Pololetní zpráva standardního otevřeného podílového fondu za období I.-VI. 2014 (dle ustanovení § 238 odst. 1 zákona č. 240/2013 Sb. a § 42 odst. 1 písm. b) vyhlášky č. 244/2013 Sb.)
Investiční společnost České spořitelny, a.s., ČS korporátní dluhopisový - OPF ISIN: CZ0008472230
LEI: 31570010000000018816
Typ fondu dle AKAT ČR dluhopisový
Investiční cíle
Cílem investiční strategie je poskytnout podílníkům dlouhodobé zhodnocení podílových listů investicemi do dluhopisů podnikových, komunálních, bankovních a státních emitentů z rozvíjejících se zemí Evropy, Středního východu a Afriky. Tohoto cíle je dosahováno investicemi do široce diverzifikovaného portfolia cenných papírů s úrokovým výnosem a aktivním řízením úrokového rizika. Je investováno do těch dluhopisů výše zmíněných emitentů, s nimiž se obchoduje na veřejném trhu zemí Organizace pro ekonomickou spolupráci a rozvoj (OECD). Měnové riziko je zajišťováno pomocí standardních zajišťovacích operací. Benchmark není pro podílový fond stanoven.
Portfolio manažer fondu Jméno, příjmení, titul/y, funkce vykonávaná/é k 30. 6. 2014 Rok narození Kvalifikační předpoklady: vzdělání/obor, odborné kursy/specializace
Martin Šmíd, Ing. portfolio manažer 1973 • •
Odborná praxe v oblasti kolektivního investování (z toho odborná praxe portfolio manažera)
Absolvent ekonomické fakulty Západočeské univerzity v Chebu, obor finance a bankovnictví (bakalářské studium) (1995) Absolvent Masarykovy univerzity v Brně, fakulta ekonomicko–správní, obor národní hospodářství (inženýrské studium) (1998) Fundamentální analýza a ratingové hodnocení, ČFA a Moneco, Brno (1999) Kreditní riziko a kreditní deriváty, ČFA a Moneco, Brno (1999) Deriváty, Citibank, Praha (2000) Pokročilá analýza fixně úročených aktiv, ČFA a Moneco, Brno (2001) Strukturované produkty, ČFA a Moneco, Brno (2001)
16 let (OPF MERKUR (2000 - 2002), SPOROINVEST (2000 - ), ČS korporátní dluhopisový (2004 - ), OPATRNÝ MIX FF (07/2006 – 11/2009), LIKVIDITNÍ FOND (09/2009 - ), Privátní portfolio AR ALTERNATIVNÍ INVESTICE (11/2010 – 12/2013), Privátní portfolio AR REALITY (11/2010 - 12/2013), FOND ŘÍZENÝCH VÝNOSŮ (12/2012 - ), HIGH YIELD dluhopisový OPF (12/2012 - ), SPOROBOND (05/2013 - ))
Obhospodařovatel fondu
Podílový fond vytvořila a majetek v podílovém fondu obhospodařuje Investiční společnost České spořitelny, a.s., IČ 44796188, se sídlem Praha 6, Dejvice, Evropská 2690/17, PSČ 160 00, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze v oddílu B, vložce 1154. Investiční společnost vznikla dne 27. 12. 1991, kdy byla zapsána do obchodního rejstříku jako stoprocentní dceřiná společnost České spořitelny, a.s., a její základní kapitál ve výši 70 miliónů Kč byl v plném rozsahu splacen. Do 16. 12. 2009 patřila investiční společnost do konsolidačního celku společnosti Česká spořitelna, a.s., se sídlem Praha 4, Olbrachtova 1929/62, PSČ 140 00, IČ 45244782, zapsané v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 1171, která byla její přímo ovládající osobou a jediným akcionářem od doby založení společnosti. K datu 16. 12. 2009 došlo ke změně jediného akcionáře společnosti; k tomuto dni došlo k převodu 100 % akcií investiční společnosti na společnost Erste Asset Management GmbH. Od 16. 12. 2009 investiční společnost patří do konsolidačního celku společnosti Erste Asset Management GmbH, se sídlem Habsburgergasse 2, 1010 Wien, Rakouská republika, která je její přímo ovládající osobou se 100% podílem hlasovacích práv. Nepřímo ovládající osobou - osobou ovládající společnost Erste Asset Management GmbH - je společnost Erste Bank Beteiligungen GmbH, se sídlem Graben 21, 1010 Wien, Rakouská republika. Investiční společnost je zapsána v seznamu investičních společností vedeném ČNB podle § 596 písm. a) zákona č. 240/2013, o investičních společnostech a investičních fondech.
Depozitář fondu
Depozitářem podílového fondu je Česká spořitelna, a.s., se sídlem Praha 4, Olbrachtova 1929/62, PSČ 140 00, IČ 45244782, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 1171. Česká spořitelna, a.s., je součástí konsolidačního celku společnosti EGB Ceps Holding GmbH, se sídlem Am Graben 21, 1010 Wien, Rakouská republika, která je její přímo ovládající osobou. Nepřímo ovládající osobou – osobou ovládající společnost EGB Ceps Holding GmbH, je společnost EGB Ceps Beteiligungen GmbH, Am Graben 21, 1010 Wien, Rakouská republika. Osobou ovládající společnost EGB Ceps Beteiligungen GmbH je společnost Erste Group Bank AG, se sídlem Am Graben 21, 1010 Wien, Rakouská republika. Depozitář je zapsán v seznamu depozitářů investičních fondů, vedeném ČNB podle § 596 písm. e) zákona č. 240/2013, o investičních společnostech a investičních fondech.
Komentář manažera fondu První čtvrtletí letošního roku bylo na trhu firemních dluhopisů východoevropského regionu poměrně bohaté na překvapivé události, což výrazně zvyšovalo volatilitu na trhu. První takovou událostí bylo utažení měnové politiky v turecké ekonomice na konci ledna. To následně způsobilo prudké roztažení kreditních prémií tureckých korporátních dluhopisů. K mnohem menšímu roztažení prémií došlo nakonec i u ostatních středoevropských a východoevropských firemních obligací. Korekce měla ale poměrně krátké trvání a v polovině února byly ztráty ve většině případů smazány. Další událostí, která ovlivnila trh firemních dluhopisů východoevropského regionu, byla anexe Krymu. Náhlá a nečekaná hrozba ozbrojeného konfliktu vedla k prudkému výprodeji ruských korporátních dluhopisů. Měřeno indexem, ruské korporátní dluhopisy denominované v zahraničních měnách ztratily během dvou týdnů zhruba 5,5 % a jejich kreditní prémie se roztáhly o 150 bps. Pokles korporátních dluhopisů se odehrál napříč všemi sektory a splatnostmi. Regionálně byla korekce ale omezená pouze na ruské a ukrajinské dluhopisy. Například na turecké firemní obligace neměla tato korekce žádný výraznější vliv. V polovině března, když se krize mezi Ruskem a Ukrajinou stabilizovala, přilákaly nové atraktivní úrovně výnosů zpět investory a kreditní prémie se začaly opět rychle utahovat. Do 2
značné míry k tomu přispěla i skutečnost, že žádná ze sankcí přijatých Evropskou unií a USA se nevztahovala přímo na firemní sektor a ani ho nijak neomezovala. V závěru března proběhly dlouho očekávané komunální volby v Turecku, které naznačily, že by ani po srpnových prezidentských volbách nemuselo dojít k destabilizaci politického prostředí v zemi. Tyto pozitivní zprávy pro budoucí vývoj ekonomiky se ihned projevily růstem (utahováním kreditních prémií) tureckých korporátních dluhopisů. Ve druhém čtvrtletí měly stále největší vliv na trhy události na Ukrajině. Právě částečná stabilizace tamní situace a úspěšné prezidentské volby se projevily v silném utahování kreditních prémií v květnu a červnu. Ačkoliv se situace zcela nevyřešila a Rusko se nepřestalo vměšovat do událostí na Ukrajině, poptávka po ruských korporátních dluhopisech se vrátila. Ke konci června se kreditní prémie ruských korporátních eurobondů přiblížily k úrovním z doby těsně před anexí Krymu. Jarní výprodej ruských korporátních dluhopisů výrazně pomohl tureckým firemním obligacím a pozitivně se projevil i utahováním kreditních prémií dluhopisů firem ze středoevropského regionu. Investoři vyprodávající expozici vůči Rusku hledali alternativu pro své investice a právě turecké a středoevropské obligace byly bezpečnější a defenzivnější volbou. Emisní aktivita byla v případě ruských korporátních dluhopisů zcela utlumena už od eskalace krize na Ukrajině. První nové emise se začaly pomalu objevovat až ve druhé polovině června, kdy již byla na trhu dostatečná poptávka ze strany investorů a kdy se již kreditní prémie dostaly na úrovně, na kterých byly ruské firmy ochotny emitovat. Emisní aktivita tureckých a středoevropských firem během celého prvního pololetí byla víceméně stabilní a byla trhem bez problémů absorbována.
Počet podílových listů vydaných a odkoupených v ČR Vydané podílové listy ks tis. Kč Leden Únor Březen Duben Květen Červen CELKEM
37 934 952 23 596 332 80 314 488 23 866 082 43 107 347 35 409 191 244 228 392
53 084 32 926 108 952 32 753 59 730 49 586 337 031
Odkoupené podílové listy ks tis. Kč 151 990 436 58 331 084 58 309 735 46 618 286 12 056 490 47 034 829 374 340 860
Saldo (+/-) ks tis. Kč
212 875 -114 055 484 81 451 -34 734 752 79 475 22 004 753 64 218 -22 752 204 16 595 31 050 857 65 903 -11 625 638 520 517 -130 112 468
-159 791 -48 525 29 477 -31 465 43 135 -16 317 -183 486
Poznámky: 1. pro přepočet cizích měn na Kč je v tabulkové části zprávy použit kurz stanovený ČNB k 30. 6. 2014 a uveřejněný v kurzovním lístku č. 125 2. informace o syntetickém ukazateli vyjadřujícím rizikový profil podílových fondů jsou uvedeny v pololetní zprávě investiční společnosti za období I. – VI. 2014
3
4
Rozvaha fondu kolektivního investování Část 1: Aktiva Datová oblast: ROFO10_11 Aktiva
A
B
Poslední den rozhodného období, tis. Kč
Podíl na celkových aktivech, %
1
2
Aktiva celkem
1
1 417 687
100,00
Pokladní hotovost
2
0
0,00
Pohledávky za bankami a družstevními záložnami
3
86 261
6,08
Pohledávky za bankami a DZ - splatné na požádání
4
86 261
6,08
Pohledávky za bankami a DZ - ostatní pohledávky
5
0
0,00
6
0
0,00
Pohledávky za nebankovními subjekty - splatné na požádání
7
0
0,00
Pohledávky za nebankovními subjekty - ostatní pohledávky
8
0
0,00
9
1 325 025
93,46
Dluhové cenné papíry vydané vládními institucemi
10
50 672
3,57
Dluhové cenné papíry vydané ostatními osobami
11
1 274 353
89,89
12
0
0,00
Akcie
13
0
0,00
Podílové listy
14
0
0,00
Ostatní podíly
15
0
0,00
Účasti s podstatným a rozhodujícím vlivem
16
0
0,00
Dlouhodobý nehmotný majetek
17
0
0,00
Zřizovací výdaje
18
0
0,00
Goodwill
19
0
0,00
Ostatní dlouhodobý nehmotný majetek
20
0
0,00
21
0
0,00
Pozemky a budovy pro provozní činnost
22
0
0,00
Ostatní dlouhodobý hmotný majetek
23
0
0,00
Ostatní aktiva
24
6 401
0,46
Pohledávky z upsaného základního kapitálu
25
0
0,00
Náklady a příjmy příštích období
26
0
0,00
Pohledávky za nebankovními subjekty
Dluhové cenné papíry
Akcie, podílové listy a ostatní podíly
Dlouhodobý hmotný majetek
Část 2: Pasiva Datová oblast: ROFO10_21 Pasiva
B
Poslední den rozhodného období, tis. Kč 1
Pasiva celkem
1
1 417 687
Závazky vůči bankám a družstevním záložnám
2
0
Závazky vůči bankám a družstevním záložnám - splatné na požádání
3
0
Závazky vůči bankám a družstevním záložnám - ostatní závazky
4
0
5
0
Závazky vůči nebankovním subjektům - splatné na požádání
6
0
Závazky vůči nebankovním subjektům - ostatní závazky
7
0
Ostatní pasiva
8
11 028
Výnosy a výdaje příštích období
9
1 899
Rezervy
10
950
Rezervy na důchody a podobné závazky
11
0
Rezervy na daně
12
950
Ostatní rezervy
13
0
Podřízené závazky
14
0
Základní kapitál
15
0
16
0
Vlastní akcie
17
0
Emisní ážio
18
283 140
Rezervní fondy a ostatní fondy ze zisku
19
209 726
Povinné rezervní fondy a rizikové fondy
20
0
Ostatní rezervní fondy
21
0
Ostatní fondy ze zisku
22
209 726
Rezervní fond na nové ocenění
23
0
Kapitálové fondy
24
941 005
Oceňovací rozdíly
25
0
Oceňovací rozdíly z majetku a závazků
26
0
Oceňovací rozdíly ze zajišťovacích derivátů
27
0
Oceňovací rozdíly z přepočtu účastí
28
0
Ostatní oceňovací rozdíly
29
0
Nerozdělený zisk nebo neuhrazená ztráta z předchozích období
30
-48 105
Zisk nebo ztráta za účetní období
31
18 044
A
Závazky vůči nebankovním subjektům
Splacený základní kapitál
Výkaz zisku a ztráty fondu kolektivního investování Část 1: Výkaz zisku a ztráty Datová oblast: VYFO20_11 Náklady, výnosy a zisky nebo ztráty
A Výnosy z úroků a podobné výnosy
B
Od začátku do konce rozhodného období, tis. Kč 1
1
41 435
Výnosy z úroků z dluhových cenných papírů
2
41 428
Výnosy z úroků z ostatních aktiv
3
7
Náklady na úroky a podobné náklady
4
0
Výnosy z akcií a podílů
5
0
Výnosy z akcií a podílů z účastí s rozhodujícím a podstatným vlivem
6
0
Ostatní výnosy z akcií a podílů
7
0
Výnosy z poplatků a provizí
8
0
Náklady na poplatky a provize
9
-11 747
Zisk nebo ztráta z finančních operací
10
-10 568
Ostatní provozní výnosy
11
0
Ostatní provozní náklady
12
0
Správní náklady
13
-126
14
0
Mzdy a platy zaměstnanců
15
0
Sociální a zdravotní pojištění zaměstnanců
16
0
Ostatní náklady na zaměstnance
17
0
18
-126
Rozpuštění rezerv a opravných položek k DHNM
19
0
Odpisy, tvorba a použití rezerv a opravných položek k DHNM
20
0
Odpisy dlouhodobého hmotného a nehmotného majetku
21
0
Rozpuštění OP a rez. k pohl. a zár., výnosy z dříve od. pohl.
22
0
Odpisy, tvorba a použití OP a rezerv k pohl. a zárukám
23
0
Rozpuštění OP k účastem s rozhodujícím a podstatným vlivem
24
0
Ztráty z přev. účastí s rozh. a podst. vlivem, tvorba a použ. OP
25
0
Rozpuštění ostatních rezerv
26
0
Tvorba a použití ostatních rezerv
27
0
Podíl na ziscích (ztrátách) účastí s rozhodujícím nebo podstatným vlivem
28
0
Zisk nebo ztráta za účetní období z běžné činnosti před zdaněním
29
18 994
Mimořádné výnosy
30
0
Mimořádné náklady
31
0
Zisk nebo ztráta za účetní období z mimořádné činnosti před zdaněním
32
0
Daň z příjmů
33
-950
Zisk nebo ztráta za účetní období po zdanění
34
18 044
Náklady na zaměstnance
Ostatní správní náklady
Doplňkové údaje o fondu kolektivního investování
A
B
Hodnota
k 30. 6. 2014
1
1 403 810
k 30. 6. 2013
2
1 445 298
k 30. 6. 2012
3
623 983
4
995 541 473
k 30. 6. 2014
5
1,410097
k 30. 6. 2013
6
1,354125
k 30. 6. 2012
7
1,298164
Jmenovitá hodnota podílového listu, Kč
8
1,00
Hodnota všech vyplacených výnosů na jeden podílový list, Kč
9
x
Úplata určená investiční společnosti za obhospodařování podílového fondu, tis. Kč
10
10 346
Úplata depozitáři, tis. Kč
11
759
Náklady na audit, tis. Kč
12
126
Fondový kapitál podílového fondu, tis. Kč
Počet emitovaných podílových listů, ks
Fondový kapitál připadající na jeden podílový list, Kč
Struktura investičních nástrojů v majetku FKI (informace a metodické pokyny k výkazu - viz internetové stránky ČNB - Výkaznictví České národní banky - Veřejný přístup - Metodické informace)
Část 1: Cenné papíry Datová oblast: DOFO31_11 Majetkové CP v majetku fondu Investiční Investiční Celková Vztah limit Země limit pořizovací k na emitenta na majetek cena, legislativě emitenta fondu tis. Kč či FKI
Celková reálná hodnota, tis. Kč
Počet jednotek, ks
Celková nominální hodnota, tis. Kč
Podíl na majetkových CP vydaných jedním emitentem či FKI, %
Název cenného papíru
ISIN cenného papíru
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
xxx
xxx
xxx
xxx
xxx
xxx
xxx
xxx
xxx
xxx
xxx
Datová oblast: DOFO31_12 Dluhové CP v majetku fondu
Název cenného papíru
ISIN cenného papíru
1
2
Investiční Investiční Celková Vztah Země limit limit pořizovací k emitenta na majetek na cena, legislativě fondu emitenta tis. Kč 3
4
5
6
7
Celková reálná hodnota, tis. Kč
Počet jednotek, ks
Celková nominální hodnota, tis. Kč
Podíl na dluhových CP vydaných jedním emitentem, %
8
9
10
11
ADRIA BIDCO 7.875 11/15/20
XS0992294388
NL
104
148
180
20 921
21 037
700
19 215
0,15
AGROKOR D.D. 9.875 05/01/19
XS0776111188
HR
104
148
180
34 111
34 414
1 100
30 195
0,37
AKBANK 5.125 07/22/15
USM0300LAA46
TR
104
148
180
30 694
31 777
1 500
30 150
0,15
ALROSA FINANCE 7.75 11/03/20
XS0555493203
RU
104
148
180
17 235
18 103
800
16 080
0,08
BANK OF MOSCOW 7.5 11/25/15
XS0236336045
LU
104
148
180
35 758
35 326
1 700
34 170
0,57
CABLE COMM SYST 7.5 11/01/20
XS0954673777
NL
104
148
180
21 450
21 413
700
19 215
0,16
CESKA EXP. BANKA VAR 01/24/16
XS0583192108
CZ
104
148
180
29 244
29 635
1 500
30 150
3,00
CEZ 4.25 04/03/22
XS0764313614
CZ
104
148
180
15 906
16 983
800
16 080
0,11
CREDIT BANK MOSCOW 7.7 02/01/18 XS0879105558
RU
104
148
180
32 010
33 834
1 600
32 160
0,32
EILEME 2 AB 11.75 01/31/20
XS0731129747
SE
104
148
180
33 227
34 387
1 000
27 450
0,18
EVRAZ GROUP SA 8.25 11/10/15
XS0234987153
LU
104
148
180
19 082
19 149
900
18 090
0,12
FINANSBANK AS 5.5 05/11/16
USM4R36CAA80
TR
104
148
180
31 938
33 323
1 600
32 160
0,32
GAZPROM (GAZ CAP) 9.25 04/23/19 XS0424860947
LU
104
148
180
24 511
24 721
1 000
20 100
0,04
GEORGIAN RAILWAY 7.75 07/11/22
XS0800346362
DE
104
148
180
35 389
39 801
1 700
34 170
0,34
HALYK SAVINGS BK 7.25 05/03/17
XS0298931287
KZ
104
148
180
30 196
30 871
1 400
28 140
0,20
HCFB LLC 9.375 04/24/20
XS0846652666
RU
104
148
180
17 941
17 519
900
18 090
0,18
ISBANK 5.1 02/01/16
USM8933FAB33
TR
104
148
180
32 759
34 134
1 600
32 160
0,32
KAZMUNAIGAZ FIN 9.125 07/02/18
XS0373641009
NL
104
148
180
19 325
20 149
800
16 080
0,05
KOC HOLDING 3.5 04/24/20
XS0922615819
TR
104
148
180
29 873
30 972
1 600
32 160
0,21
LUKOIL INTL FIN 6.125 11/09/20
XS0554659671
NL
104
148
180
32 354
32 841
1 500
30 150
0,15
METALLOINVEST FIN 5.625 04/17/20 XS0918297382
IE
104
148
180
27 465
27 750
1 400
28 140
0,14
MOL HUNG. OIL GAS 5.875 04/20/17 XS0503453275
HU
104
148
180
17 497
18 167
600
16 470
0,08
MTS INTL FUNDING 8.625 06/22/20
XS0513723873
IE
104
148
180
23 530
23 930
1 000
20 100
0,13
NOMOS CAPITAL 10 04/26/19
XS0776121062
IE
104
148
180
35 600
36 216
1 700
34 170
0,34
NOVATEK OAO 5.326 02/02/16
XS0588436799
RU
104
148
180
29 107
30 188
1 400
28 140
0,23
Datová oblast: DOFO31_12 Dluhové CP v majetku fondu
Název cenného papíru
ISIN cenného papíru
1
2
Investiční Investiční Celková Vztah Země limit limit pořizovací k emitenta na majetek na cena, legislativě fondu emitenta tis. Kč 3
4
5
6
7
Celková reálná hodnota, tis. Kč
Počet jednotek, ks
Celková nominální hodnota, tis. Kč
Podíl na dluhových CP vydaných jedním emitentem, %
8
9
10
11
OTP BANK PLC 5.27 09/19/16
XS0268320800
HU
104
148
180
36 539
38 513
1 300
35 685
0,26
PLAY FINANCE 5.25 02/01/19
XS0982710153
PL
104
148
180
20 195
20 608
700
19 215
0,12
PROMSVYAZ 8.5 04/25/17
XS0775984213
RU
104
148
180
21 403
21 659
1 000
20 100
0,25
RASPADSKAYA 7.75 04/27/17
XS0772835285
IE
104
148
180
25 723
26 472
1 300
26 130
0,33
RS FINANCE 9.75 12/01/16
XS0275728557
RU
104
148
180
27 245
27 382
1 400
28 140
0,70
RUSS AGRIC BK 7.75 05/29/18
XS0366630902
RU
104
148
180
26 404
26 741
1 200
24 120
0,12
RUSSIAN RAILWAYS 5.739 04/03/17 XS0499245180
RU
104
148
180
30 190
30 654
1 400
28 140
0,09
SCF CAPITAL LTD 5.375 10/27/17
XS0552679879
IE
104
148
180
40 168
41 525
2 000
40 200
0,25
SEVERSTAL OAO 6.7 10/25/17
XS0551315384
RU
104
148
180
27 920
28 304
1 300
26 130
0,13
SISTEMA JSFC 6.95 05/17/19
XS0783242877
RU
104
148
180
25 199
25 722
1 200
24 120
0,24
TMK CAPITAL 7.75 01/27/18
XS0585211591
LU
104
148
180
25 025
25 957
1 200
24 120
0,24
TURKYIE HALK 4.875 07/19/17
XS0806482948
TR
104
148
180
31 488
33 851
1 600
32 160
0,21
TURKYIE VAKIFLAR 5.75 04/24/17
XS0772024120
TR
104
148
180
24 538
25 696
1 200
24 120
0,24
TVN FIN CORP 7.375 12/15/20
XS0954674668
GB
104
148
180
36 913
37 492
1 200
32 940
0,28
VIMPELCOM 9.125 04/30/18
XS0361041808
NL
104
148
180
27 913
27 833
1 200
24 120
0,12
VNESHECONOMBANK 6.902 07/09/20 XS0524610812
RU
104
148
180
21 988
22 507
1 000
20 100
0,06
VTB CAPITAL SA 6 04/12/17
XS0772509484
LU
104
148
180
21 184
21 511
1 000
20 100
0,05
YAPI 5.1875 10/13/15
XS0524202610
TR
104
148
180
30 635
31 408
1 500
30 150
0,20
Skladba majetku FKI Část 1: Majetek standardního fondu Datová oblast: DOFO32_11 Skladba majetku standardního fondu
A
B
Hodnota, tis. Kč
Cenné papíry podle § 2/2a)
1
0
Finanční deriváty podle § 2/2b)
2
0
Vklady podle § 2/2c)
3
0
Majetkové hodnoty podle § 2/2d)
4
0
Investiční cenné papíry podle § 3/1a) bod 1
5
1 325 026
Investiční cenné papíry podle § 3/1a) bod 2
6
0
Investiční cenné papíry podle § 3/1b)
7
0
Investiční cenné papíry podle § 3/1c)
8
0
Investiční cenné papíry podle § 3/1d)
9
0
Investiční cenné papíry podle § 3/1e)
10
0
Nástroje peněžního trhu podle § 5
11
0
Nástroje peněžního trhu podle § 6
12
0
Jiné nástroje peněžního trhu podle § 9
13
0
Cenné papíry podle § 10/1
14
0
Cenné papíry podle § 10/2
15
0
Finanční deriváty podle § 12
16
0
Finanční deriváty podle § 13
17
-2 110
Vklady podle § 15
18
86 261
Majetkové hodnoty podle § 16
19
0
Nástroje peněžního trhu podle § 82/1
20
0
Cenné papíry podle § 84/1a)
21
0
Cenné papíry podle § 84/1b)
22
0
Finanční deriváty podle § 85
23
0
Vklady podle § 86
24
0
