NYENRODE CENTER FOR PRIVATE WEALTH MANAGEMENT
PRIVATE WEALTH MANAGEMENT PROGR AMMA
L E A D E R S H I P, E N T R E P R E N E U R S H I P, STEWARDSHIP
NYENRODE. A REWARD FOR LIFE
INDEX
Doelgroep:
Private Wealth
3
Programma 4 Uitgangspunten en doelstelling
5
Familie Ecologie
6
Onderwerpen in het programma
8
Personal Skills & Private Wealth
9
Best practices
10
Aanmelding en inlichtingen
10
2
Private cliënts, family officers en ‘trusted advisors’ van private cliënts (we werken heel bewust met een gemêleerde groep en met een persoonlijke ‘intake’)
PRIVAT E W E A LT H Dat het beheer van grote vermogens in het algemeen en dat van private vermogens in het bijzonder grote verantwoordelijkheden met zich meebrengt, behoeven wij u niet uit te leggen. En al bieden tal van adviseurs u graag hun diensten aan, uiteindelijk is het aan u om te bepalen welke beslissingen genomen worden en welke knopen worden doorgehakt. Niet zelden zult u met enige reserve de ‘service providers’ aanhoren, wetende dat enkel de zon voor niets opgaat. Waar u meer aan zou hebben, is overleg en reflectie met personen in dezelfde positie met gelijksoortige belangen en doelstellingen. De grote vermogens van tegenwoordig laten zich niet meer beheren door een schrandere neef, een gedoodverfde opvolger of een oudgediende van de firma ‘met een neus voor financiën’. De belangen en doelstellingen zijn daarvoor te groot geworden; en te divers. Een family officer treedt dan op als onafhankelijk en toegewijd intermediair wanneer families – al dan niet gevraagd – advies krijgen van bijvoorbeeld bankiers, vermogensbeheerders, kredietverschaffers, accountants én fiscaal adviseurs. De vraag van particuliere cliënten en hun family officers naar onafhankelijkheid, brede kennis en ervaring maakt het noodzakelijk dat de hiervoor genoemde specialisten zich ontwikkelen tot ‘trusted advisor’. Vandaar heeft het Nyenrode Center for Private Wealth Management een op maat gesneden programma ontwikkeld, dat zich inmiddels op een grote belangstelling mag verheugen. Een van de doelstellingen is dat opdrachtgevers en adviseurs onder elkaar, exclusief, discreet en in alle beslotenheid met elkaar van gedachten kunnen wisselen over ‘best practices’ en kwesties die hun de dagelijkse praktijk raken. We hebben bewust gekozen voor een programma waaraan niet alleen de particuliere opdrachtgevers zelf kunnen deelnemen, maar ook (multi) family officers en de trusted advisors. Een opzet, waarmee we de afgelopen jaren zeer goede ervaringen hebben opgedaan. Het spreekt vanzelf dat we bijzondere aandacht hebben voor de groepssamenstelling en vertrouwelijkheid. Een persoonlijke intake maakt daarom onderdeel uit van het programma. In het programma worden tal van actuele onderwerpen behandeld: Wat zijn de grote uitdagingen waar (de continuïteit van) de familie, het familiebedrijf en het familievermogen voor staat? Wat moet er de komende jaren gebeuren om deze uitdagingen het hoofd te blijven bieden? Hoe zorgen we er voor dat toekomstige politieke, fiscale, economische en/of maatschappelijke onzekerheden vroegtijdig op de agenda komen? Hoe zorgen we er voor dat deze onzekerheden worden vertaald in risico’s die kunnen worden gemanaged, zonder de kansen die deze onzekerheden bieden te negeren? Wat zijn de actuele trends op het gebied van Wealth Management, Private Banking & Controlling? Wat zijn de trends in de structurering van internationale familievermogens en Family Offices? Hoe kan de family officer optimaal fungeren als filter en kenniscentrum voor de private cliënt of familie? Wie is nu eigenlijk de cliënt van de family officer (de ‘pater/mater familias’ of ook andere familieleden of hun vertegenwoordigers)? En voor welke dilemma’s zien ze zich gesteld? Tel daar de politieke turbulentie en focus op vermogende families bij op, dan is het duidelijk waarom we de toekomstbestendigheid van families, familiebedrijven en het familievermogen centraal stellen. Een belangrijk onderdeel van de toekomstige jaargangen is daarom familie ecologie. Het unieke concept van de groeicurve geeft de deelnemers een instrument in handen om langs verschillende dimensies het gesprek met familieleden, dan wel de cliënt en diens familieleden aan te kunnen gaan. Deze groeicurve, waaraan onder andere het risicoprofiel van de familie afgelezen kan worden, wordt nauw gekoppeld aan de overige modules in het programma. De module vermogensbeheer is hier een voorbeeld van. Tijdens het programma komen alle genoemde aspecten aan bod en wordt tevens aandacht besteed aan de kerntaken van de Family Officer governance structuur betreffende het vermogen, het familiestatuut, de levenscyclus van een familiebedrijf, de selectie van adviseurs, managers en bankiers (‘trusted advisors’), ethische kwesties, ‘asset management’, ‘private equity’ en niet te vergeten: verervingskwesties en opvolgingsproblematiek. Het is een dynamisch, interactief en vooral praktijkgericht programma, dat zich kenmerkt door korte inleidingen, hoogwaardige kennis, veel praktijkvoorbeelden, unieke concepten, topdocenten, casestudies en vooral een intensieve uitwisseling van ‘best practices’.
mr. Roy R. Kramer
RA Ellen Stevers
Programmadirecteur
Programmamanager
3
PROGR A M M A Het programma dat het Nyenrode center for Private Wealth heeft ontwikkeld, bestaat uit vijf bijeenkomsten die in aaneengesloten blokken van twee dagdelen worden verzorgd. Elk dagdeel bestaat uit een module van circa drie uur, onderbroken door een pauze. Deelnemers volgen ’s middags en ’s avonds twee modules. Het volledige programma heeft een looptijd van ongeveer vijf maanden. Tussendoor wordt aan groepsopdrachten gewerkt om de aangereikte theorie te toetsen aan de praktijk.
Groepssamenstelling en intake U maakt deel uit van een groep van 20 deelnemers. Voordat uw aanmelding wordt gehonoreerd bepalen wij in een vertrouwelijk gesprek of de groep bij u past en of uw wensen, verwachtingen en leerdoelen aansluiten bij die van het programma en de groep.
pe-uren A fgezien van de PE-punten die het programma oplevert voor financiële planners, registeraccountants en registercontrollers, levert het nog veel meer: verdieping van kennis en inzicht, sterkere bewustwording van mogelijkheden en bedrei– gingen,
stimulansen
innovatie.
4
voor
creativiteit
en
UITGANGSPUNTEN EN DOELSTELLING Uitgangspunten U krijgt ‘state-of-the-art-kennis’ en de laatste inzich-
• op de hoogte zijn van al de processen die zich tussen
ten in het vakgebied Private Wealth Management aan-
deze domeinen kunnen voordoen;
gereikt van vakdeskundigen, hoogleraren en zeker ook
• nog beter latente en potentiële
van elkaar. Uitgangspunt in de modules is de interac-
belangentegenstellingen kunnen signaleren en
tieve en multidisciplinaire opzet. Dit blijkt zowel uit de
hanteren (bespreekbaar maken). Deze zijn vaak het
inhoud van het programma als uit de (multidisciplinaire)
gevolg van het feit dat zaken betreffende familie,
groepssamenstelling: niet meer dan twintig deelnemers
bedrijf en eigendom in conflict zijn;
per groep. U kunt rekenen op een dynamische, inter-
• daardoor de sterkten en zwakten van het familie
actieve en vooral praktijkgerichte opleiding die zich
bedrijf kennen en oog hebben voor de processen die
kenmerkt door korte inleidingen, legio praktijkvoor-
een rol spelen bij de overdracht en overname;
beelden, casestudies en vooral intensieve uitwisseling
• toekomstige externe kansen en bedreigingen voor de
van ‘best practices’.
familie tijdig zien en weten te managen; • inzicht krijgen in de familiedynamiek, generatiever-
Het programma is zo praktisch mogelijk opgezet en
schillen begrijpen, verschillende adviseursrollen en
gebaseerd op ervarend leren (ervaring van docenten en
-verhoudingen kunnen herkennen en structuur weten
deelnemers, reflectie, theorie en experimenteren). Het
aan te brengen in de relaties tussen al deze partijen;
adagium ‘vandaag trainen, morgen toepassen’ geldt bij
• inzicht en kennis krijgen van (de rijkweidte van de)
uitstek voor de opleiding. Aan de hand van een centrale
governance structuren inzakehet vermogen, het
‘family case’ maakt u in groepsopdrachten de opzet van
familieprotocol en -statuut, de levenscyclus van een
een familiestatuut, ontwerpt u de governance struc-
familiebedrijf, (machts)cultuur in familiebedrijven en
tuur, selecteert u adviseurs en stelt u een investerings-
de opvolgingsproblematiek;
plan op. De opzet, de aard en de inhoud van het pro-
• weten wat een vermogende cliënt drijft en verwacht,
gramma worden afgestemd op het niveau en de wensen
welke belangen deze kan hebben en in het bijzonder
van de deelnemers.
in staat zijn een analyse te maken van het belang en de invloed daarvan op de eigen taak en positie;
Doelstelling
• weten op welke wijze de participanten uit het net-
U bent na afloop in staat genuanceerd stelling te nemen
werk onderling met elkaar omgaan en communiceren,
in vraagstukken over wealth management. Bovendien
welke belangen en conflicten er kunnen spelen en
zult u in staat zijn optimaal als gesprekspartner, ver-
wat het onderscheidend vermogen kan zijn;
tegenwoordiger en aanspreekpunt op te treden in een
• brede kennis hebben van beleggen, het beleggings-
multidisciplinaire omgeving. De ervaring van de docent
proces en het selectieproces van managers, adviseurs
wordt daarom actief gedeeld met de deelnemers. Er is
en bankiers, controle en -resultaatmeting en het
bewust gekozen voor een unieke en multidisciplinaire
bijsturen van het beleggingsbeleid;
groep deelnemers die na afloop:
• inzicht krijgen in de grenzen aan de eigen
• de actuele trends op het gebied van Wealth Ma-
bekwaamheden, -communicatie- en
nagement, -Private -Banking, Asset Management,
bemiddelingsvaardigheden;
Charity, Fiscaliteit, Estate Planning, Compliance &
• na afloop nog effectiever disciplines in te schakelen
Security kennen;
die de familie zelf niet in huis heeft;
• nog beter in staat zijn om te denken vanuit een
• en ten slotte: het vermogen ontwikkelen open te
diversiteit van familie- en familiebedrijventhema-
staan voor andere ideeën en de wil hebben om van
tieken zoals de dynamiek van het familiebedrijf die
elkaar te leren. Er is dan ook bewust gekozen voor
bepaald wordt door de balans tussen familie, bedrijf
een multidisciplinaire deelnemersgroep.
en eigendom;
5
FAMILIE ECOLOGIE Een belangrijk thema binnen het programma is Familie Ecologie; daarmee staat de familie continu centraal. Groei, familie, bedrijf, mensen, assets, kernwaarden en integriteit zijn onlosmakelijk met elkaar verbonden en zij beïnvloeden elkaar voortdurend op een logische en voorspelbare manier. Middels het s-curve concept kunnen we afmeten hoe effectief familiebedrijven zijn in het vormgeven van veranderingen en het realiseren van de beoogde (lange termijn) doelen. Een van de invalshoeken hierbij is het profileren van de familie, diens risicohouding, diens asset classes, diens strategie, diens familieontwikkeling, de family governance, opvolging en diens lange termijn planning. Bovendien maken we inzichtelijk en bespreekbaar waar de PWM kan bijdragen aan de strategie en groeicurve van hun cliënt.
Het concept is uniek in het private wealth segment en geeft de PWM een instrument in handen om langs verschillende dimensies diepgaand het gesprek met de cliënt en diens familie aan te kunnen gaan. Risicoanalyse op iedere fase van de groeicurve is dan mogelijk. De groeicurve van de eigen familie en het bedrijf brengen we vervolgens nadrukkelijk in verband met de kernwaarden, de ambities, de investeringswensen, de asset classes en de ambities en functioneren van de familie. Het is een krachtige visualisering, waarmee de familie een waardevolle spiegel voorgehouden krijgt terwijl de PWM heel dicht bij de persoon, strategie en belangen kan komen, dat de relatie versterkt en dat de voorspelbaarheid en beheersing vergroot.
6
bedrijf, vermogen, governance en familie?
Familie vermogen (ex bedrijf)
Ops Exellence Strategie Governance Performance Reputatie Compliance Consistentie Structurering Loyaliteit Toekomst focus Winstgevendheid Kern Waarden Innovatie Veranderikracht
Core bedrijf Family governance
Vroege Winter Late Herfst Vroege Herfst Late Zomer Vroege Zomer Late Lente Vroege Lente Late Winter High Risk
7
Some Risk
Low Risk
onderwerpen in het programma thema
onderwerpen
werkvorm
DAG 1. Setting the Scene: Private Wealth, Familie(bedrijf) & Trusted Advisors Inleiding Private Wealth & Trusted Advisor
Inleiding programma & kennismaking Inleiding Rode Draad Casus Private Wealth & Trusted Advisor (1)
Plenair/case Workshop Opdracht Centrale case
Familie & Bedrijf
Familie & Bedrijf
Workshop
Private Wealth & Trusted Advisor (2)
Family governance & Familiestatuut Family governance & Family values Trends, dilemma’s en scope dienstverlening
Workshop Centrale case
DAG 2. Familie: Familie Ecologie, Familie Vermogen en Familiewaarden Opening dag 2
Opening Reflectie op sessie 1 Rode Draad Casus
Plenair Opdracht Centrale case
Familie Ecologie
Familie ecologie & groeicurve Verbinding Family governance, Family values, opvolging, bedrijf, filantropie en vermogen Familie Ecologie als verbindende taal
Assessments (AEM) Workshop Opdracht Opdracht Centrale case
Nieuwe vormen van vermogensbeheer (1)
Nieuwe financiële ordening en het beheer van familievermogen op lange termijn?
Workshop Groepsdiscussie
Nieuwe vormen van vermogensbeheer (2)
Beleggingsstrategie (risico)Profiel cliënt en groeicurve Vermogensopbouw en – allocatie Asset management (Rode Draad Casus)
Plenair Workshop
DAG 3. Opvolging: overdracht (van vermogen), charity & family governance Opening dag 3
Opening Reflectie op sessie 2 Rode Draad Casus
Plenair Opdracht Centrale case
Familiestatuut, het familiebedrijf, generatieconflicten en succesvolle overdracht
Vermogensoverdracht Familieconflicten en generatiedenken Familiestatuut Competenties trusted advisor Beïnvloedingskracht trusted advisor
Workshop Groepsdiscussie Test/assessment Opdracht Opdracht Centrale case
Charity
Familie, charity, impact investing
Workshop Groepsdiscussie
Education Next Generation
Familie ecologie, familie governance en next generation
Workshop Praktijk casus
DAG 4. De lange termijn: familie planning, strategie en estate planning Opening dag 4
Opening Reflectie op sessie 3 Rode Draad Casus
Plenair Opdracht Centrale case
Familieplanning
Scenario analyse & family ecologie Lange termijn planning families
Workshop Groepsdiscussie Opdracht Centrale case
Strategische Alignment
Opvolging : het verbinden van perspectieven
Plenair Workshop
Estateplanning
Family governance & anonimisering Internationale estateplanning
Plenair Workshop
DAG 5. Proof of the pudding: security, tax planning, best practice & presentaties Opening dag 5
Opening Reflectie op sessie 4
Plenair Opdracht Centrale case
Security
Security (incl. cyber crime)
Plenair Workshop
Fiscaliteit en anonimisering
Fiscaliteit als driver structurering Fiscale concepten private wealth Anonimiseren vermogen adhv casus Hanssen
Gastoptreden
Best Practice
Het leiden van familiebedrijf Opvolging & familiestatuut Charity/impact investing in de praktijk
Gastoptreden
Proof of the pudding
Presenteren uitwerking casus Prijsuitreiking
Presentaties
8
PERSONAL SKILLS & PRIVATE WEALTH Een aantal kernwaarden voor de family officers en
Het verwerven van deze kernwaarden is uiteraard
trusted advisors is:
een geleidelijk proces dat niemand van de ene
• absolute discretie betrachten;
op de andere dag onder de knie krijgt. Het gaat
• een duurzame en diepgaande (vertrouwens)
er daarbij ook om adviezen te concretiseren en voortdurend de vinger aan de pols houden. Deze
relatie opbouwen en onderhouden;
vaardigheden zijn niet alleen nodig om (uiteinde-
• de taal kunnen spreken van de cliënt en het
lijk) een goede adviseur te zijn, maar zeker ook
omringende netwerk;
om met een veeleisende, invloedrijke en interna-
• kennis hebben van de belangen, omstandigheden, zorgen, strategie en de
tionaal georiënteerde vermogende cliënt en diens
specifieke wensen van de cliënt;
netwerk te kunnen omgaan. Het draait uiteinde-
• over een hoogwaardig netwerk beschikken;
lijk immers om authenticiteit en het vermogen
• kennis hebben van de zeden en gewoonten van
een diepgaande persoonlijke relatie te kunnen opbouwen en onderhouden. Aan de hand van een
‘wealth management’;
aantal praktijkgerichte oefeningen zullen de deel-
• een vertrouwenwekkende gesprekspartner
nemers dit ervaren.
willen zijn; en • buiten het eigen vakgebied/specialisme kunnen en willen opereren.
9
B ES T PR AC T IC ES Er blijkt veel behoefte aan overleg en reflectie
‘risk
met
belangen
vermogensopbouw en -allocatie aan de orde. In
en doelstellingen in een discrete en vertrouwde
dat kader worden de deelnemers geconfronteerd
omgeving. De eerste bijeenkomst staat daarom
met de kernwaarden van een family officer. Een
in het teken van ‘best practices’. Het programma
vermogende cliënt kan zeer dominant zijn. Het is
wordt onder andere verzorgd door een zeer
dan ook noodzakelijk steeds de consequenties van
ervaren en praktijkgerichte family officer die een
transacties te overzien en waar nodig ook tegenspel
omvangrijk vermogen beheert. Hij zal aan de
te kunnen bieden. U verwerft inzicht en kennis van
hand van praktijkervaring onder andere ingaan
het netwerk om het vermogen heen, opdat u deel uit
op
voor
kunt maken van een dergelijk kwalitatief hoogstaand
het vermogen, het familieprotocol en -statuut,
en betrouwbaar netwerk. Hierbij komen ook
de levenscyclus van een familiebedrijf en de
ethische dilemma’s aan de orde. De onderwerpen
opvolgingsproblematiek. Daarnaast zal hij ingaan
worden gerelateerd aan praktijksituaties. Nadat op
op charity, beleggen, (soorten)vermogensallocatie,
hoofdlijnen een aantal belangrijke ontwikkelingen
vermogensbeheer, risk management, moderne
is besproken, wordt de casuïstiek behandeld. Aan
concepten
de hand van korte inleidingen, praktijkvoorbeelden,
vakgenoten
met
familiebedrijven,
voor
gelijksoortige
beheerstructuren
‘wealth
management’,
appetite’,
aantal
lifestyle,
casestudies
en
business
vermogensplanning, de figuur van family officer en
een
de relaties met bankiers, (fiscaal) adviseurs en zijn
discussie, krijgt u inzicht in de rol, de belangen en
verwachtingen en observaties daaromtrent. Daarbij
het functioneren van een netwerk en de betrokken
komen uiteraard de belangen en overwegingen
partijen.
van een vermogende cliënt en de ‘risk tolerance’,
A ANMELDING EN INLICHTINGEN
mr. Roy Kramer RA
Het programma wordt gegeven op de Nyenrode
(programmadirectie)
Business Universiteit. De prijs voor het programma
06 47 908 286
bedraagt € 4.995,- (geen BTW). Dit is inclusief
[email protected]
alle catering en literatuur. Voor inlichtingen, opmerkingen, reacties en/of vragen kunt u te
mevr. Ellen Stevers
allen tijde contact met ons opnemen. Als uw
(programmamanagement)
interesse gewekt is, nodigen wij u van harte uit om
Straatweg 25
u in te schrijven. Wij hopen u binnenkort te mogen
3621 BG Breukelen 0346 291 497
uitnodigen voor een verkennend gesprek.
[email protected]
10
vooral
strategy,
intensieve
11
Nyenrode Business Universiteit Straatweg 25, 3621 BG Breukelen Postbus 130, 3620 AC Breukelen 0346 291 497
[email protected] www.nyenrode.nl
NYENRODE. A REWARD FOR LIFE
