PT FKS MULTI AGRO Tbk

PT FKS MULTI AGRO Tbk Laporan keuangan interim pada tanggal 31 Maret 2014 dan untuk periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2014 Tidak di audit

Interim financial statements as of March 31, 2014 and for three months ended March 31, 2014 Un-Audited

PT FKS MULTI AGRO Tbk Pada tanggal 31 Maret 2014 dan untuk periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2014 Daftar Isi

PT FKS MULTI AGRO Tbk As of March 31, 2014 and For three months ended March 31, 2014 Halaman/ Page

Surat Pernyataan Direksi

Statement of Directors

Laporan Auditor Independen Laporan Posisi Keuangan

Table of Contents

Independent Auditors’ Report 1–2

Statement of Financial Position

Laporan Laba Rugi Komprehensif

3

Statement of Comprehensive Income

Laporan Perubahan Ekuitas

4

Statement of Changes in Equity

Laporan Arus Kas

5

Statement of Cash Flows

Catatan atas Laporan Keuangan

6 – 63

***************************

Notes to the Financial Statements

PT FKS MULTI AGRO Tbk LAPORAN POSISI KEUANGAN 31 Maret 2014 (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)

Catatan / Notes

PT FKS MULTI AGRO Tbk STATEMENT OF FINANCIAL POSITION March 31, 2014 (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)

31 Maret 2014/ March 31, 2014

31 Desember 2013/ December 31, 2013

1 Januari 2013 / 31 Desember 2012/ January 1, 2013 / December 31, 2012 (Disajikan Kembali – Catatan 2a dan 4 / As Restated – see Notes 2a and 4)

ASET

ASSETS

ASET LANCAR Kas dan setara kas

CURRENT ASSETS 2b,2d,5,35 2b,2e,6,16, 35

6.385.521

11.539.735

9.332.509

41.001.496

54.191.767

34.364.759

Cash and cash equivalents Trade receivable – third parties

2b,35

30.956

18.576

13.346

Other receivable – third parties

2f,7,16

81.007.815

171.263.752

181.026.585

Inventories

8

1.575.925

2.714.115

548.730

Advance for purchases

Pajak dibayar di muka

9,33

13.544.867

13.735.338

19.583.132

Prepaid taxes

Beban dibayar di muka

2g,10

285.876

128.142

186.593

Prepaid expenses

11

1.316.537

285.163

3.333.198

Other current assets

145.148.993

253.876.588

248.388.852

TOTAL CURRENT ASSETS

201.669

174.162

56.247

Deferred tax assets

Piutang usaha – pihak ketiga Piutang lain-lain – pihak ketiga Persediaan Uang muka pembelian

Aset lancar lainnya JUMLAH ASET LANCAR

ASET TIDAK LANCAR Aset pajak tangguhan

Aset tetap - setelah dikurangi akumulasi penyusutan sejumlah USD6.250.861 pada tahun 2014 (2013: USD6.063.861) Uang muka pembelian aset Aset tidak lancar lainnya

JUMLAH ASET TIDAK LANCAR JUMLAH ASET

NON-CURRENT ASSETS 2q,33

2h,2i,13, 16,26,28, 29

7.978.846

6.898.495

6.660.204

Fixed assets - net of accumulated depreciation of USD6,250,861 in 2014 (2013: USD6,063,861)

14

4.888

1.115.902

51.567

Advances for assets purchase

2k,15,33

61.540

73.369

109.815

Other non-current assets

8.246.943

8.261.928

6.877.833

TOTAL NON-CURRENT ASSETS

153.395.936

262.138.516

255.266.685

TOTAL ASSETS

Catatan atas laporan keuangan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan secarakeseluruhan.

The accompanying notes to the financial statements form an integral part of these financial statements.

1

PT FKS MULTI AGRO Tbk LAPORAN POSISI KEUANGAN (Lanjutan) 31 Maret 2014 (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)

Catatan / Notes

PT FKS MULTI AGRO Tbk STATEMENT OF FINANCIAL POSITION (Continued) March 31, 2014 (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)

31 Maret 2014/ March 31, 2014


1 Januari 2013 / 31 Desember 2012/ January 1, 2013 / December 31, 2012 (Disajikan Kembali – Catatan 2a dan 4 / As Restated – see Notes 2a and 4)

LIABILITAS DAN EKUITAS

LIABILITIES AND EQUITY

LIABILITAS JANGKA PENDEK

SHORT-TERM LIABILITIES

Utang bank jangka pendek

2n,6,7, 13,16

8.501.300

13.714.050

59.122.069

Short-term bank loans

Utang usaha – pihak ketiga

2b,2m,17,35

51.317.699

120.166.122

101.565.978

Trade payable – third parties

Utang pajak Beban masih harus dibayar Uang muka penjualan Liabilitas jangka pendek lainnya

18

120.502

106.458

143.438

Taxes payable

2b,19,35

921.909

857.249

915.981

Accrued expenses

2b,20

32.739.537

71.385.065

57.568.814

Sales advances

2b,21,35

674.647

690.143

682.322

Other short-term liabilities

94.275.594

206.919.087

219.998.602

TOTAL SHORT-TERM LIABILITIES

2b,2c,12,35

8.768.853

8.204.118

-

2o,37

1.354.431

1.246.752

812.693

10.123.284

9.450.870

812.693

LONG-TERM LIABILITIES Long-term loan Liability for post-employment benefits TOTAL LONG-TERM LIABILITIES

104.398.878

216.369.957

220.811.295

TOTAL LIABILITIES

JUMLAH LIABILITAS JANGKA PENDEK

LIABILITAS JANGKA PANJANG Pinjaman jangka panjang Liabilitas imbalan paska-kerja JUMLAH LIABILITAS JANGKA PANJANG JUMLAH LIABILITAS

EKUITAS Modal saham – nilai nominal Rp100 per saham Modal dasar – 1.000.000.000 saham Modal ditempatkan dan disetor penuh – 480.000.000 saham Tambahan modal setor Saldo laba Ditentukan penggunaannya Belum ditentukan penggunaannya JUMLAH EKUITAS JUMLAH EKUITAS DAN LIABILITAS

EQUITY Capital stock – par value of Rp100 per share Authorized – 1,000,000,000 shares Issued and fully paid - 480,000,000 shares

22

6.120.561

6.120.561

6.120.561

2l,23 24

95.775

95.775

95.775

Additional paid-in capital Retained earnings

1.010.406

1.010.406

507.236

Appropriated

41.770.316

38.541.817

27.731.818

Unappropriated

48.997.058

45.768.559

34.455.390

TOTAL EQUITY

153.395.936

262.138.516

255.266.685

TOTAL LIABILITIES AND EQUITY



2

PT FKS MULTI AGRO Tbk LAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIF Untuk Periode Tiga Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal 31 Maret 2014 (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)

Catatan / Notes PENJUALAN BERSIH BEBAN POKOK PENJUALAN

PT FKS MULTI AGRO Tbk STATEMENT OF COMPREHENSIVE INCOME For Three Months Ended March 31, 2014 (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)

2014

2p,25

303.114.309

313.140.823

NET SALES

2c,2p,12,13,26

(293.970.054)

(304.320.716)

COST OF GOODS SOLD

9.144.255

8.820.107

GROSS PROFIT

2p,27

(1.065.727)

(1.508.627)

2p,13,28

(1.791.133)

(2.173.872)

Selling expenses General and administrative expenses

LABA BRUTO Beban penjualan Beban umum dan administrasi Pendapatan operasi lainnya Beban operasi lainnya

2013

2b,2p,13,29

565.484

87.855

Other operating income

2p,30

(1.773.503)

(1.467.352)

Other operating expenses

5.079.376

3.758.111

INCOME FROM OPERATIONS

LABA USAHA Pendapatan keuangan

31

8.310

19.746

Finance income

Beban keuangan

32

(434.013)

(929.582)

Finance charges

4.653.673

2.848.275

INCOME BEFORE INCOME TAX BENEFIT (EXPENSE)

LABA SEBELUM MANFAAT (BEBAN) PAJAK PENGHASILAN MANFAAT (BEBAN) PAJAK PENGHASILAN

INCOME TAX BENEFIT (EXPENSE)

2q,33

Kini Tangguhan

(1.452.681) 27.507

(745.519) 16.860

Current Deferred

Jumlah beban pajak penghasilan

(1.425.174)

(728.659)

Total income tax expense

3.228.499

2.119.616

NET INCOME

-

-

Other comprehensive income

3.228.499

2.119.616

TOTAL COMPREHENSIVE INCOME

2.119.616

NET INCOME AND COMPREHENSIVE INCOME ATTRIBUTABLE TO EQUITY HOLDERS OF THE ENTITY

0,004

BASIC AND DILUTED EARNINGS PER SHARE

LABA BERSIH Pendapatan komprehensif lainnya JUMLAH LABA KOMPREHENSIF

LABA BERSIH DAN LABA KOMPREHENSIF YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA PEMILIK ENTITAS

LABA BERSIH PER SAHAM DASAR DAN DILUSIAN

3.228.499

2t,34

0,007



3

The original financial statements included herein are in the Indonesian language.

PT FKS MULTI AGRO Tbk LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS Untuk Periode Tiga Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal 31 Maret 2014 (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)

Catatan/ Notes Saldo 1 Januari 2013 / 31 Desember 2012

Modal saham ditempatkan dan disetor penuh/ Issued and fully paid share capital

PT FKS MULTI AGRO Tbk STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY For Three Months Ended March 31, 2014 (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)

Saldo Laba/Retained Earnings Belum Ditentukan Ditentukan Penggunaannya/ Penggunaannya/ Appropriated Unappropriated

Tambahan Modal Disetor/ Additional Paid-in Capital

Jumlah Ekuitas/ Total Equity

6.120.561

95.775

507.236

27.731.818

34.455.390

Balance as of January 1, 2013 / December 31, 2012

Pembentukan dana cadangan

24

-

-

-

-

-

Appropriation of statutory reserve

Dividen

24

-

-

-

-

-

Dividend

-

-

-

2.119.616

2.119.616

Comprehensive income in 2013

6.120.561

95.775

507.236

29.851.434

36.575.006

Balance as of March 31, 2013

Laba komprehensif tahun 2013

Saldo 31 Maret 2013 Saldo 1 Januari 2014 / 31 Desember 2013

6.120.561

95.775

1.010.406

38.541.817

45.768.559

Balance as of January 1, 2013 / December 31, 2012

Pembentukan dana cadangan

24

-

-

-

-

-

Appropriation to statutory reserve

Dividen

24

-

-

-

-

-

Dividend

-

-

-

3.228.499

3.228.499

Comprehensive income in 2014

6.120.561

95.775

1.010.406

41.770.316

48.997.058

Balance as of March 31, 2014

Laba komprehensif tahun 2014

Saldo 31 Maret 2014

Catatan atas laporan keuangan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhan.


4

PT FKS MULTI AGRO Tbk LAPORAN ARUS KAS Untuk Periode Tiga Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal 31 Maret 2014 (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)

Catatan / Notes

PT FKS MULTI AGRO Tbk STATEMENT OF CASH FLOWS For Three Months Ended March 31, 2014 (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)

2014

2013 CASH FLOW FROM OPERATING ACTIVITIES

ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI Penerimaan dari pelanggan Pembayaran kepada pemasok Pembayaran beban pabrikasi dan usaha Pembayaran gaji, upah dan tunjangan

278.028.221

296.090.628

Receipts from customers

(263.559.239)

(297.232.028)

(8,942,649)

(10.609.288)

(1.023.524)

(1.154.755)

Payment to suppliers Payment for manufacturing overhead and operating expenses Payment for salaries, wages and allowance

4.502.809

(12.905.443)

Net cash provided by operating

8.311

19.744

(1.368.669)

(4.907.755)

(3.099.985)

(5.565.583)

Receipts from interest Receipts from claims (payment for) taxes – net Payment to (receipts from) other operating

42.466

(23.359.037)

Net cash provided by (used in) operating activities

Kas yang diperoleh dari operasi

Penerimaan bunga Penerimaan tagihan (pembayaran) pajak - bersih Pengeluaran (penerimaan) operasional lainnya Kas bersih yang diperoleh dari (digunakan untuk) aktivitas operasi

CASH FLOW FROM INVESTING ACTIVITIES

ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI Hasil penjualan aset tetap

13

-

34.461

Proceeds from sale of fixed assets

Penambahan aset tetap Kas bersih yang digunakan untuk aktivitas investasi

13

(181.335)

(249.237)

(181.335)

(214.776)

Acquisitions of fixed assets Net cash used in investing activities

ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN Penambahan pinjaman jangka pendek Penambahan (pembayaran) utang bank jangka panjang Kas bersih yang diperoleh dari (dipergunakan untuk) aktivitas pendanaan KENAIKAN BERSIH KAS DAN SETARA KAS

KAS DAN SETARA KAS AWAL TAHUN

CASH FLOW FROM FINANCING ACTIVITIES (5.212.750)

17.738.181

-

10.000.000

Proceeds from long-term loan Proceeds from short-term bank loans

(5.212.750)

27.738.181

Net cash provided by (used to) financing activities

(5.351.619)

4.164.368

NET INCREASE IN CASH AND CASH EQUIVALENTS

9.332.509

CASH AND CASH EQUIVALENTS AT BEGINNING OF YEAR

1.032.663

EFFECT OF EXCHANGE RATE CHANGES ON CASH AND CASH EQUIVALENTS

14.529.540

CASH AND CASH EQUIVALENTS AT END OF YEAR

11.539.735

DAMPAK PERUBAHAN SELISIH KURS TERHADAP KAS DAN SETARA KAS

KAS DAN SETARA KAS AKHIR TAHUN

197.405

6.385.521

Catatan atas laporan keuangan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhan.


5

PT FKS MULTI AGRO Tbk NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS As of March 31, 2014 and for three months ended March 31, 2014 (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)

PT FKS MULTI AGRO Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Pada tanggal 31 Maret 2014 dan untuk periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2014 (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain) 1.

UMUM a.

b.

1.

Pendirian Perusahaan

GENERAL a.

The Company’s Establishment

PT FKS Multi Agro Tbk (Perusahaan) didirikan berdasarkan akta notaris Raden Santoso, SH No. 34 tanggal 27 Juni 1992 dengan nama PT Fishindo Kusuma Sejahtera. Akta pendirian ini telah mendapat persetujuan dari Menteri Kehakiman Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No. C2-8706.HT.01.01 TH’92 tanggal 21 Oktober 1992 serta telah diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 100 tanggal 15 Desember 1992, Tambahan No. 6459.

PT FKS Multi Agro Tbk (the Company) was established based on the notarial deed No. 34 of Raden Santoso, SH dated June 27, 1992 with the name PT Fishindo Kusuma Sejahtera. The deed of establishment was approved by The Minister of Justice in his Decision Letter No. C28706.HT.01.01TH’92 dated October 21, 1992 and was published in Supplement No. 6459 of State Gazette No. 100 dated December 15, 1992.

Berdasarkan akta notaris Andalia Farida, SH, MH No. 20 tanggal 28 Juni 2006, nama Perusahaan berubah menjadi PT FKS Multi Agro Tbk. Akta perubahan ini telah mendapatkan pengesahan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia berdasarkan Surat No. C-19266 HT.01.04.TH.2006 tanggal 3 Juli 2006, serta telah diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 66 tanggal 18 Agustus 2006, Tambahan No. 8825.

Based on the notarial deed No. 20 of Andalia Farida, SH, MH dated June 28, 2006, the Company’s name was changed to PT FKS Multi Agro Tbk. The amendment of the deed has been registered to the Department of Justice and Human Rights of Republic of Indonesia in its Letter No. C-19266 HT.01.04.TH.2006 dated July 3, 2006 and was published in Supplement No. 8825 of State Gazette No. 66 dated August 18, 2006.

Anggaran Dasar Perusahaan telah mengalami beberapa kali perubahan, terakhir dengan akta notaris Andalia Farida, SH, MH No. 22 tanggal 27 Juni 2008 mengenai perubahan Anggaran Dasar Perseroan untuk disesuaikan dengan UndangUndang No. 40 tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas dan ketentuan pasar modal. Akta perubahan tersebut telah mendapat persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia berdasarkan Surat No. AHU51428.AH.01.02. Tahun 2008 tanggal 14 Agustus 2008, serta telah diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 76 tanggal 19 September 2008, Tambahan No. 18266.

The Company’s Articles of Association have been amended several times, most recently by notarial deed No. 22 of Andalia Farida, SH,MH dated June 27, 2008 concerning changes of the Company’s Articles to be adjusted with Law No. 40 Year 2007 about public companies and regulation in stock market. The amendment of the deed was approved by the Minister of Justice and Human Rights of Republic of Indonesia based on its Letter No. AHU51428.AH.01.02. Year 2008 dated August 14, 2008 and was published in Supplement No. 18266 of State Gazette No. 76 dated September 19, 2008.

Sesuai dengan Pasal 3 Anggaran Dasar Perusahaan, ruang lingkup kegiatan Perusahaan terutama bergerak dalam bidang perikanan, industri dan perdagangan.

According to Article 3 of the Company’s Articles of Association, its scope of activities comprises fishery sector, manufacturing and trading.

Perusahaan berkantor di Sampoerna Strategic Square, North Tower 3rd Floor, Jl. Jend Sudirman Kav. 45-46, Jakarta Selatan dan lokasi pabrik terletak di Muncar-Banyuwangi, Jawa Timur. Perusahaan mulai berproduksi secara komersial sejak tahun 1993.

The Company’s office is located at Sampoerna Strategic Square, North Tower 3rd Floor, Jl. Jend Sudirman Kav. 45-46, South Jakarta and the factory is located in Muncar-Banyuwangi, East Java. The Company started its commercial operations since 1993.

Penawaran Umum Efek Perusahaan

b.

The Company’s Public Offering The Company has obtained an effective notice from the Chairman of the Capital Market Supervisory Board, through letter No.4065/PM/2001 dated December 27, 2001, for its initial public offering of 80,000,000 shares with par value of Rp100 per share with an offering price of Rp125 per share. On January 18, 2002, the Company listed all of its issued and fully paid shares on the Indonesia Stock Exchange.

Perusahaan memperoleh pernyataan efektif dari Ketua Badan Pengawas Pasar Modal No.4065/PM/2001 tanggal 27 Desember 2001 untuk melakukan penawaran saham perdana sebanyak 80.000.000 saham, dengan nilai nominal Rp100 per saham, dengan harga penawaran Rp125 per saham. Pada tanggal 18 Januari 2002, Perusahaan telah mencatatkan seluruh saham yang telah ditempatkan dan disetor pada Bursa Efek Indonesia.

6



UMUM (Lanjutan) c.

1.

Entitas Induk dan Entitas Induk Terakhir

GENERAL (Continued) c.

PT Era Investama Cemerlang dan Smart Capital Investment Pte., Ltd., Singapura, masing-masing adalah entitas induk dan entitas induk terakhir dari Perusahaan. d.

PT Era Investama Cemerlang and Smart Capital Investment Pte., Ltd., Singapore, are the parent and ultimate parent of the Company.

Dewan Komisaris, Dewan Direksi dan Karyawan

d.

Dewan Direksi Direktur Utama Direktur Direktur Direktur Direktur

e.

Board of Commissioners President Commissioner Commissioner Independent Commissioner

Siswanta Atmadja Yundi Lowana Yus’an

Hiu Baron Setiawan Sumadi Bong Kong Fui Anand Kishore Bapat Kusnarto Liauw Sioe Lian

Board of Directors President Director Director Director Director Director

Sekretaris Perusahaan pada tanggal 31 Maret 2014, 31 Desember 2013 dan 1 Januari 2013/31 Desember 2012 adalah Sofia Ridmarini.

Corporate secretary of the Company as of March 31, 2014, December 31, 2013 and January 1, 2013/December 31,2012 is Sofia Ridmarini.

Gaji dan tunjangan lainnya yang dibayarkan kepada dewan komisaris dan direksi Perusahaan adalah USD176.916 dan USD193.268 masing-masing untuk periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Maret 2014 dan 2013.

The salaries and other compensation benefits paid to the Board of Commisioners and Directors amounted to USD176,916 and USD193,268 for three months ended March 31, 2014 and 2013.

Pada tanggal 31 Maret 2014, 31 Desember 2013 dan 1 Januari 2013/31 Desember 2012, Perusahaan mempunyai karyawan tetap masing-masing sekitar 306, 293 dan 123 (tidak diaudit).

As of March 31, 2014, December 31, 2013 and January 1, 2013/December 31,2012, the Company have a total of approximately 306, 293 and 123 permanent employees, respectively (unaudited).

Komite Audit

e.

Susunan komite audit pada tanggal 31 Maret 2014, 31 Desember 2013 dan 1 Januari 2013/31 Desember 2012 adalah sebagai berikut: Ketua komite audit Anggota Anggota

f.

Board of Commissioners, Board of Directors and Employees As of March 31, 2014, December 31, 2013 and January 1, 2013/December 31,2012, the members of the Company’s Board of Commissioners and Board of Directors based on the Extraordinary Shareholders Meeting as stated in the notarial deed No.17 of Andalia Farida, SH, MH dated June 24, 2011 are as follows:

Pada tanggal-tanggal 31 Maret 2014, 31 Desember 2013 dan 1 Januari 2013/31 Desember 2012, susunan Dewan Komisaris dan Dewan Direksi Perusahaan berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa yang diaktakan dengan akta notaris Andalia Farida, SH, MH, No.17 tanggal 24 Juni 2011 adalah sebagai berikut: Dewan Komisaris Komisaris Utama Komisaris Komisaris Independen

Parent and Ultimate Parent

Audit Committee The members of audit committee as of March 31, 2014, December 31, 2013 and January 1, 2013/December 31,2012 are as follows:

Yus’an Indra Sakti Kalipurnareis Fenny Novelita Halim

Penerbitan Laporan Keuangan

f.

Laporan keuangan telah diselesaikan dan diotorisasi untuk terbit oleh manajemen Perusahaan pada tanggal 30 April 2014.

Head of audit committee Member Member

Issued of the Financial Statements The financial statements were completed and authorized for issuance by the Company’s management on April 30, 2014.

7



IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING

2.

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES

Ikhtisar kebijakan akuntansi penting yang diterapkan secara konsisten dalam penyusunan laporan keuangan Perusahaan adalah sebagai berikut:

The significant accounting principles which were applied consistently in the preparation of the financial statements are as follows:

a.

a.

b.

Pernyataan Kepatuhan dan Dasar Penyusunan Laporan Keuangan

Statement of Compliance and Basis of Financial Statements Preparations

Laporan keuangan telah disusun sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia(“SAK”) yang mencakup Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) dan Interpretasi Standar Akuntansi Keuangan (ISAK) yang dikeluarkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia serta peraturan Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (Bapepam-LK), kecuali dinyatakan lain.

The financial statements have been prepared in accordance with Financial Accounting Standards in Indonesia (“SAK”) comprising of the Statements of Financial Accounting Standards (SFAS) and Interpretation Financial Accounting Standards (IFAS) issued by the Board of Financial Accounting Standards of the Indonesian Institute of Accountants and rules established by the Capital Market Supervisory Agency (Bapepam-LK), except the other stated.

Laporan keuangan telah disusun dengan dasar biaya historis, kecuali dinyatakan lain, dan menggunakan dasar akrual, kecuali untuk laporan arus kas.

The financial statements have been prepared under the historical cost, except otherwise state, and using the accruals basis, except in the statement of cash flows.

Laporan arus kas disusun menggunakan metode langsung dengan mengklasifikasikan arus kas berdasarkan aktivitas operasi, investasi dan pendanaan.

The statement of cash flows is prepared using the direct method by classifying cash flows on the basis of operating, investing and financing activities.

Laporan arus kas disusun menggunakan metode langsung dengan mengklasifikasikan arus kas berdasarkan aktivitas operasi, investasi dan pendanaan.

The statement of cash flows is prepared using the direct method by classifying cash flows on the basis of operating, investing and financing activities.

Transaksi dan Saldo dalam Mata Uang Asing

b.

Foreign Currency Transactions and Balance

Pembukuan Perusahaan diselenggarakan dalam mata uang Dolar Amerika Serikat.Transaksi dalam mata uang asing dijabarkan ke mata uang Dolar Amerika Serikat dengan menggunakan kurs yang berlaku pada tanggal transaksi.

The accounting records of the Company is maintained in United States Dollar. Transactions denominated in foreign currencies are translated in United States Dollar at the exchange rates prevailing at the dates of the transactions.

Pada tanggal posisi keuangan, aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing dijabarkan ke dalam mata uang Dolar Amerika Serikat berdasarkan kurs tengah Bank Indonesia yang berlaku pada tanggal tersebut. Keuntungan dan kerugian dari selisih kurs yang timbul dari transaksi dalam mata uang asing dan penjabaran aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing ke mata uang Dolar Amerika Serikat, dibebankan pada laporan laba rugi komprehensif tahun berjalan.

At financial position date, monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies are translated into United States Dollar using the middle rates of exchange quoted by Bank Indonesia at such dates. Exchange gains and losses arising on foreign currency transactions and on the translation of foreign currency monetary assets and liabilities into United States Dollar are recognized in the current year statement of comprehensive income.

Kurs yang digunakan untuk penjabaran pada tanggal 31 Maret 2014, 31 Desember 2013 dan 1 Januari 2013/31 Desember 2012 adalah sebagai berikut:

Exchange rates used to translation as of March 31, 2014, December 31, 2013 and January 1, 2013/December 31, 2012 are as follows:

31 Maret 2014/ March 31, 2014 USD 1 USD 1

IDR SGD

11.404 0,79

31 Desember 2013 / December 31, 2013 IDR SGD

12.189 0,79

8

1 Januari 2013 / 31 Desember 2012 January 1, 2013/ December 31, 2012 IDR SGD

9.670 1,22

USD 1 USD 1



IKHTISAR (Lanjutan) c.

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

PENTING

2.

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued) c.

Transaksi dengan Pihak Berelasi Perusahaan menerapkan PSAK No.7 (Revisi 2010) mengenai “Pengungkapan Pihak-pihak Berelasi”. PSAK ini mensyaratkan pengungkapan hubungan, transaksi dan saldo pihak-pihak berelasi, termasuk komitmen.

The Company applied SFAS No. 7 (Revised 2010) regarding “Related Party Disclosures”. The SFAS requires disclosure of related party relationships, transactions and outstanding balances, including commitments.

Suatu pihak dianggap berelasi dengan Perusahaan jika:

A party is considered to be related to the Company if:

a.

Langsung atau tidak langsung melalui satu atau lebih perantara, suatu pihak (i) mengendalikan, atau dikendalikan oleh, atau berada di bawah pengendalian bersama dengan Perusahaan; (ii) memiliki kepentingan dalam Perusahaan yang memberikan pengaruh signifikan atas Perusahaan; atau (iii) memiliki pengendalian bersama atas Perusahaan;

a.

Directly, or indirectly through one or more intermediaries, the party (i) controls, is controlled by, or is under common control with, the Company; (ii) has an interest in the Company that gives it significant influence over the Company; (iii) has joint control over the Company;

b.

Suatu pihak yang berelasi dengan Perusahaan;

b.

The party is an associate of the Company;

c.

Suatu pihak adalah ventura bersama dimana Perusahaan sebagai venturer;

c.

The party is a joint venture in which the Company is a venturer;

d.

Suatu pihak adalah anggota dari personil manajemen kunci Perusahaan atau induk;

d.

The party is a member of the key management personnel of the Company or its parent;

e.

Suatu pihak adalah anggota keluarga dekat dari individu yang diuraikan dalam butir (a) atau (d);

e.

The party is a close member of the family of any individual referred to in (a) or (d);

f.

Suatu pihak adalah entitas yang dikendalikan, dikendalikan bersama atau dipengaruhi signifikan oleh atau untuk dimana hak suara signifikan pada beberapa entitas, langsung maupun tidak langsung, individu seperti diuraikan dalam butir (d) atau (e); atau

f.

The party is an entity that is controlled, jointly controlled or significantly influenced by or for which significant voting power in such entity resides with, directly or indirectly, any individual referred to in (d) or (e); or

g.

Suatu pihak adalah suatu program imbalan paska kerja untuk imbalan kerja dari Perusahaan atau entitas yang terkait dengan Perusahaan.

g.

The party is a post-employment benefit plan for the benefit of employees of the Company, or of any entity that is a related party of the Company.

Semua transaksi penting dengan pihak berelasi diungkapkan dalam catatan atas laporan keuangan. d.

All major transactions with related parties are disclosed in the notes to the financial statements.

Kas dan Setara kas

d.

Kas dan setara kas terdiri dari kas, bank dan deposito berjangka dengan jangka waktu tiga bulan atau kurang sejak saat penempatan dan tidak dibatasi penggunaannya. e.

Transactions with Related Parties

Cash and Cash Equivalents Cash and cash equivalents include cash on hand, cash in banks and time deposits with original maturity periods of three months or less and not restricted in use.

Piutang Usaha

e.

Piutang usaha adalah jumlah piutang pelanggan sehubungan dengan kegiatan usaha. Bila pembayaran diharapkan akan diterima dalam jangka waktu satu tahun atau kurang, maka diklasifikasikan sebagai aset lancar. Bila tidak, disajikan sebagai aset tidak lancar.

Trade Receivables Trade receivables are amounts due from customers in the ordinary course of business. If collection is expected in one year or less, they are classified as current assets. If not, they are presented as noncurrent assets.

9



IKHTISAR (Lanjutan) e.

f.

g.

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

PENTING

2.

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued) e.

Piutang Usaha (Lanjutan) Piutang usaha pada awalnya diakui pada nilai wajar dan kemudian diukur dengan menggunakan biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif, dikurangi dengan penyisihan penurunan nilai. Penyisihan penurunan nilai piutang usaha dibentuk apabila ada bukti nyata bahwa Perusahaan tidak mampu menagih jumlah piutang sesuai dengan jangka waktu asal. Nilai tercatat dikurangi dengan satu akun penyisihan, berdasarkan telaah dari manajemen terhadap status masing-masing saldo piutang pada akhir periode keuangan. Ketika piutang tidak tertagih, penghapusan diambil dari saldo penyisihan.

Trade receivables are recognised initially at fair value and subsequently measured at amortised cost using the effective interest method, less provision for impairment. A provision for impairment of trade receivables is established when there is objective evidence that the Company will not be able to collect the amounts due according to the original terms of the receivables. The carrying amount is reduced through the use of an allowance account, based on management’s review of the status of each account at the end of the financial period. When a trade receivable is uncollectible, it is written off against the allowance account.

Pemulihan kemudian dari jumlah yang dihapusbukukan sebelumnya dikreditkan terhadap laporan laba rugi komprehensif.

Subsequent recoveries of amounts previously written off are credited against the statement of comprehensive income.

Persediaan

f.

Inventories

Persediaan dinyatakan sebesar nilai yang lebih rendah antara harga perolehan dan nilai realisasi bersih (the lower cost or net realizable value). Harga perolehan ditentukan dengan metode rata-rata. Nilai realisasi bersih adalah taksiran harga jual yang wajar setelah dikurangi dengan taksiran biaya untuk memperoleh atau menjual persediaan tersebut.

Inventories are stated at the lower cost or net realizable value. Cost is determined by the average method. Net realizable value is estimated based on the selling price in the ordinary course of business subtracting the estimated cost to sell the inventory.

Penyisihan untuk persediaan usang dan persediaan yang perputarannya lambat ditentukan berdasarkan hasil penelaahan terhadap keadaan persediaan pada akhir tahun.

Allowance for obsolete and slow moving inventories is determined based on a review of the inventory condition at the end of the year.

Beban Dibayar di Muka

g.

Beban dibayar di muka, yang masih mempunyai masa manfaat, diamortisasi selama manfaat masing-masing biaya dengan menggunakan metode garis lurus. h.

Trade Receivables (Continued)

Prepaid Expenses Prepaid expenses, which still have useful life, are amortized over the periods benefited using straightline method.

Aset Tetap

h.

Pemilikan Langsung

Fixed Assets Direct Ownership

Efektif tanggal 1 Januari 2012, Perusahaan menerapkan PSAK No.16 (Revisi 2011),”Aset Tetap”. Tidak terdapat dampak signifikan atas penerapan standar akuntansi yang direvisi tersebut terhadap laporan keuangan.

Effective January 1, 2012, the Company implemented SFAS No.16 (Revised 2011), “Property, Plant and Equipment”. There is no significant impact on the adoption of the revised accounting standard on the financial statements.

Sesuai dengan PSAK No. 16 (Revisi 2011), Perusahaan telah memilih metode biaya untuk pengukuran aset tetapnya.

In accordance with SFAS No. 16 (Revised 2011), the Company has chosen the cost model for the measurement of its property and equipment.

10



IKHTISAR (Lanjutan) h.

KEBIJAKAN

PENTING

2.

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued) h.

Aset Tetap (Lanjutan)

Fixed Assets (Continued)

Aset tetap (kecuali tanah) dinyatakan sebesar biaya perolehan dikurangi akumulasi penyusutan dan rugi penurunan nilai. Biaya perolehan termasuk biaya penggantian bagian aset tetap saat biaya tersebut terjadi, jika memenuhi kriteria pengakuan. Selanjutnya pada saat inspeksi yang signifikan dilakukan, biaya inspeksi itu diakui ke dalam jumlah tercatat (carrying amount) aset tetap sebagai suatu penggantian jika memenuhi kriteria pengakuan. Semua biaya pemeliharaan dan perbaikan yang tidak memenuhi kriteria pengakuan. Semua biaya pemeliharaan dan perbaikan yang tidak memenuhi kriteria pengakuan diakui dalam laporan laba rugi komprehensif pada saat terjadinya.

Fixed assets (except land) are stated at cost less accumulated depreciation and impairment losses. Such cost includes the cost of replacing part of the fixed assets when that cost is incurred, if the recognition criteria are met. Likewise, when a major inspection is perfomed, its cost is recognized in the carrying amount of the fixed assets as a replacement if the recognition criteria are satisfied. All other repairs and maintenance costs that do not meet the recognition criteria are recognized in statement of comprehensive income as incurred.

Penyusutan dihitung dengan cara sebagai berikut:

Depreciation is computed as follows:

Bangunan dan prasarana

i.

AKUNTANSI

Metode

Masa Manfaat/ Useful Life (tahun/ years)

Tarif/ Rate

Method

Garis lurus

20

-

Straight- line

Mesin dan peralatan pabrik

Saldo menurun ganda

4-10

10% - 50%

Double declining

Kendaraan

Saldo menurun ganda

8

25%

Double declining

Vehicles

Peralatan kantor dan gudang

Saldo menurun ganda

Double declining

Office and warehouse equipment

4-8

25% & 50%

Buildings and improvements Machinery and factory equipment

Tanah dinyatakan sebesar biaya perolehan dan tidak diamortisasi.

Land is stated at cost and is not amortized.

Jumlah tercatat aset tetap dihentikan pengakuannya pada saat dilepaskan atau saat tidak ada manfaat ekonomis masa depan yang diharapkan dari penggunaan atau pelepasannya. Laba atau rugi yang timbul dari penghentian pengakuan aset (dihitung sebagai perbedaan antara jumlah neto hasil pelepasan dan jumlah tercatat dari aset) dimasukkan dalam laporan laba rugi pada tahun aset tersebut dihentikan pengakuannya.

The carrying value of fixed assets is removed from the accounts at the time the fixed assets are released or when no future economic benefits expected from the use or release. Gains or losses arising from the termination of the assets (calculated as the difference between the net result of the release and the carrying value of the assets) included in the statements of income in the year when the assets are stop recognized.

Pada setiap akhir tahun buku, nilai residu, umur manfaat dan metode penyusutan direviu dan jika tidak sesuai dengan keadaan, disesuaikan secara prospektif.

At the end of each fiscal year, the residual value, useful life and depreciation method is reviewed and if it is not in accordance with the state, will be adjusted prospectively.

Aset Dalam Penyelesaian

i.

Construction in Progress Costs incurred are capitalised as construction in progress until such assets are ready to its intended use. When such assets are put into service, capitalised costs are transferred to fixed assets and depreciated in accordance with the applicable depreciation method. Financing costs directly attributable to a qualifying asset, including interest and foreign exchange differences, are capitalised when they arise from indebtedness incurred to finance fixed assets.

Biaya-biaya yang terjadi dikapitalisasi sebagai aset dalam penyelesaian sampai aset tersebut siap untuk digunakan. Setelah aset tersebut digunakan, biaya yang terkapitalisasi ditransfer ke akun aset tetap dan disusutkan sesuai dengan metode penyusutan yang berlaku. Biaya pendanaan yang berkaitan langsung dengan aset tertentu yang memenuhi syarat, termasuk di dalamnya bunga dan selisih kurs, dikapitalisasi ketika terjadinya utang untuk membiayai aset tetap tersebut.

11



IKHTISAR (Lanjutan) j.

k.

l.

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

PENTING

2.

Penurunan Nilai Aset Non-Keuangan

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued) j.

Pada tanggal laporan posisi keuangan, Perusahaan melakukan telaah untuk menentukan ada tidaknya indikasi penurunan nilai aset.

At the statement of financial position date, the Company undertakes a review to determine whether there is any indication of asset impairment.

Aset non keuangan ditelaah untuk mengetahui apakah telah terjadi kerugian akibat penurunan nilai apabila terjadi kondisi atau perubahan yang mengindikasikan bahwa nilai tercatat aset tersebut tidak dapat diperoleh kembali. Kerugian akibat penurunan nilai diakui sebesar selisih antara nilai tercatat aset yang melebihi nilai yang dapat diperoleh kembali dari aset tersebut. Nilai yang dapat diperoleh kembali adalah nilai yang lebih tinggi antara harga jual neto atau nilai pakai aset. Dalam rangka menguji penurunan nilai, aset-aset dikelompokkan hingga unit terkecil yang menghasilkan arus kas terpisah.

Non financial assets are reviewed for impairment losses whenever events or changes in circumstances indicate that the carrying amount may not be recoverable. An impairment loss is recognised for the amount by which an asset’s carrying amount exceeds its recoverable amount. The recoverable amount is the higher of an asset’s net selling price or value in use. For the purpose of assessing impairment, assets are grouped at the lowest levels for which there are separately identifiable cash flows.

Pemulihan penyisihan penurunan nilai diakui sebagai pendapatan dalam periode dimana pemulihan tersebut terjadi.

Reversal of a provision for impairment is recorded as income in the period when the reversal occurs.

Beban Tangguhan

k.

Expenses which still have a useful life more than one year will be deferred and amortized using straight-line method.

Berdasarkan ISAK No.25,”Hak atas Tanah”, sejak 1 Januari 2012, Perusahaan mereklasifikasi nilai buku beban ditangguhkan – hak atas tanah ke aset tetap tanah.

Based on IFAS No.25,”Landrights”, since January 1, 2012, the Company has reclassified the net book value of deferred charges – landrights to fixed assets – land.

Biaya Emisi Saham

l.

Stock Issuance Costs Costs incurred in connection with the Company’s public offering of share (stock issuance costs) are charged to paid-in capital in excess of par value.

Utang Usaha

m.

Utang usaha pada awalnya diakui sebesar nilai wajar dan kemudian diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode bunga efektif. n.

Deferred Expense

Beban-beban yang memiliki masa manfaat lebih dari satu tahun ditangguhkan. Beban tangguhan tersebut diamortisasi dengan mengunakan metode garis lurus (straight-line method)

Biaya yang berkaitan dengan penawaran umum saham Perusahaan kepada masyarakat (biaya emisi saham) disajikan sebagai unsur pengurang saldo agio hasil emisi saham. m.

Impairment of Non-Financial Assets

Trade Payables Trade payables are recognised initially at fair value and subsequently measured at amortised cost using the effective interest method.

Pinjaman

n.

Loans Loans are recognised initially at fair value, net of transaction costs incurred. Loans are subsequently carried at amortised cost. Any difference between the proceeds (net of transaction costs) and the redemption value is recognised in the statements of income over the period of the loans using the effective interest method.

Pada saat pengakuan awal, pinjaman diakui sebesar nilai wajar, dikurangi dengan biaya-biaya transaksi yang terjadi. Pinjaman selanjutnya dicatat pada biaya perolehan diamortisasi. Selisih antara jumlah uang yang diterima (dikurangi biaya transaksi) dan nilai penyelesaian utang diakui di dalam laporan laba rugi dengan menggunakan metode suku bunga efektif.

12


PT FKS MULTI AGRO Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Pada tanggal 31 Maret 2014 dan untuk periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2014 (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)

2.

IKHTISAR (Lanjutan) n.

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

PENTING

2.

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued) n.

Pinjaman (Lanjutan)

Fees paid on the establishment of loan facilities are recognised as transaction costs of the loan to the extent that it is probable that some or all of the facility will be drawn down. In this case, the fee is deferred until the drawdown occurs. To the extent there is no evidence that it is probable that some or all of the facility will be drawn down, the fee is capitalised as prepayment for liquidity services and amortised over the period of the facility to which it relates.

Biaya-biaya yang dibayarkan untuk mendapatkan fasilitas pinjaman diakui sebagai biaya transaksi pinjaman sepanjang besar kemungkinan sebagian atau seluruh fasilitas akan digunakan. Dalam hal ini, biaya tersebut ditangguhkan sampai penggunaan terjadi. Sepanjang tidak ada bukti bahwa besar kemungkinan sebagian atau seluruh fasilitas akan digunakan, biaya tersebut dikapitalisasi sebagai biaya jasa likuiditas dibayar di muka dan diamortisasi selama periode fasilitas. o.

p.

Loans (Continued)

Liabilitas Imbalan Paska Kerja

o.

Liability for Post-Employeement Benefit

Efektif tanggal 1 Januari 2012, Perusahaan menerapkan PSAK No.24 (Revisi 2010),”Akuntansi Imbalan Kerja”. Perusahaan mengakui liabilitas atas imbalan kerja sesuai dengan PSAK No. 24 (Revisi 2010) dan Undang-undang Ketenagakerjaan No. 13/2003 tanggal 25 Maret 2003. Tidak terdapat dampak signifikan atas penerapan standar akuntansi yang direvisi tersebut terhadap laporan keuangan.

Effective January 1, 2012, the Company adopted SFAS No. 24 (Revised 2010),” Accounting for Employee Benefits”. The Company recognized employee benefits liabilities in accordance with SFAS No. 24 (Revised 2010) and Labor Law No. 13/2003 dated March 25, 2003. There is no significant impact on the adoption of the revised accounting standard on the financial statements.

Biaya untuk penyediaan imbalan kerja berdasarkan UU No.13/2003 ditentukan dengan menggunakan metode penilaian aktuaria “Projected Unit Credit”. Keuntungan dan kerugian aktuarial diakui sebagai pendapatan atau beban apabila akumulasi bersih dari keuntungan dan kerugian aktuaria yang belum diakui pada akhir tahun pelaporan sebelumnya melebihi 10% dari nilai kini imbalan pasti pada tanggal tersebut.

The cost of providing employee benefits under the Law is determined using the “Projected Unit Credit” actuarial valuation method. Actuarial gains and losses are recognized as income or expense when the net cumulative unrecognized actuarial gains and losses for each individual plan at the end of the previous reporting year exceeded 10% of the defined benefit obligation at that date.

Keuntungan dan kerugian aktuarial ini diakui selama sisa masa kerja masing-masing karyawan.

These gains or losses are recognized on a straightline basis over the remaining working lives of each employee.

Pengakuan Pendapatan dan Beban

p.

Revenue and Expense Recognition

Pendapatan terdiri dari nilai wajar imbalan yang diterima atau yang dapat diterima untuk penjualan barang sehubungan dengan kegiatan usaha Perusahaan. Pendapatan disajikan bersih dari pajak pertambahan nilai, retur, rabat dan diskon.

Revenue comprises the fair value of the consideration received or receivable for the sales of goods and services in the ordinary corse of the Company’s activities. Revenue is show net of value added tax, returns, rebates and discounts.

Perusahaan mengakui pendapatan ketika jumlah pendapatan dapat diukur dengan andal, besar kemungkinan manfaat ekonomis sehubungan dengan transaksi tersebut akan diperoleh, tingkat penyelesaian dari suatu transaksi pada tanggal posisi keuangan dapat diukur dengan andal, dan biaya yang terjadi untuk transaksi dan untuk menyelesaikan transaksi tersebut dapat diukur dengan andal.

The Company recognized revenue when the amount of revenue can be reliably measured, it is probable that future economic benefits will flow to the entity, and the stage of completion of the transaction at the financial position date can be measured reliably, and costs incurred for the transaction and the costs to complete the transaction can be measured reliably.

Beban diakui pada saat terjadinya dengan basis akrual.

Expenses are recognised when incurred on an accrual basis.

13



2.

IKHTISAR (Lanjutan) q.

r.

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

PENTING

2.

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued) q.

Perpajakan

Taxation

Efektif tanggal 1 Januari 2012, Perusahaan menerapkan PSAK No.46 (Revisi 2010), yang mensyaratkan Perusahaan untuk memperhitungkan konsekuensi pajak kini dan mendatang dari pemulihan (penyelesaian) jumlah tercatat aset (liabilitas) masa depan yang diakui dalam laporan posisi keuangan, dan transaksi dan kejadian lain dari periode kini yang diakui dalam laporan keuangan. Tidak terdapat dampak signifikan atas penerapan standar akuntansi yang direvisi tersebut terhadap laporan keuangan.

Effective January 1, 2012, the Company applied SFAS No. 46 (Revised 2010), which requires the Company to account for the current and future tax consequences of the future recovery (settlement) of the carrying amount of assets (liabilities) that are recognized in the statements of financial position, and transactions and other events of the current period that are recognized in the financial statements. There is no significant impact on the adoption of the revised accounting standard on the financial statements.

Beban pajak kini ditetapkan berdasarkan taksiran laba kena pajak tahun berjalan yang dihitung berdasarkan tarif pajak yang berlaku. Aset dan liabilitas pajak tangguhan diakui atas perbedaan waktu antara aset dan liabilitas untuk tujuan komersial dan untuk tujuan perpajakan setiap tanggal pelaporan. Manfaat pajak dimasa mendatang, seperti saldo rugi fiskal yang belum digunakan, diakui sejauh besar kemungkinan realisasi atas manfaat pajak tersebut.

Current tax expenses are determined based on the provision taxable income for the current year computed using prevailing tax rates. Deferred tax assets and liabilities are recognized on timing difference between assets and liabilities for commercial and taxation purpose each date of reporting. Tax benefit in the future as unused fiscal loss balance, is recognized at the possible realization of its tax benefit.

Aset dan liabilitas pajak tangguhan diukur pada tarif pajak yang diharapkan akan digunakan pada periode ketika aset direalisasi atau ketika liabilitas dilunasi berdasarkan tarif pajak (dan peraturan perpajakan) yang berlaku atau secara subtansial telah diberlakukan pada tanggal laporan posisi keuangan. Perubahan nilai tercatat aset dan liabilitas pajak tangguhan yang disebabkan oleh perbedaan tarif pajak dibukukan pada tahun berjalan, kecuali untuk transaksi-transaksi yang sebelumnya telah langsung dibebankan atau dikreditkan ke ekuitas.

Deferred tax assets and liabilities are measured at the tax rates that are expected to apply to the year when the assets are realized or the liabilities are settled, based on applicable tax rates that have been enacted or substantively enacted at the statements of financial position date. Changes in the carrying amount of deferred tax assets and liabilities due to a change in tax rates is charged to current year operations, except to the extent that it relates to items previously charged or credited to equity.

Perubahan terhadap liabilitas perpajakan diakui pada saat Surat Ketetapan Pajak (SKP) diterima atau, jika Perusahaan mengajukan keberatan, pada saat keputusan atas keberatan tersebut telah ditetapkan.

Changes in tax obligation are recognized when Tax Assessment Letter is received or, if appealed against by the Company, when the result of the appeal is determined.

Instrumen Keuangan

r.

Effective January 1, 2012, the Company has applied SFAS No. 50 (Revised 2010), “Financial Instruments: Presentation”, SFAS No. 55 (Revised 2011), “Financial Instruments: Recognition and Measurement”, and SFAS No. 60, ”Financial Instrument: Disclosures”.

Efektif tanggal 1 Januari 2012, Perusahaan menerapkan PSAK No. 50 (Revisi 2010), “Instrumen Keuangan: Penyajian”, PSAK No. 55 (Revisi 2011), “Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran”, dan PSAK No. 60,”Instrumen Keuangan: Pengungkapan”. i.

Financial Instruments

Aset Keuangan

i.

Financial Assets

Pengakuan awal

Initial recognition

Aset keuangan dalam ruang lingkup PSAK No. 55 diklasifikasikan sebagai aset keuangan yang dinilai pada nilai wajar melalui laba atau rugi, pinjaman yang diberikan dan piutang, investasi yang dimiliki hingga jatuh tempo, dan aset keuangan tersedia untuk dijual. Perusahaan menentukan klasifikasi aset keuangan pada saat pengakuan awal dan, jika diperbolehkan

Financial assets within the scope of the SFAS No. 55 are classified as financial assets at fair value through profit or loss, loans and receivables, held-to-maturity investments and available-for-sale financial assets. The Company determines the classification of its financial assets at initial recognition and, where allowed and appropriate, re-evaluates this

14


PT FKS MULTI AGRO Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Pada tanggal 31 Maret 2014 dan untuk periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2014 (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain) dan sesuai, akan dievaluasi kembali setiap akhir tahun keuangan. 2.

IKHTISAR (Lanjutan) r.

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

PENTING

designation at each financial year end.

2.

Instrumen Keuangan (Lanjutan) i.

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued) r.

Aset Keuangan (Lanjutan)

Financial Instruments (Continued) i.

Financial Assets (Continued)

Pada saat pengakuan awal, aset keuangan diukur pada nilai wajar. Dalam hal investasi tidak diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi, nilai wajar tersebut ditambah dengan biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung.

Financial assets are recognized initially at fair value plus, in the case of investments not at fair value through profit or loss, directly attributable transaction costs.

Pembelian atau penjualan aset keuangan yang memerlukan penyerahan aset dalam kurun waktu yang telah ditetapkan oleh peraturan dan kebiasan yang berlaku di pasar (pembelian secara reguler) diakui pada tanggal perdagangan, seperti tanggal perusahaan berkomitmen untuk membeli atau menjual aset.

Purchases or sales of financial assets that require delivery of assets within a time frame established by regulation or convention in the marketplace (regular way purchases) are recognized on the trade date, i.e., the date that the companies commit to purchase or sell the assets.

Pengukuran setelah pengakuan awal

Subsequent measurement

Pengukuran setelah pengakuan awal dari aset keuangan tergantung pada klasifikasi sebagai berikut:

The subsequent measurement of financial assets depends on their classification as follows:

• Aset keuangan yang dinilai pada nilai wajar melalui laba atau rugi

• Financial assets at fair value through profit or loss

Aset keuangan yang dinilai pada nilai wajar melalui laba atau rugi meliputi aset keuangan yang diklasifikasikan dalam kelompok diperdagangkan dan aset keuangan yang pada saat pengakuan awalnya telah ditetapkan untuk dinilai pada nilai wajar melalui laba atau rugi.

Financial assets at fair value through profit or loss include financial assets held for trading and financial assets designated upon initial recognition at fair value through profit or loss.

Aset keuangan diklasifikasikan sebagai kelompok diperdagangkan jika diperoleh atau dimiliki untuk tujuan dijual dalam waktu dekat. Aset derivatif juga diklasifikasikan dalam kelompok diperdagangkan kecuali derivatif yang ditetapkan sebagai instrumen lindung nilai. Aset keuangan yang dinilai pada nilai wajar melalui laba atau rugi dicatat dalam laporan posisi keuangan pada nilai wajar dengan laba atau rugi diakui dalam laporan laba rugi komprehensif.

Financial assets are classified as held for trading if they are acquired for the purpose of selling in the near term. Derivative assets are also classified as held for trading unless they are designated as effective hedging instruments. Financial assets at fair value through profit and loss are carried in the statements of financial position at fair value with gains or losses recognized in the statement of comprehensive income.

Derivatif melekat dalam kontrak utama dihitung sebagai derivatif terpisah ketika risiko dan karakteristiknya tidak berkaitan dengan kontrak utama dan kontrak utama tidak dicatat pada nilai wajar. Derivatif melekat diukur berdasarkan nilai wajar dengan laba atau rugi yang timbul dari perubahan nilai wajar tersebut diakui dalam laporan laba rugi komprehensif. Penilaian kembali hanya timbul jika terdapat perubahan kontrak yang secara signifikan mengubah arus kas yang dipersyaratkan oleh kontrak.

Derivatives embedded in host contracts are accounted for as separate derivatives when their risks and characteristics are not closely related to those of the host contracts and the host contracts are not carried at fair value. These embedded derivatives are measured at fair value with gains or losses arising from changes in fair value recognized in the statement of comprehensive income. Reassessment only occurs if there is a change in the terms of the contract that significantly modifies the cash flows that would otherwise be required.

15



2.

IKHTISAR (Lanjutan)

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

PENTING

2.

• Pinjaman yang diberikan dan piutang

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued) • Loans and receivables Loans and receivables are non-derivative financial assets with fixed or determinable payments that are not quoted in an active market. Such financial assets are carried at amortized cost using the effective interest rate method. Gains and losses are recognized in the statement of comprehensive income when the loans and receivables are derecognized or impaired, as well as through the amortization process.

Pinjaman yang diberikan dan piutang adalah aset keuangan non derivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dan tidak mempunyai kuotasi di pasar aktif. Aset keuangan tersebut dicatat pada biaya perolehan yang diamortisasi menggunakan metode tingkat bunga efektif. Laba atau rugi diakui dalam laporan laba rugi komprehensif pada saat pinjaman dan piutang dihentikan pengakuannya atau mengalami penurunan nilai, serta melalui proses amortisasi. • Investasi dimiliki hingga jatuh tempo

• Held-to-maturity (HTM) investments

Aset keuangan non derivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dan jatuh temponya telah ditetapkan diklasifikasi sebagai investasi dimiliki hingga jatuh tempo jika Perusahaan mempunyai maksud dan kemampuan untuk memiliki aset keuangan tersebut hingga jatuh tempo. Setelah pengukuran awal, investasi dalam kelompok dimiliki hingga jatuh tempo diukur pada biaya perolehan yang diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif.

Non-derivative financial assets with fixed or determinable payments and fixed maturities are classified as HTM when the Company has the positive intention and ability to hold them to maturity. After initial measurement, HTM investments are measured at amortized cost using the effective interest rate method.

Metode ini menggunakan suku bunga efektif untuk mendiskonto penerimaan kas di masa yang akan datang selama perkiraan umur aset keuangan menjadi nilai tercatat bersihnya. Laba atau rugi diakui pada laporan laba rugi komprehensive ketika investasi dihentikan pengakuannya atau mengalami penurunan nilai, serta melalui proses amortisasi.

This method uses an effective interest rate that exactly discounts estimated future cash receipts through the expected life of the financial asset to the net carrying amount of the financial asset. Gains and losses are recognized in the statement of comprehensive income when the investments are derecognized or impaired, as well as through the amortization process.

• Aset keuangan tersedia untuk dijual

• Available-for-sale (AFS) financial assets

Aset keuangan tersedia untuk dijual adalah aset keuangan non derivatif yang ditetapkan sebagai tersedia untuk dijual atau yang tidak diklasifikasikan ke dalam tiga kategori sebelumnya. Setelah pengukuran awal, aset keuangan tersedia untuk dijual diukur pada nilai wajar dengan laba atau rugi yang belum direalisasi diakui dalam ekuitas sampai investasi tersebut dihentikan pengakuannya. Pada saat itu, laba atau rugi kumulatif yang sebelumnya diakui dalam ekuitas harus direklasifikasi ke dalam laba atau rugi sebagai penyesuaian reklasifikasi.

AFS financial assets are non-derivative financial assets that are designated as available-for-sale or are not classified in any of the three preceding categories. After initial measurement, AFS financial assets are measured at fair value with unrealized gains or losses recognized in the shareholders’ equity until the investment is derecognized. At that time, the cumulative gain or loss previously recognized in the shareholders’ equity shall be reclassified to profit or loss as a reclassification adjustment.

Investasi yang diklasifikasi sebagai aset keuangan tersedia untuk dijual adalah sebagai berikut:

The investments classified as AFS are as follows:

- Investasi pada saham yang tidak tersedia nilai wajarnya dengan kepemilikan kurang dari 20% dan investasi jangka panjang lainnya dicatat pada biaya perolehannya.

- Investments in shares of stock that do not have readily determinable fair value in which the equity interest is less than 20% and other long-term investments are carried at cost.

- Investasi tersedia

- Investments in equity shares that have readily determinable fair value in which the

dalam nilai

modal saham yang wajarnya dengan

16


PT FKS MULTI AGRO Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Pada tanggal 31 Maret 2014 dan untuk periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2014 (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain) kepemilikan kurang dari 20% dicatat pada nilai wajar. 2.

IKHTISAR (Lanjutan) ii.

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

PENTING

equity interest is less than 20% are recorded at fair value. 2.

Liabilitas Keuangan

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued) ii.

Financial Liabilities

Pengakuan awal

Initial recognition

Liabilitas keuangan dalam ruang lingkup PSAK No. 55 diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba atau rugi, utang dan pinjaman atau derivatif yang telah ditetapkan untuk tujuan lindung nilai yang efektif, jika sesuai. Perusahaan menentukan klasifikasi liabilitas keuangan pada saat pengakuan awal.

Financial liabilities within the scope of the SFAS No. 55 are classified as financial liabilities at fair value through profit or loss, loans and borrowings, or as derivatives designated as hedging instruments in an effective hedge, as appropriate. The Company determines the classification of their financial liabilities at initial recognition.

Saat pengakuan awal, liabilitas keuangan diukur pada nilai wajar dan, dalam hal utang dan pinjaman, termasuk biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung.

Financial liabilities are recognized initially at fair value and, in the case of loans and borrowings, inclusive of directly attributable transaction costs.

Pengukuran setelah pengakuan awal

Subsequent measurement

Pengukuran liabilitas keuangan bergantung pada klasifikasi sebagai berikut:

The measurement of financial liabilities depends on their classification as follows:

• Liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba atau rugi

• Financial liabilities at fair value through profit or loss.

Liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba atau rugi mencakup liabilitas keuangan yang diklasifikasikan dalam kelompok diperdagangkan dan liabilitas keuangan yang pada saat pengakuan awalnya, telah ditetapkan, diukur pada nilai wajar melalui laba atau rugi.

Financial liabilities at fair value through profit or loss include financial liabilities held for trading and financial liabilities designated upon initial recognition at fair value through profit or loss.

Liabilitas keuangan diklasifikasikan dalam kelompok diperdagangkan jika diperoleh atau dimiliki untuk tujuan dijual dalam waktu dekat. Liabilitas derivatif juga diklasifikasikan dalam kelompok diperdagangkan kecuali derivatif yang ditetapkan sebagai instrumen lindung nilai yang efektif.

Financial liabilities are classified as held for trading if they are acquired for the purpose of selling in the near term. Derivative liabilities are also classified as held for trading unless they are designated as effective hedging instruments.

Laba atau rugi atas liabilitas dalam kelompok diperdagangkan harus diakui dalam laporan laba rugi komprehensif.

Gains or losses on liabilities held for trading are recognized in the statement of comprehensive income.

• Utang dan pinjaman

• Loans and borrowings

Setelah pengakuan awal, utang dan pinjaman yang dikenakan bunga diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif.

After initial recognition, interest-bearing loans and borrowings are subsequently measured at amortized cost using the effective interest rate method.

Laba atau rugi harus diakui dalam laporan laba rugi ketika liabilitas tersebut dihentikan pengakuannya serta melalui proses amortisasinya.

Gains and losses are recognized in the statement of income when the liabilities are derecognized as well as through the amortization process.

17



2.

IKHTISAR (Lanjutan) iii.

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

PENTING

2.

Saling hapus instrumen keuangan

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued) iii.

Financial assets and financial liabilities are offset and the net amount reported in the statements of financial position if, and only if, there is a currently enforceable legal right to offset the recognized amounts and there is an intention to settle on a net basis, or to realize the assets and settle the liabilities simultaneously.

Aset keuangan dan liabilitas keuangan saling hapus dan nilai bersihnya disajikan dalam laporan posisi keuangan jika, dan hanya jika, terdapat hak yang berkekuatan hukum untuk melakukan saling hapus atas jumlah yang telah diakui dari aset keuangan dan liabilitas keuangan tersebut dan terdapat intensi untuk menyelesaikan dengan menggunakan dasar neto, atau untuk merealisasikan aset dan menyelesaikan liabilitasnya secara bersamaan. iv.

v.

Offsetting of financial instruments

Nilai wajar instrumen keuangan

iv.

Fair value of financial instruments

Nilai wajar instrumen keuangan yang secara aktif diperdagangkan di pasar keuangan ditentukan dengan mengacu pada kuotasi harga pasar yang berlaku pada penutupan pasar pada akhir periode pelaporan. Untuk instrumen keuangan yang tidak diperdagangkan di pasar aktif, nilai wajar ditentukan dengan menggunakan teknik penilaian. Teknik penilaian tersebut meliputi penggunaan transaksi pasar terkini yang dilakukan secara wajar (arm’s-length market transactions), referensi atas nilai wajar terkini dari instrumen lain yang secara substantial sama, analisis arus kas yang didiskonto, atau model penilaian lainnya.

The fair value of financial instruments that are actively traded in organized financial markets is determined by reference to quoted market bid prices at the close of business at the end of the reporting period. For financial instruments where there is no active market, fair value is determined using valuation techniques. Such techniques may include using recent arm’slength market transaction, reference to the current fair value of another instrument that is substantially the same, discounted cash flow analysis, or other valuation models.

Penyesuaian risiko kredit

Credit risk adjustment

Perusahaan menyesuaikan harga di pasar yang lebih menguntungkan untuk mencerminkan adanya perbedaan risiko kredit pihak yang bertransaksi antara instrumen yang diperdagangkan di pasar tersebut dengan instrumen yang dinilai untuk posisi aset keuangan. Dalam penentuan nilai wajar posisi liabilitas keuangan, risiko kredit Perusahaan terkait dengan instrumen keuangan tersebut ikut diperhitungkan.

The Company adjusts the price in the observable market to reflect any differences in counterparty credit risk between instruments traded in that market and the ones being valued for financial asset positions. In determining the fair value of financial liability positions, the Company's own credit risk associated with the instrument is taken into account.

Biaya perolehan yang instrumen keuangan

diamortisasi

dari

v.

Amortized cost of financial instruments Amortized cost is computed using the effective interest rate method less any allowance for impairment and principal repayment or reduction. The calculation takes into account any premium or discount on acquisition and includes transaction costs and fees that are an integral part of the effective interest rate.

Biaya perolehan yang diamortisasi diukur dengan menggunakan metode suku bunga efektif dikurangi penyisihan penurunan nilai dan pembayaran atau pengurangan pokok. Perhitungan ini mencakup seluruh premi atau diskonto pada saat akuisisi dan mencakup biaya transaksi serta komisi yang merupakan bagian tak terpisahkan dari suku bunga efektif.

18



2.

IKHTISAR (Lanjutan) vi.

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

PENTING

2.

Penurunan nilai aset keuangan

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued) vi.

Impairment of financial assets

Pada setiap tanggal laporan posisi keuangan, Perusahaan mengevaluasi apakah terdapat bukti yang obyektif bahwa aset keuangan atau kelompok aset keuangan mengalami penurunan nilai.

The Company assesses at each statements of financial position date whether there is any objective evidence that a financial asset or a group of financial assets is impaired.

• Aset keuangan dicatat sebesar perolehan yang diamortisasi.

• Financial assets carried at amortized cost.

biaya

Untuk pinjaman yang diberikan dan piutang yang dicatat pada biaya perolehan diamortisasi, Perusahaan terlebih dahulu menentukan bahwa terdapat bukti obyektif mengenai penurunan nilai secara individual atas aset keuangan yang signifikan secara individual, atau secara kolektif untuk aset keuangan yang tidak signifikan secara individual. Jika Perusahaan menentukan tidak terdapat bukti obyektif mengenai penurunan nilai atas aset keuangan yang dinilai secara individual, terlepas aset keuangan tersebut signifikan atau tidak, maka aset tersebut dimasukkan ke dalam kelompok aset keuangan yang memiliki karakteristik risiko kredit yang sejenis dan menilai penurunan nilai kelompok tersebut secara kolektif.

For loans and receivables carried at amortized cost, the Company first assesses whether objective evidence of impairment exists individually for financial assets that are individually significant, or collectively for financial assets that are not individually significant. If the Company determines that no objective evidence of impairment exists for an individually assessed financial asset, whether significant or not, the asset is included in a group of financial assets with similar credit risk characteristics and collectively assessed for impairment.

Aset yang penurunan nilainya dinilai secara individual dan untuk itu kerugian penurunan nilai diakui atau tetap diakui, tidak termasuk dalam penilaian penurunan nilai secara kolektif.

Assets that are individually assessed for impairment and for which an impairment loss is, or continues to be, recognized are not included in a collective assessment of impairment.

Jika terdapat bukti obyektif bahwa kerugian penurunan nilai telah terjadi, jumlah kerugian tersebut diukur sebagai selisih antara nilai tercatat aset dengan nilai kini estimasi arus kas masa datang (tidak termasuk kerugian kredit di masa mendatang yang belum terjadi). Nilai kini estimasi arus kas masa datang didiskonto dengan menggunakan suku bunga efektif awal dari aset keuangan tersebut.

If there is an objective evidence that an impairment loss has occurred, the amount of the loss is measured as the difference between the asset’s carrying amount and the present value of estimated future cash flows (excluding future expected credit losses that have not yet been incurred). The present value of the estimated future cash flows is discounted at the financial asset’s original effective interest rate.

Jika pinjaman yang diberikan memiliki suku bunga variabel, maka tingkat diskonto yang digunakan untuk mengukur setiap kerugian penurunan nilai adalah suku bunga efektif yang berlaku.

If a loan has a variable interest rate, the discount rate for measuring impairment loss is the current effective interest rate.

19



2.

IKHTISAR (Lanjutan)

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

PENTING

2.

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued)

Nilai tercatat atas aset keuangan dikurangi melalui penggunaan pos cadangan penurunan nilai dan jumlah kerugian yang terjadi diakui dalam laporan laba rugi komprehensif. Pendapatan bunga selanjutnya diakui sebesar nilai tercatat yang diturunkan nilainya berdasarkan tingkat suku bunga efektif awal dari aset keuangan. Pinjaman yang diberikan dan piutang beserta dengan cadangan terkait dihapuskan jika tidak terdapat kemungkinan yang realistis atas pemulihan di masa mendatang dan seluruh agunan telah terealisasi atau dialihkan kepada Perusahaan. Jika, pada tahun berikutnya, nilai estimasi kerugian penurunan nilai aset keuangan bertambah atau berkurang karena peristiwa yang terjadi setelah penurunan nilai diakui, maka kerugian penurunan nilai yang diakui sebelumnya bertambah atau berkurang dengan menyesuaikan pos cadangan penurunan nilai.

The carrying amount of the financial asset is reduced through the use of an allowance for impairment account and the amount of the loss is recognized in the statement of comprehensive income. Interest income continues to be accrued on the reduced carrying amount based on the original effective interest rate of the financial asset. Loans and receivables, together with the associated allowance, are written off when there is no realistic prospect of future recovery and all collateral has been realized or has been transferred to the Company. If, in a subsequent year, the amount of the estimated impairment loss increases or decreases because of an event occurring after the impairment was recognized, the previously recognized impairment loss is increased or reduced by adjusting the allowance for impairment account.

Jika di masa mendatang penghapusan tersebut dapat dipulihkan, jumlah pemulihan tersebut diakui pada laba atau rugi.

If a future write-off is later recovered, the recovery is recognized in profit or loss.

• Aset keuangan yang tersedia untuk dijual

• Available-for-sale (AFS) financial assets

Dalam hal investasi ekuitas diklasifikasikan sebagai aset keuangan yang tersedia untuk dijual, bukti obyektif akan termasuk penurunan nilai wajar yang signifikan dan berkepanjangan di bawah nilai perolehan investasi tersebut.

In the case of equity investment classified as an AFS financial asset, objective evidence would include a significant or prolonged decline in the fair value of the investment below its cost.

Ketika terdapat bukti penurunan nilai, kerugian kumulatif - yang diukur sebagai selisih antara biaya perolehan dan nilai wajar kini, dikurangi kerugian penurunan nilai investasi yang sebelumnya diakui pada laba atau rugi direklasifikasikan dari ekuitas ke dalam laba atau rugi. Kerugian penurunan nilai atas investasi ekuitas tidak dihapuskan melalui laba atau rugi; sedangkan peningkatan nilai wajar setelah penurunan nilai diakui dalam ekuitas.

Where there is evidence of impairment, the cumulative loss - measured as the difference between the acquisition cost and the current fair value, less any impairment loss on that investment previously recognized in profit or loss - is reclassified from shareholders’ equity to profit or loss. Impairment losses on equity investments are not reversed through the profit or loss; increases in their fair value after impairment are recognized in shareholders’ equity.

20



2.

IKHTISAR (Lanjutan)

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

PENTING

2.

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued) In the case of a debt instrument classified as an AFS financial asset, impairment is assessed based on the same criteria as financial assets carried at amortized cost. Future interest income is based on the reduced carrying amount and is accrued based on the rate of interest used to discount future cash flows for the purpose of measuring impairment loss. Such accrual is recorded as part of the “Finance Income” account in the statement of comprehensive income. If, in a subsequent year, the fair value of a debt instrument increases and the increase can be objectively related to an event occurring after the impairment loss was recognized in profit or loss, the impairment loss is reversed through profit or loss.

Dalam hal instrumen utang diklasifikasikan sebagai aset keuangan yang tersedia untuk dijual, indikasi penurunan nilai dievaluasi berdasarkan kriteria yang sama dengan aset keuangan yang dicatat sebesar biaya perolehan diamortisasi. Penghasilan bunga di masa mendatang didasarkan pada nilai tercatat yang diturunkan nilainya dan diakui berdasarkan suku bunga yang digunakan untuk mendiskonto arus kas masa datang dalam pengukuran kerugian penurunan nilai. Penghasilan bunga yang masih harus dibayar tersebut dicatat sebagai bagian dari akun “Pendapatan Keuangan” dalam laporan laba rugi komprehensif. Jika pada tahun berikutnya, nilai wajar atas instrumen utang meningkat dan peningkatan tersebut secara obyektif dapat dikaitkan dengan peristiwa yang timbul setelah pengakuan kerugian penurunan nilai melalui laba atau rugi, kerugian penurunan nilai tersebut harus dipulihkan melalui laba atau rugi. vii. Penghentian pengakuan aset dan liabilitas keuangan

vii. Derecognition of financial assets and liabilities

Aset Keuangan

Financial Assets

Penghentian pengakuan atas suatu aset keuangan (atau, apabila dapat diterapkan untuk bagian dari aset keuangan atau bagian dari kelompok aset keuangan sejenis) terjadi bila: (1) hak kontraktual atas arus kas yang berasal dari aset keuangan tersebut berakhir; atau (2) Perusahaan memindahkan hak untuk menerima arus kas yang berasal dari aset keuangan tersebut atau menanggung liabilitas untuk membayar arus kas yang diterima tersebut tanpa penundaan yang signifikan kepada pihak ketiga melalui suatu kesepakatan penyerahan dan salah satu diantara (a) Perusahaan secara substansial memindahkan seluruh risiko dan manfaat atas kepemilikan aset keuangan tersebut, atau

A financial asset (or where applicable, a part of a financial asset or part of a group of similar financial assets) is derecognized when: (1) the rights to receive cash flows from the asset have expired; or (2) the Company has transferred its rights to receive cash flows from the asset or has assumed an obligation to pay the received cash flows in full without material delay to a third party under a “pass-through” arrangement; and either (a) the Company has transferred substantially all the risks and rewards of the asset, or

(b) Perusahaan secara substansial tidak memindahkan dan tidak memiliki seluruh risiko dan manfaat atas kepemilikan aset keuangan tersebut, namun telah memindahkan pengendalian atas aset tersebut.

(b) the Company has neither transferred nor retained substantially all the risks and rewards of the asset, but has transferred control of the asset.

Liabilitas keuangan

Financial liabilities

Liabilitas keuangan dihentikan pengakuannya ketika liabilitas yang ditetapkan dalam kontrak dihentikan atau dibatalkan atau kadaluwarsa.

A financial liability is derecognized when the obligation under the liability is discharged or cancelled or has expired.

21



2.

IKHTISAR (Lanjutan)

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

PENTING

2.

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued)

vii. Penghentian pengakuan aset dan liabilitas keuangan (Lanjutan)

vii.

When an existing financial liability is replaced by another from the same lender on substantially different terms, or the terms of an existing liability are substantially modified, such an exchange or modification is treated as a derecognition of the original liability and the recognition of a new liability, and the difference in the respective carrying amounts is recognized in profit or loss.

Ketika liabilitas keuangan awal digantikan dengan liabilitas keuangan lain dari pemberi pinjaman yang sama dengan ketentuan yang berbeda secara substansial, atau modifikasi secara substansial atas liabilitas keuangan yang saat ini ada, maka pertukaran atau modifikasi tersebut dicatat sebagai penghapusan liabilitas keuangan awal dan pengakuan liabilitas keuangan baru dan selisih antara nilai tercatat liabilitas keuangan tersebut diakui dalam laba atau rugi. s.

t.

Pelaporan Segmen

s.

Segment Reporting

Perusahaan menerapkan PSAK No.5 (Revisi 2009) mengenai Segmen Operasi. PSAK ini mengatur pengungkapan yang memungkinkan pengguna laporan keuangan untuk mengevaluasi sifat dan dampak keuangan dari aktivitas bisnis yang mana entitas terlibat dan lingkungan ekonomis dimana entitas beroperasi.

The Company applied SFAS No.5 (Revised 2009) regarding Operating Segments. The revised SFAS requires disclosures that will enable users of financial statements to evaluate the nature and financial effects of the business activities in which the entity engages and the economic environments in which it operates.

Suatu segmen usaha adalah sekelompok aset dan operasi yang menyediakan barang atau jasa yang memiliki risiko serta tingkat imbalan yang berbeda dengan segmen usaha lainnya. Sebuah segmen geografis menyediakan barang maupun jasa di dalam lingkungan ekonomi tertentu yang memiliki risiko serta tingkat imbalan yang berbeda dengan segmen operasi lainnya yang berada dalam lingkungan ekonomi lain.

A business segment is a group of assets and operations engaged in providing products or services that are subject to risks and returns that are different from those of other business segments. A geographical segment is engaged in providing products or services within a particular economic environment that is subject to risks and returns that are different from those of segments operating in other economic environments.

Informasi keuangan dilaporkan berdasarkan informasi yang digunakan oleh manajemen dalam mengevaluasi kinerja setiap segmen dan menentukan pengalokasian sumber daya. Sehubungan dengan hal ini, informasi segmen dalam laporan keuangan disajikan berdasarkan pengklasifikasian umum atas bidang usaha perdagangan dan pabrikasi.

Financial information is reported based on the information used by management in evaluating the performance of each segment and determining the allocation of resources. In this respect, the business segment information in the financial statements is presented based on general classification of trading and manufacturing sector.

Laba Bersih Per Saham

t.

Laba bersih per saham dasar dihitung dengan membagi laba bersih dengan jumlah rata-rata tertimbang saham yang beredar selama periode tersebut. Jumlah rata-rata tertimbang saham adalah sebanyak 480.000.000 saham. u.

Derecognition of financial assets and liabilities (Continued)

Earning Per Share Basic earning per share are computed by dividing net income with the weighted average number of shares outstanding during the period. The weighted average number of shares outstanding were totaling to 480,000,000 shares.

Penerapan PSAK Baru dan Revisi dan Interpretasi PSAK

u.

Adoption of New and Interpretations of SFAS

Revised

SFAS

and

Perusahaan telah menerapkan PSAK baru dan revisi dan Interpretasi PSAK yang berlaku efektif tanggal 1 Januari 2013 namun tidak menimbulkan dampak yang signifikan.

The Company adopted the new and revised SFAS and Interpretation SFAS effective on January 1, 2013 but did not have significant impact.

PSAK dan ISAK yang telah dikeluarkan dan efektif berlaku pada atau setelah tanggal 1 Januari 2014

SFAS and IFAS issued and effective on or after January 1, 2014are as follows:

22


PT FKS MULTI AGRO Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Pada tanggal 31 Maret 2014 dan untuk periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2014 (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain) adalah sebagai berikut:

2.

 ISAK 27, “Pengalihan Aset dari Pelanggan” IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (Lanjutan)  ISAK 28, “Pengakhiran Liabilitas dengan Instrumen Ekuitas”

2.

Keuangan

 IFAS 28, “Extinguishing Financial Liabilities with Equity Instruments”.

 ISAK 29, “Biaya Pengupasan Lapisan Tanah Tahap Produksi pada Pertambangan Terbuka”

 IFAS 29, “Stripping Cost in the Production Phase of a Surface Mine”.

PSAK dan ISAK yang telah dikeluarkan dan efektif berlaku pada atau setelah tanggal 1 Januari 2015 adalah sebagai berikut:

SFAS and IFAS issued and effective on or after January 1, 2015 are as follows:

 PSAK 1 (Revisi 2013), “Penyajian Laporan Keuangan”

 SFAS 1 (Revised 2013), Financial Statements”

 PSAK 4 (Revisi 2013), “Laporan Keuangan Tersendiri”

 SFAS 4 (Revised 2013), “Separate Financial Statements”

 PSAK 15 (Revisi 2013), “Investasi pada Entitas Asosiasi dan Ventura Bersama”

 SFAS 15 (Revised 2013), “Investments in Associates and Joint Ventures”

 PSAK 24 (Revisi 2013), “Imbalan Kerja”

 SFAS 24 (Revised 2013), “Employee Benefits”

 PSAK 65, “Laporan Keuangan Konsolidasian”

 SFAS 65, “Consolidated Financial Statements”

 PSAK 66, “Pengaturan Bersama”

 SFAS 66, “Joint Arrangements”

 PSAK 67, “Pengungkapan Kepentingan dalam Entitas Lain”

 SFAS 67, “Disclosures of Interests in Other Entities”

 PSAK 68, “Pengukuran Nilai Wajar”

 SFAS 68, “Fair Falue Measurements”

Perusahaan sedang mengevaluasi dan belum menentukan dampak dari standar yang direvisi dan yang baru tersebut terhadap laporan keuangan.

3.

 IFAS 27, “Transfers of Assets from Customer” SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued)

SUMBER ESTIMASI KETIDAKPASTIAN

“Presentation

of

The Company is presently evaluating and has not yet determined the effects of these revised and new standards on the financial statements.

3.

SOURCE OF ESTIMATION UNCERTAINTY

Penyusunan laporan keuangan sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia mewajibkan manajemen untuk membuat estimasi dan asumsi yang mempengaruhi jumlah-jumlah yang dilaporkan dalam laporan keuangan. Sehubungan dengan adanya ketidakpastian yang melekat dalam membuat estimasi, hasil sebenarnya yang dilaporkan di masa mendatang berbeda dengan jumlah estimasi yang dibuat.

The preparation of financial statements, in comformity with Indonesian Financial Accounting Standards, requires management to make estimations and assumptions that affect amounts reported therein. Due to inherent uncertainty in making estimates, actual results reported in future periods may differ from those estimates.

Pertimbangan

Judgements

Pertimbangan berikut ini dibuat oleh manajemen dalam rangka penerapan kebijakan akuntansi Perusahaan yang memiliki pengaruh paling signifikan atas jumlah yang diakui dalam laporan keuangan.

The following judgements are made by management in the process of applying the Company’s accounting policies that have the most significant effects on the amounts recognized in the financial statements.

23



3.

SUMBER ESTIMASI KETIDAKPASTIAN (Lanjutan)

3.

SOURCE OF (Continued)

ESTIMATION

UNCERTAINTY

Klasifikasi Aset dan Liabilitas Keuangan

Classification of Financial Assets and Liabilities

Perusahaan menetapkan klasifikasi atas aset dan liabilitas tertentu sebagai aset keuangan dan liabilitas keuangan dengan mempertimbangkan apakah definisi yang ditetapkan PSAK No. 55 (Revisi 2011) di penuhi. Dengan demikian, aset keuangan dan liabilitas keuangan diakui sesuai dengan kebijakan akuntansi Perusahaan.

The Company determines the classification of certain assets and liabilities as financial assets and financial liabilities by judging if they meet the definition set forth in SFAS No. 55 (Revised 2011). Accordingly, the financial assets and financial liabilities are accounted for in accordance with the Company’s accounting policies.

Penentuan Mata Uang Fungsional

Determination of Functional Currency

Mata uang fungsional dari Perusahaan adalah mata uang dari lingkungan ekonomi primer dimana entitas beroperasi. Mata uang tersebut adalah mata uang yang mempengaruhi pendapatan dan beban dari kegiatan usaha yang dilakukan.

The functional currency of the Company is the currency of the primary economic environment in which each entity operates. It is the currency that mainly influences the revenue and cost of rendering business operation.

Estimasi dan Asumsi

Estimates and Assumptions

Asumsi utama masa depan dan sumber utama estimasi ketidakpastian lain pada tanggal pelaporan yang memiliki risiko signifikan bagi penyesuaian yang material terhadap nilai tercatat aset dan liabilitas untuk tahun/periode berikutnya, diungkapkan di bawah ini. Perusahaan mendasarkan asumsi dan estimasi pada parameter yang tersedia pada saat laporan keuangan disusun. Asumsi dan situasi mengenai perkembangan masa depan, mungkin berubah akibat perubahan pasar atau situasi diluar kendali Perusahaan. Perubahan tersebut dicerminkan dalam asumsi terkait pada saat terjadinya.

The key assumptions concerning the future and other key sources of estimation uncertainty at the reporting date that have a significant risk of causing a material adjustment to the carrying amounts of assets and liabilities within the next financial year/period are disclosed below. The Company based its assumptions and estimates on parameters available when the financial statements were prepared. Existing circumstances and assumptions about future developments, may change due to market changes or circumstances arising beyond the control of the Company. Such changes are reflected in the assumptions as they occur.

Liabilitas Imbalan Paska-Kerja

Liability for Post-Employment Benefit

Penentuan liabilitas imbalan paska kerja Perusahaan bergantung pada pemilihan asumsi yang digunakan dalam menghitung jumlah-jumlah tersebut. Asumsi tersebut termasuk antara lain, tingkat diskonto, tingkat kenaikan gaji tahunan dan umur pensiun. Hasil actual yang berbeda dari asumsi yang ditetapkan Perusahaan yang memiliki pengaruh lebih dari 10% liabilitas imbalan pasti, ditangguhkan dan diamortisasi secara garis lurus selama rata-rata sisa masa kerja karyawan. Sementara Perusahaan berkeyakinan bahwa asumsi tersebut adalah wajar dan sesuai, perbedaan signifikan pada hasil aktual atau perubahan signifikan dalam asumsi yang ditetapkan Perusahaan dapat mempengaruhi secara material liabilitas diestimasi imbalan paska-kerja dan beban imbalan paska-kerja bersih. Nilai tercatat atas estimasi liabilitas imbalan paska kerja Perusahaan pada tanggal 31 Maret 2014 sebesar USD1.354.431 (31 Desember 2013: USD1.246.752 dan 1 Januari 2013/31 Desember 2012: USD812,693). Penjelasan lebih rinci diungkapkan dalam Catatan 37.

The determination of the Company’s obligations and cost for employee benefits liabilities is dependent on its selection of certain assumptions used in calculating such amounts, Those assumptions include among others, discount rates, annual salary increase rate retirement age. Actual results that differ from the assumtions which effects are more than 10% of the defined benefit obligations are deferred and being amortized on a straight-line basis over the expected average remaining service years of the qualified employees. While the Company believes that its assumptions are reasonable and appropriate, significant differences in the Company actual results or significant changes in the Company’s assumptions may materially affect its estimated liabilities for employee benefits and net employee benefits expense. The carrying amount of the Company’s estimated liabilities for employee benefits as of March 31, 2014 are USD1,354,431 (December 31, 2013: USD1,246,752 and January 1, 2013/31 December 2012: USD812,693). Further details are discussed in Note 37.

24



3.

SUMBER ESTIMASI KETIDAKPASTIAN (Lanjutan)

3.

SOURCE OF (Continued)

ESTIMATION

UNCERTAINTY

Instrumen Keuangan

Financial Instruments

Perusahaan mencatat aset dan liabilitas keuangan tertentu pada nilai wajar, yang mengharuskan penggunaan estimasi akuntansi. Sementara komponen signifikan atas pengukuran nilai wajar ditentukan menggunakan bukti obyektif yang dapat diverifikasi, jumlah perubahan nilai wajar dapat berbeda bila Perusahaan menggunakan metodologi penilaian yang berbeda. Perubahan nilai wajar aset dan liabilitas keuangan tersebut dapat mempengaruhi secara langsung laba atau rugi Perusahaan.

The Company carries certain financial assets and liabilities at fair values, which requires the use of accounting estimates. While significant components of fair value measurement were determined using verifable objective evidences, the amount of changes in fair values would differ if the Company utilized different valuation methodology. Any changes in fair values of these financial assets and liabilities would affect directly the Company’s profit or loss.

Nilai tercatat dari aset keuangan pada nilai wajar dalam laporan perubahan posisi keuangan pada tanggal 31 Maret 2014 adalah sebesar USD47.479.513 (31 Desember 2013: USD65.821.866), sedangkan nilai tercatat liabilitas keuangan dalam laporan perubahan posisi keuangan pada tanggal 31 Maret 2014 adalah sebesar USD70.184.408 (31 Desember 2013: USD143.631.682) (Lihat Catatan 39).

The carrying amount of financial assets carried at fair values in the statement of financial position as of March 31, 2014 is USD47,479,513 (December 31, 2013:USD65,821,866, while the carrying amount of financial liabilities carried in the statement of financial position as of March 31, 2014 is USD 70,184,408 (December 31, 2013: USD143,631,682) (See Note 39)

Penyusutan Aset Tetap

Depreciation of Fixed Assets

Biaya perolehan aset tetap disusutkan dengan menggunakan metode garis lurus dan saldo menurun ganda berdasarkan taksiran masa manfaat ekonomisnya. Manajemen mengestimasi masa manfaat ekonomis aset tetap selama 4 – 20 tahun. Ini adalah umur yang secara umum diharapkan dalam industri dimana Perusahaan menjalankan bisnisnya. Perubahan tingkat pemakaian dan perkembangan teknologi dapat mempengaruhi masa manfaat ekonomis dan nilai sisa aset, dan karenanya biaya penyusutan masa depan mungkin direvisi. Nilai tercatat bersih atas aset tetap Perusahaan pada tanggal 31 Maret 2014 sebesar USD7.978.846 (31 Maret 2013: USD6.729.048). Penjelasan lebih rinci diungkapkan dalam Catatan 13.

The costs of fixed assets are depreciated on a straightline and declining balance method over their estimated useful lives. Management property estimates the useful lives of these fixed assets to be within 4 - 20 years. These are common lifeexpectancies applied in the industries where the Company conducts its businesses. A change in the expected level of usage and technological development could impact the economic useful lives and the residual values of these assets, and therefore future depreciation charges could be revised. The net carrying amount of the Company fixed assets as of March 31, 2014 amounting to USD7,978,846 (March 31, 2013 : USD6,729,048). Further details are disclosed in Note 13.

Pajak Penghasilan

Income Tax

Pertimbangan signifikan dilakukan dalam menentukan provisi atas pajak penghasilan badan. Terdapat transaksi dan perhitungan tertentu yang penentuan pajak akhirnya adalah tidak pasti sepanjang kegiatan usaha normal. Perusahaan mengakui liabilitas atas pajak penghasilan badan berdasarkan estimasi apakah akan terdapat tambahan pajak penghasilan badan.

Significant judgement is invoiced in determining provision for coporate Income Tax. There are certain transactions and computation for which the ultimate tax determination is uncertain during the ordinary course of business. The Company recognizes liabilities for expected corporate income tax issues based on estimates of whether additional corporate income tax will be due.

Ketidakpastian Liabilitas Perpajakan

Uncertain Tax Exposure

Dalam situasi tertentu, Perusahaan tidak dapat menentukan secara pasti jumlah liabilitas pajak mereka saat ini atau masa depan karena proses pemeriksaan oleh otoritas perpajakan yang masih berlangsung. Ketidakpastian timbul terkait dengan interpretasi dari peraturan perpajakan yang kompleks.

In certain circumstances, the Company may not be able to determine the exact amount of its current or future tax liabilities due to ongoing investigations by the taxation authority. Uncertainties exist with respect to the interpretation of complex tax regulations.

25



4.

PENYAJIAN KEMBALI LAPORAN KEUANGAN

4. RESTATEMENT OF THE FINANCIAL STATEMENT

Efektif tanggal 1 Januari 2012, Perusahaan menerapkan PSAK No. 10 (Revisi 2010) mengenai “Pengaruh Perubahan Kurs Valuta Asing” yang menggantikan PSAK No. 10 mengenai “Transaksi dalam Mata Uang Asing”, PSAK No.11 mengenai “Penjabaran Laporan Keuangan dalam Mata Uang Asing”, PSAK No.52 mengenai “Mata Uang Pelaporan” dan ISAK No.4 mengenai “Interpretasi atas Paragraf 20 PSAK No.10 tentang Alternatif Perlakuan yang Diizinkan atas Selisih Kurs”.

Effective January 1, 2012, the Company adopted SFAS No.10 (Revised 2010) regarding ”The Effects of Changes in Foreign Exchange Rates” which superseded SFAS No.10 regarding “Transactions in Foreign Currencies”, SFAS No.11 regarding “Translation on Financial Statements in Foreign Currencies, SFAS No.52 regarding “Reporting Currency” and IFAS No.4 regarding “Interpretation of Paragraph 20 SFAS No.10 regarding Alternative Treatment Permitted for Foreign Exchange Differences”.

Oleh karena itu, laporan posisi keuangan Perusahaan pada tanggal 1 Januari 2013 / 31 Desember 2012, yang sebelumnya disajikan dalam Rupiah, telah disajikan kembali dalam Dolar Amerika Serikat (USD). Dasar pengukuran yang dilakukan adalah sebagai berikut:

Accordingly, the Company’s statement of financial position as of January 1, 2013 / December 31, 2012, which were previously expressed in Rupiah, have been restated in United States Dollar (USD). The measurements are based on the following:

1. Aset dan liabilitas moneter disajikan kembali dengan menggunakan kurs pada tanggal laporan posisi keuangan.

1.

Monetary assets and liabilities were restated using the exchange rate on the statement of financial position date.

2. Aset dan liabilitas non-moneter serta modal saham disajikan kembali dengan menggunakan kurs pada tanggal transaksi.

2.

Non-monetary assets and liabilities and capital stock were restated using the exchange rate on the date of transaction (historical exchange rate).

3. Penjualan bersih dan beban disajikan kembali dengan menggunakan kurs rata-rata, kecuali untuk beban penyusutan aset tetap amortisasi aset non-moneter yang disajikan kembali dengan menggunakan kurs historis aset yang bersangkutan.

3.

Net sales and expenses were restated using the average exchange rate, except for depreciation of fixed assets and amortization of non-monetary assets were restated using the historical exchange rates of the underlying assets.

4. Perbedaan yang timbul dari pengukuran kembali di atas dicatat dalam saldo awal dari saldo laba.

4.

The remeasurement differences from application of the above procedures are recorded in the beginning balance of retained earnings.

Ikhtisar laporan posisi keuangan pada tanggal 1 Januari 2013 / 31 Desember 2012 sebelum pengukuran kembali adalah sebagai berikut (dalam ribuan Rupiah):

Summary of the statement of financial position as of January 1, 2013 / December 31, 2012 before remeasurement are as follows (in thousand Rupiah):

26



1 Januari 2013 / 31 Desember2012/ January 1, 2013 / December31,2012 ASSETS

ASET

CURRENT ASSETS

ASET LANCAR Kas dan bank Piutang usaha – neto

90.245.275

Cash and banks

332.307.223

Trade receivable – net

Piutang lain-lain – pihak ketiga

126.300

Persediaan

1.750.391.716

Inventories

Uang muka pembelian

5.160.811

Advance for purchases

Pajak dibayar di muka

199.153.415

Prepaid taxes

Biaya dibayar di muka

1.672.373

Prepaid expenses

Aset lancar lainnya Jumlah Aset Lancar

4.

PENYAJIAN (Lanjutan)

KEMBALI

LAPORAN

38.838.789

Other current assets

2.417.895.902

Total Current Assets

KEUANGAN

4. RESTATEMENT OF THE FINANCIAL STATEMENT (Restated)

1 Januari 2013 / 31 Desember2012/ January 1, 2013 / December31,2012 NON-CURRENT ASSETS

ASET TIDAK LANCAR Aset pajak tangguhan

524.056

Aset tetap – neto Uang muka pembelian Aset tidak lancar lainnya

Fixed assets - net

479.900

Advance for assets purchase

879.585

Other non-current assets

61.626.174

Total Non-Current Assets

2.479.522.076

TOTAL ASSETS

Jumlah Aset Tidak Lancar JUMLAH ASET

Deferred tax assets

59.742.633

LIABILITAS DAN EKUITAS

LIABILITIES AND EQUITY SHORT-TERM LIABILITIES

LIABILITAS JANGKA PENDEK Utang bank jangka pendek

584.859.185

Short-term bank loan

Utang usaha – pihak ketiga

982.187.010

Trade payables – third parties

Utang pajak

1.428.639

Taxes payable

Beban masih harus dibayar

8.857.537

Accrued expenses

Uang muka penjualan

553.928.755

Sales advances

6.598.047


2.137.859.173

Total Short-Term Liabilities

Liabilitas jangka pendek lainnya Jumlah Liabilitas Jangka Pendek

LONG-TERM LIABILITIES

LIABILITAS JANGKA PANJANG Liabilitas pajak tangguhan

-

Deferred tax liabilities

7.402.662

Liability for post-employment benefits

7.402.662

Total Long-Term Liabilities

2.145.261.835

Total Liabilities

Liabilitas imbalan paska-kerja Jumlah Liabilitas Jangka Panjang Jumlah Liabilitas

27



EQUITY

EKUITAS Modal saham Tambahan modal disetor

48.000.000

Capital stock

996.062

Additional paid-in capital

Saldo laba

Retained earnings

Ditentukan penggunaannya Belum ditentukan penggunaannya Jumlah Ekuitas JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS

4.800.000

Appropriated

280.464.179

Unappropriated

334.260.241

Total Equity

2.479.522.076

TOTAL LIABILITIES AND EQUITY

28



KAS DAN SETARA KAS

5. CASH AND CASH EQUIVALENTS

Akun ini terdiri dari:

This account consist of:


1 Januari 2013/ 31 Desember 2012/ January 1, 2013/ December 31, 2012 (Disajikan Kembali - Catatan 2a dan 4 / As Restated - see Notes 2a and 4)

121.760

125.441

193.084

Rupiah

2.212

4.104

4.836

United States Dollar

-

47.393

50

Singapore Dollar

123.972

176.938

197.970

Sub-total

31 Maret 2014/ March 31, 2014 Kas: Rupiah Dolar Amerika Serikat Dolar Singapura Sub-jumlah

Cash on hand:

Bank:

Cash in banks:

Rupiah PT Bank Central Asia Tbk

Rupiah 1.839.583

2.746.586

1.608.786

PT Bank Central Asia Tbk

PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk

850.004

2.035.650

3.015.425

118.029

30.938

29.052

PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk

Citibank, NA PT Bank Rabobank International Indonesia

108.513

15.756

18.144

54.030

3.539

11.420

Citibank, NA PT Bank Rabobank International Indonesia

JP Morgan Chase & Co

20.116

4.229

13.196


Deutsche Bank PT Bank Artha Graha Internasional Tbk The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited PT Bank Danamon Indonesia Tbk

18.987

27.365

811

10.231

25.204

-

8.918

14.704

25.411

Deutsche Bank PT Bank Artha Graha Internasional Tbk The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited PT Bank Danamon Indonesia Tbk

7.989

62.772

538.910

PT Bank Panin Tbk

7.760

7.277

539.632

PT Bank Ekonomi Raharja Tbk

4.920

24.753

-

PT Bank Panin Tbk PT Bank Ekonomi Raharja Tbk

Dolar Amerika Serikat The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited PT Bank Rabobank International Indonesia

720.074

168.252

824.339

679.305

2.974.931

1.119.218


527.100

41.278

56.354


PT Bank CIMB Niaga Tbk

522.251

285.815

430.555

PT Bank Artha Graha Internasional Tbk PT Bank Panin Tbk

309.312

36.158

-

PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank Artha Graha Internasional Tbk

227.491

103.955

29.248

PT Bank Panin Tbk

83.661

6.365

15.494

United States Dollar The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited PT Bank Rabobank International Indonesia

Citibank, NA PT Bank Danamon Indonesia Tbk

78.867

327.925

43.908

Citibank, NA PT Bank Danamon Indonesia Tbk


24.969

1.147.821

791.462


29



5.

KAS DAN SETARA KAS (Lanjutan)

5. CASH AND CASH EQUIVALENTS (Continued)



18.924

19.585

9.939

17.856

1.002.980

-

31 Maret 2014/ March 31, 2014 Deutsche Bank PT Bank Ekonomi Raharja Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk Sub-jumlah

2.658

248.959

-

Deutsche Bank PT Bank Ekonomi Raharja Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk

6.261.549

11.362.797

9.121.304

Sub-Total

-

-

13.235

6.385.521

11.539.735

9.332.509

PT Bank CIMB NiagaTbk Total cash and cash equivalents

Deposito berjangka - Rupiah

Time deposits – Rupiah

PT Bank CIMB Niaga Tbk Jumlah kas dan setara kas

6.

Tingkat suku bunga jasa giro Rupiah dan Dolar AS berkisar antara 0,25% - 4%.

The Rupiah and U.S. Dollar accounts bear interest at annual rates ranging from 0.25% - 4%.

Tingkat suku bunga deposito berjangka Rupiah per tahun sebesar antara 4,75% - 5,5%.

The Rupiah time deposits interest rate per annum is ranging from 4.75% - 5.5%

Tidak ada kas dan setara kas yang disimpan pada pihak berelasi.

There were no cash and cash equivalents held with the related parties.

PIUTANG USAHA – PIHAK KETIGA

6.

TRADE RECEIVABLES– THIRD PARTIES

Akun ini merupakan piutang usaha dari penjualan kepada pihak ketiga dengan rincian sebagai berikut:

This account represents trade receivables due from sales to third parties from the following customers:

a.

a.

Rincian piutang usaha berdasarkan pelanggan adalah sebagai berikut:

31 Maret 2014/ March 31, 2014 PT Central Proteina Prima PT Sinta Prima Feedmil PT Mabar Feed Indonesia PT Central Pertiwi Bahari PT Central Pangan Pertiwi PT Sabas Indonesia PT Sierad Produce

6.542.607 4.396.257 3.849.502 3.408.659 2.949.757 2.885.610 2.378.313

Details of trade receivable based on the customers are as follows:



6.076.175 45.692 6.859.231 2.318.387 4.565.315 5.268.561 2.378.313

4.572.297 657.833 30.596 2.491.470 1.038.334 134.193

30

PT Central Proteina Prima PT Sinta Prima Feedmil PT Mabar Feed Indonesia PT Central Pertiwi Bahari PT Central Pangan Pertiwi PT Sabas Indonesia PT Sierad Produce



6.

PIUTANG USAHA – PIHAK KETIGA (Lanjutan)

6.

TRADE RECEIVABLES– THIRD PARTIES (Continued)

Akun ini merupakan piutang usaha dari penjualan kepada pihak ketiga dengan rincian sebagai berikut:

This account represents trade receivables due from sales to third parties from the following customers:

a.

a.

Rincian piutang usaha berdasarkan pelanggan adalah sebagai berikut: (Lanjutan)

31 Maret 2014/ March 31, 2014 PT Charoen Pokhpand Indonesia PT Citra Ina Feedmill PT Cargill Indonesia PT Gold Coin Indonesia Puri Farm Abak PT Luxindo Internusa PT Mitra Manggalindo SKES Istanto Farm PT Universal Agribisnis PT Multi Grain Miller PT Great Giant Lives Stock PT Panca Patriot Prima PT Satwa Boga Sampurna Super Karya Farm Budi Jaya Farm PT Japfa Comfeed Indonesia PT Indojaya Agrinusa Handoko Lily Sugiarto Farm PT Heinz ABC Indonesia Lain-lain Jumlah


Details of trade receivable based on the customers are as follows: (Continued) 1 Januari 2013/ 31 Desember 2012/ January 1, 2013/ December 31, 2012 (Disajikan Kembali Catatan 2a dan 4 / As Restated - see Notes 2a and 4)

811.500

13.503.611

1.088.164

703.420 677.794 646.662 388.760 290.327 277.785 240.402 203.218 173.832 48.491 29.201 25.804 25.120 23.180 16.144 12.671 9.996.480

449.033 386.694 612.969 587.256 1.662.621 287.697 290.046 1.891.756 3.449 95.429 120.914 104.428 48.575 1.690.702 555.698 4.389.215

553.231 251.278 99.771 346.361 94.177 192.720 1.337.943 356.229 73.710 412.907 183.878 2.002.155 244.860 218.262 128.282 13.028 219.873 219.728 168.024 17.235.455

PT Charoen Pokhpand Indonesia PT Citra Ina Feedmill PT Cargill Indonesia PT Gold Coin Indonesia Puri Farm Abak PT Luxindo Internusa PT Mitra Manggalindo SKES Istanto Farm PT Universal Agribisnis PT Multi Grain Miller PT Great Giant Lives Stock PT Panca Patriot Prima PT Satwa Boga Sampurna Super Karya Farm Budi Jaya Farm PT Japfa Comfeed Indonesia PT Indojaya Agrinusa Handoko Lily Sugiarto Farm PT Heinz ABC Indonesia Others

41.001.496

54.191.767

34.364.759

Total

b. Rincian piutang usaha berdasarkan mata uang adalah sebagai berikut:

31 Maret 2014/ March 31, 2014

b.

Details of trade receivable based on currency is as follows:



Dolar Amerika Serikat Rupiah

33.023.926 7.977.570

49.639.372 4.552.395

17.176.685 17.188.074

Jumlah

41.001.496

54.191.767

34.364.759

31

United States Dollar Rupiah Total



6.

PIUTANG USAHA – PIHAK KETIGA (Lanjutan)

6.

c. Rincian piutang usaha berdasarkan umur piutang yang dihitung sejak tanggal faktur adalah sebagai berikut:

c. The aging schedule analysis based on invoice date are as follows:



26.523.090 8.279.926

33.450.556 18.337.083

28.581.270 5.677.783

Up to 1 month 1 months – 3 months

3 bulan – 6 bulan

6.198.479

2.311.914

31.456

3 months – 6 months

Lebih dari 6 bulan

-

92.214

74.250

More than 6 months

41.001.496

54.191.767

34.364.759

Total

31 Maret 2014/ March 31, 2014 Sampai dengan 1 bulan 1 bulan – 3 bulan

Jumlah

7.

TRADE RECEIVABLES– THIRD PARTIES (Continued)

Piutang usaha sejumlah USD5.618.533 dan USD6.499.962 masing-masing pada tahun 2014 dan 2013 dijadikan jaminan atas utang bank jangka pendek (lihat Catatan 16).

Trade receivables amounted to USD5,618,533 and USD6,499,962 in 2014 and 2013 are pledged as collateral to short-term bank loans (see Note 16).

Manajemen tidak membentuk penyisihan penurunan nilai piutang pada tanggal 31 Maret 2014 dan 31 Desember 2013 karena berkeyakinan bahwa piutang usaha dapat tertagih seluruhnya. Manajemen juga berpendapat bahwa tidak terdapat risiko yang terkonsentrasi secara signifikan atas piutang usaha.

No allowance for impairment value was provided as of March 31, 2014 and December 31, 2013, 2012 as management believes that all trade receivables are collectible. Management also believes that there are no significant concentrations of credit in trade receivables.

PERSEDIAAN

7. INVENTORIES

Persediaan terdiri dari:

Inventories consist of:

31 Maret 2014/ March 31, 2014



Barang jadi

80.404.300

170.912.006

180.499.772

Bahan baku

-

36.881

14.937

Raw material

603.515

314.865

511.876

Indirect material

81.007.815

171.263.752

181.026.585

Ending balance

Bahan pembantu Saldo akhir

Finished goods

Tidak ada persediaan yang dijaminkan atas utang bank pada akhir Maret 2014 dan akhir tahun 2013 (lihat Catatan 16).

There are no Inventories pledged as collateral to bank loans at the end of March 2014 and the end of 2013 (see Note 16).

Persediaan telah diasuransikan terhadap kerugian akibat kebakaran dan gempa bumi kepada PT Lippo General Insurance Tbk dengan nilai pertanggungan sebesar Rp1.075,3 miliar dan Rp1.398,3 miliar masing-masing pada tahun 2014 dan 2013, yang menurut pendapat manajemen jumlah pertanggungan tersebut cukup untuk menutupi kemungkinan kerugian yang timbul.

Inventories are covered by insurance against losses from fire and earthquake with PT Lippo General Insurance Tbk with total coverage amounting to Rp1,075.3 billion and Rp1,398.3 billion, respectively, which in management’s opinions, is adequate to cover possible losses arising from such risk.

Berdasarkan hasil penelaahan terhadap keadaan persediaan pada akhir tahun, manajemen Perusahaan berkeyakinan bahwa tidak ada penyisihan persediaan

Based on the review of the condition of the inventories at the end of the year, management’s believes that there is no need for provision of inventory obsolescence.

32


PT FKS MULTI AGRO Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Pada tanggal 31 Maret 2014 dan untuk periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2014 (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain) usang yang perlu dibentuk.

8.

UANG MUKA PEMBELIAN

8.

Akun ini merupakan uang muka pembelian untuk pembelian bahan baku dan barang jadi kepada:

31 Maret 2014/ March 31, 2014

9.

ADVANCES FOR PURCHASES This account represents advance payments for purchase of raw materials and finished goods to:



Enerfo Pte., Ltd. PT Super Plastindo Utama

-

687.600 221.117

250.396

Enerfo Pte., Ltd. PT Super Plastindo Utama

Quadra Commodities, SA Marubeni Grains & Oilseeds Trading Asia Mitco Labuan Co Limited Gavilon LLC

-

212.000

212.000

8.519 -

70.749 8.519 448

70.749 8.519 448

Quadra Commodities, SA Marubeni Grains & Oilseeds Trading Asia Mitco Labuan Co Limited

Lain-lain

1.567.406

1.513.682

6.618

Others

Jumlah

1.575.925

2.714.115

548.730

Total

PAJAK DIBAYAR DI MUKA

9.

Akun ini merupakan kelebihan Penghasilan badan untuk tahun:

pembayaran

Pajak

Gavilon LLC

PREPAID TAXES This account represents overpaid Corporate Income Tax for the year: 1 Januari 2013/ 31 Desember 2012/ January 1, 2013/ December 31, 2012 (Disajikan Kembali - Catatan 2a dan 4 / As Restated - see Notes 2a and 4)

31 Maret 2014/ March 31, 2014


2014 (lihat Catatan 33) 2013 (lihat Catatan 33)

592.002 2.724.104

2.724.104

2012 (lihat Catatan 33)

10.228.761

11.011.234

12.867.776

2011 (lihat Catatan 33)

-

-

6.715.356

2011 (see Note 33)

13.544.867

13.735.338

19.583.132

Total

Jumlah

-

2014 (see Note 33) 2013 (see Note 33) 2012 (see Note 33)

Pada tanggal 22 April 2013, Perusahaan telah menerima Surat Ketetapan Pajak Lebih Bayar Badan tahun 2011 No. 00086/406/11/054/13. Berdasarkan SKPLB tersebut, Perusahaan dinyatakan lebih bayar Pajak Penghasilan badan tahun 2011 adalah sebesar Rp62.023.236.307 (ekuivalen USD6.413.985), selisih atas pencatatan pajak dibayar dimuka tahun 2011 dengan restitusi yang diterima Perusahaan dicatat sebagai bagian dari akun Beban Operasional Lainnya.

On April 22, 2013, the Company has received Overpaid Tax Assessments letter year 2011 No. 00086/406/11/054 /13 Based on the Letter, the Company are stated overpaid corporate income tax year 2010 amounting to Rp62,023,236,307 (equivalent with USD6,413,985), The difference between the recorded prepaid tax year 2011 with repayment which has been received by the Company recorded as a part of Other Operating Expenses account.

Pada tanggal 16 Agustus 2012, Perusahaan telah menerima Surat Ketetapan Pajak Lebih Bayar Badan tahun 2010 No. 00110/406/10/054/12. Berdasarkan SKPLB tersebut, Perusahaan dinyatakan lebih bayar Pajak Penghasilan badan tahun 2010 adalah sebesar Rp39.160.028.121 (ekuivalen USD4.310.405), selisih atas pencatatan pajak dibayar dimuka tahun 2010 dengan restitusi yang diterima Perusahaan dicatat sebagai bagian dari akun Beban Operasional Lainnya.

On August 16, 2012, the Company has received Overpaid Tax Assessments letter year 2010 No. 00110/406/10/054/12. Based on the Letter, the Company are stated overpaid corporate income tax year 2010 amounting to Rp39,160,028,121 (equivalent with USD4,310,405) different recorded of prepaid tax year 2010 with repayment which has been received by the Company recorded as a part of Other Operating Expenses account.

33



10. BEBAN DIBAYAR DI MUKA

10. PREPAID EXPENSES


This account consist of: 1 Januari 2013/ 31 Desember 2012/ January 1, 2013/ December 31, 2012 (Disajikan Kembali - Catatan 2a dan 4 / As Restated - see Notes 2a and 4)

31 Maret 2014/ March 31, 2014


Asuransi dibayar di muka

117.128

70.047

49.672

Prepaid insurance

Sewa dibayar di muka

168.748

58.095

136.921

Prepaid rent

Jumlah

285.876

128.142

186.593

Total

11. ASET LANCAR LAINNYA

11. OTHER CURRENT ASSETS

Aset lancar lainnya terdiri dari:

Other current assets consist of: 1 Januari 2013/ 31 Desember 2012/ January 1, 2013/ December 31, 2012

31 Maret 2014/ March 31, 2014


(Disajikan Kembali - Catatan 2a dan 4 / As Restated - see Notes 2a and 4)

Uang muka biaya ekspor impor

347.434

275.971

3.268.997

Advanced cost for export import

Lain-lain

969.103

9.192

64.201

Others

1.316.537

285.163

3.333.198

Total

Jumlah

34



12. SALDO DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK BERELASI

12. BALANCES AND TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES

Rincian saldo dengan pihak berelasi adalah sebagai berikut:

The details of balances and transactions with related parties are as follows: 1 Januari 2013/ 31 Desember 2012/ January 1, 2013/ December 31, 2012

31 Maret 2014/ March 31, 2014 Pinjaman jangka panjang PT Era Investama Cemerlang Persentase terhadap jumlah liabilitas


(Disajikan Kembali - Catatan 2a dan 4 / As Restated - see Notes 2a and 4) Long-term loan

8.768.853

8.204.118

-

PT Era Investama Cemerlang

8,40%

3,77%

-

Percentage of total liabilities

2014

2013

Jasa bongkar muat dan penyimpanan PT Sentral Grain Terminal PT Perusahaan Bongkar Muat Wahana Intradermaga Niaga

357.258

-

76.847

221.008

Jumlah

434.105

221.008

Total

0,008%

Percentage of total cost of goods sold

Persentase terhadap jumlah beban pokok penjualan

0,147%

Services of loading and unloading and storage PT Sentral Grain Terminal PT Perusahaan Bongkar Muat Wahana Intradermaga Niaga

Pada tanggal 19 Desember 2012, Perusahaan telah menandatangani Perjanjian Pinjaman Pemegang Saham dengan PT Era Investama Cemerlang sebesar Rp100.000.000.000 untuk modal kerja. Pinjaman tersebut dikenakan bunga sebesar 8% per tahun dan diperhitungkan pada saat pengembalian pinjaman. Perjanjian ini berlaku sampai dengan 19 Desember 2015.

On December 19, 2012, the Company entered into a Shareholder Loan Agreement with PT Era Investama Cemerlang amount of Rp100,000,000,000 for working capital. The Loan shall be bear interest at 8% per annum and shall be considered for the purpose of calculating the repayment of the loan. This agreement is valid until December 19, 2015.

Sifat transaksi dan hubungan dengan pihak-pihak berelasi adalah sebagai berikut:

Nature of transactions and relationships with related parties are as follows:

Pihak-pihak berelasi/ Related parties

Sifat hubungan/ Nature of relationships

Sifat transaksi/ Nature of transactions

PT Sentral Grain Terminal PT Perusahaan Bongkar Muat Wahana Intradermaga Niaga

Perusahaan afiliasi / Affiliated company Perusahaan afiliasi / Affiliated company

Jasa penyimpanan / Storage services Jasa bongkar muat / Loading and unloading services

PT Era Investama Cemerlang

Pemegang saham / Stockholder

Pinjaman / Loans

35


PT FKS MULTI AGRO Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Pada tanggal 31 Maret 2014 dan untuk periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2014 (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain) 13. ASET TETAP

13. FIXED ASSETS


This account consists of the following: 31 Maret 2014 / March 31, 2014 Saldo Awal/ Beginning Balance

Biaya Perolehan Pemilikan Langsung Tanah Bangunan dan prasarana Mesin dan peralatan pabrik Kendaraan Peralatan kantor dan gudang

Aset Dalam Penyelesaian Bangunan Jumlah Akumulasi Penyusutan Pemilikan Langsung Bangunan dan prasarana Mesin dan peralatan pabrik Kendaraan Peralatan kantor dan gudang

Penambahan/ Additions

Reklasifikasi/ Reclassifications

Pengurangan/ Deductions

Saldo Akhir/ Ending Balance

1.590.886

1.130.083

-

-

2.720.969

3.814.464

10.698

-

(14.299)

3.810.863

5.030.333 1.820.024

77.435

-

-

5.030.333 1.897.459

Cost Direct Ownership Land Buildings and improvements Machinery and factory equipment Vehicles Office and warehouse equipment

676.004

27.008

-

-

703.012

12.931.711

1.245.224

-

(14.299)

14.162.636

30.645

47.124

-

(10.698)

67.071

Construction in Progress Buildings

12.962.356

1.292.349

-

(24.997)*

14.229.707

Total

1.753.604

48.104

-

-

1.801.708

3.224.733 703.562

47.661 70.006

-

-

3.272.394 773.568

Accumulated Depreciation Direct Ownership Buildings and improvements Machinery and factory equipment Vehicles Office and warehouse equipment

381.962

21.229

-

-

403.191

Jumlah

6.063.861

187.000

-

-

6.250.861

Total

Nilai Buku

6.898.495

7.978.846

Net Book Value

* sejumlah USD24.997 reklas atas pengembalian kelebihan pembayaran/amounted USD24,997 is reclassification from over payment.

Estimasi persentase penyelesaian bangunan dalam penyelesaian diperkirakan sebesar 85% pada tanggal 31 Maret 2014, dan akan selesai pada semester 1 tahun 2014.

The estimated percentage of completion of buildings in progress is 85% as of March 31, 2014 and will be completed in the first semester 2014.

31 Desember 2013 / December 31, 2013 Saldo Awal/ Beginning Balance Biaya Perolehan Pemilikan Langsung Tanah Bangunan dan prasarana Mesin dan peralatan pabrik Kendaraan Peralatan kantor dan gudang

Aset Dalam Penyelesaian Bangunan Jumlah






1.590.525

361

-

-

1.590.886

3.725.463

89.001

-

-

3.814.464

4.965.610 1.471.528

15.821 723.048

374.552

48.902*

5.030.333 1.820.024

477.924

197.489

-

591

676.004

12.231.050

1.025.720

374.552

49.493

12.931.711

-

30.645

-

-

30.645

Construction in Progress Buildings

12.231.050

1.056.365

374.552

49.493

12.962.356

Total

36



13. ASET TETAP (LANJUTAN)

Akumulasi Penyusutan Pemilikan Langsung Bangunan dan prasarana Mesin dan peralatan pabrik Kendaraan Peralatan kantor dan gudang

13. FIXED ASSETS (Continued)

1.574.894

178.710

-

-

1.753.604

3.019.550 676.596

205.241 276.997

250.031

(58) -

3.224.733 703.562


299.806

82.098

-

58

381.962

Jumlah

5.570.846

743.046

250.031

-

6.063.861

Total

Nilai Buku

6.660.204

6.898.495

Net Book Value

* sejumlah USD49.493 reklas dari uang muka pembelian aset/amounted USD49,493 is reclassification from advance for assets purchase.

31 Desember 2012 / December 31, 2012 Saldo Awal/ Beginning Balance Biaya Perolehan Pemilikan Langsung Tanah Bangunan dan prasarana Mesin dan peralatan pabrik Kendaraan Peralatan kantor dan gudang

Aset Dalam Penyelesaian Bangunan Mesin dan peralatan pabrik

Jumlah Akumulasi Penyusutan Pemilikan Langsung Bangunan dan prasarana Mesin dan peralatan pabrik Kendaraan Peralatan kantor dan gudang


1.578.572




8.080

-

3.873

1.590.525

3.596.970

-

-

128.493

3.725.463

4.893.866 1.216.015

6.442 286.146

30.633

65.302 -

4.965.610 1.471.528

402.373

75.551

-

-

477.924

11.687.796

376.219

30.633

197.668

12.231.050

97.469

31.024

-

(128.493)

-

-

65.302

-

(65.302)

-

97.469

96.326

-

(193.795)

-

11.785.265

472.545

30.633

3.873

12.231.050

1.394.284

180.610

-

-

1.574.894

2.811.823 461.989

207.727 236.343

21.736

-

3.019.550 676.596


Construction in Progress Buildings Machinery and factory equipment

Total


244.536

55.270

-

-

299.806

Jumlah

4.912.632

679.950

21.736

-

5.570.846

Total

Nilai Buku

6.872.633

6.660.204

Net Book Value

Reklasifikasi aset tetap - tanah pada tahun 2012 senilai USD3.873 berasal dari beban tangguhan – hak atas tanah.

Reclassification of fixed assets - land in 2012 amounted to USD3,873 is from deferred charges - landrights.

37


PT FKS MULTI AGRO Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Pada tanggal 31 Maret 2014 dan untuk periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2014 (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain) 13. ASET TETAP (Lanjutan)

13. FIXED ASSETS (Continued)

Rincian laba penjualan aset tetap adalah sebagai berikut:

The details of gain on sale of fixed assets are as follows:

2014

2013

Nilai buku aset yang dijual Harga jual Laba penjualan aset tetap (lihat Catatan 29)

-

6.980 34.461

-

27.481

Penyusutan yang dibebankan pada laporan laba rugi komprehensif adalah sebagai berikut:

Net book value on sale of fixed asset Selling price Gain on sale of fixed assets (see Note 29)

Depreciation charged to the statement of comprehensive income as follows:

2014

2013

Pabrikasi (lihat Catatan 26) Umum dan administrasi (lihat Catatan 28)

59.050

63.277

127.950

94.120

Manufacturing overhead (see Note26) General and administrative (see Note 28)

Jumlah

187.000

157.397

Total

Perusahaan memiliki beberapa bidang tanah yang terletak di Muncar, Jawa Timur dengan hak legal berupa Hak Guna Bangunan yang akan jatuh tempo antara tahun 2024 - 2029. Manajemen berpendapat tidak terdapat masalah dengan perpanjangan hak atas tanah tersebut karena seluruh tanah diperoleh secara sah dan didukung dengan bukti pemilikan yang memadai.

The Company has several plots of land located in Muncar, East Java with right-to-build license (“Hak Guna Bangunan”), with validity expiring between 2024 - 2029. The Management believes that these landrights are renewable since they were legally acquired and supported by sufficient document of ownership.

Aset tetap telah diasuransikan terhadap kerugian akibat kebakaran dan gempa bumi kepada PT Asuransi Wahana Tata, PT Asuransi Umum Bumiputeramuda 1967, dan PT Asuransi Dayin Mitra Tbk dengan nilai pertanggungan keseluruhan sebesar Rp91,6 miliar pada tahun 2014 dan 2013, yang menurut pendapat manajemen jumlah pertanggungan tersebut cukup untuk menutupi kemungkinan kerugian yang timbul.

Fixed assets were insured against losses from fire and earthquake by PT Asuransi Wahana Tata, PT Asuransi Umum Bumiputeramuda 1967, and PT Asuransi Dayin Mitra Tbk with total coverage amounting to Rp91.6 billion in 2014 and 2013, respectively, which in management’s opinion, are adequate to cover possible losses arising from such risks.

Pada tahun 2014, tanah dan bangunan dengan nilai buku sebesar USD2.599.688 (2013: USD2.617.926) dijadikan jaminan atas utang bank jangka pendek (lihat Catatan 16).

In 2014, land and building with net book value amounting to USD2,599,688 (2013: USD2,617,926) is pledged as collateral to short-term bank loan (see Note 16).

Berdasarkan penelaahan manajemen, tidak terdapat kejadian-kejadian atau perubahan-perubahan keadaan yang mengindikasikan adanya penurunan nilai aset tetap pada tanggal 31 Maret 2014 dan 31 Desember 2013.

Based on the Management’s review, there are no circumstances or changes, which may indicate the impairment in value of fixed asset as of March 31, 2014 and December 31, 2013.

14. UANG MUKA PEMBELIAN ASET

14. ADVANCES FOR PURCHASE OF FIXED ASSET

Akun ini merupakan uang muka pembelian kendaraan dan peralatan kantor.

This account represents advances for purchase of vehicle and office equipment.

38



15. ASET TIDAK LANCAR LAINNYA

15.


OTHER NON-CURRENT ASSETS This account consists of the following:


1 Januari 2013/ 31 Desember 2012/ January 1, 2013/ December 31, 2012 (Disajikan Kembali Catatan 2a dan 4 / As Restated - Notes 2a and 4)

50.018

61.009

61.009

9.548

8.933

11.560

Deposit for rent building Deposit for telephone and internet

31 Maret 2014/ March 31, 2014 Uang jaminan sewa gedung Uang jaminan telepon dan internet Uang jaminan tambah daya listrik

1.974

1.846

2.391

Deposit for electricity

Lain-lain

-

1.581

34.855

Others

Jumlah

61.540

73.369

109.815

Total

16. UTANG BANK JANGKA PENDEK

16. SHORT-TERM BANK LOAN


This account consists of:

31 Maret 2014/ March 31, 2014 Pinjaman sindikasi PT Bank Rabobank International Indonesia



9.171.550

14.671.550

-

-

Syndicated loan PT Bank Rabobank International Indonesia

60.481.819

Dikurangi biaya transaksi tangguhan

(670.250)

(957.500)

(1.359.750)

Less deferred transaction cost

Jumlah

8.501.300

13.714.050

59.122.069

Total

Pinjaman sindikasi

Syndicated loan

Perusahaan telah menandatangani Revolving Credit Facility Agreement tanggal 16 Oktober 2012 yang merupakan fasilitas pinjaman sindikasi yang dikoordinir oleh PT Bank Rabobank International Indonesia dan Rabobank International Cabang Hongkong dan bertindak sebagai Facility Agent dan Security Agent.

The Company entered into a revolving credit facility agreement dated October 16, 2012, which is a syndicated loan facility arranged by PT Bank Rabobank International Indonesia and Rabobank International, Hongkong branch act as Facility Agent and Security Agent.

Total fasilitas pinjaman adalah USD 128 juta yang dapat ditingkatkan hingga USD 175 juta. Komitmen dari masingmasing bank yang ikut dalam sindikasi ini adalah PT Bank Rabobank International Indonesia sebesar USD65 juta, The Hongkong and Shanghai Banking Corporation – cabang Jakarta sebesar USD18 juta, the Bank of Tokyo Mitsubishi UFJ., Ltd – cabang Jakarta sebesar USD15 juta, Bank of China Limited – cabang Jakarta sebesar USD10 juta, Sumitomo Mitsui Banking Corporation, cabang Singapura sebesar USD10 juta dan Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia / Indonesia Exim Bank sebesar USD 10 juta. Pinjaman tersebut dikenakan bunga 5% + LIBOR per tahun.

The total facility of the loan amounting to USD128 million but is extendable up to USD175 million. The commitment of each of the participating banks is PT Bank Rabobank International Indonesia amounting to USD65 million, The Hongkong and Shanghai Banking Corporation – Jakarta branch amounting to USD18 million, The Bank of Tokyo Mitsubishi UFJ., Ltd – Jakarta branch amounting to USD15 million, Bank of China Limited –Jakarta branch amounting to USD10 million, Sumitomo Mitsui Banking Corporation, Singapore branch amounting to USD10 million and Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia / Indonesia Exim Bank amounting to USD 10million. The loan bears an interest rate of 5% above LIBOR per annum.

39



16. UTANG BANK JANGKA PENDEK (Lanjutan)

16. SHORT-TERM BANK LOAN (Continued)

Berdasarkan surat perubahan tanggal 20 Desember 2013 bahwa seluruh bank peserta sindikasi, kecuali Lembaga Pembiayaan Ekspor Import Indonesia / Indonesia Exim Bank, setuju untuk memperpanjang fasilitas selama 10 bulan efektif sejak tanggal 30 Desember 2013. Total fasilitas pinjaman adalah USD 118 juta. Komitmen dari masing-masing bank yang ikut dalam sindikasi ini adalah PT Bank Rabobank International Indonesia sebesar USD65 juta, The Hongkong and Shanghai Banking Corporation – cabang Jakarta sebesar USD18 juta, the Bank of Tokyo Mitsubishi UFJ., Ltd – cabang Jakarta sebesar USD15 juta, Bank of China Limited – cabang Jakarta sebesar USD10 juta dan Sumitomo Mitsui Banking Corporation, cabang Singapura sebesar USD10 juta. Pinjaman tersebut dikenakan bunga 4,5% + LIBOR per tahun.

Based on amendmend letter dated December 20, 2013, that all banks participants syndicated, except for Lembaga Pembiayaan Ekspor Import Indonesia / Indonesia Exim Bank, agreed to extend the facility for 10 months effective since December 30, 2013. The total facility of the loan amounting to USD118 million. The commitment of each of the participating banks is PT Bank Rabobank International Indonesia amounting to USD65 million, The Hongkong and Shanghai Banking Corporation – Jakarta branch amounting to USD18 million, The Bank of Tokyo Mitsubishi UFJ., Ltd – Jakarta branch amounting to USD15 million, Bank of China Limited –Jakarta branch amounting to USD10 million and Sumitomo Mitsui Banking Corporation, Singapore branch amounting to USD10. The loan bears an interest rate of 4.5% above LIBOR per annum.

PT Bank Rabobank International Indonesia

PT Bank Rabobank International Indonesia

Pada tahun 2011 dan 2012, Perusahaan mendapatkan fasilitas pinjaman jangka pendek dari PT Bank Rabobank International Indonesia dengan jumlah maksimum US$65.000.000. Pinjaman tersebut dikenakan bunga berkisar antara 4,5% - 5,5% per tahun dan telah jatuh tempo pada bulan Januari 2013. Pinjaman tersebut dijamin dengan piutang usaha sejumlah USD14.829.959 dan persediaan sejumlah USD45.651.860 serta tanah dan bangunan milik Perusahaan (lihat Catatan 6, 7 dan 13).

On 2011 and 2012, the Company get a facility of shortterm loan due to PT Bank Rabobank International Indonesia with a maximum amount of US$65,000,000. This loan bears interest rates at ranging from 4.5% - 5.5% per annum and already due on January 2013. This loan secured by pledging the Company’s trade receivables amounted to USD14,829,959 and inventories amounted to USD45,651,860 and land and building (see Notes 6,7 and 13).

Berdasarkan perjanjian kredit, Perusahaan diwajibkan memperoleh persetujuan tertulis dari pihak bank apabila akan melakukan transaksi-transaksi tertentu antara lain:

Based on the loan agreement, the Company has to get written approval from the bank for the following transactions:

a.

Memperoleh pinjaman baru dari bank atau lembaga keuangan pihak lain, kecuali pinjaman dalam rangka kegiatan usaha normal;

a.

Obtaining new loans from other bank or financial institution, except for loans in relation to normal business activities;

b.

Bertindak sebagai penjamin atau menjaminkan kewajiban lain, menjual, mengalihkan dan atau menyewakan aset yang telah dijaminkan;

b.

Acting as guarantor or pledging other liabilities, sell and or assets diverting and or leasing the pledging assets;

c.

Mendeklarasikan dividen lebih dari 20% laba bersih tahun lalu;

c.

Declare dividends exceeding 20% of the previous year’s net income;

d.

Merubah pemegang saham mayoritas dan/atau manajemen kunci.

d.

Change the majority management control.

40

shareholding

and/or



17. UTANG USAHA – PIHAK KETIGA

17. TRADE PAYABLES – THIRD PARTIES

Akun ini merupakan utang usaha kepada pihak ketiga yang timbul atas pembelian bahan baku dan barang jadi yang akan diperdagangkan, dengan rincian sebagai berikut:

31 Maret 2014/ March 31, 2014 Quadra Commodities, SA Enerfo, Pte, Ltd. PT Sumber Laut perkasa PT Charoen Pokphand Indonesia Tbk

This account represent trade payables to third parties which arise from purchases of raw materials and finished goods for trading activities, with the details are as follows:


1 Januari 2013/ 31 Desember 2012/ January 1, 2013/ December 31, 2012 (Disajikan Kembali - Catatan 2a dan 4 / As Restated Notes 2a and 4)

42.673.852

73.551.689

67.359.712

8.062.757

43.229.058

24.408.510

Enerfo, Pte, Ltd.

19.991

19.991

294.045

PT Sumber Laut perkasa PT Charoen Pokphand Indonesia Tbk

3.173.940

Quadra Commodities, SA

Lain-lain

561.099

16.829

99.610

Others

Jumlah

51.317.699

120.166.122

101.565.978

Total

Rincian utang usaha berdasarkan umur utang sejak tanggal faktur adalah sebagai berikut:

31 Maret 2014/ March 31, 2014

The aging schedule analysis based on the invoice date are as follows:



Sampai dengan 1 bulan > 1 bulan

50.989.908 327.791

78.148.786 42.017.336

33.983.342 67.582.636

Up to 1 month > 1 months

Jumlah

51.317.699

120.166.122

101.565.978

Total

Rincian utang usaha menurut jenis mata uang adalah sebagai berikut:

The details of trade payables based on the currencies are as follows:

41



17. UTANG USAHA – PIHAK KETIGA (Lanjutan)

31 Maret 2014/ March 31, 2014 Dolar Amerika Serikat Rupiah Jumlah

17. TRADE PAYABLES – THIRD PARTIES (Continued)



51.015.542

119.795.098

101.205.682

United States Dollar

302.157

371.024

360.296

Rupiah

51.317.699

120.166.122

101.565.978

Total

Tidak ada jaminan yang diberikan Perusahaan atas utang usaha tersebut.

18. UTANG PAJAK

There was no collateral pledged by the Company for that trade payables.

18. TAXES PAYABLES



31 Maret 2014/ March 31, 2014



Pasal Penghasilan:

Income Taxes:

Pasal 21 Pasal 22

47.336

45.746

2.273

Pasal 23 Pasal 26 Pasal 4 ayat 2 Pajak Pertambahan Nilai Jumlah

-

48.411 -

Article 21 Article 22

34.072

31.767

17.199

Article 23

944

1.438

10.062

Article 26

34.040 1.837

26.693 814

53.911

Article 4(2)

13.855

Value Added Tax

120.502

106.458

143.438

Total

19. BEBAN MASIH HARUS DIBAYAR

19. ACCRUED EXPENSES

Akun ini merupakan beban masih harus dibayar untuk:

31 Maret 2014/ March 31, 2014

This account represents accrued expenses for:



Bunga Penyimpanan dan jasa dermaga Sewa

671.581

524.255

-

20.013 25.974

176.948 90.897

84.498 462.209

Angkutan Listrik, air, telepon dan faksimili Asuransi

150.881

60.241

298.438

9.567 226

4.579 -

3.301 961

Freight Electricity, water, telephone and facsimile Insurance

Lain-lain

43.668

329

66.574

Others

Jumlah

921.909

857.249

915.981

Total

42

Interest Warehousing and forwarding Rent


PT FKS MULTI AGRO Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Pada tanggal 31 Maret 2014 dan untuk periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2014 (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain) 20. UANG MUKA PENJUALAN

20. SALES ADVANCES





4.405.718 4.170.932 4.120.302 3.747.281 3.165.647 2.443.718 2.232.775 1.596.359 1.178.488 1.006.662

2.618.357 7.808.240 418.135 7.526.921 4.681.650 8.401.636 3.456.047 3.448.472 2.269.954 1.006.662

2.649.244 3.399 1.443.625 5.031.413 1.068.173 183.343 1.176.339 982.113 3.874.652

PT Bintang Jaya Proteina Feedmill

785.337

2.739.785

2.939.903

Hastagraha Irwan Santius PT New Hope Indonesia PT Sentraprofeed Intermitra PT Charoen Pokhpand Indonesia

240.614 64.929 64.629 32.726 60 -

968.390 300.591 26.502 1.771.253 499.113 11.661.173

1.406.353 1.320.820 768.701 99.442 115.776 15.894.438

3.483.360

1.220.000 559.029 10.003.155

222.798 3.110.504 1.336.929 1.168.404 691.824 660.041 573.526 10.847.054

PT Japfa Comfeed Indonesia PT Mabar Feed Indonesia PT Shinta Prima Feedmill PT Cargill Indonesia PT Universal Agri Bisnisindo PT Sabas Indonesia PT Gold Coin Indonesia PT Sierad Produce Tbk PT Luxindo Internusa PT Wonokoyo Jaya Corporindo PT Bintang Jaya Proteina Feedmill Hastagraha Irwan Santius PT New Hope Indonesia PT Sentraprofeed Intermitra PT Charoen Pokhpand Indonesia PT Wonokoyo Jaya Kusuma PT Indojaya Agrinusa Haji Enjang SKES Kotamas Yudhi Mrs Happy Benyamin Others

32.739.537

71.385.065

57.568.814

Total

31 Maret 2014/ March 31, 2014 PT Japfa Comfeed Indonesia PT Mabar Feed Indonesia PT Shinta Prima Feedmill PT Cargill Indonesia PT Universal Agri Bisnisindo PT Sabas Indonesia PT Gold Coin Indonesia PT Sierad Produce Tbk PT Luxindo Internusa PT Wonokoyo Jaya Corporindo

PT Wonokoyo Jaya Kusuma PT Indojaya Agrinusa Haji Enjang SKES Kotamas Yudhi Ibu Happy Benyamin Lain-lain Jumlah

21. LIABILITAS JANGKA PENDEK LAINNYA

21. OTHER SHORT-TERM LIABILITIES

Akun ini terutama merupakan liabilitas kepada pihak ketiga atas jasa inklaring.

22. MODAL SAHAM

This account mainly consist of third party liability for import clearance activities.

22. CAPITAL STOCK

Rincian pemegang saham Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 berdasarkan catatan yang dibuat oleh PT BSR Indonesia, Biro Administrasi Efek, adalah sebagai berikut:

Pemegang saham PT Era Investama Cemerlang PT Caturkartika Perdana Masyarakat (masing-masing di bawah 5%) Jumlah

Presentase Pemilikan/ Percentage of Ownership (%) 72,92 10,42

The Company’s stockholders as of December 31, 2013 dan 2012 based on the report prepared by PT BSR Indonesia, a Securities Administration Agency, are as follows:

Jumlah Saham Ditempatkan dan Disetor Penuh/ Number of Shares Issued and Fully Paid 350.000.000 50.000.000

Jumlah/ Amount

Stockholders

4.459.574 891.756

PT Era Investama Cemerlang PT Caturkartika Perdana

16,66

80.000.000

769.231

Public (each below 5%)

100,00

480.000.000

6.120.561

Total

43



22. MODAL SAHAM (Lanjutan)

22. CAPITAL STOCK (Continued)

Manajemen Modal

Capital Management

Tujuan utama pengelolaan modal Perusahaan adalah untuk memastikan rasio modal yang sehat untuk mendukung usaha dan memaksimalkan imbalan bagi pemegang saham.

The primary objective of the Company’s capital management is to ensure that they maintain healthy capital ratios in order to support its business and maximize shareholder value.

Perusahaan mengelola struktur permodalan dan melakukan penyesuaian berdasarkan perubahan kondisi ekonomi. Untuk memelihara dan menyesuaikan struktur permodalan, Perusahaan dapat menyesuaikan pembayaran dividen kepada pemegang saham atau menerbitkan saham baru. Tidak ada perubahan atas tujuan, kebijakan maupun proses dalam manajemen modal untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Maret 2014, 31 Desember 2013 dan 1 Januari 2013/31 Desember 2012.

The Company manage their capital structure and make adjustments to it in light of changes in economic conditions. To maintain or adjust the capital structure, the Company may adjust the dividend payment to shareholders or issue new share. No changes were made in the objectives, policies or processes for managing capital during the years ended March 31, 2014, December 31, 2013 and January 1, 2013/December 31, 2012.

Rasio jumlah liabilitas terhadap jumlah ekuitas pada tanggal-tanggal 31 Maret 2014, 31 Desember 2013 dan 1 Januari 2013/31 Desember 2012 adalah sebagai berikut:

Total liabilities to total equity ratios as of March 31, 2014, December 31, 2013 and January 1, 2013/December 31, 2012 are as follows:



104.398.878

216.369.957

220.811.295

Total liabilities

48.997.058

45.768.559

34.455.390

2,13

4,73

6,40

Total equity Total liabilities to total equity ratio

31 Maret 2014/ March 31, 2014 Jumlah liabilitas Jumlah ekuitas Rasio jumlah liabilitas terhadap jumlah ekuitas

23. TAMBAHAN MODAL DISETOR

23. ADDITIONAL PAID-IN CAPITAL

Akun ini merupakan agio saham dari penawaran umum saham perdana kepada masyarakat pada tahun 2002, setelah dikurangi biaya emisi saham.

24. SALDO LABA 1)

This account represent additional paid-in capital from initial public offering of share in 2002, net of stock issuance costs.

24. RETAINED EARNINGS 1)

Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan pada tanggal 27 Juni 2013 yang telah diaktakan dengan akta notaris Andalia Farida, SH, MH No.13 tanggal 27 Juni 2013, para pemegang saham menyetujui penggunaan laba bersih Perusahaan tahun 2012 untuk tujuan sebagai berikut :

Based on the Annual General Meeting of Stockholders held on June 27, 2013, as notarized by notarial deed No. 13 of Andalia Farida, S.H., M.H. dated June 27, 2013, the stokholders decided to approve the use of the Company’s 2012 net income for the following purposes:

a.

Pembagian dividen tunai sebesar Rp7.200.000.000 (ekuivalen USD724.565) atau Rp15 setiap saham.

a

Declaration of cash dividends amounting to Rp7,200,000,000 (equivalent with USD724,565) or Rp15 per share.

b.

Pembentukan dana cadangan sebesar Rp5.000.000.000 (ekuivalen USD503.170).

b

Appropriation of statutory reserve amounting to Rp5,000,000,000 (equivalent with USD503,170).

44



24. SALDO LABA (Lanjutan) 2)

24. RETAINED EARNINGS (Continued) 2)

Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan pada tanggal 27 Juni 2012 yang telah diaktakan dengan akta notaris Andalia Farida, SH, MH No.30 tanggal 27 Juni 2012, para pemegang saham menyetujui penggunaan laba bersih Perusahaan tahun 2011 untuk tujuan sebagai berikut :

Based on the Annual General Meeting of Stockholders held on June 27, 2012, as notarized by notarial deed No. 30 of Andalia Farida, S.H., M.H. dated June 27, 2012, the stokholders decided to approve the use of the Company’s 2011 net income for the following purposes:

a.

Pembagian dividen tunai sebesar Rp4.800.000.000 (ekuivalen USD506.596) atau Rp10 setiap saham.

a.

Declaration of cash dividends amounting to Rp4,800,000,000 (equivalent with USD506,596) or Rp10 per share.

b.

Pembentukan dana cadangan sebesar Rp3.900.000.000 (ekuivalen USD411.609).

b.

Appropriation of statutory reserve amounting to Rp3,900,000,000 (equivalent with USD411,609).

25. PENJUALAN BERSIH

25. NET SALES

Rincian penjualan bersih berdasarkan kelompok kegiatan utama Perusahaan adalah sebagai berikut:

The details of net sales are classified based on the Company’s main activities, which are as follows:

2014

2013

Perdagangan Pabrikasi

302.833.545 280.764

312.912.396 228.427

Trading Manufacturing

Jumlah

303.114.309

313.140.823

Total

Tahun 2014 dan 2013, tidak ada penjualan bersih kepada pelanggan yang melebihi 10% dari jumlah penjualan bersih.

On 2014 and 2013, not of net sales to customers representing more than 10% of the total net sales are as follows:

Seluruh penjualan yang dilakukan merupakan penjualan kepada pihak ketiga.

All of these sales were made to third parties.

45


PT FKS MULTI AGRO Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Pada tanggal 31 Maret 2014 dan untuk periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2014 (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain) 26. BEBAN POKOK PENJUALAN

26. COST OF GOODS SOLD

Rincian beban pokok penjualan adalah sebagai berikut:

The details of cost of goods sold are as follows:

2014

2013 -

14.937 (14.937) -

Raw materials – beginning Net purchases Raw materials – ending Raw material used

5.699

3.096

Direct labor

Beban pabrikasi: Penyusutan (lihat Catatan 13) Gaji dan kesejahteraan karyawan Listrik, telepon dan air Lain-lain

59.050 7.882 6.169 4

63.277 1.023 9.362 -

Manufacturing overhead: Depreciation (see Note 13) Salaries and employee benefits Electricity, telephone and water Others

Jumlah beban pabrikasi

73.105

73.662

Total manufacturing overhead

Jumlah biaya produksi

78.804

76.758

Total manufacturing cost

Persediaan awal barang jadi Pembelian Beban karung dan lain-lain Persediaan akhir barang jadi

170.912.006 168.944.206 34.439.338 (80.404.300)

180.499.772 221.588.162 45.390.495 (143.234.471)

Finished goods – beginning Purchases Bags and other cost Finished goods – ending

Beban Pokok Penjualan

293.970.054

304.320.716

Cost of Goods Sold

Persediaan awal bahan baku Pembelian bersih Persediaan akhir bahan baku Bahan baku yang digunakan Tenaga kerja langsung

Rincian pemasok dengan transaksi melebihi 10% dari pembelian bersih selama tahun berjalan adalah sebagai berikut:

The detail of supplier with transaction exceeded 10% of the Company’s total net purchases while current year, which are as follows:

2014

Jumlah / Amount Enerfo Pte., Ltd. Quadra Commodities, SA

2013 % dari pembelian bersih / % of net purchase

Jumlah / Amount

% dari pembelian bersih / % of net purchase

107.938.743

63,89%

190.950.964

86,17%

Enerfo Pte., Ltd.

56.774.252

33,61%

26.617.464

12,01%

Quadra Commodities, SA

Seluruh pembelian yang dilakukan merupakan pembelian dari pihak ketiga. Selama tahun 2014 dan 2013, terdapat transaksi jasa bongkar muat dan penyimpanan dengan pihak berelasi (lihat Catatan 12).

All of the purchases were made from third parties. During the year 2014 and 2013, there is a transaction services of loading and unloading and storage with related parties (see Note 12).

46


PT FKS MULTI AGRO Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Pada tanggal 31 Maret 2014 dan untuk periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2014 (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain) 27. BEBAN PENJUALAN

27. SELLING EXPENSES

Rincian beban penjualan adalah sebagai berikut:

The details of selling expenses are as follows:

2014

Ongkos angkut Klaim dan retur Upah Lain-lain Jumlah

2013

826.979 89.375 146.209 3.164

1.196.352 53.646 258.241 388

Freight Claims and retur Wages Others

1.065.727

1.508.627

Total

28. BEBAN UMUM DAN ADMINISTRASI

28. GENERAL AND ADMINISTRATIVE EXPENSES

Rincian beban umum dan administrasi adalah sebagai berikut:

The details of general and administrative expenses are as follows:

2014 Gaji dan kesejahteraan karyawan (lihat Catatan 36) Administrasi bank Sewa Penyusutan (lihat Catatan 13) Pemeliharaan dan perbaikan Sumbangan, perjamuan dan perijinan Transportasi dan perjalanan dinas Tenaga ahli

865.375 295.150 61.039 127.950 100.075

892.396 657.267 73.105 94.120 122.922

76.857 52.686 39.117

94.577 44.234 72.325

56.992

40.726

28.424 3.624 83.844

20.019 3.758 58.423

Salaries and employee benefits (see Note 36) Bank administration charges Rental Depreciation (see Note 13) Repair and maintenance Donations, entertainment and licenses Transportation and travelling Professional fees Electricity, water, telephone and facsimile Office supplies, printing and photocopy Insurance Others

1.791.133

2.173.872

Total

Listrik, air, telepon dan faksimili Perlengkapan kantor, cetakan dan fotokopi Asuransi Lain-lain Jumlah

2013

29. PENDAPATAN OPERASIONAL LAINNYA

29. OTHER OPERATING INCOME

Rincian pendapatan operasional lainnya adalah sebagai berikut

The details of other operating income are as follows:

2014

2013

Komisi, penalti dan klaim Pendapatan sewa Jasa bongkaran, curah dan bagging Laba penjualan aset tetap (lihat Catatan 13) Lain-lain

487.462 24.928

16.475 13.305

Commission, penalty and claims Rental income

23.237

7.098

29.857

27.481 23.496

Stevedoring, bulk and bagging Gain on sale of fixed assets (see Note 13) Others

Jumlah

565.484

87.855

Total

47


PT FKS MULTI AGRO Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Pada tanggal 31 Maret 2014 dan untuk periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2014 (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain) 30. BEBAN OPERASIONAL LAINNYA

30. OTHER OPERATING EXPENSES

Rincian beban operasional lainnya adalah sebagai berikut:

The details of other operating expenses are as follows:

2014

2013

Beban pajak Rugi selisih kurs

1.020.217 753.286

17.496 1.449.856

Tax expenses Loss on foreign exchange

Jumlah

1.773.503

1.467.352

Total

31. PENDAPATAN KEUANGAN

31. FINANCE INCOME

Rincian pendapatan keuangan adalah sebagai berikut:

The details of finance income are as follows:

2014

2013

Jasa giro Bunga deposito

8.310 -

19.725 21

Interest account Interest on time deposit

Jumlah

8.310

19.746

Total

32. BEBAN KEUANGAN

32. FINANCE CHARGES

Rincian beban keuangan adalah sebagai berikut:

The details of finance charges are as follows:

2014 Beban bunga

2013

434.013

33. MANFAAT (BEBAN) PAJAK PENGHASILAN

929.582

Interest expenses

33. INCOME TAX BENEFIT (EXPENSE)

Taksiran beban (manfaat) pajak penghasilan adalah sebagai berikut:

Provision for income tax expense (benefit) are as follows:

2014

2013

Kini Tangguhan

1.452.681 (27.507)

745.519 (16.860)

Current Deferred

Jumlah

1.425.174

728.659

Total

Kini

Current

Rekonsiliasi antara laba sebelum manfaat (beban) pajak penghasilan, seperti disajikan dalam laporan laba rugi komprehensif, dengan laba kena pajak untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Maret 2014 dan 2013 adalah sebagai berikut:

A reconciliation between income before income tax benefit (expense), as shown in the statement of comprehensive income, and taxable income for the years ended March 31, 2014 and 2013 are as follows:

48



33. MANFAAT (Lanjutan)

(BEBAN)

PAJAK

PENGHASILAN

33. INCOME TAX BENEFIT (EXPENSE) (Continued)

2014 Laba sebelum manfaat (beban) pajak penghasilan menurut laporan laba rugi komprehensif Ditambah (dikurangi) beda waktu: Imbalan paska kerja Penyusutan aset tetap Ditambah (dikurangi) beda tetap: Sumbangan dan perjamuan Beban pajak Penghasilan bunga yang telah dikenakan pajak final Penghasilan sewa yang telah dikenakan pajak final

2013

4.653.673

2.848.275

107.679 2.350

102.891 (35.451)

Income before income tax benefit (expense) as per statement of comprehensive income Additions (deductions) – temporary differences: Post employment benefits Depreciation of fixed assest

60.042 1.020.217

81.914 17.496

(8.310)

(19.746)

(24.928)

(13.305)

Additions (deductions)permanent differences Donation and entertainment Tax expenses Interest income already subjected to final tax Rent income already subjected to final tax

Laba kena pajak

5.810.723

2.982.074

Taxable income

Taksiran pajak penghasilan Pajak penghasilan dibayar di muka Pasal 22 Pasal 23

1.452.681

745.519

Provision for Income Tax Prepayments of Income Tax

(2.044.462) (221)

(4.764.204)

(592.002)

(4.018.685)

Taksiran tagihan Pajak Penghasilan (lihat Catatan 9)

-

2014

Taksiran pajak penghasilan dengan tarif pajak yang berlaku Pengaruh pajak atas beda tetap: Sumbangan dan perjamuan Beban pajak Penghasilan bunga yang telah dikenakan pajak final Penghasilan sewa yang telah dikenakan pajak final Taksiran beban pajak penghasilan per laporan laba rugi komprehensif

Estimated claim for tax refund (see Note 9)

The reconciliation between provision for income tax, calculated by applying the applicable income tax rate to the income before income tax benefit (expense) and the income tax benefit (expense), as shown in the statement of comprehensive income, for the years ended March 31, 2014 and 2013 are as follows:

Rekonsiliasi antara taksiran pajak penghasilan yang dihitung dengan menggunakan tarif pajak yang berlaku dari laba akuntansi sebelum manfaat (beban) pajak penghasilan dengan manfaat (beban) pajak penghasilan seperti yang tercantum dalam laporan laba rugi komprehensif untuk tahun yang berakhir pada tanggaltanggal 31 Maret 2014 dan 2013 adalah sebagai berikut:

Laba sebelum manfaat (beban) pajak penghasilan menurut laporan laba rugi komprehensif

Article 22 Article 23

2013

4.653.673

2.848.275

1.163.418

712.069

15.010 255.054

20.478 4.374

(2.077)

(4.936)

(6.231)

(3.326)

1.425.174

728.659

49

Income before income tax benefit (expense) as per statement of comprehensive income Provision for income tax calculated by applying the applicable tax rate Tax effects of permanent differences: Donation and entertainment Tax expenses Interest income already subjected to final tax Rent income already subjected to final tax Provision for income tax expense as per statement of comprehensive income



33. MANFAAT (Lanjutan)

(BEBAN)

PAJAK

PENGHASILAN

33. INCOME TAX BENEFIT (EXPENSE) (Continued)

Tangguhan

Deferred

Perhitungan pajak tangguhan pada tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Maret 2014 dan 31 Desember 2013 adalah sebagai berikut:

The computation of deferred tax for the years ended 31 March 2014 and December 31, 2013 are as follows:

2014


Imbalan paska kerja Penyusutan aset tetap

26.920 587

108.515 9.400

Post employement benefit Depreciation of fixed assets

Jumlah pajak tangguhan

27.507

117.915

Total deferred tax

Rincian aset (liabilitas) pajak tangguhan adalah sebagai berikut:

The details of deferred tax assets (liabilities) are as follows:

31 Maret 2014/ March 31, 2014 Aset pajak tangguhan Imbalan paska kerja Liabilitas pajak tangguhan Penyusutan aset tetap Aset pajak tangguhan


338.608

311.688

Deferred tax asset Post employment benefits

(136.939) 201.669

(137.526) 174.162

Deferred tax liability Depreciation of fixed assets Deferred tax assets

Jumlah beda waktu yang signifikan, untuk imbalan paska kerja atas mana aset pajak tangguhan dihitung, tidak dapat dikurangkan untuk tujuan pajak penghasilan sampai imbalan paska kerja tersebut dibayarkan kepada karyawan pada saat terjadi pemutusan hubungan kerja.

The amounts of significant temporary differences, for post employee benefits of which the deferred tax assets were calculated, can not be deducted for income tax purpose unless these benefits are paid to the employees in the event of dismissal from work.

Liabilitas pajak tangguhan atas penyusutan berasal dari perbedaan dasar pencatatan aset tetap menurut pembukuan dan pelaporan pajak karena perbedaan periode yang digunakan untuk tujuan pelaporan komersial dan pelaporan pajak.

Deferred tax liabilities of depreciation arose from the differences in recording fixed assets between commercial reporting and fiscal reporting due to different useful life used in commercial and fiscal reporting.

34. LABA BERSIH PER SAHAM DASAR DAN DILUSIAN

34. BASIC AND DILUTEDEARNINGS PER SHARE

Perhitungan laba bersih per saham dasar dan dilusian adalah sebagai berikut:

Basic and diluted earnings per share are computed as follows:

2014 Laba bersih berdasarkan laporan laba rugi komprehensif Jumlah rata-rata tertimbang saham beredar*) Laba bersih per saham dasar dan dilusian

2013

3.228.499

2.119.616

Net income based on the statement of comprehensive income

480.000.000

480.000.000

Total weighted average number of shares outstanding*)

0,007

0,004

Basic and diluted earnings per share

*) Sampai dengan tanggal laporan posisi keuangan, Perusahaan tidak memiliki efek berpotensi saham biasa yang dilutif.

*) Up to the statement of financial position date, the Company has no potential dilution shares.

50



35. ASET DAN LIABILITAS MONETER DALAM MATA UANG ASING

35. MONETARY ASSETS AND LIABILITIES IN FOREIGN CURRENCY

Pada tanggal 31 Maret 2014, 31 Desember 2013 dan 1 Januari 2013/31 Desember 2012, Perusahaan memiliki saldo aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing sebagai berikut:

As of March 31, 2014, December 31, 2013,2012 and January 1, 2013/December 31, 2012, the Company’s monetary assets and liabilities denominated in foreign currency are as follows:

31 Maret 2014/March 31, 2014 Ekuivalen Dolar AS/ Mata Uang Asing/ USD Foreign Currency Equivalent

31 Desember 2013/December 31, 2013 Ekuivalen Dolar AS/ Mata Uang Asing/ USD Foreign Currency Equivalent

Aset:

Assets: Cash and cash equivalents

Kas dan setara kas

IDR SGD

195.028 million

17.101.745

IDR SGD

62.459 million 60.000

5.124.214 47.393

Piutang usaha pihak ketiga Piutang lain-lain pihak ketiga

IDR

90.976 million

7.977.570

IDR

55.489 million

4.552.395

IDR

353 million

30.956

IDR

226 million

18.576

Aset tidak lancar lainnya

IDR

131 million

11.521

131 million

10.779

Trade receivables – third parties Other receivables – third parties Other non current assets

IDR

(3.446 million)

(302.157)

IDR

(4.522 million)

(371.024)

Liabilities: Trade payable – third parties

IDR

(10.513 million)

(921.909)

IDR

(10.449 million)

(857.249)

IDR IDR

(6.389 million) (93.560 million)

(560.262) (8.204.118)

IDR

(5.666 million) (100 billion)

(464.859) (8.204.118)

Accrued expenses Other short-term liabilities Long term loan

(143.893)

(Liabilities)

Liabilitas: Utang usaha – pihak ketiga Beban masih harus dibayar Liabilitas jangka pendek lainnya Pinjaman jangka panjang (Liabilitas)

(15.133.346) 1 Januari 2013/31 Desember 2012/ January 1, 2012/ December 31, 2011 Ekuivalen Dolar AS/ Mata Uang Asing/ USD Foreign Currency Equivalent

Aset:

Assets: Cash and cash equivalents

Kas dan setara kas

IDR SGD

57.960 million 61

5.993.871 50

Piutang usaha pihak ketiga Piutang lain-lain pihak ketiga

IDR

166.209 million

17.188.074

IDR

129 million

13.346

Aset tidak lancar lainnya

IDR

-

-

Trade receivables – third parties Other receivables – third parties Other non current assets

Utang usaha – pihak ketiga IDR Beban masih harus dibayar IDR Liabilitas jangka pendek lainnya IDR

(3.484 million)

(360.296)

Liabilities: Trade payable – third parties

Liabilitas:

Aset – bersih

(8.857 million)

(915.981)

(6.598 million)

(682.322)

Accrued expenses Other short-term liabilities

21.236.742

Assets – net

Manajemen tidak melakukan kontrak lindung nilai atas liabilitas dalam mata uang asing karena liabilitas dalam mata uang asing yang terjadi akan dilunasi atau terealisasi dalam jangka waktu pendek.

Management does not hedge foreign currency liabilities since the liabilities will be paid or realized in the short term.

51



36. INFORMASI SEGMEN USAHA

36. BUSINESS SEGMENT INFORMATION

Informasi mengenai segmen usaha Perusahaan adalah sebagai berikut:

Perdagangan/ Trading Penjualan bersih Beban pokok penjualan Laba kotor Beban penjualan, umum dan administrasi Pendapatan operasi lainnya Beban operasi lainnya Laba usaha Pendapatan keuangan Beban keuangan Laba sebelum manfaat (beban) Pajak penghasilan

The Company’s business segment information are as follows:

31 Maret 2014 / March 31, 2014 Pabrikasi/ Manufacturing

Jumlah/ Total

302.833.545 (293.692.482)

280.764 (277.572)

303.114.309 (293.970.054)

9.141.063

3.192

9.144.255

Gross profit Selling expenses, general and administrative Other operating income Other operating expenses

Net sales Cost of goods sold

(2.831.567) 562.820 (1.773.489)

(25.293) 2.664 (14)

(2.856.860) 565.484 (1.773.503)

5.098.828 8.297 (434.013)

(19.452) 13

5.079.376 8.310 (434.013)

4.673.112

(19.439)

4.653.673

Income from operations Finance income Finance charges Income before income tax benefit (expenses)

(1.452.681) 27.507

Income tax expenses (benefit) Current Deferred

Beban (manfaat) pajak penghasilan Kini Tangguhan Laba bersih

3.228.499

Net income

Pendapatan komprehensif lainnya

-

Other comprehensive income

Jumlah laba komprehensif

3.228.499

Total comprehensive income

Aset segmen

149.682.875

3.713.061

153.395.936

Segment assets

Liabilitas segmen

104.378.550

20.328

104.398.878

Segment liabilities

Perdagangan/ Trading Penjualan bersih Beban pokok penjualan Laba kotor Beban penjualan, umum dan administrasi Pendapatan operasi lainnya Beban operasi lainnya Laba usaha Pendapatan keuangan Beban keuangan Laba sebelum manfaat (beban) Pajak penghasilan


Jumlah/ Total

312.912.396 (304.106.046)

228.427 (214.670)

313.140.823 (304.320.716)

8.806.350

13.757

8.820.107

Gross profit Selling expenses, general and administrative Other operating income Other operating expenses

(3.647.820) 83.422 (1.467.352)

(34.679) 4.433 -

(3.682.499) 87.855 (1.467.352)

3.774.600 19.708 (929.582)

(16.489) 38 -

3.758.111 19.746 (929.582)

2.864.726

(16.451)

2.848.275

52

Net sales Cost of goods sold

Income from operations Finance income Finance charges Income before income tax benefit (expenses)



36. INFORMASI SEGMEN USAHA (Lanjutan)

36. BUSINESS SEGMENT INFORMATION (Continued)

Perdagangan/ Trading Laba sebelum manfaat (beban) Pajak penghasilan


2.864.726

(16.451)

Jumlah/ Total 2.848.275

Pendapatan komprehensif lainnya

Income before income tax benefit (expenses) Other comprehensive income

Jumlah laba komprehensif

2.119.616

Total comprehensive income

Aset segmen

260.027.206

3.772.730

263.799.936

Segment assets

Liabilitas segmen

218.010.439

20.938

218.031.377

Segment liabilities

37. LIABILITAS IMBALAN PASKA KERJA

37. LIABILITIES FOR POST EMPLOYMENT BENEFITS

Perusahaan mencatat liabilitas imbalan pasti atas imbalan paska kerja (post employment benefit) pada tanggal 31 Desember 2013 dan 1 Januari 2013/31 Desember 2012 berdasarkan perhitungan aktuaria yang dilakukan oleh PT Dian Artha Tama, aktuaris independen, berdasarkan laporannya pada tanggal 14 Maret 2014, 8 Februari 2013 dan 29 Februari 2012 dengan metode “Projected Unit Credit”.

The Company provided a provision for post employment benefits as of December 31, 2013 and January 1, 2013/December 31, 2012 based on the actuary calculations, which was most recently performed on March 14, 2014, February 8, 2013 and February 29, 2012 by PT Dian Artha Tama, independent actuary, using the “Projected Unit Credit” .

Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 aktuaris menilai menggunakan asumsi utama sebagai berikut:

As of December 31, 2013 and 2012, the actuary valuation was carried out using the following key assumptions:

2013 Tingkat diskonto

Tingkat kematian Tingkat kenaikan gaji Usia pensiun

2012

5% per tahun Commissionners Standard Ordinary (CSO) - 1980 8,5% per tahun 55 tahun

5% per tahun Commissionners Standard Ordinary (CSO) – 1980 5% per tahun 55 tahun

Perubahan liabilitas imbalan paska kerja untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2014 dan 31 Desember 2013 adalah sebagai berikut:

Discount rate

Mortality rate Salary increment rate Pension age

The change of liabilites for post employment benefits for the years ended March 31, 2014 and December 31, 2013 are as follows:



1.246.752

812.693

467.152

Penambahan tahun berjalan

107.679

438.139

420.354

Addition in current year

Pembayaran tahun berjalan

-

(4.080)

(74.813)

1.354.431

1.246.752

812.693

Payment in current year Ending balance of the year

31 Maret 2014/ March 31, 2014 Saldo awal tahun

Saldo akhir tahun

53

Beginning balance of the year



38. PERJANJIAN-PERJANJIAN

38. AGREEMENTS

a.

Perusahaan telah menandatangani perjanjian sewa ruangan kantor sampoerna strategic square yang terletak di Jalan Jenderal Sudirman, Jakarta dengan PT Buana Sakti. Berdasarkan perjanjian tersebut, Perusahaan akan dibebankan biaya sewa sebesar US$17,00per meter persegi semi gross per bulan. Perjanjian ini berlaku sampai dengan 6 September 2014. Amortisasi biaya sewa dicatat sebagai bagian dari akun “Beban Umum dan Administrasi“ dalam laporan laba rugi komprehensif.

a.

The Company entered into a office room rental agreement, located on Jalan Jenderal Sudirman, Jakarta with PT Buana Sakti. Based on the agreement, the company will be charged a monthly rental fee of US$17.00 per semi-gross square meter. This agreement is valid until September 6, 2014. Amortization of rental expenses is recorded as part of account “General and Administrative Expenses” in statement of comprehensive income.

b.

Pada tanggal 1 Januari 2014, Perusahaan telah menandatangani perjanjian sewa gudang yang terletak di Jalan Mayjen S. Parman KM. 13, Pelabuhan Cigading - Cilegon dengan PT Sentral Grain Terminal. Berdasarkan perjanjian tersebut, Perusahaan akan dibebankan biaya sewa sebesar Rp14.400 per metrik ton per bulan dihitung dari saldo awal persediaan setiap bulan. Perjanjian ini berlaku sampai dengan 31 Desember 2018 dan dapat diperpanjang atas persetujuan kedua belah pihak. Biaya sewa dicatat sebagai bagian dari akun “Harga Pokok Penjualan - Sewa“ dalam laporan laba rugi komprehensif.

b.

On January 1, 2014, the Company entered into a warehouse rental agreement, located on Jalan Mayjen S. Parman KM. 13, Pelabuhan Cigading Cilegon, with PT Sentral Grain Terminal. Based on the agreement, the Company will be charged a monthly rental fee of Rp14,400 per metric ton, calculated based on the beginning inventory balance of the month. This agreement is valid until December 31, 2018 and can be extended upon agreement of both parties.Rental expenses are recorded as part of account “Cost of Good Sold Rent" in statement of comprehensive income.

c.

Pada tanggal 1 Oktober 2013, Perusahaan telah menandatangani perjanjian sewa ruangan yang terletak di Jalan Suryopranoto No. 11 G dengan PT Lautan Usaha Cahaya Kita, yang telah diperpanjang sampai dengan 9 Oktober 2014. Berdasarkan perjanjian tersebut, Perusahaan akan memperoleh pendapatan sewa sebesar Rp98.000.000 per tahun. Pendapatan sewa dicatat sebagai bagian dari akun “Pendapatan Operasional Lainnya - penghasilan sewa“ pada laporan laba rugi komprehensif.

c.

On October 1, 2013, the Company entered into a room rental agreement, located on Jalan Suryopranoto No. 11 G with PT Lautan Usaha Cahaya Kita, which has been extended until October 9, 2014. Based on the agreement the Company will be received a rental income of Rp98,000,000 per year. Rental income recorded as part of account “Rental Income” in Other Income on statement of comprehensive income

d.

Pada tanggal 1 Oktober 2013, Perusahaan telah menandatangani perjanjian sewa ruangan yang terletak di Jalan Suryopranoto No. 11 G dengan PT Bulk Resource Optimizers sampai dengan 9 Oktober 2014. Berdasarkan perjanjian tersebut, Perusahaan akan memperoleh pendapatan sewa sebesar Rp12.000.000 per tahun. Pendapatan sewa dicatat sebagai bagian dari akun “Pendapatan Operasional Lainnya - penghasilan sewa“ pada laporan laba rugi komprehensif.

d.

On October 1, 2013, the Company entered into a room rental agreement, located on Jalan Suryopranoto No. 11 G with PT Bulk Resource Optimizers, until October 9, 2014. Based on the agreement the Company will be received a rental income of Rp12,000,000 per year. Rental income recorded as part of account “Rental Income” in Other Income on statement of comprehensive income.

e.

Pada tanggal 15 Mei 2013, Perusahaan telah menandatangani perjanjian sewa ruangan gudang yang terletak di Jalan Raya Otonom, Pasar Kemis, Cikupa, Tangerang dengan PT Gerbang Cahaya Utama. Berdasarkan perjanjian tersebut, Perusahaan akan memperoleh pendapatan sewa sebesar Rp14.400 per metrik ton per bulan dihitung dari saldo awal persediaan setiap bulan. Perjanjian ini berlaku sampai dengan 15 Mei 2018. Pendapatan sewa dicatat sebagai bagian dari akun “Pendapatan Operasional Lainnya – pendapatan sewa” pada laporan laba rugi komprehensif.

e.

On May 15, 2013, the Company entered into a warehouse room rental agreement, located on Raya Otonom Street, Pasar Kemis, Cikupa, Tangerang, with PT Gerbang Cahaya Utama. Based on the agreement, the Company will be received a rental income Rp14,400 per metric ton per month, calculated based on the beginning inventory balance of the month. This agreement is valid until May 15, 2018. Rental income are recorded as part of account “Others Operating Income – rental income” on statement of comprehensive income.

54



38. PERJANJIAN-PERJANJIAN (Lanjutan)

38. AGREEMENTS (Continued)

f.

Pada tanggal 1 Januari 2014, Perusahaan telah menandatangani perjanjian sewa gudang yang terletak di Jalan Soekarno Hatta No.87, Bandung dengan Aming Bibin Bintaroe. Berdasarkan perjanjian tersebut, Perusahaan akan dibebankan biaya sewa sebesar Rp1.485.000.000 selama 3 tahun. Perjanjian ini berakhir pada tanggal 31 Desember 2016. Biaya sewa dicatat sebagai bagian dari akun “ Harga Pokok Penjualan - Sewa“ dalam laporan laba rugi komprehensif.

f.

On January 1, 2014, The Company entered into agreement for warehouse rental on Jalan Soekarno Hatta No.87 with Aming Bibin Bintaroe. Based on the agreement, the Company will be charged a rental fee of Rp1,485,000,000 for 3 years. This agreement is valid until December 31, 2016. Rental expenses recorded as part of account “Cost of Good Sold - Rent” in statement of comprehensive income..

g.

Pada tanggal 1 Januari 2013, Perusahaan telah menandatangani perjanjian sewa mesin handling yang terletak di Jalan Pulau Sumbawa No.3 KIM Mabar Medan dengan PT Gerbang Cahaya Utama. Berdasarkan perjanjian tersebut, Perusahaan akan dibebankan biaya sewa mesin sebesar Rp3.900.000.000 per tahun. Perjanjian ini berakhir pada tanggal 31 Desember 2017. Biaya sewa dicatat sebagai bagian dari akun “ Harga Pokok Penjualan Sewa“ dalam laporan laba rugi komprehensif.

g.

On January 1, 2013, the Company entered into agreement for handling machinery rental, located on Jalan Pulau Sumbawa No.3 KIM Mabar, Medan with PT Gerbang Cahaya Utama. Based on the agreement, the Company will be charged a rental fee of Rp3,900,000,000 per year. This agreement is valid until December 31, 2017. Rental expenses recorded as part of account “Cost of Good Sold Rent” in statement of comprehensive income.

h.

Pada tanggal 2 Januari 2014, Perusahaan telah menandatangani perjanjian sewa gudang yang terletak di jalan Pulau Sumbawa No.3 Mabar, Medan dengan PT Teluk Intan. Berdasarkan perjanjian tersebut, Perusahaan akan dibebankan biaya sewa sebesar Rp15.000 per metrik ton per bulan dihitung dari saldo awal persediaan setiap bulan. Perjanjian ini berakhir pada tanggal 31 Desember 2014. Biaya sewa dicatat sebagai bagian dari akun “ Harga Pokok Penjualan - Sewa“ dalam laporan laba rugi komprehensif.

h.

On January 2, 2014, the Company entered into a warehouse rental agreement, located on jalan Pulau Sumbawa No.3 Mabar, Medan, with PT Teluk Intan. Based on the agreement, the Company will be charged on rental fee of Rp15,000 per metric ton, calculated based on the beginning inventory balance of the month. This agreement is valid until December 31, 2014. Rental expenses recorded as part of account “Cost of Good Sold - Rent” in statement of comprehensive income..

i.

Pada tanggal 1 Juli 2013, Perusahaan telah menandatangani perjanjian sewa gudang yang terletak di Jalan Gubernur Soebarjo, Banjar, Kalimantan Selatan dengan PT Banjar Industrial Complex. Perjanjian ini akan berakhir pada tanggal 30 Juni 2014. Berdasarkan perjanjian tersebut, Perusahaan akan dibebankan biaya sewa sebesar Rp165.000.000 per tahun dan uang keamanan sebesar Rp1.000.000 per bulan. Biaya sewa dicatat sebagai bagian dari akun “Harga Pokok Penjualan Sewa“ dalam laporan laba rugi komprehensif.

i.

On July 1, 2013, the Company entered into a warehouse rental agreement, located on Jalan Gubernur Soebarjo, Banjar, Kalimantan Selatan with PT Banjar Industrial Complex. This agreement is valid until June 30, 2014. Based on the agreement, the Company will be charged rental fee of Rp165,000,000 a year and security fee of Rp1,000,000 a month. Rental expenses recorded as part of account “Cost of Good Sold - Rent” in statement of comprehensive income.

j.

Pada tanggal 1 Juni 2012, Perusahaan telah menandatangani perjanjian sewa lahan seluas 1.415,10 m2 yang terletak di Jalan Ujung Baru Pelabuhan Belawan dengan PT Pelabuhan Indonesia 1 (Persero). Berdasarkan perjanjian tersebut, Perusahaan akan dibebankan biaya sewa sebesar Rp329.859.810 selama 5 tahun. Perjanjian ini berlaku sampai dengan 31 Mei 2017. Biaya sewa dicatat sebagai bagian dari akun “ Harga Pokok Penjualan Sewa“ dalam laporan laba rugi komprehensif.

j.

On June 1, 2012, the Company entered into a land space rental agreement, 1,415.10 m2, located on Jalan Ujung Baru Pelabuhan Belawan with PT Pelabuhan Indonesia 1 (Persero). Based on the agreement, the Company will be charged rental fee of Rp329,859,810 for 5 years. This agreement is valid until May 31, 2017. Rental expenses recorded as part of account “Cost of Good Sold - Rent” in statement of comprehensive income.

55





k.

Pada tanggal 1 Januari 2014, Perusahaan telah menandatangani perjanjian sewa ruangan kantor yang terletak di jalan Prof. Dr. Ir. Sutami Km.10, Tanjung Bintang, Lampung dengan PT Gerbang Cahaya Utama. Berdasarkan perjanjian tersebut, Perusahaan akan dibebankan biaya sewa ruangan sebesar Rp99.000.000 per tahun. Perjanjian ini berakhir pada tanggal 31 Desember 2014. Amortisasi biaya sewa dicatat sebagai bagian dari akun “Beban Umum dan Administrasi“ dalam laporan laba rugi komprehensif.

k.

On January 1, 2014, the Company entered into agreement for office space rental, located on Jalan Prof. Dr. Ir. Sutami Km.10, Tanjung Bintang, Lampung with PT Gerbang Cahaya Utama. Based on the agreement, the Company will be charged a rental fee of Rp99,000,000 a year. This agreement is valid until December 31, 2014. Amortization of rental expenses is recorded as part of account “General and Administrative Expenses" in statement of comprehensive income.

l.

Pada tanggal 2 April 2012, Perusahaan telah menandatangani perjanjian sewa gudang yang terletak di komplek pergudangan Padi Mas seluas 5.400m2 di jalan Pangeran Tirtayasa no.8, Campang, Bandar Lampung dengan Yadi Soekardi. Berdasarkan perjanjian tersebut, Perusahaan akan dibebankan biaya sewa sebesar Rp712.800.000 per tahun. Perjanjian ini telah diperpanjang sampai tanggal 31 Maret 2014. Biaya sewa dicatat sebagai bagian dari akun “ Harga Pokok Penjualan - Sewa“ dalam laporan laba rugi komprehensif.

l.

On April 2, 2012, the Company entered into a warehouse rental agreement, Komplek Pergudangan Padi Mas, 5.400m2 , located on Jalan Pangeran Tirtayasa no.8, Campang, Bandar Lampung with Yadi Soekardi. Based on the agreement, the Company will be charged rental fee of Rp712,000,000 a year. This agreement has been extended until March 31, 2014. Rental expenses recorded as part of account “Cost of Good Sold Rent” in statement of comprehensive income.

m.

Pada tanggal 25 Nopember 2013, Perusahaan telah menandatangani perjanjian sewa gudang yang terletak di komplek pergudangan Padi Mas seluas 900m2 di jalan Pangeran Tirtayasa no.8, Campang, Bandar Lampung dengan Yadi Soekardi. Berdasarkan perjanjian tersebut, Perusahaan akan dibebankan biaya sewa sebesar Rp40.000.000 selama 3 bulan. Perjanjian ini berakhir pada tanggal 25 Februari 2014. Biaya sewa dicatat sebagai bagian dari akun “ Harga Pokok Penjualan - Sewa“ dalam laporan laba rugi komprehensif.

m.

On November 25, 2013, the Company entered into a warehouse rental agreement, Komplek Pergudangan Padi Mas, 900m2 , located on Jalan Pangeran Tirtayasa no.8, Campang, Bandar Lampung with Yadi Soekardi. Based on the agreement, the Company will be charged rental fee of Rp40,000,000 for 3 months. This agreement is valid until February 25, 2014. Rental expenses recorded as part of account “Cost of Good Sold Rent” in statement of comprehensive income.

n.

Pada tanggal 1 Oktober 2012, Perusahaan telah menandatangani perjanjian sewa gudang seluas 9.400m2 yang terletak di jalan Ir. Sutami Km.10, Tanjung Bintang, Bandar Lampung dengan PT. Gerbang Cahaya Utama. Berdasarkan perjanjian tersebut, Perusahaan akan dibebankan biaya sewa sebesar Rp1.650.000.000 per tahun. Perjanjian ini berakhir pada tanggal 30 September 2015. Biaya sewa dicatat sebagai bagian dari akun “Harga Pokok Penjualan - Sewa“ dalam laporan laba rugi komprehensif.

n.

On October 1, 2012, the Company entered into a warehouse of 9,400m2 rental agreement, located on Jalan Ir. Sutami Km.10, Tanjung Bintang, Bandar Lampung with PT. Gerbang Cahaya Utama. Based on the agreement, the Company will be charged rental fee of Rp1,650,000,000 a year. This agreement is valid until September 30, 2015. Rental expenses recorded as part of account “Cost of Good Sold - Rent” in statement of comprehensive income.

o.

Pada tanggal 1 Juli 2013, Perusahaan telah menandatangani perjanjian sewa gudang yang terletak di komplek pergudangan Padi Mas seluas 1.950m2 di jalan Pangeran Tirtayasa no.8, Campang, Bandar Lampung dengan Yadi Soekardi. Berdasarkan perjanjian tersebut, Perusahaan akan dibebankan biaya sewa sebesar Rp130.680.000. selama 6 bulan. Perjanjian ini berakhir pada tanggal 2 Januari 2014. Biaya sewa dicatat sebagai bagian dari akun “Harga Pokok Penjualan - Sewa“ dalam laporan laba rugi komprehensif.

o.

On July 1, 2013, the Company entered into a warehouse rental agreement, located on Komplek Pergudangan Padi Mas 1,950m2 , Jalan Pangeran Tirtayasa no.8, Campang, Bandar Lampung with Yadi Soekardi. Based on the agreement, the Company will be charged rental fee of Rp130,680,000 for 6 month. This agreement is valid until January 2, 2014. Rental expenses recorded as part of account “Cost of Good Sold - Rent” in statement of comprehensive income.

56





p.

Pada tanggal 2 Januari 2013, Perusahaan telah menandatangani perjanjian sewa gudang dan mesin pengering yang terletak di Jalan Prof. Dr. Ir. Sutami No. 38, Kel. Parangloe, Makasar dengan PT Gerbang Cahaya Utama. Perjanjian ini telah diperpanjang sampai dengan tanggal 2 Februari 2017. Berdasarkan perjanjian tersebut, Perusahaan akan dibebankan biaya sewa gudang sebesar Rp14.400 dan sewa mesin sebesar Rp25.000 per metrik ton dihitung dari saldo awal setiap bulannya. Biaya sewa dicatat sebagai bagian dari akun “Harga Pokok Penjualan - Sewa“ dalam laporan laba rugi komprehensif.

p.

On January 2, 2013, the Company entered into a warehouse and dryer machine rental agreement, located on Jalan Prof. Dr. Ir. Sutami No. 38, Kel. Parangloe, Makasar with PT Gerbang Cahaya Utama. This agreement has been extended until February 2, 2017. Based on the agreement the company will be charged a warehouse rental fee of Rp14,400 and rent machine of Rp25,000 per metric ton, calculated based on the beginning balance of inventory every month. Rental expenses recorded as part of account “Cost of Good Sold - Rent” in statement of comprehensive income

q.

Pada tanggal 1 Januari 2013, Perusahaan telah menandatangani perjanjian sewa ruangan kantor yang terletak di jalan Prof. Dr. Ir. Sutami no.38, Kel. Parangloe, Makassar dengan PT Gerbang Cahaya Utama. Berdasarkan perjanjian tersebut, Perusahaan akan dibebankan biaya sewa ruangan sebesar Rp77.000.000 per tahun. Perjanjian ini berakhir pada tanggal 31 Desember 2016. Amortisasi biaya sewa dicatat sebagai bagian dari akun “Beban Umum dan Administrasi“ dalam laporan laba rugi komprehensif.

q.

On January 1, 2013, the Company entered into agreement for office space rental, located on Jalan Prof. Dr. Ir. Sutami no.38, Kel. Parangloe, Makassar with PT Gerbang Cahaya Utama. Based on the agreement, the Company will be charged a rental fee of Rp77,000,000 a year. This agreement is valid until December 31, 2016. Amortization of rental expenses is recorded as part of account “General and Administrative Expenses" in statement of comprehensive income.

r.

Perusahaan telah menandatangani perjanjian sewa gudang dan mesin yang terletak di jalan Gatot Subroto, Kawasan Industri Candi blok 8C, Ngaliyan, Semarang dengan PT Gerbang Cahaya Utama. Berdasarkan perjanjian tersebut, Perusahaan akan dibebankan biaya sewa sebesar Rp14.400 per metrik ton per bulan dihitung dari saldo awal persediaan setiap bulan,dan biaya sewa mesin sebesar Rp110.000.000 per bulan. Perjanjian ini berakhir pada tanggal 30 April 2017. Biaya sewa dicatat sebagai bagian dari akun “Harga Pokok Penjualan Sewa“ dalam laporan laba rugi komprehensif.

r.

The company entered into a warehouse and machinery rental agreement, located on Jalan Gatot subroto, Kawasan Industri Candi blok 8C, Ngaliyan, Semarang with PT Gerbang Cahaya Utama. Based on the agreement, the Company will be charged a monthly rental fee of Rp14,400 per Metric Ton, calculated based on the beginning inventory balance of the month,and rental machinery fee of Rp110,000,000 per month. This agreement will be due on April 30, 2017. Rental expenses recorded as part of account “Cost of Good Sold - Rent” in statement of comprehensive income.

s.

Perusahaan telah menandatangani perjanjian sewa mesin handling yang terletak di Jalan Tanjung Batu No.25-27, Surabaya dengan PT Gerbang Cahaya Utama. Berdasarkan perjanjian tersebut, Perusahaan akan dibebankan biaya sewa mesin sebesar Rp2.640.000.000 per tahun. Perjanjian ini berakhir pada tanggal 31 Desember 2014. Biaya sewa dicatat sebagai bagian dari akun “Harga Pokok Penjualan - Sewa“ dalam laporan laba rugi komprehensif.

s.

The Company entered into agreement for handling machinery rental, located on Jalan Tanjung Batu No.25-27, Surabaya with PT Gerbang Cahaya Utama. Based on the agreement, the Company will be charged a rental fee of Rp2,640,000,000 a year. This agreement is valid until December 31, 2014. Rental expenses recorded as part of account “Cost of Good Sold - Rent” in statement of comprehensive income.

t.

Pada tanggal 2 Januari 2014, Perusahaan telah menandatangani perjanjian sewa gudang yang terletak di jalan Tanjung Batu No.25-27, Surabaya dengan PT Teluk Intan. Berdasarkan perjanjian tersebut, Perusahaan akan dibebankan biaya sewa sebesar Rp16.500 per metrik ton per bulan dihitung dari saldo awal persediaan setiap bulan. Perjanjian ini berakhir pada tanggal 31 Desember 2014. Biaya sewa dicatat sebagai bagian dari akun “Harga Pokok Penjualan Sewa“ dalam laporan laba rugi komprehensif.

t.

On January 2, 2014, the Company entered into a warehouse rental agreement, located on jalan Tanjung Batu No.25-27, Surabaya,with PT Teluk Intan. Based on the agreement, the Company will be charged on rental fee of Rp16,500 per metric ton, calculated based on the beginning inventory balance of the month. This agreement is valid until December 31, 2014. Rental expenses recorded as part of account “Cost of Good Sold - Rent” in statement of comprehensive income.

57





u.

Pada tanggal 5 September 2012, Perusahaan telah menandatangani perjanjian sewa gudang yang terletak di Kawasan Industri dan Pergudangan Margomulyo No.20, Gudang B1-3, Surabaya dengan Catharina Angkodjojo. Perjanjian ini telah diperpanjang sampai tanggal 4 September 2014. Berdasarkan perjanjian tersebut, Perusahaan akan dibebankan biaya sewa sebesar Rp2.708.640.000 per tahun. Biaya sewa dicatat sebagai bagian dari akun “Harga Pokok Penjualan - Sewa“ dalam laporan laba rugi komprehensif.

u.

On September 5, 2012, the Company entered into a warehouse rental agreement, located on Margomulyo Industrial and Warehouse Area No.20, warehouse B1-3, Surabaya with Catharina Angkodjojo. This agreement has been extended until September 4, 2014 and . Based on the agreement, the Company will be charged rental fee of Rp2,708,640,000 a year. Rental expenses recorded as part of account “Cost of Good Sold - Rent” in statement of comprehensive income.

v.

Pada tanggal 30 Oktober 2012, Perusahaan telah menandatangani perjanjian sewa gudang yang terletak di Kawasan Industri dan Pergudangan Margomulyo No.20, Gudang D, Surabaya dengan Tony Sulimro. Perjanjian ini berakhir sampai tanggal 29 Oktober 2013. Perjanjian telah diperpanjang sampai tanggal 14 Juli 2014. Berdasarkan perjanjian tersebut, Perusahaan akan dibebankan biaya sewa sebesar Rp76.032.000 per bulan. Biaya sewa dicatat sebagai bagian dari akun “Harga Pokok Penjualan Sewa“ dalam laporan laba rugi komprehensif.

v.

On October 30, 2012, the Company entered into a warehouse rental agreement, located on Margomulyo Industrial and Warehouse Area No.20, warehouse D, Surabaya with Tony Sulimro. This agreement is valid until October 29, 2013. This agreement has been extended until July 14, 2014. Based on the agreement, the Company will be charged rental fee of Rp76,032,000 per month. Rental expenses recorded as part of account “Cost of Good Sold - Rent” in statement of comprehensive income.

w.

Pada tanggal 27 September 2012, Perusahaan telah menandatangani perjanjian sewa gudang yang terletak di Kawasan Industri dan Pergudangan Margomulyo No.20, Gudang E, Surabaya dengan Catharina Angkodjojo. Perjanjian ini telah diperpanjang sampai tanggal 26 September 2014. Berdasarkan perjanjian tersebut, Perusahaan akan dibebankan biaya sewa sebesar Rp92.070.000 per bulan. Biaya sewa dicatat sebagai bagian dari akun “Harga Pokok Penjualan - Sewa“ dalam laporan laba rugi komprehensif.

w.

On September 27, 2012, the Company entered into a warehouse rental agreement, located on Margomulyo Industrial and Warehouse Area No.20, warehouse E, Surabaya with Catharina Angkodjojo. This agreement has been extended until September 26, 2014. Based on the agreement, the Company will be charged rental fee of Rp92,070,000 per month. Rental expenses recorded as part of account “Cost of Good Sold - Rent” in statement of comprehensive income.

x.

Pada tanggal 30 Oktober 2012, Perusahaan telah menandatangani perjanjian sewa gudang yang terletak di Kawasan Industri dan Pergudangan Margomulyo No.20, Gudang C, Surabaya dengan Catharina Angkodjojo. Perjanjian ini telah diperpanjang sampai tanggal 29 Oktober 2014. Berdasarkan perjanjian tersebut, Perusahaan akan dibebankan biaya sewa sebesar Rp150.480.000 per bulan. Biaya sewa dicatat sebagai bagian dari akun “Harga Pokok Penjualan - Sewa“ dalam laporan laba rugi komprehensif.

x.

On October 30, 2012, the Company entered into a warehouse rental agreement, located on Margomulyo Industrial and Warehouse Area No.20, warehouse C, Surabaya with Catharina Angkodjojo. This agreement has been extended until October 29, 2014. Based on the agreement, the Company will be charged rental fee of Rp150,480,000 per month. Rental expenses recorded as part of account “Cost of Good Sold - Rent” in statement of comprehensive income.

y.

Pada tanggal 10 Mei 2013, Perusahaan telah menandatangani perjanjian sewa gudang yang terletak di Kawasan Industri dan Pergudangan Margomulyo No.20, Gudang A1-2, Surabaya dengan Catharina Angkodjojo. Perjanjian ini akan berakhir pada tanggal 9 May 2014. Berdasarkan perjanjian tersebut, Perusahaan akan dibebankan biaya sewa sebesar Rp121.651.200 per bulan. Biaya sewa dicatat sebagai bagian dari akun “Harga Pokok Penjualan Sewa“ dalam laporan laba rugi komprehensif.

y.

On May 10, 2013, the Company entered into a warehouse rental agreement, located on Margomulyo Industrial and Warehouse Area No.20, warehouse A1-2, Surabaya with Catharina Angkodjojo. This agreement is valid until May 9, 2014. Based on the agreement, the Company will be charged rental fee of Rp121,651,200 per month. Rental expenses recorded as part of account “Cost of Good Sold - Rent” in statement of comprehensive income.

58



38. PERJANJIAN-PERJANJIAN (Lanjutan) z.

38. AGREEMENTS (Continued) z.

Pada tanggal 1 Nopember 2013, Perusahaan telah menandatangani perjanjian sewa gudang yang terletak di Kawasan Industri dan Pergudangan Margomulyo No.20, Gudang F1-2, Surabaya dengan Catharina Angkodjojo. Perjanjian ini akan berakhir pada tanggal 31 Oktober 2014. Berdasarkan perjanjian tersebut, Perusahaan akan dibebankan biaya sewa sebesar Rp172.240.000 per bulan. Biaya sewa dicatat sebagai bagian dari akun “Harga Pokok Penjualan Sewa“ dalam laporan laba rugi komprehensif.

On November 1, 2013, the Company entered into a warehouse rental agreement, located on Margomulyo Industrial and Warehouse Area No.20, warehouse F1-2, Surabaya with Catharina Angkodjojo. This agreement is valid until October 31, 2014. Based on the agreement, the Company will be charged rental fee of Rp172,240,000 per month. Rental expenses recorded as part of account “Cost of Good Sold - Rent” in statement of comprehensive income.

aa. Pada tanggal 30 Oktober 2012, Perusahaan telah menandatangani perjanjian sewa gudang yang terletak di Kawasan Industri dan Pergudangan Margomulyo No.20, Gudang G1-2, Surabaya dengan Catharina Angkodjojo. Berdasarkan perjanjian tersebut, Perusahaan akan dibebankan biaya sewa sebesar Rp134.640.000 per bulan. Perjanjian telah diperpanjang sampai tanggal 29 Oktober 2014. Biaya sewa dicatat sebagai bagian dari akun “Harga Pokok Penjualan - Sewa“ dalam laporan laba rugi komprehensi.

aa. On October 30, 2012, the Company entered into a warehouse rental agreement, located on Margomulyo Industrial and Warehouse Area No.20, warehouse G1-2, Surabaya with Catharina Angkodjojo. Based on the agreement, the Company will be charged rental fee of Rp134,640,000 per month. This agreement has been extended until October 29, 2014. Rental expenses recorded as part of account “Cost of Good Sold - Rent” in statement of comprehensive income.

ab.

Pada tanggal 10 Juli 2012, Perusahaan telah menandatangani perjanjian sewa gudang yang terletak di Kawasan Industri dan Pergudangan Bumi Maspion Gudang B, Jalan Romokalisari Industri Raya III/3, Surabaya dengan Hartanto Ludy. Perjanjian ini telah diperpanjang sampai tanggal 9 Juli 2014. Berdasarkan perjanjian tersebut, Perusahaan akan dibebankan biaya sewa sebesar Rp465.696.000 per tahun. Biaya sewa dicatat sebagai bagian dari akun “Harga Pokok Penjualan Sewa“ dalam laporan laba rugi komprehensif.

ab. On July 10, 2012, the Company entered into a warehouse rental agreement, located on Warehouse B Bumi Maspion Industrial and Warehouse Area,Jalan Romokalisari Industri Raya III/3, Surabaya with Hartanto Ludy. This agreement has been extended until July 9, 2014. Based on the agreement, the Company will be charged rental fee of Rp465,696,000 a year. Rental expenses recorded as part of account “Cost of Good Sold - Rent” in statement of comprehensive income.

ac.

Pada tanggal 15 Agustus 2012, Perusahaan telah menandatangani perjanjian sewa gudang yang terletak di Kawasan Industri dan Pergudangan Bumi Maspion Gudang C, Jalan Romokalisari Industri Raya III/3, Surabaya dengan Hartanto Ludy. Perjanjian telah diperpanjang sampai tanggal 14 Nopember 2014. Berdasarkan perjanjian tersebut, Perusahaan akan dibebankan biaya sewa sebesar Rp503.712.000 per tahun. Biaya sewa dicatat sebagai bagian dari akun “Harga Pokok Penjualan Sewa“ dalam laporan laba rugi komprehensif.

ac. On November 15, 2012, the Company entered into a warehouse rental agreement, located on Warehouse C Bumi Maspion Industrial and Warehouse Area,Jalan Romokalisari Industri Raya III/3, Surabaya with Hartanto Ludy. This agreement has been extended until November 14, 2014. Based on the agreement, the Company will be charged rental fee of Rp503,712,000 a year. Rental expenses recorded as part of account “Cost of Good Sold Rent” in statement of comprehensive income.

ad. Pada tanggal 20 Mei 2012, Perusahaan telah menandatangani perjanjian sewa gudang yang terletak di Kawasan Industri dan Pergudangan Bumi Maspion Gudang E, Jalan Romokalisari Industri Raya III/3, Surabaya dengan Hartanto Ludy. Perjanjian telah berakhir sampai tanggal 19 Mei 2013. Berdasarkan perjanjian tersebut, Perusahaan akan dibebankan biaya sewa sebesar Rp851.995.000 per tahun. Biaya sewa dicatat sebagai bagian dari akun “Harga Pokok Penjualan Sewa“ dalam laporan laba rugi komprehensif.

ad. On May 20, 2012, the Company entered into a warehouse rental agreement, located on Warehouse E, Bumi Maspion Industrial and Warehouse Area,Jalan Romokalisari Industri Raya III/3, Surabaya with Hartanto Ludy. This agreement is valid until May 19, 2013. Based on the agreement, the Company will be charged rental fee of Rp851,995,000 a year. Rental expenses recorded as part of account “Cost of Good Sold - Rent” in statement of comprehensive income.

59





ae. Pada tanggal 20 Mei 2013, Perusahaan telah menandatangani perjanjian sewa gudang yang terletak di Kawasan Industri dan Pergudangan Bumi Maspion Gudang EF, Jalan Romokalisari Industri Raya III/3, Surabaya dengan Hartanto Ludy. Perjanjian ini akan berakhir pada tanggal 19 Mei 2014. Berdasarkan perjanjian tersebut, Perusahaan akan dibebankan biaya sewa sebesar Rp1.028.706.000 per tahun. Biaya sewa dicatat sebagai bagian dari akun “Harga Pokok Penjualan Sewa“ dalam laporan laba rugi komprehensif.

ae. On May 20, 2013, the Company entered into a warehouse rental agreement, located on Warehouse EF Bumi Maspion Industrial and Warehouse Area,Jalan Romokalisari Industri Raya III/3, Surabaya with Hartanto Ludy. This agreement is valid until May 19, 2014. Based on the agreement, the Company will be charged rental fee of Rp1,028,706,000 a year. Rental expenses recorded as part of account “Cost of Good Sold - Rent” in statement of comprehensive income.

af.

Pada tanggal 1 Desember 2012, Perusahaan telah menandatangani perjanjian sewa gudang yang terletak di Kawasan Industri dan Pergudangan Bumi Maspion Gudang I, Jalan Romokalisari Industri Raya III/3, Surabaya dengan Hartanto Ludy. Perjanjian ini telah diperpanjang sampai tanggal 31 Mei 2014. Berdasarkan perjanjian tersebut, Perusahaan akan dibebankan biaya sewa sebesar Rp661.500.000 per tahun. Biaya sewa dicatat sebagai bagian dari akun “Harga Pokok Penjualan Sewa“ dalam laporan laba rugi komprehensif.

af.

On December 1, 2012, the Company entered into a warehouse rental agreement, located on Warehouse I, Bumi Maspion Industrial and Warehouse Area, Jalan Romokalisari Industri Raya III/3, Surabaya with Hartanto Ludy. This agreement has been extended until May 31, 2014. Based on the agreement, the Company will be charged rental fee of Rp661,500,000 a year. Rental expenses recorded as part of account “Cost of Good Sold Rent” in statement of comprehensive income.

ag. Pada tanggal 20 Nopember 2012, Perusahaan telah menandatangani perjanjian sewa gudang yang terletak di Kawasan Industri dan Pergudangan Bumi Maspion Gudang J, Jalan Romokalisari Industri Raya III/3, Surabaya dengan Hartanto Ludy. Perjanjian telah diperpanjang sampai tanggal 19 Mei 2014. Berdasarkan perjanjian tersebut, Perusahaan akan dibebankan biaya sewa sebesar Rp551.250.000 per tahun. Biaya sewa dicatat sebagai bagian dari akun “Harga Pokok Penjualan Sewa“ dalam laporan laba rugi komprehensif.

ag.

On November 20, 2012, the Company entered into a warehouse rental agreement, located on Warehouse J Bumi Maspion Industrial and Warehouse Area, Jalan Romokalisari Industri Raya III/3, Surabaya with Hartanto Ludy. This agreement has been extended until May 19, 2014. Based on the agreement, the Company will be charged rental fee of Rp551,250,000 a year. Rental expenses recorded as part of account “Cost of Good Sold Rent” in statement of comprehensive income.

60


PT FKS MULTI AGRO Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Pada tanggal 31 Maret 2014 dan untuk periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2014 (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain) 39. INSTRUMEN KEUANGAN

39. FINANCIAL INSTRUMENT

Tabel berikut menyajikan perbandingan atas nilai tercatat dengan nilai wajar dari instrumen keuangan Perusahaan yang tercatat pada laporan keuangan:

The following table is a comparison by class of the carrying amounts and fair value of the Company’s financial instrument that are carried in the financial statements:

31 Maret 2014/ March 31, 2014 Nilai tercatat/ Nilai wajar/ Carrying value Fair value Aset Keuangan Pinjaman yang diberikan dan piutang Kas dan setara kas Piutang usaha – pihak ketiga Piutang lain-lain – pihak ketiga Aset tidak lancar lainnya

6.385.521 41.001.496 30.956 61.540

6.385.521 41.001.496 30.956 61.540

Loans and receivable Cash and cash equivalents Trade receivable – third parties Other receivable - third parties Other non-current assets

Jumlah aset keuangan

47.479.513

47.479.513

Total financial assets

Financial Assets

Liabilitas Keuangan Biaya perolehan diamortisasi Utang bank jangka pendek Utang usaha – pihak ketiga Beban masih harus dibayar Liabilitas jangka pendek lainnya Pinjaman jangka panjang

8.501.300 51.317.699 921.909 674.647 8.768.853

8.501.300 51.317.699 921.909 674.647 8.768.853

Financial Liabilities Amortized cost Short-term bank loans Trade payable – third parties Accrued expenses Other short-term liabilities Long-term loan

Jumlah liabilitas keuangan

70.184.408

70.184.408

Total financial liabilities

31 Desember 2013/ December 31, 2013 Nilai tercatat/ Nilai wajar/ Carrying value Fair value Financial Assets

Aset Keuangan Pinjaman yang diberikan dan piutang Kas dan setara kas Piutang usaha – pihak ketiga Piutang lain-lain – pihak ketiga Aset tidak lancar lainnya

11.539.735 54.191.767 18.576 71.788

11.539.735 54.191.767 18.576 71.788

Loans and receivable Cash and cash equivalents Trade receivable – third parties Other receivable - third parties Other non-current assets

Jumlah aset keuangan

65.821.866

65.821.866

Total financial assets

Liabilitas Keuangan Biaya perolehan diamortisasi Utang bank jangka pendek Utang usaha – pihak ketiga Beban masih harus dibayar Liabilitas jangka pendek lainnya Pinjaman jangka panjang

13.714.050 120.166.122 857.249 690.143 8.204.118

13.714.050 120.166.122 857.249 690.143 8.204.118

Financial Liabilities Amortized cost Short-term bank loans Trade payable – third parties Accrued expenses Other short-term liabilities Loang-term loan

Jumlah liabilitas keuangan

143.631.682

143.631.682

Total financial liabilities

61



39. INSTRUMEN KEUANGAN (Lanjutan)

40.

39. FINANCIAL INSTRUMENT (Continued)

Manajemen menetapkan bahwa nilai tercatat kas dan bank, piutang usaha – pihak ketiga, piutang lain-lain – pihak ketiga, piutang pihak berelasi, utang bank jangka pendek, utang usaha – pihak ketiga dan beban masih harus dibayar kurang lebih sebesar nilai wajarnya karena instrumen keuangan tersebut berjangka pendek.

The Management has determined that the carrying amounts of cash and banks, trade receivable – third parties, other receivable – third parties, due from related parties, trade payables and accrued expenses, reasonably approximate their fair values because they are mostly short-term maturities.

Nilai tercatat pinjaman jangka panjang mendekati nilai wajarnya karena suku bunga efektifnya mendekati suku bunga pasar.

The fair value of long-term loan approximates its carrying value because the effective interest rate is approximately at market rate.

MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN

40. FINANCIAL RISK MANAGEMENT

Perusahaan dihadapkan pada risiko tingkat bunga, risiko perubahan kurs mata uang asing, risiko kredit dan risiko likuiditas.

The Company is exposed to interest rate risk, foreign exchange rate risk, credit risk and liquidity risk.

Risiko tingkat bunga

Interest rate risk

Risiko tingkat bunga adalah risiko bahwa nilai wajar atau arus kas masa datang dari suatu instrumen keuangan akan berfluktuasi karena perubahan suku bunga pasar. Risiko ini terutama terkait dengan pinjaman jangka pendek. Kebijakan Perusahaan terkait dengan risiko tingkat bunga yang berasal dari pinjaman jangka pendek adalah membebankan perubahan tingkat bunga yang terjadi ke pelanggan melalui harga jual.

Interest rate risk is the risk that the fair value or future cash flows of a financial instrument will fluctuate because of changes in market interest rate. This risk primarily related to short-term loan. The Company policies related to interest rate risk from short-term loan is to charge the change in the floating rate to customers through selling price.

Risiko perubahan kurs mata uang asing

Foreign exchange rate risk

Risiko perubahan kurs mata uang asing adalah risiko dimana nilai wajar atau arus kas masa datang dari suatu instrumen keuangan akan berfluktuasi akibat perubahan nilai tukar mata uang asing. Risiko ini terutama terkait dengan pembayaran biaya dan piutang usaha dalam mata Rupiah. Perusahaan mengatasi risiko ini melalui proses natural hedging. Perusahaan berusaha untuk menjaga keseimbangan antara pengeluaran dan penerimaan dalam mata uang Rupiah, untuk meminimalisir risiko perubahan kurs mata uang asing yang terjadi.

Foreign exchange rate risk is the risk that the fair value or future cash flows of a financial instrument will fluctuate because of changes in foreign exchange rates. This risk primarily related to payment for expenses and accounts receivable in Rupiah currency. The Company mitigated this risk by natural hedging process. The Company strives to maintain a balance between expenditure and receipts in the Rupiah currency, to minimize the risk of foreign exchange rate that occured.

Risiko kredit

Credit risk

Risiko kredit adalah risiko dimana salah satu pihak atas instrumen keuangan akan gagal memenuhi kewajibannya dan menyebabkan pihak lain mengalami kerugian keuangan. Risiko kredit yang dihadapi Perusahaan terutama berasal dari piutang yang diberikan kepada pelanggan dan penempatan bank, dengan nilai risiko maksimum sama dengan nilai tercatatnya. Risiko kredit dikendalikan melalui pemeriksaan yang mencukupi terhadap pelanggan. Pelanggan hanya diberikan kredit setelah melalui pemeriksaan yang teliti atas rekam jejak mereka, potensi bisnis, kekuatan keuangan mereka, reputasi di bidang industri dan evaluasi atas manajemen.

Credit risk is the risk that one party of financial instruments will fail to discharge its obligation and will incur a financial loss to other party. The Company is exposed to credit risk mainly arising from the credit granted to customers and bank placement, with a maximum exposure equal to the carrying amount. Credit risk is managed by proper due diligence about customer. Customer are given credit only after satisfactory scrutiny of their track record, business potential, their financial strength, perceived reputation in the industry and evaluation of customer’s board of management.

Batas kredit dimonitor berdasarkan parameter di atas. Meskipun demikian, tidak semua pelanggan diberikan kredit, dalam hal ini, penjualan dilakukan secara tunai. Pada penjualan tunai, pembayaran diterima didepan, misalnya: sebelum barang dikirim dan juga segera setelah barang dikirim seluruhnya.

The credit limits are monitored based on above parameters. However, not all customers require credit, in which case, sales are on cash basis. Under cash sales term, payment is received either in advance i.e before delivery and also immediately after completing delivery.

62



40.

MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (Lanjutan)

40. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (Continued)

Risiko likuiditas

Liquidity risk

Risiko likuiditas adalah risiko saat posisi arus kas Perusahaan menunjukkan bahwa pendapatan jangka pendek tidak cukup menutupi pengeluaran jangka pendek. Dalam mengelola risiko likuiditas, Perusahaan memantau dan menjaga tingkat kas dan bank yang dianggap memadai untuk membiayai operasional Perusahaan dan untuk mengatasi dampak dari fluktuasi arus kas. Perusahaan juga secara rutin mengevaluasi proyeksi arus kas dan arus kas aktual, termasuk jadwal jatuh tempo liabilitas lancar, dan terus menelaah kondisi pasar keuangan untuk memelihara fleksibilitas pendanaan dengan cara menjaga ketersediaan fasilitas kredit.

The liquidity risk is the risk when the cash flow position of the Company indicates that the short-term revenue is not enough to cover the short-term expenditure. In managing liquidity risk, the Company monitor and maintain level of cash and banks deemed adequate to finance the Company’s operation and to mitigate the effect of fluctuation in cash flow. The Company also regularly evaluates cash flow projections and actual cash flows, including the maturity schedule of current liabilities, and continues to examine financial market conditions to maintain flexibility in funding by maintaining availability of credit facilities.

Tabel di bawah ini merupakan jadwal jatuh tempo liabilitas keuangan Perusahaan berdasarkan pembayaran kontraktual yang tidak didiskontokan.

The table below summarizes the maturity profile of the Company’s financial liabilities based on contractual undiscounted payments.

31 Maret 2014 Utang bank jangka pendek Utang usaha Beban masih harus dibayar Liabilitas jangka pendek lainnya

<= 1 tahun/ <= 1 year

31 Desember 2013 Utang bank jangka pendek Utang usaha Beban masih harus dibayar Liabilitas jangka pendek lainnya Utang jangka panjang

Jumlah

Jumlah/ Total

March 31, 2014

9.171.550 167.796.334 921.909

-

9.171.550 167.796.334 921.909

Short-term bank loan Trade payables Acccrued expense

674.646

-

674.646


-

8.204.118

8.204.118

Long-term loan

178.564.439

8.204.118

186.768.557

Total

Utang jangka panjang Jumlah

2-5 tahun/ 2-5 years

<= 1 tahun/ <= 1 year

2-5 tahun/ 2-5 years

Jumlah/ Total

December 31, 2013

13.714.050 120.166.122 857.249

-

13.714.050 120.166.122 857.249

Short-term bankloan Trade payables Acccrued expense

690.143

-

690.143


-

8.204.118

8.204.118

Long-term loan

135.427.564

8.204.118

143.631.682

Total

63


PT FKS MULTI AGRO Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Pada tanggal 31 Maret 2014 dan untuk periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2014 (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain) 41. REKLASIFIKASI AKUN

41. RECLASSIFICATION OF ACCOUNTS

Laporan posisi keuangan pada tanggal 31 Maret 2013 telah direklasifikasi agar sesuai dengan penyajian laporan posisi keuangan pada tanggal 31 Maret 2014. Rincian reklasifikasi tersebut adalah sebagai berikut:

Sebelum reklasifikasi/ Before reclassification

The statements of financial position as of March 31, 2013 has been reclassified to be consistent with the presentation of the statement of financial position as of March 31, 2014. The details of the reclassifications are as follows:

Reklasifikasi / Reclassifications

Setelah reklasifikasi / After reclassification

Laporan posisi keuangan Aset lancar lainnya

1.986.788

(670.250)

1.316.538

Statement of financial position Other current assets

Utang bank jangka pendek

9.171.550

670.250

8.501.300

Short-term bank loans

Laporan laba rugi komprehensif Beban pokok penjualan Beban umum dan administrasi

Statement of comprehensive income 303.730.240

590.476

304.320.716

2.764.347

(590.476)

2.173.872

42. PERISTIWA SETELAH PERIODE PELAPORAN

Cost of goods sold General and administrative expenses

42. EVENTS AFTER THE REPORTING DATE

Peristiwa setelah periode pelaporan antara lain :

Events after the reporting period include :

a.

Pada tanggal 1 April 2014, Perusahaan telah menandatangani perjanjian sewa gudang yang terletak di komplek pergudangan Padi Mas seluas 5.400m2 di jalan Pangeran Tirtayasa no.8, Campang, Bandar Lampung dengan Yadi Soekardi. Berdasarkan perjanjian tersebut, Perusahaan akan dibebankan biaya sewa sebesar Rp719.280.000 per tahun. Perjanjian ini berakhir sampai tanggal 31 Maret 2015. Biaya sewa dicatat sebagai bagian dari akun “ Harga Pokok Penjualan - Sewa“ dalam laporan laba rugi komprehensif.

a. On April 1, 2014, the Company entered into a warehouse rental agreement, Komplek Pergudangan Padi Mas, 5.400m2 , located on Jalan Pangeran Tirtayasa no.8, Campang, Bandar Lampung with Yadi Soekardi. Based on the agreement, the Company will be charged rental fee of Rp719,280,000 a year. This agreement is valid until March 31, 2015. Rental expenses recorded as part of account “Cost of Good Sold - Rent” in statement of comprehensive income.

b.

Pada tanggal 23 April 2014, Perusahaan telah menandatangani perjanjian sewa gudang yang terletak di komplek pergudangan Padi Mas seluas 1.950m2 di jalan Pangeran Tirtayasa no.8, Campang, Bandar Lampung dengan Yadi Soekardi. Berdasarkan perjanjian tersebut, Perusahaan akan dibebankan biaya sewa sebesar Rp49.500.000. selama 2 bulan. Perjanjian ini berakhir pada tanggal 23 Juni 2014. Biaya sewa dicatat sebagai bagian dari akun “Harga Pokok Penjualan - Sewa“ dalam laporan laba rugi komprehensif.

b.

43. PENYELESAIAN LAPORAN KEUANGAN

On April 23, 2014, the Company entered into a warehouse rental agreement, Komplek Pergudangan Padi Mas, 1.950m2 , located on Jalan Pangeran Tirtayasa no.8, Campang, Bandar Lampung with Yadi Soekardi. Based on the agreement, the Company will be charged rental fee of Rp49,500,000 for 2 months. This agreement is valid until June 23, 2014. Rental expenses recorded as part of account “Cost of Good Sold - Rent” in statement of comprehensive income.

43. APPROVAL OF FINANCIAL STATEMENT

Manajemen Perusahaan bertanggung jawab atas penyusunan laporan keuangan yang telah diselesaikan pada tanggal 30 April 2014.

The financial statements has been approved by the Company’s board of Directors and authorized for issued on April 30, 2014.

64

PT FKS MULTI AGRO Tbk

Recommend Documents