ANNUAL ACCOUNTS as at February 28, 2007 (audited)
PARVEST
SICAV - Mutual investment fund with sub-funds under Luxembourg law SICAV - Investeringsbolag med variabelt kapital och delfonder enligt luxemburgsk lag SICAV - Forvaltningsselskap med underfond i henhold til lovgivningen i Luxembourg SICAV - Lucemburský investiční fond SICAV - Vegyes profilú nyílt végű alap, luxemburgi jog szerint SICAV - τμημάτων Λουξεμβουργιανού δικαίου
Société par actions simplifiée au capital de 62 845 552 euros Siège social : 5, avenue Kléber 75116 Paris RCS Paris 319 378 832 http://www.bnpparibas-am.com
Audited Annual Accounts as at February 28, Reviderad Årsredovisning per den 28 februari Revidert årsrapport pr. 28. februar Auditovaná výroční zpráva ke dni 28. února Auditált Éves Jelentés, 2007. február 28. Έκθεση στις 28 Φεßρουαρίου
2007 2007 2007 2007 2007 2007
PARVEST
ANNUAL ACCOUNTS a s a t Fe br ua r y 28, 2007 (audited)
ÅRSREDOVI SNI NG pe r de n 28 fe bruari 2007 (reviderad)
ÅRSRAPPORT pr. 28. fe bruar 2007 (revidert)
V¯ROČNÍ ZPRÁVA k 28. únoru 2007 (auditovaná)
ÉVES J ELENTÉS 2007. fe bruár 28- i állapot (auditált)
ETH™IA EK£E™H ÛÙȘ 28 ºÂ‚ÚÔ˘·Ú›Ô˘ 2007 (ÈÛÙÔÔÈË̤ÓË)
No subscription may be accepted on the basis of financial reports. Subscriptions are only valid if made on the basis of the latest edition of the Prospectus, which will be accompanied by a copy of the latest available annual report and a copy of the latest available semi-annual report, if the latter is more recent in date than the annual report.
PARVEST (Société d’Investissement à Capital Variable)
Teckning av andelar på grundval av finansiell rapportering accepteras ej. Teckning är endast giltig om den grundar sig på den senaste versionen av Prospektet tillsammans med den senaste årsredovisningen och den senaste halvårsrapporten, om denna är av senare datum än årsredovisningen.
Det kan ikke gjøres tegninger basert på finansrapportene. Tegningene er kun gyldige når de er basert på det sist utgitte prospektet som er vedlagt siste årsrapport og siste halvårsrapport når denne er nyere enn årsrapporten.
Na základû úãetních v˘kazÛ nemÛÏe dojít k Ïádnému úpisu akcií. Akcie jednotliv˘ch podfondÛ mohou b˘t upsány pouze na základû informací obsaÏen˘ch v posledním platném prospektu, kter˘ bude distribuován spoleãnû s kopií poslední v˘roãní zprávy anebo kopií poslední pololetní zprávy, pokud tato pololetní zpráva byla publikována pozdûji neÏ zmínûná v˘roãní zpráva.
Semmilyen jegyzés nem fogadható el pénzügyi kimutatások alapján. A jegyzések kizárólag abban az esetben érvényesek, amennyiben a legutóbbi érvényes prospektus alapján készülnek, melyhez az éves jelentést – vagy ha az éves jelentésnél frissebb a legutolsó féléves jelentés, akkor azt – kell csatolni.
K·ÌÌ›· ÂÁÁÚ·Ê‹ ‰ÂÓ ‰‡Ó·Ù·È Ó· Á›ÓÂÈ ‰ÂÎÙ‹ Ì ‚¿ÛË ÙȘ ¯ÚËÌ·ÙÔÔÈÎÔÓÔÌÈΤ˜ ÂÎı¤ÛÂȘ. OÈ ÂÁÁڷʤ˜ ÈÛ¯‡Ô˘Ó ÌfiÓÔÓ ÂÊfiÛÔÓ ¤¯Ô˘Ó ·Ó·ÏËÊı› ‚¿ÛÂÈ ÙÔ˘ ÙÂÏÂ˘Ù·›Ô˘ ÈÛ¯‡ÔÓÙÔ˜ ÂÓËÌÂÚˆÙÈÎÔ‡ ‰ÂÏÙ›Ô˘ Ô˘ ı· Û˘Óԉ‡ÂÙ·È ·fi ÙËÓ ÙÂÏÂ˘Ù·›· ÂÙ‹ÛÈ· ¤ÎıÂÛË Î·È ·fi ÙËÓ ÙÂÏÂ˘Ù·›· ÂÍ·ÌËÓÈ·›· ¤ÎıÂÛË Û ÂÚ›ÙˆÛË Ô˘ Ë ¤ÎıÂÛË ·˘Ù‹ Â›Ó·È ÌÂÙ·ÁÂÓ¤ÛÙÂÚË ·fi ÙËÓ ÂÙ‹ÛÈ· ¤ÎıÂÛË.
2
PARVEST (Société d’Investissement à Capital Variable)
Table of contents / Innehållsförteckning / Innholdsfortegnelse / Obsah / Tartalomjegyzék / ¶ÂÚȯfiÌÂÓ· PARVEST Organization of the SICAV.................................................................................................................................................................... Directors’ report ..................................................................................................................................................................................... Independent Auditor’s Report ............................................................................................................................................................... Statement of net assets .......................................................................................................................................................................... Statement of operations and changes in net assets................................................................................................................................ Notes on the financial statements ..........................................................................................................................................................
6 15 47 54 72 90
SICAVS organisation ............................................................................................................................................................................. Förvaltningsberättelse ........................................................................................................................................................................... Revisionsberättelse ................................................................................................................................................................................ Redovisning av nettotillgångar.............................................................................................................................................................. Resultaträkning och redovisning av förändringar i nettotillgångarna ................................................................................................. Noter till årsredovisningen ....................................................................................................................................................................
6 23 48 54 72 102
Forvaltningsselskapets organisering..................................................................................................................................................... Styrets beretning .................................................................................................................................................................................... Revisjonsberetning................................................................................................................................................................................. Balanse .................................................................................................................................................................................................. Resultatregnskap (operasjoner) og endringer i netto forvaltningskapital............................................................................................ Noter til regnskapet ...............................................................................................................................................................................
6 28 49 54 72 106
Organizace fondu fondů ........................................................................................................................................................................ Zpráva představenstva........................................................................................................................................................................... Zpráva auditora ..................................................................................................................................................................................... Výkaz čistých aktiv................................................................................................................................................................................. Výkaz transakcí a změn čistých aktiv .................................................................................................................................................... Poznámky k účetním výkazům ...............................................................................................................................................................
6 33 50 55 73 110
A SICAV (vegyes profilú nyíltvégű alap) társaság felépítése ................................................................................................................ Az Igazgatóság jelentése........................................................................................................................................................................ Független könyvvizsgálói jelentés ......................................................................................................................................................... Nettó eszközök kimutatása ..................................................................................................................................................................... Elvégzett műveletek és a nettó eszközök változásainak kimutatása ...................................................................................................... Megjegyzések a pénzügyi kimutatásokhoz .............................................................................................................................................
6 37 51 55 73 114
OÚÁ¿ÓˆÛË Ù˘ SICAV ........................................................................................................................................................................ ŒÎıÂÛË ÙÔ˘ ¢ÈÔÈÎËÙÈÎÔ‡ ™˘Ì‚Ô˘Ï›Ô˘ ............................................................................................................................................. ŒÎıÂÛË ÙÔ˘ EÏÂÁÎÙ‹ .......................................................................................................................................................................... AÓ¿Ï˘ÛË ÙˆÓ Î·ı·ÚÒÓ ÂÓÂÚÁËÙÈÎÒÓ ............................................................................................................................................... AÓ¿Ï˘ÛË ÙˆÓ Û˘Ó·ÏÏ·ÁÒÓ Î·È ÙˆÓ ‰È·Î˘Ì¿ÓÛÂˆÓ ÙˆÓ Î·ı·ÚÒÓ ÂÓÂÚÁËÙÈÎÒÓ..................................................................... ™ËÌÂÈÒÛÂȘ › ÙˆÓ ÏÔÁÈÛÙÈÎÒÓ Î·Ù·ÛÙ¿ÛÂˆÓ ..............................................................................................................................
6 42 52 55 73 119
3
PARVEST (Société d’Investissement à Capital Variable)
“Equity” Sub-Funds / ”Aktie”-delfonder / Aksje-underfond / Akciové podfondy / „Részvények” részalapok / TÌ‹Ì·Ù· “MÂÙÔ¯ÒÓ” Management style “Growth” / Förvaltningstyp ”Growth” / Vekstorientert forvaltningsstrategi / Investiční styl „růst“ / „Növekedés” alapkezelési stílus / T‡Ô˜ ¢È·¯Â›ÚÈÛ˘ “Growth” PARVEST ASIA ................................................................................................................................................................................... PARVEST AUSTRALIA ...................................................................................................................................................................... PARVEST BRAZIL .............................................................................................................................................................................. PARVEST BRIC .................................................................................................................................................................................. PARVEST CHINA ................................................................................................................................................................................ PARVEST EMERGING MARKETS ................................................................................................................................................... PARVEST EMERGING MARKETS EUROPE .................................................................................................................................. PARVEST EURO EQUITIES .............................................................................................................................................................. PARVEST EURO SMALL CAP .......................................................................................................................................................... PARVEST EUROPE GROWTH .......................................................................................................................................................... PARVEST EUROPE MID CAP ........................................................................................................................................................... PARVEST FRANCE............................................................................................................................................................................. PARVEST INDIA ................................................................................................................................................................................. PARVEST ITALY ................................................................................................................................................................................ PARVEST JAPAN ................................................................................................................................................................................ PARVEST JAPAN SMALL CAP ........................................................................................................................................................ PARVEST LATIN AMERICA ............................................................................................................................................................. PARVEST SWITZERLAND ................................................................................................................................................................ PARVEST TURKEY ............................................................................................................................................................................ PARVEST UK....................................................................................................................................................................................... PARVEST USA .................................................................................................................................................................................... PARVEST US MID CAP...................................................................................................................................................................... PARVEST WORLD ..............................................................................................................................................................................
124 128 130 133 139 144 153 157 162 169 174 178 181 184 187 191 196 199 202 204 207 211 214
Management style “Value” / Förvaltningstyp ”Value” / Verdiorientert forvaltningsstrategi / Investiční styl „hodnota“ / „Érték” alapkezelési stílus / T‡Ô˜ ¢È·¯Â›ÚÈÛ˘ “Value” PARVEST EUROPE VALUE .............................................................................................................................................................. PARVEST JAPAN MID CAP .............................................................................................................................................................. PARVEST US SMALL CAP ................................................................................................................................................................ PARVEST US VALUE.........................................................................................................................................................................
218 222 226 232
Multistyles “Growth/Value” / Multityp ”Growth/Value” / Blandet forvaltningsstrategi / Smíšený styl „růst/hodnota“ / „Növekedés/ Érték” alapkezelési stílus / ¢È·¯Â›ÚÈÛË Multistyles “Growth/Value” PARVEST EUROPE ALPHA .............................................................................................................................................................. PARVEST EUROPE OPPORTUNITIES .............................................................................................................................................
235 239
Theme/Sector / Tema/Sektor / Tema/sektor / Tématické/oborové / Tematikus/ Iparági / £ÂÌ·ÙÈο/EÂӉ‰˘ÌÂãÓ· Û ÂȉÈÎÔ‡˜ ÎÏ¿‰Ô˘˜ PARVEST CONVERGING EUROPE ................................................................................................................................................. PARVEST EUROPE DIVIDEND ........................................................................................................................................................ PARVEST EUROPE FINANCIALS .................................................................................................................................................... PARVEST EUROPE REAL ESTATE ................................................................................................................................................. PARVEST EUROPE SUSTAINABLE DEVELOPMENT .................................................................................................................. PARVEST FLOOR 90 EURO .............................................................................................................................................................. PARVEST WORLD BRANDS ........................................................................................................................................................... PARVEST WORLD RESOURCES...................................................................................................................................................... PARVEST WORLD TECHNOLOGY .................................................................................................................................................
243 247 250 252 255 258 262 265 268
“Bond” Sub-Funds / ”Obligations”-delfonder / Obligasjons-underfond / Dluhopisové podfondy / „Kötvények” részalapok / TÌ‹Ì·Ù· “OÌÔÏfiÁˆÓ” Government bonds / Statspapper / Statsobligasjoner / Státní dluhopisy / Államkötvények / KÚ·ÙÈο ÔÌfiÏÔÁ· PARVEST EURO GOVERNMENT BOND ........................................................................................................................................ PARVEST EURO LONG TERM BOND .............................................................................................................................................
271 274
Corporate bonds / Företagsobligationer / Selskapsobligasjoner / Podnikové dluhopisy / Vállalati kötvények / I‰ÈˆÙÈο ÔÌfiÏÔÁ· PARVEST CREDIT STRATEGIES .................................................................................................................................................... PARVEST EURO CORPORATE BOND ............................................................................................................................................ PARVEST EUROPEAN HIGH YIELD BOND .................................................................................................................................. PARVEST US HIGH YIELD BOND ...................................................................................................................................................
4
276 284 289 296
PARVEST (Société d’Investissement à Capital Variable)
Mixed / Blandade / Blandede / Smíšené / Vegyes / MÈÎÙ¿ PARVEST ASIAN BOND .................................................................................................................................................................... PARVEST EMERGING MARKETS BOND....................................................................................................................................... PARVEST EURO BOND ..................................................................................................................................................................... PARVEST EUROPEAN BOND........................................................................................................................................................... PARVEST EURO MEDIUM TERM BOND ....................................................................................................................................... PARVEST EURO SHORT TERM BOND ........................................................................................................................................... PARVEST SCANDINAVIAN BOND ................................................................................................................................................. PARVEST WORLD BOND ................................................................................................................................................................. PARVEST US DOLLAR BOND.......................................................................................................................................................... PARVEST JAPAN YEN BOND ..........................................................................................................................................................
302 304 308 312 316 320 324 327 333 337
Theme / Tema / Tema / Tématické / Tematikus / £ÂÌ·ÙÈο PARVEST ASIAN CONVERTIBLE BOND ....................................................................................................................................... PARVEST (EURO) BOND PREMIUM............................................................................................................................................... PARVEST EURO BOND SUSTAINABLE DEVELOPMENT .......................................................................................................... PARVEST EURO CORPORATE BOND SUSTAINABLE DEVELOPMENT ................................................................................. PARVEST EURO INFLATION LINKED BOND ............................................................................................................................... PARVEST EUROPEAN BOND OPPORTUNITIES........................................................................................................................... PARVEST EUROPEAN CONVERTIBLE BOND .............................................................................................................................. PARVEST EUROPEAN SMALL CONVERTIBLE BOND ............................................................................................................... PARVEST WORLD INFLATION LINKED BOND ..........................................................................................................................
340 345 349 353 356 359 368 374 377
“Short-Term” Sub-Funds / ”Kortfristiga” delfonder / Kortsiktige underfond / Krátkodobé podfondy / „Rövid távú” részalapok / TÌ‹Ì·Ù· “BÚ·¯˘ÚÔı¤Û̈Ӕ PARVEST SHORT TERM (CHF)........................................................................................................................................................ PARVEST SHORT TERM (DOLLAR) ............................................................................................................................................... PARVEST SHORT TERM (EURO) .................................................................................................................................................... PARVEST SHORT TERM (STERLING) ............................................................................................................................................
380 382 385 389
“Short-Term Dynamic” Sub-Funds / ”Dynamiska kortfristiga” delfonder” / Dynamiske kortsiktige underfond / Krátkodobé dynamické podfondy / „Rövid Távú Dinamikus” részalapok / TÌ‹Ì·Ù· “BÚ·¯˘ÚÔı¤ÛÌˆÓ Dynamic” PARVEST DYNAMIC ABS ................................................................................................................................................................ PARVEST DYNAMIC CURRENCIES (EURO) ................................................................................................................................ PARVEST DYNAMIC EONIA ............................................................................................................................................................ PARVEST DYNAMIC EONIA PREMIUM .......................................................................................................................................
391 396 398 403
“Diversified” Sub-Funds / ”Diversifierade” delfonder / Diversifiserte underfond / Diverzifikované podfondy / „Diverzifikált” részalapok / TÌ‹Ì·Ù· “¢È·ÊÔÚÔÔÈË̤ӈӔ Conservative / Konservativa / Konservative / Konzervativnív / Konzervatív / Conservative PARVEST CONSERVATIVE (EURO) ...............................................................................................................................................
407
Balanced / Balanserade / Balanserte / Vyvážené / Kiegyensúlyozott / Balanced PARVEST BALANCED (EURO) ........................................................................................................................................................
412
Growth / Tillväxt / Vekst / Růst / Növekedés / Growth PARVEST GROWTH (EURO) ............................................................................................................................................................
419
Target Return / Med avkastningsmål / Avkastningsmål / Target Return / Célmegtérülés / Target Return PARVEST TARGET RETURN (EURO) ............................................................................................................................................. PARVEST TARGET RETURN PLUS (EURO) .................................................................................................................................. PARVEST TARGET RETURN PLUS (USD) .....................................................................................................................................
425 428 431
Geographic breakdown of the securities portfolio as at / Geografisk fördelning av värdepappersportföljen per / Geografisk fordeling av verdipapirporteføljen pr. / Geografické rozdělení portfolia k / Az értékpapír-portfólió földrajzi megoszlása ezen a dátumon / °ÂˆÁÚ·ÊÈ΋ ηٷÓÔÌ‹ ÙÔ˘ ¯·ÚÙÔÊ˘Ï·Î›Ô˘ Ù›ÙÏˆÓ ÛÙȘ 28/02/2007 ...............................................................
434
Breakdown by issuer of the securities portfolio as at / Fördelning efter emittent av värdepappersportföljen per / Fordeling etter utsteder av verdipapirporteføljen pr. / Rozdělení portfolia podle emitenta k / Az értékpapír-portfólió kibocsátók szerinti megoszlása ezen a dátumon / ∫·Ù·ÓÔÌ‹ ·Ó¿ ÂΉfiÙË ÙÔ˘ ¯·ÚÙÔÊ˘Ï·Î›Ô˘ Ù›ÙÏˆÓ ÛÙȘ 28/02/2007 ...............................
451
Breakdown by maturity of the securities portfolio as at / Fördelning efter löptid av värdepappersportföljen per / Fordeling etter løpetid av verdipapirporteføljen pr. / Rozdělení portfolia podle trvání k / Az értékpapír-portfólió lejárat szerinti megoszlása ezen a dátumon / ∫·Ù·ÓÔÌ‹ ·Ó¿ ‰È¿ÚÎÂÈ· ÙÔ˘ ¯·ÚÙÔÊ˘Ï·Î›Ô˘ Ù›ÙÏˆÓ ÛÙȘ 28/02/2007 .........................................
455
5
PARVEST (Société d’Investissement à Capital Variable)
Board of Directors / Styrelse / Styret / Představenstvo / Az Igazgatótanács / ¢ÈÔÈÎËÙÈÎfi ™˘Ì‚Ô‡ÏÈÔ Chairman / Styrelseordförande / Formann / Předseda / Elnök / ¶Úfi‰ÚÔ˜ M. Gilles GLICENSTEIN, Président de BNP Paribas Asset Management, 5, avenue Kléber, Paris Vice-Chairmen / Vice ordförande / Nestformenn / Viceprezidenti společnosti / Alelnökök / AÓÙÈÚfi‰ÚÔÈ M. François DEBIESSE, Directeur Banque Privée Monde, BNP Paribas, 33, rue du 4 Septembre, Paris M. Guy de FROMENT, Vice-Président, BNP Paribas Asset Management, 5, avenue Kléber, Paris Directors / Styrelseledamöter / Styremedlemmer / Členové představenstva / Igazgatósági tagok / MÂãÏË M. Gilles de VAUGRIGNEUSE, Président de BNP PAM Group, 5, avenue Kléber, Paris M. Jean BEGO, Directeur Général Adjoint du Métier Assurance, BNP Paribas Assurance, 4, rue des Frères Caudron, Rueil-Malmaison M. Vincent CAMERLYNCK, Responsable du Développement Commercial, BNP Paribas Asset Management, 5, avenue Kléber, Paris (since / från / fra og med / od / belépett / ·fi 15/06/2006) Mme Marie-Claire CAPOBIANCO, Directeur Banque Privée France, BNP Paribas, 33, rue du 4 Septembre, Paris M. Hervé CAZADE, Directeur Epargne Financière, Banque de Détail en France, BNP Paribas Assurance, 5, rue des Frères Caudron, Rueil-Malmaison M. Vincent LECOMTE, Directeur Général Délégué de Cortal Consors, 22-24, rue des Deux Gares, Rueil-Malmaison M. Olivier LE GRAND, Président du Directoire, Cortal Consors, 24, rue des Deux Gares, Rueil-Malmaison M. Eric LE VERNOY, Président de la Direction Générale de BNP Paribas Private Bank (Switzerland) S.A., 2, place de Hollande, Genève (until / till / til og med / do / kilépett / Â㈘ 15/06/2006) M. Michel LONGHINI, Responsable Produits et Stratégie Asie, BNP Paribas Private Bank, Singapore Branch, 20, Collyer Quay, Singapour M. Philippe MARCHESSAUX, Membre du Comité Exécutif de BNP Paribas Asset Management, Responsable des Gestions Privées, de FundQuest et du Marketing, 5, avenue Kléber, Paris M. Eric MARTIN, Directeur Général, BNP Paribas Luxembourg, 10A, boulevard Royal, Luxembourg M. Yves MARTRENCHAR, Directeur de la Banque de Détail France, Retail, BNP Paribas, 16, boulevard des Italiens, Paris M. Olivier MAUGARNY, Responsable Produits et Services Financiers Banque Privée, BNP Paribas, 33, rue du 4 Septembre, Paris M. Marc RAYNAUD, Membre du Comité de Direction de BNP Paribas Asset Management, Responsable de la Distribution Externe, 5, avenue Kléber, Paris Mme Béatrice RUAULT, Responsable du Développement Commercial avec la Banque Privée Internationale, BNP Paribas Asset Management, 5, avenue Kléber, Paris M. Paul VILLEMAGNE, Président de Cardif, 4, rue des Frères Caudron, Rueil-Malmaison (until / till / til og med / do / kilépett / Â㈘ 30/09/2006) M. Christian VOLLE, Membre du Comité de Direction de BNP Paribas Asset Management, Responsable du Marketing, 5, avenue Kléber, Paris
General Manager / Verkställande direktör / Administrerende direktør / Generální ředitel / Vezérigazgató / °ÂÓÈÎfi˜ ¢È¢ı˘ÓÙ‹˜ M. Christian VOLLE, Membre du Comité de Direction de BNP Paribas Asset Management, Responsable du Marketing, 5, avenue Kléber, Paris
General Secretary / Bolagets sekreterare / Direksjonssekretær / Tajemník / Főtitkár / °ÂÓÈÎfi˜ °Ú·ÌÌ·ÙÂã·˜ Mme Tina WILKINSON, Administrateur-Délégué de BNP Paribas Asset Management Luxembourg, 33, rue de Gasperich, L-5826 Howald-Hesperange
Management Company / Förvaltningsbolag / Forvaltnings- og rådgivningsselskap / Správní a poradenská společnost / Ügyvezető társaság / EÙ·ÈÚ›· ¢È·¯Â›ÚÈÛ˘ BNP Paribas Asset Management Luxembourg, 33, rue de Gasperich, L-5826 Howald-Hesperange
Managers / Förvaltare / Forvaltere / Správci / Alapkezelők / ¢È·¯ÂÈÚÈÛÙÂ㘠BNP Paribas Asset Management U.K. Limited, 10, Harewood Avenue, Londres NW1 6AA BNP Paribas Asset Management, 5, avenue Kléber, 75116 Paris BNP Paribas Asset Management Japan Ltd., Tokyo Sankei Building 18F, 1-7-2, Otemachi, Chiyoda-ku, Tokyo 100-0004 BNP Paribas Asset Management Brasil Ltda, Av. Juscelino Kubitchek 510-11 Andar, 04543-000 Sao Paulo-SP
Assistant managers / Underförvaltare / Underforvaltere / Sub-správci / Megbízott alapkezelők / EÍÔ˘ÛÈÔ‰ÔÙËÌÂãÓÔÈ AÓÙÈÚfiÛˆÔÈ Fischer Francis Trees & Watts, 2, Royal Exchange, Londres EC3V 3LS Neuberger Berman LLC, 605, Third Avenue, New York, NY 10158 IT Asset Management, 40, rue de la Boétie, 75008 Paris Hyperion Asset Management Limited, Level 21 Riverside Centre, 123, Eagle Street, Brisbane Qld 4000 MFS International (UK) Limited, One Angel Court, 12th Floor, Londres EC2R 7HJ Sumitomo Mitsui Asset Management Company Limited, Atago Green Hills, Mori Tower, 28F, 2-5-1 Atago, Minato-ku Tokyo 105-6228 Alliance Capital Management L.P., 1345, Avenue of the Americas, New York, NY 10105 Lehman Brothers Asset Management LLC, 2711 Centerville Road, Suite 400, County of New Castle, Wilmington, Delaware 19808 Pzena Investment Management, LLC, 1013 Centre Road, County of New Castle, Wilmington, Delaware 19805 Overlay Asset Management, 29, avenue Kléber, 75116 Paris Optimum Investment Advisors, LLC, 100 South Wacker Drive, Suite 2100, Chicago, IL 60606 FundQuest, 5, avenue Kléber, 75116 Paris SPARX Asset Management Co., Ltd, Gate City Ohsaki, East Tower 16F, 1-11-2, Ohsaki Shinagawa-ku, Tokyo 141-0032
6
PARVEST (Société d’Investissement à Capital Variable)
Steering Committee / Ledningsgrupp / Styringskomité / Poradní výbor / Irányítótestület / ™˘Ì‚Ô˘Ï¢ÙÈ΋ EÈÙÚÔ‹ EÂÓ‰‡ÛÂˆÓ Chairman / Ordförande / Formann / Předseda / Elnök / ¶Úfi‰ÚÔ˜ M. Philippe LESPINARD, BNP Paribas Asset Management, Paris Members / Ledamöter / Medlemmer / Členové / Tagok / MÂãÏË M. Patrick BARBE, BNP Paribas Asset Management, Paris M. Nicolas CHAPUT, BNP Paribas Asset Management, Paris (since / från / fra og med / od / belépett / ·fi 03/05/06) Mme Catherine de CHILLAZ, BNP Paribas Asset Management, Paris (until / till / til og med / do / kilépett / Â㈘ 03/05/06) M. Jean DOMINJON, BNP Paribas Asset Management, Paris (until / till / til og med / do / kilépett / Â㈘ 03/05/06) M. Hubert GOYÉ, BNP Paribas Asset Management, Paris M. Anthony FINAN, BNP Paribas Asset Management, Paris Mme Catherine GUINEFORT, BNP Paribas Asset Management, Paris M. Guillaume HOLLIER-LAROUSSE, BNP Paribas Asset Management, Paris M. Dominique LAROCHE, BNP Paribas Asset Management, Paris M. Luc LEFER, BNP Paribas Asset Management, Paris M. Patrick MANGE, BNP Paribas Asset Management, Paris M. Frank MONIER, BNP Paribas Asset Management, Paris M. Dominique RELIQUET, BNP Paribas Asset Management, Paris M. Stéphane ROUGIER, BNP Paribas Asset Management, Paris (until / till / til og med / do / kilépett / Â㈘ 13/07/06) M. Olivier RUDIGOZ, BNP Paribas Asset Management, Paris Mme Jacqueline VIDÉ, BNP Paribas Asset Management, Paris
Registered Office / Huvudkontor / Registrert kontor / Sídlo společnosti / A Társaság székhelye / EÙ·ÈÚÈ΋ Œ‰Ú· 33, rue de Gasperich, L-5826 Howald-Hesperange
Custodian Bank, Principal Paying Agent, Sub-transfer Agent and Sub-registrar / Depåbank, Huvudbetalningsombud, Undertransfereringsombud och Underregistrator / Depotmottaker, hovedbetalingsagent, assisterende overføringsagent og assisterende kontofører / Uschovatel, Hlavní zprostředkovatel plateb, Delegovaný zprostředkovatel převodů a Delegovaný registrační agent / Letéti bank, elsődleges kifizető ügynökség, megbízott átutalási ügynökség és a részvényesek könyvének megbízott vezetője / TÚ¿Â˙· £ÂÌ·ÙÔʇϷÍ, K‡ÚÈÔ˜ AÓÙÈÚfiÛˆÔ˜ ¶ÏËÚˆÌÒÓ, EÍÔ˘ÛÈÔ‰ÔÙËÌÂãÓÔ˜ AÓÙÈÚfiÛˆÔ˜ MÂÙ·ÊÔÚÒÓ Î·È EÍÔ˘ÛÈÔ‰ÔÙËÌÂãÓÔ˜ Y‡ı˘ÓÔ˜ TËÚ‹Ûˆ˜ BÈ‚Ï›Ô˘ MÂÙfi¯ˆÓ BNP Paribas Securities Services-Succursale de Luxembourg, 33, rue de Gasperich, L-5826 Hesperange
Paying Agent in Luxembourg / Betalningsombud i Luxemburg / Betalingsagent i Luxembourg / Zprostředkovatel plateb v Lucembursku / Kifizető ügynökség Luxemburgban / AÓÙÈÚfiÛˆÔ˜ ¶ÏËÚˆÌÒÓ ÛÙÔ §Ô˘ÍÂÌ‚Ô‡ÚÁÔ BNP Paribas Luxembourg, 10A, boulevard Royal, L-2093 Luxembourg
Independent Auditor / Revisorer / Revisor / Auditor / Független könyvvizsgáló / EÏÂÁÎÙ‹˜ PricewaterhouseCoopers S.à r.l., Réviseur d’entreprises, 400, route d’Esch, L-1471 Luxembourg
Paying Agents and Representatives / Betalningsombud och Representanter / Utbetalingsagenter og representanter / Zprostředkovatelé plateb a zástupci / Kifizető pénztárak és képviselők / T·Ì›· K·Ù·‚ÔÏ‹˜ Î·È AÓÙÈÚfiÛˆÔÈ Shareholders can inquire of the Custodian Bank or the following banks about payment services and to obtain the prospectus, simplified prospectuses, articles of association and accounts of PARVEST SICAV free of charge. Andelsägare kan vända sig till Depåbanken eller nedanstående banker beträffande betalningstjänster och för att utan kostnad erhålla prospekt, förenklat prospekt, bolagsordning och räkenskaper för PARVEST SICAV. Aksjonærene kan henvende seg til depotmottakeren eller følgende banker for betalingstjenester, eller for å få gratis prospekt, forenklet prospekt, vedtekter og rapporter fra PARVEST. Akcionáři se mohou obrátit na bankovní pobočky Uschovatele nebo na ostatní níže uvedené bankovní ústavy, které zajišťují platební služby a poskytují zdarma prospekty, stanovy a výroční zprávy fondu SICAV PARVEST. A részvényesek a letéti bank pénztárához vagy az alább felsorolt bankok pénztáraihoz fordulhatnak a kifizetés végett, valamint itt kérhetik a SICAV PARVEST ingyenes prospektusát, alapító okiratát és éves jelentéseit. OÈ MÂãÙÔ¯ÔÈ ÌÔÚÔ‡Ó Ó· ·Â˘ı‡ÓÔÓÙ·È ÛÙ· Ù·Ì›· Ù˘ £ÂÌ·ÙÔʇϷÎÔ˜ TÚ¿Â˙·˜ ‹ Û ·˘Ù¿ ÙˆÓ È‰Ú˘Ì¿ÙˆÓ Ô˘ ··ÚÈıÌÒÓÙ·È ·ÎÔÏÔ‡ıˆ˜, ÁÈ· ÙȘ ˘ËÚÂۛ˜ ÏËڈ̋˜ ‹ ÁÈ· ÙËÓ ‰ˆÚÂ¿Ó ·Ú·Ï·‚‹ ÙÔ˘ EÓËÌÂÚˆÙÈÎÔ‡ ¢ÂÏÙ›Ô˘, ·ÏÔÔÈË̤ÓÔ˘ EÓËÌÂÚˆÙÈÎÔ‡ ¢ÂÏÙ›Ô˘ ÙÔ˘ K·Ù·ÛÙ·ÙÈÎÔ‡ Î·È ÙˆÓ ÂÎıÂãÛÂˆÓ Ù˘ SICAV PARVEST. - in Germany / i Tyskland / i Tyskland / v Německu / Németországban / ÛÙË °ÂÚÌ·Ó›· BNP Paribas, Grüneburgweg 14, D-60322 Francfort-sur-le-Main - in Austria / i Österrike / i Østerrike / v Rakousku / Ausztriában / ÛÙËÓ A˘ÛÙÚ›· Erste Bank der österreichischen Sparkasse AG, Graben 21, A-1010 Vienne - in Bahrein / i Bahrein / i Bahrein / v Bahrajnu / Bahreinben / ÛÙÔ M·¯ÚÂãÈÓ BNP Paribas, P.O. Box 5253, Manama - Bahrein, BKIC Building - Diplomatic Area - in Belgium / i Belgien / i Belgia / v Belgii / Belgiumban / ÛÙÔ BÂãÏÁÈÔ Cortal Consors, 145, rue Royale, B-1000 Bruxelles - in Spain / i Spanien / i Spania / ve Španělsku / Spanyolországban / ÛÙËÓ IÛ·Ó›· BNP Paribas, 3, Hermanos Becquer, E-28006 Madrid
7
PARVEST (Société d’Investissement à Capital Variable)
- in France / i Frankrike / i Frankrike / ve Francii / Franciaországban / ÛÙË °·ÏÏ›· BNP Paribas, 16, boulevard des Italiens, F-75009 Paris Cedex 02 - in Greece / i Grekland / i Hellas / v Řecku / Görögországban / ÛÙËÓ EÏÏ¿‰· BNP Paribas, Vas Sofias 94 & Kerassountos 1, GR-11528 Athènes - in Italy / i Italien / i Italia / v Itálii / Olaszországban / ÛÙËÓ IÙ·Ï›· BNP Paribas s.u. - Succursale di Milano, Piazza San Fedele, 2, I-20121 Milan - in Lebanon / i Libanon / i Libanon / v Libanonu / Libanonban / ÛÙÔ §›‚·ÓÔ BNPI, Tour El Ghazal, RL-1608 Beyrouth - in Liechtenstein / i Liechtenstein / i Liechtenstein / v Lichtenštejnsku / Liechtensteinben / ÛÙÔ §›¯ÙÂÓÛÙ·˚Ó Verwaltungs- und Privat-Bank Aktiengesellschaft, Aeulestrasse 6, FL-9490 Vaduz - in Norway / i Norge / i Norge / v Norsku / Norvégiában / ÛÙË NÔÚ‚ËÁ›· BNP Paribas Oslo Branch, Biskop Gunnerus’ Gate, 2, N-0155 Oslo - in the Netherlands / i Nederländerna / i Nederland / v Nizozemí / Hollandiában / ÛÙËÓ OÏÏ·Ó‰›· BNP Paribas, Herengracht 477, NL-1017 BS Amsterdam - in Portugal / i Portugal / i Portugal / v Portugalsku / Portugáliában / ÛÙËÓ ¶ÔÚÙÔÁ·Ï›· BNP Paribas, 206, av. 5 de Outubro, P-1050-065 Lisbonne - in Switzerland / i Schweiz / i Sveits / ve Švýcarsku / Svájcban / ÛÙËÓ EÏ‚ÂÙ›· BNP Paribas (Suisse) S.A., 2, place de Hollande, CH-1204 Genève, Tél. (+4158) 212.21.11 and its branches in Switzerland / och dess kontor i Schweiz / samt dets kontorer i Sveits / a její pobočky ve Švýcarsku / és annak svájci fiókjaiban / Î·È ÛÙ· ˘ÔηٷÛÙ‹Ì·Ù¿ Ù˘ ÛÙËÓ EÏ‚ÂÙ›· BNP Paribas (Suisse) S.A. also acts as legal representative in Switzerland, in accordance with the laws and regulations in force in Switzerland. BNP Paribas (Suisse) S.A. fungerar också som laglig representant i Schweiz i enlighet med schweiziska lagar och förordningar. BNP Paribas (Suisse) S.A. fungerer også som juridisk representant i Sveits, i henhold til gjeldende lover og forskrifter i Sveits. Banka BNP Paribas (Švýcarsko) S.A. vykonává, v souladu se švýcarskými platnými zákonnými předpisy, současně funkci oficiálního zastoupení ve Švýcarsku. A BNP Paribas (Suisse) S.A. ellátja továbbá – a Svájcban hatályban lévő jogszabályok és szabályozások szerint – a svájci jogi képviseletet is. H BNP Paribas (Suisse) S.A., Û‡Ìʈӷ Ì ÙȘ ÓÔÌÔıÂÙÈÎÂã˜ Î·È Î·ÓÔÓÈÛÙÈÎÂ㘠‰È·Ù¿ÍÂȘ Ô˘ Âã¯Ô˘Ó ÂÊ·ÚÌÔÁ‹ ÛÙËÓ EÏ‚ÂÙ›·, ÂÓÂÚÁ› ›Û˘ ˆ˜ ÓfiÌÈÌÔ˜ ·ÓÙÈÚfiÛˆÔ˜ ÛÙËÓ EÏ‚ÂÙ›·.
8
PARVEST (Société d’Investissement à Capital Variable)
Establishment The Company was established in Luxembourg on March 27, 1990 by a merger of several companies, with retroactive effect from January 1, 1990 for accounting purposes. The PARVEST SICAV is of unlimited duration. The minimum capital amounts to EUR 1,250,000. The Company’s capital is at any time equal to the value of the net assets of all the Company’s sub-funds and is constituted by shares with no face value. Capital changes may be made by right and without the requirements relating to notice and recording in the Trade and Companies Register laid down for capital increases and reductions of public limited companies. The merger proposals containing the articles of association of this Company were published in the Mémorial on January 16, 1990 after having been filed on December 29, 1989 with the clerk of the District Court of Luxembourg in Luxembourg, where they may be consulted and where copies may be obtained subject to payment of the registry fees. A notice ascertaining completion of the establishment of the PARVEST SICAV by a merger of several companies was published in the Mémorial on May 19, 1990. These articles of association were last amended at the Extraordinary General Meeting of Shareholders held on February 8, 2006. The updated articles of association were filed on April 7, 2006 with the clerk of the District Court of Luxembourg in Luxembourg and were published in the Mémorial, on April 25, 2006. The Company was enrolled on the Luxembourg Trade and Companies Register under the number B 33.363. The Legal Notice was filed with the clerk of the District Court of Luxembourg in Luxembourg, where it may be consulted and where copies may be obtained on request subject to payment of the registry fees. Since April 26, 2004 the PARVEST SICAV has been governed by part I of the law of December 20, 2002 (UCITS III), which transposed into national law Directive 85/611/EEC, as amended, on Undertakings for Collective Investment.
Listing The shares of the “Classic” category of each of the Company’s sub-funds are listed on the Luxembourg Stock Exchange.
Information to the Shareholders 1. Periodic reports Audited annual accounts as at the last day of February, unaudited semi-annual reports as at August 31, as well as the list of changes (purchases and sales of securities) made in the composition of the investment portfolios are kept at the Shareholder’s disposal free of charge at the Custodian Bank, the Domiciliation Agent, the representative in Switzerland and the other banking institutions appointed by it, and at the registered office of the Company. These reports concern both each individual sub-fund and the Company’s assets as a whole. The financial statements of each sub-fund are drawn up in the currency of the sub-fund, but the consolidated accounts are denominated in euros (“EUR”). The annual accounts are available within four months of the closing date of the financial year. The semi-annual accounts are published within two months of the end of the half-year in question. 2. Information to the Shareholders a) Net Asset Value The net asset values of the shares of each sub-fund are available each banking day at the registered office of the Company. The Board may decide subsequently to publish this net asset value per share in the newspapers of the countries where the shares of the Company are offered for sale or sold. The information may also be obtained from the Domiciliation Agent and the banks designated to provide financial services. b) Issue and redemption prices The issue and redemption prices of the shares of each sub-fund of the Company are publicly quoted each day at the Administrative Agent and in the banks designated to provide financial services. c) Notification to Shareholders Other information intended for Shareholders will be published in the Mémorial, in Luxembourg if this publication is required by the Articles or the current Prospectus. Moreover, the information may also be published in a Luxembourg newspaper that has regular distribution.
9
PARVEST (Société d’Investissement à Capital Variable)
Bolagets bildande Bolaget bildades i Luxemburg den 27 mars 1990 genom fusion av flera bolag, av redovisningsskäl med retroaktiv verkan från den 1 januari 1990. PARVEST SICAV har bildats för obestämd tid. Lägsta eget kapital uppgår till EUR 1 250 000. Bolagets kapital är vid varje tidpunkt lika med värdet av nettotillgångarna i alla Bolagets delfonder och består av andelar utan nominellt värde. Vederbörliga förändringar av kapitalet får göras utan de krav på underrättelse och anteckning i bolagsregistret som gäller för höjningar och nedsättningar av aktiekapitalet i publika aktiebolag. Fusionsplanerna inklusive Bolagets bolagsordning kungjordes i Mémorial den 16 januari 1990 efter att ha registrerats den 29 december 1989 vid distriktsdomstolen i Luxemburg, där de kan granskas och varifrån kopior kan erhållas mot en avgift. En kungörelse som bekräftade bildandet av PARVEST SICAV genom fusion av flera bolag offentliggjordes i Mémorial den 19 maj 1990. Bolagsordningen ändrades senast vid extra bolagsstämma den 8 februari 2006. Den uppdaterade bolagsordningen registrerades den 7 april 2006 vid distriktsdomstolen i Luxemburg och offentliggjordes i Mémorial den 25 april 2006. Bolaget upptogs i Luxemburgs bolagsregister under nummer B 33.363. Kungörelsen ingavs till distriktsdomstolen i Luxemburg, där den kan granskas och varifrån kopior på begäran kan erhållas mot en avgift. Sedan den 26 april 2004 är PARVEST SICAV underkastad del I i lagen av den 20 december 2002 (fondföretag III), som med nationell lag införlivat Rådets direktiv 85/611/EEG om företag för kollektiva investeringar, med ändringar.
Börsnotering Andelarna av fondslaget ”Classic” i Bolagets olika delfonder är noterade på fondbörsen i Luxemburg.
Information till Andelsägarna 1. Regelbundna rapporter Reviderade årsredovisningar per den sista februari, oreviderade halvårsrapporter per den 31 augusti liksom en förteckning över förändringarna (köp och försäljningar av värdepapper) i investeringsportföljernas sammansättning ställs utan avgift till Andelsägarnas förfogande hos Depåbanken, Domicilombudet, representanten i Schweiz och de övriga bankinstitut den har utsett samt vid Bolagets huvudkontor. Dessa årsredovisningar och rapporter berör både varje enskild delfond och Bolagets tillgångar som helhet. Årsrapporten för varje delfond sammanställs i delfondens valuta medan koncernredovisningen uttrycks i euro (”EUR”). Årsboksluten görs tillgängliga inom fyra månader efter räkenskapsårets utgång. Halvårsboksluten offentliggörs inom två månader efter utgången av halvårsperioden i fråga. 2. Information till Andelsägarna a) Nettotillgångsvärde Nettotillgångsvärdena för andelarna i varje delfond hålls tillgängliga varje bankdag på Bolagets huvudkontor. Styrelsen kan senare besluta att offentliggöra detta nettotillgångsvärde per andel i tidningarna i det land där fondens andelar erbjuds till försäljning eller säljs. Informationen kan också erhållas från Domicilombudet och de banker som utsetts att erbjuda finansiella tjänster. b) Kurser vid utgivning och inlösen Kurserna för utgivning och inlösen av andelar i varje delfond i Bolaget offentliggörs varje dag hos det Administrativa ombudet och de banker som utsetts att erbjuda finansiella tjänster. c) Underrättelse till Andelsägarna Annan information avsedd för Andelsägarna offentliggörs i Mémorial i Luxemburg om offentliggörande krävs enligt bolagsordningen eller aktuellt Prospekt. Informationen kan dessutom offentliggöras i en tidning i Luxemburg som utges löpande.
10
PARVEST (Société d’Investissement à Capital Variable)
Stiftelse av selskapet Selskapet ble stiftet i Luxembourg gjennom fusjon av flere selskaper den 27. mars 1990, med regnskapsmessig tilbakevirkende kraft fra 1. januar 1990. Forvaltningsselskapet PARVEST har en ubegrenset varighet. Minimumskapitalen fastsettes til EUR 1 250 000. Selskapets kapital er til enhver tid lik egenkapitalens samlede verdi for alle selskapets underfond og består av andeler uten pålydende verdi. Det kan gjøres endringer i kapitalen uten tinglysing eller registrering i foretaksregisteret slik det kreves ved kapitalforhøyelse eller -nedsettelse i aksjeselskaper (sociétés anonymes). Fusjonsforslaget som inneholdt selskapets vedtekter ble tinglyst ved Mémorial den 16. januar 1990 etter å ha vært innlevert ved det lokale dommerkontoret (Greffe du Tribunal d’Arrondissement) i Luxembourg 29. desember 1989 der de kan konsulteres og hvor man kan få utlevert kopier mot betaling av offentlig gebyr. Et bekreftende stiftelsesdokument for forvaltningsselskapet PARVEST gjennom fusjon av flere selskaper ble tinglyst ved Mémorial den 19. mai 1990. Vedtektene ble sist endret ved ekstraordinær generalforsamling 8. februar 2006. De oppdaterte vedtektene ble innlevert til det lokale dommerkontoret (Greffe du Tribunal d’Arrondissement) i Luxembourg 7. april 2006 og ble offentliggjort i Mémorial (Lysningsbladet) 25. april 2006. Selskapet er registrert i foretaksregisteret i Luxembourg med foretaksnummer B 33.363. Det lovfestede prospektet er innlevert til det lokale dommerkontoret (Greffe du Tribunal d’Arrondissement) i Luxembourg der det kan konsulteres og der man kan få utlevert kopier mot betaling av offentlig gebyr. Forvaltningsselskapet PARVEST har siden 26. april 2004 vært underlagt del I av luxembourgsk lov av 20. desember 2002 (UCITS III), som iverksatte som nasjonal lov direktiv 85/611/EØF, med endringer, om kollektive investeringsforetak.
Børsnotering Aksjene i kategorien “Classic” i hvert av selskapets underfond er notert på Luxembourg Børs.
Informasjon til andelseierne 1. Perioderapporter Andelseierne kan kostnadsfritt få utlevert reviderte årsrapporter pr. siste dag i februar, ureviderte halvårsrapporter pr. 31. august samt en fortegnelse over endringer i porteføljenes sammensetning (kjøp og salg av verdipapirer) ved henvendelse til depotmottakeren, domisilagenten, representanten i Sveits, andre oppnevnte avdelinger eller Selskapets hovedkontor. Disse rapportene inneholder opplysninger om hvert enkelt underfond og selskapets samlede midler. Regnskapet for hvert underfond er oppgitt i det aktuelle underfondets valuta, mens det konsoliderte regnskapet er oppgitt i euro (“EUR”). Årsrapportene publiseres i løpet av fire måneder etter regnskapsårets slutt. Halvårsrapportene publiseres innen to måneder etter slutten av det aktuelle halvåret. 2. Informasjon til andelseierne a) Nettoverdi Nettoverdi for aksjene i hvert underfond er tilgjengelig hver bankdag ved henvendelse til Selskapets hovedkontor. Styret kan senere avgjøre om disse verdiene skal publiseres i aviser i de land hvor selskapets aksjer tilbys for salg eller selges. Nettoverdiene kan også opplyses ved henvendelse til domisilagenten og i de bankene som har fått ansvar for finanstjenestene. b) Emisjonskurser og gjenkjøpskurser Emisjonskurser og gjenkjøpskurser for hvert av Selskapets underfond offentliggjøres daglig hos administrasjonsagenten og i de bankene som har fått ansvar for finanstjenestene. c) Meddelelser til andelseierne Andre meddelelser til andelseierne publiseres i Mémorial i Luxembourg, når slik publisering er påkrevd i henhold til vedtektene eller det gjeldende prospektet. Disse opplysningene kan også publiseres i en luxembourgsk avis med regelmessig utgivelse.
11
PARVEST (Société d’Investissement à Capital Variable)
Založení Společnost byla založena v Lucembursku dne 27. března 1990 sloučením několika společností se zpětným účinkem ke dni 1. ledna 1990, v souladu s platnými účetními předpisy. Minimální jmění společnosti bylo stanoveno ve výši 1.250.000 EUR. Jmění společnosti se vždy rovná součtu hodnot čistého jmění všech podfondů a je tvořeno akciemi bez uvedení nominální hodnoty. Zvýšení a snížení jmění je platně uskutečňováno i bez zveřejnění a zápisu do obchodního rejstříku společností v Lucemburku, který zákon ukládá akciovým společnostem při zvýšení a snížení základního jmění. Stanovy Společnosti byly zveřejněny dne 16. ledna 1990 ve věstníku “Memoriál”, a dne 29. prosince 1989 byly uloženy v soudní kanceláři lucemburského okresního soudu v Lucemburku (Greffe du Tribunal d’Arrondissement de et à Luxembourg), kde jsou k dispozici k nahlédnutí a kde je po uhrazení úředních poplatků možno obdržet jejich kopii. Oznámení o vzniku SICAV PARVEST sloučením více společností bylo zveřejněno ve věstníku Mémorial dne 19. května 1990. Poslední verze stanov byla přijata 8. února 2006 na mimořádné valné hromadě akcionářů společnosti. Společné stanovy byly uloženy dne 7. dubna 2006 v soudní kanceláři okresního soudu v Lucemburku a zveřejněny 25. dubna 2006 ve věstníku “Mémorial”. Společnost je registrována v lucemburském obchodním rejstříku (Registre de Commerce et des Sociétés) pod číslem B 33.363. Zákonem předepsané oznámení bylo uloženo v soudní kanceláři lucemburského okresního soudu v Lucemburku, kde je k dispozici k nahlédnutí a kde je po uhrazení úředních poplatků možno obdržet jeho kopii. Ode dne 26. dubna 2004 společnost SICAV PARVEST podléhá části I zákona z 20. prosince 2002 (UCITS III), který odpovídá evropské směrnici 85/611/EHS, ve znění pozdějších předpisů, upravující požadavky na institucionální spravování kolektivního investování.
Kotace Akcie kategorie „Classic“ všech podfondů společnosti jsou kotovány na lucemburské burze.
Informace pro akcionáře 1. Výroční a pololetní zprávy Auditované výroční zprávy k poslednímu dni měsíce února a neauditované pololetní zprávy ke dni 31. srpna a seznam změn v portfoliích (nákup a prodej cenných papírů) jsou zdarma k dispozici všem Akcionářům v sídle uschovatele, domácího zástupce, zástupce ve Švýcarsku a v dalších institucích určených uschovatelem, jakož i v sídle společnosti. Tyto zprávy obsahují informace týkající se každého z podfondů a aktiv celé společnosti. Účetní výkazy každého podfondu jsou vedeny v měně denominace podfondu, konsolidované účetní výkazy jsou vedeny v EUR. Výroční zprávy jsou zveřejňovány do čtyř měsíců následujících po konci finančního roku. Pololetní zprávy jsou zveřejňovány do dvou měsíců po konci příslušného šestiměsíčního období. 2. Informace pro akcionáře a) Čistá hodnota aktiv Hodnota čistých aktiv na akcii každého podfondu je zveřejňována každý bankovní pracovní den v sídle společnosti. Představenstvo může dále rozhodnout o zveřejnění této čisté hodnoty aktiv na akcii v periodicích těch zemí, kde jsou akcie společnosti nabízeny resp. prodávány. Tyto informace jsou rovněž k dispozici v sídle domácího zástupce a v bankách poskytujících finanční služby. b) Emisní cena akcií a cena při zpětném odkupu Emisní cena akcií a cena při zpětném odkupu akcií každého z podfondů společnosti je zveřejňována každý den v sídle administrativního zástupce a v bankách poskytujících finanční služby. c) Oznámení akcionářům Další oznámení, určená akcionářům, budou zveřejňována v lucemburském věstníku „Mémorial“ v Lucemburku, pokud tak určí stanovy či prospekt fondu. Taková oznámení mohou být rovněž publikována v pravidelném lucemburském tisku.
12
PARVEST (Société d’Investissement à Capital Variable)
Alapítás A társaság Luxemburgban jött létre több társaság összeolvadásával, 1990. március 27-én, könyvelési szempontból 1990. január 1-ig visszamenő hatállyal. A PARVEST vegyes profilú nyílt végű alap határozatlan időtartamra jött létre. A minimális tőke 1 250 000 EUR-t tesz ki. A Társaság mindenkori tőkéje megegyezik a Társaság összes részalapjának együttes nettó eszközállományával, s ezt a tőkét névérték nélküli részvények testesítik meg. A tőke összegében beálló változások a törvény értelmében mennek végbe, de a részvénytársaságok tőkeemelésével és tőkecsökkentésével kapcsolatos, a közzétételre és a cégjegyzékbe való felvételre vonatkozó követelmények nélkül. Az egyesülésre vonatkozó, a jelen Társaság alapító okiratát tartalmazó javaslatok az 1990. január 16-i luxemburgi cégközlönyben (Mémorial) jelentek meg, miután azokat 1989. december 29-én a luxemburgi kerületi cégbíróság titkárságán letétbe helyeztük, ahol azok megtekinthetők, illetve cégbírósági díj ellenében másolat készíthető róluk. A PARVEST vegyes profilú nyílt végű alap (SICAV) több társaság egyesüléséből való megalapításáról szóló közlemény 1990. május 19-én jelent meg a cégközlönyben. Ezt az alapító okiratot legutóbb a részvényesek 2006. február 8-án megtartott rendkívüli közgyűlése módosította. A módosított alapító okiratot 2006. április 7-én a luxemburgi kerületi cégbíróság titkárságán letétbe helyeztük, és ez a luxemburgi cégközlönyben (Mémorial) 2006. április 25-én jelent meg. A Társaság a luxemburgi cégbíróságon a B 33.363 szám alatt került bejegyzésre.A jogi értesítőt a luxemburgi kerületi cégbíróság titkárságán letétbe helyeztük, ahol az megtekinthető, illetve – cégbírósági díj fejében – másolat készíthető róla. A SICAV PARVEST vegyes profilú nyílt végű alapra 2004. április 26-tól kezdődően a 2002. december 20-án elfogadott törvény I. része vonatkozik (UCITS III), mely a kollektív befektetési vállalkozásokról szóló, egységes keretbe foglalt 85/611/EGK Irányelv rendelkezéseit iktatja be a nemzeti jogszabályrendszerbe.
Tőzsdei jegyzés A Társaság egyes részalapjainak „Klasszikus” kategóriájú részvényeit a Luxemburgi Értéktőzsdén jegyzik.
A részvényesek tájékoztatása 1. Időszakos jelentések Az évente, február hó utolsó napjára vonatkozó, a könyvvizsgáló által hitelesített éves jelentés, az augusztus 31-ére vonatkozó nem hitelesített féléves jelentés, valamint az értékpapírok ill. részvények összetételében bekövetkező változások listája (az értékpapírok vétele és eladása) a részvényesek számára térítésmentesen hozzáférhető a letéti bank pénztárainál, a telepítési ügynökségen, a svájci képviselőnél, vagy a letéti bank által kinevezett egyéb banki intézményeknél, valamint a Társaság székhelyén. Ezek a jelentések egyrészt az egyes részalapoknak, másrészt a Társaság egészének a vagyoni helyzetét mutatják be. Az egyes részalapok pénzügyi kimutatásai az adott részalap pénznemében készülnek, de az összevont kimutatások euróban („EUR”) vannak kifejezve. Az éves jelentések a pénzügyi év lezárását követő négy hónapon belül állnak rendelkezésre. A féléves jelentések közzététele az adott félévet követő két hónapon belül történik. 2. A részvényesek tájékoztatása a) Nettó eszközérték Az egyes részalapok részvényeinek nettó eszközértéke hozzáférhető minden banki munkanapon, a Társaság székhelyén. Az Igazgatótanács a későbbiekben dönthet úgy, hogy ezen nettó értékeket közzéteszi azon országok hírlapjaiban, ahol a Társaság részvényeit vételre felkínálják vagy eladják A tájékoztatás beszerezhető a telepítési ügynökségtől és a pénzügyi szolgáltatást biztosító bankoktól is. b) Kibocsátási és visszavásárlási árfolyam Az egyes részalapok részvényeinek kibocsátási és visszavásárlási árfolyamait a letéti és fizető ügynökség, valamint a pénzügyi szolgáltatást biztosító bankok naponta közzéteszik. c) A részvényeseknek küldött értesítések A részvényeseknek szóló egyéb információk közlése a luxemburgi cégközlönyben (Mémorial) történik, amennyiben az ilyen közlést az alapító okirat vagy a jelen Tájékoztató előírja. Emellett valamely rendszeres megjelenésű luxemburgi hírlapban is megjelentethetők.
13
PARVEST (Société d’Investissement à Capital Variable)
™‡ÛÙ·ÛË H EÙ·ÈÚ›· Û˘ÛÙ¿ıËΠÛÙÔ §Ô˘ÍÂÌ‚Ô‡ÚÁÔ, ÌÂ Û˘Á¯ÒÓ¢ÛË ÂÚÈÛÛÔÙÂãÚˆÓ ÂÙ·ÈÚÈÒÓ, ÛÙȘ 27 M·ÚÙ›Ô˘ 1990, Ì ·Ó·‰ÚÔÌÈ΋ ÈÛ¯‡ ·fi ÏÔÁÈÛÙÈ΋ ¿Ô„Ë ·fi 1˘ I·ÓÔ˘·Ú›Ô˘ 1990. H EÙ·ÈÚ›· SICAV PARVEST Âã¯ÂÈ ·ÂÚÈfiÚÈÛÙË ‰È¿ÚÎÂÈ·. TÔ ÂÏ¿¯ÈÛÙÔ ÎÂÊ¿Ï·ÈÔ ·ÓÂãÚ¯ÂÙ·È Û 1.250.000 EYPø. TÔ ÎÂÊ¿Ï·ÈÔ Ù˘ EÙ·ÈÚ›·˜ Â›Ó·È ·Ó¿ ¿Û· ÛÙÈÁÌ‹ ›ÛÔ Ì ÙÔ ÔÛfi Ù˘ ·Í›·˜ ÙÔ˘ ηı·ÚÔ‡ ÂÓÂÚÁËÙÈÎÔ‡ ÙÔ˘ Û˘ÓfiÏÔ˘ ÙˆÓ ÙÌËÌ¿ÙˆÓ Ù˘ EÙ·ÈÚ›·˜ Î·È ÂÎÚÔÛˆÂ›Ù·È ·fi ÌÂÙÔ¯Â㘠¯ˆÚ›˜ ·Ó·ÁÚ·Ê‹ Ù˘ ÔÓÔÌ·ÛÙÈ΋˜ ·Í›·˜. OÈ ‰È·Î˘Ì¿ÓÛÂȘ ÙÔ˘ ÎÂÊ·Ï·›Ô˘ Á›ÓÔÓÙ·È ·˘ÙÔ‰Èη›ˆ˜ Î·È ¯ˆÚ›˜ Ù· ÌÂãÙÚ· ‰ËÌÔÛÈfiÙËÙ·˜ Î·È ÂÁÁÚ·Ê‹˜ ÛÙÔ MËÙÚÒÔ EÌfiÚˆÓ Î·È EÙ·ÈÚÈÒÓ ÙÔ˘ §Ô˘ÍÂÌ‚Ô‡ÚÁÔ˘ Ô˘ ÚÔ‚ÏÂãÔÓÙ·È ÁÈ· ÙȘ ·˘Í‹ÛÂȘ Î·È ÙȘ ÌÂÈÒÛÂȘ ÙÔ˘ ÎÂÊ·Ï·›Ô˘ ÙˆÓ ·ÓˆÓ‡ÌˆÓ ÂÙ·ÈÚÈÒÓ. OÈ ÚÔÙ¿ÛÂȘ Û˘Á¯ÒÓ¢Û˘ ÛÙȘ Ôԛ˜ ÂÚÈÏ·Ì‚¿ÓÂÙ·È Î·È ÙÔ Î·Ù·ÛÙ·ÙÈÎfi ·˘Ù‹˜ Ù˘ EÙ·ÈÚ›·˜ Âã¯Ô˘Ó ‰ËÌÔÛÈ¢ı› ÛÙÔ Mémorial Ù˘ 16˘ I·ÓÔ˘·Ú›Ô˘ 1990 ·ÊÔ‡ ›¯·Ó ÚÔËÁÔ˘ÌÂãÓˆ˜ ηٷÙÂı› ÛÙË °Ú·ÌÌ·Ù›· ÙÔ˘ ¶ÚˆÙÔ‰ÈΛԢ ÙÔ‡ §Ô˘ÍÂÌ‚Ô‡ÚÁÔ˘, ÛÙÔ §Ô˘ÍÂÌ‚Ô‡ÚÁÔ, ÛÙȘ 29 ¢ÂÎÂÌ‚Ú›Ô˘ 1989, fiÔ˘ ÌÔÚ› ηÓ›˜ Ó· ÙȘ Û˘Ì‚Ô˘Ï¢ı› Î·È Ó· ·Ú·Ï¿‚ÂÈ ·ÓÙ›ÁÚ·Ê· ÂãÓ·ÓÙÈ Î·Ù·‚ÔÏ‹˜ ÙˆÓ ÂÍfi‰ˆÓ ÁÚ·ÌÌ·Ù›·˜. H ·Ó·ÎÔ›ÓˆÛË Ô˘ ‰È·ÈÛÙÒÓÂÈ ÙË Û‡ÛÙ·ÛË Ù˘ SICAV PARVEST ηÙfiÈÓ Û˘Á¯ˆÓ‡Ûˆ˜ ÂÚÈÛÛÔÙÂãÚˆÓ ÂÙ·ÈÚÈÒÓ, ‰ËÌÔÛȇÙËΠÛÙÔ Mémorial Ù˘ 19˘ M·˝Ô˘ 1990. TÔ ÂÓ ÏfiÁˆ ηٷÛÙ·ÙÈÎfi ÙÚÔÔÔÈ‹ıËΠÁÈ· ÙÂÏÂ˘Ù·›· ÊÔÚ¿ ·fi ÙËÓ ŒÎÙ·ÎÙË °ÂÓÈ΋ ™˘ÓÂãÏ¢ÛË ÙˆÓ MÂÙfi¯ˆÓ Ô˘ ÂãÏ·‚ ¯ÒÚ· ÛÙȘ 8 ºÂ‚ÚÔ˘·Ú›Ô˘ 2006. TÔ ÂÓËÌÂÚˆÌÂãÓÔ Î·Ù·ÛÙ·ÙÈÎfi ηٷÙÂãıËΠÛÙȘ 7 AÚÈÏ›Ô˘ 2006 ÛÙË °Ú·ÌÌ·Ù›· ÙÔ˘ ¶ÚˆÙÔ‰ÈΛԢ ÙÔ‡ §Ô˘ÍÂÌ‚Ô‡ÚÁÔ˘, ÛÙÔ §Ô˘ÍÂÌ‚Ô‡ÚÁÔ, Î·È ‰ËÌÔÛȇıËΠÛÙÔ “Mémorial” Ù˘ 25˘ AÚÈÏ›Ô˘ 2006. H EÙ·ÈÚ›· ÂÁÁÚ¿ÊËΠÛÙÔ MËÙÚÒÔ EÌfiÚˆÓ Î·È EÙ·ÈÚÈÒÓ ÙÔ˘ §Ô˘ÍÂÌ‚Ô‡ÚÁÔ˘ Ì ÙÔÓ ·ÚÈıÌfi B 33.363. H NfiÌÈÌË ¶ÂÚ›ÏË„Ë Î·Ù·ÙÂãıËΠÛÙË °Ú·ÌÌ·Ù›· ÙÔ˘ ¶ÚˆÙÔ‰ÈΛԢ ÙÔ˘ §Ô˘ÍÂÌ‚Ô‡ÚÁÔ˘, ÛÙÔ §Ô˘ÍÂÌ‚Ô‡ÚÁÔ, fiÔ˘ ÌÔÚ› ηÓ›˜ Ó· ÙËÓ Û˘Ì‚Ô˘Ï¢ı› Î·È Ó· ¿ÚÂÈ ·ÓÙ›ÁÚ·Ê· ηÙfiÈÓ ·ÈÙ‹Ûˆ˜ ηٷ‚¿ÏÏÔÓÙ·˜ Ù· ÙÂãÏË ÁÚ·ÌÌ·Ù›·˜. H SICAV PARVEST, ·fi ÙËÓ 26Ë AÚÈÏ›Ô˘ 2004, ‰ÈÂãÂÙ·È ·fi ÙÔ MÂãÚÔ˜ I ÙÔ˘ ÏÔ˘ÍÂÌ‚Ô˘ÚÁÈ·ÓÔ‡ ÓfiÌÔ˘ Ù˘ 20‹˜ ¢ÂÎÂÌ‚Ú›Ô˘ 2002 (O™EKA III) ÛÂ Û˘ÌÌfiÚʈÛË ÚÔ˜ ÙËÓ O‰ËÁ›· 85/611/EOK ÂÚ› OÚÁ·ÓÈÛÌÒÓ ™˘ÏÏÔÁÈÎÒÓ EÂÓ‰‡ÛˆÓ, fiˆ˜ ÙÚÔÔÔÈ‹ıËÎÂ.
EÈÛ·ÁˆÁ‹ ÛÙÔ XÚËÌ·ÙÈÛÙ‹ÚÈÔ OÈ ÌÂÙÔ¯Â㘠Ù˘ ηÙËÁÔÚ›·˜ “KÏ·ÛÈÎÂ㘔 fiÏˆÓ ÙˆÓ ÙÌËÌ¿ÙˆÓ Ù˘ EÙ·ÈÚ›·˜ Â›Ó·È ÂÈÛËÁÌÂãÓ˜ ÛÙÔ XÚËÌ·ÙÈÛÙ‹ÚÈÔ AÍÈÒÓ ÙÔ˘ §Ô˘ÍÂÌ‚Ô‡ÚÁÔ˘.
EÓËÌÂãÚˆÛË ÙˆÓ MÂÙfi¯ˆÓ 1. ¶ÂÚÈÔ‰ÈÎÂ㘠ÂÎıÂãÛÂȘ OÈ ÂÙ‹ÛȘ ÂÎıÂãÛÂȘ ÙËÓ ÙÂÏÂ˘Ù·›· ËÌÂãÚ· ÙÔ˘ ºÂ‚ÚÔ˘·Ú›Ô˘, ÈÛÙÔÔÈËÌÂãÓ˜ ·fi ÙÔÓ EÏÂÁÎÙ‹, ÔÈ ÌË ÈÛÙÔÔÈËÌÂãÓ˜ ÂÍ·ÌËÓÈ·›Â˜ ÂÎıÂãÛÂȘ ÛÙȘ 31 A˘ÁÔ‡ÛÙÔ˘, ηıÒ˜ Î·È Ô Î·Ù¿ÏÔÁÔ˜ ÙˆÓ ÌÂÙ·‚ÔÏÒÓ Ô˘ ÂãÏ·‚·Ó ¯ÒÚ· (·ÁÔÚÂã˜ Î·È ˆÏ‹ÛÂȘ Ù›ÙψÓ) ÛÙË Û‡ÓıÂÛË ÙˆÓ ¯·ÚÙÔÊ˘Ï·Î›ˆÓ Ù›ÙψÓ, Ù›ıÂÓÙ·È ‰ˆÚÂ¿Ó ÛÙË ‰È¿ıÂÛË ÙˆÓ MÂÙfi¯ˆÓ ÛÙ· Ù·Ì›· Ù˘ £ÂÌ·ÙÔʇϷÎÔ˜ TÚ¿Â˙·˜, ÛÙ· ÁÚ·Ê›· ÙÔ˘ AÓÙÈÎÏ‹ÙÔ˘, ÛÙ· ÁÚ·Ê›· ÙÔ˘ AÓÙÈÚfiÛˆÔ˘ ÛÙËÓ EÏ‚ÂÙ›· Î·È ÛÙ· ¿ÏÏ· ȉڇ̷ٷ Ô˘ ÔÚ›˙ÔÓÙ·È ·fi ·˘Ù‹Ó, ηıÒ˜ Î·È ÛÙËÓ Âã‰Ú· Ù˘ EÙ·ÈÚ›·˜. A˘ÙÂ㘠ÔÈ ÂÎıÂãÛÂȘ ·ÊÔÚÔ‡Ó Û˘Á¯ÚfiÓˆ˜ ÙÔ Î¿ı ÙÌ‹Ì· Î·È Ù· ÂÚÈÔ˘Ûȷο ÛÙÔȯ›· Ù˘ EÙ·ÈÚ›·˜ ÛÙÔ Û‡ÓÔÏfi Ù˘. OÈ ÏÔÁÈÛÙÈÎÂ㘠ηٷÛÙ¿ÛÂȘ ÂοÛÙÔ˘ ÙÌ‹Ì·ÙÔ˜ Û˘ÓÙ¿ÛÛÔÓÙ·È ÛÙÔ ÓfiÌÈÛÌ· ÙÔ˘ ÙÌ‹Ì·ÙÔ˜ ·ÏÏ¿ ÔÈ ÂÓÔÔÈËÌÂãÓÔÈ ÏÔÁ·ÚÈ·ÛÌÔ› ÂÎÊÚ¿˙ÔÓÙ·È Û E˘ÚÒ (“EUR”). OÈ ÂÙ‹ÛȘ ÂÎıÂãÛÂȘ Â›Ó·È ‰È·ıÂãÛÈ̘ ÂÓÙfi˜ ÙˆÓ ÙÂÛÛ¿ÚˆÓ ÌËÓÒÓ Ô˘ ·ÎÔÏÔ˘ıÔ‡Ó ÙÔ ÎÏ›ÛÈÌÔ Ù˘ ¯Ú‹Û˘. OÈ ÂÍ·ÌËÓÈ·›Â˜ ÂÎıÂãÛÂȘ ‰ËÌÔÛȇÔÓÙ·È ÌÂãÛ· ÛÙÔ˘˜ ‰‡Ô Ì‹Ó˜ Ô˘ ·ÎÔÏÔ˘ıÔ‡Ó ÙÔ ÙÂãÏÔ˜ ÙÔ˘ ÂÍ·Ì‹ÓÔ˘. 2. ¶ÏËÚÔÊÔڛ˜ ÛÙÔ˘˜ MÂÙfi¯Ô˘˜ ·) K·ı·Ú‹ ÏÔÁÈÛÙÈ΋ ·Í›· OÈ Î·ı·ÚÂ㘠ÏÔÁÈÛÙÈÎÂ㘠·Í›Â˜ ÙˆÓ ÌÂÙÔ¯ÒÓ ÂοÛÙÔ˘ ÙÌ‹Ì·ÙÔ˜ Â›Ó·È ‰È·ıÂãÛÈ̘ fiϘ ÙȘ ÂÚÁ¿ÛÈ̘ ËÌÂãÚ˜ ÙÚ·Â˙ÒÓ, ÛÙËÓ Âã‰Ú· Ù˘ EÙ·ÈÚ›·˜. TÔ ¢ÈÔÈÎËÙÈÎfi ™˘Ì‚Ô‡ÏÈÔ ı· ÌÔÚ› Ó· ·ÔÊ·Û›˙ÂÈ ·ÚÁfiÙÂÚ· Ó· ‰ËÌÔÛȇÂÈ ·˘ÙÂ㘠ÙȘ ηı·ÚÂ㘠·Í›Â˜ Û ÂÊËÌÂÚ›‰Â˜ ÙˆÓ ¯ˆÚÒÓ fiÔ˘ ÔÈ ÌÂÙÔ¯Â㘠Ù˘ EÙ·ÈÚ›·˜ ÚÔÛÊÂãÚÔÓÙ·È ‹ ˆÏÔ‡ÓÙ·È. MÔÚÔ‡Ó Ó· Ï·Ì‚¿ÓÔÓÙ·È Â›Û˘ ÛÙ· ÁÚ·Ê›· ÙÔ˘ AÓÙÈÎÏ‹ÙÔ˘ Î·È ÛÙȘ ÙÚ¿Â˙˜ Ô˘ ·ÚÂã¯Ô˘Ó ÙË ¯ÚËÌ·ÙÔÔÈÎÔÓÔÌÈ΋ ˘ËÚÂÛ›·. ‚) TÈÌ‹ ÂãΉÔÛ˘ Î·È ÂÍ·ÁÔÚ¿˜ OÈ ÙÈÌÂ㘠ÂãΉÔÛ˘ Î·È ÂÍ·ÁÔÚ¿˜ ÙˆÓ ÌÂÙÔ¯ÒÓ ÂοÛÙÔ˘ ÙÌ‹Ì·ÙÔ˜ Ù˘ EÙ·ÈÚ›·˜, ‰ËÌÔÛȇÔÓÙ·È Î·ıËÌÂÚÈÓ¿ ÛÙ· ÁÚ·Ê›· ÙÔ˘ ¢ÈÔÈÎËÙÈÎÔ‡ E›ÙÚÔÔ˘ Î·È ÛÙȘ ÙÚ¿Â˙˜ Ô˘ ·ÚÂã¯Ô˘Ó ÙË ¯ÚËÌ·ÙÔÔÈÎÔÓÔÌÈ΋ ˘ËÚÂÛ›·. Á) KÔÈÓÔÔÈ‹ÛÂȘ ÛÙÔ˘˜ MÂÙfi¯Ô˘˜ OÈ ¿ÏϘ ÏËÚÔÊÔڛ˜ Ô˘ ·Â˘ı‡ÓÔÓÙ·È ÛÙÔ˘˜ MÂÙfi¯Ô˘˜ ı· ‰ËÌÔÛȇÔÓÙ·È ÛÙÔ “Mémorial”, ÛÙÔ §Ô˘ÍÂÌ‚Ô‡ÚÁÔ, ÂÊfiÛÔÓ Ë ‰ËÌÔÛ›Â˘ÛË ÚÔ‚ÏÂãÂÙ·È ·fi ÙÔ K·Ù·ÛÙ·ÙÈÎfi ‹ ÙÔ ·ÚfiÓ EÓËÌÂÚˆÙÈÎfi ¢ÂÏÙ›Ô. MÔÚÔ‡Ó Â›Û˘ Ó· ‰ËÌÔÛȇÔÓÙ·È Î·È Û ÂÊËÌÂÚ›‰· ÙÔ˘ §Ô˘ÍÂÌ‚Ô‡ÚÁÔ˘ Ì ηÓÔÓÈ΋ ΢ÎÏÔÊÔÚ›·.
14
PARVEST (Société d’Investissement à Capital Variable)
Directors’ Report Dear Sir/Madam, In an increasingly competitive environment, PARVEST remains a benchmark open-ended investment fund in Europe with 77 sub-funds, assets of nearly 27 billion euros as at February 28, 2007 and shares distributed in 27 countries.
Eleven new sub-funds were launched in the course of the financial year: Launch date
Name of the sub-funds
Family to which they belong
01/03/06
Parvest BRIC Equities
World Equities
13/06/06
Parvest Dynamic Currencies (Euro)
Short Term Dynamic
26/07/06
Parvest World Inflation Linked Bond
World Bonds
13/09/06
Parvest Europe Real Estate
Pan Europe Equities
13/09/06
Parvest Turkey
Europe Equities
12/12/06
Parvest Brazil
American Equities
12/12/06
Parvest European Small Convertible Bond
European Convertible Bonds
19/12/06
Parvest Euro Bond Sustainable Development
ISR European Bonds
19/12/06
Parvest Euro Corporate Bond Sustainable Development
ISR European Bonds
06/02/07
Parvest Euro Long Term Bond
European Bonds
06/02/07
Parvest Europe Sustainable Development
ISR European Equities
Over the same period four sub-funds were merged as part of the overall rationalization of our offering: Date of merge
Absorbed funds
Absorbing funds
10/08/06
Parvest Holland
Parvest Euro Equities
10/08/06
Parvest Europe
Parvest Europe Alpha
24/08/06
Parvest Swiss Franc Bond
Parvest European Bond
24/08/06
Parvest Eonia
Parvest Short Term (Euro)
In addition, in order to reflect more accurately their investment universe and/or their management objective, the names of four sub-funds have been changed: Date of change
Former name
New name
27/07/06
Parvest BRIC Equities
Parvest BRIC
27/07/06
Parvest Dynamic Credit Strategies
Parvest Credit Strategies
27/07/06
Parvest Eonia Plus Premium
Parvest Dynamic Eonia Premium
24/08/06
Parvest World Prestige
Parvest World Brands
Finally, we redefined the investment policy of one sub-fund and changed its name accordingly: Date of change
Former sub-fund
New sub-fund
24/10/06
Parvest Balanced (USD)
Parvest Target Return Plus (USD)
The breakdown of the PARVEST offering was as follows at February 28, 2007: Family of sub-funds
Number of sub-funds
Assets in millions of euros
% of total assets
Equities
38
13,987.02
51.9%
Bonds
25
7,601.60
28.2% 4.4%
Diversified
6
1,189.31
Short Term Dynamic
4
2,217.85
8.2%
Short term
4
1,968.59
7.3%
Grand total
77
26,964.37
100.0%
15
PARVEST (Société d’Investissement à Capital Variable)
REVIEW OF THE PAST YEAR ON FINANCIAL MARKETS 1/ Despite some ups and downs in the spring, share prices increased strongly in 2006. This was followed by substantial profit-taking in February 2007. 2006
28/02/2007 (*)
Euro Stoxx 50
Q1 2006 2.1%
Q2 2006 -5.3%
Q3 2006 6.9%
Q4 2006 5.7%
15.1%
-0.8%
CAC 40
4.4%
-4.9%
5.7%
5.6%
17.5%
-0.5%
Dow Jones 30
1.1%
0.4%
4.7%
6.7%
16.3%
-1.6%
Nasdaq
2.6%
-7.2%
4.0%
6.9%
9.5%
0.0%
S&P 500
1.1%
-1.9%
5.2%
6.2%
13.6%
-0.8%
Nikkei 225
5.3%
-9.1%
4.0%
6.8%
6.9%
2.2%
MSCI World
1.9%
-1.4%
4.1%
8.7%
18.8%
0.3%
MSCI Emerging Markets
0.7%
-5.1%
4.1%
17.3%
29.2%
-1.9%
Source: Bloomberg The variations shown in the above table are in relation to the last day of the previous period (quarter or year). (*) In this case they are variations as compared with 29/12/2006.
In 2006 equities increased by more than they did in 2005, building in three stages an annual increase of almost 20% (MSCI World index expressed in dollars). The increase, which was very marked until May (more than 10% overall and 20% for the emerging markets), was followed by a sudden slide, which wiped out all the gains, then by a swift recovery from July onwards. This movement was not challenged until the end of the year when the major indices regained levels that had not been attained for more than five years. This resistance that the markets put up to the “crash” of May and June 2006 was remarkable. The correction had been triggered by fears of seeing a scenario develop which would be very unfavourable to equities and in which there would be less growth and more inflation. Substantial profit-taking – in particular on some emerging markets – was compounded by the liquidation of highly speculative leveraged positions induced mechanically by the increase in volatility. Once these positions had been partly closed out, equities recovered. This was because investors had been somewhat reassured by economic data which intimated that the tightening of monetary policy in the United States was coming to an end. The price of a barrel of oil fell from nearly 78 dollars in mid-July (a new record for the WTI) to 60 dollars in September (its lowest level since March), and then stabilized at around this level. Apart from the direct impact on the companies in the energy sector (which was often negative even though such a level still allowed the major oil companies to make comfortable margins), this easing of oil prices provided a rather favourable environment for companies and households, as less pressure was put on their costs and their purchasing power increased immediately. In this context a bull market continued and, after some limited profittaking in November, the year ended well for equities. Trading was driven by corporate earnings that were still higher than expected, merger operations between companies and a reassuring economic environment. The same factors helped the bull market to continue until February 26, 2007 and enabled the major indices to post substantial gains since the low of June 14, 2006: 24.4% for the MSCI World in dollars, 17.8% for the S&P 500, 29.7% for the DJ Eurostoxx and 39.7% for the MSCI Emerging Markets in dollars. The profit-taking, which was foreseeable at that time, was sudden. Various factors served as a pretext even though the slide on the Chinese stock market, which was connected with rumours that regulation would be tightened, appears to have been the catalyst. Several pieces of news about the health of the U.S. economy began to cast doubt: some remarks by Alan Greenspan mentioning the possibility of a recession by the end of the year, the increase in the number of defaults on subprime mortgages – causing fears that the whole sector might be affected – and the drop in orders of consumer durables. A number of investors thus took no notice of the close of the corporate earnings season, which nonetheless ended with earnings per share 12% higher than analysts’ initial estimates. Despite the sudden and across-the-board slide in the major indices, their progression over twelve months (March 2006 to February 2007) was still appreciable. The MSCI World index posted a 14% increase, which was almost equivalent to that recorded by the emerging markets (14.5%). The S&P 500 was up by nearly 10% and the Eurostoxx 50 by 8.3% with significant regional disparities. The German and Spanish indices were boosted throughout the bull phase by a very favourable economic situation and by mergers and acquisitions involving some major players of the listing, in particular in the utilities sector. 2/ Status quo in the United States in the second half-year after two years of monetary tightening, key interest rates continued to rise in the euro zone. In 2006 the U.S. Federal Reserve had a change of Chairman, continued its monetary policy tightening until June and finally put an end to its key interest-rate increases. The Fed increased the federal funds target rate four times, taking it to 5.25% on June 29 after seventeen consecutive hikes in two years. Ben Bernanke succeeded Alan Greenspan in February and had to prepare the market operators for the end of monetary tightening. After a few communication blunders in the spring, which led to some sudden fluctuations on all the financial markets, the new Chairman managed to set things straight again. In the second half-year, the Fed maintained the status quo, with only one member of the FOMC speaking out at each of the four meetings in favour of a further immediate 25 basis points (bp) increase in interest rates. The status quo was the order of the day, reflecting the fact that the monetary authorities had taken account of the slowdown in economic activity compared with the steady pace observed in the first half-year. Yet the Fed’s message on growth remained relatively confident and the line it took continued to highlight the risks of prices rising in the medium term rather than a contraction of economic activity. Despite these encouraging comments, some observers regarded the marked decline on the real-estate market and in some sectors of industry as the first signs that the economy was going into recession and imagined that the Fed might very soon ease the lending conditions. Other key economic data published subsequently (number of jobs created and retail sales in particular) showed, on the contrary, that U.S. growth was withstanding the decrease in manufacturing activity and that the real-estate market was beginning to stabilize. In this context and at a time when the communiqué of the FOMC meeting on December 12 was still emphasizing the risks of inflation and concluded by associating a possible interest rate hike with “the trend in the outlook for inflation and growth”, expectations of a rate cut receded sharply. In the same way the outlook sketched by the Fed’s Chairman before Congress in February proved to be fairly positive on growth and relatively confident on inflation. The message the Fed was seeking to convey was evidently that of an extended status quo which might be followed, in the course of the second half of 2007, by a slight easing of monetary policy, which would be made possible by the absence of inflationary tensions and be intended to reassure the economic players. The Fed would not act over-hastily and would give itself time to take into account the different economic indicators at its disposal. As economic growth asserted itself over the months, the European Central Bank (ECB) was able to continue the monetary policy tightening it had initiated on December 1, 2005 after two and a half years of status quo. It raised its key interest rates five times in 2006, taking the refinancing rate to 3.50% in December. These 25 bp hikes had all been announced several weeks in advance by President Trichet, who continued to emphasize the risks to the stability of inflation in the medium term. In the editorial of its monthly bulletin of February 2007 the ECB, which was still describing monetary policy as “accommodative”, clearly expressed its concern over the trend in prices. In particular, a long development on the “potential volatility of inflation” in the short term concluded that it was necessary not to be misled by “base effects leading to lower inflation rates in the spring and summer”. In this context the ECB called on the social partners, as it does every month, to “behave responsibly” during wage and salary negotiations. The rate of GDP growth (+2.7% on average in 2006 following +1.5% in 2005) was much higher than the potential which, from the point of view of a central
16
PARVEST (Société d’Investissement à Capital Variable)
banker, meant running more risks of inflation. In this still-sound economic environment, in which private consumption was finally benefiting from the improvement in employment and in which company heads were still confident, the line taken by the ECB was therefore still clearly restrictive. An additional increase, beyond 3.75% – a level that had been totally anticipated for March – can therefore be envisaged, particularly as the money supply continued to accelerate in January. 3/ Bond markets: dominated by the changes in investors’ economic scenario. 10-year rate
Q4 2005
Q1 2006
Q2 2006
Q3 2006
Q4 2006
US T-note
4.39
4.85
5.14
4.63
4.70
28-Feb-07 4.57
OAT
3.30
3.81
4.08
3.72
3.98
4.01
Source: Bloomberg End-of-period levels, as a %
2006 was characterized by two quite separate phases for U.S. long-term interest rates: tension in the first half-year due to sound economic indicators and growing worries about inflation, then a virtually equivalent easing for opposite reasons. The yield on the 10-year T-Note ended the year at 4.70% whereas it had stood at nearly 5.25% at the end of June, that is, its highest level in four years, with investors then fearing that the tightening of monetary policy would continue and be accentuated. The bond-market rally in the second half-year was triggered by a troubled geopolitical context at the beginning of the summer (the crisis in Lebanon) and a less “severe” message than expected from the Fed. As the months went by, it was fuelled by the accumulation of declining economic data (real-estate transactions and surveys in industry in particular). These indicators convinced some observers that the U.S. economy was moving into recession and raised expectations that monetary policy would be eased. The trend in core inflation was widely ignored despite the Fed’s comments to the effect that its level was “uncomfortable” (as high as 2.9% in September compared with 2.1% at the beginning of the year). It is true that the base effects, which were due mainly to oil prices, had been much more favourable for the overall consumer price index, whose year-on-year value dropped from 4.3% in June to 1.3% in October. At the beginning of December the 10-year interest rate thus stood at 4.40%, close to the low for the year reached in January. The Fed endeavoured to dispel the expectations of a swift easing by stressing the risks of inflation. These comments and sound data on employment and private consumption allowed the scenario of a soft landing to be adopted for the U.S. economy and caused fairly significant tension on long-term interest rates at the end of the period (25 bp in one month). In general, variations in government bonds in 2006 appeared to have gradually freed themselves from the “bond enigma” and to reflect more accurately investors’ concerns over growth and their monetary policy anticipations. From the end of January 2007 onwards, an upward trend was seen again on the bond markets. It was accentuated during the following weeks and U.S. 10-year interest rates returned on occasions to 4.50%, their lowest level since early December. The disappointments over certain economic indicators, the difficulties encountered by banking institutions specializing in subprime mortgages and, finally, the stock-market correction contributed to the progression of government bonds. As from February 23, the 10-year interest rate thus eased by 20 bp in a few days. European 10-year interest rates remained largely under the influence of the T-notes market in 2006, and also moved in two separate phases: sharp tensions until the end of June (+75 bp on 10-year maturities) then an easing during the following months. The progression of the European bond markets from June onwards was, however, limited by the accumulation of higher-than-expected economic indicators (industrial activity, employment and, to a lesser extent, household consumption) and by the continued tightening of monetary policy. European interest rates ended 2006 at 3.95%, following the substantial deterioration that the bond market had sustained in December and which had taken interest rates virtually to their highest point of the year (4.10% reached in June). The trend in European government bonds appeared to be compatible with the reality of economic growth even though the tensions on long-term interest rates remained moderate in the light of the rise in short-term rates (110 bp on 2-year rates following the increase in the ECB’s refinancing rate from 2.25% to 3.50% in 2006). The second half-year was marked by a flattening of the European interest-rate curve, as the differential between 10-year and 2-year interest rates fell from 70 bp in May to less than 10 bp at the end of December. At the beginning of 2007 the easing in Europe was again less marked than in the United States owing to a more dynamic level of economic activity, which was reflected by a series of still very sound economic indicators. 4/ The dollar and the yen fell against the euro in 2006. Exchange rates
Q4 2005
Q1 2006
Q2 2006
Q3 2006
Q4 2006
EUR/USD
1.183
1.211
1.279
1.27
1.32
28-Feb-07 1.322
USD/JPY
117.87
117.86
114.44
117.95
119.02
118.59
EUR/JPY
139.43
142.73
146.27
149.79
157.08
156.74
Source: Bloomberg Closing rates Europe – End-of-period levels
In 2006 the EUR/USD parity went from 1.18 to about 1.32, that is, a 10% decrease in the value of the dollar against the euro. This depreciation of the dollar resulted from a combination of structural factors liable to weigh on the U.S. currency (twin deficits) and from more cyclical factors that acted in the same direction (monetary status quo in the second half-year and expectations that the Fed would cut its key interest rates, a slowdown in economic activity in the United States). The depreciation took place in two stages with a sudden 6% drop in the spring (connected with the theme of the remuneration differential and a possible diversification of the Central Banks’ foreign-exchange reserves), a stabilization until November during which the EUR/USD parity moved at around 1.26, then another sudden 4% drop in two weeks, followed by a consolidation in December. The trend ran out of steam just as the parity had quickly reached its highest level since March 2005 at 1.337. Such “breaks” in the downward trend reflected the authorities’ determination to prevent too sudden a drop in the value of the U.S. currency, which would risk de-stabilizing all the financial markets. This determination was manifested in interventions made by certain Asian Central Banks, in still very “diplomatic” discussions with the Chinese authorities with a view to a re-valuation of the yuan and in a re-assertion of the strong dollar policy by Henry Paulson, the U.S. Treasury Secretary, who had been in office since July. The effective depreciation of the dollar in 2006 was relatively limited (-4.4%) and followed an appreciation of 3.5% in 2005. The drop in the value of the dollar in 2006 was considerable against the euro and the pound sterling (-12%), and much more limited – but steady – against the yuan (-3.2%) and the other Asian currencies. The dollar even recorded a slight appreciation against the yen (+1%). It was virtually stable against the Canadian dollar and the Mexican peso. These six currencies account for 70% of the basket used by the Fed to calculate the effective exchange rate of the dollar. It was above all towards the end of 2006 that the yen, artificially weakened by carry trade transactions permitted by the still-very low level of the Bank of Japan’s (BoJ) interest rates, caught the operators’ attention. The prospect of a normalization of the BoJ’s monetary policy led to fears of a swift and sudden liquidation of these positions and caused the yen to weaken, which then fell to an historic low against the euro and in early February again reached its lowest level against the dollar since the end of 2002. On February 10 the final communiqué of the summit of the Ministers of Finance and Central Bank governors of the G7 countries did not mention the yen but the participants made a point of making it widely known that the Japanese currency and the carry trade transactions had been dealt with at length on the fringe of the summit. Jean-Claude Trichet explicitly mentioned the “risks” involved in such practices. This message was not immediately “decoded” by the market operators and the yen continued to depreciate, in particular
17
PARVEST (Société d’Investissement à Capital Variable)
against the euro. The continued depreciation of the yen, despite the tightening of monetary policy by the BoJ on February 21, triggered reactions from the European Ministers of Finance meeting within the Eurogroup. Its president in office, Jean-Claude Juncker, thus deplored the fact that the “signs of Japan’s goodwill” had not led to a revaluation of the yen. Yet the governor of the BoJ gave an assurance, on the day after the 25 bp hike of its key interest rate to 0.50%, that he was determined to raise interest rates “gradually and as quickly as possible”. At the end of the month the yen finally reacted to these different comments, appreciating fairly suddenly in a few days to regain its highest level since mid-December against the dollar – close to a trend line at 116.80 – and since early January against the euro. The onset of the dollar’s weakness, due to an economic situation deemed less favourable and to traditional capital repatriation transactions by Japanese companies towards the end of the fiscal year (March 31) probably helped this appreciation of the yen to emerge. Compared with February 2006, however, the yen was still down by 2.3% against the dollar and by nearly 12% against the euro. 5/ Strategy implemented in the management of the PARVEST diversified sub-funds. In early 2006 the European markets stood out thanks to a good macro-economic dynamic and to mergers and acquisitions which benefited the Utilities and Banking sectors in particular. Japanese equities benefited from the announcement of the end of the deflation cycle, while the U.S. markets progressed more moderately. The persistence of a strong economic dynamic in the United States and the confirmation of the recovery in the euro zone led to an increase in interest rates. We remained confident about the stock markets, mainly those in Europe and Japan. In March we stepped up the equities position by repurchasing U.S. equities. The position on interest rates remained under-exposed in anticipation of an upward trend in long-term interest rates, while the line taken by the ECB on the risks of inflation and the possibility of the money supply getting out of control may have worried investors. The second quarter was marked by a very sharp drop in share prices; the fear of inflation and the uncertainty over the orientation of the Fed’s monetary policy triggered a revival of risk-aversion. At the end of June the FED confirmed the interest-rate hike, but its less pessimistic communiqué on the risks of inflation helped to allay investors’ worries and enabled the stock markets to bounce back strongly. This volatile period prompted us to make geographic reallocations to render the portfolio more defensive. We gradually stepped up the exposure to the United States, at the expense of Japan. At the beginning of May a wager on the European health sector was introduced and quickly closed out following its strong outperformance. At the beginning of June we purchased the insurance sector to benefit from a market rebound and options on the Eurostoxx 50 index to limit the risks. The under-exposure to bonds was reduced in June in order to return to neutrality. Despite a difficult start to the summer, the stock markets progressed steadily, by 5% in Europe and about 4% in the United States, Japan and the emerging countries. Several factors contributed to this good orientation: the prospect of an end to key interest rate hikes in the United States, the easing of the geopolitical climate and the publication of favourable results. The lower oil prices eased the anticipations of inflation, and bond interest rates headed downwards again. We remained confident about the stock markets during the summer with a slight preference for the United States and the euro zone. At the end of September we took profits on the insurance sector and reduced the exposure to equities. At the beginning of the summer we increased the sensitivity of the bond position to benefit from a cut in interest rates. Since this cut took place, the position was favourable and we eased it in September. Despite the correction on the stock markets at the end of November, owing to the return of volatility to the foreign-exchange markets, the equity markets moved strongly upwards once again and posted an increase of 5% to 10% over the quarter, with Japan making a fine comeback. The economic data remained steady in Europe and mixed in the United States. The euro interest rates rose again by more than their U.S. counterparts, with the euro 10-year rate moving close to 4%. We remained favourable to equities at the end of this year with a wager on Japanese equities and a preference for Europe as opposed to the United States. We introduced a wager on the oil industry and the exposure to equities was stepped up in December. The bond position remained slightly under-weight in the euro zone, which has been favourable. At the beginning of 2007 the share indices increased moderately by 1% to 2%, while some areas more linked to commodities corrected under the influence of the drop in the oil price. Investors focussed on the trend in monetary policies: uncertainty increased in the United States, the Bank of Japan did not raise its interest rates and the ECB was to continue to raise its rates. The US economy was still well-oriented and long-term interest rates moved upwards on either side of the Atlantic. We retained our overweight positions in equities and tried to step up exposure to the euro zone; we conducted an arbitrage operation in favour of the United States by taking profits on Japan, which had taken off in December. Our cautious position on interest rates was favourable owing to the upward trend, and in view of the current levels (around 4.10% in the euro zone) we began to re-invest. The Board proposes distributing the income earned during the financial year ended February 28, 2007 by paying dividends to the Shareholders of the distributing class of the “Classic”, “Institutions” and “M” categories. We propose distributing the following gross amount per share for the shares of the distributing class of the “Classic” category of the PARVEST subfunds:
18
PARVEST (Société d’Investissement à Capital Variable)
“Classic” Category / Fondslaget ”Classic” / Kategorien “Classic” / Kategorie „Classic“ / „Classic” Kategóriá / “KÏ·ÛÈ΋” K·ÙËÁÔÚ›·
“Equity” Sub-Funds / ”Aktie”-delfonder / Aksje-underfond / Akciové podfondy / „Részvények” részalapok / TÌ‹Ì·Ù· “MÂÙÔ¯ÒÓ”
Sub-Funds
Amount of gross dividend per share
Delfonder
Bruttoutdelning per andel
Underfond
Brutto utbytte per aksje
Podfondy
Hrubá částka dividendy na akcii
Részalapok
TÌ‹Ì·Ù·
Bruttó osztalék összege részvényenként ¶ÔÛfi ·Î·ı¿ÚÈÛÙÔ˘ ÌÂÚ›ÛÌ·ÙÔ˜ ·Ó¿ ÌÂÙÔ¯‹
Management style “Growth” – Förvaltningstyp ”Growth” – Vekstorientert forvaltningsstrategi – Investiční styl „růst“ – „Növekedés” alapkezelési stílus – T‡Ô˜ ¢È·¯Â›ÚÈÛ˘ “Growth” PARVEST ASIA
USD
6.15
PARVEST AUSTRALIA
AUD
20.50
PARVEST BRIC
USD
2.20
PARVEST CHINA
USD
1.25
PARVEST EMERGING MARKETS
USD
6.50
PARVEST EMERGING MARKETS EUROPE
EUR
3.30
PARVEST EURO EQUITIES
EUR
3.70
PARVEST EURO SMALL CAP
EUR
4.55
PARVEST EUROPE GROWTH
EUR
5.60
PARVEST EUROPE MID CAP
EUR
10.50
PARVEST FRANCE
EUR
9.50
PARVEST INDIA
USD
1.60
PARVEST ITALY
EUR
2.75
PARVEST JAPAN
JPY
61.00
PARVEST JAPAN SMALL CAP
JPY
67.00
PARVEST LATIN AMERICA
USD
15.00
PARVEST SWITZERLAND
CHF
11.50
PARVEST TURKEY
EUR
2.60
PARVEST UK
GBP
4.25
PARVEST USA
USD
1.25
PARVEST US MID CAP
USD
1.55
PARVEST WORLD
USD
2.90
Management style “Value” – Förvaltningstyp ”Value” – Verdiorientert forvaltningsstrategi – Investiční styl „hodnota“– „Érték” alapkezelési stílus – T‡Ô˜ ¢È·¯Â›ÚÈÛ˘ “Value” PARVEST EUROPE VALUE
EUR
5.00
PARVEST JAPAN MID CAP
JPY
94.00
PARVEST US SMALL CAP
USD
4.60
PARVEST US VALUE
USD
2.20
PARVEST EUROPE ALPHA
EUR
3.75
PARVEST EUROPE OPPORTUNITIES
EUR
5.00
PARVEST CONVERGING EUROPE
EUR
2.40
PARVEST EUROPE DIVIDEND
EUR
2.70
PARVEST EUROPE FINANCIALS
EUR
3.80
PARVEST EUROPE REAL ESTATE
EUR
2.25
PARVEST WORLD BRANDS
USD
4.35
PARVEST WORLD RESOURCES
USD
4.55
PARVEST WORLD TECHNOLOGY
USD
0.90
Multistyles “Growth/Value” – Multityp ”Growth/Value” – Blandet forvaltningsstrategi “Verdi/vekst” – Smíšený styl „růst/hodnota“ – „Növekedés/ Érték” alapkezelési stílus – ¢È·¯Â›ÚÈÛË Multistyles “Growth/Value”
Theme/Sector – Tema/sektor – Tema/sektor – Tématické/oborové – Tematikus/ Iparági – £ÂÌ·ÙÈο/EÂӉ‰˘Ì¤Ó· Û ÂȉÈÎÔ‡˜ ÎÏ¿‰Ô˘˜
19
PARVEST (Société d’Investissement à Capital Variable)
“Bond” Sub-Funds / ”Obligations”-delfonder / Obligasjons-underfond / Dluhopisové podfondy / „Kötvények” részalapok / TÌ‹Ì·Ù· “OÌÔÏfiÁˆÓ” Government bonds – Statspapper – Statsobligasjoner – Státní dluhopisy – Államkötvények – KÚ·ÙÈο ÔÌfiÏÔÁ· PARVEST EURO GOVERNMENT BOND
EUR
5.30
PARVEST CREDIT STRATEGIES
EUR
3.70
PARVEST EURO CORPORATE BOND
EUR
4.80
PARVEST EUROPEAN HIGH YIELD BOND
EUR
6.75
PARVEST US HIGH YIELD BOND
USD
6.40
PARVEST ASIAN BOND
USD
2.10
PARVEST EMERGING MARKETS BOND
USD
6.20
PARVEST EURO BOND
EUR
4.20
PARVEST EUROPEAN BOND
EUR
4.28
PARVEST EURO MEDIUM TERM BOND
EUR
3.60
PARVEST EURO SHORT TERM BOND
EUR
3.25
PARVEST SCANDINAVIAN BOND
DKK
47
PARVEST WORLD BOND
USD
0.45
PARVEST US DOLLAR BOND
USD
4.80
PARVEST JAPAN YEN BOND
JPY
180
PARVEST ASIAN CONVERTIBLE BOND
USD
6.65
PARVEST EURO INFLATION LINKED BOND
EUR
4.05
PARVEST EUROPEAN BOND OPPORTUNITIES
EUR
2.95
PARVEST EUROPEAN CONVERTIBLE BOND
EUR
4.00
PARVEST WORLD INFLATION LINKED BOND
EUR
1.80
PARVEST SHORT TERM (CHF)
CHF
4.10
PARVEST SHORT TERM (DOLLAR)
USD
5.00
PARVEST SHORT TERM (EURO)
EUR
2.85
PARVEST SHORT TERM (STERLING)
GBP
4.90
PARVEST DYNAMIC ABS
EUR
4.40
PARVEST DYNAMIC CURRENCIES (EURO)
EUR
2.45
PARVEST DYNAMIC EONIA
EUR
3.65
Corporate bonds – Företagsobligationer – Selskapsobligasjoner – Podnikové dluhopisy – Vállalati kötvények – I‰ÈˆÙÈο ÔÌfiÏÔÁ·
Mixed – Blandade – Blandet – Smíšené – Vegyes – MÈÎÙ¿
Theme – Tema – Tema – Tématické – Tematikus – £ÂÌ·ÙÈο
“Short-Term” Sub-Funds / ”Kortfristiga” delfonder / Kortsiktige underfond / Krátkodobé podfondy / „Rövid távú” részalapok / TÌ‹Ì·Ù· “BÚ·¯˘ÚÔı¤Û̈Ӕ
“Short-Term Dynamic” Sub-Funds / ”Dynamiska kortfristiga” delfonder” / Dynamiske kortsiktige underfond / Krátkodobé dynamické podfondy / „Rövid Távú Dinamikus” részalapok / TÌ‹Ì·Ù· “BÚ·¯˘ÚÔı¤ÛÌˆÓ Dynamic”
20
PARVEST (Société d’Investissement à Capital Variable)
“Diversified” Sub-Funds / ”Diversifierade” delfonder / Diversifiserte underfond / Diverzifikované podfondy / „Diverzifikált” részalapok / TÌ‹Ì·Ù· “¢È·ÊÔÚÔÔÈË̤ӈӔ Conservative – Konservativa – Konservative – Konzervativní – Konzervatív – Conservative PARVEST CONSERVATIVE (EURO)
EUR
3.50
EUR
5.10
EUR
3.00
PARVEST TARGET RETURN (EURO)
EUR
2.90
PARVEST TARGET RETURN PLUS (EURO)
EUR
4.00
PARVEST TARGET RETURN PLUS (USD)
USD
7.70
Balanced – Balanserade – Balanserte – Vyvážené – Kiegyensúlyozott – Balanced PARVEST BALANCED (EURO)
Growth – Tillväxt – Vekst – Růst – Növekedés – Growth PARVEST GROWTH (EURO)
Target Return – Med avkastningsmål – Avkastningsmål – Target Return – Célmegtérülés – Target Return
We propose distributing the following gross amount per share for the shares of the distributing class of the “Institutions” category of the PARVEST subfunds:
“Institutions” Category / Fondslaget ”Institutions” / Kategorien “Institutions” / Kategorie „Institutions“ / „Institutions” Kategóriá / “£ÂÛÌÈ΋” K·ÙËÁÔÚ›·
“Equity” Sub-Funds / ”Aktie”-delfonder / Aksje-underfond / Akciové podfondy / „Részvények” részalapok / TÌ‹Ì·Ù· “MÂÙÔ¯ÒÓ”
Sub-Funds
Amount of gross dividend per share
Delfonder
Bruttoutdelning per andel
Underfond
Brutto utbytte per aksje
Podfondy
Hrubá částka dividendy na akcii
Részalapok
TÌ‹Ì·Ù·
Bruttó osztalék összege részvényenként ¶ÔÛfi ·Î·ı¿ÚÈÛÙÔ˘ ÌÂÚ›ÛÌ·ÙÔ˜ ·Ó¿ ÌÂÙÔ¯‹
Management style “Growth” – Förvaltningstyp ”Growth” – Vekstorientert forvaltningsstrategi – Investiční styl „růst“ – „Növekedés” alapkezelési stílus – T‡Ô˜ ¢È·¯Â›ÚÈÛ˘ “Growth” PARVEST JAPAN SMALL CAP
JPY 74,000
“Bond” Sub-Funds / ”Obligations”-delfonder / Obligasjons-underfond / Dluhopisové podfondy / „Kötvények” részalapok / TÌ‹Ì·Ù· “OÌÔÏfiÁˆÓ” Corporate bonds – Företagsobligationer – Selskapsobligasjoner – Podnikové dluhopisy – Vállalati kötvények – I‰ÈˆÙÈο ÔÌfiÏÔÁ· PARVEST CREDIT STRATEGIES
EUR 3,865
PARVEST EURO CORPORATE BOND
EUR 5,300
21
PARVEST (Société d’Investissement à Capital Variable)
“Short-Term Dynamic” Sub-Funds / ”Dynamiska kortfristiga” delfonder / Dynamiske kortsiktige underfond / Krátkodobé dynamické podfondy / „Rövid Távú Dinamikus” részalapok / TÌ‹Ì·Ù· “BÚ·¯˘ÚÔı¤ÛÌˆÓ Dynamic” PARVEST DYNAMIC ABS
EUR 4,100
PARVEST DYNAMIC EONIA
EUR 3,700
We propose distributing the following gross amount per share for the shares of the distributing class of the “M” category of the PARVEST subfunds:
“M” Category / Fondslaget ”M” / Kategorien “M” / Kategorie „M“ / „M” Kategóriá / “M” K·ÙËÁÔÚ›·
“Equity” Sub-Funds / ”Aktie”-delfonder / Aksje-underfond / Akciové podfondy / „Részvények” részalapok / TÌ‹Ì·Ù· “MÂÙÔ¯ÒÓ”
Sub-Funds
Amount of gross dividend per share
Delfonder
Bruttoutdelning per andel
Underfond
Brutto utbytte per aksje
Podfondy
Hrubá částka dividendy na akcii
Részalapok
TÌ‹Ì·Ù·
Bruttó osztalék összege részvényenként ¶ÔÛfi ·Î·ı¿ÚÈÛÙÔ˘ ÌÂÚ›ÛÌ·ÙÔ˜ ·Ó¿ ÌÂÙÔ¯‹
Theme/Sector – Tema/sektor – Tema/sektor – Tématické/oborové – Tematikus/ Iparági – £ÂÌ·ÙÈο/EÂӉ‰˘Ì¤Ó· Û ÂȉÈÎÔ‡˜ ÎÏ¿‰Ô˘˜ PARVEST EUROPE DIVIDEND
EUR
3.00
PARVEST EURO CORPORATE BOND
EUR
2.50
PARVEST EUROPEAN HIGH YIELD BOND
EUR
4.45
“Bond” Sub-Funds / ”Obligations”-delfonder / Obligasjons-underfond / Dluhopisové podfondy / „Kötvények” részalapok / TÌ‹Ì·Ù· “OÌÔÏfiÁˆÓ” Corporate bonds – Företagsobligationer – Selskapsobligasjoner – Podnikové dluhopisy – Vállalati kötvények – KÚ·ÙÈο ÔÌfiÏÔÁ·
As far as Shareholders are concerned who own shares in the capitalizing class of the various sub-funds, the amount of the dividend due to them will be capitalized. For the sub-funds PARVEST Floor 90 Euro, PARVEST (Euro) Bond Premium and PARVEST Dynamic Eonia Premium, no dividend will be paid out, given that only capitalizing shares were issued. For the financial year ended February 28, 2007 it is proposed not to pay a dividend for the “Classic” category of the subfunds PARVEST Brazil, PARVEST Europe Sustainable Development, PARVEST Euro Bond Sustainable Development, PARVEST Euro Corporate Bond Sustainable Development, PARVEST Euro Long Term Bond and PARVEST European Small Convertible Bond. We invite you to grant discharge to the Directors for the completion of their term of office until February 28, 2007. We also invite you to: - take note of the resignation of Paul Villemagne from his position as Director of the Company; - take note of the nomination of Christian Dargnat and Anthony Finan as Directors of the Company; - renew the term of office of the Directors and the independent auditors for a one-year term, which must expire at the next Ordinary General Meeting of Shareholders. Luxembourg, May 4, 2007 The Board of Directors
Note: The information contained in this report is given as a matter of record and is no guide to future results.
22
PARVEST (Société d’Investissement à Capital Variable)
Förvaltningsberättelse Till andelsägarna! I ett alltmer konkurrensutsatt klimat behåller PARVEST positionen som en benchmark öppen investeringsfond i Europa med 77 delfonder, tillgångar på nästan 27 miljarder euro per den 28 februari 2007 och andelar spridda i 27 länder.
Under räkenskapsåret introducerades elva nya delfonder: Introduktionsdatum
Delfondernas namn
Grupptillhörighet
01/03/2006
Parvest BRIC Equities
World Equities
13/06/2006
Parvest Dynamic Currencies (Euro)
Short Term Dynamic
26/07/2006
Parvest World Inflation Linked Bond
World Bonds
13/09/2006
Parvest Europe Real Estate
Pan Europe Equities
13/09/2006
Parvest Turkey
Europe Equities
12/12/2006
Parvest Brazil
American Equities
12/12/2006
Parvest European Small Convertible Bond
European Convertible Bonds
19/12/2006
Parvest Euro Bond Sustainable Development
ISR European Bonds
19/12/2006
Parvest Euro Corporate Bond Sustainable Development
ISR European Bonds
06/02/2007
Parvest Euro Long Term Bond
European Bonds
06/02/2007
Parvest Europe Sustainable Development
ISR European Equities
Under samma period fusionerades fyra delfonder som ett led i den allmänna rationaliseringen av vårt utbud: Fusionsdatum
Absorberade fonder
Absorberande fonder
10/08/2006
Parvest Holland
Parvest Euro Equities
10/08/2006
Parvest Europe
Parvest Europe Alpha
24/08/2006
Parvest Swiss Franc Bond
Parvest European Bond
24/08/2006
Parvest Eonia
Parvest Short Term (Euro)
Därutöver har namnen på fyra delfonder ändrats för att deras investeringsområden och/eller investeringsmål skall framgå tydligare: Ändringsdatum
Tidigare namn
Nytt namn
27/07/2006
Parvest BRIC Equities
Parvest BRIC
27/07/2006
Parvest Dynamic Credit Strategies
Parvest Credit Strategies
27/07/2006
Parvest Eonia Plus Premium
Parvest Dynamic Eonia Premium
24/08/2006
Parvest World Prestige
Parvest World Brands
Slutligen har vi omdefinierat investeringspolicyn för en delfond och ändrat dess namn i enlighet därmed: Ändringsdatum
Tidigare delfond
Ny delfond
24/10/2006
Parvest Balanced (USD)
Parvest Target Return Plus (USD)
PARVESTS utbud fördelade sig enligt följande per den 28 februari 2007: Grupp av delfonder
Antal delfonder
Tillgångar i miljoner euro
% of totala tillgångar
Aktier
38
13 987,02
51,9%
Obligationer
25
7 601,60
28,2%
Diversifierade
6
1 189,31
4,4%
Kortfristiga dynamiska
4
2 217,85
8,2%
Kortfristiga
4
1 968,59
7,3%
Totalt
77
26 964,37
100,0%
23
PARVEST (Société d’Investissement à Capital Variable)
ÖVERSIKT ÖVER DET GÅNGNA ÅRET PÅ FINANSMARKNADERNA 1/ Trots viss turbulens under våren steg aktiekurserna kraftigt under 2006 med omfattande vinsthemtagningar i februari 2007. Kv1 2006
Kv2 2006
Kv3 2006
Kv4 2006
2006
Euro Stoxx 50
2,1%
-5,3%
6,9%
5,7%
15,1%
28/02/2007 (*)
CAC 40
4,4%
-4,9%
5,7%
5,6%
17,5%
-0,5%
Dow Jones 30
1,1%
0,4%
4,7%
6,7%
16,3%
-1,6%
Nasdaq
2,6%
-7,2%
4,0%
6,9%
9,5%
0,0%
S&P 500
1,1%
-1,9%
5,2%
6,2%
13,6%
-0,8%
Nikkei 225
5,3%
-9,1%
4,0%
6,8%
6,9%
2,2%
MSCI World
1,9%
-1,4%
4,1%
8,7%
18,8%
0,3%
MSCI Emerging Markets
0,7%
-5,1%
4,1%
17,3%
29,2%
-1,9%
-0,8%
Källa: Bloomberg Förändringarna i ovanstående tabell relaterar till sista dagen i föregående period (kvartal eller år). (*) Förändringar jämfört med 29/12/2006.
Under 2006 steg aktier mer än under 2005, vilket under tre faser byggde upp en årlig uppgång med nära 20% (MSCI World index uttryckt i dollar). Uppgången, som var mycket markerad fram till maj (mer än 10% generellt och 20% för tillväxtmarknaderna), följdes av en plötslig nedgång, som raderade ut all vinst. Därefter skedde en snabb återhämtning från juli och framåt. Denna rörelse motverkades inte förrän mot slutet av året då huvudindexen återtagit nivåer som inte uppnåtts på mer än fem år. Den uthållighet som marknaderna uppvisade fram till ”kraschen” i maj och juni 2006 var anmärkningsvärd. Korrigeringen hade utlösts av oro inför möjligheterna till ett för aktier mycket ogynnsamt scenario med lägre tillväxt och högre inflation. Omfattande vinsthemtagningar – särskilt på vissa tillväxtmarknader – sammanföll med att högspekulativa hävstångspositioner stängdes som en direkt följd av den ökade volatiliteten. När dessa positioner väl var delvis stängda återhämtade sig aktiemarknaden. Detta berodde på att investerarna något lugnats av ekonomiska data som pekade på att åtstramningen av penningpolitiken i USA var på väg att upphöra. Priset per oljefat föll från nära 78 dollar i mitten av juli (en ny toppnotering för WTI) till 60 dollar i september (dess lägsta nivå sedan mars), och stabiliserade sig sedan omkring denna nivå. Bortsett från den direkta effekten för företag i energisektorn (som ofta var negativ även om den aktuella nivån fortfarande medgav betydande vinster för de större oljebolagen), skapade sänkningen av oljepriserna en relativt gynnsam situation för företag och hushåll då utgifterna minskade och köpkraften omedelbart ökade. Mot denna bakgrund fortsatte ”tjurmarknaden” och efter viss vinsthemtagning i november slutade året positivt för aktier. Handeln drevs av att företagsvinsterna fortfarande var bättre än förväntat, av företagsfusioner och en positiv ekonomisk situation. Samma faktorer bidrog till att tjurmarknaden fortsatte fram till den 26 februari 2007 och gjorde det möjligt för huvudindexen att notera rejäla uppgångar efter lägstanoteringen den 14 juni 2006: 24,4% för MSCI World i dollar, 17,8% för S&P 500, 29,7% för DJ Euro Stoxx och 39,7% för MSCI Emerging Markets i dollar. Vinsthemtagningarna, som var förutsebara vid den tidpunkten, kom plötsligt. En rad faktorer fungerade som förevändning även om nedgången på den kinesiska aktiemarknaden, orsakad av rykten om skärpt lagstiftning, förefaller ha varit katalysatorn. Återkommande nyheter om tillståndet i den amerikanska ekonomin framkallade tvivel: vissa uttalanden av Alan Greenspan om möjligheten till en recession i slutet av året, ökningen av antalet betalningsförsummelser på topplån – som ledde till oro för att hela sektorn kunde vara drabbad – och ordernedgången för konsumentkapitalvaror. Många investerare intresserade sig därför inte för utgången av företagens räkenskapsperioder, som trots allt slutade med vinster per aktie som översteg analytikernas ursprungliga beräkningar med 12%. Trots den plötsliga och allmänna nedgången för huvudindexen var deras uppgång över tolv månader (mars 2006 till februari 2007) fortfarande avsevärd. MSCI World index noterade en ökning på 14%, vilket var nästan identiskt med vad som noterades på tillväxtmarknaderna (14,5%). S&P 500 gick upp med nästan 10% och Euro Stoxx 50 med 8,3% med signifikanta regionala variationer. De tyska och spanska indexen stärktes under hela tjurperioden av en mycket gynnsam ekonomisk situation och av fusioner och förvärv som berörde vissa större aktörer på börserna, särskilt inom den allmännyttiga sektorn.
2/ Status quo i USA under andra halvåret efter två års åtstramning av penningpolitiken, styrräntorna fortsatte att stiga i eurozonen. U.S. Federal Reserve bytte ordförande under 2006, fortsatte med sin penningpolitiska åtstramning fram till juni och upphörde slutligen att höja styrräntan. Fed höjde den korta styrräntan fyra gånger, vilket den 29 juni förde den till 5,25% efter sjutton höjningar i rad under två år. Ben Bernanke efterträdde Alan Greenspan i februari och måste förbereda marknadsoperatörerna på att den monetära åtstramningen skulle upphöra. Efter några informationsmissar under våren, vilka ledde till vissa plötsliga fluktuationer på alla finansmarknader, lyckades den nya ordföranden reda upp situationen. Under andra halvåret upprätthöll Fed status quo. Endast en ledamot av FOMC förespråkade vid vart och ett av fyra möten en ytterligare omedelbar höjning av räntan med 25 punkter. Status quo var ordningen för dagen och avspeglade det faktum att de penningpolitiska myndigheterna hade tagit hänsyn till att den ekonomiska aktiviteten hade avmattats jämfört med den stadiga takten under det första halvåret. Ändå var Feds tillväxtbudskap fortfarande relativt entydigt och fortsatte att betona riskerna för prishöjningar på medellång sikt i stället för en nedgång i den ekonomiska aktiviteten. Trots dessa uppmuntrande besked betraktade vissa iakttagare den tydliga nedgången på fastighetsmarknaden och i vissa industriella sektorer som det första tecknen på en konjunkturnedgång och antog att Fed mycket snart skulle kunna lätta på utlåningsförhållandena. Andra ekonomiska nyckeldata som publicerades därefter (i synnerhet om ökad sysselsättning och ökad omsättning för detaljhandeln) visade, å andra sidan, att tillväxten i USA motverkade minskad tillverkning och att fastighetsmarknaden började stabilisera sig. I detta läge, och vid en tidpunkt när kommunikén från FOMC:s möte den 12 december 2006 fortsatte att betona riskerna för inflation och avslutade med att koppla en möjlig ränteuppgång till ”trenden i prognosen för inflation och tillväxt”, minskade förväntningarna om en räntesänkning kraftigt. På samma sätt visade sig de prognoser som Feds ordförande skisserade inför kongressen i februari 2007 vara ganska positiva beträffande tillväxt och relativt säker i fråga om inflation. Det budskap som Fed försökte förmedla var uppenbarligen att ett utdraget status quo under andra halvan av 2007 som skulle kunna följas av en viss lättnad i penningpolitiken, vilken skulle möjliggöras av ett uteblivet inflationstryck och vara avsedd att lugna de ekonomiska aktörerna. Fed skulle inte agera oöverlagt och skulle ge sig tid att beakta olika tillgängliga ekonomiska indikatorer. Eftersom den ekonomiska tillväxten höll i sig över månaderna kunde den Europeiska Centralbanken (ECB) fortsätta den penningpolitiska åtstramning den hade inlett den 1 december 2005 efter två och ett halvt års status quo. Den höjde sina styrräntor fem gånger under 2006, vilket tog återfinansieringsräntan till 3,50% i december. Alla dessa höjningar med 25 punkter annonserades åtskilliga veckor i förväg av dess chef Trichet, som fortsatte att betona inflationsriskerna på medellång sikt. I sin månadsbulletin av februari 2007 uttryckte ECB, som fortfarande beskrev penningpolitiken som ”anpassande”, tydligt sin oro över pristrenderna. I synnerhet fastslog en lång utläggning om den ”potentiella volatiliteten i inflationen” på kort sikt att det var nödvändigt att inte låta sig vilseledas av ”lägre inflationsnivåer under våren och sommaren till följd av baseffekter”. I detta läge uppmanade ECB, som den gör varje månad, arbetsmarknadens parter att ”ta sitt ansvar” under löneförhandlingarna. BNP-tillväxten (i genomsnitt +2,7% under 2006 efter +1,5% under 2005) var mycket större än potentialen vilket, från en centralbanks synpunkt, betydde ökad risk för inflation. I denna
24
PARVEST (Société d’Investissement à Capital Variable)
fortfarande gynnsamma ekonomiska situation, där den privata konsumtionen slutligen gynnades av den ökade sysselsättningen och där företagsledarna visade fortsatt optimism, var ECB:s linje fortfarande klart restriktiv. En ytterligare höjning, över 3,75% – en nivå som hade varit helt väntad i mars – kan därför förutses, särskilt som penningtillgången fortsatte att öka i januari. 3/ Obligationsmarknaderna: dominerade av förändringarna i investerarnas ekonomiska situation. 10-års ränta
Kv4 2005
Kv1 2006
Kv2 2006
Kv3 2006
Kv4 2006
28-Feb-07
US T-Note
4,39
4,85
5,14
4,63
4,70
4,57
OAT
3,30
3,81
4,08
3,72
3,98
4,01
Källa: Bloomberg Nivåer vid slutet av perioden i %
2006 karakteriserades av två helt olika faser för amerikanska långfristiga räntor: en uppgång under det första halvåret beroende på sunda ekonomiska indikatorer och växande oro för inflation, därefter en praktiskt taget lika stor nedgång av motsatta skäl. Avkastningen på 10-åriga T-Notes avslutade året på 4,70% medan den stod i nästan 5,25% i slutet av juni, d.v.s. dess högsta nivå på fyra år, då investerarna fruktade att åtstramningen av penningpolitiken skulle fortsätta och accentueras. Rallyt på obligationsmarknaden under andra halvåret framkallades av geopolitiska oroligheter i början av sommaren (krisen i Libanon) och ett mindre ”kännbart” besked från Fed än förväntat. Efterhand som månaderna gick förstärktes detta av tillströmningen av vikande ekonomiska data (särskilt för fastighetstransaktioner och industrienkäter). Dessa indikatorer övertygade vissa bedömare att den amerikanska ekonomin rörde sig mot en konjunkturavmattning och ökade förväntningarna på att penningpolitiken skulle lätta. Trenden för kärninflationen ignorerades allmänt trots Feds uttalanden om att dess nivå var ”besvärande” (så hög som 2,9% i september jämfört med 2,1% i början av året). Det är riktigt att baseffekterna, som huvudsakligen berodde på oljepriserna, hade varit mycket mer gynnsamma för det generella konsumentprisindexet, vars årsjämförelsevärde sjönk från 4,3% i juni till 1,3% i oktober. I början av december stod den 10-åriga räntan sålunda i 4,40%, nära det årslägsta som uppnåtts i januari. Fed ansträngde sig för att skingra förväntningarna om en snabb nedgång genom att betona riskerna för inflation. Dessa uttalanden och sunda data för sysselsättning och privat konsumtion medgav en mjuklandning för den amerikanska ekonomin och orsakade en ganska betydande höjning av de långfristiga räntorna i slutet av perioden (25 punkter på en månad). Generellt sett föreföll kursvariationerna i statsobligationer under 2006 ha gradvis frigjort sig från ”obligationsgåtan” och på ett mera rättvisande sätt avspegla investerarnas oro beträffande tillväxten och deras penningpolitiska förväntningar. Från slutet av januari 2007 syntes åter en uppåtgående trend på obligationsmarknaderna. Den förstärktes under de följande veckorna och amerikanska 10-åriga räntor återvände vid vissa tillfällen till 4,50%, den lägsta nivån sedan i början av december. Besvikelsen över vissa ekonomiska indikatorer, svårigheterna för bankinstitut specialiserade på topplån och, slutligen, korrigeringen av aktiemarknaden bidrog till den positiva utvecklingen för statsobligationer. Från den 23 februari sjönk således den 10-åriga räntan med 20 punkter på några få dagar. Europeiska 10-åriga räntor fortsatte att primärt styras av marknaden för T-notes under 2006 och rörde sig också i två separata faser: kraftiga höjningar fram till slutet av juni (+75 punkter på 10-åriga löptider), sedan en nedgång under de följande månaderna. Utvecklingen på de europeiska obligationsmarknaderna från juni och framåt begränsades emellertid av att inströmmande ekonomiska indikatorer var bättre än förväntat (industriell aktivitet, sysselsättning och, i mindre grad, hushållskonsumtion) och av den fortsatta åtstramningen av penningpolitiken. Europeiska räntor avslutade 2006 på 3,95% efter den betydande försämring som obligationsmarknaden hade drabbats av december och som hade fört räntorna till sin högsta punkt för året (4,10% som uppnåddes i juni). Trenden för europeiska statsobligationer verkade korrespondera med den verkliga ekonomiska tillväxten även om uppgången för långfristiga räntesatser förblev måttlig mot bakgrund av höjningen av de kortfristiga räntorna (110 punkter för 2-åriga räntor efter höjningen av ECB:s återfinansieringsränta från 2,25% till 3,50% under 2006). Andra halvåret utmärktes av en utplaning av den europeiska räntekurvan, då skillnaden mellan 10-åriga och 2-åriga räntor föll från 70 punkter i maj till mindre än 10 punkter i slutet av december. I början av 2007 var nedgången i Europa återigen mindre markerad än i USA beroende på en mer dynamisk ekonomisk aktivitet, vilket avspeglades i en rad ekonomiska indikatorer som fortfarande var mycket sunda. 4/ Dollarn och yenen föll mot euron under 2006. Växelkurser
Kv4 2005
Kv1 2006
Kv2 2006
Kv3 2006
Kv4 2006
EUR/USD
1,183
1,211
1,279
1,27
1,32
28-Feb-07 1,322
USD/JPY
117,87
117,86
114,44
117,95
119,02
118,59
EUR/JPY
139,43
142,73
146,27
149,79
157,08
156,74
Källa: Bloomberg Avslutskurser Europa – Nivåer vid slutet av perioden
Pariteten EUR/USD gick under 2006 från 1,18 till omkring 1,32, d.v.s. en tioprocentig nedgång i dollarns värde mot euron. Denna försvagning av dollarn orsakades av en kombination av strukturella faktorer som kunde förväntas pressa den amerikanska valutan (dubbla underskott) och av mera cykliska faktorer som verkade i samma riktning (monetärt status quo under andra halvåret och förväntningar att Fed skulle sänka sina styrräntor, minskad ekonomisk aktivitet i USA). Försvagningen ägde rum i två steg med en plötslig nedgång om 6% under våren (i samband med frågan om löneskillnader och en eventuell diversifiering av centralbankernas valutareserver), en stabilisering fram till november under vilken pariteten EUR/USD rörde sig på omkring 1,26, sedan ytterligare en plötslig nedgång på 4% under två veckor, följd av en konsolidering i december. Trenden mattades av just när pariteten snabbt hade nått sin högsta nivå sedan mars 2005 på 1,337. Sådana ”hack” i den nedåtgående trenden avspeglade myndigheternas föresats att förebygga alltför plötsliga nedgångar i värdet på den amerikanska valutan som skulle kunna destabilisera alla finansmarknaderna. Den policyn manifesterade sig i interventioner av vissa asiatiska centralbanker genom fortfarande mycket ”diplomatiska” diskussioner med de kinesiska myndigheterna i syfte att revalvera yenen och i att Henry Paulson, den amerikanska finansministern som innehaft sitt ämbete sedan juli, åter bekräftade sin policy om en stark dollar. Den faktiska försvagningen av dollarn under 2006 var relativt begränsad (-4,4%) och följde på en förstärkning med 3,5% under 2005. Försvagningen av dollarn under 2006 var betydande mot euron och pund sterling (-12%) samt mycket mer begränsad – men stadig – mot yenen (-3,2%) och övriga asiatiska valutor. Dollarn noterade till och med en lätt förstärkning mot yenen (+1%). Den var så gott som fast mot den kanadensiska dollarn och den mexikanska peson. Dessa sex valutor står för 70% av den korg som Fed använder för att beräkna den effektiva växelkursen för dollarn. Det var framförallt mot slutet av 2006 som yenen, som artificiellt försvagades av carry trade-transaktioner som möjliggjordes av Bank of Japans (BoJ) fortfarande mycket låga räntenivåer, drog till sig operatörernas uppmärksamhet. Utsikterna till en normalisering av BoJ:s penningpolitik ledde till farhågor om en snabb och plötslig stängning av dessa positioner och orsakade en försvagning av yenen, som sedan föll till sin historiskt lägsta nivå mot euron för att tidigt i februari åter nå sin lägsta nivå mot dollarn sedan slutet av 2002. Slutkommunikén från toppmötet för finansministrar och centralbankschefer i G7-länderna den 10 februari berörde inte yenen, men deltagarna var noga med att sprida ut att den japanska valutan och carry trade-transaktionerna hade behandlats utförligt i anslutning till toppmötet. Jean-Claude Trichet nämnde uttryckligen de “risker” som sådana aktiviteter innebar. Detta meddelande ”avkodades” inte omedelbart av marknadens operatörer och yenen fortsatta att försvagas, särskilt mot euron. Den fortsatta
25
PARVEST (Société d’Investissement à Capital Variable)
försvagningen av yenen, trots BoJ:s åtstramning av penningpolitiken den 21 februari, framkallade reaktioner från Eurogruppens finansministermöte. Den sittande ordföranden, Jean-Claude Juncker, beklagade sålunda djupt det faktum att ”tecknen på japansk goodwill” inte hade lett till en uppskrivning av yenen. Ändå försäkrade chefen för BoJ, dagen efter höjningen av dess styrränta med 25 punkter till 0,50%, att han var fast besluten att höja räntorna ”gradvis och så snart som möjligt”. I slutet av månaden reagerade yenen slutligen på dessa olika besked och gick relativt plötsligt upp på ett par dagar för att återta sin högsta nivå mot dollarn sedan mitten av december – nära en trendlinje på 116,80 – och sedan i början av januari mot euron. Dollarns begynnande försvagning, som berodde på att den ekonomiska situationen bedömdes vara mindre fördelaktig och på japanska företags traditionella kapitalhemtagningar mot slutet av räkenskapsåret (31 mars) bidrog förmodligen till denna förstärkning av yenen. Jämfört med februari 2006 var emellertid yenen fortfarande 2,3% lägre mot dollarn och nästan 12% lägre mot euron. 5/ Strategi som tillämpats vid förvaltningen av Parvests diversifierade delfonder. I början av 2006 utmärkte sig de europeiska marknaderna tack vare god makroekonomisk dynamik och på grund av fusioner och förvärv som särskilt gynnade sektorerna allmännyttiga företag och banker. Japanska aktier gynnades av bedömningen att deflationscykeln var slut, medan de amerikanska marknaderna utvecklades mer måttligt. En uthålligt stark ekonomisk dynamik i USA och bekräftad återhämtning i eurozonen ledde till en höjning av räntorna. Vi fortsatte att se positivt på aktiemarknaderna, främst i Europa och Japan. I mars ökade vi aktiepositionen genom att återköpa amerikanska aktier. Positionen i räntor fortsatte att vara underexponerad i avvaktan på en uppgående trend i långfristiga räntor, medan ECB:s policy i fråga om inflationsrisken och möjligheten till en okontrollerad penningtillgång kan ha oroat investerarna. Det andra kvartalet utmärktes av en mycket kraftig sänkning av aktiekurserna; risken för inflation och osäkerhet beträffande inriktningen av Feds penningpolitik framkallade en förnyad riskaversion. I slutet av juni bekräftade Fed räntehöjningen, men dess mindre pessimistiska kommuniké beträffande inflationsriskerna bidrog till att stilla investerarnas oro och möjliggjorde en kraftig återhämtning på aktiemarknaderna. Denna volatila period fick oss att göra geografiska omplaceringar för att göra portföljen mera defensiv. Vi ökade gradvis exponeringen mot USA på bekostnad av Japan. I början av maj gjorde vi en investering i den europeiska hälsovårdssektorn som vi snabbt sålde efter dess starka uppgång. I början av juni köpte vi försäkringssektorn för att dra fördel av en återhämtning på marknaden och optioner på Euro Stoxx 50 index för att begränsa riskerna. Underexponeringen mot obligationer minskades i juni för att återgå till en neutral position. Trots en besvärlig inledning på sommaren utvecklades aktiemarknaderna stabilt med 5% i Europa och omkring 4% i USA, Japan och tillväxtländerna. Flera faktorer bidrog till denna goda utveckling: utsikterna till ett slut på höjningarna av styrräntan i USA, det förbättrade geopolitiska klimatet och rapporter om gynnsamma resultat. De lägre oljepriserna minskade inflationsförväntningarna och obligationsräntorna vände neråt igen. Vi fortsatte att se positivt på aktiemarknaderna under sommaren med en lätt preferens för USA och eurozonen. I slutet av september tog vi hem vinsten i försäkringssektorn och minskade exponeringen mot aktier. I början av sommaren ökade vi känsligheten i obligationspositionen för att dra nytta av en sänkning av räntorna. När denna skedde var positionen fördelaktig och vi minskade den i september. Trots korrigeringen på aktiemarknaderna i slutet av november, som berodde på förnyad volatilitet på valutamarknaderna, rörde sig aktiemarknaderna återigen starkt uppåt och noterade en ökning på 5% till 10% över kvartalet, med en fin comeback från Japan. Ekonomiska data förblev stabila i Europa och blandade i USA. Euroräntorna steg igen mer än motsvarande amerikanska, med europeiska 10-åriga räntor som kom nära 4%. Vi behöll vår positiva inställning till aktier i slutet av detta år med en satsning på japanska aktier och preferens för Europa i motsats till USA. Vi investerade i oljeindustrin och ökade exponeringen mot aktier i december. Obligationspositionen förblev svagt underviktad i eurozonen, vilket har varit fördelaktigt. I början av 2007 höjdes aktieindexen måttligt med 1% till 2% medan vissa områden mera knutna till råvaror korrigerades, påverkade av oljeprissänkningen. Investerarna fokuserade på trenden i penningpolitiken: osäkerheten ökade i USA, Bank of Japan höjde inte sina räntor och ECB skulle fortsätta att höja sina räntor. Den amerikanska ekonomin var fortfarande välorienterad och långfristiga räntor rörde sig uppåt på båda sidor om Atlanten. Vi behöll våra överviktade positioner i aktier och försökte öka exponeringen mot eurozonen; vi genomförde en arbitrageoperation till fördel för USA genom att ta hem vinsterna i Japan, som hade skjutit i höjden under december. Vår försiktiga position i räntor var fördelaktig på grund av den uppåtgående trenden och mot bakgrund av aktuella nivåer (omkring 4,10% i eurozonen) började vi återinvestera. Styrelsen föreslår utdelning av intäkterna under det räkenskapsår som avslutades den 28 februari 2007 till Andelsägare i det utdelade slaget av fondslagen ”Classic”, ”Institutions” och “M”. Vi föreslår utdelning av följande bruttobelopp per andel av det utdelande slaget i fondslaget ”Classic” i PARVEST delfonder: Se tabellerna på sidorna 19-21. Vi föreslår utdelning av följande bruttobelopp per andel av det utdelande slaget i fondslaget ”Institutions” i PARVEST delfonder: Se tabellerna på sidorna 21-22. Vi föreslår utdelning av följande bruttobelopp per andel av det utdelande slaget i fondslaget ”M” i PARVEST delfonder: Se tabellerna på sidorna 22.
26
PARVEST (Société d’Investissement à Capital Variable)
Vad beträffar utdelningen till Andelsägare som äger andelar av det kapitaliserande slaget i de olika delfonderna, skall det utdelningsbelopp som tillkommer dem kapitaliseras. Ingen utdelning kommer att ske i delfonderna PARVEST Floor 90 Euro, PARVEST (Euro) Bond Premium och PARVEST Dynamic Eonia Premium eftersom endast kapitaliserande andelar har utgivits. Beträffande fondslaget ”Classic” i delfonderna PARVEST Brazil, PARVEST Europe Sustainable Development, PARVEST Euro Corporate Bond Sustainable Development, PARVEST Euro Long Term Bond och PARVEST European Small Convertible Bond föreslås att ingen utdelning sker för det räkenskapsår som avslutades den 28 februari 2007. Vi föreslår att Ni ger styrelsen ansvarsfrihet för den mandattid som avslutades den 28 februari 2007. Vi föreslår också att Ni: - entledigar Paul Villemagne från sitt uppdrag som styrelseledamot i Bolaget; - godkänner valet av Christian Dargnat och Anthony Finan som nya ledamöter i Bolagets styrelse; - förlänger mandattiden för övriga styrelseledamöter och revisorerna för ett år som löper ut vid nästa ordinarie bolagsstämma.
Luxemburg den 4 maj 2007 Styrelsen
Anmärkning: informationen i denna berättelse är historisk och ger inte nödvändigtvis några indikationer om framtida resultat.
27
PARVEST (Société d’Investissement à Capital Variable)
Styrets beretning Kjære andelseiere I et marked preget av stadig hardere konkurranse, er PARVEST fortsatt et av de ledende åpne investeringsselskapene i Europa, med 77 underfond, en forvaltningskapital på nesten 27 milliarder euro per 28. februar 2007 og aksjer fordelt på 27 land.
Ni nye underfond ble lansert i løpet av regnskapsåret: Lanseringsdato
Navn på underfond
Familien de hører til
01/03/06
Parvest BRIC Equities
World Equities
13/06/06
Parvest Dynamic Currencies (Euro)
Short Term Dynamic
26/07/06
Parvest World Inflation Linked Bond
World Bonds
13/09/06
Parvest Europe Real Estate
Pan Europe Equities
13/09/06
Parvest Turkey
Europe Equities
12/12/06
Parvest Brazil
American Equities
12/12/06
Parvest European Small Convertible Bond
European Convertible Bonds
19/12/06
Parvest Euro Bond Sustainable Development
ISR European Bonds
19/12/06
Parvest Euro Corporate Bond Sustainable Development
ISR European Bonds
06/02/07
Parvest Euro Long Term Bond
European Bonds
06/02/07
Parvest Europe Sustainable Development
ISR European Equities
I løpet av det samme tidsrommet ble fire underfond fjernet som del av den generelle rasjonaliseringen av vårt tilbud: Dato for sammenslåing
Fond som ble fjernet
Fondet det ble tatt opp i
10/08/06
Parvest Holland
Parvest Euro Equities
10/08/06
Parvest Europe
Parvest Europe Alpha
24/08/06
Parvest Swiss Franc Bond
Parvest European Bond
24/08/06
Parvest Eonia
Parvest Short Term (Euro)
I tillegg ble navnene på fire underfond endret for å gjenspeile mer nøyaktig underfondenes investeringsunivers og/eller forvaltningsstrategi: Endringsdato
Tidligere navn
Nytt navn
27/07/06
Parvest BRIC Equities
Parvest BRIC
27/07/06
Parvest Dynamic Credit Strategies
Parvest Credit Strategies
27/07/06
Parvest Eonia Plus Premium
Parvest Dynamic Eonia Premium
24/08/06
Parvest World Prestige
Parvest World Brands
Videre har vi omdefinert investeringspolitikken til ett underfond og endret navnet: Endringsdato
Tidligere navn
Nytt navn
24/10/06
Parvest Balanced (USD)
Parvest Target Return Plus (USD)
PARVESTs tilbud bestod per 28. februar 2007 av følgende: Underfondsfamilie
28
Antall underfond
Forvaltningskapital i millioner euro
% av total forvaltningskapital
Aksje-underfond
38
13 987,02
51,9 %
Obligasjons-underfond
25
7 601,60
28,2 %
Diversifiserte underfond
6
1 189,31
4,4 %
Dynamiske kortsiktige underfond
4
2 217,85
8,2 %
Kortsiktige underfond
4
1 968,59
7,3 %
Totalt
77
26 964,37
100,0 %
PARVEST (Société d’Investissement à Capital Variable)
ÅRET SOM GIKK PÅ FINANSMARKEDENE 1/ I 2006 økte aksjekursene sterkt til tross for svingninger i finansmarkedene på vårparten. Dette førte til at februar 2007 ble preget av gevinstsikring. Kv1 2006
Kv2 2006
Kv3 2006
Kv4 2006
2006
Euro Stoxx 50
2,1 %
-5,3 %
6,9 %
5,7 %
15,1 %
28.02.2007 (*) -0,8 %
CAC 40
4,4 %
-4,9 %
5,7 %
5,6 %
17,5 %
-0,5 %
Dow Jones 30
1,1 %
0,4 %
4,7 %
6,7 %
16,3 %
-1,6 %
Nasdaq
2,6 %
-7,2 %
4,0 %
6,9 %
9,5 %
0,0 %
S&P 500
1,1 %
-1,9 %
5,2 %
6,2 %
13,6 %
-0,8 %
Nikkei 225
5,3 %
-9,1 %
4,0 %
6,8 %
6,9 %
2,2 %
MSCI World
1,9 %
-1,4 %
4,1 %
8,7 %
18,8 %
0,3 %
MSCI Emerging Markets
0,7 %
-5,1 %
4,1 %
17,3 %
29,2 %
-1,9 %
Kilde: Bloomberg Variasjoner i tabellen ovenfor er oppgitt i forhold til siste dag i foregående periode (kvartal eller år). (*) Endringer i forhold til 29. desember 2006.
I 2006 økte aksjekursene med mer enn i 2005. Utviklingen skjedde i tre trinn og endte med en årlig økning på nesten 20 % (MSCI Verdensindeks uttrykt i dollar). Økningen, som var svært markant frem til mai (mer enn 10 % generelt og 20 % for fremvoksende markeder), ble fulgt av en kraftig nedgang som reverserte fortjenesten, og deretter et snarlig oppsving fra juli og utover. Denne situasjonen vedvarte frem til slutten av året da hovedindeksene nådde opp på nivåer de ikke hadde vært på mer enn fem år. Motstanden markedet viste mot “krakket” i mai og juni 2006 var imponerende. Korreksjonen ble utløst av frykt for at det ville utvikle seg en situasjon som ville være svært ugunstig for aksjekursen og være preget av en oppbremsing av økonomisk vekst og høyere inflasjon. Gevinstsikringen, spesielt i enkelte vekstmarkeder, ble ledsaget av avvikling av svært spekulative lånefinansierte posisjoner på grunn av den økte volatiliteten. Når disse posisjonene hadde blitt delvis avviklet, steg aksjekursene. Grunnen til dette var at investorer hadde latt seg berolige noe av økonomiske data som antydet en mindre stram pengepolitikk i USA. Prisen på et fat olje falt fra nesten 78 dollar i midten av juli (ny rekord for WTI) til 60 dollar i september (laveste nivå siden mars), for deretter å stabilisere seg på dette nivået. Bortsett fra de direkte konsekvensene dette fikk for selskapene i energisektoren (som oftest var negative, selv om et slikt nivå gjorde at de store oljeselskapene fortsatt hadde en betryggende fortjenestemargin), skapte fallet i oljeprisene et gunstig miljø for bedrifter og husholdninger, siden det medførte mindre press på deres kostnader og kjøpekraften økte umiddelbart. Mot denne bakgrunnen fortsatte bullmarkedet, og etter begrenset gevinstsikring i november, avsluttet året bra for aksjemarkedet. Handelen ble drevet av bedriftenes inntjening, som fortsatt var høyere enn forventet, fusjoner og et betryggende økonomisk miljø. De samme faktorene bidro til at bullmarkedet fortsatte frem til 26. februar 2007, og at hovedindeksene steg betraktelig etter lavpunktet 14. juni 2006: 24,4 % for MSCI Verdensindeks uttrykt i dollar, 17,8 % for S&P 500, 29,7 % for DJ Euro Stoxx og 39,7 % for MSCI Emerging Markets uttrykt i dollar. Gevinstsikringen, som var forventet på den tiden, skjedde plutselig. Det var flere faktorer som spilte inn, selv om nedgangen i det kinesiske aksjemarkedet, som hadde sammenheng med rykter om at reguleringen skulle strammes inn, ser ut til å ha vært direkte utslagsgivende. Informasjon om den økonomiske situasjonen i USA førte til usikkerhet: Alan Greenspan uttalte at det kanskje ville komme en økonomisk nedgang mot slutten av året, det var en økning i antallet mislighold av høyrisikolån (noe som skapte frykt for at hele sektoren kom til å bli berørt) og det var en nedgang i etterspørselen etter varige forbruksvarer. En rekke investorer overså dermed bedriftenes inntjening ved sesongens slutt, som likevel endte med en fortjeneste per aksje som var 12 % høyere enn analytikerne hadde anslått på forhånd. Til tross for den brå og generelle nedgangen på hovedindeksene, var utviklingen over tolv måneder (mars 2006 til februar 2007) likevel god. MSCI Verdensindeks steg med 14 %, noe som nesten tilsvarte økningen i de fremvoksende markedene (14,5 %). S&P 500 økte med nesten 10 %, og Euro Stoxx 50 med 8,3 %, med betydelige regionale forskjeller. Indeksene i Tyskland og Spania styrket seg i bullmarkedsfasen og var preget av en svært gunstig økonomisk situasjon og fusjoner og oppkjøp der noen av de største aktørene på børsen var involvert, særlig i forsyningssektoren. 2/ Status quo i USA i årets andre halvdel etter to år med innstramming av pengepolitikken, mens styringsrenten fortsatte å øke i euroområdet. I 2006 fikk sentralbanken i USA (Federal Reserve) ny sjef. Innstrammingen av pengepolitikken fortsatte frem til juni, og deretter ble det satt en stopper for økningen i styringsrenten. Sentralbanken i USA hevet styringsrenten fire ganger; 29. juni var den på 5,25 % etter sytten renteøkninger på rad på to år. Ben Bernanke overtok som USAs sentralbanksjef etter Alan Greenspan i februar, og måtte forberede markedsaktørene på at innstrammingen av pengepolitikken nærmet seg slutten. Etter et par kommunikasjonstabber på vårparten, som førte til brå svingninger i alle finansmarkedene, klarte den nye sentralbanksjefen å rydde opp i ting igjen. I årets andre halvår opprettholdt Federal Reserve status quo, på alle fire møtene var det kun ett medlem i rentekomiteen (FOMC) som ønsket å heve styringsrenten ytterligere med 25 basispunkter med umiddelbar virkning. Situasjonen med status quo vedvarte, noe som var et uttrykk for at de pengepolitiske myndighetene hadde tatt hensyn til avmatningen i økonomisk aktivitet sammenlignet med den jevne veksttakten i årets første halvdel. Sentralbanken hadde imidlertid fortsatt relativt stor tro på vekst, og den valgte en linje som fortsatt medførte en risiko for at prisene kom til å stige på mellomlang sikt, istedenfor å stramme inn den økonomiske aktiviteten. Til tross for disse oppmuntrende signalene, tolket noen observatører den markerte nedgangen i boligmarkedet og noen industrisektorer som de første tegnene på lavere økonomisk vekst, og så det som sannsynlig at sentralbanken i nær fremtid ville gi gunstigere lånevilkår. Andre viktige økonomiske nøkkeltall som ble publisert senere (særlig om sysselsettingvekst og detaljomsetning) viste, tvert om, at veksten i USA sto imot nedgangen i industrien og at boligmarkedet var i ferd med å stabilisere seg. Mot dette bakteppet og rundt den tiden da FOMC-referatet fra møtet 12. desember 2006 fortsatt understreket risikoen for inflasjon og konkluderte med å knytte en mulig renteøkning til “fremtidsutsiktene for inflasjon og vekst”, falt forventningene om et rentekutt kraftig. På samme måte viste det seg at fremtidsutsiktene som nasjonalbanksjefen presenterte for kongressen i februar 2007 var optimistiske med hensyn til vekst og relativt sikre på at inflasjon ville unngås. Nasjonalbanken ønsket åpenbart å formidle at status quo-perioden ville bli forlenget og at den i løpet av andre halvdel av 2007 ville bli etterfulgt av en litt mer ekspansiv pengepolitikk, noe som ville være mulig på grunn av fravær av inflasjonstrykk, og dette skulle berolige de økonomiske aktørene. Sentralbanken skulle bruke god tid, og gå nøye gjennom de ulike økonomiske indikatorene de hadde for hånden. Siden den økonomiske veksten vedvarte over flere måneder, kunne den Europeiske Sentralbanken (ESB) fortsette innstrammingen i pengepolitikken som hadde blitt innført 1. desember 2005 etter to og et halvt år med status quo. Den satte opp styringsrenten fem ganger i 2006, og satte refinansieringsrenten til 3,50 % i desember. Alle disse økningene på 25 basispunkter hadde blitt kunngjort flere uker i forveien av president Trichet, som fortsatte å advare mot at den stabile inflasjonen kunne bli påvirket på mellomlang sikt. I en lederartikkel i sentralbankens månedsoversikt for februar 2007 ga ESB, som fortsatt omtalte pengepolitikken som “forekommende”, tydelig uttrykk for sin bekymring over prisutviklingen. Når det gjelder prisutviklingen er det avgjørende å understreke at det er viktig med et langvarig perspektiv og se bort fra kortsiktig “potensiell volatilitet i inflasjonen”, og konkluderte med at det er helt nødvendig å ikke la seg villede av “basiseffekter som fører til lavere inflasjon i løpet av våren og sommeren”. Mot denne bakgrunnen oppfordret ESB partene i arbeidslivet, som den gjør hver måned, om å “vise måtehold” i lønnsforhandlingene.
29
PARVEST (Société d’Investissement à Capital Variable)
Veksten i BNP (+2,7 % i gjennomsnitt i 2006 etter +1,5 % i 2005) var mye høyere enn vekstpotensialet som, fra sentralbankens perspektiv, innebar en større inflasjonsrisiko. I dette fortsatt gode økonomiske miljøet nøt privat forbruk endelig godt av sysselsettingsveksten og selskapssjefer var fremdeles overbevist om at ESB hadde valgt en fortsatt stram økonomisk linje. En ytterligere økning på mer enn 3,75 % (et nivå som var forventet for mars) er derfor sannsynlig, spesielt siden pengetilførselen fortsatte å tilta i januar. 3/ Obligasjonsmarkedet: preget av endringer i investorenes økonomiske scenario. Tiårsrente
Kv4 2005
Kv1 2006
Kv2 2006
Kv3 2006
Kv4 2006
28. feb. 07
US T-note
4,39
4,85
5,14
4,63
4,70
4,57
OAT
3,30
3,81
4,08
3,72
3,98
4,01
Kilde: Bloomberg Nivå ved slutten av perioden, i %
2006 ble preget av to ganske ulike faser for de langsiktige rentene i USA: en innstramming i årets første halvdel på bakgrunn av lovende økonomiske indikatorer og økende inflasjonsfrykt, dernest en ekspansiv fase som følge av at de samme faktorene snudde. Avkastningen på den tiårige T-noten endte i 2006 på 4,70 % mens den hadde vært på nærmere 5,25 % i slutten av juni, dvs. det høyeste nivået på fire år, noe som gjorde at investorene på den tiden fryktet at innstrammingen i pengepolitikken kom til å fortsette og bli mer markert. Oppgangen i obligasjonsmarkedet i årets andre halvdel ble utløst av en urolig geopolitisk situasjon på forsommeren (krisen i Libanon) og en mindre “alvorlig” uttalelse enn forventet fra sentralbanken i USA. I månedene som gikk ble den styrket av en rekke data som tydet på økonomisk nedgang (spesielt eiendomstransaksjoner og undersøkelser i industrien). Disse indikatorene overbeviste enkelte observatører om at USA sto foran økonomiske nedgangstider, og dette økte forventningene om en mer ekspansiv pengepolitikk. Utviklingen i kjerneinflasjonen ble i stor grad oversett til tross for uttalelser fra Federal Reserve om at nivået var “urovekkende” (så høyt som 2,9 % i september sammenlignet med 2,1 % ved inngangen av året). Det er ingen tvil om at basiseffektene, som hovedsakelig var et resultat av oljeprisen, hadde vært mye mer gunstige for den generelle konsumprisindeksen, hvis verdi sammenlignet med året før falt fra 4,3 % i juni til 1,3 % i oktober. I begynnelsen av desember var dermed den tiårige renten 4,40 %, ikke så langt unna årets lavpunkt i januar. Sentralbanken i USA forsøkte å dempe forventningene om en snarlig mer ekspansiv pengepolitikk ved å fremheve inflasjonsrisikoen. Disse uttalelsene og lovende data om sysselsetting og privat forbruk gjorde at økonomien i USA så ut til å få en myk landing, og det forårsaket en betydelig innstramming av de langsiktige rentene mot slutten av perioden (25 basispunkter på én måned). Generelt sett, virket det som svingningene i statsobligasjoner i 2006 hadde gradvis frigjort seg fra “obligasjonsmysteriet” og gjenspeilte mer nøyaktig investorenes forventninger til vekst og pengepolitikken. Fra slutten av januar 2007 og utover var obligasjonsmarkedene preget av en oppadgående tendens. Den ble enda mer markant i løpet av ukene som fulgte, og den tiårige renten i USA vendte et par ganger tilbake til 4,50 %, som var det laveste nivået siden begynnelsen av desember. Skuffelsen over enkelte økonomiske indikatorer, problemene som meldte seg for bankinstitusjoner som var spesialisert på høyrisikolån og, til sist, korreksjonen på aksjemarkedet bidro til utviklingen i statsobligasjonsmarkedet. Fra 23. februar ble tiårsrenten senket med 20 basispunkter i løpet av et par dager. Den europeiske tiårsrenten fortsatte i det vesentlige å være påvirket av T-note-markedet i 2006, og beveget seg også i to separate faser/trinn: en skarp økning frem til utgangen av juni (+75 basispoeng på obligasjoner med ti års løpetid) og deretter et fall de påfølgende månedene. Fremgangen i de europeiske obligasjonsmarkedene fra juni og utover ble imidlertid begrenset av akkumulasjonen av økonomiske indikatorer som var høyere enn forventet (industri, sysselsetting og i mindre grad husholdningenes forbruk) og av fortsatt innstramming i pengepolitikken. Renten i Europa endte i 2006 på 3,95 %, etter den kraftige nedgangen i obligasjonsmarkedene i desember, og som nesten hadde tatt renten til det årets høyeste nivå (den var på 4,10 % i juni). Utviklingen for europeiske statsobligasjoner viste seg å være i samsvar med den økonomiske veksten, selv om fallet i de langsiktige rentene holdt seg moderat i lys av økningen i de kortsiktige rentene (110 basispunkter på toårige renter etter at den europeiske sentralbanken hevet refinansieringsrenten fra 2,25 % til 3,50 % i 2006). Andre halvdel av året var preget av en utflating av den europeiske rentekurven, idet forskjellen mellom ti- og toårsrenter falt fra 70 basispunkter i mai til mindre enn 10 basispunkter ved utgangen av desember. Ved inngangen til 2007 var rentenedgangen i Europa igjen mindre markert enn i USA, noe som kom av mer dynamisk økonomisk aktivitet, som ble gjenspeilet i en rekke lovende økonomiske indikatorer. 4/ Dollaren og yenen falt mot euroen i 2006. Valutakurser
Kv4 2005
Kv1 2006
Kv2 2006
Kv3 2006
Kv4 2006
EUR/USD
1,183
1,211
1,279
1,27
1,32
28. feb. -07 1,322
USD/JPY
117,87
117,86
114,44
117,95
119,02
118,59
EUR/JPY
139,43
142,73
146,27
149,79
157,08
156,74
Kilde: Bloomberg Sluttnivå Europa – Nivå ved slutten av perioden
I 2006 gikk forholdet EUR/USD fra 1,18 til ca. 1,32, dvs. at dollaren svekket seg med 10 % mot euroen. Denne depresieringen av dollaren skyldes en kombinasjon av strukturelle faktorer som var tilbøyelige til å ha negativ virkning på den amerikanske dollaren (de to underskuddene), og mer konjunkturrelaterte faktorer som trakk i samme retning (pengepolitisk status quo i andre halvdel av året og forventning som at sentralbanken i USA kom til å sette ned styringsrenten, svekket den økonomiske aktiviteten i USA). Depresieringen skjedde i to trinn med et plutselig fall på 6 % på vårparten (satt i sammenheng med lønnsforskjellene og en mulig diversifisering av sentralbankenes valutareserver), en stabilisering frem til november der forholdet mellom EUR/USD lå på rundt 1,26, deretter nok et plutselig fall på 4 % i løpet av to uker som ble fulgt av en konsolidering i desember. Trenden snudde akkurat idet forholdet i løpet av kort tid hadde nådd det høyeste nivået siden mars 2005 på 1,337. Slike “avbrekk” i den synkende tendensen viste at myndighetene var fast bestemt på å forhindre et altfor brått fall i verdien av den amerikanske dollaren, noe som ville risikere å skape en ustabil situasjon i alle finansmarkedene. Det førte til at noen asiatiske sentralbanker grep inn, og hadde diplomatiske” samtaler med de kinesiske myndighetene med henblikk på revaluere yuanen, og nok en forsikring om en fortsatt sterk dollar av USAs finansminister Henry Paulson, som tiltrådte stillingen i juli. Den effektive depresieringen av dollaren i 2006 var relativt begrenset (-4,4 %) og fulgte etter en styrkelse på 3,5 % i 2005. I 2006 falt dollaren betydelig i verdi mot euro og pund sterling (-12 %), og mye mindre, men jevnt, mot kinesiske yuan (-3,2 %) og andre asiatiske valutaer. Dollaren styrket seg til og med litt mot yenen (+1 %). Den holdt seg så å si stabil mot den kanadiske dollaren og den meksikanske pesoen. Disse seks valutaene utgjør 70 % av valutakurven sentralbanken i USA bruker for å beregne dollarens effektive valutakurs. Det var spesielt mot slutten av 2006 at yenen fanget aktørenes oppmerksomhet. Yenen ble holdt kunstig lav på grunn av carry trade-transaksjoner, som var mulig på grunn av det fremdeles svært lave rentenivået til Bank of Japan (BoJ). Utsikten for en normalisering av BoJs pengepolitikk førte til frykt for en snarlig og plutselig avvikling av disse posisjonene, noe som førte til at yenen ble svekket og falt til et historisk lavt nivå mot euroen, og at den tidlig i februar på nytt falt til sitt laveste nivå mot dollaren siden utgangen av 2002. Den 10. februar ble ikke yenen nevnt i det siste referatet fra toppmøtet mellom finansministrene og sentralbanksjefene fra G7-landene, men deltakerne gjorde det klart at den japanske valutaen og carry tradetransaksjonene uoffisielt hadde blitt behørig diskutert på toppmøtet. Jean-Claude Trichet advarte mot “risikoen” en slik praksis innebar, men fikk ikke umiddelbart “gehør” hos markedsaktørene, og yenen fortsatte å svekke seg, særlig mot euroen. Den fortsatte depresieringen av yenen, til tross for
30
PARVEST (Société d’Investissement à Capital Variable)
innstrammingen i pengepolitikken fra BoJ 21. februar, fremkalte reaksjoner fra gruppen av europeiske finansministrene. Gruppens president, JeanClaude Juncker, beklaget at ikke “tegnene på japansk godvilje” hadde ført til en revaluering av yenen. Sjefen i BoJ forsikret likevel om, dagen etter at styringsrenten hadde blitt satt opp med 25 basispunkter til 0,50 %, at han var fast bestemt på å øke renten “gradvis og så raskt som mulig”. Mot slutten av måneden førte disse kommentarene til at yenen styrket seg raskt i løpet av et par dager og nådde sitt høyeste nivå mot dollaren siden midten av desember (i nærheten av 116,80), og det høyeste nivået mot euroen siden januar. Svekkelsen av dollaren i USA, som skyldtes en lite gunstig økonomisk situasjon og tradisjonell hjemføring av kapital av japanske selskaper mot slutten av finansåret (31. mars) bidro sannsynligvis til at yenen styrket seg. Sammenlignet med februar 2006, var yen imidlertid fortsatt 2,3 % svakere enn dollar og nesten 12 % svakere enn euro. 5/ Strategier i forvaltningen av PARVESTS diversifiserte underfond. I begynnelsen av 2006 utmerket de europeiske markedene seg på grunn av god makroøkonomisk dynamikk og fusjoner og oppkjøp som i særdeleshet var gunstig for forsynings- og banksektoren. Japanske aksjer nøt godt av kunngjøringen om at deflasjonssyklusen var over, mens fremgangen var mer moderat i markedene i USA. Den vedvarende sterke økonomiske dynamikken i USA og bekreftelsen på oppgangen i euroområdet førte til at rentene gikk opp. Vi hadde fortsatt god tro på aksjemarkedene, spesielt i Europa og Japan. I mars økte vi posisjonen i aksjemarkedet gjennom tilbakekjøp av amerikanske aksjer. Vi opprettholdt en undervekt i obligasjoner i forventning om en økning av de langsiktige rentene, mens linjen ESB tok vedrørende inflasjonsrisiko og muligheten for at pengemengden ville løpe løpsk kan ha bekymret investorer. Andre kvartal var preget av et skarpt fall i aksjepriser; inflasjonsfrykten og usikkerheten som knyttet seg til pengepolitikken til Federal Reserve utløste på nytt en risikoaversjon. Ved utgangen av juni bekreftet Federal Reserve at rentene kom til å stige, men det ikke fullt så pessimistiske referatet om inflasjonsrisiko beroliget investorene, slik at aksjemarkedene fikk et sterkt oppsving. Denne volatile perioden gjorde at vi foretok geografiske omallokeringer for å styrke porteføljen. Vi økte gradvis eksponeringen mot USA på bekostning av Japan. I begynnelsen av mai gamblet vi ved å investere i den europeiske helsesektoren, og posisjonen ble raskt avviklet etter at den viste seg å være svært lønnsom. I begynnelsen av juni investerte vi i forsikringssektoren for å dra fordel av et markedsoppsving og i opsjoner på Euro Stoxx 50-indeksen for å begrense risikoen. Undervekten i obligasjoner ble redusert i juni for å gå tilbake til nøytralvekt. Til tross for en vanskelig start på sommeren var det en jevn fremgang i aksjemarkedene; 5 % i Europa og ca. 4 % i USA, Japan og fremvoksende markeder. Det var flere faktorer som bidro til denne gode utviklingen: signalene om at rentetoppen var nådd i USA, et mindre spent geopolitisk klima og publisering av positive resultater. Den lave oljeprisen reduserte inflasjonsfrykten, og obligasjonsrentene gikk ned igjen. Vi hadde et optimistisk syn på aksjemarkedene hele sommeren og spesielt med hensyn til USA og euroområdet. Ved utgangen av september tok vi ut fortjeneste på forsikringssektoren og reduserte eksponeringen mot aksjer. I begynnelsen av sommeren økte vi følsomheten for posisjonen i obligasjoner for å nyte godt av et rentekutt. Siden renten ble satt ned, var posisjonen gunstig og vi økte følsomheten ytterligere i september. Til tross for korreksjonen i aksjemarkedene i slutten av november, som skyldtes tilbakevendende volatilitet i valutakursmarkedene, beveget aksjemarkedene seg sterkt oppover igjen og hadde en økning fra 5 % til 10 % i løpet av kvartalet, og Japan gjorde et godt comeback. De økonomiske nøkkeltallene holdt seg jevne i Europa og variable i USA. Renten i euroområdet steg på nytt mer enn i USA, tiårsrenten i Europa beveget seg mot 4 %. Vi fortsatte å ha tro på aksjemarkedene og ved utgangen av året gamblet vi ved å investere i japanske aksjer og vi favoriserte Europa på bekostning av USA. Vi gamblet med å investere i oljeindustrien og økte eksponeringen mot aksjer i desember. Vi beholdt en undervektet posisjon i obligasjoner i euroområdet, noe som har vært gunstig. I begynnelsen av 2007 økte aksjeindeksene moderat med 1 % til 2 %, mens enkelte områder relatert til råvarer ble korrigert som følge av fallet i oljeprisen. Investorene konsentrerte seg om utviklingen i pengepolitikken: usikkerheten i USA økte, Bank of Japan hevet ikke renten og ESB fortsatte å øke renten. Økonomien i USA gikk fortsatt i riktig retning og de langsiktige rentene beveget seg oppover på begge sider av Atlanteren. Vi beholdt en overvektet posisjon i aksjer og forsøkte å øke eksponeringen mot euroområdet; vi gjennomførte en arbitrasje i favør av USA ved å ta ut fortjeneste på vår posisjon i Japan, som hadde avtatt i desember. Vår forsiktige posisjon i obligasjoner var gunstig på grunn av den oppadgående tendensen, og på bakgrunn av rentenivåene (rundt 4,10 % i euroområdet) begynte vi å reinvestere. Styret foreslår å disponere overskuddet fra regnskapsåret avsluttet 28. februar 2007 gjennom utbetaling av aksjeutbytte til andelseiere med distribusjonsaksjer innenfor kategoriene “Classic”, “Institutions” og “M”. Vi foreslår følgende fordeling for aksjene i distribusjonsklassen i “Classic”-kategorien av underfond i PARVEST, bruttobeløp per aksje: Se tabeller på side 19-21. Vi foreslår følgende fordeling for aksjene i distribusjonsklassen i “Institutions”- kategorien av underfond i PARVEST, bruttobeløp per aksje: Se tabeller på side 21-22. Vi foreslår følgende fordeling for aksjene i distribusjonsklassen i “M”-kategorien av underfond i PARVEST, bruttobeløp per aksje: Se tabeller på side 22.
31
PARVEST (Société d’Investissement à Capital Variable)
Når det gjelder andelseiere med aksjer i klassen for akkumulasjonsaksjer i de aktuelle underfondene, vil deres akjseutbytte bli akkumulert. For underfondene PARVEST Floor 90 Euro, PARVEST (Euro) Bond Premium og PARVEST Dynamic Eonia Premium vil det ikke bli utbetalt utbytte, da det her kun er utstedt akkumulasjonsaksjer. For regnskapsåret avsluttet 28. februar 2007 foreslås at det ikke utbetales utbytte i kategorien “Classic” for underfondene PARVEST Brazil, PARVEST Europe Sustainable Development, PARVEST Euro Corporate Bond Sustainable Development, PARVEST Euro Long Term Bond og PARVEST European Small Convertible Bond. Vi ber dere innvilge ansvarsfrihet for styremedlemmene for perioden til og med 28. februar 2007. Vi ber dere dessuten: - ta til etterretning at Paul Villemagne fratrer som styremedlem i selskapet; - observere at Christian Dargnat og Anthony Finan er utnevnt til nye styremedlemmer; - fornye styremedlemmenes mandater samt mandatet til revisjonsselskapet for en periode på ett år, som utløper ved andelseiernes neste ordinære generalsamling.
Luxembourg, 4. mai 2007 Styret
Merk: denne beretningen gir kun tilbakeblikk, og opplyser ikke om utsikter for fremtidige resultater.
32
PARVEST (Société d’Investissement à Capital Variable)
Zpráva představenstva Vážení akcionáři, i ve stále sílícím konkurenčním prostředí si PARVEST zachovává svoji pozici mezi předními investičními společnostmi v Evropě. Ke dni 28. února 2007 spravoval 77 podfondů distribuovaných v 27 zemích. Celková hodnota spravovaných aktiv představovala téměř 27 miliard EUR.
Během uplynulého roku zahájilo činnost jedenáct nových podfondů: Datum zahájení činnosti
Název podfondu
01/03/2006
Parvest BRIC Equities
Rodina fondů Světové akcie
13/06/2006
Parvest Dynamic Currencies (Euro)
Krátkodobé dynamické
26/07/2006
Parvest World Inflation Linked Bond
Světové dluhopisy
13/09/2006
Parvest Europe Real Estate
Celoevropské akcie
13/09/2006
Parvest Turkey
Evropské akcie
12/12/2006
Parvest Brazil
Americké akcie
12/12/2006
Parvest European Small Convertible Bond
Evropské převoditelné dluhopisy
19/12/2006
Parvest Euro Bond Sustainable Development
Evropské dluhopisy ISR
19/12/2006
Parvest Euro Corporate Bond Sustainable Development
Evropské dluhopisy ISR
06/02/2007
Parvest Euro Long Term Bond
Evropské dluhopisy
06/02/2007
Parvest Europe Sustainable Development
Evropské akcie ISR
Ve stejném roce jsme v rámci celkové racionalizace našeho sortimentu sloučili čtyři podfondy: Datum fúze
Absorbovaný podfond
10/08/2006
Parvest Holland
Absorbující podfond Parvest Euro Equities
10/08/2006
Parvest Europe
Parvest Europe Alpha
24/08/2006
Parvest Swiss Franc Bond
Parvest European Bond
24/08/2006
Parvest Eonia
Parvest Short Term (Euro)
V souladu s investiční strategií resp. zaměřením portfolio managementu jednotlivých fondů byly 4 podfondy přejmenovány: Datum změny
Původní název
Nový název
27/07/2006
Parvest BRIC Equities
Parvest BRIC
27/07/2006
Parvest Dynamic Credit Strategies
Parvest Credit Strategies
27/07/2006
Parvest Eonia Plus Premium
Parvest Dynamic Eonia Premium
24/08/2006
Parvest World Prestige
Parvest World Brands
U jednoho podfondu jsme přehodnotili investiční strategii a v této souvislosti změnili jeho název: Datum změny
Původní podfond
Nový podfond
24.10.2006
Parvest Balanced (USD)
Parvest Target Return Plus (USD)
Ke dni 28. února 2007 bylo složení portfolia PARVEST následující: Rodina podfondů
Počet podfondů
Aktiva v mil. euro
% z celkových aktiv
Akcie
38
13.987,02
51,9 %
Dluhopisy
25
7.601,60
28.2 %
Diverzifikované
6
1.189,31
4,4 %
Krátkodobé dynamické
4
2.217,85
8,2 %
Krátkodobé
4
1.968,59
7,3 %
Celkem
77
26.964,37
100,0 %
33
PARVEST (Société d’Investissement à Capital Variable)
PŘEHLED VÝKONU FINANČNÍCH TRHŮ V LOŇSKÉM ROCE 1/ Ceny akcií v roce 2006 výrazně rostly, a to i přes určité jarní výkyvy. Následkem toho došlo v únoru 2007 k výraznému vybírání zisků. Q1 2006
Q2 2006
Q3 2006
Q4 2006
Euro Stoxx 50
2,1 %
-5,3 %
6,9 %
5,7 %
15,1 %
2006
28.2.007 (*) -0,8 %
CAC 40
4,4 %
-4,9 %
5,7 %
5,6 %
17,5 %
-0,5 %
Dow Jones 30
1,1 %
0,4 %
4,7 %
6,7 %
16,3 %
-1,6 %
Nasdaq
2,6 %
-7,2 %
4,0 %
6,9 %
9,5 %
0,0 %
S&P 500
1,1 %
-1,9 %
5,2 %
6,2 %
13,6 %
-0,8 %
Nikkei 225
5,3 %
-9,1 %
4,0 %
6,8 %
6,9 %
2,2 %
MSCI World
1,9 %
-1,4 %
4,1 %
8,7 %
18,8 %
0,3 %
MSCI Emerging Markets
0,7 %
-5,1 %
4,1 %
17,3 %
29,2 %
-1,9 %
Zdroj: Bloomberg Odchylky v této tabulce se týkají posledního dne předchozího období (čtvrtletí nebo roku). (*) V tomto případě jsou odchylky srovnávány s 29/12/2006.
V roce 2006 rostly akcie více než v roce 2005 a ve třech fázích vytvořily roční nárůst o téměř 20 % (index MSCI World vyjádřený v dolarech). Tento nárůst, který byl až do května velmi výrazný (celkově přes 10 % a 20 % na vznikajících trzích), byl následován prudkým poklesem, který vymazal veškeré zisky, a poté opět od července rychlým ozdravěním. Tento trend se do konce roku nezměnil a hlavní indexy dosáhly pětiletých maxim. Odolnost, s jakou se trhy vyrovnaly s „krachem“ z května a června 2006, je skutečně pozoruhodná. Korekci nastartovaly obavy ze scénáře, který by byl velmi nepříznivý pro akcie a který by způsobil nižší růst a vyšší inflaci. Značný nárůst zisků – zejména na některých vznikajících trzích – byl ještě posílen likvidací vysoce spekulativních pozic, které vznikly mechanicky díky rostoucí nestabilitě trhů. Jakmile byly tyto pozice částečně prodány, akcie se zotavily. To bylo způsobeno tím, že investoři se cítili poněkud uklidněni ekonomickými údaji, které naznačovaly, že zpřísňování měnové politiky ve Spojených státech se chýlí ke konci. Cena za barel ropy klesla z téměř 78 USD v polovině července (nový rekord pro WTI) na 60 USD v září (vůbec nejnižší úroveň od března) a poté se kolem této úrovně stabilizovala. Kromě přímého dopadu na firmy v energetickém sektoru (často negativního i přes to, že tato cenová hladina stále umožňovala velkým ropným společnostem udržovat slušné marže), uvolnění cen ropy vytvořilo poměrně příznivé prostředí pro firmy a domácnosti, protože vytvořilo nižší tlak na jejich náklady, přičemž okamžitě vzrostla kupní síla. V tomto kontextu býčí trh pokračoval i nadále a po celkem omezeném nárůstu zisků v listopadu byl konec roku pro akcie úspěšný. Obchodování podporovaly jak výnosy firem, které byly i nadále vyšší, než se očekávalo, tak fúze mezi společnostmi i klidné ekonomické prostředí. Stejné faktory pomohly pokračování býčího trhu až do 26. února 2007 a umožnily hlavním indexům vykázat podstatné zisky oproti nejnižšímu bodu ze 14. června 2006: 24,4 % u indexu MSCI World v USD, 17,8 % u indexu S&P 500, 29,7 % u DJ Euro Stoxx a 39,7 % u indexu MSCI Emerging Markets vyjádřeném v USD. Nárůst zisků, který byl v tom okamžiku očekávaný, byl náhlý. Jako důvod byly uváděny nejrůznější faktory, ačkoli jako katalyzátor zřejmě zapůsobil pokles na čínské burze spojený s fámou, že dojde ke zpřísnění regulace. Pochyby byly způsobeny varovnými informacemi ohledně zdraví ekonomiky Spojených států: poznámky Alana Greenspana o možnosti recese na konci roku, nárůst počtu neplnění u tzv. subprime hypoték – což způsobilo obavy, že může být postižen celý sektor – a pokles objednávek zboží dlouhodobé spotřeby. Řada investorů si proto nevšimla závěru období firemních výnosů, které přesto skončilo s výnosy na akcii o 12 % vyššími, než byly počáteční odhady analytiků. I přes náhlý a všeobecný pokles hlavních indexů byl jejich vývoj ve dvanácti měsících (od března 2006 do února 2007) přesto pozitivní. Index MSCI World vykázal 14 % nárůst, což je téměř srovnatelné s nárůstem zaznamenaným na vznikajících trzích (14,5 %). Index S&P 500 vzrostl o téměř 10 % a Euro Stoxx 50 o 8,3 % s výraznými regionálními odchylkami. Německé a španělské indexy posílily během fáze býčího trhu díky velice příznivé ekonomické situaci a díky fúzím a akvizicím, kterých se účastnili někteří významní hráči na burze, zejména ze sektoru veřejných služeb. 2/ Status quo ve Spojených státech ve druhé polovině roku po dvou letech zpřísňování měnové politiky, klíčové úrokové sazby v eurozóně dále rostly. V roce 2006 došlo k výměně šéfa Federálního rezervního systému (FED). FED pokračoval ve zpřísňování měnové politiky až do června, kdy zvyšování klíčových úrokových sazeb ukončil. FED zvýšil cílovou sazbu federálních fondů čtyřikrát, ke dni 29. června na 5,25 % po sedmnácti po sobě jdoucích zvýšeních během dvou let. Nástupcem Alana Greenspana se v únoru stal Ben Bernanke a musel operátory trhu připravit na konec zpřísňování měnové politiky. Po několika jarních komunikačních problémech, které způsobily náhlé výkyvy na všech finančních trzích, dokázal nový šéf věci opět urovnat. Ve druhé polovině roku FED udržoval status quo a na každém ze čtyř setkání byl pouze jeden člen FOMC pro další okamžité zvýšení úrokových sazeb o 25 základních bodů (bp). Heslem dne bylo udržet status quo, což odráželo skutečnost, že měnové vedení vzalo v úvahu zpomalení ekonomické aktivity ve srovnání se stabilním tempem, které si ekonomika udržovala v prvním pololetí. Zpráva FEDu o růstu zůstávala poměrně sebevědomá a nadále zdůrazňovala rizika cenového růstu ve středním období spíše než prudké zpomalení ekonomických aktivit. I přes povzbudivé komentáře vnímali někteří pozorovatelé značný pokles na trhu s nemovitostmi a v některých průmyslových odvětvích jako první známky toho, že ekonomika vstupuje do fáze recese a předpokládali, že FED brzy uvolní úvěrové podmínky. Další zveřejněné klíčové ekonomické údaje (zejména počet vytvořených pracovních míst a maloobchodní tržby) ukázaly opak, tedy že ekonomika Spojených států odolává poklesu výrobní činnosti a že dochází ke stabilizaci trhu s nemovitostmi. V této spojitosti a v době, kdy komuniké ze setkání FOMC ze dne 12. prosince 2006 stále zdůrazňovalo rizika inflace a možný prudký nárůst úrokových sazeb vzhledem k „trendu v prognózách inflace a růstu“, očekávání snížení sazeb prudce poklesla. Zpráva šéfa FEDu z února 2007 určená Kongresu byla rovněž poměrně pozitivní, co se týče růstu a značně sebejistá v otázce inflace. Sdělení, které se FED snažil vyjádřit bylo evidentně takové, že status quo bude zachován a může být ve druhé polovině roku 2007 následován mírným uvolněním měnové politiky, což bude umožněno díky absenci inflačního tlaku a bude mít za úkol uklidnit ekonomické hráče. FED nehodlá nic uspěchat a nechá si čas na zvážení nejrůznějších ekonomických ukazatelů, které má k dispozici. S postupným upevňováním ekonomického růstu mohla Evropská centrální banka (ECB) nadále prosazovat zpřísňování měnové politiky, které zahájila 1. prosince 2005 po dvou a půl letech stability. V roce 2006 ECB zvýšila klíčové úrokové sazby pětkrát. V prosinci tak dosáhla sazba refinancování 3,50 %. Zvýšení o 25 bp oznámil prezident ECB Trichet několik týdnů předem, přičemž zdůrazňoval rizika stability inflace ve středně dlouhém období. V úvodníku měsíčního věstníku z února 2007 vyjádřila ECB, která stále popisovala měnovou politiku jako „akomodační“, jasnou obavu z cenových trendů. Zejména pokud jde o dlouhodobý vývoj „potenciální nestability inflace“ v krátkém období, měla za to, že je nutné nenechat se oklamat „nedůležitými vlivy, které by vedly k nižší míře inflace na jaře a v létě“. Proto ECB vyzvala sociální partnery, tak jako každý měsíc, aby se při vyjednáváních o mzdách a platech „chovali odpovědně“. Míra růstu HDP (v roce 2006 průměrně + 2,7 % oproti 1,5 % v roce 2005) byla daleko vyšší než potenciál, který z pohledu centrální banky znamenal vyšší riziko inflace. V tomto dosud zdravém ekonomickém prostředí, v němž soukromá spotřeba konečně získávala výhody z vyšší zaměstnanosti a kde si vedení firem stále věřilo, vypadala opatření ECB jasně restriktivně. Je tedy možné očekávat další zvýšení nad 3,75 % – tedy na úroveň, která byla jasně předpokládaná pro březen – zvláště vzhledem k tomu, že nabídka peněž v lednu dále akcelerovala.
34
PARVEST (Société d’Investissement à Capital Variable)
3/ Dluhopisovým trhům dominuje změna ekonomického scénáře investorů. 10letá sazba
Q4 2005
Q1 2006
Q2 2006
Q3 2006
Q4 2006
US T-note
4,39
4,85
5,14
4,63
4,70
28. února 2007 4,57
Franse OAT
3,30
3,81
4,08
3,72
3,98
4,01
Zdroj:Bloomberg Hodnoty na konci období, v %
Rok 2006 byl charakterizován dvěma zcela oddělenými fázemi dlouhodobých úrokových sazeb ve Spojených státech: tlak v prvním pololetí způsobený jasnými ekonomickými ukazateli a rostoucími obavami z inflace, a poté v podstatě shodné uvolnění z opačných důvodů. Výnos 10letých T-Note v tomto roce skončil na 4,7 %, kdežto v červnu byl na téměř 5,25 %, tedy na nejvyšší úrovni za poslední čtyři roky, a investoři se obávali, že zpřísňování měnové politiky bude pokračovat ještě důrazněji. Zotavení trhu s dluhopisy ve druhé polovině roku bylo odstartováno složitou geopolitickou situací počátkem léta (krize v Libanonu) a méně „přísnou“ zprávou Fedu, než se očekávalo. V průběhu dalších měsíců bylo oživení podpořeno akumulací klesajících ekonomických údajů (zejména transakce v nemovitostech a průzkumy odvětví). Tyto ukazatele přesvědčily některé pozorovatele, že ekonomika Spojených států směřuje k recesi, což vyvolalo očekávání uvolnění měnové politiky. Trendy klíčové inflace zůstaly nepovšimnuty, i přes prohlášení Fedu, že tato úroveň je „nepříjemná“ (v září dosáhla inflace 2,9 % oproti 2,1 % na počátku roku). Je pravda, že základní dopady způsobené hlavně cenami ropy byly pro celkový index spotřebitelských cen daleko příznivější, protože hodnota CPI meziročně klesla ze 4,3 % v červnu na 1,3 % v říjnu. Na počátku prosince byly tedy desetileté úrokové sazby na 4,40 %, tedy poměrně blízko nejnižšímu bodu tohoto roku z ledna. Fed se pokusil rozehnat očekávání rychlého uvolnění upozorněním na rizika inflace. Tato upozornění a spolehlivé údaje o zaměstnanosti a soukromé spotřebě umožnily americké ekonomice přijmout scénář „měkkého přistání“ a vedly ke značnému tlaku na dlouhodobé úrokové míry ke konci období (25 bp za jeden měsíc). Obecně se zdálo, že odchylky ve vládních dluhopisech se v roce 2006 postupně osvobodily od „dluhopisové záhady“ a přesněji odrážely obavy investorů z růstu i jejich očekávání vývoje měnové politiky. Od konce ledna 2007 se na trhu dluhopisů opět objevil růstový trend. Ten v následujících týdnech posílil a desetiletá úroková míra ve Spojených státech se občas vrátila na úroveň 4,50%, tj. na nejnižší hodnotu od počátku prosince. Zklamání investorů z některých ekonomických ukazatelů, obtíže, se kterými se setkaly bankovní instituce specializované na subprime hypotéky, a hlavně korekce burzy přispěly k rozvoji vládních dluhopisů. Od 23. února proto desetiletá úroková míra uvolnila o 20 základních bodů během několika dní. Evropské desetileté úrokové sazby byly v roce 2006 většinou pod vlivem trhu T-note a také se u nich projevily dvě oddělené fáze: výrazný tlak trvající do konce června (+75 bp u dluhopisů s desetiletou lhůtou splatnosti) následované uvolněním v dalších měsících. Vývoj evropských trhů sdluhopisy byl však od června omezen hromaděním ekonomických ukazatelů s vyššími údaji, než se očekávalo (průmyslová aktivita, zaměstnanost a v menší míře také spotřeba domácností) a pokračujícím zpřísňováním měnové politiky. Evropské úrokové míry v roce 2006 skončily na 3,95 %, po značném zhoršení situace na trhu dluhopisů v prosinci, které v podstatě vyhnalo úrokové míry na nejvyšší úroveň z celého roku (4,10 % v červnu). Trend evropských vládních dluhopisů se zdál kompatibilní se skutečným ekonomickým růstem i přesto, že trval mírný tlak na dlouhodobé úrokové míry vzhledem k růstu krátkodobých sazeb (110 bp u dvouletých sazeb po zvýšení míry refinancování ECB z 2,25 % na 3,50 % v roce 2006). Druhé pololetí zaznamenalo zploštění křivky úrokových sazeb v Evropě vzhledem k tomu, že rozdíl mezi desetiletou a dvouletou úrokovou sazbou klesl ze 70 bp v květnu na méně než 10 bp na konci prosince. Na počátku roku 2007 bylo uvolnění v Evropě opět méně zřetelné než ve Spojených státech kvůli dynamické úrovni ekonomické aktivity, jež se odrazila v řadě stále velmi solidních ekonomických ukazatelů. 4/ V roce 2006 klesl dolar i jen proti euru. Směnný kurz
Q4 2005
Q1 2006
Q2 2006
Q3 2006
Q4 2006
EUR/USD
1,183
1,211
1,279
1,27
1,32
28/02/07 1,322
USD/JPY
117,87
117,86
114,44
117,95
119,02
118,59
EUR/JPY
139,43
142,73
146,27
149,79
157,08
156,74
Zdroj:Bloomberg Závěrečné kurzy Evropa – hodnoty na konci období
V roce 2006 vzrostla parita EUR/USD z 1,18 na cca 1,32, což znamenalo 10 % pokles dolaru vůči euru. Tento pokles dolaru byl způsoben kombinací strukturálních faktorů působících na americkou měnu (dvojí deficit) a cyklických faktorů, které působily stejným směrem (měnový status quo ve druhém pololetí a očekávání, že Fed sníží klíčové úrokové sazby, zpomalení ekonomické aktivity ve Spojených státech). Pokles se projevil ve dvou fázích: na jaře došlo k prudkému poklesu o 6% (ve spojení s odstupňováním odměn a možnou diverzifikací devizových rezerv centrální banky), do listopadu byla situace stabilizovaná a v tomto období se parita EUR/USD pohybovala kolem 1,26, potom během dvou týdnů došlo k prudkému poklesu o 4 % následovaném konsolidací v prosinci. Tomuto vývoji došel dech ve chvíli, kdy parita dosáhla nejvyšší úrovně od března 2005 tj. 1,337. Takové „zlomy“ klesajícího trendu odrážejí rozhodnutí představitelů zabránit příliš náhlému poklesu hodnoty dolaru, který by mohl destabilizovat všechny finanční trhy. Toto rozhodnutí se projevuje v intervencích některých asijských centrálních bank, ve stále ještě „diplomatických“ jednáních s představiteli Číny o revalvaci juanu a opětovném prosazení silné dolarové politiky ministrem financí Spojených států Henry Paulsonem, který se svého úřadu ujal v červenci. Skutečná devalvace dolaru v roce 2006 byla poměrně omezená (-4,4 %) a následovala po revalvaci o 3,5 % v roce 2005. Pokles hodnoty dolaru v roce 2006 proti euru a britské libře byl značný (-12 %). Daleko omezenější – ale plynulý – byl proti juanu (-3,2 %) a jiným asijským měnám. Dolar dokonce zaznamenal mírné zhodnocení vůči jenu (+1 %). Vůči kanadskému dolaru a mexickému pesu zůstal dolar stabilní. Těchto šest měn tvoří 70 % koše, který Fed používá pro výpočet platných směnných kurzů dolaru. Právě ke konci roku 2006 přilákal pozornost investorů jen uměle oslabený carry trade obchody, které umožnily stále ještě velmi nízké úrokové sazby Bank of Japan (BoJ). Možnost normalizace měnové politiky BoJ vzbudila obavy z rychlé a náhlé likvidace těchto pozic a způsobila oslabení jenu, který spadl na historické minimum vůči euru a počátkem února opět dosáhl historického minima vůči dolaru od konce roku 2002. Konečné komuniké summitu ministrů financí a guvernérů centrálních bank států G7 z 10. února se o jenu nezmiňovalo, ale účastníci záměrně rozšířili informaci, že japonská měna a obchody carry trade byly na okraji setkání dlouze probírány. Jean-Claude Trichet jasně zmínil rizika obsažená v takových obchodech. Toto sdělení bylo okamžitě „dešifrováno“ operátory trhu a jen dále oslaboval, zejména vůči euru. Pokračující oslabování jenu, i přes zpřísnění měnové politiky BoJ 21. února, spustilo reakce evropských ministrů financí na setkání v rámci Eurogroup. Úřadující předseda Jean-Claude Juncker odsoudil skutečnost, že „známky dobré vůle na straně Japonska“ nevedly ke zhodnocení jenu. Guvernér BoJ však den po zvýšení klíčové úrokové sazby o 25 bp na 0,50 % ujistil, že je rozhodnut zvyšovat úrokové míry „postupně a jak nejrychleji je to možné“. Ke konci měsíce jen konečně zareagoval na tyto komentáře a poměrně prudce zhodnotil vůči dolaru během několika dní na nejvyšší úroveň od poloviny prosince – přiblížil se úrovni 116,80 – a od počátku ledna posiloval vůči euru. Počátek oslabení dolaru, který japonské společnosti vzhledem k ekonomické situaci považovaly za méně příznivý, a tradiční transakce repatriace kapitálu japonských společností na konci fiskálního roku (31. březen) zřejmě pomohly tomuto zhodnocení jenu. Ve srovnání s únorem 2006 však jen poklesl o 2,3 % vůči dolaru a téměř o 12 % vůči euru.
35
PARVEST (Société d’Investissement à Capital Variable)
5/ Investiční strategie v managementu diverzifikovaných podfondů PARVEST. Počátkem roku 2006 byly evropské trhy výrazné díky makroekonomické dynamice a díky fúzím a akvizicím, které prospěly zejména sektoru veřejných služeb a bankovnictví. Japonské akcie zvýhodnily po ohlášení konce deflačního cyklu, zatímco trhy Spojených států se vyvíjely spíše umírněně. Vytrvale silná dynamičnost ekonomiky Spojených států a potvrzení zotavení v eurozóně vedlo ke zvýšení úrokových sazeb. Udrželi jsme si důvěru v trhy cenných papírů, zejména pokud jde o Japonsko a Evropu. V březnu jsme zintenzívnili akciovou pozici nákupem amerických akcií. Postavení úrokových sazeb zůstávalo podexponované v očekávání rostoucího trendu dlouhodobých úrokových sazeb, zatímco názor ECB na rizika inflace a možnost, že se nabídka peněz vymkne kontrole, mohla způsobit investorům obavy. Druhé čtvrtletí bylo ovlivněno prudkým propadem cen akcií. Obava z inflace a nejistota vzhledem ke směřování měnové politiky Fedu vedly k obnovení odporu k riziku. Koncem června Fed potvrdil nárůst úrokových sazeb, ale méně pesimistické komuniké o riziku inflace pomohlo zmírnit obavy investorů a umožnilo trhům cenných papírů rychle se vzpamatovat. Toto nestabilní období nás vedlo k provedení geografického přerozdělení, aby portfolio bylo lépe chráněné. Postupně jsme zintenzívnili přítomnost na amerických trzích na úkor Japonska. Začátkem května byla představena možnost investice do evropského zdravotnického sektoru, která byla rychle uzavřena po výrazném překonání očekávání. Počátkem června jsme nakoupili v sektoru pojišťovnictví, abychom využili zotavení trhu, a opce na index Euro Stoxx 50, abychom omezili rizika. Podexponovanost dluhopisů byla koncem června snížena s cílem obnovit neutralitu. I přes obtížný začátek léta rostly trhy cenných papírů stabilně, v Evropě o 5 % a ve Spojených státech, Japonsku a na vznikajících trzích o 4 %. K tomuto příznivému vývoji přispělo několik faktorů: výhled na konec růstu klíčových úrokových sazeb ve Spojených státech, uvolnění geopolitického klimatu a zveřejnění příznivých výsledků. Nižší ceny ropy zmírnily obavy z inflace a úrokové míry dluhopisů opět směřovaly dolů. Během léta jsme si udrželi důvěru v trhy cenných papírů s mírnou preferencí Spojených států a eurozóny. Koncem září jsme realizovali zisky v sektoru pojišťovnictví a snížili riziko cenných papírů. Počátkem léta jsme zvýšili citlivost pozice dluhopisů tak, aby využily snížení úrokových sazeb. Vzhledem k tomu, že toto snížení proběhlo, byla tato pozice výhodná a mohli jsme ji v září uvolnit. Navzdory korekci trhů cenných papírů v listopadu vzhledem k opětovné nestabilitě devizových trhů, se akciové trhy opět pohnuly směrem vzhůru a vykázaly navýšení mezi 5 až 10 % v rámci čtvrtletí. Japonsko předvedlo hezký návrat na výsluní. Ekonomické údaje v Evropě zůstaly stabilní, ve Spojených státech byly smíšené. Úrokové míry v eurozóně opět rostly více než ve Spojených státech a desetiletá sazba u eura se přiblížila 4 %. Na konci roku jsem si udrželi příznivý pohled na akcie a vsadili jsme na japonské akcie a dali přednost Evropě před Spojenými státy. Zaměřili jsme se na ropný průmysl a v prosinci jsme zvýšili citlivost akcií. Pozice dluhopisů v eurozóně zůstává mírně podvážená, což je příznivé. Na počátku roku 2007 rostly akciové indexy plynule o 1 až 2 % a některé oblasti spojené s komoditami korigovaly pod vlivem poklesu cen ropy. Investoři se soustředí na trend měnové politiky: ve Spojených státech vzrostla nejistota, BoJ nezvýšila úrokové sazby a ECB má v úmyslu své sazby zvýšit. Ekonomika Spojených států je stále dobře orientovaná a dlouhodobé úrokové míry se na obou stranách Atlantiku zvyšují. Udrželi jsem si převážené pozice akcií a pokusili jsme se zvýšit citlivost v eurozóně; provedli jsme arbitráž s tím, že Spojené státy budou realizovat zisky v Japonsku, což se potvrdilo v prosinci. Naše opatrná pozice vůči úrokovým mírám byla příznivá díky vzrůstajícímu trendu a vzhledem k současné úrovni (v eurozóně kolem 4,1 %) jsme zahájili reinvestice. Představenstvo navrhuje rozdělit příjmy z investic uzavřených ke dni 28. února 2007 vyplacením dividend na dividendové akcie kategorií „Classic“, „Institutions“ a „M“. Pro dividendové akcie kategorie „Classic“ podfondů PARVEST navrhujeme následující hrubou částku na akcii: Viz tabulky na str. 19-21. Pro dividendové akcie kategorie „Institutions“ podfondů PARVEST navrhujeme následující hrubou částku na akcii: Viz tabulky na str. 21-22. Pro dividendové akcie kategorie „M“ podfondů PARVEST navrhujeme následující hrubou částku na akcii: Viz tabulky na str. 22.
Akcionářům, kteří vlastní kapitalizační akcie jednotlivých podfondů bude výška dividendy kapitalizována. U podfondů PARVEST Floor 90 Euro, PARVEST (Euro) Bond Premium a PARVEST Dynamic Eonia Premium, u kterých byly emitovány pouze kapitalizační akcie, nebudou dividendy vypláceny. Pro akcie kategorie „Classic“ podfondů PARVEST Brazil, PARVEST Europe Sustainable Development, PARVEST Euro Bond Sustainable Development, PARVEST Euro Corporate Bond Sustainable Development, PARVEST Euro Long Term Bond a PARVEST European Small Convertible Bond není v účetním roce uzavřeném 28. února 2007 navrženo vyplácení dividend. Navrhujeme, abyste udělili absolutorium členům představenstva, jejichž mandát skončil 28. února 2007. Dále navrhujeme, abyste: - vzali na vědomí odstoupení pana Paula Villemagne z funkce člena představenstva společnosti, - vzali na vědomí jmenování pánů Christiana Dargnata a Anthonyho Finana do funkce ředitele společnosti, - prodloužili mandát správní radě a auditorovi společnosti na období jednoho roku, které vyprší na příští řádné valné hromadě akcionářů.
V Lucemburku dne 4. května 2007 představenstvo
Poznámka: Veškeré údaje v této zprávě mají informativní charakter a nejsou směrodatné pro budoucí výsledky.
36
PARVEST (Société d’Investissement à Capital Variable)
Az Igazgatóság jelentése Tisztelt Hölgyem/ Uram! Egy egyre élesedő gazdasági versenyben a PARVEST továbbra is az egyik legmeghatározóbb nyíltvégű befektetési alap Európában, 77 részalappal, a 2007. február 28-i állapot szerint közel 27 milliárd euró összegű eszközértékkel, részvényeit pedig 27 különböző országban forgalmazzák.
A pénzügyi év során tizenegy új részalapot indítottunk: Indítás időpontja
A részalapok nevei
Az alapcsalád, amelyhez tartoznak
01/03/06
Parvest BRIC Equities
World Equities
13/06/06
Parvest Dynamic Currencies (Euro)
Short Term Dynamic
26/07/06
Parvest World Inflation Linked Bond
World Bonds
13/09/06
Parvest Europe Real Estate
Pan Europe Equities
13/09/06
Parvest Turkey
Europe Equities
12/12/06
Parvest Brazil
American Equities
12/12/06
Parvest European Small Convertible Bond
European Convertible Bonds
19/12/06
Parvest Euro Bond Sustainable Development
ISR European Bonds
19/12/06
Parvest Euro Corporate Bond Sustainable Development
ISR European Bonds
06/02/07
Parvest Euro Long Term Bond
European Bonds
06/02/07
Parvest Europe Sustainable Development
ISR European Equities
Ugyanebben az időszakban, kínálatunk átfogó ésszerűsítésének részeként, négy részalap egyesült: Egyesülés időpontja
Beolvasztott alapok
Beolvasztó alapok
10/08/06
Parvest Holland
Parvest Euro Equities
10/08/06
Parvest Europe
Parvest Europe Alpha
24/08/06
Parvest Swiss Franc Bond
Parvest European Bond
24/08/06
Parvest Eonia
Parvest Short Term (Euro)
Emellett, annak érdekében, hogy pontosabban tükrözzük befektetési világukat és/vagy alapkezelési célkitűzésüket, négy részalap neve változott meg: Változás időpontja
Korábbi megnevezés
új megnevezés
27/07/06
Parvest BRIC Equities
Parvest BRIC
27/07/06
Parvest Dynamic Credit Strategies
Parvest Credit Strategies
27/07/06
Parvest Eonia Plus Premium
Parvest Dynamic Eonia Premium
24/08/06
Parvest World Prestige
Parvest World Brands
Végül, az egyik részalap befektetési politikáját átfogalmaztuk, és nevét ennek megfelelően megváltoztattuk: Változás időpontja
Korábbi részalapv
Új részalap
24/10/06
Parvest Balanced (USD)
Parvest Target Return Plus (USD)
A PARVEST kínálatának részletezése 2007. február 28-án a következő volt: Részalap-család
Részalapok száma
Eszközök millió euróban
Az összes eszköz %-ában
Részvények
38
13.987,02
51,9%
Kötvények
25
7.601,60
28,2%
Diverzifikált
6
1.189,31
4,4%
Rövid távú dinamikus
4
2.217,85
8,2%
Rövid távú
4
1.968,59
7,3%
Mindösszesen
77
26.964,37
100,0%
37
PARVEST (Société d’Investissement à Capital Variable)
AZ ELMÚLT PÉNZÜGYI ÉV PÉNZPIACI ÁTTEKINTÉSE 1/ Annak ellenére, hogy tavasszal voltak bizonyos ingadozások, a részvényárfolyamok 2006-ban erősen növekedtek. Ezt 2007 februárjában jelentős profitrealizálás követte. 2006/I.
2006/II.
2006/III.
2006/IV.
2006
Euro Stoxx 50
2,1%
-5,3%
6,9%
5,7%
15,1%
2007.02.28 (*)
CAC 40
4,4%
-4,9%
5,7%
5,6%
17,5%
-0,5%
Dow Jones 30
1,1%
0,4%
4,7%
6,7%
16,3%
-1,6%
Nasdaq
2,6%
-7,2%
4,0%
6,9%
9,5%
0,0%
S&P 500
1,1%
-1,9%
5,2%
6,2%
13,6%
-0,8%
Nikkei 225
5,3%
-9,1%
4,0%
6,8%
6,9%
2,2%
MSCI World
1,9%
-1,4%
4,1%
8,7%
18,8%
0,3%
MSCI Emerging Markets
0,7%
-5,1%
4,1%
17,3%
29,2%
-1,9%
-0,8%
Forrás: Bloomberg A fenti táblázatban bemutatott változások viszonyítási alapja az előző időszak (negyedév) utolsó napja. (*) Ebben az esetben a változás viszonyítási alapja 2006.12.29.
2006-ban a részvények jobban emelkedtek, mint 2005-ben, amelynek eredményeként – három szakaszban – az éves növekedés csaknem 20% lett (a dollárban kifejezett MSCI World index szerint). A növekedést, amely májusig nagyon markáns volt (összességében 10%, a feltörekvő piacok esetében pedig 20%) hirtelen, minden nyereséget lenullázó lecsúszás követett, majd júliustól gyors fellendülés következett be. Ezt az elmozdulást az év végéig semmi nem veszélyeztette, amikor aztán a főbb indexek ismét elérték a több mint öt évvel ezelőtti szinteket. Figyelemreméltó volt a piacok ellenállása a 2006. május-júniusi „krachhal” szemben. A korrekciót a részvények szempontjából nagyon kedvezőtlen, kisebb növekedést és nagyobb inflációt jelentő forgatókönyvekkel szembeni félelmek váltották ki. A jelentős profitrealizálást – különösen egyes feltörekvő piacokon – az erősen spekulatív, kölcsöntőkéből finanszírozott pozíciók felszámolása váltotta ki, a volatilitás megnövekedése miatt. Amint ezeknek a pozícióknak egy részét lezárták, a részvények magukhoz tértek. Ez azért következett be, mert a befektetőket némileg megnyugtatták azok a gazdasági adatok, amelyek érzékeltették, hogy az Egyesült Államok megszorító monetáris politikája a végéhez közeledik. Az olaj hordónkénti ára a július közepén érvényes közel 78 dollárról (ami új rekord volt a WTI-indexben) szeptemberre 60 dollárra esett (március óta ez volt a legalacsonyabb szint), majd körülbelül ezen a szinten stabilizálódott. Az energiaszektor vállalataira gyakorolt közvetlen hatást leszámítva (amely sokszor annak ellenére negatív volt, hogy még ez a szint is kényelmes árréseket biztosított a nagy olajtársaságoknak), az olajárak enyhülése meglehetősen kedvező környezetet biztosított a cégek és a háztartások számára, mivel költségeikre kisebb nyomás nehezedett, vásárlóerejük pedig rögtön megnőtt. Ilyen szempontból továbbra is a bika uralta a piacot, és az év – a novemberi kisebb profitrealizálás után – a részvények számára jól végződött. A kereskedést a vártnál valamivel jobb vállalati nyereségek, a cégek közötti fúziók és a megnyugtató gazdasági környezet vezérelték. Ugyanezek a tényezők segítették, hogy a bika uralja a piacot 2007. február 26-ig, és a főbb indexek jelentős nyereségeket könyvelhettek el a 2006. június 14-i mélypont óta: az MSCI World esetében ez dollárban számolva 24,4% volt, a S&P 500-nál 17,8%, a DJ Euro Stoxx esetében 29,7%, az MSCI Emerging Markets indexnél pedig dollárban 39,7%. A profitrealizálás, amely akkor már előrelátható volt, hirtelen ment végbe. Több tényező szolgáltatta az indokot, bár a jelek szerint a kínai részvénypiac esése, amely a szabályozás szigorításával kapcsolatos híresztelésekkel volt összefüggésben, katalizátorként működött Kétségek kezdtek felmerülni az USA gazdaságának erőnlétével kapcsolatos hírek miatt: ilyen volt Alan Greenspan néhány megjegyzése, amelyekben arról tett említést, hogy az év végén lehetséges a recesszió, az elbukott, nem elsőosztályú jelzálogkölcsönök számának növekedése – amely félelmeket váltott ki, hogy az egész ágazat érintett lehet – és a tartós fogyasztási cikkek megrendeléseinek visszaesése. A befektetők egy része így nem is figyelt oda a vállalati eredmények bejelentésének időszakára, holott azok végül az elemzők kezdeti becsléseinél 12%-kal magasabb egy részvényre jutó eredményt jeleztek. A főbb indexekben bekövetkezett hirtelen és általános lecsúszás ellenére, azok tizenkét havi (2006 márciusától 2007 februárjáig tartó) alakulása mindazonáltal figyelemre méltó volt. Az MSCI World index 14%-os növekedést könyvelt el, amely csaknem egyenértékű a feltörekvő piacokon feljegyzett értékkel (14,5%). Az S&P 500 csaknem 10%-ot, az Euro Stoxx 50 pedig 8,3%-ot emelkedett, jelentős regionális eltérések mellett. A német és a spanyol indexeket a bika teljes időszakában erősítette a nagyon kedvező gazdasági helyzet, valamint néhány főbb tőzsdei cég érintettsége vállalati fúziókban és felvásárlásokban, elsősorban a közmű-ágazatban. 2/ Az Egyesült Államokban, kétévi monetáris szigor után, az év második felében status quo jött létre, az euróövezetben tovább emelkedtek a kulcsfontosságú kamatlábak. 2006-ban az amerikai Federal Reserve elnöke megváltozott, de monetáris szigorát júniusig folytatta, és végül beszüntette az irányadó kamatláb növelésének politikáját. A Fed a szövetségi pénzalapok irányadó kamatlábát négy alkalommal növelte, így június 29-én az 5,25%-ra nőtt, a két év alatt a tizenhetedik, egymást követő kamatemelés eredményeként. Februárban Alan Greenspan helyébe Ben Bernanke lépett, akinek fel kellett készítenie a piaci szereplőket arra, hogy a monetáris szigor véget ér. Néhány tavaszi kommunikációs baklövést követően – amelyek okoztak bizonyos kilengéseket a pénzügyi piacokon – az új elnöknek sikerült a dolgokat egyenesbe hozni. A második félévben a Fed fenntartotta a kialakult állapotot, mivel a négy ülésen a FOMC (a Fed nyíltpiaci bizottság) egyetlen tagja szólalt csak fel a kamatlábak további, azonnali, 25 bázispontos emelése mellett. A status quo napirendre tűzése azt tükrözi, hogy a monetáris hatóságok felfigyeltek arra, hogy a gazdasági tevékenységben, az év első felében tapasztalt stabil ütem után, lassulás következett be. Mégis, a Fednek a növekedéssel kapcsolatos üzenete viszonylag magabiztos volt, és az általa választott vonal inkább az árak közép távú emelkedésének, mint a gazdasági tevékenység csökkenésének veszélyeire hívta fel a figyelmet. Az ilyen bátorító kommentárok ellenére egyes megfigyelők úgy vélték, hogy az ingatlanpiac és egyes ipari ágazatok hanyatlása az első jel arra, hogy a gazdaság recesszió felé halad, és úgy gondolták, hogy a Fed a nagyon közeli jövőben lazíthat a hitelezési feltételeken. Az ezt követően nyilvánosságra hozott egyéb kulcsfontosságú gazdasági adatok (különösen az új munkahelyek száma és a kiskereskedelmi forgalom) ezzel szemben arról tanúskodtak, hogy az USA-beli növekedés ellenáll a feldolgozóipari aktivitás csökkenésének, és hogy az ingatlanpiac kezd stabilizálódni. Ilyen összefüggésben – és azzal egyidejűleg, hogy a FOMC 2006. december 12-i ülése még mindig az inflációs veszélyeket hangsúlyozta, majd megállapította, hogy egy esetleges kamatemelés „az infláció és a növekedés kilátásainak tendenciájától” függ – a kamatvágással kapcsolatos várakozások meredeken estek. A Fed elnöke által a Kongresszus előtt 2007. februárjában felvázolt prognózis is meglehetősen pozitív volt a növekedés, és viszonylag bizakodó az infláció kapcsán. A Fed nyilvánvalóan azt az üzenetet kívánta átadni, hogy 2007 második felében a monetáris politika kismérvű enyhítésével a status quo kiterjesztésére kerülhet sor, amit az inflációs feszültségek hiánya tehet lehetővé és a gazdasági szereplők megerősítésének szándéka indokol. A Fed nem kíván semmit elsietni, és időt akar adni magának a rendelkezésére álló különféle gazdasági mutatók tanulmányozására. Ahogy a hónapok során a gazdasági növekedés megerősödött, az Európai Központi Bank (EKB) folytathatta a monetáris politika szigorítását, amelyet 2005. december 1-jén kezdett el, két és fél évi állandóságot követően. Kulcsfontosságú kamatlábait 2006-ban öt alkalommal emelte, amivel a refinanszírozási kamatláb decemberre 3,50%-ra nőtt. Ezeket a 25 bázispontos kamatemeléseket Trichet elnök, aki továbbra is hangsúlyozta a közép távú infláció stabilizálásával kapcsolatos kockázatokat, több héttel előre bejelentette. 2007. februári havi jelentésének előszavában az EKB, amely a monetáris politikát még mindig „alkalmazkodónak” nevezte, világosan hangot adott az árakban kialakult tendenciával kapcsolatos aggályainak. Ezen
38
PARVEST (Société d’Investissement à Capital Variable)
belül a rövid távon „az infláció potenciális volatilitásával” kapcsolatos hosszú fejtegetés azt a következtetést vonta le, hogy nem szabad félrevezettetni magunkat a „tavasszal és nyáron várható, az inflációs ráták csökkenéséhez vezető bázishatások” által. Ilyen összefüggésben az EKB, mint minden hónapban, kérte a társadalmi partnereket, hogy „felelősségteljesen” járjanak el a bérekkel és a fizetésekkel kapcsolatos tárgyalásokon. A GDPnövekedésének üteme (amely átlagosan +2,7% volt 2006-ban, a 2005. évi +1,5% után) sokkal magasabb volt annál, ami a jegybank elnöke szerint nagyobb inflációs veszélyeket jelentett volna. Ebben a még mindig egészséges gazdasági környezetben, ahol a lakossági fogyasztás végre profitált a foglalkoztatás javulásából és a vállalati vezetők is bizakodóak voltak, az EKB által felvállalt vonal azért mégiscsak egyértelműen restriktív lett. Ezért számítani lehet egy további kamatemelésre, 3,75% fölé – amely szintet márciusra már mindenki várt –, különös tekintettel arra, hogy a pénzkínálat januárban tovább gyorsult. 3/ Kötvénypiacok: a befektetők gazdasági forgatókönyveiben bekövetkezett változások meghatározó szerepe. 10 éves kamatláb
2005/ IV.
2006/ I.
2006/ II.
2006/ III.
2006/ IV.
07.02.28.
US T-note
4,39
4,85
5,14
4,63
4,70
4,57
OAT
3,30
3,81
4,08
3,72
3,98
4,01
Forrás: Bloomberg Időszaki zárószintek, %-ban
2006-ban két külön fázis volt megfigyelhető az USA-beli hosszú távú kamatoknál: feszültség az első félévben, a jó gazdasági mutatók és az inflációval kapcsolatos növekvő aggályok miatt, aztán lényegében ezzel egyenértékű lazítás, ellentétes okok miatt. A 10 éves kincstárjegy (T-Note) az évet 4,70%-nál zárta, míg június végén csaknem 5,25% környékén állt, ami négy éve a legmagasabb szintje volt. A befektetők akkoriban attól tartottak, hogy a monetáris politika feszessége folytatódik és még inkább kiéleződik. A kötvénypiac a második félévben erőre kapott, a nyár eleji zavaros geopolitikai összefüggések (a libanoni válság) és a Fednek a vártnál kevésbé „rideg” üzenete nyomán. Ahogy múltak a hónapok, ezt a hanyatló gazdasági adatok felgyülemlése tovább táplálta (különösen az ingatlanpiaci ügyletek és az ipari felmérések hatottak). Ezek a mutatók a megfigyelőket arról győzték meg, hogy az USA gazdasága recesszió felé halad, és olyan várakozások alakultak ki, hogy a monetáris politikában lazítás következik. A maginfláció tendenciájával nem nagyon foglalkoztak, a Fed megjegyzései ellenére, miszerint az „kényelmetlen” szintet ért el (szeptemberben 2,9%ot, az év eleji 2,1%-kal szemben). Az igaz, hogy az alapvető hatások, amelyek főként az olajárakkal voltak kapcsolatban, sokkal kedvezőbbek voltak az átfogó fogyasztói index számára, amelynek éves szintű értéke a júniusi 4,3%-ról októberre 1,3%-ra esett. December elején a 10 éves kamatláb így 4,40%-on állt, közel a januárban elért legalacsonyabb éves szinthez. A Fed megpróbálta eloszlatni a gyors enyhítéssel kapcsolatos várakozásokat, azzal, hogy az infláció veszélyeit hangsúlyozta. Ezek a megjegyzések és a jó foglalkoztatási és lakossági fogyasztási adatok lehetővé tették a puha földetérés forgatókönyvének elfogadását az USA gazdasága esetében, és meglehetősen jelentős feszültséget teremtettek a hosszú távú kamatokban az időszak végére (25 bázispont egyetlen hónap alatt). Általában az államkötvények alakulása 2006-ban a jelek szerint fokozatosan megszabadult a „kötvénytalánytól” és pontosabban tükrözte a befektetőknek a növekedésre vonatkozó és a monetáris politikával kapcsolatos feltételezéseit. 2007 januárjától kezdődően ismét felfelé irányuló tendencia tapasztalható a kötvénypiacokon. A következő hetekben ez tovább erősödött és az USA 10 éves kamatlábai alkalmanként a 4,50%-hoz is visszatértek, amely december óta a legalacsonyabb szint volt. Bizonyos gazdasági mutatókkal kapcsolatos csalódások, a nem elsőosztályú jelzáloghitelezésre szakosodott bankok által megtapasztalt nehézségek és végül a részvénypiaci korrekció szintén hozzájárultak az államkötvények emelkedéséhez. Február 23. óta a 10 éves kamatláb így néhány napon belül 20 bázisponttal csökkent. Az európai 10 éves kamatlábak továbbra is nagyrészt a kincstárjegyek piacának hatása alatt álltak 2006-ban, és ott is két külön fázis volt megfigyelhető: erős feszültségek június végéig (+75 bp a 10 éves lejáratokra), amit a következő hónapokban enyhülés követett. Az európai kötvénypiacok emelkedését azonban júniustól kezdődően korlátozták a vártnál jobb gazdasági mutatók (ipari termelés, foglalkoztatás és – kisebb mértékben – a háztartások fogyasztása), valamint a monetáris politika folytatódó szigora. Az európai kamatlábak 2006 végén 3,95%-on álltak, a kötvénypiac által decemberben elszenvedett jelentős romlást követően, amelynek eredményeként a kamatlábak lényegében az év egészében legmagasabb szintre emelkedtek (júniusban 4,10%-ot értek el). Az európai államkötvényeknél megfigyelhető tendencia összhangban volt a gazdasági növekedés realitásával, annak ellenére, hogy a hosszú távú kamatlábakra gyakorolt hatás mérsékelt maradt, a rövid távú kamatlábak emelkedésére is tekintettel (a 2 éves kamatlábaknál 110 bp, miután az EKB refinanszírozási kamatlába 2006-ban 2,25%-ról 3,50%-ra változott). Az év második felét az európai kamatláb-görbe ellaposodása jellemezte, mivel a 10 éves és a 2 éves kamatlábak közötti különbség a májusi 70 bázispontról december végére 10 bázispont alá esett. 2007 elején Európában az enyhülés ismét nem volt olyan markáns, mint az Egyesült Államokban. Ez a gazdasági tevékenység dinamikusabb szintjének tulajdonítható, amely egy sor, még mindig nagyon jó gazdasági mutatóban is tükröződött. 4/ A dollár és a jen esett az euróval szemben 2006-ban. Árfolyamok
2005/ IV.
2006/ I.
2006/ II.
2006/ III.
2006/ IV.
EUR/USD
1,183
1,211
1,279
1,27
1,32
07.02.28. 1,322
USD/JPY
117,87
117,86
114,44
117,95
119,02
118,59
EUR/JPY
139,43
142,73
146,27
149,79
157,08
156,74
Forrás: Bloomberg Záróárfolyamok Európában – Időszak végi szintek
2006-ban az EUR/USD paritás 1,18-ról körülbelül 1,32-re változott, ami 10%-os csökkenést jelent a dollár értékében az euróhoz képest. A dollárnak ez az elértéktelenedése egyrészt az USA valutájára nehezedő strukturális tényezőkből adódik (ikerdeficit), másrészt konjunkturális tényezőkből, amelyek ugyanilyen irányú hatást fejtettek ki (a monetáris status quo megőrzése az év második felében és a Fed kamatvágásával kapcsolatos várakozások, a gazdasági tevékenységben bekövetkezett lassulás az Egyesült Államokban). A leértékelődés két szakaszban ment végbe, egy hirtelen 6%-os eséssel tavasszal (a bérezéssel kapcsolatos vitákkal összefüggésben, valamint a központi bank devizatartalékainak esetleges diverzifikálása kapcsán), amit novemberig stabilizálódás követett, amelynek során az EUR/USD paritás 1,26 körül mozgott; aztán egy hirtelen, két héten belül 4%os esés, amelyet decemberben követett konszolidáció. A tendencia hamar elvesztette lendületét, mivel a paritás hamar elérte a 2005 márciusa óta legmagasabb, 1,337 szintet. A lefelé mutató tendenciában mutatkozó ilyen „megszakítások” azt tükrözték, hogy a hatóságok el vannak szánva az USA valutájának értékében bekövetkező hirtelen esés megakadályozására, ami az összes pénzügyi piacot destabilizálná. Ez az elszántság mutatkozott meg egyes ázsiai jegybankok intervencióiban, a kínai hatóságokkal a jüan átértékelés tárgyában folytatott, még nagyon „diplomatikus” megbeszélésekben és az erős dollár politikájának újbóli bevezetésében, a júliusban hivatalba lépett amerikai pénzügyminiszter, Henry Paulson részéről. A dollár effektív leértékelődése 2006-ban viszonylag mérsékelt volt (-4,4%) és 2005-ben egy 3,5%-os felértékelődés követte. A dollár értékében bekövetkezett esés 2006-ban az euróval és a font sterlinggel szemben jelentős volt (-12%), és sokkal mérsékeltebb – de stabil – a jüannal (-3,2%) és más ázsiai valutákkal szemben. A dollár a jennel szemben kissé még erősödött is (+1%). A kanadai dollárral és a mexikói pesóval szemben lényegében stabil maradt. Ez a hat valuta alkotja annak a kosárnak a 70%-át, amelyet a Fed a dollár effektív árfolyamának kiszámítására alkalmaz.
39
PARVEST (Société d’Investissement à Capital Variable)
Főként 2006 vége felé a jen vonta magára a piaci szereplők figyelmét, mert azt mesterségesen legyengítették a Japán Bank még mindig alacsony szintű kamatlábai révén lehetséges carry-trade ügyletek. A japán jegybank monetáris politikájának normalizálásával kapcsolatos félelmek ezeknek a pozícióknak a gyors és hirtelen felszámolásához vezettek és a jen gyengülését váltották ki. Ezt követően az euróval szemben történelmi mélypontra süllyedt, február elején pedig ismét a 2002 vége óta legalacsonyabb szintet érte el a dollárral szemben. Február 10-én a G7 országok pénzügyminisztereinek és jegybank-elnökeinek csúcstalálkozójáról készült záróközlemény nem említette a jent, de a résztvevők jelezték, hogy a japán valutával és a carry-trade ügyletekkel hosszasan foglalkoztak a csúcstalálkozó során. Jean-Claude Trichet kifejezetten említést tett az ilyen módszerekben rejlő „kockázatokról”. Ezt az üzenetet a piac szereplői nem „fejtették meg” mindjárt, és a jen leértékelődése folytatódott, különösen az euróval szemben. A jennek a japán jegybank február 21-i monetáris szigorítása ellenére folytatódó leértékelődése reagálásra késztette az európai pénzügyminisztereket az Eurócsoport keretében tartott találkozójukon. Annak jelenlegi elnöke, Jean-Claude Juncker ezen belül sajnálatának adott hangot, hogy „Japán jóindulatának jelei” nem vezettek a jen átértékeléséhez. A japán jegybank elnöke azonban, egy nappal irányadó kamatlábának 25 bázisponttal, 0,50%-ra történő megemelését követően, biztosítékot adott arra, hogy a kamatlábakat „fokozatosan és a lehető leggyorsabban” emelni akarja. A hónap végén a jen végre reagált ezekre a különféle megjegyzésekre, és néhány napon belül meglehetősen hirtelen felértékelődött, elérve a december közepe óta legmagasabb – a 116,80-as trendvonal közelében lévő – szintet a dollárral szemben, január eleje óta pedig az euróval szemben is. A dollár gyengélkedésének beköszöntése, a kedvezőtlenebbnek ítélt gazdasági helyzet és a japán cégek év vége (március 31.) tájékán hagyományos tőkerepatriálási ügyletei valószínűleg elősegítették a jennek ezt a felértékelődését. 2006 februárjával összehasonlítva a jen még mindig 2,3%-kal lejjebb volt a dollárhoz, és csaknem 12%-kal az euróhoz képest. 5/ A PARVEST alapkezelésében alkalmazott stratégia eredményeként differenciálódtak a részalapok. 2006 elején az európai piacok jó makrogazdasági dinamikájuknak és a különösen a közmű- és banki ágazatokban végbemenő fúzióknak és felvásárlásoknak köszönhetően kiemelkedően teljesítettek. A japán részvények a deflációs ciklus végének bejelentéséből profitáltak, míg az USA piacain mérsékeltebb volt az emelkedés. A kitartóan erős gazdasági dinamika az Egyesült Államokban és az euróövezet magához térésének visszaigazolása a kamatlábak emelkedéséhez vezetett. Továbbra is bizakodóak vagyunk a részvénypiacokkal kapcsolatban, főként Európában és Japánban. Márciusban megnöveltük részvénypozícióinkat, USA-beli részvények visszavásárlásával. A kamatlábakkal kapcsolatos pozíció továbbra is háttérben marad, a hosszú távú kamatlábak felfelé irányuló tendenciájának megfelelően, miközben az EKB által az inflációs veszélyekkel és a pénzkínálat ellenőrizhetetlenné válásával kapcsolatban felvállalt vonal a befektetőket aggaszthatja. A második negyedévre a részvényárfolyamok igen erős esése volt jellemző; az inflációtól való félelem és a Fed monetáris politikájának irányultságával kapcsolatos bizonytalanság a kockázatkerülés újbóli feléledését váltotta ki. Június végén a Fed megerősítette a kamatemelést, de az inflációs veszélyekkel kapcsolatos kevésbé borúlátó közleménye alkalmas volt a befektetők aggályainak eloszlatására, és a részvénypiacok számára lehetővé tette a gyors újbóli talpraállást. Ez a volatilis időszak arra indított bennünket, hogy a portfolió defenzívebbé tétele érdekében földrajzi átrendezéseket hajtsunk végre. Fokozatosan növeltük a kitettséget az Egyesült Államokkal szemben, Japán terhére. Május elején az európai egészségügyben helyeztünk el tétet, amelyet erőteljes, kiemelkedő teljesítménye miatt igen hamar elkapkodtak. Június elején a biztosítási ágazatban voltak vásárlásaink, hogy hasznot húzzunk a piac újbóli fellendüléséből, valamint opciókat vásároltunk az Euro Stoxx 50 indexre, ezeknek a kockázatoknak a korlátozása érdekében. A kötvények alulreprezentáltsága júniusban csökkent, a semleges pozícióhoz való visszatérés érdekében. A nyár nehéz indítása ellenére a részvénypiacok stabilan, Európában 5%-kal, az Egyesült Államokban, Japánban és a feltörekvő országokban pedig 4%-kal nőttek. Ehhez a jó orientációhoz számos tényező járult hozzá: az a kilátás, hogy az irányadó kamatok emelése véget ér az Egyesült Államokban, a geopolitikai helyzet enyhül és kedvező eredmények látnak napvilágot. Az alacsonyabb olajárak enyhítettek az inflációs előrejelzéseken, a kötvények kamatai ismét lefelé kezdtek tendálni. Bizakodóak maradtunk egész nyáron a részvénypiacokkal kapcsolatban, némi preferenciával az Egyesült Államok és az euróövezet irányában. Szeptember végén a biztosítási ágazatból profitáltunk és csökkentettük részvényekkel kapcsolatos kitettségünket. A nyár elején megnöveltük a kötvénypozíció érzékenységét, hogy hasznot húzzunk a kamatvágásokból. Mivel a kamatvágásra sor is került, ez a pozíció kedvező volt és szeptemberben lazítottunk rajta. A részvénypiacok november végi korrekciója ellenére – amelyet a volatilitás visszatérése váltott ki a devizapiacokon –, a részvénypiacok ismét erőteljesen emelkedtek és a negyedév egészére 5% és 10% közötti emelkedést könyvelhettek el, miközben jól sikerült Japán visszatérése is. A gazdasági adatok Európában stabilak, az Egyesült Államokban változékonyak maradtak. Ez euró kamatlábak ismét nagyobb mértékben nőttek, mint az USA-beliek, ezáltal az euró 10 éves kamatlába 4% közelébe került. Továbbra is kedvező a megítélésünk a részvényekről az év végéig, ezen belül a japán részvényekre fogadtunk, és Európát előnyben részesítjük az Egyesült Államokkal szemben. Megtettük tétjeinket az olajiparban, és a részvényekkel kapcsolatos kitettségünk decemberben megnőtt. A kötvénypozíció egy kissé alulsúlyozott maradt az euróövezetben, ami kedvezőnek bizonyult. 2007 elején a részvényindexek mérsékelten, 1-2%-kal nőttek, míg a tőzsdeárukkal jobban összefüggő egyes területeken korrekció következett be, az olajár esésének hatására. A befektetők a monetáris politikák tendenciáira összpontosították figyelmüket: a bizonytalanság nőtt az Egyesült Államokban, a Japán Bank nem emelte a kamatlábait, az EKB-nál pedig további emelésre lehetett számítani. Az USA gazdasága még mindig jó irányt követett és a hosszú távú kamatok az Atlanti óceán mindkét partján felfelé mozdultak el. Megőriztük felülsúlyozott pozíciónkat a részvényeknél, illetve megpróbáltuk növelni kitettségünket az euróövezetben; arbitrálási műveletet hajtottunk végre az Egyesült Államok javára, Japánban történt, decemberi profitrealizálás révén. A kamatlábakkal kapcsolatos óvatos álláspontunk a felfelé irányuló tendenciának köszönhetően kedvező volt, és a jelenlegi szintekre való tekintettel (4,10% körül az euróövezetben) kezdünk ismét befektetni itt. Az Igazgatótanács a 2007. február 28-án végződő pénzügyi évben keletkezett bevételek felosztását olyan módon javasolja, hogy a „Classic” (Klasszikus), az „Institutions” (Intézmények) és az „M” kategóriák osztalékkifizetési osztályaiban a Részvényesek részére osztalékot fizet. Javaslatunk szerint részvényenként az alábbi bruttó összeg kerüljön szétosztásra a PARVEST részalapok „Classic” kategóriájának osztalékkifizetési osztályában lévő részvényekre: Lásd a 19-21. oldalon lévő táblázatokat. Javaslatunk szerint részvényenként az alábbi bruttó összeg kerüljön szétosztásra a PARVEST részalapok „Institutions” kategóriájának osztalékkifizetési osztályában lévő részvényekre: Lásd a 21-22. oldalon lévő táblázatokat.
40
PARVEST (Société d’Investissement à Capital Variable)
Javaslatunk szerint részvényenként az alábbi bruttó összeg kerüljön szétosztásra a PARVEST részalapok „M” kategóriájának osztalékkifizetési osztályában lévő részvényekre: Lásd a 22. oldalon lévő táblázatokat.
A különböző részalapok tőkésítési osztályában lévő részvényeket tulajdonló Részvényeseket illetően a nekik járó osztalék összege tőkésítésre kerül. A PARVEST Floor 90 Euro, a PARVEST (Euro) Bond Premium és a PARVEST Dynamic Eonia Premium részalapok esetében nem kerül sor osztalékfizetésre, mivel csak tőkésítési részvények lettek kibocsátva. A 2007. február 28-án végződő pénzügyi évben javaslatunk szerint nem kerül sor osztalékfizetésre PARVEST Brazil, PARVEST Europe Sustainable Development, PARVEST Euro Corporate Bond Sustainable Development, PARVEST Euro Long Term Bond és a PAREVST European Small Convertible Bond részalapok „Classic” kategóriájában. Kérjük, adják meg a felmentvényt az Igazgatótanács tagjainak a 2007. február 28-ig tartó időszakban végzett munkájukra. Kérjük továbbá: - Paul Villemagne úr leköszönésének tudomásul vételét a Társaság igazgatósági tagságáról; - Christian Dargnat úr és Anthony Finan úr igazgatósági taggá történő kinevezésének tudomásul vételét; - az igazgatósági tagok és a független könyvvizsgálók megbízásának megújítását egyéves időtartamra, amely megbízás a következő rendes évi közgyűlésen jár le.
Luxemburg, 2007. május 4. Az Igazgatótanács
41
PARVEST (Société d’Investissement à Capital Variable)
ŒÎıÂÛË ‰ÈÔÈÎËÙÈÎÔ‡ ™˘Ì‚Ô˘Ï›Ô˘ K˘Ú›Â˜ Î·È K‡ÚÈÔÈ M¤ÙÔ¯ÔÈ, ™Â Ì›· ·˘ÍË̤ÓË ·ÓÙ·ÁˆÓÈÛÙÈ΋ Û˘Á΢ڛ·, Ë PARVEST ·Ú·Ì¤ÓÂÈ Ì›· SICAV ·Ó·ÊÔÚ¿˜ ÛÙËÓ E˘ÚÒË. A·ÚÈıÌ› 77 ÙÌ‹Ì·Ù·, ÂÌÊ·Ó›˙ÂÈ ÂÓÂÚÁËÙÈÎfi Ù˘ ٿ͈˜ ÙˆÓ 27 ‰ÈÛÂηÙÔÌÌ˘Ú›ˆÓ ¢ÚÒ ÛÙȘ 28 ºÂ‚ÚÔ˘·Ú›Ô˘ 2007 Î·È ‰È·Ó¤ÌÂÙ·È Û 27 ¯ÒÚ˜.
K·Ù¿ ÙË ‰È¿ÚÎÂÈ· Ù˘ ¯Ú‹Û˘ Ù¤ıËÎ·Ó Û ÈÛ¯‡ ¤ÓÙÂη Ó¤· ÙÌ‹Ì·Ù·: HÌÂÚÔÌËÓ›· ı¤Û˘ Û ÈÛ¯‡
OÓÔÌ·Û›· ÙÌ‹Ì·ÙÔ˜
01.03.2006
Parvest BRIC Equities
OÈÎÔÁ¤ÓÂÈ· ÛÙËÓ ÔÔ›· ·Ó‹ÎÂÈ MÂÙÔ¯¤˜ World
13.06.2006
Parvest Dynamic Currencies (Euro)
BÚ·¯˘ÚfiıÂÛÌÔ Dynamic
26.07.2006
Parvest World Inflation Linked Bond
OÌÔÏÔÁ›Â˜ World
13.09.2006
Parvest Europe Real Estate
MÂÙÔ¯¤˜ Pan Europe
13.09.2006
Parvest Turkey
MÂÙÔ¯¤˜ E˘ÚÒË
12.12.2006
Parvest Brazil
MÂÙÔ¯¤˜ H¶A
12.12.2006
Parvest European Small Convertible Bond
E˘Úˆ·˚Τ˜ ÌÂÙ·ÙÚ¤„È̘ ÔÌÔÏÔÁ›Â˜
19.12.2006
Parvest Euro Bond Sustainable Development
E˘Úˆ·˚Τ˜ ÔÌÔÏÔÁ›Â˜ ISR
19.12.2006
Parvest Euro Corporate Bond Sustainable Development
E˘Úˆ·˚Τ˜ ÔÌÔÏÔÁ›Â˜ ISR
06.02.2007
Parvest Euro Long Term Bond
E˘Úˆ·˚Τ˜ ÔÌÔÏÔÁ›Â˜
06.02.2007
Parvest Europe Sustainable Development
E˘Úˆ·˚Τ˜ ÌÂÙÔ¯¤˜ ISR
K·Ù¿ ÙËÓ ›‰È· ¯ÚÔÓÈ΋ ÂÚ›Ô‰Ô, ÛÙ· Ï·›ÛÈ· ÌÈ·˜ ÁÂÓÈÎfiÙÂÚ˘ ÔÚıÔÏÔÁÈ΋˜ ·Ó·‰ÈÔÚÁ¿ÓˆÛ˘ Ù˘ ÚÔÛÊÔÚ¿˜ Ì·˜, Ù¤ÛÛÂÚ· ÙÌ‹Ì·Ù· Û˘Á¯ˆÓ‡ıËηÓ: HÌÂÚÔÌËÓ›· Û˘Á¯ÒÓ¢Û˘
AÔÚÚÔÊËı¤ÓÙ· ÙÌ‹Ì·Ù·
10.08.2006
Parvest Holland
TÌ‹Ì·Ù· ·fi Ù· ÔÔ›· ·ÔÚÚÔÊ‹ıËÎ·Ó Parvest Euro Equities
10.08.2006
Parvest Europe
Parvest Europe Alpha
24.08.2006
Parvest Swiss Franc Bond
Parvest European Bond
24.08.2006
Parvest Eonia
Parvest Short Term (Euro)
EÈÚfiÛıÂÙ·, ÚÔÎÂÈ̤ÓÔ˘ Ó· ‰È·Ù˘ˆı› ۷ʤÛÙÂÚ· Ô ÂÂÓ‰˘ÙÈÎfi˜ ÙÔ̤·˜ ηÈ/‹ Ô ÛÙfi¯Ô˜ ‰È·¯Â›ÚÈÛ˘, ÚÔ¯ˆÚ‹Û·Ì ÛÙË ÌÂÙÔÓÔÌ·Û›· ÙÂÛÛ¿ÚˆÓ ÙÌËÌ¿ÙˆÓ. HÌÂÚÔÌËÓ›· ÌÂÙÔÓÔÌ·Û›·˜
¶·Ï·È¿ ÔÓÔÌ·Û›·
27.07.2006
Parvest BRIC Equities
N¤· ÔÓÔÌ·Û›· Parvest BRIC
27.07.2006
Parvest Dynamic Credit Strategies
Parvest Credit Strategies
27.07.2006
Parvest Eonia Plus Premium
Parvest Dynamic Eonia Premium
24.08.2006
Parvest World Prestige
Parvest World Brands
T¤ÏÔ˜, ·ӷÚÔÛ‰ÈÔÚ›Û·Ì ÙËÓ ÂÂÓ‰˘ÙÈ΋ ÔÏÈÙÈ΋ ÂÓfi˜ ÙÌ‹Ì·ÙÔ˜ ÙÔ ÔÔ›Ô Î·È ÌÂÙ·ÓÔÌ¿Û·ÌÂ: HÌÂÚÔÌËÓ›· ÌÂÙÔÓÔÌ·Û›·˜
¶·Ï·Èfi ÙÌ‹Ì·
N¤Ô ÙÌ‹Ì·
24.10.2006
Parvest Balanced (USD)
Parvest Target Return Plus (USD)
™ÙȘ 28 ºÂ‚ÚÔ˘·Ú›Ô˘ 2007, Ë ÚÔÛÊÔÚ¿ Ù˘ PARVEST ηٷӤÌÂÙ·È ˆ˜ ÂÍ‹˜:
42
OÈÎÔÁ¤ÓÂÈ· ÙÌËÌ¿ÙˆÓ
AÚÈıÌfi˜ ÙÌËÌ¿ÙˆÓ
EÓÂÚÁËÙÈÎfi Û ÂηÙÔÌ̇ÚÈ· ¢ÚÒ
% › ÙÔ˘ Û˘ÓÔÏÈÎÔ‡ ÂÓÂÚÁËÙÈÎÔ‡
MÂÙÔ¯¤˜
38
13.987,02
51,9%
OÌÔÏÔÁ›Â˜
25
7.601,60
28.2%
¢È·ÊÔÚÔÔÈË̤ӷ
6
1.189,31
4,4%
BÚ·¯˘ÚfiıÂÛÌ· Dynamic
4
2.217,85
8,2%
BÚ·¯˘ÚfiıÂÛÌ·
4
1.968,59
7,3%
°ÂÓÈÎfi Û‡ÓÔÏÔ
77
26.964,37
100,0%
PARVEST (Société d’Investissement à Capital Variable)
A¶O§O°I™MO™ TOY ¢IE§£ONTO™ ETOY™ °IA TI™ XPHMATA°OPE™ 1/ ¶·Ú¿ ÙȘ ·Ó·Ù·Ú¿ÍÂȘ Ô˘ ·Ú·ÙËÚ‹ıËÎ·Ó Î·Ù¿ ÙË ‰È¿ÚÎÂÈ· Ù˘ ·ÚÈÓ‹˜ ÂÚÈfi‰Ô˘, ÔÈ ÌÂÙÔ¯¤˜ ÛËÌ›ˆÛ·Ó ÛËÌ·ÓÙÈ΋ ¿ÓÔ‰Ô ÙÔ 2006, ÙËÓ ÔÔ›· ·ÎÔÏÔ‡ıËÛ·Ó ÛËÌ·ÓÙÈΤ˜ Ú¢ÛÙÔÔÈ‹ÛÂȘ ÙÔÓ ºÂ‚ÚÔ˘¿ÚÈÔ 2007. 1Ô TÚ›ÌËÓÔ 2006
2Ô TÚ›ÌËÓÔ 2006
3Ô TÚ›ÌËÓÔ 2006
4Ô TÚ›ÌËÓÔ 2006
2006
Euro Stoxx 50
2,1%
-5,3%
6,9%
5,7%
15,1%
28/02/2007 (*)
CAC 40
4,4%
-4,9%
5,7%
5,6%
17,5%
-0,5%
Dow Jones 30
1,1%
0,4%
4,7%
6,7%
16,3%
-1,6%
Nasdaq
2,6%
-7,2%
4,0%
6,9%
9,5%
0,0%
S&P 500
1,1%
-1,9%
5,2%
6,2%
13,6%
-0,8%
Nikkei 225
5,3%
-9,1%
4,0%
6,8%
6,9%
2,2%
MSCI World
1,9%
-1,4%
4,1%
8,7%
18,8%
0,3%
MSCI Emerging Markets
0,7%
-5,1%
4,1%
17,3%
29,2%
-1,9%
-0,8%
¶ËÁ‹: Bloomberg OÈ ‰È·ÊÔÚ¤˜ Ô˘ ·ÂÈÎÔÓ›˙ÔÓÙ·È ÛÙÔÓ ·Ú·¿Óˆ ›Ó·Î· ·Ó·Ê¤ÚÔÓÙ·È Û ۯ¤ÛË Ì ÙËÓ ÙÂÏÂ˘Ù·›· Ë̤ڷ Ù˘ ÚÔËÁÔ‡ÌÂÓ˘ ÂÚÈfi‰Ô˘ (ÙÚÈÌ‹ÓÔ˘ ‹ ¤ÙÔ˘˜). (*) ™ÙËÓ ÚÔÎÂÈ̤ÓË ÂÚ›ÙˆÛË, ÚfiÎÂÈÙ·È ÁÈ· ‰È·Î˘Ì¿ÓÛÂȘ Û ۯ¤ÛË Ì ÙËÓ 29Ë ¢ÂÎÂÌ‚Ú›Ô˘ 2006.
TÔ 2006, ÔÈ ÌÂÙÔ¯¤˜ η٤ÁÚ·„·Ó ÛËÌ·ÓÙÈÎfiÙÂÚË ÚfiÔ‰Ô ·fi ÂΛÓË Ô˘ ·Ú·ÙËÚ‹ıËΠÙÔ 2005, ‰È·ÌÔÚÊÒÓÔÓÙ·˜ Û 3 ¯ÚÔÓÈΤ˜ ÛÙÈÁ̤˜ ÂÙ‹ÛÈ· ¿ÓÔ‰Ô Ù˘ ٿ͈˜ ÙÔ˘ 20% (ÁÈ· ÙÔÓ ‰Â›ÎÙË MSCI World Ô˘ ÂÎÊÚ¿˙ÂÙ·È Û ‰ÔÏ¿ÚÈ·). H ·ÓÔ‰È΋ ·˘Ù‹ ÔÚ›·, Ë ÔÔ›· ‰È·ÙËÚ‹ıËΠ̠¤ÓÙÔÓÔ˘˜ Ú˘ıÌÔ‡˜ ̤¯ÚÈ ÙÔÓ M¿ÈÔ (¿Óˆ ÙÔ˘ 10% Û˘ÓÔÏÈο Î·È ÙÔ˘ 20% ÁÈ· ÙȘ ·Ó·‰˘fiÌÂÓ˜ ·ÁÔÚ¤˜), ·ÎÔÏÔ˘ı‹ıËΠ·fi ‚›·È· ÙÒÛË, Ë ÔÔ›· ÂÍ¿ÏÂÈ„Â fiÏ· Ù· ΤډË, ÚÈÓ ÂÈÛ¤ÏıÂÈ Û ̛· ÂÚ›Ô‰Ô Ù·¯Â›·˜ ·Ó¿Î·Ì„˘ ÙÔÓ IÔ‡ÏÈÔ. H ÔÚ›· ·˘Ù‹ ‰ÂÓ ·ÌÊÈÛ‚ËÙ‹ıËΠ¤ˆ˜ ÙÔ Ù¤ÏÔ˜ ÙÔ˘ ¯ÚfiÓÔ˘ fiÔ˘ ÔÈ Î‡ÚÈÔÈ ‰Â›ÎÙ˜ ·Ó·ÚÚȯ‹ıËÎ·Ó Û ›‰· Ù· ÔÔ›· ‰ÂÓ Â›¯·Ó ηٷÁÚ·Ê› › ÂÓÙ·ÂÙ›·. H ·ÓÙ›ÛÙ·ÛË ·˘Ù‹ ÙˆÓ ·ÁÔÚÒÓ ÛÙÔ “ÎÚ¿¯” Ô˘ ·Ú·ÙËÚ‹ıËΠÙÔÓ M¿ÈÔ Î·È ÙÔÓ IÔ‡ÓÈÔ 2006 Â›Ó·È ·ÍÈÔÛËÌ›ˆÙË. H ‰ÈfiÚıˆÛË Â›¯Â ˘ÚÔ‰ÔÙËı› ·fi Êfi‚Ô˘˜ Ôχ ‰˘ÛÔ›ˆÓÔ˘ ÛÂÓ·Ú›Ô˘ ÁÈ· ÙȘ ÌÂÙÔ¯¤˜ ÙÔ ÔÔ›Ô ÚÔ¤‚Ï ÌÈÎÚfiÙÂÚË Â¤ÎÙ·ÛË Ù˘ ÔÈÎÔÓÔÌÈ΋˜ ·Ó¿Ù˘Í˘ Î·È ˘„ËÏfiÙÂÚÔ ÏËıˆÚÈÛÌfi. ™ÙȘ ÛËÌ·ÓÙÈΤ˜ Ú¢ÛÙÔÔÈ‹ÛÂȘ - Ô˘ ·Ú·ÙËÚ‹ıËÎ·Ó ÂȉÈÎfiÙÂÚ· Û ÔÚÈṲ̂Ó˜ ·Ó·‰˘fiÌÂÓ˜ ·ÁÔÚ¤˜ - ÚÔÛÙ¤ıËÎ·Ó ÔÈ Ú¢ÛÙÔÔÈ‹ÛÂȘ ı¤ÛÂˆÓ Ì ˘„ËÏ‹ ÎÂÚ‰ÔÛÎÔÈ΋ Ìfi¯Ï¢ÛË ·Ú·Û˘ÚfiÌÂÓË Ì˯·ÓÈο ·fi ÙËÓ ¿ÓÔ‰Ô Ù˘ ÌÂÙ·‚ÏËÙfiÙËÙ·˜. MfiÏȘ ·˘Ù¤˜ ÔÈ ı¤ÛÂȘ “ÂÎηı·Ú›ÛıËηӔ ÂÓ Ì¤ÚÂÈ, ÔÈ ÌÂÙÔ¯¤˜ ·ӋÏı·Ó ÛÙËÓ ·ÓÔ‰È΋ ÙÔ˘˜ ÔÚ›·. OÈ ÂÂÓ‰˘Ù¤˜ ·Ó¤ÎÙËÛ·Ó ÈÔ ·ÈÛÈfi‰ÔÍË ‰È¿ıÂÛË ÌÚÔÛÙ¿ Û ÔÈÎÔÓÔÌÈο ‰Â‰Ô̤ӷ Ô˘ ¿ÊËÓ·Ó Ó· ÂÓÓÔËı› fiÙÈ Ë Û‡ÛÊÈÁÍË ÙˆÓ ÓÔÌÈÛÌ·ÙÈÎÒÓ Û˘ÓıËÎÒÓ ÛÙȘ Hӈ̤Ó˜ ¶ÔÏÈÙ›˜ ¤Êı·Ó ÛÙÔ Ù¤ÏÔ˜ Ù˘. OÈ ÙÈ̤˜ ÙÔ˘ ·ÚÁÔ‡ ÂÙÚÂÏ·›Ô˘ ˘Ô¯ÒÚËÛ·Ó ·fi Ù· 78 ÂÚ›Ô˘ ‰ÔÏ¿ÚÈ· ÙÔ ‚·Ú¤ÏÈ ÛÙ· ̤۷ IÔ˘Ï›Ô˘ (Ô˘ ÛËÌ·ÙÔ‰fiÙËÛÂ Ó¤Ô ÚÂÎfiÚ ÁÈ· ÙÔ WTI), ÛÙ· 60 ‰ÔÏ¿ÚÈ· ÙÔÓ ™Â٤̂ÚÈÔ (ÙÔ Î·ÙÒÙ·ÙÔ ÛËÌÂ›Ô ÙÔ˘ ·fi ÙÔÓ M¿ÚÙÈÔ) Î·È ÛÙ·ıÂÚÔÔÈ‹ıËÎ·Ó ÛÙÔ Â›Â‰Ô ·˘Ùfi. AÓ ÂÍ·ÈÚÂıÔ‡Ó ÔÈ ¿ÌÂÛ˜ ÂÈÙÒÛÂȘ ÛÙȘ ÂȯÂÈÚ‹ÛÂȘ ÙÔ˘ ÂÓÂÚÁÂÈ·ÎÔ‡ ÙÔ̤· (ÔÈ Ôԛ˜ Â›Ó·È ˆ˜ › ÙÔ Ï›ÛÙÔÓ ·ÚÓËÙÈΤ˜ ÁÈ· ÙȘ ÂȯÂÈÚ‹ÛÂȘ ·˘Ù¤˜, ÂÓÒ Ù· ›‰· ÙÈÌÒÓ ‰È·ÛÊ·Ï›˙Ô˘Ó ˘„ËÏ¿ ÂÚÈıÒÚÈ· ΤډԢ˜ ÛÙȘ ÌÂÁ¿Ï˜ ÂÙ·Èڛ˜ ÂÙÚÂÏ·ÈÔÂȉÒÓ), Ë ¯·Ï¿ÚˆÛË ÙˆÓ ÙÈÌÒÓ ÙÔ˘ ÂÙÚÂÏ·›Ô˘ ÂÍ·ÛÊ·Ï›˙ÂÈ Ì¿ÏÏÔÓ Â˘ÓÔ˚Îfi ÂÚÈ‚¿ÏÏÔÓ ÁÈ· ÙȘ ÂȯÂÈÚ‹ÛÂȘ Î·È Ù· ÓÔÈÎÔ΢ÚÈ¿ ·Ó ÏËÊıÔ‡Ó ˘fi„Ë ÔÈ ÌÈÎÚfiÙÂÚ˜ ȤÛÂȘ ÛÙȘ ÙÈ̤˜ Î·È Ë ¿ÌÂÛË ·‡ÍËÛË Ù˘ ·ÁÔÚ·ÛÙÈ΋˜ ÙÔ˘˜ ‰‡Ó·Ì˘. ™Ù· Ï·›ÛÈ· ·˘Ù¿, ÔÈ ¯ÚËÌ·ÙÈÛÙËÚȷΤ˜ ·ÁÔÚ¤˜ Û˘Ó¤¯ÈÛ·Ó ÙËÓ ·ÓÔ‰È΋ ÙÔ˘˜ ÔÚ›· ηÈ, ÌÂÙ¿ ·fi οÔȘ ·ÔÏ‹„ÂȘ ÎÂÚ‰ÒÓ Û¯ÂÙÈο ÂÚÈÔÚÈṲ̂ÓÔ˘ ‚ÂÏËÓÂÎÔ‡˜ ÙÔ NԤ̂ÚÈÔ, ÙÔ ¤ÙÔ˜ ÙÂÚÌ·Ù›ÛÙËΠıÂÙÈο ÁÈ· ÙȘ ÌÂÙÔ¯¤˜. OÈ Û˘Ó·ÏÏ·Á¤˜ ÙÔÓÒıËÎ·Ó ·fi Ù· ηϿ ÂÙ·ÈÚÈο ·ÔÙÂϤÛÌ·Ù· Ô˘ ÁÈ· Ì›· ·ÎfiÌË ÊÔÚ¿ ·Â‰Â›¯ıËÛ·Ó ·ÓÒÙÂÚ· ·fi ÙȘ ÚÔÛ‰Ô˘ Î·È ÂÓÈÛ¯‡ıËÎ·Ó ·fi ÎÈÓ‹ÛÂȘ Û˘Á¯ÒÓ¢Û˘ ÂÙ·ÈÚÈÒÓ Î·È ·fi Ì›· Ì¿ÏÏÔÓ Î·ı˘Û˘¯·ÛÙÈ΋ ÔÈÎÔÓÔÌÈ΋ Û˘Á΢ڛ·. T· ›‰È· ·˘Ù¿ ÛÙÔȯ›· Û˘Ó¤‚·Ï·Ó ÛÙË Û˘Ó¤¯ÈÛË Ù˘ ·ÓÔ‰È΋˜ ÔÚ›·˜ ¤ˆ˜ ÙȘ 26 ºÂ‚ÚÔ˘·Ú›Ô˘ 2007 Î·È Â¤ÙÚ„·Ó ÛÙÔ˘˜ ·ÚÈÔ˘˜ ‰Â›ÎÙ˜ Ó· ηٷÁÚ¿„Ô˘Ó ÛËÌ·ÓÙÈο Î¤Ú‰Ë ·fi ÙÔ Î·ÙÒÙÂÚÔ ÛËÌÂ›Ô ÙÔ˘˜ ÛÙȘ 14 IÔ˘Ó›Ô˘ 2006: 24,4% ÁÈ· ÙÔÓ MSCI World Û ‰ÔÏ¿ÚÈ·, 17,8% ÁÈ· ÙÔÓ S&P 500, 29,7% ÁÈ· ÙÔÓ DJ Eurostoxx Î·È 39,7% ÁÈ· ÙÔÓ MSCI Emerging Û ‰ÔÏ¿ÚÈ·. OÈ Ú¢ÛÙÔÔÈ‹ÛÂȘ, ·Ó Î·È ÚԂϤ„È̘ ÙË Û˘ÁÎÂÎÚÈ̤ÓË ¯ÚÔÓÈ΋ ÛÙÈÁÌ‹, ·Â‰Â›¯ıËÛ·Ó È‰È·›ÙÂÚ· ·fiÙÔ̘. ¢È¿ÊÔÚ· ‰Â‰Ô̤ӷ ÏÂÈÙÔ‡ÚÁËÛ·Ó Û·Ó ÚfiÛ¯ËÌ·, ·ÏÏ¿ ÙÔ Î·Ù·Ï˘ÙÈÎfi ÛÙÔÈ¯Â›Ô Ê·›ÓÂÙ·È fiÙÈ ‹Ù·Ó Ë ÙÒÛË ÙÔ˘ ¯ÚËÌ·ÙÈÛÙËÚ›Ô˘ ·ÍÈÒÓ Ù˘ K›Ó·˜ ÌÂÙ¿ ·fi ʋ̘ ÁÈ· ÛÎÏ‹Ú˘ÓÛË ÙˆÓ Î·ÓÔÓÈÛÙÈÎÒÓ ‰È·Ù¿ÍˆÓ. ¢È¿ÊÔÚ˜ ¿ÏϘ ÏËÚÔÊÔڛ˜ Û¯ÂÙÈο Ì ÙËÓ Â˘ÚˆÛÙ›· Ù˘ ·ÌÂÚÈηÓÈ΋˜ ÔÈÎÔÓÔÌ›·˜ ¿Ú¯ÈÛ·Ó Ó· ‰ËÌÈÔ˘ÚÁÔ‡Ó ·ÓËÛ˘¯›Â˜: ÙÔ ÂӉ¯fiÌÂÓÔ ‡ÊÂÛ˘ ÁÈ· ÙÔ Ù¤ÏÔ˜ ÙÔ˘ ¯ÚfiÓÔ˘ ÛÙÔ ÔÔ›Ô ·Ó·Ê¤ÚıËÎÂ Ô Alan Greenspan, Ô ÔÏÏ·Ï·ÛÈ·ÛÌfi˜ ÙˆÓ ÌË Â͢ËÚÂÙÔ‡ÌÂÓˆÓ ÛÙÂÁ·ÛÙÈÎÒÓ ‰·Ó›ˆÓ ˘„ËÏÔ‡ ÎÈÓ‰‡ÓÔ˘ (“subprime mortgage”) – Ì Êfi‚Ô˘˜ ÂͿψÛ˘ Û fiÏÔÓ ÙÔÓ ÙÔ̤· – Î·È Ë ÙÒÛË ·Ú·ÁÁÂÏÈÒÓ ÁÈ· ‰È·Ú΋ ·Á·ı¿. ™Ù· Ï·›ÛÈ· ·˘Ù¿, ÌÂÁ¿ÏÔ˜ ·ÚÈıÌfi˜ ÂÂÓ‰˘ÙÒÓ Ê¿ÓËΠӷ ·ÁÓÔ› ÙÔ Ù¤ÏÔ˜ Ù˘ ÂÚÈfi‰Ô˘ ·Ó·ÎÔ›ÓˆÛ˘ ·ÔÙÂÏÂÛÌ¿ÙˆÓ ÙˆÓ ÂȯÂÈÚ‹ÛÂˆÓ Ë ÔÔ›· ÙÂÚÌ·Ù›ÛÙËΠÌÂ Î¤Ú‰Ë ·Ó¿ ÌÂÙÔ¯‹ ¿Óˆ ÙÔ˘ 12% Û ۯ¤ÛË Ì ÙȘ ·Ú¯ÈΤ˜ ÚԂϤ„ÂȘ ÙˆÓ ·Ó·Ï˘ÙÒÓ. ¶·Ú¿ ÙËÓ ·fiÙÔÌË Î·È ÁÂÓÈÎÂ˘Ì¤ÓË ˘Ô¯ÒÚËÛË ÙˆÓ Î‡ÚÈˆÓ ‰ÂÈÎÙÒÓ, Ë ¿ÓÔ‰Ô˜ Ô˘ ÔÈ ÂÓ ÏfiÁˆ ‰Â›ÎÙ˜ η٤ÁÚ·„·Ó Û ‰ˆ‰ÂοÌËÓË ‚¿ÛË (·fi ÙÔÓ M¿ÚÙÈÔ 2006 ¤ˆ˜ ÙÔÓ ºÂ‚ÚÔ‡·ÚÈÔ 2007) ·Ú·Ì¤ÓÂÈ ·ÍÈÔÛËÌ›ˆÙË. O ‰Â›ÎÙ˘ MSCI World ÂÌÊ·Ó›˙ÂÈ ¿ÓÔ‰Ô ÙÔ˘ 14%, Ë ÔÔ›· Â›Ó·È Û¯Â‰fiÓ ÈÛfiÙÈÌË Ì ÂΛÓË Ô˘ ·Ú·ÙËÚÂ›Ù·È ÛÙȘ ·Ó·‰˘fiÌÂÓ˜ ·ÁÔÚ¤˜ (14,5%). O ‰Â›ÎÙ˘ S&P 500 ÂÓÈÛ¯‡ÂÙ·È Î·Ù¿ 10% ÂÚ›Ô˘ Î·È Ô Eurostoxx 50 ηٿ 8,3% Ì ÛËÌ·ÓÙÈΤ˜ ˆÛÙfiÛÔ ‰È·Î˘Ì¿ÓÛÂȘ Û ÂÚÈÊÂÚÂÈ·Îfi ›‰Ô. OÈ ÁÂÚÌ·ÓÈÎÔ› Î·È ÈÛ·ÓÈÎÔ› ‰Â›ÎÙ˜ ÓÙÔ·Ú›ÛÙËÎ·Ó Î·ıfiÏË ÙË ‰È¿ÚÎÂÈ· Ù˘ ·ÓÔ‰È΋˜ ÂÚÈfi‰Ô˘ ·fi Ì›· ȉȷ›ÙÂÚ· ¢ÓÔ˚΋ ÔÈÎÔÓÔÌÈ΋ Û˘Á΢ڛ· Î·È ·fi Û˘Á¯ˆÓ‡ÛÂȘÂÍ·ÁÔÚ¤˜ ÛÙȘ Ôԛ˜ ÂÌϤÎÔÓÙ·È ÛËÌ·ÓÙÈÎÔ› ¯ÚËÌ·ÙÈÛÙËÚÈ·ÎÔ› ·Ú¿ÁÔÓÙ˜, ÂȉÈÎfiÙÂÚ· ÛÙÔÓ ÙÔ̤· ÙˆÓ ˘ËÚÂÛÈÒÓ ÎÔÈÓ‹˜ ˆÊÂÏ›·˜. 2/ MÂÙ¿ ·fi ‰‡Ô ¤ÙË Û‡ÛÊÈÁ͢ ÙˆÓ ÓÔÌÈÛÌ·ÙÈÎÒÓ Û˘ÓıËÎÒÓ, ÙÔ ‰Â‡ÙÂÚÔ ÂÍ¿ÌËÓÔ ¯·Ú·ÎÙËÚ›˙ÂÙ·È ·fi ÙÔ Statu quo ÛÙȘ H¶A ÂÓÒ ÛÙËÓ Â˘Úˆ˙ÒÓË Ë ·‡ÍËÛË ÙˆÓ ‚·ÛÈÎÒÓ ÂÈÙÔΛˆÓ Û˘Ó¯›˙ÂÙ·È. TÔ 2006, Ë KÂÓÙÚÈ΋ OÌÔÛÔӉȷ΋ TÚ¿Â˙· ÙˆÓ HÓˆÌ¤ÓˆÓ ¶ÔÏÈÙÂÈÒÓ (Fed) ¿ÏÏ·Í ¶Úfi‰ÚÔ, ÂÍ·ÎÔÏÔ‡ıËÛ ÙË Û‡ÛÊÈÁÍË ÙˆÓ ÓÔÌÈÛÌ·ÙÈÎÒÓ Û˘ÓıËÎÒÓ ¤ˆ˜ ÙÔÓ IÔ‡ÓÈÔ Î·È Ù¤ÏÔ˜, ¤ıÂÛ ٤ÚÌ· ÛÙËÓ ·‡ÍËÛË ÙˆÓ ‚·ÛÈÎÒÓ ÂÈÙÔΛˆÓ Ù˘. H Fed ÚÔ¯ÒÚËÛ Û ٤ÛÛÂÚÂȘ ·˘Í‹ÛÂȘ ÙÔ˘ target ÂÈÙÔΛԢ ÙˆÓ ÔÌÔÛÔӉȷÎÒÓ ÎÂÊ·Ï·›ˆÓ ÙÔ ÔÔ›Ô ‰È·ÌÔÚÊÒıËΠÛÙÔ 5,25% ÛÙȘ 29 IÔ˘Ó›Ô˘, ÌÂÙ¿ ·fi ‰ÂηÂÙ¿ Û˘Ó¯fiÌÂÓ˜ ·˘Í‹ÛÂȘ Û ‰È¿ÛÙËÌ· ‰‡Ô ÂÙÒÓ. O Ben Bernanke ‰È·‰¤¯ıËΠÙÔÓ Alan Greenspan ÙÔÓ ºÂ‚ÚÔ˘¿ÚÈÔ Î·È ‚Ú¤ıËΠÛÙË ÏÂÙ‹ ı¤ÛË Ó· ÚÔÂÙÔÈÌ¿ÛÂÈ ÙÔ˘˜ ·Ú¿ÁÔÓÙ˜ Ù˘ ·ÁÔÚ¿˜ ÁÈ· ÙÔ Ù¤ÏÔ˜ Ù˘ Û‡ÛÊÈÁ͢ ÙˆÓ ÓÔÌÈÛÌ·ÙÈÎÒÓ Û˘ÓıËÎÒÓ. MÂÙ¿ ·fi οÔÈ· ÂÈÎÔÈÓˆÓȷο “ÛÊ¿ÏÌ·Ù·” ηٿ ÙÔ Â·ÚÈÓfi ·Ó·ÎÔÈÓˆı¤Ó, Ù· ÔÔ›· ÚÔοÏÂÛ·Ó ‚›·È˜ ‰È·Î˘Ì¿ÓÛÂȘ ÛÙÔ Û‡ÓÔÏÔ ÙˆÓ ¯ÚËÌ·ÙÔÔÈÎÔÓÔÌÈÎÒÓ ·ÁÔÚÒÓ, Ô Ó¤Ô˜ ¶ÚÔ‰ÚÔ˜ ηٿÊÂÚ ӷ ·ӷʤÚÂÈ ÙÔÓ ‹¯Ë. TÔ ‰Â‡ÙÂÚÔ ÂÍ¿ÌËÓÔ, Ë Fed ‰È·Ù‹ÚËÛ ÙÔ statu quo, ÂÓÒ ÌfiÓÔ ¤Ó· ̤ÏÔ˜ Ù˘ OÌÔÛÔӉȷ΋˜ EÈÙÚÔ‹˜ AÓÔȯً˜ AÁÔÚ¿˜ (FOMC) Ù¿¯ıËΠ˘¤Ú Ó¤·˜ Î·È ¿ÌÂÛ˘ ·Ófi‰Ô˘ Ù˘ ٿ͈˜ ÙˆÓ 25 ÌÔÓ¿‰ˆÓ ‚¿Û˘ (Ì‚) ηٿ ÙȘ Ù¤ÛÛÂÚÂȘ Û˘Ó‰ÚÈ¿ÛÂȘ Ô˘ ·ÎÔÏÔ‡ıËÛ·Ó. TÔ statu quo ·Ú·Ì¤ÓÂÈ Û ËÌÂÚ‹ÛÈ· ‰È¿Ù·ÍË Î·È ·ÓÙÈηÙÔÙÚ›˙ÂÈ ÙÔ ÁÂÁÔÓfi˜ fiÙÈ ÔÈ ÓÔÌÈÛÌ·ÙÈΤ˜ ·Ú¯¤˜ Ï·Ì‚¿ÓÔ˘Ó ˘fi„Ë ÙËÓ ÂÈ‚Ú¿‰˘ÓÛË Ù˘ ÔÈÎÔÓÔÌÈ΋˜ ‰Ú·ÛÙËÚÈfiÙËÙ·˜ ÌÂÙ¿ ÙÔ˘˜ ˘„ËÏÔ‡˜ Ú˘ıÌÔ‡˜ Ô˘ ·Ú·ÙËÚ‹ıËÎ·Ó Î·Ù¿ ÙË ‰È¿ÚÎÂÈ· ÙÔ˘ ÚÒÙÔ˘ ÂÍ·Ì‹ÓÔ˘. ¶·Ú¿ Ù·‡Ù·, ÙÔ Ì‹Ó˘Ì· Ù˘ Fed ·Ó·ÊÔÚÈο Ì ÙËÓ Â¤ÎÙ·ÛË Ù˘ ÔÈÎÔÓÔÌÈ΋˜ ‰Ú·ÛÙËÚÈfiÙËÙ·˜ ·Ú·Ì¤ÓÂÈ Û¯ÂÙÈο ·ÈÛÈfi‰ÔÍÔ Î·È ÔÈ ˘Ôı¤ÛÂȘ ÂÍ·ÎÔÏÔ˘ıÔ‡Ó Î·Ù¿ ·ÚÈÔ ÏfiÁÔ Ó· ÂÈηÏÔ‡ÓÙ·È ÎÈÓ‰‡ÓÔ˘˜ ·Ófi‰Ô˘ ÙˆÓ ÙÈÌÒÓ ÌÂÛÔÚfiıÂÛÌ· Î·È fi¯È ÂӉ¯fiÌÂÓÔ Û˘Ì›ÂÛ˘ Ù˘ ÔÈÎÔÓÔÌÈ΋˜ ‰Ú·ÛÙËÚÈfiÙËÙ·˜. ¶·Ú¿ Ù· ÂÓı·ÚÚ˘ÓÙÈο ·˘Ù¿ Û¯fiÏÈ·, ÔÚÈṲ̂ÓÔÈ ·Ú·ÙËÚËÙ¤˜ ‰È·‚Ï¤Ô˘Ó ÛÙË ÛËÌ·ÓÙÈ΋ ηı›˙ËÛË Ù˘ ·ÁÔÚ¿˜ ·ÎÈÓ‹ÙˆÓ Î·È ÔÚÈÛÌ¤ÓˆÓ ‚ÈÔÌ˯·ÓÈÎÒÓ ÎÏ¿‰ˆÓ Ù· ÚÒÙ· ÛËÌ¿‰È· ‡ÊÂÛ˘ Î·È ÚÔ‚Ï¤Ô˘Ó fiÙÈ Ë Fed ÂÓ‰¤¯ÂÙ·È Ó· ÚÔ¯ˆÚ‹ÛÂÈ Û‡ÓÙÔÌ· Û ÂÏ·ÛÙÈÎfiÙÂÚË
43
PARVEST (Société d’Investissement à Capital Variable)
ÔÏÈÙÈ΋ ÙˆÓ fiÚˆÓ ·ÚÔ¯‹˜ ‰·Ó›ˆÓ. ÕÏÏ· ÛËÌ·ÓÙÈο ÔÈÎÔÓÔÌÈο ÛÙÔȯ›· Ù· ÔÔ›· ‰ËÌÔÛȇıËÎ·Ó ÛÙË Û˘Ó¤¯ÂÈ· (Û¯ÂÙÈο Ì ÙË ‰ËÌÈÔ˘ÚÁ›· ı¤ÛÂˆÓ ÂÚÁ·Û›·˜ Î·È ÙȘ ÏÈ·ÓÈΤ˜ ˆÏ‹ÛÂȘ ÂȉÈÎfiÙÂÚ·) ·¤‰ÂÈÍ·Ó ·ÓÙ›ıÂÙ· fiÙÈ Ë Â¤ÎÙ·ÛË Ù˘ ÔÈÎÔÓÔÌÈ΋˜ ·Ó¿Ù˘Í˘ ÛÙȘ H¶A ·ÓÙÈÛÙ¤ÎÂÙ·È ÛÙËÓ Î·ı›˙ËÛË Ù˘ ‚ÈÔÌ˯·ÓÈ΋˜ ‰Ú·ÛÙËÚÈfiÙËÙ·˜ Î·È fiÙÈ Ë ·ÁÔÚ¿ ·ÎÈÓ‹ÙˆÓ ·Ú¯›˙ÂÈ Ó· ÛÙ·ıÂÚÔÔÈ›ٷÈ. ™Ù· Ï·›ÛÈ· ·˘Ù¿, Î·È ÂÓÒ ÙÔ ·Ó·ÎÔÈÓˆı¤Ó Ù˘ OÌÔÛÔӉȷ΋˜ EÈÙÚÔ‹˜ AÓÔȯً˜ AÁÔÚ¿˜ (FOMC) Ù˘ 12˘ ¢ÂÎÂÌ‚Ú›Ô˘ 2006 ÂÍ·ÎÔÏÔ˘ı› Ó· ÙÔÓ›˙ÂÈ ÙÔ˘˜ ÎÈÓ‰‡ÓÔ˘˜ ÏËıˆÚÈÛÌÔ‡ Î·È Î·Ù·Ï‹ÁÂÈ Û˘Ó‰¤ÔÓÙ·˜ ÙËÓ ÂӉ¯fiÌÂÓË ¿ÓÔ‰Ô ÂÈÙÔΛˆÓ Ì ÙËÓ “ÂͤÏÈÍË ÙˆÓ ÚÔÔÙÈÎÒÓ ÁÈ· ÙÔÓ ÏËıˆÚÈÛÌfi Î·È ÙËÓ Â¤ÎÙ·ÛË Ù˘ ÔÈÎÔÓÔÌÈ΋˜ ‰Ú·ÛÙËÚÈfiÙËÙ·˜”, ÔÈ ÚÔÂÍÔÊÏ‹ÛÂȘ Û¯ÂÙÈο Ì ÂӉ¯fiÌÂÓË ÙÒÛË ˘Ô¯ÒÚËÛ·Ó ÛËÌ·ÓÙÈο. M ÙÔ ›‰ÈÔ ÛÎÂÙÈÎfi, ÔÈ ÚÔÔÙÈΤ˜ Ô˘ ÛÎÈ·ÁÚ·Ê‹ıËÎ·Ó ·fi ÙÔÓ ¶Úfi‰ÚÔ Ù˘ Fed ÂÓÒÈÔÓ ÙÔ˘ KÔÓÁÎÚ¤ÛÔ˘, ÙÔÓ ºÂ‚ÚÔ˘¿ÚÈÔ 2007, ·Ô‰Â›¯ıËÎ·Ó È‰È·›ÙÂÚ· ıÂÙÈΤ˜ fiÛÔÓ ·ÊÔÚ¿ ÛÙËÓ Â¤ÎÙ·ÛË Ù˘ ÔÈÎÔÓÔÌÈ΋˜ ‰Ú·ÛÙËÚÈfiÙËÙ·˜ Î·È Û¯ÂÙÈο ÂÊËÛ˘¯·ÛÙÈΤ˜ fiÛÔÓ ·ÊÔÚ¿ ÛÙÔÓ ÏËıˆÚÈÛÌfi. TÔ Ì‹Ó˘Ì· Ô˘ ÚÔÛ·ı› Ó· ÂÚ¿ÛÂÈ Ë Fed Â›Ó·È ÚÔÊ·ÓÒ˜ Ì›· ·Ú¿Ù·ÛË ÙÔ˘ statu quo ÙÔ ÔÔ›Ô ÂÓ‰¤¯ÂÙ·È Ó· Û˘Óԉ¢ı›, ηٿ ÙÔ ‰Â‡ÙÂÚÔ ÂÍ¿ÌËÓÔ 2007, ·fi Ì›· ÂÏ·ÊÚ¿ ÂÏ·ÛÙÈÎfiÙÂÚË ÔÏÈÙÈ΋ Û¯ÂÙÈο Ì ÙȘ ÓÔÌÈÛÌ·ÙÈΤ˜ Û˘Óı‹Î˜, Ë ÔÔ›· ηı›ÛÙ·Ù·È ‰˘Ó·Ù‹ ·fi ÙËÓ ·Ô˘Û›· ÏËıˆÚÈÛÙÈÎÒÓ ÂÓÙ¿ÛÂˆÓ Î·È Ë ÔÔ›· ÚÔÔÚ›˙ÂÙ·È ÛÙÔ Ó· ηıËÛ˘¯¿ÛÂÈ ÙÔ˘˜ ÔÈÎÔÓÔÌÈÎÔ‡˜ ·Ú¿ÁÔÓÙ˜. H Fed ‰ÂÓ ÚfiÎÂÈÙ·È Ó· ‰Ú¿ÛÂÈ ‚‚ȷṲ̂ӷ. £· ¿ÚÂÈ fiÏÔ ÙÔ ¯ÚfiÓÔ Ô˘ ¯ÚÂÈ¿˙ÂÙ·È ÁÈ· Ó· ÂÍÂÙ¿ÛÂÈ Ù· ÂÈ̤ÚÔ˘˜ Û˘Á΢Úȷο ÛÙÔȯ›· Ô˘ Ù›ıÂÓÙ·È ÛÙË ‰È¿ıÂÛ‹ Ù˘. H ÛÙ·ıÂÚÔÔ›ËÛË Ù˘ ÔÈÎÔÓÔÌÈ΋˜ ·Ó¿Ù˘Í˘ ηٿ ÙËÓ ¿ÚÔ‰Ô ÙˆÓ ÌËÓÒÓ, ¤ÙÚ„ ÛÙËÓ E˘Úˆ·˚΋ KÂÓÙÚÈ΋ TÚ¿Â˙· (EKT) Ó· ÂÍ·ÎÔÏÔ˘ı‹ÛÂÈ ÙË Û‡ÛÊÈÁÍË Ù˘ ÓÔÌÈÛÌ·ÙÈ΋˜ ÔÏÈÙÈ΋˜ Ô˘ ‰ÚÔÌÔÏfiÁËÛ ÙËÓ 1Ë ¢ÂÎÂÌ‚Ú›Ô˘ 2005, ÌÂÙ¿ ·fi ¤Ó· statu quo ‰È·ÚΛ·˜ ‰˘fiÌÈÛË ÂÙÒÓ. TÔ 2006, Ë EKT ·‡ÍËÛ ٷ ‚·ÛÈο Ù˘ ÂÈÙfiÎÈ· ¤ÓÙ ÊÔÚ¤˜ ‰È·ÌÔÚÊÒÓÔÓÙ·˜, ÙÔÓ ¢ÂΤ̂ÚÈÔ, ÙÔ ÂÈÙfiÎÈÔ ÁÈ· ÙȘ Ú¿ÍÂȘ ·ÚÈ·˜ ·Ó·¯ÚËÌ·ÙÔ‰fiÙËÛ˘ (refi) ÛÙÔ 3,50%. ŸÏ˜ ÔÈ ÂÓ ÏfiÁˆ ·˘Í‹ÛÂȘ ÙˆÓ 25 ÌÔÓ¿‰ˆÓ ‚¿Û˘ ›¯·Ó ·Ó·ÎÔÈÓˆı› ·ÚÎÂÙ¤˜ ‚‰ÔÌ¿‰Â˜ ÚÈÓ ·fi ÙÔÓ ¶Úfi‰ÚÔ Trichet Ô ÔÔ›Ô˜ ÂÍ·ÎÔÏÔ‡ıËÛ ӷ ‰›ÓÂÈ ÚÔÙÂÚ·ÈfiÙËÙ· ÛÙÔ˘˜ ÎÈÓ‰‡ÓÔ˘˜ ·Ó·ÊÔÚÈο Ì ÙË ÛÙ·ıÂÚfiÙËÙ· ÙÔ˘ ÏËıˆÚÈÛÌÔ‡ ÌÂÛÔÚfiıÂÛÌ·. ™ÙÔ EÈÛ·ÁˆÁÈÎfi ™ËÌ›ˆÌ· ÙÔ˘ ÌËÓÈ·›Ô˘ ¢ÂÏÙ›Ô˘ ÙÔ˘ ºÂ‚ÚÔ˘·Ú›Ô˘ 2007, Ë EKT, Ë ÔÔ›· ÂÍ·ÎÔÏÔ˘ı› Ó· ¯·Ú·ÎÙËÚ›˙ÂÈ ÙËÓ ÓÔÌÈÛÌ·ÙÈ΋ ÔÏÈÙÈ΋ ˆ˜ “‰È¢ÎÔÏ˘ÓÙÈ΋“, ÂÎÊÚ¿˙ÂÈ Û·ÊÒ˜ ÙȘ ·ÓËÛ˘¯›Â˜ Ù˘ Û¯ÂÙÈο Ì ÙËÓ ÂͤÏÈÍË Ô˘ ·Ó·Ì¤ÓÂÙ·È ÛÙȘ ÙÈ̤˜. EȉÈÎfiÙÂÚ·, Ì›· ÂÎÙÂÓ‹˜ ·Ó·ÊÔÚ¿ ÛÙËÓ “‰˘ÓËÙÈ΋ ÌÂÙ·‚ÏËÙfiÙËÙ· ÙÔ˘ ÏËıˆÚÈÛÌÔ‡” ‚Ú·¯˘ÚfiıÂÛÌ· ηٷϋÁÂÈ fiÙÈ Â›Ó·È ·Ó·Áη›Ô Ó· ÌËÓ ÂÍ··ÙËı› ηÓ›˜ ·fi “ÂȉڿÛÂȘ ‚¿Û˘ (base effets) Ô˘ Ô‰ËÁÔ‡Ó Û ¯·ÌËÏfiÙÂÚ· ÔÛÔÛÙ¿ ÏËıˆÚÈÛÌÔ‡ ÙËÓ ¿ÓÔÈÍË Î·È ÙÔ Î·ÏÔη›ÚÈ”. ™Ù· Ï·›ÛÈ· ·˘Ù¿, Ë EKT ηÏ›, fiˆ˜ οı ̋ӷ, ÙÔ˘˜ ÎÔÈÓˆÓÈÎÔ‡˜ ÂÙ·›ÚÔ˘˜ Ó· “·Ó·ÏÔÁÈÛÙÔ‡Ó ÙȘ ¢ı‡Ó˜ ÙÔ˘˜” ηٿ ÙȘ ‰È·Ú·ÁÌ·Ù‡ÛÂȘ ·Ó·ÊÔÚÈο Ì ÙÔ˘˜ ÌÈÛıÔ‡˜. O Ú˘ıÌfi˜ ·‡ÍËÛ˘ ÙÔ˘ AEÁ¯¶ (+2,7% ηٿ ̤ÛÔ fiÚÔ ÙÔ 2006 ÌÂÙ¿ ÙÔ +1,5% ÙÔ 2005) Â›Ó·È Û·ÊÒ˜ ·ÓÒÙÂÚÔ˜ ·fi ÙÔÓ ‰˘ÓËÙÈÎfi, Ú¿ÁÌ· ÙÔ ÔÔ›Ô Î·Ù¿ ÙËÓ ¿Ô„Ë ÙÔ˘ Èı‡ÓÔÓÙ· Ù˘ KÂÓÙÚÈ΋˜ TÚ¿Â˙·˜ ÂÓ¤¯ÂÈ ÂÚÈÛÛfiÙÂÚÔ˘˜ ÏËıˆÚÈÛÙÈÎÔ‡˜ ÎÈÓ‰‡ÓÔ˘˜. ™Ù· Ï·›ÛÈ· ÌÈ·˜ ‡ڈÛÙ˘ ÔÈÎÔÓÔÌÈ΋˜ Û˘Á΢ڛ·˜ ÛÙËÓ ÔÔ›· Ë È‰ÈˆÙÈ΋ ηٷӿψÛË ÂˆÊÂÏÂ›Ù·È ÂÈÙ¤ÏÔ˘˜ ·fi ÙËÓ ‚ÂÏÙ›ˆÛË Ù˘ ··Û¯fiÏËÛ˘, Î·È Ë ÔÔ›· ÎÚ›ÓÂÙ·È ıÂÙÈ΋ ·fi ÙÔ˘˜ ÂÈÎÂÊ·Ï‹˜ ÙˆÓ ÂȯÂÈÚ‹ÛˆÓ, Ë ¿Ô„Ë Ù˘ EKT ·Ú·Ì¤ÓÂÈ Û·ÊÒ˜ ÂÚÈÔÚÈÛÙÈ΋. M›· ÂÚ·ÈÙ¤Úˆ ·‡ÍËÛË, ¿Óˆ ÙÔ˘ 3,75%, Â›Â‰Ô ÙÔ ÔÔ›Ô ¤¯ÂÈ ÚÔÂÍÔÊÏËı› ÍÂοı·Ú· ÁÈ· ÙÔÓ M¿ÚÙÈÔ, ·Ú·Ì¤ÓÂÈ Î·ıfiÏ· ‰˘Ó·Ù‹, Î·È Ì¿ÏÈÛÙ· Û ̛· Û˘Á΢ڛ· ÛÙËÓ ÔÔ›· Ë ÚÔÛÊÔÚ¿ ¯Ú‹Ì·ÙÔ˜ ÂÍ·ÎÔÏÔ‡ıËÛ ӷ ÂÈÙ·¯‡ÓÂÙ·È ÙÔÓ I·ÓÔ˘¿ÚÈÔ. 3/ OÌÔÏÔÁȷΤ˜ ·ÁÔÚ¤˜: ΢ÚÈ·Ú¯Ô‡Ó ÔÈ ·ÏÏ·Á¤˜ ÛÙÔ ÔÈÎÔÓÔÌÈÎfi ÛÂÓ¿ÚÈÔ ÙˆÓ ÂÂÓ‰˘ÙÒÓ. 10ÂÙ‹ ÂÈÙfiÎÈ·
4Ô TÚ›ÌËÓÔ 2005
1Ô TÚ›ÌËÓÔ 2006
2Ô TÚ›ÌËÓÔ 2006
3Ô TÚ›ÌËÓÔ 2006
4Ô TÚ›ÌËÓÔ 2006
28-ºÂ‚ÚÔ˘·Ú›Ô˘-07
US T-Note
4,39
4,85
5,14
4,63
4,70
4,57
OAT
3,30
3,81
4,08
3,72
3,98
4,01
¶ËÁ‹: Bloomberg E›Â‰Ô ÛÙÔ Ù¤ÏÔ˜ Ù˘ ÂÚÈfi‰Ô˘, › ÙÔȘ %
ŸÛÔÓ ·ÊÔÚ¿ Ù· Ì·ÎÚÔÚfiıÂÛÌ· ÂÈÙfiÎÈ· ÙˆÓ HÓˆÌ¤ÓˆÓ ¶ÔÏÈÙÂÈÒÓ, ÙÔ 2006 ¯·Ú·ÎÙËÚ›ÛÙËΠ·fi ‰‡Ô ͯˆÚÈÛÙ¤˜ Ê¿ÛÂȘ: ¤ÓÙ·ÛË ÙÔ ÚÒÙÔ ÂÍ¿ÌËÓÔ Û¯ÂÙÈ˙fiÌÂÓË Ì ‡ڈÛÙÔ˘˜ ÔÈÎÔÓÔÌÈÎÔ‡˜ ‰Â›ÎÙ˜ Î·È ·˘Í·ÓfiÌÂÓ˜ ·ÓËÛ˘¯›Â˜ Û¯ÂÙÈο Ì ÙÔÓ ÏËıˆÚÈÛÌfi, Î·È ÛÙË Û˘Ó¤¯ÂÈ· ¯·Ï¿ÚˆÛË ÙÔ˘ ›‰ÈÔ˘ ۯ‰fiÓ ‚ÂÏËÓÂÎÔ‡˜ ÁÈ· ÙÔ˘˜ ·ÓÙ›ıÂÙÔ˘˜ ÏfiÁÔ˘˜. H ·fi‰ÔÛË ÙÔ˘ 10ÂÙÔ‡˜ T-note ÙÂÚÌ¿ÙÈÛ ÙÔ ¤ÙÔ˜ ÛÙÔ 4,70% ÂÓÒ ÛÙÔ Ù¤ÏÔ˜ IÔ˘Ó›Ô˘ ›¯Â ‰È·ÌÔÚʈı› Á‡Úˆ ÛÙÔ 5,25%, ‹ÙÔÈ ÛÙÔ ˘„ËÏfiÙÂÚÔ Ù˘ ÙÂÙÚ·ÂÙ›·˜, ‰ÈfiÙÈ ÙË Û˘ÁÎÂÎÚÈ̤ÓË ¯ÚÔÓÈ΋ ÛÙÈÁÌ‹, ÔÈ ÂÂÓ‰˘Ù¤˜ ·ÓËÛ‡¯·Ó ÁÈ· ÂӉ¯fiÌÂÓË Û˘Ó¤¯ÈÛË Î·È ÂÚ·ÈÙ¤Úˆ ÛÎÏ‹Ú˘ÓÛË ÙˆÓ ÓÔÌÈÛÌ·ÙÈÎÒÓ Û˘ÓıËÎÒÓ. TÔ ÔÌÔÏÔÁÈ·Îfi Ú¿ÏÈ Ô˘ ¤Ï·‚ ¯ÒÚ· ÙÔ ‰Â‡ÙÂÚÔ ÂÍ¿ÌËÓÔ ·Ó·˙ˆ˘ÚÒıËΠ·fi Ì›· ÙÂÙ·Ú·Á̤ÓË ÁˆÔÏÈÙÈ΋ Û˘Á΢ڛ· ÛÙËÓ ·Ú¯‹ ÙÔ˘ ηÏÔηÈÚÈÔ‡ (ÏÈ‚·ÓÈ΋ ÎÚ›ÛË) Î·È ·fi ¤Ó· ÏÈÁfiÙÂÚÔ “·˘ÛÙËÚfi”, Û ۯ¤ÛË Ì ÙÔ ·Ó·ÌÂÓfiÌÂÓÔ, Ì‹Ó˘Ì· Ù˘ Fed. TÚÔÊÔ‰ÔًΠ̠ÙËÓ ¿ÚÔ‰Ô ÙˆÓ ÌËÓÒÓ ·fi ÙË Û˘ÛÛÒÚ¢ÛË ÔÈÛıÔ¯ˆÚÔ‡ÓÙˆÓ ÔÈÎÔÓÔÌÈÎÒÓ ÛÙÔȯ›ˆÓ (Û˘Ó·ÏÏ·Á¤˜ ·ÎÈÓ‹ÙˆÓ Î·È ¤Ú¢Ó˜ ÛÙÔÓ ‚ÈÔÌ˯·ÓÈÎfi ÙÔ̤·). OÈ ‰Â›ÎÙ˜ ·˘ÙÔ› ÂÓ›Û¯˘Û·Ó ÁÈ· ÔÚÈṲ̂ÓÔ˘˜ ·Ú·ÙËÚËÙ¤˜ ÙËÓ Èı·ÓfiÙËÙ· ÂÈÛfi‰Ô˘ Û ‡ÊÂÛË Ù˘ ·ÌÂÚÈηÓÈ΋˜ ÔÈÎÔÓÔÌ›·˜ Î·È Â¤Û˘Ú·Ó ÚÔÂÍÔÊÏ‹ÛÂȘ ÁÈ· ÂÏ·ÛÙÈÎfiÙÂÚË ÓÔÌÈÛÌ·ÙÈ΋ ÔÏÈÙÈ΋. H ÂͤÏÈÍË ˘ÔÏ·Óı¿ÓÔÓÙÔ˜ ÏËıˆÚÈÛÌÔ‡ ·ÁÓÔ‹ıËΠ۠ÌÂÁ¿ÏÔ ÔÛÔÛÙfi ·Ú¿ Ù· Û¯fiÏÈ· Ù˘ Fed Ô˘ ÎÚ›ÓÔ˘Ó ÙÔ Â›Â‰fi ÙÔ˘ “ÛÙÂÓ¿¯ˆÚÔ” (¤ˆ˜ 2,9% ÙÔ ™Â٤̂ÚÈÔ ¤Ó·ÓÙÈ 2,1% ÛÙËÓ ·Ú¯‹ ÙÔ˘ ¤ÙÔ˘˜). E›Ó·È ·Ï‹ıÂÈ· fiÙÈ ÔÈ ÂȉڿÛÂȘ ‚¿Û˘ (base effets) Ô˘ Û¯ÂÙ›˙ÔÓÙ·È Î˘Ú›ˆ˜ Ì ÙËÓ ÙÈÌ‹ ÙÔ˘ ÂÙÚÂÏ·›Ô˘ ‹Ù·Ó ¢ÓÔ˚ÎfiÙÂÚ˜ ÁÈ· ÙÔÓ Û˘ÓÔÏÈÎfi ‰Â›ÎÙË ÙÈÌÒÓ Î·Ù·Ó·ÏˆÙ‹ Ô ÔÔ›Ô˜ ¤Ú·Û Û year to year value ·fi 4,3% ÙÔÓ IÔ‡ÓÈÔ Û 1,3% ÙÔÓ OÎÙÒ‚ÚÈÔ. ™ÙȘ ·Ú¯¤˜ ¢ÂÎÂÌ‚Ú›Ô˘, ÙÔ 10ÂÙ¤˜ ÂÈÙfiÎÈÔ ‰È·ÌÔÚÊÒıËΠÛÙÔ 4,40%, ‹ÙÔÈ ÛÂ Â›Â‰Ô ·Ú·Ï‹ÛÈÔ ÙÔ‡ ¯·ÌËÏfiÙÂÚÔ˘ ÛËÌ›Ԣ ÙÔ‡ ¤ÙÔ˘˜ Ô˘ ·Ú·ÙËÚ‹ıËΠÙÔÓ I·ÓÔ˘¿ÚÈÔ. H Fed η٤‚·Ï ÚÔÛ¿ıÂȘ ÚÔÎÂÈ̤ÓÔ˘ Ó· ‰È·ÛΉ¿ÛÂÈ ÙȘ ÚÔÛ‰Ô˘ Ù·¯Â›·˜ ¯·Ï¿ÚˆÛ˘ ˘ÔÁÚ·ÌÌ›˙ÔÓÙ·˜ ÙÔ˘˜ ÏËıˆÚÈÛÙÈÎÔ‡˜ ÎÈÓ‰‡ÓÔ˘˜. T· Û¯fiÏÈ· ·˘Ù¿ ηıÒ˜ Î·È Ù· ‡ڈÛÙ· ÛÙÔȯ›· ·fi ÙÔ Ì¤ÙˆÔ Ù˘ ··Û¯fiÏËÛ˘ Î·È Ù˘ ȉȈÙÈ΋˜ ηٷӿψÛ˘ ¤ÙÚ„·Ó ÙËÓ ÂÎfiÓËÛË ÛÂÓ·Ú›Ô˘ ÔÌ·Ï‹˜ ÚÔÛÁ›ˆÛ˘ Ù˘ ·ÌÂÚÈηÓÈ΋˜ ÔÈÎÔÓÔÌ›·˜ Î·È ÚÔοÏÂÛ·Ó Û¯ÂÙÈο ·ÈÛıËÙ‹ ¤ÓÙ·ÛË ÙˆÓ Ì·ÎÚÔÚfiıÂÛÌˆÓ ÂÈÙÔΛˆÓ ÛÙÔ Ù¤ÏÔ˜ Ù˘ ÂÚÈfi‰Ô˘ (25 Ì‚ Û ¤Ó· Ì‹Ó·). ™Â ÁÂÓÈΤ˜ ÁÚ·Ì̤˜, ÔÈ ‰È·Î˘Ì¿ÓÛÂȘ ÙˆÓ ÎÚ·ÙÈÎÒÓ ÔÌÔÏfiÁˆÓ ÙÔ 2006 Ê·›ÓÂÙ·È Ó· ¯ÂÈÚ·ÊÂÙ‹ıËÎ·Ó ÛÙ·‰È·Î¿ ·fi ÙÔÓ “ÔÌÔÏÔÁÈ·Îfi ÁÚ›ÊÔ” ·ÓÙÈηÙÔÙÚ›˙ÔÓÙ·˜ ηχÙÂÚ· ÙȘ ·ÓËÛ˘¯›Â˜ ÙˆÓ ÂÂÓ‰˘ÙÒÓ Û ı¤Ì·Ù· ¤ÎÙ·Û˘ Ù˘ ÔÈÎÔÓÔÌÈ΋˜ ‰Ú·ÛÙËÚÈfiÙËÙ·˜ Î·È ÙȘ ÚÔÂÍÂÊÏ‹ÛÂȘ ÙÔ˘˜ Û ı¤Ì·Ù· ÓÔÌÈÛÌ·ÙÈ΋˜ ÔÏÈÙÈ΋˜. ◊‰Ë, ÛÙÔ Ù¤ÏÔ˜ I·ÓÔ˘·Ú›Ô˘ 2007, ‰ÚÔÌÔÏÔÁ‹ıËΠ·ÓÔ‰È΋ Ù¿ÛË ÛÙȘ ÔÌÔÏÔÁȷΤ˜ ·ÁÔÚ¤˜ Ë ÔÔ›· ÂÓÈÛ¯‡ıËΠÂÚ·ÈÙ¤Úˆ ηٿ ÙȘ ÂfiÌÂÓ˜ ‚‰ÔÌ¿‰Â˜ ÂÓÒ Ù· 10ÂÙ‹ ·ÌÂÚÈηÓÈο ÂÈÙfiÎÈ· ·ӋÏı·Ó ÛËÌÂȷο Á‡Úˆ ÛÙÔ 4,5%, ÙÔ ¯·ÌËÏfiÙÂÚÔ ÛËÌÂ›Ô ÙÔ˘˜ ·fi ÙȘ ·Ú¯¤˜ ¢ÂÎÂÌ‚Ú›Ô˘. H ·ÔÁÔ‹Ù¢ÛË Ô˘ ÚÔοÏÂÛ·Ó ÔÚÈṲ̂ÓÔÈ ÔÈÎÔÓÔÌÈÎÔ› ‰Â›ÎÙ˜, ÔÈ ‰˘ÛÎÔϛ˜ Ô˘ Û˘Ó¿ÓÙËÛ·Ó Ù· ȉڇ̷ٷ ¯ÔÚ‹ÁËÛ˘ ÛÙÂÁ·ÛÙÈÎÒÓ ‰·Ó›ˆÓ ˘„ËÏÔ‡ ÎÈÓ‰‡ÓÔ˘ (“subprime”) Î·È Ù¤ÏÔ˜ Ë ¯ÚËÌ·ÙÈÛÙËÚȷ΋ ‰ÈfiÚıˆÛË Û˘Ó¤‚·Ï·Ó ÛÙËÓ ÚÔfi‰Ô ÙˆÓ Î˘‚ÂÚÓËÙÈÎÒÓ ÔÌÔÏfiÁˆÓ. Afi ÙȘ 23 ºÂ‚ÚÔ˘·Ú›Ô˘, Ù· 10ÂÙ‹ ÂÈÙfiÎÈ· ¯·Ï¿ÚˆÛ·Ó ηٿ 20 Ì‚ Û ÌÂÚÈΤ˜ ÌfiÓÔ Ë̤Ú˜. T· Â˘Úˆ·˚ο 10ÂÙ‹ ÂÈÙfiÎÈ· ·Ú¤ÌÂÈÓ·Ó Û ÌÂÁ¿ÏÔ ÔÛÔÛÙfi ˘fi ÙËÓ Â‹ÚÂÈ· ÙˆÓ ·ÁÔÚÒÓ ÙˆÓ T-notes ÙÔ 2006, Î·È ÎÈÓ‹ıËÎ·Ó Û ¤Ó· ÂÚÈ‚¿ÏÏÔÓ ÙÔ ÔÔ›Ô ÁÓÒÚÈÛ ›Û˘ ‰‡Ô ͯˆÚÈÛÙ¤˜ Ê¿ÛÂȘ: ÛËÌ·ÓÙÈΤ˜ ÂÓÙ¿ÛÂȘ ¤ˆ˜ Ù· Ù¤ÏË IÔ˘Ó›Ô˘ (+75 Ì‚ ÁÈ· Ù· 10ÂÙ‹ ÂÈÙfiÎÈ·) Î·È ÛÙË Û˘Ó¤¯ÂÈ· ¯·Ï¿ÚˆÛË Î·Ù¿ ÙÔ˘˜ ÂfiÌÂÓÔ˘˜ Ì‹Ó˜. H ÚfiÔ‰Ô˜ ÙˆÓ Â˘Úˆ·˚ÎÒÓ ÔÌÔÏÔÁÈ·ÎÒÓ ·ÁÔÚÒÓ ·fi ÙÔÓ IÔ‡ÓÈÔ ·Ú¤ÌÂÈÓ ˆÛÙfiÛÔ ÂÚÈÔÚÈṲ̂ÓË ‰Â‰Ô̤Ó˘ Ù˘ Û˘ÛÛÒÚ¢Û˘ ÔÈÎÔÓÔÌÈÎÒÓ ‰ÂÈÎÙÒÓ Ô˘ ˘ÂÚ¤‚ËÛ·Ó ÙȘ ÚÔÛ‰Ô˘ (‚ÈÔÌ˯·ÓÈ΋ ‰Ú·ÛÙËÚÈfiÙËÙ·, ··Û¯fiÏËÛË Î·È Û ÌÈÎÚfiÙÂÚÔ ‚·ıÌfi ηٷӿψÛË ÙˆÓ ÓÔÈÎÔ΢ÚÈÒÓ) Î·È Ù˘ Û˘Ó¤¯ÈÛ˘ Ù˘ Û‡ÛÊÈÁ͢ ÙˆÓ ÔÈÎÔÓÔÌÈÎÒÓ Û˘ÓıËÎÒÓ. T· Â˘Úˆ·˚ο ÂÈÙfiÎÈ· ÙÂÚÌ¿ÙÈÛ·Ó ÙÔ 2006 ÛÙÔ 3,95%, ÌÂÙ¿ ÙËÓ ·ÈÛıËÙ‹ Âȉ›ӈÛË Ù˘ ÔÌÔÏÔÁȷ΋˜ ·ÁÔÚ¿˜ ÙÔÓ ¢ÂΤ̂ÚÈÔ, Ë ÔÔ›· ·ӤÊÂÚ ٷ ÂÈÙfiÎÈ· ÛÙÔ Û¯Â‰fiÓ ˘„ËÏfiÙÂÚÔ ÛËÌÂ›Ô ÙÔ˘ ¤ÙÔ˘˜ (fiÙ·Ó ¿ÁÁÈÍ·Ó ÙÔ 4,10% ÙÔÓ IÔ‡ÓÈÔ). H ÔÚ›· ÙˆÓ ÎÚ·ÙÈÎÒÓ Â˘Úˆ·˚ÎÒÓ Ù›ÙÏˆÓ Ê·›ÓÂÙ·È Ó· Û˘Ì‚·‰›˙ÂÈ Ì ÙËÓ Ú·ÁÌ·ÙÈÎfiÙËÙ· Ù˘ ÔÈÎÔÓÔÌÈ΋˜ ·Ó¿Ù˘Í˘ ·Ú¿ ÙÔ ÁÂÁÔÓfi˜ fiÙÈ ÔÈ ÂÓÙ¿ÛÂȘ ÛÙ· Ì·ÎÚÔ¯ÚfiÓÈ· ÂÈÙfiÎÈ· ·Ú·Ì¤ÓÔ˘Ó Ì¤ÙÚȘ Û ۯ¤ÛË Ì ÙËÓ ·Ó·ÚÚ›¯ËÛË ÙˆÓ ‚Ú·¯˘ÚfiıÂÛÌˆÓ ÂÈÙÔΛˆÓ (110 Ì‚ ÁÈ· Ù· 2ÂÙ‹ ÂÈÙfiÎÈ·
44
PARVEST (Société d’Investissement à Capital Variable)
ÌÂÙ¿ ÙËÓ ¿ÓÔ‰Ô ÙÔ˘ ÂÈÙÔΛԢ ÙˆÓ Ú¿ÍÂˆÓ Î‡ÚÈ·˜ ·Ó·¯ÚËÌ·ÙÔ‰fiÙËÛ˘ (refi) Ù˘ EKT ·fi ÙÔ 2,25% ÛÙÔ 3,50% ÙÔ 2006). TÔ ‰Â‡ÙÂÚÔ ÂÍ¿ÌËÓÔ ¯·Ú·ÎÙËÚ›ÛÙËΠ·fi ÙÔ flattening Ù˘ η̇Ï˘ ÙˆÓ Â˘Úˆ·˚ÎÒÓ ÂÈÙÔΛˆÓ. H ‰È·ÊÔÚ¿ ·Ó¿ÌÂÛ· ÛÙ· 10ÂÙ‹ Î·È Ù· 2ÂÙ‹ ÂÈÙfiÎÈ· ¤Ú·Û ·fi 70 Ì‚ ÙÔÓ M¿ÈÔ Û ÏÈÁfiÙÂÚÔ ·fi 10 Ì‚ ÛÙÔ Ù¤ÏÔ˜ ¢ÂÎÂÌ‚Ú›Ô˘. ™ÙȘ ·Ú¯¤˜ ÙÔ˘ 2007, Ë ¯·Ï¿ÚˆÛË ÛÙËÓ E˘ÚÒË ·Ô‰Â›¯ıËΠ̛· ·ÎfiÌË ÊÔÚ¿ ÏÈÁfiÙÂÚÔ ¤ÓÙÔÓË ·fi ÂΛÓË Ô˘ ÛËÌÂÈÒıËΠÛÙȘ H¶A, ÏfiÁˆ Ì›·˜ ‰˘Ó·ÌÈÎfiÙÂÚ˘ Û˘Á΢ڛ·˜ Ë ÔÔ›· ÌÂÙ·ÊÚ¿ÛÙËΠ̛̠· ÛÂÈÚ¿ Ôχ ‡ڈÛÙˆÓ ÔÈÎÔÓÔÌÈÎÒÓ ‰ÂÈÎÙÒÓ. 4/ TÔ ‰ÔÏ¿ÚÈÔ Î·È ÙÔ ÁÈÂÓ ˘Ô¯ÒÚËÛ·Ó ¤Ó·ÓÙÈ ÙÔ˘ ¢ÚÒ ÙÔ 2006. IÛÔÙÈÌ›·
4Ô TÚ›ÌËÓÔ 2005
1Ô TÚ›ÌËÓÔ 2006
2Ô TÚ›ÌËÓÔ 2006
3Ô TÚ›ÌËÓÔ 2006
4Ô TÚ›ÌËÓÔ 2006
EUR/USD
1,183
1,211
1,279
1,27
1,32
28-ºÂ‚ÚÔ˘·Ú›Ô˘-07 1,322
USD/JPY
117,87
117,86
114,44
117,95
119,02
118,59
EUR/JPY
139,43
142,73
146,27
149,79
157,08
156,74
¶ËÁ‹: Bloomberg KÏÂÈ̷ۛٷ E˘ÚÒ˘ – IÛÔÙÈ̛˜ ÛÙÔ Ù¤ÏÔ˜ Ù˘ ÂÚÈfi‰Ô˘
TÔ 2006, Ë ÈÛÔÙÈÌ›· EUR/USD ¤Ú·Û ·fi ÙÔ 1,18 ÛÙÔ 1,32 ÂÚ›Ô˘, ηٷÁÚ¿ÊÔÓÙ·˜ ˘Ô¯ÒÚËÛË ÙÔ˘ ‰ÔÏ·Ú›Ô˘ Ù˘ ٿ͈˜ ÙÔ˘ 10% ¤Ó·ÓÙÈ ÙÔ˘ ¢ÚÒ. H ÔÈÛıÔ¯ÒÚËÛË ·˘Ù‹ ÙÔ˘ ‰ÔÏ·Ú›Ô˘ ÚÔ·ÙÂÈ ·fi ¤Ó· Û˘Ó‰˘·ÛÌfi ‰È·ÚıÚˆÙÈÎÒÓ ·Ú·ÁfiÓÙˆÓ Ô˘ Ï‹ÙÙÔ˘Ó ÙÔ ·ÌÂÚÈηÓÈÎfi ÓfiÌÈÛÌ· (‰›‰˘Ì· ÂÏÏ›̷ٷ) Î·È ÛÙÔȯ›ˆÓ Ì ÂÚÈÛÛfiÙÂÚÔ Û˘Á΢ÚÈ·Îfi ¯·Ú·ÎÙ‹Ú· Ô˘ ÏÂÈÙÔ˘ÚÁÔ‡Ó Î·Ù¿ ÙÔÓ ›‰ÈÔ ÙÚfiÔ, (statu quo ÙˆÓ ÓÔÌÈÛÌ·ÙÈÎÒÓ Û˘ÓıËÎÒÓ Î·Ù¿ ÙÔ ‰Â‡ÙÂÚÔ ÂÍ¿ÌËÓÔ Î·È ÚÔÂÍÔÊÏ‹ÛÂȘ ÁÈ· Ì›ˆÛË ÙˆÓ ‚·ÛÈÎÒÓ ÂÈÙÔΛˆÓ Ù˘ Fed, ÂÈ‚Ú¿‰˘ÓÛË Ù˘ ÔÈÎÔÓÔÌÈ΋˜ ‰Ú·ÛÙËÚÈfiÙËÙ·˜ ÛÙȘ H¶A). H ÂÓ ÏfiÁˆ ·Ô‰˘Ó¿ÌˆÛË ¤Ï·‚ ¯ÒÚ· Û ‰‡Ô ¯ÚfiÓÔ˘˜ Ì ̛· ¤ÓÙÔÓË ˘Ô¯ÒÚËÛË Ù˘ ٿ͈˜ ÙÔ˘ 6% ÙËÓ Â·ÚÈÓ‹ ÂÚ›Ô‰Ô (Ô˘ ÔÊ›ÏÂÙ·È ÛÙË ‰È·ÊÔÚ¿ Ù˘ ·fi‰ÔÛ˘ Î·È Û ̛· ÂӉ¯fiÌÂÓË ‰È·ÊÔÚÔÔ›ËÛË ÙˆÓ ·ÔıÂÌ¿ÙˆÓ ÛÂ Û˘Ó¿ÏÏ·ÁÌ· ÙˆÓ ÎÂÓÙÚÈÎÒÓ TÚ·Â˙ÒÓ), Ì›· ÂÚ›Ô‰Ô ÛÙ·ıÂÚÔÔ›ËÛ˘ ̤¯ÚÈ ÙÔÓ NԤ̂ÚÈÔ, ηٿ ÙË ‰È¿ÚÎÂÈ· Ù˘ ÔÔ›·˜ Ë ÈÛÔÙÈÌ›· EUR/USD ÂÍÂÏ›¯ıËΠÁ‡Úˆ ÛÙÔ 1,26, ÛÙË Û˘Ó¤¯ÂÈ· Ì›· Ó¤· ·fiÙÔÌË ˘Ô¯ÒÚËÛË Ù˘ ٿ͈˜ ÙÔ˘ 4% Û ‰‡Ô ‚‰ÔÌ¿‰Â˜ ÙËÓ ÔÔ›· ·ÎÔÏÔ‡ıËÛ ̛· ÂÚ›Ô‰Ô˜ ÛÙ·ıÂÚÔÔ›ËÛ˘ ÙÔÓ ¢ÂΤ̂ÚÈÔ. EÓÒ Ë ÈÛÔÙÈÌ›· ›¯Â ·Ó·ÚÚȯËı› Ì ٷ¯‡ Ú˘ıÌfi ÛÙÔ ˘„ËÏfiÙÂÚÔ ÛËÌÂ›Ô Ù˘ ·fi ÙÔÓ M¿ÚÙÈÔ 2005, ·ÁÁ›˙ÔÓÙ·˜ ÙÔ 1,337, Ë Ù¿ÛË ·˘Ù‹ ¿Ú¯ÈÛ ӷ ¯¿ÓÂÈ Â‰·ÊÔ˜. A˘ÙÔ‡ ÙÔ˘ ›‰Ô˘˜ ÔÈ “·Ó¿·˘Ï˜” Ô˘ ÛËÌÂÈÒÓÔÓÙ·È Û وÙÈΤ˜ Û˘ÁÎ˘Ú›Â˜ ·ÓÙÈηÙÔÙÚ›˙Ô˘Ó ÙËÓ ‚Ô‡ÏËÛË ÙˆÓ ·Ú¯ÒÓ Ó· ·ÔʇÁÔ˘Ó ·fiÙÔÌË ‰ÈÔÏ›ÛıËÛË ÙÔ˘ ·ÌÂÚÈηÓÈÎÔ‡ ÓÔÌ›ÛÌ·ÙÔ˜ Ô˘ ı· ÎÈÓ‰‡Ó¢ ӷ ·ÔÛÙ·ıÂÚÔÔÈ‹ÛÂÈ fiϘ ÙȘ ¯ÚËÌ·ÙÔÔÈÎÔÓÔÌÈΤ˜ ·ÁÔÚ¤˜. H ‚Ô‡ÏËÛË ·˘Ù‹ ÂΉËÏÒıËΠ̠ÙȘ ÂÂÌ‚¿ÛÂȘ ÔÚÈÛÌ¤ÓˆÓ ·ÛÈ·ÙÈÎÒÓ ÎÂÓÙÚÈÎÒÓ ÙÚ·Â˙ÒÓ, Ì ÙȘ ηْ ·ӿÏË„Ë “‰Èψ̷ÙÈΤ˜” Û˘˙ËÙ‹ÛÂȘ Ì ÙȘ ·Ú¯¤˜ Ù˘ K›Ó·˜ ÁÈ· ÙËÓ Â·Ó·Ó·Ù›ÌËÛË ÙÔ˘ ÁÔ˘¿Ó Î·È Ì ÙËÓ Â·ÓÂȂ‚·›ˆÛË Ì›·˜ ÔÏÈÙÈ΋˜ ‰˘Ó·ÙÔ‡ ‰ÔÏ·Ú›Ô˘ ·fi ÙÔÓ Henry Paulson, YÔ˘ÚÁfi OÈÎÔÓÔÌ›·˜ ÙˆÓ H¶A ·fi ÙÔÓ IÔ‡ÏÈÔ. H Ô˘ÛÈ·ÛÙÈ΋ ˘ÔÙ›ÌËÛË ÙÔ˘ ‰ÔÏ·Ú›Ô˘ ÙÔ 2006 Â›Ó·È Û¯ÂÙÈο ÂÚÈÔÚÈṲ̂ÓË (-4,4%) Î·È ·Ú·ÙËÚÂ›Ù·È ÌÂÙ¿ ·fi Ì›· ÂÚ›Ô‰Ô ·Ófi‰Ô˘ Ù˘ ٿ͈˜ ÙÔ˘ 3,5% ηٿ ÙË ‰È¿ÚÎÂÈ· ÙÔ˘ 2005. H ÙÒÛË ÙÔ˘ ‰ÔÏ·Ú›Ô˘ ÙÔ 2006 ‹Ù·Ó ÛËÌ·ÓÙÈ΋ ¤Ó·ÓÙÈ ÙÔ˘ ¢ÚÒ Î·È Ù˘ ϛڷ˜ ÛÙÂÚϛӷ˜ (-12%), ÈÔ Û˘ÁÎÚ·ÙË̤ÓË ÌÂÓ – Ù·ÎÙÈÎfiÙÂÚË ‰Â – ¤Ó·ÓÙÈ ÙÔ˘ ÁÔ˘¿Ó (-3,2%) Î·È ÙˆÓ ¿ÏÏˆÓ ·ÛÈ·ÙÈÎÒÓ ÓÔÌÈÛÌ¿ÙˆÓ. TÔ ‰ÔÏ¿ÚÈÔ Î·Ù¤ÁÚ·„ ̿ÏÈÛÙ· ÂÏ·ÊÚ¿ ¿ÓÔ‰Ô ¤Ó·ÓÙÈ ÙÔ˘ ÁÈÂÓ (+1%). ¶·Ú·Ì¤ÓÂÈ Ú·ÎÙÈο ÛÙ·ıÂÚfi ¤Ó·ÓÙÈ ÙÔ˘ ηӷ‰ÈÎÔ‡ ‰ÔÏ·Ú›Ô˘ Î·È ÙÔ˘ ÌÂÍÈηÓÈÎÔ‡ ¤ÛÔ. T· ¤ÍÈ ·˘Ù¿ ÓÔÌ›ÛÌ·Ù· ·ÓÙÈÚÔÛˆÂ‡Ô˘Ó ÙÔ 70% ÙÔ˘ ηϷıÈÔ‡ Ô˘ ¯ÚËÛÈÌÔÔÈ› Ë Fed ÁÈ· Ó· ˘ÔÏÔÁ›ÛÂÈ ÙËÓ Ú·ÁÌ·ÙÈ΋ ÈÛÔÙÈÌ›· ÙÔ˘ ‰ÔÏ·Ú›Ô˘. TÔ ÁÈÂÓ ¿Ú¯ÈÛ ӷ ··Û¯ÔÏ› ÙÔ˘˜ ·Ú¿ÁÔÓÙ˜ Ù˘ ·ÁÔÚ¿˜ ΢ڛˆ˜ ÚÔ˜ ÙÔ Ù¤ÏÔ˜ ÙÔ‡ 2006, fiÙ·Ó ·Ô‰˘Ó·ÌÒıËΠٯÓËÙ¿ ·fi Ú¿ÍÂȘ carry trade Ô˘ ¤ÁÈÓ·Ó ‰˘Ó·Ù¤˜ ÏfiÁˆ ÙˆÓ ÂÍ·ÈÚÂÙÈο ¯·ÌËÏÒÓ ÂÈÙÔΛˆÓ Ù˘ TÚ¿Â˙·˜ Ù‹˜ I·ˆÓ›·˜. H ÚÔÔÙÈ΋ ÔÌ·ÏÔÔ›ËÛ˘ Ù˘ ÓÔÌÈÛÌ·ÙÈ΋˜ ÔÏÈÙÈ΋˜ Ù˘ TÚ¿Â˙·˜ Ù‹˜ I·ˆÓ›·˜ ‰ËÌÈÔ‡ÚÁËÛ ·ÓËÛ˘¯›Â˜ ÁÈ· Ù·¯Â›· Î·È ·fiÙÔÌË ‰ÈÔÏ›ÛıËÛË ÙˆÓ ı¤ÛÂˆÓ ·˘ÙÒÓ Î·È ÚÔοÏÂÛ ·Ô‰˘Ó¿ÌˆÛË ÙÔ˘ ÁÈÂÓ ÙÔ ÔÔ›Ô ÙË Û˘ÁÎÂÎÚÈ̤ÓË ¯ÚÔÓÈ΋ ÛÙÈÁÌ‹ ¿ÁÁÈÍ ¤Ó· ÈÛÙÔÚÈο ¯·ÌËÏfi ÛËÌÂ›Ô ÙÔ˘ ¤Ó·ÓÙÈ ÙÔ˘ ¢ÚÒ Î·È Â·Ó‹ÏıÂ, ÛÙȘ ·Ú¯¤˜ ºÂ‚ÚÔ˘·Ú›Ô˘, ÛÙÔ ¯·ÌËÏfiÙÂÚÔ Â›Â‰Ô ÙÔ˘ ¤Ó·ÓÙÈ ÙÔ˘ ‰ÔÏ·Ú›Ô˘, ·fi ÙÔ Ù¤ÏÔ˜ 2002. ™ÙȘ 10 ºÂ‚ÚÔ˘·Ú›Ô˘, ÙÔ ÙÂÏÈÎfi ·Ó·ÎÔÈÓˆı¤Ó Ù˘ ‰È¿Û΄˘ ÎÔÚ˘Ê‹˜ ÙˆÓ YÔ˘ÚÁÒÓ OÈÎÔÓÔÌÈÎÒÓ Î·È ÙˆÓ ¢ÈÔÈÎËÙÒÓ ÙˆÓ KÂÓÙÚÈÎÒÓ TÚ·Â˙ÒÓ Ù˘ OÌ¿‰·˜ G7 ‰ÂÓ ·Ó·Ê¤ÚıËΠÛÙÔ ÁÈÂÓ, ·ÏÏ¿ ÔÈ Û˘ÌÌÂÙ¤¯ÔÓÙ˜ ÁÓˆÛÙÔÔ›ËÛ·Ó Â˘Ú¤ˆ˜ fiÙÈ ÙÔ È·ˆÓÈÎfi ÓfiÌÈÛÌ· Î·È Ù· carry trades ·ÔÙ¤ÏÂÛ·Ó ·ÓÙÈΛÌÂÓÔ ÂÎÙÂÓÒÓ Û˘˙ËÙ‹ÛÂˆÓ ÛÙÔ ÂÚÈıÒÚÈÔ Ù˘ ¢È¿Û΄˘. O Jean-Claude Trichet ·Ó·Ê¤ÚıËΠÍÂοı·Ú· ÛÙÔ˘˜ “ÎÈÓ‰‡ÓÔ˘˜” Ô˘ Û˘Ó‰¤ÔÓÙ·È Ì ٤ÙÔÈÔ˘ ›‰Ô˘˜ Ú·ÎÙÈΤ˜. TÔ Ì‹Ó˘Ì· ·˘Ùfi ‰ÂÓ “·ÔΈ‰ÈÎÔÔÈ‹ıËΔ ˆÛÙfiÛÔ ¿ÌÂÛ· ·fi ÙÔ˘˜ ·Ú¿ÁÔÓÙ˜ Ù˘ ·ÁÔÚ¿˜ Î·È ÙÔ ÁÈ¤Ó ÂÍ·ÎÔÏÔ‡ıËÛ ÙËÓ ‰ÈÔÏ›ÛıËÛ‹ ÙÔ˘, ΢ڛˆ˜ ¤Ó·ÓÙÈ ÙÔ˘ ¢ÚÒ. H Û˘Ó¯È˙fiÌÂÓË ·Ô‰˘Ó¿ÌˆÛË ÙÔ˘ ÁÈÂÓ, ·Ú¿ ÙËÓ Û‡ÛÊÈÁÍË Ù˘ ÓÔÌÈÛÌ·ÙÈ΋˜ ÔÏÈÙÈ΋˜ ·fi ÙËÓ TÚ¿Â˙· Ù˘ I·ˆÓ›·˜, ÚÔοÏÂÛ ÙËÓ ·ÓÙ›‰Ú·ÛË ÙˆÓ YÔ˘ÚÁÒÓ OÈÎÔÓÔÌÈÎÒÓ ÙˆÓ ÎÚ·ÙÒÓ ÌÂÏÒÓ Ù˘ ˙ÒÓ˘ ¢ÚÒ Ô˘ ··ÚÙ›˙Ô˘Ó ÙËÓ E˘ÚˆÔÌ¿‰·. O ÂÓ ÂÓÂÚÁ›· Úfi‰ÚÔ˜ ·˘Ù‹˜, Jean-Claude Juncker, ÛÙÈÁÌ¿ÙÈÛ ÙÔ ÁÂÁÔÓfi˜ fiÙÈ Ù· “ÛËÌ¿‰È· Ô˘ ˘ÔÁÚ·ÌÌ›˙Ô˘Ó ÙËÓ Î·Ï‹ ‰È¿ıÂÛË Ù˘ I·ˆÓ›·˜” ‰ÂÓ Ô‰‹ÁËÛ·Ó Û ·Ó·Ù›ÌËÛË ÙÔ˘ ÁÈÂÓ. O ‰ÈÔÈÎËÙ‹˜ Ù˘ TÚ¿Â˙·˜ Ù˘ I·ˆÓ›·˜ ‰È·‚‚·›ˆÛ ·Ú·Ù·‡Ù· ÙËÓ ÂÔ̤ÓË Ù˘ ·‡ÍËÛ˘ ÙˆÓ 25 Ì‚ Ô˘ Ô‰‹ÁËÛ·Ó ÙÔ ‚·ÛÈÎfi ÂÈÙfiÎÈÔ ÛÙÔ 0,50%, ÙËÓ ‚Ô‡ÏËÛ‹ ÙÔ˘ Ó· ·Ó·‚·ıÌ›ÛÂÈ “ÛÙ·‰È·Î¿ Î·È ÙÔ ÁÚËÁÔÚfiÙÂÚÔ ‰˘Ó·ÙfiÓ” Ù· ÂÈÙfiÎÈ·. TÔ ÁÈÂÓ ·ÓÙ¤‰Ú·Û ÂÈÙ¤ÏÔ˘˜ ÛÙ· ‰È¿ÊÔÚ· ·˘Ù¿ Û¯fiÏÈ· ÌfiÓÔ ÛÙÔ Ù¤ÏÔ˜ ÙÔ˘ Ì‹Ó·, ηٷÁÚ¿ÊÔÓÙ·˜ ·ÚÎÂÙ¿ ·fiÙÔÌË ¿ÓÔ‰Ô Û ‰È¿ÛÙËÌ· ÌÂÚÈÎÒÓ ÌfiÓÔ ËÌÂÚÒÓ ÁÈ· Ó· ·ӤÏıÂÈ ÛÙÔ ˘„ËÏfiÙÂÚÔ Â›Â‰fi ÙÔ˘ ·fi Ù· ̤۷ ¢ÂÎÂÌ‚Ú›Ô˘ ¤Ó·ÓÙÈ ÙÔ˘ ‰ÔÏ·Ú›Ô˘ – Ô˘ ÏËÛÈ¿˙ÂÈ Ì›· ¢ı›· Ì ٿÛË ÛÙ· 116,80 –, Î·È ·fi ÙȘ ·Ú¯¤˜ I·ÓÔ˘·Ú›Ô˘, ¤Ó·ÓÙÈ ÙÔ˘ ¢ÚÒ. H ·‰˘Ó·Ì›· ÙÔ˘ ‰ÔÏ·Ú›Ô˘ Ô˘ ·ÔÚÚ¤ÂÈ ·fi Ì›· Û˘Á΢ڛ· ÎÚÈÓfiÌÂÓË ˆ˜ ÏÈÁfiÙÂÚÔ Â˘ÓÔ˚΋ ÛÂ Û˘Ó‰˘·ÛÌfi Ì ÙȘ ·Ú·‰ÔÛȷΤ˜ Ú¿ÍÂȘ ·ӷ·ÙÚÈÛÌÔ‡ ÎÂÊ·Ï·›ˆÓ ·fi ÙȘ È·ˆÓÈΤ˜ ÂȯÂÈÚ‹ÛÂȘ ηıÒ˜ ÙÔ ÊÔÚÔÏÔÁÈÎfi ¤ÙÔ˜ ÏËÛÈ¿˙ÂÈ ÛÙÔ Ù¤ÏÔ˜ ÙÔ˘ (30 M·ÚÙ›Ô˘), Û˘Ó¤‚·Ï·Ó ηٿ ¿Û· Èı·ÓfiÙËÙ· ÛÙËÓ ‰È·Ê·ÈÓfiÌÂÓË ¿ÓÔ‰Ô ÙÔ˘ ÁÈÂÓ. ™Â Û¯¤ÛË Ì ÙÔÓ ºÂ‚ÚÔ˘¿ÚÈÔ 2006 ˆÛÙfiÛÔ, ÙÔ ÁÈÂÓ Î·Ù¤ÁÚ·„ ˘Ô¯ÒÚËÛË Ù˘ ٿ͈˜ ÙÔ˘ 2,3 ¤Ó·ÓÙÈ ÙÔ˘ ‰ÔÏ·Ú›Ô˘ Î·È Ù˘ ٿ͈˜ ÙÔ˘ 12% ÂÚ›Ô˘ ¤Ó·ÓÙÈ ÙÔ˘ ¢ÚÒ. 5/ ™ÙÚ·ÙËÁÈ΋ ÁÈ· ÙË ‰È·¯Â›ÚÈÛË ÙˆÓ ‰È·ÊÔÚÔÔÈËÌ¤ÓˆÓ ÙÌËÌ¿ÙˆÓ Ù˘ PARVEST. ™ÙȘ ·Ú¯¤˜ ÙÔ˘ 2006, ÔÈ Â˘Úˆ·˚Τ˜ ·ÁÔÚ¤˜ ηٿÊÂÚ·Ó Ó· ‰È·ÎÚÈıÔ‡Ó ¯¿ÚË Û ̛· ÛˆÛÙ‹ Ì·ÎÚÔÔÈÎÔÓÔÌÈ΋ ‰˘Ó·ÌÈ΋ Î·È ¯¿ÚË Û ̛· ÛÂÈÚ¿ ·fi Û˘Á¯ˆÓ‡ÛÂȘ Î·È ÂÍ·ÁÔÚ¤˜ ·fi ÙȘ Ôԛ˜ ˆÊÂÏ‹ıËÎ·Ó Î˘Ú›ˆ˜ Ô ÙÔ̤·˜ ÙˆÓ ÂȯÂÈÚ‹ÛÂˆÓ ÎÔÈÓ‹˜ ˆÊÂÏ›·˜ Î·È Ô ÙÚ·Â˙ÈÎfi˜ ÙÔ̤·˜. OÈ È·ˆÓÈΤ˜ ÌÂÙÔ¯¤˜ ˆÊÂÏ‹ıËÎ·Ó ·fi ÙËÓ ·Ó·ÁÁÂÏ›· Û¯ÂÙÈο Ì ÙÔ Ù¤ÏÔ˜ ÙÔ˘ ·ÎÏÔ˘ ÙÔ˘ ·ÔÏËıˆÚÈÛÌÔ‡ ÂÓÒ ÔÈ ·ÌÂÚÈηÓÈΤ˜ ·ÁÔÚ¤˜ η٤ÁÚ·„·Ó ÌÂÙÚÈfiÙÂÚÔ˘˜ Ú˘ıÌÔ‡˜ ·Ófi‰Ô˘. H ÂÍ·ÎÔÏÔ‡ıËÛË Ì›·˜ ÈÛ¯˘Ú‹˜ ÔÈÎÔÓÔÌÈ΋˜ ‰˘Ó·ÌÈ΋˜ ÛÙȘ Hӈ̤Ó˜ ¶ÔÏÈÙ›˜ Î·È Ë ÂȂ‚·›ˆÛË Ù˘ ·ÓÂÎΛÓËÛ˘ Ù˘ ‰Ú·ÛÙËÚÈfiÙËÙ·˜ ÛÙËÓ Â˘Úˆ˙ÒÓË ÛËÌ·ÙÔ‰fiÙËÛ·Ó ¿ÓÔ‰Ô ÙˆÓ ÂÈÙÔΛˆÓ. AÓ·ÓÂÒÛ·Ì ÙËÓ ÂÌÈÛÙÔÛ‡ÓË Ì·˜ ÛÙȘ ·ÁÔÚ¤˜ ÌÂÙÔ¯ÒÓ, ΢ڛˆ˜ ÛÙËÓ Â˘Úˆ·˚΋ Î·È ÙËÓ È·ˆÓÈ΋ ·ÁÔÚ¿. TÔÓ M¿ÚÙÈÔ, ÂÓÈÛ¯‡Û·Ì ÙËÓ allocation Û ÌÂÙÔ¯¤˜ ÚÔ‚·›ÓÔÓÙ·˜ Û ·ӷÁÔÚ¤˜ ·ÌÂÚÈηÓÈÎÒÓ ÌÂÙÔ¯ÒÓ. YÔÙÔÔıÂÙËı‹Î·Ì ˆ˜ ÚÔ˜ Ù· ÂÈÙfiÎÈ· ÛÙ· Ï·›ÛÈ· ÚԂϤ„ÂˆÓ ·ÓÔ‰È΋˜ ÔÚ›·˜ ÁÈ· Ù· Ì·ÎÚÔÚfiıÂÛÌ· ÂÈÙfiÎÈ·, ‰Â‰Ô̤ÓÔ˘ fiÙÈ Ë ı¤ÛË Ù˘ EKT ·Ó·ÊÔÚÈο Ì ÙÔ˘˜ ÏËıˆÚÈÛÙÈÎÔ‡˜ ÎÈÓ‰‡ÓÔ˘˜ Î·È Ô ÂÎÙÚԯȷÛÌfi˜ Ù˘ ÚÔÛÊÔÚ¿˜ ¯Ú‹Ì·ÙÔ˜ ı· ÌÔÚÔ‡Û·Ó Ó· ·ÓËÛ˘¯‹ÛÔ˘Ó ÙÔ˘˜ ÂÂÓ‰˘Ù¤˜. TÔ ‰Â‡ÙÂÚÔ ÙÚ›ÌËÓÔ ÛËÌ·ÙÔ‰ÔÙ‹ıËΠ·fi Ì›· ۷ʤÛÙ·ÙË ‰ÈÔÏ›ÛıËÛË ÙˆÓ ÌÂÙÔ¯ÒÓ. OÈ Êfi‚ÔÈ ÏËıˆÚÈÛÌÔ‡ Î·È ÔÈ ·‚‚·ÈfiÙËÙ˜ Û¯ÂÙÈο Ì ÙÔÓ ÚÔÛ·Ó·ÙÔÏÈÛÌfi Ù˘ ÓÔÌÈÛÌ·ÙÈ΋˜ ÔÏÈÙÈ΋˜ Ù˘ FED ÂÓ›Û¯˘Û·Ó ÙËÓ ·ÒıËÛË ·fi ÔÙȉ‹ÔÙ ÂÓ¤¯ÂÈ ÎÈÓ‰‡ÓÔ˘˜. T¤ÏÔ˜ IÔ˘Ó›Ô˘, Ë FED ÂȂ‚·›ˆÛ ÙËÓ ·‡ÍËÛË ÙˆÓ ÂÈÙÔΛˆÓ, ·ÏÏ¿ ÙÔ Û¯ÂÙÈο ÏÈÁfiÙÂÚÔ ··ÈÛÈfi‰ÔÍÔ ·Ó·ÎÔÈÓˆı¤Ó Ù˘ ·Ó·ÊÔÚÈο Ì ÙÔÓ Î›Ó‰˘ÓÔ ÏËıˆÚÈÛÌÔ‡ ηٿÊÂÚ ӷ ηٷÓ¢¿ÛÂÈ ÙȘ ·ÓËÛ˘¯›Â˜ ÙˆÓ ÂÂÓ‰˘ÙÒÓ Î·È Â¤ÙÚ„ ÛÙȘ ·ÁÔÚ¤˜ ÌÂÙÔ¯ÒÓ Ó· ÂÌÏ·ÎÔ‡Ó Û ¤ÓÙÔÓ· ·ÓÔ‰È΋ ÔÚ›·.
45
PARVEST (Société d’Investissement à Capital Variable)
A˘Ù‹ Ë ÂÚ›Ô‰Ô˜ ÌÂÙ·‚ÏËÙfiÙËÙ·˜ Ì·˜ ÒıËÛ ӷ ÚÔ¯ˆÚ‹ÛÔ˘Ì Û ·ӷÙÔÔıÂÙ‹ÛÂȘ Ï·Ì‚¿ÓÔÓÙ·˜ ˘fi„Ë ÁˆÁÚ·ÊÈο ÎÚÈÙ‹ÚÈ· ÁÈ· Ó· ηٷÛÙ‹ÛÔ˘Ì ÙÔ ¯·ÚÙÔÊ˘Ï¿ÎÈÔ ÈÔ ·Ì˘ÓÙÈÎfi. EÓÈÛ¯‡Û·Ì ÛÙ·‰È·Î¿ ÙËÓ ¤ÎıÂÛË ÛÙȘ H¶A ÂȘ ‚¿ÚÔ˜ Ù˘ I·ˆÓ›·˜. ™ÙȘ ·Ú¯¤˜ M·˝Ô˘, ÛÙÔȯËÌ·Ù›Û·Ì ÛÙËÓ Â˘ÚˆÛÙ›· ÙÔ˘ ÙÔ̤· ˘Á›·˜ ÛÙËÓ E˘ÚÒË ·fi ÙÔÓ ÔÔ›Ô ·ÔÛ˘Ó‰Âı‹Î·Ì ٷ¯¤ˆ˜ ÌÂÙ¿ ÙËÓ ˘„ËÏ‹ ˘ÂÚ·fi‰ÔÛË Ô˘ ηٷÁÚ¿ÊËÎÂ. ™ÙȘ ·Ú¯¤˜ IÔ˘Ó›Ô˘, ÚÔ¯ˆÚ‹Û·Ì Û ·ÁÔÚ¤˜ ÛÙÔÓ ·ÛÊ·ÏÈÛÙÈÎfi ÙÔ̤· ÁÈ· Ó· ˆÊÂÏËıԇ̠·fi ÙËÓ ·Ó¿Î·Ì„Ë ÙˆÓ ·ÁÔÚÒÓ Î·ıÒ˜ Î·È Û ·ÁÔÚ¤˜ ‰ÈÎ·ÈˆÌ¿ÙˆÓ ÚÔ·›ÚÂÛ˘ (options) › ÙÔ˘ ‰Â›ÎÙË Eurostoxx 50 ÁÈ· Ó· ÂÚÈÔÚ›ÛÔ˘Ì ÙÔÓ Î›Ó‰˘ÓÔ. H ˘Ô-ÙÔÔı¤ÙËÛ‹ Ì·˜ Û ÔÌÔÏÔÁ›Â˜ ÌÂÈÒıËΠÙÔÓ IÔ˘Ó›Ô Â·ÓÂÚ¯fiÌÂÓË ÛÙÔ Ô˘‰¤ÙÂÚÔ. ¶·Ú¿ ÙȘ ‰˘ÛÎÔϛ˜ Ô˘ ÂÓÙÔ›ÛÙËÎ·Ó ÛÙËÓ ·Ú¯‹ Ù˘ ıÂÚÈÓ‹˜ ÂÚÈfi‰Ô˘, ÔÈ ·ÁÔÚ¤˜ ÌÂÙÔ¯ÒÓ Î·Ù¤ÁÚ·„·Ó ¤ÓÙÔÓË ·ÓÔ‰È΋ ÔÚ›·, 5% ÁÈ· ÙËÓ E˘ÚÒË Î·È 4% ÁÈ· ÙȘ Hӈ̤Ó˜ ¶ÔÏÈÙ›˜, ÙËÓ I·ˆÓ›· Î·È ÙȘ ·Ó·‰˘fiÌÂÓ˜ ¯ÒÚ˜. O ıÂÙÈÎfi˜ ·˘Ùfi˜ ÚÔÛ·Ó·ÙÔÏÈÛÌfi˜ ‚·Û›ÛÙËΠÛÙ· ·Ú·Î¿Ùˆ ÛÙÔȯ›·: ÛÙËÓ ÚÔÔÙÈ΋ ÁÈ· ÙÔ Ù¤ÏÔ˜ Ù˘ ·Ófi‰Ô˘ ÙˆÓ ‚·ÛÈÎÒÓ ÂÈÙÔΛˆÓ ÛÙȘ H¶A, ÛÙË ¯·Ï¿ÚˆÛË ÙÔ˘ ÁˆÔÏÈÙÈÎÔ‡ Îϛ̷ÙÔ˜ Î·È ÛÙË ‰ËÌÔÛ›Â˘ÛË Â˘ÓÔ˚ÎÒÓ ·ÔÙÂÏÂÛÌ¿ÙˆÓ. H ˘Ô¯ÒÚËÛË ÙˆÓ ÙÈÌÒÓ ÙÔ˘ ÂÙÚÂÏ·›Ô˘ οÏÌ·Ú ÙȘ ÚÔ‚ÔϤ˜ ÁÈ· ÙÔÓ ÏËıˆÚÈÛÌfi, Î·È Ù· ÔÌÔÏÔÁȷο ÂÈÙfiÎÈ· ·ӋÏı·Ó Û وÙÈ΋ ÙÚԯȿ. K·Ù¿ ÙË ‰È¿ÚÎÂÈ· Ù˘ ıÂÚÈÓ‹˜ ÂÚÈfi‰Ô˘, ÂȂ‚·ÈÒÛ·Ì ÙËÓ ÂÌÈÛÙÔÛ‡ÓË Ì·˜ ÛÙȘ ·ÁÔÚ¤˜ ÌÂÙÔ¯ÒÓ Ì ÂÏ·ÊÚ¿ ÚÔÙ›ÌËÛË ÁÈ· ÙȘ H¶A Î·È ÙËÓ Â˘Úˆ˙ÒÓË. ™ÙÔ Ù¤ÏÔ˜ ™ÂÙÂÌ‚Ú›Ô˘, ÚÔ¯ˆÚ‹Û·Ì Û ·ÔÏ‹„ÂȘ ÎÂÚ‰ÒÓ ÛÙÔÓ ·ÛÊ·ÏÈÛÙÈÎfi ÙÔ̤· Î·È ÌÂÈÒÛ·Ì ÙËÓ ¤ÎıÂÛ‹ Ì·˜ Û ÌÂÙÔ¯¤˜. ™ÙËÓ ·Ú¯‹ Ù˘ ıÂÚÈÓ‹˜ ÂÚÈfi‰Ô˘, ·˘Í‹Û·Ì ÙËÓ Â˘·ÈÛıËÛ›· Ù˘ ÔÌÔÏÔÁȷ΋˜ ı¤Û˘ ÁÈ· Ó· ˆÊÂÏËıԇ̠·fi ÙËÓ Ì›ˆÛË ÙˆÓ ÂÈÙÔΛˆÓ. ¢Â‰Ô̤ÓÔ˘ fiÙÈ Ë ÂÓ ÏfiÁˆ Ì›ˆÛË ¤Ï·‚ ¯ÒÚ·, Ë ı¤ÛË Î·Ù¤ÛÙË Â˘ÓÔ˚΋ Î·È ÚÔ¯ˆÚ‹Û·Ì ÛÙËÓ ÂÏ¿ÊÚ˘ÓÛ‹ Ù˘ ÙÔÓ ™Â٤̂ÚÈÔ. ¶·Ú¿ ÙË ‰ÈfiÚıˆÛË ÙˆÓ ·ÁÔÚÒÓ ÌÂÙÔ¯ÒÓ Ô˘ ·Ú·ÙËÚ‹ıËΠÙÔÓ NԤ̂ÚÈÔ, Ë Â¿ÓÔ‰Ô˜ Ù˘ ÌÂÙ·‚ÏËÙfiÙËÙ·˜ ÛÙȘ ·ÁÔÚ¤˜ Û˘Ó·ÏÏ¿ÁÌ·ÙÔ˜ ÛËÌ·ÙÔ‰fiÙËÛ ÛËÌ·ÓÙÈ΋ ¿ÓÔ‰Ô ÛÙȘ ·ÁÔÚ¤˜ ÌÂÙÔ¯ÒÓ ÔÈ Ôԛ˜ η٤ÁÚ·„·Ó ηٿ ÙË ‰È¿ÚÎÂÈ· ÙÔ˘ ÙÚÈÌ‹ÓÔ˘ ÚfiÔ‰Ô Ù˘ ٿ͈˜ ÙÔ˘ 5% ¤ˆ˜ 10% Ì ̛· ÂӉȷʤÚÔ˘Û· ÂÈÛÙÚÔÊ‹ Ù˘ ·fi‰ÔÛ˘ ÛÙËÓ I·ˆÓ›·. T· ÔÈÎÔÓÔÌÈο ÛÙÔȯ›· ·Ú¤ÌÂÈÓ·Ó Û ˘„ËÏ¿ ›‰· ÁÈ· ÙËÓ E˘ÚÒË Î·È Û ̤ÙÚÈ· ÁÈ· ÙȘ H¶A. T· ÂÈÙfiÎÈ· Û ¢ÚÒ ÛËÌ›ˆÛ·Ó ˘„ËÏfiÙÂÚË ·‡ÍËÛË ·fi ÂΛÓË ÙˆÓ ·ÌÂÚÈηÓÈÎÒÓ ÔÌÔÏfiÁˆÓ ÙÔ˘˜. TÔ 10ÂÙ¤˜ ÂÈÙfiÎÈÔ Û ¢ÚÒ ÏËÛÈ¿˙ÂÈ ÙÔ 4%. ™ÙÔ Ù¤ÏÔ˜ ÙÔ˘ ¤ÙÔ˘˜, Û˘Ó¯›Û·Ì ÙËÓ ÙÔÔı¤ÙËÛ‹ Ì·˜ Û ÌÂÙÔ¯¤˜ ÛÙÔȯËÌ·Ù›˙ÔÓÙ·˜ ÛÙȘ È·ˆÓÈΤ˜ ÌÂÙÔ¯¤˜ Î·È Â˘ÓÔ‹Û·Ì ÙȘ Â˘Úˆ·˚Τ˜ ÌÂÙÔ¯¤˜ ÂÚÈÛÛfiÙÂÚÔ ·fi ÙȘ ·ÌÂÚÈηÓÈΤ˜. ™ÙÔȯËÌ·Ù›Û·Ì ›Û˘ ÛÙÔÓ ÙÔ̤· ÙˆÓ ÂÙÚÂÏ·ÈÔÂȉÒÓ Î·È ÂÓÈÛ¯‡Û·Ì ÙËÓ ¤ÎıÂÛ‹ Ì·˜ Û ÌÂÙÔ¯¤˜ ÙÔÓ ¢ÂΤ̂ÚÈÔ. H ÔÌÔÏÔÁȷ΋ ı¤ÛË ·Ú¤ÌÂÈÓ ÂÏ·ÊÚ¿ ˘Ô-ÛÙ·ıÌÈṲ̂ÓË ÛÙËÓ Â˘Úˆ˙ÒÓË, ·fiÊ·ÛË Ô˘ ·Ô‰Â›¯ıËΠÙÂÏÈο ıÂÙÈ΋. ™ÙËÓ ·Ú¯‹ ÙÔ˘ 2007, ÔÈ ‰Â›ÎÙ˜ ÌÂÙÔ¯ÒÓ ÛËÌ›ˆÛ·Ó ̤ÙÚÈ· ¿ÓÔ‰Ô Ù˘ ٿ͈˜ ÙÔ˘ 1% ¤ˆ˜ 2%, ÂÓÒ ÔÚÈṲ̂Ó˜ ˙ÒÓ˜ Ô˘ ‹Ù·Ó ÂÚÈÛÛfiÙÂÚÔ Û˘Ó‰Â‰Â̤Ó˜ Ì ÙȘ ÚÒÙ˜ ‡Ï˜ ‰ÈfiÚıˆÛ·Ó ˘fi ÙËÓ Â‹ÚÂÈ· Ù˘ Ì›ˆÛ˘ ÙˆÓ ÙÈÌÒÓ ÙÔ˘ ÂÙÚÂÏ·›Ô˘. OÈ ÂÂÓ‰˘Ù¤˜ ÂÛÙ›·Û·Ó ÙËÓ ÚÔÛÔ¯‹ ÙÔ˘˜ ÛÙËÓ ÂͤÏÈÍË ÙˆÓ ÓÔÌÈÛÌ·ÙÈÎÒÓ ÔÏÈÙÈÎÒÓ: ÔÈ ·‚‚·ÈfiÙËÙ˜ ·˘Í¿ÓÔ˘Ó fiÛÔÓ ·ÊÔÚ¿ ÛÙȘ H¶A, Ë TÚ¿Â˙· Ù˘ I·ˆÓ›·˜ ‰ÂÓ ·˘Í¿ÓÂÈ Ù· ÂÈÙfiÎÈ¿ Ù˘ Î·È Ë EKT ÂÓ‰¤¯ÂÙ·È Ó· ÂÍ·ÎÔÏÔ˘ı‹ÛÂÈ ·ÓÔ‰Èο. H ·ÌÂÚÈηÓÈ΋ ÔÈÎÔÓÔÌ›· ·Ú·Ì¤ÓÂÈ ÛˆÛÙ¿ ÚÔÛ·Ó·ÙÔÏÈṲ̂ÓË ÂÓÒ Ù· Ì·ÎÚÔ¯ÚfiÓÈ· ÂÈÙfiÎÈ· ÂÈÛ‹Ïı·Ó Û ·ÓÔ‰È΋ ÔÚ›· Î·È ÛÙȘ ‰‡Ô ·ÎÙ¤˜ ÙÔ˘ AÙÏ·ÓÙÈÎÔ‡. ¢È·ÙËÚ‹Û·Ì ÙȘ ı¤ÛÂȘ ÌÂÙÔ¯ÒÓ Ì·˜ ˘ÂÚÛÙ·ıÌÈṲ̂Ó˜ Î·È Î·Ù·‚¿Ï·Ì ÚÔÛ¿ıÂȘ ÁÈ· ÂÓ›Û¯˘ÛË Ù˘ ¤ÎıÂÛ‹˜ Ì·˜ ÛÙËÓ Â˘Úˆ˙ÒÓË. ¶ÚÔÙÈÌ‹Û·Ì ·ÌÂÚÈηÓÈο ·ÍÈfiÁÚ·Ê· Î·È ÚÔ¯ˆÚ‹Û·Ì Û ·ÔÏ‹„ÂȘ ÎÂÚ‰ÒÓ ÛÙËÓ I·ˆÓ›· Ë ·ÁÔÚ¿ Ù˘ ÔÔ›·˜ η٤ÁÚ·„ ÛËÌ·ÓÙÈ΋ ÎÂÚ‰ÔÊÔÚ›· ÙÔ ¢ÂΤ̂ÚÈÔ. H Û‡ÓÂÛË Ì ÙËÓ ÔÔ›· ·ÓÙÈÌÂÙˆ›Û·Ì ٷ ÂÈÙfiÎÈ· ·Ô‰Â›¯ıËΠ¢ÓÔ˚΋ ÏfiÁˆ Ù˘ ·ÓÔ‰È΋˜ ÙÔ˘˜ ÔÚ›·˜, Î·È ‰Â‰ÔÌ¤ÓˆÓ ÙˆÓ ÙÚ¯fiÓÙˆÓ ÂȤ‰ˆÓ ÙÔ˘˜ (Á‡Úˆ ÛÙÔ 4,10 % ÛÙËÓ Â˘Úˆ˙ÒÓË), ÚÔ¯ˆÚԇ̠۠·ÓÂÂÓ‰‡ÛÂȘ. TÔ ¢ÈÔÈÎËÙÈÎfi ™˘Ì‚Ô‡ÏÈÔ ÚÔÙ›ÓÂÈ ÙË ‰È·ÓÔÌ‹ ÙˆÓ ÂÛfi‰ˆÓ Ô˘ Ú·ÁÌ·ÙÔÔÈ‹ıËÎ·Ó Î·Ù¿ ÙË ¯Ú‹ÛË Ô˘ ¤ÏËÍ ÛÙȘ 28 ºÂ‚ÚÔ˘·Ú›Ô˘ ÙÔ˘ 2007, Ì ‰È·ÓÔÌ‹ ÌÂÚÈÛÌ¿ÙˆÓ ÛÙÔ˘˜ MÂÙfi¯Ô˘˜ Ù˘ Ù¿Í˘ ¢È·ÓÔÌ‹˜ ÙˆÓ “KÏ·ÛÈÎÒÓ”, “£ÂÛÌÈÎÒÓ” Î·È “M” ηÙËÁÔÚÈÒÓ. ¶ÚÔÙ›ÓÔ˘Ì ÁÈ· ÙËÓ “KÏ·ÛÈ΋” ηÙËÁÔÚ›· ÌÂÙÔ¯ÒÓ Ù˘ Ù¿Í˘ ¢È·ÓÔÌ‹˜ ÙˆÓ ÙÌËÌ¿ÙˆÓ Ù˘ PARVEST, ÙË ‰È·ÓÔÌ‹ ÙˆÓ Î¿ÙˆıÈ ·Î·ı¿ÚÈÛÙˆÓ ÔÛÒÓ ·Ó¿ ÌÂÙÔ¯‹: ‚Ϥ ›Ó·Î˜ ÛÂÏ. 19-21. ¶ÚÔÙ›ÓÔ˘Ì ÁÈ· ÙËÓ “£ÂÛÌÈ΋“ ηÙËÁÔÚ›· ÌÂÙÔ¯ÒÓ Ù˘ Ù¿Í˘ ¢È·ÓÔÌ‹˜ ÙˆÓ ÙÌËÌ¿ÙˆÓ Ù˘ PARVEST, ÙË ‰È·ÓÔÌ‹ ÙˆÓ Î¿ÙˆıÈ ·Î·ı¿ÚÈÛÙˆÓ ÔÛÒÓ ·Ó¿ ÌÂÙÔ¯‹: ‚Ϥ ›Ó·Î˜ ÛÂÏ. 21-22. ¶ÚÔÙ›ÓÔ˘Ì ÁÈ· ÙËÓ “M” ηÙËÁÔÚ›· ÌÂÙÔ¯ÒÓ Ù˘ Ù¿Í˘ ¢È·ÓÔÌ‹˜ ÙˆÓ ÙÌËÌ¿ÙˆÓ Ù˘ PARVEST, ÙË ‰È·ÓÔÌ‹ ÙˆÓ Î¿ÙˆıÈ ·Î·ı¿ÚÈÛÙˆÓ ÔÛÒÓ ·Ó¿ ÌÂÙÔ¯‹: ‚Ϥ ›Ó·Î˜ ÛÂÏ. 22. ŸÛÔÓ ·ÊÔÚ¿ ÙÔ˘˜ MÂÙfi¯Ô˘˜ Ô˘ Â›Ó·È Î¿ÙÔ¯ÔÈ ÌÂÙÔ¯ÒÓ Ù˘ Ù¿Í˘ KÂÊ·Ï·ÈÔÔ›ËÛ˘ ÙˆÓ ‰È·ÊfiÚˆÓ ÙÌËÌ¿ÙˆÓ, ÙÔ ÔÛfi ÙÔ˘ ÌÂÚ›ÛÌ·ÙÔ˜ Ô˘ ÙÔ˘˜ ·Ó·ÏÔÁ› ı· ÎÂÊ·Ï·ÈÔÔÈËı›. °È· Ù· ÙÌ‹Ì·Ù· PARVEST Floor 90 Euro, PARVEST (Euro) Bond Premium Î·È PARVEST Dynamic Eonia Premium, ‰ÂÓ ı· ‰È·ÓÂÌËı› ̤ÚÈÛÌ· ‰Â‰Ô̤ÓÔ˘ fiÙÈ ¤¯Ô˘Ó ÂΉÔı› ÌfiÓÔ ÌÂÙÔ¯¤˜ ÎÂÊ·Ï·ÈÔÔ›ËÛ˘. ŸÛÔÓ ·ÊÔÚ¿ ÙËÓ ”KÏ·ÛÈ΋” ηÙËÁÔÚ›· ÙˆÓ ÙÌËÌ¿ÙˆÓ PARVEST Brazil, PARVEST Europe Sustainable Development, PARVEST Euro Bond Sustainable Development, PARVEST Euro Corporate Bond Sustainable Development, PARVEST Euro Long Term Bond Î·È PARVEST European Small Convertible Bond, ‰ÂÓ ÚÔÙ›ÓÂÙ·È Ì¤ÚÈÛÌ· ÁÈ· ÙË ¯Ú‹ÛË Ô˘ ¤ÎÏÂÈÛ ÛÙȘ 28 ºÂ‚ÚÔ˘·Ú›Ô˘ 2007. ™·˜ ηÏԇ̠ӷ ÚÔ¯ˆÚ‹ÛÂÙ ÛÙËÓ ··ÏÏ·Á‹ ÙˆÓ ™˘Ì‚Ô‡ÏˆÓ ÁÈ· ÙË ıËÙ›· ·˘ÙÒÓ ¤ˆ˜ ÙËÓ 28Ë ºÂ‚ÚÔ˘·Ú›Ô˘ 2007. K·Ï›ÛÙ ›Û˘: - Ó· ‰È·ÈÛÙÒÛÂÙ ÙËÓ ·Ú·›ÙËÛË ÙÔ˘ ΢ڛԢ Paul Villemagne, ̤ÏÔ˘˜ ÙÔ˘ ¢ÈÔÈÎËÙÈÎÔ‡ ™˘Ì‚Ô˘Ï›Ô˘ Ù˘ EÙ·ÈÚ›·˜, - Ó· ‰È·ÈÛÙÒÛÂÙ ÙÔÓ ‰ÈÔÚÈÛÌfi ÙÔ˘ ΢ڛԢ Christian Dargnat Î·È ÙÔ˘ ΢ڛԢ Anthony Finan ˆ˜ ̤ÏÔ˘˜ ÙÔ˘ ¢ÈÔÈÎËÙÈÎÔ‡ ™˘Ì‚Ô˘Ï›Ô˘, - Ó· ·Ó·ÓÂÒÛÂÙ ÙË ıËÙ›· ÙˆÓ ÌÂÏÒÓ ÙÔ˘ ¢ÈÔÈÎËÙÈÎÔ‡ ™˘Ì‚Ô˘Ï›Ô˘ Î·È ÙÔ˘ EÏÂÁÎÙ‹, ÁÈ· ‰È¿ÚÎÂÈ· ÂÓfi˜ ¤ÙÔ˘˜ Ô˘ Ï‹ÁÂÈ ÙËÓ ÂfiÌÂÓË T·ÎÙÈ΋ °ÂÓÈ΋ ™˘Ó¤Ï¢ÛË ÙˆÓ MÂÙfi¯ˆÓ. §Ô˘ÍÂÌ‚Ô‡ÚÁÔ, 4 M·˝Ô˘ 2007 TÔ ¢ÈÔÈÎËÙÈÎfi ™˘Ì‚Ô‡ÏÈÔ
™ËÌ›ˆÛË: T· ÛÙÔȯ›· Ô˘ ·Ó·Ê¤ÚÔÓÙ·È ÛÙËÓ ·ÚÔ‡Û· ¤ÎıÂÛË ·Ú¤¯ÔÓÙ·È Á· ÈÛÙÔÚÈÎÔ‡˜ ÏfiÁÔ˘˜ Î·È ‰ÂÓ ÚÔÂÍÔÊÏÔ‡Ó Ù· ÌÂÏÏÔÓÙÈο ·ÔÙÂϤÛÌ·Ù·.
46
PARVEST (Société d’Investissement à Capital Variable)
Independent Auditor’s report
To the Shareholders of PARVEST
Following our appointment by the General Meeting of the Shareholders dated 15 June 2006, we have audited the accompanying financial statements of PARVEST and of each of its sub-funds, which comprise the statement of net assets and the securities portfolio statement as at February 28, 2007 and the statement of operations and changes in net assets for the year then ended, and a summary of significant accounting policies and other explanatory notes to the financial statements. Board of Directors of the SICAV’s responsibility for the financial statements The Board of Directors of the SICAV is responsible for the preparation and fair presentation of these financial statements in accordance with Luxembourg legal and regulatory requirements relating to the preparation of the financial statements. This responsibility includes: designing, implementing and maintaining internal control relevant to the preparation and fair presentation of financial statements that are free from material misstatement, whether due to fraud or error; selecting and applying appropriate accounting policies; and making accounting estimates that are reasonable in the circumstances. Auditor’s responsibility Our responsibility is to express an opinion on these financial statements based on our audit. We conducted our audit in accordance with International Standards on Auditing as adopted by the “Institut des Réviseurs d’Entreprises”. Those standards require that we comply with ethical requirements and plan and perform the audit to obtain reasonable assurance whether the financial statements are free from material misstatement. An audit involves performing procedures to obtain audit evidence about the amounts and disclosures in the financial statements. The procedures selected depend on the Auditor’s judgment, including the assessment of the risks of material misstatement of the financial statements, whether due to fraud or error. In making those risk assessments, the Auditor considers internal control relevant to the entity’s preparation and fair presentation of the financial statements in order to design audit procedures that are appropriate in the circumstances, but not for the purpose of expressing an opinion on the effectiveness of the entity’s internal control. An audit also includes evaluating the appropriateness of accounting policies used and the reasonableness of accounting estimates made by the Board of Directors of the SICAV, as well as evaluating the overall presentation of the financial statements. We believe that the audit evidence we have obtained is sufficient and appropriate to provide a basis for our audit opinion. Opinion In our opinion, these financial statements give a true and fair view of the financial position of PARVEST and of each of its sub-funds as at February 28, 2007, and of the results of their operations and changes in their net assets for the year then ended in accordance with Luxembourg legal and regulatory requirements relating to the preparation of the financial statements. Other matters Supplementary information included in the annual report has been reviewed in the context of our mandate but has not been subject to specific audit procedures carried out in accordance with the standards described above. Consequently, we express no opinion on such information. However, we have no observation to make concerning such information in the context of the financial statements taken as a whole.
PricewaterhouseCoopers S.à r.l. Réviseur d’entreprises Represented by
Luxembourg, June 6, 2007
Thierry Blondeau
Only the French version of the present Annual Report has been reviewed by the independent auditor. Consequently, the independent auditor’s report only refers to the French version of the report; other versions result from a conscientious translation made under the responsibility of the Board of Directors. In case of differences between the French version and the translation, the French version shall be the authentic text.
47
PARVEST (Société d’Investissement à Capital Variable)
Revisionsberättelse
Till Andelsägarna i PARVEST
På uppdrag av bolagsstämman den 15 juni 2006 har vi granskat bifogade årsredovisning för PARVEST samt var och en av dess delfonder, bestående av redovisningarna av nettotillgångarna respektive värdepappersportföljen per den 28 februari 2007, resultaträkningen och redovisningen av förändringarna i nettotillgångarna för det räkenskapsår som då avslutades liksom en sammanfattning av relevanta redovisningsprinciper och övriga förklarande noter till årsredovisningen. SICAVS styrelses ansvar för årsredovisningen Styrelsen i SICAV är ansvarig för att årsredovisningen upprättas och presenteras på ett rättvisande sätt i enlighet med lagar och myndighetskrav i Luxemburg avseende upprättande av årsredovisningar. Detta ansvar innefattar att: utforma, genomföra och upprätthålla internkontroll av att den upprättade och rättvisande presenterade årsredovisningen är fri från väsentligt oriktiga uppgifter såsom bedrägeri eller fel; välja och tillämpa lämpliga redovisningsprinciper; och göra de finansiella bedömningar som är rimliga med hänsyn till omständigheterna. Revisorernas ansvar Vårt ansvar är att lämna ett utlåtande om denna årsredovisning på grundval av vår granskning. Vi har genomfört vår granskning i enlighet med internationella regler för revision fastställda av “Institut des Réviseurs d’Entreprises”. Dessa regler kräver att vi uppfyller etiska krav och planerar och genomför revisionen i syfte att i rimlig grad övertyga oss om att årsredovisningen är fri från väsentligt oriktiga uppgifter. En granskning innefattar rutiner för att inhämta underlag som styrker beloppen och informationen i årsredovisningen. Valet av rutiner sker efter revisorernas bedömning, vilken inkluderar att värdera risken för väsentligt oriktiga uppgifter i årsredovisningen såsom bedrägeri eller fel. Vid dessa riskbedömningar bedömer revisorerna den internkontroll som är relevant för företagets upprättande och rättvisande presentation av årsredovisningen för att utforma granskningsrutiner som är lämpliga med hänsyn till omständigheterna, inte för uttrycka en åsikt om effektiviteten i företagets internkontroll. En granskning innefattar också att bedöma lämpligheten i använda redovisningsprinciper och rimligheten i de bedömningar som gjorts av styrelsen i SICAV vid upprättandet av årsredovisningen, liksom att utvärdera den allmänna presentationen av årsredovisningen. Vi anser att inhämtade underlag gett oss en tillräcklig och rimlig grund för vårt utlåtande. Utlåtande Enligt vår uppfattning ger årsredovisningen en sann och rättvisande bild av den ekonomiska ställningen för PARVEST och var och en av dess delfonder per den 28 februari 2007 och av verksamhetsresultatet och förändringarna i nettotillgångarna för det då avslutade räkenskapsåret i enlighet med lagar och myndighetskrav i Luxemburg avseende upprättande av årsredovisningar. Övrigt Kompletterande information i årsredovisningen har granskats inom ramen för vårt uppdrag men har inte blivit föremål för specifika revisionsrutiner i enlighet med ovan angivna regler. Följaktligen uttalar vi oss inte om denna information. Vi har dock inga kommentarer till denna information i samband med årsredovisningen som helhet.
PricewaterhouseCoopers S.à r.l. Réviseur d’entreprises genom
Luxemburg, den 6 juni 2007
Thierry Blondeau
Endast den franska versionen av föreliggande årsredovisning har granskats av den oberoende revisorn. Följaktligen refererar revisionsberättelsen endast till den franska versionen av årsredovisningen; andra versioner är resultatet av en omsorgsfull översättning som gjorts på styrelsens ansvar. Vid skillnader mellan den franska versionen och översättningen skall den franska versionen ha företräde.
48
PARVEST (Société d’Investissement à Capital Variable)
Revisjonsberetning
Til andelseierne i PARVEST Vi har, på oppdrag fra generalforsamlingen den 15. juni 2006, revidert årsregnskapet til forvaltningsselskapet PARVEST og hvert av selskapets underfond. Årsregnskapet består av balanse og porteføljens sammensetning per 28. februar 2007, resultatregnskapet og endringer i netto forvaltningskapital for regnskapsåret som ble avsluttet 28. februar 2007, samt en oversikt over viktige regnskapsprinsipper og andre forklarende noter til årsregnskapet. Styret i SICAVs ansvar for årsregnskapet Styret i SICAV har ansvaret for å utarbeide årsregnskapet og for at det gir en riktig fremstilling av selskapets økonomiske stilling i samsvar med gjeldende lov og forskrifter i Luxembourg. Dette ansvaret inkluderer: planlegge, iverksette og opprettholde den interne kontrollen som kreves for å utarbeide årsregnskapet og for å sikre at det gir et forsvarlig uttrykk for selskapets økonomiske stilling som ikke inneholder vesentlig feilinformasjon, enten som følge av svindel eller feil; velge og bruke riktige regnskapsprinsipper; og foreta de regnskapsmessige estimatene som er rimelige. Revisors ansvar Vårt ansvar er å uttale oss om årsregnskapet på grunnlag av revisjonen. Vi har utført revisjonen i samsvar med god internasjonal revisjonsskikk slik det er vedtatt av “Institut des Réviseurs d’Entreprises”. God revisjonsskikk krever at vi følger etiske prinsipper og planlegger og utfører revisjonen for å oppnå betryggende sikkerhet for at årsregnskapet ikke inneholder vesentlig feilinformasjon. Revisjon innebærer å velge revisjonshandlinger for å innhente revisjonsbevis om beløpene og opplysningene i årsregnskapet. Valg av revisjonshandlinger er basert på revisors skjønn, inkludert vurdering av risikoen for vesentlig feilinformasjon eller uriktig fremstilling i årsregnskapet, enten som følge av svindel eller feil. Når revisor foretar risikovurderingene, kontrollerer han/hun at selskapet har sørget for betryggende intern kontroll knyttet til regnskapsrapporteringen for å velge egnede revisjonshandlinger, men ikke for å gi uttrykk for en formening om hvor effektiv den interne kontrollen er. En revisjon inkluderer også å vurdere de benyttede regnskapsprinsippene og rimeligheten av regnskapsestimatene styret i SICAV har gjort, samt å vurdere den generelle presentasjonen av årsregnskapet. Vi mener at vår revisjon gir et forsvarlig grunnlag for vår uttalelse. Vår mening Vi mener at dette årsregnskapet er avgitt i samsvar med gjeldende lov og forskrifter i Luxembourg, og gir et godt og riktig uttrykk for forvaltningsselskapets og underfondenes formue og økonomiske stilling 28. februar 2007, og for resultat og endringer i forvaltningskapitalen i regnskapsåret. Annet Som del av vårt mandat har vi også revidert tilleggsopplysningene i årsberetningen, men disse opplysningene har ikke vært gjenstand for spesielle revisjonsprosedyrer i henhold til god revisjonsskikk som er beskrevet ovenfor. Vi avgir derfor ingen uttalelse angående disse opplysningene. Vi har imidlertid ingen anmerkninger til disse opplysningene, regnskapet sett i sin helhet.
PricewaterhouseCoopers S.à r.l. Réviseur d’entreprises representert ved
Luxembourg, 6. juni 2007
Thierry Blondeau
Det er kun den franske versjonen av årsberetningen som er gjennomgått av revisoren. Revisjonsberetningen er derfor kun basert på den franske versjonen av årsberetningen. De andre versjonene er oversettelser gjort etter beste evne under styrets ansvar. Dersom det skulle være avvik mellom den franske versjonen og oversettelsen, er det den franske versjonen som er gjeldende.
49
PARVEST (Société d’Investissement à Capital Variable)
Zpráva auditora
Akcionářům PARVEST Na základě pověření, které naší společnosti udělila valná hromada akcionářů dne 15. června 2006 jsme provedli audit přiložených účetních výkazů fondu PARVEST a jejích jednotlivých podfondů, které sestávají z výkazu čistých aktiv, stavu portfolia ke dni 28. února 2007, výkazu transakcí a změn čistých aktiv za období uzavřené k tomuto datu a z příloh obsahujících shrnutí hlavních účetních postupů a poznámek k účetním výkazům. Odpovědnost představenstva fondu SICAV za zpracování a předložení účetních výkazů Představenstvo fondu SICAV odpovídá za zpracování a předložení věrných a pravdivých účetních výkazů v souladu s lucemburskými platnými právními a správními předpisy, které se vztahují na zpracování a předložení účetních výkazů. Tato odpovědnost zahrnuje: koncepci a provádění interní kontroly zpracování věrných a pravdivých účetních výkazů neobsahujících podvodně nebo chybně zanesené podstatné nesrovnalosti a dohled nad prováděním této kontroly, jakož i ve volbě vhodných účetních zásad a postupů a ve stanovení přiměřených závěrů pro účely účetní uzávěrky. Odpovědnost auditora Naším úkolem je vyjádřit na základě auditu stanovisko k těmto účetním výkazům. Audit byl proveden v souladu s mezinárodními účetními normami přijatými Institutem auditorů. Tyto normy ukládají auditorům, aby v souladu s etickými pravidly plánovali a prováděli auditní prověrku způsobem, který umožňuje v rozumné míře zaručit, že účetní výkazy neobsahují podstatné nesrovnalosti. Audit spočívá v uplatnění takových postupů, které umožňují získat průkaznou dokumentaci o částkách a informacích uvedených v účetních výkazech. Výběr vhodných auditních postupů i posouzení rizika, zda účetní výkazy mohou obsahovat podvodně nebo chybně zanesené podstatné nesrovnalosti, je ponechán na úsudku auditora. Při vyhodnocování tohoto rizika auditor zohledňuje interní kontrolu zpracování věrných a pravdivých účetních výkazů prováděnou v daném subjektu, nikoliv za účelem posouzení účinnosti této kontroly, ale s cílem stanovit vhodné auditní postupy. Audit spočívá dále v posouzení vhodnosti použitých účetních postupů, jakož i hlavních závěrů, které učinilo představenstvo fondu SICAV pro účely účetní uzávěrky a v kontrole souhrnné prezentace účetních výkazů. Získané průkazné údaje považujeme za dostatečné k posouzení výkazů a vyjádření stanoviska. Stanovisko Podle našeho názoru tyto účetní výkazy věrně odrážejí stav majetku a finanční situaci fondu PARVEST a všech jeho jednotlivých podfondů ke dni 28. února 2007, jakož i výsledků a změn čistých aktiv za účetní období uzavřené k tomuto datu, a to v souladu s lucemburskými platnými právními a správními předpisy, které se vztahují na zpracování a předložení účetních výkazů. Ostatní informace Další informace, které jsou uvedeny ve výroční zprávě byly v rámci auditu rovněž prozkoumány, avšak nebyly podrobeny prověrce ve smyslu výše zmíněných norem. Z toho důvodu k těmto informacím nepodáváme žádné stanovisko. Podotýkáme nicméně, že v rámci celkového posouzení účetních výkazů nevznikl důvod k jakýmkoli připomínkám k těmto informacím.
PricewaterhouseCoopers S.à r.l. Auditor V zastoupení
Lucemburk dne 6. června 2007
Thierry Blondeau
Pozn.: Auditor přezkoumal pouze francouzskou verzi vyroční zprávy. Auditorská zpráva se proto vztahuje pouze na tuto jazykovou verzi. Ostatní jazykové verze vyroční zprávy jsou překladem francouzského originálu. Za správnost a přesnost překladu odpovídá představenstvo. V případě rozporu mezi francouzskou verzí a překladem platí francouzská verze.
50
PARVEST (Société d’Investissement à Capital Variable)
Független könyvvizsgálói jelentés
A PARVEST részvényeseinek A 2006. június 15-i közgyűléstől kapott megbízásunknak megfelelően ellenőriztük a PARVEST és minden egyes részalapjának pénzügyi kimutatásait, amelyek magukban foglalják a nettó eszközök kimutatását és az értékpapír-portfólióról szóló kimutatást a 2007. február 28-i állapot szerint, és a nettó eszközök változását az akkor végződött évben, valamint a számviteli politikák összefoglalását és a pénzügyi kimutatásokhoz tartozó egyéb magyarázó megjegyzéseket. A SICAV Igazgatótanácsának a pénzügyi kimutatásokkal kapcsolatos felelőssége A SICAV Igazgatótanácsa felel a pénzügyi kimutatások elkészítéséért és valós bemutatásáért, a pénzügyi kimutatások elkészítésével kapcsolatos luxemburgi jogi és szabályozási követelményeknek megfelelően. Ez a felelősség magában foglalja a következőket: a pénzügyi kimutatások elkészítéséhez és valós bemutatásához szükséges belső ellenőrzés megtervezése, megvalósítása és fenntartása, hogy azok lényeges eltéréstől – akár csalás, akár hiba következtében következik is be – mentesek legyenek; megfelelő számviteli politikák kiválasztása és alkalmazása; és az adott körülmények között indokolt számviteli becslések elkészítése. A könyvvizsgáló felelőssége A mi felelősségünk, hogy véleményt nyilvánítsunk ezekről a pénzügyi kimutatásokról, könyvvizsgálatunk alapján. Könyvvizsgálatunkat az „Institut des Réviseurs d’Entreprises” által elfogadott nemzetközi könyvvizsgálói normák alapján végeztük. Ezek a normák azt írják elő, hogy könyvvizsgálói munkánkat olyan módon tervezzük meg és hajtsuk végre, hogy kellő biztonsággal megállapítható legyen, hogy a pénzügyi kimutatások nem tartalmaznak a valóságtól való jelentős eltéréseket. A könyvvizsgálat azt jelenti, hogy ellenőrizni kell a pénzügyi kimutatásokban szereplő összegeket és információkat igazoló tételeket. A Könyvvizsgáló dönti el, hogy milyen eljárásokat választ, ideértve a pénzügyi kimutatásokban szereplő lényeges eltérésekkel kapcsolatos kockázatok értékelését, akár csalás, akár tévedés folytán jöttek azok létre. Amikor az adott körülmények között helyénvaló könyvvizsgálati eljárásokat megtervezi, a kockázatok értékelése során a Könyvvizsgáló figyelembe veszi a pénzügyi kimutatások elkészítéséért és valós bemutatásáért felelős egységre vonatkozó belső ellenőrzést, de anélkül, hogy az egység belső ellenőrzésének eredményességével kapcsolatban véleményt nyilvánítana. A könyvvizsgálat magában foglalja továbbá a számviteli politikák megfelelőségének és a SICAV Igazgatótanácsa által készített számviteli becslések ésszerűségének megvizsgálását is, valamint értékeli a pénzügyi kimutatások átfogó bemutatását is. Úgy véljük, hogy a vizsgálat során általunk beszerzett bizonyítékok elégségesek és megfelelőek ahhoz, hogy alapot szolgáltassanak könyvvizsgálói véleményünk megalkotásához. Vélemény Véleményünk szerint a mellékelt pénzügyi kimutatások a luxemburgi törvényeknek és jogszabályoknak megfelelően hiteles képet nyújtanak a PARVEST társaság, illetve minden egyes részalapjának a 2007. február 28-i állapot szerinti pénzügyi helyzetéről, továbbá a jelzett időpontban végződő pénzügyi év során elvégzett műveletekről és a nettó eszközökben bekövetkezett változásokról. Egyéb ügyek Megbízásunk keretében áttekintettük az éves jelentésben szereplő kiegészítő információkat is, de a fenti normák szerinti konkrét vizsgálatra ezek esetében nem került sor. Ennek következtében ezekről az információkról véleményt nem mondunk. Nincs azonban észrevételünk ezekkel az információkkal kapcsolatban a pénzügyi kimutatások egészén belül, azokkal összefüggésben.
PricewaterhouseCoopers S.à r.l. Réviseur d’entreprises Képviseli:
Luxembourg, 2007. június 6-i
Thierry Blondeau
A független könyvvizsgáló a jelen Éves jelentésnek kizárólag a francia nyelvű változatát tekintette át. Következésképpen a Könyvvizsgálói jelentés kizárólag az Éves jelentés francia nyelvű változatára vonatkozik; a többi nyelvű változat az Igazgatótanács felelősségvállalásával készült lelkiismeretes fordítás. Amennyiben a francia nyelvű változat és bármelyik nyelvű fordítás között eltérések fordulnának elő, a francia nyelvű változat tekintendő hiteles szövegnek.
51
PARVEST (Société d’Investissement à Capital Variable)
ŒÎıÂÛË ÙÔ˘ EÏÂÁÎÙ‹
¶ÚÔ˜ ÙÔ˘˜ Î.Î. MÂÙfi¯Ô˘˜ Ù˘ PARVEST ™‡Ìʈӷ Ì ÂÓÙÔÏ‹ Ù˘ °ÂÓÈ΋˜ ™˘Ó¤Ï¢Û˘ ÙˆÓ MÂÙfi¯ˆÓ Ù˘ 15˘ IÔ˘Ó›Ô˘, ÂϤÁÍ·Ì ÙȘ Û˘ÓËÌ̤Ó˜ ÔÈÎÔÓÔÌÈΤ˜ ηٷÛÙ¿ÛÂȘ Ù˘ PARVEST Î·È ÂοÛÙÔ˘ ÙÌ‹Ì·ÙÔ˜ ·˘Ù‹˜, Ô˘ ÂÚÈÏ·Ì‚¿ÓÔ˘Ó ÙËÓ ·Ó¿Ï˘ÛË ÙˆÓ Î·ı·ÚÒÓ ÂÓÂÚÁËÙÈÎÒÓ, ÙËÓ ·Ó¿Ï˘ÛË ÙÔ˘ ¯·ÚÙÔÊ˘Ï·Î›Ô˘ Ù›ÙÏˆÓ ÛÙȘ 28 ºÂ‚ÚÔ˘·Ú›Ô˘ 2007, ηıÒ˜ ›Û˘ Î·È ÙËÓ ·Ó¿Ï˘ÛË ÙˆÓ Û˘Ó·ÏÏ·ÁÒÓ Î·È ÙˆÓ ‰È·Î˘Ì¿ÓÛÂˆÓ ÙˆÓ Î·ı·ÚÒÓ ÂÓÂÚÁËÙÈÎÒÓ ÁÈ· ÙË ¯Ú‹ÛË Ô˘ ¤ÏËÍ ÙËÓ ÚÔ·Ó·ÊÂÚfiÌÂÓË ËÌÂÚÔÌËÓ›·, Î·È Ù· ÚÔÛ·ÚÙ‹Ì·Ù· Ô˘ ÂÚȤ¯Ô˘Ó ÙË Û˘ÓÔÙÈ΋ ·ÚÔ˘Û›·ÛË ÙˆÓ Î‡ÚÈˆÓ ÏÔÁÈÛÙÈÎÒÓ ÌÂıfi‰ˆÓ Î·È ‰È¿ÊÔÚ˜ ÂÂÍËÁËÌ·ÙÈΤ˜ ÛËÌÂÈÒÛÂȘ › ÙˆÓ ÔÈÎÔÓÔÌÈÎÒÓ Î·Ù·ÛÙ¿ÛˆÓ. E˘ı‡ÓË ÙÔ˘ ¢ÈÔÈÎËÙÈÎÔ‡ ™˘Ì‚Ô˘Ï›Ô˘ Ù˘ EEMK (SICAV) ·Ó·ÊÔÚÈο Ì ÙËÓ Î·Ù¿ÚÙÈÛË Î·È ÙËÓ ·ÚÔ˘Û›·ÛË ÙˆÓ ÔÈÎÔÓÔÌÈÎÒÓ Î·Ù·ÛÙ¿ÛÂˆÓ H ¢ı‡ÓË ÁÈ· ÙËÓ Î·Ù¿ÚÙÈÛË Î·È ÙËÓ ÂÈÏÈÎÚÈÓ‹ ·ÚÔ˘Û›·ÛË ·˘ÙÒÓ ÙˆÓ ÔÈÎÔÓÔÌÈÎÒÓ Î·Ù·ÛÙ¿ÛˆÓ, Û‡Ìʈӷ Ì ÙȘ ÓÔÌÔıÂÙÈΤ˜ Î·È Î·ÓÔÓÈÛÙÈΤ˜ ‰È·Ù¿ÍÂȘ ÂÚ› ηٿÚÙÈÛ˘ Î·È ·ÚÔ˘Û›·Û˘ ÔÈÎÔÓÔÌÈÎÒÓ Î·Ù·ÛÙ¿ÛÂˆÓ Ô˘ ÈÛ¯‡Ô˘Ó ÛÙÔ §Ô˘ÍÂÌ‚Ô‡ÚÁÔ, ‚·Ú‡ÓÂÈ ÙÔ ¢ÈÔÈÎËÙÈÎfi ™˘Ì‚Ô‡ÏÈÔ Ù˘ EEMK (SICAV). H ÂÓ ÏfiÁˆ ¢ı‡ÓË ÂÚÈÏ·Ì‚¿ÓÂÈ: ÙÔÓ Û¯Â‰È·ÛÌfi, ÙË ‰ÚÔÌÔÏfiÁËÛË Î·È ÙËÓ ÂfiÙ¢ÛË ÂÛˆÙÂÚÈÎÔ‡ ÂϤÁ¯Ô˘ ÁÈ· ÙËÓ Î·Ù¿ÚÙÈÛË Î·È ÙËÓ ÂÈÏÈÎÚÈÓ‹ ·ÚÔ˘Û›·ÛË ÔÈÎÔÓÔÌÈÎÒÓ Î·Ù·ÛÙ¿ÛÂˆÓ Ô˘ Ó· Â›Ó·È ··ÏÏ·Á̤Ó˜ ·fi ÛËÌ·ÓÙÈΤ˜ ·Ó·ÎÚ›‚ÂȘ, ›Ù ·˘Ù¤˜ ·ÔÚÚ¤Ô˘Ó ·fi ·¿ÙË Â›Ù ·fi ÛÊ¿ÏÌ·Ù·, ηıÒ˜ Î·È ÙËÓ ÂÈÏÔÁ‹ Î·È ÙËÓ ÂÊ·ÚÌÔÁ‹ ηٿÏÏËÏˆÓ ÏÔÁÈÛÙÈÎÒÓ ·Ú¯ÒÓ Î·È ÌÂıfi‰ˆÓ Î·È ÙÔÓ Î·ıÔÚÈÛÌfi ‡ÏÔÁˆÓ ÏÔÁÈÛÙÈÎÒÓ ÂÎÙÈÌ‹ÛÂˆÓ ‰Â‰ÔÌ¤ÓˆÓ ÙˆÓ ÂÚÈÛÙ¿ÛˆÓ. E˘ı‡ÓË ÙÔ˘ EÏÂÁÎÙ‹ H ¢ı‡ÓË Ì·˜ Û˘Ó›ÛÙ·Ù·È ÛÙË ‰È·Ù‡ˆÛË ÁÓÒÌ˘ › ·˘ÙÒÓ ÙˆÓ ÔÈÎÔÓÔÌÈÎÒÓ Î·Ù·ÛÙ¿ÛˆÓ, ‰ڷȈ̤Ó˘ ÛÙÔÓ ‰ÈÂÓÂÚÁËı¤ÓÙ· ¤ÏÂÁ¯Ô. O ¤ÏÂÁ¯fi˜ Ì·˜ ‰ÈÂÓÂÚÁ‹ıËΠۇÌʈӷ Ì ٷ ¢ÈÂıÓ‹ EÏÂÁÎÙÈο ¶ÚfiÙ˘· fiˆ˜ ·˘Ù¿ ¤¯Ô˘Ó ˘ÈÔıÂÙËı› ·fi ÙÔ IÓÛÙÈÙÔ‡ÙÔ OÚΈÙÒÓ EÏÂÁÎÙÒÓ §ÔÁÈÛÙÒÓ. T· ÚfiÙ˘· ·˘Ù¿ ··ÈÙÔ‡Ó ÙËÓ Û˘ÌÌfiÚʈۋ Ì·˜ Û ËıÈÎÔ‡˜ ηÓfiÓ˜ ηıÒ˜ Î·È ÙÔÓ Û¯Â‰È·ÛÌfi Î·È ÙËÓ ÂÎÙ¤ÏÂÛË ÙÔ˘ ÂÏÂÁÎÙÈÎÔ‡ ¤ÚÁÔ˘ ηٿ ÙÚfiÔ Ô˘ Ó· ‰È·ÛÊ·Ï›˙ÂÈ Â‡ÏÔÁË ‚‚·ÈfiÙËÙ· fiÙÈ ÔÈ ÔÈÎÔÓÔÌÈΤ˜ ηٷÛÙ¿ÛÂȘ Â›Ó·È ··ÏÏ·Á̤Ó˜ ·fi ÛËÌ·ÓÙÈΤ˜ ·Ó·ÎÚ›‚ÂȘ. O ¤ÏÂÁ¯Ô˜ ÂÚÈÏ·Ì‚¿ÓÂÈ ÙË ‰ÚÔÌÔÏfiÁËÛË ‰È·‰ÈηÛÈÒÓ ÁÈ· ÙË Û˘ÁΤÓÙÚˆÛË ·Ô‰ÂÈÎÙÈÎÒÓ ÛÙÔȯ›ˆÓ Ô˘ Ó· ‰ÈηÈÔÏÔÁÔ‡Ó Ù· ÔÛ¿ Î·È ÙȘ ÏËÚÔÊÔڛ˜ Ô˘ ÂÚȤ¯ÔÓÙ·È ÛÙȘ ÔÈÎÔÓÔÌÈΤ˜ ηٷÛÙ¿ÛÂȘ. H ÂÈÏÔÁ‹ ÙˆÓ ‰È·‰ÈηÛÈÒÓ Â·Ê›ÂÙ·È ÛÙËÓ ÎÚ›ÛË ÙÔ˘ EÏÂÁÎÙ‹ fiˆ˜ ›Û˘ Î·È Ë ÂÎÙ›ÌËÛË ÙÔ˘ ÎÈÓ‰‡ÓÔ˘ ÔÈ ÔÈÎÔÓÔÌÈΤ˜ ηٷÛÙ¿ÛÂȘ Ó· ÂÚȤ¯Ô˘Ó ÛËÌ·ÓÙÈΤ˜ ·Ó·ÎÚ›‚ÂȘ, ›Ù ·˘Ù¤˜ ·ÔÚÚ¤Ô˘Ó ·fi ·¿ÙË Â›Ù ·fi ÛÊ¿ÏÌ·Ù·. ™Ù· Ï·›ÛÈ· Ù˘ ˆ˜ ¿Óˆ ÂÎÙ›ÌËÛ˘ ÎÈÓ‰‡ÓÔ˘, Ô EÏÂÁÎÙ‹˜ Ï·Ì‚¿ÓÂÈ ˘fi„Ë ÙÔ˘ ÙÔÓ ÂÛˆÙÂÚÈÎfi ¤ÏÂÁ¯Ô Ô˘ ÂÊ·ÚÌfi˙ÂÈ Ë Âȯ›ÚËÛË ÁÈ· ÙËÓ Î·Ù¿ÚÙÈÛË Î·È ÙËÓ ÂÈÏÈÎÚÈÓ‹ ·ÚÔ˘Û›·ÛË ÙˆÓ ÔÈÎÔÓÔÌÈÎÒÓ Î·Ù·ÛÙ¿ÛÂˆÓ ÚÔÎÂÈ̤ÓÔ˘ Ó· ηıÔÚ›ÛÂÈ ‰È·‰Èηۛ˜ ÂϤÁ¯Ô˘ ηٿÏÏËϘ ÁÈ· ÙËÓ ÂÚ›ÙˆÛË, Î·È fi¯È ÁÈ· Ó· ‰È·Ù˘ÒÛÂÈ ÁÓÒÌË ·Ó·ÊÔÚÈο Ì ÙËÓ ·ÔÙÂÏÂÛÌ·ÙÈÎfiÙËÙ¿ ÙÔ˘ ÂϤÁ¯Ô˘ ·˘ÙÔ‡. O ¤ÏÂÁ¯Ô˜ ÂÚÈÏ·Ì‚¿ÓÂÈ Â›Û˘ Î·È ÙËÓ ·ÍÈÔÏfiÁËÛË Ù˘ ηٷÏÏËÏfiÙËÙ·˜ ÙˆÓ ÏÔÁÈÛÙÈÎÒÓ ÌÂıfi‰ˆÓ Ô˘ ·ÎÔÏÔ˘ı‹ıËÎ·Ó Î·È ÙÔÓ ÔÚıÔÏÔÁÈÎfi ¯·Ú·ÎÙ‹Ú· ÙˆÓ ÏÔÁÈÛÙÈÎÒÓ ÂÎÙÈÌ‹ÛÂˆÓ ÙÔ˘ ¢ÈÔÈÎËÙÈÎÔ‡ ™˘Ì‚Ô˘Ï›Ô˘ Ù˘ EEMK (SICAV) ηıÒ˜ Î·È ÙËÓ ·ÍÈÔÏfiÁËÛË Ù˘ ·ÚÔ˘Û›·Û˘ ÙÔ˘ Û˘ÓfiÏÔ˘ ÙˆÓ ÔÈÎÔÓÔÌÈÎÒÓ Î·Ù·ÛÙ¿ÛˆÓ. EÎÙÈÌԇ̠fiÙÈ Ù· ·Ô‰ÂÈÎÙÈο ÛÙÔȯ›· Ô˘ Û˘ÁÎÂÓÙÚÒÛ·Ì ·Ú¤¯Ô˘Ó ·Ú΋ Î·È Î·Ù¿ÏÏËÏË ‚¿ÛË ÁÈ· ÙË ‰È·ÌfiÚʈÛË Ù˘ ÁÓÒÌ˘ Ì·˜. °ÓÒÌË K·Ù¿ ÙË ÁÓÒÌË Ì·˜, ÔÈ ÚÔ·Ó·ÊÂÚfiÌÂÓ˜ ÔÈÎÔÓÔÌÈΤ˜ ηٷÛÙ¿ÛÂȘ ·ÂÈÎÔÓ›˙Ô˘Ó ·ÎÚÈ‚Ô‰›Î·È· Ù· ÂÚÈÔ˘Ûȷο ÛÙÔȯ›· Î·È ÙË ¯ÚËÌ·ÙÔÔÈÎÔÓÔÌÈ΋ ı¤ÛË Ù˘ PARVEST Î·È fiÏˆÓ ÙˆÓ ÙÌËÌ¿ÙˆÓ ·˘Ù‹˜, ÛÙȘ 28 ºÂ‚ÚÔ˘·Ú›Ô˘ 2007, ηıÒ˜ Î·È Ù· ·ÔÙÂϤÛÌ·Ù· ÙˆÓ Û˘Ó·ÏÏ·ÁÒÓ Î·È ÙȘ ‰È·Î˘Ì¿ÓÛÂȘ ÙˆÓ Î·ı·ÚÒÓ ÂÓÂÚÁËÙÈÎÒÓ Ù˘ ¯Ú‹Û˘ Ô˘ ¤ÏËÍ ÙËÓ ËÌÂÚÔÌËÓ›· ·˘Ù‹, Û‡Ìʈӷ Ì ÙȘ ÈÛ¯‡Ô˘Û˜ ÓÔÌÔıÂÙÈΤ˜ Î·È Î·ÓÔÓÈÛÙÈΤ˜ ‰È·Ù·ÍÂȘ ÂÚ› ηٿÚÙÈÛ˘ Î·È ·ÚÔ˘Û›·Û˘ ÔÈÎÔÓÔÌÈÎÒÓ Î·Ù·ÛÙ¿ÛÂˆÓ Ô˘ ÈÛ¯‡Ô˘Ó ÛÙÔ §Ô˘ÍÂÌ‚Ô‡ÚÁÔ. ÕÏÏÔ ı¤Ì· OÈ Û˘ÌÏËڈ̷ÙÈΤ˜ ÏËÚÔÊÔڛ˜ Ô˘ ÂÚȤ¯ÔÓÙ·È ÛÙËÓ ÂÙ‹ÛÈ· ¤ÎıÂÛË ÂϤÁ¯ıËÛ·Ó ÛÙ· Ï·›ÛÈ· Ù˘ ·ÔÛÙÔÏ‹˜ Ì·˜, ·ÏÏ¿ ‰ÂÓ ·ÔÙ¤ÏÂÛ·Ó ·ÓÙÈΛÌÂÓÔ ÂȉÈÎÒÓ ‰È·‰ÈηÛÈÒÓ ÂϤÁ¯Ô˘ Û‡Ìʈӷ Ì ٷ ˆ˜ ¿Óˆ ÂÚÈÁÚ·ÊfiÌÂÓ· ÚfiÙ˘·. K·Ù¿ Û˘Ó¤ÂÈ·, ‰ÂÓ ÂÎÊÚ¿˙Ô˘Ì ÁÓÒÌË ˆ˜ ÚÔ˜ ÙȘ ÏËÚÔÊÔڛ˜ ·˘Ù¤˜. øÛÙfiÛÔ, ‰ÂÓ ¤¯Ô˘Ì η̛· ·Ú·Ù‹ÚËÛË Ó· οÓÔ˘Ì ˆ˜ ÚÔ˜ ÙȘ ÏËÚÔÊÔڛ˜ ·˘Ù¤˜ Û¯ÂÙÈο Ì ÙȘ ÔÈÎÔÓÔÌÈΤ˜ ηٷÛÙ¿ÛÂȘ ÛÙÔ Û‡ÓÔÏfi ÙÔ˘˜.
PricewaterhouseCoopers S.à r.l. EÏÂÁÎÙ‹˜ ÂÎÚÔÛˆÔ‡ÌÂÓÔ˜ ·fi ÙÔÓ Î.
§Ô˘ÍÂÌ‚Ô‡ÚÁÔ, 6 IÔ˘Ó›Ô˘ 2007
Thierry Blondeau
MfiÓÔ ÙÔ Á·ÏÏÈÎfi ΛÌÂÓÔ Ù˘ ·ÚÔ‡Û·˜ EÙ‹ÛÈ·˜ ŒÎıÂÛ˘ ¤¯ÂÈ ÂÏÂÁ¯ı› ·fi ·ÓÂÍ¿ÚÙËÙÔ ÂÏÂÁÎÙ‹. K·Ù¿ Û˘Ó¤ÂÈ·, Ô ·ÓÂÍ¿ÚÙËÙÔ˜ ÂÏÂÁÎÙ‹˜ ·Ó·Ê¤ÚÂÙ·È ÌfiÓÔ ÛÙÔ Á·ÏÏÈÎfi ΛÌÂÓÔ Ù˘ ¤ÎıÂÛ˘. T· ¿ÏÏ· ΛÌÂÓ· ·ÔÙÂÏÔ‡Ó ÈÛÙ‹ ÌÂÙ¿ÊÚ·ÛË Ì ¢ı‡ÓË ÙÔ˘ ¢ÈÔÈÎËÙÈÎÔ‡ ™˘Ì‚Ô˘Ï›Ô˘. ™Â ÂÚ›ÙˆÛË ·Û˘Ìʈӛ·˜ ·Ó¿ÌÂÛ· ÛÙÔ Á·ÏÏÈÎfi ΛÌÂÓÔ Î·È ÙË ÌÂÙ¿ÊÚ·ÛË, ÙÔ Á·ÏÏÈÎfi ΛÌÂÓÔ ı· ˘ÂÚÈÛ¯‡ÂÈ.
52
PARVEST (Société d’Investissement à Capital Variable)
Statement of net assets as at / Redovisning av nettotillgångar per / Balanse pr. 28/02/2007
1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10. 11. 12. 13.
English
Svenska
Norsk
Assets
Tillgångar
Aktiva
Securities portfolio at market value (note 3.4) Cash at banks Dividends and interest receivable (note 3.5) Receivable on currency/interest rate swaps Unrealized gain on financial instruments (note 3.7) Unrealized gain on forward foreign exchange contracts and currency swaps (note 3.6, 3.8) Other receivables Total assets
Värdepappersportfölj till marknadsvärde (not 3.4) Banktillgodohavanden Utdelningar och räntefordringar (not 3.5) Utestående fordringar på valuta-/ränteswaps Orealiserade vinster på finansiella instrument (not 3.7) Orealiserade vinster på valutaterminskontrakt och valutaswaps (not 3.6, 3.8) Övriga fordringar
Verdipapirportefølje til markedsverdi (note 3.4) Bankinnskudd Opptjent, ikke mottatt aksjeutbytte og renter (note 3.5) Opptjent på valutaog renteswaps Urealisert gevinst på finansinstrumenter (note 3.7) Urealisert fortjeneste på valutaterminkontrakter og valutaswapper (note 3.6, 3.8) Andre aktiva
Summa tillgångar
Sum aktiva
Liabilities
Skulder
Gjeld
17.
Net assets
Summa skulder Nettotillgångar
Sum gjeld
18. 19. 20.
as a % of the consolidated net assets Number of shares outstanding as at February 28, 2007 Classic D Classic C Classic Hedged EUR B1 Institutions D Institutions C L MD MC Privilège Net asset value per share Classic D Classic C Classic Hedged EUR B1 Institutions D Institutions C L MD MC Privilège Net assets as at February 28, 2006 Net asset value per share Classic D Classic C Classic Hedged EUR B1 Institutions D Institutions C L M Privilège Net assets as at February 28, 2005 Net asset value per share Classic D Classic C Classic Hedged EUR B1 Institutions D Institutions C L M Privilège
i % av koncernens nettotillgångar Antal utestående andelar per den 28 februari 2007 Classic D Classic C Classic Hedged EUR B1 Institutions D Institutions C L MD MC Privilège Nettotillgångsvärde per andel Classic D Classic C Classic Hedged EUR B1 Institutions D Institutions C L MD MC Privilège Nettotillgångar per den 28 februari 2006 Nettotillgångsvärde per andel Classic D Classic C Classic Hedged EUR B1 Institutions D Institutions C L M Privilège Nettotillgångar per den 28 februari 2005 Nettotillgångsvärde per andel Classic D Classic C Classic Hedged EUR B1 Institutions D Institutions C L M Privilège
samlet regnskap i % Antall andeler i omløp pr. 28. februar 2007 Classic D Classic C Classic Hedged EUR B1 Institutions D Institutions C L MD MC Privilège Netto listeverdi (innløsningskurs) pr. andel Classic D Classic C Classic Hedged EUR B1 Institutions D Institutions C L MD MC Privilège Forvaltningskapital pr. 28. februar 2006 Netto listeverdi (innløsningskurs) pr. andel Classic D Classic C Classic Hedged EUR B1 Institutions D Institutions C L M Privilège Forvaltningskapital pr. 28. februar 2005 Netto listeverdi (innløsningskurs) pr. andel Classic D Classic C Classic Hedged EUR B1 Institutions D Institutions C L M Privilège
14. 15. 16.
21. 22. 23. 24. 25. 26. 27. 28. 29. 30. 31. 32. 33. 34. 35. 36. 37. 38. 39. 40. 41. 42. 43. 44. 45. 46. 47. 48. 49. 50. 51. 52. 53. 54. 55. 56. 57. 58. 59. 60.
Checkräkningskrediter Uppkomna kostnader Utdelningar och förfallen ränta (not 3.5) Förfallna fordringar på valuta-/ränteswaps Orealiserade förluster på finansiella instrument (not 3.7) Orealiserade förluster på valutaterminskontrakt och valutaswaps (not 3.6, 3.8)
Kassakreditter Skyldige utgifter Utbytte og betalbar rente (note 3.5) Betalbart beløp på valuta-/renteswaps Urealisert tap på finansinstrumenter (note 3.7) Urealisert tap på valutaterminkontrakter og valutaswapper (note 3.6, 3.8)
Bank overdrafts Accrued expenses Dividends and interests payable (note 3.5) Payable on currency interest rate swaps Unrealized loss on financial instruments (note 3.7) Unrealized loss on forward foreign exchange contracts and currency swaps (note 3.6, 3.8) Total liabilities
The attached notes form an integral part of these financial statements / Bilagda noter utgör en integrerad del av denna årsredovisning / Vedlagte noteopplysninger er del av regnskapet.
54
Forvaltningskapital
PARVEST (Société d’Investissement à Capital Variable) V˘kaz ãist˘ch aktiv k / Nettó eszközök kimutatása / AÓ¿Ï˘ÛË Î·ı·ÚÒÓ ÂÓÂÚÁËÙÈÎÒÓ ÛÙȘ 28/02/2007
âe‰tina 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10. 11. 12. 13.
Aktiva
Magyar
EÏÏËÓÈο
Eszközök
EÓÂÚÁËÙÈÎfi
Investice do cenn˘ch papírÛ za trÏní hodnotu (pozn. 3.4) Hotovost v bankách Dividendy a úroky s pozdûj‰í splatností (pozn. 3.5) Splatné z devizov˘ch/úrokov˘ch swapÛ Nerealizovan˘ v˘nos z finanãních instrumentÛ (pozn. 3.7) Nerealizovaný výnos z měnových forwardů a měnových swapů (pozn. 3.6, 3.8) Dal‰í pohledávky
Értékpapír-portfolió piaci értek szerint (3.4 megjegyzés) Bankszámla-követelés Osztalékok és kamatkövetelések (3.5 megjegyzés) Deviza- és kamatláb-csereügyletekhez kapcsolódó követelések Pénzügyi instrumentumokon elért, nem realizált nyereség (3.7 megjegyzés) Határidős devizakontraktusok és deviza-csereügyletek nem realizált nyeresége (3.6, 3.8 megjegyzés) Egyéb követelések
Aktiva celkem
Eszközök összesen
X·ÚÙÔÊ˘Ï¿ÎÈÔ Ù›ÙÏˆÓ ÛÙË ¯ÚËÌ·ÙÈÛÙËÚȷ΋ ÙÈÌ‹ (ÛËÌ›ˆÛË 3.4) XÚËÌ·ÙÈο ‰È·ıÂãÛÈÌ· MÂÚ›ÛÌ·Ù· Î·È ÙfiÎÔÈ ÂÈÛÚ·ÎÙÂãÔÈ (ÛËÌ›ˆÛË 3.5) EÈÛÚ·ÎÙÂã· ·fi swaps Û˘Ó·ÏÏ¿ÁÌ·ÙÔ˜/ÂÈÙÔΛˆÓ MË Ú·ÁÌ·ÙÔÔÈËıÂãÓ Î¤Ú‰Ô˜ ·fi ¯ÚËÌ·ÙÔÔÈÎÔÓÔÌÈο ̤۷ (ÛËÌ›ˆÛË 3.7) ªË Ú·ÁÌ·ÙÔÔÈËı¤Ó ΤډԘ ·fi ÚÔıÂÛÌȷο Û˘Ì‚fiÏ·È· Û˘Ó·ÏÏ¿ÁÌ·ÙÔ˜ Î·È swaps Û˘Ó·ÏÏ¿ÁÌ·ÙÔ˜ (ÛËÌ›ˆÛË 3.6, 3.8) ¢È¿ÊÔÚ· ÂÈÛÚ·ÎÙ¤· ™‡ÓÔÏÔ ÂÓÂÚÁËÙÈÎÔ‡
Pasiva
Források
¶·ıËÙÈÎfi
Nerealizovan˘ v˘nos z finanãních instrumentÛ (pozn. 3.7) Nerealizovaná ztráta z měnových forwardů a měnových swapů (3.6, 3.8 megjegyzés)
Banki folyószámlahitel Passzív időbeli elhatárolások Osztalék- és kamattartozások (3.5 megjegyzés) Deviza- és kamatláb-csereügyletekhez kapcsolódó tartozások Pénzügyi instrumentumokon elért, nem realizált veszteség (3.7 megjegyzés) Határidős devizakontraktusok és deviza-csereügyletek nem realizált vesztesége (pozn. 3.6, 3.8)
17.
Celkem pasiva
Források összesen
18.
âistá aktiva
Nettó eszközök
19. 20.
% z konsolidovan˘ch ãist˘ch aktiv Poãet akcií vydan˘ch ke dni 28. února 2007 Classic D Classic C Classic Hedged EUR B1 Institutions D Institutions C L MD MC Privilège âistá hodnota aktiv na akcii Classic D Classic C Classic Hedged EUR B1 Institutions D Institutions C L MD MC Privilège âistá aktiva ke dni 28. února 2006 âistá hodnota aktiv na akcii Classic D Classic C Classic Hedged EUR B1 Institutions D Institutions C L M Privilège âistá aktiva ke dni 28. února 2005 âistá hodnota aktiv na akcii Classic D Classic C Classic Hedged EUR B1 Institutions D Institutions C L M Privilège
az összevont nettó eszközök %-ában Forgalomban lévő részvények száma 2007. február 28-i állapot Classic D Classic C Classic Hedged EUR B1 Institutions D Institutions C L MD MC Privilège Egy részvényre jutó nettó eszközérték Classic D Classic C Classic Hedged EUR B1 Institutions D Institutions C L MD MC Privilège Nettó eszközök 2006. február 28-án Egy részvényre jutó nettó eszközérték Classic D Classic C Classic Hedged EUR B1 Institutions D Institutions C L M Privilège Nettó eszközök 2005. február 28-án Egy részvényre jutó nettó eszközérték Classic D Classic C Classic Hedged EUR B1 Institutions D Institutions C L M Privilège
14. 15. 16.
21. 22. 23. 24. 25. 26. 27. 28. 29. 30. 31. 32. 33. 34. 35. 36. 37. 38. 39. 40. 41. 42. 43. 44. 45. 46. 47. 48. 49. 50. 51. 52. 53. 54. 55. 56. 57. 58. 59. 60.
Bankovní úvûry V˘daje pfií‰tích období Dividendy a úroky s pozdûj‰í splatností (pozn. 3.5) Splatné z devizov˘ch/úrokov˘ch swapů
TÚ·Â˙ÈΤ˜ ˘ÂÚ·Ó·Ï‹„ÂȘ ŒÍÔ‰· ÏËÚˆÙ¤· MÂÚ›ÛÌ·Ù· Î·È ÙfiÎÔÈ ÏËÚˆÙ¤ÔÈ (ÛËÌ›ˆÛË 3.5) ¶ÏËÚˆÙ¤· ·fi swaps Û˘Ó·ÏÏ¿ÁÌ·ÙÔ˜ / ÂÈÙÔΛˆÓ MË Ú·ÁÌ·ÙÔÔÈËı›۷ ˙ËÌ›· ·fi ÙÈÌ‹ ÙÔÔÈÎÔÓÔÌÈο ̤۷ (ÛËÌ›ˆÛË 3.7) ªË Ú·ÁÌ·ÙÔÔÈËı›۷ ˙ËÌ›· ·fi ÚÔıÂÛÌȷο Û˘Ì‚fiÏ·È· Û˘Ó·ÏÏ¿ÁÌ·ÙÔ˜ Î·È swaps Û˘Ó·ÏÏ¿ÁÌ·ÙÔ˜ (ÛËÌ›ˆÛË 3.6, 3.8) ™‡ÓÔÏÔ ·ıËÙÈÎÔ‡ K·ı·Úfi ÂÓÂÚÁËÙÈÎfi Û % ÙÔ˘ ÂÓÔÔÈË̤ÓÔ˘ ηı·ÚÔ‡ ÂÓÂÚÁËÙÈÎÔ‡ AÚÈıÌfi˜ ÌÂÙÔ¯ÒÓ Û ΢ÎÏÔÊÔÚ›· ÛÙȘ 28 ºÂ‚ÚÔ˘·Ú›Ô˘ 2007 KÏ·ÛÈΤ˜ ¢ KÏ·ÛÈΤ˜ KÂÊ KÏ·ÛÈΤ˜ Hedged Euro B1 £ÂÛÌÈΤ˜ ¢ £ÂÛÌÈΤ˜ K L M¢ MK ¶ÚÔÓÔÌÈÔ‡¯Â˜ K·ı·Ú‹ ÏÔÁÈÛÙÈ΋ ·Í›· ·Ó¿ ÌÂÙÔ¯‹ KÏ·ÛÈΤ˜ ¢ KÏ·ÛÈΤ˜ KÂÊ KÏ·ÛÈΤ˜ Hedged Euro B1 £ÂÛÌÈΤ˜ ¢ £ÂÛÌÈΤ˜ K L M¢ MK ¶ÚÔÓÔÌÈÔ‡¯Â˜ K·ı·Úfi ÂÓÂÚÁËÙÈÎfi ÛÙȘ 28 ºÂ‚ÚÔ˘·Ú›Ô˘ 2006 K·ı·Ú‹ ÏÔÁÈÛÙÈ΋ ·Í›· ·Ó¿ ÌÂÙÔ¯‹ KÏ·ÛÈΤ˜ ¢ KÏ·ÛÈΤ˜ KÂÊ KÏ·ÛÈΤ˜ Hedged Euro B1 £ÂÛÌÈΤ˜ ¢ £ÂÛÌÈΤ˜ K L M ¶ÚÔÓÔÌÈÔ‡¯Â˜ K·ı·Úfi ÂÓÂÚÁËÙÈÎfi ÛÙȘ 28 ºÂ‚ÚÔ˘·Ú›Ô˘ 2005 K·ı·Ú‹ ÏÔÁÈÛÙÈ΋ ·Í›· ·Ó¿ ÌÂÙÔ¯‹ KÏ·ÛÈΤ˜ ¢ KÏ·ÛÈΤ˜ KÂÊ KÏ·ÛÈΤ˜ Hedged Euro B1 £ÂÛÌÈΤ˜ ¢ £ÂÛÌÈΤ˜ K L M ¶ÚÔÓÔÌÈÔ‡¯Â˜
Pfiipojené poznámky tvofií nedílnou souãást tûchto úãetních v˘kazÛ / A mellékelt megjegyzések a jelen pénzügyi kimutatás szerves részét képezik / OÈ ÂÈÛ˘Ó·ÙfiÌÂÓ˜ ÛËÌÂÈÒÛÂȘ ·ÔÙÂÏÔ‡Ó ·Ó·fiÛ·ÛÙÔ Ì¤ÚÔ˜ ·˘ÙÒÓ ÙˆÓ ÏÔÁÈÛÙÈÎÒÓ Î·Ù·ÛÙ¿ÛˆÓ.
55
P A R V E S T ( S o c i é t é d ’ I n vP eAs tRi sVs eEmSeTn t ( Sà oCc ai ép ti ét a dl ’ VI na vr ei as bt il se s) e m e n t à C a p i t a l V a r i a b l e )
Statement of net assets as at / Redovisning av nettotillgångar per / Balanse pr. 28/02/2007 PARVEST CONSOLIDE (CONSOLIDATED)
PARVEST ASIA
PARVEST AUSTRALIA
PARVEST BRAZIL
EUR
USD
AUD
USD
1. 2.
26 287 875 150
234 515 293
257 438 993
102 257 300
3. 4.
752 485 747 137 664 092
4 322 966 71 840
8 808 422 1 300 302
5 194 108 125 282
5.
645 415
-
-
-
6.
9 020 321
-
-
-
7.
15 834 319
-
-
-
8. 9.
8 086 151 27 211 611 195
238 910 099
267 547 717
107 576 690
10. 11. 12. 13.
193 329 625 33 317 299 193 597
296 720 1 283
380 349 -
1 962 979 40 236 -
14.
194 878
-
-
-
15.
6 578 654
-
-
-
16.
13 623 680
-
-
-
17.
247 237 733
298 003
380 349
2 003 215
18.
26 964 373 462
238 612 096
267 167 368
105 573 475
19. 20.
100,00
0,67
0,59
0,30
21. 22. 23. 24. 25. 26. 27. 28. 29. 30.
10 543,218 483 323,052 314,179 18 713,779 53 296,057 1,000
4 596,072 249 472,682 163,625 54 401,646 915,948 101,730
35 184,833 949 017,680 0,010 6 774,543 1,000 5 129,454
31. 32. 33. 34. 35. 36. 37. 38. 39. 40. 41.
265,66 300,96 214 224,70 287,94 331,28 1 567,13 188 638 803
586,52 708,23 305 618,33 676,48 791,10 2 504,14 150 961 363
102,29 102,29 102 379,00 102,16 102,38 819,14 -
42. 43. 44. 45. 46. 47. 48. 49. 50. 51.
223,69 246,35 173 715,81 237,47 267,00 1 276,28 155 101 610
498,52 578,88 247 462,67 557,09 635,01 2 035,16 100 275 275
-
52. 53. 54. 55. 56. 57. 58. 59. 60.
188,81 202,45 199,04 141 428,54 196,63 216,08 1 042,11
408,32 456,00 193 099,23 442,13 490,81 1 591,73
-
The attached notes form an integral part of these financial statements / Bilagda noter utgör en integrerad del av denna årsredovisning / Vedlagte noteopplysninger er del av regnskapet.
56
PARVEST (Société d’Investissement à Capital Variable) V˘kaz ãist˘ch aktiv k / A Nettó eszközök kimutatása / AÓ¿Ï˘ÛË Î·ı·ÚÒÓ ÂÓÂÚÁËÙÈÎÒÓ ÛÙȘ 28/02/2007 PARVEST BRIC
PARVEST CHINA
PARVEST EMERGING MARKETS
PARVEST EMERGING MARKETS EUROPE
USD
USD
USD
EUR
1. 2.
166 420 506
652 141 983
402 117 173
91 531 691
3. 4.
12 214 173 175 560
3 172 087 58 723
9 048 919 758 685
10 109 831 122 391
5.
-
-
-
-
6.
-
-
-
-
7.
-
-
-
-
8. 9.
332 761 179 143 000
655 372 793
411 924 777
101 763 913
10. 11. 12. 13.
633 522 8 196
362 370 929 659 72 106
11 506 490 862 -
285 767 165 726 9 772
14.
-
-
-
-
15.
-
-
-
275 496
16.
-
-
-
-
17.
641 718
1 364 135
502 368
736 761
18.
178 501 282
654 008 658
411 422 409
101 027 152
19. 20.
0,50
1,85
1,16
0,37
21. 22. 23. 24. 25. 26. 27. 28. 29. 30.
17 255,606 1 227 484,204 102,704 74 494,758 1,000 1,000
45 537,449 1 711 875,760 420,232 170 825,145 297 544,122 1 789,265
19 169,427 683 397,141 568,215 11 447,150 919,000 1,000
4 143,567 503 741,562 0,010 32 500,909 1,000 47,420
31. 32. 33. 34. 35. 36. 37. 38. 39. 40. 41.
125,49 125,49 126 568,43 124,78 127,44 1 011,85 -
76,58 279,71 214 106,70 272,26 106,68 1 933,34 390 154 276
292,87 316,17 327 179,59 307,31 337,49 2 733,26 440 709 315
183,15 187,00 189 680,00 184,34 192,66 1 508,38 127 893 637
42. 43. 44. 45. 46. 47. 48. 49. 50. 51.
-
54,32 194,05 147 139,89 190,31 72,88 1 334,66 220 489 556
260,51 273,88 280 770,78 268,21 287,92 2 352,43 320 399 715
187,93 187,93 188 776,00 186,65 189,88 1 508,25 -
52. 53. 54. 55. 56. 57. 58. 59. 60.
-
44,72 156,15 52,79 117 299,13 154,30 57,75 1 068,55
201,13 206,10 209 306,95 203,34 213,35 1 756,91
-
Pfiipojené poznámky tvofií nedílnou souãást tûchto úãetních v˘kazÛ / A mellékelt megjegyzések a jelen pénzügyi kimutatás szerves részét képezik / OÈ ÂÈÛ˘Ó·ÙfiÌÂÓ˜ ÛËÌÂÈÒÛÂȘ ·ÔÙÂÏÔ‡Ó ·Ó·fiÛ·ÛÙÔ Ì¤ÚÔ˜ ·˘ÙÒÓ ÙˆÓ ÏÔÁÈÛÙÈÎÒÓ Î·Ù·ÛÙ¿ÛˆÓ.
57
PARVEST (Société d’Investissement à Capital Variable)
Statement of net assets as at / Redovisning av nettotillgångar per / Balanse pr. 28/02/2007 PARVEST EURO EQUITIES
PARVEST EURO SMALL CAP
PARVEST EUROPE GROWTH
PARVEST EUROPE MID CAP
PARVEST FRANCE
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
1. 2.
563 905 069
126 345 681
278 743 280
386 764 727
250 296 271
3. 4.
11 142 980 113 290
582 524 16 806
1 515 264 294 918
12 762 032 169 068
1 318 127 937
5.
-
-
-
-
-
6.
-
-
-
-
-
7.
-
-
-
-
-
8. 9.
575 161 339
126 945 011
280 553 462
399 695 827
251 615 335
10. 11. 12. 13.
1 669 236 4 625
205 532 187
5 976 307 797 -
552 851 -
350 581 -
14.
-
-
-
-
-
15.
135 800
-
290 000
-
-
16.
-
-
-
-
-
17.
809 662
205 719
603 773
552 851
350 581
18.
574 351 677
126 739 292
279 949 689
399 142 976
251 264 754
19. 20.
2,14
0,47
1,04
1,49
0,93
21. 22. 23. 24. 25. 26. 27. 28. 29. 30.
28 453,945 1 923 239,732 3 095,425 15 515,099 61 375,614 1 468,812
49 879,756 365 642,838 132,304 50 637,975 1,000 24,000
32 952,579 756 082,526 567,159 12 753,311 51 351,302 2 893,000
13 373,702 563 255,421 8 209,000 559,192 31 779,583 21 951,437 16,000
3 596,445 385 850,675 511,100 988,163 1,000 1,000
31. 32. 33. 34. 35. 36. 37. 38. 39. 40. 41.
130,80 162,50 78 637,84 153,74 178,13 936,61 525 159 769
206,92 242,67 120 569,88 231,38 273,23 853,48 169 580 291
198,11 227,51 144 832,55 217,09 254,25 1 188,53 131 365 630
399,95 505,82 459,86 138 719,60 479,67 559,46 1 095,04 563 974 832
388,63 506,00 105 953,72 479,62 564,02 895,12 201 346 321
42. 43. 44. 45. 46. 47. 48. 49. 50. 51.
120,34 144,79 134,91 69 413,20 138,02 156,29 830,39 529 371 080
182,30 209,12 102 778,72 200,89 230,40 730,60 85 944 663
184,22 205,60 129 659,66 197,65 226,25 1 068,69 45 706 529
353,23 433,57 398,14 117 792,92 414,26 472,22 933,83 455 214 601
351,38 449,10 412,40 93 140,86 428,89 491,40 787,53 209 807 826
52. 53. 54. 55. 56. 57. 58. 59. 60.
98,16 115,29 108,50 54 755,01 110,72 122,54 657,90
144,68 162,01 78 777,45 156,80 174,75 562,23
148,80 161,79 101 077,20 156,72 174,69 836,78
288,67 344,87 319,87 92 815,38 331,99 369,86 739,07
293,09 367,12 340,50 75 414,35 353,23 394,25 638,95
The attached notes form an integral part of these financial statements / Bilagda noter utgör en integrerad del av denna årsredovisning / Vedlagte noteopplysninger er del av regnskapet.
58
PARVEST (Société d’Investissement à Capital Variable) V˘kaz ãist˘ch aktiv k / A Nettó eszközök kimutatása / AÓ¿Ï˘ÛË Î·ı·ÚÒÓ ÂÓÂÚÁËÙÈÎÒÓ ÛÙȘ 28/02/2007 PARVEST INDIA
PARVEST ITALY
PARVEST JAPAN
PARVEST JAPAN SMALL CAP
PARVEST LATIN AMERICA
USD
EUR
JPY
JPY
USD
1. 2.
164 062 152
61 740 669
381 069 119 100
44 368 501 400
501 616 356
3. 4.
37 333 510 44 539
1 049 757 -
3 104 751 935 292 418 691
2 499 506 251 30 558 613
5 015 968 1 357 173
5.
-
-
-
-
-
6.
-
-
-
-
-
7.
-
-
-
-
-
8. 9.
3 823 368 205 263 569
62 790 426
384 466 289 726
46 898 566 264
507 989 497
10. 11. 12. 13.
5 560 800 25 603
79 287 269
20 436 440 436 39 633
64 588 119 -
504 393 -
14.
-
-
-
-
-
15.
-
-
-
-
-
16.
-
-
794 321 129
6 961 819
-
17.
5 586 403
79 556
1 230 801 218
71 549 938
504 393
18.
199 677 166
62 710 870
383 235 488 508
46 827 016 326
507 485 104
19. 20.
0,57
0,23
9,08
1,11
1,42
21. 22. 23. 24. 25. 26. 27. 28. 29. 30.
10 604,035 1 246 064,494 174,687 88 808,931 1,000 1,000
1 754,000 716 848,012 0,080 22 173,255 1,000 1,000
365 577,136 25 686 635,440 2 875 129,214 7 020,000 32 050,237 1 425 190,450 1 189 560,134 45 180,476
128 709,033 3 968 008,246 29 850,760 1,000 2 545,323 256 148,187 191,000 11,000
2 298,718 224 054,979 1 080,039 18 188,022 1,000 83,500
31. 32. 33. 34. 35. 36. 37. 38. 39. 40. 41.
131,24 131,24 132 723,97 130,20 134,13 1 059,28 63 234 603
64,45 84,83 140 843,38 80,01 95,05 1 178,73 47 971 566
5 628,00 6 230,00 18 961,00 5 856,00 4 504 369,00 5 885,00 6 856,00 125 694,00 242 428 296 783
6 003,00 6 683,00 15 847,00 6 698 223,00 6 848 575,00 6 336,00 7 477,00 158 832,00 78 701 813 277
505,19 591,84 336 239,51 566,79 661,83 3 094,48 360 788 982
42. 43. 44. 45. 46. 47. 48. 49. 50. 51.
111,55 111,55 111 586,03 111,50 111,66 892,63 -
60,23 76,64 125 999,71 72,82 84,19 1 056,46 39 013 288
5 183,00 5 682,00 14 880,00 5 394,00 4 069 442,00 5 408,00 6 157,00 114 070,00 140 712 812 138
6 786,00 7 478,00 15 161,00 7 489 790,00 7 581 271,00 7 144,00 8 219,00 176 634,00 57 059 200 157
426,10 483,17 271 934,47 466,20 530,76 2 513,70 149 407 938
52. 53. 54. 55. 56. 57. 58. 59. 60.
-
50,72 62,71 60,22 102 098,08 60,04 67,57 858,12
3 745,00 4 065,00 10 440,00 3 898,00 2 884 031,00 3 898,00 4 338,00 81 201,00
4 728,00 5 147,00 10 296,00 5 161 445,00 5 161 445,00 4 954,00 5 556,00 120 886,00
278,74 306,18 296,51 170 706,20 297,65 330,36 1 582,60
Pfiipojené poznámky tvofií nedílnou souãást tûchto úãetních v˘kazÛ / A mellékelt megjegyzések a jelen pénzügyi kimutatás szerves részét képezik / OÈ ÂÈÛ˘Ó·ÙfiÌÂÓ˜ ÛËÌÂÈÒÛÂȘ ·ÔÙÂÏÔ‡Ó ·Ó·fiÛ·ÛÙÔ Ì¤ÚÔ˜ ·˘ÙÒÓ ÙˆÓ ÏÔÁÈÛÙÈÎÒÓ Î·Ù·ÛÙ¿ÛˆÓ.
59
PARVEST (Société d’Investissement à Capital Variable)
Statement of net assets as at / Redovisning av nettotillgångar per / Balanse pr. 28/02/2007 PARVEST SWITZERLAND
PARVEST TURKEY
PARVEST UK
PARVEST USA
PARVEST US MID CAP
CHF
EUR
GBP
USD
USD
1. 2.
210 265 213
4 358 302
56 517 595
2 241 724 688
93 434 224
3. 4.
13 571 800 2 942
321 586 -
2 045 084 178 781
20 988 431 801 230
5 707 161 64 979
5.
-
-
-
-
-
6.
-
-
-
-
-
7.
-
-
-
2 383 320
305 936
8. 9.
223 839 955
4 679 888
58 741 460
2 265 897 669
99 512 300
10. 11. 12. 13.
1 868 486 322 255 -
1 795 429
233 59 669 3 790
2 837 628 -
133 110 -
14.
-
-
-
-
-
15.
85 300
-
-
-
-
16.
-
-
-
-
-
17.
2 276 041
2 224
63 692
2 837 628
133 110
18.
221 563 914
4 677 664
58 677 768
2 263 060 041
99 379 190
19. 20.
0,51
0,02
0,32
6,35
0,28
21. 22. 23. 24. 25. 26. 27. 28. 29. 30.
2 782,409 247 727,355 137,724 8 224,151 1,000 2 201,000
248,420 32 497,312 0,010 6 980,797 1,000 313,500
587,854 245 448,871 213,880 2 161,648 104 944,921 1 001,000
185 107,918 9 941 572,652 4 467 143,913 1 833,000 4 821,235 1 329 124,542 487 208,329 4 913,645
1 659,433 116 154,121 666 399,191 40,010 1 152,846 1,000 1,000
31. 32. 33. 34. 35. 36. 37. 38. 39. 40. 41.
616,61 745,61 186 095,71 704,75 825,98 1 687,80 198 963 987
110,78 110,78 110 996,00 110,43 110,93 886,64 -
127,87 122,20 62 756,27 172,80 135,05 638,55 53 726 417
67,86 86,20 135,02 81,01 130 881,11 81,55 94,89 928,82 1 796 002 452
113,57 113,57 121,96 114 851,52 112,77 116,19 918,40 10 743 093
42. 43. 44. 45. 46. 47. 48. 49. 50. 51.
536,93 638,17 586,55 157 786,41 607,75 695,97 1 437,40 149 928 130
-
121,71 112,56 57 264,41 160,36 122,50 585,23 50 943 871
65,50 81,63 118,59 77,48 122 660,50 77,81 88,49 875,17 1 438 325 648
98,79 98,79 98,86 98 809,62 98,79 98,84 790,50 -
52. 53. 54. 55. 56. 57. 58. 59. 60.
416,41 487,45 452,52 119 390,86 467,70 523,14 1 092,51
-
105,16 94,29 47 520,23 135,34 101,05 487,78
57,10 69,88 114,70 66,99 103 893,38 67,11 74,59 745,46
-
The attached notes form an integral part of these financial statements / Bilagda noter utgör en integrerad del av denna årsredovisning / Vedlagte noteopplysninger er del av regnskapet.
60
PARVEST (Société d’Investissement à Capital Variable) V˘kaz ãist˘ch aktiv k / A Nettó eszközök kimutatása / AÓ¿Ï˘ÛË Î·ı·ÚÒÓ ÂÓÂÚÁËÙÈÎÒÓ ÛÙȘ 28/02/2007 PARVEST WORLD
PARVEST EUROPE VALUE
PARVEST JAPAN MID CAP
PARVEST US SMALL CAP
PARVEST US VALUE
USD
EUR
JPY
USD
USD
1. 2.
99 563 779
530 650 861
5 623 903 900
463 100 492
1 229 372 042
3. 4.
5 315 744 57 845
18 334 134 598 220
368 486 319 3 438 210
7 154 947 382 056
65 887 529 1 751 973
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
97 510
-
-
124 944
2 087 972
105 034 878
549 583 215
5 995 828 429
470 762 439
1 299 099 516
277 157 719 -
739 872 373
7 095 312 -
769 398 -
1 852 331 -
-
-
-
-
-
-
455 248
-
-
-
21 092
-
7 410 969
-
-
179 088
1 195 493
14 506 281
769 398
1 852 331
104 855 790
548 387 722
5 981 322 148
469 993 041
1 297 247 185
19. 20.
0,29
2,03
0,14
1,32
3,64
21. 22. 23. 24. 25. 26. 27. 28. 29. 30.
806,322 589 275,270 77,559 46 170,898 1,689 0,997
32 535,885 2 653 584,884 264,332 9 867,315 6 301,000 124,000
12 979,313 326 610,623 49 690,696 855,221 5 304,906 2,000 1,000
3 283,279 668 396,017 249 321,122 553,537 41 211,459 36 631,420 5 646,937
2 107,338 4 143 892,400 4 644 135,082 1 654,415 7 954,155 69 660,347 5 209,000
31. 32. 33. 34. 35. 36. 37. 38. 39. 40. 41.
138,02 158,12 83 304,85 110,56 174,10 828,66 110 745 160
174,88 184,57 188 091,69 180,35 196,07 1 481,76 265 705 356
9 045,00 9 045,00 10 367,00 2 744 066,00 8 980,00 9 240,00 78 838,00 2 243 484 542
400,73 430,71 132,00 189 639,30 411,09 479,50 1 487,58 1 084 975 805
121,88 124,18 119,81 127 395,25 122,21 129,13 1 007,37 480 885 740
42. 43. 44. 45. 46. 47. 48. 49. 50. 51.
127,54 143,04 74 653,70 100,76 154,81 743,46 110 136 067
158,01 162,22 163 755,41 159,70 169,19 1 295,76 101 398 600
9 392,00 9 392,00 9 303,00 2 818 061,00 9 391,00 9 396,00 81 012,00 -
391,11 415,91 117,99 181 141,19 399,96 454,79 1 427,87 1 153 818 683
112,03 112,03 100,05 113 654,31 111,09 114,42 903,36 149 087 510
52. 53. 54. 55. 56. 57. 58. 59. 60.
113,49 124,71 64 480,22 88,52 132,91 644,03
130,66 130,66 130 647,60 129,59 134,11 1 038,34
-
351,65 369,95 118,29 356,63 159 378,55 358,44 397,36 1 262,49
99,31 99,31 99,69 99 525,47 99,22 99,61 795,93
5. 6. 7. 8. 9. 10. 11. 12. 13. 14. 15. 16. 17. 18.
Pfiipojené poznámky tvofií nedílnou souãást tûchto úãetních v˘kazÛ / A mellékelt megjegyzések a jelen pénzügyi kimutatás szerves részét képezik / OÈ ÂÈÛ˘Ó·ÙfiÌÂÓ˜ ÛËÌÂÈÒÛÂȘ ·ÔÙÂÏÔ‡Ó ·Ó·fiÛ·ÛÙÔ Ì¤ÚÔ˜ ·˘ÙÒÓ ÙˆÓ ÏÔÁÈÛÙÈÎÒÓ Î·Ù·ÛÙ¿ÛˆÓ.
61
PARVEST (Société d’Investissement à Capital Variable)
Statement of net assets as at / Redovisning av nettotillgångar per / Balanse pr. 28/02/2007 PARVEST EUROPE ALPHA
PARVEST EUROPE OPPORTUNITIES
PARVEST CONVERGING EUROPE
PARVEST EUROPE DIVIDEND
PARVEST EUROPE FINANCIALS
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
1. 2.
356 812 773
1 057 595 873
330 399 562
1 023 202 334
148 057 962
3. 4.
4 712 657 231 871
28 793 252 794 424
26 745 592 1 120 905
16 171 805 1 158 889
936 799 6 487
5.
-
-
-
-
-
6.
-
-
-
-
-
7.
-
-
-
-
-
8. 9.
76 087 361 833 388
1 087 183 549
358 266 059
1 040 533 028
149 001 248
10. 11. 12. 13.
2 701 614 549 656 265
5 695 970 1 313 693 -
1 121 966 533 732 16 112
1 376 714 -
245 327 -
14.
-
-
-
-
-
15.
-
-
-
-
-
16.
-
-
-
-
-
17.
3 251 535
7 009 663
1 671 810
1 376 714
245 327
18.
358 581 853
1 080 173 886
356 594 249
1 039 156 314
148 755 921
19. 20.
1,33
4,01
1,32
3,85
0,55
21. 22. 23. 24. 25. 26. 27. 28. 29. 30.
21 738,372 2 021 658,841 211,534 282 961,747 91 537,453 1,715
39 900,632 3 160 463,353 1 334,807 122 408,048 104 820,728 2 167,000
48 391,741 1 625 280,654 572,000 73,539 329 301,111 119 518,457 261,000
298 830,849 7 901 907,978 2 976,852 945 304,222 1,000 47 104,870 2 117,965
29 219,454 751 932,964 47,851 236 186,199 1,000 1,000
31. 32. 33. 34. 35. 36. 37. 38. 39. 40. 41.
133,53 136,26 138 157,68 135,04 139,54 1 102,90 91 479 915
177,25 211,66 264 267,60 200,67 235,23 1 007,85 581 975 160
139,60 157,52 149,04 310 601,92 149,27 175,39 2 986,72 296 928 395
71,91 84,92 88 494,89 80,98 95,02 95,02 1 032,58 585 385 555
118,28 143,46 110 874,60 135,98 159,29 867,71 161 725 782
42. 43. 44. 45. 46. 47. 48. 49. 50. 51.
120,14 120,14 120 677,58 119,96 121,12 965,38 -
162,22 188,40 233 027,18 179,97 206,18 892,62 241 999 894
126,26 139,68 133,48 272 845,43 133,36 152,98 2 635,16 348 749 600
66,22 74,88 77 305,23 71,95 82,51 906,01 437 790 640
112,72 132,39 123,65 101 327,94 126,44 144,66 794,93 134 290 111
52. 53. 54. 55. 56. 57. 58. 59. 60.
-
131,14 148,34 181 751,55 142,76 159,76 699,30
95,17 103,43 99,84 200 150,39 99,49 111,25 1 941,58
55,40 61,01 315,04 62 388,37 59,06 66,19 731,97
88,50 100,82 95,10 76 437,27 97,00 108,47 600,40
The attached notes form an integral part of these financial statements / Bilagda noter utgör en integrerad del av denna årsredovisning / Vedlagte noteopplysninger er del av regnskapet.
62
PARVEST (Société d’Investissement à Capital Variable) V˘kaz ãist˘ch aktiv k / A Nettó eszközök kimutatása / AÓ¿Ï˘ÛË Î·ı·ÚÒÓ ÂÓÂÚÁËÙÈÎÒÓ ÛÙȘ 28/02/2007 PARVEST EUROPE REAL ESTATE
PARVEST FLOOR 90 EURO
PARVEST WORLD BRANDS
PARVEST WORLD RESOURCES
EUR
PARVEST EUROPE SUSTAINABLE DEVELOPMENT EUR
EUR
USD
USD
1. 2.
103 120 354
18 814 204
43 090 282
49 909 447
124 609 621
3. 4.
11 440 418 315
59 202 23 953
656 719 4 653
1 207 831 40 752
1 233 552 399 379
-
-
-
-
-
-
-
584 290
-
-
-
-
-
-
-
114 561 087
18 897 359
26 635 44 362 579
51 158 030
126 242 552
41 034 1 060
2 871 -
59 620 -
3 988 73 790 148
993 946 205 520 -
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
42 094
2 871
59 620
77 926
1 199 466
114 518 993
18 894 488
44 302 959
51 080 104
125 043 086
19. 20.
0,42
0,07
0,16
0,14
0,35
21. 22. 23. 24. 25. 26. 27. 28. 29. 30.
8 963,728 813 102,052 109,555 1 205,705 1,000 1,000
16,000 2 509,000 195,010 1,000 1,000 1,000
39 167,102 -
464,962 143 288,126 26,789 3 662,965 274,811 1,000
11 234,232 521 800,719 8,080 38 384,942 13 171,000 1,000
31. 32. 33. 34. 35. 36. 37. 38. 39. 40. 41.
122,74 122,74 122 968,90 122,48 122,96 983,85 -
95,64 95,64 95 646,54 95,64 95,67 765,20 -
1 131,13 22 698 778
288,58 314,28 176 204,14 299,30 346,64 1 447,12 37 055 632
190,77 211,38 216 898,52 201,51 236,18 1 779,52 120 406 639
42. 43. 44. 45. 46. 47. 48. 49. 50. 51.
-
-
1 072,23 16 696 656
252,97 271,54 150 812,84 260,54 294,90 1 240,67 62 933 428
174,00 188,82 191 942,13 181,35 207,66 1 577,19 81 236 765
52. 53. 54. 55. 56. 57. 58. 59. 60.
-
-
958,56 -
235,53 249,54 242,17 137 303,14 241,24 266,87 1 133,41
148,96 158,23 159 356,79 153,11 171,00 1 312,42
5. 6. 7. 8. 9. 10. 11. 12. 13. 14. 15. 16. 17. 18.
Pfiipojené poznámky tvofií nedílnou souãást tûchto úãetních v˘kazÛ / A mellékelt megjegyzések a jelen pénzügyi kimutatás szerves részét képezik / OÈ ÂÈÛ˘Ó·ÙfiÌÂÓ˜ ÛËÌÂÈÒÛÂȘ ·ÔÙÂÏÔ‡Ó ·Ó·fiÛ·ÛÙÔ Ì¤ÚÔ˜ ·˘ÙÒÓ ÙˆÓ ÏÔÁÈÛÙÈÎÒÓ Î·Ù·ÛÙ¿ÛˆÓ.
63
PARVEST (Société d’Investissement à Capital Variable)
Statement of net assets as at / Redovisning av nettotillgångar per / Balanse pr. 28/02/2007 PARVEST WORLD TECHNOLOGY
PARVEST EURO LONG TERM BOND
PARVEST CREDIT STRATEGIES
USD
PARVEST EURO GOVERNMENT BOND EUR
EUR
EUR
PARVEST EURO CORPORATE BOND EUR
1. 2.
276 899 216
305 589 511
19 719 148
528 860 432
228 636 584
3. 4.
29 115 343 67 251
16 898 285 6 626 937
1 000 493 855
33 397 815 5 863 237
6 568 020 5 596 394
5.
-
-
-
15 060
-
6.
-
37 300
-
23 125
-
7.
-
-
-
1 424 334
-
8. 9.
306 081 810
329 152 033
20 214 003
569 584 003
240 800 998
10. 11. 12. 13.
7 383 008 -
5 285 994 -
1 888 -
278 391 433 098 -
111 014 2 324
14.
-
-
-
-
-
15.
-
16 000
-
902 186
200 010
16.
-
-
-
469 718
-
17.
383 015
301 999
1 888
2 083 393
313 348
18.
305 698 795
328 850 034
20 212 115
567 500 610
240 487 650
19. 20.
0,86
1,22
0,07
2,10
0,89
21. 22. 23. 24. 25. 26. 27. 28. 29. 30.
7 976,478 1 245 777,038 793,034 602 831,413 46 410,878 10 342,580
38 780,799 408 116,280 611,611 462 414,095 4 933,016 12 923,723
1,000 1,000 200,010 1,000 1,000 1,000
49 989,878 4 339 885,005 11,108 745,043 68 083,647 130 001,000 6 748,142
8 462,265 278 126,536 381,000 1 092,070 110 409,585 19 602,000 1,000 1,000
31. 32. 33. 34. 35. 36. 37. 38. 39. 40. 41.
99,86 105,95 120 457,16 101,62 116,84 1 034,74 163 249 936
201,91 260,52 129 884,52 252,19 274,56 1 337,69 267 608 917
101,02 101,02 101 049,46 101,02 101,05 808,53 -
104,01 105,03 104 613,95 105 653,16 104,79 105,99 842,96 53 038 268
109,32 126,26 121 066,13 130 140,21 122,78 134,66 134,66 1 024,24 237 214 710
42. 43. 44. 45. 46. 47. 48. 49. 50. 51.
92,93 97,74 94,38 110 086,45 94,44 106,00 949,73 78 489 748
209,56 260,63 129 053,88 253,55 271,99 1 334,89 161 119 239
-
102,46 102,46 102 527,50 102 527,50 102,45 102,55 820,22 -
112,73 125,36 124 075,62 128 419,80 122,53 132,15 1 010,93 206 012 883
52. 53. 54. 55. 56. 57. 58. 59. 60.
80,71 84,21 82,13 93 998,46 81,99 89,78 814,28
211,23 253,39 124 802,78 247,73 262,12 1 294,72
-
-
115,39 123,95 126 191,25 126 191,25 121,75 128,59 996,92
The attached notes form an integral part of these financial statements / Bilagda noter utgör en integrerad del av denna årsredovisning / Vedlagte noteopplysninger er del av regnskapet.
64
PARVEST (Société d’Investissement à Capital Variable) V˘kaz ãist˘ch aktiv k / A Nettó eszközök kimutatása / AÓ¿Ï˘ÛË Î·ı·ÚÒÓ ÂÓÂÚÁËÙÈÎÒÓ ÛÙȘ 28/02/2007 PARVEST EUROPEAN HIGH YIELD BOND
PARVEST US HIGH YIELD BOND
PARVEST ASIAN BOND
PARVEST EMERGING MARKETS BOND
PARVEST EURO BOND
EUR
USD
USD
USD
EUR
1. 2.
393 399 801
47 419 516
47 600 397
24 754 295
950 340 308
3. 4.
22 556 547 6 808 954
2 375 152 944 597
1 624 286 735 834
243 062 407 804
40 646 852 18 987 164
-
-
-
-
-
142 550
-
-
-
55 200
836 189
24 097
-
-
-
423 744 041
50 763 362
20 029 49 980 546
805 25 405 966
1 010 029 524
142 550 420 306 -
51 542 362
31 272 204
31 591 -
738 287 11 437
40 006
-
-
-
-
-
-
-
-
457 420
1 112 029
-
-
-
-
1 714 891
51 904
31 476
31 591
1 207 144
422 029 150
50 711 458
49 949 070
25 374 375
1 008 822 380
19. 20.
1,57
0,14
0,14
0,07
3,74
21. 22. 23. 24. 25. 26. 27. 28. 29. 30.
91 769,620 3 068 374,517 498,231 108 777,900 1,000 1,000 2 500,379
8 763,636 233 135,450 50 617,427 51,264 8 583,683 1,000 1,000
5 151,071 125 312,616 114,057 1 180,308 2 983,000 1,000
3 237,155 90 518,639 0,787 8 249,563 1,000 1,000
215 692,659 5 977 061,774 650,000 490,802 63 119,920 4 862,282 8 660,114
31. 32. 33. 34. 35. 36. 37. 38. 39. 40. 41.
109,14 111,37 112 422,74 110,73 112,77 112,77 895,15 20 990 302
103,87 146,58 130,31 152 321,96 142,48 157,07 1 212,85 33 225 697
147,79 217,08 184 592,28 209,98 228,58 1 346,19 33 060 608
125,14 252,12 182 149,59 242,70 275,69 1 485,01 37 034 329
102,78 150,28 140,41 140 856,60 145,12 160,66 1 066,15 1 239 130 104
42. 43. 44. 45. 46. 47. 48. 49. 50. 51.
103,49 103,49 103 525,49 103,41 103,56 827,98 -
101,42 134,34 109,71 138 364,09 131,23 141,72 1 103,30 51 325 558
152,93 203,52 171 947,68 197,81 212,62 1 253,57 17 515 916
125,71 234,66 167 633,74 226,99 252,78 1 376,60 22 261 183
106,50 150,31 141,83 139 876,81 145,86 159,12 1 063,64 1 383 162 346
52. 53. 54. 55. 56. 57. 58. 59. 60.
-
107,75 130,85 120,15 133 829,29 128,46 136,08 1 068,67
160,27 196,45 165 099,77 191,89 203,62 1 205,83
124,87 215,51 152 790,99 209,52 228,70 1 254,71
107,31 146,64 139,76 135 718,30 143,01 153,82 1 035,12
5. 6. 7. 8. 9. 10. 11. 12. 13. 14. 15. 16. 17. 18.
Pfiipojené poznámky tvofií nedílnou souãást tûchto úãetních v˘kazÛ / A mellékelt megjegyzések a jelen pénzügyi kimutatás szerves részét képezik / OÈ ÂÈÛ˘Ó·ÙfiÌÂÓ˜ ÛËÌÂÈÒÛÂȘ ·ÔÙÂÏÔ‡Ó ·Ó·fiÛ·ÛÙÔ Ì¤ÚÔ˜ ·˘ÙÒÓ ÙˆÓ ÏÔÁÈÛÙÈÎÒÓ Î·Ù·ÛÙ¿ÛˆÓ.
65
PARVEST (Société d’Investissement à Capital Variable)
Statement of net assets as at / Redovisning av nettotillgångar per / Balanse pr. 28/02/2007 PARVEST EUROPEAN BOND
PARVEST EURO MEDIUM TERM BOND
PARVEST EURO SHORT TERM BOND
PARVEST SCANDINAVIAN BOND
PARVEST WORLD BOND
EUR
EUR
EUR
DKK
USD
1. 2.
359 606 618
510 238 613
85 747 223
350 232 288
108 024 848
3. 4.
4 912 032 6 890 664
9 686 072 8 521 391
10 807 332 1 343 060
28 996 474 7 623 056
2 496 288 1 358 722
5.
-
-
-
-
-
6.
10 392
119 520
4 200
-
138 950
7.
-
-
-
524 384
460 583
8. 9.
39 331 371 459 037
528 565 596
18 000 97 919 815
387 376 202
13 652 112 493 043
10. 11. 12. 13.
10 392 314 160 3 116
321 917 -
32 179 -
1 792 068 343 779 -
3 044 857 90 277 -
14.
-
-
-
-
-
15.
-
324 615
23 335
76 902
137 774
16.
13 810
-
-
218 983
448 053
17.
341 478
646 532
55 514
2 431 732
3 720 961
18.
371 117 559
527 919 064
97 864 301
384 944 470
108 772 082
19. 20.
1,38
1,96
0,36
0,19
0,31
21. 22. 23. 24. 25. 26. 27. 28. 29. 30.
41 032,933 1 225 855,708 1 482,000 450,236 15 297,809 1,616 3 117,550
174 115,251 3 169 860,605 595,873 54 647,260 131,491 241,000
2 016,984 152 137,316 637,010 14 403,591 85 001,000 7 065,129
8 232,174 178 342,265 17,522 12 677,617 1,000 1,000
36 744,387 2 805 754,162 60,394 15 523,036 1,000 3,425
31. 32. 33. 34. 35. 36. 37. 38. 39. 40. 41.
115,34 266,28 250,45 72 178,37 256,74 282,42 1 016,30 298 482 883
99,36 134,13 131 044,81 129,81 140,08 977,14 506 143 726
99,54 102,69 103 454,14 101,73 104,10 824,35 96 611 285
1 212,89 1 879,79 960 680,14 1 804,08 1 980,23 7 616,19 470 556 613
16,58 35,30 142 324,48 34,07 36,39 1 123,14 85 082 228
42. 43. 44. 45. 46. 47. 48. 49. 50. 51.
119,76 266,25 252,94 71 681,44 258,00 279,34 1 013,64 211 118 293
101,68 132,92 129 294,46 129,29 137,79 966,97 526 933 013
101,19 101,19 101 507,39 100,75 101,84 811,51 -
1 238,45 1 865,17 946 575,36 1 799,01 1 943,75 7 534,47 438 345 103
16,60 34,28 137 197,81 33,26 35,35 1 086,15 101 416 979
52. 53. 54. 55. 56. 57. 58. 59. 60.
120,00 257,07 246,67 68 847,49 250,35 267,00 976,42
103,38 131,10 127 116,61 128,16 134,61 952,77
-
1 262,25 1 842,99 930 265,57 1 786,54 1 903,38 7 425,05
18,24 36,59 145 549,10 35,66 37,69 1 152,07
The attached notes form an integral part of these financial statements / Bilagda noter utgör en integrerad del av denna årsredovisning / Vedlagte noteopplysninger er del av regnskapet.
66
PARVEST (Société d’Investissement à Capital Variable) V˘kaz ãist˘ch aktiv k / A Nettó eszközök kimutatása / AÓ¿Ï˘ÛË Î·ı·ÚÒÓ ÂÓÂÚÁËÙÈÎÒÓ ÛÙȘ 28/02/2007 PARVEST US DOLLAR BOND
PARVEST JAPAN YEN BOND
PARVEST (EURO) BOND PREMIUM
JPY
PARVEST ASIAN CONVERTIBLE BOND USD
EUR
PARVEST EURO BOND SUSTAINABLE DEVELOPMENT EUR
USD
1. 2.
219 915 752
29 056 981 546
155 033 716
143 751 529
47 245 887
3. 4.
594 527 650 176
1 258 807 155 123 202 500
4 446 296 153 171
86 984 3 513 110
20 320 894 079
-
-
-
-
-
-
3 460 000
-
153 120
-
27 540
-
43 724
-
-
103 791 221 291 786
16 011 30 442 467 212
159 676 907
147 504 743
48 160 286
37 734 575 153 293 35 910
26 075 225 -
1 517 310 171 990 -
3 107 983 100 613 6 667
1 280 5 895 -
-
-
-
-
-
594 527
-
349 065
-
7 520
-
-
12 628
-
-
38 518 305
26 075 225
2 050 993
3 215 263
14 695
18.
182 773 481
30 416 391 987
157 625 914
144 289 480
48 145 591
19. 20.
0,51
0,72
0,44
0,54
0,18
21. 22. 23. 24. 25. 26. 27. 28. 29. 30.
16 661,693 453 192,563 66 458,595 66,324 27 272,817 4 001,000 273,997
175 793,350 1 301 178,162 584,063 46 447,518 1,000 1,000
25 982,610 438 091,814 118,674 14 977,831 1,000 7 519,794
1 331 481,080 29,508 47 068,313 1,000 51,000
1,000 1,000 480,010 1,000 1,000 1,000
31. 32. 33. 34. 35. 36. 37. 38. 39. 40. 41.
115,30 337,54 113,64 145 633,90 326,11 360,27 1 223,81 160 632 190
11 486,00 19 789,00 3 009 282,00 19 168,00 21 288,00 80 491,00 36 155 309 163
172,77 265,68 185 375,93 255,15 285,24 1 452,78 114 742 443
102,45 103 349,64 101,58 103,30 828,73 201 665 411
100,31 100,31 100 298,72 100,30 100,32 802,54 -
42. 43. 44. 45. 46. 47. 48. 49. 50. 51.
117,02 327,52 101,82 316,68 140 328,00 318,02 346,12 1 184,45 109 321 506
11 622,00 19 818,00 2 991 299,00 19 293,00 21 021,00 80 210,00 16 264 877 754
169,87 246,37 170 151,02 237,78 261,15 1 342,42 112 421 631
101,33 101 779,20 100,97 101,75 816,40 66 535 454
-
52. 53. 54. 55. 56. 57. 58. 59. 60.
120,06 321,48 113,31 313,94 136 994,90 313,72 333,60 1 159,66
11 889,00 20 042,00 3 006 020,00 19 611,00 21 007,00 80 861,00
154,59 216,71 148 407,77 209,88 226,74 1 174,84
99,79 99 887,48 99,79 99,87 799,31
-
5. 6. 7. 8. 9. 10. 11. 12. 13. 14. 15. 16. 17.
Pfiipojené poznámky tvofií nedílnou souãást tûchto úãetních v˘kazÛ / A mellékelt megjegyzések a jelen pénzügyi kimutatás szerves részét képezik / OÈ ÂÈÛ˘Ó·ÙfiÌÂÓ˜ ÛËÌÂÈÒÛÂȘ ·ÔÙÂÏÔ‡Ó ·Ó·fiÛ·ÛÙÔ Ì¤ÚÔ˜ ·˘ÙÒÓ ÙˆÓ ÏÔÁÈÛÙÈÎÒÓ Î·Ù·ÛÙ¿ÛˆÓ.
67
PARVEST (Société d’Investissement à Capital Variable)
Statement of net assets as at / Redovisning av nettotillgångar per / Balanse pr. 28/02/2007 PARVEST EURO CORPORATE BOND SUSTAINABLE DEVELOPMENT EUR
PARVEST EURO INFLATION LINKED BOND
PARVEST EUROPEAN BOND OPPORTUNITIES EUR
PARVEST EUROPEAN CONVERTIBLE BOND EUR
PARVEST EUROPEAN SMALL CONVERTIBLE BOND EUR
EUR
1. 2.
50 793 657
190 541 163
978 868 607
1 858 540 511
22 427 476
3. 4.
19 050 999 854
13 140 951 2 386 742
32 492 589 16 856 106
2 932 837 9 191 588
288 841 193 836
5.
-
-
-
-
-
6.
-
-
3 953 380
80 000
-
7.
-
-
1 730 703
940 463
-
8. 9.
51 812 561
206 068 856
1 033 901 385
304 473 1 871 989 872
5 290 22 915 443
10. 11. 12. 13.
1 200 6 365 -
4 985 849 170 881 -
3 953 721 2 930 267 -
49 100 508 1 780 253 -
4 969 -
14.
-
-
154 872
-
-
15.
7 050
51 262
-
1 097 700
-
16.
-
79 042
3 256 153
1 616 348
-
17.
14 615
5 287 034
10 295 013
53 594 809
4 969
18.
51 797 946
200 781 822
1 023 606 372
1 818 395 063
22 910 474
19. 20.
0,19
0,74
3,80
6,74
0,08
21. 22. 23. 24. 25. 26. 27. 28. 29. 30.
1,000 1,000 515,010 1,000 1,000 1,000
172 769,621 1 213 749,875 169,444 94 905,013 160 001,000 3 850,494
82 017,475 5 253 808,108 2 656,319 613 017,366 1,000 63 958,000
269 669,815 9 008 452,414 4 732,000 3 330 955,555 775 187,164 136 108,000 8 948,925
1,000 118 135,072 105,010 461,704 1,000 1,000
31. 32. 33. 34. 35. 36. 37. 38. 39. 40. 41.
100,52 100,52 100 574,24 100,52 100,60 804,80 -
104,93 109,02 110 917,27 107,59 112,13 879,04 418 519 007
71,61 141,51 49 286,83 136,29 149,35 935,07 825 824 546
111,75 132,66 122,91 139,79 126,97 146,51 960,75 1 138 233 015
102,44 102,44 102 465,05 102,35 102,60 819,92 -
42. 43. 44. 45. 46. 47. 48. 49. 50. 51.
-
110,78 110,78 111 949,42 109,87 112,84 890,98 208 599 379
70,25 135,49 46 838,32 131,15 141,45 893,06 593 776 242
107,10 124,67 116,67 130,12 119,93 136,03 899,55 338 617 756
-
52. 53. 54. 55. 56. 57. 58. 59. 60.
-
106,19 106,19 106 649,83 105,85 107,18 851,97
71,22 132,85 45 636,60 129,24 137,15 873,65
94,17 105,99 100,19 109,92 102,47 114,47 762,44
-
The attached notes form an integral part of these financial statements / Bilagda noter utgör en integrerad del av denna årsredovisning / Vedlagte noteopplysninger er del av regnskapet.
68
PARVEST (Société d’Investissement à Capital Variable) V˘kaz ãist˘ch aktiv k / A Nettó eszközök kimutatása / AÓ¿Ï˘ÛË Î·ı·ÚÒÓ ÂÓÂÚÁËÙÈÎÒÓ ÛÙȘ 28/02/2007 PARVEST WORLD INFLATION LINKED BOND EUR
PARVEST SHORT TERM (CHF)
PARVEST SHORT TERM (DOLLAR)
PARVEST SHORT TERM (EURO)
PARVEST SHORT TERM (STERLING)
CHF
USD
EUR
GBP
1. 2.
29 947 264
68 199 275
465 708 828
1 401 701 354
73 139 125
3. 4.
150 955 255 714
3 604 726 93 040
56 825 000 1 707 736
3 005 605
14 380 409 302 848
-
-
-
630 355
-
4 391
-
-
-
-
317 196
-
-
429 884
-
1 066 30 676 586
18 793 71 915 834
1 829 704 526 071 268
1 323 055 1 407 090 253
145 518 87 967 900
5 215 453 4 558 3 429
20 617 -
3 501 764 557 823 -
8 004 501 658 656 -
47 759 -
-
-
-
-
-
18 219
-
-
-
-
6 579
-
-
18 729
-
5 248 238
20 617
4 059 587
8 681 886
47 759
18.
25 428 348
71 895 217
522 011 681
1 398 408 367
87 920 141
19. 20.
0,09
0,17
1,47
5,19
0,48
21. 22. 23. 24. 25. 26. 27. 28. 29. 30.
291,738 86 846,218 114,010 1,000 46 501,000 1,000
5 232,000 207 767,016 0,080 5 319,131 1,000 6 264,500
67 040,799 2 415 235,948 195,126 68 674,100 1,000 25 839,579
430 614,899 5 197 383,050 633,000 4 824,070 127 659,357 4 660,161 22 363,029
4 369,500 416 839,116 0,150 75 356,744 1,000 4 096,028
31. 32. 33. 34. 35. 36. 37. 38. 39. 40. 41.
102,64 102,64 102 649,72 102,58 102,81 821,95 -
258,40 294,16 168 637,13 291,18 299,73 1 255,48 70 360 196
108,14 190,95 87 000,07 185,62 198,72 922,69 485 858 589
106,65 191,92 177,71 64 220,93 188,40 198,32 896,48 1 478 233 270
107,01 178,14 75 332,40 141,03 183,21 624,36 53 252 825
42. 43. 44. 45. 46. 47. 48. 49. 50. 51.
-
257,20 290,01 166 188,43 287,07 295,43 1 237,58 79 854 259
106,79 182,30 170,72 82 622,05 177,65 188,87 879,55 545 644 488
106,15 187,36 175,22 62 354,56 184,39 192,43 873,87 1 754 056 289
106,94 170,95 71 911,21 135,67 175,33 597,92 36 178 838
52. 53. 54. 55. 56. 57. 58. 59. 60.
-
256,33 288,07 164 948,71 285,13 293,53 1 229,00
104,47 176,89 167,31 79 920,87 172,81 182,27 852,17
105,89 184,52 174,29 61 223,08 182,04 188,42 859,30
106,36 164,18 68 839,43 130,63 167,86 571,38
5. 6. 7. 8. 9. 10. 11. 12. 13. 14. 15. 16. 17.
Pfiipojené poznámky tvofií nedílnou souãást tûchto úãetních v˘kazÛ / A mellékelt megjegyzések a jelen pénzügyi kimutatás szerves részét képezik / OÈ ÂÈÛ˘Ó·ÙfiÌÂÓ˜ ÛËÌÂÈÒÛÂȘ ·ÔÙÂÏÔ‡Ó ·Ó·fiÛ·ÛÙÔ Ì¤ÚÔ˜ ·˘ÙÒÓ ÙˆÓ ÏÔÁÈÛÙÈÎÒÓ Î·Ù·ÛÙ¿ÛˆÓ.
69
PARVEST (Société d’Investissement à Capital Variable)
Statement of net assets as at / Redovisning av nettotillgångar per / Balanse pr. 28/02/2007 PARVEST DYNAMIC ABS
PARVEST DYNAMIC EONIA
PARVEST DYNAMIC EONIA PREMIUM
PARVEST CONSERVATIVE (EURO)
EUR
PARVEST DYNAMIC CURRENCIES (EURO) EUR
EUR
EUR
EUR
1. 2.
1 474 326 190
7 432 267
549 878 580
139 778 064
65 744 637
3. 4.
88 790 106 5 709 668
-
6 779 620
547 721 3 826 076
471 566 422 567
5.
-
-
-
-
-
6.
-
-
1 050 865
857 785
112 910
7.
4 638 016
2 074
-
-
84 210
8. 9.
8 524 1 573 472 504
31 964 7 466 305
614 734 558 323 799
145 009 646
70 176 66 906 066
10. 11. 12. 13.
54 896 496 450 256 -
126 805 3 228 226
7 266 782 234 830 3 179
3 109 916 69 315 11 416
1 201 252 73 097 580
14.
-
-
-
-
-
15.
206 285
-
-
-
96 444
16.
8 590
37 136
-
-
20 250
17.
55 561 627
167 395
7 504 791
3 190 647
1 391 623
18.
1 517 910 877
7 298 910
550 819 008
141 818 999
65 514 443
19. 20.
5,63
0,03
2,04
0,53
0,24
21. 22. 23. 24. 25. 26. 27. 28. 29. 30.
1 986,003 7 036 483,131 448,000 3 357,087 1 331 774,452 1 167 713,000 125 889,616
131,521 72 343,467 0,010 331,427 1,000 1,000
18 903,125 3 974 199,963 1,000 732,073 140 435,957 245 001,000 5 243,000
872 977,967 32,919 18 185,471 1,000 56 325,749
5 317,550 315 371,494 14,355 191 643,384 1,000 210,649
31. 32. 33. 34. 35. 36. 37. 38. 39. 40. 41.
102,80 105,56 106 244,28 106 244,28 104,78 106,61 847,08 385 864 006
100,22 100,22 100 459,00 100,18 100,53 804,26 -
102,83 106,68 103 910,37 107 805,71 105,57 108,50 855,54 610 036 800
103,10 103 632,52 102,46 103,26 826,25 162 439 248
99,04 126,92 114 529,78 120,67 134,07 909,11 112 420 767
42. 43. 44. 45. 46. 47. 48. 49. 50. 51.
102,58 102,58 102 900,20 102,08 103,17 821,57 61 606 280
-
102,47 103,78 103 227,92 104 549,38 102,94 105,03 831,53 398 172 559
100,57 100 783,31 100,41 100,60 805,11 -
100,18 125,04 112 232,10 119,66 134,61 893,42 115 085 765
52. 53. 54. 55. 56. 57. 58. 59. 60.
100,26 100 309,05 100,26 100,38 802,01
-
102,42 102,42 102 778,38 102 778,38 102,00 103,07 819,80
-
96,52 117,90 105 288,54 113,42 122,07 840,40
The attached notes form an integral part of these financial statements / Bilagda noter utgör en integrerad del av denna årsredovisning / Vedlagte noteopplysninger er del av regnskapet.
70
PARVEST (Société d’Investissement à Capital Variable) V˘kaz ãist˘ch aktiv k / A Nettó eszközök kimutatása / AÓ¿Ï˘ÛË Î·ı·ÚÒÓ ÂÓÂÚÁËÙÈÎÒÓ ÛÙȘ 28/02/2007 PARVEST BALANCED (EURO)
PARVEST GROWTH (EURO)
PARVEST TARGET RETURN (EURO)
PARVEST TARGET RETURN PLUS (EURO)
PARVEST TARGET RETURN PLUS (USD)
EUR
EUR
EUR
EUR
USD
1. 2.
197 820 108
35 675 565
501 639 051
341 841 318
38 328 103
3. 4.
1 929 035 2 891 189
608 493 248 104
9 391 421 1 923
5 479 349 680
694 917 108 074
-
-
-
746 892
152 720
238 984
494 265
93 967
295 578
29 193
122 486
556 087
225 200
203 682 802
12 069 36 726 144
511 393 865
690 968 349 062 667
39 450 261
1 046 662 183 406 2 888
238 094 42 238 -
1 077 438 156 259 -
1 117 977 413 829 174
53 258 48 341 427
-
-
-
-
-
249 207
43 111
455 686
350 075
45 123
97 431
27 585
731 179
550 863
47 438
1 579 594
351 028
2 420 562
2 432 918
194 587
18.
202 103 208
36 375 116
508 973 303
346 629 749
39 255 674
19. 20.
0,75
0,13
1,89
1,29
0,11
21. 22. 23. 24. 25. 26. 27. 28. 29. 30.
30 667,903 757 575,286 322,683 41 121,390 1,000 665,067
804,582 244 544,280 0,080 33 574,843 1,000 847,421
1 983 145,219 1 858 368,218 146,999 623 919,022 1,000 2 799,006
10 303,472 1 621 039,947 789,630 459 968,723 84 023,000 1,000
1 087,549 175 030,151 0,373 5 332,422 0,996 746,001
31. 32. 33. 34. 35. 36. 37. 38. 39. 40. 41.
150,88 201,38 112 974,83 191,66 215,39 873,20 221 068 066
103,03 129,00 99 539,88 122,60 141,39 734,90 46 650 577
108,43 111,13 112 298,46 109,63 113,33 903,66 222 226 561
113,85 116,74 118 266,67 114,75 119,65 946,70 205 606 296
143,88 212,69 87 019,33 203,56 231,30 1 010,36 43 413 767
42. 43. 44. 45. 46. 47. 48. 49. 50. 51.
152,59 197,83 110 329,92 189,50 209,19 855,23 258 019 867
103,95 126,46 96 981,71 120,97 135,86 718,30 45 869 559
108,94 108,94 109 475,39 107,92 112,09 883,62 45 603 310
111,76 111,76 112 405,43 110,56 117,02 898,38 45 866 045
140,18 201,23 81 808,57 193,85 215,63 952,71 56 091 617
52. 53. 54. 55. 56. 57. 58. 59. 60.
139,77 176,57 97 876,73 170,07 184,41 760,90
88,84 105,30 80 051,86 101,28 111,70 595,88
102,09 102,09 102 293,45 101,76 102,34 819,33
103,50 103,50 103 684,40 103,08 103,89 830,21
137,60 193,02 78 016,22 187,24 204,34 911,37
5. 6.
-
7. 8. 9. 10. 11. 12. 13. 14. 15. 16. 17.
Pfiipojené poznámky tvofií nedílnou souãást tûchto úãetních v˘kazÛ / A mellékelt megjegyzések a jelen pénzügyi kimutatás szerves részét képezik / OÈ ÂÈÛ˘Ó·ÙfiÌÂÓ˜ ÛËÌÂÈÒÛÂȘ ·ÔÙÂÏÔ‡Ó ·Ó·fiÛ·ÛÙÔ Ì¤ÚÔ˜ ·˘ÙÒÓ ÙˆÓ ÏÔÁÈÛÙÈÎÒÓ Î·Ù·ÛÙ¿ÛˆÓ.
71
PARVEST (Société d’Investissement à Capital Variable)
Statement of operations and changes in net assets as at / Resultaträkning och redovisning av förändringar i nettotillgångarna per / Resultatregnskap (operasjoner) og endringer i netto forvaltningskapital pr. 28/02/2007
English
Svenska
Norsk
Income
Intäkter
Inntekter
Dividends and net interest (note 3.5) Other income (note 3.10)
Utdelningar och nettoränta (not 3.5) Övriga intäkter (not 3.10)
Netto aksjeutbytte og renteinntekter (note 3.5) Andre inntekter (note 3.10)
4.
Total income
Totala intäkter
Sum inntekter
5.
Expenses
Kostnader
Utgifter
6. 7. 8. 9. 10. 11.
Management commission (note 8) Custodian Bank fees (note 4) Administration fees Taxe d’abonnement (note 5) Bank and other expenses Sundry
Förvaltningsprovisioner (not 8) Depåbankarvoden (not 4) Administrationsarvoden Taxe d’abonnement (not 5) Bankkostnader och övriga kostnader Övrigt
Forvaltningsprovisjon (note 8) Bankprovisjon (note 4) Administrasjonshonorar Abonnementsavgift (note 5) Bank- og andre kostnader Diverse
12.
Total expenses
Totala kostnader
Sum utgifter
13.
Net investment income/(loss)
Nettointäkter/(-förluster) av investeringar
Netto kursgevinster/tap
14. 15. 16. 17.
Realized net profit/(loss) on: sales of securities and options financial instruments forward foreign exchange contracts and currency/interest rate swaps foreign exchange
Realiserad nettovinst/(-förlust) på: försäljning av värdepapper och optioner finansiella instrument valutaterminskontrakt och valuta-/ ränteswaps valutahandel
Netto realiserte kursgevinster/tap på: innløsning av verdipapirer finansinstrumenter langsiktige valutaavtaler og valuta-/renteswaps valuta
19.
Realized net profit/(loss) for the financial year/period
Realiserad nettovinst/-förlust under räkenskapsåret/perioden
Netto realisert gevinst/tap for regnskapsåret/perioden
20.
Change in unrealized net appreciation/ (depreciation) on: investment portfolio financial instruments forward foreign exchange contracts and currency/interest rate swaps foreign exchange
Förändring i orealiserad nettovärdestegring/ (-värdeminskning) på: investeringsportföljen finansiella instrument valutaterminskontrakt och valuta-/ränteswaps valutahandel
Endring i urealisert fortjeneste/tap på: verdipapirporteføljen finansinstrumenter langsiktige valutaavtaler og valuta-/renteswaps valuta
25.
Increase/(decrease) net assets as a result of operations of the SICAV
Nettoförändring i de totala nettotillgångarna som ett resultat av SICAVS verksamhet
Endringer i forvaltningskapital som er resultat av selskapets operasjoner
26.
Total subscriptions during the financial year/period Total redemptions during the financial year/period Dividends paid Net assets at the beginning of the financial year/period
Totalt värde utgivna andelar under räkenskapsåret/perioden Totalt värde inlösen under räkenskapsåret/perioden Utdelningar Nettotillgångar vid början av räkenskapsåret/perioden
Totalt tegninger i perioden
Net assets at the end of the financial year/period
Nettotillgångar vid slutet av räkenskapsåret/perioden
Forvaltningskapital ved regnskapsårets/periodens slutt
1. 2. 3.
18.
21. 22. 23. 24.
27. 28. 29.
30.
Totalt kjøp i perioden Utbytte Forvaltningskapital ved periodens begynnelse
The attached notes form an integral part of these financial statements / Bilagda noter utgör en integrerad del av denna årsredovisning / Vedlagte noteopplysninger er del av regnskapet.
72
PARVEST (Société d’Investissement à Capital Variable) V˘kaz transakcí a zmûn ãist˘ch aktiv ke dni / Elvégzett műveletek és a nettó eszközök változásainak kimutatása / AÓ¿Ï˘ÛË ÙˆÓ Û˘Ó·ÏÏ·ÁÒÓ Î·È ÙˆÓ ‰È·Î˘Ì¿ÓÛÂˆÓ ÙˆÓ Î·ı·ÚÒÓ ÂÓÂÚÁËÙÈÎÒÓ ÛÙȘ
âe‰tina
Magyar
EÏÏËÓÈο
28/02/2007
1. 2. 3.
V˘nosy
Bevételek
ŒÛÔ‰·
Dividendy a ãisté úroky (pozn. 3.5) Dal‰í v˘nosy (pozn. 3.10)
Osztalékok és nettó kamat (3.5 megjegyzés) Egyéb bevételek (3.10 megjegyzés)
MÂÚ›ÛÌ·Ù· Î·È Î·ı·ÚÔ› ÙfiÎÔÈ (ÛËÌ›ˆÛË 3.5) §ÔÈ¿ ¤ÛÔ‰· (ÛËÌ›ˆÛË 3.10)
4.
V˘nosy celkem
Bevételek összesen
™‡ÓÔÏÔ ÂÛfi‰ˆÓ
5.
Náklady
Kiadások
ŒÍÔ‰·
6. 7. 8. 9. 10. 11.
Správní poplatky (pozn. 8) Poplatky uschovatele (pozn. 4) Náklady na správu Pau‰ální daÀ (pozn. 5) Náklady na bankovní sluÏby a jiné RÛzné náklady
Alapkezelői jutalék (8. megjegyzés) Letéti bank díjai (4. megjegyzés) Adminisztrációs díjak Taxe d’abonnement (5. megjegyzés) Banki és egyéb kiadások Egyéb kiadások
¶ÚÔÌ‹ıÂÈ· ‰È·¯Â›ÚÈÛ˘ (ÛËÌ›ˆÛË 8) ¶ÚÔÌ‹ıÂÈ· £ÂÌ·ÙÔÊ˘Ï·Î‹˜ (ÛËÌ›ˆÛË 4) ¢ÈÔÈÎËÙÈο ¤ÍÔ‰· ºfiÚÔ˜ Û˘Ó‰ÚÔÌ‹˜ (ÛËÌ›ˆÛË 5) TÚ·Â˙Èο Î·È ¿ÏÏ· ¤ÍÔ‰· ŒÍÔ‰· ‰È¿ÊÔÚ·
12.
Náklady celkem
Kiadások összesen
™‡ÓÔÏÔ ÂÍfi‰ˆÓ
13.
âisté v˘nosy (ztráty) z investic
A befektetések nettó eredménye
K·ı·Ú¿(‹) ¤ÛÔ‰·/(˙ËÌ›·) ·fi ÂÂÓ‰‡ÛÂȘ
14. 15. 16. 17.
âist˘ realizovan˘ zisk (ztráta) z: prodeje cenn˘ch papírÛ a opcí finanãních instrumentÛ mûnov˘ch forwardÛ a mûnov˘ch resp. úrokov˘ch swapÛ zahraniãních mûn
Realizált nettó nyereség/ (veszteség): értékpapírok és opciók eladásából pénzügyi instrumentumokból határidős devizaszerződésekből és deviza-/ kamatláb-csereügyletekből devizaátváltásból
K·ı·Úfi Ú·ÁÌ·ÙÔÔÈËı¤Ó ΤډԘ/(˙ËÌ›·) ·fi: ˆÏ‹ÛÂȘ Ù›ÙÏˆÓ Î·È ‰ÈÎ·ÈˆÌ¿ÙˆÓ ÚÔ·›ÚÂÛ˘ ¯ÚËÌ·ÙÔÔÈÎÔÓÔÌÈο ̤۷ ÚÔıÂÛÌȷο Û˘Ì‚fiÏ·È· Û˘Ó·ÏÏ¿ÁÌ·ÙÔ˜ Î·È swaps Û˘Ó·ÏÏ¿ÁÌ·ÙÔ˜ Û˘Ó¿ÏÏ·ÁÌ·
19.
âist˘ realizovan˘ zisk (ztráta)v za dané období
Realizált nettó nyereség/ (veszteség) a pénzügyi évre/ időszakra
K·ı·Úfi(‹) Ú·ÁÌ·ÙÔÔÈËı¤Ó(ı›۷) ΤډԘ/ (˙ËÌ›·) Ù˘ ¯Ú‹Û˘ / Ù˘ ÂÚÈfi‰Ô˘
20.
Zmûna ãistého nerealizovaného zhodnocení (ztráty) z: investiãního portfolia finanãních instrumentÛ mûnov˘ch forwardÛ a mûnov˘ch resp. úrokov˘ch swapÛ zahraniãních mûn
Nem realizált nettó értéknövekedés/ (értékcsökkenés) változása: befektetési portfolióból pénzügyi instrumentumokból határidős devizaszerződésekből ésv deviza-/ kamatláb-csereügyletekből devizaátváltásból
¢È·Î‡Ì·ÓÛË ÙÔ˘ ÌË Ú·ÁÌ·ÙÔÔÈËı¤ÓÙÔ˜ ηı·ÚÔ‡ ΤډԢ˜/ (˙ËÌ›·˜) ·fi: ¯·ÚÙÔÊ˘Ï¿ÎÈÔ Ù›ÙÏˆÓ ¯ÚËÌ·ÙÔÔÈÎÔÓÔÌÈο ̤۷ ÚÔıÂÛÌȷο Û˘Ì‚fiÏ·È· Û˘Ó·ÏÏ¿ÁÌ·ÙÔ˜ Î·È swaps Û˘Ó·ÏÏ¿ÁÌ·ÙÔ˜ Û˘Ó¿ÏÏ·ÁÌ·
25.
âistá zmûna celkov˘ch ãist˘ch aktiv v rámci bûÏné ãinnosti fondu
A nettó eszközök növekedése/ (csökkenése) a SICAV műveleteinek eredményeként
A‡ÍËÛË/(Ì›ˆÛË) ÙˆÓ Î·ı·ÚÒÓ ÂÓÂÚÁËÙÈÎÒÓ ·fi Û˘Ó·ÏÏ·Á¤˜ Ù˘ SICAV
26.
Celková v˘‰e úpisÛ v daném období
27.
Celková v˘‰e odkupÛ v daném období
28. 29.
Dividendy Nettoactiva aan het begin van het boekjaar/de verslagperiode
Összes jegyzés a pénzügyi év/ időszak folyamán Összes visszavásárlás a pénzügyi év/ időszak folyamán Kifizetett osztalékok Nettó eszközök a pénzügyi év/ időszak elején
™‡ÓÔÏÔ ÙˆÓ ÂÁÁÚ·ÊÒÓ Ù˘ ¯Ú‹Û˘ / Ù˘ ÂÚÈfi‰Ô˘ ™‡ÓÔÏÔ ÙˆÓ ÂÍ·ÁÔÚÒÓ Ù˘ ¯Ú‹Û˘/ Ù˘ ÂÚÈfi‰Ô˘ MÂÚ›ÛÌ·Ù· K·ı·Úfi ÂÓÂÚÁËÙÈÎfi ÛÙËÓ ·Ú¯‹ Ù˘ ¯Ú‹Û˘ / Ù˘ ÂÚÈfi‰Ô˘
30.
âistá aktiva na zaãátku daného období
Nettó eszközök a pénzügyi év/ időszak végén
K·ı·Úfi ÂÓÂÚÁËÙÈÎfi ÛÙÔ Ù¤ÏÔ˜ Ù˘ ¯Ú‹Û˘/ Ù˘ ÂÚÈfi‰Ô˘
18.
21. 22. 23. 24.
Pfiipojené poznámky tvofií nedílnou souãást tûchto úãetních v˘kazÛ / A mellékelt megjegyzések a jelen pénzügyi kimutatás szerves részét képezik / OÈ ÂÈÛ˘Ó·ÙfiÌÂÓ˜ ÛËÌÂÈÒÛÂȘ ·ÔÙÂÏÔ‡Ó ·Ó·fiÛ·ÛÙÔ Ì¤ÚÔ˜ ·˘ÙÒÓ ÙˆÓ ÏÔÁÈÛÙÈÎÒÓ Î·Ù·ÛÙ¿ÛˆÓ.
73
P A R V E S T ( S o c i é t é d ’ I n vP eAs tRi sVs eEmSeTn t ( Sà oCc ai ép ti ét a dl ’ VI na vr ei as bt il se s) e m e n t à C a p i t a l V a r i a b l e )
Statement of operations and changes in net assets as at / Resultaträkning och redovisning av förändringar i nettotillgångarna per / Resultatregnskap (operasjoner) og endringer i netto forvaltningskapital pr. 28/02/2007 PARVEST CONSOLIDE (CONSOLIDATED)
PARVEST ASIA
PARVEST AUSTRALIA
PARVEST BRAZIL
EUR
USD
AUD
USD
1. 2. 3.
554 340 116 11 253 087
5 461 386 33 167
6 634 722 3 452
133 122 -
4.
565 593 203
5 494 553
6 638 174
133 122
6. 7. 8. 9. 10. 11.
212 597 932 18 170 522 35 870 100 8 329 905 2 979 971 15 252 481
2 667 617 255 838 441 907 87 225 49 230 73 906
2 735 007 227 438 392 852 92 791 3 729 274 908
37 499 1 907 1 907 4 688 3 218
12.
293 200 911
3 575 723
3 726 725
49 219
13.
272 392 292
1 918 830
2 911 449
83 903
14. 15. 16. 17.
1 150 886 475 5 055 849 108 217 543
26 905 132 512
11 055 023 -
148 369 -
18.
(19 606 506)
3 409 437
(50 878)
(377 064)
19.
1 516 945 653
32 233 911
13 915 594
(144 792)
31 202 743 (3 976 960)
14 977 526 -
26 220 883 -
(2 387 241) -
24.
14 632 368 (14 789)
(298 810)
528
(42 301)
25.
1 558 789 015
46 912 627
40 137 005
(2 574 334)
159 855 915
220 996 546
112 873 032
(156 750 788) (44 461)
(144 886 627) (40 919)
(4 725 223) -
188 638 803
150 961 363
-
238 612 096
267 167 368
105 573 475
5.
20. 21. 22. 23.
26. 27. 28. 29.
30.
The attached notes form an integral part of these financial statements / Bilagda noter utgör en integrerad del av denna årsredovisning / Vedlagte noteopplysninger er del av regnskapet.
74
PARVEST (Société d’Investissement à Capital Variable) V˘kaz transakcí a zmûn ãist˘ch aktiv ke dni / Elvégzett műveletek és a nettó eszközök változásainak kimutatása / AÓ¿Ï˘ÛË ÙˆÓ Û˘Ó·ÏÏ·ÁÒÓ Î·È ÙˆÓ ‰È·Î˘Ì¿ÓÛÂˆÓ ÙˆÓ Î·ı·ÚÒÓ ÂÓÂÚÁËÙÈÎÒÓ ÛÙȘ
28/02/2007
PARVEST BRIC
PARVEST CHINA
PARVEST EMERGING MARKETS
PARVEST EMERGING MARKETS EUROPE
USD
USD
USD
EUR
1. 2. 3.
1 233 126 333 101
10 979 945 569 131
9 670 115 93 894
2 426 175 42 739
4.
1 566 227
11 549 076
9 764 009
2 468 914
6. 7. 8. 9. 10. 11.
980 357 64 528 111 460 37 468 24 714 390 402
6 402 246 549 761 949 592 227 909 920 098 309 561
4 433 351 451 959 780 662 129 982 45 326 101 746
1 801 828 136 451 235 692 59 580 97 736 76 975
12.
1 608 929
9 359 167
5 943 026
2 408 262
13.
(42 702)
2 189 909
3 820 983
60 652
14. 15. 16. 17.
2 645 433 2 146 -
66 612 804 (205)
47 041 578 -
17 597 529 338 367 -
18.
387
(523 228)
2 819 491
(4 479 714)
19.
2 605 264
68 279 280
53 682 052
13 516 834
11 544 942 -
101 011 362 -
(7 416 974) -
(14 725 667) (682 615)
24.
(67 169)
(7 807)
(274 795)
(76 297)
25.
14 083 037
169 282 835
45 990 283
(1 967 745)
215 887 817
533 857 389
233 923 894
86 117 817
(51 469 572) -
(439 252 591) (33 251)
(309 138 694) (62 389)
(110 997 969) (18 588)
-
390 154 276
440 709 315
127 893 637
178 501 282
654 008 658
411 422 409
101 027 152
5.
20. 21. 22. 23.
26. 27. 28. 29.
30.
Pfiipojené poznámky tvofií nedílnou souãást tûchto úãetních v˘kazÛ / A mellékelt megjegyzések a jelen pénzügyi kimutatás szerves részét képezik / OÈ ÂÈÛ˘Ó·ÙfiÌÂÓ˜ ÛËÌÂÈÒÛÂȘ ·ÔÙÂÏÔ‡Ó ·Ó·fiÛ·ÛÙÔ Ì¤ÚÔ˜ ·˘ÙÒÓ ÙˆÓ ÏÔÁÈÛÙÈÎÒÓ Î·Ù·ÛÙ¿ÛˆÓ.
75
P A R V E S T ( S o c i é t é d ’ I n vP eAs tRi sVs eEmSeTn t ( Sà oCc ai ép ti ét a dl ’ VI na vr ei as bt il se s) e m e n t à C a p i t a l V a r i a b l e )
Statement of operations and changes in net assets as at / Resultaträkning och redovisning av förändringar i nettotillgångarna per / Resultatregnskap (operasjoner) og endringer i netto forvaltningskapital pr. 28/02/2007 PARVEST EURO EQUITIES
PARVEST EURO SMALL CAP
PARVEST EUROPE GROWTH
PARVEST EUROPE MID CAP
PARVEST FRANCE
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
1. 2. 3.
11 446 488 918 099
2 948 085 161 989
2 482 995 131 709
8 684 149 273 861
4 262 582 484 308
4.
12 364 587
3 110 074
2 614 704
8 958 010
4 746 890
6. 7. 8. 9. 10. 11.
5 659 633 583 988 1 008 711 167 970 117 919 120 448
2 118 239 148 813 257 044 56 452 25 942 99 368
1 793 763 195 064 336 934 56 297 16 660 51 896
5 426 457 470 620 812 894 168 412 17 986 209 222
3 219 320 255 326 441 021 106 555 6 820 51 468
12.
7 658 669
2 705 858
2 450 614
7 105 591
4 080 510
13.
4 705 918
404 216
164 090
1 852 419
666 380
14. 15. 16. 17.
77 481 333 (2 758 238)
11 692 426 102 360
11 115 328 9 700
89 951 219 (616 910)
19 975 088 -
18.
(95)
(2 106)
(256 464)
(106 892)
(207)
19.
79 428 918
12 196 896
11 032 654
91 079 836
20 641 261
(13 545 165) (135 800)
(1 823 815) -
2 999 354 (290 000)
(33 645 043) -
8 784 659 -
24.
27
49
(678)
17 972
-
25.
65 747 980
10 373 130
13 741 330
57 452 765
29 425 920
181 151 766
219 268 180
205 201 406
430 919 113
106 398 284
28. 29.
(197 642 412) (65 426) 525 159 769
(272 249 745) (232 564) 169 580 291
(70 354 579) (4 098) 131 365 630
(653 075 612) (128 122) 563 974 832
(85 876 906) (28 865) 201 346 321
30.
574 351 677
126 739 292
279 949 689
399 142 976
251 264 754
5.
20. 21. 22. 23.
26. 27.
The attached notes form an integral part of these financial statements / Bilagda noter utgör en integrerad del av denna årsredovisning / Vedlagte noteopplysninger er del av regnskapet.
76
PARVEST (Société d’Investissement à Capital Variable) V˘kaz transakcí a zmûn ãist˘ch aktiv ke dni / Elvégzett műveletek és a nettó eszközök változásainak kimutatása / AÓ¿Ï˘ÛË ÙˆÓ Û˘Ó·ÏÏ·ÁÒÓ Î·È ÙˆÓ ‰È·Î˘Ì¿ÓÛÂˆÓ ÙˆÓ Î·ı·ÚÒÓ ÂÓÂÚÁËÙÈÎÒÓ ÛÙȘ
28/02/2007
PARVEST INDIA
PARVEST ITALY
PARVEST JAPAN
PARVEST JAPAN SMALL CAP
PARVEST LATIN AMERICA
USD
EUR
JPY
JPY
USD
1. 2. 3.
2 275 651 3 880 205
1 464 567 131 316
3 327 459 272 34 796 820
738 791 546 32 120 461
10 014 298 10
4.
6 155 856
1 595 883
3 362 256 092
770 912 007
10 014 308
6. 7. 8. 9. 10. 11.
3 031 669 204 896 353 915 96 482 133 051 5 327 032
724 381 53 179 91 859 24 135 4 190 26 115
3 264 242 195 317 977 403 549 234 254 105 290 679 163 798 107 354 934
835 345 893 68 166 268 117 742 208 20 292 801 26 555 719
3 772 104 468 569 809 350 100 079 217 402 199 024
12.
9 147 045
923 859
4 344 263 263
1 068 102 889
5 566 528
13.
(2 991 189)
672 024
(982 007 171)
(297 190 882)
4 447 780
14. 15. 16. 17.
16 394 430 -
4 975 553 (55 200)
12 995 253 038 -
2 278 782 137 -
35 963 373 -
18.
(20 539)
279
5 098 010 960 (30 238 847)
153 304 166 (10 828 192)
3 468 445
19.
13 382 702
5 592 656
17 081 017 980
2 124 067 229
43 879 598
9 112 630 -
(1 402 108) -
19 206 447 474 -
(10 792 989 936) -
50 901 497 -
24.
(527 813)
-
(720 250 612) (234)
(1 940 101) 808 972
(552 486)
25.
21 967 519
4 190 548
35 567 214 608
(8 670 053 836)
94 228 609
250 081 093
55 121 426
245 753 690 985
23 963 114 168
284 959 488
28. 29.
(135 606 049) 63 234 603
(44 568 260) (4 410) 47 971 566
(140 498 306 365) (15 407 503) 242 428 296 783
(47 163 484 310) (4 372 973) 78 701 813 277
(232 423 273) (68 702) 360 788 982
30.
199 677 166
62 710 870
383 235 488 508
46 827 016 326
507 485 104
5.
20. 21. 22. 23.
26. 27.
Pfiipojené poznámky tvofií nedílnou souãást tûchto úãetních v˘kazÛ / A mellékelt megjegyzések a jelen pénzügyi kimutatás szerves részét képezik / OÈ ÂÈÛ˘Ó·ÙfiÌÂÓ˜ ÛËÌÂÈÒÛÂȘ ·ÔÙÂÏÔ‡Ó ·Ó·fiÛ·ÛÙÔ Ì¤ÚÔ˜ ·˘ÙÒÓ ÙˆÓ ÏÔÁÈÛÙÈÎÒÓ Î·Ù·ÛÙ¿ÛˆÓ.
77
PARVEST (Société d’Investissement à Capital Variable)
Statement of operations and changes in net assets as at / Resultaträkning och redovisning av förändringar i nettotillgångarna per / Resultatregnskap (operasjoner) og endringer i netto forvaltningskapital pr. 28/02/2007 PARVEST SWITZERLAND
PARVEST TURKEY
PARVEST UK
PARVEST USA
PARVEST US MID CAP
CHF
EUR
GBP
USD
USD
1. 2. 3.
2 797 829 191 373
157 -
2 032 335 3 400
9 557 687 658 008
493 032 -
4.
2 989 202
157
2 035 735
10 215 695
493 032
6. 7. 8. 9. 10. 11.
2 767 380 218 054 376 643 93 677 3 659 78 283
2 049 88 88 360 2 238 1 278
618 907 61 659 106 507 19 825 12 268 12 773
24 431 932 1 967 552 3 444 951 789 598 108 962 1 304 031
885 356 60 362 104 265 28 039 1 451 13 715
12.
3 537 696
6 101
831 939
32 047 026
1 093 188
13.
(548 494)
(5 944)
1 203 796
(21 831 331)
(600 156)
14. 15. 16. 17.
21 443 113 (138 666)
40 553 -
6 383 243 37 055
101 094 134 -
2 828 568 -
18.
(30 504)
4 280
(4 827)
31 520 616 (434 018)
2 157 522 (132 311)
19.
20 725 449
38 889
7 619 267
110 349 401
4 253 623
10 045 209 (85 300)
(105 507) -
(3 090 960) 465
34 438 510 -
6 441 723 -
24.
325
(6 339)
299
7 112 811 2
305 871 -
25.
30 685 683
(72 957)
4 529 071
151 900 724
11 001 217
106 621 719
5 418 077
21 765 610
1 608 288 143
101 831 741
28. 29.
(114 679 511) (27 964) 198 963 987
(667 456) -
(21 340 328) (3 002) 53 726 417
(1 293 000 039) (131 239) 1 796 002 452
(24 196 861) 10 743 093
30.
221 563 914
4 677 664
58 677 768
2 263 060 041
99 379 190
5.
20. 21. 22. 23.
26. 27.
The attached notes form an integral part of these financial statements / Bilagda noter utgör en integrerad del av denna årsredovisning / Vedlagte noteopplysninger er del av regnskapet.
78
PARVEST (Société d’Investissement à Capital Variable) V˘kaz transakcí a zmûn ãist˘ch aktiv ke dni / Elvégzett műveletek és a nettó eszközök változásainak kimutatása / AÓ¿Ï˘ÛË ÙˆÓ Û˘Ó·ÏÏ·ÁÒÓ Î·È ÙˆÓ ‰È·Î˘Ì¿ÓÛÂˆÓ ÙˆÓ Î·ı·ÚÒÓ ÂÓÂÚÁËÙÈÎÒÓ ÛÙȘ
28/02/2007
PARVEST WORLD
PARVEST EUROPE VALUE
PARVEST JAPAN MID CAP
PARVEST US SMALL CAP
PARVEST US VALUE
USD
EUR
JPY
USD
USD
1. 2. 3.
1 369 590 50 966
7 891 239 4 021
35 400 915 -
2 779 784 393
12 796 263 210 000
4.
1 420 556
7 895 260
35 400 915
2 780 177
13 006 263
6. 7. 8. 9. 10. 11.
1 497 781 111 672 192 892 49 201 4 233 54 112
4 501 942 348 434 601 844 156 160 9 603 72 046
66 677 953 4 939 867 8 532 883 2 006 534 13 560 1 069 847
11 000 558 866 890 1 497 360 276 019 50 973 296 075
12 349 033 864 635 1 495 124 381 683 21 036 174 893
12.
1 909 891
5 690 029
83 240 644
13 987 875
15 286 404
13.
(489 335)
2 205 231
(47 839 729)
(11 207 698)
(2 280 141)
14. 15. 16. 17.
8 390 026 -
24 656 411 526 416
(478 146 319) -
216 196 529 -
18 167 623 -
18.
(697 626) 989 381
(217 272) 41 511
57 064 956 (1 129 397)
7 602 954 64 441
19 729 985 (313 869)
19.
8 192 446
27 212 297
(470 050 489)
212 656 226
35 303 598
1 782 494 -
8 622 073 (521 700)
170 481 962 -
(185 053 104) -
64 067 736 -
24.
68 524 28 223
(85 557) (54 697)
(7 355 081) (177)
1 989 408 -
4 814 930 16 396
25.
10 071 687
35 172 416
(306 923 785)
29 592 530
104 202 660
28 141 321
337 330 626
7 346 341 860
174 586 486
983 939 679
28. 29.
(44 099 729) (2 649) 110 745 160
(89 760 143) (60 533) 265 705 356
(3 301 580 469) 2 243 484 542
(819 136 649) (25 131) 1 084 975 805
(271 775 907) (4 987) 480 885 740
30.
104 855 790
548 387 722
5 981 322 148
469 993 041
1 297 247 185
5.
20. 21. 22. 23.
26. 27.
Pfiipojené poznámky tvofií nedílnou souãást tûchto úãetních v˘kazÛ / A mellékelt megjegyzések a jelen pénzügyi kimutatás szerves részét képezik / OÈ ÂÈÛ˘Ó·ÙfiÌÂÓ˜ ÛËÌÂÈÒÛÂȘ ·ÔÙÂÏÔ‡Ó ·Ó·fiÛ·ÛÙÔ Ì¤ÚÔ˜ ·˘ÙÒÓ ÙˆÓ ÏÔÁÈÛÙÈÎÒÓ Î·Ù·ÛÙ¿ÛˆÓ.
79
PARVEST (Société d’Investissement à Capital Variable)
Statement of operations and changes in net assets as at / Resultaträkning och redovisning av förändringar i nettotillgångarna per / Resultatregnskap (operasjoner) og endringer i netto forvaltningskapital pr. 28/02/2007 PARVEST EUROPE ALPHA
PARVEST EUROPE OPPORTUNITIES
PARVEST CONVERGING EUROPE
PARVEST EUROPE DIVIDEND
PARVEST EUROPE FINANCIALS
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
1. 2. 3.
3 028 464 121 187
17 510 016 27 455
7 493 982 24 867
19 128 468 1 069 820
3 166 087 211 302
4.
3 149 651
17 537 471
7 518 849
20 198 288
3 377 389
6. 7. 8. 9. 10. 11.
3 503 149 291 776 503 981 122 922 160 351 242 808
9 081 550 864 162 1 492 649 295 834 5 926 305 718
4 082 085 318 015 549 303 133 727 83 505 395 749
8 553 575 802 945 1 386 909 287 162 20 546 472 199
2 071 539 159 856 276 119 68 073 1 683 137 146
12.
4 824 987
12 045 839
5 562 384
11 523 336
2 714 416
13.
(1 675 336)
5 491 632
1 956 465
8 674 952
662 973
14. 15. 16. 17.
21 938 212 (702 445)
69 486 831 -
45 555 458 (1 119 205)
49 857 315 (460)
24 525 475 -
18.
(395 612)
(232 834)
(676 648)
1 164 176
(488 842)
19.
19 164 819
74 745 629
45 716 070
59 695 983
24 699 606
30 327 740 -
17 639 447 -
(21 652 722) -
33 765 006 -
(14 681 386) -
24.
(50 375)
(320 564)
(161 464)
(71 179)
(20 837)
25.
49 442 184
92 064 512
23 901 884
93 389 810
9 997 383
376 487 843
645 716 249
251 924 879
678 005 487
179 665 573
(158 817 639) (10 450)
(239 508 320) (73 715)
(216 038 470) (122 439)
(317 217 869) (406 669)
(202 512 343) (120 474)
91 479 915
581 975 160
296 928 395
585 385 555
161 725 782
358 581 853
1 080 173 886
356 594 249
1 039 156 314
148 755 921
5.
20. 21. 22. 23.
26. 27. 28. 29.
30.
The attached notes form an integral part of these financial statements / Bilagda noter utgör en integrerad del av denna årsredovisning / Vedlagte noteopplysninger er del av regnskapet.
80
PARVEST (Société d’Investissement à Capital Variable) V˘kaz transakcí a zmûn ãist˘ch aktiv ke dni / Elvégzett műveletek és a nettó eszközök változásainak kimutatása / AÓ¿Ï˘ÛË ÙˆÓ Û˘Ó·ÏÏ·ÁÒÓ Î·È ÙˆÓ ‰È·Î˘Ì¿ÓÛÂˆÓ ÙˆÓ Î·ı·ÚÒÓ ÂÓÂÚÁËÙÈÎÒÓ ÛÙȘ PARVEST EUROPE REAL ESTATE
28/02/2007
PARVEST FLOOR 90 EURO
PARVEST WORLD BRANDS
PARVEST WORLD RESOURCES
EUR
PARVEST EUROPE SUSTAINABLE DEVELOPMENT EUR
EUR
USD
USD
1. 2. 3.
110 307 -
25 731 -
755 347 41
1 301 060 13 478
2 485 272 103 847
4.
110 307
25 731
755 388
1 314 538
2 589 119
6. 7. 8. 9. 10. 11.
74 298 3 189 3 189 12 675 1 983 6 060
1 893 239 239 127 374
442 892 29 526 62 333 17 376 4 355 6 464
634 045 49 291 85 142 21 514 4 107 16 962
2 013 979 154 191 266 334 66 759 15 932 102 270
12.
101 394
2 872
562 946
811 061
2 619 465
13.
8 913
22 859
192 442
503 477
(30 346)
14. 15. 16. 17.
10 714 -
(3 991) -
1 419 624 (1 074 910)
5 042 716 -
10 885 622 -
18.
-
(1 478)
-
(372) 1 052 823
1 384 063
19.
19 627
17 390
537 156
6 598 644
12 239 339
3 584 698 -
(946 931) -
119 099 761 020
(360 541) -
592 017 -
24.
13 264
70 427
34
34 576
95 539
25.
3 617 589
(859 114)
1 417 309
6 272 679
12 926 895
133 896 566
20 253 356
35 364 894
37 670 139
159 247 481
(22 995 162) -
(499 754) -
(15 178 022) -
(29 916 515) (1 831)
(167 493 095) (44 834)
-
-
22 698 778
37 055 632
120 406 639
114 518 993
18 894 488
44 302 959
51 080 104
125 043 086
5.
20. 21. 22. 23.
26. 27. 28. 29.
30.
Pfiipojené poznámky tvofií nedílnou souãást tûchto úãetních v˘kazÛ / A mellékelt megjegyzések a jelen pénzügyi kimutatás szerves részét képezik / OÈ ÂÈÛ˘Ó·ÙfiÌÂÓ˜ ÛËÌÂÈÒÛÂȘ ·ÔÙÂÏÔ‡Ó ·Ó·fiÛ·ÛÙÔ Ì¤ÚÔ˜ ·˘ÙÒÓ ÙˆÓ ÏÔÁÈÛÙÈÎÒÓ Î·Ù·ÛÙ¿ÛˆÓ.
81
PARVEST (Société d’Investissement à Capital Variable)
Statement of operations and changes in net assets as at / Resultaträkning och redovisning av förändringar i nettotillgångarna per / Resultatregnskap (operasjoner) og endringer i netto forvaltningskapital pr. 28/02/2007 PARVEST WORLD TECHNOLOGY
PARVEST EURO LONG TERM BOND
PARVEST CREDIT STRATEGIES
USD
PARVEST EURO GOVERNMENT BOND EUR
EUR
EUR
PARVEST EURO CORPORATE BOND EUR
1. 2. 3.
1 574 532 48 672
11 038 204 49 188
49 322 -
8 998 040 21 297
10 545 346 6 500
4.
1 623 204
11 087 392
49 322
9 019 337
10 551 846
6. 7. 8. 9. 10. 11.
2 546 103 234 637 405 287 77 524 54 766 158 117
1 957 677 182 826 492 389 128 988 19 123 658 454
1 385 125 378
1 097 423 101 799 254 192 81 489 37 441 54 418
1 021 034 98 558 281 117 45 690 17 346 210 279
12.
3 476 434
3 439 457
1 888
1 626 762
1 674 024
13.
(1 853 230)
7 647 935
47 434
7 392 575
8 877 822
14. 15. 16. 17.
11 528 298 -
(2 652 468) 185 740
331 -
351 483 (1 336 604)
(2 128 487) 396 695
18.
763 291
-
-
2 260 998 (559 148)
-
19.
10 438 359
5 181 207
47 765
8 109 304
7 146 030
4 040 879 -
(4 025 417) 21 300
162 150 -
(2 361 000) (881 211)
(4 574 348) (165 405)
24.
95 132
-
-
996 370 30 877
-
25.
14 574 370
1 177 090
209 915
5 894 340
2 406 277
341 328 833
403 092 317
20 002 200
560 687 139
132 546 172
28. 29.
(213 444 286) (10 058) 163 249 936
(342 928 108) (100 182) 267 608 917
-
(52 108 028) (11 109) 53 038 268
(129 901 171) (1 778 338) 237 214 710
30.
305 698 795
328 850 034
20 212 115
567 500 610
240 487 650
5.
20. 21. 22. 23.
26. 27.
The attached notes form an integral part of these financial statements / Bilagda noter utgör en integrerad del av denna årsredovisning / Vedlagte noteopplysninger er del av regnskapet.
82
P A R V E S T ( S o c i é t é d ’ I n vP eAs tRi sVs eEmSeTn t ( Sà oCc ai ép ti ét a dl ’ VI na vr ei as bt il se s) e m e n t à C a p i t a l V a r i a b l e ) V˘kaz transakcí a zmûn ãist˘ch aktiv ke dni / Elvégzett műveletek és a nettó eszközök változásainak kimutatása / AÓ¿Ï˘ÛË ÙˆÓ Û˘Ó·ÏÏ·ÁÒÓ Î·È ÙˆÓ ‰È·Î˘Ì¿ÓÛÂˆÓ ÙˆÓ Î·ı·ÚÒÓ ÂÓÂÚÁËÙÈÎÒÓ ÛÙȘ
28/02/2007
PARVEST EUROPEAN HIGH YIELD BOND
PARVEST US HIGH YIELD BOND
PARVEST ASIAN BOND
PARVEST EMERGING MARKETS BOND
PARVEST EURO BOND
EUR
USD
USD
USD
EUR
1. 2. 3.
12 555 008 -
2 656 941 -
3 403 686 11 736
1 754 469 513
39 926 144 174 710
4.
12 555 008
2 656 941
3 415 422
1 754 982
40 100 854
6. 7. 8. 9. 10. 11.
1 952 571 104 373 281 603 93 065 545 53 030
377 407 20 887 56 697 14 697 4 414 10 367
251 848 21 999 66 072 14 822 13 465 10 574
291 429 17 415 47 278 11 441 5 067 16 217
7 092 864 659 137 1 785 079 448 495 153 455 215 358
12.
2 485 187
484 469
378 780
388 847
10 354 388
13.
10 069 821
2 172 472
3 036 642
1 366 135
29 746 466
14. 15. 16. 17.
1 057 832 32 760
(20 617) -
1 902 197 422
825 567 -
3 283 278 4 228 415
18.
877 646 (45 449)
(8 681) (5 518)
(96 630) 24 947
8 315 (61 327)
(9 736)
19.
11 992 610
2 137 656
3 164 283
2 138 690
37 248 423
791 613 108 100
1 161 485 -
81 646 30 000
(847 470) -
(39 829 809) (661 850)
24.
(274 328) 27 997
188 052 -
1 627 (76 629)
7 615
-
25.
12 645 992
3 487 193
3 200 927
1 298 835
(3 243 236)
422 047 155
39 973 765
47 085 093
17 586 671
918 978 031
28. 29.
(33 639 956) (14 343) 20 990 302
(25 955 423) (19 774) 33 225 697
(33 339 787) (57 771) 33 060 608
(30 516 186) (29 274) 37 034 329
(1 145 176 161) (866 358) 1 239 130 104
30.
422 029 150
50 711 458
49 949 070
25 374 375
1 008 822 380
5.
20. 21. 22. 23.
26. 27.
Pfiipojené poznámky tvofií nedílnou souãást tûchto úãetních v˘kazÛ / A mellékelt megjegyzések a jelen pénzügyi kimutatás szerves részét képezik / OÈ ÂÈÛ˘Ó·ÙfiÌÂÓ˜ ÛËÌÂÈÒÛÂȘ ·ÔÙÂÏÔ‡Ó ·Ó·fiÛ·ÛÙÔ Ì¤ÚÔ˜ ·˘ÙÒÓ ÙˆÓ ÏÔÁÈÛÙÈÎÒÓ Î·Ù·ÛÙ¿ÛˆÓ.
83
PARVEST (Société d’Investissement à Capital Variable)
Statement of operations and changes in net assets as at / Resultaträkning och redovisning av förändringar i nettotillgångarna per / Resultatregnskap (operasjoner) og endringer i netto forvaltningskapital pr. 28/02/2007 PARVEST EUROPEAN BOND
PARVEST EURO MEDIUM TERM BOND
PARVEST EURO SHORT TERM BOND
PARVEST SCANDINAVIAN BOND
PARVEST WORLD BOND
EUR
EUR
EUR
DKK
USD
1. 2. 3.
12 756 415 40 739
19 342 529 132 855
3 242 893 7 777
20 771 905 4 727
3 379 835 5 790
4.
12 797 154
19 475 384
3 250 670
20 776 632
3 385 625
6. 7. 8. 9. 10. 11.
2 337 655 216 337 585 953 152 999 19 622 115 241
2 361 000 326 974 893 705 217 851 46 655 239 165
230 045 32 903 91 105 14 883 3 815 21 582
3 124 434 285 928 780 157 195 611 71 755 235 942
765 704 68 785 186 708 49 181 28 993 25 558
12.
3 427 807
4 085 350
394 333
4 693 827
1 124 929
13.
9 369 347
15 390 034
2 856 337
16 082 805
2 260 696
14. 15. 16. 17.
(3 950 116) 31 199
(5 239 073) (79 285)
(575 194) 34 330
(4 280 554) (145 784)
(748 251) (695 390)
18.
279 235
(3 557)
25
201 689 (1 149 106)
(1 212 963) (672 479)
19.
5 729 665
10 068 119
2 315 498
10 709 050
(1 068 387)
(6 153 342) (60 098)
(5 057 476) (130 020)
(584 979) (37 510)
(8 304 765) 15 623
3 866 076 100 720
24.
(13 810) 54 709
-
-
305 401 605 225
(65 917) (52 286)
25.
(442 876)
4 880 623
1 693 009
3 330 534
2 780 206
409 749 967
326 969 706
51 356 275
316 381 062
103 579 729
(336 517 656) (154 759)
(309 609 321) (465 670)
(51 791 758) (4 510)
(404 986 022) (337 717)
(82 658 586) (11 495)
298 482 883
506 143 726
96 611 285
470 556 613
85 082 228
371 117 559
527 919 064
97 864 301
384 944 470
108 772 082
5.
20. 21. 22. 23.
26. 27. 28. 29.
30.
The attached notes form an integral part of these financial statements / Bilagda noter utgör en integrerad del av denna årsredovisning / Vedlagte noteopplysninger er del av regnskapet.
84
PARVEST (Société d’Investissement à Capital Variable) V˘kaz transakcí a zmûn ãist˘ch aktiv ke dni / Elvégzett műveletek és a nettó eszközök változásainak kimutatása / AÓ¿Ï˘ÛË ÙˆÓ Û˘Ó·ÏÏ·ÁÒÓ Î·È ÙˆÓ ‰È·Î˘Ì¿ÓÛÂˆÓ ÙˆÓ Î·ı·ÚÒÓ ÂÓÂÚÁËÙÈÎÒÓ ÛÙȘ PARVEST US DOLLAR BOND
PARVEST JAPAN YEN BOND
USD
1. 2. 3. 4.
28/02/2007
PARVEST (EURO) BOND PREMIUM
JPY
PARVEST ASIAN CONVERTIBLE BOND USD
EUR
PARVEST EURO BOND SUSTAINABLE DEVELOPMENT EUR
8 593 228 37 403
402 696 972 -
803 833 20 360
8 691 675 3 806
335 573 23
8 630 631
402 696 972
824 193
8 695 481
335 596
6. 7. 8. 9. 10. 11.
1 578 762 146 728 398 301 103 540 160 218 76 334
260 563 816 24 140 501 65 696 967 16 571 435 1 466 750 8 834 705
1 217 144 95 866 197 503 56 756 45 749 38 274
805 696 112 236 305 606 75 210 18 068 52 493
10 376 1 837 39 2 830
12.
2 463 883
377 274 174
1 651 292
1 369 309
15 082
13.
6 166 748
25 422 798
(827 099)
7 326 172
320 514
14. 15. 16. 17.
(1 186 755) 1 722 797
(523 334 377) 13 740 000
4 514 080 740 923
(2 237 600) 796 020
22 185 (3 520)
18.
4 258 654 (233 955)
(76 001)
232 319 18 990
-
-
19.
10 727 489
(484 247 580)
4 679 213
5 884 592
339 179
1 838 196 (632 408)
367 779 163 28 330 000
3 719 321 (349 065)
(4 193 679) (133 130)
(188 268) (7 520)
24.
801 252 (390)
-
84 468 (306 153)
-
-
25.
12 734 139
(88 138 417)
7 827 784
1 557 783
143 391
218 704 123
37 983 233 709
138 007 957
36 400 710
48 501 203
(209 211 530) (85 441)
(43 584 806 189) (49 206 279)
(102 796 659) (155 611)
(95 334 424) -
(499 003) -
160 632 190
36 155 309 163
114 742 443
201 665 411
-
182 773 481
30 416 391 987
157 625 914
144 289 480
48 145 591
5.
20. 21. 22. 23.
26. 27. 28. 29.
30.
Pfiipojené poznámky tvofií nedílnou souãást tûchto úãetních v˘kazÛ / A mellékelt megjegyzések a jelen pénzügyi kimutatás szerves részét képezik / OÈ ÂÈÛ˘Ó·ÙfiÌÂÓ˜ ÛËÌÂÈÒÛÂȘ ·ÔÙÂÏÔ‡Ó ·Ó·fiÛ·ÛÙÔ Ì¤ÚÔ˜ ·˘ÙÒÓ ÙˆÓ ÏÔÁÈÛÙÈÎÒÓ Î·Ù·ÛÙ¿ÛˆÓ.
85
PARVEST (Société d’Investissement à Capital Variable)
Statement of operations and changes in net assets as at / Resultaträkning och redovisning av förändringar i nettotillgångarna per / Resultatregnskap (operasjoner) og endringer i netto forvaltningskapital pr. 28/02/2007 PARVEST EURO CORPORATE BOND SUSTAINABLE DEVELOPMENT EUR
PARVEST EURO INFLATION LINKED BOND
PARVEST EUROPEAN BOND OPPORTUNITIES EUR
PARVEST EUROPEAN CONVERTIBLE BOND EUR
PARVEST EUROPEAN SMALL CONVERTIBLE BOND EUR
EUR
1. 2. 3.
417 081 12
6 919 055 -
47 598 354 20 334
23 013 229 233 495
85 495 -
4.
417 093
6 919 055
47 618 688
23 246 724
85 495
6. 7. 8. 9. 10. 11.
11 157 2 041 39 3 042
1 967 352 189 004 502 186 123 884 19 152 149 024
7 492 143 555 822 1 508 667 399 993 69 034 327 603
14 086 125 994 034 2 040 753 567 762 100 492 611 770
6 535 181 181 923 2 055 1 161
12.
16 279
2 950 602
10 353 262
18 400 936
11 036
13.
400 814
3 968 453
37 265 426
4 845 788
74 459
14. 15. 16. 17.
22 092 11 520
(4 829 482) 30 689
(1 483 800) 4 963 300
113 610 553 (6 200 400)
(1 611) -
18.
-
517 975 (156 676)
1 005 509 (102 917)
(5 761 058) (7 669 399)
8 055
19.
434 426
(469 041)
41 647 518
98 825 484
80 903
(131 630) (7 050)
(6 713 359) (36 702)
(1 910 452) 1 775 670
(7 793 614) (1 008 200)
291 204 -
24.
-
(49 585) (33 173)
(1 525 450) 206 827
(1 660 039) 573 434
12 794
25.
295 746
(7 301 860)
40 194 113
88 937 065
384 901
51 502 200
70 171 740
702 492 606
1 386 840 203
36 961 585
28. 29.
-
(278 952 015) (1 655 050) 418 519 007
(544 758 374) (146 519) 825 824 546
(795 149 808) (465 412) 1 138 233 015
(14 436 012) -
30.
51 797 946
200 781 822
1 023 606 372
1 818 395 063
22 910 474
5.
20. 21. 22 23.
26. 27.
The attached notes form an integral part of these financial statements / Bilagda noter utgör en integrerad del av denna årsredovisning / Vedlagte noteopplysninger er del av regnskapet.
86
PARVEST (Société d’Investissement à Capital Variable) V˘kaz transakcí a zmûn ãist˘ch aktiv ke dni / Elvégzett műveletek és a nettó eszközök változásainak kimutatása / AÓ¿Ï˘ÛË ÙˆÓ Û˘Ó·ÏÏ·ÁÒÓ Î·È ÙˆÓ ‰È·Î˘Ì¿ÓÛÂˆÓ ÙˆÓ Î·ı·ÚÒÓ ÂÓÂÚÁËÙÈÎÒÓ ÛÙȘ
28/02/2007
PARVEST WORLD INFLATION LINKED BOND EUR
PARVEST SHORT TERM (CHF)
PARVEST SHORT TERM (DOLLAR)
PARVEST SHORT TERM (EURO)
PARVEST SHORT TERM (STERLING)
CHF
USD
EUR
GBP
1. 2. 3.
243 564 337
1 147 288 -
27 409 355 1 407
32 993 971 87 443
3 131 857 -
4.
243 901
1 147 288
27 410 762
33 081 414
3 131 857
6. 7. 8. 9. 10. 11.
8 199 2 652 3 346 1 973 13 248 2 533
56 564 3 256 3 256 7 253 6 742 12 320
2 465 857 196 565 589 705 52 855 13 537 399 128
4 718 949 394 336 1 165 458 88 132 45 999 289 724
315 466 25 485 76 463 6 660 32 646
12.
31 951
89 391
3 717 647
6 702 598
456 720
13.
211 950
1 057 897
23 693 115
26 378 816
2 675 137
14. 15. 16. 17.
(15 847) 1 640
(56 434) -
431 163 8 250
78 104 (557 842)
(37 005) -
18.
(3 508) (37 460)
-
(34 253) -
864 651 -
-
19.
156 775
1 001 463
24 098 275
26 763 729
2 638 132
(104 908) (13 828)
14 242 -
553 778 -
(233 194) -
(9 135) -
24.
310 617 11 375
-
7 426 -
325 936 (190 160)
-
25.
360 031
1 015 705
24 659 479
26 666 311
2 628 997
27 714 774
44 479 478
506 958 519
1 723 327 101
65 155 196
28. 29.
(2 646 457) -
(43 949 071) (11 091) 70 360 196
(495 238 458) (226 448) 485 858 589
(1 829 717 517) (100 798) 1 478 233 270
(33 100 515) (16 362) 53 252 825
30.
25 428 348
71 895 217
522 011 681
1 398 408 367
87 920 141
5.
20. 21. 22. 23.
26. 27.
Pfiipojené poznámky tvofií nedílnou souãást tûchto úãetních v˘kazÛ / A mellékelt megjegyzések a jelen pénzügyi kimutatás szerves részét képezik / OÈ ÂÈÛ˘Ó·ÙfiÌÂÓ˜ ÛËÌÂÈÒÛÂȘ ·ÔÙÂÏÔ‡Ó ·Ó·fiÛ·ÛÙÔ Ì¤ÚÔ˜ ·˘ÙÒÓ ÙˆÓ ÏÔÁÈÛÙÈÎÒÓ Î·Ù·ÛÙ¿ÛˆÓ.
87
PARVEST (Société d’Investissement à Capital Variable)
Statement of operations and changes in net assets as at / Resultaträkning och redovisning av förändringar i nettotillgångarna per / Resultatregnskap (operasjoner) og endringer i netto forvaltningskapital pr. 28/02/2007 PARVEST DYNAMIC ABS
PARVEST DYNAMIC EONIA
PARVEST DYNAMIC EONIA PREMIUM
PARVEST CONSERVATIVE (EURO)
EUR
PARVEST DYNAMIC CURRENCIES (EURO) EUR
EUR
EUR
EUR
1. 2. 3.
47 671 918 -
271 459 -
19 353 848 27 134
8 146 345 2
2 544 697 53 371
4.
47 671 918
271 459
19 380 982
8 146 347
2 598 068
6. 7. 8. 9. 10. 11.
2 463 453 79 713 141 187 369 433 13 822 378 434
17 092 4 501 9 003 3 924 13 436 3 434
1 883 668 185 571 388 653 224 184 92 792 107 213
575 900 57 006 120 615 75 125 61 373 31 730
838 923 76 971 162 501 39 477 10 464 236 071
12.
3 446 042
51 390
2 882 081
921 749
1 364 407
13.
44 225 876
220 069
16 498 901
7 224 598
1 233 661
14. 15. 16. 17.
(603 502) (121 963)
75 532 -
(7 179 667) 4 334 735
(1 914 039) 1 982 086
700 682 1 036 517
18.
20 990 974 (9 388 022)
(314 914) -
(1 817)
(136)
(431 689) (184 615)
19.
55 103 363
(19 313)
13 652 152
7 292 509
2 354 556
(35 522 464) (206 285)
(620) -
1 239 434 (560 340)
(3 315 279) 107 465
(1 120 959) (404 506)
24.
9 681 261 1 358 960
(35 062) 51 984
356
(2 436)
29 345 (40 264)
25.
30 414 835
(3 011)
14 331 602
4 082 259
818 172
1 837 712 717
40 711 732
573 887 552
97 775 434
37 788 008
28. 29.
(736 075 112) (5 569) 385 864 006
(33 409 811) -
(647 378 461) (58 485) 610 036 800
(122 477 942) 162 439 248
(85 495 279) (17 225) 112 420 767
30.
1 517 910 877
7 298 910
550 819 008
141 818 999
65 514 443
5.
20. 21. 22. 23.
26. 27.
The attached notes form an integral part of these financial statements / Bilagda noter utgör en integrerad del av denna årsredovisning / Vedlagte noteopplysninger er del av regnskapet.
88
PARVEST (Société d’Investissement à Capital Variable) V˘kaz transakcí a zmûn ãist˘ch aktiv ke dni / Elvégzett műveletek és a nettó eszközök változásainak kimutatása / AÓ¿Ï˘ÛË ÙˆÓ Û˘Ó·ÏÏ·ÁÒÓ Î·È ÙˆÓ ‰È·Î˘Ì¿ÓÛÂˆÓ ÙˆÓ Î·ı·ÚÒÓ ÂÓÂÚÁËÙÈÎÒÓ ÛÙȘ
28/02/2007
PARVEST BALANCED (EURO)
PARVEST GROWTH (EURO)
PARVEST TARGET RETURN (EURO)
PARVEST TARGET RETURN PLUS (EURO)
PARVEST TARGET RETURN PLUS (USD)
EUR
EUR
EUR
EUR
USD
1. 2. 3.
6 263 335 161 056
954 685 36 262
49 820 552 295
254 337 881 845
901 012 12 175
4.
6 424 391
990 947
602 115
1 136 182
913 187
6. 7. 8. 9. 10. 11.
2 192 234 189 798 400 684 93 932 36 921 103 588
534 300 37 121 78 374 20 119 8 174 31 918
3 253 393 300 562 634 524 92 539 41 484 599 166
3 502 781 282 149 595 652 88 491 51 628 339 772
443 739 34 696 73 247 15 929 4 938 12 605
12.
3 017 157
710 006
4 921 668
4 860 473
585 154
13.
3 407 234
280 941
(4 319 553)
(3 724 291)
328 033
14. 15. 16. 17.
15 721 119 1 703 841
2 499 024 565 069
6 978 049 (1 707 807)
11 631 746 (1 593 753)
4 262 665 184 602
18.
(1 800 751) (636 854)
(442 583) (94 693)
4 356 843 (1 470 285)
5 011 738 (2 907 572)
(900 839) 1 044 790
19.
18 394 589
2 807 758
3 837 247
8 417 868
4 919 251
(14 558 511) (236 446)
(1 862 398) (219 248)
2 616 803 (123 299)
5 700 703 288 079
(3 152 840) (3 566)
24.
249 560 85 015
7 068 (50 165)
(481 097) (20 651)
58 453 (106 445)
171 702 63 299
25.
3 934 207
683 015
5 829 003
14 358 658
1 997 846
54 071 565
7 338 215
475 905 547
317 778 440
9 805 292
28. 29.
(76 808 784) (161 846) 221 068 066
(18 289 735) (6 956) 46 650 577
(194 822 195) (165 613) 222 226 561
(191 069 939) (43 706) 205 606 296
(15 955 399) (5 832) 43 413 767
30.
202 103 208
36 375 116
508 973 303
346 629 749
39 255 674
5.
20. 21. 22. 23.
26. 27.
Pfiipojené poznámky tvofií nedílnou souãást tûchto úãetních v˘kazÛ / A mellékelt megjegyzések a jelen pénzügyi kimutatás szerves részét képezik / OÈ ÂÈÛ˘Ó·ÙfiÌÂÓ˜ ÛËÌÂÈÒÛÂȘ ·ÔÙÂÏÔ‡Ó ·Ó·fiÛ·ÛÙÔ Ì¤ÚÔ˜ ·˘ÙÒÓ ÙˆÓ ÏÔÁÈÛÙÈÎÒÓ Î·Ù·ÛÙ¿ÛˆÓ.
89
PARVEST (Société d’Investissement à Capital Variable)
Notes on the financial statements as at February 28, 2007 Note 1. General points Since March 1, 2006 the Company has proceeded to make the following changes: 1) Launch sub-funds: On March 1, 2006, PARVEST BRIC EQUITIES On June 13, 2006 PARVEST DYNAMIC CURRENCIES (EURO) On July 26, 2006, PARVEST WORLD INFLATION-LINKED BOND On September 13, 2006 PARVEST EUROPE REAL ESTATE PARVEST TURKEY On December 12, 2006 PARVEST BRAZIL PARVEST EUROPEAN SMALL CONVERTIBLE BOND On December 19, 2006 PARVEST EURO BOND SUSTAINABLE DEVELOPMENT PARVEST EURO CORPORATE BOND SUSTAINABLE DEVELOPMENT On February 6, 2007 PARVEST EURO LONG TERM BOND PARVEST EUROPE SUSTAINABLE DEVELOPMENT 2) Change the name of sub-funds: On July 27, 2006 PARVEST BRIC EQUITIES became PARVEST BRIC PARVEST DYNAMIC CREDIT STRATEGIES became PARVEST CREDIT STRATEGIES PARVEST EONIA PLUS PREMIUM became PARVEST DYNAMIC EONIA PREMIUM On August 24, 2006, PARVEST WORLD PRESTIGE became PARVEST WORLD BRANDS On October 24, 2006 PARVEST BALANCED (USD) became PARVEST TARGET RETURN PLUS (USD) 3) Complete mergers: On August 10, 2006, PARVEST HOLLAND merged with PARVEST EURO EQUITIES PARVEST EUROPE merged with PARVEST EUROPE ALPHA On August 24, 2006, PARVEST SWISS FRANC BOND merged with PARVEST EUROPEAN BOND PARVEST EONIA merged with PARVEST SHORT TERM (EURO) 4) Change family: On August 30, 2006, PARVEST CREDIT STRATEGIES (formerly PARVEST DYNAMIC CREDIT STRATEGIES) Short Term Dynamic changed to Bonds PARVEST DYNAMIC EONIA PREMIUM (formerly PARVEST EONIA PLUS PREMIUM) Bonds changed to Short Term Dynamic. On October 24, 2006 PARVEST TARGET RETURN PLUS (USD) Balanced changed to Diversified PARVEST may be officially subscribed and it may solicit public savings in the countries from which it has obtained a commercialization licence: - Luxembourg (March 27, 1990), - Hong-Kong (April 2, 1998), - Jersey (January 8, 2001), - France (September 20, 1990), - Japan (November 2, 1998), - Finland (July 18, 2001), - Belgium (September 25, 1990), - Greece (March 3, 1999), - Liechtenstein (August 30, 2001), - Switzerland (December 18, 1990), - Sweden (December 29, 1999), - Czech Republic (December 21, 2001), - Netherlands (May 1, 1991), - Taiwan (March 6, 2000), - Hungary (May 10, 2003), - Germany (August 17, 1993), - Lebanon (June 23, 2000), - Malta (April 6, 2005), - Italy (January 12, 1996), - Bahrein (July 22, 2000), - United Kingdom (April 22, 2005), - Austria (December 30, 1996), - Norway (July 27, 2000), - Turkey (June 2, 2006), - Spain (September 23, 1997), - Portugal (August 10, 2000), - Korea (October 30, 2006). Before making any subscription in a country in which PARVEST is registered, it is necessary to verify the sub-funds, categories and classes of shares that are authorized for sale.
Note 2. The Company’s shares The Company’s capital is represented by the assets of its various sub-funds. Subscriptions are invested in the assets of the sub-fund concerned. In each sub-fund, the Company may issue shares in the following categories, which differ mainly in respect of different fees and commissions: “Classic”: offered to physical persons and corporate entities. “L”: offered to physical persons and corporate entities. This category differs from the “Classic” category by having different fees and commissions. “Privilège”: offered to physical persons and corporate entities. This category differs from the “Classic” category by having a specific management fee and a minimum subscribable amount. “B1”: reserved for distributors specially approved by PARVEST. “Institutions”: reserved for corporate entities subscribing for their own account or for that of physical persons in the context of a collective savings scheme or of a similar scheme, and for UCITS. “M”: reserved, firstly, for institutional clients specially approved by the Company, and secondly, for investment managers, companies affiliated to them and for portfolio managers who subscribe solely within the scope of customized portfolio management as part of a mandate for their institutional clients. Entities and their institutional clients (wishing to subscribe to shares in the “M” category) must be specially approved by PARVEST. “Classic Hedged EUR”: offered to physical persons and corporate entities. This share category is available only for the sub-funds denominated in USD or JPY and differs from the other categories by using hedging techniques for the exchange-rate risks of the reference currency (that is, USD or JPY) against the EUR.
90
PARVEST (Société d’Investissement à Capital Variable)
“Classic Hedged USD”: offered to physical persons and corporate entities. This share category is available only for the sub-funds denominated in EUR and differs from the other categories by using hedging techniques for the exchange-rate risks of the reference currency (that is, the EUR) against the USD. “Classic Hedged JPY”: offered to physical persons and corporate entities. This share category is available only for the sub-funds denominated in EUR and differs from the other categories by using hedging techniques for the exchange-rate risks of the reference currency (that is, the EUR) against the JPY. “Institutions Hedged EUR”: reserved for corporate entities subscribing for their own account or for that of physical persons in the context of a collective savings scheme or of a similar scheme, and for UCITS. This share category is available only for the sub-funds denominated in USD or JPY and differs from the other categories by using hedging techniques for the exchange-rate risks of the reference currency (that is, USD or JPY) against the EUR. “Institutions Hedged USD”: reserved for corporate entities subscribing for their own account or for that of physical persons in the context of a collective savings scheme or of a similar scheme, and for UCITS. This share category is available only for the sub-funds denominated in EUR and differs from the other categories by using hedging techniques for the exchange-rate risks of the reference currency (that is, EUR) against the USD. “Institutions Hedged JPY”: reserved for corporate entities subscribing for their own account or for that of physical persons in the context of a collective savings scheme or of a similar scheme, and for UCITS. This share category is available only for the sub-funds denominated in EUR and differs from the other categories by using hedging techniques for the exchange-rate risks of the reference currency (that is, EUR) against the JPY. Only the “Classic”, “Institutions” and “M” categories offer two share classes (capitalizing and distributing) for all the sub-funds, with the exception of the sub-fund PARVEST FLOOR 90, which offers only “Classic” capitalizing shares. The other categories offer only capitalizing shares. The Board of Directors reserves the right to convert shares of the “B1” category which shareholders have held for more than four years into shares of the “Classic” category.
Note 3. Principal accounting methods 1)
2)
3)
4)
5)
6)
7)
Globalized statements for the various sub-funds PARVEST’s (consolidated) financial statements are expressed in EUR by converting the financial statements of the sub-funds denominated in currencies other than EUR at the exchange rate prevailing at the end of the financial year/period. Currency conversion The accounts of each sub-fund are kept in the currency in which its net asset value is expressed, and the financial statements are expressed in that currency. The purchase price of securities purchased in a currency other than that of the sub-fund is converted into the currency of the sub-fund on the basis of the exchange rates prevailing on the date of purchase of the securities. The income and expenses denominated in a currency other than that of the sub-fund are converted into the currency of the sub-fund on the basis of the exchange rates prevailing on the transaction date. On the closing date, the market values of the securities (determined by the method described below), the claims, bank deposits and debt denominated in a currency other than that of the sub-fund are converted into the currency of the sub-fund on the basis of the exchange rates prevailing on that date, with any exchange differentials resulting from the conversion of the securities, claims, bank deposits and debt being included in the net result for the financial year/period. Presentation of the financial statements The financial statements are presented on the basis of the latest net asset value calculated during the financial year/period. In accordance with the prospectus, the net asset values were calculated using the latest exchange rates known at the time of calculation. The stock market prices and exchange rates used to value the securities portfolios at the date of the report are those of February 28, 2007. Valuation of the securities portfolio The valuation of securities officially quoted or traded on a regulated market that operates regularly, is recognized and open to the public is based on the last-known price, and if this security is traded on several markets, on the basis of the last-known price on the principal market for that security. If the last-known price is not representative, valuation is based on the probable realization value estimated with caution and in good faith by the Board of Directors of the SICAV. Securities not officially quoted or traded on a regulated market will be valued on the basis of the probable realization value estimated with caution and in good faith. Valuation of negotiable debt securities issued at floating rates Negotiable debt securities issued at floating rates are included in the portfolio at their face value. Interest accrued but not due and daily pro rata calculation of the difference between the purchase value and face value are included under the item “Dividends and interest receivable” in the “Statement of net assets” and under the item “Dividends and net interest” in the “Statement of operations and changes in net assets”. Valuation of forward foreign exchange contracts Forward foreign exchange contracts remaining open at the closing date are valued by reference to the forward foreign exchange rate corresponding to the remaining life of the contract. Any unrealized gains and losses are included when determining the result of the transactions. To calculate the net positions per currency, the positions are converted at the forward exchange rates corresponding to the remaining life of the contract. Valuation of financial instruments Financial futures are valued at their last-known market price. The other financial instruments are valued at the prices at which the position would be able to be liquidated, depending on the conditions prevailing on the market at the valuation date. Realized and unrealized profits or losses resulting therefrom are included in the “Statement of operations and changes in net assets”. To calculate the net positions per currency on financial instruments, the positions are converted at the exchange rate effective on the closing date.
91
PARVEST (Société d’Investissement à Capital Variable)
8)
9)
10)
11)
12) 13)
The underlying securities on stock index futures contracts are presented after the securities portfolios and are calculated as follows: - for bond index futures contracts: total face value of the contract, - for stock index futures contracts: purchase value. Credit Default Swap The Value of a credit default swap shall be determined by comparing the value of the protection swap leg and the value of the premium swap leg. The value of the premium leg is obtained by discounting the future premium flows using the relevant risk-adjusted discount. The value of the protection leg is the present value of the expected loss inherent to the contract. Default probabilities used to compute the expected loss are derived from the structure of par market swap rates. Par market swap rates will be obtained from a cross-section of market counterparties. Presentation of options Options relating to futures contracts for which no premium has been paid are classified under the heading “Futures contracts”, at the end of the securities portfolios. The underlyings on these options are also calculated at the end of the securities portfolio and represent the sum of the exercise prices. The other options are included in the “Securities portfolio statement” under the heading “Options”. Valuation of securities lending, reverse repurchase and repurchase agreements Securities lending attracts remuneration for the sub-fund according to the contracts and is accounted for in the “Statement of operations and changes in net assets” under “Other income”. Securities lending can be rescinded at any time. Securities that have been lent are shown in the net assets of the sub-fund in question, at their market value. Securities reverse repurchase transactions (or repurchase transactions, as applicable) are treated as lending (or borrowing, as applicable) operations guaranteed by the underlying securities. They are transactions by which the transferor transfers ownership of securities to another person (the transferee) and by which the transferor irrevocably undertakes to repurchase them and the transferee irrevocably undertakes to retrocede them, at an agreed price and date. Securities reverse repurchase agreements are valued at their purchase price expressed in the original currency, irrespective of the market value of the underlying securities, the interest accrued prorata since the purchase date being shown under the heading “Other receivables”. Securities repurchase agreements are valued at their market value. Comparisons Concerning the sub-funds that merged during the financial year/period and that were still open on February 28, 2007, mergers involving absorption of the net assets of the absorbed sub-funds or funds were recorded in the accounts by means of a subscription in the absorbing subfunds at the merger dates. Consequently, the line “Total subscriptions during the financial year/period” in the “Statement of operations and changes in net assets” includes the net assets of the absorbed sub-funds or funds at the merger dates. Geographic distribution The geographic distribution of the securities portfolio is based on the issuing country. Abbreviations Position A: A = purchase Position V: V = sale ZC = zero coupon FLR = floating rate
Note 4. Custodian bank’s and Administrative services’ fees The custodian bank’s and administrative services’ commissions are payable monthly and are calculated on the average value of the Company’s total net assets.
Note 5. “Taxe d’abonnement” The Company is governed by the Luxembourg tax laws. By virtue of the legislation and regulations in force, the Company is subject to the “taxe d’abonnement”. As at the date of this report, the annual rate is 0.05% (except for the sub-funds and share classes that continue to attract the reduced tax rate of 0.01%, viz. the “Short-Term” sub-funds and the “Institutions”, “Institutions Hedged EUR”, “Institutions Hedged USD”, “Institutions Hedged JPY” and “M” share classes of the various sub-funds). The tax is calculated and payable quarterly, on the basis of the net asset value of the sub-funds at the end of the quarter under consideration (excluding the assets already subject to this tax: Luxembourg UCITS).
Note 6. “Soft dollar” arrangements In order to obtain the best possible execution, brokerage commissions on portfolio transactions for the Company may be awarded by the portfolio managers to brokers in recognition of their research work and of services rendered in connection with execution of transactions. Receiving research work, information and other services enables the Fund managers to step up their own research and analysis work and gives them access to information from employees of other companies. These services do not take into account the travelling, accommodation or entertainment expenses, general goods/administrative services, office equipment and premises, membership fees, salaries of the employees and direct payments, which are at the Fund managers’ expense. During the financial year ended on February 28, 2007, the Company entered into “soft dollar” arrangements with Neuberger Bergman LLC for an amount of USD 101 373.41 and with BNP Paribas Asset Management Brazil for an amount of USD 20 400.
Note 7. Transactions with related parties The related parties listed below may, in their capacity as portfolio managers, also conduct transactions or invest in currencies or other financial products for the account of each sub-fund for which the related parties act as broker or for their own account or as counterparty for their clients, including in the case in which the related parties or their clients have the option of conducting transactions for their own account at the same time as for the account of each sub-fund. When handling purchases and sales of securities for each sub-fund, the related parties may also have acted as counterparty at the best market conditions. The Company considers that the commissions, increases and reductions invoiced by the related parties must be competitive, although it is in the related parties’ interests to receive favourable commission rates, and increases and reductions for each sub-fund.
92
PARVEST (Société d’Investissement à Capital Variable)
During the year, transactions amounting to a total value of EUR 4,019,195,412 and representing 11.78% of the total amount of the transactions over the financial year/period for the sub-funds distributed in Hong Kong, were carried out through a party related to the managers. The related parties are: BNP Paribas Luxembourg – Luxembourg, BNP Paribas Securities Services Luxembourg, BNP Paribas Securities Services – Paris, BNP Paribas Ex-BNP – Paris, BNP Paribas Peregrine Securities – Hong Kong, BNP Paribas Peregrine Securities – Corée, BNP Prime Peregrine, BNP Equities France, BNP Paribas Equities Italie, BNP Paribas Equities LTD, BNP Capital Market Limited (London), BNP Paribas London, BNP Paribas Francfort, BNP Espana S.A., BNP Paribas S.A. Dinan, BNP Paribas Grèce, BNP Paribas Capital Market Tokyo, BNP Paribas Seoul Branch, BNP Amsterdam, BNP Manila OFFS, BNP Paribas Lisbonne, BNP Paribas Brokerage Securities, BNP Paribas Miami, BNP Paribas New York, Paribas Suisse – Genève, BNP Paribas Genève - AXA, BNP Paribas International Finance, BNP Paribas Private Bank, BPEF NECIGEF, BNP Paribas Securities Services - Easy ETF EPRA, BNP Paribas Arbitrage, SNC BNP Paribas Securities Services S.A., CARDIF-Banque Finance and Crédit Agricole Indosuez. The level of transactions conducted with related parties is detailed as follows for the sub-funds distributed in Hong Kong:
“EQUITY” SUB-FUNDS / ”AKTIE”-DELFONDER / AKSJE-UNDERFOND / AKCIOVÉ PODFONDY / „RÉSZVÉNYEK” RÉSZALAPOK / TMHMATA “METOXN” Sub-funds *
Total transactions with related parties
Total transactions of the sub-fund
Pecentage of transactions with related parteis
Delfonder*
Totalt värde transaktioner med närstående parter
Totalt värde transaktioner per delfond
Procentandel transaktioner med närstående parter
Underfond*
Totalt transaksjoner me d samarbeidende parter
Totalt transaksjoner pr. fond
Prosentandel av transaksjoner med samarbeidende parter
Podfondy *
Celkový objem transakcí s partnerskými subjekty
Celkový objem transakcí podfondu
Procento transakcí s partnerskými subjekty
Részalapok*
Kapcsolódó ügyfelekkel folytatott ügyletek összesen
A részalap összes ügylete
Kapcsolódó ügyfelekkel folytatott ügyletek aránya
™‡ÓÔÏÔ ÙˆÓ Û˘Ó·ÏÏ·ÁÒÓ Ì ٷ Û˘Ó‰Â‰Â̤ӷ ̤ÚË
™‡ÓÔÏÔ ÙˆÓ Û˘Ó·ÏÏ·ÁÒÓ ÙÔ˘ ÙÌ‹Ì·ÙÔ˜
¶ÔÛÔÛÙfi ÙˆÓ Û˘Ó·ÏÏ·ÁÒÓ Ì ٷ Û˘Ó‰Â‰Â̤ӷ ̤ÚË
EUR (a)
EUR (b)
EUR (a/b)
TÌ‹Ì·Ù·*
Management style “Growth” – Förvaltningstyp ”Growth” – Vekstorientert forvaltningsstrategi – Investiãní styl „rÛst“ – „Növekedés” alapkezelési stílus – T‡Ô˜ ¢È·¯Â›ÚÈÛ˘ “Growth” PARVEST CHINA PARVEST EMERGING MARKETS PARVEST EMERGING MARKETS EUROPE PARVEST EURO EQUITIES
686.219.533
732.326.020
16.253
266.116.201
93,70% 0,01%
207.514
294.757.456
0,07% 0,91%
9.180.510
1.014.217.693
PARVEST EURO SMALL CAP
27.290.051
345.770.887
7,89%
PARVEST EUROPE GROWTH
6.605.871
387.775.046
1,70%
PARVEST EUROPE MID CAP
15.228.985
1.052.081.524
1,45%
3.877.598
279.362.981
1,39%
PARVEST ITALY
464.866
78.275.888
0,59%
PARVEST SWITZERLAND
219.031
75.857.992
0,29%
PARVEST UK
2.749.946
127.393.966
2,16%
PARVEST WORLD
1.851.232
97.859.117
1,89%
PARVEST FRANCE
Multistyles “Growth/Value” – Multityp ”Growth/Value” – Verdiorientert forvaltningsstrategi – Smí‰en˘ styl „rÛst/hodnota“ – „Növekedés/Érték” alapkezelési stílus – ¢È·¯Â›ÚÈÛË Multistyles “Growth/Value” PARVEST EUROPE ALPHA PARVEST EUROPE OPPORTUNITIES
7.506.591
575.124.415
1,31%
-94
1.648.601.055
0,00%
Theme/Sector – Tema/sektor – Blandet forvaltningsstrategi “Verdi/vekst” – Tématické/Oborové – Tematikus / Iparági – £ÂÌ·ÙÈο/EÂӉ‰˘Ì¤Ó· Û ÂȉÈÎÔ‡˜ ÎÏ¿‰Ô˘˜ PARVEST EUROPE DIVIDEND
6.079.709
1.471.537.399
0,41%
PARVEST EUROPE FINANCIALS
5.520.763
329.341.565
1,68%
PARVEST WORLD BRANDS
1.080.113
103.289.421
1,05%
PARVEST WORLD RESOURCES
2.102.416
106.767.109
1,97%
PARVEST WORLD TECHNOLOGY
3.672.811
285.468.078
1,29%
93
PARVEST (Société d’Investissement à Capital Variable)
“BOND” SUB-FUNDS / ”OBLIGATIONS”- DELFONDER / OBLIGASJONS-UNDERFOND / DLUHOPISOVÉ PODFONDY / „KÖTVÉNYEK” RÉSZALAPOK / TMHMATA “OMO§O°øN” Corporate bonds – Företagsobligationer – Selskapsobligasjoner – Podnikové dluhopisy – Vállalati kötvények – I‰ÈˆÙÈο ÔÌfiÏÔÁ· PARVEST EUROPEAN HIGH YIELD BOND
11.984.781
457.459.464
2,62%
Mixed – Blandade – Blandet – Smí‰ené – Vegyes – MÈÎÙ¿ PARVEST ASIAN BOND
1.143.959
90.944.585
1,26%
PARVEST EURO BOND
360.670.264
1.925.050.823
18,74%
PARVEST EUROPEAN BOND
36.324.808
603.554.113
6,02%
PARVEST EURO MEDIUM TERM BOND
53.743.687
830.930.972
6,47%
Theme – Tema – Tema – Tématické – Tematikus – £ÂÌ·ÙÈο PARVEST EUROPEAN BOND OPPORTUNITIES
213.893.623
1.426.851.246
14,99%
PARVEST EUROPEAN CONVERTIBLE BOND
187.773.911
3.400.083.670
5,52%
“SHORT-TERM” SUB-FUNDS / ”KORTFRISTIGA” DELFONDER / KORTSIKTIGE UNDERFOND / KRÁTKODOBÉ PODFONDY / „RÖVID TÁVÚ” RÉSZALAPOK / TMHMATA “BPAXY¶PO£E™MøN” PARVEST SHORT TERM (DOLLAR) PARVEST SHORT TERM (EURO)
7.576.883
1.067.300.515
0,71%
2.199.095.078
14.222.090.399
15,46%
“DIVERSIFIED” SUB-FUNDS / ”DIVERSIFIERADE” DELFONDER / DIVERSIFISERTE UNDERFOND / DIVERZIFIKOVANÉ PODFONDY / „DIVERZIFIKÁLT” RÉSZALAPOK / TMHMATA “¢IAºOPO¶OIHMENøN” Conservative – Konservativa – Konservative – Konzervativní – Konzervatív – Conservative PARVEST CONSERVATIVE (EURO)
70.126.899
310.916.616
22,55%
61.159.213
401.641.930
15,23%
36.128.607
121.660.045
29,70%
Balanced – Balanserade – Balanserte – VyváÏené – Kiegyensúlyozott – Balanced PARVEST BALANCED (EURO)
Growth – Tillväxt – Vekst – RÛst – Növekedés – Growth PARVEST GROWTH (EURO)
94
PARVEST (Société d’Investissement à Capital Variable)
Note 8. Management fee “Equity” Sub-Funds / ”Aktie”-delfonder / Aksje-underfond / Akciové podfondy / „Részvények” részalapok / TÌ‹Ì·Ù· “MÂÙÔ¯ÒÓ”
Share type Andelstyp Andelstype Druh akcií Részvények típusa
K·ÙËÁÔڛ˜ MÂÙÔ¯ÒÓ
Classic Dis/Cap Classic Utd/Kap Classic Dis/Cap Classic Uitk/Kap Classic Rep/Acum KÏ·ÛÈΤ˜ ¢È·Ó/KÂÊ
Classic Hedged Classic Hedged Classic Hedged Classic Hedged Classic Hedged KÏ·ÛÈΤ˜ Hedged
B1 B1 B1 B1 B1
B1
Institutions Dis/Cap Institutions Utd/Kap Institutions Dis/Cap Institutions Uitk/Kap Institutions Dis/Cap £ÂÛÌÈΤ˜ ¢È·Ó/KÂÊ
L
M
Privilège
L
M
Privilège
L
M
Privilège
L
M
Privilège
L
M
Privilège
L
M
¶ÚÔÓÔÌÈÔ‡¯Â˜
EUR
Classic Classic Hedged Hedged Classic Classic Hedged Hedged Classic Classic Hedged Hedged Classic Classic Hedged Hedged Classic Classic Hedged Hedged KÏ·ÛÈΤ˜ KÏ·ÛÈΤ˜ Hedged Hedged
Institutions Hedged Institutions Hedged Institutions Hedged Institutions Hedged Institutions Hedged £ÂÛÌÈΤ˜ Hedged
Institutions Hedged Institutions Hedged Institutions Hedged Institutions Hedged Institutions Hedged £ÂÛÌÈΤ˜ Hedged
Institutions Hedged Institutions Hedged Institutions Hedged Institutions Hedged Institutions Hedged £ÂÛÌÈΤ˜ Hedged
USD
JPY
EUR
USD
JPY
Management style “Growth” – Förvaltningstyp ”Growth” – Vekstorientert forvaltningsstrategi – Investiční styl „růst“ / „Növekedés” alapkezelési stílus / T‡Ô˜ ¢È·¯Â›ÚÈÛ˘ “Growth” PARVEST ASIA
1,50%
1,50%
-
0,60%
1,50%
0%
1,00%
-
-
0,60%
-
-
PARVEST AUSTRALIA
1,50%
-
-
0,60%
1,50%
0%
1,00%
-
-
-
-
-
PARVEST BRAZIL
1,75%
1,75%
-
0,70%
1,75%
0%
1,15%
-
-
0,70%
-
-
PARVEST BRIC
1,75%
1,75%
-
0,70%
1,75%
0%
1,15%
-
-
0,70%
-
-
PARVEST CHINA
1,50%
1,50%
-
0,60%
1,50%
0%
1,00%
-
-
0,60%
-
-
PARVEST EMERGING MARKETS
1,50%
1,50%
-
0,60%
1,50%
0%
1,00%
-
-
0,60%
-
-
PARVEST EMERGING MARKETS EUROPE
1,50%
-
-
0,60%
1,50%
0%
1,00%
1,50%
1,50%
-
0,60%
0,60%
PARVEST EURO EQUITIES
1,50%
-
1,50%
0,60%
1,50%
0%
1,00%
1,50%
1,50%
-
0,60%
0,60%
PARVEST EURO SMALL CAP
1,75%
-
-
0,70%
1,75%
0%
1,15%
1,75%
1,75%
-
0,70%
0,70%
PARVEST EUROPE GROWTH
1,50%
-
-
0,60%
1,50%
0%
1,00%
1,50%
1,50%
-
0,60%
0,60%
PARVEST EUROPE MID CAP
1,50%
-
1,50%
0,60%
1,50%
0%
1,00%
1,50%
1,50%
-
0,60%
0,60%
PARVEST FRANCE
1,50%
-
1,50%
0,60%
1,50%
0%
1,00%
1,50%
1,50%
-
0,60%
0,60%
PARVEST INDIA
1,75%
1,75%
-
0,70%
1,75%
0%
1,15%
-
-
0,70%
-
-
PARVEST ITALY
1,50%
-
-
0,60%
1,50%
0%
1,00%
1,50%
1,50%
-
0,60%
0,60%
PARVEST JAPAN
1,50%
1,50%
1,50%
0,60%
1,50%
0%
1,00%
-
-
0,60%
-
-
PARVEST JAPAN SMALL CAP
1,75%
1,75%
-
0,70%
1,75%
0%
1,15%
-
-
0,70%
-
-
PARVEST LATIN AMERICA
1,50%
1,50%
-
0,60%
1,50%
0%
1,00%
-
-
0,60%
-
-
PARVEST SWITZERLAND
1,50%
-
1,50%
0,60%
1,50%
0%
1,00%
-
-
-
-
-
PARVEST TURKEY
1,75%
-
-
0,70%
1,75%
0%
1,15%
1,75%
1,75%
-
0,70%
0,70%
PARVEST UK
1,50%
-
-
0,60%
1,50%
0%
1,00%
-
-
-
-
-
PARVEST USA
1,50%
1,50%
1,50%
0,60%
1,50%
0%
1,00%
-
-
0,60%
-
-
PARVEST US MID CAP
1,75%
1,75%
-
0,70%
1,75%
0%
1,15%
-
-
0,70%
-
-
PARVEST WORLD
1,50%
1,50%
-
0,60%
1,50%
0%
1,00%
-
-
0,60%
-
-
0,60%
Management style “Value” – Förvaltningstyp ”Value” – Verdiorientert forvaltningsstrategi – Investiční styl „hodnota“– „Érték” alapkezelési stílus – T‡Ô˜ ¢È·¯Â›ÚÈÛ˘ “Value” PARVEST EUROPE VALUE
1,50%
-
-
0,60%
1,50%
0%
1,00%
1,50%
1,50%
-
0,60%
PARVEST JAPAN MID CAP
1,75%
1,75%
-
0,70%
1,75%
0%
1,15%
-
-
0,70%
-
-
PARVEST US SMALL CAP
1,75%
1,75%
-
0,70%
1,75%
0%
1,15%
-
-
0,70%
-
-
PARVEST US VALUE
1,75%
1,75%
-
0,70%
1,75%
0%
1,15%
-
-
0,70%
-
-
Multistyles “Growth/Value” – Multityp ”Growth/Value” – Blandet forvaltningsstrategi – Smíšený styl „růst/hodnota“ – „Növekedés/ Érték” alapkezelési stílus – ¢È·¯Â›ÚÈÛË Multistyles “Growth/Value” PARVEST EUROPE ALPHA
1,50%
-
-
0,60%
1,50%
0%
1,00%
1,50%
1,50%
-
0,60%
0,60%
PARVEST EUROPE OPPORTUNITIES
1,50%
-
-
0,60%
1,50%
0%
1,00%
1,50%
1,50%
-
0,60%
0,60%
0,60%
Theme/Sector – Tema/sektor – Tema/sektor – Tématické/oborové – Tematikus/ Iparági – £ÂÌ·ÙÈο/EÂӉ‰˘Ì¤Ó· Û ÂȉÈÎÔ‡˜ ÎÏ¿‰Ô˘˜ PARVEST CONVERGING EUROPE
1,50%
-
1,50%
0,60%
1,50%
0%
1,00%
1,50%
1,50%
-
0,60%
PARVEST EUROPE DIVIDEND
1,50%
-
-
0,60%
1,50%
0%
1,00%
1,50%
1,50%
-
0,60%
0,60%
PARVEST EUROPE FINANCIALS
1,50%
-
1,50%
0,60%
1,50%
0%
1,00%
1,50%
1,50%
-
0,60%
0,60%
PARVEST EUROPE REAL ESTATE
1,50%
-
-
0,60%
1,50%
0%
1,00%
1,50%
1,50%
-
0,60%
0,60%
PARVEST EUROPE SUSTAINABLE DEVELOPMENT
1,50%
-
-
0,60%
1,50%
0%
1,00%
1,50%
1,50%
-
0,60%
0,60%
PARVEST FLOOR 90 EURO
1,35%
-
-
-
1,35%
0%
-
-
-
-
-
-
PARVEST WORLD BRANDS
1,50%
1,50%
-
0,60%
1,50%
0%
1,00%
-
-
0,60%
-
-
PARVEST WORLD RESOURCES
1,50%
1,50%
-
0,60%
1,50%
0%
1,00%
-
-
0,60%
-
-
PARVEST WORLD TECHNOLOGY
1,50%
1,50%
1,50%
0,60%
1,50%
0%
1,00%
-
-
0,60%
-
-
95
PARVEST (Société d’Investissement à Capital Variable)
“Bond” Sub-Funds / ”Obligations”-delfonder / Obligasjons-underfond / Dluhopisové podfondy / „Kötvények” részalapok / TÌ‹Ì·Ù· “OÌÔÏfiÁˆÓ” Government bonds – Statspapper – Statsobligasjoner – Státní dluhopisy – Államkötvények – KÚ·ÙÈο ÔÌfiÏÔÁ· PARVEST EURO GOVERNMENT BOND
0,75%
-
-
0,30%
0,75%
0%
0,50%
0,75%
0,75%
-
0,30%
0,30%
PARVEST EURO LONG TERM BOND
0,75%
-
-
0,30%
0,75%
0%
0,50%
0,75%
0,75%
-
0,30%
0,30%
Corporate bonds – Företagsobligationer – Selskapsobligasjoner – Podnikové dluhopisy – Vállalati kötvények – I‰ÈˆÙÈο ÔÌfiÏÔÁ· PARVEST CREDIT STRATEGIES
0,75%
-
-
0,30%
0,75%
0%
0,50%
0,75%
0,75%
-
0,30%
0,30%
PARVEST EURO CORPORATE BOND
0,75%
-
-
0,30%
0,75%
0%
0,50%
0,75%
0,75%
-
0,30%
0,30%
PARVEST EUROPEAN HIGH YIELD BOND
1,20%
-
-
0,60%
1,20%
0%
0,80%
1,20%
1,20%
-
0,60%
0,60%
PARVEST US HIGH YIELD BOND
1,20%
1,20%
-
0,60%
1,20%
0%
0,80%
-
-
0,60%
-
-
Mixed – Blandade – Blandet – Smíšené – Vegyes – MÈÎÙ¿ PARVEST ASIAN BOND
0,75%
0,75%
-
0,30%
0,75%
0%
0,50%
-
-
0,30%
-
-
PARVEST EMERGING MARKETS BOND
1,20%
1,20%
-
0,60%
1,20%
0%
0,80%
-
-
0,60%
-
-
PARVEST EURO BOND
0,75%
-
0,75%
0,30%
0,75%
0%
0,50%
0,75%
0,75%
-
0,30%
0,30%
PARVEST EUROPEAN BOND
0,75%
-
0,75%
0,30%
0,75%
0%
0,50%
0,75%
0,75%
-
0,30%
0,30%
PARVEST EURO MEDIUM TERM BOND
0,50%
-
-
0,25%
0,50%
0%
0,40%
0,50%
0,50%
-
0,25%
0,25%
PARVEST EURO SHORT TERM BOND
0,50%
-
-
0,25%
0,50%
0%
0,40%
0,50%
0,50%
-
0,25%
0,25%
PARVEST SCANDINAVIAN BOND
0,75%
-
-
0,30%
0,75%
0%
0,50%
-
-
-
-
-
PARVEST WORLD BOND
0,75%
0,75%
-
0,30%
0,75%
0%
0,50%
-
-
0,30%
-
-
PARVEST US DOLLAR BOND
0,75%
0,75%
0,75%
0,30%
0,75%
0%
0,50%
-
-
0,30%
-
-
PARVEST JAPAN YEN BOND
0,75%
0,75%
-
0,30%
0,75%
0%
0,50%
-
-
0,30%
-
-
Theme – Tema – Tema – Tématické – Tematikus – £ÂÌ·ÙÈο PARVEST ASIAN CONVERTIBLE BOND
1,10%
1,10%
-
0,55%
1,10%
0%
0,75%
-
-
0,55%
-
-
PARVEST (EURO) BOND PREMIUM
0,50%
-
-
0,25%
0,50%
0%
0,40%
0,50%
0,50%
-
0,25%
0,25%
PARVEST EURO BOND SUSTAINABLE DEVELOPMENT
0,75%
-
-
0,30%
0,75%
0%
0,50%
0,75%
0,75%
-
0,30%
0,30%
PARVEST EURO CORPORATE BOND SUSTAINABLE DEVELOPMENT
0,75%
-
-
0,30%
0,75%
0%
0,50%
0,75%
0,75%
-
0,30%
0,30%
PARVEST EURO INFLATION LINKED BOND
0,75%
-
-
0,30%
0,75%
0%
0,50%
0,75%
0,75%
-
0,30%
0,30%
PARVEST EUROPEAN BOND OPPORTUNITIES
0,90%
-
-
0,45%
0,90%
0%
0,65%
0,90%
0,90%
-
0,45%
0,45%
PARVEST EUROPEAN CONVERTIBLE BOND
1,10%
-
1,10%
0,55%
1,10%
0%
0,75%
1,10%
1,10%
-
0,55%
0,55%
PARVEST EUROPEAN SMALL CONVERTIBLE BOND
1,20%
-
-
0,60%
1,20%
0%
0,80%
1,20%
1,20%
-
0,60%
0,60%
PARVEST WORLD INFLATION LINKED BOND
0,75%
-
-
0,30%
0,75%
0%
0,50%
0,75%
0,75%
-
0,30%
0,30%
-
“Short-Term” Sub-Funds / ”Kortfristiga” delfonder / Kortsiktige underfond / Krátkodobé podfondy / „Rövid távú” részalapok / TÌ‹Ì·Ù· “BÚ·¯˘ÚÔı¤Û̈Ӕ
PARVEST SHORT TERM (CHF)
0,50%
-
-
0,20%
0,50%
0%
0,35%
-
-
-
-
PARVEST SHORT TERM (DOLLAR)
0,50%
0,50%
0,50%
0,20%
0,50%
0%
0,35%
-
-
0,20%
-
-
PARVEST SHORT TERM (EURO)
0,50%
-
0,50%
0,20%
0,50%
0%
0,35%
0,50%
0,50%
-
0,20%
0,20%
PARVEST SHORT TERM (STERLING)
0,50%
-
-
0,20%
0,50%
0%
0,35%
-
-
-
-
-
“Short-Term Dynamic” Sub-Funds / ”Dynamiska Kortfristiga” delfonder / Dynamiske kortsiktige underfond / Krátkodobé dynamické podfondy / „Rövid távú dinamikus” részalapok / TÌ‹Ì·Ù· “BÚ·¯˘ÚÔı¤ÛÌˆÓ Dynamic” PARVEST DYNAMIC ABS
0,50%
-
-
0,25%
0,50%
0%
0,40%
0,50%
0,50%
-
0,25%
0,25%
PARVEST DYNAMIC CURRENCIES (EURO)
0,75%
-
-
0,30%
0,75%
0%
0,50%
0,75%
0,75%
-
0,30%
0,30%
PARVEST DYNAMIC EONIA
0,50%
-
-
0,25%
0,50%
0%
0,40%
0,50%
0,50%
-
0,25%
0,25%
PARVEST DYNAMIC EONIA PREMIUM
0,50%
-
-
0,25%
0,50%
0%
0,40%
0,50%
0,50%
-
0,25%
0,25%
96
PARVEST (Société d’Investissement à Capital Variable)
“Diversified” Sub-Funds / ”Diversifierade” delfonder / Diversifiserte underfond / Diverzifikované podfondy / „Diverzifikált” részalapok / TÌ‹Ì·Ù· “¢È·ÊÔÚÔÔÈË̤ӈӔ Conservative – Konservativa – Konservative – Konzervativní – Konzervatív – Conservative PARVEST CONSERVATIVE (EURO)
1,00%
-
-
0,50%
1,00%
0%
0,75%
1,00%
1,00%
-
0,50%
0,50%
Balanced – Balanserade – Balanserte – Vyvážené – Kiegyensúlyozott – Balanced PARVEST BALANCED (EURO)
1,10%
-
-
0,55%
1,10%
0%
0,80%
1,10%
1,10%
-
0,55%
0,55%
-
-
0,75%
1,30%
0%
1,00%
1,30%
1,30%
-
0,75%
0,75%
Growth – Tillväxt – Vekst – Růst – Növekedés – Growth PARVEST GROWTH (EURO)
1,30%
Target Return – Med avkastningsmål – Avkastningsmål – Target Return – Célmegtérülés – Target Return PARVEST TARGET RETURN (EURO)
1,00%
-
-
0,50%
1,00%
0%
0,80%
1,00%
1,00%
-
0,50%
0,50%
PARVEST TARGET RETURN PLUS (EURO)
1,30%
-
-
0,60%
1,30%
0%
0,90%
1,30%
1,30%
-
0,60%
0,60%
PARVEST TARGET RETURN PLUS (USD)
1,10%
1,10%
-
0,55%
1,10%
0%
0,80%
-
-
0,55%
-
-
(*) maximum annual commission payable monthly and calculated on the average net asset value of each share category for each sub-fund over the past month. For certain sub-funds a reduced management fee was charged during the period. (*) maximal årlig provision som förfaller månadsvis och beräknas på det genomsnittliga nettotillgångsvärdet för varje fondslag inom varje delfond under föregående månad. För vissa delfonder debiterades en reducerad förvaltningsprovision under perioden. (*) maksimal årlig kommisjon som betales månedlig og som beregnes på gjennomsnittlig nettoverdi for hver andelskategori i hvert underfond i den siste måneden. For visse underfond ble det tatt redusert forvaltningsprovisjon i den aktuelle perioden. (*) maximální roční provize za správu portfolia, splatná měsíčně a kalkulovaná z průměrné čisté hodnoty aktiv za uplynulý měsíc pro jednotlivé kategorie akcií každého podfondu. U některých podfondů byly uplatněny snížené správní poplatky během účetního období. (*) maximális éves jutalék, amely havonta fizetendő, és minden egyes részalap minden egyes részvénykategóriájának nettó eszközértékének előző havi átlagára kell kiszámítani. Bizonyos részalapoknál csökkentett alapkezelési díj kiszámlázására került sor az időszak során. (*) ̤ÁÈÛÙË ÂÙ‹ÛÈ· ÚÔÌ‹ıÂÈ· Ô˘ ηٷ‚¿ÏÏÂÙ·È Û ÌËÓÈ·›· ‚¿ÛË Î·È ˘ÔÏÔÁ›˙ÂÙ·È Â› ÙÔ˘ ̤ÛÔ˘ fiÚÔ˘ ÙˆÓ Î·ı·ÚÒÓ ÂÓÂÚÁËÙÈÎÒÓ ÂοÛÙ˘ ηÙËÁÔÚ›·˜ ÌÂÙÔ¯ÒÓ ÁÈ· οı ÙÌ‹Ì·, ηٿ ÙÔÓ ‰ÈÂÏıfiÓÙ· Ì‹Ó·. °È· ÔÚÈṲ̂ӷ ÙÌ‹Ì·Ù·, ÂÊ·ÚÌfiÛÙËΠÌÂȈ̤ÓË ÚÔÌ‹ıÂÈ· ‰È·¯Â›ÚÈÛ˘ ηٿ ÙË ‰È¿ÚÎÂÈ· Ù˘ ÂÚÈfi‰Ô˘.
In addition, the percentage of management fees borne in respect of the UCITS and/or UCIs in which the Company invests varies between 0.12% and 2.40%.
Note 9. Exchange rates as at February 28, 2007 The exchange rates used to convert the Fund’s “Statement of net assets” and “Statement of operations and changes in net assets” in currencies other than EUR are: 1 AUSTRALIAN DOLLAR (AUD) 0.59649855 EUR 1 SWISS FRANC (CHF) 0.61990515 EUR 1 DANISH CROWN (DKK) 0.13419666 EUR 1 POUND STERLING (GBP) 1.48356947 EUR 1 JAPANESE YEN (JPY) 0.00638925 EUR 1 SWEDISH CROWN (SEK) 0.10789232 EUR 1 UNITED STATES DOLLAR (USD) 0.75703092 EUR
Note 10. Securities lending and securities reverse repurchase agreements As at February 28, 2007 the total of securities lent for the sub-funds concerned is included in the respective portfolios. As at February 28, 2007 there were no securities reverse repurchase transactions.
Note 11. Total Expense Ratio (TER) The Total Expense Ratio corresponds to the sum of the Management Fee and Other Expenses for the period expressed as a ratio of the average net assets of the category. The Management Fee is calculated on the average net assets of the past month for each share category. The Other Expenses include all the other expenses (auditing, publication of net asset value, taxe d’abonnement, etc) and fees (Custodian Bank, Administrative Agent, etc) except for transaction-related expenses and commissions. For the sub-funds Target Return (Euro), Target Return Plus (Euro) and Target Return Plus (USD), the TER that have been calculated also take into account under Other Expenses the expenses of the underlying funds less the retrocessions of management fees made by the management companies of these funds. In the special case of sub-funds or share categories which had been in existence for less than one year as at February 28, 2007, the TER have been calculated on the basis of the Management Fees and other expenses recorded since the sub-fund/category was launched and extrapolated over a 12month period (according to the rule laid down by the Swiss authorities for foreign investment funds distributed in Switzerland).
97
PARVEST (Société d’Investissement à Capital Variable)
“Equity” Sub-Funds / ”Aktie”-delfonder / Aksje-underfond / Akciové podfondy / „Részvények” részalapok / TÌ‹Ì·Ù· “MÂÙÔ¯ÒÓ” Classic Classic Classic Classic Classic KÏ·ÛÈΤ˜
Classic Hedged Classic Hedged Classic Hedged Classic Hedged Classic Hedged KÏ·ÛÈΤ˜ Hedged
B1 B1 B1 B1 B1 B1
Institutions Institutions Institutions Institutions Institutions £ÂÛÌÈΤ˜
L L L L L L
M M M M M M
Privilège Privilège Privilège Privilège Privilège ¶ÚÔÓÔÌÈÔ‡¯Â˜
EUR
Management style “Growth” – Förvaltningstyp ”Growth” – Vekstorientert forvaltningsstrategi – Investiční styl „růst“ – „Növekedés” alapkezelési stílus – T‡Ô˜ ¢È·¯Â›ÚÈÛ˘ “Growth” PARVEST ASIA
1,8703%
-
-
0,9325%
2,6239%
0,3264%
PARVEST AUSTRALIA
1,8723%
-
-
0,9307%
2,6201%
0,3370%
1,3703% 1,3804%
PARVEST BRAZIL
0,5314%
-
-
0,2318%
1,2812%
0,0000%
0,3796%
PARVEST BRIC
1,9450%
-
-
0,6022%
2,8911%
0,0000%
0,8448%
PARVEST CHINA
1,8765%
-
-
0,9278%
2,6319%
0,3310%
1,3835%
PARVEST EMERGING MARKETS
1,8667%
-
-
0,9290%
2,6166%
0,3294%
1,2266%
PARVEST EMERGING MARKETS EUROPE
1,8684%
-
-
0,9441%
2,6180%
0,0000%
1,3573%
PARVEST EURO EQUITIES
1,8695%
-
2,8611%
0,9269%
2,6179%
0,3406%
1,3767%
PARVEST EURO SMALL CAP
2,1168%
-
-
1,0166%
2,8669%
0,0000%
1,4823%
PARVEST EUROPE GROWTH
1,8727%
-
-
0,9294%
2,6207%
0,3281%
1,3700%
PARVEST EUROPE MID CAP
1,8653%
-
2,8665%
0,9195%
2,6147%
0,3193%
1,3257%
PARVEST FRANCE
1,8680%
-
2,8617%
0,9404%
2,6177%
0,0000%
0,9879%
PARVEST INDIA
2,1277%
-
-
1,0365%
2,8801%
0,0000%
1,4961%
PARVEST ITALY
1,8751%
-
-
0,9352%
2,6181%
0,0000%
1,0767%
PARVEST JAPAN
1,8701%
1,8781%
2,8680%
0,9291%
2,6209%
0,3286%
1,3798%
PARVEST JAPAN SMALL CAP
2,1099%
2,1075%
-
1,0244%
2,8580%
0,3084%
1,4853% 1,3670%
PARVEST LATIN AMERICA
1,8824%
-
-
0,9457%
2,6300%
0,2868%
PARVEST SWITZERLAND
1,8698%
-
2,8613%
0,9292%
2,6191%
0,3278%
1,3689%
PARVEST TURKEY
0,5395%
-
-
0,0628%
1,2930%
0,0000%
0,3784%
PARVEST UK
1,8654%
-
-
0,9276%
2,6160%
0,3338%
1,3663%
PARVEST USA
1,8716%
1,8752%
2,8637%
0,8329%
2,6226%
0,3322%
1,3693%
PARVEST US MID CAP
2,1317%
2,1328%
-
1,0078%
2,8726%
0,0384%
1,0590%
PARVEST WORLD
1,8652%
-
-
0,9284%
2,6169%
0,3077%
1,0364%
Management style “Value” – Förvaltningstyp ”Value” – Verdiorientert forvaltningsstrategi – Investiční styl „hodnota“– „Érték” alapkezelési stílus – T‡Ô˜ ¢È·¯Â›ÚÈÛ˘ “Value” PARVEST EUROPE VALUE
1,8722%
-
-
0,9319%
2,6222%
0,3412%
1,3577%
PARVEST JAPAN MID CAP
2,1207%
2,1298%
-
1,0145%
2,8766%
0,3459%
1,0663%
PARVEST US SMALL CAP
2,1092%
2,1112%
-
1,0194%
2,8581%
0,3202%
1,5127%
PARVEST US VALUE
2,1265%
2,1272%
-
1,0226%
2,8729%
0,3311%
1,5208%
Multistyles “Growth/Value” – Multityp ”Growth/Value” – Blandet forvaltningsstrategi “Verdi/vekst” – Smíšený styl „růst/hodnota“ – „Növekedés/ Érték” alapkezelési stílus – ¢È·¯Â›ÚÈÛË Multistyles “Growth/Value” PARVEST EUROPE ALPHA
1,8820%
-
-
0,9327%
2,6352%
0,3319%
1,1107%
PARVEST EUROPE OPPORTUNITIES
1,8730%
-
-
0,9329%
2,6249%
0,3310%
1,3704%
Theme/Sector – Tema/sektor – Tema/sektor – Tématické/oborové – Tematikus/ Iparági – £ÂÌ·ÙÈο/EÂӉ‰˘Ì¤Ó· Û ÂȉÈÎÔ‡˜ ÎÏ¿‰Ô˘˜ PARVEST CONVERGING EUROPE
1,8668%
-
2,8600%
0,9271%
2,6161%
0,3410%
1,3734%
PARVEST EUROPE DIVIDEND
1,8728%
-
-
0,9311%
2,6225%
0,3265%
1,3810%
PARVEST EUROPE FINANCIALS
1,8666%
-
2,8577%
0,9211%
2,6239%
0,3135%
1,3748%
PARVEST EUROPE REAL ESTATE
0,5436%
-
-
0,2272%
1,2800%
0,0455%
0,1089%
PARVEST EUROPE SUSTAINABLE DEVELOPMENT
0,5255%
-
-
0,2281%
0,0000%
0,0000%
0,0599%
PARVEST FLOOR 90 EURO
1,7028%
-
-
-
-
PARVEST WORLD BRANDS
1,8755%
-
-
0,9352%
2,6234%
0,3289%
1,0891%
PARVEST WORLD RESOURCES
1,8763%
-
-
0,9336%
2,6263%
0,3305%
1,0912%
PARVEST WORLD TECHNOLOGY
1,8731%
-
2,8612%
0,9412%
2,6252%
0,3289%
1,3755%
-
-
“Bond” Sub-Funds / ”Obligations”-delfonder / Obligasjons-underfond / Dluhopisové podfondy / „Kötvények” részalapok / TÌ‹Ì·Ù· “OÌÔÏfiÁˆÓ” Government bonds – Statspapper – Statsobligasjoner – Státní dluhopisy – Államkötvények – KÚ·ÙÈο ÔÌfiÏÔÁ· PARVEST EURO GOVERNMENT BOND
1,0835%
-
-
0,4002%
1,5782%
0,0980%
0,8194%
PARVEST EURO LONG TERM BOND
0,0000%
-
-
0,1499%
0,0000%
0,0000%
0,0000%
Corporate bonds – Företagsobligationer – Selskapsobligasjoner – Podnikové dluhopisy – Vállalati kötvények – I‰ÈˆÙÈο ÔÌfiÏÔÁ· PARVEST CREDIT STRATEGIES
1,0464%
-
-
0,4824%
1,5858%
0,1780%
0,7437%
PARVEST EURO CORPORATE BOND
1,0594%
-
-
0,4494%
1,5685%
0,1099%
0,4557%
PARVEST EUROPEAN HIGH YIELD BOND
1,5425%
-
-
0,6322%
2,0451%
0,0000%
1,0450%
PARVEST US HIGH YIELD BOND
1,5163%
1,5151%
-
0,6361%
2,0135%
0,0000%
1,1194%
98
PARVEST (Société d’Investissement à Capital Variable)
“Bond” Sub-Funds / ”Obligations”-delfonder / Obligasjons-underfond / Dluhopisové podfondy / „Kötvények” részalapok / TÌ‹Ì·Ù· “OÌÔÏfiÁˆÓ” Mixed – Blandade – Blandet – Smíšené – Vegyes – MÈÎÙ¿ PARVEST ASIAN BOND
1,0785%
-
-
0,4335%
1,5710%
0,2640%
0,4425%
PARVEST EMERGING MARKETS BOND
1,5258%
-
-
0,4154%
2,0246%
0,2542%
1,1263%
PARVEST EURO BOND
1,0729%
-
2,0722%
0,3872%
1,5700%
0,0903%
0,8246%
PARVEST EUROPEAN BOND
1,0802%
-
2,0709%
0,4001%
1,5588%
0,0000%
0,8254%
PARVEST EURO MEDIUM TERM BOND
0,8144%
-
-
0,3831%
1,3040%
0,0672%
0,6725%
PARVEST EURO SHORT TERM BOND
0,8281%
-
-
0,3975%
1,3334%
0,0948%
0,7305%
PARVEST SCANDINAVIAN BOND
1,0785%
-
-
0,3900%
1,5780%
0,0000%
0,7820%
PARVEST WORLD BOND
1,0805%
-
-
0,3296%
1,5795%
0,0000%
0,6794%
PARVEST US DOLLAR BOND
1,0767%
1,0712%
2,0620%
0,3804%
1,5764%
0,0895%
0,8270%
PARVEST JAPAN YEN BOND
1,0738%
-
-
0,3320%
1,5800%
0,0000%
0,5106%
Theme – Tema – Tema – Tématické – Tematikus – £ÂÌ·ÙÈο PARVEST ASIAN CONVERTIBLE BOND
1,4531%
-
-
0,4244%
1,9518%
0,0000%
1,0952%
PARVEST (EURO) BOND PREMIUM
0,8233%
-
-
0,3871%
1,3238%
0,0000%
0,7071%
PARVEST EURO BOND SUSTAINABLE DEVELOPMENT
0,0502%
-
-
0,1595%
0,0502%
0,0000%
0,0640%
PARVEST EURO CORPORATE BOND SUSTAINABLE DEVELOPMENT
0,0501%
-
-
0,1601%
0,0501%
0,0000%
0,0638%
PARVEST EURO INFLATION LINKED BOND
1,0711%
-
-
0,3934%
1,5686%
0,0946%
0,8221%
PARVEST EUROPEAN BOND OPPORTUNITIES
1,2276%
-
-
0,4778%
1,7336%
0,0000%
0,9789%
PARVEST EUROPEAN CONVERTIBLE BOND (*)
1,4513%
-
2,4468%
0,5293%
1,9536%
0,3084%
1,0952%
PARVEST EUROPEAN SMALL CONVERTIBLE BOND
0,3161%
-
-
0,2071%
0,7809%
0,0000%
0,1017%
PARVEST WORLD INFLATION LINKED BOND
0,3233%
-
-
0,2235%
0,7793%
0,1228%
0,0184%
“Short-Term” Sub-Funds / ”Kortfristiga” delfonder / Kortsiktige underfond / Krátkodobé podfondy / „Rövid távú” részalapok /TÌ‹Ì·Ù· “BÚ·¯˘ÚÔı¤Û̈Ӕ PARVEST SHORT TERM (CHF)
0,1178%
-
-
0,0196%
0,1262%
0,0000%
0,0985%
PARVEST SHORT TERM (DOLLAR)
0,6872%
-
1,6724%
0,1749%
0,9395%
0,0000%
0,5406%
PARVEST SHORT TERM (EURO)
0,6886%
-
1,6751%
0,1663%
0,9340%
0,0784%
0,5317%
PARVEST SHORT TERM (STERLING)
0,6886%
-
-
0,1628%
0,9414%
0,0000%
0,5480%
0,3120%
“Short-Term Dynamic” Sub-Funds / ”Dynamiska kortfristiga” delfonder / Dynamiske kortsiktige underfond / Krátkodobé dynamické podfondy / „Rövid távú dinamikus” részalapok / TÌ‹Ì·Ù· “BÚ·¯˘ÚÔı¤ÛÌˆÓ Dynamic” PARVEST DYNAMIC ABS
0,5094%
-
-
0,1693%
0,7630%
0,0871%
PARVEST DYNAMIC CURRENCIES (EURO)
0,5012%
-
-
0,2162%
0,6192%
0,1687%
0,0621%
PARVEST DYNAMIC EONIA
0,5836%
-
-
0,2721%
0,8425%
0,0793%
0,4790%
PARVEST DYNAMIC EONIA PREMIUM
0,5853%
-
-
0,2823%
1,0462%
0,0000%
0,4882%
-
0,8117%
1,9113%
0,0000%
1,0946%
-
-
0,8628%
2,0945%
0,0000%
1,1470%
-
-
1,0100%
2,3005%
0,0000%
1,3502%
“Diversified” Sub-Funds / ”Diversifierade” delfonder / Diversifiserte underfond / Diverzifikované podfondy / „Diverzifikált” részalapok / TÌ‹Ì·Ù· “¢È·ÊÔÚÔÔÈË̤ӈӔ Conservative – Konservativa – Konservative – Konzervativní – Konzervatív – Conservative PARVEST CONSERVATIVE (EURO)
1,3408%
-
Balanced – Balanserade – Balanserte – Vyvážené – Kiegyensúlyozott – Balanced PARVEST BALANCED (EURO)
1,4463%
Growth – Tillväxt – Vekst – Růst – Növekedés – Growth PARVEST GROWTH (EURO)
1,6480%
Target Return – Med avkastningsmål – Avkastningsmål – Target Return – Célmegtérülés – Target Return PARVEST TARGET RETURN (EURO)
1,8695%
-
-
1,3420%
2,5212%
0,5210%
1,6720%
PARVEST TARGET RETURN PLUS (EURO)
2,2135%
-
-
1,4835%
2,8661%
0,8946%
1,4534%
PARVEST TARGET RETURN PLUS (USD)
1,7583%
-
-
1,1174%
2,4098%
0,2611%
1,4260%
99
PARVEST (Société d’Investissement à Capital Variable)
Note 12. Portfolio Turnover Rate The portfolio turnover rate (PTR) of a UCITS is calculated as follows: ((Total purchases + Total sales) – (Total subscriptions + Total redemptions)) / average net assets of the sub-fund The PTR is not a guide to future portfolio turnover rates. The investment policies of the Short Term sub-funds provide for investments in short-term instruments, which implies a substantial turnover of the securities in the portfolio. Consequently the turnover rate of these portfolios cannot constitute a representative item of data for the investor and therefore it is not given in the present report.
“Equity” Sub-Funds / ”Aktie”-delfonder / Aksje-underfond / Akciové podfondy / „Részvények” részalapok / TÌ‹Ì·Ù· “MÂÙÔ¯ÒÓ” PTR
Management style “Growth” – Förvaltningstyp ”Growth” – Vekstorientert forvaltningsstrategi – Investiční styl „růst“ – „Növekedés” alapkezelési stílus – T‡Ô˜ ¢È·¯Â›ÚÈÛ˘ “Growth” PARVEST ASIA
6,32%
PARVEST AUSTRALIA
-69,48%
PARVEST BRAZIL
-22,22%
PARVEST BRIC
75,19%
PARVEST CHINA
-8,08%
PARVEST EMERGING MARKETS
-53,61%
PARVEST EMERGING MARKETS EUROPE PARVEST EURO EQUITIES
85,16% 146,83%
PARVEST EURO SMALL CAP
-3,35%
PARVEST EUROPE GROWTH
141,22%
PARVEST EUROPE MID CAP
-15,51%
PARVEST FRANCE PARVEST INDIA
32,78% 299,60%
PARVEST ITALY
38,75%
PARVEST JAPAN
-60,17%
PARVEST JAPAN SMALL CAP
8,00%
PARVEST LATIN AMERICA
17,89%
PARVEST SWITZERLAND
-49,53%
PARVEST TURKEY
-17,73%
PARVEST UK
65,65%
PARVEST USA
-12,19%
PARVEST US MID CAP
-16,74%
PARVEST WORLD
37,03%
Management style “Value” – Förvaltningstyp ”Value” – Verdiorientert forvaltningsstrategi – Investiční styl „hodnota“ – „Érték” alapkezelési stílus – T‡Ô˜ ¢È·¯Â›ÚÈÛ˘ “Value” PARVEST EUROPE VALUE
6,97%
PARVEST JAPAN MID CAP
234,00%
PARVEST US SMALL CAP
-28,80%
PARVEST US VALUE
-27,14%
Multistyles “Growth/Value” – Multityp ”Growth/Value” – Blandet forvaltningsstrategi “Verdi/vekst” – Smíšený styl „růst/hodnota“ – „Növekedés/ Érték” alapkezelési stílus – ¢È·¯Â›ÚÈÛË Multistyles “Growth/Value” PARVEST EUROPE ALPHA
79,99%
PARVEST EUROPE OPPORTUNITIES
91,45%
Theme/Sector – Tema/sektor – Tema/sektor – Tématické/Oborové – Tematikus/ Iparági – £ÂÌ·ÙÈο/EÂӉ‰˘Ì¤Ó· Û ÂȉÈÎÔ‡˜ ÎÏ¿‰Ô˘˜ PARVEST CONVERGING EUROPE PARVEST EUROPE DIVIDEND PARVEST EUROPE FINANCIALS PARVEST EUROPE REAL ESTATE PARVEST EUROPE SUSTAINABLE DEVELOPMENT
39,87% 46,19% -55,01% 48,98% 19,71%
PARVEST FLOOR 90 EURO
-13,91%
PARVEST WORLD BRANDS
152,80%
PARVEST WORLD RESOURCES
-33,59%
PARVEST WORLD TECHNOLOGY
-24,61%
“Bond” Sub-Funds / ”Obligations”-delfonder / Obligasjons-underfond / Dluhopisové podfondy / „Kötvények” részalapok / TÌ‹Ì·Ù· “OÌÔÏfiÁˆÓ” Government bonds – Statspapper – Statsobligasjoner – Státní dluhopisy – Államkötvények – KÚ·ÙÈο ÔÌfiÏÔÁ· PARVEST EURO GOVERNMENT BOND
53,53%
PARVEST EURO LONG TERM BOND
17,99%
Corporate bonds – Företagsobligationer – Selskapsobligasjoner – Podnikové dluhopisy – Vállalati kötvények – I‰ÈˆÙÈο ÔÌfiÏÔÁ· PARVEST CREDIT STRATEGIES PARVEST EURO CORPORATE BOND PARVEST EUROPEAN HIGH YIELD BOND PARVEST US HIGH YIELD BOND
100
91,20% 127,17% 19,77% 234,61%
PARVEST (Société d’Investissement à Capital Variable)
Mixed – Blandade – Blandet – Smíšené – Vegyes – MÈÎÙ¿ PARVEST ASIAN BOND PARVEST EMERGING MARKETS BOND
50,93% 110,10%
PARVEST EURO BOND
34,51%
PARVEST EUROPEAN BOND
77,05%
PARVEST EURO MEDIUM TERM BOND
79,25%
PARVEST EURO SHORT TERM BOND PARVEST SCANDINAVIAN BOND PARVEST WORLD BOND
57,41% -51,81% 384,51%
PARVEST US DOLLAR BOND
2919,79%
PARVEST JAPAN YEN BOND
64,65%
Theme – Tema – Tema – Tématické – Tematikus – £ÂÌ·ÙÈο PARVEST ASIAN CONVERTIBLE BOND PARVEST (EURO) BOND PREMIUM
47,87% -4,68%
PARVEST EURO BOND SUSTAINABLE DEVELOPMENT
194,38%
PARVEST EURO CORPORATE BOND SUSTAINABLE DEVELOPMENT
219,41%
PARVEST EURO INFLATION LINKED BOND PARVEST EUROPEAN BOND OPPORTUNITIES PARVEST EUROPEAN CONVERTIBLE BOND PARVEST EUROPEAN SMALL CONVERTIBLE BOND PARVEST WORLD INFLATION LINKED BOND
31,12% 92,86% 120,41% 37,76% 722,63%
“Short-Term Dynamic” Sub-Funds / ”Dynamiska kortfristiga” delfonder / Dynamiske kortsiktige underfond / Krátkodobé dynamické podfondy / „Rövid távú dinamikus” részalapok / TÌ‹Ì·Ù· “BÚ·¯˘ÚÔı¤ÛÌˆÓ Dynamic” PARVEST DYNAMIC ABS PARVEST DYNAMIC CURRENCIES (EURO) PARVEST DYNAMIC EONIA PARVEST DYNAMIC EONIA PREMIUM
36,83% -316,23% 71,31% -101,04%
“Diversified” Sub-Funds / ”Diversifierade” delfonder / Diversifiserte underfond / Diverzifikované podfondy / „Diverzifikált” részalapok / TÌ‹Ì·Ù· “¢È·ÊÔÚÔÔÈË̤ӈӔ Conservative – Konservativa – Konservative – Konzervativní – Konzervatív – Conservative PARVEST CONSERVATIVE (EURO)
61,18%
Balanced – Balanserade – Balanserte – Vyvážené – Kiegyensúlyozott – Balanced PARVEST BALANCED (EURO)
108,09%
Growth – Tillväxt – Vekst – Růst – Növekedés – Growth PARVEST GROWTH (EURO)
115,62%
Target Return – Med avkastningsmål – Avkastningsmål – Target Return – Célmegtérülés – Target Return PARVEST TARGET RETURN (EURO)
280,69%
PARVEST TARGET RETURN PLUS (EURO)
300,30%
PARVEST TARGET RETURN PLUS (USD)
274,27%
Note 13. Events subsequent to closing date Launch of a sub-fund: On March 6, 2007: PARVEST EUROPEAN TOTAL RETURN BOND. Merger: On March 6, 2007: PARVEST SHORT TERM (EURO) merged with PARWORLD GARANTIZADO MIXTO GLOBAL.
101
PARVEST (Société d’Investissement à Capital Variable)
Noter till årsredovisningen per den 28 februari 2007 Not 1. Allmänt Sedan den 1 mars 2006 har Bolaget genomfört följande ändringar: 1) introducerat delfonder: Den 1 mars 2006 PARVEST BRIC EQUITIES Den 13 juni 2006 PARVEST DYNAMIC CURRENCIES (EURO) Den 26 juli 2006 PARVEST WORLD INFLATION-LINKED BOND Den 13 september 2006 PARVEST EUROPE REAL ESTATE PARVEST TURKEY Den 12 december 2006 PARVEST BRAZIL PARVEST EUROPEAN SMALL CONVERTIBLE BOND Den 19 december 2006 PARVEST EURO BOND SUSTAINABLE DEVELOPMENT PARVEST EURO CORPORATE BOND SUSTAINABLE DEVELOPMENT Den 6 februari 2007 PARVEST EURO LONG TERM BOND PARVEST EUROPE SUSTAINABLE DEVELOPMENT 2) ändrat namnet på delfonder: Den 27 juli 2006 ändrade PARVEST BRIC EQUITIES namn till PARVEST BRIC ändrade PARVEST DYNAMIC CREDIT STRATEGIES namn till PARVEST CREDIT STRATEGIES ändrade PARVEST EONIA PLUS PREMIUM namn till PARVEST DYNAMIC EONIA PREMIUM Den 24 augusti 2006 ändrade PARVEST WORLD PRESTIGE namn till PARVEST WORLD BRANDS Den 24 oktober 2006 ändrade PARVEST BALANCED (USD) namn till PARVEST TARGET RETURN PLUS (USD) 3) genomfört fusioner: Den 10 augusti 2006 fusionerades PARVEST HOLLAND med PARVEST EURO EQUITIES fusionerades PARVEST EUROPE med PARVEST EUROPE ALPHA Den 24 augusti 2006 fusionerades PARVEST SWISS FRANC BOND med PARVEST EUROPEAN BOND fusionerades PARVEST EONIA med PARVEST SHORT TERM (EURO) 4) bytt investeringsinriktning: Den 30 augusti 2006 bytte PARVEST CREDIT STRATEGIES (tidigare PARVEST DYNAMIC CREDIT STRATEGIES) Short Term Dynamic till Bonds bytte PARVEST DYNAMIC EONIA PREMIUM (tidigare PARVEST EONIA PLUS PREMIUM) Bonds till Short Term Dynamic. Den 24 oktober 2006 bytte PARVEST TARGET RETURN PLUS (USD) Balanced till Diversified PARVEST kan tecknas öppet och erbjudande om teckning får riktas till allmänheten i länder i vilka Bolaget har fått tillstånd att bedriva ifrågavarande rörelse, nämligen: - Luxemburg (den 27 mars 1990), - Hongkong (den 2 april 1998), - Jersey (den 8 januari 2001), - Frankrike (den 20 september 1990), - Japan (den 2 november 1998), - Finland (den 18 juli 2001), - Belgien (den 25 september 1990), - Grekland (den 3 mars 1999), - Liechtenstein (den 30 augusti 2001), - Schweiz (den 18 december 1990), - Sverige (den 29 december 1999), - Republiken Tjeckien (den 21 december 2001), - Nederländerna (den 1 maj 1991), - Taiwan (den 6 mars 2000), - Ungern (den 10 maj 2003), - Tyskland (den 17 augusti 1993), - Libanon (den 23 juni 2000), - Malta (den 6 april 2005), - Italien (den 12 januari 1996), - Bahrein (den 22 juli 2000), - Förenade Kungariket (UK) (den 22 april 2005), - Österrike (den 30 december 1996), - Norge (den 27 juli 2000), - Turkiet (den 2 juni 2006), - Spanien (den 23 september 1997), - Portugal (den 10 augusti 2000), - Korea (den 30 oktober 2006). Före teckning av andelar är det nödvändigt att kontrollera vilka delfonder, fondslag och andelsslag som är godkända för försäljning i länder där PARVEST är registrerat.
Not 2. Andelar i Bolaget Bolagets kapital utgörs av tillgångarna i dess olika delfonder. Tecknade belopp investeras i tillgångar i aktuella delfonder. I varje delfond kan Bolaget utge andelar av följande slag, vilka huvudsakligen skiljer sig ifråga om avgifter och provisioner: ”Classic”: erbjuds fysiska och juridiska personer. ”L”: erbjuds fysiska och juridiska personer. Detta fondslag skiljer sig från ”Classic” genom skilda arvoden och provisioner. ”Privilège”: erbjuds fysiska och juridiska personer. Detta fondslag skiljer sig från ”Classic” genom ett särskilt förvaltningsarvode och ett lägsta teckningsbelopp. ”B1”: är reserverat för distributörer som särskilt godkänts av PARVEST. ”Institutions”: är reserverat för juridiska personer som tecknar andelar för egen eller för fysiska personers räkning i samband med ett kollektivt sparprogram eller liknande plan och för företag för kollektiva investeringar i överlåtbara värdepapper (fondföretag). ”M”: är reserverat för det första för institutionella kunder som särskilt godkänts av Bolaget och för det andra för investeringsförvaltare, företag anknutna till dem och portföljförvaltare som endast tecknar andelar inom ramen för kundanpassad portföljförvaltning inom ett uppdrag för institutionella kunder. Företagen och deras institutionella kunder (som vill teckna andelar av fondslaget ”M”) måste vara särskilt godkända av PARVEST.
102
PARVEST (Société d’Investissement à Capital Variable)
”Classic Hedged EUR”: erbjuds fysiska och juridiska personer. Detta fondslag finns endast tillgängligt för delfonder denominerade i USD eller JPY och skiljer sig från övriga fondslag genom bruket av hedgingtekniker för valutariskerna i referensvalutan (d.v.s. USD eller JPY) gentemot EUR. ”Classic Hedged USD”: erbjuds fysiska och juridiska personer. Detta fondslag finns endast tillgängligt för delfonder denominerade i EUR och skiljer sig från övriga fondslag genom bruket av hedgingtekniker för valutariskerna i referensvalutan (d.v.s. EUR) gentemot USD. ”Classic Hedged JPY”: erbjuds fysiska och juridiska personer. Detta fondslag finns endast tillgängligt för delfonder denominerade i EUR och skiljer sig från övriga fondslag genom bruket av hedgingtekniker för valutariskerna i referensvalutan (d.v.s. EUR) gentemot JPY. ”Institutions Hedged EUR”: är reserverat för juridiska personer som tecknar andelar för egen eller för fysiska personers räkning i samband med ett kollektivt sparprogram eller liknande plan och för Företag för kollektiva investeringar i överlåtbara värdepapper (UCITS). Detta fondslag finns endast tillgängligt för delfonder denominerade i USD eller JPY och skiljer sig från övriga fondslag genom bruket av hedgingtekniker för valutariskerna i referensvalutan (d.v.s. USD eller JPY) gentemot EUR. ”Institutions Hedged USD”: är reserverat för juridiska personer som tecknar andelar för egen eller för fysiska personers räkning i samband med ett kollektivt sparprogram eller liknande plan och för Företag för kollektiva investeringar i överlåtbara värdepapper (UCITS). Detta fondslag finns endast tillgängligt för delfonder denominerade i EUR och skiljer sig från övriga fondslag genom bruket av hedgingtekniker för valutariskerna i referensvalutan (d.v.s. EUR) gentemot USD. ”Institutions Hedged JPY”: är reserverat för juridiska personer som tecknar andelar för egen eller för fysiska personers räkning i samband med ett kollektivt sparprogram eller liknande plan och för Företag för kollektiva investeringar i överlåtbara värdepapper (UCITS). Detta fondslag finns endast tillgängligt för delfonder denominerade i EUR och skiljer sig från övriga fondslag genom bruket av hedgingtekniker för valutariskerna i referensvalutan (d.v.s. EUR) gentemot JPY. Endast fondslagen ”Classic”, ”Institutions” och ”M” erbjuder två slag av andelar (kapitaliserande och utdelande) i alla delfonder utom i delfonden PARVEST Floor 90, som erbjuder enbart ”Classic” kapitaliserande andelar. Övriga fondslag erbjuder endast kapitaliserande andelar. Styrelsen förbehåller sig rätten att konvertera andelar av fondslaget ”B1” som andelsägare har innehaft i mer än fyra år till andelar av fondslaget ”Classic”.
Not 3. Huvudsakliga redovisningsmetoder 1)
2)
3)
4)
5)
6)
7)
Globaliserad redovisning av de olika delfonderna PARVESTs (koncern-) årsredovisning/halvårsrapport uttrycks i euro efter det att angiven valuta i årsrapporterna (halvårsrapporterna) för de delfonder som uttrycks i andra valutor än euro omräknats till euro till den vid slutet av räkenskapsåret/perioden gällande kursen. Valutaomräkning Varje delfonds konto förs i samma valuta som dess nettotillgångsvärde är uttryckt i och årsrapporten uttrycks i den valutan. Inköpspriset för värdepapper som förvärvas i annan valuta än delfondens omräknas till delfondens valuta på basis av den växelkurs som gäller på förvärvsdagen. Intäkter och utgifter som uttrycks i annan valuta än delfondens omräknas till delfondens valuta på basis av den växelkurs som gäller på transaktionsdagen. På slutdagen omräknas marknadsvärdet på värdepapper (beräknat med nedan angivna metod), fordringar, banktillgodohavanden och skulder uttryckta i annan valuta än delfondens till delfondens valuta på basis av den växelkurs som gäller vid den tidpunkten, varvid eventuellt uppkomna växelkursskillnader som beror på konvertering av värdepapper, fordringar, banktillgodohavanden och skulder inkluderas i nettoresultatet för räkenskapsåret/perioden. Sammanställning av årsredovisningen/halvårsrapporten Årsredovisningen/halvårsrapporten sammanställs på grundval av det senaste nettotillgångsvärdet under räkenskapsåret/perioden. I överensstämmelse med prospektet beräknades nettotillgångsvärdet på basis av senast kända växelkurs vid tidpunkten för beräkningen. De börskurser och valutakurser som använts för att värdera värdepappersportföljen noterades den 28 februari 2007. Värdering av värdepappersportföljen Värderingen av värdepapper, som är börsnoterade eller handlas på en reglerad marknad som bedrivs regelbundet och är erkänd och öppen för allmänheten, baseras på senast kända kurs och, om detta värdepapper handlas på flera marknader, på grundval av senast kända kurs på huvudmarknaden för detta värdepapper. Om den senast kända kursen inte är representativ, baseras värderingen på ett troligt försäljningsvärde beräknat med försiktighet och i god tro av styrelsen i SICAV. Värdepapper som inte är officiellt noterade eller handlas på en reglerad marknad värderas på basis av troligt försäljningsvärde beräknat med försiktighet och i god tro. Värdering av överlåtbara skuldförbindelser med rörlig ränta Överlåtbara skuldförbindelser med rörlig ränta upptas till nominellt värde i portföljen. Upplupen men inte förfallen ränta och dagliga pro rataberäkningar av skillnaden mellan inköpsvärdet och det nominella värdet redovisas under posten ”Utdelningar och räntefordringar” i ”Redovisning av nettotillgångar” och under posten ”Utdelningar och nettoränta” i ”Resultaträkning och redovisning av förändringar i nettotillgångarna”. Värdering av valutaterminskontrakt Valutaterminskontrakt som fortfarande är öppna på slutdagen värderas med hänvisning till den valutaterminskurs som svarar mot den återstående löptiden på kontraktet. Eventuellt outnyttjade intäkter och förluster inkluderas vid bestämningen av resultatet för transaktionerna. För beräkning av nettoinnehaven per valuta konverteras innehaven till den valutaterminskurs som svarar mot kontraktets återstående löptid. Värdering av finansiella instrument Terminskontrakt värderas till senast kända marknadskurs. Andra finansiella instrument värderas till den kurs som innehavet skulle kunna betinga vid en försäljning, på basis av gällande marknadsvillkor vid värderingstidpunkten. Realiserade och orealiserade vinster eller förluster som hänför sig till detta inkluderas i Resultaträkningen och Redovisningen av förändringar i nettotillgångarna. För beräkning av nettoinnehaven per valuta av finansiella instrument konverteras innehavet till den valutakurs som gäller på slutdagen.
103
PARVEST (Société d’Investissement à Capital Variable)
8)
9)
10)
11)
12) 13)
Underliggande för aktieindexterminskontrakt beräknas enligt följande, alltefter värdepappersportfölj: - för obligationsindexterminskontrakt: kontraktets totala nominella värde, - för aktieindexterminskontrakt: inköpsvärdet. Credit default swap Värdet av en credit default swap bestäms genom att värdet av riskskyddet jämförs med värdet av premien. Värdet av premien erhålls genom att de framtida premieflödena diskonteras med relevant riskjusterat avdrag. Värdet av riskskyddet är det aktuella värdet av den förväntade förlust som innefattas i kontraktet. Den sannolikhet för default som används för att beräkna den förväntade förlusten följer strukturen för swapmarknadens parnivåer. Swapmarknadens parnivåer erhålls från ett tvärsnitt av marknadens aktörer. Uppvisande av optioner Optioner på terminskontrakt för vilka ingen premie har betalats klassificeras under rubriken ”Terminskontrakt” i slutet av värdepappersportföljerna. Underliggande för dessa optioner finns också beräknade i slutet av värdepappersportföljen och motsvarar summan av lösenpriserna. Övriga optioner inkluderas i ”Redovisning av värdepappersportföljen” under rubriken ”Optioner”. Värdering av värdepappersutlåning, avtal om omvända repor och repor Värdepappersutlåning genererar intäkter till delfonden i enlighet med avtalen och redovisas i ”Resultaträkning och redovisning av förändringar i nettotillgångarna” under ”Övriga intäkter”. Utlånade värdepapper kan när som helst återkallas. Utlånade värdepapper upptas till marknadsvärde bland nettotillgångarna för ifrågavarande delfond. Transaktioner med värdepapper i form av omvända repor (och i tillämpliga fall transaktioner med repor) behandlas som utlåningstransaktioner (eller i tillämpliga fall upplåningstransaktioner) med säkerhet i underliggande. Genom dessa transaktioner överlåter säljaren äganderätten till värdepapperen till en annan person (köparen) och förpliktar sig säljaren oåterkalleligen att återköpa dem och köparen oåterkalleligen att sälja tillbaka dem till avtalat pris vid avtalad tidpunkt. Avtal om omvända repor av värdepapper värderas till köpkursen uttryckt i originalvalutan, oberoende av marknadsvärdet för underliggande, upplupen ränta pro rata från förvärvsdatum anges under rubriken ”Övriga fordringar”. Avtal om repor av värdepapper värderas till marknadsvärdet. Jämförelser För delfonder som fusionerades under räkenskapsåret/perioden och som fortfarande var öppna den 28 februari 2007 bokfördes fusioner som innebar införlivande av nettotillgångarna i de sammanslagna delfonderna eller fonderna i räkenskaperna genom en emission i de samgående delfonderna vid tidpunkten för fusionen. Följaktligen inkluderar uttrycket ”Totalt antal tecknade andelar under räkenskapsåret/perioden” i resultaträkningen och redovisningen av förändringar i nettotillgångarna de sammanslagna delfondernas eller fondernas nettotillgångar vid tidpunkten för fusionen. Geografisk fördelning Den geografiska fördelningen av värdepappersportföljerna baseras på utfärdande land. Förkortningar Position A: A = köp Position V: V = försäljning ZC = nollkupong FLR = rörlig ränta
Not 4. Depåbankarvoden och administrationsarvoden Depåbankarvoden och administrationsarvoden förfaller månadsvis och beräknas på genomsnittsvärdet av Bolagets totala nettotillgångar.
Not 5. Taxe d’abonnement Bolaget är underkastat luxemburgsk skattelagstiftning. Enligt gällande lagar och förordningar är Bolaget föremål för ”taxe d’abonnement”. Per datum för denna halvårsrapport är den årliga procentsatsen 0,05% (utom för de delfonder och fondslag som är föremål för en reducerad skattesats om 0,01%, nämligen de ”kortfristiga” delfonderna och fondslagen ”Institutions”,”Institutions Hedged EUR”, ”Institutions Hedged USD”, ”Institutions Hedged JPY” och ”M” i de olika delfonderna). Skatten beräknas och förfaller kvartalsvis på basis av delfondernas nettotillgångsvärde vid utgången av kvartalet ifråga (med undantag av tillgångar som redan är föremål för denna skatt: fondföretag (UCITS) i Luxemburg).
Not 6. ”Soft dollar”-avtal För att uppnå bästa möjliga resultat kan fondförvaltarna lämna mäklarprovisioner på portföljtransaktioner för Bolagets räkning till mäklare som ersättning för deras researcharbete och för tjänster i samband med transaktionerna. Fondförvaltarna tar emot researcharbete, information och andra tjänster, vilket ger dem möjlighet att förbättra egen research och eget analysarbete och få tillgång till information från anställda vid andra bolag. Dessa tjänster inkluderar inte kostnader för resor, inkvartering eller representation, allmänna varor/administrativa tjänster, kontorsutrustning och lokaler, medlemsavgifter, löner till anställda och direkta betalningar som sker på fondförvaltarnas bekostnad. Under det räkenskapsår som avslutades den 28 februari 2007 ingick Bolaget “soft dollar”-avtal med Neuberger Bergman LLC för ett belopp om USD 101 373,41 och med BNP Paribas Asset Management Brazil för ett belopp om USD 20 400.
Not 7. Transaktioner med närstående parter De närstående parter som anges nedan kan, i egenskap av portföljförvaltare, också utföra transaktioner eller investera i valutor eller andra finansiella produkter för sådana delfonder för vilka de närstående parterna fungerar som mäklare eller för egen räkning eller som motpart till sina kunder, vilket inkluderar de fall då de närstående parterna eller deras kunder har möjlighet att samtidigt genomföra transaktioner både för egen räkning och för varje delfonds räkning. Vid köp och försäljning av värdepapper för de enskilda delfonderna kan de närstående parterna också fungera som motpart till bästa marknadsvillkor. Bolaget anser att de provisioner, höjningar och avdrag som faktureras av de närstående parterna måste vara konkurrenskraftiga även om det ligger i deras intresse att erhålla fördelaktig provision samt höjningar och avdrag för varje delfond.
104
PARVEST (Société d’Investissement à Capital Variable)
Under året utfördes transaktioner till ett totalt värde av EUR 4 019 495 412, vilket motsvarar 11,78% av det totala värdet av transaktioner under räkenskapsåret/perioden i de delfonder som erbjuds till försäljning i Hongkong, genom en förvaltarna närstående part. De närstående parterna är: BNP Paribas Luxembourg – Luxembourg, BNP Paribas Securities Services Luxembourg, BNP Paribas Securities Services – Paris, BNP Paribas Ex-BNP – Paris, BNP Paribas Peregrine Securities – Hong Kong, BNP Paribas Peregrine Securities – Corée, BNP Prime Peregrine, BNP Equities France, BNP Paribas Equities Italie, BNP Paribas Equities LTD, BNP Capital Market Limited (London), BNP Paribas London, BNP Paribas Francfort, BNP Espana S.A., BNP Paribas S.A. Dinan, BNP Paribas Grèce, BNP Paribas Capital Market Tokyo, BNP Paribas Seoul Branch, BNP Amsterdam, BNP Manila OFFS, BNP Paribas Lisbonne, BNP Paribas Brokerage Securities, BNP Paribas Miami, BNP Paribas New York, Paribas Suisse – Genève, BNP Paribas Genève - AXA, BNP Paribas International Finance, BNP Paribas Private Bank, BPEF NECIGEF, BNP Paribas Securities Services - Easy ETF EPRA, BNP Paribas Arbitrage, SNC BNP Paribas Securities Services S.A., CARDIF-Banque Finance och Crédit Agricole Indosuez. Omfattningen av de transaktioner som utfördes med närstående parter redovisas enligt följande för de delfonder som säljs i Hongkong: Se tabellen på sidorna 93-94.
Not 8. Förvaltningsprovisioner(*) Se tabellen på sidorna 95-97. Därutöver varierar procentandelen förvaltningsprovisioner som erlagts avseende fondföretag (UCITS och/eller UCI) i vilka Bolaget investerar mellan 0,12% och 2,40%.
Not 9. Valutakurser per den 28 februari 2007 De valutakurser som använts för att konvertera Bolagets ”Redovisning av nettotillgångar” och ”Resultaträkning och redovisning av förändringar i nettotillgångarna” till andra valutor än EUR är: 1 AUSTRALISK DOLLAR (AUD) 0.59649855 EUR 1 SCHWEIZISK FRANC (CHF) 0.61990515 EUR 1 DANSK KRONA (DKK) 0.13419666 EUR 1 PUND STERLING (GBP) 1.48356947 EUR 1 JAPANSK YEN (JPY) 0.00638925 EUR 1 SVENSK KRONA (SEK) 0.10789232 EUR 1 UNITED STATES DOLLAR (USD) 0.75703092 EUR
Not 10. Avtal om värdepappersutlåning och omvända repor Per den 28 februari 2007 är det sammanlagda värdet av utlånade värdepapper för delfonderna i fråga inkluderat i respektive portfölj. Per den 28 februari 2007 gjordes inga transaktioner med värdepapper i form av omvända repor.
Not 11. Total kostnadskvot (TER) Den totala kostnadskvoten motsvarar summan av förvaltningsprovisionen och övriga kostnader hänförliga till perioden uttryckt som en procentandel av de genomsnittliga nettotillgångarna i fondslaget. Förvaltningsprovisionen beräknas på de genomsnittliga nettotillgångarna under föregående månad för varje fondslag. Övriga kostnader innefattar alla övriga kostnader (revision, publicering av nettotillgångsvärden, taxe d’ábonnement etc.) och arvoden (Depåbank, Administrativt ombud etc.) utom transaktionsrelaterade kostnader och provisioner. För delfonderna Target Return (Euro), Target Return Plus (Euro) och Target Return Plus (USD) har vid beräkningen av TER under Övriga kostnader också tagits hänsyn till kostnader för underliggande fonder med avdrag för förvaltningsprovisioner som återförts av dessa fonders förvaltningsbolag. När särskilt gäller delfonder eller fondslag som existerat mindre än ett år per den 28 februari 2007 har TER beräknats på basis av förvaltningsprovisioner och övriga kostnader som bokförts sedan delfonden/fondslaget introducerades och extrapolerats över en tolvmånadersperiod (enligt den regel som antagits av schweiziska myndigheter för utländska investeringsfonder som marknadsförs i Schweiz). Se tabellen på sidorna 98-99.
Not 12. Portföljens omsättningshastighet Ett fondföretags omsättningshastighet i portföljen (PTR) beräknas enligt följande: ((Totalt köp + totalt försäljning) – (Totalt utgivna andelar + totalt inlösen)) / delfondens genomsnittliga nettotillgångar PTR utgör ingen vägledning för framtida omsättningshastighet i portföljen. Investeringsinriktningen för Kortfristiga delfonder föreskriver investeringar i kortfristiga instrument, vilket medför en betydande omsättning av portföljens värdepapper. Följaktligen kan omsättningshastigheten i dessa portföljer inte betraktas som representativ information för investeraren och är därför inte upptagen i föreliggande rapport. Se tabellen på sidorna 100-101.
Not 13. Händelser som inträffat efter slutdagen Introduktion av en delfond: Den 6 mars 2007: PARVEST EUROPEAN TOTAL RETURN BOND. Fusion: Den 6 mars 2007: PARVEST SHORT TERM (EURO) fusionerades med PARWORLD GARANTIZADO MIXTO GLOBAL.
105
PARVEST (Société d’Investissement à Capital Variable)
Noter til regnskapet pr. 28. februar 2007 Note 1. Generelt Selskapet har siden 1. mars 2006 gjennomført følgende operasjoner: 1) Oppretting av nye underfond: 1. mars 2006 PARVEST BRIC EQUITIES 13. juni 2006 PARVEST DYNAMIC CURRENCIES (EURO) 26. juli 2006 PARVEST WORLD INFLATION-LINKED BOND 13. september 2006 PARVEST EUROPE REAL ESTATE PARVEST TURKEY 12. desember 2006 PARVEST BRAZIL PARVEST EUROPEAN SMALL CONVERTIBLE BOND 19. desember 2006 PARVEST EURO BOND SUSTAINABLE DEVELOPMENT PARVEST EURO CORPORATE BOND SUSTAINABLE DEVELOPMENT 6. februar 2007 PARVEST EURO LONG TERM BOND PARVEST EUROPE SUSTAINABLE DEVELOPMENT 2) Endring av navn på underfond: 27. juli 2006 PARVEST BRIC EQUITIES endres til PARVEST BRIC PARVEST DYNAMIC CREDIT STRATEGIES endres til PARVEST CREDIT STRATEGIES PARVEST EONIA PLUS PREMIUM endres til PARVEST DYNAMIC EONIA PREMIUM 24. august 2006 PARVEST WORLD PRESTIGE endres til PARVEST WORLD BRANDS 24. oktober 2006 PARVEST BALANCED (USD) endres til PARVEST TARGET RETURN PLUS (USD) 3) Fullstendige sammenslåinger: 10. august 2006 PARVEST HOLLAND fusjonerer med PARVEST EURO EQUITIES PARVEST EUROPE fusjonerer med PARVEST EUROPE ALPHA 24. august 2006 PARVEST SWISS FRANC BOND fusjonerer med PARVEST EUROPEAN BOND PARVEST EONIA fusjonerer med PARVEST SHORT TERM (EURO) 4) Endring av familie: 30. august 2006 PARVEST CREDIT STRATEGIES (tidligere PARVEST DYNAMIC CREDIT STRATEGIES) Short Term Dynamic endres til Bonds PARVEST DYNAMIC EONIA PREMIUM (tidligere PARVEST EONIA PLUS PREMIUM) Bonds endres til Short Term Dynamic 24. oktober 2006 PARVEST TARGET RETURN PLUS (USD) Balanced endres til Diversified PARVEST kan drive tegningsvirksomhet og tilby spareordninger i de land selskapet har fått innvilget tillatelse til handelsvirksomhet, disse er: - Luxembourg (27. mars 1990), - Frankrike (20. september 1990), - Belgia (25. september 1990), - Sveits (18. desember 1990), - Nederland (1. mai 1991), - Tyskland (17. august 1993), - Italia (12. januar 1996), - Østerrike (30. desember 1996), - Spania (23. september 1997), Før det drives tegningsvirksomhet i et land der underkategoriene kontrolleres.
- Hongkong (2. april 1998), - Jersey (8. januar 2001), - Japan (2. november 1998), - Finland (18. juli 2001), - Hellas (3. mars 1999), - Liechtenstein (30. august 2001), - Sverige (29. desember 1999), - Den tsjekkiske republikk (21. desember 2001), - Taiwan (6. mars 2000), - Ungarn (10. mai 2003), - Libanon (23. juni 2000), - Malta (6. april 2005), - Bahrein (22. juli 2000), - Storbritannia (22. april 2005), - Norge (27. juli 2000), - Tyrkia (2. juni 2006), - Portugal (10. august 2000), - Korea (30. oktober 2006). PARVEST er registrert, må salgstillatelsen for de ulike underfondene, andelskategoriene og
Note 2. Selskapets andeler Selskapets kapital består av forvaltningskapitalen i selskapets ulike underfond. Andelstegningene investeres i de respektive underfondenes midler. For hvert enkelt underfond kan Selskapet utstede andeler i følgende kategorier, som hovedsakelig skiller seg fra hverandre ved forskjellige gebyr- og kommisjonsstrukturer: “Classic”: andelene kan tegnes av juridiske eller fysiske personer. “L”: andelene kan tegnes av juridiske eller fysiske personer. Denne kategorien skiller seg fra kategorien “Classic” ved sin provisjonsstruktur. “Privilège”: andelene kan tegnes av juridiske eller fysiske personer. Denne kategorien skiller seg fra kategorien “Classic” ved en spesifikk forvalterprovisjon og et minstebeløp for tegning av andeler. “B1”: andelene er forbeholdt distributører som er spesielt godkjent av PARVEST. “Institutions”: andelene er forbeholdt juridiske personer som tegner andeler for egen regning eller på vegne av fysiske personer, innenfor rammen av en kollektiv spareordning eller en liknende ordning, samt aksje- og obligasjonsfondselskaper. “M”: andelene er forbeholdt dels institusjonelle klienter spesielt godkjent av Selskapet, dels investeringsforvaltere, selskaper tilknyttet disse og fondsforvaltere som kun tegner andeler innenfor tilpasset porteføljeforvaltning for sine institusjonelle klienter. Aktører og deres institusjonelle klienter (som ønsker å tegne andeler i kategori “M”) må godkjennes særskilt av PARVEST.
106
PARVEST (Société d’Investissement à Capital Variable)
“Classic Hedged EUR”: andelene kan tegnes av juridiske eller fysiske personer. Denne kategorien er bare tilgjengelig for underfond med pålydende i USD eller JPY, og skiller seg fra de andre kategoriene ved at det brukes hedging-teknikker for valutarisikoen i forbindelse med referansevalutaen (dvs. USD eller JPY) i forhold til EUR. “Classic Hedged USD”: andelene kan tegnes av juridiske eller fysiske personer. Denne kategorien er bare tilgjengelig for underfond med pålydende i EUR, og skiller seg fra de andre kategoriene ved at det brukes hedging-teknikker for valutarisikoen i forbindelse med referansevalutaen (dvs. EUR) i forhold til USD. “Classic Hedged JPY”: andelene kan tegnes av juridiske eller fysiske personer. Denne kategorien er bare tilgjengelig for underfond med pålydende i EUR, og skiller seg fra de andre kategoriene ved at det brukes hedging-teknikker for valutarisikoen i forbindelse med referansevalutaen (dvs. EUR) i forhold til JPY. “Institutions Hedged EUR”: andelene er forbeholdt juridiske personer som tegner andeler for egen regning eller på vegne av fysiske personer, innenfor rammen av en kollektiv spareordning eller en liknende ordning, samt aksje- og obligasjonsfondselskaper. Denne kategorien er bare tilgjengelig for underfond med pålydende i USD eller JPY, og skiller seg fra de andre kategoriene ved at det brukes hedging-teknikker for valutarisikoen i forbindelse med referansevalutaen (dvs. USD eller JPY) i forhold til EUR. “Institutions Hedged USD”: andelene er forbeholdt juridiske personer som tegner andeler for egen regning eller på vegne av fysiske personer, innenfor rammen av en kollektiv spareordning eller en liknende ordning, samt aksje- og obligasjonsfondselskaper. Denne kategorien er bare tilgjengelig for underfond med pålydende i EUR, og skiller seg fra de andre kategoriene ved at det brukes hedging-teknikker for valutarisikoen i forbindelse med referansevalutaen (dvs. EUR) i forhold til USD. “Institutions Hedged JPY”: andelene er forbeholdt juridiske personer som tegner andeler for egen regning eller på vegne av fysiske personer, innenfor rammen av en kollektiv spareordning eller en liknende ordning, samt aksje- og obligasjonsfondselskaper. Denne kategorien er bare tilgjengelig for underfond med pålydende i EUR, og skiller seg fra de andre kategoriene ved at det brukes hedging-teknikker for valutarisikoen i forbindelse med referansevalutaen (dvs. EUR) i forhold til JPY. Det er kun kategoriene ”Classic”, ”Institutions” og ”M” som tilbyr to typer andeler (akkumulerte andeler og avkastningsandeler) for alle underfond unntatt underfondet PARVEST FLOOR 90 som tilbyr bare akkumulerte andeler i kategorien ”Classic”. De andre kategoriene tilbyr bare akkumulerte andeler. Styret forbeholder seg retten til å omdanne andeler i kategorien “B1” til kategorien “Classic”, dersom andelseierne har eid andelene i mer enn 4 år.
Note 3. Viktigste regnskapsprinsipper 1)
2)
3)
4)
5)
6)
7)
Samlet regnskap for alle underfond Det samlede regnskapet for PARVEST er oppgitt i EUR ved at regnskapet for hvert av de underfond som føres i annen valuta enn EUR er omregnet etter gjeldende valutakurs ved utgangen av regnskapsperioden. Valutaomregning Regnskapet for hvert enkelt underfond er ført i den valuta som benyttes for underfondets netto listeverdi. Verdiene i regnskapet er også oppgitt i denne valutaen. Kostpris på aksjer i annen valuta enn underfondets valuta er omregnet til underfondets valuta på grunnlag av gjeldende valutakurs ved tegningsdato. Inntekter og utgifter utstedt i annen valuta enn underfondets valuta er omregnet til underfondets valuta på grunnlag av gjeldende valutakurs ved transaksjonsdatoen. Ved dato for regnskapsperiodens slutt er andelsverdi (fastsatt i henhold til beskrevet utregning), fordringer, bankinnskudd og gjeld som er utstedt i annen valuta enn underfondets valuta, omregnet til underfondets valuta etter gjeldende valutakurs. Kursdifferanser som resulterer av omregning av verdipapirer, fordringer, bankinnskudd og gjeld er inkludert i nettoresultatet for perioden. Presentasjon av regnskapet Regnskapet er fremlagt på grunnlag av siste netto listeverdi beregnet ut fra regnskap ført i løpet av regnskapsperioden. Slik det går frem av brosjyren er netto listeverdi beregnet ut fra sist kjente kurser ved utregningstidspunktet. Datoer for børs- og valutakursene som er benyttet for å fastsette porteføljens beholdning i årsrapporten er 28. februar 2007. Fastsetting av porteføljenes markedsverdi Antatt omsetningsverdi for verdipapirer som er børsnotert eller omsatt på et reglementert, åpent, godkjent og regelmessig marked, er fastsatt ut fra siste kjente omsetningskurs. Dersom verdipapiret omsettes på flere markeder, er verdien fastsatt ut fra verdipapirets siste kjente omsetningskurs på det viktigste markedet. Hvis den siste kjente kursen ikke er representativ, er beregningen basert på sannsynlig omsetningsverdi antatt med forsiktighet og etter beste evne av styret i forvaltningsselskapet. Verdien av verdipapirer som ikke er børsnotert eller omsatt på et reglementert marked, fastsettes ut fra sannsynlig omsetningsverdi antatt med forsiktighet og etter beste evne. Fastsetting av omsettelige verdipapirer utstedt til flytende kurs Omsettelige verdipapir utstedt til flytende kurs er inkludert i porteføljen til pålydende verdi. Renter som er påløpt men ikke forfalt, samt daglig forholdsmessig beregning av forskjellen mellom kjøpsverdi og pålydende verdi, er tatt med under posten “Opptjent, ikke mottatt aksjeutbytte og renter” i balansen, og under posten “Netto aksjeutbytte og renter” i resultatregnskapet. Verdifastsetting av langsiktige valutaavtaler Langsiktige valutaavtaler som fortsatt gjelder ved periodens slutt estimeres på bakgrunn av langsiktig kurs for avtalens gjenstående løpetid. Urealiserte kursgevinster/tap er tatt med i resultatene av operasjonene. For beregningen av netto valutaposisjoner, er posisjonene omregnet til langsiktige valutakurser tilsvarende avtalens gjenstående løpetid. Verdifastsetting av finansinstrumentene “Financial futures” fastsettes ut fra siste kjente omsetningskurs. De andre finansinstrumentene fastsettes ut fra deres antatte realisasjonsverdi på bakgrunn av markedssituasjonen ved estimeringsdatoen. Realisert og urealisert kursgevinst/tap er tatt med i resultatregnskapet. Utregningen av nettoposisjoner for hver valuta for finansinstrumentene, er gjort med grunnlag i gjeldende kurs på oppgjørstidspunktet.
107
PARVEST (Société d’Investissement à Capital Variable)
8)
9)
10)
11)
12) 13)
Ved futures-kontrakter basert på indekser beregnes de underliggende verdipapirene som følger, i henhold til porteføljens innhold: - for kontrakter basert på obligasjonsindekser: kontraktens totale verdi, - for kontrakter basert på aksjeindekser: kjøpsverdi. Kredittbytteavtale Verdien på en kredittbytteavtale skal fastsettes ved å sammenligne verdien på beskyttelsen og verdien på premien. Verdien på premien beregnes ved å diskontere de fremtidige premieutbetalingene ved bruk av relevant risikojustert rente. Verdien på beskyttelsen er nåverdien av forventet tap i henhold til avtalen. Når forventet fremtidig tap skal beregnes, vurderes sannsynligheten for mislighold ut fra pari markedskurs på bytteavtalen. Pari markedskurs på bytteavtalen fastsettes på grunnlag av et tverrsnitt av motparter i markedet. Presentasjon av opsjoner Opsjoner i forbindelse med futures-kontrakter hvor det ikke er betalt premie er plassert under “Terminkontrakter” i verdipapirporteføljen. Underkategorier av disse opsjonene er også plassert til slutt i verdipapirporteføljen, og representerer summen av innløsningskursene. Andre opsjoner er oppgitt i oversikten over porteføljens innhold under “opsjoner”. Verdifastsettelse på utlån av verdipapirer, reversert gjenkjøp og gjenkjøpsavtaler Utlån av verdipapirer gir inntekter for det aktuelle underfondet i henhold til kontrakten, og er oppgitt i resultatregnskapet under “Andre inntekter”. Utlånet kan tilbakekalles til enhver tid. Verdipapirer som er utlånt er vist i oversikten for den aktuelle porteføljen til markedsverdi. Transaksjoner som omfatter gjenkjøp (eller, hvis aktuelt, reversert gjenkjøp) av verdipapirer er behandlet som utlån (eller, hvis aktuelt, lån) garantert gjennom de underliggende verdipapirene. Dette er operasjoner der eierskapet til verdipapirene blir overført fra eieren til en annen person (mottakeren), og der den opprinnelige eieren ugjenkallelig påtar seg å kjøpe tilbake verdipapirene, og mottakeren ugjenkallelig påtar seg å selge dem tilbake, til en avtalt pris og på en avtalt dato. Avtaler om reversert gjenkjøp av verdipapirer blir vurdert til sin kjøpspris uttrykt i originalvalutaen, uavhengig av markedsverdien på de underliggende verdipapirene. Akkumulert rentebeløp til enhver tid siden innkjøpsdatoen er vist under overskriften “Andre aktiva”. Verdien av verdipapirer som dekkes av reversible gjenkjøpsavtaler er fastsatt til markedspris. Sammenlikninger Når det gjelder underfond som har fusjonert i løpet av perioden og som fortsatt var åpne pr. 28. februar 2007, ble fusjoner som involverte opptak av aktiva i de(t) aktuell(e) underfondet/fondene registrert i regnskapene som en tegning i de fusjonerte underfondene på fusjonsdatoen. Linjen “Totalt tegninger i perioden” i resultatregnskapet og fortegnelsen over endringer i netto forvaltningskapital omfatter derfor netto aktiva i de fusjonerte underfondene på fusjonsdatoene. Geografisk fordeling Porteføljens geografiske fordeling er basert på utstederland. Forkortelser Posisjon A: A = kjøper Posisjon V: V = selger ZC = nullkupong FLR = flytende rente
Note 4. Bankprovisjoner og administrative tjenester Provisjonene til depotmottakeren og for administrative tjenester forfaller månedlig og beregnes etter gjennomsnittlig total forvaltningskapital i selskapet.
Note 5. Abonnementsavgift Selskapet er underlagt skattelovene i Luxembourg. I henhold til gjeldende lover og bestemmelser, er selskapet pålagt en abonnementsavgift (“taxe d’abonnement”). På datoen for denne rapporten er denne avgiften på årsbasis 0,05 %, med kvartalsvis beregning og forfall basert på underfondenes forvaltningskapital ved utløpt kvartal, med unntak av kapital som allerede er skattelagt: Luxembourg UCITS, og kortsiktige underfond “Short term” og underkategoriene “Institutions”, “Institutions Hedged EUR”, “Institutions Hedged USD”, “Institutions Hedged JPY” og “M” i de forskjellige underfondene, som nyter godt av en redusert abonnementsavgift på 0,01 % pr. år.
Note 6. ”Soft dollars” I den hensikt å få til en best mulig gjennomføring av operasjonene kan det utbetales en meglerprovisjon til meglerne av fondsforvalteren for å belønne deres innsats, og for tjenester i forbindelse med transaksjoner for selskapet. Bruk av opplysningstjenester, bakgrunnsinformasjon og andre tjenester gir forvalterne et bedre utgangspunkt for sitt analysearbeid, og gir dessuten tilgang til opplysninger innhentet fra ansatte i andre selskaper. Slik kompensasjon gjelder ikke dekning av utgifter i forbindelse med reise, overnatting, opphold, generelle administrative tjenester, kontorutgifter, lokaler, medlemsavgifter, lønn til ansatte og direkte utbetalinger som skal dekkes av forvalteren. I regnskapsåret som ble avsluttet 28. februar 2007, inngikk selskapet “soft dollar”-avtaler med Neuberger Bergman LLC til en verdi av USD 101 373.41 og med BNP Paribas Asset Management Brazil til en verdi av USD 20 400.
Note 7. Transaksjoner med samarbeidende parter De samarbeidende partene som nevnes nedenfor kan gjennom rollen som fondsforvaltere også gjennomføre transaksjoner eller investere i valuta eller i andre finansprodukter på vegne av hvert underfond, der den samarbeidende partneren handler som megler eller på egne vegne eller som motpart for sine kunder. Dette gjelder også i tilfeller der den samarbeidende parten eller deres kunder har muligheten til å utføre transaksjoner på egne vegne samtidig som de handler på vegne av hvert enkelt underfond. I forbindelse med behandlingen av kjøp og salg av papirene for hvert underfond, kan de samarbeidende partene også ha handlet som motpart, til de beste gjeldende vilkår på markedet. Selskapet anser at fakturerte provisjoner, prisøkninger eller rabatter fra de samarbeidende parter må ligge på et konkurransedyktig nivå, til tross for at partene har interesse av å oppnå gunstige provisjonsprosenter samt prisøkninger og rabatter for hvert underfond.
108
PARVEST (Société d’Investissement à Capital Variable)
I løpet av året ble transaksjoner til en samlet verdi av EUR 4 019 495 412, tilsvarende 11,78 % av av alle transaksjoner i perioden for underfond som distribueres i Hongkong, utført gjennom en samarbeidende part med forbindelse til forvalterne. Disse samarbeidende partene er: BNP Paribas Luxembourg – Luxembourg, BNP Paribas Securities Services Luxembourg, BNP Paribas Securities Services – Paris, BNP Paribas Ex-BNP – Paris, BNP Paribas Peregrine Securities – Hong Kong, BNP Paribas Peregrine Securities – Corée, BNP Prime Peregrine, BNP Equities France, BNP Paribas Equities Italie, BNP Paribas Equities LTD, BNP Capital Market Limited (London), BNP Paribas London, BNP Paribas Francfort, BNP Espana S.A., BNP Paribas S.A. Dinan, BNP Paribas Grèce, BNP Paribas Capital Market Tokyo, BNP Paribas Seoul Branch, BNP Amsterdam, BNP Manila OFFS, BNP Paribas Lisbonne, BNP Paribas Brokerage Securities, BNP Paribas Miami, BNP Paribas New York, Paribas Suisse – Genève, BNP Paribas Genève - AXA, BNP Paribas International Finance, BNP Paribas Private Bank, BPEF NECIGEF, BNP Paribas Securities Services - Easy ETF EPRA, BNP Paribas Arbitrage, SNC BNP Paribas Securities Services S.A., CARDIF-Banque Finance og Crédit Agricole Indosuez. Andelen av transaksjoner utført for underfond distribuert i Hongkong via de samarbeidende partene kan fremstilles på følgende måte: Se tabeller på side 93-94.
Note 8. Forvaltningsprovisjon Se tabeller på side 95-97. I tillegg varierer den prosentmessige forvaltningprovisjonen som bæres av UCITS og/eller UCIs der selskapet investerer mellom 0,12 % og 2,40 %.
Note 9. Valutakurser pr. 28. februar 2007 Kurser for omregning av forvaltningsselskapets resultatregnskap og balanse i annen valuta til EUR: 1 AUSTRALSK DOLLAR (AUD) 0,59649855 1 SVEITSISK FRANC (CHF) 0,61990515 1 DANSK KRONE (DKK) 0,13419666 1 PUND STERLING (GBP) 1,48356947 1 JAPANSK YEN (JPY) 0,00638925 1 SVENSK KRONE (SEK) 0,10789232 1 AMERIKANSK DOLLAR (USD) 0,75703092
EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR
Note 10. Utlån og pengemarkedsavtaler Pr. 28. februar 2007 var summen av utlånte verdipapirer i de ulike underfondene inkludert i de respektive porteføljene. Pr. 28. februar 2007 var det ingen transaksjoner som omfattet reverserte gjenkjøp av verdipapirer.
Note 11. Totalt kostnadsforhold (TER) Totalt kostnadsforhold tilsvarer summen av forvaltningsprovisjonen og andre kostnader i perioden uttrykt i andel av gjennomsnittlig forvaltningskapital i hver andelskategori. Forvaltningsprovisjonen beregnes ut fra gjennomsnittlig forvaltningskapital i foregående måned for hver andelskategori. Andre kostnader omfatter alle andre kostnader (revisjon, publisering av netto listeverdi, abonnementsavgift, osv.) og provisjoner (provisjon til depotmottaker, administrasjonsagent, osv.) med unntak av provisjoner og kostnader i forbindelse med transaksjoner. I beregningen av TER for underfondene Target Return (Euro) og Target Return Plus (Euro) og Target Return Plus (USD) omfatter andre kostnader også kostnader for underliggende fond minus forvaltningsselskapenes tilbakegivelse av forvaltningsprovisjoner for disse fondene. For underfond og andelskategorier opprettet etter 28. februar 2007, har totalt kostnadsforhold (TER) blitt regnet ut fra forvaltningsprovisjoner og andre kostnader som oppsto etter opprettelsen av underfondet eller andelskategorien ekstrapolert for en periode på 12 måneder (i henhold til det sveitsiske regelverket for utenlandske fond som selges i Sveits). Se tabeller på side 98-99.
Note 12. Porteføljens omsetningshastighet For et UCITS-fond beregnes porteføljens omsetningshastighet (PTR) på følgende måte: ((Totalt kjøp + totalt salg) – (totale tegninger + totale innløsninger)) / underfondets gjennomsnittlige netto forvaltningskapital. PTR gir ingen garanti om fremtidig omsetningshastighet av porteføljen. Investeringspolitikken til de kortsiktige underfondene tillater investering i kortsiktige instrumenter, noe som innebærer en betydelig omsetningshastighet av verdipapirene i porteføljen. Omsetningshastigheten til disse porteføljene er dermed ikke representativ informasjon for investoren og er derfor ikke oppgitt i denne rapporten. Se tabeller på side 100-101.
Note 13. Hendelser etter sluttdato Følgende underfond ble lansert: 6. mars 2007: PARVEST EUROPEAN TOTAL RETURN BOND. Følgende fusjon fant sted: 6. mars 2007: PARVEST SHORT TERM (EURO) fusjonerte med PARWORLD GARANTIZADO MIXTO GLOBAL.
109
PARVEST (Société d’Investissement à Capital Variable)
Poznámky k účetním výkazům ke dni 28.2.2007 Poznámka 1. Všeobecné informace Od 1. března 2006 došlo k následujícím změnám: 1) Vznik podfondů: 1. března 2006 PARVEST BRIC EQUITIES 13. června 2006 PARVEST DYNAMIC CURRENCIES (EURO) 26. července 2006 PARVEST WORLD INFLATION LINKED BOND 13. září 2006 PARVEST EUROPE REAL ESTATE PARVEST TURKEY 12. prosince 2006 PARVEST BRAZIL PARVEST EUROPEAN SMALL CONVERTIBLE BOND 19. prosince 2006 PARVEST EURO BOND SUSTAINABLE DEVELOPMENT PARVEST EURO CORPORATE BOND SUSTAINABLE DEVELOPMENT 6. února 2007 PARVEST EURO LONG TERM BOND PARVEST EUROPE SUSTAINABLE DEVELOPMENT 2) Změna názvu podfondů: 27. července 2006 PARVEST BRIC EQUITIES změnil název na PARVEST BRIC PARVEST DYNAMIC CREDIT STRATEGIES změnil název na PARVEST CREDIT STRATEGIES PARVEST EONIA PLUS PREMIUM změnil název na PARVEST DYNAMIC EONIA PREMIUM 24. srpna 2006 PARVEST WORLD PRESTIGE změnil název na PARVEST WORLD BRANDS 24. října 2006 PARVEST BALANCED (USD) změnil název na PARVEST TARGET RETURN PLUS (USD) 3) Sloučení podfondů: 10. srpna 2006 PARVEST HOLLAND se sloučil s PARVEST EURO EQUITIES PARVEST EUROPE se sloučil s PARVEST EUROPE ALPHA 24. srpna 2006 PARVEST SWISS FRANC BOND se sloučil s PARVEST EUROPEAN BOND PARVEST EONIA se sloučil s PARVEST SHORT TERM (EURO) 4) Přesun podfondů: 30. srpna 2006 PARVEST CREDIT STRATEGIES (původně PARVEST DYNAMIC CREDIT STRATEGIES) z „krátkodobých dynamických“ do „dluhopisů“ PARVEST DYNAMIC EONIA PREMIUM (původně PARVEST EONIA PLUS PREMIUM) z „dluhopisů“ do „krátkodobých dynamických“. 24. října 2006 PARVEST TARGET RETURN PLUS (USD) „Vyvážené“ do Diversified Akcie PARVEST mohou být oficiálně upisovány a veřejně nabízeny investorům v zemích, kde společnost získala oprávnění k distribuci: - Lucembursko (27. března 1990), - Francie (20. září 1990), - Belgie (25. září 1990), - Švýcarsko (18. prosince 1990), - Nizozemí (1. května 1991), - Německo (17. srpna 1993), - Itálie (12. ledna 1996), - Rakousko (30. prosince 1996), - Španělsko (23. září 1997), Před každým úpisem akcií v zemi, kde je Parvest obchodovány.
- Hong-Kong (2. dubna 1998), - Japonsko (2. listopadu 1998), - Řecko (3. března 1999), - Švédsko (29. prosince 1999), - Tchaj-wan (6. března 2000), - Libanon (23. června 2000), - Bahrajn (22. července 2000), - Norsko (27. července 2000), - Portugalsko (10. srpna 2000), registrován je třeba ověřit, zda dané podfondy,
- Jersey (8. ledna 2001), - Finsko (18. července 2001), - Lichtenštejnsko (30. srpna 2001), - Česká republika (21. prosince 2001), - Maďarsko (10. května 2003), - Malta (6. dubna 2005), - Spojené království (22. dubna 2005), - Turecko (2. června 2006), - Korea (30. října 2006). kategorie a druhy akcií mohou být v dané zemi
Poznámka 2. Akcie Společnosti Kapitál fondu je představován souhrnem aktiv všech podfondů Společnosti. Prostředky obdržené Společností za upsané akcie jsou investovány do aktiv příslušných podfondů. V každém podfondu může společnost vydávat akcie následujících kategorií lišících se zejména různými provizemi a poplatky: „Classic“: určené fyzickým i právnickým osobám. „L“ : určené fyzickým i právnickým osobám. Tato kategorie se od kategorie „Classic“ liší typem poplatků a provizí. „Privilège“: určené fyzickým i právnickým osobám. Tato kategorie se od kategorie „Classic“ liší zvláštní provizí za investiční poradenství astanovenou minimální upisovanou částkou. „B1“: určeny pouze distributorům autorizovaným fondem PARVEST. „Institutions“: určené výhradně právnickým osobám upisujícím na vlastní jméno nebo na jméno fyzických osob v rámci kolektivního investičního spoření nebo podobného systému a fondům UCITS. „M“: určené institucionálním klientům autorizovaným fondem Parvest a jednatelům či společnostem spojeným s fondem Parvest, jakož i investičním poradcům a správcům portfolia, kteří upisují akcie výhradně v rámci mandátních smluv o správě portfolií pro institucionální klienty. Právní subjekty a jejich institucionální klienti, kteří mají zájem o úpis akcie kategorie „M“ musí být autorizováni společností PARVEST. „Classic Hedged EUR“: určené fyzickým i právnickým osobám. Tato kategorie akcií je určena pouze podfondům denominovaným v USD nebo JPY a liší se od ostatních kategorií technikou krytí kurzovního rizika referenční měny (tj. USD nebo JPY) vůči EUR. „Classic Hedged USD“: určené fyzickým i právnickým osobám. Tato kategorie akcií se týká pouze podfondů denominovaných v EUR a liší se od ostatních kategorií technikou krytí kurzovního rizika referenční měny (tj. EUR) vůči USD.
110
PARVEST (Société d’Investissement à Capital Variable)
„Classic Hedged JPY“: určené fyzickým i právnickým osobám. Tato kategorie akcií se týká pouze podfondů denominovaných v EUR a liší se od ostatních kategorií technikou krytí kurzovního rizika referenční měny (tj. EUR) vůči JPY. „Institutions Hedged EUR“: určené výhradně právnickým osobám upisujícím na vlastní jméno nebo na jméno fyzických osob v rámci kolektivního investičního spoření nebo podobného systému a fondům UCITS. Tato kategorie akcií je určena pouze podfondům denominovaným v USD nebo JPY a liší se od ostatních kategorií technikou krytí kurzovního rizika referenční měny (tj. USD nebo JPY) vůči EUR. „Institutions Hedged USD“: určené výhradně právnickým osobám upisujícím na vlastní jméno nebo na jméno fyzických osob v rámci kolektivního investičního spoření nebo podobného systému a fondům UCITS. Tato kategorie akcií se týká pouze podfondů denominovaných v EUR a liší se od ostatních kategorií technikou krytí kurzovního rizika referenční měny (tj. EUR) vůči USD. „Institutions Hedged JPY“: určené výhradně právnickým osobám upisujícím na vlastní jméno nebo na jméno fyzických osob v rámci kolektivního investičního spoření nebo podobného systému a fondům UCITS. Tato kategorie akcií se týká pouze podfondů denominovaných v EUR a liší se od ostatních kategorií technikou krytí kurzovního rizika referenční měny (tj. EUR) vůči JPY. Pouze v kategoriích „Classic“ „Institutions“ a „M“ jsou nabízeny oba druhy akcií (kapitalizační a dividendové), a to u všech podfondů s výjimkou podfondu PARVEST FLOOR 90 Euro, ve kterém jsou nabízeny pouze kapitalizační akcie „Classic“. V ostatních kategoriích jsou nabízeny pouze kapitalizační akcie. Představenstvo si vyhrazuje právo převést akcie kategorie „B1“, které jsou drženy akcionáři déle než 4 roky, na kategorii „Classic“.
Poznámka 3. Hlavní účetní zásady 1)
2)
3)
4)
5)
6)
7)
8)
Konsolidace jednotlivých podfondů Konsolidované účetní výkazy fondu jsou zpracovávány v EUR. Účetní výkazy jednotlivých podfondů vyjádřené v jiných měnách než EUR jsou konvertovány do EUR podle příslušných směnných kurzů platných na konci účetního roku resp. období. Převod měn Účetní výkazy každého z podfondů jsou denominovány v měně, v níž je vypočítávána čistá hodnota aktiv příslušného podfondu a jsou vyjádřeny v této měně. Investice denominované v jiné měně, než je měna podfondu jsou převedeny na měnu podfondu podle směnného kurzu platného ke dni nabytí příslušných cenných papírů. Příjmy a výdaje v měnách jiných, než je měna daného podfondu, jsou převáděny na měnu podfondu podle směnného kurzu platného ke dni transakce. Na konci účetního roku jsou tržní hodnoty investic (stanovené níže popsaným postupem), pohledávky, hotovost na bankovních účtech a závazky denominované v jiných měnách, než je měna, v níž podfond vede účetní výkazy, převedeny na měnu podfondu podle směnného kurzu platného k příslušnému datu. Výsledné kurzové zisky resp. ztráty z konverze cenných papírů, pohledávek, hotovosti na bankovních účtech a závazků budou zahrnuty do čistého hospodářského výsledku účetního roku resp. období. Zpracování účetních výkazů Účetní výkazy jsou zpracovávány na základě poslední vypočtené čisté hodnoty aktiv za daný rok resp. období. V souladu s prospektem byly čisté hodnoty aktiv vypočteny podle posledních známých cen cenných papírů ke dni výpočtu. K ocenění portfolií byly použity ceny a směnné kurzy platné ke dni 28.02.07. Ocenění investičního portfolia Hodnota cenných papírů, kotovaných na oficiální burze nebo obchodovaných na jiném regulovaném trhu s pravidelným provozem, obecně uznávaném a otevřeném veřejnosti, se stanovuje na základě posledního známého kurzu. V případě, že jsou tyto papíry obchodovány na více trzích, je hodnota cenných papírů stanovena podle posledního známého kurzu hlavního trhu pro daný cenný papír. Pokud tento kurz není reprezentativní, cenný papír se oceňuje na základě jeho pravděpodobné prodejní hodnoty, stanovené obezřetně a v dobré víře představenstvem fondu. Cenné papíry, které nejsou kotovány na oficiální burze nebo obchodovány na jiném regulovaném trhu, jsou oceňovány dle jejich pravděpodobné hodnoty stanovené obezřetně a v dobré víře. Ocenění emitovaných obchodovatelných dluhopisů s pohyblivými úrokovými sazbami Emitované obchodovatelné dluhopisy s pohyblivými sazbami jsou do portfolia zaúčtovány v nominální hodnotě. Vzniklé úroky s pozdější splatností a denní rozklad rozdílu mezi nákupní cenou a nominální hodnotou jsou zahrnuty do položky „Dividendy a úroky s pozdější splatností“ ve „výkazu čistých aktiv“ a do položky „Dividendy a čisté úroky“ ve „Výkazu transakcí a změn čistých aktiv“. Ocenění otevřených měnových forwardů Otevřené měnové forwardy jsou oceňovány s použitím forwardového směnného kurzu účinného pro zbytkovou dobu platnosti forwardového kontraktu. Všechny nerealizované výnosy a ztráty jsou zohledněny ve výkazu zisků a ztrát z těchto transakcí. Za účelem zjištění čistých pozic v jednotlivých měnách jsou čisté pozice převáděny podle forwardového směnného kurzu platného pro zbytkovou dobu platnosti forwardového kontraktu. Ocenění finančních instrumentů Futures kontrakty jsou oceňovány na základě posledního známého tržního kurzu. Ostatní finanční instrumenty jsou oceňovány podle hodnoty, za kterou mohou být likvidovány v souladu s tržními podmínkami účinnými ke dni ocenění. Výsledné realizované a nerealizované výnosy či ztráty jsou zahrnuty ve výkazu transakcí a změn čistých aktiv. Za účelem zjištění čistých hodnot finančních instrumentů v jednotlivých měnách jsou zůstatky převáděny podle směnného kurzu platného v rozhodný den. Podkladová aktiva pro futures kontrakty na burzovní indexy se vypočítají podle investičního portfolia následovně: - pro futures kontrakty na burzovní indexy obligací: celková nominální hodnota kontraktu, - pro futures kontrakty na burzovní indexy akcií: nákupní cena. Kreditní swap (credit default swap) Ocenění kreditního swapu je prováděno srovnáním hodnoty zajišťovací části swapu a hodnoty jeho prémiové části. Hodnota prémiové části swapu je vypočtena metodou diskontace budoucích toků z prémiové části, kde se riziko zohlední odpovídající diskontní sazbou. Hodnota zajišťovací části swapu odpovídá aktuální hodnotě očekávané ztráty plynoucí z kontraktu. Pravděpodobnost úpadku použitá pro výpočet očekávané ztráty je odvozena ze struktury par market swapových sazeb. Par market swapové sazby se získají křížovým srovnáním tržních stran.
111
PARVEST (Société d’Investissement à Capital Variable)
9)
10)
11)
12) 13)
Zpracování opcí Opce na futures kontrakty, u kterých nebyla vyplacena žádná prémie jsou zařazeny v rubrice „Futures“ podle investičního portfolia. Podkladové cenné papíry na tyto opce jsou rovněž kalkulovány na základě investičního portfolia a představují objem ceny účetního roku. Ostatní opce jsou zahrnuty ve „Stavu investičního portfolia“ pod názvem „Opce“. Ohodnocení půjček cenných papírů a repo operací Smluvní odměna za půjčky cenných papírů, příslušející danému podfondu, je zahrnuta ve „Výkazu transakcí a změn čistých aktiv“ do položky „Další výnosy“. Půjčky cenných papírů lze kdykoliv vypovědět. Zapůjčené cenné papíry jsou zahrnuty do čistých aktiv daného podfondu a jsou uvedeny v hodnotě, jež odpovídá jejich tržní ceně. Repo operace převzetí (respektive uložení) cenných papírů do zástavy jsou přidruženy k transakcím půjček cenných papírů (respektive výpůjček) jištěných podkladovými aktivy. Jedná se o operace, kterými postupitel postoupí do vlastnictví jiné osoby (postupníka) cenné papíry, přičemž se postupitel neodvolatelně zavazuje k jejich zpětnému převzetí a postupník k jejich zpětnému postoupení za stanovenou cenu ke stanovenému datu. Smlouvy na repo operace jsou ohodnoceny na základě kupní ceny cenných papírů a jsou denominovány v původní měně bez ohledu na tržní hodnotu podkladových aktiv, přičemž poměrná část splatných úroků, kalkulovaná od data nabytí, je zahrnuta v položce „Další pohledávky“. Cenné papíry uložené do zástavy jsou ohodnoceny na základě jejich tržní hodnoty. Srovnání U podfondů, které během účetního roku/období fúzovaly sloučením resp. absorpcí čistého majetku podfondů nebo fondů a jsou k 28. únoru 2007 stále otevřené, byly fúze zaúčtovány úpisem do absorbujících podfondů k datu fúze. Řádek „Celková výše úpisů v daném období“ ve Výkazu transakcí a změn čistého majetku tedy uvádí čistý majetek absorbovaných podfondů nebo fondů k datu fúze. Geografické rozdělení Geografické rozdělení portfolia je uspořádáno podle zemí emitenta. Zkratky Pozice A: A = nákup Pozice V: V = prodej ZC = zero kupon FLR = pohyblivá míra
Poznámka 4. Poplatky za úschovu a administrativní poplatky Poplatky za úschovu a administrativní poplatky jsou splatné měsíčně a jsou kalkulovány na základě průměrné čisté hodnoty aktiv Společnosti.
Poznámka 5. Paušální daň Společnost podléhá lucemburským daňovým předpisům. Podle platných právních předpisů se na společnost vztahuje tzv. paušální daň (taxe d’abonnement). K datu této výroční zprávy byla výše roční sazby paušální daně 0,05% pro všechny podfondy (s výjimkou podfondů a těch druhů akcií, na které se nadále vztahuje snížená daň 0,01%, a sice podfondů krátkodobých a akcií kategorie „Institutions“ „Institutions Hedged EUR“, „Institutions Hedged USD“, „Institutions Hedged JPY“ a „M“ jednotlivých podfondů). Daň je splatná čtvrtletně a je kalkulována každé čtvrtletí na základě čisté hodnoty aktiv společnosti ke konci daného čtvrtletního období (s výjimkou aktiv, na která již byla tato daň uplatněna a sice lucemburských fondů UCITS).
Poznámka 6. „Soft-dolarové“ provize V zájmu dosažení co nejlepších podmínek transakcí může správce portfolia vyplatit makléřům provize z transakcí v portfoliích, a to odměnou za studie a služby spojené s transakcemi. Odborné posudky, vyhledávání informací a další služby umožňují správcům portfolia prohloubit vlastní analýzy a studie, díky přístupu k informacím poskytovaných zaměstnanci jiných společností. Do těchto služeb se nezapočítávají náklady na dopravu, ubytování, občerstvení a dary, všeobecné administrativní služby, vybavení kanceláří a jiných prostor, členské poplatky, mzdy zaměstnanců a přímé platby, které jsou v režii správců. V průběhu uplynulého účetního období uzavřeného ke dni 28. února 2007 poskytla společnost „soft-dolarovou“ provizi společnosti Neuberger Bergman LLC ve výši 101 373,41 USD a společnosti BNP Paribas Asset Management Brazil ve výši 20 400 USD.
Poznámka 7. Transakce s partnerskými subjekty Níže uvedené partnerské subjekty mohou z titulu správce portfolia rovněž provádět transakce, investovat do měn nebo jiných finančních produktů ve prospěch podfondů, pro který zajišťují brokerské služby, ve svůj vlastní prospěch nebo jako protistrana ve prospěch svých klientů, a to i v případech, kdy partnerské subjekty nebo jejich klienti mají možnost realizovat transakci zároveň ve svůj prospěch i ve prospěch jednotlivých podfondů. Při nákupu a prodeji cenných papírů pro jednotlivé podfondy mohou partnerské subjekty jednat jako protistrana v zájmu získání lepších tržních podmínek. Společnost předpokládá, že poplatky, přirážky a slevy účtované partnerskými subjekty budou odpovídat tržním cenám, i když v zájmu partnerských subjektů je získat příznivé kurzy, přirážky a slevy pro jednotlivé podfondy. V průběhu roku uskutečnily partnerské subjekty pro správce portfolia transakce v celkové hodnotě EUR 4 019 495 412, což představuje 11,78% celkového objemu transakcí podfondů distribuovaných v Hongkongu za toto období. Partnerskými subjekty jsou: BNP Paribas Luxembourg – Luxembourg, BNP Paribas Securities Services Luxembourg, BNP Paribas Securities Services – Paris, BNP Paribas Ex-BNP – Paris, BNP Paribas Peregrine Securities – Hong Kong, BNP Paribas Peregrine Securities – Corée, BNP Prime Peregrine, BNP Equities France, BNP Paribas Equities Italie, BNP Paribas Equities LTD, BNP Capital Market Limited (London), BNP Paribas London, BNP Paribas Francfort, BNP Espana S.A., BNP Paribas S.A. Dinan, BNP Paribas Grèce, BNP Paribas Capital Market Tokyo, BNP Paribas Seoul Branch, BNP Amsterdam, BNP Manila OFFS, BNP Paribas Lisbonne, BNP Paribas Brokerage Securities, BNP Paribas Miami, BNP Paribas New York, Paribas Suisse – Genève, BNP Paribas Genève - AXA, BNP Paribas International Finance, BNP Paribas Private Bank, BPEF NECIGEF, BNP Paribas Securities Services - Easy ETF EPRA, BNP Paribas Arbitrage, SNC BNP Paribas Securities Services S.A., CARDIF-Banque Finance a Crédit Agricole Indosuez.
112
PARVEST (Société d’Investissement à Capital Variable)
Detailní rozpis transakcí podfondů distribuovaných v Hongkongu realizovaných s partnerskými subjekty je následující: Viz tabulky na str. 93-94.
Poznámka 8. Správní poplatky Viz tabulky na str. 95-97. Percentuální výše správních poplatků hrazených fondy UCITS a UCI, do kterých společnost investuje se pohybuje v rozmezí od 0,12 % do 2,40 %.
Poznámka 9. Směnné kurzy ke dni 28. února 2007 Směnné kurzy použité ve výkazu čistých aktiv a ve výkazu transakcí a změn čistých aktiv k přepočtu aktiv společnosti denominovaných v jiných měnách než v EUR: 1 AUSTRALSKÝ DOLAR (AUD) 0,59649855 EUR 1 ŠVÝCARSKÝ FRANK (CHF) 0,61990515 EUR 1 DÁNSKÁ KORUNA (DKK) 0,13419666 EUR 1 LIBRA ŠTERLINKŮ (GBP) 1,48356947 EUR 1 JAPONSKÝ JEN (JPY) 0,00638925 EUR 1 ŠVÉDSKÁ KORUNA (SEK) 0,10789232 EUR 1 AMERICKÝ DOLAR (USD) 0,75703092 EUR
Poznámka 10. Půjčky cenných papírů a repo operace Veškeré půjčky cenných papírů ke dni 28. února 2007 byly zahrnuty do portfolií jednotlivých podfondů. Ke dni 28. února 2007 nebyly uskutečněny žádné reverzní repooperace.
Poznámka 11. Koeficient celkových nákladů (TER) Koeficient celkových nákladů odpovídá součtu Správních poplatků a Jiných nákladů vynaložených během účetního období, vztaženému k průměrné hodnotě čistých aktiv dané kategorie. Poplatky za správu portfolia jsou vypočítávány na základě průměrné čisté hodnoty aktiv jednotlivých kategorií akcií, vždy za uplynulý měsíc. Položka Jiné náklady zahrnuje všechny ostatní náklady (na auditora, na uveřejnění čisté hodnoty aktiv, paušální daň apod.) a provize (uschovatele, administrativního zástupce atd.) s výjimkou provizí a nákladů na transakce. U podfondů Target Return (Euro) a Target Return Plus (Euro) zahrnuje koeficient celkových nákladů v položce Jiné náklady také náklady fondů čistých podkladových aktiv ze správních poplatků hrazených správci portfolií těchto fondů. U podfondů nebo kategorií akcií, které ke dni 28. února 2006 existovaly méně než rok, byl koeficient celkových nákladů vypočítán ze součtu Správních poplatků a Jiných nákladů vzniklých od zahájení činnosti příslušného podfondu resp. vzniku dané kategorie akcií, přičemž tento součet byl pak vztažen k 12-ti měsíčnímu období (v souladu se švýcarskými předpisy pro distribuci zahraničních fondů ve Švýcarsku). Poznámka: Správní poplatky jsou posuzovány jinak pro účely výpočtu koeficientu celkových nákladů a jinak z hlediska účetního. Vzhledem k chybě v parametrech, ke které došlo v účetním období 2005 – 2006, nebyly v tomto období kalkulovány některé správní poplatky. Tyto správní poplatky byly pak vykalkulovány a zaplaceny teprve v účetním období 2006 – 2007. Proto byly do účetnictví zaúčtovány správní poplatky za období 13 měsíců. U koeficientu celkových nákladů byl však měsíc, který se vztahuje k předešlému účetnímu období odečten, aby výsledná hodnota odpovídala skutečným nákladům za právě ukončené účetní období. Viz tabulky na str. 98-99.
Poznámka 12. Obrat portfolia Koeficient obratu portfolia fondu UCITS se vypočítává následovně: ((Celkový nákup + celkový prodej ) – (Celkové úpisy + celkem vyplacené částky)) / průměrná čistá aktiva podfondu. Koeficient obratu portfolia nikterak nevypovídá o obratu portfolia v budoucích obdobích. Investiční strategie podfondů kategorie „Short term“ spočívá v investicích do krátkodobých nástrojů, které odpovídá vysoký obrat titulů portfolia. Z toho důvodu není procento obratu portfolia směrodatným údajem pro investory a jeho hodnota není ani uváděna v této zprávě. Viz tabulky na str. 100-101.
Poznámka 13. Události po učetní uzávěrce Zahájení činnosti podfondů: 6. března 2007: PARVEST EUROPEAN TOTAL RETURN BOND. Sloučení: 6. března 2007: PARVEST SHORT TERM (EURO) se sloučil s PARWORLD GARANTIZADO MIXTO GLOBAL.
113
PARVEST (Société d’Investissement à Capital Variable)
Megjegyzések a pénzügyi kimutatásokhoz 2007. február 28-i állapot 1. megjegyzés – Általános megjegyzések 2006. március 1-je óta a Társaság a következő változtatásokat hajtotta végre: 1) Az alábbi részalapokat indította be: 2006. március 1-jén PARVEST BRIC EQUITIES 2006. június 13-án PARVEST DYNAMIC CURRENCIES (EURO) 2006. július 26-án PARVEST WORLD INFLATION-LINKED BOND 2006. szeptember 13-án PARVEST EUROPE REAL ESTATE PARVEST TURKEY 2006. december 12-én PARVEST BRAZIL PARVEST EUROPEAN SMALL CONVERTIBLE BOND 2006. december 19-én PARVEST EURO BOND SUSTAINABLE DEVELOPMENT PARVEST EURO CORPORATE BOND SUSTAINABLE DEVELOPMENT 2007. február 6-án PARVEST EURO LONG TERM BOND PARVEST EUROPE SUSTAINABLE DEVELOPMENT 2) Az alábbi részalapok megnevezése változott: 2006. július 27-től a PARVEST BRIC EQUITIES új neve: PARVEST BRIC a PARVEST DYNAMIC CREDIT STRATEGIES új neve: PARVEST CREDIT STRATEGIES a PARVEST EONIA PLUS PREMIUM új neve PARVEST DYNAMIC EONIA PREMIUM 2006. augusztus 24-től a PARVEST WORLD PRESTIGE új neve:PARVEST WORLD BRANDS 2006. október 24-től a PARVEST BALANCED (USD) új neve PARVEST TARGET RETURN PLUS (USD) 3) Végrehajtott egyesülések: 2006. augusztus 10-én a PARVEST HOLLAND egyesült a PARVEST EURO EQUITIES részalappal a PARVEST EUROPE egyesült a PARVEST EUROPE ALPHA részalappal 2006. augusztus 24-én a PARVEST SWISS FRANC BOND egyesült a PARVEST EUROPEAN BOND részalappal a PARVEST EONIA egyesült a PARVEST SHORT TERM (EURO) részalappal 4) Kategória megváltozása: 2006. augusztus 30-től a PARVEST CREDIT STRATEGIES (korábbi PARVEST DYNAMIC CREDIT STRATEGIES) a Rövid távú dinamikus kategóriából a Kötvények kategóriába került át a PARVEST DYNAMIC EONIA PREMIUM (korábbi PARVEST EONIA PLUS PREMIUM) a Kötvények kategóriából a Rövid távú dinamikus kategóriába került át. 2006. október 24-től a PARVEST TARGET RETURN PLUS (USD) a Kiegyensúlyozott kategóriából a Diverzifikált kategóriába került át A PARVEST mindazokban az országokban hivatalosan jegyezhető és gyűjthet forrásokat, amelyekben a forgalombahozatali engedélyt megszerezte: - Luxemburg (1990. március 27.), - Hong-Kong (1998. április 2.), - Jersey (2001. január 8.), - Franciaország (1990. szeptember 20.), - Japán (1998. november 2.), - Finnország (2001. július 18.), - Belgium (1990. szeptember 25.), - Görögország (1999. március 3.), - Liechtenstein (2001. augusztus 30.), - Svájc (1990. december 18.), - Svédország (1999. december 29.), - Cseh Köztársaság (2001. december 21.), - Hollandia (1991. május 1.) - Tajvan (2000. március 6.), - Magyarország (2003. május 10.), - Németország (1993. augusztus 17.), - Libanon (2000. június 23.), - Málta (2005. április 6.), - Olaszország (1996. január 12.), - Bahrein (2000. július 22.), - Egyesült Királyság (2005. április 22.), - Ausztria (1996. december 30.), - Norvégia (2000. július 27.), - Törökország (2006. június 2.), - Spanyolország (1997. szeptember 23.), - Portugália (2000. augusztus 10.), - Korea (2006. október 30.). Minden olyan országban történő jegyzést megelőzően, ahol a PARVEST be van jegyezve, szükséges ellenőrizni, hogy mely részalapok, kategóriák és részvényosztályok kereskedelmi értékesítése engedélyezett.
2. megjegyzés – A Társaság részvényei A Társaság tőkéjét a Társaság különböző részalapjainak részvényei testesítik meg. A jegyzések az adott részalap eszközeibe való befektetésként jelentkeznek. Minden egyes részalap esetében a Társaság az alábbi kategóriájú részvényeket bocsáthatja ki, amelyeket egymástól a velük járó jogok és jutalékok különböztetnek meg: „Classic” („Klasszikus”): természetes és jogi személyek számára. „L”: természetes és jogi személyek számára. Ez a kategória a „Klasszikus” kategóriától eltérő díjai és jutalékai miatt különbözik. „Privilège” („Privilégium”): természetes és jogi személyek számára. Ez a kategória a „Klasszikus” kategóriától sajátos alapkezelői díja és a minimális jegyzési összeg előírása miatt különbözik. „B1”: a PARVEST által külön engedélyezett forgalmazók számára fenntartva. „Institutions” („Intézmények”): saját számlájukra vagy - kollektív megtakarítási vagy ehhez hasonló rendszer keretében - természetes személyek számlájára jegyző vállalatok, továbbá átruházható értékpapírokkal foglalkozó kollektív befektetési vállalkozások (UCITS) részére van fenntartva. „M”: elsődlegesen a Társaság által kifejezetten jóváhagyott intézményi ügyfelek, másodsorban az alapkezelők, az azok alá tartozó más társaságok, valamint azon portfolió-kezelők részére van fenntartva, amelyek intézményi ügyfeleik megbízásából kizárólag egyéni portfoliókezelés keretében jegyeznek részvényeket. Az „M” kategóriájú részvényeket jegyezni kívánó társaságoknak, és azok intézményi ügyfeleinek a PARVEST kifejezett engedélyével kell rendelkezniük.
114
PARVEST (Société d’Investissement à Capital Variable)
„Classic Hedged EUR” („Klasszikus EUR-fedezeti”): természetes és jogi személyek számára. Ez a részvénykategória kizárólag az USD vagy JPY pénznemekben vezetett részalapok számára létezik. A többi részvénykategóriától annyiban különbözik, hogy más módszerrel történik a referenciadeviza (vagyis az USD vagy JPY) EUR-hoz viszonyított árfolyamváltozásaiból eredő kockázat fedezése. „Classic Hedged USD” („Klasszikus USD-fedezeti”): természetes és jogi személyek számára. Ez a részvénykategória kizárólag az EUR pénznemben vezetett részalapok számára létezik. A többi részvénykategóriától annyiban különbözik, hogy más módszerrel történik a referenciadeviza (vagyis az EUR) USD-hoz viszonyított árfolyamváltozásaiból eredő kockázat fedezése. „Classic Hedged JPY” („Klasszikus JPY-fedezeti”): természetes és jogi személyek számára. Ez a részvénykategória kizárólag az EUR pénznemben vezetett részalapok számára létezik. A többi részvénykategóriától annyiban különbözik, hogy más módszerrel történik a referenciadeviza (vagyis az EUR) JPY-hez viszonyított árfolyamváltozásaiból eredő kockázat fedezése. „Institutions Hedged EUR” („Intézményi, EUR-fedezeti”): saját számlájukra vagy - kollektív megtakarítási vagy ehhez hasonló rendszer keretében - természetes személyek számlájára jegyző vállalatok, továbbá átruházható értékpapírokkal foglalkozó kollektív befektetési vállalkozások (UCITS) részére van fenntartva. Ez a részvénykategória kizárólag az USD vagy JPY pénznemekben vezetett részalapok számára létezik. A többi részvénykategóriától annyiban különbözik, hogy más módszerrel történik a referenciadeviza (vagyis az USD vagy JPY) EUR-hoz viszonyított árfolyamváltozásaiból eredő kockázat fedezése. „Institutions Hedged USD” („Intézményi, USD-fedezeti”): saját számlájukra vagy - kollektív megtakarítási vagy ehhez hasonló rendszer keretében - természetes személyek számlájára jegyző vállalatok, továbbá átruházható értékpapírokkal foglalkozó kollektív befektetési vállalkozások (UCITS) részére van fenntartva. Ez a részvénykategória kizárólag az EUR pénznemben vezetett részalapok számára létezik. A többi részvénykategóriától annyiban különbözik, hogy más módszerrel történik a referenciadeviza (vagyis az EUR) USD-hoz viszonyított árfolyamváltozásaiból eredő kockázat fedezése. „Institutions Hedged JPY” („Intézményi, JPY-fedezeti”): saját számlájukra vagy - kollektív megtakarítási vagy ehhez hasonló rendszer keretében - természetes személyek számlájára jegyző vállalatok, továbbá átruházható értékpapírokkal foglalkozó kollektív befektetési vállalkozások (UCITS) részére van fenntartva. Ez a részvénykategória kizárólag az EUR pénznemben vezetett részalapok számára létezik. A többi részvénykategóriától annyiban különbözik, hogy más módszerrel történik a referenciadeviza (vagyis az EUR) JPY-hez viszonyított árfolyamváltozásaiból eredő kockázat fedezése. Csak a „Klasszikus”, az „Intézmények” és az „M” kategóriák kínálnak két (tőkésítési és osztalékkifizetési) részvényosztályt az összes részalapban, a PARVEST FLOOR 90 részalap kivételével, amely csak „Klasszikus” tőkésítési részvényeket kínál. A többi kategória csak tőkésítési részvényeket kínál. Az Igazgatótanács fenntartja a jogot arra, a „B1” kategória részvényeit, amelyeket tulajdonosaik 4 évnél tovább birtokoltak, átváltsa „Klasszikus” kategóriájú részvényekre.
3. megjegyzés – Főbb számviteli módszerek 1)
2)
3)
4)
5)
6)
A különféle részalapok globalizált kimutatásai A PARVEST (összevont) pénzügyi kimutatásai euróban vannak kifejezve, az eurótól eltérő pénznemekben vezetett részalapok pénzügyi kimutatásait a pénzügyi év ill. időszak végén érvényes devizaárfolyamokon váltják át. Devizaátváltás Az egyes részalapok számlái abban a pénznemben vannak vezetve, amelyben az adott nettó eszközérték ki van fejezve és amelyben a pénzügyi kimutatások is készülnek. A részalap pénznemétől eltérő pénznemben megvásárolt értékpapír vételi árát a részalap pénznemére az értékpapír vételének napján érvényes árfolyamon kell átváltani. A részalap pénznemétől eltérő pénznemben megjelenő bevételeket és kiadásokat a részalap pénznemére az ügylet napján érvényes árfolyamon kell átváltani. A zárás napján a részalap pénznemétől eltérő pénznemű értékpapírok (az alább leírt meghatározás szerint), hitelek, banki betétek és adósságok nyilvántartási értékét az adott dátumon érvényes árfolyamon kell a részalap pénznemére átváltani, azzal, hogy az értékpapírok, hitelek, banki betétek és adósságok átváltásából adódó eltéréseket a pénzügyi év (időszak) nettó eredményében kell szerepeltetni. A pénzügyi kimutatások bemutatása A pénzügyi kimutatások a pénzügyi évben (időszakban) számított utolsó nettó eszközérték alapján kerülnek bemutatásra. A Tájékoztatóval összhangban, a nettó eszközértékek kiszámítása a számítás időpontjában ismert legfrissebb árfolyamok felhasználásával történik. Az értékpapír-portfoliók értékének meghatározására a 2007. február 28-i tőzsdei és devizaárfolyamokat használtuk fel. Az értékpapír-portfolió értékelése A hivatalosan tőzsdei jegyzésbe került, vagy szabályozott, rendszeres működésű, elismert és nyilvános piacon forgatott értékpapírok értékelése az utolsó ismert árfolyamon történik; illetve - amennyiben az adott értékpapír több különböző piacra van bevezetve -, akkor az adott értékpapír elsődleges piacán érvényes utolsó ismert árfolyamon történik. Amennyiben az utolsó ismert árfolyam nem fejez ki valós tartalmat, akkor az értékelés alapja az értékesítés valószínű értéke, a Társaság Igazgatótanácsának prudens és jóhiszemű becslése alapján. A hivatalosan tőzsdei jegyzésbe nem került, vagy szabályozott piacon nem forgatott értékpapírok értékelésének alapja az értékesítés valószínű értéke, prudens és jóhiszemű becslés alapján. Az adósságot megtestesítő, változó kamatozással kibocsátott forgatható értékpapírok értékelése Az adósságot megtestesítő, változó kamatlábon kibocsátott forgatható értékpapírokat névértéken vettük figyelembe. Az elhatárolt, de nem esedékes kamatok, valamint a vételi árfolyam és a névérték közötti különbség napi arányos elszámolása a „Nettó eszközök” kimutatásában, az „Osztalék- és kamatkövetelések” címén, valamint az „Elvégzett műveletekről és a nettó eszközök változásairól” szóló kimutatásban az „Osztalékok és nettó kamatok” címén szerepelnek. A határidős devizaszerződések értékelése A záráskor nyitottan maradt határidős devizaszerződések értékelése a szerződés hátralévő tartamának megfelelő határidős devizaárfolyam figyelembe vételével történik. Az esetleges nem realizált árfolyamnyereségeket és -veszteségeket az ügyletek eredményeinek megállapítása során vesszük figyelembe. A nettó devizapozíciók számítása során a pozíciókat a szerződés hátralévő tartamának megfelelő határidős devizaárfolyamon konvertáljuk.
115
PARVEST (Société d’Investissement à Capital Variable)
7)
8)
9)
10)
11)
12) 13)
A pénzügyi instrumentumok értékelése A „financial futures” (határidős pénzügyi instrumentumok) értékelése során a piac utolsó ismert árfolyamát vesszük figyelembe. Az egyéb típusú pénzügyi instrumentumok értékelése azon az árfolyamon történik, amelyen a pozíció likviddé lenne tehető a kiértékelés dátumán a piacon érvényesülő feltételek mellett. Az ebből származó realizált és nem realizált nyereségek vagy veszteségek az eredmények az „Elvégzett műveletek és a nettó eszközök változásai” kimutatásban szerepelnek. A pénzügyi instrumentumok nettó devizapozícióinak számítása során a pozíciókat a zárás időpontjában érvényes devizaárfolyamon váltjuk át. A tőzsdei indexekre vonatkozó határidős szerződések mögöttes értékpapírjai az értékpapír-portfoliókat követően szerepelnek, kiszámításuk pedig az alábbi módon történik: - a kötvénypiaci indexekre vonatkozó határidős szerződések esetén: a szerződés teljes névértékén, - a részvénypiaci indexekre vonatkozó határidős szerződések esetén: vételi értéken. Nemteljesítéskori csereügyletek: Egy hitel-nemteljesítési csereügylet értékét a védettséget képviselő láb értékének és a felárat képviselő láb értékének összehasonlításával kell meghatározni. A felárat képviselő lábat a jövőbeli felár-beérkezéseknek a vonatkozó, kockázattal korrigált diszkontlábbal történő diszkontálásával kapjuk meg. A védettséget képviselő láb a szerződésben rejlő várható veszteség jelenértéke. A várható veszteség kiszámításához a nemteljesítés bekövetkezési valószínűségeit a piaci csereügyleti kamatlábak struktúrájából kell levezetni. A piaci csereügyleti kamatlábakat a piaci felek keresztmetszetéből kell megállapítani. Az opciók bemutatása A határidős szerződésekre vonatkozó, befizetés nélküli opciók a „Határidős piacok” rovatában, az értékpapír-portfoliók végén szerepelnek. Az alaptermékeket ezeknél az opcióknál szintén az értékpapír-portfoliók végén számolják ki és ezek a lehívási árak összegét képviselik. Az egyéb opciók az „Értékpapír-portfoliók” kimutatásban az „Opciók” címszó alatt szerepelnek. Az értékpapír-kölcsönzési, fordított visszavásárlási és visszavásárlási megállapodások értékelése Az értékpapír-kölcsönzés jövedelmet jelent a részalap számára a szerződések szerint, és annak elszámolása az „Elvégzett műveletek és a nettó eszközök változásai” kimutatásban szerepel, az „Egyéb bevétel” soron. Az értékpapír-kölcsönök bármikor visszavonhatók. A kölcsönbe adott értékpapírok a kérdéses részalap nettó eszközeiben szerepelnek, piaci értékükön. Az értékpapírok fordított visszavásárlási ügyleteit (illetve visszavásárlási ügyleteit) kölcsönbe adásként (illetve kölcsönbe vételként) kezeljük, amelyeket a mögöttük álló értékpapírok szavatolnak. Ezen műveletek során az engedményező fél egy másik személy (az engedményezett) tulajdonába átruházza az értékpapírokat, melyek révén az engedményező és az engedményezett kölcsönösen és visszavonhatatlanul kötelezik magukat arra, hogy az előbbi visszaveszi, az utóbbi pedig visszaengedményezi azokat egy közösen megállapított áron és időpontban. A fordított repo-ügyletek értékelése a kiinduló pénznemben kifejezett vételáron történik, tekintet nélkül a mögöttes értékpapírok piaci értékére, a vásárlás óta felgyülemlett időarányos kamat összege pedig az „Egyéb követelések” rovatban szerepel. Az értékpapír-visszavásárlási megállapodások értékelése piaci értékükön történik. Összehasonlítások Azon részalapok esetében, amelyek a pénzügyi év / időszak során egyesültek, és 2007. február 28-án még nyitva állnak, a beolvasztott részalapok és alapok nettó eszközeinek beolvasztásával létrejött egyesülések könyvelése az egyesülés időpontjában az egyesülő részalapokban történő jegyzés segítségével történt. Következésképpen az „Elvégzett műveletek és a nettó eszközök változásai” kimutatásban a „Jegyzések összesen a pénzügyi év / időszak során” sorban a beolvasztott részalapoknak vagy alapoknak az egyesülés dátuma szerinti nettó eszközállománya szerepel. Földrajzi megoszlás Az értékpapír-portfoliók földrajzi megoszlása a kibocsátó országon alapul. Rövidítések „A” pozíció: A = vétel „V” pozíció: V = eladás ZC = zéró kupon FLR = változó kamatláb
4. megjegyzés – A letéti bank és az adminisztratív szolgáltatások díjai A letéti bank és az adminisztratív szolgáltatások jutalékai havonta fizetendők, és számításuk alapja a Társaság összesített nettó vagyonának átlaga.
5. megjegyzés – Taxe d’abonnement A Társaság a luxemburgi adózási jogszabályok hatálya alá tartozik. A hatályos törvények és jogszabályok értelmében a Társaság „taxe d’abonnement” (fenntartási adó) fizetésére kötelezett. A jelentés elkészítésének időpontjában ennek éves mértéke 0,05% (azon részalapok és részvénykategóriák kivételével, amelyek továbbra is a kedvezményes, 0,01 %-os mértékű adó hatálya alá esnek, vagyis a „Rövid távú” részalapok és a különböző részalapok „Intézmények”, „Intézményi EUR-fedezeti”, „Intézményi USD-fedezeti”, „Intézményi JPY-fedezeti” és „M” részvényosztályai). Az adó kiszámítása és megfizetése negyedévente történik, a részalapnak a tárgynegyedév végén fennálló nettó eszközértéke alapján (kivéve ebből azokat az eszközöket, amelyekre ez az adó már vonatkozik: a luxemburgi UCITS alapokat).
6. megjegyzés – „Puha dollár”-megállapodások A lehető legjobb eredmények elérése érdekében a portfoliókezelők a Társaság számára végrehajtott portfolió-ügyletekért közvetítői jutalékokat fizethetnek a közvetítők részére, kutatási munkájuk és az ügyletek végrehajtásával kapcsolatos szolgáltatásaik elismeréseként. A kapott elemzések, tájékoztatás és egyéb szolgáltatások lehetővé teszik az Alapkezelők számára, hogy saját kutatási és elemzési munkájukat magasabb szintre emeljék, illetve hogy hozzáférjenek más vállalatok alkalmazottaitól származó információkhoz is. Az ilyen szolgáltatások nem terjednek ki az utazási, szállási és szórakoztatási költségekre, az árukkal és ügykezeléssel kapcsolatos általános szolgáltatásokra, az irodai berendezések és irodák használatára, a tagsági díjakra, az alkalmazottak fizetésére és más közvetlen kifizetésekre, amelyek az Alapkezelőket terhelik. A 2007. február 28-án záródó pénzügyi év során a Társaság „puha dollár” megállapodást a Neuberger Bergman LLC-vel, 101 373,41 USD összegre, és az BNP Paribas Asset Management Brazil céggel 20 400 USD összegre kötött.
116
PARVEST (Société d’Investissement à Capital Variable)
7. megjegyzés – Ügyletek kapcsolt felekkel Az alábbiakban felsorolt kapcsolt felek, portfolió-kezelői minőségükben ügyleteket végeznek, devizákba vagy más pénzügyi termékekbe fektetnek be minden egyes részalap számlájára, amelyek részére a kapcsolt felek közvetítőként saját számlájukra vagy ügyfelük szempontjából másik félként járnak el, ideértve az olyan eseteket is, ahol a kapcsolódó feleknek vagy ügyfeleiknek megvan az a lehetőségük, hogy az ügyleteket saját számlájukra és egyidejűleg az egyes részalapok számlájára végezzék. Az egyes részalapok részére történő értékpapír-vétel és -eladás kezelése során előfordulhatott, hogy a kapcsolt felek másik félként a legjobb piaci feltételek mellett jártak el. A Társaság véleménye szerint a kapcsolt felek által kiszámlázott jutalékoknak, árnövekményeknek és árcsökkentéseknek versenyképeseknek kell lenniük, bár az a kapcsolt feleknek az érdeke, hogy kedvező jutalékokat, árnövekményeket és árcsökkentéseket járjanak ki az egyes részalapok részére. Az év során az alapkezelők kapcsolt felei összességében 4 019 495 412 EUR értékben, a pénzügyi év ill. időszak során végzett összes ügylet 11,78 %-ának megfelelő arányban hajtottak végre ügyleteket a Hong-Kongban forgalmazott részalapok részére. A kapcsolt felek: BNP Paribas Luxembourg – Luxembourg, BNP Paribas Securities Services Luxembourg, BNP Paribas Securities Services – Paris, BNP Paribas Ex-BNP – Paris, BNP Paribas Peregrine Securities – Hong Kong, BNP Paribas Peregrine Securities – Corée, BNP Prime Peregrine, BNP Equities France, BNP Paribas Equities Italie, BNP Paribas Equities LTD, BNP Capital Market Limited (London), BNP Paribas London, BNP Paribas Francfort, BNP Espana S.A., BNP Paribas S.A. Dinan, BNP Paribas Grèce, BNP Paribas Capital Market Tokyo, BNP Paribas Seoul Branch, BNP Amsterdam, BNP Manila OFFS, BNP Paribas Lisbonne, BNP Paribas Brokerage Securities, BNP Paribas Miami, BNP Paribas New York, Paribas Suisse – Genève, BNP Paribas Genève - AXA, BNP Paribas International Finance, BNP Paribas Private Bank, BPEF NECIGEF, BNP Paribas Securities Services - Easy ETF EPRA, BNP Paribas Arbitrage, SNC BNP Paribas Securities Services S.A., CARDIF-Banque Finance és Crédit Agricole Indosuez. A kapcsolt felekkel végrehajtott ügyletek szintje a Hong-Kongban forgalmazott részalapok esetében a következő volt: Lásd a 93-94. oldalon lévő táblázatokat.
8. megjegyzés – Alapkezelési díj Lásd a 95-97. oldalon lévő táblázatokat. Emellett az alapkezelési díjak százalékos aránya azoknál az UCITS- és UCI-alapoknál, amelyekbe a Társaság befektet, 0,12% és 2,40% között változik.
9. megjegyzés – Devizaárfolyamok 2007. február 28-án A „Nettó eszközök kimutatása” és az „Elvégzett műveletek és a nettó eszközök változásai” kimutatásokban szereplő, az eurótól eltérő más devizában kifejezett összegek átváltásához az alábbi árfolyamokat vesszük alapul: 1 AUSZTRÁL DOLLÁR (AUD) 0,59649855 EUR 1 SVÁJCI FRANK (CHF) 0,61990515 EUR 1 DÁN KORONA (DKK) 0,13419666 EUR 1 FONT STERLING (GBP) 1,48356947 EUR 1 JAPÁN JEN (JPY) 0,00638925 EUR 1 SVÉD KORONA (SEK) 0,10789232 EUR 1 AMERIKAI DOLLÁR (USD) 0,75703092 EUR
10. megjegyzés – Értékpapír-kölcsönzés és fordított értékpapír-visszavásárlási megállapodások 2007. február 28-án a részalapoknak kölcsönbe adott összes értékpapír a megfelelő értékpapír-portfoliókban szerepel. 2007. február 28-án fordított értékpapír-visszavásárlási ügyletek nem voltak folyamatban.
11. megjegyzés – Teljes költséghányad (Total Expense Ratio, TER) A teljes költséghányad (TER) meghatározás szerint az adott pénzügyi évben jelentkező Alapkezelési díj és Egyéb költségek összegének az adott részvénykategória nettó eszközállományára eső része. Az Alapkezelési díj kiszámítása az egyes részvénykategóriák előző havi átlagos nettó eszközállománya alapján történik. Az Egyéb költségek foglalják magukban az egyéb költségeket (könyvvizsgálói díj, a nettó eszközérték közzététele, a taxe d’abonnement, stb.) és díjakat (Letéti bank, Adminisztratív ügynök, stb.), kivéve az ügyletekhez kapcsolódó költségeket és jutalékokat. A Target Return (Euro), a Target Return Plus (Euro) és a Target Return Plus (USD) részalapok esetében a TER kiszámítása során az Egyéb költségek között figyelembe vesszük a mögöttes alapok költségeit is, levonva ebből az ezen alapok alapkezelő társaságai által visszautalt alapkezelési díjakat. A részalapok, illetve a 2007. február 28-án egy évnél rövidebb ideje fennálló részvénykategóriák esetében a TER számításának alapja az Alapkezelési díj és Egyéb költségek adott részalapra, illetve részvénykategóriára eső része, egy 12 hónapos időszakra kivetítve (a Svájcban forgalmazott külföldi alapokra vonatkozó svájci jogszabályoknak megfelelően). Lásd a 98-99. oldalon lévő táblázatokat.
117
PARVEST (Société d’Investissement à Capital Variable)
12. megjegyzés – A portfolió forgási sebessége A portfolió forgási sebességének kiszámítása egy UCITS esetében a következőképpen történik: ((összes vétel + összes eladás) - (összes jegyzés + összes visszavásárlás)) / a részalap átlagos nettó eszközei A kapott mutató a portfolió jövőbeli forgási sebességére vonatkozóan nem ad eligazítást. A Rövid távú részalapok befektetési szabályzatai a rövid távú instrumentumokba történő befektetéseket előírják, amiből az következik, hogy a portfolióban az értékpapírok forgása jelentős. Következésképpen ezeknek a portfolióknak a forgási sebessége nem képezhet a befektető számára reprezentatív adatelemet, és ezért ebben a jelentésben nem szerepel. Lásd a 100-101. oldalon lévő táblázatokat.
13. megjegyzés – Zárás utáni események Részalap indítása: 2007. március 6-án indult a PARVEST EUROPEAN TOTAL RETURN BOND részalap. Egyesülés: 2007. március 6-án a PARVEST SHORT TERM (EURO) egyesült a PARWORLD GARANTIZADO MIXTO GLOBAL részalappal.
118
PARVEST (Société d’Investissement à Capital Variable)
™ËÌÂÈÒÛÂȘ › ÙˆÓ ÏÔÁÈÛÙÈÎÒÓ Î·Ù·ÛÙ¿ÛÂˆÓ ÛÙȘ 28 ºÂ‚ÚÔ˘·Ú›Ô˘ 2007 ™ËÌ›ˆÛË 1. °ÂÓÈο ı¤Ì·Ù· Afi 1˘ M·ÚÙ›Ô˘ 2006, Ë EÙ·ÈÚ›· ÚÔ¤‚Ë ÛÙȘ ·ÎfiÏÔ˘ı˜ ·ÏÏ·Á¤˜: 1) £¤ÛË Û ÈÛ¯‡ ÙˆÓ ÙÌËÌ¿ÙˆÓ: TËÓ 1Ë M·ÚÙ›Ô˘ 2006, TÔ ÙÌ‹Ì· PARVEST BRIC EQUITIES ™ÙȘ 13 IÔ˘Ó›Ô˘ 2006, TÔ ÙÌ‹Ì· PARVEST DYNAMIC CURRENCIES (EURO) ™ÙȘ 26 IÔ˘Ï›Ô˘ 2006, TÔ ÙÌ‹Ì· PARVEST WORLD INFLATION LINKED BOND ™ÙȘ 13 ™ÂÙÂÌ‚Ú›Ô˘ 2006, TÔ ÙÌ‹Ì· PARVEST EUROPE REAL ESTATE TÔ ÙÌ‹Ì· PARVEST TURKEY ™ÙȘ 12 ¢ÂÎÂÌ‚Ú›Ô˘ 2006, TÔ ÙÌ‹Ì· PARVEST BRAZIL TÔ ÙÌ‹Ì· PARVEST EUROPEAN SMALL CONVERTIBLE BOND ™ÙȘ 19 ¢ÂÎÂÌ‚Ú›Ô˘ 2006, TÔ ÙÌ‹Ì· PARVEST EURO BOND SUSTAINABLE DEVELOPMENT TÔ ÙÌ‹Ì· PARVEST EURO CORPORATE BOND SUSTAINABLE DEVELOPMENT ™ÙȘ 6 ºÂ‚ÚÔ˘·Ú›Ô˘ 2007, TÔ ÙÌ‹Ì· PARVEST EURO LONG TERM BOND TÔ ÙÌ‹Ì· PARVEST EUROPE SUSTAINABLE DEVELOPMENT 2) AÏÏ·Á‹ ÙˆÓ ÔÓÔÌ¿ÙˆÓ ÙˆÓ ÙÌËÌ¿ÙˆÓ: ™ÙȘ 27 IÔ˘Ï›Ô˘ 2006, TÔ ÙÌ‹Ì· PARVEST BRIC EQUITIES ÌÂÙÔÓÔÌ¿ÛÙËΠ۠PARVEST BRIC TÔ ÙÌ‹Ì· PARVEST DYNAMIC CREDIT STRATEGIES ÌÂÙÔÓÔÌ¿ÛÙËΠ۠PARVEST CREDIT STRATEGIES TÔ ÙÌ‹Ì· PARVEST EONIA PLUS PREMIUM ÌÂÙÔÓÔÌ¿ÛÙËΠ۠PARVEST DYNAMIC EONIA PREMIUM ™ÙȘ 24 A˘ÁÔ‡ÛÙÔ˘ 2006, TÔ ÙÌ‹Ì· PARVEST WORLD PRESTIGE ÌÂÙÔÓÔÌ¿ÛÙËΠ۠PARVEST WORLD BRANDS TÔ ÙÌ‹Ì· PARVEST BALANCED (USD) ÌÂÙÔÓÔÌ¿ÛÙËΠ۠PARVEST TARGET RETURN PLUS (USD) ™ÙȘ 24 OÎÙˆ‚Ú›Ô˘ 2006, 3) ™˘Á¯ˆÓ‡ÛÂȘ: ™ÙȘ 10 A˘ÁÔ‡ÛÙÔ˘ 2006, TÔ ÙÌ‹Ì· PARVEST HOLLAND Û˘Á¯ˆÓ‡ÙËΠ̠ÙÔ ÙÌ‹Ì· PARVEST EURO EQUITIES TÔ ÙÌ‹Ì· PARVEST EUROPE Û˘Á¯ˆÓ‡ÙËΠ̠ÙÔ ÙÌ‹Ì· PARVEST EUROPE ALPHA ™ÙȘ 24 A˘ÁÔ‡ÛÙÔ˘ 2006, TÔ ÙÌ‹Ì· PARVEST SWISS FRANC BOND Û˘Á¯ˆÓ‡ÙËΠ̠ÙÔ ÙÌ‹Ì· PARVEST EUROPEAN BOND TÔ ÙÌ‹Ì· PARVEST EONIA Û˘Á¯ˆÓ‡ÙËΠ̠ÙÔ ÙÌ‹Ì· PARVEST SHORT TERM (EURO) 4) AÏÏ·Á‹ ηÙËÁÔÚ›·˜: ™ÙȘ 30 A˘ÁÔ‡ÛÙÔ˘ 2006, TÔ ÙÌ‹Ì· PARVEST CREDIT STRATEGIES (ÚÒËÓ PARVEST DYNAMIC CREDIT STRATEGIES) ·fi BÚ·¯˘ÚfiıÂÛÌÔ Dynamic Û OÌÔÏÔÁ›Â˜, TÔ ÙÌ‹Ì· PARVEST DYNAMIC EONIA PREMIUM (ÚÒËÓ PARVEST EONIA PLUS PREMIUM) ·fi OÌÔÏÔÁ›Â˜ Û BÚ·¯˘ÚfiıÂÛÌÔ Dynamic. ™ÙȘ 24 OÎÙˆ‚Ú›Ô˘ 2006, TÔ ÙÌ‹Ì· PARVEST TARGET RETURN PLUS (USD) ·fi Balanced Û ¢È·ÊÔÚÔÔÈË̤ӷ. H PARVEST ÌÔÚ› ›ÛËÌ· Ó· ÚÔÛʤÚÂÈ Ù· ·ÍÈfiÁÚ·Ê¿ Ù˘ Î·È Ó· ·Â˘ı‡ÓÂÙ·È ÛÙË ‰ËÌfiÛÈ· ·ÔÙ·Ì›Â˘ÛË ÛÙȘ ¯ÒÚ˜ ÛÙȘ Ôԛ˜ ¤Ï·‚ ÙËÓ ¤ÁÎÚÈÛË ‰È¿ıÂÛ˘: -
§Ô˘ÍÂÌ‚Ô‡ÚÁÔ (ÛÙȘ 27 M·ÚÙ›Ô˘ 1990), °·ÏÏ›· (ÛÙȘ 20 ™ÂÙÂÌ‚Ú›Ô˘ 1990), B¤ÏÁÈÔ (ÛÙȘ 25 ™ÂÙÂÌ‚Ú›Ô˘ 1990), EÏ‚ÂÙ›· (ÛÙȘ 18 ¢ÂÎÂÌ‚Ú›Ô˘ 1990), OÏÏ·Ó‰›· (ÙËÓ 1Ë M·˝Ô˘ 1991), °ÂÚÌ·Ó›· (ÛÙȘ 17 A˘ÁÔ‡ÛÙÔ˘ 1993), IÙ·Ï›· (ÛÙȘ 12 I·ÓÔ˘·Ú›Ô˘ 1996), A˘ÛÙÚ›· (ÛÙȘ 30 ¢ÂÎÂÌ‚Ú›Ô˘ 1996), IÛ·Ó›· (ÛÙȘ 23 ™ÂÙÂÌ‚Ú›Ô˘ 1997),
-
XÔÓÁÎ-KÔÓÁÎ (ÛÙȘ 2 AÚÈÏ›Ô˘ 1998), I·ˆÓ›· (ÛÙȘ 2 NÔÂÌ‚Ú›Ô˘ 1998), EÏÏ¿‰· (ÛÙȘ 3 M·ÚÙ›Ô˘ 1999), ™Ô˘Ë‰›· (ÛÙȘ 29 ¢ÂÎÂÌ‚Ú›Ô˘ 1999), T·˚‚¿Ó (ÛÙȘ 6 M·ÚÙ›Ô˘ 2000), §›‚·ÓÔ˜ (ÛÙȘ 23 IÔ˘Ó›Ô˘ 2000), M·¯Ú¤ÈÓ (ÛÙȘ 22 IÔ˘Ï›Ô˘ 2000), NÔÚ‚ËÁ›· (ÛÙȘ 27 IÔ˘Ï›Ô˘ 2000), ¶ÔÚÙÔÁ·Ï›· (ÛÙȘ 10 A˘ÁÔ‡ÛÙÔ˘ 2000),
-
T˙¤ÚÛÂ˚ (ÛÙȘ 8 I·ÓÔ˘·Ú›Ô˘ 2001), ºÈÓÏ·Ó‰›· (ÛÙȘ 18 IÔ˘Ï›Ô˘ 2001), §›¯ÙÂÓÛÙ¿˚Ó (ÛÙȘ 30 A˘ÁÔ‡ÛÙÔ˘ 2001), ¢ËÌÔÎÚ·Ù›· Ù‹˜ TÛ¯›·˜ (ÛÙȘ 21 ¢ÂÎÂÌ‚Ú›Ô˘ 2001), O˘ÁÁ·Ú›· (ÛÙȘ 10 M·˝Ô˘ 2003), M¿ÏÙ· (ÛÙȘ 6 AÚÈÏ›Ô˘ 2005), Hӈ̤ÓÔ-B·Û›ÏÂÈÔ (ÛÙȘ 22 AÚÈÏ›Ô˘ 2005), TÔ˘ÚΛ· (ÛÙȘ 2 IÔ˘Ó›Ô˘ 2006), KÔÚ¤· (ÛÙȘ 30 OÎÙˆ‚Ú›Ô˘ 2006).
¶ÚÈÓ ÔÔÈ·‰‹ÔÙ ÂÁÁÚ·Ê‹ Û ̛· ·fi ÙȘ ¯ÒÚ˜ ÛÙȘ Ôԛ˜ ¤¯ÂÈ Î·Ù·¯ˆÚËı› ÙÔ PARVEST Ú¤ÂÈ ··Ú·Èًو˜ Ó· ÂϤÁ¯ÔÓÙ·È Ù· ÙÌ‹Ì·Ù·, ÔÈ Î·ÙËÁÔڛ˜ Î·È ÔÈ Ù‡ÔÈ ÙˆÓ ÌÂÙÔ¯ÒÓ ÙˆÓ ÔÔ›ˆÓ ¤¯ÂÈ ÂÁÎÚÈı› Ë ‰È¿ıÂÛË.
™ËÌ›ˆÛË 2. MÂÙÔ¯¤˜ Ù˘ EÙ·ÈÚ›·˜ TÔ ÎÂÊ¿Ï·ÈÔ Ù˘ EÙ·ÈÚ›·˜ ÂÎÚÔÛˆÂ›Ù·È ·fi Ù· ÛÙÔȯ›· ÙÔ˘ ÂÓÂÚÁËÙÈÎÔ‡ ÙˆÓ ‰È·ÊfiÚˆÓ ÙÌËÌ¿ÙˆÓ Ù˘ EÙ·ÈÚ›·˜. OÈ ÂÁÁڷʤ˜ ÂÂÓ‰‡ÔÓÙ·È Û ÛÙÔȯ›· ÙÔ˘ ÂÓÂÚÁËÙÈÎÔ‡ ÙÔ˘ ·ÓÙ›ÛÙÔÈ¯Ô˘ ÙÌ‹Ì·ÙÔ˜. ™Â οı ÙÌ‹Ì·, Ë EÙ·ÈÚ›· ı· ÌÔÚ› Ó· ÂΉ›‰ÂÈ ÌÂÙÔ¯¤˜ ÙˆÓ ·ÎÔÏÔ‡ıˆÓ ηÙËÁÔÚÈÒÓ, ÔÈ Ôԛ˜ ‰È·ÊÔÚÔÔÈÔ‡ÓÙ·È ÌÂٷ͇ ÙÔ˘˜ ΢ڛˆ˜ ˆ˜ ÚÔ˜ Ù· ‰È·ÊÔÚÂÙÈο ‰ÈηÈÒÌ·Ù· Î·È ÚÔÌ‹ıÂȘ: “KÏ·ÛÈΤ˜”: ÚÔÛʤÚÔÓÙ·È ÛÂ Ê˘ÛÈο Î·È ÓÔÌÈο ÚfiÛˆ·. “L”: ÚÔÛʤÚÔÓÙ·È ÛÂ Ê˘ÛÈο Î·È ÓÔÌÈο ÚfiÛˆ·. H ηÙËÁÔÚ›· ·˘Ù‹ ‰È·Ê¤ÚÂÈ ·fi ÙËÓ Î·ÙËÁÔÚ›· “KÏ·ÛÈΤ˜” ‰ÈfiÙÈ ÂÊ·ÚÌfi˙ÂÈ ‰È·ÊÔÚÂÙÈο ‰ÈηÈÒÌ·Ù· Î·È ÚÔÌ‹ıÂȘ. “¶ÚÔÓÔÌÈÔ‡¯Â˜”: ÚÔÛʤÚÔÓÙ·È ÛÂ Ê˘ÛÈο Î·È ÓÔÌÈο ÚfiÛˆ·. H ηÙËÁÔÚ›· ·˘Ù‹ ‰È·Ê¤ÚÂÈ ·fi ÙËÓ Î·ÙËÁÔÚ›· “KÏ·ÛÈΤ˜” ÏfiÁˆ ÙÔ˘ fiÙÈ ÚÔ¸Ôı¤ÙÂÈ ÂȉÈ΋ ÚÔÌ‹ıÂÈ· ‰È·¯Â›ÚÈÛ˘ Î·È ··ÈÙ› ÂÏ¿¯ÈÛÙÔ ÔÛfi ÂÁÁÚ·Ê‹˜. “B1”: ·ÔÎÏÂÈÛÙÈο ÁÈ· ‰È·ÓÔÌ›˜ Ô˘ ¤¯Ô˘Ó ÂÁÎÚÈı› ÂȉÈο ·fi ÙËÓ PARVEST. “£ÂÛÌÈΤ˜”: ·ÔÎÏÂÈÛÙÈο ÁÈ· ÓÔÌÈο ÚfiÛˆ·, Ô˘ ÂÁÁÚ¿ÊÔ˘Ó ÁÈ· ÏÔÁ·ÚÈ·ÛÌfi ÙÔ˘˜ ‹ ÁÈ· ÏÔÁ·ÚÈ·ÛÌfi Ê˘ÛÈÎÒÓ ÚÔÛÒˆÓ, ÛÙ· Ï·›ÛÈ· ηıÂÛÙÒÙÔ˜ Û˘ÏÏÔÁÈ΋˜ ·ÔÙ·Ì›Â˘Û˘ ‹ ÂÓfi˜ ·Ú·ÏËÛ›Ô˘ ηıÂÛÙÒÙÔ˜ ‹ ÛÙ· Ï·›ÛÈ· OÚÁ·ÓÈÛÌÔ‡ ™˘ÏÏÔÁÈÎÒÓ EÂÓ‰‡ÛÂˆÓ KÈÓËÙÒÓ AÍÈÒÓ (O™EKA).
119
PARVEST (Société d’Investissement à Capital Variable)
“M”: ‰È·Ù›ıÂÓÙ·È ·ÔÎÏÂÈÛÙÈο ·ÊÂÓfi˜ Û ıÂÛÌÈÎÔ‡˜ ÂÏ¿Ù˜ Ô˘ ¤¯Ô˘Ó ÂÁÎÚÈı› ÂȉÈο ·fi ÙËÓ EÙ·ÈÚ›·, Î·È ·ÊÂÙ¤ÚÔ˘ ÛÙÔ˘˜ ¢È·¯ÂÈÚÈÛÙ¤˜, ÛÙȘ ı˘Á·ÙÚÈΤ˜ ÙÔ˘˜ Î·È Û ‰È·¯ÂÈÚÈÛÙ¤˜ ¯·ÚÙÔÊ˘Ï·Î›ˆÓ Ô˘ ÂÁÁÚ¿ÊÔ˘Ó ·ÔÎÏÂÈÛÙÈο ÛÙ· Ï·›ÛÈ· ÂÍ·ÙÔÌÈÎÂ˘Ì¤Ó˘ ‰È·¯Â›ÚÈÛ˘ ¯·ÚÙÔÊ˘Ï·Î›Ô˘ Ì ·Â˘ı›·˜ ·Ó¿ıÂÛË ÁÈ· ÏÔÁ·ÚÈ·ÛÌfi ÙˆÓ ıÂÛÌÈÎÒÓ ÂÏ·ÙÒÓ ÙÔ˘˜. OÈ ÊÔÚ›˜ Î·È ÔÈ ıÂÛÌÈÎÔ› ÂÏ¿Ù˜ ÙÔ˘˜ (Ô˘ ÂӉȷʤÚÔÓÙ·È ÁÈ· ÌÂÙÔ¯¤˜ Ù˘ ηÙËÁÔÚ›·˜ “M”) Ú¤ÂÈ Ó· Ï¿‚Ô˘Ó ÂȉÈ΋ ¤ÁÎÚÈÛË ·fi ÙËÓ PARVEST. “KÏ·ÛÈΤ˜ Hedged EUR”: ÚÔÛʤÚÔÓÙ·È ÛÂ Ê˘ÛÈο Î·È ÓÔÌÈο ÚfiÛˆ·. A˘Ù‹ Ë Î·ÙËÁÔÚ›· ÌÂÙÔ¯ÒÓ ÚԂϤÂÙ·È ÌfiÓÔ ÁÈ· Ù· ÙÌ‹Ì·Ù· Ô˘ ÙËÚÔ‡ÓÙ·È Û USD ‹ Û JPY Î·È ‰È·ÊÔÚÔÔÈÂ›Ù·È ·fi ÙȘ ¿ÏϘ ηÙËÁÔڛ˜ ·fi ÙÔ ÁÂÁÔÓfi˜ fiÙÈ ·Ó·ÙÚ¤¯ÂÈ Û Ù¯ÓÈΤ˜ Î¿Ï˘„˘ ¤Ó·ÓÙÈ ÙˆÓ ÎÈÓ‰‡ÓˆÓ Ô˘ ·ÔÚÚ¤Ô˘Ó ·fi ÙȘ Û˘Ó·ÏÏ·ÁÌ·ÙÈΤ˜ ‰È·ÊÔÚ¤˜ ÙÔ˘ ÓÔÌ›ÛÌ·ÙÔ˜ ·Ó·ÊÔÚ¿˜ (‰ËÏ·‰‹ ÙÔ˘ USD ‹ ÙÔ˘ JPY) Û ۯ¤ÛË Ì ÙÔ Â˘ÚÒ. “KÏ·ÛÈΤ˜ Hedged USD”: ÚÔÛʤÚÔÓÙ·È ÛÂ Ê˘ÛÈο Î·È ÓÔÌÈο ÚfiÛˆ·. A˘Ù‹ Ë Î·ÙËÁÔÚ›· ÌÂÙÔ¯ÒÓ ÚԂϤÂÙ·È ÌfiÓÔ ÁÈ· Ù· ÙÌ‹Ì·Ù· Ô˘ ÙËÚÔ‡ÓÙ·È Û EUR Î·È ‰È·ÊÔÚÔÔÈÂ›Ù·È ·fi ÙȘ ¿ÏϘ ηÙËÁÔڛ˜ ·fi ÙÔ ÁÂÁÔÓfi˜ fiÙÈ ·Ó·ÙÚ¤¯ÂÈ Û Ù¯ÓÈΤ˜ Î¿Ï˘„˘ ¤Ó·ÓÙÈ ÙˆÓ ÎÈÓ‰‡ÓˆÓ Ô˘ ·ÔÚÚ¤Ô˘Ó ·fi ÙȘ Û˘Ó·ÏÏ·ÁÌ·ÙÈΤ˜ ‰È·ÊÔÚ¤˜ ÙÔ˘ ÓÔÌ›ÛÌ·ÙÔ˜ ·Ó·ÊÔÚ¿˜ (‰ËÏ·‰‹ ÙÔ˘ EUR) Û ۯ¤ÛË Ì ÙÔ USD. “KÏ·ÛÈΤ˜ Hedged JPY”: ÚÔÛʤÚÔÓÙ·È ÛÂ Ê˘ÛÈο Î·È ÓÔÌÈο ÚfiÛˆ·. A˘Ù‹ Ë Î·ÙËÁÔÚ›· ÌÂÙÔ¯ÒÓ ÚԂϤÂÙ·È ÌfiÓÔ ÁÈ· Ù· ÙÌ‹Ì·Ù· Ô˘ ÙËÚÔ‡ÓÙ·È Û EUR Î·È ‰È·ÊÔÚÔÔÈÂ›Ù·È ·fi ÙȘ ¿ÏϘ ηÙËÁÔڛ˜ ·fi ÙÔ ÁÂÁÔÓfi˜ fiÙÈ ·Ó·ÙÚ¤¯ÂÈ Û Ù¯ÓÈΤ˜ Î¿Ï˘„˘ ¤Ó·ÓÙÈ ÙˆÓ ÎÈÓ‰‡ÓˆÓ Ô˘ ·ÔÚÚ¤Ô˘Ó ·fi ÙȘ Û˘Ó·ÏÏ·ÁÌ·ÙÈΤ˜ ‰È·ÊÔÚ¤˜ ÙÔ˘ ÓÔÌ›ÛÌ·ÙÔ˜ ·Ó·ÊÔÚ¿˜ (‰ËÏ·‰‹ ÙÔ˘ EUR) Û ۯ¤ÛË Ì ÙÔ JPY. “£ÂÛÌÈΤ˜ Hedged EUR”: ·ÔÎÏÂÈÛÙÈο ÁÈ· ÓÔÌÈο ÚfiÛˆ·, Ô˘ ÂÁÁÚ¿ÊÔ˘Ó ÁÈ· ÏÔÁ·ÚÈ·ÛÌfi ÙÔ˘˜ ‹ ÁÈ· ÏÔÁ·ÚÈ·ÛÌfi Ê˘ÛÈÎÒÓ ÚÔÛÒˆÓ, ÛÙ· Ï·›ÛÈ· ηıÂÛÙÒÙÔ˜ Û˘ÏÏÔÁÈ΋˜ ·ÔÙ·Ì›Â˘Û˘ ‹ ÂÓfi˜ ·Ú·ÏËÛ›Ô˘ ηıÂÛÙÒÙÔ˜ ‹ ÛÙ· Ï·›ÛÈ· OÚÁ·ÓÈÛÌÔ‡ ™˘ÏÏÔÁÈÎÒÓ EÂÓ‰‡ÛÂˆÓ KÈÓËÙÒÓ AÍÈÒÓ (O™EKA). A˘Ù‹ Ë Î·ÙËÁÔÚ›· ÌÂÙÔ¯ÒÓ ÚԂϤÂÙ·È ÌfiÓÔ ÁÈ· Ù· ÙÌ‹Ì·Ù· Ô˘ ÙËÚÔ‡ÓÙ·È Û USD ‹ Û JPY Î·È ‰È·ÊÔÚÔÔÈÂ›Ù·È ·fi ÙȘ ¿ÏϘ ηÙËÁÔڛ˜ ·fi ÙÔ ÁÂÁÔÓfi˜ fiÙÈ ·Ó·ÙÚ¤¯ÂÈ Û Ù¯ÓÈΤ˜ Î¿Ï˘„˘ ¤Ó·ÓÙÈ ÙˆÓ ÎÈÓ‰‡ÓˆÓ Ô˘ ·ÔÚÚ¤Ô˘Ó ·fi ÙȘ Û˘Ó·ÏÏ·ÁÌ·ÙÈΤ˜ ‰È·ÊÔÚ¤˜ ÙÔ˘ ÓÔÌ›ÛÌ·ÙÔ˜ ·Ó·ÊÔÚ¿˜ (‰ËÏ·‰‹ ÙÔ˘ USD ‹ ÙÔ˘ JPY) Û ۯ¤ÛË Ì ÙÔ Â˘ÚÒ. “£ÂÛÌÈΤ˜ Hedged USD”: ·ÔÎÏÂÈÛÙÈο ÁÈ· ÓÔÌÈο ÚfiÛˆ·, Ô˘ ÂÁÁÚ¿ÊÔ˘Ó ÁÈ· ÏÔÁ·ÚÈ·ÛÌfi ÙÔ˘˜ ‹ ÁÈ· ÏÔÁ·ÚÈ·ÛÌfi Ê˘ÛÈÎÒÓ ÚÔÛÒˆÓ, ÛÙ· Ï·›ÛÈ· ηıÂÛÙÒÙÔ˜ Û˘ÏÏÔÁÈ΋˜ ·ÔÙ·Ì›Â˘Û˘ ‹ ÂÓfi˜ ·Ú·ÏËÛ›Ô˘ ηıÂÛÙÒÙÔ˜ ‹ ÛÙ· Ï·›ÛÈ· OÚÁ·ÓÈÛÌÔ‡ ™˘ÏÏÔÁÈÎÒÓ EÂÓ‰‡ÛÂˆÓ KÈÓËÙÒÓ AÍÈÒÓ (O™EKA). A˘Ù‹ Ë Î·ÙËÁÔÚ›· ÌÂÙÔ¯ÒÓ ÚԂϤÂÙ·È ÌfiÓÔ ÁÈ· Ù· ÙÌ‹Ì·Ù· Ô˘ ÙËÚÔ‡ÓÙ·È Û EUR Î·È ‰È·ÊÔÚÔÔÈÂ›Ù·È ·fi ÙȘ ¿ÏϘ ηÙËÁÔڛ˜ ·fi ÙÔ ÁÂÁÔÓfi˜ fiÙÈ ·Ó·ÙÚ¤¯ÂÈ Û Ù¯ÓÈΤ˜ Î¿Ï˘„˘ ¤Ó·ÓÙÈ ÙˆÓ ÎÈÓ‰‡ÓˆÓ Ô˘ ·ÔÚÚ¤Ô˘Ó ·fi ÙȘ Û˘Ó·ÏÏ·ÁÌ·ÙÈΤ˜ ‰È·ÊÔÚ¤˜ ÙÔ˘ ÓÔÌ›ÛÌ·ÙÔ˜ ·Ó·ÊÔÚ¿˜ (‰ËÏ·‰‹ ÙÔ˘ EUR) Û ۯ¤ÛË Ì ÙÔ USD. “£ÂÛÌÈΤ˜ Hedged JPY”: ·ÔÎÏÂÈÛÙÈο ÁÈ· ÓÔÌÈο ÚfiÛˆ·, Ô˘ ÂÁÁÚ¿ÊÔ˘Ó ÁÈ· ÏÔÁ·ÚÈ·ÛÌfi ÙÔ˘˜ ‹ ÁÈ· ÏÔÁ·ÚÈ·ÛÌfi Ê˘ÛÈÎÒÓ ÚÔÛÒˆÓ, ÛÙ· Ï·›ÛÈ· ηıÂÛÙÒÙÔ˜ Û˘ÏÏÔÁÈ΋˜ ·ÔÙ·Ì›Â˘Û˘ ‹ ÂÓfi˜ ·Ú·ÏËÛ›Ô˘ ηıÂÛÙÒÙÔ˜ ‹ ÛÙ· Ï·›ÛÈ· OÚÁ·ÓÈÛÌÔ‡ ™˘ÏÏÔÁÈÎÒÓ EÂÓ‰‡ÛÂˆÓ KÈÓËÙÒÓ AÍÈÒÓ (O™EKA). A˘Ù‹ Ë Î·ÙËÁÔÚ›· ÌÂÙÔ¯ÒÓ ÚԂϤÂÙ·È ÌfiÓÔ ÁÈ· Ù· ÙÌ‹Ì·Ù· Ô˘ ÙËÚÔ‡ÓÙ·È Û EUR Î·È ‰È·ÊÔÚÔÔÈÂ›Ù·È ·fi ÙȘ ¿ÏϘ ηÙËÁÔڛ˜ ·fi ÙÔ ÁÂÁÔÓfi˜ fiÙÈ ·Ó·ÙÚ¤¯ÂÈ Û Ù¯ÓÈΤ˜ Î¿Ï˘„˘ ¤Ó·ÓÙÈ ÙˆÓ ÎÈÓ‰‡ÓˆÓ Ô˘ ·ÔÚÚ¤Ô˘Ó ·fi ÙȘ Û˘Ó·ÏÏ·ÁÌ·ÙÈΤ˜ ‰È·ÊÔÚ¤˜ ÙÔ˘ ÓÔÌ›ÛÌ·ÙÔ˜ ·Ó·ÊÔÚ¿˜ (‰ËÏ·‰‹ ÙÔ EUR) Û ۯ¤ÛË Ì ÙÔ JPY. MfiÓÔ ÔÈ Î·ÙËÁÔڛ˜ “KÏ·ÛÈΤ˜”, “£ÂÛÌÈΤ˜” Î·È “M” ÚÔÛʤÚÔ˘Ó ‰‡Ô Ù‡Ô˘˜ ÌÂÙÔ¯ÒÓ (ÎÂÊ·Ï·ÈÔÔ›ËÛ˘ Î·È ‰È·ÓÔÌ‹˜) ÁÈ· fiÏ· Ù· ÙÌ‹Ì·Ù·, ÂÍ·ÈÚÔ˘Ì¤ÓÔ˘ ÙÔ˘ ÙÌ‹Ì·ÙÔ˜ PARVEST FLOOR 90 Ô˘ ÚÔÛʤÚÂÈ ÌfiÓÔ “KÏ·ÛÈΤ˜” ÌÂÙÔ¯¤˜ ÎÂÊ·Ï·ÈÔÔ›ËÛ˘. OÈ ¿ÏϘ ηÙËÁÔڛ˜ ÚÔÛʤÚÔ˘Ó ÌfiÓÔ ÌÂÙÔ¯¤˜ ÎÂÊ·Ï·ÈÔÔ›ËÛ˘. TÔ ¢ÈÔÈÎËÙÈÎfi ™˘Ì‚Ô‡ÏÈÔ ‰È·ÙËÚ› ÙË ‰˘Ó·ÙfiÙËÙ· Ó· ÌÂÙ·ÙÚ¤„ÂÈ ÙȘ ÌÂÙÔ¯¤˜ Ù˘ ηÙËÁÔÚ›·˜ “B1” ÙȘ Ôԛ˜ ÔÈ Ì¤ÙÔ¯ÔÈ ‰È·ÙËÚÔ‡Ó Ï¤ÔÓ ÙˆÓ 4 ÂÙÒÓ Û ÌÂÙÔ¯¤˜ Ù˘ ηÙËÁÔÚ›·˜ “KÏ·ÛÈΤ˜”.
™ËÌ›ˆÛË 3. K‡ÚȘ ÏÔÁÈÛÙÈΤ˜ ̤ıÔ‰ÔÈ 1)
2)
3)
4)
120
EÓÔÔ›ËÛË ÙˆÓ ‰È·ÊfiÚˆÓ ÙÌËÌ¿ÙˆÓ OÈ (ÂÓÔÔÈË̤Ó˜) ÏÔÁÈÛÙÈΤ˜ ηٷÛÙ¿ÛÂȘ Ù˘ PARVEST ÂÎÊÚ¿˙ÔÓÙ·È Û E˘ÚÒ ÌÂÙ·ÙÚ¤ÔÓÙ·˜ ÙȘ ÏÔÁÈÛÙÈΤ˜ ηٷÛÙ¿ÛÂȘ ÙˆÓ ÙÌËÌ¿ÙˆÓ Ô˘ ÂÎÊÚ¿˙ÔÓÙ·È Û ÓÔÌ›ÛÌ·Ù· ¿ÏÏ· ·fi ÙÔ E˘ÚÒ Ì ÙËÓ ÈÛÔÙÈÌ›· Ô˘ ÈÛ¯‡ÂÈ ÛÙÔ Ù¤ÏÔ˜ Ù˘ ¯Ú‹Û˘ /Ù˘ ÂÚÈfi‰Ô˘. MÂÙ·ÙÚÔ‹ Í¤ÓˆÓ ÓÔÌÈÛÌ¿ÙˆÓ OÈ ÏÔÁ·ÚÈ·ÛÌÔ› ÂοÛÙÔ˘ ÙÌ‹Ì·ÙÔ˜ ÙËÚÔ‡ÓÙ·È ÛÙÔ ÓfiÌÈÛÌ· Ô˘ ÂÎÊÚ¿˙ÂÙ·È Ë ·ÓÙ›ÛÙÔÈ¯Ë Î·ı·Ú‹ ÏÔÁÈÛÙÈ΋ ·Í›· ÙÔ˘˜ Î·È ÔÈ ÏÔÁÈÛÙÈΤ˜ ηٷÛÙ¿ÛÂȘ ÂÎÊÚ¿˙ÔÓÙ·È Û ·˘Ùfi ÙÔ ÓfiÌÈÛÌ·. H ÙÈÌ‹ ÎÙ‹Û˘ ÙˆÓ Ù›ÙÏˆÓ Ô˘ ·ÔÎÙ‹ıËÎ·Ó Û ¤Ó· ÓfiÌÈÛÌ· ¿ÏÏÔ ·fi ·˘Ùfi ÙÔ˘ ÙÌ‹Ì·ÙÔ˜, ÌÂÙ·ÙÚ¤ÂÙ·È ÛÙÔ ÓfiÌÈÛÌ· ÙÔ˘ ÙÌ‹Ì·ÙÔ˜ Ì ‚¿ÛË ÙȘ ÈÛÔÙÈ̛˜ Ô˘ ÈÛ¯‡Ô˘Ó ÙËÓ ËÌÂÚÔÌËÓ›· ÎÙ‹Û˘ ÙˆÓ Ù›ÙψÓ. T· ¤ÛÔ‰· Î·È ¤ÍÔ‰· Ô˘ ÂÎÊÚ¿˙ÔÓÙ·È Û ¤Ó· ÓfiÌÈÛÌ· ¿ÏÏÔ ·fi ·˘Ùfi ÙÔ˘ ÙÌ‹Ì·ÙÔ˜, ÌÂÙ·ÙÚ¤ÔÓÙ·È ÛÙÔ ÓfiÌÈÛÌ· ÙÔ˘ ÙÌ‹Ì·ÙÔ˜ Ì ‚¿ÛË ÙȘ Û˘Ó·ÏÏ·ÁÌ·ÙÈΤ˜ ÈÛÔÙÈ̛˜ Ô˘ ÈÛ¯‡Ô˘Ó ÙËÓ ËÌÂÚÔÌËÓ›· Ù˘ Û˘Ó·ÏÏ·Á‹˜. K·Ù¿ ÙËÓ ËÌÂÚÔÌËÓ›· ÎÏÂÈ̷ۛÙÔ˜, ÔÈ ÙÈ̤˜ ·ÔÙ›ÌËÛ˘ ÙˆÓ Ù›ÙÏˆÓ (Ô˘ ÚÔÛ‰ÈÔÚ›˙ÔÓÙ·È Ì ÙÔÓ ÙÚfiÔ Ô˘ ÂÚÈÁÚ¿ÊÂÙ·È ·ÎÔÏÔ‡ıˆ˜), ÔÈ ··ÈÙ‹ÛÂȘ, ÔÈ ÙÚ·Â˙ÈΤ˜ ηٷı¤ÛÂȘ Î·È Ù· ¯Ú¤Ë Ô˘ ÂÎÊÚ¿˙ÔÓÙ·È Û ÓfiÌÈÛÌ· ¿ÏÏÔ ·fi ·˘Ùfi ÙÔ˘ ÙÌ‹Ì·ÙÔ˜, ÌÂÙ·ÙÚ¤ÔÓÙ·È ÛÙÔ ÓfiÌÈÛÌ· ÙÔ˘ ÙÌ‹Ì·ÙÔ˜ Ì ‚¿ÛË ÙȘ Û˘Ó·ÏÏ·ÁÌ·ÙÈΤ˜ ÈÛÔÙÈ̛˜ Ô˘ ÈÛ¯‡Ô˘Ó ÂΛÓË ÙËÓ ËÌÂÚÔÌËÓ›·, ÂÓÒ ÔÈ Û˘Ó·ÏÏ·ÁÌ·ÙÈΤ˜ ‰È·ÊÔÚ¤˜ Ô˘ ÚÔ·ÙÔ˘Ó ·fi ÙË ÌÂÙ·ÙÚÔ‹ ÙˆÓ Ù›ÙψÓ, ÙˆÓ ··ÈÙ‹ÛˆÓ, ÙˆÓ ÙÚ·Â˙ÈÎÒÓ Î·Ù·ı¤ÛÂˆÓ Î·È ÙˆÓ ¯ÚÂÒÓ, ÂÚÈÏ·Ì‚¿ÓÔÓÙ·È ÛÙÔ Î·ı·Úfi ·ÔÙ¤ÏÂÛÌ· Ù˘ ¯Ú‹Û˘ /Ù˘ ÂÚÈfi‰Ô˘. ¶·ÚÔ˘Û›·ÛË ÙˆÓ ÏÔÁÈÛÙÈÎÒÓ Î·Ù·ÛÙ¿ÛÂˆÓ OÈ ÏÔÁÈÛÙÈΤ˜ ηٷÛÙ¿ÛÂȘ ·ÚÔ˘ÛÈ¿˙ÔÓÙ·È Ì ‚¿ÛË ÙËÓ ÙÂÏÂ˘Ù·›· ηı·Ú‹ ÏÔÁÈÛÙÈ΋ ·Í›· Ô˘ ˘ÔÏÔÁ›˙ÂÙ·È Î·Ù¿ ÙË ‰È¿ÚÎÂÈ· Ù˘ ¯Ú‹Û˘/Ù˘ ÂÚÈfi‰Ô˘. ™‡Ìʈӷ Ì ÙÔ EÓËÌÂÚˆÙÈÎfi ¢ÂÏÙ›Ô, ÔÈ Î·ı·Ú¤˜ ÏÔÁÈÛÙÈΤ˜ ·Í›Â˜ ˘ÔÏÔÁ›˙ÔÓÙ·È ¯ÚËÛÈÌÔÔÈÒÓÙ·˜ ÙȘ ÙÂÏÂ˘Ù·›Â˜ ÁÓˆÛÙ¤˜ ÈÛÔÙÈ̛˜ ÙË ÛÙÈÁÌ‹ ÙÔ˘ ˘ÔÏÔÁÈÛÌÔ‡. OÈ ¯ÚËÌ·ÙÈÛÙËÚȷΤ˜ ÙÈ̤˜ Î·È ÔÈ Û˘Ó·ÏÏ·ÁÌ·ÙÈΤ˜ ÈÛÔÙÈ̛˜ Ô˘ ¯ÚËÛÈÌÔÔÈ‹ıËÎ·Ó ÁÈ· ÙËÓ ·ÔÙ›ÌËÛË ÙÔ˘ ¯·ÚÙÔÊ˘Ï·Î›Ô˘ Ù›ÙÏˆÓ ÙËÓ ËÌÂÚÔÌËÓ›· Ù˘ ¤ÎıÂÛ˘ Â›Ó·È ÂΛӘ Ù˘ 28˘ ºÂ‚ÚÔ˘·Ú›Ô˘ 2007. AÔÙ›ÌËÛË ÙÔ˘ ¯·ÚÙÔÊ˘Ï·Î›Ô˘ Ù›ÙÏˆÓ H ·ÔÙ›ÌËÛË ÙˆÓ ÎÈÓËÙÒÓ ·ÍÈÒÓ Ô˘ Â›Ó·È ÂÈÛËÁ̤Ó˜ Û ¤Ó· ›ÛËÌÔ ¯ÚËÌ·ÙÈÛÙ‹ÚÈÔ ·ÍÈÒÓ ‹ ‰È·Ú·ÁÌ·Ù‡ÔÓÙ·È Û ÌÈ· Ú˘ıÌÈ˙fiÌÂÓË ·ÁÔÚ¿, Ô˘ ÏÂÈÙÔ˘ÚÁ› ηÓÔÓÈο, Â›Ó·È ·Ó·ÁÓˆÚÈṲ̂ÓË Î·È ·ÓÔȯً ÛÙÔ ÎÔÈÓfi, ‚·Û›˙ÂÙ·È ÛÙËÓ ÙÂÏÂ˘Ù·›· ÁÓˆÛÙ‹ ÙÈÌ‹ Î·È Â¿Ó ·˘Ù‹ Ë ÎÈÓËÙ‹ ·Í›· ‰È·Ú·ÁÌ·Ù‡ÂÙ·È Û ÂÚÈÛÛfiÙÂÚ˜ ·ÁÔÚ¤˜, ÛÙË ‚¿ÛË Ù˘ ÙÂÏÂ˘Ù·›·˜ ÁÓˆÛÙ‹˜ ÙÈÌ‹˜ Ù˘ ΢ÚÈfiÙÂÚ˘ ·ÁÔÚ¿˜ ·˘Ù‹˜ Ù˘ ·Í›·˜. E¿Ó Ë ÙÂÏÂ˘Ù·›· ÁÓˆÛÙ‹ ÙÈÌ‹ ‰ÂÓ Â›Ó·È ·ÓÙÈÚÔÛˆÂ˘ÙÈ΋, Ë ·ÔÙ›ÌËÛË ‚·Û›˙ÂÙ·È ÛÙËÓ Èı·Ó‹ ·Í›· ÂÎÔ›ËÛ˘ Ô˘ ÂÎÙÈÌ¿Ù·È Ì ۇÓÂÛË Î·È Î·Ï‹ ›ÛÙË ·fi ÙÔ ¢ÈÔÈÎËÙÈÎfi ™˘Ì‚Ô‡ÏÈÔ Ù˘ EÙ·ÈÚ›·˜. OÈ ÎÈÓËÙ¤˜ ·Í›Â˜ Ô˘ ‰ÂÓ Â›Ó·È ÂÈÛËÁ̤Ó˜ Û ¤Ó· ›ÛËÌÔ ¯ÚËÌ·ÙÈÛÙ‹ÚÈÔ ·ÍÈÒÓ ‹ ‰ÂÓ ‰È·Ú·ÁÌ·Ù‡ÔÓÙ·È Û ڢıÌÈ˙fiÌÂÓË ·ÁÔÚ¿, ·ÔÙÈÌÔ‡ÓÙ·È Ì ‚¿ÛË ÙËÓ Èı·Ó‹ ·Í›· ÂÎÔ›ËÛ˘ Ô˘ ÂÎÙÈÌ¿Ù·È Ì ۇÓÂÛË Î·È Î·Ï‹ ›ÛÙË.
PARVEST (Société d’Investissement à Capital Variable)
5)
6)
7)
8)
9)
10)
11)
12)
AÔÙ›ÌËÛË ÙˆÓ ¢È·Ú·ÁÌ·Ù‡ÛÈÌˆÓ XÚˆÛÙÈÎÒÓ T›ÙÏˆÓ ÌÂ Î˘Ì·ÈÓfiÌÂÓ· ÂÈÙfiÎÈ· OÈ ‰È·Ú·ÁÌ·Ù‡ÛÈÌÔÈ ¯ÚˆÛÙÈÎÔ› Ù›ÙÏÔÈ ÌÂ Î˘Ì·ÈÓfiÌÂÓ· ÂÈÙfiÎÈ· ÂÌÊ·Ó›˙ÔÓÙ·È ÛÙÔ ¯·ÚÙÔÊ˘Ï¿ÎÈÔ Ì ÙËÓ ÔÓÔÌ·ÛÙÈ΋ ÙÔ˘˜ ·Í›·. OÈ ‰Â‰Ô˘ÏÂ˘Ì¤ÓÔÈ ·ÏÏ¿ ÌË Ï‹Í·ÓÙ˜ ÙfiÎÔÈ Î·È Ë Û ËÌÂÚ‹ÛÈ· ‚¿ÛË ·Ó·ÁfiÌÂÓË ‰È·ÊÔÚ¿ ·Ó¿ÌÂÛ· ÛÙËÓ ·Í›· ÎÙ‹Û˘ Î·È ÙËÓ ÔÓÔÌ·ÛÙÈ΋ ·Í›· ÂÌÊ·Ó›˙ÔÓÙ·È ÛÙËÓ Î·Ù·¯ÒÚËÛË “MÂÚ›ÛÌ·Ù· Î·È ÙfiÎÔÈ ÂÈÛÚ·ÎÙ¤ÔÈ” ÛÙËÓ “AÓ¿Ï˘ÛË ÙˆÓ Î·ı·ÚÒÓ ÂÓÂÚÁËÙÈÎÒÓ”, ηıÒ˜ ›Û˘ Î·È ÛÙËÓ Î·Ù·¯ÒÚËÛË “MÂÚ›ÛÌ·Ù· Î·È Î·ı·ÚÔ› ÙfiÎÔÈ”, ÛÙËÓ “AÓ¿Ï˘ÛË ÙˆÓ Û˘Ó·ÏÏ·ÁÒÓ Î·È ÙˆÓ ‰È·Î˘Ì¿ÓÛÂˆÓ ÙˆÓ Î·ı·ÚÒÓ ÂÓÂÚÁËÙÈÎÒÓ”. AÔÙ›ÌËÛË ÙˆÓ ÚÔıÂÛÌÈ·ÎÒÓ Û˘Ì‚ÔÏ·›ˆÓ Û˘Ó·ÏÏ¿ÁÌ·ÙÔ˜ T· ÚÔıÂÛÌȷο Û˘Ì‚fiÏ·È· Û˘Ó·ÏÏ¿ÁÌ·ÙÔ˜ Ô˘ Â›Ó·È ·ÓÔÈÎÙ¿ ηٿ ÙÔ ÎÏ›ÛÈÌÔ, ·ÔÙÈÌÒÓÙ·È ÚÔÛÙÚ¤¯ÔÓÙ·˜ ÛÙËÓ ÚÔıÂÛÌȷ΋ Û˘Ó·ÏÏ·ÁÌ·ÙÈ΋ ÈÛÔÙÈÌ›· Ô˘ ·ÓÙÈÛÙÔȯ› ÛÙËÓ ÂÓ·Ô̤ÓÔ˘Û· ‰È¿ÚÎÂÈ· ˙ˆ‹˜ ÙÔ˘ Û˘Ì‚ÔÏ·›Ô˘. ŸÏ· Ù· ÌË Ú·ÁÌ·ÙÔÔÈËı¤ÓÙ· Î¤Ú‰Ë Î·È fiϘ ÔÈ ÌË Ú·ÁÌ·ÙÔÔÈËı›Û˜ ˙Ë̛˜ Ï·Ì‚¿ÓÔÓÙ·È ˘fi„Ë ÁÈ· ÙÔÓ ÚÔÛ‰ÈÔÚÈÛÌfi ÙÔ˘ ·ÔÙÂϤÛÌ·ÙÔ˜ ÙˆÓ Û˘Ó·ÏÏ·ÁÒÓ. °È· ÙÔÓ ˘ÔÏÔÁÈÛÌfi ÙˆÓ Î·ı·ÚÒÓ ı¤ÛÂˆÓ ·Ó¿ ÓfiÌÈÛÌ·, ÔÈ ı¤ÛÂȘ ÌÂÙ·ÙÚ¤ÔÓÙ·È Ì ÙȘ ÚÔıÂÛÌȷΤ˜ Û˘Ó·ÏÏ·ÁÌ·ÙÈΤ˜ ÈÛÔÙÈ̛˜ Ô˘ ·ÓÙÈÛÙÔÈ¯Ô‡Ó ÛÙËÓ ÂÓ·Ô̤ÓÔ˘Û· ‰È¿ÚÎÂÈ· ˙ˆ‹˜ ÙÔ˘ Û˘Ì‚ÔÏ·›Ô˘. AÔÙ›ÌËÛË ÙˆÓ ¯ÚËÌ·ÙÔÔÈÎÔÓÔÌÈÎÒÓ Ì¤ÛˆÓ T· “financial futures” ·ÔÙÈÌÒÓÙ·È Ì ÙËÓ ÙÂÏÂ˘Ù·›· ÁÓˆÛÙ‹ ·ÁÔÚ·›· ÙÈÌ‹. T· ¿ÏÏ· ¯ÚËÌ·ÙÔÔÈÎÔÓÔÌÈο ̤۷ ·ÔÙÈÌÒÓÙ·È Ì ÙȘ ÙÈ̤˜, ÛÙȘ Ôԛ˜ Ë ı¤ÛË ı· ÌÔÚÔ‡Û ӷ Ú¢ÛÙÔÔÈËı› ·Ó¿ÏÔÁ· Ì ÙȘ Û˘Óı‹Î˜ Ô˘ ÈÛ¯‡Ô˘Ó ÛÙËÓ ·ÁÔÚ¿ ÙËÓ Ë̤ڷ Ù˘ ·ÔÙ›ÌËÛ˘. T· Ú·ÁÌ·ÙÔÔÈËı¤ÓÙ· ‹ ÌË Ú·ÁÌ·ÙÔÔÈËı¤ÓÙ· Î¤Ú‰Ë ‹ ÔÈ ÚÔ·ÙÔ˘Û˜ ‹ ÌË ÚÔ·ÙÔ˘Û˜ ˙Ë̛˜, ÂÚÈÏ·Ì‚¿ÓÔÓÙ·È ÛÙËÓ “AÓ¿Ï˘ÛË ÙˆÓ Û˘Ó·ÏÏ·ÁÒÓ Î·È ÙˆÓ ‰È·Î˘Ì¿ÓÛÂˆÓ ÙˆÓ Î·ı·ÚÒÓ ÂÓÂÚÁËÙÈÎÒÓ”. °È· ÙÔÓ ˘ÔÏÔÁÈÛÌfi ÙˆÓ Î·ı·ÚÒÓ ı¤ÛÂˆÓ ·Ó¿ ÓfiÌÈÛÌ· Û ¯ÚËÌ·ÙÔÔÈÎÔÓÔÌÈο ̤۷, ÔÈ ı¤ÛÂȘ ÌÂÙ·ÙÚ¤ÔÓÙ·È Ì ÙËÓ ÈÛÔÙÈÌ›· Ô˘ ÈÛ¯‡ÂÈ ÙËÓ ËÌÂÚÔÌËÓ›· ÎÏÂÈ̷ۛÙÔ˜. OÈ ˘ÔΛÌÂÓ˜ ·Í›Â˜ ÁÈ· Ù· Û˘Ì‚fiÏ·È· futures Û ¯ÚËÌ·ÙÈÛÙËÚÈ·ÎÔ‡˜ ‰Â›ÎÙ˜ ˘ÔÏÔÁ›˙ÔÓÙ·È, ÌÂÙ¿ Ù· ¯·ÚÙÔÊ˘Ï¿ÎÈ· Ù›ÙψÓ, ˆ˜ ÂÍ‹˜: - ÁÈ· Ù· Û˘Ì‚fiÏ·È· futures Û ¯ÚËÌ·ÙÈÛÙËÚÈ·Îfi ‰Â›ÎÙË ÔÌÔÏfiÁˆÓ: Û˘ÓÔÏÈ΋ ÔÓÔÌ·ÛÙÈ΋ ·Í›· ÙÔ˘ Û˘Ì‚ÔÏ·›Ô˘, - ÁÈ· Ù· Û˘Ì‚fiÏ·È· futures Û ¯ÚËÌ·ÙÈÛÙËÚÈ·Îfi ‰Â›ÎÙË ÌÂÙÔ¯ÒÓ: ·Í›· ·fiÎÙËÛ˘. AÔÙ›ÌËÛË ÈÛÙˆÙÈÎÒÓ ·Ú·ÁÒÁˆÓ Ù‡Ô˘ Credit Default Swaps H ·Í›· ÂÓfi˜ ÈÛÙˆÙÈÎÔ‡ ·Ú·ÁÒÁÔ˘ Ù‡Ô˘ Credit Default Swap ˘ÔÏÔÁ›˙ÂÙ·È Û˘ÁÎÚ›ÓÔÓÙ·˜ ÙËÓ ·Í›· Ù˘ Û˘ÓÈÛÙÒÛ·˜ ÙÔ˘ Swap Ô˘ ·ÊÔÚ¿ ÛÙËÓ ÚÔÛÙ·Û›· Ì ÙËÓ ·Í›· Ù˘ Û˘ÓÈÛÙÒÛ·˜ ÙÔ˘ Swap Ô˘ ·ÊÔÚ¿ ÛÙÔ premium. H ·Í›· Ù˘ Û˘ÓÈÛÙÒÛ·˜ ÙÔ˘ Swap Ô˘ ·ÊÔÚ¿ ÛÙÔ premium, Ï·Ì‚¿ÓÂÙ·È Ì ÙË Ì¤ıÔ‰Ô Ù˘ ·ÚÔ‡Û·˜ ·Í›·˜ ÙˆÓ ÌÂÏÏÔÓÙÈÎÒÓ ¯ÚËÌ·ÙÈÎÒÓ ÚÔÒÓ Û¯ÂÙÈ˙fiÌÂÓˆÓ Ì ٷ premium ¯ÚËÛÈÌÔÔÈÒÓÙ·˜ ÙÔ Î·Ù¿ÏÏËÏ· ÚÔÛ·ÚÌÔ˙fiÌÂÓÔ ÂÈÙfiÎÈÔ ÚÔÎÂÈ̤ÓÔ˘ Ó· ÏËÊıÔ‡Ó ˘fi„Ë ÔÈ Î›Ó‰˘ÓÔÈ. H ·Í›· Ù˘ Û˘ÓÈÛÙÒÛ·˜ ÙÔ˘ Swap Ô˘ ·ÊÔÚ¿ ÛÙËÓ ÚÔÛÙ·Û›· ÂÎÚÔۈ› ÙËÓ ÙÚ¤¯Ô˘Û· ·Í›· Ù˘ ·Ó·ÌÂÓfiÌÂÓ˘ ·ÒÏÂÈ·˜ Ô˘ ÂÓ¤¯ÂÈ ÙÔ Û˘Ì‚fiÏ·ÈÔ. OÈ Èı·ÓfiÙËÙ˜ ÙÔ˘ Default Ô˘ ¯ÚËÛÈÌÔÔÈÔ‡ÓÙ·È ÁÈ· ÙÔÓ ˘ÔÏÔÁÈÛÌfi Ù˘ ·Ó·ÌÂÓfiÌÂÓ˘ ·ÒÏÂÈ·˜ ÚÔ·ÙÔ˘Ó ·fi ÙË ‰È¿ÚıÚˆÛË Û˘ÁÎÚ›ÛÈÌˆÓ ÂÈÙÔΛˆÓ Swaps Ô˘ ·Ú·ÙËÚÔ‡ÓÙ·È ÛÙËÓ ·ÁÔÚ¿. T· Û˘ÁÎÚ›ÛÈÌ· ÂÈÙfiÎÈ· Swaps Ô˘ ·Ú·ÙËÚÔ‡ÓÙ·È ÛÙËÓ ·ÁÔÚ¿ ÚÔ·ÙÔ˘Ó ·fi ‰Â›ÁÌ· ·ÓÙÈÛ˘Ì‚·ÏfiÌÂÓˆÓ. ¶·ÚÔ˘Û›·ÛË ÙˆÓ ‰ÈÎ·ÈˆÌ¿ÙˆÓ ÚÔ·ÈÚ¤Ûˆ˜ (options) T· ‰ÈηÈÒÌ·Ù· ÚÔ·ÈÚ¤Ûˆ˜ Ô˘ ·ÊÔÚÔ‡Ó Ù· Û˘Ì‚fiÏ·È· futures ÁÈ· Ù· ÔÔ›· ‰ÂÓ ¤¯ÂÈ Î·Ù·‚ÏËı› ηӤӷ ÂÈϤÔÓ ÔÛfi (prime) ·Ó·Ê¤ÚÔÓÙ·È Î¿Ùˆ ·fi ÙÔÓ Ù›ÙÏÔ “Û˘Ì‚fiÏ·È· futures” ÌÂÙ¿ Ù· ¯·ÚÙÔÊ˘Ï¿ÎÈ· Ù›ÙψÓ. OÈ ˘ÔΛÌÂÓ˜ ·Í›Â˜ › ÙˆÓ ÂÓ ÏfiÁˆ ‰ÈÎ·ÈˆÌ¿ÙˆÓ ÚÔ·ÈÚ¤Ûˆ˜ (options) ˘ÔÏÔÁ›˙ÔÓÙ·È Â›Û˘, ÌÂÙ¿ Ù· ¯·ÚÙÔÊ˘Ï¿ÎÈ· Ù›ÙψÓ, Î·È ·ÓÙÈÚÔÛˆÂ‡Ô˘Ó ÙÔ ¿ıÚÔÈÛÌ· ÙˆÓ ÙÈÌÒÓ ¯Ú‹Û˘. T· ¿ÏÏ· ‰ÈηÈÒÌ·Ù· ÚÔ·ÈÚ¤Ûˆ˜ ·Ó·Ê¤ÚÔÓÙ·È ÛÙËÓ “AÓ¿Ï˘ÛË ÙÔ˘ ¯·ÚÙÔÊ˘Ï·Î›Ô˘ Ù›ÙψӔ οو ·fi ÙÔÓ Ù›ÙÏÔ “¢ÈηÈÒÌ·Ù· ÚÔ·ÈÚ¤Ûˆ˜”. AÔÙ›ÌËÛË Ù˘ ‰·ÓÂÈÔ‰ÔÛ›·˜ Ù›ÙÏˆÓ Î·È ÙˆÓ ·ÓÙÈÛÙÚÂÙ¤ˆÓ Û˘ÌʈÓÈÒÓ Â·Ó·ÁÔÚ¿˜ Î·È Û˘ÌʈÓÈÒÓ Â·Ó·ÁÔÚ¿˜ H ‰·ÓÂÈÔ‰ÔÛ›· Ù›ÙÏˆÓ ·ÔʤÚÂÈ ÔʤÏË ÛÙÔ ÙÌ‹Ì· ·Ó¿ÏÔÁ· Ì ٷ Û˘Ì‚fiÏ·È· Î·È Î·Ù·¯ˆÚÂ›Ù·È ÏÔÁÈÛÙÈο ÛÙËÓ “AÓ¿Ï˘ÛË ÙˆÓ Û˘Ó·ÏÏ·ÁÒÓ Î·È ÙˆÓ ‰È·Î˘Ì¿ÓÛÂˆÓ ÙˆÓ Î·ı·ÚÒÓ ÂÓÂÚÁËÙÈÎÒÓ” ÛÙË ÁÚ·ÌÌ‹ §ÔÈ¿ ¤ÛÔ‰·”. H ‰·ÓÂÈÔ‰ÔÛ›· Ù›ÙÏˆÓ ‰‡Ó·Ù·È Ó· Ï˘ı› ÔÔÈ·‰‹ÔÙ ¯ÚÔÓÈ΋ ÛÙÈÁÌ‹. OÈ Ù›ÙÏÔÈ Ô˘ ·ÔÙÂÏÔ‡Ó ·ÓÙ›ÎÂÈÌÂÓÔ ‰·ÓÂÈÔ‰ÔÛ›·˜ ÂÌÊ·Ó›˙ÔÓÙ·È ÛÙÔ Î·ı·Úfi ÂÓÂÚÁËÙÈÎfi ÙÔ˘ Û˘ÁÎÂÎÚÈ̤ÓÔ˘ ÙÌ‹Ì·ÙÔ˜ Ì ÙËÓ ·ÁÔÚ·›· ·Í›· ÙÔ˘˜. OÈ Û˘Ó·ÏÏ·Á¤˜ Ô˘ ·ÊÔÚÔ‡Ó Û ·ÓÙÈÛÙÚÂ٤˜ Û˘Ìʈӛ˜ ·ӷÁÔÚ¿˜ (Û˘Ìʈӛ˜ ·ӷÁÔÚ¿˜ ·ÓÙ›ÛÙÔȯ·) ÂÍÔÌÔÈÒÓÔÓÙ·È Ì ‰·ÓÂÈÛÙÈΤ˜ Û˘Ó·ÏÏ·Á¤˜ (ÂÈÛÂÚ¯fiÌÂÓË Î·Ù¿ıÂÛË ·ÓÙ›ÛÙÔȯ·) Î·Ï˘ÙfiÌÂÓ˜ ·fi ˘ÔΛÌÂÓÔ˘˜ Ù›ÙÏÔ˘˜. ¶ÚfiÎÂÈÙ·È ÁÈ· Û˘Ó·ÏÏ·Á¤˜ ̤ۈ ÙˆÓ ÔÔ›ˆÓ Ô ÌÂÙ·‚È‚¿˙ˆÓ ÌÂÙ·‚È‚¿˙ÂÈ Î·Ù¿ ΢ÚÈfiÙËÙ· Ù›ÙÏÔ˘˜ Û ¤Ó· ¿ÏÏÔ ÚfiÛˆÔ (ÙÔÓ ÚÔ˜ ÔÓ Ë ÌÂÙ·‚›‚·ÛË) Î·È Ì ÙȘ Ôԛ˜ Ô ÌÂÙ·‚È‚¿˙ˆÓ Î·È Ô ÚÔ˜ ÔÓ Ë ÌÂÙ·‚›‚·ÛË ‰ÂÛ̇ÔÓÙ·È ·ÓÙ›ÛÙÔȯ· Î·È ·ÌÂÙ¿ÎÏËÙ· Ô ÚÒÙÔ˜ Ó· ÙÔ˘˜ ·ӷÁÔÚ¿ÛÂÈ Î·È Ô ‰Â‡ÙÂÚÔ˜ Ó· ÙÔ˘˜ ·Ó·ÌÂÙ·‚È‚¿ÛÂÈ, ¤Ó·ÓÙÈ Û˘ÌʈÓËı¤ÓÙÔ˜ ÙÈÌ‹Ì·ÙÔ˜ ÛÂ Û˘ÌʈÓËı›۷ ËÌÂÚÔÌËÓ›·. OÈ ·ÓÙÈÛÙÚÂ٤˜ Û˘Ìʈӛ˜ ·ӷÁÔÚ¿˜ ·ÔÙÈÌÒÓÙ·È ÛÙËÓ ÙÈÌ‹ ÎÙ‹Û˘ ÙÔ˘˜ ÂÎÊÚ·˙fiÌÂÓË ÛÙÔ ·Ú¯ÈÎfi ÓfiÌÈÛÌ· Î·È ‰ÂÓ ÂËÚ¿˙ÔÓÙ·È ·fi ÙËÓ ·ÁÔÚ·›· ·Í›· ÙˆÓ ˘ÔÎÂÈÌ¤ÓˆÓ Ù›ÙψÓ, ÔÈ ‰Â ÙfiÎÔÈ Ô˘ ·Ó·ÏÔÁÔ‡Ó ·fi ÙËÓ ËÌÂÚÔÌËÓ›· ÎÙ‹Û˘ ·Ó·ÁÚ¿ÊÔÓÙ·È ÛÙË ÁÚ·ÌÌ‹ “¢È¿ÊÔÚ· ÂÈÛÚ·ÎÙ¤·”. OÈ Ù›ÙÏÔÈ ÙˆÓ Û˘ÌʈÓÈÒÓ Â·Ó·ÁÔÚ¿˜ ·ÔÙÈÌÒÓÙ·È ÛÙËÓ ·ÁÔÚ·›· ·Í›· ÙÔ˘˜. ™˘ÁÎÚ›ÛÂȘ ŸÛÔÓ ·ÊÔÚ¿ Ù· ÙÌ‹Ì·Ù· Ô˘ Û˘Á¯ˆÓ‡ÙËÎ·Ó Î·Ù¿ ÙË ‰È¿ÚÎÂÈ· Ù˘ ¯Ú‹Û˘/Ù˘ ÂÚÈfi‰Ô˘ Î·È Ù· ÔÔ›· ÂÍ·ÎÔÏÔ˘ıÔ‡Ó Ó· ·Ú·Ì¤ÓÔ˘Ó ·ÓÔȯٿ ÛÙȘ 28 ºÂ‚ÚÔ˘·Ú›Ô˘ 2007, ÔÈ Û˘Á¯ˆÓ‡ÛÂȘ Ì ·ÔÚÚfiÊËÛË ÙÔ˘ ηı·ÚÔ‡ ÂÓÂÚÁËÙÈÎÔ‡ ÙˆÓ ÙÌËÌ¿ÙˆÓ ‹ ÙˆÓ ÎÂÊ·Ï·›ˆÓ Ô˘ ·ÔÚÚÔÊ‹ıËÎ·Ó ÂÌÊ·Ó›˙ÔÓÙ·È ÏÔÁÈÛÙÈο Ì ÂÁÁÚ·Ê‹ ÛÙ· ÙÌ‹Ì·Ù· ·fi Ù· ÔÔ›· ·ÔÚÚÔÊ‹ıËηÓ, ÙËÓ ËÌÂÚÔÌËÓ›· Ù˘ Û˘Á¯ÒÓ¢Û˘. K·Ù¿ Û˘Ó¤ÂÈ·, Ë ÁÚ·ÌÌ‹ “™‡ÓÔÏÔ ÂÁÁÚ·ÊÒÓ Ù˘ ¯Ú‹Û˘/Ù˘ ÂÚÈfi‰Ô˘” ÛÙËÓ “AÓ¿Ï˘ÛË ÙˆÓ Û˘Ó·ÏÏ·ÁÒÓ Î·È ÙˆÓ ‰È·Î˘Ì¿ÓÛÂˆÓ ÙˆÓ Î·ı·ÚÒÓ ÂÓÂÚÁËÙÈÎÒÓ” ·Ó·Ê¤ÚÂÙ·È ÛÙÔ Î·ı·Úfi ÂÓÂÚÁËÙÈÎfi ÙˆÓ ÙÌËÌ¿ÙˆÓ ‹ ÙˆÓ ÎÂÊ·Ï·›ˆÓ Ô˘ ·ÔÚÚÔÊ‹ıËÎ·Ó Î·Ù¿ ÙȘ ËÌÂÚÔÌ‹ÓȘ Û˘Á¯ÒÓ¢Û˘. °ÂˆÁÚ·ÊÈ΋ ηٷÓÔÌ‹ H ÁˆÁÚ·ÊÈ΋ ηٷÓÔÌ‹ ÙÔ˘ ¯·ÚÙÔÊ˘Ï·Î›Ô˘ Ù›ÙÏˆÓ ‚·Û›˙ÂÙ·È ÛÙËÓ ÂΉfiÙÚÈ· ¯ÒÚ·.
121
PARVEST (Société d’Investissement à Capital Variable)
13)
™˘ÓÙÔÌÔÁڷʛ˜ £¤ÛË A: A = ·ÁÔÚ¿˜ £¤ÛË V: V = ÒÏËÛ˘ ZC = ÌˉÂÓÈÎfi ÙÔÎÔÌÂÚ›‰ÈÔ FLR = Î˘Ì·ÈÓfiÌÂÓÔ ÂÈÙfiÎÈÔ
™ËÌ›ˆÛË 4. ¶ÚÔÌ‹ıÂȘ ÁÈ· £ÂÌ·ÙÔÊ˘Ï·Î‹ Î·È ¢ÈÔÈÎËÙÈΤ˜ YËÚÂۛ˜ OÈ ÚÔÌ‹ıÂȘ ÁÈ· £ÂÌ·ÙÔÊ˘Ï·Î‹ Î·È ¢ÈÔÈÎËÙÈΤ˜ YËÚÂۛ˜ ηٷ‚¿ÏÏÔÓÙ·È ÌËÓÈ·›ˆ˜ Î·È ˘ÔÏÔÁ›˙ÔÓÙ·È Â› ÙÔ˘ ̤ÛÔ˘ fiÚÔ˘ ÙÔ˘ Û˘ÓÔÏÈÎÔ‡ ηı·ÚÔ‡ ÂÓÂÚÁËÙÈÎÔ‡ Ù˘ EÙ·ÈÚ›·˜.
™ËÌ›ˆÛË 5. ºfiÚÔ˜ Û˘Ó‰ÚÔÌ‹˜ (taxe d’abonnement) H EÙ·ÈÚ›· ‰È¤ÂÙ·È ·fi ÙÔ˘˜ ÊÔÚÔÏÔÁÈÎÔ‡˜ ÓfiÌÔ˘˜ ÙÔ˘ §Ô˘ÍÂÌ‚Ô‡ÚÁÔ˘. ¢˘Ó¿ÌÂÈ Ù˘ ÓÔÌÔıÂÛ›·˜ Î·È ÙˆÓ ÈÛ¯˘Ô˘ÛÒÓ Î·ÓÔÓÈÛÙÈÎÒÓ ‰È·Ù¿ÍˆÓ, Ë EÙ·ÈÚ›· ˘fiÎÂÈÙ·È Û ÊfiÚÔ Û˘Ó‰ÚÔÌ‹˜ (taxe d’abonnement). TËÓ ËÌÂÚÔÌËÓ›· ηٿ ÙËÓ ÔÔ›· Û˘ÓÙ¿¯ÙËÎÂ Ë ·ÚÔ‡Û· ¤ÎıÂÛË, Ô ÂÙ‹ÛÈÔ˜ Û˘ÓÙÂÏÂÛÙ‹˜ ·Ó¤Ú¯ÂÙ·È Û 0,05 % (Ì ÂÍ·›ÚÂÛË Ù· ÙÌ‹Ì·Ù· Î·È ÙȘ ηÙËÁÔڛ˜ ÌÂÙÔ¯ÒÓ Ô˘ ÂÍ·ÎÔÏÔ˘ıÔ‡Ó Ó· ˘fiÎÂÈÓÙ·È Û ÊfiÚÔ Ì ÌÂȈ̤ÓÔ Û˘ÓÙÂÏÂÛÙ‹ Ù˘ Ù¿Í˘ ÙÔ˘ 0,01%, ‰ËÏ·‰‹ Ù· ÙÌ‹Ì·Ù· “BÚ·¯˘ÚÔı¤Û̈Ӕ Î·È ÔÈ Î·ÙËÁÔڛ˜ “£ÂÛÌÈÎÒÓ”, “£ÂÛÌÈÎÒÓ Hedged EUR”, “£ÂÛÌÈÎÒÓ Hedged USD”, “£ÂÛÌÈÎÒÓ Hedged JPY” Î·È “M” ÌÂÙÔ¯ÒÓ ÙˆÓ ‰È·ÊfiÚˆÓ ÙÌËÌ¿ÙˆÓ). O ÊfiÚÔ˜ ˘ÔÏÔÁ›˙ÂÙ·È Î·È Î·Ù·‚¿ÏÏÂÙ·È Î¿ı ÙÚ›ÌËÓÔ, Ì ‚¿ÛË ÙËÓ Î·ı·Ú‹ ·Í›· ÂÓÂÚÁËÙÈÎÔ‡ ÙˆÓ ÙÌËÌ¿ÙˆÓ ÛÙÔ Ù¤ÏÔ˜ ÙÔ˘ ÂÍÂÙ·˙fiÌÂÓÔ˘ ÙÚÈÌ‹ÓÔ˘ (ÂÍ·ÈÚÔ˘Ì¤ÓˆÓ ÙˆÓ ÂÓÂÚÁËÙÈÎÒÓ Ô˘ ˘fiÎÂÈÓÙ·È ‹‰Ë ÛÙÔ ÊfiÚÔ ·˘Ùfi: Ù· ÏÔ˘ÍÂÌ‚Ô˘ÚÁÈ·Ó¿ O™EKA).
™ËÌ›ˆÛË 6. ¢Â˘ÙÂÚ‡ԢÛ˜ ÚÔÌ‹ıÂȘ (¶ÚÔÌ‹ıÂȘ Ù‡Ô˘ “soft dollars”) ¶ÚÔÎÂÈ̤ÓÔ˘Ó Ó· ÂÈÙ‡¯Ô˘Ó ÙËÓ Î·Ï‡ÙÂÚË ‰˘Ó·Ù‹ ÂÎÙ¤ÏÂÛË, ÔÈ ‰È·¯ÂÈÚÈÛÙ¤˜ ¯·ÚÙÔÊ˘Ï·Î›ˆÓ ¤¯Ô˘Ó ÙË ‰˘Ó·ÙfiÙËÙ· Ó· ·ÔÓ¤ÌÔ˘Ó ÚÔÌ‹ıÂȘ ÌÂÛÈÙ›·˜ Û ڿÎÙÔÚ˜ ÁÈ· Û˘Ó·ÏÏ·Á¤˜ ¯·ÚÙÔÊ˘Ï·Î›Ô˘ Ù˘ EÙ·ÈÚ›·˜, Û ·ÓÙ¿ÏÏ·ÁÌ· ÙˆÓ ÂÚ¢ÓËÙÈÎÒÓ ÙÔ˘˜ ‰Ú·ÛÙËÚÈÔÙ‹ÙˆÓ Î·È ÙˆÓ ·Ú¯ÔÌ¤ÓˆÓ ˘ËÚÂÛÈÒÓ ÛÙ· Ï·›ÛÈ· ‰ÈÂÎÂÚ·›ˆÛ˘ ÙˆÓ Û˘Ó·ÏÏ·ÁÒÓ. OÈ ÂÚ¢ÓËÙÈΤ˜ ‰Ú·ÛÙËÚÈfiÙËÙ˜ ηıÒ˜ Î·È ÔÈ ÏËÚÔÊÔڛ˜ Î·È ÏÔȤ˜ ˘ËÚÂۛ˜ ÂÈÙÚ¤Ô˘Ó ÛÙÔ˘˜ ‰È·¯ÂÈÚÈÛÙ¤˜ ¯·ÚÙÔÊ˘Ï·Î›ˆÓ Ó· ÂÓÈÛ¯‡Ô˘Ó ÙȘ ¤Ú¢Ó˜ Î·È ·Ó·Ï‡ÛÂȘ Ô˘ ‰ÈÂÎÂÚ·ÈÒÓÔ˘Ó Ì ‰Èο ÙÔ˘˜ ̤۷ Î·È ÙÔ˘˜ ·Ú¤¯Ô˘Ó ÚfiÛ‚·ÛË Û ÏËÚÔÊÔڛ˜ ÚÔÂÚ¯fiÌÂÓ˜ ·fi Û˘ÓÂÚÁ¿Ù˜ ¿ÏÏˆÓ ÂÙ·ÈÚÈÒÓ. ™ÙȘ ˘ËÚÂۛ˜ ·˘Ù¤˜ ‰ÂÓ Ï·Ì‚¿ÓÔÓÙ·È ˘fi„Ë Ù· ¤ÍÔ‰· ÌÂٷΛÓËÛ˘, Ù· ¤ÍÔ‰· ‰È·Ó˘ÎÙ¤Ú¢Û˘, ·Ó·„˘¯‹˜, ÔÈ ÁÂÓÈΤ˜ ‰ÈÔÈÎËÙÈΤ˜ ˘ËÚÂۛ˜/·Á·ı¿, Ô ÂÍÔÏÈÛÌfi˜ ÁÚ·Ê›Ԣ Î·È ¯ÒÚˆÓ, Ù· ¤ÍÔ‰· ÚÔÛ¯ÒÚËÛ˘, ÔÈ ÌÈÛıÔ› Î·È ÔÈ ¿ÌÂÛ˜ ηٷ‚ÔϤ˜ Ô˘ ‚·Ú‡ÓÔ˘Ó ÙÔ˘˜ ‰È·¯ÂÈÚÈÛÙ¤˜ ¯·ÚÙÔÊ˘Ï·Î›ˆÓ. K·Ù¿ ÙË ‰È¿ÚÎÂÈ· Ù˘ ¯Ú‹Û˘ Ô˘ ¤ÎÏÂÈÛ ÛÙȘ 28 ºÂ‚ÚÔ˘·Ú›Ô˘ 2007, Ë EÙ·ÈÚ›· Û‡Ó·„Â Û˘Ìʈӛ˜ Ù‡Ô˘ “soft dollars” Ì ÙËÓ Neuberger Bergman LLC ‡„Ô˘˜ 101 373,41 USD Î·È ÙËÓ BNP Paribas Asset Management Brazil ‡„Ô˘˜ 20 400 USD.
™ËÌ›ˆÛË 7. ¶Ú¿ÍÂȘ Ì ٷ Û˘Ó‰Â‰Â̤ӷ ̤ÚË T· ·Ú·Î¿Ùˆ ·Ó·ÊÂÚfiÌÂÓ· Û˘Ó‰Â‰Â̤ӷ ̤ÚË, ¤¯Ô˘Ó ›Û˘ ÙË ‰˘Ó·ÙfiÙËÙ·, Ì ÙËÓ È‰ÈfiÙËÙ¿ ÙÔ˘˜ ˆ˜ ‰È·¯ÂÈÚÈÛÙ¤˜ ¯·ÚÙÔÊ˘Ï·Î›Ô˘, Ó· ÚÔ‚·›ÓÔ˘Ó ÛÂ Û˘Ó·ÏÏ·Á¤˜ ‹ Ó· ÂÂÓ‰‡Ô˘Ó Û ͤÓÔ ÓfiÌÈÛÌ· ‹ Û ¿ÏÏ· ¯ÚËÌ·ÙÔÔÈÎÔÓÔÌÈο ÚÔ˚fiÓÙ· ÁÈ· ÏÔÁ·ÚÈ·ÛÌfi ÙÔ˘ οı ÙÌ‹Ì·ÙÔ˜ ÁÈ· ÙÔ ÔÔ›Ô Ù· Û˘Ó‰Â‰Â̤ӷ ̤ÚË ÂÓÂÚÁÔ‡Ó ˆ˜ Ú¿ÎÙÔÚ˜ ‹ ÁÈ· ‰ÈÎfi ÙÔ˘˜ ÏÔÁ·ÚÈ·ÛÌfi ‹ ˆ˜ ·ÓÙÈÛ˘Ì‚·ÏÏfiÌÂÓÔÈ ÁÈ· ÏÔÁ·ÚÈ·ÛÌfi ÙˆÓ ÂÏ·ÙÒÓ ÙÔ˘˜, Û˘ÌÂÚÈÏ·Ì‚·ÓÔ̤Ó˘ Î·È Ù˘ ÂÚ›ÙˆÛ˘ fiÔ˘ Ù· Û˘Ó‰Â‰Â̤ӷ ̤ÚË ‹ ÔÈ ÂÏ¿Ù˜ ·˘ÙÒÓ ¤¯Ô˘Ó ÙË ‰˘Ó·ÙfiÙËÙ· Ó· ÚÔ‚·›ÓÔ˘Ó ÛÂ Û˘Ó·ÏÏ·Á¤˜ ÁÈ· ÏÔÁ·ÚÈ·ÛÌfi ·˘ÙÒÓ Î·È, Û˘Á¯ÚfiÓˆ˜, ÁÈ· ÏÔÁ·ÚÈ·ÛÌfi ÙÔ˘ οı ÙÌ‹Ì·ÙÔ˜. K·Ù¿ ÙËÓ ÂÂÍÂÚÁ·Û›· ÙˆÓ ·ÁÔÚ·ˆÏËÛÈÒÓ ¯ÚÂÔÁÚ¿ÊˆÓ ÁÈ· οı ÙÌ‹Ì·, Ù· Û˘Ó‰Â‰Â̤ӷ ̤ÚË ¤¯Ô˘Ó ›Û˘ ÙË ‰˘Ó·ÙfiÙËÙ· Ó· ÂÓÂÚÁÔ‡Ó ˆ˜ ·ÓÙÈÛ˘Ì‚·ÏÏfiÌÂÓÔÈ ˘fi ÙȘ ηχÙÂÚ˜ Û˘Óı‹Î˜ Ù˘ ·ÁÔÚ¿˜. H EÙ·ÈÚ›· ıˆÚ› fiÙÈ ÔÈ ÚÔÌ‹ıÂȘ, ÔÈ ÚÔÛ·˘Í‹ÛÂȘ Î·È ÔÈ ÂÎÙÒÛÂȘ Ô˘ ÙÈÌÔÏÔÁÔ‡ÓÙ·È ·fi Ù· Û˘Ó‰Â‰Â̤ӷ ̤ÚË Â›Ó·È ·ÓÙ·ÁˆÓÈÛÙÈΤ˜, ·Ú¿ ÙÔ ÁÂÁÔÓfi˜ fiÙÈ Ù· Û˘Ó‰Â‰Â̤ӷ ̤ÚË ¤¯Ô˘Ó Û˘ÌʤÚÔÓ Ó· ˆÊÂÏËıÔ‡Ó ·fi ¢ÓÔ˚ο ÔÛÔÛÙ¿ ÚÔÌ‹ıÂÈ·˜, ηıÒ˜ Î·È ·fi ÚÔÛ·˘Í‹ÛÂȘ Î·È ÂÎÙÒÛÂȘ ÁÈ· οı ÙÌ‹Ì·. K·Ù¿ ÙË ‰È¿ÚÎÂÈ· ÙÔ˘ ¤ÙÔ˘˜, Û˘Ó·ÏÏ·Á¤˜ Û˘ÓÔÏÈ΋˜ ·Í›·˜ 4 019 495 412 ¢ÚÒ, Ô˘ ·ÓÙÈÚÔÛˆÂ‡Ô˘Ó ÙÔ 11,78% ÙÔ˘ Û˘ÓÔÏÈÎÔ‡ ‡„Ô˘˜ Û˘Ó·ÏÏ·ÁÒÓ Ù˘ ¯Ú‹Û˘/ Ù˘ ÂÚÈfi‰Ô˘ ÁÈ· Ù· ÙÌ‹Ì·Ù· Ô˘ ‰È·ÓÂÌ‹ıËÛ·Ó ÛÙÔ XÔÓÁÎ-KÔÓÁÎ, ‰ÈÂÓÂÚÁ‹ıËÎ·Ó Ì¤Ûˆ ̤ÚÔ˘˜ Û˘Ó‰Â‰Â̤ÓÔ˘ Ì ÙÔ˘˜ ‰È·¯ÂÈÚÈÛÙ¤˜. T· Û˘Ó‰Â‰Â̤ӷ ̤ÚË Â›Ó·È ÔÈ: BNP Paribas Luxembourg – Luxembourg, BNP Paribas Securities Services Luxembourg, BNP Paribas Securities Services – Paris, BNP Paribas Ex-BNP – Paris, BNP Paribas Peregrine Securities – Hong Kong, BNP Paribas Peregrine Securities – Corée, BNP Prime Peregrine, BNP Equities France, BNP Paribas Equities Italie, BNP Paribas Equities LTD, BNP Capital Market Limited (London), BNP Paribas London, BNP Paribas Francfort, BNP Espana S.A., BNP Paribas S.A. Dinan, BNP Paribas Grèce, BNP Paribas Capital Market Tokyo, BNP Paribas Seoul Branch, BNP Amsterdam, BNP Manila OFFS, BNP Paribas Lisbonne, BNP Paribas Brokerage Securities, BNP Paribas Miami, BNP Paribas New York, Paribas Suisse – Genève, BNP Paribas Genève - AXA, BNP Paribas International Finance, BNP Paribas Private Bank, BPEF NECIGEF, BNP Paribas Securities Services - Easy ETF EPRA, BNP Paribas Arbitrage, SNC BNP Paribas Securities Services S.A., CARDIF-Banque Finance Î·È Crédit Agricole Indosuez. TÔ Â›Â‰Ô ÙˆÓ Û˘Ó·ÏÏ·ÁÒÓ Ô˘ Ú·ÁÌ·ÙÔÔÈ‹ıËÎ·Ó Ì ٷ Û˘Ó‰Â‰Â̤ӷ ̤ÚË ·Ó·Ï‡ÂÙ·È ˆ˜ ÂÍ‹˜ ÁÈ· Ù· ÙÌ‹Ì·Ù· Ô˘ ‰È·ÓÂÌ‹ıËÎ·Ó ÛÙÔ XÔÓÁÎ-KÔÓÁÎ: ‚Ϥ ›Ó·Î˜ ÛÂÏ. 93-94.
™ËÌ›ˆÛË 8. ¶ÚÔÌ‹ıÂÈ· ¢È·¯Â›ÚÈÛ˘ ‚Ϥ ›Ó·Î˜ ÛÂÏ. 95-97. EÈÚfiÛıÂÙ·, ÙÔ ÔÛÔÛÙfi ÙˆÓ ÂÍfi‰ˆÓ ‰È·¯Â›ÚÈÛ˘ Û¯ÂÙÈο Ì ٷ O™EKA ηÈ/‹ Ù· O™E ÛÙ· ÔÔ›· ÂÂÓ‰‡ÂÈ Ë EÙ·ÈÚ›· Î˘Ì·›ÓÂÙ·È ÌÂٷ͇ 0,12% Î·È 2,40%.
122
PARVEST (Société d’Investissement à Capital Variable)
™ËÌ›ˆÛË 9. ™˘Ó·ÏÏ·ÁÌ·ÙÈΤ˜ ÈÛÔÙÈ̛˜ ÛÙȘ 28 ºÂ‚ÚÔ˘·Ú›Ô˘ 2007 OÈ Û˘Ó·ÏÏ·ÁÌ·ÙÈΤ˜ ÈÛÔÙÈ̛˜ Ô˘ ¯ÚËÛÈÌÔÔÈÔ‡ÓÙ·È ÁÈ· ÙË ÌÂÙ·ÙÚÔ‹ Ù˘ “AÓ¿Ï˘Û˘ ÙˆÓ Î·ı·ÚÒÓ ÙˆÓ Û˘Ó·ÏÏ·ÁÒÓ Î·È ÙˆÓ ‰È·Î˘Ì¿ÓÛÂˆÓ ÙˆÓ Î·ı·ÚÒÓ ÂÓÂÚÁËÙÈÎÒÓ” Ù˘ SICAV Û ÓÔÌ›ÛÌ·Ù· ¿ÏÏ· 1 ¢O§APIO AY™TPA§IA™ (AUD) 0,59649855 1 E§BETIKO ºPA°KO (CHF) 0,61990515 1 KOPøNA ¢ANIA™ (DKK) 0,13419666 1 §IPA ™TEP§INA (GBP) 1,48356947 1 IA¶øNIKO °IEN (JPY) 0,00638925 1 ™OYH¢IKH KOPøNA (SEK) 0,10789232 1 AMEPIKANIKO ¢O§APIO (USD) 0,75703092
ÂÓÂÚÁËÙÈÎÒÓ” Î·È Ù˘ “AÓ¿Ï˘Û˘ ·fi ÙÔ E˘ÚÒ, ›ӷÈ: EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR
™ËÌ›ˆÛË 10. ¢·ÓÂÈÔ‰ÔÛ›· Ù›ÙÏˆÓ Î·È Û˘Ìʈӛ˜ ·ӷÁÔÚ¿˜ ™ÙȘ 28 ºÂ‚ÚÔ˘·Ú›Ô˘ 2007, ÙÔ Û‡ÓÔÏÔ Ù˘ ‰·ÓÂÈÔ‰ÔÛ›·˜ Ù›ÙÏˆÓ ÁÈ· Ù· ÂӉȷÊÂÚfiÌÂÓ· ÙÌ‹Ì·Ù·, ·Ó·Ê¤ÚÂÙ·È ÛÙ· ·ÓÙ›ÛÙÔȯ· ¯·ÚÙÔÊ˘Ï¿ÎÈ·. ™ÙȘ 28 ºÂ‚ÚÔ˘·Ú›Ô˘ 2007, ‰ÂÓ ˘¿Ú¯Ô˘Ó Û˘Ìʈӛ˜ ·ӷÁÔÚ¿˜.
™ËÌ›ˆÛË 11. Total Expense Ratio (TER) TÔ Total Expense Ratio ·ÓÙÈÛÙÔȯ› ÛÙÔ ¿ıÚÔÈÛÌ· Ù˘ ¶ÚÔÌ‹ıÂÈ·˜ ¢È·¯Â›ÚÈÛ˘ Î·È ÙˆÓ ÕÏÏˆÓ EÍfi‰ˆÓ Ù˘ ÂÚÈfi‰Ô˘ ·ÓËÁ̤ÓÔ ÛÙÔ Ì¤ÛÔÓ fiÚÔ ÙˆÓ Î·ı·ÚÒÓ ÂÓÂÚÁËÙÈÎÒÓ Ù˘ ηÙËÁÔÚ›·˜. H ¶ÚÔÌ‹ıÂÈ· ¢È·¯Â›ÚÈÛ˘ ˘ÔÏÔÁ›˙ÂÙ·È Â› ÙÔ˘ ̤ÛÔ˘ fiÚÔ˘ ÙˆÓ Î·ı·ÚÒÓ ÂÓÂÚÁËÙÈÎÒÓ ÂοÛÙ˘ ηÙËÁÔÚ›·˜ ÌÂÙÔ¯ÒÓ ÁÈ· ÙÔÓ ‰ÈÂÏıfiÓÙ· Ì‹Ó·. T· ÕÏÏ· ŒÍÔ‰· Û˘ÌÂÚÈÏ·Ì‚¿ÓÔ˘Ó ÙÔ Û‡ÓÔÏÔ ÙˆÓ ¿ÏÏˆÓ ‰··ÓÒÓ (Ô˘ ·ÊÔÚÔ‡Ó ÛÙÔÓ EÏÂÁÎÙ‹, ÛÙË ‰ËÌÔÛ›Â˘ÛË Ù˘ ηı·Ú‹˜ ÏÔÁÈÛÙÈ΋˜ ·Í›·˜, ÛÙÔ ÊfiÚÔ Û˘Ó‰ÚÔÌ‹˜ (taxe d’abonnement) ...) Î·È ÙȘ ÚÔÌ‹ıÂȘ (ÁÈ· ÙÔÓ £ÂÌ·ÙÔʇϷη, ÙÔÓ ¢ÈÔÈÎËÙÈÎfi E›ÙÚÔÔ, ...) ÂÎÙfi˜ ·fi Ù· ¤ÍÔ‰· Î·È ÙȘ ÚÔÌ‹ıÂȘ Ô˘ ·ÔÚÚ¤Ô˘Ó ·fi ÙȘ Û˘Ó·ÏÏ·Á¤˜. °È· Ù· ÙÌ‹Ì·Ù· Target Return (Euro),Target Return Plus (Euro) Î·È Target Return Plus (USD), Ù· TER Ô˘ ˘ÔÏÔÁ›ÛÙËÎ·Ó ÂÚÈÏ·Ì‚¿ÓÔ˘Ó Â›Û˘ ÛÙ· ÕÏÏ· ŒÍÔ‰· ÙȘ ‰·¿Ó˜ ÙˆÓ ˘ÔÎÂÈÌ¤ÓˆÓ ÎÂÊ·Ï·›ˆÓ ·fi ÙȘ Ôԛ˜ ¤¯Ô˘Ó ·Ê·ÈÚÂı› Ù· ¤ÍÔ‰· ‰È·¯Â›ÚÈÛ˘ Ô˘ ·ӷηٷ‚¿ÏÏÔÓÙ·È ·fi ÙȘ ÂÙ·Èڛ˜ ‰È·¯Â›ÚÈÛ˘ ÙˆÓ ÎÂÊ·Ï·›ˆÓ ·˘ÙÒÓ. ŸÛÔÓ ·ÊÔÚ¿ ÂȉÈÎfiÙÂÚ· Ù· ÙÌ‹Ì·Ù· ‹ ÙȘ ηÙËÁÔڛ˜ ÌÂÙÔ¯ÒÓ Ô˘ ÛÙȘ 28 ºÂ‚ÚÔ˘·Ú›Ô˘ 2007, Ë ‰È¿ÚÎÂÈ· ˙ˆ‹˜ ÙÔ˘˜ ‹Ù·Ó οو ÙÔ˘ ¤ÙÔ˘˜, Ù· TER ˘ÔÏÔÁ›ÛÙËÎ·Ó Ì ‚¿ÛË ÙȘ ¶ÚÔÌ‹ıÂȘ ¢È·¯Â›ÚÈÛ˘ Î·È Ù· ÕÏÏ· ŒÍÔ‰· Ô˘ ‰È·ÈÛÙÒıËÎ·Ó ·fi ÙË ı¤ÛË Û ÈÛ¯‡ ÙÔ˘ ÙÌ‹Ì·ÙÔ˜/Ù˘ ηÙËÁÔÚ›·˜ ·ÚÂÎÙÂÈÓfiÌÂÓ· Û 12ÌËÓË ÂÚ›Ô‰Ô (Û‡Ìʈӷ Ì ÙÔÓ Î·ÓfiÓ· Ô˘ ¤¯Ô˘Ó ÔÚ›ÛÂÈ ÔÈ ÂÏ‚ÂÙÈΤ˜ ·Ú¯¤˜ ÁÈ· Ù· ͤӷ ÎÂÊ¿Ï·È· Ô˘ ‰È·Ù›ıÂÓÙ·È ÛÙËÓ EÏ‚ÂÙ›·). ‚Ϥ ›Ó·Î˜ ÛÂÏ. 98-99.
™ËÌ›ˆÛË 12. K˘ÎÏÔÊÔÚȷ΋ Ù·¯‡ÙËÙ· (Turnover) ¯·ÚÙÔÊ˘Ï·Î›Ô˘ (PTR) H ΢ÎÏÔÊÔÚȷ΋ Ù·¯‡ÙËÙ· ¯·ÚÙÔÊ˘Ï·Î›Ô˘ O™EKA ˘ÔÏÔÁ›˙ÂÙ·È Î·Ù¿ ÙÔÓ ·ÎfiÏÔ˘ıÔ ÙÚfiÔ: ((™‡ÓÔÏÔ ·ÁÔÚÒÓ + ™‡ÓÔÏÔ ˆÏ‹ÛÂˆÓ ) – (™‡ÓÔÏÔ ÂÁÁÚ·ÊÒÓ + ™‡ÓÔÏÔ ÂÍ·ÁÔÚÒÓ)) / ̤ÛÔ Î·ı·Úfi ÂÓÂÚÁËÙÈÎfi ÙÔ˘ ÙÌ‹Ì·ÙÔ˜. H KTX ‰ÂÓ ÚÔÂÍÔÊÏ› ÙȘ ÌÂÏÏÔÓÙÈΤ˜ ΢ÎÏÔÊÔÚȷΤ˜ Ù·¯‡ÙËÙ˜ ÙÔ˘ ¯·ÚÙÔÊ˘Ï·Î›Ô˘. OÈ ÂÂÓ‰˘ÙÈΤ˜ ÔÏÈÙÈΤ˜ ÙˆÓ ÙÌËÌ¿ÙˆÓ Short Term ÚÔ‚Ï¤Ô˘Ó ÂÂÓ‰‡ÛÂȘ Û ‚Ú·¯˘ÚfiıÂÌ· ̤۷, ÔÈ Ôԛ˜ ÚÔ¸Ôı¤ÙÔ˘Ó ÛËÌ·ÓÙÈ΋ ΢ÎÏÔÊÔÚȷ΋ Ù·¯‡ÙËÙ· ÙˆÓ Ù›ÙÏˆÓ Ô˘ Û˘Óı¤ÙÔ˘Ó ÙÔ ¯·ÚÙÔÊ˘Ï¿ÎÈÔ. °È· ÙÔ ÏfiÁÔ ·˘Ùfi, Ë Î˘ÎÏÔÊÔÚȷ΋ Ù·¯‡ÙËÙ· ÙˆÓ ¯·ÚÙÔÊ˘Ï·Î›ˆÓ ·˘ÙÒÓ ‰ÂÓ ÌÔÚ› Ó· ·ÔÙÂϤÛÂÈ ·ÓÙÈÚÔÛˆÂ˘ÙÈÎfi ÛÙÔÈ¯Â›Ô ÁÈ· ÙÔÓ ÂÂÓ‰˘Ù‹ ÁÈ·˘Ùfi Î·È ‰ÂÓ ·Ó·Ê¤ÚÂÙ·È ÛÙËÓ ·ÚÔ‡Û· ¤ÎıÂÛË. ‚Ϥ ›Ó·Î˜ ÛÂÏ. 100-101.
™ËÌ›ˆÛË 13. °ÂÁÔÓfiÙ· Ô˘ ¤Ï·‚·Ó ¯ÒÚ· ÌÂÙ¿ ÙÔ ÎÏ›ÛÈÌÔ £¤ÛË Û ÈÛ¯‡ ÙÌ‹Ì·ÙÔ˜: ™ÙȘ 6 M·ÚÙ›Ô˘ 2007, Ù¤ıËΠ۠ÈÛ¯‡ ÙÔ ÙÌ‹Ì· PARVEST EUROPEAN TOTAL RETURN BOND ™˘Á¯ÒÓ¢ÛË: ™ÙȘ 6 M·ÚÙ›Ô˘ 2007, ÙÔ ÙÌ‹Ì· PARVEST SHORT TERM (EURO) Û˘Á¯ˆÓ‡ÙËΠ̠ÙÔ ÙÌ‹Ì· PARWORLD GARANTIZADO MIXTO GLOBAL.
123
PARVEST ASIA
USD
Securities portfolio statement as at - Redovisning av värdepappersportföljen per - Verdi portefølje pr. - Stav portfolia k - Az értékpapír-portfolió állománya ezen a dátumon - Ανάλυση του χαρτοφυλακίου τίτλων στις 28/02/2007 Currency
Quantity
Name
Market value
% of net assets
Valuta
Antal
Namn/Beteckning
Marknadsvärde % av nettotillgångarna
Valuta
Antall
Navn
Beregningskurs
Množství
Název
Tržní hodnota
% čistých aktiv
Piaci érték
A nettó eszközök %-ában
Χρηματιστηριακή αξία
% του καθαρού ενεργητικού
Měna Pénznem
Mennyiség
Megnevezés
Νόμισμα
Ποσότητα
Ονομασία
% av forvaltningskapitalen
USD
Transferable securities and money-market instruments listed on an official stock exchange - Överlåtbara värdepapper och finansiella instrument noterade på en officiell fondbörs - Omsettelige verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter notert på offisiell børs - Cenné papíry a instrumenty peněžního trhu kotované na oficiální burze - Hivatalos tőzsdén jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok - Κινητές αξίες και τίτλοι της χρηματαγοράς εισηγμένοι στην κύρια αγορά ενός χρηματιστηρίου αξιών Equities - Aktier - Aksjer - Akcie - Részvények - Μετοχές Agriculture - Jordbruk - Landbruk - Zemědělství - Mezőgazdaság - Γεωργία IDR 1 030 000 ASTRA AGRO LESTARI KRW 28 000 KT G MYR 300 000 IOI CORP. MYR 450 000 KUALA LUMPUR KEPONG Food - Livsmedel - Matvarer - Potravinářství - Élelmiszeripar - Τρόφιμα TWD 2 100 000 UNI-PRESIDENT ENTERPRISES Insurance - Försäkring - Forsikring - Pojišt’ovnictví - Biztosítás - Ασφάλειες HKD 2 179 000 CHINA LIFE INSURANCE S.H HKD 723 500 PING AN INS. GRP CO. CHINA H KRW 7 140 SAMSUNG FIRE MARINE INSURANCE Banking - Bankväsende - Bankvirksomhet - Bankovnictví - Banküzem - Τράπεζες HKD 2 736 124 BANK OF CHINA HKD 957 000 BANK OF COMMUNICATIONS H HKD 318 400 BANK OF EAST ASIA HKD 830 500 BOC HONGKONG HOLDINGS HKD 4 603 000 CHINA CONSTRUCTION BANK S. H HKD 99 100 HANG SENG BANK IDR 1 000 000 BANK CENTRAL ASIA IDR 2 273 000 BANK MANDIRI IDR 1 000 000 PT BANK DANAMON INDONESIA CL. A KRW 66 487 KOOKMIN BANK MYR 489 300 BUMIPUTRA COMMERCE HOLDINGS MYR 350 000 MALAYAN BANKING PHP 1 285 000 METROPOLITAN BANK AND TRUST SGD 253 899 DBS GROUP HOLDINGS SGD 699 000 OVERSEA-CHINESE BANKING SGD 203 000 UNITED OVERSEAS BANK LOCAL TWD 665 750 FIRST FINANCIAL HOLDING Shipbuilding - Varvsindustri - Skipsbygging - Loděnice - Hajógyártás - Ναυπηγεία KRW 30 000 DAEWOO SHIPBLDG MARINE ENGI. KRW 9 999 HYUNDAI HEAVY INDUSTRIES KRW 30 000 SAMSUNG HEAVY INDUSTRIES Coal - Kol - Kull - Uhlí - Szén - Άνθρακας IDR 2 000 000 BUMI RESOURCES Chemicals - Kemisk industri - Kjemikalier - Chemický průmysl - Vegyipar - Χημικά TWD 1 550 000 FORMOSA CHEMICALS AND FIBRE TWD 1 965 061 FORMOSA PLASTICS TWD 945 990 NAN YA PLASTICS Airlines - Flygbolag - Flyselskaper - Letecké společnosti - Légitársaságok - Αεροπορικές εταιρίες SGD 111 000 SINGAPORE AIRLINES LOCAL Electrical components & equipment - Elektriska komponenter & utrustning - Elektriske komponenter og utstyr - Elektrické komponenty a vybavení - Elektromos alkatrészek és berendezések - Ηλεκτρικά εξαρτήματα & εξοπλισμός KRW 24 657 SAMSUNG ELECTRONICS TWD 156 450 DELTA ELECTRONIC INDUSTRIAL Automotive-manufacturers - Fordon - tillverkare - Bilprodusenter - Výroba automobilů Autógyártás - Αυτοκινητοβιομηχανία - κατασκευαστές HKD 2 000 000 DENWAY MOTORS
124
1 415 594 1 691 834 1 652 865 1 348 840 6 109 133
0,59 0,71 0,69 0,57 2,56
2 052 198
0,86
5 843 360 3 283 040 1 258 617 10 385 017
2,45 1,38 0,53 4,36
1 309 872 964 069 1 821 805 2 009 199 2 592 478 1 349 698 539 342 578 736 629 688 5 987 148 1 306 007 1 248 926 1 628 342 3 568 486 3 884 013 2 733 681 488 957 32 640 447
0,55 0,40 0,76 0,84 1,09 0,57 0,23 0,24 0,26 2,51 0,55 0,52 0,68 1,50 1,63 1,15 0,20 13,68
1 057 662 1 709 503 735 903 3 503 068
0,44 0,72 0,31 1,47
265 017
0,11
2 987 098 3 494 763 1 610 622 8 092 483
1,25 1,46 0,66 3,37
1 146 475
0,48
14 846 043 508 046 15 354 089
6,22 0,21 6,43
793 621
0,33
USD Distribution/Wholesale - Distribution/partihandel - Distribusjon og grossistvirksomhet Distribuce/Velkoobchod - Forgalmazás/Nagykereskedelem - Διανομή/Χονδρική πώληση HKD 362 500 ESPRIT HOLDINGS HKD 440 000 LI FUNG
PARVEST ASIA
3 777 060 1 396 773 5 173 833
1,58 0,59 2,17
1 397 655
0,59
1 844 529 2 608 837 2 018 477 2 663 082 9 134 925
0,77 1,09 0,85 1,12 3,83
3 309 667 1 670 692 441 929 5 422 288
1,39 0,70 0,19 2,28
684 991
0,29
5 970 674 4 021 269 9 991 943
2,50 1,69 4,19
131 024 588 074 719 098
0,05 0,25 0,30
611 728 689 122 1 300 850
0,26 0,29 0,55
3 554 334 872 279 1 020 699 1 183 665 91 958 4 177 371 2 580 844 788 373 1 024 689 15 294 212
1,49 0,37 0,43 0,50 0,04 1,75 1,08 0,33 0,43 6,42
992 275 2 351 743 5 898 192 525 622 2 229 368 11 997 200
0,42 0,99 2,46 0,22 0,92 5,01
0
0,00
1 618 608 755 034 2 373 642
0,68 0,32 1,00
2 560 067 967 705 3 824 843 1 444 197 1 359 245 851 605 11 007 662
1,07 0,41 1,60 0,61 0,57 0,36 4,62
Forestry products and paper - Skogsbruksprodukter och papper - Papir og skogbruksprodukter Dřevozpracující průmysl a papír - Erdészeti termékek és papír - Ξυλεία και χαρτί HKD 328 000 NINE DRAGONS PAPER HOLDINGS
680 159
0,29
Mining products - Gruvprodukter - Gruvedriftsprodukter - Důlní průmysl - Bányászati termékek Εξόρυξη μεταλλευμάτων IDR 461 000 INTL NICKEL INDONESIA
1 958 802
0,82
Entertainment - Underhållning - Underholdning - Zábava - Szórakoztatóipar - Ψυχαγωγία MYR 340 000 TANJONG Electricity - Elektricitet - Kraftforsyning - Elektrická energie - Áramellátás - Ηλεκτρική ενέργεια HKD 1 310 000 CHINA RESOURCES POWER HOLDING HKD 356 000 CLP HOLDINGS KRW 48 000 KOREA ELECTRIC POWER MYR 777 400 TENAGA NASIONAL Electronics - Elektronik - Elektronikk - Elektronika - Elektronika - Ηλεκτρονικός εξοπλισμός TWD 1 239 246 ASUSTEK COMPUTER TWD 1 154 075 AU OPTRONICS TWD 435 975 CHI MEI OPTOELECTRONIC Equipment-tools - Utrustning - verktyg - Verktøy - Nástroje a vybavení - Berendezések Szerszámgépek - Εξοπλισμοί - εργαλεία IDR 900 000 UNITED TRACTORS Iron/Steel - Järn/Stål - Jern/stål - Železo/Ocel - Vas/Acélipar - Σίδηρος/Χάλυβας KRW 15 928 POSCO TWD 3 630 163 CHINA STEEL Gas - Gas - Gass - Plyn - Gáz - Αέριο HKD 60 000 HONG KONG AND CHINA GAS IDR 600 000 PERUSAHAAN GAS NEGARA CL. B Hotels & accommodation - Hotell och logi - Hotell og overnatting - Hotely a ubytovací zařízení Idegenforgalom - Ξενοδοχεία & τουριστικά καταλύματα HKD 236 000 SHANGRI LA ASIA MYR 68 000 GENTING Real estate - Fastigheter - Fast eiendom - Nemovitosti - Ingatlanok - Διαχείριση ακίνητης περιουσίας HKD 290 000 CHEUNG KONG HOLDINGS HKD 330 000 HANG LUNG PROPERTIES HKD 180 000 HENDERSON LAND DEVELOPMENT HKD 537 000 NEW WORLD DEVELOPMENT HKD 40 000 SINO LAND HKD 353 000 SUN HUNG KAI PROPERTIES SGD 560 000 CAPITALAND SGD 90 000 CITY DEVELOPMENTS SGD 165 000 SINGAPORE LAND Information technology - Informationsteknologi - Informasjonsteknologi - Výpočetní technika Informatika - Πληροφορική TWD 518 976 ACER TWD 210 000 FOXCONN TECHNOLOGY TWD 844 981 HON HAI PRECISION INDUSTRY TWD 359 694 LITE ON TECHNOLOGY TWD 1 300 137 QUANTA COMPUTER Construction materials - Byggmaterial - Byggematerialer - Stavební materiály - Építőanyagok Κατασκευαστικά υλικά HKD 7 690 000 GKC HOLDINGS Media - Media - Massemedier - Média - Média - ΜΜΕ MYR 1 080 000 ASTRO ALL ASIA NETWORKS SGD 262 500 SINGAPORE PRESS HOLDINGS Oil and gas - Olja och gas - Olje og naturgass - Ropa a plyn - Olaj és gáz - Πετρέλαιο και αέριο HKD 3 200 000 CHINA PETROLEUM CHEMICAL S. H HKD 1 200 000 CNOOC HKD 3 280 000 PETROCHINA CL. H KRW 20 000 S OIL KRW 16 000 SK THB 139 000 PTT PUBLIC NVDR
125
PARVEST ASIA Pharmaceuticals - Läkemedel - Legemiddelindustri - Farmaceutické výrobky - Gyógyszerészeti termékek - Φαρμακευτικά προϊόντα IDR 4 000 000 KALBE FARMA Semiconductors - Halvledare - Halvledere - Polovodiče - Félvezetők - Ημιαγωγοί TWD 959 430 ADVANCED SEMICONDUCTOR ENGI. TWD 351 304 MEDIA TEK TWD 4 364 284 TAIWAN SEMICONDUCTOR MFG TWD 2 814 129 UNITED MICROELECTRONICS CORP. Miscellaneous financial services - Diverse finansiella tjänster - Forskjellige finanstjenester Různé finanční služby - Vegyes pénzügyi szolgáltatások - Διάφορες χρηματοοικονομικές υπηρεσίες HKD 386 500 HKG EXCHANGES AND CLEARING KRW 56 000 SHINHAN FINANCIAL GROUP SGD 665 000 SINGAPORE EXCHANGE TWD 958 471 CATHAY FINANCIAL HOLDING TWD 1 169 160 CHINA TRUST FINANCIAL HOLDINGS TWD 980 000 FUBON FINANCIAL HOLDING TWD 59 572 SHIN KONG FINANCIAL HOLDING TWD 1 450 000 SINOPAC FINANCIAL Holding companies-diversified - Holdingbolag - diversifierade - Holdingselskaper, diversifiserte Diverzifikované holdingové společnosti - Holdingtársaságok - vegyes - Εταιρίες holding διαφοροποιημένες HKD 756 000 CHINA MERCHANTS HOLDINGS INTL HKD 260 000 CHINA RESOURCES ENTERPRISE HKD 250 000 CITIC PACIFIC HKD 239 600 HUTCHISON WHAMPOA ORD HKD 170 000 SWIRE PACIFIC CL. A MYR 1 159 000 SIME DARBY PHP 125 280 AYALA SGD 270 000 KEPPEL Real-estate investment companies - Fastighetsinvesteringsbolag - Eiendomsinvestering Investiční stavební společnosti - Ingatlanbefektetési társaságok - Εταιρίες επενδύσεων σε ακίνητα HKD 600 000 THE LINK REIT Telecommunications - Telekommunikationer - Telekommunikasjon - Telekomunikace Távközlés - Τηλεπικοινωνίες HKD 969 000 CHINA MOBILE HKD 2 400 000 CHINA TELECOM CORP HKD 791 000 FOXCONN INTL HOLDINGS IDR 1 960 000 TELEKOMUNIKASI INDONESIA S. B SGD 1 520 000 SINGAPORE TELECOMMUNICATIONS TWD 836 400 CHUNGHWA TELECOM Textiles - Textil - Tekstiler - Textil - Textilipar - Κλωστοϋφαντουργία TWD 78 270 FAR EASTERN TEXTILE Transportation - Transport - Transport - Doprava - Közlekedés - Μεταφορές SGD 675 000 COSCO Retail trade - Detaljhandel - Detaljhandel - Maloobchod - Kiskereskedelem - Λιανική πώληση IDR 300 000 ASTRA INTERNATIONAL KRW 3 400 SHINSEGAE TWD 180 000 PRESIDENT CHAIN STORE
TOTAL EQUITIES - Totalt värde aktier - Resultat aksjer - Celkem akcií - Részvények összesen Σύνολο μετοχών
USD
534 414
0,22
1 137 047 3 944 836 9 178 894 1 725 200 15 985 977
0,48 1,65 3,85 0,72 6,70
3 980 127 3 157 693 2 956 073 2 094 380 933 198 904 157 59 663 730 500 14 815 791
1,67 1,32 1,24 0,88 0,38 0,38 0,03 0,30 6,20
2 946 663 767 124 840 022 2 280 285 1 923 635 2 580 695 1 445 563 3 194 676 15 978 663
1,23 0,32 0,35 0,96 0,81 1,08 0,61 1,34 6,70
1 402 405
0,59
9 004 960 1 112 093 2 090 826 1 910 310 3 159 769 1 576 339 18 854 297
3,77 0,47 0,88 0,80 1,32 0,66 7,90
67 224
0,03
1 191 385
0,50
461 589 1 956 886 437 026 2 855 501
0,19 0,82 0,17 1,18
229 164 465
96,03
Securities lending - Värdepappersutlåning - Utlån av verdipapirer - Půjčky cenných papírů - Értékpapír-kölcsönzés - Δανειοδοσία τίτλων Equities - Aktier - Aksjer - Akcie - Részvények - Μετοχές Banking - Bankväsende - Bankvirksomhet - Bankovnictví - Banküzem - Τράπεζες HKD 1 563 876 BANK OF CHINA HKD 75 000 HANG SENG BANK
748 679 1 021 467 1 770 146
0,31 0,43 0,74
1 157 381
0,49
Real estate - Fastigheter - Fast eiendom - Nemovitosti - Ingatlanok - Διαχείριση ακίνητης περιουσίας HKD 360 000 SINO LAND
827 619
0,35
Telecommunications - Telekommunikationer - Telekommunikasjon - Telekomunikace Távközlés - Τηλεπικοινωνίες HKD 350 000 FOXCONN INTL HOLDINGS
925 144
0,39
Gas - Gas - Gass - Plyn - Gáz - Αέριο HKD 530 000 HONG KONG AND CHINA GAS
126
USD Transportation - Transport - Transport - Doprava - Közlekedés - Μεταφορές HKD 230 000 MTR
PARVEST ASIA
607 952
0,25
TOTAL EQUITIES - Totalt värde aktier - Resultat aksjer - Celkem akcií - Részvények összesen Σύνολο μετοχών
5 288 242
2,22
TOTAL SECURITIES LENDING - Totalt värdepappersutlåning - Totalt utlån av verdipapirer Celkem půjčky cenných papírů - Értékpapír-kölcsönzés összesen - Σύνολο δανειοδοσίας τίτλων
5 288 242
2,22
234 452 707
98,25
TOTAL TRANSFERABLE SECURITIES AND MONEY-MARKET INSTRUMENTS LISTED ON AN OFFICIAL STOCK EXCHANGE - Totalt värde överlåtbara värdepapper och finansiella instrument noterade på en officiell fondbörs - Totalt, omsettelige verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter notert på offisiell børs - Celkem cenné papíry a instrumenty peněžního trhu kotované na oficiální burze - Hivatalos tőzsdén jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok összesen - Σύνολο κινητών αξιών και τίτλων της χρηματαγοράς εισηγμένων στην κύρια αγορά ενός χρηματιστηρίου αξιών
Other transferable securities and money-market instruments - Övriga överlåtbara värdepapper och penningmarknadsinstrument - Andre omsettelige verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter - Ostatní převoditelné cenné papíry a nástroje peněžního trhu - Egyéb átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok - Άλλες κινητές αξίες και τίτλοι της χρηματαγοράς Equities - Aktier - Aksjer - Akcie - Részvények - Μετοχές Miscellaneous financial services - Diverse finansiella tjänster - Forskjellige finanstjenester Různé finanční služby - Vegyes pénzügyi szolgáltatások - Διάφορες χρηματοοικονομικές υπηρεσίες THB 170 300 FINANCE ONE PUBLIC FOREIGN
0
TOTAL EQUITIES - Totalt värde aktier - Resultat aksjer - Celkem akcií - Részvények összesen Σύνολο μετοχών
0
0,00
0,00
Coupons/Rights/Warrants - Kuponger/Rättigheter/Warranter - Kuponger/Rettigheter/Tegningsretter - Kupóny/Práva odběru/Waranty Szelvények/jogok/warrantok - Κουπόνια Ομολόγων/Δικαιώματα/Warrants Engineering and construction - Maskinteknik och byggnadskonstruktion - Anleggs- og entreprenørvirksomhet - Inženýring a výstavba - Mély- és magasépítés és építőipar - Μηχανική και κατασκευές THB 250 000 SINO THAI W180408
14 433
0,01
Real estate - Fastigheter - Fast eiendom - Nemovitosti - Ingatlanok - Διαχείριση ακίνητης περιουσίας IDR 1 204 687 CIPUTRA DEVELOPMENT W301109
48 153
0,02
0
0,00
Telecommunications - Telekommunikationer - Telekommunikasjon - Telekomunikace Távközlés - Τηλεπικοινωνίες THB 533 052 TRUE CORPORATION PLC DDS
TOTAL COUPONS/RIGHTS/WARRANTS - Totalt värde kuponger/rättigheter/warranter Resultat kuponger/rettigheter/tegningsretter - Celkem kupóny/práva odběru/waranty Szelvények/jogok/warrantok összesen - Σύνολο κουπονιών ομολόγων/δικαιωμάτων/warrants
62 586
0,03
TOTAL OTHER TRANSFERABLE SECURITIES AND MONEY-MARKET INSTRUMENTS - Totalt värde övriga överlåtbara värdepapper och penningmarknadsinstrument Totalt andre omsettelige verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter - Celkem ostatní převoditelné cenné papíry a nástroje peněžního trhu - Átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok összesen - Σύνολο άλλων κινητών αξιών και τίτλων της χρηματαγοράς
62 586
0,03
234 515 293
98,28
TOTAL SECURITIES PORTFOLIO - Totalt värde värdepappersportfölj - Resultat verdipapirportefølje - Celkem portfolio cenných papírů - Értékpapír-portfólió összesen - Σύνολο χαρτοφυλακίου τίτλων
127
PARVEST AUSTRALIA
AUD
Securities portfolio statement as at - Redovisning av värdepappersportföljen per - Verdi portefølje pr. - Stav portfolia k - Az értékpapír-portfolió állománya ezen a dátumon - Ανάλυση του χαρτοφυλακίου τίτλων στις 28/02/2007 Currency
Quantity
Name
Market value
% of net assets
Valuta
Antal
Namn/Beteckning
Marknadsvärde % av nettotillgångarna
Valuta
Antall
Navn
Beregningskurs
Množství
Název
Tržní hodnota
% čistých aktiv
Piaci érték
A nettó eszközök %-ában
Χρηματιστηριακή αξία
% του καθαρού ενεργητικού
Měna Pénznem
Mennyiség
Megnevezés
Νόμισμα
Ποσότητα
Ονομασία
% av forvaltningskapitalen
AUD
Transferable securities and money-market instruments listed on an official stock exchange - Överlåtbara värdepapper och finansiella instrument noterade på en officiell fondbörs - Omsettelige verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter notert på offisiell børs - Cenné papíry a instrumenty peněžního trhu kotované na oficiální burze - Hivatalos tőzsdén jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok - Κινητές αξίες και τίτλοι της χρηματαγοράς εισηγμένοι στην κύρια αγορά ενός χρηματιστηρίου αξιών Equities - Aktier - Aksjer - Akcie - Részvények - Μετοχές Food - Livsmedel - Matvarer - Potravinářství - Élelmiszeripar - Τρόφιμα AUD 367 500 WOOLWORTHS
9 996 000
3,74
3 756 240 18 371 891 11 490 800 11 482 460 45 101 391
1,41 6,88 4,30 4,30 16,89
11 284 560
4,22
706 150
0,26
14 131 600
5,29
5 454 177 6 758 324 5 330 460 17 542 961
2,04 2,53 2,00 6,57
Software - Programvaror - Programvare - Software - Szoftver - Λογισμικό AUD 1 888 227 TECHNOLOGY ONE
1 897 668
0,71
Leisure activities - Fritidsaktiviteter - Fritidsaktiviteter - Rekreační aktivity - Szabadidő Ψυχαγωγικές δραστηριότητες AUD 641 100 SYDNEY ATTRACTIONS GROUP
3 461 940
1,30
2 670 000 2 027 200 4 697 200
1,00 0,76 1,76
4 379 377 5 138 154 9 517 531
1,64 1,92 3,56
13 253 005 15 709 680 28 962 685
4,96 5,88 10,84
3 627 100
1,36
14 190 674
5,31
3 672 200 3 227 840 6 900 040
1,37 1,21 2,58
Banking - Bankväsende - Bankvirksomhet - Bankovnictví - Banküzem - Τράπεζες AUD 282 000 ADELAIDE BANK AUD 627 027 AUSTRALIAN NEW ZEALAND BANKING GROUP AUD 230 000 COMMONWEALTH BANK OF AUSTRALIA AUD 451 000 WESTPAC BANKING Entertainment - Underhållning - Underholdning - Zábava - Szórakoztatóipar - Ψυχαγωγία AUD 671 700 ARISTOCRAT LEISURE Closed-end funds - Slutna fonder - Lukkede fond - Uzavřené fondy - Zárt végű alapok - Αμοιβαία κεφάλαια κλειστού τύπου (closed-end funds) AUD 353 075 HYPERION FLAGSHIP INVESTMENTS Apparel/Textiles - Beklädnad/textil - Klær og tekstiler - Oděvy/Textil - Ruházati ipar/Textilipar Ένδυση/Κλωστοϋφαντουργία AUD 824 000 BILLABONG INTERNATIONAL Internet - Internet - Internett - Internet - Internet - Ίντερνετ AUD 721 452 IRESS MARKET TECHNOLOGY AUD 919 500 SEEK AUD 1 217 000 WOTIF. COM HOLDINGS
Media - Media - Massemedier - Média - Média - ΜΜΕ AUD 2 000 000 AUSTAR UNITED COMMUNICATIONS AUD 560 000 SAI GLOBAL Oil and gas - Olja och gas - Olje og naturgass - Ropa a plyn - Olaj és gáz - Πετρέλαιο και αέριο AUD 2 834 548 QUEENSLAND GAS CO AUD 137 900 WOODSIDE PETROLEUM Mining products - Gruvprodukter - Gruvedriftsprodukter - Důlní průmysl - Bányászati termékek Εξόρυξη μεταλλευμάτων AUD 488 500 BHP BILLITON AUD 207 800 RIO TINTO Pharmaceuticals - Läkemedel - Legemiddelindustri - Farmaceutické výrobky - Gyógyszerészeti termékek - Φαρμακευτικά προϊόντα AUD 177 799 BLACKMORES Health care-products - Hälso- och sjukvårdsprodukter - Helsetjeneste, produkter - Zdravotnictví výrobky - Egészségügyi termékek - Κλάδος υγείας - προϊόντα AUD 250 100 COCHLEAR Health care-services - Hälso- och sjukvårdstjänster - Helsetjeneste - Zdravotnictví - služby Egészségügyi szolgáltatások - Κλάδος υγείας - υπηρεσίες AUD 301 000 PRIMARY HEALTH CARE AUD 1 048 000 VISION GROUP HOLDINGS
128
AUD
PARVEST AUSTRALIA
Commercial services - Kommersiella tjänster - Kommersielle tjenester - Obchodní služby Kereskedelmi szolgáltatások - Εμπορικές υπηρεσίες AUD 1 335 000 BRAMBLES Miscellaneous financial services - Diverse finansiella tjänster - Forskjellige finanstjenester Různé finanční služby - Vegyes pénzügyi szolgáltatások - Διάφορες χρηματοοικονομικές υπηρεσίες AUD 386 000 BABCOCK AND BROWN AUD 575 000 CABCHARGE AUSTRALIA AUD 776 917 COUNT FINANCIAL AUD 140 000 MACQUARIE BANK AUD 1 600 000 MORTGAGE CHOICE AUD 122 000 PERPETUAL Telecommunications - Telekommunikationer - Telekommunikasjon - Telekomunikace Távközlés - Τηλεπικοινωνίες AUD 465 000 REVERSE CORP Retail trade - Detaljhandel - Detaljhandel - Maloobchod - Kiskereskedelem - Λιανική πώληση AUD 1 330 000 FANTASTIC HOLDINGS AUD 965 100 JB HI-FI AUD 1 400 000 NICK SCALI AUD 519 187 THE REJECT SHOP AUD 2 399 000 UNDERCOVERWEAR
17 702 100
6,63
9 881 600 5 784 500 1 988 908 11 058 600 4 672 000 9 101 200 42 486 808
3,70 2,17 0,74 4,14 1,75 3,41 15,91
2 232 000
0,84
4 801 300 7 054 881 3 080 000 5 425 504 2 638 900 23 000 585
1,80 2,64 1,15 2,03 0,99 8,61
TOTAL EQUITIES - Totalt värde aktier - Resultat aksjer - Celkem akcií - Részvények összesen Σύνολο μετοχών
257 438 993
96,36
TOTAL TRANSFERABLE SECURITIES AND MONEY-MARKET INSTRUMENTS LISTED ON AN OFFICIAL STOCK EXCHANGE - Totalt värde överlåtbara värdepapper och finansiella instrument noterade på en officiell fondbörs - Totalt, omsettelige verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter notert på offisiell børs - Celkem cenné papíry a instrumenty peněžního trhu kotované na oficiální burze - Hivatalos tőzsdén jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok összesen - Σύνολο κινητών αξιών και τίτλων της χρηματαγοράς εισηγμένων στην κύρια αγορά ενός χρηματιστηρίου αξιών
257 438 993
96,36
Other transferable securities and money-market instruments - Övriga överlåtbara värdepapper och penningmarknadsinstrument - Andre omsettelige verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter - Ostatní převoditelné cenné papíry a nástroje peněžního trhu - Egyéb átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok - Άλλες κινητές αξίες και τίτλοι της χρηματαγοράς Equities - Aktier - Aksjer - Akcie - Részvények - Μετοχές Miscellaneous financial services - Diverse finansiella tjänster - Forskjellige finanstjenester Různé finanční služby - Vegyes pénzügyi szolgáltatások - Διάφορες χρηματοοικονομικές υπηρεσίες AUD 148 700 MAESTRO CORP LTD
0
TOTAL EQUITIES - Totalt värde aktier - Resultat aksjer - Celkem akcií - Részvények összesen Σύνολο μετοχών
0
0,00
TOTAL OTHER TRANSFERABLE SECURITIES AND MONEY-MARKET INSTRUMENTS - Totalt värde övriga överlåtbara värdepapper och penningmarknadsinstrument Totalt andre omsettelige verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter - Celkem ostatní převoditelné cenné papíry a nástroje peněžního trhu - Átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok összesen - Σύνολο άλλων κινητών αξιών και τίτλων της χρηματαγοράς
0
0,00
257 438 993
96,36
TOTAL SECURITIES PORTFOLIO - Totalt värde värdepappersportfölj - Resultat verdipapirportefølje - Celkem portfolio cenných papírů - Értékpapír-portfólió összesen - Σύνολο χαρτοφυλακίου τίτλων
0,00
129
PARVEST BRAZIL
USD
Securities portfolio statement as at - Redovisning av värdepappersportföljen per - Verdi portefølje pr. - Stav portfolia k - Az értékpapír-portfolió állománya ezen a dátumon - Ανάλυση του χαρτοφυλακίου τίτλων στις 28/02/2007 Currency
Quantity
Name
Market value
% of net assets
Valuta
Antal
Namn/Beteckning
Marknadsvärde % av nettotillgångarna
Valuta
Antall
Navn
Beregningskurs
Množství
Název
Tržní hodnota
% čistých aktiv
Piaci érték
A nettó eszközök %-ában
Χρηματιστηριακή αξία
% του καθαρού ενεργητικού
Měna Pénznem
Mennyiség
Megnevezés
Νόμισμα
Ποσότητα
Ονομασία
% av forvaltningskapitalen
USD
Transferable securities and money-market instruments listed on an official stock exchange - Överlåtbara värdepapper och finansiella instrument noterade på en officiell fondbörs - Omsettelige verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter notert på offisiell børs - Cenné papíry a instrumenty peněžního trhu kotované na oficiální burze - Hivatalos tőzsdén jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok - Κινητές αξίες και τίτλοι της χρηματαγοράς εισηγμένοι στην κύρια αγορά ενός χρηματιστηρίου αξιών Equities - Aktier - Aksjer - Akcie - Részvények - Μετοχές Aerospace/Defence - Flyg- och rymdindustri/försvar - Flyindustri og forsvar - Letecký průmysl/Kosmonautika/Zbrojařský průmysl - Repülőgépipar/Védelmi ipar Αεροναυπηγική/Αμυντικά συστήματα USD 1 500 EMBRAER-EMPR. BRASIL AERO. ADR Food - Livsmedel - Matvarer - Potravinářství - Élelmiszeripar - Τρόφιμα BRL 78 000 M.DIAS BRANCO USD 1 000 BRASILEIRA DIST. PAO ADR REG. S USD 300 PERDIGAO ADR SPONSORED Insurance - Försäkring - Forsikring - Pojišt’ovnictví - Biztosítás - Ασφάλειες BRL 48 400 PORTO SEGURO Banking - Bankväsende - Bankvirksomhet - Bankovnictví - Banküzem - Τράπεζες BRL 1 000 BANCO DO BRASIL ORD. NOM. USD 314 850 BANCO BRADESCO ADR SPONSORED USD 78 100 BANCO ITAU HOLD. FIN. ADR PFD USD 21 000 UNIBANCO UNIAO BCO BRASIL. GDR Beverages - Drycker - Drikkevarer - Výroba nápojů - Italgyártás - Ποτοποιία USD 74 700 AMBEV-CIA BEBIDAS ADR PREF. Chemicals - Kemisk industri - Kjemikalier - Chemický průmysl - Vegyipar - Χημικά USD 200 BRASKEM ADR SPONSORED Airlines - Flygbolag - Flyselskaper - Letecké společnosti - Légitársaságok - Αεροπορικές εταιρίες USD 114 600 GOL LINHAS AEREAS ADR SPONS. USD 4 000 TAM SPONSORED ADR PREF. Home builders - Småhustillverkare - Boligbygging - Výstavba rodinných domků - Lakásépítés Κατασκευαστές ατομικών κατοικιών BRL 266 300 CYRELA BRAZIL BRL 6 200 GAFISA BRL 7 200 ROSSI RESIDENCIAL Cosmetics/Toiletries - Kosmetika/hygienartiklar - Kosmetikk og toalettartikler Kosmetika/Hygiena - Kozmetika és testápolás - Καλλυντικά/Προϊόντα σωματικής υγιεινής BRL 206 900 NATURA COSMETICOS Water - Vatten - Vann - Voda - Víz - Ύδρευση USD 600 SABESP SANEAMENTO ADR SPONS. Electricity - Elektricitet - Kraftforsyning - Elektrická energie - Áramellátás - Ηλεκτρική ενέργεια BRL 122 400 000 CENTRAIS ELET. BRASILEIRAS PF B BRL 146 300 000 CESP PREF. B BRL 26 500 000 ELETROPAULO METRO. ELEC. PF B BRL 106 600 TRACTEBEL ENERGIA USD 59 900 CEMIG ADR SPONSORED USD 2 200 CPFL ENERGIA ADR SPONSORED USD 7 700 PARANAENSE ENERGIA ADR SPONS. Miscellaneous equipment-tools - Diverse utrustning - verktyg - Forskjellig utstyr, verktøy Nástroje a vybavení - různé - Berendezések - Vegyes szerszámgépek - Διάφοροι εξοπλισμοί εργαλεία BRL 125 500 WEG PREF. Iron/Steel - Järn/Stål - Jern/stål - Železo/Ocel - Vas/Acélipar - Σίδηρος/Χάλυβας BRL 2 700 SIDERURGICA NACIONAL
130
68 025
0,06
1 032 979 29 950 7 275 1 070 204
0,98 0,03 0,01 1,02
1 602 441
1,52
32 446 11 583 332 2 671 801 1 795 080 16 082 659
0,03 10,97 2,53 1,70 15,23
3 613 239
3,42
2 616
0,00
3 258 078 117 040 3 375 118
3,09 0,11 3,20
2 481 282 90 554 77 303 2 649 139
2,35 0,09 0,07 2,51
2 635 334
2,50
20 280
0,02
2 581 993 1 733 368 1 311 041 869 731 2 884 185 88 858 90 321 9 559 497
2,45 1,64 1,25 0,82 2,74 0,08 0,09 9,07
931 928
0,88
94 628
0,09
USD BRL USD USD
PARVEST BRAZIL 47 200 317 100 65 050
USINAS SIDER. MINAS GERAIS PF A GERDAU ADR SPONSORED SIDERURGICA NACIONAL ADR SPONS
1 973 705 5 438 265 2 278 051 9 784 649
1,87 5,15 2,16 9,27
1 909 166
1,81
79 176 1 606 050 1 685 226
0,07 1,52 1,59
1 038 115
0,98
126 720
0,12
Media - Media - Massemedier - Média - Média - ΜΜΕ BRL 162 000 NET SERVICOS COMUNICACAO PREF.
2 068 795
1,96
Oil and gas - Olja och gas - Olje og naturgass - Ropa a plyn - Olaj és gáz - Πετρέλαιο και αέριο USD 107 860 PETROLEO BRASILEIRO ADR PF
8 799 219
8,33
Forestry products and paper - Skogsbruksprodukter och papper - Papir og skogbruksprodukter Dřevozpracující průmysl a papír - Erdészeti termékek és papír - Ξυλεία και χαρτί USD 3 200 VOTORANTIM CELULOSE ADR SPONS.
57 376
0,05
Mining products - Gruvprodukter - Gruvedriftsprodukter - Důlní průmysl - Bányászati termékek Εξόρυξη μεταλλευμάτων USD 323 500 VALE DO RIO DOCE ADR SPONSORED
9 468 845
8,97
83 930
0,08
8 924 423
8,45
17 202 384 080 653 889 2 470 500 981 460 1 084 292 5 591 423
0,02 0,36 0,62 2,34 0,93 1,03 5,30
5 711 259
5,41
2 068 157 3 326 493 5 394 650
1,96 3,15 5,11
Gas - Gas - Gass - Plyn - Gáz - Αέριο BRL 11 500 000 GAS DE SAO PAULO PREF. CL. A Real estate - Fastigheter - Fast eiendom - Nemovitosti - Ingatlanok - Διαχείριση ακίνητης περιουσίας BRL 10 800 BRASCAN RESIDENTIAL PROPERTIES BRL 250 600 PDG REALTY EMPREEN. PARTICIP. Internet - Internet - Internett - Internet - Internet - Ίντερνετ BRL 31 400 SUBMARINO Construction materials - Byggmaterial - Byggematerialer - Stavební materiály - Építőanyagok Κατασκευαστικά υλικά BRL 6 800 DURATEX PREF.
Commercial services - Kommersiella tjänster - Kommersielle tjenester - Obchodní služby Kereskedelmi szolgáltatások - Εμπορικές υπηρεσίες BRL 6 500 CIA DE CONCESSOES RODOVIARIAS Holding companies-diversified - Holdingbolag - diversifierade - Holdingselskaper, diversifiserte Diverzifikované holdingové společnosti - Holdingtársaságok - vegyes - Εταιρίες holding διαφοροποιημένες BRL 1 656 600 INVESTIMENTOS ITAU PREF. Telecommunications - Telekommunikationer - Telekommunikasjon - Telekomunikace Távközlés - Τηλεπικοινωνίες BRL 1 000 000 BRASIL TELECOM PARTICIPACOES BRL 14 900 TELE NORTE LESTE PARTICIPACOES BRL 175 000 VIVO PART USD 61 000 BRASIL TELECOM ADR SPONS. PREF. USD 31 000 TELE CELULAR SUL ADR SPONS.PREF USD 83 600 TELE NORTE LESTE PART. ADR SP. PREF Transportation - Transport - Transport - Doprava - Közlekedés - Μεταφορές BRL 495 900 ALL AMERICA LATINA UNIT Retail trade - Detaljhandel - Detaljhandel - Maloobchod - Kiskereskedelem - Λιανική πώληση BRL 36 900 000 LOJAS AMERICANAS PREF. BRL 235 300 LOJAS RENNER
TOTAL EQUITIES - Totalt värde aktier - Resultat aksjer - Celkem akcií - Részvények összesen Σύνολο μετοχών
102 254 276
96,86
Coupons/Rights/Warrants - Kuponger/Rättigheter/Warranter - Kuponger/Rettigheter/Tegningsretter - Kupóny/Práva odběru/Waranty Szelvények/jogok/warrantok - Κουπόνια Ομολόγων/Δικαιώματα/Warrants Media - Media - Massemedier - Média - Média - ΜΜΕ BRL 1 387 NET SERVICIOS COMUN. DS 02/07 PF
3 024
0,00
131
PARVEST BRAZIL
TOTAL COUPONS/RIGHTS/WARRANTS - Totalt värde kuponger/rättigheter/warranter Resultat kuponger/rettigheter/tegningsretter - Celkem kupóny/práva odběru/waranty Szelvények/jogok/warrantok összesen - Σύνολο κουπονιών ομολόγων/δικαιωμάτων/warrants
USD
3 024
0,00
TOTAL TRANSFERABLE SECURITIES AND MONEY-MARKET INSTRUMENTS LISTED ON AN OFFICIAL STOCK EXCHANGE - Totalt värde överlåtbara värdepapper och finansiella instrument noterade på en officiell fondbörs - Totalt, omsettelige verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter notert på offisiell børs - Celkem cenné papíry a instrumenty peněžního trhu kotované na oficiální burze - Hivatalos tőzsdén jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok összesen - Σύνολο κινητών αξιών και τίτλων της χρηματαγοράς εισηγμένων στην κύρια αγορά ενός χρηματιστηρίου αξιών
102 257 300
96,86
TOTAL SECURITIES PORTFOLIO - Totalt värde värdepappersportfölj - Resultat verdipapirportefølje - Celkem portfolio cenných papírů - Értékpapír-portfólió összesen - Σύνολο χαρτοφυλακίου τίτλων
102 257 300
96,86
132
USD
PARVEST BRIC
Securities portfolio statement as at - Redovisning av värdepappersportföljen per - Verdi portefølje pr. - Stav portfolia k - Az értékpapír-portfolió állománya ezen a dátumon - Ανάλυση του χαρτοφυλακίου τίτλων στις 28/02/2007 Currency
Quantity
Name
Market value
% of net assets
Valuta
Antal
Namn/Beteckning
Marknadsvärde % av nettotillgångarna
Valuta
Antall
Navn
Beregningskurs
Množství
Název
Tržní hodnota
% čistých aktiv
Piaci érték
A nettó eszközök %-ában
Χρηματιστηριακή αξία
% του καθαρού ενεργητικού
Měna Pénznem
Mennyiség
Megnevezés
Νόμισμα
Ποσότητα
Ονομασία
% av forvaltningskapitalen
USD
Transferable securities and money-market instruments listed on an official stock exchange - Överlåtbara värdepapper och finansiella instrument noterade på en officiell fondbörs - Omsettelige verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter notert på offisiell børs - Cenné papíry a instrumenty peněžního trhu kotované na oficiální burze - Hivatalos tőzsdén jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok - Κινητές αξίες και τίτλοι της χρηματαγοράς εισηγμένοι στην κύρια αγορά ενός χρηματιστηρίου αξιών Equities - Aktier - Aksjer - Akcie - Részvények - Μετοχές Aerospace/Defence - Flyg- och rymdindustri/försvar - Flyindustri og forsvar - Letecký průmysl/Kosmonautika/Zbrojařský průmysl - Repülőgépipar/Védelmi ipar Αεροναυπηγική/Αμυντικά συστήματα USD 3 300 EMBRAER-EMPR. BRASIL AERO. ADR Food - Livsmedel - Matvarer - Potravinářství - Élelmiszeripar - Τρόφιμα BRL 23 500 M.DIAS BRANCO HKD 1 440 000 BEIJING JINGKELONG H HKD 645 000 CHINA YURUN FOOD HKD 210 000 FU JI FOOD CATERING SERVICES Insurance - Försäkring - Forsikring - Pojišt’ovnictví - Biztosítás - Ασφάλειες BRL 23 000 PORTO SEGURO HKD 1 043 000 CHINA LIFE INSURANCE S.H HKD 1 600 000 MING AN HOLDINGS HKD 500 000 PICC PROPERTY CASUALTY CL.H HKD 151 000 PING AN INS. GRP CO. CHINA H Automotive-parts & equipment - Fordon - reservdelar & utrustning - Bildeler og -utstyr Automobilové součástky a vybavení - Autóalkatrészek és berendezések gyártása Αυτοκινητοβιομηχανία - ανταλλακτικά & εξοπλισμός HKD 396 470 WEIFU HIGH TECHNOLOGY S. B Banking - Bankväsende - Bankvirksomhet - Bankovnictví - Banküzem - Τράπεζες BRL 7 100 BANCO DO BRASIL ORD. NOM. HKD 744 000 BANK OF CHINA HKD 724 000 BANK OF COMMUNICATIONS H HKD 1 472 000 CHINA CONSTRUCTION BANK S. H HKD 510 000 CHINA MERCHANTS BANK H HKD 470 000 CITIC INTL FCIAL HOLDINGS HKD 2 440 000 ICBC INR 36 465 HDFC BANK INR 52 647 ICICI BANK INR 35 100 KOTAK MAHINDRA BK INR 20 330 UTI BANK USD 134 700 BANCO BRADESCO ADR SPONSORED USD 26 400 BANCO ITAU HOLD. FIN.ADR PFD USD 19 256 ICICI BANK ADR USD 8 000 UNIBANCO UNIAO BCO BRASIL. GDR Biotechnology - Bioteknik - Bioteknologi - Biotechnologie - Biotechnológia - Βιοτεχνολογία INR 31 150 BIOCON Beverages - Drycker - Drikkevarer - Výroba nápojů - Italgyártás - Ποτοποιία INR 17 700 UNITED SPIRITS USD 20 800 AMBEV-CIA BEBIDAS ADR PREF. Coal - Kol - Kull - Uhlí - Szén - Άνθρακας HKD 181 000 CHINA SHENHUA ENERGY H Chemicals - Kemisk industri - Kjemikalier - Chemický průmysl - Vegyipar - Χημικά INR 153 061 RELIANCE INDUSTRIES USD 6 300 BRASKEM ADR SPONSORED Airlines - Flygbolag - Flyselskaper - Letecké společnosti - Légitársaságok - Αεροπορικές εταιρίες USD 40 885 GOL LINHAS AEREAS ADR SPONS.
149 655
0,08
311 218 1 520 680 675 359 637 073 3 144 330
0,17 0,85 0,38 0,36 1,76
761 491 2 796 982 481 293 286 088 685 196 5 011 050
0,43 1,57 0,27 0,16 0,38 2,81
461 820
0,26
230 368 356 177 729 348 829 052 1 036 674 370 595 1 346 135 770 068 989 205 336 849 211 221 4 955 612 903 144 738 082 683 840 14 486 370
0,13 0,20 0,41 0,46 0,58 0,21 0,75 0,43 0,55 0,19 0,12 2,78 0,51 0,41 0,38 8,11
322 124
0,18
297 332 1 006 096 1 303 428
0,17 0,56 0,73
459 665
0,26
4 682 924 82 404 4 765 328
2,62 0,05 2,67
1 162 361
0,65
133
PARVEST BRIC Electrical components & equipment - Elektriska komponenter & utrustning - Elektriske komponenter og utstyr - Elektrické komponenty a vybavení - Elektromos alkatrészek és berendezések - Ηλεκτρικά εξαρτήματα & εξοπλισμός HKD 92 000 DONGFANG ELEC. MACHINERY S. H HKD 120 000 HARBIN POWER EQUIPMENT S. H HKD 1 206 000 NORTHEAST ELECTRIC DEV. CO. HKD 610 000 ZHUZHOU CSR TIMES ELECTRIC H INR 2 500 ASEA BROWN BOVERI INR 6 708 BHARAT HEAVY ELECTRICALS INR 12 900 SIEMENS LTD
USD
376 842 150 686 493 991 1 160 299 204 585 329 802 320 264 3 036 469
0,21 0,08 0,28 0,65 0,11 0,18 0,18 1,69
464 949 94 936 97 703 657 588
0,26 0,05 0,05 0,36
193 644 370 147 325 278 319 911 466 510 1 675 490
0,11 0,21 0,18 0,18 0,26 0,94
Environmental control - Miljökontroll - Miljøkontroll - Řízení životního prostředí Környezetgazdálkodás - Περιβαλλοντικός έλεγχος HKD 1 200 000 CHINA WATER AFFAIRS
511 501
0,29
Cosmetics/Toiletries - Kosmetika/hygienartiklar - Kosmetikk og toalettartikler Kosmetika/Hygiena - Kozmetika és testápolás - Καλλυντικά/Προϊόντα σωματικής υγιεινής BRL 59 500 NATURA COSMETICOS
757 865
0,42
Miscellaneous financial services - Diverse finansiella tjänster - Forskjellige finanstjenester Různé finanční služby - Vegyes pénzügyi szolgáltatások - Διάφορες χρηματοοικονομικές υπηρεσίες HKD 950 000 MIN XIN HOLDINGS
340 489
0,19
Entertainment - Underhållning - Underholdning - Zábava - Szórakoztatóipar - Ψυχαγωγία INR 55 500 ADLAB FILMS
531 058
0,30
919 730 568 706 593 679 165 624 444 940 335 568 492 921 748 733 188 621 7 253 757 11 712 279
0,52 0,32 0,33 0,09 0,25 0,19 0,28 0,42 0,11 4,06 6,57
Electronics - Elektronik - Elektronikk - Elektronika - Elektronika - Ηλεκτρονικός εξοπλισμός INR 9 000 BHARAT ELECTRONICS
309 893
0,17
Energy-Alternative sources - Energi - alternativa energikällor - Alternative energikilder Alternativní zdroje energie - Energiaipar - Alternatív erőforrások - Ενέργεια - Εναλλακτικές πηγές USD 40 000 SOLARFUN POWER ADR
571 600
0,32
155 940 298 307 454 247
0,09 0,17 0,26
321 968
0,18
818 644 179 808 547 906 660 275 767 000 1 022 584 3 996 217
0,46 0,10 0,31 0,37 0,43 0,57 2,24
768 647 414 366 1 183 013
0,43 0,23 0,66
Home builders - Småhustillverkare - Boligbygging - Výstavba rodinných domků - Lakásépítés Κατασκευαστές ατομικών κατοικιών BRL 49 900 CYRELA BRAZIL BRL 6 500 GAFISA BRL 9 100 ROSSI RESIDENCIAL Automotive-manufacturers - Fordon - tillverkare - Bilprodusenter - Výroba automobilů Autógyártás - Αυτοκινητοβιομηχανία - κατασκευαστές HKD 488 000 DENWAY MOTORS HKD 630 000 DONGFENG MOTOR H INR 17 867 MAHINDRA MAHINDRA INR 16 868 MARUTI UDYOG INR 26 347 TATA MOTORS
Electricity - Elektricitet - Kraftforsyning - Elektrická energie - Áramellátás - Ηλεκτρική ενέργεια BRL 43 600 000 CENTRAIS ELET. BRASILEIRAS PF B BRL 48 000 000 CESP PREF. B BRL 12 000 000 ELETROPAULO METRO. ELEC. PF B BRL 20 300 TRACTEBEL ENERGIA HKD 440 000 DATANG INTL POWER GENERATION H INR 46 400 GVK POWER ANDINFRASTRUCTURE INR 45 500 RELIANCE ENERGY USD 15 550 CEMIG ADR SPONSORED USD 4 670 CPFL ENERGIA ADR SPONSORED USD 61 110 JSC UNIF.ENERGY SYST. GDR REG-S
Miscellaneous equipment-tools - Diverse utrustning - verktyg - Forskjellig utstyr, verktøy Nástroje a vybavení - různé - Berendezések - Vegyes szerszámgépek - Διάφοροι εξοπλισμοί εργαλεία BRL 21 000 WEG PREF. HKD 642 000 SHANGHAI ELECTRIC GROUP Miscellaneous manufacturing - Diverse tillverkning - Forskjellig produksjon - Různá výroba Vegyes gyártás - Διάφορα βιομηχανικά είδη INR 34 684 JAIN IRRIGATION Iron/Steel - Järn/Stål - Jern/stål - Železo/Ocel - Vas/Acélipar - Σίδηρος/Χάλυβας BRL 47 800 GERDAU PREF. BRL 4 300 USINAS SIDER. MINAS GERAIS PF A HKD 348 000 ANGANG STEEL USD 38 500 GERDAU ADR SPONSORED USD 29 500 NOVOLIPETSK IRON GDR SPONSORED USD 29 200 SIDERURGICA NACIONAL ADR SPONS Gas - Gas - Gass - Plyn - Gáz - Αέριο BRL 4 630 000 GAS DE SAO PAULO PREF. CL. A INR 64 850 GAIL
134
USD Apparel/Textiles - Beklädnad/textil - Klær og tekstiler - Oděvy/Textil - Ruházati ipar/Textilipar Ένδυση/Κλωστοϋφαντουργία HKD 166 000 LI NING HKD 780 000 PRIME SUCCESS INTL GROUP
PARVEST BRIC
312 354 823 702 1 136 056
0,18 0,46 0,64
628 497
0,35
177 413 372 352 984 459 155 870 1 690 094
0,10 0,21 0,55 0,09 0,95
188 820
0,11
287 631 319 631 360 013 967 275
0,16 0,18 0,20 0,54
128 245 3 485 385 154 726 655 565 680 644 505 278 5 609 843
0,07 1,95 0,09 0,37 0,38 0,28 3,14
Leisure activities - Fritidsaktiviteter - Fritidsaktiviteter - Rekreační aktivity - Szabadidő Ψυχαγωγικές δραστηριότητες INR 6 982 BAJAJ AUTO
412 683
0,23
Construction materials - Byggmaterial - Byggematerialer - Stavební materiály - Építőanyagok Κατασκευαστικά υλικά BRL 14 400 DURATEX PREF.
268 347
0,15
768 455 367 832 1 136 287
0,43 0,21 0,64
79 925 293 874 373 799
0,04 0,16 0,20
866 830
0,49
1 051 228 882 225 161 899 2 153 807 161 948 556 857 10 604 669 460 625 13 631 912 325 440 12 653 874 595 000 43 239 484
0,59 0,49 0,09 1,21 0,09 0,31 5,94 0,26 7,64 0,18 7,09 0,33 24,22
358 600
0,20
363 837 92 953 63 899 529 873 5 080 095 8 251 390 14 382 047
0,20 0,05 0,04 0,30 2,85 4,62 8,06
Hotels & accommodation - Hotell och logi - Hotell og overnatting - Hotely a ubytovací zařízení Idegenforgalom - Ξενοδοχεία & τουριστικά καταλύματα HKD 1 000 000 SHANGHAI JIN JIANG INTL HOTEL Real estate - Fastigheter - Fast eiendom - Nemovitosti - Ingatlanok - Διαχείριση ακίνητης περιουσίας BRL 24 200 BRASCAN RESIDENTIAL PROPERTIES BRL 58 100 PDG REALTY EMPREEN. PARTICIP. HKD 976 000 CHINA OVERSEAS LAND INVESTMENT USD 130 000 SHANGHAI LUJIAZUI FINANCE S.B Information technology - Informationsteknologi - Informasjonsteknologi - Výpočetní technika Informatika - Πληροφορική INR 21 050 NIIT TECHNOLOGIES Internet - Internet - Internett - Internet - Internet - Ίντερνετ BRL 8 700 SUBMARINO HKD 93 000 TENCENT HOLDINGS INR 26 950 CORE PROJECTS AND TECHNOLOGIES Software - Programvaror - Programvare - Software - Szoftver - Λογισμικό INR 9 450 HCL TECHNOLOGIES INR 74 249 INFOSYS TECHNOLOGIES INR 22 045 ROLTA INDIA INR 70 364 SATYAM COMPUTER SCES INR 25 357 TATA CONSULTANCY INR 39 888 WIPRO
Media - Media - Massemedier - Média - Média - ΜΜΕ BRL 60 175 NET SERVICOS COMUNICACAO PREF. INR 69 198 ZEE ENTERTAINMENT Metalworking/Hardware - Metallbearbetning/metallvaror - Metallbearbeiding og verktøy Kovové a železářské výrobky - Fémipar/Szerelvények - Μεταλλικά προϊόντα/Υλικό HKD 70 000 JIANGXI COPPER H INR 35 000 AMTEK AUTO Manual tools - Handverktyg - Håndverktøy - Ruční nářadí - Kézi szerszámok - Εργαλεία χειρός HKD 981 439 JIAODA KUNJI HIGH-TECH S. H Oil and gas - Olja och gas - Olje og naturgass - Ropa a plyn - Olaj és gáz - Πετρέλαιο και αέριο HKD 1 314 000 CHINA PETROLEUM CHEMICAL S. H HKD 1 094 000 CNOOC HKD 340 000 CNPC HONG KONG HKD 1 847 000 PETROCHINA CL.H INR 26 400 HINDUSTAN PETROLEUM INR 31 185 OIL NATURAL GAS USD 260 429 GAZPROM OAO ADR SPONS.REG. S USD 5 500 JSC SURGUTNEFT. ADR. ACT. PREF. USD 170 719 LUKOIL HOLDING ADR SPONSORED USD 3 600 PETROLEO BRASILEIRO ADR USD 155 110 PETROLEO BRASILEIRO ADR PF USD 10 000 SURGUTNEFTEGAZ ADR Forestry products and paper - Skogsbruksprodukter och papper - Papir og skogbruksprodukter Dřevozpracující průmysl a papír - Erdészeti termékek és papír - Ξυλεία και χαρτί USD 20 000 VOTORANTIM CELULOSE ADR SPONS. Mining products - Gruvprodukter - Gruvedriftsprodukter - Důlní průmysl - Bányászati termékek Εξόρυξη μεταλλευμάτων HKD 380 000 ALUMINUM CORP. OF CHINA-HHKD 98 000 LINGBAO GOLD H HKD 30 000 ZHAOJIN MINING INDUSTRY H HKD 784 000 ZIJIN MINING GROUP H USD 28 580 MING METALG. CO. NORILSK ADR USD 281 800 VALE DO RIO DOCE ADR SPONSORED
135
PARVEST BRIC Pharmaceuticals - Läkemedel - Legemiddelindustri - Farmaceutické výrobky - Gyógyszerészeti termékek - Φαρμακευτικά προϊόντα HKD 250 000 WUYI INTL PHARMACEUTICAL INR 10 300 DR REDDYS LABORATORIES INR 11 280 LUPIN INR 12 298 SUN PHARM.IND. Advertising - Reklam - Reklame - Reklama - Hirdetés - Διαφήμιση USD 13 100 FOCUS MEDIA HLDG ADR SPONS. Health care-products - Hälso- och sjukvårdsprodukter - Helsetjeneste, produkter - Zdravotnictví výrobky - Egészségügyi termékek - Κλάδος υγείας - προϊόντα HKD 82 000 HENGAN INTERNATIONAL GROUP Commercial services - Kommersiella tjänster - Kommersielle tjenester - Obchodní služby Kereskedelmi szolgáltatások - Εμπορικές υπηρεσίες HKD 36 000 COSCO PACIFIC HKD 7 500 000 SHENZHEN INTERNATIONAL HOLD. INR 15 100 INFO EDGE INDIA Miscellaneous financial services - Diverse finansiella tjänster - Forskjellige finanstjenester Různé finanční služby - Vegyes pénzügyi szolgáltatások - Διάφορες χρηματοοικονομικές υπηρεσίες INR 9 494 HOUSING DEVELOPMENT FINANCE INR 17 300 INDIABULLS FCIAL SERVICES Holding companies-diversified - Holdingbolag - diversifierade - Holdingselskaper, diversifiserte Diverzifikované holdingové společnosti - Holdingtársaságok - vegyes - Εταιρίες holding διαφοροποιημένες BRL 9 200 BRADESPAR PREF. BRL 589 400 INVESTIMENTOS ITAU PREF. HKD 50 000 BEIJING ENTERPRISES HOLDINGS HKD 162 000 CHINA MERCHANTS HOLDINGS INTL HKD 60 000 CHINA RESOURCES ENTERPRISE HKD 115 000 CITIC PACIFIC INR 14 250 ADITYA BIRLA NUVO INR 37 278 LARSEN TOUBRO Telecommunications - Telekommunikationer - Telekommunikasjon - Telekomunikace Távközlés - Τηλεπικοινωνίες HKD 302 000 CHINA COMMUNICATIONS SERVICES HKD 770 000 CHINA MOBILE HKD 2 236 000 CHINA TELECOM CORP HKD 3 582 000 NANJING PANDA ELECTRONICS H INR 31 000 BHARTI AIRTEL INR 116 231 RELIANCE COMMUNICATIONS USD 17 100 BRASIL TELECOM ADR SPONS. PREF. USD 47 300 MOBILE TELESYSTEMS ADR USD 44 500 SISTEMA GDR REG-S USD 14 800 TELE CELULAR SUL ADR SPONS. PREF USD 17 500 VIMPEL CIONS ADR SPONSORED Textiles - Textil - Tekstiler - Textil - Textilipar - Κλωστοϋφαντουργία INR 39 500 BOMBAY RAYON FASHIONS Transportation - Transport - Transport - Doprava - Közlekedés - Μεταφορές BRL 112 100 ALL AMERICA LATINA UNIT INR 44 500 GLOBAL VECTRA HELICORP Retail trade - Detaljhandel - Detaljhandel - Maloobchod - Kiskereskedelem - Λιανική πώληση BRL 10 500 000 LOJAS AMERICANAS PREF. BRL 64 100 LOJAS RENNER HKD 74 031 GOME ELECTRICAL APPLIANCES
TOTAL EQUITIES - Totalt värde aktier - Resultat aksjer - Celkem akcií - Részvények összesen Σύνολο μετοχών
USD
62 081 157 542 152 748 257 640 630 011
0,03 0,09 0,09 0,14 0,35
1 049 310
0,59
226 720
0,13
96 310 518 414 224 206 838 930
0,05 0,29 0,13 0,47
322 056 153 502 475 558
0,18 0,09 0,27
260 647 3 175 211 121 603 631 428 177 029 386 410 384 565 1 252 423 6 389 316
0,15 1,78 0,07 0,35 0,10 0,22 0,22 0,70 3,59
211 454 7 155 645 1 036 100 1 224 217 503 247 1 069 640 692 550 2 426 490 1 270 475 468 567 1 408 050 17 466 435
0,13 4,02 0,58 0,69 0,28 0,60 0,39 1,36 0,71 0,26 0,79 9,81
169 420
0,09
1 291 051 240 818 1 531 869
0,71 0,13 0,84
588 500 906 197 82 159 1 576 856
0,33 0,51 0,05 0,89
158 938 895
89,05
Coupons/Rights/Warrants - Kuponger/Rättigheter/Warranter - Kuponger/Rettigheter/Tegningsretter - Kupóny/Práva odběru/Waranty Szelvények/jogok/warrantok - Κουπόνια Ομολόγων/Δικαιώματα/Warrants Banking - Bankväsende - Bankvirksomhet - Bankovnictví - Banküzem - Τράπεζες BRL 10 200 BANCO DO BRASIL W300611 S. C Media - Media - Massemedier - Média - Média - ΜΜΕ BRL 623 NET SERVICIOS COMUN. DS0207 PF
136
199 728
0,11
1 358
0,00
USD
TOTAL COUPONS/RIGHTS/WARRANTS - Totalt värde kuponger/rättigheter/warranter Resultat kuponger/rettigheter/tegningsretter - Celkem kupóny/práva odběru/waranty Szelvények/jogok/warrantok összesen - Σύνολο κουπονιών ομολόγων/δικαιωμάτων/warrants TOTAL TRANSFERABLE SECURITIES AND MONEY-MARKET INSTRUMENTS LISTED ON AN OFFICIAL STOCK EXCHANGE - Totalt värde överlåtbara värdepapper och finansiella instrument noterade på en officiell fondbörs - Totalt, omsettelige verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter notert på offisiell børs - Celkem cenné papíry a instrumenty peněžního trhu kotované na oficiální burze - Hivatalos tőzsdén jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok összesen - Σύνολο κινητών αξιών και τίτλων της χρηματαγοράς εισηγμένων στην κύρια αγορά ενός χρηματιστηρίου αξιών
PARVEST BRIC
201 086
0,11
159 139 981
89,16
Transferable securities and money-market instruments traded on another regulated market - Överlåtbara värdepapper och finansiella instrument som handlas på en annan reglerad marknad - Overførbare verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter omsatt på annet regulert marked - Cenné papíry a instrumenty peněžního trhu obchodované na jiném regulovaném trhu - Más szabályozott piacon jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok - Κινητές αξίες και τίτλοι της χρηματαγοράς που διαπραγματεύονται σε μια άλλη ρυθμισμένη αγορά Equities - Aktier - Aksjer - Akcie - Részvények - Μετοχές Banking - Bankväsende - Bankvirksomhet - Bankovnictví - Banküzem - Τράπεζες USD 858 AK SBEREGATELNY BANK
3 217 500
1,80
Beverages - Drycker - Drikkevarer - Výroba nápojů - Italgyártás - Ποτοποιία HKD 76 960 YANTAI CHANGYU PIONEER WINE B
362 522
0,20
Real estate - Fastigheter - Fast eiendom - Nemovitosti - Ingatlanok - Διαχείριση ακίνητης περιουσίας HKD 98 699 CHINA VANKE B
164 239
0,09
1 139 228
0,64
319 920
0,18
1 836 800
1,03
TOTAL EQUITIES - Totalt värde aktier - Resultat aksjer - Celkem akcií - Részvények összesen Σύνολο μετοχών
7 040 209
3,94
TOTAL TRANSFERABLE SECURITIES AND MONEY-MARKET INSTRUMENTS TRADED ON ANOTHER REGULATED MARKET - Totalt värde överlåtbara värdepapper och finansiella instrument som handlas på en annan reglerad marknad - Totalt, overførbare verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter omsatt på annet regulert marked - Celkem cenné papíry a instrumenty peněžního trhu obchodované na jiném regulovaném trhu - Más szabályozott piacon jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok összesen - Σύνολο κινητών αξιών και τίτλων της χρηματαγοράς που διαπραγματεύονται σε μια άλλη ρυθμισμένη αγορά
7 040 209
3,94
Information technology - Informationsteknologi - Informasjonsteknologi - Výpočetní technika Informatika - Πληροφορική HKD 4 449 993 BOE TECHNOLOGY GROUP Oil and gas - Olja och gas - Olje og naturgass - Ropa a plyn - Olaj és gáz - Πετρέλαιο και αέριο USD 74 400 AO TATNEFT Telecommunications - Telekommunikationer - Telekommunikasjon - Telekomunikace Távközlés - Τηλεπικοινωνίες USD 205 000 COMSTAR UNITED GDR SPONSORED
Other transferable securities and money-market instruments - Övriga överlåtbara värdepapper och penningmarknadsinstrument - Andre omsettelige verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter - Ostatní převoditelné cenné papíry a nástroje peněžního trhu - Egyéb átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok - Άλλες κινητές αξίες και τίτλοι της χρηματαγοράς Equities - Aktier - Aksjer - Akcie - Részvények - Μετοχές Miscellaneous financial services - Diverse finansiella tjänster - Forskjellige finanstjenester Různé finanční služby - Vegyes pénzügyi szolgáltatások - Διάφορες χρηματοοικονομικές υπηρεσίες INR 19 000 INDIABULLS REAL ESTATE LTD
240 316
0,13
137
PARVEST BRIC
USD
TOTAL EQUITIES - Totalt värde aktier - Resultat aksjer - Celkem akcií - Részvények összesen Σύνολο μετοχών
240 316
0,13
TOTAL OTHER TRANSFERABLE SECURITIES AND MONEY-MARKET INSTRUMENTS - Totalt värde övriga överlåtbara värdepapper och penningmarknadsinstrument Totalt andre omsettelige verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter - Celkem ostatní převoditelné cenné papíry a nástroje peněžního trhu - Átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok összesen - Σύνολο άλλων κινητών αξιών και τίτλων της χρηματαγοράς
240 316
0,13
166 420 506
93,23
TOTAL SECURITIES PORTFOLIO - Totalt värde värdepappersportfölj - Resultat verdipapirportefølje - Celkem portfolio cenných papírů - Értékpapír-portfólió összesen - Σύνολο χαρτοφυλακίου τίτλων
138
USD
PARVEST CHINA
Securities portfolio statement as at - Redovisning av värdepappersportföljen per - Verdi portefølje pr. - Stav portfolia k - Az értékpapír-portfolió állománya ezen a dátumon - Ανάλυση του χαρτοφυλακίου τίτλων στις 28/02/2007 Currency
Quantity
Name
Market value
% of net assets
Valuta
Antal
Namn/Beteckning
Marknadsvärde % av nettotillgångarna
Valuta
Antall
Navn
Beregningskurs
Množství
Název
Tržní hodnota
% čistých aktiv
Piaci érték
A nettó eszközök %-ában
Χρηματιστηριακή αξία
% του καθαρού ενεργητικού
Měna Pénznem
Mennyiség
Megnevezés
Νόμισμα
Ποσότητα
Ονομασία
% av forvaltningskapitalen
USD
Transferable securities and money-market instruments listed on an official stock exchange - Överlåtbara värdepapper och finansiella instrument noterade på en officiell fondbörs - Omsettelige verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter notert på offisiell børs - Cenné papíry a instrumenty peněžního trhu kotované na oficiální burze - Hivatalos tőzsdén jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok - Κινητές αξίες και τίτλοι της χρηματαγοράς εισηγμένοι στην κύρια αγορά ενός χρηματιστηρίου αξιών Equities - Aktier - Aksjer - Akcie - Részvények - Μετοχές Food - Livsmedel - Matvarer - Potravinářství - Élelmiszeripar - Τρόφιμα HKD 4 183 000 BEIJING JINGKELONG H HKD 3 149 000 CHINA YURUN FOOD HKD 4 704 000 COFCO INTERNATIONAL HKD 848 000 TINGYI CAYMAN ISLANDS HOLDING HKD 2 732 000 XIWANG SUGAR HOLDINGS SGD 502 000 CELESTIAL NUTRIFOODS SGD 350 000 PEOPLE S FOOD HOLDINGS Insurance - Försäkring - Forsikring - Pojišt’ovnictví - Biztosítás - Ασφάλειες HKD 9 045 000 CHINA LIFE INSURANCE S.H HKD 2 990 000 MING AN HOLDINGS HKD 200 000 PICC PROPERTY CASUALTY CL. H HKD 3 515 500 PING AN INS. GRP CO. CHINA H Automotive-parts & equipment - Fordon - reservdelar & utrustning - Bildeler og -utstyr Automobilové součástky a vybavení - Autóalkatrészek és berendezések gyártása Αυτοκινητοβιομηχανία - ανταλλακτικά & εξοπλισμός HKD 2 374 000 MINTH Banking - Bankväsende - Bankvirksomhet - Bankovnictví - Banküzem - Τράπεζες HKD 13 101 876 BANK OF CHINA HKD 13 596 000 BANK OF COMMUNICATIONS H HKD 44 450 000 CHINA CONSTRUCTION BANK S. H HKD 4 542 000 CITIC INTL FCIAL HOLDINGS HKD 77 274 000 ICBC Beverages - Drycker - Drikkevarer - Výroba nápojů - Italgyártás - Ποτοποιία HKD 650 000 CHINA HUIYUAN JUICE GROUP Shipbuilding - Varvsindustri - Skipsbygging - Loděnice - Hajógyártás - Ναυπηγεία HKD 694 000 GUANGZHOU SHIPYARD INTL S. H Coal - Kol - Kull - Uhlí - Szén - Άνθρακας HKD 2 150 000 CHINA COAL ENERGY H HKD 1 193 000 CHINA SHENHUA ENERGY H HKD 2 500 000 YANZHOU COAL MINING S. H Chemicals - Kemisk industri - Kjemikalier - Chemický průmysl - Vegyipar - Χημικά HKD 8 840 000 CHINA BLUECHEMICAL HKD 7 880 000 FUFENG GROUP HKD 1 714 000 SINOPEC SHANGHAI PETROCHEM. S. H Electrical components & equipment - Elektriska komponenter & utrustning - Elektriske komponenter og utstyr - Elektrické komponenty a vybavení - Elektromos alkatrészek és berendezések - Ηλεκτρικά εξαρτήματα & εξοπλισμός HKD 802 000 DONGFANG ELEC. MACHINERY S.H HKD 266 000 HARBIN POWER EQUIPMENT S. H HKD 6 690 000 SCUD GROUP HKD 3 033 000 ZHUZHOU CSR TIMES ELECTRIC H Automotive-manufacturers - Fordon - tillverkare - Bilprodusenter - Výroba automobilů Autógyártás - Αυτοκινητοβιομηχανία - κατασκευαστές HKD 7 200 000 DENWAY MOTORS HKD 5 700 000 DONGFENG MOTOR H
4 417 364 3 297 216 3 925 874 917 221 1 370 844 475 835 308 878 14 713 232
0,68 0,50 0,60 0,14 0,21 0,07 0,05 2,25
24 255 711 899 416 114 435 15 952 353 41 221 915
3,71 0,14 0,02 2,44 6,31
2 279 100
0,35
6 272 295 13 696 427 25 034 900 3 581 371 42 631 643 91 216 636
0,96 2,09 3,83 0,55 6,52 13,95
846 998
0,13
1 967 681
0,30
2 006 261 3 029 727 2 297 661 7 333 649
0,31 0,46 0,35 1,12
4 220 681 2 672 966 868 815 7 762 462
0,65 0,41 0,13 1,19
3 285 079 334 020 2 706 042 5 769 161 12 094 302
0,50 0,05 0,41 0,88 1,84
2 857 035 3 348 952 6 205 987
0,44 0,51 0,95
139
PARVEST CHINA Environmental control - Miljökontroll - Miljøkontroll - Řízení životního prostředí Környezetgazdálkodás - Περιβαλλοντικός έλεγχος HKD 8 210 000 CHINA WATER AFFAIRS HKD 12 954 000 XINJIANG TIANYEWATER SAVING SGD 750 HYFLUX
USD
3 499 523 4 642 836 1 196 8 143 555
0,54 0,71 0,00 1,25
Electricity - Elektricitet - Kraftforsyning - Elektrická energie - Áramellátás - Ηλεκτρική ενέργεια HKD 4 408 000 DATANG INTL POWER GENERATION H
4 457 487
0,68
Equipment-tools - Utrustning - verktyg - Verktøy - Nástroje a vybavení - Berendezések Szerszámgépek - Εξοπλισμοί - εργαλεία HKD 5 210 000 CHINA INFRASTRUCTURE MACHINERY
8 002 771
1,22
965 035 4 048 859 46 465 3 312 599 8 372 958
0,15 0,62 0,01 0,51 1,29
1 800 792
0,28
2 345 918 3 355 263 2 539 075 8 240 256
0,36 0,51 0,39 1,26
3 988 278 3 740 003 4 194 543 248 972 12 171 796
0,61 0,57 0,64 0,04 1,86
6 070 020
0,93
2 568 900 3 443 209 3 039 869 2 928 717 301 192 1 915 105 1 125 498 15 322 490
0,39 0,53 0,46 0,45 0,05 0,29 0,17 2,34
Information technology - Informationsteknologi - Informasjonsteknologi - Výpočetní technika Informatika - Πληροφορική HKD 37 500 000 CHINA SCIENCES CONSERVAT. PWR
3 456 091
0,53
Engineering and construction - Maskinteknik och byggnadskonstruktion - Anleggs- og entreprenørvirksomhet - Inženýring a výstavba - Mély- és magasépítés és építőipar - Μηχανική και κατασκευές HKD 10 618 000 CHINA CIONS CONSTRUCTION H
13 129 291
2,01
3 581 240
0,55
6 642 108 0 6 642 108
1,02 0,00 1,02
74 216
0,01
25 761 479 24 418 435 46 402 076 96 581 990
3,94 3,73 7,09 14,76
1 682 246
0,26
Miscellaneous equipment-tools - Diverse utrustning - verktyg - Forskjellig utstyr, verktøy Nástroje a vybavení - různé - Berendezések - Vegyes szerszámgépek - Διάφοροι εξοπλισμοί εργαλεία HKD 2 198 000 FIRST TRACTOR H HKD 6 817 000 HAITIAN INTERNATIONAL HOLDINGS HKD 100 000 SHANGHAI ELECTRIC GROUP HKD 7 394 000 SHANGHAI PRIME MACHINERY S. H Domestic appliances - Hushållsapparater - Hjemmeelektronikk - Domácí spotřebiče - Háztartási gépek - Εξοπλισμός νοικοκυριών HKD 6 636 000 AUPU GROUP HOLDING Iron/Steel - Järn/Stål - Jern/stål - Železo/Ocel - Vas/Acélipar - Σίδηρος/Χάλυβας HKD 1 490 000 ANGANG STEEL HKD 9 070 000 CHONGQING IRON STEEL H HKD 4 176 000 XINGDA INTERNATIONAL HOLDINGS Apparel/Textiles - Beklädnad/textil - Klær og tekstiler - Oděvy/Textil - Ruházati ipar/Textilipar Ένδυση/Κλωστοϋφαντουργία HKD 22 910 000 CHINA GRAN FORESTRY RESOURCES HKD 4 174 000 EMBRY HOLDINGS HKD 3 972 000 PRIME SUCCESS INTL GROUP SGD 139 000 CHINA HONGXING SPORTS Hotels & accommodation - Hotell och logi - Hotell og overnatting - Hotely a ubytovací zařízení Idegenforgalom - Ξενοδοχεία & τουριστικά καταλύματα HKD 9 658 000 SHANGHAI JIN JIANG INTL HOTEL Real estate - Fastigheter - Fast eiendom - Nemovitosti - Ingatlanok - Διαχείριση ακίνητης περιουσίας HKD 6 580 000 BEIJING NORTH STAR S.H HKD 15 112 000 CHINA EVERBRIGHT INTL HKD 3 013 750 CHINA OVERSEAS LAND INVESTMENT HKD 1 600 000 GUANGZHOU R AND F PROPERTIES HKD 130 000 HOPSON DEVELOPMENT HOLDINGS HKD 1 292 000 SHUN TAK HOLDINGS HKD 1 678 000 SPG LAND (HOLDINGS)
Internet - Internet - Internett - Internet - Internet - Ίντερνετ HKD 1 042 000 TENCENT HOLDINGS Construction materials - Byggmaterial - Byggematerialer - Stavební materiály - Építőanyagok Κατασκευαστικά υλικά HKD 8 070 000 CHINA NATIONAL BUILDING HKD 6 500 000 GKC HOLDINGS Metalworking/Hardware - Metallbearbetning/metallvaror - Metallbearbeiding og verktøy Kovové a železářské výrobky - Fémipar/Szerelvények - Μεταλλικά προϊόντα/Υλικό HKD 65 000 JIANGXI COPPER H Oil and gas - Olja och gas - Olje og naturgass - Ropa a plyn - Olaj és gáz - Πετρέλαιο και αέριο HKD 32 201 000 CHINA PETROLEUM CHEMICAL S. H HKD 30 280 000 CNOOC HKD 39 792 170 PETROCHINA CL.H Oil and gas services - Olje- och gastjänster - Olje og naturgass, tjenester - Ropa a plyn - služby Olaj- és gázszolgáltatások - Υπηρεσίες στον κλάδο πετρελαίου και αερίου HKD 5 714 000 SINOPEC KANTONS HOLDINGS
140
USD Forestry products and paper - Skogsbruksprodukter och papper - Papir og skogbruksprodukter Dřevozpracující průmysl a papír - Erdészeti termékek és papír - Ξυλεία και χαρτί HKD 204 000 LEE MAN PAPER MANUFACTURING HKD 1 730 000 NINE DRAGONS PAPER HOLDINGS Mining products - Gruvprodukter - Gruvedriftsprodukter - Důlní průmysl - Bányászati termékek Εξόρυξη μεταλλευμάτων HKD 1 446 000 ALUMINUM CORP. OF CHINA H HKD 452 000 LINGBAO GOLD H HKD 6 508 000 ZIJIN MINING GROUP H Pharmaceuticals - Läkemedel - Legemiddelindustri - Farmaceutické výrobky - Gyógyszerészeti termékek - Φαρμακευτικά προϊόντα HKD 10 910 000 WUYI INTL PHARMACEUTICAL Health care-products - Hälso- och sjukvårdsprodukter - Helsetjeneste, produkter - Zdravotnictví výrobky - Egészségügyi termékek - Κλάδος υγείας - προϊόντα HKD 49 000 HENGAN INTERNATIONAL GROUP Semiconductors - Halvledare - Halvledere - Polovodiče - Félvezetők - Ημιαγωγοί HKD 14 272 000 SOLOMON SYSTECH (INTL) Commercial services - Kommersiella tjänster - Kommersielle tjenester - Obchodní služby Kereskedelmi szolgáltatások - Εμπορικές υπηρεσίες HKD 2 974 000 COSCO PACIFIC HKD 6 850 000 DALIAN PORT H HKD 5 790 000 GST HOLDINGS HKD 10 070 000 SICHUAN EXPRESSWAY H Miscellaneous financial services - Diverse finansiella tjänster - Forskjellige finanstjenester Různé finanční služby - Vegyes pénzügyi szolgáltatások - Διάφορες χρηματοοικονομικές υπηρεσίες HKD 12 396 000 MIN XIN HOLDINGS Holding companies-diversified - Holdingbolag - diversifierade - Holdingselskaper, diversifiserte Diverzifikované holdingové společnosti - Holdingtársaságok - vegyes - Εταιρίες holding διαφοροποιημένες HKD 2 494 000 CHINA MERCHANTS HOLDINGS INTL HKD 2 630 000 CHINA RESOURCES ENTERPRISE HKD 2 560 000 CITIC PACIFIC HKD 13 000 000 CITIC RESOURCES HOLDINGS HKD 1 823 000 NWS HOLDINGS HKD 262 000 SHANGHAI INDUSTRIAL HOLDINGS HKD 4 390 000 TIANJIN DEVELOPMENT HOLDINGS Telecommunications - Telekommunikationer - Telekommunikasjon - Telekomunikace Távközlés - Τηλεπικοινωνίες HKD 6 196 000 CHINA COMMUNICATIONS SERVICES HKD 6 072 000 CHINA MOBILE HKD 34 340 000 CHINA TELECOM CORP HKD 19 000 FOXCONN INTL HOLDINGS Transportation - Transport - Transport - Doprava - Közlekedés - Μεταφορές HKD 3 518 000 CHINA SHIPPING DEVELOPMENT S.H HKD 2 468 000 HEMBLY INTERNATIONAL HOLDINGS HKD 604 TIANJIN PORT DEVELOPMENT Retail trade - Detaljhandel - Detaljhandel - Maloobchod - Kiskereskedelem - Λιανική πώληση HKD 1 055 000 GOLDEN EAGLE RETAIL GROUP HKD 355 500 PARKSON RETAIL GROUP HKD 7 664 000 WIN HANVERKY HOLDINGS HKD 11 704 000 XINYU HENGDELI HOLDINGS
TOTAL EQUITIES - Totalt värde aktier - Resultat aksjer - Celkem akcií - Részvények összesen Σύνολο μετοχών
PARVEST CHINA
477 862 3 587 423 4 065 285
0,07 0,55 0,62
1 384 495 428 724 4 398 483 6 211 702
0,21 0,07 0,67 0,95
2 709 243
0,41
135 479
0,02
2 813 371
0,43
7 956 254 3 586 206 1 919 551 2 268 629 15 730 640
1,21 0,54 0,29 0,35 2,39
4 442 843
0,68
9 720 870 7 759 756 8 601 827 5 275 019 4 433 653 613 725 3 472 757 39 877 607
1,49 1,19 1,32 0,81 0,68 0,09 0,52 6,10
4 338 306 56 427 368 15 912 202 50 222 76 728 098
0,65 8,63 2,43 0,01 11,72
4 872 418 786 622 254 5 659 294
0,75 0,12 0,00 0,87
798 107 2 147 845 4 806 987 4 779 103 12 532 042
0,12 0,33 0,74 0,73 1,92
554 276 873
84,75
Coupons/Rights/Warrants - Kuponger/Rättigheter/Warranter - Kuponger/Rettigheter/Tegningsretter - Kupóny/Práva odběru/Waranty Szelvények/jogok/warrantok - Κουπόνια Ομολόγων/Δικαιώματα/Warrants Banking - Bankväsende - Bankvirksomhet - Bankovnictví - Banküzem - Τράπεζες USD 1 514 016 WT CHINA MINSHENG 12/09 Biotechnology - Bioteknik - Bioteknologi - Biotechnologie - Biotechnológia - Βιοτεχνολογία HKD 1 519 000 GLOB. BIO CHEM TECHNO. W310507
TOTAL COUPONS/RIGHTS/WARRANTS - Totalt värde kuponger/rättigheter/warranter Resultat kuponger/rettigheter/tegningsretter - Celkem kupóny/práva odběru/waranty Szelvények/jogok/warrantok összesen - Σύνολο κουπονιών ομολόγων/δικαιωμάτων/warrants
2 224 847
0,34
1 944
0,00
2 226 791
0,34
141
PARVEST CHINA
USD
Securities lending - Värdepappersutlåning - Utlån av verdipapirer - Půjčky cenných papírů - Értékpapír-kölcsönzés - Δανειοδοσία τίτλων Equities - Aktier - Aksjer - Akcie - Részvények - Μετοχές Food - Livsmedel - Matvarer - Potravinářství - Élelmiszeripar - Τρόφιμα HKD 3 600 000 TINGYI CAYMAN ISLANDS HOLDING HKD 428 000 XIWANG SUGAR HOLDINGS SGD 1 506 000 CELESTIAL NUTRIFOODS
3 893 863 214 759 1 427 504 5 536 126
0,60 0,03 0,22 0,85
21 453 365 1 258 785 22 712 150
3,28 0,19 3,47
11 626 559 503 693 12 130 252
1,78 0,08 1,86
Coal - Kol - Kull - Uhlí - Szén - Άνθρακας HKD 1 210 000 YANZHOU COAL MINING S. H
1 112 068
0,17
Electrical components & equipment - Elektriska komponenter & utrustning - Elektriske komponenter og utstyr - Elektrické komponenty a vybavení - Elektromos alkatrészek és berendezések - Ηλεκτρικά εξαρτήματα & εξοπλισμός HKD 2 000 000 HARBIN POWER EQUIPMENT S.H
2 511 426
0,38
Environmental control - Miljökontroll - Miljøkontroll - Řízení životního prostředí Környezetgazdálkodás - Περιβαλλοντικός έλεγχος HKD 3 000 000 CHINA WATER AFFAIRS
1 278 754
0,20
Iron/Steel - Järn/Stål - Jern/stål - Železo/Ocel - Vas/Acélipar - Σίδηρος/Χάλυβας HKD 1 000 000 ANGANG STEEL
1 574 441
0,24
Apparel/Textiles - Beklädnad/textil - Klær og tekstiler - Oděvy/Textil - Ruházati ipar/Textilipar Ένδυση/Κλωστοϋφαντουργία SGD 1 400 000 CHINA HONGXING SPORTS
2 507 628
0,38
4 690 300 2 316 861 7 007 161
0,72 0,35 1,07
Metalworking/Hardware - Metallbearbetning/metallvaror - Metallbearbeiding og verktøy Kovové a železářské výrobky - Fémipar/Szerelvények - Μεταλλικά προϊόντα/Υλικό HKD 3 800 000 JIANGXI COPPER H
4 338 802
0,66
Forestry products and paper - Skogsbruksprodukter och papper - Papir og skogbruksprodukter Dřevozpracující průmysl a papír - Erdészeti termékek és papír - Ξυλεία και χαρτί HKD 800 000 LEE MAN PAPER MANUFACTURING
1 873 969
0,29
Mining products - Gruvprodukter - Gruvedriftsprodukter - Důlní průmysl - Bányászati termékek Εξόρυξη μεταλλευμάτων HKD 7 618 000 ALUMINUM CORP. OF CHINA-H-
7 293 970
1,12
Health care-products - Hälso- och sjukvårdsprodukter - Helsetjeneste, produkter - Zdravotnictví výrobky - Egészségügyi termékek - Κλάδος υγείας - προϊόντα HKD 1 565 000 HENGAN INTERNATIONAL GROUP
4 327 026
0,66
Telecommunications - Telekommunikationer - Telekommunikasjon - Telekomunikace Távközlés - Τηλεπικοινωνίες HKD 900 000 FOXCONN INTL HOLDINGS
2 378 943
0,36
3 706 850 2 779 209 6 486 059
0,57 0,42 0,99
Insurance - Försäkring - Forsikring - Pojišt’ovnictví - Biztosítás - Ασφάλειες HKD 8 000 000 CHINA LIFE INSURANCE S.H HKD 2 200 000 PICC PROPERTY CASUALTY CL. H Banking - Bankväsende - Bankvirksomhet - Bankovnictví - Banküzem - Τράπεζες HKD 24 286 124 BANK OF CHINA HKD 500 000 BANK OF COMMUNICATIONS H
Real estate - Fastigheter - Fast eiendom - Nemovitosti - Ingatlanok - Διαχείριση ακίνητης περιουσίας HKD 4 650 000 CHINA OVERSEAS LAND INVESTMENT HKD 1 000 000 HOPSON DEVELOPMENT HOLDINGS
Retail trade - Detaljhandel - Detaljhandel - Maloobchod - Kiskereskedelem - Λιανική πώληση HKD 4 900 000 GOLDEN EAGLE RETAIL GROUP HKD 460 000 PARKSON RETAIL GROUP
TOTAL EQUITIES - Totalt värde aktier - Resultat aksjer - Celkem akcií - Részvények összesen Σύνολο μετοχών
83 068 775
12,70
TOTAL SECURITIES LENDING - Totalt värdepappersutlåning - Totalt utlån av verdipapirer Celkem půjčky cenných papírů - Értékpapír-kölcsönzés összesen - Σύνολο δανειοδοσίας τίτλων
83 068 775
12,70
TOTAL TRANSFERABLE SECURITIES AND MONEY-MARKET INSTRUMENTS LISTED ON AN OFFICIAL STOCK EXCHANGE - Totalt värde överlåtbara värdepapper och finansiella instrument noterade på en officiell fondbörs - Totalt, omsettelige verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter notert på offisiell børs - Celkem cenné papíry a instrumenty peněžního trhu kotované na oficiální burze - Hivatalos tőzsdén jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok összesen - Σύνολο κινητών αξιών και τίτλων της χρηματαγοράς εισηγμένων στην κύρια αγορά ενός χρηματιστηρίου αξιών
639 572 439
97,79
142
USD
PARVEST CHINA
Transferable securities and money-market instruments traded on another regulated market - Överlåtbara värdepapper och finansiella instrument som handlas på en annan reglerad marknad - Overførbare verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter omsatt på annet regulert marked - Cenné papíry a instrumenty peněžního trhu obchodované na jiném regulovaném trhu - Más szabályozott piacon jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok - Κινητές αξίες και τίτλοι της χρηματαγοράς που διαπραγματεύονται σε μια άλλη ρυθμισμένη αγορά Equities - Aktier - Aksjer - Akcie - Részvények - Μετοχές Beverages - Drycker - Drikkevarer - Výroba nápojů - Italgyártás - Ποτοποιία HKD 1 230 603 YANTAI CHANGYU PIONEER WINE B
5 796 785
0,89
Packaging & containers - Emballage & containrar - Pakning og emballasje - Obalový materiál a přepravní kontejnery - Csomagolás és konténerek - Συσκευασία & κοντέινερ HKD 1 678 230 CHINA INTL MARI. CONTAINERS S. B
3 611 109
0,55
Real estate - Fastigheter - Fast eiendom - Nemovitosti - Ingatlanok - Διαχείριση ακίνητης περιουσίας HKD 1 896 657 CHINA VANKE B
3 156 120
0,48
TOTAL EQUITIES - Totalt värde aktier - Resultat aksjer - Celkem akcií - Részvények összesen Σύνολο μετοχών
12 564 014
1,92
TOTAL TRANSFERABLE SECURITIES AND MONEY-MARKET INSTRUMENTS TRADED ON ANOTHER REGULATED MARKET - Totalt värde överlåtbara värdepapper och finansiella instrument som handlas på en annan reglerad marknad - Totalt, overførbare verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter omsatt på annet regulert marked - Celkem cenné papíry a instrumenty peněžního trhu obchodované na jiném regulovaném trhu - Más szabályozott piacon jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok összesen - Σύνολο κινητών αξιών και τίτλων της χρηματαγοράς που διαπραγματεύονται σε μια άλλη ρυθμισμένη αγορά
12 564 014
1,92
Other transferable securities and money-market instruments - Övriga överlåtbara värdepapper och penningmarknadsinstrument - Andre omsettelige verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter - Ostatní převoditelné cenné papíry a nástroje peněžního trhu - Egyéb átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok - Άλλες κινητές αξίες και τίτλοι της χρηματαγοράς Equities - Aktier - Aksjer - Akcie - Részvények - Μετοχές Mining products - Gruvprodukter - Gruvedriftsprodukter - Důlní průmysl - Bányászati termékek Εξόρυξη μεταλλευμάτων HKD 1 600 000 RNA HOLDINGS
5 530
0,00
TOTAL EQUITIES - Totalt värde aktier - Resultat aksjer - Celkem akcií - Részvények összesen Σύνολο μετοχών
5 530
0,00
TOTAL OTHER TRANSFERABLE SECURITIES AND MONEY-MARKET INSTRUMENTS - Totalt värde övriga överlåtbara värdepapper och penningmarknadsinstrument Totalt andre omsettelige verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter - Celkem ostatní převoditelné cenné papíry a nástroje peněžního trhu - Átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok összesen - Σύνολο άλλων κινητών αξιών και τίτλων της χρηματαγοράς
5 530
0,00
652 141 983
99,71
TOTAL SECURITIES PORTFOLIO - Totalt värde värdepappersportfölj - Resultat verdipapirportefølje - Celkem portfolio cenných papírů - Értékpapír-portfólió összesen - Σύνολο χαρτοφυλακίου τίτλων
143
PARVEST EMERGING MARKETS
USD
Securities portfolio statement as at - Redovisning av värdepappersportföljen per - Verdi portefølje pr. - Stav portfolia k - Az értékpapír-portfolió állománya ezen a dátumon - Ανάλυση του χαρτοφυλακίου τίτλων στις 28/02/2007 Currency
Quantity or Face value
Name
Maturity
Räntesats
Löptid/ Förfallodag
Market value
% of net assets
Valuta
Antal eller nominellt värde
Valuta
Antall eller pålydende verdi
Navn
Renter
Termin
Beregningskurs
% av forvaltningskapitalen
Měna
Množství nebo nominální hodnota
Název
Sazba
Splatnost
Tržní hodnota
% čistých aktiv
Megnevezés
Árfolyam
Lejárat
Piaci érték
A nettó eszközök %-ában
Ονομασία
Επιτόκιο
Λήξη
Χρηματιστηριακή αξία
% του καθαρού ενεργητικού
Pénznem
Mennyiség vagy névérték
Νόμισμα
Ποσότητα ή ονομαστική αξία
Namn/Beteckning
Rate
Marknadsvärde % av nettotillgångarna
USD
Transferable securities and money-market instruments listed on an official stock exchange - Överlåtbara värdepapper och finansiella instrument noterade på en officiell fondbörs - Omsettelige verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter notert på offisiell børs - Cenné papíry a instrumenty peněžního trhu kotované na oficiální burze - Hivatalos tőzsdén jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok - Κινητές αξίες και τίτλοι της χρηματαγοράς εισηγμένοι στην κύρια αγορά ενός χρηματιστηρίου αξιών Equities - Aktier - Aksjer - Akcie - Részvények - Μετοχές Aerospace/Defence - Flyg- och rymdindustri/försvar - Flyindustri og forsvar - Letecký průmysl/Kosmonautika/Zbrojařský průmysl - Repülőgépipar/Védelmi ipar Αεροναυπηγική/Αμυντικά συστήματα BRL 82 500 EMBRAER EMPRESA BRASILEIRA Agriculture - Jordbruk - Landbruk - Zemědělství - Mezőgazdaság - Γεωργία BRL 20 000 SOUZA CRUZ INDUSTRIA COMERCIO CZK 100 PHILIP MORRIS CR IDR 120 500 PERUS. ROKOK TJAP GUDANG GARAM KRW 25 000 KT G MYR 11 800 BRITISH AMER. TOBACCO (MYS) MYR 53 000 GOLDEN HOPE PLANTATIONS MYR 140 000 IOI CORP. MYR 98 250 KUALA LUMPUR KEPONG USD 145 000 ITC GDR Food - Livsmedel - Matvarer - Potravinářství - Élelmiszeripar - Τρόφιμα CLP 193 000 CENCOSUD CLP 800 000 DISTRIBUCION SERVICIO IDR 1 395 000 INDOFOOD SUKSES MAKMUR MXN 124 433 GRUPO BIMBO S. A MYR 16 500 NESTLE MALAYSIA TRY 23 575 MIGROS TURKEY TWD 610 000 UNI-PRESIDENT ENTERPRISES USD 20 800 X5 RETAIL GROUP GDR REG-S ZAR 24 196 TIGER BRANDS Insurance - Försäkring - Forsikring - Pojišt’ovnictví - Biztosítás - Ασφάλειες HKD 1 400 000 CHINA LIFE INSURANCE S. H HKD 220 000 PING AN INS. GRP CO. CHINA H KRW 8 956 SAMSUNG FIRE MARINE INSURANCE TRY 51 000 AKSIGORTA ZAR 31 056 LIBERTY GROUP ZAR 391 190 SANLAM Automotive-parts & equipment - Fordon - reservdelar & utrustning - Bildeler og -utstyr Automobilové součástky a vybavení - Autóalkatrészek és berendezések gyártása Αυτοκινητοβιομηχανία - ανταλλακτικά & εξοπλισμός KRW 11 550 HYUNDAI MOBIS Banking - Bankväsende - Bankvirksomhet - Bankovnictví - Banküzem - Τράπεζες BRL 91 128 BANCO BRADESCO PREF. BRL 111 250 BANCO ITAU HOLD. FINANCIERA PF BRL 210 000 UNIBANCO UNIAO BCOS BRAS.UNIT CLP 8 000 BANCO CREDITO INVERSIONES CZK 3 600 KOMERCNI BANKA HKD 4 000 000 BANK OF CHINA HKD 1 000 000 BANK OF COMMUNICATIONS H HKD 6 300 000 CHINA CONSTRUCTION BANK S. H HKD 5 400 000 ICBC HUF 55 000 OTP BANK IDR 1 100 000 BANK CENTRAL ASIA IDR 4 300 000 BANK INTERNATIONAL INDONESIA IDR 800 000 BANK MANDIRI IDR 3 131 051 BANK PAN INDONESIA IDR 800 000 BANK RAKYAT INDONESIA S. A KRW 40 000 INDUSTRIAL BANK KOREA
144
931 809
0,23
364 191 50 516 143 177 1 510 566 149 900 99 101 771 337 294 497 558 250 3 941 535
0,09 0,01 0,03 0,37 0,04 0,02 0,19 0,07 0,14 0,96
647 807 252 187 238 318 578 242 112 575 293 331 596 115 596 960 580 838 3 896 373
0,16 0,06 0,06 0,14 0,03 0,07 0,14 0,15 0,14 0,95
3 754 339 998 298 1 578 736 209 118 341 588 1 019 211 7 901 290
0,91 0,24 0,38 0,05 0,08 0,25 1,91
956 674
0,23
3 366 213 3 830 103 1 797 780 250 719 587 671 1 914 930 1 007 387 3 548 253 2 979 150 2 347 389 593 276 91 825 203 691 195 444 416 142 794 308
0,82 0,93 0,44 0,06 0,14 0,47 0,24 0,86 0,72 0,57 0,14 0,02 0,05 0,05 0,10 0,19
USD KRW KRW MYR MYR MYR MYR MYR PEN PHP PHP PLN PLN PLN PLN PLN PLN PLN THB THB THB THB THB THB TRY TRY TRY TRY TRY TRY TWD USD USD USD USD USD ZAR ZAR ZAR ZAR
PARVEST EMERGING MARKETS 61 462 21 000 129 319 87 400 167 900 144 015 154 000 2 223 245 154 695 1 715 58 300 16 250 3 300 2 500 4 200 65 000 111 100 150 000 138 400 550 000 200 000 550 000 148 745 232 141 138 777 52 000 49 641 80 883 732 850 6 147 8 823 6 170 40 000 7 000 52 608 961 708 87 042 204 927
KOOKMIN BANK KOREA EXCHANGE BANK BUMIPUTRA COMMERCE HOLDINGS HONG LEONG BANK MALAYAN BANKING PUBLIC BANK RHB CAPITAL SCOTIABANK PERU BANK OF THE PHILIPPINE ISLAND METROPOLITAN BANK AND TRUST BANK BPH BANK MILLENNIUM BANK POLSKA KASA OPIEKI BANK ZACHODNI BRE BANK GETIN HOLDING POWSZ. KASA OSZCZ. BANK POLSKI BANGKOK BANK PUBLIC FRGN THB10 BANK OF AYUDHYA PUBLIC FOREIGN KASIKORNBANK PUBLIC FRGN RGD KRUNG THAI BANK PUBLIC FOREIGN SIAM COMMERCIAL BK PUBL.FRGN TMB BANK FRGN AKBANK GARANTI BANKASI 500 TRL TURKIYE IS BANKASI S. C TURKIYE VAKIFLAR BANKASI TURKIYE VAKIFLAR NOUV. 07 YAPI VE KREDI BANKASI FIRST FINANCIAL HOLDING BANCO CHILE ADR BANCO FRANCES ADR SPONSORED BANCO SANTANDER CHILE SPONS. ADR ICICI BANK ADR STATE BANK OF INDIA GDR REG. S ABSA GROUP FIRSTRAND NEDBANK GROUP STANDARD BANK GROUP
Biotechnology - Bioteknik - Bioteknologi - Biotechnologie - Biotechnológia - Βιοτεχνολογία PLN 200 000 BIOTON Beverages - Drycker - Drikkevarer - Výroba nápojů - Italgyártás - Ποτοποιία BRL 4 200 000 AMBEV-CIA BEBIDAS AMERICAS PF CLP 130 000 VINA DE CONCHA Y TORO MXN 85 000 COCA COLA FEMSA S. L MXN 128 000 FOMENTO ECONOMICO MEX. UNIT MXN 144 500 GRUPO MODELO S. C PHP 180 294 SAN MIGUEL CL. B TRY 11 942 ANADOLU EFES BIRACILIK MALT USD 8 485 CERVECERIAS UNIDAS ADR SPONS. USD 3 280 EMBOTELLADORA ANDINA ADR S. B USD 1 250 VINA DE CONCHA TORO ADR SPONS. Shipbuilding - Varvsindustri - Skipsbygging - Loděnice - Hajógyártás - Ναυπηγεία KRW 16 000 DAEWOO SHIPBULDING MARINE ENGI. KRW 7 250 HYUNDAI HEAVY INDUSTRIES KRW 30 000 SAMSUNG HEAVY INDUSTRIES Coal - Kol - Kull - Uhlí - Szén - Άνθρακας HKD 680 000 CHINA SHENHUA ENERGY H IDR 3 800 000 BUMI RESOURCES Chemicals - Kemisk industri - Kjemikalier - Chemický průmysl - Vegyipar - Χημικά CLP 30 000 QUIMICA MINERA CHILE PREF. B THB 1 896 256 IRPC PUBLIC FOREIGN THB 47 094 PTT CHEMICAL PUBLIC FOREIGN TWD 635 339 FORMOSA CHEMICALS AND FIBRE TWD 999 755 FORMOSA PLASTICS TWD 1 066 571 NAN YA PLASTICS USD 66 000 RELIANCE INDUSTRIES GDR Airlines - Flygbolag - Flyselskaper - Letecké společnosti - Légitársaságok - Αεροπορικές εταιρίες BRL 6 500 GOL LINHAS AEREAS INTELIG. PF CLP 35 000 LAN AIRLINES MYR 200 000 MALAYSIAN AIRLINES SYSTEM THB 150 000 THAI AIRWAYS INTL PUBLIC FRGN Electrical components & equipment - Elektriska komponenter & utrustning - Elektriske komponenter og utstyr - Elektrické komponenty a vybavení - Elektromos alkatrészek és berendezések - Ηλεκτρικά εξαρτήματα & εξοπλισμός KRW 15 000 LG ELECTRONICS (NEW) KRW 24 297 SAMSUNG ELECTRONICS
5 534 647 302 166 345 170 153 442 599 128 361 784 192 554 0 285 194 196 028 525 241 193 119 1 259 284 251 831 338 173 20 748 976 699 356 698 87 040 260 901 187 923 388 807 30 619 977 954 886 215 657 333 127 196 107 388 174 973 538 238 283 991 103 141 293 692 1 533 200 409 500 991 356 3 166 764 1 612 592 2 831 602 51 466 612
1,35 0,07 0,08 0,04 0,15 0,09 0,05 0,00 0,07 0,05 0,13 0,05 0,31 0,06 0,08 0,01 0,24 0,09 0,02 0,06 0,05 0,09 0,01 0,24 0,22 0,16 0,03 0,03 0,04 0,13 0,07 0,03 0,07 0,37 0,10 0,24 0,77 0,39 0,69 12,53
146 547
0,04
2 046 093 207 325 293 334 1 417 609 743 601 278 618 369 359 250 732 62 550 39 775 5 708 996
0,50 0,05 0,07 0,34 0,18 0,07 0,09 0,06 0,02 0,01 1,39
564 086 1 239 514 735 903 2 539 503
0,14 0,30 0,18 0,62
1 726 919 503 532 2 230 451
0,42 0,12 0,54
408 067 329 541 108 198 1 224 400 1 778 015 1 815 920 4 078 800 9 742 941
0,10 0,08 0,03 0,30 0,43 0,44 0,99 2,37
186 613 479 641 316 870 186 672 1 169 796
0,05 0,12 0,08 0,05 0,30
950 940 14 629 286
0,23 3,56
145
PARVEST EMERGING MARKETS KRW TWD
4 400 253 876
SAMSUNG ELECTRONICS PREF. N. VTG DELTA ELECTRONIC INDUSTRIAL
Home builders - Småhustillverkare - Boligbygging - Výstavba rodinných domků - Lakásépítés Κατασκευαστές ατομικών κατοικιών BRL 32 000 CYRELA BRAZIL MXN 100 000 CORPORACION GEO CL. B MXN 22 000 DESARROLLADORA HOMEX MXN 100 000 URBI DESARROLLOS URBANOS THB 800 000 LAND HOUSE PUBLIC FOREIGN RGD Automotive-manufacturers - Fordon - tillverkare - Bilprodusenter - Výroba automobilů Autógyártás - Αυτοκινητοβιομηχανία - κατασκευαστές KRW 33 500 HYUNDAI MOTOR KRW 32 000 KIA MOTORS TRY 21 600 FORD OTOMOTIV SANAYI TRY 26 936 TOFAS TURK OTOMOBIL FABRIKASI USD 20 800 TATA MOTORS ADR Cosmetics/Toiletries - Kosmetika/hygienartiklar - Kosmetikk og toalettartikler Kosmetika/Hygiena - Kozmetika és testápolás - Καλλυντικά/Προϊόντα σωματικής υγιεινής BRL 15 000 NATURA COSMETICOS Distribution/Wholesale - Distribution/partihandel - Distribusjon og grossistvirksomhet Distribuce/Velkoobchod - Forgalmazás/Nagykereskedelem - Διανομή/Χονδρική πώληση KRW 2 300 LOTTE SHOPPING CENTER KRW 9 500 SK NETWORKS Entertainment - Underhållning - Underholdning - Zábava - Szórakoztatóipar - Ψυχαγωγία MYR 145 000 BERJAYA SPORTS TOTO MYR 128 500 RESORTS WORLD MYR 79 100 TANJONG Electricity - Elektricitet - Kraftforsyning - Elektrická energie - Áramellátás - Ηλεκτρική ενέργεια BRL 14 303 160 CEMIG-CIA ENERGETICA MINAS PF BRL 14 805 000 CENTRAIS ELET. BRASILEIRAS ORD. BRL 22 000 CPFL ENERGIA BRL 27 000 TRACTEBEL ENERGIA CLP 850 000 COLBUN CLP 1 000 000 ENERSIS CZK 33 250 CESKE ENERGETICKE ZAVODY KRW 48 480 KOREA ELECTRIC POWER MYR 108 300 MALAKOFF MYR 163 750 TENAGA NASIONAL MYR 488 051 YTL POWER INTERNATIONAL THB 43 000 ELEC. GENERATING PUBL. FRGN RGD USD 22 508 EMPRESA NAC. ELECTR. ADR SPONS. USD 34 680 ENERSIS ADR SPONSORED USD 24 220 JSC UNIF. ENERGY SYST. GDR REG-S Electronics - Elektronik - Elektronikk - Elektronika - Elektronika - Ηλεκτρονικός εξοπλισμός KRW 15 300 LG PHILIPS LCD TWD 608 789 ASUSTEK COMPUTER TWD 1 352 018 AU OPTRONICS TWD 721 387 CHI MEI OPTOELECTRONIC TWD 25 000 NAN YA PTINTED CIRCUIT BOARD Domestic appliances - Hushållsapparater - Hjemmeelektronikk - Domácí spotřebiče - Háztartási gépek - Εξοπλισμός νοικοκυριών TRY 15 436 ARCELIK ZAR 179 797 STEINHOFF INTERNATIONAL HOLD. White goods - Vitvaror - Hvitevarer - Bilá technika - Háztartási fehéráruk - Οικιακές συσκευές TRY 47 956 TURK SISE CAM Iron/Steel - Järn/Stål - Jern/stål - Železo/Ocel - Vas/Acélipar - Σίδηρος/Χάλυβας ARS 56 000 ACINDAR IND. ARGENTINA S. B ARS 28 000 SIDERAR S. A BRL 40 000 ARCELOR BRASIL BRL 66 895 GERDAU PREF. BRL 32 500 SIDERURGICA NACIONAL BRL 21 500 USINAS SIDER. MINAS GERAIS PF A BRL 6 000 USINAS SIDERURG. MINAS GERAIS CLP 17 000 CAP EUR 17 000 TENARIS KRW 14 900 POSCO TRY 62 010 EREGLI DEMIR CELIK TWD 1 453 330 CHINA STEEL USD 30 000 NOVOLIPETSK IRON GDR SPONSORED USD 33 065 TENARIS ADR ZAR 8 000 KUMBA IRON ORE ZAR 38 443 MITTAL STEEL SOUTH AFRICA
146
USD 2 032 494 824 422 18 437 142
0,49 0,20 4,48
298 164 541 032 199 955 391 148 149 632 1 579 931
0,07 0,13 0,05 0,10 0,04 0,39
2 454 603 412 870 184 770 99 974 385 008 3 537 225
0,60 0,10 0,04 0,02 0,09 0,85
191 059
0,05
831 634 295 582 1 127 216
0,20 0,07 0,27
187 924 550 241 325 160 1 063 325
0,05 0,13 0,08 0,26
683 202 315 108 293 954 220 288 162 355 312 471 1 329 732 2 038 662 312 254 560 946 312 084 126 024 873 310 542 742 2 874 914 10 958 046
0,17 0,08 0,07 0,05 0,04 0,08 0,32 0,50 0,08 0,14 0,08 0,03 0,21 0,13 0,70 2,68
502 851 1 625 899 1 957 244 731 238 166 540 4 983 772
0,12 0,40 0,48 0,18 0,04 1,22
104 215 643 957 748 172
0,03 0,16 0,19
193 246
0,05
76 905 186 847 917 573 1 145 674 1 139 044 899 039 311 880 258 507 386 740 5 585 324 508 526 1 609 909 780 000 1 502 804 140 238 580 610 16 029 620
0,02 0,05 0,22 0,28 0,28 0,22 0,08 0,06 0,09 1,36 0,12 0,39 0,19 0,37 0,03 0,14 3,90
USD
PARVEST EMERGING MARKETS
Gas - Gas - Gass - Plyn - Gáz - Αέριο IDR 300 000 PERUSAHAAN GAS NEGARA CL. B USD 7 500 GAIL ADR USD 81 700 RELIANCE NATURAL GDR Hotels & accommodation - Hotell och logi - Hotell og overnatting - Hotely a ubytovací zařízení Idegenforgalom - Ξενοδοχεία & τουριστικά καταλύματα MYR 70 000 GENTING Real estate - Fastigheter - Fast eiendom - Nemovitosti - Ingatlanok - Διαχείριση ακίνητης περιουσίας PHP 1 034 840 AYALA LAND PHP 760 960 SM PRIME HOLDINGS PLN 30 000 GLOBE TRADE CENTRE Information technology - Informationsteknologi - Informasjonsteknologi - Výpočetní technika Informatika - Πληροφορική TWD 370 813 ACER TWD 681 330 COMPAL ELECTRONICS TWD 105 000 FOXCONN TECHNOLOGY TWD 81 600 HIGH TECH COMPUTER TWD 816 332 HON HAI PRECISION INDUSTRY TWD 479 747 LITE ON TECHNOLOGY TWD 515 021 QUANTA COMPUTER Engineering and construction - Maskinteknik och byggnadskonstruktion - Anleggs- og entreprenørvirksomhet - Inženýring a výstavba - Mély- és magasépítés és építőipar - Μηχανική και κατασκευές KRW 20 000 DAEWOO ENGINEERING CONSTR. KRW 7 000 HYUNDAI ENGINEERING CONST. ORD. MYR 92 800 YTL CORP. THB 150 000 AIRPORTS THAILAND FOREIGN RGD TRY 5 490 ENKA INSAAT VE SANAYI Software - Programvaror - Programvare - Software - Szoftver - Λογισμικό PLN 1 800 PROKOM SOFTWARE USD 77 000 INFOSYS TECHN. ADR SPONSORED USD 32 000 SATYAM COMPUTER SVES ADR USD 50 000 WIPRO ADR Leisure activities - Fritidsaktiviteter - Fritidsaktiviteter - Rekreační aktivity - Szabadidő Ψυχαγωγικές δραστηριότητες USD 2 500 BAJAJ AUTO GDR REG. S Construction materials - Byggmaterial - Byggematerialer - Stavební materiály - Építőanyagok Κατασκευαστικά υλικά IDR 41 000 SEMEN GRESIK MXN 1 319 822 CEMEX OPC A-B PLN 20 000 CERSANIT THB 35 000 SIAM CEMENT PUBLIC FOREIGN RGD THB 9 000 SIAM CITY CEMENT PUBLIC FRGN USD 5 300 GRASIM GDR 144A ZAR 5 500 PRETORIA PORTLAND CEMENT Media - Media - Massemedier - Média - Média - ΜΜΕ MXN 320 000 GRUPO TELEVISA OPC MYR 280 000 ASTRO ALL ASIA NETWORKS PLN 20 000 TVN THB 149 000 BEC WORLD PUBLIC FOREIGN RGD TRY 48 666 DOGAN YAYIN HOLDING TRY 42 500 HURRIYET GAZETECILIK MATBAAC. ZAR 64 000 NASPERS CL. N Oil and gas - Olja och gas - Olje og naturgass - Ropa a plyn - Olaj és gáz - Πετρέλαιο και αέριο BRL 196 220 PETROLEO BRASILEIRO BRL 287 448 PETROLEO BRASILEIRO PREF. CZK 8 700 UNIPETROL HKD 3 000 000 CHINA PETROLEUM CHEMICAL S. H HKD 3 212 500 CNOOC HKD 3 850 000 PETROCHINA CL. H HUF 15 000 MOL MAGYAR OLAJ ES GAZIP. S. A KRW 8 260 S OIL KRW 22 000 SK MYR 84 000 PETRONAS DAGANGAN PLN 65 000 POLSKI KONCERN NAFTOWY ORLEN PLN 270 000 POLSKIE GORNICTWO NAFT I GAZ THB 169 000 PTT EXPLORATION PRODUC. FRGN THB 165 000 PTT PUBLIC FOREIGN RGD THB 170 000 THAI OIL PUBLIC FOREIGN TRY 27 576 TUPRAS TURKIY PETROL RAFINER. TWD 338 962 FORMOSA PETROCHEMICAL USD 15 550 AO TATNEFT GDR SPONSORED USD 579 550 GAZPROM OAO ADR SPONS. REG. S
294 037 277 500 73 122 644 659
0,07 0,07 0,02 0,16
709 390
0,17
325 170 172 473 475 603 973 246
0,08 0,04 0,12 0,24
708 989 600 686 1 175 871 1 199 853 5 698 214 701 056 883 115 10 967 784
0,17 0,15 0,29 0,29 1,39 0,17 0,21 2,67
405 649 382 075 181 467 267 305 65 204 1 301 700
0,10 0,09 0,04 0,06 0,02 0,31
94 817 4 178 020 689 920 792 000 5 754 757
0,02 1,02 0,17 0,19 1,40
147 500
0,04
173 312 4 505 035 278 237 239 175 72 106 270 300 318 264 5 856 429
0,04 1,09 0,07 0,06 0,02 0,07 0,08 1,43
1 751 657 419 639 175 586 93 043 162 391 116 577 1 509 076 4 227 969
0,43 0,10 0,04 0,02 0,04 0,03 0,37 1,03
4 440 828 5 829 789 90 706 2 400 063 2 590 628 4 489 526 1 608 650 596 453 1 868 960 136 682 960 238 349 181 487 835 1 010 898 280 412 531 240 706 727 1 337 300 23 599 276
1,08 1,42 0,02 0,58 0,63 1,09 0,39 0,14 0,45 0,03 0,23 0,08 0,12 0,25 0,07 0,13 0,17 0,33 5,74
147
PARVEST EMERGING MARKETS USD USD USD USD USD ZAR
12 350 102 740 24 000 311 000 79 400 82 500
JSC SURGUTNEFT. ADR. ACT. PREF. LUKOIL HOLDING ADR SPONSORED NOVATEK GDR REG-S ROSNEFT GDR SPONSORED REG-S SURGUTNEFTEGAZ ADR SASOL
USD 1 034 313 8 203 789 1 308 000 2 621 730 4 724 300 2 642 876 73 850 400
0,25 1,99 0,32 0,64 1,15 0,64 17,94
97 632
0,02
385 154 742 142 143 923 366 187 154 411 422 778 2 214 595
0,09 0,18 0,03 0,09 0,04 0,10 0,53
4 698 478 5 270 717 765 972 297 432 1 127 076 298 556 665 979 65 000 3 172 838 944 603 1 458 617 1 147 687 2 044 490 710 556 2 928 564 25 596 565
1,14 1,28 0,19 0,07 0,27 0,07 0,16 0,02 0,77 0,23 0,35 0,28 0,50 0,17 0,71 6,21
168 387 205 112 433 143 161 794 968 436
0,04 0,05 0,11 0,04 0,24
Household products/goods - Hushållsprodukter/-varor - Husholdningsprodukter og -varer Výrobky a potřeby pro domácnost - Háztartási termékek és áruk - Απορρυπαντικά προϊόντα/είδη IDR 350 000 UNILEVER INDONESIA
214 642
0,05
Health care-services - Hälso- och sjukvårdstjänster - Helsetjeneste - Zdravotnictví - služby Egészségügyi szolgáltatások - Κλάδος υγείας - υπηρεσίες ZAR 300 000 NETWORK HEALTHCARE HOLDINGS
581 577
0,14
2 216 258 705 855 2 191 700 690 803 8 409 265 2 094 098 16 307 979
0,54 0,17 0,53 0,17 2,04 0,51 3,96
309 894 134 285 444 179
0,08 0,03 0,11
660 508 4 116 279 835 776 1 015 821 371 509 130 174 2 491 936 762 651 1 047 935 738 087 477 853 742 137 821 841 554 172 145 000 663 700
0,16 1,00 0,20 0,25 0,09 0,03 0,61 0,19 0,25 0,18 0,12 0,18 0,20 0,13 0,04 0,16
Pipelines - Pipelines - Rørledninger - Ropovody - Csővezetékek - Πετρελαιοαγωγοί USD 14 400 TRANSPORTADORA GAS DEL SUR ADR Forestry products and paper - Skogsbruksprodukter och papper - Papir og skogbruksprodukter Dřevozpracující průmysl a papír - Erdészeti termékek és papír - Ξυλεία και χαρτί BRL 72 000 ARACRUZ CELULOSE PREF. S. B CLP 23 000 EMPRESAS CMPC CLP 630 978 MASISA MXN 87 300 KIMBERLY-CLARK MEXICO S. A. B CV PLN 4 933 MONDI PACKAGING PAPER SWIECIE ZAR 30 000 SAPPI Mining products - Gruvprodukter - Gruvedriftsprodukter - Důlní průmysl - Bányászati termékek Εξόρυξη μεταλλευμάτων BRL 137 000 VALE DO RIO DOCE BRL 178 414 VALE RIO DOCE PREF. A HKD 800 000 ALUMINUM CORP. OF CHINA-HIDR 70 000 INTL NICKEL INDONESIA MXN 258 166 GRUPO MEXICO S. B MXN 30 700 INDUSTRIAS PENOLES PLN 22 000 KGHM POLSKA MIEDZ USD 20 000 HINDALCO GDR 144A USD 17 850 MING METALG. CO. NORILSK ADR USD 18 148 POLYUS GOLD ADR SPONSORED ZAR 10 300 ANGLO PLATINUM ZAR 26 500 ANGLOGOLD ASHANTI ZAR 119 000 GOLD FIELDS ZAR 53 395 HARMONY GOLD MINING ZAR 103 400 IMPALA PLATINUM HOLDINGS Pharmaceuticals - Läkemedel - Legemiddelindustri - Farmaceutické výrobky - Gyógyszerészeti termékek - Φαρμακευτικά προϊόντα CZK 3 000 ZENTIVA HUF 1 650 EGIS HUF 2 230 RICHTER GEDEON IDR 1 211 000 KALBE FARMA
Semiconductors - Halvledare - Halvledere - Polovodiče - Félvezetők - Ημιαγωγοί KRW 67 000 HYNIX SEMICONDUCTOR TWD 595 594 ADVANCED SEMICONDUCTOR ENGI. TWD 195 180 MEDIA TEK TWD 380 000 SILICONWARE PRECISION IND. TWD 3 998 349 TAIWAN SEMICONDUCTOR MFG TWD 3 415 871 UNITED MICROELECTRONICS CORP. Commercial services - Kommersiella tjänster - Kommersielle tjenester - Obchodní služby Kereskedelmi szolgáltatások - Εμπορικές υπηρεσίες BRL 24 000 CIA DE CONCESSOES RODOVIARIAS MYR 160 000 PLUS EXPRESSWAYS Miscellaneous financial services - Diverse finansiella tjänster - Forskjellige finanstjenester Různé finanční služby - Vegyes pénzügyi szolgáltatások - Διάφορες χρηματοοικονομικές υπηρεσίες KRW 10 000 LG CARD KRW 73 000 SHINHAN FINANCIAL GROUP KRW 33 000 WOORI FINANCIAL HOLDINGS MXN 260 000 GRUPO FINANCIERO BANORTE S. O MXN 206 000 GRUPO FINANCIERO INBURSA S. O MYR 80 000 HONG LEONG FINANCIAL GROUP BHD TWD 1 140 408 CATHAY FINANCIAL HOLDING TWD 1 653 248 CHINA DEVELOPMENT FINANCIAL HOLD. TWD 1 312 909 CHINA TRUST FINANCIAL HOLDINGS TWD 800 000 FUBON FINANCIAL HOLDING TWD 624 813 HUA NAN FINANCIAL HOLDING TWD 1 111 520 MEGA FINANCIAL HOLDING TWD 820 597 SHIN KONG FINANCIAL HOLDING TWD 1 100 000 SINOPAC FINANCIAL USD 14 500 GRUPO FINANCIERO GALICIA ADR USD 10 000 HOUSING DEV. FINANCE ADR
148
USD USD USD ZAR
PARVEST EMERGING MARKETS 26 300 8 170 120 000
PETROBRAS ENERGIA PARTI. CL. B RELIANCE GDR RMB HOLDINGS
Holding companies-diversified - Holdingbolag - diversifierade - Holdingselskaper, diversifiserte Diverzifikované holdingové společnosti - Holdingtársaságok - vegyes - Εταιρίες holding διαφοροποιημένες BRL 326 101 INVESTIMENTOS ITAU PREF. CLP 102 000 EMPRESAS COPEC CLP 44 000 QUINENCO KRW 19 780 LG MXN 35 000 ALFA S. A MXN 60 500 GRUPO CARSO S. A1 MXN 300 000 IMPULSORA DESARROL.ECO. A. L. B1 MYR 130 000 SIME DARBY PHP 21 651 AYALA TRY 145 235 DOGAN HOLDING TRY 108 405 HACI OMER SABANCI HOLDING TRY 91 413 KOC HOLDING USD 9 000 LARSEN AND TOUBRO GDR ZAR 38 600 BARLOWORLD ZAR 43 422 BIDVEST GROUP ZAR 24 796 IMPERIAL HOLDINGS ZAR 80 500 REMGRO Investment companies - Investmentbolag - Investeringsselskaper - Investiční společnosti Befektető társaságok - Εταιρίες επενδύσεων CLP 25 119 ANTARCHILE Telecommunications - Telekommunikationer - Telekommunikasjon - Telekomunikace Távközlés - Τηλεπικοινωνίες BRL 30 500 TELE NORTE LESTE PART. PREF. BRL 7 872 TELE NORTE LESTE PARTICIPACOES BRL 7 000 TELECOMUNICACOES SAO PAULO PF BRL 100 000 000 TIM PARTICIPACOES PF CLP 27 000 EMPRESA NACIONAL DE TELECOM. CLP 100 000 TELECOMUNICACIONES CHILE S. A CZK 15 000 TELEFONICA O2 CZECH REPUBLIC HKD 930 000 CHINA MOBILE HKD 300 000 CHINA NETCOM GROUP HKD 2 250 000 CHINA TELECOM CORP HKD 630 000 CHINA UNICOM HUF 65 000 MAGYAR TELEKOM TELECOMMUNIC. IDR 467 500 INDOSAT IDR 1 050 000 TELEKOMUNIKASI INDONESIA S. B KRW 25 150 KOREA TELECOM KRW 7 327 SK TELECOM MXN 3 729 266 AMERICA MOVIL S. L MXN 154 758 CARSO GLOBAL TELECOM A1 MXN 1 182 912 TELEFONOS DE MEXICO S. L MYR 80 000 DIGI. COM MYR 300 000 MAXIS COMMUNICATIONS MYR 136 300 TELEKOM MALAYSIA PHP 7 040 GLOBAL TELECOM PHP 14 790 PHILIPPINE LONG DISTANCE TEL. PLN 100 000 NETIA PLN 135 000 TELEKOMUNIKACJA POLSKA THB 220 500 ADVANCED INFO SCE PUB. FRGN RGD THB 650 000 TRUE CORP. PUBLIC FOREIGN TRY 95 454 TURKCELL ILETISIM HIZMET TWD 718 000 CHUNGHWA TELECOM TWD 360 000 TAIWAN MOBILE USD 38 000 MOBILE TELESYSTEMS ADR USD 163 400 RELIANCE COMMUNICATIONS GDR USD 34 000 SISTEMA GDR REG-S USD 1 500 SK TELECOM ADR SPONSORED USD 18 000 TELE N. LESTE PART. OADR SP. PREF USD 10 000 TELEC. ARGENT. STET ADR SPONS. USD 17 500 VIMPEL CIONS ADR SPONSORED ZAR 308 074 MTN GROUP ZAR 45 500 TELKOM Textiles - Textil - Tekstiler - Textil - Textilipar - Κλωστοϋφαντουργία TWD 538 741 FAR EASTERN TEXTILE Transportation - Transport - Transport - Doprava - Közlekedés - Μεταφορές CLP 60 000 VAPORES MYR 150 000 MISC MYR 104 800 MISC FRGN Retail trade - Detaljhandel - Detaljhandel - Maloobchod - Kiskereskedelem - Λιανική πώληση CLP 292 430 FALABELLA IDR 320 000 ASTRA INTERNATIONAL IDR 700 000 RAMAYANA LESTARI SENTOSA
278 254 115 044 565 408 16 534 085
0,07 0,03 0,14 4,03
1 756 769 1 314 604 64 868 653 242 221 596 204 124 339 455 289 465 249 824 235 126 436 835 397 444 303 750 920 245 841 775 559 104 1 903 115 10 691 341
0,43 0,32 0,02 0,16 0,05 0,05 0,08 0,07 0,06 0,06 0,11 0,10 0,07 0,22 0,20 0,14 0,46 2,60
405 258
0,10
398 151 202 918 171 567 322 096 347 983 212 332 387 290 8 642 532 708 883 1 042 587 798 357 317 483 302 059 1 023 381 1 124 365 1 528 890 8 165 492 533 930 1 720 001 388 238 1 001 996 392 985 187 849 707 007 151 950 1 026 117 474 124 119 661 482 496 1 353 194 348 528 1 949 400 1 570 274 970 700 34 200 233 460 215 400 1 408 050 3 727 389 1 019 685 45 713 000
0,10 0,04 0,04 0,08 0,08 0,05 0,09 2,10 0,17 0,25 0,19 0,08 0,07 0,25 0,27 0,37 1,98 0,13 0,42 0,09 0,24 0,10 0,05 0,17 0,03 0,25 0,12 0,03 0,12 0,33 0,08 0,47 0,38 0,24 0,01 0,06 0,05 0,34 0,91 0,25 11,08
462 713
0,11
85 118 385 383 278 229 748 730
0,02 0,09 0,07 0,18
1 193 038 492 362 59 026
0,29 0,11 0,01
149
PARVEST EMERGING MARKETS KRW MXN MXN MXN PHP ZAR ZAR
2 300 21 000 104 400 559 954 150 000 81 000 73 000
SHINSEGAE GRUPO ELEKTRA ORGA. SORIANA S.B CER. PROVIS. WAL-MART DE MEXICO S. V JOLLIBEE FOODS EDGARS CONSOL STORE PICK’N PAY STORES
TOTAL EQUITIES - Totalt värde aktier - Resultat aksjer - Celkem akcií - Részvények összesen Σύνολο μετοχών
USD 1 323 776 317 690 299 020 2 165 168 154 536 493 351 329 805 6 827 772
381 723 619
0,32 0,08 0,07 0,53 0,04 0,12 0,08 1,65
92,81
Coupons/Rights/Warrants - Kuponger/Rättigheter/Warranter - Kuponger/Rettigheter/Tegningsretter - Kupóny/Práva odběru/Waranty Szelvények/jogok/warrantok - Κουπόνια Ομολόγων/Δικαιώματα/Warrants Banking - Bankväsende - Bankvirksomhet - Bankovnictví - Banküzem - Τράπεζες IDR 627 797 BANK PAN INDONESIA W100709 USD 20 000 HSBC 0% 211008 STERILITE IND USD 10 000 HSBC BHARAT HEAVY ELEC W210808 Miscellaneous financial services - Diverse finansiella tjänster - Forskjellige finanstjenester Různé finanční služby - Vegyes pénzügyi szolgáltatások - Διάφορες χρηματοοικονομικές υπηρεσίες USD 171 163 MLI W170311 BHARTI USD 49 350 OIL NAT. GAS 230309 MLI USD 192 000 WCNATL THERMAL 0.000001 191009 USD 22 000 WCTATA CON. 0.000001 240809 MLI
TOTAL COUPONS/RIGHTS/WARRANTS - Totalt värde kuponger/rättigheter/warranter Resultat kuponger/rettigheter/tegningsretter - Celkem kupóny/práva odběru/waranty Szelvények/jogok/warrantok összesen - Σύνολο κουπονιών ομολόγων/δικαιωμάτων/warrants TOTAL TRANSFERABLE SECURITIES AND MONEY-MARKET INSTRUMENTS LISTED ON AN OFFICIAL STOCK EXCHANGE - Totalt värde överlåtbara värdepapper och finansiella instrument noterade på en officiell fondbörs - Totalt, omsettelige verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter notert på offisiell børs - Celkem cenné papíry a instrumenty peněžního trhu kotované na oficiální burze - Hivatalos tőzsdén jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok összesen - Σύνολο κινητών αξιών και τίτλων της χρηματαγοράς εισηγμένων στην κύρια αγορά ενός χρηματιστηρίου αξιών
14 094 209 620 489 610 713 324
0,00 0,05 0,12 0,17
2 810 582 891 335 613 920 597 322 4 913 159
0,68 0,21 0,15 0,15 1,19
5 626 483
1,36
387 350 102
94,17
Transferable securities and money-market instruments traded on another regulated market - Överlåtbara värdepapper och finansiella instrument som handlas på en annan reglerad marknad - Overførbare verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter omsatt på annet regulert marked - Cenné papíry a instrumenty peněžního trhu obchodované na jiném regulovaném trhu - Más szabályozott piacon jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok - Κινητές αξίες και τίτλοι της χρηματαγοράς που διαπραγματεύονται σε μια άλλη ρυθμισμένη αγορά Equities - Aktier - Aksjer - Akcie - Részvények - Μετοχές Agriculture - Jordbruk - Landbruk - Zemědělství - Mezőgazdaság - Γεωργία EGP 2 500 EASTERN TOBACCO
161 892
0,04
Banking - Bankväsende - Bankvirksomhet - Bankovnictví - Banküzem - Τράπεζες USD 8 500 CORPBANCA ADR SPONS. REG-S
216 750
0,05
11 870 142 975 154 845
0,00 0,03 0,03
761 300
0,19
19 240
0,00
493 151
0,12
Electricity - Elektricitet - Kraftforsyning - Elektrická energie - Áramellátás - Ηλεκτρική ενέργεια USD 100 JSC UNIF. ENER. SYST. ADR SPONS. USD 4 085 RELIANCE ENERGY GDR Iron/Steel - Järn/Stål - Jern/stål - Železo/Ocel - Vas/Acélipar - Σίδηρος/Χάλυβας USD 23 000 EVRAZ GROUP SA GDR SPONSORED Mining products - Gruvprodukter - Gruvedriftsprodukter - Důlní průmysl - Bányászati termékek Εξόρυξη μεταλλευμάτων USD 18 500 HINDALCO GDR Telecommunications - Telekommunikationer - Telekommunikasjon - Telekomunikace Távközlés - Τηλεπικοινωνίες KRW 18 000 KT FREETEL
150
USD
PARVEST EMERGING MARKETS
TOTAL EQUITIES - Totalt värde aktier - Resultat aksjer - Celkem akcií - Részvények összesen Σύνολο μετοχών
1 807 178
0,43
TOTAL TRANSFERABLE SECURITIES AND MONEY-MARKET INSTRUMENTS TRADED ON ANOTHER REGULATED MARKET - Totalt värde överlåtbara värdepapper och finansiella instrument som handlas på en annan reglerad marknad - Totalt, overførbare verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter omsatt på annet regulert marked - Celkem cenné papíry a instrumenty peněžního trhu obchodované na jiném regulovaném trhu - Más szabályozott piacon jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok összesen - Σύνολο κινητών αξιών και τίτλων της χρηματαγοράς που διαπραγματεύονται σε μια άλλη ρυθμισμένη αγορά
1 807 178
0,43
Other transferable securities and money-market instruments - Övriga överlåtbara värdepapper och penningmarknadsinstrument - Andre omsettelige verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter - Ostatní převoditelné cenné papíry a nástroje peněžního trhu - Egyéb átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok - Άλλες κινητές αξίες και τίτλοι της χρηματαγοράς Equities - Aktier - Aksjer - Akcie - Részvények - Μετοχές Food - Livsmedel - Matvarer - Potravinářství - Élelmiszeripar - Τρόφιμα MYR 125 000 PPB GROUP
201 612
0,05
237 175 74 861 312 036
0,06 0,02 0,08
Chemicals - Kemisk industri - Kjemikalier - Chemický průmysl - Vegyipar - Χημικά EGP 67 500 SIDI KERIR PETROCHEMICALS CO.
229 108
0,06
Electronics - Elektronik - Elektronikk - Elektronika - Elektronika - Ηλεκτρονικός εξοπλισμός ZAR 30 000 REUNERT
315 538
0,08
Iron/Steel - Järn/Stål - Jern/stål - Železo/Ocel - Vas/Acélipar - Σίδηρος/Χάλυβας EGP 850 EL EZZ ALDEKHELA STEEL
144 608
0,04
Engineering and construction - Maskinteknik och byggnadskonstruktion - Anleggs- og entreprenørvirksomhet - Inženýring a výstavba - Mély- és magasépítés és építőipar - Μηχανική και κατασκευές EGP 15 396 ORASCOM CONSTRUCTION INDUSTRIE
772 770
0,19
253 941 53 353 307 294
0,05 0,01 0,06
651 635
0,16
347 058 1 628 438 1 975 496
0,08 0,40 0,48
281 909 1 299 723 178 392 482 458 2 242 482
0,07 0,32 0,04 0,12 0,55
7 152 579
1,75
Banking - Bankväsende - Bankvirksomhet - Bankovnictví - Banküzem - Τράπεζες EGP 24 390 COMMERCIAL INTERNATIONAL BANK PLN 300 ING BANK SLASKI
Construction materials - Byggmaterial - Byggematerialer - Stavební materiály - Építőanyagok Κατασκευαστικά υλικά EGP 20 000 SUEZ CEMENT USD 1 330 ULTRATECH CEMENT GRD REG-S Semiconductors - Halvledare - Halvledere - Polovodiče - Félvezetők - Ημιαγωγοί TWD 998 670 POWERCHIP SEMICONDUCTOR Miscellaneous financial services - Diverse finansiella tjänster - Forskjellige finanstjenester Různé finanční služby - Vegyes pénzügyi szolgáltatások - Διάφορες χρηματοοικονομικές υπηρεσίες EGP 53 944 EGYPT.FINANCIAL GRP HERMES HOLD. KRW 30 670 HANA FINANCIAL GROUP Telecommunications - Telekommunikationer - Telekommunikasjon - Telekomunikace Távközlés - Τηλεπικοινωνίες EGP 9 900 EGYPTIAN MOBILE CIONS EGP 18 000 ORASCOM TELECOM HOLDINGS EGP 65 000 TELECOM EGYPT TWD 420 000 FAR EASTONE TELECOMMUNICATION
TOTAL EQUITIES - Totalt värde aktier - Resultat aksjer - Celkem akcií - Részvények összesen Σύνολο μετοχών Bonds - Obligationer - Obligasjoner - Dluhopisy - Kötvények - Ομόλογα Banking - Bankväsende - Bankvirksomhet - Bankovnictví - Banküzem - Τράπεζες PHP 3 680 000 EQUITABLE PCI BANK PHP 460 000 EQUITABLE PCI BANK
zc zc
TOTAL BONDS - Totalt värde obligationer - Resultat obligasjoner - Celkem dluhopisů Kötvények összesen - Σύνολο ομολόγων
06/2008 06/2007
0 0 0
0
0,00 0,00 0,00
0,00
Coupons/Rights/Warrants - Kuponger/Rättigheter/Warranter - Kuponger/Rettigheter/Tegningsretter - Kupóny/Práva odběru/Waranty Szelvények/jogok/warrantok - Κουπόνια Ομολόγων/Δικαιώματα/Warrants Banking - Bankväsende - Bankvirksomhet - Bankovnictví - Banküzem - Τράπεζες USD 23 000 HSBC BANK USD 37 000 HSBC BANK HOUSEING USD 169 500 HSBC BANK SAIL. BO
308 384 1 254 337 408 326
0,06 0,30 0,10
151
PARVEST EMERGING MARKETS USD USD USD USD USD USD USD USD
43 000 220 000 125 000 28 000 16 400 125 000 20 000 10 000
HSBC CIPLA LTD HSBC HINDUSTAN HSBC RELIANCE PET. HSBC SPICE 524 UT HSBC TATA STEEL HSBC TV06 RELIANCE COMM HSBC WT HINDUSTRAN SUZLON
Miscellaneous financial services - Diverse finansiella tjänster - Forskjellige finanstjenester Různé finanční služby - Vegyes pénzügyi szolgáltatások - Διάφορες χρηματοοικονομικές υπηρεσίες USD 15 000 MLI MARUTI UTD USD 11 000 MLI SUN PHARMA. IND.
TOTAL COUPONS/RIGHTS/WARRANTS - Totalt värde kuponger/rättigheter/warranter Resultat kuponger/rettigheter/tegningsretter - Celkem kupóny/práva odběru/waranty Szelvények/jogok/warrantok összesen - Σύνολο κουπονιών ομολόγων/δικαιωμάτων/warrants TOTAL OTHER TRANSFERABLE SECURITIES AND MONEY-MARKET INSTRUMENTS - Totalt värde övriga överlåtbara värdepapper och penningmarknadsinstrument Totalt andre omsettelige verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter - Celkem ostatní převoditelné cenné papíry a nástroje peněžního trhu - Átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok összesen - Σύνολο άλλων κινητών αξιών και τίτλων της χρηματαγοράς TOTAL SECURITIES PORTFOLIO - Totalt värde värdepappersportfölj - Resultat verdipapirportefølje - Celkem portfolio cenných papírů - Értékpapír-portfólió összesen - Σύνολο χαρτοφυλακίου τίτλων
152
USD 224 331 865 920 185 750 219 716 162 294 1 141 475 281 260 234 680 5 286 473
0,05 0,21 0,04 0,05 0,04 0,28 0,07 0,06 1,26
287 745 233 096 520 841
0,07 0,06 0,13
5 807 314
1,39
12 959 893
3,14
402 117 173
97,74
EUR
PARVEST EMERGING MARKETS EUROPE
Securities portfolio statement as at - Redovisning av värdepappersportföljen per - Verdi portefølje pr. - Stav portfolia k - Az értékpapír-portfolió állománya ezen a dátumon - Ανάλυση του χαρτοφυλακίου τίτλων στις 28/02/2007 Currency
Quantity
Name
Market value
% of net assets
Valuta
Antal
Namn/Beteckning
Marknadsvärde % av nettotillgångarna
Valuta
Antall
Navn
Beregningskurs
Množství
Název
Tržní hodnota
% čistých aktiv
Piaci érték
A nettó eszközök %-ában
Χρηματιστηριακή αξία
% του καθαρού ενεργητικού
Měna Pénznem
Mennyiség
Megnevezés
Νόμισμα
Ποσότητα
Ονομασία
% av forvaltningskapitalen
EUR
Transferable securities and money-market instruments listed on an official stock exchange - Överlåtbara värdepapper och finansiella instrument noterade på en officiell fondbörs - Omsettelige verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter notert på offisiell børs - Cenné papíry a instrumenty peněžního trhu kotované na oficiální burze - Hivatalos tőzsdén jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok - Κινητές αξίες και τίτλοι της χρηματαγοράς εισηγμένοι στην κύρια αγορά ενός χρηματιστηρίου αξιών Equities - Aktier - Aksjer - Akcie - Részvények - Μετοχές Food - Livsmedel - Matvarer - Potravinářství - Élelmiszeripar - Τρόφιμα TRY 36 438 MIGROS TURKEY
343 221
0,34
Insurance - Försäkring - Forsikring - Pojišt’ovnictví - Biztosítás - Ασφάλειες TRY 260 397 AKSIGORTA
808 297
0,80
1 050 257 802 691 3 108 861 1 273 788 3 700 629 1 841 654 1 240 675 1 344 437 146 514 956 919 464 420 601 601 16 532 446
1,04 0,79 3,08 1,26 3,66 1,82 1,23 1,33 0,15 0,95 0,46 0,60 16,37
487 022 205 875 692 897
0,48 0,20 0,68
2 910 651 3 811 484 6 722 135
2,88 3,77 6,65
817 565
0,81
483 185 607 225 397 002 259 613 1 747 025
0,48 0,60 0,39 0,26 1,73
768 287
0,76
2 443 714 269 372 617 219 561 689 8 235 246 3 012 134 3 026 677 2 313 346 3 908 861 24 388 258
2,42 0,27 0,61 0,56 8,14 2,98 3,00 2,29 3,87 24,14
1 140 085 6 416 197 55 263 1 382 864 8 994 409
1,13 6,35 0,05 1,37 8,90
Banking - Bankväsende - Bankvirksomhet - Bankovnictví - Banküzem - Τράπεζες EUR 10 327 RAIFFEISEN INTL BANK HOLDING HUF 106 620 FHB MORTGAGE BANK HUF 96 220 OTP BANK PLN 5 494 BANK BPH PLN 63 080 BANK POLSKA KASA OPIEKI PLN 161 900 POWSZ. KASA OSZCZ. BANK POLSKI TRY 249 269 AKBANK TRY 465 200 GARANTI BANKASI 500 TRL TRY 13 620 TURK ECONOMI BANKA TRY 266 866 TURKIYE IS BANKASI S.C TRY 250 800 TURKIYE VAKIFLAR BANKASI TRY 367 350 TURKIYE VAKIFLAR NOUV.07 Beverages - Drycker - Drikkevarer - Výroba nápojů - Italgyártás - Ποτοποιία TRY 20 800 ANADOLU EFES BIRACILIK MALT USD 9 250 EFES BREWERIES INTL GDR REG. S Electricity - Elektricitet - Kraftforsyning - Elektrická energie - Áramellátás - Ηλεκτρική ενέργεια CZK 96 140 CESKE ENERGETICKE ZAVODY USD 42 416 JSC UNIF. ENERGY SYST. GDR REG-S Iron/Steel - Järn/Stål - Jern/stål - Železo/Ocel - Vas/Acélipar - Σίδηρος/Χάλυβας USD 41 537 NOVOLIPETSK IRON GDR SPONSORED Construction materials - Byggmaterial - Byggematerialer - Stavební materiály - Építőanyagok Κατασκευαστικά υλικά TRY 98 670 AKCANSA CIMENTO SANAYI TICARET TRY 310 000 BATISOKE SOKE CIMENTO SANAYI TRY 259 370 BOLU CIMENTO SANAYI TRY 6 341 KONYA CIMENTO SANAYI Media - Media - Massemedier - Média - Média - ΜΜΕ USD 12 503 CENTRAL EUROPEAN MEDIA ENT. A Oil and gas - Olja och gas - Olje og naturgass - Ropa a plyn - Olaj és gáz - Πετρέλαιο και αέριο HUF 30 100 MOL MAGYAR OLAJ ES GAZIP. S. A PLN 25 150 GRUPA LOTOS PLN 55 190 POLSKI KONCERN NAFTOWY ORLEN PLN 573 715 POLSKIE GORNICTWO NAFT I GAZ USD 267 150 GAZPROM OAO ADR SPONS. REG. S USD 47 509 JSC SURGUTNEFT. ADR. ACT. PREF. USD 50 070 LUKOIL HOLDING ADR SPONSORED USD 56 070 NOVATEK GDR REG-S USD 86 780 SURGUTNEFTEGAZ ADR Mining products - Gruvprodukter - Gruvedriftsprodukter - Důlní průmysl - Bányászati termékek Εξόρυξη μεταλλευμάτων USD 71 714 KAZAKHGOLD GROUP GDR REGS USD 47 682 MING METALG. CO. NORILSK ADR USD 10 000 POLYMETAL GDR USD 35 095 POLYUS GOLD ADR SPONSORED
153
PARVEST EMERGING MARKETS EUROPE Pharmaceuticals - Läkemedel - Legemiddelindustri - Farmaceutické výrobky - Gyógyszerészeti termékek - Φαρμακευτικά προϊόντα HUF 1 840 RICHTER GEDEON Holding companies-diversified - Holdingbolag - diversifierade - Holdingselskaper, diversifiserte Diverzifikované holdingové společnosti - Holdingtársaságok - vegyes - Εταιρίες holding διαφοροποιημένες TRY 310 415 HACI OMER SABANCI HOLDING TRY 140 000 KOC HOLDING Telecommunications - Telekommunikationer - Telekommunikasjon - Telekomunikace Távközlés - Τηλεπικοινωνίες PLN 153 690 TELEKOMUNIKACJA POLSKA USD 102 236 MOBILE TELESYSTEMS ADR USD 47 482 VIMPEL CIONS ADR SPONSORED
TOTAL EQUITIES - Totalt värde aktier - Resultat aksjer - Celkem akcií - Részvények összesen Σύνολο μετοχών
EUR
270 556
0,27
946 944 460 797 1 407 741
0,94 0,46 1,40
884 346 3 970 405 2 892 162 7 746 913
0,88 3,93 2,86 7,67
71 239 750
70,52
Securities lending - Värdepappersutlåning - Utlån av verdipapirer - Půjčky cenných papírů - Értékpapír-kölcsönzés - Δανειοδοσία τίτλων Equities - Aktier - Aksjer - Akcie - Részvények - Μετοχές Banking - Bankväsende - Bankvirksomhet - Bankovnictví - Banküzem - Τράπεζες EUR 3 188 RAIFFEISEN INTL BANK HOLDING
324 220
0,32
6 044 892
5,98
635 906 1 353 427 1 989 333
0,63 1,34 1,97
TOTAL EQUITIES - Totalt värde aktier - Resultat aksjer - Celkem akcií - Részvények összesen Σύνολο μετοχών
8 358 445
8,27
TOTAL SECURITIES LENDING - Totalt värdepappersutlåning - Totalt utlån av verdipapirer Celkem půjčky cenných papírů - Értékpapír-kölcsönzés összesen - Σύνολο δανειοδοσίας τίτλων
8 358 445
8,27
TOTAL TRANSFERABLE SECURITIES AND MONEY-MARKET INSTRUMENTS LISTED ON AN OFFICIAL STOCK EXCHANGE - Totalt värde överlåtbara värdepapper och finansiella instrument noterade på en officiell fondbörs - Totalt, omsettelige verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter notert på offisiell børs - Celkem cenné papíry a instrumenty peněžního trhu kotované na oficiální burze - Hivatalos tőzsdén jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok összesen - Σύνολο κινητών αξιών και τίτλων της χρηματαγοράς εισηγμένων στην κύρια αγορά ενός χρηματιστηρίου αξιών
79 598 195
78,79
Oil and gas - Olja och gas - Olje og naturgass - Ropa a plyn - Olaj és gáz - Πετρέλαιο και αέριο USD 100 000 LUKOIL HOLDING ADR SPONSORED Mining products - Gruvprodukter - Gruvedriftsprodukter - Důlní průmysl - Bányászati termékek Εξόρυξη μεταλλευμάτων USD 40 000 KAZAKHGOLD GROUP GDR REGS USD 10 058 MING METALG. CO. NORILSK ADR
Transferable securities and money-market instruments traded on another regulated market - Överlåtbara värdepapper och finansiella instrument som handlas på en annan reglerad marknad - Overførbare verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter omsatt på annet regulert marked - Cenné papíry a instrumenty peněžního trhu obchodované na jiném regulovaném trhu - Más szabályozott piacon jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok - Κινητές αξίες και τίτλοι της χρηματαγοράς που διαπραγματεύονται σε μια άλλη ρυθμισμένη αγορά Equities - Aktier - Aksjer - Akcie - Részvények - Μετοχές Banking - Bankväsende - Bankvirksomhet - Bankovnictví - Banküzem - Τράπεζες USD 3 260 AK SBEREGATELNY BANK
9 254 703
9,16
Oil and gas - Olja och gas - Olje og naturgass - Ropa a plyn - Olaj és gáz - Πετρέλαιο και αέριο USD 686 640 AO TATNEFT
2 235 173
2,21
TOTAL EQUITIES - Totalt värde aktier - Resultat aksjer - Celkem akcií - Részvények összesen Σύνολο μετοχών
11 489 876
11,37
TOTAL TRANSFERABLE SECURITIES AND MONEY-MARKET INSTRUMENTS TRADED ON ANOTHER REGULATED MARKET - Totalt värde överlåtbara värdepapper och finansiella instrument som handlas på en annan reglerad marknad - Totalt, overførbare verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter omsatt på annet regulert marked - Celkem cenné papíry a instrumenty peněžního trhu obchodované na jiném regulovaném trhu - Más szabályozott piacon jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok összesen - Σύνολο κινητών αξιών και τίτλων της χρηματαγοράς που διαπραγματεύονται σε μια άλλη ρυθμισμένη αγορά
11 489 876
11,37
154
EUR
PARVEST EMERGING MARKETS EUROPE
Other transferable securities and money-market instruments - Övriga överlåtbara värdepapper och penningmarknadsinstrument - Andre omsettelige verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter - Ostatní převoditelné cenné papíry a nástroje peněžního trhu - Egyéb átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok - Άλλες κινητές αξίες και τίτλοι της χρηματαγοράς Equities - Aktier - Aksjer - Akcie - Részvények - Μετοχές Telecommunications - Telekommunikationer - Telekommunikasjon - Telekomunikace Távközlés - Τηλεπικοινωνίες USD 200 000 ROSTELEKOM PREF.
443 620
0,44
TOTAL EQUITIES - Totalt värde aktier - Resultat aksjer - Celkem akcií - Részvények összesen Σύνολο μετοχών
443 620
0,44
TOTAL OTHER TRANSFERABLE SECURITIES AND MONEY-MARKET INSTRUMENTS - Totalt värde övriga överlåtbara värdepapper och penningmarknadsinstrument Totalt andre omsettelige verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter - Celkem ostatní převoditelné cenné papíry a nástroje peněžního trhu - Átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok összesen - Σύνολο άλλων κινητών αξιών και τίτλων της χρηματαγοράς
443 620
0,44
91 531 691
90,60
TOTAL SECURITIES PORTFOLIO - Totalt värde värdepappersportfölj - Resultat verdipapirportefølje - Celkem portfolio cenných papírů - Értékpapír-portfólió összesen - Σύνολο χαρτοφυλακίου τίτλων
155
PARVEST EMERGING MARKETS EUROPE
EUR
Futures contracts as at - Terminskontrakt per - Terminkontrakter pr. - Futures kontrakty k - Határidős szerződések ezen a dátumon - Συμβόλαια futures στις 28/02/2007 Currency
Position
Quantity
Name
Valuation price
Unrealized gains/losses EUR
Valuta
Position
Antal
Namn/Beteckning
Beräknad kurs
Orealiserade vinster/förluster EUR
Valuta
Posisjon
Antall
Navn
Beregningskurs
Latent fortjeneste/tap EUR
Měna
Pozice
Množství
Název
Oceňovací kurz
Nerealizované výnosy/ztráty v EUR
Celkem hodnota podkladových aktiv v cizí měně
Pénznem
Pozíció
Mennyiség
Megnevezés
Értékelési árfolyam
Nem realizált árfolyamnyereség/ veszteség EUR
Devizában fennálló, alapul szolgáló értékpapír összesen
Νόμισμα
Θέση
Ποσότητα
Ονομασία
Τιμή αποτίμησης
Μη πραγματοποιηθέντα Σύνολο Υποκείμενου σε ξένο νόμισμα κέρδη/ζημίες EUR
PLN A 390 WIG20 INDEX 03/07 USD A 50 RTX INDEX 03/07 TOTAL - Totalt värde - Resultat - Celkem - Összesen - Σύνολο
3 263,00 2 556,59
(262 584,35) (12 911,16) (275 495,51)
Total underlying in foreign currency Totalt underliggande värde i valuta Resultat underliggende i valuta
1 278 295 12 725 700
A total amount of EUR 110 330 included in the "Cash at banks" account is frozen in the name of the brokers to guarantee the liabilities on futures contracts. Ett belopp på totalt EUR 110 330, vilket är inkluderat i ‘Banktillgodohavanden’, har spärrats i mäklarnas namn som säkerhet för förpliktelserna enligt terminskontrakt. Et totalt beløp på EUR 110 330 inkludert i regnskapet "Bankinnskudd" er avsatt til børsmeglere som garanti for engasjement i terminkontrakter. Depozitní marže uložená u obchodníka s cennými papíry jako záruka na termínované kontrakty činila EUR 110 330 a je zahrnuta v účetní položce "Hotovost v bankách". A „Készpénzkövetelés bankszámlán” számlán lévő összesen EUR 110 330 összeg be van fagyasztva a brókerek nevében, a határidős szerződésekre vonatkozó követelések garantálása érdekében. Το συνολικό ποσό των EUR 110 330 που περιλαμβάνεται στο λογαριασμό "Χρηματικά διαθέσιμα" είναι μπλοκαρισμένο επ’ ονόματι των χρηματοοικονομικών ενδιαμέσων "brokers" ως εγγύηση των υποχρεώσεων για τα συμβόλαια futures.
156
EUR
PARVEST EURO EQUITIES
Securities portfolio statement as at - Redovisning av värdepappersportföljen per - Verdi portefølje pr. - Stav portfolia k - Az értékpapír-portfolió állománya ezen a dátumon - Ανάλυση του χαρτοφυλακίου τίτλων στις 28/02/2007 Currency
Quantity
Name
Market value
% of net assets
Valuta
Antal
Namn/Beteckning
Marknadsvärde % av nettotillgångarna
Valuta
Antall
Navn
Beregningskurs
Množství
Název
Tržní hodnota
% čistých aktiv
Piaci érték
A nettó eszközök %-ában
Χρηματιστηριακή αξία
% του καθαρού ενεργητικού
Měna Pénznem
Mennyiség
Megnevezés
Νόμισμα
Ποσότητα
Ονομασία
% av forvaltningskapitalen
EUR
Transferable securities and money-market instruments listed on an official stock exchange - Överlåtbara värdepapper och finansiella instrument noterade på en officiell fondbörs - Omsettelige verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter notert på offisiell børs - Cenné papíry a instrumenty peněžního trhu kotované na oficiální burze - Hivatalos tőzsdén jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok - Κινητές αξίες και τίτλοι της χρηματαγοράς εισηγμένοι στην κύρια αγορά ενός χρηματιστηρίου αξιών Equities - Aktier - Aksjer - Akcie - Részvények - Μετοχές Aerospace/Defence - Flyg- och rymdindustri/försvar - Flyindustri og forsvar - Letecký průmysl/Kosmonautika/Zbrojařský průmysl - Repülőgépipar/Védelmi ipar Αεροναυπηγική/Αμυντικά συστήματα EUR 342 875 FINMECCANICA EUR 26 477 SAFRAN PROV. ECHANGE EUR 120 617 THALES Agriculture - Jordbruk - Landbruk - Zemědělství - Mezőgazdaság - Γεωργία EUR 161 624 ALTADIS Food - Livsmedel - Matvarer - Potravinářství - Élelmiszeripar - Τρόφιμα EUR 333 581 CARREFOUR EUR 87 790 GROUPE DANONE EUR 139 834 KONINKLIJKE NUMICO EUR 288 494 UNILEVER N.V. Insurance - Försäkring - Forsikring - Pojišt’ovnictví - Biztosítás - Ασφάλειες EUR 653 551 AEGON EUR 121 226 ALLIANZ EUR 447 323 AXA EUR 2 935 982 UNIPOL PRIV. Banking - Bankväsende - Bankvirksomhet - Bankovnictví - Banküzem - Τράπεζες EUR 516 500 ABN AMRO HOLDING EUR 450 269 ANGLO IRISH BANK EUR 1 653 811 BANCA CR FIRENZE EUR 578 000 BANCA POPOLARE ITALIANA EUR 232 441 BNP PARIBAS EUR 171 774 DEXIA EUR 2 674 399 INTESA SANPAOLO EPAR.NCV EUR 55 850 KBC GROUPE EUR 271 612 NATIXIS EUR 470 980 NORDEA BK FINNISH DEP. RECEIPTS EUR 71 122 SOCIETE GENERALE A EUR 2 328 060 UNICREDITO ITALIANO ORD. Beverages - Drycker - Drikkevarer - Výroba nápojů - Italgyártás - Ποτοποιία EUR 106 442 REMY COINTREAU Chemicals - Kemisk industri - Kjemikalier - Chemický průmysl - Vegyipar - Χημικά EUR 114 467 AKZO NOBEL EUR 134 594 ALTANA EUR 245 565 BAYER Automotive-manufacturers - Fordon - tillverkare - Bilprodusenter - Výroba automobilů Autógyártás - Αυτοκινητοβιομηχανία - κατασκευαστές EUR 217 625 DAIMLERCHRYSLER Electricity - Elektricitet - Kraftforsyning - Elektrická energie - Áramellátás - Ηλεκτρική ενέργεια EUR 31 434 EDF EUR 2 013 287 ENEL ENTE NAZ. ENERG. ELETTRICA EUR 176 492 RWE CL.A Energy-Alternative sources - Energi - alternativa energikällor - Alternative energikilder Alternativní zdroje energie - Energiaipar - Alternatív erőforrások - Ενέργεια - Εναλλακτικές πηγές EUR 240 835 GAMESA CORPORACION TECNOLOGICA
7 663 256 459 111 4 696 826 12 819 193
1,33 0,08 0,82 2,23
6 196 664
1,08
16 839 169 10 511 097 5 447 933 5 651 597 38 449 796
2,93 1,83 0,95 0,98 6,69
9 770 587 19 733 168 14 385 908 7 557 218 51 446 881
1,70 3,44 2,50 1,32 8,96
13 692 415 7 249 331 4 425 598 6 593 824 18 348 893 3 832 278 14 388 267 5 135 966 5 432 240 5 411 560 9 056 675 16 308 060 109 875 107
2,38 1,26 0,77 1,15 3,19 0,67 2,51 0,89 0,95 0,94 1,58 2,84 19,13
5 333 809
0,93
5 333 018 6 157 676 10 674 711 22 165 405
0,93 1,07 1,86 3,86
11 188 101
1,95
1 741 758 15 919 060 13 607 533 31 268 351
0,30 2,77 2,37 5,44
5 228 528
0,91
157
PARVEST EURO EQUITIES Domestic appliances - Hushållsapparater - Hjemmeelektronikk - Domácí spotřebiče - Háztartási gépek - Εξοπλισμός νοικοκυριών EUR 128 927 SAINT-GOBAIN
EUR
9 076 461
1,58
15 520 945
2,70
Apparel/Textiles - Beklädnad/textil - Klær og tekstiler - Oděvy/Textil - Ruházati ipar/Textilipar Ένδυση/Κλωστοϋφαντουργία EUR 23 531 HERMES INTERNATIONAL
2 323 686
0,40
Information technology - Informationsteknologi - Informasjonsteknologi - Výpočetní technika Informatika - Πληροφορική EUR 143 327 ATOS ORIGIN
5 864 941
1,02
5 555 501 6 480 658 12 036 159
0,97 1,13 2,10
14 152 075
2,46
2 121 733 5 729 586 8 347 184 16 198 503
0,37 1,00 1,45 2,82
3 095 457 5 278 096 4 903 789 5 530 160 18 807 502
0,54 0,92 0,85 0,96 3,27
Oil and gas services - Olje- och gastjänster - Olje og naturgass, tjenester - Ropa a plyn - služby Olaj- és gázszolgáltatások - Υπηρεσίες στον κλάδο πετρελαίου και αερίου EUR 51 598 TECHNIP
2 621 694
0,46
Forestry products and paper - Skogsbruksprodukter och papper - Papir og skogbruksprodukter Dřevozpracující průmysl a papír - Erdészeti termékek és papír - Ξυλεία και χαρτί EUR 301 428 UPM KYMMENE
5 938 132
1,03
Mining products - Gruvprodukter - Gruvedriftsprodukter - Důlní průmysl - Bányászati termékek Εξόρυξη μεταλλευμάτων EUR 62 136 UMICORE
8 038 534
1,40
8 466 664 14 147 353 22 614 017
1,47 2,46 3,93
10 518 915 798 034 12 508 11 329 457
1,83 0,14 0,00 1,97
8 542 800 8 247 107 115 476 2 747 399 4 265 736 3 879 844 5 039 458 32 837 820
1,49 1,44 0,02 0,48 0,74 0,68 0,88 5,73
1 262 209 7 542 320 8 804 529
0,22 1,31 1,53
5 221 445
0,91
Miscellaneous manufacturing - Diverse tillverkning - Forskjellig produksjon - Různá výroba Vegyes gyártás - Διάφορα βιομηχανικά είδη EUR 194 620 SIEMENS
Engineering and construction - Maskinteknik och byggnadskonstruktion - Anleggs- og entreprenørvirksomhet - Inženýring a výstavba - Mély- és magasépítés és építőipar - Μηχανική και κατασκευές EUR 72 140 LINDE EUR 262 907 YIT OYJ Software - Programvaror - Programvare - Software - Szoftver - Λογισμικό EUR 406 552 SAP Media - Media - Massemedier - Média - Média - ΜΜΕ EUR 133 024 PREMIERE EUR 12 321 690 SEAT-PAGINE GIALLE ORD. EUR 364 984 WOLTER KLUWER Oil and gas - Olja och gas - Olje og naturgass - Ropa a plyn - Olaj és gáz - Πετρέλαιο και αέριο EUR 127 490 NESTE OIL EUR 125 103 OMV EUR 199 260 ROYAL DUTCH SHELL CL.A EUR 108 392 TOTAL
Pharmaceuticals - Läkemedel - Legemiddelindustri - Farmaceutické výrobky - Gyógyszerészeti termékek - Φαρμακευτικά προϊόντα EUR 151 488 FRESENIUS PREF. EUR 220 158 SANOFI AVENTIS Miscellaneous financial services - Diverse finansiella tjänster - Forskjellige finanstjenester Různé finanční služby - Vegyes pénzügyi szolgáltatások - Διάφορες χρηματοοικονομικές υπηρεσίες EUR 69 496 DEUTSCHE BÖRSE EUR 47 065 MEDIOBANCA EUR 688 MLP ORD. Telecommunications - Telekommunikationer - Telekommunikasjon - Telekomunikace Távközlés - Τηλεπικοινωνίες EUR 630 000 DEUTSCHE TELEKOM EUR 511 290 EUTELSAT COMMUNICATIONS EUR 2 919 FASTWEB EUR 194 851 SES FDR EUR 2 220 581 TELECOM ITALIA EPAR. EUR 1 694 995 TELECOM ITALIA ORD. EUR 266 638 TELEKOM AUSTRIA Transportation - Transport - Transport - Doprava - Közlekedés - Μεταφορές EUR 136 293 ANSALDO STS EUR 232 000 TNT Retail trade - Detaljhandel - Detaljhandel - Maloobchod - Kiskereskedelem - Λιανική πώληση EUR 45 923 PPR
TOTAL EQUITIES - Totalt värde aktier - Resultat aksjer - Celkem akcií - Részvények összesen Σύνολο μετοχών
158
485 357 735
84,49
EUR
PARVEST EURO EQUITIES
Coupons/Rights/Warrants - Kuponger/Rättigheter/Warranter - Kuponger/Rettigheter/Tegningsretter - Kupóny/Práva odběru/Waranty Szelvények/jogok/warrantok - Κουπόνια Ομολόγων/Δικαιώματα/Warrants Insurance - Försäkring - Forsikring - Pojišt’ovnictví - Biztosítás - Ασφάλειες EUR 155 ING GROEP W050108 B
2 432
0,00
TOTAL COUPONS/RIGHTS/WARRANTS - Totalt värde kuponger/rättigheter/warranter Resultat kuponger/rettigheter/tegningsretter - Celkem kupóny/práva odběru/waranty Szelvények/jogok/warrantok összesen - Σύνολο κουπονιών ομολόγων/δικαιωμάτων/warrants
2 432
0,00
Securities lending - Värdepappersutlåning - Utlån av verdipapirer - Půjčky cenných papírů - Értékpapír-kölcsönzés - Δανειοδοσία τίτλων Equities - Aktier - Aksjer - Akcie - Részvények - Μετοχές Aerospace/Defence - Flyg- och rymdindustri/försvar - Flyindustri og forsvar - Letecký průmysl/Kosmonautika/Zbrojařský průmysl - Repülőgépipar/Védelmi ipar Αεροναυπηγική/Αμυντικά συστήματα EUR 445 415 SAFRAN PROV. ECHANGE EUR 47 175 THALES
7 723 496 1 836 995 9 560 491
1,34 0,32 1,66
6 789 682
1,18
41 989 2 381 904 4 640 078 7 063 971
0,01 0,41 0,81 1,23
252 003
0,04
Automotive-manufacturers - Fordon - tillverkare - Bilprodusenter - Výroba automobilů Autógyártás - Αυτοκινητοβιομηχανία - κατασκευαστές EUR 191 935 BMW
8 427 865
1,47
Electricity - Elektricitet - Kraftforsyning - Elektrická energie - Áramellátás - Ηλεκτρική ενέργεια EUR 78 603 EDF
4 355 393
0,76
536 346
0,09
Apparel/Textiles - Beklädnad/textil - Klær og tekstiler - Oděvy/Textil - Ruházati ipar/Textilipar Ένδυση/Κλωστοϋφαντουργία EUR 10 500 HERMES INTERNATIONAL
1 036 875
0,18
Media - Media - Massemedier - Média - Média - ΜΜΕ EUR 299 353 PREMIERE
4 774 681
0,83
5 520 373 4 216 530 9 736 903
0,97 0,74 1,71
7 557 289 4 916 199 12 473 488
1,32 0,86 2,18
7 710 798
1,34
277 830
0,05
Insurance - Försäkring - Forsikring - Pojišt’ovnictví - Biztosítás - Ασφάλειες EUR 196 007 FONDIARIA-SAI ORD. Banking - Bankväsende - Bankvirksomhet - Bankovnictví - Banküzem - Τράπεζες EUR 2 608 ANGLO IRISH BANK EUR 890 099 BANCA CR FIRENZE EUR 207 982 DEXIA Beverages - Drycker - Drikkevarer - Výroba nápojů - Italgyártás - Ποτοποιία EUR 5 029 REMY COINTREAU
Energy-Alternative sources - Energi - alternativa energikällor - Alternative energikilder Alternativní zdroje energie - Energiaipar - Alternatív erőforrások - Ενέργεια - Εναλλακτικές πηγές EUR 24 705 GAMESA CORPORACION TECNOLOGICA
Oil and gas - Olja och gas - Olje og naturgass - Ropa a plyn - Olaj és gáz - Πετρέλαιο και αέριο EUR 227 363 NESTE OIL EUR 171 334 ROYAL DUTCH SHELL CL.A Miscellaneous financial services - Diverse finansiella tjänster - Forskjellige finanstjenester Různé finanční služby - Vegyes pénzügyi szolgáltatások - Διάφορες χρηματοοικονομικές υπηρεσίες EUR 445 700 MEDIOBANCA EUR 270 418 MLP ORD. Telecommunications - Telekommunikationer - Telekommunikasjon - Telekomunikace Távközlés - Τηλεπικοινωνίες EUR 194 914 FASTWEB Transportation - Transport - Transport - Doprava - Közlekedés - Μεταφορές EUR 30 000 ANSALDO STS
TOTAL EQUITIES - Totalt värde aktier - Resultat aksjer - Celkem akcií - Részvények összesen Σύνολο μετοχών
72 996 326
12,72
159
PARVEST EURO EQUITIES
EUR
TOTAL SECURITIES LENDING - Totalt värdepappersutlåning - Totalt utlån av verdipapirer Celkem půjčky cenných papírů - Értékpapír-kölcsönzés összesen - Σύνολο δανειοδοσίας τίτλων
72 996 326
12,72
TOTAL TRANSFERABLE SECURITIES AND MONEY-MARKET INSTRUMENTS LISTED ON AN OFFICIAL STOCK EXCHANGE - Totalt värde överlåtbara värdepapper och finansiella instrument noterade på en officiell fondbörs - Totalt, omsettelige verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter notert på offisiell børs - Celkem cenné papíry a instrumenty peněžního trhu kotované na oficiální burze - Hivatalos tőzsdén jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok összesen - Σύνολο κινητών αξιών και τίτλων της χρηματαγοράς εισηγμένων στην κύρια αγορά ενός χρηματιστηρίου αξιών
558 356 493
97,21
Other transferable securities and money-market instruments - Övriga överlåtbara värdepapper och penningmarknadsinstrument - Andre omsettelige verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter - Ostatní převoditelné cenné papíry a nástroje peněžního trhu - Egyéb átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok - Άλλες κινητές αξίες και τίτλοι της χρηματαγοράς Coupons/Rights/Warrants - Kuponger/Rättigheter/Warranter - Kuponger/Rettigheter/Tegningsretter - Kupóny/Práva odběru/Waranty Szelvények/jogok/warrantok - Κουπόνια Ομολόγων/Δικαιώματα/Warrants Oil and gas - Olja och gas - Olje og naturgass - Ropa a plyn - Olaj és gáz - Πετρέλαιο και αέριο EUR 370 594 ROYAL DUTCH D 02/07 A
0
TOTAL COUPONS/RIGHTS/WARRANTS - Totalt värde kuponger/rättigheter/warranter Resultat kuponger/rettigheter/tegningsretter - Celkem kupóny/práva odběru/waranty Szelvények/jogok/warrantok összesen - Σύνολο κουπονιών ομολόγων/δικαιωμάτων/warrants
0
0,00
TOTAL OTHER TRANSFERABLE SECURITIES AND MONEY-MARKET INSTRUMENTS - Totalt värde övriga överlåtbara värdepapper och penningmarknadsinstrument Totalt andre omsettelige verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter - Celkem ostatní převoditelné cenné papíry a nástroje peněžního trhu - Átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok összesen - Σύνολο άλλων κινητών αξιών και τίτλων της χρηματαγοράς
0
0,00
0,00
Units in UCITS and UCI - Andelar i fondföretag (UCITS och UCI) - Andeler i investeringsforetak og UCITS - Podíly ve fondech UCITS a UCI UCITS és UCI alapokban lévő egységek - Μερίδια σε ΟΣΕΚΑ και ΟΣΕ Money-market funds - Penningmarknadsfonder - Pengemarkedsfond - Fondy peněžního trhu Pénzpiaci alapok - Α/Κ που επενδύουν σε προϊόντα χρηματαγοράς EUR 43 781 BNP PARIBAS INSTICASH EUR-INST-CAP
TOTAL UNITS IN UCITS AND UCI - Totalt värde andelar i fondföretag (UCITS och UCI) Totale andeler i investeringsforetak og UCITS - Celkem podíly ve fondech UCITS a UCI - UCITS és UCI alapokban lévő egységek összesen - Σύνολο μεριδίων σε ΟΣΕΚΑ και ΟΣΕ TOTAL SECURITIES PORTFOLIO - Totalt värde värdepappersportfölj - Resultat verdipapirportefølje - Celkem portfolio cenných papírů - Értékpapír-portfólió összesen - Σύνολο χαρτοφυλακίου τίτλων
160
5 548 576
0,97
5 548 576
0,97
563 905 069
98,18
EUR
PARVEST EURO EQUITIES
Futures contracts as at - Terminskontrakt per - Terminkontrakter pr. - Futures kontrakty k - Határidős szerződések ezen a dátumon - Συμβόλαια futures στις 28/02/2007 Currency
Position
Quantity
Name
Valuation price
Unrealized gains/losses EUR
Valuta
Position
Antal
Namn/Beteckning
Beräknad kurs
Orealiserade vinster/förluster EUR
Valuta
Posisjon
Antall
Navn
Beregningskurs
Latent fortjeneste/tap EUR
Měna
Pozice
Množství
Název
Oceňovací kurz
Nerealizované výnosy/ztráty v EUR
Celkem hodnota podkladových aktiv v cizí měně
Pénznem
Pozíció
Mennyiség
Megnevezés
Értékelési árfolyam
Nem realizált árfolyamnyereség/ veszteség EUR
Devizában fennálló, alapul szolgáló értékpapír összesen
Νόμισμα
Θέση
Ποσότητα
Ονομασία
Τιμή αποτίμησης
Μη πραγματοποιηθέντα Σύνολο Υποκείμενου σε ξένο νόμισμα κέρδη/ζημίες EUR
EUR A 140 EURO STOXX 50 (EUREX) 03/07 TOTAL - Totalt värde - Resultat - Celkem - Összesen - Σύνολο
4 094,00
(135 800,00) (135 800,00)
Total underlying in foreign currency Totalt underliggande värde i valuta Resultat underliggende i valuta
5 731 600
A total amount of EUR 441 000 included in the "Cash at banks" account is frozen in the name of the brokers to guarantee the liabilities on futures contracts. Ett belopp på totalt EUR 441 000, vilket är inkluderat i ‘Banktillgodohavanden’, har spärrats i mäklarnas namn som säkerhet för förpliktelserna enligt terminskontrakt. Et totalt beløp på EUR 441 000 inkludert i regnskapet "Bankinnskudd" er avsatt til børsmeglere som garanti for engasjement i terminkontrakter. Depozitní marže uložená u obchodníka s cennými papíry jako záruka na termínované kontrakty činila EUR 441 000 a je zahrnuta v účetní položce "Hotovost v bankách". A „Készpénzkövetelés bankszámlán” számlán lévő összesen EUR 441 000 összeg be van fagyasztva a brókerek nevében, a határidős szerződésekre vonatkozó követelések garantálása érdekében. Το συνολικό ποσό των EUR 441 000 που περιλαμβάνεται στο λογαριασμό "Χρηματικά διαθέσιμα" είναι μπλοκαρισμένο επ’ ονόματι των χρηματοοικονομικών ενδιαμέσων "brokers" ως εγγύηση των υποχρεώσεων για τα συμβόλαια futures.
161
PARVEST EURO SMALL CAP
EUR
Securities portfolio statement as at - Redovisning av värdepappersportföljen per - Verdi portefølje pr. - Stav portfolia k - Az értékpapír-portfolió állománya ezen a dátumon - Ανάλυση του χαρτοφυλακίου τίτλων στις 28/02/2007 Currency
Quantity
Name
Market value
% of net assets
Valuta
Antal
Namn/Beteckning
Marknadsvärde % av nettotillgångarna
Valuta
Antall
Navn
Beregningskurs
Množství
Název
Tržní hodnota
% čistých aktiv
Piaci érték
A nettó eszközök %-ában
Χρηματιστηριακή αξία
% του καθαρού ενεργητικού
Měna Pénznem
Mennyiség
Megnevezés
Νόμισμα
Ποσότητα
Ονομασία
% av forvaltningskapitalen
EUR
Transferable securities and money-market instruments listed on an official stock exchange - Överlåtbara värdepapper och finansiella instrument noterade på en officiell fondbörs - Omsettelige verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter notert på offisiell børs - Cenné papíry a instrumenty peněžního trhu kotované na oficiální burze - Hivatalos tőzsdén jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok - Κινητές αξίες και τίτλοι της χρηματαγοράς εισηγμένοι στην κύρια αγορά ενός χρηματιστηρίου αξιών Equities - Aktier - Aksjer - Akcie - Részvények - Μετοχές Aerospace/Defence - Flyg- och rymdindustri/försvar - Flyindustri og forsvar - Letecký průmysl/Kosmonautika/Zbrojařský průmysl - Repülőgépipar/Védelmi ipar Αεροναυπηγική/Αμυντικά συστήματα EUR 23 000 MTU AERO ENGINES HOLDINGS EUR 13 000 ZODIAC Food - Livsmedel - Matvarer - Potravinářství - Élelmiszeripar - Τρόφιμα EUR 8 000 AGRANA BETEILIGUNGS EUR 254 BONDUELLE EUR 18 393 CSM CER EUR 39 000 EBRO PULEVA EUR 277 325 GREENCORE GROUP EUR 45 200 JERONIMO MARTINS ESCRITURAIS Insurance - Försäkring - Forsikring - Pojišt’ovnictví - Biztosítás - Ασφάλειες EUR 3 535 APRIL GROUP EUR 170 000 MILANO ASSICURAZIONI ORD. Automotive-parts & equipment - Fordon - reservdelar & utrustning - Bildeler og -utstyr Automobilové součástky a vybavení - Autóalkatrészek és berendezések gyártása Αυτοκινητοβιομηχανία - ανταλλακτικά & εξοπλισμός EUR 100 000 SOGEFI Banking - Bankväsende - Bankvirksomhet - Bankovnictví - Banküzem - Τράπεζες EUR 30 000 AAREAL BANK EUR 1 588 BANCA CR FIRENZE EUR 35 000 ESPIRITO SANTO FINANCIAL GROUP EUR 40 000 IKB DEUTSCHE INDUSTRIEBANK EUR 80 000 OKO BANK PLC Beverages - Drycker - Drikkevarer - Výroba nápojů - Italgyártás - Ποτοποιία EUR 70 000 C&C GROUP EUR 150 000 DAVIDE CAMPARI EUR 15 413 REMY COINTREAU Venture capital - Riskkapital - Risikokapital - Rizikový kapitál - Kockázati tőke - Κεφάλαιο επιχειρηματικού κινδύνου EUR 720 GIMV Chemicals - Kemisk industri - Kjemikalier - Chemický průmysl - Vegyipar - Χημικά EUR 260 000 RHODIA EUR 186 192 SEDA DE BARCELONA SERIE B Airlines - Flygbolag - Flyselskaper - Letecké společnosti - Légitársaságok - Αεροπορικές εταιρίες EUR 23 098 VUELING AIRLINES Electrical components & equipment - Elektriska komponenter & utrustning - Elektriske komponenter og utstyr - Elektrické komponenty a vybavení - Elektromos alkatrészek és berendezések - Ηλεκτρικά εξαρτήματα & εξοπλισμός EUR 4 000 CARBONE LORRAINE EUR 11 400 NEXANS EUR 19 000 SAES GETTERS ORD. Packaging & containers - Emballage & containrar - Pakning og emballasje - Obalový materiál a přepravní kontejnery - Csomagolás és konténerek - Συσκευασία & κοντέινερ EUR 5 000 HUHTAMAKI
162
910 800 668 200 1 579 000
0,72 0,53 1,25
608 000 23 749 482 816 686 400 1 275 695 828 064 3 904 724
0,48 0,02 0,38 0,54 1,01 0,65 3,08
155 540 1 081 200 1 236 740
0,12 0,85 0,97
652 600
0,51
1 062 000 4 249 945 000 1 179 600 1 037 600 4 228 449
0,84 0,00 0,75 0,93 0,82 3,34
735 000 1 153 650 772 345 2 660 995
0,58 0,91 0,61 2,10
34 373
0,03
689 000 482 237 1 171 237
0,54 0,38 0,92
943 322
0,74
172 000 1 070 118 512 810 1 754 928
0,14 0,84 0,40 1,38
61 700
0,05
EUR Home builders - Småhustillverkare - Boligbygging - Výstavba rodinných domků - Lakásépítés Κατασκευαστές ατομικών κατοικιών EUR 26 800 ABBEY Automotive-manufacturers - Fordon - tillverkare - Bilprodusenter - Výroba automobilů Autógyártás - Αυτοκινητοβιομηχανία - κατασκευαστές EUR 29 400 PININFARINA ORD. EUR 10 000 ROSENBAUER INTERNATIONAL Cosmetics/Toiletries - Kosmetika/hygienartiklar - Kosmetikk og toalettartikler Kosmetika/Hygiena - Kozmetika és testápolás - Καλλυντικά/Προϊόντα σωματικής υγιεινής EUR 7 410 CLARINS EUR 90 000 MIRATO Distribution/Wholesale - Distribution/partihandel - Distribusjon og grossistvirksomhet Distribuce/Velkoobchod - Forgalmazás/Nagykereskedelem - Διανομή/Χονδρική πώληση EUR 241 479 HAGEMEYER EUR 150 000 MARR Entertainment - Underhållning - Underholdning - Zábava - Szórakoztatóipar - Ψυχαγωγία EUR 70 000 PADDY POWER Electricity - Elektricitet - Kraftforsyning - Elektrická energie - Áramellátás - Ηλεκτρική ενέργεια EUR 79 189 AC. E. GA. S. -APS EUR 306 527 IRIDE EUR 40 000 MVV ENERGIE NOM. Electronics - Elektronik - Elektronikk - Elektronika - Elektronika - Ηλεκτρονικός εξοπλισμός EUR 76 000 COBRA AUTOMOTIVE TECHNOLOGIES EUR 41 183 FUNKWERK EUR 17 500 VAISALA SIE A Energy-Alternative sources - Energi - alternativa energikällor - Alternative energikilder Alternativní zdroje energie - Energiaipar - Alternatív erőforrások - Ενέργεια - Εναλλακτικές πηγές EUR 7 407 EDF ENERGIES NOUV. EUR 30 000 GAMESA CORPORACION TECNOLOGICA EUR 9 729 SCHMACK BIOGAS NOM. Equipment-tools - Utrustning - verktyg - Verktøy - Nástroje a vybavení - Berendezések Szerszámgépek - Εξοπλισμοί - εργαλεία EUR 18 559 MANITOU BF Miscellaneous equipment-tools - Diverse utrustning - verktyg - Forskjellig utstyr, verktøy Nástroje a vybavení - různé - Berendezések - Vegyes szerszámgépek - Διάφοροι εξοπλισμοί εργαλεία EUR 5 800 ANDRITZ AG EUR 5 000 DEUTZ EUR 140 000 INTERPUMP GROUP EUR 32 100 JUNGHEINRICH EUR 9 770 KRONES HERMANN ORD. EUR 28 542 MUHLBAUER HOLDING EUR 12 000 PFEIFFER VACUUM TECHNOLOGY Miscellaneous manufacturing - Diverse tillverkning - Forskjellig produksjon - Různá výroba Vegyes gyártás - Διάφορα βιομηχανικά είδη EUR 4 100 BACOU DALLOZ EUR 17 500 KONINKLIJKE TEN CATE EUR 115 000 POLYTEC HOLDING EUR 17 000 RHI EUR 27 000 SEMPERIT HOLDING Iron/Steel - Järn/Stål - Jern/stål - Železo/Ocel - Vas/Acélipar - Σίδηρος/Χάλυβας EUR 698 BOEHLER UDDEHOLM Apparel/Textiles - Beklädnad/textil - Klær og tekstiler - Oděvy/Textil - Ruházati ipar/Textilipar Ένδυση/Κλωστοϋφαντουργία EUR 37 000 ESCADA EUR 28 000 VALENTINO FASHION GROUP EUR 17 000 WOLFORD AG. Real estate - Fastigheter - Fast eiendom - Nemovitosti - Ingatlanok - Διαχείριση ακίνητης περιουσίας EUR 301 658 BENI STABILI EUR 100 000 LAMDA DEVELOPMENT EUR 5 500 SILIC EUR 119 000 SPONDA EUR 424 TERREIS Information technology - Informationsteknologi - Informasjonsteknologi - Výpočetní technika Informatika - Πληροφορική EUR 28 259 GEMALTO EUR 25 000 INDRA SISTEMAS S. A
PARVEST EURO SMALL CAP
318 116
0,25
793 506 1 249 800 2 043 306
0,63 0,99 1,62
411 255 827 280 1 238 535
0,32 0,65 0,97
864 495 1 131 900 1 996 395
0,68 0,89 1,57
1 200 500
0,95
691 716 766 624 1 040 000 2 498 340
0,55 0,60 0,82 1,97
637 032 716 172 595 525 1 948 729
0,50 0,57 0,47 1,54
307 909 651 300 542 392 1 501 601
0,24 0,51 0,43 1,18
721 945
0,57
925 100 52 450 1 036 000 791 586 1 172 400 936 178 731 640 5 645 354
0,73 0,04 0,82 0,62 0,93 0,74 0,58 4,46
405 900 457 625 943 000 583 780 839 430 3 229 735
0,32 0,36 0,74 0,46 0,66 2,54
38 844
0,03
1 261 700 877 520 606 730 2 745 950
1,00 0,69 0,48 2,17
377 977 1 340 000 725 120 1 431 570 4 664 3 879 331
0,30 1,06 0,57 1,13 0,00 3,06
553 594 435 000
0,44 0,34
163
PARVEST EURO SMALL CAP EUR EUR
50 000 10 000
NOVABASE SGPS SOPRA GROUP
EUR 250 000 640 100 1 878 694
0,20 0,51 1,49
906 100 1 310 620 880 500 896 365 3 993 585
0,71 1,03 0,69 0,71 3,14
647 640 126 000 1 249 200 2 022 840
0,51 0,10 0,99 1,60
974 100 520 096 389 160 1 092 600 2 975 956
0,77 0,41 0,31 0,86 2,35
1 080 300 964 800 78 980 2 124 080
0,85 0,76 0,06 1,67
733 010 620 900 534 564 1 888 474
0,58 0,49 0,42 1,49
47 492 711 107 613 800 1 372 399
0,04 0,56 0,48 1,08
Metalworking/Hardware - Metallbearbetning/metallvaror - Metallbearbeiding og verktøy Kovové a železářské výrobky - Fémipar/Szerelvények - Μεταλλικά προϊόντα/Υλικό EUR 10 000 LISI
670 000
0,53
Manual tools - Handverktyg - Håndverktøy - Ruční nářadí - Kézi szerszámok - Εργαλεία χειρός EUR 6 158 IWKA
136 523
0,11
659 200 588 000 1 247 200
0,52 0,46 0,98
862 568 1 170 000 689 000 2 721 568
0,68 0,92 0,55 2,15
784 856 1 293 700 2 078 556
0,62 1,02 1,64
1 280 000 524 160 948 160 2 752 320
1,01 0,41 0,75 2,17
750 000
0,59
541 200 1 459 800 2 001 000
0,43 1,15 1,58
17 430 447 900 56 511 521 841
0,01 0,35 0,04 0,40
Engineering and construction - Maskinteknik och byggnadskonstruktion - Anleggs- og entreprenørvirksomhet - Inženýring a výstavba - Mély- és magasépítés és építőipar - Μηχανική και κατασκευές EUR 820 ENTREPRISES-CFE EUR 19 000 KON. BOSKALIS WESTMINSTER EUR 150 000 MOTA ENGIL EUR 57 670 PERMASTEELISA Internet - Internet - Internett - Internet - Internet - Ίντερνετ EUR 18 000 ENGINEERING INGEGNERIA INFOR. EUR 150 000 LYCOS EUROPE C. B EUR 90 000 UNITED INTERNET NOM. Software - Programvaror - Programvare - Software - Szoftver - Λογισμικό EUR 17 000 SOFTWARE EUR 32 506 TELE ATLAS EUR 12 000 TOMTOM EUR 60 000 UNIT 4 AGRESSO Leisure activities - Fritidsaktiviteter - Fritidsaktiviteter - Rekreační aktivity - Szabadidő Ψυχαγωγικές δραστηριότητες EUR 65 000 AMER SPORTS EUR 18 000 KTM POWER SPORTS EUR 2 000 TRIGANO Construction materials - Byggmaterial - Byggematerialer - Stavební materiály - Építőanyagok Κατασκευαστικά υλικά EUR 46 000 BUZZI UNICEM EPAR.NCV EUR 70 000 SONAE IND. SGPS NV05 EUR 11 496 WIENERBERGER Media - Media - Massemedier - Média - Média - ΜΜΕ EUR 16 337 CIR CIE IND. RIUNITE ORD. EUR 215 487 INDEPENDENT NEWS MEDIA EUR 180 000 TALENTUM B
Oil and gas - Olja och gas - Olje og naturgass - Ropa a plyn - Olaj és gáz - Πετρέλαιο και αέριο EUR 400 000 CAM FINANZIARIA EUR 30 000 MOTOR OIL CORINTH REFINERIES Oil and gas services - Olje- och gastjänster - Olje og naturgass, tjenester - Ropa a plyn - služby Olaj- és gázszolgáltatások - Υπηρεσίες στον κλάδο πετρελαίου και αερίου EUR 24 387 FUGRO EUR 7 500 GEOPHYSIQUE-VERITAS (GENERALE) EUR 20 000 SCHOELLER BLECKMANN OILF. EQUI. Mining products - Gruvprodukter - Gruvedriftsprodukter - Důlní průmysl - Bányászati termékek Εξόρυξη μεταλλευμάτων EUR 39 800 CUMERIO EUR 10 000 UMICORE Pharmaceuticals - Läkemedel - Legemiddelindustri - Farmaceutické výrobky - Gyógyszerészeti termékek - Φαρμακευτικά προϊόντα EUR 400 000 ORIOLA KD CL. B EUR 31 500 ORION CL. B EUR 160 000 RECORDATI IND. CHIMICA FARMAC. Advertising - Reklam - Reklame - Reklama - Hirdetés - Διαφήμιση EUR 30 000 IPSOS Health care-services - Hälso- och sjukvårdstjänster - Helsetjeneste - Zdravotnictví - služby Egészségügyi szolgáltatások - Κλάδος υγείας - υπηρεσίες EUR 110 000 ATHENS MEDICAL CENTER EUR 36 000 RHON KLINIKUM Semiconductors - Halvledare - Halvledere - Polovodiče - Félvezetők - Ημιαγωγοί EUR 1 000 ASM INTERNATIONAL EUR 15 000 ICOS VISION SYSTEMS EUR 2 691 SOITEC
164
EUR
PARVEST EURO SMALL CAP
Commercial services - Kommersiella tjänster - Kommersielle tjenester - Obchodní služby Kereskedelmi szolgáltatások - Εμπορικές υπηρεσίες EUR 40 000 CPL RESOURCES EUR 25 000 GFK EUR 50 000 PROSEGUR PROV. DIVISION EUR 17 000 STERIA (GROUPE) EUR 30 994 USG PEOPLE EUR 40 000 VEDIOR Miscellaneous financial services - Diverse finansiella tjänster - Forskjellige finanstjenester Různé finanční služby - Vegyes pénzügyi szolgáltatások - Διάφορες χρηματοοικονομικές υπηρεσίες EUR 30 000 BOLSAS MERCADOS ESPANOLES EUR 61 000 DAB BANK EUR 170 000 FIM GROUP OYJ EUR 15 000 MPC MUNCHMEYER PETERSEN CAP. Holding companies-diversified - Holdingbolag - diversifierade - Holdingselskaper, diversifiserte Diverzifikované holdingové společnosti - Holdingtársaságok - vegyes - Εταιρίες holding διαφοροποιημένες EUR 200 000 ALTRI EUR 40 000 DCC EUR 5 705 ERIKS GROEP EUR 61 700 GEA GROUP EUR 190 000 NEW KYRO CORPORATION EUR 38 000 ORDINA Real-estate investment companies - Fastighetsinvesteringsbolag - Eiendomsinvestering Investiční stavební společnosti - Ingatlanbefektetési társaságok - Εταιρίες επενδύσεων σε ακίνητα EUR 12 000 CORIO EUR 5 000 WERELDHAVE Telecommunications - Telekommunikationer - Telekommunikasjon - Telekomunikace Távközlés - Τηλεπικοινωνίες EUR 30 000 ADVA OPTICAL NETWORKING EUR 56 100 ELISA CORPORATION S. A EUR 24 719 EUTELSAT COMMUNICATIONS EUR 27 941 NEUF CEGETEL EUR 33 000 PKC GROUP EUR 27 000 TELEGATE EUR 40 000 TISCALI Transportation - Transport - Transport - Doprava - Közlekedés - Μεταφορές EUR 120 000 ANSALDO STS EUR 58 000 IRISH CONTINENTAL GROUP UNIT EUR 28 000 SMIT INTERNATIONALE Retail trade - Detaljhandel - Detaljhandel - Maloobchod - Kiskereskedelem - Λιανική πώληση EUR 100 000 GRAFTON UNIT EUR 59 000 IBERSOL SGPS ESCRITURAIS
TOTAL EQUITIES - Totalt värde aktier - Resultat aksjer - Celkem akcií - Részvények összesen Σύνολο μετοχών
300 000 837 500 1 330 000 850 000 948 726 659 600 4 925 826
0,24 0,66 1,05 0,67 0,75 0,52 3,89
1 081 500 481 290 1 387 200 952 800 3 902 790
0,85 0,38 1,09 0,75 3,07
1 138 000 1 020 000 329 692 1 073 580 779 000 641 440 4 981 712
0,90 0,80 0,26 0,85 0,61 0,51 3,93
843 000 502 550 1 345 550
0,67 0,40 1,07
261 000 1 252 152 398 717 786 538 343 200 486 000 101 600 3 629 207
0,21 0,99 0,31 0,62 0,27 0,38 0,08 2,86
1 111 320 910 600 1 365 560 3 387 480
0,88 0,72 1,08 2,68
1 192 000 634 250 1 826 250
0,94 0,50 1,44
100 368 600
79,16
Securities lending - Värdepappersutlåning - Utlån av verdipapirer - Půjčky cenných papírů - Értékpapír-kölcsönzés - Δανειοδοσία τίτλων Equities - Aktier - Aksjer - Akcie - Részvények - Μετοχές Aerospace/Defence - Flyg- och rymdindustri/försvar - Flyindustri og forsvar - Letecký průmysl/Kosmonautika/Zbrojařský průmysl - Repülőgépipar/Védelmi ipar Αεροναυπηγική/Αμυντικά συστήματα EUR 10 000 ZODIAC
514 000
0,41
724 251 42 184 281 600 1 048 035
0,57 0,03 0,22 0,82
Insurance - Försäkring - Forsikring - Pojišt’ovnictví - Biztosítás - Ασφάλειες EUR 12 165 APRIL GROUP
535 260
0,42
Automotive-parts & equipment - Fordon - reservdelar & utrustning - Bildeler og -utstyr Automobilové součástky a vybavení - Autóalkatrészek és berendezések gyártása Αυτοκινητοβιομηχανία - ανταλλακτικά & εξοπλισμός EUR 20 000 GRAMMER
477 000
0,38
1 011 000
0,80
Food - Livsmedel - Matvarer - Potravinářství - Élelmiszeripar - Τρόφιμα EUR 7 746 BONDUELLE EUR 1 607 CSM CER EUR 16 000 EBRO PULEVA
Banking - Bankväsende - Bankvirksomhet - Bankovnictví - Banküzem - Τράπεζες EUR 60 000 BANCO PASTOR
165
PARVEST EURO SMALL CAP Beverages - Drycker - Drikkevarer - Výroba nápojů - Italgyártás - Ποτοποιία EUR 187 REMY COINTREAU
EUR
9 371
0,01
Venture capital - Riskkapital - Risikokapital - Rizikový kapitál - Kockázati tőke - Κεφάλαιο επιχειρηματικού κινδύνου EUR 17 280 GIMV
824 947
0,65
Chemicals - Kemisk industri - Kjemikalier - Chemický průmysl - Vegyipar - Χημικά EUR 63 808 SEDA DE BARCELONA SERIE B
165 263
0,13
Airlines - Flygbolag - Flyselskaper - Letecké společnosti - Légitársaságok - Αεροπορικές εταιρίες EUR 6 902 VUELING AIRLINES
281 878
0,22
301 000 26 990 327 990
0,24 0,02 0,26
555 300
0,44
Cosmetics/Toiletries - Kosmetika/hygienartiklar - Kosmetikk og toalettartikler Kosmetika/Hygiena - Kozmetika és testápolás - Καλλυντικά/Προϊόντα σωματικής υγιεινής EUR 1 090 CLARINS
60 495
0,05
Distribution/Wholesale - Distribution/partihandel - Distribusjon og grossistvirksomhet Distribuce/Velkoobchod - Forgalmazás/Nagykereskedelem - Διανομή/Χονδρική πώληση EUR 21 521 HAGEMEYER
77 045
0,06
356 484 608 926 965 410
0,28 0,48 0,76
Energy-Alternative sources - Energi - alternativa energikällor - Alternative energikilder Alternativní zdroje energie - Energiaipar - Alternatív erőforrások - Ενέργεια - Εναλλακτικές πηγές EUR 17 593 EDF ENERGIES NOUV.
731 341
0,58
Miscellaneous equipment-tools - Diverse utrustning - verktyg - Forskjellig utstyr, verktøy Nástroje a vybavení - různé - Berendezések - Vegyes szerszámgépek - Διάφοροι εξοπλισμοί εργαλεία EUR 70 000 DEUTZ
734 300
0,58
Miscellaneous manufacturing - Diverse tillverkning - Forskjellig produksjon - Různá výroba Vegyes gyártás - Διάφορα βιομηχανικά είδη EUR 5 200 BACOU DALLOZ
514 800
0,41
1 074 157
0,85
Real estate - Fastigheter - Fast eiendom - Nemovitosti - Ingatlanok - Διαχείριση ακίνητης περιουσίας EUR 358 342 BENI STABILI
449 003
0,35
Information technology - Informationsteknologi - Informasjonsteknologi - Výpočetní technika Informatika - Πληροφορική EUR 48 741 GEMALTO
954 836
0,75
5 129 450 400 455 529
0,00 0,37 0,37
71 960 126 000 197 960
0,06 0,10 0,16
279 904
0,22
765 000 572 605 1 337 605
0,60 0,45 1,05
395 436
0,31
Electrical components & equipment - Elektriska komponenter & utrustning - Elektriske komponenter og utstyr - Elektrické komponenty a vybavení - Elektromos alkatrészek és berendezések - Ηλεκτρικά εξαρτήματα & εξοπλισμός EUR 7 000 CARBONE LORRAINE EUR 1 000 SAES GETTERS ORD. Packaging & containers - Emballage & containrar - Pakning og emballasje - Obalový materiál a přepravní kontejnery - Csomagolás és konténerek - Συσκευασία & κοντέινερ EUR 45 000 HUHTAMAKI
Electricity - Elektricitet - Kraftforsyning - Elektrická energie - Áramellátás - Ηλεκτρική ενέργεια EUR 40 811 AC. E. GA. S. -APS EUR 243 473 IRIDE
Iron/Steel - Järn/Stål - Jern/stål - Železo/Ocel - Vas/Acélipar - Σίδηρος/Χάλυβας EUR 19 302 BOEHLER UDDEHOLM
Engineering and construction - Maskinteknik och byggnadskonstruktion - Anleggs- og entreprenørvirksomhet - Inženýring a výstavba - Mély- és magasépítés és építőipar - Μηχανική και κατασκευές EUR 330 PERMASTEELISA EUR 20 000 PFLEIDERER Internet - Internet - Internett - Internet - Internet - Ίντερνετ EUR 2 000 ENGINEERING INGEGNERIA INFOR. EUR 150 000 LYCOS EUROPE C. B Software - Programvaror - Programvare - Software - Szoftver - Λογισμικό EUR 17 494 TELE ATLAS Leisure activities - Fritidsaktiviteter - Fritidsaktiviteter - Rekreační aktivity - Szabadidő Ψυχαγωγικές δραστηριότητες EUR 9 000 BENETEAU EUR 14 500 TRIGANO Construction materials - Byggmaterial - Byggematerialer - Stavební materiály - Építőanyagok Κατασκευαστικά υλικά EUR 8 504 WIENERBERGER
166
EUR
PARVEST EURO SMALL CAP
Media - Media - Massemedier - Média - Média - ΜΜΕ EUR 353 663 CIR CIE IND. RIUNITE ORD. EUR 29 500 INDEPENDENT NEWS MEDIA EUR 130 000 MONDADORI EDITORE ORD.
1 028 098 97 350 1 016 600 2 142 048
0,81 0,08 0,80 1,69
Manual tools - Handverktyg - Håndverktøy - Ruční nářadí - Kézi szerszámok - Εργαλεία χειρός EUR 37 142 IWKA
823 438
0,65
Oil and gas - Olja och gas - Olje og naturgass - Ropa a plyn - Olaj és gáz - Πετρέλαιο και αέριο EUR 20 000 CAM FINANZIARIA
32 960
0,03
Oil and gas services - Olje- och gastjänster - Olje og naturgass, tjenester - Ropa a plyn - služby Olaj- és gázszolgáltatások - Υπηρεσίες στον κλάδο πετρελαίου και αερίου EUR 3 613 FUGRO
127 792
0,10
3 944
0,00
1 136 100
0,90
Semiconductors - Halvledare - Halvledere - Polovodiče - Félvezetők - Ημιαγωγοί EUR 39 000 ASM INTERNATIONAL
679 770
0,54
Commercial services - Kommersiella tjänster - Kommersielle tjenester - Obchodní služby Kereskedelmi szolgáltatások - Εμπορικές υπηρεσίες EUR 5 006 USG PEOPLE
153 234
0,12
304 500 327 133 541 250 660 400 1 833 283
0,24 0,26 0,44 0,52 1,46
Mining products - Gruvprodukter - Gruvedriftsprodukter - Důlní průmysl - Bányászati termékek Εξόρυξη μεταλλευμάτων EUR 200 CUMERIO Advertising - Reklam - Reklame - Reklama - Hirdetés - Διαφήμιση EUR 35 000 TELEPERFORMANCE
Telecommunications - Telekommunikationer - Telekommunikasjon - Telekomunikace Távközlés - Τηλεπικοινωνίες EUR 35 000 ADVA OPTICAL NETWORKING EUR 20 281 EUTELSAT COMMUNICATIONS EUR 25 000 MOBILCOM EUR 260 000 TISCALI
TOTAL EQUITIES - Totalt värde aktier - Resultat aksjer - Celkem akcií - Részvények összesen Σύνολο μετοχών
20 910 434
16,53
TOTAL SECURITIES LENDING - Totalt värdepappersutlåning - Totalt utlån av verdipapirer Celkem půjčky cenných papírů - Értékpapír-kölcsönzés összesen - Σύνολο δανειοδοσίας τίτλων
20 910 434
16,53
TOTAL TRANSFERABLE SECURITIES AND MONEY-MARKET INSTRUMENTS LISTED ON AN OFFICIAL STOCK EXCHANGE - Totalt värde överlåtbara värdepapper och finansiella instrument noterade på en officiell fondbörs - Totalt, omsettelige verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter notert på offisiell børs - Celkem cenné papíry a instrumenty peněžního trhu kotované na oficiální burze - Hivatalos tőzsdén jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok összesen - Σύνολο κινητών αξιών και τίτλων της χρηματαγοράς εισηγμένων στην κύρια αγορά ενός χρηματιστηρίου αξιών
121 279 034
95,69
Transferable securities and money-market instruments traded on another regulated market - Överlåtbara värdepapper och finansiella instrument som handlas på en annan reglerad marknad - Overførbare verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter omsatt på annet regulert marked - Cenné papíry a instrumenty peněžního trhu obchodované na jiném regulovaném trhu - Más szabályozott piacon jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok - Κινητές αξίες και τίτλοι της χρηματαγοράς που διαπραγματεύονται σε μια άλλη ρυθμισμένη αγορά
Securities lending - Värdepappersutlåning - Utlån av verdipapirer - Půjčky cenných papírů - Értékpapír-kölcsönzés - Δανειοδοσία τίτλων Equities - Aktier - Aksjer - Akcie - Részvények - Μετοχές Insurance - Försäkring - Forsikring - Pojišt’ovnictví - Biztosítás - Ασφάλειες EUR 2 300 APRIL GROUP
101 200
0,08
Equipment-tools - Utrustning - verktyg - Verktøy - Nástroje a vybavení - Berendezések Szerszámgépek - Εξοπλισμοί - εργαλεία EUR 4 441 MANITOU BF
172 755
0,14
Semiconductors - Halvledare - Halvledere - Polovodiče - Félvezetők - Ημιαγωγοί EUR 17 309 SOITEC
363 489
0,29
637 444
0,51
TOTAL EQUITIES - Totalt värde aktier - Resultat aksjer - Celkem akcií - Részvények összesen Σύνολο μετοχών
167
PARVEST EURO SMALL CAP
EUR
TOTAL SECURITIES LENDING - Totalt värdepappersutlåning - Totalt utlån av verdipapirer Celkem půjčky cenných papírů - Értékpapír-kölcsönzés összesen - Σύνολο δανειοδοσίας τίτλων
637 444
0,51
TOTAL TRANSFERABLE SECURITIES AND MONEY-MARKET INSTRUMENTS TRADED ON ANOTHER REGULATED MARKET - Totalt värde överlåtbara värdepapper och finansiella instrument som handlas på en annan reglerad marknad - Totalt, overførbare verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter omsatt på annet regulert marked - Celkem cenné papíry a instrumenty peněžního trhu obchodované na jiném regulovaném trhu - Más szabályozott piacon jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok összesen - Σύνολο κινητών αξιών και τίτλων της χρηματαγοράς που διαπραγματεύονται σε μια άλλη ρυθμισμένη αγορά
637 444
0,51
Other transferable securities and money-market instruments - Övriga överlåtbara värdepapper och penningmarknadsinstrument - Andre omsettelige verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter - Ostatní převoditelné cenné papíry a nástroje peněžního trhu - Egyéb átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok - Άλλες κινητές αξίες και τίτλοι της χρηματαγοράς Equities - Aktier - Aksjer - Akcie - Részvények - Μετοχές Biotechnology - Bioteknik - Bioteknologi - Biotechnologie - Biotechnológia - Βιοτεχνολογία EUR 78 400 DEVGEN STRIP VVPR
0
0,00
Real estate - Fastigheter - Fast eiendom - Nemovitosti - Ingatlanok - Διαχείριση ακίνητης περιουσίας EUR 250 000 IMMOBILIARE GRANDE DISTRIB.
938 750
0,74
Engineering and construction - Maskinteknik och byggnadskonstruktion - Anleggs- og entreprenørvirksomhet - Inženýring a výstavba - Mély- és magasépítés és építőipar - Μηχανική και κατασκευές EUR 30 000 PFLEIDERER
675 600
0,53
Health care-products - Hälso- och sjukvårdsprodukter - Helsetjeneste, produkter - Zdravotnictví výrobky - Egészségügyi termékek - Κλάδος υγείας - προϊόντα EUR 200 000 SAFILO GROUP
886 600
0,70
TOTAL EQUITIES - Totalt värde aktier - Resultat aksjer - Celkem akcií - Részvények összesen Σύνολο μετοχών
2 500 950
1,97
TOTAL OTHER TRANSFERABLE SECURITIES AND MONEY-MARKET INSTRUMENTS - Totalt värde övriga överlåtbara värdepapper och penningmarknadsinstrument Totalt andre omsettelige verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter - Celkem ostatní převoditelné cenné papíry a nástroje peněžního trhu - Átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok összesen - Σύνολο άλλων κινητών αξιών και τίτλων της χρηματαγοράς
2 500 950
1,97
Units in UCITS and UCI - Andelar i fondföretag (UCITS och UCI) - Andeler i investeringsforetak og UCITS - Podíly ve fondech UCITS a UCI UCITS és UCI alapokban lévő egységek - Μερίδια σε ΟΣΕΚΑ και ΟΣΕ Money-market funds - Penningmarknadsfonder - Pengemarkedsfond - Fondy peněžního trhu Pénzpiaci alapok - Α/Κ που επενδύουν σε προϊόντα χρηματαγοράς EUR 15 215 BNP PARIBAS INSTICASH EUR - INST - CAP
TOTAL UNITS IN UCITS AND UCI - Totalt värde andelar i fondföretag (UCITS och UCI) Totale andeler i investeringsforetak og UCITS - Celkem podíly ve fondech UCITS a UCI - UCITS és UCI alapokban lévő egységek összesen - Σύνολο μεριδίων σε ΟΣΕΚΑ και ΟΣΕ TOTAL SECURITIES PORTFOLIO - Totalt värde värdepappersportfölj - Resultat verdipapirportefølje - Celkem portfolio cenných papírů - Értékpapír-portfólió összesen - Σύνολο χαρτοφυλακίου τίτλων
168
1 928 253
1,52
1 928 253
1,52
126 345 681
99,69
EUR
PARVEST EUROPE GROWTH
Securities portfolio statement as at - Redovisning av värdepappersportföljen per - Verdi portefølje pr. - Stav portfolia k - Az értékpapír-portfolió állománya ezen a dátumon - Ανάλυση του χαρτοφυλακίου τίτλων στις 28/02/2007 Currency
Quantity
Name
Market value
% of net assets
Valuta
Antal
Namn/Beteckning
Marknadsvärde % av nettotillgångarna
Valuta
Antall
Navn
Beregningskurs
Množství
Název
Tržní hodnota
% čistých aktiv
Piaci érték
A nettó eszközök %-ában
Χρηματιστηριακή αξία
% του καθαρού ενεργητικού
Měna Pénznem
Mennyiség
Megnevezés
Νόμισμα
Ποσότητα
Ονομασία
% av forvaltningskapitalen
EUR
Transferable securities and money-market instruments listed on an official stock exchange - Överlåtbara värdepapper och finansiella instrument noterade på en officiell fondbörs - Omsettelige verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter notert på offisiell børs - Cenné papíry a instrumenty peněžního trhu kotované na oficiální burze - Hivatalos tőzsdén jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok - Κινητές αξίες και τίτλοι της χρηματαγοράς εισηγμένοι στην κύρια αγορά ενός χρηματιστηρίου αξιών Equities - Aktier - Aksjer - Akcie - Részvények - Μετοχές Aerospace/Defence - Flyg- och rymdindustri/försvar - Flyindustri og forsvar - Letecký průmysl/Kosmonautika/Zbrojařský průmysl - Repülőgépipar/Védelmi ipar Αεροναυπηγική/Αμυντικά συστήματα EUR 89 291 FINMECCANICA
1 995 654
0,71
Agriculture - Jordbruk - Landbruk - Zemědělství - Mezőgazdaság - Γεωργία EUR 109 165 ALTADIS
4 185 386
1,50
7 140 055 3 669 341 3 987 009 2 636 150 3 845 411 2 259 840 23 537 806
2,55 1,31 1,42 0,94 1,37 0,81 8,40
4 694 395 3 637 678 8 332 073
1,68 1,30 2,98
6 082 995
2,17
6 858 137 2 379 339 3 104 731 2 109 277 1 895 232 6 007 685 2 166 578 3 153 540 2 406 726 6 085 503 5 085 620 2 830 185 44 082 553
2,45 0,85 1,11 0,75 0,68 2,15 0,77 1,13 0,86 2,17 1,82 1,01 15,75
2 610 982 511 723 3 122 705
0,93 0,18 1,11
2 077 965 3 723 206 1 077 452 6 878 623
0,74 1,33 0,38 2,45
2 989 000 2 725 870 5 714 870
1,07 0,97 2,04
3 488 301
1,25
Food - Livsmedel - Matvarer - Potravinářství - Élelmiszeripar - Τρόφιμα CHF 25 370 NESTLE NOM. EUR 72 689 CARREFOUR EUR 33 300 GROUPE DANONE EUR 67 663 KONINKLIJKE NUMICO GBP 600 000 TESCO NOK 45 960 ORKLA S. A, Insurance - Försäkring - Forsikring - Pojišt’ovnictví - Biztosítás - Ασφάλειες EUR 145 970 AXA GBP 1 190 280 FRIENDS PROVIDENT Automotive-parts & equipment - Fordon - reservdelar & utrustning - Bildeler og -utstyr Automobilové součástky a vybavení - Autóalkatrészek és berendezések gyártása Αυτοκινητοβιομηχανία - ανταλλακτικά & εξοπλισμός EUR 64 500 CONTINENTAL Banking - Bankväsende - Bankvirksomhet - Bankovnictví - Banküzem - Τράπεζες EUR 258 700 ABN AMRO HOLDING EUR 147 785 ANGLO IRISH BANK EUR 135 637 BANCO POPOLARE VERONA NOVARA EUR 26 720 BNP PARIBAS EUR 33 747 ERSTE BANK OSTERR. SPARKASSEN EUR 1 116 670 INTESA SANPAOLO EPAR. NCV EUR 23 560 KBC GROUPE EUR 157 677 NATIXIS EUR 18 900 SOCIETE GENERALE A EUR 868 737 UNICREDITO ITALIANO ORD. GBP 597 206 LLOYDS TSB GROUP GBP 94 957 ROYAL BANK SCOTLAND GROUP Beverages - Drycker - Drikkevarer - Výroba nápojů - Italgyártás - Ποτοποιία EUR 52 105 INBEV EUR 10 212 REMY COINTREAU Chemicals - Kemisk industri - Kjemikalier - Chemický průmysl - Vegyipar - Χημικά EUR 45 420 ALTANA EUR 85 650 BAYER EUR 56 708 SYMRISE Cosmetics/Toiletries - Kosmetika/hygienartiklar - Kosmetikk og toalettartikler Kosmetika/Hygiena - Kozmetika és testápolás - Καλλυντικά/Προϊόντα σωματικής υγιεινής EUR 61 000 BEIERSDORF NOM. EUR 34 448 L’OREAL Electricity - Elektricitet - Kraftforsyning - Elektrická energie - Áramellátás - Ηλεκτρική ενέργεια CZK 115 220 CESKE ENERGETICKE ZAVODY
169
PARVEST EUROPE GROWTH Miscellaneous equipment-tools - Diverse utrustning - verktyg - Forskjellig utstyr, verktøy Nástroje a vybavení - různé - Berendezések - Vegyes szerszámgépek - Διάφοροι εξοπλισμοί εργαλεία EUR 4 600 ALSTOM REGROUPT EUR 30 360 KONE CL. B
EUR
420 210 1 313 374 1 733 584
0,15 0,47 0,62
Miscellaneous manufacturing - Diverse tillverkning - Forskjellig produksjon - Různá výroba Vegyes gyártás - Διάφορα βιομηχανικά είδη GBP 169 822 SMITHS GROUP
2 595 010
0,93
Gas - Gas - Gass - Plyn - Gáz - Αέριο GBP 620 357 CENTRICA
3 444 383
1,23
908 180 2 289 815 3 135 248 3 451 000 3 047 728 12 831 971
0,32 0,82 1,12 1,23 1,09 4,58
455 344 4 242 643 4 697 987
0,16 1,52 1,68
3 979 758 1 891 595 5 871 353
1,42 0,68 2,10
3 194 193 4 256 599 2 527 984 7 100 780 17 079 556
1,14 1,52 0,90 2,54 6,10
2 643 315
0,94
3 082 913 929 220 1 952 561 2 906 448 2 891 700 5 378 268 17 141 110
1,10 0,33 0,70 1,04 1,04 1,92 6,13
2 182 188 2 270 354 3 489 345 2 273 564 1 571 322 11 786 773
0,78 0,81 1,25 0,81 0,56 4,21
2 091 254
0,75
5 210 799 125 897 3 581 370 8 918 066
1,86 0,05 1,28 3,19
4 068 4 060 960 4 065 028
0,00 1,45 1,45
5 273 080 1 594 221 2 438 677 9 305 978
1,88 0,57 0,87 3,32
3 726 133
1,33
Engineering and construction - Maskinteknik och byggnadskonstruktion - Anleggs- og entreprenørvirksomhet - Inženýring a výstavba - Mély- és magasépítés és építőipar - Μηχανική και κατασκευές EUR 14 825 AEROPORTS DE PARIS EUR 43 450 BOUYGUES EUR 686 200 IMPREGILO ORD. EUR 140 000 YIT OYJ GBP 444 899 AMEC Software - Programvaror - Programvare - Software - Szoftver - Λογισμικό EUR 11 766 DASSAULT SYSTEMES EUR 121 880 SAP Media - Media - Massemedier - Média - Média - ΜΜΕ EUR 8 558 620 SEAT-PAGINE GIALLE ORD. EUR 63 370 VIVENDI Oil and gas - Olja och gas - Olje og naturgass - Ropa a plyn - Olaj és gáz - Πετρέλαιο και αέριο EUR 137 859 ENI EUR 83 430 TOTAL GBP 246 241 BG GROUP GBP 290 606 ROYAL DUTCH SHELL CL. B Mining products - Gruvprodukter - Gruvedriftsprodukter - Důlní průmysl - Bányászati termékek Εξόρυξη μεταλλευμάτων GBP 56 997 LONMIN Pharmaceuticals - Läkemedel - Legemiddelindustri - Farmaceutické výrobky - Gyógyszerészeti termékek - Φαρμακευτικά προϊόντα CHF 73 297 NOVARTIS CHF 6 895 ROCHE HOLDING BJ DKK 30 000 NOVO-NORDISK B EUR 52 003 FRESENIUS PREF. EUR 45 000 SANOFI AVENTIS GBP 253 512 GLAXOSMITHKLINE Health care-products - Hälso- och sjukvårdsprodukter - Helsetjeneste, produkter - Zdravotnictví výrobky - Egészségügyi termékek - Κλάδος υγείας - προϊόντα CHF 38 180 PHONAK HOLDING NOM. EUR 26 326 ESSILOR INTL EUR 146 858 LUXOTTICA GROUP GBP 415 592 SSL INTERNATIONAL SEK 100 440 GETINGE B Semiconductors - Halvledare - Halvledere - Polovodiče - Félvezetők - Ημιαγωγοί GBP 1 099 111 ARM HOLDINGS Commercial services - Kommersiella tjänster - Kommersielle tjenester - Obchodní služby Kereskedelmi szolgáltatások - Εμπορικές υπηρεσίες CHF 6 100 SGS NOM. EUR 19 733 ALTRAN TECHNOLOGIES EUR 117 000 USG PEOPLE Food services - Tjänster inom livsmedelssektorn - Catering - Potravinářské služby - Éttermek Υπηρεσίες στον κλάδο τροφίμων EUR 78 SODEXHO ALLIANCE GBP 903 396 COMPASS GROUP Miscellaneous financial services - Diverse finansiella tjänster - Forskjellige finanstjenester Různé finanční služby - Vegyes pénzügyi szolgáltatások - Διάφορες χρηματοοικονομικές υπηρεσίες EUR 34 838 DEUTSCHE BÖRSE EUR 87 691 MLP ORD. GBP 349 000 ICAP Holding companies-diversified - Holdingbolag - diversifierade - Holdingselskaper, diversifiserte Diverzifikované holdingové společnosti - Holdingtársaságok - vegyes - Εταιρίες holding διαφοροποιημένες GBP 1 092 000 MITIE GROUP ORD
170
EUR
PARVEST EUROPE GROWTH
Telecommunications - Telekommunikationer - Telekommunikasjon - Telekomunikace Távközlés - Τηλεπικοινωνίες EUR 5 650 MAROC TELECOM EUR 21 201 MOBISTAR EUR 100 341 NEUF CEGETEL EUR 60 000 NOKIA EUR 199 383 TELEKOM AUSTRIA GBP 2 670 200 VODAFONE GROUP SEK 1 344 660 TELEFON. ERICSSON CL. B Transportation - Transport - Transport - Doprava - Közlekedés - Μεταφορές EUR 121 000 TNT Retail trade - Detaljhandel - Detaljhandel - Maloobchod - Kiskereskedelem - Λιανική πώληση EUR 56 197 INDITEX EUR 19 100 PPR
TOTAL EQUITIES - Totalt värde aktier - Resultat aksjer - Celkem akcií - Részvények összesen Σύνολο μετοχών
68 083 1 354 744 2 824 599 989 400 3 768 339 5 605 419 3 619 708 18 230 292
0,02 0,48 1,01 0,35 1,36 2,00 1,29 6,51
3 933 710
1,41
2 472 105 2 171 670 4 643 775
0,88 0,78 1,66
242 160 244
86,50
Securities lending - Värdepappersutlåning - Utlån av verdipapirer - Půjčky cenných papírů - Értékpapír-kölcsönzés - Δανειοδοσία τίτλων Equities - Aktier - Aksjer - Akcie - Részvények - Μετοχές Banking - Bankväsende - Bankvirksomhet - Bankovnictví - Banküzem - Τράπεζες EUR 757 ANGLO IRISH BANK EUR 109 833 BANCO POPOLARE VERONA NOVARA
12 187 2 514 078 2 526 265
0,00 0,90 0,90
Beverages - Drycker - Drikkevarer - Výroba nápojů - Italgyártás - Ποτοποιία EUR 38 788 REMY COINTREAU
1 943 667
0,69
Chemicals - Kemisk industri - Kjemikalier - Chemický průmysl - Vegyipar - Χημικά EUR 100 000 SYMRISE
1 900 000
0,68
160 001
0,06
2 740 500 4 239 480 6 979 980
0,98 1,51 2,49
Engineering and construction - Maskinteknik och byggnadskonstruktion - Anleggs- og entreprenørvirksomhet - Inženýring a výstavba - Mély- és magasépítés és építőipar - Μηχανική και κατασκευές EUR 22 682 AEROPORTS DE PARIS
1 389 499
0,50
Software - Programvaror - Programvare - Software - Szoftver - Λογισμικό EUR 59 204 DASSAULT SYSTEMES
2 291 195
0,82
Pharmaceuticals - Läkemedel - Legemiddelindustri - Farmaceutické výrobky - Gyógyszerészeti termékek - Φαρμακευτικά προϊόντα CHF 20 103 ROCHE HOLDING BJ
2 709 229
0,97
343 141 469 332 812 473
0,12 0,18 0,30
Commercial services - Kommersiella tjänster - Kommersielle tjenester - Obchodní služby Kereskedelmi szolgáltatások - Εμπορικές υπηρεσίες EUR 252 523 ALTRAN TECHNOLOGIES
1 611 097
0,58
Food services - Tjänster inom livsmedelssektorn - Catering - Potravinářské služby - Éttermek Υπηρεσίες στον κλάδο τροφίμων EUR 50 922 SODEXHO ALLIANCE
2 655 582
0,95
Miscellaneous financial services - Diverse finansiella tjänster - Forskjellige finanstjenester Různé finanční služby - Vegyes pénzügyi szolgáltatások - Διάφορες χρηματοοικονομικές υπηρεσίες EUR 64 599 MLP ORD.
1 174 410
0,42
1 325 500 276 176 1 601 676
0,46 0,10 0,56
Cosmetics/Toiletries - Kosmetika/hygienartiklar - Kosmetikk og toalettartikler Kosmetika/Hygiena - Kozmetika és testápolás - Καλλυντικά/Προϊόντα σωματικής υγιεινής EUR 2 022 L’OREAL Miscellaneous equipment-tools - Diverse utrustning - verktyg - Forskjellig utstyr, verktøy Nástroje a vybavení - různé - Berendezések - Vegyes szerszámgépek - Διάφοροι εξοπλισμοί εργαλεία EUR 30 000 ALSTOM REGROUPT EUR 98 000 KONE CL. B
Health care-products - Hälso- och sjukvårdsprodukter - Helsetjeneste, produkter - Zdravotnictví výrobky - Egészségügyi termékek - Κλάδος υγείας - προϊόντα EUR 14 442 LUXOTTICA GROUP SEK 30 000 GETINGE B
Telecommunications - Telekommunikationer - Telekommunikasjon - Telekomunikace Távközlés - Τηλεπικοινωνίες EUR 110 000 MAROC TELECOM EUR 4 322 MOBISTAR
171
PARVEST EUROPE GROWTH Retail trade - Detaljhandel - Detaljhandel - Maloobchod - Kiskereskedelem - Λιανική πώληση EUR 4 433 INDITEX
EUR
195 007
0,07
TOTAL EQUITIES - Totalt värde aktier - Resultat aksjer - Celkem akcií - Részvények összesen Σύνολο μετοχών
27 950 081
9,99
TOTAL SECURITIES LENDING - Totalt värdepappersutlåning - Totalt utlån av verdipapirer Celkem půjčky cenných papírů - Értékpapír-kölcsönzés összesen - Σύνολο δανειοδοσίας τίτλων
27 950 081
9,99
TOTAL TRANSFERABLE SECURITIES AND MONEY-MARKET INSTRUMENTS LISTED ON AN OFFICIAL STOCK EXCHANGE - Totalt värde överlåtbara värdepapper och finansiella instrument noterade på en officiell fondbörs - Totalt, omsettelige verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter notert på offisiell børs - Celkem cenné papíry a instrumenty peněžního trhu kotované na oficiální burze - Hivatalos tőzsdén jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok összesen - Σύνολο κινητών αξιών και τίτλων της χρηματαγοράς εισηγμένων στην κύρια αγορά ενός χρηματιστηρίου αξιών
270 110 325
96,49
Units in UCITS and UCI - Andelar i fondföretag (UCITS och UCI) - Andeler i investeringsforetak og UCITS - Podíly ve fondech UCITS a UCI UCITS és UCI alapokban lévő egységek - Μερίδια σε ΟΣΕΚΑ και ΟΣΕ Money-market funds - Penningmarknadsfonder - Pengemarkedsfond - Fondy peněžního trhu Pénzpiaci alapok - Α/Κ που επενδύουν σε προϊόντα χρηματαγοράς EUR 68 118 BNP PARIBAS INSTICASH EUR-INST-CAP
TOTAL UNITS IN UCITS AND UCI - Totalt värde andelar i fondföretag (UCITS och UCI) Totale andeler i investeringsforetak og UCITS - Celkem podíly ve fondech UCITS a UCI - UCITS és UCI alapokban lévő egységek összesen - Σύνολο μεριδίων σε ΟΣΕΚΑ και ΟΣΕ TOTAL SECURITIES PORTFOLIO - Totalt värde värdepappersportfölj - Resultat verdipapirportefølje - Celkem portfolio cenných papírů - Értékpapír-portfólió összesen - Σύνολο χαρτοφυλακίου τίτλων
172
8 632 955
3,08
8 632 955
3,08
278 743 280
99,57
EUR
PARVEST EUROPE GROWTH
Futures contracts as at - Terminskontrakt per - Terminkontrakter pr. - Futures kontrakty k - Határidős szerződések ezen a dátumon - Συμβόλαια futures στις 28/02/2007 Currency
Position
Quantity
Name
Valuation price
Unrealized gains/losses EUR
Valuta
Position
Antal
Namn/Beteckning
Beräknad kurs
Orealiserade vinster/förluster EUR
Valuta
Posisjon
Antall
Navn
Beregningskurs
Latent fortjeneste/tap EUR
Měna
Pozice
Množství
Název
Oceňovací kurz
Nerealizované výnosy/ztráty v EUR
Celkem hodnota podkladových aktiv v cizí měně
Pénznem
Pozíció
Mennyiség
Megnevezés
Értékelési árfolyam
Nem realizált árfolyamnyereség/ veszteség EUR
Devizában fennálló, alapul szolgáló értékpapír összesen
Νόμισμα
Θέση
Ποσότητα
Ονομασία
Τιμή αποτίμησης
Μη πραγματοποιηθέντα Σύνολο Υποκείμενου σε ξένο νόμισμα κέρδη/ζημίες EUR
EUR A 200 EURO STOXX 50 (EUREX) 03/07 TOTAL - Totalt värde - Resultat - Celkem - Összesen - Σύνολο
4 094,00
(290 000,00) (290 000,00)
Total underlying in foreign currency Totalt underliggande värde i valuta Resultat underliggende i valuta
8 188 000
A total amount of EUR 630 000 included in the "Cash at banks" account is frozen in the name of the brokers to guarantee the liabilities on futures contracts. Ett belopp på totalt EUR 630 000, vilket är inkluderat i ‘Banktillgodohavanden’, har spärrats i mäklarnas namn som säkerhet för förpliktelserna enligt terminskontrakt. Et totalt beløp på EUR 630 000 inkludert i regnskapet "Bankinnskudd" er avsatt til børsmeglere som garanti for engasjement i terminkontrakter. Depozitní marže uložená u obchodníka s cennými papíry jako záruka na termínované kontrakty činila EUR 630 000 a je zahrnuta v účetní položce "Hotovost v bankách". A „Készpénzkövetelés bankszámlán” számlán lévő összesen EUR 630 000 összeg be van fagyasztva a brókerek nevében, a határidős szerződésekre vonatkozó követelések garantálása érdekében. Το συνολικό ποσό των EUR 630 000 που περιλαμβάνεται στο λογαριασμό "Χρηματικά διαθέσιμα" είναι μπλοκαρισμένο επ’ ονόματι των χρηματοοικονομικών ενδιαμέσων "brokers" ως εγγύηση των υποχρεώσεων για τα συμβόλαια futures.
173
PARVEST EUROPE MID CAP
EUR
Securities portfolio statement as at - Redovisning av värdepappersportföljen per - Verdi portefølje pr. - Stav portfolia k - Az értékpapír-portfolió állománya ezen a dátumon - Ανάλυση του χαρτοφυλακίου τίτλων στις 28/02/2007 Currency
Quantity
Name
Market value
% of net assets
Valuta
Antal
Namn/Beteckning
Marknadsvärde % av nettotillgångarna
Valuta
Antall
Navn
Beregningskurs
Množství
Název
Tržní hodnota
% čistých aktiv
Piaci érték
A nettó eszközök %-ában
Χρηματιστηριακή αξία
% του καθαρού ενεργητικού
Měna Pénznem
Mennyiség
Megnevezés
Νόμισμα
Ποσότητα
Ονομασία
% av forvaltningskapitalen
EUR
Transferable securities and money-market instruments listed on an official stock exchange - Överlåtbara värdepapper och finansiella instrument noterade på en officiell fondbörs - Omsettelige verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter notert på offisiell børs - Cenné papíry a instrumenty peněžního trhu kotované na oficiální burze - Hivatalos tőzsdén jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok - Κινητές αξίες και τίτλοι της χρηματαγοράς εισηγμένοι στην κύρια αγορά ενός χρηματιστηρίου αξιών Equities - Aktier - Aksjer - Akcie - Részvények - Μετοχές Aerospace/Defence - Flyg- och rymdindustri/försvar - Flyindustri og forsvar - Letecký průmysl/Kosmonautika/Zbrojařský průmysl - Repülőgépipar/Védelmi ipar Αεροναυπηγική/Αμυντικά συστήματα EUR 369 940 FINMECCANICA EUR 36 360 ZODIAC
8 268 159 1 868 904 10 137 063
2,07 0,47 2,54
3 656 162 4 220 682 3 139 906 11 016 750
0,92 1,06 0,79 2,77
446 670 6 746 580 7 193 250
0,11 1,69 1,80
4 061 200
1,02
6 543 719 3 008 689 9 035 612 10 305 932 28 893 952
1,64 0,75 2,26 2,58 7,23
Beverages - Drycker - Drikkevarer - Výroba nápojů - Italgyártás - Ποτοποιία EUR 453 900 C&C GROUP
4 765 950
1,19
Chemicals - Kemisk industri - Kjemikalier - Chemický průmysl - Vegyipar - Χημικά GBP 729 700 ICI SICO.
4 993 311
1,25
1 751 520 5 845 219 7 596 739
0,44 1,46 1,90
180 981
0,05
6 628 008 5 492 652 12 120 660
1,66 1,38 3,04
47 593
0,01
Electricity - Elektricitet - Kraftforsyning - Elektrická energie - Áramellátás - Ηλεκτρική ενέργεια GBP 1 690 050 INTERNATIONAL POWER
9 151 669
2,29
Miscellaneous equipment-tools - Diverse utrustning - verktyg - Forskjellig utstyr, verktøy Nástroje a vybavení - různé - Berendezések - Vegyes szerszámgépek - Διάφοροι εξοπλισμοί εργαλεία EUR 260 110 METSO
9 756 726
2,44
Food - Livsmedel - Matvarer - Potravinářství - Élelmiszeripar - Τρόφιμα EUR 93 844 KONINKLIJKE NUMICO EUR 1 305 500 PARMALAT GBP 686 603 PREMIER FOODS Insurance - Försäkring - Forsikring - Pojišt’ovnictví - Biztosítás - Ασφάλειες EUR 3 500 AGF GBP 439 800 ADMIRAL GROUP Automotive-parts & equipment - Fordon - reservdelar & utrustning - Bildeler og -utstyr Automobilové součástky a vybavení - Autóalkatrészek és berendezések gyártása Αυτοκινητοβιομηχανία - ανταλλακτικά & εξοπλισμός EUR 220 000 NOKIAN RENKAAT Banking - Bankväsende - Bankvirksomhet - Bankovnictví - Banküzem - Τράπεζες CHF 2 320 BANK SARASIN S. B DKK 76 000 SYDBANK EUR 768 269 BANCA POPOLARE DI MILANO ORD. EUR 396 382 BANK OF PIRAEUS
Airlines - Flygbolag - Flyselskaper - Letecké společnosti - Légitársaságok - Αεροπορικές εταιρίες EUR 53 400 AIR FRANCE-KLM GBP 734 384 BRITISH AIRWAYS Electrical components & equipment - Elektriska komponenter & utrustning - Elektriske komponenter og utstyr - Elektrické komponenty a vybavení - Elektromos alkatrészek és berendezések - Ηλεκτρικά εξαρτήματα & εξοπλισμός EUR 1 928 NEXANS Entertainment - Underhållning - Underholdning - Zábava - Szórakoztatóipar - Ψυχαγωγία EUR 248 240 GREEK ORGANISATION OF FOOTBALL GBP 1 413 100 IG GROUP HOLDINGS Water - Vatten - Vann - Voda - Víz - Ύδρευση EUR 1 916 GENERAL AGUAS BARCELONA
174
EUR
PARVEST EUROPE MID CAP
Miscellaneous manufacturing - Diverse tillverkning - Forskjellig produksjon - Různá výroba Vegyes gyártás - Διάφορα βιομηχανικά είδη CHF 4 764 SULZER NOM.
4 385 544
1,10
Iron/Steel - Järn/Stål - Jern/stål - Železo/Ocel - Vas/Acélipar - Σίδηρος/Χάλυβας EUR 125 000 RAUTARUUKKI S. K
4 325 000
1,08
8 994
0,00
Apparel/Textiles - Beklädnad/textil - Klær og tekstiler - Oděvy/Textil - Ruházati ipar/Textilipar Ένδυση/Κλωστοϋφαντουργία EUR 20 785 PUMA R.RUDOLF DASSLER PROV. ECH
5 580 773
1,40
Hotels & accommodation - Hotell och logi - Hotell og overnatting - Hotely a ubytovací zařízení Idegenforgalom - Ξενοδοχεία & τουριστικά καταλύματα GBP 37 717 INTERCONTINENTAL HOTELS GROUP
671 469
0,17
Information technology - Informationsteknologi - Informasjonsteknologi - Výpočetní technika Informatika - Πληροφορική EUR 150 000 CAP GEMINI
7 927 500
1,99
Software - Programvaror - Programvare - Software - Szoftver - Λογισμικό EUR 64 000 TOMTOM
2 075 520
0,52
7 318 010 8 697 029 16 015 039
1,83 2,18 4,01
7 908 707
1,98
3 464 233 5 576 828 9 041 061
0,87 1,40 2,27
Oil and gas services - Olje- och gastjänster - Olje og naturgass, tjenester - Ropa a plyn - služby Olaj- és gázszolgáltatások - Υπηρεσίες στον κλάδο πετρελαίου και αερίου EUR 47 018 GEOPHYSIQUE-VERITAS (GENERALE)
7 334 808
1,84
Mining products - Gruvprodukter - Gruvedriftsprodukter - Důlní průmysl - Bányászati termékek Εξόρυξη μεταλλευμάτων GBP 208 940 AQUARIUS PLATINUM
4 376 875
1,10
Pharmaceuticals - Läkemedel - Legemiddelindustri - Farmaceutické výrobky - Gyógyszerészeti termékek - Φαρμακευτικά προϊόντα EUR 174 184 FRESENIUS PREF.
9 735 144
2,44
Advertising - Reklam - Reklame - Reklama - Hirdetés - Διαφήμιση EUR 174 466 PUBLICIS GROUPE
5 910 908
1,48
7 595 476 3 544 392 11 139 868
1,90 0,89 2,79
4 021 181
1,01
713 726
0,18
6 282 002 6 017 982 5 422 562 7 835 432 5 503 955 7 182 276 38 244 209
1,57 1,51 1,36 1,95 1,38 1,80 9,57
1 147
0,00
6 825 712
1,71
Gas - Gas - Gass - Plyn - Gáz - Αέριο EUR 270 GAZ DE FRANCE
Construction materials - Byggmaterial - Byggematerialer - Stavební materiály - Építőanyagok Κατασκευαστικά υλικά EUR 169 320 TITAN CEMENT NOM. GBP 299 552 TRAVIS PERKINS Metalworking/Hardware - Metallbearbetning/metallvaror - Metallbearbeiding og verktøy Kovové a železářské výrobky - Fémipar/Szerelvények - Μεταλλικά προϊόντα/Υλικό SEK 561 700 SKF SIE B Oil and gas - Olja och gas - Olje og naturgass - Ropa a plyn - Olaj és gáz - Πετρέλαιο και αέριο GBP 234 680 DANA PETROLEUM GBP 1 023 570 TULLOW OIL
Health care-products - Hälso- och sjukvårdsprodukter - Helsetjeneste, produkter - Zdravotnictví výrobky - Egészségügyi termékek - Κλάδος υγείας - προϊόντα CHF 132 892 PHONAK HOLDING NOM. SEK 226 560 GETINGE B Health care-services - Hälso- och sjukvårdstjänster - Helsetjeneste - Zdravotnictví - služby Egészségügyi szolgáltatások - Κλάδος υγείας - υπηρεσίες EUR 99 166 RHON KLINIKUM Semiconductors - Halvledare - Halvledere - Polovodiče - Félvezetők - Ημιαγωγοί GBP 66 725 CSR Commercial services - Kommersiella tjänster - Kommersielle tjenester - Obchodní služby Kereskedelmi szolgáltatások - Εμπορικές υπηρεσίες CHF 7 354 SGS NOM. EUR 223 800 SBM OFFSHORE EUR 177 150 USG PEOPLE GBP 290 830 HOMESERVE GBP 772 100 MICHAEL PAGE INTERNATIONAL GBP 728 002 SAVILLS Food services - Tjänster inom livsmedelssektorn - Catering - Potravinářské služby - Éttermek Υπηρεσίες στον κλάδο τροφίμων EUR 22 SODEXHO ALLIANCE Miscellaneous financial services - Diverse finansiella tjänster - Forskjellige finanstjenester Různé finanční služby - Vegyes pénzügyi szolgáltatások - Διάφορες χρηματοοικονομικές υπηρεσίες GBP 3 358 300 HENDERSON GROUP
175
PARVEST EUROPE MID CAP GBP GBP
1 031 953 998 450
ICAP INVESTEC
Holding companies-diversified - Holdingbolag - diversifierade - Holdingselskaper, diversifiserte Diverzifikované holdingové společnosti - Holdingtársaságok - vegyes - Εταιρίες holding διαφοροποιημένες EUR 183 770 GEA GROUP GBP 1 517 392 MITIE GROUP ORD Real-estate investment companies - Fastighetsinvesteringsbolag - Eiendomsinvestering Investiční stavební společnosti - Ingatlanbefektetési társaságok - Εταιρίες επενδύσεων σε ακίνητα GBP 272 600 HAMMERSON GBP 868 740 SLOUGH ESTATES Telecommunications - Telekommunikationer - Telekommunikasjon - Telekomunikace Távközlés - Τηλεπικοινωνίες EUR 152 853 MAROC TELECOM EUR 516 948 SES FDR Retail trade - Detaljhandel - Detaljhandel - Maloobchod - Kiskereskedelem - Λιανική πώληση GBP 275 600 NEXT GROUP GBP 446 600 PUNCH TAVERN
TOTAL EQUITIES - Totalt värde aktier - Resultat aksjer - Celkem akcií - Részvények összesen Σύνολο μετοχών
EUR 7 210 887 9 124 623 23 161 222
1,81 2,29 5,81
3 197 598 5 177 660 8 375 258
0,80 1,30 2,10
6 215 951 9 582 497 15 798 448
1,56 2,40 3,96
1 841 879 7 288 967 9 130 846
0,45 1,83 2,28
8 349 161 7 659 218 16 008 379
2,09 1,92 4,01
321 807 470
80,62
Securities lending - Värdepappersutlåning - Utlån av verdipapirer - Půjčky cenných papírů - Értékpapír-kölcsönzés - Δανειοδοσία τίτλων Equities - Aktier - Aksjer - Akcie - Részvények - Μετοχές Aerospace/Defence - Flyg- och rymdindustri/försvar - Flyindustri og forsvar - Letecký průmysl/Kosmonautika/Zbrojařský průmysl - Repülőgépipar/Védelmi ipar Αεροναυπηγική/Αμυντικά συστήματα EUR 38 540 ZODIAC
1 980 956
0,50
308 641 1 829 241 2 137 882
0,08 0,46 0,54
Insurance - Försäkring - Forsikring - Pojišt’ovnictví - Biztosítás - Ασφάλειες EUR 30 000 AGF
3 828 600
0,96
Airlines - Flygbolag - Flyselskaper - Letecké společnosti - Légitársaságok - Αεροπορικές εταιρίες EUR 146 000 AIR FRANCE-KLM
4 788 800
1,20
Electrical components & equipment - Elektriska komponenter & utrustning - Elektriske komponenter og utstyr - Elektrické komponenty a vybavení - Elektromos alkatrészek és berendezések - Ηλεκτρικά εξαρτήματα & εξοπλισμός EUR 47 972 NEXANS
4 503 132
1,13
Gas - Gas - Gass - Plyn - Gáz - Αέριο EUR 116 753 GAZ DE FRANCE
3 889 042
0,97
Hotels & accommodation - Hotell och logi - Hotell og overnatting - Hotely a ubytovací zařízení Idegenforgalom - Ξενοδοχεία & τουριστικά καταλύματα GBP 320 000 INTERCONTINENTAL HOTELS GROUP
5 696 907
1,43
Oil and gas services - Olje- och gastjänster - Olje og naturgass, tjenester - Ropa a plyn - služby Olaj- és gázszolgáltatások - Υπηρεσίες στον κλάδο πετρελαίου και αερίου EUR 5 582 GEOPHYSIQUE-VERITAS (GENERALE)
870 792
0,22
2 320 780 7 985 160 10 305 940
0,58 2,00 2,58
Health care-products - Hälso- och sjukvårdsprodukter - Helsetjeneste, produkter - Zdravotnictví výrobky - Egészségügyi termékek - Κλάδος υγείας - προϊόντα SEK 195 000 GETINGE B
3 050 655
0,76
Semiconductors - Halvledare - Halvledere - Polovodiče - Félvezetők - Ημιαγωγοί GBP 280 000 CSR
2 995 030
0,75
52 032 117 849 169 881
0,01 0,03 0,04
Food - Livsmedel - Matvarer - Potravinářství - Élelmiszeripar - Τρόφιμα EUR 7 922 KONINKLIJKE NUMICO GBP 400 000 PREMIER FOODS
Advertising - Reklam - Reklame - Reklama - Hirdetés - Διαφήμιση EUR 68 500 PUBLICIS GROUPE EUR 246 000 TELEPERFORMANCE
Commercial services - Kommersiella tjänster - Kommersielle tjenester - Obchodní služby Kereskedelmi szolgáltatások - Εμπορικές υπηρεσίες EUR 1 935 SBM OFFSHORE EUR 3 850 USG PEOPLE
176
EUR
PARVEST EUROPE MID CAP
Food services - Tjänster inom livsmedelssektorn - Catering - Potravinářské služby - Éttermek Υπηρεσίες στον κλάδο τροφίμων EUR 161 978 SODEXHO ALLIANCE
8 447 153
2,12
Holding companies-diversified - Holdingbolag - diversifierade - Holdingselskaper, diversifiserte Diverzifikované holdingové společnosti - Holdingtársaságok - vegyes - Εταιρίες holding διαφοροποιημένες EUR 175 000 GEA GROUP
3 045 000
0,76
Telecommunications - Telekommunikationer - Telekommunikasjon - Telekomunikace Távközlés - Τηλεπικοινωνίες EUR 203 458 MAROC TELECOM
2 451 669
0,61
TOTAL EQUITIES - Totalt värde aktier - Resultat aksjer - Celkem akcií - Részvények összesen Σύνολο μετοχών
58 161 439
14,57
TOTAL SECURITIES LENDING - Totalt värdepappersutlåning - Totalt utlån av verdipapirer Celkem půjčky cenných papírů - Értékpapír-kölcsönzés összesen - Σύνολο δανειοδοσίας τίτλων
58 161 439
14,57
TOTAL TRANSFERABLE SECURITIES AND MONEY-MARKET INSTRUMENTS LISTED ON AN OFFICIAL STOCK EXCHANGE - Totalt värde överlåtbara värdepapper och finansiella instrument noterade på en officiell fondbörs - Totalt, omsettelige verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter notert på offisiell børs - Celkem cenné papíry a instrumenty peněžního trhu kotované na oficiální burze - Hivatalos tőzsdén jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok összesen - Σύνολο κινητών αξιών και τίτλων της χρηματαγοράς εισηγμένων στην κύρια αγορά ενός χρηματιστηρίου αξιών
379 968 909
95,19
Transferable securities and money-market instruments traded on another regulated market - Överlåtbara värdepapper och finansiella instrument som handlas på en annan reglerad marknad - Overførbare verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter omsatt på annet regulert marked - Cenné papíry a instrumenty peněžního trhu obchodované na jiném regulovaném trhu - Más szabályozott piacon jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok - Κινητές αξίες και τίτλοι της χρηματαγοράς που διαπραγματεύονται σε μια άλλη ρυθμισμένη αγορά Equities - Aktier - Aksjer - Akcie - Részvények - Μετοχές Banking - Bankväsende - Bankvirksomhet - Bankovnictví - Banküzem - Τράπεζες CHF 71 140 JULIUS BAER HOLDING NOM.
6 795 818
1,70
TOTAL EQUITIES - Totalt värde aktier - Resultat aksjer - Celkem akcií - Részvények összesen Σύνολο μετοχών
6 795 818
1,70
TOTAL TRANSFERABLE SECURITIES AND MONEY-MARKET INSTRUMENTS TRADED ON ANOTHER REGULATED MARKET - Totalt värde överlåtbara värdepapper och finansiella instrument som handlas på en annan reglerad marknad - Totalt, overførbare verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter omsatt på annet regulert marked - Celkem cenné papíry a instrumenty peněžního trhu obchodované na jiném regulovaném trhu - Más szabályozott piacon jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok összesen - Σύνολο κινητών αξιών και τίτλων της χρηματαγοράς που διαπραγματεύονται σε μια άλλη ρυθμισμένη αγορά
6 795 818
1,70
386 764 727
96,89
TOTAL SECURITIES PORTFOLIO - Totalt värde värdepappersportfölj - Resultat verdipapirportefølje - Celkem portfolio cenných papírů - Értékpapír-portfólió összesen - Σύνολο χαρτοφυλακίου τίτλων
177
PARVEST FRANCE
EUR
Securities portfolio statement as at - Redovisning av värdepappersportföljen per - Verdi portefølje pr. - Stav portfolia k - Az értékpapír-portfolió állománya ezen a dátumon - Ανάλυση του χαρτοφυλακίου τίτλων στις 28/02/2007 Currency
Quantity
Name
Market value
% of net assets
Valuta
Antal
Namn/Beteckning
Marknadsvärde % av nettotillgångarna
Valuta
Antall
Navn
Beregningskurs
Množství
Název
Tržní hodnota
% čistých aktiv
Piaci érték
A nettó eszközök %-ában
Χρηματιστηριακή αξία
% του καθαρού ενεργητικού
Měna Pénznem
Mennyiség
Megnevezés
Νόμισμα
Ποσότητα
Ονομασία
% av forvaltningskapitalen
EUR
Transferable securities and money-market instruments listed on an official stock exchange - Överlåtbara värdepapper och finansiella instrument noterade på en officiell fondbörs - Omsettelige verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter notert på offisiell børs - Cenné papíry a instrumenty peněžního trhu kotované na oficiální burze - Hivatalos tőzsdén jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok - Κινητές αξίες και τίτλοι της χρηματαγοράς εισηγμένοι στην κύρια αγορά ενός χρηματιστηρίου αξιών Equities - Aktier - Aksjer - Akcie - Részvények - Μετοχές Food - Livsmedel - Matvarer - Potravinářství - Élelmiszeripar - Τρόφιμα EUR 222 758 CARREFOUR EUR 100 596 GROUPE DANONE
11 244 824 12 044 359 23 289 183
4,48 4,79 9,27
18 312 644
7,29
21 248 280 6 250 931 2 465 600 14 810 661 44 775 472
8,46 2,49 0,98 5,89 17,82
481 697
0,19
10 597 193
4,22
327 794
0,13
Automotive-manufacturers - Fordon - tillverkare - Bilprodusenter - Výroba automobilů Autógyártás - Αυτοκινητοβιομηχανία - κατασκευαστές EUR 86 190 RENAULT
7 747 619
3,08
Cosmetics/Toiletries - Kosmetika/hygienartiklar - Kosmetikk og toalettartikler Kosmetika/Hygiena - Kozmetika és testápolás - Καλλυντικά/Προϊόντα σωματικής υγιεινής EUR 28 307 CHRISTIAN DIOR
2 532 344
1,01
11 122 629 8 737 015 19 859 644
4,43 3,48 7,91
993 605
0,40
Miscellaneous equipment-tools - Diverse utrustning - verktyg - Forskjellig utstyr, verktøy Nástroje a vybavení - různé - Berendezések - Vegyes szerszámgépek - Διάφοροι εξοπλισμοί εργαλεία EUR 61 030 ALSTOM REGROUPT
5 575 091
2,22
Domestic appliances - Hushållsapparater - Hjemmeelektronikk - Domácí spotřebiče - Háztartási gépek - Εξοπλισμός νοικοκυριών EUR 133 898 COMPAGNIE DE SAINT-GOBAIN
9 426 419
3,75
Hotels & accommodation - Hotell och logi - Hotell og overnatting - Hotely a ubytovací zařízení Idegenforgalom - Ξενοδοχεία & τουριστικά καταλύματα EUR 54 356 ACCOR
3 627 176
1,44
Engineering and construction - Maskinteknik och byggnadskonstruktion - Anleggs- og entreprenørvirksomhet - Inženýring a výstavba - Mély- és magasépítés és építőipar - Μηχανική και κατασκευές EUR 21 353 AEROPORTS DE PARIS EUR 61 653 BOUYGUES
1 308 085 3 249 113
0,52 1,29
Insurance - Försäkring - Forsikring - Pojišt’ovnictví - Biztosítás - Ασφάλειες EUR 569 423 AXA Banking - Bankväsende - Bankvirksomhet - Bankovnictví - Banküzem - Τράπεζες EUR 269 170 BNP PARIBAS EUR 207 259 CREDIT AGRICOLE EUR 123 280 NATIXIS EUR 116 308 SOCIETE GENERALE A Beverages - Drycker - Drikkevarer - Výroba nápojů - Italgyártás - Ποτοποιία EUR 3 088 PERNOD RICARD Chemicals - Kemisk industri - Kjemikalier - Chemický průmysl - Vegyipar - Χημικά EUR 61 160 AIR LIQUIDE Electrical components & equipment - Elektriska komponenter & utrustning - Elektriske komponenter og utstyr - Elektrické komponenty a vybavení - Elektromos alkatrészek és berendezések - Ηλεκτρικά εξαρτήματα & εξοπλισμός EUR 3 492 NEXANS
Water - Vatten - Vann - Voda - Víz - Ύδρευση EUR 303 731 SUEZ EUR 163 860 VEOLIA ENVIRONNEMENT Office/Business equipment - Kontorsutrustning - Kontorutstyr - Vybavení kanceláří - Irodai és üzleti berendezések - Εξοπλισμοί γραφείου EUR 10 195 NEOPOST
178
EUR EUR
PARVEST FRANCE 88 943
VINCI
9 309 664 13 866 862
3,71 5,52
Media - Media - Massemedier - Média - Média - ΜΜΕ EUR 257 749 VIVENDI
7 693 808
3,06
Manual tools - Handverktyg - Håndverktøy - Ruční nářadí - Kézi szerszámok - Εργαλεία χειρός EUR 57 791 SCHNEIDER ELECTRIC
5 305 214
2,11
7 132 699 18 227 507 25 360 206
2,84 7,25 10,09
1 419 600 1 352 562 2 772 162
0,57 0,54 1,11
16 692 370
6,64
5 736 944
2,28
4 589
0,00
Holding companies-diversified - Holdingbolag - diversifierade - Holdingselskaper, diversifiserte Diverzifikované holdingové společnosti - Holdingtársaságok - vegyes - Εταιρίες holding διαφοροποιημένες EUR 13 270 LVMH MOET HENNESSY VUITTON
1 111 097
0,44
Investment companies - Investmentbolag - Investeringsselskaper - Investiční společnosti Befektető társaságok - Εταιρίες επενδύσεων EUR 12 907 EURAZEO
1 430 741
0,57
Retail trade - Detaljhandel - Detaljhandel - Maloobchod - Kiskereskedelem - Λιανική πώληση EUR 48 204 PPR
5 480 795
2,18
Oil and gas - Olja och gas - Olje og naturgass - Ropa a plyn - Olaj és gáz - Πετρέλαιο και αέριο EUR 307 842 ENI EUR 357 262 TOTAL Oil and gas services - Olje- och gastjänster - Olje og naturgass, tjenester - Ropa a plyn - služby Olaj- és gázszolgáltatások - Υπηρεσίες στον κλάδο πετρελαίου και αερίου EUR 9 100 GEOPHYSIQUE-VERITAS (GENERALE) EUR 26 620 TECHNIP Pharmaceuticals - Läkemedel - Legemiddelindustri - Farmaceutické výrobky - Gyógyszerészeti termékek - Φαρμακευτικά προϊόντα EUR 259 763 SANOFI AVENTIS Health care-products - Hälso- och sjukvårdsprodukter - Helsetjeneste, produkter - Zdravotnictví výrobky - Egészségügyi termékek - Κλάδος υγείας - προϊόντα EUR 66 523 ESSILOR INTL Food services - Tjänster inom livsmedelssektorn - Catering - Potravinářské služby - Éttermek Υπηρεσίες στον κλάδο τροφίμων EUR 88 SODEXHO ALLIANCE
TOTAL EQUITIES - Totalt värde aktier - Resultat aksjer - Celkem akcií - Részvények összesen Σύνολο μετοχών
233 000 669
92,73
Securities lending - Värdepappersutlåning - Utlån av verdipapirer - Půjčky cenných papírů - Értékpapír-kölcsönzés - Δανειοδοσία τίτλων Equities - Aktier - Aksjer - Akcie - Részvények - Μετοχές Beverages - Drycker - Drikkevarer - Výroba nápojů - Italgyártás - Ποτοποιία EUR 20 160 PERNOD RICARD
3 144 758
1,25
972 024
0,39
Water - Vatten - Vann - Voda - Víz - Ύδρευση EUR 20 000 VEOLIA ENVIRONNEMENT
1 066 400
0,42
Engineering and construction - Maskinteknik och byggnadskonstruktion - Anleggs- og entreprenørvirksomhet - Inženýring a výstavba - Mély- és magasépítés és építőipar - Μηχανική και κατασκευές EUR 50 000 BOUYGUES
2 635 000
1,05
Manual tools - Handverktyg - Håndverktøy - Ruční nářadí - Kézi szerszámok - Εργαλεία χειρός EUR 50 000 SCHNEIDER ELECTRIC
4 590 000
1,83
Food services - Tjänster inom livsmedelssektorn - Catering - Potravinářské služby - Éttermek Υπηρεσίες στον κλάδο τροφίμων EUR 49 200 SODEXHO ALLIANCE
2 565 780
1,02
Retail trade - Detaljhandel - Detaljhandel - Maloobchod - Kiskereskedelem - Λιανική πώληση EUR 20 419 PPR
2 321 640
0,92
Electrical components & equipment - Elektriska komponenter & utrustning - Elektriske komponenter og utstyr - Elektrické komponenty a vybavení - Elektromos alkatrészek és berendezések - Ηλεκτρικά εξαρτήματα & εξοπλισμός EUR 10 355 NEXANS
TOTAL EQUITIES - Totalt värde aktier - Resultat aksjer - Celkem akcií - Részvények összesen Σύνολο μετοχών
17 295 602
6,88
179
PARVEST FRANCE
EUR
TOTAL SECURITIES LENDING - Totalt värdepappersutlåning - Totalt utlån av verdipapirer Celkem půjčky cenných papírů - Értékpapír-kölcsönzés összesen - Σύνολο δανειοδοσίας τίτλων
17 295 602
6,88
TOTAL TRANSFERABLE SECURITIES AND MONEY-MARKET INSTRUMENTS LISTED ON AN OFFICIAL STOCK EXCHANGE - Totalt värde överlåtbara värdepapper och finansiella instrument noterade på en officiell fondbörs - Totalt, omsettelige verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter notert på offisiell børs - Celkem cenné papíry a instrumenty peněžního trhu kotované na oficiální burze - Hivatalos tőzsdén jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok összesen - Σύνολο κινητών αξιών και τίτλων της χρηματαγοράς εισηγμένων στην κύρια αγορά ενός χρηματιστηρίου αξιών
250 296 271
99,61
TOTAL SECURITIES PORTFOLIO - Totalt värde värdepappersportfölj - Resultat verdipapirportefølje - Celkem portfolio cenných papírů - Értékpapír-portfólió összesen - Σύνολο χαρτοφυλακίου τίτλων
250 296 271
99,61
180
USD
PARVEST INDIA
Securities portfolio statement as at - Redovisning av värdepappersportföljen per - Verdi portefølje pr. - Stav portfolia k - Az értékpapír-portfolió állománya ezen a dátumon - Ανάλυση του χαρτοφυλακίου τίτλων στις 28/02/2007 Currency
Quantity
Name
Market value
% of net assets
Valuta
Antal
Namn/Beteckning
Marknadsvärde % av nettotillgångarna
Valuta
Antall
Navn
Beregningskurs
Množství
Název
Tržní hodnota
% čistých aktiv
Piaci érték
A nettó eszközök %-ában
Χρηματιστηριακή αξία
% του καθαρού ενεργητικού
Měna Pénznem
Mennyiség
Megnevezés
Νόμισμα
Ποσότητα
Ονομασία
% av forvaltningskapitalen
USD
Transferable securities and money-market instruments listed on an official stock exchange - Överlåtbara värdepapper och finansiella instrument noterade på en officiell fondbörs - Omsettelige verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter notert på offisiell børs - Cenné papíry a instrumenty peněžního trhu kotované na oficiální burze - Hivatalos tőzsdén jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok - Κινητές αξίες και τίτλοι της χρηματαγοράς εισηγμένοι στην κύρια αγορά ενός χρηματιστηρίου αξιών Equities - Aktier - Aksjer - Akcie - Részvények - Μετοχές Banking - Bankväsende - Bankvirksomhet - Bankovnictví - Banküzem - Τράπεζες INR 566 000 BANK OF INDIA INR 297 169 HDFC BANK INR 113 280 ICICI BANK INR 136 500 KOTAK MAHINDRA BK INR 157 103 UTI BANK USD 247 100 ICICI BANK ADR Biotechnology - Bioteknik - Bioteknologi - Biotechnologie - Biotechnológia - Βιοτεχνολογία INR 193 000 BIOCON Beverages - Drycker - Drikkevarer - Výroba nápojů - Italgyártás - Ποτοποιία INR 14 370 MCDOWELL INDIA SPIRITS INR 53 000 UNITED SPIRITS Chemicals - Kemisk industri - Kjemikalier - Chemický průmysl - Vegyipar - Χημικά INR 626 026 RELIANCE INDUSTRIES Electrical components & equipment - Elektriska komponenter & utrustning - Elektriske komponenter og utstyr - Elektrické komponenty a vybavení - Elektromos alkatrészek és berendezések - Ηλεκτρικά εξαρτήματα & εξοπλισμός INR 16 250 ASEA BROWN BOVERI INR 66 792 BHARAT HEAVY ELECTRICALS INR 141 448 CROMPTON GREAVES INR 53 400 SIEMENS LTD Automotive-manufacturers - Fordon - tillverkare - Bilprodusenter - Výroba automobilů Autógyártás - Αυτοκινητοβιομηχανία - κατασκευαστές INR 663 000 ASHOK LEYLAND INR 121 740 MAHINDRA MAHINDRA INR 107 732 MARUTI UDYOG INR 220 993 TATA MOTORS Cosmetics/Toiletries - Kosmetika/hygienartiklar - Kosmetikk og toalettartikler Kosmetika/Hygiena - Kozmetika és testápolás - Καλλυντικά/Προϊόντα σωματικής υγιεινής INR 145 000 COLGATE PALMOLIVE Entertainment - Underhållning - Underholdning - Zábava - Szórakoztatóipar - Ψυχαγωγία INR 182 000 ADLAB FILMS INR 44 078 CINEMAX INDIA Electricity - Elektricitet - Kraftforsyning - Elektrická energie - Áramellátás - Ηλεκτρική ενέργεια INR 300 015 GVK POWER ANDINFRASTRUCTURE INR 278 100 RELIANCE ENERGY Electronics - Elektronik - Elektronikk - Elektronika - Elektronika - Ηλεκτρονικός εξοπλισμός INR 53 800 BHARAT ELECTRONICS Iron/Steel - Järn/Stål - Jern/stål - Železo/Ocel - Vas/Acélipar - Σίδηρος/Χάλυβας INR 13 500 JINDAL STEEL AND POWER INR 116 579 SHREE PRECOATED STEELS Gas - Gas - Gass - Plyn - Gáz - Αέριο INR 465 600 GAIL
2 068 409 6 275 620 2 128 462 1 306 423 1 632 239 9 471 343 22 882 496
1,04 3,14 1,07 0,65 0,82 4,74 11,46
1 995 823
1,00
0 890 316 890 316
0,00 0,45 0,45
19 153 359
9,59
1 329 803 3 283 859 628 729 1 325 743 6 568 134
0,67 1,64 0,31 0,66 3,28
595 989 2 216 342 2 043 198 3 912 987 8 768 516
0,30 1,11 1,02 1,96 4,39
1 052 581
0,53
1 741 487 140 622 1 882 109
0,87 0,07 0,94
2 169 731 3 012 777 5 182 508
1,09 1,51 2,60
1 852 470
0,93
712 077 943 164 1 655 241
0,36 0,47 0,83
2 975 003
1,49
181
PARVEST INDIA Information technology - Informationsteknologi - Informasjonsteknologi - Výpočetní technika Informatika - Πληροφορική INR 173 600 NIIT TECHNOLOGIES
USD
1 557 205
0,78
2 271 623 771 204 3 042 827
1,14 0,39 1,53
2 021 381 736 807 19 016 894 1 006 999 3 733 808 3 251 992 3 329 847 33 097 728
1,01 0,37 9,52 0,50 1,87 1,63 1,67 16,57
2 404 580
1,20
543 242
0,27
2 339 366 2 081 754 4 421 120
1,17 1,04 2,21
916 046
0,46
1 019 340 634 909 2 526 367 4 180 616
0,51 0,32 1,27 2,10
1 870 616 2 490 567 755 272 1 932 656 7 049 111
0,94 1,25 0,38 0,97 3,54
25 861
0,01
1 900 558
0,95
4 044 835 443 649 860 079 4 978 2 001 919 7 355 460
2,03 0,22 0,43 0,00 1,00 3,68
3 167 817 6 602 183 9 770 000
1,59 3,31 4,90
2 759 741 7 217 089 9 976 830
1,38 3,61 4,99
Textiles - Textil - Tekstiler - Textil - Textilipar - Κλωστοϋφαντουργία INR 439 097 BOMBAY RAYON FASHIONS
1 883 332
0,94
Transportation - Transport - Transport - Doprava - Közlekedés - Μεταφορές INR 199 400 GLOBAL VECTRA HELICORP
1 079 080
0,54
Internet - Internet - Internett - Internet - Internet - Ίντερνετ INR 170 050 CORE PROJECTS AND TECHNOLOGIES INR 35 367 NORTHGATE TECHNOLOGIES Software - Programvaror - Programvare - Software - Szoftver - Λογισμικό INR 148 950 HCL TECHNOLOGIES INR 91 777 IGATE GLOBAL SOLUTIONS INR 405 116 INFOSYS TECHNOLOGIES INR 143 475 ROLTA INDIA INR 400 762 SATYAM COMPUTER SCES INR 121 151 TATA CONSULTANCY INR 262 867 WIPRO Leisure activities - Fritidsaktiviteter - Fritidsaktiviteter - Rekreační aktivity - Szabadidő Ψυχαγωγικές δραστηριότητες INR 40 682 BAJAJ AUTO Construction materials - Byggmaterial - Byggematerialer - Stavební materiály - Építőanyagok Κατασκευαστικά υλικά INR 26 723 ACC Media - Media - Massemedier - Média - Média - ΜΜΕ INR 68 500 SUN TV INR 391 628 ZEE ENTERTAINMENT Metalworking/Hardware - Metallbearbetning/metallvaror - Metallbearbeiding og verktøy Kovové a železářské výrobky - Fémipar/Szerelvények - Μεταλλικά προϊόντα/Υλικό INR 109 100 AMTEK AUTO Oil and gas - Olja och gas - Olje og naturgass - Ropa a plyn - Olaj és gáz - Πετρέλαιο και αέριο INR 145 000 BHARAT PETROLEUM INR 103 500 HINDUSTAN PETROLEUM INR 141 481 OIL NATURAL GAS Pharmaceuticals - Läkemedel - Legemiddelindustri - Farmaceutické výrobky - Gyógyszerészeti termékek - Φαρμακευτικά προϊόντα INR 355 000 CIPLA INR 162 832 DR REDDYS LABORATORIES INR 28 800 GLAXOSMITHKLINE PHARMACEUTICAL INR 92 252 SUN PHARM.IND. Household products/goods - Hushållsprodukter/-varor - Husholdningsprodukter og -varer Výrobky a potřeby pro domácnost - Háztartási termékek és áruk - Απορρυπαντικά προϊόντα/είδη INR 6 500 HINDUSTAN LEVER Commercial services - Kommersiella tjänster - Kommersielle tjenester - Obchodní služby Kereskedelmi szolgáltatások - Εμπορικές υπηρεσίες INR 128 000 INFO EDGE INDIA Miscellaneous financial services - Diverse finansiella tjänster - Forskjellige finanstjenester Různé finanční služby - Vegyes pénzügyi szolgáltatások - Διάφορες χρηματοοικονομικές υπηρεσίες INR 119 239 HOUSING DEVELOPMENT FINANCE INR 50 000 INDIABULLS FINANCIAL SERVICES INR 68 000 INDIABULLS REAL ESTATE LTD INR 8 000 INDUSTRIAL FIN. CORP. OF INDIA INR 799 233 POWER FINANCE Holding companies-diversified - Holdingbolag - diversifierade - Holdingselskaper, diversifiserte Diverzifikované holdingové společnosti - Holdingtársaságok - vegyes - Εταιρίες holding διαφοροποιημένες INR 117 383 ADITYA BIRLA NUVO INR 196 512 LARSEN TOUBRO Telecommunications - Telekommunikationer - Telekommunikasjon - Telekomunikace Távközlés - Τηλεπικοινωνίες INR 170 000 BHARTI AIRTEL INR 784 235 RELIANCE COMMUNICATIONS
182
USD
PARVEST INDIA
TOTAL EQUITIES - Totalt värde aktier - Resultat aksjer - Celkem akcií - Részvények összesen Σύνολο μετοχών
164 062 152
82,16
TOTAL TRANSFERABLE SECURITIES AND MONEY-MARKET INSTRUMENTS LISTED ON AN OFFICIAL STOCK EXCHANGE - Totalt värde överlåtbara värdepapper och finansiella instrument noterade på en officiell fondbörs - Totalt, omsettelige verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter notert på offisiell børs - Celkem cenné papíry a instrumenty peněžního trhu kotované na oficiální burze - Hivatalos tőzsdén jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok összesen - Σύνολο κινητών αξιών και τίτλων της χρηματαγοράς εισηγμένων στην κύρια αγορά ενός χρηματιστηρίου αξιών
164 062 152
82,16
TOTAL SECURITIES PORTFOLIO - Totalt värde värdepappersportfölj - Resultat verdipapirportefølje - Celkem portfolio cenných papírů - Értékpapír-portfólió összesen - Σύνολο χαρτοφυλακίου τίτλων
164 062 152
82,16
183
PARVEST ITALY
EUR
Securities portfolio statement as at - Redovisning av värdepappersportföljen per - Verdi portefølje pr. - Stav portfolia k - Az értékpapír-portfolió állománya ezen a dátumon - Ανάλυση του χαρτοφυλακίου τίτλων στις 28/02/2007 Currency
Quantity
Name
Market value
% of net assets
Valuta
Antal
Namn/Beteckning
Marknadsvärde % av nettotillgångarna
Valuta
Antall
Navn
Beregningskurs
Množství
Název
Tržní hodnota
% čistých aktiv
Piaci érték
A nettó eszközök %-ában
Χρηματιστηριακή αξία
% του καθαρού ενεργητικού
Měna Pénznem
Mennyiség
Megnevezés
Νόμισμα
Ποσότητα
Ονομασία
% av forvaltningskapitalen
EUR
Transferable securities and money-market instruments listed on an official stock exchange - Överlåtbara värdepapper och finansiella instrument noterade på en officiell fondbörs - Omsettelige verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter notert på offisiell børs - Cenné papíry a instrumenty peněžního trhu kotované na oficiální burze - Hivatalos tőzsdén jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok - Κινητές αξίες και τίτλοι της χρηματαγοράς εισηγμένοι στην κύρια αγορά ενός χρηματιστηρίου αξιών Equities - Aktier - Aksjer - Akcie - Részvények - Μετοχές Aerospace/Defence - Flyg- och rymdindustri/försvar - Flyindustri og forsvar - Letecký průmysl/Kosmonautika/Zbrojařský průmysl - Repülőgépipar/Védelmi ipar Αεροναυπηγική/Αμυντικά συστήματα EUR 33 516 FINMECCANICA
749 083
1,19
3 251 057 740 009 99 665 1 540 089 5 630 820
5,18 1,18 0,16 2,46 8,98
135 297
0,22
601 594 60 559 2 451 157 954 837 461 623 137 314 2 067 866 165 620 1 866 402 3 919 518 5 290 715 17 977 205
0,96 0,10 3,91 1,52 0,74 0,22 3,30 0,26 2,98 6,25 8,44 28,68
683 991
1,09
55 373
0,09
1 562 429
2,49
2 825 060 485 046 3 310 106
4,50 0,77 5,27
Iron/Steel - Järn/Stål - Jern/stål - Železo/Ocel - Vas/Acélipar - Σίδηρος/Χάλυβας EUR 28 340 TENARIS
488 071
0,78
Gas - Gas - Gass - Plyn - Gáz - Αέριο EUR 103 230 SNAM RETE GAS
466 909
0,74
Engineering and construction - Maskinteknik och byggnadskonstruktion - Anleggs- og entreprenørvirksomhet - Inženýring a výstavba - Mély- és magasépítés és építőipar - Μηχανική και κατασκευές EUR 208 633 IMPREGILO ORD.
953 244
1,52
Leisure activities - Fritidsaktiviteter - Fritidsaktiviteter - Rekreační aktivity - Szabadidő Ψυχαγωγικές δραστηριότητες EUR 106 862 PIAGGIO AND CO.
371 452
0,59
Insurance - Försäkring - Forsikring - Pojišt’ovnictví - Biztosítás - Ασφάλειες EUR 99 971 ASSICURAZIONI GENERALI ORD. EUR 27 799 FONDIARIA-SAI EPAR. NCV EUR 15 835 MEDIOLANUM EUR 598 325 UNIPOL PRIV. Automotive-parts & equipment - Fordon - reservdelar & utrustning - Bildeler og -utstyr Automobilové součástky a vybavení - Autóalkatrészek és berendezések gyártása Αυτοκινητοβιομηχανία - ανταλλακτικά & εξοπλισμός EUR 159 511 PIRELLI Banking - Bankväsende - Bankvirksomhet - Bankovnictví - Banküzem - Τράπεζες EUR 224 811 BANCA CR FIRENZE EUR 6 015 BANCA GENERALI EUR 208 414 BANCA POPOLARE DI MILANO ORD. EUR 44 411 BANCHE POPOLARI UNITE EUR 20 167 BANCO POPOLARE VERONA NOVARA EUR 28 167 BCA MONTE DEI PASCHI DI SIENA EUR 317 206 CAPITALIA EUR 14 413 CREDITO EMILIANO EUR 338 607 INTESA SANPAOLO EUR 728 535 INTESA SANPAOLO EPAR. NCV EUR 755 277 UNICREDITO ITALIANO ORD. Beverages - Drycker - Drikkevarer - Výroba nápojů - Italgyártás - Ποτοποιία EUR 88 934 DAVIDE CAMPARI Airlines - Flygbolag - Flyselskaper - Letecké společnosti - Légitársaságok - Αεροπορικές εταιρίες EUR 56 886 ALITALIA ORD. Automotive-manufacturers - Fordon - tillverkare - Bilprodusenter - Výroba automobilů Autógyártás - Αυτοκινητοβιομηχανία - κατασκευαστές EUR 86 874 FIAT ORD. Electricity - Elektricitet - Kraftforsyning - Elektrická energie - Áramellátás - Ηλεκτρική ενέργεια EUR 357 286 ENEL ENTE NAZ. ENERG. ELETTRICA EUR 155 713 HERA
184
EUR Media - Media - Massemedier - Média - Média - ΜΜΕ EUR 81 065 CIR CIE IND. RIUNITE ORD. EUR 117 077 MEDIASET EUR 33 447 MONDADORI EDITORE ORD. EUR 55 110 RCS MEDIAGROUP S. P. A. EUR 270 239 SEAT-PAGINE GIALLE ORD.
PARVEST ITALY
235 656 1 027 936 261 556 222 644 125 661 1 873 453
0,38 1,64 0,42 0,36 0,20 3,00
4 730 920 48 478 4 779 398
7,54 0,08 7,62
Oil and gas services - Olje- och gastjänster - Olje og naturgass, tjenester - Ropa a plyn - služby Olaj- és gázszolgáltatások - Υπηρεσίες στον κλάδο πετρελαίου και αερίου EUR 36 366 SAIPEM
744 048
1,19
Pharmaceuticals - Läkemedel - Legemiddelindustri - Farmaceutické výrobky - Gyógyszerészeti termékek - Φαρμακευτικά προϊόντα EUR 118 219 RECORDATI IND. CHIMICA FARMAC.
700 566
1,12
1 213 613 77 821 1 291 434
1,95 0,12 2,07
364 714 2 064 766 2 429 480
0,58 3,29 3,87
Holding companies-diversified - Holdingbolag - diversifierade - Holdingselskaper, diversifiserte Diverzifikované holdingové společnosti - Holdingtársaságok - vegyes - Εταιρίες holding διαφοροποιημένες EUR 165 842 IFIL INVESTMENTS ORD.
1 138 339
1,82
Telecommunications - Telekommunikationer - Telekommunikasjon - Telekomunikace Távközlés - Τηλεπικοινωνίες EUR 1 388 452 TELECOM ITALIA EPAR.
2 667 216
4,25
579 322
0,92
Oil and gas - Olja och gas - Olje og naturgass - Ropa a plyn - Olaj és gáz - Πετρέλαιο και αέριο EUR 204 183 ENI EUR 11 617 SARAS RAFFINERIE
Health care-products - Hälso- och sjukvårdsprodukter - Helsetjeneste, produkter - Zdravotnictví výrobky - Egészségügyi termékek - Κλάδος υγείας - προϊόντα EUR 51 078 LUXOTTICA GROUP EUR 48 852 SORIN Miscellaneous financial services - Diverse finansiella tjänster - Forskjellige finanstjenester Různé finanční služby - Vegyes pénzügyi szolgáltatások - Διάφορες χρηματοοικονομικές υπηρεσίες EUR 7 034 BANCA ITALEASE EUR 121 772 MEDIOBANCA
Retail trade - Detaljhandel - Detaljhandel - Maloobchod - Kiskereskedelem - Λιανική πώληση EUR 42 407 AUTOGRILL
TOTAL EQUITIES - Totalt värde aktier - Resultat aksjer - Celkem akcií - Részvények összesen Σύνολο μετοχών
48 587 236
77,50
Securities lending - Värdepappersutlåning - Utlån av verdipapirer - Půjčky cenných papírů - Értékpapír-kölcsönzés - Δανειοδοσία τίτλων Equities - Aktier - Aksjer - Akcie - Részvények - Μετοχές Insurance - Försäkring - Forsikring - Pojišt’ovnictví - Biztosítás - Ασφάλειες EUR 48 000 ASSICURAZIONI GENERALI ORD. EUR 61 000 MEDIOLANUM
1 560 961 383 934 1 944 895
2,49 0,62 3,11
618 440
0,99
302 041 1 398 146 2 350 047 742 458 234 474 5 027 166
0,47 2,23 3,74 1,17 0,37 7,98
Airlines - Flygbolag - Flyselskaper - Letecké společnosti - Légitársaságok - Αεροπορικές εταιρίες EUR 293 537 ALITALIA ORD.
285 729
0,46
Automotive-manufacturers - Fordon - tillverkare - Bilprodusenter - Výroba automobilů Autógyártás - Αυτοκινητοβιομηχανία - κατασκευαστές EUR 6 369 FIAT ORD.
114 546
0,18
Iron/Steel - Järn/Stål - Jern/stål - Železo/Ocel - Vas/Acélipar - Σίδηρος/Χάλυβας EUR 63 078 TENARIS
1 086 329
1,73
Gas - Gas - Gass - Plyn - Gáz - Αέριο EUR 242 679 SNAM RETE GAS
1 097 637
1,75
Automotive-parts & equipment - Fordon - reservdelar & utrustning - Bildeler og -utstyr Automobilové součástky a vybavení - Autóalkatrészek és berendezések gyártása Αυτοκινητοβιομηχανία - ανταλλακτικά & εξοπλισμός EUR 729 121 PIRELLI Banking - Bankväsende - Bankvirksomhet - Bankovnictví - Banküzem - Τράπεζες EUR 30 000 BANCA GENERALI EUR 65 030 BANCHE POPOLARI UNITE EUR 102 667 BANCO POPOLARE VERONA NOVARA EUR 152 299 BCA MONTE DEI PASCHI DI SIENA EUR 20 405 CREDITO EMILIANO
185
PARVEST ITALY Leisure activities - Fritidsaktiviteter - Fritidsaktiviteter - Rekreační aktivity - Szabadidő Ψυχαγωγικές δραστηριότητες EUR 23 482 PIAGGIO AND CO.
EUR
81 623
0,13
627 912 719 854 408 639 302 250 2 058 655
1,00 1,15 0,65 0,48 3,28
Oil and gas - Olja och gas - Olje og naturgass - Ropa a plyn - Olaj és gáz - Πετρέλαιο και αέριο EUR 50 000 SARAS RAFFINERIE
208 650
0,33
Health care-products - Hälso- och sjukvårdsprodukter - Helsetjeneste, produkter - Zdravotnictví výrobky - Egészségügyi termékek - Κλάδος υγείας - προϊόντα EUR 173 205 SORIN
275 916
0,44
Miscellaneous financial services - Diverse finansiella tjänster - Forskjellige finanstjenester Různé finanční služby - Vegyes pénzügyi szolgáltatások - Διάφορες χρηματοοικονομικές υπηρεσίες EUR 2 000 BANCA ITALEASE
103 700
0,17
Media - Media - Massemedier - Média - Média - ΜΜΕ EUR 216 000 CIR CIE IND. RIUNITE ORD. EUR 92 053 MONDADORI EDITORE ORD. EUR 101 148 RCS MEDIAGROUP S. P. A. EUR 650 000 SEAT-PAGINE GIALLE ORD.
TOTAL EQUITIES - Totalt värde aktier - Resultat aksjer - Celkem akcií - Részvények összesen Σύνολο μετοχών
12 903 286
20,55
TOTAL SECURITIES LENDING - Totalt värdepappersutlåning - Totalt utlån av verdipapirer Celkem půjčky cenných papírů - Értékpapír-kölcsönzés összesen - Σύνολο δανειοδοσίας τίτλων
12 903 286
20,55
TOTAL TRANSFERABLE SECURITIES AND MONEY-MARKET INSTRUMENTS LISTED ON AN OFFICIAL STOCK EXCHANGE - Totalt värde överlåtbara värdepapper och finansiella instrument noterade på en officiell fondbörs - Totalt, omsettelige verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter notert på offisiell børs - Celkem cenné papíry a instrumenty peněžního trhu kotované na oficiální burze - Hivatalos tőzsdén jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok összesen - Σύνολο κινητών αξιών και τίτλων της χρηματαγοράς εισηγμένων στην κύρια αγορά ενός χρηματιστηρίου αξιών
61 490 522
98,05
Units in UCITS and UCI - Andelar i fondföretag (UCITS och UCI) - Andeler i investeringsforetak og UCITS - Podíly ve fondech UCITS a UCI UCITS és UCI alapokban lévő egységek - Μερίδια σε ΟΣΕΚΑ και ΟΣΕ Money-market funds - Penningmarknadsfonder - Pengemarkedsfond - Fondy peněžního trhu Pénzpiaci alapok - Α/Κ που επενδύουν σε προϊόντα χρηματαγοράς EUR 1 974 BNP PARIBAS INSTICASH EUR -INST- CAP TOTAL FONDS MONETAIRES
TOTAL UNITS IN UCITS AND UCI - Totalt värde andelar i fondföretag (UCITS och UCI) Totale andeler i investeringsforetak og UCITS - Celkem podíly ve fondech UCITS a UCI - UCITS és UCI alapokban lévő egységek összesen - Σύνολο μεριδίων σε ΟΣΕΚΑ και ΟΣΕ TOTAL SECURITIES PORTFOLIO - Totalt värde värdepappersportfölj - Resultat verdipapirportefølje - Celkem portfolio cenných papírů - Értékpapír-portfólió összesen - Σύνολο χαρτοφυλακίου τίτλων
186
250 147 250 147
0,40 0,40
250 147
0,40
61 740 669
98,45
JPY
PARVEST JAPAN
Securities portfolio statement as at - Redovisning av värdepappersportföljen per - Verdi portefølje pr. - Stav portfolia k - Az értékpapír-portfolió állománya ezen a dátumon - Ανάλυση του χαρτοφυλακίου τίτλων στις 28/02/2007 Currency
Quantity
Name
Market value
% of net assets
Valuta
Antal
Namn/Beteckning
Marknadsvärde % av nettotillgångarna
Valuta
Antall
Navn
Beregningskurs
Množství
Název
Tržní hodnota
% čistých aktiv
Piaci érték
A nettó eszközök %-ában
Χρηματιστηριακή αξία
% του καθαρού ενεργητικού
Měna Pénznem
Mennyiség
Megnevezés
Νόμισμα
Ποσότητα
Ονομασία
% av forvaltningskapitalen
JPY
Transferable securities and money-market instruments listed on an official stock exchange - Överlåtbara värdepapper och finansiella instrument noterade på en officiell fondbörs - Omsettelige verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter notert på offisiell børs - Cenné papíry a instrumenty peněžního trhu kotované na oficiální burze - Hivatalos tőzsdén jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok - Κινητές αξίες και τίτλοι της χρηματαγοράς εισηγμένοι στην κύρια αγορά ενός χρηματιστηρίου αξιών Equities - Aktier - Aksjer - Akcie - Részvények - Μετοχές Automotive-parts & equipment - Fordon - reservdelar & utrustning - Bildeler og -utstyr Automobilové součástky a vybavení - Autóalkatrészek és berendezések gyártása Αυτοκινητοβιομηχανία - ανταλλακτικά & εξοπλισμός JPY 1 794 400 AISIN SEIKI JPY 3 180 000 BRIDGESTONE JPY 10 126 000 CALSONIC KANSEI Banking - Bankväsende - Bankvirksomhet - Bankovnictví - Banküzem - Τράπεζες JPY 4 061 MITSUBISHI UFJ FCIAL GROUP JPY 2 031 RESONA HOLDINGS JPY 3 914 000 SHIZUOKA BANK Beverages - Drycker - Drikkevarer - Výroba nápojů - Italgyártás - Ποτοποιία JPY 4 016 900 ASAHI BREWERIES Chemicals - Kemisk industri - Kjemikalier - Chemický průmysl - Vegyipar - Χημικά JPY 8 466 000 ASAHI KASEI JPY 7 516 000 MITSUI CHEMICALS JPY 3 531 000 TOKUYAMA Home builders - Småhustillverkare - Boligbygging - Výstavba rodinných domků - Lakásépítés Κατασκευαστές ατομικών κατοικιών JPY 701 000 SEKISUI CHEMICAL Automotive-manufacturers - Fordon - tillverkare - Bilprodusenter - Výroba automobilů Autógyártás - Αυτοκινητοβιομηχανία - κατασκευαστές JPY 1 718 700 HONDA MOTOR JPY 5 730 100 NISSAN MOTOR JPY 2 341 500 SUZUKI MOTOR Distribution/Wholesale - Distribution/partihandel - Distribusjon og grossistvirksomhet Distribuce/Velkoobchod - Forgalmazás/Nagykereskedelem - Διανομή/Χονδρική πώληση JPY 6 543 000 ITOCHU JPY 10 901 000 MARUBENI JPY 2 865 900 MITSUBISHI Electronics - Elektronik - Elektronikk - Elektronika - Elektronika - Ηλεκτρονικός εξοπλισμός JPY 717 000 FANUC JPY 504 500 HIROSE ELECTRIC JPY 1 866 400 HOYA JPY 1 251 000 IBIDEN JPY 269 820 KEYENCE JPY 113 700 KYOCERA JPY 2 586 000 NIPPON ELECTRIC GLASS Miscellaneous equipment-tools - Diverse utrustning - verktyg - Forskjellig utstyr, verktøy Nástroje a vybavení - různé - Berendezések - Vegyes szerszámgépek - Διάφοροι εξοπλισμοί εργαλεία JPY 3 809 000 KUBOTA Domestic appliances - Hushållsapparater - Hjemmeelektronikk - Domácí spotřebiče - Háztartási gépek - Εξοπλισμός νοικοκυριών JPY 3 284 000 MATSUSHITA ELECTRIC INDUSTRIAL JPY 1 243 000 SONY Iron/Steel - Järn/Stål - Jern/stål - Železo/Ocel - Vas/Acélipar - Σίδηρος/Χάλυβας JPY 50 900 JFE HOLDINGS
7 339 096 000 7 918 200 000 6 227 490 000 21 484 786 000
1,92 2,07 1,62 5,61
5 929 060 000 682 416 000 4 951 210 000 11 562 686 000
1,55 0,18 1,29 3,02
7 792 786 000
2,03
7 348 488 000 7 733 964 000 7 256 205 000 22 338 657 000
1,92 2,02 1,89 5,83
684 877 000
0,18
7 596 654 000 7 861 697 200 7 609 875 000 23 068 226 200
1,98 2,05 1,99 6,02
7 465 563 000 8 099 443 000 7 909 884 000 23 474 890 000
1,95 2,11 2,06 6,12
7 585 860 000 7 542 275 000 7 652 240 000 7 418 430 000 7 519 883 400 1 225 686 000 7 486 470 000 46 430 844 400
1,98 1,97 2,00 1,94 1,96 0,32 1,95 12,12
4 483 193 000
1,17
7 848 760 000 7 669 310 000 15 518 070 000
2,05 2,00 4,05
371 061 000
0,10
187
PARVEST JAPAN JPY
10 266 000
NIPPON STEEL
JPY 8 264 130 000 8 635 191 000
2,16 2,26
Real estate - Fastigheter - Fast eiendom - Nemovitosti - Ingatlanok - Διαχείριση ακίνητης περιουσίας JPY 1 665 000 SUMITOMO REALTY DEVELOPMENT
7 858 800 000
2,05
Internet - Internet - Internett - Internet - Internet - Ίντερνετ JPY 2 324 500 TREND MICRO
7 787 075 000
2,03
Leisure activities - Fritidsaktiviteter - Fritidsaktiviteter - Rekreační aktivity - Szabadidő Ψυχαγωγικές δραστηριότητες JPY 2 177 300 YAMAHA MOTOR
7 664 096 000
2,00
7 612 584 000 2 198 224 000 9 810 808 000
1,98 0,57 2,55
Forestry products and paper - Skogsbruksprodukter och papper - Papir og skogbruksprodukter Dřevozpracující průmysl a papír - Erdészeti termékek és papír - Ξυλεία και χαρτί JPY 2 422 000 OJI PAPER PROV. ECHANGE
1 605 786 000
0,42
Mining products - Gruvprodukter - Gruvedriftsprodukter - Důlní průmysl - Bányászati termékek Εξόρυξη μεταλλευμάτων JPY 3 748 000 SUMITOMO METAL MINING
7 927 020 000
2,07
6 245 127 000 903 540 000 7 148 667 000
1,63 0,24 1,87
7 659 410 000 1 704 435 000 9 363 845 000
2,00 0,44 2,44
699 466 000 7 464 667 500 7 531 252 000 15 695 385 500
0,18 1,95 1,97 4,10
7 575 564 000
1,98
3 213 649 000 4 251 060 000 7 464 709 000
0,84 1,11 1,95
7 638 015 000
1,99
7 493 525 000 1 470 144 000 1 357 023 000 10 320 692 000
1,96 0,38 0,35 2,69
Construction materials - Byggmaterial - Byggematerialer - Stavební materiály - Építőanyagok Κατασκευαστικά υλικά JPY 4 812 000 ASAHI GLASS JPY 826 400 JS GROUP
Pharmaceuticals - Läkemedel - Legemiddelindustri - Farmaceutické výrobky - Gyógyszerészeti termékek - Φαρμακευτικά προϊόντα JPY 1 203 300 ASTELLAS PHARMA JPY 111 000 TAKEDA PHARMACEUTICAL Commercial services - Kommersiella tjänster - Kommersielle tjenester - Obchodní služby Kereskedelmi szolgáltatások - Εμπορικές υπηρεσίες JPY 4 279 000 DAI NIPPON PRINTING JPY 285 500 SECOM Miscellaneous financial services - Diverse finansiella tjänster - Forskjellige finanstjenester Různé finanční služby - Vegyes pénzügyi szolgáltatások - Διάφορες χρηματοοικονομικές υπηρεσίες JPY 466 000 DAIWA SECURITIES GROUP JPY 2 898 900 NOMURA HOLDINGS JPY 231 020 ORIX Telecommunications - Telekommunikationer - Telekommunikasjon - Telekomunikace Távközlés - Τηλεπικοινωνίες JPY 12 063 NIPPON TELEGRAPH TELEPHONE Textiles - Textil - Tekstiler - Textil - Textilipar - Κλωστοϋφαντουργία JPY 2 483 500 KURARAY JPY 4 972 000 TORAY INDUSTRIES Transportation - Transport - Transport - Doprava - Közlekedés - Μεταφορές JPY 8 169 000 NIPPON YUSEN KABUSHIKI Retail trade - Detaljhandel - Detaljhandel - Maloobchod - Kiskereskedelem - Λιανική πώληση JPY 2 305 700 FAMILY MART JPY 988 000 MARUI JPY 489 900 MATSUMOTOKIYOSHI
TOTAL EQUITIES - Totalt värde aktier - Resultat aksjer - Celkem akcií - Részvények összesen Σύνολο μετοχών 293 334 669 100
76,55
Securities lending - Värdepappersutlåning - Utlån av verdipapirer - Půjčky cenných papírů - Értékpapír-kölcsönzés - Δανειοδοσία τίτλων Equities - Aktier - Aksjer - Akcie - Részvények - Μετοχές Automotive-parts & equipment - Fordon - reservdelar & utrustning - Bildeler og -utstyr Automobilové součástky a vybavení - Autóalkatrészek és berendezések gyártása Αυτοκινητοβιομηχανία - ανταλλακτικά & εξοπλισμός JPY 2 000 000 CALSONIC KANSEI Banking - Bankväsende - Bankvirksomhet - Bankovnictví - Banküzem - Τράπεζες JPY 1 000 MITSUBISHI UFJ FCIAL GROUP JPY 21 000 RESONA HOLDINGS JPY 2 000 000 SHIZUOKA BANK Home builders - Småhustillverkare - Boligbygging - Výstavba rodinných domků - Lakásépítés Κατασκευαστές ατομικών κατοικιών JPY 6 700 000 SEKISUI CHEMICAL
188
1 230 000 000
0,32
1 460 000 000 7 056 000 000 2 530 000 000 11 046 000 000
0,38 1,84 0,66 2,88
6 545 900 000
1,71
JPY
PARVEST JAPAN
Electronics - Elektronik - Elektronikk - Elektronika - Elektronika - Ηλεκτρονικός εξοπλισμός JPY 580 000 KYOCERA
6 252 400 000
1,63
Miscellaneous equipment-tools - Diverse utrustning - verktyg - Forskjellig utstyr, verktøy Nástroje a vybavení - různé - Berendezések - Vegyes szerszámgépek - Διάφοροι εξοπλισμοί εργαλεία JPY 2 500 000 KUBOTA
2 942 500 000
0,77
Iron/Steel - Järn/Stål - Jern/stål - Železo/Ocel - Vas/Acélipar - Σίδηρος/Χάλυβας JPY 1 000 000 JFE HOLDINGS
7 290 000 000
1,90
Construction materials - Byggmaterial - Byggematerialer - Stavební materiály - Építőanyagok Κατασκευαστικά υλικά JPY 2 000 000 JS GROUP
5 320 000 000
1,39
Forestry products and paper - Skogsbruksprodukter och papper - Papir og skogbruksprodukter Dřevozpracující průmysl a papír - Erdészeti termékek és papír - Ξυλεία και χαρτί JPY 9 000 000 OJI PAPER PROV.
5 967 000 000
1,56
Mining products - Gruvprodukter - Gruvedriftsprodukter - Důlní průmysl - Bányászati termékek Εξόρυξη μεταλλευμάτων JPY 150 000 SUMITOMO METAL MINING
317 250 000
0,08
1 297 500 000 6 919 000 000 8 216 500 000
0,34 1,81 2,15
Commercial services - Kommersiella tjänster - Kommersielle tjenester - Obchodní služby Kereskedelmi szolgáltatások - Εμπορικές υπηρεσίες JPY 1 000 000 SECOM
5 970 000 000
1,56
Miscellaneous financial services - Diverse finansiella tjänster - Forskjellige finanstjenester Různé finanční služby - Vegyes pénzügyi szolgáltatások - Διάφορες χρηματοοικονομικές υπηρεσίες JPY 4 300 000 DAIWA SECURITIES GROUP
6 454 300 000
1,68
4 270 200 000 3 420 000 000 7 690 200 000
1,10 0,89 1,99
6 398 400 000 6 094 000 000 12 492 400 000
1,67 1,59 3,26
Pharmaceuticals - Läkemedel - Legemiddelindustri - Farmaceutické výrobky - Gyógyszerészeti termékek - Φαρμακευτικά προϊόντα JPY 250 000 ASTELLAS PHARMA JPY 850 000 TAKEDA PHARMACEUTICAL
Textiles - Textil - Tekstiler - Textil - Textilipar - Κλωστοϋφαντουργία JPY 3 300 000 KURARAY JPY 4 000 000 TORAY INDUSTRIES Retail trade - Detaljhandel - Detaljhandel - Maloobchod - Kiskereskedelem - Λιανική πώληση JPY 4 300 000 MARUI JPY 2 200 000 MATSUMOTOKIYOSHI
TOTAL EQUITIES - Totalt värde aktier - Resultat aksjer - Celkem akcií - Részvények összesen Σύνολο μετοχών
87 734 450 000
22,88
TOTAL SECURITIES LENDING - Totalt värdepappersutlåning - Totalt utlån av verdipapirer Celkem půjčky cenných papírů - Értékpapír-kölcsönzés összesen - Σύνολο δανειοδοσίας τίτλων
87 734 450 000
22,88
TOTAL TRANSFERABLE SECURITIES AND MONEY-MARKET INSTRUMENTS LISTED ON AN OFFICIAL STOCK EXCHANGE - Totalt värde överlåtbara värdepapper och finansiella instrument noterade på en officiell fondbörs - Totalt, omsettelige verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter notert på offisiell børs - Celkem cenné papíry a instrumenty peněžního trhu kotované na oficiální burze - Hivatalos tőzsdén jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok összesen - Σύνολο κινητών αξιών και τίτλων της χρηματαγοράς εισηγμένων στην κύρια αγορά ενός χρηματιστηρίου αξιών 381 069 119 100
99,43
TOTAL SECURITIES PORTFOLIO - Totalt värde värdepappersportfölj - Resultat verdipapirportefølje - Celkem portfolio cenných papírů - Értékpapír-portfólió összesen - Σύνολο χαρτοφυλακίου τίτλων
99,43
381 069 119 100
189
PARVEST JAPAN
JPY
Forward foreign-exchange contracts as at - Valutaterminskontrakt per - Langsiktige valutaavtaler pr. - Měnové forwardy k - Határidős devizaügyletek ezen a dátumon - Προθεσμιακά συμβόλαια συναλλάγματος στις 28/02/2007 Currencies bought
Amount
Currencies sold
Amount
Unrealized gains/losses JPY
Liability JPY
Köpt valuta
Kjøpt valuta
Maturity
Belopp
Såld valuta
Belopp
Orealiserade vinster/förluster JPY
Skuld JPY
Beløp
Solgt valuta
Beløp
Latent fortjeneste/tap JPY
Engasjement JPY
Termin
Löptid/ Förfallodag
Kupovaná měna
Částka
Prodávaná měna
Částka
Nerealizované výnosy/ztráty v JPY
Výše závazku JPY
Splatnost
Vásárolt deviza
Összeg
Eladott deviza
Összeg
Nem realizált árfolyamnyereség/ veszteség JPY
Kötelezettség JPY
Lejárat
Πωληθέντα νομίσματα
Ποσό
Μη πραγματοποιηθέντα κέρδη/ζημίες JPY
Υποχρέωση JPY
Αγορασθέντα νομίσματα
Ποσό
EUR 353 700 000,00 JPY 56 016 813 060,00 TOTAL - Totalt värde - Resultat - Celkem - Összesen - Σύνολο
190
(794 321 129,00) (794 321 129,00)
55 222 491 931,00 55 222 491 931,00
Λήξη
30/03/2007
JPY
PARVEST JAPAN SMALL CAP
Securities portfolio statement as at - Redovisning av värdepappersportföljen per - Verdi portefølje pr. - Stav portfolia k - Az értékpapír-portfolió állománya ezen a dátumon - Ανάλυση του χαρτοφυλακίου τίτλων στις 28/02/2007 Currency
Quantity
Name
Market value
% of net assets
Valuta
Antal
Namn/Beteckning
Marknadsvärde % av nettotillgångarna
Valuta
Antall
Navn
Beregningskurs
Množství
Název
Tržní hodnota
% čistých aktiv
Piaci érték
A nettó eszközök %-ában
Χρηματιστηριακή αξία
% του καθαρού ενεργητικού
Měna Pénznem
Mennyiség
Megnevezés
Νόμισμα
Ποσότητα
Ονομασία
% av forvaltningskapitalen
JPY
Transferable securities and money-market instruments listed on an official stock exchange - Överlåtbara värdepapper och finansiella instrument noterade på en officiell fondbörs - Omsettelige verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter notert på offisiell børs - Cenné papíry a instrumenty peněžního trhu kotované na oficiální burze - Hivatalos tőzsdén jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok - Κινητές αξίες και τίτλοι της χρηματαγοράς εισηγμένοι στην κύρια αγορά ενός χρηματιστηρίου αξιών Equities - Aktier - Aksjer - Akcie - Részvények - Μετοχές Food - Livsmedel - Matvarer - Potravinářství - Élelmiszeripar - Τρόφιμα JPY 222 000 YUTAKA FOODS Automotive-parts & equipment - Fordon - reservdelar & utrustning - Bildeler og -utstyr Automobilové součástky a vybavení - Autóalkatrészek és berendezések gyártása Αυτοκινητοβιομηχανία - ανταλλακτικά & εξοπλισμός JPY 2 000 H-ONE JPY 830 000 KASAI KOGYO JPY 559 000 MIKUNI JPY 215 000 NICHIRIN JPY 170 000 NIFCO JPY 480 000 NIPPON SEIKI JPY 213 000 NITTAN VALVE JPY 199 600 PIOLAX JPY 426 000 TBK JPY 812 000 TEIKOKU PISTON RING JPY 600 000 TOKYO RADIATOR MFG Banking - Bankväsende - Bankvirksomhet - Bankovnictví - Banküzem - Τράπεζες JPY 1 100 000 MIE BANK JPY 1 540 000 THE BIWAKO BANK Chemicals - Kemisk industri - Kjemikalier - Chemický průmysl - Vegyipar - Χημικά JPY 65 000 ADEKA JPY 106 000 C UYEMURA JPY 835 000 FUJIKURA KASEI JPY 750 000 KANTO DENKA KOGYO JPY 1 220 000 SHOWA KDE JPY 49 000 SOKEN CHEMICAL ENGINEERING JPY 340 000 TOHCELLO Electrical components & equipment - Elektriska komponenter & utrustning - Elektriske komponenter og utstyr - Elektrické komponenty a vybavení - Elektromos alkatrészek és berendezések - Ηλεκτρικά εξαρτήματα & εξοπλισμός JPY 166 000 ASTI JPY 36 000 CANARE ELECTRIC JPY 461 000 SUNCALL CORP Home builders - Småhustillverkare - Boligbygging - Výstavba rodinných domků - Lakásépítés Κατασκευαστές ατομικών κατοικιών JPY 62 000 TOKEN Distribution/Wholesale - Distribution/partihandel - Distribusjon og grossistvirksomhet Distribuce/Velkoobchod - Forgalmazás/Nagykereskedelem - Διανομή/Χονδρική πώληση JPY 218 000 DOSHISHA JPY 420 000 OHASHI TECHNICA JPY 49 800 SHINWA JPY 1 430 000 SUMIKIN BUSSAN KAISHA JPY 249 000 TOMEN ELECTRONICS JPY 159 500 TRUSCO NAKAYAMA Electronics - Elektronik - Elektronikk - Elektronika - Elektronika - Ηλεκτρονικός εξοπλισμός JPY 28 000 ADTEC ENGINEERING JPY 174 000 AOI ELECTRONICS JPY 110 000 AS ONE JPY 156 000 ENOMOTO JPY 377 000 FURUNO ELECTRIC JPY 141 000 NIHON DEMPA KOGYO
410 700 000
0,88
4 300 000 429 940 000 274 469 000 190 920 000 516 800 000 1 375 200 000 259 434 000 483 032 000 216 834 000 897 260 000 486 000 000 5 134 189 000
0,01 0,92 0,59 0,41 1,10 2,94 0,55 1,02 0,46 1,92 1,04 10,96
657 800 000 398 860 000 1 056 660 000
1,40 0,85 2,25
87 815 000 822 560 000 1 027 885 000 556 500 000 264 740 000 123 725 000 473 280 000 3 356 505 000
0,19 1,76 2,20 1,19 0,57 0,26 1,00 7,17
268 920 000 70 560 000 375 715 000 715 195 000
0,57 0,15 0,80 1,52
466 240 000
1,00
497 040 000 438 060 000 126 492 000 809 380 000 495 510 000 382 800 000 2 749 282 000
1,06 0,94 0,27 1,73 1,06 0,82 5,88
34 468 000 433 260 000 354 200 000 143 520 000 395 850 000 802 290 000
0,07 0,93 0,76 0,30 0,85 1,71
191
PARVEST JAPAN SMALL CAP JPY
1 020 000
SOKKIA
Miscellaneous equipment-tools - Diverse utrustning - verktyg - Forskjellig utstyr, verktøy Nástroje a vybavení - různé - Berendezések - Vegyes szerszámgépek - Διάφοροι εξοπλισμοί εργαλεία JPY 185 000 ANEST IWATA JPY 616 000 NITCHITSU JPY 244 000 SHINDAIWA JPY 51 000 TRINITY INDUSTRIAL Domestic appliances - Hushållsapparater - Hjemmeelektronikk - Domácí spotřebiče - Háztartási gépek - Εξοπλισμός νοικοκυριών JPY 310 000 CANON ELECTRONICS JPY 560 000 KAWAI MUSICAL INST. MGF JPY 176 000 TOA Miscellaneous manufacturing - Diverse tillverkning - Forskjellig produksjon - Různá výroba Vegyes gyártás - Διάφορα βιομηχανικά είδη JPY 396 600 FUJIKURA RUBBER JPY 146 000 KATSURAGAWA ELECTRIC JPY 91 000 NITTA JPY 540 000 TOWA Iron/Steel - Järn/Stål - Jern/stål - Železo/Ocel - Vas/Acélipar - Σίδηρος/Χάλυβας JPY 630 000 MITSUBISHI STEEL MANUFACTURING JPY 1 000 000 NIPPON YAKIN KOGYO JPY 480 000 TOKYO TEKKO Apparel/Textiles - Beklädnad/textil - Klær og tekstiler - Oděvy/Textil - Ruházati ipar/Textilipar Ένδυση/Κλωστοϋφαντουργία JPY 645 000 JAPAN VILENE JPY 45 000 SANEI INTERNATIONAL Real estate - Fastigheter - Fast eiendom - Nemovitosti - Ingatlanok - Διαχείριση ακίνητης περιουσίας JPY 2 500 AREALINK JPY 65 600 FIRST JUKEN JPY 239 300 MEIHO ENTERPRISE JPY 37 000 SURUGA JPY 6 100 TOSEI Information technology - Informationsteknologi - Informasjonsteknologi - Výpočetní technika Informatika - Πληροφορική JPY 59 000 DTS JPY 340 000 I NET JPY 248 000 JBCC HOLDINGS JPY 170 000 MELCO HOLDINGS JPY 341 000 ROLAND DG JPY 522 VERISERVE Engineering and construction - Maskinteknik och byggnadskonstruktion - Anleggs- og entreprenørvirksomhet - Inženýring a výstavba - Mély- és magasépítés és építőipar - Μηχανική και κατασκευές JPY 210 000 NEC NETW. AND SYSTEM INTEGRAT. JPY 12 000 SHINNIHON Internet - Internet - Internett - Internet - Internet - Ίντερνετ JPY 560 INTERNET INITIATIVE JAPAN Toys/Games/Pastimes - Leksaker/spel/sport/nöjen - Spill, leker og underholdning Hračky/Hry/Koníčky - Játékok/Hobby - Παιχνίδια/Ψυχαγωγικές δραστηριότητες JPY 399 WIZ Software - Programvaror - Programvare - Software - Szoftver - Λογισμικό JPY 21 CYBER FIRM JPY 16 000 RM BUSINESS Leisure activities - Fritidsaktiviteter - Fritidsaktiviteter - Rekreační aktivity - Szabadidő Ψυχαγωγικές δραστηριότητες JPY 450 000 DAIWA SEIKO Construction materials - Byggmaterial - Byggematerialer - Stavební materiály - Építőanyagok Κατασκευαστικά υλικά JPY 700 000 NICHIAS JPY 691 000 SINKO INDUSTRIES Metalworking/Hardware - Metallbearbetning/metallvaror - Metallbearbeiding og verktøy Kovové a železářské výrobky - Fémipar/Szerelvények - Μεταλλικά προϊόντα/Υλικό JPY 820 000 ARAYA INDUSTRIAL JPY 830 000 DAIICHI JITSUGYO JPY 99 000 FURUSATO INDUSTRIES JPY 320 000 KITZ
192
JPY 495 720 000 2 659 308 000
1,06 5,68
119 325 000 261 800 000 96 380 000 57 120 000 534 625 000
0,25 0,56 0,21 0,12 1,14
1 227 600 000 173 040 000 165 616 000 1 566 256 000
2,62 0,37 0,35 3,34
360 906 000 185 420 000 206 115 000 388 260 000 1 140 701 000
0,77 0,40 0,44 0,83 2,44
389 340 000 1 119 000 000 467 520 000 1 975 860 000
0,83 2,39 1,00 4,22
490 845 000 194 400 000 685 245 000
1,05 0,41 1,46
205 500 000 77 867 200 347 463 600 325 230 000 860 100 000 1 816 160 800
0,44 0,17 0,74 0,69 1,84 3,88
238 950 000 302 260 000 287 928 000 506 600 000 1 265 110 000 330 948 000 2 931 796 000
0,51 0,65 0,61 1,08 2,70 0,71 6,26
302 820 000 7 584 000 310 404 000
0,65 0,02 0,67
257 600 000
0,55
93 366 000
0,20
6 951 000 31 504 000 38 455 000
0,01 0,07 0,08
108 900 000
0,23
724 500 000 299 894 000 1 024 394 000
1,55 0,63 2,18
317 340 000 503 810 000 192 060 000 342 400 000
0,68 1,08 0,41 0,74
JPY JPY
PARVEST JAPAN SMALL CAP 37 000
TOCALO
132 090 000 1 487 700 000
0,27 3,18
Manual tools - Handverktyg - Håndverktøy - Ruční nářadí - Kézi szerszámok - Εργαλεία χειρός JPY 899 000 TAKISAWA MACHINE TOOL
289 478 000
0,62
Mining products - Gruvprodukter - Gruvedriftsprodukter - Důlní průmysl - Bányászati termékek Εξόρυξη μεταλλευμάτων JPY 490 000 DAIKI ALUMINIUM INDUSTRY
432 670 000
0,92
196 224 000 284 349 000 185 070 000 257 600 000 383 500 000 1 306 743 000
0,42 0,61 0,40 0,55 0,81 2,79
36 069 300
0,08
510 604 000 171 900 000 682 504 000
1,09 0,37 1,46
423 645 000 357 000 000 780 645 000
0,90 0,77 1,67
178 120 000
0,38
496 483 000 314 160 000 619 300 000 1 429 943 000
1,06 0,67 1,32 3,05
170 156 000 336 680 000 198 000 000 8 940 000 59 850 000 241 560 500 75 992 200 40 600 000 459 000 000 1 590 778 700
0,36 0,72 0,42 0,02 0,13 0,52 0,16 0,09 0,98 3,40
Commercial services - Kommersiella tjänster - Kommersielle tjenester - Obchodní služby Kereskedelmi szolgáltatások - Εμπορικές υπηρεσίες JPY 511 BEST BRIDAL JPY 897 INTELLIGENCE JPY 93 000 NAC JPY 320 000 NIHON HOUSING JPY 650 000 UTOC Food services - Tjänster inom livsmedelssektorn - Catering - Potravinářské služby - Éttermek Υπηρεσίες στον κλάδο τροφίμων JPY 21 900 WARABEYA NICHIYO Miscellaneous financial services - Diverse finansiella tjänster - Forskjellige finanstjenester Různé finanční služby - Vegyes pénzügyi szolgáltatások - Διάφορες χρηματοοικονομικές υπηρεσίες JPY 428 000 KYOKUTO SECURITIES JPY 900 REICOF Telecommunications - Telekommunikationer - Telekommunikasjon - Telekomunikace Távközlés - Τηλεπικοινωνίες JPY 305 000 DAIMEI TELECOM JPY 1 750 TELEPARK Textiles - Textil - Tekstiler - Textil - Textilipar - Κλωστοϋφαντουργία JPY 122 000 TOKAI (NAGOYA) Transportation - Transport - Transport - Doprava - Közlekedés - Μεταφορές JPY 235 300 ALPS LOGISTICS JPY 88 000 ART CORP JPY 1 100 000 SHINWA KAIUN KAISHA Retail trade - Detaljhandel - Detaljhandel - Maloobchod - Kiskereskedelem - Λιανική πώληση JPY 41 300 AKINDO SUSHIRO JPY 190 000 ARC LAND SAKAMOTO JPY 120 000 BELLUNA JPY 4 000 CREATE S D JPY 7 000 GULLIVER INTERNATIONAL JPY 269 900 KITAMURA JPY 81 800 MEGANESUPER JPY 10 000 RIGHT ON JPY 2 700 SANKO MARKETING FOODS CO
TOTAL EQUITIES - Totalt värde aktier - Resultat aksjer - Celkem akcií - Részvények összesen Σύνολο μετοχών
37 246 492 800
79,54
TOTAL TRANSFERABLE SECURITIES AND MONEY-MARKET INSTRUMENTS LISTED ON AN OFFICIAL STOCK EXCHANGE - Totalt värde överlåtbara värdepapper och finansiella instrument noterade på en officiell fondbörs - Totalt, omsettelige verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter notert på offisiell børs - Celkem cenné papíry a instrumenty peněžního trhu kotované na oficiální burze - Hivatalos tőzsdén jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok összesen - Σύνολο κινητών αξιών και τίτλων της χρηματαγοράς εισηγμένων στην κύρια αγορά ενός χρηματιστηρίου αξιών 37 246 492 800
79,54
Transferable securities and money-market instruments traded on another regulated market - Överlåtbara värdepapper och finansiella instrument som handlas på en annan reglerad marknad - Overførbare verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter omsatt på annet regulert marked - Cenné papíry a instrumenty peněžního trhu obchodované na jiném regulovaném trhu - Más szabályozott piacon jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok - Κινητές αξίες και τίτλοι της χρηματαγοράς που διαπραγματεύονται σε μια άλλη ρυθμισμένη αγορά Equities - Aktier - Aksjer - Akcie - Részvények - Μετοχές Food - Livsmedel - Matvarer - Potravinářství - Élelmiszeripar - Τρόφιμα JPY 319 000 TOKATSU FOODS
197 780 000
0,42
Automotive-parts & equipment - Fordon - reservdelar & utrustning - Bildeler og -utstyr Automobilové součástky a vybavení - Autóalkatrészek és berendezések gyártása Αυτοκινητοβιομηχανία - ανταλλακτικά & εξοπλισμός JPY 160 000 MUSASHI SEIMITSU INDUSTRY
521 600 000
1,11
193
PARVEST JAPAN SMALL CAP Chemicals - Kemisk industri - Kjemikalier - Chemický průmysl - Vegyipar - Χημικά JPY 97 900 TOYO GOSEI
JPY
131 088 100
0,28
263 160 000 581 196 000 844 356 000
0,56 1,24 1,80
451 920 000
0,97
107 270 000 256 494 000 456 300 000 820 064 000
0,23 0,55 0,97 1,75
471 500 000 425 087 500 896 587 500
1,01 0,90 1,91
Information technology - Informationsteknologi - Informasjonsteknologi - Výpočetní technika Informatika - Πληροφορική JPY 26 000 AVAL DATA
40 300 000
0,09
Engineering and construction - Maskinteknik och byggnadskonstruktion - Anleggs- og entreprenørvirksomhet - Inženýring a výstavba - Mély- és magasépítés és építőipar - Μηχανική και κατασκευές JPY 75 000 TANABE ENGINEERING
100 875 000
0,22
Internet - Internet - Internett - Internet - Internet - Ίντερνετ JPY 212 000 PROTO
483 360 000
1,03
Metalworking/Hardware - Metallbearbetning/metallvaror - Metallbearbeiding og verktøy Kovové a železářské výrobky - Fémipar/Szerelvények - Μεταλλικά προϊόντα/Υλικό JPY 145 000 ONEX
181 105 000
0,39
97 686 000
0,21
Semiconductors - Halvledare - Halvledere - Polovodiče - Félvezetők - Ημιαγωγοί JPY 223 000 YAC
451 575 000
0,96
Miscellaneous financial services - Diverse finansiella tjänster - Forskjellige finanstjenester Různé finanční služby - Vegyes pénzügyi szolgáltatások - Διάφορες χρηματοοικονομικές υπηρεσίες JPY 2 450 ASSET MANAGERS
565 950 000
1,21
325 760 000 325 066 000 386 584 000 300 352 000 1 337 762 000
0,70 0,69 0,83 0,64 2,86
Electronics - Elektronik - Elektronikk - Elektronika - Elektronika - Ηλεκτρονικός εξοπλισμός JPY 68 000 IRISO ELECTRONICS JPY 261 800 SHIBAURA ELECTRONICS Equipment-tools - Utrustning - verktyg - Verktøy - Nástroje a vybavení - Berendezések Szerszámgépek - Εξοπλισμοί - εργαλεία JPY 84 000 TAKEUCHI MANUFACTURING Miscellaneous manufacturing - Diverse tillverkning - Forskjellig produksjon - Různá výroba Vegyes gyártás - Διάφορα βιομηχανικά είδη JPY 63 100 NANBU PLASTICS JPY 118 200 NBC JPY 180 000 TAMRON Real estate - Fastigheter - Fast eiendom - Nemovitosti - Ingatlanok - Διαχείριση ακίνητης περιουσίας JPY 4 100 HOOSIERS JPY 548 500 STARTS
Mining products - Gruvprodukter - Gruvedriftsprodukter - Důlní průmysl - Bányászati termékek Εξόρυξη μεταλλευμάτων JPY 201 000 KCM
Retail trade - Detaljhandel - Detaljhandel - Maloobchod - Kiskereskedelem - Λιανική πώληση JPY 128 000 CHIMNEY JPY 434 000 NOJIMA JPY 2 101 SERIA JPY 1 216 WONDER
TOTAL EQUITIES - Totalt värde aktier - Resultat aksjer - Celkem akcií - Részvények összesen Σύνολο μετοχών
7 122 008 600
15,21
TOTAL TRANSFERABLE SECURITIES AND MONEY-MARKET INSTRUMENTS TRADED ON ANOTHER REGULATED MARKET - Totalt värde överlåtbara värdepapper och finansiella instrument som handlas på en annan reglerad marknad - Totalt, overførbare verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter omsatt på annet regulert marked - Celkem cenné papíry a instrumenty peněžního trhu obchodované na jiném regulovaném trhu - Más szabályozott piacon jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok összesen - Σύνολο κινητών αξιών και τίτλων της χρηματαγοράς που διαπραγματεύονται σε μια άλλη ρυθμισμένη αγορά
7 122 008 600
15,21
44 368 501 400
94,75
TOTAL SECURITIES PORTFOLIO - Totalt värde värdepappersportfölj - Resultat verdipapirportefølje - Celkem portfolio cenných papírů - Értékpapír-portfólió összesen - Σύνολο χαρτοφυλακίου τίτλων
194
JPY
PARVEST JAPAN SMALL CAP
Forward foreign-exchange contracts as at - Valutaterminskontrakt per - Langsiktige valutaavtaler pr. - Měnové forwardy k - Határidős devizaügyletek ezen a dátumon - Προθεσμιακά συμβόλαια συναλλάγματος στις 28/02/2007 Currencies bought
Amount
Currencies sold
Amount
Unrealized gains/losses JPY
Liability JPY
Köpt valuta
Kjøpt valuta
Maturity
Belopp
Såld valuta
Belopp
Orealiserade vinster/förluster JPY
Skuld JPY
Beløp
Solgt valuta
Beløp
Latent fortjeneste/tap JPY
Engasjement JPY
Termin
Löptid/ Förfallodag
Kupovaná měna
Částka
Prodávaná měna
Částka
Nerealizované výnosy/ztráty v JPY
Výše závazku JPY
Splatnost
Vásárolt deviza
Összeg
Eladott deviza
Összeg
Nem realizált árfolyamnyereség/ veszteség JPY
Kötelezettség JPY
Lejárat
Πωληθέντα νομίσματα
Ποσό
Μη πραγματοποιηθέντα κέρδη/ζημίες JPY
Υποχρέωση JPY
Αγορασθέντα νομίσματα
Ποσό
EUR 3 100 000,00 JPY TOTAL - Totalt värde - Resultat - Celkem - Összesen - Σύνολο
490 958 780,00
(6 961 819,00) (6 961 819,00)
483 996 961,00 483 996 961,00
Λήξη
30/03/2007
195
PARVEST LATIN AMERICA
USD
Securities portfolio statement as at - Redovisning av värdepappersportföljen per - Verdi portefølje pr. - Stav portfolia k - Az értékpapír-portfolió állománya ezen a dátumon - Ανάλυση του χαρτοφυλακίου τίτλων στις 28/02/2007 Currency
Quantity or Face value
Name
Maturity
Räntesats
Löptid/ Förfallodag
Market value
% of net assets
Valuta
Antal eller nominellt värde
Valuta
Antall eller pålydende verdi
Navn
Renter
Termin
Beregningskurs
% av forvaltningskapitalen
Měna
Množství nebo nominální hodnota
Název
Sazba
Splatnost
Tržní hodnota
% čistých aktiv
Megnevezés
Árfolyam
Lejárat
Piaci érték
A nettó eszközök %-ában
Ονομασία
Επιτόκιο
Λήξη
Χρηματιστηριακή αξία
% του καθαρού ενεργητικού
Pénznem
Mennyiség vagy névérték
Νόμισμα
Ποσότητα ή ονομαστική αξία
Namn/Beteckning
Rate
Marknadsvärde % av nettotillgångarna
USD
Transferable securities and money-market instruments listed on an official stock exchange - Överlåtbara värdepapper och finansiella instrument noterade på en officiell fondbörs - Omsettelige verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter notert på offisiell børs - Cenné papíry a instrumenty peněžního trhu kotované na oficiální burze - Hivatalos tőzsdén jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok - Κινητές αξίες και τίτλοι της χρηματαγοράς εισηγμένοι στην κύρια αγορά ενός χρηματιστηρίου αξιών Equities - Aktier - Aksjer - Akcie - Részvények - Μετοχές Food - Livsmedel - Matvarer - Potravinářství - Élelmiszeripar - Τρόφιμα CLP 1 057 000 CENCOSUD USD 166 000 GRUMA ADR SPONSORED S.B
3 547 835 2 098 240 5 646 075
0,70 0,41 1,11
1 956 700
0,39
535 621 11 680 606 3 111 341 7 008 495 11 682 715 3 154 350 476 000 9 257 484 46 906 612
0,11 2,30 0,61 1,38 2,30 0,62 0,09 1,82 9,23
11 134 774 1 133 867 124 110 928 932 932 523 12 000 640 119 325 26 374 171
2,19 0,22 0,02 0,18 0,18 2,36 0,02 5,17
Chemicals - Kemisk industri - Kjemikalier - Chemický průmysl - Vegyipar - Χημικά USD 148 100 BRASKEM ADR SPONSORED
1 937 148
0,38
Airlines - Flygbolag - Flyselskaper - Letecké společnosti - Légitársaságok - Αεροπορικές εταιρίες USD 303 415 GOL LINHAS AEREAS ADR SPONSORED
8 626 088
1,70
4 258 152 3 124 114 1 275 022 6 995 542 15 652 830
0,84 0,62 0,25 1,38 3,09
6 667 942
1,31
6 159 656 3 226 221 2 781 877 3 556 434 2 788 688 3 876 075 8 666 970 31 055 921
1,21 0,64 0,55 0,70 0,55 0,76 1,71 6,12
Insurance - Försäkring - Forsikring - Pojišt’ovnictví - Biztosítás - Ασφάλειες BRL 59 100 PORTO SEGURO Banking - Bankväsende - Bankvirksomhet - Bankovnictví - Banküzem - Τράπεζες BRL 14 500 BANCO BRADESCO PREF. BRL 360 000 BANCO DO BRASIL ORD. NOM. BRL 363 438 UNIBANCO UNIAO BCOS BRAS. UNIT USD 190 500 BANCO BRADESCO ADR SPONSORED USD 341 500 BANCO ITAU HOLD. FIN. ADR PFD USD 123 700 BANCOLOMBIA ADR SPONSORED USD 10 000 BCO SANTANDER CHILE SPONS. ADR USD 108 300 UNIBANCO UNIAO BCO BRASIL. GDR Beverages - Drycker - Drikkevarer - Výroba nápojů - Italgyártás - Ποτοποιία USD 230 200 AMBEV-CIA BEBIDAS ADR PREF. USD 24 660 AMBEV-CIA BEBIDAS ADR SPONSORED USD 4 200 CERVECERIAS UNIDAS ADR SPONSORED USD 56 470 EMBOTELLADORA ANDINA ADR S. A USD 48 900 EMBOTELLADORA ANDINA ADR S. B USD 108 800 FOMENTO ECONOMICO MEX. ADR SP USD 3 750 VINA DE CONCHA TORO ADR SPONSORED
Home builders - Småhustillverkare - Boligbygging - Výstavba rodinných domků - Lakásépítés Κατασκευαστές ατομικών κατοικιών BRL 457 000 CYRELA BRAZIL BRL 213 900 GAFISA MXN 202 300 CONSORCIO ARA MXN 1 293 000 CORPORACION GEO CL. B Cosmetics/Toiletries - Kosmetika/hygienartiklar - Kosmetikk og toalettartikler Kosmetika/Hygiena - Kozmetika és testápolás - Καλλυντικά/Προϊόντα σωματικής υγιεινής BRL 523 500 NATURA COSMETICOS Electricity - Elektricitet - Kraftforsyning - Elektrická energie - Áramellátás - Ηλεκτρική ενέργεια BRL 292 000 000 CENTRAIS ELET. BRASILEIRAS PF B BRL 272 300 000 CESP PREF. B BRL 208 200 CPFL ENERGIA BRL 435 900 TRACTEBEL ENERGIA CLP 14 600 000 COLBUN USD 80 500 CEMIG ADR SPONSORED USD 553 800 ENERSIS ADR SPONSORED
196
USD Miscellaneous equipment-tools - Diverse utrustning - verktyg - Forskjellig utstyr, verktøy Nástroje a vybavení - různé - Berendezések - Vegyes szerszámgépek - Διάφοροι εξοπλισμοί εργαλεία BRL 430 500 WEG PREF. Iron/Steel - Järn/Stål - Jern/stål - Železo/Ocel - Vas/Acélipar - Σίδηρος/Χάλυβας BRL 375 000 GERDAU PREF. BRL 67 800 USINAS SIDER. MINAS GERAIS PF A USD 545 000 GRUPO SIMEC ADR USD 133 000 SIDERURGICA NACIONAL ADR SPONSORED USD 489 000 TENARIS ADR USD 180 000 TERNIUM ADR Gas - Gas - Gass - Plyn - Gáz - Αέριο BRL 50 160 000 GAS DE SAO PAULO PREF. CL. A Real estate - Fastigheter - Fast eiendom - Nemovitosti - Ingatlanok - Διαχείριση ακίνητης περιουσίας BRL 608 800 BRASCAN RESIDENTIAL PROPERTIES BRL 497 000 PDG REALTY EMPREEN. PARTICIP. USD 103 400 IRSA INVER. REPRESENTACION. GDR Construction materials - Byggmaterial - Byggematerialer - Stavební materiály - Építőanyagok Κατασκευαστικά υλικά BRL 385 400 DURATEX PREF. MXN 905 396 CEMEX OPC A-B USD 337 510 CEMEX ADR SPONSORED OPC A-B Media - Media - Massemedier - Média - Média - ΜΜΕ BRL 1 040 881 NET SERVICOS COMUNICACAO PREF. MXN 395 200 GRUPO TELEVISA OPC USD 533 200 GRUPO TELEVISA SPONSORED ADR Oil and gas - Olja och gas - Olje og naturgass - Ropa a plyn - Olaj és gáz - Πετρέλαιο και αέριο USD 475 200 PETROLEO BRASILEIRO ADR PF Forestry products and paper - Skogsbruksprodukter och papper - Papir og skogbruksprodukter Dřevozpracující průmysl a papír - Erdészeti termékek és papír - Ξυλεία και χαρτί BRL 69 800 SUZANO PAPEL CELULOSE PF A CLP 10 900 EMPRESAS CMPC MXN 1 049 000 EMPRESAS ICA S.A.B. DE C.V USD 47 600 ARACRUZ CELULOSE ADR REGPT USD 90 000 VOTORANTIM CELULOSE ADR SPONSORED Mining products - Gruvprodukter - Gruvedriftsprodukter - Důlní průmysl - Bányászati termékek Εξόρυξη μεταλλευμάτων BRL 363 354 VALE RIO DOCE PREF.A USD 957 600 VALE DO RIO DOCE ADR SPONSORED Miscellaneous financial services - Diverse finansiella tjänster - Forskjellige finanstjenester Různé finanční služby - Vegyes pénzügyi szolgáltatások - Διάφορες χρηματοοικονομικές υπηρεσίες ARS 1 PETROBRAS ENERGIA PARTICIP. S. B MXN 1 383 800 GRUPO FINANCIERO BANORTE S. O USD 120 000 GPO AEROPORTUARIO PACIFICO ADR Holding companies-diversified - Holdingbolag - diversifierade - Holdingselskaper, diversifiserte Diverzifikované holdingové společnosti - Holdingtársaságok - vegyes - Εταιρίες holding διαφοροποιημένες BRL 465 900 BRADESPAR PREF. BRL 3 861 585 INVESTIMENTOS ITAU PREF. Telecommunications - Telekommunikationer - Telekommunikasjon - Telekomunikace Távközlés - Τηλεπικοινωνίες BRL 2 105 544 BRASIL TELECOM PREF. CLP 241 363 EMPRESA NACIONAL DE TELECOM. MXN 5 945 290 AMERICA MOVIL S.L MXN 840 000 AXTEL S. A. B. DE C. V. MXN 775 800 CARSO GLOBAL TELECOM A1 USD 776 870 AMERICA MOVIL ADR S. L USD 118 900 BRASIL TELECOM ADR SPONS. PREF. USD 450 600 TELEFONOS DE MEXICO ADR S. L Transportation - Transport - Transport - Doprava - Közlekedés - Μεταφορές BRL 738 000 ALL AMERICA LATINA UNIT Retail trade - Detaljhandel - Detaljhandel - Maloobchod - Kiskereskedelem - Λιανική πώληση BRL 611 500 LOJAS RENNER CLP 437 192 EMPRESAS LA POLAR CLP 175 617 FALABELLA MXN 3 074 070 WAL-MART DE MEXICO S. V
PARVEST LATIN AMERICA
3 196 771
0,63
6 422 418 2 835 110 6 158 500 4 657 660 22 225 050 4 842 000 47 140 738
1,27 0,56 1,21 0,92 4,38 0,95 9,29
8 327 285
1,64
4 463 187 3 185 183 1 825 010 9 473 380
0,88 0,63 0,36 1,87
7 182 021 3 090 447 11 468 590 21 741 058
1,42 0,61 2,26 4,29
13 292 406 2 163 296 14 551 028 30 006 730
2,62 0,43 2,87 5,92
38 766 816
7,64
716 397 351 712 3 746 964 2 554 216 1 613 700 8 982 989
0,14 0,07 0,74 0,50 0,32 1,77
10 734 225 28 028 952 38 763 177
2,12 5,52 7,64
1 5 406 513 4 981 200 10 387 714
0,00 1,07 0,98 2,05
13 199 525 20 803 102 34 002 627
2,60 4,10 6,70
10 028 3 110 752 13 017 635 3 025 263 2 676 585 34 026 906 4 815 450 13 085 424 73 768 043
0,00 0,61 2,57 0,60 0,53 6,71 0,95 2,58 14,55
8 499 514
1,67
8 644 923 2 464 652 716 472 11 886 473 23 712 520
1,70 0,49 0,14 2,34 4,67
197
PARVEST LATIN AMERICA
USD
TOTAL EQUITIES - Totalt värde aktier - Resultat aksjer - Celkem akcií - Részvények összesen Σύνολο μετοχών
501 592 849
98,83
Bonds - Obligationer - Obligasjoner - Dluhopisy - Kötvények - Ομόλογα Mining products - Gruvprodukter - Gruvedriftsprodukter - Důlní průmysl - Bányászati termékek Εξόρυξη μεταλλευμάτων BRL 10 800 VALE DO RIO DOCE TV97-PERP. E. 1
zc
TOTAL BONDS - Totalt värde obligationer - Resultat obligasjoner - Celkem dluhopisů Kötvények összesen - Σύνολο ομολόγων
0
0
0,00
0,00
Coupons/Rights/Warrants - Kuponger/Rättigheter/Warranter - Kuponger/Rettigheter/Tegningsretter - Kupóny/Práva odběru/Waranty Szelvények/jogok/warrantok - Κουπόνια Ομολόγων/Δικαιώματα/Warrants Media - Media - Massemedier - Média - Média - ΜΜΕ BRL 10 781 NET SERVICIOS COMUN.
23 507
0,00
23 507
0,00
TOTAL TRANSFERABLE SECURITIES AND MONEY-MARKET INSTRUMENTS LISTED ON AN OFFICIAL STOCK EXCHANGE - Totalt värde överlåtbara värdepapper och finansiella instrument noterade på en officiell fondbörs - Totalt, omsettelige verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter notert på offisiell børs - Celkem cenné papíry a instrumenty peněžního trhu kotované na oficiální burze - Hivatalos tőzsdén jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok összesen - Σύνολο κινητών αξιών και τίτλων της χρηματαγοράς εισηγμένων στην κύρια αγορά ενός χρηματιστηρίου αξιών
501 616 356
98,83
TOTAL SECURITIES PORTFOLIO - Totalt värde värdepappersportfölj - Resultat verdipapirportefølje - Celkem portfolio cenných papírů - Értékpapír-portfólió összesen - Σύνολο χαρτοφυλακίου τίτλων
501 616 356
98,83
TOTAL COUPONS/RIGHTS/WARRANTS - Totalt värde kuponger/rättigheter/warranter Resultat kuponger/rettigheter/tegningsretter - Celkem kupóny/práva odběru/waranty Szelvények/jogok/warrantok összesen - Σύνολο κουπονιών ομολόγων/δικαιωμάτων/warrants
198
CHF
PARVEST SWITZERLAND
Securities portfolio statement as at - Redovisning av värdepappersportföljen per - Verdi portefølje pr. - Stav portfolia k - Az értékpapír-portfolió állománya ezen a dátumon - Ανάλυση του χαρτοφυλακίου τίτλων στις 28/02/2007 Currency
Quantity
Name
Market value
% of net assets
Valuta
Antal
Namn/Beteckning
Marknadsvärde % av nettotillgångarna
Valuta
Antall
Navn
Beregningskurs
Množství
Název
Tržní hodnota
% čistých aktiv
Piaci érték
A nettó eszközök %-ában
Χρηματιστηριακή αξία
% του καθαρού ενεργητικού
Měna Pénznem
Mennyiség
Megnevezés
Νόμισμα
Ποσότητα
Ονομασία
% av forvaltningskapitalen
CHF
Transferable securities and money-market instruments listed on an official stock exchange - Överlåtbara värdepapper och finansiella instrument noterade på en officiell fondbörs - Omsettelige verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter notert på offisiell børs - Cenné papíry a instrumenty peněžního trhu kotované na oficiální burze - Hivatalos tőzsdén jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok - Κινητές αξίες και τίτλοι της χρηματαγοράς εισηγμένοι στην κύρια αγορά ενός χρηματιστηρίου αξιών Equities - Aktier - Aksjer - Akcie - Részvények - Μετοχές Food - Livsmedel - Matvarer - Potravinářství - Élelmiszeripar - Τρόφιμα CHF 40 829 NESTLE NOM.
18 536 366
8,37
2 202 408 10 766 999 12 969 407
0,99 4,86 5,85
3 373 300
1,52
5 496 400 10 669 984 18 277 227 34 443 611
2,48 4,82 8,25 15,55
10 011 450
4,52
3 768 960 3 697 875 7 466 835
1,70 1,67 3,37
Domestic appliances - Hushållsapparater - Hjemmeelektronikk - Domácí spotřebiče - Háztartási gépek - Εξοπλισμός νοικοκυριών CHF 425 METALL ZUG BP
2 503 250
1,12
Miscellaneous manufacturing - Diverse tillverkning - Forskjellig produksjon - Různá výroba Vegyes gyártás - Διάφορα βιομηχανικά είδη CHF 4 425 SULZER NOM.
6 571 125
2,97
Engineering and construction - Maskinteknik och byggnadskonstruktion - Anleggs- og entreprenørvirksomhet - Inženýring a výstavba - Mély- és magasépítés és építőipar - Μηχανική και κατασκευές CHF 357 000 ABB LTD NOM.
7 300 650
3,30
2 454 705 10 710 811 2 294 490 15 460 006
1,11 4,83 1,04 6,98
Manual tools - Handverktyg - Håndverktøy - Ruční nářadí - Kézi szerszámok - Εργαλεία χειρός CHF 80 600 SCHINDLER HOLDING BP
6 206 200
2,80
Mining products - Gruvprodukter - Gruvedriftsprodukter - Důlní průmysl - Bányászati termékek Εξόρυξη μεταλλευμάτων CHF 76 180 XSTRATA
4 387 968
1,98
13 527 729 4 577 357 18 105 086
6,11 2,07 8,18
Insurance - Försäkring - Forsikring - Pojišt’ovnictví - Biztosítás - Ασφάλειες CHF 21 177 SWISS REINSURANCE CHF 30 851 ZURICH FINANCIAL SERVICES Automotive-parts & equipment - Fordon - reservdelar & utrustning - Bildeler og -utstyr Automobilové součástky a vybavení - Autóalkatrészek és berendezések gyártása Αυτοκινητοβιομηχανία - ανταλλακτικά & εξοπλισμός CHF 4 270 GEORG FISCHER NOM. Banking - Bankväsende - Bankvirksomhet - Bankovnictví - Banküzem - Τράπεζες CHF 1 208 BANK SARASIN S.B CHF 126 272 CREDIT SUISSE GROUP CHF 252 972 UBS NOM. Chemicals - Kemisk industri - Kjemikalier - Chemický průmysl - Vegyipar - Χημικά CHF 46 500 SYNGENTA NOM. Miscellaneous equipment-tools - Diverse utrustning - verktyg - Forskjellig utstyr, verktøy Nástroje a vybavení - různé - Berendezések - Vegyes szerszámgépek - Διάφοροι εξοπλισμοί εργαλεία CHF 24 960 BUCHER INDUSTRIES NOM. CHF 1 425 ZEHNDER GROUP
Construction materials - Byggmaterial - Byggematerialer - Stavební materiály - Építőanyagok Κατασκευαστικά υλικά CHF 1 045 CONZZETA HOLDING POR. CHF 88 446 HOLCIM NOM. CHF 1 122 SIKA POR.
Pharmaceuticals - Läkemedel - Legemiddelindustri - Farmaceutické výrobky - Gyógyszerészeti termékek - Φαρμακευτικά προϊόντα CHF 199 377 NOVARTIS CHF 21 055 ROCHE HOLDING BJ
199
PARVEST SWITZERLAND Health care-products - Hälso- och sjukvårdsprodukter - Helsetjeneste, produkter - Zdravotnictví výrobky - Egészségügyi termékek - Κλάδος υγείας - προϊόντα CHF 13 297 NOBEL BIOCARE HOLDING CHF 80 000 PHONAK HOLDING NOM. CHF 26 717 SYNTHES Commercial services - Kommersiella tjänster - Kommersielle tjenester - Obchodní služby Kereskedelmi szolgáltatások - Εμπορικές υπηρεσίες CHF 42 000 ADECCO CHF 6 757 SGS NOM. Retail trade - Detaljhandel - Detaljhandel - Maloobchod - Kiskereskedelem - Λιανική πώληση CHF 150 605 RICHEMONT FINANCIERE UNIT S.A CHF 53 531 VOGELE HOLDING (CHARLES)
TOTAL EQUITIES - Totalt värde aktier - Resultat aksjer - Celkem akcií - Részvények összesen Σύνολο μετοχών
CHF
5 378 637 7 376 000 4 077 014 16 831 651
2,43 3,33 1,84 7,60
3 414 600 9 311 146 12 725 746
1,54 4,20 5,74
10 135 717 6 156 065 16 291 782
4,57 2,78 7,35
193 184 433
87,20
Securities lending - Värdepappersutlåning - Utlån av verdipapirer - Půjčky cenných papírů - Értékpapír-kölcsönzés - Δανειοδοσία τίτλων Equities - Aktier - Aksjer - Akcie - Részvények - Μετοχές Pharmaceuticals - Läkemedel - Legemiddelindustri - Farmaceutické výrobky - Gyógyszerészeti termékek - Φαρμακευτικά προϊόντα CHF 61 397 ROCHE HOLDING BJ
13 347 708
6,02
TOTAL EQUITIES - Totalt värde aktier - Resultat aksjer - Celkem akcií - Részvények összesen Σύνολο μετοχών
13 347 708
6,02
TOTAL SECURITIES LENDING - Totalt värdepappersutlåning - Totalt utlån av verdipapirer Celkem půjčky cenných papírů - Értékpapír-kölcsönzés összesen - Σύνολο δανειοδοσίας τίτλων
13 347 708
6,02
TOTAL TRANSFERABLE SECURITIES AND MONEY-MARKET INSTRUMENTS LISTED ON AN OFFICIAL STOCK EXCHANGE - Totalt värde överlåtbara värdepapper och finansiella instrument noterade på en officiell fondbörs - Totalt, omsettelige verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter notert på offisiell børs - Celkem cenné papíry a instrumenty peněžního trhu kotované na oficiální burze - Hivatalos tőzsdén jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok összesen - Σύνολο κινητών αξιών και τίτλων της χρηματαγοράς εισηγμένων στην κύρια αγορά ενός χρηματιστηρίου αξιών
206 532 141
93,22
Transferable securities and money-market instruments traded on another regulated market - Överlåtbara värdepapper och finansiella instrument som handlas på en annan reglerad marknad - Overførbare verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter omsatt på annet regulert marked - Cenné papíry a instrumenty peněžního trhu obchodované na jiném regulovaném trhu - Más szabályozott piacon jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok - Κινητές αξίες και τίτλοι της χρηματαγοράς που διαπραγματεύονται σε μια άλλη ρυθμισμένη αγορά Equities - Aktier - Aksjer - Akcie - Részvények - Μετοχές Banking - Bankväsende - Bankvirksomhet - Bankovnictví - Banküzem - Τράπεζες CHF 24 225 JULIUS BAER HOLDING NOM.
3 733 072
1,68
TOTAL EQUITIES - Totalt värde aktier - Resultat aksjer - Celkem akcií - Részvények összesen Σύνολο μετοχών
3 733 072
1,68
TOTAL TRANSFERABLE SECURITIES AND MONEY-MARKET INSTRUMENTS TRADED ON ANOTHER REGULATED MARKET - Totalt värde överlåtbara värdepapper och finansiella instrument som handlas på en annan reglerad marknad - Totalt, overførbare verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter omsatt på annet regulert marked - Celkem cenné papíry a instrumenty peněžního trhu obchodované na jiném regulovaném trhu - Más szabályozott piacon jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok összesen - Σύνολο κινητών αξιών και τίτλων της χρηματαγοράς που διαπραγματεύονται σε μια άλλη ρυθμισμένη αγορά
3 733 072
1,68
210 265 213
94,90
TOTAL SECURITIES PORTFOLIO - Totalt värde värdepappersportfölj - Resultat verdipapirportefølje - Celkem portfolio cenných papírů - Értékpapír-portfólió összesen - Σύνολο χαρτοφυλακίου τίτλων
200
CHF
PARVEST SWITZERLAND
Futures contracts as at - Terminskontrakt per - Terminkontrakter pr. - Futures kontrakty k - Határidős szerződések ezen a dátumon - Συμβόλαια futures στις 28/02/2007 Currency
Position
Quantity
Name
Valuation price
Unrealized gains/losses CHF
Valuta
Position
Antal
Namn/Beteckning
Beräknad kurs
Orealiserade vinster/förluster CHF
Valuta
Posisjon
Antall
Navn
Beregningskurs
Latent fortjeneste/tap CHF
Měna
Pozice
Množství
Název
Oceňovací kurz
Nerealizované výnosy/ztráty v CHF
Celkem hodnota podkladových aktiv v cizí měně
Pénznem
Pozíció
Mennyiség
Megnevezés
Értékelési árfolyam
Nem realizált árfolyamnyereség/ veszteség CHF
Devizában fennálló, alapul szolgáló értékpapír összesen
Νόμισμα
Θέση
Ποσότητα
Ονομασία
Τιμή αποτίμησης
Μη πραγματοποιηθέντα Σύνολο Υποκείμενου σε ξένο νόμισμα κέρδη/ζημίες CHF
CHF A 70 FSMI INDEX (SUISSE) 03/07 TOTAL - Totalt värde - Resultat - Celkem - Összesen - Σύνολο
8 745,00
(85 300,00) (85 300,00)
Total underlying in foreign currency Totalt underliggande värde i valuta Resultat underliggende i valuta
6 121 500
A total amount of CHF 486 500 included in the "Cash at banks" account is frozen in the name of the brokers to guarantee the liabilities on futures contracts. Ett belopp på totalt CHF 486 500, vilket är inkluderat i ‘Banktillgodohavanden’, har spärrats i mäklarnas namn som säkerhet för förpliktelserna enligt terminskontrakt. Et totalt beløp på CHF 486 500 inkludert i regnskapet "Bankinnskudd" er avsatt til børsmeglere som garanti for engasjement i terminkontrakter. Depozitní marže uložená u obchodníka s cennými papíry jako záruka na termínované kontrakty činila CHF 486 500 a je zahrnuta v účetní položce "Hotovost v bankách". A „Készpénzkövetelés bankszámlán” számlán lévő összesen CHF 486 500 összeg be van fagyasztva a brókerek nevében, a határidős szerződésekre vonatkozó követelések garantálása érdekében. Το συνολικό ποσό των CHF 486 500 που περιλαμβάνεται στο λογαριασμό "Χρηματικά διαθέσιμα" είναι μπλοκαρισμένο επ’ ονόματι των χρηματοοικονομικών ενδιαμέσων "brokers" ως εγγύηση των υποχρεώσεων για τα συμβόλαια futures.
201
PARVEST TURKEY
EUR
Securities portfolio statement as at - Redovisning av värdepappersportföljen per - Verdi portefølje pr. - Stav portfolia k - Az értékpapír-portfolió állománya ezen a dátumon - Ανάλυση του χαρτοφυλακίου τίτλων στις 28/02/2007 Currency
Quantity
Name
Market value
% of net assets
Valuta
Antal
Namn/Beteckning
Marknadsvärde % av nettotillgångarna
Valuta
Antall
Navn
Beregningskurs
Množství
Název
Tržní hodnota
% čistých aktiv
Piaci érték
A nettó eszközök %-ában
Χρηματιστηριακή αξία
% του καθαρού ενεργητικού
Měna Pénznem
Mennyiség
Megnevezés
Νόμισμα
Ποσότητα
Ονομασία
% av forvaltningskapitalen
EUR
Transferable securities and money-market instruments listed on an official stock exchange - Överlåtbara värdepapper och finansiella instrument noterade på en officiell fondbörs - Omsettelige verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter notert på offisiell børs - Cenné papíry a instrumenty peněžního trhu kotované na oficiální burze - Hivatalos tőzsdén jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok - Κινητές αξίες και τίτλοι της χρηματαγοράς εισηγμένοι στην κύρια αγορά ενός χρηματιστηρίου αξιών Equities - Aktier - Aksjer - Akcie - Részvények - Μετοχές Insurance - Försäkring - Forsikring - Pojišt’ovnictví - Biztosítás - Ασφάλειες TRY 54 212 AKSIGORTA TRY 59 719 ANADOLU ANONIM TURK SIGORTA SI
168 279 80 861 249 140
3,60 1,73 5,33
41 038
0,88
267 836 362 125 70 338 59 563 341 899 117 436 104 929 153 852 1 477 978
5,73 7,74 1,50 1,27 7,31 2,51 2,24 3,29 31,59
Beverages - Drycker - Drikkevarer - Výroba nápojů - Italgyártás - Ποτοποιία TRY 2 070 ANADOLU EFES BIRACILIK MALT
48 468
1,04
Airlines - Flygbolag - Flyselskaper - Letecké společnosti - Légitársaságok - Αεροπορικές εταιρίες TRY 20 151 TURK HAVA YOLLARI
80 884
1,73
101 872 80 777 182 649
2,18 1,73 3,91
Domestic appliances - Hushållsapparater - Hjemmeelektronikk - Domácí spotřebiče - Háztartási gépek - Εξοπλισμός νοικοκυριών TRY 25 664 ARCELIK
131 170
2,80
White goods - Vitvaror - Hvitevarer - Bilá technika - Háztartási fehéráruk - Οικιακές συσκευές TRY 24 127 TURK SISE CAM
73 601
1,57
Miscellaneous equipment-tools - Diverse utrustning - verktyg - Forskjellig utstyr, verktøy Nástroje a vybavení - různé - Berendezések - Vegyes szerszámgépek - Διάφοροι εξοπλισμοί εργαλεία TRY 8 951 TURK DEMIR DOKUM
50 779
1,09
137 399
2,94
Iron/Steel - Järn/Stål - Jern/stål - Železo/Ocel - Vas/Acélipar - Σίδηρος/Χάλυβας TRY 5 842 EREGLI DEMIR CELIK
36 268
0,78
Engineering and construction - Maskinteknik och byggnadskonstruktion - Anleggs- og entreprenørvirksomhet - Inženýring a výstavba - Mély- és magasépítés és építőipar - Μηχανική και κατασκευές TRY 8 181 TAV HAVALIMANLARI HOLDING
45 097
0,96
81 789 112 061
1,75 2,40
Automotive-parts & equipment - Fordon - reservdelar & utrustning - Bildeler og -utstyr Automobilové součástky a vybavení - Autóalkatrészek és berendezések gyártása Αυτοκινητοβιομηχανία - ανταλλακτικά & εξοπλισμός TRY 852 BRISA BRIDGESTONE SABANCI Banking - Bankväsende - Bankvirksomhet - Bankovnictví - Banküzem - Τράπεζες TRY 53 812 AKBANK TRY 125 302 GARANTI BANKASI 500 TRL TRY 86 465 TEKSTILBANK TRY 5 537 TURK ECONOMI BANKA TRY 95 349 TURKIYE IS BANKASI S. C TRY 63 419 TURKIYE VAKIFLAR BANKASI TRY 64 072 TURKIYE VAKIFLAR NOUV. 07 TRY 93 945 YAPI VE KREDI BANKASI
Automotive-manufacturers - Fordon - tillverkare - Bilprodusenter - Výroba automobilů Autógyártás - Αυτοκινητοβιομηχανία - κατασκευαστές TRY 15 731 FORD OTOMOTIV SANAYI TRY 28 749 TOFAS TURK OTOMOBIL FABRIKASI
Miscellaneous manufacturing - Diverse tillverkning - Forskjellig produksjon - Různá výroba Vegyes gyártás - Διάφορα βιομηχανικά είδη TRY 62 617 TRAKYA CAM SANAYII
Construction materials - Byggmaterial - Byggematerialer - Stavební materiály - Építőanyagok Κατασκευαστικά υλικά TRY 184 122 ADANA CIMENTO SANAYI CL. C TRY 73 212 BOLU CIMENTO SANAYI
202
EUR TRY
PARVEST TURKEY 10 316
CIMSA CIM. SANAYI VE TICARET
53 554 247 404
1,14 5,29
18 529
0,40
Oil and gas - Olja och gas - Olje og naturgass - Ropa a plyn - Olaj és gáz - Πετρέλαιο και αέριο TRY 18 835 TUPRAS TURKIY PETROL RAFINER.
274 688
5,87
Pharmaceuticals - Läkemedel - Legemiddelindustri - Farmaceutické výrobky - Gyógyszerészeti termékek - Φαρμακευτικά προϊόντα TRY 33 348 ECZACIBASI ILAC
102 623
2,19
17 927
0,38
41 341 51 059 120 140 212 540
0,88 1,09 2,57 4,54
95 789 46 498 187 403 258 293 29 286 58 399 675 668
2,05 0,99 4,01 5,52 0,62 1,25 14,44
124 090
2,65
Telecommunications - Telekommunikationer - Telekommunikasjon - Telekomunikace Távközlés - Τηλεπικοινωνίες TRY 3 396 TURKCELL ILETISIM HIZMET
12 995
0,28
Transportation - Transport - Transport - Doprava - Közlekedés - Μεταφορές TRY 36 893 REYSAS TASIMACILIK VE LOJISTIK
82 928
1,77
Retail trade - Detaljhandel - Detaljhandel - Maloobchod - Kiskereskedelem - Λιανική πώληση TRY 11 000 PETROL OFISI
34 439
0,74
Media - Media - Massemedier - Média - Média - ΜΜΕ TRY 8 923 HURRIYET GAZETECILIK MATBAAC.
Commercial services - Kommersiella tjänster - Kommersielle tjenester - Obchodní služby Kereskedelmi szolgáltatások - Εμπορικές υπηρεσίες TRY 2 863 KOZA DAVETIYE MAGAZA Miscellaneous financial services - Diverse finansiella tjänster - Forskjellige finanstjenester Různé finanční služby - Vegyes pénzügyi szolgáltatások - Διάφορες χρηματοοικονομικές υπηρεσίες TRY 67 759 GSD HOLDING TRY 35 075 IS FINANSAL KIRALAMA TRY 77 945 TURKIYE SINAI KALKINMA BANKASI Holding companies-diversified - Holdingbolag - diversifierade - Holdingselskaper, diversifiserte Diverzifikované holdingové společnosti - Holdingtársaságok - vegyes - Εταιρίες holding διαφοροποιημένες TRY 52 334 ALARKO HOLDING TRY 20 205 BORUSAN YATIRIM PAZARLAMA TRY 61 432 HACI OMER SABANCI HOLDING TRY 78 475 KOC HOLDING TRY 5 884 YAZICILAR HOLDING TRY 13 555 YAZICILAR HOLDING NOUV. 07 Real-estate investment companies - Fastighetsinvesteringsbolag - Eiendomsinvestering Investiční stavební společnosti - Ingatlanbefektetési társaságok - Εταιρίες επενδύσεων σε ακίνητα TRY 145 825 ATAKULE GAYRIMENKUL YATIRIM
TOTAL EQUITIES - Totalt värde aktier - Resultat aksjer - Celkem akcií - Részvények összesen Σύνολο μετοχών
4 358 302
93,17
TOTAL TRANSFERABLE SECURITIES AND MONEY-MARKET INSTRUMENTS LISTED ON AN OFFICIAL STOCK EXCHANGE - Totalt värde överlåtbara värdepapper och finansiella instrument noterade på en officiell fondbörs - Totalt, omsettelige verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter notert på offisiell børs - Celkem cenné papíry a instrumenty peněžního trhu kotované na oficiální burze - Hivatalos tőzsdén jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok összesen - Σύνολο κινητών αξιών και τίτλων της χρηματαγοράς εισηγμένων στην κύρια αγορά ενός χρηματιστηρίου αξιών
4 358 302
93,17
TOTAL SECURITIES PORTFOLIO - Totalt värde värdepappersportfölj - Resultat verdipapirportefølje - Celkem portfolio cenných papírů - Értékpapír-portfólió összesen - Σύνολο χαρτοφυλακίου τίτλων
4 358 302
93,17
203
PARVEST UK
GBP
Securities portfolio statement as at - Redovisning av värdepappersportföljen per - Verdi portefølje pr. - Stav portfolia k - Az értékpapír-portfolió állománya ezen a dátumon - Ανάλυση του χαρτοφυλακίου τίτλων στις 28/02/2007 Currency
Quantity
Name
Market value
% of net assets
Valuta
Antal
Namn/Beteckning
Marknadsvärde % av nettotillgångarna
Valuta
Antall
Navn
Beregningskurs
Množství
Název
Tržní hodnota
% čistých aktiv
Piaci érték
A nettó eszközök %-ában
Χρηματιστηριακή αξία
% του καθαρού ενεργητικού
Měna Pénznem
Mennyiség
Megnevezés
Νόμισμα
Ποσότητα
Ονομασία
% av forvaltningskapitalen
GBP
Transferable securities and money-market instruments listed on an official stock exchange - Överlåtbara värdepapper och finansiella instrument noterade på en officiell fondbörs - Omsettelige verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter notert på offisiell børs - Cenné papíry a instrumenty peněžního trhu kotované na oficiální burze - Hivatalos tőzsdén jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok - Κινητές αξίες και τίτλοι της χρηματαγοράς εισηγμένοι στην κύρια αγορά ενός χρηματιστηρίου αξιών Equities - Aktier - Aksjer - Akcie - Részvények - Μετοχές Aerospace/Defence - Flyg- och rymdindustri/försvar - Flyindustri og forsvar - Letecký průmysl/Kosmonautika/Zbrojařský průmysl - Repülőgépipar/Védelmi ipar Αεροναυπηγική/Αμυντικά συστήματα GBP 254 580 BAE SYSTEMS GBP 239 871 ROLLS ROYCE
1 109 332 1 178 366 2 287 698
1,89 2,01 3,90
924 750 579 487 1 504 237
1,58 0,99 2,57
1 101 210
1,88
1 782 024 1 559 234 2 837 550 2 306 573 8 485 381
3,04 2,66 4,84 3,93 14,47
626 250 613 463 1 239 713
1,07 1,05 2,12
Airlines - Flygbolag - Flyselskaper - Letecké společnosti - Légitársaságok - Αεροπορικές εταιρίες GBP 120 270 BRITISH AIRWAYS
645 249
1,10
Entertainment - Underhållning - Underholdning - Zábava - Szórakoztatóipar - Ψυχαγωγία GBP 332 000 IG GROUP HOLDINGS
869 840
1,48
Electricity - Elektricitet - Kraftforsyning - Elektrická energie - Áramellátás - Ηλεκτρική ενέργεια GBP 276 000 INTERNATIONAL POWER
1 007 400
1,72
Hotels & accommodation - Hotell och logi - Hotell og overnatting - Hotely a ubytovací zařízení Idegenforgalom - Ξενοδοχεία & τουριστικά καταλύματα GBP 58 775 INTERCONTINENTAL HOTELS GROUP
705 300
1,20
Real estate - Fastigheter - Fast eiendom - Nemovitosti - Ingatlanok - Διαχείριση ακίνητης περιουσίας GBP 39 000 LAND SECURITIES
802 620
1,37
1 144 845
1,95
705 840 3 644 954 569 028 533 390 603 720 3 767 545 545 323 541 084 10 910 884
1,20 6,21 0,97 0,91 1,03 6,42 0,93 0,92 18,59
1 063 040 603 630
1,81 1,03
Food - Livsmedel - Matvarer - Potravinářství - Élelmiszeripar - Τρόφιμα GBP 300 000 PREMIER FOODS GBP 42 578 UNILEVER P. L. C. Insurance - Försäkring - Forsikring - Pojišt’ovnictví - Biztosítás - Ασφάλειες GBP 106 500 ADMIRAL GROUP Banking - Bankväsende - Bankvirksomhet - Bankovnictví - Banküzem - Τράπεζες GBP 240 814 BARCLAYS GBP 144 240 HBOS GBP 318 468 HSBC HOLDINGS GBP 114 812 ROYAL BANK SCOTLAND GROUP Chemicals - Kemisk industri - Kjemikalier - Chemický průmysl - Vegyipar - Χημικά GBP 750 000 ELEMENTIS GBP 133 000 ICI SICO.
Construction materials - Byggmaterial - Byggematerialer - Stavební materiály - Építőanyagok Κατασκευαστικά υλικά GBP 58 500 TRAVIS PERKINS Oil and gas - Olja och gas - Olje og naturgass - Ropa a plyn - Olaj és gáz - Πετρέλαιο και αέριο GBP 102 000 BG GROUP GBP 698 267 BP GBP 73 613 BURREN ENERGY GBP 53 607 DANA PETROLEUM GBP 52 000 PREMIER OIL GBP 228 752 ROYAL DUTCH SHELL CL. B GBP 43 211 SOCO INTERNATIONAL GBP 147 334 TULLOW OIL Mining products - Gruvprodukter - Gruvedriftsprodukter - Důlní průmysl - Bányászati termékek Εξόρυξη μεταλλευμάτων GBP 44 000 ANGLO AMERICAN GBP 42 750 AQUARIUS PLATINUM
204
GBP GBP GBP GBP
PARVEST UK 67 077 33 242 25 000
BHP BILLITON RIO TINTO ORD. XSTRATA
Pharmaceuticals - Läkemedel - Legemiddelindustri - Farmaceutické výrobky - Gyógyszerészeti termékek - Φαρμακευτικά προϊόντα GBP 41 247 ASTRAZENECA GBP 159 547 GLAXOSMITHKLINE GBP 246 000 HIKMA PHARMACEUTIQUE Household products/goods - Hushållsprodukter/-varor - Husholdningsprodukter og -varer Výrobky a potřeby pro domácnost - Háztartási termékek és áruk - Απορρυπαντικά προϊόντα/είδη GBP 43 000 RECKITT BENCKISER Semiconductors - Halvledare - Halvledere - Polovodiče - Félvezetők - Ημιαγωγοί GBP 8 507 CSR Commercial services - Kommersiella tjänster - Kommersielle tjenester - Obchodní služby Kereskedelmi szolgáltatások - Εμπορικές υπηρεσίες GBP 60 400 HOMESERVE GBP 205 000 MICHAEL PAGE INTERNATIONAL GBP 157 050 SAVILLS Food services - Tjänster inom livsmedelssektorn - Catering - Potravinářské služby - Éttermek Υπηρεσίες στον κλάδο τροφίμων GBP 427 000 COMPASS GROUP Miscellaneous financial services - Diverse finansiella tjänster - Forskjellige finanstjenester Různé finanční služby - Vegyes pénzügyi szolgáltatások - Διάφορες χρηματοοικονομικές υπηρεσίες GBP 696 600 HENDERSON GROUP GBP 202 350 ICAP GBP 176 666 INVESTEC Holding companies-diversified - Holdingbolag - diversifierade - Holdingselskaper, diversifiserte Diverzifikované holdingové společnosti - Holdingtársaságok - vegyes - Εταιρίες holding διαφοροποιημένες GBP 321 722 MITIE GROUP ORD Real-estate investment companies - Fastighetsinvesteringsbolag - Eiendomsinvestering Investiční stavební společnosti - Ingatlanbefektetési társaságok - Εταιρίες επενδύσεων σε ακίνητα GBP 89 000 BRITISH LAND GBP 39 000 HAMMERSON Telecommunications - Telekommunikationer - Telekommunikasjon - Telekomunikace Távközlés - Τηλεπικοινωνίες GBP 2 080 094 VODAFONE GROUP Retail trade - Detaljhandel - Detaljhandel - Maloobchod - Kiskereskedelem - Λιανική πώληση GBP 426 082 JJB SPORTS GBP 49 000 NEXT GROUP GBP 85 000 PUNCH TAVERN
TOTAL EQUITIES - Totalt värde aktier - Resultat aksjer - Celkem akcií - Részvények összesen Σύνολο μετοχών
685 192 909 501 598 750 3 860 113
1,17 1,55 1,02 6,58
1 181 314 2 281 522 880 680 4 343 516
2,01 3,89 1,50 7,40
1 102 520
1,88
61 335
0,10
1 096 864 985 025 1 044 383 3 126 272
1,87 1,68 1,78 5,33
1 293 810
2,20
954 342 953 068 1 088 263 2 995 673
1,63 1,62 1,85 5,10
739 961
1,26
1 334 110 599 430 1 933 540
2,27 1,02 3,29
2 943 333
5,02
1 069 465 1 000 580 982 600 3 052 645
1,82 1,71 1,67 5,20
56 157 095
95,71
Securities lending - Värdepappersutlåning - Utlån av verdipapirer - Půjčky cenných papírů - Értékpapír-kölcsönzés - Δανειοδοσία τίτλων Equities - Aktier - Aksjer - Akcie - Részvények - Μετοχές Semiconductors - Halvledare - Halvledere - Polovodiče - Félvezetők - Ημιαγωγοί GBP 50 000 CSR
TOTAL EQUITIES - Totalt värde aktier - Resultat aksjer - Celkem akcií - Részvények összesen Σύνολο μετοχών
360 500
0,61
360 500
0,61
205
PARVEST UK
TOTAL SECURITIES LENDING - Totalt värdepappersutlåning - Totalt utlån av verdipapirer Celkem půjčky cenných papírů - Értékpapír-kölcsönzés összesen - Σύνολο δανειοδοσίας τίτλων
GBP
360 500
0,61
TOTAL TRANSFERABLE SECURITIES AND MONEY-MARKET INSTRUMENTS LISTED ON AN OFFICIAL STOCK EXCHANGE - Totalt värde överlåtbara värdepapper och finansiella instrument noterade på en officiell fondbörs - Totalt, omsettelige verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter notert på offisiell børs - Celkem cenné papíry a instrumenty peněžního trhu kotované na oficiální burze - Hivatalos tőzsdén jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok összesen - Σύνολο κινητών αξιών και τίτλων της χρηματαγοράς εισηγμένων στην κύρια αγορά ενός χρηματιστηρίου αξιών
56 517 595
96,32
TOTAL SECURITIES PORTFOLIO - Totalt värde värdepappersportfölj - Resultat verdipapirportefølje - Celkem portfolio cenných papírů - Értékpapír-portfólió összesen - Σύνολο χαρτοφυλακίου τίτλων
56 517 595
96,32
206
USD
PARVEST USA
Securities portfolio statement as at - Redovisning av värdepappersportföljen per - Verdi portefølje pr. - Stav portfolia k - Az értékpapír-portfolió állománya ezen a dátumon - Ανάλυση του χαρτοφυλακίου τίτλων στις 28/02/2007 Currency
Quantity
Name
Market value
% of net assets
Valuta
Antal
Namn/Beteckning
Marknadsvärde % av nettotillgångarna
Valuta
Antall
Navn
Beregningskurs
Množství
Název
Tržní hodnota
% čistých aktiv
Piaci érték
A nettó eszközök %-ában
Χρηματιστηριακή αξία
% του καθαρού ενεργητικού
Měna Pénznem
Mennyiség
Megnevezés
Νόμισμα
Ποσότητα
Ονομασία
% av forvaltningskapitalen
USD
Transferable securities and money-market instruments listed on an official stock exchange - Överlåtbara värdepapper och finansiella instrument noterade på en officiell fondbörs - Omsettelige verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter notert på offisiell børs - Cenné papíry a instrumenty peněžního trhu kotované na oficiální burze - Hivatalos tőzsdén jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok - Κινητές αξίες και τίτλοι της χρηματαγοράς εισηγμένοι στην κύρια αγορά ενός χρηματιστηρίου αξιών Equities - Aktier - Aksjer - Akcie - Részvények - Μετοχές Aerospace/Defence - Flyg- och rymdindustri/försvar - Flyindustri og forsvar - Letecký průmysl/Kosmonautika/Zbrojařský průmysl - Repülőgépipar/Védelmi ipar Αεροναυπηγική/Αμυντικά συστήματα USD 20 500 LOCKHEED MARTIN USD 704 488 UNITED TECHNOLOGIES
1 994 240 46 235 547 48 229 787
0,09 2,04 2,13
2 336 334 3 560 058 47 808 750 45 202 650 98 907 792
0,10 0,16 2,11 2,00 4,37
42 835 716 46 867 535 45 392 100 135 095 351
1,89 2,07 2,01 5,97
Distribution/Wholesale - Distribution/partihandel - Distribusjon og grossistvirksomhet Distribuce/Velkoobchod - Forgalmazás/Nagykereskedelem - Διανομή/Χονδρική πώληση USD 568 300 GRAINGER (W. W. )
43 844 345
1,94
Electronics - Elektronik - Elektronikk - Elektronika - Elektronika - Ηλεκτρονικός εξοπλισμός USD 1 014 600 THERMO FISHER SCIENTIFIC
45 930 942
2,03
Iron/Steel - Järn/Stål - Jern/stål - Železo/Ocel - Vas/Acélipar - Σίδηρος/Χάλυβας USD 452 400 ALLEGHENY TECHNOLOGIES
46 348 380
2,05
Apparel/Textiles - Beklädnad/textil - Klær og tekstiler - Oděvy/Textil - Ruházati ipar/Textilipar Ένδυση/Κλωστοϋφαντουργία USD 952 400 COACH
44 953 280
1,99
46 952 248 47 928 144 94 880 392
2,07 2,12 4,19
42 979 468
1,90
46 964 588 44 213 688 91 178 276
2,08 1,95 4,03
41 770 040
1,85
42 065 649 44 540 495 86 606 144
1,86 1,97 3,83
47 207 280 47 262 538
2,09 2,09
Insurance - Försäkring - Forsikring - Pojišt’ovnictví - Biztosítás - Ασφάλειες USD 38 900 ALLSTATE USD 53 056 AMERICAN INTL GROUP USD 335 500 CIGNA USD 465 000 EVEREST REINSURANCE GROUP Biotechnology - Bioteknik - Bioteknologi - Biotechnologie - Biotechnológia - Βιοτεχνολογία USD 666 600 AMGEN USD 555 500 GENENTECH USD 734 500 GENZYME
Hotels & accommodation - Hotell och logi - Hotell og overnatting - Hotely a ubytovací zařízení Idegenforgalom - Ξενοδοχεία & τουριστικά καταλύματα USD 1 330 092 HILTON HOTELS USD 1 361 595 WYNDHAM WORLDWIDE Real estate - Fastigheter - Fast eiendom - Nemovitosti - Ingatlanok - Διαχείριση ακίνητης περιουσίας USD 1 289 900 CB RICHARD ELLIS GROUP CL. A Information technology - Informationsteknologi - Informasjonsteknologi - Výpočetní technika Informatika - Πληροφορική USD 1 192 600 HEWLETT PACKARD USD 2 306 400 WESTERN DIGITAL Engineering and construction - Maskinteknik och byggnadskonstruktion - Anleggs- og entreprenørvirksomhet - Inženýring a výstavba - Mély- és magasépítés és építőipar - Μηχανική και κατασκευές USD 868 400 MCDERMOTT INTERNATIONAL Internet - Internet - Internett - Internet - Internet - Ίντερνετ USD 815 700 AKAMAI TECHNOLOGIES USD 99 100 GOOGLE CL. A Software - Programvaror - Programvare - Software - Szoftver - Λογισμικό USD 1 147 200 AUTODESK USD 2 876 600 ORACLE
207
PARVEST USA USD
1 937 900
USD RED HAT
43 505 855 137 975 673
1,92 6,10
Oil and gas - Olja och gas - Olje og naturgass - Ropa a plyn - Olaj és gáz - Πετρέλαιο και αέριο USD 905 200 XTO ENERGY
46 762 632
2,07
Oil and gas services - Olje- och gastjänster - Olje og naturgass, tjenester - Ropa a plyn - služby Olaj- és gázszolgáltatások - Υπηρεσίες στον κλάδο πετρελαίου και αερίου USD 1 803 100 BJ SERVICES
48 305 049
2,13
45 841 437 44 348 621 46 356 568 46 079 352 182 625 978
2,03 1,96 2,04 2,04 8,07
43 278 352 43 649 640 86 927 992
1,91 1,93 3,84
50 536 656 41 462 280 45 579 300 137 578 236
2,23 1,83 2,02 6,08
42 011 760
1,85
10 255 974 43 962 555 45 299 520 44 786 040 40 740 140 45 530 288 230 574 517
0,45 1,94 2,00 1,99 1,80 2,01 10,19
Telecommunications - Telekommunikationer - Telekommunikasjon - Telekomunikace Távközlés - Τηλεπικοινωνίες USD 1 628 300 CISCO SYSTEMS
42 238 102
1,87
Transportation - Transport - Transport - Doprava - Közlekedés - Μεταφορές USD 962 800 CANADIAN NATIONAL RAILWAY
42 083 988
1,86
44 291 122 45 142 328 42 884 948 41 654 414 43 834 593 1 089 081 218 896 486
1,96 1,99 1,89 1,84 1,93 0,05 9,66
Pharmaceuticals - Läkemedel - Legemiddelindustri - Farmaceutické výrobky - Gyógyszerészeti termékek - Φαρμακευτικά προϊόντα USD 744 300 CAREMARK RX USD 588 100 EXPRESS SCRIPTS USD 647 800 GILEAD SCIENCES USD 876 700 SEPRACOR Health care-services - Hälso- och sjukvårdstjänster - Helsetjeneste - Zdravotnictví - služby Egészségügyi szolgáltatások - Κλάδος υγείας - υπηρεσίες USD 977 600 AETNA USD 836 200 UNITEDHEALTH GROUP Semiconductors - Halvledare - Halvledere - Polovodiče - Félvezetők - Ημιαγωγοί USD 2 462 800 MARVELL TECHNOLOGY GROUP USD 804 000 MEMC ELECTRONIC MATERIALS USD 1 470 300 NVIDIA Commercial services - Kommersiella tjänster - Kommersielle tjenester - Obchodní služby Kereskedelmi szolgáltatások - Εμπορικές υπηρεσίες USD 1 176 800 ACCENTURE CL. A Miscellaneous financial services - Diverse finansiella tjänster - Forskjellige finanstjenester Různé finanční služby - Vegyes pénzügyi szolgáltatások - Διάφορες χρηματοοικονομικές υπηρεσίες USD 90 361 AFFILIATED MANAGERS GROUP USD 374 500 FRANKLIN RESOURCES USD 224 700 GOLDMAN SACHS GROUP USD 906 600 JPMORGAN CHASE USD 555 800 LEHMAN BROTHERS HOLDINGS USD 544 100 MERRILL LYNCH
Retail trade - Detaljhandel - Detaljhandel - Maloobchod - Kiskereskedelem - Λιανική πώληση USD 566 600 ABERCROMBIE AND FITCH CL.A USD 1 010 800 FEDERATED DEPARTMENT STORES USD 980 900 MCDONALDS USD 784 600 NORDSTROM USD 1 684 650 STAPLES USD 17 700 TARGET
TOTAL EQUITIES - Totalt värde aktier - Resultat aksjer - Celkem akcií - Részvények összesen Σύνολο μετοχών
2 036 704 610
90,00
Securities lending - Värdepappersutlåning - Utlån av verdipapirer - Půjčky cenných papírů - Értékpapír-kölcsönzés - Δανειοδοσία τίτλων Equities - Aktier - Aksjer - Akcie - Részvények - Μετοχές Aerospace/Defence - Flyg- och rymdindustri/försvar - Flyindustri og forsvar - Letecký průmysl/Kosmonautika/Zbrojařský průmysl - Repülőgépipar/Védelmi ipar Αεροναυπηγική/Αμυντικά συστήματα USD 425 000 LOCKHEED MARTIN
41 344 000
1,83
43 243 200 41 604 951 84 848 151
1,91 1,84 3,75
Miscellaneous financial services - Diverse finansiella tjänster - Forskjellige finanstjenester Různé finanční služby - Vegyes pénzügyi szolgáltatások - Διάφορες χρηματοοικονομικές υπηρεσίες USD 315 039 AFFILIATED MANAGERS GROUP
35 756 927
1,58
Retail trade - Detaljhandel - Detaljhandel - Maloobchod - Kiskereskedelem - Λιανική πώληση USD 700 000 TARGET
43 071 000
1,90
Insurance - Försäkring - Forsikring - Pojišt’ovnictví - Biztosítás - Ασφάλειες USD 720 000 ALLSTATE USD 620 044 AMERICAN INTL GROUP
208
USD
PARVEST USA
TOTAL EQUITIES - Totalt värde aktier - Resultat aksjer - Celkem akcií - Részvények összesen Σύνολο μετοχών
205 020 078
9,06
TOTAL SECURITIES LENDING - Totalt värdepappersutlåning - Totalt utlån av verdipapirer Celkem půjčky cenných papírů - Értékpapír-kölcsönzés összesen - Σύνολο δανειοδοσίας τίτλων
205 020 078
9,06
TOTAL TRANSFERABLE SECURITIES AND MONEY-MARKET INSTRUMENTS LISTED ON AN OFFICIAL STOCK EXCHANGE - Totalt värde överlåtbara värdepapper och finansiella instrument noterade på en officiell fondbörs - Totalt, omsettelige verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter notert på offisiell børs - Celkem cenné papíry a instrumenty peněžního trhu kotované na oficiální burze - Hivatalos tőzsdén jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok összesen - Σύνολο κινητών αξιών και τίτλων της χρηματαγοράς εισηγμένων στην κύρια αγορά ενός χρηματιστηρίου αξιών
2 241 724 688
99,06
TOTAL SECURITIES PORTFOLIO - Totalt värde värdepappersportfölj - Resultat verdipapirportefølje - Celkem portfolio cenných papírů - Értékpapír-portfólió összesen - Σύνολο χαρτοφυλακίου τίτλων
2 241 724 688
99,06
209
PARVEST USA
USD
Forward foreign-exchange contracts as at - Valutaterminskontrakt per - Langsiktige valutaavtaler pr. - Měnové forwardy k - Határidős devizaügyletek ezen a dátumon - Προθεσμιακά συμβόλαια συναλλάγματος στις 28/02/2007 Currencies bought
Amount
Currencies sold
Amount
Unrealized gains/losses USD
Liability USD
Köpt valuta
Kjøpt valuta
Maturity
Belopp
Såld valuta
Belopp
Orealiserade vinster/förluster USD
Skuld USD
Beløp
Solgt valuta
Beløp
Latent fortjeneste/tap USD
Engasjement USD
Termin
Löptid/ Förfallodag
Kupovaná měna
Částka
Prodávaná měna
Částka
Nerealizované výnosy/ztráty v USD
Výše závazku USD
Splatnost
Vásárolt deviza
Összeg
Eladott deviza
Összeg
Nem realizált árfolyamnyereség/ veszteség USD
Kötelezettség USD
Lejárat
Πωληθέντα νομίσματα
Ποσό
Μη πραγματοποιηθέντα κέρδη/ζημίες USD
Υποχρέωση USD
Αγορασθέντα νομίσματα
Ποσό
EUR 478 100 000,00 USD USD 15 400 000,00 EUR USD 25 000 000,00 EUR TOTAL - Totalt värde - Resultat - Celkem - Összesen - Σύνολο
210
630 050 220,10 11 620 334,98 18 902 162,41
2 351 188,24 31 396,81 735,00 2 383 320,05
632 401 408,34 15 400 000,00 25 000 000,00 672 801 408,34
Λήξη
30/03/2007 30/03/2007 30/03/2007
USD
PARVEST US MID CAP
Securities portfolio statement as at - Redovisning av värdepappersportföljen per - Verdi portefølje pr. - Stav portfolia k - Az értékpapír-portfolió állománya ezen a dátumon - Ανάλυση του χαρτοφυλακίου τίτλων στις 28/02/2007 Currency
Quantity
Name
Market value
% of net assets
Valuta
Antal
Namn/Beteckning
Marknadsvärde % av nettotillgångarna
Valuta
Antall
Navn
Beregningskurs
Množství
Název
Tržní hodnota
% čistých aktiv
Piaci érték
A nettó eszközök %-ában
Χρηματιστηριακή αξία
% του καθαρού ενεργητικού
Měna Pénznem
Mennyiség
Megnevezés
Νόμισμα
Ποσότητα
Ονομασία
% av forvaltningskapitalen
USD
Transferable securities and money-market instruments listed on an official stock exchange - Överlåtbara värdepapper och finansiella instrument noterade på en officiell fondbörs - Omsettelige verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter notert på offisiell børs - Cenné papíry a instrumenty peněžního trhu kotované na oficiální burze - Hivatalos tőzsdén jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok - Κινητές αξίες και τίτλοι της χρηματαγοράς εισηγμένοι στην κύρια αγορά ενός χρηματιστηρίου αξιών Equities - Aktier - Aksjer - Akcie - Részvények - Μετοχές Agriculture - Jordbruk - Landbruk - Zemědělství - Mezőgazdaság - Γεωργία USD 20 400 BUNGE
1 618 944
1,63
Insurance - Försäkring - Forsikring - Pojišt’ovnictví - Biztosítás - Ασφάλειες USD 76 250 CINCINNATI FINANCIAL
3 295 525
3,32
2 137 396 2 275 476 4 412 872
2,15 2,29 4,44
Biotechnology - Bioteknik - Bioteknologi - Biotechnologie - Biotechnológia - Βιοτεχνολογία USD 56 100 CHARLES RIVER LABORATORIES
2 572 185
2,59
Beverages - Drycker - Drikkevarer - Výroba nápojů - Italgyártás - Ποτοποιία USD 15 300 MOLSON COORS B
1 291 932
1,30
1 883 391 1 712 880 3 596 271
1,90 1,72 3,62
2 988 727
3,01
2 420 832 2 431 850 4 852 682
2,44 2,45 4,89
2 891 530
2,91
2 361 395 2 434 512 4 243 302 9 039 209
2,38 2,45 4,27 9,10
Engineering and construction - Maskinteknik och byggnadskonstruktion - Anleggs- og entreprenørvirksomhet - Inženýring a výstavba - Mély- és magasépítés és építőipar - Μηχανική και κατασκευές USD 110 700 CHICAGO BRIDGE IRON NY REGIST.
3 291 111
3,31
Toys/Games/Pastimes - Leksaker/spel/sport/nöjen - Spill, leker og underholdning Hračky/Hry/Koníčky - Játékok/Hobby - Παιχνίδια/Ψυχαγωγικές δραστηριότητες USD 58 000 MATTEL
1 508 580
1,52
Software - Programvaror - Programvare - Software - Szoftver - Λογισμικό USD 74 100 COGNOS
2 823 951
2,84
Media - Media - Massemedier - Média - Média - ΜΜΕ USD 100 100 BELO S.A USD 45 200 DOW JONES USD 27 200 GANNETT
1 865 863 1 629 912 1 666 272
1,88 1,64 1,68
Automotive-parts & equipment - Fordon - reservdelar & utrustning - Bildeler og -utstyr Automobilové součástky a vybavení - Autóalkatrészek és berendezések gyártása Αυτοκινητοβιομηχανία - ανταλλακτικά & εξοπλισμός CAD 29 200 MAGNA INTERNATIONAL CL. A USD 30 900 BORG WARNER
Chemicals - Kemisk industri - Kjemikalier - Chemický průmysl - Vegyipar - Χημικά USD 25 600 FMC USD 36 600 INTL FLAVORS FRAGRANCES Electrical components & equipment - Elektriska komponenter & utrustning - Elektriske komponenter og utstyr - Elektrické komponenty a vybavení - Elektromos alkatrészek és berendezések - Ηλεκτρικά εξαρτήματα & εξοπλισμός USD 101 900 MOLEX Electronics - Elektronik - Elektronikk - Elektronika - Elektronika - Ηλεκτρονικός εξοπλισμός USD 90 600 JABIL CIRCUIT USD 85 000 TEKTRONIX Miscellaneous equipment-tools - Diverse utrustning - verktyg - Forskjellig utstyr, verktøy Nástroje a vybavení - různé - Berendezések - Vegyes szerszámgépek - Διάφοροι εξοπλισμοί εργαλεία USD 73 000 ZEBRA TECHNOLOGIES CL. A Information technology - Informationsteknologi - Informasjonsteknologi - Výpočetní technika Informatika - Πληροφορική USD 49 850 DIEBOLD USD 40 200 LEXMARK INTERNATIONAL CL. A USD 499 800 UNISYS ORD.
211
PARVEST US MID CAP USD USD USD USD USD USD
61 900 159 600 80 300 161 000 33 200 2 000
HEARST-ARGYLE TELEVISION NEW YORK TIMES CL.A PEARSON ADR SPONSORED READERS DIGEST ASSOCIATION SCHOLASTIC WASHINGTON POST CL. B
USD 1 611 876 3 946 908 1 246 256 2 732 170 1 155 028 1 532 000 17 386 285
1,62 3,97 1,25 2,75 1,16 1,54 17,49
Oil and gas - Olja och gas - Olje og naturgass - Ropa a plyn - Olaj és gáz - Πετρέλαιο και αέριο USD 68 300 DENBURY RESOURCES
1 969 772
1,98
Oil and gas services - Olje- och gastjänster - Olje og naturgass, tjenester - Ropa a plyn - služby Olaj- és gázszolgáltatások - Υπηρεσίες στον κλάδο πετρελαίου και αερίου USD 40 100 FMC TECHNOLOGIES
2 637 778
2,65
Advertising - Reklam - Reklame - Reklama - Hirdetés - Διαφήμιση USD 107 700 INTERPUBLIC GROUP OF COS
1 355 943
1,36
2 932 112 2 681 606 1 821 967 7 435 685
2,95 2,70 1,83 7,48
Health care-services - Hälso- och sjukvårdstjänster - Helsetjeneste - Zdravotnictví - služby Egészségügyi szolgáltatások - Κλάδος υγείας - υπηρεσίες USD 60 200 LINCARE HOLDINGS
2 350 810
2,37
Commercial services - Kommersiella tjänster - Kommersielle tjenester - Obchodní služby Kereskedelmi szolgáltatások - Εμπορικές υπηρεσίες USD 56 600 INTERACTIVE DATA
1 361 230
1,37
Miscellaneous financial services - Diverse finansiella tjänster - Forskjellige finanstjenester Různé finanční služby - Vegyes pénzügyi szolgáltatások - Διάφορες χρηματοοικονομικές υπηρεσίες USD 67 200 EATON VANCE NON VTG
2 331 168
2,35
2 258 222 3 311 316 2 665 044 8 234 582
2,27 3,33 2,68 8,28
2 936 180 1 251 272 4 187 452
2,95 1,26 4,21
Health care-products - Hälso- och sjukvårdsprodukter - Helsetjeneste, produkter - Zdravotnictví výrobky - Egészségügyi termékek - Κλάδος υγείας - προϊόντα USD 45 700 BECKMAN COULTER USD 63 350 BIOMET USD 36 100 EDWARDS LIFESCIENCES
Telecommunications - Telekommunikationer - Telekommunikasjon - Telekomunikace Távközlés - Τηλεπικοινωνίες CAD 47 900 TELUS NON VTG USD 311 800 ANDREW USD 54 300 HARRIS Transportation - Transport - Transport - Doprava - Közlekedés - Μεταφορές USD 59 800 CNF USD 64 900 WERNER ENTERPRISES
TOTAL EQUITIES - Totalt värde aktier - Resultat aksjer - Celkem akcií - Részvények összesen Σύνολο μετοχών
93 434 224
94,02
TOTAL TRANSFERABLE SECURITIES AND MONEY-MARKET INSTRUMENTS LISTED ON AN OFFICIAL STOCK EXCHANGE - Totalt värde överlåtbara värdepapper och finansiella instrument noterade på en officiell fondbörs - Totalt, omsettelige verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter notert på offisiell børs - Celkem cenné papíry a instrumenty peněžního trhu kotované na oficiální burze - Hivatalos tőzsdén jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok összesen - Σύνολο κινητών αξιών και τίτλων της χρηματαγοράς εισηγμένων στην κύρια αγορά ενός χρηματιστηρίου αξιών
93 434 224
94,02
TOTAL SECURITIES PORTFOLIO - Totalt värde värdepappersportfölj - Resultat verdipapirportefølje - Celkem portfolio cenných papírů - Értékpapír-portfólió összesen - Σύνολο χαρτοφυλακίου τίτλων
93 434 224
94,02
212
USD
PARVEST US MID CAP
Forward foreign-exchange contracts as at - Valutaterminskontrakt per - Langsiktige valutaavtaler pr. - Měnové forwardy k - Határidős devizaügyletek ezen a dátumon - Προθεσμιακά συμβόλαια συναλλάγματος στις 28/02/2007 Currencies bought
Amount
Currencies sold
Amount
Unrealized gains/losses USD
Liability USD
Köpt valuta
Kjøpt valuta
Maturity
Belopp
Såld valuta
Belopp
Orealiserade vinster/förluster USD
Skuld USD
Beløp
Solgt valuta
Beløp
Latent fortjeneste/tap USD
Engasjement USD
Termin
Löptid/ Förfallodag
Kupovaná měna
Částka
Prodávaná měna
Částka
Nerealizované výnosy/ztráty v USD
Výše závazku USD
Splatnost
Vásárolt deviza
Összeg
Eladott deviza
Összeg
Nem realizált árfolyamnyereség/ veszteség USD
Kötelezettség USD
Lejárat
Πωληθέντα νομίσματα
Ποσό
Μη πραγματοποιηθέντα κέρδη/ζημίες USD
Υποχρέωση USD
Αγορασθέντα νομίσματα
Ποσό
EUR 62 200 000,00 USD USD 1 700 000,00 EUR TOTAL - Totalt värde - Resultat - Celkem - Összesen - Σύνολο
81 968 466,20 1 285 347,04
305 885,61 49,99 305 935,60
82 274 351,81 1 700 000,00 83 974 351,81
Λήξη
30/03/2007 30/03/2007
213
PARVEST WORLD
USD
Securities portfolio statement as at - Redovisning av värdepappersportföljen per - Verdi portefølje pr. - Stav portfolia k - Az értékpapír-portfolió állománya ezen a dátumon - Ανάλυση του χαρτοφυλακίου τίτλων στις 28/02/2007 Currency
Quantity
Name
Market value
% of net assets
Valuta
Antal
Namn/Beteckning
Marknadsvärde % av nettotillgångarna
Valuta
Antall
Navn
Beregningskurs
Množství
Název
Tržní hodnota
% čistých aktiv
Piaci érték
A nettó eszközök %-ában
Χρηματιστηριακή αξία
% του καθαρού ενεργητικού
Měna Pénznem
Mennyiség
Megnevezés
Νόμισμα
Ποσότητα
Ονομασία
% av forvaltningskapitalen
USD
Transferable securities and money-market instruments listed on an official stock exchange - Överlåtbara värdepapper och finansiella instrument noterade på en officiell fondbörs - Omsettelige verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter notert på offisiell børs - Cenné papíry a instrumenty peněžního trhu kotované na oficiální burze - Hivatalos tőzsdén jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok - Κινητές αξίες και τίτλοι της χρηματαγοράς εισηγμένοι στην κύρια αγορά ενός χρηματιστηρίου αξιών Equities - Aktier - Aksjer - Akcie - Részvények - Μετοχές Aerospace/Defence - Flyg- och rymdindustri/försvar - Flyindustri og forsvar - Letecký průmysl/Kosmonautika/Zbrojařský průmysl - Repülőgépipar/Védelmi ipar Αεροναυπηγική/Αμυντικά συστήματα GBP 170 000 BAE SYSTEMS GBP 129 946 ROLLS ROYCE USD 17 300 LOCKHEED MARTIN USD 27 000 UNITED TECHNOLOGIES
1 451 712 1 251 007 1 682 944 1 772 010 6 157 673
1,38 1,19 1,60 1,69 5,86
1 698 692 1 657 723 1 741 740 1 496 250 1 555 360 8 149 765
1,62 1,58 1,65 1,43 1,48 7,76
1 348 368 1 396 141 1 758 118 1 728 631 1 610 028 1 332 024 2 020 846 11 194 156
1,29 1,33 1,68 1,65 1,54 1,27 1,93 10,69
1 625 778 1 704 274 1 452 300 4 782 352
1,56 1,63 1,39 4,58
Beverages - Drycker - Drikkevarer - Výroba nápojů - Italgyártás - Ποτοποιία EUR 22 400 INBEV
1 482 719
1,41
Automotive-manufacturers - Fordon - tillverkare - Bilprodusenter - Výroba automobilů Autógyártás - Αυτοκινητοβιομηχανία - κατασκευαστές JPY 150 600 NISSAN MOTOR
1 743 876
1,66
1 181 145 1 392 500 1 294 974 1 453 167 5 321 786
1,13 1,33 1,24 1,38 5,08
1 001 551 1 171 458 1 114 849 3 287 858
0,96 1,12 1,06 3,14
1 311 228 1 613 706 2 924 934
1,25 1,54 2,79
1 416 000
1,35
Insurance - Försäkring - Forsikring - Pojišt’ovnictví - Biztosítás - Ασφάλειες EUR 7 900 ALLIANZ EUR 39 022 AXA USD 29 000 ALLSTATE USD 10 500 CIGNA USD 16 000 EVEREST REINSURANCE GROUP Banking - Bankväsende - Bankvirksomhet - Bankovnictví - Banküzem - Τράπεζες EUR 11 100 KBC GROUPE EUR 8 300 SOCIETE GENERALE A EUR 190 000 UNICREDITO ITALIANO ORD. GBP 119 200 BARCLAYS GBP 76 000 HBOS HKD 232 800 BANK OF EAST ASIA JPY 164 MITSUBISHI UFJ FCIAL GROUP Biotechnology - Bioteknik - Bioteknologi - Biotechnologie - Biotechnológia - Βιοτεχνολογία USD 25 300 AMGEN USD 20 200 GENENTECH USD 23 500 GENZYME
Electronics - Elektronik - Elektronikk - Elektronika - Elektronika - Ηλεκτρονικός εξοπλισμός JPY 23 600 IBIDEN JPY 5 920 KEYENCE JPY 53 000 NIPPON ELECTRIC GLASS USD 32 100 THERMO FISHER SCIENTIFIC Miscellaneous equipment-tools - Diverse utrustning - verktyg - Forskjellig utstyr, verktøy Nástroje a vybavení - různé - Berendezések - Vegyes szerszámgépek - Διάφοροι εξοπλισμοί εργαλεία EUR 8 300 ALSTOM REGROUPT EUR 20 500 KONE CL.B EUR 22 500 METSO Domestic appliances - Hushållsapparater - Hjemmeelektronikk - Domácí spotřebiče - Háztartási gépek - Εξοπλισμός νοικοκυριών EUR 14 100 COMPAGNIE DE SAINT-GOBAIN JPY 80 000 MATSUSHITA ELECTRIC INDUSTRIAL Apparel/Textiles - Beklädnad/textil - Klær og tekstiler - Oděvy/Textil - Ruházati ipar/Textilipar Ένδυση/Κλωστοϋφαντουργία USD 30 000 COACH
214
USD Hotels & accommodation - Hotell och logi - Hotell og overnatting - Hotely a ubytovací zařízení Idegenforgalom - Ξενοδοχεία & τουριστικά καταλύματα GBP 10 000 INTERCONTINENTAL HOTELS GROUP USD 41 500 HILTON HOTELS
PARVEST WORLD
235 167 1 464 950 1 700 117
0,22 1,39 1,61
1 252 832
1,19
1 653 960 1 610 705 1 234 548 4 499 213
1,57 1,54 1,18 4,29
825 120
0,79
1 347 281 1 152 200 963 105 3 462 586
1,28 1,10 0,92 3,30
1 863 930 1 456 812 3 320 742
1,78 1,39 3,17
1 259 130
1,20
1 822 365 1 478 160 1 462 954 1 474 136 6 237 615
1,74 1,41 1,40 1,40 5,95
Household products/goods - Hushållsprodukter/-varor - Husholdningsprodukter og -varer Výrobky a potřeby pro domácnost - Háztartási termékek és áruk - Απορρυπαντικά προϊόντα/είδη GBP 28 300 RECKITT BENCKISER
1 421 997
1,36
Health care-services - Hälso- och sjukvårdstjänster - Helsetjeneste - Zdravotnictví - služby Egészségügyi szolgáltatások - Κλάδος υγείας - υπηρεσίες USD 32 400 UNITEDHEALTH GROUP
1 691 280
1,61
21 194 1 042 416 887 004 1 054 000 3 004 614
0,02 0,99 0,85 1,01 2,87
1 218 666 1 538 670 2 757 336
1,16 1,47 2,63
1 794 240 1 363 380 1 539 712 4 697 332
1,71 1,30 1,47 4,48
1 819 785 1 961 064 3 780 849
1,74 1,87 3,61
1 277 250
1,22
1 246 593 1 485 230 1 433 586 1 422 812 1 311 407 1 593 627 8 493 255
1,19 1,41 1,36 1,36 1,25 1,52 8,09
Real estate - Fastigheter - Fast eiendom - Nemovitosti - Ingatlanok - Διαχείριση ακίνητης περιουσίας USD 37 600 CB RICHARD ELLIS GROUP CL. A Information technology - Informationsteknologi - Informasjonsteknologi - Výpočetní technika Informatika - Πληροφορική USD 42 000 HEWLETT PACKARD USD 117 914 HON HAI PRECISION GDR REG. S USD 64 400 WESTERN DIGITAL Internet - Internet - Internett - Internet - Internet - Ίντερνετ USD 16 000 AKAMAI TECHNOLOGIES Software - Programvaror - Programvare - Software - Szoftver - Λογισμικό EUR 29 300 SAP USD 28 000 AUTODESK USD 42 900 RED HAT Oil and gas - Olja och gas - Olje og naturgass - Ropa a plyn - Olaj és gáz - Πετρέλαιο και αέριο EUR 60 900 ENI USD 28 200 XTO ENERGY Oil and gas services - Olje- och gastjänster - Olje og naturgass, tjenester - Ropa a plyn - služby Olaj- és gázszolgáltatások - Υπηρεσίες στον κλάδο πετρελαίου και αερίου USD 47 000 BJ SERVICES Pharmaceuticals - Läkemedel - Legemiddelindustri - Farmaceutické výrobky - Gyógyszerészeti termékek - Φαρμακευτικά προϊόντα CHF 32 800 NOVARTIS USD 24 000 CAREMARK RX USD 19 400 EXPRESS SCRIPTS USD 20 600 GILEAD SCIENCES
Semiconductors - Halvledare - Halvledere - Polovodiče - Félvezetők - Ημιαγωγοί GBP 1 500 CSR USD 50 800 MARVELL TECHNOLOGY GROUP USD 17 200 MEMC ELECTRONIC MATERIALS USD 34 000 NVIDIA Commercial services - Kommersiella tjänster - Kommersielle tjenester - Obchodní služby Kereskedelmi szolgáltatások - Εμπορικές υπηρεσίες CHF 1 080 SGS NOM. USD 43 100 ACCENTURE CL. A Miscellaneous financial services - Diverse finansiella tjänster - Forskjellige finanstjenester Různé finanční služby - Vegyes pénzügyi szolgáltatások - Διάφορες χρηματοοικονομικές υπηρεσίες USD 8 900 GOLDMAN SACHS GROUP USD 18 600 LEHMAN BROTHERS HOLDINGS USD 18 400 MERRILL LYNCH Telecommunications - Telekommunikationer - Telekommunikasjon - Telekomunikace Távközlés - Τηλεπικοινωνίες GBP 656 250 VODAFONE GROUP USD 75 600 CISCO SYSTEMS Textiles - Textil - Tekstiler - Textil - Textilipar - Κλωστοϋφαντουργία JPY 177 000 TORAY INDUSTRIES Retail trade - Detaljhandel - Detaljhandel - Maloobchod - Kiskereskedelem - Λιανική πώληση EUR 8 300 PPR USD 19 000 ABERCROMBIE AND FITCH CL. A USD 32 100 FEDERATED DEPARTMENT STORES USD 26 800 NORDSTROM USD 50 400 STAPLES USD 25 900 TARGET
215
PARVEST WORLD
TOTAL EQUITIES - Totalt värde aktier - Resultat aksjer - Celkem akcií - Részvények összesen Σύνολο μετοχών
USD
96 142 387
91,69
Securities lending - Värdepappersutlåning - Utlån av verdipapirer - Půjčky cenných papírů - Értékpapír-kölcsönzés - Δανειοδοσία τίτλων Equities - Aktier - Aksjer - Akcie - Részvények - Μετοχές Airlines - Flygbolag - Flyselskaper - Letecké společnosti - Légitársaságok - Αεροπορικές εταιρίες EUR 29 000 AIR FRANCE-KLM
1 256 488
1,20
Hotels & accommodation - Hotell och logi - Hotell og overnatting - Hotely a ubytovací zařízení Idegenforgalom - Ξενοδοχεία & τουριστικά καταλύματα GBP 50 000 INTERCONTINENTAL HOTELS GROUP
1 175 833
1,12
989 071
0,94
Semiconductors - Halvledare - Halvledere - Polovodiče - Félvezetők - Ημιαγωγοί GBP 70 000 CSR
TOTAL EQUITIES - Totalt värde aktier - Resultat aksjer - Celkem akcií - Részvények összesen Σύνολο μετοχών
3 421 392
3,26
TOTAL SECURITIES LENDING - Totalt värdepappersutlåning - Totalt utlån av verdipapirer Celkem půjčky cenných papírů - Értékpapír-kölcsönzés összesen - Σύνολο δανειοδοσίας τίτλων
3 421 392
3,26
TOTAL TRANSFERABLE SECURITIES AND MONEY-MARKET INSTRUMENTS LISTED ON AN OFFICIAL STOCK EXCHANGE - Totalt värde överlåtbara värdepapper och finansiella instrument noterade på en officiell fondbörs - Totalt, omsettelige verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter notert på offisiell børs - Celkem cenné papíry a instrumenty peněžního trhu kotované na oficiální burze - Hivatalos tőzsdén jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok összesen - Σύνολο κινητών αξιών και τίτλων της χρηματαγοράς εισηγμένων στην κύρια αγορά ενός χρηματιστηρίου αξιών
99 563 779
94,95
TOTAL SECURITIES PORTFOLIO - Totalt värde värdepappersportfölj - Resultat verdipapirportefølje - Celkem portfolio cenných papírů - Értékpapír-portfólió összesen - Σύνολο χαρτοφυλακίου τίτλων
99 563 779
94,95
216
USD
PARVEST WORLD
Forward foreign-exchange contracts as at - Valutaterminskontrakt per - Langsiktige valutaavtaler pr. - Měnové forwardy k - Határidős devizaügyletek ezen a dátumon - Προθεσμιακά συμβόλαια συναλλάγματος στις 28/02/2007 Currencies bought
Amount
Currencies sold
Amount
Unrealized gains/losses USD
Liability USD
Köpt valuta
Kjøpt valuta
Maturity
Belopp
Såld valuta
Belopp
Orealiserade vinster/förluster USD
Skuld USD
Beløp
Solgt valuta
Beløp
Latent fortjeneste/tap USD
Engasjement USD
Termin
Löptid/ Förfallodag
Kupovaná měna
Částka
Prodávaná měna
Částka
Nerealizované výnosy/ztráty v USD
Výše závazku USD
Splatnost
Vásárolt deviza
Összeg
Eladott deviza
Összeg
Nem realizált árfolyamnyereség/ veszteség USD
Kötelezettség USD
Lejárat
Πωληθέντα νομίσματα
Ποσό
Μη πραγματοποιηθέντα κέρδη/ζημίες USD
Υποχρέωση USD
Αγορασθέντα νομίσματα
Ποσό
EUR 815 000,00 USD GBP 210 000,00 USD GBP 315 000,00 USD JPY 65 000 000,00 USD JPY 65 000 000,00 USD JPY 65 000 000,00 USD JPY 65 000 000,00 USD USD 2 864 711,85 EUR USD 414 179,33 EUR USD 388 828,88 EUR USD 1 160 373,65 GBP USD 770 284,15 JPY TOTAL - Totalt värde - Resultat - Celkem - Összesen - Σύνολο
1 058 497,55 417 383,40 614 494,13 561 700,66 541 849,54 538 266,62 536 462,98 2 145 000,00 315 000,00 295 000,00 590 000,00 90 000 000,00
18 466,34 (5 871,69) 2 773,43 (12 185,61) 7 665,51 11 248,43 13 052,07 30 349,59 (2 055,69) (978,52) 4 494,07 9 460,06 76 417,99
1 076 963,89 411 511,71 617 267,56 549 515,05 549 515,05 549 515,05 549 515,05 2 864 711,85 414 179,33 388 828,88 1 160 373,65 770 284,15 9 902 181,22
Λήξη
08/03/2007 26/04/2007 26/04/2007 13/03/2007 13/03/2007 13/03/2007 13/03/2007 08/03/2007 08/03/2007 08/03/2007 26/04/2007 13/03/2007
217
PARVEST EUROPE VALUE
EUR
Securities portfolio statement as at - Redovisning av värdepappersportföljen per - Verdi portefølje pr. - Stav portfolia k - Az értékpapír-portfolió állománya ezen a dátumon - Ανάλυση του χαρτοφυλακίου τίτλων στις 28/02/2007 Currency
Quantity
Name
Market value
% of net assets
Valuta
Antal
Namn/Beteckning
Marknadsvärde % av nettotillgångarna
Valuta
Antall
Navn
Beregningskurs
Množství
Název
Tržní hodnota
% čistých aktiv
Piaci érték
A nettó eszközök %-ában
Χρηματιστηριακή αξία
% του καθαρού ενεργητικού
Měna Pénznem
Mennyiség
Megnevezés
Νόμισμα
Ποσότητα
Ονομασία
% av forvaltningskapitalen
EUR
Transferable securities and money-market instruments listed on an official stock exchange - Överlåtbara värdepapper och finansiella instrument noterade på en officiell fondbörs - Omsettelige verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter notert på offisiell børs - Cenné papíry a instrumenty peněžního trhu kotované na oficiální burze - Hivatalos tőzsdén jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok - Κινητές αξίες και τίτλοι της χρηματαγοράς εισηγμένοι στην κύρια αγορά ενός χρηματιστηρίου αξιών Equities - Aktier - Aksjer - Akcie - Részvények - Μετοχές Aerospace/Defence - Flyg- och rymdindustri/försvar - Flyindustri og forsvar - Letecký průmysl/Kosmonautika/Zbrojařský průmysl - Repülőgépipar/Védelmi ipar Αεροναυπηγική/Αμυντικά συστήματα EUR 144 300 EADS GBP 1 239 200 BAE SYSTEMS Food - Livsmedel - Matvarer - Potravinářství - Élelmiszeripar - Τρόφιμα EUR 459 260 UNILEVER N. V. GBP 721 387 SAINSBURY Insurance - Försäkring - Forsikring - Pojišt’ovnictví - Biztosítás - Ασφάλειες EUR 76 900 ALLIANZ EUR 66 657 FONDIARIA-SAI EPAR. NCV EUR 98 513 FONDIARIA-SAI ORD. EUR 409 446 ING GROEP EUR 90 700 MUNCHENER RUCKVERSICHERUNGS GBP 686 572 AVIVA GBP 84 053 CATLIN GROUP GBP 785 660 FRIENDS PROVIDENT GBP 1 232 962 ROYAL SUN ALLIANCE INS. GROUP Automotive-parts & equipment - Fordon - reservdelar & utrustning - Bildeler og -utstyr Automobilové součástky a vybavení - Autóalkatrészek és berendezések gyártása Αυτοκινητοβιομηχανία - ανταλλακτικά & εξοπλισμός EUR 29 800 CONTINENTAL EUR 109 900 MICHELIN Banking - Bankväsende - Bankvirksomhet - Bankovnictví - Banküzem - Τράπεζες CHF 227 800 CREDIT SUISSE GROUP EUR 375 940 ABN AMRO HOLDING EUR 155 800 BANCO POPOLARE VERONA NOVARA EUR 787 300 BANCO SANTANDER CENT. HISPANO EUR 160 090 BNP PARIBAS EUR 271 185 CREDIT AGRICOLE EUR 246 600 FORTIS EUR 36 100 NATIXIS EUR 270 800 SNS REAAL EUR 77 500 SOCIETE GENERALE A GBP 774 500 BARCLAYS GBP 664 150 HBOS GBP 523 900 ROYAL BANK SCOTLAND GROUP SEK 343 800 NORDEA BANK Beverages - Drycker - Drikkevarer - Výroba nápojů - Italgyártás - Ποτοποιία DKK 58 075 CARLSBERG PREF. S. B GBP 299 800 GREENE KING GBP 249 300 SABMILLER Chemicals - Kemisk industri - Kjemikalier - Chemický průmysl - Vegyipar - Χημικά CHF 86 700 CIBA SPECIALITES CHIM. HOLD. NOM EUR 121 300 BASF Airlines - Flygbolag - Flyselskaper - Letecké společnosti - Légitársaságok - Αεροπορικές εταιρίες EUR 90 500 AIR FRANCE-KLM EUR 199 300 DEUTSCHE LUFTHANSA NOM. Home builders - Småhustillverkare - Boligbygging - Výstavba rodinných domků - Lakásépítés Κατασκευαστές ατομικών κατοικιών GBP 170 600 GEORGE WIMPEY
218
3 738 813 8 010 999 11 749 812
0,68 1,46 2,14
8 996 903 5 471 539 14 468 442
1,64 1,00 2,64
12 517 782 1 774 409 3 412 490 13 212 822 10 923 001 8 331 962 592 318 2 401 097 2 807 799 55 973 680
2,28 0,32 0,62 2,41 1,99 1,52 0,11 0,44 0,51 10,20
2 810 438 8 640 338 11 450 776
0,51 1,58 2,09
11 932 616 9 966 169 3 566 262 11 030 073 12 637 505 8 178 940 8 019 432 722 000 4 495 280 9 868 850 8 502 782 10 651 230 15 614 793 3 946 736 119 132 668
2,18 1,82 0,65 2,01 2,30 1,49 1,46 0,13 0,82 1,80 1,55 1,94 2,85 0,72 21,72
4 535 800 4 781 322 4 171 952 13 489 074
0,83 0,87 0,76 2,46
4 167 985 9 321 905 13 489 890
0,76 1,70 2,46
2 968 400 4 077 678 7 046 078
0,54 0,74 1,28
1 440 122
0,26
EUR GBP
PARVEST EUROPE VALUE 676 700
TAYLOR WOODROW
4 083 491 5 523 613
0,74 1,00
7 115 144 6 642 871 13 758 015
1,30 1,21 2,51
3 581 411
0,65
8 942 428 5 269 352 5 584 353 6 218 138 26 014 271
1,63 0,96 1,02 1,13 4,74
Electronics - Elektronik - Elektronikk - Elektronika - Elektronika - Ηλεκτρονικός εξοπλισμός EUR 233 600 EPCOS
2 854 592
0,52
Domestic appliances - Hushållsapparater - Hjemmeelektronikk - Domácí spotřebiče - Háztartási gépek - Εξοπλισμός νοικοκυριών SEK 324 400 ELECTROLUX B
5 495 042
1,00
Miscellaneous manufacturing - Diverse tillverkning - Forskjellig produksjon - Různá výroba Vegyes gyártás - Διάφορα βιομηχανικά είδη EUR 70 100 WARTSILA B
3 168 520
0,58
6 355 476 5 616 000 11 971 476
1,16 1,02 2,18
6 208 536
1,13
3 654 084 3 977 776 7 631 860
0,68 0,73 1,41
2 612 766
0,48
3 053 552 5 271 175 8 324 727
0,56 0,96 1,52
7 133 452 3 758 158 10 891 610
1,30 0,69 1,99
10 002 489 4 117 744 5 471 631 15 387 632 15 139 975 9 802 563 3 206 868 63 128 902
1,82 0,75 1,00 2,81 2,77 1,79 0,58 11,52
4 459 272 5 483 088 9 942 360
0,81 1,00 1,81
5 110 339 5 136 077 10 246 416
0,93 0,94 1,87
9 811 795 9 836 303 8 356 606 28 004 704
1,79 1,79 1,52 5,10
Automotive-manufacturers - Fordon - tillverkare - Bilprodusenter - Výroba automobilů Autógyártás - Αυτοκινητοβιομηχανία - κατασκευαστές EUR 138 400 DAIMLERCHRYSLER EUR 73 900 RENAULT Distribution/Wholesale - Distribution/partihandel - Distribusjon og grossistvirksomhet Distribuce/Velkoobchod - Forgalmazás/Nagykereskedelem - Διανομή/Χονδρική πώληση EUR 346 700 BUHRMANN PROV. ECHANGE Electricity - Elektricitet - Kraftforsyning - Elektrická energie - Áramellátás - Ηλεκτρική ενέργεια EUR 90 200 E.ON EUR 269 670 PUBLIC POWER CORP GREECE NOM. EUR 72 430 RWE CL. A GBP 1 012 400 BRITISH ENERGY GROUP
Iron/Steel - Järn/Stål - Jern/stål - Železo/Ocel - Vas/Acélipar - Σίδηρος/Χάλυβας EUR 165 896 ARCELOR MITTAL EUR 120 000 VOESTALPINE Gas - Gas - Gass - Plyn - Gáz - Αέριο GBP 1 118 200 CENTRICA Engineering and construction - Maskinteknik och byggnadskonstruktion - Anleggs- og entreprenørvirksomhet - Inženýring a výstavba - Mély- és magasépítés és építőipar - Μηχανική και κατασκευές EUR 86 100 HEIJMANS PROV. DIVISION EUR 256 300 KONINKLIJKE BAM GROEP Leisure activities - Fritidsaktiviteter - Fritidsaktiviteter - Rekreační aktivity - Szabadidő Ψυχαγωγικές δραστηριότητες EUR 148 200 TUI NOM. Construction materials - Byggmaterial - Byggematerialer - Stavební materiály - Építőanyagok Κατασκευαστικά υλικά EUR 137 300 BUZZI UNICEM ORD. EUR 231 700 ITALCEMENTI ORD. Media - Media - Massemedier - Média - Média - ΜΜΕ EUR 122 800 LAGARDERE EUR 164 327 WOLTER KLUWER Oil and gas - Olja och gas - Olje og naturgass - Ropa a plyn - Olaj és gáz - Πετρέλαιο και αέριο EUR 431 700 ENI EUR 97 600 OMV EUR 227 700 REPSOL YPF EUR 301 600 TOTAL GBP 1 955 000 BP GBP 401 179 ROYAL DUTCH SHELL CL. B HUF 39 500 MOL MAGYAR OLAJ ES GAZIP. S. A Forestry products and paper - Skogsbruksprodukter och papper - Papir og skogbruksprodukter Dřevozpracující průmysl a papír - Erdészeti termékek és papír - Ξυλεία και χαρτί EUR 357 600 STORA ENSO S. R SEK 140 000 SVENSKA CELLULOSA S. B Mining products - Gruvprodukter - Gruvedriftsprodukter - Důlní průmysl - Bányászati termékek Εξόρυξη μεταλλευμάτων GBP 125 900 RIO TINTO ORD. GBP 144 550 XSTRATA Pharmaceuticals - Läkemedel - Legemiddelindustri - Farmaceutické výrobky - Gyógyszerészeti termékek - Φαρμακευτικά προϊόντα EUR 152 689 SANOFI AVENTIS GBP 231 500 ASTRAZENECA GBP 393 900 GLAXOSMITHKLINE
219
PARVEST EUROPE VALUE Miscellaneous financial services - Diverse finansiella tjänster - Forskjellige finanstjenester Různé finanční služby - Vegyes pénzügyi szolgáltatások - Διάφορες χρηματοοικονομικές υπηρεσίες EUR 208 000 SAMPO A Telecommunications - Telekommunikationer - Telekommunikasjon - Telekomunikace Távközlés - Τηλεπικοινωνίες EUR 618 000 DEUTSCHE TELEKOM EUR 253 356 FRANCE TELECOM EUR 759 400 NOKIA GBP 963 000 CABLE AND WIRELESS GBP 7 067 237 VODAFONE GROUP SEK 2 459 000 TELEFON. ERICSSON CL. B Retail trade - Detaljhandel - Detaljhandel - Maloobchod - Kiskereskedelem - Λιανική πώληση GBP 885 100 HOME RETAIL GROUP GBP 245 780 PUNCH TAVERN GBP 17 186 WHITBREAD
EUR
4 388 800
0,80
8 380 080 5 201 399 12 522 506 2 353 746 14 835 903 6 619 415 49 913 049
1,53 0,95 2,28 0,43 2,71 1,21 9,11
5 554 444 4 215 143 420 184 10 189 771
1,01 0,77 0,08 1,86
TOTAL EQUITIES - Totalt värde aktier - Resultat aksjer - Celkem akcií - Részvények összesen Σύνολο μετοχών
530 650 861
96,77
TOTAL TRANSFERABLE SECURITIES AND MONEY-MARKET INSTRUMENTS LISTED ON AN OFFICIAL STOCK EXCHANGE - Totalt värde överlåtbara värdepapper och finansiella instrument noterade på en officiell fondbörs - Totalt, omsettelige verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter notert på offisiell børs - Celkem cenné papíry a instrumenty peněžního trhu kotované na oficiální burze - Hivatalos tőzsdén jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok összesen - Σύνολο κινητών αξιών και τίτλων της χρηματαγοράς εισηγμένων στην κύρια αγορά ενός χρηματιστηρίου αξιών
530 650 861
96,77
TOTAL SECURITIES PORTFOLIO - Totalt värde värdepappersportfölj - Resultat verdipapirportefølje - Celkem portfolio cenných papírů - Értékpapír-portfólió összesen - Σύνολο χαρτοφυλακίου τίτλων
530 650 861
96,77
220
EUR
PARVEST EUROPE VALUE
Futures contracts as at - Terminskontrakt per - Terminkontrakter pr. - Futures kontrakty k - Határidős szerződések ezen a dátumon - Συμβόλαια futures στις 28/02/2007 Currency
Position
Quantity
Name
Valuation price
Unrealized gains/losses EUR
Valuta
Position
Antal
Namn/Beteckning
Beräknad kurs
Orealiserade vinster/förluster EUR
Valuta
Posisjon
Antall
Navn
Beregningskurs
Latent fortjeneste/tap EUR
Měna
Pozice
Množství
Název
Oceňovací kurz
Nerealizované výnosy/ztráty v EUR
Celkem hodnota podkladových aktiv v cizí měně
Pénznem
Pozíció
Mennyiség
Megnevezés
Értékelési árfolyam
Nem realizált árfolyamnyereség/ veszteség EUR
Devizában fennálló, alapul szolgáló értékpapír összesen
Νόμισμα
Θέση
Ποσότητα
Ονομασία
Τιμή αποτίμησης
Μη πραγματοποιηθέντα Σύνολο Υποκείμενου σε ξένο νόμισμα κέρδη/ζημίες EUR
EUR A 174 EURO STOXX 50 (EUREX) 03/07 GBP A 58 FTSE INDEX 100 03/07 TOTAL - Totalt värde - Resultat - Celkem - Összesen - Σύνολο
4 094,00 6 158,00
(284 430,00) (170 818,18) (455 248,18)
Total underlying in foreign currency Totalt underliggande värde i valuta Resultat underliggende i valuta
7 123 560 5 298 776
221
PARVEST JAPAN MID CAP
JPY
Securities portfolio statement as at - Redovisning av värdepappersportföljen per - Verdi portefølje pr. - Stav portfolia k - Az értékpapír-portfolió állománya ezen a dátumon - Ανάλυση του χαρτοφυλακίου τίτλων στις 28/02/2007 Currency
Quantity
Name
Market value
% of net assets
Valuta
Antal
Namn/Beteckning
Marknadsvärde % av nettotillgångarna
Valuta
Antall
Navn
Beregningskurs
Množství
Název
Tržní hodnota
% čistých aktiv
Piaci érték
A nettó eszközök %-ában
Χρηματιστηριακή αξία
% του καθαρού ενεργητικού
Měna Pénznem
Mennyiség
Megnevezés
Νόμισμα
Ποσότητα
Ονομασία
% av forvaltningskapitalen
JPY
Transferable securities and money-market instruments listed on an official stock exchange - Överlåtbara värdepapper och finansiella instrument noterade på en officiell fondbörs - Omsettelige verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter notert på offisiell børs - Cenné papíry a instrumenty peněžního trhu kotované na oficiální burze - Hivatalos tőzsdén jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok - Κινητές αξίες και τίτλοι της χρηματαγοράς εισηγμένοι στην κύρια αγορά ενός χρηματιστηρίου αξιών Equities - Aktier - Aksjer - Akcie - Részvények - Μετοχές Food - Livsmedel - Matvarer - Potravinářství - Élelmiszeripar - Τρόφιμα JPY 12 500 NIPPON SUISAN KAISHA JPY 5 000 NISSIN FOOD PRODUCTS JPY 6 000 YAKULT HONSHA
9 237 500 21 150 000 21 480 000 51 867 500
0,15 0,35 0,36 0,86
154 000 000
2,57
116 800 000 30 400 000 25 785 000 42 300 000 215 285 000
1,95 0,51 0,43 0,71 3,60
299 700 000 27 840 000 228 620 000 556 160 000
5,01 0,47 3,82 9,30
46 080 000
0,77
20 172 000 27 550 000 23 290 000 103 100 000 128 600 000 31 740 000 28 770 000 74 520 000 437 742 000
0,34 0,46 0,39 1,72 2,15 0,53 0,48 1,25 7,32
18 720 000 26 200 000 23 550 000 68 470 000
0,31 0,44 0,39 1,14
22 750 000
0,38
88 875 000 22 610 000 111 485 000
1,49 0,38 1,87
Cosmetics/Toiletries - Kosmetika/hygienartiklar - Kosmetikk og toalettartikler Kosmetika/Hygiena - Kozmetika és testápolás - Καλλυντικά/Προϊόντα σωματικής υγιεινής JPY 5 000 UNI CHARM
35 300 000
0,59
Distribution/Wholesale - Distribution/partihandel - Distribusjon og grossistvirksomhet Distribuce/Velkoobchod - Forgalmazás/Nagykereskedelem - Διανομή/Χονδρική πώληση JPY 40 000 HANWA
23 200 000
0,39
Insurance - Försäkring - Forsikring - Pojišt’ovnictví - Biztosítás - Ασφάλειες JPY 200 000 NISSAY DOWA GENERAL INSURANCE Automotive-parts & equipment - Fordon - reservdelar & utrustning - Bildeler og -utstyr Automobilové součástky a vybavení - Autóalkatrészek és berendezések gyártása Αυτοκινητοβιομηχανία - ανταλλακτικά & εξοπλισμός JPY 200 000 BOSCH JPY 10 000 NIFCO JPY 9 000 NIPPON SEIKI JPY 30 000 SUMITOMO RUBBER INDUSTRIES Banking - Bankväsende - Bankvirksomhet - Bankovnictví - Banküzem - Τράπεζες JPY 300 000 BANK FUKUOKA JPY 40 000 BANK HIROSHIMA JPY 140 000 SURUGA BANK Beverages - Drycker - Drikkevarer - Výroba nápojů - Italgyártás - Ποτοποιία JPY 12 000 ITO EN Chemicals - Kemisk industri - Kjemikalier - Chemický průmysl - Vegyipar - Χημικά JPY 12 300 AICA KOGYO JPY 10 000 HITACHI CHEMICAL JPY 8 500 JSR JPY 100 000 KANSAI PAINT JPY 100 000 MITSUBISHI GAS CHEMICAL JPY 30 000 TAIYO NIPPON SANSO JPY 14 000 TOKUYAMA JPY 60 000 ZEON Electrical components & equipment - Elektriska komponenter & utrustning - Elektriske komponenter og utstyr - Elektrické komponenty a vybavení - Elektromos alkatrészek és berendezések - Ηλεκτρικά εξαρτήματα & εξοπλισμός JPY 12 000 BROTHER INDUSTRIES JPY 10 000 CASIO COMPUTER JPY 30 000 FURUKAWA ELECTRIC Home builders - Småhustillverkare - Boligbygging - Výstavba rodinných domků - Lakásépítés Κατασκευαστές ατομικών κατοικιών JPY 50 000 HASEKO Automotive-manufacturers - Fordon - tillverkare - Bilprodusenter - Výroba automobilů Autógyártás - Αυτοκινητοβιομηχανία - κατασκευαστές JPY 75 000 DAIHATSU MOTOR JPY 35 000 FUJI HEAVY INDUSTRIES
222
JPY JPY
PARVEST JAPAN MID CAP 16 000
CANON MARKETING JAPAN
41 200 000 64 400 000
0,69 1,08
346 150 000 110 630 000 44 800 000 501 580 000
5,79 1,85 0,75 8,39
Equipment-tools - Utrustning - verktyg - Verktøy - Nástroje a vybavení - Berendezések Szerszámgépek - Εξοπλισμοί - εργαλεία JPY 15 000 HITACHI CONSTRUCTION MACHINERY
50 850 000
0,85
Miscellaneous equipment-tools - Diverse utrustning - verktyg - Forskjellig utstyr, verktøy Nástroje a vybavení - různé - Berendezések - Vegyes szerszámgépek - Διάφοροι εξοπλισμοί εργαλεία JPY 30 000 SUMITOMO HEAVY INDUSTRIES
36 420 000
0,61
White goods - Vitvaror - Hvitevarer - Bilá technika - Háztartási fehéráruk - Οικιακές συσκευές JPY 15 000 TOTO
18 780 000
0,31
71 100 000 52 160 000 123 260 000
1,19 0,87 2,06
25 440 000 57 441 000 20 760 000 103 641 000
0,43 0,96 0,35 1,74
20 760 000
0,35
31 570 000 210 420 000 32 920 000 274 910 000
0,53 3,52 0,55 4,60
103 002 900 46 240 000 149 242 900
1,72 0,77 2,49
210 400 000 47 100 000 42 720 000 300 220 000
3,52 0,79 0,70 5,01
24 320 000
0,41
46 575 000 60 800 000 26 000 000 133 375 000
0,78 1,02 0,43 2,23
73 975 000
1,24
22 608 000 28 275 000 50 883 000
0,38 0,47 0,85
90 675 000 80 300 000 60 270 000 231 245 000
1,52 1,34 1,01 3,87
16 600 000 20 520 000 37 120 000
0,28 0,34 0,62
18 345 000
0,31
Electronics - Elektronik - Elektronikk - Elektronika - Elektronika - Ηλεκτρονικός εξοπλισμός JPY 115 000 HOKURIKU ELECTRIC POWER JPY 7 400 HIROSE ELECTRIC JPY 20 000 NGK INSULATORS
Miscellaneous manufacturing - Diverse tillverkning - Forskjellig produksjon - Různá výroba Vegyes gyártás - Διάφορα βιομηχανικά είδη JPY 150 000 ISHIKAWAJIMA-HARIMA HEAVY IND. JPY 4 000 TOYO TANSO Iron/Steel - Järn/Stål - Jern/stål - Železo/Ocel - Vas/Acélipar - Σίδηρος/Χάλυβας JPY 30 000 DAIDO STEEL JPY 41 000 HITACHI METALS JPY 40 000 NISSHIN STEEL Apparel/Textiles - Beklädnad/textil - Klær og tekstiler - Oděvy/Textil - Ruházati ipar/Textilipar Ένδυση/Κλωστοϋφαντουργία JPY 15 000 ASICS Real estate - Fastigheter - Fast eiendom - Nemovitosti - Ingatlanok - Διαχείριση ακίνητης περιουσίας JPY 5 500 DAITO TRUST CONSTRUCTION JPY 21 000 SUMITOMO REAL ESTATE SALES JPY 20 000 TOKYO TATEMONO Information technology - Informationsteknologi - Informasjonsteknologi - Výpočetní technika Informatika - Πληροφορική JPY 4 290 OBIC JPY 4 000 OTSUKA Engineering and construction - Maskinteknik och byggnadskonstruktion - Anleggs- og entreprenørvirksomhet - Inženýring a výstavba - Mély- és magasépítés és építőipar - Μηχανική και κατασκευές JPY 80 000 CHIYODA JPY 75 000 KAJIMA JPY 60 000 SHIMIZU Software - Programvaror - Programvare - Software - Szoftver - Λογισμικό JPY 8 000 SQUARE ENIX Construction materials - Byggmaterial - Byggematerialer - Stavební materiály - Építőanyagok Κατασκευαστικά υλικά JPY 45 000 NICHIAS JPY 100 000 NIPPON SHEET GLASS JPY 50 000 TAIHEIYO CEMENT Media - Media - Massemedier - Média - Média - ΜΜΕ JPY 275 FUJI TELEVISION NETWORK Manual tools - Handverktyg - Håndverktøy - Ruční nářadí - Kézi szerszámok - Εργαλεία χειρός JPY 12 000 HITACHI KOKI JPY 6 500 MAKITA Oil and gas - Olja och gas - Olje og naturgass - Ropa a plyn - Olaj és gáz - Πετρέλαιο και αέριο JPY 45 000 AOC HOLDINGS JPY 10 000 JAPAN PETROLEUM EXPLORATION JPY 105 000 TOHO GAS Forestry products and paper - Skogsbruksprodukter och papper - Papir og skogbruksprodukter Dřevozpracující průmysl a papír - Erdészeti termékek és papír - Ξυλεία και χαρτί JPY 25 000 HOKUETSU PAPER MILLS JPY 45 NIPPON PAPER GROUP Mining products - Gruvprodukter - Gruvedriftsprodukter - Důlní průmysl - Bányászati termékek Εξόρυξη μεταλλευμάτων JPY 15 000 DOWA HOLDINGS
223
PARVEST JAPAN MID CAP JPY
7 100
SUMITOMO TITANIUM
Pharmaceuticals - Läkemedel - Legemiddelindustri - Farmaceutické výrobky - Gyógyszerészeti termékek - Φαρμακευτικά προϊόντα JPY 15 000 KOBAYASHI PHARMACEUTICAL JPY 60 000 KYOWA HAKKO KOGYO JPY 10 000 MEDICEO PALTAC JPY 12 500 ONO PHARMACEUTICAL JPY 20 000 SHIONOGI Health care-products - Hälso- och sjukvårdsprodukter - Helsetjeneste, produkter - Zdravotnictví výrobky - Egészségügyi termékek - Κλάδος υγείας - προϊόντα JPY 20 000 SHIMADZU JPY 42 000 SYSMEX Semiconductors - Halvledare - Halvledere - Polovodiče - Félvezetők - Ημιαγωγοί JPY 50 000 SHINKO ELECTRIC INDUSTRIES Commercial services - Kommersiella tjänster - Kommersielle tjenester - Obchodní služby Kereskedelmi szolgáltatások - Εμπορικές υπηρεσίες JPY 80 000 KAMIGUMI JPY 120 SO-NET M3 Miscellaneous financial services - Diverse finansiella tjänster - Forskjellige finanstjenester Různé finanční služby - Vegyes pénzügyi szolgáltatások - Διάφορες χρηματοοικονομικές υπηρεσίες JPY 7 500 AEON CREDIT SERVICE JPY 8 000 CREDIT SAISON JPY 150 JAPAN PRIME REALTY INV. REIT JPY 40 KENEDIX JPY 65 000 SHINKO SECURITIES Textiles - Textil - Tekstiler - Textil - Textilipar - Κλωστοϋφαντουργία JPY 40 000 TEIJIN Transportation - Transport - Transport - Doprava - Közlekedés - Μεταφορές JPY 30 000 KEIO JPY 50 000 NAGOYA RAILROAD JPY 49 000 SHINWA KAIUN KAISHA JPY 48 700 YUSEN AIR AND SEA SERVICE Retail trade - Detaljhandel - Detaljhandel - Maloobchod - Kiskereskedelem - Λιανική πώληση JPY 15 000 DAIMARU JPY 25 000 HONEYS JPY 12 500 NITORI JPY 12 000 POINT JPY 2 500 RYOHIN KEIKAKU JPY 2 000 SHIMAMURA JPY 27 000 UNITED ARROWS
JPY 103 305 000 121 650 000
1,73 2,04
67 650 000 64 860 000 22 100 000 80 000 000 45 800 000 280 410 000
1,13 1,08 0,37 1,34 0,77 4,69
20 480 000 189 420 000 209 900 000
0,34 3,16 3,50
135 000 000
2,26
84 480 000 50 160 000 134 640 000
1,41 0,84 2,25
16 875 000 31 200 000 73 050 000 24 960 000 40 885 000 186 970 000
0,28 0,52 1,22 0,42 0,68 3,12
25 760 000
0,43
25 020 000 19 800 000 27 587 000 137 090 500 209 497 500
0,42 0,33 0,46 2,29 3,50
24 615 000 133 250 000 69 500 000 90 480 000 20 250 000 26 840 000 61 020 000 425 955 000
0,41 2,23 1,16 1,51 0,34 0,45 1,02 7,12
TOTAL EQUITIES - Totalt värde aktier - Resultat aksjer - Celkem akcií - Részvények összesen Σύνολο μετοχών
5 623 903 900
94,02
TOTAL TRANSFERABLE SECURITIES AND MONEY-MARKET INSTRUMENTS LISTED ON AN OFFICIAL STOCK EXCHANGE - Totalt värde överlåtbara värdepapper och finansiella instrument noterade på en officiell fondbörs - Totalt, omsettelige verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter notert på offisiell børs - Celkem cenné papíry a instrumenty peněžního trhu kotované na oficiální burze - Hivatalos tőzsdén jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok összesen - Σύνολο κινητών αξιών και τίτλων της χρηματαγοράς εισηγμένων στην κύρια αγορά ενός χρηματιστηρίου αξιών
5 623 903 900
94,02
TOTAL SECURITIES PORTFOLIO - Totalt värde värdepappersportfölj - Resultat verdipapirportefølje - Celkem portfolio cenných papírů - Értékpapír-portfólió összesen - Σύνολο χαρτοφυλακίου τίτλων
5 623 903 900
94,02
224
JPY
PARVEST JAPAN MID CAP
Forward foreign-exchange contracts as at - Valutaterminskontrakt per - Langsiktige valutaavtaler pr. - Měnové forwardy k - Határidős devizaügyletek ezen a dátumon - Προθεσμιακά συμβόλαια συναλλάγματος στις 28/02/2007 Currencies bought
Amount
Currencies sold
Amount
Unrealized gains/losses JPY
Liability JPY
Köpt valuta
Kjøpt valuta
Maturity
Belopp
Såld valuta
Belopp
Orealiserade vinster/förluster JPY
Skuld JPY
Beløp
Solgt valuta
Beløp
Latent fortjeneste/tap JPY
Engasjement JPY
Termin
Löptid/ Förfallodag
Kupovaná měna
Částka
Prodávaná měna
Částka
Nerealizované výnosy/ztráty v JPY
Výše závazku JPY
Splatnost
Vásárolt deviza
Összeg
Eladott deviza
Összeg
Nem realizált árfolyamnyereség/ veszteség JPY
Kötelezettség JPY
Lejárat
Πωληθέντα νομίσματα
Ποσό
Μη πραγματοποιηθέντα κέρδη/ζημίες JPY
Υποχρέωση JPY
Αγορασθέντα νομίσματα
Ποσό
EUR 3 300 000,00 JPY TOTAL - Totalt värde - Resultat - Celkem - Összesen - Σύνολο
522 633 540,00
(7 410 969,00) (7 410 969,00)
515 222 571,00 515 222 571,00
Λήξη
30/03/2007
225
PARVEST US SMALL CAP
USD
Securities portfolio statement as at - Redovisning av värdepappersportföljen per - Verdi portefølje pr. - Stav portfolia k - Az értékpapír-portfolió állománya ezen a dátumon - Ανάλυση του χαρτοφυλακίου τίτλων στις 28/02/2007 Currency
Quantity
Name
Market value
% of net assets
Valuta
Antal
Namn/Beteckning
Marknadsvärde % av nettotillgångarna
Valuta
Antall
Navn
Beregningskurs
Množství
Název
Tržní hodnota
% čistých aktiv
Piaci érték
A nettó eszközök %-ában
Χρηματιστηριακή αξία
% του καθαρού ενεργητικού
Měna Pénznem
Mennyiség
Megnevezés
Νόμισμα
Ποσότητα
Ονομασία
% av forvaltningskapitalen
USD
Transferable securities and money-market instruments listed on an official stock exchange - Överlåtbara värdepapper och finansiella instrument noterade på en officiell fondbörs - Omsettelige verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter notert på offisiell børs - Cenné papíry a instrumenty peněžního trhu kotované na oficiální burze - Hivatalos tőzsdén jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok - Κινητές αξίες και τίτλοι της χρηματαγοράς εισηγμένοι στην κύρια αγορά ενός χρηματιστηρίου αξιών Equities - Aktier - Aksjer - Akcie - Részvények - Μετοχές Aerospace/Defence - Flyg- och rymdindustri/försvar - Flyindustri og forsvar - Letecký průmysl/Kosmonautika/Zbrojařský průmysl - Repülőgépipar/Védelmi ipar Αεροναυπηγική/Αμυντικά συστήματα USD 72 462 ALLIANT TECHSYSTEMS USD 50 600 ARGON ST USD 98 300 CURTISS-WRIGHT USD 108 900 DRS TECHNOLOGIES
6 271 586 1 226 038 3 438 534 5 770 611 16 706 769
1,33 0,26 0,73 1,23 3,55
310 269
0,07
624 546 1 125 432 5 787 640 2 377 431 1 528 842 838 050 437 504 12 719 445
0,14 0,24 1,23 0,51 0,33 0,18 0,09 2,72
4 287 588 891 263 4 494 048 4 528 305 656 606 2 979 078 4 581 030 925 272 2 081 136 25 424 326
0,91 0,19 0,96 0,96 0,14 0,63 0,98 0,20 0,44 5,41
2 278 745 605 520 2 884 265
0,48 0,13 0,61
2 205 640
0,47
1 820 300 463 400 2 283 700
0,39 0,10 0,49
Automotive-manufacturers - Fordon - tillverkare - Bilprodusenter - Výroba automobilů Autógyártás - Αυτοκινητοβιομηχανία - κατασκευαστές USD 161 000 ASV
2 511 600
0,53
Environmental control - Miljökontroll - Miljøkontroll - Řízení životního prostředí Környezetgazdálkodás - Περιβαλλοντικός έλεγχος USD 28 950 WASTE CONNECTIONS
1 280 169
0,27
Cosmetics/Toiletries - Kosmetika/hygienartiklar - Kosmetikk og toalettartikler Kosmetika/Hygiena - Kozmetika és testápolás - Καλλυντικά/Προϊόντα σωματικής υγιεινής USD 234 750 ALBERTO CULVER
5 199 712
1,11
Distribution/Wholesale - Distribution/partihandel - Distribusjon og grossistvirksomhet Distribuce/Velkoobchod - Forgalmazás/Nagykereskedelem - Διανομή/Χονδρική πώληση USD 40 700 HOUSTON WIRE AND CABLE USD 32 000 MWI VETERINARY SUPPLY
1 008 139 992 960
0,21 0,21
Food - Livsmedel - Matvarer - Potravinářství - Élelmiszeripar - Τρόφιμα USD 10 267 TOOTSIE ROLL INDUSTRIES Insurance - Försäkring - Forsikring - Pojišt’ovnictví - Biztosítás - Ασφάλειες USD 47 100 AMER. EQUITY INVT LIFE HOLD. USD 60 900 AMERISAFE USD 205 600 BROWN AND BROWN USD 44 100 ERIE INDEMNITY CL.A USD 53 400 GALLAGHER (ARTHUR J.) USD 18 500 HILB ROGAL HOBBS USD 12 800 TOWER GROUP Banking - Bankväsende - Bankvirksomhet - Bankovnictví - Banküzem - Τράπεζες USD 82 900 BANK HAWAII USD 30 893 BOSTON PRIVATE FINANCIAL HOLDINGS USD 83 100 CULLEN FROST BANKERS USD 121 500 EAST WEST BANCORP USD 12 720 ITLA CAPITAL USD 156 300 UCBH HOLDINGS USD 93 300 WESTAMERICA BANCORPORATION USD 54 300 WILSHIRE BANCORP USD 45 400 WINTRUST FINANCIAL Biotechnology - Bioteknik - Bioteknologi - Biotechnologie - Biotechnológia - Βιοτεχνολογία USD 49 700 CHARLES RIVER LABORATORIES USD 14 400 INTEGRA LIFESCIENCES Coal - Kol - Kull - Uhlí - Szén - Άνθρακας USD 67 000 FOUNDATION COAL HOLDINGS Chemicals - Kemisk industri - Kjemikalier - Chemický průmysl - Vegyipar - Χημικά USD 66 800 ROCKWOOD HOLDINGS USD 17 500 SPARTECH
226
USD USD USD USD
PARVEST US SMALL CAP 15 500 67 500 86 200
OWENS AND MINOR SCANSOURCE UNITED STATIONERS
Entertainment - Underhållning - Underholdning - Zábava - Szórakoztatóipar - Ψυχαγωγία USD 27 900 INTERNATIONAL SPEEDWAY CL. A Electronics - Elektronik - Elektronikk - Elektronika - Elektronika - Ηλεκτρονικός εξοπλισμός USD 201 900 BRADY CL. A USD 98 700 DIONEX USD 202 700 GENTEX USD 42 300 LOJACK USD 58 700 METHODE ELECTRON USD 49 346 ROFIN SINAR TECHNOLOGIES USD 164 446 TRIMBLE NAVIGATION Equipment-tools - Utrustning - verktyg - Verktøy - Nástroje a vybavení - Berendezések Szerszámgépek - Εξοπλισμοί - εργαλεία USD 166 450 BUCYRUS INTERNATIONAL USD 146 590 JOY GLOBAL Miscellaneous equipment-tools - Diverse utrustning - verktyg - Forskjellig utstyr, verktøy Nástroje a vybavení - různé - Berendezések - Vegyes szerszámgépek - Διάφοροι εξοπλισμοί εργαλεία USD 60 000 COGNEX USD 45 200 IDEX USD 17 700 MIDDLEBY USD 42 600 NORDSON USD 208 577 ZEBRA TECHNOLOGIES CL. A Savings and Loans - Sparande och utlåning - Spare- og låneinstitusjoner - Spořitelny a úvěrové instituce - Megtakarítások és hitelezés - Αποταμίευση και δανειοδότηση USD 168 100 WESTFIELD FINANCIAL Miscellaneous manufacturing - Diverse tillverkning - Forskjellig produksjon - Různá výroba Vegyes gyártás - Διάφορα βιομηχανικά είδη USD 34 200 ACTUANT CL. A USD 176 600 APTARGROUP USD 246 700 CLARCOR USD 168 800 DONALDSON USD 166 100 MATTHEWS INTERNATIONAL CL. A USD 69 800 ROPER INDUSTRIES Information technology - Informationsteknologi - Informasjonsteknologi - Výpočetní technika Informatika - Πληροφορική USD 55 300 CACI INTERNATIONAL CL. A USD 44 100 ELECTRONICS FOR IMAGING USD 54 300 FACTSET RESEARCH SYSTEMS USD 64 400 KRONOS USD 55 500 MICROS SYSTEMS USD 175 800 SRA INTERNATIONAL CL. A Engineering and construction - Maskinteknik och byggnadskonstruktion - Anleggs- og entreprenørvirksomhet - Inženýring a výstavba - Mély- és magasépítés és építőipar - Μηχανική και κατασκευές USD 91 750 CHICAGO BRIDGE IRON NY REGIST. Internet - Internet - Internett - Internet - Internet - Ίντερνετ USD 72 200 J2 GLOBAL COMMUNICATIONS USD 64 000 ONLINE RESOURCES Toys/Games/Pastimes - Leksaker/spel/sport/nöjen - Spill, leker og underholdning Hračky/Hry/Koníčky - Játékok/Hobby - Παιχνίδια/Ψυχαγωγικές δραστηριότητες USD 20 400 RC2 Software - Programvaror - Programvare - Software - Szoftver - Λογισμικό USD 29 700 COMPUTER PROGRAMS AND SYSTEMS USD 118 937 FAIR ISAAC USD 100 200 MANTECH INTERNATIONAL CL. A Construction materials - Byggmaterial - Byggematerialer - Stavební materiály - Építőanyagok Κατασκευαστικά υλικά USD 57 900 DREW INDUSTRIES USD 58 200 INTERLINE BRANDS USD 12 100 NCI BUILDING SYSTEMS USD 99 400 SIMPSON MANUFACTURING Media - Media - Massemedier - Média - Média - ΜΜΕ USD 34 050 COURIER USD 85 500 JOURNAL COMMUNICATIONS CL. A USD 33 300 MEREDITH ORD.
511 035 1 867 050 4 741 000 9 120 184
0,11 0,40 1,01 1,94
1 484 280
0,32
6 610 206 6 081 894 3 387 117 805 392 634 547 2 967 668 4 351 241 24 838 065
1,41 1,29 0,72 0,17 0,14 0,63 0,93 5,29
8 480 627 6 499 801 14 980 428
1,80 1,38 3,18
1 315 800 2 350 852 1 951 956 2 078 028 8 261 735 15 958 371
0,28 0,50 0,42 0,44 1,76 3,40
1 776 817
0,38
1 785 240 11 620 280 7 645 233 6 053 168 6 645 661 3 707 776 37 457 358
0,38 2,47 1,63 1,29 1,41 0,79 7,97
2 571 450 1 006 362 3 304 698 2 543 800 3 094 680 4 166 460 16 687 450
0,55 0,21 0,70 0,54 0,66 0,89 3,55
2 727 728
0,58
1 735 688 662 400 2 398 088
0,37 0,14 0,51
806 208
0,17
854 766 4 642 111 3 451 890 8 948 767
0,18 0,99 0,73 1,90
1 665 783 1 230 930 675 664 3 302 068 6 874 445
0,35 0,26 0,14 0,70 1,45
1 300 710 1 138 860 1 947 051 4 386 621
0,28 0,24 0,41 0,93
227
PARVEST US SMALL CAP Metalworking/Hardware - Metallbearbetning/metallvaror - Metallbearbeiding og verktøy Kovové a železářské výrobky - Fémipar/Szerelvények - Μεταλλικά προϊόντα/Υλικό USD 50 500 RBC BEARINGS Manual tools - Handverktyg - Håndverktøy - Ruční nářadí - Kézi szerszámok - Εργαλεία χειρός USD 19 800 REGAL BELOIT Oil and gas - Olja och gas - Olje og naturgass - Ropa a plyn - Olaj és gáz - Πετρέλαιο και αέριο CAD 45 500 HIGHPINE OIL AND GAS USD 19 776 ARENA RESOURCES USD 44 300 BERRY PETROLEUM CL. A USD 96 300 CABOT OIL GAS USD 73 900 CARRIZO OIL USD 20 400 COMSTOCK RESOURCES USD 148 600 ENCORE ACQUISITION USD 178 500 EXCO RESOURCES USD 37 974 HUGOTON ROYALTY UNITS BEN. INT. USD 63 900 PETROBANK ENERGY RESOURCES USD 73 600 QUICKSILVER RESOURCES USD 110 400 SOUTHWESTERN ENERGY USD 199 500 ST MARY LAND AND EXPLORATION USD 63 900 UNIT USD 108 697 XTO ENERGY Oil and gas services - Olje- och gastjänster - Olje og naturgass, tjenester - Ropa a plyn - služby Olaj- és gázszolgáltatások - Υπηρεσίες στον κλάδο πετρελαίου και αερίου USD 53 500 CAL DIVE INTERNATIONAL USD 150 200 CARBO CERAMICS USD 169 800 HELIX ENERGY SOLUTIONS GROUP USD 20 800 HYDRIL USD 80 643 NATIONAL OILWELL VARCO USD 77 200 OCEANEERING INTERNATIONAL USD 97 200 TETRA TECHNOLOGIES Mining products - Gruvprodukter - Gruvedriftsprodukter - Důlní průmysl - Bányászati termékek Εξόρυξη μεταλλευμάτων USD 36 900 AMCOL INTERNATIONAL USD 224 200 COMPASS MINERALS INTERNATIONAL USD 204 200 NOVAGOLD RESOURCES USD 27 700 ROYAL GOLD Pharmaceuticals - Läkemedel - Legemiddelindustri - Farmaceutické výrobky - Gyógyszerészeti termékek - Φαρμακευτικά προϊόντα USD 172 750 KV PHARMACEUTICAL CL. A USD 75 900 VCA ANTECH Household products/goods - Hushållsprodukter/-varor - Husholdningsprodukter og -varer Výrobky a potřeby pro domácnost - Háztartási termékek és áruk - Απορρυπαντικά προϊόντα/είδη USD 44 300 ACCO BRANDS USD 20 100 CENTRAL GARDEN AND PET USD 40 200 CENTRAL GARDEN AND PET CL. A USD 269 200 CHURCH AND DWIGHT Advertising - Reklam - Reklame - Reklama - Hirdetés - Διαφήμιση USD 100 700 HARTE HANKS Health care-products - Hälso- och sjukvårdsprodukter - Helsetjeneste, produkter - Zdravotnictví výrobky - Egészségügyi termékek - Κλάδος υγείας - προϊόντα USD 197 400 AMERICAN MEDICAL SYSTEMS HLDGS USD 138 105 ARROW INTERNATIONAL USD 41 200 BIOSITE DIAGNOSTICS USD 189 000 CYTYC USD 104 700 DENTSPLY INTERNATIONAL USD 63 700 HAEMONETICS USD 78 700 ICU MEDICAL USD 72 700 IDEXX LABORATORIES USD 49 000 IMMUCOR USD 18 300 LCA VISION USD 86 000 MENTOR USD 179 200 PATTERSON COMPANIES USD 161 000 RESPIRONICS USD 144 200 SCHEIN HENRY USD 55 100 STERIS USD 10 600 SURMODICS USD 14 500 TECHNE USD 22 714 WRIGHT MEDICAL GROUP USD 94 132 YOUNG INNOVATIONS Health care-services - Hälso- och sjukvårdstjänster - Helsetjeneste - Zdravotnictví - služby Egészségügyi szolgáltatások - Κλάδος υγείας - υπηρεσίες USD 136 279 AMSURG
228
USD
1 647 815
0,35
895 752
0,19
611 160 893 084 1 341 404 6 506 028 2 274 642 547 740 3 606 522 3 109 470 924 667 1 280 236 2 838 752 4 305 600 7 183 995 3 127 905 5 615 287 44 166 492
0,13 0,19 0,29 1,38 0,48 0,12 0,77 0,66 0,20 0,27 0,60 0,92 1,53 0,67 1,19 9,40
651 095 6 476 624 5 700 186 1 979 120 5 615 979 3 044 768 2 160 756 25 628 528
0,14 1,38 1,21 0,42 1,19 0,65 0,46 5,45
1 046 115 7 324 614 3 383 594 916 870 12 671 193
0,22 1,56 0,72 0,20 2,70
4 258 288 2 786 289 7 044 577
0,91 0,59 1,50
964 854 280 395 563 604 12 908 140 14 716 993
0,21 0,06 0,12 2,75 3,14
2 764 215
0,59
4 015 116 4 608 564 2 188 544 5 726 700 3 302 238 2 866 500 3 074 022 6 265 286 1 457 260 797 880 4 128 860 5 981 696 6 596 170 7 522 914 1 427 090 392 306 816 640 507 658 2 404 131 64 079 575
0,86 0,98 0,47 1,22 0,70 0,61 0,65 1,33 0,31 0,17 0,88 1,27 1,40 1,60 0,30 0,08 0,17 0,11 0,51 13,62
3 141 231
0,67
USD
PARVEST US SMALL CAP
Semiconductors - Halvledare - Halvledere - Polovodiče - Félvezetők - Ημιαγωγοί USD 36 300 CABOT MICROELECTRONICS Commercial services - Kommersiella tjänster - Kommersielle tjenester - Obchodní služby Kereskedelmi szolgáltatások - Εμπορικές υπηρεσίες CAD 107 400 RITCHIE BROTHERS AUCTIONEERS USD 11 800 ADVISORY BOARD USD 98 100 ARBITRON USD 24 000 H AND E EQUIPMENT USD 19 700 HEALTHCARE SERVICES USD 33 200 HEALTHSPRING USD 56 200 KORN FERRY INTERNATIONAL USD 29 700 LANDAUER USD 21 200 MONRO MUFFLER BRAKE USD 64 300 NAVIGANT CONSULTING USD 194 600 PHARMACEUTICAL PRODUCTS DEV. USD 100 RITCHIE BROTHERS AUCTIONEERS USD 191 000 ROLLINS USD 30 000 STRAYER EDUCATION INCORPORATED USD 29 700 WATSON WYATT WORLDWIDE CL. A Miscellaneous financial services - Diverse finansiella tjänster - Forskjellige finanstjenester Různé finanční služby - Vegyes pénzügyi szolgáltatások - Διάφορες χρηματοοικονομικές υπηρεσίες USD 52 500 FINANCIAL FEDERAL USD 42 000 STEWART W. P. Transportation - Transport - Transport - Doprava - Közlekedés - Μεταφορές USD 13 500 BRISTOW GROUP USD 21 000 FORWARD AIR USD 56 166 HEARTLAND EXPRESS USD 67 599 HUB GROUP CL.A USD 27 600 LANDSTAR SYSTEMS USD 61 200 PACER INTERNATIONAL Retail trade - Detaljhandel - Detaljhandel - Maloobchod - Kiskereskedelem - Λιανική πώληση USD 132 700 BIG 5 SPORTING GOODS USD 132 300 COPART USD 14 500 GUITAR CENTER USD 20 600 HIBBETT SPORTING GOODS USD 61 500 IHOP USD 28 966 LITHIA MOTORS CL. A USD 27 300 MSC INDUSTRIAL DIRECT CL. A USD 32 200 RUBY TUESDAY USD 237 850 SALLY BEAUTY HOLDINGS USD 50 100 STEAK N SHAKE USD 80 000 TRACTOR SUPPLY
1 188 099
0,25
6 126 726 613 718 4 395 861 633 840 552 388 701 516 1 297 096 1 510 839 771 044 1 245 491 6 186 334 5 741 4 393 000 3 536 700 1 427 679 33 397 973
1,30 0,13 0,94 0,13 0,12 0,15 0,28 0,32 0,16 0,27 1,32 0,00 0,93 0,75 0,30 7,10
1 422 225 464 940 1 887 165
0,30 0,10 0,40
494 775 685 020 927 301 2 140 860 1 233 444 1 654 236 7 135 636
0,11 0,15 0,20 0,46 0,26 0,35 1,53
3 170 203 3 896 235 635 245 642 308 3 426 780 853 339 1 177 722 943 460 2 152 543 861 219 4 093 600 21 852 654
0,67 0,83 0,14 0,14 0,73 0,18 0,25 0,20 0,46 0,18 0,87 4,65
TOTAL EQUITIES - Totalt värde aktier - Resultat aksjer - Celkem akcií - Részvények összesen Σύνολο μετοχών
462 188 603
98,34
TOTAL TRANSFERABLE SECURITIES AND MONEY-MARKET INSTRUMENTS LISTED ON AN OFFICIAL STOCK EXCHANGE - Totalt värde överlåtbara värdepapper och finansiella instrument noterade på en officiell fondbörs - Totalt, omsettelige verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter notert på offisiell børs - Celkem cenné papíry a instrumenty peněžního trhu kotované na oficiální burze - Hivatalos tőzsdén jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok összesen - Σύνολο κινητών αξιών και τίτλων της χρηματαγοράς εισηγμένων στην κύρια αγορά ενός χρηματιστηρίου αξιών
462 188 603
98,34
Transferable securities and money-market instruments traded on another regulated market - Överlåtbara värdepapper och finansiella instrument som handlas på en annan reglerad marknad - Overførbare verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter omsatt på annet regulert marked - Cenné papíry a instrumenty peněžního trhu obchodované na jiném regulovaném trhu - Más szabályozott piacon jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok - Κινητές αξίες και τίτλοι της χρηματαγοράς που διαπραγματεύονται σε μια άλλη ρυθμισμένη αγορά Equities - Aktier - Aksjer - Akcie - Részvények - Μετοχές Banking - Bankväsende - Bankvirksomhet - Bankovnictví - Banküzem - Τράπεζες USD 45 300 TEXAS CAPITAL BANCSHARES
911 889
0,19
229
PARVEST US SMALL CAP
USD
TOTAL EQUITIES - Totalt värde aktier - Resultat aksjer - Celkem akcií - Részvények összesen Σύνολο μετοχών
911 889
0,19
TOTAL TRANSFERABLE SECURITIES AND MONEY-MARKET INSTRUMENTS TRADED ON ANOTHER REGULATED MARKET - Totalt värde överlåtbara värdepapper och finansiella instrument som handlas på en annan reglerad marknad - Totalt, overførbare verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter omsatt på annet regulert marked - Celkem cenné papíry a instrumenty peněžního trhu obchodované na jiném regulovaném trhu - Más szabályozott piacon jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok összesen - Σύνολο κινητών αξιών και τίτλων της χρηματαγοράς που διαπραγματεύονται σε μια άλλη ρυθμισμένη αγορά
911 889
0,19
463 100 492
98,53
TOTAL SECURITIES PORTFOLIO - Totalt värde värdepappersportfölj - Resultat verdipapirportefølje - Celkem portfolio cenných papírů - Értékpapír-portfólió összesen - Σύνολο χαρτοφυλακίου τίτλων
230
USD
PARVEST US SMALL CAP
Forward foreign-exchange contracts as at - Valutaterminskontrakt per - Langsiktige valutaavtaler pr. - Měnové forwardy k - Határidős devizaügyletek ezen a dátumon - Προθεσμιακά συμβόλαια συναλλάγματος στις 28/02/2007 Currencies bought
Amount
Currencies sold
Amount
Unrealized gains/losses USD
Liability USD
Köpt valuta
Kjøpt valuta
Maturity
Belopp
Såld valuta
Belopp
Orealiserade vinster/förluster USD
Skuld USD
Beløp
Solgt valuta
Beløp
Latent fortjeneste/tap USD
Engasjement USD
Termin
Löptid/ Förfallodag
Kupovaná měna
Částka
Prodávaná měna
Částka
Nerealizované výnosy/ztráty v USD
Výše závazku USD
Splatnost
Vásárolt deviza
Összeg
Eladott deviza
Összeg
Nem realizált árfolyamnyereség/ veszteség USD
Kötelezettség USD
Lejárat
Πωληθέντα νομίσματα
Ποσό
Μη πραγματοποιηθέντα κέρδη/ζημίες USD
Υποχρέωση USD
Αγορασθέντα νομίσματα
Ποσό
EUR 25 400 000,00 USD USD 1 100 000,00 EUR TOTAL - Totalt värde - Resultat - Celkem - Összesen - Σύνολο
33 472 653,40 831 695,15
124 911,49 32,33 124 943,82
33 597 564,89 1 100 000,00 34 697 564,89
Λήξη
30/03/2007 30/03/2007
231
PARVEST US VALUE
USD
Securities portfolio statement as at - Redovisning av värdepappersportföljen per - Verdi portefølje pr. - Stav portfolia k - Az értékpapír-portfolió állománya ezen a dátumon - Ανάλυση του χαρτοφυλακίου τίτλων στις 28/02/2007 Currency
Quantity
Name
Market value
% of net assets
Valuta
Antal
Namn/Beteckning
Marknadsvärde % av nettotillgångarna
Valuta
Antall
Navn
Beregningskurs
Množství
Název
Tržní hodnota
% čistých aktiv
Piaci érték
A nettó eszközök %-ában
Χρηματιστηριακή αξία
% του καθαρού ενεργητικού
Měna Pénznem
Mennyiség
Megnevezés
Νόμισμα
Ποσότητα
Ονομασία
% av forvaltningskapitalen
USD
Transferable securities and money-market instruments listed on an official stock exchange - Överlåtbara värdepapper och finansiella instrument noterade på en officiell fondbörs - Omsettelige verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter notert på offisiell børs - Cenné papíry a instrumenty peněžního trhu kotované na oficiální burze - Hivatalos tőzsdén jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok - Κινητές αξίες και τίτλοι της χρηματαγοράς εισηγμένοι στην κύρια αγορά ενός χρηματιστηρίου αξιών Equities - Aktier - Aksjer - Akcie - Részvények - Μετοχές Food - Livsmedel - Matvarer - Potravinářství - Élelmiszeripar - Τρόφιμα USD 712 050 KRAFT FOODS CL. A USD 810 433 SARA LEE
22 728 636 13 339 726 36 068 362
1,75 1,03 2,78
51 807 756 21 834 176 35 722 376 38 476 644 41 980 525 189 821 477
3,99 1,68 2,75 2,97 3,24 14,63
24 989 964 25 928 665 50 918 629
1,93 2,00 3,93
31 402 051 28 395 378 59 797 429
2,42 2,19 4,61
Electricity - Elektricitet - Kraftforsyning - Elektrická energie - Áramellátás - Ηλεκτρική ενέργεια USD 279 450 WISCONSIN ENERGY
13 399 628
1,03
Savings and Loans - Sparande och utlåning - Spare- og låneinstitusjoner - Spořitelny a úvěrové instituce - Megtakarítások és hitelezés - Αποταμίευση και δανειοδότηση USD 743 625 WASHINGTON MUTUAL
32 035 365
2,47
Domestic appliances - Hushållsapparater - Hjemmeelektronikk - Domácí spotřebiče - Háztartási gépek - Εξοπλισμός νοικοκυριών USD 418 400 WHIRLPOOL
36 907 064
2,85
6 899 754
0,53
23 752 778
1,83
29 541 047 22 751 961 52 293 008
2,28 1,75 4,03
37 188 329 26 915 785 7 151 980 27 226 305 36 440 919 134 923 318
2,87 2,07 0,55 2,10 2,81 10,40
Oil and gas - Olja och gas - Olje og naturgass - Ropa a plyn - Olaj és gáz - Πετρέλαιο και αέριο USD 364 400 EXXON MOBIL
26 120 192
2,01
Pharmaceuticals - Läkemedel - Legemiddelindustri - Farmaceutické výrobky - Gyógyszerészeti termékek - Φαρμακευτικά προϊόντα USD 491 625 AMERISOURCEBERGEN USD 1 522 100 BRISTOL-MYERS SQUIBB ORD.
25 893 889 40 168 219
2,00 3,10
Insurance - Försäkring - Forsikring - Pojišt’ovnictví - Biztosítás - Ασφάλειες USD 862 600 ALLSTATE USD 579 925 AON USD 565 675 METLIFE USD 601 950 TORCHMARK USD 591 275 XL CAPITAL S.A Automotive-parts & equipment - Fordon - reservdelar & utrustning - Bildeler og -utstyr Automobilové součástky a vybavení - Autóalkatrészek és berendezések gyártása Αυτοκινητοβιομηχανία - ανταλλακτικά & εξοπλισμός CAD 341 400 MAGNA INTERNATIONAL CL. A USD 276 425 JOHNSON CONTROLS Banking - Bankväsende - Bankvirksomhet - Bankovnictví - Banküzem - Τράπεζες USD 617 300 BANK AMERICA USD 470 200 COMERICA
Miscellaneous manufacturing - Diverse tillverkning - Forskjellig produksjon - Různá výroba Vegyes gyártás - Διάφορα βιομηχανικά είδη USD 223 800 TYCO INTERNATIONAL Gas - Gas - Gass - Plyn - Gáz - Αέριο USD 395 550 SEMPRA ENERGY Information technology - Informationsteknologi - Informasjonsteknologi - Výpočetní technika Informatika - Πληροφορική USD 568 425 AFFILIATED COMPUTER SCES CL. A USD 429 850 COMPUTER SCIENCES Software - Programvaror - Programvare - Software - Szoftver - Λογισμικό USD 1 427 575 COMPUTER ASSOCIATES INTL USD 1 121 024 FIDELITY NATIONAL FINANCIAL USD 155 647 FIDELITY NATIONAL SERVICES USD 966 500 MICROSOFT USD 2 217 950 ORACLE
232
USD USD
PARVEST US VALUE 1 783 070
PFIZER
44 505 427 110 567 535
3,43 8,53
Household products/goods - Hushållsprodukter/-varor - Husholdningsprodukter og -varer Výrobky a potřeby pro domácnost - Háztartási termékek és áruk - Απορρυπαντικά προϊόντα/είδη USD 198 075 KIMBERLY CLARK
13 490 888
1,04
Health care-products - Hälso- och sjukvårdsprodukter - Helsetjeneste, produkter - Zdravotnictví výrobky - Egészségügyi termékek - Κλάδος υγείας - προϊόντα USD 508 650 JOHNSON AND JOHNSON
32 070 383
2,47
54 440 820 61 859 893 60 364 975 28 654 717 23 965 035 229 285 440
4,20 4,77 4,65 2,21 1,85 17,68
Telecommunications - Telekommunikationer - Telekommunikasjon - Telekomunikace Távközlés - Τηλεπικοινωνίες USD 2 897 932 ALCATEL LUC. ADR SPONSORED
37 180 468
2,87
Transportation - Transport - Transport - Doprava - Közlekedés - Μεταφορές USD 223 175 UNION PACIFIC ORD.
22 011 750
1,70
23 808 231 25 868 700 21 280 875 50 870 768 121 828 574
1,84 1,98 1,64 3,92 9,38
Miscellaneous financial services - Diverse finansiella tjänster - Forskjellige finanstjenester Různé finanční služby - Vegyes pénzügyi szolgáltatások - Διάφορες χρηματοοικονομικές υπηρεσίες USD 1 080 175 CITIGROUP USD 963 850 FEDERAL HOME LOAN MORTGAGE USD 1 064 075 FNMA USD 580 055 JPMORGAN CHASE USD 319 875 MORGAN STANLEY
Retail trade - Detaljhandel - Detaljhandel - Maloobchod - Kiskereskedelem - Λιανική πώληση USD 190 025 AUTOZONE USD 653 250 HOME DEPOT USD 773 850 TJX COS USD 1 053 225 WAL MART STORES
TOTAL EQUITIES - Totalt värde aktier - Resultat aksjer - Celkem akcií - Részvények összesen Σύνολο μετοχών
1 229 372 042
94,77
TOTAL TRANSFERABLE SECURITIES AND MONEY-MARKET INSTRUMENTS LISTED ON AN OFFICIAL STOCK EXCHANGE - Totalt värde överlåtbara värdepapper och finansiella instrument noterade på en officiell fondbörs - Totalt, omsettelige verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter notert på offisiell børs - Celkem cenné papíry a instrumenty peněžního trhu kotované na oficiální burze - Hivatalos tőzsdén jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok összesen - Σύνολο κινητών αξιών και τίτλων της χρηματαγοράς εισηγμένων στην κύρια αγορά ενός χρηματιστηρίου αξιών
1 229 372 042
94,77
TOTAL SECURITIES PORTFOLIO - Totalt värde värdepappersportfölj - Resultat verdipapirportefølje - Celkem portfolio cenných papírů - Értékpapír-portfólió összesen - Σύνολο χαρτοφυλακίου τίτλων
1 229 372 042
94,77
233
PARVEST US VALUE
USD
Forward foreign-exchange contracts as at - Valutaterminskontrakt per - Langsiktige valutaavtaler pr. - Měnové forwardy k - Határidős devizaügyletek ezen a dátumon - Προθεσμιακά συμβόλαια συναλλάγματος στις 28/02/2007 Currencies bought
Amount
Currencies sold
Amount
Unrealized gains/losses USD
Liability USD
Köpt valuta
Kjøpt valuta
Maturity
Belopp
Såld valuta
Belopp
Orealiserade vinster/förluster USD
Skuld USD
Beløp
Solgt valuta
Beløp
Latent fortjeneste/tap USD
Engasjement USD
Termin
Löptid/ Förfallodag
Kupovaná měna
Částka
Prodávaná měna
Částka
Nerealizované výnosy/ztráty v USD
Výše závazku USD
Splatnost
Vásárolt deviza
Összeg
Eladott deviza
Összeg
Nem realizált árfolyamnyereség/ veszteség USD
Kötelezettség USD
Lejárat
Πωληθέντα νομίσματα
Ποσό
Μη πραγματοποιηθέντα κέρδη/ζημίες USD
Υποχρέωση USD
Αγορασθέντα νομίσματα
Ποσό
EUR 424 500 000,00 USD USD 12 800 000,00 EUR TOTAL - Totalt värde - Resultat - Celkem - Összesen - Σύνολο
234
559 415 014,50 9 677 907,15
2 087 595,50 376,33 2 087 971,83
561 502 610,00 12 800 000,00 574 302 610,00
Λήξη
30/03/2007 30/03/2007
EUR
PARVEST EUROPE ALPHA
Securities portfolio statement as at - Redovisning av värdepappersportföljen per - Verdi portefølje pr. - Stav portfolia k - Az értékpapír-portfolió állománya ezen a dátumon - Ανάλυση του χαρτοφυλακίου τίτλων στις 28/02/2007 Currency
Quantity or Face value
Name
Maturity
Räntesats
Löptid/ Förfallodag
Market value
% of net assets
Valuta
Antal eller nominellt värde
Valuta
Antall eller pålydende verdi
Navn
Renter
Termin
Beregningskurs
% av forvaltningskapitalen
Měna
Množství nebo nominální hodnota
Název
Sazba
Splatnost
Tržní hodnota
% čistých aktiv
Megnevezés
Árfolyam
Lejárat
Piaci érték
A nettó eszközök %-ában
Ονομασία
Επιτόκιο
Λήξη
Χρηματιστηριακή αξία
% του καθαρού ενεργητικού
Pénznem
Mennyiség vagy névérték
Νόμισμα
Ποσότητα ή ονομαστική αξία
Namn/Beteckning
Rate
Marknadsvärde % av nettotillgångarna
EUR
Transferable securities and money-market instruments listed on an official stock exchange - Överlåtbara värdepapper och finansiella instrument noterade på en officiell fondbörs - Omsettelige verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter notert på offisiell børs - Cenné papíry a instrumenty peněžního trhu kotované na oficiální burze - Hivatalos tőzsdén jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok - Κινητές αξίες και τίτλοι της χρηματαγοράς εισηγμένοι στην κύρια αγορά ενός χρηματιστηρίου αξιών Equities - Aktier - Aksjer - Akcie - Részvények - Μετοχές Aerospace/Defence - Flyg- och rymdindustri/försvar - Flyindustri og forsvar - Letecký průmysl/Kosmonautika/Zbrojařský průmysl - Repülőgépipar/Védelmi ipar Αεροναυπηγική/Αμυντικά συστήματα EUR 104 470 FINMECCANICA
2 334 905
0,65
4 791 182 9 271 359 5 657 243 1 903 079 7 367 512 7 001 277 35 991 652
1,34 2,59 1,58 0,53 2,05 1,95 10,04
6 850 080 6 508 205 10 207 246 23 565 531
1,91 1,81 2,85 6,57
12 035 285 5 827 163 2 832 570 11 776 032 4 587 526 2 947 540 7 680 933 4 220 971 10 008 855 7 243 338 6 583 059 75 743 272
3,36 1,63 0,79 3,28 1,28 0,82 2,14 1,18 2,79 2,02 1,84 21,12
6 125 358
1,71
8 018 726 5 319 900 13 338 626
2,24 1,48 3,72
Energy-Alternative sources - Energi - alternativa energikällor - Alternative energikilder Alternativní zdroje energie - Energiaipar - Alternatív erőforrások - Ενέργεια - Εναλλακτικές πηγές EUR 143 682 GAMESA CORPORACION TECNOLOGICA
3 119 336
0,87
Miscellaneous manufacturing - Diverse tillverkning - Forskjellig produksjon - Různá výroba Vegyes gyártás - Διάφορα βιομηχανικά είδη GBP 288 350 SMITHS GROUP
4 406 209
1,23
Iron/Steel - Järn/Stål - Jern/stål - Železo/Ocel - Vas/Acélipar - Σίδηρος/Χάλυβας EUR 96 000 ARCELOR MITTAL
3 677 760
1,03
Gas - Gas - Gass - Plyn - Gáz - Αέριο GBP 1 205 022 CENTRICA
6 690 594
1,87
Real estate - Fastigheter - Fast eiendom - Nemovitosti - Ingatlanok - Διαχείριση ακίνητης περιουσίας NOK 231 486 NORWEGIAN PROPERTY
1 996 860
0,56
Food - Livsmedel - Matvarer - Potravinářství - Élelmiszeripar - Τρόφιμα CHF 17 024 NESTLE NOM. EUR 183 664 CARREFOUR EUR 47 250 GROUPE DANONE EUR 48 847 KONINKLIJKE NUMICO GBP 364 884 UNILEVER P. L. C. NOK 142 390 ORKLA S. A Insurance - Försäkring - Forsikring - Pojišt’ovnictví - Biztosítás - Ασφάλειες EUR 213 000 AXA EUR 2 528 440 UNIPOL PRIV. GBP 3 339 900 FRIENDS PROVIDENT Banking - Bankväsende - Bankvirksomhet - Bankovnictví - Banküzem - Τράπεζες CHF 229 760 CREDIT SUISSE GROUP EUR 219 810 ABN AMRO HOLDING EUR 1 058 509 BANCA CR FIRENZE EUR 149 177 BNP PARIBAS EUR 852 700 INTESA SANPAOLO EPAR. NCV EUR 147 377 NATIXIS EUR 1 096 493 UNICREDITO ITALIANO ORD. GBP 255 170 ALLIANCE AND LEICESTER GBP 1 175 343 LLOYDS TSB GROUP GBP 243 025 ROYAL BANK SCOTLAND GROUP SEK 573 450 NORDEA BANK Chemicals - Kemisk industri - Kjemikalier - Chemický průmysl - Vegyipar - Χημικά EUR 140 910 BAYER Electricity - Elektricitet - Kraftforsyning - Elektrická energie - Áramellátás - Ηλεκτρική ενέργεια EUR 1 014 130 ENEL ENTE NAZ. ENERG. ELETTRICA EUR 69 000 RWE CL. A
235
PARVEST EUROPE ALPHA
EUR
Information technology - Informationsteknologi - Informasjonsteknologi - Výpočetní technika Informatika - Πληροφορική EUR 89 216 ATOS ORIGIN
3 650 719
1,02
3 516 323 4 232 235 7 748 558
0,98 1,18 2,16
4 857 805 3 324 807 8 182 612
1,35 0,93 2,28
738 964 5 347 500 3 693 042 9 779 506
0,21 1,49 1,03 2,73
1 217 229 3 979 560 7 213 102 10 407 474 22 817 365
0,34 1,11 2,01 2,90 6,36
3 934 765
1,10
3 630 640 7 469 426 11 100 066
1,01 2,08 3,10
4 761 969 6 679 062 5 058 772 15 955 325 32 455 128
1,33 1,86 1,41 4,45 9,05
2 578 936 4 086 745 6 665 681
0,72 1,14 1,86
215 000
0,06
5 552 490 3 692 973 9 245 463
1,55 1,03 2,58
5 978 720 3 714 720 197 399 9 890 839
1,67 1,04 0,06 2,76
5 514 852 41 498 10 505 569 16 061 919
1,54 0,01 2,93 4,48
Transportation - Transport - Transport - Doprava - Közlekedés - Μεταφορές EUR 107 360 TNT
3 490 274
0,97
Retail trade - Detaljhandel - Detaljhandel - Maloobchod - Kiskereskedelem - Λιανική πώληση GBP 1 034 705 KINGFISHER
3 860 668
1,08
Engineering and construction - Maskinteknik och byggnadskonstruktion - Anleggs- og entreprenørvirksomhet - Inženýring a výstavba - Mély- és magasépítés és építőipar - Μηχανική και κατασκευές EUR 142 650 YIT OYJ GBP 617 810 AMEC Software - Programvaror - Programvare - Software - Szoftver - Λογισμικό EUR 139 552 SAP GBP 959 780 MISYS Media - Media - Massemedier - Média - Média - ΜΜΕ EUR 46 330 PREMIERE EUR 11 500 000 SEAT-PAGINE GIALLE ORD. EUR 123 720 VIVENDI Oil and gas - Olja och gas - Olje og naturgass - Ropa a plyn - Olaj és gáz - Πετρέλαιο και αέριο EUR 50 133 NESTE OIL EUR 78 000 TOTAL GBP 702 600 BG GROUP NOK 444 495 NORSK HYDRO Oil and gas services - Olje- och gastjänster - Olje og naturgass, tjenester - Ropa a plyn - služby Olaj- és gázszolgáltatások - Υπηρεσίες στον κλάδο πετρελαίου και αερίου NOK 275 850 ACERGY Mining products - Gruvprodukter - Gruvedriftsprodukter - Důlní průmysl - Bányászati termékek Εξόρυξη μεταλλευμάτων EUR 28 064 UMICORE GBP 161 061 LONMIN Pharmaceuticals - Läkemedel - Legemiddelindustri - Farmaceutické výrobky - Gyógyszerészeti termékek - Φαρμακευτικά προϊόντα DKK 235 000 LUNDBECK DKK 102 620 NOVO-NORDISK B EUR 90 513 FRESENIUS PREF. GBP 752 076 GLAXOSMITHKLINE Health care-products - Hälso- och sjukvårdsprodukter - Helsetjeneste, produkter - Zdravotnictví výrobky - Egészségügyi termékek - Κλάδος υγείας - προϊόντα GBP 471 412 SSL INTERNATIONAL SEK 252 520 ELEKTA S. B Semiconductors - Halvledare - Halvledere - Polovodiče - Félvezetők - Ημιαγωγοί GBP 20 100 CSR Commercial services - Kommersiella tjänster - Kommersielle tjenester - Obchodní služby Kereskedelmi szolgáltatások - Εμπορικές υπηρεσίες CHF 6 500 SGS NOM. SEK 326 762 SECURITAS S. B Miscellaneous financial services - Diverse finansiella tjänster - Forskjellige finanstjenester Různé finanční služby - Vegyes pénzügyi szolgáltatások - Διάφορες χρηματοοικονομικές υπηρεσίες EUR 39 500 DEUTSCHE BÖRSE EUR 219 080 MEDIOBANCA EUR 10 906 MLP ORD. Telecommunications - Telekommunikationer - Telekommunikasjon - Telekomunikace Távközlés - Τηλεπικοινωνίες EUR 406 700 DEUTSCHE TELEKOM EUR 1 049 FASTWEB SEK 3 902 640 TELEFON. ERICSSON CL. B
TOTAL EQUITIES - Totalt värde aktier - Resultat aksjer - Celkem akcií - Részvények összesen Σύνολο μετοχών
326 088 666
90,94
Bonds - Obligationer - Obligasjoner - Dluhopisy - Kötvények - Ομόλογα Health care-products - Hälso- och sjukvårdsprodukter - Helsetjeneste, produkter - Zdravotnictví výrobky - Egészségügyi termékek - Κλάδος υγείας - προϊόντα EUR 33 ESSILOR INTL
236
1,5
2003/2010
2 860
0,00
EUR
PARVEST EUROPE ALPHA
TOTAL BONDS - Totalt värde obligationer - Resultat obligasjoner - Celkem dluhopisů Kötvények összesen - Σύνολο ομολόγων
2 860
0,00
Securities lending - Värdepappersutlåning - Utlån av verdipapirer - Půjčky cenných papírů - Értékpapír-kölcsönzés - Δανειοδοσία τίτλων Equities - Aktier - Aksjer - Akcie - Részvények - Μετοχές Aerospace/Defence - Flyg- och rymdindustri/försvar - Flyindustri og forsvar - Letecký průmysl/Kosmonautika/Zbrojařský průmysl - Repülőgépipar/Védelmi ipar Αεροναυπηγική/Αμυντικά συστήματα EUR 264 152 FINMECCANICA
5 903 797
1,65
Food - Livsmedel - Matvarer - Potravinářství - Élelmiszeripar - Τρόφιμα EUR 53 570 KONINKLIJKE NUMICO
2 087 087
0,58
698 436
0,19
1 063 638
0,30
248 957
0,07
Media - Media - Massemedier - Média - Média - ΜΜΕ EUR 242 990 PREMIERE
3 875 690
1,08
Oil and gas - Olja och gas - Olje og naturgass - Ropa a plyn - Olaj és gáz - Πετρέλαιο και αέριο EUR 122 637 NESTE OIL
2 977 626
0,83
Mining products - Gruvprodukter - Gruvedriftsprodukter - Důlní průmysl - Bányászati termékek Εξόρυξη μεταλλευμάτων EUR 11 136 UMICORE
1 440 664
0,40
Semiconductors - Halvledare - Halvledere - Polovodiče - Félvezetők - Ημιαγωγοί GBP 325 000 CSR
3 476 375
0,97
Miscellaneous financial services - Diverse finansiella tjänster - Forskjellige finanstjenester Různé finanční služby - Vegyes pénzügyi szolgáltatások - Διάφορες χρηματοοικονομικές υπηρεσίες EUR 174 504 MLP ORD.
3 158 523
0,88
Telecommunications - Telekommunikationer - Telekommunikasjon - Telekomunikace Távközlés - Τηλεπικοινωνίες EUR 96 951 FASTWEB
3 835 381
1,07
Banking - Bankväsende - Bankvirksomhet - Bankovnictví - Banküzem - Τράπεζες EUR 261 000 BANCA CR FIRENZE Energy-Alternative sources - Energi - alternativa energikällor - Alternative energikilder Alternativní zdroje energie - Energiaipar - Alternatív erőforrások - Ενέργεια - Εναλλακτικές πηγές EUR 48 993 GAMESA CORPORACION TECNOLOGICA Information technology - Informationsteknologi - Informasjonsteknologi - Výpočetní technika Informatika - Πληροφορική EUR 6 084 ATOS ORIGIN
TOTAL EQUITIES - Totalt värde aktier - Resultat aksjer - Celkem akcií - Részvények összesen Σύνολο μετοχών
28 766 174
8,02
TOTAL SECURITIES LENDING - Totalt värdepappersutlåning - Totalt utlån av verdipapirer Celkem půjčky cenných papírů - Értékpapír-kölcsönzés összesen - Σύνολο δανειοδοσίας τίτλων
28 766 174
8,02
TOTAL TRANSFERABLE SECURITIES AND MONEY-MARKET INSTRUMENTS LISTED ON AN OFFICIAL STOCK EXCHANGE - Totalt värde överlåtbara värdepapper och finansiella instrument noterade på en officiell fondbörs - Totalt, omsettelige verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter notert på offisiell børs - Celkem cenné papíry a instrumenty peněžního trhu kotované na oficiální burze - Hivatalos tőzsdén jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok összesen - Σύνολο κινητών αξιών και τίτλων της χρηματαγοράς εισηγμένων στην κύρια αγορά ενός χρηματιστηρίου αξιών
354 857 700
98,96
Other transferable securities and money-market instruments - Övriga överlåtbara värdepapper och penningmarknadsinstrument - Andre omsettelige verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter - Ostatní převoditelné cenné papíry a nástroje peněžního trhu - Egyéb átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok - Άλλες κινητές αξίες και τίτλοι της χρηματαγοράς Equities - Aktier - Aksjer - Akcie - Részvények - Μετοχές Commercial services - Kommersiella tjänster - Kommersielle tjenester - Obchodní služby Kereskedelmi szolgáltatások - Εμπορικές υπηρεσίες SEK 892 640 SECURITAS DIRECT CL. B
1 955 073
0,55
237
PARVEST EUROPE ALPHA
EUR
TOTAL EQUITIES - Totalt värde aktier - Resultat aksjer - Celkem akcií - Részvények összesen Σύνολο μετοχών
1 955 073
0,55
TOTAL OTHER TRANSFERABLE SECURITIES AND MONEY-MARKET INSTRUMENTS - Totalt värde övriga överlåtbara värdepapper och penningmarknadsinstrument Totalt andre omsettelige verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter - Celkem ostatní převoditelné cenné papíry a nástroje peněžního trhu - Átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok összesen - Σύνολο άλλων κινητών αξιών και τίτλων της χρηματαγοράς
1 955 073
0,55
356 812 773
99,51
TOTAL SECURITIES PORTFOLIO - Totalt värde värdepappersportfölj - Resultat verdipapirportefølje - Celkem portfolio cenných papírů - Értékpapír-portfólió összesen - Σύνολο χαρτοφυλακίου τίτλων
238
EUR
PARVEST EUROPE OPPORTUNITIES
Securities portfolio statement as at - Redovisning av värdepappersportföljen per - Verdi portefølje pr. - Stav portfolia k - Az értékpapír-portfolió állománya ezen a dátumon - Ανάλυση του χαρτοφυλακίου τίτλων στις 28/02/2007 Currency
Quantity
Name
Market value
% of net assets
Valuta
Antal
Namn/Beteckning
Marknadsvärde % av nettotillgångarna
Valuta
Antall
Navn
Beregningskurs
Množství
Název
Tržní hodnota
% čistých aktiv
Piaci érték
A nettó eszközök %-ában
Χρηματιστηριακή αξία
% του καθαρού ενεργητικού
Měna Pénznem
Mennyiség
Megnevezés
Νόμισμα
Ποσότητα
Ονομασία
% av forvaltningskapitalen
EUR
Transferable securities and money-market instruments listed on an official stock exchange - Överlåtbara värdepapper och finansiella instrument noterade på en officiell fondbörs - Omsettelige verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter notert på offisiell børs - Cenné papíry a instrumenty peněžního trhu kotované na oficiální burze - Hivatalos tőzsdén jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok - Κινητές αξίες και τίτλοι της χρηματαγοράς εισηγμένοι στην κύρια αγορά ενός χρηματιστηρίου αξιών Equities - Aktier - Aksjer - Akcie - Részvények - Μετοχές Aerospace/Defence - Flyg- och rymdindustri/försvar - Flyindustri og forsvar - Letecký průmysl/Kosmonautika/Zbrojařský průmysl - Repülőgépipar/Védelmi ipar Αεροναυπηγική/Αμυντικά συστήματα EUR 310 640 FINMECCANICA Food - Livsmedel - Matvarer - Potravinářství - Élelmiszeripar - Τρόφιμα CHF 165 981 NESTLE NOM. GBP 1 887 434 TESCO Insurance - Försäkring - Forsikring - Pojišt’ovnictví - Biztosítás - Ασφάλειες EUR 722 536 AXA EUR 77 533 CNP ASSURANCES GBP 895 450 BENFIELD GROUP GBP 1 457 538 HISCOX GBP 2 877 160 LEGAL AND GENERAL GROUP Automotive-parts & equipment - Fordon - reservdelar & utrustning - Bildeler og -utstyr Automobilové součástky a vybavení - Autóalkatrészek és berendezések gyártása Αυτοκινητοβιομηχανία - ανταλλακτικά & εξοπλισμός EUR 191 091 CONTINENTAL Banking - Bankväsende - Bankvirksomhet - Bankovnictví - Banküzem - Τράπεζες CHF 295 260 CREDIT SUISSE GROUP CHF 334 700 EFG INTERNATIONAL NOM. CHF 604 680 UBS NOM. CZK 48 572 KOMERCNI BANKA EUR 524 980 BANCHE POPOLARI UNITE EUR 364 820 BANK CYPRUS EUR 282 455 BNP PARIBAS EUR 747 426 CREDIT AGRICOLE EUR 497 800 DEPFA BANK EUR 198 800 DEUTSCHE POSTBANK NOM. EUR 300 870 ERSTE BANK ÖSTERREICH SPARKASSEN EUR 200 049 KBC GROUPE EUR 93 400 RAIFFEISEN INTL BANK HOLDING EUR 3 177 390 UNICREDITO ITALIANO ORD. GBP 2 018 190 BARCLAYS GBP 2 928 928 HSBC HOLDINGS GBP 1 006 528 ROYAL BANK SCOTLAND GROUP TRY 998 775 AKBANK USD 84 710 OTP BANK GDR REG. S Biotechnology - Bioteknik - Bioteknologi - Biotechnologie - Biotechnológia - Βιοτεχνολογία CHF 24 781 CYTOS BIOTECHNOLOGY NOM. Beverages - Drycker - Drikkevarer - Výroba nápojů - Italgyártás - Ποτοποιία EUR 399 050 HEINEKEN EUR 45 626 PERNOD RICARD Chemicals - Kemisk industri - Kjemikalier - Chemický průmysl - Vegyipar - Χημικά CHF 85 240 SYNGENTA NOM. EUR 33 680 AIR LIQUIDE EUR 39 171 AIR LIQUIDE PRIME FIDEL. 2008 EUR 495 280 BAYER EUR 277 336 SYMRISE
6 942 804
0,64
46 713 185 12 096 602 58 809 787
4,32 1,12 5,44
23 236 758 6 570 146 4 609 764 5 616 727 6 680 150 46 713 545
2,15 0,61 0,43 0,52 0,62 4,33
18 021 792
1,67
15 466 305 9 056 600 27 082 497 6 002 489 11 287 070 4 107 873 22 296 998 22 542 368 6 317 082 12 633 740 16 896 859 18 396 506 9 498 780 22 257 617 22 156 525 38 716 339 29 999 477 4 971 157 5 405 998 305 092 280
1,43 0,84 2,51 0,56 1,04 0,38 2,06 2,09 0,58 1,17 1,56 1,70 0,88 2,06 2,05 3,59 2,78 0,46 0,50 28,24
2 073 852
0,19
14 864 613 7 117 200 21 981 813
1,38 0,66 2,04
11 376 606 5 835 734 6 787 159 21 529 822 5 269 384 50 798 705
1,05 0,54 0,63 1,99 0,49 4,70
239
PARVEST EUROPE OPPORTUNITIES
EUR
Electrical components & equipment - Elektriska komponenter & utrustning - Elektriske komponenter og utstyr - Elektrické komponenty a vybavení - Elektromos alkatrészek és berendezések - Ηλεκτρικά εξαρτήματα & εξοπλισμός EUR 79 230 LEGRAND
1 912 612
0,18
Automotive-manufacturers - Fordon - tillverkare - Bilprodusenter - Výroba automobilů Autógyártás - Αυτοκινητοβιομηχανία - κατασκευαστές EUR 227 110 BMW
9 972 400
0,92
10 168 092
0,94
7 600 572 25 679 243 4 766 236 38 046 051
0,70 2,38 0,44 3,52
18 693 653
1,73
5 420 795
0,50
18 820 203 8 059 993 26 880 196
1,74 0,75 2,49
8 159 285
0,76
15 881 792
1,47
Real estate - Fastigheter - Fast eiendom - Nemovitosti - Ingatlanok - Διαχείριση ακίνητης περιουσίας EUR 110 720 NEXITY
6 731 776
0,62
Information technology - Informationsteknologi - Informasjonsteknologi - Výpočetní technika Informatika - Πληροφορική EUR 75 990 CAP GEMINI
4 016 072
0,37
Engineering and construction - Maskinteknik och byggnadskonstruktion - Anleggs- og entreprenørvirksomhet - Inženýring a výstavba - Mély- és magasépítés és építőipar - Μηχανική και κατασκευές EUR 161 570 LINDE
12 442 506
1,15
5 880 383 7 556 262 12 918 148 6 802 950 33 157 743
0,54 0,70 1,20 0,63 3,07
8 463 375
0,78
14 805 688
1,37
4 983 692 31 926 785 5 610 739 25 857 519 7 624 282 76 003 017
0,46 2,96 0,52 2,39 0,71 7,04
3 679 541 5 242 875 2 120 666 3 530 378 14 573 460
0,34 0,49 0,21 0,33 1,37
9 011 114
0,83
Water - Vatten - Vann - Voda - Víz - Ύδρευση EUR 277 665 SUEZ Electricity - Elektricitet - Kraftforsyning - Elektrická energie - Áramellátás - Ηλεκτρική ενέργεια CZK 251 050 CESKE ENERGETICKE ZAVODY EUR 259 020 E. ON GBP 776 010 BRITISH ENERGY GROUP Electronics - Elektronik - Elektronikk - Elektronika - Elektronika - Ηλεκτρονικός εξοπλισμός EUR 673 160 KON. PHILIPS ELECTRONICS Equipment-tools - Utrustning - verktyg - Verktøy - Nástroje a vybavení - Berendezések Szerszámgépek - Εξοπλισμοί - εργαλεία EUR 214 770 OUTOKUMPU TECHNOLOGY Miscellaneous manufacturing - Diverse tillverkning - Forskjellig produksjon - Různá výroba Vegyes gyártás - Διάφορα βιομηχανικά είδη EUR 235 990 SIEMENS GBP 527 460 SMITHS GROUP Gas - Gas - Gass - Plyn - Gáz - Αέριο EUR 244 950 GAZ DE FRANCE Apparel/Textiles - Beklädnad/textil - Klær og tekstiler - Oděvy/Textil - Ruházati ipar/Textilipar Ένδυση/Κλωστοϋφαντουργία EUR 427 850 ADIDAS
Construction materials - Byggmaterial - Byggematerialer - Stavební materiály - Építőanyagok Κατασκευαστικά υλικά CHF 4 710 GEBERIT NOM. EUR 339 760 BUZZI UNICEM ORD. EUR 409 450 CRH EUR 146 300 WIENERBERGER Media - Media - Massemedier - Média - Média - ΜΜΕ EUR 499 904 ANTENA 3 TELEVISION Manual tools - Handverktyg - Håndverktøy - Ruční nářadí - Kézi szerszámok - Εργαλεία χειρός EUR 161 282 SCHNEIDER ELECTRIC Oil and gas - Olja och gas - Olje og naturgass - Ropa a plyn - Olaj és gáz - Πετρέλαιο και αέριο EUR 254 270 MOTOR OIL CORINTH REFINERIES EUR 625 770 TOTAL GBP 546 520 BG GROUP GBP 1 055 040 ROYAL DUTCH SHELL CL. A NOK 395 330 STATOIL Oil and gas services - Olje- och gastjänster - Olje og naturgass, tjenester - Ropa a plyn - služby Olaj- és gázszolgáltatások - Υπηρεσίες στον κλάδο πετρελαίου και αερίου EUR 104 030 FUGRO EUR 256 250 SAIPEM GBP 370 320 PETROFAC NOK 247 500 ACERGY Mining products - Gruvprodukter - Gruvedriftsprodukter - Důlní průmysl - Bányászati termékek Εξόρυξη μεταλλευμάτων GBP 594 610 BHP BILLITON
240
EUR
PARVEST EUROPE OPPORTUNITIES
Pharmaceuticals - Läkemedel - Legemiddelindustri - Farmaceutické výrobky - Gyógyszerészeti termékek - Φαρμακευτικά προϊόντα CHF 48 010 ACTELION LTD. CHF 243 040 ROCHE HOLDING BJ DKK 295 800 TOPOTARGET GBP 1 326 690 GLAXOSMITHKLINE GBP 344 378 SHIRE
7 916 598 32 753 864 1 353 612 28 145 786 5 517 814 75 687 674
0,73 3,03 0,13 2,61 0,51 7,01
Household products/goods - Hushållsprodukter/-varor - Husholdningsprodukter og -varer Výrobky a potřeby pro domácnost - Háztartási termékek és áruk - Απορρυπαντικά προϊόντα/είδη GBP 301 085 RECKITT BENCKISER
11 452 888
1,06
Advertising - Reklam - Reklame - Reklama - Hirdetés - Διαφήμιση GBP 2 760 050 WPP GROUP
30 260 024
2,80
7 123 375 20 640 282 27 763 657
0,66 1,91 2,57
12 622 665 12 551 112 21 396 719 11 465 042 58 035 538
1,17 1,16 1,98 1,07 5,38
7 179 508
0,66
17 843 757 3 143 154 20 986 911
1,65 0,29 1,94
Holding companies-diversified - Holdingbolag - diversifierade - Holdingselskaper, diversifiserte Diverzifikované holdingové společnosti - Holdingtársaságok - vegyes - Εταιρίες holding διαφοροποιημένες EUR 407 050 GEA GROUP EUR 246 510 LVMH MOET HENNESSY VUITTON Telecommunications - Telekommunikationer - Telekommunikasjon - Telekomunikace Távközlés - Τηλεπικοινωνίες EUR 614 840 FRANCE TELECOM EUR 664 080 TELEKOM AUSTRIA GBP 10 192 550 VODAFONE GROUP NOK 819 700 TELENOR Transportation - Transport - Transport - Doprava - Közlekedés - Μεταφορές EUR 220 840 TNT Retail trade - Detaljhandel - Detaljhandel - Maloobchod - Kiskereskedelem - Λιανική πώληση GBP 589 010 NEXT GROUP SEK 393 680 KAPPAHL HOLDING
TOTAL EQUITIES - Totalt värde aktier - Resultat aksjer - Celkem akcií - Részvények összesen Σύνολο μετοχών
1 056 140 405
97,78
TOTAL TRANSFERABLE SECURITIES AND MONEY-MARKET INSTRUMENTS LISTED ON AN OFFICIAL STOCK EXCHANGE - Totalt värde överlåtbara värdepapper och finansiella instrument noterade på en officiell fondbörs - Totalt, omsettelige verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter notert på offisiell børs - Celkem cenné papíry a instrumenty peněžního trhu kotované na oficiální burze - Hivatalos tőzsdén jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok összesen - Σύνολο κινητών αξιών και τίτλων της χρηματαγοράς εισηγμένων στην κύρια αγορά ενός χρηματιστηρίου αξιών
1 056 140 405
97,78
Other transferable securities and money-market instruments - Övriga överlåtbara värdepapper och penningmarknadsinstrument - Andre omsettelige verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter - Ostatní převoditelné cenné papíry a nástroje peněžního trhu - Egyéb átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok - Άλλες κινητές αξίες και τίτλοι της χρηματαγοράς Equities - Aktier - Aksjer - Akcie - Részvények - Μετοχές Chemicals - Kemisk industri - Kjemikalier - Chemický průmysl - Vegyipar - Χημικά EUR 8 400 AIR LIQUIDE PRIME FIDEL. 2009
TOTAL EQUITIES - Totalt värde aktier - Resultat aksjer - Celkem akcií - Részvények összesen Σύνολο μετοχών
1 455 468
0,13
1 455 468
0,13
Coupons/Rights/Warrants - Kuponger/Rättigheter/Warranter - Kuponger/Rettigheter/Tegningsretter - Kupóny/Práva odběru/Waranty Szelvények/jogok/warrantok - Κουπόνια Ομολόγων/Δικαιώματα/Warrants Oil and gas - Olja och gas - Olje og naturgass - Ropa a plyn - Olaj és gáz - Πετρέλαιο και αέριο EUR 973 560 ROYAL DUTCH D 02/07 A
0
0,00
241
PARVEST EUROPE OPPORTUNITIES
TOTAL COUPONS/RIGHTS/WARRANTS - Totalt värde kuponger/rättigheter/warranter Resultat kuponger/rettigheter/tegningsretter - Celkem kupóny/práva odběru/waranty Szelvények/jogok/warrantok összesen - Σύνολο κουπονιών ομολόγων/δικαιωμάτων/warrants TOTAL OTHER TRANSFERABLE SECURITIES AND MONEY-MARKET INSTRUMENTS - Totalt värde övriga överlåtbara värdepapper och penningmarknadsinstrument Totalt andre omsettelige verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter - Celkem ostatní převoditelné cenné papíry a nástroje peněžního trhu - Átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok összesen - Σύνολο άλλων κινητών αξιών και τίτλων της χρηματαγοράς TOTAL SECURITIES PORTFOLIO - Totalt värde värdepappersportfölj - Resultat verdipapirportefølje - Celkem portfolio cenných papírů - Értékpapír-portfólió összesen - Σύνολο χαρτοφυλακίου τίτλων
242
EUR
0
0,00
1 455 468
0,13
1 057 595 873
97,91
EUR
PARVEST CONVERGING EUROPE
Securities portfolio statement as at - Redovisning av värdepappersportföljen per - Verdi portefølje pr. - Stav portfolia k - Az értékpapír-portfolió állománya ezen a dátumon - Ανάλυση του χαρτοφυλακίου τίτλων στις 28/02/2007 Currency
Quantity
Name
Market value
% of net assets
Valuta
Antal
Namn/Beteckning
Marknadsvärde % av nettotillgångarna
Valuta
Antall
Navn
Beregningskurs
Množství
Název
Tržní hodnota
% čistých aktiv
Piaci érték
A nettó eszközök %-ában
Χρηματιστηριακή αξία
% του καθαρού ενεργητικού
Měna Pénznem
Mennyiség
Megnevezés
Νόμισμα
Ποσότητα
Ονομασία
% av forvaltningskapitalen
EUR
Transferable securities and money-market instruments listed on an official stock exchange - Överlåtbara värdepapper och finansiella instrument noterade på en officiell fondbörs - Omsettelige verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter notert på offisiell børs - Cenné papíry a instrumenty peněžního trhu kotované na oficiální burze - Hivatalos tőzsdén jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok - Κινητές αξίες και τίτλοι της χρηματαγοράς εισηγμένοι στην κύρια αγορά ενός χρηματιστηρίου αξιών Equities - Aktier - Aksjer - Akcie - Részvények - Μετοχές Banking - Bankväsende - Bankvirksomhet - Bankovnictví - Banküzem - Τράπεζες CZK 49 900 KOMERCNI BANKA EUR 2 749 ERSTE BANK ÖSTERR. SPARKASSEN EUR 38 692 RAIFFEISEN INTL BANK HOLDING HUF 1 204 010 FHB MORTGAGE BANK HUF 569 700 OTP BANK PLN 88 380 BANK BPH PLN 300 000 BANK MILLENNIUM PLN 425 989 BANK POLSKA KASA OPIEKI PLN 116 857 BANK ZACHODNI PLN 72 580 BRE BANK PLN 1 753 100 POWSZ. KASA OSZCZ. BANK POLSKI USD 66 325 OTP BANK GDR REG. S
6 166 602 154 384 3 934 976 9 064 421 18 406 964 20 490 966 752 301 24 990 919 6 750 941 7 432 400 19 941 961 4 232 709 122 319 544
1,73 0,04 1,10 2,54 5,16 5,75 0,21 7,01 1,89 2,08 5,59 1,19 34,29
1 460 903
0,41
24 291 131
6,81
494 911
0,14
Apparel/Textiles - Beklädnad/textil - Klær og tekstiler - Oděvy/Textil - Ruházati ipar/Textilipar Ένδυση/Κλωστοϋφαντουργία PLN 140 038 NG2
1 657 403
0,46
Hotels & accommodation - Hotell och logi - Hotell og overnatting - Hotely a ubytovací zařízení Idegenforgalom - Ξενοδοχεία & τουριστικά καταλύματα PLN 85 510 ORBIS
1 862 334
0,52
1 109 339 13 402 233 14 511 572
0,31 3,76 4,07
1 442 945
0,40
1 870 918 964 059 3 964 601 103 728 6 903 306
0,52 0,27 1,12 0,03 1,94
3 571 783
1,00
710 390 13 692 137 292 697
0,20 3,84 0,09
Distribution/Wholesale - Distribution/partihandel - Distribusjon og grossistvirksomhet Distribuce/Velkoobchod - Forgalmazás/Nagykereskedelem - Διανομή/Χονδρική πώληση USD 71 000 CENTRAL EUROPEAN DISTRIBUTION Electricity - Elektricitet - Kraftforsyning - Elektrická energie - Áramellátás - Ηλεκτρική ενέργεια CZK 802 346 CESKE ENERGETICKE ZAVODY Miscellaneous equipment-tools - Diverse utrustning - verktyg - Forskjellig utstyr, verktøy Nástroje a vybavení - různé - Berendezések - Vegyes szerszámgépek - Διάφοροι εξοπλισμοί εργαλεία PLN 182 650 RACIBORSKA FABRYKA KOTLOW
Real estate - Fastigheter - Fast eiendom - Nemovitosti - Ingatlanok - Διαχείριση ακίνητης περιουσίας GBP 300 000 ABLON GROUP PLN 1 116 710 GLOBE TRADE CENTRE Engineering and construction - Maskinteknik och byggnadskonstruktion - Anleggs- og entreprenørvirksomhet - Inženýring a výstavba - Mély- és magasépítés és építőipar - Μηχανική και κατασκευές PLN 57 600 BUDIMEX Software - Programvaror - Programvare - Software - Szoftver - Λογισμικό PLN 34 042 COMARCH PLN 33 946 COMPUTERLAND PLN 99 420 PROKOM SOFTWARE USD 4 030 PROKOM SOFTWARE Construction materials - Byggmaterial - Byggematerialer - Stavební materiály - Építőanyagok Κατασκευαστικά υλικά PLN 339 146 CERSANIT Media - Media - Massemedier - Média - Média - ΜΜΕ PLN 68 500 AGORA PLN 2 060 140 TVN USD 28 640 AGORA SPONSORED GDR REG-S
243
PARVEST CONVERGING EUROPE USD
52 497
CENTRAL EUROPEAN MEDIA ENT. A
Oil and gas - Olja och gas - Olje og naturgass - Ropa a plyn - Olaj és gáz - Πετρέλαιο και αέριο HUF 173 030 MOL MAGYAR OLAJ ES GAZIP. S. A PLN 705 080 GRUPA LOTOS PLN 974 440 POLSKI KONCERN NAFTOWY ORLEN PLN 4 892 285 POLSKIE GORNICTWO NAFT I GAZ USD 88 760 POLSKI KONCERN GDR REG S Mining products - Gruvprodukter - Gruvedriftsprodukter - Důlní průmysl - Bányászati termékek Εξόρυξη μεταλλευμάτων PLN 49 130 GRUPA KETY PLN 135 000 KGHM POLSKA MIEDZ Pharmaceuticals - Läkemedel - Legemiddelindustri - Farmaceutické výrobky - Gyógyszerészeti termékek - Φαρμακευτικά προϊόντα CZK 114 790 ZENTIVA EUR 14 620 KRKA HUF 30 347 EGIS HUF 13 674 RICHTER GEDEON USD 10 990 RICHTER GEDEON GDR REG. S Telecommunications - Telekommunikationer - Telekommunikasjon - Telekomunikace Távközlés - Τηλεπικοινωνίες HUF 1 644 850 MAGYAR TELEKOM TELECOMMUNIC. PLN 2 689 090 TELEKOMUNIKACJA POLSKA USD 51 990 EESTI TELEKOM GDR REG. S USD 25 000 POLISH TELECOM GDR USD 187 050 POLISH TELECOM GDR REG. S Retail trade - Detaljhandel - Detaljhandel - Maloobchod - Kiskereskedelem - Λιανική πώληση PLN 137 200 AMREST HOLDINGS
TOTAL EQUITIES - Totalt värde aktier - Resultat aksjer - Celkem akcií - Részvények összesen Σύνολο μετοχών
EUR 3 225 846 17 921 070
0,90 5,03
14 047 705 7 551 854 10 897 687 4 789 737 1 974 162 39 261 145
3,94 2,12 3,06 1,34 0,55 11,01
2 320 865 3 093 750 5 414 615
0,65 0,87 1,52
4 877 589 12 347 482 2 855 852 2 010 646 1 643 155 23 734 724
1,37 3,46 0,80 0,57 0,46 6,66
6 082 004 15 473 265 1 317 947 142 890 1 069 100 24 085 206
1,71 4,34 0,37 0,04 0,30 6,76
2 981 084
0,84
291 913 676
81,86
Securities lending - Värdepappersutlåning - Utlån av verdipapirer - Půjčky cenných papírů - Értékpapír-kölcsönzés - Δανειοδοσία τίτλων Equities - Aktier - Aksjer - Akcie - Részvények - Μετοχές Banking - Bankväsende - Bankvirksomhet - Bankovnictví - Banküzem - Τράπεζες EUR 50 998 ERSTE BANK ÖSTERR. SPARKASSEN EUR 37 117 RAIFFEISEN INTL BANK HOLDING USD 101 550 BANK OF GEORGIA GDR SPONSORED Software - Programvaror - Programvare - Software - Szoftver - Λογισμικό USD 36 000 PROKOM SOFTWARE Oil and gas - Olja och gas - Olje og naturgass - Ropa a plyn - Olaj és gáz - Πετρέλαιο και αέριο USD 2 000 INA INDUSTRIJA GDR SPONSORED USD 75 000 POLSKI KONCERN GDR REG S
2 864 048 3 774 799 2 075 664 8 714 511
0,80 1,07 0,58 2,45
926 606
0,26
760 816 1 668 118 2 428 934
0,21 0,47 0,68
TOTAL EQUITIES - Totalt värde aktier - Resultat aksjer - Celkem akcií - Részvények összesen Σύνολο μετοχών
12 070 051
3,39
TOTAL SECURITIES LENDING - Totalt värdepappersutlåning - Totalt utlån av verdipapirer Celkem půjčky cenných papírů - Értékpapír-kölcsönzés összesen - Σύνολο δανειοδοσίας τίτλων
12 070 051
3,39
TOTAL TRANSFERABLE SECURITIES AND MONEY-MARKET INSTRUMENTS LISTED ON AN OFFICIAL STOCK EXCHANGE - Totalt värde överlåtbara värdepapper och finansiella instrument noterade på en officiell fondbörs - Totalt, omsettelige verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter notert på offisiell børs - Celkem cenné papíry a instrumenty peněžního trhu kotované na oficiální burze - Hivatalos tőzsdén jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok összesen - Σύνολο κινητών αξιών και τίτλων της χρηματαγοράς εισηγμένων στην κύρια αγορά ενός χρηματιστηρίου αξιών
303 983 727
85,25
Transferable securities and money-market instruments traded on another regulated market - Överlåtbara värdepapper och finansiella instrument som handlas på en annan reglerad marknad - Overførbare verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter omsatt på annet regulert marked - Cenné papíry a instrumenty peněžního trhu obchodované na jiném regulovaném trhu - Más szabályozott piacon jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok - Κινητές αξίες και τίτλοι της χρηματαγοράς που διαπραγματεύονται σε μια άλλη ρυθμισμένη αγορά Equities - Aktier - Aksjer - Akcie - Részvények - Μετοχές Banking - Bankväsende - Bankvirksomhet - Bankovnictví - Banküzem - Τράπεζες RON 5 091 949 BANCA TRANSILVANIA
244
1 647 734
0,46
EUR RON USD
PARVEST CONVERGING EUROPE 143 540 87 950
BRD GROUPE SOCIETE GENERALE BANK OF GEORGIA GDR SPONSORED
937 425 1 797 683 4 382 842
0,26 0,50 1,22
1 517 828
0,43
TOTAL EQUITIES - Totalt värde aktier - Resultat aksjer - Celkem akcií - Részvények összesen Σύνολο μετοχών
5 900 670
1,65
TOTAL TRANSFERABLE SECURITIES AND MONEY-MARKET INSTRUMENTS TRADED ON ANOTHER REGULATED MARKET - Totalt värde överlåtbara värdepapper och finansiella instrument som handlas på en annan reglerad marknad - Totalt, overførbare verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter omsatt på annet regulert marked - Celkem cenné papíry a instrumenty peněžního trhu obchodované na jiném regulovaném trhu - Más szabályozott piacon jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok összesen - Σύνολο κινητών αξιών και τίτλων της χρηματαγοράς που διαπραγματεύονται σε μια άλλη ρυθμισμένη αγορά
5 900 670
1,65
Oil and gas - Olja och gas - Olje og naturgass - Ropa a plyn - Olaj és gáz - Πετρέλαιο και αέριο USD 3 990 INA INDUSTRIJA GDR SPONSORED
Other transferable securities and money-market instruments - Övriga överlåtbara värdepapper och penningmarknadsinstrument - Andre omsettelige verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter - Ostatní převoditelné cenné papíry a nástroje peněžního trhu - Egyéb átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok - Άλλες κινητές αξίες και τίτλοι της χρηματαγοράς Equities - Aktier - Aksjer - Akcie - Részvények - Μετοχές Banking - Bankväsende - Bankvirksomhet - Bankovnictví - Banküzem - Τράπεζες PLN 33 400 ING BANK SLASKI
6 309 458
1,77
Telecommunications - Telekommunikationer - Telekommunikasjon - Telekomunikace Távközlés - Τηλεπικοινωνίες HRK 1 800 ERICSSON NIKOLA
686 013
0,19
Transportation - Transport - Transport - Doprava - Közlekedés - Μεταφορές HRK 890 TANKERSKA PLOVIDBA
528 176
0,15
TOTAL EQUITIES - Totalt värde aktier - Resultat aksjer - Celkem akcií - Részvények összesen Σύνολο μετοχών
7 523 647
2,11
Coupons/Rights/Warrants - Kuponger/Rättigheter/Warranter - Kuponger/Rettigheter/Tegningsretter - Kupóny/Práva odběru/Waranty Szelvények/jogok/warrantok - Κουπόνια Ομολόγων/Δικαιώματα/Warrants Miscellaneous equipment-tools - Diverse utrustning - verktyg - Forskjellig utstyr, verktøy Nástroje a vybavení - různé - Berendezések - Vegyes szerszámgépek - Διάφοροι εξοπλισμοί εργαλεία PLN 182 650 RACIBORSKA NIL-PAID
1 388 084
0,39
TOTAL COUPONS/RIGHTS/WARRANTS - Totalt värde kuponger/rättigheter/warranter Resultat kuponger/rettigheter/tegningsretter - Celkem kupóny/práva odběru/waranty Szelvények/jogok/warrantok összesen - Σύνολο κουπονιών ομολόγων/δικαιωμάτων/warrants
1 388 084
0,39
TOTAL OTHER TRANSFERABLE SECURITIES AND MONEY-MARKET INSTRUMENTS - Totalt värde övriga överlåtbara värdepapper och penningmarknadsinstrument Totalt andre omsettelige verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter - Celkem ostatní převoditelné cenné papíry a nástroje peněžního trhu - Átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok összesen - Σύνολο άλλων κινητών αξιών και τίτλων της χρηματαγοράς
8 911 731
2,50
Units in UCITS and UCI - Andelar i fondföretag (UCITS och UCI) - Andeler i investeringsforetak og UCITS - Podíly ve fondech UCITS a UCI UCITS és UCI alapokban lévő egységek - Μερίδια σε ΟΣΕΚΑ και ΟΣΕ Money-market funds - Penningmarknadsfonder - Pengemarkedsfond - Fondy peněžního trhu Pénzpiaci alapok - Α/Κ που επενδύουν σε προϊόντα χρηματαγοράς EUR 645 BNP PARIBAS INSTICASH EUR-INST-CAP Closed-end funds - Slutna fonder - Lukkede fond - Uzavřené fondy - Zárt végű alapok - Αμοιβαία κεφάλαια κλειστού τύπου (closed-end funds) RON 4 548 200 S. I. F. OLTENIA RON 3 720 300 S. I. F. TRANSILVANIA S. A.
81 790
0,02
4 254 781 3 359 904
1,19 0,94
245
PARVEST CONVERGING EUROPE RON
4 627 500
S. I. F. MOLDOVA
TOTAL UNITS IN UCITS AND UCI - Totalt värde andelar i fondföretag (UCITS och UCI) Totale andeler i investeringsforetak og UCITS - Celkem podíly ve fondech UCITS a UCI - UCITS és UCI alapokban lévő egységek összesen - Σύνολο μεριδίων σε ΟΣΕΚΑ και ΟΣΕ TOTAL SECURITIES PORTFOLIO - Totalt värde värdepappersportfölj - Resultat verdipapirportefølje - Celkem portfolio cenných papírů - Értékpapír-portfólió összesen - Σύνολο χαρτοφυλακίου τίτλων
246
EUR 3 906 959 11 521 644
1,10 3,23
11 603 434
3,25
330 399 562
92,65
EUR
PARVEST EUROPE DIVIDEND
Securities portfolio statement as at - Redovisning av värdepappersportföljen per - Verdi portefølje pr. - Stav portfolia k - Az értékpapír-portfolió állománya ezen a dátumon - Ανάλυση του χαρτοφυλακίου τίτλων στις 28/02/2007 Currency
Quantity
Name
Market value
% of net assets
Valuta
Antal
Namn/Beteckning
Marknadsvärde % av nettotillgångarna
Valuta
Antall
Navn
Beregningskurs
Množství
Název
Tržní hodnota
% čistých aktiv
Piaci érték
A nettó eszközök %-ában
Χρηματιστηριακή αξία
% του καθαρού ενεργητικού
Měna Pénznem
Mennyiség
Megnevezés
Νόμισμα
Ποσότητα
Ονομασία
% av forvaltningskapitalen
EUR
Transferable securities and money-market instruments listed on an official stock exchange - Överlåtbara värdepapper och finansiella instrument noterade på en officiell fondbörs - Omsettelige verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter notert på offisiell børs - Cenné papíry a instrumenty peněžního trhu kotované na oficiální burze - Hivatalos tőzsdén jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok - Κινητές αξίες και τίτλοι της χρηματαγοράς εισηγμένοι στην κύρια αγορά ενός χρηματιστηρίου αξιών Equities - Aktier - Aksjer - Akcie - Részvények - Μετοχές Agriculture - Jordbruk - Landbruk - Zemědělství - Mezőgazdaság - Γεωργία EUR 237 011 ALTADIS
9 087 002
0,87
15 067 511
1,45
9 533 542 1 266 246 1 359 610 11 662 728 8 332 663 15 835 778 16 896 818 16 390 825 81 278 210
0,92 0,12 0,13 1,12 0,80 1,52 1,63 1,58 7,82
32 086 246 15 059 621 20 802 692 12 292 350 11 501 479 9 903 558 10 243 800 13 869 752 13 885 040 9 349 480 14 830 271 16 247 404 17 562 718 15 782 048 16 811 085 13 779 138 9 481 430 253 488 112
3,09 1,45 2,00 1,18 1,11 0,95 0,99 1,33 1,34 0,90 1,43 1,56 1,69 1,52 1,62 1,33 0,91 24,40
Beverages - Drycker - Drikkevarer - Výroba nápojů - Italgyártás - Ποτοποιία GBP 1 784 565 SCOTTISH NEWCASTLE
13 939 225
1,34
Automotive-manufacturers - Fordon - tillverkare - Bilprodusenter - Výroba automobilů Autógyártás - Αυτοκινητοβιομηχανία - κατασκευαστές EUR 325 529 DAIMLERCHRYSLER
16 735 446
1,61
Distribution/Wholesale - Distribution/partihandel - Distribusjon og grossistvirksomhet Distribuce/Velkoobchod - Forgalmazás/Nagykereskedelem - Διανομή/Χονδρική πώληση EUR 1 025 731 MARR
7 740 166
0,74
Entertainment - Underhållning - Underholdning - Zábava - Szórakoztatóipar - Ψυχαγωγία EUR 624 365 GREEK ORGANISATION OF FOOTBALL
16 670 546
1,60
Water - Vatten - Vann - Voda - Víz - Ύδρευση GBP 1 334 719 UNITED UTILITIES
14 405 579
1,39
18 183 997 16 218 525 1 573 814 15 768 716 16 200 376 67 945 428
1,75 1,56 0,15 1,52 1,56 6,54
Food - Livsmedel - Matvarer - Potravinářství - Élelmiszeripar - Τρόφιμα EUR 769 143 UNILEVER N.V. Insurance - Försäkring - Forsikring - Pojišt’ovnictví - Biztosítás - Ασφάλειες CHF 44 066 ZURICH FINANCIAL SERVICES EUR 9 922 AGF EUR 139 820 ALLEANZA ASSICURAZIONI ORD. EUR 362 647 AXA EUR 258 217 ING GROEP EUR 6 152 206 UNIPOL PRIV. GBP 1 392 335 AVIVA GBP 5 363 221 FRIENDS PROVIDENT Banking - Bankväsende - Bankvirksomhet - Bankovnictví - Banküzem - Τράπεζες EUR 1 210 345 ABN AMRO HOLDING EUR 1 320 093 BANCA POPOLARE ITALIANA EUR 1 484 846 BANCO SANTANDER CENT. HISPANO EUR 712 600 BANK IRELAND EUR 145 699 BNP PARIBAS EUR 444 305 DEXIA EUR 315 000 FORTIS EUR 2 516 283 INTESA SANPAOLO EUR 150 990 KBC GROUPE EUR 467 474 NATIXIS EUR 116 462 SOCIETE GENERALE A EUR 2 319 401 UNICREDITO ITALIANO ORD. GBP 1 095 111 HBOS GBP 1 193 927 HSBC HOLDINGS GBP 1 974 131 LLOYDS TSB GROUP GBP 462 311 ROYAL BANK SCOTLAND GROUP SEK 825 927 NORDEA BANK
Electricity - Elektricitet - Kraftforsyning - Elektrická energie - Áramellátás - Ηλεκτρική ενέργεια EUR 2 299 734 ENEL ENTE NAZ. ENERG. ELETTRICA EUR 210 357 RWE CL. A EUR 598 636 TERNA GBP 1 393 041 NATIONAL GRID GBP 759 907 SCOTTISH SOUTHERN ENERGY
247
PARVEST EUROPE DIVIDEND Iron/Steel - Järn/Stål - Jern/stål - Železo/Ocel - Vas/Acélipar - Σίδηρος/Χάλυβας EUR 159 413 ARCELOR MITTAL
EUR
6 107 112
0,59
12 664 608
1,22
2 113 354 8 361 563 3 206 270 8 569 790 16 296 227 38 547 204
0,20 0,80 0,31 0,82 1,57 3,70
21 249 902 15 038 298 16 796 915 14 289 826 67 374 941
2,04 1,45 1,62 1,38 6,49
Forestry products and paper - Skogsbruksprodukter och papper - Papir og skogbruksprodukter Dřevozpracující průmysl a papír - Erdészeti termékek és papír - Ξυλεία και χαρτί SEK 375 273 HOLMEN S.B
11 579 876
1,11
Pharmaceuticals - Läkemedel - Legemiddelindustri - Farmaceutické výrobky - Gyógyszerészeti termékek - Φαρμακευτικά προϊόντα GBP 1 151 781 GLAXOSMITHKLINE
24 435 084
2,35
8 022 078 16 213 352 24 235 430
0,77 1,56 2,33
10 248 382 13 337 869 16 158 481 39 744 732
0,99 1,28 1,56 3,83
15 240 738 2 406 513 8 810 003 26 457 254
1,47 0,23 0,85 2,55
15 865 040 21 205 833 15 214 655 806 357 9 828 937 2 514 064 8 449 433 13 262 630 9 961 814 14 298 487 20 208 425 14 260 437 145 876 112
1,53 2,04 1,46 0,08 0,95 0,24 0,81 1,28 0,96 1,38 1,94 1,37 14,04
10 648 541 9 786 377 20 434 918
1,02 0,94 1,96
Gas - Gas - Gass - Plyn - Gáz - Αέριο EUR 2 800 046 SNAM RETE GAS Media - Media - Massemedier - Média - Média - ΜΜΕ EUR 100 588 GESTEVISION TELECINCO EUR 952 342 MEDIASET EUR 410 009 MONDADORI EDITORE ORD. GBP 799 511 EMAP SEK 1 830 807 ENIRO Oil and gas - Olja och gas - Olje og naturgass - Ropa a plyn - Olaj és gáz - Πετρέλαιο και αέριο EUR 917 130 ENI EUR 294 753 TOTAL GBP 2 168 958 BP NOK 740 948 STATOIL
Food services - Tjänster inom livsmedelssektorn - Catering - Potravinářské služby - Éttermek Υπηρεσίες στον κλάδο τροφίμων EUR 153 827 SODEXHO ALLIANCE GBP 3 606 802 COMPASS GROUP Miscellaneous financial services - Diverse finansiella tjänster - Forskjellige finanstjenester Různé finanční služby - Vegyes pénzügyi szolgáltatások - Διάφορες χρηματοοικονομικές υπηρεσίες GBP 1 591 687 CATTLES GBP 1 459 479 INVESTEC GBP 1 484 884 PROVIDENT FINANCIAL Real-estate investment companies - Fastighetsinvesteringsbolag - Eiendomsinvestering Investiční stavební společnosti - Ingatlanbefektetési társaságok - Εταιρίες επενδύσεων σε ακίνητα EUR 216 950 CORIO EUR 20 572 FONCIERE DEV. LOG. NV 01/01/07 EUR 87 653 WERELDHAVE Telecommunications - Telekommunikationer - Telekommunikasjon - Telekomunikace Távközlés - Τηλεπικοινωνίες CZK 811 675 TELEFONICA O2 CZECH REPUBLIC EUR 1 563 852 DEUTSCHE TELEKOM EUR 943 252 EUTELSAT COMMUNICATIONS EUR 39 277 FRANCE TELECOM EUR 842 962 KONINKLIJKE KPN EUR 208 636 MAROC TELECOM EUR 132 229 MOBISTAR EUR 933 988 SES FDR EUR 5 185 744 TELECOM ITALIA EPAR. GBP 3 258 798 BT GROUP GBP 9 626 494 VODAFONE GROUP SEK 2 240 218 TELIASONERA Retail trade - Detaljhandel - Detaljhandel - Maloobchod - Kiskereskedelem - Λιανική πώληση GBP 2 853 936 KINGFISHER SEK 248 167 HENNES MAURITZ S.B
TOTAL EQUITIES - Totalt värde aktier - Resultat aksjer - Celkem akcií - Részvények összesen Σύνολο μετοχών
913 814 496
87,93
Securities lending - Värdepappersutlåning - Utlån av verdipapirer - Půjčky cenných papírů - Értékpapír-kölcsönzés - Δανειοδοσία τίτλων Equities - Aktier - Aksjer - Akcie - Részvények - Μετοχές Insurance - Försäkring - Forsikring - Pojišt’ovnictví - Biztosítás - Ασφάλειες EUR 15 000 AGF EUR 776 183 ALLEANZA ASSICURAZIONI ORD.
19 143 000 7 547 603 26 690 603
1,84 0,73 2,57
Banking - Bankväsende - Bankvirksomhet - Bankovnictví - Banküzem - Τράπεζες EUR 483 239 DEXIA
10 771 397
1,04
Electricity - Elektricitet - Kraftforsyning - Elektrická energie - Áramellátás - Ηλεκτρική ενέργεια EUR 4 652 000 TERNA
12 230 108
1,18
248
EUR
PARVEST EUROPE DIVIDEND
Iron/Steel - Järn/Stål - Jern/stål - Železo/Ocel - Vas/Acélipar - Σίδηρος/Χάλυβας EUR 160 000 MITTAL STEEL COMPANY CL. A
6 129 600
0,59
11 005 206 6 602 645 17 607 851
1,06 0,63 1,69
Oil and gas - Olja och gas - Olje og naturgass - Ropa a plyn - Olaj és gáz - Πετρέλαιο και αέριο NOK 350 000 STATOIL
6 750 054
0,65
Real-estate investment companies - Fastighetsinvesteringsbolag - Eiendomsinvestering Investiční stavební společnosti - Ingatlanbefektetési társaságok - Εταιρίες επενδύσεων σε ακίνητα EUR 16 800 CORIO
1 180 200
0,11
4 443 605 11 722 630 11 861 790 28 028 025
0,43 1,13 1,14 2,70
Media - Media - Massemedier - Média - Média - ΜΜΕ EUR 523 808 GESTEVISION TELECINCO EUR 844 328 MONDADORI EDITORE ORD.
Telecommunications - Telekommunikationer - Telekommunikasjon - Telekomunikace Távközlés - Τηλεπικοινωνίες EUR 275 487 EUTELSAT COMMUNICATIONS EUR 571 000 FRANCE TELECOM EUR 984 381 MAROC TELECOM
TOTAL EQUITIES - Totalt värde aktier - Resultat aksjer - Celkem akcií - Részvények összesen Σύνολο μετοχών
109 387 838
10,53
TOTAL SECURITIES LENDING - Totalt värdepappersutlåning - Totalt utlån av verdipapirer Celkem půjčky cenných papírů - Értékpapír-kölcsönzés összesen - Σύνολο δανειοδοσίας τίτλων
109 387 838
10,53
TOTAL TRANSFERABLE SECURITIES AND MONEY-MARKET INSTRUMENTS LISTED ON AN OFFICIAL STOCK EXCHANGE - Totalt värde överlåtbara värdepapper och finansiella instrument noterade på en officiell fondbörs - Totalt, omsettelige verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter notert på offisiell børs - Celkem cenné papíry a instrumenty peněžního trhu kotované na oficiální burze - Hivatalos tőzsdén jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok összesen - Σύνολο κινητών αξιών και τίτλων της χρηματαγοράς εισηγμένων στην κύρια αγορά ενός χρηματιστηρίου αξιών
1 023 202 334
98,46
TOTAL SECURITIES PORTFOLIO - Totalt värde värdepappersportfölj - Resultat verdipapirportefølje - Celkem portfolio cenných papírů - Értékpapír-portfólió összesen - Σύνολο χαρτοφυλακίου τίτλων
1 023 202 334
98,46
249
PARVEST EUROPE FINANCIALS
EUR
Securities portfolio statement as at - Redovisning av värdepappersportföljen per - Verdi portefølje pr. - Stav portfolia k - Az értékpapír-portfolió állománya ezen a dátumon - Ανάλυση του χαρτοφυλακίου τίτλων στις 28/02/2007 Currency
Quantity
Name
Market value
% of net assets
Valuta
Antal
Namn/Beteckning
Marknadsvärde % av nettotillgångarna
Valuta
Antall
Navn
Beregningskurs
Množství
Název
Tržní hodnota
% čistých aktiv
Piaci érték
A nettó eszközök %-ában
Χρηματιστηριακή αξία
% του καθαρού ενεργητικού
Měna Pénznem
Mennyiség
Megnevezés
Νόμισμα
Ποσότητα
Ονομασία
% av forvaltningskapitalen
EUR
Transferable securities and money-market instruments listed on an official stock exchange - Överlåtbara värdepapper och finansiella instrument noterade på en officiell fondbörs - Omsettelige verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter notert på offisiell børs - Cenné papíry a instrumenty peněžního trhu kotované na oficiální burze - Hivatalos tőzsdén jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok - Κινητές αξίες και τίτλοι της χρηματαγοράς εισηγμένοι στην κύρια αγορά ενός χρηματιστηρίου αξιών Equities - Aktier - Aksjer - Akcie - Részvények - Μετοχές Insurance - Försäkring - Forsikring - Pojišt’ovnictví - Biztosítás - Ασφάλειες CHF 9 610 BALOISE HOLDING NOM. CHF 17 687 SWISS REINSURANCE CHF 5 436 ZURICH FINANCIAL SERVICES EUR 181 600 AEGON EUR 36 327 ALLIANZ EUR 78 652 ASSICURAZIONI GENERALI ORD. EUR 217 343 AXA EUR 35 980 FONDIARIA-SAI EPAR. NCV EUR 182 263 ING GROEP EUR 8 134 MUNCHENER RUCKVERSICHERUNGS EUR 582 240 UNIPOL PRIV. EUR 17 795 WIENER STADTISCHE VERSICHERUNG GBP 70 882 ADMIRAL GROUP GBP 193 370 AVIVA GBP 338 905 FRIENDS PROVIDENT GBP 382 224 LEGAL AND GENERAL GROUP GBP 345 535 OLD MUTUAL GBP 149 112 PRUDENTIAL Banking - Bankväsende - Bankvirksomhet - Bankovnictví - Banküzem - Τράπεζες CHF 626 BANK SARASIN S.B CHF 54 433 CREDIT SUISSE GROUP CHF 143 057 UBS NOM. EUR 128 568 ABN AMRO HOLDING EUR 40 752 ALLIED IRISH BANKS EUR 46 811 ANGLO IRISH BANK EUR 2 741 BANCA GENERALI EUR 75 320 BANCA POPOLARE DI MILANO ORD. EUR 2 821 BANCHE POPOLARI UNITE EUR 32 840 BANCO POPOLARE VERONA NOVARA EUR 43 223 BANCO POPULAR ESPANOL EUR 213 876 BANCO SANTANDER CENT. HISPANO EUR 21 728 BANK IRELAND EUR 28 000 BANQUE NATIONALE DE GRECE NOM. EUR 15 308 BAYER. HYPO. VEREINSBANK EUR 270 285 BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA EUR 76 493 BNP PARIBAS EUR 49 118 COMMERZBANK EUR 9 502 CREDITO EMILIANO EUR 7 010 DEUTSCHE BANK EUR 14 830 DEUTSCHE POSTBANK NOM. EUR 104 816 DEXIA EUR 66 433 FORTIS EUR 936 237 INTESA SANPAOLO EPAR. NCV EUR 16 574 KBC GROUPE EUR 77 069 OKO BANK PLC EUR 28 268 SOCIETE GENERALE A EUR 838 865 UNICREDITO ITALIANO ORD. GBP 399 406 BARCLAYS GBP 153 284 HBOS GBP 719 476 HSBC HOLDINGS GBP 532 865 LLOYDS TSB GROUP GBP 238 170 ROYAL BANK SCOTLAND GROUP GBP 73 575 STANDARD CHARTERED NOK 173 151 DNB NOR SEK 113 968 NORDEA BANK SEK 31 580 SWEDBANK A TRY 274 050 GARANTI BANKASI TRY 198 791 TURKIYE VAKIFLAR BANKASI
250
741 087 1 140 283 1 176 061 2 714 920 5 913 309 2 557 763 6 989 751 957 788 5 881 627 979 578 1 498 686 936 907 1 087 338 2 346 661 1 035 746 887 441 903 502 1 489 903 39 238 351
0,50 0,77 0,78 1,83 3,98 1,72 4,70 0,63 3,95 0,66 1,01 0,63 0,73 1,58 0,70 0,60 0,61 1,00 26,38
1 765 676 2 851 309 6 407 258 3 408 338 906 732 753 657 27 596 885 838 60 652 751 708 642 726 2 996 403 374 808 1 094 800 579 867 4 981 353 6 038 357 1 532 482 109 187 695 743 942 447 2 338 445 2 160 401 5 036 955 1 524 145 999 585 3 599 647 5 876 248 4 384 844 2 458 275 9 510 468 4 537 712 7 098 636 1 558 714 1 771 038 1 308 323 819 441 792 010 368 112
1,19 1,92 4,31 2,29 0,61 0,51 0,02 0,60 0,04 0,51 0,43 2,01 0,25 0,74 0,39 3,35 4,06 1,03 0,07 0,47 0,63 1,57 1,45 3,39 1,02 0,67 2,42 3,95 2,95 1,65 6,39 3,05 4,77 1,05 1,19 0,88 0,55 0,53 0,25
EUR TRY
PARVEST EUROPE FINANCIALS 189 776
TURKIYE VAKIFLAR NOUV.07
310 792 94 260 728
0,21 63,37
Closed-end funds - Slutna fonder - Lukkede fond - Uzavřené fondy - Zárt végű alapok - Αμοιβαία κεφάλαια κλειστού τύπου (closed-end funds) EUR 160 000 MW TOPS EUR
1 598 400
1,07
Real estate - Fastigheter - Fast eiendom - Nemovitosti - Ingatlanok - Διαχείριση ακίνητης περιουσίας EUR 17 017 COFITEM (FINA. TECHN. MODERNES)
1 973 972
1,33
471 679 2 547 389 1 455 382 670 830 5 145 280
0,32 1,71 0,98 0,45 3,46
Miscellaneous financial services - Diverse finansiella tjänster - Forskjellige finanstjenester Různé finanční služby - Vegyes pénzügyi szolgáltatások - Διάφορες χρηματοοικονομικές υπηρεσίες EUR 9 097 BANCA ITALEASE EUR 16 830 DEUTSCHE BÖRSE EUR 67 945 IRISH LIFE PERMANENT EUR 39 563 MEDIOBANCA
TOTAL EQUITIES - Totalt värde aktier - Resultat aksjer - Celkem akcií - Részvények összesen Σύνολο μετοχών
142 216 731
95,61
Securities lending - Värdepappersutlåning - Utlån av verdipapirer - Půjčky cenných papírů - Értékpapír-kölcsönzés - Δανειοδοσία τίτλων Equities - Aktier - Aksjer - Akcie - Részvények - Μετοχές Insurance - Försäkring - Forsikring - Pojišt’ovnictví - Biztosítás - Ασφάλειες NOK 80 460 STOREBRAND Banking - Bankväsende - Bankvirksomhet - Bankovnictví - Banküzem - Τράπεζες EUR 95 000 BANCA GENERALI EUR 68 098 BANCA POPOLARE DI MILANO ORD. EUR 33 299 BANCHE POPOLARI UNITE EUR 24 800 BANK IRELAND EUR 56 595 CREDITO EMILIANO EUR 10 000 DEXIA EUR 24 442 FORTIS Miscellaneous financial services - Diverse finansiella tjänster - Forskjellige finanstjenester Různé finanční služby - Vegyes pénzügyi szolgáltatások - Διάφορες χρηματοοικονομικές υπηρεσίες EUR 8 906 BANCA ITALEASE
810 078
0,54
956 460 800 901 715 929 427 800 650 333 223 100 794 854 4 569 377
0,64 0,54 0,48 0,29 0,44 0,15 0,53 3,07
461 776
0,31
TOTAL EQUITIES - Totalt värde aktier - Resultat aksjer - Celkem akcií - Részvények összesen Σύνολο μετοχών
5 841 231
3,92
TOTAL SECURITIES LENDING - Totalt värdepappersutlåning - Totalt utlån av verdipapirer Celkem půjčky cenných papírů - Értékpapír-kölcsönzés összesen - Σύνολο δανειοδοσίας τίτλων
5 841 231
3,92
TOTAL TRANSFERABLE SECURITIES AND MONEY-MARKET INSTRUMENTS LISTED ON AN OFFICIAL STOCK EXCHANGE - Totalt värde överlåtbara värdepapper och finansiella instrument noterade på en officiell fondbörs - Totalt, omsettelige verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter notert på offisiell børs - Celkem cenné papíry a instrumenty peněžního trhu kotované na oficiální burze - Hivatalos tőzsdén jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok összesen - Σύνολο κινητών αξιών και τίτλων της χρηματαγοράς εισηγμένων στην κύρια αγορά ενός χρηματιστηρίου αξιών
148 057 962
99,53
TOTAL SECURITIES PORTFOLIO - Totalt värde värdepappersportfölj - Resultat verdipapirportefølje - Celkem portfolio cenných papírů - Értékpapír-portfólió összesen - Σύνολο χαρτοφυλακίου τίτλων
148 057 962
99,53
251
PARVEST EUROPE REAL ESTATE
EUR
Securities portfolio statement as at - Redovisning av värdepappersportföljen per - Verdi portefølje pr. - Stav portfolia k - Az értékpapír-portfolió állománya ezen a dátumon - Ανάλυση του χαρτοφυλακίου τίτλων στις 28/02/2007 Currency
Quantity or Face value
Name
Maturity
Räntesats
Löptid/ Förfallodag
Market value
% of net assets
Valuta
Antal eller nominellt värde
Valuta
Antall eller pålydende verdi
Navn
Renter
Termin
Beregningskurs
% av forvaltningskapitalen
Měna
Množství nebo nominální hodnota
Název
Sazba
Splatnost
Tržní hodnota
% čistých aktiv
Megnevezés
Árfolyam
Lejárat
Piaci érték
A nettó eszközök %-ában
Ονομασία
Επιτόκιο
Λήξη
Χρηματιστηριακή αξία
% του καθαρού ενεργητικού
Pénznem
Mennyiség vagy névérték
Νόμισμα
Ποσότητα ή ονομαστική αξία
Namn/Beteckning
Rate
Marknadsvärde % av nettotillgångarna
EUR
Transferable securities and money-market instruments listed on an official stock exchange - Överlåtbara värdepapper och finansiella instrument noterade på en officiell fondbörs - Omsettelige verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter notert på offisiell børs - Cenné papíry a instrumenty peněžního trhu kotované na oficiální burze - Hivatalos tőzsdén jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok - Κινητές αξίες και τίτλοι της χρηματαγοράς εισηγμένοι στην κύρια αγορά ενός χρηματιστηρίου αξιών Equities - Aktier - Aksjer - Akcie - Részvények - Μετοχές Furniture storage/warehouses - Möbelförvaring/lager - Møbellagring og lagervirksomhet Úschovny nábytku/Sklady - Bútorraktározás/Raktározás - Χώροι φύλαξης επίπλων/αποθήκευση GBP 16 667 BIG YELLOW GROUP
156 520
0,14
950 045 482 914 1 484 110 1 053 237 58 000 947 428 1 699 030 570 160 813 567 2 007 993 853 943 1 531 100 1 848 530 4 895 246 1 966 155 790 828 1 020 366 674 298 829 882 4 591 724 1 313 423 1 709 256 1 116 331 1 360 268 7 863 236 1 012 785 1 276 074 1 119 262 1 049 402 1 055 532 840 435 879 669 49 664 229
0,83 0,42 1,30 0,92 0,06 0,83 1,48 0,50 0,72 1,75 0,75 1,34 1,61 4,27 1,72 0,69 0,89 0,59 0,72 4,01 1,15 1,49 0,97 1,19 6,87 0,88 1,11 0,98 0,92 0,92 0,73 0,77 43,38
Engineering and construction - Maskinteknik och byggnadskonstruktion - Anleggs- og entreprenørvirksomhet - Inženýring a výstavba - Mély- és magasépítés és építőipar - Μηχανική και κατασκευές SEK 43 206 NCC S. B LIBRE
878 711
0,77
Real-estate investment companies - Fastighetsinvesteringsbolag - Eiendomsinvestering Investiční stavební společnosti - Ingatlanbefektetési társaságok - Εταιρίες επενδύσεων σε ακίνητα EUR 6 588 COFINIMMO EUR 41 245 CORIO EUR 33 226 EUROCOMMERCIAL PROPERTIES EUR 7 048 FONCIERE DES MURS EUR 30 779 FONCIERE DES REGIONS EUR 11 188 FONCIERE DEV. LOG. NV EUR 44 250 RODAMCO EUROPE EUR 9 663 TOUR EIFFEL EUR 27 876 UNIBAIL EUR 13 141 VASTNED RETAIL EUR 19 176 WAREHOUSING ET DISTRIB. DE PAUW
991 691 2 897 461 1 398 815 853 513 4 275 511 1 308 772 4 608 195 1 275 033 6 092 021 953 511 1 057 940
0,87 2,53 1,22 0,75 3,73 1,15 4,02 1,11 5,32 0,83 0,92
Real estate - Fastigheter - Fast eiendom - Nemovitosti - Ingatlanok - Διαχείριση ακίνητης περιουσίας CHF 22 099 PSP SWISS PROPERTY NOM. EUR 8 502 ANF EUR 1 184 445 BENI STABILI EUR 185 756 CITYCON EUR 500 COFITEM (FINA. TECHN. MODERNES) EUR 53 527 CONWERT IMMOBILIEN INVEST EUR 29 997 DEUTSCHE EUROSHOP EUR 11 686 DEUTSCHE WOHNEN NOM. EUR 5 853 GECINA NOM. EUR 36 265 ICADE EUR 76 245 IMMOEAST EUR 133 255 IMMOFINANZ EUR 54 820 IVG IMMOBILIEN EUR 32 854 KLEPIERRE EUR 146 728 LAMDA DEVELOPMENT EUR 14 198 LUCIA EUR 32 725 MERCIALYS EUR 5 830 ORCO PROPERTY GROUP EUR 103 155 RISANAMENTO EUR 34 828 SILIC EUR 109 179 SPONDA GBP 76 098 CAPITAL AND REGIONAL GBP 36 003 DERWENT LONDON GBP 122 089 GREAT PORTLAND ESTATES GBP 257 542 LAND SECURITIES GBP 178 592 MINERVA GBP 114 685 SHAFTESBURY GBP 146 209 UNITE GROUP NOK 121 652 NORWEGIAN PROPERTY SEK 102 981 CASTELLUM SEK 41 324 FABEGE SEK 69 095 KUNGSLEDEN
252
EUR EUR GBP GBP GBP GBP GBP GBP
PARVEST EUROPE REAL ESTATE 12 333 377 858 150 442 199 480 149 867 256 846 167 241
WERELDHAVE BRITISH LAND BRIXTON HAMMERSON LIBERTY INTERNATIONAL SLOUGH ESTATES WORKSPACE GROUP
Retail trade - Detaljhandel - Detaljhandel - Maloobchod - Kiskereskedelem - Λιανική πώληση GBP 39 692 PUNCH TAVERN
TOTAL EQUITIES - Totalt värde aktier - Resultat aksjer - Celkem akcií - Részvények összesen Σύνολο μετοχών
1 239 590 8 403 073 1 090 289 4 548 635 2 694 738 2 833 098 1 153 728 47 675 614
1,08 7,34 0,95 3,97 2,35 2,47 1,01 41,62
680 720
0,59
99 055 794
86,50
Units in UCITS and UCI - Andelar i fondföretag (UCITS och UCI) - Andeler i investeringsforetak og UCITS - Podíly ve fondech UCITS a UCI UCITS és UCI alapokban lévő egységek - Μερίδια σε ΟΣΕΚΑ και ΟΣΕ Private-debt funds - Fordringsfonder - Privatgjeldfond - Fondy soukromých pohledávek Vállalati kötvény alapok - Αμοιβαία κεφάλαια επενδυμένα σε τίτλους χρέους ιδιωτικών εταιριών EUR 1 079 BNP PARIBAS REGLEMENT’R
2 566 639
2,24
TOTAL UNITS IN UCITS AND UCI - Totalt värde andelar i fondföretag (UCITS och UCI) Totale andeler i investeringsforetak og UCITS - Celkem podíly ve fondech UCITS a UCI - UCITS és UCI alapokban lévő egységek összesen - Σύνολο μεριδίων σε ΟΣΕΚΑ και ΟΣΕ
2 566 639
2,24
TOTAL TRANSFERABLE SECURITIES AND MONEY-MARKET INSTRUMENTS LISTED ON AN OFFICIAL STOCK EXCHANGE - Totalt värde överlåtbara värdepapper och finansiella instrument noterade på en officiell fondbörs - Totalt, omsettelige verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter notert på offisiell børs - Celkem cenné papíry a instrumenty peněžního trhu kotované na oficiální burze - Hivatalos tőzsdén jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok összesen - Σύνολο κινητών αξιών και τίτλων της χρηματαγοράς εισηγμένων στην κύρια αγορά ενός χρηματιστηρίου αξιών
101 622 433
88,74
Transferable securities and money-market instruments traded on another regulated market - Överlåtbara värdepapper och finansiella instrument som handlas på en annan reglerad marknad - Overførbare verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter omsatt på annet regulert marked - Cenné papíry a instrumenty peněžního trhu obchodované na jiném regulovaném trhu - Más szabályozott piacon jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok - Κινητές αξίες και τίτλοι της χρηματαγοράς που διαπραγματεύονται σε μια άλλη ρυθμισμένη αγορά Bonds - Obligationer - Obligasjoner - Dluhopisy - Kötvények - Ομόλογα Real estate - Fastigheter - Fast eiendom - Nemovitosti - Ingatlanok - Διαχείριση ακίνητης περιουσίας EUR 32 347 BENI STABILI S. P. A.
2,5
06/11
43 486
0,04
TOTAL BONDS - Totalt värde obligationer - Resultat obligasjoner - Celkem dluhopisů Kötvények összesen - Σύνολο ομολόγων
43 486
0,04
TOTAL TRANSFERABLE SECURITIES AND MONEY-MARKET INSTRUMENTS TRADED ON ANOTHER REGULATED MARKET - Totalt värde överlåtbara värdepapper och finansiella instrument som handlas på en annan reglerad marknad - Totalt, overførbare verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter omsatt på annet regulert marked - Celkem cenné papíry a instrumenty peněžního trhu obchodované na jiném regulovaném trhu - Más szabályozott piacon jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok összesen - Σύνολο κινητών αξιών και τίτλων της χρηματαγοράς που διαπραγματεύονται σε μια άλλη ρυθμισμένη αγορά
43 486
0,04
Other transferable securities and money-market instruments - Övriga överlåtbara värdepapper och penningmarknadsinstrument - Andre omsettelige verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter - Ostatní převoditelné cenné papíry a nástroje peněžního trhu - Egyéb átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok - Άλλες κινητές αξίες και τίτλοι της χρηματαγοράς Equities - Aktier - Aksjer - Akcie - Részvények - Μετοχές Real estate - Fastigheter - Fast eiendom - Nemovitosti - Ingatlanok - Διαχείριση ακίνητης περιουσίας EUR 387 333 IMMOBILIARE GRANDE DISTRIB.
1 454 435
1,27
253
PARVEST EUROPE REAL ESTATE
EUR
TOTAL EQUITIES - Totalt värde aktier - Resultat aksjer - Celkem akcií - Részvények összesen Σύνολο μετοχών
1 454 435
1,27
TOTAL OTHER TRANSFERABLE SECURITIES AND MONEY-MARKET INSTRUMENTS - Totalt värde övriga överlåtbara värdepapper och penningmarknadsinstrument Totalt andre omsettelige verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter - Celkem ostatní převoditelné cenné papíry a nástroje peněžního trhu - Átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok összesen - Σύνολο άλλων κινητών αξιών και τίτλων της χρηματαγοράς
1 454 435
1,27
103 120 354
90,05
TOTAL SECURITIES PORTFOLIO - Totalt värde värdepappersportfölj - Resultat verdipapirportefølje - Celkem portfolio cenných papírů - Értékpapír-portfólió összesen - Σύνολο χαρτοφυλακίου τίτλων
254
EUR
PARVEST EUROPE SUSTAINABLE DEVELOPMENT
Securities portfolio statement as at - Redovisning av värdepappersportföljen per - Verdi portefølje pr. - Stav portfolia k - Az értékpapír-portfolió állománya ezen a dátumon - Ανάλυση του χαρτοφυλακίου τίτλων στις 28/02/2007 Currency
Quantity
Name
Market value
% of net assets
Valuta
Antal
Namn/Beteckning
Marknadsvärde % av nettotillgångarna
Valuta
Antall
Navn
Beregningskurs
Množství
Název
Tržní hodnota
% čistých aktiv
Piaci érték
A nettó eszközök %-ában
Χρηματιστηριακή αξία
% του καθαρού ενεργητικού
Měna Pénznem
Mennyiség
Megnevezés
Νόμισμα
Ποσότητα
Ονομασία
% av forvaltningskapitalen
EUR
Transferable securities and money-market instruments listed on an official stock exchange - Överlåtbara värdepapper och finansiella instrument noterade på en officiell fondbörs - Omsettelige verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter notert på offisiell børs - Cenné papíry a instrumenty peněžního trhu kotované na oficiální burze - Hivatalos tőzsdén jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok - Κινητές αξίες και τίτλοι της χρηματαγοράς εισηγμένοι στην κύρια αγορά ενός χρηματιστηρίου αξιών Equities - Aktier - Aksjer - Akcie - Részvények - Μετοχές Food - Livsmedel - Matvarer - Potravinářství - Élelmiszeripar - Τρόφιμα CHF 2 192 NESTLE NOM. EUR 3 664 CARREFOUR EUR 2 716 GROUPE DANONE EUR 8 334 KONINKLIJKE NUMICO GBP 19 357 UNILEVER P. L. C. Insurance - Försäkring - Forsikring - Pojišt’ovnictví - Biztosítás - Ασφάλειες EUR 3 262 ALLIANZ EUR 20 399 AXA EUR 8 297 ING GROEP NOK 14 313 STOREBRAND Banking - Bankväsende - Bankvirksomhet - Bankovnictví - Banküzem - Τράπεζες EUR 16 059 BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA EUR 5 135 BNP PARIBAS EUR 13 193 DEXIA EUR 58 829 INTESA SANPAOLO EUR 2 129 SOCIETE GENERALE A EUR 59 268 UNICREDITO ITALIANO ORD. GBP 23 050 HSBC HOLDINGS GBP 18 032 LLOYDS TSB GROUP GBP 12 826 ROYAL BANK SCOTLAND GROUP GBP 14 013 STANDARD CHARTERED NOK 12 456 DNB NOR SEK 15 064 NORDEA BANK Chemicals - Kemisk industri - Kjemikalier - Chemický průmysl - Vegyipar - Χημικά EUR 2 078 AIR LIQUIDE EUR 9 157 BAYER EUR 1 240 WACKER CHEMIE GBP 8 646 JOHNSON MATTHEY ORD. Electrical components & equipment - Elektriska komponenter & utrustning - Elektriske komponenter og utstyr - Elektrické komponenty a vybavení - Elektromos alkatrészek és berendezések - Ηλεκτρικά εξαρτήματα & εξοπλισμός EUR 1 003 NEXANS Environmental control - Miljökontroll - Miljøkontroll - Řízení životního prostředí Környezetgazdálkodás - Περιβαλλοντικός έλεγχος EUR 8 307 AUREA EUR 1 693 SECHE ENVIRONNEMENT Cosmetics/Toiletries - Kosmetika/hygienartiklar - Kosmetikk og toalettartikler Kosmetika/Hygiena - Kozmetika és testápolás - Καλλυντικά/Προϊόντα σωματικής υγιεινής EUR 2 856 BEIERSDORF NOM. EUR 2 230 OREAL Water - Vatten - Vann - Voda - Víz - Ύδρευση EUR 3 959 SUEZ EUR 3 864 VEOLIA ENVIRONNEMENT Electricity - Elektricitet - Kraftforsyning - Elektrická energie - Áramellátás - Ηλεκτρική ενέργεια CHF 2 082 BKW FMB ENERGIE NOM. EUR 2 190 EDF EUR 5 738 FORTUM EUR 5 519 MVV ENERGIE NOM.
616 910 184 959 325 187 324 693 390 845 1 842 594
3,27 0,98 1,72 1,72 2,07 9,76
530 988 656 032 267 744 144 105 1 598 869
2,81 3,47 1,42 0,76 8,46
295 967 405 357 294 072 324 265 271 107 415 172 304 689 153 555 382 278 296 871 127 404 172 931 3 443 668
1,57 2,15 1,56 1,72 1,43 2,20 1,61 0,81 2,02 1,57 0,67 0,92 18,23
360 055 398 055 142 600 197 791 1 098 501
1,91 2,11 0,75 1,05 5,82
94 152
0,50
115 384 219 751 335 135
0,61 1,16 1,77
139 944 176 460 316 404
0,74 0,93 1,67
144 979 206 028 351 007
0,77 1,09 1,86
171 655 121 348 119 695 143 494 556 192
0,91 0,64 0,63 0,76 2,94
255
PARVEST EUROPE SUSTAINABLE DEVELOPMENT Energy-Alternative sources - Energi - alternativa energikällor - Alternative energikilder Alternativní zdroje energie - Energiaipar - Alternatív erőforrások - Ενέργεια - Εναλλακτικές πηγές EUR 4 175 EDF ENERGIES NOUV. EUR 10 225 GAMESA CORPORACION TECNOLOGICA NOK 9 401 RENEWABLE ENERGY CORPORATION
EUR
173 554 221 985 146 551 542 090
0,92 1,17 0,78 2,87
126 759 219 545 346 304
0,67 1,16 1,83
Miscellaneous manufacturing - Diverse tillverkning - Forskjellig produksjon - Různá výroba Vegyes gyártás - Διάφορα βιομηχανικά είδη CHF 203 SULZER NOM.
186 874
0,99
Gas - Gas - Gass - Plyn - Gáz - Αέριο GBP 33 349 CENTRICA
185 162
0,98
201 942 186 659 119 734 215 397 151 671 875 403
1,07 0,99 0,63 1,14 0,80 4,63
82 315 195 319 277 634
0,44 1,03 1,47
320 015
1,69
166 252 199 507 772 493 95 740 310 522 1 544 514
0,88 1,06 4,08 0,51 1,64 8,17
466 452 731 248 127 541 269 570 96 239 501 014 2 192 064
2,47 3,87 0,68 1,43 0,51 2,65 11,61
142 928 108 424 197 576 4 399 192 348 645 675
0,76 0,57 1,05 0,02 1,02 3,42
Commercial services - Kommersiella tjänster - Kommersielle tjenester - Obchodní služby Kereskedelmi szolgáltatások - Εμπορικές υπηρεσίες EUR 3 889 USG PEOPLE
119 042
0,63
Food services - Tjänster inom livsmedelssektorn - Catering - Potravinářské služby - Éttermek Υπηρεσίες στον κλάδο τροφίμων EUR 2 196 SODEXHO ALLIANCE
114 521
0,61
Miscellaneous financial services - Diverse finansiella tjänster - Forskjellige finanstjenester Různé finanční služby - Vegyes pénzügyi szolgáltatások - Διάφορες χρηματοοικονομικές υπηρεσίες EUR 7 347 IRISH LIFE PERMANENT
157 373
0,83
Holding companies-diversified - Holdingbolag - diversifierade - Holdingselskaper, diversifiserte Diverzifikované holdingové společnosti - Holdingtársaságok - vegyes - Εταιρίες holding διαφοροποιημένες EUR 10 790 GEA GROUP
187 746
0,99
Telecommunications - Telekommunikationer - Telekommunikasjon - Telekomunikace Távközlés - Τηλεπικοινωνίες EUR 9 664 NOKIA EUR 10 865 TELEKOM AUSTRIA GBP 49 298 BT GROUP
159 359 205 349 216 303
0,84 1,09 1,14
Miscellaneous equipment-tools - Diverse utrustning - verktyg - Forskjellig utstyr, verktøy Nástroje a vybavení - různé - Berendezések - Vegyes szerszámgépek - Διάφοροι εξοπλισμοί εργαλεία EUR 899 A-TEC INDUSTRIES EUR 5 075 KONE CL.B
Engineering and construction - Maskinteknik och byggnadskonstruktion - Anleggs- og entreprenørvirksomhet - Inženýring a výstavba - Mély- és magasépítés és építőipar - Μηχανική και κατασκευές EUR 7 346 ABENGOA EUR 3 047 AEROPORTS DE PARIS EUR 2 272 BOUYGUES EUR 2 797 LINDE EUR 6 153 YIT OYJ Software - Programvaror - Programvare - Software - Szoftver - Λογισμικό EUR 2 127 DASSAULT SYSTEMES EUR 5 611 SAP Manual tools - Handverktyg - Håndverktøy - Ruční nářadí - Kézi szerszámok - Εργαλεία χειρός EUR 3 486 SCHNEIDER ELECTRIC Oil and gas - Olja och gas - Olje og naturgass - Ropa a plyn - Olaj és gáz - Πετρέλαιο και αέριο GBP 16 194 BG GROUP GBP 25 762 BP GBP 31 615 ROYAL DUTCH SHELL CL. B NOK 4 089 NORSK HYDRO NOK 16 101 STATOIL Pharmaceuticals - Läkemedel - Legemiddelindustri - Farmaceutické výrobky - Gyógyszerészeti termékek - Φαρμακευτικά προϊόντα CHF 11 090 NOVARTIS CHF 5 426 ROCHE HOLDING BJ EUR 2 282 FRESENIUS PREF. EUR 4 195 SANOFI AVENTIS GBP 2 265 ASTRAZENECA GBP 23 616 GLAXOSMITHKLINE Health care-products - Hälso- och sjukvårdsprodukter - Helsetjeneste, produkter - Zdravotnictví výrobky - Egészségügyi termékek - Κλάδος υγείας - προϊόντα CHF 570 NOBEL BIOCARE HOLDING CHF 1 897 PHONAK HOLDING NOM. EUR 2 291 ESSILOR INTL GBP 500 SMITH NEPHEW SEK 12 295 GETINGE B
256
EUR GBP
PARVEST EUROPE SUSTAINABLE DEVELOPMENT 190 239
VODAFONE GROUP
Retail trade - Detaljhandel - Detaljhandel - Maloobchod - Kiskereskedelem - Λιανική πώληση EUR 1 905 PPR GBP 21 404 ALLIANCE BOOTS
399 359 980 370
2,11 5,18
216 598 250 700 467 298
1,15 1,33 2,48
TOTAL EQUITIES - Totalt värde aktier - Resultat aksjer - Celkem akcií - Részvények összesen Σύνολο μετοχών
18 778 607
99,39
TOTAL TRANSFERABLE SECURITIES AND MONEY-MARKET INSTRUMENTS LISTED ON AN OFFICIAL STOCK EXCHANGE - Totalt värde överlåtbara värdepapper och finansiella instrument noterade på en officiell fondbörs - Totalt, omsettelige verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter notert på offisiell børs - Celkem cenné papíry a instrumenty peněžního trhu kotované na oficiální burze - Hivatalos tőzsdén jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok összesen - Σύνολο κινητών αξιών και τίτλων της χρηματαγοράς εισηγμένων στην κύρια αγορά ενός χρηματιστηρίου αξιών
18 778 607
99,39
Units in UCITS and UCI - Andelar i fondföretag (UCITS och UCI) - Andeler i investeringsforetak og UCITS - Podíly ve fondech UCITS a UCI UCITS és UCI alapokban lévő egységek - Μερίδια σε ΟΣΕΚΑ και ΟΣΕ Money-market funds - Penningmarknadsfonder - Pengemarkedsfond - Fondy peněžního trhu Pénzpiaci alapok - Α/Κ που επενδύουν σε προϊόντα χρηματαγοράς EUR 281 BNP PARIBAS INSTICASH EUR-INST-CAP
TOTAL UNITS IN UCITS AND UCI - Totalt värde andelar i fondföretag (UCITS och UCI) Totale andeler i investeringsforetak og UCITS - Celkem podíly ve fondech UCITS a UCI - UCITS és UCI alapokban lévő egységek összesen - Σύνολο μεριδίων σε ΟΣΕΚΑ και ΟΣΕ TOTAL SECURITIES PORTFOLIO - Totalt värde värdepappersportfölj - Resultat verdipapirportefølje - Celkem portfolio cenných papírů - Értékpapír-portfólió összesen - Σύνολο χαρτοφυλακίου τίτλων
35 597
0,19
35 597
0,19
18 814 204
99,58
257
PARVEST FLOOR 90 EURO
EUR
Securities portfolio statement as at - Redovisning av värdepappersportföljen per - Verdi portefølje pr. - Stav portfolia k - Az értékpapír-portfolió állománya ezen a dátumon - Ανάλυση του χαρτοφυλακίου τίτλων στις 28/02/2007 Currency
Quantity or Face value
Name
Maturity
Räntesats
Löptid/ Förfallodag
Market value
% of net assets
Valuta
Antal eller nominellt värde
Valuta
Antall eller pålydende verdi
Navn
Renter
Termin
Beregningskurs
% av forvaltningskapitalen
Měna
Množství nebo nominální hodnota
Název
Sazba
Splatnost
Tržní hodnota
% čistých aktiv
Megnevezés
Árfolyam
Lejárat
Piaci érték
A nettó eszközök %-ában
Ονομασία
Επιτόκιο
Λήξη
Χρηματιστηριακή αξία
% του καθαρού ενεργητικού
Pénznem
Mennyiség vagy névérték
Νόμισμα
Ποσότητα ή ονομαστική αξία
Namn/Beteckning
Rate
Marknadsvärde % av nettotillgångarna
EUR
Transferable securities and money-market instruments listed on an official stock exchange - Överlåtbara värdepapper och finansiella instrument noterade på en officiell fondbörs - Omsettelige verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter notert på offisiell børs - Cenné papíry a instrumenty peněžního trhu kotované na oficiální burze - Hivatalos tőzsdén jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok - Κινητές αξίες και τίτλοι της χρηματαγοράς εισηγμένοι στην κύρια αγορά ενός χρηματιστηρίου αξιών Equities - Aktier - Aksjer - Akcie - Részvények - Μετοχές Food - Livsmedel - Matvarer - Potravinářství - Élelmiszeripar - Τρόφιμα EUR 10 444 CARREFOUR EUR 4 152 GROUPE DANONE EUR 26 492 KONINKLIJKE AHOLD EUR 29 207 UNILEVER N.V.
527 213 497 119 200 280 572 165 1 796 777
1,19 1,12 0,45 1,29 4,05
368 861 1 198 386 610 921 981 169 1 149 038 426 683 4 735 058
0,83 2,70 1,38 2,21 2,59 0,96 10,67
862 450 348 124 1 492 766 1 115 070 1 179 836 383 062 878 065 720 838 933 986 1 000 001 1 242 757 10 156 955
1,95 0,79 3,37 2,52 2,66 0,86 1,98 1,63 2,11 2,26 2,81 22,94
357 109 656 530 540 767 1 554 406
0,81 1,48 1,22 3,51
831 608 303 918 1 135 526
1,88 0,69 2,57
Cosmetics/Toiletries - Kosmetika/hygienartiklar - Kosmetikk og toalettartikler Kosmetika/Hygiena - Kozmetika és testápolás - Καλλυντικά/Προϊόντα σωματικής υγιεινής EUR 4 693 L’OREAL
371 357
0,84
Water - Vatten - Vann - Voda - Víz - Ύδρευση EUR 19 945 SUEZ
730 386
1,65
1 168 761 448 712 563 350 405 072 611 018 3 196 913
2,64 1,01 1,27 0,91 1,38 7,21
547 597
1,24
Insurance - Försäkring - Forsikring - Pojišt’ovnictví - Biztosítás - Ασφάλειες EUR 24 673 AEGON EUR 7 362 ALLIANZ EUR 18 786 ASSICURAZIONI GENERALI ORD. EUR 30 509 AXA EUR 35 607 ING GROEP EUR 3 543 MUNCHENER RÜCKVERSICHERUNGS Banking - Bankväsende - Bankvirksomhet - Bankovnictví - Banküzem - Τράπεζες EUR 32 533 ABN AMRO HOLDING EUR 15 646 ALLIED IRISH BANKS EUR 106 550 BANCO SANTANDER CENT. HISPANO EUR 60 503 BCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA EUR 14 946 BNP PARIBAS EUR 12 701 CREDIT AGRICOLE EUR 8 847 DEUTSCHE BANK EUR 22 166 FORTIS EUR 169 446 INTESA SANPAOLO EUR 7 853 SOCIETE GENERALE A EUR 177 410 UNICREDITO ITALIANO ORD. Chemicals - Kemisk industri - Kjemikalier - Chemický průmysl - Vegyipar - Χημικά EUR 2 061 AIR LIQUIDE EUR 8 543 BASF EUR 12 440 BAYER Automotive-manufacturers - Fordon - tillverkare - Bilprodusenter - Výroba automobilů Autógyártás - Αυτοκινητοβιομηχανία - κατασκευαστές EUR 16 176 DAIMLERCHRYSLER EUR 3 381 RENAULT
Electricity - Elektricitet - Kraftforsyning - Elektrická energie - Áramellátás - Ηλεκτρική ενέργεια EUR 11 789 E.ON EUR 11 670 ENDESA EUR 71 247 ENEL ENTE NAZ. ENERG. ELETTRICA EUR 12 212 IBERDROLA EUR 7 925 RWE CL.A Electronics - Elektronik - Elektronikk - Elektronika - Elektronika - Ηλεκτρονικός εξοπλισμός EUR 19 719 KON. PHILIPS ELECTRONICS
258
EUR
PARVEST FLOOR 90 EURO
Domestic appliances - Hushållsapparater - Hjemmeelektronikk - Domácí spotřebiče - Háztartási gépek - Εξοπλισμός νοικοκυριών EUR 5 977 SAINT-GOBAIN
420 781
0,95
1 137 395
2,57
Software - Programvaror - Programvare - Software - Szoftver - Λογισμικό EUR 15 001 SAP
522 185
1,18
Construction materials - Byggmaterial - Byggematerialer - Stavební materiály - Építőanyagok Κατασκευαστικά υλικά EUR 2 606 LAFARGE
294 608
0,66
Media - Media - Massemedier - Média - Média - ΜΜΕ EUR 19 660 VIVENDI
586 851
1,32
983 080 348 819 1 974 576 3 306 475
2,22 0,79 4,46 7,47
1 133 611
2,56
366 151
0,83
379 264 692 523 614 730 1 149 947 427 725 1 197 740 4 461 929
0,86 1,56 1,39 2,60 0,97 2,70 10,08
Miscellaneous manufacturing - Diverse tillverkning - Forskjellig produksjon - Různá výroba Vegyes gyártás - Διάφορα βιομηχανικά είδη EUR 14 262 SIEMENS
Oil and gas - Olja och gas - Olje og naturgass - Ropa a plyn - Olaj és gáz - Πετρέλαιο και αέριο EUR 42 429 ENI EUR 14 516 REPSOL YPF EUR 38 702 TOTAL Pharmaceuticals - Läkemedel - Legemiddelindustri - Farmaceutické výrobky - Gyógyszerészeti termékek - Φαρμακευτικά προϊόντα EUR 17 641 SANOFI AVENTIS Holding companies-diversified - Holdingbolag - diversifierade - Holdingselskaper, diversifiserte Diverzifikované holdingové společnosti - Holdingtársaságok - vegyes - Εταιρίες holding διαφοροποιημένες EUR 4 373 LVMH MOET HENNESSY VUITTON Telecommunications - Telekommunikationer - Telekommunikasjon - Telekomunikace Távközlés - Τηλεπικοινωνίες EUR 39 302 ALCATEL LUCENT EUR 51 071 DEUTSCHE TELEKOM EUR 29 943 FRANCE TELECOM EUR 69 736 NOKIA EUR 186 861 TELECOM ITALIA ORD. EUR 73 481 TELEFONICA
TOTAL EQUITIES - Totalt värde aktier - Resultat aksjer - Celkem akcií - Részvények összesen Σύνολο μετοχών
36 454 961
82,30
TOTAL TRANSFERABLE SECURITIES AND MONEY-MARKET INSTRUMENTS LISTED ON AN OFFICIAL STOCK EXCHANGE - Totalt värde överlåtbara värdepapper och finansiella instrument noterade på en officiell fondbörs - Totalt, omsettelige verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter notert på offisiell børs - Celkem cenné papíry a instrumenty peněžního trhu kotované na oficiální burze - Hivatalos tőzsdén jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok összesen - Σύνολο κινητών αξιών και τίτλων της χρηματαγοράς εισηγμένων στην κύρια αγορά ενός χρηματιστηρίου αξιών
36 454 961
82,30
Transferable securities and money-market instruments traded on another regulated market - Överlåtbara värdepapper och finansiella instrument som handlas på en annan reglerad marknad - Overførbare verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter omsatt på annet regulert marked - Cenné papíry a instrumenty peněžního trhu obchodované na jiném regulovaném trhu - Más szabályozott piacon jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok - Κινητές αξίες και τίτλοι της χρηματαγοράς που διαπραγματεύονται σε μια άλλη ρυθμισμένη αγορά Bonds - Obligationer - Obligasjoner - Dluhopisy - Kötvények - Ομόλογα Sovereign countries - Suveräna stater - Selvstendige land - Suverénní státy - Önálló államok Κυρίαρχες χώρες EUR 10 000 FRANCE EMPRUNT D’ETAT - BTF EUR 300 000 FRANCE EMPRUNT D’ETAT - BTF EUR 3 000 000 FRANCE EMPRUNT D’ETAT - BTF EUR 262 000 FRANCE EMPRUNT D’ETAT - BTF
zc zc zc zc
01/03/2007 05/04/2007 08/03/2007 21/06/2007
9 941 297 515 2 974 015 257 841 3 539 312
0,02 0,67 6,71 0,58 7,98
259
PARVEST FLOOR 90 EURO
EUR
TOTAL BONDS - Totalt värde obligationer - Resultat obligasjoner - Celkem dluhopisů Kötvények összesen - Σύνολο ομολόγων
3 539 312
7,98
TOTAL TRANSFERABLE SECURITIES AND MONEY-MARKET INSTRUMENTS TRADED ON ANOTHER REGULATED MARKET - Totalt värde överlåtbara värdepapper och finansiella instrument som handlas på en annan reglerad marknad - Totalt, overførbare verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter omsatt på annet regulert marked - Celkem cenné papíry a instrumenty peněžního trhu obchodované na jiném regulovaném trhu - Más szabályozott piacon jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok összesen - Σύνολο κινητών αξιών και τίτλων της χρηματαγοράς που διαπραγματεύονται σε μια άλλη ρυθμισμένη αγορά
3 539 312
7,98
Units in UCITS and UCI - Andelar i fondföretag (UCITS och UCI) - Andeler i investeringsforetak og UCITS - Podíly ve fondech UCITS a UCI UCITS és UCI alapokban lévő egységek - Μερίδια σε ΟΣΕΚΑ και ΟΣΕ Money-market funds - Penningmarknadsfonder - Pengemarkedsfond - Fondy peněžního trhu Pénzpiaci alapok - Α/Κ που επενδύουν σε προϊόντα χρηματαγοράς EUR 782 BNP PARIBAS REGLEMENT’R
1 860 159
4,20
1 860 159
4,20
1 071 450 164 400 1 235 850
2,42 0,36 2,78
TOTAL OPTIONS - Totalt värde optioner - Resultat opsjoner - Celkem opcí - Opciók összesen Σύνολο δικαιωμάτων προαιρέσεως
1 235 850
2,78
TOTAL DERIVATIVE MARKETS - Totalt värde derivathandel - Resultat derivatmarkeder Celkem trhy derivátů - Derivatív piacok összesen - Σύνολο αγορών παραγώγων
1 235 850
2,78
TOTAL SECURITIES PORTFOLIO - Totalt värde värdepappersportfölj - Resultat verdipapirportefølje - Celkem portfolio cenných papírů - Értékpapír-portfólió összesen - Σύνολο χαρτοφυλακίου τίτλων
43 090 282
97,26
TOTAL UNITS IN UCITS AND UCI - Totalt värde andelar i fondföretag (UCITS och UCI) Totale andeler i investeringsforetak og UCITS - Celkem podíly ve fondech UCITS a UCI - UCITS és UCI alapokban lévő egységek összesen - Σύνολο μεριδίων σε ΟΣΕΚΑ και ΟΣΕ
Derivative markets - Derivathandel - Derivatmarkeder - Trhy derivátů - Derivatív piacok - Αγορές παραγώγων Options - Optioner - Opsjoner - Opce - Opciók - Δικαιώματα προαιρέσεως Miscellaneous - Diverse - Diverse - Různé - Egyéb - Διάφορα EUR 450 EURO STOXX 50 4100 CALL 12/07 EUR 100 EURO STOXX 50 4250 CALL 12/07
260
EUR
PARVEST FLOOR 90 EURO
Futures contracts as at - Terminskontrakt per - Terminkontrakter pr. - Futures kontrakty k - Határidős szerződések ezen a dátumon - Συμβόλαια futures στις 28/02/2007 Currency
Position
Quantity
Name
Valuation price
Unrealized gains/losses EUR
Valuta
Position
Antal
Namn/Beteckning
Beräknad kurs
Orealiserade vinster/förluster EUR
Valuta
Posisjon
Antall
Navn
Beregningskurs
Latent fortjeneste/tap EUR
Měna
Pozice
Množství
Název
Oceňovací kurz
Nerealizované výnosy/ztráty v EUR
Celkem hodnota podkladových aktiv v cizí měně
Pénznem
Pozíció
Mennyiség
Megnevezés
Értékelési árfolyam
Nem realizált árfolyamnyereség/ veszteség EUR
Devizában fennálló, alapul szolgáló értékpapír összesen
Νόμισμα
Θέση
Ποσότητα
Ονομασία
Τιμή αποτίμησης
Μη πραγματοποιηθέντα Σύνολο Υποκείμενου σε ξένο νόμισμα κέρδη/ζημίες EUR
EUR V 620 EURO STOXX 50 (EUREX) 03/07 TOTAL - Totalt värde - Resultat - Celkem - Összesen - Σύνολο
4 094,00
584 290,00 584 290,00
Total underlying in foreign currency Totalt underliggande värde i valuta Resultat underliggende i valuta
(25 382 800)
261
PARVEST WORLD BRANDS
USD
Securities portfolio statement as at - Redovisning av värdepappersportföljen per - Verdi portefølje pr. - Stav portfolia k - Az értékpapír-portfolió állománya ezen a dátumon - Ανάλυση του χαρτοφυλακίου τίτλων στις 28/02/2007 Currency
Quantity
Name
Market value
% of net assets
Valuta
Antal
Namn/Beteckning
Marknadsvärde % av nettotillgångarna
Valuta
Antall
Navn
Beregningskurs
Množství
Název
Tržní hodnota
% čistých aktiv
Piaci érték
A nettó eszközök %-ában
Χρηματιστηριακή αξία
% του καθαρού ενεργητικού
Měna Pénznem
Mennyiség
Megnevezés
Νόμισμα
Ποσότητα
Ονομασία
% av forvaltningskapitalen
USD
Transferable securities and money-market instruments listed on an official stock exchange - Överlåtbara värdepapper och finansiella instrument noterade på en officiell fondbörs - Omsettelige verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter notert på offisiell børs - Cenné papíry a instrumenty peněžního trhu kotované na oficiální burze - Hivatalos tőzsdén jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok - Κινητές αξίες και τίτλοι της χρηματαγοράς εισηγμένοι στην κύρια αγορά ενός χρηματιστηρίου αξιών Equities - Aktier - Aksjer - Akcie - Részvények - Μετοχές Automotive-parts & equipment - Fordon - reservdelar & utrustning - Bildeler og -utstyr Automobilové součástky a vybavení - Autóalkatrészek és berendezések gyártása Αυτοκινητοβιομηχανία - ανταλλακτικά & εξοπλισμός EUR 3 300 CONTINENTAL EUR 3 700 MICHELIN JPY 14 400 DENSO USD 4 500 JOHNSON CONTROLS
411 110 384 256 560 273 422 100 1 777 739
0,80 0,75 1,10 0,83 3,48
Electrical components & equipment - Elektriska komponenter & utrustning - Elektriske komponenter og utstyr - Elektrické komponenty a vybavení - Elektromos alkatrészek és berendezések - Ηλεκτρικά εξαρτήματα & εξοπλισμός JPY 26 000 SHARP
481 664
0,94
Home builders - Småhustillverkare - Boligbygging - Výstavba rodinných domků - Lakásépítés Κατασκευαστές ατομικών κατοικιών GBP 6 800 PERSIMMON
186 032
0,36
1 690 960 593 701 1 574 241 717 930 4 298 180 8 875 012
3,31 1,16 3,08 1,41 8,41 17,37
292 787 228 563 521 350
0,57 0,45 1,02
119 137 159 066 57 993 1 005 718 65 664 953 459 363 000 2 724 037
0,23 0,31 0,11 1,97 0,13 1,87 0,71 5,33
154 068
0,30
948 052 1 353 926 2 301 978
1,86 2,65 4,51
558 467
1,09
122 691 462 560 156 705 741 956
0,24 0,91 0,31 1,46
Automotive-manufacturers - Fordon - tillverkare - Bilprodusenter - Výroba automobilů Autógyártás - Αυτοκινητοβιομηχανία - κατασκευαστές EUR 24 900 DAIMLERCHRYSLER EUR 5 000 RENAULT JPY 42 200 HONDA MOTOR JPY 62 000 NISSAN MOTOR JPY 63 500 TOYOTA MOTOR Distribution/Wholesale - Distribution/partihandel - Distribusjon og grossistvirksomhet Distribuce/Velkoobchod - Forgalmazás/Nagykereskedelem - Διανομή/Χονδρική πώληση HKD 28 100 ESPRIT HOLDINGS HKD 72 000 LI FUNG Entertainment - Underhållning - Underholdning - Zábava - Szórakoztatóipar - Ψυχαγωγία AUD 9 000 ARISTOCRAT LEISURE AUD 12 500 TABCORP HOLDINGS AUD 16 000 TATTERSALL’S EUR 30 700 BWIN INTERACTIVE ENTERTAINMENT GBP 91 800 PARTYGAMING GBP 76 800 WILLIAM HILL USD 8 800 INTERNATIONAL GAME TECHNOLOGY Electronics - Elektronik - Elektronikk - Elektronika - Elektronika - Ηλεκτρονικός εξοπλισμός EUR 4 200 KON. PHILIPS ELECTRONICS Domestic appliances - Hushållsapparater - Hjemmeelektronikk - Domácí spotřebiče - Háztartási gépek - Εξοπλισμός νοικοκυριών JPY 47 000 MATSUSHITA ELECTRIC INDUSTRIAL JPY 26 000 SONY Miscellaneous manufacturing - Diverse tillverkning - Forskjellig produksjon - Různá výroba Vegyes gyártás - Διάφορα βιομηχανικά είδη JPY 13 000 FUJIFILM HOLDINGS Apparel/Textiles - Beklädnad/textil - Klær og tekstiler - Oděvy/Textil - Ruházati ipar/Textilipar Ένδυση/Κλωστοϋφαντουργία HKD 35 500 YUE YUEN INDUSTRIAL USD 9 800 COACH USD 1 500 NIKE CL.B
262
USD
PARVEST WORLD BRANDS
Hotels & accommodation - Hotell och logi - Hotell og overnatting - Hotely a ubytovací zařízení Idegenforgalom - Ξενοδοχεία & τουριστικά καταλύματα EUR 5 300 ACCOR GBP 1 000 INTERCONTINENTAL HOTELS GROUP HKD 58 000 SHANGRI LA ASIA USD 9 100 MARRIOTT INTERNATIONAL CL. A Leisure activities - Fritidsaktiviteter - Fritidsaktiviteter - Rekreační aktivity - Szabadidő Ψυχαγωγικές δραστηριότητες USD 5 300 CARNIVAL CER.PAIRED USD 400 HARLEY-DAVIDSON Media - Media - Massemedier - Média - Média - ΜΜΕ AUD 4 000 FAIRFAX MEDIA EUR 19 600 REED ELSEVIER EUR 31 700 VIVENDI GBP 40 500 BRITISH SKY BROADCASTING GROUP GBP 18 400 PEARSON GBP 29 300 REUTERS GROUP GBP 17 700 YELL GROUP SGD 39 000 SINGAPORE PRESS HOLDINGS USD 1 500 CBS CL.B USD 11 400 CLEAR CHANNEL COMMUNICATIONS USD 88 950 COMCAST CL.A USD 18 400 DIRECTV GROUP USD 50 500 DISNEY WALT-DISNEY USD 10 200 MC GRAW HILL COMPANIES ORD. USD 22 100 NEWS CL.A USD 118 100 TIME WARNER USD 30 400 VIACOM CL.B Advertising - Reklam - Reklame - Reklama - Hirdetés - Διαφήμιση GBP 28 300 WPP GROUP USD 3 900 OMNICOM GROUP Food services - Tjänster inom livsmedelssektorn - Catering - Potravinářské služby - Éttermek Υπηρεσίες στον κλάδο τροφίμων GBP 47 500 COMPASS GROUP Retail trade - Detaljhandel - Detaljhandel - Maloobchod - Kiskereskedelem - Λιανική πώληση CHF 15 600 RICHEMONT FINANCIERE UNIT S.A GBP 48 300 DSG INTERNATIONAL GBP 18 400 ENTERPRISE INNS GBP 737 KINGFISHER GBP 38 500 MARKS SPENCER GROUP NEW GBP 5 200 NEXT GROUP USD 12 400 ABERCROMBIE AND FITCH CL. A USD 20 000 BEST BUY USD 12 500 FEDERATED DEPARTMENT STORES USD 5 700 HOME DEPOT USD 7 700 KOHL S USD 40 000 LOWES USD 32 000 MCDONALDS USD 18 700 PENNEY (J.C.) USD 2 400 SEARS HOLDINGS USD 17 000 STAPLES USD 20 000 STARBUCKS USD 23 200 TARGET USD 7 300 YUM BRANDS
TOTAL EQUITIES - Totalt värde aktier - Resultat aksjer - Celkem akcií - Részvények összesen Σύνολο μετοχών
467 179 23 518 150 340 435 981 1 077 018
0,91 0,05 0,29 0,85 2,10
246 026 26 360 272 386
0,48 0,05 0,53
15 160 345 899 1 249 942 442 084 284 865 250 207 207 776 112 176 45 525 412 452 2 287 794 415 104 1 730 130 659 022 497 913 2 403 335 1 186 816 12 546 200
0,03 0,68 2,45 0,87 0,56 0,49 0,41 0,22 0,09 0,81 4,48 0,81 3,39 1,29 0,97 4,71 2,32 24,58
409 850 404 079 813 929
0,80 0,79 1,59
282 053
0,55
859 709 161 859 226 992 3 632 509 283 208 091 969 308 929 400 558 250 225 720 531 223 1 302 401 1 399 040 1 516 757 432 600 442 340 618 000 1 427 496 422 962 12 745 063
1,68 0,32 0,44 0,01 1,00 0,41 1,90 1,82 1,09 0,44 1,04 2,55 2,74 2,97 0,85 0,87 1,21 2,79 0,83 24,96
46 058 952
90,17
Securities lending - Värdepappersutlåning - Utlån av verdipapirer - Půjčky cenných papírů - Értékpapír-kölcsönzés - Δανειοδοσία τίτλων Equities - Aktier - Aksjer - Akcie - Részvények - Μετοχές Hotels & accommodation - Hotell och logi - Hotell og overnatting - Hotely a ubytovací zařízení Idegenforgalom - Ξενοδοχεία & τουριστικά καταλύματα GBP 8 000 INTERCONTINENTAL HOTELS GROUP
188 133
0,37
Leisure activities - Fritidsaktiviteter - Fritidsaktiviteter - Rekreační aktivity - Szabadidő Ψυχαγωγικές δραστηριότητες USD 5 500 HARLEY-DAVIDSON
362 450
0,71
75 800 455 250 531 050
0,15 0,89 1,04
Media - Media - Massemedier - Média - Média - ΜΜΕ AUD 20 000 FAIRFAX MEDIA USD 15 000 CBS CL.B
263
PARVEST WORLD BRANDS Retail trade - Detaljhandel - Detaljhandel - Maloobchod - Kiskereskedelem - Λιανική πώληση USD 65 000 HOME DEPOT
USD
2 574 000
5,04
TOTAL EQUITIES - Totalt värde aktier - Resultat aksjer - Celkem akcií - Részvények összesen Σύνολο μετοχών
3 655 633
7,16
TOTAL SECURITIES LENDING - Totalt värdepappersutlåning - Totalt utlån av verdipapirer Celkem půjčky cenných papírů - Értékpapír-kölcsönzés összesen - Σύνολο δανειοδοσίας τίτλων
3 655 633
7,16
TOTAL TRANSFERABLE SECURITIES AND MONEY-MARKET INSTRUMENTS LISTED ON AN OFFICIAL STOCK EXCHANGE - Totalt värde överlåtbara värdepapper och finansiella instrument noterade på en officiell fondbörs - Totalt, omsettelige verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter notert på offisiell børs - Celkem cenné papíry a instrumenty peněžního trhu kotované na oficiální burze - Hivatalos tőzsdén jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok összesen - Σύνολο κινητών αξιών και τίτλων της χρηματαγοράς εισηγμένων στην κύρια αγορά ενός χρηματιστηρίου αξιών
49 714 585
97,33
Other transferable securities and money-market instruments - Övriga överlåtbara värdepapper och penningmarknadsinstrument - Andre omsettelige verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter - Ostatní převoditelné cenné papíry a nástroje peněžního trhu - Egyéb átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok - Άλλες κινητές αξίες και τίτλοι της χρηματαγοράς Equities - Aktier - Aksjer - Akcie - Részvények - Μετοχές Media - Media - Massemedier - Média - Média - ΜΜΕ GBP 90 600 ITV
194 862
0,38
TOTAL EQUITIES - Totalt värde aktier - Resultat aksjer - Celkem akcií - Részvények összesen Σύνολο μετοχών
194 862
0,38
TOTAL OTHER TRANSFERABLE SECURITIES AND MONEY-MARKET INSTRUMENTS - Totalt värde övriga överlåtbara värdepapper och penningmarknadsinstrument Totalt andre omsettelige verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter - Celkem ostatní převoditelné cenné papíry a nástroje peněžního trhu - Átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok összesen - Σύνολο άλλων κινητών αξιών και τίτλων της χρηματαγοράς
194 862
0,38
49 909 447
97,71
TOTAL SECURITIES PORTFOLIO - Totalt värde värdepappersportfölj - Resultat verdipapirportefølje - Celkem portfolio cenných papírů - Értékpapír-portfólió összesen - Σύνολο χαρτοφυλακίου τίτλων
264
USD
PARVEST WORLD RESOURCES
Securities portfolio statement as at - Redovisning av värdepappersportföljen per - Verdi portefølje pr. - Stav portfolia k - Az értékpapír-portfolió állománya ezen a dátumon - Ανάλυση του χαρτοφυλακίου τίτλων στις 28/02/2007 Currency
Quantity
Name
Market value
% of net assets
Valuta
Antal
Namn/Beteckning
Marknadsvärde % av nettotillgångarna
Valuta
Antall
Navn
Beregningskurs
Množství
Název
Tržní hodnota
% čistých aktiv
Piaci érték
A nettó eszközök %-ában
Χρηματιστηριακή αξία
% του καθαρού ενεργητικού
Měna Pénznem
Mennyiség
Megnevezés
Νόμισμα
Ποσότητα
Ονομασία
% av forvaltningskapitalen
USD
Transferable securities and money-market instruments listed on an official stock exchange - Överlåtbara värdepapper och finansiella instrument noterade på en officiell fondbörs - Omsettelige verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter notert på offisiell børs - Cenné papíry a instrumenty peněžního trhu kotované na oficiální burze - Hivatalos tőzsdén jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok - Κινητές αξίες και τίτλοι της χρηματαγοράς εισηγμένοι στην κύρια αγορά ενός χρηματιστηρίου αξιών Equities - Aktier - Aksjer - Akcie - Részvények - Μετοχές Coal - Kol - Kull - Uhlí - Szén - Άνθρακας USD 20 700 PEABODY ENERGY Iron/Steel - Järn/Stål - Jern/stål - Železo/Ocel - Vas/Acélipar - Σίδηρος/Χάλυβας EUR 27 100 ARCELOR MITTAL JPY 17 000 JFE HOLDINGS JPY 178 000 NIPPON STEEL KRW 3 200 POSCO USD 14 400 NUCOR Oil and gas - Olja och gas - Olje og naturgass - Ropa a plyn - Olaj és gáz - Πετρέλαιο και αέριο AUD 32 600 WOODSIDE PETROLEUM BRL 51 800 PETROLEO BRASILEIRO CAD 30 000 CANADIAN NATURAL RESOURCES CAD 41 000 ENCANA CAD 18 330 IMPERIAL OIL CAD 31 000 PETRO CANADA CAD 22 000 SUNCOR ENERGY ORD. CAD 63 000 TALISMAN ENERGY EUR 112 000 ENI EUR 50 500 REPSOL YPF EUR 78 334 ROYAL DUTCH SHELL CL. A EUR 11 600 TOTAL GBP 147 000 BG GROUP GBP 820 000 BP GBP 118 300 ROYAL DUTCH SHELL CL.B HKD 1 040 100 CHINA PETROLEUM CHEMICAL S H HKD 1 000 000 PETROCHINA CL.H JPY 94 000 NIPPON OIL CORP. NOK 33 500 NORSK HYDRO NOK 39 500 STATOIL USD 26 000 ANADARKO PETROLEUM USD 16 500 APACHE USD 83 100 CHEVRON USD 24 000 DEVON ENERGY USD 4 000 DIAMOND OFFSHORE DRILLING USD 14 150 EOG RESOURCES USD 168 600 EXXON MOBIL USD 16 000 GLOBALSANTAFE CORPORATION USD 16 000 MARATHON OIL USD 24 700 NABORS INDUSTRIES USD 9 400 NOBLE USD 40 500 OCCIDENTAL PETROLEUM USD 15 600 PETROLEO BRASILEIRO ADR USD 11 000 SUNOCO USD 16 100 TRANSOCEAN USD 25 300 VALERO ENERGY USD 19 900 XTO ENERGY ZAR 31 000 SASOL Oil and gas services - Olje- och gastjänster - Olje og naturgass, tjenester - Ropa a plyn - služby Olaj- és gázszolgáltatások - Υπηρεσίες στον κλάδο πετρελαίου και αερίου USD 20 000 BAKER HUGHES ORD. USD 23 000 BJ SERVICES USD 4 349 HALLIBURTON USD 50 100 SCHLUMBERGER USD 19 192 WEATHERFORD INTERNATIONAL Pipelines - Pipelines - Rørledninger - Ropovody - Csővezetékek - Πετρελαιοαγωγοί USD 6 500 KINDER MORGAN
836 280
0,67
1 371 412 1 045 954 1 209 351 1 199 533 876 528 5 702 778
1,10 0,84 0,96 0,96 0,70 4,56
957 098 1 172 332 1 502 603 1 987 821 652 652 1 143 433 1 556 144 1 083 701 3 427 917 1 602 993 2 546 527 781 780 1 993 507 8 388 390 3 818 323 832 102 1 166 111 686 247 1 036 119 1 006 289 1 045 980 1 130 745 5 701 491 1 577 040 311 280 958 521 12 085 248 922 080 1 451 840 740 012 660 068 1 870 290 1 410 240 709 720 1 234 548 1 458 545 1 028 034 993 081 72 630 852
0,77 0,94 1,20 1,59 0,52 0,91 1,24 0,87 2,74 1,28 2,04 0,63 1,59 6,71 3,05 0,67 0,93 0,55 0,83 0,80 0,84 0,90 4,55 1,26 0,25 0,77 9,66 0,74 1,16 0,59 0,53 1,50 1,13 0,57 0,99 1,17 0,82 0,79 58,08
1 302 200 616 170 134 297 3 146 280 770 559 5 969 506
1,04 0,49 0,10 2,52 0,62 4,77
687 440
0,55
265
PARVEST WORLD RESOURCES USD
39 400
WILLIAMS COMPANIES
Mining products - Gruvprodukter - Gruvedriftsprodukter - Důlní průmysl - Bányászati termékek Εξόρυξη μεταλλευμάτων AUD 28 200 NEWCREST MINING AUD 9 000 RIO TINTO BRL 40 200 VALE RIO DOCE PREF.A CAD 19 900 ALCAN CAD 40 279 BARRICK GOLD CAD 11 300 TECK COMINCO CLASS B GBP 58 100 ANGLO AMERICAN GBP 213 000 BHP BILLITON GBP 51 400 RIO TINTO ORD. GBP 27 000 XSTRATA USD 40 100 ALCOA USD 4 200 MING METALG. CO. NORILSK ADR USD 26 400 NEWMONT MINING USD 8 000 PHELPS DODGE
TOTAL EQUITIES - Totalt värde aktier - Resultat aksjer - Celkem akcií - Részvények összesen Σύνολο μετοχών
USD 1 062 618 1 750 058
0,85 1,40
501 062 536 118 1 187 590 1 032 197 1 199 543 794 859 2 750 853 4 263 951 2 755 964 1 267 254 1 339 741 746 550 1 189 848 999 280 20 564 810
0,40 0,43 0,95 0,83 0,96 0,64 2,20 3,41 2,20 1,01 1,07 0,60 0,95 0,80 16,45
107 454 284
85,93
Securities lending - Värdepappersutlåning - Utlån av verdipapirer - Půjčky cenných papírů - Értékpapír-kölcsönzés - Δανειοδοσία τίτλων Equities - Aktier - Aksjer - Akcie - Részvények - Μετοχές Oil and gas - Olja och gas - Olje og naturgass - Ropa a plyn - Olaj és gáz - Πετρέλαιο και αέριο EUR 78 666 ROYAL DUTCH SHELL CL. A EUR 75 000 TOTAL
2 557 320 5 054 615 7 611 935
2,05 4,04 6,09
1 520 871
1,22
Pipelines - Pipelines - Rørledninger - Ropovody - Csővezetékek - Πετρελαιοαγωγοί CAD 26 000 TRANSCANADA
827 076
0,66
Mining products - Gruvprodukter - Gruvedriftsprodukter - Důlní průmysl - Bányászati termékek Εξόρυξη μεταλλευμάτων AUD 7 800 RIO TINTO
464 635
0,37
Oil and gas services - Olje- och gastjänster - Olje og naturgass, tjenester - Ropa a plyn - služby Olaj- és gázszolgáltatások - Υπηρεσίες στον κλάδο πετρελαίου και αερίου USD 49 251 HALLIBURTON
TOTAL EQUITIES - Totalt värde aktier - Resultat aksjer - Celkem akcií - Részvények összesen Σύνολο μετοχών
10 424 517
8,34
TOTAL SECURITIES LENDING - Totalt värdepappersutlåning - Totalt utlån av verdipapirer Celkem půjčky cenných papírů - Értékpapír-kölcsönzés összesen - Σύνολο δανειοδοσίας τίτλων
10 424 517
8,34
TOTAL TRANSFERABLE SECURITIES AND MONEY-MARKET INSTRUMENTS LISTED ON AN OFFICIAL STOCK EXCHANGE - Totalt värde överlåtbara värdepapper och finansiella instrument noterade på en officiell fondbörs - Totalt, omsettelige verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter notert på offisiell børs - Celkem cenné papíry a instrumenty peněžního trhu kotované na oficiální burze - Hivatalos tőzsdén jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok összesen - Σύνολο κινητών αξιών και τίτλων της χρηματαγοράς εισηγμένων στην κύρια αγορά ενός χρηματιστηρίου αξιών
117 878 801
94,27
Transferable securities and money-market instruments traded on another regulated market - Överlåtbara värdepapper och finansiella instrument som handlas på en annan reglerad marknad - Overførbare verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter omsatt på annet regulert marked - Cenné papíry a instrumenty peněžního trhu obchodované na jiném regulovaném trhu - Más szabályozott piacon jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok - Κινητές αξίες και τίτλοι της χρηματαγοράς που διαπραγματεύονται σε μια άλλη ρυθμισμένη αγορά Equities - Aktier - Aksjer - Akcie - Részvények - Μετοχές Oil and gas - Olja och gas - Olje og naturgass - Ropa a plyn - Olaj és gáz - Πετρέλαιο και αέριο USD 401 700 GAZPROM OAO USD 535 400 JSC SURGUTNEFTEGAZ USD 22 400 LUKOIL HOLDING
266
4 057 170 637 126 1 780 800 6 475 096
3,24 0,51 1,43 5,18
USD
PARVEST WORLD RESOURCES
TOTAL EQUITIES - Totalt värde aktier - Resultat aksjer - Celkem akcií - Részvények összesen Σύνολο μετοχών
6 475 096
5,18
TOTAL TRANSFERABLE SECURITIES AND MONEY-MARKET INSTRUMENTS TRADED ON ANOTHER REGULATED MARKET - Totalt värde överlåtbara värdepapper och finansiella instrument som handlas på en annan reglerad marknad - Totalt, overførbare verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter omsatt på annet regulert marked - Celkem cenné papíry a instrumenty peněžního trhu obchodované na jiném regulovaném trhu - Más szabályozott piacon jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok összesen - Σύνολο κινητών αξιών και τίτλων της χρηματαγοράς που διαπραγματεύονται σε μια άλλη ρυθμισμένη αγορά
6 475 096
5,18
Other transferable securities and money-market instruments - Övriga överlåtbara värdepapper och penningmarknadsinstrument - Andre omsettelige verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter - Ostatní převoditelné cenné papíry a nástroje peněžního trhu - Egyéb átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok - Άλλες κινητές αξίες και τίτλοι της χρηματαγοράς Coupons/Rights/Warrants - Kuponger/Rättigheter/Warranter - Kuponger/Rettigheter/Tegningsretter - Kupóny/Práva odběru/Waranty Szelvények/jogok/warrantok - Κουπόνια Ομολόγων/Δικαιώματα/Warrants Oil and gas - Olja och gas - Olje og naturgass - Ropa a plyn - Olaj és gáz - Πετρέλαιο και αέριο EUR 176 000 ROYAL DUTCH
0
TOTAL COUPONS/RIGHTS/WARRANTS - Totalt värde kuponger/rättigheter/warranter Resultat kuponger/rettigheter/tegningsretter - Celkem kupóny/práva odběru/waranty Szelvények/jogok/warrantok összesen - Σύνολο κουπονιών ομολόγων/δικαιωμάτων/warrants
0
0,00
TOTAL OTHER TRANSFERABLE SECURITIES AND MONEY-MARKET INSTRUMENTS - Totalt värde övriga överlåtbara värdepapper och penningmarknadsinstrument Totalt andre omsettelige verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter - Celkem ostatní převoditelné cenné papíry a nástroje peněžního trhu - Átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok összesen - Σύνολο άλλων κινητών αξιών και τίτλων της χρηματαγοράς
0
0,00
0,00
Units in UCITS and UCI - Andelar i fondföretag (UCITS och UCI) - Andeler i investeringsforetak og UCITS - Podíly ve fondech UCITS a UCI UCITS és UCI alapokban lévő egységek - Μερίδια σε ΟΣΕΚΑ και ΟΣΕ Money-market funds - Penningmarknadsfonder - Pengemarkedsfond - Fondy peněžního trhu Pénzpiaci alapok - Α/Κ που επενδύουν σε προϊόντα χρηματαγοράς USD 1 875 BNP PARIBAS INSTICASH I USD
TOTAL UNITS IN UCITS AND UCI - Totalt värde andelar i fondföretag (UCITS och UCI) Totale andeler i investeringsforetak og UCITS - Celkem podíly ve fondech UCITS a UCI - UCITS és UCI alapokban lévő egységek összesen - Σύνολο μεριδίων σε ΟΣΕΚΑ και ΟΣΕ TOTAL SECURITIES PORTFOLIO - Totalt värde värdepappersportfölj - Resultat verdipapirportefølje - Celkem portfolio cenných papírů - Értékpapír-portfólió összesen - Σύνολο χαρτοφυλακίου τίτλων
255 724
0,20
255 724
0,20
124 609 621
99,65
267
PARVEST WORLD TECHNOLOGY
USD
Securities portfolio statement as at - Redovisning av värdepappersportföljen per - Verdi portefølje pr. - Stav portfolia k - Az értékpapír-portfolió állománya ezen a dátumon - Ανάλυση του χαρτοφυλακίου τίτλων στις 28/02/2007 Currency
Quantity
Name
Market value
% of net assets
Valuta
Antal
Namn/Beteckning
Marknadsvärde % av nettotillgångarna
Valuta
Antall
Navn
Beregningskurs
Množství
Název
Tržní hodnota
% čistých aktiv
Piaci érték
A nettó eszközök %-ában
Χρηματιστηριακή αξία
% του καθαρού ενεργητικού
Měna Pénznem
Mennyiség
Megnevezés
Νόμισμα
Ποσότητα
Ονομασία
% av forvaltningskapitalen
USD
Transferable securities and money-market instruments listed on an official stock exchange - Överlåtbara värdepapper och finansiella instrument noterade på en officiell fondbörs - Omsettelige verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter notert på offisiell børs - Cenné papíry a instrumenty peněžního trhu kotované na oficiální burze - Hivatalos tőzsdén jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok - Κινητές αξίες και τίτλοι της χρηματαγοράς εισηγμένοι στην κύρια αγορά ενός χρηματιστηρίου αξιών Equities - Aktier - Aksjer - Akcie - Részvények - Μετοχές Electrical components & equipment - Elektriska komponenter & utrustning - Elektriske komponenter og utstyr - Elektrické komponenty a vybavení - Elektromos alkatrészek és berendezések - Ηλεκτρικά εξαρτήματα & εξοπλισμός JPY 4 000 SHARP Information technology - Informationsteknologi - Informasjonsteknologi - Výpočetní technika Informatika - Πληροφορική EUR 104 100 ATOS ORIGIN EUR 153 644 INDRA SISTEMAS S.A EUR 4 400 TIETOENATOR USD 340 232 DELL USD 152 996 NESS TECHNOLOGIES USD 172 490 NETWORK APPLIANCE USD 54 074 RESEARCH IN MOTION USD 159 300 SANDISK Internet - Internet - Internett - Internet - Internet - Ίντερνετ HKD 859 000 TENCENT HOLDINGS USD 215 990 CHECK POINT SOFTWARE TECHN. USD 294 300 EBAY USD 279 262 RADWARE USD 260 000 YAHOO Software - Programvaror - Programvare - Software - Szoftver - Λογισμικό EUR 46 000 BUSINESS OBJECTS EUR 23 505 DASSAULT SYSTEMES EUR 117 583 ILOG USD 75 500 CITRIX SYSTEMS USD 741 446 INFORMATICA USD 332 450 RED HAT USD 108 701 SALESFORCE. COM Semiconductors - Halvledare - Halvledere - Polovodiče - Félvezetők - Ημιαγωγοί EUR 248 073 STMICROELECTRONICS GBP 3 763 740 ARM HOLDINGS GBP 169 000 CSR TWD 487 445 MEDIA TEK TWD 3 747 841 SUNPLUS TECHNOLOGY TWD 4 428 507 TAIWAN SEMICONDUCTOR MFG TWD 9 138 576 UNITED MICROELECTRONICS CORP. USD 289 873 ACTEL USD 542 275 ALTERA USD 72 270 ANALOG DEVICES USD 178 846 INTERNATIONAL RECTIFIER USD 327 100 SIRF TECHNOLOGY HOLDINGS Commercial services - Kommersiella tjänster - Kommersielle tjenester - Obchodní služby Kereskedelmi szolgáltatások - Εμπορικές υπηρεσίες EUR 244 227 ALTRAN TECHNOLOGIES EUR 76 200 STERIA (GROUPE) USD 252 390 ACCENTURE CL. A Telecommunications - Telekommunikationer - Telekommunikasjon - Telekomunikace Távközlés - Τηλεπικοινωνίες USD 517 071 AUDIOCODES USD 255 615 CISCO SYSTEMS USD 320 200 COMVERSE TECHNOLOGY USD 406 000 FOUNDRY NETWORKS USD 217 300 JUNIPER NETWORKS
268
74 102
0,02
5 626 946 3 531 435 123 509 7 774 301 2 125 114 6 670 188 7 603 345 5 801 706 39 256 544
1,84 1,16 0,04 2,54 0,70 2,18 2,49 1,90 12,85
2 952 289 4 877 054 9 435 258 3 943 179 8 023 600 29 231 380
0,97 1,60 3,09 1,29 2,62 9,57
1 676 470 1 201 594 1 553 213 2 431 100 9 609 140 7 463 503 4 702 405 28 637 425
0,55 0,39 0,51 0,80 3,14 2,44 1,54 9,37
4 807 242 9 459 567 2 387 901 5 473 580 4 413 234 9 313 967 5 602 399 4 852 474 11 447 425 2 619 788 7 676 070 9 351 789 77 405 436
1,57 3,09 0,78 1,79 1,44 3,05 1,83 1,59 3,74 0,86 2,51 3,06 25,31
2 058 262 5 032 820 9 010 323 16 101 405
0,67 1,65 2,95 5,27
5 041 442 6 630 653 7 037 996 5 927 600 4 109 143
1,65 2,17 2,30 1,94 1,34
USD USD
PARVEST WORLD TECHNOLOGY 197 758
NICE SYSTEMS ADR SPONSORED
TOTAL EQUITIES - Totalt värde aktier - Resultat aksjer - Celkem akcií - Részvények összesen Σύνολο μετοχών
6 769 256 35 516 090
226 222 382
2,22 11,62
74,01
Coupons/Rights/Warrants - Kuponger/Rättigheter/Warranter - Kuponger/Rettigheter/Tegningsretter - Kupóny/Práva odběru/Waranty Szelvények/jogok/warrantok - Κουπόνια Ομολόγων/Δικαιώματα/Warrants Telecommunications - Telekommunikationer - Telekommunikasjon - Telekomunikace Távközlés - Τηλεπικοινωνίες THB 221 052 TRUE CORPORATION PLC DDS
0
TOTAL COUPONS/RIGHTS/WARRANTS - Totalt värde kuponger/rättigheter/warranter Resultat kuponger/rettigheter/tegningsretter - Celkem kupóny/práva odběru/waranty Szelvények/jogok/warrantok összesen - Σύνολο κουπονιών ομολόγων/δικαιωμάτων/warrants
0
0,00
0,00
Securities lending - Värdepappersutlåning - Utlån av verdipapirer - Půjčky cenných papírů - Értékpapír-kölcsönzés - Δανειοδοσία τίτλων Equities - Aktier - Aksjer - Akcie - Részvények - Μετοχές Electrical components & equipment - Elektriska komponenter & utrustning - Elektriske komponenter og utstyr - Elektrické komponenty a vybavení - Elektromos alkatrészek és berendezések - Ηλεκτρικά εξαρτήματα & εξοπλισμός JPY 275 000 SHARP Information technology - Informationsteknologi - Informasjonsteknologi - Výpočetní technika Informatika - Πληροφορική EUR 24 705 INDRA SISTEMAS S.A EUR 150 000 TIETOENATOR Software - Programvaror - Programvare - Software - Szoftver - Λογισμικό EUR 18 000 BUSINESS OBJECTS EUR 103 223 DASSAULT SYSTEMES Semiconductors - Halvledare - Halvledere - Polovodiče - Félvezetők - Ημιαγωγοί EUR 21 545 MELEXIS EUR 109 268 STMICROELECTRONICS GBP 250 000 CSR USD 200 000 ANALOG DEVICES Commercial services - Kommersiella tjänster - Kommersielle tjenester - Obchodní služby Kereskedelmi szolgáltatások - Εμπορικές υπηρεσίες EUR 637 830 ALTRAN TECHNOLOGIES EUR 6 700 STERIA (GROUPE)
5 094 525
1,67
567 833 4 210 528 4 778 361
0,19 1,37 1,56
656 010 5 276 838 5 932 848
0,21 1,73 1,94
402 138 2 117 432 3 532 397 7 250 000 13 301 967
0,13 0,69 1,16 2,37 4,35
5 375 415 442 518 5 817 933
1,76 0,14 1,90
TOTAL EQUITIES - Totalt värde aktier - Resultat aksjer - Celkem akcií - Részvények összesen Σύνολο μετοχών
34 925 634
11,42
TOTAL SECURITIES LENDING - Totalt värdepappersutlåning - Totalt utlån av verdipapirer Celkem půjčky cenných papírů - Értékpapír-kölcsönzés összesen - Σύνολο δανειοδοσίας τίτλων
34 925 634
11,42
TOTAL TRANSFERABLE SECURITIES AND MONEY-MARKET INSTRUMENTS LISTED ON AN OFFICIAL STOCK EXCHANGE - Totalt värde överlåtbara värdepapper och finansiella instrument noterade på en officiell fondbörs - Totalt, omsettelige verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter notert på offisiell børs - Celkem cenné papíry a instrumenty peněžního trhu kotované na oficiální burze - Hivatalos tőzsdén jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok összesen - Σύνολο κινητών αξιών και τίτλων της χρηματαγοράς εισηγμένων στην κύρια αγορά ενός χρηματιστηρίου αξιών
261 148 016
85,43
Transferable securities and money-market instruments traded on another regulated market - Överlåtbara värdepapper och finansiella instrument som handlas på en annan reglerad marknad - Overførbare verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter omsatt på annet regulert marked - Cenné papíry a instrumenty peněžního trhu obchodované na jiném regulovaném trhu - Más szabályozott piacon jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok - Κινητές αξίες και τίτλοι της χρηματαγοράς που διαπραγματεύονται σε μια άλλη ρυθμισμένη αγορά Equities - Aktier - Aksjer - Akcie - Részvények - Μετοχές Semiconductors - Halvledare - Halvledere - Polovodiče - Félvezetők - Ημιαγωγοί EUR 198 309 MELEXIS
TOTAL EQUITIES - Totalt värde aktier - Resultat aksjer - Celkem akcií - Részvények összesen Σύνολο μετοχών
3 701 442
1,21
3 701 442
1,21
269
PARVEST WORLD TECHNOLOGY
USD
Securities lending - Värdepappersutlåning - Utlån av verdipapirer - Půjčky cenných papírů - Értékpapír-kölcsönzés - Δανειοδοσία τίτλων Equities - Aktier - Aksjer - Akcie - Részvények - Μετοχές Software - Programvaror - Programvare - Software - Szoftver - Λογισμικό EUR 217 311 ILOG
2 870 572
0,94
TOTAL EQUITIES - Totalt värde aktier - Resultat aksjer - Celkem akcií - Részvények összesen Σύνολο μετοχών
2 870 572
0,94
TOTAL SECURITIES LENDING - Totalt värdepappersutlåning - Totalt utlån av verdipapirer Celkem půjčky cenných papírů - Értékpapír-kölcsönzés összesen - Σύνολο δανειοδοσίας τίτλων
2 870 572
0,94
TOTAL TRANSFERABLE SECURITIES AND MONEY-MARKET INSTRUMENTS TRADED ON ANOTHER REGULATED MARKET - Totalt värde överlåtbara värdepapper och finansiella instrument som handlas på en annan reglerad marknad - Totalt, overførbare verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter omsatt på annet regulert marked - Celkem cenné papíry a instrumenty peněžního trhu obchodované na jiném regulovaném trhu - Más szabályozott piacon jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok összesen - Σύνολο κινητών αξιών και τίτλων της χρηματαγοράς που διαπραγματεύονται σε μια άλλη ρυθμισμένη αγορά
6 572 014
2,15
Units in UCITS and UCI - Andelar i fondföretag (UCITS och UCI) - Andeler i investeringsforetak og UCITS - Podíly ve fondech UCITS a UCI UCITS és UCI alapokban lévő egységek - Μερίδια σε ΟΣΕΚΑ και ΟΣΕ Money-market funds - Penningmarknadsfonder - Pengemarkedsfond - Fondy peněžního trhu Pénzpiaci alapok - Α/Κ που επενδύουν σε προϊόντα χρηματαγοράς USD 67 305 BNP PARIBAS INSTICASH I USD
TOTAL UNITS IN UCITS AND UCI - Totalt värde andelar i fondföretag (UCITS och UCI) Totale andeler i investeringsforetak og UCITS - Celkem podíly ve fondech UCITS a UCI - UCITS és UCI alapokban lévő egységek összesen - Σύνολο μεριδίων σε ΟΣΕΚΑ και ΟΣΕ TOTAL SECURITIES PORTFOLIO - Totalt värde värdepappersportfölj - Resultat verdipapirportefølje - Celkem portfolio cenných papírů - Értékpapír-portfólió összesen - Σύνολο χαρτοφυλακίου τίτλων
270
9 179 186
3,00
9 179 186
3,00
276 899 216
90,58
EUR
PARVEST EURO GOVERNMENT BOND
Securities portfolio statement as at - Redovisning av värdepappersportföljen per - Verdi portefølje pr. - Stav portfolia k - Az értékpapír-portfolió állománya ezen a dátumon - Ανάλυση του χαρτοφυλακίου τίτλων στις 28/02/2007 Currency
Quantity or Face value
Name
Maturity
Räntesats
Löptid/ Förfallodag
Market value
% of net assets
Valuta
Antal eller nominellt värde
Valuta
Antall eller pålydende verdi
Navn
Renter
Termin
Beregningskurs
% av forvaltningskapitalen
Měna
Množství nebo nominální hodnota
Název
Sazba
Splatnost
Tržní hodnota
% čistých aktiv
Megnevezés
Árfolyam
Lejárat
Piaci érték
A nettó eszközök %-ában
Ονομασία
Επιτόκιο
Λήξη
Χρηματιστηριακή αξία
% του καθαρού ενεργητικού
Pénznem
Mennyiség vagy névérték
Νόμισμα
Ποσότητα ή ονομαστική αξία
Namn/Beteckning
Rate
Marknadsvärde % av nettotillgångarna
EUR
Transferable securities and money-market instruments listed on an official stock exchange - Överlåtbara värdepapper och finansiella instrument noterade på en officiell fondbörs - Omsettelige verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter notert på offisiell børs - Cenné papíry a instrumenty peněžního trhu kotované na oficiální burze - Hivatalos tőzsdén jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok - Κινητές αξίες και τίτλοι της χρηματαγοράς εισηγμένοι στην κύρια αγορά ενός χρηματιστηρίου αξιών Bonds - Obligationer - Obligasjoner - Dluhopisy - Kötvények - Ομόλογα Banking - Bankväsende - Bankvirksomhet - Bankovnictví - Banküzem - Τράπεζες EUR 7 669 378 KREDITANSTALT FÜR WIEDERAUFBAU Sovereign countries - Suveräna stater - Selvstendige land - Suverénní státy - Önálló államok Κυρίαρχες χώρες EUR 4 100 000 BELGIQUE - EMPRUNT D’ETAT EUR 700 000 BELGIQUE - EMPRUNT D’ETAT EUR 1 000 000 BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAND EUR 2 000 000 FRANCE - EMPRUNT D’ETAT - OAT EUR 500 000 FRANCE - EMPRUNT D’ETAT - OAT EUR 300 000 000 PORTUGAL - EMPRUNT D’ETAT EUR 10 000 000 REPUBLIC OF ITALY EUR 4 000 000 REPUBLIC OF ITALY EUR 1 000 000 REPUBLIC OF ITALY EUR 3 000 000 REPUBLIC OF ITALY EUR 7 500 000 REPUBLIC OF ITALY EUR 3 000 000 REPUBLIC OF ITALY EUR 2 000 000 REPUBLIQUE D’AUTRICHE Miscellaneous financial services - Diverse finansiella tjänster - Forskjellige finanstjenester Různé finanční služby - Vegyes pénzügyi szolgáltatások - Διάφορες χρηματοοικονομικές υπηρεσίες EUR 2 000 000 ERAP
4
1997/2007
7 661 709
2,33
4,25 4,25 5 3,4 1,6 3,95 3 4,25 4,5 4,5 5 2,35 3,9
2003/2013 2004/2014 2002/2012 1999/2029 2004/2015 1999/2009 2005/2010 2003/2013 2004/2020 1998/2009 1998/2008 2004/2035 2004/2020
4 171 504 713 178 1 051 118 2 849 118 514 662 2 999 265 9 757 248 4 057 091 1 025 351 3 035 411 7 587 910 3 286 383 1 966 206 43 014 445
1,27 0,22 0,32 0,87 0,16 0,91 2,97 1,23 0,31 0,92 2,31 1,00 0,60 13,09
3,375
2003/2008
1 987 288
0,60
TOTAL BONDS - Totalt värde obligationer - Resultat obligasjoner - Celkem dluhopisů Kötvények összesen - Σύνολο ομολόγων
52 663 442
16,02
Securities lending - Värdepappersutlåning - Utlån av verdipapirer - Půjčky cenných papírů - Értékpapír-kölcsönzés - Δανειοδοσία τίτλων Bonds - Obligationer - Obligasjoner - Dluhopisy - Kötvények - Ομόλογα Sovereign countries - Suveräna stater - Selvstendige land - Suverénní státy - Önálló államok Κυρίαρχες χώρες EUR 5 000 000 BELGIQUE - EMPRUNT D’ETAT EUR 900 000 BELGIQUE - EMPRUNT D’ETAT EUR 6 000 000 BELGIQUE - EMPRUNT D’ETAT EUR 6 000 000 BELGIQUE - EMPRUNT D’ETAT EUR 6 300 000 BELGIQUE - EMPRUNT D’ETAT EUR 11 000 000 BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAND EUR 20 000 000 BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAND EUR 4 000 000 BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAND EUR 4 000 000 BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAND EUR 5 000 000 BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAND EUR 2 500 000 BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAND EUR 2 200 000 BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAND EUR 2 000 000 FINLANDE - EMPRUNT D’ETAT EUR 5 000 000 FINLANDE - EMPRUNT D’ETAT EUR 3 300 000 FRANCE - EMPRUNT D’ETAT - OAT EUR 7 000 000 FRANCE - EMPRUNT D’ETAT - OAT EUR 5 000 000 FRANCE - EMPRUNT D’ETAT - OAT EUR 4 000 000 FRANCE - EMPRUNT D’ETAT - OAT EUR 10 000 000 FRANCE - EMPRUNT D’ETAT - OAT EUR 9 000 000 FRANCE - EMPRUNT D’ETAT - OAT EUR 5 000 000 FRANCE - EMPRUNT D’ETAT - OAT EUR 4 500 000 FRANCE - EMPRUNT D’ETAT - OAT EUR 12 500 000 FRANCE - EMPRUNT D’ETAT - OAT -
3 4,25 5 5,5 4,25 2,5 3 4,125 4,75 5,375 5 6,25 2,75 3 3,5 3,75 4 4 4 4,75 5 5,5 FLR
2005/2010 2003/2013 2004/2035 1997/2028 2004/2014 2005/2010 2006/2008 1998/2008 1998/2028 1999/2010 2002/2012 1994/2024 2005/2010 2003/2008 2005/2015 2005/2021 2004/2014 2005/2055 2004/2014 2004/2035 2002/2012 1998/2029 1997/2009
4 874 016 915 696 6 825 784 7 142 140 6 418 605 10 495 523 19 811 148 4 009 413 4 361 706 5 194 877 2 627 795 2 774 719 1 926 737 4 941 846 3 194 851 6 752 758 5 015 283 3 929 429 10 024 308 9 904 831 5 249 226 5 380 934 12 293 504
1,48 0,28 2,08 2,17 1,95 3,19 6,02 1,22 1,33 1,58 0,80 0,84 0,59 1,50 0,97 2,05 1,53 1,19 3,05 3,01 1,60 1,64 3,74
271
PARVEST EURO GOVERNMENT BOND EUR EUR EUR EUR EUR EUR
1 000 000 2 000 000 8 000 000 6 000 000 4 000 000 4 000 000
FRANCE - EMPRUNT D’ETAT - OAT INDEXE FRANCE - EMPRUNT D’ETAT - OAT INDEXE NEDERLAND - EMPRUNT D’ETAT NEDERLAND - EMPRUNT D’ETAT REPUBLIC OF GREECE REPUBLIQUE D’AUTRICHE
EUR 3,4 2,25 5 5,5 5,9 3,9
1999/2029 2004/2020 2002/2012 2000/2010 2002/2022 2005/2020
1 424 559 2 232 096 8 411 202 6 296 590 4 708 520 3 932 412 171 070 508
0,43 0,68 2,56 1,92 1,42 1,20 52,02
TOTAL BONDS - Totalt värde obligationer - Resultat obligasjoner - Celkem dluhopisů Kötvények összesen - Σύνολο ομολόγων
171 070 508
52,02
TOTAL SECURITIES LENDING - Totalt värdepappersutlåning - Totalt utlån av verdipapirer Celkem půjčky cenných papírů - Értékpapír-kölcsönzés összesen - Σύνολο δανειοδοσίας τίτλων
171 070 508
52,02
TOTAL TRANSFERABLE SECURITIES AND MONEY-MARKET INSTRUMENTS LISTED ON AN OFFICIAL STOCK EXCHANGE - Totalt värde överlåtbara värdepapper och finansiella instrument noterade på en officiell fondbörs - Totalt, omsettelige verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter notert på offisiell børs - Celkem cenné papíry a instrumenty peněžního trhu kotované na oficiální burze - Hivatalos tőzsdén jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok összesen - Σύνολο κινητών αξιών και τίτλων της χρηματαγοράς εισηγμένων στην κύρια αγορά ενός χρηματιστηρίου αξιών
223 733 950
68,04
Transferable securities and money-market instruments traded on another regulated market - Överlåtbara värdepapper och finansiella instrument som handlas på en annan reglerad marknad - Overførbare verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter omsatt på annet regulert marked - Cenné papíry a instrumenty peněžního trhu obchodované na jiném regulovaném trhu - Más szabályozott piacon jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok - Κινητές αξίες και τίτλοι της χρηματαγοράς που διαπραγματεύονται σε μια άλλη ρυθμισμένη αγορά Bonds - Obligationer - Obligasjoner - Dluhopisy - Kötvények - Ομόλογα Banking - Bankväsende - Bankvirksomhet - Bankovnictví - Banküzem - Τράπεζες EUR 9 000 000 INSTITUTO DI CREDITO OFICIAL EUR 10 000 000 INSTITUTO DI CREDITO OFICIAL EUR 7 000 000 KREDITANSTALT FÜR WIEDERAUFBAU EUR 5 000 000 KREDITANSTALT FÜR WIEDERAUFBAU EUR 5 000 000 LANDWIRTSCHAFTLICHE RENTENBANK EUR 10 000 000 LANDWIRTSCHAFTLICHE RENTENBANK EUR 4 000 000 ÖSTERREICHISCHE KONTROLLBANK EUR 4 000 000 ÖSTERREICHISCHE KONTROLLBANK Sovereign countries - Suveräna stater - Selvstendige land - Suverénní státy - Önálló államok Κυρίαρχες χώρες EUR 5 500 000 BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAND EUR 8 000 000 BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAND EUR 8 000 000 FRANCE - EMPRUNT D’ETAT - BTAN EUR 7 000 000 FRANCE - EMPRUNT D’ETAT - BTAN -
3,5 2,875 3,875 4,125 4 4 4,125 3,875
2006/2009 2005/2009 2007/2009 2007/2017 2007/2009 2004/2011 2007/2012 2006/2016
8 901 186 9 781 911 6 987 662 5 010 235 4 999 955 9 999 000 4 022 327 3 931 618 53 633 894
2,71 2,97 2,12 1,52 1,52 3,04 1,22 1,20 16,30
4 4,25 3,5 2,5
2005/2037 2004/2014 12/09/2008 12/07/2010
5 412 072 8 151 029 7 955 394 6 702 057 28 220 552
1,65 2,48 2,42 2,04 8,59
TOTAL BONDS - Totalt värde obligationer - Resultat obligasjoner - Celkem dluhopisů Kötvények összesen - Σύνολο ομολόγων
81 854 446
24,89
TOTAL TRANSFERABLE SECURITIES AND MONEY-MARKET INSTRUMENTS TRADED ON ANOTHER REGULATED MARKET - Totalt värde överlåtbara värdepapper och finansiella instrument som handlas på en annan reglerad marknad - Totalt, overførbare verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter omsatt på annet regulert marked - Celkem cenné papíry a instrumenty peněžního trhu obchodované na jiném regulovaném trhu - Más szabályozott piacon jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok összesen - Σύνολο κινητών αξιών και τίτλων της χρηματαγοράς που διαπραγματεύονται σε μια άλλη ρυθμισμένη αγορά
81 854 446
24,89
Units in UCITS and UCI - Andelar i fondföretag (UCITS och UCI) - Andeler i investeringsforetak og UCITS - Podíly ve fondech UCITS a UCI UCITS és UCI alapokban lévő egységek - Μερίδια σε ΟΣΕΚΑ και ΟΣΕ Money-market funds - Penningmarknadsfonder - Pengemarkedsfond - Fondy peněžního trhu Pénzpiaci alapok - Α/Κ που επενδύουν σε προϊόντα χρηματαγοράς EUR 9 BNP PARIBAS INSTICASH EUR-INST-CAP
1 115
0,00
TOTAL UNITS IN UCITS AND UCI - Totalt värde andelar i fondföretag (UCITS och UCI) Totale andeler i investeringsforetak og UCITS - Celkem podíly ve fondech UCITS a UCI - UCITS és UCI alapokban lévő egységek összesen - Σύνολο μεριδίων σε ΟΣΕΚΑ και ΟΣΕ
1 115
0,00
305 589 511
92,93
TOTAL SECURITIES PORTFOLIO - Totalt värde värdepappersportfölj - Resultat verdipapirportefølje - Celkem portfolio cenných papírů - Értékpapír-portfólió összesen - Σύνολο χαρτοφυλακίου τίτλων
272
EUR
PARVEST EURO GOVERNMENT BOND
Futures contracts as at - Terminskontrakt per - Terminkontrakter pr. - Futures kontrakty k - Határidős szerződések ezen a dátumon - Συμβόλαια futures στις 28/02/2007 Currency
Position
Quantity
Name
Valuation price
Unrealized gains/losses EUR
Valuta
Position
Antal
Namn/Beteckning
Beräknad kurs
Orealiserade vinster/förluster EUR
Valuta
Posisjon
Antall
Navn
Beregningskurs
Latent fortjeneste/tap EUR
Měna
Pozice
Množství
Název
Oceňovací kurz
Nerealizované výnosy/ztráty v EUR
Celkem hodnota podkladových aktiv v cizí měně
Pénznem
Pozíció
Mennyiség
Megnevezés
Értékelési árfolyam
Nem realizált árfolyamnyereség/ veszteség EUR
Devizában fennálló, alapul szolgáló értékpapír összesen
Νόμισμα
Θέση
Ποσότητα
Ονομασία
Τιμή αποτίμησης
Μη πραγματοποιηθέντα Σύνολο Υποκείμενου σε ξένο νόμισμα κέρδη/ζημίες EUR
EUR A 150 BOBL DTB FUT. 5YRS 03/07 EUR V 20 BUND DTB FUT. 10YRS 03/07 TOTAL - Totalt värde - Resultat - Celkem - Összesen - Σύνολο
109,07 116,21
37 300,00 (16 000,00) 21 300,00
Total underlying in foreign currency Totalt underliggande värde i valuta Resultat underliggende i valuta
16 360 500 (2 324 200)
A total amount of EUR 117 900 included in the "Cash at banks" account is frozen in the name of the brokers to guarantee the liabilities on futures contracts. Ett belopp på totalt EUR 117 900, vilket är inkluderat i ‘Banktillgodohavanden’, har spärrats i mäklarnas namn som säkerhet för förpliktelserna enligt terminskontrakt. Et totalt beløp på EUR 117 900 inkludert i regnskapet "Bankinnskudd" er avsatt til børsmeglere som garanti for engasjement i terminkontrakter. Depozitní marže uložená u obchodníka s cennými papíry jako záruka na termínované kontrakty činila EUR 117 900 a je zahrnuta v účetní položce "Hotovost v bankách". A „Készpénzkövetelés bankszámlán” számlán lévő összesen EUR 117 900 összeg be van fagyasztva a brókerek nevében, a határidős szerződésekre vonatkozó követelések garantálása érdekében. Το συνολικό ποσό των EUR 117 900 που περιλαμβάνεται στο λογαριασμό "Χρηματικά διαθέσιμα" είναι μπλοκαρισμένο επ’ ονόματι των χρηματοοικονομικών ενδιαμέσων "brokers" ως εγγύηση των υποχρεώσεων για τα συμβόλαια futures.
273
PARVEST EURO LONG TERM BOND
EUR
Securities portfolio statement as at - Redovisning av värdepappersportföljen per - Verdi portefølje pr. - Stav portfolia k - Az értékpapír-portfolió állománya ezen a dátumon - Ανάλυση του χαρτοφυλακίου τίτλων στις 28/02/2007 Currency
Quantity or Face value
Name
Maturity
Räntesats
Löptid/ Förfallodag
Market value
% of net assets
Valuta
Antal eller nominellt värde
Valuta
Antall eller pålydende verdi
Navn
Renter
Termin
Beregningskurs
% av forvaltningskapitalen
Měna
Množství nebo nominální hodnota
Název
Sazba
Splatnost
Tržní hodnota
% čistých aktiv
Megnevezés
Árfolyam
Lejárat
Piaci érték
A nettó eszközök %-ában
Ονομασία
Επιτόκιο
Λήξη
Χρηματιστηριακή αξία
% του καθαρού ενεργητικού
Pénznem
Mennyiség vagy névérték
Νόμισμα
Ποσότητα ή ονομαστική αξία
Namn/Beteckning
Rate
Marknadsvärde % av nettotillgångarna
EUR
Transferable securities and money-market instruments listed on an official stock exchange - Överlåtbara värdepapper och finansiella instrument noterade på en officiell fondbörs - Omsettelige verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter notert på offisiell børs - Cenné papíry a instrumenty peněžního trhu kotované na oficiální burze - Hivatalos tőzsdén jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok - Κινητές αξίες και τίτλοι της χρηματαγοράς εισηγμένοι στην κύρια αγορά ενός χρηματιστηρίου αξιών Bonds - Obligationer - Obligasjoner - Dluhopisy - Kötvények - Ομόλογα Multinationals - Multinationella företag - Multinasjonale selskaper - Nadnárodní společnosti Multinacionális - Πολυεθνικές EUR 1 000 000 BANQUE EUROPEENNE D’INVESTISSEMENT Sovereign countries - Suveräna stater - Selvstendige land - Suverénní státy - Önálló államok Κυρίαρχες χώρες EUR 2 500 000 BELGIQUE-EMPRUNT D’ETATEUR 1 500 000 FRANCE-EMPRUNT D’ETATEUR 2 000 000 FRANCE-EMPRUNT D’ETATEUR 1 500 000 REPUBLIC OF GREECE EUR 3 000 000 REPUBLIQUE D’AUTRICHE
4
2005/2037
961 627
4,76
5,5 4,25 4 5,9 3,9
1997/2028 2003/2019 2004/2055 2002/2022 2004/2020
2 975 892 1 530 389 1 964 714 1 765 695 2 949 309 11 185 999
14,72 7,57 9,72 8,74 14,59 55,34
TOTAL BONDS - Totalt värde obligationer - Resultat obligasjoner - Celkem dluhopisů Kötvények összesen - Σύνολο ομολόγων
12 147 626
60,10
TOTAL TRANSFERABLE SECURITIES AND MONEY-MARKET INSTRUMENTS LISTED ON AN OFFICIAL STOCK EXCHANGE - Totalt värde överlåtbara värdepapper och finansiella instrument noterade på en officiell fondbörs - Totalt, omsettelige verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter notert på offisiell børs - Celkem cenné papíry a instrumenty peněžního trhu kotované na oficiální burze - Hivatalos tőzsdén jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok összesen - Σύνολο κινητών αξιών και τίτλων της χρηματαγοράς εισηγμένων στην κύρια αγορά ενός χρηματιστηρίου αξιών
12 147 626
60,10
Transferable securities and money-market instruments traded on another regulated market - Överlåtbara värdepapper och finansiella instrument som handlas på en annan reglerad marknad - Overførbare verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter omsatt på annet regulert marked - Cenné papíry a instrumenty peněžního trhu obchodované na jiném regulovaném trhu - Más szabályozott piacon jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok - Κινητές αξίες και τίτλοι της χρηματαγοράς που διαπραγματεύονται σε μια άλλη ρυθμισμένη αγορά Bonds - Obligationer - Obligasjoner - Dluhopisy - Kötvények - Ομόλογα Banking - Bankväsende - Bankvirksomhet - Bankovnictví - Banküzem - Τράπεζες EUR 3 000 000 HBOS TREASURY SERVICES Sovereign countries - Suveräna stater - Selvstendige land - Suverénní státy - Önálló államok Κυρίαρχες χώρες EUR 2 000 000 REPUBLIC OF ITALY EUR 2 500 000 REPUBLIC OF ITALY
4,875
2004/2019
3 170 648
15,69
3,75 4
2006/2021 2005/2037
1 887 573 2 331 431 4 219 004
9,34 11,53 20,87
TOTAL BONDS - Totalt värde obligationer - Resultat obligasjoner - Celkem dluhopisů Kötvények összesen - Σύνολο ομολόγων
7 389 652
36,56
TOTAL TRANSFERABLE SECURITIES AND MONEY-MARKET INSTRUMENTS TRADED ON ANOTHER REGULATED MARKET - Totalt värde överlåtbara värdepapper och finansiella instrument som handlas på en annan reglerad marknad - Totalt, overførbare verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter omsatt på annet regulert marked - Celkem cenné papíry a instrumenty peněžního trhu obchodované na jiném regulovaném trhu - Más szabályozott piacon jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok összesen - Σύνολο κινητών αξιών και τίτλων της χρηματαγοράς που διαπραγματεύονται σε μια άλλη ρυθμισμένη αγορά
7 389 652
36,56
274
EUR
PARVEST EURO LONG TERM BOND
Units in UCITS and UCI - Andelar i fondföretag (UCITS och UCI) - Andeler i investeringsforetak og UCITS - Podíly ve fondech UCITS a UCI UCITS és UCI alapokban lévő egységek - Μερίδια σε ΟΣΕΚΑ και ΟΣΕ Money-market funds - Penningmarknadsfonder - Pengemarkedsfond - Fondy peněžního trhu Pénzpiaci alapok - Α/Κ που επενδύουν σε προϊόντα χρηματαγοράς EUR 1 435 BNP PARIBAS INSTICASH EUR-INST-CAP
TOTAL UNITS IN UCITS AND UCI - Totalt värde andelar i fondföretag (UCITS och UCI) Totale andeler i investeringsforetak og UCITS - Celkem podíly ve fondech UCITS a UCI - UCITS és UCI alapokban lévő egységek összesen - Σύνολο μεριδίων σε ΟΣΕΚΑ και ΟΣΕ TOTAL SECURITIES PORTFOLIO - Totalt värde värdepappersportfölj - Resultat verdipapirportefølje - Celkem portfolio cenných papírů - Értékpapír-portfólió összesen - Σύνολο χαρτοφυλακίου τίτλων
181 870
0,90
181 870
0,90
19 719 148
97,56
275
PARVEST CREDIT STRATEGIES
EUR
Securities portfolio statement as at - Redovisning av värdepappersportföljen per - Verdi portefølje pr. - Stav portfolia k - Az értékpapír-portfolió állománya ezen a dátumon - Ανάλυση του χαρτοφυλακίου τίτλων στις 28/02/2007 Currency
Quantity or Face value
Name
Maturity
Räntesats
Löptid/ Förfallodag
Market value
% of net assets
Valuta
Antal eller nominellt värde
Valuta
Antall eller pålydende verdi
Navn
Renter
Termin
Beregningskurs
% av forvaltningskapitalen
Měna
Množství nebo nominální hodnota
Název
Sazba
Splatnost
Tržní hodnota
% čistých aktiv
Megnevezés
Árfolyam
Lejárat
Piaci érték
A nettó eszközök %-ában
Ονομασία
Επιτόκιο
Λήξη
Χρηματιστηριακή αξία
% του καθαρού ενεργητικού
Pénznem
Mennyiség vagy névérték
Νόμισμα
Ποσότητα ή ονομαστική αξία
Namn/Beteckning
Rate
Marknadsvärde % av nettotillgångarna
EUR
Transferable securities and money-market instruments listed on an official stock exchange - Överlåtbara värdepapper och finansiella instrument noterade på en officiell fondbörs - Omsettelige verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter notert på offisiell børs - Cenné papíry a instrumenty peněžního trhu kotované na oficiální burze - Hivatalos tőzsdén jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok - Κινητές αξίες και τίτλοι της χρηματαγοράς εισηγμένοι στην κύρια αγορά ενός χρηματιστηρίου αξιών Bonds - Obligationer - Obligasjoner - Dluhopisy - Kötvények - Ομόλογα Aerospace/Defence - Flyg- och rymdindustri/försvar - Flyindustri og forsvar - Letecký průmysl/Kosmonautika/Zbrojařský průmysl - Repülőgépipar/Védelmi ipar Αεροναυπηγική/Αμυντικά συστήματα EUR 480 000 MTU AERO ENGINES
8,25
2004/2014
525 600
0,09
5,875 6
2001/2012 2001/2008
1 309 375 1 016 559 2 325 934
0,23 0,18 0,41
5,2
2005/2012
1 017 520
0,18
9,5 6,875
2004/2014 2006/2013
381 500 1 035 488 1 416 988
0,07 0,18 0,25
Automotive-manufacturers - Fordon - tillverkare - Bilprodusenter - Výroba automobilů Autógyártás - Αυτοκινητοβιομηχανία - κατασκευαστές EUR 200 000 FIAT FINANCE
6,75
2001/2011
214 216
0,04
Entertainment - Underhållning - Underholdning - Zábava - Szórakoztatóipar - Ψυχαγωγία EUR 450 000 EMI GROUP
8,625
2003/2013
491 175
0,09
Gas - Gas - Gass - Plyn - Gáz - Αέριο EUR 300 000 KVAERNER
8,375
2004/2011
328 995
0,06
FLR FLR FLR FLR FLR FLR FLR FLR FLR FLR FLR FLR FLR FLR FLR FLR FLR FLR FLR FLR FLR FLR FLR
2001/2010 2006/2022 2005/2015 2006/2022 2004/2043 2005/2043 2007/2054 2004/2044 2006/2022 2006/2021 2005/2036 2006/2022 2006/2021 2005/2037 2006/2022 2006/2021 2004/2013 2006/2024 2006/2044 2006/2014 2005/2015 2005/2025 2001/2046
67 438 7 022 824 4 000 000 2 000 000 1 001 665 1 500 300 15 002 250 2 003 400 1 500 000 2 500 000 5 398 134 2 504 150 2 500 000 880 655 2 000 000 1 998 000 4 311 450 1 969 998 5 000 000 1 732 088 1 186 911 295 365 27 000 66 401 628
0,01 1,25 0,70 0,35 0,18 0,26 2,64 0,35 0,26 0,44 0,95 0,44 0,44 0,16 0,35 0,36 0,76 0,35 0,88 0,31 0,21 0,05 0,00 11,70
8 9
2004/2014 2003/2013
2 811 250 655 866
0,50 0,11
Food - Livsmedel - Matvarer - Potravinářství - Élelmiszeripar - Τρόφιμα EUR 1 250 000 AHOLD FINANCE EUR 1 000 000 CASINO GUICHARD Beverages - Drycker - Drikkevarer - Výroba nápojů - Italgyártás - Ποτοποιία EUR 1 000 000 REMY COINTREAU Chemicals - Kemisk industri - Kjemikalier - Chemický průmysl - Vegyipar - Χημικά EUR 350 000 COGNIS DEUTSCHLAND EUR 1 000 000 HUNTSMAN
Group mortgage - Grupphypotek - Gruppelån - Společné úvěry - Csoportos jelzálog - Group mortgage EUR 67 432 ABSOLUTE FUNDING EUR 7 000 000 BACCHUS EUR 4 000 000 CULLINAN FINANCE EUR 2 000 000 DRYDEN LEVERAGED LOAN CDO EUR 1 000 000 FRENCH RESIDENCE EUR 1 500 000 FRENCH RESIDENCE EUR 15 000 000 GRANITE MASTER ISSUER EUR 2 000 000 GRANITE MORTGAGES EUR 1 500 000 GSC EUROPEAN CDO EUR 2 500 000 HARVEST CLO III EUR 5 398 705 HBS TRUST EUR 2 500 000 ITALFINANCE EUR 2 500 000 LAURELIN B.V EUR 880 695 LEEK FINANCE EUR 2 000 000 LEOPARD CLO IV EUR 2 000 000 MAGI FUNDING EUR 4 309 596 PMI 2 FINANCE EUR 1 969 998 PROMISE EUR 5 000 000 RMAC SECURITIES PLC EUR 1 732 088 SILVER ARROW EUR 1 186 041 SMILE 2005 SYNTHETIC EUR 295 365 SOUTHERN PACIFIC EUR 26 992 STREAM Media - Media - Massemedier - Média - Média - ΜΜΕ EUR 2 600 000 LIGHTHOUSE INTERNATIONAL EUR 597 600 TELENET COMMUNICATION
276
EUR EUR
PARVEST CREDIT STRATEGIES 850 000
TVN FINANCE CORPORATION
9,5
2003/2013
939 250 4 406 366
0,17 0,78
7,875 11 11,75 10 6,75 6,625 9,875 8,25 5 11 11,875 9,25
2005/2015 2000/2040 2000/2020 2000/2030 2004/2014 2003/2015 2003/2015 2000/2010 2000/2030 1998/2018 2000/2030 1997/2027
8 546 879 15 670 729 1 631 371 1 269 919 1 578 409 9 721 963 5 027 632 1 379 474 7 934 748 5 464 817 2 308 944 8 256 980 68 791 865
1,51 2,76 0,29 0,22 0,28 1,71 0,89 0,24 1,40 0,96 0,41 1,45 12,12
Miscellaneous financial services - Diverse finansiella tjänster - Forskjellige finanstjenester Různé finanční služby - Vegyes pénzügyi szolgáltatások - Διάφορες χρηματοοικονομικές υπηρεσίες EUR 1 500 000 RAY ACQUISITIONS SCA EUR 4 000 000 BBVA CONSUMO FTA EUR 2 500 000 BBVA PYME FONDO DE TITULIZACION DE ACTIVOS EUR 2 000 000 DUCHESS EUR 2 500 000 SEDNA FINANCE
9,375 FLR FLR FLR FLR
2005/2015 2006/2020 2006/2039 2006/2022 2006/2011
1 719 750 4 001 659 2 500 000 2 000 000 2 490 000 12 711 409
0,30 0,71 0,44 0,35 0,44 2,24
Telecommunications - Telekommunikationer - Telekommunikasjon - Telekomunikace Távközlés - Τηλεπικοινωνίες EUR 1 500 000 ALCATEL LUCENT EUR 1 000 000 FRANCE TELECOM USD 500 000 GATEWAY
6,375 7,25 9,875
2004/2014 2003/2013 2006/2013
1 601 238 1 141 671 383 720 3 126 629
0,27 0,20 0,07 0,54
Sovereign countries - Suveräna stater - Selvstendige land - Suverénní státy - Önálló államok Κυρίαρχες χώρες USD 10 000 000 BRESIL USD 15 500 000 BRESIL USD 1 476 000 COLOMBIE USD 2 000 000 EQUATEUR USD 2 000 000 INDONESIE USD 11 990 000 MEXIQUE USD 5 250 000 PEROU USD 1 750 028 RUSSIE USD 9 250 000 RUSSIE USD 5 000 000 RUSSIE USD 2 000 000 TURQUIE USD 8 750 000 VENEZUELA
TOTAL BONDS - Totalt värde obligationer - Resultat obligasjoner - Celkem dluhopisů Kötvények összesen - Σύνολο ομολόγων
161 758 325
28,50
TOTAL TRANSFERABLE SECURITIES AND MONEY-MARKET INSTRUMENTS LISTED ON AN OFFICIAL STOCK EXCHANGE - Totalt värde överlåtbara värdepapper och finansiella instrument noterade på en officiell fondbörs - Totalt, omsettelige verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter notert på offisiell børs - Celkem cenné papíry a instrumenty peněžního trhu kotované na oficiální burze - Hivatalos tőzsdén jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok összesen - Σύνολο κινητών αξιών και τίτλων της χρηματαγοράς εισηγμένων στην κύρια αγορά ενός χρηματιστηρίου αξιών
161 758 325
28,50
Transferable securities and money-market instruments traded on another regulated market - Överlåtbara värdepapper och finansiella instrument som handlas på en annan reglerad marknad - Overførbare verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter omsatt på annet regulert marked - Cenné papíry a instrumenty peněžního trhu obchodované na jiném regulovaném trhu - Más szabályozott piacon jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok - Κινητές αξίες και τίτλοι της χρηματαγοράς που διαπραγματεύονται σε μια άλλη ρυθμισμένη αγορά Bonds - Obligationer - Obligasjoner - Dluhopisy - Kötvények - Ομόλογα Food - Livsmedel - Matvarer - Potravinářství - Élelmiszeripar - Τρόφιμα EUR 500 000 FAGE DAIRY INDUSTRIE EUR 850 000 FOODCORP
7,5 8,875
2005/2015 2005/2012
482 500 909 500 1 392 000
0,09 0,16 0,25
Insurance - Försäkring - Forsikring - Pojišt’ovnictví - Biztosítás - Ασφάλειες EUR 5 000 000 ALLIANZ FINANCE EUR 5 000 000 CNP ASSURANCE EUR 2 000 000 GENERALI FINANCE
4,375 4,75 5,479
2005/2035 2006/2049 2007/2049
4 760 500 4 907 266 2 037 404 11 705 170
0,84 0,86 0,36 2,06
Banking - Bankväsende - Bankvirksomhet - Bankovnictví - Banküzem - Τράπεζες EUR 1 000 000 SOCIETE GENERALE
FLR
2004/2016
1 007 610
0,18
Beverages - Drycker - Drikkevarer - Výroba nápojů - Italgyártás - Ποτοποιία EUR 1 250 000 BELVEDERE
FLR
2006/2013
1 279 688
0,23
7,875 6,5 9 FLR 7,625
2006/2016 2006/2013 2003/2013 2006/2013 2004/2014
705 938 2 188 688 817 500 2 297 466 1 592 813 7 602 405
0,12 0,39 0,14 0,40 0,28 1,33
Airlines - Flygbolag - Flyselskaper - Letecké společnosti - Légitársaságok - Αεροπορικές εταιρίες GBP 2 100 000 BRITISH AIRWAYS
8,75
2001/2016
3 450 412
0,61
Packaging & containers - Emballage & containrar - Pakning og emballasje - Obalový materiál a přepravní kontejnery - Csomagolás és konténerek - Συσκευασία & κοντέινερ EUR 1 300 000 CROWN EUROPEAN HOLDINGS EUR 1 500 000 IMPRESS HOLDING B.V
6,25 FLR
2005/2011 2006/2013
1 345 500 1 539 696
0,24 0,27
Chemicals - Kemisk industri - Kjemikalier - Chemický průmysl - Vegyipar - Χημικά EUR 750 000 INEOS GROUP EUR 2 250 000 KRONOS EUR 750 000 NALCO EUR 2 250 000 RHODIA EUR 1 500 000 ROCKWOOD SPECIALITIES GROUP
277
PARVEST CREDIT STRATEGIES EUR EUR EUR
500 000 500 000 1 100 000
IMPRESS HOLDING B.V KLOCKNER YIOULA GLASSWORKS
EUR 9,25 9,375 9
2006/2014 2002/2012 2005/2015
540 063 521 250 1 148 125 5 094 634
0,10 0,09 0,20 0,90
Automotive-manufacturers - Fordon - tillverkare - Bilprodusenter - Výroba automobilů Autógyártás - Αυτοκινητοβιομηχανία - κατασκευαστές EUR 300 000 FIAT FINANCE EUR 1 000 000 FIAT FINNACE TRADE
5,625 6,625
2006/2011 2006/2013
309 400 1 075 000 1 384 400
0,05 0,19 0,24
Entertainment - Underhållning - Underholdning - Zábava - Szórakoztatóipar - Ψυχαγωγία EUR 1 200 000 CODERE
8,25
2005/2015
1 272 000
0,22
Water - Vatten - Vann - Voda - Víz - Ύδρευση EUR 2 000 000 FG4 S.A
8,375
2005/2015
2 260 000
0,40
Electronics - Elektronik - Elektronikk - Elektronika - Elektronika - Ηλεκτρονικός εξοπλισμός EUR 1 500 000 NXP EUR 1 000 000 NXP EUR 250 000 VAC FINANZIERUNG
8,625 FLR 9,25
2006/2015 2006/2013 2006/2016
1 536 750 1 019 559 270 000 2 826 309
0,27 0,18 0,05 0,50
Miscellaneous manufacturing - Diverse tillverkning - Forskjellig produksjon - Různá výroba Vegyes gyártás - Διάφορα βιομηχανικά είδη EUR 1 750 000 BOMBARDIER EUR 500 000 BOMBARDIER
FLR 7,25
2006/2013 2006/2016
1 793 750 515 434 2 309 184
0,32 0,09 0,41
7,5
2004/2011
321 750
0,06
FLR FLR FLR FLR FLR FLR FLR FLR FLR FLR FLR FLR FLR FLR FLR FLR FLR FLR FLR FLR FLR FLR FLR FLR FLR FLR FLR FLR FLR FLR
2004/2047 2007/2050 2006/2049 2005/2010 2006/2022 2006/2007 2005/2037 2006/2049 2005/2043 2006/2012 2006/2056 2005/2054 2006/2054 2004/2044 2006/2021 2006/2038 2007/2026 2004/2017 2006/2022 2007/2031 2007/2031 2004/2018 2005/2042 2002/2009 2004/2037 2006/2022 2006/2044 2007/2053 2006/2032 2006/2021
10 391 468 6 000 654 4 000 320 4 997 350 2 000 000 4 000 000 4 190 790 10 011 449 10 000 388 2 808 471 3 001 815 6 003 000 10 003 170 4 523 127 999 600 9 892 854 6 700 000 1 033 500 999 940 1 003 800 5 000 501 2 038 558 4 995 450 5 004 090 2 094 043 1 496 955 9 998 267 1 500 000 5 596 800 1 507 500 141 793 860
1,83 1,06 0,70 0,88 0,35 0,71 0,74 1,76 1,76 0,49 0,53 1,06 1,76 0,80 0,19 1,74 1,18 0,18 0,18 0,18 0,88 0,36 0,88 0,88 0,37 0,26 1,76 0,26 0,99 0,27 24,99
Real estate - Fastigheter - Fast eiendom - Nemovitosti - Ingatlanok - Διαχείριση ακίνητης περιουσίας EUR 500 000 MEINL EUROPEAN LAND
5,375
2006/2013
504 000
0,09
Leisure activities - Fritidsaktiviteter - Fritidsaktiviteter - Rekreační aktivity - Szabadidő Ψυχαγωγικές δραστηριότητες EUR 100 000 PIAGGIO EUR 650 000 TDS INVESTORS EUR 100 000 TUI EUR 1 250 000 TUI
10 FLR FLR 5,125
2005/2012 2006/2014 2005/2010 2005/2012
114 700 670 457 99 750 1 206 250 2 091 157
0,02 0,12 0,02 0,21 0,37
10,125 6,5
2003/2013 2007/2049
1 091 250 1 031 413 2 122 663
0,19 0,18 0,37
8,25 10,75 8,75 FLR
2005/2012 2006/2014 2005/2015 2006/2013
1 909 250 2 300 000 527 563 255 908
0,34 0,40 0,09 0,05
Iron/Steel - Järn/Stål - Jern/stål - Železo/Ocel - Vas/Acélipar - Σίδηρος/Χάλυβας EUR 300 000 CORUS GROUP Group mortgage - Grupphypotek - Gruppelån - Společné úvěry - Csoportos jelzálog - Group mortgage EUR 10 388 112 AZOR MORTGAGES EUR 6 000 000 BANCAJA FONDO DE TITULIZACION EUR 4 000 000 BANKINTER FONDO DE TITULIZACION EUR 5 000 000 CHESTER ASSET EUR 2 000 000 COLTRANE PLC EUR 4 000 000 CULLINAN FINANCE EUR 4 184 753 DUTCH MBS B.V EUR 10 000 000 FONDO MADRID RMBS EUR 10 001 380 FONDO TITULIZACION ACTIVA BBVA EUR 2 808 163 FONDO TITULIZACION ACTIVOS BBVA EUR 3 000 000 GRACECHURCH EUR 6 000 000 GRANITE MASTER EUR 10 000 000 GRANITE MASTER EUR 4 513 027 GRANITE MORTGAGES EUR 1 000 000 HARBOURMASTER EUR 9 885 256 HERMES EUR 6 700 000 ITALFINANCE SECURISATION EUR 1 000 000 JUBILEE CDO EUR 1 000 000 JUBILEE CDO EUR 1 000 000 LAMBDA FINANCE EUR 5 000 000 LAMBDA FINANCE EUR 2 000 000 LEVERAGED FINANCE EUR 5 000 000 MOUND FINANCE EUR 5 000 000 PILLAR FUNDING EUR 2 085 700 RESIDENT CL. M1C REG-S EUR 1 500 000 RMF EURO CDO EUR 10 000 000 RURAL HIPOTECARIO FONDO DE TITULIZACION EUR 1 500 000 SMILE SECURURISATION COMPANY B.V EUR 5 500 000 TDA CAM EUR 1 500 000 WOOD STREET
Construction materials - Byggmaterial - Byggematerialer - Stavební materiály - Építőanyagok Κατασκευαστικά υλικά EUR 1 000 000 ECO BAT FINANCE EUR 1 000 000 WIENERBEGER Media - Media - Massemedier - Média - Média - ΜΜΕ EUR 1 750 000 CENTRAL EUROPEAN MEDIA EUR 2 000 000 KABEL DEUTSCHLAND EUR 500 000 UNITY MEDIA EUR 250 000 UNITY MEDIA
278
EUR EUR
PARVEST CREDIT STRATEGIES 1 000 000
UPC HOLDINGB. V
7,75
2005/2014
1 020 250 6 012 971
0,18 1,06
Sovereign countries - Suveräna stater - Selvstendige land - Suverénní státy - Önálló államok Κυρίαρχες χώρες EUR 5 000 000 UKRAINE USD 10 796 455 ARGENTINE USD 15 000 000 ARGENTINE USD 6 000 000 COLOMBIE USD 500 000 EQUATEUR USD 4 000 000 INDONESIE USD 5 000 000 PEROU USD 12 385 000 PHILIPPINES USD 3 000 000 TURQUIE USD 6 500 000 UKRAINE USD 1 500 000 URUGUAY
4,95 8,28 1,33 7,375 9,375 7,5 7,35 7,75 7,375 6,58 7,625
2005/2015 2003/2033 2003/2038 2006/2037 2005/2015 2005/2016 2005/2025 2006/2031 2005/2025 2006/2016 2006/2036
4 805 808 9 358 372 5 876 453 4 864 577 348 234 3 313 391 4 267 762 10 529 141 2 313 676 4 984 534 1 235 349 51 897 297
0,85 1,64 1,04 0,86 0,06 0,58 0,75 1,86 0,40 0,88 0,22 9,14
Oil and gas - Olja och gas - Olje og naturgass - Ropa a plyn - Olaj és gáz - Πετρέλαιο και αέριο EUR 1 550 000 CHESAPEAKE EUR 100 000 GAZ CAPITAL EUR 1 000 000 GAZ CAPITAL EUR 300 000 GAZ CAPITAL SENIOR USD 500 000 FRIGSTAD DISCOVERED
6,25 4,56 5,03 7,8 11,5
2006/2017 2005/2012 2006/2014 2003/2010 2007/2012
1 601 828 98 150 993 521 332 829 385 798 3 412 126
0,28 0,02 0,17 0,06 0,07 0,60
Oil and gas services - Olje- och gastjänster - Olje og naturgass, tjenester - Ropa a plyn - služby Olaj- és gázszolgáltatások - Υπηρεσίες στον κλάδο πετρελαίου και αερίου USD 1 000 000 COMPAGNIE GENERALE GEOPHYSIQUE USD 1 250 000 COMPAGNIE GENERALE GEOPHYSIQUE
7,5 7,75
2005/2015 2007/2017
777 849 988 099 1 765 948
0,14 0,17 0,31
Forestry products and paper - Skogsbruksprodukter och papper - Papir og skogbruksprodukter Dřevozpracující průmysl a papír - Erdészeti termékek és papír - Ξυλεία και χαρτί EUR 1 000 000 LECTA
FLR
2007/2014
1 006 500
0,18
Pharmaceuticals - Läkemedel - Legemiddelindustri - Farmaceutické výrobky - Gyógyszerészeti termékek - Φαρμακευτικά προϊόντα EUR 2 600 000 FRESENIUS FINANCE
5,5
2006/2016
2 652 000
0,47
Advertising - Reklam - Reklame - Reklama - Hirdetés - Διαφήμιση EUR 1 000 000 WDAC SUBSIDIARY CORP
8,5
2004/2014
1 075 000
0,19
Health care-services - Hälso- och sjukvårdstjänster - Helsetjeneste - Zdravotnictví - služby Egészségügyi szolgáltatások - Κλάδος υγείας - υπηρεσίες USD 1 700 000 HCA
9,125
2006/2014
1 370 604
0,24
Semiconductors - Halvledare - Halvledere - Polovodiče - Félvezetők - Ημιαγωγοί USD 2 150 000 FREESCALE
8,875
2006/2014
1 658 134
0,29
Commercial services - Kommersiella tjänster - Kommersielle tjenester - Obchodní služby Kereskedelmi szolgáltatások - Εμπορικές υπηρεσίες EUR 250 000 EUROPCAR EUR 905 000 EUROPCAR EUR 650 000 SAVCIO
FLR 8,125 8
2006/2013 2006/2014 2006/2013
255 518 966 695 682 500 1 904 713
0,05 0,17 0,12 0,34
Miscellaneous financial services - Diverse finansiella tjänster - Forskjellige finanstjenester Různé finanční služby - Vegyes pénzügyi szolgáltatások - Διάφορες χρηματοοικονομικές υπηρεσίες EUR 750 000 ART EUR 250 000 BARRY CALLEBAUT EUR 2 000 000 CEMEX FINANCE EUROPE B.V EUR 2 000 000 DAIMLERCHRYSLER EUR 2 000 000 FINANCE BANK EUR 2 500 000 FS FUNDING EUR 250 000 FS FUNDING EUR 1 500 000 GMAC EUR 450 000 GMAC INTERNATIONAL FINANCE EUR 1 500 000 HELLAS TELECOM EUR 11 100 000 PERMANENT EUR 3 000 000 PROSECURE FUNDING EUR 10 000 000 SANTANDER CONSUMER FINANCE SPAIN EUR 1 000 000 SEDNA FINANCE USD 1 000 000 MOSCOW NARODNY FINANCE USD 1 500 000 ORASCOM TELECOM FINANCE
FLR 9,25 4,75 FLR 7,125 8,875 FLR 5,375 4,375 FLR FLR 4,668 FLR FLR FLR 7,875
2006/2011 2003/2010 2007/2014 2006/2008 2007/2012 2006/2016 2006/2016 2004/2011 2005/2007 2005/2012 2004/2042 2006/2016 2006/2016 2006/2009 2006/2009 2007/2014
770 625 262 250 1 992 110 1 998 182 2 043 992 2 618 898 256 548 1 494 375 449 411 1 534 500 11 141 237 2 935 556 9 999 466 1 001 000 756 731 1 130 046 40 384 927
0,14 0,05 0,35 0,35 0,36 0,46 0,05 0,26 0,08 0,27 1,96 0,52 1,76 0,18 0,13 0,20 7,12
8,5
2007/2014
1 990 000
0,35
8,375 6,125
2005/2015 2007/2017
2 834 000 1 738 581 4 572 581
0,50 0,31 0,81
Investment companies - Investmentbolag - Investeringsselskaper - Investiční společnosti Befektető társaságok - Εταιρίες επενδύσεων EUR 2 000 000 ZLOMREX INTERNATIONAL FINANCE Holding companies-diversified - Holdingbolag - diversifierade - Holdingselskaper, diversifiserte Diverzifikované holdingové společnosti - Holdingtársaságok - vegyes - Εταιρίες holding διαφοροποιημένες EUR 2 600 000 NELL EUR 1 715 000 STENA AB
279
PARVEST CREDIT STRATEGIES Telecommunications - Telekommunikationer - Telekommunikasjon - Telekomunikace Távközlés - Τηλεπικοινωνίες EUR 1 250 000 BCM IRELAND HOLDINGS EUR 850 000 CELL EUR 200 000 MAGYAR TELECOM EUR 2 500 000 NORDIC TELEPHONE EUR 1 750 000 NTL CABLE EUR 2 250 000 SOFTBANK EUR 500 000 TELEDANMARK EUR 1 000 000 TELEFONICA EMISIONES EUR 3 000 000 TELEFONICA EMISIONES EUR 2 000 000 WIND ACQUISITIONS Transportation - Transport - Transport - Doprava - Közlekedés - Μεταφορές EUR 2 300 000 CARLSON WAGONLIT B.V Retail trade - Detaljhandel - Detaljhandel - Maloobchod - Kiskereskedelem - Λιανική πώληση EUR 1 250 000 VICTORIA ACQUISITIONS
EUR
FLR 8,625 10,75 8,25 8,75 7,75 6,5 3,75 4,674 9,75
2006/2016 2005/2012 2004/2012 2006/2016 2005/2014 2006/2013 2002/2012 2006/2011 2007/2014 2005/2015
1 301 338 872 525 223 000 2 740 432 1 881 250 2 334 375 522 000 976 146 3 010 265 2 290 388 16 151 719
0,23 0,15 0,04 0,48 0,33 0,41 0,09 0,17 0,53 0,40 2,83
FLR
2006/2015
2 449 126
0,43
7,875
2004/2014
1 378 125
0,24
TOTAL BONDS - Totalt värde obligationer - Resultat obligasjoner - Celkem dluhopisů Kötvények összesen - Σύνολο ομολόγων
328 099 013
57,81
TOTAL TRANSFERABLE SECURITIES AND MONEY-MARKET INSTRUMENTS TRADED ON ANOTHER REGULATED MARKET - Totalt värde överlåtbara värdepapper och finansiella instrument som handlas på en annan reglerad marknad - Totalt, overførbare verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter omsatt på annet regulert marked - Celkem cenné papíry a instrumenty peněžního trhu obchodované na jiném regulovaném trhu - Más szabályozott piacon jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok összesen - Σύνολο κινητών αξιών και τίτλων της χρηματαγοράς που διαπραγματεύονται σε μια άλλη ρυθμισμένη αγορά
328 099 013
57,81
Other transferable securities and money-market instruments - Övriga överlåtbara värdepapper och penningmarknadsinstrument - Andre omsettelige verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter - Ostatní převoditelné cenné papíry a nástroje peněžního trhu - Egyéb átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok - Άλλες κινητές αξίες και τίτλοι της χρηματαγοράς Bonds - Obligationer - Obligasjoner - Dluhopisy - Kötvények - Ομόλογα Chemicals - Kemisk industri - Kjemikalier - Chemický průmysl - Vegyipar - Χημικά EUR 1 600 000 HUNTSMAN INTERNATIONAL
7,5
2004/2015
1 696 000
0,30
FLR FLR FLR FLR FLR FLR FLR FLR FLR FLR
2007/2019 2006/2022 2007/2023 2006/2014 2006/2039 2006/2045 2006/2038 2007/2043 2006/2022 2006/2023
9 001 406 2 499 500 7 125 000 2 500 000 4 000 000 3 455 517 1 200 000 3 000 000 2 999 670 1 500 000 37 281 093
1,59 0,44 1,26 0,44 0,70 0,62 0,21 0,53 0,53 0,26 6,58
TOTAL BONDS - Totalt värde obligationer - Resultat obligasjoner - Celkem dluhopisů Kötvények összesen - Σύνολο ομολόγων
38 977 093
6,88
TOTAL OTHER TRANSFERABLE SECURITIES AND MONEY-MARKET INSTRUMENTS - Totalt värde övriga överlåtbara värdepapper och penningmarknadsinstrument Totalt andre omsettelige verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter - Celkem ostatní převoditelné cenné papíry a nástroje peněžního trhu - Átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok összesen - Σύνολο άλλων κινητών αξιών και τίτλων της χρηματαγοράς
38 977 093
6,88
Group mortgage - Grupphypotek - Gruppelån - Společné úvěry - Csoportos jelzálog - Group mortgage EUR 9 000 000 AUTO ABS FCC COMP. 2007-1 CL. A EUR 2 500 000 AVOCA EUR 7 125 000 DALRADIAN EUROPEAN B.V EUR 2 500 000 DAPHNE FINANCE EUR 4 000 000 FONDO SABADELL EUR 3 455 518 FTA PASTOR EUR 1 200 000 HERMES EUR 3 000 000 KILDARE SECURISATION EUR 3 000 000 NASH POINT EUR 1 500 000 REGENTS PARK
280
EUR
PARVEST CREDIT STRATEGIES
Units in UCITS and UCI - Andelar i fondföretag (UCITS och UCI) - Andeler i investeringsforetak og UCITS - Podíly ve fondech UCITS a UCI UCITS és UCI alapokban lévő egységek - Μερίδια σε ΟΣΕΚΑ και ΟΣΕ Money-market funds - Penningmarknadsfonder - Pengemarkedsfond - Fondy peněžního trhu Pénzpiaci alapok - Α/Κ που επενδύουν σε προϊόντα χρηματαγοράς EUR 205 BNP PARIBAS INSTICASH EUR-INST-CAP
TOTAL UNITS IN UCITS AND UCI - Totalt värde andelar i fondföretag (UCITS och UCI) Totale andeler i investeringsforetak og UCITS - Celkem podíly ve fondech UCITS a UCI - UCITS és UCI alapokban lévő egységek összesen - Σύνολο μεριδίων σε ΟΣΕΚΑ και ΟΣΕ TOTAL SECURITIES PORTFOLIO - Totalt värde värdepappersportfölj - Resultat verdipapirportefølje - Celkem portfolio cenných papírů - Értékpapír-portfólió összesen - Σύνολο χαρτοφυλακίου τίτλων
26 001
0,00
26 001
0,00
528 860 432
93,19
281
PARVEST CREDIT STRATEGIES
EUR
Futures contracts as at - Terminskontrakt per - Terminkontrakter pr. - Futures kontrakty k - Határidős szerződések ezen a dátumon - Συμβόλαια futures στις 28/02/2007 Currency
Position
Quantity
Name
Valuation price
Unrealized gains/losses EUR
Valuta
Position
Antal
Namn/Beteckning
Beräknad kurs
Orealiserade vinster/förluster EUR
Valuta
Posisjon
Antall
Navn
Beregningskurs
Latent fortjeneste/tap EUR
Měna
Pozice
Množství
Název
Oceňovací kurz
Nerealizované výnosy/ztráty v EUR
Celkem hodnota podkladových aktiv v cizí měně
Pénznem
Pozíció
Mennyiség
Megnevezés
Értékelési árfolyam
Nem realizált árfolyamnyereség/ veszteség EUR
Devizában fennálló, alapul szolgáló értékpapír összesen
Νόμισμα
Θέση
Ποσότητα
Ονομασία
Τιμή αποτίμησης
Μη πραγματοποιηθέντα Σύνολο Υποκείμενου σε ξένο νόμισμα κέρδη/ζημίες EUR
EUR V 99 BOBL DTB FUT. 5YRS 03/07 EUR V 131 BUND DTB FUT. 10YRS 03/07 USD V 261 US T.BOND ECH. 03/07 USD V 204 US T.NOTES 10YRS 03/07 USD A 230 US T.NOTES 10YRS 06/07 TOTAL - Totalt värde - Resultat - Celkem - Összesen - Σύνολο
109,07 116,21 113,00 108,56 108,59
(36 150,00) (139 180,00) (575 012,30) (151 843,84) 23 124,93 (879 061,21)
Total underlying in foreign currency Totalt underliggande värde i valuta Resultat underliggende i valuta
(10 797 930) (15 223 510) (29 493 000) (22 146 750) 24 976 563
A total amount of EUR 593 164 included in the "Cash at banks" account is frozen in the name of the brokers to guarantee the liabilities on futures contracts. Ett belopp på totalt EUR 593 164, vilket är inkluderat i ‘Banktillgodohavanden’, har spärrats i mäklarnas namn som säkerhet för förpliktelserna enligt terminskontrakt. Et totalt beløp på EUR 593 164 inkludert i regnskapet "Bankinnskudd" er avsatt til børsmeglere som garanti for engasjement i terminkontrakter. Depozitní marže uložená u obchodníka s cennými papíry jako záruka na termínované kontrakty činila EUR 593 164 a je zahrnuta v účetní položce "Hotovost v bankách". A „Készpénzkövetelés bankszámlán” számlán lévő összesen EUR 593 164 összeg be van fagyasztva a brókerek nevében, a határidős szerződésekre vonatkozó követelések garantálása érdekében. Το συνολικό ποσό των EUR 593 164 που περιλαμβάνεται στο λογαριασμό "Χρηματικά διαθέσιμα" είναι μπλοκαρισμένο επ’ ονόματι των χρηματοοικονομικών ενδιαμέσων "brokers" ως εγγύηση των υποχρεώσεων για τα συμβόλαια futures.
Forward foreign-exchange contracts as at - Valutaterminskontrakt per - Langsiktige valutaavtaler pr. - Měnové forwardy k - Határidős devizaügyletek ezen a dátumon - Προθεσμιακά συμβόλαια συναλλάγματος στις 28/02/2007 Currencies bought
Amount
Currencies sold
Amount
Unrealized gains/losses EUR
Liability EUR
Köpt valuta
Kjøpt valuta
Maturity
Belopp
Såld valuta
Belopp
Orealiserade vinster/förluster EUR
Skuld EUR
Beløp
Solgt valuta
Beløp
Latent fortjeneste/tap EUR
Engasjement EUR
Termin
Löptid/ Förfallodag
Kupovaná měna
Částka
Prodávaná měna
Částka
Nerealizované výnosy/ztráty v EUR
Výše závazku EUR
Splatnost
Vásárolt deviza
Összeg
Eladott deviza
Összeg
Nem realizált árfolyamnyereség/ veszteség EUR
Kötelezettség EUR
Lejárat
Πωληθέντα νομίσματα
Ποσό
Μη πραγματοποιηθέντα κέρδη/ζημίες EUR
Υποχρέωση EUR
Αγορασθέντα νομίσματα
Ποσό
EUR 3 510 493,73 GBP EUR 40 687 966,58 USD EUR 2 509 849,26 USD EUR 2 811 190,50 USD EUR 3 872 070,42 USD EUR 1 808 462,84 USD EUR 6 894 871,59 USD EUR 9 283 470,78 USD EUR 23 176 445,64 USD EUR 10 254 117,07 USD EUR 4 938 671,73 USD EUR 1 919 356,32 USD EUR 5 096 683,71 USD EUR 8 967 246,75 USD EUR 3 652 328,74 USD TOTAL - Totalt värde - Resultat - Celkem - Összesen - Σύνολο
282
2 325 000,00 54 340 000,00 3 300 000,00 3 730 000,00 5 120 000,00 2 375 000,00 9 000 000,00 12 000 000,00 30 050 000,00 13 300 000,00 6 400 000,00 2 500 000,00 6 650 000,00 11 800 000,00 4 800 000,00
70 478,71 (434 205,35) 12 551,37 (11 512,87) (2 525,10) 11 165,12 84 059,16 202 387,54 435 899,70 189 249,81 95 427,34 27 463,98 64 250,08 37 514,90 19 895,44 802 099,83
3 510 493,73 40 687 966,58 2 509 849,26 2 811 190,50 3 872 070,42 1 808 462,84 6 894 871,59 9 283 470,78 23 176 445,64 10 254 117,07 4 938 671,73 1 919 356,32 5 096 683,71 8 967 246,75 3 652 328,74 129 383 225,66
Λήξη
26/04/2007 08/03/2007 08/03/2007 08/03/2007 08/03/2007 08/03/2007 08/03/2007 08/03/2007 08/03/2007 08/03/2007 08/03/2007 08/03/2007 08/03/2007 08/03/2007 08/03/2007
EUR
PARVEST CREDIT STRATEGIES
Credit default swap as at - Credit default swaps per - Kredittbytteavtale pr. - Kreditní swapy k - Hitel-nemfizetési csereügyletek a dátumon Πιστωτικά παράγωγα τύπου credit default swaps στις 28/02/2007 Hedging purchase / sale
Nominal value lent Nominal value borrowed
Currency
Premium (%) Counterparty Underlying
Hidden result EUR
Maturity
Hedgingköp / -försäljning
Utlånat belopp, nominellt Upplånat belopp, nominellt
Valuta
Premie (%)
Motpart Underliggande värde
Dold vinst EUR
Löptid/ Förfallodag
Sikringskjøp / sikringssalg
Pålydende utlånt beløp Pålydende innlånt beløp
Valuta
Overkurs (%)
Motpart Underliggende
Latent resultat EUR
Termin
Nákup / prodej v rámci zajištění
Nominální hodnota půjček Nominální hodnota výpůjček
Měna
Provize (%)
Protistrana Podkladová aktiva
Skrytý výsledek EUR
Splatnost
Fedezeti vásárlás / eladás
Aktív összeg névértékePénznem Passzív összeg névértéke
Felár (%)
Másik fél Alapul szolgáló értékpapír
Rejtett eredmény EUR
Lejárat
Premium (%)
Αντισυμβαλλόμενο μέρος Υποκείμενο
Αφανές αποτέλεσμα EUR
Λήξη
173 991,26
20/12/2011
(21 474,69)
20/02/2012
Αντιστάθμιση κινδύνου Ονομαστική αξία δανειοδοσίας αγοράς / πώλησης Ονομαστική αξία δανειοληψίας
Νόμισμα
Vente
5 000 000,00
EUR
2,80
Vente
2 000 000,00
EUR
1,58
TOTAL - Totalt värde - Resultat - Celkem - Összesen - Σύνολο
BNP PARIBAS ITRAXX CROSS OVER 5Y SERIES 6 BNP PARIBAS EQUITIES TURKEY GOVERNMENT INTERNATIONAL BOND
152 516,57
283
PARVEST EURO CORPORATE BOND
EUR
Securities portfolio statement as at - Redovisning av värdepappersportföljen per - Verdi portefølje pr. - Stav portfolia k - Az értékpapír-portfolió állománya ezen a dátumon - Ανάλυση του χαρτοφυλακίου τίτλων στις 28/02/2007 Currency
Quantity or Face value
Name
Maturity
Räntesats
Löptid/ Förfallodag
Market value
% of net assets
Valuta
Antal eller nominellt värde
Valuta
Antall eller pålydende verdi
Navn
Renter
Termin
Beregningskurs
% av forvaltningskapitalen
Měna
Množství nebo nominální hodnota
Název
Sazba
Splatnost
Tržní hodnota
% čistých aktiv
Megnevezés
Árfolyam
Lejárat
Piaci érték
A nettó eszközök %-ában
Ονομασία
Επιτόκιο
Λήξη
Χρηματιστηριακή αξία
% του καθαρού ενεργητικού
Pénznem
Mennyiség vagy névérték
Νόμισμα
Ποσότητα ή ονομαστική αξία
Namn/Beteckning
Rate
Marknadsvärde % av nettotillgångarna
EUR
Transferable securities and money-market instruments listed on an official stock exchange - Överlåtbara värdepapper och finansiella instrument noterade på en officiell fondbörs - Omsettelige verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter notert på offisiell børs - Cenné papíry a instrumenty peněžního trhu kotované na oficiální burze - Hivatalos tőzsdén jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok - Κινητές αξίες και τίτλοι της χρηματαγοράς εισηγμένοι στην κύρια αγορά ενός χρηματιστηρίου αξιών Bonds - Obligationer - Obligasjoner - Dluhopisy - Kötvények - Ομόλογα Aerospace/Defence - Flyg- och rymdindustri/försvar - Flyindustri og forsvar - Letecký průmysl/Kosmonautika/Zbrojařský průmysl - Repülőgépipar/Védelmi ipar Αεροναυπηγική/Αμυντικά συστήματα EUR 3 000 000 THALES
4,375
2004/2011
3 012 240
1,25
Food - Livsmedel - Matvarer - Potravinářství - Élelmiszeripar - Τρόφιμα EUR 2 000 000 AUCHAN EUR 1 750 000 CARREFOUR EUR 1 500 000 TESCO
4,125 4,375 5,25
2004/2011 2003/2011 2002/2008
1 995 128 1 758 947 1 517 677 5 271 752
0,83 0,73 0,63 2,19
6,125 6,75 5,0625 4,375 6,25 4
2002/2022 2000/2020 1999/2019 2005/2049 2001/2021 2005/2025
1 943 404 3 252 137 2 236 272 2 346 553 2 688 125 1 439 882 13 906 373
0,81 1,35 0,93 0,98 1,12 0,60 5,79
Banking - Bankväsende - Bankvirksomhet - Bankovnictví - Banküzem - Τράπεζες EUR 4 000 000 ABN AMRO BANK EUR 3 000 000 BANK OF AMERICA EUR 3 000 000 BANK OF SCOTLAND EUR 2 000 000 BAYERISCHE HYPO & VEREINSBANK AG EMTN EUR 2 700 000 BNP PARIBAS EUR 542 245 CAISSE NATIONALE CAISSE D’EPARGNE & PREVOYANCE EUR 1 000 000 CAISSE NATIONALE CAISSE D’EPARGNE & PREVOYANCE EUR 2 890 000 CREDIT AGRICOLE EUR 1 000 000 CREDIT LYONNAIS EUR 3 000 000 DEUTSCHE BANK EUR 3 000 000 HBOS SUB-EMTN EUR 2 000 000 NATIXIS EUR 4 500 000 RABOBANK NEDERLAND EUR 500 000 SANPAOLO IMI CAPITAL EUR 2 300 000 UBS JERSEY EMTN
FLR 4,75 5,125 6,625 5,25 5 5,25 4,9 5 3,625 4,375 4,375 4,25 8,126 4,125
2005/2015 2004/2019 2001/2013 2000/2010 2002/2014 1998/2008 2001/2008 2002/2014 2002/2012 2005/2017 2004/2019 2003/2013 2003/2013 2000/2030 2006/2018
4 008 558 3 059 700 3 045 420 2 156 320 2 751 024 546 833 1 009 300 2 934 795 1 005 334 2 912 229 2 997 847 2 011 314 4 553 325 562 216 2 271 522 35 825 737
1,67 1,27 1,27 0,90 1,14 0,23 0,42 1,22 0,42 1,21 1,25 0,84 1,89 0,23 0,94 14,90
Automotive-manufacturers - Fordon - tillverkare - Bilprodusenter - Výroba automobilů Autógyártás - Αυτοκινητοβιομηχανία - κατασκευαστές EUR 2 100 000 GIE PSA TRESORERIE EUR 3 000 000 RENAULT
5,875 4,625
2001/2011 2003/2010
2 230 269 3 026 687 5 256 956
0,93 1,26 2,19
Water - Vatten - Vann - Voda - Víz - Ύδρευση EUR 3 000 000 VEOLIA ENVIRONNEMENT
4,875
2003/2013
3 070 901
1,28
Electricity - Elektricitet - Kraftforsyning - Elektrická energie - Áramellátás - Ηλεκτρική ενέργεια EUR 2 000 000 EDF - ELECTRICITE DE FRANCE EUR 1 000 000 EDF ENERGY EMTN SENIOR
6,25 4,375
1993/2008 2003/2010
2 062 112 1 006 965 3 069 077
0,86 0,42 1,28
Electronics - Elektronik - Elektronikk - Elektronika - Elektronika - Ηλεκτρονικός εξοπλισμός EUR 2 000 000 KON. PHILIPS ELECTRONICS
6,125
2001/2011
2 138 261
0,89
Real estate - Fastigheter - Fast eiendom - Nemovitosti - Ingatlanok - Διαχείριση ακίνητης περιουσίας EUR 2 000 000 KLEPIERRE
4,625
2004/2011
2 016 154
0,84
Insurance - Försäkring - Forsikring - Pojišt’ovnictví - Biztosítás - Ασφάλειες EUR 1 800 000 ALLIANZ FINANCIAL EUR 3 000 000 AXA EUR 2 200 000 GENERALI FINANCIAL EUR 2 500 000 GROUPAMA EUR 2 500 000 ING VERZEKERINGEN EUR 1 500 000 LEGAL AND GENERAL
284
EUR
PARVEST EURO CORPORATE BOND
Engineering and construction - Maskinteknik och byggnadskonstruktion - Anleggs- og entreprenørvirksomhet - Inženýring a výstavba - Mély- és magasépítés és építőipar - Μηχανική και κατασκευές EUR 4 600 000 BOUYGUES
4,375
2004/2014
4 565 371
1,90
Media - Media - Massemedier - Média - Média - ΜΜΕ EUR 3 000 000 VIVENDI
3,625
2005/2010
2 930 468
1,22
Miscellaneous financial services - Diverse finansiella tjänster - Forskjellige finanstjenester Různé finanční služby - Vegyes pénzügyi szolgáltatások - Διάφορες χρηματοοικονομικές υπηρεσίες EUR 3 000 000 CITIGROUP EUR 1 000 000 CAISSE CENTRALE CREDIT IMMOBILIER DE FRANCE EUR 2 000 000 CREDIT LOGEMENT EUR 3 000 000 HOLCIM FINANCE EUR 3 100 000 SG CAPITAL EUR 2 300 000 ST GOBAIN NEDERLAND BV EUR 1 500 000 VAUBAN MOBILISATION GARANTIES S. A
4,75 5,25 FLR 4,375 5,419 5 4,5
2004/2019 1998/2008 2005/2015 2003/2010 2003/2049 2004/2014 2001/2008
3 066 159 1 011 107 2 008 178 3 009 958 3 245 103 2 364 570 1 508 435 16 213 510
1,27 0,42 0,84 1,25 1,35 0,98 0,63 6,74
Holding companies-diversified - Holdingbolag - diversifierade - Holdingselskaper, diversifiserte Diverzifikované holdingové společnosti - Holdingtársaságok - vegyes - Εταιρίες holding διαφοροποιημένες EUR 4 000 000 EADS FINANCE EUR 3 000 000 LVMH MOET HENNESSY VUITTON
4,625 5
2003/2010 2003/2010
4 036 091 3 062 693 7 098 784
1,68 1,27 2,95
Telecommunications - Telekommunikationer - Telekommunikasjon - Telekomunikace Távközlés - Τηλεπικοινωνίες EUR 4 500 000 DEUTSCHE TELEKOM INTERNATIONAL FINANCE EUR 500 000 FRANCE TELECOM EUR 1 000 000 FRANCE TELECOM EUR 3 300 000 FRANCE TELECOM EUR 125 000 FRANCE TELECOM EUR 2 500 000 FSE RADIOTELEPHONE EUR 3 100 000 TELECOM ITALIA
6,625 6,75 7 7,25 8,125 3,375 7,25
2001/2011 2001/2008 2002/2009 2003/2013 2003/2033 2005/2012 2002/2012
4 911 440 512 703 1 071 290 3 767 514 171 777 2 369 127 3 457 740 16 261 591
2,04 0,21 0,45 1,57 0,07 0,99 1,44 6,77
6
2000/2010
2 642 793
1,10
Transportation - Transport - Transport - Doprava - Közlekedés - Μεταφορές EUR 2 500 000 DEUTSCHE BAHN FINANCE
TOTAL BONDS - Totalt värde obligationer - Resultat obligasjoner - Celkem dluhopisů Kötvények összesen - Σύνολο ομολόγων
123 279 968
51,29
TOTAL TRANSFERABLE SECURITIES AND MONEY-MARKET INSTRUMENTS LISTED ON AN OFFICIAL STOCK EXCHANGE - Totalt värde överlåtbara värdepapper och finansiella instrument noterade på en officiell fondbörs - Totalt, omsettelige verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter notert på offisiell børs - Celkem cenné papíry a instrumenty peněžního trhu kotované na oficiální burze - Hivatalos tőzsdén jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok összesen - Σύνολο κινητών αξιών και τίτλων της χρηματαγοράς εισηγμένων στην κύρια αγορά ενός χρηματιστηρίου αξιών
123 279 968
51,29
Transferable securities and money-market instruments traded on another regulated market - Överlåtbara värdepapper och finansiella instrument som handlas på en annan reglerad marknad - Overførbare verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter omsatt på annet regulert marked - Cenné papíry a instrumenty peněžního trhu obchodované na jiném regulovaném trhu - Más szabályozott piacon jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok - Κινητές αξίες και τίτλοι της χρηματαγοράς που διαπραγματεύονται σε μια άλλη ρυθμισμένη αγορά Bonds - Obligationer - Obligasjoner - Dluhopisy - Kötvények - Ομόλογα Insurance - Försäkring - Forsikring - Pojišt’ovnictví - Biztosítás - Ασφάλειες EUR 2 000 000 ING VERZEKERINGEN
6,375
2002/2027
2 284 627
0,95
Banking - Bankväsende - Bankvirksomhet - Bankovnictví - Banküzem - Τράπεζες EUR 1 400 000 BANCO SABADELL EUR 3 500 000 BANCO SANTANDER EUR 4 300 000 BARCLAYS BANK EUR 1 100 000 BAYERISCHE HYPO & VEREINSBANK AG EMTN EUR 4 500 000 BBVA SUBORDORDINATED CAPITAL EUR 3 000 000 BCP FINANCE BANK EUR 2 000 000 BNP PARIBAS EUR 3 000 000 CAISSE NATIONALE CAISSE D’EPARGNE & PREVOYANCE EUR 2 800 000 CREDIT SUISSE GROUP EUR 3 000 000 FORTIS BANK EUR 400 000 FORTIS BANK EUR 2 000 000 FORTIS BANK NEDERLAND EUR 4 500 000 HSBC HOLDINGS SUBORDINATED EUR 3 000 000 ING BANK EUR 1 600 000 INTESA SANPAOLO EUR 2 500 000 MONTE PASCHI DI SIENA EUR 2 500 000 ROYAL BANK OF SCOTLAND EUR 3 500 000 SANPAOLO IMI EUR 2 900 000 SVENSKA HANDELSBANKEN
FLR 4,5 4,5 6 FLR 6,25 FLR 5,25 3,625 4,25 FLR FLR 3,625 4,625 FLR 4,5 4,35 4,375 4
2006/2016 2004/2019 2004/2019 2002/2014 2006/2016 2001/2011 2006/2016 2003/2049 2006/2018 2006/2021 2007/2017 2005/2015 2005/2020 2004/2019 2006/2016 2003/2015 2006/2017 2006/2018 2006/2016
1 400 342 3 524 112 4 339 357 1 202 961 4 512 497 3 212 294 2 004 207 3 100 350 2 691 444 2 957 531 400 548 2 004 263 4 245 695 3 044 679 1 600 420 2 516 774 2 494 469 3 503 275 2 871 448
0,57 1,47 1,80 0,50 1,88 1,34 0,83 1,29 1,11 1,23 0,17 0,83 1,77 1,26 0,67 1,05 1,04 1,46 1,19
285
PARVEST EURO CORPORATE BOND EUR EUR
2 000 000 4 200 000
UNICREDITO ITALIANO S.P.A UNICREDITO ITALIANO S.P.A
EUR FLR FLR
2005/2015 2006/2016
2 005 693 4 207 632 57 839 991
0,83 1,75 24,04
4,75
2004/2014
2 564 925
1,07
Automotive-manufacturers - Fordon - tillverkare - Bilprodusenter - Výroba automobilů Autógyártás - Αυτοκινητοβιομηχανία - κατασκευαστές EUR 700 000 DAIMLERCHRYSLER
3,625
2005/2010
683 221
0,28
Electricity - Elektricitet - Kraftforsyning - Elektrická energie - Áramellátás - Ηλεκτρική ενέργεια EUR 2 000 000 INTERNATIONAL ENDESA
5,375
2003/2013
2 107 700
0,88
Domestic appliances - Hushållsapparater - Hjemmeelektronikk - Domácí spotřebiče - Háztartási gépek - Εξοπλισμός νοικοκυριών EUR 2 000 000 SAINT-GOBAIN
4,25
2006/2011
1 992 207
0,83
Construction materials - Byggmaterial - Byggematerialer - Stavební materiály - Építőanyagok Κατασκευαστικά υλικά EUR 2 300 000 LAFARGE
5
2004/2014
2 365 405
0,98
Manual tools - Handverktyg - Håndverktøy - Ruční nářadí - Kézi szerszámok - Εργαλεία χειρός EUR 3 000 000 SCHNEIDER ELECTRIC
4,5
2006/2014
3 004 415
1,25
Sovereign countries - Suveräna stater - Selvstendige land - Suverénní státy - Önálló államok Κυρίαρχες χώρες EUR 2 500 000 FRANCE - EMPRUNT D’ETAT - BTAN
3,5
12/07/2011
2 461 158
1,02
Oil and gas - Olja och gas - Olje og naturgass - Ropa a plyn - Olaj és gáz - Πετρέλαιο και αέριο EUR 1 150 000 REPSOL INTERNATIONAL FINANCE
4,75
2007/2017
1 148 956
0,48
Commercial services - Kommersiella tjänster - Kommersielle tjenester - Obchodní služby Kereskedelmi szolgáltatások - Εμπορικές υπηρεσίες EUR 2 000 000 ABERTIS INFRAESTRUCTURAS
4,375
2005/2020
1 890 830
0,79
Miscellaneous financial services - Diverse finansiella tjänster - Forskjellige finanstjenester Různé finanční služby - Vegyes pénzügyi szolgáltatások - Διάφορες χρηματοοικονομικές υπηρεσίες EUR 2 500 000 CITIGROUP EUR 1 550 000 CREDIT LOGEMENT EUR 5 000 000 CRH - CAISSE DE REFINANCEMENT HABITAT EUR 2 000 000 IXIS CORPORATE & INVESTMENT BANK
3,625 4,247 4,25 4,375
2005/2017 2006/2049 2003/2014 2003/2018
2 412 388 1 542 170 5 032 700 2 005 100 10 992 358
1,00 0,64 2,09 0,83 4,56
Telecommunications - Telekommunikationer - Telekommunikasjon - Telekomunikace Távközlés - Τηλεπικοινωνίες EUR 3 900 000 TELEFONICA
5,125
2003/2013
4 019 535
1,67
Chemicals - Kemisk industri - Kjemikalier - Chemický průmysl - Vegyipar - Χημικά EUR 2 500 000 AIR LIQUIDE
TOTAL BONDS - Totalt värde obligationer - Resultat obligasjoner - Celkem dluhopisů Kötvények összesen - Σύνολο ομολόγων
93 355 328
38,80
TOTAL TRANSFERABLE SECURITIES AND MONEY-MARKET INSTRUMENTS TRADED ON ANOTHER REGULATED MARKET - Totalt värde överlåtbara värdepapper och finansiella instrument som handlas på en annan reglerad marknad - Totalt, overførbare verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter omsatt på annet regulert marked - Celkem cenné papíry a instrumenty peněžního trhu obchodované na jiném regulovaném trhu - Más szabályozott piacon jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok összesen - Σύνολο κινητών αξιών και τίτλων της χρηματαγοράς που διαπραγματεύονται σε μια άλλη ρυθμισμένη αγορά
93 355 328
38,80
Other transferable securities and money-market instruments - Övriga överlåtbara värdepapper och penningmarknadsinstrument - Andre omsettelige verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter - Ostatní převoditelné cenné papíry a nástroje peněžního trhu - Egyéb átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok - Άλλες κινητές αξίες και τίτλοι της χρηματαγοράς Bonds - Obligationer - Obligasjoner - Dluhopisy - Kötvények - Ομόλογα Miscellaneous financial services - Diverse finansiella tjänster - Forskjellige finanstjenester Různé finanční služby - Vegyes pénzügyi szolgáltatások - Διάφορες χρηματοοικονομικές υπηρεσίες EUR 3 500 000 CL CAPITAL TRUST EUR 2 500 000 COFINOGA
286
7,047 4,75
2002/2049 2004/2016
3 907 469 2 557 900 6 465 369
1,62 1,06 2,68
EUR
PARVEST EURO CORPORATE BOND
TOTAL BONDS - Totalt värde obligationer - Resultat obligasjoner - Celkem dluhopisů Kötvények összesen - Σύνολο ομολόγων
6 465 369
2,68
TOTAL OTHER TRANSFERABLE SECURITIES AND MONEY-MARKET INSTRUMENTS - Totalt värde övriga överlåtbara värdepapper och penningmarknadsinstrument Totalt andre omsettelige verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter - Celkem ostatní převoditelné cenné papíry a nástroje peněžního trhu - Átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok összesen - Σύνολο άλλων κινητών αξιών και τίτλων της χρηματαγοράς
6 465 369
2,68
Units in UCITS and UCI - Andelar i fondföretag (UCITS och UCI) - Andeler i investeringsforetak og UCITS - Podíly ve fondech UCITS a UCI UCITS és UCI alapokban lévő egységek - Μερίδια σε ΟΣΕΚΑ και ΟΣΕ Money-market funds - Penningmarknadsfonder - Pengemarkedsfond - Fondy peněžního trhu Pénzpiaci alapok - Α/Κ που επενδύουν σε προϊόντα χρηματαγοράς EUR 43 681 BNP PARIBAS INSTICASH EUR-INST-CAP
TOTAL UNITS IN UCITS AND UCI - Totalt värde andelar i fondföretag (UCITS och UCI) Totale andeler i investeringsforetak og UCITS - Celkem podíly ve fondech UCITS a UCI - UCITS és UCI alapokban lévő egységek összesen - Σύνολο μεριδίων σε ΟΣΕΚΑ και ΟΣΕ TOTAL SECURITIES PORTFOLIO - Totalt värde värdepappersportfölj - Resultat verdipapirportefølje - Celkem portfolio cenných papírů - Értékpapír-portfólió összesen - Σύνολο χαρτοφυλακίου τίτλων
5 535 919
2,30
5 535 919
2,30
228 636 584
95,07
287
PARVEST EURO CORPORATE BOND
EUR
Futures contracts as at - Terminskontrakt per - Terminkontrakter pr. - Futures kontrakty k - Határidős szerződések ezen a dátumon - Συμβόλαια futures στις 28/02/2007 Currency
Position
Quantity
Name
Valuation price
Unrealized gains/losses EUR
Valuta
Position
Antal
Namn/Beteckning
Beräknad kurs
Orealiserade vinster/förluster EUR
Valuta
Posisjon
Antall
Navn
Beregningskurs
Latent fortjeneste/tap EUR
Měna
Pozice
Množství
Název
Oceňovací kurz
Nerealizované výnosy/ztráty v EUR
Celkem hodnota podkladových aktiv v cizí měně
Pénznem
Pozíció
Mennyiség
Megnevezés
Értékelési árfolyam
Nem realizált árfolyamnyereség/ veszteség EUR
Devizában fennálló, alapul szolgáló értékpapír összesen
Νόμισμα
Θέση
Ποσότητα
Ονομασία
Τιμή αποτίμησης
Μη πραγματοποιηθέντα Σύνολο Υποκείμενου σε ξένο νόμισμα κέρδη/ζημίες EUR
EUR V 38 BOBL DTB FUT. 5YRS 03/07 EUR V 29 BUND DTB FUT. 10YRS 03/07 EUR A 404 SCHATZ DTB FUT. 2YRS 03/07 TOTAL - Totalt värde - Resultat - Celkem - Összesen - Σύνολο
109,07 116,21 103,58
(20 700,00) (30 270,00) (149 040,00) (200 010,00)
Total underlying in foreign currency Totalt underliggande värde i valuta Resultat underliggende i valuta
(3 370 090) (4 144 660) 41 846 320
A total amount of EUR 137 025 included in the "Cash at banks" account is frozen in the name of the brokers to guarantee the liabilities on futures contracts. Ett belopp på totalt EUR 137 025, vilket är inkluderat i ‘Banktillgodohavanden’, har spärrats i mäklarnas namn som säkerhet för förpliktelserna enligt terminskontrakt. Et totalt beløp på EUR 137 025 inkludert i regnskapet "Bankinnskudd" er avsatt til børsmeglere som garanti for engasjement i terminkontrakter. Depozitní marže uložená u obchodníka s cennými papíry jako záruka na termínované kontrakty činila EUR 137 025 a je zahrnuta v účetní položce "Hotovost v bankách". A „Készpénzkövetelés bankszámlán” számlán lévő összesen EUR 137 025 összeg be van fagyasztva a brókerek nevében, a határidős szerződésekre vonatkozó követelések garantálása érdekében. Το συνολικό ποσό των EUR 137 025 που περιλαμβάνεται στο λογαριασμό "Χρηματικά διαθέσιμα" είναι μπλοκαρισμένο επ’ ονόματι των χρηματοοικονομικών ενδιαμέσων "brokers" ως εγγύηση των υποχρεώσεων για τα συμβόλαια futures.
288
EUR
PARVEST EUROPEAN HIGH YIELD BOND
Securities portfolio statement as at - Redovisning av värdepappersportföljen per - Verdi portefølje pr. - Stav portfolia k - Az értékpapír-portfolió állománya ezen a dátumon - Ανάλυση του χαρτοφυλακίου τίτλων στις 28/02/2007 Currency
Quantity or Face value
Name
Maturity
Räntesats
Löptid/ Förfallodag
Market value
% of net assets
Valuta
Antal eller nominellt värde
Valuta
Antall eller pålydende verdi
Navn
Renter
Termin
Beregningskurs
% av forvaltningskapitalen
Měna
Množství nebo nominální hodnota
Název
Sazba
Splatnost
Tržní hodnota
% čistých aktiv
Megnevezés
Árfolyam
Lejárat
Piaci érték
A nettó eszközök %-ában
Ονομασία
Επιτόκιο
Λήξη
Χρηματιστηριακή αξία
% του καθαρού ενεργητικού
Pénznem
Mennyiség vagy névérték
Νόμισμα
Ποσότητα ή ονομαστική αξία
Namn/Beteckning
Rate
Marknadsvärde % av nettotillgångarna
EUR
Transferable securities and money-market instruments listed on an official stock exchange - Överlåtbara värdepapper och finansiella instrument noterade på en officiell fondbörs - Omsettelige verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter notert på offisiell børs - Cenné papíry a instrumenty peněžního trhu kotované na oficiální burze - Hivatalos tőzsdén jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok - Κινητές αξίες και τίτλοι της χρηματαγοράς εισηγμένοι στην κύρια αγορά ενός χρηματιστηρίου αξιών Bonds - Obligationer - Obligasjoner - Dluhopisy - Kötvények - Ομόλογα Aerospace/Defence - Flyg- och rymdindustri/försvar - Flyindustri og forsvar - Letecký průmysl/Kosmonautika/Zbrojařský průmysl - Repülőgépipar/Védelmi ipar Αεροναυπηγική/Αμυντικά συστήματα EUR 600 000 MTU AERO ENGINES
8,25
2004/2014
657 000
0,16
5,875
2001/2012
3 928 125
0,93
5,2 6,5
2005/2012 2003/2010
3 052 560 2 859 726 5 912 286
0,72 0,68 1,40
9,5 6,875
2004/2014 2006/2013
545 000 4 659 694 5 204 694
0,13 1,10 1,23
Automotive-manufacturers - Fordon - tillverkare - Bilprodusenter - Výroba automobilů Autógyártás - Αυτοκινητοβιομηχανία - κατασκευαστές EUR 300 000 FIAT FINANCE
6,75
2001/2011
321 323
0,08
Entertainment - Underhållning - Underholdning - Zábava - Szórakoztatóipar - Ψυχαγωγία EUR 1 700 000 EMI GROUPE
8,625
2003/2013
1 855 550
0,44
Gas - Gas - Gass - Plyn - Gáz - Αέριο EUR 2 855 000 KVAERNER
8,375
2004/2011
3 130 936
0,74
Apparel/Textiles - Beklädnad/textil - Klær og tekstiler - Oděvy/Textil - Ruházati ipar/Textilipar Ένδυση/Κλωστοϋφαντουργία EUR 4 750 000 ESCADA
7,5
2005/2012
5 118 125
1,21
Media - Media - Massemedier - Média - Média - ΜΜΕ EUR 9 300 000 LIGHTHOUSE INTERNATIONAL EUR 2 840 094 TELENET COMMUNICATION EUR 4 650 000 TVN FINANCE CORPORATION
8 9 9,5
2004/2014 2003/2013 2003/2013
10 055 625 3 117 003 5 138 250 18 310 878
2,38 0,74 1,22 4,34
Miscellaneous financial services - Diverse finansiella tjänster - Forskjellige finanstjenester Různé finanční služby - Vegyes pénzügyi szolgáltatások - Διάφορες χρηματοοικονομικές υπηρεσίες EUR 5 100 000 RAY ACQUISITION SCA SENIOR
9,375
2005/2015
5 847 150
1,39
Telecommunications - Telekommunikationer - Telekommunikasjon - Telekomunikace Távközlés - Τηλεπικοινωνίες EUR 5 500 000 ALCATEL LUC USD 3 000 000 GATEWAY
6,375 9,875
2004/2014 2006/2013
5 871 209 2 302 320 8 173 529
1,39 0,55 1,94
Food - Livsmedel - Matvarer - Potravinářství - Élelmiszeripar - Τρόφιμα EUR 3 750 000 AHOLD FINANCE Beverages - Drycker - Drikkevarer - Výroba nápojů - Italgyártás - Ποτοποιία EUR 3 000 000 REMY COINTREAU EUR 2 750 000 REMY COINTREAU Chemicals - Kemisk industri - Kjemikalier - Chemický průmysl - Vegyipar - Χημικά EUR 500 000 COGNIS DEU EUR 4 500 000 HUNTSMAN
289
PARVEST EUROPEAN HIGH YIELD BOND
EUR
TOTAL BONDS - Totalt värde obligationer - Resultat obligasjoner - Celkem dluhopisů Kötvények összesen - Σύνολο ομολόγων
58 459 596
13,86
TOTAL TRANSFERABLE SECURITIES AND MONEY-MARKET INSTRUMENTS LISTED ON AN OFFICIAL STOCK EXCHANGE - Totalt värde överlåtbara värdepapper och finansiella instrument noterade på en officiell fondbörs - Totalt, omsettelige verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter notert på offisiell børs - Celkem cenné papíry a instrumenty peněžního trhu kotované na oficiální burze - Hivatalos tőzsdén jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok összesen - Σύνολο κινητών αξιών και τίτλων της χρηματαγοράς εισηγμένων στην κύρια αγορά ενός χρηματιστηρίου αξιών
58 459 596
13,86
Transferable securities and money-market instruments traded on another regulated market - Överlåtbara värdepapper och finansiella instrument som handlas på en annan reglerad marknad - Overførbare verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter omsatt på annet regulert marked - Cenné papíry a instrumenty peněžního trhu obchodované na jiném regulovaném trhu - Más szabályozott piacon jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok - Κινητές αξίες και τίτλοι της χρηματαγοράς που διαπραγματεύονται σε μια άλλη ρυθμισμένη αγορά Bonds - Obligationer - Obligasjoner - Dluhopisy - Kötvények - Ομόλογα Food - Livsmedel - Matvarer - Potravinářství - Élelmiszeripar - Τρόφιμα EUR 3 250 000 FAGE DAIRY INDUSTRIE EUR 2 250 000 FOODCORP
7,5 8,875
2005/2015 2005/2012
3 136 250 2 407 500 5 543 750
0,74 0,57 1,31
Beverages - Drycker - Drikkevarer - Výroba nápojů - Italgyártás - Ποτοποιία EUR 4 500 000 BELVEDERE EUR 5 250 000 PERNOD RICARD
FLR 4,625
2006/2013 2006/2013
4 606 875 5 188 066 9 794 941
1,09 1,23 2,32
Chemicals - Kemisk industri - Kjemikalier - Chemický průmysl - Vegyipar - Χημικά EUR 4 950 000 INEOS GROUP EUR 8 000 000 KRONOS EUR 4 660 000 NALCO EUR 7 000 000 RHODIA EUR 5 500 000 ROCKWOOD SPEC EUR 2 000 000 TREOFAN
7,875 6,5 9 FLR 7,625 11
2006/2016 2006/2013 2003/2013 2006/2013 2004/2014 2006/2013
4 659 188 7 782 000 5 079 400 7 147 673 5 840 313 2 087 500 32 596 074
1,10 1,84 1,20 1,69 1,38 0,49 7,70
Airlines - Flygbolag - Flyselskaper - Letecké společnosti - Légitársaságok - Αεροπορικές εταιρίες EUR 1 000 000 AIR FRANCE GBP 5 650 000 BRITISH AIRWAYS
4,75 8,75
2006/2014 2001/2016
997 779 9 283 251 10 281 030
0,24 2,20 2,44
Packaging & containers - Emballage & containrar - Pakning og emballasje - Obalový materiál a přepravní kontejnery - Csomagolás és konténerek - Συσκευασία & κοντέινερ EUR 9 400 000 CROWN EUR 2 000 000 IMPRESS HOLDING EUR 4 500 000 IMPRESS HOLDING EUR 2 500 000 KLOCKNER EUR 4 000 000 YIOULA GLASSWORKS
6,25 9,25 FLR 9,375 9
2005/2011 2006/2014 2006/2013 2002/2012 2005/2015
9 729 000 2 160 250 4 619 089 2 606 250 4 175 000 23 289 589
2,31 0,51 1,09 0,62 0,99 5,52
8,75
2002/2009
216 000
0,05
6,625 5,625
2006/2013 2006/2011
2 150 000 1 804 833 3 954 833
0,51 0,43 0,94
8
2004/2014
1 684 800
0,40
8,25
2005/2015
7 049 000
1,67
Water - Vatten - Vann - Voda - Víz - Ύδρευση EUR 6 750 000 FG4 SA
8,375
2005/2015
7 627 500
1,81
Electronics - Elektronik - Elektronikk - Elektronika - Elektronika - Ηλεκτρονικός εξοπλισμός EUR 5 500 000 NXP EUR 4 000 000 NXP EUR 1 500 000 VAC FINANZIERUNG
8,625 FLR 9,25
2006/2015 2006/2013 2006/2016
5 634 750 4 078 236 1 620 000 11 332 986
1,34 0,97 0,38 2,69
Miscellaneous manufacturing - Diverse tillverkning - Forskjellig produksjon - Různá výroba Vegyes gyártás - Διάφορα βιομηχανικά είδη EUR 2 000 000 BOMBARDIER EUR 5 500 000 BOMBARDIER
7,25 FLR
2006/2016 2006/2013
2 061 736 5 637 500 7 699 236
0,49 1,34 1,83
Home builders - Småhustillverkare - Boligbygging - Výstavba rodinných domků - Lakásépítés Κατασκευαστές ατομικών κατοικιών EUR 200 000 KAUFMAN & BROAD Automotive-manufacturers - Fordon - tillverkare - Bilprodusenter - Výroba automobilů Autógyártás - Αυτοκινητοβιομηχανία - κατασκευαστές EUR 2 000 000 FIAT FINANCE & TRADE EUR 1 750 000 FIAT FINANCE & TRADE Environmental control - Miljökontroll - Miljøkontroll - Řízení životního prostředí Környezetgazdálkodás - Περιβαλλοντικός έλεγχος EUR 1 560 000 CULLIGAN FINANCE CORP Entertainment - Underhållning - Underholdning - Zábava - Szórakoztatóipar - Ψυχαγωγία EUR 6 650 000 CODERE FINANCE LUXEMBOURG
290
EUR
PARVEST EUROPEAN HIGH YIELD BOND
Iron/Steel - Järn/Stål - Jern/stål - Železo/Ocel - Vas/Acélipar - Σίδηρος/Χάλυβας EUR 3 500 000 CORUS GROUP
7,5
2004/2011
3 753 750
0,89
10 FLR 5,125 FLR
2005/2012 2006/2014 2005/2012 2005/2010
3 039 550 3 455 433 4 101 250 249 375 10 845 608
0,72 0,82 0,97 0,06 2,57
Construction materials - Byggmaterial - Byggematerialer - Stavební materiály - Építőanyagok Κατασκευαστικά υλικά EUR 850 000 ECO BAT FINANCE EUR 1 825 000 PERI EUR 4 000 000 WIENERBEGER
10,125 FLR 6,5
2003/2013 2004/2009 2007/2049
927 563 1 847 052 4 125 652 6 900 267
0,22 0,44 0,98 1,64
Media - Media - Massemedier - Média - Média - ΜΜΕ EUR 5 100 000 CENTRAL EUROPEAN MEDIA EUR 4 500 000 KABEL DEUTSCHLAND EUR 1 500 000 UNITY MEDIA EUR 500 000 UNITY MEDIA EUR 2 000 000 UNITY MEDIA
8,25 10,75 10,125 8,75 FLR
2005/2012 2006/2014 2005/2015 2005/2015 2006/2013
5 564 100 5 175 000 1 665 000 527 563 2 047 267 14 978 930
1,32 1,23 0,39 0,13 0,49 3,56
Oil and gas - Olja och gas - Olje og naturgass - Ropa a plyn - Olaj és gáz - Πετρέλαιο και αέριο EUR 5 200 000 CHESAPEAKE EUR 250 000 GAZ CAPITAL EUR 1 950 000 GAZ CAPITAL EUR 1 500 000 GAZ CAPITAL USD 1 000 000 FRIGSTAD DISC.
6,25 4,56 7,8 5,03 11,5
2006/2017 2005/2012 2003/2010 2006/2014 2007/2012
5 373 875 245 375 2 163 389 1 490 282 771 597 10 044 518
1,27 0,06 0,51 0,35 0,18 2,37
Oil and gas services - Olje- och gastjänster - Olje og naturgass, tjenester - Ropa a plyn - služby Olaj- és gázszolgáltatások - Υπηρεσίες στον κλάδο πετρελαίου και αερίου USD 6 000 000 GLE GEOPHYSIQUE USD 1 500 000 GLE GEOPHYSIQUE
7,75 7,5
2007/2017 2005/2015
4 742 874 1 166 774 5 909 648
1,12 0,28 1,40
Forestry products and paper - Skogsbruksprodukter och papper - Papir og skogbruksprodukter Dřevozpracující průmysl a papír - Erdészeti termékek és papír - Ξυλεία και χαρτί EUR 2 000 000 LECTA EUR 3 500 000 LECTA
FLR FLR
2007/2014 2007/2014
2 013 000 3 521 875 5 534 875
0,48 0,83 1,31
Pharmaceuticals - Läkemedel - Legemiddelindustri - Farmaceutické výrobky - Gyógyszerészeti termékek - Φαρμακευτικά προϊόντα EUR 9 150 000 FRESENIUS FINANCE
5,5
2006/2016
9 333 000
2,21
Advertising - Reklam - Reklame - Reklama - Hirdetés - Διαφήμιση EUR 3 800 000 WDAC SUBSIDIARY CORP
8,5
2004/2014
4 085 000
0,97
Health care-services - Hälso- och sjukvårdstjänster - Helsetjeneste - Zdravotnictví - služby Egészségügyi szolgáltatások - Κλάδος υγείας - υπηρεσίες USD 4 900 000 HCA
9,125
2006/2014
3 950 566
0,94
Semiconductors - Halvledare - Halvledere - Polovodiče - Félvezetők - Ημιαγωγοί USD 7 500 000 FREESCALE
8,875
2006/2014
5 784 189
1,37
Commercial services - Kommersiella tjänster - Kommersielle tjenester - Obchodní služby Kereskedelmi szolgáltatások - Εμπορικές υπηρεσίες EUR 1 300 000 EUROPCAR EUR 3 750 000 EUROPCAR EUR 4 100 000 SAVCIO
8,125 FLR 8
2006/2014 2006/2013 2006/2013
1 388 623 3 832 764 4 305 000 9 526 387
0,33 0,91 1,02 2,26
Miscellaneous financial services - Diverse finansiella tjänster - Forskjellige finanstjenester Různé finanční služby - Vegyes pénzügyi szolgáltatások - Διάφορες χρηματοοικονομικές υπηρεσίες EUR 2 500 000 ART EUR 1 661 000 BARRY CALLEBAUT EUR 4 000 000 CEMEX FINANCE EUR. EUR 1 800 000 CENTRAL EUR 7 500 000 FCE BANK EUR 500 000 FIRST INVESTMENT FINANCE EUR 7 750 000 FS FUNDING EUR 1 500 000 FS FUNDING EUR 5 500 000 GMAC INTERNATIONAL FINANCE EUR 2 250 000 GMAC INTERNATIONAL FINANCE EUR 4 000 000 HELLAS TELECOM V EUR 3 000 000 UPC HOLDING USD 2 000 000 MOSCOW NARODNY FINANCE USD 6 000 000 ORASCOM TELECOM FINANCE
FLR 9,25 4,75 8 7,125 7,5 8,875 FLR 5,375 4,375 FLR 7,75 FLR 7,875
2006/2011 2003/2010 2007/2014 2005/2012 2007/2012 2005/2008 2006/2016 2006/2016 2004/2011 2005/2007 2005/2012 2005/2014 2006/2009 2007/2014
2 568 750 1 742 388 3 984 219 1 957 500 7 664 968 508 750 8 118 583 1 539 286 5 479 375 2 247 053 4 092 000 3 060 750 1 513 463 4 520 183 48 997 268
0,61 0,41 0,94 0,46 1,82 0,12 1,92 0,36 1,30 0,53 0,97 0,73 0,36 1,07 11,60
8,5
2007/2014
2 985 000
0,71
Leisure activities - Fritidsaktiviteter - Fritidsaktiviteter - Rekreační aktivity - Szabadidő Ψυχαγωγικές δραστηριότητες EUR 2 650 000 PIAGGIO EUR 3 350 000 TDS INVESTOR EUR 4 250 000 TUI AG EUR 250 000 TUI AG
Investment companies - Investmentbolag - Investeringsselskaper - Investiční společnosti Befektető társaságok - Εταιρίες επενδύσεων EUR 3 000 000 ZLOMREX IF
291
PARVEST EUROPEAN HIGH YIELD BOND
EUR
Holding companies-diversified - Holdingbolag - diversifierade - Holdingselskaper, diversifiserte Diverzifikované holdingové společnosti - Holdingtársaságok - vegyes - Εταιρίες holding διαφοροποιημένες EUR 4 000 000 NELL AF SARL EUR 6 500 000 STENA
8,375 6,125
2005/2015 2007/2017
4 360 000 6 589 375 10 949 375
1,03 1,56 2,59
Telecommunications - Telekommunikationer - Telekommunikasjon - Telekomunikace Távközlés - Τηλεπικοινωνίες EUR 4 000 000 BCM IRELAND EUR 2 750 000 CELL C EUR 1 450 000 MAGYAR TELECOMMUNICATION EUR 7 500 000 NORDIC TELEPHONE EUR 250 000 NORDIC TELEPHONE EUR 3 350 000 NTL CABLE EUR 7 500 000 SOFTBANK EUR 3 500 000 TDC EUR 1 500 000 TIM HELLAS TELECOMMUNICATION EUR 4 850 000 WIND ACQUISITION
FLR 8,625 10,75 8,25 FLR 8,75 7,75 6,5 FLR 9,75
2006/2016 2005/2012 2004/2012 2006/2016 2006/2016 2005/2014 2006/2013 2002/2012 2006/2015 2005/2015
4 164 282 2 822 875 1 616 750 8 221 296 256 542 3 601 250 7 781 250 3 654 000 1 505 625 5 554 194 39 178 064
0,99 0,67 0,38 1,95 0,06 0,85 1,84 0,87 0,36 1,32 9,29
FLR 7,25
2006/2015 2006/2013
6 389 024 1 754 230 8 143 254
1,51 0,42 1,93
7,875
2004/2014
4 134 375
0,98
Transportation - Transport - Transport - Doprava - Közlekedés - Μεταφορές EUR 6 000 000 CARLSON WAGONLIT USD 2 300 000 CMA CGM Retail trade - Detaljhandel - Detaljhandel - Maloobchod - Kiskereskedelem - Λιανική πώληση EUR 3 750 000 VICTORIA ACQ.
TOTAL BONDS - Totalt värde obligationer - Resultat obligasjoner - Celkem dluhopisů Kötvények összesen - Σύνολο ομολόγων
326 103 813
77,27
TOTAL TRANSFERABLE SECURITIES AND MONEY-MARKET INSTRUMENTS TRADED ON ANOTHER REGULATED MARKET - Totalt värde överlåtbara värdepapper och finansiella instrument som handlas på en annan reglerad marknad - Totalt, overførbare verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter omsatt på annet regulert marked - Celkem cenné papíry a instrumenty peněžního trhu obchodované na jiném regulovaném trhu - Más szabályozott piacon jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok összesen - Σύνολο κινητών αξιών και τίτλων της χρηματαγοράς που διαπραγματεύονται σε μια άλλη ρυθμισμένη αγορά
326 103 813
77,27
Other transferable securities and money-market instruments - Övriga överlåtbara värdepapper och penningmarknadsinstrument - Andre omsettelige verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter - Ostatní převoditelné cenné papíry a nástroje peněžního trhu - Egyéb átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok - Άλλες κινητές αξίες και τίτλοι της χρηματαγοράς Bonds - Obligationer - Obligasjoner - Dluhopisy - Kötvények - Ομόλογα Chemicals - Kemisk industri - Kjemikalier - Chemický průmysl - Vegyipar - Χημικά EUR 4 500 000 HUNTSMAN INTL
7,5
2004/2015
4 770 000
1,12
18,06
2006/2013
1 043 889
0,25
FLR
2006/2016
3 022 500
0,72
TOTAL BONDS - Totalt värde obligationer - Resultat obligasjoner - Celkem dluhopisů Kötvények összesen - Σύνολο ομολόγων
8 836 389
2,09
TOTAL OTHER TRANSFERABLE SECURITIES AND MONEY-MARKET INSTRUMENTS - Totalt värde övriga överlåtbara värdepapper och penningmarknadsinstrument Totalt andre omsettelige verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter - Celkem ostatní převoditelné cenné papíry a nástroje peněžního trhu - Átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok összesen - Σύνολο άλλων κινητών αξιών και τίτλων της χρηματαγοράς
8 836 389
2,09
Group mortgage - Grupphypotek - Gruppelån - Společné úvěry - Csoportos jelzálog - Group mortgage EUR 1 000 000 OMEGA CAPITAL Miscellaneous financial services - Diverse finansiella tjänster - Forskjellige finanstjenester Různé finanční služby - Vegyes pénzügyi szolgáltatások - Διάφορες χρηματοοικονομικές υπηρεσίες EUR 3 000 000 VICTOR ONE
292
EUR
PARVEST EUROPEAN HIGH YIELD BOND
Units in UCITS and UCI - Andelar i fondföretag (UCITS och UCI) - Andeler i investeringsforetak og UCITS - Podíly ve fondech UCITS a UCI UCITS és UCI alapokban lévő egységek - Μερίδια σε ΟΣΕΚΑ και ΟΣΕ Money-market funds - Penningmarknadsfonder - Pengemarkedsfond - Fondy peněžního trhu Pénzpiaci alapok - Α/Κ που επενδύουν σε προϊόντα χρηματαγοράς EUR 0 BNP PARIBAS INSTICASH EUR-INST-CAP
3
TOTAL UNITS IN UCITS AND UCI - Totalt värde andelar i fondföretag (UCITS och UCI) Totale andeler i investeringsforetak og UCITS - Celkem podíly ve fondech UCITS a UCI - UCITS és UCI alapokban lévő egységek összesen - Σύνολο μεριδίων σε ΟΣΕΚΑ και ΟΣΕ
3
0,00
393 399 801
93,22
TOTAL SECURITIES PORTFOLIO - Totalt värde värdepappersportfölj - Resultat verdipapirportefølje - Celkem portfolio cenných papírů - Értékpapír-portfólió összesen - Σύνολο χαρτοφυλακίου τίτλων
0,00
293
PARVEST EUROPEAN HIGH YIELD BOND
EUR
Forward foreign-exchange contracts as at - Valutaterminskontrakt per - Langsiktige valutaavtaler pr. - Měnové forwardy k - Határidős devizaügyletek ezen a dátumon - Προθεσμιακά συμβόλαια συναλλάγματος στις 28/02/2007 Currencies bought
Amount
Currencies sold
Amount
Unrealized gains/losses EUR
Liability EUR
Köpt valuta
Kjøpt valuta
Maturity
Belopp
Såld valuta
Belopp
Orealiserade vinster/förluster EUR
Skuld EUR
Beløp
Solgt valuta
Beløp
Latent fortjeneste/tap EUR
Engasjement EUR
Termin
Löptid/ Förfallodag
Kupovaná měna
Částka
Prodávaná měna
Částka
Nerealizované výnosy/ztráty v EUR
Výše závazku EUR
Splatnost
Vásárolt deviza
Összeg
Eladott deviza
Összeg
Nem realizált árfolyamnyereség/ veszteség EUR
Kötelezettség EUR
Lejárat
Πωληθέντα νομίσματα
Ποσό
Μη πραγματοποιηθέντα κέρδη/ζημίες EUR
Υποχρέωση EUR
Ποσό
Αγορασθέντα νομίσματα
EUR 9 663 294,58 GBP EUR 8 371 208,43 USD EUR 1 536 331,97 USD EUR 4 849 548,53 USD EUR 4 376 132,42 USD EUR 7 434 010,79 USD TOTAL - Totalt värde - Resultat - Celkem - Összesen - Σύνολο
6 400 000,00 11 180 000,00 2 020 000,00 6 300 000,00 5 700 000,00 9 770 000,00
194 005,92 (89 334,12) 7 682,96 81 979,83 62 617,88 40 495,52 297 447,99
9 663 294,58 8 371 208,43 1 536 331,97 4 849 548,53 4 376 132,42 7 434 010,79 36 230 526,72
Λήξη
26/04/2007 08/03/2007 08/03/2007 08/03/2007 08/03/2007 08/03/2007
Futures contracts as at - Terminskontrakt per - Terminkontrakter pr. - Futures kontrakty k - Határidős szerződések ezen a dátumon - Συμβόλαια futures στις 28/02/2007 Currency
Position
Quantity
Name
Valuation price
Unrealized gains/losses EUR
Valuta
Position
Antal
Namn/Beteckning
Beräknad kurs
Orealiserade vinster/förluster EUR
Valuta
Posisjon
Antall
Navn
Beregningskurs
Latent fortjeneste/tap EUR
Měna
Pozice
Množství
Název
Oceňovací kurz
Nerealizované výnosy/ztráty v EUR
Celkem hodnota podkladových aktiv v cizí měně
Pénznem
Pozíció
Mennyiség
Megnevezés
Értékelési árfolyam
Nem realizált árfolyamnyereség/ veszteség EUR
Devizában fennálló, alapul szolgáló értékpapír összesen
Νόμισμα
Θέση
Ποσότητα
Ονομασία
Τιμή αποτίμησης
Μη πραγματοποιηθέντα Σύνολο Υποκείμενου σε ξένο νόμισμα κέρδη/ζημίες EUR
EUR V 197 BOBL DTB FUT. 5YRS 03/07 EUR V 11 BUND DTB FUT. 10YRS 03/07 TOTAL - Totalt värde - Resultat - Celkem - Összesen - Σύνολο
109,07 116,21
114 720,00 27 830,00 142 550,00
Total underlying in foreign currency Totalt underliggande värde i valuta Resultat underliggende i valuta
(21 486 790) (1 278 310)
A total amount of EUR 173 000 included in the "Cash at banks" account is frozen in the name of the brokers to guarantee the liabilities on futures contracts. Ett belopp på totalt EUR 173 000, vilket är inkluderat i ‘Banktillgodohavanden’, har spärrats i mäklarnas namn som säkerhet för förpliktelserna enligt terminskontrakt. Et totalt beløp på EUR 173 000 inkludert i regnskapet "Bankinnskudd" er avsatt til børsmeglere som garanti for engasjement i terminkontrakter. Depozitní marže uložená u obchodníka s cennými papíry jako záruka na termínované kontrakty činila EUR 173 000 a je zahrnuta v účetní položce "Hotovost v bankách". A „Készpénzkövetelés bankszámlán” számlán lévő összesen EUR 173 000 összeg be van fagyasztva a brókerek nevében, a határidős szerződésekre vonatkozó követelések garantálása érdekében. Το συνολικό ποσό των EUR 173 000 που περιλαμβάνεται στο λογαριασμό "Χρηματικά διαθέσιμα" είναι μπλοκαρισμένο επ’ ονόματι των χρηματοοικονομικών ενδιαμέσων "brokers" ως εγγύηση των υποχρεώσεων για τα συμβόλαια futures.
294
EUR
PARVEST EUROPEAN HIGH YIELD BOND
Credit default swap as at - Credit default swaps per - Kredittbytteavtale pr. - Kreditní swapy k - Hitel-nemfizetési csereügyletek a dátumon Πιστωτικά παράγωγα τύπου credit default swaps στις 28/02/2007 Hedging purchase / sale
Nominal value lent Nominal value borrowed
Currency
Premium (%) Counterparty Underlying
Hidden result EUR
Maturity
Hedgingköp / -försäljning
Utlånat belopp, nominellt Upplånat belopp, nominellt
Valuta
Premie (%)
Motpart Underliggande värde
Dold vinst EUR
Löptid/ Förfallodag
Sikringskjøp / sikringssalg
Pålydende utlånt beløp Pålydende innlånt beløp
Valuta
Overkurs (%)
Motpart Underliggende
Latent resultat EUR
Termin
Nákup / prodej v rámci zajištění
Nominální hodnota půjček Nominální hodnota výpůjček
Měna
Provize (%)
Protistrana Podkladová aktiva
Skrytý výsledek EUR
Splatnost
Fedezeti vásárlás / eladás
Aktív összeg névértékePénznem Passzív összeg névértéke
Felár (%)
Másik fél Alapul szolgáló értékpapír
Rejtett eredmény EUR
Lejárat
Premium (%)
Αντισυμβαλλόμενο μέρος Υποκείμενο
Αφανές αποτέλεσμα EUR
Λήξη
70 415,30
20/06/2011
(47 794,12)
20/03/2012
(65 761,62)
20/03/2012
(39 182,64)
20/03/2012
128 254,50
20/06/2011
139 130,00
20/06/2011
(173 991,26)
20/12/2011
(173 991,26)
20/12/2011
(173 991,26)
20/12/2011
107 255,89
20/12/2011
(347 982,52)
20/12/2011
4 351,49
20/03/2012
Αντιστάθμιση κινδύνου Ονομαστική αξία αγοράς / πώλησης δανειοδοσίας Ονομαστική αξία δανειοληψίας
Νόμισμα
Vente
1 000 000,00
EUR
3,80
Vente
2 000 000,00
EUR
2,75
Vente
3 000 000,00
EUR
2,79
Vente
3 000 000,00
EUR
3,15
Vente
2 000 000,00
EUR
2,10
Vente
2 000 000,00
EUR
4,55
Achat
5 000 000,00
EUR
2,80
Achat
5 000 000,00
EUR
2,80
Achat
5 000 000,00
EUR
2,80
Vente
6 000 000,00
EUR
3,00
Achat
10 000 000,00
EUR
2,80
Vente
2 000 000,00
EUR
3,26
TOTAL - Totalt värde - Resultat - Celkem - Összesen - Σύνολο
SOCIETE GENERALE WIND ACQUISITION FINANCE SA RBS FINANCIAL MARKET NTL CABLE BFI UNITY MEDIA KABEL BFI UNITY MEDIA UNITY MEDIA GMBH SOCIETE GENERALE PARIS FIAT FINANCE AND TRADE LTD SA SOCIETE GENERALE PARIS KABEL DEUTSCHLAND GMBH SOCIETE GENERALE ITRAXX EUROPE CROSSOVER SERIE 6 V1 CALYON ITRAXX EUROPE CROSSOVER SERIE 6 V1 SOCIETE GENERALE ITRAXX EUROPE CROSSOVER SERIE 6 V1 MERRILL LYNCH BASSEL AF SOCIETE GENERALE ITRAXX EUROPE CROSSOVER SERIE 6 V1 SOCIETE GENERALE NTI-NTL CABLE PLC
(573 287,50)
295
PARVEST US HIGH YIELD BOND
USD
Securities portfolio statement as at - Redovisning av värdepappersportföljen per - Verdi portefølje pr. - Stav portfolia k - Az értékpapír-portfolió állománya ezen a dátumon - Ανάλυση του χαρτοφυλακίου τίτλων στις 28/02/2007 Currency
Quantity or Face value
Name
Maturity
Räntesats
Löptid/ Förfallodag
Market value
% of net assets
Valuta
Antal eller nominellt värde
Valuta
Antall eller pålydende verdi
Navn
Renter
Termin
Beregningskurs
% av forvaltningskapitalen
Měna
Množství nebo nominální hodnota
Název
Sazba
Splatnost
Tržní hodnota
% čistých aktiv
Megnevezés
Árfolyam
Lejárat
Piaci érték
A nettó eszközök %-ában
Ονομασία
Επιτόκιο
Λήξη
Χρηματιστηριακή αξία
% του καθαρού ενεργητικού
Pénznem
Mennyiség vagy névérték
Νόμισμα
Ποσότητα ή ονομαστική αξία
Namn/Beteckning
Rate
Marknadsvärde % av nettotillgångarna
USD
Transferable securities and money-market instruments listed on an official stock exchange - Överlåtbara värdepapper och finansiella instrument noterade på en officiell fondbörs - Omsettelige verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter notert på offisiell børs - Cenné papíry a instrumenty peněžního trhu kotované na oficiální burze - Hivatalos tőzsdén jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok - Κινητές αξίες και τίτλοι της χρηματαγοράς εισηγμένοι στην κύρια αγορά ενός χρηματιστηρίου αξιών Bonds - Obligationer - Obligasjoner - Dluhopisy - Kötvények - Ομόλογα Miscellaneous financial services - Diverse finansiella tjänster - Forskjellige finanstjenester Různé finanční služby - Vegyes pénzügyi szolgáltatások - Διάφορες χρηματοοικονομικές υπηρεσίες USD 135 000 GMAC-GENERAL MOTORS ACCEPTANCE CORPUSD 430 000 GMAC-GENERAL MOTORS ACCEPTANCE CORP-
6,875 7
2001/2011 2002/2012
136 742 437 392 574 134
0,27 0,86 1,13
TOTAL BONDS - Totalt värde obligationer - Resultat obligasjoner - Celkem dluhopisů Kötvények összesen - Σύνολο ομολόγων
574 134
1,13
TOTAL TRANSFERABLE SECURITIES AND MONEY-MARKET INSTRUMENTS LISTED ON AN OFFICIAL STOCK EXCHANGE - Totalt värde överlåtbara värdepapper och finansiella instrument noterade på en officiell fondbörs - Totalt, omsettelige verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter notert på offisiell børs - Celkem cenné papíry a instrumenty peněžního trhu kotované na oficiální burze - Hivatalos tőzsdén jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok összesen - Σύνολο κινητών αξιών και τίτλων της χρηματαγοράς εισηγμένων στην κύρια αγορά ενός χρηματιστηρίου αξιών
574 134
1,13
Transferable securities and money-market instruments traded on another regulated market - Överlåtbara värdepapper och finansiella instrument som handlas på en annan reglerad marknad - Overførbare verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter omsatt på annet regulert marked - Cenné papíry a instrumenty peněžního trhu obchodované na jiném regulovaném trhu - Más szabályozott piacon jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok - Κινητές αξίες και τίτλοι της χρηματαγοράς που διαπραγματεύονται σε μια άλλη ρυθμισμένη αγορά Bonds - Obligationer - Obligasjoner - Dluhopisy - Kötvények - Ομόλογα Aerospace/Defence - Flyg- och rymdindustri/försvar - Flyindustri og forsvar - Letecký průmysl/Kosmonautika/Zbrojařský průmysl - Repülőgépipar/Védelmi ipar Αεροναυπηγική/Αμυντικά συστήματα USD 230 000 L-3 COMMUNICATIONS USD 155 000 L-3 COMMUNICATIONS
6,375 7,625
2005/2015 2002/2012
228 158 160 245 388 403
0,45 0,32 0,77
7
2006/2016
191 938
0,38
9 8,625
2006/2015 2006/2011
108 000 84 700 192 700
0,21 0,17 0,38
Beverages - Drycker - Drikkevarer - Výroba nápojů - Italgyártás - Ποτοποιία USD 245 000 CONSTELLATION
7,25
2006/2016
255 412
0,50
Venture capital - Riskkapital - Risikokapital - Rizikový kapitál - Kockázati tőke - Κεφάλαιο επιχειρηματικού κινδύνου USD 300 000 ARCH WESTERN
6,75
2004/2013
296 250
0,58
6,875 6,875 5,875
2006/2013 2003/2013 2004/2016
492 150 162 800 28 725 683 675
0,97 0,32 0,06 1,35
Food - Livsmedel - Matvarer - Potravinářství - Élelmiszeripar - Τρόφιμα USD 185 000 DEAN FOODS Automotive-parts & equipment - Fordon - reservdelar & utrustning - Bildeler og -utstyr Automobilové součástky a vybavení - Autóalkatrészek és berendezések gyártása Αυτοκινητοβιομηχανία - ανταλλακτικά & εξοπλισμός USD 100 000 GOODYEAR USD 80 000 GOODYEAR
Coal - Kol - Kull - Uhlí - Szén - Άνθρακας USD 510 000 MASSEY ENERGY USD 160 000 PEABODY ENERGY USD 30 000 PEABODY ENERGY
296
USD
PARVEST US HIGH YIELD BOND
Chemicals - Kemisk industri - Kjemikalier - Chemický průmysl - Vegyipar - Χημικά USD 115 000 CHEMTURA USD 110 000 LYONDELL CHEMICAL USD 240 000 METHANEX USD 240 000 PQ CORP
6,875 8,25 8,75 7,5
2006/2016 2006/2016 2002/2012 2006/2013
112 125 118 579 267 000 243 000 740 704
0,22 0,23 0,53 0,48 1,46
Airlines - Flygbolag - Flyselskaper - Letecké společnosti - Légitársaságok - Αεροπορικές εταιρίες USD 220 000 CONTINENTAL AIRLINES
9,798
2005/2021
244 860
0,48
Packaging & containers - Emballage & containrar - Pakning og emballasje - Obalový materiál a přepravní kontejnery - Csomagolás és konténerek - Συσκευασία & κοντέινερ USD 435 000 BALL USD 185 000 CROWN AMERICAS USD 120 000 GRAHAM PACKAGING USD 150 000 GRAPHIC PACKAGING USD 70 000 GRAPHIC PACKAGING USD 215 000 OWENS-BROCKWAY
6,875 7,75 9,875 8,5 9,5 8,75
2002/2012 2006/2015 2005/2014 2003/2011 2003/2013 2002/2012
445 875 194 250 124 260 155 219 74 987 226 848 1 221 439
0,88 0,38 0,25 0,30 0,15 0,45 2,41
Miscellaneous construction - Övrigt byggnadsindustri - Diverse bygg- og anleggsvirksomhet Stavebnictví - různé - Származékos termékek összesen - Σύνολο παραγώγων προϊόντων USD 130 000 DYCOM INDUSTRIES INC
8,125
2006/2015
134 550
0,27
Automotive-manufacturers - Fordon - tillverkare - Bilprodusenter - Výroba automobilů Autógyártás - Αυτοκινητοβιομηχανία - κατασκευαστές USD 120 000 FORD MOTOR USD 270 000 GENERAL MOTORS USD 570 000 GENERAL MOTORS
7,45 8,375 8,25
1999/2031 2003/2033 2003/2023
96 600 249 481 532 950 879 031
0,19 0,49 1,05 1,73
Environmental control - Miljökontroll - Miljøkontroll - Řízení životního prostředí Környezetgazdálkodás - Περιβαλλοντικός έλεγχος USD 225 000 ALERIS USD 140 000 ALERIS USD 185 000 ALLIED WASTE USD 130 000 ALLIED WASTE USD 230 000 ALLIED WASTE
10 9 5,75 6,875 7,25
2006/2016 2006/2014 2004/2011 2007/2017 2005/2015
238 500 147 770 181 830 129 196 233 707 931 003
0,47 0,29 0,36 0,25 0,46 1,83
8,625 11 6,125 10,375 7,375 zc
2005/2012 2006/2016 2005/2013 2006/2014 2004/2014 2004/2014
208 163 302 431 199 000 308 000 169 947 338 910 1 526 451
0,41 0,60 0,39 0,61 0,34 0,66 3,01
Electricity - Elektricitet - Kraftforsyning - Elektrická energie - Áramellátás - Ηλεκτρική ενέργεια USD 180 000 CMS ENERGY CORP USD 340 000 MIDWEST GENERATION USD 585 000 MIRANT NORTH AMERICA USD 430 000 NRG ENERGY USD 105 000 NRG ENERGY USD 180 000 TXU CORP
7,75 8,75 8,3 7,375 7,375 5,55
2004/2010 2004/2034 2001/2011 2006/2017 2006/2016 2005/2014
189 900 365 842 597 501 436 486 107 177 165 534 1 862 440
0,37 0,72 1,18 0,86 0,21 0,33 3,67
Electronics - Elektronik - Elektronikk - Elektronika - Elektronika - Ηλεκτρονικός εξοπλισμός USD 205 000 FLEXTRONICS USD 95 000 NXP B.V USD 570 000 NXP B.V
6,5 7,875 9,5
2003/2013 2006/2014 2006/2015
204 385 96 354 591 375 892 114
0,40 0,19 1,17 1,76
Miscellaneous manufacturing - Diverse tillverkning - Forskjellig produksjon - Různá výroba Vegyes gyártás - Διάφορα βιομηχανικά είδη USD 90 000 AMERICAN RAILCAR
7,5
2007/2014
92 025
0,18
Iron/Steel - Järn/Stål - Jern/stål - Železo/Ocel - Vas/Acélipar - Σίδηρος/Χάλυβας USD 320 000 TUBE CITY
9,75
2007/2015
337 600
0,66
Apparel/Textiles - Beklädnad/textil - Klær og tekstiler - Oděvy/Textil - Ruházati ipar/Textilipar Ένδυση/Κλωστοϋφαντουργία USD 300 000 LEVI STRAUSS
9,75
2004/2015
331 500
0,65
Hotels & accommodation - Hotell och logi - Hotell og overnatting - Hotely a ubytovací zařízení Idegenforgalom - Ξενοδοχεία & τουριστικά καταλύματα USD 570 000 MAJESTIC STAR USD 410 000 MGM MIRAGE USD 65 000 PARK PLACE USD 195 000 SAN PASQUAL USD 85 000 STATION CASINOS USD 535 000 STATION CASINOS
9,75 6 7,875 8 6,5 6,875
2006/2011 2003/2009 2002/2010 2005/2013 2004/2014 2004/2016
548 197 408 767 68 306 201 338 78 694 494 474 1 799 776
1,08 0,81 0,13 0,40 0,16 0,98 3,56
Real estate - Fastigheter - Fast eiendom - Nemovitosti - Ingatlanok - Διαχείριση ακίνητης περιουσίας USD 250 000 AMERICAN REAL ESTATE PARTNERS USD 200 000 AMERICAN REAL ESTATE PARTNERS
8,125 7,125
2004/2012 2006/2013
255 000 198 000 453 000
0,50 0,39 0,89
Entertainment - Underhållning - Underholdning - Zábava - Szórakoztatóipar - Ψυχαγωγία USD 195 000 AMC ENTERTAINEMENT INC. SIE 144A USD 265 000 AMC ENTERTAINEMENT INC. SIE 144A USD 200 000 MOHEGAN TRIBAL GAMING AUTHORITY USD 280 000 POKAGON USD 175 000 WARNER MUSIC GROUP USD 429 000 WMG HOLDINGS CORP SIE 144A
297
PARVEST US HIGH YIELD BOND Information technology - Informationsteknologi - Informasjonsteknologi - Výpočetní technika Informatika - Πληροφορική USD 280 000 SUNGARD
USD
9,125
2006/2013
296 849
0,59
Software - Programvaror - Programvare - Software - Szoftver - Λογισμικό USD 150 000 SPHERIS
11
2006/2012
150 000
0,30
Leisure activities - Fritidsaktiviteter - Fritidsaktiviteter - Rekreační aktivity - Szabadidő Ψυχαγωγικές δραστηριότητες USD 175 000 AMF BOWLING WORLDWILDE
10
2004/2010
183 969
0,36
Media - Media - Massemedier - Média - Média - ΜΜΕ USD 715 000 CCH I LLC/CCH USD 110 000 CHARTER COMMUNICATIONS USD 95 000 CLEAR CHANNEL COMMUNICATIONS USD 110 000 CLEAR CHANNEL COMMUNICATIONS USD 565 000 CMP USD 60 000 DEX MEDIA USD 300 000 DEX MEDIA USD 145 000 DEX MEDIA WEST USD 190 000 ECHOSTAR DBS CORP USD 155 000 ENTERCOM RADIO USD 535 000 IDEARC INC USD 245 000 LIN TELEVISION USD 70 000 LIN TELEVISION USD 105 000 PAXSON COMMUNICATIONS CORP USD 580 000 PAXSON COMMUNICATIONS CORP USD 385 000 PRIMEDIA USD 30 000 PRIMEDIA USD 310 000 ROGERS CABLE INC USD 60 000 ROGERS CABLE INC USD 260 000 ROGERS CABLE INC USD 250 000 VIDEOTRON USD 110 000 YOUNG BROADCASTING INC USD 315 000 YOUNG BROADCASTING INC
11 8 5,75 5,5 9,875 8,5 zc 9,875 7,125 7,625 8 6,5 6,5 FLR FLR 8,875 FLR 7,875 8,75 6,25 6,875 10 8,75
2005/2015 2004/2012 2003/2013 2004/2014 2006/2014 2004/2010 2004/2013 2004/2013 2006/2016 2002/2014 2006/2016 2003/2013 2005/2013 2005/2012 2005/2013 2001/2011 2004/2010 2002/2012 2002/2032 2003/2013 2003/2014 2001/2011 2004/2014
741 121 115 775 89 851 97 143 583 362 62 646 277 875 157 593 197 362 157 672 554 394 237 772 68 600 107 363 609 000 395 613 31 275 339 192 75 015 266 500 253 750 109 986 297 675 5 826 535
1,46 0,23 0,18 0,19 1,15 0,12 0,55 0,31 0,39 0,31 1,09 0,47 0,14 0,21 1,20 0,78 0,06 0,67 0,15 0,53 0,50 0,22 0,59 11,50
Oil and gas - Olja och gas - Olje og naturgass - Ropa a plyn - Olaj és gáz - Πετρέλαιο και αέριο USD 150 000 CHESAPEAKE ENERGY USD 200 000 FOREST OIL USD 110 000 NEWFIELD EXPLORATION USD 740 000 SABINE
6,375 7,75 7,625 7,5
2005/2015 2002/2014 2001/2011 2006/2016
148 525 204 283 117 018 741 850 1 211 676
0,29 0,40 0,23 1,46 2,38
Pipelines - Pipelines - Rørledninger - Ropovody - Csővezetékek - Πετρελαιοαγωγοί USD 300 000 DYNERGY-ROSETON DANSKAMME USD 490 000 EL PASO NATURAL USD 90 000 EL PASO NATURAL USD 160 000 EL PASO NATURAL USD 220 000 TARGA RESSOURCES USD 140 000 TRANSCONTINENTAL GASPELINE CORP
7,67 7,625 8,375 9,625 8,5 7,25
2001/2016 2003/2010 2003/2032 2006/2012 2005/2013 1996/2026
312 087 513 275 113 615 186 000 224 400 154 175 1 503 552
0,62 1,01 0,22 0,37 0,44 0,30 2,96
9 zc
1989/2009 2004/2010
159 000 76 125 235 125
0,31 0,15 0,46
6,125 6,875
2003/2013 2005/2015
100 636 472 625 573 261
0,20 0,93 1,13
8,75
2004/2014
341 550
0,67
8,875
2006/2016
783 694
1,55
FLR zc
2006/2011 2004/2015
745 562 415 862 1 161 424
1,47 0,82 2,29
9,25 FLR 6,5 11,25 9 FLR
2006/2016 2006/2014 2006/2016 2006/2014 2005/2012 2005/2015
1 030 800 195 125 327 329 77 297 111 563 580 538 2 322 652
2,03 0,38 0,65 0,15 0,22 1,14 4,57
Forestry products and paper - Skogsbruksprodukter och papper - Papir og skogbruksprodukter Dřevozpracující průmysl a papír - Erdészeti termékek és papír - Ξυλεία και χαρτί USD 150 000 BOWATER USD 75 000 BOWATER Pharmaceuticals - Läkemedel - Legemiddelindustri - Farmaceutické výrobky - Gyógyszerészeti termékek - Φαρμακευτικά προϊόντα USD 105 000 OMNICARE USD 475 000 OMNICARE Household products/goods - Hushållsprodukter/-varor - Husholdningsprodukter og -varer Výrobky a potřeby pro domácnost - Háztartási termékek és áruk - Απορρυπαντικά προϊόντα/είδη USD 345 000 AMSCAN HOLDING INC Advertising - Reklam - Reklame - Reklama - Hirdetés - Διαφήμιση USD 735 000 R H DONNELLY FINANCE CORP Health care-products - Hälso- och sjukvårdsprodukter - Helsetjeneste, produkter - Zdravotnictví výrobky - Egészségügyi termékek - Κλάδος υγείας - προϊόντα USD 755 000 CDRV INVESTORS USD 515 000 CDRV INVESTORS Health care-services - Hälso- och sjukvårdstjänster - Helsetjeneste - Zdravotnictví - služby Egészségügyi szolgáltatások - Κλάδος υγείας - υπηρεσίες USD 960 000 HCA USD 175 000 HEALTHSOUTH CORP USD 380 000 HERCULES HOLDINGS USD 70 000 NATIONAL MENTOR HOLDINGS USD 105 000 US ONCOLOGY USD 565 000 US ONCOLOGY
298
USD
PARVEST US HIGH YIELD BOND
Semiconductors - Halvledare - Halvledere - Polovodiče - Félvezetők - Ημιαγωγοί USD 945 000 FREESCALE SEMICONDUCTORS
9,125
2006/2014
962 719
1,90
8,5 FLR 9,25 8,75 7,75 11,125 11,75 9,875 7,375 7 6,5
2007/2015 2007/2015 2005/2013 2006/2014 2005/2015 2004/2012 2004/2010 2005/2015 2006/2014 2006/2017 2004/2012
213 969 134 875 363 800 216 788 355 500 384 300 430 500 317 125 178 925 375 550 429 250 3 400 582
0,42 0,27 0,72 0,43 0,70 0,76 0,85 0,63 0,35 0,74 0,85 6,72
Miscellaneous financial services - Diverse finansiella tjänster - Forskjellige finanstjenester Různé finanční služby - Vegyes pénzügyi szolgáltatások - Διάφορες χρηματοοικονομικές υπηρεσίες USD 774 CANADA INC USD 150 000 CHUKCHANSI USD 3 660 000 DOW JONES USD 1 205 000 FORD MOTOR CREDIT USD 230 000 FORD MOTOR CREDIT USD 245 000 FORD MOTOR CREDIT USD 490 000 HEXION US FINANCE CORP USD 525 000 REGENCY ENERGY PARTNERS
8 8 8,375 7,375 9,75 7,375 9,75 8,375
2005/2012 2005/2013 2006/2011 2001/2011 2006/2010 1999/2009 2006/2014 2006/2013
801 157 125 3 797 250 1 197 927 246 528 246 728 521 850 538 466 6 706 675
0,00 0,31 7,49 2,36 0,49 0,49 1,03 1,06 13,23
Holding companies-diversified - Holdingbolag - diversifierade - Holdingselskaper, diversifiserte Diverzifikované holdingové společnosti - Holdingtársaságok - vegyes - Εταιρίες holding διαφοροποιημένες USD 205 000 STENA AB
7
2004/2016
205 512
0,41
Real-estate investment companies - Fastighetsinvesteringsbolag - Eiendomsinvestering Investiční stavební společnosti - Ingatlanbefektetési társaságok - Εταιρίες επενδύσεων σε ακίνητα USD 380 000 HOST HOTELS USD 195 000 VENTAS REALTY USD 235 000 VENTAS REALTY
6,875 6,75 6,5
2006/2014 2005/2010 2005/2016
384 064 200 119 232 227 816 410
0,76 0,39 0,46 1,61
9,75
2007/2017
381 100
0,75
Telecommunications - Telekommunikationer - Telekommunikasjon - Telekomunikace Távközlés - Τηλεπικοινωνίες USD 220 000 DOBSON CELLULAR USD 225 000 DOBSON COMMUNICATIONS USD 310 000 INTELSAT-INTERNATIONAL TELECOM USD 450 000 LEVEL 3 FINANCING INC USD 150 000 NORDIC TELTELCOM USD 10 000 QWEST CORPORATION USD 650 000 QWEST CORPORATION USD 150 000 QWEST CORPORATION USD 275 000 QWEST CORPORATION USD 90 000 WINDSTREAM USD 270 000 WINDSTREAM
8,375 8,875 9,25 9,25 8,875 7,875 8,875 FLR 7,5 8,125 8,625
2005/2011 2003/2013 2006/2016 2006/2014 2006/2016 2005/2011 2005/2012 2005/2013 2006/2014 2006/2013 2006/2016
234 850 232 634 344 100 464 250 162 375 10 662 719 274 164 437 291 156 97 245 295 537 3 016 520
0,46 0,46 0,68 0,92 0,32 0,02 1,42 0,32 0,57 0,19 0,58 5,94
Transportation - Transport - Transport - Doprava - Közlekedés - Μεταφορές USD 325 000 KANSAS CITY SOUTHERN USD 225 000 KANSAS CITY SOUTHERN
9,375 7,625
2005/2012 2006/2013
349 185 226 688 575 873
0,69 0,45 1,14
Retail trade - Detaljhandel - Detaljhandel - Maloobchod - Kiskereskedelem - Λιανική πώληση USD 270 000 AMERIGAS USD 310 000 BLOCKBUSTER USD 235 000 BON TON DEPT STORES INC USD 245 000 FERRELLGAS PARTNERS USD 80 000 GSC HOLDINGS USD 785 000 JEAN COUTU USD 325 000 MICHAELS STORES INC USD 285 000 NPC INTERNATIONAL
7,125 9 10,25 8,75 8 8,5 zc 9,5
2006/2016 2006/2012 2006/2014 2002/2012 2006/2012 2005/2014 2006/2016 2006/2014
272 076 312 713 249 688 254 642 84 900 814 437 207 187 302 100 2 497 743
0,54 0,62 0,49 0,50 0,17 1,61 0,41 0,60 4,94
Commercial services - Kommersiella tjänster - Kommersielle tjenester - Obchodní služby Kereskedelmi szolgáltatások - Εμπορικές υπηρεσίες USD 205 000 ARAMARK USD 130 000 ARAMARK USD 340 000 CARDTRONICS USD 205 000 EDUCATION MANAGMENT USD 360 000 KNOWLEDGE LEARNING USD 360 000 LANGUAGE LINE INC USD 420 000 MONITRONICS INTERNATIONAL USD 295 000 RURAL METRO USD 170 000 SERVICE CORP INTERNATIONAL USD 370 000 SERVICE CORP INTERNATIONAL USD 425 000 UNITED RENTAL NORTH AMERICAN
Investment companies - Investmentbolag - Investeringsselskaper - Investiční společnosti Befektető társaságok - Εταιρίες επενδύσεων USD 370 000 YANKEE
299
PARVEST US HIGH YIELD BOND
USD
TOTAL BONDS - Totalt värde obligationer - Resultat obligasjoner - Celkem dluhopisů Kötvények összesen - Σύνολο ομολόγων
46 608 292
91,92
TOTAL TRANSFERABLE SECURITIES AND MONEY-MARKET INSTRUMENTS TRADED ON ANOTHER REGULATED MARKET - Totalt värde överlåtbara värdepapper och finansiella instrument som handlas på en annan reglerad marknad - Totalt, overførbare verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter omsatt på annet regulert marked - Celkem cenné papíry a instrumenty peněžního trhu obchodované na jiném regulovaném trhu - Más szabályozott piacon jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok összesen - Σύνολο κινητών αξιών και τίτλων της χρηματαγοράς που διαπραγματεύονται σε μια άλλη ρυθμισμένη αγορά
46 608 292
91,92
Other transferable securities and money-market instruments - Övriga överlåtbara värdepapper och penningmarknadsinstrument - Andre omsettelige verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter - Ostatní převoditelné cenné papíry a nástroje peněžního trhu - Egyéb átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok - Άλλες κινητές αξίες και τίτλοι της χρηματαγοράς Equities - Aktier - Aksjer - Akcie - Részvények - Μετοχές Media - Media - Massemedier - Média - Média - ΜΜΕ USD 78 604 PAXSON COMMUNICATIONS CORP
6 308
0,01
TOTAL EQUITIES - Totalt värde aktier - Resultat aksjer - Celkem akcií - Részvények összesen Σύνολο μετοχών
6 308
0,01
Bonds - Obligationer - Obligasjoner - Dluhopisy - Kötvények - Ομόλογα Entertainment - Underhållning - Underholdning - Zábava - Szórakoztatóipar - Ψυχαγωγία USD 190 000 SIX FLAGS
8,875
2002/2010
189 122
0,37
7,5
2003/2013
41 660
0,08
TOTAL BONDS - Totalt värde obligationer - Resultat obligasjoner - Celkem dluhopisů Kötvények összesen - Σύνολο ομολόγων
230 782
0,45
TOTAL OTHER TRANSFERABLE SECURITIES AND MONEY-MARKET INSTRUMENTS - Totalt värde övriga överlåtbara värdepapper och penningmarknadsinstrument Totalt andre omsettelige verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter - Celkem ostatní převoditelné cenné papíry a nástroje peněžního trhu - Átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok összesen - Σύνολο άλλων κινητών αξιών και τίτλων της χρηματαγοράς
237 090
0,46
47 419 516
93,51
Oil and gas - Olja och gas - Olje og naturgass - Ropa a plyn - Olaj és gáz - Πετρέλαιο και αέριο USD 40 000 CHESAPEAKE ENERGY
TOTAL SECURITIES PORTFOLIO - Totalt värde värdepappersportfölj - Resultat verdipapirportefølje - Celkem portfolio cenných papírů - Értékpapír-portfólió összesen - Σύνολο χαρτοφυλακίου τίτλων
300
USD
PARVEST US HIGH YIELD BOND
Forward foreign-exchange contracts as at - Valutaterminskontrakt per - Langsiktige valutaavtaler pr. - Měnové forwardy k - Határidős devizaügyletek ezen a dátumon - Προθεσμιακά συμβόλαια συναλλάγματος στις 28/02/2007 Currencies bought
Amount
Currencies sold
Amount
Unrealized gains/losses USD
Liability USD
Köpt valuta
Kjøpt valuta
Maturity
Belopp
Såld valuta
Belopp
Orealiserade vinster/förluster USD
Skuld USD
Beløp
Solgt valuta
Beløp
Latent fortjeneste/tap USD
Engasjement USD
Termin
Löptid/ Förfallodag
Kupovaná měna
Částka
Prodávaná měna
Částka
Nerealizované výnosy/ztráty v USD
Výše závazku USD
Splatnost
Vásárolt deviza
Összeg
Eladott deviza
Összeg
Nem realizált árfolyamnyereség/ veszteség USD
Kötelezettség USD
Lejárat
Πωληθέντα νομίσματα
Ποσό
Μη πραγματοποιηθέντα κέρδη/ζημίες USD
Υποχρέωση USD
Αγορασθέντα νομίσματα
Ποσό
EUR 4 900 000,00 USD TOTAL - Totalt värde - Resultat - Celkem - Összesen - Σύνολο
6 457 322,90
24 097,10 24 097,10
6 481 420,00 6 481 420,00
Λήξη
30/03/2007
301
PARVEST ASIAN BOND
USD
Securities portfolio statement as at - Redovisning av värdepappersportföljen per - Verdi portefølje pr. - Stav portfolia k - Az értékpapír-portfolió állománya ezen a dátumon - Ανάλυση του χαρτοφυλακίου τίτλων στις 28/02/2007 Currency
Quantity or Face value
Name
Maturity
Räntesats
Löptid/ Förfallodag
Market value
% of net assets
Valuta
Antal eller nominellt värde
Valuta
Antall eller pålydende verdi
Navn
Renter
Termin
Beregningskurs
% av forvaltningskapitalen
Měna
Množství nebo nominální hodnota
Název
Sazba
Splatnost
Tržní hodnota
% čistých aktiv
Megnevezés
Árfolyam
Lejárat
Piaci érték
A nettó eszközök %-ában
Ονομασία
Επιτόκιο
Λήξη
Χρηματιστηριακή αξία
% του καθαρού ενεργητικού
Pénznem
Mennyiség vagy névérték
Νόμισμα
Ποσότητα ή ονομαστική αξία
Namn/Beteckning
Rate
Marknadsvärde % av nettotillgångarna
USD
Transferable securities and money-market instruments listed on an official stock exchange - Överlåtbara värdepapper och finansiella instrument noterade på en officiell fondbörs - Omsettelige verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter notert på offisiell børs - Cenné papíry a instrumenty peněžního trhu kotované na oficiální burze - Hivatalos tőzsdén jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok - Κινητές αξίες και τίτλοι της χρηματαγοράς εισηγμένοι στην κύρια αγορά ενός χρηματιστηρίου αξιών Bonds - Obligationer - Obligasjoner - Dluhopisy - Kötvények - Ομόλογα Banking - Bankväsende - Bankvirksomhet - Bankovnictví - Banküzem - Τράπεζες USD 1 000 000 KOREA FIRST BANK USD 700 000 PT BANK DANAMON USD 750 000 SHINHAN BANK
7,267 7,65 5,663
2004/2034 2004/2014 2005/2035
1 081 722 714 401 728 999 2 525 122
2,17 1,43 1,46 5,06
Mining products - Gruvprodukter - Gruvedriftsprodukter - Důlní průmysl - Bányászati termékek Εξόρυξη μεταλλευμάτων USD 1 000 000 VEDANTA RESOURCES
6,625
2004/2010
994 568
1,99
TOTAL BONDS - Totalt värde obligationer - Resultat obligasjoner - Celkem dluhopisů Kötvények összesen - Σύνολο ομολόγων
3 519 690
7,05
Securities lending - Värdepappersutlåning - Utlån av verdipapirer - Půjčky cenných papírů - Értékpapír-kölcsönzés - Δανειοδοσία τίτλων Bonds - Obligationer - Obligasjoner - Dluhopisy - Kötvények - Ομόλογα Banking - Bankväsende - Bankvirksomhet - Bankovnictví - Banküzem - Τράπεζες USD 2 250 000 CHUO MITSUI TRUST
FLR
2005/2049
2 197 762
4,40
7,191
2005/2049
2 655 017
5,32
TOTAL BONDS - Totalt värde obligationer - Resultat obligasjoner - Celkem dluhopisů Kötvények összesen - Σύνολο ομολόγων
4 852 779
9,72
TOTAL SECURITIES LENDING - Totalt värdepappersutlåning - Totalt utlån av verdipapirer Celkem půjčky cenných papírů - Értékpapír-kölcsönzés összesen - Σύνολο δανειοδοσίας τίτλων
4 852 779
9,72
TOTAL TRANSFERABLE SECURITIES AND MONEY-MARKET INSTRUMENTS LISTED ON AN OFFICIAL STOCK EXCHANGE - Totalt värde överlåtbara värdepapper och finansiella instrument noterade på en officiell fondbörs - Totalt, omsettelige verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter notert på offisiell børs - Celkem cenné papíry a instrumenty peněžního trhu kotované na oficiální burze - Hivatalos tőzsdén jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok összesen - Σύνολο κινητών αξιών και τίτλων της χρηματαγοράς εισηγμένων στην κύρια αγορά ενός χρηματιστηρίου αξιών
8 372 469
16,77
Miscellaneous financial services - Diverse finansiella tjänster - Forskjellige finanstjenester Různé finanční služby - Vegyes pénzügyi szolgáltatások - Διάφορες χρηματοοικονομικές υπηρεσίες USD 2 500 000 RESONA PFD
Transferable securities and money-market instruments traded on another regulated market - Överlåtbara värdepapper och finansiella instrument som handlas på en annan reglerad marknad - Overførbare verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter omsatt på annet regulert marked - Cenné papíry a instrumenty peněžního trhu obchodované na jiném regulovaném trhu - Más szabályozott piacon jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok - Κινητές αξίες και τίτλοι της χρηματαγοράς που διαπραγματεύονται σε μια άλλη ρυθμισμένη αγορά Bonds - Obligationer - Obligasjoner - Dluhopisy - Kötvények - Ομόλογα Banking - Bankväsende - Bankvirksomhet - Bankovnictví - Banküzem - Τράπεζες USD 1 000 000 BANK OF EAST ASIA USD 1 000 000 CHINATRUST CIAL BK USD 1 000 000 ICICI BANK USD 700 000 ICICI BANK
302
5,625 5,625 5,75 7,25
2005/2015 2005/2049 2005/2010 2006/2049
1 009 122 979 664 1 006 369 733 115
2,02 1,96 2,01 1,48
USD USD USD USD USD USD
PARVEST ASIAN BOND 750 000 1 000 000 500 000 500 000 1 750 000
MIZUHO FICIAL PUBLIC BANK BHD SBB CAPITAL CORP SHINHAN BANK SUMITOMO MITSUI BKG
8,375 FLR 6,62 5,75 5,625
2004/2034 2006/2049 2005/2049 2006/2016 2005/2049
794 400 1 068 894 514 644 505 814 1 738 921 8 350 943
1,59 2,14 1,03 1,01 3,48 16,72
8,5
2005/2010
2 060 000
4,12
Gas - Gas - Gass - Plyn - Gáz - Αέριο USD 1 750 000 XINAO GAS
7,375
2005/2012
1 787 734
3,58
Real estate - Fastigheter - Fast eiendom - Nemovitosti - Ingatlanok - Διαχείριση ακίνητης περιουσίας USD 2 000 000 HOPSON DEV.
8,125
2005/2012
2 025 033
4,05
Sovereign countries - Suveräna stater - Selvstendige land - Suverénní státy - Önálló államok Κυρίαρχες χώρες USD 1 500 000 INDONESIE USD 1 000 000 INDONESIE USD 7 500 000 REPUBLIC OF PHILIPPINES USD 6 000 000 REPUBLIC OF VIETNAM USD 3 000 000 US TREASURY BILL
6,875 6,625 7,75 6,875 zc
2006/2017 2007/2037 2006/2031 2005/2016 12/07/2007
1 574 411 985 538 8 422 569 6 421 800 2 925 641 20 329 959
3,15 1,97 16,86 12,86 5,86 40,70
Mining products - Gruvprodukter - Gruvedriftsprodukter - Důlní průmysl - Bányászati termékek Εξόρυξη μεταλλευμάτων USD 1 500 000 FREEPORT MCMORAN COP GOLD INC
6,875
2004/2014
1 532 625
3,07
Semiconductors - Halvledare - Halvledere - Polovodiče - Félvezetők - Ημιαγωγοί USD 1 250 000 HYNIX SEMICONDUCTORS
9,875
2005/2012
1 389 314
2,78
Miscellaneous financial services - Diverse finansiella tjänster - Forskjellige finanstjenester Různé finanční služby - Vegyes pénzügyi szolgáltatások - Διάφορες χρηματοοικονομικές υπηρεσίες USD 1 000 000 INDUSTRIAL DEVOLPMENT BANK OF INDIA USD 750 000 MUFG CAPITAL FINANCE
4,75 6,346
2004/2009 2006/2049
984 850 767 470 1 752 320
1,97 1,54 3,51
Coal - Kol - Kull - Uhlí - Szén - Άνθρακας USD 2 000 000 ADARO FINANCE
TOTAL BONDS - Totalt värde obligationer - Resultat obligasjoner - Celkem dluhopisů Kötvények összesen - Σύνολο ομολόγων
39 227 928
78,53
TOTAL TRANSFERABLE SECURITIES AND MONEY-MARKET INSTRUMENTS TRADED ON ANOTHER REGULATED MARKET - Totalt värde överlåtbara värdepapper och finansiella instrument som handlas på en annan reglerad marknad - Totalt, overførbare verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter omsatt på annet regulert marked - Celkem cenné papíry a instrumenty peněžního trhu obchodované na jiném regulovaném trhu - Más szabályozott piacon jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok összesen - Σύνολο κινητών αξιών και τίτλων της χρηματαγοράς που διαπραγματεύονται σε μια άλλη ρυθμισμένη αγορά
39 227 928
78,53
TOTAL SECURITIES PORTFOLIO - Totalt värde värdepappersportfölj - Resultat verdipapirportefølje - Celkem portfolio cenných papírů - Értékpapír-portfólió összesen - Σύνολο χαρτοφυλακίου τίτλων
47 600 397
95,30
303
PARVEST EMERGING MARKETS BOND
USD
Securities portfolio statement as at - Redovisning av värdepappersportföljen per - Verdi portefølje pr. - Stav portfolia k - Az értékpapír-portfolió állománya ezen a dátumon - Ανάλυση του χαρτοφυλακίου τίτλων στις 28/02/2007 Currency
Quantity or Face value
Name
Maturity
Räntesats
Löptid/ Förfallodag
Market value
% of net assets
Valuta
Antal eller nominellt värde
Valuta
Antall eller pålydende verdi
Navn
Renter
Termin
Beregningskurs
% av forvaltningskapitalen
Měna
Množství nebo nominální hodnota
Název
Sazba
Splatnost
Tržní hodnota
% čistých aktiv
Megnevezés
Árfolyam
Lejárat
Piaci érték
A nettó eszközök %-ában
Ονομασία
Επιτόκιο
Λήξη
Χρηματιστηριακή αξία
% του καθαρού ενεργητικού
Pénznem
Mennyiség vagy névérték
Νόμισμα
Ποσότητα ή ονομαστική αξία
Namn/Beteckning
Rate
Marknadsvärde % av nettotillgångarna
USD
Transferable securities and money-market instruments listed on an official stock exchange - Överlåtbara värdepapper och finansiella instrument noterade på en officiell fondbörs - Omsettelige verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter notert på offisiell børs - Cenné papíry a instrumenty peněžního trhu kotované na oficiální burze - Hivatalos tőzsdén jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok - Κινητές αξίες και τίτλοι της χρηματαγοράς εισηγμένοι στην κύρια αγορά ενός χρηματιστηρίου αξιών Bonds - Obligationer - Obligasjoner - Dluhopisy - Kötvények - Ομόλογα Banking - Bankväsende - Bankvirksomhet - Bankovnictví - Banküzem - Τράπεζες USD 100 000 DRESDNER BANK Sovereign countries - Suveräna stater - Selvstendige land - Suverénní státy - Önálló államok Κυρίαρχες χώρες MXN 5 174 700 MEXIQUE USD 152 000 BRESIL USD 235 000 BRESIL USD 717 000 BRESIL USD 70 000 BULGARIE USD 45 000 COLOMBIE USD 359 000 COLOMBIE USD 200 000 EL SALVADOR USD 119 000 JAMAIQUE USD 200 000 LIBAN USD 240 000 MALAISIE USD 750 000 MEXIQUE USD 200 000 MEXIQUE USD 1 000 000 MEXIQUE USD 133 000 PEROU USD 336 000 PEROU USD 104 000 REPUBLIC OF PANAMA USD 30 000 REPUBLIC OF PHILIPPINES USD 300 000 REPUBLIC OF PHILIPPINES USD 303 000 REPUBLIC OF PHILIPPINES USD 332 000 REPUBLIC OF PHILIPPINES USD 71 500 REPUBLIC OF VENEZUELA USD 750 000 REPUBLIC OF VENEZUELA USD 144 000 REPUBLIC OF VENEZUELA USD 80 000 REPUBLIQUE D’ARGENTINE USD 1 265 000 RUSSIE USD 38 000 TURQUIE USD 36 000 UKRAINE Oil and gas - Olja och gas - Olje og naturgass - Ropa a plyn - Olaj és gáz - Πετρέλαιο και αέριο USD 60 000 TYUMEN OIL
7,75
2005/2012
104 249
0,41
9 11 8,875 8,25 8,25 10,75 11,75 7,65 10,625 7,875 7,5 5,875 5,625 8,3 8,75 5 9,375 10,625 8,875 9,875 9,5 5,75 8,5 9,25 7 5 9,5 7,65
2003/2012 2000/2040 2001/2024 2004/2034 2002/2015 2002/2013 2000/2020 2005/2035 2002/2017 2004/2011 2001/2011 2003/2014 2006/2017 2001/2031 2003/2033 1997/2017 2002/2012 2000/2025 2004/2015 1999/2019 1999/2024 2005/2016 2004/2014 1997/2027 2006/2011 2000/2030 2003/2014 2003/2013
495 403 202 996 298 450 883 344 83 339 55 688 524 140 226 376 146 668 197 000 261 744 767 625 201 300 1 282 273 173 233 334 980 121 160 42 711 350 250 389 355 429 940 66 638 825 300 179 499 81 440 1 433 403 44 033 38 977 10 137 265
1,95 0,80 1,18 3,48 0,33 0,22 2,07 0,89 0,58 0,78 1,03 3,03 0,79 5,05 0,68 1,32 0,48 0,17 1,38 1,53 1,69 0,26 3,25 0,71 0,32 5,65 0,17 0,15 39,94
11
2002/2007
61 973
0,24
TOTAL BONDS - Totalt värde obligationer - Resultat obligasjoner - Celkem dluhopisů Kötvények összesen - Σύνολο ομολόγων
10 303 487
40,59
TOTAL TRANSFERABLE SECURITIES AND MONEY-MARKET INSTRUMENTS LISTED ON AN OFFICIAL STOCK EXCHANGE - Totalt värde överlåtbara värdepapper och finansiella instrument noterade på en officiell fondbörs - Totalt, omsettelige verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter notert på offisiell børs - Celkem cenné papíry a instrumenty peněžního trhu kotované na oficiální burze - Hivatalos tőzsdén jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok összesen - Σύνολο κινητών αξιών και τίτλων της χρηματαγοράς εισηγμένων στην κύρια αγορά ενός χρηματιστηρίου αξιών
10 303 487
40,59
304
USD
PARVEST EMERGING MARKETS BOND
Transferable securities and money-market instruments traded on another regulated market - Överlåtbara värdepapper och finansiella instrument som handlas på en annan reglerad marknad - Overførbare verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter omsatt på annet regulert marked - Cenné papíry a instrumenty peněžního trhu obchodované na jiném regulovaném trhu - Más szabályozott piacon jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok - Κινητές αξίες και τίτλοι της χρηματαγοράς που διαπραγματεύονται σε μια άλλη ρυθμισμένη αγορά Bonds - Obligationer - Obligasjoner - Dluhopisy - Kötvények - Ομόλογα Agriculture - Jordbruk - Landbruk - Zemědělství - Mezőgazdaság - Γεωργία USD 140 000 CHAODA MODERM AGRICULTURE HOLDING
7,75
2005/2010
141 813
0,56
Banking - Bankväsende - Bankvirksomhet - Bankovnictví - Banküzem - Τράπεζες USD 100 000 ALB FINANCE USD 100 000 KAZKOMMERTSBK USD 120 000 RUSSIAN STANDARD FINANCE S. A.
9,25 8,5 7,5
2006/2013 2003/2013 2005/2010
99 407 105 931 115 680 321 018
0,39 0,42 0,46 1,27
Iron/Steel - Järn/Stål - Jern/stål - Železo/Ocel - Vas/Acélipar - Σίδηρος/Χάλυβας USD 150 000 EVRAZ GROUP
8,25
2005/2015
153 780
0,61
Media - Media - Massemedier - Média - Média - ΜΜΕ USD 100 000 GALLERY CAPITAL
10,125
2006/2013
98 102
0,39
Sovereign countries - Suveräna stater - Selvstendige land - Suverénní státy - Önálló államok Κυρίαρχες χώρες BRL 1 250 000 BRESIL COP 243 000 000 COLOMBIE PEN 200 000 PEROU PEN 784 000 PEROU PLN 145 000 POLOGNE TRY 40 000 TURQUIE USD 135 000 BRESIL USD 970 000 BRESIL USD 766 000 BRESIL USD 100 000 COLOMBIE USD 239 000 INDONESIE USD 100 000 INDONESIE USD 500 000 MINISTRY FINANCIAL THE RUSSIAN FED. USD 230 000 PEROU USD 44 000 REPUBLIC OF COSTA RICA USD 36 000 REPUBLIC OF COSTA RICA USD 175 000 REPUBLIC OF PANAMA USD 430 000 REPUBLIC OF PANAMA USD 150 000 REPUBLIC OF PANAMA USD 170 000 REPUBLIC OF PHILIPPINES USD 100 000 REPUBLIC OF PHILIPPINES USD 23 000 REPUBLIC OF PHILIPPINES USD 118 000 REPUBLIC OF PHILIPPINES USD 13 000 REPUBLIC OF VENEZUELA USD 73 500 REPUBLIC OF VENEZUELA USD 247 000 REPUBLIC OF VENEZUELA USD 180 000 REPUBLIC OF VENEZUELA USD 798 531 REPUBLIQUE D’ARGENTINE USD 1 167 850 REPUBLIQUE D’ARGENTINE USD 100 000 REPUBLIQUE DOMINICAINE USD 200 000 RUSSIE USD 365 000 TURQUIE USD 537 000 TURQUIE USD 50 000 TURQUIE USD 100 000 UKRAINE USD 393 329 URUGUAY UYP 1 300 000 URUGUAY USD 250 000 US TREASURY BILL
12,5 11,75 7,84 8,6 4,25 zc 6 7,125 8,875 7,375 6,875 7,5 3 7,35 8,11 8,05 6,7 7,125 9,375 7,75 8,25 8,375 9,5 13,625 6 7 7,65 8,28 zc 8,625 3 6,875 7,375 8 6,58 8 5 zc
2005/2016 2004/2010 2005/2020 2005/2017 2005/2011 2006/2008 2006/2017 2006/2037 2004/2019 2006/2037 2006/2017 2005/2016 1993/2008 2005/2025 2006/2012 2003/2013 2006/2036 2005/2026 1999/2029 2006/2031 2003/2014 2004/2011 2005/2030 1998/2018 2005/2020 2003/2018 2005/2025 2003/2033 2002/2012 2006/2027 1996/2011 2006/2036 2005/2025 2004/2034 2006/2016 2005/2022 2006/2018 22/03/07
673 530 115 439 71 638 292 272 47 588 21 929 134 648 1 052 450 949 840 107 098 250 856 109 421 484 301 259 325 48 026 39 516 182 000 464 400 200 206 190 912 111 750 25 041 156 645 19 110 66 701 248 531 190 591 914 318 834 850 113 610 181 000 346 750 547 069 53 750 101 297 440 528 57 943 249 177 10 354 056
2,65 0,45 0,28 1,15 0,19 0,09 0,53 4,15 3,74 0,42 0,99 0,43 1,91 1,02 0,19 0,16 0,72 1,83 0,79 0,75 0,44 0,10 0,62 0,08 0,26 0,98 0,75 3,60 3,29 0,45 0,71 1,37 2,16 0,21 0,40 1,74 0,23 0,98 40,81
Oil and gas - Olja och gas - Olje og naturgass - Ropa a plyn - Olaj és gáz - Πετρέλαιο και αέριο USD 600 000 GAZPROM USD 344 000 PETRONAS USD 100 000 TENGIZCHEVROIL LLP
9,625 7 6,124
2003/2013 2002/2012 2004/2014
711 337 374 660 98 870 1 184 867
2,80 1,48 0,39 4,67
Mining products - Gruvprodukter - Gruvedriftsprodukter - Důlní průmysl - Bányászati termékek Εξόρυξη μεταλλευμάτων USD 110 000 FREEPORT USD 100 000 SOUTHERN COPPER USD 74 000 VALE OVERSEAS
10,125 7,5 6,875
2003/2010 2005/2035 2006/2036
115 225 111 539 78 148 304 912
0,45 0,44 0,31 1,20
Miscellaneous financial services - Diverse finansiella tjänster - Forskjellige finanstjenester Různé finanční služby - Vegyes pénzügyi szolgáltatások - Διάφορες χρηματοοικονομικές υπηρεσίες RUB 2 098 729 RED ARROW LEASING USD 125 000 ALFA BOND USD 80 000 CITIGROUP USD 350 000 GAZPROM BANK EUROB USD 100 000 MMG FIDUCIARY USD 100 000 TNK-BP FINANCE
8,375 8,625 9,25 6,5 6,75 7,5
2006/2012 2005/2015 2004/2014 2005/2015 2006/2016 2006/2016
83 170 126 063 87 200 350 195 101 745 105 879 854 252
0,33 0,50 0,34 1,38 0,40 0,42 3,37
305
PARVEST EMERGING MARKETS BOND Holding companies-diversified - Holdingbolag - diversifierade - Holdingselskaper, diversifiserte Diverzifikované holdingové společnosti - Holdingtársaságok - vegyes - Εταιρίες holding διαφοροποιημένες USD 170 000 NOBLE GRP Telecommunications - Telekommunikationer - Telekommunikasjon - Telekomunikace Távközlés - Τηλεπικοινωνίες USD 170 000 MOBILE TELES
USD
6,625
2005/2015
157 659
0,62
8
2005/2012
179 044
0,71
TOTAL BONDS - Totalt värde obligationer - Resultat obligasjoner - Celkem dluhopisů Kötvények összesen - Σύνολο ομολόγων
13 749 503
54,21
TOTAL TRANSFERABLE SECURITIES AND MONEY-MARKET INSTRUMENTS TRADED ON ANOTHER REGULATED MARKET - Totalt värde överlåtbara värdepapper och finansiella instrument som handlas på en annan reglerad marknad - Totalt, overførbare verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter omsatt på annet regulert marked - Celkem cenné papíry a instrumenty peněžního trhu obchodované na jiném regulovaném trhu - Más szabályozott piacon jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok összesen - Σύνολο κινητών αξιών και τίτλων της χρηματαγοράς που διαπραγματεύονται σε μια άλλη ρυθμισμένη αγορά
13 749 503
54,21
Other transferable securities and money-market instruments - Övriga överlåtbara värdepapper och penningmarknadsinstrument - Andre omsettelige verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter - Ostatní převoditelné cenné papíry a nástroje peněžního trhu - Egyéb átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok - Άλλες κινητές αξίες και τίτλοι της χρηματαγοράς Bonds - Obligationer - Obligasjoner - Dluhopisy - Kötvények - Ομόλογα Banking - Bankväsende - Bankvirksomhet - Bankovnictví - Banküzem - Τράπεζες USD 223 000 HONGKONG BK CORP HSBC
11
2006/2014
223 000
0,88
Miscellaneous financial services - Diverse finansiella tjänster - Forskjellige finanstjenester Různé finanční služby - Vegyes pénzügyi szolgáltatások - Διάφορες χρηματοοικονομικές υπηρεσίες USD 150 000 CITIGROUP FUNDING - REPUBLIQUE DOMINICAINEUSD 324 000 CITIGROUP FUNDING - TURQUIE-
zc zc
12/03/07 28/06/07
128 991 280 270 409 261
0,51 1,10 1,61
TOTAL BONDS - Totalt värde obligationer - Resultat obligasjoner - Celkem dluhopisů Kötvények összesen - Σύνολο ομολόγων
632 261
2,49
TOTAL OTHER TRANSFERABLE SECURITIES AND MONEY-MARKET INSTRUMENTS - Totalt värde övriga överlåtbara värdepapper och penningmarknadsinstrument Totalt andre omsettelige verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter - Celkem ostatní převoditelné cenné papíry a nástroje peněžního trhu - Átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok összesen - Σύνολο άλλων κινητών αξιών και τίτλων της χρηματαγοράς
632 261
2,49
Money-market instruments as referred to in article 41(1) h) of the Luxembourg law of 20 December 2002 - Finansiella instrument enligt artikel 41(1) h) i den luxemburgska lagen av den 20 december 2002 - Pengemarkedsinstrumenter underlagt artikkel 41(1) h) i luxembourgsk lov av 20. desember 2002 - Instrumenty peněžního trhu spadající pod článek 41(1) h) lucemburského zákona z 20. prosince 2002 - Pénzpiaci instrumentumok a 2002 december 20-i luxemburgi törvény 41(1) h szakasza értelmében - Τίτλοι της χρηματαγοράς που διέπονται από το άρθρο 41(1) h) του λουξεμβουργιανού νόμου της 20ής Δεκεμβρίου 2002 Bonds - Obligationer - Obligasjoner - Dluhopisy - Kötvények - Ομόλογα Miscellaneous financial services - Diverse finansiella tjänster - Forskjellige finanstjenester Různé finanční služby - Vegyes pénzügyi szolgáltatások - Διάφορες χρηματοοικονομικές υπηρεσίες USD 75 416 UCP CITIGROUP INC
306
zc
10/01/08
69 044
0,27
USD
PARVEST EMERGING MARKETS BOND
TOTAL BONDS - Totalt värde obligationer - Resultat obligasjoner - Celkem dluhopisů Kötvények összesen - Σύνολο ομολόγων
69 044
0,27
TOTAL MONEY-MARKET INSTRUMENTS AS REFERRED TO IN ARTICLE 41(1) H) OF THE LUXEMBOURG LAW OF 20 DECEMBER 2002 - Totalt värde finansiella instrument enligt artikel 41(1) h) i den luxemburgska lagen av den 20 december 2002 - Totale pengemarkedsinstrumenter underlagt artikkel 41(1) h) i luxembourgsk lov av 20. desember 2002 Celkem instrumenty peněžního trhu spadající pod článek 41(1) h) lucemburského zákona z 20. prosince 2002 - Pénzpiaci instrumentumok összesen a 2002 december 20-i luxemburgi törvény 41(1) h szakasza értelmében - Σύνολο τίτλων της χρηματαγοράς που διέπονται από το άρθρο 41(1) h) του λουξεμβουργιανού νόμου της 20ής Δεκεμβρίου 2002
69 044
0,27
24 754 295
97,56
TOTAL SECURITIES PORTFOLIO - Totalt värde värdepappersportfölj - Resultat verdipapirportefølje - Celkem portfolio cenných papírů - Értékpapír-portfólió összesen - Σύνολο χαρτοφυλακίου τίτλων
307
PARVEST EURO BOND
EUR
Securities portfolio statement as at - Redovisning av värdepappersportföljen per - Verdi portefølje pr. - Stav portfolia k - Az értékpapír-portfolió állománya ezen a dátumon - Ανάλυση του χαρτοφυλακίου τίτλων στις 28/02/2007 Currency
Quantity or Face value
Name
Maturity
Räntesats
Löptid/ Förfallodag
Market value
% of net assets
Valuta
Antal eller nominellt värde
Valuta
Antall eller pålydende verdi
Navn
Renter
Termin
Beregningskurs
% av forvaltningskapitalen
Měna
Množství nebo nominální hodnota
Název
Sazba
Splatnost
Tržní hodnota
% čistých aktiv
Megnevezés
Árfolyam
Lejárat
Piaci érték
A nettó eszközök %-ában
Ονομασία
Επιτόκιο
Λήξη
Χρηματιστηριακή αξία
% του καθαρού ενεργητικού
Pénznem
Mennyiség vagy névérték
Νόμισμα
Ποσότητα ή ονομαστική αξία
Namn/Beteckning
Rate
Marknadsvärde % av nettotillgångarna
EUR
Transferable securities and money-market instruments listed on an official stock exchange - Överlåtbara värdepapper och finansiella instrument noterade på en officiell fondbörs - Omsettelige verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter notert på offisiell børs - Cenné papíry a instrumenty peněžního trhu kotované na oficiální burze - Hivatalos tőzsdén jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok - Κινητές αξίες και τίτλοι της χρηματαγοράς εισηγμένοι στην κύρια αγορά ενός χρηματιστηρίου αξιών Bonds - Obligationer - Obligasjoner - Dluhopisy - Kötvények - Ομόλογα Insurance - Försäkring - Forsikring - Pojišt’ovnictví - Biztosítás - Ασφάλειες EUR 7 200 000 ALLIANZ FIN.II
6,125
2002/2022
7 773 617
0,77
Banking - Bankväsende - Bankvirksomhet - Bankovnictví - Banküzem - Τράπεζες EUR 12 300 000 DEUTSCHE BANK AG EUR 15 000 000 FINANCEMENT FONCIER EUR 6 400 000 UBS JERSEY
3,625 5,625 4,125
2005/2017 1999/2010 2006/2018
11 940 138 15 718 762 6 320 757 33 979 657
1,18 1,56 0,63 3,37
Automotive-manufacturers - Fordon - tillverkare - Bilprodusenter - Výroba automobilů Autógyártás - Αυτοκινητοβιομηχανία - κατασκευαστές EUR 8 000 000 GIE PSA TRESORERIE EUR 7 300 000 RENAULT
5,875 6,125
2001/2011 2002/2009
8 496 261 7 592 131 16 088 392
0,84 0,75 1,59
3 4,25 5,25 3,4 3,75 4 4 4 4 5 5 2,25 5,9 3,9 5
2005/2010 2003/2013 2000/2010 1999/2029 2005/2021 2002/2013 2004/2055 2003/2014 1998/2009 2000/2016 2001/2012 2003/2020 2002/2022 2004/2020 2002/2012
1 267 244 10 174 399 1 874 642 1 424 559 5 305 738 1 604 949 3 929 429 15 036 462 1 704 241 7 768 752 1 469 783 111 605 5 885 651 3 342 550 1 576 614 62 476 618
0,13 1,01 0,19 0,14 0,53 0,16 0,39 1,49 0,16 0,77 0,15 0,01 0,57 0,33 0,16 6,19
4,75 FLR 5 3,5 4,375
2001/2008 2005/2015 2002/2013 2003/2008 1999/2009
11 125 922 9 036 802 19 945 556 11 721 368 14 387 283 66 216 931
1,10 0,90 1,98 1,15 1,43 6,56
7,25 7,25
2003/2013 2002/2012
9 418 786 5 075 070 14 493 856
0,93 0,51 1,44
4,625
1999/2014
2 783 295
0,28
Sovereign countries - Suveräna stater - Selvstendige land - Suverénní státy - Önálló államok Κυρίαρχες χώρες EUR 1 300 000 BELGIQUE - EMPRUNT D’ETAT EUR 10 000 000 BELGIQUE - EMPRUNT D’ETAT EUR 1 800 000 BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAND EUR 1 000 000 FRANCE - EMPRUNT D’ETAT - OAT EUR 5 500 000 FRANCE - EMPRUNT D’ETAT - OAT EUR 1 600 000 FRANCE - EMPRUNT D’ETAT - OAT EUR 4 000 000 FRANCE - EMPRUNT D’ETAT - OAT EUR 15 000 000 FRANCE - EMPRUNT D’ETAT - OAT EUR 1 700 000 FRANCE - EMPRUNT D’ETAT - OAT EUR 7 200 000 FRANCE - EMPRUNT D’ETAT - OAT EUR 1 400 000 FRANCE - EMPRUNT D’ETAT - OAT EUR 100 000 FRANCE - EMPRUNT D’ETAT - OAT INDEXEE SUR L’INFLATION EUR 5 000 000 REPUBLIC OF GREECE EUR 3 400 000 REPUBLIQUE D’AUTRICHE EUR 1 500 000 REPUBLIQUE D’AUTRICHE Miscellaneous financial services - Diverse finansiella tjänster - Forskjellige finanstjenester Různé finanční služby - Vegyes pénzügyi szolgáltatások - Διάφορες χρηματοοικονομικές υπηρεσίες EUR 11 000 000 CIF EUROMORTGE EUR 9 000 000 CREDIT LOGEMENT EUR 19 000 000 CRH - CAISSE REFINANCEMENT HABITAT EUR 11 800 000 UNEDIC EUR 14 300 000 VAUBAN MOBILISATION GARANTIE SA Telecommunications - Telekommunikationer - Telekommunikasjon - Telekomunikace Távközlés - Τηλεπικοινωνίες EUR 8 250 000 FRANCE TELECOM EUR 4 550 000 TELECOM ITALIA Transportation - Transport - Transport - Doprava - Közlekedés - Μεταφορές EUR 2 700 000 RESEAU FERRE DE FRANCE
TOTAL BONDS - Totalt värde obligationer - Resultat obligasjoner - Celkem dluhopisů Kötvények összesen - Σύνολο ομολόγων
308
203 812 366
20,20
EUR
PARVEST EURO BOND
Securities lending - Värdepappersutlåning - Utlån av verdipapirer - Půjčky cenných papírů - Értékpapír-kölcsönzés - Δανειοδοσία τίτλων Bonds - Obligationer - Obligasjoner - Dluhopisy - Kötvények - Ομόλογα Multinationals - Multinationella företag - Multinasjonale selskaper - Nadnárodní společnosti Multinacionális - Πολυεθνικές EUR 7 400 000 BANQUE EUROPEENNE D’INVESTISSEMENT
4
2005/2037
7 116 038
0,71
Sovereign countries - Suveräna stater - Selvstendige land - Suverénní státy - Önálló államok Κυρίαρχες χώρες EUR 17 700 000 BELGIQUE - EMPRUNT D’ETAT EUR 13 700 000 BELGIQUE - EMPRUNT D’ETAT EUR 13 700 000 BELGIQUE - EMPRUNT D’ETAT EUR 12 900 000 BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAND EUR 8 000 000 BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAND EUR 25 200 000 BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAND EUR 14 300 000 CADES EUR 14 300 000 FINLANDE - EMPRUNT D’ETAT EUR 15 000 000 FRANCE - EMPRUNT D’ETAT - OAT EUR 17 800 000 FRANCE - EMPRUNT D’ETAT - OAT EUR 20 000 000 FRANCE - EMPRUNT D’ETAT - OAT EUR 14 500 000 FRANCE - EMPRUNT D’ETAT - OAT EUR 21 100 000 FRANCE - EMPRUNT D’ETAT - OAT EUR 8 000 000 FRANCE - EMPRUNT D’ETAT - OAT EUR 13 200 000 FRANCE - EMPRUNT D’ETAT - OAT EUR 23 900 000 FRANCE - EMPRUNT D’ETAT - OAT EUR 13 650 000 FRANCE - EMPRUNT D’ETAT - OAT EUR 10 000 000 FRANCE - EMPRUNT D’ETAT - OAT EUR 8 000 000 FRANCE - EMPRUNT D’ETAT - OAT EUR 14 600 000 FRANCE - EMPRUNT D’ETAT - OAT EUR 13 000 000 FRANCE - EMPRUNT D’ETAT - OAT EUR 12 300 000 FRANCE - EMPRUNT D’ETAT - OAT EUR 15 000 000 FRANCE - EMPRUNT D’ETAT - OAT INDEXEE SUR L’INFLATION EUR 11 400 000 FRANCE - EMPRUNT D’ETAT - OAT INDEXEE SUR L’INFLATION EUR 14 600 000 NEDERLAND -EMPRUNT D’ETAT EUR 7 700 000 REPUBLIC OF GREECE EUR 5 000 000 REPUBLIQUE D’AUTRICHE EUR 10 000 000 REPUBLIQUE D’AUTRICHE
3 4,25 4,25 3,75 4,5 5,25 3,125 2,75 3 3,25 3,5 3,75 4 4 4 4 4,75 5 5,5 5,5 6,5 8,5 3,4 2,25 5,5 5,9 3,9 5
2005/2010 2003/2013 2004/2014 2004/2015 1999/2009 2000/2010 2005/2010 2005/2010 2005/2015 2006/2016 2005/2015 2005/2021 2003/2013 2005/2055 2004/2014 1999/2009 2002/2012 2002/2012 2000/2010 1998/2029 1996/2011 1992/2008 1999/2029 2004/2020 2000/2010 2002/2022 2005/2020 2002/2010
17 254 018 13 938 927 13 957 920 12 729 791 8 104 582 26 244 982 13 928 785 13 776 171 13 956 131 16 814 694 19 362 735 13 987 856 21 165 261 7 858 858 13 232 087 23 959 626 14 209 500 10 498 452 8 427 043 17 458 142 14 267 114 13 172 760 21 368 388 12 722 949 15 321 700 9 063 902 4 915 515 10 510 758 402 208 647
1,71 1,38 1,38 1,26 0,80 2,60 1,38 1,37 1,38 1,67 1,92 1,39 2,10 0,78 1,31 2,38 1,41 1,04 0,84 1,73 1,41 1,31 2,12 1,25 1,52 0,90 0,49 1,04 39,87
Transportation - Transport - Transport - Doprava - Közlekedés - Μεταφορές EUR 11 000 000 RESEAU FERRE DE FRANCE
4,625
1999/2014
11 339 350
1,12
TOTAL BONDS - Totalt värde obligationer - Resultat obligasjoner - Celkem dluhopisů Kötvények összesen - Σύνολο ομολόγων
420 664 035
41,70
TOTAL SECURITIES LENDING - Totalt värdepappersutlåning - Totalt utlån av verdipapirer Celkem půjčky cenných papírů - Értékpapír-kölcsönzés összesen - Σύνολο δανειοδοσίας τίτλων
420 664 035
41,70
TOTAL TRANSFERABLE SECURITIES AND MONEY-MARKET INSTRUMENTS LISTED ON AN OFFICIAL STOCK EXCHANGE - Totalt värde överlåtbara värdepapper och finansiella instrument noterade på en officiell fondbörs - Totalt, omsettelige verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter notert på offisiell børs - Celkem cenné papíry a instrumenty peněžního trhu kotované na oficiální burze - Hivatalos tőzsdén jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok összesen - Σύνολο κινητών αξιών και τίτλων της χρηματαγοράς εισηγμένων στην κύρια αγορά ενός χρηματιστηρίου αξιών
624 476 401
61,90
Transferable securities and money-market instruments traded on another regulated market - Överlåtbara värdepapper och finansiella instrument som handlas på en annan reglerad marknad - Overførbare verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter omsatt på annet regulert marked - Cenné papíry a instrumenty peněžního trhu obchodované na jiném regulovaném trhu - Más szabályozott piacon jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok - Κινητές αξίες και τίτλοι της χρηματαγοράς που διαπραγματεύονται σε μια άλλη ρυθμισμένη αγορά Bonds - Obligationer - Obligasjoner - Dluhopisy - Kötvények - Ομόλογα Banking - Bankväsende - Bankvirksomhet - Bankovnictví - Banküzem - Τράπεζες EUR 4 500 000 BANCA INTESA EUR 21 900 000 BNP PARIBAS EUR 19 000 000 FINANCEMENT FONCIER - CIE EUR 5 200 000 HSBC BANK EUR 21 900 000 KREDITANSTALT FÜR WIEDERAUFBAU
FLR 3,75 4,25 FLR 3,875
2006/2016 2006/2011 2004/2014 2006/2016 2007/2009
4 501 180 21 618 863 19 162 625 5 207 800 21 861 400 72 351 868
0,45 2,14 1,90 0,52 2,17 7,18
Automotive-manufacturers - Fordon - tillverkare - Bilprodusenter - Výroba automobilů Autógyártás - Αυτοκινητοβιομηχανία - κατασκευαστές EUR 6 000 000 DAIMLERCHRYSLER
4,25
2004/2011
5 959 980
0,59
Real estate - Fastigheter - Fast eiendom - Nemovitosti - Ingatlanok - Διαχείριση ακίνητης περιουσίας EUR 5 950 000 KLEPIERRE
4,25
2006/2016
5 774 720
0,57
309
PARVEST EURO BOND Engineering and construction - Maskinteknik och byggnadskonstruktion - Anleggs- og entreprenørvirksomhet - Inženýring a výstavba - Mély- és magasépítés és építőipar - Μηχανική και κατασκευές EUR 10 000 000 BOUYGUES
EUR
4,5
2006/2013
10 039 375
1,00
Sovereign countries - Suveräna stater - Selvstendige land - Suverénní státy - Önálló államok Κυρίαρχες χώρες EUR 13 700 000 BELGIQUE - EMPRUNT D’ETAT EUR 10 000 000 FINLANDE - EMPRUNT D’ETAT EUR 13 700 000 FINLANDE - EMPRUNT D’ETAT EUR 8 500 000 FRANCE - EMPRUNT D’ETAT - BTAN EUR 24 800 000 FRANCE - EMPRUNT D’ETAT - BTAN EUR 32 200 000 FRANCE - EMPRUNT D’ETAT - BTAN EUR 28 650 000 FRANCE - EMPRUNT D’ETAT - BTAN EUR 10 900 000 FRANCE - EMPRUNT D’ETAT - BTAN EUR 15 000 000 FRANCE - EMPRUNT D’ETAT - BTAN EUR 1 200 000 FRANCE - EMPRUNT D’ETAT - OAT EUR 30 000 000 FRANCE - EMPRUNT D’ETAT - OAT
4 3,875 5,75 2,5 3 3 3,5 3,5 3,75 3,5 3,75
2007/2017 2006/2017 2000/2011 2007/2010 2004/2010 2006/2011 2001/2009 2007/2009 2001/2012 2004/2015 2006/2017
13 686 722 9 904 559 14 623 427 8 138 212 24 223 064 31 197 901 28 455 187 10 811 248 14 894 222 1 161 764 29 361 184 186 457 490
1,36 0,98 1,45 0,81 2,40 3,09 2,82 1,07 1,48 0,11 2,91 18,48
Commercial services - Kommersiella tjänster - Kommersielle tjenester - Obchodní služby Kereskedelmi szolgáltatások - Εμπορικές υπηρεσίες EUR 4 700 000 ABERTIS INFRAESTRUCTURAS SA
4,375
2005/2020
4 443 451
0,44
Miscellaneous financial services - Diverse finansiella tjänster - Forskjellige finanstjenester Různé finanční služby - Vegyes pénzügyi szolgáltatások - Διάφορες χρηματοοικονομικές υπηρεσίες EUR 5 150 000 CITIGROUP EUR 7 000 000 CRH - CAISSE REFINANCEMENT HABITAT EUR 13 600 000 HSBC BANK
3,625 4,25 4,5
2005/2017 2003/2014 2006/2016
4 969 521 7 045 780 13 650 201 25 665 502
0,49 0,70 1,35 2,54
TOTAL BONDS - Totalt värde obligationer - Resultat obligasjoner - Celkem dluhopisů Kötvények összesen - Σύνολο ομολόγων
310 692 386
30,80
TOTAL TRANSFERABLE SECURITIES AND MONEY-MARKET INSTRUMENTS TRADED ON ANOTHER REGULATED MARKET - Totalt värde överlåtbara värdepapper och finansiella instrument som handlas på en annan reglerad marknad - Totalt, overførbare verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter omsatt på annet regulert marked - Celkem cenné papíry a instrumenty peněžního trhu obchodované na jiném regulovaném trhu - Más szabályozott piacon jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok összesen - Σύνολο κινητών αξιών και τίτλων της χρηματαγοράς που διαπραγματεύονται σε μια άλλη ρυθμισμένη αγορά
310 692 386
30,80
Units in UCITS and UCI - Andelar i fondföretag (UCITS och UCI) - Andeler i investeringsforetak og UCITS - Podíly ve fondech UCITS a UCI UCITS és UCI alapokban lévő egységek - Μερίδια σε ΟΣΕΚΑ και ΟΣΕ Money-market funds - Penningmarknadsfonder - Pengemarkedsfond - Fondy peněžního trhu Pénzpiaci alapok - Α/Κ που επενδύουν σε προϊόντα χρηματαγοράς EUR 119 711 BNP PARIBAS INSTICASH EUR -INST- CAP
TOTAL UNITS IN UCITS AND UCI - Totalt värde andelar i fondföretag (UCITS och UCI) Totale andeler i investeringsforetak og UCITS - Celkem podíly ve fondech UCITS a UCI - UCITS és UCI alapokban lévő egységek összesen - Σύνολο μεριδίων σε ΟΣΕΚΑ και ΟΣΕ TOTAL SECURITIES PORTFOLIO - Totalt värde värdepappersportfölj - Resultat verdipapirportefølje - Celkem portfolio cenných papírů - Értékpapír-portfólió összesen - Σύνολο χαρτοφυλακίου τίτλων
310
15 171 521
1,50
15 171 521
1,50
950 340 308
94,20
EUR
PARVEST EURO BOND
Futures contracts as at - Terminskontrakt per - Terminkontrakter pr. - Futures kontrakty k - Határidős szerződések ezen a dátumon - Συμβόλαια futures στις 28/02/2007 Currency
Position
Quantity
Name
Valuation price
Unrealized gains/losses EUR
Valuta
Position
Antal
Namn/Beteckning
Beräknad kurs
Orealiserade vinster/förluster EUR
Valuta
Posisjon
Antall
Navn
Beregningskurs
Latent fortjeneste/tap EUR
Měna
Pozice
Množství
Název
Oceňovací kurz
Nerealizované výnosy/ztráty v EUR
Celkem hodnota podkladových aktiv v cizí měně
Pénznem
Pozíció
Mennyiség
Megnevezés
Értékelési árfolyam
Nem realizált árfolyamnyereség/ veszteség EUR
Devizában fennálló, alapul szolgáló értékpapír összesen
Νόμισμα
Θέση
Ποσότητα
Ονομασία
Τιμή αποτίμησης
Μη πραγματοποιηθέντα Σύνολο Υποκείμενου σε ξένο νόμισμα κέρδη/ζημίες EUR
EUR A 120 BOBL DTB FUT. 5YRS 03/07 EUR V 305 BUND DTB FUT. 10YRS 03/07 EUR A 1 116 SCHATZ DTB FUT. 2YRS 03/07 TOTAL - Totalt värde - Resultat - Celkem - Összesen - Σύνολο
109,07 116,21 103,58
55 200,00 (51 150,00) (406 270,00) (402 220,00)
Total underlying in foreign currency Totalt underliggande värde i valuta Resultat underliggende i valuta
13 088 400 (35 444 050) 115 595 280
A total amount of EUR 454 575 included in the "Cash at banks" account is frozen in the name of the brokers to guarantee the liabilities on futures contracts. Ett belopp på totalt EUR 454 575, vilket är inkluderat i ‘Banktillgodohavanden’, har spärrats i mäklarnas namn som säkerhet för förpliktelserna enligt terminskontrakt. Et totalt beløp på EUR 454 575 inkludert i regnskapet "Bankinnskudd" er avsatt til børsmeglere som garanti for engasjement i terminkontrakter. Depozitní marže uložená u obchodníka s cennými papíry jako záruka na termínované kontrakty činila EUR 454 575 a je zahrnuta v účetní položce "Hotovost v bankách". A „Készpénzkövetelés bankszámlán” számlán lévő összesen EUR 454 575 összeg be van fagyasztva a brókerek nevében, a határidős szerződésekre vonatkozó követelések garantálása érdekében. Το συνολικό ποσό των EUR 454 575 που περιλαμβάνεται στο λογαριασμό "Χρηματικά διαθέσιμα" είναι μπλοκαρισμένο επ’ ονόματι των χρηματοοικονομικών ενδιαμέσων "brokers" ως εγγύηση των υποχρεώσεων για τα συμβόλαια futures.
311
PARVEST EUROPEAN BOND
EUR
Securities portfolio statement as at - Redovisning av värdepappersportföljen per - Verdi portefølje pr. - Stav portfolia k - Az értékpapír-portfolió állománya ezen a dátumon - Ανάλυση του χαρτοφυλακίου τίτλων στις 28/02/2007 Currency
Quantity or Face value
Name
Maturity
Räntesats
Löptid/ Förfallodag
Market value
% of net assets
Valuta
Antal eller nominellt värde
Valuta
Antall eller pålydende verdi
Navn
Renter
Termin
Beregningskurs
% av forvaltningskapitalen
Měna
Množství nebo nominální hodnota
Název
Sazba
Splatnost
Tržní hodnota
% čistých aktiv
Megnevezés
Árfolyam
Lejárat
Piaci érték
A nettó eszközök %-ában
Ονομασία
Επιτόκιο
Λήξη
Χρηματιστηριακή αξία
% του καθαρού ενεργητικού
Pénznem
Mennyiség vagy névérték
Νόμισμα
Ποσότητα ή ονομαστική αξία
Namn/Beteckning
Rate
Marknadsvärde % av nettotillgångarna
EUR
Transferable securities and money-market instruments listed on an official stock exchange - Överlåtbara värdepapper och finansiella instrument noterade på en officiell fondbörs - Omsettelige verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter notert på offisiell børs - Cenné papíry a instrumenty peněžního trhu kotované na oficiální burze - Hivatalos tőzsdén jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok - Κινητές αξίες και τίτλοι της χρηματαγοράς εισηγμένοι στην κύρια αγορά ενός χρηματιστηρίου αξιών Bonds - Obligationer - Obligasjoner - Dluhopisy - Kötvények - Ομόλογα Banking - Bankväsende - Bankvirksomhet - Bankovnictví - Banküzem - Τράπεζες EUR 7 000 000 BNP PARIBAS EUR 5 000 000 DSL BANK AG EUR 10 000 000 DEXIA
5,625 4,75 5,25
1998/2008 1998/2009 1998/2008
7 139 398 5 064 473 10 121 900 22 325 771
1,93 1,36 2,73 6,02
Multinationals - Multinationella företag - Multinasjonale selskaper - Nadnárodní společnosti Multinacionális - Πολυεθνικές GBP 2 000 000 BANQUE EUROPEENNE D’INVESTISSEMENT
6,25
1999/2014
3 139 307
0,85
Sovereign countries - Suveräna stater - Selvstendige land - Suverénní státy - Önálló államok Κυρίαρχες χώρες EUR 10 000 000 BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAND EUR 2 000 000 FRANCE EMPRUNT D’ETAT-OAT EUR 2 000 000 FRANCE EMPRUNT D’ETAT-OAT EUR 3 000 000 FRANCE EMPRUNT D’ETAT-OAT EUR 10 000 000 RATP EUR 5 000 000 REPUBLIC OF GREECE EUR 5 000 000 REPUBLIC OF ITALY EUR 8 000 000 REPUBLIC OF ITALY EUR 2 000 000 REPUBLIC OF ITALY GBP 2 000 000 CADES GBP 1 000 000 REPUBLIC OF ITALY GBP 4 000 000 UNITED KINGDOM TREASURY GBP 5 500 000 UNITED KINGDOM TREASURY GBP 2 000 000 UNITED KINGDOM TREASURY GBP 6 000 000 UNITED KINGDOM TREASURY GBP 6 000 000 UNITED KINGDOM TREASURY GBP 3 000 000 UNITED KINGDOM TREASURY GBP 1 500 000 UNITED KINGDOM TREASURY STOCK SEK 20 000 000 KINGDOM OF SWEDEN
3,5 8,25 4 5 6 6 3,75 4,5 2,35 6,25 6 6 4 4,25 4,75 5 5 5 5,5
2005/2016 1993/2022 2003/2014 2001/2012 1994/2008 2000/2010 2006/2016 2004/2020 2004/2035 1998/2008 1998/2028 1998/2028 2006/2016 2005/2055 2004/2010 2001/2012 2002/2008 2002/2014 2001/2012
9 675 174 1 088 911 2 006 113 3 149 535 10 284 648 5 299 243 4 855 705 8 202 811 2 190 922 2 985 743 1 676 737 7 200 558 7 667 641 3 109 581 8 775 610 8 878 215 4 436 021 2 235 961 2 339 069 96 058 198
2,61 0,29 0,54 0,85 2,77 1,43 1,31 2,21 0,59 0,80 0,45 1,94 2,07 0,84 2,36 2,39 1,20 0,60 0,63 25,88
Miscellaneous financial services - Diverse finansiella tjänster - Forskjellige finanstjenester Různé finanční služby - Vegyes pénzügyi szolgáltatások - Διάφορες χρηματοοικονομικές υπηρεσίες EUR 5 000 000 CRH-CAISSE REFINANCEMENT HABITATEUR 6 000 000 IXIS COPORATE ET INVESTMENT BANK EUR 5 000 000 VAUBAN MOBILISATION
5,75 5,375 3,75
2000/2010 2001/2011 2003/2013
5 242 863 6 295 200 4 895 500 16 433 563
1,41 1,70 1,32 4,43
Telecommunications - Telekommunikationer - Telekommunikasjon - Telekomunikace Távközlés - Τηλεπικοινωνίες EUR 1 000 000 FRANCE TELECOM
8,125
2003/2033
1 374 219
0,37
TOTAL BONDS - Totalt värde obligationer - Resultat obligasjoner - Celkem dluhopisů Kötvények összesen - Σύνολο ομολόγων
139 331 058
37,55
Securities lending - Värdepappersutlåning - Utlån av verdipapirer - Půjčky cenných papírů - Értékpapír-kölcsönzés - Δανειοδοσία τίτλων Bonds - Obligationer - Obligasjoner - Dluhopisy - Kötvények - Ομόλογα Sovereign countries - Suveräna stater - Selvstendige land - Suverénní státy - Önálló államok Κυρίαρχες χώρες EUR 5 000 000 BELGIQUE-EMPRUNT D’ETAT EUR 3 000 000 BELGIQUE-EMPRUNT D’ETAT EUR 2 000 000 BELGIQUE-EMPRUNT D’ETAT EUR 1 000 000 BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAND
312
3 5 5 3,5
2005/2010 2004/2035 2004/2035 2005/2016
4 874 016 3 412 892 2 275 261 967 517
1,31 0,92 0,61 0,26
EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR
PARVEST EUROPEAN BOND 3 000 000 10 000 000 10 000 000 5 000 000 15 000 000 3 500 000 6 500 000 8 000 000 3 000 000 2 000 000 2 500 000 1 500 000 1 500 000 3 000 000 6 000 000 1 000 000 2 700 000 1 300 000 5 000 000 5 000 000 3 000 000 5 000 000 5 000 000 5 000 000 3 000 000 5 000 000
BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAND BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAND BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAND FINLANDE-EMPRUNT D’ETAT FRANCE-EMPRUNT D’ETAT-OAT FRANCE-EMPRUNT D’ETAT-OAT FRANCE-EMPRUNT D’ETAT-OAT FRANCE-EMPRUNT D’ETAT-OAT FRANCE-EMPRUNT D’ETAT-OAT FRANCE-EMPRUNT D’ETAT-OAT FRANCE-EMPRUNT D’ETAT-OAT FRANCE-EMPRUNT D’ETAT-OAT FRANCE-EMPRUNT D’ETAT-OAT FRANCE-EMPRUNT D’ETAT-OAT FRANCE-EMPRUNT D’ETAT-OAT FRANCE-EMPRUNT D’ETAT-OAT FRANCE-EMPRUNT D’ETAT-OAT FRANCE-EMPRUNT D’ETAT-OAT FRANCE-EMPRUNT D’ETAT-OAT FRANCE-EMPRUNT D’ETAT-OAT FRANCE-EMPRUNT D’ETAT-OAT NEDERLAND-EMPRUNT D’ETAT NEDERLAND-EMPRUNT D’ETAT NEDERLAND-EMPRUNT D’ETAT REPUBLIC OF GREECE REPUBLIQUE D’AUTRICHE
3,5 5 6,25 3 8,25 3 3 4 4 4 4 4 4 4,75 4,75 5,5 5,5 5,5 5,5 zc 2,25 3 3 5 5,9 3,9
2005/2016 2001/2011 1994/2024 2003/2008 2000/2022 2005/2015 2005/2015 2003/2013 2004/2014 2004/2014 2005/2055 2005/2055 2005/2055 2004/2035 2004/2035 2000/2010 2000/2010 2000/2010 1998/2029 1997/2009 2004/2020 2004/2010 2004/2010 2001/2011 2002/2022 2005/2020
2 902 552 10 428 737 12 612 358 4 941 847 8 166 835 3 256 431 6 047 657 8 029 584 3 009 170 2 006 113 2 455 893 1 473 536 1 473 536 3 301 610 6 603 221 1 053 380 2 844 127 1 369 394 5 978 816 4 917 402 3 348 144 4 881 239 4 881 239 5 217 068 3 531 390 4 915 515 131 176 480
0,78 2,81 3,40 1,33 2,20 0,88 1,63 2,16 0,81 0,54 0,66 0,40 0,40 0,89 1,78 0,28 0,77 0,37 1,61 1,33 0,90 1,32 1,32 1,41 0,95 1,32 35,35
TOTAL BONDS - Totalt värde obligationer - Resultat obligasjoner - Celkem dluhopisů Kötvények összesen - Σύνολο ομολόγων
131 176 480
35,35
TOTAL SECURITIES LENDING - Totalt värdepappersutlåning - Totalt utlån av verdipapirer Celkem půjčky cenných papírů - Értékpapír-kölcsönzés összesen - Σύνολο δανειοδοσίας τίτλων
131 176 480
35,35
TOTAL TRANSFERABLE SECURITIES AND MONEY-MARKET INSTRUMENTS LISTED ON AN OFFICIAL STOCK EXCHANGE - Totalt värde överlåtbara värdepapper och finansiella instrument noterade på en officiell fondbörs - Totalt, omsettelige verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter notert på offisiell børs - Celkem cenné papíry a instrumenty peněžního trhu kotované na oficiální burze - Hivatalos tőzsdén jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok összesen - Σύνολο κινητών αξιών και τίτλων της χρηματαγοράς εισηγμένων στην κύρια αγορά ενός χρηματιστηρίου αξιών
270 507 538
72,90
Transferable securities and money-market instruments traded on another regulated market - Överlåtbara värdepapper och finansiella instrument som handlas på en annan reglerad marknad - Overførbare verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter omsatt på annet regulert marked - Cenné papíry a instrumenty peněžního trhu obchodované na jiném regulovaném trhu - Más szabályozott piacon jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok - Κινητές αξίες και τίτλοι της χρηματαγοράς που διαπραγματεύονται σε μια άλλη ρυθμισμένη αγορά Bonds - Obligationer - Obligasjoner - Dluhopisy - Kötvények - Ομόλογα Banking - Bankväsende - Bankvirksomhet - Bankovnictví - Banküzem - Τράπεζες EUR 2 000 000 CREDIT DU NORD EUR 2 100 000 BNP PARIBAS EUR 3 000 000 ÖSTERREICHISCHE KONTROLLBANK EUR 3 000 000 ÖSTERREICHISCHE KONTROLLBANK EUR 5 000 000 KREDITANSTALT FÜR WIEDERAUFBAU EUR 5 000 000 LANDWIRTSCHAFTLICHE RENTENBANK EUR 6 500 000 SVERIGES EMTN EUR 8 000 000 NLD WATERBANK EUR 10 000 000 CFF EUR 10 000 000 LANDWIRTSCHAFTLICHE RENTENBANK EUR 12 000 000 KREDITANSTALT FÜR WIEDERAUFBAU SEK 30 000 000 STADSHYPOTEK
5 3,75 4,125 3,875 4,125 4 3,75 3,75 2,375 4 3,875 6
2007/2017 2006/2011 2007/2012 2006/2016 2007/2017 2007/2009 2006/2008 2006/2012 2005/2009 2004/2011 2007/2009 2004/2011
2 000 000 2 073 042 3 016 745 2 948 714 5 010 235 4 999 955 6 468 314 7 901 600 9 706 434 9 999 000 11 978 849 3 479 429 69 582 317
0,54 0,56 0,81 0,79 1,35 1,35 1,74 2,13 2,62 2,69 3,23 0,94 18,75
Sovereign countries - Suveräna stater - Selvstendige land - Suverénní státy - Önálló államok Κυρίαρχες χώρες GBP 300 000 SLM STUDENT GBP 1 500 000 UNITED KINGDOM TREASURY EUR 2 000 000 FINLANDE-EMPRUNT D’ETAT EUR 2 000 000 REPUBLIQUE D’AUTRICHE SEK 20 000 000 KINGDOM OF SWEDEN
5,15 4,25 3,875 4,15 3
2003/2039 2003/2036 2006/2017 2006/2037 2005/2016
438 284 2 223 860 1 980 912 2 006 366 2 023 726 8 673 148
0,12 0,60 0,53 0,54 0,55 2,34
2,75
2006/2012
91 963
0,02
Telecommunications - Telekommunikationer - Telekommunikasjon - Telekomunikace Távközlés - Τηλεπικοινωνίες CHF 150 000 FRANCE TELECOM
313
PARVEST EUROPEAN BOND
EUR
TOTAL BONDS - Totalt värde obligationer - Resultat obligasjoner - Celkem dluhopisů Kötvények összesen - Σύνολο ομολόγων
78 347 428
21,11
TOTAL TRANSFERABLE SECURITIES AND MONEY-MARKET INSTRUMENTS TRADED ON ANOTHER REGULATED MARKET - Totalt värde överlåtbara värdepapper och finansiella instrument som handlas på en annan reglerad marknad - Totalt, overførbare verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter omsatt på annet regulert marked - Celkem cenné papíry a instrumenty peněžního trhu obchodované na jiném regulovaném trhu - Más szabályozott piacon jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok összesen - Σύνολο κινητών αξιών και τίτλων της χρηματαγοράς που διαπραγματεύονται σε μια άλλη ρυθμισμένη αγορά
78 347 428
21,11
Money-market instruments as referred to in article 41(1) h) of the Luxembourg law of 20 December 2002 - Finansiella instrument enligt artikel 41(1) h) i den luxemburgska lagen av den 20 december 2002 - Pengemarkedsinstrumenter underlagt artikkel 41(1) h) i luxembourgsk lov av 20. desember 2002 - Instrumenty peněžního trhu spadající pod článek 41(1) h) lucemburského zákona z 20. prosince 2002 - Pénzpiaci instrumentumok a 2002 december 20-i luxemburgi törvény 41(1) h szakasza értelmében - Τίτλοι της χρηματαγοράς που διέπονται από το άρθρο 41(1) h) του λουξεμβουργιανού νόμου της 20ής Δεκεμβρίου 2002 Bonds - Obligationer - Obligasjoner - Dluhopisy - Kötvények - Ομόλογα Miscellaneous financial services - Diverse finansiella tjänster - Forskjellige finanstjenester Různé finanční služby - Vegyes pénzügyi szolgáltatások - Διάφορες χρηματοοικονομικές υπηρεσίες GBP 3 000 000 GENERAL ELECTRIC
zc
29/03/2007
4 393 675
1,18
TOTAL BONDS - Totalt värde obligationer - Resultat obligasjoner - Celkem dluhopisů Kötvények összesen - Σύνολο ομολόγων
4 393 675
1,18
TOTAL MONEY-MARKET INSTRUMENTS AS REFERRED TO IN ARTICLE 41(1) H) OF THE LUXEMBOURG LAW OF 20 DECEMBER 2002 - Totalt värde finansiella instrument enligt artikel 41(1) h) i den luxemburgska lagen av den 20 december 2002 - Totale pengemarkedsinstrumenter underlagt artikkel 41(1) h) i luxembourgsk lov av 20. desember 2002 Celkem instrumenty peněžního trhu spadající pod článek 41(1) h) lucemburského zákona z 20. prosince 2002 - Pénzpiaci instrumentumok összesen a 2002 december 20-i luxemburgi törvény 41(1) h szakasza értelmében - Σύνολο τίτλων της χρηματαγοράς που διέπονται από το άρθρο 41(1) h) του λουξεμβουργιανού νόμου της 20ής Δεκεμβρίου 2002
4 393 675
1,18
Units in UCITS and UCI - Andelar i fondföretag (UCITS och UCI) - Andeler i investeringsforetak og UCITS - Podíly ve fondech UCITS a UCI UCITS és UCI alapokban lévő egységek - Μερίδια σε ΟΣΕΚΑ και ΟΣΕ Money-market funds - Penningmarknadsfonder - Pengemarkedsfond - Fondy peněžního trhu Pénzpiaci alapok - Α/Κ που επενδύουν σε προϊόντα χρηματαγοράς EUR 50 168 BNP PARIBAS INSTICASH EUR-INST-CAP
TOTAL UNITS IN UCITS AND UCI - Totalt värde andelar i fondföretag (UCITS och UCI) Totale andeler i investeringsforetak og UCITS - Celkem podíly ve fondech UCITS a UCI - UCITS és UCI alapokban lévő egységek összesen - Σύνολο μεριδίων σε ΟΣΕΚΑ και ΟΣΕ TOTAL SECURITIES PORTFOLIO - Totalt värde värdepappersportfölj - Resultat verdipapirportefølje - Celkem portfolio cenných papírů - Értékpapír-portfólió összesen - Σύνολο χαρτοφυλακίου τίτλων
314
6 357 977
1,71
6 357 977
1,71
359 606 618
96,90
EUR
PARVEST EUROPEAN BOND
Futures contracts as at - Terminskontrakt per - Terminkontrakter pr. - Futures kontrakty k - Határidős szerződések ezen a dátumon - Συμβόλαια futures στις 28/02/2007 Currency
Position
Quantity
Name
Valuation price
Unrealized gains/losses EUR
Valuta
Position
Antal
Namn/Beteckning
Beräknad kurs
Orealiserade vinster/förluster EUR
Valuta
Posisjon
Antall
Navn
Beregningskurs
Latent fortjeneste/tap EUR
Měna
Pozice
Množství
Název
Oceňovací kurz
Nerealizované výnosy/ztráty v EUR
Celkem hodnota podkladových aktiv v cizí měně
Pénznem
Pozíció
Mennyiség
Megnevezés
Értékelési árfolyam
Nem realizált árfolyamnyereség/ veszteség EUR
Devizában fennálló, alapul szolgáló értékpapír összesen
Νόμισμα
Θέση
Ποσότητα
Ονομασία
Τιμή αποτίμησης
Μη πραγματοποιηθέντα Σύνολο Υποκείμενου σε ξένο νόμισμα κέρδη/ζημίες EUR
EUR V 30 BUND DTB FUT. 10YRS 03/07 GBP A 22 LONG-GILT 06/07 TOTAL - Totalt värde - Resultat - Celkem - Összesen - Σύνολο
116,21 109,28
Total underlying in foreign currency Totalt underliggande värde i valuta Resultat underliggende i valuta
600,00 9 791,56 10 391,56
(3 486 300) 3 566 738
A total amount of EUR 73 333 included in the "Cash at banks" account is frozen in the name of the brokers to guarantee the liabilities on futures contracts. Ett belopp på totalt EUR 73 333, vilket är inkluderat i ‘Banktillgodohavanden’, har spärrats i mäklarnas namn som säkerhet för förpliktelserna enligt terminskontrakt. Et totalt beløp på EUR 73 333 inkludert i regnskapet "Bankinnskudd" er avsatt til børsmeglere som garanti for engasjement i terminkontrakter. Depozitní marže uložená u obchodníka s cennými papíry jako záruka na termínované kontrakty činila EUR 73 333 a je zahrnuta v účetní položce "Hotovost v bankách". A „Készpénzkövetelés bankszámlán” számlán lévő összesen EUR 73 333 összeg be van fagyasztva a brókerek nevében, a határidős szerződésekre vonatkozó követelések garantálása érdekében. Το συνολικό ποσό των EUR 73 333 που περιλαμβάνεται στο λογαριασμό "Χρηματικά διαθέσιμα" είναι μπλοκαρισμένο επ’ ονόματι των χρηματοοικονομικών ενδιαμέσων "brokers" ως εγγύηση των υποχρεώσεων για τα συμβόλαια futures.
Forward foreign-exchange contracts as at - Valutaterminskontrakt per - Langsiktige valutaavtaler pr. - Měnové forwardy k - Határidős devizaügyletek ezen a dátumon - Προθεσμιακά συμβόλαια συναλλάγματος στις 28/02/2007 Currencies bought
Amount
Currencies sold
Amount
Unrealized gains/losses EUR
Liability EUR
Köpt valuta
Kjøpt valuta
Maturity
Belopp
Såld valuta
Belopp
Orealiserade vinster/förluster EUR
Skuld EUR
Beløp
Solgt valuta
Beløp
Latent fortjeneste/tap EUR
Engasjement EUR
Termin
Löptid/ Förfallodag
Kupovaná měna
Částka
Prodávaná měna
Částka
Nerealizované výnosy/ztráty v EUR
Výše závazku EUR
Splatnost
Vásárolt deviza
Összeg
Eladott deviza
Összeg
Nem realizált árfolyamnyereség/ veszteség EUR
Kötelezettség EUR
Lejárat
Πωληθέντα νομίσματα
Ποσό
Μη πραγματοποιηθέντα κέρδη/ζημίες EUR
Υποχρέωση EUR
Αγορασθέντα νομίσματα
Ποσό
EUR 6 504 930,44 GBP TOTAL - Totalt värde - Resultat - Celkem - Összesen - Σύνολο
4 400 000,00
(13 810,03) (13 810,03)
6 504 930,44 6 504 930,44
Λήξη
29/03/2007
315
PARVEST EURO MEDIUM TERM BOND
EUR
Securities portfolio statement as at - Redovisning av värdepappersportföljen per - Verdi portefølje pr. - Stav portfolia k - Az értékpapír-portfolió állománya ezen a dátumon - Ανάλυση του χαρτοφυλακίου τίτλων στις 28/02/2007 Currency
Quantity or Face value
Name
Maturity
Räntesats
Löptid/ Förfallodag
Market value
% of net assets
Valuta
Antal eller nominellt värde
Valuta
Antall eller pålydende verdi
Navn
Renter
Termin
Beregningskurs
% av forvaltningskapitalen
Měna
Množství nebo nominální hodnota
Název
Sazba
Splatnost
Tržní hodnota
% čistých aktiv
Megnevezés
Árfolyam
Lejárat
Piaci érték
A nettó eszközök %-ában
Ονομασία
Επιτόκιο
Λήξη
Χρηματιστηριακή αξία
% του καθαρού ενεργητικού
Pénznem
Mennyiség vagy névérték
Νόμισμα
Ποσότητα ή ονομαστική αξία
Namn/Beteckning
Rate
Marknadsvärde % av nettotillgångarna
EUR
Transferable securities and money-market instruments listed on an official stock exchange - Överlåtbara värdepapper och finansiella instrument noterade på en officiell fondbörs - Omsettelige verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter notert på offisiell børs - Cenné papíry a instrumenty peněžního trhu kotované na oficiální burze - Hivatalos tőzsdén jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok - Κινητές αξίες και τίτλοι της χρηματαγοράς εισηγμένοι στην κύρια αγορά ενός χρηματιστηρίου αξιών Bonds - Obligationer - Obligasjoner - Dluhopisy - Kötvények - Ομόλογα Food - Livsmedel - Matvarer - Potravinářství - Élelmiszeripar - Τρόφιμα EUR 2 000 000 CARREFOUR EUR 2 000 000 TESCO
4,375 4,75
2003/2011 2002/2010
2 010 225 2 032 000 4 042 225
0,39 0,38 0,77
Banking - Bankväsende - Bankvirksomhet - Bankovnictví - Banküzem - Τράπεζες DEM 10 000 000 ABN AMRO BANK EUR 2 000 000 BNG NV BANK NEDERLANDSE GEMEENTE EUR 5 000 000 BNG NV BANK NEDERLANDSE GEMEENTE SENIOR EUR 1 500 000 CAISSE NATIONALE CAISSE EPARGNE & PREVOYANCE EUR 1 600 000 CAISSE NATIONALE CAISSE EPARGNE & PREVOYANCE EUR 1 000 000 CAISSE NATIONALE CAISSE EPARGNE & PREVOYANCE EUR 10 000 000 CAJA MADRID CEDULAS EUR 3 000 000 CREDIT AGRICOLE SA EUR 3 000 000 CREDIT AGRICOLE SA EUR 10 000 000 FINANCEMENT FONCIER EUR 5 000 000 ING BANK NV EUR 5 000 000 SAN PAOLO - IMI SPA EUR 4 000 000 SOCIETE GENERALE EUR 2 000 000 UNICREDITO ITALIANO
5,25 4,375 3 5,25 5 5,7 3,75 5,1 6,1 4 5,5 6,375 5,625 6
1998/2008 2003/2013 2005/2010 2001/2008 1998/2008 2000/2010 2003/2009 2001/2012 1996/2008 2004/2011 2001/2012 2000/2010 2002/2012 2001/2011
5 177 731 2 040 000 4 854 984 1 513 950 1 612 707 1 040 937 9 940 000 3 115 868 3 087 300 9 987 071 5 272 112 5 314 750 4 250 826 2 126 700 59 334 936
0,98 0,39 0,92 0,29 0,31 0,20 1,88 0,59 0,58 1,89 1,00 1,00 0,81 0,40 11,24
Electricity - Elektricitet - Kraftforsyning - Elektrická energie - Áramellátás - Ηλεκτρική ενέργεια EUR 2 000 000 EDF ENERGY PLC
4,375
2003/2010
2 013 930
0,38
Sovereign countries - Suveräna stater - Selvstendige land - Suverénní státy - Önálló államok Κυρίαρχες χώρες EUR 1 500 000 FRANCE -EMPRUNT D’ETAT- OAT EUR 10 000 000 FRANCE -EMPRUNT D’ETAT- OAT EUR 2 123 615 PORTUGAL -EMPRUNT D’ETATEUR 7 000 000 REPUBLIC OF GREECE EUR 10 000 000 REPUBLIC OF ITALY EUR 5 000 000 REPUBLIC OF ITALY EUR 13 000 000 REPUBLIC OF ITALY EUR 20 000 000 REPUBLIC OF ITALY EUR 10 000 000 SPAIN -KINGDOM OF-
4 5,5 6,625 3,5 3 3,5 4,25 4,5 3,25
1998/2009 1999/2010 1996/2008 2003/2008 2005/2010 2006/2011 1999/2009 1998/2009 2005/2010
1 502 739 10 533 804 2 184 086 6 963 394 9 757 248 4 917 981 13 108 591 20 236 073 9 796 819 79 000 735
0,28 2,00 0,41 1,32 1,85 0,93 2,48 3,83 1,86 14,96
Miscellaneous financial services - Diverse finansiella tjänster - Forskjellige finanstjenester Různé finanční služby - Vegyes pénzügyi szolgáltatások - Διάφορες χρηματοοικονομικές υπηρεσίες EUR 9 000 000 CREDIT LOGEMENT EUR 6 000 000 IXIS CORPORATE EUR 3 180 000 IXIS CORPORATE EUR 2 000 000 SAINT GOBAIN NEDERLAND NV EUR 4 500 000 VAUBAN MOBILISATION EUR 5 000 000 VAUBAN MOBILISATION
FLR 5,375 6,125 5 5,375 4,5
2005/2015 2001/2011 2000/2010 2003/2010 1999/2008 2001/2008
9 036 802 6 295 200 3 367 204 2 041 184 4 550 189 5 028 118 30 318 697
1,71 1,19 0,64 0,39 0,86 0,95 5,74
Telecommunications - Telekommunikationer - Telekommunikasjon - Telekomunikace Távközlés - Τηλεπικοινωνίες EUR 8 000 000 FRANCE TELECOM EUR 2 500 000 TELECOM ITALIA
7 5,875
2002/2009 2003/2008
8 570 319 2 534 655 11 104 974
1,62 0,49 2,11
TOTAL BONDS - Totalt värde obligationer - Resultat obligasjoner - Celkem dluhopisů Kötvények összesen - Σύνολο ομολόγων
316
185 815 497
35,20
EUR
PARVEST EURO MEDIUM TERM BOND
Securities lending - Värdepappersutlåning - Utlån av verdipapirer - Půjčky cenných papírů - Értékpapír-kölcsönzés - Δανειοδοσία τίτλων Bonds - Obligationer - Obligasjoner - Dluhopisy - Kötvények - Ομόλογα Food - Livsmedel - Matvarer - Potravinářství - Élelmiszeripar - Τρόφιμα EUR 2 000 000 AUCHAN
4,125
2004/2011
1 995 128
0,38
Sovereign countries - Suveräna stater - Selvstendige land - Suverénní státy - Önálló államok Κυρίαρχες χώρες EUR 16 000 000 BELGIQUE -EMPRUNT D’ETATEUR 2 000 000 BELGIQUE -EMPRUNT D’ETATEUR 13 000 000 BELGIQUE -EMPRUNT D’ETATEUR 11 000 000 BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAND EUR 15 000 000 BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAND EUR 11 000 000 BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAND EUR 20 000 000 CAISSE AMORTISSEMENT DETTE SOCIALE EUR 9 000 000 FINLANDE -EMPRUNT D’ETATEUR 19 500 000 FRANCE -EMPRUNT D’ETAT- OAT EUR 6 000 000 NEDERLAND -EMPRUNT D’ETAT-
3 3,75 5 3,25 5,375 5,25 3,125 2,75 4 5,5
2005/2010 2005/2015 2002/2012 2004/2009 1999/2010 2000/2011 2005/2010 2005/2010 1998/2009 2000/2010
15 596 853 1 966 830 13 688 102 10 857 570 15 584 630 11 519 168 19 480 819 8 670 318 19 535 604 6 296 589 123 196 483
2,95 0,37 2,59 2,06 2,95 2,19 3,69 1,64 3,71 1,19 23,34
TOTAL BONDS - Totalt värde obligationer - Resultat obligasjoner - Celkem dluhopisů Kötvények összesen - Σύνολο ομολόγων
125 191 611
23,72
TOTAL SECURITIES LENDING - Totalt värdepappersutlåning - Totalt utlån av verdipapirer Celkem půjčky cenných papírů - Értékpapír-kölcsönzés összesen - Σύνολο δανειοδοσίας τίτλων
125 191 611
23,72
TOTAL TRANSFERABLE SECURITIES AND MONEY-MARKET INSTRUMENTS LISTED ON AN OFFICIAL STOCK EXCHANGE - Totalt värde överlåtbara värdepapper och finansiella instrument noterade på en officiell fondbörs - Totalt, omsettelige verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter notert på offisiell børs - Celkem cenné papíry a instrumenty peněžního trhu kotované na oficiální burze - Hivatalos tőzsdén jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok összesen - Σύνολο κινητών αξιών και τίτλων της χρηματαγοράς εισηγμένων στην κύρια αγορά ενός χρηματιστηρίου αξιών
311 007 108
58,92
Transferable securities and money-market instruments traded on another regulated market - Överlåtbara värdepapper och finansiella instrument som handlas på en annan reglerad marknad - Overførbare verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter omsatt på annet regulert marked - Cenné papíry a instrumenty peněžního trhu obchodované na jiném regulovaném trhu - Más szabályozott piacon jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok - Κινητές αξίες και τίτλοι της χρηματαγοράς που διαπραγματεύονται σε μια άλλη ρυθμισμένη αγορά Bonds - Obligationer - Obligasjoner - Dluhopisy - Kötvények - Ομόλογα Food - Livsmedel - Matvarer - Potravinářství - Élelmiszeripar - Τρόφιμα EUR 2 000 AUCHAN
3
2005/2010
1 927 177
0,37
3,75 2,375 5,5 2,875 zc 3,875 4 3,75 4,125 6,375
2006/2011 2005/2009 2002/2012 2005/2009 2006/2016 2007/2009 2007/2009 2006/2012 2007/2012 1996/2008
6 910 139 6 794 504 12 851 212 11 738 294 2 750 721 9 682 903 4 999 955 9 383 150 3 016 745 4 730 462 72 858 085
1,31 1,29 2,43 2,22 0,52 1,83 0,95 1,78 0,57 0,90 13,80
zc
2006/2014
1 995 514
0,38
Engineering and construction - Maskinteknik och byggnadskonstruktion - Anleggs- og entreprenørvirksomhet - Inženýring a výstavba - Mély- és magasépítés és építőipar - Μηχανική και κατασκευές EUR 1 500 000 BOUYGUES EMTN
4,5
2006/2013
1 505 906
0,29
Sovereign countries - Suveräna stater - Selvstendige land - Suverénní státy - Önálló államok Κυρίαρχες χώρες EUR 3 000 000 BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAND EUR 28 000 000 FRANCE -EMPRUNT D’ETAT- BTAN EUR 10 000 000 FRANCE -EMPRUNT D’ETAT- BTAN EUR 13 000 000 REPUBLIC OF ITALY
3,5 2,5 3 3
2006/2008 2007/2010 2006/2011 2006/2009
2 981 320 26 808 226 9 688 789 12 792 000 52 270 335
0,56 5,07 1,84 2,42 9,89
5,25 FLR 3,625 4,125
2001/2011 2006/2016 2003/2010 2006/2009
3 132 900 2 300 791 9 881 153 2 988 102
0,59 0,44 1,86 0,57
Banking - Bankväsende - Bankvirksomhet - Bankovnictví - Banküzem - Τράπεζες EUR 7 000 000 BNP PARIBAS EUR 7 000 000 COMPAGNIE DE FINANCEMENT FONCIER EUR 12 000 000 DEXIA MUNICIPAL AGENCY EUR 12 000 000 INSTITUTO CREDITO EUR 2 750 000 INTESA SANPAOLO SPA EUR 9 700 000 KREDITANSTALT FÜR WIEDERAUFBAU EUR 5 000 000 LANDWIRTSCHAFTLICHE RENTENBANK EUR 9 500 000 NLD WATERBANK EUR 3 000 000 ÖSTERREICHISCHE KONTROLLBANK FRF 30 000 000 DEPFA FINANCE Group mortgage - Grupphypotek - Gruppelån - Společné úvěry - Csoportos jelzálog - Group mortgage EUR 2 000 000 OMEGA CAPITAL
Miscellaneous financial services - Diverse finansiella tjänster - Forskjellige finanstjenester Různé finanční služby - Vegyes pénzügyi szolgáltatások - Διάφορες χρηματοοικονομικές υπηρεσίες EUR 3 000 000 AYT CEDULAS CAJAS EUR 2 300 000 BANQUE POSTALE EUR 10 000 000 CIF EUROMORTGAGE EUR 3 000 000 DAIMLERCHRYSLER
317
PARVEST EURO MEDIUM TERM BOND EUR EUR
6 300 000 9 500 000
FONDO AYT CEDULAS CAJAS SVERIGES SAKERSTALLDA
EUR 3,5 3,75
2006/2011 2006/2008
6 165 859 9 453 690 33 922 495
1,17 1,79 6,42
TOTAL BONDS - Totalt värde obligationer - Resultat obligasjoner - Celkem dluhopisů Kötvények összesen - Σύνολο ομολόγων
164 479 512
31,15
TOTAL TRANSFERABLE SECURITIES AND MONEY-MARKET INSTRUMENTS TRADED ON ANOTHER REGULATED MARKET - Totalt värde överlåtbara värdepapper och finansiella instrument som handlas på en annan reglerad marknad - Totalt, overførbare verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter omsatt på annet regulert marked - Celkem cenné papíry a instrumenty peněžního trhu obchodované na jiném regulovaném trhu - Más szabályozott piacon jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok összesen - Σύνολο κινητών αξιών και τίτλων της χρηματαγοράς που διαπραγματεύονται σε μια άλλη ρυθμισμένη αγορά
164 479 512
31,15
Other transferable securities and money-market instruments - Övriga överlåtbara värdepapper och penningmarknadsinstrument - Andre omsettelige verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter - Ostatní převoditelné cenné papíry a nástroje peněžního trhu - Egyéb átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok - Άλλες κινητές αξίες και τίτλοι της χρηματαγοράς Bonds - Obligationer - Obligasjoner - Dluhopisy - Kötvények - Ομόλογα Banking - Bankväsende - Bankvirksomhet - Bankovnictví - Banküzem - Τράπεζες EUR 2 000 000 CREDIT DU NORD
5
2007/2017
2 000 000
0,38
TOTAL BONDS - Totalt värde obligationer - Resultat obligasjoner - Celkem dluhopisů Kötvények összesen - Σύνολο ομολόγων
2 000 000
0,38
TOTAL OTHER TRANSFERABLE SECURITIES AND MONEY-MARKET INSTRUMENTS - Totalt värde övriga överlåtbara värdepapper och penningmarknadsinstrument Totalt andre omsettelige verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter - Celkem ostatní převoditelné cenné papíry a nástroje peněžního trhu - Átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok összesen - Σύνολο άλλων κινητών αξιών και τίτλων της χρηματαγοράς
2 000 000
0,38
Units in UCITS and UCI - Andelar i fondföretag (UCITS och UCI) - Andeler i investeringsforetak og UCITS - Podíly ve fondech UCITS a UCI UCITS és UCI alapokban lévő egységek - Μερίδια σε ΟΣΕΚΑ και ΟΣΕ Money-market funds - Penningmarknadsfonder - Pengemarkedsfond - Fondy peněžního trhu Pénzpiaci alapok - Α/Κ που επενδύουν σε προϊόντα χρηματαγοράς EUR 258 430 BNP PARIBAS INSTICASH EUR-INST-CAP
TOTAL UNITS IN UCITS AND UCI - Totalt värde andelar i fondföretag (UCITS och UCI) Totale andeler i investeringsforetak og UCITS - Celkem podíly ve fondech UCITS a UCI - UCITS és UCI alapokban lévő egységek összesen - Σύνολο μεριδίων σε ΟΣΕΚΑ και ΟΣΕ TOTAL SECURITIES PORTFOLIO - Totalt värde värdepappersportfölj - Resultat verdipapirportefølje - Celkem portfolio cenných papírů - Értékpapír-portfólió összesen - Σύνολο χαρτοφυλακίου τίτλων
318
32 751 993
6,20
32 751 993
6,20
510 238 613
96,65
EUR
PARVEST EURO MEDIUM TERM BOND
Futures contracts as at - Terminskontrakt per - Terminkontrakter pr. - Futures kontrakty k - Határidős szerződések ezen a dátumon - Συμβόλαια futures στις 28/02/2007 Currency
Position
Quantity
Name
Valuation price
Unrealized gains/losses EUR
Valuta
Position
Antal
Namn/Beteckning
Beräknad kurs
Orealiserade vinster/förluster EUR
Valuta
Posisjon
Antall
Navn
Beregningskurs
Latent fortjeneste/tap EUR
Měna
Pozice
Množství
Název
Oceňovací kurz
Nerealizované výnosy/ztráty v EUR
Celkem hodnota podkladových aktiv v cizí měně
Pénznem
Pozíció
Mennyiség
Megnevezés
Értékelési árfolyam
Nem realizált árfolyamnyereség/ veszteség EUR
Devizában fennálló, alapul szolgáló értékpapír összesen
Νόμισμα
Θέση
Ποσότητα
Ονομασία
Τιμή αποτίμησης
Μη πραγματοποιηθέντα Σύνολο Υποκείμενου σε ξένο νόμισμα κέρδη/ζημίες EUR
EUR A 294 BOBL DTB FUT. 5YRS 03/07 EUR A 663 SCHATZ DTB FUT. 2YRS 03/07 TOTAL - Totalt värde - Resultat - Celkem - Összesen - Σύνολο
109,07 103,58
119 520,00 (324 615,00) (205 095,00)
Total underlying in foreign currency Totalt underliggande värde i valuta Resultat underliggende i valuta
32 066 580 68 673 540
A total amount of EUR 467 250 included in the "Cash at banks" account is frozen in the name of the brokers to guarantee the liabilities on futures contracts. Ett belopp på totalt EUR 467 250, vilket är inkluderat i ‘Banktillgodohavanden’, har spärrats i mäklarnas namn som säkerhet för förpliktelserna enligt terminskontrakt. Et totalt beløp på EUR 467 250 inkludert i regnskapet "Bankinnskudd" er avsatt til børsmeglere som garanti for engasjement i terminkontrakter. Depozitní marže uložená u obchodníka s cennými papíry jako záruka na termínované kontrakty činila EUR 467 250 a je zahrnuta v účetní položce "Hotovost v bankách". A „Készpénzkövetelés bankszámlán” számlán lévő összesen EUR 467 250 összeg be van fagyasztva a brókerek nevében, a határidős szerződésekre vonatkozó követelések garantálása érdekében. Το συνολικό ποσό των EUR 467 250 που περιλαμβάνεται στο λογαριασμό "Χρηματικά διαθέσιμα" είναι μπλοκαρισμένο επ’ ονόματι των χρηματοοικονομικών ενδιαμέσων "brokers" ως εγγύηση των υποχρεώσεων για τα συμβόλαια futures.
319
PARVEST EURO SHORT TERM BOND
EUR
Securities portfolio statement as at - Redovisning av värdepappersportföljen per - Verdi portefølje pr. - Stav portfolia k - Az értékpapír-portfolió állománya ezen a dátumon - Ανάλυση του χαρτοφυλακίου τίτλων στις 28/02/2007 Currency
Quantity or Face value
Name
Maturity
Räntesats
Löptid/ Förfallodag
Market value
% of net assets
Valuta
Antal eller nominellt värde
Valuta
Antall eller pålydende verdi
Navn
Renter
Termin
Beregningskurs
% av forvaltningskapitalen
Měna
Množství nebo nominální hodnota
Název
Sazba
Splatnost
Tržní hodnota
% čistých aktiv
Megnevezés
Árfolyam
Lejárat
Piaci érték
A nettó eszközök %-ában
Ονομασία
Επιτόκιο
Λήξη
Χρηματιστηριακή αξία
% του καθαρού ενεργητικού
Pénznem
Mennyiség vagy névérték
Νόμισμα
Ποσότητα ή ονομαστική αξία
Namn/Beteckning
Rate
Marknadsvärde % av nettotillgångarna
EUR
Transferable securities and money-market instruments listed on an official stock exchange - Överlåtbara värdepapper och finansiella instrument noterade på en officiell fondbörs - Omsettelige verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter notert på offisiell børs - Cenné papíry a instrumenty peněžního trhu kotované na oficiální burze - Hivatalos tőzsdén jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok - Κινητές αξίες και τίτλοι της χρηματαγοράς εισηγμένοι στην κύρια αγορά ενός χρηματιστηρίου αξιών Bonds - Obligationer - Obligasjoner - Dluhopisy - Kötvények - Ομόλογα Food - Livsmedel - Matvarer - Potravinářství - Élelmiszeripar - Τρόφιμα EUR 1 500 000 CASINO GUICHARD
6
2001/2008
1 524 839
1,56
Banking - Bankväsende - Bankvirksomhet - Bankovnictví - Banküzem - Τράπεζες EUR 1 000 000 ABN AMRO BOUWFONDS NEDERLANDSE GEM EUR 2 000 000 HSBC HOLDINGS
3 FLR
2005/2009 2004/2014
980 025 2 007 478 2 987 503
1,00 2,05 3,05
Automotive-manufacturers - Fordon - tillverkare - Bilprodusenter - Výroba automobilů Autógyártás - Αυτοκινητοβιομηχανία - κατασκευαστές EUR 1 000 000 RENAULT-REGIE NATIONALE DES USINES-
4,625
2003/2010
1 008 896
1,03
Engineering and construction - Maskinteknik och byggnadskonstruktion - Anleggs- og entreprenørvirksomhet - Inženýring a výstavba - Mély- és magasépítés és építőipar - Μηχανική και κατασκευές EUR 2 000 000 BOUYGUES
5,875
2002/2009
2 067 146
2,11
Construction materials - Byggmaterial - Byggematerialer - Stavební materiály - Építőanyagok Κατασκευαστικά υλικά EUR 1 500 000 LAFARGE SA
5,875
2001/2008
1 536 936
1,57
2,25 5 1,6 3,25 4,25 3 3 3,25 3,5 4,5 5 5,75
2005/2007 1998/2009 2003/2011 2003/2009 2002/2007 2004/2007 2004/2007 2004/2007 2003/2008 2001/2007 1998/2008 1997/2007
3 965 110 1 022 324 2 922 136 986 513 300 554 1 993 020 3 488 438 1 995 940 994 771 2 998 931 6 070 328 3 017 799 29 755 864
4,05 1,04 2,99 1,01 0,31 2,04 3,56 2,04 1,02 3,06 6,21 3,08 30,41
Miscellaneous financial services - Diverse finansiella tjänster - Forskjellige finanstjenester Různé finanční služby - Vegyes pénzügyi szolgáltatások - Διάφορες χρηματοοικονομικές υπηρεσίες EUR 1 500 000 SAINT GOBAIN NEDERLANDSE EUR 1 000 000 SANTANDER INTERNATIONAL EUR 2 000 000 VAUBAN MOBILISATIONS GARANTIES SA EUR 1 000 000 VAUBAN MOBILISATIONS GARANTIES SA EUR 1 000 000 VAUBAN MOBILISATIONS GARANTIES SA
5 FLR 3,125 4,375 4
2003/2010 2004/2007 2004/2010 1999/2009 2002/2007
1 530 888 1 000 152 1 948 566 1 006 104 999 400 6 485 110
1,56 1,02 1,99 1,04 1,02 6,63
Telecommunications - Telekommunikationer - Telekommunikasjon - Telekomunikace Távközlés - Τηλεπικοινωνίες EUR 1 500 000 TELECOM ITALIA
5,875
2003/2008
1 520 793
1,55
Sovereign countries - Suveräna stater - Selvstendige land - Suverénní státy - Önálló államok Κυρίαρχες χώρες EUR 4 000 000 BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAND EUR 1 000 000 FINLANDE-EMPRUNT D’ETATEUR 2 800 000 FRANCE-EMPRUNT D’ETAT-OAT EUR 1 000 000 IRLANDE-EMPRUNT D’ETATEUR 300 000 IRLANDE-EMPRUNT D’ETATEUR 2 000 000 KINGDOM OF SPAIN EUR 3 500 000 NEDERLAND-EMPRUNT D’ETATEUR 2 000 000 REPUBLIC OF GREECE EUR 1 000 000 REPUBLIC OF GREECE EUR 3 000 000 REPUBLIC OF ITALY EUR 6 000 000 REPUBLIC OF ITALY EUR 3 000 000 REPUBLIC OF ITALY
TOTAL BONDS - Totalt värde obligationer - Resultat obligasjoner - Celkem dluhopisů Kötvények összesen - Σύνολο ομολόγων
320
46 887 087
47,91
EUR
PARVEST EURO SHORT TERM BOND
Securities lending - Värdepappersutlåning - Utlån av verdipapirer - Půjčky cenných papírů - Értékpapír-kölcsönzés - Δανειοδοσία τίτλων Bonds - Obligationer - Obligasjoner - Dluhopisy - Kötvények - Ομόλογα Sovereign countries - Suveräna stater - Selvstendige land - Suverénní státy - Önálló államok Κυρίαρχες χώρες EUR 4 000 000 BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAND EUR 4 000 000 BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAND EUR 2 500 000 BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAND EUR 2 700 000 IRLANDE-EMPRUNT D’ETATEUR 2 500 000 NEDERLAND-EMPRUNT D’ETAT-
2,5 4,25 5,375 4,25 2,5
2005/2010 2002/2008 1999/2010 2002/2007 2005/2008
3 816 554 4 010 589 2 597 438 2 704 996 2 469 528 15 599 105
3,90 4,10 2,66 2,76 2,52 15,94
TOTAL BONDS - Totalt värde obligationer - Resultat obligasjoner - Celkem dluhopisů Kötvények összesen - Σύνολο ομολόγων
15 599 105
15,94
TOTAL SECURITIES LENDING - Totalt värdepappersutlåning - Totalt utlån av verdipapirer Celkem půjčky cenných papírů - Értékpapír-kölcsönzés összesen - Σύνολο δανειοδοσίας τίτλων
15 599 105
15,94
TOTAL TRANSFERABLE SECURITIES AND MONEY-MARKET INSTRUMENTS LISTED ON AN OFFICIAL STOCK EXCHANGE - Totalt värde överlåtbara värdepapper och finansiella instrument noterade på en officiell fondbörs - Totalt, omsettelige verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter notert på offisiell børs - Celkem cenné papíry a instrumenty peněžního trhu kotované na oficiální burze - Hivatalos tőzsdén jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok összesen - Σύνολο κινητών αξιών και τίτλων της χρηματαγοράς εισηγμένων στην κύρια αγορά ενός χρηματιστηρίου αξιών
62 486 192
63,85
Transferable securities and money-market instruments traded on another regulated market - Överlåtbara värdepapper och finansiella instrument som handlas på en annan reglerad marknad - Overførbare verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter omsatt på annet regulert marked - Cenné papíry a instrumenty peněžního trhu obchodované na jiném regulovaném trhu - Más szabályozott piacon jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok - Κινητές αξίες και τίτλοι της χρηματαγοράς που διαπραγματεύονται σε μια άλλη ρυθμισμένη αγορά Bonds - Obligationer - Obligasjoner - Dluhopisy - Kötvények - Ομόλογα Banking - Bankväsende - Bankvirksomhet - Bankovnictví - Banküzem - Τράπεζες EUR 5 000 000 BANCO BILBAO VIZCAYA EUR 700 000 CREDIT LYONNAIS
5,5 FLR
1999/2009 2002/2012
5 169 010 701 448 5 870 458
5,28 0,72 6,00
Sovereign countries - Suveräna stater - Selvstendige land - Suverénní státy - Önálló államok Κυρίαρχες χώρες EUR 1 500 000 BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAND EUR 1 000 000 FRANCE-EMPRUNT D’ETAT-BTAN EUR 3 750 000 FRANCE-EMPRUNT D’ETAT-BTAN
3,5 3 3,75
2006/2008 2006/2011 2007/2012
1 490 660 968 879 3 723 555 6 183 094
1,53 0,99 3,80 6,32
6,25 4,125
1997/2009 2006/2009
1 043 120 1 494 051 2 537 171
1,07 1,52 2,59
Miscellaneous financial services - Diverse finansiella tjänster - Forskjellige finanstjenester Různé finanční služby - Vegyes pénzügyi szolgáltatások - Διάφορες χρηματοοικονομικές υπηρεσίες DEM 1 950 000 CITICORP EUR 1 500 000 DAIMLERCHRYSLER FINANCE
TOTAL BONDS - Totalt värde obligationer - Resultat obligasjoner - Celkem dluhopisů Kötvények összesen - Σύνολο ομολόγων
14 590 723
14,91
TOTAL TRANSFERABLE SECURITIES AND MONEY-MARKET INSTRUMENTS TRADED ON ANOTHER REGULATED MARKET - Totalt värde överlåtbara värdepapper och finansiella instrument som handlas på en annan reglerad marknad - Totalt, overførbare verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter omsatt på annet regulert marked - Celkem cenné papíry a instrumenty peněžního trhu obchodované na jiném regulovaném trhu - Más szabályozott piacon jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok összesen - Σύνολο κινητών αξιών και τίτλων της χρηματαγοράς που διαπραγματεύονται σε μια άλλη ρυθμισμένη αγορά
14 590 723
14,91
Money-market instruments as referred to in article 41(1) h) of the Luxembourg law of 20 December 2002 - Finansiella instrument enligt artikel 41(1) h) i den luxemburgska lagen av den 20 december 2002 - Pengemarkedsinstrumenter underlagt artikkel 41(1) h) i luxembourgsk lov av 20. desember 2002 - Instrumenty peněžního trhu spadající pod článek 41(1) h) lucemburského zákona z 20. prosince 2002 - Pénzpiaci instrumentumok a 2002 december 20-i luxemburgi törvény 41(1) h szakasza értelmében - Τίτλοι της χρηματαγοράς που διέπονται από το άρθρο 41(1) h) του λουξεμβουργιανού νόμου της 20ής Δεκεμβρίου 2002 Bonds - Obligationer - Obligasjoner - Dluhopisy - Kötvények - Ομόλογα Miscellaneous financial services - Diverse finansiella tjänster - Forskjellige finanstjenester Různé finanční služby - Vegyes pénzügyi szolgáltatások - Διάφορες χρηματοοικονομικές υπηρεσίες EUR 4 000 000 IXIS CORPORATE EUR 4 000 000 UNEDIC-UN NAT INTER EMPL COM-
zc zc
28/05/2007 19/04/2007
3 962 003 3 963 301 7 925 304
4,05 4,05 8,10
321
PARVEST EURO SHORT TERM BOND
EUR
TOTAL BONDS - Totalt värde obligationer - Resultat obligasjoner - Celkem dluhopisů Kötvények összesen - Σύνολο ομολόγων
7 925 304
8,10
TOTAL MONEY-MARKET INSTRUMENTS AS REFERRED TO IN ARTICLE 41(1) H) OF THE LUXEMBOURG LAW OF 20 DECEMBER 2002 - Totalt värde finansiella instrument enligt artikel 41(1) h) i den luxemburgska lagen av den 20 december 2002 - Totale pengemarkedsinstrumenter underlagt artikkel 41(1) h) i luxembourgsk lov av 20. desember 2002 Celkem instrumenty peněžního trhu spadající pod článek 41(1) h) lucemburského zákona z 20. prosince 2002 - Pénzpiaci instrumentumok összesen a 2002 december 20-i luxemburgi törvény 41(1) h szakasza értelmében - Σύνολο τίτλων της χρηματαγοράς που διέπονται από το άρθρο 41(1) h) του λουξεμβουργιανού νόμου της 20ής Δεκεμβρίου 2002
7 925 304
8,10
Units in UCITS and UCI - Andelar i fondföretag (UCITS och UCI) - Andeler i investeringsforetak og UCITS - Podíly ve fondech UCITS a UCI UCITS és UCI alapokban lévő egységek - Μερίδια σε ΟΣΕΚΑ και ΟΣΕ Money-market funds - Penningmarknadsfonder - Pengemarkedsfond - Fondy peněžního trhu Pénzpiaci alapok - Α/Κ που επενδύουν σε προϊόντα χρηματαγοράς EUR 5 878 BNP PARIBAS INSTICASH EUR-INST-CAP
TOTAL UNITS IN UCITS AND UCI - Totalt värde andelar i fondföretag (UCITS och UCI) Totale andeler i investeringsforetak og UCITS - Celkem podíly ve fondech UCITS a UCI - UCITS és UCI alapokban lévő egységek összesen - Σύνολο μεριδίων σε ΟΣΕΚΑ και ΟΣΕ TOTAL SECURITIES PORTFOLIO - Totalt värde värdepappersportfölj - Resultat verdipapirportefølje - Celkem portfolio cenných papírů - Értékpapír-portfólió összesen - Σύνολο χαρτοφυλακίου τίτλων
322
745 004
0,76
745 004
0,76
85 747 223
87,62
EUR
PARVEST EURO SHORT TERM BOND
Futures contracts as at - Terminskontrakt per - Terminkontrakter pr. - Futures kontrakty k - Határidős szerződések ezen a dátumon - Συμβόλαια futures στις 28/02/2007 Currency
Position
Quantity
Name
Valuation price
Unrealized gains/losses EUR
Valuta
Position
Antal
Namn/Beteckning
Beräknad kurs
Orealiserade vinster/förluster EUR
Valuta
Posisjon
Antall
Navn
Beregningskurs
Latent fortjeneste/tap EUR
Měna
Pozice
Množství
Název
Oceňovací kurz
Nerealizované výnosy/ztráty v EUR
Celkem hodnota podkladových aktiv v cizí měně
Pénznem
Pozíció
Mennyiség
Megnevezés
Értékelési árfolyam
Nem realizált árfolyamnyereség/ veszteség EUR
Devizában fennálló, alapul szolgáló értékpapír összesen
Νόμισμα
Θέση
Ποσότητα
Ονομασία
Τιμή αποτίμησης
Μη πραγματοποιηθέντα Σύνολο Υποκείμενου σε ξένο νόμισμα κέρδη/ζημίες EUR
EUR A 20 BOBL DTB FUT. 5YRS 03/07 EUR A 1 BUND DTB FUT. 10YRS 03/07 EUR A 81 SCHATZ DTB FUT. 2YRS 03/07 TOTAL - Totalt värde - Resultat - Celkem - Összesen - Σύνολο
109,07 116,21 103,58
4 200,00 (520,00) (22 815,00) (19 135,00)
Total underlying in foreign currency Totalt underliggande värde i valuta Resultat underliggende i valuta
2 181 400 116 210 8 389 980
A total amount of EUR 45 750 included in the "Cash at banks" account is frozen in the name of the brokers to guarantee the liabilities on futures contracts. Ett belopp på totalt EUR 45 750, vilket är inkluderat i ‘Banktillgodohavanden’, har spärrats i mäklarnas namn som säkerhet för förpliktelserna enligt terminskontrakt. Et totalt beløp på EUR 45 750 inkludert i regnskapet "Bankinnskudd" er avsatt til børsmeglere som garanti for engasjement i terminkontrakter. Depozitní marže uložená u obchodníka s cennými papíry jako záruka na termínované kontrakty činila EUR 45 750 a je zahrnuta v účetní položce "Hotovost v bankách". A „Készpénzkövetelés bankszámlán” számlán lévő összesen EUR 45 750 összeg be van fagyasztva a brókerek nevében, a határidős szerződésekre vonatkozó követelések garantálása érdekében. Το συνολικό ποσό των EUR 45 750 που περιλαμβάνεται στο λογαριασμό "Χρηματικά διαθέσιμα" είναι μπλοκαρισμένο επ’ ονόματι των χρηματοοικονομικών ενδιαμέσων "brokers" ως εγγύηση των υποχρεώσεων για τα συμβόλαια futures.
323
PARVEST SCANDINAVIAN BOND
DKK
Securities portfolio statement as at - Redovisning av värdepappersportföljen per - Verdi portefølje pr. - Stav portfolia k - Az értékpapír-portfolió állománya ezen a dátumon - Ανάλυση του χαρτοφυλακίου τίτλων στις 28/02/2007 Currency
Quantity or Face value
Name
Maturity
Räntesats
Löptid/ Förfallodag
Market value
% of net assets
Valuta
Antal eller nominellt värde
Valuta
Antall eller pålydende verdi
Navn
Renter
Termin
Beregningskurs
% av forvaltningskapitalen
Měna
Množství nebo nominální hodnota
Název
Sazba
Splatnost
Tržní hodnota
% čistých aktiv
Megnevezés
Árfolyam
Lejárat
Piaci érték
A nettó eszközök %-ában
Ονομασία
Επιτόκιο
Λήξη
Χρηματιστηριακή αξία
% του καθαρού ενεργητικού
Pénznem
Mennyiség vagy névérték
Νόμισμα
Ποσότητα ή ονομαστική αξία
Namn/Beteckning
Rate
Marknadsvärde % av nettotillgångarna
DKK
Transferable securities and money-market instruments listed on an official stock exchange - Överlåtbara värdepapper och finansiella instrument noterade på en officiell fondbörs - Omsettelige verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter notert på offisiell børs - Cenné papíry a instrumenty peněžního trhu kotované na oficiální burze - Hivatalos tőzsdén jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok - Κινητές αξίες και τίτλοι της χρηματαγοράς εισηγμένοι στην κύρια αγορά ενός χρηματιστηρίου αξιών Bonds - Obligationer - Obligasjoner - Dluhopisy - Kötvények - Ομόλογα Multinationals - Multinationella företag - Multinasjonale selskaper - Nadnárodní společnosti Multinacionális - Πολυεθνικές SEK 10 000 000 BANQUE EUROPEENNE D’INVESTISSEMENT
4,5
2004/2014
8 277 042
2,15
Sovereign countries - Suveräna stater - Selvstendige land - Suverénní státy - Önálló államok Κυρίαρχες χώρες DKK 40 000 000 ROYAUME DU DANEMARK DKK 20 000 000 ROYAUME DU DANEMARK DKK 20 000 000 ROYAUME DU DANEMARK DKK 15 000 000 ROYAUME DU DANEMARK DKK 35 000 000 ROYAUME DU DANEMARK DKK 14 500 000 ROYAUME DU DANEMARK NOK 10 000 000 FINLANDE NOK 15 000 000 KINGDOM OF NORWAY SEK 30 000 000 KINGDOM OF SWEDEN SEK 35 000 000 KINGDOM OF SWEDEN SEK 20 000 000 KINGDOM OF SWEDEN SEK 35 000 000 KINGDOM OF SWEDEN SEK 20 000 000 KINGDOM OF SWEDEN
4 4 4 5 6 7 4,75 5 4,5 5 5,25 5,5 6,75
2001/2008 2003/2015 2005/2017 2001/2013 1997/2009 1993/2024 2007/2012 2004/2015 2004/2015 1998/2009 2000/2011 2001/2012 1997/2014
39 991 200 20 099 953 20 054 309 15 972 000 36 819 430 19 754 800 9 162 732 14 265 802 25 302 890 28 824 808 16 947 395 30 502 774 18 998 686 296 696 779
10,39 5,22 5,21 4,15 9,56 5,13 2,38 3,71 6,57 7,49 4,40 7,92 4,94 77,07
TOTAL BONDS - Totalt värde obligationer - Resultat obligasjoner - Celkem dluhopisů Kötvények összesen - Σύνολο ομολόγων
304 973 821
79,22
TOTAL TRANSFERABLE SECURITIES AND MONEY-MARKET INSTRUMENTS LISTED ON AN OFFICIAL STOCK EXCHANGE - Totalt värde överlåtbara värdepapper och finansiella instrument noterade på en officiell fondbörs - Totalt, omsettelige verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter notert på offisiell børs - Celkem cenné papíry a instrumenty peněžního trhu kotované na oficiální burze - Hivatalos tőzsdén jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok összesen - Σύνολο κινητών αξιών και τίτλων της χρηματαγοράς εισηγμένων στην κύρια αγορά ενός χρηματιστηρίου αξιών
304 973 821
79,22
Transferable securities and money-market instruments traded on another regulated market - Överlåtbara värdepapper och finansiella instrument som handlas på en annan reglerad marknad - Overførbare verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter omsatt på annet regulert marked - Cenné papíry a instrumenty peněžního trhu obchodované na jiném regulovaném trhu - Más szabályozott piacon jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok - Κινητές αξίες και τίτλοι της χρηματαγοράς που διαπραγματεύονται σε μια άλλη ρυθμισμένη αγορά Bonds - Obligationer - Obligasjoner - Dluhopisy - Kötvények - Ομόλογα Banking - Bankväsende - Bankvirksomhet - Bankovnictví - Banküzem - Τράπεζες SEK 20 000 000 NORDEA HYPOTEK AB SEK 20 000 000 STADSHYPOTEK AB Sovereign countries - Suveräna stater - Selvstendige land - Suverénní státy - Önálló államok Κυρίαρχες χώρες SEK 10 000 000 KINGDOM OF SWEDEN SEK 5 000 000 KINGDOM OF SWEDEN
324
3,75 6
2005/2011 2004/2011
15 890 604 17 285 222 33 175 826
4,13 4,49 8,62
3 5
2005/2016 2003/2020
7 540 149 4 542 492 12 082 641
1,96 1,18 3,14
DKK
PARVEST SCANDINAVIAN BOND
TOTAL BONDS - Totalt värde obligationer - Resultat obligasjoner - Celkem dluhopisů Kötvények összesen - Σύνολο ομολόγων
45 258 467
11,76
TOTAL TRANSFERABLE SECURITIES AND MONEY-MARKET INSTRUMENTS TRADED ON ANOTHER REGULATED MARKET - Totalt värde överlåtbara värdepapper och finansiella instrument som handlas på en annan reglerad marknad - Totalt, overførbare verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter omsatt på annet regulert marked - Celkem cenné papíry a instrumenty peněžního trhu obchodované na jiném regulovaném trhu - Más szabályozott piacon jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok összesen - Σύνολο κινητών αξιών και τίτλων της χρηματαγοράς που διαπραγματεύονται σε μια άλλη ρυθμισμένη αγορά
45 258 467
11,76
350 232 288
90,98
TOTAL SECURITIES PORTFOLIO - Totalt värde värdepappersportfölj - Resultat verdipapirportefølje - Celkem portfolio cenných papírů - Értékpapír-portfólió összesen - Σύνολο χαρτοφυλακίου τίτλων
325
PARVEST SCANDINAVIAN BOND
DKK
Futures contracts as at - Terminskontrakt per - Terminkontrakter pr. - Futures kontrakty k - Határidős szerződések ezen a dátumon - Συμβόλαια futures στις 28/02/2007 Currency
Position
Quantity
Name
Valuation price
Unrealized gains/losses DKK
Valuta
Position
Antal
Namn/Beteckning
Beräknad kurs
Orealiserade vinster/förluster DKK
Valuta
Posisjon
Antall
Navn
Beregningskurs
Latent fortjeneste/tap DKK
Měna
Pozice
Množství
Název
Oceňovací kurz
Nerealizované výnosy/ztráty v DKK
Celkem hodnota podkladových aktiv v cizí měně
Pénznem
Pozíció
Mennyiség
Megnevezés
Értékelési árfolyam
Nem realizált árfolyamnyereség/ veszteség DKK
Devizában fennálló, alapul szolgáló értékpapír összesen
Νόμισμα
Θέση
Ποσότητα
Ονομασία
Τιμή αποτίμησης
Μη πραγματοποιηθέντα Σύνολο Υποκείμενου σε ξένο νόμισμα κέρδη/ζημίες DKK
EUR V 6 BOBL DTB FUT. 5YRS 03/07 EUR V 6 BUND DTB FUT. 10YRS 03/07 TOTAL - Totalt värde - Resultat - Celkem - Összesen - Σύνολο
109,07 116,21
Total underlying in foreign currency Totalt underliggande värde i valuta Resultat underliggende i valuta
(19 672,61) (57 229,45) (76 902,06)
(654 420) (697 260)
A total amount of EUR 98 363 included in the "Cash at banks" account is frozen in the name of the brokers to guarantee the liabilities on futures contracts. Ett belopp på totalt EUR 98 363, vilket är inkluderat i ‘Banktillgodohavanden’, har spärrats i mäklarnas namn som säkerhet för förpliktelserna enligt terminskontrakt. Et totalt beløp på EUR 98 363 inkludert i regnskapet "Bankinnskudd" er avsatt til børsmeglere som garanti for engasjement i terminkontrakter. Depozitní marže uložená u obchodníka s cennými papíry jako záruka na termínované kontrakty činila EUR 98 363 a je zahrnuta v účetní položce "Hotovost v bankách". A „Készpénzkövetelés bankszámlán” számlán lévő összesen EUR 98 363 összeg be van fagyasztva a brókerek nevében, a határidős szerződésekre vonatkozó követelések garantálása érdekében. Το συνολικό ποσό των EUR 98 363 που περιλαμβάνεται στο λογαριασμό "Χρηματικά διαθέσιμα" είναι μπλοκαρισμένο επ’ ονόματι των χρηματοοικονομικών ενδιαμέσων "brokers" ως εγγύηση των υποχρεώσεων για τα συμβόλαια futures.
Forward foreign-exchange contracts as at - Valutaterminskontrakt per - Langsiktige valutaavtaler pr. - Měnové forwardy k - Határidős devizaügyletek ezen a dátumon - Προθεσμιακά συμβόλαια συναλλάγματος στις 28/02/2007 Currencies bought
Amount
Currencies sold
Amount
Unrealized gains/losses DKK
Liability DKK
Köpt valuta
Kjøpt valuta
Maturity
Belopp
Såld valuta
Belopp
Orealiserade vinster/förluster DKK
Skuld DKK
Beløp
Solgt valuta
Beløp
Latent fortjeneste/tap DKK
Engasjement DKK
Termin
Löptid/ Förfallodag
Kupovaná měna
Částka
Prodávaná měna
Částka
Nerealizované výnosy/ztráty v DKK
Výše závazku DKK
Splatnost
Vásárolt deviza
Összeg
Eladott deviza
Összeg
Nem realizált árfolyamnyereség/ veszteség DKK
Kötelezettség DKK
Lejárat
Πωληθέντα νομίσματα
Ποσό
Μη πραγματοποιηθέντα κέρδη/ζημίες DKK
Υποχρέωση DKK
524 384,87 (197 058,99) (21 924,74) 305 401,14
22 888 457,47 11 269 891,62 7 244 930,33 41 403 279,42
Αγορασθέντα νομίσματα
Ποσό
DKK 22 888 457,47 SEK SEK 14 000 000,00 DKK SEK 9 000 000,00 DKK TOTAL - Totalt värde - Resultat - Celkem - Összesen - Σύνολο
326
27 800 000,00 11 466 950,61 7 266 855,07
Λήξη
26/04/2007 26/04/2007 26/04/2007
USD
PARVEST WORLD BOND
Securities portfolio statement as at - Redovisning av värdepappersportföljen per - Verdi portefølje pr. - Stav portfolia k - Az értékpapír-portfolió állománya ezen a dátumon - Ανάλυση του χαρτοφυλακίου τίτλων στις 28/02/2007 Currency
Quantity or Face value
Name
Maturity
Räntesats
Löptid/ Förfallodag
Market value
% of net assets
Valuta
Antal eller nominellt värde
Valuta
Antall eller pålydende verdi
Navn
Renter
Termin
Beregningskurs
% av forvaltningskapitalen
Měna
Množství nebo nominální hodnota
Název
Sazba
Splatnost
Tržní hodnota
% čistých aktiv
Megnevezés
Árfolyam
Lejárat
Piaci érték
A nettó eszközök %-ában
Ονομασία
Επιτόκιο
Λήξη
Χρηματιστηριακή αξία
% του καθαρού ενεργητικού
Pénznem
Mennyiség vagy névérték
Νόμισμα
Ποσότητα ή ονομαστική αξία
Namn/Beteckning
Rate
Marknadsvärde % av nettotillgångarna
USD
Transferable securities and money-market instruments listed on an official stock exchange - Överlåtbara värdepapper och finansiella instrument noterade på en officiell fondbörs - Omsettelige verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter notert på offisiell børs - Cenné papíry a instrumenty peněžního trhu kotované na oficiální burze - Hivatalos tőzsdén jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok - Κινητές αξίες και τίτλοι της χρηματαγοράς εισηγμένοι στην κύρια αγορά ενός χρηματιστηρίου αξιών Bonds - Obligationer - Obligasjoner - Dluhopisy - Kötvények - Ομόλογα Banking - Bankväsende - Bankvirksomhet - Bankovnictví - Banküzem - Τράπεζες USD 500 000 ABN AMRO BANK
FLR
2005/2008
500 834
0,46
Group mortgage - Grupphypotek - Gruppelån - Společné úvěry - Csoportos jelzálog - Group mortgage EUR 1 000 000 ARENA EUR 400 000 CHESTER ASSET EUR 422 814 FIRSTMAC EMTN EUR 500 000 HYUNDAI CAP. AUTO FUNDING USD 800 000 FRONTIER CLASS A USD 700 000 KOREA FST MGT CL. A2A
4,3 FLR FLR FLR FLR FLR
2003/2055 2004/2013 2006/2037 2005/2010 2005/2009 2006/2038
1 325 906 530 203 558 527 660 475 800 000 700 000 4 575 111
1,22 0,49 0,51 0,61 0,74 0,64 4,21
Sovereign countries - Suveräna stater - Selvstendige land - Suverénní státy - Önálló államok Κυρίαρχες χώρες DKK 18 380 000 ROYAUME DU DANEMARK EUR 1 600 000 BELGIQUE -EMPRUNT D’ETATEUR 1 590 000 FRANCE -EMPRUNT D’ETAT- OAT EUR 200 000 FRANCE -EMPRUNT D’ETAT- OAT EUR 90 000 FRANCE -EMPRUNT D’ETAT- OAT EUR 570 000 FRANCE -EMPRUNT D’ETAT- OAT EUR 6 810 000 NEDERLAND -EMPRUNT D’ETATEUR 930 000 NEDERLAND -EMPRUNT D’ETATGBP 450 000 UNITED KINGDOM JPY 1 401 000 000 JAPAN GOVERNMENT -EMPRUNT D’ETAT-E 256 JPY 465 000 000 JAPAN GOVERNMENT -EMPRUNT D’ETAT-E 90 NZD 1 240 000 GOVERNMENT OF NEW ZEALAND SEK 4 500 000 KINGDOM OF SWEDEN
6 5,5 4 4 5 5,75 3,75 7,5 4,25 1,4 2,2 4,5 5
1999/2011 1997/2028 2004/2055 2003/2014 2000/2011 2000/2032 1999/2009 1992/2023 2005/2055 2003/2013 2006/2026 1995/2016 1998/2009
3 546 843 2 515 843 2 063 255 264 832 124 327 941 996 8 970 482 1 714 349 924 210 11 842 606 4 015 086 1 183 155 656 960 38 763 944
3,26 2,31 1,90 0,24 0,11 0,87 8,25 1,58 0,85 10,89 3,68 1,09 0,60 35,63
5,375 4,15 3,8 5,45 5 FLR
2001/2013 2003/2012 2003/2033 2003/2016 2003/2010 2006/2009
1 378 730 964 222 1 305 650 1 036 328 821 526 1 000 030 6 506 486
1,27 0,89 1,20 0,95 0,76 0,92 5,99
Miscellaneous financial services - Diverse finansiella tjänster - Forskjellige finanstjenester Různé finanční služby - Vegyes pénzügyi szolgáltatások - Διάφορες χρηματοοικονομικές υπηρεσίες EUR 1 000 000 CITIBANK CREDIT CARD ISSUANCE TRUST EUR 730 000 MBNA CREDIT CARD EUR 1 000 000 SLM STUDENT LOAN TRUST GBP 540 000 MBNA CREDIT CARD EMTN GBP 430 000 SHERWOOD CASTLE FUNDING USD 1 000 000 FARAMIR INVESTMENT
TOTAL BONDS - Totalt värde obligationer - Resultat obligasjoner - Celkem dluhopisů Kötvények összesen - Σύνολο ομολόγων
50 346 375
46,29
TOTAL TRANSFERABLE SECURITIES AND MONEY-MARKET INSTRUMENTS LISTED ON AN OFFICIAL STOCK EXCHANGE - Totalt värde överlåtbara värdepapper och finansiella instrument noterade på en officiell fondbörs - Totalt, omsettelige verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter notert på offisiell børs - Celkem cenné papíry a instrumenty peněžního trhu kotované na oficiální burze - Hivatalos tőzsdén jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok összesen - Σύνολο κινητών αξιών και τίτλων της χρηματαγοράς εισηγμένων στην κύρια αγορά ενός χρηματιστηρίου αξιών
50 346 375
46,29
327
PARVEST WORLD BOND
USD
Transferable securities and money-market instruments traded on another regulated market - Överlåtbara värdepapper och finansiella instrument som handlas på en annan reglerad marknad - Overførbare verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter omsatt på annet regulert marked - Cenné papíry a instrumenty peněžního trhu obchodované na jiném regulovaném trhu - Más szabályozott piacon jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok - Κινητές αξίες και τίτλοι της χρηματαγοράς που διαπραγματεύονται σε μια άλλη ρυθμισμένη αγορά Bonds - Obligationer - Obligasjoner - Dluhopisy - Kötvények - Ομόλογα Group mortgage - Grupphypotek - Gruppelån - Společné úvěry - Csoportos jelzálog - Group mortgage EUR 350 000 CAPITAL ONE MULTI-ASSET EXECUTION EUR 411 054 HSINCHU INTL MORTGAGE EUR 200 000 HYUNDAI CAP. AUTO FUNDING USD 610 000 BANC OF AMERICA COML USD 870 000 BEAR STEARNS USD 580 000 BEAR STEARNS USD 410 000 BEAR STEARNS USD 350 000 BEAR STEARNS USD 2 170 000 BEAR STEARNS USD 160 000 COMMERCIAL MORTGAGE USD 630 000 GS MTG SECURITIES USD 500 000 OKEANOS INVEST
FLR FLR FLR 2,1767 5,89 5,46 5,47 5,53 5,54 5,444 5,56 FLR
2004/2017 2005/2027 2005/2011 2006/2045 2006/2038 2006/2029 2006/2038 2006/2041 2006/2041 2007/2017 2006/2039 2007/2011
464 965 542 982 264 190 633 796 903 132 591 648 419 997 357 224 2 211 587 160 799 643 567 500 000 7 693 887
0,43 0,50 0,24 0,58 0,83 0,54 0,39 0,33 2,03 0,15 0,59 0,46 7,07
Sovereign countries - Suveräna stater - Selvstendige land - Suverénní státy - Önálló államok Κυρίαρχες χώρες EUR 10 000 000 BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAND CAD 2 780 000 CANADA GOVERNMENT JPY 225 000 000 JAPAN GOVERNMENT -EMPRUNT D’ETAT- E 25 JPY 495 465 000 JAPAN GOVERNMENT -EMPRUNT D’ETAT- INDEXE JPY 1 060 000 000 JAPAN GOVERNMENT -EMPRUNT D’ETAT- S 279 PLN 870 000 POLAND GOVERNMENT BOND USD 2 350 000 US TREASURY BILL USD 880 000 US TREASURY BILL USD 1 150 000 US TREASURY BILL INDEXED USD 1 420 000 US TREASURY BILL INDEXED
2,5 4 2,3 0,8 2 6,25 1,875 zc 2,375 2
2005/2007 2005/2016 2006/2036 2005/2015 2006/2016 2004/2015 2003/2013 06/05/07 2004/2025 2006/2026
13 198 333 2 365 225 1 904 006 4 067 173 9 266 823 314 698 2 542 309 858 232 1 250 404 1 391 982 37 159 185
12,13 2,17 1,74 3,74 8,52 0,29 2,34 0,79 1,15 1,28 34,15
Miscellaneous financial services - Diverse finansiella tjänster - Forskjellige finanstjenester Různé finanční služby - Vegyes pénzügyi szolgáltatások - Διάφορες χρηματοοικονομικές υπηρεσίες USD 939 625 FNMA USD 985 946 FNMA USD 2 971 535 FNMA USD 3 124 724 FNMA USD 180 000 GOLDMAN SACHS USD 200 000 MERRILL LYNCH USD 100 000 MORGAN STANLEY
5 5 5,5 5,5 5,625 6,05 5,45
2003/2033 2005/2035 2006/2036 2006/2036 2007/2017 2006/2016 2007/2017
911 436 956 367 2 945 534 3 097 383 180 343 207 493 99 420 8 397 976
0,84 0,88 2,71 2,85 0,17 0,19 0,09 7,73
Telecommunications - Telekommunikationer - Telekommunikasjon - Telekomunikace Távközlés - Τηλεπικοινωνίες USD 60 000 SBC COMMUNICATIONS
4,125
2004/2009
58 638
0,05
TOTAL BONDS - Totalt värde obligationer - Resultat obligasjoner - Celkem dluhopisů Kötvények összesen - Σύνολο ομολόγων
53 309 686
49,00
TOTAL TRANSFERABLE SECURITIES AND MONEY-MARKET INSTRUMENTS TRADED ON ANOTHER REGULATED MARKET - Totalt värde överlåtbara värdepapper och finansiella instrument som handlas på en annan reglerad marknad - Totalt, overførbare verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter omsatt på annet regulert marked - Celkem cenné papíry a instrumenty peněžního trhu obchodované na jiném regulovaném trhu - Más szabályozott piacon jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok összesen - Σύνολο κινητών αξιών και τίτλων της χρηματαγοράς που διαπραγματεύονται σε μια άλλη ρυθμισμένη αγορά
53 309 686
49,00
Other transferable securities and money-market instruments - Övriga överlåtbara värdepapper och penningmarknadsinstrument - Andre omsettelige verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter - Ostatní převoditelné cenné papíry a nástroje peněžního trhu - Egyéb átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok - Άλλες κινητές αξίες και τίτλοι της χρηματαγοράς Bonds - Obligationer - Obligasjoner - Dluhopisy - Kötvények - Ομόλογα Group mortgage - Grupphypotek - Gruppelån - Společné úvěry - Csoportos jelzálog - Group mortgage AUD 946 400 PUMA MASTERFUND USD 450 000 GS MORTGAGE SECURITIES CORP USD 850 000 LB-UBS COML MORTGAGE USD 360 000 LB-UBS COML MORTGAGE TRUST Real estate - Fastigheter - Fast eiendom - Nemovitosti - Ingatlanok - Διαχείριση ακίνητης περιουσίας USD 410 000 WESTFIELD GROUP
328
FLR 5,553 5,372 5,661
2006/2038 2006/2038 2006/2036 2006/2039
745 793 459 265 856 215 370 152 2 431 425
0,69 0,42 0,79 0,34 2,24
5,4
2006/2012
412 487
0,38
USD Miscellaneous financial services - Diverse finansiella tjänster - Forskjellige finanstjenester Různé finanční služby - Vegyes pénzügyi szolgáltatások - Διάφορες χρηματοοικονομικές υπηρεσίες AUD 348 677 LIBERTY FUNDING
PARVEST WORLD BOND
6,58
2005/2036
274 875
0,25
TOTAL BONDS - Totalt värde obligationer - Resultat obligasjoner - Celkem dluhopisů Kötvények összesen - Σύνολο ομολόγων
3 118 787
2,87
TOTAL OTHER TRANSFERABLE SECURITIES AND MONEY-MARKET INSTRUMENTS - Totalt värde övriga överlåtbara värdepapper och penningmarknadsinstrument Totalt andre omsettelige verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter - Celkem ostatní převoditelné cenné papíry a nástroje peněžního trhu - Átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok összesen - Σύνολο άλλων κινητών αξιών και τίτλων της χρηματαγοράς
3 118 787
2,87
Units in UCITS and UCI - Andelar i fondföretag (UCITS och UCI) - Andeler i investeringsforetak og UCITS - Podíly ve fondech UCITS a UCI UCITS és UCI alapokban lévő egységek - Μερίδια σε ΟΣΕΚΑ και ΟΣΕ Private-debt funds - Fordringsfonder - Privatgjeldfond - Fondy soukromých pohledávek Vállalati kötvény alapok - Αμοιβαία κεφάλαια επενδυμένα σε τίτλους χρέους ιδιωτικών εταιριών USD 1 250 MBS LIBOR FD D CAP
TOTAL UNITS IN UCITS AND UCI - Totalt värde andelar i fondföretag (UCITS och UCI) Totale andeler i investeringsforetak og UCITS - Celkem podíly ve fondech UCITS a UCI - UCITS és UCI alapokban lévő egységek összesen - Σύνολο μεριδίων σε ΟΣΕΚΑ και ΟΣΕ TOTAL SECURITIES PORTFOLIO - Totalt värde värdepappersportfölj - Resultat verdipapirportefølje - Celkem portfolio cenných papírů - Értékpapír-portfólió összesen - Σύνολο χαρτοφυλακίου τίτλων
1 250 000
1,15
1 250 000
1,15
108 024 848
99,31
329
PARVEST WORLD BOND
USD
Futures contracts as at - Terminskontrakt per - Terminkontrakter pr. - Futures kontrakty k - Határidős szerződések ezen a dátumon - Συμβόλαια futures στις 28/02/2007 Currency
Position
Quantity
Name
Valuation price
Unrealized gains/losses USD
Valuta
Position
Antal
Namn/Beteckning
Beräknad kurs
Orealiserade vinster/förluster USD
Valuta
Posisjon
Antall
Navn
Beregningskurs
Latent fortjeneste/tap USD
Měna
Pozice
Množství
Název
Oceňovací kurz
Nerealizované výnosy/ztráty v USD
Celkem hodnota podkladových aktiv v cizí měně
Pénznem
Pozíció
Mennyiség
Megnevezés
Értékelési árfolyam
Nem realizált árfolyamnyereség/ veszteség USD
Devizában fennálló, alapul szolgáló értékpapír összesen
Νόμισμα
Θέση
Ποσότητα
Ονομασία
Τιμή αποτίμησης
Μη πραγματοποιηθέντα Σύνολο Υποκείμενου σε ξένο νόμισμα κέρδη/ζημίες USD
EUR A 41 BOBL DTB FUT. 5YRS 03/07 EUR A 6 BUND DTB FUT. 10YRS 03/07 EUR V 114 SCHATZ DTB FUT. 2YRS 03/07 GBP A 37 LONG-GILT 06/07 JPY V 4 JPN 10YR (TSE) 03/07 USD A 17 T.NOTES 5YRS 06/07 USD A 4 US T.BOND 06/07 USD V 69 US T.NOTES 10YRS 06/07 USD A 16 US T.NOTES 2YRS 06/07 TOTAL - Totalt värde - Resultat - Celkem - Összesen - Σύνολο
109,07 116,21 103,58 109,28 135,02 105,95 112,94 108,59 102,48
(67 157,09) 11 492,27 73 035,33 26 828,58 0,00 13 406,33 3 687,50 (70 617,22) 10 499,90 1 175,60
Total underlying in foreign currency Totalt underliggande värde i valuta Resultat underliggende i valuta
4 471 870 697 260 (11 808 120) 4 043 362 (540 080 002) 1 801 203 451 750 (7 492 969) 3 279 250
Forward foreign-exchange contracts as at - Valutaterminskontrakt per - Langsiktige valutaavtaler pr. - Měnové forwardy k - Határidős devizaügyletek ezen a dátumon - Προθεσμιακά συμβόλαια συναλλάγματος στις 28/02/2007 Currencies bought
Amount
Currencies sold
Amount
Unrealized gains/losses USD
Liability USD
Köpt valuta
Kjøpt valuta
Maturity
Belopp
Såld valuta
Belopp
Orealiserade vinster/förluster USD
Skuld USD
Beløp
Solgt valuta
Beløp
Latent fortjeneste/tap USD
Engasjement USD
Termin
Löptid/ Förfallodag
Kupovaná měna
Částka
Prodávaná měna
Částka
Nerealizované výnosy/ztráty v USD
Výše závazku USD
Splatnost
Vásárolt deviza
Összeg
Eladott deviza
Összeg
Nem realizált árfolyamnyereség/ veszteség USD
Kötelezettség USD
Lejárat
Πωληθέντα νομίσματα
Ποσό
Μη πραγματοποιηθέντα κέρδη/ζημίες USD
Υποχρέωση USD
Αγορασθέντα νομίσματα
AUD AUD CAD CAD CAD CAD CAD CAD CAD CAD CAD CAD CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF EUR EUR
330
Ποσό
215 579,14 1 383 164,67 1 497 486,00 756 840,00 734 188,80 1 544 219,30 944 454,06 167 526,70 2 147 285,40 422 406,00 1 433 978,28 874 890,00 2 310 858,55 144 775,35 2 301 041,60 259 248,00 48 534,00 1 909 369,80 1 914 686,20 402 510,00 2 710 696,80 774 153,60 257 996,80 288 824,40 1 460 940,39 840 000,00 310 000,00
USD USD AUD AUD EUR EUR EUR EUR USD USD USD USD EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR CHF CHF
165 707,06 1 078 409,23 1 660 000,00 840 000,00 480 000,00 1 010 000,00 620 000,00 110 000,00 1 830 000,00 360 000,00 1 230 000,00 750 000,00 1 430 000,00 90 000,00 1 430 000,00 160 000,00 30 000,00 1 180 000,00 1 190 000,00 250 000,00 1 680 000,00 480 000,00 160 000,00 180 000,00 910 000,00 1 347 679,20 499 242,60
3 814,37 9 247,30 (24 750,78) (13 316,29) (8 419,04) (18 257,27) (14 175,07) (2 547,08) 6 057,38 1 182,38 (3 862,85) (1 916,75) 10 836,61 136,72 2 765,94 1 780,07 272,10 11 003,55 2 164,76 672,64 9 312,76 2 388,50 751,45 (323,67) (1 001,20) 2 051,89 (786,15)
169 521,43 1 087 656,53 1 283 237,53 648 557,31 625 636,96 1 315 902,23 804 813,93 142 757,42 1 836 057,38 361 182,38 1 226 137,15 748 083,25 1 899 795,11 119 022,22 1 891 724,44 213 132,07 39 900,60 1 569 724,55 1 574 095,26 330 910,14 2 228 508,76 636 444,50 212 103,45 237 447,33 1 201 063,30 1 105 617,48 408 025,50
Λήξη
23/05/2007 23/05/2007 23/05/2007 23/05/2007 23/05/2007 23/05/2007 23/05/2007 23/05/2007 23/05/2007 23/05/2007 23/05/2007 23/05/2007 23/05/2007 23/05/2007 23/05/2007 23/05/2007 23/05/2007 23/05/2007 23/05/2007 23/05/2007 23/05/2007 23/05/2007 23/05/2007 23/05/2007 23/05/2007 23/05/2007 23/05/2007
USD EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY NOK NOK NOK NZD NZD PLN SEK SEK SEK SGD SGD SGD SGD SGD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD
PARVEST WORLD BOND 2 470 000,00 220 000,00 1 130 000,00 170 000,00 1 050 000,00 620 000,00 1 390 000,00 120 000,00 110 000,00 1 350 000,00 550 000,00 940 000,00 80 000,00 970 000,00 390 000,00 1 460 000,00 210 000,00 620 000,00 30 000,00 720 000,00 510 000,00 200 000,00 740 000,00 730 000,00 100 000,00 5 254 915,68 1 360 000,00 650 000,00 120 000,00 119 478,60 837 547,20 773 256,00 73 375,50 167 018,75 846 587,70 134 392,00 13 516,20 939 552,43 283 848,60 736 545,70 2 084 851,09 82 493 970,00 253 771 440,00 198 339 762,00 202 010 560,00 421 187 000,00 163 686 400,00 215 203 425,00 150 515 200,00 322 452,00 3 873 600,00 14 358 849,10 420 000,00 980 000,00 3 304 677,15 369 962,00 6 573 819,00 10 001 074,36 596 879,40 275 623,20 1 513 858,50 30 574,80 4 006 910,15 50 000,00 910 000,00 5 639 581,53 940 000,00 860 000,00 1 120 000,00 3 176 100,77 2 756 884,25 289 344,00 170 999,40 2 473 694,60 6 367 126,83 3 300 000,00 1 660 000,00 2 017 517,15 183 824,24 47 628,00 435 341,44 102 033,75 360 612,00 1 215 713,21 1 290 000,00 1 690 000,00
CHF CHF CHF CHF CHF GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP NOK NOK NOK NOK NOK SEK SEK SEK SEK USD USD USD USD EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR USD EUR EUR USD USD USD USD USD USD EUR EUR USD USD USD USD EUR EUR USD USD USD USD USD USD CAD CAD CAD CAD CAD CAD CHF DKK EUR EUR EUR JPY JPY JPY JPY KRW NZD NZD NZD NZD NZD SGD SGD
3 983 640,70 354 756,60 1 824 848,30 274 539,80 1 700 023,50 412 873,50 919 929,80 79 394,40 72 975,10 896 096,25 369 231,50 630 925,18 53 888,00 652 835,22 262 680,60 982 250,04 1 707 838,65 5 042 391,80 244 365,00 5 860 224,00 4 113 813,00 1 814 166,00 6 711 504,00 6 759 654,00 925 662,00 6 936 225,95 1 807 086,40 863 534,75 159 354,00 180 000,00 1 260 000,00 1 160 000,00 110 000,00 250 000,00 1 260 000,00 200 000,00 20 000,00 1 390 000,00 420 000,00 1 090 000,00 4 078 802,67 530 000,00 1 630 000,00 1 658 165,11 1 720 000,00 3 580 000,00 1 390 000,00 1 830 000,00 1 280 000,00 40 000,00 480 000,00 2 312 586,42 291 060,00 679 050,82 1 099 726,17 40 000,00 710 000,00 1 427 297,61 390 000,00 180 000,00 990 000,00 20 000,00 2 623 593,99 58 621,00 1 067 748,50 6 571 240,40 1 093 953,20 1 000 068,20 1 302 728,00 3 897 075,65 15 645 318,10 220 000,00 130 000,00 1 880 000,00 755 733 385,00 388 320 900,00 195 377 020,00 238 268 775,00 171 315 000,00 70 000,00 640 000,00 150 000,00 530 000,00 1 771 402,03 1 961 354,70 2 572 856,00
(11 016,94) (930,83) (6 983,31) (1 054,76) (10 065,71) 13 111,27 40 576,73 3 550,05 2 868,35 34 236,86 5 805,22 10 166,64 488,52 7 014,31 2 427,35 11 278,64 (292,69) (896,93) (104,98) (1 781,15) 4 790,49 5 417,48 20 174,38 113,38 60,85 30 268,83 (4 120,67) (1 823,19) (268,79) (4 467,92) (28 938,01) (22 382,94) (2 025,86) (4 103,86) (11 284,84) (1 765,86) (26,23) (1 478,26) (534,42) (1 599,79) 6 152,01 1 341,07 4 664,95 34 078,07 3 562,58 13 585,17 6 579,24 6 124,66 4 202,01 (369,51) (3 754,59) 31 831,18 1 587,30 3 792,87 19 688,40 (33,34) 406,39 5 034,14 1 996,83 1 013,82 4 217,14 79,81 7 919,30 (103,86) (2 613,61) 23 087,19 4 989,01 5 233,31 6 547,44 (37 353,82) (24 091,17) (2 201,48) (1 277,47) (17 694,01) (78 143,35) (11 793,77) (6 272,40) (14 557,47) 1 715,47 (1 124,80) (10 398,46) (2 436,54) (8 516,36) (18 012,68) 2 462,73 1 040,83
3 251 041,88 289 566,48 1 487 318,75 223 755,92 1 382 021,85 822 228,18 1 843 382,56 159 140,93 145 879,19 1 790 335,58 729 395,98 1 246 604,02 106 093,97 1 286 389,26 517 208,06 1 936 214,76 277 715,81 819 922,87 39 673,69 952 168,50 674 452,68 263 973,08 976 700,38 963 501,73 131 986,54 6 966 494,78 1 802 965,73 861 711,56 159 085,21 233 303,08 1 635 458,99 1 509 919,06 143 278,64 326 133,64 1 653 112,16 262 424,14 26 392,77 1 834 642,24 554 264,58 1 438 235,71 4 084 954,68 701 444,57 2 157 813,45 1 692 243,18 1 723 562,58 3 593 585,17 1 396 579,24 1 836 124,66 1 284 202,01 52 468,49 630 301,41 2 344 417,60 292 647,30 682 843,69 1 119 414,57 52 804,66 938 280,89 1 432 331,75 391 996,83 181 013,82 994 217,14 20 079,81 2 631 513,29 50 000,00 910 000,00 5 639 581,53 940 000,00 860 000,00 1 120 000,00 3 176 100,77 2 756 884,25 289 344,00 170 999,40 2 473 694,60 6 367 126,83 3 300 000,00 1 660 000,00 2 017 517,15 183 824,24 47 628,00 435 341,44 102 033,75 360 612,00 1 215 713,21 1 290 000,00 1 690 000,00
23/05/2007 23/05/2007 23/05/2007 23/05/2007 23/05/2007 23/05/2007 23/05/2007 23/05/2007 23/05/2007 23/05/2007 23/05/2007 23/05/2007 23/05/2007 23/05/2007 23/05/2007 23/05/2007 23/05/2007 23/05/2007 23/05/2007 23/05/2007 23/05/2007 23/05/2007 23/05/2007 23/05/2007 23/05/2007 23/05/2007 23/05/2007 23/05/2007 23/05/2007 23/05/2007 23/05/2007 23/05/2007 23/05/2007 23/05/2007 23/05/2007 23/05/2007 23/05/2007 23/05/2007 23/05/2007 23/05/2007 23/05/2007 23/05/2007 23/05/2007 23/05/2007 23/05/2007 23/05/2007 23/05/2007 23/05/2007 23/05/2007 23/05/2007 23/05/2007 23/05/2007 23/05/2007 23/05/2007 23/05/2007 23/05/2007 23/05/2007 23/05/2007 23/05/2007 23/05/2007 23/05/2007 23/05/2007 23/05/2007 23/05/2007 23/05/2007 23/05/2007 23/05/2007 23/05/2007 23/05/2007 23/05/2007 23/05/2007 23/05/2007 23/05/2007 23/05/2007 23/05/2007 23/05/2007 23/05/2007 23/05/2007 23/05/2007 23/05/2007 23/05/2007 23/05/2007 23/05/2007 23/05/2007 23/05/2007 23/05/2007
331
PARVEST WORLD BOND USD 930 000,00 SGD TOTAL - Totalt värde - Resultat - Celkem - Összesen - Σύνολο
332
USD 1 415 391,18
862,14 12 530,05
930 000,00 133 862 395,11
23/05/2007
USD
PARVEST US DOLLAR BOND
Securities portfolio statement as at - Redovisning av värdepappersportföljen per - Verdi portefølje pr. - Stav portfolia k - Az értékpapír-portfolió állománya ezen a dátumon - Ανάλυση του χαρτοφυλακίου τίτλων στις 28/02/2007 Currency
Quantity or Face value
Name
Maturity
Räntesats
Löptid/ Förfallodag
Market value
% of net assets
Valuta
Antal eller nominellt värde
Valuta
Antall eller pålydende verdi
Navn
Renter
Termin
Beregningskurs
% av forvaltningskapitalen
Měna
Množství nebo nominální hodnota
Název
Sazba
Splatnost
Tržní hodnota
% čistých aktiv
Megnevezés
Árfolyam
Lejárat
Piaci érték
A nettó eszközök %-ában
Ονομασία
Επιτόκιο
Λήξη
Χρηματιστηριακή αξία
% του καθαρού ενεργητικού
Pénznem
Mennyiség vagy névérték
Νόμισμα
Ποσότητα ή ονομαστική αξία
Namn/Beteckning
Rate
Marknadsvärde % av nettotillgångarna
USD
Transferable securities and money-market instruments listed on an official stock exchange - Överlåtbara värdepapper och finansiella instrument noterade på en officiell fondbörs - Omsettelige verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter notert på offisiell børs - Cenné papíry a instrumenty peněžního trhu kotované na oficiální burze - Hivatalos tőzsdén jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok - Κινητές αξίες και τίτλοι της χρηματαγοράς εισηγμένοι στην κύρια αγορά ενός χρηματιστηρίου αξιών Bonds - Obligationer - Obligasjoner - Dluhopisy - Kötvények - Ομόλογα Banking - Bankväsende - Bankvirksomhet - Bankovnictví - Banküzem - Τράπεζες USD 450 000 BNG NV BANK NEDARLANDSE GEMENTEN USD 250 000 INSTITUTO DE CREDITO OFFICIAL Group mortgage - Grupphypotek - Gruppelån - Společné úvěry - Csoportos jelzálog - Group mortgage USD 2 280 000 AMERICAN EXPRESS USD 1 700 000 FRONTIER LIMITED USD 511 754 INTERSTAR MILLENIUM TRUST USD 1 400 000 KOREA FIRST MORTGAGE USD 276 720 RESIDENTIAL ASSET MTGE PRODUCT USD 40 534 RESIDENTIAL ASSET SECURITIES CORP Sovereign countries - Suveräna stater - Selvstendige land - Suverénní státy - Önálló államok Κυρίαρχες χώρες USD 4 800 000 US TREASURY BONDS USD 3 880 000 US TREASURY BONDS USD 800 000 SPAIN - KINGDOM OFUSD 450 000 ITALY - REPUBLIC OFUSD 500 000 ITALY - REPUBLIC OFMiscellaneous financial services - Diverse finansiella tjänster - Forskjellige finanstjenester Různé finanční služby - Vegyes pénzügyi szolgáltatások - Διάφορες χρηματοοικονομικές υπηρεσίες USD 1 500 000 FARAMIR INVESTMENT
2,375 6
2003/2008 1998/2008
432 992 252 867 685 859
0,24 0,14 0,38
FLR FLR FLR FLR FLR FLR
2002/2009 2005/2009 2005/2036 2006/2038 2003/2033 2004/2034
2 282 041 1 700 000 512 993 1 400 000 280 843 40 559 6 216 436
1,25 0,93 0,28 0,77 0,15 0,02 3,40
8,125 8,875 3,375 6 6
1989/2019 1987/2017 2004/2009 2001/2011 1998/2008
6 330 750 5 227 694 771 920 468 243 505 350 13 303 957
3,46 2,86 0,42 0,26 0,28 7,28
FLR
2006/2009
1 500 045
0,82
TOTAL BONDS - Totalt värde obligationer - Resultat obligasjoner - Celkem dluhopisů Kötvények összesen - Σύνολο ομολόγων
21 706 297
11,88
TOTAL TRANSFERABLE SECURITIES AND MONEY-MARKET INSTRUMENTS LISTED ON AN OFFICIAL STOCK EXCHANGE - Totalt värde överlåtbara värdepapper och finansiella instrument noterade på en officiell fondbörs - Totalt, omsettelige verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter notert på offisiell børs - Celkem cenné papíry a instrumenty peněžního trhu kotované na oficiální burze - Hivatalos tőzsdén jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok összesen - Σύνολο κινητών αξιών και τίτλων της χρηματαγοράς εισηγμένων στην κύρια αγορά ενός χρηματιστηρίου αξιών
21 706 297
11,88
Transferable securities and money-market instruments traded on another regulated market - Överlåtbara värdepapper och finansiella instrument som handlas på en annan reglerad marknad - Overførbare verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter omsatt på annet regulert marked - Cenné papíry a instrumenty peněžního trhu obchodované na jiném regulovaném trhu - Más szabályozott piacon jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok - Κινητές αξίες και τίτλοι της χρηματαγοράς που διαπραγματεύονται σε μια άλλη ρυθμισμένη αγορά Bonds - Obligationer - Obligasjoner - Dluhopisy - Kötvények - Ομόλογα Group mortgage - Grupphypotek - Gruppelån - Společné úvěry - Csoportos jelzálog - Group mortgage USD 1 805 855 CAPITAL AUTO USD 800 000 OKEANOS INVESTMENT USD 377 427 RESIDENTIAL ASSET MTGE PRODUCT USD 42 500 000 US TREASURY BILL
FLR FLR FLR zc
2006/2008 2007/2011 2003/2033 1991/2021
1 805 855 800 000 377 959 21 188 225 24 172 039
0,99 0,44 0,21 11,59 13,23
333
PARVEST US DOLLAR BOND Sovereign countries - Suveräna stater - Selvstendige land - Suverénní státy - Önálló államok Κυρίαρχες χώρες USD 2 200 000 US TREASURY BILL USD 1 600 000 US TREASURY BILL USD 130 000 US TREASURY BONDS USD 465 000 US TREASURY BONDS USD 435 000 US TREASURY BONDS USD 14 300 000 US TREASURY BONDS USD 43 140 000 US TREASURY BONDS USD 930 000 US TREASURY BONDS USD 10 010 000 US TREASURY BONDS USD 47 232 000 US TREASURY BONDS USD 16 220 000 US TREASURY BONDS Miscellaneous financial services - Diverse finansiella tjänster - Forskjellige finanstjenester Různé finanční služby - Vegyes pénzügyi szolgáltatások - Διάφορες χρηματοοικονομικές υπηρεσίες USD 900 000 MURCIE LAGO
USD
zc 3,25 4,625 4,625 4,5 4,625 4,625 4,75 4,875 2,375 2
06/05/2007 2004/2009 2006/2009 2006/2016 2006/2036 2006/2011 2007/2012 2007/2012 2006/2008 2004/2025 2006/2026
2 145 579 1 559 250 130 198 466 308 420 998 14 349 156 43 379 298 939 700 10 022 913 51 355 723 15 899 958 140 669 081
1,18 0,85 0,07 0,26 0,23 7,85 23,73 0,51 5,48 28,10 8,70 76,96
FLR
2006/2011
900 000
0,49
TOTAL BONDS - Totalt värde obligationer - Resultat obligasjoner - Celkem dluhopisů Kötvények összesen - Σύνολο ομολόγων
165 741 120
90,68
TOTAL TRANSFERABLE SECURITIES AND MONEY-MARKET INSTRUMENTS TRADED ON ANOTHER REGULATED MARKET - Totalt värde överlåtbara värdepapper och finansiella instrument som handlas på en annan reglerad marknad - Totalt, overførbare verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter omsatt på annet regulert marked - Celkem cenné papíry a instrumenty peněžního trhu obchodované na jiném regulovaném trhu - Más szabályozott piacon jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok összesen - Σύνολο κινητών αξιών και τίτλων της χρηματαγοράς που διαπραγματεύονται σε μια άλλη ρυθμισμένη αγορά
165 741 120
90,68
Other transferable securities and money-market instruments - Övriga överlåtbara värdepapper och penningmarknadsinstrument - Andre omsettelige verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter - Ostatní převoditelné cenné papíry a nástroje peněžního trhu - Egyéb átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok - Άλλες κινητές αξίες και τίτλοι της χρηματαγοράς Bonds - Obligationer - Obligasjoner - Dluhopisy - Kötvények - Ομόλογα Group mortgage - Grupphypotek - Gruppelån - Společné úvěry - Csoportos jelzálog - Group mortgage USD 1 000 000 CREDIPIA
FLR
2006/2011
1 000 000
0,55
TOTAL BONDS - Totalt värde obligationer - Resultat obligasjoner - Celkem dluhopisů Kötvények összesen - Σύνολο ομολόγων
1 000 000
0,55
TOTAL OTHER TRANSFERABLE SECURITIES AND MONEY-MARKET INSTRUMENTS - Totalt värde övriga överlåtbara värdepapper och penningmarknadsinstrument Totalt andre omsettelige verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter - Celkem ostatní převoditelné cenné papíry a nástroje peněžního trhu - Átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok összesen - Σύνολο άλλων κινητών αξιών και τίτλων της χρηματαγοράς
1 000 000
0,55
Money-market instruments as referred to in article 41(1) h) of the Luxembourg law of 20 December 2002 - Finansiella instrument enligt artikel 41(1) h) i den luxemburgska lagen av den 20 december 2002 - Pengemarkedsinstrumenter underlagt artikkel 41(1) h) i luxembourgsk lov av 20. desember 2002 - Instrumenty peněžního trhu spadající pod článek 41(1) h) lucemburského zákona z 20. prosince 2002 - Pénzpiaci instrumentumok a 2002 december 20-i luxemburgi törvény 41(1) h szakasza értelmében - Τίτλοι της χρηματαγοράς που διέπονται από το άρθρο 41(1) h) του λουξεμβουργιανού νόμου της 20ής Δεκεμβρίου 2002 Bonds - Obligationer - Obligasjoner - Dluhopisy - Kötvények - Ομόλογα Banking - Bankväsende - Bankvirksomhet - Bankovnictví - Banküzem - Τράπεζες USD 10 000 000 BANK OF AMERICA USD 10 000 000 HBOS TREAS SCES USD 4 250 000 HSBC BANK PLC USD 5 990 000 UBS AG
334
zc zc zc zc
02/03/2007 07/03/2007 02/03/2007 05/03/2007
9 994 166 9 989 772 4 248 765 5 985 632 30 218 335
5,47 5,47 2,32 3,27 16,53
USD
PARVEST US DOLLAR BOND
TOTAL BONDS - Totalt värde obligationer - Resultat obligasjoner - Celkem dluhopisů Kötvények összesen - Σύνολο ομολόγων
30 218 335
16,53
TOTAL MONEY-MARKET INSTRUMENTS AS REFERRED TO IN ARTICLE 41(1) H) OF THE LUXEMBOURG LAW OF 20 DECEMBER 2002 - Totalt värde finansiella instrument enligt artikel 41(1) h) i den luxemburgska lagen av den 20 december 2002 - Totale pengemarkedsinstrumenter underlagt artikkel 41(1) h) i luxembourgsk lov av 20. desember 2002 Celkem instrumenty peněžního trhu spadající pod článek 41(1) h) lucemburského zákona z 20. prosince 2002 - Pénzpiaci instrumentumok összesen a 2002 december 20-i luxemburgi törvény 41(1) h szakasza értelmében - Σύνολο τίτλων της χρηματαγοράς που διέπονται από το άρθρο 41(1) h) του λουξεμβουργιανού νόμου της 20ής Δεκεμβρίου 2002
30 218 335
16,53
Units in UCITS and UCI - Andelar i fondföretag (UCITS och UCI) - Andeler i investeringsforetak og UCITS - Podíly ve fondech UCITS a UCI UCITS és UCI alapokban lévő egységek - Μερίδια σε ΟΣΕΚΑ και ΟΣΕ Private-debt funds - Fordringsfonder - Privatgjeldfond - Fondy soukromých pohledávek Vállalati kötvény alapok - Αμοιβαία κεφάλαια επενδυμένα σε τίτλους χρέους ιδιωτικών εταιριών USD 1 250 MBS LIBOR FD D CAP
TOTAL UNITS IN UCITS AND UCI - Totalt värde andelar i fondföretag (UCITS och UCI) Totale andeler i investeringsforetak og UCITS - Celkem podíly ve fondech UCITS a UCI - UCITS és UCI alapokban lévő egységek összesen - Σύνολο μεριδίων σε ΟΣΕΚΑ και ΟΣΕ TOTAL SECURITIES PORTFOLIO - Totalt värde värdepappersportfölj - Resultat verdipapirportefølje - Celkem portfolio cenných papírů - Értékpapír-portfólió összesen - Σύνολο χαρτοφυλακίου τίτλων
1 250 000
0,68
1 250 000
0,68
219 915 752
120,32
335
PARVEST US DOLLAR BOND
USD
Futures contracts as at - Terminskontrakt per - Terminkontrakter pr. - Futures kontrakty k - Határidős szerződések ezen a dátumon - Συμβόλαια futures στις 28/02/2007 Currency
Position
Quantity
Name
Valuation price
Unrealized gains/losses USD
Valuta
Position
Antal
Namn/Beteckning
Beräknad kurs
Orealiserade vinster/förluster USD
Valuta
Posisjon
Antall
Navn
Beregningskurs
Latent fortjeneste/tap USD
Měna
Pozice
Množství
Název
Oceňovací kurz
Nerealizované výnosy/ztráty v USD
Celkem hodnota podkladových aktiv v cizí měně
Pénznem
Pozíció
Mennyiség
Megnevezés
Értékelési árfolyam
Nem realizált árfolyamnyereség/ veszteség USD
Devizában fennálló, alapul szolgáló értékpapír összesen
Νόμισμα
Θέση
Ποσότητα
Ονομασία
Τιμή αποτίμησης
Μη πραγματοποιηθέντα Σύνολο Υποκείμενου σε ξένο νόμισμα κέρδη/ζημίες USD
GBP A 9 LONG-GILT 06/07 USD V 345 T.NOTES 5YRS 06/07 USD V 437 US T. BOND 06/07 USD V 18 US T. NOTES 2YRS 0607 USD V 433 US T. NOTES 2YRS 03/07 TOTAL - Totalt värde - Resultat - Celkem - Összesen - Σύνολο
109,28 105,95 112,94 102,48 102,27
(529,12) (10 782,98) (402 859,37) (11 212,41) (169 142,79) (594 526,67)
Total underlying in foreign currency Totalt underliggande värde i valuta Resultat underliggende i valuta
1 927 425 (36 553 830) (49 353 688) (3 689 156) (88 568 799) (176 238 048)
Forward foreign-exchange contracts as at - Valutaterminskontrakt per - Langsiktige valutaavtaler pr. - Měnové forwardy k - Határidős devizaügyletek ezen a dátumon - Προθεσμιακά συμβόλαια συναλλάγματος στις 28/02/2007 Currencies bought
Amount
Currencies sold
Amount
Unrealized gains/losses USD
Liability USD
Köpt valuta
Kjøpt valuta
Maturity
Belopp
Såld valuta
Belopp
Orealiserade vinster/förluster USD
Skuld USD
Beløp
Solgt valuta
Beløp
Latent fortjeneste/tap USD
Engasjement USD
Termin
Löptid/ Förfallodag
Kupovaná měna
Částka
Prodávaná měna
Částka
Nerealizované výnosy/ztráty v USD
Výše závazku USD
Splatnost
Vásárolt deviza
Összeg
Eladott deviza
Összeg
Nem realizált árfolyamnyereség/ veszteség USD
Kötelezettség USD
Lejárat
Πωληθέντα νομίσματα
Ποσό
Μη πραγματοποιηθέντα κέρδη/ζημίες USD
Υποχρέωση USD
Αγορασθέντα νομίσματα
Ποσό
EUR 5 600 000,00 USD TOTAL - Totalt värde - Resultat - Celkem - Összesen - Σύνολο
336
7 379 797,60
27 539,54 27 539,54
7 407 337,14 7 407 337,14
Λήξη
30/03/2007
JPY
PARVEST JAPAN YEN BOND
Securities portfolio statement as at - Redovisning av värdepappersportföljen per - Verdi portefølje pr. - Stav portfolia k - Az értékpapír-portfolió állománya ezen a dátumon - Ανάλυση του χαρτοφυλακίου τίτλων στις 28/02/2007 Currency
Quantity or Face value
Name
Maturity
Räntesats
Löptid/ Förfallodag
Market value
% of net assets
Valuta
Antal eller nominellt värde
Valuta
Antall eller pålydende verdi
Navn
Renter
Termin
Beregningskurs
% av forvaltningskapitalen
Měna
Množství nebo nominální hodnota
Název
Sazba
Splatnost
Tržní hodnota
% čistých aktiv
Megnevezés
Árfolyam
Lejárat
Piaci érték
A nettó eszközök %-ában
Ονομασία
Επιτόκιο
Λήξη
Χρηματιστηριακή αξία
% του καθαρού ενεργητικού
Pénznem
Mennyiség vagy névérték
Νόμισμα
Ποσότητα ή ονομαστική αξία
Namn/Beteckning
Rate
Marknadsvärde % av nettotillgångarna
JPY
Transferable securities and money-market instruments listed on an official stock exchange - Överlåtbara värdepapper och finansiella instrument noterade på en officiell fondbörs - Omsettelige verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter notert på offisiell børs - Cenné papíry a instrumenty peněžního trhu kotované na oficiální burze - Hivatalos tőzsdén jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok - Κινητές αξίες και τίτλοι της χρηματαγοράς εισηγμένοι στην κύρια αγορά ενός χρηματιστηρίου αξιών Bonds - Obligationer - Obligasjoner - Dluhopisy - Kötvények - Ομόλογα Banking - Bankväsende - Bankvirksomhet - Bankovnictví - Banküzem - Τράπεζες JPY 800 000 000 HBOS PLC EMTN SUBORD
0,55
2003/2013
794 646 400
2,61
Sovereign countries - Suveräna stater - Selvstendige land - Suverénní státy - Önálló államok Κυρίαρχες χώρες JPY 1 820 000 000 JAPAN GOVERNMENT - EMPRUNT D’ETAT - SIE. 246 JPY 2 990 000 000 JAPAN GOVERNMENT - EMPRUNT D’ETAT - SIE. 90
0,8 2,2
2003/2012 2006/2026
1 770 022 800 3 058 979 300 4 829 002 100
5,82 10,06 15,88
Pharmaceuticals - Läkemedel - Legemiddelindustri - Farmaceutické výrobky - Gyógyszerészeti termékek - Φαρμακευτικά προϊόντα JPY 940 000 000 PFIZER - GLOBAL -
0,8
2001/2008
940 285 111
3,09
Miscellaneous financial services - Diverse finansiella tjänster - Forskjellige finanstjenester Různé finanční služby - Vegyes pénzügyi szolgáltatások - Διάφορες χρηματοοικονομικές υπηρεσίες JPY 200 000 000 CITIGROUP -GLOBAL-
0,8
2003/2008
199 600 238
0,66
TOTAL BONDS - Totalt värde obligationer - Resultat obligasjoner - Celkem dluhopisů Kötvények összesen - Σύνολο ομολόγων
6 763 533 849
22,24
TOTAL TRANSFERABLE SECURITIES AND MONEY-MARKET INSTRUMENTS LISTED ON AN OFFICIAL STOCK EXCHANGE - Totalt värde överlåtbara värdepapper och finansiella instrument noterade på en officiell fondbörs - Totalt, omsettelige verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter notert på offisiell børs - Celkem cenné papíry a instrumenty peněžního trhu kotované na oficiální burze - Hivatalos tőzsdén jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok összesen - Σύνολο κινητών αξιών και τίτλων της χρηματαγοράς εισηγμένων στην κύρια αγορά ενός χρηματιστηρίου αξιών
6 763 533 849
22,24
Transferable securities and money-market instruments traded on another regulated market - Överlåtbara värdepapper och finansiella instrument som handlas på en annan reglerad marknad - Overførbare verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter omsatt på annet regulert marked - Cenné papíry a instrumenty peněžního trhu obchodované na jiném regulovaném trhu - Más szabályozott piacon jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok - Κινητές αξίες και τίτλοι της χρηματαγοράς που διαπραγματεύονται σε μια άλλη ρυθμισμένη αγορά Bonds - Obligationer - Obligasjoner - Dluhopisy - Kötvények - Ομόλογα Banking - Bankväsende - Bankvirksomhet - Bankovnictví - Banküzem - Τράπεζες JPY 800 000 000 CFF -COMPAGNIE DE FINANCEMENT FONCIERJPY 100 000 000 INDUSTRIAL BANK OF KOREA
1,25 1,62
2006/2011 2007/2012
799 863 200 99 862 200 899 725 400
2,63 0,33 2,96
Sovereign countries - Suveräna stater - Selvstendige land - Suverénní státy - Önálló államok Κυρίαρχες χώρες JPY 4 000 000 000 JAPAN GOVERNMENT -EMPRUNT D’ETATJPY 1 000 000 000 JAPAN GOVERNMENT -EMPRUNT D’ETATJPY 1 850 000 000 JAPAN GOVERNMENT -EMPRUNT D’ETAT- E 262 JPY 5 410 000 000 JAPAN GOVERNMENT -EMPRUNT D’ETAT- SIE 279 JPY 5 160 000 000 JAPAN GOVERNMENT -EMPRUNT D’ETAT- SIE 59 JPY 650 000 000 JAPAN GOVERNMENT -EMPRUNT D’ETAT- SIE 21
zc zc 1,9 2 1,3 2,3
11/04/07 28/05/2007 2004/2014 2006/2016 2006/2011 2005/2035
3 997 520 000 998 874 572 1 913 085 000 5 603 840 300 5 198 442 000 652 821 000 18 364 582 872
13,14 3,28 6,28 18,42 17,09 2,15 60,36
Miscellaneous financial services - Diverse finansiella tjänster - Forskjellige finanstjenester Různé finanční služby - Vegyes pénzügyi szolgáltatások - Διάφορες χρηματοοικονομικές υπηρεσίες JPY 100 000 000 CITIGROUP
0,7
2002/2007
99 918 000
0,33
337
PARVEST JAPAN YEN BOND JPY
800 000 000
GENERAL ELECTRIC EMTN
Retail trade - Detaljhandel - Detaljhandel - Maloobchod - Kiskereskedelem - Λιανική πώληση JPY 700 000 000 WAL-MART STORES
JPY 1,45
2006/2011
811 144 000 911 062 000
2,67 3,00
1,78
2006/2011
719 367 425
2,37
TOTAL BONDS - Totalt värde obligationer - Resultat obligasjoner - Celkem dluhopisů Kötvények összesen - Σύνολο ομολόγων
20 894 737 697
68,69
TOTAL TRANSFERABLE SECURITIES AND MONEY-MARKET INSTRUMENTS TRADED ON ANOTHER REGULATED MARKET - Totalt värde överlåtbara värdepapper och finansiella instrument som handlas på en annan reglerad marknad - Totalt, overførbare verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter omsatt på annet regulert marked - Celkem cenné papíry a instrumenty peněžního trhu obchodované na jiném regulovaném trhu - Más szabályozott piacon jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok összesen - Σύνολο κινητών αξιών και τίτλων της χρηματαγοράς που διαπραγματεύονται σε μια άλλη ρυθμισμένη αγορά 20 894 737 697
68,69
Other transferable securities and money-market instruments - Övriga överlåtbara värdepapper och penningmarknadsinstrument - Andre omsettelige verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter - Ostatní převoditelné cenné papíry a nástroje peněžního trhu - Egyéb átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok - Άλλες κινητές αξίες και τίτλοι της χρηματαγοράς Bonds - Obligationer - Obligasjoner - Dluhopisy - Kötvények - Ομόλογα Miscellaneous financial services - Diverse finansiella tjänster - Forskjellige finanstjenester Různé finanční služby - Vegyes pénzügyi szolgáltatások - Διάφορες χρηματοοικονομικές υπηρεσίες JPY 800 000 000 GOLDMAN SACHS JPY 200 000 000 HSBC FINANCE JPY 400 000 000 MERRILL LYNCH
1,49 1,33 1,23
2006/2011 2006/2011 2004/2009
798 488 000 199 298 000 400 924 000 1 398 710 000
2,62 0,66 1,32 4,60
TOTAL BONDS - Totalt värde obligationer - Resultat obligasjoner - Celkem dluhopisů Kötvények összesen - Σύνολο ομολόγων
1 398 710 000
4,60
TOTAL OTHER TRANSFERABLE SECURITIES AND MONEY-MARKET INSTRUMENTS - Totalt värde övriga överlåtbara värdepapper och penningmarknadsinstrument Totalt andre omsettelige verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter - Celkem ostatní převoditelné cenné papíry a nástroje peněžního trhu - Átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok összesen - Σύνολο άλλων κινητών αξιών και τίτλων της χρηματαγοράς
1 398 710 000
4,60
29 056 981 546
95,53
TOTAL SECURITIES PORTFOLIO - Totalt värde värdepappersportfölj - Resultat verdipapirportefølje - Celkem portfolio cenných papírů - Értékpapír-portfólió összesen - Σύνολο χαρτοφυλακίου τίτλων
338
JPY
PARVEST JAPAN YEN BOND
Futures contracts as at - Terminskontrakt per - Terminkontrakter pr. - Futures kontrakty k - Határidős szerződések ezen a dátumon - Συμβόλαια futures στις 28/02/2007 Currency
Position
Quantity
Name
Valuation price
Unrealized gains/losses JPY
Valuta
Position
Antal
Namn/Beteckning
Beräknad kurs
Orealiserade vinster/förluster JPY
Valuta
Posisjon
Antall
Navn
Beregningskurs
Latent fortjeneste/tap JPY
Měna
Pozice
Množství
Název
Oceňovací kurz
Nerealizované výnosy/ztráty v JPY
Celkem hodnota podkladových aktiv v cizí měně
Pénznem
Pozíció
Mennyiség
Megnevezés
Értékelési árfolyam
Nem realizált árfolyamnyereség/ veszteség JPY
Devizában fennálló, alapul szolgáló értékpapír összesen
Νόμισμα
Θέση
Ποσότητα
Ονομασία
Τιμή αποτίμησης
Μη πραγματοποιηθέντα Σύνολο Υποκείμενου σε ξένο νόμισμα κέρδη/ζημίες JPY
JPY A 10 JAPAN 10YRS (TSE) 03/07 TOTAL - Totalt värde - Resultat - Celkem - Összesen - Σύνολο
135,02
3 460 000,00 3 460 000,00
Total underlying in foreign currency Totalt underliggande värde i valuta Resultat underliggende i valuta
1 350 200 000
339
PARVEST ASIAN CONVERTIBLE BOND
USD
Securities portfolio statement as at - Redovisning av värdepappersportföljen per - Verdi portefølje pr. - Stav portfolia k - Az értékpapír-portfolió állománya ezen a dátumon - Ανάλυση του χαρτοφυλακίου τίτλων στις 28/02/2007 Currency
Quantity or Face value
Name
Maturity
Räntesats
Löptid/ Förfallodag
Market value
% of net assets
Valuta
Antal eller nominellt värde
Valuta
Antall eller pålydende verdi
Navn
Renter
Termin
Beregningskurs
% av forvaltningskapitalen
Měna
Množství nebo nominální hodnota
Název
Sazba
Splatnost
Tržní hodnota
% čistých aktiv
Megnevezés
Árfolyam
Lejárat
Piaci érték
A nettó eszközök %-ában
Ονομασία
Επιτόκιο
Λήξη
Χρηματιστηριακή αξία
% του καθαρού ενεργητικού
Pénznem
Mennyiség vagy névérték
Νόμισμα
Ποσότητα ή ονομαστική αξία
Namn/Beteckning
Rate
Marknadsvärde % av nettotillgångarna
USD
Transferable securities and money-market instruments listed on an official stock exchange - Överlåtbara värdepapper och finansiella instrument noterade på en officiell fondbörs - Omsettelige verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter notert på offisiell børs - Cenné papíry a instrumenty peněžního trhu kotované na oficiální burze - Hivatalos tőzsdén jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok - Κινητές αξίες και τίτλοι της χρηματαγοράς εισηγμένοι στην κύρια αγορά ενός χρηματιστηρίου αξιών Equities - Aktier - Aksjer - Akcie - Részvények - Μετοχές Leisure activities - Fritidsaktiviteter - Fritidsaktiviteter - Rekreační aktivity - Szabadidő Ψυχαγωγικές δραστηριότητες HKD 7 651 185 STAR CRUISES Construction materials - Byggmaterial - Byggematerialer - Stavební materiály - Építőanyagok Κατασκευαστικά υλικά HKD 1 000 000 GKC HOLDINGS
TOTAL EQUITIES - Totalt värde aktier - Resultat aksjer - Celkem akcií - Részvények összesen Σύνολο μετοχών
2 115 455
1,35
0
0,00
2 115 455
1,35
Bonds - Obligationer - Obligasjoner - Dluhopisy - Kötvények - Ομόλογα Insurance - Försäkring - Forsikring - Pojišt’ovnictví - Biztosítás - Ασφάλειες USD 2 000 000 CATHAY FINANCIAL HOLDINGS COMPANY RGD CONV
zc
2002/2007
3 093 375
1,96
Banking - Bankväsende - Bankvirksomhet - Bankovnictví - Banküzem - Τράπεζες USD 500 000 FAR EASTERN INTERNATIONAL BANK USD 4 500 000 INTERNATIONAL BANK OF TAPEI
zc zc
2003/2008 2004/2009
592 292 4 646 250 5 238 542
0,38 2,94 3,32
Automotive-manufacturers - Fordon - tillverkare - Bilprodusenter - Výroba automobilů Autógyártás - Αυτοκινητοβιομηχανία - κατασκευαστές USD 1 000 000 MAHINDRA & MAHINDRA LTD USD 1 500 000 TATA MOTORS LTD CONV USD 3 100 000 TATA MOTORS LTD CONV
zc zc 1
2004/2009 2004/2009 2004/2011
2 470 000 1 972 291 3 623 706 8 065 997
1,57 1,25 2,30 5,12
Electronics - Elektronik - Elektronikk - Elektronika - Elektronika - Ηλεκτρονικός εξοπλισμός USD 1 750 000 LG PHILIPS LCD
zc
2005/2010
1 835 367
1,16
Hotels & accommodation - Hotell och logi - Hotell og overnatting - Hotely a ubytovací zařízení Idegenforgalom - Ξενοδοχεία & τουριστικά καταλύματα USD 1 100 000 PRIME VENT. LABUAN
1
2003/2008
1 360 333
0,86
Leisure activities - Fritidsaktiviteter - Fritidsaktiviteter - Rekreační aktivity - Szabadidő Ψυχαγωγικές δραστηριότητες USD 1 000 000 STAR CRUISES LTD
2
2003/2008
1 131 042
0,72
Construction materials - Byggmaterial - Byggematerialer - Stavební materiály - Építőanyagok Κατασκευαστικά υλικά USD 1 150 000 ASSOCIATED CEMENT CO. LTD CONV
1
2004/2009
2 691 000
1,71
0,5
2005/2010
2 280 000
1,45
Oil and gas - Olja och gas - Olje og naturgass - Ropa a plyn - Olaj és gáz - Πετρέλαιο και αέριο USD 5 000 000 CNOOC FIN
zc
2004/2009
5 718 210
3,63
Pharmaceuticals - Läkemedel - Legemiddelindustri - Farmaceutické výrobky - Gyógyszerészeti termékek - Φαρμακευτικά προϊόντα USD 500 000 SUN PHARMACEUTICALS INDUSTRIES LTD
zc
2004/2009
625 417
0,40
Semiconductors - Halvledare - Halvledere - Polovodiče - Félvezetők - Ημιαγωγοί USD 1 500 000 ADVANCED SEMICONDUCTOR ENGENEERING
zc
2003/2008
1 898 905
1,20
Metalworking/Hardware - Metallbearbetning/metallvaror - Metallbearbeiding og verktøy Kovové a železářské výrobky - Fémipar/Szerelvények - Μεταλλικά προϊόντα/Υλικό USD 2 000 000 BHARAT
340
USD USD
PARVEST ASIAN CONVERTIBLE BOND 500 000
SILICONWARE PREC
zc
2004/2009
876 390 2 775 295
0,56 1,76
Miscellaneous financial services - Diverse finansiella tjänster - Forskjellige finanstjenester Různé finanční služby - Vegyes pénzügyi szolgáltatások - Διάφορες χρηματοοικονομικές υπηρεσίες USD 7 100 000 CHINATRUST FINANCIAL HOLDINGS USD 1 000 000 CIFH LTD USD 2 500 000 FERRINGHI USD 1 500 000 SHIN KONG FINANCIAL
zc 0,25 zc zc
2002/2007 2003/2008 2004/2009 2004/2009
9 143 735 1 406 250 2 762 500 1 712 946 15 025 431
5,80 0,89 1,75 1,09 9,53
Holding companies-diversified - Holdingbolag - diversifierade - Holdingselskaper, diversifiserte Diverzifikované holdingové společnosti - Holdingtársaságok - vegyes - Εταιρίες holding διαφοροποιημένες HKD 50 000 000 SHANGHAI INDUSTRIAL INV. TREASURY LTD
zc
2004/2009
6 708 722
4,26
Telecommunications - Telekommunikationer - Telekommunikasjon - Telekomunikace Távközlés - Τηλεπικοινωνίες USD 2 000 000 BHARTI AIRTEL LTD USD 3 750 000 TATA TELESERVICE LTD CONV.
zc 1
2004/2009 2004/2009
6 052 500 4 100 000 10 152 500
3,84 2,60 6,44
Transportation - Transport - Transport - Doprava - Közlekedés - Μεταφορές USD 500 000 WAN HAI LINES
zc
2003/2008
486 256
0,31
TOTAL BONDS - Totalt värde obligationer - Resultat obligasjoner - Celkem dluhopisů Kötvények összesen - Σύνολο ομολόγων
67 187 487
42,63
Securities lending - Värdepappersutlåning - Utlån av verdipapirer - Půjčky cenných papírů - Értékpapír-kölcsönzés - Δανειοδοσία τίτλων Bonds - Obligationer - Obligasjoner - Dluhopisy - Kötvények - Ομόλογα Electronics - Elektronik - Elektronikk - Elektronika - Elektronika - Ηλεκτρονικός εξοπλισμός USD 1 000 000 LG PHILIPS LCD
zc
2005/2010
1 048 781
0,67
1
2003/2008
6 183 333
3,92
TOTAL BONDS - Totalt värde obligationer - Resultat obligasjoner - Celkem dluhopisů Kötvények összesen - Σύνολο ομολόγων
7 232 114
4,59
TOTAL SECURITIES LENDING - Totalt värdepappersutlåning - Totalt utlån av verdipapirer Celkem půjčky cenných papírů - Értékpapír-kölcsönzés összesen - Σύνολο δανειοδοσίας τίτλων
7 232 114
4,59
TOTAL TRANSFERABLE SECURITIES AND MONEY-MARKET INSTRUMENTS LISTED ON AN OFFICIAL STOCK EXCHANGE - Totalt värde överlåtbara värdepapper och finansiella instrument noterade på en officiell fondbörs - Totalt, omsettelige verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter notert på offisiell børs - Celkem cenné papíry a instrumenty peněžního trhu kotované na oficiální burze - Hivatalos tőzsdén jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok összesen - Σύνολο κινητών αξιών και τίτλων της χρηματαγοράς εισηγμένων στην κύρια αγορά ενός χρηματιστηρίου αξιών
76 535 056
48,57
Hotels & accommodation - Hotell och logi - Hotell og overnatting - Hotely a ubytovací zařízení Idegenforgalom - Ξενοδοχεία & τουριστικά καταλύματα USD 5 000 000 PRIME VENT. LABUAN
Transferable securities and money-market instruments traded on another regulated market - Överlåtbara värdepapper och finansiella instrument som handlas på en annan reglerad marknad - Overførbare verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter omsatt på annet regulert marked - Cenné papíry a instrumenty peněžního trhu obchodované na jiném regulovaném trhu - Más szabályozott piacon jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok - Κινητές αξίες και τίτλοι της χρηματαγοράς που διαπραγματεύονται σε μια άλλη ρυθμισμένη αγορά Bonds - Obligationer - Obligasjoner - Dluhopisy - Kötvények - Ομόλογα Automotive-parts & equipment - Fordon - reservdelar & utrustning - Bildeler og -utstyr Automobilové součástky a vybavení - Autóalkatrészek és berendezések gyártása Αυτοκινητοβιομηχανία - ανταλλακτικά & εξοπλισμός HKD 7 000 000 GEELY AUTOMOBILE Banking - Bankväsende - Bankvirksomhet - Bankovnictví - Banküzem - Τράπεζες HKD 3 000 000 TREASURE SOURCE USD 3 000 000 UBS AG JERSEY BRANCH USD 1 000 000 UBS AG JERSEY BRANCH USD 2 000 000 UBS AG JERSEY BRANCH Chemicals - Kemisk industri - Kjemikalier - Chemický průmysl - Vegyipar - Χημικά JPY 30 000 000 MITSUBISHI GAS CHEMICALS USD 2 000 000 TATA CHEMICALS
zc
2006/2011
1 019 227
0,65
2 zc 1,25 2,5
2006/2011 2006/2009 2006/2009 2006/2009
405 131 2 866 500 1 084 000 2 084 000 6 439 631
0,26 1,82 0,69 1,32 4,09
zc 1
2006/2011 2005/2010
266 551 2 223 563 2 490 114
0,17 1,41 1,58
341
PARVEST ASIAN CONVERTIBLE BOND
USD
Automotive-manufacturers - Fordon - tillverkare - Bilprodusenter - Výroba automobilů Autógyártás - Αυτοκινητοβιομηχανία - κατασκευαστές USD 3 000 000 MAHINDRA & MAHINDRA LTD
zc
2006/2011
3 337 500
2,12
Electricity - Elektricitet - Kraftforsyning - Elektrická energie - Áramellátás - Ηλεκτρική ενέργεια EUR 1 000 000 KOREA ELECTRIC
zc
2006/2011
1 372 203
0,87
Electronics - Elektronik - Elektronikk - Elektronika - Elektronika - Ηλεκτρονικός εξοπλισμός USD 800 000 GIGA-BYTE TECHNOLOGY
zc
2006/2011
858 340
0,54
Miscellaneous equipment-tools - Diverse utrustning - verktyg - Forskjellig utstyr, verktøy Nástroje a vybavení - různé - Berendezések - Vegyes szerszámgépek - Διάφοροι εξοπλισμοί εργαλεία HKD 24 000 000 FONG INDUSTRIES
zc
2006/2011
3 214 165
2,04
Real estate - Fastigheter - Fast eiendom - Nemovitosti - Ingatlanok - Διαχείριση ακίνητης περιουσίας CNY 18 000 000 HOPSON DEV. HOLDINGS SGD 2 000 000 GENTING INTERNATIONAL PLC SGD 4 750 000 YANLORD LAND
zc zc zc
2007/2010 2007/2012 2007/2012
2 296 355 1 576 093 3 100 461 6 972 909
1,46 1,00 1,97 4,43
Information technology - Informationsteknologi - Informasjonsteknologi - Výpočetní technika Informatika - Πληροφορική USD 750 000 QUANTA COMPUTER
zc
2005/2010
759 219
0,48
Engineering and construction - Maskinteknik och byggnadskonstruktion - Anleggs- og entreprenørvirksomhet - Inženýring a výstavba - Mély- és magasépítés és építőipar - Μηχανική και κατασκευές EUR 3 200 000 JAIPRAKASH ASSOC
0,5
2006/2013
4 614 026
2,93
Metalworking/Hardware - Metallbearbetning/metallvaror - Metallbearbeiding og verktøy Kovové a železářské výrobky - Fémipar/Szerelvények - Μεταλλικά προϊόντα/Υλικό USD 2 250 000 BHARAT USD 200 000 BHARAT FORGE LTD
0,5 zc
2005/2010 2006/2012
2 554 688 211 000 2 765 688
1,62 0,13 1,75
Mining products - Gruvprodukter - Gruvedriftsprodukter - Důlní průmysl - Bányászati termékek Εξόρυξη μεταλλευμάτων USD 1 600 000 PALADIN RESOURCES
4,5
2006/2011
1 956 020
1,24
Pharmaceuticals - Läkemedel - Legemiddelindustri - Farmaceutické výrobky - Gyógyszerészeti termékek - Φαρμακευτικά προϊόντα USD 1 350 000 RANBAXY LABORATORIES INC
zc
2006/2011
1 355 484
0,86
Semiconductors - Halvledare - Halvledere - Polovodiče - Félvezetők - Ημιαγωγοί USD 6 000 000 HYNIX SEMICONDUCTORS USD 3 250 000 POWERCHIP USD 2 500 000 UTD MICRO ELECT CV USD 400 000 UTD TEST ASSEMBLY
zc zc zc 1
2006/2011 2006/2011 2005/2008 2006/2013
6 009 183 3 569 516 2 589 438 439 000 12 607 137
3,81 2,26 1,64 0,28 7,99
Miscellaneous financial services - Diverse finansiella tjänster - Forskjellige finanstjenester Různé finanční služby - Vegyes pénzügyi szolgáltatások - Διάφορες χρηματοοικονομικές υπηρεσίες HKD 60 000 000 FIRST HARVEST CONV USD 2 600 000 IOI CAPITAL CV USD 2 500 000 MEDCO CB FINANCE USD 1 000 000 RAFFLEASIA CAPITAL LTD USD 1 000 000 SHIN KONG FINANC. HLDG. CV
zc zc zc 1,25 zc
2006/2011 2006/2011 2006/2011 2006/2011 2005/2010
8 345 820 2 759 640 2 443 688 1 105 179 1 292 400 15 946 727
5,29 1,75 1,55 0,70 0,82 10,11
Holding companies-diversified - Holdingbolag - diversifierade - Holdingselskaper, diversifiserte Diverzifikované holdingové společnosti - Holdingtársaságok - vegyes - Εταιρίες holding διαφοροποιημένες USD 4 250 000 BEIJING ENTERPRISES
zc
2005/2010
5 559 531
3,53
Investment companies - Investmentbolag - Investeringsselskaper - Investiční společnosti Befektető társaságok - Εταιρίες επενδύσεων USD 3 350 000 SM INVESTMENTS CV
zc
2007/2012
3 320 269
2,11
Retail trade - Detaljhandel - Detaljhandel - Maloobchod - Kiskereskedelem - Λιανική πώληση HKD 7 000 000 GOLDEN EAGLE RETAIL
zc
2006/2011
984 770
0,62
342
USD
PARVEST ASIAN CONVERTIBLE BOND
TOTAL BONDS - Totalt värde obligationer - Resultat obligasjoner - Celkem dluhopisů Kötvények összesen - Σύνολο ομολόγων
75 572 960
47,94
TOTAL TRANSFERABLE SECURITIES AND MONEY-MARKET INSTRUMENTS TRADED ON ANOTHER REGULATED MARKET - Totalt värde överlåtbara värdepapper och finansiella instrument som handlas på en annan reglerad marknad - Totalt, overførbare verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter omsatt på annet regulert marked - Celkem cenné papíry a instrumenty peněžního trhu obchodované na jiném regulovaném trhu - Más szabályozott piacon jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok összesen - Σύνολο κινητών αξιών και τίτλων της χρηματαγοράς που διαπραγματεύονται σε μια άλλη ρυθμισμένη αγορά
75 572 960
47,94
Other transferable securities and money-market instruments - Övriga överlåtbara värdepapper och penningmarknadsinstrument - Andre omsettelige verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter - Ostatní převoditelné cenné papíry a nástroje peněžního trhu - Egyéb átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok - Άλλες κινητές αξίες και τίτλοι της χρηματαγοράς Bonds - Obligationer - Obligasjoner - Dluhopisy - Kötvények - Ομόλογα Banking - Bankväsende - Bankvirksomhet - Bankovnictví - Banküzem - Τράπεζες USD 1 000 000 AAB HANG SENG CH. ENT USD 1 500 000 UBS JERSEY
0,5 zc
2006/2011 2006/2009
1 346 200 1 579 500 2 925 700
0,85 1,00 1,85
TOTAL BONDS - Totalt värde obligationer - Resultat obligasjoner - Celkem dluhopisů Kötvények összesen - Σύνολο ομολόγων
2 925 700
1,85
TOTAL OTHER TRANSFERABLE SECURITIES AND MONEY-MARKET INSTRUMENTS - Totalt värde övriga överlåtbara värdepapper och penningmarknadsinstrument Totalt andre omsettelige verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter - Celkem ostatní převoditelné cenné papíry a nástroje peněžního trhu - Átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok összesen - Σύνολο άλλων κινητών αξιών και τίτλων της χρηματαγοράς
2 925 700
1,85
155 033 716
98,36
TOTAL SECURITIES PORTFOLIO - Totalt värde värdepappersportfölj - Resultat verdipapirportefølje - Celkem portfolio cenných papírů - Értékpapír-portfólió összesen - Σύνολο χαρτοφυλακίου τίτλων
343
PARVEST ASIAN CONVERTIBLE BOND
USD
Futures contracts as at - Terminskontrakt per - Terminkontrakter pr. - Futures kontrakty k - Határidős szerződések ezen a dátumon - Συμβόλαια futures στις 28/02/2007 Currency
Position
Quantity
Name
Valuation price
Unrealized gains/losses USD
Valuta
Position
Antal
Namn/Beteckning
Beräknad kurs
Orealiserade vinster/förluster USD
Valuta
Posisjon
Antall
Navn
Beregningskurs
Latent fortjeneste/tap USD
Měna
Pozice
Množství
Název
Oceňovací kurz
Nerealizované výnosy/ztráty v USD
Celkem hodnota podkladových aktiv v cizí měně
Pénznem
Pozíció
Mennyiség
Megnevezés
Értékelési árfolyam
Nem realizált árfolyamnyereség/ veszteség USD
Devizában fennálló, alapul szolgáló értékpapír összesen
Νόμισμα
Θέση
Ποσότητα
Ονομασία
Τιμή αποτίμησης
Μη πραγματοποιηθέντα Σύνολο Υποκείμενου σε ξένο νόμισμα κέρδη/ζημίες USD
HKD A 75 HS CEI INDEX 03/07 TOTAL - Totalt värde - Resultat - Celkem - Összesen - Σύνολο
9 154,00
Total underlying in foreign currency Totalt underliggande värde i valuta Resultat underliggende i valuta
(349 065,20) (349 065,20)
34 327 499
A total amount of USD 454 764 included in the "Cash at banks" account is frozen in the name of the brokers to guarantee the liabilities on futures contracts. Ett belopp på totalt USD 454 764, vilket är inkluderat i ‘Banktillgodohavanden’, har spärrats i mäklarnas namn som säkerhet för förpliktelserna enligt terminskontrakt. Et totalt beløp på USD 454 764 inkludert i regnskapet "Bankinnskudd" er avsatt til børsmeglere som garanti for engasjement i terminkontrakter. Depozitní marže uložená u obchodníka s cennými papíry jako záruka na termínované kontrakty činila USD 454 764 a je zahrnuta v účetní položce "Hotovost v bankách". A „Készpénzkövetelés bankszámlán” számlán lévő összesen USD 454 764 összeg be van fagyasztva a brókerek nevében, a határidős szerződésekre vonatkozó követelések garantálása érdekében. Το συνολικό ποσό των USD 454 764 που περιλαμβάνεται στο λογαριασμό "Χρηματικά διαθέσιμα" είναι μπλοκαρισμένο επ’ ονόματι των χρηματοοικονομικών ενδιαμέσων "brokers" ως εγγύηση των υποχρεώσεων για τα συμβόλαια futures.
Forward foreign-exchange contracts as at - Valutaterminskontrakt per - Langsiktige valutaavtaler pr. - Měnové forwardy k - Határidős devizaügyletek ezen a dátumon - Προθεσμιακά συμβόλαια συναλλάγματος στις 28/02/2007 Currencies bought
Amount
Currencies sold
Amount
Unrealized gains/losses USD
Liability USD
Köpt valuta
Kjøpt valuta
Maturity
Belopp
Såld valuta
Belopp
Orealiserade vinster/förluster USD
Skuld USD
Beløp
Solgt valuta
Beløp
Latent fortjeneste/tap USD
Engasjement USD
Termin
Löptid/ Förfallodag
Kupovaná měna
Částka
Prodávaná měna
Částka
Nerealizované výnosy/ztráty v USD
Výše závazku USD
Splatnost
Vásárolt deviza
Összeg
Eladott deviza
Összeg
Nem realizált árfolyamnyereség/ veszteség USD
Kötelezettség USD
Lejárat
Πωληθέντα νομίσματα
Ποσό
Μη πραγματοποιηθέντα κέρδη/ζημίες USD
Υποχρέωση USD
Αγορασθέντα νομίσματα
Ποσό
JPY 300 000 000,00 USD SGD 14 000 000,00 USD TOTAL - Totalt värde - Resultat - Celkem - Összesen - Σύνολο
344
2 498 064,00 9 180 147,28
43 724,18 (12 627,81) 31 096,37
2 541 788,18 9 167 519,47 11 709 307,65
Λήξη
30/03/2007 30/03/2007
EUR
PARVEST (EURO) BOND PREMIUM
Securities portfolio statement as at - Redovisning av värdepappersportföljen per - Verdi portefølje pr. - Stav portfolia k - Az értékpapír-portfolió állománya ezen a dátumon - Ανάλυση του χαρτοφυλακίου τίτλων στις 28/02/2007 Currency
Quantity or Face value
Name
Maturity
Räntesats
Löptid/ Förfallodag
Market value
% of net assets
Valuta
Antal eller nominellt värde
Valuta
Antall eller pålydende verdi
Navn
Renter
Termin
Beregningskurs
% av forvaltningskapitalen
Měna
Množství nebo nominální hodnota
Název
Sazba
Splatnost
Tržní hodnota
% čistých aktiv
Megnevezés
Árfolyam
Lejárat
Piaci érték
A nettó eszközök %-ában
Ονομασία
Επιτόκιο
Λήξη
Χρηματιστηριακή αξία
% του καθαρού ενεργητικού
Pénznem
Mennyiség vagy névérték
Νόμισμα
Ποσότητα ή ονομαστική αξία
Namn/Beteckning
Rate
Marknadsvärde % av nettotillgångarna
EUR
Transferable securities and money-market instruments listed on an official stock exchange - Överlåtbara värdepapper och finansiella instrument noterade på en officiell fondbörs - Omsettelige verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter notert på offisiell børs - Cenné papíry a instrumenty peněžního trhu kotované na oficiální burze - Hivatalos tőzsdén jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok - Κινητές αξίες και τίτλοι της χρηματαγοράς εισηγμένοι στην κύρια αγορά ενός χρηματιστηρίου αξιών Bonds - Obligationer - Obligasjoner - Dluhopisy - Kötvények - Ομόλογα Food - Livsmedel - Matvarer - Potravinářství - Élelmiszeripar - Τρόφιμα EUR 2 000 000 CARREFOUR SA
6,125
2000/2010
2 117 601
1,47
Insurance - Försäkring - Forsikring - Pojišt’ovnictví - Biztosítás - Ασφάλειες EUR 1 900 000 AGF-ASSURANCES GENERALES DE FRANCEEUR 5 000 000 ASSICURAZIONI GENERALI
6,625 6,9
2000/2020 2000/2022
2 023 393 5 597 965 7 621 358
1,40 3,88 5,28
Banking - Bankväsende - Bankvirksomhet - Bankovnictví - Banküzem - Τράπεζες EUR 2 000 000 BANK IRELAND EMTN EUR 2 220 000 BARCLAYS BANK PLC EUR 2 500 000 BAYERISCHE HYPO & VEREINSBANK AG EUR 1 208 000 BAYERISCHE HYPO & VEREINSBANK AG EUR 1 569 000 BAYERISCHE HYPO & VEREINSBANK AG EUR 3 400 000 BANCO BILBAO VIZCAYA EUR 3 801 000 BNP PARIBAS EUR 3 400 000 CAJA AHORRO MONTE MADRID EUR 3 000 000 COMMERZBANK EUR 2 700 000 CREDIT AGRICOLE SA EUR 2 000 000 CREDIT AGRICOLE SA EUR 2 500 000 CREDIT AGRICOLE SA EUR 1 000 000 CREDIT MUTUEL-CIE FINANCIERE EUR 3 400 000 DEUTSCHE HYPOBANK EUR 1 000 000 FORTIS LUXEMBOURG FINANCE EUR 5 000 000 HYPOTHEKENBANK IN ESSEN AG EUR 2 000 000 ING BANK NV EUR 4 000 000 LANDESBANK RHEINBANK-PFALZ EUR 5 000 000 LLOYDS TSB CAPITAL 1 EUR 2 000 000 NATEXIS BANQUES POPULAIRES EUR 3 075 000 SANTANDER CENT HISP ISSU EUR 1 000 000 SOCIETE GENERALE NLG 4 613 000 ABN AMRO BANK NV
6,45 5,75 6,625 6 6,5 5,75 5,4 5,5 6,125 5,1 4,25 5,5 FLR 5,75 6,5 5,25 5,875 FLR 7,375 6,375 6 5,55 6,5
2000/2010 2001/2011 2000/2010 2002/2012 2000/2010 2000/2010 2001/2013 1999/2010 2000/2010 2001/2012 1999/2011 2000/2012 2000/2010 2000/2010 2000/2010 2001/2011 2001/2011 2001/2011 2000/2012 2000/2010 2001/2011 2000/2012 1996/2011
2 122 048 2 350 561 2 695 400 1 291 001 1 677 261 3 583 269 4 007 394 3 527 500 3 159 032 2 798 010 2 002 282 2 653 750 1 002 904 3 582 363 1 067 126 5 210 655 2 126 270 4 005 962 5 623 115 2 122 218 3 270 020 1 054 700 2 263 628 63 196 469
1,47 1,63 1,87 0,89 1,16 2,48 2,78 2,44 2,19 1,94 1,39 1,84 0,70 2,48 0,74 3,61 1,47 2,78 3,90 1,47 2,27 0,73 1,57 43,80
7
1996/2008
1 336 097
0,93
6 4,125 5,8 4,75 6,75 6,25
1993/2013 1999/2010 1997/2012 1999/2011 1993/2013 1997/2012
6 517 586 4 740 107 3 305 937 3 590 786 1 204 616 1 672 434 21 031 466
4,52 3,29 2,29 2,49 0,83 1,16 14,58
6,7
1996/2011
3 362 239
2,33
5,5 5,75 6 5,8 8,32 5,65
1998/2010 2000/2010 2000/2029 1999/2011 2000/2049 2000/2010
5 654 197 1 048 573 1 089 473 3 200 205 2 234 429 1 567 050
3,92 0,72 0,76 2,22 1,55 1,09
Electronics - Elektronik - Elektronikk - Elektronika - Elektronika - Ηλεκτρονικός εξοπλισμός NLG 2 860 000 KONINKLIJKE PHILIPS ELECTRONICS NV Sovereign countries - Suveräna stater - Selvstendige land - Suverénní státy - Önálló államok Κυρίαρχες χώρες DEM 11 500 000 ASFINAG EUR 4 730 000 CHARBONNAGES DE FRANCE EUR 3 048 980 CAISSE NATIONALE AUTOROUTES EUR 3 500 000 RATP-REGIE AUTONOME DES TRANSPORTS PARISIENSFRF 6 900 000 SNCF-SOCIETE NATIONALE CHEMINS DE FER FRANCAISFRF 1 000 000 SPAIN-KINGDOM OFRegions (central governments, provinces) - Regioner (stater, provinser) - Regioner (sentralregjeringer, provinser) - Regiony (centrální vlády, provincie) - Régiók (államok, tartományok) - Περιφέρειες (κεντρικές κυβερνήσεις, επαρχίες) EUR 3 048 980 CREDIT D’EQUIPEMENT PME Miscellaneous financial services - Diverse finansiella tjänster - Forskjellige finanstjenester Různé finanční služby - Vegyes pénzügyi szolgáltatások - Διάφορες χρηματοοικονομικές υπηρεσίες DEM 10 700 000 CITICORP EUR 1 000 000 CRH-CAISSE REFINANCEMENT HABITATEUR 1 000 000 MASTER DOMOS FCC A4 EUR 3 000 000 MASTER DOMOS FCC A5 1999-1 EUR 2 000 000 NBP CAPITAL TRUST EUR 1 500 000 RADIAN SA
345
PARVEST (EURO) BOND PREMIUM FRF
9 500 000
IXIS CORPORATE AND INVESTMENT BANK
EUR 9
1992/2012
1 777 754 16 571 681
1,23 11,49
Telecommunications - Telekommunikationer - Telekommunikasjon - Telekomunikace Távközlés - Τηλεπικοινωνίες EUR 3 000 000 FRANCE TELECOM EUR 2 800 000 FRANCE TELECOM
6,625 5,7
2000/2010 1997/2010
3 233 897 2 914 363 6 148 260
2,24 2,01 4,25
Transportation - Transport - Transport - Doprava - Közlekedés - Μεταφορές EUR 1 782 000 RESEAU FERRE DE FRANCE EUR 203 696 RESEAU FERRE DE FRANCE
4,625 5,4
1999/2014 1998/2013
1 836 975 217 724 2 054 699
1,27 0,15 1,42
TOTAL BONDS - Totalt värde obligationer - Resultat obligasjoner - Celkem dluhopisů Kötvények összesen - Σύνολο ομολόγων
123 439 870
85,55
Securities lending - Värdepappersutlåning - Utlån av verdipapirer - Půjčky cenných papírů - Értékpapír-kölcsönzés - Δανειοδοσία τίτλων Bonds - Obligationer - Obligasjoner - Dluhopisy - Kötvények - Ομόλογα Sovereign countries - Suveräna stater - Selvstendige land - Suverénní státy - Önálló államok Κυρίαρχες χώρες EUR 9 000 000 BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAND Transportation - Transport - Transport - Doprava - Közlekedés - Μεταφορές EUR 1 000 000 RESEAU FERRE DE FRANCE
5,25
2001/2011
9 393 499
6,51
5,4
1998/2013
1 068 867
0,74
TOTAL BONDS - Totalt värde obligationer - Resultat obligasjoner - Celkem dluhopisů Kötvények összesen - Σύνολο ομολόγων
10 462 366
7,25
TOTAL SECURITIES LENDING - Totalt värdepappersutlåning - Totalt utlån av verdipapirer Celkem půjčky cenných papírů - Értékpapír-kölcsönzés összesen - Σύνολο δανειοδοσίας τίτλων
10 462 366
7,25
TOTAL TRANSFERABLE SECURITIES AND MONEY-MARKET INSTRUMENTS LISTED ON AN OFFICIAL STOCK EXCHANGE - Totalt värde överlåtbara värdepapper och finansiella instrument noterade på en officiell fondbörs - Totalt, omsettelige verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter notert på offisiell børs - Celkem cenné papíry a instrumenty peněžního trhu kotované na oficiální burze - Hivatalos tőzsdén jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok összesen - Σύνολο κινητών αξιών και τίτλων της χρηματαγοράς εισηγμένων στην κύρια αγορά ενός χρηματιστηρίου αξιών
133 902 236
92,80
Transferable securities and money-market instruments traded on another regulated market - Överlåtbara värdepapper och finansiella instrument som handlas på en annan reglerad marknad - Overførbare verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter omsatt på annet regulert marked - Cenné papíry a instrumenty peněžního trhu obchodované na jiném regulovaném trhu - Más szabályozott piacon jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok - Κινητές αξίες και τίτλοι της χρηματαγοράς που διαπραγματεύονται σε μια άλλη ρυθμισμένη αγορά Bonds - Obligationer - Obligasjoner - Dluhopisy - Kötvények - Ομόλογα Banking - Bankväsende - Bankvirksomhet - Bankovnictví - Banküzem - Τράπεζες EUR 1 400 000 B.F.C.M. EUR 2 050 000 CAIXA GENERAL DE DEPOSITOS EMTN EUR 3 000 000 HSBC CAPITAL FUNDING FRF 10 000 000 DEXIA
FLR 6,25 8,03 5,75
2006/2016 1999/2009 2000/2030 1997/2012
1 400 938 2 147 726 3 488 673 1 630 713 8 668 050
0,97 1,49 2,42 1,13 6,01
5,5
1998/2010
1 153 418
0,80
TOTAL BONDS - Totalt värde obligationer - Resultat obligasjoner - Celkem dluhopisů Kötvények összesen - Σύνολο ομολόγων
9 821 468
6,81
TOTAL TRANSFERABLE SECURITIES AND MONEY-MARKET INSTRUMENTS TRADED ON ANOTHER REGULATED MARKET - Totalt värde överlåtbara värdepapper och finansiella instrument som handlas på en annan reglerad marknad - Totalt, overførbare verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter omsatt på annet regulert marked - Celkem cenné papíry a instrumenty peněžního trhu obchodované na jiném regulovaném trhu - Más szabályozott piacon jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok összesen - Σύνολο κινητών αξιών και τίτλων της χρηματαγοράς που διαπραγματεύονται σε μια άλλη ρυθμισμένη αγορά
9 821 468
6,81
Regions (central governments, provinces) - Regioner (stater, provinser) - Regioner (sentralregjeringer, provinser) - Regiony (centrální vlády, provincie) - Régiók (államok, tartományok) - Περιφέρειες (κεντρικές κυβερνήσεις, επαρχίες) EUR 1 111 353 QUEBEC-PROVINCE OF-
346
EUR
PARVEST (EURO) BOND PREMIUM
Units in UCITS and UCI - Andelar i fondföretag (UCITS och UCI) - Andeler i investeringsforetak og UCITS - Podíly ve fondech UCITS a UCI UCITS és UCI alapokban lévő egységek - Μερίδια σε ΟΣΕΚΑ και ΟΣΕ Money-market funds - Penningmarknadsfonder - Pengemarkedsfond - Fondy peněžního trhu Pénzpiaci alapok - Α/Κ που επενδύουν σε προϊόντα χρηματαγοράς EUR 5 BNP PARIBAS INSTICASH EUR-INST-CAP
625
0,00
TOTAL UNITS IN UCITS AND UCI - Totalt värde andelar i fondföretag (UCITS och UCI) Totale andeler i investeringsforetak og UCITS - Celkem podíly ve fondech UCITS a UCI - UCITS és UCI alapokban lévő egységek összesen - Σύνολο μεριδίων σε ΟΣΕΚΑ και ΟΣΕ
625
0,00
Derivative markets - Derivathandel - Derivatmarkeder - Trhy derivátů - Derivatív piacok - Αγορές παραγώγων Options - Optioner - Opsjoner - Opce - Opciók - Δικαιώματα προαιρέσεως Miscellaneous - Diverse - Diverse - Různé - Egyéb - Διάφορα EUR 85 EUROBUND CALL 116.00 04/07
27 200
0,02
TOTAL OPTIONS - Totalt värde optioner - Resultat opsjoner - Celkem opcí - Opciók összesen Σύνολο δικαιωμάτων προαιρέσεως
27 200
0,02
TOTAL DERIVATIVE MARKETS - Totalt värde derivathandel - Resultat derivatmarkeder Celkem trhy derivátů - Derivatív piacok összesen - Σύνολο αγορών παραγώγων
27 200
0,02
143 751 529
99,63
TOTAL SECURITIES PORTFOLIO - Totalt värde värdepappersportfölj - Resultat verdipapirportefølje - Celkem portfolio cenných papírů - Értékpapír-portfólió összesen - Σύνολο χαρτοφυλακίου τίτλων
347
PARVEST (EURO) BOND PREMIUM
EUR
Futures contracts as at - Terminskontrakt per - Terminkontrakter pr. - Futures kontrakty k - Határidős szerződések ezen a dátumon - Συμβόλαια futures στις 28/02/2007 Currency
Position
Quantity
Name
Valuation price
Unrealized gains/losses EUR
Valuta
Position
Antal
Namn/Beteckning
Beräknad kurs
Orealiserade vinster/förluster EUR
Valuta
Posisjon
Antall
Navn
Beregningskurs
Latent fortjeneste/tap EUR
Měna
Pozice
Množství
Název
Oceňovací kurz
Nerealizované výnosy/ztráty v EUR
Celkem hodnota podkladových aktiv v cizí měně
Pénznem
Pozíció
Mennyiség
Megnevezés
Értékelési árfolyam
Nem realizált árfolyamnyereség/ veszteség EUR
Devizában fennálló, alapul szolgáló értékpapír összesen
Νόμισμα
Θέση
Ποσότητα
Ονομασία
Τιμή αποτίμησης
Μη πραγματοποιηθέντα Σύνολο Υποκείμενου σε ξένο νόμισμα κέρδη/ζημίες EUR
EUR V 116 BOBL DTB FUT. 5YRS 03/07 TOTAL - Totalt värde - Resultat - Celkem - Összesen - Σύνολο
109,07
153 120,00 153 120,00
Total underlying in foreign currency Totalt underliggande värde i valuta Resultat underliggende i valuta
(12 652 120)
A total amount of EUR 86 985 included in the "Cash at banks" account is frozen in the name of the brokers to guarantee the liabilities on futures contracts. Ett belopp på totalt EUR 86 985, vilket är inkluderat i ‘Banktillgodohavanden’, har spärrats i mäklarnas namn som säkerhet för förpliktelserna enligt terminskontrakt. Et totalt beløp på EUR 86 985 inkludert i regnskapet "Bankinnskudd" er avsatt til børsmeglere som garanti for engasjement i terminkontrakter. Depozitní marže uložená u obchodníka s cennými papíry jako záruka na termínované kontrakty činila EUR 86 985 a je zahrnuta v účetní položce "Hotovost v bankách". A „Készpénzkövetelés bankszámlán” számlán lévő összesen EUR 86 985 összeg be van fagyasztva a brókerek nevében, a határidős szerződésekre vonatkozó követelések garantálása érdekében. Το συνολικό ποσό των EUR 86 985 που περιλαμβάνεται στο λογαριασμό "Χρηματικά διαθέσιμα" είναι μπλοκαρισμένο επ’ ονόματι των χρηματοοικονομικών ενδιαμέσων "brokers" ως εγγύηση των υποχρεώσεων για τα συμβόλαια futures.
348
EUR
PARVEST EURO BOND SUSTAINABLE DEVELOPMENT
Securities portfolio statement as at - Redovisning av värdepappersportföljen per - Verdi portefølje pr. - Stav portfolia k - Az értékpapír-portfolió állománya ezen a dátumon - Ανάλυση του χαρτοφυλακίου τίτλων στις 28/02/2007 Currency
Quantity or Face value
Name
Maturity
Räntesats
Löptid/ Förfallodag
Market value
% of net assets
Valuta
Antal eller nominellt värde
Valuta
Antall eller pålydende verdi
Navn
Renter
Termin
Beregningskurs
% av forvaltningskapitalen
Měna
Množství nebo nominální hodnota
Název
Sazba
Splatnost
Tržní hodnota
% čistých aktiv
Megnevezés
Árfolyam
Lejárat
Piaci érték
A nettó eszközök %-ában
Ονομασία
Επιτόκιο
Λήξη
Χρηματιστηριακή αξία
% του καθαρού ενεργητικού
Pénznem
Mennyiség vagy névérték
Νόμισμα
Ποσότητα ή ονομαστική αξία
Namn/Beteckning
Rate
Marknadsvärde % av nettotillgångarna
EUR
Transferable securities and money-market instruments listed on an official stock exchange - Överlåtbara värdepapper och finansiella instrument noterade på en officiell fondbörs - Omsettelige verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter notert på offisiell børs - Cenné papíry a instrumenty peněžního trhu kotované na oficiální burze - Hivatalos tőzsdén jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok - Κινητές αξίες και τίτλοι της χρηματαγοράς εισηγμένοι στην κύρια αγορά ενός χρηματιστηρίου αξιών Bonds - Obligationer - Obligasjoner - Dluhopisy - Kötvények - Ομόλογα Insurance - Försäkring - Forsikring - Pojišt’ovnictví - Biztosítás - Ασφάλειες EUR 500 000 ALLIANZ FINANCE BV
6,125
2002/2022
539 835
1,12
Banking - Bankväsende - Bankvirksomhet - Bankovnictví - Banküzem - Τράπεζες EUR 500 000 ABN AMRO BANK EUR 500 000 HBOS SUB-EMTN EUR 704 000 SOCIETE GENERALE
FLR 4,375 5,35
2005/2015 2004/2019 2001/2013
501 070 499 640 739 394 1 740 104
1,04 1,04 1,54 3,62
Automotive-manufacturers - Fordon - tillverkare - Bilprodusenter - Výroba automobilů Autógyártás - Αυτοκινητοβιομηχανία - κατασκευαστές EUR 500 000 RENAULT
4,625
2003/2010
504 448
1,05
Water - Vatten - Vann - Voda - Víz - Ύδρευση EUR 500 000 VEOLIA ENVIRONNEMENT
4,875
2003/2013
511 817
1,06
4,25 4,75 5 4,75 5,5 3,25 3,25 4 3,9
2002/2008 1998/2028 2002/2012 2003/2035 1997/2029 2003/2009 2005/2010 2006/2016 2004/2020
2 005 294 1 090 426 2 102 236 2 201 074 1 195 763 1 973 025 1 959 364 2 002 286 1 966 205 16 495 673
4,17 2,26 4,37 4,57 2,48 4,10 4,07 4,16 4,08 34,26
4,375 5 5,419
2003/2010 2003/2010 2003/2049
501 659 510 296 523 404 1 535 359
1,04 1,06 1,09 3,19
Sovereign countries - Suveräna stater - Selvstendige land - Suverénní státy - Önálló államok Κυρίαρχες χώρες EUR 2 000 000 BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAND EUR 1 000 000 BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAND EUR 2 000 000 BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAND EUR 2 000 000 FRANCE-EMPRUNT D’ETAT-OAT EUR 1 000 000 FRANCE-EMPRUNT D’ETAT-OAT EUR 2 000 000 IRLANDE-EMPRUNT D’ETATEUR 2 000 000 KINGDOM OF SPAIN EUR 2 000 000 NEDERLAND-EMPRUNT D’ETATEUR 2 000 000 REPUBLIQUE D’AUTRICHE Miscellaneous financial services - Diverse finansiella tjänster - Forskjellige finanstjenester Různé finanční služby - Vegyes pénzügyi szolgáltatások - Διάφορες χρηματοοικονομικές υπηρεσίες EUR 500 000 HOLCIM FINANCE EUR 500 000 SAINT GOBAIN NEDERLAND BV EUR 500 000 SG CAPITAL
TOTAL BONDS - Totalt värde obligationer - Resultat obligasjoner - Celkem dluhopisů Kötvények összesen - Σύνολο ομολόγων
21 327 236
44,30
TOTAL TRANSFERABLE SECURITIES AND MONEY-MARKET INSTRUMENTS LISTED ON AN OFFICIAL STOCK EXCHANGE - Totalt värde överlåtbara värdepapper och finansiella instrument noterade på en officiell fondbörs - Totalt, omsettelige verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter notert på offisiell børs - Celkem cenné papíry a instrumenty peněžního trhu kotované na oficiální burze - Hivatalos tőzsdén jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok összesen - Σύνολο κινητών αξιών και τίτλων της χρηματαγοράς εισηγμένων στην κύρια αγορά ενός χρηματιστηρίου αξιών
21 327 236
44,30
349
PARVEST EURO BOND SUSTAINABLE DEVELOPMENT
EUR
Transferable securities and money-market instruments traded on another regulated market - Överlåtbara värdepapper och finansiella instrument som handlas på en annan reglerad marknad - Overførbare verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter omsatt på annet regulert marked - Cenné papíry a instrumenty peněžního trhu obchodované na jiném regulovaném trhu - Más szabályozott piacon jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok - Κινητές αξίες και τίτλοι της χρηματαγοράς που διαπραγματεύονται σε μια άλλη ρυθμισμένη αγορά Bonds - Obligationer - Obligasjoner - Dluhopisy - Kötvények - Ομόλογα Food - Livsmedel - Matvarer - Potravinářství - Élelmiszeripar - Τρόφιμα EUR 500 000 CARREFOUR EMTN
3,625
2005/2013
480 238
1,00
5,75
2001/2021
525 333
1,09
Banking - Bankväsende - Bankvirksomhet - Bankovnictví - Banküzem - Τράπεζες EUR 1 000 000 BARCLAYS BANK EMTN EUR 750 000 BAYERISCHE HYPO & VEREINSBANK AG EMTN EUR 750 000 BBVA SUBORD. CAP EUR 500 000 BNP PARIBAS CAP EUR 1 000 000 BNP PARIBAS EUR 1 000 000 HBOS TREASURY SERVICES EUR 500 000 HSBC HOLDINGS EUR 2 000 000 KREDITANSTALT AG EUR 750 000 NORDEA BANK EUR 750 000 ROYAL BANK OF SCOTLAND
4,5 6 FLR 5,868 FLR 3,875 3,625 5,25 FLR 4,35
2004/2019 2002/2014 2006/2016 2003/2049 2006/2016 2005/2020 2005/2020 2002/2012 2006/2016 2006/2017
1 009 152 820 201 752 083 534 165 1 002 104 957 962 471 744 2 119 651 749 510 748 341 9 164 913
2,10 1,70 1,56 1,11 2,08 1,99 0,98 4,40 1,56 1,55 19,03
Media - Media - Massemedier - Média - Média - ΜΜΕ EUR 500 000 VIVENDI UNIVERSAL
3,875
2005/2012
484 057
1,01
Multinationals - Multinationella företag - Multinasjonale selskaper - Nadnárodní společnosti Multinacionális - Πολυεθνικές EUR 2 000 000 BANQUE EUROPEENNE D’INVESTISSEMENT
3,625
2006/2011
1 973 160
4,10
Manual tools - Handverktyg - Håndverktøy - Ruční nářadí - Kézi szerszámok - Εργαλεία χειρός EUR 500 000 SCHNEIDER ELECTRIC SA
4,5
2006/2014
500 736
1,04
3,875 5,75 3 3,75
2006/2017 2000/2011 1/12/2010 2006/2017
1 980 912 2 134 807 1 953 473 489 353 6 558 545
4,10 4,43 4,06 1,03 13,62
4,1 FLR
2004/2015 2005/2015
1 986 754 749 452 2 736 206
4,13 1,56 5,69
5,125
2003/2013
515 325
1,06
Insurance - Försäkring - Forsikring - Pojišt’ovnictví - Biztosítás - Ασφάλειες EUR 500 000 CNP ASSURANCES
Sovereign countries - Suveräna stater - Selvstendige land - Suverénní státy - Önálló államok Κυρίαρχες χώρες EUR 2 000 000 FINLANDE-EMPRUNT D’ETATEUR 2 000 000 FINLANDE-EMPRUNT D’ETATEUR 2 000 000 FRANCE-EMPRUNT ETAT-BTAN EUR 500 000 FRANCE-EMPRUNT D’ETAT-OAT Miscellaneous financial services - Diverse finansiella tjänster - Forskjellige finanstjenester Různé finanční služby - Vegyes pénzügyi szolgáltatások - Διάφορες χρηματοοικονομικές υπηρεσίες EUR 2 000 000 CRH-CAISSE REFINANCEMENT HABITATEUR 750 000 RENAULT CREDIT INTERNATIONAL Telecommunications - Telekommunikationer - Telekommunikasjon - Telekomunikace Távközlés - Τηλεπικοινωνίες EUR 500 000 TELEFONICA
TOTAL BONDS - Totalt värde obligationer - Resultat obligasjoner - Celkem dluhopisů Kötvények összesen - Σύνολο ομολόγων
22 938 513
47,64
TOTAL TRANSFERABLE SECURITIES AND MONEY-MARKET INSTRUMENTS TRADED ON ANOTHER REGULATED MARKET - Totalt värde överlåtbara värdepapper och finansiella instrument som handlas på en annan reglerad marknad - Totalt, overførbare verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter omsatt på annet regulert marked - Celkem cenné papíry a instrumenty peněžního trhu obchodované na jiném regulovaném trhu - Más szabályozott piacon jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok összesen - Σύνολο κινητών αξιών και τίτλων της χρηματαγοράς που διαπραγματεύονται σε μια άλλη ρυθμισμένη αγορά
22 938 513
47,64
350
EUR
PARVEST EURO BOND SUSTAINABLE DEVELOPMENT
Units in UCITS and UCI - Andelar i fondföretag (UCITS och UCI) - Andeler i investeringsforetak og UCITS - Podíly ve fondech UCITS a UCI UCITS és UCI alapokban lévő egységek - Μερίδια σε ΟΣΕΚΑ και ΟΣΕ Money-market funds - Penningmarknadsfonder - Pengemarkedsfond - Fondy peněžního trhu Pénzpiaci alapok - Α/Κ που επενδύουν σε προϊόντα χρηματαγοράς EUR 23 515 BNP PARIBAS-INST-CAP
TOTAL UNITS IN UCITS AND UCI - Totalt värde andelar i fondföretag (UCITS och UCI) Totale andeler i investeringsforetak og UCITS - Celkem podíly ve fondech UCITS a UCI - UCITS és UCI alapokban lévő egységek összesen - Σύνολο μεριδίων σε ΟΣΕΚΑ και ΟΣΕ TOTAL SECURITIES PORTFOLIO - Totalt värde värdepappersportfölj - Resultat verdipapirportefølje - Celkem portfolio cenných papírů - Értékpapír-portfólió összesen - Σύνολο χαρτοφυλακίου τίτλων
2 980 138
6,19
2 980 138
6,19
47 245 887
98,13
351
PARVEST EURO BOND SUSTAINABLE DEVELOPMENT
EUR
Futures contracts as at - Terminskontrakt per - Terminkontrakter pr. - Futures kontrakty k - Határidős szerződések ezen a dátumon - Συμβόλαια futures στις 28/02/2007 Currency
Position
Quantity
Name
Valuation price
Unrealized gains/losses EUR
Valuta
Position
Antal
Namn/Beteckning
Beräknad kurs
Orealiserade vinster/förluster EUR
Valuta
Posisjon
Antall
Navn
Beregningskurs
Latent fortjeneste/tap EUR
Měna
Pozice
Množství
Název
Oceňovací kurz
Nerealizované výnosy/ztráty v EUR
Celkem hodnota podkladových aktiv v cizí měně
Pénznem
Pozíció
Mennyiség
Megnevezés
Értékelési árfolyam
Nem realizált árfolyamnyereség/ veszteség EUR
Devizában fennálló, alapul szolgáló értékpapír összesen
Νόμισμα
Θέση
Ποσότητα
Ονομασία
Τιμή αποτίμησης
Μη πραγματοποιηθέντα Σύνολο Υποκείμενου σε ξένο νόμισμα κέρδη/ζημίες EUR
EUR V 16 BOBL DTB FUT. 5YRS 03/07 TOTAL - Totalt värde - Resultat - Celkem - Összesen - Σύνολο
109,07
(7 520,00) (7 520,00)
Total underlying in foreign currency Totalt underliggande värde i valuta Resultat underliggende i valuta
(1 745 120)
A total amount of EUR 12 800 included in the "Cash at banks" account is frozen in the name of the brokers to guarantee the liabilities on futures contracts. Ett belopp på totalt EUR 12 800, vilket är inkluderat i ‘Banktillgodohavanden’, har spärrats i mäklarnas namn som säkerhet för förpliktelserna enligt terminskontrakt. Et totalt beløp på EUR 12 800 inkludert i regnskapet "Bankinnskudd" er avsatt til børsmeglere som garanti for engasjement i terminkontrakter. Depozitní marže uložená u obchodníka s cennými papíry jako záruka na termínované kontrakty činila EUR 12 800 a je zahrnuta v účetní položce "Hotovost v bankách". A „Készpénzkövetelés bankszámlán” számlán lévő összesen EUR 12 800 összeg be van fagyasztva a brókerek nevében, a határidős szerződésekre vonatkozó követelések garantálása érdekében. Το συνολικό ποσό των EUR 12 800 που περιλαμβάνεται στο λογαριασμό "Χρηματικά διαθέσιμα" είναι μπλοκαρισμένο επ’ ονόματι των χρηματοοικονομικών ενδιαμέσων "brokers" ως εγγύηση των υποχρεώσεων για τα συμβόλαια futures.
352
EUR
PARVEST EURO CORPORATE BOND SUSTAINABLE DEVELOPMENT
Securities portfolio statement as at - Redovisning av värdepappersportföljen per - Verdi portefølje pr. - Stav portfolia k - Az értékpapír-portfolió állománya ezen a dátumon - Ανάλυση του χαρτοφυλακίου τίτλων στις 28/02/2007 Currency
Quantity or Face value
Name
Maturity
Räntesats
Löptid/ Förfallodag
Market value
% of net assets
Valuta
Antal eller nominellt värde
Valuta
Antall eller pålydende verdi
Navn
Renter
Termin
Beregningskurs
% av forvaltningskapitalen
Měna
Množství nebo nominální hodnota
Název
Sazba
Splatnost
Tržní hodnota
% čistých aktiv
Megnevezés
Árfolyam
Lejárat
Piaci érték
A nettó eszközök %-ában
Ονομασία
Επιτόκιο
Λήξη
Χρηματιστηριακή αξία
% του καθαρού ενεργητικού
Pénznem
Mennyiség vagy névérték
Νόμισμα
Ποσότητα ή ονομαστική αξία
Namn/Beteckning
Rate
Marknadsvärde % av nettotillgångarna
EUR
Transferable securities and money-market instruments listed on an official stock exchange - Överlåtbara värdepapper och finansiella instrument noterade på en officiell fondbörs - Omsettelige verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter notert på offisiell børs - Cenné papíry a instrumenty peněžního trhu kotované na oficiální burze - Hivatalos tőzsdén jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok - Κινητές αξίες και τίτλοι της χρηματαγοράς εισηγμένοι στην κύρια αγορά ενός χρηματιστηρίου αξιών Bonds - Obligationer - Obligasjoner - Dluhopisy - Kötvények - Ομόλογα Insurance - Försäkring - Forsikring - Pojišt’ovnictví - Biztosítás - Ασφάλειες EUR 1 000 000 ALLIANZ FINANCIAL EUR 1 000 000 AXA
FLR FLR
2002/2022 2000/2020
1 079 669 1 084 046 2 163 715
2,08 2,09 4,17
Banking - Bankväsende - Bankvirksomhet - Bankovnictví - Banküzem - Τράπεζες EUR 1 500 000 ABN AMRO BANK EUR 1 500 000 BNP PARIBAS EUR 2 000 000 HBOS SUB-EMTN EUR 1 500 000 LLOYDS TSB BANK PLC
FLR 4,3 FLR FLR
2005/2015 1999/2011 2004/2019 2005/2055
1 503 208 1 500 202 1 998 565 1 440 688 6 442 663
2,90 2,90 3,86 2,78 12,44
Automotive-manufacturers - Fordon - tillverkare - Bilprodusenter - Výroba automobilů Autógyártás - Αυτοκινητοβιομηχανία - κατασκευαστές EUR 1 500 000 RENAULT
4,625
2003/2010
1 513 343
2,92
Water - Vatten - Vann - Voda - Víz - Ύδρευση EUR 1 000 000 VEOLIA ENVIRONNEMENT
4,875
2003/2013
1 023 633
1,98
Electricity - Elektricitet - Kraftforsyning - Elektrická energie - Áramellátás - Ηλεκτρική ενέργεια EUR 1 000 000 EDF ENERGY PLC EMTN
4,375
2003/2010
1 006 965
1,94
Electronics - Elektronik - Elektronikk - Elektronika - Elektronika - Ηλεκτρονικός εξοπλισμός EUR 1 500 000 KONINKLIJKE PHILIPS ELECTRONICS
6,125
2001/2011
1 603 696
3,10
Miscellaneous financial services - Diverse finansiella tjänster - Forskjellige finanstjenester Různé finanční služby - Vegyes pénzügyi szolgáltatások - Διάφορες χρηματοοικονομικές υπηρεσίες EUR 1 000 000 HOLCIM FINANCE EUR 1 000 000 SAINT GOBAIN NEDERLAND EUR 1 000 000 SG CAPITAL
4,375 5 FLR
2003/2010 2003/2010 2003/2049
1 003 319 1 020 593 1 046 808 3 070 720
1,94 1,97 2,02 5,93
7,25
2003/2013
2 854 178
5,51
Telecommunications - Telekommunikationer - Telekommunikasjon - Telekomunikace Távközlés - Τηλεπικοινωνίες EUR 2 500 000 FRANCE TELECOM
TOTAL BONDS - Totalt värde obligationer - Resultat obligasjoner - Celkem dluhopisů Kötvények összesen - Σύνολο ομολόγων
19 678 913
37,99
TOTAL TRANSFERABLE SECURITIES AND MONEY-MARKET INSTRUMENTS LISTED ON AN OFFICIAL STOCK EXCHANGE - Totalt värde överlåtbara värdepapper och finansiella instrument noterade på en officiell fondbörs - Totalt, omsettelige verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter notert på offisiell børs - Celkem cenné papíry a instrumenty peněžního trhu kotované na oficiální burze - Hivatalos tőzsdén jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok összesen - Σύνολο κινητών αξιών και τίτλων της χρηματαγοράς εισηγμένων στην κύρια αγορά ενός χρηματιστηρίου αξιών
19 678 913
37,99
353
PARVEST EURO CORPORATE BOND SUSTAINABLE DEVELOPMENT
EUR
Transferable securities and money-market instruments traded on another regulated market - Överlåtbara värdepapper och finansiella instrument som handlas på en annan reglerad marknad - Overførbare verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter omsatt på annet regulert marked - Cenné papíry a instrumenty peněžního trhu obchodované na jiném regulovaném trhu - Más szabályozott piacon jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok - Κινητές αξίες και τίτλοι της χρηματαγοράς που διαπραγματεύονται σε μια άλλη ρυθμισμένη αγορά Bonds - Obligationer - Obligasjoner - Dluhopisy - Kötvények - Ομόλογα Food - Livsmedel - Matvarer - Potravinářství - Élelmiszeripar - Τρόφιμα EUR 2 000 000 CARREFOUR
3,625
2005/2013
1 920 953
3,71
FLR FLR
2001/2021 2002/2027
1 050 667 2 513 090 3 563 757
2,03 4,85 6,88
3,125 FLR 6 FLR FLR FLR FLR FLR FLR 4,35 FLR
2005/2015 2004/2019 2002/2014 2006/2016 2003/2049 2006/2016 2005/2020 2006/2016 2006/2016 2006/2017 2006/2016
1 847 181 2 018 306 2 187 202 1 504 166 1 068 328 751 578 2 358 720 1 500 393 1 499 020 1 995 575 2 003 634 18 734 103
3,56 3,90 4,22 2,90 2,06 1,45 4,55 2,90 2,89 3,85 3,87 36,15
5
2004/2014
1 028 437
1,99
3,875
2005/2012
968 112
1,87
Manual tools - Handverktyg - Håndverktøy - Ruční nářadí - Kézi szerszámok - Εργαλεία χειρός EUR 2 000 000 SCHNEIDER
4,5
2006/2014
2 002 943
3,87
Sovereign countries - Suveräna stater - Selvstendige land - Suverénní státy - Önálló államok Κυρίαρχες χώρες EUR 300 000 FRANCE-EMPRUNT D’ETAT-OAT
3,75
2006/2017
293 612
0,57
Miscellaneous financial services - Diverse finansiella tjänster - Forskjellige finanstjenester Různé finanční služby - Vegyes pénzügyi szolgáltatások - Διάφορες χρηματοοικονομικές υπηρεσίες EUR 750 000 RENAULT CREDIT FINANCE
FLR
2005/2015
749 451
1,45
5,125
2003/2013
1 133 715
2,19
Insurance - Försäkring - Forsikring - Pojišt’ovnictví - Biztosítás - Ασφάλειες EUR 1 000 000 CNP ASSURANCES EUR 2 200 000 ING VERZEKERINGEN Banking - Bankväsende - Bankvirksomhet - Bankovnictví - Banküzem - Τράπεζες EUR 2 000 000 BANCO SANTANDER EUR 2 000 000 BARCLAYS BANK EUR 2 000 000 BAYERISCHE HYPO & VEREINSBANK AG EUR 1 500 000 BBVA SUBORDINATED CAPITAL SA EUR 1 000 000 BNP PARIBAS CAP EUR 750 000 BNP PARIBAS EUR 2 500 000 HSBC HOLDINGS EUR 1 500 000 INTESA SANPAOLO EUR 1 500 000 NORDEA BANK EUR 2 000 000 ROYAL BANK OF SCOTLAND EUR 2 000 000 UNICREDITO ITALIANO SPA EMTN Construction materials - Byggmaterial - Byggematerialer - Stavební materiály - Építőanyagok Κατασκευαστικά υλικά EUR 1 000 000 LAFARGE SA Media - Media - Massemedier - Média - Média - ΜΜΕ EUR 1 000 000 VIVENDI UNIVERSAL
Telecommunications - Telekommunikationer - Telekommunikasjon - Telekomunikace Távközlés - Τηλεπικοινωνίες EUR 1 100 000 TELEFONICA
TOTAL BONDS - Totalt värde obligationer - Resultat obligasjoner - Celkem dluhopisů Kötvények összesen - Σύνολο ομολόγων
30 395 083
58,68
TOTAL TRANSFERABLE SECURITIES AND MONEY-MARKET INSTRUMENTS TRADED ON ANOTHER REGULATED MARKET - Totalt värde överlåtbara värdepapper och finansiella instrument som handlas på en annan reglerad marknad - Totalt, overførbare verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter omsatt på annet regulert marked - Celkem cenné papíry a instrumenty peněžního trhu obchodované na jiném regulovaném trhu - Más szabályozott piacon jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok összesen - Σύνολο κινητών αξιών και τίτλων της χρηματαγοράς που διαπραγματεύονται σε μια άλλη ρυθμισμένη αγορά
30 395 083
58,68
Units in UCITS and UCI - Andelar i fondföretag (UCITS och UCI) - Andeler i investeringsforetak og UCITS - Podíly ve fondech UCITS a UCI UCITS és UCI alapokban lévő egységek - Μερίδια σε ΟΣΕΚΑ και ΟΣΕ Money-market funds - Penningmarknadsfonder - Pengemarkedsfond - Fondy peněžního trhu Pénzpiaci alapok - Α/Κ που επενδύουν σε προϊόντα χρηματαγοράς EUR 5 678 BNP PARIBAS INSTICASH EUR-INST-CAP
TOTAL UNITS IN UCITS AND UCI - Totalt värde andelar i fondföretag (UCITS och UCI) Totale andeler i investeringsforetak og UCITS - Celkem podíly ve fondech UCITS a UCI - UCITS és UCI alapokban lévő egységek összesen - Σύνολο μεριδίων σε ΟΣΕΚΑ και ΟΣΕ TOTAL SECURITIES PORTFOLIO - Totalt värde värdepappersportfölj - Resultat verdipapirportefølje - Celkem portfolio cenných papírů - Értékpapír-portfólió összesen - Σύνολο χαρτοφυλακίου τίτλων
354
719 661
1,39
719 661
1,39
50 793 657
98,06
EUR
PARVEST EURO CORPORATE BOND SUSTAINABLE DEVELOPMENT
Futures contracts as at - Terminskontrakt per - Terminkontrakter pr. - Futures kontrakty k - Határidős szerződések ezen a dátumon - Συμβόλαια futures στις 28/02/2007 Currency
Position
Quantity
Name
Valuation price
Unrealized gains/losses EUR
Valuta
Position
Antal
Namn/Beteckning
Beräknad kurs
Orealiserade vinster/förluster EUR
Valuta
Posisjon
Antall
Navn
Beregningskurs
Latent fortjeneste/tap EUR
Měna
Pozice
Množství
Název
Oceňovací kurz
Nerealizované výnosy/ztráty v EUR
Celkem hodnota podkladových aktiv v cizí měně
Pénznem
Pozíció
Mennyiség
Megnevezés
Értékelési árfolyam
Nem realizált árfolyamnyereség/ veszteség EUR
Devizában fennálló, alapul szolgáló értékpapír összesen
Νόμισμα
Θέση
Ποσότητα
Ονομασία
Τιμή αποτίμησης
Μη πραγματοποιηθέντα Σύνολο Υποκείμενου σε ξένο νόμισμα κέρδη/ζημίες EUR
EUR V 15 BOBL DTB FUT. 5YRS 03/07 TOTAL - Totalt värde - Resultat - Celkem - Összesen - Σύνολο
109,07
(7 050,00) (7 050,00)
Total underlying in foreign currency Totalt underliggande värde i valuta Resultat underliggende i valuta
(1 636 050)
A total amount of EUR 12 000 included in the "Cash at banks" account is frozen in the name of the brokers to guarantee the liabilities on futures contracts. Ett belopp på totalt EUR 12 000, vilket är inkluderat i ‘Banktillgodohavanden’, har spärrats i mäklarnas namn som säkerhet för förpliktelserna enligt terminskontrakt. Et totalt beløp på EUR 12 000 inkludert i regnskapet "Bankinnskudd" er avsatt til børsmeglere som garanti for engasjement i terminkontrakter. Depozitní marže uložená u obchodníka s cennými papíry jako záruka na termínované kontrakty činila EUR 12 000 a je zahrnuta v účetní položce "Hotovost v bankách". A „Készpénzkövetelés bankszámlán” számlán lévő összesen EUR 12 000 összeg be van fagyasztva a brókerek nevében, a határidős szerződésekre vonatkozó követelések garantálása érdekében. Το συνολικό ποσό των EUR 12 000 που περιλαμβάνεται στο λογαριασμό "Χρηματικά διαθέσιμα" είναι μπλοκαρισμένο επ’ ονόματι των χρηματοοικονομικών ενδιαμέσων "brokers" ως εγγύηση των υποχρεώσεων για τα συμβόλαια futures.
355
PARVEST EURO INFLATION LINKED BOND
EUR
Securities portfolio statement as at - Redovisning av värdepappersportföljen per - Verdi portefølje pr. - Stav portfolia k - Az értékpapír-portfolió állománya ezen a dátumon - Ανάλυση του χαρτοφυλακίου τίτλων στις 28/02/2007 Currency
Quantity or Face value
Name
Maturity
Räntesats
Löptid/ Förfallodag
Market value
% of net assets
Valuta
Antal eller nominellt värde
Valuta
Antall eller pålydende verdi
Navn
Renter
Termin
Beregningskurs
% av forvaltningskapitalen
Měna
Množství nebo nominální hodnota
Název
Sazba
Splatnost
Tržní hodnota
% čistých aktiv
Megnevezés
Árfolyam
Lejárat
Piaci érték
A nettó eszközök %-ában
Ονομασία
Επιτόκιο
Λήξη
Χρηματιστηριακή αξία
% του καθαρού ενεργητικού
Pénznem
Mennyiség vagy névérték
Νόμισμα
Ποσότητα ή ονομαστική αξία
Namn/Beteckning
Rate
Marknadsvärde % av nettotillgångarna
EUR
Transferable securities and money-market instruments listed on an official stock exchange - Överlåtbara värdepapper och finansiella instrument noterade på en officiell fondbörs - Omsettelige verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter notert på offisiell børs - Cenné papíry a instrumenty peněžního trhu kotované na oficiální burze - Hivatalos tőzsdén jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok - Κινητές αξίες και τίτλοι της χρηματαγοράς εισηγμένοι στην κύρια αγορά ενός χρηματιστηρίου αξιών Bonds - Obligationer - Obligasjoner - Dluhopisy - Kötvények - Ομόλογα Sovereign countries - Suveräna stater - Selvstendige land - Suverénní státy - Önálló államok Κυρίαρχες χώρες EUR 1 500 000 BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAND EUR 350 000 000 BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAND EUR 7 000 000 FRANCE - EMPRUNT D’ETAT - OAT EUR 20 000 000 FRANCE - EMPRUNT D’ETAT - OAT EUR 13 500 000 FRANCE - EMPRUNT D’ETAT - OAT EUR 15 000 000 FRANCE - EMPRUNT D’ETAT - OAT EUR 16 000 000 FRANCE - EMPRUNT D’ETAT - OAT EUR 10 000 000 FRANCE - EMPRUNT D’ETAT - OAT EUR 12 000 000 FRANCE - EMPRUNT D’ETAT - OAT EUR 5 000 000 REPUBLIC OF GREECE EUR 16 000 000 REPUBLIC OF ITALY EUR 10 000 000 REPUBLIC OF ITALY EUR 5 000 000 REPUBLIC OF ITALY USD 10 000 000 US TREASURY BONDS Transportation - Transport - Transport - Doprava - Közlekedés - Μεταφορές EUR 5 000 000 RESEAU FERRE DE FRANCE EMTN
2,25 1,5 3,4 3 2,5 3,15 1,6 2,25 1,6 2,9 2,15 0,95 2,35 1,875
2005/2007 2006/2016 1999/2029 2001/2012 2002/2013 2002/2032 2003/2011 2003/2020 2004/2015 2002/2025 2003/2014 2004/2010 2004/2035 2005/2015
1 486 917 3 448 042 9 971 914 23 470 936 15 030 929 20 419 115 16 697 922 11 160 481 12 351 891 6 049 945 17 373 088 10 156 292 5 477 306 7 671 192 160 765 970
0,74 1,72 4,97 11,69 7,49 10,17 8,32 5,56 6,15 3,01 8,65 5,05 2,73 3,82 80,07
2,45
2003/2023
5 687 660
2,83
TOTAL BONDS - Totalt värde obligationer - Resultat obligasjoner - Celkem dluhopisů Kötvények összesen - Σύνολο ομολόγων
166 453 630
82,90
TOTAL TRANSFERABLE SECURITIES AND MONEY-MARKET INSTRUMENTS LISTED ON AN OFFICIAL STOCK EXCHANGE - Totalt värde överlåtbara värdepapper och finansiella instrument noterade på en officiell fondbörs - Totalt, omsettelige verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter notert på offisiell børs - Celkem cenné papíry a instrumenty peněžního trhu kotované na oficiální burze - Hivatalos tőzsdén jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok összesen - Σύνολο κινητών αξιών και τίτλων της χρηματαγοράς εισηγμένων στην κύρια αγορά ενός χρηματιστηρίου αξιών
166 453 630
82,90
Transferable securities and money-market instruments traded on another regulated market - Överlåtbara värdepapper och finansiella instrument som handlas på en annan reglerad marknad - Overførbare verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter omsatt på annet regulert marked - Cenné papíry a instrumenty peněžního trhu obchodované na jiném regulovaném trhu - Más szabályozott piacon jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok - Κινητές αξίες και τίτλοι της χρηματαγοράς που διαπραγματεύονται σε μια άλλη ρυθμισμένη αγορά Bonds - Obligationer - Obligasjoner - Dluhopisy - Kötvények - Ομόλογα Banking - Bankväsende - Bankvirksomhet - Bankovnictví - Banküzem - Τράπεζες EUR 500 000 CREDIT DU NORD EUR 3 000 000 DEXIA MUNICIPAL AGENCY EMTN Multinationals - Multinationella företag - Multinasjonale selskaper - Nadnárodní společnosti Multinacionális - Πολυεθνικές EUR 2 500 000 BANQUE EUROPEENNE D’INVESTISSEMENT Sovereign countries - Suveräna stater - Selvstendige land - Suverénní státy - Önálló államok Κυρίαρχες χώρες EUR 16 000 000 CAISSE AMORTISSEMENT DETTE SOCIALE EUR 1 200 000 FRANCE - EMPRUNT D’ETAT - BTAN EUR 1 100 000 FRANCE - EMPRUNT D’ETAT - BTAN -
356
FLR 5
2007/2017 2003/2018
500 000 3 128 730 3 628 730
0,25 1,56 1,81
5
2006/2016
2 361 107
1,18
1,85 3,5 3,5
2006/2017 12/07/2009 12/01/2008
15 811 514 1 190 229 1 095 953 18 097 696
7,87 0,59 0,55 9,01
EUR
PARVEST EURO INFLATION LINKED BOND
TOTAL BONDS - Totalt värde obligationer - Resultat obligasjoner - Celkem dluhopisů Kötvények összesen - Σύνολο ομολόγων
24 087 533
12,00
TOTAL TRANSFERABLE SECURITIES AND MONEY-MARKET INSTRUMENTS TRADED ON ANOTHER REGULATED MARKET - Totalt värde överlåtbara värdepapper och finansiella instrument som handlas på en annan reglerad marknad - Totalt, overførbare verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter omsatt på annet regulert marked - Celkem cenné papíry a instrumenty peněžního trhu obchodované na jiném regulovaném trhu - Más szabályozott piacon jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok összesen - Σύνολο κινητών αξιών και τίτλων της χρηματαγοράς που διαπραγματεύονται σε μια άλλη ρυθμισμένη αγορά
24 087 533
12,00
190 541 163
94,90
TOTAL SECURITIES PORTFOLIO - Totalt värde värdepappersportfölj - Resultat verdipapirportefølje - Celkem portfolio cenných papírů - Értékpapír-portfólió összesen - Σύνολο χαρτοφυλακίου τίτλων
357
PARVEST EURO INFLATION LINKED BOND
EUR
Futures contracts as at - Terminskontrakt per - Terminkontrakter pr. - Futures kontrakty k - Határidős szerződések ezen a dátumon - Συμβόλαια futures στις 28/02/2007 Currency
Position
Quantity
Name
Valuation price
Unrealized gains/losses EUR
Valuta
Position
Antal
Namn/Beteckning
Beräknad kurs
Orealiserade vinster/förluster EUR
Valuta
Posisjon
Antall
Navn
Beregningskurs
Latent fortjeneste/tap EUR
Měna
Pozice
Množství
Název
Oceňovací kurz
Nerealizované výnosy/ztráty v EUR
Celkem hodnota podkladových aktiv v cizí měně
Pénznem
Pozíció
Mennyiség
Megnevezés
Értékelési árfolyam
Nem realizált árfolyamnyereség/ veszteség EUR
Devizában fennálló, alapul szolgáló értékpapír összesen
Νόμισμα
Θέση
Ποσότητα
Ονομασία
Τιμή αποτίμησης
Μη πραγματοποιηθέντα Σύνολο Υποκείμενου σε ξένο νόμισμα κέρδη/ζημίες EUR
USD V 116 US T.NOTES 10YRS 06/07 TOTAL - Totalt värde - Resultat - Celkem - Összesen - Σύνολο
108,59
(51 262,35) (51 262,35)
Total underlying in foreign currency Totalt underliggande värde i valuta Resultat underliggende i valuta
(12 596 875)
A total amount of EUR 79 051 included in the "Cash at banks" account is frozen in the name of the brokers to guarantee the liabilities on futures contracts. Ett belopp på totalt EUR 79 051, vilket är inkluderat i ‘Banktillgodohavanden’, har spärrats i mäklarnas namn som säkerhet för förpliktelserna enligt terminskontrakt. Et totalt beløp på EUR 79 051 inkludert i regnskapet "Bankinnskudd" er avsatt til børsmeglere som garanti for engasjement i terminkontrakter. Depozitní marže uložená u obchodníka s cennými papíry jako záruka na termínované kontrakty činila EUR 79 051 a je zahrnuta v účetní položce "Hotovost v bankách". A „Készpénzkövetelés bankszámlán” számlán lévő összesen EUR 79 051 összeg be van fagyasztva a brókerek nevében, a határidős szerződésekre vonatkozó követelések garantálása érdekében. Το συνολικό ποσό των EUR 79 051 που περιλαμβάνεται στο λογαριασμό "Χρηματικά διαθέσιμα" είναι μπλοκαρισμένο επ’ ονόματι των χρηματοοικονομικών ενδιαμέσων "brokers" ως εγγύηση των υποχρεώσεων για τα συμβόλαια futures.
Forward foreign-exchange contracts as at - Valutaterminskontrakt per - Langsiktige valutaavtaler pr. - Měnové forwardy k - Határidős devizaügyletek ezen a dátumon - Προθεσμιακά συμβόλαια συναλλάγματος στις 28/02/2007 Currencies bought
Amount
Currencies sold
Amount
Unrealized gains/losses EUR
Liability EUR
Köpt valuta
Kjøpt valuta
Maturity
Belopp
Såld valuta
Belopp
Orealiserade vinster/förluster EUR
Skuld EUR
Beløp
Solgt valuta
Beløp
Latent fortjeneste/tap EUR
Engasjement EUR
Termin
Löptid/ Förfallodag
Kupovaná měna
Částka
Prodávaná měna
Částka
Nerealizované výnosy/ztráty v EUR
Výše závazku EUR
Splatnost
Vásárolt deviza
Összeg
Eladott deviza
Összeg
Nem realizált árfolyamnyereség/ veszteség EUR
Kötelezettség EUR
Lejárat
Πωληθέντα νομίσματα
Ποσό
Μη πραγματοποιηθέντα κέρδη/ζημίες EUR
Υποχρέωση EUR
Αγορασθέντα νομίσματα
Ποσό
EUR 7 406 797,30 USD TOTAL - Totalt värde - Resultat - Celkem - Összesen - Σύνολο
358
9 892 000,00
(79 042,32) (79 042,32)
7 406 797,30 7 406 797,30
Λήξη
08/03/2007
EUR
PARVEST EUROPEAN BOND OPPORTUNITIES
Securities portfolio statement as at - Redovisning av värdepappersportföljen per - Verdi portefølje pr. - Stav portfolia k - Az értékpapír-portfolió állománya ezen a dátumon - Ανάλυση του χαρτοφυλακίου τίτλων στις 28/02/2007 Currency
Quantity or Face value
Name
Maturity
Räntesats
Löptid/ Förfallodag
Market value
% of net assets
Valuta
Antal eller nominellt värde
Valuta
Antall eller pålydende verdi
Navn
Renter
Termin
Beregningskurs
% av forvaltningskapitalen
Měna
Množství nebo nominální hodnota
Název
Sazba
Splatnost
Tržní hodnota
% čistých aktiv
Megnevezés
Árfolyam
Lejárat
Piaci érték
A nettó eszközök %-ában
Ονομασία
Επιτόκιο
Λήξη
Χρηματιστηριακή αξία
% του καθαρού ενεργητικού
Pénznem
Mennyiség vagy névérték
Νόμισμα
Ποσότητα ή ονομαστική αξία
Namn/Beteckning
Rate
Marknadsvärde % av nettotillgångarna
EUR
Transferable securities and money-market instruments listed on an official stock exchange - Överlåtbara värdepapper och finansiella instrument noterade på en officiell fondbörs - Omsettelige verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter notert på offisiell børs - Cenné papíry a instrumenty peněžního trhu kotované na oficiální burze - Hivatalos tőzsdén jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok - Κινητές αξίες και τίτλοι της χρηματαγοράς εισηγμένοι στην κύρια αγορά ενός χρηματιστηρίου αξιών Bonds - Obligationer - Obligasjoner - Dluhopisy - Kötvények - Ομόλογα Aerospace/Defence - Flyg- och rymdindustri/försvar - Flyindustri og forsvar - Letecký průmysl/Kosmonautika/Zbrojařský průmysl - Repülőgépipar/Védelmi ipar Αεροναυπηγική/Αμυντικά συστήματα EUR 3 600 000 MTU AERO ENGINE
8,25
2004/2014
3 942 000
0,39
5,875 6 5,875
2001/2012 2001/2008 2001/2008
3 142 500 13 215 273 5 989 702 22 347 475
0,31 1,28 0,59 2,18
4,73 6,5 4,3 5,3687
2006/2049 2000/2010 2005/2049 2003/2033
4 989 993 3 203 474 2 898 299 5 182 650 16 274 416
0,49 0,31 0,28 0,51 1,59
5,2 6,5
2005/2012 2003/2010
1 526 280 6 499 378 8 025 658
0,15 0,63 0,78
Chemicals - Kemisk industri - Kjemikalier - Chemický průmysl - Vegyipar - Χημικά EUR 2 000 000 COGNIS DEUTSCHLAND EUR 4 000 000 HUNTSMAN
9,5 6,875
2004/2014 2006/2013
2 180 000 4 141 950 6 321 950
0,21 0,41 0,62
Automotive-manufacturers - Fordon - tillverkare - Bilprodusenter - Výroba automobilů Autógyártás - Αυτοκινητοβιομηχανία - κατασκευαστές EUR 7 500 000 FIAT FINANCE & TRADE LTD LUXEMBOURG EUR 2 000 000 RENAULT-REGIE NATIONALE DES USINES EUR 5 000 000 RENAULT-REGIE NATIONALE DES USINES
6,75 4,625 6,125
2001/2011 2003/2010 2002/2009
8 033 085 2 017 791 5 200 089 15 250 965
0,78 0,20 0,51 1,49
Entertainment - Underhållning - Underholdning - Zábava - Szórakoztatóipar - Ψυχαγωγία EUR 5 300 000 EMI GROUPE
8,625
2003/2013
5 784 950
0,57
Miscellaneous equipment-tools - Diverse utrustning - verktyg - Forskjellig utstyr, verktøy Nástroje a vybavení - různé - Berendezések - Vegyes szerszámgépek - Διάφοροι εξοπλισμοί εργαλεία EUR 5 000 001 ALSTOM
6,25
2005/2010
5 239 554
0,51
8,375
2004/2011
5 483 250
0,54
FLR FLR FLR FLR FLR FLR FLR FLR FLR FLR FLR FLR
2006/2022 2006/2055 2005/2015 2003/2035 2006/2035 2005/2019 2006/2054 2006/2022 2006/2022 2006/2013 2006/2014 2005/2015
1 022 780 7 999 936 5 000 000 2 184 554 2 117 649 1 000 144 2 008 652 2 504 150 2 000 000 20 310 660 9 526 485 6 528 016 62 203 026
0,10 0,78 0,49 0,21 0,21 0,10 0,20 0,24 0,20 1,98 0,93 0,64 6,08
Food - Livsmedel - Matvarer - Potravinářství - Élelmiszeripar - Τρόφιμα EUR 3 000 000 AHOLD FINANCE EUR 13 000 000 CASINO GUICHARD PERRACHON EUR 5 889 000 KONINKLIJKE AHOLD NV Banking - Bankväsende - Bankvirksomhet - Bankovnictví - Banküzem - Τράπεζες EUR 5 000 000 BNP PARIBAS EUR 3 000 000 COMMERZBANK AG EUR 3 000 000 DEXIA CREDIT LOCAL DE FRANCE EUR 5 000 000 HSBC CAPITAL FUNDING Beverages - Drycker - Drikkevarer - Výroba nápojů - Italgyártás - Ποτοποιία EUR 1 500 000 REMY COINTREAU S. A. EUR 6 250 000 REMY COINTREAU S. A.
Gas - Gas - Gass - Plyn - Gáz - Αέριο EUR 5 000 000 KVAERNER Group mortgage - Grupphypotek - Gruppelån - Společné úvěry - Csoportos jelzálog - Group mortgage EUR 1 000 000 BACCHUS EUR 8 000 000 CAVENDISH SQUARE EUR 5 000 000 CULLINAN FINANCE EUR 2 178 561 E-MAC NL 2003-II EUR 2 112 767 FONDO AYT HIPOTECARIO EUR 1 000 000 FONDO BBVA AUTOS EUR 2 000 000 GRANITE MASTER EUR 2 500 000 ITALFINANCE EUR 2 000 000 LEOPARD EUR 20 000 000 OMEGA CAPITAL EUR 9 526 485 SILVER ARROW EUR 6 523 222 SMILE
359
PARVEST EUROPEAN BOND OPPORTUNITIES Apparel/Textiles - Beklädnad/textil - Klær og tekstiler - Oděvy/Textil - Ruházati ipar/Textilipar Ένδυση/Κλωστοϋφαντουργία EUR 6 000 000 ESCADA
EUR
7,5
2005/2012
6 465 000
0,63
Real estate - Fastigheter - Fast eiendom - Nemovitosti - Ingatlanok - Διαχείριση ακίνητης περιουσίας EUR 5 000 000 KLEPIERRE
6,125
2001/2008
5 115 814
0,50
Leisure activities - Fritidsaktiviteter - Fritidsaktiviteter - Rekreační aktivity - Szabadidő Ψυχαγωγικές δραστηριότητες EUR 1 000 000 TUI
6,625
2004/2011
1 021 339
0,10
Construction materials - Byggmaterial - Byggematerialer - Stavební materiály - Építőanyagok Κατασκευαστικά υλικά EUR 6 175 000 HEIDELBERGCEMENT FINANCE BV
7,375
2003/2010
6 479 879
0,63
Media - Media - Massemedier - Média - Média - ΜΜΕ EUR 5 000 000 LAGARDERE EUR 5 000 000 LIGHTHOUSE INTERNATIONAL CO. EUR 2 988 000 TELENET COMMUNICATION EUR 6 500 000 TVN FINANCE CORP EUR 5 000 000 VIVENDI UNIVERSAL
4,75 8 9 9,5 3,625
2003/2013 2004/2014 2003/2013 2003/2013 2005/2010
4 951 000 5 406 250 3 279 330 7 182 500 4 884 113 25 703 193
0,48 0,53 0,32 0,70 0,48 2,51
5
2003/2013
5 129 850
0,50
Household products/goods - Hushållsprodukter/-varor - Husholdningsprodukter og -varer Výrobky a potřeby pro domácnost - Háztartási termékek és áruk - Απορρυπαντικά προϊόντα/είδη EUR 5 000 000 HENKEL
5,375
2005/2045
4 868 300
0,47
Advertising - Reklam - Reklame - Reklama - Hirdetés - Διαφήμιση EUR 5 000 000 PUBLICIS
4,125
2005/2012
4 922 500
0,48
Health care-products - Hälso- och sjukvårdsprodukter - Helsetjeneste, produkter - Zdravotnictví výrobky - Egészségügyi termékek - Κλάδος υγείας - προϊόντα EUR 9 300 000 FRESENIUS MEDICAL CARE TRUST
7,375
2001/2011
10 137 000
0,99
Miscellaneous financial services - Diverse finansiella tjänster - Forskjellige finanstjenester Různé finanční služby - Vegyes pénzügyi szolgáltatások - Διάφορες χρηματοοικονομικές υπηρεσίες EUR 11 000 000 ABB INTERNATIONAL FINANCE EUR 5 000 000 BAT HOLDINGS EUR 4 000 000 BCP FINANCE TV 04-PERP. COMPANY EUR 5 000 000 CIMPOR FINANCE EUR 2 000 000 FCC HAKA 2 EUR 7 000 000 RAY ACQUISITION EUR 5 000 000 SEDNA FINANCE EUR 3 000 000 SG CAPITAL TRUST III
6,5 4,375 5,543 4,5 FLR 9,375 FLR 5,419
2003/2011 2004/2011 2004/2049 2004/2011 2006/2031 2005/2015 2006/2011 2003/2049
12 013 240 4 995 318 4 155 641 4 971 651 2 000 000 8 025 500 4 980 000 3 140 423 44 281 773
1,17 0,49 0,41 0,49 0,20 0,77 0,49 0,31 4,33
FLR
2006/2022
3 000 000
0,29
5,625 6,375 4,375 6,625 7,25 4,75 5,875 4,5
1997/2007 2004/2014 2006/2016 2001/2011 2003/2013 2006/2017 2003/2008 2004/2011
2 001 571 5 411 119 3 923 312 4 911 440 11 416 710 3 458 252 7 097 035 6 016 980 44 236 419
0,20 0,53 0,38 0,48 1,12 0,34 0,69 0,59 4,33
4,5 4 FLR
2003/2010 2005/2013 2004/2007
998 734 6 763 083 5 014 379 12 776 196
0,10 0,66 0,48 1,24
Oil and gas - Olja och gas - Olje og naturgass - Ropa a plyn - Olaj és gáz - Πετρέλαιο και αέριο EUR 5 000 000 REPSOL INTERNATIONAL
Investment companies - Investmentbolag - Investeringsselskaper - Investiční společnosti Befektető társaságok - Εταιρίες επενδύσεων EUR 3 000 000 DRYDEN XIV Telecommunications - Telekommunikationer - Telekommunikasjon - Telekomunikace Távközlés - Τηλεπικοινωνίες EUR 2 000 130 ALCATEL EUR 5 069 000 ALCATEL EUR 4 000 000 BELGACOM EUR 4 500 000 DEUTSCHE TELECOM INTERNATIONAL EUR 10 000 000 FRANCE TELECOM EUR 3 500 000 KONINKLIJKE KPN EUR 7 000 000 TELECOM ITALIA EUR 6 000 000 TELECOM ITALIA Retail trade - Detaljhandel - Detaljhandel - Maloobchod - Kiskereskedelem - Λιανική πώληση EUR 1 000 000 KINGFISHER EUR 7 000 000 PINAULT PRINTEMPS REDOUTE EUR 5 000 000 PINAULT PRINTEMPS REDOUTE
TOTAL BONDS - Totalt värde obligationer - Resultat obligasjoner - Celkem dluhopisů Kötvények összesen - Σύνολο ομολόγων
325 010 507
31,75
Securities lending - Värdepappersutlåning - Utlån av verdipapirer - Půjčky cenných papírů - Értékpapír-kölcsönzés - Δανειοδοσία τίτλων Bonds - Obligationer - Obligasjoner - Dluhopisy - Kötvények - Ομόλογα Chemicals - Kemisk industri - Kjemikalier - Chemický průmysl - Vegyipar - Χημικά EUR 3 000 000 HUNTSMAN INTERNATIONAL EUR 1 900 000 INEOS GROUP EUR 2 000 000 NALCO
360
7,5 7,875 7,75
2004/2015 2006/2016 2003/2011
3 180 000 1 788 375 2 100 000 7 068 375
0,31 0,17 0,21 0,69
EUR
PARVEST EUROPEAN BOND OPPORTUNITIES
Airlines - Flygbolag - Flyselskaper - Letecké společnosti - Légitársaságok - Αεροπορικές εταιρίες EUR 5 000 000 DEUTSCHE LUFTHANSA
4,625
2006/2013
5 011 157
0,49
Leisure activities - Fritidsaktiviteter - Fritidsaktiviteter - Rekreační aktivity - Szabadidő Ψυχαγωγικές δραστηριότητες EUR 12 000 000 TUI
6,625
2004/2011
12 256 072
1,20
Media - Media - Massemedier - Média - Média - ΜΜΕ EUR 2 000 000 KABEL DEUTSCHLAND
10,75
2006/2014
2 300 000
0,22
FLR
2006/2016
25 614 017
2,50
Miscellaneous financial services - Diverse finansiella tjänster - Forskjellige finanstjenester Různé finanční služby - Vegyes pénzügyi szolgáltatások - Διάφορες χρηματοοικονομικές υπηρεσίες EUR 4 000 000 FS FUNDING EUR 2 500 000 FS FUNDING EUR 2 000 000 SOLVAY FINANCE
8,875 FLR 6,375
2006/2016 2006/2016 2006/2049
4 190 236 2 565 476 2 123 200 8 878 912
0,41 0,25 0,21 0,87
Holding companies-diversified - Holdingbolag - diversifierade - Holdingselskaper, diversifiserte Diverzifikované holdingové společnosti - Holdingtársaságok - vegyes - Εταιρίες holding διαφοροποιημένες EUR 6 600 000 NELL
8,375
2005/2015
7 194 000
0,70
Telecommunications - Telekommunikationer - Telekommunikasjon - Telekomunikace Távközlés - Τηλεπικοινωνίες EUR 8 000 000 ALCATEL EUR 2 000 000 NORDIC TELEPHONE
6,375 8,25
2004/2014 2006/2016
8 539 940 2 192 346 10 732 286
0,83 0,22 1,05
TOTAL BONDS - Totalt värde obligationer - Resultat obligasjoner - Celkem dluhopisů Kötvények összesen - Σύνολο ομολόγων
79 054 819
7,72
TOTAL SECURITIES LENDING - Totalt värdepappersutlåning - Totalt utlån av verdipapirer Celkem půjčky cenných papírů - Értékpapír-kölcsönzés összesen - Σύνολο δανειοδοσίας τίτλων
79 054 819
7,72
TOTAL TRANSFERABLE SECURITIES AND MONEY-MARKET INSTRUMENTS LISTED ON AN OFFICIAL STOCK EXCHANGE - Totalt värde överlåtbara värdepapper och finansiella instrument noterade på en officiell fondbörs - Totalt, omsettelige verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter notert på offisiell børs - Celkem cenné papíry a instrumenty peněžního trhu kotované na oficiální burze - Hivatalos tőzsdén jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok összesen - Σύνολο κινητών αξιών και τίτλων της χρηματαγοράς εισηγμένων στην κύρια αγορά ενός χρηματιστηρίου αξιών
404 065 326
39,47
Sovereign countries - Suveräna stater - Selvstendige land - Suverénní státy - Önálló államok Κυρίαρχες χώρες EUR 2 600 000 000 BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAND
Transferable securities and money-market instruments traded on another regulated market - Överlåtbara värdepapper och finansiella instrument som handlas på en annan reglerad marknad - Overførbare verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter omsatt på annet regulert marked - Cenné papíry a instrumenty peněžního trhu obchodované na jiném regulovaném trhu - Más szabályozott piacon jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok - Κινητές αξίες και τίτλοι της χρηματαγοράς που διαπραγματεύονται σε μια άλλη ρυθμισμένη αγορά Bonds - Obligationer - Obligasjoner - Dluhopisy - Kötvények - Ομόλογα Aerospace/Defence - Flyg- och rymdindustri/försvar - Flyindustri og forsvar - Letecký průmysl/Kosmonautika/Zbrojařský průmysl - Repülőgépipar/Védelmi ipar Αεροναυπηγική/Αμυντικά συστήματα EUR 4 000 000 TSA
5,75
2005/2049
3 520 652
0,34
7,5
2005/2015
1 930 000
0,19
Insurance - Försäkring - Forsikring - Pojišt’ovnictví - Biztosítás - Ασφάλειες EUR 6 000 000 CNP ASSURANCES EUR 3 000 000 GENERALI FINANCE EUR 5 500 000 OLD MUTUAL EUR 5 000 000 ROYAL SUN ALLIANCE INSURANCE
4,75 5,479 4,5 FLR
2006/2049 2007/2049 2007/2017 1999/2019
5 888 720 3 056 106 5 487 636 5 135 928 19 568 390
0,58 0,30 0,54 0,50 1,92
Banking - Bankväsende - Bankvirksomhet - Bankovnictví - Banküzem - Τράπεζες EUR 4 000 000 BANCA MONTE DI PASCHI DI SIENA EUR 5 000 000 CAISSE NATIONALE CAISSES EPARGNE ET PREVOYANCE EUR 2 000 000 DANSKE BANK EUR 6 000 000 RAIFFEISEN ZENTRAL BANK
4,875 4,625 4,878 4,5
2006/2016 2004/2034 2007/2049 2007/2019
4 024 369 4 945 157 2 006 420 5 965 140 16 941 086
0,39 0,48 0,20 0,59 1,66
Beverages - Drycker - Drikkevarer - Výroba nápojů - Italgyártás - Ποτοποιία EUR 4 000 000 BELVEDERE EUR 4 500 000 PERNOD RICARD
FLR 4,625
2006/2013 2006/2013
4 095 000 4 446 914 8 541 914
0,40 0,43 0,83
Food - Livsmedel - Matvarer - Potravinářství - Élelmiszeripar - Τρόφιμα EUR 2 000 000 FAGE DAIRY INDUSTRY SA
361
PARVEST EUROPEAN BOND OPPORTUNITIES Chemicals - Kemisk industri - Kjemikalier - Chemický průmysl - Vegyipar - Χημικά EUR 5 000 000 BAYER EUR 5 000 000 DEGUSSA EUR 10 700 000 INEOS GROUP EUR 4 750 000 KRONOS EUR 2 500 000 NALCO EUR 500 000 NALCO EUR 5 000 000 RHODIA EUR 2 500 000 TREOFAN GERMANY GMBH & CO
EUR
FLR 5,125 7,875 6,5 7,75 9 FLR 11
2006/2009 2003/2013 2006/2016 2006/2013 2003/2011 2003/2013 2006/2013 2006/2013
5 006 793 5 028 000 10 071 375 4 620 562 2 625 000 545 000 5 105 481 2 609 375 35 611 586
0,49 0,49 0,98 0,46 0,26 0,05 0,50 0,25 3,48
Airlines - Flygbolag - Flyselskaper - Letecké společnosti - Légitársaságok - Αεροπορικές εταιρίες EUR 5 000 000 AIR FRANCE
4,75
2006/2014
4 988 897
0,49
Packaging & containers - Emballage & containrar - Pakning og emballasje - Obalový materiál a přepravní kontejnery - Csomagolás és konténerek - Συσκευασία & κοντέινερ EUR 6 000 000 CROWN EUR 3 000 000 IMPRESS HOLDING EUR 2 500 000 YIOULA GLASSWORKS
6,25 FLR 9
2005/2011 2006/2013 2005/2015
6 210 000 3 079 393 2 609 375 11 898 768
0,61 0,30 0,25 1,16
Home builders - Småhustillverkare - Boligbygging - Výstavba rodinných domků - Lakásépítés Κατασκευαστές ατομικών κατοικιών EUR 2 645 000 KAUFMAN ET BROAD
8,75
2002/2009
2 856 600
0,28
Automotive-manufacturers - Fordon - tillverkare - Bilprodusenter - Výroba automobilů Autógyártás - Αυτοκινητοβιομηχανία - κατασκευαστές EUR 5 000 000 DAIMLERCHRYSLER EUR 4 500 000 FIAT FINANCE EUR 3 300 000 FIAT FINANCE TRADE
FLR 5,625 6,625
2006/2010 2006/2011 2006/2013
5 014 919 4 641 000 3 547 500 13 203 419
0,49 0,45 0,35 1,29
Entertainment - Underhållning - Underholdning - Zábava - Szórakoztatóipar - Ψυχαγωγία EUR 7 650 000 CODERE
8,25
2005/2015
8 109 000
0,79
Water - Vatten - Vann - Voda - Víz - Ύδρευση EUR 3 000 000 FG4 EUR 4 000 000 VEOLIA
8,375 4,375
2005/2015 2006/2017
3 390 000 3 893 726 7 283 726
0,33 0,38 0,71
Electronics - Elektronik - Elektronikk - Elektronika - Elektronika - Ηλεκτρονικός εξοπλισμός EUR 2 000 000 NXP EUR 10 000 000 NXP EUR 2 250 000 VAC FINANZIERUNG
8,625 FLR 9,25
2006/2015 2006/2013 2006/2016
2 049 000 10 195 591 2 430 000 14 674 591
0,20 1,00 0,24 1,44
FLR
2005/2009
5 186 632
0,51
4,875 4,25
2006/2016 2006/2011
4 069 771 7 968 828 12 038 599
0,40 0,78 1,18
FLR
2006/2013
5 125 000
0,50
7,5
2004/2011
7 507 500
0,73
FLR FLR FLR FLR FLR FLR FLR FLR FLR FLR FLR FLR
2005/2037 2005/2039 2005/2041 2006/2054 2004/2017 2006/2022 2006/2016 2005/2032 2005/2037 2005/2014 2005/2044 2006/2021
2 351 335 958 601 1 130 417 2 000 195 3 617 250 2 008 200 5 000 000 3 999 919 2 103 066 1 003 007 2 336 606 4 020 000 30 528 596
0,23 0,09 0,11 0,20 0,35 0,20 0,49 0,39 0,21 0,10 0,23 0,39 2,99
4,25 5,375
2006/2016 2006/2013
3 396 894 5 040 000 8 436 894
0,33 0,49 0,82
Miscellaneous equipment-tools - Diverse utrustning - verktyg - Forskjellig utstyr, verktøy Nástroje a vybavení - různé - Berendezések - Vegyes szerszámgépek - Διάφοροι εξοπλισμοί εργαλεία EUR 5 000 000 ALSTOM Domestic appliances - Hushållsapparater - Hjemmeelektronikk - Domácí spotřebiče - Háztartási gépek - Εξοπλισμός νοικοκυριών EUR 4 000 000 COMPAGNIE DE ST-GOBAIN EUR 8 000 000 COMPAGNIE DE ST-GOBAIN Miscellaneous manufacturing - Diverse tillverkning - Forskjellig produksjon - Různá výroba Vegyes gyártás - Διάφορα βιομηχανικά είδη EUR 5 000 000 BOMBARDIER Iron/Steel - Järn/Stål - Jern/stål - Železo/Ocel - Vas/Acélipar - Σίδηρος/Χάλυβας EUR 7 000 000 CORUS GROUP Group mortgage - Grupphypotek - Gruppelån - Společné úvěry - Csoportos jelzálog - Group mortgage EUR 2 349 737 DUTCH MBS XII EUR 958 794 FONDO EDT FTPYME EUR 1 130 179 GRACECHURCH EUR 2 000 000 GRANITE MASTER EUR 3 500 000 JUBILEE CDO III EUR 2 000 000 NASH POINT EUR 5 000 000 OPERA STRUCTURED CREDIT EUR 4 000 000 PERMANENT FINANCIAL EUR 2 102 961 RMAC EUR 1 000 000 SHIELD EUR 2 330 881 WHINSTONE EUR 4 000 000 WOOD STREET Real estate - Fastigheter - Fast eiendom - Nemovitosti - Ingatlanok - Διαχείριση ακίνητης περιουσίας EUR 3 500 000 KLEPIERRE EUR 5 000 000 MEINL EUROPEAN
362
EUR
PARVEST EUROPEAN BOND OPPORTUNITIES
Engineering and construction - Maskinteknik och byggnadskonstruktion - Anleggs- og entreprenørvirksomhet - Inženýring a výstavba - Mély- és magasépítés és építőipar - Μηχανική και κατασκευές EUR 4 000 000 BOUYGUES
4,5
2006/2013
4 015 750
0,39
10 FLR
2005/2012 2005/2010
2 294 000 2 643 375 4 937 375
0,22 0,26 0,48
6,5
2007/2049
5 157 065
0,50
4,75 10,75 FLR FLR
2006/2016 2006/2014 2006/2013 2006/2011
5 015 389 2 300 000 5 118 167 6 007 110 18 440 666
0,49 0,22 0,50 0,59 1,80
4
2006/2013
2 413 303
0,24
Oil and gas - Olja och gas - Olje og naturgass - Ropa a plyn - Olaj és gáz - Πετρέλαιο και αέριο EUR 5 000 000 CHESAPEAKE EUR 4 650 000 GAZ CAPITAL EUR 3 500 000 GAZ CAPITAL EUR 5 000 000 MOL HUNGARIAN USD 1 500 000 FRIGSTAD DISCOVERED
6,25 4,56 5,03 3,875 11,5
2006/2017 2005/2012 2006/2014 2005/2015 2007/2012
5 167 187 4 563 975 3 477 324 4 545 031 1 157 395 18 910 912
0,50 0,45 0,34 0,44 0,11 1,84
Oil and gas services - Olje- och gastjänster - Olje og naturgass, tjenester - Ropa a plyn - služby Olaj- és gázszolgáltatások - Υπηρεσίες στον κλάδο πετρελαίου και αερίου USD 1 500 000 GLE GEOPHYSIQUE
7,75
2007/2017
1 185 719
0,12
Forestry products and paper - Skogsbruksprodukter och papper - Papir og skogbruksprodukter Dřevozpracující průmysl a papír - Erdészeti termékek és papír - Ξυλεία και χαρτί EUR 2 000 000 LECTA EUR 1 500 000 LECTA
FLR FLR
2007/2014 2007/2014
2 013 000 1 509 375 3 522 375
0,20 0,14 0,34
Pharmaceuticals - Läkemedel - Legemiddelindustri - Farmaceutické výrobky - Gyógyszerészeti termékek - Φαρμακευτικά προϊόντα EUR 3 000 000 BRISTOL EUR 2 250 000 FRESENIUS FINANCE EUR 3 250 000 FRESENIUS FINANCE
4,375 5 5,5
2006/2016 2006/2013 2006/2016
2 971 151 2 246 604 3 315 000 8 532 755
0,29 0,22 0,32 0,83
Health care-products - Hälso- och sjukvårdsprodukter - Helsetjeneste, produkter - Zdravotnictví výrobky - Egészségügyi termékek - Κλάδος υγείας - προϊόντα DEM 8 000 000 FRESENIUS
7,375
1998/2008
4 209 255
0,41
Health care-services - Hälso- och sjukvårdstjänster - Helsetjeneste - Zdravotnictví - služby Egészségügyi szolgáltatások - Κλάδος υγείας - υπηρεσίες USD 2 800 000 HCA INC
9,125
2006/2014
2 257 466
0,22
Semiconductors - Halvledare - Halvledere - Polovodiče - Félvezetők - Ημιαγωγοί USD 2 000 000 FREESCALE
8,875
2006/2014
1 542 451
0,15
4,5
2006/2013
4 979 621
0,49
FLR 4,75 FLR 4,247 FLR 7,125 7,5 FLR FLR FLR FLR FLR 4,668 5,125 FLR 6,375 5,321 FLR
2006/2011 2007/2014 2004/2049 2006/2049 2006/2008 2007/2012 2005/2008 2006/2016 2005/2012 2007/2019 2006/2060 2004/2042 2006/2016 2006/2012 2006/2009 2006/2049 2006/2016 2006/2009
3 596 250 11 952 658 2 512 650 4 974 744 4 995 456 2 043 992 2 035 000 3 591 668 3 069 000 7 970 552 8 000 000 6 609 636 4 892 594 7 386 360 3 003 000 1 592 400 5 189 922 3 783 657
0,35 1,17 0,24 0,49 0,49 0,20 0,20 0,35 0,30 0,78 0,78 0,65 0,48 0,72 0,29 0,16 0,50 0,37
Leisure activities - Fritidsaktiviteter - Fritidsaktiviteter - Rekreační aktivity - Szabadidő Ψυχαγωγικές δραστηριότητες EUR 2 000 000 PIAGGIO EUR 2 650 000 TUI Construction materials - Byggmaterial - Byggematerialer - Stavební materiály - Építőanyagok Κατασκευαστικά υλικά EUR 5 000 000 WIENERBEGER Media - Media - Massemedier - Média - Média - ΜΜΕ EUR 5 000 000 BERTELSMANN EUR 2 000 000 KABEL DEUTSCHLAND EUR 5 000 000 UNITY MEDIA EUR 6 000 000 VIVENDI Sovereign countries - Suveräna stater - Selvstendige land - Suverénní státy - Önálló államok Κυρίαρχες χώρες EUR 2 500 000 ESKOM
Commercial services - Kommersiella tjänster - Kommersielle tjenester - Obchodní služby Kereskedelmi szolgáltatások - Εμπορικές υπηρεσίες EUR 5 000 000 ADECCO INTL FINANCE Miscellaneous financial services - Diverse finansiella tjänster - Forskjellige finanstjenester Různé finanční služby - Vegyes pénzügyi szolgáltatások - Διάφορες χρηματοοικονομικές υπηρεσίες EUR 3 500 000 ASSET REPACKAGING TRUST EUR 12 000 000 CEMEX FINANCIAL EUR EUR 2 500 000 CREDIT LOGEMENT EUR 5 000 000 CREDIT LOGEMENT EUR 5 000 000 DAIMLERCHRYSLER INTERNATIONAL EUR 2 000 000 FCE BANK EUR 2 000 000 FIRST INVESTMENT FINANCE EUR 3 500 000 FS FUNDING EUR 3 000 000 HELLAS TELECOM EUR 8 000 000 LEHMAN EUR 8 000 000 LUDGATE FUNDING EUR 6 600 000 PERMANENT FINANCIAL EUR 5 000 000 PROSECURE FUNDING EUR 7 500 000 RESIDENTIAL EUR 3 000 000 SEDNA FINANCE EUR 1 500 000 SOLVAY FINANCE EUR 5 000 000 UT2 FUNDING USD 5 000 000 MOSCOW NARODNY FINANCE
363
PARVEST EUROPEAN BOND OPPORTUNITIES USD
2 000 000
ORASCOM TELECOM FINANCE
EUR 7,875
2007/2014
1 506 728 88 706 267
0,15 8,67
Holding companies-diversified - Holdingbolag - diversifierade - Holdingselskaper, diversifiserte Diverzifikované holdingové společnosti - Holdingtársaságok - vegyes - Εταιρίες holding διαφοροποιημένες EUR 2 500 000 STENA
6,125
2007/2017
2 534 375
0,25
Telecommunications - Telekommunikationer - Telekommunikasjon - Telekomunikace Távközlés - Τηλεπικοινωνίες EUR 500 000 BCM IRELAND EUR 3 000 000 BELGACOM EUR 8 500 000 DEUTSCHE TEL. FIN. EUR 4 000 000 FRANCE TELECOM EUR 1 000 000 KPNQWEST EUR 2 000 000 NORDIC TELEPHONE EUR 2 000 000 NTL CABLE EUR 5 000 000 OTE PLC EUR 8 000 000 SES EUR 3 000 000 SES EUR 3 000 000 SES GLOBAL EUR 5 000 000 SOFTBANK EUR 4 000 000 TELECOM ITALIA EUR 3 000 000 TELEFON. EMISIONES EUR 5 000 000 TELEFONICA EUR 6 000 000 VODAFONE GROUP EUR 9 500 000 WIND ACQUISITION
FLR 4,125 4,5 4,375 8,875 FLR 8,75 5 4,375 FLR 4,5 7,75 4,75 4,674 3,75 FLR 9,75
2006/2016 2006/2011 2006/2013 2007/2012 2001/2008 2006/2016 2005/2014 2003/2013 2006/2013 2006/2009 2003/2008 2006/2013 2006/2014 2007/2014 2006/2011 2006/2013 2005/2015
520 535 2 978 745 8 457 267 4 000 098 7 500 2 052 338 2 150 000 5 101 086 7 917 898 2 998 504 3 009 120 5 187 500 3 970 209 3 010 265 4 880 732 6 041 066 10 879 349 73 162 212
0,05 0,29 0,83 0,39 0,00 0,20 0,21 0,50 0,77 0,29 0,29 0,51 0,39 0,29 0,49 0,59 1,06 7,15
FLR 7,25
2006/2015 2006/2013
1 597 256 10 830 463 12 427 719
0,16 1,05 1,21
4,125 5 7,875
2005/2012 2003/2009 2004/2014
5 867 100 3 035 925 2 205 000 11 108 025
0,57 0,30 0,22 1,09
Transportation - Transport - Transport - Doprava - Közlekedés - Μεταφορές EUR 1 500 000 CARLSON WAGONLIT USD 14 200 000 CMA CGM Retail trade - Detaljhandel - Detaljhandel - Maloobchod - Kiskereskedelem - Λιανική πώληση EUR 6 000 000 KINGFISHER EUR 3 000 000 PINAULT PRINTEMPS REDOUTE EUR 2 000 000 VICTORIA ACQUISITION
TOTAL BONDS - Totalt värde obligationer - Resultat obligasjoner - Celkem dluhopisů Kötvények összesen - Σύνολο ομολόγων
485 995 161
47,49
TOTAL TRANSFERABLE SECURITIES AND MONEY-MARKET INSTRUMENTS TRADED ON ANOTHER REGULATED MARKET - Totalt värde överlåtbara värdepapper och finansiella instrument som handlas på en annan reglerad marknad - Totalt, overførbare verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter omsatt på annet regulert marked - Celkem cenné papíry a instrumenty peněžního trhu obchodované na jiném regulovaném trhu - Más szabályozott piacon jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok összesen - Σύνολο κινητών αξιών και τίτλων της χρηματαγοράς που διαπραγματεύονται σε μια άλλη ρυθμισμένη αγορά
485 995 161
47,49
Other transferable securities and money-market instruments - Övriga överlåtbara värdepapper och penningmarknadsinstrument - Andre omsettelige verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter - Ostatní převoditelné cenné papíry a nástroje peněžního trhu - Egyéb átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok - Άλλες κινητές αξίες και τίτλοι της χρηματαγοράς Bonds - Obligationer - Obligasjoner - Dluhopisy - Kötvények - Ομόλογα Group mortgage - Grupphypotek - Gruppelån - Společné úvěry - Csoportos jelzálog - Group mortgage EUR 5 000 000 DAPHNE FINANCE PLC EUR 15 000 000 FCC SPARC CL. B FCC EUR 5 000 000 HARVEST EUR 10 000 000 HIGHLANDER EUR 1 000 000 OMEGA CAPITAL EUR 5 000 000 RMF EURO
FLR FLR FLR FLR 18,06 FLR
2006/2014 2005/2011 2009/2021 2006/2022 2006/2013 2006/2022
5 000 000 15 007 500 4 995 000 10 000 000 1 043 889 4 985 850 41 032 239
0,49 1,47 0,49 0,98 0,10 0,48 4,01
Miscellaneous financial services - Diverse finansiella tjänster - Forskjellige finanstjenester Různé finanční služby - Vegyes pénzügyi szolgáltatások - Διάφορες χρηματοοικονομικές υπηρεσίες EUR 2 000 000 CL CAPITAL TRUST I TV 02-PERP. EUR 5 000 000 EXANE
7,047 FLR
2002/2049 2006/2016
2 232 840 5 045 000 7 277 840
0,22 0,49 0,71
TOTAL BONDS - Totalt värde obligationer - Resultat obligasjoner - Celkem dluhopisů Kötvények összesen - Σύνολο ομολόγων
48 310 079
4,72
TOTAL OTHER TRANSFERABLE SECURITIES AND MONEY-MARKET INSTRUMENTS - Totalt värde övriga överlåtbara värdepapper och penningmarknadsinstrument Totalt andre omsettelige verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter - Celkem ostatní převoditelné cenné papíry a nástroje peněžního trhu - Átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok összesen - Σύνολο άλλων κινητών αξιών και τίτλων της χρηματαγοράς
48 310 079
4,72
364
EUR
PARVEST EUROPEAN BOND OPPORTUNITIES
Units in UCITS and UCI - Andelar i fondföretag (UCITS och UCI) - Andeler i investeringsforetak og UCITS - Podíly ve fondech UCITS a UCI UCITS és UCI alapokban lévő egységek - Μερίδια σε ΟΣΕΚΑ και ΟΣΕ Private-debt funds - Fordringsfonder - Privatgjeldfond - Fondy soukromých pohledávek Vállalati kötvény alapok - Αμοιβαία κεφάλαια επενδυμένα σε τίτλους χρέους ιδιωτικών εταιριών EUR 180 BNP PARIBAS EONIA PLUS P
948 593
0,09
Money-market funds - Penningmarknadsfonder - Pengemarkedsfond - Fondy peněžního trhu Pénzpiaci alapok - Α/Κ που επενδύουν σε προϊόντα χρηματαγοράς EUR 312 065 BNP PARIBAS INSTICASH EUR-INST-CAP
39 549 448
3,86
40 498 041
3,95
978 868 607
95,63
TOTAL UNITS IN UCITS AND UCI - Totalt värde andelar i fondföretag (UCITS och UCI) Totale andeler i investeringsforetak og UCITS - Celkem podíly ve fondech UCITS a UCI - UCITS és UCI alapokban lévő egységek összesen - Σύνολο μεριδίων σε ΟΣΕΚΑ και ΟΣΕ TOTAL SECURITIES PORTFOLIO - Totalt värde värdepappersportfölj - Resultat verdipapirportefølje - Celkem portfolio cenných papírů - Értékpapír-portfólió összesen - Σύνολο χαρτοφυλακίου τίτλων
365
PARVEST EUROPEAN BOND OPPORTUNITIES
EUR
Futures contracts as at - Terminskontrakt per - Terminkontrakter pr. - Futures kontrakty k - Határidős szerződések ezen a dátumon - Συμβόλαια futures στις 28/02/2007 Currency
Position
Quantity
Name
Valuation price
Unrealized gains/losses EUR
Valuta
Position
Antal
Namn/Beteckning
Beräknad kurs
Orealiserade vinster/förluster EUR
Valuta
Posisjon
Antall
Navn
Beregningskurs
Latent fortjeneste/tap EUR
Měna
Pozice
Množství
Název
Oceňovací kurz
Nerealizované výnosy/ztráty v EUR
Celkem hodnota podkladových aktiv v cizí měně
Pénznem
Pozíció
Mennyiség
Megnevezés
Értékelési árfolyam
Nem realizált árfolyamnyereség/ veszteség EUR
Devizában fennálló, alapul szolgáló értékpapír összesen
Νόμισμα
Θέση
Ποσότητα
Ονομασία
Τιμή αποτίμησης
Μη πραγματοποιηθέντα Σύνολο Υποκείμενου σε ξένο νόμισμα κέρδη/ζημίες EUR
EUR V 2316 BOBL DTB FUT. 5YRS 03/07 EUR V 1411 BUND DTB FUT. 10YRS 03/07 EUR V 60 SCHATZ DTB FUT. 2YRS 03/07 TOTAL - Totalt värde - Resultat - Celkem - Összesen - Σύνολο
109,07 116,21 103,58
2 174 620,00 1 750 560,00 28 200,00 3 953 380,00
Total underlying in foreign currency Totalt underliggande värde i valuta Resultat underliggende i valuta
(252 606 120) (163 972 310) (6 214 800)
A total amount of EUR 3 849 200 included in the "Cash at banks" account is frozen in the name of the brokers to guarantee the liabilities on futures contracts. Ett belopp på totalt EUR 3 849 200, vilket är inkluderat i ‘Banktillgodohavanden’, har spärrats i mäklarnas namn som säkerhet för förpliktelserna enligt terminskontrakt. Et totalt beløp på EUR 3 849 200 inkludert i regnskapet "Bankinnskudd" er avsatt til børsmeglere som garanti for engasjement i terminkontrakter. Depozitní marže uložená u obchodníka s cennými papíry jako záruka na termínované kontrakty činila EUR 3 849 200 a je zahrnuta v účetní položce "Hotovost v bankách". A „Készpénzkövetelés bankszámlán” számlán lévő összesen EUR 3 849 200 összeg be van fagyasztva a brókerek nevében, a határidős szerződésekre vonatkozó követelések garantálása érdekében. Το συνολικό ποσό των EUR 3 849 200 που περιλαμβάνεται στο λογαριασμό "Χρηματικά διαθέσιμα" είναι μπλοκαρισμένο επ’ ονόματι των χρηματοοικονομικών ενδιαμέσων "brokers" ως εγγύηση των υποχρεώσεων για τα συμβόλαια futures.
Forward foreign-exchange contracts as at - Valutaterminskontrakt per - Langsiktige valutaavtaler pr. - Měnové forwardy k - Határidős devizaügyletek ezen a dátumon - Προθεσμιακά συμβόλαια συναλλάγματος στις 28/02/2007 Currencies bought
Amount
Currencies sold
Amount
Unrealized gains/losses EUR
Liability EUR
Köpt valuta
Kjøpt valuta
Maturity
Belopp
Såld valuta
Belopp
Orealiserade vinster/förluster EUR
Skuld EUR
Beløp
Solgt valuta
Beløp
Latent fortjeneste/tap EUR
Engasjement EUR
Termin
Löptid/ Förfallodag
Kupovaná měna
Částka
Prodávaná měna
Částka
Nerealizované výnosy/ztráty v EUR
Výše závazku EUR
Splatnost
Vásárolt deviza
Összeg
Eladott deviza
Összeg
Nem realizált árfolyamnyereség/ veszteség EUR
Kötelezettség EUR
Lejárat
Πωληθέντα νομίσματα
Ποσό
Μη πραγματοποιηθέντα κέρδη/ζημίες EUR
Υποχρέωση EUR
(189 351,58) 38 669,29 6 217,33 (144 464,96)
17 743 517,55 2 702 453,71 1 141 352,73 21 587 323,99
Αγορασθέντα νομίσματα
Ποσό
EUR 17 743 517,55 USD EUR 2 702 453,71 USD EUR 1 141 352,73 USD TOTAL - Totalt värde - Resultat - Celkem - Összesen - Σύνολο
366
23 697 000,00 3 520 000,00 1 500 000,00
Λήξη
08/03/2007 08/03/2007 08/03/2007
EUR
PARVEST EUROPEAN BOND OPPORTUNITIES
Credit default swap as at - Credit default swaps per - Kredittbytteavtale pr. - Kreditní swapy k - Hitel-nemfizetési csereügyletek a dátumon Πιστωτικά παράγωγα τύπου credit default swaps στις 28/02/2007 Hedging purchase / sale
Nominal value lent Nominal value borrowed
Currency
Premium (%) Counterparty Underlying
Hidden result EUR
Maturity
Hedgingköp / -försäljning
Utlånat belopp, nominellt Upplånat belopp, nominellt
Valuta
Premie (%)
Motpart Underliggande värde
Dold vinst EUR
Löptid/ Förfallodag
Sikringskjøp / sikringssalg
Pålydende utlånt beløp Pålydende innlånt beløp
Valuta
Overkurs (%)
Motpart Underliggende
Latent resultat EUR
Termin
Nákup / prodej v rámci zajištění
Nominální hodnota půjček Nominální hodnota výpůjček
Měna
Provize (%)
Protistrana Podkladová aktiva
Skrytý výsledek EUR
Splatnost
Fedezeti vásárlás / eladás
Aktív összeg névértékePénznem Passzív összeg névértéke
Felár (%)
Másik fél Alapul szolgáló értékpapír
Rejtett eredmény EUR
Lejárat
Premium (%)
Αντισυμβαλλόμενο μέρος Υποκείμενο
Αφανές αποτέλεσμα EUR
Λήξη
(82 232,78)
20/12/2013
(32 534,58)
20/06/2011
(32 777,94)
20/09/2011
(24 031,92)
20/09/2011
33 738,64
20/03/2011
(98 200,27)
20/03/2011
(58 160,53)
20/03/2011
(78 823,42)
20/06/2011
57 626,52
20/06/2011
(73 540,78)
20/06/2013
(105 595,65)
20/06/2013
203 450,79
20/06/2011
(42 659,45)
20/06/2011
(57 038,09)
20/06/2013
(27 826,23)
20/09/2011
(13 449,13)
20/12/2013
(347 982,52)
20/12/2011
(347 982,52)
20/12/2011
(347 982,52)
20/12/2011
(347 982,52)
20/12/2011
(948 000,00)
20/03/2011
1 391 000,00
20/03/2011
Αντιστάθμιση κινδύνου Ονομαστική αξία αγοράς / πώλησης δανειοδοσίας Ονομαστική αξία δανειοληψίας
Νόμισμα
Achat
5 000 000,00
EUR
1,13
Achat
5 000 000,00
EUR
0,35
Achat
5 000 000,00
EUR
0,34
Achat
5 000 000,00
EUR
0,34
Vente
5 000 000,00
EUR
0,38
Achat
5 000 000,00
EUR
0,71
Achat
5 000 000,00
EUR
0,50
Achat
5 000 000,00
EUR
0,64
Vente
5 000 000,00
EUR
0,54
Achat
5 000 000,00
EUR
0,67
Achat
5 000 000,00
EUR
0,77
Vente
10 000 000,00
EUR
1,19
Achat
4 000 000,00
EUR
0,75
Achat
5 000 000,00
EUR
0,50
Achat
5 000 000,00
EUR
0,26
Achat
5 000 000,00
EUR
0,48
Achat
10 000 000,00
EUR
2,80
Achat
10 000 000,00
EUR
2,80
Achat
10 000 000,00
EUR
2,80
Achat
10 000 000,00
EUR
2,80
Vente
40 000 000,00
EUR
1,62
Achat
130 000 000,00
EUR
0,60
TOTAL - Totalt värde - Resultat - Celkem - Összesen - Σύνολο
SOCIETE GENERALE DEGUSSA SOCIETE GENERALE BAT INTL FINANCE PLC BNP PARIBAS HANNOVER RUECKVERSICHERUNG AG BNP PARIBAS ABB CALYON SAINT GOBAIN NEDERLAND CALYON PILKINGTON CALYON LAFARGE CALYON THYSSENKRUPP CALYON ARCELOR FINANCE SOCIETE GENERALE ADECCO FINANCE SOCIETE GENERALE HELLENIC SOCIETE GENERALE BRITISH AIRWAYS SOCIETE GENRALE THOMSON SOCIETE GENERALE REPSOL INTL FINANCE SOCIETE GENERALE MUNICH RE FINANCE SOCIETE GENERALE SES GLOBAL SOCIETE GENERALE ITRAXX CROSS 5Y SERIE 6 V1 SOCIETE GENERALE ITRAXX EUROPE CROSSOVER SERIE 6 V1 BNP PARIBAS ITRAXX EUROPE CROSSOVER SERIE 6 V1 SOCIETE GENERALE ITRAXX EUROPE CROSSOVER SERIE 6 V1 SOCIETE GENERALE OPTION ITRAXX CROSS OVER SERIE 6 SOCIETE GENERALE OPTION ITRAXX CROSS OVER SERIE 6
(1 380 984,90)
367
PARVEST EUROPEAN CONVERTIBLE BOND
EUR
Securities portfolio statement as at - Redovisning av värdepappersportföljen per - Verdi portefølje pr. - Stav portfolia k - Az értékpapír-portfolió állománya ezen a dátumon - Ανάλυση του χαρτοφυλακίου τίτλων στις 28/02/2007 Currency
Quantity or Face value
Name
Maturity
Räntesats
Löptid/ Förfallodag
Market value
% of net assets
Valuta
Antal eller nominellt värde
Valuta
Antall eller pålydende verdi
Navn
Renter
Termin
Beregningskurs
% av forvaltningskapitalen
Měna
Množství nebo nominální hodnota
Název
Sazba
Splatnost
Tržní hodnota
% čistých aktiv
Megnevezés
Árfolyam
Lejárat
Piaci érték
A nettó eszközök %-ában
Ονομασία
Επιτόκιο
Λήξη
Χρηματιστηριακή αξία
% του καθαρού ενεργητικού
Pénznem
Mennyiség vagy névérték
Νόμισμα
Ποσότητα ή ονομαστική αξία
Namn/Beteckning
Rate
Marknadsvärde % av nettotillgångarna
EUR
Transferable securities and money-market instruments listed on an official stock exchange - Överlåtbara värdepapper och finansiella instrument noterade på en officiell fondbörs - Omsettelige verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter notert på offisiell børs - Cenné papíry a instrumenty peněžního trhu kotované na oficiální burze - Hivatalos tőzsdén jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok - Κινητές αξίες και τίτλοι της χρηματαγοράς εισηγμένοι στην κύρια αγορά ενός χρηματιστηρίου αξιών Bonds - Obligationer - Obligasjoner - Dluhopisy - Kötvények - Ομόλογα Food - Livsmedel - Matvarer - Potravinářství - Élelmiszeripar - Τρόφιμα EUR 4 750 000 DELHAIZE GROUP USD 28 600 000 NESTLE HOLDINGS
2,75 zc
2004/2009 2001/2008
5 544 940 25 714 402 31 259 342
0,30 1,42 1,72
0,625 3,25
2004/2010 2001/2021
22 111 940 22 788 804 44 900 744
1,22 1,25 2,47
Banking - Bankväsende - Bankvirksomhet - Bankovnictví - Banküzem - Τράπεζες EUR 11 000 000 CALYON EUR 8 000 000 EFG ORA FUNDING EUR 58 500 000 FORTIS LUXEMBOURG EUR 16 200 000 KREDITANSTALT FÜR WIEDERAUFBAU
0,5 1 zc 0,5
2006/2010 2004/2009 2002/2032 2005/2010
11 742 500 9 862 936 74 772 719 20 568 703 116 946 858
0,65 0,54 4,11 1,13 6,43
Chemicals - Kemisk industri - Kjemikalier - Chemický průmysl - Vegyipar - Χημικά CHF 8 000 000 LONZA FINANCE
1,5
2005/2009
6 204 011
0,34
2,75
2005/2020
9 710 183
0,53
1,5
2006/2013
19 459 812
1,07
3,75
2004/2009
7 950 745
0,44
1,375
2003/2010
111 005 902
6,10
Apparel/Textiles - Beklädnad/textil - Klær og tekstiler - Oděvy/Textil - Ruházati ipar/Textilipar Ένδυση/Κλωστοϋφαντουργία EUR 7 650 000 ADIDAS INTERNATIONAL FINANCE
2,5
2003/2018
11 671 302
0,64
Hotels & accommodation - Hotell och logi - Hotell og overnatting - Hotely a ubytovací zařízení Idegenforgalom - Ξενοδοχεία & τουριστικά καταλύματα EUR 10 525 375 ACCOR
1,75
2003/2008
17 138 623
0,94
Information technology - Informationsteknologi - Informasjonsteknologi - Výpočetní technika Informatika - Πληροφορική EUR 35 138 308 CAP GEMINI EUR 11 300 000 LOGICACMG
1 2,875
2005/2012 2003/2008
53 394 192 11 013 531 64 407 723
2,94 0,61 3,55
Engineering and construction - Maskinteknik och byggnadskonstruktion - Anleggs- og entreprenørvirksomhet - Inženýring a výstavba - Mély- és magasépítés és építőipar - Μηχανική και κατασκευές EUR 20 900 000 LINDE FINANCE
1,25
2004/2009
27 866 694
1,53
Mining products - Gruvprodukter - Gruvedriftsprodukter - Důlní průmysl - Bányászati termékek Εξόρυξη μεταλλευμάτων USD 3 000 000 XSTRATA CAPITAL
3,95
2003/2010
12 203 399
0,67
Insurance - Försäkring - Forsikring - Pojišt’ovnictví - Biztosítás - Ασφάλειες CHF 23 800 000 SWISS LIFE HOLDING USD 30 500 000 SWISS RE AMERICA
Airlines - Flygbolag - Flyselskaper - Letecké společnosti - Légitársaságok - Αεροπορικές εταιρίες EUR 5 892 500 AIR FRANCE Electrical components & equipment - Elektriska komponenter & utrustning - Elektriske komponenter og utstyr - Elektrické komponenty a vybavení - Elektromos alkatrészek és berendezések - Ηλεκτρικά εξαρτήματα & εξοπλισμός EUR 13 911 300 NEXANS Electricity - Elektricitet - Kraftforsyning - Elektrická energie - Áramellátás - Ηλεκτρική ενέργεια GBP 3 300 000 SCOTTISH AND SOUTHERN ENERGY Miscellaneous manufacturing - Diverse tillverkning - Forskjellig produksjon - Různá výroba Vegyes gyártás - Διάφορα βιομηχανικά είδη EUR 77 300 000 SIEMENS FINANCE
368
EUR
PARVEST EUROPEAN CONVERTIBLE BOND
Pharmaceuticals - Läkemedel - Legemiddelindustri - Farmaceutické výrobky - Gyógyszerészeti termékek - Φαρμακευτικά προϊόντα USD 18 000 000 ROCHE HOLDING
zc
2001/2021
12 907 576
0,71
1 0,75
2002/2018 2003/2008
9 907 633 39 282 9 946 915
0,54 0,00 0,54
1,5
2003/2010
24 436 959
1,34
zc
2003/2013
64 678 502
3,56
Miscellaneous financial services - Diverse finansiella tjänster - Forskjellige finanstjenester Různé finanční služby - Vegyes pénzügyi szolgáltatások - Διάφορες χρηματοοικονομικές υπηρεσίες CHF 21 600 000 ABB INTERNATIONAL FINANCE EUR 13 000 000 BNP PARIBAS ARBITRAGE ISSUANCE EUR 20 000 000 BNP PARIBAS ARBITRAGE ISSUANCE EUR 7 300 000 CONTI GUMMI EUR 32 000 000 EXANE FINANCIAL EUR 9 800 000 FINMECCANICA FINANCE USD 4 500 000 INTERNATIONAL POWER
3,5 zc zc 1,625 zc 0,375 3,75
2003/2010 2006/2009 2006/2011 2004/2011 2006/2011 2003/2010 2003/2023
28 534 999 12 654 199 21 188 000 14 008 990 32 416 002 9 121 318 9 072 676 126 996 184
1,57 0,70 1,16 0,77 1,79 0,50 0,50 6,99
Holding companies-diversified - Holdingbolag - diversifierade - Holdingselskaper, diversifiserte Diverzifikované holdingové společnosti - Holdingtársaságok - vegyes - Εταιρίες holding διαφοροποιημένες EUR 5 650 000 SAGERPAR
2,95
2005/2012
6 422 462
0,35
1
2004/2009
32 893 224
1,81
1,5
2001/2010
24 269 799
1,33
Advertising - Reklam - Reklame - Reklama - Hirdetés - Διαφήμιση EUR 8 861 368 PUBLICIS GROUPE EUR 32 712 PUBLICIS GROUPE Health care-products - Hälso- och sjukvårdsprodukter - Helsetjeneste, produkter - Zdravotnictví výrobky - Egészségügyi termékek - Κλάδος υγείας - προϊόντα EUR 14 424 300 ESSILOR INTERNATIONAL Commercial services - Kommersiella tjänster - Kommersielle tjenester - Obchodní služby Kereskedelmi szolgáltatások - Εμπορικές υπηρεσίες CHF 93 575 000 ADECCO FINANCIAL
Investment companies - Investmentbolag - Investeringsselskaper - Investiční společnosti Befektető társaságok - Εταιρίες επενδύσεων EUR 27 300 000 ALLAMI PRIVATIZACI Telecommunications - Telekommunikationer - Telekommunikasjon - Telekomunikace Távközlés - Τηλεπικοινωνίες EUR 20 000 000 TELECOM ITALIA
TOTAL BONDS - Totalt värde obligationer - Resultat obligasjoner - Celkem dluhopisů Kötvények összesen - Σύνολο ομολόγων
783 276 959
43,06
Securities lending - Värdepappersutlåning - Utlån av verdipapirer - Půjčky cenných papírů - Értékpapír-kölcsönzés - Δανειοδοσία τίτλων Bonds - Obligationer - Obligasjoner - Dluhopisy - Kötvények - Ομόλογα Banking - Bankväsende - Bankvirksomhet - Bankovnictví - Banküzem - Τράπεζες EUR 29 000 000 KREDITANSTALT FÜR WIEDERAUFBAU
0,5
2005/2010
36 820 517
2,02
2,75
2005/2020
3 295 778
0,18
1,375
2003/2010
3 877 308
0,22
1
2005/2012
2 811 156
0,15
Engineering and construction - Maskinteknik och byggnadskonstruktion - Anleggs- og entreprenørvirksomhet - Inženýring a výstavba - Mély- és magasépítés és építőipar - Μηχανική και κατασκευές EUR 1 000 000 LINDE FINANCE
1,25
2004/2009
1 333 335
0,07
Advertising - Reklam - Reklame - Reklama - Hirdetés - Διαφήμιση EUR 7 281 900 PUBLICIS GROUPE
0,75
2003/2008
8 744 455
0,48
zc
2003/2013
345 597
0,02
0,75 0,875
2003/2010 2005/2012
23 268 667 1 135 366 24 404 033
1,28 0,06 1,34
Airlines - Flygbolag - Flyselskaper - Letecké společnosti - Légitársaságok - Αεροπορικές εταιρίες EUR 1 956 098 AIR FRANCE Miscellaneous manufacturing - Diverse tillverkning - Forskjellig produksjon - Různá výroba Vegyes gyártás - Διάφορα βιομηχανικά είδη EUR 2 700 000 SIEMENS FINANCE Information technology - Informationsteknologi - Informasjonsteknologi - Výpočetní technika Informatika - Πληροφορική EUR 1 850 000 CAP GEMINI
Commercial services - Kommersiella tjänster - Kommersielle tjenester - Obchodní služby Kereskedelmi szolgáltatások - Εμπορικές υπηρεσίες CHF 500 000 ADECCO FINANCIAL Miscellaneous financial services - Diverse finansiella tjänster - Forskjellige finanstjenester Různé finanční služby - Vegyes pénzügyi szolgáltatások - Διάφορες χρηματοοικονομικές υπηρεσίες EUR 25 000 000 FINMECCANICA FINANCE EUR 1 000 000 HEIDELBERG INTERNATIONAL FINANCE
369
PARVEST EUROPEAN CONVERTIBLE BOND
EUR
Holding companies-diversified - Holdingbolag - diversifierade - Holdingselskaper, diversifiserte Diverzifikované holdingové společnosti - Holdingtársaságok - vegyes - Εταιρίες holding διαφοροποιημένες EUR 3 750 000 SAGERPAR
2,95
2005/2012
4 262 696
0,23
Telecommunications - Telekommunikationer - Telekommunikasjon - Telekomunikace Távközlés - Τηλεπικοινωνίες EUR 1 709 417 ALCATEL LUCENT
4,75
2003/2011
1 773 961
0,10
TOTAL BONDS - Totalt värde obligationer - Resultat obligasjoner - Celkem dluhopisů Kötvények összesen - Σύνολο ομολόγων
87 668 836
4,81
TOTAL SECURITIES LENDING - Totalt värdepappersutlåning - Totalt utlån av verdipapirer Celkem půjčky cenných papírů - Értékpapír-kölcsönzés összesen - Σύνολο δανειοδοσίας τίτλων
87 668 836
4,81
TOTAL TRANSFERABLE SECURITIES AND MONEY-MARKET INSTRUMENTS LISTED ON AN OFFICIAL STOCK EXCHANGE - Totalt värde överlåtbara värdepapper och finansiella instrument noterade på en officiell fondbörs - Totalt, omsettelige verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter notert på offisiell børs - Celkem cenné papíry a instrumenty peněžního trhu kotované na oficiální burze - Hivatalos tőzsdén jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok összesen - Σύνολο κινητών αξιών και τίτλων της χρηματαγοράς εισηγμένων στην κύρια αγορά ενός χρηματιστηρίου αξιών
870 945 795
47,87
Transferable securities and money-market instruments traded on another regulated market - Överlåtbara värdepapper och finansiella instrument som handlas på en annan reglerad marknad - Overførbare verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter omsatt på annet regulert marked - Cenné papíry a instrumenty peněžního trhu obchodované na jiném regulovaném trhu - Más szabályozott piacon jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok - Κινητές αξίες και τίτλοι της χρηματαγοράς που διαπραγματεύονται σε μια άλλη ρυθμισμένη αγορά Bonds - Obligationer - Obligasjoner - Dluhopisy - Kötvények - Ομόλογα Insurance - Försäkring - Forsikring - Pojišt’ovnictví - Biztosítás - Ασφάλειες EUR 46 836 500 AXA
3,75
2000/2017
66 731 296
3,67
Banking - Bankväsende - Bankvirksomhet - Bankovnictví - Banküzem - Τράπεζες CHF 40 000 000 UBS JERSEY EUR 16 000 000 ABN AMRO BANK EUR 55 800 000 CAPITALIA
0,125 0,5 1,625
2006/2011 2006/2011 2004/2009
24 523 449 16 601 600 69 761 031 110 886 080
1,35 0,91 3,84 6,10
Venture capital - Riskkapital - Risikokapital - Rizikový kapitál - Kockázati tőke - Κεφάλαιο επιχειρηματικού κινδύνου EUR 21 100 000 3I GROUP
1,375
2003/2008
28 938 650
1,59
Real estate - Fastigheter - Fast eiendom - Nemovitosti - Ingatlanok - Διαχείριση ακίνητης περιουσίας EUR 10 210 526 BENI STABILI EUR 5 000 000 IMMOFINANZ
2,5 2,75
2006/2011 2007/2014
13 726 521 5 172 700 18 899 221
0,75 0,28 1,03
Information technology - Informationsteknologi - Informasjonsteknologi - Výpočetní technika Informatika - Πληροφορική EUR 14 790 000 CAP GEMINI
2,5
2003/2010
17 066 648
0,94
Internet - Internet - Internett - Internet - Internet - Ίντερνετ EUR 8 915 063 ILIAD
2,2
2006/2012
10 477 464
0,58
Sovereign countries - Suveräna stater - Selvstendige land - Suverénní státy - Önálló államok Κυρίαρχες χώρες EUR 13 000 000 PARPUBLICA
2,69
2005/2010
15 910 338
0,88
Oil and gas - Olja och gas - Olje og naturgass - Ropa a plyn - Olaj és gáz - Πετρέλαιο και αέριο EUR 15 259 200 MAUREL ET PROM
3,5
2005/2010
15 073 638
0,83
Oil and gas services - Olje- och gastjänster - Olje og naturgass, tjenester - Ropa a plyn - služby Olaj- és gázszolgáltatások - Υπηρεσίες στον κλάδο πετρελαίου και αερίου USD 50 000 000 ACERGY
2,25
2006/2013
41 421 354
2,28
4,6
2006/2026
42 691 209
2,35
2
2002/2007
32 665 197
1,80
5,5 5
2003/2010 2003/2010
18 179 765 20 429 662
1,00 1,12
Mining products - Gruvprodukter - Gruvedriftsprodukter - Důlní průmysl - Bányászati termékek Εξόρυξη μεταλλευμάτων USD 47 000 000 VEDANTA RESOURCES Advertising - Reklam - Reklame - Reklama - Hirdetés - Διαφήμιση GBP 21 000 000 WPP GROUP Semiconductors - Halvledare - Halvledere - Polovodiče - Félvezetők - Ημιαγωγοί EUR 13 000 000 ASML HOLDING EUR 17 000 000 INFINEON TECHNOLOGIES HOLDINGS
370
EUR USD
PARVEST EUROPEAN CONVERTIBLE BOND 29 000 000
STMICROELECTRONICS
Miscellaneous financial services - Diverse finansiella tjänster - Forskjellige finanstjenester Různé finanční služby - Vegyes pénzügyi szolgáltatások - Διάφορες χρηματοοικονομικές υπηρεσίες CHF 43 000 000 SONATA SECURITIES EUR 43 080 074 ARTEMIS CONSEIL EUR 15 000 000 BNP PARIBAS ARBITRAGE ISSUANCE EUR 21 500 000 CAISSE CENTRALE CREDIT IMMOBILIER DE FRANCE EUR 12 000 000 CREDIT SUISSE EUR 30 000 000 EXANE FINANCIAL EUR 40 000 000 MAGNOLIA FINANCE EUR 21 500 000 OPUS SECURITIES EUR 5 200 000 Q CELLS EUR 6 250 000 SONATA SECURITIES GBP 7 525 000 IXIS STRUCTURED Investment companies - Investmentbolag - Investeringsselskaper - Investiční společnosti Befektető társaságok - Εταιρίες επενδύσεων CHF 17 750 000 PARGESA NETHERLAND B.V Telecommunications - Telekommunikationer - Telekommunikasjon - Telekomunikace Távközlés - Τηλεπικοινωνίες EUR 27 899 983 ALCATEL LUCENT
zc
2006/2016
23 390 121 61 999 548
1,29 3,41
1,5 2 zc zc 2 zc 4 3,95 1,375 FLR 1,15
2005/2010 2006/2011 2006/2011 2006/2011 2004/2007 2006/2011 2006/2049 2006/2049 2007/2012 2006/2036 2005/2010
32 799 600 48 805 902 14 589 000 26 479 401 16 359 468 31 170 001 43 680 242 24 703 403 5 195 739 6 725 000 10 836 759 261 344 515
1,80 2,68 0,80 1,46 0,90 1,71 2,40 1,36 0,29 0,37 0,60 14,37
1,7
2006/2013
11 750 634
0,65
4,75
2003/2011
28 953 426
1,59
TOTAL BONDS - Totalt värde obligationer - Resultat obligasjoner - Celkem dluhopisů Kötvények összesen - Σύνολο ομολόγων
764 809 218
42,07
TOTAL TRANSFERABLE SECURITIES AND MONEY-MARKET INSTRUMENTS TRADED ON ANOTHER REGULATED MARKET - Totalt värde överlåtbara värdepapper och finansiella instrument som handlas på en annan reglerad marknad - Totalt, overførbare verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter omsatt på annet regulert marked - Celkem cenné papíry a instrumenty peněžního trhu obchodované na jiném regulovaném trhu - Más szabályozott piacon jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok összesen - Σύνολο κινητών αξιών και τίτλων της χρηματαγοράς που διαπραγματεύονται σε μια άλλη ρυθμισμένη αγορά
764 809 218
42,07
Other transferable securities and money-market instruments - Övriga överlåtbara värdepapper och penningmarknadsinstrument - Andre omsettelige verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter - Ostatní převoditelné cenné papíry a nástroje peněžního trhu - Egyéb átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok - Άλλες κινητές αξίες και τίτλοι της χρηματαγοράς Bonds - Obligationer - Obligasjoner - Dluhopisy - Kötvények - Ομόλογα Banking - Bankväsende - Bankvirksomhet - Bankovnictví - Banküzem - Τράπεζες EUR 38 000 000 SG OPTION EUROPE
1,5
2007/2011
37 589 410
2,07
0,75
2003/2023
13 042 621
0,72
zc 0,875
2006/2011 2005/2012
32 401 549 6 812 195 39 213 744
1,78 0,38 2,16
TOTAL BONDS - Totalt värde obligationer - Resultat obligasjoner - Celkem dluhopisů Kötvények összesen - Σύνολο ομολόγων
89 845 775
4,95
TOTAL OTHER TRANSFERABLE SECURITIES AND MONEY-MARKET INSTRUMENTS - Totalt värde övriga överlåtbara värdepapper och penningmarknadsinstrument Totalt andre omsettelige verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter - Celkem ostatní převoditelné cenné papíry a nástroje peněžního trhu - Átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok összesen - Σύνολο άλλων κινητών αξιών και τίτλων της χρηματαγοράς
89 845 775
4,95
Media - Media - Massemedier - Média - Média - ΜΜΕ USD 17 000 000 NEWS Miscellaneous financial services - Diverse finansiella tjänster - Forskjellige finanstjenester Různé finanční služby - Vegyes pénzügyi szolgáltatások - Διάφορες χρηματοοικονομικές υπηρεσίες EUR 26 500 000 BNP PARIBAS ARBITRAGE ISSUANCE EUR 6 000 000 HEIDELBERG INTERNATIONAL FINANCE
Money-market instruments as referred to in article 41(1) h) of the Luxembourg law of 20 December 2002 - Finansiella instrument enligt artikel 41(1) h) i den luxemburgska lagen av den 20 december 2002 - Pengemarkedsinstrumenter underlagt artikkel 41(1) h) i luxembourgsk lov av 20. desember 2002 - Instrumenty peněžního trhu spadající pod článek 41(1) h) lucemburského zákona z 20. prosince 2002 - Pénzpiaci instrumentumok a 2002 december 20-i luxemburgi törvény 41(1) h szakasza értelmében - Τίτλοι της χρηματαγοράς που διέπονται από το άρθρο 41(1) h) του λουξεμβουργιανού νόμου της 20ής Δεκεμβρίου 2002 Bonds - Obligationer - Obligasjoner - Dluhopisy - Kötvények - Ομόλογα Banking - Bankväsende - Bankvirksomhet - Bankovnictví - Banküzem - Τράπεζες EUR 30 000 000 B.F.C.M EUR 25 000 000 CAISSE REGIONALE
zc zc
25/04/2007 25/04/2007
29 722 158 24 768 783
1,64 1,36
371
PARVEST EUROPEAN CONVERTIBLE BOND EUR
30 000 000
HSBC FRANCE
EUR zc
02/04/2007
29 796 266 84 287 207
1,64 4,64
TOTAL BONDS - Totalt värde obligationer - Resultat obligasjoner - Celkem dluhopisů Kötvények összesen - Σύνολο ομολόγων
84 287 207
4,64
TOTAL MONEY-MARKET INSTRUMENTS AS REFERRED TO IN ARTICLE 41(1) H) OF THE LUXEMBOURG LAW OF 20 DECEMBER 2002 - Totalt värde finansiella instrument enligt artikel 41(1) h) i den luxemburgska lagen av den 20 december 2002 - Totale pengemarkedsinstrumenter underlagt artikkel 41(1) h) i luxembourgsk lov av 20. desember 2002 Celkem instrumenty peněžního trhu spadající pod článek 41(1) h) lucemburského zákona z 20. prosince 2002 - Pénzpiaci instrumentumok összesen a 2002 december 20-i luxemburgi törvény 41(1) h szakasza értelmében - Σύνολο τίτλων της χρηματαγοράς που διέπονται από το άρθρο 41(1) h) του λουξεμβουργιανού νόμου της 20ής Δεκεμβρίου 2002
84 287 207
4,64
Units in UCITS and UCI - Andelar i fondföretag (UCITS och UCI) - Andeler i investeringsforetak og UCITS - Podíly ve fondech UCITS a UCI UCITS és UCI alapokban lévő egységek - Μερίδια σε ΟΣΕΚΑ και ΟΣΕ Money-market funds - Penningmarknadsfonder - Pengemarkedsfond - Fondy peněžního trhu Pénzpiaci alapok - Α/Κ που επενδύουν σε προϊόντα χρηματαγοράς EUR 383 893 BNP PARIBAS INSTICASH EUR-INST-
TOTAL UNITS IN UCITS AND UCI - Totalt värde andelar i fondföretag (UCITS och UCI) Totale andeler i investeringsforetak og UCITS - Celkem podíly ve fondech UCITS a UCI - UCITS és UCI alapokban lévő egységek összesen - Σύνολο μεριδίων σε ΟΣΕΚΑ και ΟΣΕ TOTAL SECURITIES PORTFOLIO - Totalt värde värdepappersportfölj - Resultat verdipapirportefølje - Celkem portfolio cenných papírů - Értékpapír-portfólió összesen - Σύνολο χαρτοφυλακίου τίτλων
372
48 652 516
2,68
48 652 516
2,68
1 858 540 511
102,21
EUR
PARVEST EUROPEAN CONVERTIBLE BOND
Futures contracts as at - Terminskontrakt per - Terminkontrakter pr. - Futures kontrakty k - Határidős szerződések ezen a dátumon - Συμβόλαια futures στις 28/02/2007 Currency
Position
Quantity
Name
Valuation price
Unrealized gains/losses EUR
Valuta
Position
Antal
Namn/Beteckning
Beräknad kurs
Orealiserade vinster/förluster EUR
Valuta
Posisjon
Antall
Navn
Beregningskurs
Latent fortjeneste/tap EUR
Měna
Pozice
Množství
Název
Oceňovací kurz
Nerealizované výnosy/ztráty v EUR
Celkem hodnota podkladových aktiv v cizí měně
Pénznem
Pozíció
Mennyiség
Megnevezés
Értékelési árfolyam
Nem realizált árfolyamnyereség/ veszteség EUR
Devizában fennálló, alapul szolgáló értékpapír összesen
Νόμισμα
Θέση
Ποσότητα
Ονομασία
Τιμή αποτίμησης
Μη πραγματοποιηθέντα Σύνολο Υποκείμενου σε ξένο νόμισμα κέρδη/ζημίες EUR
EUR A 450 BUND DTB FUT. 10YRS 03/07 EUR V 400 EURO STOXX 50 (EUREX) 03/07 TOTAL - Totalt värde - Resultat - Celkem - Összesen - Σύνολο
116,21 4 094,00
(1 097 700,00) 80 000,00 (1 017 700,00)
Total underlying in foreign currency Totalt underliggande värde i valuta Resultat underliggende i valuta
52 294 500 (16 376 000)
A total amount of EUR 1 890 000 included in the "Cash at banks" account is frozen in the name of the brokers to guarantee the liabilities on futures contracts. Ett belopp på totalt EUR 1 890 000, vilket är inkluderat i ‘Banktillgodohavanden’, har spärrats i mäklarnas namn som säkerhet för förpliktelserna enligt terminskontrakt. Et totalt beløp på EUR 1 890 000 inkludert i regnskapet "Bankinnskudd" er avsatt til børsmeglere som garanti for engasjement i terminkontrakter. Depozitní marže uložená u obchodníka s cennými papíry jako záruka na termínované kontrakty činila EUR 1 890 000 a je zahrnuta v účetní položce "Hotovost v bankách". A „Készpénzkövetelés bankszámlán” számlán lévő összesen EUR 1 890 000 összeg be van fagyasztva a brókerek nevében, a határidős szerződésekre vonatkozó követelések garantálása érdekében. Το συνολικό ποσό των EUR 1 890 000 που περιλαμβάνεται στο λογαριασμό "Χρηματικά διαθέσιμα" είναι μπλοκαρισμένο επ’ ονόματι των χρηματοοικονομικών ενδιαμέσων "brokers" ως εγγύηση των υποχρεώσεων για τα συμβόλαια futures.
Forward foreign-exchange contracts as at - Valutaterminskontrakt per - Langsiktige valutaavtaler pr. - Měnové forwardy k - Határidős devizaügyletek ezen a dátumon - Προθεσμιακά συμβόλαια συναλλάγματος στις 28/02/2007 Currencies bought
Amount
Currencies sold
Amount
Unrealized gains/losses EUR
Liability EUR
Köpt valuta
Kjøpt valuta
Maturity
Belopp
Såld valuta
Belopp
Orealiserade vinster/förluster EUR
Skuld EUR
Beløp
Solgt valuta
Beløp
Latent fortjeneste/tap EUR
Engasjement EUR
Termin
Löptid/ Förfallodag
Kupovaná měna
Částka
Prodávaná měna
Částka
Nerealizované výnosy/ztráty v EUR
Výše závazku EUR
Splatnost
Vásárolt deviza
Összeg
Eladott deviza
Összeg
Nem realizált árfolyamnyereség/ veszteség EUR
Kötelezettség EUR
Lejárat
Πωληθέντα νομίσματα
Ποσό
Μη πραγματοποιηθέντα κέρδη/ζημίες EUR
Υποχρέωση EUR
Αγορασθέντα νομίσματα
Ποσό
EUR 70 314 121,37 CHF EUR 19 330 567,58 GBP EUR 18 967 212,52 USD GBP 42 600 000,00 EUR USD 99 295 000,00 EUR USD 26 400 000,00 EUR TOTAL - Totalt värde - Resultat - Celkem - Összesen - Σύνολο
113 500 000,00 13 000 000,00 25 000 000,00 64 321 304,54 74 348 760,42 20 102 033,05
(217 379,43) 96 074,99 48 289,11 (1 276 030,71) 796 098,53 (122 937,66) (675 885,17)
70 314 121,37 19 330 567,58 18 967 212,52 63 045 273,83 75 144 858,95 19 979 095,39 266 781 129,64
Λήξη
26/04/2007 26/04/2007 08/03/2007 26/04/2007 08/03/2007 08/03/2007
373
PARVEST EUROPEAN SMALL CONVERTIBLE BOND
EUR
Securities portfolio statement as at - Redovisning av värdepappersportföljen per - Verdi portefølje pr. - Stav portfolia k - Az értékpapír-portfolió állománya ezen a dátumon - Ανάλυση του χαρτοφυλακίου τίτλων στις 28/02/2007 Currency
Quantity or Face value
Name
Maturity
Räntesats
Löptid/ Förfallodag
Market value
% of net assets
Valuta
Antal eller nominellt värde
Valuta
Antall eller pålydende verdi
Navn
Renter
Termin
Beregningskurs
% av forvaltningskapitalen
Měna
Množství nebo nominální hodnota
Název
Sazba
Splatnost
Tržní hodnota
% čistých aktiv
Megnevezés
Árfolyam
Lejárat
Piaci érték
A nettó eszközök %-ában
Ονομασία
Επιτόκιο
Λήξη
Χρηματιστηριακή αξία
% του καθαρού ενεργητικού
Pénznem
Mennyiség vagy névérték
Νόμισμα
Ποσότητα ή ονομαστική αξία
Namn/Beteckning
Rate
Marknadsvärde % av nettotillgångarna
EUR
Transferable securities and money-market instruments listed on an official stock exchange - Överlåtbara värdepapper och finansiella instrument noterade på en officiell fondbörs - Omsettelige verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter notert på offisiell børs - Cenné papíry a instrumenty peněžního trhu kotované na oficiální burze - Hivatalos tőzsdén jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok - Κινητές αξίες και τίτλοι της χρηματαγοράς εισηγμένοι στην κύρια αγορά ενός χρηματιστηρίου αξιών Bonds - Obligationer - Obligasjoner - Dluhopisy - Kötvények - Ομόλογα Insurance - Försäkring - Forsikring - Pojišt’ovnictví - Biztosítás - Ασφάλειες EUR 280 000 SCOR SA
4,125
2004/2010
329 410
1,44
3
2002/2008
325 959
1,42
Information technology - Informationsteknologi - Informasjonsteknologi - Výpočetní technika Informatika - Πληροφορική EUR 249 480 INGENICO
2,75
2005/2012
306 800
1,34
Construction materials - Byggmaterial - Byggematerialer - Stavební materiály - Építőanyagok Κατασκευαστικά υλικά USD 290 000 HOLCIM
zc
2002/2017
223 667
0,98
Media - Media - Massemedier - Média - Média - ΜΜΕ EUR 1 053 000 EM TV FINANCE B. V.
5,25
2006/2013
1 030 069
4,50
Sovereign countries - Suveräna stater - Selvstendige land - Suverénní státy - Önálló államok Κυρίαρχες χώρες CHF 600 000 SUISSE
0,25
2003/2007
377 522
1,65
Mining products - Gruvprodukter - Gruvedriftsprodukter - Důlní průmysl - Bányászati termékek Εξόρυξη μεταλλευμάτων USD 200 000 XSTRATA
3,95
2003/2010
813 560
3,55
2,625
2005/2017
411 199
1,79
Miscellaneous financial services - Diverse finansiella tjänster - Forskjellige finanstjenester Různé finanční služby - Vegyes pénzügyi szolgáltatások - Διάφορες χρηματοοικονομικές υπηρεσίες EUR 400 000 CREDIT SUISSE INTERNATIONAL CHF 330 000 KABA FINANCE LUXEMBOURG
zc 4
2006/2009 2002/2010
434 334 271 054 705 388
1,90 1,18 3,08
Real-estate investment companies - Fastighetsinvesteringsbolag - Eiendomsinvestering Investiční stavební společnosti - Ingatlanbefektetési társaságok - Εταιρίες επενδύσεων σε ακίνητα GBP 300 000 LIBERTY INTERNATIONAL
3,95
2003/2010
682 440
2,98
Retail trade - Detaljhandel - Detaljhandel - Maloobchod - Kiskereskedelem - Λιανική πώληση CHF 540 000 JELMOLI HOLDING AG
2,25
2001/2007
468 556
2,05
Entertainment - Underhållning - Underholdning - Zábava - Szórakoztatóipar - Ψυχαγωγία EUR 290 000 CLUB MEDITERRANEE
Commercial services - Kommersiella tjänster - Kommersielle tjenester - Obchodní služby Kereskedelmi szolgáltatások - Εμπορικές υπηρεσίες EUR 374 703 SOCIETA INIZIATIVE
TOTAL BONDS - Totalt värde obligationer - Resultat obligasjoner - Celkem dluhopisů Kötvények összesen - Σύνολο ομολόγων
5 674 570
24,78
TOTAL TRANSFERABLE SECURITIES AND MONEY-MARKET INSTRUMENTS LISTED ON AN OFFICIAL STOCK EXCHANGE - Totalt värde överlåtbara värdepapper och finansiella instrument noterade på en officiell fondbörs - Totalt, omsettelige verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter notert på offisiell børs - Celkem cenné papíry a instrumenty peněžního trhu kotované na oficiální burze - Hivatalos tőzsdén jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok összesen - Σύνολο κινητών αξιών και τίτλων της χρηματαγοράς εισηγμένων στην κύρια αγορά ενός χρηματιστηρίου αξιών
5 674 570
24,78
374
EUR
PARVEST EUROPEAN SMALL CONVERTIBLE BOND
Transferable securities and money-market instruments traded on another regulated market - Överlåtbara värdepapper och finansiella instrument som handlas på en annan reglerad marknad - Overførbare verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter omsatt på annet regulert marked - Cenné papíry a instrumenty peněžního trhu obchodované na jiném regulovaném trhu - Más szabályozott piacon jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok - Κινητές αξίες και τίτλοι της χρηματαγοράς που διαπραγματεύονται σε μια άλλη ρυθμισμένη αγορά Bonds - Obligationer - Obligasjoner - Dluhopisy - Kötvények - Ομόλογα Banking - Bankväsende - Bankvirksomhet - Bankovnictví - Banküzem - Τράπεζες CHF 350 000 GRAUBUNDNER KANTONALBANK CHF 200 000 LIECHTENSTEINISCHE LANDESBANK EUR 600 000 CREDIT SUISSE FIRST EUR 600 000 SANPAOLO IMI BANK P. L. C
2 1,65 1,875 1,5
2006/2014 2006/2011 2005/2009 2006/2011
238 663 138 549 990 356 684 900 2 052 468
1,04 0,60 4,32 2,99 8,95
Chemicals - Kemisk industri - Kjemikalier - Chemický průmysl - Vegyipar - Χημικά CHF 530 000 EMS CHEMIE HOLDING AG CHF 580 000 EMS INTERNATIONAL
2 2,5
2002/2008 2002/2010
386 867 387 480 774 347
1,69 1,69 3,38
Distribution/Wholesale - Distribution/partihandel - Distribusjon og grossistvirksomhet Distribuce/Velkoobchod - Forgalmazás/Nagykereskedelem - Διανομή/Χονδρική πώληση EUR 102 000 BUHRMANN NV EUR 240 000 HAGEMEYER NV
2 3,5
2003/2010 2005/2012
148 021 349 000 497 021
0,65 1,52 2,17
4,375 2,25
2004/2010 2006/2013
155 194 764 834 920 028
0,68 3,34 4,02
Electronics - Elektronik - Elektronikk - Elektronika - Elektronika - Ηλεκτρονικός εξοπλισμός EUR 400 000 EPCOS FINANCE BV
2,5
2003/2010
389 814
1,70
Miscellaneous manufacturing - Diverse tillverkning - Forskjellig produksjon - Různá výroba Vegyes gyártás - Διάφορα βιομηχανικά είδη EUR 360 000 JENOPTIK AG
2,5
2004/2009
344 514
1,50
Hotels & accommodation - Hotell och logi - Hotell og overnatting - Hotely a ubytovací zařízení Idegenforgalom - Ξενοδοχεία & τουριστικά καταλύματα EUR 550 000 SOL MEDIA EUROPE BV
4,3
2003/2008
808 968
3,53
Real estate - Fastigheter - Fast eiendom - Nemovitosti - Ingatlanok - Διαχείριση ακίνητης περιουσίας EUR 905 280 ORCO PROPERTY GROUP GBP 250 000 GREAT PORTLAND ESTATES PLC
1 5,25
2006/2013 1998/2008
1 033 016 892 800 1 925 816
4,51 3,90 8,41
Information technology - Informationsteknologi - Informasjonsteknologi - Výpočetní technika Informatika - Πληροφορική EUR 100 000 GETRONICS
2,75
2005/2010
92 000
0,40
Construction materials - Byggmaterial - Byggematerialer - Stavební materiály - Építőanyagok Κατασκευαστικά υλικά CHF 410 000 GEBERIT AG
1
2004/2010
517 239
2,26
Oil and gas services - Olje- och gastjänster - Olje og naturgass, tjenester - Ropa a plyn - služby Olaj- és gázszolgáltatások - Υπηρεσίες στον κλάδο πετρελαίου και αερίου EUR 250 000 FUGRO NV
2,375
2005/2010
376 845
1,64
Mining products - Gruvprodukter - Gruvedriftsprodukter - Důlní průmysl - Bányászati termékek Εξόρυξη μεταλλευμάτων USD 100 000 PETER HAMBRO MINING PLC
7,125
2005/2010
137 921
0,60
3
2005/2012
368 000
1,61
Miscellaneous financial services - Diverse finansiella tjänster - Forskjellige finanstjenester Různé finanční služby - Vegyes pénzügyi szolgáltatások - Διάφορες χρηματοοικονομικές υπηρεσίες CHF 230 000 TEMENOS LUXEMBOURG EUR 300 000 INTERNATIONAL POWER EUR 350 000 IWKA FINANCE EUR 300 000 KARSTADT FINANCE EUR 200 000 MONDADORI FINANCE EUR 160 000 PRISA FINANCE USD 200 000 QIAGEN EURO FINANCE SA USD 170 000 SOCO FINANCE (JERSEY) LTD
1,5 3,25 3,75 4,5 2 1,75 3,25 4,5
2006/2013 2006/2013 2006/2011 2004/2009 2003/2008 2003/2008 2006/2026 2006/2013
209 896 363 556 378 000 891 211 207 377 177 360 165 625 129 038 2 522 063
0,92 1,59 1,65 3,89 0,91 0,77 0,72 0,56 11,01
Real-estate investment companies - Fastighetsinvesteringsbolag - Eiendomsinvestering Investiční stavební společnosti - Ingatlanbefektetési társaságok - Εταιρίες επενδύσεων σε ακίνητα EUR 500 000 WERELDHAVE
2,5
2006/2011
557 158
2,43
1,625
2005/2012
783 839
3,42
Entertainment - Underhållning - Underholdning - Zábava - Szórakoztatóipar - Ψυχαγωγία EUR 151 756 CLUB MEDITERRANEE EUR 700 000 INTRALOT LUXEMBOURG SA
Commercial services - Kommersiella tjänster - Kommersielle tjenester - Obchodní služby Kereskedelmi szolgáltatások - Εμπορικές υπηρεσίες EUR 200 000 USG PEOPLE NV
Telecommunications - Telekommunikationer - Telekommunikasjon - Telekomunikace Távközlés - Τηλεπικοινωνίες CHF 1 300 000 KUDELSKI FINANCIAL SERVICES
375
PARVEST EUROPEAN SMALL CONVERTIBLE BOND
EUR
TOTAL BONDS - Totalt värde obligationer - Resultat obligasjoner - Celkem dluhopisů Kötvények összesen - Σύνολο ομολόγων
13 068 041
57,03
TOTAL TRANSFERABLE SECURITIES AND MONEY-MARKET INSTRUMENTS TRADED ON ANOTHER REGULATED MARKET - Totalt värde överlåtbara värdepapper och finansiella instrument som handlas på en annan reglerad marknad - Totalt, overførbare verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter omsatt på annet regulert marked - Celkem cenné papíry a instrumenty peněžního trhu obchodované na jiném regulovaném trhu - Más szabályozott piacon jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok összesen - Σύνολο κινητών αξιών και τίτλων της χρηματαγοράς που διαπραγματεύονται σε μια άλλη ρυθμισμένη αγορά
13 068 041
57,03
Money-market instruments as referred to in article 41(1) h) of the Luxembourg law of 20 December 2002 - Finansiella instrument enligt artikel 41(1) h) i den luxemburgska lagen av den 20 december 2002 - Pengemarkedsinstrumenter underlagt artikkel 41(1) h) i luxembourgsk lov av 20. desember 2002 - Instrumenty peněžního trhu spadající pod článek 41(1) h) lucemburského zákona z 20. prosince 2002 - Pénzpiaci instrumentumok a 2002 december 20-i luxemburgi törvény 41(1) h szakasza értelmében - Τίτλοι της χρηματαγοράς που διέπονται από το άρθρο 41(1) h) του λουξεμβουργιανού νόμου της 20ής Δεκεμβρίου 2002 Bonds - Obligationer - Obligasjoner - Dluhopisy - Kötvények - Ομόλογα Insurance - Försäkring - Forsikring - Pojišt’ovnictví - Biztosítás - Ασφάλειες EUR 1 000 000 AGF-ASSURANCES GENERALES DE FRANCE-
zc
14/05/2007
990 535
4,32
Miscellaneous financial services - Diverse finansiella tjänster - Forskjellige finanstjenester Různé finanční služby - Vegyes pénzügyi szolgáltatások - Διάφορες χρηματοοικονομικές υπηρεσίες EUR 1 000 000 UNEDIC-UN NAT INTER EMPL COMEUR 1 000 000 SOFINCO
zc zc
09/05/2007 25/04/2007
991 086 992 546 1 983 632
4,33 4,33 8,66
TOTAL BONDS - Totalt värde obligationer - Resultat obligasjoner - Celkem dluhopisů Kötvények összesen - Σύνολο ομολόγων
2 974 167
12,98
TOTAL MONEY-MARKET INSTRUMENTS AS REFERRED TO IN ARTICLE 41(1) H) OF THE LUXEMBOURG LAW OF 20 DECEMBER 2002 - Totalt värde finansiella instrument enligt artikel 41(1) h) i den luxemburgska lagen av den 20 december 2002 - Totale pengemarkedsinstrumenter underlagt artikkel 41(1) h) i luxembourgsk lov av 20. desember 2002 Celkem instrumenty peněžního trhu spadající pod článek 41(1) h) lucemburského zákona z 20. prosince 2002 - Pénzpiaci instrumentumok összesen a 2002 december 20-i luxemburgi törvény 41(1) h szakasza értelmében - Σύνολο τίτλων της χρηματαγοράς που διέπονται από το άρθρο 41(1) h) του λουξεμβουργιανού νόμου της 20ής Δεκεμβρίου 2002
2 974 167
12,98
Units in UCITS and UCI - Andelar i fondföretag (UCITS och UCI) - Andeler i investeringsforetak og UCITS - Podíly ve fondech UCITS a UCI UCITS és UCI alapokban lévő egységek - Μερίδια σε ΟΣΕΚΑ και ΟΣΕ Money-market funds - Penningmarknadsfonder - Pengemarkedsfond - Fondy peněžního trhu Pénzpiaci alapok - Α/Κ που επενδύουν σε προϊόντα χρηματαγοράς EUR 5 608 BNP PARIBAS INSTICASH EUR-INST-CAP
TOTAL UNITS IN UCITS AND UCI - Totalt värde andelar i fondföretag (UCITS och UCI) Totale andeler i investeringsforetak og UCITS - Celkem podíly ve fondech UCITS a UCI - UCITS és UCI alapokban lévő egységek összesen - Σύνολο μεριδίων σε ΟΣΕΚΑ και ΟΣΕ TOTAL SECURITIES PORTFOLIO - Totalt värde värdepappersportfölj - Resultat verdipapirportefølje - Celkem portfolio cenných papírů - Értékpapír-portfólió összesen - Σύνολο χαρτοφυλακίου τίτλων
376
710 698
3,10
710 698
3,10
22 427 476
97,89
EUR
PARVEST WORLD INFLATION LINKED BOND
Securities portfolio statement as at - Redovisning av värdepappersportföljen per - Verdi portefølje pr. - Stav portfolia k - Az értékpapír-portfolió állománya ezen a dátumon - Ανάλυση του χαρτοφυλακίου τίτλων στις 28/02/2007 Currency
Quantity or Face value
Name
Maturity
Räntesats
Löptid/ Förfallodag
Market value
% of net assets
Valuta
Antal eller nominellt värde
Valuta
Antall eller pålydende verdi
Navn
Renter
Termin
Beregningskurs
% av forvaltningskapitalen
Měna
Množství nebo nominální hodnota
Název
Sazba
Splatnost
Tržní hodnota
% čistých aktiv
Megnevezés
Árfolyam
Lejárat
Piaci érték
A nettó eszközök %-ában
Ονομασία
Επιτόκιο
Λήξη
Χρηματιστηριακή αξία
% του καθαρού ενεργητικού
Pénznem
Mennyiség vagy névérték
Νόμισμα
Ποσότητα ή ονομαστική αξία
Namn/Beteckning
Rate
Marknadsvärde % av nettotillgångarna
EUR
Transferable securities and money-market instruments listed on an official stock exchange - Överlåtbara värdepapper och finansiella instrument noterade på en officiell fondbörs - Omsettelige verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter notert på offisiell børs - Cenné papíry a instrumenty peněžního trhu kotované na oficiální burze - Hivatalos tőzsdén jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok - Κινητές αξίες και τίτλοι της χρηματαγοράς εισηγμένοι στην κύρια αγορά ενός χρηματιστηρίου αξιών Bonds - Obligationer - Obligasjoner - Dluhopisy - Kötvények - Ομόλογα Sovereign countries - Suveräna stater - Selvstendige land - Suverénní státy - Önálló államok Κυρίαρχες χώρες EUR 4 125 667 FRANCE - EMPRUNT D’ETAT - OAT EUR 430 000 FRANCE - EMPRUNT D’ETAT - OAT EUR 620 000 FRANCE - EMPRUNT D’ETAT - OAT EUR 1 004 000 FRANCE - EMPRUNT D’ETAT - OAT GBP 3 435 000 UNITED KINGDOM SEK 3 110 000 KINGDOM OF SWEDEN SEK 400 000 KINGDOM OF SWEDEN SEK 3 990 000 KINGDOM OF SWEDEN
1,6 2,25 3 3,15 5 3,5 4 4
2004/2015 2003/2020 2001/2012 2002/2032 2001/2012 1998/2028 1995/2008 1995/2020
4 246 649 479 901 727 599 1 366 719 5 082 778 498 207 52 442 641 007 13 095 302
16,70 1,89 2,86 5,37 19,99 1,96 0,21 2,52 51,50
TOTAL BONDS - Totalt värde obligationer - Resultat obligasjoner - Celkem dluhopisů Kötvények összesen - Σύνολο ομολόγων
13 095 302
51,50
TOTAL TRANSFERABLE SECURITIES AND MONEY-MARKET INSTRUMENTS LISTED ON AN OFFICIAL STOCK EXCHANGE - Totalt värde överlåtbara värdepapper och finansiella instrument noterade på en officiell fondbörs - Totalt, omsettelige verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter notert på offisiell børs - Celkem cenné papíry a instrumenty peněžního trhu kotované na oficiální burze - Hivatalos tőzsdén jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok összesen - Σύνολο κινητών αξιών και τίτλων της χρηματαγοράς εισηγμένων στην κύρια αγορά ενός χρηματιστηρίου αξιών
13 095 302
51,50
Transferable securities and money-market instruments traded on another regulated market - Överlåtbara värdepapper och finansiella instrument som handlas på en annan reglerad marknad - Overførbare verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter omsatt på annet regulert marked - Cenné papíry a instrumenty peněžního trhu obchodované na jiném regulovaném trhu - Más szabályozott piacon jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok - Κινητές αξίες και τίτλοι της χρηματαγοράς που διαπραγματεύονται σε μια άλλη ρυθμισμένη αγορά Bonds - Obligationer - Obligasjoner - Dluhopisy - Kötvények - Ομόλογα Sovereign countries - Suveräna stater - Selvstendige land - Suverénní státy - Önálló államok Κυρίαρχες χώρες JPY 114 456 000 JAPAN GOVERNMENT - EMPRUNT D’ETAT AUD 430 000 REPUBLIQUE D’AUSTRALIE USD 440 000 US TREASURY BILL USD 2 580 000 US TREASURY BILL USD 520 000 US TREASURY BILL USD 100 000 US TREASURY BILL USD 2 220 000 US TREASURY BILL USD 9 530 000 US TREASURY BILL INDEXED USD 300 000 US TREASURY BILL INDEXED USD 460 000 US TREASURY BILL INDEXED USD 3 530 000 US TREASURY BILL INDEXED
1 6 3,875 4,625 4,75 zc 1,875 2,375 4,25 3,625 2
2006/2016 2004/2017 1999/2009 2007/2012 2007/2037 05/06/2007 2003/2013 2004/2025 2000/2010 1998/2008 2006/2026
717 599 262 245 423 765 1 963 974 398 515 74 004 1 818 139 7 844 387 289 146 440 597 2 619 591 16 851 962
2,82 1,03 1,67 7,72 1,57 0,29 7,15 30,85 1,14 1,73 10,30 66,27
377
PARVEST WORLD INFLATION LINKED BOND
EUR
TOTAL BONDS - Totalt värde obligationer - Resultat obligasjoner - Celkem dluhopisů Kötvények összesen - Σύνολο ομολόγων
16 851 962
66,27
TOTAL TRANSFERABLE SECURITIES AND MONEY-MARKET INSTRUMENTS TRADED ON ANOTHER REGULATED MARKET - Totalt värde överlåtbara värdepapper och finansiella instrument som handlas på en annan reglerad marknad - Totalt, overførbare verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter omsatt på annet regulert marked - Celkem cenné papíry a instrumenty peněžního trhu obchodované na jiném regulovaném trhu - Más szabályozott piacon jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok összesen - Σύνολο κινητών αξιών και τίτλων της χρηματαγοράς που διαπραγματεύονται σε μια άλλη ρυθμισμένη αγορά
16 851 962
66,27
TOTAL SECURITIES PORTFOLIO - Totalt värde värdepappersportfölj - Resultat verdipapirportefølje - Celkem portfolio cenných papírů - Értékpapír-portfólió összesen - Σύνολο χαρτοφυλακίου τίτλων
29 947 264
117,77
378
EUR
PARVEST WORLD INFLATION LINKED BOND
Futures contracts as at - Terminskontrakt per - Terminkontrakter pr. - Futures kontrakty k - Határidős szerződések ezen a dátumon - Συμβόλαια futures στις 28/02/2007 Currency
Position
Quantity
Name
Valuation price
Unrealized gains/losses EUR
Valuta
Position
Antal
Namn/Beteckning
Beräknad kurs
Orealiserade vinster/förluster EUR
Valuta
Posisjon
Antall
Navn
Beregningskurs
Latent fortjeneste/tap EUR
Měna
Pozice
Množství
Název
Oceňovací kurz
Nerealizované výnosy/ztráty v EUR
Celkem hodnota podkladových aktiv v cizí měně
Pénznem
Pozíció
Mennyiség
Megnevezés
Értékelési árfolyam
Nem realizált árfolyamnyereség/ veszteség EUR
Devizában fennálló, alapul szolgáló értékpapír összesen
Νόμισμα
Θέση
Ποσότητα
Ονομασία
Τιμή αποτίμησης
Μη πραγματοποιηθέντα Σύνολο Υποκείμενου σε ξένο νόμισμα κέρδη/ζημίες EUR
GBP A 8 LONG-GILT 06/07 USD V 128 T.NOTES 5YRS 06/07 USD V 31 US T.NOTES 2YRS 06/07 USD V 36 US T.NOTES 2YRS 03/07 TOTAL - Totalt värde - Resultat - Celkem - Összesen - Σύνολο
109,28 105,95 102,48 102,27
4 391,36 (7 499,83) (73,22) (10 645,88) (13 827,57)
Total underlying in foreign currency Totalt underliggande värde i valuta Resultat underliggende i valuta
874 240 (13 562 001) (6 353 547) (7 363 688)
Forward foreign-exchange contracts as at - Valutaterminskontrakt per - Langsiktige valutaavtaler pr. - Měnové forwardy k - Határidős devizaügyletek ezen a dátumon - Προθεσμιακά συμβόλαια συναλλάγματος στις 28/02/2007 Currencies bought
Amount
Currencies sold
Amount
Unrealized gains/losses EUR
Liability EUR
Köpt valuta
Kjøpt valuta
Maturity
Belopp
Såld valuta
Belopp
Orealiserade vinster/förluster EUR
Skuld EUR
Beløp
Solgt valuta
Beløp
Latent fortjeneste/tap EUR
Engasjement EUR
Termin
Löptid/ Förfallodag
Kupovaná měna
Částka
Prodávaná měna
Částka
Nerealizované výnosy/ztráty v EUR
Výše závazku EUR
Splatnost
Vásárolt deviza
Összeg
Eladott deviza
Összeg
Nem realizált árfolyamnyereség/ veszteség EUR
Kötelezettség EUR
Lejárat
Πωληθέντα νομίσματα
Ποσό
Μη πραγματοποιηθέντα κέρδη/ζημίες EUR
Υποχρέωση EUR
Αγορασθέντα νομίσματα
Ποσό
EUR 83 478,31 AUD EUR 114 117,11 AUD EUR 56 931,91 AUD EUR 288 556,23 GBP EUR 487 513,11 GBP EUR 4 173 520,79 GBP EUR 300 737,83 GBP EUR 108 139,59 JPY EUR 610 343,44 JPY EUR 81 167,02 SEK EUR 529 119,38 SEK EUR 115 337,10 USD EUR 307 994,16 USD EUR 373 514,34 USD EUR 11 204 620,89 USD EUR 786 364,39 USD EUR 251 351,99 USD EUR 325 806,74 USD USD 159 432,84 EUR TOTAL - Totalt värde - Resultat - Celkem - Összesen - Σύνολο
141 088,20 192 516,70 95 281,70 191 547,09 322 860,43 2 790 311,66 203 190,51 16 744 226,00 95 725 044,00 738 549,81 4 812 340,72 150 778,34 399 714,20 488 050,64 14 576 909,25 1 023 327,43 331 450,33 432 875,31 120 000,00
(192,80) (53,21) 425,94 5 506,75 10 421,67 50 272,25 482,85 395,12 (5 620,78) 1 417,74 9 478,44 1 604,56 6 488,57 5 376,31 209 215,50 14 465,51 1 338,03 (712,38) 306,65 310 616,72
83 478,31 114 117,11 56 931,91 288 556,23 487 513,11 4 173 520,79 300 737,83 108 139,59 610 343,44 81 167,02 529 119,38 115 337,10 307 994,16 373 514,34 11 204 620,89 786 364,39 251 351,99 325 806,74 120 306,65 20 318 920,98
Λήξη
23/05/2007 23/05/2007 23/05/2007 23/05/2007 23/05/2007 23/05/2007 23/05/2007 23/05/2007 23/05/2007 23/05/2007 23/05/2007 23/05/2007 23/05/2007 23/05/2007 23/05/2007 23/05/2007 23/05/2007 23/05/2007 23/05/2007
379
PARVEST SHORT TERM (CHF)
CHF
Securities portfolio statement as at - Redovisning av värdepappersportföljen per - Verdi portefølje pr. - Stav portfolia k - Az értékpapír-portfolió állománya ezen a dátumon - Ανάλυση του χαρτοφυλακίου τίτλων στις 28/02/2007 Currency
Quantity or Face value
Name
Maturity
Räntesats
Löptid/ Förfallodag
Market value
% of net assets
Valuta
Antal eller nominellt värde
Valuta
Antall eller pålydende verdi
Navn
Renter
Termin
Beregningskurs
% av forvaltningskapitalen
Měna
Množství nebo nominální hodnota
Název
Sazba
Splatnost
Tržní hodnota
% čistých aktiv
Megnevezés
Árfolyam
Lejárat
Piaci érték
A nettó eszközök %-ában
Ονομασία
Επιτόκιο
Λήξη
Χρηματιστηριακή αξία
% του καθαρού ενεργητικού
Pénznem
Mennyiség vagy névérték
Νόμισμα
Ποσότητα ή ονομαστική αξία
Namn/Beteckning
Rate
Marknadsvärde % av nettotillgångarna
CHF
Transferable securities and money-market instruments listed on an official stock exchange - Överlåtbara värdepapper och finansiella instrument noterade på en officiell fondbörs - Omsettelige verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter notert på offisiell børs - Cenné papíry a instrumenty peněžního trhu kotované na oficiální burze - Hivatalos tőzsdén jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok - Κινητές αξίες και τίτλοι της χρηματαγοράς εισηγμένοι στην κύρια αγορά ενός χρηματιστηρίου αξιών Bonds - Obligationer - Obligasjoner - Dluhopisy - Kötvények - Ομόλογα Insurance - Försäkring - Forsikring - Pojišt’ovnictví - Biztosítás - Ασφάλειες CHF 2 000 000 SWISS RE TREASURY
FLR
2005/2007
2 000 000
2,78
Banking - Bankväsende - Bankvirksomhet - Bankovnictví - Banküzem - Τράπεζες CHF 4 000 000 ABBEY NATIONAL TREASURY SERVICES CHF 3 000 000 ALLIANCE LEICESTER CHF 3 000 000 ASB BANK LIMITED CHF 2 000 000 AUSTRALIAN & NEW ZELAND BANKING GROUP CHF 3 000 000 BANQUE FEDERATIVE DU CREDIT MUTUEL CHF 3 000 000 BANQUE FEDERATIVE DU CREDIT MUTUEL CHF 3 000 000 COMMONWEALTH BANK AUSTRALIA CHF 1 250 000 DANSKE BANK AS CHF 3 000 000 ERSTE BANK OESTERREICH SPARKASSEN CHF 5 000 000 NATL AUSTRALIA BANK EMTN SA CHF 4 000 000 RAIFFEISEN ZENTRAL BANK OEST AG CHF 2 500 000 SANPAOLO IMI BANK CHF 3 000 000 UNICREDITO ITALIANO
FLR FLR FLR FLR FLR FLR FLR FLR FLR FLR FLR FLR FLR
2006/2008 2006/2008 2006/2007 2004/2007 2005/2008 2006/2008 2005/2007 1997/2007 2005/2007 2005/2008 2006/2008 2006/2008 2005/2008
3 999 200 2 999 700 3 000 000 1 999 800 2 999 400 2 999 400 3 000 000 1 250 000 3 000 000 4 999 250 3 999 200 2 499 750 2 999 100 39 744 800
5,57 4,17 4,17 2,78 4,17 4,17 4,17 1,74 4,17 6,95 5,56 3,48 4,17 55,27
Automotive-manufacturers - Fordon - tillverkare - Bilprodusenter - Výroba automobilů Autógyártás - Αυτοκινητοβιομηχανία - κατασκευαστές CHF 2 000 000 BMW COORDINATION CENTER NV
FLR
2006/2007
1 999 800
2,78
Miscellaneous financial services - Diverse finansiella tjänster - Forskjellige finanstjenester Různé finanční služby - Vegyes pénzügyi szolgáltatások - Διάφορες χρηματοοικονομικές υπηρεσίες CHF 3 000 000 GENERAL ELECTRIC CAPITAL CORP
FLR
2004/2007
3 000 000
4,17
TOTAL BONDS - Totalt värde obligationer - Resultat obligasjoner - Celkem dluhopisů Kötvények összesen - Σύνολο ομολόγων
46 744 600
65,00
TOTAL TRANSFERABLE SECURITIES AND MONEY-MARKET INSTRUMENTS LISTED ON AN OFFICIAL STOCK EXCHANGE - Totalt värde överlåtbara värdepapper och finansiella instrument noterade på en officiell fondbörs - Totalt, omsettelige verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter notert på offisiell børs - Celkem cenné papíry a instrumenty peněžního trhu kotované na oficiální burze - Hivatalos tőzsdén jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok összesen - Σύνολο κινητών αξιών και τίτλων της χρηματαγοράς εισηγμένων στην κύρια αγορά ενός χρηματιστηρίου αξιών
46 744 600
65,00
Transferable securities and money-market instruments traded on another regulated market - Överlåtbara värdepapper och finansiella instrument som handlas på en annan reglerad marknad - Overførbare verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter omsatt på annet regulert marked - Cenné papíry a instrumenty peněžního trhu obchodované na jiném regulovaném trhu - Más szabályozott piacon jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok - Κινητές αξίες και τίτλοι της χρηματαγοράς που διαπραγματεύονται σε μια άλλη ρυθμισμένη αγορά Bonds - Obligationer - Obligasjoner - Dluhopisy - Kötvények - Ομόλογα Banking - Bankväsende - Bankvirksomhet - Bankovnictví - Banküzem - Τράπεζες CHF 3 000 000 EUROHYPO AG CHF 2 500 000 IKB DEUTSCHE INDUSTRIEBANK AG
380
FLR FLR
2006/2008 2005/2007
2 999 100 2 499 750 5 498 850
4,17 3,49 7,66
CHF Miscellaneous financial services - Diverse finansiella tjänster - Forskjellige finanstjenester Různé finanční služby - Vegyes pénzügyi szolgáltatások - Διάφορες χρηματοοικονομικές υπηρεσίες CHF 3 000 000 CHESHAM FINANCE
PARVEST SHORT TERM (CHF)
zc
23/04/2007
2 983 896
4,15
TOTAL BONDS - Totalt värde obligationer - Resultat obligasjoner - Celkem dluhopisů Kötvények összesen - Σύνολο ομολόγων
8 482 746
11,81
TOTAL TRANSFERABLE SECURITIES AND MONEY-MARKET INSTRUMENTS TRADED ON ANOTHER REGULATED MARKET - Totalt värde överlåtbara värdepapper och finansiella instrument som handlas på en annan reglerad marknad - Totalt, overførbare verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter omsatt på annet regulert marked - Celkem cenné papíry a instrumenty peněžního trhu obchodované na jiném regulovaném trhu - Más szabályozott piacon jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok összesen - Σύνολο κινητών αξιών και τίτλων της χρηματαγοράς που διαπραγματεύονται σε μια άλλη ρυθμισμένη αγορά
8 482 746
11,81
Money-market instruments as referred to in article 41(1) h) of the Luxembourg law of 20 December 2002 - Finansiella instrument enligt artikel 41(1) h) i den luxemburgska lagen av den 20 december 2002 - Pengemarkedsinstrumenter underlagt artikkel 41(1) h) i luxembourgsk lov av 20. desember 2002 - Instrumenty peněžního trhu spadající pod článek 41(1) h) lucemburského zákona z 20. prosince 2002 - Pénzpiaci instrumentumok a 2002 december 20-i luxemburgi törvény 41(1) h szakasza értelmében - Τίτλοι της χρηματαγοράς που διέπονται από το άρθρο 41(1) h) του λουξεμβουργιανού νόμου της 20ής Δεκεμβρίου 2002 Bonds - Obligationer - Obligasjoner - Dluhopisy - Kötvények - Ομόλογα Banking - Bankväsende - Bankvirksomhet - Bankovnictví - Banküzem - Τράπεζες CHF 3 000 000 DEPFA BANK PLC CHF 3 000 000 NATEXIS BANQUE CHF 3 000 000 UBS SA CHF 2 000 000 ULSTER BANK FINANCE Miscellaneous financial services - Diverse finansiella tjänster - Forskjellige finanstjenester Různé finanční služby - Vegyes pénzügyi szolgáltatások - Διάφορες χρηματοοικονομικές υπηρεσίες CHF 2 000 000 IRISH PERMANENT
2,1 zc zc zc
05/04/2007 19/03/2007 22/03/2007 04/04/2007
3 000 000 2 995 906 2 989 979 1 995 935 10 981 820
4,17 4,17 4,16 2,78 15,28
zc
26/04/2007
1 990 109
2,77
TOTAL BONDS - Totalt värde obligationer - Resultat obligasjoner - Celkem dluhopisů Kötvények összesen - Σύνολο ομολόγων
12 971 929
18,05
TOTAL MONEY-MARKET INSTRUMENTS AS REFERRED TO IN ARTICLE 41(1) H) OF THE LUXEMBOURG LAW OF 20 DECEMBER 2002 - Totalt värde finansiella instrument enligt artikel 41(1) h) i den luxemburgska lagen av den 20 december 2002 - Totale pengemarkedsinstrumenter underlagt artikkel 41(1) h) i luxembourgsk lov av 20. desember 2002 Celkem instrumenty peněžního trhu spadající pod článek 41(1) h) lucemburského zákona z 20. prosince 2002 - Pénzpiaci instrumentumok összesen a 2002 december 20-i luxemburgi törvény 41(1) h szakasza értelmében - Σύνολο τίτλων της χρηματαγοράς που διέπονται από το άρθρο 41(1) h) του λουξεμβουργιανού νόμου της 20ής Δεκεμβρίου 2002
12 971 929
18,05
TOTAL SECURITIES PORTFOLIO - Totalt värde värdepappersportfölj - Resultat verdipapirportefølje - Celkem portfolio cenných papírů - Értékpapír-portfólió összesen - Σύνολο χαρτοφυλακίου τίτλων
68 199 275
94,86
381
PARVEST SHORT TERM (DOLLAR)
USD
Securities portfolio statement as at - Redovisning av värdepappersportföljen per - Verdi portefølje pr. - Stav portfolia k - Az értékpapír-portfolió állománya ezen a dátumon - Ανάλυση του χαρτοφυλακίου τίτλων στις 28/02/2007 Currency
Quantity or Face value
Name
Maturity
Räntesats
Löptid/ Förfallodag
Market value
% of net assets
Valuta
Antal eller nominellt värde
Valuta
Antall eller pålydende verdi
Navn
Renter
Termin
Beregningskurs
% av forvaltningskapitalen
Měna
Množství nebo nominální hodnota
Název
Sazba
Splatnost
Tržní hodnota
% čistých aktiv
Megnevezés
Árfolyam
Lejárat
Piaci érték
A nettó eszközök %-ában
Ονομασία
Επιτόκιο
Λήξη
Χρηματιστηριακή αξία
% του καθαρού ενεργητικού
Pénznem
Mennyiség vagy névérték
Νόμισμα
Ποσότητα ή ονομαστική αξία
Namn/Beteckning
Rate
Marknadsvärde % av nettotillgångarna
USD
Transferable securities and money-market instruments listed on an official stock exchange - Överlåtbara värdepapper och finansiella instrument noterade på en officiell fondbörs - Omsettelige verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter notert på offisiell børs - Cenné papíry a instrumenty peněžního trhu kotované na oficiální burze - Hivatalos tőzsdén jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok - Κινητές αξίες και τίτλοι της χρηματαγοράς εισηγμένοι στην κύρια αγορά ενός χρηματιστηρίου αξιών Bonds - Obligationer - Obligasjoner - Dluhopisy - Kötvények - Ομόλογα Banking - Bankväsende - Bankvirksomhet - Bankovnictví - Banküzem - Τράπεζες USD 7 500 000 ABN AMRO BANK USD 11 000 000 ABN AMRO BANK USD 5 000 000 BARCLAYS BANK PLC USD 10 451 000 BARCLAYS BANK PLC USD 10 892 000 COMMON WEALTH BANK OF AUSTRALIA USD 10 455 000 DEUTSCHE BANK AG USD 10 000 000 DEUTSCHE BANK FINANCE NV USD 5 000 000 DEXIA CLF FLR USD 12 000 000 DEXIA CLF FLR USD 10 000 000 INTESA BANK IRELAND USD 4 000 000 LANDSBANKI ISLANDS USD 6 703 000 SNS BANK NV
FLR FLR FLR FLR FLR FLR FLR FLR FLR FLR FLR FLR
2003/2013 2005/2015 2005/2012 2003/2013 2004/2007 2002/2012 2001/2007 2001/2011 2003/2013 2005/2010 1996/2011 2003/2008
7 529 250 11 003 300 5 002 400 10 510 571 10 895 050 10 458 137 10 000 500 5 000 000 12 037 600 10 011 000 4 280 000 6 716 405 103 444 213
1,44 2,11 0,96 2,01 2,09 2,00 1,92 0,96 2,30 1,92 0,82 1,29 19,82
TOTAL BONDS - Totalt värde obligationer - Resultat obligasjoner - Celkem dluhopisů Kötvények összesen - Σύνολο ομολόγων
103 444 213
19,82
TOTAL TRANSFERABLE SECURITIES AND MONEY-MARKET INSTRUMENTS LISTED ON AN OFFICIAL STOCK EXCHANGE - Totalt värde överlåtbara värdepapper och finansiella instrument noterade på en officiell fondbörs - Totalt, omsettelige verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter notert på offisiell børs - Celkem cenné papíry a instrumenty peněžního trhu kotované na oficiální burze - Hivatalos tőzsdén jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok összesen - Σύνολο κινητών αξιών και τίτλων της χρηματαγοράς εισηγμένων στην κύρια αγορά ενός χρηματιστηρίου αξιών
103 444 213
19,82
Transferable securities and money-market instruments traded on another regulated market - Överlåtbara värdepapper och finansiella instrument som handlas på en annan reglerad marknad - Overførbare verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter omsatt på annet regulert marked - Cenné papíry a instrumenty peněžního trhu obchodované na jiném regulovaném trhu - Más szabályozott piacon jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok - Κινητές αξίες και τίτλοι της χρηματαγοράς που διαπραγματεύονται σε μια άλλη ρυθμισμένη αγορά Bonds - Obligationer - Obligasjoner - Dluhopisy - Kötvények - Ομόλογα Banking - Bankväsende - Bankvirksomhet - Bankovnictví - Banküzem - Τράπεζες USD 10 000 000 ABBEY NATIONAL TREASURY SERV USD 10 000 000 ALLIANCE LEICESTER EMTN USD 10 000 000 ANZ NATIONAL BANK USD 5 000 000 BNP PARIBAS EMTN USD 10 000 000 NATIONAL AUSTRALIAN BANK USD 10 000 000 NORTHERN ROCK PLC USD 6 950 000 ROYAL BANK SCOTLAND USD 3 100 000 ROYAL BANK SCOTLAND
FLR FLR FLR FLR FLR FLR FLR FLR
2005/2007 2005/2008 2005/2008 2005/2015 2004/2014 2005/2007 2004/2014 2002/2012
9 998 000 10 004 500 10 000 000 5 008 500 10 030 000 10 007 500 6 979 190 3 104 030 65 131 720
1,92 1,92 1,92 0,96 1,92 1,91 1,34 0,59 12,48
Equity funds - Aktiefonder - Aksjefond - Akciové fondy - Részvényalapok - Μετοχικά αμοιβαία κεφάλαια USD 5 000 000 GOLDMAN SACHS
FLR
2004/2007
5 000 350
0,96
Group mortgage - Grupphypotek - Gruppelån - Společné úvěry - Csoportos jelzálog - Group mortgage USD 16 000 000 MELROSE FINANCING N1 PLC
FLR
2001/2011
16 044 800
3,07
382
USD
PARVEST SHORT TERM (DOLLAR)
Miscellaneous financial services - Diverse finansiella tjänster - Forskjellige finanstjenester Různé finanční služby - Vegyes pénzügyi szolgáltatások - Διάφορες χρηματοοικονομικές υπηρεσίες USD 15 306 000 CANCARA ASSET SECURITIES USD 20 000 000 CHESHAM FINANCE USD 15 000 000 CORAL CAPITAL LTD USD 5 000 000 COUNTRYWIDE HOME LOANS INC USD 20 000 000 CURZON FUNDING USD 20 000 000 EBURY FINANCE LIMITED USD 10 000 000 GIRO LION FUNDING USD 9 000 000 HSBC FINANCE CORP USD 10 000 000 KAISERPLATZ FUNDING USD 15 000 000 MACQUARIE BANK USD 15 000 000 ORMOND QUAY FUNDING USD 15 000 000 POSEIDON FUNDING USD 15 000 000 SCALDIS CAPITAL LTD USD 20 000 000 SOLITAIRE FUNDING
zc zc zc FLR zc zc zc FLR zc FLR zc zc zc zc
15/03/2007 17/04/2007 22/03/2007 2004/2007 14/03/2007 17/04/2007 20/04/2007 2005/2008 10/04/2007 2005/2008 10/04/2007 12/03/2007 15/03/2007 14/03/2007
15 120 194 19 737 491 14 869 863 5 007 500 19 737 004 19 737 248 9 870 910 9 009 000 9 867 894 14 995 500 14 798 429 14 802 023 14 872 764 19 739 889 202 165 709
2,90 3,78 2,84 0,96 3,78 3,78 1,89 1,73 1,89 2,87 2,83 2,84 2,85 3,78 38,72
TOTAL BONDS - Totalt värde obligationer - Resultat obligasjoner - Celkem dluhopisů Kötvények összesen - Σύνολο ομολόγων
288 342 579
55,23
TOTAL TRANSFERABLE SECURITIES AND MONEY-MARKET INSTRUMENTS TRADED ON ANOTHER REGULATED MARKET - Totalt värde överlåtbara värdepapper och finansiella instrument som handlas på en annan reglerad marknad - Totalt, overførbare verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter omsatt på annet regulert marked - Celkem cenné papíry a instrumenty peněžního trhu obchodované na jiném regulovaném trhu - Más szabályozott piacon jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok összesen - Σύνολο κινητών αξιών και τίτλων της χρηματαγοράς που διαπραγματεύονται σε μια άλλη ρυθμισμένη αγορά
288 342 579
55,23
Money-market instruments as referred to in article 41(1) h) of the Luxembourg law of 20 December 2002 - Finansiella instrument enligt artikel 41(1) h) i den luxemburgska lagen av den 20 december 2002 - Pengemarkedsinstrumenter underlagt artikkel 41(1) h) i luxembourgsk lov av 20. desember 2002 - Instrumenty peněžního trhu spadající pod článek 41(1) h) lucemburského zákona z 20. prosince 2002 - Pénzpiaci instrumentumok a 2002 december 20-i luxemburgi törvény 41(1) h szakasza értelmében - Τίτλοι της χρηματαγοράς που διέπονται από το άρθρο 41(1) h) του λουξεμβουργιανού νόμου της 20ής Δεκεμβρίου 2002 Bonds - Obligationer - Obligasjoner - Dluhopisy - Kötvények - Ομόλογα Banking - Bankväsende - Bankvirksomhet - Bankovnictví - Banküzem - Τράπεζες USD 20 000 000 DEPFA BANK PLC USD 15 000 000 WESTPAC TRUST SECURITIES
zc zc
05/03/2007 21/05/2007
19 803 189 14 803 119 34 606 308
3,78 2,84 6,62
Miscellaneous financial services - Diverse finansiella tjänster - Forskjellige finanstjenester Různé finanční služby - Vegyes pénzügyi szolgáltatások - Διάφορες χρηματοοικονομικές υπηρεσίες USD 15 000 000 MACQUARIE BANK
zc
09/03/2007
14 807 259
2,84
TOTAL BONDS - Totalt värde obligationer - Resultat obligasjoner - Celkem dluhopisů Kötvények összesen - Σύνολο ομολόγων
49 413 567
9,46
TOTAL MONEY-MARKET INSTRUMENTS AS REFERRED TO IN ARTICLE 41(1) H) OF THE LUXEMBOURG LAW OF 20 DECEMBER 2002 - Totalt värde finansiella instrument enligt artikel 41(1) h) i den luxemburgska lagen av den 20 december 2002 - Totale pengemarkedsinstrumenter underlagt artikkel 41(1) h) i luxembourgsk lov av 20. desember 2002 Celkem instrumenty peněžního trhu spadající pod článek 41(1) h) lucemburského zákona z 20. prosince 2002 - Pénzpiaci instrumentumok összesen a 2002 december 20-i luxemburgi törvény 41(1) h szakasza értelmében - Σύνολο τίτλων της χρηματαγοράς που διέπονται από το άρθρο 41(1) h) του λουξεμβουργιανού νόμου της 20ής Δεκεμβρίου 2002
49 413 567
9,46
383
PARVEST SHORT TERM (DOLLAR)
USD
Units in UCITS and UCI - Andelar i fondföretag (UCITS och UCI) - Andeler i investeringsforetak og UCITS - Podíly ve fondech UCITS a UCI UCITS és UCI alapokban lévő egységek - Μερίδια σε ΟΣΕΚΑ και ΟΣΕ Money-market funds - Penningmarknadsfonder - Pengemarkedsfond - Fondy peněžního trhu Pénzpiaci alapok - Α/Κ που επενδύουν σε προϊόντα χρηματαγοράς USD 218 833 BNP PARIBAS INSTICASH SIC USD-M-
TOTAL UNITS IN UCITS AND UCI - Totalt värde andelar i fondföretag (UCITS och UCI) Totale andeler i investeringsforetak og UCITS - Celkem podíly ve fondech UCITS a UCI - UCITS és UCI alapokban lévő egységek összesen - Σύνολο μεριδίων σε ΟΣΕΚΑ και ΟΣΕ TOTAL SECURITIES PORTFOLIO - Totalt värde värdepappersportfölj - Resultat verdipapirportefølje - Celkem portfolio cenných papírů - Értékpapír-portfólió összesen - Σύνολο χαρτοφυλακίου τίτλων
384
24 508 469
4,70
24 508 469
4,70
465 708 828
89,21
EUR
PARVEST SHORT TERM (EURO)
Securities portfolio statement as at - Redovisning av värdepappersportföljen per - Verdi portefølje pr. - Stav portfolia k - Az értékpapír-portfolió állománya ezen a dátumon - Ανάλυση του χαρτοφυλακίου τίτλων στις 28/02/2007 Currency
Quantity or Face value
Name
Maturity
Räntesats
Löptid/ Förfallodag
Market value
% of net assets
Valuta
Antal eller nominellt värde
Valuta
Antall eller pålydende verdi
Navn
Renter
Termin
Beregningskurs
% av forvaltningskapitalen
Měna
Množství nebo nominální hodnota
Název
Sazba
Splatnost
Tržní hodnota
% čistých aktiv
Megnevezés
Árfolyam
Lejárat
Piaci érték
A nettó eszközök %-ában
Ονομασία
Επιτόκιο
Λήξη
Χρηματιστηριακή αξία
% του καθαρού ενεργητικού
Pénznem
Mennyiség vagy névérték
Νόμισμα
Ποσότητα ή ονομαστική αξία
Namn/Beteckning
Rate
Marknadsvärde % av nettotillgångarna
EUR
Transferable securities and money-market instruments listed on an official stock exchange - Överlåtbara värdepapper och finansiella instrument noterade på en officiell fondbörs - Omsettelige verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter notert på offisiell børs - Cenné papíry a instrumenty peněžního trhu kotované na oficiální burze - Hivatalos tőzsdén jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok - Κινητές αξίες και τίτλοι της χρηματαγοράς εισηγμένοι στην κύρια αγορά ενός χρηματιστηρίου αξιών Bonds - Obligationer - Obligasjoner - Dluhopisy - Kötvények - Ομόλογα Food - Livsmedel - Matvarer - Potravinářství - Élelmiszeripar - Τρόφιμα EUR 25 000 000 CARREFOUR EMTN
FLR
06/2008
24 967 500
1,79
Automotive-manufacturers - Fordon - tillverkare - Bilprodusenter - Výroba automobilů Autógyártás - Αυτοκινητοβιομηχανία - κατασκευαστές EUR 25 000 000 BMW FINANCE EMTN
FLR
06/2008
24 980 000
1,79
Multinationals - Multinationella företag - Multinasjonale selskaper - Nadnárodní společnosti Multinacionális - Πολυεθνικές EUR 1 502 525 EUROFIMA
FLR
97/2007
1 502 931
0,10
TOTAL BONDS - Totalt värde obligationer - Resultat obligasjoner - Celkem dluhopisů Kötvények összesen - Σύνολο ομολόγων
51 450 431
3,68
TOTAL TRANSFERABLE SECURITIES AND MONEY-MARKET INSTRUMENTS LISTED ON AN OFFICIAL STOCK EXCHANGE - Totalt värde överlåtbara värdepapper och finansiella instrument noterade på en officiell fondbörs - Totalt, omsettelige verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter notert på offisiell børs - Celkem cenné papíry a instrumenty peněžního trhu kotované na oficiální burze - Hivatalos tőzsdén jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok összesen - Σύνολο κινητών αξιών και τίτλων της χρηματαγοράς εισηγμένων στην κύρια αγορά ενός χρηματιστηρίου αξιών
51 450 431
3,68
Transferable securities and money-market instruments traded on another regulated market - Överlåtbara värdepapper och finansiella instrument som handlas på en annan reglerad marknad - Overførbare verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter omsatt på annet regulert marked - Cenné papíry a instrumenty peněžního trhu obchodované na jiném regulovaném trhu - Más szabályozott piacon jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok - Κινητές αξίες και τίτλοι της χρηματαγοράς που διαπραγματεύονται σε μια άλλη ρυθμισμένη αγορά Bonds - Obligationer - Obligasjoner - Dluhopisy - Kötvények - Ομόλογα Banking - Bankväsende - Bankvirksomhet - Bankovnictví - Banküzem - Τράπεζες EUR 20 000 000 BBVA SENIOR FINANCE EUR 15 000 000 CREDIT AGRICOLE USD 8 320 000 BANK OF NEW YORK
FLR FLR 3,8
06/2010 06/2008 05/2008
19 992 000 14 992 500 6 212 208 41 196 708
1,43 1,07 0,44 2,94
Automotive-manufacturers - Fordon - tillverkare - Bilprodusenter - Výroba automobilů Autógyártás - Αυτοκινητοβιομηχανία - κατασκευαστές EUR 5 000 000 VOLKSWAGEN GP SERVICES
FLR
05/2007
4 999 000
0,36
zc zc zc zc zc zc
19/03/07 29/05/07 12/03/07 09/03/07 15/03/07 07/05/07
33 928 789 11 885 307 25 766 222 19 824 651 37 897 109 36 415 589 165 717 667
2,42 0,85 1,84 1,42 2,71 2,60 11,84
FLR
05/2008
15 140 618
1,08
Miscellaneous financial services - Diverse finansiella tjänster - Forskjellige finanstjenester Různé finanční služby - Vegyes pénzügyi szolgáltatások - Διάφορες χρηματοοικονομικές υπηρεσίες EUR 34 025 109 ELIXIR FUNDING EUR 12 000 000 KAISERPLATZ FUNDING LTD EUR 26 000 000 LAKE CONSTANCE FUNDING EUR 20 000 000 MANE FUNDING CORP EUR 38 000 000 MATCHPOINT FUNDING EUR 36 764 000 QUASAR SECURITISATION Investment companies - Investmentbolag - Investeringsselskaper - Investiční společnosti Befektető társaságok - Εταιρίες επενδύσεων 20 000 000 CSFB
385
PARVEST SHORT TERM (EURO)
EUR
TOTAL BONDS - Totalt värde obligationer - Resultat obligasjoner - Celkem dluhopisů Kötvények összesen - Σύνολο ομολόγων
227 053 993
16,22
TOTAL TRANSFERABLE SECURITIES AND MONEY-MARKET INSTRUMENTS TRADED ON ANOTHER REGULATED MARKET - Totalt värde överlåtbara värdepapper och finansiella instrument som handlas på en annan reglerad marknad - Totalt, overførbare verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter omsatt på annet regulert marked - Celkem cenné papíry a instrumenty peněžního trhu obchodované na jiném regulovaném trhu - Más szabályozott piacon jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok összesen - Σύνολο κινητών αξιών και τίτλων της χρηματαγοράς που διαπραγματεύονται σε μια άλλη ρυθμισμένη αγορά
227 053 993
16,22
Money-market instruments as referred to in article 41(1) h) of the Luxembourg law of 20 December 2002 - Finansiella instrument enligt artikel 41(1) h) i den luxemburgska lagen av den 20 december 2002 - Pengemarkedsinstrumenter underlagt artikkel 41(1) h) i luxembourgsk lov av 20. desember 2002 - Instrumenty peněžního trhu spadající pod článek 41(1) h) lucemburského zákona z 20. prosince 2002 - Pénzpiaci instrumentumok a 2002 december 20-i luxemburgi törvény 41(1) h szakasza értelmében - Τίτλοι της χρηματαγοράς που διέπονται από το άρθρο 41(1) h) του λουξεμβουργιανού νόμου της 20ής Δεκεμβρίου 2002 Bonds - Obligationer - Obligasjoner - Dluhopisy - Kötvények - Ομόλογα Banking - Bankväsende - Bankvirksomhet - Bankovnictví - Banküzem - Τράπεζες EUR 40 000 000 BARCLAYS BANK S.A. EUR 40 000 000 BARCLAYS BANK S.A. EUR 15 000 000 BARCLAYS BANK S.A. EUR 50 000 000 B. F. C. M. EUR 50 000 000 CDN EONIA EUR 50 000 000 CEPEC EONIA EUR 40 000 000 CIC ET UNION EUROPEENNE EUR 22 000 000 COMPAGNIE FINANCIERE DU CREDIT MUTUEL EUR 30 000 000 CREDIT FONCIER DE FRANCE EUR 45 000 000 CREDIT LYONNAIS EUR 30 000 000 DEXIA C. L. F. EUR 30 000 000 DEXIA C. L. F. EUR 40 000 000 NATEXIS BANQUES EUR 60 000 000 RABOBANK NEDERLAND EUR 25 000 000 SPINTAB SWEDMORTGAGE EUR 30 000 000 SVENSKA HANDELSBANKEN EUR 25 000 000 SWEDBANK AB EUR 30 000 000 UNICREDITO ITALIANO EUR 50 000 000 US BANK
zc zc zc zc zc zc zc zc zc zc zc zc zc zc zc zc zc zc zc
09/05/07 28/05/07 05/04/07 14/05/07 02/05/07 02/05/07 10/04/07 02/04/07 07/05/07 14/05/07 16/04/07 10/04/07 10/04/07 06/03/07 06/03/07 02/05/07 14/05/07 15/05/07 16/03/07
40 000 000 40 000 000 15 000 000 50 000 000 50 000 000 50 000 000 40 000 000 22 000 000 30 000 000 45 000 000 30 000 000 30 000 000 40 000 000 60 000 000 24 775 779 29 733 284 24 767 628 29 721 154 49 855 419 700 853 264
2,86 2,86 1,07 3,58 3,58 3,57 2,86 1,57 2,14 3,22 2,15 2,14 2,86 4,29 1,77 2,13 1,77 2,13 3,57 50,12
Electricity - Elektricitet - Kraftforsyning - Elektrická energie - Áramellátás - Ηλεκτρική ενέργεια EUR 40 000 000 INTERNATIONAL ENDESA
zc
11/04/07
39 628 483
2,83
Group mortgage - Grupphypotek - Gruppelån - Společné úvěry - Csoportos jelzálog - Group mortgage EUR 30 000 000 CREDIT MUTUEL MAINE ANJOU
zc
09/05/07
30 000 000
2,15
Miscellaneous financial services - Diverse finansiella tjänster - Forskjellige finanstjenester Různé finanční služby - Vegyes pénzügyi szolgáltatások - Διάφορες χρηματοοικονομικές υπηρεσίες EUR 40 000 000 BANQUE POSTALE EUR 30 000 000 BRED-BANQUE REG D’ESCOMPTE & DEP EUR 19 000 000 DIRECT FUNDING EUR 30 000 000 GALLEON CAPITAL EUR 40 000 000 GE CAPITAL EUROPEAN FUNDING EUR 30 000 000 HANNOVER FUNDING EUR 73 800 000 IXIS CORPORATE EUR 30 000 000 SOFINCO
zc zc zc zc zc zc zc zc
18/07/07 05/03/07 16/04/07 16/03/07 07/05/07 19/03/07 01/03/07 12/04/07
40 000 000 30 000 000 18 824 695 29 927 177 40 000 000 29 917 652 73 800 000 30 000 000 292 469 524
2,86 2,15 1,35 2,14 2,86 2,14 5,28 2,15 20,93
TOTAL BONDS - Totalt värde obligationer - Resultat obligasjoner - Celkem dluhopisů Kötvények összesen - Σύνολο ομολόγων
1 062 951 271
76,03
TOTAL MONEY-MARKET INSTRUMENTS AS REFERRED TO IN ARTICLE 41(1) H) OF THE LUXEMBOURG LAW OF 20 DECEMBER 2002 - Totalt värde finansiella instrument enligt artikel 41(1) h) i den luxemburgska lagen av den 20 december 2002 - Totale pengemarkedsinstrumenter underlagt artikkel 41(1) h) i luxembourgsk lov av 20. desember 2002 Celkem instrumenty peněžního trhu spadající pod článek 41(1) h) lucemburského zákona z 20. prosince 2002 - Pénzpiaci instrumentumok összesen a 2002 december 20-i luxemburgi törvény 41(1) h szakasza értelmében - Σύνολο τίτλων της χρηματαγοράς που διέπονται από το άρθρο 41(1) h) του λουξεμβουργιανού νόμου της 20ής Δεκεμβρίου 2002
1 062 951 271
76,03
386
EUR
PARVEST SHORT TERM (EURO)
Units in UCITS and UCI - Andelar i fondföretag (UCITS och UCI) - Andeler i investeringsforetak og UCITS - Podíly ve fondech UCITS a UCI UCITS és UCI alapokban lévő egységek - Μερίδια σε ΟΣΕΚΑ και ΟΣΕ Money-market funds - Penningmarknadsfonder - Pengemarkedsfond - Fondy peněžního trhu Pénzpiaci alapok - Α/Κ που επενδύουν σε προϊόντα χρηματαγοράς EUR 550 312 BNP PARIBAS INSTICASH SIC EUR-M
TOTAL UNITS IN UCITS AND UCI - Totalt värde andelar i fondföretag (UCITS och UCI) Totale andeler i investeringsforetak og UCITS - Celkem podíly ve fondech UCITS a UCI - UCITS és UCI alapokban lévő egységek összesen - Σύνολο μεριδίων σε ΟΣΕΚΑ και ΟΣΕ TOTAL SECURITIES PORTFOLIO - Totalt värde värdepappersportfölj - Resultat verdipapirportefølje - Celkem portfolio cenných papírů - Értékpapír-portfólió összesen - Σύνολο χαρτοφυλακίου τίτλων
60 245 659
4,31
60 245 659
4,31
1 401 701 354
100,24
387
PARVEST SHORT TERM (EURO)
EUR
Asset swap contracts as at - Assetswapkontrakt per - Bytteavtale knyttet til aktiva pr. - swap na aktiva k - Kamatláb-csereügylet a dátumon - Asset swap στις 28/02/2007 Nominal value lent Currency Nominal value borrowed
Rate receivable Rate payable
Counterparty Underlying
Hidden result EUR
Maturity
Utlånat belopp, nominellt Valuta Upplånat belopp, nominellt
Räntesats, fordringar Räntesats, skulder
Motpart Underliggande värde
Dold vinst EUR
Löptid/ Förfallodag
Pålydende utlånt beløp Pålydende innlånt beløp
Inngående rente Utgående rente
Motpart Underliggende
Latent resultat EUR
Termin
Nominální hodnota půjček Měna Nominální hodnota výpůjček
Pohledávka za úrokem Závazek z úroku
Protistrana Podkladová aktiva
Skrytý výsledek EUR
Splatnost
Aktív összeg névértéke Passzív összeg névértéke
Pénznem
Kamatkövetelés k.lába Kamatkötelezettség k.lába
Másik fél Alapul szolgáló értékpapír
Rejtett eredmény EUR
Lejárat
Ονομαστική αξία δανειοδοσίας Ονομαστική αξία δανειοληψίας
Νόμισμα
Επιτόκιο εισπρακτέο Επιτόκιο πληρωτέο
Αντισυμβαλλόμενο μέρος Υποκείμενο
Αφανές αποτέλεσμα EUR
Λήξη
19 591,57 (17 950,72) 23 355,94 (182 141,64) 234 761,48 (73 500,00) 352 142,22 (110 250,00) 298 807,57 (116 600,00) 122 867,38 (121 200,00) 429 883,80
01/02/2008 01/02/2008 09/12/2008 09/12/2008 27/06/2008 27/06/2008 27/06/2008 27/06/2008 04/10/2010 04/10/2010 11/12/2008 11/12/2008
Valuta
6 551 181,10 EUR EONIA +0,14 8 320 000,00 USD 3,80 15 384 000,00 EUR EONIA +0,07 20 000 000,00 USD LIBOR +0,13 10 000 000,00 EUR EON + 0,135 10 000 000,00 EON +0,08 15 000 000,00 EUR EON +0,135 15 000 000,00 EON + 0,08 20 000 000,00 EUR EON +0,153 20 000 000,00 EUR +0,09 15 000 000,00 EUR EON +0,093 15 000 000,00 EUR + 0,02 TOTAL - Totalt värde - Resultat - Celkem - Összesen - Σύνολο
ABN AMRO BANK NV (LONDON BRANCH) BANK OF NEW YORK HSBC HOLDING PLC CREDIT SUISSE FIRST BOSTON (USA) SOCIETE GENERALE CARREFOUR SA SOCIETE GENERALE CARREFOUR SA SOCIETE GENERALE BBVA SENIOR FINANCE CALYON, CORPORATE & INVESTMENT BANK CREDIT AGRICOLE SA (LONDON BRANCH)
Interest-rate swap contracts as at - Ränteswapkontrakt per - Swap renteavtaler pr. - Kontrakty na úrokové swapy k - Kamatláb swapügyletek ezen a dátumon - Συμβόλαια swaps επιτοκίων στις 28/02/2007 Nominal value lent Currency Nominal value borrowed
Rate receivable Rate payable
Counterparty Underlying
Utlånat belopp, nominellt Valuta Upplånat belopp, nominellt
Räntesats, fordringar Räntesats, skulder
Motpart Underliggande värde
Pålydende utlånt beløp Pålydende innlånt beløp
Inngående rente Utgående rente
Nominální hodnota půjček Měna Nominální hodnota výpůjček Aktív összeg névértéke Passzív összeg névértéke Ονομαστική αξία δανειοδοσίας Ονομαστική αξία δανειοληψίας
24 775 779,00
Hidden result EUR
Maturity
Dold vinst EUR
Löptid/ Förfallodag
Motpart Underliggende
Latent resultat EUR
Termin
Pohledávka za úrokem Závazek z úroku
Protistrana Podkladová aktiva
Skrytý výsledek EUR
Splatnost
Pénznem
Kamatkövetelés k.lába Kamatkötelezettség k.lába
Másik fél Alapul szolgáló értékpapír
Rejtett eredmény EUR
Lejárat
Νόμισμα
Επιτόκιο εισπρακτέο Επιτόκιο πληρωτέο
Αντισυμβαλλόμενο μέρος Υποκείμενο
Αφανές αποτέλεσμα EUR
Λήξη
209 241,95 (209 424,15) 200 889,97 (201 981,41) 192 514,54 (199 034,05) 86 703,97 (90 650,54) 70 793,69 (73 639,43) 36 879,75 (38 802,62) 41 304,25 (43 458,93) 1 188,53 (1 254,56) (18 729,04)
06/03/2007 06/03/2007 12/03/2007 12/03/2007 11/04/2007 11/04/2007 07/05/2007 07/05/2007 02/05/2007 02/05/2007 14/05/2007 14/05/2007 15/05/2007 15/05/2007 29/05/2007 29/05/2007
Valuta
EONIA 3,58 25 766 221,00 EUR EONIA 3,62 39 628 482,00 EUR EONIA 3,69 36 415 588,00 EUR EONIA 3,73 29 733 284,00 EUR EONIA 3,72 24 767 628,00 EUR EONIA 3,76 29 721 153,00 EUR EONIA 3,76 11 885 306,00 EUR EONIA 3,80 TOTAL - Totalt värde - Resultat - Celkem - Összesen - Σύνολο
388
EUR
BNP PARIBAS SA SPINTAB SWEDMORTGAGE AB SOCIETE GENERALE LACK OF CONSTANCE CALYON, CORPORATE & INVESTMENT BANK ENDESA SA KBC BANK QUASAR SECURITISATION BNP PARIBAS SA SVENSKA HANDELSBANKEN CALYON, CORPORATE & INVESTMENT BANK SWEDBANK AB SOCIETE GENERALE UNICREDITO ITALIANO (LONDON BRANCH) CDC IXIS KAISERPLATZ FUNDING
GBP
PARVEST SHORT TERM (STERLING)
Securities portfolio statement as at - Redovisning av värdepappersportföljen per - Verdi portefølje pr. - Stav portfolia k - Az értékpapír-portfolió állománya ezen a dátumon - Ανάλυση του χαρτοφυλακίου τίτλων στις 28/02/2007 Currency
Quantity or Face value
Name
Maturity
Räntesats
Löptid/ Förfallodag
Market value
% of net assets
Valuta
Antal eller nominellt värde
Valuta
Antall eller pålydende verdi
Navn
Renter
Termin
Beregningskurs
% av forvaltningskapitalen
Měna
Množství nebo nominální hodnota
Název
Sazba
Splatnost
Tržní hodnota
% čistých aktiv
Megnevezés
Árfolyam
Lejárat
Piaci érték
A nettó eszközök %-ában
Ονομασία
Επιτόκιο
Λήξη
Χρηματιστηριακή αξία
% του καθαρού ενεργητικού
Pénznem
Mennyiség vagy névérték
Νόμισμα
Ποσότητα ή ονομαστική αξία
Namn/Beteckning
Rate
Marknadsvärde % av nettotillgångarna
GBP
Transferable securities and money-market instruments listed on an official stock exchange - Överlåtbara värdepapper och finansiella instrument noterade på en officiell fondbörs - Omsettelige verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter notert på offisiell børs - Cenné papíry a instrumenty peněžního trhu kotované na oficiální burze - Hivatalos tőzsdén jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok - Κινητές αξίες και τίτλοι της χρηματαγοράς εισηγμένοι στην κύρια αγορά ενός χρηματιστηρίου αξιών Bonds - Obligationer - Obligasjoner - Dluhopisy - Kötvények - Ομόλογα Banking - Bankväsende - Bankvirksomhet - Bankovnictví - Banküzem - Τράπεζες GBP 1 500 000 ABBEY NATIONAL TREASURY SERVICES GBP 1 000 000 ST GEORGE BANK EMTN GBP 1 000 000 WESTPAC BANKING EMTN
FLR FLR FLR
2004/2007 2004/2007 2003/2008
1 500 000 1 000 000 999 800 3 499 800
1,71 1,14 1,14 3,99
Miscellaneous financial services - Diverse finansiella tjänster - Forskjellige finanstjenester Různé finanční služby - Vegyes pénzügyi szolgáltatások - Διάφορες χρηματοοικονομικές υπηρεσίες GBP 1 000 000 KAUPTHING BUNADARBANKI
FLR
2004/2007
999 700
1,14
TOTAL BONDS - Totalt värde obligationer - Resultat obligasjoner - Celkem dluhopisů Kötvények összesen - Σύνολο ομολόγων
4 499 500
5,12
TOTAL TRANSFERABLE SECURITIES AND MONEY-MARKET INSTRUMENTS LISTED ON AN OFFICIAL STOCK EXCHANGE - Totalt värde överlåtbara värdepapper och finansiella instrument noterade på en officiell fondbörs - Totalt, omsettelige verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter notert på offisiell børs - Celkem cenné papíry a instrumenty peněžního trhu kotované na oficiální burze - Hivatalos tőzsdén jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok összesen - Σύνολο κινητών αξιών και τίτλων της χρηματαγοράς εισηγμένων στην κύρια αγορά ενός χρηματιστηρίου αξιών
4 499 500
5,12
Transferable securities and money-market instruments traded on another regulated market - Överlåtbara värdepapper och finansiella instrument som handlas på en annan reglerad marknad - Overførbare verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter omsatt på annet regulert marked - Cenné papíry a instrumenty peněžního trhu obchodované na jiném regulovaném trhu - Más szabályozott piacon jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok - Κινητές αξίες και τίτλοι της χρηματαγοράς που διαπραγματεύονται σε μια άλλη ρυθμισμένη αγορά Bonds - Obligationer - Obligasjoner - Dluhopisy - Kötvények - Ομόλογα Banking - Bankväsende - Bankvirksomhet - Bankovnictví - Banküzem - Τράπεζες GBP 2 000 000 BBVA SENIOR FINANCE EMTN GBP 1 000 000 BANK OF NOVA SCOTIA EMTN GBP 1 000 000 BOS INTL EMTN GBP 1 079 000 DNB NOR BANK EMTN GBP 1 500 000 NATIONAL AUSTRALIA BANK EMTN GBP 2 000 000 ROYAL BANK OF SCOTLAND GBP 1 500 000 UNICREDITO ITALIANO EMTN
FLR FLR FLR FLR FLR FLR FLR
2005/2008 2004/2007 2002/2007 2003/2008 2006/2009 2005/2007 2004/2007
1 999 400 1 000 000 1 000 000 1 080 510 1 500 000 2 000 000 1 500 000 10 079 910
2,27 1,14 1,14 1,23 1,71 2,27 1,71 11,47
Miscellaneous financial services - Diverse finansiella tjänster - Forskjellige finanstjenester Různé finanční služby - Vegyes pénzügyi szolgáltatások - Διάφορες χρηματοοικονομικές υπηρεσίες GBP 3 000 000 AMSTEL EURO GBP 3 000 000 CANCARA ASSET GBP 3 000 000 CHARIOT FUNDING LTD GBP 3 000 000 CHESHAM FINANCE GBP 3 000 000 COMPASS SECURITISATION GBP 2 000 000 EBURY FINANCE GBP 1 000 000 GE CAPITAL UK EMTN GBP 2 000 000 GE CAPITAL UK EMTN GBP 2 205 000 GIRO LION FUNDING GBP 3 000 000 GRAMPIAN FUNDING GBP 3 000 000 LANDALE FUNDING GBP 1 500 000 MORGAN STANLEY EMTN GBP 3 000 000 ORMOND QUAY
zc zc zc zc zc zc FLR FLR zc zc zc FLR zc
22/03/2007 23/05/2007 19/03/2007 10/04/2007 16/03/2007 11/04/2007 2005/2008 2006/2008 11/05/2007 16/04/2007 16/07/2007 2006/2008 10/04/2007
2 973 731 2 960 157 2 984 318 2 960 488 2 989 425 1 978 638 1 000 250 2 000 000 2 176 007 2 960 657 2 919 116 1 500 000 2 960 452
3,38 3,37 3,39 3,37 3,40 2,25 1,14 2,27 2,47 3,37 3,32 1,71 3,37
389
PARVEST SHORT TERM (STERLING) GBP
2 246 000
SCALDIS CAPITALISATION
GBP zc
23/04/2007
2 222 930 34 586 169
2,53 39,34
TOTAL BONDS - Totalt värde obligationer - Resultat obligasjoner - Celkem dluhopisů Kötvények összesen - Σύνολο ομολόγων
44 666 079
50,81
TOTAL TRANSFERABLE SECURITIES AND MONEY-MARKET INSTRUMENTS TRADED ON ANOTHER REGULATED MARKET - Totalt värde överlåtbara värdepapper och finansiella instrument som handlas på en annan reglerad marknad - Totalt, overførbare verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter omsatt på annet regulert marked - Celkem cenné papíry a instrumenty peněžního trhu obchodované na jiném regulovaném trhu - Más szabályozott piacon jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok összesen - Σύνολο κινητών αξιών και τίτλων της χρηματαγοράς που διαπραγματεύονται σε μια άλλη ρυθμισμένη αγορά
44 666 079
50,81
Money-market instruments as referred to in article 41(1) h) of the Luxembourg law of 20 December 2002 - Finansiella instrument enligt artikel 41(1) h) i den luxemburgska lagen av den 20 december 2002 - Pengemarkedsinstrumenter underlagt artikkel 41(1) h) i luxembourgsk lov av 20. desember 2002 - Instrumenty peněžního trhu spadající pod článek 41(1) h) lucemburského zákona z 20. prosince 2002 - Pénzpiaci instrumentumok a 2002 december 20-i luxemburgi törvény 41(1) h szakasza értelmében - Τίτλοι της χρηματαγοράς που διέπονται από το άρθρο 41(1) h) του λουξεμβουργιανού νόμου της 20ής Δεκεμβρίου 2002 Bonds - Obligationer - Obligasjoner - Dluhopisy - Kötvények - Ομόλογα Insurance - Försäkring - Forsikring - Pojišt’ovnictví - Biztosítás - Ασφάλειες GBP 2 000 000 LEGAL AND GENERAL Banking - Bankväsende - Bankvirksomhet - Bankovnictví - Banküzem - Τράπεζες GBP 2 000 000 ALLIANCE & LEICESTER GBP 3 000 000 BARCLAYS BANK GBP 3 000 000 CIC ET UNION EUROPEENNE GBP 2 000 000 COMMONWEALTH BANK GBP 500 000 DEXIA BIL GBP 3 500 000 HBOS TREASURY SERVICES GBP 4 000 000 LLOYDS TSB BANK GBP 4 000 000 UBS AG
zc
20/03/2007
1 991 810
2,27
5,255 5,28 5,29 5,235 4,58 zc 5,38 5,37
19/04/2007 03/04/2007 10/04/2007 12/03/2007 01/03/2007 19/03/2007 15/03/2007 15/03/2007
2 000 009 3 000 003 3 000 000 1 999 997 499 989 3 481 738 4 000 000 4 000 000 21 981 736
2,27 3,41 3,41 2,27 0,57 3,96 4,55 4,55 24,99
TOTAL BONDS - Totalt värde obligationer - Resultat obligasjoner - Celkem dluhopisů Kötvények összesen - Σύνολο ομολόγων
23 973 546
27,26
TOTAL MONEY-MARKET INSTRUMENTS AS REFERRED TO IN ARTICLE 41(1) H) OF THE LUXEMBOURG LAW OF 20 DECEMBER 2002 - Totalt värde finansiella instrument enligt artikel 41(1) h) i den luxemburgska lagen av den 20 december 2002 - Totale pengemarkedsinstrumenter underlagt artikkel 41(1) h) i luxembourgsk lov av 20. desember 2002 Celkem instrumenty peněžního trhu spadající pod článek 41(1) h) lucemburského zákona z 20. prosince 2002 - Pénzpiaci instrumentumok összesen a 2002 december 20-i luxemburgi törvény 41(1) h szakasza értelmében - Σύνολο τίτλων της χρηματαγοράς που διέπονται από το άρθρο 41(1) h) του λουξεμβουργιανού νόμου της 20ής Δεκεμβρίου 2002
23 973 546
27,26
TOTAL SECURITIES PORTFOLIO - Totalt värde värdepappersportfölj - Resultat verdipapirportefølje - Celkem portfolio cenných papírů - Értékpapír-portfólió összesen - Σύνολο χαρτοφυλακίου τίτλων
73 139 125
83,19
390
EUR
PARVEST DYNAMIC ABS
Securities portfolio statement as at - Redovisning av värdepappersportföljen per - Verdi portefølje pr. - Stav portfolia k - Az értékpapír-portfolió állománya ezen a dátumon - Ανάλυση του χαρτοφυλακίου τίτλων στις 28/02/2007 Currency
Quantity or Face value
Name
Maturity
Räntesats
Löptid/ Förfallodag
Market value
% of net assets
Valuta
Antal eller nominellt värde
Valuta
Antall eller pålydende verdi
Navn
Renter
Termin
Beregningskurs
% av forvaltningskapitalen
Měna
Množství nebo nominální hodnota
Název
Sazba
Splatnost
Tržní hodnota
% čistých aktiv
Megnevezés
Árfolyam
Lejárat
Piaci érték
A nettó eszközök %-ában
Ονομασία
Επιτόκιο
Λήξη
Χρηματιστηριακή αξία
% του καθαρού ενεργητικού
Pénznem
Mennyiség vagy névérték
Νόμισμα
Ποσότητα ή ονομαστική αξία
Namn/Beteckning
Rate
Marknadsvärde % av nettotillgångarna
EUR
Transferable securities and money-market instruments listed on an official stock exchange - Överlåtbara värdepapper och finansiella instrument noterade på en officiell fondbörs - Omsettelige verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter notert på offisiell børs - Cenné papíry a instrumenty peněžního trhu kotované na oficiální burze - Hivatalos tőzsdén jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok - Κινητές αξίες και τίτλοι της χρηματαγοράς εισηγμένοι στην κύρια αγορά ενός χρηματιστηρίου αξιών Bonds - Obligationer - Obligasjoner - Dluhopisy - Kötvények - Ομόλογα Group mortgage - Grupphypotek - Gruppelån - Společné úvěry - Csoportos jelzálog - Group mortgage EUR 10 000 000 AIRE VALLEY MORTGAGE EUR 8 000 000 BLOSSOM ASSETS EUR 15 834 346 BLUESTONE SECURITIES EUR 5 900 000 CAMPIDOGLIO FINANCE EUR 6 000 000 CLAVIS SECURITIES EUR 5 000 000 CLOCK FINANCE EUR 7 500 000 EUROSAIL EUR 6 662 550 MONEY PARTNERS EUR 12 500 000 PROVIDE BRICKS MORTGAGE EUR 20 000 000 SHERWOOD CASTLE FUNDING EUR 4 000 000 SRM INVESTMENTS GBP 5 000 000 ASSET-BACKED EURO GBP 5 000 000 DECO GBP 22 000 000 LANDMARK MORTGAGE GBP 4 000 000 MONEY PARTNERS GBP 8 000 000 RMAC GBP 7 000 000 SNOWDONIA SECURITIES GBP 3 172 400 SOUTHERN PACIFIC SECURITIES GBP 6 744 640 SOUTHERN PACIFIC SECURITIES USD 17 614 000 ACCREDITED MORTGAGE USD 12 000 000 ARRAN FUNDING USD 20 000 000 CITIGROUP USD 10 000 000 DICOVER CARD USD 10 800 000 FRONTIER USD 10 000 000 SILVER OAK LTD
FLR FLR FLR FLR FLR FLR FLR FLR FLR FLR FLR FLR FLR FLR FLR FLR FLR FLR FLR FLR FLR FLR FLR FLR FLR
2006/2066 2006/2012 2006/2043 2005/2009 2006/2039 2007/2015 2006/2044 2005/2038 2007/2040 2002/2009 2003/2034 2006/2013 2007/2020 2007/2039 2006/2039 2005/2037 2006/2016 2003/2041 2005/2043 2006/2036 2005/2010 2006/2036 2007/2012 2005/2009 2006/2013
10 001 000 8 000 000 15 826 429 5 898 879 6 000 600 5 000 000 7 499 250 6 663 549 12 500 000 20 029 000 4 044 412 7 415 622 7 417 847 32 638 528 5 934 871 11 859 061 10 384 986 4 727 184 10 001 639 13 351 717 9 101 304 15 128 309 7 570 309 8 175 934 7 570 309 252 740 739
0,66 0,53 1,04 0,39 0,40 0,33 0,49 0,44 0,82 1,32 0,27 0,49 0,49 2,15 0,39 0,78 0,68 0,31 0,66 0,88 0,60 1,00 0,50 0,54 0,50 16,66
Miscellaneous financial services - Diverse finansiella tjänster - Forskjellige finanstjenester Různé finanční služby - Vegyes pénzügyi szolgáltatások - Διάφορες χρηματοοικονομικές υπηρεσίες EUR 7 500 000 PERMANENT EUR 3 000 000 SHERWOOD CASTLE FUNDING USD 8 582 108 FHLM USD 12 000 000 FNMA USD 32 000 000 GENESIS FUNDING
FLR FLR FLR FLR FLR
2004/2042 2003/2010 2003/2032 2002/2032 2006/2032
7 535 873 3 007 968 6 566 674 9 192 949 24 224 990 50 528 454
0,50 0,20 0,43 0,61 1,60 3,34
TOTAL BONDS - Totalt värde obligationer - Resultat obligasjoner - Celkem dluhopisů Kötvények összesen - Σύνολο ομολόγων
303 269 193
20,00
TOTAL TRANSFERABLE SECURITIES AND MONEY-MARKET INSTRUMENTS LISTED ON AN OFFICIAL STOCK EXCHANGE - Totalt värde överlåtbara värdepapper och finansiella instrument noterade på en officiell fondbörs - Totalt, omsettelige verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter notert på offisiell børs - Celkem cenné papíry a instrumenty peněžního trhu kotované na oficiální burze - Hivatalos tőzsdén jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok összesen - Σύνολο κινητών αξιών και τίτλων της χρηματαγοράς εισηγμένων στην κύρια αγορά ενός χρηματιστηρίου αξιών
303 269 193
20,00
391
PARVEST DYNAMIC ABS
EUR
Transferable securities and money-market instruments traded on another regulated market - Överlåtbara värdepapper och finansiella instrument som handlas på en annan reglerad marknad - Overførbare verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter omsatt på annet regulert marked - Cenné papíry a instrumenty peněžního trhu obchodované na jiném regulovaném trhu - Más szabályozott piacon jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok - Κινητές αξίες και τίτλοι της χρηματαγοράς που διαπραγματεύονται σε μια άλλη ρυθμισμένη αγορά Bonds - Obligationer - Obligasjoner - Dluhopisy - Kötvények - Ομόλογα Automotive - Fordon - Kjøretøy - Automobily - Autóipar - Αυτοκινητοβιομηχανία USD 20 000 000 DAIMLERCHRYSLER
FLR
2005/2010
15 145 350
1,00
Domestic appliances - Hushållsapparater - Hjemmeelektronikk - Domácí spotřebiče - Háztartási gépek - Εξοπλισμός νοικοκυριών GBP 8 000 000 ALBA
FLR
2006/2037
11 864 283
0,78
Group mortgage - Grupphypotek - Gruppelån - Společné úvěry - Csoportos jelzálog - Group mortgage EUR 10 000 000 AIRE VALLEY MORTGAGES EUR 6 600 000 B TRA EUR 9 228 359 BLUEBONNET FINANCIAL EUR 8 000 000 CHESTER ASSET EUR 8 643 994 DEFENSE EUR 14 963 483 FLEET STREET EUR 9 000 000 HOLMES EUR 9 500 000 HOLMES EUR 5 000 000 HOLMES FINANCING EUR 8 670 921 HSINCHU INTERNATIONAL MORTGAGE EUR 11 000 000 KARTA EUR 10 000 000 KOREA FIRST MORTGAGE EUR 14 000 000 LAMBDA FINANCE EUR 13 746 432 LANDMARK EUR 10 000 000 MONEY PARTNERS SECURITIES EUR 11 200 000 ORION PRIME EUR 9 000 000 RESIDENTIAL FUNDING MORTGAGE SECURITIES EUR 4 500 000 RESIDENTIAL FUNDING MORTGAGE SECURITIES EUR 6 000 000 SHERWOOD CASTLE FUNDING EUR 13 985 289 WHINSTONE GBP 4 500 000 AFFINITY GBP 8 000 000 ALBA GBP 6 000 000 EUROSAIL GBP 10 000 000 LANDMARK MORTGAGE GBP 6 000 000 PARAGON MORTGAGE GBP 5 583 105 PREFERED RESIDENTIAL SECURITIES GBP 5 000 000 RESIDENTIAL MORTGAGE GBP 14 400 000 SHERWOOD CASTLE FUNDING JPY 54 540 855 KAL JAPAN ABS USD 3 210 628 ACCREDITED MORTGAGE USD 5 000 000 ACCREDITED MORTGAGE USD 25 948 896 AMERICAN EXPRESS USD 4 000 000 AMERIQUEST USD 7 000 000 ARGENT SECURITIES USD 4 000 000 ASSET BACKED USD 5 000 000 C BASS USD 3 660 000 CHASE FUNDING USD 4 000 000 CITIGROUP USD 20 000 000 CITIGROUP USD 13 000 000 CITIGROUP USD 18 500 000 CONTRYWIDE ASSET-BACKED CERTIFICATE USD 20 000 000 CONTRYWIDE ASSET-BACKED CERTIFICATE USD 6 585 679 CONTRYWIDE ASSET-BACKED CERTIFICATE USD 20 000 000 CONTRYWIDE ASSET-BACKED CERTIFICATE USD 16 181 766 DSLA MORTGAGE LOANS USD 13 993 991 DSLA MORTGAGE LOANS USD 12 000 000 FREMONT HOME LOAN USD 25 000 000 HSBC HOME USD 15 487 880 HSBC HOME EQUITY USD 3 762 360 INDYMAC USD 5 000 000 LONG BEACH USD 12 500 000 LONG BEACH MORTGAGE USD 4 000 000 MORGAN STANLEY MORTGAGE USD 10 114 574 OPTION USD 20 000 000 OPTION ONE USD 4 000 000 OPTION ONE USD 6 888 548 RESIDENTIAL ACCREDIT LOANS INC USD 15 000 000 RESIDENTIAL ACCREDIT LOANS INC USD 20 000 000 RESIDENTIAL ACCREDIT LOANS INC USD 22 083 000 RESIDENTIAL ASSET MORTGAGE PRODUCTS USD 4 000 000 RESIDENTIAL ASSET SECURITIES CORPORATION USD 19 306 361 RESIDENTIAL ASSET SECURITIES CORPORATION USD 6 000 000 RESIDENTIAL ASSET SECURITIES CORPORATION USD 10 660 000 RESIDENTIAL ASSET SECURITIES CORPORATION USD 21 000 000 RESIDENTIAL ASSET SECURITIES CORPORATION USD 2 865 506 RESIDENTIAL MORTGAGE SECURITIES USD 10 893 000 SECURITIZED ASSET BACKED RECEIVABLES USD 20 000 000 SECURITIZED ASSET BACKED RECEIVABLES USD 12 791 923 SEQUOIA
FLR FLR FLR FLR FLR FLR FLR FLR FLR FLR FLR FLR FLR FLR FLR FLR FLR FLR FLR FLR FLR FLR FLR FLR FLR FLR FLR FLR FLR FLR FLR FLR FLR FLR 3,16 FLR FLR FLR FLR FLR FLR FLR FLR FLR FLR FLR FLR FLR FLR FLR FLR FLR FLR FLR FLR FLR FLR 6 6 FLR FLR FLR FLR FLR FLR FLR FLR FLR FLR
2005/2066 2005/2016 2006/2016 2005/2010 2004/2014 2006/2014 2004/2040 2006/2040 2002/2040 2005/2027 2005/2012 2006/2038 2007/2031 2006/2038 2006/2039 2005/2012 2005/2038 2005/2038 2002/2011 2005/2044 2002/2009 2006/2037 2006/2044 2007/2039 2005/2041 2004/2041 2006/2039 2002/2009 2005/2008 2004/2034 2005/2035 2004/2012 2006/2036 2003/2034 2005/2035 2006/2036 2004/2034 2005/2035 2006/2049 2007/2036 2004/2034 2004/2035 2005/2036 2006/2036 2006/2047 2006/2047 2005/2035 2006/2036 2006/2036 2006/2036 2006/2036 2005/2035 2004/2035 2002/2032 2006/2037 2005/2034 2006/2036 2006/2036 2006/2036 2006/2036 2004/2034 2005/2049 2005/2049 2006/2036 2006/2036 2005/2035 2006/2036 2006/2036 2004/2034
10 008 284 6 617 820 9 245 892 7 995 760 8 704 451 14 962 331 9 046 305 9 501 900 5 030 436 8 670 921 11 000 000 10 000 000 14 001 404 13 748 631 10 002 000 11 203 696 9 005 130 4 512 203 6 021 546 14 019 637 6 676 028 11 868 556 8 896 966 14 835 695 8 912 989 8 314 151 7 423 040 21 400 786 348 512 2 440 203 3 788 824 19 701 766 3 033 365 5 330 719 3 045 324 3 793 275 2 783 822 3 045 352 15 155 549 9 841 402 14 043 756 15 262 885 5 017 460 15 121 693 12 244 355 10 588 616 9 136 075 18 931 687 11 732 132 2 852 047 3 792 937 9 480 707 3 039 021 7 666 292 15 146 502 3 040 672 5 213 704 11 454 278 15 302 021 16 722 379 3 043 598 14 642 917 4 547 780 8 068 635 15 895 025 2 170 797 8 251 422 15 132 169 9 694 580
0,66 0,44 0,61 0,53 0,57 0,99 0,60 0,63 0,33 0,57 0,72 0,66 0,92 0,90 0,66 0,74 0,59 0,30 0,40 0,91 0,44 0,78 0,59 0,98 0,59 0,55 0,49 1,41 0,02 0,16 0,25 1,30 0,20 0,35 0,20 0,25 0,18 0,20 1,00 0,64 0,93 1,01 0,33 1,00 0,81 0,70 0,60 1,25 0,77 0,19 0,25 0,62 0,20 0,51 1,00 0,20 0,33 0,75 1,01 1,10 0,20 0,96 0,30 0,53 1,05 0,14 0,54 1,00 0,64
392
EUR USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD
PARVEST DYNAMIC ABS 7 395 854 15 250 454 20 061 000 8 537 292 6 131 500 19 998 938 16 419 178 31 148 273 6 694 043 23 781 000 4 028 000
SEQUOIA STRUTURED SUPERIOR WHOLESALE WAMU MORTGAGE WAMU MORTGAGE WAMU MORTGAGE WAMU MORTGAGE WAMU MORTGAGE WASHINGTON WELLS WELLS FARGO MORTGAGE
FLR FLR FLR FLR FLR FLR 5,763 FLR FLR FLR FLR
2004/2034 2004/2034 2005/2010 2005/2035 2005/2045 2006/2046 2006/2046 2006/2046 2006/2049 2005/2035 2005/2035
5 610 710 11 570 320 15 247 139 6 485 360 4 654 661 15 186 645 12 429 826 23 580 206 5 082 055 18 134 781 3 053 741 762 206 257
0,37 0,76 1,00 0,43 0,31 1,00 0,82 1,55 0,33 1,19 0,20 50,19
Sovereign countries - Suveräna stater - Selvstendige land - Suverénní státy - Önálló államok Κυρίαρχες χώρες USD 800 000 US TREASURY BILLS
FLR
06/05/2007
592 032
0,04
Miscellaneous financial services - Diverse finansiella tjänster - Forskjellige finanstjenester Různé finanční služby - Vegyes pénzügyi szolgáltatások - Διάφορες χρηματοοικονομικές υπηρεσίες EUR 15 000 000 ANAPTYXI PLC EUR 15 000 000 CITIBANK CREDIT EUR 17 000 000 DRIVER TWO EUR 17 300 000 MBNA CREDIT GBP 7 500 000 CHESTER ASSET GBP 10 000 000 MITCHELLS GBP 9 100 000 PERMANENT USD 20 000 000 BANK OF AMERICA CREDIT CARDS TRUST USD 9 500 000 CAPITAL ONE USD 13 160 000 CITIBANK USD 16 437 186 FHLM USD 25 352 001 FHLM USD 18 966 192 FHLM USD 23 707 740 FHLM USD 27 518 152 FNMA USD 13 233 960 HARBORVIEW USD 20 000 000 MBNA CREDIT CARD USD 10 000 000 MURCIE LAGO
FLR FLR FLR FLR FLR FLR FLR FLR FLR FLR FLR FLR FLR FLR FLR FLR FLR FLR
2006/2041 2004/2013 2005/2014 2004/2014 2003/2008 2006/2028 2004/2042 2006/2011 2003/2011 2001/2008 2002/2032 2006/2023 2006/2036 2006/2036 2002/2032 2006/2046 2005/2011 2006/2011
15 010 049 14 992 500 17 008 500 17 308 478 11 224 420 14 789 704 13 573 115 15 150 081 7 263 712 10 034 133 12 507 842 19 285 332 14 418 078 18 049 217 21 187 594 10 034 769 15 183 424 7 570 309 254 591 257
0,99 0,99 1,12 1,14 0,74 0,97 0,89 1,00 0,48 0,66 0,82 1,27 0,95 1,19 1,40 0,66 1,00 0,50 16,77
TOTAL BONDS - Totalt värde obligationer - Resultat obligasjoner - Celkem dluhopisů Kötvények összesen - Σύνολο ομολόγων
1 044 399 179
68,78
TOTAL TRANSFERABLE SECURITIES AND MONEY-MARKET INSTRUMENTS TRADED ON ANOTHER REGULATED MARKET - Totalt värde överlåtbara värdepapper och finansiella instrument som handlas på en annan reglerad marknad - Totalt, overførbare verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter omsatt på annet regulert marked - Celkem cenné papíry a instrumenty peněžního trhu obchodované na jiném regulovaném trhu - Más szabályozott piacon jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok összesen - Σύνολο κινητών αξιών και τίτλων της χρηματαγοράς που διαπραγματεύονται σε μια άλλη ρυθμισμένη αγορά
1 044 399 179
68,78
Other transferable securities and money-market instruments - Övriga överlåtbara värdepapper och penningmarknadsinstrument - Andre omsettelige verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter - Ostatní převoditelné cenné papíry a nástroje peněžního trhu - Egyéb átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok - Άλλες κινητές αξίες και τίτλοι της χρηματαγοράς Bonds - Obligationer - Obligasjoner - Dluhopisy - Kötvények - Ομόλογα Group mortgage - Grupphypotek - Gruppelån - Společné úvěry - Csoportos jelzálog - Group mortgage EUR 9 588 390 HSINCHU INTERNATIONAL EUR 12 000 000 RMAC SECURITIES USD 15 000 000 CREDIPIA USD 15 000 000 GE COMMERCIAL USD 18 300 000 METRIS SECURITIES USD 33 000 000 NAVISTAR USD 6 000 000 NAVISTAR FINANCIAL USD 10 000 000 STRUCTURED MORTGAGE USD 20 000 000 WASHINGTON
FLR FLR FLR FLR FLR FLR FLR FLR FLR
2006/2028 2006/2044 2006/2011 2006/2016 2005/2011 1998/2011 2004/2010 2006/2036 2006/2013
9 589 349 12 000 000 11 355 464 11 355 464 13 875 312 25 018 082 4 546 701 7 568 541 15 202 127 110 511 040
0,63 0,79 0,75 0,75 0,91 1,65 0,30 0,50 1,00 7,28
Miscellaneous financial services - Diverse finansiella tjänster - Forskjellige finanstjenester Různé finanční služby - Vegyes pénzügyi szolgáltatások - Διάφορες χρηματοοικονομικές υπηρεσίες USD 20 000 000 PREFERED TERM
FLR
2006/2037
15 140 618
1,00
393
PARVEST DYNAMIC ABS
EUR
TOTAL BONDS - Totalt värde obligationer - Resultat obligasjoner - Celkem dluhopisů Kötvények összesen - Σύνολο ομολόγων
125 651 658
8,28
TOTAL OTHER TRANSFERABLE SECURITIES AND MONEY-MARKET INSTRUMENTS - Totalt värde övriga överlåtbara värdepapper och penningmarknadsinstrument Totalt andre omsettelige verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter - Celkem ostatní převoditelné cenné papíry a nástroje peněžního trhu - Átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok összesen - Σύνολο άλλων κινητών αξιών και τίτλων της χρηματαγοράς
125 651 658
8,28
Units in UCITS and UCI - Andelar i fondföretag (UCITS och UCI) - Andeler i investeringsforetak og UCITS - Podíly ve fondech UCITS a UCI UCITS és UCI alapokban lévő egységek - Μερίδια σε ΟΣΕΚΑ και ΟΣΕ Money-market funds - Penningmarknadsfonder - Pengemarkedsfond - Fondy peněžního trhu Pénzpiaci alapok - Α/Κ που επενδύουν σε προϊόντα χρηματαγοράς EUR 1 000 MBS LIBOR FUND
TOTAL UNITS IN UCITS AND UCI - Totalt värde andelar i fondföretag (UCITS och UCI) Totale andeler i investeringsforetak og UCITS - Celkem podíly ve fondech UCITS a UCI - UCITS és UCI alapokban lévő egységek összesen - Σύνολο μεριδίων σε ΟΣΕΚΑ και ΟΣΕ TOTAL SECURITIES PORTFOLIO - Totalt värde värdepappersportfölj - Resultat verdipapirportefølje - Celkem portfolio cenných papírů - Értékpapír-portfólió összesen - Σύνολο χαρτοφυλακίου τίτλων
394
1 006 160
0,07
1 006 160
0,07
1 474 326 190
97,13
EUR
PARVEST DYNAMIC ABS
Futures contracts as at - Terminskontrakt per - Terminkontrakter pr. - Futures kontrakty k - Határidős szerződések ezen a dátumon - Συμβόλαια futures στις 28/02/2007 Currency
Position
Quantity
Name
Valuation price
Unrealized gains/losses EUR
Valuta
Position
Antal
Namn/Beteckning
Beräknad kurs
Orealiserade vinster/förluster EUR
Valuta
Posisjon
Antall
Navn
Beregningskurs
Latent fortjeneste/tap EUR
Měna
Pozice
Množství
Název
Oceňovací kurz
Nerealizované výnosy/ztráty v EUR
Celkem hodnota podkladových aktiv v cizí měně
Pénznem
Pozíció
Mennyiség
Megnevezés
Értékelési árfolyam
Nem realizált árfolyamnyereség/ veszteség EUR
Devizában fennálló, alapul szolgáló értékpapír összesen
Νόμισμα
Θέση
Ποσότητα
Ονομασία
Τιμή αποτίμησης
Μη πραγματοποιηθέντα Σύνολο Υποκείμενου σε ξένο νόμισμα κέρδη/ζημίες EUR
USD V 353 T. NOTES 5YRS 06/07 TOTAL - Totalt värde - Resultat - Celkem - Összesen - Σύνολο
105,95
(206 285,16) (206 285,16)
Total underlying in foreign currency Totalt underliggande värde i valuta Resultat underliggende i valuta
(28 314 058)
Forward foreign-exchange contracts as at - Valutaterminskontrakt per - Langsiktige valutaavtaler pr. - Měnové forwardy k - Határidős devizaügyletek ezen a dátumon - Προθεσμιακά συμβόλαια συναλλάγματος στις 28/02/2007 Currencies bought
Amount
Currencies sold
Amount
Unrealized gains/losses EUR
Liability EUR
Köpt valuta
Kjøpt valuta
Maturity
Belopp
Såld valuta
Belopp
Orealiserade vinster/förluster EUR
Skuld EUR
Beløp
Solgt valuta
Beløp
Latent fortjeneste/tap EUR
Engasjement EUR
Termin
Löptid/ Förfallodag
Kupovaná měna
Částka
Prodávaná měna
Částka
Nerealizované výnosy/ztráty v EUR
Výše závazku EUR
Splatnost
Vásárolt deviza
Összeg
Eladott deviza
Összeg
Nem realizált árfolyamnyereség/ veszteség EUR
Kötelezettség EUR
Lejárat
Πωληθέντα νομίσματα
Ποσό
Μη πραγματοποιηθέντα κέρδη/ζημίες EUR
Υποχρέωση EUR
Αγορασθέντα νομίσματα
Ποσό
EUR 134 000 331,88 GBP EUR 13 768 854,36 GBP EUR 27 990 376,95 GBP EUR 420 529,81 JPY EUR 5 975 161,71 USD EUR 455 003,91 USD EUR 416 875 104,22 USD EUR 419 747 725,07 USD EUR 26 493 856,07 USD GBP 565 596,53 EUR TOTAL - Totalt värde - Resultat - Celkem - Összesen - Σύνολο
90 623 084,45 9 264 717,88 18 945 314,63 65 888 106,00 7 800 000,00 600 000,00 550 000 000,00 553 454 165,41 35 000 000,00 834 262,39
86 437,54 78 364,14 (5 148,44) (3 441,96) 91 598,84 2 422,15 2 008 491,50 2 275 625,25 93 253,44 1 823,17 4 629 425,63
134 000 331,88 13 768 854,36 27 990 376,95 420 529,81 5 975 161,71 455 003,91 416 875 104,22 419 747 725,07 26 493 856,07 836 085,56 1 046 563 029,54
Λήξη
23/05/2007 23/05/2007 23/05/2007 23/05/2007 23/05/2007 23/05/2007 23/05/2007 23/05/2007 23/05/2007 23/05/2007
395
PARVEST DYNAMIC CURRENCIES (EURO)
EUR
Securities portfolio statement as at - Redovisning av värdepappersportföljen per - Verdi portefølje pr. - Stav portfolia k - Az értékpapír-portfolió állománya ezen a dátumon - Ανάλυση του χαρτοφυλακίου τίτλων στις 28/02/2007 Currency
Quantity or Face value
Name
Maturity
Räntesats
Löptid/ Förfallodag
Market value
% of net assets
Valuta
Antal eller nominellt värde
Valuta
Antall eller pålydende verdi
Navn
Renter
Termin
Beregningskurs
% av forvaltningskapitalen
Měna
Množství nebo nominální hodnota
Název
Sazba
Splatnost
Tržní hodnota
% čistých aktiv
Megnevezés
Árfolyam
Lejárat
Piaci érték
A nettó eszközök %-ában
Ονομασία
Επιτόκιο
Λήξη
Χρηματιστηριακή αξία
% του καθαρού ενεργητικού
Pénznem
Mennyiség vagy névérték
Νόμισμα
Ποσότητα ή ονομαστική αξία
Namn/Beteckning
Rate
Marknadsvärde % av nettotillgångarna
EUR
Money-market instruments as referred to in article 41(1) h) of the Luxembourg law of 20 December 2002 - Finansiella instrument enligt artikel 41(1) h) i den luxemburgska lagen av den 20 december 2002 - Pengemarkedsinstrumenter underlagt artikkel 41(1) h) i luxembourgsk lov av 20. desember 2002 - Instrumenty peněžního trhu spadající pod článek 41(1) h) lucemburského zákona z 20. prosince 2002 - Pénzpiaci instrumentumok a 2002 december 20-i luxemburgi törvény 41(1) h szakasza értelmében - Τίτλοι της χρηματαγοράς που διέπονται από το άρθρο 41(1) h) του λουξεμβουργιανού νόμου της 20ής Δεκεμβρίου 2002 Bonds - Obligationer - Obligasjoner - Dluhopisy - Kötvények - Ομόλογα Sovereign countries - Suveräna stater - Selvstendige land - Suverénní státy - Önálló államok Κυρίαρχες χώρες EUR 1 200 000 FRANCE-EMPRUNT D’ETAT-BTF EUR 800 000 FRANCE-EMPRUNT D’ETAT-BTF EUR 600 000 FRANCE-EMPRUNT D’ETAT-BTF EUR 100 000 FRANCE-EMPRUNT D’ETAT-BTF EUR 1 900 000 FRANCE-EMPRUNT D’ETAT-BTF EUR 1 600 000 FRANCE-EMPRUNT D’ETAT-BTF EUR 1 200 000 FRANCE-EMPRUNT D’ETAT-BTF EUR 100 000 FRANCE-EMPRUNT D’ETAT-BTF
zc zc zc zc zc zc zc zc
01/03/07 03/05/07 08/03/07 15/03/07 16/05/07 19/04/07 26/04/07 10/05/07
1 189 655 793 208 595 714 97 716 1 883 506 1 585 492 1 189 865 97 111 7 432 267
16,30 10,87 8,16 1,34 25,81 21,72 16,30 1,33 101,83
TOTAL BONDS - Totalt värde obligationer - Resultat obligasjoner - Celkem dluhopisů Kötvények összesen - Σύνολο ομολόγων
7 432 267
101,83
TOTAL MONEY-MARKET INSTRUMENTS AS REFERRED TO IN ARTICLE 41(1) H) OF THE LUXEMBOURG LAW OF 20 DECEMBER 2002 - Totalt värde finansiella instrument enligt artikel 41(1) h) i den luxemburgska lagen av den 20 december 2002 - Totale pengemarkedsinstrumenter underlagt artikkel 41(1) h) i luxembourgsk lov av 20. desember 2002 Celkem instrumenty peněžního trhu spadající pod článek 41(1) h) lucemburského zákona z 20. prosince 2002 - Pénzpiaci instrumentumok összesen a 2002 december 20-i luxemburgi törvény 41(1) h szakasza értelmében - Σύνολο τίτλων της χρηματαγοράς που διέπονται από το άρθρο 41(1) h) του λουξεμβουργιανού νόμου της 20ής Δεκεμβρίου 2002
7 432 267
101,83
TOTAL SECURITIES PORTFOLIO - Totalt värde värdepappersportfölj - Resultat verdipapirportefølje - Celkem portfolio cenných papírů - Értékpapír-portfólió összesen - Σύνολο χαρτοφυλακίου τίτλων
7 432 267
101,83
396
EUR
PARVEST DYNAMIC CURRENCIES (EURO)
Forward foreign-exchange contracts as at - Valutaterminskontrakt per - Langsiktige valutaavtaler pr. - Měnové forwardy k - Határidős devizaügyletek ezen a dátumon - Προθεσμιακά συμβόλαια συναλλάγματος στις 28/02/2007 Currencies bought
Amount
Currencies sold
Amount
Unrealized gains/losses EUR
Liability EUR
Köpt valuta
Kjøpt valuta
Maturity
Belopp
Såld valuta
Belopp
Orealiserade vinster/förluster EUR
Skuld EUR
Beløp
Solgt valuta
Beløp
Latent fortjeneste/tap EUR
Engasjement EUR
Termin
Löptid/ Förfallodag
Kupovaná měna
Částka
Prodávaná měna
Částka
Nerealizované výnosy/ztráty v EUR
Výše závazku EUR
Splatnost
Vásárolt deviza
Összeg
Eladott deviza
Összeg
Nem realizált árfolyamnyereség/ veszteség EUR
Kötelezettség EUR
Lejárat
Πωληθέντα νομίσματα
Ποσό
Μη πραγματοποιηθέντα κέρδη/ζημίες EUR
Υποχρέωση EUR
Αγορασθέντα νομίσματα
Ποσό
AUD 1 912 090,17 EUR CAD 258 022,84 EUR EUR 363 728,30 CHF EUR 1 070 103,86 JPY EUR 408 214,44 USD EUR 600 000,00 USD GBP 383 203,16 EUR JPY 27 869 400,00 AUD JPY 213 379 970,00 AUD JPY 32 362 645,00 AUD JPY 20 198 400,00 CAD USD 198 466,50 EUR TOTAL - Totalt värde - Resultat - Celkem - Összesen - Σύνολο
1 148 254,23 168 926,13 588 599,32 169 629 439,00 537 715,57 794 187,00 570 782,15 300 000,00 2 300 000,00 350 000,00 200 000,00 150 000,00
(9 974,08) (2 398,28) (1 620,33) (16 365,94) 1 698,36 (409,97) (3 009,43) (56,18) (2 262,83) (1 039,00) 313,39 62,03 (35 062,26)
1 138 280,15 166 527,85 363 728,30 1 070 103,86 408 214,44 600 000,00 567 772,72 178 893,39 1 369 683,84 207 735,49 129 437,28 150 062,03 6 350 439,35
Λήξη
30/03/2007 30/03/2007 30/03/2007 30/03/2007 30/03/2007 30/03/2007 30/03/2007 30/03/2007 30/03/2007 30/03/2007 30/03/2007 30/03/2007
397
PARVEST DYNAMIC EONIA
EUR
Securities portfolio statement as at - Redovisning av värdepappersportföljen per - Verdi portefølje pr. - Stav portfolia k - Az értékpapír-portfolió állománya ezen a dátumon - Ανάλυση του χαρτοφυλακίου τίτλων στις 28/02/2007 Currency
Quantity or Face value
Name
Maturity
Räntesats
Löptid/ Förfallodag
Market value
% of net assets
Valuta
Antal eller nominellt värde
Valuta
Antall eller pålydende verdi
Navn
Renter
Termin
Beregningskurs
% av forvaltningskapitalen
Měna
Množství nebo nominální hodnota
Název
Sazba
Splatnost
Tržní hodnota
% čistých aktiv
Megnevezés
Árfolyam
Lejárat
Piaci érték
A nettó eszközök %-ában
Ονομασία
Επιτόκιο
Λήξη
Χρηματιστηριακή αξία
% του καθαρού ενεργητικού
Pénznem
Mennyiség vagy névérték
Νόμισμα
Ποσότητα ή ονομαστική αξία
Namn/Beteckning
Rate
Marknadsvärde % av nettotillgångarna
EUR
Transferable securities and money-market instruments listed on an official stock exchange - Överlåtbara värdepapper och finansiella instrument noterade på en officiell fondbörs - Omsettelige verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter notert på offisiell børs - Cenné papíry a instrumenty peněžního trhu kotované na oficiální burze - Hivatalos tőzsdén jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok - Κινητές αξίες και τίτλοι της χρηματαγοράς εισηγμένοι στην κύρια αγορά ενός χρηματιστηρίου αξιών Bonds - Obligationer - Obligasjoner - Dluhopisy - Kötvények - Ομόλογα Insurance - Försäkring - Forsikring - Pojišt’ovnictví - Biztosítás - Ασφάλειες EUR 3 500 000 AXA FRF 30 000 000 ING AMERICA INSURANCE
6,75 5,375
2000/2020 1998/2009
3 794 160 4 670 163 8 464 323
0,69 0,85 1,54
Banking - Bankväsende - Bankvirksomhet - Bankovnictví - Banküzem - Τράπεζες EUR 3 000 000 ABN AMRO BANK EUR 6 000 000 ABN AMRO BANK EUR 1 500 000 BANQUE FEDERALE BANQUES POPULAIRES EUR 400 000 B. F. C. M. EUR 5 387 575 BNP PARIBAS EUR 1 800 000 BNP PARIBAS EUR 2 432 892 CAISSE NATIONALE CAISSE EPARGNE & PREVOYANCE EUR 912 245 CAISSE NATIONALE CAISSE EPARGNE & PREVOYANCE EUR 800 000 CAISSE NATIONALE CAISSE EPARGNE & PREVOYANCE EUR 7 049 857 CAISSE NATIONALE CAISSE EPARGNE & PREVOYANCE EUR 1 000 000 CAISSE NATIONALE CAISSE EPARGNE & PREVOYANCE EUR 700 000 COMMERZBANK AG EUR 750 000 CREDIT AGRICOLE EUR 1 700 000 CREDIT AGRICOLE EUR 2 500 000 CREDIT AGRICOLE EUR 1 300 000 CREDIT AGRICOLE EUR 4 200 000 CREDIT SUISSE FIRST BOSTON EUR 2 944 000 CREDIT SUISSE FIRST BOSTON EUR 7 500 000 DEUTSCHE BANK EUR 800 000 DEXIA CREDIT LOCAL DE FRANCE EUR 500 000 HSBC BANK EUR 3 250 000 HSBC HOLDINGS EUR 1 500 000 NATIXIS BANQUE EUR 5 000 000 SANTANDER CENTRAL HISPANO ISSUANCES EUR 3 500 000 SANTANDER CENTRAL HISPANO ISSUANCES EUR 387 980 SOCIETE GENERALE EUR 626 515 SOCIETE GENERALE EUR 1 000 000 SOCIETE GENERALE EUR 1 750 000 UNICREDITO ITALIANO SPA EUR 2 750 000 UNICREDITO ITALIANO SPA
6,375 4,125 4 5,3 4,7 5,4 6,4 6 4,3 5 5,25 6,5 7,4 5,6 5,1 5,2 6,25 6 FLR 5,25 4,25 FLR 4,375 5,125 FLR 6 5,1 5,5 6,1 FLR
1997/2007 2002/2007 1999/2009 1998/2008 1998/2008 2001/2013 1996/2008 1997/2009 1998/2008 1998/2008 2001/2008 2000/2010 1995/2008 2000/2013 2001/2012 2001/2013 1999/2009 1999/2009 2003/2013 1998/2008 2003/2016 2004/2014 2003/2013 1999/2009 2004/2014 1997/2007 1998/2010 2001/2013 2002/2012 2004/2014
3 008 400 6 006 000 1 489 580 404 004 5 424 211 1 897 740 2 497 921 944 265 800 705 7 105 847 1 009 300 747 477 789 225 1 812 311 2 590 750 1 367 467 4 404 794 3 068 564 7 548 750 809 752 499 390 3 262 151 1 508 486 5 102 503 3 506 679 389 495 641 113 1 062 645 1 888 016 2 754 950 74 342 491
0,55 1,09 0,27 0,07 0,98 0,34 0,45 0,17 0,15 1,29 0,18 0,14 0,14 0,33 0,47 0,25 0,80 0,56 1,37 0,15 0,09 0,59 0,27 0,93 0,64 0,07 0,12 0,19 0,34 0,50 13,49
Automotive-manufacturers - Fordon - tillverkare - Bilprodusenter - Výroba automobilů Autógyártás - Αυτοκινητοβιομηχανία - κατασκευαστές EUR 3 700 000 PSA TRESORERIE EUR 6 950 000 RENAULT-REGIE NATIONALE DES USINES-
5,875 6,125
2001/2011 2002/2009
3 929 521 7 228 124 11 157 645
0,71 1,31 2,02
Electricity - Elektricitet - Kraftforsyning - Elektrická energie - Áramellátás - Ηλεκτρική ενέργεια EUR 5 200 000 EDF-ELECTRICITE DE FRANCEEUR 5 650 000 ENBW INTERNATIONAL FINANCE EUR 4 500 000 RWE FINANCE
6,25 5 5,375
1993/2008 2002/2010 2001/2008
5 361 491 5 784 998 4 559 535 15 706 024
0,97 1,05 0,83 2,85
Electronics - Elektronik - Elektronikk - Elektronika - Elektronika - Ηλεκτρονικός εξοπλισμός EUR 4 100 000 KONINKLULE PHILIPS ELECTRONICS NLG 1 000 000 KONINKLULE PHILIPS ELECTRONICS
5,75 7
2001/2008 1996/2008
4 171 878 467 167 4 639 045
0,76 0,08 0,84
Group mortgage - Grupphypotek - Gruppelån - Společné úvěry - Csoportos jelzálog - Group mortgage EUR 1 800 000 MASTER DOMOS FCC
5,6
1999/2009
1 864 442
0,34
398
EUR
PARVEST DYNAMIC EONIA
Real estate - Fastigheter - Fast eiendom - Nemovitosti - Ingatlanok - Διαχείριση ακίνητης περιουσίας EUR 6 250 000 KLEPIERRE
4,625
2004/2011
6 300 480
1,14
Construction materials - Byggmaterial - Byggematerialer - Stavební materiály - Építőanyagok Κατασκευαστικά υλικά EUR 1 100 000 LAFARGE SA
6,375
2000/2007
1 109 240
0,20
Multinationals - Multinationella företag - Multinasjonale selskaper - Nadnárodní společnosti Multinacionális - Πολυεθνικές FRF 30 000 000 CONSEIL D’EUROPE
5,5
1997/2007
4 600 767
0,84
Sovereign countries - Suveräna stater - Selvstendige land - Suverénní státy - Önálló államok Κυρίαρχες χώρες EUR 2 000 144 CNA-CAISSE NATIONALE DES AUTOROUTES EUR 2 035 902 RATP-REGIES AUTONOME DES TRANSPORTS PARISIENS-
7,5 6,4
1995/2009 1996/2007
2 159 784 2 058 599 4 218 383
0,39 0,37 0,76
Oil and gas - Olja och gas - Olje og naturgass - Ropa a plyn - Olaj és gáz - Πετρέλαιο και αέριο EUR 670 000 TOTAL
6,2
1996/2009
527 886
0,10
Miscellaneous financial services - Diverse finansiella tjänster - Forskjellige finanstjenester Různé finanční služby - Vegyes pénzügyi szolgáltatások - Διάφορες χρηματοοικονομικές υπηρεσίες EUR 12 000 000 CREDIT LOGEMENT EUR 548 980 CAISSE CENTRALE CREDIT IMMO FRANCE EUR 604 898 IXIS CORPORATE ET INVEST. BANK EUR 500 000 IXIS CORPORATE ET INVEST. BANK EUR 5 000 000 PSA FINANCE EUR 2 420 000 RADIAN EUR 2 000 000 RADIAN EUR 13 000 000 VAUBAN MOBILISATION EUR 8 030 000 VAUBAN MOBILISATION EUR 3 000 000 VOLKSAGEN INTERNATIONAL FINANCE FRF 12 980 000 HOUSEHOLD FINANCE
FLR 5,25 7,5 FLR 3,75 5,65 5,55 5,375 4 FLR 5,5
2005/2015 1998/2008 1993/2008 1998/2009 2003/2008 2000/2010 2000/2010 1999/2008 2002/2007 2004/2007 1998/2008
12 049 069 555 078 631 416 493 304 4 974 990 2 531 305 2 070 600 13 144 989 8 025 182 3 000 090 2 001 139 49 477 162
2,19 0,10 0,11 0,09 0,90 0,46 0,38 2,39 1,46 0,54 0,36 8,98
Telecommunications - Telekommunikationer - Telekommunikasjon - Telekomunikace Távközlés - Τηλεπικοινωνίες EUR 3 500 000 DEUTSCH TELEKOM INTERNATIONAL EUR 3 200 000 DEUTSCH TELEKOM INTERNATIONAL EUR 8 785 000 FRANCE TELECOM EUR 1 000 000 FRANCE TELECOM EUR 5 250 000 TELECOM ITALIA
7,5 8,125 7 6 7,25
2002/2007 2002/2012 2002/2009 2003/2007 2002/2012
3 526 196 3 739 801 9 411 282 1 009 911 5 855 850 23 543 040
0,64 0,68 1,71 0,18 1,06 4,27
5 5,6
1998/2008 1997/2009
14 578 619 1 030 420 15 609 039
2,65 0,19 2,84
Transportation - Transport - Transport - Doprava - Közlekedés - Μεταφορές DEM 28 249 000 DEUTSCHE BAHN FINANCE EUR 1 000 000 RESEAU FERRE FRANCE
TOTAL BONDS - Totalt värde obligationer - Resultat obligasjoner - Celkem dluhopisů Kötvények összesen - Σύνολο ομολόγων
221 559 967
40,21
TOTAL TRANSFERABLE SECURITIES AND MONEY-MARKET INSTRUMENTS LISTED ON AN OFFICIAL STOCK EXCHANGE - Totalt värde överlåtbara värdepapper och finansiella instrument noterade på en officiell fondbörs - Totalt, omsettelige verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter notert på offisiell børs - Celkem cenné papíry a instrumenty peněžního trhu kotované na oficiální burze - Hivatalos tőzsdén jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok összesen - Σύνολο κινητών αξιών και τίτλων της χρηματαγοράς εισηγμένων στην κύρια αγορά ενός χρηματιστηρίου αξιών
221 559 967
40,21
Transferable securities and money-market instruments traded on another regulated market - Överlåtbara värdepapper och finansiella instrument som handlas på en annan reglerad marknad - Overførbare verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter omsatt på annet regulert marked - Cenné papíry a instrumenty peněžního trhu obchodované na jiném regulovaném trhu - Más szabályozott piacon jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok - Κινητές αξίες και τίτλοι της χρηματαγοράς που διαπραγματεύονται σε μια άλλη ρυθμισμένη αγορά Bonds - Obligationer - Obligasjoner - Dluhopisy - Kötvények - Ομόλογα Food - Livsmedel - Matvarer - Potravinářství - Élelmiszeripar - Τρόφιμα EUR 2 450 000 AUCHAN SA Banking - Bankväsende - Bankvirksomhet - Bankovnictví - Banküzem - Τράπεζες EUR 1 000 000 ABN AMRO BANK EUR 3 200 000 BANCO SABADELL EUR 400 000 BANCO BILBAO VIZCAYA EUR 4 700 000 B. F. C. M. EUR 5 000 000 B. F. C. M. EUR 900 000 CAISSE NATIONALE CAISSE EPARGNE & PREVOYANCE EUR 787 000 CREDIT AGRICOLE EUR 600 000 CREDIT AGRICOLE EUR 500 000 CREDIT AGRICOLE EUR 11 500 000 CREDIT FONCIER DE FRANCE
3
2005/2010
2 360 792
0,43
6,25 FLR 4,25 6,5 FLR 5 5,5 5,6 5,75 FLR
2000/2010 2006/2016 2003/2013 2001/2013 2006/2016 2001/2011 1997/2008 2000/2012 2000/2012 2005/2015
1 062 474 3 200 782 403 080 5 253 023 5 003 350 925 086 798 288 637 784 531 682 11 263 100
0,19 0,58 0,07 0,95 0,91 0,17 0,14 0,12 0,10 2,04
399
PARVEST DYNAMIC EONIA EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR
5 400 000 1 000 000 8 000 000 6 500 000 400 000 1 000 000 5 500 000 3 650 000 2 500 000 7 500 000
FORTIS BANQUE HSBC HOLDINGS INTESA SANPAOLO SANPAOLO SOCIETE GENERALE SOCIETE GENERALE SOCIETE GENERALE SVENSKA HANDELSBANKEN UBS JERSEY UNICREDITO ITALIANO SPA
EUR FLR 5,375 FLR FLR 6,2 5,625 FLR 4 FLR FLR
2006/2016 2002/2012 2006/2016 2005/2008 1997/2009 1998/2010 2004/2016 2006/2016 2005/2010 2006/2016
5 404 359 1 056 361 8 002 098 6 497 974 413 799 1 038 715 5 541 854 3 614 064 2 458 500 7 513 629 70 620 002
0,98 0,19 1,45 1,18 0,08 0,19 1,01 0,66 0,45 1,36 12,82
FLR 3,625
2005/2008 2005/2010
2 403 814 976 030 3 379 844
0,44 0,18 0,62
FLR FLR
2005/2020 2006/2014
4 999 500 1 696 187 6 695 687
0,91 0,31 1,22
Engineering and construction - Maskinteknik och byggnadskonstruktion - Anleggs- og entreprenørvirksomhet - Inženýring a výstavba - Mély- és magasépítés és építőipar - Μηχανική και κατασκευές EUR 4 500 000 BOUYGUES
4,5
2006/2013
4 517 719
0,82
Multinationals - Multinationella företag - Multinasjonale selskaper - Nadnárodní společnosti Multinacionális - Πολυεθνικές EUR 500 000 BIRD
4,3
2001/2008
501 865
0,09
Manual tools - Handverktyg - Håndverktøy - Ruční nářadí - Kézi szerszámok - Εργαλεία χειρός EUR 4 000 000 SCHNEIDER ELECTRICS
FLR
2006/2011
3 989 477
0,72
FLR FLR FLR 5,89 4,247 4,125
2006/2016 2006/2009 2006/2011 2006/2021 2006/2049 2006/2009
4 501 548 4 998 634 6 096 700 6 035 400 497 475 4 830 766 26 960 523
0,82 0,91 1,11 1,10 0,09 0,88 4,91
Automotive-manufacturers - Fordon - tillverkare - Bilprodusenter - Výroba automobilů Autógyártás - Αυτοκινητοβιομηχανία - κατασκευαστές EUR 2 400 000 DAIMLERCHRYSLER EUR 1 000 000 DAIMLERCHRYSLER Group mortgage - Grupphypotek - Gruppelån - Společné úvěry - Csoportos jelzálog - Group mortgage EUR 5 000 000 NORIA 2005 FCC A EUR 1 700 000 OMEGA CAPITAL
Miscellaneous financial services - Diverse finansiella tjänster - Forskjellige finanstjenester Různé finanční služby - Vegyes pénzügyi szolgáltatások - Διάφορες χρηματοοικονομικές υπηρεσίες EUR 4 500 000 BANQUE POSTALE EUR 5 000 000 CAISSE CENTRALE CREDIT IMMO FRANCE EUR 6 100 000 CAISSE CENTRALE CREDIT IMMO FRANCE EUR 6 000 000 CIF EUROMORTGAGE EUR 500 000 CREDIT LOGEMENT EUR 4 850 000 DAIMLERCHRYSLER
TOTAL BONDS - Totalt värde obligationer - Resultat obligasjoner - Celkem dluhopisů Kötvények összesen - Σύνολο ομολόγων
119 025 909
21,63
TOTAL TRANSFERABLE SECURITIES AND MONEY-MARKET INSTRUMENTS TRADED ON ANOTHER REGULATED MARKET - Totalt värde överlåtbara värdepapper och finansiella instrument som handlas på en annan reglerad marknad - Totalt, overførbare verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter omsatt på annet regulert marked - Celkem cenné papíry a instrumenty peněžního trhu obchodované na jiném regulovaném trhu - Más szabályozott piacon jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok összesen - Σύνολο κινητών αξιών και τίτλων της χρηματαγοράς που διαπραγματεύονται σε μια άλλη ρυθμισμένη αγορά
119 025 909
21,63
Other transferable securities and money-market instruments - Övriga överlåtbara värdepapper och penningmarknadsinstrument - Andre omsettelige verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter - Ostatní převoditelné cenné papíry a nástroje peněžního trhu - Egyéb átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok - Άλλες κινητές αξίες και τίτλοι της χρηματαγοράς Bonds - Obligationer - Obligasjoner - Dluhopisy - Kötvények - Ομόλογα Banking - Bankväsende - Bankvirksomhet - Bankovnictví - Banküzem - Τράπεζες EUR 5 000 000 CREDIT DU NORD EUR 6 750 000 DEXIA BIL
5 000 000 6 332 850 11 332 850
0,91 1,15 2,06
TOTAL BONDS - Totalt värde obligationer - Resultat obligasjoner - Celkem dluhopisů Kötvények összesen - Σύνολο ομολόγων
11 332 850
2,06
TOTAL OTHER TRANSFERABLE SECURITIES AND MONEY-MARKET INSTRUMENTS - Totalt värde övriga överlåtbara värdepapper och penningmarknadsinstrument Totalt andre omsettelige verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter - Celkem ostatní převoditelné cenné papíry a nástroje peněžního trhu - Átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok összesen - Σύνολο άλλων κινητών αξιών και τίτλων της χρηματαγοράς
11 332 850
2,06
400
5 3,45
2007/2017 2005/2008
EUR
PARVEST DYNAMIC EONIA
Money-market instruments as referred to in article 41(1) h) of the Luxembourg law of 20 December 2002 - Finansiella instrument enligt artikel 41(1) h) i den luxemburgska lagen av den 20 december 2002 - Pengemarkedsinstrumenter underlagt artikkel 41(1) h) i luxembourgsk lov av 20. desember 2002 - Instrumenty peněžního trhu spadající pod článek 41(1) h) lucemburského zákona z 20. prosince 2002 - Pénzpiaci instrumentumok a 2002 december 20-i luxemburgi törvény 41(1) h szakasza értelmében - Τίτλοι της χρηματαγοράς που διέπονται από το άρθρο 41(1) h) του λουξεμβουργιανού νόμου της 20ής Δεκεμβρίου 2002 Bonds - Obligationer - Obligasjoner - Dluhopisy - Kötvények - Ομόλογα Banking - Bankväsende - Bankvirksomhet - Bankovnictví - Banküzem - Τράπεζες EUR 4 000 000 CEPEC EUR 10 000 000 CIC ET UNION EUROPEENNE EUR 2 000 000 CIE FIN. CREDIT MUTUEL EUR 1 900 000 CREDIT FONCIER EUR 7 000 000 HSBC FRANCE EUR 8 000 000 ÖSTERREISCHE KO EUR 20 000 000 SOCIETE GENERALE
zc zc zc zc zc zc zc
02/05/2007 04/05/2007 25/04/2007 12/03/2007 02/04/2007 30/04/2007 25/04/2007
3 963 306 9 909 166 1 988 456 1 885 734 6 952 448 7 926 709 19 822 849 52 448 668
0,72 1,80 0,36 0,34 1,26 1,44 3,60 9,52
Cosmetics/Toiletries - Kosmetika/hygienartiklar - Kosmetikk og toalettartikler Kosmetika/Hygiena - Kozmetika és testápolás - Καλλυντικά/Προϊόντα σωματικής υγιεινής EUR 15 000 000 L’OREAL
zc
16/05/2007
14 828 432
2,69
Sovereign countries - Suveräna stater - Selvstendige land - Suverénní státy - Önálló államok Κυρίαρχες χώρες EUR 42 000 000 FRANCE-EMPRUNT D’ETAT-BTFEUR 4 000 000 SNCF-SOCIETE NATIONALE CHEMIN DE FER FRANCAIS
zc zc
08/03/2007 01/03/2007
41 818 091 3 991 687 45 809 778
7,59 0,72 8,31
Miscellaneous financial services - Diverse finansiella tjänster - Forskjellige finanstjenester Různé finanční služby - Vegyes pénzügyi szolgáltatások - Διάφορες χρηματοοικονομικές υπηρεσίες EUR 19 000 000 CALYON EUR 20 000 000 CDC IXIS CAPITAL EUR 22 000 000 UNEDIC UNION
zc zc zc
25/04/2007 11/04/2007 19/04/2007
18 824 695 19 816 696 21 827 203 60 468 594
3,42 3,60 3,96 10,98
Transportation - Transport - Transport - Doprava - Közlekedés - Μεταφορές EUR 4 000 000 RESEAU FERRE DE FRANCE
zc
25/04/2007
3 970 107
0,72
TOTAL BONDS - Totalt värde obligationer - Resultat obligasjoner - Celkem dluhopisů Kötvények összesen - Σύνολο ομολόγων
177 525 579
32,22
TOTAL MONEY-MARKET INSTRUMENTS AS REFERRED TO IN ARTICLE 41(1) H) OF THE LUXEMBOURG LAW OF 20 DECEMBER 2002 - Totalt värde finansiella instrument enligt artikel 41(1) h) i den luxemburgska lagen av den 20 december 2002 - Totale pengemarkedsinstrumenter underlagt artikkel 41(1) h) i luxembourgsk lov av 20. desember 2002 Celkem instrumenty peněžního trhu spadající pod článek 41(1) h) lucemburského zákona z 20. prosince 2002 - Pénzpiaci instrumentumok összesen a 2002 december 20-i luxemburgi törvény 41(1) h szakasza értelmében - Σύνολο τίτλων της χρηματαγοράς που διέπονται από το άρθρο 41(1) h) του λουξεμβουργιανού νόμου της 20ής Δεκεμβρίου 2002
177 525 579
32,22
Units in UCITS and UCI - Andelar i fondföretag (UCITS och UCI) - Andeler i investeringsforetak og UCITS - Podíly ve fondech UCITS a UCI UCITS és UCI alapokban lévő egységek - Μερίδια σε ΟΣΕΚΑ και ΟΣΕ Money-market funds - Penningmarknadsfonder - Pengemarkedsfond - Fondy peněžního trhu Pénzpiaci alapok - Α/Κ που επενδύουν σε προϊόντα χρηματαγοράς EUR 7 972 BNP PARIBAS INSTICASH EUR-INST-CAP
1 010 361
0,18
Private-debt funds - Fordringsfonder - Privatgjeldfond - Fondy soukromých pohledávek Vállalati kötvény alapok - Αμοιβαία κεφάλαια επενδυμένα σε τίτλους χρέους ιδιωτικών εταιριών EUR 920 BNP PAR EONIA PLUS I FCP 3 DEC
19 423 914
3,53
20 434 275
3,71
549 878 580
99,83
TOTAL UNITS IN UCITS AND UCI - Totalt värde andelar i fondföretag (UCITS och UCI) Totale andeler i investeringsforetak og UCITS - Celkem podíly ve fondech UCITS a UCI - UCITS és UCI alapokban lévő egységek összesen - Σύνολο μεριδίων σε ΟΣΕΚΑ και ΟΣΕ TOTAL SECURITIES PORTFOLIO - Totalt värde värdepappersportfölj - Resultat verdipapirportefølje - Celkem portfolio cenných papírů - Értékpapír-portfólió összesen - Σύνολο χαρτοφυλακίου τίτλων
401
PARVEST DYNAMIC EONIA
EUR
Futures contracts as at - Terminskontrakt per - Terminkontrakter pr. - Futures kontrakty k - Határidős szerződések ezen a dátumon - Συμβόλαια futures στις 28/02/2007 Currency
Position
Quantity
Name
Valuation price
Unrealized gains/losses EUR
Valuta
Position
Antal
Namn/Beteckning
Beräknad kurs
Orealiserade vinster/förluster EUR
Valuta
Posisjon
Antall
Navn
Beregningskurs
Latent fortjeneste/tap EUR
Měna
Pozice
Množství
Název
Oceňovací kurz
Nerealizované výnosy/ztráty v EUR
Celkem hodnota podkladových aktiv v cizí měně
Pénznem
Pozíció
Mennyiség
Megnevezés
Értékelési árfolyam
Nem realizált árfolyamnyereség/ veszteség EUR
Devizában fennálló, alapul szolgáló értékpapír összesen
Νόμισμα
Θέση
Ποσότητα
Ονομασία
Τιμή αποτίμησης
Μη πραγματοποιηθέντα Σύνολο Υποκείμενου σε ξένο νόμισμα κέρδη/ζημίες EUR
EUR V 636 BOBL DTB FUT. 5YRS 03/07 EUR V 200 BUND DTB FUT. 10YRS 03/07 EUR V 991 SCHATZ DTB FUT. 2YRS 03/07 TOTAL - Totalt värde - Resultat - Celkem - Összesen - Σύνολο
109,07 116,21 103,58
374 940,00 460 800,00 215 125,00 1 050 865,00
Total underlying in foreign currency Totalt underliggande värde i valuta Resultat underliggende i valuta
(69 368 520) (23 242 000) (102 647 780)
A total amount of EUR 1 135 650 included in the "Cash at banks" account is frozen in the name of the brokers to guarantee the liabilities on futures contracts. Ett belopp på totalt EUR 1 135 650, vilket är inkluderat i ‘Banktillgodohavanden’, har spärrats i mäklarnas namn som säkerhet för förpliktelserna enligt terminskontrakt. Et totalt beløp på EUR 1 135 650 inkludert i regnskapet "Bankinnskudd" er avsatt til børsmeglere som garanti for engasjement i terminkontrakter. Depozitní marže uložená u obchodníka s cennými papíry jako záruka na termínované kontrakty činila EUR 1 135 650 a je zahrnuta v účetní položce "Hotovost v bankách". A „Készpénzkövetelés bankszámlán” számlán lévő összesen EUR 1 135 650 összeg be van fagyasztva a brókerek nevében, a határidős szerződésekre vonatkozó követelések garantálása érdekében. Το συνολικό ποσό των EUR 1 135 650 που περιλαμβάνεται στο λογαριασμό "Χρηματικά διαθέσιμα" είναι μπλοκαρισμένο επ’ ονόματι των χρηματοοικονομικών ενδιαμέσων "brokers" ως εγγύηση των υποχρεώσεων για τα συμβόλαια futures.
402
EUR
PARVEST DYNAMIC EONIA PREMIUM
Securities portfolio statement as at - Redovisning av värdepappersportföljen per - Verdi portefølje pr. - Stav portfolia k - Az értékpapír-portfolió állománya ezen a dátumon - Ανάλυση του χαρτοφυλακίου τίτλων στις 28/02/2007 Currency
Quantity or Face value
Name
Maturity
Räntesats
Löptid/ Förfallodag
Market value
% of net assets
Valuta
Antal eller nominellt värde
Valuta
Antall eller pålydende verdi
Navn
Renter
Termin
Beregningskurs
% av forvaltningskapitalen
Měna
Množství nebo nominální hodnota
Název
Sazba
Splatnost
Tržní hodnota
% čistých aktiv
Megnevezés
Árfolyam
Lejárat
Piaci érték
A nettó eszközök %-ában
Ονομασία
Επιτόκιο
Λήξη
Χρηματιστηριακή αξία
% του καθαρού ενεργητικού
Pénznem
Mennyiség vagy névérték
Νόμισμα
Ποσότητα ή ονομαστική αξία
Namn/Beteckning
Rate
Marknadsvärde % av nettotillgångarna
EUR
Transferable securities and money-market instruments listed on an official stock exchange - Överlåtbara värdepapper och finansiella instrument noterade på en officiell fondbörs - Omsettelige verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter notert på offisiell børs - Cenné papíry a instrumenty peněžního trhu kotované na oficiální burze - Hivatalos tőzsdén jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok - Κινητές αξίες και τίτλοι της χρηματαγοράς εισηγμένοι στην κύρια αγορά ενός χρηματιστηρίου αξιών Bonds - Obligationer - Obligasjoner - Dluhopisy - Kötvények - Ομόλογα Food - Livsmedel - Matvarer - Potravinářství - Élelmiszeripar - Τρόφιμα EUR 1 699 387 CARREFOUR
5,3
1998/2008
1 724 878
1,22
Insurance - Försäkring - Forsikring - Pojišt’ovnictví - Biztosítás - Ασφάλειες EUR 2 750 000 ING GROEP FRF 12 000 000 ING AMERICA INSURANCE
6 5,375
2000/2007 1998/2009
2 770 855 1 868 065 4 638 920
1,95 1,32 3,27
Banking - Bankväsende - Bankvirksomhet - Bankovnictví - Banküzem - Τράπεζες DEM 5 000 000 ABBEY NATIONAL DEM 6 776 000 BADEN WURTTEMBERG FINANCE DEM 9 450 000 BARCLAYS BANK DEM 9 000 000 SANTANDER CENTRAL HISPANO ISSUANCE EUR 1 749 000 BANQUE FEDERALE BANQUES POPULAIRES EUR 391 000 BFCM-BANQUE FEDERATIVE CREDIT MUTUEL EUR 2 026 000 BNP PARIBAS EUR 1 300 000 BNP PARIBAS EUR 800 000 BNP PARIBAS EUR 2 454 000 BNP PARIBAS EUR 3 700 000 CAISSE NATIONALE CAISSE D’EPARGNE & PREVOYANCE EUR 1 800 000 CAISSE NATIONALE CAISSE D’EPARGNE & PREVOYANCE EUR 1 420 681 CAISSE NATIONALE CAISSE D’EPARGNE & PREVOYANCE EUR 678 350 CAISSE NATIONALE CAISSE D’EPARGNE & PREVOYANCE EUR 2 590 000 CAISSE NATIONALE CAISSE D’EPARGNE & PREVOYANCE EUR 1 000 000 CAISSE NATIONALE CAISSE D’EPARGNE & PREVOYANCE EUR 625 000 CREDIT AGRICOLE EUR 1 100 000 CREDIT AGRICOLE EUR 1 614 000 CREDIT AGRICOLE EUR 1 240 000 CREDIT AGRICOLE EUR 500 000 CREDIT AGRICOLE EUR 2 780 000 CREDIT SUISSE FIRST BOSTON EUR 855 239 FINANCEMENT FONCIER EUR 1 000 000 ING BANK EUR 1 435 000 LANDESBANK BADEN-WÜRTTEMBERG EUR 2 813 000 NATEXIS BANQUE POPULAIRE EUR 2 500 000 SANTANDER CENTRAL HISPANO ISSUANCE EUR 600 000 SANTANDER CENTRAL HISPANO ISSUANCE EUR 602 977 SOCIETE GENERALE EUR 2 381 000 SOCIETE GENERALE EUR 1 743 000 SOCIETE GENERALE EUR 500 000 SOCIETE GENERALE FRF 7 000 000 ÖSTERREICH KONTROLLBANK NLG 1 215 000 ABN AMRO BANK NLG 3 665 000 ABN AMRO BANK NLG 3 015 000 ABN AMRO BANK NLG 2 510 000 BANK VOOR NEDERLANDSE GEMEENTEN NLG 2 205 000 ING BANK NLG 1 190 000 NEDERLANDSE WATERS NLG 2 000 000 RABOBANK NEDERLAND
5 6,5 5,5 5,25 5,6 5,3 4,3 5,7 5,8 5,4 6,4 6 4,3 5 5,4 5,7 7,4 6,8 5,45 5,6 5,1 6,25 6,5 5,875 5,75 6,375 5,125 6,375 6 4,7 5,45 5,6 zc 7,5 6,125 6 7,25 5,5 5,75 6,375
1998/2009 1993/2008 1998/2013 1998/2008 2000/2010 1998/2008 1999/2011 1999/2011 2000/2012 2001/2013 1996/2008 1997/2009 1998/2008 1998/2008 1999/2009 2000/2010 1995/2008 1996/2008 2000/2009 2000/2013 2001/2012 1999/2009 1993/2008 2001/2011 2000/2008 2000/2010 1999/2009 2000/2010 1997/2007 1999/2011 1999/2011 2000/2012 1992/2007 1993/2008 1997/2009 1997/2009 1995/2010 1998/2008 1997/2007 1994/2009
2 589 353 3 582 783 4 892 037 4 656 869 1 818 435 395 457 2 023 974 1 367 053 857 520 2 587 252 3 798 897 1 863 180 1 421 933 683 737 2 668 995 1 040 937 658 250 1 122 660 1 652 314 1 321 921 518 150 2 915 554 886 070 1 063 135 1 454 444 2 984 900 2 551 252 639 044 603 207 2 415 525 1 823 875 529 550 1 031 647 566 275 1 731 625 1 412 164 1 251 572 1 011 835 542 201 944 087 67 879 669
1,83 2,53 3,45 3,27 1,28 0,28 1,43 0,96 0,60 1,82 2,68 1,31 1,00 0,48 1,88 0,73 0,46 0,78 1,17 0,93 0,37 2,06 0,62 0,75 1,03 2,10 1,80 0,45 0,43 1,70 1,29 0,37 0,73 0,40 1,22 1,00 0,88 0,71 0,38 0,67 47,83
6,25
1993/2008
4 067 108
2,87
7
1996/2008
745 131
0,53
Electricity - Elektricitet - Kraftforsyning - Elektrická energie - Áramellátás - Ηλεκτρική ενέργεια EUR 3 944 604 EDF-ELECTRICITE DE FRANCE Electronics - Elektronik - Elektronikk - Elektronika - Elektronika - Ηλεκτρονικός εξοπλισμός NLG 1 595 000 KONINKLIJKE PHILIPS ELECTRONICS
403
PARVEST DYNAMIC EONIA PREMIUM
EUR
Multinationals - Multinationella företag - Multinasjonale selskaper - Nadnárodní společnosti Multinacionális - Πολυεθνικές EUR 2 000 000 BANQUE EUROPEENNE D’INVESTISSEMENT EUR 1 502 525 EUROFIMA
5,625 zc
2000/2010 1997/2007
2 111 381 1 502 525 3 613 906
1,49 1,06 2,55
Sovereign countries - Suveräna stater - Selvstendige land - Suverénní státy - Önálló államok Κυρίαρχες χώρες EUR 1 500 000 CHARBONNAGE DE FRANCE EUR 1 524 500 CNA-CAISSE NATIONALE AUTOROUTES EUR 1 259 477 CNA-CAISSE NATIONALE AUTOROUTES EUR 774 935 CNA-CAISSE NATIONALE AUTOROUTES EUR 977 205 CNA-CAISSE NATIONALE AUTOROUTES EUR 551 869 CNA-CAISSE NATIONALE AUTOROUTES EUR 1 500 000 LA POSTE EUR 4 000 000 MASTER DOMOS FCC EUR 1 000 000 MASTER DOMOS FCC EUR 2 000 000 RATP-REGIS AUTOMOBILE DES TRANSPORTS PARISIENS FRF 1 067 143 REPUBLIC OF SPAIN
5 8 6 6 6,75 6,7 4,9 5,625 5,6 4,75 6,25
1998/2009 1993/2008 1994/2009 1996/2008 1996/2009 1996/2010 1998/2008 1999/2008 1999/2009 1999/2011 1997/2012
1 526 810 1 582 018 1 302 095 798 358 1 034 558 590 003 1 515 205 4 069 560 1 035 801 2 051 878 1 170 704 16 676 990
1,08 1,12 0,92 0,56 0,73 0,42 1,07 2,87 0,73 1,45 0,83 11,78
Regions (central governments, provinces) - Regioner (stater, provinser) - Regioner (sentralregjeringer, provinser) - Regiony (centrální vlády, provincie) - Régiók (államok, tartományok) - Περιφέρειες (κεντρικές κυβερνήσεις, επαρχίες) FRF 7 730 000 QUEBEC-PROVINCE OF-
6,875
1996/2007
1 194 811
0,84
6
1999/2009
520 103
0,37
5,25 5,75 7,5 5,65 6,3 4,375 5,5 9
1998/2008 2000/2010 1993/2008 2000/2010 1996/2009 1999/2009 1998/2008 1992/2012
609 698 2 621 432 1 934 649 2 549 068 2 582 750 2 012 207 2 004 222 357 422 14 671 448
0,43 1,85 1,36 1,80 1,82 1,42 1,41 0,25 10,34
Telecommunications - Telekommunikationer - Telekommunikasjon - Telekomunikace Távközlés - Τηλεπικοινωνίες EUR 1 500 000 DEUTSCH TELEKOM FINANCE EUR 1 000 000 FRANCE TELECOM
5,25 5,7
1998/2008 1997/2010
1 519 474 1 040 844 2 560 318
1,07 0,73 1,80
Transportation - Transport - Transport - Doprava - Közlekedés - Μεταφορές DEM 9 000 000 DEUTSCHE BAHN FINANCE EUR 4 000 000 RESEAU FERRE FRANCE EUR 968 000 RESEAU FERRE FRANCE
5 5,6 5,25
1998/2008 1997/2009 1998/2010
4 644 680 4 121 679 999 840 9 766 199
3,28 2,91 0,71 6,90
Commercial services - Kommersiella tjänster - Kommersielle tjenester - Obchodní služby Kereskedelmi szolgáltatások - Εμπορικές υπηρεσίες EUR 500 000 COFIROUTE Miscellaneous financial services - Diverse finansiella tjänster - Forskjellige finanstjenester Různé finanční služby - Vegyes pénzügyi szolgáltatások - Διάφορες χρηματοοικονομικές υπηρεσίες EUR 603 000 CAISSE CENTRALE CREDIT IMMO FRANCE EUR 2 500 000 CRH-CAISSE REFINANCEMENT HABITAT EUR 1 849 392 IXIS CIB EUR 2 440 000 RADIAN EUR 2 500 000 RENAULT CREDIT INTERNATIONAL EUR 2 000 000 VAUBAN MOBILISATION FRF 13 000 000 HOUSEHOLD FINANCE FRF 1 910 000 IXIS CORP
TOTAL BONDS - Totalt värde obligationer - Resultat obligasjoner - Celkem dluhopisů Kötvények összesen - Σύνολο ομολόγων
128 059 481
90,30
TOTAL TRANSFERABLE SECURITIES AND MONEY-MARKET INSTRUMENTS LISTED ON AN OFFICIAL STOCK EXCHANGE - Totalt värde överlåtbara värdepapper och finansiella instrument noterade på en officiell fondbörs - Totalt, omsettelige verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter notert på offisiell børs - Celkem cenné papíry a instrumenty peněžního trhu kotované na oficiální burze - Hivatalos tőzsdén jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok összesen - Σύνολο κινητών αξιών και τίτλων της χρηματαγοράς εισηγμένων στην κύρια αγορά ενός χρηματιστηρίου αξιών
128 059 481
90,30
Transferable securities and money-market instruments traded on another regulated market - Överlåtbara värdepapper och finansiella instrument som handlas på en annan reglerad marknad - Overførbare verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter omsatt på annet regulert marked - Cenné papíry a instrumenty peněžního trhu obchodované na jiném regulovaném trhu - Más szabályozott piacon jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok - Κινητές αξίες και τίτλοι της χρηματαγοράς που διαπραγματεύονται σε μια άλλη ρυθμισμένη αγορά Bonds - Obligationer - Obligasjoner - Dluhopisy - Kötvények - Ομόλογα Banking - Bankväsende - Bankvirksomhet - Bankovnictví - Banküzem - Τράπεζες ITL 1 040 000 000 LANDESBANK BADEN-WÜRTTEMBERG EUR 1 000 000 ABN AMRO BANK EUR 2 000 000 CFF-CREDIT FONCIER DE FRANCE EUR 1 250 000 CREDIT AGRICOLE EUR 500 000 CREDIT AGRICOLE EUR 500 000 FORTIS LUX. FINANCE EUR 758 475 LANDESBANK BADEN-WÜRTTEMBERG EUR 400 000 UBS JERSEY
404
6,5 6,25 zc 5,6 5,75 6,25 5,5 zc
1997/2007 2000/2010 2005/2015 2000/2012 2000/2012 2000/2010 1997/2007 2005/2010
542 599 1 062 474 1 958 800 1 328 718 531 682 527 839 764 706 393 360 7 110 178
0,38 0,75 1,38 0,94 0,37 0,37 0,54 0,28 5,01
EUR
PARVEST DYNAMIC EONIA PREMIUM
TOTAL BONDS - Totalt värde obligationer - Resultat obligasjoner - Celkem dluhopisů Kötvények összesen - Σύνολο ομολόγων
7 110 178
5,01
TOTAL TRANSFERABLE SECURITIES AND MONEY-MARKET INSTRUMENTS TRADED ON ANOTHER REGULATED MARKET - Totalt värde överlåtbara värdepapper och finansiella instrument som handlas på en annan reglerad marknad - Totalt, overførbare verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter omsatt på annet regulert marked - Celkem cenné papíry a instrumenty peněžního trhu obchodované na jiném regulovaném trhu - Más szabályozott piacon jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok összesen - Σύνολο κινητών αξιών και τίτλων της χρηματαγοράς που διαπραγματεύονται σε μια άλλη ρυθμισμένη αγορά
7 110 178
5,01
Other transferable securities and money-market instruments - Övriga överlåtbara värdepapper och penningmarknadsinstrument - Andre omsettelige verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter - Ostatní převoditelné cenné papíry a nástroje peněžního trhu - Egyéb átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok - Άλλες κινητές αξίες και τίτλοι της χρηματαγοράς Bonds - Obligationer - Obligasjoner - Dluhopisy - Kötvények - Ομόλογα Banking - Bankväsende - Bankvirksomhet - Bankovnictví - Banküzem - Τράπεζες EUR 2 000 000 CREDIT DU NORD NLG 4 000 000 BANK VOOR NEDERLANDSE GEMEENTEN Miscellaneous financial services - Diverse finansiella tjänster - Forskjellige finanstjenester Různé finanční služby - Vegyes pénzügyi szolgáltatások - Διάφορες χρηματοοικονομικές υπηρεσίες FRF 5 000 000 IXIS CORP
5 5,25
2007/2017 1997/2008
2 000 000 1 843 568 3 843 568
1,41 1,30 2,71
4,4
1998/2008
764 837
0,54
TOTAL BONDS - Totalt värde obligationer - Resultat obligasjoner - Celkem dluhopisů Kötvények összesen - Σύνολο ομολόγων
4 608 405
3,25
TOTAL OTHER TRANSFERABLE SECURITIES AND MONEY-MARKET INSTRUMENTS - Totalt värde övriga överlåtbara värdepapper och penningmarknadsinstrument Totalt andre omsettelige verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter - Celkem ostatní převoditelné cenné papíry a nástroje peněžního trhu - Átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok összesen - Σύνολο άλλων κινητών αξιών και τίτλων της χρηματαγοράς
4 608 405
3,25
139 778 064
98,56
TOTAL SECURITIES PORTFOLIO - Totalt värde värdepappersportfölj - Resultat verdipapirportefølje - Celkem portfolio cenných papírů - Értékpapír-portfólió összesen - Σύνολο χαρτοφυλακίου τίτλων
405
PARVEST DYNAMIC EONIA PREMIUM
EUR
Futures contracts as at - Terminskontrakt per - Terminkontrakter pr. - Futures kontrakty k - Határidős szerződések ezen a dátumon - Συμβόλαια futures στις 28/02/2007 Currency
Position
Quantity
Name
Valuation price
Unrealized gains/losses EUR
Valuta
Position
Antal
Namn/Beteckning
Beräknad kurs
Orealiserade vinster/förluster EUR
Valuta
Posisjon
Antall
Navn
Beregningskurs
Latent fortjeneste/tap EUR
Měna
Pozice
Množství
Název
Oceňovací kurz
Nerealizované výnosy/ztráty v EUR
Celkem hodnota podkladových aktiv v cizí měně
Pénznem
Pozíció
Mennyiség
Megnevezés
Értékelési árfolyam
Nem realizált árfolyamnyereség/ veszteség EUR
Devizában fennálló, alapul szolgáló értékpapír összesen
Νόμισμα
Θέση
Ποσότητα
Ονομασία
Τιμή αποτίμησης
Μη πραγματοποιηθέντα Σύνολο Υποκείμενου σε ξένο νόμισμα κέρδη/ζημίες EUR
EUR V 421 BOBL DTB FUT. 5YRS 03/07 EUR V 13 BUND DTB FUT. 10YRS 03/07 EUR V 543 SCHATZ DTB FUT. 2YRS 03/07 TOTAL - Totalt värde - Resultat - Celkem - Összesen - Σύνολο
109,07 116,21 103,58
555 720,00 27 850,00 274 215,00 857 785,00
Total underlying in foreign currency Totalt underliggande värde i valuta Resultat underliggende i valuta
45 918 470 (1 510 730) 56 243 940
A total amount of EUR 545 050 included in the "Cash at banks" account is frozen in the name of the brokers to guarantee the liabilities on futures contracts. Ett belopp på totalt EUR 545 050, vilket är inkluderat i ‘Banktillgodohavanden’, har spärrats i mäklarnas namn som säkerhet för förpliktelserna enligt terminskontrakt. Et totalt beløp på EUR 545 050 inkludert i regnskapet "Bankinnskudd" er avsatt til børsmeglere som garanti for engasjement i terminkontrakter. Depozitní marže uložená u obchodníka s cennými papíry jako záruka na termínované kontrakty činila EUR 545 050 a je zahrnuta v účetní položce "Hotovost v bankách". A „Készpénzkövetelés bankszámlán” számlán lévő összesen EUR 545 050 összeg be van fagyasztva a brókerek nevében, a határidős szerződésekre vonatkozó követelések garantálása érdekében. Το συνολικό ποσό των EUR 545 050 που περιλαμβάνεται στο λογαριασμό "Χρηματικά διαθέσιμα" είναι μπλοκαρισμένο επ’ ονόματι των χρηματοοικονομικών ενδιαμέσων "brokers" ως εγγύηση των υποχρεώσεων για τα συμβόλαια futures.
406
EUR
PARVEST CONSERVATIVE (EURO)
Securities portfolio statement as at - Redovisning av värdepappersportföljen per - Verdi portefølje pr. - Stav portfolia k - Az értékpapír-portfolió állománya ezen a dátumon - Ανάλυση του χαρτοφυλακίου τίτλων στις 28/02/2007 Currency
Quantity or Face value
Name
Maturity
Räntesats
Löptid/ Förfallodag
Market value
% of net assets
Valuta
Antal eller nominellt värde
Valuta
Antall eller pålydende verdi
Navn
Renter
Termin
Beregningskurs
% av forvaltningskapitalen
Měna
Množství nebo nominální hodnota
Název
Sazba
Splatnost
Tržní hodnota
% čistých aktiv
Megnevezés
Árfolyam
Lejárat
Piaci érték
A nettó eszközök %-ában
Ονομασία
Επιτόκιο
Λήξη
Χρηματιστηριακή αξία
% του καθαρού ενεργητικού
Pénznem
Mennyiség vagy névérték
Νόμισμα
Ποσότητα ή ονομαστική αξία
Namn/Beteckning
Rate
Marknadsvärde % av nettotillgångarna
EUR
Transferable securities and money-market instruments listed on an official stock exchange - Överlåtbara värdepapper och finansiella instrument noterade på en officiell fondbörs - Omsettelige verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter notert på offisiell børs - Cenné papíry a instrumenty peněžního trhu kotované na oficiální burze - Hivatalos tőzsdén jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok - Κινητές αξίες και τίτλοι της χρηματαγοράς εισηγμένοι στην κύρια αγορά ενός χρηματιστηρίου αξιών Equities - Aktier - Aksjer - Akcie - Részvények - Μετοχές Aerospace/Defence - Flyg- och rymdindustri/försvar - Flyindustri og forsvar - Letecký průmysl/Kosmonautika/Zbrojařský průmysl - Repülőgépipar/Védelmi ipar Αεροναυπηγική/Αμυντικά συστήματα EUR 2 650 FINMECCANICA
59 228
0,09
Agriculture - Jordbruk - Landbruk - Zemědělství - Mezőgazdaság - Γεωργία EUR 1 428 ALTADIS
54 750
0,08
123 070 114 102 115 130 352 302
0,19 0,17 0,18 0,54
52 774 291 051 209 458 114 333 667 616
0,08 0,44 0,32 0,18 1,02
183 979 179 693 255 923 202 842 53 613 53 480 172 927 232 608 1 335 065
0,28 0,27 0,39 0,31 0,09 0,08 0,26 0,36 2,04
113 065
0,17
8 914 125 543 134 457
0,02 0,19 0,21
139 412
0,21
64 719 112 216 166 459 343 394
0,10 0,17 0,25 0,52
73 427
0,11
186 695
0,28
Food - Livsmedel - Matvarer - Potravinářství - Élelmiszeripar - Τρόφιμα EUR 2 438 CARREFOUR EUR 953 GROUPE DANONE EUR 5 877 UNILEVER N.V. Insurance - Försäkring - Forsikring - Pojišt’ovnictví - Biztosítás - Ασφάλειες EUR 3 530 AEGON EUR 1 788 ALLIANZ EUR 6 513 AXA EUR 3 543 ING GROEP Banking - Bankväsende - Bankvirksomhet - Bankovnictví - Banküzem - Τράπεζες EUR 6 940 ABN AMRO HOLDING EUR 9 750 BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA EUR 3 242 BNP PARIBAS EUR 37 703 INTESA SANPAOLO EPAR.NCV EUR 583 KBC GROUPE EUR 2 674 NATIXIS EUR 1 358 SOCIETE GENERALE A EUR 33 206 UNICREDITO ITALIANO ORD. Chemicals - Kemisk industri - Kjemikalier - Chemický průmysl - Vegyipar - Χημικά EUR 2 601 BAYER Automotive-manufacturers - Fordon - tillverkare - Bilprodusenter - Výroba automobilů Autógyártás - Αυτοκινητοβιομηχανία - κατασκευαστές EUR 203 BMW EUR 2 442 DAIMLERCHRYSLER Water - Vatten - Vann - Voda - Víz - Ύδρευση EUR 3 807 SUEZ Electricity - Elektricitet - Kraftforsyning - Elektrická energie - Áramellátás - Ηλεκτρική ενέργεια EUR 1 168 EDF EUR 14 192 ENEL ENTE NAZ. ENERG. ELETTRICA EUR 2 159 RWE CL. A Domestic appliances - Hushållsapparater - Hjemmeelektronikk - Domácí spotřebiče - Háztartási gépek - Εξοπλισμός νοικοκυριών EUR 1 043 COMPAGNIE DE SAINT-GOBAIN Miscellaneous manufacturing - Diverse tillverkning - Forskjellig produksjon - Různá výroba Vegyes gyártás - Διάφορα βιομηχανικά είδη EUR 2 341 SIEMENS
407
PARVEST CONSERVATIVE (EURO)
EUR
Closed-end funds - Slutna fonder - Lukkede fond - Uzavřené fondy - Zárt végű alapok - Αμοιβαία κεφάλαια κλειστού τύπου (closed-end funds) GBP 1 809 000 ABSOLUTE RETURN TR RED PTG PF
2 952 155
4,51
Engineering and construction - Maskinteknik och byggnadskonstruktion - Anleggs- og entreprenørvirksomhet - Inženýring a výstavba - Mély- és magasépítés és építőipar - Μηχανική και κατασκευές EUR 1 131 LINDE
87 098
0,13
40 867 133 670 174 537
0,06 0,20 0,26
53 790
0,08
156 815 54 003 355 099 565 917
0,24 0,08 0,54 0,86
34 672
0,06
233 457
0,36
57 091
0,08
63 723 51 902 115 625
0,10 0,08 0,18
142 922 58 552 161 355 98 041 52 899 54 149 567 918
0,22 0,09 0,25 0,15 0,08 0,08 0,87
Transportation - Transport - Transport - Doprava - Közlekedés - Μεταφορές EUR 1 630 TNT
52 991
0,07
Retail trade - Detaljhandel - Detaljhandel - Maloobchod - Kiskereskedelem - Λιανική πώληση EUR 499 PPR
56 736
0,09
Software - Programvaror - Programvare - Software - Szoftver - Λογισμικό EUR 1 056 DASSAULT SYSTEMES EUR 3 840 SAP Media - Media - Massemedier - Média - Média - ΜΜΕ EUR 1 802 VIVENDI Oil and gas - Olja och gas - Olje og naturgass - Ropa a plyn - Olaj és gáz - Πετρέλαιο και αέριο EUR 6 768 ENI EUR 1 280 OMV EUR 6 960 TOTAL Forestry products and paper - Skogsbruksprodukter och papper - Papir og skogbruksprodukter Dřevozpracující průmysl a papír - Erdészeti termékek és papír - Ξυλεία και χαρτί EUR 1 760 UPM KYMMENE Pharmaceuticals - Läkemedel - Legemiddelindustri - Farmaceutické výrobky - Gyógyszerészeti termékek - Φαρμακευτικά προϊόντα EUR 3 633 SANOFI AVENTIS Health care-products - Hälso- och sjukvårdsprodukter - Helsetjeneste, produkter - Zdravotnictví výrobky - Egészségügyi termékek - Κλάδος υγείας - προϊόντα EUR 662 ESSILOR INTL Miscellaneous financial services - Diverse finansiella tjänster - Forskjellige finanstjenester Různé finanční služby - Vegyes pénzügyi szolgáltatások - Διάφορες χρηματοοικονομικές υπηρεσίες EUR 421 DEUTSCHE BÖRSE EUR 3 061 MEDIOBANCA Telecommunications - Telekommunikationer - Telekommunikasjon - Telekomunikace Távközlés - Τηλεπικοινωνίες EUR 10 540 DEUTSCHE TELEKOM EUR 2 080 NEUF CEGETEL EUR 9 785 NOKIA EUR 51 037 TELECOM ITALIA EPAR. EUR 23 110 TELECOM ITALIA ORD. EUR 2 865 TELEKOM AUSTRIA
TOTAL EQUITIES - Totalt värde aktier - Resultat aksjer - Celkem akcií - Részvények összesen Σύνολο μετοχών
8 411 398
12,82
Bonds - Obligationer - Obligasjoner - Dluhopisy - Kötvények - Ομόλογα Sovereign countries - Suveräna stater - Selvstendige land - Suverénní státy - Önálló államok Κυρίαρχες χώρες EUR 250 000 BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAND EUR 300 000 FINLANDE-EMPRUNT D’ETATEUR 380 000 FRANCE-EMPRUNT D’ETAT-OATEUR 700 000 KINGDOM OF SPAIN EUR 1 000 000 NEDERLAND-EMPRUNT D’ETATEUR 1 700 000 NEDERLAND-EMPRUNT D’ETATEUR 1 400 000 REPUBLIQUE D’AUTRICHE EUR 100 000 REPUBLIQUE D’AUTRICHE
4,75 2,75 4,25 4 4,25 5 4 4,65
TOTAL BONDS - Totalt värde obligationer - Resultat obligasjoner - Celkem dluhopisů Kötvények összesen - Σύνολο ομολόγων
1998/2028 2005/2010 2003/2019 1999/2010 2003/2013 2001/2011 1999/2009 2003/2018
272 607 289 011 387 699 702 271 1 017 753 1 773 803 1 403 136 105 475 5 951 755
0,42 0,44 0,59 1,07 1,55 2,71 2,14 0,16 9,08
5 951 755
9,08
Securities lending - Värdepappersutlåning - Utlån av verdipapirer - Půjčky cenných papírů - Értékpapír-kölcsönzés - Δανειοδοσία τίτλων Equities - Aktier - Aksjer - Akcie - Részvények - Μετοχές Automotive-manufacturers - Fordon - tillverkare - Bilprodusenter - Výroba automobilů Autógyártás - Αυτοκινητοβιομηχανία - κατασκευαστές EUR 1 018 BMW
408
44 700
0,07
EUR
PARVEST CONSERVATIVE (EURO)
Cosmetics/Toiletries - Kosmetika/hygienartiklar - Kosmetikk og toalettartikler Kosmetika/Hygiena - Kozmetika és testápolás - Καλλυντικά/Προϊόντα σωματικής υγιεινής EUR 718 L’OREAL
TOTAL EQUITIES - Totalt värde aktier - Resultat aksjer - Celkem akcií - Részvények összesen Σύνολο μετοχών
56 815
0,09
101 515
0,16
Bonds - Obligationer - Obligasjoner - Dluhopisy - Kötvények - Ομόλογα Sovereign countries - Suveräna stater - Selvstendige land - Suverénní státy - Önálló államok Κυρίαρχες χώρες EUR 3 000 000 BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAND EUR 3 000 000 FINLANDE-EMPRUNT D’ETATEUR 2 000 000 FRANCE-EMPRUNT D’ETAT-OATEUR 400 000 FRANCE-EMPRUNT D’ETAT-OATEUR 1 300 000 NEDERLAND-EMPRUNT D’ETATEUR 800 000 REPUBLIQUE D’AUTRICHE
4,75 2,75 3 3,5 5 4,65
1998/2028 2005/2010 2005/2015 2005/2015 2001/2011 2003/2018
3 271 280 2 890 106 1 860 818 387 255 1 356 438 843 807 10 609 704
4,99 4,41 2,84 0,59 2,07 1,29 16,19
TOTAL BONDS - Totalt värde obligationer - Resultat obligasjoner - Celkem dluhopisů Kötvények összesen - Σύνολο ομολόγων
10 609 704
16,19
TOTAL SECURITIES LENDING - Totalt värdepappersutlåning - Totalt utlån av verdipapirer Celkem půjčky cenných papírů - Értékpapír-kölcsönzés összesen - Σύνολο δανειοδοσίας τίτλων
10 711 219
16,35
TOTAL TRANSFERABLE SECURITIES AND MONEY-MARKET INSTRUMENTS LISTED ON AN OFFICIAL STOCK EXCHANGE - Totalt värde överlåtbara värdepapper och finansiella instrument noterade på en officiell fondbörs - Totalt, omsettelige verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter notert på offisiell børs - Celkem cenné papíry a instrumenty peněžního trhu kotované na oficiální burze - Hivatalos tőzsdén jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok összesen - Σύνολο κινητών αξιών και τίτλων της χρηματαγοράς εισηγμένων στην κύρια αγορά ενός χρηματιστηρίου αξιών
25 074 372
38,25
Transferable securities and money-market instruments traded on another regulated market - Överlåtbara värdepapper och finansiella instrument som handlas på en annan reglerad marknad - Overførbare verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter omsatt på annet regulert marked - Cenné papíry a instrumenty peněžního trhu obchodované na jiném regulovaném trhu - Más szabályozott piacon jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok - Κινητές αξίες και τίτλοι της χρηματαγοράς που διαπραγματεύονται σε μια άλλη ρυθμισμένη αγορά Bonds - Obligationer - Obligasjoner - Dluhopisy - Kötvények - Ομόλογα Sovereign countries - Suveräna stater - Selvstendige land - Suverénní státy - Önálló államok Κυρίαρχες χώρες EUR 1 300 000 BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAND
4,5
2003/2013
1 338 433
2,05
zc
02/04/2007
2 989 837
4,56
TOTAL BONDS - Totalt värde obligationer - Resultat obligasjoner - Celkem dluhopisů Kötvények összesen - Σύνολο ομολόγων
4 328 270
6,61
TOTAL TRANSFERABLE SECURITIES AND MONEY-MARKET INSTRUMENTS TRADED ON ANOTHER REGULATED MARKET - Totalt värde överlåtbara värdepapper och finansiella instrument som handlas på en annan reglerad marknad - Totalt, overførbare verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter omsatt på annet regulert marked - Celkem cenné papíry a instrumenty peněžního trhu obchodované na jiném regulovaném trhu - Más szabályozott piacon jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok összesen - Σύνολο κινητών αξιών και τίτλων της χρηματαγοράς που διαπραγματεύονται σε μια άλλη ρυθμισμένη αγορά
4 328 270
6,61
Miscellaneous financial services - Diverse finansiella tjänster - Forskjellige finanstjenester Různé finanční služby - Vegyes pénzügyi szolgáltatások - Διάφορες χρηματοοικονομικές υπηρεσίες EUR 3 000 000 ELIOPEE LTD
Money-market instruments as referred to in article 41(1) h) of the Luxembourg law of 20 December 2002 - Finansiella instrument enligt artikel 41(1) h) i den luxemburgska lagen av den 20 december 2002 - Pengemarkedsinstrumenter underlagt artikkel 41(1) h) i luxembourgsk lov av 20. desember 2002 - Instrumenty peněžního trhu spadající pod článek 41(1) h) lucemburského zákona z 20. prosince 2002 - Pénzpiaci instrumentumok a 2002 december 20-i luxemburgi törvény 41(1) h szakasza értelmében - Τίτλοι της χρηματαγοράς που διέπονται από το άρθρο 41(1) h) του λουξεμβουργιανού νόμου της 20ής Δεκεμβρίου 2002 Bonds - Obligationer - Obligasjoner - Dluhopisy - Kötvények - Ομόλογα Food - Livsmedel - Matvarer - Potravinářství - Élelmiszeripar - Τρόφιμα EUR 3 000 000 DANONE FINANCE
zc
19/03/2007
2 994 339
4,57
Banking - Bankväsende - Bankvirksomhet - Bankovnictví - Banküzem - Τράπεζες EUR 3 500 000 CAISSE NATIONALE CAISSE D’EPARGNE & PREVOYANCE EUR 3 000 000 CAISSE REGIONALE
zc zc
02/05/2007 31/05/2007
3 467 953 2 971 156
5,29 4,54
409
PARVEST CONSERVATIVE (EURO) EUR EUR
4 000 000 3 000 000
CIC ET UNION EUROPEENNE SOCIETE GENERALE
EUR zc zc
23/04/2007 02/05/2007
3 962 599 2 972 597 13 374 305
6,04 4,54 20,41
Chemicals - Kemisk industri - Kjemikalier - Chemický průmysl - Vegyipar - Χημικά EUR 1 500 000 AIR LIQUIDE
zc
15/03/2007
1 496 489
2,28
Gas - Gas - Gass - Plyn - Gáz - Αέριο EUR 4 000 000 GAZ DE FRANCE
zc
02/04/2007
3 967 702
6,06
4,75
12/07/2007
1 303 884
2,00
zc zc
03/04/2007 05/04/2007
4 000 060 2 974 738 6 974 798
6,11 4,54 10,65
Sovereign countries - Suveräna stater - Selvstendige land - Suverénní státy - Önálló államok Κυρίαρχες χώρες EUR 1 300 000 FRANCE-EMPRUNT D’ETAT-BTANMiscellaneous financial services - Diverse finansiella tjänster - Forskjellige finanstjenester Různé finanční služby - Vegyes pénzügyi szolgáltatások - Διάφορες χρηματοοικονομικές υπηρεσίες EUR 4 000 000 CALYON EUR 3 000 000 UNEDIC-UN NAT INTER EMPL COM-
TOTAL BONDS - Totalt värde obligationer - Resultat obligasjoner - Celkem dluhopisů Kötvények összesen - Σύνολο ομολόγων
30 111 517
45,97
TOTAL MONEY-MARKET INSTRUMENTS AS REFERRED TO IN ARTICLE 41(1) H) OF THE LUXEMBOURG LAW OF 20 DECEMBER 2002 - Totalt värde finansiella instrument enligt artikel 41(1) h) i den luxemburgska lagen av den 20 december 2002 - Totale pengemarkedsinstrumenter underlagt artikkel 41(1) h) i luxembourgsk lov av 20. desember 2002 Celkem instrumenty peněžního trhu spadající pod článek 41(1) h) lucemburského zákona z 20. prosince 2002 - Pénzpiaci instrumentumok összesen a 2002 december 20-i luxemburgi törvény 41(1) h szakasza értelmében - Σύνολο τίτλων της χρηματαγοράς που διέπονται από το άρθρο 41(1) h) του λουξεμβουργιανού νόμου της 20ής Δεκεμβρίου 2002
30 111 517
45,97
Units in UCITS and UCI - Andelar i fondföretag (UCITS och UCI) - Andeler i investeringsforetak og UCITS - Podíly ve fondech UCITS a UCI UCITS és UCI alapokban lévő egységek - Μερίδια σε ΟΣΕΚΑ και ΟΣΕ Alternative funds - Alternativfonder - Alternative fond - Alternativní fondy - Alternatív alapok Εξειδικευμένα αμοιβαία κεφάλαια (Alternative funds) EUR 1 616 BNPP ALTERNATIVE LONG SH. A EUR Equity funds - Aktiefonder - Aksjefond - Akciové fondy - Részvényalapok - Μετοχικά αμοιβαία κεφάλαια EUR 5 845 STREET. MSCI EURO ENERGY ETF USD 130 318 US RISK MANAGED CORE FUND CL. A Money-market funds - Penningmarknadsfonder - Pengemarkedsfond - Fondy peněžního trhu Pénzpiaci alapok - Α/Κ που επενδύουν σε προϊόντα χρηματαγοράς EUR 16 530 BNP PARIBAS INSTICASH EUR-INST-CAP
TOTAL UNITS IN UCITS AND UCI - Totalt värde andelar i fondföretag (UCITS och UCI) Totale andeler i investeringsforetak og UCITS - Celkem podíly ve fondech UCITS a UCI - UCITS és UCI alapokban lévő egységek összesen - Σύνολο μεριδίων σε ΟΣΕΚΑ και ΟΣΕ TOTAL SECURITIES PORTFOLIO - Totalt värde värdepappersportfölj - Resultat verdipapirportefølje - Celkem portfolio cenných papírů - Értékpapír-portfólió összesen - Σύνολο χαρτοφυλακίου τίτλων
410
1 831 843
2,80
556 561 1 747 171 2 303 732
0,85 2,67 3,52
2 094 903
3,20
6 230 478
9,52
65 744 637
100,35
EUR
PARVEST CONSERVATIVE (EURO)
Futures contracts as at - Terminskontrakt per - Terminkontrakter pr. - Futures kontrakty k - Határidős szerződések ezen a dátumon - Συμβόλαια futures στις 28/02/2007 Currency
Position
Quantity
Name
Valuation price
Unrealized gains/losses EUR
Valuta
Position
Antal
Namn/Beteckning
Beräknad kurs
Orealiserade vinster/förluster EUR
Valuta
Posisjon
Antall
Navn
Beregningskurs
Latent fortjeneste/tap EUR
Měna
Pozice
Množství
Název
Oceňovací kurz
Nerealizované výnosy/ztráty v EUR
Celkem hodnota podkladových aktiv v cizí měně
Pénznem
Pozíció
Mennyiség
Megnevezés
Értékelési árfolyam
Nem realizált árfolyamnyereség/ veszteség EUR
Devizában fennálló, alapul szolgáló értékpapír összesen
Νόμισμα
Θέση
Ποσότητα
Ονομασία
Τιμή αποτίμησης
Μη πραγματοποιηθέντα Σύνολο Υποκείμενου σε ξένο νόμισμα κέρδη/ζημίες EUR
EUR V 18 BOBL DTB FUT. 5YRS 03/07 EUR A 5 BUND DTB FUT. 10YRS 03/07 EUR A 43 EURO STOXX 50 (EUREX) 03/07 EUR A 8 SCHATZ DTB FUT. 2YRS 03/07 GBP A 10 FTSE INDEX 100 03/07 JPY A 23 NIKKEI INDEX 225 (SGP) 03/07 USD A 6 NASDAQ 100 03/07 USD A 10 S&P INDEX 500 03/07 TOTAL - Totalt värde - Resultat - Celkem - Összesen - Σύνολο
109,07 116,21 4 094,00 103,58 6 158,00 17 525,00 1 765,50 1 408,90
23 760,00 3 500,00 (44 250,00) 1 520,00 (3 167,42) 84 130,49 (6 131,95) (42 895,27) 16 465,85
Total underlying in foreign currency Totalt underliggande värde i valuta Resultat underliggende i valuta
(1 963 260) 581 050 1 760 420 828 640 615 800 201 537 499 1 059 300 3 522 250
A total amount of EUR 422 749 included in the "Cash at banks" account is frozen in the name of the brokers to guarantee the liabilities on futures contracts. Ett belopp på totalt EUR 422 749, vilket är inkluderat i ‘Banktillgodohavanden’, har spärrats i mäklarnas namn som säkerhet för förpliktelserna enligt terminskontrakt. Et totalt beløp på EUR 422 749 inkludert i regnskapet "Bankinnskudd" er avsatt til børsmeglere som garanti for engasjement i terminkontrakter. Depozitní marže uložená u obchodníka s cennými papíry jako záruka na termínované kontrakty činila EUR 422 749 a je zahrnuta v účetní položce "Hotovost v bankách". A „Készpénzkövetelés bankszámlán” számlán lévő összesen EUR 422 749 összeg be van fagyasztva a brókerek nevében, a határidős szerződésekre vonatkozó követelések garantálása érdekében. Το συνολικό ποσό των EUR 422 749 που περιλαμβάνεται στο λογαριασμό "Χρηματικά διαθέσιμα" είναι μπλοκαρισμένο επ’ ονόματι των χρηματοοικονομικών ενδιαμέσων "brokers" ως εγγύηση των υποχρεώσεων για τα συμβόλαια futures.
Forward foreign-exchange contracts as at - Valutaterminskontrakt per - Langsiktige valutaavtaler pr. - Měnové forwardy k - Határidős devizaügyletek ezen a dátumon - Προθεσμιακά συμβόλαια συναλλάγματος στις 28/02/2007 Currencies bought
Amount
Currencies sold
Amount
Unrealized gains/losses EUR
Liability EUR
Köpt valuta
Kjøpt valuta
Maturity
Belopp
Såld valuta
Belopp
Orealiserade vinster/förluster EUR
Skuld EUR
Beløp
Solgt valuta
Beløp
Latent fortjeneste/tap EUR
Engasjement EUR
Termin
Löptid/ Förfallodag
Kupovaná měna
Částka
Prodávaná měna
Částka
Nerealizované výnosy/ztráty v EUR
Výše závazku EUR
Splatnost
Vásárolt deviza
Összeg
Eladott deviza
Összeg
Nem realizált árfolyamnyereség/ veszteség EUR
Kötelezettség EUR
Lejárat
Πωληθέντα νομίσματα
Ποσό
Μη πραγματοποιηθέντα κέρδη/ζημίες EUR
Υποχρέωση EUR
Αγορασθέντα νομίσματα
Ποσό
EUR 1 962 856,71 GBP EUR 1 114 278,91 USD JPY 170 000 000,00 EUR USD 3 470 000,00 EUR USD 800 000,00 EUR TOTAL - Totalt värde - Resultat - Celkem - Összesen - Σύνολο
1 300 000,00 1 450 000,00 1 107 347,58 2 598 219,43 605 721,04
39 407,45 16 981,35 (19 955,68) 27 820,76 (293,91) 63 959,97
1 962 856,71 1 114 278,91 1 087 391,90 2 626 040,19 605 427,13 7 395 994,84
Λήξη
26/04/2007 08/03/2007 13/03/2007 08/03/2007 08/03/2007
411
PARVEST BALANCED (EURO)
EUR
Securities portfolio statement as at - Redovisning av värdepappersportföljen per - Verdi portefølje pr. - Stav portfolia k - Az értékpapír-portfolió állománya ezen a dátumon - Ανάλυση του χαρτοφυλακίου τίτλων στις 28/02/2007 Currency
Quantity or Face value
Name
Maturity
Räntesats
Löptid/ Förfallodag
Market value
% of net assets
Valuta
Antal eller nominellt värde
Valuta
Antall eller pålydende verdi
Navn
Renter
Termin
Beregningskurs
% av forvaltningskapitalen
Měna
Množství nebo nominální hodnota
Název
Sazba
Splatnost
Tržní hodnota
% čistých aktiv
Megnevezés
Árfolyam
Lejárat
Piaci érték
A nettó eszközök %-ában
Ονομασία
Επιτόκιο
Λήξη
Χρηματιστηριακή αξία
% του καθαρού ενεργητικού
Pénznem
Mennyiség vagy névérték
Νόμισμα
Ποσότητα ή ονομαστική αξία
Namn/Beteckning
Rate
Marknadsvärde % av nettotillgångarna
EUR
Transferable securities and money-market instruments listed on an official stock exchange - Överlåtbara värdepapper och finansiella instrument noterade på en officiell fondbörs - Omsettelige verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter notert på offisiell børs - Cenné papíry a instrumenty peněžního trhu kotované na oficiální burze - Hivatalos tőzsdén jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok - Κινητές αξίες και τίτλοι της χρηματαγοράς εισηγμένοι στην κύρια αγορά ενός χρηματιστηρίου αξιών Equities - Aktier - Aksjer - Akcie - Részvények - Μετοχές Aerospace/Defence - Flyg- och rymdindustri/försvar - Flyindustri og forsvar - Letecký průmysl/Kosmonautika/Zbrojařský průmysl - Repülőgépipar/Védelmi ipar Αεροναυπηγική/Αμυντικά συστήματα EUR 14 593 FINMECCANICA GBP 25 830 BAE SYSTEMS GBP 24 130 ROLLS ROYCE USD 3 900 LOCKHEED MARTIN USD 5 100 UNITED TECHNOLOGIES Agriculture - Jordbruk - Landbruk - Zemědělství - Mezőgazdaság - Γεωργία EUR 7 821 ALTADIS Food - Livsmedel - Matvarer - Potravinářství - Élelmiszeripar - Τρόφιμα EUR 13 425 CARREFOUR EUR 5 195 GROUPE DANONE EUR 32 205 UNILEVER N.V. GBP 25 179 PREMIER FOODS GBP 4 530 UNILEVER P.L.C. Insurance - Försäkring - Forsikring - Pojišt’ovnictví - Biztosítás - Ασφάλειες EUR 19 313 AEGON EUR 9 840 ALLIANZ EUR 35 883 AXA EUR 19 461 ING GROEP GBP 6 910 ADMIRAL GROUP USD 5 400 ALLSTATE USD 5 100 AMERICAN INTL GROUP USD 2 900 CIGNA USD 3 500 EVEREST REINSURANCE GROUP Banking - Bankväsende - Bankvirksomhet - Bankovnictví - Banküzem - Τράπεζες EUR 38 210 ABN AMRO HOLDING EUR 52 880 BCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA EUR 18 211 BNP PARIBAS EUR 207 840 INTESA SANPAOLO EPAR. NCV EUR 3 175 KBC GROUPE EUR 14 756 NATIXIS EUR 7 476 SOCIETE GENERALE A EUR 182 819 UNICREDITO ITALIANO ORD. GBP 14 810 BARCLAYS GBP 10 360 HBOS GBP 22 251 HSBC HOLDINGS GBP 8 849 ROYAL BANK SCOTLAND GROUP Biotechnology - Bioteknik - Bioteknologi - Biotechnologie - Biotechnológia - Βιοτεχνολογία USD 5 600 AMGEN USD 4 500 GENENTECH USD 5 800 GENZYME Chemicals - Kemisk industri - Kjemikalier - Chemický průmysl - Vegyipar - Χημικά EUR 14 322 BAYER GBP 54 947 ELEMENTIS GBP 18 000 ICI SICO.
412
326 154 166 982 175 860 287 211 253 388 1 209 595
0,16 0,08 0,09 0,14 0,13 0,60
299 857
0,15
677 694 621 997 630 896 115 146 91 467 2 137 200
0,34 0,31 0,31 0,05 0,05 1,06
288 729 1 601 755 1 153 997 628 006 106 000 245 523 259 064 312 843 257 568 4 853 485
0,14 0,79 0,57 0,31 0,05 0,12 0,14 0,15 0,13 2,40
1 012 947 974 578 1 437 576 1 118 179 291 973 295 120 951 994 1 280 647 162 590 166 147 294 127 263 744 8 249 622
0,50 0,48 0,71 0,55 0,14 0,15 0,47 0,64 0,08 0,08 0,15 0,13 4,08
272 422 287 418 271 350 831 190
0,13 0,15 0,13 0,41
622 577 68 067 123 173 813 817
0,31 0,03 0,06 0,40
EUR Airlines - Flygbolag - Flyselskaper - Letecké společnosti - Légitársaságok - Αεροπορικές εταιρίες GBP 10 500 BRITISH AIRWAYS
PARVEST BALANCED (EURO)
83 573
0,04
293 670 691 465 985 135
0,15 0,34 0,49
1 266
0,00
303 706
0,15
83 103
0,04
766 200
0,38
354 014 623 380 917 027 128 277 2 022 698
0,18 0,31 0,45 0,06 1,00
Electronics - Elektronik - Elektronikk - Elektronika - Elektronika - Ηλεκτρονικός εξοπλισμός USD 7 700 THERMO FISHER SCIENTIFIC
263 885
0,13
Domestic appliances - Hushållsapparater - Hjemmeelektronikk - Domácí spotřebiče - Háztartási gépek - Εξοπλισμός νοικοκυριών EUR 5 744 SAINT-GOBAIN
404 378
0,20
1 031 247
0,51
286 964
0,14
7 380 387
3,65
310 867
0,15
8 118 283 774 294 561 586 453
0,00 0,14 0,15 0,29
124 265 264 855 389 120
0,06 0,13 0,19
262 345 248 160 510 505
0,13 0,12 0,25
479 695 254 892 734 587
0,24 0,13 0,37
273 281 255 186 528 467
0,14 0,13 0,27
22 988 732 959 267 906 274 880
0,01 0,36 0,13 0,14
Automotive-manufacturers - Fordon - tillverkare - Bilprodusenter - Výroba automobilů Autógyártás - Αυτοκινητοβιομηχανία - κατασκευαστές EUR 6 688 BMW EUR 13 450 DAIMLERCHRYSLER Cosmetics/Toiletries - Kosmetika/hygienartiklar - Kosmetikk og toalettartikler Kosmetika/Hygiena - Kozmetika és testápolás - Καλλυντικά/Προϊόντα σωματικής υγιεινής EUR 16 L’OREAL Distribution/Wholesale - Distribution/partihandel - Distribusjon og grossistvirksomhet Distribuce/Velkoobchod - Forgalmazás/Nagykereskedelem - Διανομή/Χονδρική πώληση USD 5 200 GRAINGER (W.W.) Entertainment - Underhållning - Underholdning - Zábava - Szórakoztatóipar - Ψυχαγωγία GBP 21 380 IG GROUP HOLDINGS Water - Vatten - Vann - Voda - Víz - Ύδρευση EUR 20 923 SUEZ Electricity - Elektricitet - Kraftforsyning - Elektrická energie - Áramellátás - Ηλεκτρική ενέργεια EUR 6 389 EDF EUR 78 839 ENEL ENTE NAZ. ENERG. ELETTRICA EUR 11 894 RWE CL.A GBP 23 689 INTERNATIONAL POWER
Miscellaneous manufacturing - Diverse tillverkning - Forskjellig produksjon - Různá výroba Vegyes gyártás - Διάφορα βιομηχανικά είδη EUR 12 931 SIEMENS Iron/Steel - Järn/Stål - Jern/stål - Železo/Ocel - Vas/Acélipar - Σίδηρος/Χάλυβας USD 3 700 ALLEGHENY TECHNOLOGIES Closed-end funds - Slutna investeringsfonder - Lukkede fond - Uzavřené fondy - Zártvégű alapok Αμοιβαία κεφάλαια τύπου closed-end GBP 4 522 500 ABSOLUTE RETURN TR RED PTG PF Apparel/Textiles - Beklädnad/textil - Klær og tekstiler - Oděvy/Textil - Ruházati ipar/Textilipar Ένδυση/Κλωστοϋφαντουργία USD 8 700 COACH Hotels & accommodation - Hotell och logi - Hotell og overnatting - Hotely a ubytovací zařízení Idegenforgalom - Ξενοδοχεία & τουριστικά καταλύματα GBP 456 INTERCONTINENTAL HOTELS GROUP USD 10 619 HILTON HOTELS USD 11 054 WYNDHAM WORLDWIDE Real estate - Fastigheter - Fast eiendom - Nemovitosti - Ingatlanok - Διαχείριση ακίνητης περιουσίας GBP 4 070 LAND SECURITIES USD 10 500 CB RICHARD ELLIS GROUP CL. A Information technology - Informationsteknologi - Informasjonsteknologi - Výpočetní technika Informatika - Πληροφορική USD 8 800 HEWLETT PACKARD USD 17 100 WESTERN DIGITAL Engineering and construction - Maskinteknik och byggnadskonstruktion - Anleggs- og entreprenørvirksomhet - Inženýring a výstavba - Mély- és magasépítés és építőipar - Μηχανική και κατασκευές EUR 6 229 LINDE USD 7 000 MCDERMOTT INTERNATIONAL Internet - Internet - Internett - Internet - Internet - Ίντερνετ USD 7 000 AKAMAI TECHNOLOGIES USD 750 GOOGLE CL. A Software - Programvaror - Programvare - Software - Szoftver - Λογισμικό EUR 594 DASSAULT SYSTEMES EUR 21 056 SAP USD 8 600 AUTODESK USD 22 100 ORACLE
413
PARVEST BALANCED (EURO) USD
16 800
RED HAT
EUR 285 522 1 584 255
0,14 0,78
Construction materials - Byggmaterial - Byggematerialer - Stavební materiály - Építőanyagok Κατασκευαστικά υλικά GBP 5 210 TRAVIS PERKINS
151 264
0,07
Media - Media - Massemedier - Média - Média - ΜΜΕ EUR 9 949 VIVENDI
296 978
0,15
861 762 299 001 1 961 311 405 070 83 028 76 878 73 720 419 856 86 817 87 153 327 179 4 681 775
0,43 0,15 0,97 0,20 0,04 0,04 0,04 0,21 0,04 0,04 0,16 2,32
Oil and gas services - Olje- och gastjänster - Olje og naturgass, tjenester - Ropa a plyn - služby Olaj- és gázszolgáltatások - Υπηρεσίες στον κλάδο πετρελαίου και αερίου USD 12 800 BJ SERVICES
259 595
0,13
Forestry products and paper - Skogsbruksprodukter och papper - Papir og skogbruksprodukter Dřevozpracující průmysl a papír - Erdészeti termékek és papír - Ξυλεία και χαρτί EUR 10 037 UPM KYMMENE
197 729
0,10
65 234 70 155 98 354 118 118 65 200 417 061
0,03 0,03 0,05 0,06 0,04 0,21
1 282 180 128 658 257 338 90 662 275 091 285 439 308 787 254 653 2 882 808
0,63 0,06 0,13 0,04 0,14 0,14 0,15 0,13 1,42
Household products/goods - Hushållsprodukter/-varor - Husholdningsprodukter og -varer Výrobky a potřeby pro domácnost - Háztartási termékek és áruk - Απορρυπαντικά προϊόντα/είδη GBP 3 520 RECKITT BENCKISER
133 896
0,07
Health care-products - Hälso- och sjukvårdsprodukter - Helsetjeneste, produkter - Zdravotnictví výrobky - Egészségügyi termékek - Κλάδος υγείας - προϊόντα EUR 3 640 ESSILOR INTL
313 914
0,16
284 867 284 523 569 390
0,14 0,14 0,28
50 916 279 617 269 377 286 309 886 219
0,03 0,14 0,13 0,14 0,44
120 833 87 752 283 773 492 358
0,06 0,04 0,14 0,24
Food services - Tjänster inom livsmedelssektorn - Catering - Potravinářské služby - Éttermek Υπηρεσίες στον κλάδο τροφίμων GBP 27 564 COMPASS GROUP
123 906
0,06
Miscellaneous financial services - Diverse finansiella tjänster - Forskjellige finanstjenester Různé finanční služby - Vegyes pénzügyi szolgáltatások - Διάφορες χρηματοοικονομικές υπηρεσίες EUR 2 322 DEUTSCHE BÖRSE EUR 16 839 MEDIOBANCA
351 458 285 522
0,17 0,14
Oil and gas - Olja och gas - Olje og naturgass - Ropa a plyn - Olaj és gáz - Πετρέλαιο και αέριο EUR 37 193 ENI EUR 7 087 OMV EUR 38 442 TOTAL GBP 52 306 BP GBP 7 240 BURREN ENERGY GBP 5 208 DANA PETROLEUM GBP 4 280 PREMIER OIL GBP 17 183 ROYAL DUTCH SHELL CL. B GBP 4 637 SOCO INTERNATIONAL GBP 15 996 TULLOW OIL USD 8 366 XTO ENERGY
Mining products - Gruvprodukter - Gruvedriftsprodukter - Důlní průmysl - Bányászati termékek Εξόρυξη μεταλλευμάτων GBP 1 820 ANGLO AMERICAN GBP 3 349 AQUARIUS PLATINUM GBP 6 490 BHP BILLITON GBP 2 910 RIO TINTO ORD. GBP 1 835 XSTRATA Pharmaceuticals - Läkemedel - Legemiddelindustri - Farmaceutické výrobky - Gyógyszerészeti termékek - Φαρμακευτικά προϊόντα EUR 19 953 SANOFI AVENTIS GBP 3 028 ASTRAZENECA GBP 12 130 GLAXOSMITHKLINE GBP 17 070 HIKMA PHARMACEUTICAL USD 5 900 CAREMARK RX USD 5 000 EXPRESS SCRIPTS USD 5 700 GILEAD SCIENCES USD 6 400 SEPRACOR
Health care-services - Hälso- och sjukvårdstjänster - Helsetjeneste - Zdravotnictví - služby Egészségügyi szolgáltatások - Κλάδος υγείας - υπηρεσίες USD 8 500 AETNA USD 7 200 UNITEDHEALTH GROUP Semiconductors - Halvledare - Halvledere - Polovodiče - Félvezetők - Ημιαγωγοί GBP 4 760 CSR USD 18 000 MARVELL TECHNOLOGY GROUP USD 6 900 MEMC ELECTRONIC MATERIALS USD 12 200 NVIDIA Commercial services - Kommersiella tjänster - Kommersielle tjenester - Obchodní služby Kereskedelmi szolgáltatások - Εμπορικές υπηρεσίες GBP 4 485 HOMESERVE GBP 12 310 MICHAEL PAGE INTERNATIONAL USD 10 500 ACCENTURE CL. A
414
EUR GBP GBP USD USD USD USD USD USD
PARVEST BALANCED (EURO) 18 170 13 992 3 400 3 100 1 800 7 500 4 600 4 400
ICAP INVESTEC AFFILIATED MANAGERS GROUP FRANKLIN RESOURCES GOLDMAN SACHS GROUP JPMORGAN CHASE LEHMAN BROTHERS HOLDINGS MERRILL LYNCH
Real-estate investment companies - Fastighetsinvesteringsbolag - Eiendomsinvestering Investiční stavební společnosti - Ingatlanbefektetési társaságok - Εταιρίες επενδύσεων σε ακίνητα GBP 6 890 BRITISH LAND GBP 5 920 HAMMERSON Holding companies-diversified - Holdingbolag - diversifierade - Holdingselskaper, diversifiserte Diverzifikované holdingové společnosti - Holdingtársaságok - vegyes - Εταιρίες holding διαφοροποιημένες GBP 34 900 MITIE GROUP ORD Telecommunications - Telekommunikationer - Telekommunikasjon - Telekomunikace Távközlés - Τηλεπικοινωνίες EUR 57 230 DEUTSCHE TELEKOM EUR 11 500 NEUF CEGETEL EUR 54 165 NOKIA EUR 282 497 TELECOM ITALIA EPAR. EUR 127 040 TELECOM ITALIA ORD. EUR 15 742 TELEKOM AUSTRIA GBP 144 498 VODAFONE GROUP USD 13 700 CISCO SYSTEMS Transportation - Transport - Transport - Doprava - Közlekedés - Μεταφορές EUR 8 990 TNT USD 8 500 CANADIAN NATIONAL RAILWAY Retail trade - Detaljhandel - Detaljhandel - Maloobchod - Kiskereskedelem - Λιανική πώληση EUR 2 750 PPR GBP 34 328 JJB SPORTS GBP 4 660 NEXT GROUP GBP 5 420 PUNCH TAVERN USD 5 200 ABERCROMBIE AND FITCH CL. A USD 9 700 FEDERATED DEPARTMENT STORES USD 8 600 MCDONALDS USD 7 400 NORDSTROM USD 13 675 STAPLES USD 6 400 TARGET
TOTAL EQUITIES - Totalt värde aktier - Resultat aksjer - Celkem akcií - Részvények összesen Σύνολο μετοχών
126 965 127 870 292 138 275 490 274 711 280 480 255 256 278 733 2 548 623
0,06 0,06 0,14 0,14 0,14 0,14 0,13 0,14 1,26
153 225 134 991 288 216
0,08 0,07 0,15
119 086
0,06
776 039 323 725 893 181 542 677 290 795 297 524 303 338 269 032 3 696 311
0,38 0,16 0,44 0,27 0,14 0,15 0,15 0,13 1,82
292 265 281 263 573 528
0,14 0,14 0,28
312 675 127 829 141 172 92 953 307 721 327 947 284 638 297 412 269 369 298 113 2 459 829
0,15 0,06 0,07 0,05 0,15 0,16 0,14 0,15 0,13 0,15 1,21
57 744 048
28,56
Bonds - Obligationer - Obligasjoner - Dluhopisy - Kötvények - Ομόλογα Banking - Bankväsende - Bankvirksomhet - Bankovnictví - Banküzem - Τράπεζες EUR 2 000 000 HBOS TREASURY EMTN
4,25
2004/2014
2 018 494
1,00
Sovereign countries - Suveräna stater - Selvstendige land - Suverénní státy - Önálló államok Κυρίαρχες χώρες EUR 1 200 000 BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAND EUR 200 000 BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAND EUR 400 000 FRANCE - EMPRUNT D’ETAT - OAT EUR 1 900 000 NEDERLAND - EMPRUNT D’ETAT EUR 4 000 000 NEDERLAND - EMPRUNT D’ETAT EUR 500 000 NEDERLAND - EMPRUNT D’ETAT EUR 8 000 000 REPUBLIQUE D’AUTRICHE
4,75 5 6,5 5,5 4,25 4 4
1998/2028 2002/2012 1996/2011 1998/2028 2002/2013 2006/2016 1999/2009
1 308 512 209 501 438 988 2 263 991 4 071 011 500 571 8 017 920 16 810 494
0,65 0,10 0,22 1,12 2,01 0,25 3,97 8,32
18 828 988
9,32
TOTAL BONDS - Totalt värde obligationer - Resultat obligasjoner - Celkem dluhopisů Kötvények összesen - Σύνολο ομολόγων
Securities lending - Värdepappersutlåning - Utlån av verdipapirer - Půjčky cenných papírů - Értékpapír-kölcsönzés - Δανειοδοσία τίτλων Equities - Aktier - Aksjer - Akcie - Részvények - Μετοχές Cosmetics/Toiletries - Kosmetika/hygienartiklar - Kosmetikk og toalettartikler Kosmetika/Hygiena - Kozmetika és testápolás - Καλλυντικά/Προϊόντα σωματικής υγιεινής EUR 3 900 L’OREAL Hotels & accommodation - Hotell och logi - Hotell og overnatting - Hotely a ubytovací zařízení Idegenforgalom - Ξενοδοχεία & τουριστικά καταλύματα GBP 4 000 INTERCONTINENTAL HOTELS GROUP
308 607
0,15
71 211
0,04
415
PARVEST BALANCED (EURO)
EUR
Software - Programvaror - Programvare - Software - Szoftver - Λογισμικό EUR 5 214 DASSAULT SYSTEMES
TOTAL EQUITIES - Totalt värde aktier - Resultat aksjer - Celkem akcií - Részvények összesen Σύνολο μετοχών
201 782
0,10
581 600
0,29
Bonds - Obligationer - Obligasjoner - Dluhopisy - Kötvények - Ομόλογα Banking - Bankväsende - Bankvirksomhet - Bankovnictví - Banküzem - Τράπεζες EUR 1 000 000 HBOS TREASURY SERV 4.25% 04-14 EMTN
4,25
2004/2014
1 009 247
0,50
Sovereign countries - Suveräna stater - Selvstendige land - Suverénní státy - Önálló államok Κυρίαρχες χώρες EUR 10 900 000 BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAND EUR 500 000 BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAND EUR 4 000 000 BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAND EUR 3 600 000 FRANCE - EMPRUNT D’ETAT - OAT EUR 4 500 000 FRANCE - EMPRUNT D’ETAT - OAT EUR 7 600 000 FRANCE - EMPRUNT D’ETAT - OAT EUR 1 800 000 FRANCE - EMPRUNT D’ETAT - OAT EUR 3 000 000 KINGDOM OF SPAIN EUR 9 000 000 NEDERLAND - EMPRUNT D’ETAT EUR 1 600 000 NEDERLAND - EMPRUNT D’ETAT EUR 9 000 000 NEDERLAND - EMPRUNT D’ETAT EUR 3 600 000 REPUBLIQUE D’AUTRICHE
4,75 4,75 5 6,5 4 3 3 5,15 5 4,25 4 4,65
1998/2028 1998/2028 2002/2012 1996/2011 2003/2013 2005/2015 2005/2015 1998/2009 2001/2011 2002/2013 2006/2016 2003/2018
11 885 648 545 213 4 190 025 3 950 893 4 516 641 7 071 107 1 674 736 3 084 932 9 390 722 1 628 404 9 010 286 3 797 131 60 745 738
5,88 0,27 2,07 1,95 2,23 3,50 0,83 1,53 4,65 0,81 4,46 1,88 30,06
TOTAL BONDS - Totalt värde obligationer - Resultat obligasjoner - Celkem dluhopisů Kötvények összesen - Σύνολο ομολόγων
61 754 985
30,56
TOTAL SECURITIES LENDING - Totalt värdepappersutlåning - Totalt utlån av verdipapirer Celkem půjčky cenných papírů - Értékpapír-kölcsönzés összesen - Σύνολο δανειοδοσίας τίτλων
62 336 585
30,84
TOTAL TRANSFERABLE SECURITIES AND MONEY-MARKET INSTRUMENTS LISTED ON AN OFFICIAL STOCK EXCHANGE - Totalt värde överlåtbara värdepapper och finansiella instrument noterade på en officiell fondbörs - Totalt, omsettelige verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter notert på offisiell børs - Celkem cenné papíry a instrumenty peněžního trhu kotované na oficiální burze - Hivatalos tőzsdén jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok összesen - Σύνολο κινητών αξιών και τίτλων της χρηματαγοράς εισηγμένων στην κύρια αγορά ενός χρηματιστηρίου αξιών
138 909 621
68,73
Transferable securities and money-market instruments traded on another regulated market - Överlåtbara värdepapper och finansiella instrument som handlas på en annan reglerad marknad - Overførbare verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter omsatt på annet regulert marked - Cenné papíry a instrumenty peněžního trhu obchodované na jiném regulovaném trhu - Más szabályozott piacon jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok - Κινητές αξίες και τίτλοι της χρηματαγοράς που διαπραγματεύονται σε μια άλλη ρυθμισμένη αγορά Bonds - Obligationer - Obligasjoner - Dluhopisy - Kötvények - Ομόλογα Sovereign countries - Suveräna stater - Selvstendige land - Suverénní státy - Önálló államok Κυρίαρχες χώρες EUR 29 200 000 FRANCE - EMPRUNT D’ETAT - BTAN EUR 8 000 000 FRANCE - EMPRUNT D’ETAT - BTAN EUR 2 000 000 FRANCE - EMPRUNT D’ETAT - BTAN -
4,75 3,5 3
12/07/2007 12/01/2008 12/01/2011
29 287 241 7 970 568 1 937 758 39 195 567
14,49 3,94 0,96 19,39
TOTAL BONDS - Totalt värde obligationer - Resultat obligasjoner - Celkem dluhopisů Kötvények összesen - Σύνολο ομολόγων
39 195 567
19,39
TOTAL TRANSFERABLE SECURITIES AND MONEY-MARKET INSTRUMENTS TRADED ON ANOTHER REGULATED MARKET - Totalt värde överlåtbara värdepapper och finansiella instrument som handlas på en annan reglerad marknad - Totalt, overførbare verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter omsatt på annet regulert marked - Celkem cenné papíry a instrumenty peněžního trhu obchodované na jiném regulovaném trhu - Más szabályozott piacon jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok összesen - Σύνολο κινητών αξιών και τίτλων της χρηματαγοράς που διαπραγματεύονται σε μια άλλη ρυθμισμένη αγορά
39 195 567
19,39
416
EUR
PARVEST BALANCED (EURO)
Units in UCITS and UCI - Andelar i fondföretag (UCITS och UCI) - Andeler i investeringsforetak og UCITS - Podíly ve fondech UCITS a UCI UCITS és UCI alapokban lévő egységek - Μερίδια σε ΟΣΕΚΑ και ΟΣΕ Alternative funds - Alternativfonder - Alternative fond - Alternativní fondy - Alternatív alapok Εξειδικευμένα αμοιβαία κεφάλαια (Alternative funds) EUR 1 902 BNPP ALTERNATIVE LONG SH. A EUR Equity funds - Aktiefonder - Aksjefond - Akciové fondy - Részvényalapok - Μετοχικά αμοιβαία κεφάλαια EUR 377 767 AXA ROSENBERG. EUROB. EQ. AL. 3DEC A USD 250 319 US RISK MANAGED CORE FUND CL. A EUR 21 400 STREET. MSCI EURO ENERGY ETF Money-market funds - Penningmarknadsfonder - Pengemarkedsfond - Fondy peněžního trhu Pénzpiaci alapok - Α/Κ που επενδύουν σε προϊόντα χρηματαγοράς EUR 46 665 BNP PARIBAS INSTICASH EUR-INST-CAP
TOTAL UNITS IN UCITS AND UCI - Totalt värde andelar i fondföretag (UCITS och UCI) Totale andeler i investeringsforetak og UCITS - Celkem podíly ve fondech UCITS a UCI - UCITS és UCI alapokban lévő egységek összesen - Σύνολο μεριδίων σε ΟΣΕΚΑ και ΟΣΕ TOTAL SECURITIES PORTFOLIO - Totalt värde värdepappersportfölj - Resultat verdipapirportefølje - Celkem portfolio cenných papírů - Értékpapír-portfólió összesen - Σύνολο χαρτοφυλακίου τίτλων
2 155 105
1,07
6 252 044 3 356 034 2 037 708 11 645 786
3,09 1,66 1,01 5,76
5 914 029
2,93
19 714 920
9,76
197 820 108
97,88
417
PARVEST BALANCED (EURO)
EUR
Futures contracts as at - Terminskontrakt per - Terminkontrakter pr. - Futures kontrakty k - Határidős szerződések ezen a dátumon - Συμβόλαια futures στις 28/02/2007 Currency
Position
Quantity
Name
Valuation price
Unrealized gains/losses EUR
Valuta
Position
Antal
Namn/Beteckning
Beräknad kurs
Orealiserade vinster/förluster EUR
Valuta
Posisjon
Antall
Navn
Beregningskurs
Latent fortjeneste/tap EUR
Měna
Pozice
Množství
Název
Oceňovací kurz
Nerealizované výnosy/ztráty v EUR
Celkem hodnota podkladových aktiv v cizí měně
Pénznem
Pozíció
Mennyiség
Megnevezés
Értékelési árfolyam
Nem realizált árfolyamnyereség/ veszteség EUR
Devizában fennálló, alapul szolgáló értékpapír összesen
Νόμισμα
Θέση
Ποσότητα
Ονομασία
Τιμή αποτίμησης
Μη πραγματοποιηθέντα Σύνολο Υποκείμενου σε ξένο νόμισμα κέρδη/ζημίες EUR
CHF A 29 FSMI INDEX (SUISSE) 03/07 EUR V 14 BOBL DTB FUT. 5YRS 03/07 EUR V 75 BUND DTB FUT. 10YRS 03/07 EUR A 149 EURO STOXX 50 (EUREX) 03/07 EUR V 280 SCHATZ DTB FUT. 2YRS 03/07 GBP V 12 FTSE INDEX 100 03/07 JPY A 104 NIKKEI INDEX 225 (SGP) 03/07 USD A 14 NASDAQ 100 03/07 USD A 41 S&P INDEX 500 03/07 TOTAL - Totalt värde - Resultat - Celkem - Összesen - Σύνολο
8 745,00 109,07 116,21 4 094,00 103,58 6 158,00 17 525,00 1 765,50 1 408,90
17 437,93 18 480,00 201 750,00 (28 930,00) 125 025,00 3 783,11 380 416,18 (36 261,78) (184 015,29) 497 685,15
Total underlying in foreign currency Totalt underliggande värde i valuta Resultat underliggende i valuta
2 536 050 (1 526 980) (8 715 750) 6 100 060 (29 002 400) (738 960) 911 300 000 2 471 700 14 441 225
A total amount of EUR 1 797 162 included in the "Cash at banks" account is frozen in the name of the brokers to guarantee the liabilities on futures contracts. Ett belopp på totalt EUR 1 797 162, vilket är inkluderat i ‘Banktillgodohavanden’, har spärrats i mäklarnas namn som säkerhet för förpliktelserna enligt terminskontrakt. Et totalt beløp på EUR 1 797 162 inkludert i regnskapet "Bankinnskudd" er avsatt til børsmeglere som garanti for engasjement i terminkontrakter. Depozitní marže uložená u obchodníka s cennými papíry jako záruka na termínované kontrakty činila EUR 1 797 162 a je zahrnuta v účetní položce "Hotovost v bankách". A „Készpénzkövetelés bankszámlán” számlán lévő összesen EUR 1 797 162 összeg be van fagyasztva a brókerek nevében, a határidős szerződésekre vonatkozó követelések garantálása érdekében. Το συνολικό ποσό των EUR 1 797 162 που περιλαμβάνεται στο λογαριασμό "Χρηματικά διαθέσιμα" είναι μπλοκαρισμένο επ’ ονόματι των χρηματοοικονομικών ενδιαμέσων "brokers" ως εγγύηση των υποχρεώσεων για τα συμβόλαια futures.
Forward foreign-exchange contracts as at - Valutaterminskontrakt per - Langsiktige valutaavtaler pr. - Měnové forwardy k - Határidős devizaügyletek ezen a dátumon - Προθεσμιακά συμβόλαια συναλλάγματος στις 28/02/2007 Currencies bought
Amount
Currencies sold
Amount
Unrealized gains/losses EUR
Liability EUR
Köpt valuta
Kjøpt valuta
Maturity
Belopp
Såld valuta
Belopp
Orealiserade vinster/förluster EUR
Skuld EUR
Beløp
Solgt valuta
Beløp
Latent fortjeneste/tap EUR
Engasjement EUR
Termin
Löptid/ Förfallodag
Kupovaná měna
Částka
Prodávaná měna
Částka
Nerealizované výnosy/ztráty v EUR
Výše závazku EUR
Splatnost
Vásárolt deviza
Összeg
Eladott deviza
Összeg
Nem realizált árfolyamnyereség/ veszteség EUR
Kötelezettség EUR
Lejárat
Πωληθέντα νομίσματα
Ποσό
Μη πραγματοποιηθέντα κέρδη/ζημίες EUR
Υποχρέωση EUR
Αγορασθέντα νομίσματα
Ποσό
CHF 2 300 000,00 EUR EUR 9 059 338,67 GBP EUR 1 389 467,83 USD JPY 830 000 000,00 EUR USD 10 180 000,00 EUR TOTAL - Totalt värde - Resultat - Celkem - Összesen - Σύνολο
418
1 424 867,66 6 000 000,00 1 800 000,00 5 406 461,70 7 622 442,03
4 774,05 181 880,55 27 305,34 (97 430,68) 81 618,24 198 147,50
1 429 641,71 9 059 338,67 1 389 467,83 5 309 031,02 7 704 060,27 24 891 539,50
Λήξη
26/04/2007 26/04/2007 08/03/2007 13/03/2007 08/03/2007
EUR
PARVEST GROWTH (EURO)
Securities portfolio statement as at - Redovisning av värdepappersportföljen per - Verdi portefølje pr. - Stav portfolia k - Az értékpapír-portfolió állománya ezen a dátumon - Ανάλυση του χαρτοφυλακίου τίτλων στις 28/02/2007 Currency
Quantity or Face value
Name
Maturity
Räntesats
Löptid/ Förfallodag
Market value
% of net assets
Valuta
Antal eller nominellt värde
Valuta
Antall eller pålydende verdi
Navn
Renter
Termin
Beregningskurs
% av forvaltningskapitalen
Měna
Množství nebo nominální hodnota
Název
Sazba
Splatnost
Tržní hodnota
% čistých aktiv
Megnevezés
Árfolyam
Lejárat
Piaci érték
A nettó eszközök %-ában
Ονομασία
Επιτόκιο
Λήξη
Χρηματιστηριακή αξία
% του καθαρού ενεργητικού
Pénznem
Mennyiség vagy névérték
Νόμισμα
Ποσότητα ή ονομαστική αξία
Namn/Beteckning
Rate
Marknadsvärde % av nettotillgångarna
EUR
Transferable securities and money-market instruments listed on an official stock exchange - Överlåtbara värdepapper och finansiella instrument noterade på en officiell fondbörs - Omsettelige verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter notert på offisiell børs - Cenné papíry a instrumenty peněžního trhu kotované na oficiální burze - Hivatalos tőzsdén jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok - Κινητές αξίες και τίτλοι της χρηματαγοράς εισηγμένοι στην κύρια αγορά ενός χρηματιστηρίου αξιών Equities - Aktier - Aksjer - Akcie - Részvények - Μετοχές Aerospace/Defence - Flyg- och rymdindustri/försvar - Flyindustri og forsvar - Letecký průmysl/Kosmonautika/Zbrojařský průmysl - Repülőgépipar/Védelmi ipar Αεροναυπηγική/Αμυντικά συστήματα EUR 5 094 FINMECCANICA USD 1 900 LOCKHEED MARTIN USD 2 800 UNITED TECHNOLOGIES Agriculture - Jordbruk - Landbruk - Zemědělství - Mezőgazdaság - Γεωργία EUR 2 733 ALTADIS Food - Livsmedel - Matvarer - Potravinářství - Élelmiszeripar - Τρόφιμα EUR 4 686 CARREFOUR EUR 1 810 GROUPE DANONE EUR 10 883 UNILEVER N.V. Insurance - Försäkring - Forsikring - Pojišt’ovnictví - Biztosítás - Ασφάλειες EUR 6 694 AEGON EUR 3 448 ALLIANZ EUR 12 527 AXA EUR 6 797 ING GROEP USD 3 000 ALLSTATE USD 2 500 AMERICAN INTL GROUP USD 1 400 CIGNA USD 1 700 EVEREST REINSURANCE GROUP Banking - Bankväsende - Bankvirksomhet - Bankovnictví - Banküzem - Τράπεζες EUR 13 340 ABN AMRO HOLDING EUR 18 775 BCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA EUR 6 246 BNP PARIBAS EUR 72 580 INTESA SANPAOLO EPAR. NCV EUR 1 130 KBC GROUPE EUR 5 155 NATIXIS EUR 2 620 SOCIETE GENERALE A EUR 63 908 UNICREDITO ITALIANO ORD. Biotechnology - Bioteknik - Bioteknologi - Biotechnologie - Biotechnológia - Βιοτεχνολογία USD 2 554 AMGEN USD 2 300 GENENTECH USD 2 900 GENZYME Chemicals - Kemisk industri - Kjemikalier - Chemický průmysl - Vegyipar - Χημικά EUR 5 005 BAYER Automotive-manufacturers - Fordon - tillverkare - Bilprodusenter - Výroba automobilů Autógyártás - Αυτοκινητοβιομηχανία - κατασκευαστές EUR 2 345 BMW EUR 4 702 DAIMLERCHRYSLER Cosmetics/Toiletries - Kosmetika/hygienartiklar - Kosmetikk og toalettartikler Kosmetika/Hygiena - Kozmetika és testápolás - Καλλυντικά/Προϊόντα σωματικής υγιεινής EUR 3 L’OREAL Distribution/Wholesale - Distribution/partihandel - Distribusjon og grossistvirksomhet Distribuce/Velkoobchod - Forgalmazás/Nagykereskedelem - Διανομή/Χονδρική πώληση USD 2 600 GRAINGER (W.W.)
113 851 139 924 139 115 392 890
0,31 0,38 0,39 1,08
104 783
0,29
236 549 216 711 213 198 666 458
0,65 0,60 0,58 1,83
100 075 561 265 402 868 219 339 136 402 126 992 151 028 125 105 1 823 074
0,28 1,54 1,11 0,60 0,37 0,35 0,42 0,34 5,01
353 643 346 023 493 059 390 480 103 915 103 100 333 631 447 676 2 571 527
0,97 0,95 1,36 1,07 0,29 0,28 0,92 1,23 7,07
124 244 146 903 135 675 406 822
0,34 0,40 0,38 1,12
217 567
0,60
102 969 241 730 344 699
0,28 0,67 0,95
237
0,00
151 853
0,41
419
PARVEST GROWTH (EURO) Water - Vatten - Vann - Voda - Víz - Ύδρευση EUR 7 305 SUEZ
EUR
267 509
0,73
124 562 217 854 320 428 662 844
0,34 0,60 0,88 1,82
Electronics - Elektronik - Elektronikk - Elektronika - Elektronika - Ηλεκτρονικός εξοπλισμός USD 3 900 THERMO FISHER SCIENTIFIC
133 656
0,37
Domestic appliances - Hushållsapparater - Hjemmeelektronikk - Domácí spotřebiče - Háztartási gépek - Εξοπλισμός νοικοκυριών EUR 2 005 SAINT-GOBAIN
141 152
0,39
Miscellaneous manufacturing - Diverse tillverkning - Forskjellig produksjon - Různá výroba Vegyes gyártás - Διάφορα βιομηχανικά είδη EUR 4 502 SIEMENS
359 035
0,99
Iron/Steel - Järn/Stål - Jern/stål - Železo/Ocel - Vas/Acélipar - Σίδηρος/Χάλυβας USD 1 800 ALLEGHENY TECHNOLOGIES
139 604
0,38
1 328 470
3,65
146 501
0,40
156 170 145 495 301 665
0,43 0,40 0,83
131 166
0,36
125 210 142 220 267 430
0,34 0,39 0,73
167 420 127 446 294 866
0,46 0,35 0,81
136 640 136 099 272 739
0,38 0,37 0,75
78 329 254 531 143 298 133 087 142 761 752 006
0,22 0,70 0,39 0,37 0,39 2,07
103 490
0,28
301 187 104 125 687 188 161 634 1 254 134
0,83 0,29 1,88 0,44 3,44
125 741
0,34
70 487
0,19
449 370
1,24
Electricity - Elektricitet - Kraftforsyning - Elektrická energie - Áramellátás - Ηλεκτρική ενέργεια EUR 2 248 EDF EUR 27 552 ENEL ENTE NAZ. ENERG. ELETTRICA EUR 4 156 RWE CL. A
Closed-end funds - Slutna fonder - Lukkede fond - Uzavřené fondy - Zárt végű alapok - Αμοιβαία κεφάλαια κλειστού τύπου (closed-end funds) GBP 814 050 ABSOLUTE RETURN TR RED PTG PF Apparel/Textiles - Beklädnad/textil - Klær og tekstiler - Oděvy/Textil - Ruházati ipar/Textilipar Ένδυση/Κλωστοϋφαντουργία USD 4 100 COACH Hotels & accommodation - Hotell och logi - Hotell og overnatting - Hotely a ubytovací zařízení Idegenforgalom - Ξενοδοχεία & τουριστικά καταλύματα USD 5 844 HILTON HOTELS USD 5 460 WYNDHAM WORLDWIDE Real estate - Fastigheter - Fast eiendom - Nemovitosti - Ingatlanok - Διαχείριση ακίνητης περιουσίας USD 5 200 CB RICHARD ELLIS GROUP CL. A Information technology - Informationsteknologi - Informasjonsteknologi - Výpočetní technika Informatika - Πληροφορική USD 4 200 HEWLETT PACKARD USD 9 800 WESTERN DIGITAL Engineering and construction - Maskinteknik och byggnadskonstruktion - Anleggs- og entreprenørvirksomhet - Inženýring a výstavba - Mély- és magasépítés és építőipar - Μηχανική και κατασκευές EUR 2 174 LINDE USD 3 500 MCDERMOTT INTERNATIONAL Internet - Internet - Internett - Internet - Internet - Ίντερνετ USD 3 500 AKAMAI TECHNOLOGIES USD 400 GOOGLE CL. A Software - Programvaror - Programvare - Software - Szoftver - Λογισμικό EUR 2 024 DASSAULT SYSTEMES EUR 7 312 SAP USD 4 600 AUTODESK USD 10 700 ORACLE USD 8 400 RED HAT Media - Media - Massemedier - Média - Média - ΜΜΕ EUR 3 467 VIVENDI Oil and gas - Olja och gas - Olje og naturgass - Ropa a plyn - Olaj és gáz - Πετρέλαιο και αέριο EUR 12 999 ENI EUR 2 468 OMV EUR 13 469 TOTAL USD 4 133 XTO ENERGY Oil and gas services - Olje- och gastjänster - Olje og naturgass, tjenester - Ropa a plyn - služby Olaj- és gázszolgáltatások - Υπηρεσίες στον κλάδο πετρελαίου και αερίου USD 6 200 BJ SERVICES Forestry products and paper - Skogsbruksprodukter och papper - Papir og skogbruksprodukter Dřevozpracující průmysl a papír - Erdészeti termékek és papír - Ξυλεία και χαρτί EUR 3 578 UPM KYMMENE Pharmaceuticals - Läkemedel - Legemiddelindustri - Farmaceutické výrobky - Gyógyszerészeti termékek - Φαρμακευτικά προϊόντα EUR 6 993 SANOFI AVENTIS
420
EUR USD USD USD USD
PARVEST GROWTH (EURO) 3 400 2 600 2 800 3 300
CAREMARK RX EXPRESS SCRIPTS GILEAD SCIENCES SEPRACOR
Health care-products - Hälso- och sjukvårdsprodukter - Helsetjeneste, produkter - Zdravotnictví výrobky - Egészségügyi termékek - Κλάδος υγείας - προϊόντα EUR 1 279 ESSILOR INTL Health care-services - Hälso- och sjukvårdstjänster - Helsetjeneste - Zdravotnictví - služby Egészségügyi szolgáltatások - Κλάδος υγείας - υπηρεσίες USD 4 200 AETNA USD 3 400 UNITEDHEALTH GROUP Semiconductors - Halvledare - Halvledere - Polovodiče - Félvezetők - Ημιαγωγοί USD 8 900 MARVELL TECHNOLOGY GROUP USD 3 500 MEMC ELECTRONIC MATERIALS USD 5 800 NVIDIA Commercial services - Kommersiella tjänster - Kommersielle tjenester - Obchodní služby Kereskedelmi szolgáltatások - Εμπορικές υπηρεσίες USD 5 200 ACCENTURE CL. A Miscellaneous financial services - Diverse finansiella tjänster - Forskjellige finanstjenester Různé finanční služby - Vegyes pénzügyi szolgáltatások - Διάφορες χρηματοοικονομικές υπηρεσίες EUR 812 DEUTSCHE BÖRSE EUR 5 855 MEDIOBANCA USD 1 700 AFFILIATED MANAGERS GROUP USD 1 600 FRANKLIN RESOURCES USD 1 000 GOLDMAN SACHS GROUP USD 3 700 JPMORGAN CHASE USD 2 200 LEHMAN BROTHERS HOLDINGS USD 2 100 MERRILL LYNCH Telecommunications - Telekommunikationer - Telekommunikasjon - Telekomunikace Távközlés - Τηλεπικοινωνίες EUR 19 920 DEUTSCHE TELEKOM EUR 4 000 NEUF CEGETEL EUR 18 841 NOKIA EUR 98 244 TELECOM ITALIA EPAR. EUR 44 403 TELECOM ITALIA ORD. EUR 5 500 TELEKOM AUSTRIA USD 6 800 CISCO SYSTEMS Transportation - Transport - Transport - Doprava - Közlekedés - Μεταφορές EUR 3 140 TNT USD 3 800 CANADIAN NATIONAL RAILWAY Retail trade - Detaljhandel - Detaljhandel - Maloobchod - Kiskereskedelem - Λιανική πώληση EUR 960 PPR USD 2 500 ABERCROMBIE AND FITCH CL. A USD 4 500 FEDERATED DEPARTMENT STORES USD 4 300 MCDONALDS USD 3 600 NORDSTROM USD 6 600 STAPLES USD 3 300 TARGET
TOTAL EQUITIES - Totalt värde aktier - Resultat aksjer - Celkem akcií - Részvények összesen Σύνολο μετοχών
158 527 148 428 151 685 131 306 1 039 316
0,44 0,41 0,42 0,35 2,86
110 301
0,30
140 758 134 358 275 116
0,39 0,36 0,75
138 255 136 640 136 114 411 009
0,38 0,38 0,37 1,13
140 535
0,39
122 904 99 278 146 069 142 189 152 617 138 370 122 079 133 032 1 056 538
0,34 0,27 0,40 0,39 0,42 0,38 0,34 0,37 2,91
270 115 112 600 310 688 188 727 101 638 103 950 133 534 1 221 252
0,74 0,31 0,85 0,52 0,28 0,29 0,37 3,36
102 081 125 741 227 822
0,28 0,35 0,63
109 152 147 944 152 141 142 319 144 687 130 006 153 714 979 963
0,30 0,41 0,42 0,39 0,40 0,36 0,42 2,70
18 894 257
51,92
Bonds - Obligationer - Obligasjoner - Dluhopisy - Kötvények - Ομόλογα Sovereign countries - Suveräna stater - Selvstendige land - Suverénní státy - Önálló államok Κυρίαρχες χώρες EUR 400 000 BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAND EUR 200 000 BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAND EUR 300 000 FRANCE-EMPRUNT D’ETAT-OAT EUR 300 000 FRANCE-EMPRUNT D’ETAT-OAT EUR 1 600 000 NEDERLAND EMPRUNT D’ETAT EUR 3 000 000 REPUBLIQUE D’AUTRICHE
4,25 4,75 4,25 5,5 5 4
TOTAL BONDS - Totalt värde obligationer - Resultat obligasjoner - Celkem dluhopisů Kötvények összesen - Σύνολο ομολόγων
2003/2014 1998/2028 2003/2019 1999/2010 2001/2011 1999/2009
407 200 218 085 306 078 316 014 1 669 462 3 006 720 5 923 559
5 923 559
1,12 0,60 0,84 0,87 4,59 8,27 16,29
16,29
421
PARVEST GROWTH (EURO)
EUR
Securities lending - Värdepappersutlåning - Utlån av verdipapirer - Půjčky cenných papírů - Értékpapír-kölcsönzés - Δανειοδοσία τίτλων Equities - Aktier - Aksjer - Akcie - Részvények - Μετοχές Cosmetics/Toiletries - Kosmetika/hygienartiklar - Kosmetikk og toalettartikler Kosmetika/Hygiena - Kozmetika és testápolás - Καλλυντικά/Προϊόντα σωματικής υγιεινής EUR 1 360 L’OREAL
TOTAL EQUITIES - Totalt värde aktier - Resultat aksjer - Celkem akcií - Részvények összesen Σύνολο μετοχών
107 617
0,30
107 617
0,30
1 690 161 1 488 654 814 202 421 904 4 414 921
4,65 4,09 2,25 1,16 12,15
Bonds - Obligationer - Obligasjoner - Dluhopisy - Kötvények - Ομόλογα Sovereign countries - Suveräna stater - Selvstendige land - Suverénní státy - Önálló államok Κυρίαρχες χώρες EUR 1 550 000 BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAND EUR 1 600 000 FRANCE-EMPRUNT D’ETAT-OAT EUR 800 000 NEDERLAND EMPRUNT D’ETAT EUR 400 000 REPUBLIQUE D’AUTRICHE
4,75 3 4,25 4,65
1998/2028 2005/2015 2002/2013 2003/2018
TOTAL BONDS - Totalt värde obligationer - Resultat obligasjoner - Celkem dluhopisů Kötvények összesen - Σύνολο ομολόγων
4 414 921
12,15
TOTAL SECURITIES LENDING - Totalt värdepappersutlåning - Totalt utlån av verdipapirer Celkem půjčky cenných papírů - Értékpapír-kölcsönzés összesen - Σύνολο δανειοδοσίας τίτλων
4 522 538
12,45
TOTAL TRANSFERABLE SECURITIES AND MONEY-MARKET INSTRUMENTS LISTED ON AN OFFICIAL STOCK EXCHANGE - Totalt värde överlåtbara värdepapper och finansiella instrument noterade på en officiell fondbörs - Totalt, omsettelige verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter notert på offisiell børs - Celkem cenné papíry a instrumenty peněžního trhu kotované na oficiální burze - Hivatalos tőzsdén jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok összesen - Σύνολο κινητών αξιών και τίτλων της χρηματαγοράς εισηγμένων στην κύρια αγορά ενός χρηματιστηρίου αξιών
29 340 354
80,66
Transferable securities and money-market instruments traded on another regulated market - Överlåtbara värdepapper och finansiella instrument som handlas på en annan reglerad marknad - Overførbare verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter omsatt på annet regulert marked - Cenné papíry a instrumenty peněžního trhu obchodované na jiném regulovaném trhu - Más szabályozott piacon jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok - Κινητές αξίες και τίτλοι της χρηματαγοράς που διαπραγματεύονται σε μια άλλη ρυθμισμένη αγορά Bonds - Obligationer - Obligasjoner - Dluhopisy - Kötvények - Ομόλογα Miscellaneous financial services - Diverse finansiella tjänster - Forskjellige finanstjenester Různé finanční služby - Vegyes pénzügyi szolgáltatások - Διάφορες χρηματοοικονομικές υπηρεσίες EUR 1 000 000 ELIOPEE LTD
zc
02/04/07
996 652
2,74
TOTAL BONDS - Totalt värde obligationer - Resultat obligasjoner - Celkem dluhopisů Kötvények összesen - Σύνολο ομολόγων
996 652
2,74
TOTAL TRANSFERABLE SECURITIES AND MONEY-MARKET INSTRUMENTS TRADED ON ANOTHER REGULATED MARKET - Totalt värde överlåtbara värdepapper och finansiella instrument som handlas på en annan reglerad marknad - Totalt, overførbare verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter omsatt på annet regulert marked - Celkem cenné papíry a instrumenty peněžního trhu obchodované na jiném regulovaném trhu - Más szabályozott piacon jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok összesen - Σύνολο κινητών αξιών και τίτλων της χρηματαγοράς που διαπραγματεύονται σε μια άλλη ρυθμισμένη αγορά
996 652
2,74
Money-market instruments as referred to in article 41(1) h) of the Luxembourg law of 20 December 2002 - Finansiella instrument enligt artikel 41(1) h) i den luxemburgska lagen av den 20 december 2002 - Pengemarkedsinstrumenter underlagt artikkel 41(1) h) i luxembourgsk lov av 20. desember 2002 - Instrumenty peněžního trhu spadající pod článek 41(1) h) lucemburského zákona z 20. prosince 2002 - Pénzpiaci instrumentumok a 2002 december 20-i luxemburgi törvény 41(1) h szakasza értelmében - Τίτλοι της χρηματαγοράς που διέπονται από το άρθρο 41(1) h) του λουξεμβουργιανού νόμου της 20ής Δεκεμβρίου 2002 Bonds - Obligationer - Obligasjoner - Dluhopisy - Kötvények - Ομόλογα Miscellaneous financial services - Diverse finansiella tjänster - Forskjellige finanstjenester Různé finanční služby - Vegyes pénzügyi szolgáltatások - Διάφορες χρηματοοικονομικές υπηρεσίες EUR 1 500 000 CAISSE CENTRALE EUR 1 000 000 UNEDIC UNION
422
zc zc
10/04/07 19/04/07
1 486 179 990 870 2 477 049
4,09 2,72 6,81
EUR
PARVEST GROWTH (EURO)
TOTAL BONDS - Totalt värde obligationer - Resultat obligasjoner - Celkem dluhopisů Kötvények összesen - Σύνολο ομολόγων
2 477 049
6,81
TOTAL MONEY-MARKET INSTRUMENTS AS REFERRED TO IN ARTICLE 41(1) H) OF THE LUXEMBOURG LAW OF 20 DECEMBER 2002 - Totalt värde finansiella instrument enligt artikel 41(1) h) i den luxemburgska lagen av den 20 december 2002 - Totale pengemarkedsinstrumenter underlagt artikkel 41(1) h) i luxembourgsk lov av 20. desember 2002 Celkem instrumenty peněžního trhu spadající pod článek 41(1) h) lucemburského zákona z 20. prosince 2002 - Pénzpiaci instrumentumok összesen a 2002 december 20-i luxemburgi törvény 41(1) h szakasza értelmében - Σύνολο τίτλων της χρηματαγοράς που διέπονται από το άρθρο 41(1) h) του λουξεμβουργιανού νόμου της 20ής Δεκεμβρίου 2002
2 477 049
6,81
Units in UCITS and UCI - Andelar i fondföretag (UCITS och UCI) - Andeler i investeringsforetak og UCITS - Podíly ve fondech UCITS a UCI UCITS és UCI alapokban lévő egységek - Μερίδια σε ΟΣΕΚΑ και ΟΣΕ Equity funds - Aktiefonder - Aksjefond - Akciové fondy - Részvényalapok - Μετοχικά αμοιβαία κεφάλαια EUR 95 724 AXA ROSEN. EUROB. EQ. AL. 3DEC A EUR 4 085 STREET. MSCI EURO ENERGY ETF USD 53 058 US RISK MANAGED CORE FUND CL. A Money-market funds - Penningmarknadsfonder - Pengemarkedsfond - Fondy peněžního trhu Pénzpiaci alapok - Α/Κ που επενδύουν σε προϊόντα χρηματαγοράς EUR 1 472 BNP INSTICASH EUR INSTITUTIONS
TOTAL UNITS IN UCITS AND UCI - Totalt värde andelar i fondföretag (UCITS och UCI) Totale andeler i investeringsforetak og UCITS - Celkem podíly ve fondech UCITS a UCI - UCITS és UCI alapokban lévő egységek összesen - Σύνολο μεριδίων σε ΟΣΕΚΑ και ΟΣΕ TOTAL SECURITIES PORTFOLIO - Totalt värde värdepappersportfölj - Resultat verdipapirportefølje - Celkem portfolio cenných papírů - Értékpapír-portfólió összesen - Σύνολο χαρτοφυλακίου τίτλων
1 584 225 379 374 711 346 2 674 945
4,36 1,04 1,96 7,36
186 565
0,51
2 861 510
7,87
35 675 565
98,08
423
PARVEST GROWTH (EURO)
EUR
Futures contracts as at - Terminskontrakt per - Terminkontrakter pr. - Futures kontrakty k - Határidős szerződések ezen a dátumon - Συμβόλαια futures στις 28/02/2007 Currency
Position
Quantity
Name
Valuation price
Unrealized gains/losses EUR
Valuta
Position
Antal
Namn/Beteckning
Beräknad kurs
Orealiserade vinster/förluster EUR
Valuta
Posisjon
Antall
Navn
Beregningskurs
Latent fortjeneste/tap EUR
Měna
Pozice
Množství
Název
Oceňovací kurz
Nerealizované výnosy/ztráty v EUR
Celkem hodnota podkladových aktiv v cizí měně
Pénznem
Pozíció
Mennyiség
Megnevezés
Értékelési árfolyam
Nem realizált árfolyamnyereség/ veszteség EUR
Devizában fennálló, alapul szolgáló értékpapír összesen
Νόμισμα
Θέση
Ποσότητα
Ονομασία
Τιμή αποτίμησης
Μη πραγματοποιηθέντα Σύνολο Υποκείμενου σε ξένο νόμισμα κέρδη/ζημίες EUR
AUD A 3 SPI 200 (AUSTRALIAN S.E.) 03/07 CHF A 7 FSMI INDEX (SUISSE) 03/07 EUR A 1 BUND DTB FUT. 10YRS 03/07 EUR A 36 EURO STOXX 50 (EUREX) 03/07 EUR V 4 SCHATZ DTB FUT. 2YRS 03/07 GBP A 18 FTSE INDEX 100 03/07 JPY A 37 NIKKEI INDEX 225 (SGP) 03/07 USD A 3 NASDAQ 100 03/07 USD A 5 S&P INDEX 500 03/07 TOTAL - Totalt värde - Resultat - Celkem - Összesen - Σύνολο
5 802,00 8 745,00 116,21 4 094,00 103,58 6 158,00 17 525,00 1 765,50 1 408,90
9 260,64 4 209,16 470,00 3 440,00 (700,00) (5 667,24) 135 340,37 (7 835,27) (28 909,12) 109 608,54
Total underlying in foreign currency Totalt underliggande värde i valuta Resultat underliggende i valuta
435 150 612 150 116 210 1 473 840 (414 320) 1 108 440 324 212 500 529 650 1 761 125
A total amount of EUR 392 456 included in the "Cash at banks" account is frozen in the name of the brokers to guarantee the liabilities on futures contracts. Ett belopp på totalt EUR 392 456, vilket är inkluderat i ‘Banktillgodohavanden’, har spärrats i mäklarnas namn som säkerhet för förpliktelserna enligt terminskontrakt. Et totalt beløp på EUR 392 456 inkludert i regnskapet "Bankinnskudd" er avsatt til børsmeglere som garanti for engasjement i terminkontrakter. Depozitní marže uložená u obchodníka s cennými papíry jako záruka na termínované kontrakty činila EUR 392 456 a je zahrnuta v účetní položce "Hotovost v bankách". A „Készpénzkövetelés bankszámlán” számlán lévő összesen EUR 392 456 összeg be van fagyasztva a brókerek nevében, a határidős szerződésekre vonatkozó követelések garantálása érdekében. Το συνολικό ποσό των EUR 392 456 που περιλαμβάνεται στο λογαριασμό "Χρηματικά διαθέσιμα" είναι μπλοκαρισμένο επ’ ονόματι των χρηματοοικονομικών ενδιαμέσων "brokers" ως εγγύηση των υποχρεώσεων για τα συμβόλαια futures.
Forward foreign-exchange contracts as at - Valutaterminskontrakt per - Langsiktige valutaavtaler pr. - Měnové forwardy k - Határidős devizaügyletek ezen a dátumon - Προθεσμιακά συμβόλαια συναλλάγματος στις 28/02/2007 Currencies bought
Amount
Currencies sold
Amount
Unrealized gains/losses EUR
Liability EUR
Köpt valuta
Kjøpt valuta
Maturity
Belopp
Såld valuta
Belopp
Orealiserade vinster/förluster EUR
Skuld EUR
Beløp
Solgt valuta
Beløp
Latent fortjeneste/tap EUR
Engasjement EUR
Termin
Löptid/ Förfallodag
Kupovaná měna
Částka
Prodávaná měna
Částka
Nerealizované výnosy/ztráty v EUR
Výše závazku EUR
Splatnost
Vásárolt deviza
Összeg
Eladott deviza
Összeg
Nem realizált árfolyamnyereség/ veszteség EUR
Kötelezettség EUR
Lejárat
Πωληθέντα νομίσματα
Ποσό
Μη πραγματοποιηθέντα κέρδη/ζημίες EUR
Υποχρέωση EUR
Αγορασθέντα νομίσματα
Ποσό
AUD 700 000,00 EUR CAD 910 000,00 EUR CHF 800 000,00 EUR EUR 177 790,95 GBP EUR 192 960,79 JPY EUR 113 427,98 JPY EUR 189 480,07 USD EUR 154 385,31 USD EUR 422 657,52 USD EUR 335 056,85 USD GBP 300 000,00 EUR JPY 300 000 000,00 EUR USD 980 000,00 EUR TOTAL - Totalt värde - Resultat - Celkem - Összesen - Σύνολο
424
423 572,41 596 478,81 495 606,14 120 000,00 30 000 000,00 18 000 000,00 250 000,00 200 000,00 550 000,00 440 000,00 452 966,93 1 912 421,30 733 791,08
(7 583,55) (9 314,86) 1 660,54 241,79 1 078,64 (1 701,31) 290,84 3 033,92 6 441,20 2 083,80 (8 986,13) 6 505,58 7 857,16 1 607,62
415 988,86 587 163,95 497 266,68 177 790,95 192 960,79 113 427,98 189 480,07 154 385,31 422 657,52 335 056,85 443 980,80 1 918 926,88 741 648,24 6 190 734,88
Λήξη
26/04/2007 26/04/2007 26/04/2007 26/04/2007 13/03/2007 13/03/2007 08/03/2007 08/03/2007 08/03/2007 08/03/2007 26/04/2007 13/03/2007 08/03/2007
EUR
PARVEST TARGET RETURN (EURO)
Securities portfolio statement as at - Redovisning av värdepappersportföljen per - Verdi portefølje pr. - Stav portfolia k - Az értékpapír-portfolió állománya ezen a dátumon - Ανάλυση του χαρτοφυλακίου τίτλων στις 28/02/2007 Currency
Quantity
Name
Market value
% of net assets
Valuta
Antal
Namn/Beteckning
Marknadsvärde % av nettotillgångarna
Valuta
Antall
Navn
Beregningskurs
Množství
Název
Tržní hodnota
% čistých aktiv
Piaci érték
A nettó eszközök %-ában
Χρηματιστηριακή αξία
% του καθαρού ενεργητικού
Měna Pénznem
Mennyiség
Megnevezés
Νόμισμα
Ποσότητα
Ονομασία
% av forvaltningskapitalen
EUR
Units in UCITS and UCI - Andelar i fondföretag (UCITS och UCI) - Andeler i investeringsforetak og UCITS - Podíly ve fondech UCITS a UCI UCITS és UCI alapokban lévő egységek - Μερίδια σε ΟΣΕΚΑ και ΟΣΕ Alternative funds - Alternativfonder - Alternative fond - Alternativní fondy - Alternatív alapok Εξειδικευμένα αμοιβαία κεφάλαια (Alternative funds) EUR 180 BNP PARIBAS CREDIT STRATEGIES I EUR 10 882 BNPP ALTERNATIVE DIV CLASS A EUR Equity funds - Aktiefonder - Aksjefond - Akciové fondy - Részvényalapok - Μετοχικά αμοιβαία κεφάλαια EUR 117 800 ACT. EURO GELDMARKT PLUS THES. EUR 133 200 AXA ROSENBERG EUR. EX UK EQ. 3 DEC A EUR 624 000 AXA ROSENBERG EUROB. EQ. AL. 3 DEC B EUR 300 BNP PARIBAS GTAA ALPHA FD EUR M EUR 31 500 DWS INVEST. EURO RESERVE CAP. EUR 8 000 ING L EURO. HIGH DIVID. P C. 3 DEC EUR 567 171 JPM FLEMING STRATEGIC GROWTH A EUR 52 500 MLIIF UTD KINGDOM FD E 2 DEC EUR 78 600 STREET. MSCI EURO ENERGY ETF EUR 103 700 STREET. MSCI EURO H. CARE ETF EUR 112 700 WESTLB MELL. EURO LIQU. EUR A C. JPY 1 718 800 AXA ROSENBERG JAPAN EQUITY ALPHA 3DEC JPY 1 570 780 INVESCO FDS NIPPON SEL. EQ. FD C USD 1 450 970 JPM FUNDS US DYNAMIC. A (ACC) C. 3 DEC USD 171 200 MERRILL LYNCH WORLD GOLD USD 263 000 MORGAN STANLEY US VALUE EQUITY A SICAV USD 235 000 MORGAN STANLEY ASIAN PROP. FD I USD 642 000 US RISK MANAGED CORE FUND CL. A Money-market funds - Penningmarknadsfonder - Pengemarkedsfond - Fondy peněžního trhu Pénzpiaci alapok - Α/Κ που επενδύουν σε προϊόντα χρηματαγοράς EUR 805 779 BNP INSTICASH EUR INSTITUTIONS EUR 5 913 BNP PARIBAS REGLEMENT’R EUR 68 000 LYXOR ETF EUROMTS 1-3Y SI. EUR 135 150 LYXOR ETF EUROMTS GLOBAL SI Private-debt funds - Fordringsfonder - Privatgjeldfond - Fondy soukromých pohledávek Vállalati kötvény alapok - Αμοιβαία κεφάλαια επενδυμένα σε τίτλους χρέους ιδιωτικών εταιριών EUR 660 BNP PARIBAS CONVERTIBLE EUROPE I EUR 1 280 CA-AM OBLIG EUROPE I SI. 3 DEC EUR 1 500 OBLIG INFLATION WLD I FCP 3 DEC EUR 530 OFI INTL BOND RETURN I FCP 4 DEC EUR 345 000 PAM SICAV PAM BONDS EUR CAP Investment companies - Investmentbolag - Investeringsselskaper - Investiční společnosti Befektető társaságok - Εταιρίες επενδύσεων EUR 1 924 000 LOMBARD OD. OPT. EUR. BD A C. 3 DEC EUR 1 112 700 SCHRODER SPECIAL SITUATION DYN RE EUR I Other funds - Övriga fonder - Andre fond - Jiné fondy - Egyéb alapok - Άλλα Αμοιβαία Κεφάλαια EUR 53 ALTERNATIME FCP 3 DEC EUR 5 050 CAAM ARBITRAGE VAR 2 FCP EUR 3 235 CAAM DYNARBITR. VAR 4 FCP 3 DEC USD 1 883 666 PIMCO TOTAL RTRN BD INS ACC USD USD 46 149 SCHRODER ALTE. SOL. CL. C USD C.
TOTAL UNITS IN UCITS AND UCI - Totalt värde andelar i fondföretag (UCITS och UCI) Totale andeler i investeringsforetak og UCITS - Celkem podíly ve fondech UCITS a UCI - UCITS és UCI alapokban lévő egységek összesen - Σύνολο μεριδίων σε ΟΣΕΚΑ και ΟΣΕ
18 629 658 14 281 769 32 911 427
3,66 2,81 6,47
7 543 912 2 342 988 7 188 480 2 993 559 3 911 670 3 801 360 5 546 934 4 377 975 7 299 582 6 261 406 13 894 783 13 721 272 5 108 381 14 147 768 4 835 514 4 603 172 3 488 663 8 607 305 119 674 724
1,48 0,46 1,41 0,59 0,77 0,75 1,09 0,86 1,43 1,23 2,73 2,70 1,00 2,78 0,95 0,90 0,69 1,69 23,51
102 119 989 14 065 371 6 908 800 15 385 476 138 479 636
20,06 2,76 1,36 3,02 27,20
14 397 253 27 030 899 17 413 305 15 451 021 18 160 800 92 453 278
2,83 5,31 3,42 3,04 3,57 18,17
23 120 708 25 002 369 48 123 077
4,54 4,91 9,45
6 468 013 15 101 975 19 684 231 24 498 568 4 205 622 69 958 409
1,27 2,97 3,87 4,81 0,83 13,75
501 600 551
98,55
425
PARVEST TARGET RETURN (EURO)
EUR
Derivative instruments - Derivatinstrument - Derivater - Derivované produkty - Egyéb építőipar - Κατασκευές - διάφορα Options - Optioner - Opsjoner - Opce - Opciók - Δικαιώματα προαιρέσεως Miscellaneous - Diverse - Diverse - Různé - Egyéb - Διάφορα EUR 1 000 DAX CALL 7050 03/07
38 500
0,01
TOTAL OPTIONS - Totalt värde optioner - Resultat opsjoner - Celkem opcí - Opciók összesen Σύνολο δικαιωμάτων προαιρέσεως
38 500
0,01
TOTAL DERIVATIVE INSTRUMENTS - Totalt derivatinstrument - Totalt derivater - Celkem derivované produkty - Származékos termékek - Παράγωγα προϊόντα
38 500
0,01
501 639 051
98,56
TOTAL SECURITIES PORTFOLIO - Totalt värde värdepappersportfölj - Resultat verdipapirportefølje - Celkem portfolio cenných papírů - Értékpapír-portfólió összesen - Σύνολο χαρτοφυλακίου τίτλων
426
EUR
PARVEST TARGET RETURN (EURO)
Futures contracts as at - Terminskontrakt per - Terminkontrakter pr. - Futures kontrakty k - Határidős szerződések ezen a dátumon - Συμβόλαια futures στις 28/02/2007 Currency
Position
Quantity
Name
Valuation price
Unrealized gains/losses EUR
Valuta
Position
Antal
Namn/Beteckning
Beräknad kurs
Orealiserade vinster/förluster EUR
Valuta
Posisjon
Antall
Navn
Beregningskurs
Latent fortjeneste/tap EUR
Měna
Pozice
Množství
Název
Oceňovací kurz
Nerealizované výnosy/ztráty v EUR
Celkem hodnota podkladových aktiv v cizí měně
Pénznem
Pozíció
Mennyiség
Megnevezés
Értékelési árfolyam
Nem realizált árfolyamnyereség/ veszteség EUR
Devizában fennálló, alapul szolgáló értékpapír összesen
Νόμισμα
Θέση
Ποσότητα
Ονομασία
Τιμή αποτίμησης
Μη πραγματοποιηθέντα Σύνολο Υποκείμενου σε ξένο νόμισμα κέρδη/ζημίες EUR
EUR A 120 BOBL DTB FUT. 5YRS 03/07 EUR A 43 BUND DTB FUT. 10YRS 03/07 EUR A 190 SCHATZ DTB FUT. 2YRS 03/07 JPY A 340 NIKKEI INDEX 225 (SGP) 03/07 USD A 38 S&P INDEX 500 03/07 USD V 313 US T.NOTES 10YRS 06/07 TOTAL - Totalt värde - Resultat - Celkem - Összesen - Σύνολο
109,07 116,21 103,58 17 525,00 1 408,90 108,59
85 200,00 60 200,00 39 900,00 (213 209,40) (242 477,01) 53 684,26 (216 702,15)
Total underlying in foreign currency Totalt underliggande värde i valuta Resultat underliggende i valuta
13 088 400 4 997 030 19 680 200 2 979 250 000 13 384 550 33 989 844
A total amount of EUR 1 721 526 included in the "Cash at banks" account is frozen in the name of the brokers to guarantee the liabilities on futures contracts. Ett belopp på totalt EUR 1 721 526, vilket är inkluderat i ‘Banktillgodohavanden’, har spärrats i mäklarnas namn som säkerhet för förpliktelserna enligt terminskontrakt. Et totalt beløp på EUR 1 721 526 inkludert i regnskapet "Bankinnskudd" er avsatt til børsmeglere som garanti for engasjement i terminkontrakter. Depozitní marže uložená u obchodníka s cennými papíry jako záruka na termínované kontrakty činila EUR 1 721 526 a je zahrnuta v účetní položce "Hotovost v bankách". A „Készpénzkövetelés bankszámlán” számlán lévő összesen EUR 1 721 526 összeg be van fagyasztva a brókerek nevében, a határidős szerződésekre vonatkozó követelések garantálása érdekében. Το συνολικό ποσό των EUR 1 721 526 που περιλαμβάνεται στο λογαριασμό "Χρηματικά διαθέσιμα" είναι μπλοκαρισμένο επ’ ονόματι των χρηματοοικονομικών ενδιαμέσων "brokers" ως εγγύηση των υποχρεώσεων για τα συμβόλαια futures.
Forward foreign-exchange contracts as at - Valutaterminskontrakt per - Langsiktige valutaavtaler pr. - Měnové forwardy k - Határidős devizaügyletek ezen a dátumon - Προθεσμιακά συμβόλαια συναλλάγματος στις 28/02/2007 Currencies bought
Amount
Currencies sold
Amount
Unrealized gains/losses EUR
Liability EUR
Köpt valuta
Kjøpt valuta
Maturity
Belopp
Såld valuta
Belopp
Orealiserade vinster/förluster EUR
Skuld EUR
Beløp
Solgt valuta
Beløp
Latent fortjeneste/tap EUR
Engasjement EUR
Termin
Löptid/ Förfallodag
Kupovaná měna
Částka
Prodávaná měna
Částka
Nerealizované výnosy/ztráty v EUR
Výše závazku EUR
Splatnost
Vásárolt deviza
Összeg
Eladott deviza
Összeg
Nem realizált árfolyamnyereség/ veszteség EUR
Kötelezettség EUR
Lejárat
Πωληθέντα νομίσματα
Ποσό
Μη πραγματοποιηθέντα κέρδη/ζημίες EUR
Υποχρέωση EUR
14 273,10 (31 535,59) (672 802,56) 20 605,25 87 608,11 (26 840,81) (608 692,50)
13 446 023,82 4 445 714,65 63 046 131,50 1 269 254,20 4 930 852,50 4 313 668,32 91 451 644,99
Αγορασθέντα νομίσματα
Ποσό
EUR 13 446 023,82 JPY 2 100 000 000,00 EUR 4 445 714,65 JPY 700 000 000,00 EUR 63 046 131,50 USD 84 200 000,00 EUR 1 269 254,20 USD 1 650 000,00 EUR 4 930 852,50 USD 6 400 000,00 USD 5 700 000,00 EUR 4 340 509,13 TOTAL - Totalt värde - Resultat - Celkem - Összesen - Σύνολο
Λήξη
13/03/2007 13/03/2007 08/03/2007 08/03/2007 08/03/2007 08/03/2007
427
PARVEST TARGET RETURN PLUS (EURO)
EUR
Securities portfolio statement as at - Redovisning av värdepappersportföljen per - Verdi portefølje pr. - Stav portfolia k - Az értékpapír-portfolió állománya ezen a dátumon - Ανάλυση του χαρτοφυλακίου τίτλων στις 28/02/2007 Currency
Quantity
Name
Market value
% of net assets
Valuta
Antal
Namn/Beteckning
Marknadsvärde % av nettotillgångarna
Valuta
Antall
Navn
Beregningskurs
Množství
Název
Tržní hodnota
% čistých aktiv
Piaci érték
A nettó eszközök %-ában
Χρηματιστηριακή αξία
% του καθαρού ενεργητικού
Měna Pénznem
Mennyiség
Megnevezés
Νόμισμα
Ποσότητα
Ονομασία
% av forvaltningskapitalen
EUR
Units in UCITS and UCI - Andelar i fondföretag (UCITS och UCI) - Andeler i investeringsforetak og UCITS - Podíly ve fondech UCITS a UCI UCITS és UCI alapokban lévő egységek - Μερίδια σε ΟΣΕΚΑ και ΟΣΕ Alternative funds - Alternativfonder - Alternative fond - Alternativní fondy - Alternatív alapok Εξειδικευμένα αμοιβαία κεφάλαια (Alternative funds) EUR 5 119 BNPP ALTERNATIVE DIV CLASS A EUR EUR 5 562 BNPP ALTERNATIVE LONG SH. A EUR Equity funds - Aktiefonder - Aksjefond - Akciové fondy - Részvényalapok - Μετοχικά αμοιβαία κεφάλαια EUR 1 000 000 AXA ROSENBERG. EUROB. EQ. AL. 3DEC B EUR 400 BNP PARIBAS GTAA ALPHA FD EUR M EUR 15 000 STATE. STREET ACT. EUROPE SI. 4DEC EUR 80 000 STREET. MSCI EURO ENERGY ETF EUR 200 000 STREET. MSCI EURO H. CARE ETF EUR 85 000 VAUBAN EURO. OPPORTUNITIES R C. JPY 2 200 000 AXA ROSENBERG JAPAN EQUITY ALPHA 3 JPY 30 000 JAPAN DYNAMIC FUND CL. B CAP USD 1 000 000 JPM FUNDS US DYNANIC. A (ACC) C. 3DEC USD 250 000 MERRILL LYNCH WORLD GOLD USD 1 000 000 US RISK MANAGED CORE FUND CL. A Money-market funds - Penningmarknadsfonder - Pengemarkedsfond - Fondy peněžního trhu Pénzpiaci alapok - Α/Κ που επενδύουν σε προϊόντα χρηματαγοράς EUR 226 941 BNP PARIBAS INSTICASH EUR-INST-CAP Private-debt funds - Fordringsfonder - Privatgjeldfond - Fondy soukromých pohledávek Vállalati kötvény alapok - Αμοιβαία κεφάλαια επενδυμένα σε τίτλους χρέους ιδιωτικών εταιριών EUR 800 BNP PARIBAS CONVERTIBLE EUROPE I EUR 130 BNP PARIBAS CREDIT STRATEGIES I EUR 1 200 CA-AM OBLIG EUROPE I SI. 3DEC EUR 100 000 EASYETF IBOXX LIQ SOV GLOBAL EUR 60 000 EASYETF IBOXX LIQ SOV LONG EUR 1 500 OBLIG INFLATION WLD I FCP 3DEC EUR 150 000 PAM SICAV PAM BONDS EUR CAP Investment companies - Investmentbolag - Investeringsselskaper - Investiční společnosti Befektető társaságok - Εταιρίες επενδύσεων EUR 1 400 000 LOMBARD OD. OPT. EUR. BD A C. 3DEC EUR 700 000 SCHRODER SPECIAL SITUATIONS DYN RE EUR I USD 50 000 LEGG MASON GLOBAL FUND PLC A Other funds - Övriga fonder - Andre fond - Jiné fondy - Egyéb alapok - Άλλα Αμοιβαία Κεφάλαια EUR 150 ALTERNATIME FCP 3DEC EUR 2 000 CAAM DYN. INTERNAT. FCP 3DEC USD 85 000 SCHRODER ALTE. SOL. CL. C USD C.
TOTAL UNITS IN UCITS AND UCI - Totalt värde andelar i fondföretag (UCITS och UCI) Totale andeler i investeringsforetak og UCITS - Celkem podíly ve fondech UCITS a UCI - UCITS és UCI alapokban lévő egységek összesen - Σύνολο μεριδίων σε ΟΣΕΚΑ και ΟΣΕ
428
6 717 718 6 303 709 13 021 427
1,94 1,82 3,76
11 520 000 3 991 412 9 542 700 7 429 600 12 076 000 11 915 300 18 507 023 9 826 928 9 750 558 7 061 206 13 407 018 115 027 745
3,32 1,15 2,76 2,15 3,48 3,44 5,34 2,83 2,81 2,04 3,87 33,19
28 761 225
8,30
17 451 216 13 454 752 25 341 468 14 344 000 9 432 000 17 413 305 7 896 000 105 332 741
5,03 3,88 7,31 4,14 2,72 5,02 2,29 30,39
16 823 800 15 729 000 6 987 395 39 540 195
4,85 4,54 2,02 11,41
18 305 697 14 151 920 7 746 168 40 203 785
5,28 4,08 2,23 11,59
341 887 118
98,64
EUR
PARVEST TARGET RETURN PLUS (EURO)
Derivative instruments - Derivatinstrument - Derivater - Derivované produkty - Egyéb építőipar - Κατασκευές - διάφορα Options - Optioner - Opsjoner - Opce - Opciók - Δικαιώματα προαιρέσεως Miscellaneous - Diverse - Diverse - Různé - Egyéb - Διάφορα USD 220 SP 500 CALL 1475 06/07 CBOE USD -110 SP 500 CALL 1525 06/07 CBOE USD -110 SP 500 PUT 1425 04/07 CBOE
258 148 -33 309 -270 639 -45 800
0,07 -0,01 -0,08 -0,02
TOTAL OPTIONS - Totalt värde optioner - Resultat opsjoner - Celkem opcí - Opciók összesen Σύνολο δικαιωμάτων προαιρέσεως
-45 800
-0,02
TOTAL DERIVATIVE INSTRUMENTS - Totalt derivatinstrument - Totalt derivater - Celkem derivované produkty - Származékos termékek - Παράγωγα προϊόντα
-45 800
-0,02
341 841 318
98,62
TOTAL SECURITIES PORTFOLIO - Totalt värde värdepappersportfölj - Resultat verdipapirportefølje - Celkem portfolio cenných papírů - Értékpapír-portfólió összesen - Σύνολο χαρτοφυλακίου τίτλων
429
PARVEST TARGET RETURN PLUS (EURO)
EUR
Futures contracts as at - Terminskontrakt per - Terminkontrakter pr. - Futures kontrakty k - Határidős szerződések ezen a dátumon - Συμβόλαια futures στις 28/02/2007 Currency
Position
Quantity
Name
Valuation price
Unrealized gains/losses EUR
Valuta
Position
Antal
Namn/Beteckning
Beräknad kurs
Orealiserade vinster/förluster EUR
Valuta
Posisjon
Antall
Navn
Beregningskurs
Latent fortjeneste/tap EUR
Měna
Pozice
Množství
Název
Oceňovací kurz
Nerealizované výnosy/ztráty v EUR
Celkem hodnota podkladových aktiv v cizí měně
Pénznem
Pozíció
Mennyiség
Megnevezés
Értékelési árfolyam
Nem realizált árfolyamnyereség/ veszteség EUR
Devizában fennálló, alapul szolgáló értékpapír összesen
Νόμισμα
Θέση
Ποσότητα
Ονομασία
Τιμή αποτίμησης
Μη πραγματοποιηθέντα Σύνολο Υποκείμενου σε ξένο νόμισμα κέρδη/ζημίες EUR
EUR A 50 BUND DTB FUT. 10YRS 03/07 EUR A 60 DAX 03/07 EUR V 285 EURO STOXX 50 (EUREX) 03/07 EUR A 400 SCHATZ DTB FUT. 2YRS 03/07 EUR A 10 STOXX INSURANCE 03/07 JPY A 300 NIKKEI INDEX 225 (SGP) 03/07 USD A 75 NASDAQ 100 03/07 USD V 50 S&P INDEX 500 03/07 TOTAL - Totalt värde - Resultat - Celkem - Összesen - Σύνολο
116,21 6 748,00 4 094,00 103,58 312,90 17 525,00 1 765,50 1 408,90
3 000,00 (137,50) 95 290,00 74 000,00 (3 750,00) (51 513,36) (294 674,29) 321 974,72 144 189,57
Total underlying in foreign currency Totalt underliggande värde i valuta Resultat underliggende i valuta
5 810 500 10 122 000 (11 667 900) 41 432 000 156 450 2 628 750 000 13 241 250 (17 611 250)
A total amount of EUR 4 213 783 included in the "Cash at banks" account is frozen in the name of the brokers to guarantee the liabilities on futures contracts. Ett belopp på totalt EUR 4 213 783, vilket är inkluderat i ‘Banktillgodohavanden’, har spärrats i mäklarnas namn som säkerhet för förpliktelserna enligt terminskontrakt. Et totalt beløp på EUR 4 213 783 inkludert i regnskapet "Bankinnskudd" er avsatt til børsmeglere som garanti for engasjement i terminkontrakter. Depozitní marže uložená u obchodníka s cennými papíry jako záruka na termínované kontrakty činila EUR 4 213 783 a je zahrnuta v účetní položce "Hotovost v bankách". A „Készpénzkövetelés bankszámlán” számlán lévő összesen EUR 4 213 783 összeg be van fagyasztva a brókerek nevében, a határidős szerződésekre vonatkozó követelések garantálása érdekében. Το συνολικό ποσό των EUR 4 213 783 που περιλαμβάνεται στο λογαριασμό "Χρηματικά διαθέσιμα" είναι μπλοκαρισμένο επ’ ονόματι των χρηματοοικονομικών ενδιαμέσων "brokers" ως εγγύηση των υποχρεώσεων για τα συμβόλαια futures.
Forward foreign-exchange contracts as at - Valutaterminskontrakt per - Langsiktige valutaavtaler pr. - Měnové forwardy k - Határidős devizaügyletek ezen a dátumon - Προθεσμιακά συμβόλαια συναλλάγματος στις 28/02/2007 Currencies bought
Amount
Currencies sold
Amount
Unrealized gains/losses EUR
Liability EUR
Köpt valuta
Kjøpt valuta
Maturity
Belopp
Såld valuta
Belopp
Orealiserade vinster/förluster EUR
Skuld EUR
Beløp
Solgt valuta
Beløp
Latent fortjeneste/tap EUR
Engasjement EUR
Termin
Löptid/ Förfallodag
Kupovaná měna
Částka
Prodávaná měna
Částka
Nerealizované výnosy/ztráty v EUR
Výše závazku EUR
Splatnost
Vásárolt deviza
Összeg
Eladott deviza
Összeg
Nem realizált árfolyamnyereség/ veszteség EUR
Kötelezettség EUR
Lejárat
Πωληθέντα νομίσματα
Ποσό
Μη πραγματοποιηθέντα κέρδη/ζημίες EUR
Υποχρέωση EUR
355 567,26 7 910,01 12 991,15 (497 330,54) 28 722,48 33 849,20 117 047,28 (53 532,76) 5 224,08
19 671 704,01 1 415 045,80 1 803 891,25 46 603 221,19 1 769 263,43 1 774 390,15 7 036 065,21 9 838 190,91 89 911 771,95
Αγορασθέντα νομίσματα
Ποσό
EUR 19 671 704,01 JPY 3 020 000 000,00 EUR 1 415 045,80 JPY 220 000 000,00 EUR 1 803 891,25 JPY 280 000 000,00 EUR 46 603 221,19 USD 62 240 000,00 EUR 1 769 263,43 USD 2 300 000,00 EUR 1 774 390,15 USD 2 300 000,00 JPY 1 100 000 000,00 EUR 6 919 017,93 USD 13 000 000,00 EUR 9 891 723,67 TOTAL - Totalt värde - Resultat - Celkem - Összesen - Σύνολο
430
Λήξη
13/03/2007 13/03/2007 13/03/2007 08/03/2007 08/03/2007 08/03/2007 13/03/2007 08/03/2007
USD
PARVEST TARGET RETURN PLUS (USD)
Securities portfolio statement as at - Redovisning av värdepappersportföljen per - Verdi portefølje pr. - Stav portfolia k - Az értékpapír-portfolió állománya ezen a dátumon - Ανάλυση του χαρτοφυλακίου τίτλων στις 28/02/2007 Currency
Quantity or Face value
Name
Maturity
Räntesats
Löptid/ Förfallodag
Market value
% of net assets
Valuta
Antal eller nominellt värde
Valuta
Antall eller pålydende verdi
Navn
Renter
Termin
Beregningskurs
% av forvaltningskapitalen
Měna
Množství nebo nominální hodnota
Název
Sazba
Splatnost
Tržní hodnota
% čistých aktiv
Megnevezés
Árfolyam
Lejárat
Piaci érték
A nettó eszközök %-ában
Ονομασία
Επιτόκιο
Λήξη
Χρηματιστηριακή αξία
% του καθαρού ενεργητικού
Pénznem
Mennyiség vagy névérték
Νόμισμα
Ποσότητα ή ονομαστική αξία
Namn/Beteckning
Rate
Marknadsvärde % av nettotillgångarna
USD
Transferable securities and money-market instruments listed on an official stock exchange - Överlåtbara värdepapper och finansiella instrument noterade på en officiell fondbörs - Omsettelige verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter notert på offisiell børs - Cenné papíry a instrumenty peněžního trhu kotované na oficiální burze - Hivatalos tőzsdén jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok - Κινητές αξίες και τίτλοι της χρηματαγοράς εισηγμένοι στην κύρια αγορά ενός χρηματιστηρίου αξιών Equities - Aktier - Aksjer - Akcie - Részvények - Μετοχές Closed-end funds - Slutna fonder - Lukkede fond - Uzavřené fondy - Zárt végű alapok - Αμοιβαία κεφάλαια κλειστού τύπου (closed-end funds) GBP 633 150 ABSOLUTE RETURN TR RED PTG PF
TOTAL EQUITIES - Totalt värde aktier - Resultat aksjer - Celkem akcií - Részvények összesen Σύνολο μετοχών
1 364 877
3,48
1 364 877
3,48
1 148 435 2 372 925 378 039 3 899 399
2,93 6,04 0,96 9,93
3 899 399
9,93
Bonds - Obligationer - Obligasjoner - Dluhopisy - Kötvények - Ομόλογα Sovereign countries - Suveräna stater - Selvstendige land - Suverénní státy - Önálló államok Κυρίαρχες χώρες EUR 750 000 FRANCE-EMPRUNT D’ETAT-OAT EUR 1 780 000 REPUBLIQUE D’AUTRICHE USD 350 000 US TREASURY NOTES
3 5,5 2
1998/2009 2000/2007 2004/2014
TOTAL BONDS - Totalt värde obligationer - Resultat obligasjoner - Celkem dluhopisů Kötvények összesen - Σύνολο ομολόγων
Securities lending - Värdepappersutlåning - Utlån av verdipapirer - Půjčky cenných papírů - Értékpapír-kölcsönzés - Δανειοδοσία τίτλων Bonds - Obligationer - Obligasjoner - Dluhopisy - Kötvények - Ομόλογα Sovereign countries - Suveräna stater - Selvstendige land - Suverénní státy - Önálló államok Κυρίαρχες χώρες EUR 1 000 000 FRANCE-EMPRUNT D’ETAT-OAT
3
1998/2009
1 531 246
3,90
TOTAL BONDS - Totalt värde obligationer - Resultat obligasjoner - Celkem dluhopisů Kötvények összesen - Σύνολο ομολόγων
1 531 246
3,90
TOTAL SECURITIES LENDING - Totalt värdepappersutlåning - Totalt utlån av verdipapirer Celkem půjčky cenných papírů - Értékpapír-kölcsönzés összesen - Σύνολο δανειοδοσίας τίτλων
1 531 246
3,90
TOTAL TRANSFERABLE SECURITIES AND MONEY-MARKET INSTRUMENTS LISTED ON AN OFFICIAL STOCK EXCHANGE - Totalt värde överlåtbara värdepapper och finansiella instrument noterade på en officiell fondbörs - Totalt, omsettelige verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter notert på offisiell børs - Celkem cenné papíry a instrumenty peněžního trhu kotované na oficiální burze - Hivatalos tőzsdén jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok összesen - Σύνολο κινητών αξιών και τίτλων της χρηματαγοράς εισηγμένων στην κύρια αγορά ενός χρηματιστηρίου αξιών
6 795 522
17,31
431
PARVEST TARGET RETURN PLUS (USD)
USD
Transferable securities and money-market instruments traded on another regulated market - Överlåtbara värdepapper och finansiella instrument som handlas på en annan reglerad marknad - Overførbare verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter omsatt på annet regulert marked - Cenné papíry a instrumenty peněžního trhu obchodované na jiném regulovaném trhu - Más szabályozott piacon jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok - Κινητές αξίες και τίτλοι της χρηματαγοράς που διαπραγματεύονται σε μια άλλη ρυθμισμένη αγορά Bonds - Obligationer - Obligasjoner - Dluhopisy - Kötvények - Ομόλογα Miscellaneous financial services - Diverse finansiella tjänster - Forskjellige finanstjenester Různé finanční služby - Vegyes pénzügyi szolgáltatások - Διάφορες χρηματοοικονομικές υπηρεσίες USD 330 000 FNMA USD 1 000 000 GENERAL ELECTRIC CAPITAL CORPORATION
5,25 FLR
1999/2009 2004/2014
332 491 1 006 442 1 338 933
0,85 2,56 3,41
TOTAL BONDS - Totalt värde obligationer - Resultat obligasjoner - Celkem dluhopisů Kötvények összesen - Σύνολο ομολόγων
1 338 933
3,41
TOTAL TRANSFERABLE SECURITIES AND MONEY-MARKET INSTRUMENTS TRADED ON ANOTHER REGULATED MARKET - Totalt värde överlåtbara värdepapper och finansiella instrument som handlas på en annan reglerad marknad - Totalt, overførbare verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter omsatt på annet regulert marked - Celkem cenné papíry a instrumenty peněžního trhu obchodované na jiném regulovaném trhu - Más szabályozott piacon jegyzett átruházható értékpapírok és pénzpiaci instrumentumok összesen - Σύνολο κινητών αξιών και τίτλων της χρηματαγοράς που διαπραγματεύονται σε μια άλλη ρυθμισμένη αγορά
1 338 933
3,41
Units in UCITS and UCI - Andelar i fondföretag (UCITS och UCI) - Andeler i investeringsforetak og UCITS - Podíly ve fondech UCITS a UCI UCITS és UCI alapokban lévő egységek - Μερίδια σε ΟΣΕΚΑ και ΟΣΕ Equity funds - Aktiefonder - Aksjefond - Akciové fondy - Részvényalapok - Μετοχικά αμοιβαία κεφάλαια EUR 1 391 STATE STREET ACT. EUROPE SI. 4DEC EUR 5 700 STREET. MSCI EURO ENERGY ETF EUR 18 380 STREET. MSCI EURO H. CARE ETF USD 58 054 JP MORGAN FUNDS US DYNAMIC. A (ACC) C.3DEC
1 168 944 699 256 1 465 970 747 736 4 081 906
2,98 1,78 3,73 1,90 10,39
1 325 501 1 230 442 743 066 2 300 000 5 599 009
3,38 3,13 1,89 5,86 14,26
Commodity funds - Råvarufonder - Råvarefond - Surovinové fondy - Árubefektetési alapok Αμοιβαία κεφάλαια επενδυμένα σε πρώτες ύλες USD 9 334 SCHRODER ALTER. SOLUT. CL. C USD C.
1 123 627
2,86
Alternative funds - Alternativfonder - Alternative fond - Alternativní fondy - Alternatív alapok Εξειδικευμένα αμοιβαία κεφάλαια (Alternative funds) USD 1 104 BNPP ALTERNATIVE LONG SH. A USD
1 255 074
3,20
1 616 622 1 231 577 1 852 963 1 496 885 6 198 047
4,12 3,14 4,72 3,81 15,79
1 866 712 2 253 443 4 120 155
4,76 5,74 10,50
7 815 830
19,92
Private-debt funds - Fordringsfonder - Privatgjeldfond - Fondy soukromých pohledávek Vállalati kötvény alapok - Αμοιβαία κεφάλαια επενδυμένα σε τίτλους χρέους ιδιωτικών εταιριών EUR 46 BNP PARIBAS CONVERTIBLE EUROPE I EUR 9 BNP PARIBAS CREDIT STRATEGIES I USD 6 929 CS BD FD INFLATION LINKED B C. USD 2 300 000 SHORT TERM US PRIME INSTL
Equity funds - Aktiefonder - Aksjefond - Akciové fondy - Részvényalapok - Μετοχικά αμοιβαία κεφάλαια EUR 107 637 AXA ROSENBERG.EUROB. EQ. AL. 3DEC B JPY 110 831 AXA ROSENBERG JAPAN EQUITY ALPHA 3 USD 157 565 SCHRODER SPECIAL SITUATION-DYNAMIC RESERVE RES USD-1A USD 84 522 US RISK MANAGED CORE FUND CL. A Private-debt funds - Fordringsfonder - Privatgjeldfond - Fondy soukromých pohledávek Vállalati kötvény alapok - Αμοιβαία κεφάλαια επενδυμένα σε τίτλους χρέους ιδιωτικών εταιριών USD 12 601 JULIUS BAER MULTIBOND-DOLLAR M/T BD-B USD 8 621 JULIUS BAER DOLLAR BOND FUND Money-market funds - Penningmarknadsfonder - Pengemarkedsfond - Fondy peněžního trhu Pénzpiaci alapok - Α/Κ που επενδύουν σε προϊόντα χρηματαγοράς USD 57 308 BNP PARIBAS INSTICASH I USD
TOTAL UNITS IN UCITS AND UCI - Totalt värde andelar i fondföretag (UCITS och UCI) Totale andeler i investeringsforetak og UCITS - Celkem podíly ve fondech UCITS a UCI - UCITS és UCI alapokban lévő egységek összesen - Σύνολο μεριδίων σε ΟΣΕΚΑ και ΟΣΕ
30 193 648
76,92
TOTAL SECURITIES PORTFOLIO - Totalt värde värdepappersportfölj - Resultat verdipapirportefølje - Celkem portfolio cenných papírů - Értékpapír-portfólió összesen - Σύνολο χαρτοφυλακίου τίτλων
38 328 103
97,64
432
USD
PARVEST TARGET RETURN PLUS (USD)
Futures contracts as at - Terminskontrakt per - Terminkontrakter pr. - Futures kontrakty k - Határidős szerződések ezen a dátumon - Συμβόλαια futures στις 28/02/2007 Currency
Position
Quantity
Name
Valuation price
Unrealized gains/losses USD
Valuta
Position
Antal
Namn/Beteckning
Beräknad kurs
Orealiserade vinster/förluster USD
Valuta
Posisjon
Antall
Navn
Beregningskurs
Latent fortjeneste/tap USD
Měna
Pozice
Množství
Název
Oceňovací kurz
Nerealizované výnosy/ztráty v USD
Celkem hodnota podkladových aktiv v cizí měně
Pénznem
Pozíció
Mennyiség
Megnevezés
Értékelési árfolyam
Nem realizált árfolyamnyereség/ veszteség USD
Devizában fennálló, alapul szolgáló értékpapír összesen
Νόμισμα
Θέση
Ποσότητα
Ονομασία
Τιμή αποτίμησης
Μη πραγματοποιηθέντα Σύνολο Υποκείμενου σε ξένο νόμισμα κέρδη/ζημίες USD
EUR A 16 BOBL DTB FUT. 5YRS 03/07 EUR A 8 BUND DTB FUT. 10YRS 03/07 JPY A 45 NIKKEI INDEX 225 (SGP) 03/07 USD A 4 NASDAQ 100 03/07 USD A 6 S&P INDEX 500 03/07 USD A 20 US T.NOTES 10YRS 06/07 TOTAL - Totalt värde - Resultat - Celkem - Összesen - Σύνολο
109,07 116,21 17 525,00 1 765,50 1 408,90 108,59
15 640,04 15 428,70 62 898,24 (20 760,00) (19 675,00) (4 687,50) 48 844,48
Total underlying in foreign currency Totalt underliggande värde i valuta Resultat underliggende i valuta
1 745 120 929 680 394 312 501 706 200 2 113 350 2 171 875
A total amount of USD 322 861 included in the "Cash at banks" account is frozen in the name of the brokers to guarantee the liabilities on futures contracts. Ett belopp på totalt USD 322 861, vilket är inkluderat i ‘Banktillgodohavanden’, har spärrats i mäklarnas namn som säkerhet för förpliktelserna enligt terminskontrakt. Et totalt beløp på USD 322 861 inkludert i regnskapet "Bankinnskudd" er avsatt til børsmeglere som garanti for engasjement i terminkontrakter. Depozitní marže uložená u obchodníka s cennými papíry jako záruka na termínované kontrakty činila USD 322 861 a je zahrnuta v účetní položce "Hotovost v bankách". A „Készpénzkövetelés bankszámlán” számlán lévő összesen USD 322 861 összeg be van fagyasztva a brókerek nevében, a határidős szerződésekre vonatkozó követelések garantálása érdekében. Το συνολικό ποσό των USD 322 861 που περιλαμβάνεται στο λογαριασμό "Χρηματικά διαθέσιμα" είναι μπλοκαρισμένο επ’ ονόματι των χρηματοοικονομικών ενδιαμέσων "brokers" ως εγγύηση των υποχρεώσεων για τα συμβόλαια futures.
Forward foreign-exchange contracts as at - Valutaterminskontrakt per - Langsiktige valutaavtaler pr. - Měnové forwardy k - Határidős devizaügyletek ezen a dátumon - Προθεσμιακά συμβόλαια συναλλάγματος στις 28/02/2007 Currencies bought
Amount
Currencies sold
Amount
Unrealized gains/losses USD
Liability USD
Köpt valuta
Kjøpt valuta
Maturity
Belopp
Såld valuta
Belopp
Orealiserade vinster/förluster USD
Skuld USD
Beløp
Solgt valuta
Beløp
Latent fortjeneste/tap USD
Engasjement USD
Termin
Löptid/ Förfallodag
Kupovaná měna
Částka
Prodávaná měna
Částka
Nerealizované výnosy/ztráty v USD
Výše závazku USD
Splatnost
Vásárolt deviza
Összeg
Eladott deviza
Összeg
Nem realizált árfolyamnyereség/ veszteség USD
Kötelezettség USD
Lejárat
Πωληθέντα νομίσματα
Ποσό
Μη πραγματοποιηθέντα κέρδη/ζημίες USD
Υποχρέωση USD
Αγορασθέντα νομίσματα
Ποσό
EUR 2 060 000,00 USD EUR 3 500 000,00 USD EUR 850 000,00 USD USD 16 427 019,00 EUR USD 131 957,00 EUR USD 4 656 808,35 EUR USD 130 039,00 EUR USD 157 585,20 EUR USD 1 396 381,85 GBP USD 1 080 193,57 JPY USD 169 839,84 JPY USD 157 336,87 JPY TOTAL - Totalt värde - Resultat - Celkem - Összesen - Σύνολο
2 728 943,80 4 607 015,00 1 119 699,05 12 300 000,00 100 000,00 3 550 000,00 100 000,00 120 000,00 710 000,00 125 000 000,00 20 000 000,00 19 000 000,00
(6 801,95) 17 983,30 3 514,82 174 032,61 (181,10) (34 094,23) (2 099,10) (980,52) 5 408,11 23 493,44 767,82 (3 281,55) 177 761,65
2 722 141,85 4 624 998,30 1 123 213,87 16 427 019,00 131 957,00 4 656 808,35 130 039,00 157 585,20 1 396 381,85 1 080 193,57 169 839,84 157 336,87 32 777 514,70
Λήξη
08/03/2007 08/03/2007 08/03/2007 08/03/2007 08/03/2007 08/03/2007 08/03/2007 08/03/2007 26/04/2007 13/03/2007 13/03/2007 13/03/2007
433
PARVEST (Société d’Investissement à Capital Variable)
Geographic breakdown of the securities portfolio as at - Geografisk fördelning av värdepappersportföljen per - Geografisk fordeling av verdipapirporteføljen pr. - Geografické rozdělení portfolia k - Az értékpapír-portfólió földrajzi megoszlása ezen a dátumon - Γεωγραφική κατανομή του χαρτοφυλακίου τίτλων στις 28/02/2007 % of net assets / % av nettotillgångarna / % av forvaltningskapitalen / % čistých aktiv / A nettó eszközök %-ában / % του καθαρού ενεργητικού
PARVEST ASIA Taiwan / Taiwan / Taiwan / Tchaj-wan / Tajvan / Ταϊβάν Hong Kong / Hongkong / Hongkong / Hongkong / Hongkong / Χονγκ-Κονγκ Republic of Korea / Republiken Korea / Republikken Korea / Korejská republika / Koreai Köztársaság / Δημοκρατία τής Κορέας Singapore / Singapore / Singapore / Singapur / Szingapúr / Σινγκαπούρη China / Kina / Kina / Čína / Kína / Κίνα Malaysia / Malaysia / Malaysia / Malajsie / Malajzia / Μαλαισία Indonesia / Indonesien / Indonesia / Indonésie / Indonézia / Ινδονησία Bermuda / Bermuda / Bermuda / Bermudy / Bermuda / Βερμούδες Philippines / Filippinerna / Filippinene / Filipíny / Fülöp-szigetek / Φιλιππίνες United Kingdom / Förenade kungariket / Storbritannia / Spojené království / Egyesült Királyság / Ηνωμένο Βασίλειο Cayman Islands / Caymanöarna / Cayman-øyene / Kajmanské ostrovy / Kajmán-szigetek / Νήσοι Καϊμάν Thailand / Thailand / Thailand / Thajsko / Thaiföld / Ταϊλάνδη
23,18 20,60 18,10 11,32 9,32 4,82 4,02 2,72 1,29 1,27 1,27 0,37 98,28
PARVEST AUSTRALIA Australia / Australien / Australia / Austrálie / Ausztrália / Αυστραλία
96,36 96,36
PARVEST BRAZIL Brazil / Brasilien / Brasil / Brazílie / Brazília / Βραζιλία
96,86 96,86
PARVEST BRIC Brazil / Brasilien / Brasil / Brazílie / Brazília / Βραζιλία Russia / Ryssland / Russland / Rusko / Oroszország / Ρωσία India / Indien / India / Indie / India / Ινδία China / Kina / Kina / Čína / Kína / Κίνα Hong Kong / Hongkong / Hongkong / Hongkong / Hongkong / Χονγκ-Κονγκ Cayman Islands / Caymanöarna / Cayman-øyene / Kajmanské ostrovy / Kajmán-szigetek / Νήσοι Καϊμάν Bermuda / Bermuda / Bermuda / Bermudy / Bermuda / Βερμούδες
27,73 27,38 14,43 14,04 6,39 2,20 1,06 93,23
PARVEST CHINA China / Kina / Kina / Čína / Kína / Κίνα Hong Kong / Hongkong / Hongkong / Hongkong / Hongkong / Χονγκ-Κονγκ Cayman Islands / Caymanöarna / Cayman-øyene / Kajmanské ostrovy / Kajmán-szigetek / Νήσοι Καϊμάν Bermuda / Bermuda / Bermuda / Bermudy / Bermuda / Βερμούδες France / Frankrike / Frankrike / Francie / Franciaország / Γαλλία
58,63 21,18 12,19 7,37 0,34 99,71
PARVEST EMERGING MARKETS Republic of Korea / Republiken Korea / Republikken Korea / Korejská republika / Koreai Köztársaság / Δημοκρατία τής Κορέας Russia / Ryssland / Russland / Rusko / Oroszország / Ρωσία Taiwan / Taiwan / Taiwan / Tchaj-wan / Tajvan / Ταϊβάν Brazil / Brasilien / Brasil / Brazílie / Brazília / Βραζιλία South Africa / Sydafrika / Sør-Afrika / Jižní Afrika / Dél-Afrika / Νότιος Αφρική Mexico / Mexiko / Mexico / Mexiko / Mexikó / Μεξικό China / Kina / Kina / Čína / Kína / Κίνα India / Indien / India / Indie / India / Ινδία Hong Kong / Hongkong / Hongkong / Hongkong / Hongkong / Χονγκ-Κονγκ Chile / Chile / Chile / Chile / Chile / Χιλή Malaysia / Malaysia / Malaysia / Malajsie / Malajzia / Μαλαισία
434
14,75 13,33 12,02 10,48 8,80 6,70 5,97 3,97 3,09 2,45 2,33
PARVEST (Société d’Investissement à Capital Variable) Poland / Polen / Polen / Polsko / Lengyelország / Πολωνία Luxembourg / Luxemburg / Luxembourg / Lucembursko / Luxemburg / Λουξεμβούργο Turkey / Turkiet / Tyrkia / Turecko / Törökország / Τουρκία United Kingdom / Förenade kungariket / Storbritannia / Spojené království / Egyesült Királyság / Ηνωμένο Βασίλειο Thailand / Thailand / Thailand / Thajsko / Thaiföld / Ταϊλάνδη Indonesia / Indonesien / Indonesia / Indonésie / Indonézia / Ινδονησία Hungary / Ungern / Ungarn / Mad’arsko / Magyarország / Ουγγαρία Egypt / Egypten / Egypt / Egypt / Egyiptom / Αίγυπτος Philippines / Filippinerna / Filippinene / Filipíny / Fülöp-szigetek / Φιλιππίνες Czech Republic / Tjeckien / Tsjekkia / Česká republika / Csehország / Τσεχία Argentina / Argentina / Argentina / Argentina / Argentína / Αργεντινή Netherlands / Nederländerna / Nederland / Nizozemí / Hollandia / Ολλανδία
1,99 1,98 1,80 1,64 1,31 1,29 1,20 0,96 0,63 0,58 0,28 0,19 97,74
PARVEST EMERGING MARKETS EUROPE Russia / Ryssland / Russland / Rusko / Oroszország / Ρωσία Turkey / Turkiet / Tyrkia / Turecko / Törökország / Τουρκία Poland / Polen / Polen / Polsko / Lengyelország / Πολωνία Hungary / Ungern / Ungarn / Mad’arsko / Magyarország / Ουγγαρία Czech Republic / Tjeckien / Tsjekkia / Česká republika / Csehország / Τσεχία Jersey / Jersey / Jersey / Jersey / Jersey / Τζέρσει Austria / Österrike / Østerrike / Rakousko / Ausztria / Αυστρία Bermuda / Bermuda / Bermuda / Bermudy / Bermuda / Βερμούδες Netherlands / Nederländerna / Nederland / Nizozemí / Hollandia / Ολλανδία
58,56 9,47 9,06 6,56 2,88 1,76 1,35 0,76 0,20 90,60
PARVEST EURO EQUITIES France / Frankrike / Frankrike / Francie / Franciaország / Γαλλία Germany / Tyskland / Tyskland / Německo / Németország / Γερμανία Italy / Italien / Italia / Itálie / Olaszország / Ιταλία Netherlands / Nederländerna / Nederland / Nizozemí / Hollandia / Ολλανδία Belgium / Belgien / Belgia / Belgie / Belgium / Βέλγιο Finland / Finland / Finland / Finsko / Finnország / Φινλανδία Spain / Spanien / Spania / Španělsko / Spanyolország / Ισπανία Austria / Österrike / Østerrike / Rakousko / Ausztria / Αυστρία United Kingdom / Förenade kungariket / Storbritannia / Spojené království / Egyesült Királyság / Ηνωμένο Βασίλειο Luxembourg / Luxemburg / Luxembourg / Lucembursko / Luxemburg / Λουξεμβούργο Ireland / Irland / Irland / Irsko / Írország / Ιρλανδία Sweden / Sverige / Sverige / Švédsko / Svédország / Σουηδία
26,99 25,14 19,79 9,70 3,78 3,66 2,08 1,80 1,58 1,45 1,27 0,94 98,18
PARVEST EURO SMALL CAP Germany / Tyskland / Tyskland / Německo / Németország / Γερμανία Italy / Italien / Italia / Itálie / Olaszország / Ιταλία France / Frankrike / Frankrike / Francie / Franciaország / Γαλλία Netherlands / Nederländerna / Nederland / Nizozemí / Hollandia / Ολλανδία Finland / Finland / Finland / Finsko / Finnország / Φινλανδία Austria / Österrike / Østerrike / Rakousko / Ausztria / Αυστρία Ireland / Irland / Irland / Irsko / Írország / Ιρλανδία Spain / Spanien / Spania / Španělsko / Spanyolország / Ισπανία Portugal / Portugal / Portugal / Portugalsko / Portugália / Πορτογαλία Belgium / Belgien / Belgia / Belgie / Belgium / Βέλγιο Luxembourg / Luxemburg / Luxembourg / Lucembursko / Luxemburg / Λουξεμβούργο Greece / Grekland / Hellas / Řecko / Görögország / Ελλάδα
17,64 17,18 14,47 11,39 8,62 7,45 6,13 5,78 3,43 3,38 2,27 1,95 99,69
PARVEST EUROPE GROWTH United Kingdom / Förenade kungariket / Storbritannia / Spojené království / Egyesült Királyság / Ηνωμένο Βασίλειο France / Frankrike / Frankrike / Francie / Franciaország / Γαλλία Italy / Italien / Italia / Itálie / Olaszország / Ιταλία Germany / Tyskland / Tyskland / Německo / Németország / Γερμανία Switzerland / Schweiz / Sveits / Švýcarsko / Svájc / Ελβετία Netherlands / Nederländerna / Nederland / Nizozemí / Hollandia / Ολλανδία Finland / Finland / Finland / Finsko / Finnország / Φινλανδία Luxembourg / Luxemburg / Luxembourg / Lucembursko / Luxemburg / Λουξεμβούργο
22,27 20,21 12,09 11,81 7,59 6,08 3,56 3,08
435
PARVEST (Société d’Investissement à Capital Variable) Spain / Spanien / Spania / Španělsko / Spanyolország / Ισπανία Belgium / Belgien / Belgia / Belgie / Belgium / Βέλγιο Austria / Österrike / Østerrike / Rakousko / Ausztria / Αυστρία Sweden / Sverige / Sverige / Švédsko / Svédország / Σουηδία Czech Republic / Tjeckien / Tsjekkia / Česká republika / Csehország / Τσεχία Ireland / Irland / Irland / Irsko / Írország / Ιρλανδία Norway / Norge / Norge / Norsko / Norvégia / Νορβηγία Denmark / Danmark / Danmark / Dánsko / Dánia / Δανία Morocco / Marocko / Marokko / Maroko / Marokkó / Μαρόκο
2,45 2,28 2,03 2,02 1,25 0,85 0,81 0,70 0,49 99,57
PARVEST EUROPE MID CAP United Kingdom / Förenade kungariket / Storbritannia / Spojené království / Egyesült Királyság / Ηνωμένο Βασίλειο France / Frankrike / Frankrike / Francie / Franciaország / Γαλλία Switzerland / Schweiz / Sveits / Švýcarsko / Svájc / Ελβετία Germany / Tyskland / Tyskland / Německo / Németország / Γερμανία Greece / Grekland / Hellas / Řecko / Görögország / Ελλάδα Italy / Italien / Italia / Itálie / Olaszország / Ιταλία Finland / Finland / Finland / Finsko / Finnország / Φινλανδία Netherlands / Nederländerna / Nederland / Nizozemí / Hollandia / Ολλανδία Sweden / Sverige / Sverige / Švédsko / Svédország / Σουηδία Luxembourg / Luxemburg / Luxembourg / Lucembursko / Luxemburg / Λουξεμβούργο Ireland / Irland / Irland / Irsko / Írország / Ιρλανδία Australia / Australien / Australia / Austrálie / Ausztrália / Αυστραλία Morocco / Marocko / Marokko / Maroko / Marokkó / Μαρόκο Denmark / Danmark / Danmark / Dánsko / Dánia / Δανία Spain / Spanien / Spania / Španělsko / Spanyolország / Ισπανία
36,51 16,05 7,91 6,41 6,07 5,39 4,54 4,43 3,63 1,83 1,19 1,10 1,07 0,75 0,01 96,89
PARVEST FRANCE France / Frankrike / Frankrike / Francie / Franciaország / Γαλλία Italy / Italien / Italia / Itálie / Olaszország / Ιταλία
96,77 2,84 99,61
PARVEST INDIA India / Indien / India / Indie / India / Ινδία
82,16 82,16
PARVEST ITALY Italy / Italien / Italia / Itálie / Olaszország / Ιταλία Luxembourg / Luxemburg / Luxembourg / Lucembursko / Luxemburg / Λουξεμβούργο
95,54 2,91 98,45
PARVEST JAPAN Japan / Japan / Japan / Japonsko / Japán / Ιαπωνία
99,43 99,43
PARVEST JAPAN SMALL CAP Japan / Japan / Japan / Japonsko / Japán / Ιαπωνία
436
94,75 94,75
PARVEST (Société d’Investissement à Capital Variable)
PARVEST LATIN AMERICA Brazil / Brasilien / Brasil / Brazílie / Brazília / Βραζιλία Mexico / Mexiko / Mexico / Mexiko / Mexikó / Μεξικό Luxembourg / Luxemburg / Luxembourg / Lucembursko / Luxemburg / Λουξεμβούργο Chile / Chile / Chile / Chile / Chile / Χιλή Colombia / Colombia / Colombia / Kolumbie / Kolumbia / Κολομβία Argentina / Argentina / Argentina / Argentina / Argentína / Αργεντινή
57,86 29,90 5,33 4,76 0,62 0,36 98,83
PARVEST SWITZERLAND Switzerland / Schweiz / Sveits / Švýcarsko / Svájc / Ελβετία United Kingdom / Förenade kungariket / Storbritannia / Spojené království / Egyesült Királyság / Ηνωμένο Βασίλειο United States of America / USA / USA / Spojené státy americké / Amerikai Egyesült Államok / Ηνωμένες Πολιτείες (Η.Π.Α.)
91,08 1,98 1,84 94,90
PARVEST TURKEY Turkey / Turkiet / Tyrkia / Turecko / Törökország / Τουρκία
93,17 93,17
PARVEST UK United Kingdom / Förenade kungariket / Storbritannia / Spojené království / Egyesült Királyság / Ηνωμένο Βασίλειο Australia / Australien / Australia / Austrálie / Ausztrália / Αυστραλία
95,29 1,03 96,32
PARVEST USA United States of America / USA / USA / Spojené státy americké / Amerikai Egyesült Államok / Ηνωμένες Πολιτείες (Η.Π.Α.) Bermuda / Bermuda / Bermuda / Bermudy / Bermuda / Βερμούδες Canada / Kanada / Canada / Kanada / Kanada / Καναδάς Panama / Panama / Panama / Panama / Panama / Παναμάς
89,28 6,07 1,86 1,85 99,06
PARVEST US MID CAP United States of America / USA / USA / Spojené státy americké / Amerikai Egyesült Államok / Ηνωμένες Πολιτείες (Η.Π.Α.) Canada / Kanada / Canada / Kanada / Kanada / Καναδάς Netherlands / Nederländerna / Nederland / Nizozemí / Hollandia / Ολλανδία Bermuda / Bermuda / Bermuda / Bermudy / Bermuda / Βερμούδες United Kingdom / Förenade kungariket / Storbritannia / Spojené království / Egyesült Királyság / Ηνωμένο Βασίλειο
80,57 7,26 3,31 1,63 1,25 94,02
PARVEST WORLD United States of America / USA / USA / Spojené státy americké / Amerikai Egyesült Államok / Ηνωμένες Πολιτείες (Η.Π.Α.) United Kingdom / Förenade kungariket / Storbritannia / Spojené království / Egyesült Királyság / Ηνωμένο Βασίλειο Japan / Japan / Japan / Japonsko / Japán / Ιαπωνία France / Frankrike / Frankrike / Francie / Franciaország / Γαλλία Bermuda / Bermuda / Bermuda / Bermudy / Bermuda / Βερμούδες Italy / Italien / Italia / Itálie / Olaszország / Ιταλία Germany / Tyskland / Tyskland / Německo / Németország / Γερμανία Switzerland / Schweiz / Sveits / Švýcarsko / Svájc / Ελβετία Belgium / Belgien / Belgia / Belgie / Belgium / Βέλγιο Finland / Finland / Finland / Finsko / Finnország / Φινλανδία Taiwan / Taiwan / Taiwan / Tchaj-wan / Tajvan / Ταϊβάν Hong Kong / Hongkong / Hongkong / Hongkong / Hongkong / Χονγκ-Κονγκ
45,36 11,16 10,04 7,51 3,94 3,46 2,90 2,90 2,70 2,18 1,53 1,27 94,95
437
PARVEST (Société d’Investissement à Capital Variable)
PARVEST EUROPE VALUE United Kingdom / Förenade kungariket / Storbritannia / Spojené království / Egyesült Királyság / Ηνωμένο Βασίλειο France / Frankrike / Frankrike / Francie / Franciaország / Γαλλία Germany / Tyskland / Tyskland / Německo / Németország / Γερμανία Netherlands / Nederländerna / Nederland / Nizozemí / Hollandia / Ολλανδία Italy / Italien / Italia / Itálie / Olaszország / Ιταλία Finland / Finland / Finland / Finsko / Finnország / Φινλανδία Sweden / Sverige / Sverige / Švédsko / Svédország / Σουηδία Spain / Spanien / Spania / Španělsko / Spanyolország / Ισπανία Switzerland / Schweiz / Sveits / Švýcarsko / Svájc / Ελβετία Austria / Österrike / Østerrike / Rakousko / Ausztria / Αυστρία Belgium / Belgien / Belgia / Belgie / Belgium / Βέλγιο Greece / Grekland / Hellas / Řecko / Görögország / Ελλάδα Denmark / Danmark / Danmark / Dánsko / Dánia / Δανία Hungary / Ungern / Ungarn / Mad’arsko / Magyarország / Ουγγαρία Bermuda / Bermuda / Bermuda / Bermudy / Bermuda / Βερμούδες
30,90 15,91 13,70 11,27 4,93 4,47 3,93 3,01 2,94 1,77 1,46 0,96 0,83 0,58 0,11 96,77
PARVEST JAPAN MID CAP Japan / Japan / Japan / Japonsko / Japán / Ιαπωνία
94,02 94,02
PARVEST US SMALL CAP United States of America / USA / USA / Spojené státy americké / Amerikai Egyesült Államok / Ηνωμένες Πολιτείες (Η.Π.Α.) Canada / Kanada / Canada / Kanada / Kanada / Καναδάς Netherlands / Nederländerna / Nederland / Nizozemí / Hollandia / Ολλανδία Bermuda / Bermuda / Bermuda / Bermudy / Bermuda / Βερμούδες
95,43 2,42 0,58 0,10 98,53
PARVEST US VALUE United States of America / USA / USA / Spojené státy americké / Amerikai Egyesült Államok / Ηνωμένες Πολιτείες (Η.Π.Α.) Cayman Islands / Caymanöarna / Cayman-øyene / Kajmanské ostrovy / Kajmán-szigetek / Νήσοι Καϊμάν France / Frankrike / Frankrike / Francie / Franciaország / Γαλλία Canada / Kanada / Canada / Kanada / Kanada / Καναδάς Bermuda / Bermuda / Bermuda / Bermudy / Bermuda / Βερμούδες
86,20 3,24 2,87 1,93 0,53 94,77
PARVEST EUROPE ALPHA United Kingdom / Förenade kungariket / Storbritannia / Spojené království / Egyesült Királyság / Ηνωμένο Βασίλειο Italy / Italien / Italia / Itálie / Olaszország / Ιταλία France / Frankrike / Frankrike / Francie / Franciaország / Γαλλία Germany / Tyskland / Tyskland / Německo / Németország / Γερμανία Sweden / Sverige / Sverige / Švédsko / Svédország / Σουηδία Switzerland / Schweiz / Sveits / Švýcarsko / Svájc / Ελβετία Norway / Norge / Norge / Norsko / Norvégia / Νορβηγία Netherlands / Nederländerna / Nederland / Nizozemí / Hollandia / Ολλανδία Denmark / Danmark / Danmark / Dánsko / Dánia / Δανία Finland / Finland / Finland / Finsko / Finnország / Φινλανδία Belgium / Belgien / Belgia / Belgie / Belgium / Βέλγιο Spain / Spanien / Spania / Španělsko / Spanyolország / Ισπανία Luxembourg / Luxemburg / Luxembourg / Lucembursko / Luxemburg / Λουξεμβούργο
27,46 14,36 13,40 11,38 7,49 6,25 5,41 4,74 3,19 2,15 1,41 1,17 1,10 99,51
PARVEST EUROPE OPPORTUNITIES United Kingdom / Förenade kungariket / Storbritannia / Spojené království / Egyesült Királyság / Ηνωμένο Βασίλειο France / Frankrike / Frankrike / Francie / Franciaország / Γαλλία Switzerland / Schweiz / Sveits / Švýcarsko / Svájc / Ελβετία Germany / Tyskland / Tyskland / Německo / Németország / Γερμανία Italy / Italien / Italia / Itálie / Olaszország / Ιταλία Austria / Österrike / Østerrike / Rakousko / Ausztria / Αυστρία
438
25,90 19,16 14,65 13,64 4,93 4,23
PARVEST (Société d’Investissement à Capital Variable) Netherlands / Nederländerna / Nederland / Nizozemí / Hollandia / Ολλανδία Ireland / Irland / Irland / Irsko / Írország / Ιρλανδία Norway / Norge / Norge / Norsko / Norvégia / Νορβηγία Belgium / Belgien / Belgia / Belgie / Belgium / Βέλγιο Czech Republic / Tjeckien / Tsjekkia / Česká republika / Csehország / Τσεχία Bermuda / Bermuda / Bermuda / Bermudy / Bermuda / Βερμούδες Spain / Spanien / Spania / Španělsko / Spanyolország / Ισπανία Finland / Finland / Finland / Finsko / Finnország / Φινλανδία Hungary / Ungern / Ungarn / Mad’arsko / Magyarország / Ουγγαρία Greece / Grekland / Hellas / Řecko / Görögország / Ελλάδα Turkey / Turkiet / Tyrkia / Turecko / Törökország / Τουρκία Cyprus / Cypern / Kypros / Kypr / Ciprus / Κύπρος Luxembourg / Luxemburg / Luxembourg / Lucembursko / Luxemburg / Λουξεμβούργο Sweden / Sverige / Sverige / Švédsko / Svédország / Σουηδία Denmark / Danmark / Danmark / Dánsko / Dánia / Δανία
4,11 1,78 1,77 1,70 1,26 0,95 0,78 0,50 0,50 0,46 0,46 0,38 0,33 0,29 0,13 97,91
PARVEST CONVERGING EUROPE Poland / Polen / Polen / Polsko / Lengyelország / Πολωνία Hungary / Ungern / Ungarn / Mad’arsko / Magyarország / Ουγγαρία Czech Republic / Tjeckien / Tsjekkia / Česká republika / Csehország / Τσεχία Slovenia / Slovenien / Slovenia / Slovinsko / Szlovénia / Σλοβενία Austria / Österrike / Østerrike / Rakousko / Ausztria / Αυστρία Netherlands / Nederländerna / Nederland / Nizozemí / Hollandia / Ολλανδία France / Frankrike / Frankrike / Francie / Franciaország / Γαλλία Romania / Rumänien / Romania / Rumunsko / Románia / Ρουμανία Georgia / Georgien / Georgia / Gruzie / Grúzia / Γεϖργία Croatia / Kroatien / Kroatia / Chorvatsko / Horvátország / Κροατία Bermuda / Bermuda / Bermuda / Bermudy / Bermuda / Βερμούδες United States of America / USA / USA / Spojené státy americké / Amerikai Egyesült Államok / Ηνωμένες Πολιτείες (Η.Π.Α.) Estonia / Estland / Estland / Estonsko / Észtország / Εσθονία Guernsey / Guernsey / Guernsey / Guernsey / Guernsey / Γκέρυσι Luxembourg / Luxemburg / Luxembourg / Lucembursko / Luxemburg / Λουξεμβούργο
51,03 16,36 8,54 3,46 3,00 2,22 2,13 1,83 1,08 0,98 0,90 0,42 0,37 0,31 0,02 92,65
PARVEST EUROPE DIVIDEND United Kingdom / Förenade kungariket / Storbritannia / Spojené království / Egyesült Királyság / Ηνωμένο Βασίλειο Italy / Italien / Italia / Itálie / Olaszország / Ιταλία France / Frankrike / Frankrike / Francie / Franciaország / Γαλλία Netherlands / Nederländerna / Nederland / Nizozemí / Hollandia / Ολλανδία Sweden / Sverige / Sverige / Švédsko / Svédország / Σουηδία Germany / Tyskland / Tyskland / Německo / Németország / Γερμανία Belgium / Belgien / Belgia / Belgie / Belgium / Βέλγιο Spain / Spanien / Spania / Španělsko / Spanyolország / Ισπανία Norway / Norge / Norge / Norsko / Norvégia / Νορβηγία Greece / Grekland / Hellas / Řecko / Görögország / Ελλάδα Czech Republic / Tjeckien / Tsjekkia / Česká republika / Csehország / Τσεχία Morocco / Marocko / Marokko / Maroko / Marokkó / Μαρόκο Luxembourg / Luxemburg / Luxembourg / Lucembursko / Luxemburg / Λουξεμβούργο Ireland / Irland / Irland / Irsko / Írország / Ιρλανδία Switzerland / Schweiz / Sveits / Švýcarsko / Svájc / Ελβετία
29,70 16,50 12,07 9,90 5,90 5,21 5,13 4,13 2,03 1,60 1,53 1,38 1,28 1,18 0,92 98,46
PARVEST EUROPE FINANCIALS United Kingdom / Förenade kungariket / Storbritannia / Spojené království / Egyesült Királyság / Ηνωμένο Βασίλειο Italy / Italien / Italia / Itálie / Olaszország / Ιταλία France / Frankrike / Frankrike / Francie / Franciaország / Γαλλία Switzerland / Schweiz / Sveits / Švýcarsko / Svájc / Ελβετία Germany / Tyskland / Tyskland / Německo / Németország / Γερμανία Netherlands / Nederländerna / Nederland / Nizozemí / Hollandia / Ολλανδία Spain / Spanien / Spania / Španělsko / Spanyolország / Ισπανία Belgium / Belgien / Belgia / Belgie / Belgium / Βέλγιο Ireland / Irland / Irland / Irsko / Írország / Ιρλανδία Norway / Norge / Norge / Norsko / Norvégia / Νορβηγία Sweden / Sverige / Sverige / Švédsko / Svédország / Σουηδία Turkey / Turkiet / Tyrkia / Turecko / Törökország / Τουρκία
26,14 15,13 12,51 9,48 8,87 8,07 5,79 4,72 2,64 1,72 1,43 0,99
439
PARVEST (Société d’Investissement à Capital Variable) Greece / Grekland / Hellas / Řecko / Görögország / Ελλάδα Finland / Finland / Finland / Finsko / Finnország / Φινλανδία Austria / Österrike / Østerrike / Rakousko / Ausztria / Αυστρία
0,74 0,67 0,63 99,53
PARVEST EUROPE REAL ESTATE United Kingdom / Förenade kungariket / Storbritannia / Spojené království / Egyesült Királyság / Ηνωμένο Βασίλειο France / Frankrike / Frankrike / Francie / Franciaország / Γαλλία Netherlands / Nederländerna / Nederland / Nizozemí / Hollandia / Ολλανδία Germany / Tyskland / Tyskland / Německo / Németország / Γερμανία Italy / Italien / Italia / Itálie / Olaszország / Ιταλία Sweden / Sverige / Sverige / Švédsko / Svédország / Σουηδία Austria / Österrike / Østerrike / Rakousko / Ausztria / Αυστρία Finland / Finland / Finland / Finsko / Finnország / Φινλανδία Belgium / Belgien / Belgia / Belgie / Belgium / Βέλγιο Greece / Grekland / Hellas / Řecko / Görögország / Ελλάδα Norway / Norge / Norge / Norsko / Norvégia / Νορβηγία Switzerland / Schweiz / Sveits / Švýcarsko / Svájc / Ελβετία Luxembourg / Luxemburg / Luxembourg / Lucembursko / Luxemburg / Λουξεμβούργο
32,33 27,09 9,68 3,59 3,33 3,19 2,92 2,07 1,79 1,72 0,92 0,83 0,59 90,05
PARVEST EUROPE SUSTAINABLE DEVELOPMENT France / Frankrike / Frankrike / Francie / Franciaország / Γαλλία United Kingdom / Förenade kungariket / Storbritannia / Spojené království / Egyesült Királyság / Ηνωμένο Βασίλειο Switzerland / Schweiz / Sveits / Švýcarsko / Svájc / Ελβετία Germany / Tyskland / Tyskland / Německo / Németország / Γερμανία Norway / Norge / Norge / Norsko / Norvégia / Νορβηγία Italy / Italien / Italia / Itálie / Olaszország / Ιταλία Spain / Spanien / Spania / Španělsko / Spanyolország / Ισπανία Netherlands / Nederländerna / Nederland / Nizozemí / Hollandia / Ολλανδία Finland / Finland / Finland / Finsko / Finnország / Φινλανδία Sweden / Sverige / Sverige / Švédsko / Svédország / Σουηδία Austria / Österrike / Østerrike / Rakousko / Ausztria / Αυστρία Belgium / Belgien / Belgia / Belgie / Belgium / Βέλγιο Ireland / Irland / Irland / Irsko / Írország / Ιρλανδία Luxembourg / Luxemburg / Luxembourg / Lucembursko / Luxemburg / Λουξεμβούργο
26,26 23,90 12,84 11,01 4,36 3,92 3,81 3,77 3,43 1,94 1,76 1,56 0,83 0,19 99,58
PARVEST FLOOR 90 EURO France / Frankrike / Frankrike / Francie / Franciaország / Γαλλία Germany / Tyskland / Tyskland / Německo / Németország / Γερμανία Spain / Spanien / Spania / Španělsko / Spanyolország / Ισπανία Italy / Italien / Italia / Itálie / Olaszország / Ιταλία Netherlands / Nederländerna / Nederland / Nizozemí / Hollandia / Ολλανδία Finland / Finland / Finland / Finsko / Finnország / Φινλανδία Belgium / Belgien / Belgia / Belgie / Belgium / Βέλγιο Ireland / Irland / Irland / Irsko / Írország / Ιρλανδία
39,51 22,35 11,30 10,75 8,35 2,60 1,62 0,78 97,26
PARVEST WORLD BRANDS United States of America / USA / USA / Spojené státy americké / Amerikai Egyesült Államok / Ηνωμένες Πολιτείες (Η.Π.Α.) Japan / Japan / Japan / Japonsko / Japán / Ιαπωνία United Kingdom / Förenade kungariket / Storbritannia / Spojené království / Egyesült Királyság / Ηνωμένο Βασίλειο France / Frankrike / Frankrike / Francie / Franciaország / Γαλλία Germany / Tyskland / Tyskland / Německo / Németország / Γερμανία Austria / Österrike / Østerrike / Rakousko / Ausztria / Αυστρία Switzerland / Schweiz / Sveits / Švýcarsko / Svájc / Ελβετία Bermuda / Bermuda / Bermuda / Bermudy / Bermuda / Βερμούδες Netherlands / Nederländerna / Nederland / Nizozemí / Hollandia / Ολλανδία Australia / Australien / Australia / Austrálie / Ausztrália / Αυστραλία Panama / Panama / Panama / Panama / Panama / Παναμάς Singapore / Singapore / Singapore / Singapur / Szingapúr / Σινγκαπούρη Gibraltar / Gibraltar / Gibraltar / Gibraltar / Gibraltár / Γιβραλτάρ
440
51,06 20,54 8,89 5,27 4,11 1,97 1,68 1,55 0,98 0,83 0,48 0,22 0,13 97,71
PARVEST (Société d’Investissement à Capital Variable)
PARVEST WORLD RESOURCES United States of America / USA / USA / Spojené státy americké / Amerikai Egyesült Államok / Ηνωμένες Πολιτείες (Η.Π.Α.) United Kingdom / Förenade kungariket / Storbritannia / Spojené království / Egyesült Királyság / Ηνωμένο Βασίλειο Canada / Kanada / Canada / Kanada / Kanada / Καναδάς Russia / Ryssland / Russland / Rusko / Oroszország / Ρωσία France / Frankrike / Frankrike / Francie / Franciaország / Γαλλία Brazil / Brasilien / Brasil / Brazílie / Brazília / Βραζιλία Italy / Italien / Italia / Itálie / Olaszország / Ιταλία Netherlands Antilles / Nederländska Antillerna / De nederlandske Antillene / Holandské Antily / Holland Antillák / Ολλανδικές Αντίλλες Japan / Japan / Japan / Japonsko / Japán / Ιαπωνία Australia / Australien / Australia / Austrálie / Ausztrália / Αυστραλία Cayman Islands / Caymanöarna / Cayman-øyene / Kajmanské ostrovy / Kajmán-szigetek / Νήσοι Καϊμάν Norway / Norge / Norge / Norsko / Norvégia / Νορβηγία China / Kina / Kina / Čína / Kína / Κίνα Spain / Spanien / Spania / Španělsko / Spanyolország / Ισπανία Netherlands / Nederländerna / Nederland / Nizozemí / Hollandia / Ολλανδία Republic of Korea / Republiken Korea / Republikken Korea / Korejská republika / Koreai Köztársaság / Δημοκρατία τής Κορέας South Africa / Sydafrika / Sør-Afrika / Jižní Afrika / Dél-Afrika / Νότιος Αφρική Bermuda / Bermuda / Bermuda / Bermudy / Bermuda / Βερμούδες Luxembourg / Luxemburg / Luxembourg / Lucembursko / Luxemburg / Λουξεμβούργο
33,02 24,26 9,42 5,77 4,67 3,02 2,74 2,52 2,36 1,97 1,72 1,63 1,60 1,28 1,10 0,96 0,79 0,62 0,20 99,65
PARVEST WORLD TECHNOLOGY United States of America / USA / USA / Spojené státy americké / Amerikai Egyesült Államok / Ηνωμένες Πολιτείες (Η.Π.Α.) France / Frankrike / Frankrike / Francie / Franciaország / Γαλλία Taiwan / Taiwan / Taiwan / Tchaj-wan / Tajvan / Ταϊβάν Israel / Israel / Israel / Izrael / Izrael / Ισραήλ United Kingdom / Förenade kungariket / Storbritannia / Spojené království / Egyesült Királyság / Ηνωμένο Βασίλειο Luxembourg / Luxemburg / Luxembourg / Lucembursko / Luxemburg / Λουξεμβούργο Bermuda / Bermuda / Bermuda / Bermudy / Bermuda / Βερμούδες Canada / Kanada / Canada / Kanada / Kanada / Καναδάς Netherlands / Nederländerna / Nederland / Nizozemí / Hollandia / Ολλανδία Japan / Japan / Japan / Japonsko / Japán / Ιαπωνία Finland / Finland / Finland / Finsko / Finnország / Φινλανδία Spain / Spanien / Spania / Španělsko / Spanyolország / Ισπανία Belgium / Belgien / Belgia / Belgie / Belgium / Βέλγιο Cayman Islands / Caymanöarna / Cayman-øyene / Kajmanské ostrovy / Kajmán-szigetek / Νήσοι Καϊμάν Thailand / Thailand / Thailand / Thajsko / Thaiföld / Ταϊλάνδη
42,83 10,39 8,11 6,75 5,03 3,00 2,95 2,49 2,26 1,69 1,42 1,35 1,34 0,97 0,00 90,58
PARVEST EURO GOVERNMENT BOND Germany / Tyskland / Tyskland / Německo / Németország / Γερμανία France / Frankrike / Frankrike / Francie / Franciaország / Γαλλία Belgium / Belgien / Belgia / Belgie / Belgium / Βέλγιο Italy / Italien / Italia / Itálie / Olaszország / Ιταλία Spain / Spanien / Spania / Španělsko / Spanyolország / Ισπανία Netherlands / Nederländerna / Nederland / Nizozemí / Hollandia / Ολλανδία Austria / Österrike / Østerrike / Rakousko / Ausztria / Αυστρία Finland / Finland / Finland / Finsko / Finnország / Φινλανδία Greece / Grekland / Hellas / Řecko / Görögország / Ελλάδα Portugal / Portugal / Portugal / Portugalsko / Portugália / Πορτογαλία
29,98 25,97 9,45 8,74 5,68 4,47 4,21 2,09 1,43 0,91 92,93
PARVEST EURO LONG TERM BOND Italy / Italien / Italia / Itálie / Olaszország / Ιταλία France / Frankrike / Frankrike / Francie / Franciaország / Γαλλία United Kingdom / Förenade kungariket / Storbritannia / Spojené království / Egyesült Királyság / Ηνωμένο Βασίλειο Belgium / Belgien / Belgia / Belgie / Belgium / Βέλγιο Austria / Österrike / Østerrike / Rakousko / Ausztria / Αυστρία Greece / Grekland / Hellas / Řecko / Görögország / Ελλάδα Luxembourg / Luxemburg / Luxembourg / Lucembursko / Luxemburg / Λουξεμβούργο
20,87 17,29 15,69 14,72 14,59 8,74 5,66 97,56
441
PARVEST (Société d’Investissement à Capital Variable)
PARVEST CREDIT STRATEGIES United Kingdom / Förenade kungariket / Storbritannia / Spojené království / Egyesült Királyság / Ηνωμένο Βασίλειο Spain / Spanien / Spania / Španělsko / Spanyolország / Ισπανία Netherlands / Nederländerna / Nederland / Nizozemí / Hollandia / Ολλανδία Ireland / Irland / Irland / Irsko / Írország / Ιρλανδία France / Frankrike / Frankrike / Francie / Franciaország / Γαλλία Brazil / Brasilien / Brasil / Brazílie / Brazília / Βραζιλία Luxembourg / Luxemburg / Luxembourg / Lucembursko / Luxemburg / Λουξεμβούργο United States of America / USA / USA / Spojené státy americké / Amerikai Egyesült Államok / Ηνωμένες Πολιτείες (Η.Π.Α.) Argentina / Argentina / Argentina / Argentina / Argentína / Αργεντινή Russia / Ryssland / Russland / Rusko / Oroszország / Ρωσία Italy / Italien / Italia / Itálie / Olaszország / Ιταλία Cayman Islands / Caymanöarna / Cayman-øyene / Kajmanské ostrovy / Kajmán-szigetek / Νήσοι Καϊμάν Philippines / Filippinerna / Filippinene / Filipíny / Fülöp-szigetek / Φιλιππίνες Ukraine / Ukraina / Ukraina / Ukrajina / Ukrajna / Ουκρανία Mexico / Mexiko / Mexico / Mexiko / Mexikó / Μεξικό Peru / Peru / Peru / Peru / Peru / Περού Venezuela / Venezuela / Venezuela / Venezuela / Venezuela / Βενεζουέλα Germany / Tyskland / Tyskland / Německo / Németország / Γερμανία Colombia / Colombia / Colombia / Kolumbie / Kolumbia / Κολομβία Denmark / Danmark / Danmark / Dánsko / Dánia / Δανία Australia / Australien / Australia / Austrálie / Ausztrália / Αυστραλία Indonesia / Indonesien / Indonesia / Indonésie / Indonézia / Ινδονησία Turkey / Turkiet / Tyrkia / Turecko / Törökország / Τουρκία South Africa / Sydafrika / Sør-Afrika / Jižní Afrika / Dél-Afrika / Νότιος Αφρική Japan / Japan / Japan / Japonsko / Japán / Ιαπωνία Canada / Kanada / Canada / Kanada / Kanada / Καναδάς Bermuda / Bermuda / Bermuda / Bermudy / Bermuda / Βερμούδες Sweden / Sverige / Sverige / Švédsko / Svédország / Σουηδία Greece / Grekland / Hellas / Řecko / Görögország / Ελλάδα Ecuador / Ecuador / Ecuador / Ekvádor / Ecuador / Ισημερινός Uruguay / Uruguay / Uruguay / Uruguay / Uruguay / Ουρουγουάη Egypt / Egypten / Egypt / Egypt / Egyiptom / Αίγυπτος Austria / Österrike / Østerrike / Rakousko / Ausztria / Αυστρία Belgium / Belgien / Belgia / Belgie / Belgium / Βέλγιο British Virgin Islands / Brittiska Jungfruöarna / De britiske Jomfruøyene / Panenské ostrovy / Brit Virgin-szigetek / Βρεταννικές Παρθένοι Νήσοι Norway / Norge / Norge / Norsko / Norvégia / Νορβηγία
17,18 13,46 10,87 7,24 5,92 4,27 3,30 2,91 2,68 2,60 2,37 2,38 1,86 1,73 1,71 1,64 1,46 1,33 1,14 1,08 0,95 0,86 0,81 0,50 0,41 0,41 0,34 0,31 0,29 0,29 0,22 0,20 0,18 0,16 0,07 0,06 93,19
PARVEST EURO CORPORATE BOND France / Frankrike / Frankrike / Francie / Franciaország / Γαλλία Netherlands / Nederländerna / Nederland / Nizozemí / Hollandia / Ολλανδία United Kingdom / Förenade kungariket / Storbritannia / Spojené království / Egyesült Királyság / Ηνωμένο Βασίλειο United States of America / USA / USA / Spojené státy americké / Amerikai Egyesült Államok / Ηνωμένες Πολιτείες (Η.Π.Α.) Italy / Italien / Italia / Itálie / Olaszország / Ιταλία Luxembourg / Luxemburg / Luxembourg / Lucembursko / Luxemburg / Λουξεμβούργο Spain / Spanien / Spania / Španělsko / Spanyolország / Ισπανία Germany / Tyskland / Tyskland / Německo / Németország / Γερμανία Belgium / Belgien / Belgia / Belgie / Belgium / Βέλγιο Cayman Islands / Caymanöarna / Cayman-øyene / Kajmanské ostrovy / Kajmán-szigetek / Νήσοι Καϊμάν Sweden / Sverige / Sverige / Švédsko / Svédország / Σουηδία Canada / Kanada / Canada / Kanada / Kanada / Καναδάς
36,03 19,18 10,83 6,76 5,75 4,99 4,71 2,61 1,40 1,34 1,19 0,28 95,07
PARVEST EUROPEAN HIGH YIELD BOND France / Frankrike / Frankrike / Francie / Franciaország / Γαλλία United States of America / USA / USA / Spojené státy americké / Amerikai Egyesült Államok / Ηνωμένες Πολιτείες (Η.Π.Α.) Netherlands / Nederländerna / Nederland / Nizozemí / Hollandia / Ολλανδία Luxembourg / Luxemburg / Luxembourg / Lucembursko / Luxemburg / Λουξεμβούργο United Kingdom / Förenade kungariket / Storbritannia / Spojené království / Egyesült Királyság / Ηνωμένο Βασίλειο Germany / Tyskland / Tyskland / Německo / Németország / Γερμανία Denmark / Danmark / Danmark / Dánsko / Dánia / Δανία South Africa / Sydafrika / Sør-Afrika / Jižní Afrika / Dél-Afrika / Νότιος Αφρική Greece / Grekland / Hellas / Řecko / Görögország / Ελλάδα Japan / Japan / Japan / Japonsko / Japán / Ιαπωνία Canada / Kanada / Canada / Kanada / Kanada / Καναδάς Sweden / Sverige / Sverige / Švédsko / Svédország / Σουηδία
442
16,35 14,73 12,68 12,67 8,74 6,08 5,16 2,81 2,09 1,84 1,82 1,56
PARVEST (Société d’Investissement à Capital Variable) Bermuda / Bermuda / Bermuda / Bermudy / Bermuda / Βερμούδες Ireland / Irland / Irland / Irsko / Írország / Ιρλανδία Belgium / Belgien / Belgia / Belgie / Belgium / Βέλγιο Egypt / Egypten / Egypt / Egypt / Egyiptom / Αίγυπτος Austria / Österrike / Østerrike / Rakousko / Ausztria / Αυστρία Norway / Norge / Norge / Norsko / Norvégia / Νορβηγία British Virgin Islands / Brittiska Jungfruöarna / De britiske Jomfruøyene / Panenské ostrovy / Brit Virgin-szigetek / Βρεταννικές Παρθένοι Νήσοι
1,32 1,23 1,16 1,07 0,98 0,75 0,18 93,22
PARVEST US HIGH YIELD BOND United States of America / USA / USA / Spojené státy americké / Amerikai Egyesült Államok / Ηνωμένες Πολιτείες (Η.Π.Α.) Canada / Kanada / Canada / Kanada / Kanada / Καναδάς Netherlands / Nederländerna / Nederland / Nizozemí / Hollandia / Ολλανδία Mexico / Mexiko / Mexico / Mexiko / Mexikó / Μεξικό Sweden / Sverige / Sverige / Švédsko / Svédország / Σουηδία Singapore / Singapore / Singapore / Singapur / Szingapúr / Σινγκαπούρη Denmark / Danmark / Danmark / Dánsko / Dánia / Δανία
85,90 3,98 1,36 1,14 0,41 0,40 0,32 93,51
PARVEST ASIAN BOND Philippines / Filippinerna / Filippinene / Filipíny / Fülöp-szigetek / Φιλιππίνες Cayman Islands / Caymanöarna / Cayman-øyene / Kajmanské ostrovy / Kajmán-szigetek / Νήσοι Καϊμάν Vietnam / Vietnam / Vietnam / Vietnam / Vietnam / Βιετνάμ United States of America / USA / USA / Spojené státy americké / Amerikai Egyesült Államok / Ηνωμένες Πολιτείες (Η.Π.Α.) Japan / Japan / Japan / Japonsko / Japán / Ιαπωνία Republic of Korea / Republiken Korea / Republikken Korea / Korejská republika / Koreai Köztársaság / Δημοκρατία τής Κορέας Indonesia / Indonesien / Indonesia / Indonésie / Indonézia / Ινδονησία Netherlands / Nederländerna / Nederland / Nizozemí / Hollandia / Ολλανδία Bermuda / Bermuda / Bermuda / Bermudy / Bermuda / Βερμούδες Hong Kong / Hongkong / Hongkong / Hongkong / Hongkong / Χονγκ-Κονγκ India / Indien / India / Indie / India / Ινδία Malaysia / Malaysia / Malaysia / Malajsie / Malajzia / Μαλαισία Singapore / Singapore / Singapore / Singapur / Szingapúr / Σινγκαπούρη United Kingdom / Förenade kungariket / Storbritannia / Spojené království / Egyesült Királyság / Ηνωμένο Βασίλειο
16,87 13,45 12,86 8,93 7,88 7,42 5,13 4,12 4,05 3,98 3,44 3,17 2,01 1,99 95,30
PARVEST EMERGING MARKETS BOND Brazil / Brasilien / Brasil / Brazílie / Brazília / Βραζιλία Russia / Ryssland / Russland / Rusko / Oroszország / Ρωσία Mexico / Mexiko / Mexico / Mexiko / Mexikó / Μεξικό Argentina / Argentina / Argentina / Argentina / Argentína / Αργεντινή Philippines / Filippinerna / Filippinene / Filipíny / Fülöp-szigetek / Φιλιππίνες Venezuela / Venezuela / Venezuela / Venezuela / Venezuela / Βενεζουέλα Peru / Peru / Peru / Peru / Peru / Περού United States of America / USA / USA / Spojené státy americké / Amerikai Egyesült Államok / Ηνωμένες Πολιτείες (Η.Π.Α.) Turkey / Turkiet / Tyrkia / Turecko / Törökország / Τουρκία Panama / Panama / Panama / Panama / Panama / Παναμάς Colombia / Colombia / Colombia / Kolumbie / Kolumbia / Κολομβία Luxembourg / Luxemburg / Luxembourg / Lucembursko / Luxemburg / Λουξεμβούργο Malaysia / Malaysia / Malaysia / Malajsie / Malajzia / Μαλαισία Ireland / Irland / Irland / Irsko / Írország / Ιρλανδία Uruguay / Uruguay / Uruguay / Uruguay / Uruguay / Ουρουγουάη Indonesia / Indonesien / Indonesia / Indonésie / Indonézia / Ινδονησία Germany / Tyskland / Tyskland / Německo / Németország / Γερμανία El Salvador / El Salvador / El Salvador / Salvador / El Salvador / Ελ Σαλβαδόρ Hong Kong / Hongkong / Hongkong / Hongkong / Hongkong / Χονγκ-Κονγκ Cayman Islands / Caymanöarna / Cayman-øyene / Kajmanské ostrovy / Kajmán-szigetek / Νήσοι Καϊμάν Kazakhstan / Kazakstan / Kasakhstan / Kazachstán / Kazahsztán / Καζαχστάν Lebanon / Libanon / Libanon / Libanon / Libanon / Λίβανος Bermuda / Bermuda / Bermuda / Bermudy / Bermuda / Βερμούδες Jamaica / Jamaica / Jamaica / Jamajka / Jamaica / Τζαμάικα Ukraine / Ukraina / Ukraina / Ukrajina / Ukrajna / Ουκρανία Dominican Republic / Dominikanska republiken / Den dominikanske republikk / Dominikánská republika / Dominikai Köztársaság / Δομινικανή Δημοκρατία Netherlands / Nederländerna / Nederland / Nizozemí / Hollandia / Ολλανδία
16,54 11,08 10,82 7,21 6,69 6,29 4,46 4,16 3,99 3,81 3,16 2,57 2,51 2,20 1,96 1,42 1,00 0,89 0,88 0,87 0,81 0,78 0,62 0,58 0,55 0,45 0,39
443
PARVEST (Société d’Investissement à Capital Variable) Costa Rica / Costa Rica / Costa Rica / Kostarika / Costa Rica / Κόστα Ρίκα Bulgaria / Bulgarien / Bulgaria / Bulharsko / Bulgária / Βουλγαρία Poland / Polen / Polen / Polsko / Lengyelország / Πολωνία
0,35 0,33 0,19 97,56
PARVEST EURO BOND France / Frankrike / Frankrike / Francie / Franciaország / Γαλλία Germany / Tyskland / Tyskland / Německo / Németország / Γερμανία Belgium / Belgien / Belgia / Belgie / Belgium / Βέλγιο Finland / Finland / Finland / Finsko / Finnország / Φινλανδία Luxembourg / Luxemburg / Luxembourg / Lucembursko / Luxemburg / Λουξεμβούργο United States of America / USA / USA / Spojené státy americké / Amerikai Egyesült Államok / Ηνωμένες Πολιτείες (Η.Π.Α.) Netherlands / Nederländerna / Nederland / Nizozemí / Hollandia / Ολλανδία Austria / Österrike / Østerrike / Rakousko / Ausztria / Αυστρία Greece / Grekland / Hellas / Řecko / Görögország / Ελλάδα United Kingdom / Förenade kungariket / Storbritannia / Spojené království / Egyesült Királyság / Ηνωμένο Βασίλειο Italy / Italien / Italia / Itálie / Olaszország / Ιταλία Spain / Spanien / Spania / Španělsko / Spanyolország / Ισπανία
62,26 8,20 6,97 3,80 2,71 2,44 2,29 2,02 1,48 1,14 0,45 0,44 94,20
PARVEST EUROPEAN BOND France / Frankrike / Frankrike / Francie / Franciaország / Γαλλία Germany / Tyskland / Tyskland / Německo / Németország / Γερμανία United Kingdom / Förenade kungariket / Storbritannia / Spojené království / Egyesült Királyság / Ηνωμένο Βασίλειο Netherlands / Nederländerna / Nederland / Nizozemí / Hollandia / Ολλανδία Italy / Italien / Italia / Itálie / Olaszország / Ιταλία Sweden / Sverige / Sverige / Švédsko / Svédország / Σουηδία Austria / Österrike / Østerrike / Rakousko / Ausztria / Αυστρία Belgium / Belgien / Belgia / Belgie / Belgium / Βέλγιο Luxembourg / Luxemburg / Luxembourg / Lucembursko / Luxemburg / Λουξεμβούργο Greece / Grekland / Hellas / Řecko / Görögország / Ελλάδα Finland / Finland / Finland / Finsko / Finnország / Φινλανδία United States of America / USA / USA / Spojené státy americké / Amerikai Egyesült Államok / Ηνωμένες Πολιτείες (Η.Π.Α.)
36,04 19,84 12,00 6,17 4,56 3,86 3,47 2,85 2,56 2,38 1,87 1,30 96,90
PARVEST EURO MEDIUM TERM BOND France / Frankrike / Frankrike / Francie / Franciaország / Γαλλία Italy / Italien / Italia / Itálie / Olaszország / Ιταλία Germany / Tyskland / Tyskland / Německo / Németország / Γερμανία Spain / Spanien / Spania / Španělsko / Spanyolország / Ισπανία Netherlands / Nederländerna / Nederland / Nizozemí / Hollandia / Ολλανδία Luxembourg / Luxemburg / Luxembourg / Lucembursko / Luxemburg / Λουξεμβούργο Belgium / Belgien / Belgia / Belgie / Belgium / Βέλγιο Sweden / Sverige / Sverige / Švédsko / Svédország / Σουηδία Finland / Finland / Finland / Finsko / Finnország / Φινλανδία United Kingdom / Förenade kungariket / Storbritannia / Spojené království / Egyesült Királyság / Ηνωμένο Βασίλειο Greece / Grekland / Hellas / Řecko / Görögország / Ελλάδα Austria / Österrike / Østerrike / Rakousko / Ausztria / Αυστρία Portugal / Portugal / Portugal / Portugalsko / Portugália / Πορτογαλία Ireland / Irland / Irland / Irsko / Írország / Ιρλανδία
37,35 13,46 10,54 7,72 7,54 6,68 5,92 1,79 1,64 1,33 1,32 0,57 0,41 0,38 96,65
PARVEST EURO SHORT TERM BOND France / Frankrike / Frankrike / Francie / Franciaország / Γαλλία Germany / Tyskland / Tyskland / Německo / Németország / Γερμανία Italy / Italien / Italia / Itálie / Olaszország / Ιταλία Netherlands / Nederländerna / Nederland / Nizozemí / Hollandia / Ολλανδία Spain / Spanien / Spania / Španělsko / Spanyolország / Ισπανία Ireland / Irland / Irland / Irsko / Írország / Ιρλανδία United Kingdom / Förenade kungariket / Storbritannia / Spojené království / Egyesült Királyság / Ηνωμένο Βασίλειο Greece / Grekland / Hellas / Řecko / Görögország / Ελλάδα Luxembourg / Luxemburg / Luxembourg / Lucembursko / Luxemburg / Λουξεμβούργο United States of America / USA / USA / Spojené státy americké / Amerikai Egyesült Államok / Ηνωμένες Πολιτείες (Η.Π.Α.) Finland / Finland / Finland / Finsko / Finnország / Φινλανδία
444
26,91 16,23 12,35 8,65 8,34 4,08 3,58 3,06 2,31 1,07 1,04 87,62
PARVEST (Société d’Investissement à Capital Variable)
PARVEST SCANDINAVIAN BOND Sweden / Sverige / Sverige / Švédsko / Svédország / Σουηδία Denmark / Danmark / Danmark / Dánsko / Dánia / Δανία Norway / Norge / Norge / Norsko / Norvégia / Νορβηγία Finland / Finland / Finland / Finsko / Finnország / Φινλανδία Luxembourg / Luxemburg / Luxembourg / Lucembursko / Luxemburg / Λουξεμβούργο
43,08 39,67 3,71 2,37 2,15 90,98
PARVEST WORLD BOND Japan / Japan / Japan / Japonsko / Japán / Ιαπωνία United States of America / USA / USA / Spojené státy americké / Amerikai Egyesült Államok / Ηνωμένες Πολιτείες (Η.Π.Α.) Germany / Tyskland / Tyskland / Německo / Németország / Γερμανία Netherlands / Nederländerna / Nederland / Nizozemí / Hollandia / Ολλανδία Denmark / Danmark / Danmark / Dánsko / Dánia / Δανία France / Frankrike / Frankrike / Francie / Franciaország / Γαλλία Cayman Islands / Caymanöarna / Cayman-øyene / Kajmanské ostrovy / Kajmán-szigetek / Νήσοι Καϊμάν Belgium / Belgien / Belgia / Belgie / Belgium / Βέλγιο Canada / Kanada / Canada / Kanada / Kanada / Καναδάς United Kingdom / Förenade kungariket / Storbritannia / Spojené království / Egyesült Királyság / Ηνωμένο Βασίλειο Australia / Australien / Australia / Austrálie / Ausztrália / Αυστραλία Singapore / Singapore / Singapore / Singapur / Szingapúr / Σινγκαπούρη Luxembourg / Luxemburg / Luxembourg / Lucembursko / Luxemburg / Λουξεμβούργο New Zealand / Nya Zeeland / New Zealand / Nový Zéland / Új-Zéland / Νέα Ζηλανδία Sweden / Sverige / Sverige / Švédsko / Svédország / Σουηδία Poland / Polen / Polen / Polsko / Lengyelország / Πολωνία
28,60 25,06 12,13 11,50 3,26 3,12 2,73 2,31 2,17 2,09 1,83 1,38 1,15 1,09 0,60 0,29 99,31
PARVEST US DOLLAR BOND United States of America / USA / USA / Spojené státy americké / Amerikai Egyesült Államok / Ηνωμένες Πολιτείες (Η.Π.Α.) United Kingdom / Förenade kungariket / Storbritannia / Spojené království / Egyesült Királyság / Ηνωμένο Βασίλειο Switzerland / Schweiz / Sveits / Švýcarsko / Svájc / Ελβετία Cayman Islands / Caymanöarna / Cayman-øyene / Kajmanské ostrovy / Kajmán-szigetek / Νήσοι Καϊμάν Singapore / Singapore / Singapore / Singapur / Szingapúr / Σινγκαπούρη Luxembourg / Luxemburg / Luxembourg / Lucembursko / Luxemburg / Λουξεμβούργο Spain / Spanien / Spania / Španělsko / Spanyolország / Ισπανία Italy / Italien / Italia / Itálie / Olaszország / Ιταλία Australia / Australien / Australia / Austrálie / Ausztrália / Αυστραλία Netherlands / Nederländerna / Nederland / Nizozemí / Hollandia / Ολλανδία
102,97 7,79 3,27 2,74 1,26 0,68 0,56 0,53 0,28 0,24 120,32
PARVEST JAPAN YEN BOND Japan / Japan / Japan / Japonsko / Japán / Ιαπωνία United States of America / USA / USA / Spojené státy americké / Amerikai Egyesült Államok / Ηνωμένες Πολιτείες (Η.Π.Α.) France / Frankrike / Frankrike / Francie / Franciaország / Γαλλία United Kingdom / Förenade kungariket / Storbritannia / Spojené království / Egyesült Királyság / Ηνωμένο Βασίλειο Republic of Korea / Republiken Korea / Republikken Korea / Korejská republika / Koreai Köztársaság / Δημοκρατία τής Κορέας
76,25 13,71 2,63 2,61 0,33 95,53
PARVEST ASIAN CONVERTIBLE BOND India / Indien / India / Indie / India / Ινδία Taiwan / Taiwan / Taiwan / Tchaj-wan / Tajvan / Ταϊβάν British Virgin Islands / Brittiska Jungfruöarna / De britiske Jomfruøyene / Panenské ostrovy / Brit Virgin-szigetek / Βρεταννικές Παρθένοι Νήσοι Malaysia / Malaysia / Malaysia / Malajsie / Malajzia / Μαλαισία Cayman Islands / Caymanöarna / Cayman-øyene / Kajmanské ostrovy / Kajmán-szigetek / Νήσοι Καϊμάν Republic of Korea / Republiken Korea / Republikken Korea / Korejská republika / Koreai Köztársaság / Δημοκρατία τής Κορέας Bermuda / Bermuda / Bermuda / Bermudy / Bermuda / Βερμούδες United Kingdom / Förenade kungariket / Storbritannia / Spojené království / Egyesült Királyság / Ηνωμένο Βασίλειο Netherlands / Nederländerna / Nederland / Nizozemí / Hollandia / Ολλανδία Singapore / Singapore / Singapore / Singapur / Szingapúr / Σινγκαπούρη Philippines / Filippinerna / Filippinene / Filipíny / Fülöp-szigetek / Φιλιππίνες Australia / Australien / Australia / Austrálie / Ausztrália / Αυστραλία
24,18 20,00 11,41 8,99 7,46 6,51 5,55 4,83 2,40 2,25 2,11 1,24
445
PARVEST (Société d’Investissement à Capital Variable) Isle of Man / Isle of Man / Man / ostrov Man / Isle of Man / Νήσος Μαν Hong Kong / Hongkong / Hongkong / Hongkong / Hongkong / Χονγκ-Κονγκ Japan / Japan / Japan / Japonsko / Japán / Ιαπωνία
1,00 0,26 0,17 98,36
PARVEST (EURO) BOND PREMIUM France / Frankrike / Frankrike / Francie / Franciaország / Γαλλία Germany / Tyskland / Tyskland / Německo / Németország / Γερμανία United Kingdom / Förenade kungariket / Storbritannia / Spojené království / Egyesült Királyság / Ηνωμένο Βασίλειο Spain / Spanien / Spania / Španělsko / Spanyolország / Ισπανία United States of America / USA / USA / Spojené státy americké / Amerikai Egyesült Államok / Ηνωμένες Πολιτείες (Η.Π.Α.) Austria / Österrike / Østerrike / Rakousko / Ausztria / Αυστρία Netherlands / Nederländerna / Nederland / Nizozemí / Hollandia / Ολλανδία Italy / Italien / Italia / Itálie / Olaszország / Ιταλία Cayman Islands / Caymanöarna / Cayman-øyene / Kajmanské ostrovy / Kajmán-szigetek / Νήσοι Καϊμάν Ireland / Irland / Irland / Irsko / Írország / Ιρλανδία Canada / Kanada / Canada / Kanada / Kanada / Καναδάς Luxembourg / Luxemburg / Luxembourg / Lucembursko / Luxemburg / Λουξεμβούργο
39,48 21,52 7,94 6,09 5,47 4,52 3,97 3,88 3,75 1,47 0,80 0,74 99,63
PARVEST EURO BOND SUSTAINABLE DEVELOPMENT France / Frankrike / Frankrike / Francie / Franciaország / Γαλλία Germany / Tyskland / Tyskland / Německo / Németország / Γερμανία Luxembourg / Luxemburg / Luxembourg / Lucembursko / Luxemburg / Λουξεμβούργο Finland / Finland / Finland / Finsko / Finnország / Φινλανδία Netherlands / Nederländerna / Nederland / Nizozemí / Hollandia / Ολλανδία United Kingdom / Förenade kungariket / Storbritannia / Spojené království / Egyesült Királyság / Ηνωμένο Βασίλειο Spain / Spanien / Spania / Španělsko / Spanyolország / Ισπανία Ireland / Irland / Irland / Irsko / Írország / Ιρλανδία Austria / Österrike / Østerrike / Rakousko / Ausztria / Αυστρία United States of America / USA / USA / Spojené státy americké / Amerikai Egyesült Államok / Ηνωμένες Πολιτείες (Η.Π.Α.) Sweden / Sverige / Sverige / Švédsko / Svédország / Σουηδία
27,67 16,90 11,33 8,55 8,45 7,66 5,63 4,10 4,08 2,20 1,56 98,13
PARVEST EURO CORPORATE BOND SUSTAINABLE DEVELOPMENT France / Frankrike / Frankrike / Francie / Franciaország / Γαλλία United Kingdom / Förenade kungariket / Storbritannia / Spojené království / Egyesült Királyság / Ηνωμένο Βασίλειο Netherlands / Nederländerna / Nederland / Nizozemí / Hollandia / Ολλανδία Italy / Italien / Italia / Itálie / Olaszország / Ιταλία Spain / Spanien / Spania / Španělsko / Spanyolország / Ισπανία Germany / Tyskland / Tyskland / Německo / Németország / Γερμανία United States of America / USA / USA / Spojené státy americké / Amerikai Egyesült Államok / Ηνωμένες Πολιτείες (Η.Π.Α.) Luxembourg / Luxemburg / Luxembourg / Lucembursko / Luxemburg / Λουξεμβούργο Sweden / Sverige / Sverige / Švédsko / Svédország / Σουηδία
32,33 20,89 17,09 6,76 6,47 4,22 4,08 3,33 2,89 98,06
PARVEST EURO INFLATION LINKED BOND France / Frankrike / Frankrike / Francie / Franciaország / Γαλλία Italy / Italien / Italia / Itálie / Olaszország / Ιταλία United States of America / USA / USA / Spojené státy americké / Amerikai Egyesült Államok / Ηνωμένες Πολιτείες (Η.Π.Α.) Greece / Grekland / Hellas / Řecko / Görögország / Ελλάδα Germany / Tyskland / Tyskland / Německo / Németország / Γερμανία Luxembourg / Luxemburg / Luxembourg / Lucembursko / Luxemburg / Λουξεμβούργο
67,99 16,44 3,82 3,01 2,46 1,18 94,90
PARVEST EUROPEAN BOND OPPORTUNITIES France / Frankrike / Frankrike / Francie / Franciaország / Γαλλία United Kingdom / Förenade kungariket / Storbritannia / Spojené království / Egyesült Királyság / Ηνωμένο Βασίλειο Luxembourg / Luxemburg / Luxembourg / Lucembursko / Luxemburg / Λουξεμβούργο Netherlands / Nederländerna / Nederland / Nizozemí / Hollandia / Ολλανδία Germany / Tyskland / Tyskland / Německo / Németország / Γερμανία United States of America / USA / USA / Spojené státy americké / Amerikai Egyesült Államok / Ηνωμένες Πολιτείες (Η.Π.Α.)
446
23,63 13,53 13,17 12,72 9,48 7,07
PARVEST (Société d’Investissement à Capital Variable) Ireland / Irland / Irland / Irsko / Írország / Ιρλανδία Cayman Islands / Caymanöarna / Cayman-øyene / Kajmanské ostrovy / Kajmán-szigetek / Νήσοι Καϊμάν Denmark / Danmark / Danmark / Dánsko / Dánia / Δανία Italy / Italien / Italia / Itálie / Olaszország / Ιταλία Spain / Spanien / Spania / Španělsko / Spanyolország / Ισπανία Austria / Österrike / Østerrike / Rakousko / Ausztria / Αυστρία Belgium / Belgien / Belgia / Belgie / Belgium / Βέλγιο Norway / Norge / Norge / Norsko / Norvégia / Νορβηγία Japan / Japan / Japan / Japonsko / Japán / Ιαπωνία Canada / Kanada / Canada / Kanada / Kanada / Καναδάς Hungary / Ungern / Ungarn / Mad’arsko / Magyarország / Ουγγαρία Greece / Grekland / Hellas / Řecko / Görögország / Ελλάδα Sweden / Sverige / Sverige / Švédsko / Svédország / Σουηδία South Africa / Sydafrika / Sør-Afrika / Jižní Afrika / Dél-Afrika / Νότιος Αφρική Egypt / Egypten / Egypt / Egypt / Egyiptom / Αίγυπτος British Virgin Islands / Brittiska Jungfruöarna / De britiske Jomfruøyene / Panenské ostrovy / Brit Virgin-szigetek / Βρεταννικές Παρθένοι Νήσοι
4,40 1,97 1,62 1,61 1,17 1,09 0,99 0,54 0,51 0,50 0,44 0,44 0,25 0,24 0,15 0,11 95,63
PARVEST EUROPEAN CONVERTIBLE BOND France / Frankrike / Frankrike / Francie / Franciaország / Γαλλία Netherlands / Nederländerna / Nederland / Nizozemí / Hollandia / Ολλανδία Luxembourg / Luxemburg / Luxembourg / Lucembursko / Luxemburg / Λουξεμβούργο United Kingdom / Förenade kungariket / Storbritannia / Spojené království / Egyesült Királyság / Ηνωμένο Βασίλειο Italy / Italien / Italia / Itálie / Olaszország / Ιταλία United States of America / USA / USA / Spojené státy americké / Amerikai Egyesült Államok / Ηνωμένες Πολιτείες (Η.Π.Α.) Bermuda / Bermuda / Bermuda / Bermudy / Bermuda / Βερμούδες Germany / Tyskland / Tyskland / Německo / Németország / Γερμανία Ireland / Irland / Irland / Irsko / Írország / Ιρλανδία Hungary / Ungern / Ungarn / Mad’arsko / Magyarország / Ουγγαρία Switzerland / Schweiz / Sveits / Švýcarsko / Svájc / Ελβετία Belgium / Belgien / Belgia / Belgie / Belgium / Βέλγιο Portugal / Portugal / Portugal / Portugalsko / Portugália / Πορτογαλία Aruba / Aruba / Aruba / Aruba / Aruba / Αρούμπα Cayman Islands / Caymanöarna / Cayman-øyene / Kajmanské ostrovy / Kajmán-szigetek / Νήσοι Καϊμάν Austria / Österrike / Østerrike / Rakousko / Ausztria / Αυστρία
30,23 19,47 14,38 12,68 5,93 4,09 3,58 3,16 2,40 1,81 1,22 0,89 0,88 0,67 0,54 0,28 102,21
PARVEST EUROPEAN SMALL CONVERTIBLE BOND Netherlands / Nederländerna / Nederland / Nizozemí / Hollandia / Ολλανδία Luxembourg / Luxemburg / Luxembourg / Lucembursko / Luxemburg / Λουξεμβούργο France / Frankrike / Frankrike / Francie / Franciaország / Γαλλία United Kingdom / Förenade kungariket / Storbritannia / Spojené království / Egyesült Királyság / Ηνωμένο Βασίλειο Switzerland / Schweiz / Sveits / Švýcarsko / Svájc / Ελβετία Aruba / Aruba / Aruba / Aruba / Aruba / Αρούμπα Ireland / Irland / Irland / Irsko / Írország / Ιρλανδία Italy / Italien / Italia / Itálie / Olaszország / Ιταλία Germany / Tyskland / Tyskland / Německo / Németország / Γερμανία Bermuda / Bermuda / Bermuda / Bermudy / Bermuda / Βερμούδες Liechtenstein / Liechtenstein / Liechtenstein / Lichtenštejnsko / Liechtenstein / Λίχτενσταϊν
24,30 18,10 17,86 17,54 8,68 3,55 2,99 1,79 1,50 0,98 0,60 97,89
PARVEST WORLD INFLATION LINKED BOND United States of America / USA / USA / Spojené státy americké / Amerikai Egyesült Államok / Ηνωμένες Πολιτείες (Η.Π.Α.) France / Frankrike / Frankrike / Francie / Franciaország / Γαλλία United Kingdom / Förenade kungariket / Storbritannia / Spojené království / Egyesült Királyság / Ηνωμένο Βασίλειο Sweden / Sverige / Sverige / Švédsko / Svédország / Σουηδία Japan / Japan / Japan / Japonsko / Japán / Ιαπωνία Australia / Australien / Australia / Austrálie / Ausztrália / Αυστραλία
62,42 26,82 19,99 4,69 2,82 1,03 117,77
PARVEST SHORT TERM (CHF) Ireland / Irland / Irland / Irsko / Írország / Ιρλανδία Australia / Australien / Australia / Austrálie / Ausztrália / Αυστραλία France / Frankrike / Frankrike / Francie / Franciaország / Γαλλία
17,37 13,91 12,51
447
PARVEST (Société d’Investissement à Capital Variable) Austria / Österrike / Østerrike / Rakousko / Ausztria / Αυστρία United Kingdom / Förenade kungariket / Storbritannia / Spojené království / Egyesült Királyság / Ηνωμένο Βασίλειο Germany / Tyskland / Tyskland / Německo / Németország / Γερμανία United States of America / USA / USA / Spojené státy americké / Amerikai Egyesült Államok / Ηνωμένες Πολιτείες (Η.Π.Α.) New Zealand / Nya Zeeland / New Zealand / Nový Zéland / Új-Zéland / Νέα Ζηλανδία Switzerland / Schweiz / Sveits / Švýcarsko / Svájc / Ελβετία Cayman Islands / Caymanöarna / Cayman-øyene / Kajmanské ostrovy / Kajmán-szigetek / Νήσοι Καϊμάν Belgium / Belgien / Belgia / Belgie / Belgium / Βέλγιο Denmark / Danmark / Danmark / Dánsko / Dánia / Δανία
9,74 9,73 7,65 6,95 4,17 4,16 4,15 2,78 1,74 94,86
PARVEST SHORT TERM (DOLLAR) United Kingdom / Förenade kungariket / Storbritannia / Spojené království / Egyesült Királyság / Ηνωμένο Βασίλειο Cayman Islands / Caymanöarna / Cayman-øyene / Kajmanské ostrovy / Kajmán-szigetek / Νήσοι Καϊμάν Australia / Australien / Australia / Austrálie / Ausztrália / Αυστραλία Ireland / Irland / Irland / Irsko / Írország / Ιρλανδία Netherlands / Nederländerna / Nederland / Nizozemí / Hollandia / Ολλανδία Luxembourg / Luxemburg / Luxembourg / Lucembursko / Luxemburg / Λουξεμβούργο France / Frankrike / Frankrike / Francie / Franciaország / Γαλλία United States of America / USA / USA / Spojené státy americké / Amerikai Egyesült Államok / Ηνωμένες Πολιτείες (Η.Π.Α.) Germany / Tyskland / Tyskland / Německo / Németország / Γερμανία Netherlands Antilles / Nederländska Antillerna / De nederlandske Antillene / Holandské Antily / Holland Antillák / Ολλανδικές Αντίλλες Iceland / Island / Island / Island / Izland / Ισλανδία
36,45 12,29 9,72 8,61 4,84 4,70 4,22 3,64 2,00 1,92 0,82 89,21
PARVEST SHORT TERM (EURO) France / Frankrike / Frankrike / Francie / Franciaország / Γαλλία United States of America / USA / USA / Spojené státy americké / Amerikai Egyesült Államok / Ηνωμένες Πολιτείες (Η.Π.Α.) Netherlands / Nederländerna / Nederland / Nizozemí / Hollandia / Ολλανδία Sweden / Sverige / Sverige / Švédsko / Svédország / Σουηδία Ireland / Irland / Irland / Irsko / Írország / Ιρλανδία Luxembourg / Luxemburg / Luxembourg / Lucembursko / Luxemburg / Λουξεμβούργο Spain / Spanien / Spania / Španělsko / Spanyolország / Ισπανία Belgium / Belgien / Belgia / Belgie / Belgium / Βέλγιο United Kingdom / Förenade kungariket / Storbritannia / Spojené království / Egyesült Királyság / Ηνωμένο Βασίλειο Italy / Italien / Italia / Itálie / Olaszország / Ιταλία Cayman Islands / Caymanöarna / Cayman-øyene / Kajmanské ostrovy / Kajmán-szigetek / Νήσοι Καϊμάν Switzerland / Schweiz / Sveits / Švýcarsko / Svájc / Ελβετία
54,60 10,79 6,08 5,67 5,57 4,31 4,26 2,96 2,91 2,13 0,85 0,11 100,24
PARVEST SHORT TERM (STERLING) United Kingdom / Förenade kungariket / Storbritannia / Spojené království / Egyesült Királyság / Ηνωμένο Βασίλειο Ireland / Irland / Irland / Irsko / Írország / Ιρλανδία Australia / Australien / Australia / Austrálie / Ausztrália / Αυστραλία Cayman Islands / Caymanöarna / Cayman-øyene / Kajmanské ostrovy / Kajmán-szigetek / Νήσοι Καϊμάν Switzerland / Schweiz / Sveits / Švýcarsko / Svájc / Ελβετία France / Frankrike / Frankrike / Francie / Franciaország / Γαλλία Spain / Spanien / Spania / Španělsko / Spanyolország / Ισπανία United States of America / USA / USA / Spojené státy americké / Amerikai Egyesült Államok / Ηνωμένες Πολιτείες (Η.Π.Α.) Italy / Italien / Italia / Itálie / Olaszország / Ιταλία Norway / Norge / Norge / Norsko / Norvégia / Νορβηγία Canada / Kanada / Canada / Kanada / Kanada / Καναδάς Iceland / Island / Island / Island / Izland / Ισλανδία Luxembourg / Luxemburg / Luxembourg / Lucembursko / Luxemburg / Λουξεμβούργο
43,41 10,17 6,26 5,62 4,55 3,41 2,27 1,71 1,71 1,23 1,14 1,14 0,57 83,19
PARVEST DYNAMIC ABS United States of America / USA / USA / Spojené státy americké / Amerikai Egyesült Államok / Ηνωμένες Πολιτείες (Η.Π.Α.) United Kingdom / Förenade kungariket / Storbritannia / Spojené království / Egyesült Királyság / Ηνωμένο Βασίλειο Cayman Islands / Caymanöarna / Cayman-øyene / Kajmanské ostrovy / Kajmán-szigetek / Νήσοι Καϊμάν Singapore / Singapore / Singapore / Singapur / Szingapúr / Σινγκαπούρη Bermuda / Bermuda / Bermuda / Bermudy / Bermuda / Βερμούδες Ireland / Irland / Irland / Irsko / Írország / Ιρλανδία Netherlands / Nederländerna / Nederland / Nizozemí / Hollandia / Ολλανδία
448
52,82 31,65 4,64 1,76 1,60 1,46 1,25
PARVEST (Société d’Investissement à Capital Variable) Germany / Tyskland / Tyskland / Německo / Németország / Γερμανία Belgium / Belgien / Belgia / Belgie / Belgium / Βέλγιο Italy / Italien / Italia / Itálie / Olaszország / Ιταλία
1,12 0,44 0,39 97,13
PARVEST DYNAMIC CURRENCIES (EURO) France / Frankrike / Frankrike / Francie / Franciaország / Γαλλία
101,83 101,83
PARVEST DYNAMIC EONIA France / Frankrike / Frankrike / Francie / Franciaország / Γαλλία Netherlands / Nederländerna / Nederland / Nizozemí / Hollandia / Ολλανδία Italy / Italien / Italia / Itálie / Olaszország / Ιταλία United Kingdom / Förenade kungariket / Storbritannia / Spojené království / Egyesült Királyság / Ηνωμένο Βασίλειο Luxembourg / Luxemburg / Luxembourg / Lucembursko / Luxemburg / Λουξεμβούργο Germany / Tyskland / Tyskland / Německo / Németország / Γερμανία Austria / Österrike / Østerrike / Rakousko / Ausztria / Αυστρία United States of America / USA / USA / Spojené státy americké / Amerikai Egyesült Államok / Ηνωμένες Πολιτείες (Η.Π.Α.) Spain / Spanien / Spania / Španělsko / Spanyolország / Ισπανία Belgium / Belgien / Belgia / Belgie / Belgium / Βέλγιο Cayman Islands / Caymanöarna / Cayman-øyene / Kajmanské ostrovy / Kajmán-szigetek / Νήσοι Καϊμάν Sweden / Sverige / Sverige / Švédsko / Svédország / Σουηδία Australia / Australien / Australia / Austrálie / Ausztrália / Αυστραλία Ireland / Irland / Irland / Irsko / Írország / Ιρλανδία Canada / Kanada / Canada / Kanada / Kanada / Καναδάς
70,95 9,06 4,84 3,55 2,39 1,51 1,44 1,30 1,29 0,98 0,93 0,66 0,44 0,31 0,18 99,83
PARVEST DYNAMIC EONIA PREMIUM France / Frankrike / Frankrike / Francie / Franciaország / Γαλλία Netherlands / Nederländerna / Nederland / Nizozemí / Hollandia / Ολλανδία United Kingdom / Förenade kungariket / Storbritannia / Spojené království / Egyesült Királyság / Ηνωμένο Βασίλειο Cayman Islands / Caymanöarna / Cayman-øyene / Kajmanské ostrovy / Kajmán-szigetek / Νήσοι Καϊμάν United States of America / USA / USA / Spojené státy americké / Amerikai Egyesült Államok / Ηνωμένες Πολιτείες (Η.Π.Α.) Luxembourg / Luxemburg / Luxembourg / Lucembursko / Luxemburg / Λουξεμβούργο Switzerland / Schweiz / Sveits / Švýcarsko / Svájc / Ελβετία Canada / Kanada / Canada / Kanada / Kanada / Καναδάς Spain / Spanien / Spania / Španělsko / Spanyolország / Ισπανία Austria / Österrike / Østerrike / Rakousko / Ausztria / Αυστρία Germany / Tyskland / Tyskland / Německo / Németország / Γερμανία
58,02 17,95 8,63 5,53 2,73 1,86 1,06 0,84 0,83 0,73 0,38 98,56
PARVEST CONSERVATIVE (EURO) France / Frankrike / Frankrike / Francie / Franciaország / Γαλλία Germany / Tyskland / Tyskland / Německo / Németország / Γερμανία Netherlands / Nederländerna / Nederland / Nizozemí / Hollandia / Ολλανδία Ireland / Irland / Irland / Irsko / Írország / Ιρλανδία Finland / Finland / Finland / Finsko / Finnország / Φινλανδία United Kingdom / Förenade kungariket / Storbritannia / Spojené království / Egyesült Királyság / Ηνωμένο Βασίλειο Austria / Österrike / Østerrike / Rakousko / Ausztria / Αυστρία Luxembourg / Luxemburg / Luxembourg / Lucembursko / Luxemburg / Λουξεμβούργο Italy / Italien / Italia / Itálie / Olaszország / Ιταλία Spain / Spanien / Spania / Španělsko / Spanyolország / Ισπανία Belgium / Belgien / Belgia / Belgie / Belgium / Βέλγιο
58,64 9,52 7,12 5,47 5,15 4,51 3,75 3,20 1,49 1,42 0,08 100,35
PARVEST BALANCED (EURO) France / Frankrike / Frankrike / Francie / Franciaország / Γαλλία Netherlands / Nederländerna / Nederland / Nizozemí / Hollandia / Ολλανδία Germany / Tyskland / Tyskland / Německo / Németország / Γερμανία United Kingdom / Förenade kungariket / Storbritannia / Spojené království / Egyesült Királyság / Ηνωμένο Βασίλειο United States of America / USA / USA / Spojené státy americké / Amerikai Egyesült Államok / Ηνωμένες Πολιτείες (Η.Π.Α.) Austria / Österrike / Østerrike / Rakousko / Ausztria / Αυστρία
34,94 14,69 12,68 8,24 6,23 6,16
449
PARVEST (Société d’Investissement à Capital Variable) Ireland / Irland / Irland / Irsko / Írország / Ιρλανδία Luxembourg / Luxemburg / Luxembourg / Lucembursko / Luxemburg / Λουξεμβούργο Italy / Italien / Italia / Itálie / Olaszország / Ιταλία Spain / Spanien / Spania / Španělsko / Spanyolország / Ισπανία Finland / Finland / Finland / Finsko / Finnország / Φινλανδία Bermuda / Bermuda / Bermuda / Bermudy / Bermuda / Βερμούδες Belgium / Belgien / Belgia / Belgie / Belgium / Βέλγιο Canada / Kanada / Canada / Kanada / Kanada / Καναδάς Panama / Panama / Panama / Panama / Panama / Παναμάς Australia / Australien / Australia / Austrálie / Ausztrália / Αυστραλία
5,82 2,93 2,64 2,16 0,54 0,41 0,14 0,14 0,13 0,03 97,88
PARVEST GROWTH (EURO) France / Frankrike / Frankrike / Francie / Franciaország / Γαλλία United States of America / USA / USA / Spojené státy americké / Amerikai Egyesült Államok / Ηνωμένες Πολιτείες (Η.Π.Α.) Germany / Tyskland / Tyskland / Německo / Németország / Γερμανία Austria / Österrike / Østerrike / Rakousko / Ausztria / Αυστρία Netherlands / Nederländerna / Nederland / Nizozemí / Hollandia / Ολλανδία Ireland / Irland / Irland / Irsko / Írország / Ιρλανδία Italy / Italien / Italia / Itálie / Olaszország / Ιταλία United Kingdom / Förenade kungariket / Storbritannia / Spojené království / Egyesült Királyság / Ηνωμένο Βασίλειο Spain / Spanien / Spania / Španělsko / Spanyolország / Ισπανία Bermuda / Bermuda / Bermuda / Bermudy / Bermuda / Βερμούδες Finland / Finland / Finland / Finsko / Finnország / Φινλανδία Luxembourg / Luxemburg / Luxembourg / Lucembursko / Luxemburg / Λουξεμβούργο Canada / Kanada / Canada / Kanada / Kanada / Καναδάς Panama / Panama / Panama / Panama / Panama / Παναμάς Belgium / Belgien / Belgia / Belgie / Belgium / Βέλγιο
27,61 17,40 13,56 10,01 9,54 6,31 5,11 3,65 1,24 1,11 1,04 0,51 0,35 0,35 0,29 98,08
PARVEST TARGET RETURN (EURO) Luxembourg / Luxemburg / Luxembourg / Lucembursko / Luxemburg / Λουξεμβούργο France / Frankrike / Frankrike / Francie / Franciaország / Γαλλία Ireland / Irland / Irland / Irsko / Írország / Ιρλανδία Belgium / Belgien / Belgia / Belgie / Belgium / Βέλγιο Germany / Tyskland / Tyskland / Německo / Németország / Γερμανία
42,86 36,17 14,47 3,57 1,49 98,56
PARVEST TARGET RETURN PLUS (EURO) France / Frankrike / Frankrike / Francie / Franciaország / Γαλλία Luxembourg / Luxemburg / Luxembourg / Lucembursko / Luxemburg / Λουξεμβούργο Ireland / Irland / Irland / Irsko / Írország / Ιρλανδία Belgium / Belgien / Belgia / Belgie / Belgium / Βέλγιο United States of America / USA / USA / Spojené státy americké / Amerikai Egyesült Államok / Ηνωμένες Πολιτείες (Η.Π.Α.)
45,84 31,06 17,44 2,28 2,00 98,62
PARVEST TARGET RETURN PLUS (USD) Luxembourg / Luxemburg / Luxembourg / Lucembursko / Luxemburg / Λουξεμβούργο France / Frankrike / Frankrike / Francie / Franciaország / Γαλλία Ireland / Irland / Irland / Irsko / Írország / Ιρλανδία Austria / Österrike / Østerrike / Rakousko / Ausztria / Αυστρία United States of America / USA / USA / Spojené státy americké / Amerikai Egyesült Államok / Ηνωμένες Πολιτείες (Η.Π.Α.) United Kingdom / Förenade kungariket / Storbritannia / Spojené království / Egyesült Királyság / Ηνωμένο Βασίλειο
450
41,79 21,83 20,13 6,04 4,37 3,48 97,64
PARVEST (Société d’Investissement à Capital Variable)
Breakdown by issuer of the securities portfolio as at - Fördelning efter emittent av värdepappersportföljen per - Fordeling etter utsteder av verdipapirporteføljen pr. - Rozdělení portfolia podle emitenta k - Az értékpapír-portfólió kibocsátók szerinti megoszlása ezen a dátumon - Κατανομή ανά εκδότη του χαρτοφυλακίου τίτλων στις 28/02/2007 % of net assets / % av nettotillgångarna / % av forvaltningskapitalen / % čistých aktiv / A nettó eszközök %-ában / % του καθαρού ενεργητικού
PARVEST EUROPE REAL ESTATE Private sector / Privat sektor / Privat sektor / Soukromý sektor / Magánszektor / Ιδιωτικός τομέας
0,04 0,04
PARVEST FLOOR 90 EURO Public sector / Offentlig sektor / Offentlig sektor / Státní sektor / Állami szektor / Δημόσιος τομέας
7,98 7,98
PARVEST EURO GOVERNMENT BOND Private sector / Privat sektor / Privat sektor / Soukromý sektor / Magánszektor / Ιδιωτικός τομέας Public sector / Offentlig sektor / Offentlig sektor / Státní sektor / Állami szektor / Δημόσιος τομέας
19,25 73,68 92,93
PARVEST EURO LONG TERM BOND Public sector / Offentlig sektor / Offentlig sektor / Státní sektor / Állami szektor / Δημόσιος τομέας Private sector / Privat sektor / Privat sektor / Soukromý sektor / Magánszektor / Ιδιωτικός τομέας
80,97 15,69 96,66
PARVEST CREDIT STRATEGIES Private sector / Privat sektor / Privat sektor / Soukromý sektor / Magánszektor / Ιδιωτικός τομέας Public sector / Offentlig sektor / Offentlig sektor / Státní sektor / Állami szektor / Δημόσιος τομέας
71,92 21,27 93,19
PARVEST EURO CORPORATE BOND Private sector / Privat sektor / Privat sektor / Soukromý sektor / Magánszektor / Ιδιωτικός τομέας Public sector / Offentlig sektor / Offentlig sektor / Státní sektor / Állami szektor / Δημόσιος τομέας
91,75 1,02 92,77
PARVEST EUROPEAN HIGH YIELD BOND Private sector / Privat sektor / Privat sektor / Soukromý sektor / Magánszektor / Ιδιωτικός τομέας
93,22 93,22
PARVEST US HIGH YIELD BOND Private sector / Privat sektor / Privat sektor / Soukromý sektor / Magánszektor / Ιδιωτικός τομέας
93,51 93,51
PARVEST ASIAN BOND Private sector / Privat sektor / Privat sektor / Soukromý sektor / Magánszektor / Ιδιωτικός τομέας Public sector / Offentlig sektor / Offentlig sektor / Státní sektor / Állami szektor / Δημόσιος τομέας
54,60 40,70 95,30
451
PARVEST (Société d’Investissement à Capital Variable)
PARVEST EMERGING MARKETS BOND Public sector / Offentlig sektor / Offentlig sektor / Státní sektor / Állami szektor / Δημόσιος τομέας Private sector / Privat sektor / Privat sektor / Soukromý sektor / Magánszektor / Ιδιωτικός τομέας
80,76 16,80 97,56
PARVEST EURO BOND Private sector / Privat sektor / Privat sektor / Soukromý sektor / Magánszektor / Ιδιωτικός τομέας Public sector / Offentlig sektor / Offentlig sektor / Státní sektor / Állami szektor / Δημόσιος τομέας
27,45 65,25 92,70
PARVEST EUROPEAN BOND Public sector / Offentlig sektor / Offentlig sektor / Státní sektor / Állami szektor / Δημόσιος τομέας Private sector / Privat sektor / Privat sektor / Soukromý sektor / Magánszektor / Ιδιωτικός τομέας
64,29 30,89 95,18
PARVEST EURO MEDIUM TERM BOND Public sector / Offentlig sektor / Offentlig sektor / Státní sektor / Állami szektor / Δημόσιος τομέας Private sector / Privat sektor / Privat sektor / Soukromý sektor / Magánszektor / Ιδιωτικός τομέας
48,19 42,26 90,45
PARVEST EURO SHORT TERM BOND Private sector / Privat sektor / Privat sektor / Soukromý sektor / Magánszektor / Ιδιωτικός τομέας Public sector / Offentlig sektor / Offentlig sektor / Státní sektor / Állami szektor / Δημόσιος τομέας
34,19 52,67 86,86
PARVEST SCANDINAVIAN BOND Private sector / Privat sektor / Privat sektor / Soukromý sektor / Magánszektor / Ιδιωτικός τομέας Public sector / Offentlig sektor / Offentlig sektor / Státní sektor / Állami szektor / Δημόσιος τομέας
8,62 82,36 90,98
PARVEST WORLD BOND Public sector / Offentlig sektor / Offentlig sektor / Státní sektor / Állami szektor / Δημόσιος τομέας Private sector / Privat sektor / Privat sektor / Soukromý sektor / Magánszektor / Ιδιωτικός τομέας
69,80 28,36 98,16
PARVEST US DOLLAR BOND Public sector / Offentlig sektor / Offentlig sektor / Státní sektor / Állami szektor / Δημόσιος τομέας Private sector / Privat sektor / Privat sektor / Soukromý sektor / Magánszektor / Ιδιωτικός τομέας
95,84 23,80 119,64
PARVEST JAPAN YEN BOND Public sector / Offentlig sektor / Offentlig sektor / Státní sektor / Állami szektor / Δημόσιος τομέας Private sector / Privat sektor / Privat sektor / Soukromý sektor / Magánszektor / Ιδιωτικός τομέας
76,25 19,28 95,53
PARVEST ASIAN CONVERTIBLE BOND Private sector / Privat sektor / Privat sektor / Soukromý sektor / Magánszektor / Ιδιωτικός τομέας
452
97,01 97,01
PARVEST (Société d’Investissement à Capital Variable)
PARVEST (EURO) BOND PREMIUM Private sector / Privat sektor / Privat sektor / Soukromý sektor / Magánszektor / Ιδιωτικός τομέας
99,63 99,63
PARVEST EURO BOND SUSTAINABLE DEVELOPMENT Private sector / Privat sektor / Privat sektor / Soukromý sektor / Magánszektor / Ιδιωτικός τομέας Public sector / Offentlig sektor / Offentlig sektor / Státní sektor / Állami szektor / Δημόσιος τομέας
39,97 51,98 91,95
PARVEST EURO CORPORATE BOND SUSTAINABLE DEVELOPMENT Private sector / Privat sektor / Privat sektor / Soukromý sektor / Magánszektor / Ιδιωτικός τομέας Public sector / Offentlig sektor / Offentlig sektor / Státní sektor / Állami szektor / Δημόσιος τομέας
96,10 0,57 96,67
PARVEST EURO INFLATION LINKED BOND Public sector / Offentlig sektor / Offentlig sektor / Státní sektor / Állami szektor / Δημόσιος τομέας Private sector / Privat sektor / Privat sektor / Soukromý sektor / Magánszektor / Ιδιωτικός τομέας
90,26 4,64 94,90
PARVEST EUROPEAN BOND OPPORTUNITIES Private sector / Privat sektor / Privat sektor / Soukromý sektor / Magánszektor / Ιδιωτικός τομέας Public sector / Offentlig sektor / Offentlig sektor / Státní sektor / Állami szektor / Δημόσιος τομέας
88,94 2,74 91,68
PARVEST EUROPEAN CONVERTIBLE BOND Private sector / Privat sektor / Privat sektor / Soukromý sektor / Magánszektor / Ιδιωτικός τομέας Public sector / Offentlig sektor / Offentlig sektor / Státní sektor / Állami szektor / Δημόσιος τομέας
98,65 0,88 99,53
PARVEST EUROPEAN SMALL CONVERTIBLE BOND Private sector / Privat sektor / Privat sektor / Soukromý sektor / Magánszektor / Ιδιωτικός τομέας Public sector / Offentlig sektor / Offentlig sektor / Státní sektor / Állami szektor / Δημόσιος τομέας
93,14 1,65 94,79
PARVEST WORLD INFLATION LINKED BOND Public sector / Offentlig sektor / Offentlig sektor / Státní sektor / Állami szektor / Δημόσιος τομέας
117,77 117,77
PARVEST SHORT TERM (CHF) Private sector / Privat sektor / Privat sektor / Soukromý sektor / Magánszektor / Ιδιωτικός τομέας
94,86 94,86
PARVEST SHORT TERM (DOLLAR) Private sector / Privat sektor / Privat sektor / Soukromý sektor / Magánszektor / Ιδιωτικός τομέας
84,52 84,52
453
PARVEST (Société d’Investissement à Capital Variable)
PARVEST SHORT TERM (EURO) Private sector / Privat sektor / Privat sektor / Soukromý sektor / Magánszektor / Ιδιωτικός τομέας Public sector / Offentlig sektor / Offentlig sektor / Státní sektor / Állami szektor / Δημόσιος τομέας
95,82 0,11 95,93
PARVEST SHORT TERM (STERLING) Private sector / Privat sektor / Privat sektor / Soukromý sektor / Magánszektor / Ιδιωτικός τομέας
83,19 83,19
PARVEST DYNAMIC ABS Private sector / Privat sektor / Privat sektor / Soukromý sektor / Magánszektor / Ιδιωτικός τομέας Public sector / Offentlig sektor / Offentlig sektor / Státní sektor / Állami szektor / Δημόσιος τομέας
97,02 0,04 97,06
PARVEST DYNAMIC CURRENCIES (EURO) Public sector / Offentlig sektor / Offentlig sektor / Státní sektor / Állami szektor / Δημόσιος τομέας
101,83 101,83
PARVEST DYNAMIC EONIA Private sector / Privat sektor / Privat sektor / Soukromý sektor / Magánszektor / Ιδιωτικός τομέας Public sector / Offentlig sektor / Offentlig sektor / Státní sektor / Állami szektor / Δημόσιος τομέας
86,11 10,01 96,12
PARVEST DYNAMIC EONIA PREMIUM Private sector / Privat sektor / Privat sektor / Soukromý sektor / Magánszektor / Ιδιωτικός τομέας Public sector / Offentlig sektor / Offentlig sektor / Státní sektor / Állami szektor / Δημόσιος τομέας
87,01 11,55 98,56
PARVEST CONSERVATIVE (EURO) Private sector / Privat sektor / Privat sektor / Soukromý sektor / Magánszektor / Ιδιωτικός τομέας Public sector / Offentlig sektor / Offentlig sektor / Státní sektor / Állami szektor / Δημόσιος τομέας
48,53 29,32 77,85
PARVEST BALANCED (EURO) Public sector / Offentlig sektor / Offentlig sektor / Státní sektor / Állami szektor / Δημόσιος τομέας Private sector / Privat sektor / Privat sektor / Soukromý sektor / Magánszektor / Ιδιωτικός τομέας
57,77 1,50 59,27
PARVEST GROWTH (EURO) Public sector / Offentlig sektor / Offentlig sektor / Státní sektor / Állami szektor / Δημόσιος τομέας Private sector / Privat sektor / Privat sektor / Soukromý sektor / Magánszektor / Ιδιωτικός τομέας
28,44 9,55 37,99
PARVEST TARGET RETURN PLUS (USD) Public sector / Offentlig sektor / Offentlig sektor / Státní sektor / Állami szektor / Δημόσιος τομέας Private sector / Privat sektor / Privat sektor / Soukromý sektor / Magánszektor / Ιδιωτικός τομέας
454
13,83 3,41 17,24
PARVEST (Société d’Investissement à Capital Variable)
Breakdown by maturity of the securities portfolio as at - Fördelning efter löptid av värdepappersportföljen per - Fordeling etter løpetid av verdipapirporteføljen pr. - Rozdělení portfolia podle splatnosti k - Az értékpapír-portfólió lejárat szerinti megoszlása ezen a dátumon - Κατανομή ανά διάρκεια του χαρτοφυλακίου τίτλων στις 28/02/2007 % of net assets / % av nettotillgångarna / % av forvaltningskapitalen / % čistých aktiv / A nettó eszközök %-ában / % του καθαρού ενεργητικού
PARVEST EUROPE REAL ESTATE 3 to 5 years / 3 till 5 år / 3 til 5 år / 3 až 5 let / 3 és 5 év között / 3 με 5 έτη
0,04 0,04
PARVEST FLOOR 90 EURO 0 to 1 year / 0 till 1 år / 0 til 1 år / méně než 1 rok / 0 és 1 év között / 0 με 1 έτος
7,98 7,98
PARVEST EURO GOVERNMENT BOND 0 to 1 year / 0 till 1 år / 0 til 1 år / méně než 1 rok / 0 és 1 év között / 0 με 1 έτος 1 to 3 years / 1 till 3 år / 1 til 3 år / 1 až 3 roky / 1 és 3 év között / 1 με 3 έτη 3 to 5 years / 3 till 5 år / 3 til 5 år / 3 až 5 let / 3 és 5 év között / 3 με 5 έτη 5 to 10 years / 5 till 10 år / 5 til 10 år / 5 až 10 let / 5 és 10 év között / 5 με 10 έτη More than 10 years / Mer än 10 år / Over 10 år / Více než 10 let / 10 év felett / Πλέον των 10 ετών
2,33 34,11 12,89 19,61 23,99 92,93
PARVEST EURO LONG TERM BOND More than 10 years / Mer än 10 år / Over 10 år / Více než 10 let / 10 év felett / Πλέον των 10 ετών
96,66 96,66
PARVEST CREDIT STRATEGIES 0 to 1 year / 0 till 1 år / 0 til 1 år / méně než 1 rok / 0 és 1 év között / 0 με 1 έτος 1 to 3 years / 1 till 3 år / 1 til 3 år / 1 až 3 roky / 1 és 3 év között / 1 με 3 έτη 3 to 5 years / 3 till 5 år / 3 til 5 år / 3 až 5 let / 3 és 5 év között / 3 με 5 έτη 5 to 10 years / 5 till 10 år / 5 til 10 år / 5 až 10 let / 5 és 10 év között / 5 με 10 έτη More than 10 years / Mer än 10 år / Over 10 år / Více než 10 let / 10 év felett / Πλέον των 10 ετών
0,78 1,72 3,41 29,26 58,02 93,19
PARVEST EURO CORPORATE BOND 0 to 1 year / 0 till 1 år / 0 til 1 år / méně než 1 rok / 0 és 1 év között / 0 με 1 έτος 1 to 3 years / 1 till 3 år / 1 til 3 år / 1 až 3 roky / 1 és 3 év között / 1 με 3 έτη 3 to 5 years / 3 till 5 år / 3 til 5 år / 3 až 5 let / 3 és 5 év között / 3 με 5 έτη 5 to 10 years / 5 till 10 år / 5 til 10 år / 5 až 10 let / 5 és 10 év között / 5 με 10 έτη More than 10 years / Mer än 10 år / Over 10 år / Více než 10 let / 10 év felett / Πλέον των 10 ετών
0,42 3,42 20,08 38,23 30,62 92,77
PARVEST EUROPEAN HIGH YIELD BOND 0 to 1 year / 0 till 1 år / 0 til 1 år / méně než 1 rok / 0 és 1 év között / 0 με 1 έτος 1 to 3 years / 1 till 3 år / 1 til 3 år / 1 až 3 roky / 1 és 3 év között / 1 με 3 έτη 3 to 5 years / 3 till 5 år / 3 til 5 år / 3 až 5 let / 3 és 5 év között / 3 με 5 έτη 5 to 10 years / 5 till 10 år / 5 til 10 år / 5 až 10 let / 5 és 10 év között / 5 με 10 έτη More than 10 years / Mer än 10 år / Over 10 år / Více než 10 let / 10 év felett / Πλέον των 10 ετών
0,65 0,85 11,35 78,27 2,10 93,22
455
PARVEST (Société d’Investissement à Capital Variable)
PARVEST US HIGH YIELD BOND 1 to 3 years / 1 till 3 år / 1 til 3 år / 1 až 3 roky / 1 és 3 év között / 1 με 3 έτη 3 to 5 years / 3 till 5 år / 3 til 5 år / 3 až 5 let / 3 és 5 év között / 3 με 5 έτη 5 to 10 years / 5 till 10 år / 5 til 10 år / 5 až 10 let / 5 és 10 év között / 5 με 10 έτη More than 10 years / Mer än 10 år / Over 10 år / Více než 10 let / 10 év felett / Πλέον των 10 ετών
1,98 22,26 64,66 4,61 93,51
PARVEST ASIAN BOND 0 to 1 year / 0 till 1 år / 0 til 1 år / méně než 1 rok / 0 és 1 év között / 0 με 1 έτος 1 to 3 years / 1 till 3 år / 1 til 3 år / 1 až 3 roky / 1 és 3 év között / 1 με 3 έτη 3 to 5 years / 3 till 5 år / 3 til 5 år / 3 až 5 let / 3 és 5 év között / 3 με 5 έτη 5 to 10 years / 5 till 10 år / 5 til 10 år / 5 až 10 let / 5 és 10 év között / 5 με 10 έτη More than 10 years / Mer än 10 år / Over 10 år / Více než 10 let / 10 év felett / Πλέον των 10 ετών
5,86 3,96 6,15 30,80 48,53 95,30
PARVEST EMERGING MARKETS BOND 0 to 1 year / 0 till 1 år / 0 til 1 år / méně než 1 rok / 0 és 1 év között / 0 με 1 έτος 1 to 3 years / 1 till 3 år / 1 til 3 år / 1 až 3 roky / 1 és 3 év között / 1 με 3 έτη 3 to 5 years / 3 till 5 år / 3 til 5 år / 3 až 5 let / 3 és 5 év között / 3 με 5 έτη 5 to 10 years / 5 till 10 år / 5 til 10 år / 5 až 10 let / 5 és 10 év között / 5 με 10 έτη More than 10 years / Mer än 10 år / Over 10 år / Více než 10 let / 10 év felett / Πλέον των 10 ετών
3,12 3,01 4,93 31,67 54,83 97,56
PARVEST EURO BOND 1 to 3 years / 1 till 3 år / 1 til 3 år / 1 až 3 roky / 1 és 3 év között / 1 με 3 έτη 3 to 5 years / 3 till 5 år / 3 til 5 år / 3 až 5 let / 3 és 5 év között / 3 με 5 έτη 5 to 10 years / 5 till 10 år / 5 til 10 år / 5 až 10 let / 5 és 10 év között / 5 με 10 έτη More than 10 years / Mer än 10 år / Over 10 år / Více než 10 let / 10 év felett / Πλέον των 10 ετών
17,57 24,12 30,88 20,13 92,70
PARVEST EUROPEAN BOND 0 to 1 year / 0 till 1 år / 0 til 1 år / méně než 1 rok / 0 és 1 év között / 0 με 1 έτος 1 to 3 years / 1 till 3 år / 1 til 3 år / 1 až 3 roky / 1 és 3 év között / 1 με 3 έτη 3 to 5 years / 3 till 5 år / 3 til 5 år / 3 až 5 let / 3 és 5 év között / 3 με 5 έτη 5 to 10 years / 5 till 10 år / 5 til 10 år / 5 až 10 let / 5 és 10 év között / 5 με 10 έτη More than 10 years / Mer än 10 år / Over 10 år / Více než 10 let / 10 év felett / Πλέον των 10 ετών
1,18 22,38 23,62 22,12 25,88 95,18
PARVEST EURO MEDIUM TERM BOND 0 to 1 year / 0 till 1 år / 0 til 1 år / méně než 1 rok / 0 és 1 év között / 0 με 1 έτος 1 to 3 years / 1 till 3 år / 1 til 3 år / 1 až 3 roky / 1 és 3 év között / 1 με 3 έτη 3 to 5 years / 3 till 5 år / 3 til 5 år / 3 až 5 let / 3 és 5 év között / 3 με 5 έτη 5 to 10 years / 5 till 10 år / 5 til 10 år / 5 až 10 let / 5 és 10 év között / 5 με 10 έτη
1,62 34,81 44,53 9,49 90,45
PARVEST EURO SHORT TERM BOND 0 to 1 year / 0 till 1 år / 0 til 1 år / méně než 1 rok / 0 és 1 év között / 0 με 1 έτος 1 to 3 years / 1 till 3 år / 1 til 3 år / 1 až 3 roky / 1 és 3 év között / 1 με 3 έτη 3 to 5 years / 3 till 5 år / 3 til 5 år / 3 až 5 let / 3 és 5 év között / 3 με 5 έτη 5 to 10 years / 5 till 10 år / 5 til 10 år / 5 až 10 let / 5 és 10 év között / 5 με 10 έτη
456
39,24 34,48 10,37 2,77 86,86
PARVEST (Société d’Investissement à Capital Variable)
PARVEST SCANDINAVIAN BOND 1 to 3 years / 1 till 3 år / 1 til 3 år / 1 až 3 roky / 1 és 3 év között / 1 με 3 έτη 3 to 5 years / 3 till 5 år / 3 til 5 år / 3 až 5 let / 3 és 5 év között / 3 με 5 έτη 5 to 10 years / 5 till 10 år / 5 til 10 år / 5 až 10 let / 5 és 10 év között / 5 με 10 έτη More than 10 years / Mer än 10 år / Over 10 år / Více než 10 let / 10 év felett / Πλέον των 10 ετών
27,44 15,40 36,62 11,52 90,98
PARVEST WORLD BOND 0 to 1 year / 0 till 1 år / 0 til 1 år / méně než 1 rok / 0 és 1 év között / 0 με 1 έτος 1 to 3 years / 1 till 3 år / 1 til 3 år / 1 až 3 roky / 1 és 3 év között / 1 με 3 έτη 3 to 5 years / 3 till 5 år / 3 til 5 år / 3 až 5 let / 3 és 5 év között / 3 με 5 έτη 5 to 10 years / 5 till 10 år / 5 til 10 år / 5 až 10 let / 5 és 10 év között / 5 με 10 έτη More than 10 years / Mer än 10 år / Over 10 år / Více než 10 let / 10 év felett / Πλέον των 10 ετών
12,92 11,02 5,44 33,85 34,93 98,16
PARVEST US DOLLAR BOND 0 to 1 year / 0 till 1 år / 0 til 1 år / méně než 1 rok / 0 és 1 év között / 0 με 1 έτος 1 to 3 years / 1 till 3 år / 1 til 3 år / 1 až 3 roky / 1 és 3 év között / 1 με 3 έτη 3 to 5 years / 3 till 5 år / 3 til 5 år / 3 až 5 let / 3 és 5 év között / 3 με 5 έτη 5 to 10 years / 5 till 10 år / 5 til 10 år / 5 až 10 let / 5 és 10 év között / 5 με 10 έτη More than 10 years / Mer än 10 år / Over 10 år / Více než 10 let / 10 év felett / Πλέον των 10 ετών
17,71 11,47 10,10 23,99 56,37 119,64
PARVEST JAPAN YEN BOND 0 to 1 year / 0 till 1 år / 0 til 1 år / méně než 1 rok / 0 és 1 év között / 0 με 1 έτος 1 to 3 years / 1 till 3 år / 1 til 3 år / 1 až 3 roky / 1 és 3 év között / 1 με 3 έτη 3 to 5 years / 3 till 5 år / 3 til 5 år / 3 až 5 let / 3 és 5 év között / 3 με 5 έτη 5 to 10 years / 5 till 10 år / 5 til 10 år / 5 až 10 let / 5 és 10 év között / 5 με 10 έτη More than 10 years / Mer än 10 år / Over 10 år / Více než 10 let / 10 év felett / Πλέον των 10 ετών
16,76 5,07 28,36 33,14 12,20 95,53
PARVEST ASIAN CONVERTIBLE BOND 0 to 1 year / 0 till 1 år / 0 til 1 år / méně než 1 rok / 0 és 1 év között / 0 με 1 έτος 1 to 3 years / 1 till 3 år / 1 til 3 år / 1 až 3 roky / 1 és 3 év között / 1 με 3 έτη 3 to 5 years / 3 till 5 år / 3 til 5 år / 3 až 5 let / 3 és 5 év között / 3 με 5 έτη 5 to 10 years / 5 till 10 år / 5 til 10 år / 5 až 10 let / 5 és 10 év között / 5 με 10 έτη
9,71 41,26 40,59 5,45 97,01
PARVEST (EURO) BOND PREMIUM 0 to 1 year / 0 till 1 år / 0 til 1 år / méně než 1 rok / 0 és 1 év között / 0 με 1 έτος 1 to 3 years / 1 till 3 år / 1 til 3 år / 1 až 3 roky / 1 és 3 év között / 1 με 3 έτη 3 to 5 years / 3 till 5 år / 3 til 5 år / 3 až 5 let / 3 és 5 év között / 3 με 5 έτη 5 to 10 years / 5 till 10 år / 5 til 10 år / 5 až 10 let / 5 és 10 év között / 5 με 10 έτη More than 10 years / Mer än 10 år / Over 10 år / Více než 10 let / 10 év felett / Πλέον των 10 ετών
7,27 7,13 55,43 20,55 9,25 99,63
PARVEST EURO BOND SUSTAINABLE DEVELOPMENT 0 to 1 year / 0 till 1 år / 0 til 1 år / méně než 1 rok / 0 és 1 év között / 0 με 1 έτος 1 to 3 years / 1 till 3 år / 1 til 3 år / 1 až 3 roky / 1 és 3 év között / 1 με 3 έτη 3 to 5 years / 3 till 5 år / 3 til 5 år / 3 až 5 let / 3 és 5 év között / 3 με 5 έτη 5 to 10 years / 5 till 10 år / 5 til 10 år / 5 až 10 let / 5 és 10 év között / 5 με 10 έτη More than 10 years / Mer än 10 år / Over 10 år / Více než 10 let / 10 év felett / Πλέον των 10 ετών
4,17 8,15 16,76 33,82 29,05 91,95
457
PARVEST (Société d’Investissement à Capital Variable)
PARVEST EURO CORPORATE BOND SUSTAINABLE DEVELOPMENT 3 to 5 years / 3 till 5 år / 3 til 5 år / 3 až 5 let / 3 és 5 év között / 3 με 5 έτη 5 to 10 years / 5 till 10 år / 5 til 10 år / 5 až 10 let / 5 és 10 év között / 5 με 10 έτη More than 10 years / Mer än 10 år / Over 10 år / Více než 10 let / 10 év felett / Πλέον των 10 ετών
16,63 49,24 30,80 96,67
PARVEST EURO INFLATION LINKED BOND 0 to 1 year / 0 till 1 år / 0 til 1 år / méně než 1 rok / 0 és 1 év között / 0 με 1 έτος 1 to 3 years / 1 till 3 år / 1 til 3 år / 1 až 3 roky / 1 és 3 év között / 1 με 3 έτη 3 to 5 years / 3 till 5 år / 3 til 5 år / 3 až 5 let / 3 és 5 év között / 3 με 5 έτη 5 to 10 years / 5 till 10 år / 5 til 10 år / 5 až 10 let / 5 és 10 év között / 5 με 10 έτη More than 10 years / Mer än 10 år / Over 10 år / Více než 10 let / 10 év felett / Πλέον των 10 ετών
1,29 0,59 13,37 40,95 38,70 94,90
PARVEST EUROPEAN BOND OPPORTUNITIES 0 to 1 year / 0 till 1 år / 0 til 1 år / méně než 1 rok / 0 és 1 év között / 0 με 1 έτος 1 to 3 years / 1 till 3 år / 1 til 3 år / 1 až 3 roky / 1 és 3 év között / 1 με 3 έτη 3 to 5 years / 3 till 5 år / 3 til 5 år / 3 až 5 let / 3 és 5 év között / 3 με 5 έτη 5 to 10 years / 5 till 10 år / 5 til 10 år / 5 až 10 let / 5 és 10 év között / 5 με 10 έτη More than 10 years / Mer än 10 år / Over 10 år / Více než 10 let / 10 év felett / Πλέον των 10 ετών
1,99 6,19 18,48 48,56 16,46 91,68
PARVEST EUROPEAN CONVERTIBLE BOND 0 to 1 year / 0 till 1 år / 0 til 1 år / méně než 1 rok / 0 és 1 év között / 0 με 1 έτος 1 to 3 years / 1 till 3 år / 1 til 3 år / 1 až 3 roky / 1 és 3 év között / 1 με 3 έτη 3 to 5 years / 3 till 5 år / 3 til 5 år / 3 až 5 let / 3 és 5 év között / 3 με 5 έτη 5 to 10 years / 5 till 10 år / 5 til 10 år / 5 až 10 let / 5 és 10 év között / 5 με 10 έτη More than 10 years / Mer än 10 år / Over 10 år / Více než 10 let / 10 év felett / Πλέον των 10 ετών
8,28 17,91 43,79 13,89 15,66 99,53
PARVEST EUROPEAN SMALL CONVERTIBLE BOND 0 to 1 year / 0 till 1 år / 0 til 1 år / méně než 1 rok / 0 és 1 év között / 0 με 1 έτος 1 to 3 years / 1 till 3 år / 1 til 3 år / 1 až 3 roky / 1 és 3 év között / 1 με 3 έτη 3 to 5 years / 3 till 5 år / 3 til 5 år / 3 až 5 let / 3 és 5 év között / 3 με 5 έτη 5 to 10 years / 5 till 10 år / 5 til 10 år / 5 až 10 let / 5 és 10 év között / 5 με 10 έτη More than 10 years / Mer än 10 år / Over 10 år / Více než 10 let / 10 év felett / Πλέον των 10 ετών
20,57 22,55 25,18 23,00 3,49 94,79
PARVEST WORLD INFLATION LINKED BOND 0 to 1 year / 0 till 1 år / 0 til 1 år / méně než 1 rok / 0 és 1 év között / 0 με 1 έτος 1 to 3 years / 1 till 3 år / 1 til 3 år / 1 až 3 roky / 1 és 3 év között / 1 με 3 έτη 5 to 10 years / 5 till 10 år / 5 til 10 år / 5 až 10 let / 5 és 10 év között / 5 με 10 έτη More than 10 years / Mer än 10 år / Over 10 år / Více než 10 let / 10 év felett / Πλέον των 10 ετών
2,02 3,01 58,28 54,46 117,77
PARVEST SHORT TERM (CHF) 0 to 1 year / 0 till 1 år / 0 til 1 år / méně než 1 rok / 0 és 1 év között / 0 με 1 έτος 1 to 3 years / 1 till 3 år / 1 til 3 år / 1 až 3 roky / 1 és 3 év között / 1 με 3 έτη
458
78,87 15,99 94,86
PARVEST (Société d’Investissement à Capital Variable)
PARVEST SHORT TERM (DOLLAR) 0 to 1 year / 0 till 1 år / 0 til 1 år / méně než 1 rok / 0 és 1 év között / 0 με 1 έτος 1 to 3 years / 1 till 3 år / 1 til 3 år / 1 až 3 roky / 1 és 3 év között / 1 με 3 έτη 3 to 5 years / 3 till 5 år / 3 til 5 år / 3 až 5 let / 3 és 5 év között / 3 με 5 έτη 5 to 10 years / 5 till 10 år / 5 til 10 år / 5 až 10 let / 5 és 10 év között / 5 με 10 έτη
54,31 7,80 6,77 15,64 84,52
PARVEST SHORT TERM (EURO) 0 to 1 year / 0 till 1 år / 0 til 1 år / méně než 1 rok / 0 és 1 év között / 0 με 1 έτος 1 to 3 years / 1 till 3 år / 1 til 3 år / 1 až 3 roky / 1 és 3 év között / 1 με 3 έτη 3 to 5 years / 3 till 5 år / 3 til 5 år / 3 až 5 let / 3 és 5 év között / 3 με 5 έτη
88,77 5,73 1,43 95,93
PARVEST SHORT TERM (STERLING) 0 to 1 year / 0 till 1 år / 0 til 1 år / méně než 1 rok / 0 és 1 év között / 0 με 1 έτος 1 to 3 years / 1 till 3 år / 1 til 3 år / 1 až 3 roky / 1 és 3 év között / 1 με 3 έτη
74,57 8,62 83,19
PARVEST DYNAMIC ABS 0 to 1 year / 0 till 1 år / 0 til 1 år / méně než 1 rok / 0 és 1 év között / 0 με 1 έτος 1 to 3 years / 1 till 3 år / 1 til 3 år / 1 až 3 roky / 1 és 3 év között / 1 με 3 έτη 3 to 5 years / 3 till 5 år / 3 til 5 år / 3 až 5 let / 3 és 5 év között / 3 με 5 έτη 5 to 10 years / 5 till 10 år / 5 til 10 år / 5 až 10 let / 5 és 10 év között / 5 με 10 έτη More than 10 years / Mer än 10 år / Over 10 år / Více než 10 let / 10 év felett / Πλέον των 10 ετών
1,44 4,12 11,61 12,09 67,80 97,06
PARVEST DYNAMIC CURRENCIES (EURO) 0 to 1 year / 0 till 1 år / 0 til 1 år / méně než 1 rok / 0 és 1 év között / 0 με 1 έτος
101,83 101,83
PARVEST DYNAMIC EONIA 0 to 1 year / 0 till 1 år / 0 til 1 år / méně než 1 rok / 0 és 1 év között / 0 με 1 έτος 1 to 3 years / 1 till 3 år / 1 til 3 år / 1 až 3 roky / 1 és 3 év között / 1 με 3 έτη 3 to 5 years / 3 till 5 år / 3 til 5 år / 3 až 5 let / 3 és 5 év között / 3 με 5 έτη 5 to 10 years / 5 till 10 år / 5 til 10 år / 5 až 10 let / 5 és 10 év között / 5 με 10 έτη More than 10 years / Mer än 10 år / Over 10 år / Více než 10 let / 10 év felett / Πλέον των 10 ετών
42,29 21,03 7,99 22,03 2,78 96,12
PARVEST DYNAMIC EONIA PREMIUM 0 to 1 year / 0 till 1 år / 0 til 1 år / méně než 1 rok / 0 és 1 év között / 0 με 1 έτος 1 to 3 years / 1 till 3 år / 1 til 3 år / 1 až 3 roky / 1 és 3 év között / 1 με 3 έτη 3 to 5 years / 3 till 5 år / 3 til 5 år / 3 až 5 let / 3 és 5 év között / 3 με 5 έτη 5 to 10 years / 5 till 10 år / 5 til 10 år / 5 až 10 let / 5 és 10 év között / 5 με 10 έτη
13,51 51,32 21,74 11,99 98,56
PARVEST CONSERVATIVE (EURO) 0 to 1 year / 0 till 1 år / 0 til 1 år / méně než 1 rok / 0 és 1 év között / 0 με 1 έτος 1 to 3 years / 1 till 3 år / 1 til 3 år / 1 až 3 roky / 1 és 3 év között / 1 με 3 έτη 3 to 5 years / 3 till 5 år / 3 til 5 år / 3 až 5 let / 3 és 5 év között / 3 με 5 έτη 5 to 10 years / 5 till 10 år / 5 til 10 år / 5 až 10 let / 5 és 10 év között / 5 με 10 έτη More than 10 years / Mer än 10 år / Over 10 år / Více než 10 let / 10 év felett / Πλέον των 10 ετών
50,53 3,21 9,63 7,03 7,45 77,85
459
PARVEST (Société d’Investissement à Capital Variable)
PARVEST BALANCED (EURO) 0 to 1 year / 0 till 1 år / 0 til 1 år / méně než 1 rok / 0 és 1 év között / 0 με 1 έτος 1 to 3 years / 1 till 3 år / 1 til 3 år / 1 až 3 roky / 1 és 3 év között / 1 με 3 έτη 3 to 5 years / 3 till 5 år / 3 til 5 år / 3 až 5 let / 3 és 5 év között / 3 με 5 έτη 5 to 10 years / 5 till 10 år / 5 til 10 år / 5 až 10 let / 5 és 10 év között / 5 με 10 έτη More than 10 years / Mer än 10 år / Over 10 år / Více než 10 let / 10 év felett / Πλέον των 10 ετών
18,44 5,50 9,95 15,09 10,29 59,27
PARVEST GROWTH (EURO) 0 to 1 year / 0 till 1 år / 0 til 1 år / méně než 1 rok / 0 és 1 év között / 0 με 1 έτος 1 to 3 years / 1 till 3 år / 1 til 3 år / 1 až 3 roky / 1 és 3 év között / 1 με 3 έτη 3 to 5 years / 3 till 5 år / 3 til 5 år / 3 až 5 let / 3 és 5 év között / 3 με 5 έτη 5 to 10 years / 5 till 10 år / 5 til 10 år / 5 až 10 let / 5 és 10 év között / 5 με 10 έτη More than 10 years / Mer än 10 år / Over 10 år / Více než 10 let / 10 év felett / Πλέον των 10 ετών
9,55 8,28 5,46 7,45 7,25 37,99
PARVEST TARGET RETURN PLUS (USD) 0 to 1 year / 0 till 1 år / 0 til 1 år / méně než 1 rok / 0 és 1 év között / 0 με 1 έτος 1 to 3 years / 1 till 3 år / 1 til 3 år / 1 až 3 roky / 1 és 3 év között / 1 με 3 έτη 5 to 10 years / 5 till 10 år / 5 til 10 år / 5 až 10 let / 5 és 10 év között / 5 με 10 έτη
460
9,94 3,77 3,53 17,24
ANNUAL ACCOUNTS as at February 28, 2007 (audited)
PARVEST
SICAV - Mutual investment fund with sub-funds under Luxembourg law SICAV - Investeringsbolag med variabelt kapital och delfonder enligt luxemburgsk lag SICAV - Forvaltningsselskap med underfond i henhold til lovgivningen i Luxembourg SICAV - Lucemburský investiční fond SICAV - Vegyes profilú nyílt végű alap, luxemburgi jog szerint SICAV - τμημάτων Λουξεμβουργιανού δικαίου
Société par actions simplifiée au capital de 62 845 552 euros Siège social : 5, avenue Kléber 75116 Paris RCS Paris 319 378 832 http://www.bnpparibas-am.com
Audited Annual Accounts as at February 28, Reviderad Årsredovisning per den 28 februari Revidert årsrapport pr. 28. februar Auditovaná výroční zpráva ke dni 28. února Auditált Éves Jelentés, 2007. február 28. Έκθεση στις 28 Φεßρουαρίου
2007 2007 2007 2007 2007 2007
