na rozdělení zisku nebo úhradu ztráty a o výsledku informuje valnou hromadu. Valné hromadě předkládá řádnou, mimořádnou a konsolidovanou účetní závěrku, popř. mezitímní účetní závěrku ke schválení představenstvo. Společnost je povinna zveřejňovat údaje z účetní závěrky ověřené auditorem a vydávat za účelem zveřejnění výroční zprávu v souladu s platnými právními předpisy.
Informace o kodexech řízení a správy Společností Společnost v roce 2012 neimplementovala Kodex správy a řízení společnosti založený na Principech OECD (2004) ani žádný jiný obdobný kodex. Důvodem je skutečnost, že Společnost se při své činnosti řídí obecně závaznými právními předpisy, stanovami a vnitřními směrnicemi. Tento rámec Společnost považuje za postačující pro své odpovědné a transparentní fungování.
29
6. Účetní závěrka
30
6.1 Konsolidovaná účetní závěrka RMS Mezzanine, a.s. Konsolidovaná účetní závěrka za rok končící 31. prosince 2012
Vyhotovenodne: 29.dubna2013
Podpisstatutárníhoorgánuúēetníjednotky: Ing.Mgr.BorisProcik
31
OsobaodpovĢdnázaúēetnízávĢrku Ing.JindƎiškaDudová
KONSOLIDOVANÝVÝKAZFINANNÍPOZICE k31.prosinci2012 vtis.Kē Bod AKTIVA PenízeapenĢžníekvivalenty FinanēníaktivavreálnéhodnotĢpƎecenĢnévýsledkovĢ Finanēnínástrojerealizovatelné Aktivadrženákprodeji PoskytnutéúvĢryapƽjēky Obchodnípohledávkyaostatníaktiva PohledávkyzesplatnédanĢ InvesticevespoleēnĢovládanýchspoleēnostech Goodwill Hmotnýmajetek PohledávkyzodloženédanĢ Aktivacelkem
6 7 8 5 9 10 11 12 13 16
ZÁVAZKY FinanēnízávazkyvreálnéhodnotĢpƎecenĢnévýsledkovĢ Závazkysouvisejícísaktivykprodeji PƎijatéúvĢryapƽjēky Obchodníaostatnízávazky ZávazkyzesplatnédanĢzpƎíjmƽ ZávazkyzodloženédanĢ Závazkycelkem
VLASTNÍKAPITÁL Základníkapitál NerozdĢlenýziskaostatnífondy VlastníkapitálpƎipadajícíakcionáƎƽmmateƎskéspoleēnosti Nekontrolnípodíly Vlastníkapitálcelkem
Vlastníkapitálazávazkycelkem
31.prosince2011
15978 Ͳ 2518251 261768 3278584 6969 21479 141314 825 1442 7857 6254467
12433 2673 1696760 Ͳ 4750680 305273 Ͳ 8916 847 1459 3139 6782180
152 242792 3841261 35072 9945 14222 4143444
98413 Ͳ 4458940 37672 36258 5819 4637102
532536 1588819 2121355 Ͳ10332 2111023
532536 1612542 2145078 Ͳ 2145078
6254467
6782180
32
7 5 14 15 16
31.prosince2012
KONSOLIDOVANÝVÝKAZZISKpAZTRÁT zarokkonēící31.prosince2012 vtis.Kē
Úrokovévýnosy Úrokovénáklady istýúrokovývýnos
Bod
31.prosince2012
31.prosince2011
18 18
271144 Ͳ276063 Ͳ4919 21416 Ͳ1787 19629 56553 6424 62977 Ͳ9970 Ͳ270 61385 16308 Ͳ88194 Ͳ20741 Ͳ2829 54117 Ͳ5186 48931
333438 Ͳ193108 140330
Výnosyzpoplatkƽaprovizí Nákladynapoplatkyaprovize istývýnoszpoplatkƽaprovizí istýzisk/ztrátazobchodování Ostatníprovoznívýnosy Celkovéēistévýnosyzhlavníēinnosti Osobnínáklady Odpisyaamortizace TvorbaarozpuštĢníopravnépoložkykdluhovýmfinanēnímnástrojƽm TvorbaarozpuštĢníopravnépoložkykúvĢrƽm Ostatníprovoznínáklady Provoznínákladycelkem
19 19 20 21 23 13 8 9 22
Výnosy/nákladyzespoleēnĢovládanýchspoleēností Zisk/ztrátapƎedzdanĢním DaŸzpƎíjmƽ ZISK/ZTRÁTAZAOBDOBÍzpokraēujícíēinnosti
24
ZtrátazukonēovanýchēinnostípozdanĢní ZISK/ZTRÁTAZAOBDOBÍ
25
Ͳ106798 Ͳ57867
Zisk/ztrátazaobdobípƎiƎaditelná Ͳ vlastníkƽmSkupiny zpokraēujícíēinnosti zukonēovanéēinnosti Ͳ nekontrolnímpodílƽm zpokraēujícíēinnosti zukonēovanéēinnosti ZisknaakciizákladníizƎedĢný(vKē)
Ͳ47495 48931 Ͳ96426 Ͳ10372 Ͳ Ͳ10372
33
36022 Ͳ3788 32234 Ͳ73572 183147 109575 Ͳ8655 Ͳ172 Ͳ90300 Ͳ93851 Ͳ24683 Ͳ217661 Ͳ14908 49570 Ͳ39161 10409 Ͳ 10409
10409 10409 Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ
Ͳ0,045
0,010
KONSOLIDOVANÝVÝKAZÚPLNÉHOVÝSLEDKU zarokkonēící31.prosince2012 vtis.Kē Bod Zisk/ztrátazaobdobí OSTATNÍÚPLNÝVÝSLEDEK: KurzovérozdílyzpƎevoduzávĢrekzahraniēníchjednoteknajinou mĢnu Realizovatelnáfinanēníaktiva Ostatníúplnývýsledekzaobdobícelkem
CELKOVÝÚPLNÝVÝSLEDEKZAOBDOBÍ
31.prosince2012 31.prosince2011 Ͳ57867 10409
Ͳ9537 33309 23772
Ͳ728 8038 7310
Ͳ34095
17719
CelkovýúplnývýsledekzaobdobípƎiƎaditelný:
Ͳ
vlastníkƽmSkupiny
Ͳ
nekontrolnípodíly
Ͳ23723 Ͳ10372
34
17719 Ͳ
KONSOLIDOVANÝVÝKAZPEN ŽNÍCHTOKp zaobdobíkonēící31.prosince2012 vtis.Kē Bod PROVOZNÍINNOST Zisk/ztrátapƎedzdanĢnímzapokraēujícíēinnost Upravenéo: Odpisyaamortizace TvorbaarozpuštĢníopravnépoložkykdluhovým finanēnímnástrojƽm TvorbaarozpuštĢníopravnépoložkykúvĢrƽm PƎecenĢnífinanēníchnástrojƽvreálnéhodnotĢ Zisk/ztrátazprodejefinanēníchaktiv Výnosyzdividend Ziskzpostoupenípohledávky istýúrokovývýnos Nerealizovanékurzovézisky/ztráty Výnosy/nákladyzespoleēnĢovládanýchspoleēností ProvozníziskpƎedzmĢnoupracovníhokapitálu
31.prosince2012
31.prosince2011
54117
49570
270
172
Ͳ61385 Ͳ16308 Ͳ15114 Ͳ8 Ͳ31702 Ͳ9729 4919 31835 2829 Ͳ40276
90300 93851 95327 Ͳ15247 Ͳ5476 Ͳ1032 Ͳ140330 Ͳ169378 14908 12665
1218815 298274 Ͳ455721 Ͳ2543
Ͳ716004 279394 999896 1323
257188 Ͳ340519 Ͳ57373 877845
245019 Ͳ108595 Ͳ11491 702207
Ͳ279 Ͳ144472 Ͳ2430 342 Ͳ759119 31702 Ͳ874256
Ͳ2637 Ͳ23823 Ͳ 554597 Ͳ1236653 5476 Ͳ703040
6
3589 12433
Ͳ833 13482
6
Ͳ44 15978
Ͳ216 12433
13
9 20 20 20 18
ZmĢnaposkytnutýchúvĢrƽapƽjēek ZmĢnaobchodníchpohledávekaostatníchaktiv ZmĢnapƎijatýchúvĢrƽapƽjēek ZmĢnaobchodníchaostatníchzávazkƽ ÚrokypƎijaté Úrokyzaplacené ZaplacenádaŸzpƎíjmƽ PenĢžnítokyz/použitévprovozníēinnosti
INVESTINÍINNOST Výdajenanákuppozemkƽ,budovazaƎízení VýdajenanavýšeníkapitálupƎidruženéspoleēnosti PoƎízenídceƎinýchspoleēností PƎíjmyzprodejerealizovatelnýchfinanēníchnástrojƽ Výdajenanákuprealizovatelnýchfinanēníchnástrojƽ PƎijatédividendy PenĢžnítokyz/použitévinvestiēníēinnosti
istýpƎírƽstek/úbytekpenĢzapenĢžníchekvivalentƽ PenízeapenĢžníekvivalentynapoēátkuobdobí VlivkurzovýchzmĢnnadrženépenĢžníprostƎedkyapenĢžní ekvivalenty PenízeapenĢžníekvivalentynakonciobdobí
35
36
Stavk1.lednu2012 Zisk/Ztrátazaobdobí Ostatníúplnývýsledek EfektzpƎepoētucizíchmĢnuzahraniēníchjednotek EfektpƎecenĢnícennýchpapírƽ Úplnývýsledekzaobdobí Vlivakvizice(vizbod4) PƎevoddozákonnéhorezervníhofondu Stavk31.prosinci2012
Stavk1.lednu2011 Dopadopravychybminulýchobdobí(vizbod17) PƎepracovanýstavk1.lednu2011 Zisk/Ztrátazaobdobí Ostatníúplnývýsledek EfektzpƎepoētucizíchmĢnuzahraniēníchjednotek EfektpƎecenĢnícennýchpapírƽ OstatnízmĢny Stavk31.prosinci2011
KONSOLIDOVANÝVÝKAZZM NVEVLASTNÍMKAPITÁLU zaobdobíkonēící31.prosince2012 vtis.Kē
106507 Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ 792 107299
Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ 532536
106507 Ͳ 106507 Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ 106507
532536
532536 Ͳ 532536 Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ 532536
Základní Rezervní kapitál fondy
Ͳ Ͳ Ͳ
Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ
Ͳ
Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ
75997 Ͳ75997
Fondy zpƎecenĢní majetku
30250 33309 Ͳ 33309 33309 Ͳ Ͳ 63559 Ͳ Ͳ Ͳ10310
Ͳ9537 Ͳ9537 Ͳ Ͳ9537
773
Fondy Fondy zpƎecenĢní zpƎepoētu investic cizíchmĢn 18384 Ͳ45 4029 Ͳ 22413 Ͳ45 Ͳ Ͳ 8038 Ͳ728 Ͳ Ͳ728 8038 Ͳ Ͳ201 Ͳ 30250 Ͳ773
Ͳ Ͳ792 1428271
1476558 Ͳ47495 Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ47495
1394181 71968 1466149 10409 Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ 1476558
NerozdĢlený zisk/ztráta
Ͳ Ͳ 2121355
2145078 Ͳ47495 23772 Ͳ9537 33309 Ͳ23723
2127560 Ͳ 2127560 10409 7310 Ͳ728 8038 Ͳ201 2145078
Podílvlastníkƽ mateƎské spoleēnosti
40 Ͳ Ͳ10332
Ͳ Ͳ10372 Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ10372
Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ
Ͳ
Nekontrolní podíly
2145078 Ͳ57867 23772 Ͳ9537 33309 Ͳ34095 40 Ͳ 2111023
Celkem 2127560 Ͳ 2127560 10409 7310 Ͳ728 8038 Ͳ201 2145078
1.
VŠEOBECNÉINFORMACE Spoleēnost RMS Mezzanine, a.s. (dále jen „Spoleēnost“ nebo „mateƎská spoleēnost“) je akciová spoleēnost registrovaná veské republice se sídlem Praha 4, Nusle, HvĢzdova 1716/2b, PS 140 78, I 000 25500, zapsaná vobchodním rejstƎíku vedenémMĢstským soudem vPraze, oddíl B, vložka 495, dne 1. ledna 1991. Její mateƎskou a nejvyšší holdingovou spoleēností je spoleēnost SIMFAX TRADING LIMITED, pƎiēemž nejvyšší ovládající osobou je Ing.Mgr.BorisProcik. Hlavními podnikatelskými ēinnostmi Spoleēnosti a jejích dceƎiných spoleēností (dále jen „Skupina“) jsou investiēní aktivityaposkytováníúvĢrƽmalýmastƎednímpodnikƽm. AkcionáƎskástrukturaSpoleēnostik31.prosinci2012a31.prosinci2011 Podílnazákladnímkapitálurespektivehlasovacíchprávech:
SIMFAXTRADINGLIMITED OstatníakcionáƎi
31.prosince2012
31.prosince2011
90,39% 9,61% 100,00%
90,39% 9,61% 100,00%
PƎedstavenstvoadozorēíradaSpoleēnosti: SloženípƎedstavenstvaSpoleēnostik31.prosinci2012: Ing.Mgr.BorisProcik pƎedseda Mgr.LenkaBarteková místopƎedseda Ing.MartinPardupa ēlen
denvznikufunkce26.bƎezna2010 denvznikufunkce26.bƎezna2010 denvznikufunkce22.bƎezna2010
denvznikufunkce22.ēervna2010 denvznikufunkce22.ēervna2010 denvznikufunkce22.ēervna2010
SloženídozorēíradySpoleēnostik31.prosinci2012: JUDr.MartinBuēko pƎedseda Ing.MatejTaliga ēlen Ing.GabrielRibo ēlen
ZmĢnyvpƎedstavenstvu,dozorēíradĢSpoleēnostivprƽbĢhuroku2012apodatuúēetnízávĢrky VprƽbĢhu roku 2012 ani po datu úēetní závĢrky nedošlo kžádným zmĢnám vpƎedstavenstvu a dozorēí radĢ Spoleēnosti. ZmĢnyvpƎedmĢtupodnikání
Dne 30.srpna 2012 došlo ke zmĢnĢ pƎedmĢtu podnikání na výrobu, obchod a služby neuvedené vpƎílohách 1 až 3 živnostenskéhozákona.
37
Vymezeníúēetníhoobdobí Konsolidovaný výkaz úplného výsledku a konsolidovaný výkaz penĢžních tokƽ Spoleēnosti za rok, který skonēil k31.prosinci 2012, obsahuje úēetní závĢrku mateƎské spoleēnosti a jejích dceƎiných spoleēností (souhrnnĢ pod názvem„Skupina“)za12mĢsícƽ.Porovnatelnéúdajejsouza12mĢsícƽroku2011.VšechnyspoleēnostiSkupinymají stejnéúēetníobdobí. Vymezeníkonsolidaēníhocelkuk31.prosinci2012: KonsolidaēnícelekjetvoƎenmatkouadceƎinýmipodniky,kteréjsoudokonsolidacezahrnutéplnoumetodou. IO 00025500 45971480
Obchodníjméno RMSMezzanine,a.s. RMSMezzanine,a.s.,organizaēná zložka RMSM2,s.r.o. RMSM1LIMITED
24192651 25773801 25652338 24198013 24197360
27634485 HE187361
RMSM3,a.s. Novinováapoštovnís.r.o. TEMPOTEAM,spol.sr.o. MediaCall,s.r.o. Mediaservis,s.r.o.
Sídlo HvĢzdova1716/2b,14078,Praha4 DvoƎákovonábrežie10, 81102, Bratislava HvĢzdova1716/2b,14078,Praha4 Akropoleos,59Ͳ61SAVVIDES CENTER,1stfloor,Office102, Nicosia,P.C.2012,Cyprus HvĢzdova1716/2b,14078,Praha4 PaceƎická2773/1,19300,Praha9 PaceƎická1,193 00,Praha9 Špitálská885/2a,19000Praha9 Špitálská885/2a,19000Praha9
Datum založení 1.1.1991 19.1.2011
Lokální mĢna CZK EUR
Podíl 2012 (v%) Ͳ 100
Podíl 2011 (v%) Ͳ 100
1.1.2007 21.11.2006
CZK EUR
100 100
100 100
13.12.2011 21.06.1999 11.03.1998 23.12.2011 23.12.2011
CZK CZK CZK CZK CZK
100 90 100 90 90
Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ
MateƎská spoleēnost RMS Mezzanine, a.s. vlastní spoleēnĢ ovládanou spoleēnost, která je do konsolidované úēetní závĢrkyzahrnutaekvivalenēnímetodou.
Obchodníjméno RMSMezzanine,a.s. ALTERNATIVEPRIVATEEQUITY FGS
IO 00025500 Ͳ
Sídlo HvĢzdova1716/2b,14078,Praha4 RepublikeAustrije1,Zagreb, Croatia
38
Datum založení 1.1.1991 1.3.2011
Lokální mĢna CZK HRK
Podíl 2012 (v%) Ͳ 43,33
Podíl 2011 (v%) Ͳ 43,33
2.
VÝZNAMNÉÚETNÍZÁSADY
2.1 ProhlášeníoshodĢ KonsolidovanáúēetnízávĢrkajesestavenavsouladusMezinárodnímistandardyúēetníhovýkaznictvíveznĢnípƎijatém Evropskouunií. 2.2 VýchodiskasestavováníúēetnízávĢrky Konsolidovaná úēetní závĢrka je sestavena za použití oceŸovací báze historických cen (poƎizovacích cen) kromĢ nĢkterých finanēních nástrojƽ (derivátové finanēní nástroje, finanēní majetek a závazky oceŸované reálnou hodnotu výsledkovĢ nebo realizovatelné finanēní nástroje), které jsou ocenĢny reálnými hodnotami, jak je uvedeno níže vúēetníchpravidlech.HistorickácenaobecnĢvycházízreálnéhodnotyprotihodnotyposkytnutévýmĢnouzaaktiva. SkupinaaktivdrženýchkprodejijevykázanávzƽstatkovéhodnotĢneboreálnéhodnotĢsníženéonákladysouvisející sprodejem,vzávislostinatom,kteráznichjenižší. KonsolidovanáúēetnízávĢrkajesestavenávēeskýchkorunách(Kē,popƎípadĢCZK),zaokrouhlenýchnatisíceēeských korun.ÚēetnímetodybylyspoleēnostmiveSkupinĢaplikoványkonzistentnĢavsouladusminulýmúēetnímobdobím. Skupina se rozhodla prezentovat své výkazy dle struktury pro finanēní instituce. lenĢní aktiv a závazkƽ dle likvidity poskytuje o aktivitách Skupiny spolehlivĢjší a relevantnĢjší prezentaci než informace, které poskytuje ēlenĢní dle krátkodobých/dlouhodobýchaktivazávazkƽ.ÚpravafinanēníchvýkazƽbylaaplikovánaretrospektivnĢ. OpravychybúēetnízávĢrkyminuléhoobdobí VprƽbĢhu zpracování závĢrky za rok 2012 identifikovala Spoleēnost chyby vúēetní závĢrce minulého období, které vsouladusestandardemIAS8opravila.OpravachybneovlivnilavýšivlastníhokapitáluSpoleēnosti. (i)
Opravachybvpoēáteēnímstavusložekvlastníhokapitáluroku2011 Tabulka níže obsahuje výŸatek stabulky pohybu vlastního kapitálu pro položky, u kterých byla provedena oprava vykázanýchhodnotoprotizávĢrceminuléhoobdobí.
vtis.Kē Stavk1.lednu2011 Dopadopravychybminulýchobdobí ReklasifikacefonduzpƎecenĢníakciíPražskéteplárenské ReklasifikacefonduzpƎecenĢnípozemkƽ,budovazaƎízení PƎepracovanýstavk1.lednu2011
Fondy Fondy zpƎecenĢní zpƎecenĢní NerozdĢlený majetku investic zisk/ztráta 75997 18384 1394181 Ͳ75997 4029 71968 Ͳ4029 4029 Ͳ Ͳ71968 Ͳ 71968 Ͳ 22413 1466149
Opravy celkem x Ͳ Ͳ Ͳ x
VminulémobdobíspoleēnostchybnĢvykazovalahodnotupƎecenĢníēástiakciívportfoliurealizovatelnýchfinanēních aktiv ve fondu zpƎecenĢní majetku. Vrámci oprav minulých let byla ēástka tohoto pƎecenĢní ve výši 4049 tis. Kē reklasifikovánadofonduzpƎecenĢníinvestic. VpoēáteēnímstavufonduzpƎecenĢnímajetkubyldálevykázánfondzpƎecenĢnídlouhodobéhomajetku,kterýjižbyl vminulých letech vyƎazen, ztohoto dƽvodu byla hodnota pƎecenĢní ve výši 71968 tis. Kē reklasifikována donerozdĢlenéhozisku.
39
(ii) OpravachybyúētovánívúplnémvýsledkuhospodaƎenízarok2011
vtis.Kē Pƽvodnístav výsledkuzarok 2011
Zisk/ztrátazaobdobí OSTATNÍÚPLNÝVÝSLEDEK: KurzovérozdílyzpƎevoduzávĢrekzahraniēních jednoteknajinoumĢnu Realizovatelnáfinanēníaktiva Ostatníúplnývýsledekzaobdobícelkem
10505
Ͳ824 8038 7214
Opravavykázání pƎepoētu zahraniēní jednotkynamĢnu vykazování Ͳ96
96 Ͳ 96
Opravenýstav výsledkuzarok 2011 10409
Ͳ728 8038 7310
CELKOVÝÚPLNÝVÝSLEDEKZAOBDOBÍ 17719 Ͳ 17719 Vroce 2011 Skupina mylnĢ prezentovala kurzové rozdíly zpƎepoētu zahraniēní poboēky vevýsledku hospodaƎení, avšak dle požadavkƽ standardu IAS 21 by tyto kurzové rozdíly mĢly být souēástí ostatního úplného výsledku hospodaƎení. PƎipƎípravĢúēetnízávĢrky2012byloúētovánítĢchtokurzovýchrozdílƽroku2011opraveno. Použitíúsudkƽ,pƎedpokladƽaodhadƽ Sestavení úēetní závĢrky vsouladu sMezinárodními standardy úēetního výkaznictví ve znĢní pƎijatém EU vyžaduje použití rƽzných úsudkƽ, pƎedpokladƽ a odhadƽ. Tyto mají vliv na ēástky vykazovaného majetku, závazkƽ, výnosƽ a nákladƽ. Skuteēné výsledky se však pravdĢpodobnĢ budou lišit od tĢchto odhadƽ. Zásadní úēetní odhady a úsudky provedené managementem, které nesou znaēné riziko zpƽsobení významné úpravy vpƎíštím úēetním období, jsou popsányvbodĢ3–DƽležitéúēetníúsudkyaklíēovézdrojenejistotypƎiodhadech. OdhadyasouvisejícípƎedpokladyjsouprƽbĢžnĢrevidovány.PokudsepƎehodnoceníúēetníchodhadƽvztahujepouze kjednomuúēetnímuobdobí,vykážesevtomtoobdobí,pokudpƎehodnoceníovlivnísouēasnéibudoucíúēetníobdobí, vykážesevobdobí,kdydošlokpƎehodnoceníatakévbudoucíchobdobích. AplikacenovýchIFRS(InternationalFinancialReportingStandards) SpoleēnostaplikovalavšechnyIFRSajejichinterpretaceveznĢnípƎijatémEvropskouunií(dále„EU“)k31.prosinci2012 vēetnĢvšechdodatkƽkpƎijatýmstandardƽm.
(i)
Následující standardy, novely standardƽ a interpretací jsou úēinné poprvé za rok konēící 31. prosince 2012, a byly použitypƎipƎípravĢkonsolidovanéúēetnízávĢrky DoplnĢný a revidovaný IFRS 7 Finanēní nástroje: ZveƎejnĢní, úēinný pro úēetní období zaēínající 1. ēervence 2011 a pozdĢji,doplŸujepožadavkynazveƎejnĢnízavšechenpƎevedenýfinanēnímajetek,jehožvykazovánínebyloukonēené, azajakoukolivpokraēujícíangažovanostvpƎevedenémmajetku,kteráexistujekdatuvykazováníbezohledunato,kdy došloksouvisejícípƎevodovétransakci.TatonovelizacenemĢlavýznamnýdopadnaúēetnízávĢrku. NovelizaceIAS12DanĢzezisku(úēinnostproroēníúēetnízávĢrkyzaēínající1.ledna2012).TentopozmĢŸovacínávrh poskytujevýjimkukobecnémupravidluIAS12,podlenĢhožseodloženádaŸoceŸujedaŸovousazbou,kteráseodvíjí od oēekávaného zúētování pokladového aktiva nebo závazku. VpƎípadĢ investic do nemovitostí se pƎitom rozlišuje možnost jejího následného prodeje nebo využívání a novelizace zakládá vyvratitelný pƎedpoklad, že investice do nemovitostí bude zúētována prodejem, pokud úēetní jednotka neprokáže jiný zámĢr. PƎijetí této novelizace nemĢlo významnýdopadnaúēetnízávĢrku.
40
Novelizace IAS 1 Sestavování a zveƎejŸování úēetní závĢrky (úēinnost pro roēní úēetní závĢrky zaēínající 1.ēervence 2012)poskytujícíinadálevolbusestavenívýkazuúplnéhovýsledkuvpodobĢjednohonebodvounasebenavazujících výkazƽ. NovĢ IAS 1 požaduje oddĢlenou prezentaci položek ostatního úplného výsledku dle kategorií, které se zveƎejŸovalydoposudjenvkomentáƎích–kategoriebeznáslednéreklasifikaceasnáslednoureklasifikacídovýsledku hospodaƎení. Každé kategorii je tƎeba pƎiƎadit relevantní dopad danĢ ze zisku. Vzhledem ktomu, že Spoleēnostnevykazuje žádnou složku ostatního úplného výsledku snáslednou reklasifikací do výsledku hospodaƎení, pƎijetínovelizacenemĢložádnýdopadnaúēetnízávĢrku. (ii) Do data schválením této úēetní závĢrky byly vydány následující nové a novelizované IFRS, které však nebyly kpoēátkubĢžnéhoúēetníhoobdobíúēinnéaSpoleēnostjenepoužilapƎisestavovánítétoúēetnízávĢrky IFRS 9 Finanēní nástroje (úēinnost pro roēní úēetní závĢrky zaēínající 1. ledna 2015) obsahuje nové požadavky na klasifikaciaoceŸovánífinanēníchaktivafinanēníchzávazkƽ,kterévzniklypostupnoutvorbouIFRSvuplynulémobdobí. KlíēovézmĢnyjsounásledující: a. IFRS9neupravujekategoriefinanēníchaktivobdobnĢjakoIAS39Finanēnínástroje:úētováníaoceŸování, ale požaduje, aby všechna majetková finanēní aktiva vrozsahu IAS 39 byla oceŸována reálnou hodnotou a vpƎípadĢ dluhových finanēních aktiv byly zvolena reálná hodnota nebo zƽstatková hodnota vzávislosti na obchodním modelu Ǝízení finanēních aktiv. Pokud je modelem Ǝízení finanēních aktiv výbĢr smluvních penĢžních tokƽ (jistina a úrokové platby), které lze jasnĢ identifikovat, jsou dluhová finanēní aktiva oceŸována vzƽstatkové hodnotĢ. Vopaēném pƎípadĢ vreálné hodnotĢ spƎecenĢním do výsledku hospodaƎení. Majetková finanēní aktiva se oceŸují výhradnĢ vreálné hodnotĢ a spƎecenĢním do výsledku hospodaƎení, neurēíͲli úēetní jednotka pƎi prvotním zachycení, že zmĢny reálné hodnoty budou zachyceny vostatnímúplnémvýsledkubeznáslednéreklasifikacedovýsledkuhospodaƎení. b. UfinanēníchzávazkƽoceŸovanýchvreálnéhodnotĢspƎecenĢnímdovýsledkuhospodaƎeníIFRS9požaduje oddĢlit zmĢnu reálné hodnoty plynoucí ze zmĢny úvĢrového rizika emitenta od ostatních zmĢn, pƎiēemž zmĢny plynoucí ze zmĢny úvĢrového rizika požaduje zachytit do ostatního úplného výsledku bez následné reklasifikacedovýsledkuhospodaƎeníaostatnízmĢnydovýsledkuhospodaƎení. SpoleēnostneoēekávápoužitíIFRS9dƎíve,jakvroce2015avsouēasnédobĢanalyzujedopadyspojenésezavedením tohotoStandardu. Nová pravidla upravující konsolidaci, spoleēná ujednání, pƎidružené podniky a související zveƎejnĢní obsažená vIFRS 10,IFRS11,IFRS12,IAS27(revidovanýv2011)aIAS28(revidovanýv2011),kterájsouúēinnáproroēníúēetníobdobí poēínající1.ledna2013apozdĢji.KlíēovézmĢnyjsounásledující: a. IFRS 10 Konsolidovaná úēetní závĢrka nahrazuje ēást IAS 27 Konsolidovaná a individuální úēetní závĢrka upravující konsolidaci a konsolidovanou úēetní závĢrku a nahrazuje plnĢ SICͲ12 Konsolidace – jednotky zvláštního urēení. Dle IFRS 10 je základním východiskem pro konsolidování existence ovládání, pƎiēemž Standard pƎináší novou definici ovládání založenou na tƎech složkách: (a) moc na investicí, (b) vystavení promĢnlivé návratnosti plynoucí zangažovanosti vinvestici a (c) schopnost použít moc nad investicí kovlivnĢní ēástky návratnosti. IFRS 10 poskytuje aplikaēní pƎíruēku, jak pravidla a definici použít ve složitĢjšíchscénáƎích. b. IFRS 11 Spoleēná ujednání nahrazuje IAS 31 Úēasti ve spoleēném podnikání a plnĢ nahrazuje SICͲ13 Spolu ovládané jednotky – nepenĢžní vklady spoluvlastníkƽ. Dle IFRS 11 jsou spoleēná ujednání rozlišována na spoleēnéoperaceaspoleēnépodnikyvzávislostinaprávechapovinnostech,kteréjednotlivýchúēastníkƽm ujednáníplynou.Novápravidlatakjižneuvažujíspoleēnáaktiva.Prozachyceníspoleēnýchpodnikƽlzepoužít pouzeekvivalenēnímetoduajetakzrušenametodapomĢrnékonsolidace. c. IFRS 12 ZveƎejnĢní úēastí vostatních jednotkách je standardem, který obsahuje pouze požadavky na zveƎejnĢníinformacívkomentáƎíchkúēetnízávĢrce,akonkrétnĢinformací,kterésetýkajíúēastívdceƎiných podnicích, ve spoleēných ujednáních, vpƎidružených podnicích a/nebo nekonsolidovaných strukturovaných jednotkách.DƽsledkempoužitístandardubuderozšíƎeníinformaceobsaženýchvkomentáƎikúēetnízávĢrce. SpoleēnostoēekávápoužitítĢchtonovýchpravidelažodroku2014,kdybudoupravdĢpodobnĢpƎijatévEU,pƎiēemž analyzujepoužitínovédefiniceovládání
41
IFRS13OceŸováníreálnouhodnotou(úēinnostproroēníúēetnízávĢrkyzaēínající1.ledna2013nebopozdĢji).IFRS13 sestávánovĢjednotnýmzdrojempravidelupravujícístanoveníreálnéhodnotyaktivazávazkƽvsituacích,kdyostatní IFRSjejíurēenípožadujínebopovolují.SouēasnĢstímdošlokpozmĢnĢnídefinicereálnéhodnotyabylydoStandardu vnoƎeny nové rozšíƎené požadavky na zveƎejnĢní informací, které se oceŸování vreálné hodnotĢ týkají. Spoleēnost analyzujemožnýdopadnaúēetnízávĢrku Novelizace IAS 19 ZamĢstnanecké požitky (úēinnost pro roēní úēetní závĢrky zaēínající 1.ledna 2013 nebo pozdĢji), která se dotýká plán definovaných požitkƽ a požitkƽ pƎi pƎedēasném ukonēení zamĢstnání. Spoleēnost nevykazuje žádnýplándefinovanýchpožitkƽavtétoēástinovelizacenemážádnýdopadnaprezentovanéinformace. Výroēní zlepšení IFRS vydané vroce 2012 (úēinnost pro roēní úēetní závĢrky zaēínající 1.ledna 2013 nebo pozdĢji) pƎináší drobné novelizace zamĢƎená na první aplikaci IFRS (IFRS 1), mezitímní úēetní výkaznictví (IAS 34), finanēní nástroje (IAS 32) nebo vykazování náhradních dílƽ (IAS 16). Vzhledem ktomu, že se nĢkteré oblasti Spoleēnosti netýkají,neoēekávávedeníSpoleēnostívýznamdopadpopƎijetítĢchtonovelizacínafinanēnísituaci,resp.výkonnost prezentovanouvúēetnízávĢrcepoprvézarok2013. 2.3 Východiskaprokonsolidaci Konsolidovaná úēetní závĢrka obsahuje úēetní závĢrku Spoleēnosti a subjektƽ, které kontroluje (dceƎiné podniky). Spoleēnostkontrolujetysubjekty,vekterýchmámocovládatjejichfinanēníaprovoznípolitikytak,abyzjejichēinností získávalaužitek. Výnosy a náklady dceƎiných podnikƽ získaných nebo prodaných bĢhem bĢžného období jsou zahrnuty do konsolidovaného výkazu o úplném výsledku od data akvizice až do data prodeje. Celkový úplný výsledek je pƎiƎazen vlastníkƽmSpoleēnostianekontrolnímpodílƽmivpƎípadĢ,kdyjevýsledkemzápornýzƽstateknekontrolníchpodílƽ. Sjednoceníúēetníchmetod ÚēetnízávĢrkydceƎinýchspoleēnostíbylypodlepotƎebyupravenytak,abysejejichúēetnípravidlauvedladosouladu spravidly,kterápoužívajíostatníspoleēnostivrámciSkupiny.ÚēetnízásadyjsoutedypoužíványkonzistentnĢvcelém konsolidaēnímcelku. Metodyakvizice PƎiúētováníonákupudceƎinýchspoleēnostíjevúēetnictvípoužitaakviziēnímetoda.PlnĢnípƎevedenévrámcikaždé podnikovékombinaceseoceŸujejakosouēetreálnýchhodnot,kterémajíkdatupoƎízenípƎevedenýmajetek,vzniklé nebopodmínĢnézávazkyanástrojevlastníhokapitáluemitovanéSkupinoukvƽlivýmĢnĢakontrolenadpoƎizovaným subjektem.NákladysouvisejícísakvizicíjsouzaúētoványdovýkazuziskuaztrátyvmomentĢjejichvzniku. Identifikovatelnáaktiva,závazkyapodmínĢnézávazkypoƎizovanéhosubjektu,kterésplŸujepodmínkyproIFRS3,jsou vykázány vreálných hodnotách ke dni akvizice. Goodwill je oceŸovaný jako pƎebytek souētu prodejní protihodnoty, sumyvšechnekontrolníchpodílƽpoƎizovatelenapoƎizovanémsubjektuareálnéhodnotypodílunavlastnímkapitálu, kterývlastnípoƎizovatelnapoƎizovanémsubjektupoakvizicinadhodnotoupoƎízenéhoidentifikovatelnéhomajetkua pƎevzatýchzávazkƽvdenakvizice. JakýkolivnekontrolnípodílnapoƎizovanémsubjektujeocenĢnproporcionálnĢjakopodílēistéhoidentifikovatelného majetkupoƎizovanéhosubjektu.Goodwill,kterývznikádƽsledkempodnikovékombinacejeuznanýjakomajetek,který seneodepisuje,avšakjekaždoroēnĢpodrobenýposouzenízhlediskasníženíhodnoty. Pokud je podniková kombinace dosáhnuta po etapách, podíly Skupiny vpoƎizovaném subjektu jsou pƎecenĢny na reálnouhodnotuvdenakvizice(tj.vden,kdySkupinazískákontrolunadsubjektem).Následnýziskneboztrátajsou vykázányvevýkazuúplnéhovýsledku. Ztrátakontroly VpƎípadĢ, že Skupina ztratí kontrolu nad dceƎinou spoleēností, odúētuje majetek a závazky dceƎiné spoleēnosti, nekontrolní podíly a ostatní složky vlastního kapitálu vztahujícího se kdceƎiné spoleēnosti. Jakýkoliv pƎebytek nebo deficitvznikajícípƎiztrátĢkontrolyjevykázanývevýkazuúplnéhovýsledku.PokudsiSkupinaponechápodílvedƎíve kontrolované dceƎiné spoleēnosti, tento podíl se oceŸuje reálnou hodnotou kdatu, kdy byla kontrola ztracena.
42
NáslednĢseúētujejakooinvesticiekvivalenēnímetodounebojakoofinanēnímmajetkudrženémkprodeji,vzávislosti nastupnizachovánívlivu. TransakceeliminovanépƎikonsolidaci Skupinapoužilametodutzv.plnékonsolidace,vrámcinížjsouseētenavykazovanáaktiva,závazkyavlastníkapitálve Výkazufinanēnípozice,výnosyanákladyveVýkazuúplnéhovýsledkuaprovedenyúpravy,pƎikterýchdojde: kvylouēeníhodnotyinvesticevkaždémdceƎinémpodnikuahodnotyvlastníhokapitálukaždéhodceƎinéhopodniku kvykázánígoodwillu,pokudvznikl kidentifikovánínekontrolníchpodílƽnazisku/ztrátĢzaobdobíanaēistýchaktivech vylouēenívšechvnitroskupinovýchtransakcí,zƽstatkƽ,výnosƽanákladƽ 2.4 DceƎinéspoleēnosti DceƎiné spoleēnosti jsou takové spoleēnosti, které jsou kontrolované Spoleēností. Kontrola existuje, pokud má Spoleēnost oprávnĢní pƎímo nebo nepƎímo Ǝídit finanēní a provozní hospodaƎení nĢjaké spoleēnosti scílem získání výhod zjejích aktivit. Existence a vliv potenciálních hlasovacích práv, které jsou vsouēasnosti uplatnitelné nebo zamĢnitelné,seberoudoúvahypƎiposuzování,jestlimáSkupinakontrolunadjinouspoleēností.Konsolidovanáúēetní závĢrkazahrnujepodílSkupinynajinýchspoleēnostechnazákladĢschopnostiSkupinykontrolovattytospoleēnostibez ohledu na to, jestli ve skuteēnosti je kontrola uplatŸována nebo nikoliv. Úēetní závĢrky dceƎiných spoleēností jsou zahrnutédokonsolidovanéúēetnízávĢrkyodednevznikukontrolydodne,kdydošlokzánikukontroly. 2.5 SpoleēnĢovládanéspoleēnosti(jointventure) SpoleēnĢovládanéspoleēnostijsoutakovéspoleēnosti,unichžmáSkupinaspoleēnoukontroluzaloženounasmluvní dohodĢnadaktivitamidanéhosubjektu.KonsolidovanáúēetnízávĢrkazahrnujepodílSkupinynavykázanýchziscícha ztrátách spoleēnĢ ovládaných spoleēností podle ekvivalenēní metody ode dne vzniku spoleēné kontroly do dne, kdy došlokzánikuspoleēnéhoovládáníspoleēnosti. 2.6 CizímĢna TransakcevcizímĢnĢ IndividuálníúēetnízávĢrkakaždéhosubjektuvrámciSkupinyjevyjádƎenavmĢnĢprimárníhoekonomickéhoprostƎedí, vekterémdanáspoleēnostvyvíjísvojiēinnost(funkēnímĢnaspoleēnosti). Transakce vcizí mĢnĢ jsou pƎepoēítány na funkēní mĢnu výmĢnným kurzem platným vden uskuteēnĢní dané transakce.PenĢžnímajetekazávazkyvcizíchmĢnáchjsoupƎepoēítanénafunkēnímĢnukedni,kekterémujeúēetní závĢrkasestavená. Kurzové rozdíly vyplývající ztakových pƎepoētƽ jsou vykázány výsledkovĢ. NepenĢžní majetek a závazky vcizích mĢnách,kteréjsouocenĢnypoƎizovacícenou,jsoupƎepoēítánynafunkēnímĢnukurzemplatnýmvdenuskuteēnĢní transakce. NepenĢžní majetek a závazky vcizích mĢnách, které se oceŸují reálnou hodnotou, jsou pƎepoēítané na funkēnímĢnukurzyplatnýmivden,kdybylaurēenareálnáhodnota.
43
ÚētovánízávĢrkyzahraniēníchspoleēností Pro úēely konsolidované úēetní závĢrky se výsledky a finanēní pozice jednotlivých spoleēností ve SkupinĢ vyjadƎuje vēeských korunách (Kē, popƎípadĢ CZK), které jsou funkēní mĢnou mateƎské spoleēnosti RMS Mezzanine, a.s. amĢnouvykazováníprokonsolidovanouúēetnízávĢrku. Majetekazávazkyzahraniēníchpodnikƽ,vēetnĢgoodwilluaúpravnareálnouhodnotuvyplývajícízkonsolidace,jsou pƎepoēítány na ēeskou korunu kurzem platným vden, ke kterému je úēetní závĢrka sestavená. Výnosy anákladyzahraniēníchspoleēnostíjsoupƎepoēítánynaēeskoukorunuprƽmĢrnýmmĢnovýmkurzemdanéhoúēetního období, za které je úēetní závĢrka sestavena. Pokud by mĢnové kurzy vtomto období významnĢ kolísaly, použije se mĢnovýkurzplatnýkdatutransakce.KurzovérozdílyvzniklépƎipƎepoētujsouvykázányvostatnímúplnémvýsledkua jsoukumuloványvevlastnímkapitálu(spƎíslušnýmpƎiƎazenímnekontrolníchpodílƽ). 2.7 Finanēnínástroje Klasifikace Finanēní nástroje vreálné hodnotĢ vykazované do zisku nebo ztráty jsou takové, které Skupina drží zejména kobchodovánízaúēelemkrátkodobéhodosáhnutízisku.Tytofinanēnínástrojezahrnujíinvesticeaderivátovéfinanēní nástroje, které nepƎedstavují efektivní zajišƛovací nástroje (hedging instruments), a závazky zkrátkýchprodejƽ finanēníchnástrojƽ. ÚvĢry,pƽjēkyapohledávkypƎedstavujínederivátovýfinanēnímajetekspevnýmiastanovitelnýmiplatbami,kterýnení kótovánnaaktivnímtrhuaneníklasifikovánjakocennépapíryurēenénaprodej,drženédosplatnostinebooceŸované reálnouhodnotouvykázanédoziskuneboztráty. Finanēní nástroje držené do splatnosti pƎedstavují nederivátový finanēní majetek spevnĢ stanovenými nebo urēitelnými platbami a pevnĢ stanoveným dnem splatnosti, u kterého Skupina hodlá a je schopna jej držet do splatnosti. FinanēnínástrojerealizovatelnépƎedstavujícínederivátovýfinanēnímajetek,kterýnenízaƎazenýjakofinanēnímajetek oceŸovaný reálnou hodnotou vykázaný do zisku nebo ztráty, úvĢry a zálohy poskytnuté zákazníkƽm nebo finanēní majetekdrženýdosplatnosti. Vykazování Skupina vykazuje finanēní majetek oceŸovaný reálnou hodnotou vykázaný do zisku a ztráty a finanēní nástroje realizovatelné vden, kdy se zavazuje kjejich nákupu. Pravidelné nákupy a prodeje finanēního majetku, vēetnĢ finanēníhomajetkudrženéhodosplatnosti,jsouvykázányvdenobchodu.ÚvĢry,pƽjēkyapohledávkyjsouúētovány vden,kdyjsouSkupinouposkytnuty. OceŸování Finanēní nástroje jsou pƎi prvotním vykázání ocenĢny reálnou hodnotou. VpƎípadĢ, že finanēní nástroj není ocenĢn reálnouhodnotouvykázanoudoziskuaztráty,setotoocenĢnízvýšíionákladysouvisejícísobstaránímnebovydáním finanēníhonástroje. NáslednĢ,poprvotnímvykázání,jefinanēnímajetekoceŸovánreálnouhodnotou,mimoúvĢrƽazálohposkytnutých zákazníkƽm,finanēníchnástrojƽdrženýchdosplatnostiaurēitýchnekótovanýchcennýchpapírƽdrženýchzaúēelem prodeje,jejichžreálnouhodnotunenímožnéspolehlivĢstanovit,akteréjsouoceŸoványvnabĢhléhodnotĢ. NáslednĢ, po prvotním vykázání, jsou finanēní závazky oceŸovány vumoƎované hodnotĢ, mimo finanēních závazkƽ oceŸovanýchreálnouhodnotouvykazovanoudovýkazuoúplnémvýsledku.PƎioceŸováníumoƎovanouhodnotouje rozdíl mezi poƎizovacími náklady a nominální hodnotou vykazován ve výkazuo úplném výsledku po dobu trvání pƎíslušnéhomajetkunebozávazkuspoužitímmetodyefektivníúrokovémíry.
44
PrincipyoceŸováníreálnouhodnotou ReálnáhodnotafinanēníchnástrojƽjezaloženanajejichkótovanétržníhodnotĢvden,kekterémusesestavujeúēetní závĢrka,bezjakýchkolivsníženíonákladysouvisejícísjejichobstaráním.VpƎípadĢkdyneníkdispozicikótovanátržní cena, reálná hodnota nástroje je odhadnuta vedením Skupiny spoužitím technik oceŸovacích modelƽ nebo diskontovánímbudoucíchpenĢžníchtokƽ. VpƎípadĢ použití metody diskontování penĢžních tokƽ je odhad budoucích penĢžních tokƽ založený na nejlepších odhadechvedeníadiskontnísazbapƎedstavujetržnísazbupronástrojspodobnýmipodmínkamikedni,kekterémuse sestavujeúēetnízávĢrka.PƎipoužitíoceŸovacíchmodelƽjsouvstupyprotytomodelyzaloženynatržníchfaktorechke dni,kekterémusesestavujeúēetnízávĢrka. ZiskyaztrátypƎináslednémpƎecenĢní ZiskyaztrátyvyplývajícízezmĢnyreálnéhodnotyjsouprofinanēnínástrojevreálnéhodnotĢvykazovanédoziskua ztrátyvykazoványvevýkazuziskuaztrátyaprorealizovatelnéfinanēnínástrojevykázányvostatnímúplnémvýsledku. ZmĢna reálné hodnoty realizovatelných finanēních nástrojƽ je odúētována zostatního úplného výsledku do výkazu o úplnémvýsledkuvmomentĢprodeje.Úrokovévýnosyanákladyprorealizovatelnéfinanēnínástrojejsouvykazovány vevýkazuoúplnémvýsledkuspoužitímmetodyefektivníúrokovémíry. Odúētování FinanēnímajetekjeodúētovánvpƎípadĢ,kdyskupinaztratíkontrolunadsmluvnímiprávy,kterájsouvtomtomajetku obsažena. Toto se stane tehdy, kdy jsou pƎíslušná práva uplatnĢna, zaniknou nebo se jich Skupina vzdá. Finanēní závazek je odúētován vpƎípadĢ, kdy závazek specifikovaný ve smlouvĢ zanikne uplynutím ēasu, je splnĢný nebo zrušený. Majetek urēený na prodej a majetek ocenĢný reálnou hodnotou vykázanou do zisku a ztráty, který je prodaný, je odúētován a pƎíslušné pohledávky vƽēi kupujícím na úhradu jsou zaúētovány dnem, kdy se Skupina zaváže majetek prodat. Nástroje držené do splatnosti a úvĢry a zálohy poskytnuté zákazníkƽm jsou odúētovány vden, kdy jsou Skupinou prodány. 2.8 PenĢžníprostƎedkyapenĢžníekvivalenty PenĢžní prostƎedky a penĢžní ekvivalenty sestávají zpenĢžních prostƎedkƽ vpokladnĢ a vbankách a krátkodobých vysocelikvidníchinvesticspƽvodnídobousplatnostitƎimĢsíceaménĢ. 2.9 Sníženíhodnoty Úēetní hodnota majetku Skupiny, jiného než odložené daŸové pohledávky, je pƎehodnocená ke každému dni, ke kterémusesestavujeúēetnízávĢrkascílemstanovit,zdaexistujeobjektivnídƽkazsníženíjehohodnoty.Pokudexistuje jakýkolivtakovýtonáznak,jeodhadnutanávratnáhodnotatohotomajetku.Goodwillanehmotnýmajetek,kterýmá neomezenouživotnost,nenípƎedmĢtemamortizace,sníženíhodnotytakovéhomajetkusekaždoroēnĢprovĢƎujejako souēástjednotkyvytváƎejícípenĢžníprostƎedky,kekterétentomajetekpatƎí. Osníženíhodnotymajetkuseúētujevždytehdy,kdyúēetníhodnotadanéhomajetkunebojehojednotkyvytváƎející penĢžníprostƎedky,pƎesáhnejehonávratnouhodnotu.Ztrátyzesníženíhodnotyjsouvykázánydoziskuaztráty. ÚvĢryazálohyjsouvykázánypoodpoēítáníopravnépoložkynaztrátyzúvĢrƽ.OpravnépoložkyjsouurēenénazákladĢ stavuúvĢruakonánídlužníkaaberesedoúvahyhodnotavšechzajištĢnívēetnĢgarancíazáruktƎetíchstran. NávratnáhodnotafinanēníhomajetkuSkupinydrženéhodosplatnostiapohledávekvykázanýchvnabĢhléhodnotĢje stanovena jako souēasná hodnota odhadovaných budoucích penĢžních tokƽ diskontovaných pƽvodní efektivní úrokovou mírou (tj. efektivní úrokovou mírou vypoēítanou pƎi prvotním vykázání tohoto finanēního majetku). Krátkodobépohledávkysenediskontují. Návratnáhodnotaostatníhomajetkujehodnota,kterájevyššízjehoreálnéhodnotysníženéonákladynaprodejnebo užitnéhodnoty (angl.valueinuse).PƎistanoveníužitnéhodnotyseodhadovanébudoucípenĢžnítokydiskontujína jejichsouēasnouhodnotupoužitímtakovédiskontnímírypƎedzdanĢním,kteráodrážísouēasnétržníocenĢníēasové
45
hodnotypenĢzarizikaspecificképrodanýmajetek.Promajetek,kterýnegenerujedoznaēnémírysamostatnépenĢžní toky,senávratnáhodnotaurēujeprojednotkuvytváƎejícípenĢžníprostƎedky,dokterétentomajetekpatƎí. Ztrátazesníženíhodnotytýkajícíseinvesticdomajetkovýchúēastívykázanýchjakourēenénaprodejsenezrušínebo nesnížívykázánímdoziskuaztráty.PokudsereálnáhodnotadlouhodobéhonástrojezaƎazenéhojakourēenýkprodeji zvýší a pokud tento nárƽst mƽže být objektivnĢ pƎipsaný události, která nastala po snížení jeho hodnoty vykázané vziskuaztrátĢ,taksetatoztrátazesníženíhodnotyzrušínebosníží.Totozrušenínebosníženíjevykázanévziskua ztrátĢ. VpƎípadĢgoodwillunenímožnéztrátuzesníženíhodnotynáslednĢsnížit. Pro ostatní majetek se ztráta ze snížení hodnoty zruší nebo sníží, pokud existuje náznak, že toto snížení hodnoty už neníopodstatnĢnéadošlokezmĢnĢpƎedpokladƽpoužitýchpƎistanovenínávratnéhodnoty. Ztrátazesníženíhodnotymƽžebýtzrušenanebosníženajendotakovévýše,abyúēetníhodnotanepƎevyšovalaúēetní hodnotu, která by byla stanovena po zohlednĢní odpisƽ a amortizace, pokud by nebyla vykázána ztráta ze snížení hodnoty. 2.10 Dlouhodobýhmotnýmajetek Vlastnímajetek JednotlivépoložkymajetkujsouoceŸovanépoƎizovacímicenamisníženýmiooprávkyaztrátyzesníženíjejichhodnoty. PoƎizovacícenazahrnujevýdaje,kteréjsoupƎímopƎiƎaditelnékpoƎízenímajetku. VpƎípadĢ, že jednotlivé ēásti položky dlouhodobého hmotného majetku mají rozdílné doby životnosti, tyto komponenty dlouhodobého majetku jsou úētovány jako samostatné položky (hlavní komponenty) dlouhodobého hmotnéhomajetku. Následnévýdaje Následné výdaje jsou aktivovány pouze tehdy, pokud je pravdĢpodobné, že SkupinĢ znich poplynou budoucí ekonomické užitky obsažené vpƎíslušné položce dlouhodobého majetku a pƎíslušné náklady lze spolehlivĢ mĢƎit. Všechny ostatní výdaje, vēetnĢ bĢžné údržby dlouhodobého majetku, jsou zúētovány do výkazu o úplném výsledkuvobdobí,sekterýmsouvisí. Odpisy Odpisy jsou úētovány do výsledku hospodaƎenína lineární bázi po dobu odhadované životnosti jednotlivých položek dlouhodobéhomajetku.Pozemkyseneodepisují.Odhadovanéživotnostijsounásledující:
30let
SamostatnévĢcimovitéajejichsoubory
5–8let
Jinýdlouhodobýhmotnýmajetek
5–8let
Stavby
2.11 Dlouhodobýnehmotnýmajetek Goodwillanehmotnýmajetekzískanývpodnikovýchkombinacích Goodwill pƎedstavuje hodnotu, o kterou pƎevyšuje poƎizovací cena poƎizované investice reálnou hodnotu podílu Skupiny na ēistém identifikovatelném majetku poƎizované dceƎiné spoleēnosti nebo pƎidružené spoleēnosti ke dni jejíhopoƎízení.GoodwillzpoƎízenídceƎinýchspoleēnostíjezahrnutýdonehmotnéhomajetku.GoodwillnapoƎizování pƎidružených spoleēností a spoleēnĢ ovládaných spoleēností je zahrnutý vinvesticích do pƎidružených spoleēností. Goodwill je každoroēnĢ provĢƎovaný na snížení jeho hodnoty a je oceŸován vpoƎizovací cenĢ po odpoēítání akumulovaných ztrát ze snížení jeho hodnoty. Zisky a ztráty zvyƎazení urēité spoleēnosti zahrnují úēetní hodnotu goodwillu,kterýsetýkáprodejespoleēnosti.Zápornýgoodwill,kterývzniknepƎipoƎízení,jepƎehodnocenýajakýkoliv zbytekzápornéhogoodwillupopƎehodnoceníjeúētovanýpƎímodovýsledkuhospodaƎení.
46
Nehmotný majetek poƎízený vpodnikové kombinaci je vykazován vreálné hodnotĢ ke dni poƎízení, pokud je tento nehmotnýmajetekoddĢlitelnýnebovyplývázesmluvníchnebojinýchpráv.Nehmotnýmajeteksneomezenoudobou životnosti není amortizovaný a vykazuje se vpoƎizovacích cenách snížených o ztrátu ze snížení hodnoty. Nehmotný majeteksurēitoudobouživotnostijeamortizovanýpodobuživotnostiavykazovanývpoƎizovacíchcenáchsníženýcho oprávkyaztrátyzesníženíhodnoty. 2.12 Aktivadrženákprodejiaukonēovanéēinnosti Skupina klasifikuje dlouhodobá aktiva a vyƎazované skupiny jakodržené kprodeji, pokud jejich úēetní hodnota bude uhrazenazjejichprodejespíšenežjejichbudoucímužíváním.TatoaktivaavyƎazovanéskupinymusejíbýtpƎipravené prookamžitýprodejvjejichsouēasnémstavuajejichprodejmusíbýtvysocepravdĢpodobný. 2.13 Rezervy Skupina zaúētuje rezervu, pokud existuje zákonná nebo smluvní povinnost jako dƽsledek minulé události a je pravdĢpodobné, že pƎi vypoƎádání této povinnosti dojde kúbytku ekonomických užitkƽ a tento úbytek je možné spolehlivĢodhadnout. ástkavykázanájakorezervajenejlepšímodhademvýdajƽ,kterébudounezbytnékvypoƎádánísouēasnéhozávazku vykázaného ke konci úēetního období po zohlednĢní rizik a nejistot spojených sdaným závazkem. Pokud se rezerva urēujepomocíodhadupenĢžníchtokƽpotƎebnýchkvypoƎádánísouēasnéhozávazku,úēetníhodnotarezervyserovná souēasnéhodnotĢtĢchtopenĢžníchtokƽ(pokudjeefektēasovéhodnotypenĢzvýznamný). 2.14 ZamĢstnanecképožitky Závazek Spoleēnosti vyplývající zdlouhodobých zamĢstnaneckých požitkƽ jiných než dƽchodové plány pƎedstavuje odhad budoucí hodnoty požitkƽ, které si zamĢstnanci zasloužili za práci vykonanou vbĢžném období a vpƎedcházejících obdobích. Závazek je vypoēítaný metodou diskontovaných cash flow. Diskontní sazba použitá na výpoēetsouēasnéhodnotyzávazkujeodvozenázvýnosovékƎivkyvysocekvalitníchdluhopisƽsesplatnostípƎibližující sepodmínkámzávazkƽSkupinykedni,kekterémusesestavujeúēetnízávĢrka. 2.15 Úrokovévýnosyanáklady Úrokové výnosy a úrokové náklady se úētují ve výkazu úplného výsledku, a to vobdobí, se kterým vĢcnĢ a ēasovĢ souvisejí.Úrokovévýnosyanákladyzahrnujíamortizacivšechdiskontƽneboprémiínebojinýchrozdílƽmezipƽvodní úēetníhodnotouúroēenéhonástrojeajehohodnotouvēasejehosplacení,vypoēítanénabáziefektivníúrokovémíry. VšechnynákladynaúvĢryapƽjēkyjsouvykazoványvevýsledkuzaúēetníobdobí. 2.16 istýzisk/ztrátazobchodování istýziskzobchodovánízahrnujeziskyaztrátyzaúēetníobdobívyplývajícízúbytkuazmĢnreálnéhodnotyfinanēního majetkuazávazkƽurēenýchkprodejiazmĢnyhodnotyaúbytkufinanēníchnástrojƽoceŸovanýchreálnouhodnotou, jejichžzmĢnyseúētujídovýnosƽnebonákladƽ. Výnosy zdividend se vykazují, jakmile vznikne právo akcionáƎƽ na pƎijetí platby (pokud je pravdĢpodobné, že ekonomické užitky poplynou do Skupiny a ēástka výnosƽ mƽže být spolehlivĢ ocenĢna). Výnosy zdividend jsou vykazoványjakosouēástēistéhozisku/ztrátyzobchodování. 2.17 DaŸzpƎíjmƽ DaŸzpƎíjmƽbĢžnéhoúēetníhoobdobízahrnujesplatnouaodloženoudaŸ. Splatná daŸ se vypoēítá na základĢ zdanitelného zisku za dané období. Zdanitelný zisk se odlišuje od zisku, který je vykázanývkonsolidovanémvýsledkuzaúēetníobdobí,protoženezahrnujepoložkyvýnosƽ,respektivenákladƽ,které jsou zdanitelné nebo odēitatelné od základu danĢ vjiných letech, ani položky, které nejsou zdanitelné, respektive odpoēitatelné od základu danĢ. Závazek Skupiny ze splatné danĢ se vypoēítá pomocí daŸových sazeb uzákonĢných, respektivevyhlášenýchdokonceúēetníhoobdobí. OdloženádaŸsevykáženazákladĢdoēasnýchrozdílƽmeziúēetníhodnotouaktivazávazkƽvúēetnízávĢrceajejich daŸovou základnou použitou pro výpoēet zdanitelného zisku. Odložené daŸové závazky se uznávají obecnĢ u všech zdanitelnýchpƎechodnýchrozdílƽ,odloženédaŸovépohledávkyseobecnĢuznávajíuvšechodēitatelnýchpƎechodných
47
rozdílƽ vrozsahu, vjakém je pravdĢpodobné, že zdanitelný zisk, proti kterému se budou moci využít odēitatelné pƎechodnérozdíly,budedosažen.TytoodloženédaŸovépohledávkyazávazkysenevykazují,pokudpƎechodnýrozdíl vzniká zgoodwillu nebo pƎi prvotním vykazování (kromĢ podnikových kombinací) ostatních aktiv a závazkƽ pƎi transakci,kteráneovlivŸujezdanitelnýaniúēetnízisk. Úēetní hodnota odložených daŸových pohledávek se posuzuje vždy ke konci úēetního období a snižuje se, pokud již nenípravdĢpodobné,žebudoucízdanitelnýziskbudeschopenodloženoudaŸovoupohledávkupokrýtvcelkovénebo ēásteēnévýši. Odložené daŸové pohledávky a závazky se oceŸují pomocí daŸové sazby, která bude platit vobdobí, ve kterém pohledávka bude realizována nebo závazek splatný, na základĢ daŸových sazeb (a daŸových zákonƽ) uzákonĢných, respektivevyhlášenýchdokonceúēetníhoobdobí.OceŸováníodloženýchdaŸovýchzávazkƽapohledávekzohledŸuje daŸovédƽsledky,kterévyplynouzezpƽsobu,jakýmSkupinakekonciúēetníhoobdobíoēekáváúhradunebovyrovnání úēetníhodnotysvýchaktivazávazkƽ. SplatnáaodloženádaŸsezahrnujedozisku/ztrátyzaobdobí,kromĢpƎípadƽ,kdysouvisíspoložkami,kterésevykazují buěvostatnímúplnémvýsledku,nebopƎímovevlastnímkapitálu–vtompƎípadĢseisplatnáaodloženádaŸvykazuje vostatnímúplnémvýsledku,nebopƎímovevlastnímkapitálu.PokudsplatnáneboodloženádaŸvznikápƎiprvotním zaúētovánípodnikovékombinace,jedaŸovýefektzahrnutdoúētováníopodnikovékombinaci. 2.18 Ostatníprovoznívýnosy VýnosyseoceŸujívreálnéhodnotĢpƎijaténebonárokovanéprotihodnoty.VýnosysesnižujíopƎedpokládanévratky ododbĢratelƽ,rabatyaostatnípodobnéslevy. 2.19 PƎedmĢtempodnikáníSkupinynenívýroba,prodejzbožíneboposkytováníslužeb.Závazkyzobchodníhostyku aostatnízávazky ZávazkyzobchodníhostykuaostatnízávazkyjsouvykazoványvumoƎovanéhodnotĢ. 2.20 Závazkyzdividend DividendysevykážouvevýkazuzmĢnvlastníhokapitáluazároveŸjakozávazekvobdobí,kdyjsoudividendyschváleny. 2.21 Vykázánípodlesegmentƽ Oborový segment je skupina aktiv a operací zapojených do poskytování produktƽ nebo služeb, které jsou vystaveny riziku a dosahují takové výkonnosti, které jsou odlišné od rizik a výkonnosti jiných oborových segmentƽ. Územní segment je taková složka podniku, která se zabývá poskytováním produktƽ nebo služeb vdílēím ekonomickém prostƎedí a která pƽsobí vprostƎedí takových rizik a dosahuje takové výkonnosti, které jsou odlišné od rizik a výkonnostisložekpƽsobícíchvjinýchekonomickýchprostƎedích. SpoleēnostidentifikovalapouzejedenodlišitelnýsegmentproposkytovánífinanēníchslužebvrámcistƎedníavýchodní Evropy. Vtomto segmentu zajišƛuje spoleēnostvĢtšinu svýchvýnosƽ a zisku a angažujevĢtšinusvých aktiv. Všechny výnosy, zisk a aktiva nesouvisející stímto jediným odlišitelným oborovým segmentem nepƎevyšují 10% celkových výnosƽ, výsledkƽ nebo aktiv. Spoleēnost poskytuje služby zákazníkƽm vpodobném ekonomickém prostƎedí, které pƎedstavujepodobnérizikoavýhodyakterénevytváƎírƽznéúzemnísegmenty.
48
3.
DpLEŽITÉÚETNÍÚSUDKYAKLÍOVÉZDROJENEJISTOTYP\IODHADECH PƎi uplatŸování úēetních pravidel Skupiny uvedených vbodĢ 2 se od vedení vyžaduje, aby provedlo úsudky avypracovaloodhadyapƎedpokladyovýšiúēetníhodnotyaktivazávazkƽ,kteráneníokamžitĢzƎejmázjinýchzdrojƽ. OdhadyapƎíslušnépƎedpokladyserealizujínazákladĢzkušenostízminulýchobdobíajinýchfaktorƽ,kterésevdaném pƎípadĢpovažujízarelevantní.SkuteēnévýsledkyseodtĢchtoodhadƽmohoulišit. OdhadyapƎíslušnépƎedpokladysepravidelnĢprovĢƎují.Opravyúēetníchodhadƽsevykazujívobdobí,vekterémbyl danýodhadopraven(pokudmáopravavlivpouzenapƎíslušnéobdobí),nebovobdobívytvoƎeníopravyavbudoucích obdobích(pokudmáopravavlivnabĢžnéibudoucíobdobí).
3.1 Finanēnínástroje ReálnáhodnotafinanēníchnástrojƽjestanovenanazákladĢ: ÚroveŸ1: kótovanátržnícena(neupravená)naaktivnímtrhuprototožnýmajeteknebozávazky ÚroveŸ2: vstupy,jinénežkótovanécenyzahrnutévúrovni1,kteréjsouporovnatelnépromajeteknebozávazky, buěpƎímo(cenyporovnatelnýchnástrojƽ)nebonepƎímo(cenyodvozenéodjinýchtržníchcen) ÚroveŸ3: vstupyproocenĢnímajetkuazávazkƽ,kterénejsousrovnatelnénazákladĢdatporovnatelnýchstrhem (neporovnatelnévstupy) Pokudtrhsfinanēníminástrojineníaktivní,reálnáhodnotajeodhadovánazapoužitíoceŸovacíchtechnik.PƎipoužití oceŸovacích technik management používá také odhady a pƎedpoklady, které jsou konzistentní sdostupnými informacemitýkajícímiseodhadƽapƎedpokladƽ,kterébyúēastnícitrhupoužilipƎistanovenícenprofinanēnínástroje. Zpƽsob stanovení návratné hodnoty jednotlivých finanēních nástrojƽ vportfoliu Skupiny je popsán vbodu8této KonsolidovanéúēetnízávĢrky. Pokudbysereálnáhodnotališilao10%odhodnotodhadnutýchmanagementem,ēistázƽstatkováhodnotafinanēních nástrojƽnaúrovni3bybylao188684tis.Kēvyššínebonižšínežjakjevykázának31.prosinci2012(vroce2011:o9 620tis.Kē.) 3.2 PoskytnutéúvĢryapƽjēky Opravné položky respektive ztráty ze snížení návratné hodnoty poskytnutých úvĢrƽ a pƽjēek jsou managementem Spoleēnosti odhadovány za použití oceŸovacích technik. PƎi použití oceŸovacích technik, management zohledŸuje veškeré dostupné informace týkající se ekonomického a konkurenēního prostƎedí konkrétního dlužníka, informací dostupných ztrhu, vēetnĢ zohlednĢní finanēní situace a oēekávaných penĢžních tokƽ dlužníka po zohlednĢní zabezpeēeníúvĢruēipƽjēkyazárukpƎijatýchodtƎetíchstran. PoskytnutéúvĢryapƽjēkylzekategorizovatzejménanásledujícímzpƽsobem: Financování ēi refinancování real estate projektƽ; návratná hodnota takových pohledávek je zpravidla urēena na základĢ znaleckých posudkƽ konkrétního majetku, který je pƎedmĢtem financování ēi refinancování; tento majetekjeēastokrátzastavenveprospĢchSpoleēnosti Akviziēnífinancování;návratnáhodnotatakovýchpohledávekjezpravidlaurēenahodnotoupodkladovéhoaktiva,a todledanéhokonkrétníhopƎípadukótovanoutržnícenounaaktivnímtrhu,odvozenímcenynazákladĢporovnání sporovnatelnými instrumenty na trhu nebo na základĢ dat neporovnatelných strhem pƎi zohlednĢní finanēní a výkonnostnísituacepodkladovéhoaktivaadlužníkasamotného Projektové/pƎedprojektové financování; návratná hodnota pohledávek je urēena na základĢ zohlednĢní mnoha faktorƽzahrnujícífinanēní,ekonomickouavýkonnostnísituacidanéhoprojektuadlužníkaazohlednĢníreálnýcha plánovanýchpenĢžníchtokƽ DalšípodrobnostijsouuvedenyvbodĢ9tétoKonsolidovanéúēetnízávĢrky.
49
4.
P\ÍRpSTKYAÚBYTKYPODÍLpVDCE\INÝCHASPOLEN OVLÁDANÝCHSPOLENOSTECH
4.1 PƎírƽstkyspoleēností (a) PƎírƽstkydceƎinýchspoleēností
vtis.Kē RMSM3,a.s.(VESONEMER,a.s.) Novinováapoštovní,s.r.o.(Mediaserviss.r.o.) Mediaserviss.r.o.(Mundosaones.r.o.) MediaCalls.r.o.(Merkilesones.r.o.) Celkem
Datum poƎízení 28.srpna2012 5.Ǝíjna2012 17.Ǝíjna2012 17.Ǝíjna2012 Ͳ
PoƎizovací cena 2070 Ͳ 180 180 2430
PenĢžní výdaj 2070 Ͳ 180 180 2430
PodílSkupiny popoƎízení (%) 100 90 90 90 Ͳ
Datum poƎízení 8.bƎezna2011
PoƎizovací cena Ͳ
PenĢžní výdaj Ͳ
PodílSkupiny popoƎízení (%) 43,33
(b) PƎírƽstkyspoleēnĢovládanýchspoleēností
vtis.Kē ALTERNATIVEPRIVATEEQUITYFGS
(c) EfektpƎírƽstkƽ PƎírƽstkypodílƽvdceƎinýchspoleēnostechmĢlynásledujícíefektnamajetekazávazkySkupiny:
vtis.Kē
RMSM3,a.s. Aktivadrženákprodeji 2000 Závazkysouvisejícísaktivykprodeji Ͳ50 Nekontrolnípodíly Ͳ istýidentifikovanýmajetekazávazky 1950 GoodwillzakvizicenovédceƎinéspoleēnostísouēástíaktivkprodeji 120 Nákladynaakvizici Ͳ2070 ZaplacenáodmĢna,vypoƎádanávpenĢzích Ͳ2070 Získanáhotovost Ͳ istýpenĢžnívýdaj Ͳ2070 Zisk/Ztrátaodedneakvizice 588 Zisk/Ztrátanabytýchspoleēnostízacelýrok2012 588 Výnosynabytýchspoleēnostízacelýrok2012 4172 *)SkupinaMediaservis:Novinováapoštovní,s.r.o.,Mediaserviss.r.o.,MediaCalls.r.o.
Skupina Mediaservis* 286555 Ͳ286155 Ͳ40 360 Ͳ Ͳ360 Ͳ360 Ͳ Ͳ360 Ͳ107876 Ͳ168184 905803
Celkem 288555 Ͳ286205 Ͳ40 2310 120 Ͳ2430 Ͳ2430 Ͳ Ͳ2430 Ͳ107288 Ͳ167596 909975
Skupina dne 28. srpna 2012 poƎídila dceƎinou spoleēnost RMSM3, a.s., která dne 5. Ǝíjna 2012 koupila 90% podíl vespoleēnostiMediaserviss.r.o.spolusjejídceƎinouspoleēnostíTEMPOTEAM,spol.sr.o.Poakvizicispoleēnostidošlo krozdĢlení odštĢpením pƽvodní spoleēnosti Mediaservis s.r.o. a následnému slouēení do nástupnických spoleēností Merkilesones.r.o.aMundosaones.r.o. Po odštĢpení ēinností zpƽvodní spoleēnosti Mediaservis s.r.o. došlo kpƎejmenování spoleēností na Novinová apoštovní s.r.o. (pƽvodnĢ Mediaservis s.r.o.), MediaCall s.r.o. (pƽvodnĢ Merkiles one s.r.o.), a Mediaservis s.r.o. (pƽvodnĢMundosaones.r.o.).
50
Zdƽvodu, že skupina spoleēností „Mediaservis“ byla do Skupiny poƎízena výhradnĢ súmyslem jejího budoucího prodeje, byla celá skupina spoleēností „Mediaservis“ klasifikována kdatu akvizice jako Aktivum držené kprodeji a ukonēovanéēinnosti,atovēetnĢjejípƎímémateƎskéspoleēnostiRMSM3,a.s.(blíževizbod5).
51
5.
AKTIVADRŽENÁKPRODEJIAUKONOVANÉINNOSTI Vykazovaná hodnota aktiv držených kprodeji je reprezentována spoleēnostíRMSM3, a.s. a jejími dceƎinými spoleēnostmi(Novinováapoštovní,s.r.o.,Mediaserviss.r.o.,MediaCalls.r.o.),kterébylypoƎízenyvprƽbĢhuroku2012 (blíževizbod4). KdatusestaveníúēetnízávĢrkySkupinavykazovanánásledujícíhodnotuaktivasouvisejícíchzávazkƽkprodeji:
vtis.Kē Aktivadrženákprodeji Závazkysouvisejícísaktivykprodeji Nettohodnotaaktivdrženýchkprodeji
31.prosince2012 261768 242792 18976 Ͳ106798 Ͳ96426 Ͳ10372
VýsledekhospodaƎenízukonēovanéēinnosti ͲpƎiƎaditelnývlastníkƽmSkupiny ͲpƎiƎaditelnýnekontrolnímpodílƽm
Kdatu sestavení úēetní závĢrky Skupina dokonēovala jednání sbudoucím kupcem spoleēnosti RMSM3, a.s. Kupní smlouvabylapodepsánavprƽbĢhuúnora2013(blíževizbod30).
6.
PENÍZEAPEN ŽNÍEKVIVALENTY
vtis.Kē
31.prosince2012 87 15891 15978
Penízevhotovosti BĢžnéúētyvbankách Celkem
31.prosince2011 25 12408 12433
7.
FINANNÍAKTIVAAZÁVAZKYVREÁLNÉHODNOT P\ECEN NÉVÝSLEDKOV
7.1 FinanēníaktivavreálnéhodnotĢpƎecenĢnávýsledkovĢ
vtis.Kē Deriváty MĢnovéopce Celkem
31.prosince2012 Ͳ Ͳ
31.prosince2011
31.prosince2012 152 Ͳ 152
31.prosince2011
2673 2673
7.2 FinanēnízávazkyvreálnéhodnotĢpƎecenĢnévýsledkovĢ
vtis.Kē Deriváty MĢnovéforwardy MĢnovéopce Celkem
52
Ͳ 98413 98413
8.
FINANNÍNÁSTROJEREALIZOVATELNÉ vtis.Kē Akcie(kótované) Tatrymountainresort,a.s. BestHotelProperties,a.s.
31.prosince2012 306201 1294648
31.prosince2011
5380
4390
Dluhopisy(kótované–úroveŸ1) JOJMediaHouse,a.s.(SR) J&TGlobalFinanceI.,B.V.
133772 497640
Ͳ Ͳ
Dluhopisy(kótované–úroveŸ3) BigBoardPraha,a.s. ISTROKAPITALCZa.s. Celkem
129847 150763 2518251
Ͳ 91806 1696760
31.prosince2012 631412 1886839 2518251
31.prosince2011 1600564 96196 1696760
Akcie(nekótované)
298046 1302518
OcenĢnírealizovatelnýchfinanēníchnástrojƽreálnouhodnotou
vtis.Kē ÚroveŸ1–kótovanátržnícena ÚroveŸ3–vypoēítanápoužitímtechnikoceŸování Celkem
BĢhem roku 2012 Skupina nakoupila dluhopisy spoleēností JOJ Media House, a.s., BigBoard Praha, a.s. a J&T Global FinanceI.,B.V.. Skupina k31. prosinci 2012 drží 4401500 ks akcií spoleēnosti Best Hotel Properties a.s. (12,57% podíl) vocenĢní 1294648tis.Kē(vroce2011:vevýši1302518tis.Kē).Celáhodnotaakciíspoleēnostijeposkytnutajakozárukaza pƎijatýúvĢr(blíževizbod14). Skupinadálek31.prosinci2012drží267102ksakciíspoleēnostiTatrymountainresort,a.s.(3,98%podíl)vocenĢní 306201tis.Kē.(vroce2011:vevýši298046tis.Kē).CeláhodnotaakciíspoleēnostijeposkytnutajakozárukazapƎijatý úvĢr(blíževizbod14). HodnoturealizovatelnýchcennýchpapírƽocenĢnýchnaúrovni3tvoƎíkótovanédluhovéamajetkovécennépapírya kótovanémajetkovécennépapíry,prokteréneexistujeaktivnítrh.
53
DetailocenĢníreálnouhodnotounaúrovní3 OdsouhlasenípoēáteēníchakoneēnýchstavƽocenĢníúrovnĢ3reálnouhodnotoujeuvedenovnásledujícítabulce:
vtis.Kē
Stavk1.lednu2012 TransferyzúrovnĢ1 RozpuštĢníopravnépoložky Zisky/ztrátyvykázanévostatnímúplnémvýsledku PƎírƽstky Úbytky Pohybúroku VlivzmĢnsmĢnnýchkurzƽ Stavk31.prosinci2012
Stavk1.lednu2011 Úbytky Pohybúroku VlivzmĢnsmĢnnýchkurzƽ Stavk31.prosinci2011
9.
POSKYTNUTÉÚV RYAPpJKY
vtis.Kē PoskytnutéúvĢryapƽjēky Ztrátazesníženíhodnoty Celkem
Akcie kótované Ͳ 1600564 Ͳ 41235 Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ40950 1600849
Akcie nekótované 4390 Ͳ Ͳ Ͳ 1322 Ͳ332 Ͳ Ͳ 5380
Dluhopisy nekótované 91806 Ͳ 61385 Ͳ 129847 Ͳ Ͳ Ͳ2428 280610
Celkem 96196 1600564 61385 41235 131169 Ͳ332 Ͳ Ͳ43378 1886839
Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ
8397 Ͳ4020 Ͳ 13 4390
86640 Ͳ 2639 2527 91806
95037 Ͳ4020 2639 2540 96196
31.prosince2012 3354004 Ͳ75420 3278584
31.prosince2011 4844886 Ͳ94206 4750680
K31.prosinci2012seoēekává,že1643913tis.Kē(2011:2637579tis.Kē)zcelkovýchposkytnutýchúvĢrƽapƽjēek budevypoƎádanýchzadobudelšínež12mĢsícƽpodatuúēetnízávĢrky. SníženíhodnotyúvĢrƽapƽjēek
vtis.Kē Poēáteēnístavk1.lednu RozpuštĢníopravnépoložky NárƽstvbĢžnémroce RozdílyzpƎepoēítánícizíchmĢn Zƽstatekk31.prosinci
31.prosince2012 Ͳ94206 16308 Ͳ 2478 Ͳ75420
31.prosince2011 Ͳ355 Ͳ Ͳ93851 Ͳ Ͳ94206
Spoleēnost RMS Mezzanine, a.s. vbĢžném obdobíposkytla svým klientƽm celkem 29 úvĢrƽ a pƽjēek (zasmluvnĢných vroce2012nebovletechpƎedchozích).Vminulémobdobísejednaloo28úvĢrƽapƽjēek.
54
55
31.prosince2012 Ztrátaze snížení hodnoty Splatnost Ͳ Ͳ Ͳ <1rok;5avícelet Ͳ Ͳ Ͳ <1rok Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ <1rok;1Ͳ3roky Ͳ75420 <1rok; Ͳ <1rok Ͳ 1Ͳ3roky Ͳ 1Ͳ3roky Ͳ 1Ͳ3roky Ͳ <1rok Ͳ <1rok; Ͳ 3Ͳ5let Ͳ Ͳ Ͳ 3Ͳ5let Ͳ 5avícelet Ͳ 5avícelet Ͳ <1rok Ͳ <1rok Ͳ Ͳ
Dlužník Úēel Objem* Slovenskýpodnikatelskýsubjekt projektovéfinancování Ͳ Kyperskýpodnikatelskýsubjekt akviziēnífinancování 180244 Kyperskýpodnikatelskýsubjekt akviziēnífinancování Ͳ Slovenskýpodnikatelskýsubjekt pƎedprojektovéfinancování 174394 Kyperskýpodnikatelskýsubjekt projektovéfinancování Ͳ Kyperskýpodnikatelskýsubjekt projektovéfinancování Ͳ Nizozemskáfinanēníinstituce projektovéfinancování 161992 Slovenskýpodnikatelskýsubjekt refinancováníarozvojovéfinancování 180620 Slovenskýpodnikatelskýsubjekt refinancováníarozvojovéfinancování 176239 eskýsubjekt neúēelovéfinancování 59479 Slovenskýpodnikatelskýsubjekt refinancovánídluhu 173828 Slovenskýpodnikatelskýsubjekt projektovéfinancování 234519 Kyperskýpodnikatelskýsubjekt refinancovánídluhu 114529 Kyperskýpodnikatelskýsubjekt refinancovánídluhu 598753 Kyperskýpodnikatelskýsubjekt akcionáƎskéfinancování 263695 Irskýpodnikatelskýsubjekt projektovéfinancování Ͳ Slovenskýpodnikatelskýsubjekt refinancovánídluhu 240248 Slovenskýpodnikatelskýsubjekt refinancovánídluhu 183005 Slovenskýpodnikatelskýsubjekt refinancovánídluhu 211816 eskýpodnikatelskýsubjekt refinancovánídluhu 61426 eskýpodnikatelskýsubjekt refinancovánídluhu 151080 Kyperskýpodnikatelskýsubjekt refinancovánídluhu Ͳ *vocenĢnípozohlednĢníztrátzesníženíhodnoty 1)pohledávkajepodƎízenabankovnímufinancovánídlužníka 2)zajištĢnozástavouobchodníhopodílu 3)pohledávkybylyvrámci1Q/2012úplatnĢpostoupeny,Spoleēnostrealizovalaziskvevýši9730tis.Kē 4)jednáseodvaúvĢry(jedenjedenominovánvēeskýchkorunách,druhýveurech) 5)úvĢrjeod3/2012zajištĢnzástavnímprávemknemovitosti
vtis.Kē
VýznamnéposkytnutéúvĢryapƽjēky
31.prosince2011 Ztrátaze snížení Objem* hodnoty 242955 Ͳ 184546 Ͳ 470594 Ͳ 169403 Ͳ 157780 Ͳ 773990 Ͳ 571801 Ͳ 176529 Ͳ77400 Ͳ Ͳ 56603 Ͳ 203791 Ͳ 510128 Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ 258600 Ͳ 200753 Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ 618025 Ͳ
Splatnost <1rok <1rok <1rok <1rok <1rok <1rok 1Ͳ3roky 1Ͳ3roky Ͳ 1Ͳ3roky 1Ͳ3roky 1Ͳ3roky Ͳ Ͳ 3Ͳ5let 3Ͳ5let Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ 3Ͳ5let
Poznámka 1) 2) Ͳ Ͳ 3) 3) 4) Ͳ Ͳ Ͳ 2) 5) Ͳ Ͳ 1) Ͳ 1) 1) Ͳ Ͳ Ͳ 1)
Žádný/á ztĢchto úvĢrƽ/pƽjēek není po splatnosti a jedná se o pohledávky, znichž Spoleēnosti plyne úrok 4% Ͳ 12% p.a.,pƎiēemžváženýaritmetickýprƽmĢrúrokovýchsazebēiní7,66%p.a.(vminulémúēetnímobdobípak7,57%p.a.). Všechny poskytnuté úvĢry a pƽjēky byly kdatu úēetní závĢrky ocenĢny zƽstatkovou hodnotou, za použití metody efektivníúrokovémírypoodeēteníztrátzesníženíhodnoty.
10. OBCHODNÍPOHLEDÁVKYAOSTATNÍAKTIVA
vtis.Kē Pohledávkyzobchodníhostyku Nakoupenépohledávky Zúētovánístrhemcennýchpapírƽ Ostatnípohledávky Finanēnípohledávkycelkempodléhajícírizikovéanalýze Poskytnutéprovoznízálohy NákladypƎíštíchobdobí Pohledávkynefinanēnícharakterucelkem Celkem
31.prosince2012 240 Ͳ 800 4 1044 5536 389 5925 6969
31.prosince2011 220 294292 822 8926 304260 631 382 1013 305273
Nezaplacené pohledávky zobchodních vztahƽ nejsou zajištĢny. Veškeré pohledávky zobchodního styku a ostatní aktiva, která Spoleēnost eviduje, jsou krátkodobé. U tĢchto pohledávek (se zƽstatkovou dobou splatnosti menší než jedenrok)sepƎedpokládá,žejejichnominálníhodnotapƎedstavujezároveŸihodnotureálnou. SpoleēnostnepƎedpokládásníženíhodnotyobchodníchpohledávekaostatníchaktiv. Výše obchodních pohledávek vroce 2011 byla tvoƎena zejména nakoupenými pohledávkami, které byly ve výši 294292tis.Kē.zaspoleēnostíToltecLimited.TytopohledávkybylyvprƽbĢhuroku2012uhrazeny.
11. INVESTICEVESPOLEN OVLÁDANÝCHSPOLENOSTECH Skupinavlastní43,33%podílvespoleēnostiALTERNATIVEPRIVATEEQUITYFGS.
vtis.Kē
ALTERNATIVEPRIVATEEQUITYFGS
Stát Chorvatsko
56
Podíl 43,33%
Hodnotainvestice k31.prosinci2012 141314
Hodnotainvestice k31.prosinci2011 8916
12. GOODWILL Goodwill byl kdatu sestavení úēetní závĢrky, vsouladu spožadavky standardu IAS 36, testován na snížení hodnoty, pƎiēemž nebyly zjištĢny žádné indikátory zinterních ani externích zdrojƽ informací, které by vedly kvykázání snížení hodnoty.
vtis.Kē
Stavk1.lednu2012 ZmĢnyvdƽsledkukurzovýchrozdílƽ Stavk31.prosinci2012
847 Ͳ22 825
847 Ͳ22 825
Zƽstatkováhodnota K31.prosinci2011 K31.prosinci2012
847 825
847 825
Goodwill Ͳ 847 847
PoƎizovacícena Stavk1.lednu2011 PƎírƽstkyvdƽsledkuakvizicepodniku Stavk31.prosinci2011
57
Celkem Ͳ 847 847
13. POZEMKY,BUDOVYAZA\ÍZENÍ
Stavby
Samostatné vĢcimovité
58 402 Ͳ 23 483
66 969 Ͳ 38 1073
Nedokonēený dl.hmotný majetek 185 1266 Ͳ1371 7 87
Stavk1.lednu2012 PƎírƽstky PƎevod ZmĢnyvdƽsledkukurzovýchrozdílƽ Stavk31.prosinci2012
483 Ͳ 365 Ͳ11 837
1073 Ͳ Ͳ Ͳ17 1056
87 279 Ͳ365 Ͳ1 Ͳ
1643 279 Ͳ Ͳ29 1893
Oprávkyaztrátyzesníženíhodnotymajetku Stavk1.lednu2011 Odpis ZmĢnyvdƽsledkukurzovýchrozdílƽ Stavk31.prosinci2011
Ͳ6 Ͳ31 Ͳ1 Ͳ39
Ͳ Ͳ141 Ͳ4 Ͳ145
Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ
Ͳ6 Ͳ172 Ͳ5 Ͳ184
Stavk1.lednu2012 Odpis ZmĢnyvdƽsledkukurzovýchrozdílƽ Stavk31.prosinci2012
Ͳ39 Ͳ58 1 Ͳ96
Ͳ145 Ͳ212 2 Ͳ355
Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ
Ͳ184 Ͳ270 3 Ͳ451
Zƽstatkováhodnota K1.lednu2011 K31.prosinci2011
52 444
66 928
185 87
303 1459
K1.lednu2012 K31.prosinci2012
444 741
928 701
87 Ͳ
1459 1442
vtis.Kē PoƎizovacícena Stavk1.lednu2011 PƎírƽstky Úbytky ZmĢnyvdƽsledkukurzovýchrozdílƽ Stavk31.prosinci2011
Celkem 309 2637 Ͳ1371 68 1643
Skupinak31.prosinci2012neevidovalanevyužitýmajetek(2011:0tis.Kē)anemĢlamajetekpojištĢn.
58
14. P\IJATÉÚV RYAPpJKY
vtis.Kē
31.prosince2012 2195858 1125653 519750 Ͳ 3841261
BankovníúvĢry NebankovníúvĢry SmĢnky Ostatní Celkem
31.prosince2011 1939747 1286348 1232820 25 4458940
K31.prosinci2012seoēekává,že2361701tis.Kē(2011:2111933tis.Kē)zcelkovýchpƎijatýchúvĢrƽapƽjēekbude vypoƎádanýchzadobudelšínež12mĢsícƽpodatuúēetnízávĢrky. SpoleēnostRMSMezzanine,a.s.vbĢžnémúēetnímobdobíeviduje7pƎijatýchúvĢrƽapƽjēek(zasmluvnĢnýchvroce 2012nebovletechpƎedchozích).Vminulémúēetnímobdobísejednaloo9pƎijatýchúvĢrƽapƽjēek. VýznamnépƎijatéúvĢryapƽjēky
vtis.Kē Druh VĢƎitel
31.prosince2012 Objem Splatnost
BankovníúvĢr J&TBANKA,a.s.,poboēkazahraniēníbanky PPFbankaa.s. Poštovábanka,a.s.,poboēkaeskárepublika J&TBANKA,a.s. PARTNERBANKAd.d.ZAGREB NebankovníúvĢr PINVESTinvestiēníspoleēnost,a.s. PƽjēkaformousmĢnky J&TBANKA,a.s. Lesyeskérepublikys.p.
186956 <1rok Ͳ Ͳ 930180 1Ͳ3roky <1rok; 1069272 1Ͳ3roky 9451 <1rok
31.prosince2011 Objem Splatnost Poznámka 423347 <1rok 2) 681757 <1rok 825560 1Ͳ3roky 4) Ͳ Ͳ 2)
Ͳ 1125653 1Ͳ3roky 1085719 652447 127736 <1rok 392014 <1rok 580373
Ͳ 1Ͳ3roky <1rok <1rok
3) 1)
1)jednáseodvĢpƽjēkyformousmĢnky 2)úvĢrjezajištĢnzástavnísmlouvoukcennýmpapírƽmazástavnímprávemkpohledávkám 3)úvĢrjezajištĢnzástavnísmlouvoukcennýmpapírƽmBestHotelProperties,a.s.(blíževizbod8) 4)úvĢrjezajištĢnzástavnísmlouvoukcennýmpapírƽmTatrymountainresort,a.s.(blíževizbod8) PƎijaté úvĢry a pƽjēky byly kdatu úēetní závĢrky ocenĢny zƽstatkovou hodnotu za použití metody efektivní úrokové míry.ŽádnýztĢchtoúvĢrƽneníposplatnostiajednáseozávazkysúroēením6,50%p.a.–10,00%p.a.,pƎiēemžvážený aritmetickýprƽmĢrúrokovýchsazebvbĢžnémúēetnímobdobíēiní8,16%p.a.(vroce2011:8,02%p.a.)
59
15. OBCHODNÍAOSTATNÍZÁVAZKY
vtis.Kē
31.prosince2012 5078 446 2867 24130 2534 35055 17 17 35072
Závazkyzobchodníhostyku ZávazkyvƽēizamĢstnancƽm Nevyfakturovanédodávky ZávazkyvƽēiakcionáƎƽm Ostatnízávazky Finanēnízávazkycelkempodléhajícírizikovéanalýze PƎijatéprovoznízálohy Závazkynefinanēníhocharakterucelkem Obchodnízávazkyaostatnízávazkycelkem
31.prosince2011 2334 463 1985 30545 2328 37655 17 17 37672
Veškeréobchodníaostatnízávazky,kteráSpoleēnosteviduje,jsoukrátkodobé. Závazkyvƽēispoleēníkƽmvevýši24130tis.Kē(vroce2011:30545tis.Kē)pƎedstavujízávazkyztitulunevyzvednutých dividend,ztituluveƎejnédražby,zdƽvodunevyzvednutýchakciípƎizmĢnĢakciízakciínajménonaakcienamajitele, respektiveakcielistinné).
16. ODLOŽENÉDAGOVÉPOHLEDÁVKY,ODLOŽENÉDAGOVÉZÁVAZKY 16.1 NezaúētovanáodloženádaŸovápohledávka OdloženádaŸovápohledávkanebylazaúētovanáknásledujícímpoložkám:
vtis.Kē DaŸovéztráty(+) DaŸováztrátaexpirujevroce2013.
31.prosince2012 2242
31.prosince2011 Ͳ
16.2 ZaúētovanáodloženádaŸovápohledávkaazávazek OdloženádaŸovápohledávkaaodloženýdaŸovýzávazekbylyúētoványknásledujícímpoložkám:
vtis.Kē Hmotnýmajetek Finanēnínástrojerealizovatelné FinanēnímajetekvreálnéhodnotĢpƎeceŸovanývýsledkovĢ ÚvĢryapƽjēky Ostatnídoēasnérozdíly
Zapoētení* Celkem
Ͳ4 7857
Ͳ4 14222
31.prosince2011 Pohledávky Závazky Ͳ 9 Ͳ 5811 2832 Ͳ 297 Ͳ 10 Ͳ Ͳ 3139
Ͳ 5820
* Zapoētení – hrubé odložené daŸové pohledávky a závazky se zapoēítávají pro každou dceƎinou spoleēnost zvlášƛ, pokudjetoaplikovatelné.
31.prosince2012 Pohledávky Závazky Ͳ 4 322 14222 5126 Ͳ 2413 Ͳ Ͳ Ͳ
60
17. VLASTNÍKAPITÁL Základníkapitál Základníkapitál RMSMezzanine,a.s.pozápisu pƎeshraniēnífúzeslouēenímk1.lednu2010do obchodníhorejstƎíku tak ēiní 532535567 Kē a je rozvržen na 1065071134 kusƽ kmenových akcií na majitele vzaknihované podobĢ ojmenovitéhodnotĢ0,50KēazƽstalnezmĢnĢnvporovnánísminulýmúēetnímobdobím. AkcionáƎimajínároknavýplatudividendyanavalnéhromadĢSpoleēnostimákaždáakciehodnotujednohohlasu. NerozdĢlenýziskarezervnífondy Rezervní fondy konsolidovaného celku vbĢžném úēetním období jsou tvoƎeny zákonným rezervním fondem ve výši 107299tis.Kē(vminulémúēetnímobdobívevýši106507tis.Kē).ZákonnýrezervnífondsedleēeskélegislativyvytváƎí povinnĢ, a to kumulativnĢ vminimální výši 10% zēistého dosaženého zisku spoleēnosti až do výše minimálnĢ 20% zupsanéhozákladníhokapitáluspoleēnosti.ZákonnýrezervnífondmƽžebýtpoužitpouzenaúhraduztrátSpoleēnosti anesmíbýtpoužitnavýplatudividend.ZákonnýrezervnífondSpoleēnostijek31.prosinci2012plnĢdotvoƎenajeho výpoēetjeuskuteēnĢnvsouladuslokálnímiprávnímipƎedpisy. Ostatnífondyvkapitálu Ostatní fondy vkapitálu zahrnují kumulované pƎecenĢní finanēních nástrojƽ pƎeceŸovaných do ostatního úplného výsledkuakumulovanékurzovérozdílyvzniklépƎepoētemmajetkuazávazkƽzahraniēníchjednotek. Nekontrolnípodíly vtisKē
31.prosince2012
31.prosince2011
SkupinaMediaservis*
Ͳ10332
Ͳ
Celkem
Ͳ10332
Ͳ
*)SkupinaMediaservis:Novinováapoštovní,s.r.o.,Mediaserviss.r.o.,MediaCalls.r.o.
61
18. ISTÝÚROKOVÝVÝNOS Skupinanevykazujevýnosyanákladyvsegmentech,protožemápouzejedinouhlavníēinnost,atovýnosyanáklady spojenésposkytovánímapƎijímánímúvĢrƽ/pƽjēek.
vtis.Kē Úrokovévýnosy ÚvĢryklientƽm Dluhopisyaostatníúroēenécennépapíry Ostatní Úrokovévýnosycelkem Úrokovénáklady ÚvĢryodbankaklientƽ SmĢnky Úrokovénákladycelkem istýúrokovývýnos/náklad
31.prosince2012 216665 54468 11 271144 Ͳ276063 Ͳ Ͳ276063
31.prosince2011
Ͳ4919
140330
316387 17021 30 333438
Ͳ174251 Ͳ18857 Ͳ193108
Úrokové a podobné výnosy jsou spojeny pouze sposkytnutými úvĢry a pƽjēkami popsanými vbodu 8 této Konsolidované úēetní závĢrky a úrokové a podobné náklady jsou spojeny pouze spƎijatými úvĢry a pƽjēkami popsanýmivbodu13tétoKonsolidovanéúēetnízávĢrky. Úrokové výnosy zúvĢrƽ se sníženou hodnotou vbĢžném úēetním období pƎedstavovaly 22 423 tis. Kē (v roce 2011:22672tis.Kē)aēástkanabĢhléhoúrokuzatímnebylauhrazena. Úrokové výnosy zaktiv, které nejsou vreálné hodnotĢ pƎecenĢné výsledkovĢ, pƎedstavovaly vroce 2012 ēástku 271144tisKē(vroce2011:333438tisKē).
19. ISTÝVÝNOSZPOPLATKpAPROVIZÍ
vtis.Kē Výnosyzpoplatkƽaprovizí Poplatkyzaposkytnutégarance Ostatnívýnosyzpoplatkƽaprovizí Výnosyzpoplatkƽaprovizícelkem Nákladynapoplatkyaprovize Nákladynapoplatkyaprovizenasprávu,úschovuauloženíhodnot FinanēnínákladynaplatebnístykaoperacesCP Nákladynapoplatkyaprovizenaostatníslužby Nákladynapoplatkyaprovizecelkem istývýnoszpoplatkƽaprovizí
31.prosince2012 Ͳ 21416 21416 Ͳ19 Ͳ104 Ͳ1664 Ͳ1787 19629
31.prosince2011 9369 26653 36022
Ͳ Ͳ3788 Ͳ Ͳ3788 32234
SouēástíostatníchvýnosƽzpoplatkƽaprovizíjsousankēníúrokyspoleēnostiToltecLimitedvevýši17333tisKē(vroce 2011:26653tisKē).
62
20. ISTÝZISK/ZTRÁTAZOBCHODOVÁNÍ
vtis.Kē Zisk/ztrátazprodejeapƎecenĢnífinanēníchaktivazávazkƽ Akciekótované Akcienekótované MĢnovéderiváty Výnosyzdividend isté(netto)výnosyzpostoupenípohledávek istýzisk/ztrátazobchodovánícelkem
31.prosince2012 Ͳ 8 15114 31702 9729 56553
31.prosince2011 18767 Ͳ3520 Ͳ95327 5476 1032 Ͳ73572
VýnosyzdividendveSkupinĢseskládajízejménazdividendzTatrymountainresort,a.s.vevýši6447tis.Kē(vroce 2011: 5476 tis. Kē), Best Hotel Properties, a.s. ve výši 24347 tis. Kē (v roce 2011: 0) a Pražské teplárenské ve výši 908tis.Kē(vroce2011:0). VýnosyzpostoupenípohledáveksetýkajíprodejepohledávkyzadvĢmakyperskýmisubjektyuskuteēnĢnéhovúnoru 2012.
63
21. OSTATNÍPROVOZNÍVÝNOSY
vtis.Kē Kurzovézisky Ostatnívýnosy Ostatníprovoznívýnosycelkem
31.prosince2012 Ͳ 6424 6424
31.prosince2011 182624 523 183147
Ostatníprovoznívýnosyk31.prosinci2012seskládajípƎevážnĢznevyzvednutýchdražebvevýši6032tis.Kē.(vroce 2011:0).
22. OSTATNÍPROVOZNÍNÁKLADY
vtis.Kē Kurzovéztráty Nákladynaauditaúēetníslužby Nákladynanájemném Daryanákladynareprezentaci Jinéporadenskéakonzultaēníslužby Nákladynaporadenství(právní,daŸové,znalci,notáƎskéslužby) Ostatnínáklady Ostatníprovoznínákladycelkem
31.prosince2012 Ͳ50531 Ͳ7274 Ͳ3015 Ͳ1661 Ͳ1650 Ͳ1243 Ͳ22820 Ͳ88194
31.prosince2011 Ͳ Ͳ3413 Ͳ2243 Ͳ12000 Ͳ Ͳ1213 Ͳ5813 Ͳ24682
Ostatní náklady k31. prosinci 2012 se skládají pƎevážnĢ zpoplatkƽ související snavyšováním vkladu ve spoleēnĢ ovládanéspoleēnostiAlternativePrivateEquityFGSvevýši12095tis.Kē.
23. OSOBNÍNÁKLADY
vtis.Kē Mzdovénáklady Dohodyoprovedenípráce OdmĢnyēlenƽmstatutárníhoorgánuadozorēírady ZákonnézdravotníasociálnípojištĢní Ostatnísociálnínáklady Osobnínákladycelkem
31.prosince2012 Ͳ7058 Ͳ201 Ͳ767 Ͳ1830 Ͳ114 Ͳ9970
31.prosince2011 Ͳ6267 Ͳ264 Ͳ480 Ͳ1581 Ͳ63 Ͳ8655
PrƽmĢrný poēet zamĢstnancƽ Skupiny vroce 2012 ēinil 8 (v roce 2011: 6), zēehož 5 jsou zamĢstnanci organizaēní složkynaSlovensku(vroce2011:3)a3znichjsouēlenypƎedstavenstvaSkupiny(vroce2011:3).
64
24. DAGZEZISKUSPLATNÁAODLOŽENÁ
vtis.Kē SplatnádaŸ
31.prosince2012 Ͳ9581 4395 Ͳ5186
OdloženádaŸ DaŸzpƎíjmƽcelkem
31.prosince2011 Ͳ43242 4081 Ͳ39161
Sazba danĢ zpƎíjmƽ právnických osob veské republice vletech 2011 a 2012 ēinila 19%. Sazba danĢ zpƎíjmƽ právnickýchosobvKyperskérepublicevletech2011a2012ēinila10%.
vtis.Kē DaŸzeziskuvztahujícísekekomponentámostatníhoúplného výsledku PƎecenĢnírealizovatelnýchfinanēníchaktivpƎespoložkuostatního úplnéhovýsledku DaŸzeziskuvztahujícísekekomponentámostatníhoúplného výsledku
31.prosince2012
31.prosince2011
Ͳ9619
Ͳ397
Ͳ9619
Ͳ397
vtis.Kē OdsouhlaseníefektivnídaŸovésazby
ZiskpƎedzdanĢním DaŸovásazba19% VlivdaŸovýchsazebvjinýchzemích DaŸovĢneuznatelnénáklady NezdaŸovanévýnosy DaŸsplatnáͲdaŸzpƎíjmuprávnickýchosobͲopravy minulýchobdobí VykázánívminulostinevykázanýchdaŸovýchztrát Podhodnocení(nadhodnocení)danĢvminulýchletech Celkem
31.prosince 31.prosince 31.prosince 31.prosince 2012 2012 2011 2011 % % 54117 49571 19,00% Ͳ10282 19,00% Ͳ9418 6,39% 3460 Ͳ3,03% Ͳ1502 Ͳ1,11% Ͳ603 Ͳ67,19% Ͳ33305 28,73% 15550 10,22% 5064 Ͳ0,05% Ͳ29 Ͳ Ͳ 0,11% Ͳ24,66%
65
62 Ͳ13344
Ͳ Ͳ
Ͳ Ͳ
Ͳ5186
Ͳ39161
25. ZISKNAAKCII KalkulaceziskupƎipadajícíhonajednuakciivbĢžnémúēetnímobdobíjezaloženanaváženémprƽmĢrnémpoētuakcií 1065071134ksakciíanaziskuzabĢžnéúēetníobdobípƎipadajícínaakcionáƎemateƎskéSpoleēnosti.
vtis.Kē Zisk/ztrátapƎipadajícínavlastníkaSkupiny(tis.Kē) Zpokraēujícíēinnosti Zukonēovanéēinnosti VáženýprƽmĢrpoētukmenovýchakcií(ks) Zisk/ztrátanaakciivKē Zpokraēujícíēinnosti Zukonēovanéēinnosti
31.prosince2012 Ͳ47495 48931 Ͳ96426 1065071134 Ͳ0,045 0,046 Ͳ0,091
31.prosince2011 10409 10409 Ͳ 1065071134 0,010 0,010 Ͳ
26. ÚDAJEOREÁLNÉHODNOT Následující pƎehled obsahuje údaje o úēetní hodnotĢ a reálné hodnotĢ finanēního majetku a závazkƽ Skupiny, které nejsouvúēetnictvívyjádƎenyvreálnéhodnotĢ
vtis.Kē Majetek PenĢžníprostƎedkyapenĢžní prostƎedky PoskytnutéúvĢryapƽjēky Obchodníaostatní pohledávky
Závazky PƎijatéúvĢryapƽjēky Obchodníaostatnízávazky
Úēetníhodnota 31.prosince2012 31.prosince2011
Reálnáhodnota 31.prosince2012 31.prosince2011
15978 3278584
12433 4750680
15978 3052275
12433 4244813
6969 3301531
304260 5067373
6969 3075222
304260 4561508
4458941 37655 4496596
3905537 35072 3940518
4792578 37655 4830233
3841262 35072 3876333
Odhadyreálnýchhodnot NásledujícíodstavcepopisujíhlavnímetodyapƎedpokladypoužitépƎiodhadechreálnýchhodnotfinanēníhomajetkua závazkƽuvedenýchvpƎehleduvýše. PoskytnutéapƎijatéúvĢryapƽjēky Reálná hodnota byla vypoēítána na základĢ pƎedpokládaných budoucích diskontovaných pƎíjmƽ ze splátek jistiny a úrokƽ. PƎi odhadech pƎedpokládaných budoucích penĢžních tokƽ byly vzaty do úvahy i rizika znesplnĢní jako i skuteēnosti,kterémohounaznaēovatsníženíhodnoty.OdhadovanéreálnéhodnotyúvĢrƽvyjadƎujízmĢnyvúvĢrovém hodnoceníodmomentujejichposkytnutí,jakoizmĢnyvúrokovýchsazbáchvpƎípadĢúvĢrƽsfixníúrokovousazbou.
66
27. HLAVNÍRIZIKOVÉFAKTORYVEFINANNÍM\ÍZENÍSPOLENOSTI Níže jsou detailnĢ popsány finanēní a provozní rizika, kterým je Skupina vystavena a zpƽsob jejich Ǝízení. NejvýznamnĢjšímifinanēnímiriziky,kterýmjeSkupinavystavena,jsouúvĢrovériziko,mĢnovériziko,operaēníriziko, rizikolikvidityatržníriziko.TržnírizikopakzahrnujerizikozmĢnyúrokovýchsazeb,kurzovérizikoarizikozmĢnycen akcií. 27.1 ÚvĢrovériziko ÚvĢrové riziko je spojeno sneschopností dlužníka splatit svƽj závazek vsouvislosti sposkytnutou pƽjēkou nebo úvĢrem.ObjemvystaveníseúvĢrovémurizikujevyjádƎenúēetníhodnotoutohotomajetkuvKonsolidovanémvýkazu finanēní pozice. Mimo tohoto je Skupina vystavena podrozvahovému riziku nesplacení úvĢru vtĢch pƎípadech, kdy SkupinamázávazekprodloužitúvĢr. ÚēetníhodnotapƽjēekaúvĢrƽvyjadƎujenejvyššímožnouúēetníztrátu,kterábymuselabýtzaúētovánavpƎípadĢ,že protistranaúplnĢselžepƎiplnĢnísvýchsmluvníchzávazkƽavšechnazajištĢníbymĢlanulovouhodnotu.Tatohodnota proto vysoko pƎevyšuje oēekávané ztráty, které jsou vykázány vrámci opravných položek. Konsolidovaný celek neeviduježádnoudlouhodoboupƽjēkuneboúvĢr,kterýbybylpodatusplatnosti.ÚvĢrovérizikoseSpoleēnostsnaží minimalizovat tím, že sdlužníky uzavírá smlouvy o zajištĢní, a to zejména zástavĢ obchodního podílu (detailnĢji popsáno vbodu 9). Další riziko je spojeno se skuteēností, že nĢkteré poskytnuté úvĢry jsou podƎízeny bankovnímu financovánídlužníka(detailnĢjipopsánovbodu9). Posouzení úvĢrového rizika týkajícího se smluvní strany je založené na interním hodnotícím systému Skupiny respektive Spoleēnosti. Hodnotící systém Skupiny je založený na standardizovaném ohodnocení pƎíslušných kritérií, kterévypovídajíofinanēnísituacismluvnístranyajejíschopnostiplnitsvéúvĢrovézávazky,atovēetnĢoēekávaného vývoje,pƎimĢƎenéhozabezpeēeníastejnĢtaknavrhovanýchpodmínekprouskuteēnĢnídanétransakce. ÚvĢrovérizikopodlesektoru
vtis.Kē ÚvĢrovérizikopodlesektoru k31.prosinci2012 Majetek PenízeapenĢžníekvivalenty Finanēnínástrojerealizovatelné PoskytnutéúvĢryapƽjēky Obchodní,ostatníadaŸové pohledávkypodléhajícírizikové analýze Závazky FinanēnízávazkyvreálnéhodnotĢ pƎecenĢnévýsledkovĢ PƎijatéúvĢryapƽjēky Obchodní,ostatníadaŸovézávazky podléhajícírizikovéanalýze
Podniky
Státy, vlády
Finanēní instituce
Fyzické osoby
Ostatní
Celkem
Ͳ 2020611 3116592
Ͳ Ͳ Ͳ
15891 497640 161992
Ͳ Ͳ Ͳ
87 Ͳ Ͳ
15978 2518251 3278584
232 5137435
21483 21483
808 676331
Ͳ Ͳ
Ͳ 87
22523 5835336
Ͳ 1125653
Ͳ 392014
152 2323594
Ͳ Ͳ
Ͳ Ͳ
152 3841261
9983 1135636
10244 402258
6 2323752
634 634
24133 24133
45000 3886413
67
vtis.Kē ÚvĢrovérizikopodlesektoru k31.prosinci2011 Majetek PenízeapenĢžníekvivalenty FinanēníaktivavreálnéhodnotĢ pƎecenĢnévýsledkovĢ Finanēnínástrojerealizovatelné PoskytnutéúvĢryapƽjēky Obchodní,ostatníadaŸové pohledávkypodléhajícírizikové analýze Závazky FinanēnízávazkyvreálnéhodnotĢ pƎecenĢnévýsledkovĢ PƎijatéúvĢryapƽjēky Obchodní,ostatníadaŸovézávazky podléhajícírizikovéanalýze
Podniky
Státy, vlády
Finanēní instituce
Fyzické osoby
Ostatní
Celkem
Ͳ
Ͳ
12409
Ͳ
24
12433
2673 1696760 4156735
Ͳ Ͳ Ͳ
Ͳ Ͳ 593945
Ͳ Ͳ Ͳ
Ͳ Ͳ Ͳ
2673 1696760 4750680
303423 6159591
4 4
833 607187
Ͳ Ͳ
Ͳ 24
304260 6766806
98413 1085718
Ͳ 580373
Ͳ 2792849
Ͳ Ͳ
Ͳ Ͳ
98413 4458940
6226 1190357
36508 616881
171 2793020
31008 31088
Ͳ Ͳ
73913 4631266
eská republika
Slovenská republika
Holandsko
Kyperská republika
Ostatní
Celkem
7893 285989 293230
8084 1734622 1665379
Ͳ 497640 161992
Ͳ 1157983
1 Ͳ
15978 2518251 3278584
21720 547447
803 3408888
Ͳ 659632
Ͳ 1157983
Ͳ 1
22523 5835336
Ͳ 1117136
152 2714674
Ͳ Ͳ
Ͳ Ͳ
Ͳ 9451
152 3841261
776 1117912
41190 2756016
Ͳ Ͳ
2989 2989
45 9496
45000 3886413
ÚvĢrovérizikopodlelokality
vtis.Kē ÚvĢrovérizikopodlelokality k31.prosinci2012 Majetek PenízeapenĢžníekvivalenty Finanēnínástrojerealizovatelné PoskytnutéúvĢryapƽjēky Obchodní,ostatníadaŸové pohledávkypodléhajícírizikové analýze Závazky FinanēnízávazkyvreálnéhodnotĢ pƎecenĢnévýsledkovĢ PƎijatéúvĢryapƽjēky Obchodní,ostatníadaŸovézávazky podléhajícírizikovéanalýze
68
vtis.Kē ÚvĢrovérizikopodlelokality k31.prosinci2011 Majetek PenízeapenĢžníekvivalenty FinanēníaktivavreálnéhodnotĢ pƎecenĢnévýsledkovĢ Finanēnínástrojerealizovatelné PoskytnutéúvĢryapƽjēky Obchodní,ostatníadaŸové pohledávkypodléhajícírizikové analýze Závazky FinanēnízávazkyvreálnéhodnotĢ pƎecenĢnévýsledkovĢ PƎijatéúvĢryapƽjēky Obchodní,ostatníadaŸovézávazky podléhajícírizikovéanalýze
eská republika 7872 2673
Slovenská republika 4561 Ͳ
Holandsko Ͳ Ͳ
Kyperská republika Ͳ Ͳ
Ostatní Ͳ Ͳ
Celkem 12433 2673
95732 75827 182
1601028 1413755 339
Ͳ 593944 Ͳ
Ͳ 2466401 303739
Ͳ 200753 Ͳ
1696760 4750680 304260
182286
3019683
593944
2770140
200753
6766806
Ͳ
98413
Ͳ
Ͳ
Ͳ
98413
3825856 58007
423372 12888
200629 Ͳ
Ͳ 2992
9083 26
4458940 73913
3883863
534673
200629
2992
9109
4631266
ÚvĢrovériziko–sníženíhodnotyfinanēníhomajetku Skupinanemážádnýfinanēnímajetekposplatnosti. VĢkovástrukturaposkytnutýchúvĢrƽapƽjēek:
vtis.Kē ÚvĢryapƽjēkysesplatnostído1roku ZtrátazesníženíhodnotykúvĢrƽmapƽjēkámdo1roku ÚvĢryapƽjēkysesplatnostínad1rok ZtrátazesníženíhodnotykúvĢrƽmsesplatnostínad1rok Celkem
31.prosince2012 1710091 Ͳ75420 1643913 Ͳ 3278584
31.prosince2011 2129907 Ͳ16806 2714979 Ͳ77400 4750680
RMSMezzanine,a.s.poskytlavroce2010rozvojovéfinancováníslovenskéspoleēnostiDiversifiedRetailCompany,a.s., která se zabývá provozováním maloobchodních zaƎízení vobchodních a kanceláƎských centrech. PƎedpokládaná splatnost úvĢru je vroce 2013. Kpohledávce byla vytvoƎena opravná položka ve výši 3000 tis. EUR (75420 tis. Kē, vroce2011:77400tis.Kē),cožjezhruba34%zdlužnéēástky.
69
27.2 Rizikolikvidity Riziko likvidity vzniká vrámci všeobecného financování ēinnosti Skupiny a Ǝízení finanēní pozice. Zahrnuje riziko neschopnostifinancovatmajetekvdohodnutédobĢsplatnostiaúrokovésazbĢataktéžrizikoneschopnostirealizovat majetekzarozumnoucenuvpƎimĢƎenémēasovémhorizontu. Jednotlivé spoleēnosti vrámci Skupiny používají rƽzné metody Ǝízení rizika likvidity, vēetnĢ individuálního monitorování. Management Skupiny je zamĢƎuje nejvíce na diverzifikaci zdrojƽ financování. Tato diverzifikace umožŸuje SkupinĢ vĢtší pružnost a snižuje závislost na jednom zdroji financování. Riziko likvidity se vyhodnocuje pƎedevším sledováním zmĢn ve struktuƎe financování, porovnávající tyto zmĢny se strategií Ǝízení rizika likvidity stanovené managementem Skupiny. Vrámci své strategie Ǝízení rizika likvidity drží Skupina ēást svého majetku ve formĢvysocelikvidníchaktiv. Vnásledující tabulce je uvedena analýza Skupiny sestavená podle zƽstatkové doby splatnosti. Oēekávané doby splatnosti se vnĢkterých pƎípadech liší od pƽvodnĢ dohodnutých smluvních splatností, jelikož zkušenost ukázala, že splatnosti mnoha krátkodobých úvĢrƽ a pƽjēek byly prodlouženy. Tato analýza pƎedstavuje nejopatrnĢjší variantu zƽstatkovýchdobsplatnosti,protojevpƎípadĢposkytnutýchúvĢrƽapƽjēeknejdelšímožnésplacení. SplatnostifinanēníchaktivazávazkƽvēetnĢpƎedpokládanýchúrokovýchplateb
vtis.Kē Rizikolikvidity k31.prosinci2012 Majetek PenízeapenĢžníekvivalenty FinanēníaktivavreálnéhodnotĢ pƎecenĢnévýsledkovĢ Finanēnínástrojerealizovatelné PoskytnutéúvĢryapƽjēky Obchodní,ostatníadaŸové pohledávkypodléhajícírizikové analýze
Úēetní hodnota
Smluvní penĢžní toky
15978
15978
Do3 3mĢsíce mĢsícƽ až1rok 15978
Ͳ
1rok Neurēená až5let Nad5let splatnost Ͳ
Ͳ
Ͳ
Ͳ Ͳ 2518251 2718817 3278584 3822374
Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ 56977 903381 186110 1513765 1258720
22523 22523 5835336 6579692
1043 21479 1 Ͳ Ͳ 203131 1592221 2162102 1016009 1606229
Ͳ Ͳ 152230 1606229 863779 Ͳ
Ͳ Ͳ 3841261 4206019
Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ 358408 1137054 1311138 1271683
Ͳ 127736
Závazky FinanēnízávazkyvreálnéhodnotĢ pƎecenĢnévýsledkovĢ PƎijatéúvĢryapƽjēky Obchodní,ostatníadaŸovézávazky podléhajícírizikovéanalýze
45000 45000 3886261 4251019
7824 9945 Ͳ Ͳ 366232 1146999 1311138 1271683
27231 154967
ZárukyapƎísliby
4060394 4060394
Ͳ
Ͳ
Ͳ
Ͳ 4060394
Ͳ Ͳ Ͳ
Ͳ Ͳ Ͳ
Ͳ Ͳ Ͳ
Derivátovéfinanēnízávazky Forwardovékontrakty Ͳvýdaj ͲpƎíjem
Ͳ152 Ͳ Ͳ152
Ͳ152 Ͳ Ͳ152
70
Ͳ810530 811262 732
Ͳ Ͳ Ͳ
Management Skupiny pƎedpokládá, že rozdíly mezi finanēními závazky a finanēním majetkem Skupiny zpohledu likviditybude,vpƎípadĢpotƎeby,ƎešenformoubankovníchanebankovníchúvĢrƽ.
vtis.Kē Rizikolikvidity k31.prosinci2011 Majetek PenízeapenĢžníekvivalenty Finanēnínástroje realizovatelné PoskytnutéúvĢryapƽjēky Obchodní,ostatníadaŸové pohledávkypodléhající rizikovéanalýze Závazky PƎijatéúvĢryapƽjēky Obchodní,ostatníadaŸové závazkypodléhajícírizikové analýze ZárukyapƎísliby
Smluvní penĢžní toky
Do3 mĢsícƽ
3mĢsíce až1rok
12433
505
11928
Ͳ
1696760 4750680
1875354 5436200
Ͳ 554913
19378 2191430
251021 2689857
Ͳ 1604955 Ͳ Ͳ
304260 6764133
304260 7628248
924 556342
9045 2231781
294291 3235170
Ͳ Ͳ Ͳ 1604955
4458940 Ͳ5015705
Ͳ672679
Ͳ1803745
Ͳ2539191
Ͳ
Ͳ
73913 Ͳ73913 4532853 Ͳ5089619
Ͳ73913 Ͳ746683
Ͳ Ͳ1803745
Ͳ Ͳ2539191
Ͳ Ͳ
Ͳ Ͳ
Úēetní hodnota 12433
1rok Nad Neurēená až5let 5let splatnost Ͳ
Ͳ
2916011
2916011
1380882
1021638
513491
Ͳ
Ͳ
2673 2673
2146200 2146200
2146200 2146200
Ͳ Ͳ
Ͳ Ͳ
Ͳ Ͳ
Ͳ Ͳ
Derivátovýfinanēnímajetek Ostatníderiváty
27.3 Úrokovériziko innosti Skupiny jsou vystaveny riziku zmĢn vúrokových sazbách. Objem tohoto rizika je rovný sumĢ úroēeného majetku (vēetnĢ investic) a úroēených závazkƽ, pƎi kterých je úroková sazba vdobĢ splatnosti nebo vdobĢ zmĢny odlišná od souēasné úrokové sazby. Doba, na kterou je pro finanēní nástroj stanovena pevná sazba proto vyjadƎuje vystavení riziku zmĢn vúrokových sazbách. PƎehled uvedený níže vyjadƎuje vystavení Spoleēnosti riziku zmĢn vúrokových sazbách buě na základĢ smluvní doby splatnosti finanēních nástrojƽ, nebo pro finanēní nástroje, jejichž cenasemĢnívzávislostiodzmĢnytržnísazbyještĢpƎedsplatnosti,sebraldoúvahydatumnejbližšízmĢnyúrokové sazby. Majetek a závazky, které nemají stanovenou splatnost nebo jsou neúroēené, jsou vykázány spolu vkategorii „neurēenásplatnost“.
71
Vystaveníúrokovémurizikupodleúēetníhodnotyk31.prosinci2012bylonásledující:
vtis.Kē Do3 mĢsícƽ
Majetek PenízeapenĢžníekvivalenty Finanēnínástrojerealizovatelné PoskytnutéúvĢryapƽjēky Obchodní,ostatníadaŸovépohledávky podléhajícírizikovéanalýze Závazky FinanēnízávazkyvreálnéhodnotĢpƎecenĢné výsledkovĢ PƎijatéúvĢryapƽjēky Obchodní,ostatníadaŸovézávazky podléhajícírizikovéanalýze
3mĢsíce až1rok
1rok Neurēená až5let Nad5let splatnost
Celkem
15891 Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ 778249 177969 1456702 1087482
Ͳ 87 15978 Ͳ 1740002 2518251 556431 Ͳ 3278584
Ͳ Ͳ Ͳ 193860 1456702 1865731
Ͳ 22523 22523 556431 1762612 5835336
Ͳ Ͳ Ͳ 312656 1031859 2369010
Ͳ Ͳ
152 152 127736 3841261
Ͳ Ͳ Ͳ 312656 1031859 2369010
Ͳ Ͳ
45000 45000 172888 3886413
Vystaveníúrokovémurizikuk31.prosinci2011bylonásledující:
vtis.Kē
Majetek PenízeapenĢžníekvivalenty FinanēníaktivavreálnéhodnotĢpƎecenĢné výsledkovĢ Finanēnínástrojerealizovatelné PoskytnutéúvĢryapƽjēky Obchodní,ostatníadaŸovépohledávkypodléhající rizikovéanalýze Závazky FinanēnízávazkyvreálnéhodnotĢpƎecenĢné výsledkovĢ PƎijatéúvĢryapƽjēky Obchodní,ostatníadaŸovézávazkypodléhající rizikovéanalýze
Do1roku
1rok až5let
Nad5let
Neurēená splatnost
Celkem
12433
Ͳ
Ͳ
Ͳ
12433
2673 Ͳ 2113101
Ͳ Ͳ 2637579
Ͳ Ͳ Ͳ
Ͳ 1696760 Ͳ
2673 1696760 4750680
304260 2432467
Ͳ 2637579
Ͳ Ͳ
Ͳ 1696760
304260 6766806
Ͳ 2347007
Ͳ 2111933
Ͳ Ͳ
98413 Ͳ
98413 4458940
21667 2368674
Ͳ 2111933
Ͳ Ͳ
52246 150659
73913 4631266
72
27.4 MĢnovériziko MĢnové riziko je spojeno se zvýšením nebo snížením hodnoty finanēního majetku a závazkƽ Skupiny vdƽsledku znehodnocení/zhodnocenísmĢnnýchkurzƽ. K31.prosinci2012bylaSkupinavystavenanásledujícímumĢnovémuriziku:
vtis.Kē
Majetek PenízeapenĢžníekvivalenty Finanēnínástrojerealizovatelné PoskytnutéúvĢryapƽjēky Obchodní,ostatníadaŸovépohledávkypodléhající rizikovéanalýze
Podrozvaha
Závazky FinanēnízávazkyvreálnéhodnotĢpƎecenĢné výsledkovĢ PƎijatéúvĢryapƽjēky Obchodní,ostatníadaŸovézávazkypodléhající rizikovéanalýze
Podrozvaha
CZK
EUR
USD
HRK
Celkem
7295 631413 586773
8679 1886838 2691811
4 Ͳ Ͳ
Ͳ Ͳ Ͳ
15978 2518251 3278584
21710 1247191
813 4588141
Ͳ 4
Ͳ Ͳ
22523 5835336
2564809
Ͳ
725657
4871656
1581190
152 676998
Ͳ 3154812
Ͳ Ͳ
Ͳ 9451
152 3841261
22712 699862
22288 3177100
Ͳ Ͳ
Ͳ 9451
45000 3886413
846661
Ͳ
Ͳ
1458631
611970
K31.prosinci2011bylaSkupinavystavenanásledujícímumĢnovémuriziku:
vtis.Kē
Majetek PenízeapenĢžníekvivalenty FinanēníaktivavreálnéhodnotĢpƎecenĢné výsledkovĢ Finanēnínástrojerealizovatelné PoskytnutéúvĢryapƽjēky Obchodní,ostatníadaŸovépohledávkypodléhající rizikovéanalýze
Podrozvaha
Závazky FinanēnízávazkyvreálnéhodnotĢpƎecenĢné výsledkovĢ PƎijatéúvĢryapƽjēky Obchodní,ostatníadaŸovézávazkypodléhající rizikovéanalýze
Podrozvaha
CZK
EUR
USD
HRK
Celkem
7872
4561
Ͳ
Ͳ
12433
Ͳ 3926 596603
2673 1692834 3335299
Ͳ Ͳ 818778
Ͳ Ͳ Ͳ
2673 1696760 4750680
2419 610820
301841 5337208
Ͳ 818778
Ͳ 2976
304260 6766806
3238994
598200
889980
5062211
335037
Ͳ 580373
98413 3668855
Ͳ 200629
Ͳ 9083
98413 4458940
56988 637361
16899 3784167
Ͳ 200629
26 9109
36357 4631266
Ͳ
Ͳ
Ͳ
550490
550490
73
27.5 Operaēníriziko Operaēní riziko je riziko, které pƎedstavuje riziko ztráty zdƽvodu zpronevĢry, neautorizovaných aktivit, chyb, omylƽ, neefektivnostineboselhánísystémƽ,ēipƎípadnérizikosoudníchsporƽ.TotorizikovznikápƎivšechaktivitáchSkupinya ēelímuvšechnyspoleēnostivrámciSkupiny. Cílem Skupiny je Ǝídit operaēní riziko tak, aby se zabránilo finanēním ztrátám a újmám na dobrém jménu Skupiny vrámci efektivity nákladƽ vynaložených na splnĢní tohoto cíle a vyhnout se pƎitom opatƎením, která by bránila iniciativĢakreativitĢ. Hlavní zodpovĢdnost za implementaci kontrol souvisejících sƎízením operaēního rizika má management každé spoleēnosti Skupiny. Tato zodpovĢdnost je podporovaná vypracováním standardƽ na Ǝízení operaēního rizika spoleēnéhoprocelouSkupinuazahrnujenásledujícíoblasti: x
Identifikace operaēního rizika vrámci struktury kontrolního systému každé ze spoleēností vrámci Skupiny (vytváƎenípodmínekprosnižováníalimitovánítohotorizika(pƎizabezpeēenípožadovanéúrovnĢaktivit),téžjeho dopaduanásledkƽjakoidoporuēenínavhodnéƎešenívtétooblasti).
x
Požadavek na odsouhlasení a monitorování transakcí (každý úvĢr ēi pƽjēka, která je poskytnuta, vēetnĢ ēerpání vsouvislostisúvĢrovýmrámcem,jeodsouhlasovánapƎedstavenstvemspoleēnosti).
x
TentopƎehledudálostítýkajícíchseoperaēníhorizikaumožŸujeSkupinĢzpƎesnitpodniknutékrokyaopatƎenína sníženítĢchtorizikatéžuskuteēnitrozhodnutítýkajícísenásledujícího: Ͳ
akceptovánívzniklýchrizik,
Ͳ
iniciováníopatƎenísnižujícíchmožnédopady;nebo
Ͳ
snižovánírozsahutakovýchtoaktivitnebojejichúplnézastavení.
27.6 Analýzacitlivosti Úrokovériziko
vtis.Kē
VariabilnĢúroēenéinstrumenty PoskytnutéúvĢryapƽjēky PƎijatéúvĢryapƽjēky Nettopozice
Okamžité zvýšení/snížení úrokových sazeb o 100 bazických bodƽ („bp“), po celé výnosové kƎivce vztahující se na úrokovépozicevportfoliukonsolidovanéhocelku,bymĢlonásledujícídopadnavýsledekhospodaƎeníavlastníkapitál konsolidovanéhocelku:
31.prosince2012
31.prosince2011
3278584 Ͳ2879533 912022 1311073
4750681 Ͳ3633380 91806 1209107
FixnĢúroēenéinstrumenty PoskytnutéúvĢryapƽjēky PƎijatéúvĢryapƽjēky FinanēnínástrojerealizovatelnéͲdluhopisy Nettopozice
Ͳ Ͳ961728 Ͳ961728
Ͳ Ͳ825560 Ͳ825560
(a) Analýzacitlivosticashflow
VariabilnĢúroēenéinstrumenty Poklesúrokovýchsazebo100bp Nárƽstúrokovýchsazebo100bp
VlivnavýsledekhospodaƎení (vtis.Kē) 31.prosince2012 31.prosince2011 Ͳ8256 Ͳ9617 8256 9617
74
Vlivnavlastníkapitál (vtis.Kē) 31.prosince2012 31.prosince2011 Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ
(b) Analýzacitlivostifairvalue
VlivnavýsledekhospodaƎení (vtis.Kē) 31.prosince2012 31.prosince2011 Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ
FixnĢúroēenéinstrumenty Poklesúrokovýchsazebo100bp Nárƽstúrokovýchsazebo100bp
Vlivnavlastníkapitál (vtis.Kē) 31.prosince2012 31.prosince2011 9120 Ͳ9120
918 Ͳ918
MĢnovériziko Jednoprocentníposíleníēeskékorunyvƽēieuru,americkémudolaruachorvatskékunĢvportfoliu,bymĢlonásledující vlivnavýsledekhospodaƎeníavlastníkapitálkonsolidovanéhocelku:
CitlivostmĢnovéhorizika EUR USD HRK
VlivnavýsledekhospodaƎení (vtis.Kē) 31.prosince2012 31.prosince2011 Ͳ13971 Ͳ 94
Ͳ15377 Ͳ6120 90
Oslabeníēeskékorunyo100bpoprotieuru,americkémudolaruachorvatskékunĢvportfoliubymĢlostejnĢvelký,ale opaēnývlivnavýsledekhospodaƎeníavlastníkapitál. Management Skupiny si není vĢdom žádného jiného tržního, úrokového, mĢnového nebo úvĢrového rizika ēi rizika likvidity,kteréjespojenospodnikatelskýmiaktivitamikonsolidovanéhocelku. RizikozmĢnycenakcií Riziko zmĢny cen akcií vzniká vdƽsledku vlastnictví cenných papírƽ urēených na prodej a cenných papírƽ ocenĢných reálnou hodnotou Skupinou. Vedení skupiny monitoruje mix dluhových cenných papírƽ a kapitálových nástrojƽ ve svémportfoliucennýchpapírƽ,pƎiēemžvýznamnémajetkovécennépapíryjsouƎízenéindividuálnĢ. SkupinanemánederivátováfinanēníaktivaoceŸovanáreálnouhodnotoupƎesvýsledekhospodaƎení. 1% posílení nederivátových finanēních aktiv urēených kprodeji oceŸovaných reálnou hodnotou pƎes ostatní úplný výsledekhospodaƎeníbymĢlopozitivnídopadnavlastníkapitálSkupinyvbĢžnémúēetnímobdobí.
CitlivostrizikazmĢnycenakcií
Finanēníaktivaurēenákprodeji
Vlivnavlastníkapitál (vtis.Kē) 31.prosince2012 31.prosince2011 16062
16050
1% oslabení finanēního majetku, který byl analyzován výše, by mĢlo stejný, ale opaēný dopad na vlastní kapitál Skupiny. 27.7 \ízeníkapitálu StrategiíSkupinyprozachovánísilnékapitálovébázejeudržovatdƽvĢruinvestorƽ,vĢƎitelƽatrhuataképodporovat dalšírƽstvlastníhopodnikáníSkupiny.
75
28. SP\ÍZN NÉOSOBY JakjeuvedenovnásledujícímpƎehledu,SkupinajevevztahuspƎíznĢnéosobykesvémateƎskéspoleēnosti,koneēné mateƎskéspoleēnostiajinýmstranámvbĢžnémiminulémúēetnímobdobí: (1) KoneēnámateƎskáspoleēnostajíovládanéspoleēnosti (2) Spoleēností, které spoleēnĢ ovládají nebo mají významný vliv na úēetní jednotu a její dceƎiné a pƎidružené spoleēnosti (3) PƎidruženéspoleēnosti (4) SpoleēnĢovládanéspoleēnosti,vekterýchjeSkupinaspoleēníkem (5) lenovévrcholovéhomanagementuspoleēnostinebomateƎskéspoleēnosti PƎehledtransakcísespƎíznĢnýmiosobamivroce2012a2011jenásledující:
Vtis.Kē lenovévrcholovéhomanagementu
31.prosince2012 Pohledávky Závazky Ͳ 228 Ͳ
Celkem Vtis.Kē SpoleēnĢovládanéspoleēnosti lenovévrcholovéhomanagementu Celkem
31.prosince2011 Pohledávky Závazky Ͳ 330 Ͳ
228
31.prosince2012 Výnosy Náklady Ͳ Ͳ12095 Ͳ Ͳ4746 Ͳ Ͳ16841
330
31.prosince2011 Výnosy Náklady Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ4870 Ͳ
Ͳ4870
29. DOPLGUJÍCÍINFORMACE 29.1 MimobilanēnĢevidovanéúdaje(podrozvaha) KonsolidovanýcelekmimobilanēnĢeviduje:
vtis.Kē Podrozvahováaktiva Neplatebníposkytnutézárukyaruēení PoskytnutépƎísliby PoskytnutézástavyͲcennépapíry Poskytnutéostatnízástavy PohledávkyzopcínamĢnovénástroje MĢnovéforwardy HodnotypƎedanédoúschovy
Podrozvahovápasiva PƎijatépƎísliby PƎijatézástavyͲcennépapíry PƎijatéostatnízástavy OstatnípƎijatézárukyaruēení MĢnovéforwardy PostoupenépohledávkyͲnominálníhodnota Majetekvevlastníchfondech
31.prosince2012 17443 4042951 1600850 368599 Ͳ 811262 4878 21879 634 193421 613462 810530 125294 Ͳ
76
31.prosince2011 Ͳ 2916011 1781164 1285639 2146200 Ͳ 2878 Ͳ 2650 198498 550490 Ͳ 1730531 Ͳ
29.2 Soudníspory KedniúēetnízávĢrkyrespektivesestavenínebylyspoleēnostiRMSMezzanine,a.s.,RMSM1LIMITED,RMSM2,s.r.o.a RMSM3,a.s.známyjakékolivsoudníspory,kdybyvýšezmínĢnéspoleēnostibylyvpostavenístranypovinné,neboby soudnísporhrozil.
30. NÁSLEDNÉUDÁLOSTI 1)
Po skonēení úēetního období, došlo dne 15. února 2013 kprodeji 90% podílu spoleēnosti RMSM3, a.s. Souēástí prodejnítransakcejeipostoupenípohledávek,kteréevidujekdatupƎevoduspoleēnostRMSMezzanine,a.s.vƽēi RMSM3,a.s.
2)
Súēinnostíkedni1.dubna2013spoleēnostzmĢnilasvésídlozpƽvodníadresyPraha4ͲNusle,HvĢzdova1716/2b, PS 14 78, na novou adresu Praha 8ͲKarlín, Sokolovská 394/17, PS 168 00. ZmĢna sídla zatím nebyla zapsána vobchodnímrejstƎíku.
3)
Rozhodnutím pƎijatým na zasedání dozorēí rady spoleēnosti, které probĢhlo dne 12. bƎezna 2013, bylo zvoleno stávajícípƎedstavenstvonadalšífunkēníobdobí.
77
6.2 Účetní závěrka RMS Mezzanine, a.s. končící k 31.12.2012
Vyhotovenodne: 29.dubna2013
Podpisstatutárníhoorgánuúēetníjednotky: Ing.Mgr.BorisProcik
78
OsobaodpovĢdnázaúēetnízávĢrku Ing.JindƎiškaDudová
VÝKAZFINANNÍPOZICE k31.prosinci2012 vtis.Kē AKTIVA PenízeapenĢžníekvivalenty FinanēníaktivavreálnéhodnotĢpƎecenĢnévýsledkovĢ Finanēnínástrojerealizovatelné PoskytnutéúvĢryapƽjēky Obchodnípohledávkyaostatníaktiva PohledávkyzesplatnédanĢ Úēastisvýznamnýmpodílem Úēastiskontrolnímpodílem Hmotnýmajetek PohledávkyzodloženédanĢ Aktivacelkem
Bod
31.prosince2012
31.prosince2011
5 6 7 8 9
15859 Ͳ 783629 4602221 6062 21479 141314 533004 1442 7857 6112867
11927 2673 96196 5811637 305350 Ͳ 8916 532937 1459 3451 6773546
11 10 12 15
ZÁVAZKY FinanēnízávazkyvreálnéhodnotĢpƎecenĢnévýsledkovĢ PƎijatéúvĢryapƽjēky Obchodníaostatnízávazky ZávazkyzesplatnédanĢzpƎíjmƽ Závazkycelkem
VLASTNÍKAPITÁL Základníkapitál NerozdĢlenýziskarezervnífondy Vlastníkapitálcelkem
16
6 13 14
152 3850042 33046 8952 3892192
98413 4467344 35434 35239 4636430
532536 1688139
532536 1604580
2220675
2137116
Vlastníkapitálazávazkycelkem
79
6112867
6773546
VÝKAZZISKpAZTRÁT zaobdobíkonēící31.prosince2012 vtis.Kē
Úrokovévýnosy Úrokovénáklady istýúrokovývýnos
31.prosince2012
31.prosince2011
17 17
366723 Ͳ276539 90184 21416 Ͳ1783 19633 13687 6424 20111 Ͳ9970 Ͳ270 Ͳ34118 61385 16308 Ͳ74782 Ͳ41447 88481 Ͳ5186 83295
333437 Ͳ182505 150932
18 18 19 20 21 12 11 7 8 21
Zisk/ztrátapƎedzdanĢním DaŸzpƎíjmƽ ZISK/ZTRÁTAZAOBDOBÍ
23
ZisknaakciizákladníizƎedĢný(vKē)
Výnosyzpoplatkƽaprovizí Nákladynapoplatkyaprovize istývýnoszpoplatkƽaprovizí istýzisk/ztrátazobchodování Ostatníprovoznívýnosy Celkovéēistévýnosyzhlavníēinnosti Osobnínáklady Odpisyaamortizace Tvorbaopravnépoložkykúēastemskontrolnímvlivem TvorbaarozpuštĢníopravnépoložkykdluhovýmfinanēnímnástrojƽm TvorbaarozpuštĢníopravnýchpoložekkúvĢrƽm Ostatníprovoznínáklady Provoznínákladycelkem
80
Bod
24
0,078
36022 Ͳ3499 32523 Ͳ112723 183148 70425 Ͳ8655 Ͳ172 Ͳ Ͳ90300 Ͳ93851 Ͳ24213 Ͳ217191 36689 Ͳ38145 Ͳ1456 Ͳ0,001
VÝKAZÚPLNÉHOVÝSLEDKU zaobdobíkonēící31.prosince2012 vtis.Kē Zisk/ztrátazaobdobí OSTATNÍÚPLNÝVÝSLEDEK KurzovérozdílyzpƎevoduzávĢrkyzahraniēníorganizaēnísložky namĢnuvykazování Realizovatelnáfinanēníaktiva Ostatníúplnývýsledekzaobdobícelkem CELKOVÝÚPLNÝVÝSLEDEKZAOBDOBÍ
81
83295
Ͳ1456
Ͳ57 321 264
96 4568 4664
83559
3208
VÝKAZPEN ŽNÍCHTOKp zaobdobíkonēící31.prosince2012 vtis.Kē Bod PROVOZNÍINNOST Zisk/ztrátapƎedzdanĢnímzapokraēujícíēinnost Upravenéo: Odpisyaamortizace TvorbaarozpuštĢníopravnépoložkykúēastems kontrolnímvlivem TvorbaarozpuštĢníopravnépoložkykdluhovým finanēnímnástrojƽm TvorbaarozpuštĢníopravnépoložkykúvĢrƽm PƎecenĢnífinanēníchnástrojƽvreálnéhodnotĢ Zisk/ztrátazprodejefinanēníchaktiv Výnosyzdividend Ziskzpostoupenípohledávky istýúrokovývýnos/náklad Nerealizovanékurzovézisky/ztráty ProvozníziskpƎedzmĢnoupracovníhokapitálu
31.prosince2012
31.prosince2011
88481
36689
12
270
172
10
34118
Ͳ
7 8 19 19 19 19 17
Ͳ61385 Ͳ16308 Ͳ3041 Ͳ8 Ͳ908 Ͳ9730 Ͳ90184 36726 Ͳ21969
90300 93851 110235 3520 Ͳ Ͳ1032 Ͳ150932 Ͳ107691 75112
1131589 304341 Ͳ455821 Ͳ2390
Ͳ1469301 Ͳ40543 1855296 Ͳ142
ZmĢnaposkytnutýchúvĢrƽapƽjēek ZmĢnaobchodníchpohledávekaostatníchaktiv ZmĢnapƎijatýchúvĢrƽapƽjēek ZmĢnaobchodníchaostatníchzávazkƽ
ÚrokypƎijaté Úrokyzaplacené ZaplacenádaŸzpƎíjmƽ PenĢžnítokyz/použitévprovozníēinnosti
249107 Ͳ340518 Ͳ57347 806992
245019 Ͳ108595 Ͳ7408 549438
INVESTINÍINNOST Výdajnanákuppozemkƽ,budovazaƎízení Výdajenanákuprealizovatelnýchfinanēníchnástrojƽ PƎíjmyzprodejerealizovatelnýchfinanēníchnástrojƽ VýdajenanavýšeníkapitálupƎidruženéspoleēnosti VýdajenanákupdceƎinýchspoleēností NavýšeníkapitáludceƎinéspoleēnosti PƎijatédividendy PenĢžnítokyz/použitévinvestiēníēinnosti istýpƎírƽstek/úbytekpenĢzapenĢžníchekvivalentƽ PenízeapenĢžníprostƎedkynapoēátkuobdobí VlivkurzovýchzmĢnnadrženépenĢžníprostƎedkyapenĢžní ekvivalenty PenízeapenĢžníprostƎedkynakonciobdobí
82
5
5
Ͳ279 Ͳ625330 342 Ͳ144472 Ͳ2070 Ͳ32115 908 Ͳ803016
Ͳ2705 Ͳ Ͳ Ͳ23823 Ͳ Ͳ523393 Ͳ Ͳ549921
3976 11927
Ͳ483 12551
Ͳ44 15859
Ͳ141 11927
83
Stavk1.lednu2012 Zisk/Ztrátazaobdobí Ostatníúplnývýsledek EfektzpƎepoētucizíchmĢnuzahraniēníorganizaēnísložky EfektpƎecenĢnícennýchpapírƽ Stavk31.prosinci2012
Stavk1.lednu2011 Dopadopravychybminulýchobdobí(vizbod2) PƎepracovanýstavk1.lednu2011 Zisk/Ztrátazaobdobí Ostatníúplnývýsledek EfektzpƎepoētucizíchmĢnuzahraniēníorganizaēnísložky EfektpƎecenĢnícennýchpapírƽ OstatnízmĢny Stavk31.prosinci2011
VÝKAZZM NVEVLASTNÍMKAPITÁLU zaobdobíkonēící31.prosince2012 vtis.Kē
532536 Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ 532536
532536 Ͳ 532536 Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ 532536 106507 Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ 106507
106507 Ͳ 106507 Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ 106507
Základní kapitál Rezervnífondy
Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ
Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ
71186 Ͳ71186
Fondy zpƎecenĢní majetku
2338 Ͳ 321 Ͳ 321 2659
Ͳ1412 Ͳ782 Ͳ2194 Ͳ 4568 Ͳ 4568 Ͳ36 2338
Fondy zpƎecenĢní investic
96 Ͳ Ͳ57 Ͳ57 Ͳ 39
Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ 96 96 Ͳ Ͳ 96
Fondy zpƎepoētu cizíchmĢn
1495639 83295 Ͳ Ͳ Ͳ 1578934
1425092 71968 1497060 Ͳ1456 Ͳ Ͳ Ͳ 35 1495639
NerozdĢlený zisk/ztráta
2137116 83295 264 Ͳ57 321 2220675
Vlastníkapitál celkem 2133909 Ͳ 2133909 Ͳ1456 4664 96 4568 Ͳ1 2137116
1.
VŠEOBECNÉINFORMACE SpoleēnostRMSMezzanine,a.s.(dálejen„Spoleēnost“)jeakciováspoleēnostregistrovanáveskérepublicesesídlem Praha 4, Nusle, HvĢzdova 1716/2b, PS 140 78, I 000 25500, zapsaná vobchodním rejstƎíku vedeném MĢstským soudemvPraze,oddílB,vložka495,dne1.ledna1991.JejímateƎskouanejvyššíholdingovouspoleēnostíjespoleēnost SIMFAXTRADINGLIMITED,pƎiēemžnejvyššíovládajícíosoboujeIng.Mgr.BorisProcik. Hlavními podnikatelskými ēinnostmi Spoleēnosti jsou investiēní aktivity a poskytování úvĢrƽ malým a stƎedním podnikƽm. AkcionáƎskástrukturaSpoleēnostik31.prosinci2012a31.prosinci2011 Podílnazákladnímkapitálurespektivehlasovacíchprávech:
SIMFAXTRADINGLIMITED OstatníakcionáƎi
31.prosince2012
31.prosince2011
90,39% 9,61% 100,00%
90,39% 9,61% 100,00%
PƎedstavenstvoadozorēíradaSpoleēnosti: SloženípƎedstavenstvaSpoleēnostik31.prosinci2012: Ing.Mgr.BorisProcik pƎedseda Mgr.LenkaBarteková místopƎedseda Ing.MartinPardupa ēlen
denvznikufunkce26.bƎezna2010 denvznikufunkce26.bƎezna2010 denvznikufunkce22.ēervna2010
denvznikufunkce22.ēervna2010 denvznikufunkce22.ēervna2010 denvznikufunkce22.ēervna2010
SloženídozorēíradySpoleēnostik31.prosinci2012: JUDr.MartinBuēko pƎedseda Ing.MatejTaliga ēlen Ing.GabrielRibo ēlen
ZmĢnyvpƎedstavenstvu,dozorēíradĢSpoleēnostivprƽbĢhuroku2012apodatuúēetnízávĢrky VprƽbĢhu roku 2012 ani po datu úēetní závĢrky nedošlo kžádným zmĢnám vpƎedstavenstvu a dozorēí radĢ Spoleēnosti. ZmĢnyvpƎedmĢtupodnikání Dne 30.srpna 2012 došlo ke zmĢnĢ pƎedmĢtu podnikání na výrobu, obchod a služby neuvedené vpƎílohách 1 až 3 živnostenskéhozákona. Vymezeníúēetníhoobdobí VýkazúplnéhovýsledkuavýkazpenĢžníchtokƽSpoleēnostizarok,kterýskonēilk31.prosinci2012,obsahujeúēetní závĢrkuspoleēnostiRMSMezzanine,a.s.(souhrnnĢpodnázvem„Spoleēnost“)za12mĢsícƽ.Porovnatelnéúdajejsou za12mĢsícƽroku2011.
84
2.
VÝZNAMNÉÚETNÍZÁSADY
2.1 ProhlášeníoshodĢ Individuální úēetní závĢrka je sestavena vsouladu sMezinárodními standardy úēetního výkaznictví ve znĢní pƎijatém Evropskouunií. 2.2 VýchodiskasestavováníúēetnízávĢrky IndividuálníúēetnízávĢrkajesestavenazapoužitíoceŸovacíbázehistorickýchcen(poƎizovacíchcen)kromĢnĢkterých finanēníchnástrojƽ(derivátovéfinanēnínástroje,finanēnímajetekazávazkyoceŸovanéreálnouhodnotuvýsledkovĢ nebo realizovatelné finanēní nástroje), které jsou ocenĢny reálnými hodnotami, jak je uvedeno níže vúēetních pravidlech.HistorickácenaobecnĢvycházízreálnéhodnotyprotihodnotyposkytnutévýmĢnouzaaktiva. SkupinaaktivdrženýchkprodejijevykázanávzƽstatkovéhodnotĢneboreálnéhodnotĢsníženéonákladysouvisející sprodejem,vzávislostinatom,kteráznichjenižší. Individuální úēetní závĢrka je sestavená vēeských korunách (Kē, popƎípadĢ CZK), zaokrouhlených na tisíce ēeských korun.ÚēetnímetodybylySpoleēnostíaplikoványkonzistentnĢavsouladusminulýmúēetnímobdobím. Spoleēnostserozhodlaprezentovatsvévýkazydlestrukturyprofinanēníinstituce.lenĢníaktivazávazkƽdlelikvidity poskytuje o aktivitách Spoleēnosti spolehlivĢjší a relevantnĢjší prezentaci než informace, které poskytuje ēlenĢní dle krátkodobých/dlouhodobýchaktivazávazkƽ.ÚpravafinanēníchvýkazƽbylaaplikovánaretrospektivnĢ. OpravychybúēetnízávĢrkyminuléhoobdobí VprƽbĢhu zpracování závĢrky za rok 2012 identifikovala Spoleēnost chyby vúēetní závĢrce minulého období, které vsouladusestandardemIAS8opravila.OpravachybneovlivnilavýšivlastníhokapitáluSpoleēnosti. (i)
Opravachybvpoēáteēnímstavusložekvlastníhokapitáluroku2011 Tabulka níže obsahuje výŸatek stabulky pohybu vlastního kapitálu pro položky, u kterých byla provedena oprava vykázanýchhodnotoprotizávĢrceminuléhoobdobí.
vtis.Kē Stavk1.lednu2011 Dopadopravychybminulýchobdobí ReklasifikacefonduzpƎecenĢníakciíPražskéteplárenské ReklasifikacefonduzpƎecenĢnípozemkƽ,budovazaƎízení PƎepracovanýstavk1.lednu2011
Fondy Fondy zpƎecenĢní zpƎecenĢní NerozdĢlený zisk/ztráta majetku investic 71186 Ͳ1412 1425092 Ͳ71186 Ͳ782 71968 782 Ͳ782 Ͳ Ͳ71968 Ͳ 71968 Ͳ Ͳ2194 1497060
Opravy celkem x Ͳ Ͳ Ͳ x
VminulémobdobíSpoleēnostchybnĢvykazovalahodnotupƎecenĢníēástiakciívportfoliurealizovatelnýchfinanēních aktiv ve fondu zpƎecenĢní majetku. Vrámci oprav minulých let byla ēástka tohoto pƎecenĢní ve výši 782 tis. Kē reklasifikovánadofonduzpƎecenĢníinvestic. VpoēáteēnímstavufonduzpƎecenĢnímajetkubyldálevykázánfondzpƎecenĢnídlouhodobéhomajetku,kterýjižbyl vminulých letech vyƎazen, ztohoto dƽvodu byla hodnota pƎecenĢní ve výši 71968 tis. Kē reklasifikována donerozdĢlenéhozisku.
85
(ii)
OpravachybyúētovánívúplnémvýsledkuhospodaƎenízarok2011
vtis.Kē Pƽvodnístav výsledkuzarok 2011
Zisk/ztrátazaobdobí OSTATNÍÚPLNÝVÝSLEDEK KurzovérozdílyzpƎevoduzávĢrekzahraniēních jednoteknajinoumĢnu Realizovatelnáfinanēníaktiva Ostatníúplnývýsledekzaobdobícelkem
Ͳ1360
Ͳ 4568 4568
Opravavykázání pƎepoētu zahraniēní jednotkynamĢnu vykazování Ͳ96
96 Ͳ 96
Opravenýstav výsledkuzarok 2011 Ͳ1456
96 4568 4664
CELKOVÝÚPLNÝVÝSLEDEKZAOBDOBÍ 3207 Ͳ 3208 Vroce 2011 Spoleēnost mylnĢ prezentovala kurzové rozdíly zpƎepoētu zahraniēní poboēky vevýsledku hospodaƎení, avšak dle požadavkƽ standardu IAS 21 by tyto kurzorové rozdíly mĢly být souēástí ostatního úplného výsledku hospodaƎení. PƎipƎípravĢúēetnízávĢrky2012byloúētovánítĢchtokurzovýchrozdílƽroku2011opraveno. Použitíúsudkƽ,pƎedpokladƽaodhadƽ Sestavení úēetní závĢrky vsouladu sMezinárodními standardy úēetního výkaznictví ve znĢní pƎijatém EU vyžaduje použití rƽzných úsudkƽ, pƎedpokladƽ a odhadƽ. Tyto mají vliv na ēástky vykazovaného majetku, závazkƽ, výnosƽ a nákladƽ. Skuteēné výsledky se však pravdĢpodobnĢ budou lišit od tĢchto odhadƽ. Zásadní úēetní odhady a úsudky provedené managementem, které nesou znaēné riziko zpƽsobení významné úpravy vpƎíštím úēetním období, jsou popsányvbodĢ3–DƽležitéúēetníúsudkyaklíēovézdrojenejistotypƎiodhadech. OdhadyasouvisejícípƎedpokladyjsouprƽbĢžnĢrevidovány.PokudsepƎehodnoceníúēetníchodhadƽvztahujepouze kjednomuúēetnímuobdobí,vykážesevtomtoobdobí,pokudpƎehodnoceníovlivnísouēasnéibudoucíúēetníobdobí, vykážesevobdobí,kdydošlokpƎehodnoceníatakévbudoucíchobdobích. AplikacenovýchIFRS(InternationalFinancialReportingStandards) Spoleēnost aplikovala všechny IFRS a jejich interpretace ve znĢní pƎijatém Evropskou unií (dále „EU“) k31. prosinci 2012vēetnĢvšechdodatkƽkpƎijatýmstandardƽm.
(i)
Následující standardy, novely standardƽ a interpretací jsou úēinné poprvé za rok konēící 31. prosince 2012, a byly použitypƎipƎípravĢkonsolidovanéúēetnízávĢrky DoplnĢný a revidovaný IFRS 7 Finanēní nástroje: ZveƎejnĢní, úēinný pro úēetní období zaēínající 1. ēervence 2011 a pozdĢji,doplŸujepožadavkynazveƎejnĢnízavšechenpƎevedenýfinanēnímajetek,jehožvykazovánínebyloukonēené, azajakoukolivpokraēujícíangažovanostvpƎevedenémmajetku,kteráexistujekdatuvykazováníbezohledunato,kdy došloksouvisejícípƎevodovétransakci.TatonovelizacenemĢlavýznamnýdopadnaúēetnízávĢrku. NovelizaceIAS12DanĢzezisku(úēinnostproroēníúēetnízávĢrkyzaēínající1.ledna2012).TentopozmĢŸovacínávrh poskytujevýjimkukobecnémupravidluIAS12,podlenĢhožseodloženádaŸoceŸujedaŸovousazbou,kteráseodvíjí od oēekávaného zúētování pokladového aktiva nebo závazku. VpƎípadĢ investic do nemovitostí se pƎitom rozlišuje možnost jejího následného prodeje nebo využívání a novelizace zakládá vyvratitelný pƎedpoklad, že investice do nemovitostí bude zúētována prodejem, pokud úēetní jednotka neprokáže jiný zámĢr. PƎijetí této novelizace nemĢlo významnýdopadnaúēetnízávĢrku.
86
Novelizace IAS 1 Sestavování a zveƎejŸování úēetní závĢrky (úēinnost pro roēní úēetní závĢrky zaēínající 1.ēervence 2012)poskytujícíinadálevolbusestavenívýkazuúplnéhovýsledkuvpodobĢjednohonebodvounasebenavazujících výkazƽ. NovĢ IAS 1 požaduje oddĢlenou prezentaci položek ostatního úplného výsledku dle kategorií, které se zveƎejŸovalydoposudjenvkomentáƎích–kategoriebeznáslednéreklasifikaceasnáslednoureklasifikacídovýsledku hospodaƎení. Každé kategorii je tƎeba pƎiƎadit relevantní dopad danĢ ze zisku. Vzhledem ktomu, že Spoleēnost nevykazuje žádnou složku ostatního úplného výsledku snáslednou reklasifikací do výsledku hospodaƎení, pƎijetí novelizacenemĢložádnýdopadnaúēetnízávĢrku. (ii)
DodataschválenítétoúēetnízávĢrkybylyvydánynásledujícínovéanovelizovanéIFRS,kterévšaknebylykpoēátku bĢžnéhoúēetníhoobdobíúēinnéaSpoleēnostjenepoužilapƎisestavovánítétoúēetnízávĢrky IFRS 9 Finanēní nástroje (úēinnost pro roēní úēetní závĢrky zaēínající 1. ledna 2015) obsahuje nové požadavky na klasifikaciaoceŸovánífinanēníchaktivafinanēníchzávazkƽ,kterévzniklypostupnoutvorbouIFRSvuplynulémobdobí. KlíēovézmĢnyjsounásledující: a. IFRS9neupravujekategoriefinanēníchaktivobdobnĢjakoIAS39Finanēnínástroje:úētováníaoceŸování, ale požaduje, aby všechna majetková finanēní aktiva vrozsahu IAS 39 byla oceŸována reálnou hodnotou a vpƎípadĢ dluhových finanēních aktiv byly zvolena reálná hodnota nebo zƽstatková hodnota vzávislosti na obchodním modelu Ǝízení finanēních aktiv. Pokud je modelem Ǝízení finanēních aktiv výbĢr smluvních penĢžních tokƽ (jistina a úrokové platby), které lze jasnĢ identifikovat, jsou dluhová finanēní aktiva oceŸována vzƽstatkové hodnotĢ. Vopaēném pƎípadĢ vreálné hodnotĢ spƎecenĢním do výsledku hospodaƎení. Majetková finanēní aktiva se oceŸují výhradnĢ vreálné hodnotĢ a spƎecenĢním do výsledku hospodaƎení, neurēíͲli úēetní jednotka pƎi prvotním zachycení, že zmĢny reálné hodnoty budou zachyceny vostatnímúplnémvýsledkubeznáslednéreklasifikacedovýsledkuhospodaƎení. b. UfinanēníchzávazkƽoceŸovanýchvreálnéhodnotĢspƎecenĢnímdovýsledkuhospodaƎeníIFRS9požaduje oddĢlit zmĢnu reálné hodnoty plynoucí ze zmĢny úvĢrového rizika emitenta od ostatních zmĢn, pƎiēemž zmĢny plynoucí ze zmĢny úvĢrového rizika požaduje zachytit do ostatního úplného výsledku bez následné reklasifikacedovýsledkuhospodaƎeníaostatnízmĢnydovýsledkuhospodaƎení. SpoleēnostneoēekávápoužitíIFRS9dƎíve,jakvroce2015avsouēasnédobĢanalyzujedopadyspojenésezavedením tohotoStandardu. Nová pravidla upravující konsolidaci, spoleēná ujednání, pƎidružené podniky a související zveƎejnĢní obsažená vIFRS 10,IFRS11,IFRS12,IAS27(revidovanýv2011)aIAS28(revidovanýv2011),kterájsouúēinnáproroēníúēetníobdobí poēínající1.ledna2013apozdĢji.KlíēovézmĢnyjsounásledující: a. IFRS 10 Konsolidovaná úēetní závĢrka nahrazuje ēást IAS 27 Konsolidovaná a individuální úēetní závĢrka upravující konsolidaci a konsolidovanou úēetní závĢrku a nahrazuje plnĢ SICͲ12 Konsolidace – jednotky zvláštního urēení. Dle IFRS 10 je základním východiskem pro konsolidování existence ovládání, pƎiēemž Standard pƎináší novou definici ovládání založenou na tƎech složkách: (a) moc na investicí, (b) vystavení promĢnlivé návratnosti plynoucí zangažovanosti vinvestici a (c) schopnost použít moc nad investicí kovlivnĢní ēástky návratnosti. IFRS 10 poskytuje aplikaēní pƎíruēku, jak pravidla a definici použít ve složitĢjšíchscénáƎích. b. IFRS 11 Spoleēná ujednání nahrazuje IAS 31 Úēasti ve spoleēném podnikání a plnĢ nahrazuje SICͲ13 Spoluovládanéjednotky–nepenĢžnívkladyspoluvlastníkƽ.DleIFRS11jsouspoleēnáujednánírozlišovánana spoleēnéoperaceaspoleēnépodnikyvzávislostinaprávechapovinnostech,kteréjednotlivýchúēastníkƽm ujednáníplynou.Novápravidlatakjižneuvažujíspoleēnáaktiva.Prozachyceníspoleēnýchpodnikƽlzepoužít pouzeekvivalenēnímetoduajetakzrušenametodapomĢrnékonsolidace. c. IFRS 12 ZveƎejnĢní úēastí vostatních jednotkách je standardem, který obsahuje pouze požadavky na zveƎejnĢníinformacívkomentáƎíchkúēetnízávĢrce,akonkrétnĢinformací,kterésetýkajíúēastívdceƎiných podnicích, ve spoleēných ujednáních, vpƎidružených podnicích a/nebo nekonsolidovaných strukturovaných jednotkách.DƽsledkempoužitístandardubuderozšíƎeníinformaceobsaženýchvkomentáƎikúēetnízávĢrce. AnalýzadopaduaplikacevýšeuvedenýchstandardƽjeuvedenavkonsolidovanéúēetnízávĢrceSpoleēnosti.
87
IFRS13OceŸováníreálnouhodnotou(úēinnostproroēníúēetnízávĢrkyzaēínající1.ledna2013nebopozdĢji).IFRS13 sestávánovĢjednotnýmzdrojempravidelupravujícístanoveníreálnéhodnotyaktivazávazkƽvsituacích,kdyostatní IFRSjejíurēenípožadujínebopovolují.SouēasnĢstímdošlokpozmĢnĢnídefinicereálnéhodnotyabylydoStandardu vnoƎeny nové rozšíƎené požadavky na zveƎejnĢní informací, které se oceŸování vreálné hodnotĢ týkají.Spoleēnost analyzujemožnýdopadnaúēetnízávĢrku Novelizace IAS 19 ZamĢstnanecké požitky (úēinnost pro roēní úēetní závĢrky zaēínající 1.ledna 2013 nebo pozdĢji), která se dotýká plán definovaných požitkƽ a požitkƽ pƎi pƎedēasném ukonēení zamĢstnání. Spoleēnost nevykazuje žádnýplándefinovanýchpožitkƽavtétoēástinovelizacenemážádnýdopadnaprezentovanéinformace. Výroēní zlepšení IFRS vydané vroce 2012 (úēinnost pro roēní úēetní závĢrky zaēínající 1.ledna 2013 nebo pozdĢji) pƎináší drobné novelizace zamĢƎená na první aplikaci IFRS (IFRS 1), mezitímní úēetní výkaznictví (IAS 34), finanēní nástroje (IAS 32) nebo vykazování náhradních dílƽ (IAS 16). Vzhledem ktomu, že se nĢkteré oblasti Spoleēnosti netýkají,neoēekávávedeníSpoleēnostívýznamdopadpopƎijetítĢchtonovelizacínafinanēnísituaci,resp.výkonnost prezentovanouvúēetnízávĢrcepoprvézarok2013. 2.3 CizímĢna TransakcevcizímĢnĢ Individuální úēetní závĢrka spoleēnosti je vyjádƎena vmĢnĢ primárního ekonomického prostƎedí, ve kterém daná spoleēnostvyvíjísvojiēinnost(funkēnímĢnaspoleēnosti). Transakce vcizí mĢnĢ jsou pƎepoēítány na funkēní mĢnu výmĢnným kurzem platným vden uskuteēnĢní dané transakce.PenĢžnímajetekazávazkyvcizíchmĢnáchjsoupƎepoēítanénafunkēnímĢnukedni,kekterémujeúēetní závĢrkasestavená. Kurzové rozdíly vyplývající ztakových pƎepoētƽ jsou vykázány výsledkovĢ. NepenĢžní majetek a závazky vcizích mĢnách,kteréjsouocenĢnypoƎizovacícenou,jsoupƎepoēítánynafunkēnímĢnukurzemplatnýmvdenuskuteēnĢní transakce. NepenĢžní majetek a závazky vcizích mĢnách, které se oceŸují reálnou hodnotou, jsou pƎepoēítané na funkēnímĢnukurzyplatnýmivden,kdybylaurēenareálnáhodnota. ÚētovánízávĢrkyzahraniēníorganizaēnísložky Pro úēely individuální úēetní závĢrky se výsledky a finanēní pozice zahraniēní organizaēní složky vyjadƎuje vēeských korunách(Kē,popƎípadĢCZK),kteréjsoumĢnouvykazováníproindividuálníúēetnízávĢrku. Majetekazávazkyzahraniēníorganizaēnísložky,jsoupƎepoēítánynaēeskoukorunukurzemplatnýmvden,kekterému je úēetní závĢrka sestavená. Výnosy a náklady zahraniēní organizaēní složky jsou pƎepoēítány na ēeskou korunu prƽmĢrnýmmĢnovýmkurzemdanéhoúēetníhoobdobí,zakteréjeúēetnízávĢrkasestavena.PokudbymĢnovékurzy vtomto období významnĢ kolísaly, použije se mĢnový kurz platný kdatu transakce. Kurzové rozdíly vzniklé pƎi pƎepoētujsouvykázányvostatnímúplnémvýsledkuajsoukumuloványvevlastnímkapitálu. 2.4 Finanēnínástroje Klasifikace Finanēní nástroje vreálné hodnotĢ vykazované do zisku nebo ztráty jsou takové, které Spoleēnost drží zejména k obchodovánízaúēelemkrátkodobéhodosáhnutízisku.Tytofinanēnínástrojezahrnujíinvesticeaderivátovéfinanēní nástroje, které nepƎedstavují efektivní zajišƛovací nástroje (hedging instruments), a závazky z krátkýchprodejƽ finanēníchnástrojƽ. ÚvĢry,pƽjēkyapohledávkypƎedstavujínederivátovýfinanēnímajetekspevnýmiastanovitelnýmiplatbami,kterýnení kótovánnaaktivnímtrhuaneníklasifikovánjakocennépapíryurēenénaprodej,drženédosplatnostinebooceŸované reálnouhodnotouvykázanédoziskuneboztráty. Finanēní nástroje držené do splatnosti pƎedstavují nederivátový finanēní majetek spevnĢ stanovenými nebo urēitelnými platbami a pevnĢ stanoveným dnem splatnosti, u kterého Spoleēnost hodlá a je schopna jej držet do splatnosti.
88
CennépapíryurēenénaprodejpƎedstavujícínederivátovýfinanēnímajetek,kterýnenízaƎazenýjakofinanēnímajetek oceŸovaný reálnou hodnotou vykázaný do zisku nebo ztráty, úvĢry a zálohy poskytnuté zákazníkƽm nebo finanēní majetekdrženýdosplatnosti. Vykazování SpoleēnostvykazujefinanēnímajetekoceŸovanýreálnouhodnotouvykázanýdoziskuaztrátyacennépapíryurēené naprodejvden,kdysezavazujekjejichnákupu.Pravidelnénákupyaprodejefinanēníhomajetku,vēetnĢfinanēního majetkudrženéhodosplatnosti,jsouvykázányvdenobchodu.ÚvĢry,pƽjēkya pohledávkyjsouúētoványvden,kdy jsouspoleēnostíposkytnuty. OceŸování Finanēní nástroje jsou pƎi prvotním vykázání ocenĢny reálnou hodnotou. VpƎípadĢ, že finanēní nástroj není ocenĢn reálnouhodnotouvykázanoudoziskuaztráty,setotoocenĢnízvýšíionákladysouvisejícísobstaránímnebovydáním finanēníhonástroje. NáslednĢ,poprvotnímvykázání,jefinanēnímajetekoceŸovánreálnouhodnotou,mimoúvĢrƽazálohposkytnutých zákazníkƽm,finanēníchnástrojƽdrženýchdosplatnostiaurēitýchnekótovanýchcennýchpapírƽdrženýchzaúēelem prodeje,jejichžreálnouhodnotunenímožnéspolehlivĢstanovit,akteréjsouoceŸoványvumoƎovanéhodnotĢ. NáslednĢ, po prvotním vykázání, jsou finanēní závazky oceŸovány vumoƎované hodnotĢ, mimo finanēních závazkƽ oceŸovanýchreálnouhodnotouvykazovanoudovýkazuoúplnémvýsledku.PƎioceŸováníumoƎovanouhodnotouje rozdíl mezi poƎizovacími náklady a nominální hodnotou vykazován ve výkazuo úplném výsledku po dobu trvání pƎíslušnéhomajetkunebozávazkuspoužitímmetodyefektivníúrokovémíry. PrincipyoceŸováníreálnouhodnotou ReálnáhodnotafinanēníchnástrojƽjezaloženanajejichkótovanétržníhodnotĢvden,kekterémusesestavujeúēetní závĢrka,bezjakýchkolivsníženíonákladysouvisejícísobstaráním.VpƎípadĢkdyneníkdispozicikótovanátržnícena, reálná hodnota nástroje je odhadnuta vedením Spoleēnost spoužitím technik oceŸovacích modelƽ nebo diskontovánímbudoucíchpenĢžníchtokƽ. VpƎípadĢ použití metody diskontování penĢžních tokƽ je odhad budoucích penĢžních tokƽ založený na nejlepších odhadechvedeníadiskontnísazbapƎedstavujetržnísazbukedni,kekterémusesestavujeúēetnízávĢrkapronástroj spodobnýmipodmínkami.PƎipoužitíoceŸovacíchmodelƽjsouvstupyprotytomodelyzaloženynatržníchfaktorech kedni,kekterémusesestavujeúēetnízávĢrka. ZiskyaztrátypƎináslednémpƎecenĢní ZiskyaztrátyvyplývajícízezmĢnyreálnéhodnotyjsouprofinanēnínástrojevreálnéhodnotĢvykazovanédoziskua ztrátyvykazoványvevýkazuoúplnémvýsledkuaprorealizovatelnéfinanēnínástroje(cennépapíryurēenékprodeji) vykázány vostatním úplném výsledku. ZmĢna reálné hodnoty realizovatelných finanēních nástrojƽ je odúētována zostatního úplného výsledku do výkazu o úplném výsledku vmomentĢ prodeje. Úrokové výnosy a náklady pro realizovatelné finanēní nástroje jsou vykazovány ve výkazu o úplném výsledku spoužitím metody efektivní úrokové míry. Odúētování Finanēní majetek je odúētován v pƎípadĢ, kdy spoleēnost ztratí kontrolu nad smluvními právy, která jsou vtomto majetku obsažena. Toto se stane tehdy, kdy jsou pƎíslušná práva uplatnĢna, zaniknou nebo se jich Spoleēnost vzdá. Finanēní závazek je odúētován vpƎípadĢ, kdy závazek specifikovaný ve smlouvĢ zanikne uplynutím ēasu, je splnĢný nebozrušený. Majetek urēený na prodej a majetek ocenĢný reálnou hodnotou vykázanou do zisku a ztráty, který je prodaný, je odúētovánapƎíslušnépohledávkyvƽēikupujícímnaúhradujsouzaúētoványdnem,kdyseSpoleēnostzavážemajetek prodat. Nástroje držené do splatnosti a úvĢry a zálohy poskytnuté zákazníkƽm jsou odúētovány vden, kdy jsou spoleēností prodány.
89
2.5 Úēastniskontrolnímavýznamnýmpodílem Pro úēely sestavení individuální úēetní závĢrky Spoleēnost vykazuje úēasti skontrolním a významným podílem oddĢlenĢodostatníchcennýchpapírƽSpoleēnosti. Úēasti skontrolním podílem jsou pro sestavení individuální úēetní závĢrky ocenĢny vpoƎizovací cenĢ a úēasti svýznamnýmpodílemvreálnéhodnotĢpƎesvýkazziskƽaztrát. 2.6 PenĢžníprostƎedkyapenĢžníekvivalenty PenĢžní prostƎedky a penĢžní ekvivalenty sestávají z penĢžních prostƎedkƽ v pokladnĢ a vbankách a krátkodobých vysocelikvidníchinvesticspƽvodnídobousplatnostitƎimĢsíceaménĢ. 2.7 Sníženíhodnoty Úēetní hodnota majetku spoleēnosti, jiného než odložené daŸové pohledávky, je pƎehodnocená ke každému dni, ke kterémusesestavujeúēetnízávĢrkascílemstanovit,zdaexistujeobjektivnídƽkazsníženíjehohodnoty.Pokudexistuje jakýkolivtakovýtonáznak,jeodhadnutanávratnáhodnotatohotomajetku.Goodwillanehmotnýmajetek,kterýmá neomezenouživotnost,nenípƎedmĢtemamortizace,sníženíhodnotytakovéhomajetkusekaždoroēnĢprovĢƎujejako souēástjednotkyvytváƎejícípenĢžníprostƎedky,kekterétentomajetekpatƎí. Osníženíhodnotymajetkuseúētujevždytehdy,kdyúēetníhodnotadanéhomajetkunebojehojednotkyvytváƎející penĢžníprostƎedky,pƎesáhnejehonávratnouhodnotu.Ztrátyzesníženíhodnotyjsouvykázánydoziskuaztráty. ÚvĢryazálohyjsouvykázánypoodpoēítáníopravnépoložkynaztrátyzúvĢrƽ.OpravnépoložkyjsouurēenénazákladĢ stavuúvĢruakonánídlužníkaaberesedoúvahyhodnotavšechgarancíazáruktƎetíchstran. NávratnáhodnotafinanēníhomajetkuSpoleēnostdrženéhodosplatnostiapohledávekvykázanýchvnabĢhléhodnotĢ je stanovena jako souēasná hodnota odhadovaných budoucích penĢžních tokƽ diskontovaných pƽvodní efektivní úrokovoumírou(tj.efektivníúrokovoumírouvypoēítanoupƎiprvnímvykázánítohotofinanēníhomajetku).Krátkodobé pohledávkysenediskontují. Návratnáhodnotaostatníhomajetkujehodnota,kterájevyššízjehoreálnéhodnotysníženéonákladynaprodejnebo užitnéhodnoty (angl.valueinuse).PƎistanoveníužitnéhodnotyseodhadovanébudoucípenĢžnítokydiskontujína jejichsouēasnouhodnotupoužitímtakovédiskontnímírypƎedzdanĢním,kteráodrážísouēasnétržníocenĢníēasové hodnotypenĢzarizikaspecifickáprodanýmajetek.Promajetek,kterýnegenerujedoznaēnémírysamostatnépenĢžní toky,senávratnáhodnotaurēujeprojednotkuvytváƎejícípenĢžníprostƎedky,dokterétentomajetekpatƎí. Ztrátazesníženíhodnotytýkajícíseinvesticdomajetkovýchúēastívykázanýchjakourēenénaprodejsenezrušínebo nesnížívykázánímdoziskuaztráty.PokudsereálnáhodnotadlouhodobéhonástrojezaƎazenéhojakourēenýnaprodej zvýší a pokud tento nárƽst mƽže být objektivnĢ pƎipsaný události, která nastala po snížení jeho hodnoty vykázané vziskuaztrátĢ,taksetatoztrátazesníženíhodnotyzrušínebosníží.Totozrušenínebosníženíjevykázanévziskua ztrátĢ. VpƎípadĢgoodwillunenímožnéztrátuzesníženíhodnotynáslednĢsnížit. Pro ostatní majetek se ztráta ze snížení hodnoty zruší nebo sníží, pokud existuje náznak, že toto snížení hodnoty už neníopodstatnĢnéadošlokezmĢnĢpƎedpokladƽpoužitýchpƎistanovenínávratnéhodnoty. Ztrátazesníženíhodnotymƽžebýtzrušenanebosníženajendotakovévýše,abyúēetníhodnotanepƎevyšovalaúēetní hodnotu, která by byla stanovena po zohlednĢní odpisƽ a amortizace, pokud by nebyla vykázána ztráta ze snížení hodnoty. 2.8 Dlouhodobýhmotnýmajetek Vlastnímajetek JednotlivépoložkymajetkujsouoceŸovanépoƎizovacímicenamisníženýmiooprávkyaztrátyzesníženíjejichhodnoty. PoƎizovacícenazahrnujevýdaje,kteréjsoupƎímopƎiƎaditelnékpoƎízenímajetku. VpƎípadĢ, že jednotlivé ēásti položky dlouhodobého hmotného majetku mají rozdílné doby životnosti, tyto komponenty dlouhodobého majetku jsou úētovány jako samostatné položky (hlavní komponenty) dlouhodobého hmotnéhomajetku.
90
Následnévýdaje Následné výdaje jsou aktivovány pouze tehdy, pokud je pravdĢpodobné, že Spoleēnosti z nich poplynou budoucí ekonomické užitky obsažené v pƎíslušné položce dlouhodobého majetku a pƎíslušné náklady lze spolehlivĢ mĢƎit. Všechnyostatnívýdaje,vēetnĢbĢžnéúdržbydlouhodobéhomajetku,jsouzúētoványdovýkazuoúplnémvýsledkuv období,sekterýmsouvisí. Odpisy Odpisy jsou úētovány do výsledku hospodaƎenína lineární bázi po dobu odhadované životnosti jednotlivých položek dlouhodobéhomajetku.Pozemkyseneodepisují.Odhadovanéživotnostijsounásledující:
30let
SamostatnévĢcimovitéajejichsoubory
5–8let
Jinýdlouhodobýhmotnýmajetek
5–8let
Stavby
2.9 Rezervy Spoleēnost zaúētuje rezervu, pokud existuje zákonná nebo smluvní povinnost jako dƽsledek minulé události a je pravdĢpodobné, že pƎi vypoƎádání této povinnosti dojde kúbytku ekonomických užitkƽ a tento úbytek je možné spolehlivĢodhadnout. ástkavykázanájakorezervajenejlepšímodhademvýdajƽ,kterébudounezbytnékvypoƎádánísouēasnéhozávazku vykázaného ke konci úēetního období po zohlednĢní rizik a nejistot spojených sdaným závazkem. Pokud se rezerva urēujepomocíodhadupenĢžníchtokƽpotƎebnýchkvypoƎádánísouēasnéhozávazku,úēetníhodnotarezervyserovná souēasnéhodnotĢtĢchtopenĢžníchtokƽ(pokudjeefektēasovéhodnotypenĢzvýznamný). 2.10 ZamĢstnanecképožitky Závazek Spoleēnosti vyplývající zdlouhodobých zamĢstnaneckých požitkƽ jiných než dƽchodové plány pƎedstavuje odhad budoucí hodnoty požitkƽ, které si zamĢstnanci zasloužili za práci vykonanou vbĢžném období a vpƎedcházejících obdobích. Závazek je vypoēítaný metodou projektových jednotkových kreditƽ, pƎiēemž je diskontovanýnajehosouēasnouhodnotu.Diskontnísazbapoužitánavýpoēetsouēasnéhodnotyzávazkujeodvozená zvýnosové kƎivky vysoce kvalitních dluhopisƽ se splatností pƎibližující se podmínkám závazkƽ Spoleēnost ke dni, ke kterémusesestavujeúēetnízávĢrka. 2.11 Úrokovévýnosyanáklady Úrokové výnosy a úrokové náklady se úētují ve výkazu úplného výsledku, a to vobdobí, se kterým vĢcnĢ a ēasovĢ souvisejí.Úrokovévýnosyanákladyzahrnujíamortizacivšechdiskontƽneboprémiínebojinýchrozdílƽmezipƽvodní úēetníhodnotouúroēenéhonástrojeajehohodnotouvēasejehosplacení,vypoēítanénabáziefektivníúrokovémíry. VšechnynákladynaúvĢryapƽjēkyjsouvykazoványvevýsledkuzaúēetníobdobí. 2.12 istýzisk/ztrátazobchodování istýziskzobchodovánízahrnujeziskyaztrátyzaúēetníobdobívyplývajícízúbytkuazmĢnreálnéhodnotyfinanēního majetkuazávazkƽurēenýchkprodejiazmĢnyhodnotyaúbytkufinanēníchnástrojƽoceŸovanýchreálnouhodnotou, jejichžzmĢnyseúētujídovýnosƽnebonákladƽ. Výnosy zdividend se vykazují, jakmile vznikne právo akcionáƎƽ na pƎijetí platby (pokud je pravdĢpodobné, že ekonomické užitky poplynou do Spoleēnosti a ēástka výnosƽ mƽže být spolehlivĢ ocenĢna). Výnosy zdividend jsou vykazoványjakosouēástēistéhozisku/ztrátyzobchodování. 2.13 DaŸzpƎíjmƽ DaŸzpƎíjmƽbĢžnéhoúēetníhoobdobízahrnujesplatnouaodloženoudaŸ. Splatná daŸ se vypoēítá na základĢ zdanitelného zisku za dané období. Zdanitelný zisk se odlišuje od zisku, který je vykázanývkonsolidovanémvýsledkuzaúēetníobdobí,protoženezahrnujepoložkyvýnosƽ,respektivenákladƽ,které
91
jsou zdanitelné nebo odēitatelné od základu danĢ v jiných letech, ani položky, které nejsou zdanitelné, respektive odpoēitatelnéodzákladudanĢ.ZávazekSpoleēnostzesplatnédanĢsevypoēítápomocídaŸovýchsazebuzákonĢných, respektivevyhlášenýchdokonceúēetníhoobdobí. OdloženádaŸsevykáženazákladĢdoēasnýchrozdílƽmeziúēetníhodnotouaktivazávazkƽvúēetnízávĢrceajejich daŸovou základnou použitou pro výpoēet zdanitelného zisku. Odložené daŸové závazky se uznávají obecnĢ u všech zdanitelnýchpƎechodnýchrozdílƽ,odloženédaŸovépohledávkyseobecnĢuznávajíuvšechodēitatelnýchpƎechodných rozdílƽ vrozsahu, vjakém je pravdĢpodobné, že zdanitelný zisk, proti kterému se budou moci využít odēitatelné pƎechodnérozdíly,budedosažen.TytoodloženédaŸovépohledávkyazávazkysenevykazují,pokudpƎechodnýrozdíl vzniká zgoodwillu nebo pƎi prvotním vykazování (kromĢ podnikových kombinací) ostatních aktiv a závazkƽ pƎi transakci,kteráneovlivŸujezdanitelnýaniúēetnízisk. Úēetní hodnota odložených daŸových pohledávek se posuzuje vždy ke konci úēetního období a snižuje se, pokud již nenípravdĢpodobné,žebudoucízdanitelnýziskbudeschopenodloženoudaŸovoupohledávkupokrýtvcelkovénebo ēásteēnévýši. Odložené daŸové pohledávky a závazky se oceŸují pomocí daŸové sazby, která bude platit vobdobí, ve kterém pohledávka bude realizována nebo závazek splatný, na základĢ daŸových sazeb (a daŸových zákonƽ) uzákonĢných, respektivevyhlášenýchdokonceúēetníhoobdobí.OceŸováníodloženýchdaŸovýchzávazkƽapohledávekzohledŸuje daŸové dƽsledky, které vyplynou ze zpƽsobu, jakým Spoleēnost ke konci úēetního období oēekává úhradu nebo vyrovnáníúēetníhodnotysvýchaktivazávazkƽ. SplatnáaodloženádaŸsezahrnujedozisku/ztrátyzaobdobí,kromĢpƎípadƽ,kdysouvisíspoložkami,kterésevykazují buěvostatnímúplnémvýsledku,nebopƎímovevlastnímkapitálu–vtompƎípadĢseisplatnáaodloženádaŸvykazuje vostatnímúplnémvýsledku,nebopƎímovevlastnímkapitálu.PokudsplatnáneboodloženádaŸvznikápƎiprvotním zaúētovánípodnikovékombinace,jedaŸovýefektzahrnutdoúētováníopodnikovékombinaci. 2.14 Ostatníprovoznívýnosy VýnosyseoceŸujívreálnéhodnotĢpƎijaténebonárokovanéprotihodnoty.VýnosysesnižujíopƎedpokládanévratky ododbĢratelƽ,rabatyaostatnípodobnéslevy. PƎedmĢtempodnikáníSpoleēnostnenívýroba,prodejzbožíneboposkytováníslužeb. 2.15 Závazkyzobchodníhostykuaostatnízávazky ZávazkyzobchodníhostykuaostatnízávazkyjsouvykazoványvumoƎovanéhodnotĢ. 2.16 Závazkyzdividend DividendysevykážouvevýkazuzmĢnvlastníhokapitáluazároveŸjakozávazekvobdobí,kdyjsoudividendyschváleny. 2.17 Vykázánípodlesegmentƽ Oborovýsegmentjespoleēnostaktivaoperacízapojenýchdoposkytováníproduktƽneboslužeb,kteréjsouvystaveny riziku a dosahují takové výkonnosti, které jsou odlišné od rizik a výkonnosti jiných oborových segmentƽ. Územní segment je taková složka podniku, která se zabývá poskytováním produktƽ nebo služeb vdílēím ekonomickém prostƎedí a která pƽsobí vprostƎedí takových rizik a dosahuje takové výkonnosti, které jsou odlišné od rizik a výkonnostisložekpƽsobícíchvjinýchekonomickýchprostƎedích. SpoleēnostidentifikovalapouzejedenodlišitelnýsegmentproposkytovánífinanēníchslužebvrámcistƎedníavýchodní Evropy. Vtomto segmentu zajišƛuje spoleēnostvĢtšinu svýchvýnosƽ a zisku a angažujevĢtšinusvých aktiv. Všechny výnosy, zisk a aktiva nesouvisející stímto jediným odlišitelným oborovým segmentem nepƎevyšují 10% celkových výnosƽ, výsledkƽ nebo aktiv. Spoleēnost poskytuje služby zákazníkƽm vpodobném ekonomickém prostƎedí, které pƎedstavujepodobnérizikoavýhodyakterénevytváƎírƽznéúzemnísegmenty.
92
3.
DpLEŽITÉÚETNÍÚSUDKYAKLÍOVÉZDROJENEJISTOTYP\IODHADECH PƎi uplatŸování úēetních pravidel Spoleēnost uvedených vbodĢ 2 se od vedení vyžaduje, aby provedlo úsudky a vypracovaloodhadyapƎedpokladyovýšiúēetníhodnotyaktivazávazkƽ,kteráneníokamžitĢzƎejmázjinýchzdrojƽ. OdhadyapƎíslušnépƎedpokladyserealizujínazákladĢzkušenostízminulýchobdobíajinýchfaktorƽ,kterésevdaném pƎípadĢpovažujízarelevantní.SkuteēnévýsledkyseodtĢchtoodhadƽmohoulišit. OdhadyapƎíslušnépƎedpokladysepravidelnĢprovĢƎují.Opravyúēetníchodhadƽsevykazujívobdobí,vekterémbyl danýodhadopraven(pokudmáopravavlivpouzenapƎíslušnéobdobí),nebovobdobívytvoƎeníopravyavbudoucích obdobích(pokudmáopravavlivnabĢžnéibudoucíobdobí).
3.1 Finanēnínástroje ReálnáhodnotafinanēníchnástrojƽjestanovenanazákladĢ: ÚroveŸ1:kótovanátržnícena(neupravená)naaktivnímtrhuprototožnýmajeteknebozávazky ÚroveŸ 2: vstupy, jiné než kótované ceny zahrnuté vúrovni 1, které jsou porovnatelné pro majetek nebo závazky, buěpƎímo(cenyporovnatelnýchnástrojƽ)nebonepƎímo(cenyodvozenéodjinýchtržníchcen) ÚroveŸ3:vstupyproocenĢnímajetkuazávazkƽ,kterénejsousrovnatelnénazákladĢdatporovnatelnýchstrhem (neporovnatelnévstupy) Pokudtrhsfinanēníminástrojineníaktivní,reálnáhodnotajeodhadovánazapoužitíoceŸovacíchtechnik.PƎipoužití oceŸovacích technik management používá také odhady a pƎedpoklady, které jsou konzistentní sdostupnými informacemitýkajícímiseodhadƽapƎedpokladƽ,kterébyúēastnícitrhupoužilipƎistanovenícenprofinanēnínástroje. Zpƽsob stanovení návratné hodnoty jednotlivých finanēních nástrojƽ vportfoliu Spoleēnost je popsán vbodu7 této úēetnízávĢrky. Pokudbysereálnáhodnotališilao10%odhodnotodhadnutýchmanagementem,ēistázƽstatkováhodnotafinanēních nástrojƽ na úrovni 3 by byla o 28 599 tis. Kē vyšší nebo nižší než jak je vykázána k31. prosinci 2012 (v roce 2011: o9620tis.Kē.) 3.2 PoskytnutéúvĢryapƽjēky Opravné položky respektive ztráty ze snížení návratné hodnoty poskytnutých úvĢrƽ a pƽjēek jsou managementem Spoleēnosti odhadovány za použití oceŸovacích technik. PƎi použití oceŸovacích technik, management zohledŸuje veškeré dostupné informace týkající se ekonomického a konkurenēního prostƎedí konkrétního dlužníka, informací dostupných ztrhu, vēetnĢ zohlednĢní finanēní situace a oēekávaných penĢžních tokƽ dlužníka po zohlednĢní zabezpeēeníúvĢruēipƽjēkyazárukpƎijatýchodtƎetíchstran. PoskytnutéúvĢryapƽjēkylzekategorizovatzejménanásledujícímzpƽsobem: Financování ēi refinancování real estate projektƽ; návratná hodnota takových pohledávek je zpravidla urēena na základĢ znaleckých posudkƽ konkrétního majetku, který je pƎedmĢtem financování ēi refinancování; tento majetekjeēastokrátzastavenveprospĢchSpoleēnosti Akviziēnífinancování;návratnáhodnotatakovýchpohledávekjezpravidlaurēenahodnotoupodkladovéhoaktiva,a todledanéhokonkrétníhopƎípadukótovanoutržnícenounaaktivnímtrhu,odvozenímcenynazákladĢporovnání sporovnatelnými instrumenty na trhu nebo na základĢ dat neporovnatelných strhem pƎi zohlednĢní finanēní a výkonnostnísituacepodkladovéhoaktivaadlužníkasamotného Projektové/pƎedprojektové financování; návratná hodnota pohledávek je urēena na základĢ zohlednĢní mnoha faktorƽzahrnujícífinanēní,ekonomickouavýkonnostnísituacidanéhoprojektuadlužníkaazohlednĢníreálnýcha plánovanýchpenĢžníchtokƽ DalšípodrobnostijsouuvedenyvbodĢ8.tétoúēetnízávĢrky.
93
4.
P\ÍRpSTKYAÚBYTKYÚASTÍVESPOLENOSTECHSKONTROLNÍMAVÝZNAMNÝMPODÍLEM
4.1 PƎírƽstkyúēastívespoleēnostechskontrolnímpodílem
vtis.Kē RMSM3,a.s.(VESONEMER,a.s.) Celkem
Datum poƎízení 28.srpna2012 Ͳ
PoƎizovací cena 2070 2070
Podíl PenĢžní Spoleēnostpo výdaj poƎízení(%) 2070 100 2070 Ͳ
Spoleēnost dne 28. srpna 2012 poƎídila dceƎinou spoleēnost RMSM3, a.s., která dne 5. Ǝíjna 2012 koupila 90% podíl vespoleēnostiMediaserviss.r.o.spolusjejídceƎinouspoleēnostíTEMPOTEAM,spol.sr.o. Kdatu sestavení úēetní závĢrky Spoleēnost dokonēovala jednání sbudoucím kupcem spoleēnosti RMSM3, a.s. Kupní smlouvabylapodepsánavprƽbĢhuúnora2013(blíževizbod29). 4.2 PƎírƽstkyúēastívespoleēnostechsvýznamnýmpodílem
vtis.Kē
Datum poƎízení 8.bƎezna2011 Ͳ
ALTERNATIVEPRIVATEEQUITYFGS Celkem
PodílSpoleēnostpo poƎízení(%) 43,33 Ͳ
5.
PENÍZEAPEN ŽNÍEKVIVALENTY
vtis.Kē
6.
31.prosince2012 86 15773 15859
Penízevhotovosti BĢžnéúētyvbankách Celkem
31.prosince2011 24 11903 11927
FINANNÍAKTIVAAZÁVAZKYVREÁLNÉHODNOT P\ECEN NÉVÝSLEDKOV
6.1 FinanēníaktivavreálnéhodnotĢpƎecenĢnávýsledkovĢ
vtis.Kē Deriváty MĢnovéopce Celkem
31.prosince2012 Ͳ Ͳ
31.prosince2011
31.prosince2012 152 Ͳ 152
31.prosince2011
2673 2673
6.2 FinanēnízávazkyvreálnéhodnotĢpƎecenĢnévýsledkovĢ
vtis.Kē Deriváty MĢnovéforwardy MĢnovéopce Celkem
94
Ͳ 98413 98413
7.
FINANNÍNÁSTROJEREALIZOVATELNÉ
vtis.Kē
31.prosince2012
31.prosince2011
5380
4390
Dluhopisy(kótované–úroveŸ1) J&TGlobalFinanceI.,B.V.
497639
Ͳ
Dluhopisy(kótované–úroveŸ3) BigBoardPraha,a.s. ISTROKAPITALCZa.s. Celkem
129847 150763 783629
Ͳ 91806 96196
31.prosince2012 497639 285990 783629
31.prosince2011 Ͳ 96196 96196
Akcie(nekótované)
OcenĢnírealizovatelnýchfinanēníchnástrojƽreálnouhodnotou
vtis.Kē ÚroveŸ1–kótovanátržnícena ÚroveŸ3–vypoēítanápoužitímtechnikoceŸování Celkem
BĢhemroku2012SpoleēnostnakoupiladluhopisyspoleēnostiJOJMediaHouse,a.s.,BigBoardPraha,a.s.aJ&TGlobal FinanceI.,B.V.FinanēnínástrojeoceŸovanénaúrovniL3jsoutvoƎenykótovanýmidluhovýmicennýmipapíry. DetailocenĢníreálnouhodnotounaúrovní3 OdsouhlasenípoēáteēníchakoneēnýchstavƽocenĢníúrovnĢ3reálnouhodnotoujeuvedenovnásledujícítabulce:
vtis.Kē
Stavk1.lednu2012 RozpuštĢníopravnépoložky PƎírƽstky Úbytky VlivzmĢnsmĢnnýchkurzƽ Stavk31.prosinci2012
Stavk1.lednu2011 Úbytky Pohybúroku VlivzmĢnsmĢnnýchkurzƽ Stavk31.prosinci2011
95
Akcie nekótované 4390 Ͳ 1322 Ͳ332 Ͳ 5380
Dluhopisy nekótované 91806 61385 129847 Ͳ Ͳ2428 280610
Celkem 96196 61385 131169 Ͳ332 Ͳ2428 285990
8397 Ͳ4020 Ͳ 13 4390
86640 Ͳ 2639 2527 91806
95037 Ͳ4020 2639 2540 96196
8.
POSKYTNUTÉÚV RYAPpJKY
vtis.Kē PoskytnutéúvĢryapƽjēky Ztrátazesníženíhodnoty Celkem
31.prosince2012 4677641 Ͳ75420 4602221
31.prosince2011 5905843 Ͳ94206 5811637
K31.prosinci2012seoēekává,že2840716tis.Kē(2011:3698536tis.Kē)zcelkovýchposkytnutýchúvĢrƽapƽjēek budevypoƎádanýchzadobudelšínež12mĢsícƽpodatuvykazování. SníženíhodnotyúvĢrƽapƽjēek
vtis.Kē Poēáteēnístavk1.lednu Zúētováníopravnépoložky NárƽstvbĢžnémroce RozdílyzpƎepoēítánícizíchmĢn Zƽstatekk31.prosinci
2012 Ͳ94206 16308 Ͳ 2478 Ͳ75420
2011 Ͳ355 Ͳ Ͳ93851 Ͳ Ͳ94206
Spoleēnost vbĢžném období poskytla svým klientƽm celkem 29 úvĢrƽ a pƽjēek (zasmluvnĢných vroce 2012 nebo vletechpƎedchozích).Vminulémobdobí(konēícím31.prosince2011)sejednaloo28úvĢrƽapƽjēek. Žádný/áznížeuvedenýchúvĢrƽ/pƽjēekneníposplatnostiajednáseopohledávky,znichžSpoleēnostiplyneúrok5%Ͳ 12%p.a.,pƎiēemžváženýaritmetickýprƽmĢrúrokovýchsazebēiní7,91%p.a.(vminulémúēetnímobdobípak5,82% p.a.). Všechny poskytnuté úvĢry a pƽjēky byly kdatu úēetní závĢrky ocenĢny zƽstatkovou hodnotou za použití metody efektivníúrokovémírypoodeēteníztrátzesníženíhodnoty.
96
97
Úēel projektovéfinancování akviziēnífinancování akviziēnífinancování pƎedprojektovéfinancování projektovéfinancování projektovéfinancování projektovéfinancování refinancováníarozvojovéfinancování refinancováníarozvojovéfinancování refinancovánídluhu refinancovánídluhu refinancovánídluhu neúēelovéfinancování refinancovánídluhu projektovéfinancování refinancovánídluhu akcionáƎskéfinancování projektovéfinancování refinancovánídluhu refinancovánídluhu refinancovánídluhu refinancovánídluhu
Dlužník Slovenskýpodnikatelskýsubjekt Kyperskýpodnikatelskýsubjekt Kyperskýpodnikatelskýsubjekt Slovenskýpodnikatelskýsubjekt Kyperskýpodnikatelskýsubjekt Kyperskýpodnikatelskýsubjekt Nizozemskáfinanēníinstituce Slovenskýpodnikatelskýsubjekt Slovenskýpodnikatelskýsubjekt Kyperskýpodnikatelskýsubjekt eskýpodnikatelskýsubjekt eskýpodnikatelskýsubjekt eskýsubjekt Slovenskýpodnikatelskýsubjekt Slovenskýpodnikatelskýsubjekt Kyperskýpodnikatelskýsubjekt Kyperskýpodnikatelskýsubjekt Irskýpodnikatelskýsubjekt Slovenskýpodnikatelskýsubjekt Kyperskýpodnikatelskýsubjekt Slovenskýpodnikatelskýsubjekt Slovenskýpodnikatelskýsubjekt
Objem* Ͳ 180244 Ͳ 174394 Ͳ Ͳ 161992 180620 176239 114529 61426 151080 59479 173828 234519 598753 263695 Ͳ 240248 Ͳ 183005 211816
*vocenĢnípozohlednĢníztrátzesníženíhodnoty 1)pohledávkajepodƎízenabankovnímufinancovánídlužníka 2)zajištĢnozástavouobchodníhopodílu 3)pohledávkybylyvrámci1Q/2012úplatnĢpostoupeny,Spoleēnostrealizovalaziskvevýši9730tis.Kē 4)jednáseodvaúvĢry(jedenjedenominovánvēeskýchkorunách,druhýveurech) 5)úvĢrjeod3/2012zajištĢnzástavnímprávemknemovitosti
vtis.Kē
VýznamnéposkytnutéúvĢryapƽjēky
31.prosince2012 Ztrátaze snížení hodnoty Splatnost Ͳ Ͳ Ͳ <1rok;5avícelet Ͳ Ͳ Ͳ <1rok Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ <1rok;1Ͳ3roky Ͳ75420 <1rok Ͳ <1rok Ͳ <1rok Ͳ <1rok Ͳ <1rok Ͳ 1Ͳ3roky Ͳ 1Ͳ3roky Ͳ 1Ͳ3roky Ͳ 1Ͳ3roky Ͳ 3Ͳ5let Ͳ Ͳ Ͳ 3Ͳ5let Ͳ Ͳ Ͳ 5avícelet Ͳ 5avícelet
31.prosince2011 Ztrátaze snížení Objem* hodnoty 242955 Ͳ 184546 Ͳ 470594 Ͳ 169403 Ͳ 157780 Ͳ 773990 Ͳ 571801 Ͳ 176529 Ͳ77400 Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ 56603 Ͳ 203791 Ͳ 510128 Ͳ Ͳ Ͳ 258600 Ͳ 200753 Ͳ Ͳ Ͳ 618025 Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ
Splatnost <1rok <1rok <1rok <1rok <1rok <1rok 1Ͳ3roky 1Ͳ3roky Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ 1Ͳ3roky 1Ͳ3roky 1Ͳ3roky Ͳ 3Ͳ5let 3Ͳ5let Ͳ 3Ͳ5let Ͳ Ͳ
Poznámka 1) 2) Ͳ Ͳ 3) 3) 4) Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ 2) 5) Ͳ 1) Ͳ 1) 1) 1) Ͳ
9.
OBCHODNÍPOHLEDÁVKYAOSTATNÍAKTIVA
vtis.Kē Pohledávkyzobchodníhostyku Nakoupenépohledávky Ostatnípohledávky Finanēnípohledávkycelkempodléhajícírizikovéanalýze Poskytnutéprovoznízálohy NákladypƎíštíchobdobí Pohledávkynefinanēnícharakterucelkem Celkem
31.prosince2012 142 Ͳ Ͳ 142 5531 389 5920 6062
31.prosince2011 122 294292 8921 304335 631 384 1015 304350
Nezaplacené pohledávky zobchodních vztahƽ nejsou zajištĢny. Veškeré pohledávky zobchodního styku a ostatní aktiva, která Spoleēnost eviduje, jsou krátkodobá. U tĢchto pohledávek (se zƽstatkovou dobou splatnosti menší než jedenrok)sepƎedpokládá,žejejichnominálníhodnotapƎedstavujezároveŸihodnotureálnou. SpoleēnostnepƎedpokládásníženíhodnotyobchodníchpohledávekaostatníchaktiv. Výšeobchodníchpohledávekvroce2011bylatvoƎenazejménanakoupenýmipohledávkami,kterébylyvevýši294292 tis.KēzaspoleēnostíTOLTECLimited.TytopohledávkybylyvprƽbĢhuroku2012uhrazeny. 10. ÚASTISKONTROLNÍMPODÍLEM 31.prosince2012
vtis.Kē RMSM1LIMITED RMSM2,s.r.o. RMSM3,a.s. Celkem
Hodnotaúēasti Stát Kypr eskárepublika eskárepublika x
Podíl (v%) 100 100 100 x
31.prosince2012 521434 9500 2070 533004
31.prosince2011 523437 9500 Ͳ 532937
Použitýmodel ocenĢní poƎizovacícena poƎizovacícena poƎizovacícena x
SpoleēnostvprƽbĢhuroku2012provedlakapitalizaciēástibezúroēnéhoúvĢrudodceƎinéspoleēnostiRMSM1LIMITED ve výši 32115 tis Kē, toto navýšení bylo ēásteēnĢ kompenzováno zaúētováním opravné položky kúēasti ve výši 34118tis.Kē. 11. ÚASTISVÝZNAMNÝMPODÍLEM
vtis.Kē ALTERNATIVEPRIVATE EQUITYFGS Celkem
Hodnotaúēasti Podíl (v%)
31.prosince2012
Chorvatsko 43,33 x x
141314 141314
Stát
98
Použitýmodel ocenĢní reálnáhodnotapƎes 8916 výkazziskƽaztrát 8916 x
31.prosince2011
12. POZEMKY,BUDOVYAZA\ÍZENÍ
Stavby
Samostatné vĢcimovité
58 402 Ͳ 23 483
66 969 Ͳ 38 1073
Nedokonēený dl.hmotný majetek 185 1266 Ͳ1371 7 87
Stavk1.lednu2012 PƎírƽstky PƎevod ZmĢnyvdƽsledkukurzovýchrozdílƽ Stavk31.prosinci2012
483 Ͳ 365 Ͳ11 837
1073 Ͳ Ͳ Ͳ17 1056
87 279 Ͳ365 Ͳ1 Ͳ
1643 279 Ͳ Ͳ29 1893
Oprávkyaztrátyzesníženíhodnotymajetku Stavk1.lednu2011 Odpis ZmĢnyvdƽsledkukurzovýchrozdílƽ Stavk31.prosinci2011
Ͳ6 Ͳ31 Ͳ2 Ͳ39
Ͳ Ͳ141 Ͳ4 Ͳ145
Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ
Ͳ6 Ͳ172 Ͳ6 Ͳ184
Stavk1.lednu2012 Odpis ZmĢnyvdƽsledkukurzovýchrozdílƽ Stavk31.prosinci2012
Ͳ39 Ͳ58 1 Ͳ96
Ͳ145 Ͳ212 2 Ͳ355
Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ
Ͳ184 Ͳ270 3 Ͳ451
Zƽstatkováhodnota K1.lednu2011 K31.prosinci2011
52 444
66 928
185 87
303 1459
K1.lednu2012 K31.prosinci2012
444 741
928 701
87 Ͳ
1459 1442
vtis.Kē PoƎizovacícena Stavk1.lednu2011 PƎírƽstky Úbytky ZmĢnyvdƽsledkukurzovýchrozdílƽ Stavk31.prosinci2011
Celkem 309 2637 Ͳ1371 68 1643
Spoleēnostk31.prosinci2012neevidovalanevyužitýmajetek(2011:0tis.Kē)anemĢlamajetekpojištĢn.
99
13. P\IJATÉÚV RYAPpJKY
vtis.Kē
31.prosince2012 2195858 1134433 519751 Ͳ 3850042
BankovníúvĢry NebankovníúvĢry SmĢnky Ostatní Celkem
31.prosince2011 1939746 1294753 1232820 25 4467344
K31.prosinci2012seoēekává,že2361701tis.Kē(2011:2120337tis.Kē)zcelkovýchpƎijatýchúvĢrƽapƽjēekbude vypoƎádanýchzadobudelšínež12mĢsícƽpodatuvykazování. Spoleēnost RMS Mezzanine, a.s. vbĢžném úēetním období (úēetní období konēící k31. prosince 2012) eviduje 7 pƎijatých úvĢrƽ a pƽjēek (zasmluvnĢných vroce 2012 nebo vletech pƎedchozích). Vminulém úēetním období se jednaloo9pƎijatýchúvĢrƽapƽjēek. VýznamnépƎijatéúvĢryapƽjēky
vtis.Kē Druh
VĢƎitel
BankovníúvĢr J&TBANKA,a.s.,poboēkazahraniēní banky PPFbankaa.s. Poštovábanka,a.s.,poboēkaeská republika J&TBANKA,a.s. PARTNERBANKAd.d.ZAGREB NebankovníúvĢr PINVESTinvestiēníspoleēnost,a.s. PƽjēkaformousmĢnky J&TBANKA,a.s. Lesyeskérepublikys.p.
31.prosince2012 Objem Splatnost
31.prosince2011 Objem Splatnost Poznámka
186956 Ͳ
<1rok Ͳ
423347 681757
<1rok <1rok
2)
930180 1069272
825560
1Ͳ3roky
2) 2)
9451
1Ͳ3roky <1rok; 1Ͳ3roky <1rok
1125653
1Ͳ3roky
127736 392014
<1rok <1rok
Ͳ Ͳ 1085719 652447 580373
Ͳ Ͳ 1Ͳ3roky <1rok <1rok
3) 1)
1)jednáseodvĢpƽjēkyformousmĢnky 2)úvĢrjezajištĢnzástavnísmlouvukcennýmpapírƽmazástavnímprávemkpohledávkám 3)úvĢrjezajištĢnzástavnísmlouvoukcennýmpapírƽm PƎijaté úvĢry a pƽjēky byly kdatu úēetní závĢrky ocenĢny zƽstatkovou hodnotu za použití metody efektivní úrokové míry. Žádný ztĢchto úvĢrƽ není po splatnosti a jedná se o závazky súroēením 6,50 % p.a. – 10,00 % p.a., pƎiēemž váženýaritmetickýprƽmĢrúrokovýchsazebvbĢžnémúēetnímobdobíēiní8,45%p.a.(vroce2011:8,02%p.a.).
100
14. OBCHODNÍAOSTATNÍZÁVAZKY
vtis.Kē
31.prosince2012 5000 446 2859 24130 594 33029 17 17 33046
Závazkyzobchodníhostyku ZávazkyvƽēizamĢstnancƽm Nevyfakturovanédodávky Závazkyvƽēispoleēníkƽm Ostatnízávazky Finanēnízávazkycelkempodléhajícírizikovéanalýze PƎijatéprovoznízálohy Závazkynefinanēníhocharakterucelkem Obchodníaostatnízávazkycelkem
31.prosince2011 2102 463 1983 30545 326 35419 17 17 35436
K31.prosinci2012seoēekává,žeobchodníaostatnízávazkyvevýši33029tis.Kē(vroce2011:35419tis.Kē)budou vypoƎádánydo12mĢsícƽpodatuvykazování. Závazkyvƽēispoleēníkƽmvevýši24130tis.Kē(vroce2011:30545tis.Kē)pƎedstavujízávazkyztitulunevyzvednutých dividend,ztituluveƎejnédražby,zdƽvodunevyzvednutýchakciípƎizmĢnĢakciízakciínajménonaakcienamajitele, respektiveakcielistinné). 15. ODLOŽENÉDAGOVÉPOHLEDÁVKY,ODLOŽENÉDAGOVÉZÁVAZKY 15.1 NezaúētovanáodloženádaŸovápohledávka K31.prosinci2012anik31.prosinci2011SpoleēnostneeviduježádnénezaúētovanéodloženédaŸovépohledávky. 15.2 ZaúētovanáodloženádaŸovápohledávkaazávazek OdloženádaŸovápohledávkaaodloženýdaŸovýzávazekbylyúētoványknásledujícímpoložkám:
vtis.Kē Hmotnýmajetek Finanēnínástrojerealizovatelné FinanēnímajetekvreálnéhodnotĢpƎeceŸovanývýsledkovĢ ÚvĢryapƽjēky Ostatnídoēasnérozdíly
Zapoētení* Celkem
31.prosince2012 Pohledávky Závazky Ͳ 4 322 Ͳ 5126 Ͳ 2413 Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ4 7857
Ͳ4 Ͳ
31.prosince2011 Pohledávky Závazky Ͳ 9 321 Ͳ 2832 Ͳ 297 Ͳ 10 Ͳ Ͳ9 3451
*Zapoētení–hrubéodloženédaŸovépohledávkyazávazkysezapoēítávají,pokudjetoaplikovatelné.
101
Ͳ9 Ͳ
16. VLASTNÍKAPITÁL Základníkapitál Základníkapitál RMSMezzanine,a.s.pozápisu pƎeshraniēnífúzeslouēenímk1.lednu2010do obchodníhorejstƎíku tak ēinil 532535567 Kē a je rozvržen na 1065071134 kusƽ kmenových akcií na majitele vzaknihované podobĢ o jmenovitéhodnotĢ0,50KēazƽstalnezmĢnĢnvporovnánísminulýmúēetnímobdobím. AkcionáƎimajínároknavýplatudividendyanavalnéhromadĢSpoleēnostimákaždáakciehodnotujednohohlasu. NerozdĢlenýziskarezervnífondy RezervnífondyvbĢžnémúēetnímobdobíjsoutvoƎenyzákonnýmrezervnímfondemvevýši106507tis.Kē(vminulém úēetnímobdobívevýši106507tis.Kē).ZákonnýrezervnífondsedleēeskélegislativyvytváƎípovinnĢ,atokumulativnĢ vminimálnívýši10%zēistéhodosaženéhoziskuspoleēnostiaždovýšeminimálnĢ20%zupsanéhozákladníhokapitálu spoleēnosti.ZákonnýrezervnífondmƽžebýtpoužitpouzenaúhraduztrátSpoleēnostianesmíbýtpoužitnavýplatu dividend. Zákonný rezervní fond Spoleēnosti je k31. prosinci 2012plnĢ dotvoƎen a jeho výpoēet je uskuteēnĢn vsouladuslokálnímiprávnímipƎedpisy. Ostatnífondyvkapitálu Ostatní fondy vkapitálu zahrnují kumulované pƎecenĢní finanēních nástrojƽ pƎeceŸovaných do ostatního úplného výsledkuakumulovanékurzovérozdílyvzniklépƎepoētemmajetkuazávazkƽzahraniēníorganizaēnísložky. 17. ISTÝÚROKOVÝVÝNOS Spoleēnostnevykazujevýnosyanákladyvsegmentech,protožemápouzejedinouhlavníēinnost,atovýnosyanáklady pojenésposkytovánímapƎijímánímúvĢrƽ/pƽjēek.
vtis.Kē Úrokovévýnosy ÚvĢryavkladydobankaklientƽm Dluhopisyaostatníúroēenécennépapíry Ostatní Úrokovévýnosycelkem
Úrokovénáklady ÚvĢryazálohyodbankaklientƽ SmĢnky Úrokovénákladycelkem
istýúrokovývýnos
31.prosince2012 320320 46392 11 366723
31.prosince2011 313386 17021 30 333437
Ͳ276539 Ͳ Ͳ276539
Ͳ163648 Ͳ18857 Ͳ182505
90184
150932
ÚrokovéapodobnévýnosyjsouspojenypouzesposkytnutýmiúvĢryapƽjēkamipopsanýmivbodu8tétoIndividuální úēetní závĢrky a úrokové a podobné náklady jsou spojeny pouze spƎijatými úvĢry a pƽjēkami popsanými vbodu 13 tétoIndividuálníúēetnízávĢrky. Úrokové výnosy zúvĢrƽ se sníženou hodnotou vbĢžném úēetním období pƎedstavovaly 22 423 tis. Kē (v roce 2011:22672tis.Kē)aēástkanabĢhléhoúrokuzatímnebylauhrazena. Úrokové výnosy zaktiv, které nejsou vreálné hodnotĢ pƎecenĢné výsledkovĢ, pƎedstavovaly vroce 2012 ēástku 366 723Kē(vroce2011:333437tisKē).
102
18. ISTÝVÝNOSZPOPLATKpAPROVIZÍ
vtis.Kē Výnosyzpoplatkƽaprovizí Poplatkyzaposkytnutégarance Ostatnívýnosyzpoplatkƽaprovizí Výnosyzpoplatkƽaprovizícelkem
Nákladynapoplatkyaprovize Nákladynapoplatkyaprovizenasprávu,úschovuauloženíhodnot FinanēnínákladynaplatebnístykaoperacesCP Nákladynapoplatkyaprovizenaostatníslužby Nákladynapoplatkyaprovizecelkem
31.prosince2012 Ͳ 21416 21416
istývýnoszpoplatkƽaprovizí
31.prosince2011 9369 26653 36022
Ͳ17 Ͳ102 Ͳ1664 Ͳ1783
Ͳ34 Ͳ228 Ͳ3237 Ͳ3499
19633
32523
Souēástí ostatních výnosƽ zpoplatkƽ a provizí jsou sankēní úroky spoleēnosti Toltec ve výši 17333 tis Kē (v roce 2011:26653tisKē). 19. ISTÝZISK/ZTRÁTAZOBCHODOVÁNÍ
vtis.Kē Zisk/ztrátazprodejefinanēníchaktivazávazkƽ Akcienekótované MĢnovéderiváty Výnosyzdividend ZtrátazpƎecenĢníúēastísvýznamnýmvlivem istévýnosyzpostoupenípohledávek istýzisk/ztrátazobchodovánícelkem
31.prosince2012 8 15114 908 Ͳ12073 9730 13687
31.prosince2011 Ͳ3520 Ͳ95327 Ͳ Ͳ14908 1032 Ͳ112723
VýnosyzdividendbylyvyplacenyspoleēnostíPražskáteplárenskávevýši908tis.Kē(vroce2011:0). VýnosyzpostoupenípohledáveksetýkajíprodejepohledávkyspoleēnostíZIVICaToltecuskuteēnĢnéhovúnoru2012. 20. OSTATNÍPROVOZNÍVÝNOSY
vtis.Kē Kurzovézisky Ostatnívýnosy Ostatníprovoznívýnosycelkem
31.prosince2012 Ͳ 6424 6424
31.prosince2011 182625 523 183148
Ostatníprovoznívýnosyk31.prosinci2012seskládajípƎevážnĢzodpisunevyzvednutýchdražebvevýši6032tis.Kē. (vroce2011:0).
103
21. OSTATNÍPROVOZNÍNÁKLADY
vtis.Kē Kurzovéztráty Nákladynaauditaúēetníslužby Nákladynanájemném Daryanákladynareprezentaci Jinéporadenskéakonzultaēníslužby Nákladynaporadenství(právní,daŸové,znalci,notáƎskéslužby) Ostatnínáklady Ostatníprovoznínákladycelkem
31.prosince2012 Ͳ37691 Ͳ6944 Ͳ3015 Ͳ1661 Ͳ1650 Ͳ1236 Ͳ22585 Ͳ74782
31.prosince2011 Ͳ Ͳ3086 Ͳ2243 Ͳ12000 Ͳ Ͳ1183 Ͳ5701 Ͳ24213
Ostatnínákladyk31.prosinci2012seskládajípƎevážnĢzpoplatkƽspoleēnostiAlternativePrivateEquityFGSvevýši 12095tis.Kē. 22. OSOBNÍNÁKLADY
vtis.Kē Mzdovénáklady Dohodyoprovedenípráce OdmĢnyēlenƽmstatutárníhoorgánuadozorēírady ZákonnézdravotníasociálnípojištĢní Ostatnísociálnínáklady Osobnínákladycelkem
31.prosince2012 Ͳ6897 Ͳ201 Ͳ928 Ͳ1830 Ͳ114 Ͳ9970
31.prosince2011 Ͳ6267 Ͳ264 Ͳ480 Ͳ1581 Ͳ63 Ͳ8655
PrƽmĢrnýpoēetzamĢstnancƽSpoleēnostivroce2012ēinil8(vroce2011:6),zēehož5jsouzamĢstnanciorganizaēní složkynaSlovensku(vroce2011:3)a3znichjsouēlenypƎedstavenstvaSpoleēnosti(vroce2011:3). 23. DAGZP\ÍJMpSPLATNÁAODLOŽENÁ
vtis.Kē SplatnádaŸ
31.prosince2012 Ͳ9581 4395 Ͳ5186
OdloženádaŸ DaŸzpƎíjmƽcelkem
31.prosince2011 Ͳ42226 4081 Ͳ38145
SazbadanĢzpƎíjmƽprávnickýchosobveskérepublicevletech2011a2012ēinila19%.
vtis.Kē DaŸzeziskuvztahujícísekekomponentámostatníhoúplného výsledku PƎecenĢnírealizovatelnýchfinanēníchaktivpƎespoložkuostatního úplnéhovýsledku DaŸzeziskuvztahujícísekekomponentámostatníhoúplného výsledku
104
31.prosince2012
31.prosince2011
Ͳ1372
322
Ͳ1372
322
vtis.Kē OdsouhlaseníefektivnídaŸovésazby
ZiskpƎedzdanĢním DaŸovásazba19% DaŸovĢneuznatelnénáklady NezdaŸovanévýnosy DaŸsplatnáͲdaŸzpƎíjmuprávnickýchosobͲopravy minulýchobdobí DaŸováztrátabĢžnéhoobdobí,prokterounebyla úētovánaodloženádaŸovápohledávka Celkem
31.prosince 31.prosince 31.prosince 31.prosince 2012 2012 2011 2011 % % 88481 36689 Ͳ19,00% Ͳ16811 Ͳ19,00% Ͳ6971 Ͳ9,31% Ͳ8239 Ͳ98,77% Ͳ36238 37,52% 33196 13,80% 5064 Ͳ Ͳ0,03% Ͳ29 Ͳ Ͳ15,03% x
Ͳ13302 Ͳ5186
Ͳ x
Ͳ Ͳ38145
24. ZISKNAAKCII
Zisk/ztrátazaobdobívtis.Kē VáženýprƽmĢrpoētukmenovýchakcií(ks) ZisknaakciivKē
31.prosince2012 83295 1065071134 0,078
31.prosince2011 Ͳ1456 1065071134 Ͳ0,001
25. ÚDAJEOREÁLNÉHODNOT NásledujícípƎehledobsahujeúdajeoúēetníhodnotĢareálnéhodnotĢfinanēníhomajetkuazávazkƽSpoleēnosti,které nejsouvúēetnictvívyjádƎenyvreálnéhodnotĢ
vtis.Kē Majetek PenĢžníprostƎedkyapenĢžní prostƎedky PoskytnutéúvĢryapƽjēky Obchodníaostatní pohledávky
Závazky PƎijatéúvĢryapƽjēky Obchodníaostatnízávazky
Úēetníhodnota 31.prosince2012 31.prosince2011
Reálnáhodnota 31.prosince2012 31.prosince2011
15859 4602221
11927 5811637
15859 4352154
11930 5305770
6062 4600384
304350 6127914
6062 4374075
304350 5622047
4467344 35434 4502778
2207614 33046 2240660
2102650 35434 2138084
3850042 33064 3883088
Odhadyreálnýchhodnot NásledujícíodstavcepopisujíhlavnímetodyapƎedpokladypoužitépƎiodhadechreálnýchhodnotfinanēníhomajetkua závazkƽuvedenýchvpƎehleduvýše. PoskytnutéúvĢryapƽjēky Reálná hodnota byla vypoēítána na základĢ pƎedpokládaných budoucích diskontovaných pƎíjmƽ ze splátek jistiny a úrokƽ. PƎi odhadech pƎedpokládaných budoucích penĢžních tokƽ byly vzaty do úvahy i rizika znesplnĢní jako i skuteēnosti,kterémohounaznaēovatsníženíhodnoty.OdhadovanéreálnéhodnotyúvĢrƽvyjadƎujízmĢnyvúvĢrovém hodnoceníodmomentujejichposkytnutí,jakoizmĢnyvúrokovýchsazbáchvpƎípadĢúvĢrƽsfixníúrokovousazbou.
105
26. HLAVNÍRIZIKOVÉFAKTORYVEFINANNÍM\ÍZENÍSPOLENOSTI Níže jsou detailnĢ popsány finanēní a provozní rizika, kterým je Spoleēnost vystavena a zpƽsob jejich Ǝízení. NejvýznamnĢjšími finanēními riziky, kterým je Spoleēnost vystavena, jsou úvĢrové riziko, mĢnové riziko, operaēní riziko,rizikolikvidityatržníriziko.TržnírizikopakzahrnujerizikozmĢnyúrokovýchsazeb,kurzovérizikoarizikozmĢny cenakcií. 26.1 ÚvĢrovériziko ÚvĢrové riziko je spojeno sneschopností dlužníka splatit svƽj závazek vsouvislosti sposkytnutou pƽjēkou nebo úvĢrem.ObjemvystaveníseúvĢrovémurizikujevyjádƎenúēetníhodnotoutohotomajetkuvKonsolidovanémvýkazu finanēnípozice.MimotohotojeSpoleēnostvystavenapodrozvahovémurizikunesplaceníúvĢruvtĢchpƎípadech,kdy SpoleēnostmázávazekprodloužitúvĢr. ÚēetníhodnotapƽjēekaúvĢrƽvyjadƎujenejvyššímožnouúēetníztrátu,kterábymuselabýtzaúētovánavpƎípadĢ,že protistranaúplnĢselžepƎiplnĢnísvýchsmluvníchzávazkƽavšechnazajištĢníbymĢlanulovouhodnotu.Tatohodnota proto vysoko pƎevyšuje oēekávané ztráty, které jsou vykázány v rámci opravných položek. INDIVIDUÁLNÍ celek neeviduježádnoudlouhodoboupƽjēkuneboúvĢr,kterýbybylpodatusplatnosti.ÚvĢrovérizikoseSpoleēnostsnaží minimalizovat tím, že sdlužníky uzavírá smlouvy o zajištĢní, a to zejména zástavĢ obchodního podílu (detailnĢji popsáno vbodu 8). Další riziko je spojeno se skuteēností, že nĢkteré poskytnuté úvĢry jsou podƎízeny bankovnímu financovánídlužníka(detailnĢjipopsánovbodu8). Posouzení úvĢrového rizika týkajícího se smluvní strany je založené na interním hodnotícím systému Spoleēnosti. Hodnotící systém Spoleēnosti je založený na standardizovaném ohodnocení pƎíslušných kritérií, které vypovídají o finanēní situaci smluvní strany a její schopnosti plnit své úvĢrové závazky, a to vēetnĢ oēekávaného vývoje, pƎimĢƎenéhozabezpeēeníastejnĢtaknavrhovanýchpodmínekprouskuteēnĢnídanétransakce.
106
ÚvĢrovérizikopodlesektoru
vtis.Kē ÚvĢrovérizikopodlesektoru k31.prosinci2012 Majetek PenízeapenĢžníekvivalenty Finanēnínástrojerealizovatelné PoskytnutéúvĢryapƽjēky Obchodní,ostatníadaŸové pohledávkypodléhajícírizikové analýze Závazky FinanēnízávazkyvreálnéhodnotĢ pƎecenĢnévýsledkovĢ PƎijatéúvĢryapƽjēky Obchodní,ostatníadaŸovézávazky podléhajícírizikovéanalýze
Podniky
Státy, vlády
Finanēní instituce
Fyzické osoby
Ostatní
Celkem
Ͳ 285989 4440229
Ͳ Ͳ Ͳ
15773 497640 161992
Ͳ Ͳ Ͳ
86 Ͳ Ͳ
15859 783629 4602221
133 4726351
21478 21478
7 675412
Ͳ Ͳ
3 89
21621 5423330
Ͳ 1134433
Ͳ 392014
152 2323595
Ͳ Ͳ
Ͳ Ͳ
152 3850042
7961 1142394
9250 401264
3 2323750
634 634
24133 24133
41981 3892175
Podniky
Státy, vlády
Finanēní instituce
Fyzické osoby
Ostatní
Celkem
Ͳ
Ͳ
11906
Ͳ
24
11927
2673 96196 5217693
Ͳ Ͳ Ͳ
Ͳ Ͳ 593944
Ͳ Ͳ Ͳ
Ͳ Ͳ Ͳ
2673 96196 5811637
303327 5619889
Ͳ Ͳ
10 605860
Ͳ Ͳ
Ͳ 24
303337 6225770
98413 1094122
Ͳ 580373
Ͳ 2792849
Ͳ Ͳ
Ͳ Ͳ
98413 4467344
4064 1196559
35503 615876
83 2792932
31006 31006
Ͳ Ͳ
70656 4636413
vtis.Kē ÚvĢrovérizikopodlesektoru k31.prosinci2011 Majetek PenízeapenĢžníekvivalenty FinanēníaktivavreálnéhodnotĢ pƎecenĢnévýsledkovĢ Finanēnínástrojerealizovatelné PoskytnutéúvĢryapƽjēky Obchodní,ostatníadaŸové pohledávkypodléhajícírizikové analýze Závazky FinanēnízávazkyvreálnéhodnotĢ pƎecenĢnévýsledkovĢ PƎijatéúvĢryapƽjēky Obchodní,ostatníadaŸovézávazky podléhajícírizikovéanalýze
107
ÚvĢrovérizikopodlelokality
vtis.Kē ÚvĢrovérizikopodlelokality k31.prosinci2012 Majetek PenízeapenĢžníekvivalenty Finanēnínástrojerealizovatelné PoskytnutéúvĢryapƽjēky Obchodní,ostatníadaŸové pohledávkypodléhajícírizikové analýze Závazky FinanēnízávazkyvreálnéhodnotĢ pƎecenĢnévýsledkovĢ PƎijatéúvĢryapƽjēky Obchodní,ostatníadaŸovézávazky podléhajícírizikovéanalýze
eská republika
Slovenská republika
Holandsko
Kyperská republika
Ostatní
Celkem
7822 285989 420064
8036 Ͳ 1665379
Ͳ 497640 161992
Ͳ 2354786
1 Ͳ
15859 783629 4602221
21619 735494
2 1673417
Ͳ 659632
Ͳ 2354786
Ͳ 1
21621 5423330
Ͳ 1117136
152 2723455
Ͳ Ͳ
Ͳ Ͳ
Ͳ 9451
152 3850042
774 1117910
41182 2764789
Ͳ Ͳ
Ͳ Ͳ
25 9476
41981 3892175
eská republika 6925 2673
Slovenská republika 5002 Ͳ
Holandsko Ͳ Ͳ
Kyperská republika Ͳ Ͳ
Ostatní Ͳ Ͳ
Celkem 11927 2673
95732 75827 591
464 1413755 339
Ͳ 593944 Ͳ
Ͳ 3527358 302407
Ͳ 200753 Ͳ
96196 5811637 303337
181748
1419560
593944
3829765
200753
6225770
Ͳ
98413
Ͳ
Ͳ
Ͳ
98413
3834260 57742
423372 12888
200629 Ͳ
Ͳ Ͳ
9083 26
4467344 70656
3892002
534673
200629
Ͳ
9109
4636413
vtis.Kē ÚvĢrovérizikopodlelokality k31.prosinci2011 Majetek PenízeapenĢžníekvivalenty FinanēníaktivavreálnéhodnotĢ pƎecenĢnévýsledkovĢ Finanēnínástrojerealizovatelné PoskytnutéúvĢryapƽjēky Obchodní,ostatníadaŸové pohledávkypodléhajícírizikové analýze Závazky FinanēnízávazkyvreálnéhodnotĢ pƎecenĢnévýsledkovĢ PƎijatéúvĢryapƽjēky Obchodní,ostatníadaŸovézávazky podléhajícírizikovéanalýze
108
ÚvĢrovériziko–sníženíhodnotyfinanēníhomajetku RMSMezzanine,a.snemážádnýfinanēnímajetekposplatnosti. VĢkovástrukturaposkytnutýchúvĢrƽapƽjēek
vtis.Kē ÚvĢryapƽjēkysesplatnostído1roku ZtrátazesníženíhodnotykúvĢrƽmapƽjēkámdo1roku ÚvĢryapƽjēkysesplatnostínad1rok ZtrátazesníženíhodnotykúvĢrƽmsesplatnostínad1rok Celkem
31.prosince2012 1836924 Ͳ75420 2840717 Ͳ 4602221
31.prosince2011 2129907 Ͳ16806 3775936 Ͳ77400 5811637
RMSMezzanine,a.s.poskytlavroce2010rozvojovéfinancováníslovenskéspoleēnostiDiversifiedRetailCompany,a.s., která se zabývá provozováním maloobchodních zaƎízení vobchodních a kanceláƎských centrech. PƎedpokládaná splatnost úvĢru je vroce 2013.K pohledávce byla vytvoƎena opravná položka ve výši 3000 tis. EUR (75420 tis. Kē, vroce2011:77400tis.Kē),cožjezhruba34%zdlužnéēástky. 26.2 Rizikolikvidity Riziko likvidity vzniká vrámci všeobecného financování ēinnosti Spoleēnosti a Ǝízení finanēní pozice. Zahrnuje riziko neschopnostifinancovatmajetekvdohodnutédobĢsplatnostiaúrokovésazbĢataktéžrizikoneschopnostirealizovat majetekzarozumnoucenuvpƎimĢƎenémēasovémhorizontu. SpoleēnostpoužívárƽznémetodyƎízenírizikalikvidity,vēetnĢindividuálníhomonitorování.ManagementSpoleēnosti jezamĢƎujenejvícenadiverzifikacizdrojƽfinancování.TatodiverzifikaceumožŸujeSpoleēnostivĢtšípružnostasnižuje závislost na jednom zdroji financování. Riziko likvidity se vyhodnocuje pƎedevším sledováním zmĢn ve struktuƎe financování,porovnávajícítytozmĢnysestrategiíƎízenírizikalikviditystanovenémanagementemSpoleēnosti.Vrámci svéstrategieƎízenírizikalikviditydržíSpoleēnostēástsvéhomajetkuveformĢvysocelikvidníchaktiv. Vnásledující tabulce je uvedena analýza Spoleēnosti sestavená podle zƽstatkové doby splatnosti. Oēekávané doby splatnosti se vnĢkterých pƎípadech liší od pƽvodnĢ dohodnutých smluvních splatností, jelikož zkušenost ukázala, že splatnosti mnoha krátkodobých úvĢrƽ a pƽjēek byly prodlouženy. Tato analýza pƎedstavuje nejopatrnĢjší variantu zƽstatkovýchdobsplatnosti,protojevpƎípadĢposkytnutýchúvĢrƽapƽjēeknejdelšímožnésplacení.
109
SplatnostifinanēníchaktivazávazkƽvēetnĢpƎedpokládanýchúrokovýchplateb
vtis.Kē Rizikolikvidity k31.prosinci2012 Majetek PenízeapenĢžníekvivalenty FinanēníaktivavreálnéhodnotĢ pƎecenĢnévýsledkovĢ Finanēnínástrojerealizovatelné PoskytnutéúvĢryapƽjēky Obchodní,ostatníadaŸové pohledávkypodléhajícírizikové analýze Závazky FinanēnízávazkyvreálnéhodnotĢ pƎecenĢnévýsledkovĢ PƎijatéúvĢryapƽjēky Obchodní,ostatníadaŸovézávazky podléhajícírizikovéanalýze ZárukyapƎísliby
Úēetní hodnota
Smluvní penĢžní toky
15859
15859
Do3 3mĢsíce mĢsícƽ až1rok
Ͳ
Ͳ
Ͳ
Ͳ Ͳ 783629 984195 4602221 5146011
Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ 56977 769608 312943 1513765 2455524
Ͳ 152230 863779
Ͳ 5380 Ͳ
21621 21621 5423330 6167686
142 21479 Ͳ Ͳ 328944 1592221 3225132 1016009
Ͳ 5380
Ͳ Ͳ 3850042 4214799
Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ 358408 1145834 1311138 1271683
Ͳ 127736
41981 41981 3892023 4256780
Ͳ Ͳ 27231 5798 8952 364206 1154786 1311138 1271683 154967 Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ 4051846
4051846 4051846
15859
Ͳ
1rok Neurēená až5let Nad5let splatnost
Derivátovéfinanēnízávazky Forwardovékontrakty Ͳvýdaj ͲpƎíjem
Ͳ152 Ͳ Ͳ152
Ͳ152 Ͳ Ͳ152
Ͳ810530 811262 732
Ͳ Ͳ Ͳ
Ͳ Ͳ Ͳ
Ͳ Ͳ Ͳ
Ͳ Ͳ Ͳ
ManagementSpoleēnostipƎedpokládá,žerozdílymezifinanēnímizávazkyafinanēnímmajetkemSpoleēnostizpohledu likviditybude,vpƎípadĢpotƎeby,ƎešenformoubankovníchanebankovníchúvĢrƽodJ&TBanky,a.s.,Poštovébanky, a.s.,pƎípadnĢPPFbanky,a.s.neboJ&TPrivateEquityB.V.
vtis.Kē Rizikolikvidity k31.prosinci2011 Majetek PenízeapenĢžníekvivalenty Finanēnínástroje realizovatelné PoskytnutéúvĢryapƽjēky Obchodní,ostatníadaŸové pohledávkypodléhající rizikovéanalýze Závazky PƎijatéúvĢryapƽjēky Obchodní,ostatníadaŸové závazkypodléhajícírizikové analýze ZárukyapƎísliby Derivátovýfinanēnímajetek Ostatníderiváty
Smluvní penĢžní toky
Do3 mĢsícƽ
3mĢsíce až1rok
11927
Ͳ
11927
Ͳ
Ͳ
Ͳ
96196 5811637
274789 6497157
Ͳ 554913
19378 1668037
251021 4274207
Ͳ Ͳ
4390 Ͳ
303337 6223097 4467344
303337 7087210
Ͳ 554913
9045 1708387
672679
1803745
Ͳ Ͳ Ͳ
Ͳ 4390
5025062
294292 4819520 2548548
70656 4538000
70656 5095718
70656 743425
Ͳ 1803745
Ͳ 2548548
Ͳ Ͳ
Ͳ Ͳ
2916011
2916011
1380882
1021638
513491
Ͳ
Ͳ
2673 2673
2146200 2146200
2146200 2146200
Ͳ Ͳ
Ͳ Ͳ
Ͳ Ͳ
Ͳ Ͳ
Úēetní hodnota 11927
110
1rok Nad Neurēená až5let 5let splatnost
Ͳ
26.3 Úrokovériziko innosti Spoleēnosti jsou vystaveny riziku zmĢn vúrokových sazbách. Objem tohoto rizika je rovný sumĢ úroēeného majetku (vēetnĢ investic) a úroēených závazkƽ, pƎi kterých je úroková sazba vdobĢ splatnosti nebo vdobĢ zmĢny odlišná od souēasné úrokové sazby. Doba, na kterou je pro finanēní nástroj stanovena pevná sazba proto vyjadƎuje vystavení riziku zmĢn vúrokových sazbách. PƎehled uvedený níže vyjadƎuje vystavení Spoleēnosti riziku zmĢn vúrokových sazbách buě na základĢ smluvní doby splatnosti finanēních nástrojƽ, nebo pro finanēní nástroje, jejichž cenasemĢnívzávislostiodzmĢnytržnísazbyještĢpƎedsplatnosti,sebraldoúvahydatumnejbližšízmĢnyúrokové sazby. Majetek a závazky, které nemají stanovenou splatnost nebo jsou neúroēené, jsou vykázány spolu vkategorii „neurēenásplatnost“. Vystaveníúrokovémurizikupodleúēetníhodnotyk31.prosinci2012bylonásledující:
vtis.Kē Majetek PenízeapenĢžníekvivalenty Finanēnínástrojerealizovatelné PoskytnutéúvĢryapƽjēky Obchodní,ostatníadaŸovépohledávky podléhajícírizikovéanalýze Závazky FinanēnízávazkyvreálnéhodnotĢpƎecenĢné výsledkovĢ PƎijatéúvĢryapƽjēky Obchodní,ostatníadaŸovézávazky podléhajícírizikovéanalýze
Do3 mĢsícƽ
3mĢsíce až1rok
1rok Neurēená až5let Nad5let splatnost
Celkem
15773 Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ 778249 304802 1456702 2284285
Ͳ Ͳ 556432
86 15859 5380 783629 Ͳ 4602221
Ͳ Ͳ Ͳ 320575 1456702 3062534
Ͳ 556432
21621 21621 27087 5423330
Ͳ Ͳ Ͳ 312656 1040639 2369011
Ͳ Ͳ
152 152 127736 3850042
Ͳ Ͳ Ͳ 312656 1040639 2369011
Ͳ Ͳ
41981 41981 169869 3892175
Vystaveníúrokovémurizikuk31.prosinci2011bylonásledující:
vtis.Kē
Majetek PenízeapenĢžníekvivalenty FinanēníaktivavreálnéhodnotĢpƎecenĢné výsledkovĢ Finanēnínástrojerealizovatelné PoskytnutéúvĢryapƽjēky Obchodní,ostatníadaŸovépohledávkypodléhající rizikovéanalýze Závazky FinanēnízávazkyvreálnéhodnotĢpƎecenĢné výsledkovĢ PƎijatéúvĢryapƽjēky Obchodní,ostatníadaŸovézávazkypodléhající rizikovéanalýze
Do1roka
1rok až5let
Nad5let
Neurēená splatnost
Celkem
11927
Ͳ
Ͳ
Ͳ
11927
2673 Ͳ 2113101
Ͳ Ͳ 3698536
Ͳ Ͳ Ͳ
Ͳ 96196 Ͳ
2673 96196 5811637
303337 2431038
Ͳ 3698536
Ͳ Ͳ
Ͳ 96196
303337 6225770
Ͳ 2347007
Ͳ 2120337
Ͳ Ͳ
98413 Ͳ
98413 4467344
Ͳ 2347007
Ͳ 2120337
Ͳ Ͳ
70656 169069
70656 4636413
111
26.4 MĢnovériziko MĢnové riziko je spojeno se zvýšením nebo snížením hodnoty finanēního majetku a závazkƽ Spoleēnosti vdƽsledku znehodnocení/zhodnocenísmĢnnýchkurzƽ. K31.prosinci2012bylaSpoleēnostvystavenanásledujícímumĢnovémuriziku:
vtis.Kē
Majetek PenízeapenĢžníekvivalenty Finanēnínástrojerealizovatelné PoskytnutéúvĢryapƽjēky Obchodní,ostatníadaŸovépohledávkypodléhající rizikovéanalýze
Podrozvaha
Závazky FinanēnízávazkyvreálnéhodnotĢpƎecenĢné výsledkovĢ PƎijatéúvĢryapƽjēky Obchodní,ostatníadaŸovézávazkypodléhající rizikovéanalýze
Podrozvaha
CZK
EUR
USD
HRK
Celkem
7225 631413 713605
8630 152216 3888616
4 Ͳ Ͳ
Ͳ Ͳ Ͳ
15859 783629 4602221
21609 1373852
12 4049474
Ͳ 4
Ͳ Ͳ
21621 5423330
2564809
Ͳ
725657
4897993
1607527
152 685778
Ͳ 3154813
Ͳ Ͳ
Ͳ 9451
152 3850042
22703 708633
19278 3174091
Ͳ Ͳ
Ͳ 9451
41981 3892175
846661
Ͳ
Ͳ
1458631
611970
K31.prosinci2011bylaSpoleēnostvystavenanásledujícímumĢnovémuriziku:
vtis.Kē
Majetek PenízeapenĢžníekvivalenty FinanēníaktivavreálnéhodnotĢpƎecenĢné výsledkovĢ Finanēnínástrojerealizovatelné PoskytnutéúvĢryapƽjēky Obchodní,ostatníadaŸovépohledávkypodléhající rizikovéanalýze
Podrozvaha
Závazky FinanēnízávazkyvreálnéhodnotĢpƎecenĢné výsledkovĢ PƎijatéúvĢryapƽjēky Obchodní,ostatníadaŸovézávazkypodléhající rizikovéanalýze
Podrozvaha
CZK
EUR
USD
HRK
Celkem
6925
5002
Ͳ
Ͳ
11927
Ͳ 3926 596603
2673 92270 4396256
Ͳ Ͳ 818778
Ͳ Ͳ Ͳ
2673 96196 5811637
2828 610282
300509 4796710
Ͳ 818778
Ͳ Ͳ
303337 6225770
3238994
598200
889980
5062211
335037
Ͳ 588777
98413 3668855
Ͳ 200629
Ͳ 9083
98413 4467344
57742 646519
12888 3780156
Ͳ 200629
26 9109
70656 4636413
Ͳ
Ͳ
Ͳ
550490
550490
112
26.5 Operaēníriziko Operaēní riziko je riziko, které pƎedstavuje riziko ztráty zdƽvodu zpronevĢry, neautorizovaných aktivit, chyb, omylƽ, neefektivnosti nebo selhání systémƽ, ēi pƎípadné riziko soudních sporƽ. Toto riziko vzniká pƎi všech aktivitách SpoleēnostaēelímuvšechnyspoleēnostivrámciSpoleēnost. Cílem Spoleēnosti je Ǝídit operaēní riziko tak, aby se zabránilo finanēním ztrátám a újmám na dobrém jménu Spoleēnosti vrámci efektivity nákladƽ vynaložených na splnĢní tohoto cíle a vyhnout se pƎitom opatƎením, která by bránilainciativĢakreativitĢ. Hlavní zodpovĢdnost za implementaci kontrol souvisejících sƎízením operaēního rizika má management Spoleēnosti. Tato zodpovĢdnost je podporovaná vypracováním standardƽ na Ǝízení operaēního rizika Spoleēnosti a zahrnuje následujícíoblasti: x
Identifikace operaēního rizika vrámci struktury kontrolního systému každé ze spoleēností vrámci Spoleēnost (vytváƎenípodmínekprosnižováníalimitovánítohotorizika(pƎizabezpeēenípožadovanéúrovnĢaktivit),téžjeho dopaduanásledkƽjakoidoporuēenínavhodnéƎešenívtétooblasti).
x
Požadavek na odsouhlasení a monitorování transakcí (každý úvĢr ēi pƽjēka, která je poskytnuta, vēetnĢ ēerpání vsouvislostisúvĢrovýmrámcem,jeodsouhlasovánapƎedstavenstvemspoleēnosti).
x
TentopƎehledudálostítýkajícíchseoperaēníhorizikaumožŸujeSpoleēnostizpƎesnitpodniknutékrokyaopatƎení nasníženítĢchtorizikatéžuskuteēnitrozhodnutítýkajícísenásledujícího: Ͳ
akceptovánívzniklýchrizik,
Ͳ
iniciováníopatƎenísnižujícíchmožnédopady;nebo
Ͳ
snižovánírozsahutakovýchtoaktivitnebojejichúplnézastavení.
26.6 Analýzacitlivosti Úrokovériziko
vtis.Kē
VariabilnĢúroēenéinstrumenty PoskytnutéúvĢryapƽjēky PƎijatéúvĢryapƽjēky Nettopozice
FixnĢúroēenéinstrumenty PoskytnutéúvĢryapƽjēky PƎijatéúvĢryapƽjēky FinanēnínástrojerealizovatelnéͲdluhopisy Nettopozice
31.prosince2012
31.prosince2011
4602221 Ͳ2888314 778250 2492157
5811637 Ͳ3641784 91806 2261659
Ͳ Ͳ961728 Ͳ961728
113
Ͳ Ͳ825560 Ͳ825560
Okamžité zvýšení/snížení úrokových sazeb o 100 bazických bodƽ („bp“), po celé výnosové kƎivce vztahující se na úrokovépozicevportfoliukonsolidovanéhocelku,bymĢlonásledujícídopadnavýsledekhospodaƎeníavlastníkapitál Spoleēnosti: (a) Analýzacitlivosticashflow
VlivnavýsledekhospodaƎení (vtis.Kē) 31.prosince2012 31.prosince2011 Ͳ8256 Ͳ9617 8256 9617
VariabilnĢúroēenéinstrumenty Poklesúrokovýchsazebo100bp Nárƽstúrokovýchsazebo100bp
(b) Analýzacitlivostifairvalue
Vlivnavlastníkapitál (vtis.Kē) 31.prosince2012
FixnĢúroēenéinstrumenty Nárƽstúrokovýchsazebo100bp Poklesúrokovýchsazebo100bp
31.prosince2011
7782 Ͳ7782
918 Ͳ918
MĢnovériziko Jednoprocentníposíleníēeskékorunyvƽēieuru,americkémudolaruachorvatskékunĢvportfoliu,bymĢlonásledující vlivnavýsledekhospodaƎeníavlastníkapitálkonsolidovanéhocelku:
CitlivostmĢnovéhorizika EUR USD HRK
VlivnavýsledekhospodaƎení (vtis.Kē) 31.prosince2012 31.prosince2011 Ͳ8667 Ͳ 94
Ͳ10065 Ͳ6120 90
Oslabeníēeskékorunyo100bpoprotieuru,americkémudolaruachorvatskékunĢvportfoliubymĢlostejnĢvelký,ale opaēnývlivnavýsledekhospodaƎeníavlastníkapitál. ManagementSpoleēnostisinenívĢdomžádnéhojinéhotržního,úrokového,mĢnovéhoneboúvĢrovéhorizikaēirizika likvidity,kteréjespojenospodnikatelskýmiaktivitamikonsolidovanéhocelku. RizikozmĢnycenakcií Riziko zmĢny cen akcií vzniká vdƽsledku vlastnictví cenných papírƽ urēených na prodej a cenných papírƽ ocenĢných reálnouhodnotouSpoleēností.VedeníSpoleēnostimonitorujemixdluhovýchcennýchpapírƽakapitálovýchnástrojƽ vesvémportfoliucennýchpapírƽ,pƎiēemžvýznamnémajetkovécennépapíryjsouƎízenéindividuálnĢ. SpoleēnostnemánederivátováfinanēníaktivaoceŸovanáreálnouhodnotoupƎesvýsledekhospodaƎení. 1% posílení nederivátových finanēních aktiv urēených kprodeji oceŸovaných reálnou hodnotou pƎes ostatní úplný výsledekhospodaƎeníbymĢlopozitivnídopadnavlastníkapitálSpoleēnostivbĢžnémúēetnímobdobí.
CitlivostrizikazmĢnycenakcií
Finanēníaktivaurēenákprodeji
Vlivnavlastníkapitál (vtis.Kē) 31.prosince2012 31.prosince2011 54
44
1% oslabení finanēního majetku, který byl analyzován výše, by mĢlo stejný, ale opaēný dopad na vlastní kapitál Spoleēnosti.
114
26.7 \ízeníkapitálu Strategií Spoleēnosti pro zachování silné kapitálové báze je udržovat dƽvĢru investorƽ, vĢƎitelƽ a trhu a také podporovatdalšírƽstvlastníhopodnikáníSpoleēnosti. 27. SP\ÍZN NÉOSOBY JakjeuvedenovnásledujícímpƎehledu,SpoleēnostjevevztahuspƎíznĢnéosobykesvémateƎskéspoleēnosti,koneēné mateƎskéspoleēnostiajinýmstranámvbĢžnémiminulémúēetnímobdobí: (1) KoneēnámateƎskáspoleēnostajíovládanéspoleēnosti (2) Spoleēností, které spoleēnĢ ovládají nebo mají významný vliv na úēetní jednotu a její dceƎiné a pƎidružené spoleēnosti (3) Ovládané(dceƎiné)spoleēnosti (4) PƎidruženéspoleēnosti (5) SpoleēnĢovládanéspoleēnosti,vekterýchjeSpoleēnostspoleēníkem (6) lenovévrcholovéhomanagementuspoleēnostinebomateƎskéspoleēnosti PƎehledtransakcísespƎíznĢnýmiosobamivroce2012a2011jenásledující:
Vtis.Kē Ovládané(dceƎiné)spoleēnosti lenovévrcholovéhomanagementu Celkem Vtis.Kē Ovládané(dceƎiné)spoleēnosti SpoleēnĢovládanéspoleēnosti lenovévrcholovéhomanagementu Celkem
31.prosince2012 Pohledávky Závazky 1349974 8780 Ͳ 228 1394974
9068
31.prosince2012 Výnosy Náklady 103660 Ͳ34594 Ͳ Ͳ12095 Ͳ Ͳ4764 103660 Ͳ51435
31.prosince2011 Pohledávky Závazky 1584349 8403 Ͳ 330 1584349
8733
31.prosince2011 Výnosy Náklady Ͳ Ͳ476 Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ4870 Ͳ
Ͳ5346
28. DOPLGUJÍCÍINFORMACE 28.1 MimobilanēnĢevidovanéúdaje(podrozvaha) SpoleēnostmimobilanēnĢeviduje:
vtis.Kē Podrozvahováaktiva Neplatebníposkytnutézárukyaruēení PoskytnutépƎísliby PoskytnutézástavyͲcennépapíry Poskytnutéostatnízástavy PohledávkyzopcínamĢnovénástroje MĢnovéforwardy HodnotypƎedanédoúschovy
Podrozvahovápasiva PƎijatépƎísliby PƎijatézástavyͲcennépapíry PƎijatéostatnízástavy OstatnípƎijatézárukyaruēení MĢnovéforwardy PostoupenépohledávkyͲnominálníhodnota Majetekvevlastníchfondech
31.prosince2012 17443 4069288 Ͳ 368599 Ͳ 811262 4878 21879 634 193421 613462 810530 12760 Ͳ
115
31.prosince2011 Ͳ 2916011 180600 1285639 2146200 Ͳ 2878 Ͳ 2650 198498 550490 Ͳ 1730531 Ͳ
28.2 Soudníspory KedniúēetnízávĢrkyrespektivesestavenínebylyspoleēnostiRMSMezzanine,a.s.,RMSM1LIMITED,RMSM2,s.r.o.a RMSM3,a.s.známyjakékolivsoudníspory,kdybyvýšezmínĢnéspoleēnostibylyvpostavenístranypovinné,neboby soudnísporhrozil. 29. NÁSLEDNÉUDÁLOSTI 1) Po skonēení úēetního období, došlo dne 15. února 2013 kprodeji 90% podílu spoleēnosti RMSM3, a.s. Souēástí prodejnítransakcejeipostoupenípohledávek,kteréevidujekdatupƎevoduspoleēnostRMSMezzanine,a.s.vƽēi RMSM3,a.s.. 2) Súēinnostíkedni1.dubna2013spoleēnostzmĢnilasvésídlozpƽvodníadresyPraha4ͲNusle,HvĢzdova1716/2b, PS1478,nanovouadresuPraha8ͲKarlín,Sokolovská394/17,PS16800.ZmĢnasídlazatímnebylazapsána vobchodnímrejstƎíku. 3) Rozhodnutím pƎijatým na zasedání dozorēí rady spoleēnosti, které probĢhlo dne 12. bƎezna 2013, bylo zvoleno stávajícípƎedstavenstvonadalšífunkēníobdobí.
116
7. Zpráva o vztazích Společnost RMS Mezzanine, a.s., se sídlem Hvězdova 1716/2b, 140 78, Praha 4 – Nusle, IČ 000 25 500, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 495 (dále jen jako „Zpracovatel“, „Společnost“ nebo „RMS Mezzanine“), je součástí celku, ve kterém existují či existovali následující vztahy mezi Zpracovatelem a ovládajícími osobami a dále vztahy mezi Zpracovatelem a osobami ovládanými a vztahy mezi Zpracovatelem a osobami ovládanými stejnými ovládajícími osobami (dále jen „propojené osoby“). Tato zpráva o vztazích mezi níže uvedenými osobami byla vypracována v souladu s ustanovením §66a odstavce 9 zákona č. 513/1991 Sb., obchodní zákoník, v platném znění, za rok 2012 (dále jen „účetní období“). Mezi Zpracovatelem a níže uvedenými osobami byly v tomto účetním období uzavřeny níže uvedené smlouvy a byly přijaty či uskutečněny následující právní úkony a ostatní faktická opatření. a) Ovládající osoby Představenstvu společnosti RMS Mezzanine, a.s. je známo, že v období od 1. 1. 2012 do 31. 12. 2012 byla Společnostpřímo ovládána následující osobou: SIMFAX TRADING LIMITED, IČ: HE238368, sídlem Akropoleos, 59-61 SAVVIDES CENTER, 1st floor, Flat/Office 102, Nicosia, Kyperská republika, P.C.2012, nejvyšší ovládající osobou je Ing. Mgr. Boris Procik. b) Propojené osoby Představenstvu společnosti RMS Mezzanine, a.s. je známé, že v období od 1. 1. 2012 do 31. 12. 2012 ovládá společnost RMS Mezzanine, a.s. následující dceřiné společnosti: RMSM1 LIMITED (dříve TIPPRA PROPERTIES LIMITED), IČ: HE187361, sídlem Akropoleos, 59-61 SAVVIDES CENTER, 1st floor, Flat/Office 102, Nicosia, Kyperská republika, P.C. 2012; společnost RMS Mezzanine, a.s. vlastní 100% obchodní podíl společnosti RMSM1 LIMITED RMSM2, s.r.o. (dříve Deštné Baude, s.r.o.), IČ: 276 34 485, se sídlem Hvězdova 1716/2b, PSČ 140 78, Praha 4 – Nusle, Česká republika; společnost RMS Mezzanine, a.s. vlastní 100% obchodní podíl společnosti RMSM2, s.r.o. dále v období od 28.8.2012 do 31.12.2012 ovládala společnost RMS Mezzanine, a.s. následující dceřiné společnosti RMSM3, a.s. (dříve VESONEMER a.s.), IČ: 241 92 651, se sídlem Praha 4, Nusle, Hvězdova 1716/2b, PSČ 140 78, Společnost vlastní akcie, které představují 100% podíl na základním kapitálu a hlasovacích právech společnosti RMSM3, a.s., základní kapitál společnosti tvoří 10 ks kmenových akcií na majitele v listinné podobě ve jmenovité hodnotě 200 000,- Kč, základní kapitál je 2.000.000,- celkově a je splacen ze 100% Prostřednictvím své dceřiné společnosti RMSM3, a.s. ovládala Společnost v období od 28.8.2012 do 31.12.2012 následnou společnost: Novinová a poštovní s.r.o. (dříve Mediaservis s.r.o.), IČ: 257 73 801, se sídlem Praha 9, Paceřická 2773/1, PSČ 193 00, společnost RMSM3 vlastní 90% obchodní podíl společnosti Novinová a poštovní s.r.o., základní kapitál je 53 600 000,- Kč celkově a je splacen ze 100% Společnost Novinová a poštovní s.r.o. (dříve Mediaservis s.r.o.) vlastní 100% obchodní podíl ve společnosti TEMPO TEAM, spol. s r.o., IČ: 256 52 338, se sídlem Praha 9, Paceřická 1, PSČ 193 00. Prostřednictvím své dceřiné společnosti RMSM3, a.s. dále ovládala Společnost v období od 31.10.2012 do 31.12.2012 následující společnosti: Merkiles one s.r.o., (k 31.12.2012 změněna obchodní firma na MediaCall, s.r.o.), IČ: 241 98 013, se sídlem Praha 9 - Vysočany, Špitálská 885/2a, PSČ 190 00, společnost RMSM3 vlastní 90% obchodní podíl společnosti Merkiles one s.r.o., základní kapitál je 200 000,Kč celkově a je splacen ze 100% Mundosa one s.r.o., (k 31.12.2012 změněna obchodní firma na Mediaservis, s.r.o.) IČ: 241 97 360, se sídlem Praha 9 - Vysočany, Špitálská 885/2a, PSČ 190 00, společnost RMSM3 vlastní 90% obchodní podíl společnosti Mundosa one s.r.o., základní kapitál je 200 000,Kč celkově a je splacen ze 100%
117
V rámci běžného obchodního styku byly učiněny tyto úkony mezi propojenými osobami: Společnost RMSM2, s.r.o. poskytla za běžných obchodních podmínek v roce 2009 půjčku společnosti RMS Mezzanine, a.s. ve výši 7 330 tis. Kč; tato půjčka je evidována jako půjčka dlouhodobá. Společnost RMS Mezzanine, a.s. poskytla v roce 2011 dlouhodobou bezúročnou půjčku společnosti RMSM1 LIMITED ve výši 294 323 tis. Kč (11 408 tis. EUR). Společnost RMS Mezzanine, a.s. poskytla v roce 2011 dlouhodobou bezúročnou půjčku společnosti RMSM1 LIMITED ve výši 1 290 027 tis. Kč (50 001 tis. EUR). Společnost RMS Mezzanine, a.s. poskytla v roce 2012 dlouhodobou bezúročnou půjčku společnosti RMSM1 LIMITED ve výši 125 697 tis. Kč (4 999 tis. EUR). Společnost RMS Mezzanine, a.s. poskytla za běžných obchodních podmínek v roce 2012 úvěr společnosti RMSM3, a.s. ve výši 150 000 tis. Kč; tento úvěr je evidován jako krátkodobý. Společnost RMSM3, a.s. v roce 2012 koupila od bývalého vlastníka společnosti Novinová a poštovní s.r.o. (dříve Mediaservis s.r.o.) pohledávky společnosti, vzniklé z titulu smluv o úvěru; původní smlouvy byly uzavřeny za běžných obchodních podmínek a jsou evidovány jako krátkodobé. Společnost RMSM3, a.s. poskytla za běžných obchodních podmínek v roce 2012 úvěr společnosti Novinová a poštovní s.r.o. (dříve Mediaservis s.r.o.) ve výši 28 800 tis. Kč; tento úvěr je evidován jako krátkodobý. Společnost RMSM3, a.s. poskytla za běžných obchodních podmínek v roce 2012 úvěr společnosti Novinová a poštovní s.r.o. (dříve Mediaservis s.r.o.) ve výši 45 000 tis. Kč; tento úvěr je evidován jako krátkodobý. Společnost RMSM3, a.s. poskytla za běžných obchodních podmínek v roce 2012 úvěr společnosti Novinová a poštovní s.r.o. (dříve Mediaservis s.r.o.) ve výši 15 000 tis. Kč; tento úvěr je evidován jako krátkodobý. Společnost RMSM3, a.s. poskytla za běžných obchodních podmínek v roce 2012 úvěr do společnosti Novinová a poštovní s.r.o. (dříve Mediaservis s.r.o.) ve výši 6 462 tis. Kč; tento úvěr je evidován jako krátkodobý. Společnost RMSM3, a.s. poskytla za běžných obchodních podmínek v roce 2012 úvěr společnosti Novinová a poštovní s.r.o. (dříve Mediaservis s.r.o.) ve výši 10 800 tis. Kč; tento úvěr je evidován jako krátkodobý. Pokud jde o jiné propojené osoby ve vztahu ke Zpracovateli, než ty, které jsou uvedeny v této zprávě, nejsou Zpracovateli ani při vynaložení veškeré péče požadované po řádném hospodáři známy. Pokud jde o jiné právní úkony učiněné v zájmu nebo na popud propojených osob, nebyly v účetním období, kromě těch, které jsou uvedeny v této zprávě, přijaty ani učiněny. Po prozkoumání a prověření právních vztahů mezi Zpracovatelem a propojenými osobami lze konstatovat, že v důsledku smluv, jiných právních úkonů a všech ostatních opatření, která byla Zpracovatelem v účetní období v zájmu nebo na popud propojených osob učiněna či přijata, nevznikla Zpracovateli žádná újma. V Praze dne 30.3.2013
Ing. Mgr. Boris Procik Předseda představenstva RMS Mezzanine, a.s.
118
8. Zprávy nezávislého auditora
119
120
121
122
123
124