Piaci kitekintő Erste Alapkezelő Kommentár
2015.06.30 1 000 000 000
Jegyzet Alternatívák Görögországra Az elmúlt hónapokban a piacokat folyamatosan bizonytalanságban tartotta a görög események alakulása. A görög helyzet összetettségét jelzi, hogy a két szélső megoldási út közül mind a kettő komoly kockázatot hordoz úgy az Európai Unió, mint pedig Görögország számára. A kiindulópont az, hogy jelenleg Görögország 180%-os GDP-arányos államadóssággal rendelkezik, melyet a jelenlegi görög (piaci) kamatszint mellett a továbbiakban már nem tud menedzselni. A helyzet egyik - Görögország számára első körben kedvezőnek tűnő - megoldása lehet a görög adóság részleges elengedése és ezzel együtt az ország további benntartása az eurózónában. Ez az, amit a jelenlegi görög miniszterelnök el szeretne érni. Azonban ebben az esetben az adósság leírást követően a többi jelentősen eladósodott tagállam, úgymint a 60 millió fős Olaszország, vagy a 10 milliós Portugália (mindkét esetben 130% feletti GDP-arányos államadósság), illetve a közel 100%-os adósságrátájú és az év végéig parlamenti választásokat tartó Spanyolország (pláne ha az euró szkeptikus Podemos párt nyer) is hasonló kéréssel élhet az EU-val szemben. Így egy esetleges görög precedenst követően joggal kérhetnek, sőt követelhetnek a magas adósságuk kapcsán a görögökhöz hasonló könnyítést, mely végső soron azt eredményezné, hogy a mediterrán országok eladósodottságát az észak-európai országoknak kell(ene) finanszírozniuk. A másik – a résztvevők egyike által sem kívánt – szélső végkimenetel az lehet, ha Görögország csődjét/fizetésképtelenségét követően az ország kiesik az eurózónából és talán még az EU-ból is. Ebben az esetben az a félelem, hogy a pénzügyi befektetők és hedge fundok – hasonlóan Soros György 1990-es spekulatív támadásához, melynek eredményeként az angol font kiesett a „valutakígyó”-ból – a görög kilépést követően megpróbálják megtalálni azt a másik gyenge láncszemet (Portugália?, Spanyolország?, Olaszország?), ahol az állampapírpiacot egy esetleges későbbi kilépési/kizárási fenyegetettség miatt meg lehet támadni, és így eredményesen lehet spekulálni az adott ország állampapír hozamainak emelkedésére. Azonban ha az adott periféria ország állampapírpiacán ezen spekulánsok önbeteljesítő tranzakciói hatására az állampapír hozamok megemelkednek, úgy ezen országok meglévő államadósságának refinanszírozása is egyre nehézkesebbé válik, és a 100% feletti államadósság állomány hatására a „görög útra” kerülhetnek. Egy esetleges befektetői spekulatív támadás miatt tartósan megemelkedő MedClub hozamszintek, így az államadósság megújításának esetleges tarthatatlanságát és az eurózóna felbomlásának, sőt talán az EU szétesésének a kockázatát is előre vetíthetik. Jelenleg a döntéshozók (trojka és a görögök) előtt a feladat az, hogy a fentiekben vázolt két szélső változat között találják meg azt a középutat, mely a görögök számára is elfogadható, de a többi déli tagállam adósság leírását sem vonja maga után. Amennyiben ez sikerül, úgy a görög dráma utolsó(?) felvonásának végével az eurózóna jelenlegi egysége továbbra is fennmaradhat… (Legalábbis a következő nem várt és így nem előrejelezhető piaci sokkig.) 2015.07.03.
Piaci folyamatok Nemzetközi tőkepiacok Meglehetősen borús hangulat uralkodott a piacokon június folyamán. Főként a görög adósság-tárgyalások ásták alá a kockázatvállalási hajlandóságot, miután Athén nem fizette ki az IMF-nek esedékes törlesztőrészletet és népszavazást írt ki az EU mentőcsomagjáról. Az európai részvények átlagosan 4 százalékot estek a hónap folyamán, az amerikai piacok 2 százalék körüli veszteséggel megúszták. A bizonytalanságot növelte a Fed várható kamatemelésével kapcsolatos spekuláció is, bár az amerikai jegybank vezetői lejjebb húzták kamatelőrejelzéseiket, ami átmenetileg támogatta a piacot. A kínai részvénypiac közel 8 százalékot zuhant júniusban. A kötvénypiacokon a görög válság főleg az EU-perifériát (olasz, spanyol) viselte meg, de a német és az amerikai 10 éves államkötvény hozama is emelkedett 25 bázispontot. A dollár enyhén gyengült a főbb devizákkal szemben és érdekes módon az arany sem tudott profitálni a megnövekedett piaci bizonytalanságból. Az olaj és az ipari fémek jegyzése 3-5 százalékkal került alacsonyabbra, az agrártermékek viszont szárnyaltak, átlagosan 15 százalékkal drágultak. Hazai tőkepiacok Folytatta a márciusban újraindított kamatcsökkentési ciklust a Magyar Nemzeti Bank, az alapkamat 1,50 százalékra került. A rövid állampapírok hozama újabb mélypontra süllyedt, miután a jegybank bejelentette, hogy korlátozza a kéthetes betét hozzáférését, az irányadó kamat pedig ősztől a 3 hónapos betétre fog vonatkozni. A hosszabb papírok hozama viszont 20-40 bázisponttal emelkedett a kedvezőtlen nemzetközi hangulat hatására, s ezzel párhuzamosan a forint is gyengült, az euró jegyzése 315 fölé került. A BUX 2 százalékot esett a hónap folyamán, legkevésbé a Richter részvényesei örülhettek, melynek jegyzése több, mint 7 százalékot csökkent.
Részvényindexek árfolyamának relatív alakulása (bázis = 2014.06.30) 130%
120% 110% 100% 90%
80%
MSCI World Free
MSCI Em. Markets
S&P 500
DAX
BUX
arany
Magyar hozamgörbék (%) 5.5 4.5
3.5 2.5 1.5 0.5 3 hó
6 hó Jelenlegi
Kapcsolat Erste Vienna Insurance Group Biztosító Zrt. 1082 Budapest, Baross u. 1.
E-mail:
[email protected]
12 hó
3 év
1 hónappal korábban
Tel: 06 1 484 1778
5 év
10 év
15 év
1 évvel korábban
Megjegyzé
Kapcsolat Erste Vienn 1082 Budap
Jogi nyilatkozat Jogi Felhívjuk ügyfeleink szíves figyelmét, hogy a múltbeli teljesítmények nem nyújtanak garanciát a jövőbeli teljesítményre nézve! A megjelenített Felhívjuk hozamok nem veszik figyelembe az alkalmazandó adókat, a kezdeti költségeket és az eszközalapok tartásával kapcsolatos további költségeket. hozamok A kiadványban foglalt információk nem teljes körűek. A megjelenített vélemények a készítők egyedi véleményét tükrözik, ügyfeleink számára nem A szolgálhatnak hivatkozási alapként, ennek megfelelően e kiadvány alapján az Erste Vienna Insurance Group Biztosító Zrt.-vel és az Erste nem Alapkezelő Zrt.-vel szemben igény nem érvényesíthető. Alapkezelő
Piaci kitekintő Erste Alapkezelő Kommentár
2015.06.30
Piaci hozamok* és devizaárfolyam változások***
ettségét gország görög vezőnek az, entősen arányos euró joggal hogy
övetően fundok görög az pekulálni ulánsok ságának Egy tásának
Referencia indexek teljesítménye
deviza
YTD**
1 hó
6 hó
1 év
3 év
Hazai államkötvény RMAX
HUF
0.98%
0.30%
0.98%
2.34%
4.74%
CMAX
HUF
1.57%
-0.71%
1.57%
5.42%
10.30%
MAX
HUF
1.52%
-0.81%
1.52%
5.82%
11.51%
Credit Suisse High Yield Bond
USD
3.67%
-0.78%
3.67%
-0.15%
6.96%
Citigroup World BIG EUR Index
EUR
4.24%
-1.87%
4.24%
11.79%
1.88%
BUX
HUF
31.68%
-2.13%
31.68%
17.72%
8.10%
S&P 500
USD
0.20%
-2.10%
0.20%
5.25%
14.84%
DAX MSCI World Free
EUR USD
11.62% 1.52%
-4.11% -2.46%
11.62% 1.52%
11.31% -0.45%
19.48% 11.99%
MSCI Emerging Markets
USD
1.67%
-3.18%
1.67%
-7.47%
1.23%
CETOP 20
EUR
8.15%
-5.20%
8.15%
1.20%
1.78%
-0.53%
1.87%
-0.53%
1.66%
3.26%
8.02%
0.41%
8.02%
24.94%
7.76%
14.94%
1.08%
14.94%
18.58%
8.29%
-1.01%
-1.53%
-1.01%
-11.68%
-9.80%
Nemzetközi kötvény
Hazai és nemzetközi részvény
Deviza***
a EUR/HUF ez USD/HUF a CHF/HUF Egyéb Arany
USD/uncia
Piaci teljesítmények ábrája - 1 hó és YTD hozamok Kötvény
Részvény
Megjegyzés: Az oszlop jelenti a YTD, a pont a havi hozamot. Kapcsolat Erste Vienna Insurance Group Biztosító Zrt. 1082 Budapest, Baross u. 1.
E-mail:
[email protected]
Egyéb
Megjegyzés Tel: 06 1 484 1778
Kapcsolat Erste Vienna I 1082 Budapes
Jogi nyilatkozat Jogi jelenített Felhívjuk ügyfeleink szíves figyelmét, hogy a múltbeli teljesítmények nem nyújtanak garanciát a jövőbeli teljesítményre nézve! A megjelenített Felhívjuk hozamok nem veszik figyelembe az alkalmazandó adókat, a kezdeti költségeket és az eszközalapok tartásával kapcsolatos további költségeket. hozamok nem A kiadványban foglalt információk nem teljes körűek. A megjelenített vélemények a készítők egyedi véleményét tükrözik, ügyfeleink számára A Erste nem szolgálhatnak hivatkozási alapként, ennek megfelelően e kiadvány alapján az Erste Vienna Insurance Group Biztosító Zrt.-vel és az Erste nem Alapkezelő Zrt.-vel szemben igény nem érvényesíthető. Alapkezelő
Piaci kitekintő Erste Alapkezelő Kommentár
2015.06.30
Eszközalapok hozama* Eszközalap neve
deviza
YTD**
1 hó
6 hó
1 év
ERSTE Globe Pénzpiaci Eszközalap
HUF
0.48%
0.06%
0.48%
1.12%
ERSTE Globe Tőkevédett Eszközök Forint Eszközalap
HUF
0.89%
0.07%
0.89%
1.75%
ERSTE Globe Állampapír Eszközalap
HUF
0.62%
-1.04%
0.62%
3.50%
ERSTE Globe Ingatlan Dominanciájú Vegyes Eszközalap
HUF
1.44%
0.25%
1.44%
2.88%
ERSTE Globe Belföldi Részvény Eszközalap
HUF
22.71%
-3.14%
22.71%
10.53%
ERSTE Globe Nemzetközi Részvény Eszközalap
HUF
13.31%
-1.62%
13.31%
29.97%
ERSTE Globe Arany Nyíltvégű Forint Eszközalap
USD
4.76% USD
-0.87%
4.76%
8.10%
3 év
3.22% Az 3.85% Alap esedékessége 9.87% a 4.72% DKJ 6.22% mórészt 2 20.73% folytatódott -0.89% a rövid kamatok tervezünk portfólióban
Az stabilan biztosítson Az jellemző rövid
Megjegyzések: *Éven belül nominális, éven túl évesített hozamok kerültek megjelenítésre. **YTD (year to date) előző év utolsó napjától az adott dátumig terjedő időszak. ***Devizaárfolyamok esetében a pozitív értékek a forint leértékelődését (gyengülését) jelentik.
Eszközalapok teljesítményének ábrája - 1 hó és YTD hozamok Pénzpiaci
Kötvény
Ingatlan
Részvény
Árupiaci Az változás
Az Erste konstrukció alapokat hozamszintek
Megjegyzés: Az oszlop jelenti a YTD, a pont a havi hozamot. Kapcsolat Erste Vienna Insurance Group Biztosító Zrt. 1082 Budapest, Baross u. 1.
E-mail:
[email protected]
Tel: 06 1 484 1778
Kapcsolat Erste Vienna 1082 Budape
Jogi nyilatkozat Jogi gjelenített Felhívjuk ügyfeleink szíves figyelmét, hogy a múltbeli teljesítmények nem nyújtanak garanciát a jövőbeli teljesítményre nézve! A megjelenített Felhívjuk ségeket. hozamok nem veszik figyelembe az alkalmazandó adókat, a kezdeti költségeket és az eszközalapok tartásával kapcsolatos további költségeket. hozamok költségeket számára A kiadványban foglalt információk nem teljes körűek. A megjelenített vélemények a készítők egyedi véleményét tükrözik, ügyfeleink számára Erste nem szolgálhatnak hivatkozási alapként, ennek megfelelően e kiadvány alapján az Erste Vienna Insurance Group Biztosító Zrt.-vel és az Erste A Alapkezelő Zrt.-vel szemben igény nem érvényesíthető. nem Alapkezelő
Pénzpiaci Eszközalapok Erste Alapkezelő Kommentár
2015.06.30
ERSTE Globe Pénzpiaci Eszközalap Kommentár
Hozam*
Az Eszközalap által tartott Erste Tőkevédett Pénzpiaci Alap duration-je 0,16-0,20 év között mozgott. A heti esedékességekből főleg HUF betéteket kötöttünk, de a jövőbeni likviditás kezeléshez folytattuk a 3 hónapos DKJ vásárlásokat is. Az új betétlekötések túlnyomórészt HUF-ban kerültek elhe-lyezésre (2 hét, illetve 2-6 hó futamidőre). A hozamgörbe rövid oldalán folytatódott a hozamcsökkenés, amit tovább erősített a fokozott kereslet, illetve az ÁKK csökkenő kínálata a rövid eszközök piacán. Az alacsony deviza betéti kamatok és swap felárak miatt továbbra sem tervezünk újabb fedezett devizabetéteket elhelyezni a portfólióban.
1 hó
0.06%
Árfolyam alakulás az elmúlt évben 2.341
3 hó
0.23%
2.336
6 hó
0.48%
2.331
1 év
1.12%
2.326
3 év
3.22%
2.321
YTD
0.48%
2.316
Befektetési cél
Legnagyobb pozíciók
Az Eszközalap célja, hogy a befektetők részére stabilan növekvő, biztonságos megtakarítási formát biztosítson. Az Eszközalap pénzpiaci alapokat tartalmaz, melyek jellemző befektetései: betét, MNB kötvény, repo és rövid lejáratú DKJ.
Erste Tőkevédett Pénzpiaci Alap
A jelentős szintek 3 görbe éves MÁK) lentősen szint, Az portfólióban lecserélésébe még folyamat
2.311 2.306
Legfontosabb adatok 100.0%
Deviza
HUF
Ajánlott minimális időtáv Referencia Index
Az kihasználása hazai pénzpiaci érdekében Az alacsony kötvényalapo 1 hó RMAX Index
Indulás dátuma
2001.11.22
Kategória Kockázati besorolás
*Éven belül nominális, éven túl évesített hozamok kerültek megjelenítésre.
ERSTE Globe Tőkevédett Eszközök Forint Eszközalap Kommentár
Hozam*
Az Eszközalap összetételében júniusban jelentős változás nem történt.
1 hó
0.07%
Árfolyam alakulás az elmúlt évben 1.144
3 hó
0.34%
1.141
6 hó
0.89%
1 év
1.75%
3 év
3.85%
1.129
YTD
0.89%
1.126
Júniusban csak részvényindex árfolyama gálunk, maradt Cariprazine újabb, Telekom
1.138 1.135 1.132
1.123 1.120
Befektetési cél
Legnagyobb pozíciók
Az Eszközalap hozamát a legnagyobb részét kitevő Erste Tőkevédett Alapok Alapja határozza meg. Ez a konstrukció pénzpiaci és származtatott tőkevédett alapokat tartalmaz, melynek célkitűzése a pénzpiaci hozamszinteket meghaladó hozam elérése.
Erste Tőkevédett Alapok Alapja
59.4%
Erste Tőkevédett Pénzpiaci Alap
13.0%
Legfontosabb adatok
Kockázati besorolás
Az kínál hazai pénzpiaci hazai telének közepes
Ajánlott minimális időtáv Referencia Index
3-5 év RMAX Index
Indulás dátuma
2011.03.01
Deviza Kategória
HUF
*Éven belül nominális, éven túl évesített hozamok kerültek megjelenítésre.
Kapcsolat Erste Vienna Insurance Group Biztosító Zrt. 1082 Budapest, Baross u. 1.
E-mail:
[email protected]
Tel: 06 1 484 1778
Jogi nyilatkozat gjelenített Felhívjuk ügyfeleink szíves figyelmét, hogy a múltbeli teljesítmények nem nyújtanak garanciát a jövőbeli teljesítményre nézve! A megjelenített ségeket. hozamok nem veszik figyelembe az alkalmazandó adókat, a kezdeti költségeket és az eszközalapok tartásával kapcsolatos további költségeket. számára Erste A kiadványban foglalt információk nem teljes körűek. A megjelenített vélemények a készítők egyedi véleményét tükrözik, ügyfeleink számára nem szolgálhatnak hivatkozási alapként, ennek megfelelően e kiadvány alapján az Erste Vienna Insurance Group Biztosító Zrt.-vel és az Erste Alapkezelő Zrt.-vel szemben igény nem érvényesíthető.
Kapcsolat Erste Vienna 1082 Budapes Jogi Felhívjuk hozamok költségeket A nem Alapkezelő
Részvény Eszközalapok Erste Alapkezelő Kommentár
2015.06.30
ERSTE Globe Állampapír Eszközalap Kommentár
Hozam*
A hónap során a hosszú papírok hozamai ismét jelentős volatilitást mutattak, és jóval az előző havi szintek felett zárták: a 15 éves 4,16%, a 10 éves 3,88% körül állt, míg az 5 éves 2,98%-ra változott. A görbe meredeksége újra növekedett. Júniusban új 15 éves referenciapapír került bevezetésre (2031/A MÁK). Emiatt az Alap benchmark duration-je jelentősen megnövekedett (6,40 év), így a kockázati szint, az alap hozamérzékenysége is magasabb lett. Az emelkedő hozamok kis részben ugyan segítettek a portfólióban található régi 15 éves államkötvények lecserélésében, de az alacsony piaci kapitalizáció és még alacsonyabb likviditás miatt ez egy hosszabb folyamat lesz.
1 hó
-1.04%
Árfolyam alakulás az elmúlt évben
3 hó
-1.35%
6 hó
0.62%
1 év
3.50%
2.76
3 év
9.87%
2.72
YTD
0.62%
2.68
Befektetési cél
Legnagyobb pozíciók
Az Eszközalap célja a hazai kamatkonvergencia kihasználása a minél magasabb hozam elérése érdekében. Az Eszközalap főként rövid és hosszú futamidejű kötvényalapokba fektet.
Erste Rövid Kötvény Alap
32.4%
Erste XL Kötvény Alap
40.5%
Meglehetősen júniusban alá nem népszavazást európai piacok talanságot kapcsolatos előrejelzéseik kínai az
2.86
2.84 2.82 2.80 2.78 2.74
2.70 2.66 2.64 2.62
Legfontosabb adatok Deviza
HUF
Kategória
hazai kötvény
Kockázati besorolás
közepes
Ajánlott minimális időtáv Referencia Index
2 év Max Comp.
Indulás dátuma
2001.11.22
Az kínál
*Éven belül nominális, éven túl évesített hozamok kerültek megjelenítésre.
ERSTE Globe Belföldi Részvény Eszközalap Kommentár
Hozam*
Júniusban a negatív nemzetközi hangulat ellenére csak kis mértékben csökkent a hazai értéktőzsde részvényindexe (-2,13%). Bár mind a négy blue-chip árfolyama csökkent, ha az osztalékokkal is korrigálunk, akkor az OTP és a MOL is épphogy pluszban maradt. A Richter esett vissza legjobban (-7,61%) a Cariprazine amerikai forgalmazási engedélyének újabb, három hónapos csúszása miatt. A Magyar Telekom tovább esett (-5,05%).
1 hó
-3.14%
Árfolyam alakulás az elmúlt évben
3 hó
5.77%
2.15
6 hó
22.71%
2.03
1 év
10.53%
3 év
6.22%
1.85
YTD
22.71%
1.73
Az hónapban ingatlanok az meglévő hosszabbításá jítására
2.21
2.09
1.97 1.91
1.79
1.67 1.61 1.55
Befektetési cél
Legnagyobb pozíciók
Az Eszközalap a hazai részvénypiac teljesítményéből kínál részesedést. Tőkéjének legnagyobb részét a hazai részvények teszik ki a BUX Index összetételének megfelelően.
Erste Stock Hungary Indexkövető Részvény Alap
95.4%
Erste Tőkevédett Pénzpiaci Alap
4.5%
Legfontosabb adatok Deviza
HUF
Kategória
részvény
Kockázati besorolás
magas
Ajánlott minimális időtáv Referencia Index
5 év BUX Index
Indulás dátuma
2001.11.22
Az ingatlanok kedvező Alapkezelő valamint
*Éven belül nominális, éven túl évesített hozamok kerültek megjelenítésre.
Kapcsolat Erste Vienna Insurance Group Biztosító Zrt. 1082 Budapest, Baross u. 1.
E-mail:
[email protected]
Tel: 06 1 484 1778
Jogi nyilatkozat jelenített Felhívjuk ügyfeleink szíves figyelmét, hogy a múltbeli teljesítmények nem nyújtanak garanciát a jövőbeli teljesítményre nézve! A megjelenített további hozamok nem veszik figyelembe az alkalmazandó adókat, a kezdeti költségeket és az eszközalapok tartásával kapcsolatos további költségeket.
Kapcsolat Erste Vienna I 1082 Budapes Jogi Felhívjuk hozamok költségeket
számára A kiadványban foglalt információk nem teljes körűek. A megjelenített vélemények a készítők egyedi véleményét tükrözik, ügyfeleink számára A Erste nem szolgálhatnak hivatkozási alapként, ennek megfelelően e kiadvány alapján az Erste Vienna Insurance Group Biztosító Zrt.-vel és az Erste nem Alapkezelő Zrt.-vel szemben igény nem érvényesíthető. Alapkezelő
Részvény Eszközalapok Erste Alapkezelő Kommentár
2015.06.30
ERSTE Globe Nemzetközi Részvény Eszközalap Kommentár
Hozam*
Meglehetősen borús hangulat uralkodott a piacokon júniusban. Főként a görög adósság-tárgyalások ásták alá a kockázatvállalási hajlandóságot, miután Athén nem fizette ki az IMF-nek esedékes törlesztőrészletet és népszavazást írt ki az EU mentőcsomagjáról. Az európai részvények átlagosan 4%-ot, míg az amerikai piacok 2% körül estek a hónap folyamán. A bizonytalanságot növelte a Fed várható kamatemelésével kapcsolatos spekuláció is, bár lejjebb húzták kamat előrejelzéseiket, ami átmenetileg támogatta a piacot. A kínai részvénypiac közel 8%-ot zuhant. Június folyamán az MSCI WF Index 2,5%-ot esett.
1 hó
-1.62%
Árfolyam alakulás az elmúlt évben
3 hó
3.94%
6 hó
13.31%
1 év
29.97%
3 év
20.73%
1.45
YTD
13.31%
1.35
Befektetési cél
Legnagyobb pozíciók
Az Eszközalap a globális részvénypiacok hozamából kínál részesedést.
ESPA Stock Global HUF
86.2%
Erste Tőkevédett Pénzpiaci Alap
13.8%
Június korábbi százalékos 1200 hónap fölé arany, körvonalazódik ellenállásnak Ha
1.75 1.70 1.65 1.60
1.55 1.50
1.40
1.30 1.25 1.20
Legfontosabb adatok Deviza
HUF
Kategória
részvény
Kockázati besorolás
magas
Ajánlott minimális időtáv Referencia Index
5 év MSCI AC WF
Indulás dátuma
2001.11.22
Az értékének
*Éven belül nominális, éven túl évesített hozamok kerültek megjelenítésre.
ERSTE Globe Ingatlan Dominanciájú Vegyes Eszközalap Kommentár
Hozam*
Az Eszközalap által tartott Erste Ingatlan Alap az elmúlt hónapban tovább folytatta a tárgyalásokat újabb ingatlanok megvásárlására. Az ingatlankeresés mellett az Alapkezelő továbbra is nagy hangsúlyt fektet a meglévő portfólió kezelésére, a bérleti szerződések hosszabbítására, az ingatlanok szükség szerinti felújítására.
1 hó
0.25%
Árfolyam alakulás az elmúlt évben 1.93
3 hó
0.71%
1.92
6 hó
1.44%
1.91
1 év
2.88%
1.90
3 év
4.72%
1.89
YTD
1.44%
1.88 1.87 1.86
Befektetési cél
Legnagyobb pozíciók
Az Eszközalap által célja, hogy a portfóliójába kerülő ingatlanok hosszú távú bérbeadása által stabil és kedvező mértékű hozamot érjen el forintban. Az Alapkezelő főként irodai és kereskedelmi ingatlanokba, valamint biztonságos pénzpiaci eszközökbe fektet.
Erste Ingatlan Alap Erste Tőkevédett Likviditási Alap
Legfontosabb adatok 90.7% 9.3%
Deviza
HUF
Kategória
ingatlan
Kockázati besorolás
közepes
Ajánlott minimális időtáv Referencia Index
1 év BIX
Indulás dátuma
2005.07.29
*Éven belül nominális, éven túl évesített hozamok kerültek megjelenítésre.
Kapcsolat Erste Vienna Insurance Group Biztosító Zrt. 1082 Budapest, Baross u. 1.
E-mail:
[email protected]
Tel: 06 1 484 1778
Jogi nyilatkozat elenített Felhívjuk ügyfeleink szíves figyelmét, hogy a múltbeli teljesítmények nem nyújtanak garanciát a jövőbeli teljesítményre nézve! A megjelenített további hozamok nem veszik figyelembe az alkalmazandó adókat, a kezdeti költségeket és az eszközalapok tartásával kapcsolatos további költségeket.
Kapcsolat Erste Vienna I 1082 Budapes Jogi Felhívjuk hozamok költségeket
számára A kiadványban foglalt információk nem teljes körűek. A megjelenített vélemények a készítők egyedi véleményét tükrözik, ügyfeleink számára A Erste nem szolgálhatnak hivatkozási alapként, ennek megfelelően e kiadvány alapján az Erste Vienna Insurance Group Biztosító Zrt.-vel és az Erste nem Alapkezelő Alapkezelő Zrt.-vel szemben igény nem érvényesíthető.
Alternatív Eszközalapok Erste Alapkezelő Kommentár
2015.06.30
ERSTE Globe Arany Nyíltvégű Forint Eszközalap Kommentár
Hozam*
Június végén az arany árfolyama az egy hónappal korábbi szint alatt, 1172 környékén zárt, ami másfél százalékos esést jelent. Júnusban az árfolyam 1170 és 1200 között mozgott, ez nagyon kis sávnak számít, és a hónap során is csak egyszer tudott újra az 1200-as szint fölé emelkedni. Hónapok óta ezen a szinten küzd az arany, nem dőlt még el merre tovább. Mostmár lassan körvonalazódik, hogy az 1200-as szint inkább felső ellenállásnak tűnik, de a trend még nem indult el lefelé. Ha 1150 alatt zárna, elindulhatna a trend lefelé.
1 hó
-0.87%
Árfolyam alakulás az elmúlt évben
3 hó
0.99%
6 hó
4.76%
1.46
1 év
8.10%
1.40
3 év
-0.89%
YTD
4.76%
Befektetési cél
Legnagyobb pozíciók
Az Eszközalap célja, hogy az ügyfelek az arany értékének változásából részesedjenek.
JB Physical Gold ETF
75.9%
Erste Tőkevédett Pénzpiaci Alap
24.1%
1.55 1.52 1.49
1.43
1.37 1.34 1.31 1.28 1.25 1.22
Legfontosabb adatok Deviza
USD
Kategória
árupiaci
Kockázati besorolás
magas
Ajánlott minimális időtáv Referencia Index
3 év London Gold PM
Indulás dátuma
2010.03.08
*Éven belül nominális, éven túl évesített hozamok kerültek megjelenítésre.
Kapcsolat Erste Vienna Insurance Group Biztosító Zrt. 1082 Budapest, Baross u. 1.
E-mail:
[email protected]
Tel: 06 1 484 1778
Jogi nyilatkozat elenített Felhívjuk ügyfeleink szíves figyelmét, hogy a múltbeli teljesítmények nem nyújtanak garanciát a jövőbeli teljesítményre nézve! A megjelenített további hozamok nem veszik figyelembe az alkalmazandó adókat, a kezdeti költségeket és az eszközalapok tartásával kapcsolatos további költségeket.
számára A kiadványban foglalt információk nem teljes körűek. A megjelenített vélemények a készítők egyedi véleményét tükrözik, ügyfeleink számára Erste nem szolgálhatnak hivatkozási alapként, ennek megfelelően e kiadvány alapján az Erste Vienna Insurance Group Biztosító Zrt.-vel és az Erste Alapkezelő Zrt.-vel szemben igény nem érvényesíthető.