PARWORLD. Semi-Annual Accounts as at March 31, 2011 (unaudited) SICAV - Mutual investment fund with sub-funds under Luxembourg Law R.C.S

PARWORLD R.C.S. B 77 384

Semi-Annual Accounts as at March 31, 2011 (unaudited)

SICAV - Mutual investment fund with sub-funds under Luxembourg Law Otevřená investiční společnost s proměnlivou výškou základaního jmění (SICAV) podle lucemburského práva Otvorená investičná spoločnosť s premenlivou výškou základného imania (SICAV) podľa luxemburského práva

Unaudited Semi-Annual Accounts as at March 31, 2011 Neověřená pololetní zpráva k 31. březnu 2011 Neauditovaná polročná správa k 31. marcu 2011

PARWORLD

SEMI - ANNUAL ACCOUNTS a s a t Ma r c h 31, 2011 (unaudited)

POLOLETNÍ ZPRÁVA k 31. bře znu 2011 (neověřená)

POLROČNÁ SPRÁVA k 31. marc u 2011 (neauditovaná)

No subscription can be received on the basis of financial reports. Subscriptions are only valid if made on the basis of the current prospectus accompanied by a copy of the latest available annual report and a copy of the latest available semi-annual report, if published after such annual report.

Na základě účetních výkazů nemůže dojít k žádnému úpisu akcií. Akcie mohou být upsány pouze na základě informací obsažených v platném prospektu, který je distribuován společně s kopií poslední výroční zprávy anebo kopií poslední pololetní zprávy, pokud tato pololetní zpráva byla publikována později než zmíněná výroční zpráva. K upisovaniu akcií nemôže prísť na základe finančných výkazov. Upisovanie akcií je možné len v prípade, že bolo uskutočnené na základe najnovšieho platného prospektu, ktorého súčasťou je buď najnovšia výročná správa alebo najnovšia polročná správa v prípade, že je aktuálnejšia ako výročná správa.

P arworld ( S o c i é t é d ’ I n v e s t i s s e m e n t à C a p i t a l V a r i a b l e )

Table of contents / Obsah / Obsah PARWORLD Organisation of the Fund ........................................................................................................................................................... Establishment.............................................................................................................................................................................. Information to the Shareholders ................................................................................................................................................ Statement of net assets .............................................................................................................................................................. Statement of operations and changes in net assets . .................................................................................................................. Notes on the financial statements ..............................................................................................................................................

6 9 9 12 20 28

Organizační schéma fondu ........................................................................................................................................................ Založení ..................................................................................................................................................................................... Informace pro akcionáře ........................................................................................................................................................... Výkaz čistých aktiv . ................................................................................................................................................................... Výkaz transakcí a změn čistých aktiv ........................................................................................................................................ Poznámky k účetním výkazům ...................................................................................................................................................

6 10 10 13 21 35

Organizačné schéma fondu ....................................................................................................................................................... Založenie . .................................................................................................................................................................................. Informácie pre akcionárov ........................................................................................................................................................ Výkaz čistých aktív . ................................................................................................................................................................... Výkaz transakcií a zmien čistých aktív ...................................................................................................................................... Poznámky k finančným výkazom ...............................................................................................................................................

6 11 11 13 21 40

3

P arworld ( S o c i é t é d ’ I n v e s t i s s e m e n t à C a p i t a l V a r i a b l e ) PARWORLD Quam 10 Statement of the securities portfolio / Stav portfolia / Stav portfólia.............................................................................................. Forward foreign-exchange contracts / Měnové forwardy / Menové forwardy..................................................................................

45 46

PARWORLD Dynallocation Statement of the securities portfolio / Stav portfolia / Stav portfólia ............................................................................................. Forward contracts on financial assets / Termínové kontrakty na finanční aktiva / Termínové kontrakty na finančné aktíva . ........... Forward foreign-exchange contracts / Měnové forwardy / Menové forwardy..................................................................................

47 48 48

PARWORLD Absolute Return 100 Guaranteed 2012 Statement of the securities portfolio / Stav portfolia / Stav portfólia ............................................................................................. Forward contracts on financial assets / Termínové kontrakty na finanční aktiva / Termínové kontrakty na finančné aktíva . ........... Forward foreign-exchange contracts / Měnové forwardy / Menové forwardy ................................................................................. Interest-rate swap contracts / Úrokové swapy / Úrokové swapy . ................................................................................................... Credit Default Swaps / Swapy úvěrového selhání / Swapy úverového zlyhania . ............................................................................ Asset swap contracts / Swapy aktiv / Swapy aktív .........................................................................................................................

49 51 51 52 52 53

PARWORLD BRIC 80 Floor 2012 Statement of the securities portfolio / Stav portfolia / Stav portfólia ............................................................................................. Forward contracts on financial assets / Termínové kontrakty na finanční aktiva / Termínové kontrakty na finančné aktíva . ........... Forward foreign-exchange contracts / Měnové forwardy / Menové forwardy .................................................................................

54 55 55

PARWORLD Target Return 100 Guaranteed 2013 Statement of the securities portfolio / Stav portfolia / Stav portfólia ............................................................................................. Forward contracts on financial assets / Termínové kontrakty na finanční aktiva / Termínové kontrakty na finančné aktíva . ........... Forward foreign-exchange contracts / Měnové forwardy / Menové forwardy ................................................................................. Interest-rate swap contracts / Úrokové swapy / Úrokové swapy . ................................................................................................... Credit Default Swaps / Swapy úvěrového selhání / Swapy úverového zlyhania . ............................................................................

56 57 57 57 57

PARWORLD Track Continental Europe Statement of the securities portfolio / Stav portfolia / Stav portfólia ............................................................................................. Forward contracts on financial assets / Termínové kontrakty na finanční aktiva / Termínové kontrakty na finančné aktíva . ...........

58 65

PARWORLD Track Japan Statement of the securities portfolio / Stav portfolia / Stav portfólia ............................................................................................. Forward contracts on financial assets / Termínové kontrakty na finanční aktiva / Termínové kontrakty na finančné aktíva . ...........

66 71

PARWORLD Track North America Statement of the securities portfolio / Stav portfolia / Stav portfólia ............................................................................................. Forward contracts on financial assets / Termínové kontrakty na finanční aktiva / Termínové kontrakty na finančné aktíva . ...........

72 82

PARWORLD Track Pacific ex-Japan Statement of the securities portfolio / Stav portfolia / Stav portfólia .............................................................................................

83

PARWORLD Track UK Statement of the securities portfolio / Stav portfolia / Stav portfólia ............................................................................................. Forward contracts on financial assets / Termínové kontrakty na finanční aktiva / Termínové kontrakty na finančné aktíva . ...........

86 88

PARWORLD Global Sustainable Development 80 Statement of the securities portfolio / Stav portfolia / Stav portfólia .............................................................................................

89

PARWORLD Quam 15 Statement of the securities portfolio / Stav portfolia / Stav portfólia ............................................................................................. Forward foreign-exchange contracts / Měnové forwardy / Menové forwardy .................................................................................

90 91

PARWORLD Euro Short Term Fixed Income Statement of the securities portfolio / Stav portfolia / Stav portfólia ............................................................................................. Forward foreign-exchange contracts / Měnové forwardy / Menové forwardy ................................................................................. Interest-rate swap contracts / Úrokové swapy / Úrokové swapy . ...................................................................................................

4

92 94 94

P arworld ( S o c i é t é d ’ I n v e s t i s s e m e n t à C a p i t a l V a r i a b l e ) PARWORLD ETF Flexible Allocation Statement of the securities portfolio / Stav portfolia / Stav portfólia ............................................................................................. Forward foreign-exchange contracts / Měnové forwardy / Menové forwardy .................................................................................

95 97

PARWORLD Quantitative Fixed Income Statement of the securities portfolio / Stav portfolia / Stav portfólia ............................................................................................. Forward contracts on financial assets / Termínové kontrakty na finanční aktiva / Termínové kontrakty na finančné aktíva.............. Forward foreign-exchange contracts / Měnové forwardy / Menové forwardy .................................................................................

98 100 100

PARWORLD Step 90 US Statement of the securities portfolio / Stav portfolia / Stav portfólia .............................................................................................

101

PARWORLD Step 90 Commodities (EUR) Statement of the securities portfolio / Stav portfolia / Stav portfólia ............................................................................................. Forward foreign-exchange contracts / Měnové forwardy / Menové forwardy .................................................................................

102 103

PARWORLD Euro Negative Duration Statement of the securities portfolio / Stav portfolia / Stav portfólia ............................................................................................. Performance swap contracts / Výkonnostní swapy / Výkonnostné swapy . ......................................................................................

104 105

PARWORLD Track Europe Statement of the securities portfolio / Stav portfolia / Stav portfólia ............................................................................................. Forward contracts on financial assets / Termínové kontrakty na finanční aktiva / Termínové kontrakty na finančné aktíva.............. Performance swap contracts / Výkonnostní swapy / Výkonnostné swapy . ......................................................................................

106 107 107

PARWORLD Track World Statement of the securities portfolio / Stav portfolia / Stav portfólia ............................................................................................. Performance swap contracts / Výkonnostní swapy / Výkonnostné swapy . ......................................................................................

108 109

PARWORLD Track Emerging Markets Statement of the securities portfolio / Stav portfolia / Stav portfólia ............................................................................................. Performance swap contracts / Výkonnostní swapy / Výkonnostné swapy . ......................................................................................

110 111

PARWORLD Beta Derivatives Fund Statement of the securities portfolio / Stav portfolia / Stav portfólia .............................................................................................

112

PARWORLD Track Europe Small Cap Statement of the securities portfolio / Stav portfolia / Stav portfólia ............................................................................................. Performance swap contracts / Výkonnostní swapy / Výkonnostné swapy . ......................................................................................

113 114

PARWORLD Track Global Govermment Bond ex-EMU Statement of the securities portfolio / Stav portfolia / Stav portfólia .............................................................................................

115

PARWORLD Track Euro Inflation Linked Bond Statement of the securities portfolio / Stav portfolia / Stav portfólia .............................................................................................

117

PARWORLD Track EMU Governement Bond Statement of the securities portfolio / Stav portfolia / Stav portfólia .............................................................................................

118

PARWORLD Track EMU Statement of the securities portfolio / Stav portfolia / Stav portfólia ............................................................................................. Forward contracts on financial assets / Termínové kontrakty na finanční aktiva / Termínové kontrakty na finančné aktíva . ...........

120 124

PARWORLD Alpha Derivatives Fund Statement of the securities portfolio / Stav portfolia / Stav portfólia ............................................................................................. Forward contracts on financial assets / Termínové kontrakty na finanční aktiva / Termínové kontrakty na finančné aktíva . ........... Forward foreign-exchange contracts / Měnové forwardy / Menové forwardy .................................................................................

125 127 127

5


Organization of the Fund / Organizační schéma fondu / Organizačná schéma fondu Board of Directors / Představenstvo / Predstavenstvo Chairman / Předseda / Prezident M. Marc RAYNAUD, Responsable « Global Funds Solutions », BNP Paribas Investment Partners, Paris Directors / Členové představenstva / Členovia predstavenstva M. Stéphane BRUNET, Administrateur Délégué de BNP Paribas Investment Partners Luxembourg M. Marnix ARICKX, Responsable « Fund Engineering », BNP Paribas Investment Partners Belgium, Bruxelles M. Guy de FROMENT, « Senior Advisor », BNP Paribas Investment Partners, Paris M. Christian VOLLE, Administrateur de BNP Paribas Investment Partners Luxembourg M. Bruno PIFFETEAU, Secrétaire Général de FundQuest, Paris M. Vincent CAMERLYNCK, Responsable Mondial « Institutional Sales », BNP Paribas Investment Partners, Londres M. Christian DARGNAT, Responsable des investissements « Multi-Expertise Investments Centres » BNP Paribas Investment Partners, Paris M. Anthony FINAN, Responsable « Marketing et Communication » BNP Paribas Investment Partners, Paris

General secretary / Tajemník / Tajomník Mme Claire COLLET-LAMBERT, Responsable de « Fund Structuring » Luxembourg, BNP Paribas Investment Partners Luxembourg

Management company / Správní společnost / Správna spoločnosť BNP Paribas Investment Partners Luxembourg 33, rue de Gasperich L-5826 Howald-Hesperange Grand-Duché de Luxembourg

Managers / Správci / Správcovia BNP Paribas Asset Management 1, boulevard Haussmann 75009 Paris, France FundQuest SAS 1, boulevard Haussmann 75009 Paris, France Primonial FundQuest 21, rue de la Banque 75002 Paris, France

Investment adviser / Investiční poradce / Investičný poradca La Compagnie Benjamin de Rothschild S.A. 29, Route de Pré-Bois CH-1217 Meyrin Suisse

Custodian Bank, Principal Paying Agent, Transfer Agent and Registrar / Uschovatel, hlavní zprostředkovatel plateb, zprostředkovatel převodů a registrační agent / Uschovateľ, hlavný sprostredkovateľ platieb, sprostredkovateľ prevodov a registračný agent BNP Paribas Securities Services - Succursale de Luxembourg 33, rue de Gasperich L-5826 Howald-Hesperange (Adresse postale: L-2085 Luxembourg)

Auditor / Auditor / Audítor PricewaterhouseCoopers S.à r.l. 400, Route d’Esch L-1014 Luxembourg Grand-Duché de Luxembourg

6

P arworld ( S o c i é t é d ’ I n v e s t i s s e m e n t à C a p i t a l V a r i a b l e ) Paying agents and Representatives / Zprostředkovatelé plateb a zástupci / Realizátori platieb a zástupcovia Shareholders can apply to the Custodian Bank or to the banks listed below about payment services or to obtain the Prospectus, simplified prospectuses, Articles of Association and reports of the PARWORLD Fund free of charge. Akcionáři se mohou obrátit na bankovní pobočky uschovatele nebo na ostatní níže uvedené bankovní ústavy, které zajišťují platební služby a poskytují zdarma aktuální prospekt, zjednodušené prospekty, stanovy a výroční zprávy investičního fondu PARWORLD. Akcionári sa môžu obrátiť na bankové pobočky uschovateľa alebo na pobočky nižšie uvedených inštitúcií, ktoré zabezpečujú realizáciu platieb, zdarma poskytujú prospekt, zjednodušené prospekty, stanovy, polročné a výročné správy fondu PARWORLD. -

in Austria / v Rakousku / v Rakúsku Erste Bank der österreichischen Sparkasse AG Graben 21 A-1010 Vienne

-

in Bahrain / v Bahrajnu / v Bahrajne BNP Paribas P.O. Box 5253 Manama - Bahreïn BKIC Building - Diplomatic Area

-

in Belgium / v Belgii / v Belgicku Cortal Consors, succursale en Belgique 145, rue Royale B-1000 Bruxelles

-

in Cyprus / na Kypru / na Cypre Bank of Cyprus Public Company Ltd Cyprus Bank (since / od / od 25/01/2010) 51 Stassinos Street Ayia Paraskevi CY-2002 Strovolos, Nicosia, Cyprus

-

in Spain / ve Španělsku / v Španielsku BNP Paribas 28, Ribeira del Loira E-28042 Madrid

-

in France / ve Francii / vo Francúzsku BNP Paribas Securities Services 3 Rue d’Antin 75 002 Paris

-

in Greece / v Řecku / v Grécku BNP Paribas Vas Sofias 94 & Kerassountos 1 GR-11528 Athènes

Alpha Bank A. E. 40 Stadiou Str 10252 Athens -

in Hungary / v Maďarsku / v Maďarsku BNP Paribas Bank Roosevelt tér 7-8 1051 Budapest

-

in Italy / v Itálii / v Taliansku BNP Paribas Investment Partners SGR S.p.A., Via Dante 15, 20123 Milano

-

in Lebanon / v Libanonu / v Libanone Emirates Lebanon Bank SAL (anciennement BNPI) Borj El Ghazal Avenue Fouad Chéhab Tabaris Beyruth BP 11-1608 Liban

-

in Liechtenstein / v Lichtenštejnsku / v Lichtenštajnsku Verwaltungs- und Privat-Bank Aktiengesellschaft Aeulestrasse 6 FL-9490 Vaduz

7

P arworld ( S o c i é t é d ’ I n v e s t i s s e m e n t à C a p i t a l V a r i a b l e ) -

in Germany / v Německu / v Nemecku J.P. Morgan AG Junghofstrasse 14 D-60311 Frankfurt am Main

-

in the Netherlands / v Nizozemsku / v Holandsku BNP Paribas Herengracht 477 NL-1017 BS Amsterdam

-

in Portugal / v Portugalsku / v Portugalsku BNP Paribas 206, av. 5 de Outubro P-1050-065 Lisbonne

-

in Czech Republic / v České republice / v Českej republike Raiffeisenbank a.s. Hvězdova 1716/2b Prague 4, Postal Code 140 78 Czech Republic

-

in Slovakia / na Slovensku / na Slovensku European Investment Centre o.c.p., a.s. Mlynské nivy 43 821 09 Bratislava Slovakia

-

in Switzerland / ve Švýcarsku / vo Švajčiarsku Fund’s Representative / Zástupce fondu / Zástupca fondu: BNP Paribas Investment Partners (Suisse) SA 2, place de Hollande CH-1204 Genève

Fund’s Paying agent / Platební agent fondu / Platobný agent fondu: BNP Paribas Securities Services, Paris, succursale de Zurich Selnaustrasse 16, CH-8002 Zürich

8

P arworld ( S o c i é t é d ’ I n v e s t i s s e m e n t à C a p i t a l V a r i a b l e ) Establishment The Fund was established in Luxembourg on August 11, 2000 under the name “PARINDEX” for an unlimited duration. The Fund changed its name to “PARWORLD” (“the Fund”) with effect from August 16, 2004. The minimum capital amounts to EUR 1,250,000.00 (one million two hundred and fifty thousand euros). The Fund’s capital is at any time equal to the sum of the value of the net assets of the Fund’s sub-funds and is constituted by shares with no face value. Capital changes may be made by right and without the requirements relating to notice and recording in the Luxembourg Trade and Companies Register laid down for capital increases and reductions of public limited companies. The Articles of Association of the Fund were published in the Mémorial on September 19, 2000 under the number C 672 after having been filed with the clerk of the District Court of Luxembourg in Luxembourg, where they may be consulted. The updated Articles of Association were filed with the clerk of the District Court of Luxembourg in Luxembourg on November 26, 2001, September 8, 2004 and July 14, 2006 and were published in the Mémorial on December 14, 2001, November 16, 2004 and September 11, 2006 respectively. These Articles of Association were last amended at the Extraordinary General Meeting of Shareholders held on May 16, 2006. Copies of the updated Articles of Association may be obtained from the clerk of the District Court of Luxembourg in Luxembourg subject to payment of the registry fees. The Fund was enrolled on the Luxembourg Trade and Companies Register under the number B 77 384. The Legal Notice was filed with the clerk of the District Court of Luxembourg in Luxembourg, where it may be consulted and where copies may be obtained on request subject to payment of the registry fees. Following the Extraordinary General Meeting on August 16, 2004, PARWORLD has been governed by part I of the law of December 20, 2002 (UCITS III), which transposed into national law Directive 85/611/EEC, as amended, on undertakings for collective investment.

Information to the Shareholders 1. Periodic reports Audited annual accounts as at the last day of the month of September, unaudited semi-annual accounts as at March 31 as well as the list of changes (purchases and sales of securities) made in the composition of the investment portfolio are kept at the Shareholders’ disposal free of charge at the Custodian Bank, the Domiciliation Agent, the representative in Switzerland, the Paying Agent and Representative in Germany and the other banking institutions appointed by the Custodian Bank and at the registered office of the Fund. These accounts concern both each individual subfund and the Fund’s assets as a whole. The financial statements of each sub-fund are drawn up in the currency of the sub-fund, but the consolidated financial statement is denominated in euros (“EUR”). The annual accounts are available within four months of the closing date of the financial year. The semi-annual accounts are published within two months of the end of the half-year in question. 2. Information to the Shareholders a) Net asset value The net asset values of the shares of each sub-fund are available each business day at the registered office of the Fund. The Board of Directors may decide subsequently to publish these net asset values in newspapers of the countries in which the shares of the Fund are offered for sale or sold. The information may also be obtained from the Management Company, in the banks designated to provide financial services and on the web site www.bnpparibas-ip.com. b) Issue and redemption prices The issue and redemption prices of the shares of each sub-fund of the Fund are publicly quoted each day at the office of the Management Company and in the banks designated to provide financial services. c) Notifications to Shareholders The other information intended for the Shareholders will be published in the “Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations” in Luxembourg if this publication is required by the Articles of Association or the current Prospectus. In addition, they may be published in a Luxembourg newspaper that is regularly distributed or in any other newspaper to be determined by the Board of Directors.

9

P arworld ( S o c i é t é d ’ I n v e s t i s s e m e n t à C a p i t a l V a r i a b l e ) Založení Fond byl založen pod názvem „PARINDEX“ v Lucemburku dne 11. srpna 2000 na dobu neurčitou. Dne 16. srpna 2004 fond změnil svůj název na „PARWORLD“ (dále jen „fond“). Minimální kapitál fondu byl stanoven ve výši 1 250 000 EUR (milion dvě stě padesát tisíc EUR). Kapitál fondu se vždy rovná aktuální celkové hodnotě čistých aktiv všech jeho podfondů a je tvořen akciemi, které nemají stanovenu jmenovitou hodnotu. Zvýšení a snížení jmění je platně uskutečňováno i bez zveřejnění a zápisu do obchodního rejstříku společností v Lucemburku, který zákon ukládá akciovým společnostem při zvýšení a snížení základního jmění. Stanovy fondu byly zveřejněny dne 19. září 2000 ve věstníku „Mémorial“ pod číslem C 672 a uloženy v soudní kanceláři okresního soudu v Lucemburku, kde jsou k dispozici k nahlédnutí. Koordinované verze stanov byly uloženy dne 26. listopadu 2001, 8. září 2004 a 14. července 2006 v soudní kanceláři okresního soudu v Lucemburku a zveřejněny ve věstníku „Mémorial“ dne 14. prosince 2001, 16. listopadu 2004 a 11. září 2006. Poslední verze stanov byla přijata na mimořádné valné hromadě akcionářů společnosti, která se konala dne 16. května 2006. Kopii koordinovaných stanov společnosti lze obdržet v soudní kanceláři lucemburského okresního soudu v Lucemburku po uhrazení příslušných úředních poplatků. Fond je registrován v lucemburském obchodním rejstříku (Registre de Commerce et des Sociétés) pod číslem B 77 384. Zákonem předepsané oznámení bylo uloženo v soudní kanceláři lucemburského okresního soudu v Lucemburku, kde je k dispozici k nahlédnutí a kde je po uhrazení úředních poplatků možno obdržet jeho kopii. Na základě rozhodnutí mimořádné valné hromady podléhá fond PARWORLD ode dne 16. srpna 2004 části I zákona z 20. prosince 2002 (SKIPCP III), do nějž byla převedena evropská směrnice č. 85/611/EHS, ve znění pozdějších předpisů, vztahující se na subjekty kolektivního investování do převoditelných cenných papírů.

Informace pro akcionáře 1. Výroční a pololetní zprávy Auditované výroční zprávy k poslednímu dni měsíce září a neauditované pololetní zprávy ke dni 31. března a seznam změn v portfoliích (nákup a prodej cenných papírů) jsou zdarma k dispozici všem akcionářům v sídle uschovatele, domácího zástupce, zástupce ve Švýcarsku, platebního agenta a zástupce v Německu a v dalších institucích určených uschovatelem, jakož i v sídle fondu. Tyto zprávy obsahují informace týkající se jednotlivých podfondů a aktiv celého fondu. Účetní výkazy jednotlivých podfondů jsou vedeny v měně denominace daného podfondu, zatímco konsolidované účetní výkazy jsou vedeny v eurech (EUR). Výroční zprávy jsou zveřejňovány do čtyř měsíců následujících po uzávěrce účetního období. Pololetní zprávy jsou zveřejňovány do dvou měsíců po konci příslušného šestiměsíčního období. 2. Informace pro akcionáře a) Čistá hodnota aktiv Hodnota čistých aktiv na akcii každého podfondu je zveřejňována každý bankovní pracovní den v sídle fondu. Představenstvo může později rozhodnout o zveřejnění této čisté hodnoty aktiv na akcii v pravidelném tisku zemí, kde jsou akcie fondu nabízeny resp. prodávány. Tyto informace jsou rovněž k dispozici v sídle správní společnosti a v bankách poskytujících finanční služby, jakož i na internetových stránkách www.bnpparibas-ip.com. b) Emisní cena akcií a cena při zpětném odkupu Emisní cena akcií a cena při zpětném odkupu akcií jednotlivých podfondů investičního fondu je zveřejňována každý den u správní společnosti a v bankách poskytujících finanční služby. c) Oznámení akcionářům Další oznámení určená akcionářům budou zveřejňována v lucemburském věstníku „Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations“, pokud takové zveřejnění určují stanovy či aktuální prospekt. Tato oznámení mohou být rovněž zveřejňována v pravidelném lucemburském tisku nebo v jiném tisku, který určí představenstvo.

10

P arworld ( S o c i é t é d ’ I n v e s t i s s e m e n t à C a p i t a l V a r i a b l e ) Založenie Fond bo založený pod názvom „PARINDEX“ v Luxemburgu dňa 11. augusta 2000 na dobu neurčitú. Dňa 16. augusta 2004 fond zmenil svoj názov na „PARWORLD“ (ďalej iba „fond“). Minimálne základné imanie predstavuje 1 250 000 EUR (milión dvesto päťdesiat tisíc eur). Imanie fondu vždy zodpovedá hodnote čistých aktív všetkých podfondov a predstavujú ho akcie bez uvedenia nominálnej hodnoty. Zmeny vo výške imania sú povolené a to bez povinnosti ich zverejnenia a zápisu do obchodného registra v Luxembursku (Registre de Commerce et des Sociétés du Luxembourg), ktorú ukladá legislatíva pri zvyšovaní a znižovaní základného imania akciových spoločností. Stanovy fondu boli zverejnené dňa 19. septembra 2000 vo vestníku „Mémorial“ pod číslom C 672 a sú uložené v súdnej kancelárii okresného súdu v Luxemburgu, kde sú k dispozícii k nahliadnutiu. Koordinované stanovy boli uložené v súdnej kancelárii luxemburského okresného súdu v Luxemburgu dňa 26. novembra 2001, 8. septembra 2004 a 14. júla 2006 a boli uverejnené vo vestníku „Mémorial“ 14. decembra, 16. novembra 2004 a 11. septembra 2006. Posledná verzia stanov bola prijatá na mimoriadnom valnom zhromaždení akcionárov spoločnosti, ktoré sa konalo dňa 16. mája 2006. Kópiu koordinovaných stanov spoločnosti je možné dostať v súdnej kancelárii luxemburského okresného súdu v Luxemburgu po uhradení príslušných úradných poplatkov. Fond je zapísaný v luxemburskom obchodnom registri pod číslom B 77 384. Zákonom predpísané oznámenie bolo uložené v súdnej kancelárii luxemburského okresného súdu v Luxemburgu, kde je možné doň nahliadnuť a po uhradení úradného poplatku a na základe žiadosti obdržať kópie. Z rozhodnutia mimoriadneho valného zhromaždenia zo dňa 16. augusta 2004 sa fond PARWORLD riadi časťou I zákona z 20. decembra 2002 (UCITS III), ktorým bola transponovaná smernica č. 85/611/EHS v znení neskorších predpisov, ktorá sa týka podnikov kolektívneho investovania.

Informácie pre akcionárov 1. Polročné a výročné správy Auditované výročné správy k poslednému dňu mesiaca september a neauditované polročné správy k 31. marcu spolu so zoznamom zmien (nákup a predaj cenných papierov), ktorými došlo k zmene portfólia, sú akcionárom k dispozícii na pobočkách depozitnej banky, u domiciliárneho zástupcu, u švajčiarskeho zástupcu a u ostatných inštitúcií na to určených depozitnou bankou a taktiež v sídle fondu. Správy pojednávajú o všetkých podfondoch a súčasne o majetku fondu ako celku. Finančné výkazy každého podfondu sú vedené v mene podfondu, pričom konsolidované účty sú vedené v eurách (EUR). Výročné správy sú k dispozícii do štyroch mesiacoch nasledujúcich po ukončení účtovného obdobia. Polročné správy sú zverejnené do dvoch mesiacov po ukončení príslušného polroku. 2. Informácie pre akcionárov a) Hodnota čistého majetku Hodnoty čistého majetku na akciu každého podfondu sú k dispozícii každý pracovný bankový deň v sídle fondu. Predstavenstvo môže rozhodnúť o neskoršom uverejnení týchto hodnôt čistého majetku v denníkoch vydávaných v krajinách, v ktorých sú akcie fondu ponúkané alebo predávané. Tieto informácie je taktiež možné získať u správnej spoločnosti a v bankách, ktoré poskytujú finančný servis, ako aj na internetových stránkach www.bnpparibas-ip.com.. b) Emisný kurz a odkupná cena Emisný kurz a odkupné ceny akcií každého podfondu sú zverejňované denne v pobočkách správnej spoločnosti a v bankách pôsobiacich ako sprostredkovatelia platieb. c) Oznámenie akcionárom Ďalšie informácie určené akcionárom budú uverejnené vo vestníku „Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations“ v Luxemburgu, pokiaľ je také zverejnenie predpísané stanovami alebo aktuálnym prospektom. Takéto oznámenia môžu byť taktiež publikované v pravidelnej luxemburskej tlači, alebo v akýchkoľvek iných denníkoch, ktoré určí predstavenstvo.

11


Statement of net assets as at 31/03/2011 English 1. 2. 3. 4. 5. 6.

Assets

Securities portfolio at market value (note 3.2) Cash at banks Dividends and interest receivable Receivable on negotiable debt securities Receivable on reverse repurchase/repurchase agreements (note 9) Other receivables Unrealized net gain on: 7. forward contracts on financial assets (note 3.4) 8. forward foreign-exchange contracts and swaps (notes 3.4, 3.5, 3.6) 9. Total assets 10. 11. 12. 13.

Liabilities

Bank overdrafts Charges and interest payable Payable on currency/interest rate swaps Other items payable (note 3.7) Unrealized net loss on: 14. forward contracts on financial assets (note 3.4) 15. forward foreign-exchange contracts and swaps (notes 3.4, 3.5, 3.6) 16. Total liabilities 17. Net assets, at end of financial year/period 18. Net assets, as a % of consolidated net assets Number of shares outstanding: 19. Classic 20. Privilege 21. I 22. F 23. N 24. X 25. I Plus Net asset value per share: 26. Classic 27. Privilege 28. I 29. F 30. N 31. X 32. I Plus 33. Net assets as at September 30, 2010 Number of shares outstanding: 34. Classic Cap 35. Classic Dis 36. L Cap 37. M Cap 38. Privilege 39. I 40. F 41. N 42. X Net asset value per share: 43. Classic Cap 44. Classic Dis 45. L Cap 46. M Cap 47. Privilege 48. I 49. F 50. N 51. X 52. Net assets as at September 30, 2009 Number of shares outstanding: 53. Classic Cap 54. Classic Dis 55. L Cap 56. M Cap 57. Privilege 58. I 59. F Net asset value per share: 60. Classic Cap 61. Classic Dis 62. L Cap 63. M Cap 64. Privilege 65. I 65. F The attached notes form an integral part of these financial statements.

12

P arworld ( S o c i é t é d ’ I n v e s t i s s e m e n t à C a p i t a l V a r i a b l e ) Výkaz čistých aktiv k / Výkaz čistých aktív k 31/03/2011

Česky 1. 2. 3. 4. 5. 6.

Aktiva

Investice do cenných papírů za tržní hodnotu (pozn. 3.2) Hotovost v bankách Pohledávky z dividend a úroků Pohledávky z obchodovatelných dluhových cenných papírů Pohledávky z repo/reverzních repo operací (pozn. 9) Další pohledávky Čistá nerealizovaná ztráta z: 7. termínových kontraktů na finanční aktiva (pozn. 3.4) 8. měnových forwardů a swapů (pozn. 3.4, 3.5, 3.6) 9. Celkem aktiva 10. 11. 12. 13.

Pasiva

Slovensky

Aktíva

Investičné portfólio v trhovej hodnote (pozn. 3.2) Hotovosť v bankách Pohľadávky z dividend a úrokov Pohľadávky z dlhových cenných papierov Pohľadávky z repo operácií/reverzných repo operácií (pozn. 9) Iné pohľadávky Čistý realizovaný výnos z: termínových kontraktov na finančné aktíva (pozn. 3.4) menových forwardov a swapov (pozn. 3.4, 3.5, 3.6) Aktíva celkom

Pasíva

Krátkodobé bankovní úvěry Splatné poplatky a úroky Splatné pohledávky z devizových/úrokových swapů Ostatní náklady (pozn. 3.7) Čistá nerealizovaná ztráta z: 14. termínových kontraktů na finanční aktiva (pozn. 3.4) 15. měnových forwardů a swapů (pozn. 3.4, 3.5, 3.6) 16. Celkem pasiva

Krátkodobé bankové úvery Splatné náklady a úroky Splatné pohľadávky z devízových / úrokových swapov Ostatné náklady (pozn. 3.7) Čistá nerealizovaná strata z: termínových kontraktov na finančné aktíva (pozn. 3.4) menových forwardov a swapov (pozn. 3.4, 3.5, 3.6) Pasíva celkom

17. Čistá aktíva na konci účetního roku/období 18. Čistá aktiva, v % konsolidovaných čistých aktiv Počet akcií v oběhu: 19. Classic 20. Privilege 21. I 22. F 23. N 24. X 25. I Plus Čistá hodnota aktiv na akcii: 26. Classic 27. Privilege 28. I 29. F 30. N 31. X 32. I Plus 33. Čistá aktiva k 30. září 2010 Počet akcií v oběhu: 34. Classic Cap 35. Classic Dis 36. L Cap 37. M Cap 38. Privilege 39. I 40. F 41. N 42. X Čistá hodnota aktiv na akcii: 43. Classic Cap 44. Classic Dis 45. L Cap 46. M Cap 47. Privilege 48. I 49. F 50. N 51. X 52. Čistá aktiva k 30. září 2009 Počet akcií v oběhu: 53. Classic Cap 54. Classic Dis 55. L Cap 56. M Cap 57. Privilege 58. I 59. F Čistá hodnota aktiv na akcii: 60. Classic Cap 61. Classic Dis 62. L Cap 63. M Cap 64. Privilege 65. I 65. F

Čisté aktíva na koncu účtovného roka/obdobia Čisté aktíva, v % konsolidovaných čistých aktív Počet vydaných akcií: Classic Privilege I F N X I Plus Čistá hodnota aktív na akciu: Classic Privilege I F N X I Plus Čisté aktíva k 30. septembru 2010 Počet akcií v oběhu: Classic Cap Classic Dis L Cap M Cap Privilege I F N X Čistá hodnota aktív na akciu: Classic Cap Classic Dis L Cap M Cap Privilege I F N X Čisté aktíva k 30. septembru 2009 Počet akcií v oběhu: Classic Cap Classic Dis L Cap M Cap Privilege I F Čistá hodnota aktív na akciu: Classic Cap Classic Dis L Cap M Cap Privilege I F

Připojené poznámky tvoří nedílnou součást těchto účetních výkazů. / Pripojené poznámky sú neoddeliteľnou súčasťou týchto účtovných výkazov.

13


Statement of net assets as at / Výkaz čistých aktiv k / Výkaz čistých aktív k 31/03/2011 PARWORLD Consolidé

PARWORLD Quam 10

PARWORLD Dynallocation

EUR

EUR

EUR

PARWORLD Absolute Return 100 Guaranteed 2012 EUR

1. 2. 3. 4. 5. 6.

2 534 844 338 85 404 969 4 525 185 360 848 85 031 361 988 684

117 403 725 1 028 105 291 474

23 776 207 1 378 380 11 478

27 931 570 42 011 652 53 076 85 031 361 -

7. 8. 9.

539 636 16 900 456 2 728 595 477

442 218 119 165 522

97 092 25 263 157

1 679 122 156 706 781

10. 11. 12. 13.

37 870 812 3 100 092 83 720 8 326

1 988 611 390 116 4 424

8 77 314 -

8 249 023 266 972 40 500 -

14. 15. 16.

985 837 42 048 787

2 383 151

24 307 101 629

623 177 9 179 672

17. 18.

2 686 546 690

116 782 371

25 161 528

147 527 109

100,00

4,35

0,94

5,49

19. 20. 21. 22. 23. 24. 25.

552 576,124 36 096,235 460 744,714 -

14 628,28 218,234 -

1 354 193,757 -

26. 27. 28. 29. 30. 31. 32.

113,54 121,58 107,77 -

106,43 108 161,80 -

108,94 -

33.

138 404 783

29 486 788

182 279 162

34. 35. 36. 37. 38. 39. 40. 41. 42.

516 952,496 113 207,044 600 281,551 -

17 900,084 261,719 -

1 595 538,622 -

43. 44. 45. 46. 47. 48. 49. 50. 51.

114,45 122,04 108,99 -

104,08 105 547,54 -

114,24 -

52.

72 460 615

35 370 009

271 318 439

53. 54. 55. 56. 57. 58. 59.

105 158,470 281 151,804 46 648,442 233 727,051

1 710,241 336,570 -

2 454 679,971 -

60. 61. 62. 63. 64. 65. 66.

112,68 106,35 119,18 107,61

103,63 104 563,00 -

110,53 -

The attached notes form an integral part of these financial statements. / Připojené poznámky tvoří nedílnou součást těchto účetních výkazů. / Pripojené poznámky sú neoddeliteľnou súčasťou týchto účtovných výkazov.

14


Statement of net assets as at / Výkaz čistých aktiv k / Výkaz čistých aktív k 31/03/2011 PARWORLD Target Return 100 Guaranteed 2013 EUR

PARWORLD Bric 80 Floor 2012

PARWORLD Track Japan

PARWORLD Track North America

EUR

PARWORLD Track Continental Europe EUR

EUR

EUR

1. 2. 3. 4. 5. 6.

104 373 965 1 227 140 264 988 -

21 557 904 566 571 47 280 -

192 322 050 1 062 141 117 078 -

98 244 628 928 889 1 015 477 -

216 899 802 4 098 789 192 666 -

7. 8. 9.

5 093 248 110 959 341

6 964 22 178 719

67 670 193 568 939

100 188 994

39 867 221 231 124

10. 11. 12. 13.

150 295 180 409 -

43 234 -

131 968 100 129 -

42 394 44 005 -

77 823 -

14. 15. 16.

315 816 646 520

13 950 57 184

232 097

8 587

-

94 986

77 823

17. 18.

110 312 821

22 121 535

193 336 842

100 094 008

221 153 301

4,11

0,82

7,20

3,73

8,23

19. 20. 21. 22. 23. 24. 25.

1 054 461,626 -

187 888,772 -

3 415,408 23 948,798 1 008,47 688,00 186 824,981 806,01

940,955 2 596,746 543,744 230 086,575 433,968

51 969,821 6 711,457 328,228 704 337,477 1 140,01

26. 27. 28. 29. 30. 31. 32.

104,62 -

117,74 -

75,97 607,57 76 587,86 114,17 78,02 107 487,79

72,67 590,10 74 385,80 75,74 93 601,00

88,34 712,22 89 788,58 91,43 103 435,25

33.

136 046 261

24 964 212

217 187 549

88 789 309

142 754 624

34. 35. 36. 37. 38. 39. 40. 41. 42.

1 254 652,697 -

206 219,079 -

2 077,339 29 611,354 2 521,09 85 544,77 150 521,00

1 563,563 5 724,928 938,251 230 205,482

37 534,246 15 007,877 1 567,01 65 864,965

43. 44. 45. 46. 47. 48. 49. 50. 51.

108,43 -

121,06 -

71,07 567,51 71 451,16 107,23 72,60

71,34 578,48 72 834,05 73,97

78,67 633,37 79 745,39 80,99

52.

304 440 513

28 012 647

408 666 081

148 983 786

279 159 625

53. 54. 55. 56. 57. 58. 59.

2 927 324,280 -

232 691,235 -

36,339 98 269,313 232 501,000 25 203,333 5 457,970 -

1 356,122 394 463,614 4 517,647 1 737,327 -

20 827,189 697 959,436 35 789,631 3 073,010 -

60. 61. 62. 63. 64. 65. 66.

104,00 -

120,39 -

67,83 103,17 68,36 538,36 67 618,92 -

67,76 69,28 545,78 68 553,03 -

68,04 69,08 544,19 68 353,60 -


15


Statement of net assets as at / Výkaz čistých aktiv k / Výkaz čistých aktív k 31/03/2011 PARWORLD Track UK

PARWORLD Track Pacific ex-Japan EUR

PARWORLD Quam 15

EUR

PARWORLD Global Sustainable Development 80 EUR

EUR

PARWORLD Euro Short Term Fixed Income EUR

1. 2. 3. 4. 5. 6.

33 912 782 128 953 205 454 -

12 905 919 493 452 529 22 301

14 196 068 10 751 74 914 -

169 012 406 6 827 567 637 431

1 157 179 380 2 196 413 253 056 -

7. 8. 9.

17 480 34 264 669

13 422 201

14 281 733

590 032 177 067 436

212 423 1 159 841 272

10. 11. 12. 13.

2 584 21 525 -

24 23 922 -

108 668 3 026 -

368 811 1 596 433 -

19 984 516 125 497 43 220 -

14. 15. 16.

24 109

23 946

111 694

1 965 244

20 153 233

17. 18.

34 240 560

13 398 255

14 170 039

175 102 192

1 139 688 039

1,27

0,50

0,53

6,52

42,42

19. 20. 21. 22. 23. 24. 25.

3,00 206,274 289,41 149 942,519 0,55

139 657,193 -

1 686,27 1 085,75 95,745 1,00 7,921

60 746,617 1 520 948,223 -

11 186,57 -

26. 27. 28. 29. 30. 31. 32.

77,18 611,17 77 017,80 78,49 102 042,24

95,94 -

135,67 65,691 136 476,58 136,88 101 357,01

110,42 110,72 -

101 880,03 -

33.

41 319 946

14 925 955

9 128 098

287 778 694

1 312 042 477

34. 35. 36. 37. 38. 39. 40. 41. 42.

1,00 7 805,258 420,41 81 481,00

156 862,475 -

3 039,093 76,969 67,925 1,00

72 784,093 2 580 410,149 -

12 945,98 -

43. 44. 45. 46. 47. 48. 49. 50. 51.

73,09 580,77 73 100,18 74,31

95,15 -

126,99 1 015,46 127 550,79 127,82

107,85 108,48 -

101 347,48 -

52.

66 756 259

18 344 896

5 492 036

268 400 105

1 564 568 048

53. 54. 55. 56. 57. 58. 59.

1 540,348 122 681,000 9 987,265 857,010 -

189 869,575 -

16,592 10 801,000 1 919,539 26,010 -

17 902,879 223 583,371 2 221 863,531

15 545,258 -

60. 61. 62. 63. 64. 65. 66.

62,94 63,57 500,52 62 848,21 -

96,62 -

105,19 105,37 839,88 105 344,18 -

108,10 107,29 109,13

100 646,00 -


16


Statement of net assets as at / Výkaz čistých aktiv k / Výkaz čistých aktív k 31/03/2011 PARWORLD ETF Flexible Allocation EUR

PARWORLD Quantitative Fixed Income EUR

PARWORLD Step 90 US USD

PARWORLD Step 90 Commodities (EUR) EUR

PARWORLD Euro Negative Duration EUR

1. 2. 3. 4. 5. 6.

41 372 071 5 051 11 045 -

29 250 061 1 426 030 19 095 14 224 -

4 733 673 1 592 043 9 129 -

5 829 331 480 589 21 510 -

6 667 234 425 632 4 213 -

7. 8. 9.

132 788 41 520 955

159 186 96 254 30 964 850

6 334 845

9 035 6 340 465

275 350 7 372 429

10. 11. 12. 13.

837 978 8 396 -

19 401 -

10 408 -

10 185 -

1 849 -

14. 15. 16.

846 374

19 401

10 408

10 185

1 849

17. 18.

40 674 581

30 945 449

6 324 437

6 330 280

7 370 580

1,51

1,15

0,17

0,24

0,27

19. 20. 21. 22. 23. 24. 25.

296,00 397,01 -

1,00 299,01 -

60 097,132 -

55 607,58 -

20 872,50 50,00 -

26. 27. 28. 29. 30. 31. 32.

102,11 102 376,15 -

103,64 103 492,68 -

105,24 -

113,84 -

103,92 104 030,24 -

33.

40 616 895

30 821 205

5 990 676

5 041 329

4 980 085

34. 35. 36. 37. 38. 39. 40. 41. 42.

352,00 397,01 -

1,00 299,01 -

60 000,00 -

50 000,00 -

1,00 50,00 -

43. 44. 45. 46. 47. 48. 49. 50. 51.

102,09 102 216,47 -

103,15 103 077,16 -

99,84 -

100,83 -

99,58 99 599,71 -

52.

40 022 717

-

-

-

-

53. 54. 55. 56. 57. 58. 59.

1,000 400,010 -

-

-

-

-

60. 61. 62. 63. 64. 65. 66.

100,07 100 054,04 -

-

-

-

-


17


Statement of net assets as at / Výkaz čistých aktiv k / Výkaz čistých aktív k 31/03/2011 PARWORLD Track Europe

PARWORLD Track World

PARWORLD Beta Derivatives Fund

USD

PARWORLD Track Emerging Markets USD

EUR

PARWORLD Track Europe Small Cap EUR

EUR

1. 2. 3. 4. 5. 6.

24 060 952 1 427 008 9 473 -

4 199 017 99 474 497 18 164

181 982 232 13 423 810 49 913 18 732

4 942 829 56 308 15 010 -

4 941 995 57 837 2 187 -

7. 8. 9.

3 070 1 012 107 26 512 610

82 044 4 399 196

9 651 849 205 126 536

5 014 147

343 182 5 345 201

10. 11. 12. 13.

6 937 -

991 -

61 400 -

549 -

494 -

14. 15. 16.

6 937

991

61 400

549

494

17. 18.

26 505 673

4 398 205

205 065 136

5 013 598

5 344 707

0,99

0,12

5,38

0,19

0,20

19. 20. 21. 22. 23. 24. 25.

254,928

40 289,882 0,01

1 958,244

50 000,00 -

50 000,00 0,01

26. 27. 28. 29. 30. 31. 32.

103 973,170

109,14 109 142,00

0,00 104 718,89

100,27 -

106,87 106 909,00

33.

-

-

-

-

-

34. 35. 36. 37. 38. 39. 40. 41. 42.

-

-

-

-

-

43. 44. 45. 46. 47. 48. 49. 50. 51.

-

-

-

-

-

52.

-

-

-

-

-

53. 54. 55. 56. 57. 58. 59.

-

-

-

-

-

60. 61. 62. 63. 64. 65. 66.

-

-

-

-

-


18


Statement of net assets as at / Výkaz čistých aktiv k / Výkaz čistých aktív k 31/03/2011 PARWORLD Track Global Government Bond Ex-EMU EUR

PARWORLD PARWORLD Track Euro Inflation Track EMU Government Bond Linked Bond EUR EUR

PARWORLD Track EMU

PARWORLD Alpha Derivatives Fund

EUR

EUR

1. 2. 3. 4. 5. 6.

4 542 066 62 645 28 409 -

5 027 278 17 688 47 517 -

10 939 538 132 122 215 778 -

32 599 746 294 268 7 523 -

40 422 436 10 606 054

7. 8. 9.

4 633 120

5 092 483

11 287 438

21 540 32 923 077

230 823 51 440 51 337 915

10. 11. 12. 13.

3 335 438 -

469 -

1 027 -

6 042 -

6 002 597 42 601 3 902

14. 15. 16.

3 773

469

1 027

6 042

6 049 100

17. 18.

4 629 347

5 092 014

11 286 411

32 917 035

45 288 815

0,17

0,19

0,42

1,23

1,69

19. 20. 21. 22. 23. 24. 25.

50 000,00 0,01

50 000,00 0,01

114 929,513 0,01

117 690,233 200,00

477,756 1,00 -

26. 27. 28. 29. 30. 31. 32.

92,57 92 583,00

101,82 101 845,00

98,19 98 197,00

98,79 106 450,95

94 794,67 95,05 -

33.

-

-

-

-

-

34. 35. 36. 37. 38. 39. 40. 41. 42.

-

-

-

-

-

43. 44. 45. 46. 47. 48. 49. 50. 51.

-

-

-

-

-

52.

-

-

-

-

-

53. 54. 55. 56. 57. 58. 59.

-

-

-

-

-

60. 61. 62. 63. 64. 65. 66.

-

-

-

-

-

27 162 -


19


Statement of operations and changes in net assets as at 31/03/2011

English

Income 1. 2. 3. 4. 5.

Dividends (note 3.3) Interest on bonds (note 3.3) Bank interest (note 3.3) Other income (note 3.9) Retrocession of management fees (note 6)

6.

Total income

7. 8. 9. 10. 11. 12. 13. 14. 15.

Expenses

Management fee (note 5) Performance fees (note 7) Bank charges Bank interest Custodian Bank fees (note 8) Distribution fees Administration fees Taxe d’abonnement (note 4) Sundry expenses

16.

Total expenses

17.

Net investment income/(loss) Realized net gain/(loss) on: investment portfolio forward contracts on financial assets (note 3.4) foreign exchange (note 3.1) forward foreign exchange, swaps and options (notes 3.4, 3.5 and 3.6)

18. 19. 20. 21. 22. 23. 24. 25. 26.

Realized net profit/(loss) for the financial year/period Change in unrealized net appreciation/(depreciation) on: investment portfolio forward contracts on financial assets (note 3.4) foreign exchange (note 3.1) forward foreign exchange, swaps and options (notes 3.4, 3.5 and 3.6)

27.

Increase/(decrease) in net assets as a result of the Fund’s transactions

28. 29.

Total subscriptions during the financial year/period Total redemptions during the financial year/period

30.

Net assets at beginning of the financial year/period

31.

Net assets at end of the financial year/period

The attached notes form an integral part of these financial statements.

20

P arworld ( S o c i é t é d ’ I n v e s t i s s e m e n t à C a p i t a l V a r i a b l e ) Výkaz transakcí a změn čistých aktiv k / Výkaz transakcií a zmien čistých aktív k 31/03/2011

Česky

Slovensky

Výnosy

Výnosy

1. 2. 3. 4. 5.

Dividendy (pozn. 3.3) Úroky z dluhopisů (pozn. 3.3) Bankovní úroky (pozn. 3.3) Ostatní výnosy (pozn. 3.9) Vrácení správních poplatků (pozn. 6)

Dividendy (pozn. 3.3) Úroky z dlhopisov (pozn. 3.3) Bankové úroky (pozn. 3.3) Ostatné výnosy (pozn. 3.9) Vrátenie správnych poplatkov (pozn. 6)

6.

Celkem výnosy

Výnosy celkom

Náklady

Náklady

16.

Celkem náklady

Náklady celkom

17.

Čisté výnosy/(ztráty) z investic Čistý realizovaný zisk/(ztráta) z: investičního portfolia termínových kontraktů na finanční aktiva (pozn. 3.4) převody zahraničních měn (pozn. 3.1) měnové forwardy, swapy a opce (pozn. 3.4, 3.5 a 3.6)

Čisté výnosy/(straty) z investícií Čistý realizovaný výnos/(strata) z: investičného portfólia termínových kontraktov na finančné aktíva (pozn. 3.4) prevody zahraničných mien (pozn. 3.1) menové forwardy, swapy a opcie (pozn. 3.4, 3.5 a 3.6)

Čistý realizovaný zisk/(ztráta) za účetní rok/období Změna čistého nerealizovaného zisku/(ztráty) z: investičního portfolia termínových kontraktů na finanční aktiva (pozn. 3.4) převody zahraničních měn (pozn. 3.1) měnové forwardy, swapy a opce (pozn. 3.4, 3.5 a 3.6)

Čistý realizovaný(á) zisk/(strata) za účtovné obdobie/rok Zmena čistého nerealizovaného výnosu/(straty) z: investičného portfólia termínových kontraktov na finančné aktíva (pozn. 3.4) prevody zahraničných mien (pozn. 3.1) menové forwardy, swapy a opcie (pozn. 3.4, 3.5 a 3.6)

27.

Zvýšení/(snížení) čistých aktiv jako výsledek transakcí fondu

Zvýšenie/(zníženie) čistých aktív z transakcií fondu

28. 29.

Celkem úpisy za účetní rok/období Celkem odkupy za účetní rok/období

Celkom úpisy za účtovný rok/obdobie Spätné odkupy celkom za účtovné obdobie/rok

30.

Čistá aktiva na začátku účetního roku/období

Čisté aktíva na začiatku účtovného obdobia/roku

31.

Čistá aktiva na konci účetního roku/období

Čisté aktíva na konci účtovného obdobia/roku

7. 8. 9. 10. 11. 12. 13. 14. 15.

18. 19. 20. 21. 22. 23. 24. 25. 26.

Správní poplatky (pozn. 5) Výkonnostní provize (pozn. 7) Bankovní poplatky Bankovní úroky Poplatky uschovatele (pozn. 8) Distribuční provize Administrativní náklady Úpisová daň (pozn. 4) Různé náklady

Správne poplatky (pozn. 5) Výkonnostná provízia (pozn. 7) Bankové poplatky Bankové úroky Poplatky depozitnej banky (pozn. 8) Distribučné poplatky Správne náklady Registračný poplatok (pozn. 4) Rôzne náklady

Připojené poznámky tvoří nedílnou součást těchto účetních výkazů. / Pripojené poznámky sú neoddeliteľnou súčasťou týchto účtovných výkazov.

21


Statement of operations and changes in net assets as at / Výkaz transakcí a změn čistých aktiv k / Výkaz transakcií a zmien čistých aktív k 31/03/2011

PARWORLD Consolidé

PARWORLD Quam 10


EUR

EUR

EUR

PARWORLD Absolute Return 100 Guaranteed 2012 EUR

du 01/10/2010 au 31/03/2011

du 01/10/2010 au 31/03/2011

du 01/10/2010 au 31/03/2011

1. 2. 3. 4. 5.

4 483 704 7 818 900 278 076 745 751 719 092

3 350 1 840 238 995

2 329 7 950

116 532 202 716 461 752 -

6.

14 045 523

244 185

10 279

781 000

7. 8. 9. 10. 11. 12. 13. 14. 15.

7 363 058 1 272 967 183 112 29 872 792 226 1 154 839 1 028 199 224 820 1 699 836

1 102 234 127 688 4 115 97 243 145 866 131 974 1 339 208 066

87 302 56 912 5 111 713 16 939 21 043 750 4 190

1 063 001 91 812 10 403 32 708 24 531 37 941 478 852

16.

13 748 929

1 818 525

192 960

1 739 248

17.

296 594

(1 574 340)

(182 681)

(958 248)

18. 19. 20. 21.

(2 870 322) (5 216 822) (3 801 047) 9 310 453

2 165 714 (3 330 348) 919 492

1 170 507 (2 914) 42 331 529 480

(327 984) (4 297 570) (666) 2 994 235

22.

(2 281 144)

(1 819 482)

1 556 723

(2 590 233)

23. 24. 25. 26.

46 648 811 381 490 1 838 823 (3 844 322)

373 918 795 744 (755 775)

(417 803) (31 014) (151 994) (243 676)

(701 554) 70 984 (26 277) (4 656 839)

27.

42 743 658

(1 405 595)

712 236

(7 903 919)

28. 29.

1 284 935 707 (1 351 921 508)

57 810 526 (78 027 343)

7 140 870 (12 178 366)

(26 848 134)

30.

2 710 788 833

138 404 783

29 486 788

182 279 162

31.

2 686 546 690

116 782 371

25 161 528

147 527 109


22



PARWORLD Target Return 100 Guaranteed 2013 EUR

PARWORLD BRIC 80 Floor 2012 EUR

PARWORLD Track Continental Europe EUR

PARWORLD Track Japan EUR

PARWORLD Track North America EUR

du 01/10/2010 au 31/03/2011

du 01/10/2010 au 31/03/2011

du 01/10/2010 au 31/03/2011

du 01/10/2010 au 31/03/2011

du 01/10/2010 au 31/03/2011

1. 2. 3. 4. 5.

825 139 964 -

128 840 756 -

1 123 802 4 206 64 494 -

1 135 724 4 129 -

1 296 545 553 16 834 -

6.

826 103

129 596

1 192 502

1 139 853

1 313 932

7. 8. 9. 10. 11. 12. 13. 14. 15.

673 113 9 653 27 24 476 336 556 18 357 24 996 18 357

174 609 1 848 23 4 656 64 023 3 491 4 518 3 491

425 067 3 377 183 109 791 3 723 141 161 22 036 41 363

166 087 5 820 254 58 426 75 119 9 649 20 617

311 441 964 388 90 134 115 887 23 948 55 689

16.

1 105 535

256 659

746 701

335 972

598 451

17.

(279 432)

(127 063)

445 801

803 881

715 481

18. 19. 20. 21.

1 273 757 (1 225 890) 4 226 283

166 980 (55 605) 58 655

(16 388 175) 112 960 2 471 304 -

(5 555 236) 86 976 4 510 952 -

40 075 431 255 1 488 114 -

22.

3 994 718

42 967

(13 358 110)

(153 427)

2 674 925

23. 24. 25. 26.

(2 876 944) 8 408 (47 711) (5 473 164)

(691 220) 5 690 (25 834) 6 964

27 342 861 98 780 (105) -

1 769 021 (16 610) (87 090) -

16 416 710 (44 125) 38 826 -

27.

(4 394 693)

(661 433)

14 083 426

1 511 894

19 086 336

28. 29.

(21 338 747)

(2 181 244)

110 946 698 (148 880 831)

67 764 730 (57 971 925)

240 402 284 (181 089 943)

30.

136 046 261

24 964 212

217 187 549

88 789 309

142 754 624

31.

110 312 821

22 121 535

193 336 842

100 094 008

221 153 301


23



PARWORLD Track UK

PARWORLD Track Pacific ex-Japan

PARWORLD Quam 15

PARWORLD Euro Short Term Fixed Income

EUR

PARWORLD Global Sustainable Development 80 EUR

EUR

EUR

EUR

du 01/10/2010 au 31/03/2011

du 01/10/2010 au 31/03/2011

du 01/10/2010 au 31/03/2011

du 01/10/2010 au 31/03/2011

du 01/10/2010 au 31/03/2011

1. 2. 3. 4. 5.

611 147 424 1 655 -

6 347 776 10 974

203 277 19 -

19 327 2 615 461 173

6 173 716 23 684 192 432 -

6.

613 226

18 097

203 296

483 115

6 389 832

7. 8. 9. 10. 11. 12. 13. 14. 15.

85 927 176 400 29 127 37 450 2 508 6 243

138 311 131 327 2 836 2 127 1 363 -

9 057 1 401 1 136 1 136 673 1 864

2 487 295 1 077 816

248 307

4 123 193 455 604 671 262 547 2 538 460 406

1 655 124 153

16.

161 831

145 095

15 267

5 092 851

923 901

17.

451 395

(126 998)

188 029

(4 609 736)

5 465 931

18. 19. 20. 21.

96 477 26 709 (2 097 462) -

69 506 (89 734) (20 361) -

21 540 45 241 -

12 960 458 (6 402 615) 2 158 470

798 930 -

22.

(1 522 881)

(167 587)

254 810

4 106 577

6 264 861

23. 24. 25. 26.

3 952 034 18 323 13 663 -

274 405 17 350 332 -

196 110 (641) -

129 305 1 573 228 (1 650 764)

76 100 (37 449) 212 423

27.

2 461 139

124 500

450 279

4 158 346

6 515 935

28. 29.

5 881 704 (15 422 229)

23 759 (1 675 959)

4 870 097 (278 435)

314 187 305 (431 022 153)

157 369 542 (336 239 915)

30.

41 319 946

14 925 955

9 128 098

287 778 694

1 312 042 477

31.

34 240 560

13 398 255

14 170 039

175 102 192

1 139 688 039

186 230 55 848 307 708


24



PARWORLD ETF Flexible Allocation

PARWORLD Quantitative Fixed Income

PARWORLD Step 90 US

PARWORLD Euro Negative Duration

USD

PARWORLD Step 90 Commodities (EUR) EUR

EUR

EUR

du 01/10/2010 au 31/03/2011

du 01/10/2010 au 31/03/2011

du 01/10/2010 au 31/03/2011

du 01/10/2010 au 31/03/2011

du 01/10/2010 au 31/03/2011

1. 2. 3. 4. 5.

59 533 32 309 1 206 -

106 278 621 -

21 853 -

962 1 444 -

13 145 476 -

6.

93 048

106 899

21 853

2 406

13 621

7. 8. 9. 10. 11. 12. 13. 14. 15.

30 471 1 4 056 4 056 1 617 6 085

61 804 6 647 19 345 3 205 3 090 3 090 1 420 3 090

46 504 776 27 2 221 9 300

41 875 18 698 2 1 654 8 375

4 236 432 2 690

16.

46 286

101 691

58 828

70 604

7 358

17.

46 762

5 208

(36 975)

(68 198)

6 263

18. 19. 20. 21.

(45 529) 8 208 485 521

10 833 70 904 (143 503)

331 661 (7 650) -

593 908 (5 487) 47 310

(74) (77 751)

22.

494 962

(56 558)

287 036

567 533

(71 562)

23. 24. 25. 26.

(108 086) (361 619) 38 153

(1 428) (1 729) 63 008 120 951

36 536 -

115 950 (12 983) (4 046)

493 295 520

27.

63 410

124 244

323 572

666 454

224 451

28. 29.

4 290 (10 014)

-

10 189 -

622 497 -

2 293 894 (127 850)

30.

40 616 895

30 821 205

5 990 676

5 041 329

4 980 085

31.

40 674 581

30 945 449

6 324 437

6 330 280

7 370 580

EUR


25



PARWORLD Track Europe


PARWORLD Track Emerging Markets


PARWORLD Track Europe Small Cap

EUR

USD

USD

EUR

EUR

du 18/10/2010

du 18/10/2010

du 18/10/2010

du 02/11/2010

du 01/12/2010

au 31/03/2011

au 31/03/2011

au 31/03/2011

au 31/03/2011

au 31/03/2011

Note 1

Note 1

Note 1

Note 1

Note 1

1. 2. 3. 4. 5.

32 844 5 328 -

7 259 1 759 -

205 375 8 857 -

16 164 91 -

8 305 681 -

6.

38 172

9 018

214 232

16 255

8 986

7. 8. 9. 10. 11. 12. 13. 14. 15.

18 858 48 13 4 214 7 543

803 492 3 586

145 411 191 27 213 46 531

998 2 044

266 1 408

16.

30 676

4 881

219 346

3 042

1 674

17.

7 496

4 137

(5 114)

13 213

7 312

18. 19. 20. 21.

11 543 (6 120) (397 468)

13 577 (246 400) 714 868

7 335 (469 614) (2 166 952)

-

(6 787)

22.

(384 549)

486 182

(2 634 345)

13 213

525

23. 24. 25. 26.

3 070 1 012 107

(1 700) 82 044

1 453 717 (22 646) 9 651 849

385 -

343 182

27.

630 628

566 526

8 448 575

13 598

343 707

28. 29.

37 000 363 (11 125 318)

18 998 061 (15 166 382)

199 183 064 (2 566 503)

5 000 000 -

5 001 000 -

30.

-

-

-

-

31.

26 505 673

4 398 205

205 065 136

5 013 598

5 344 707


26



PARWORLD Track Global Government Bond ex-EMU EUR

PARWORLD Track Euro Inflation Linked Bond

PARWORLD Track EMU Government Bond

PARWORLD Track EMU


EUR

EUR

EUR

EUR

du 01/12/2010

du 01/12/2010

du 01/12/2010

du 01/12/2010

du 21/12/2010

au 31/03/2011

au 31/03/2011

au 31/03/2011

au 31/03/2011

au 31/03/2011

Note 1

Note 1

Note 1

Note 1

Note 1

29 864 4 -

32 395 3 -

107 234 41 -

47 329 254 -

29 937 1 342 -

29 868

32 398

107 275

47 583

31 279

407 242 1 271

27 437 1 327

28 275 2 203

11 032 156 952 3 196 6 306

87 794 3 903 25 426 507 874 8 779

1 920

1 791

2 506

21 642

127 283

27 948

30 607

104 769

25 941

(96 004)

(16) (868) -

1 325 -

(1 857) -

12 319 (8 370) -

(193 771) (254 032) (4 835) (460 241)

27 064

31 932

102 912

29 890

(1 008 883)

(395 411) (3 306) -

59 082 -

(264 739) -

1 099 455 21 540 -

(749 973) 230 823 126 187 51 440

(371 653)

91 014

(161 827)

1 150 885

(1 350 406)

5 001 000 -

5 001 000 -

11 448 238 -

31 766 150 -

61 646 456 (15 007 235)

-

-

-

-

-

4 629 347

5 092 014

11 286 411

32 917 035

45 288 815


27


Notes on the financial statements as at March 31, 2011

1. General points PARWORLD is an open-ended mutual investment fund (“the Fund”) established under the name “PARINDEX” on August 11, 2000 in the form of a public limited company organized under Luxembourg law in accordance with the law of August 10, 1915 on trading companies, as amended, and with part I of the law of December 20, 2002 on undertakings for collective investment. The Fund changed its name to “PARWORLD” with effect from August 16, 2004. Since October 1, 2010 the Fund has proceeded to make the following changes: 1) Launch sub-funds: On October 18, 2010 On October 18, 2010, On October 18, 2010, On November 2, 2010, On December 1, 2010, On December 1, 2010, On December 1, 2010, On December 1, 2010, On December 1, 2010, On December 21, 2010,

PARWORLD Track Europe; PARWORLD Track World; PARWORLD Track Emerging Markets; PARWORLD Beta Derivatives Fund; PARWORLD Track Europe Small Cap; PARWORLD Track Global Government Bond ex-EMU; PARWORLD Track Euro Inflation Linked Bond; PARWORLD Track EMU Government Bond; PARWORLD Track EMU; PARWORLD Alpha Derivatives Fund.

2) Change the name of sub-funds: On December 1, 2010, PARWORLD Asset Allocation Derivatives Fund I became PARWORLD Beta Derivatives Fund. PARWORLD may be officially subscribed and may solicit public savings in the countries in which it has obtained a commercial distribution licence: - Luxembourg (August 31, 2000) - France (December 19, 2000) - Jersey (January 8, 2001) - Switzerland (January 15, 2001) - Lebanon (February 3, 2001) - Spain (July 6, 2001) - Netherlands (May 2, 2002)

- Portugal (August 14, 2002) - Austria (March 25, 2005) - Greece (April 5, 2005) - Bahrain (May 10, 2005) - Belgium (June 14, 2005) - Italy (June 17, 2005) - Malta (March 21, 2006)

- Liechtenstein (May 25, 2007) - Hungary (July 31, 2008) - Cyprus (July 31, 2008) - Germany (September 24, 2009) - Czech Republic (February 4, 2010) - Slovakia (November 24, 2009)

Before making any subscription in a country in which PARWORLD is registered, it is necessary to verify the sub-funds and the share categories and classes that are authorized for commercial distribution. The consolidated net asset value of all the sub-funds is expressed in euros (EUR). PARWORLD is an investment fund comprising several sub-funds whose aim is to offer its shareholders a wide choice of investments enabling them to manage their portfolio of transferable securities and/or other liquid financial assets. PARWORLD is aimed at both private and institutional clients; the latter benefit from a specific share category as soon as their investments exceed a certain threshold. Owing to their eligibility for French share savings schemes (PEA), the sub-funds of the PARWORLD Fund listed below permanently invest at least 75% of their net assets in shares and rights that are eligible for the PEA and are issued by companies established in France, another Member State of the European Union or in Iceland or Norway and which are subject to corporation tax or an equivalent regime: - PARWORLD Track Continental Europe - PARWORLD Track UK.

2. The Fund’s shares The capital of the Fund is represented by the assets of its various sub-funds. Subscriptions are invested in the assets of the sub-fund concerned. In each sub-fund, the Fund may issue shares in the following categories, which differ mainly in respect of different fees and commissions: - “Classic”: offered to physical persons and corporate entities. - “Classic USD”: offered to physical persons and corporate entities. This share category is available only for the sub-funds denominated in EUR. For these sub-funds, the “Classic USD” category differs from the “Classic” category in respect of the reference currency used for calculating the net asset value and transactions, which will be the USD.

28

P arworld ( S o c i é t é d ’ I n v e s t i s s e m e n t à C a p i t a l V a r i a b l e ) - “Classic HKD”: offered to physical persons and corporate entities. This share category is available only for the sub-funds denominated in USD or EUR. For these sub-funds, the “Classic HKD” category differs from the “Classic” category in respect of the reference currency used for calculating the net asset value and transactions, which will be the HKD. - “Classic H USD”: offered to physical persons and corporate entities. This category is available only for the sub-funds denominated in EUR. For these sub-funds, the “Classic H USD” share category differs from the “Classic” category by using exchange-rate risk hedging techniques for the reference currency (that is, the EUR) against the USD. - “N”: offered to physical persons and corporate entities. This category differs from the “Classic” category in respect of its fee and commission structure. The respective fees and commissions are described in section “5. Management fees” of this chapter. - “Privilege”: offered to physical persons and corporate entities. This category differs from the “Classic” category by having a specific management fee and a minimum subscribable amount. - “I”: reserved for corporate entities subscribing for their own account or for that of physical persons in the context of a collective savings scheme or of a similar scheme, and for UCIs. - “X”: reserved -

firstly, for institutional clients and UCIs specially approved by PARWORLD,

-

and secondly, for investment managers, companies affiliated to them and for portfolio managers who subscribe solely within the scope of customized portfolio management as part of a mandate for their institutional clients. These entities and their institutional clients must be specially approved by PARWORLD.

Furthermore, for the “Quam”sub-funds, an additional share category is provided: - “F”: offered to physical persons and corporate entities. This category differs in respect of its fee and commission structure. The respective fees and commissions are described in section “5. Management fees” of this chapter. Similarly, another share category has been provided for the “Track” sub-funds: - “I Plus”: reserved -

firstly, for institutional clients and UCIs specially approved by PARWORLD, and

-

secondly, for investment managers, companies affiliated to them and for portfolio managers who subscribe solely within the scope of customized portfolio management as part of a mandate for their institutional clients. These entities and their institutional clients must be specially approved by PARWORLD. This category differs from the “X” category in respect of its fee and commission structure.

3. Accounting principles and methods The financial statements of the Fund are drawn up in accordance with the regulatory provisions and accounting practices generally accepted in the Grand Duchy of Luxembourg. The financial statements of PARWORLD were drawn up in euros (EUR). 3.1 Conversion of foreign currencies The financial statements of the Fund’s sub-funds are expressed in the currency of the sub-fund and the accounts are kept in this currency. Assets and liabilities denominated in a currency other than that of the sub-fund are converted into the currency of the sub-fund on the basis of the exchange rate effective at the closing date (note 10). Income and expenditures denominated in currencies other than that of the sub-fund are converted into the currency of the sub-fund on the basis of the exchange rates effective on the transaction date. Exchange rate gains and losses resulting from this conversion are recorded in the Statement of operations and changes in net assets. 3.2 Securities portfolio The shares/units of undertakings for collective investment are valued on the basis of their latest official net asset value available on the Valuation Day (that is, the listed price if the undertaking for collective investment is listed, or the net asset value communicated by the administrative agent of the undertaking for collective investment), or of the unofficial net asset value if the latter is more recent in date. The valuation of securities officially quoted or traded on another regulated market is based on the last-known closing price on the Valuation Day. If these securities are traded on several markets, the last-known closing price on the principal market for the security in question will be applied. If securities in the portfolio on the Valuation Day are not traded or quoted on a stock exchange or another regulated market or if, for securities quoted or traded on a stock exchange or on another regulated market, the price determined in accordance with the above is not representative of the true value of these assets, valuation is based on the probable realization value, estimated with caution and in good faith. Securities transactions are entered in the accounts on the date on which the securities are purchased or sold. Any gains or losses made when selling securities are calculated on the basis of the average cost of those securities. The Board of Directors decided to put in place on March 25, 2009 a “Fair Value” model for the European asset-backed securities held in the PARWORLD Euro Short Term Fixed Income sub-fund.

29

P arworld ( S o c i é t é d ’ I n v e s t i s s e m e n t à C a p i t a l V a r i a b l e ) In view of the current absence of market liquidity for some of the assets held and the desire to hold these securities until their reimbursement date, the PARWORLD Euro Short Term Fixed Income sub-fund has been required to choose a valuation method for European asset-backed securities (ABS) based on a mathematical model with observable parameters instead of valuation at market value, in order to obtain an approximate current value for these securities. This is because the value of the few transactions carried out does not allow a market value to be determined and cannot therefore be deemed representative of the true value of the portfolio. The mathematical model used is based on the following observable assumptions or parameters: - these securities will be held until the date on which they are reimbursed; - relative stability of the shareholder structure since the launch date of the sub-fund and shareholders consisting mainly of investment funds linked to the BNP Paribas Group; - the mathematical model takes the following parameters into account: sector of the security, average remaining lifetime of the security and the issuers’ rating. As at March 31, 2011, 47.84% of the portfolio of the sub-fund PARWORLD Euro Short Term Fixed Income was valued on the basis of this “Fair Value” policy. These securities are identified by an asterisk (*) in the portfolio of this sub-fund. Therefore valuation discrepancies might appear when the securities referred to above are actually sold and these discrepancies might be significant. Nevertheless the process of valuing these securities is applied consistently and in keeping with the principles described in the prospectus. Moreover, at this stage nothing appears to indicate that the subfund would be unable to keep the securities in the portfolio until the reimbursement date. In this connection the investment policy of the sub-fund provides in particular that the sub-fund shall invest mainly in asset-backed securities denominated in EUR which are of investment grade when they are purchased and which are issued by companies having their registered office or operating predominantly in one of the countries of the euro currency zone. This sub-fund is aimed at investors who give preference to medium-term performance and who accept possible decreases in the net asset value of their portfolio as a result of broad exposure to markets with low liquidity. It cannot be ruled out that some issuers of securities held in the portfolio may default. Consequently investors are advised to invest only part of their assets in this sub-fund. 3.3 Interest and dividends Interest comprises in particular interest accrued and not due at the closing date of the financial year/period, less any withholding tax that may be payable. Dividends are recorded on the date on which the shares are quoted “ex-dividend” for the first time. 3.4 Financial instruments Financial instruments traded on a regulated market are valued at their last-known market price. The other financial instruments, including swap and option contracts traded over the counter, are valued at the prices at which the position could be liquidated, depending on the conditions prevailing on the market at the valuation date. Realized and unrealized profits or losses resulting therefrom are included in the Statement of operations and changes in net assets. Exchanges of flows on interest-rate and performance swap contracts are recorded in the accounts of the Statement of operations and changes in net assets. To calculate the net positions per currency on financial instruments, the positions are converted at the exchange rates effective on the closing date. 3.5 Forward foreign-exchange contracts Forward foreign-exchange contracts remaining open at the closing date are valued by reference to the forward foreign exchange rate corresponding to the remaining life of the contract. Any unrealized gains and losses are included when determining the result of the transactions. To calculate the net positions per currency, the positions are converted at the forward exchange rates corresponding to the remaining life of the contract. 3.6 Valuation of Credit Default Swaps The value of a Credit Default Swap shall be determined by comparing the value of the protection swap leg and the value of the premium swap leg. The value of the premium leg is obtained by discounting the future premium flows using the relevant risk-adjusted discount rate. The value of the protection leg is the present value of the expected loss inherent to the contract. Default probabilities used to compute the expected loss are extrapolated from the structure of comparable rates observed on the market. Comparable market swap rates will be obtained from a cross-section of market counterparties. 3.7 Miscellaneous items payable The item “Miscellaneous items payable” consists mainly of performance fees. 3.8 Establishment expenses The expenses relating to the establishment of any new sub-fund shall be borne by the sub-fund concerned and be written off within one year of the establishment of the sub-fund or over any other period, as determined by the Board of Directors, subject to a maximum of 5 years from the establishment of the sub-fund. 3.9 Other income The item “Other income” consists mainly of interest on securities lending and on securities repurchase transactions.

30

P arworld ( S o c i é t é d ’ I n v e s t i s s e m e n t à C a p i t a l V a r i a b l e ) 4. Taxe d’abonnement The Fund is governed by Luxembourg tax legislation. By virtue of the current legislation and regulations, the Fund is liable to the “taxe d’abonnement”. As at the date of this report, the annual rate is 0.05% (except for the sub-funds and share categories that continue to attract the reduced tax rate of 0.01%, viz. the “I” share category of the various sub-funds). The tax is calculated and payable quarterly on the basis of the Fund’s net asset value at the end of the quarter in question (excluding the assets already liable for this tax, that is, Luxembourg UCITS).

5. Management fees Sub-funds Podfondy Podfondy

Share categories

Share classes

Management company

Management fees

Kategorie akcií

Druh akcií

Správní společnost

Správní poplatky

Správna spoločnosť

Správne poplatky

Kategórie akcií

Druh akcií

PARWORLD Quam 10

Classic

Cap/Dis

BNPP IP Luxembourg

Max. 1,65 %

PARWORLD Quam 10

Privilege

Cap

BNPP IP Luxembourg

Max. 0,85 %

PARWORLD Quam 10

I

Cap

BNPP IP Luxembourg

Max. 0,70 %

PARWORLD Quam 10

F

Cap

BNPP IP Luxembourg

Max. 1,65 %


Classic

Cap/Dis

BNPP IP Luxembourg

Max. 1,00 %


I

Cap

BNPP IP Luxembourg

Max. 0,60 %

PARWORLD Absolute Return 100 Guaranteed 2012

Classic

Cap

BNPP IP Luxembourg

Max. 1,30 %


I

Cap

BNPP IP Luxembourg

Max. 1,00 %


X

Cap

BNPP IP Luxembourg

=


I

Cap

BNPP IP Luxembourg

Max. 1,00 %


X

Cap

BNPP IP Luxembourg

=

PARWORLD Target Return 100 Guaranteed 2013

Classic

Cap

BNPP IP Luxembourg

Max. 1,30 %

PARWORLD BRIC 80 Floor 2012

Classic

Cap

BNPP IP Luxembourg

Max. 1,50 %

PARWORLD Track Continental Europe

Classic

Cap/Dis

BNPP IP Luxembourg

Max. 1,00 %


Classic USD

Cap/Dis

BNPP IP Luxembourg

Max. 1,00 %


Classic H USD

Cap

BNPP IP Luxembourg

Max. 1,00 %


N

Cap

BNPP IP Luxembourg

Max. 1,00 %


Privilege

Cap

BNPP IP Luxembourg

Max. 0,70 %


I

Cap

BNPP IP Luxembourg

Max. 0,50 %


I Plus

Cap

BNPP IP Luxembourg

Max. 0,20 %


X

Cap

BNPP IP Luxembourg

-


Classic

Cap

BNPP IP Luxembourg

Max. 1,00 %


Privilege

Cap

BNPP IP Luxembourg

Max. 0,70 %


I

Cap

BNPP IP Luxembourg

Max. 0,50 %


I Plus

Cap/Dis

BNPP IP Luxembourg

Max. 0,25 %


X

Cap

BNPP IP Luxembourg

-

PARWORLD Track EMU

Classic

Cap/Dis

BNPP IP Luxembourg

Max. 1,00 %

PARWORLD Track EMU

Classic H USD

Cap/Dis

BNPP IP Luxembourg

Max. 1,00 %

PARWORLD Track EMU

N

Cap

BNPP IP Luxembourg

Max. 1,00 %

PARWORLD Track EMU

Privilege

Cap

BNPP IP Luxembourg

Max. 0,70 %

PARWORLD Track EMU

I

Cap

BNPP IP Luxembourg

Max. 0,50 %

PARWORLD Track EMU

I Plus

Cap/Dis

BNPP IP Luxembourg

Max. 0,20 %

PARWORLD Track EMU

X

Cap

BNPP IP Luxembourg

-


Classic

Cap

BNPP IP Luxembourg

Max. 1,00 %


Privilege

Cap

BNPP IP Luxembourg

Max. 0,70 %


I

Cap

BNPP IP Luxembourg

Max. 0,50 %


I Plus

Cap/Dis

BNPP IP Luxembourg

Max. 0,15 %


X

Cap

BNPP IP Luxembourg

-


Classic

Cap

BNPP IP Luxembourg

Max. 1,00 %


Privilege

Cap

BNPP IP Luxembourg

Max. 0,70 %


I

Cap

BNPP IP Luxembourg

Max. 0,50 %


I Plus

Cap/Dis

BNPP IP Luxembourg

Max. 0,15 %


X

Cap

BNPP IP Luxembourg

-

31



Classic

Cap

BNPP IP Luxembourg

Max. 1,00 %


Privilege

Cap

BNPP IP Luxembourg

Max. 0,70 %


I

Cap

BNPP IP Luxembourg

Max. 0,50 %


I Plus

Cap/Dis

BNPP IP Luxembourg

Max. 0,20 %


X

Cap

BNPP IP Luxembourg

-


Classic

Cap

BNPP IP Luxembourg

Max. 1,00 %


Privilege

Cap

BNPP IP Luxembourg

Max. 0,70 %


I

Cap

BNPP IP Luxembourg

Max. 0,50 %


I Plus

Cap/Dis

BNPP IP Luxembourg

Max. 0,20 %


X

Cap

BNPP IP Luxembourg

-

PARWORLD Track Global Government Bond ex EMU

Classic

Cap

BNPP IP Luxembourg

Max. 1,00 %


Privilege

Cap

BNPP IP Luxembourg

Max. 0,70 %


I

Cap

BNPP IP Luxembourg

Max. 0,50 %


I Plus

Cap/Dis

BNPP IP Luxembourg

Max. 0,15 %


X

Cap

BNPP IP Luxembourg

-


Classic

Cap/Dis

BNPP IP Luxembourg

Max. 1,00 %


Classic H USD

Cap/Dis

BNPP IP Luxembourg

Max. 1,00 %


I

Cap

BNPP IP Luxembourg

Max. 0,50 %


I Plus

Cap

BNPP IP Luxembourg

Max. 0,20 %


Privilege

Cap

BNPP IP Luxembourg

Max. 0,70 %


X

Cap

BNPP IP Luxembourg

-


Classic

Cap/Dis

BNPP IP Luxembourg

Max. 1,00 %


Classic USD

Cap/Dis

BNPP IP Luxembourg

Max. 1,00 %


Classic H USD

Cap/Dis

BNPP IP Luxembourg

Max. 1,00 %


N

Cap/Dis

BNPP IP Luxembourg

Max. 1,00 %


I

Cap

BNPP IP Luxembourg

Max. 0,50 %


I Plus

Cap

BNPP IP Luxembourg

Max. 0,20 %


Privilege

Cap

BNPP IP Luxembourg

Max. 0,70 %


X

Cap

BNPP IP Luxembourg

-

PARWORLD Track UK

Classic

Cap/Dis

BNPP IP Luxembourg

Max. 1,00 %

PARWORLD Track UK

Classic H USD

Cap/Dis

BNPP IP Luxembourg

Max. 1,00 %

PARWORLD Track UK

N

Cap

BNPP IP Luxembourg

Max. 1,00 %

PARWORLD Track UK

I

Cap

BNPP IP Luxembourg

Max. 0,50 %

PARWORLD Track UK

I Plus

Cap

BNPP IP Luxembourg

Max. 0,20 %

PARWORLD Track UK

Privilege

Cap

BNPP IP Luxembourg

Max. 0,70 %

PARWORLD Track UK

X

Cap

BNPP IP Luxembourg

-


Classic

Cap

BNPP IP Luxembourg

Max. 1,00 %


Privilege

Cap

BNPP IP Luxembourg

Max. 0,70 %


I

Cap

BNPP IP Luxembourg

Max. 0,50 %


I Plus

Cap/Dis

BNPP IP Luxembourg

Max. 0,20 %


X

Cap

BNPP IP Luxembourg

-

PARWORLD Global Sustainable Development 80

Classic

Cap

BNPP IP Luxembourg

Max. 1,95 %


Classic

Cap/Dis

BNPP IP Luxembourg

Max. 1,00 %


Classic USD

Cap/Dis

BNPP IP Luxembourg

Max. 1,00 %


Classic H USD

Cap

BNPP IP Luxembourg

Max. 1,00 %


N

Cap

BNPP IP Luxembourg

Max. 1,00 %


Privilege

Cap

BNPP IP Luxembourg

Max. 0,70 %


I

Cap

BNPP IP Luxembourg

Max. 0,50 %


I Plus

Cap

BNPP IP Luxembourg

Max. 0,20 %


X

Cap

BNPP IP Luxembourg

-

PARWORLD Quam 15

Classic

Cap/Dis

BNPP IP Luxembourg

Max. 1,80 %

PARWORLD Quam 15

Privilege

Cap

BNPP IP Luxembourg

Max. 0,85 %

PARWORLD Quam 15

I

Cap

BNPP IP Luxembourg

Max. 0,70 %

PARWORLD Quam 15

F

Cap

BNPP IP Luxembourg

Max. 1,80 %


Classic

Cap/Dis

BNPP IP Luxembourg

Max. 0,75 %

32



Classic H USD

Cap/Dis

BNPP IP Luxembourg

Max. 0,75 %


N

Cap

BNPP IP Luxembourg

Max. 0,75 %


Privilege

Cap

BNPP IP Luxembourg

Max. 0,40 %


I

Cap

BNPP IP Luxembourg

Max. 0,30 %


X

Cap

BNPP IP Luxembourg

-


Classic

Cap/Dis

BNPP IP Luxembourg

Max. 1,00 %


N

Cap

BNPP IP Luxembourg

Max. 1,00%


Privilege

Cap

BNPP IP Luxembourg

Max. 0,60 %


I

Cap

BNPP IP Luxembourg

Max. 0,50 %


X

Cap

BNPP IP Luxembourg

-


Classic

Cap/Dis

BNPP IP Luxembourg

Max. 1,40 %


N

Cap

BNPP IP Luxembourg

Max. 1,40 %


Privilege

Cap

BNPP IP Luxembourg

Max. 0,90 %


I

Cap

BNPP IP Luxembourg

Max. 0,80 %


X

Cap

BNPP IP Luxembourg

-

PARWORLD Step 90 US

Classic

Cap

BNPP IP Luxembourg

Max. 1,50 %

PARWORLD Step 90 Commodities (EUR)

Classic

Cap

BNPP IP Luxembourg

Max. 1,50 %


Classic

Cap

BNPP IP Luxembourg

Max. 0,30 %


N

Cap

BNPP IP Luxembourg

Max. 0,30 %


Privilege

Cap

BNPP IP Luxembourg

Max. 0,20 %


I

Cap

BNPP IP Luxembourg

Max. 0,15 %


X

Cap

BNPP IP Luxembourg

-

In addition, the percentage of the management fees paid in respect of the UCITS and/or other UCIs in which PARWORLD invests varies between 0.05% and 2.70%.

6. Retrocession of management fees The management fees of certain underlying funds held by the Fund are reimbursed to it either partially or in full. These reimbursements are paid directly to the Fund by the managers of the underlying funds and are incorporated in the account “Retrocession of management fees”.

7. Performance fees and guarantee commissions In addition to the Management fee, for the PARWORLD Dynallocation sub-fund, the Management Company shall be paid a performance fee of 15% of the difference, if it is positive, between the performance of each equity category of the sub-fund and that of the Euribor 3M index plus 1.50% since the last closing date, applied to the daily net asset value of the category. For the sub-funds PARWORLD Quam 10 and PARWORLD Quam 15, the Management Company will receive a performance fee of 15% of the difference - if it is positive - between the performance of each share category of the sub-fund and that of the Euribor 1M index since the last closing date, applied to the daily net asset value of the category. For the sub-fund PARWORLD ETF Flexible Allocation, a performance fee of 10% of the difference - if it is positive - between the performance of each share category of the sub-fund and that of the Euribor 3M index since the last closing date, applied to the daily net asset value of the category. For the sub-funds PARWORLD Quantitative Fixed Income and Parworld Alpha Derivatives Fund, a performance fee of 20% of the difference - if it is positive - between the performance of each share category of the sub-fund and that of the Eonia index since the last closing date, applied to the daily net asset value of the category. Provision is made for this performance fee each time the net asset value is calculated. If the net asset value per share underperforms the Benchmark Index, deductions will be made from any provisions up to a maximum amount of the account of previous provisions formed during the current financial year. The annual performance fee shall correspond to the results obtained following the addition of the sums thus allocated during the year; if the total amount allocated for this fee does not exceed zero, no amount will then be paid in respect of this fee but the amount thereof cannot be negative. Whether the amount for which provision has been made on the last day of a financial year be positive or negative, the provision account shall be reset to zero on the first day of the following financial year.

8. Custodian Bank fee By way of remuneration for the Custodian Bank, Principal Paying Agent, Registrar and Transfer Agent services that it renders to the Fund, BNP Paribas Securities Services, Luxembourg branch, shall receive a maximum annual fee of 0.14% calculated on the average net asset value of the different subfunds of the Fund for the period to which the fee relates.

33

P arworld ( S o c i é t é d ’ I n v e s t i s s e m e n t à C a p i t a l V a r i a b l e ) 9. Securities reverse repurchase/repurchase agreements With a view to efficient management of the portfolio, the Fund may conduct securities repurchase or reverse repurchase transactions. These consist of the sale and purchase of securities, whereby a clause entitles or obliges the seller to repurchase from the purchaser the securities sold at a price and date stipulated between the two parties when the contract is concluded. The Fund may act either as purchaser or seller in reverse repurchase/repurchase transactions. The Fund may purchase or sell securities in the context of a reverse repurchase/repurchase agreement only if the counterparty is a first-rate financial institution specializing in this type of transaction. The total amount of reverse repurchase transactions for the PARWORLD Absolute Return 100 Guaranteed 2012 sub-fund totals EUR 85 031 361 and concerns the following securities: DEXIA MUNI AGENCY, DEPFA BANK, CIEFIN FONCIER, BNP PARIBAS INSTICASH FUND, FCT NORIA and Bank of Scotland.

10. Valuation of the securities portfolio The financial statements are presented on the basis of the latest net asset value calculated during the financial year/period under review. In accordance with the Prospectus, the net asset value was calculated using the latest stock market prices and exchange rates known at the time of calculation. The stock market prices and exchange rates used to value the securities portfolio at the date of the report are those of March 31, 2011. 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1

AUSTRALIAN DOLLAR CANADIAN DOLLAR SWISS FRANC CHINESE RENMINBI DANISH CROWN POUND STERLING HONGKONG DOLLAR HUNGARIAN FORINT JAPANESE YEN MEXICAN PESO NORWEGIAN CROWN NEW ZEALAND DOLLAR SWEDISH CROWN SINGAPORE DOLLAR TURKISH LIRA UNITED STATES DOLLAR

(AUD) (CAD) (CHF) (CNY) (DKK) (GBP) (HKD) (HUF) (JPY) (MXN) (NOK) (NZD) (SEK) (SGD) (TRY) (USD)

0.72873019 0.72440146 0.77023800 0.10760788 0.13411837 1.12956060 0.09059571 0.00376442 0.00850231 0.05918000 0.12738691 0.53748992 0.11170376 0.55903399 0.45643343 0.70467198

EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR

11. Transactions with related parties All of the European asset-backed securities held in the sub-fund PARWORLD Euro Short Term Fixed Income at the closing date were purchased from entities/investment funds related to the BNP Paribas Group. In the absence of a liquid market these securities, which are referred to in note 3.2 on the financial statements, were purchased on the basis of a purchase price determined using the mathematical model described in the same note on the financial statements. Furthermore during the financial year the sale of a position held at the previous closing date was completed with an entity related to the BNP Paribas Group.

34


Poznámky k účetním výkazům k 31. březnu 2011

1. Obecné informace PARWORLD je otevřená investiční společnost s variabilním kapitálem (dále jen „fond“), která byla založena pod názvem „PARINDEX“ dne 11. srpna 2000 jako akciová společnost podle lucemburského práva v souladu se zákonem z 10. srpna 1915 o obchodních společnostech ve znění pozdějších předpisů a podle I. části zákona ze dne 20. prosince 2002 o subjektech kolektivního investování. Dne 16. srpna 2004 fond změnil svůj název na „PARWORLD“. Od 1. října 2010 provedl fond následující změny: 1) Vznik podfondů: Dne 18. října 2010 Dne 18. října 2010 Dne 18. října 2010 Dne 2 listopadu 2010 Dne 1. prosince 2010 Dne 1. prosince 2010 Dne 1. prosince 2010 Dne 1. prosince 2010 Dne 1. prosince 2010 Dne 21. prosince 2010

PARWORLD Track Europe; PARWORLD Track World; PARWORLD Track Emerging Markets; PARWORLD Beta Derivatives Fund; PARWORLD Track Europe Small Cap; PARWORLD Track Global Government Bond ex-EMU; PARWORLD Track Euro Inflation Linked Bond; PARWORLD Track EMU Government Bond; PARWORLD Track EMU; PARWORLD Alpha Derivatives Fund.

2) Změny názvu podfondů: Dne 1. prosince 2010 PARWORLD Asset Allocation Derivatives Fund I změnil název na PARWORLD Beta Derivatives Fund. Akcie PARWORLD mohou být oficiálně upisovány a veřejně nabízeny investorům v zemích, kde společnost získala oprávnění k distribuci: - Lucembursko (31. srpna 2000) - Francie (19. prosince 2000) - Jersey (8. ledna 2001) - Švýcarsko (15. ledna 2001) - Libanon (3. února 2001) - Španělsko (6. července 2001) - Nizozemsko (2. května 2002)

- Portugalsko (14. srpna 2002) - Rakousko (25. března 2005) - Řecko (5. dubna 2005) - Bahrajn (10. května 2005) - Belgie (14. června 2005) - Itálie (17. června 2005) - Malta (21. března 2006)

- Lichtenštejnsko (25. května 2007) - Maďarsko (31. července 2008) - Kypr (31. července 2008) - Německo (24. září 2009) - Česká republika (4. února 2010) - Slovensko (24. listopadu 2009)

Před každým úpisem akcií v zemi, kde je PARWORLD registrován, je třeba ověřit, které podfondy, kategorie a druhy akcií mohou být v dané zemi obchodovány. Souhrnná čistá hodnota aktiv všech podfondů je vyjádřena v EUR. PARWORLD je investiční fond s četnými podfondy, jehož cílem je nabídnout akcionářům široký výběr investic a umožnit jim tak spravovat jejich portfolio cenných papírů resp. jiných likvidních finančních aktiv. PARWORLD je určen jak soukromým, tak institucionálním investorům, kterým je vyhrazena zvláštní kategorie akcií za podmínky, že jejich investice přesahují stanovené minimum. Níže uvedené podfondy investičního fondu PARWORLD vzhledem ke své způsobilosti pro francouzský plán kolektivního spoření formou akcií (PEA) průběžně investují nejméně 75 % čistých aktiv do cenných papírů a práv odběru způsobilých pro PEA, které jsou emitovány společnostmi usazenými ve Francii, jiném členském státě Evropského společenství, na Islandu nebo v Norsku a podléhají dani z příjmu právnických osob nebo jinému obdobnému režimu: - PARWORLD Track Continental Europe - PARWORLD Track UK.

2. Akcie fondu Kapitál fondu je představován souhrnem aktiv všech jeho podfondů. Prostředky, které fond obdrží za upsané akcie jsou investovány do aktiv příslušných podfondů. V každém podfondu může fond vydávat akcie následujících kategorií lišících se zejména různými provizemi a poplatky: - „Classic“: akcie určené fyzickým i právnickým osobám. - „Classic USD“: akcie určené fyzickým i právnickým osobám. Tato kategorie akcií je určena pouze podfondům denominovaným v EUR. Kategorie „Classic USD“ se u těchto fondů liší od kategorie „Classic“ referenční měnou používanou pro výpočet čisté hodnoty aktiv a oceňování transakcí, kterou je USD.

35

P arworld ( S o c i é t é d ’ I n v e s t i s s e m e n t à C a p i t a l V a r i a b l e ) - „Classic HKD“: akcie určené fyzickým i právnickým osobám. Tato kategorie akcií je určena pouze podfondům denominovaným v USD nebo v EUR. Kategorie „Classic HKD“ se u těchto fondů liší od kategorie „Classic“ referenční měnou používanou pro výpočet čisté hodnoty aktiv a oceňování transakcí, kterou je HKD. - „Classic H USD“: akcie určené fyzickým i právnickým osobám. Tato kategorie akcií je určena pouze podfondům denominovaným v EUR. Kategorie „Classic H USD“ se u těchto podfondů liší od kategorie „Classic“ technikou krytí kurzovního rizika referenční měny (tj. EUR) vůči USD. - „N“: akcie určené fyzickým i právnickým osobám. Tato kategorie se od kategorie „Classic“ liší strukturou provizí. Tyto provize a poplatky jsou popsány v bodu 5. „Správní poplatky“ této kapitoly. - „Privilege“: akcie určené fyzickým i právnickým osobám. Tato kategorie se od kategorie „Classic“ liší zvláštní provizí za investiční poradenství a stanovenou minimální upisovanou částkou. - „I“: akcie určené výhradně právnickým osobám upisujícím na vlastní jméno nebo na jméno fyzických osob v rámci kolektivního investování nebo obdobného systému a fondům UCI. - „X“: akcie určené - institucionálním klientům a fondům UCI autorizovaným fondem PARWORLD, - správcům a společnostem s nimi spojeným, jakož i investičním poradcům a správcům portfolia, kteří upisují akcie výhradně v rámci mandátních smluv o individuální správě portfolií pro institucionální klienty. Tyto právní subjekty a jejich institucionální klienti musí být autorizováni společností PARWORLD. Podfondy s označením „Quam“ mají navíc následující doplňkovou kategorii akcií: - „F“: akcie určené fyzickým i právnickým osobám. Tato kategorie se liší strukturou provizí. Tyto provize jsou popsány v bodu 5. „Správní poplatky“ této kapitoly. U podfondů s označením „Track“ byla vytvořena následující doplňková kategorie akcií: - „I Plus“: akcie určené - institucionálním klientům a fondům UCI autorizovaným fondem PARWORLD, - správcům a společnostem s nimi spojeným, jakož i investičním poradcům a správcům portfolia, kteří upisují akcie výhradně v rámci mandátních smluv o individuální správě portfolií pro institucionální klienty. Právní subjekty a jejich institucionální klienti, kteří mají zájem o úpis akcií této kategorie musí být autorizováni fondem PARWORLD. Tato kategorie se od kategorie „X“ liší strukturou provizí.

3. Účetní zásady a postupy Finanční výkazy investičního fondu jsou sestavovány v souladu s právními předpisy a účetními postupy všeobecně uznávanými v Lucemburském velkovévodství. Finanční výkazy fondu PARWORLD byly sestaveny v měně euro (EUR). 3.1 Převody zahraničních měn Účetní výkazy jednotlivých podfondů investičního fondu jsou uváděny v měně daného podfondu, ve které je vedeno i účetnictví. Aktiva a pasiva denominovaná v jiných měnách než v měně daného podfondu jsou převedeny na měnu podfondu s použitím směnných kurzů platných ke dni účetní uzávěrky (pozn. 10). Příjmy a výdaje denominované v jiných měnách než v měně daného podfondu jsou převáděny na měnu podfondu s použitím směnných kurzů platných ke dni transakce. Výsledné realizované a nerealizované kurzovní výnosy resp. ztráty jsou účtovány do výkazu transakcí a změn čistých aktiv. 3.2 Portfolio cenných papírů Akcie resp. podíly subjektů kolektivního investování jsou ohodnocovány na základě poslední oficiální čisté hodnoty aktiv, která je k dispozici v den ocenění (tj. oficiální kurz, je-li subjekt kolektivního investování kotován na burze nebo čistá hodnota aktiv sdělená administrativním zástupcem subjektu kolektivního investování) nebo na základě neoficiální čisté hodnoty aktiv, pokud je mladšího data. Hodnota cenných papírů kotovaných na burze nebo obchodovaných na jiném regulovaném trhu se stanovuje na základě posledního závěrečného kurzu, který je znám ke dni ocenění. Pokud jsou tyto papíry obchodovány na více trzích, je hodnota cenných papírů stanovena podle posledního známého závěrečného kurzu na hlavním trhu pro daný cenný papír. Pokud v den ocenění nejsou cenné papíry v portfoliu obchodovány nebo kotovány na burze nebo na jiném regulovaném trhu nebo jsou-li obchodovány nebo kotovány na burze nebo na jiném regulovaném trhu, ale cena stanovená v souladu s výše uvedeným postupem neodpovídá skutečné hodnotě těchto aktiv, cenný papír se oceňuje na základě jeho pravděpodobné prodejní hodnoty, stanovené obezřetně a v dobré víře. Transakce s cennými papíry jsou účtovány ke dni nákupu nebo prodeje cenných papírů. Zisky resp. ztráty realizované při prodeji cenných papírů jsou vypočítávány na základě průměrné ceny těchto hodnot. Představenstvo se rozhodlo používat pro ocenění aktiv „asset backed securities“ v portfoliu podfondu PARWORLD Euro Short Term Fixed Income metodu „reálné hodnoty“, a to počínaje dnem 25. března 2009.

36

P arworld ( S o c i é t é d ’ I n v e s t i s s e m e n t à C a p i t a l V a r i a b l e ) Vzhledem k současné nelikvidnosti trhu některých aktiv v portfoliu a k rozhodnutí podržet tato aktiva až do doby jejich splatnosti, musel podfond PARWORLD Euro Short Term Fixed Income ke stanovení hodnoty evropských „asset backed securities“ (ABS) použít metodu ocenění založenou na matematickém modelu a pozorovatelných parametrech na místo tržního ocenění. Hodnota několika provedených transakcí neumožňuje stanovit tržní hodnotu cenných papírů a nelze ji proto použít pro stanovení skutečné hodnoty portfolia. Použitý matematický model je založen na následujících předpokladech resp. pozorovatelných parametrech: - příslušná aktiva budou držena až do data jejich splatnosti, - složení akcionářů je od doby zahájení činnosti podfondu relativně stabilní, přičemž akcionáři jsou především investiční fondy spojené se skupinou BNP Paribas, - matematický model zohledňuje následující parametry: sektor aktiva, průměrnou délku životnosti aktiva a rating emitentů. K 31. březnu 2011 bylo 47,84 % portfolia podfondu PARWORLD Euro Short Term Fixed Income oceněno na základě metody „fair value“. Příslušné cenné papíry jsou v portfoliu tohoto podfondu označeny hvězdičkou (*). Vzhledem k danému způsobu ocenění by při reálném prodeji těchto aktiv mohlo dojít k výrazné odchylce v jejich ohodnocení. Daný způsob ocenění aktiv je nicméně uplatňován konstantně a v souladu se zásadami uvedenými v prospektu. V této chvíli nic nenasvědčuje tomu, že by podfond nebyl schopen aktiva v portfoliu podržet až do data jejich splatnosti. V souladu s investiční strategií podfond investuje zejména do „asset backed securities“ denominovaných v EUR, které mají v době nákupu vysokou kvalitu („investment grade“) a jejichž emitenty jsou společnosti, které mají sídlo resp. vykonávají převážnou část své aktivity v měnové zóně euro. Uvedený podfond je také určen investorům zaměřeným na střednědobou výkonnost aktiv, kteří akceptují případný pokles realizační hodnoty svého portfolia vyplývající z vysoké expozice do cenných papírů s nízkou likviditou. Selhání emitentů cenných papírů zastoupených v portfoliu nelze vyloučit. Investorům se proto doporučuje, aby do těchto papírů investovali pouze část svých prostředků. 3.3 Úroky a dividendy Úroky zahrnují zejména úroky s pozdější splatností vzniklé ke dni uzávěrky účetního roku/období, popřípadě snížené o srážky u zdroje. Dividendový příjem je účtován v rozhodný den, kdy jsou akcie poprvé kotovány „ex-dividend“. 3.4 Finanční instrumenty Finanční instrumenty obchodované na regulovaném trhu jsou oceňovány na základě posledního známého tržního kurzu. Ostatní finanční instrumenty včetně swapů a průběžně obchodovaných opcí jsou oceňovány podle hodnoty, za kterou mohou být likvidovány v souladu s tržními podmínkami platnými ke dni ocenění. Výsledné realizované a nerealizované výnosy či ztráty jsou zahrnuty ve výkazu transakcí a změn čistých aktiv. Výměny peněžních toků u úrokových a výkonnostních swapů jsou účtovány do výkazu transakcí a změn čistých aktiv. Za účelem výpočtu čistých pozic finančních instrumentů v jednotlivých měnách jsou zůstatky převáděny podle směnného kurzu platného v den účetní uzávěrky. 3.5 Měnové forwardy Otevřené měnové forwardy jsou oceňovány s použitím forwardového směnného kurzu účinného pro zbytkovou dobu platnosti forwardového kontraktu. Všechny nerealizované výnosy a ztráty jsou zohledněny ve výkazu zisků a ztrát z těchto transakcí. Za účelem zjištění čistých pozic v jednotlivých měnách jsou čisté pozice převáděny podle forwardového směnného kurzu platného pro zbytkovou dobu platnosti forwardového kontraktu. 3.6 Ocenění swapů úvěrového selhání Ocenění swapů úvěrového selhání je prováděno srovnáním hodnoty zajišťovací složky swapu a hodnoty jeho prémiové složky. Hodnota prémiové složky swapu je vypočtena diskontováním budoucích finančních toků při zohlednění rizika odpovídající diskontní sazbou. Hodnota krycí složky swapu odpovídá aktuální hodnotě očekávané ztráty z kontraktu. Pravděpodobnost použitá pro výpočet očekávané ztráty je odvozena ze struktury par market swapových sazeb. Par market swapové sazby se získají křížovým srovnáním tržních protistran. 3.7 Ostatní náklady Účetní položka „Ostatní náklady“ zahrnuje především náklady na výkonnostní provizi. 3.8 Zřizovací výdaje Výdaje související se vznikem nového podfondu hradí příslušný podfond a jsou odepisovány během jednoho roku od založení podfondu nebo během delší doby stanovené představenstvem, avšak maximálně během 5 let od založení podfondu. 3.9 Ostatní výnosy Položka „Ostatní výnosy“ zahrnuje především úroky z půjček cenných papírů a repo operací.

4. Úpisová daň Fond podléhá lucemburským daňovým zákonům. Podle platných zákonů a právních předpisů se na fond vztahuje tzv. úpisová daň (taxe d’abonnement). Ke dni uzávěrky této výroční zprávy byla výše roční sazby upisovací daně 0,05 % (s výjimkou akcií kategorie „I“ jednotlivých podfondů, na které se nadále vztahuje snížená daň 0,01 %). Daň je splatná čtvrtletně a je vypočítávána každé čtvrtletí z čisté hodnoty aktiv, které fond vlastní na konci daného čtvrtletního období (s výjimkou aktiv, které vlastní v jiných lucemburských fondech UCITS).

37

P arworld ( S o c i é t é d ’ I n v e s t i s s e m e n t à C a p i t a l V a r i a b l e ) 5. Správní poplatky Viz tabulka na str. 31-33. Percentuální výše správních poplatků hrazených fondům UCITS a UCI, do kterých fond PARWORLD investuje, se pohybuje v rozmezí od 0,05 % do 2,70 %.

6. Vrácení správních poplatků Správní poplatky za některá podkladová aktiva mohou být fondu částečně nebo úplně refundovány. Tyto refundace provádějí přímo správci podkladových aktiv a odpovídající částky jsou uvedeny na účtu „Vrácené správní poplatky“.

7. Výkonnostní provize a garanční provize U podfondu PARWORLD Dynallocation je kromě správních poplatků správní společnosti vyplácena také výkonnostní provize ve výši 15 % z kladného rozdílu mezi výkonem jednotlivých kategorií akcií podfondu a výkonem indexu 3M Euribor za období od posledního data uzávěrky zvýšeným o 1,50 %, přičemž tato provize je kalkulována z denní čisté hodnoty aktiv dané kategorie. U podfondů Quam 10 a Quam 15 je správní společnosti vyplácena také výkonnostní provize ve výši 15 % z kladného rozdílu mezi výkonem jednotlivých kategorií akcií podfondu a výkonem indexu 1M Euribor za období od posledního data uzávěrky, přičemž tato provize je kalkulována z denní čisté hodnoty aktiv dané kategorie. U podfondu PARWORLD ETF Flexible Allocation je správní společnosti vyplácena výkonnostní provize ve výši 10 % z kladného rozdílu mezi výkonem jednotlivých kategorií akcií podfondu a výkonem indexu 3M Euribor (dále jen „srovnávací index“) za období od posledního data uzávěrky, přičemž tato provize je kalkulována z denní čisté hodnoty aktiv dané kategorie. U podfondů PARWORLD Quantitative Fixed Income a Parworld Alpha Derivatives Fund je správní společnosti vyplácena výkonnostní provize ve výši 20 % z kladného rozdílu mezi výkonem jednotlivých kategorií akcií podfondu a výkonem indexu Eonia za období od posledního data uzávěrky, přičemž tato provize je kalkulována z denní čisté hodnoty aktiv dané kategorie. Výkonnostní provize bude zahrnuta zálohově do každého výpočtu čisté hodnoty aktiv. V případě negativního rozdílu mezi výkonem čisté hodnoty aktiv na akcii a výkonem referenčního indexu budou od záloh odečteny odpovídající částky, a to maximálně do výše salda účtu záloh dosud vyplacených na běžné období. Roční výkonnostní provize bude odpovídat součtu částek takto alokovaných během roku. Jestliže celková částka alokovaná na tuto provizi nepřesáhne nulu, nebudou vyplaceny žádné částky na tuto provizi, avšak její hodnota nemůže být v žádném případě záporná. Bez ohledu na to, zda je saldo účtu záloh k poslednímu dni účetního období kladné nebo záporné, účet záloh je vynulován k prvnímu dni následujícího účetního roku.

8. Poplatky uschovatele Banka BNP Paribas Securities Services Lucembursko, která zajišťuje pro fond služby uschovatele, hlavního zprostředkovatele plateb, registračního agenta a zprostředkovatele převodů obdrží za tyto služby maximální roční provizi ve výši 0,14 % z průměrné čisté hodnoty aktiv jednotlivých podfondů fondu za období, na které se tato provize vztahuje.

9. Půjčky cenných papírů a repo operace Fond může doplňkově a v rámci řádné správy portfolia provádět půjčky cenných papírů a repo operace resp. reverzní repo operace, které spočívají v nákupu a prodeji cenných papírů, kdy prodávající má právo nebo povinnost zpětného odkupu cenných papírů od kupujícího, a to za cenu a v termínu dohodnutém mezi oběma stranami při uzavření kontraktu. Do operací půjček cenných papírů a repo operací může fond vstupovat jako kupující i jako prodávající. Fond může nakupovat nebo prodávat cenné papíry v rámci půjček cenných papírů a repo nebo reverzních repo operací pouze tehdy, je-li jeho protistranou renomovaná finanční instituce specializovaná na tento typ transakcí. Celkový objem repo operací/reverzních repo operací podfondu Parworld Absolute Return 100 Guaranteed 2012 činil EUR 85 031 361, přičemž se jednalo o následující tituly: DEXIA MUNI AGENCY, DEPFA BANK, CIEFIN FONCIER, BNP PARIBAS INSTICASH FUND, FCT NORIA a Bank of Scotland.

10. Ocenění investičního portfolia Účetní výkazy jsou zpracovávány na základě poslední vypočtené čisté hodnoty aktiv za daný rok resp. období. Čisté hodnoty aktiv byly v souladu s prospektem vypočítány na základě posledních kurzů cenných papírů známých ke dni výpočtu.

38

P arworld ( S o c i é t é d ’ I n v e s t i s s e m e n t à C a p i t a l V a r i a b l e ) K ocenění investičního portfolia byly použity ceny a směnné kurzy platné ke dni 31. březnu 2011. 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1

AUSTRALSKÝ DOLAR KANADSKÝ DOLAR ŠVÝCARSKÝ FRANK ČÍNSKÝ JUAN DÁNSKÁ KORUNA BRITSKÁ LIBRA HONGKONGSKÝ DOLAR MAĎARSKÝ FORINT JAPONSKÝ JEN MEXICKÉ PESO NORSKÁ KORUNA NOVOZÉLANDSKÝ DOLAR ŠVÉDSKÁ KORUNA SINGAPURSKÝ DOLAR TURECKÁ LIRA AMERICKÝ DOLAR


0,72873019 0,72440146 0,77023800 0,10760788 0,13411837 1,12956060 0,09059571 0,00376442 0,00850231 0,05918000 0,12738691 0,53748992 0,11170376 0,55903399 0,45643343 0,70467198


11. Transakce se spojenými subjekty Veškeré evropské „asset backed securities“ zastoupené v portfoliu podfondu PARWORLD Euro Short Term Fixed Income k datu účetní závěrky byly nakoupeny od investičních subjektů resp. fondů spojených se skupinou BNP Paribas. Vzhledem k nelikvidnosti trhu byla tato aktiva, která jsou blíže popsána v poznámce 3.2 k finančním výkazům, nakoupena na základě nákupní ceny stanovené pomocí matematického modelu popsaného v uvedené poznámce k finančním výkazům. Pozice, která byla držena v období před minulou účetní závěrkou, byla během tohoto účetního roku odprodána subjektu spojenému s BNP Paribas Group.

39


Poznámky k finančným výkazom k 31. marcu 2011

1. Všeobecné poznámky PARWORLD je investičnou spoločnosťou s premenlivým základným kapitálom (ďalej iba „fond“), ktorá bola založená pod názvom „PARINDEX“ dňa 11. augusta 2000 ako akciová spoločnosť podľa luxemburského práva v súlade so zákonom z 10. augusta 1915 o obchodných spoločnostiach v znení neskorších zmien a v súlade s luxemburským zákonom z 20. decembra 2002 o organizáciách kolektívneho investovania. Dňa 16. augusta 2004 fond zmenil svoj názov na „PARWORLD“. Od 1. októbra 2010 došlo vo fondu k týmto zmenám: 1) Zahájenie činnosti podfondov: 18. októbra 2010 PARWORLD Track Europe; 18. októbra 2010 PARWORLD Track World; 18. októbra 2010 PARWORLD Track Emerging Markets; 2 listopadu 2010 PARWORLD Beta Derivatives Fund; 1. novembra 2010 PARWORLD Track Europe Small Cap; 1. novembra 2010 PARWORLD Track Global Government Bond ex-EMU; 1. novembra 2010 PARWORLD Track Euro Inflation Linked Bond; 1. novembra 2010 PARWORLD Track EMU Government Bond; 1. novembra 2010 PARWORLD Track EMU; 21. decembra 2010 PARWORLD Alpha Derivatives Fund. 2) Zmena názvov podfondov: 1. decembra 2010 PARWORLD Asset Allocation Derivatives Fund I bol premenovaný na PARWORLD Beta Derivatives Fund. Akcie PARWORLD môžu byť oficiálne upisované a verejne ponúkané investorom v krajinách, kde majú povolenie k distribúcii: - Luxembursko (31. augusta 2000) - Francúzsko (19. decembra 2000) - Jersey (8. januára 2001) - Švajčiarsko (15. januára 2001) - Libanon (3. februára 2001) - Španielsko (6. júla 2001) - Holandsko (2. mája 2002)

- Portugalsko (14. augusta 2002) - Rakúsko (25. marca 2005) - Grécko (5. apríla 2005) - Bahrajn (10. mája 2005) - Belgicko (14. júna 2005) - Taliansko (17. júna 2005) - Malta (21. marca 2006)

- Lichtenštajnsko (25. mája 2007) - Maďarsko (31. júla 2008) - Cyprus (31. júla 2008) - Nemecko (24. septembra 2009) - Česká republika (4. februára 2010) - Slovensko (24. novembra 2009)

Pred každým upisovaním akcií v krajinách, kde je PARWORLD zaregistrovaný, je potrebné overiť, na ktoré podfondy, kategórie a triedy akcií sa vzťahuje povolenie k distribúcii. Súhrnná čistá hodnota aktív všetkých podfondov je vyjadrená v EUR. PARWORLD je investičný fond s premenlivým základným kapitálom s viacerými podfondami, ktorého cieľom je ponúkať akcionárom širokú škálu investičných možností a umožniť im spravovať si svoje portfólio cenných papierov a/alebo iných likvidných finančných aktív. PARWORLD je určený tak súkromným, ako aj inštitucionálnym investorom, ktorým je vyhradená zvláštna kategória akcií za podmienky, že ich investície presahujú stanovené minimum. Nižšie uvedené podfondy investičného fondu PARWORLD vzhľadom k svojej spôsobilosti pre francúzsky plán kolektívneho sporenia formou akcií (PEA) priebežne investujú najmenej 75 % čistých aktív do cenných papierov a práv odberu spôsobilých pre PEA, ktoré sú emitované spoločnosťami usadenými vo Francúzsku, v inom členskom štáte Európskeho spoločenstva, na Islande alebo v Nórsku a podliehajú dani z príjmov právnických osôb alebo inému obdobnému režimu: - PARWORLD Track Continental Europe - PARWORLD Track UK.

2. Akcie fondu Kapitál fondu predstavuje súhrn aktív jeho jednotlivých podfondov. Prostriedky získané upisovaním akcií sú investované do aktív príslušného podfondu. Fond môže vydávať v každom z podfondov akcie nasledujúcich kategórií, ktoré sa líšia hlavne poplatkami a províziami: - „Classic“: akcie ponúkané fyzickým a právnickým osobám. - „Classic USD“: ponúkané fyzickým a právnickým osobám. Táto kategória akcií je určená iba pre podfondy denominované v EUR. Kategória „Classic USD“ sa u týchto fondov odlišuje od kategórie „Classic“ referenčnou menou používanou na výpočet čistej hodnoty aktív a oceňovania transakcií, ktorou je USD.

40

P arworld ( S o c i é t é d ’ I n v e s t i s s e m e n t à C a p i t a l V a r i a b l e ) - „Classic HKD“: akcie ponúkané fyzickým a právnickým osobám. Táto kategória akcií je určená iba pre podfondy denominované v USD alebo v EUR. Kategória „Classic HKD“ sa u týchto fondov odlišuje od kategórie „Classic“ referenčnou menou používanou na výpočet čistej hodnoty aktív a oceňovania transakcií, ktorou je HKD. - „Classic H USD“: akcie ponúkané fyzickým a právnickým osobám. Táto kategória akcií je určená iba pre podfondy denominované v EUR. Pri týchto podfondoch sa kategória „Classic H USD“ odlišuje od kategórie „Classic“ použitím techník krytia kurzových rizík referenčnej meny, (t.j. EUR) vzhľadom na USD. - „N“: akcie ponúkané fyzickým a právnickým osobám. Táto kategória sa od kategórie „Classic“ odlišuje štruktúrou poplatkov. Tieto poplatky sú popísané v bode „5. Správne poplatky“ tejto kapitoly. - „Privilege“: akcie ponúkané fyzickým a právnickým osobám. Táto kategória sa od kategórie „Classic“ odlišuje zvláštnou províziou za správu a minimálnou upisovanou čiastkou. - „I“: akcie vyhradené právnickým osobám, ktoré upisujú na svoj vlastný účet alebo na účet fyzických osôb v rámci kolektívneho investovania alebo podobného režimu, ako aj inštitúciám kolektívneho investovania do prevoditeľných cenných papierov (UCI). - „X“: akcie vyhradené -

inštitucionálnym zákazníkom špeciálne schváleným spoločnosťou PARWORLD,

-

správcom, spoločnostiam s nimi spojeným ako aj manažérom portfólia, ktorí upisujú akcie v rámci individuálnej správy portfólia formou mandátnej zmluvy s inštitucionálnymi klientmi. Tieto subjekty a ich inštitucionálni klienti musia byť špeciálne schválení spoločnosťou PARWORLD.

Pri podfondoch s označením „Quam“ bola vytvorená nasledujúca doplnková kategória akcií: - „F“: akcie ponúkané fyzickým a právnickým osobám. Táto kategória sa odlišuje štruktúrou poplatkov. Tieto poplatky sú popísané v bode „5. Správne poplatky „tejto kapitoly. Pro podfondoch s označením „Track“ bola navyše vytvorená nasledujúca doplnková kategória akcií: - „I Plus“: vyhradené -

inštitucionálnym zákazníkom špeciálne schváleným spoločnosťou PARWORLD,

-

správcom, spoločnostiam s nimi spojeným ako aj manažérom portfólia, ktorí upisujú akcie v rámci individuálnej správy portfólia formou mandátnej zmluvy s inštitucionálnymi klientmi. Tieto subjekty a ich inštitucionálni klienti musia byť špeciálne schválení spoločnosťou PARWORLD. Táto kategória sa od kategórie „X“ odlišuje štruktúrou poplatkov.

3. Účtovné postupy a zásady Finančné výkazy fondu sa zostavujú v súlade s právnymi predpismi a účtovnými postupmi všeobecne uznávanými v Luxemburskom veľkovojvodstve. Účtovné výkazy spoločnosti PARWORLD boli zostavené v eurách (EUR). 3.1 Prevod zahraničných mien Účtovné výkazy podfondov investičného fondu sú vyjadrené v mene podfondu, v ktorej je vedené aj účtovníctvo podfondu. Aktíva a pasíva vyjadrené v inej mene ako v mene podfondu sú prevedené na menu podfondu výmenným kurzom platným ku dňu závierky (pozn. 10). Výnosy a náklady vyjadrené v inej mene ako v mene podfondu sú prevedené na menu podfondu výmenným kurzom platným ku dňu transakcie. Realizované a nerealizované výnosy alebo straty plynúce z tohto prevodu sú zahrnuté vo „Výkaze transakcií a zmien čistých aktív“. 3.2 Investičné portfólio Akcie resp. podiely subjektov kolektívneho investovania sa ohodnocujú na základe poslednej oficiálnej čistej hodnoty aktív, ktorá je k dispozícii v deň ocenenia (t.j., oficiálny kurz, ak je subjekt kolektívneho investovania kótovaný na burze alebo čistá hodnota aktív oznámená administratívnym zástupcom subjektu kolektívneho investovania) alebo na základe neoficiálnej čistej hodnoty aktív, pokiaľ je skoršieho dátumu. Hodnota cenných papierov kótovaných na burze alebo obchodovaných na inom regulovanom trhu sa stanovuje na základe posledného známeho záverečného kurzu v deň ocenenia. Pokiaľ sa s týmito papiermi obchoduje na viacerých trhoch, je hodnota cenných papierov stanovená podľa posledného známeho záverečného kurzu na hlavnom trhu pre daný cenný papier. Pokiaľ v deň ocenenia cenné papiere v portfóliu nie sú obchodované alebo nie sú kótované na burze alebo na inom regulovanom trhu alebo ak sa s nimi obchoduje alebo sú kótované na burze alebo na inom regulovanom trhu, ale cena stanovená v súlade s vyššie uvedeným postupom nezodpovedá skutočnej hodnote týchto aktív, cenný papier sa oceňuje na základe jeho pravdepodobnej predajnej hodnoty, stanovenej starostlivo a v dobrej viere. Transakcie s cennými papiermi sú zaúčtované ku dňu nákupu alebo predaje cenných papierov. Zisky resp. straty realizované pri predaji cenných papierov sa vypočítavajú na základe priemernej ceny týchto hodnôt. Predstavenstvo sa rozhodlo používať pre ocenenie aktív „asset backed securities“ v portfóliu podfondu PARWORLD Euro Short Term Fixed Income model „reálnej hodnoty“, a to počnúc dňom 25. marca 2009.

41

P arworld ( S o c i é t é d ’ I n v e s t i s s e m e n t à C a p i t a l V a r i a b l e ) Vzhľadom k súčasnej nelikvidite trhu niektorých aktív v portfóliu a k rozhodnutiu podržať tieto aktíva až do doby ich splatnosti, musel podfond PARWORLD Euro Short Term Fixed Income k stanoveniu hodnoty európskych „asset backed securities“ (ABS) použiť metódu ocenenia založenú na matematickom modeli a pozorovateľných parametroch namiesto trhového ocenenia. Hodnota niekoľkých uskutočnených transakcií neumožňuje stanoviť trhovú hodnotu cenných papierov a nie je možné ju preto použiť pre stanovenie skutočnej hodnoty portfólia. Použitý matematický model je založený na nasledujúcich predpokladoch resp. pozorovateľných parametroch: - príslušné aktíva budú držané až do dátumu ich splatnosti, - zloženie akcionárov je od doby zahájenia činnosti podfondu relatívne stabilné, pričom akcionári sú predovšetkým investičné fondy spojené so skupinou BNP Paribas, - matematický model zohľadňuje nasledujúce parametre: sektor aktív, priemernú dĺžku životnosti aktív a rating emitentov. K 31. marcu 2011 bolo 47,84 % portfólia podfondu PARWORLD Euro Short Term Fixed Income ocenených na základe modelu „reálnej hodnoty“. Príslušné cenné papiere sú v portfóliu tohto podfondu označené hviezdičkou (*). Vzhľadom k danému spôsobu ocenenia by pri reálnom predaji vyššie spomenutých aktív mohlo dôjsť k výraznej odchýlke v ich ohodnotení. Daný spôsob ocenenia aktív je napokon uplatňovaný konštantne a v súlade so zásadami uvedenými v prospekte. V tejto chvíli nič nenasvedčuje tomu, že by podfond nebol schopný aktíva v portfóliu podržať až do dátumu ich splatnosti. V súlade s investičnou stratégiou podfond investuje najmä do „asset backed securities“ denominovaných v EUR, ktoré majú v dobe nákupu vysokú kvalitu („investment grade“) a ktorých emitenti sú spoločnosti, ktoré majú sídlo resp. vykonávajú prevažnú časť svojej aktivity v menovej zóne euro. Uvedený podfond je tiež určený investorom zameraným na strednodobú výkonnosť aktív, ktorí akceptujú prípadný pokles realizačnej hodnoty svojho portfólia vyplývajúci z vysokej expozície do cenných papierov s nízkou likviditou. Zlyhanie emitentov cenných papierov zastúpených v portfóliu sa nedá vylúčiť. Investorom sa preto odporúča, aby do týchto papierov investovali iba časť svojich prostriedkov. 3.3 Úroky a dividendy Úroky zahŕňajú najmä úroky s neskoršou splatnosťou, ktoré vznikli ku dňu uzávierky účtovného roku/obdobia, prípadne znížené o zrážky u zdroja. Dividendový príjem sa účtuje v rozhodný deň, keď sú akcie prvý raz kótované „ex-dividend“. 3.4 Finančné inštrumenty Hodnota finančných inštrumentov obchodovaných na regulovanom trhu sa stanovuje podľa posledného známeho trhového kurzu. Hodnota ostatných finančných inštrumentov, vrátane menových swapov a opcií obchodovaných na OTC trhoch, sa stanovuje na základe ceny, za ktorú by mohli byť likvidované v súlade s danými podmienkami na trhu ku dňu ocenenia. Vyplývajúce realizované a nerealizované výnosy alebo straty sú zahrnuté vo výkaze transakcií a zmien čistých aktív. Výmeny peňažných tokov u úrokových a výkonnostných swapov sú zaúčtovávané vo výkaze transakcií a zmien čistých aktív. Za účelom výpočtu čistých pozícií finančných inštrumentov v jednotlivých menách sú zostatky prevádzané podľa výmenného kurzu platného v deň účtovnej závierky. 3.5 Menové forwardy Menové forwardy otvorené ku dňu účtovnej závierky sú ocenené vzhľadom na výmenný kurz zodpovedajúci zostávajúcej dobe platnosti forwardového kontraktu. Všetky nerealizované výnosy alebo straty sú zohľadnené vo výpočte výsledku hospodárenia z týchto transakcií. Pri výpočte čistých pozícií v jednotlivých menách sú pozície prepočítané forwardovým kurzom platným pre zostávajúcu dobu platnosti forwardového kontraktu. 3.6 Ocenenie swapov úverového zlyhania Hodnota swapu úverového zlyhania sa počíta porovnaním hodnoty časti swapu určenej na zaistenie a časti swapu určenej na prémiu. Hodnota časti swapu viažuca sa na prémiu sa vypočíta diskontovaním budúcich finančných tokov súvisiacich s prémiou a to pomocou diskontnej sadzby, ktorá zohľadňuje riziká. Hodnota časti swapu, ktorá sa vzťahuje na zaistenie, predstavuje súčasnú hodnotu očakávanej straty zo swapového kontraktu. Pravdepodobnosti, použité pri výpočte očakávanej straty, sú extrapolované na základe sadzieb porovnateľných swapov, ktoré sú obchodované na trhu. Sadzby porovnateľných swapov, obchodovaných na trhu sú získané zo vzorky zmluvných protistrán. 3.7 Ostatné náklady Účtovná položka „Ostatné náklady“ zahŕňa predovšetkým náklady na výkonnostné provízie. 3.8 Zriaďovacie výdavky Výdavky súvisiace so vznikom nového podfondu hradí príslušný podfond a sú odpisované počas jedného roka od založenia podfondu alebo počas dlhšej doby stanovenej predstavenstvom, avšak maximálne počas 5 rokov od založenia podfondu. 3.9 Ostatné výnosy Položka „Ostatné výnosy“ zahŕňa predovšetkým úroky z pôžičiek cenných papierov a repo operácií.

4. Registračný poplatok Fond podlieha luxemburským daňovým predpisom. V súlade s platnými právnymi predpismi sa na fond vzťahuje registračný poplatok („taxe d´abonnement“). Ku dňu tejto správy ročná sadzba predstavovala 0,05 % (s výnimkou tých podfondov a kategórií akcií, na ktoré sa vzťahuje znížená sadzba vo výške 0,01 %, a to sú akcie kategórií „I“ jednotlivých podfondov). Daň je splatná štvrťročne a počíta sa na základe čistej hodnoty aktív spoločnosti ku koncu daného štvrťroku (s výnimkou aktív, ktoré tejto dani už podliehajú, a to sú luxemburské podniky kolektívneho investovania do prevoditeľných cenných papierov (PKIPCP).

42

P arworld ( S o c i é t é d ’ I n v e s t i s s e m e n t à C a p i t a l V a r i a b l e ) 5. Správne poplatky Pozri tabuľku na str. 31-33. Podiel správnych poplatkov platených inštitúciám kolektívneho investovania a/alebo podielovým fondom, do ktorých PARWORLD investuje, sa pohybuje v rozmedzí od 0,05 % do 2,70 %.

6. Vrátenie správnych poplatkov Správne poplatky niektorých podkladových fondov držaných fondom sú čiastočne alebo plne refundované. Refundované čiastky sú fondu priamo vyplácané správcami podkladových fondov a sú vedené na účte „Vrátenie správnych poplatkov“.

7. Výkonnostná provízia a garančný poplatok U podfondu PARWORLD Dynallocation sa okrem správnych poplatkov správnej spoločnosti vypláca aj výkonnostná provízia vo výške 15 % z kladného rozdielu medzi výkonom jednotlivých kategórií akcií podfondu a výkonom indexu Euribor 3M od posledného dátumu uzávierkyz výšeným o 1,50 %, pričom táto provízia sa vypočítava z dennej čistej hodnoty aktív danej kategórie. U podfondov Quam 10 a Quam 15 sa správnej spoločnosti vypláca výkonnostná provízia vo výške 15 % z kladného rozdielu medzi výkonom jednotlivých kategórií akcií podfondu a výkonom indexu Euribor 1M od posledného dátumu uzávierky, pričom táto provízia sa vypočítava z dennej čistej hodnoty aktív danej kategórie. U podfondu PARWORLD ETF Flexible Allocation sa správnej spoločnosti vypláca výkonnostná provízia vo výške 10 % z kladného rozdielu medzi výkonom jednotlivých kategórií akcií podfondu a výkonom indexu Euribor 3M (ďalej iba „referenčný index“) od posledného dátumu uzávierky, pričom táto provízia sa vypočítava z dennej čistej hodnoty aktív danej kategórie. U podfondov PARWORLD Quantitative Fixed Income a Parworld Alpha Derivatives Fund sa správnej spoločnosti vypláca výkonnostná provízia vo výške 20% z kladného rozdielu medzi výkonom jednotlivých kategórií akcií podfondu a výkonom indexu Eonia od posledného dátumu uzávierky, pričom táto provízia sa vypočítava z dennej čistej hodnoty aktív danej kategórie. Výkonnostná provízia bude zahrnutá zálohovo do každého výpočtu čistej hodnoty aktív. V prípade negatívneho rozdielu medzi výkonom čistej hodnoty aktív na akciu a výkonom referenčného indexu budú od záloh odpočítané zodpovedajúce čiastky, a to maximálne do výšky salda účtov záloh, ktoré už boli vyplatené na bežné obdobie. Ročná výkonnostná provízia bude zodpovedať súčtu čiastok takto alokovaných behom roku. Ak celková čiastka alokovaná na túto províziu nepresiahne nulu, nebudú vyplatené žiadne čiastky na túto províziu, avšak jej hodnota nemôže byť v žiadnom prípade záporná. Bez ohľadu na to, či je saldo účtu záloh v posledný deň účtovného obdobia kladné alebo záporné, účet záloh sa vynuluje k prvému dňu nasledujúceho účtovného roka.

8. Poplatky depozitnej banky Za činnosť uschovateľa cenných papierov, hlavného sprostredkovateľa platieb, registračného agenta a sprostredkovateľa prevodov obdrží luxemburská pobočka BNP Paribas Securities Services od fondu ročný poplatok v max. výške 0,14 % z priemernej čistej hodnoty aktív jeho jednotlivých podfondov za obdobie, na ktoré sa poplatok vzťahuje.

9. Pôžičky cenných papierov a repo operácie Fond môže doplnkovo a v rámci riadnej správy portfólia realizovať pôžičky cenných papierov a repo operácie resp. reverzné repo operácie, ktoré spočívajú v nákupe a predaji cenných papierov, keď predávajúci má právo alebo povinnosť spätného odkupu cenných papierov od kupujúceho, a to za cenu a v termíne dohodnutom medzi obidvomi stranami pri uzavretí kontraktu. Do operácii pôžičiek cenných papierov a repo operácií môže fond vstupovať ako kupujúci aj ako predávajúci. Fond môže nakupovať alebo predávať cenné papiere v rámci pôžičiek cenných papierov a repo alebo reverzných repo operácii iba vtedy, ak je jej protistranou renomovaná finanční inštitúcia špecializovaná na tento typ transakcií. Celkový objem repo operácií/reverzných repo operácií podfondu Parworld Absolute Return 100 Guaranteed 2012 predstavoval 85 031 361 EUR, pričom tieto operácie sa týkali nasledovných cenných papierov: DEXIA MUNI AGENCY, DEPFA BANK, CIEFIN FONCIER, BNP PARIBAS INSTICASH FUND, FCT NORIA a Bank of Scotland.

10. Ocenenie investičného portfólia Finančné výkazy boli zostavené na základe poslednej čistej hodnoty aktív, vypočítanej za účtovné obdobie. Čisté hodnoty aktív boli vypočítané v súlade s prospektom, a to použitím posledného známeho kurzu cenných papierov v čase výpočtu.

43

P arworld ( S o c i é t é d ’ I n v e s t i s s e m e n t à C a p i t a l V a r i a b l e ) Burzové kurzy a výmenné kurzy použité pri ocenení portfólia cenných papierov k dátumu správy sú zo dňa 31. marca 2011. 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1

AUSTRÁLSKY DOLÁR KANADSKÝ DOLÁR ŠVAJČIARSKY FRANK ČÍNSKY JUAN DÁNSKA KORUNA BRITSKÁ LIBRA HONGKONGSKÝ DOLÁR MAĎARSKÝ FORINT JAPONSKÝ JEN MEXICKÉ PESO NÓRSKA KORUNA NOVOZÉLANDSKÝ DOLÁR ŠVÉDSKA KORUNA SINGAPÚRSKY DOLÁR TURECKÁ LÍRA AMERICKÝ DOLÁR


0,72873019 0,72440146 0,77023800 0,10760788 0,13411837 1,12956060 0,09059571 0,00376442 0,00850231 0,05918000 0,12738691 0,53748992 0,11170376 0,55903399 0,45643343 0,70467198


11. Transakcie so spojenými subjektmi Všetky európske „asset backed securities“ zastúpené v portfóliu podfondu PARWORLD Euro Short Term Fixed Income k dátumu účtovnej uzávierky boli nakúpené od investičných subjektov resp. fondov spojených so skupinou BNP Paribas. Vzhľadom k nelikvidite trhov boli tieto aktíva, ktoré sú podrobnejšie opísané v poznámke 3.2 k finančným výkazom, nakúpené na základe nákupnej ceny stanovenej pomocou matematického modelu opísaného v uvedenej poznámke k finančným výkazom. Okrem toho pozícia, ktorá bola držaná v obdobiu pred minulou účtovnou závierkou, bola počas tohto účtovného roka odpredaná subjektu spojenému so skupinou BNP Paribas.

44

EUR

PARWORLD Quam 10

Securities portfolio statement as at / Stav portfolia k / Stav portfólia k 31/03/2011 Currency

Quantity or Face value

Name

Market value

% of net assets

Měna

Množství nebo nominální hodnota

Název

Tržní hodnota

% čistých aktiv

Mena

Množstvo alebo nominálna hodnota

Názov

Trhová hodnota EUR

% čistých aktív

Units of eligible UCITS and UCIs within the meaning of article 41(1) e) of the Luxembourg law of 20 December 2002 / Podíly ve způsobilých fondech UCITS a UCI ve smyslu čl. 41 odst. 1 písm. e) lucemburského zákona ze dne 20. prosince 2002 / Podiely v spôsobilých fondoch UCITS a UCI v zmysle článku 41 ods. 1 písm. e) luxemburského zákona z 20. decembra 2002 Luxembourg / Lucembursko / Luxembursko EUR 2 800,0000 ABERDEEN GLOBAL II SICAV - EURO HIGH YIELDING FIXED INCOME FUND I2C GBP 1 908 653,0000 ABERDEEN GLOBAL II SICAV - INDEX LINKED BOND FUND I(2)C GBP 518 838,0000 ABERDEEN GLOBAL II SICAV - LONG DATED STERLING BOND FUND I2 USD 258 545,0000 ABERDEEN GLOBAL II SICAV - US DOLLAR HIGH YIELD BOND FUND CL.I2 C USD 199 989,0000 ABERDEEN GLOBAL SICAV - AMERICAN EQUITY FUND I2 C EUR 345 837,0000 ABERDEEN GLOBAL SICAV - EURO HIGH YIELD BOND FUND I2 C USD 301 443,9800 BLACKROCK GLOBAL FUND - GLOBAL ENHANCED EQUITY YIELD FUND A2 C USD 358 013,4300 BLACKROCK GLOBAL FUND - GLOBAL HIGH YIELD BOND FUND A2 C USD 96 115,4400 BLACKROCK GLOBAL FUND - LOCAL EMERGING MARKETS SHORT DURATION BOND FUND A2 USD C USD 27 841,9000 BLACKROCK GLOBAL FUND - US BASIC VALUE FUND USD 239 371,4700 BLACKROCK GLOBAL FUND - US DOLLAR HIGH YIELD BOND FUND USD 284 184,4000 BLACKROCK GLOBAL FUND - WORLD HEALTHSCIENCE FUND A2 USD C EUR 45 660,6496 BNP PARIBAS INSTICASH EUR INSTITUTIONS USD 1 206,5900 ING (L) INVEST - BIOTECHNOLOGY USD 70 347,9400 ING (L) INVEST- US (ENHANCED CORE CONCENTRATED) USD 15 093,5300 ING (L) INVEST- US HIGH DIVIDEND P C USD 3 254,7600 ING (L) RENTA FUND - ASIAN DEBT USD 1 240,1000 ING (L) RENTA FUND - DOLLAR P CAP USD 98 736,3600 ING (L) RENTA FUND - EMERGING MARKETS DEBT (LOCAL CURRENCY) EUR 0,6200 ING (L) RENTA FUND - EURO INFLATION LINKED P C EUR 3 689,3800 ING (L) RENTA FUND - GLOBAL HIGH YIELD P H.C EUR 296,6700 JPM LIQ.EURO GOVERNMENT LIQ A ACC USD 10,9800 PARVEST BOND WORLD CORPORATE-IN USD 14,5800 PARVEST EQUITY USA VALUE I EUR 30,5500 PARVEST EURO INFLATION LINKED BOND I EUR 7,9000 PARVEST EUROPE HIGH YIELD BOND INST EUR 47,4600 PARVEST EUROPEAN BOND OPPORTUNITIES USD 14,3000 PARVEST GLOBAL RESOURCES-IN USD 29,8600 PARVEST US DOLLAR BOND-IN EUR 32 823,0000 PICTET - EUR SOVEREIGN LIQUIDITY I C. USD 29 557,0000 PICTET - WORLD GOVERNMENT BONDS I USD C USD 36 921,0000 PICTET FUNDS - ASIAN LOCAL CURRENCY DEBT I USD USD 31 438,0000 PICTET FUNDS - CLEAN ENERGY USD 12 203,0000 PICTET FUNDS - GLOBAL EMERGING CURRENCIES I USD USD 22 187,0000 PICTET FUNDS - US EQUITIES VALUE SELECTION I USD EUR 25 744,0000 PICTET SICAV - PICTET EUR HIGH YIELD CL.I EUR 26 174,0000 PIONEER EURO LIQUIDITY CL.A C. EUR 56 099,0000 PIONEER FUNDS - EURO HIGH YIELD CL.A C USD 58 677,0000 PIONEER FUNDS - GLOBAL HIGH YIELD A C USD 778 849,0000 PIONEER FUNDS - TOTAL RETURN CURRENCIES A USD C. USD 679 133,0000 PIONEER FUNDS - US HIGH YIELD A USD C EUR 40 913,0000 PIONEER S.F. - EUR COMMODITIES A C

2 901 646 3 815 366 949 240 3 902 042 2 016 660 3 904 500 2 143 309 4 301 408

2,48 3,27 0,81 3,34 1,73 3,34 1,83 3,68

1 870 021 995 096 3 854 301 3 384 340 6 357 784 902 915 3 295 561 3 279 713 3 217 513 870 403 4 326 978 174 1 426 130 3 081 449 964 474 980 152 3 867 288 967 081 1 933 353 2 990 719 3 847 161 3 378 471 3 720 920 3 763 907 1 968 558 946 074 2 170 389 4 806 920 1 337 491 4 061 007 4 030 607 4 055 876 4 685 161 2 131 567 117 403 725

1,60 0,85 3,30 2,90 5,44 0,77 2,82 2,81 2,75 0,75 3,71 0,00 1,22 2,64 0,83 0,84 3,31 0,83 1,66 2,56 3,29 2,89 3,19 3,22 1,69 0,81 1,86 4,12 1,15 3,48 3,45 3,47 4,01 1,83 100,53

TOTAL UNITS OF ELIGIBLE UCITS AND UCIS WITHIN THE MEANING OF ARTICLE 41(1) e) OF THE LUXEMBOURG LAW OF 20 DECEMBER 2002 / Celkem podíly ve způsobilých fondech UCITS a UCI ve smyslu čl. 41 odst. 1 písm. e) lucemburského zákona ze dne 20. prosince 2002 / Podiely v spôsobilých fondoch UCITS a UCI v zmysle článku 41 ods. 1 písm. e) luxemburského zákona z 20. decembra 2002 celkom

117 403 725

100,53

OTAL SECURITIES PORTFOLIO / Celkem portfolio cenných papírů / T Celkom portfólio cenných papierov

117 403 725

100,53


45

PARWORLD Quam 10

EUR

Forward foreign-exchange contracts as at / Měnové forwardy k / Menové forwardy k 31/03/2011 Currencies bought Amount Currencies sold Amount

Unrealized gains/losses EUR

Liability EUR

Maturity

Kupovaná měna Částka Prodávaná měna Částka

Nerealizované zisky/(ztráty) EUR

Výše závazku EUR

Splatnost

Nakupovaná mena Čiastka Predávaná mena Čiastka Nerealizované výnosy/(straty) EUR

Výška záväzku EUR

Splatnosť

4 888 854 11 078 261 58 251 602 3 630 049 3 358 242 3 801 158 4 295 990 3 734 534 2 807 281 95 845 969

21/04/2011 21/04/2011 21/04/2011 21/04/2011 21/04/2011 24/04/2011 21/04/2011 21/04/2011 21/04/2011

EUR 4 888 853,53 GBP 4 240 000,00 EUR 11 078 260,87 JPY 1 274 000 000,00 EUR 58 251 602,17 USD 82 260 000,00 EUR 3 630 048,61 USD 5 140 000,00 EUR 3 358 242,07 USD 4 730 000,00 EUR 3 801 157,84 USD 5 390 000,00 JPY 505 000 000,00 EUR 4 406 770,20 JPY 439 000 000,00 EUR 3 813 365,72 JPY 330 000 000,00 EUR 2 820 185,00 TOTAL / Celkem / Celkom

46

98 986 242 890 269 735 7 063 24 249 1 811 (110 780) (78 832) (12 904) 442 218

EUR




Name

Market value

% of net assets

Měna


Název

Tržní hodnota

% čistých aktiv

Mena


Názov

Trhová hodnota EUR

% čistých aktív

Units of eligible UCITS and UCIs within the meaning of article 41(1) e) of the Luxembourg law of 20 December 2002 / Podíly ve způsobilých fondech UCITS a UCI ve smyslu čl. 41 odst. 1 písm. e) lucemburského zákona ze dne 20. prosince 2002 / Podiely v spôsobilých fondoch UCITS a UCI v zmysle článku 41 ods. 1 písm. e) luxemburského zákona z 20. decembra 2002 France / Francie / Francúzsko EUR 914,0000 ALLIANZ GLOBAL INVESTORS - ALLIANZ EURO HIGH YIELD FCP I C 1 381 785 EUR 11,0000 CARDIF CONVERTIBLES EUROPE 1 277 948 EUR 120,0000 FORTIS TRESORERIE JOUR 495 269 EUR 1 110,0000 NEXAR CAPITAL - NEXAR SHORT BIAS UCITS I3D 989 088 EUR 320,0000 OBJECTIF SIGNATURES PRIVEES SICAV C 1 151 894 5 295 984 Ireland / Irsko / Írsko EUR 1 677 762,0780 BNY MELLON GLOBAL FUNDS - EUROLAND BOND C 2 515 301 EUR 89 358,3800 MM ALKEN PAN EUROPE EQUITY 1 039 238 JPY 105 930,0000 MM JAPAN EQUITY (AGGRESSIV.1)J ACC 997 146 EUR 86 784,8700 MM UNI GLOBAL PAN EUROPE EQUITY (DEFENSIVE 1) FUND 1 047 493 5 599 178 Luxembourg / Lucembursko / Luxembursko USD 11 350,0000 ABERDEEN GLOBAL SICAV - EMERGING MARKETS EQUITY FUND I2 C 519 952 EUR 8 708,1110 AXA WORLD FUNDS - US HIGH YIELD BONDS I C 1 338 959 EUR 8 618,7322 BNP PARIBAS INSTICASH EUR INSTITUTIONS 1 200 071 EUR 9 259,4480 DB PLATINUM IV - DBX SYSTEMATIC ALPHA L1 CC 1 006 318 EUR 8 840,0000 DWS INVEST - CONVERTIBLES FC CAP. 1 274 463 USD 153,0000 FORTIS L FUND - OPPORTUNITIES USA IC 1 240 821 EUR 72 800,0000 GOLDMAN SACHS FUNDS-ABSOLUTE RETURN TRACKER INDEX PORTFOLIO C 729 463 EUR 106 734,2420 GOLDMAN SACHS STRUCTURED INVESTMENTS - GOLDMAN SACHS COMMODITY ALPHA PORTFOLIO CC 1 055 303 USD 140 262,2160 HSBC GLOBAL INVESTMENT FUNDS - NEW WORLD INCOME L1 C 1 279 864 EUR 11 330,0000 PIONEER ABSOLUTE RETURN EQUITY EUR I C. 1 286 861 EUR 98 679,9200 STANDARD LIFE INVESTMENT GLOBAL SICAV - EUROPEAN CORPORATE BOND D C 1 341 060 12 273 135


5,49 5,08 1,97 3,93 4,58 21,05 10,00 4,13 3,96 4,16 22,25 2,07 5,32 4,77 4,00 5,07 4,93 2,90 4,19 5,09 5,11 5,32 48,77

23 168 297

92,07

EUR 2,7000 FUNDQUEST INTERNATIONAL ALPHA PLUS INC EUR 3,3170 FUNDQUEST INTERNATIONAL - TARGET RETURN PLUS EURO INST C

271 509 336 401 607 910

1,08 1,34 2,42

TOTAL UNITS OF OTHER UCIs / Celkem podíly v jiných fondech UCI / Podiely v iných fondoch UCI celkom

607 910

2,42

Units of other UCIs / Podíly v jiných fondech UCI / Podiely v iných fondoch UCI

TOTAL SECURITIES PORTFOLIO / Celkem portfolio cenných papírů / Celkom portfólio cenných papierov

23 776 207

94,49


47


EUR

Forward contracts on financial assets as at / Termínové kontrakty na finanční aktiva k / Termínové kontrakty na finančné aktíva k 31/03/2011 Currency Position Quantity Name Valuation price


Liabilities in foreign currencies

Měna Pozice Množství Název Oceňovací kurz


Závazky v cizích měnách

Mena Pozícia Množstvo Názov Oceňovací kurz

Nerealizované výnosy/straty EUR

Záväzky v cudzej mene

1 840 10 437 (41 780) (9 337) 2 202 13 928 (1 597) (24 307)

(485 120) 1 288 870 (97 200 000) (330 250) 1 201 875 (2 380 625) (6 325 625)

EUR GBP JPY USD USD USD USD

V A V V A V V

4 EURO BUND 10Y FUT ECH 06/11 121,280 11 LONG GILT ECH.06/11 117,170 20 NIKKEI INDEX 225 (SGP) 06/11 9 720,000 5 SP MINI 500 06/11 1 321,000 10 US T.BONDS ECH. 06/11 120,188 20 US T.NOTES (10YR) 06/11 119,031 29 US T.NOTES (2YRS) 06/11 109,063 TOTAL / Celkem / Celkom

A total amount of EUR 158 915 included in the “Cash at banks” account is frozen in the name of the brokers to guarantee the liabilities on futures contracts. Depozitní marže uložená u obchodníků s cennými papíry jako záruka na termínované kontrakty činila EUR 158 915 a je zahrnuta v účetní položce „Hotovost v bankách“. Depozitná marža uložená u obchodníkov s cennými papiermi ako záruka na futuritné kontrakty predstavovala EUR 158 915 a je zahrnutá v položke “Hotovosť v bankách”.



Liability EUR

Maturity



Výše závazku EUR

Splatnost



Splatnosť

1 035 933 1 151 640 3 935 368 127 584 451 146 324 261 7 025 932

15/04/2011 15/04/2011 15/04/2011 15/04/2011 15/04/2011 15/04/2011

CAD 1 430 000,00 EUR 1 040 862,21 EUR 1 151 639,98 JPY 130 000 000,00 EUR 3 935 368,37 USD 5 500 000,00 JPY 15 000 000,00 EUR 130 426,84 USD 640 000,00 EUR 451 118,17 USD 460 000,00 EUR 324 444,04 TOTAL / Celkem / Celkom

48

(4 929) 46 089 58 930 (2 843) 28 (183) 97 092

EUR




Name

Rate

Maturity

Market value

% of net assets

Měna


Název

Sazba

Splatnost

Tržní hodnota

% čistých aktiv

Mena


Názov Sadzba Splatnosť

Trhová hodnota EUR

% čistých aktív

Transferable securities and money-market instruments listed on an official stock exchange or traded on another regulated market / Cenné papíry a instrumenty peněžního trhu kotované na oficiální burze nebo obchodované na jiném regulovaném trhu / Cenné papiere a inštrumenty peňažného trhu kótované na oficiálnej burze alebo obchodované na inom regulovanom trhu Bonds / Dluhopisy / Obligácie Netherlands / Nizozemí / Holandsko EUR 9 000 000 RABOBANK NEDERLAND FRN 28/06/2011 8 884 800

6,02

TOTAL BONDS / Celkem dluhopisů / Obligácií celkom

8 884 800

6,02

TOTAL TRANSFERABLE SECURITIES AND MONEY-MARKET INSTRUMENTS LISTED ON AN OFFICIAL STOCK EXCHANGE OR TRADED ON ANOTHER REGULATED MARKET / Celkem cenné papíry a instrumenty peněžního trhu kotované na oficiální burze nebo obchodované na jiném regulovaném trhu / Cenné papiere a inštrumenty peňažného trhu kótované na oficiálnej burze alebo obchodované na inom regulovanom trhu celkom

8 884 800

6,02

Units of eligible UCITS and UCIs within the meaning of article 41(1) e) of the Luxembourg law of 20 December 2002 / Podíly ve způsobilých fondech UCITS a UCI ve smyslu čl. 41 odst. 1 písm. e) lucemburského zákona ze dne 20. prosince 2002 / Podiely v spôsobilých fondoch UCITS a UCI v zmysle článku 41 ods. 1 písm. e) luxemburského zákona z 20. decembra 2002 France / Francie / Francúzsko USD 16 000,0000 HAREWOOD COVERED US EQUITY A USD

12 844 422

8,71

Luxembourg / Lucembursko / Luxembursko EUR 16 524,4703 BNP PARIBAS INSTICASH EUR INSTITUTIONS EUR 0,5076 BNP PARIBAS INSTICASH SIC EUR-M

2 300 865 61 2 300 926

1,56 0,00 1,56

15 145 348

10,27


49


EUR

Derivative financial instruments officially listed on a securities exchange or traded on another regulated market / Derivované finanční nástroje kotované na burze nebo obchodované na jiném regulovaném trhu / Derivované finančné inštrumenty kótované na burze alebo obchodované na inom regulovanom trhu Options / Opce / Opcie Germany / Německo / Nemecko EUR 773 EURO STOXX 50 CALL 3050 0511 103 582 EUR (773) EURO STOXX 50 CALL 3150 0511 (26 282) EUR (773) EURO STOXX 50 CALL 3250 0511 (8 503) EUR 773 EURO STOXX 50 CALL 3400 0511 3 092 EUR 372 EUROBOBL CALL 116 06/11 (87 420) EUR (372) EUROBOBL CALL 117.5 06/11 29 760 EUR (372) EUROBOBL CALL 118.5 06/11 16 740 EUR 372 EUROBOBL CALL 120 06/11 (5 580) EUR 653 SCHATZ CALL 107.8 05/11 (101 215) EUR (653) SCHATZ CALL 108.2 05/11 42 445 EUR (653) SCHATZ CALL 108.4 05/11 22 855 EUR 653 SCHATZ CALL 108.8 05/11 (9 795) (20 321)

0,07 (0,02) (0,01) 0,00 (0,06) 0,02 0,01 0,00 (0,07) 0,03 0,02 (0,01) (0,02)

United States of America / Spojené státy americké / Spojené štáty americké USD 1 600 000 GOLD AND SILVER 200611 OTC 33 786 USD (420) ISHARES SILVER PUT 27 07/11 (7 991) USD (650) ISHARES SILVER PUT 30 04/11 (916) USD 420 ISHARES SILVER PUT 35 07/11 59 784 USD 55 PROSHARES ULTRA PUT 210 04/11 21 239 USD 187 SP 500 PUT 1125 0611 81 041 USD (65) SP 500 PUT 1200 04/11 (3 664) USD 65 SP 500 PUT 1250 04/11 11 451 USD 187 SP 500 PUT 650 0611 1 647 USD (374) SP 500 PUT 900 0611 (23 060) USD 372 US T.NOTES CALL 120 0511 106 493 USD (372) US T.NOTES CALL 121.5 0511 (28 671) USD (372) US T.NOTES CALL 122 0511 (20 480) USD 372 US T.NOTES CALL 123.5 0511 4 096 234 755

0,02 (0,01) 0,00 0,04 0,01 0,06 0,00 0,01 0,00 (0,02) 0,07 (0,02) (0,01) 0,00 0,15

TOTAL OPTIONS / Celkem opcí / Opcií celkom

214 434

0,13

TOTAL DERIVATIVE FINANCIAL INSTRUMENTS OFFICIALLY LISTED ON A SECURITIES EXCHANGE OR TRADED ON ANOTHER REGULATED MARKET / Celkem derivované finanční nástroje kotované na burze nebo obchodované na jiném regulovaném trhu / Celkom derivované finančné inštrumenty kótované na burze alebo obchodované na inom regulovanom trhu

214 434

0,13

France / Francie / Francúzsko EUR 200 000 000 ABN AMRO FLOOR 4% 08-21/12/12 EUR (400 000 000) DB FLOOR 3.50% 08-21/12/2012 EUR 200 000 000 DB FLOOR 4% 08-21/12/2012 USD 14 000 000 USD/JPY CALL 84.5 191011 OTC USD 9 300 000 USD/JPY CALL 84.5 191011 OTC BC USD (28 000 000) USD/JPY CALL 92 191011 OTC USD (18 600 000) USD/JPY CALL 92 191011 OTC BC USD 14 000 000 USD/JPY CALL 96 191011 OTC USD 9 300 000 USD/JPY CALL 96 191011 OTC BC

7 051 716 (10 665 680) 7 006 520 280 464 186 308 (137 340) (91 233) 33 788 22 445 3 686 988

4,78 (7,23) 4,75 0,19 0,13 (0,09) (0,06) 0,02 0,02 2,51


3 686 988

2,51

TOTAL DERIVATIVE INSTRUMENTS TRADED OVER THE COUNTER / Celkem mimoburzovně obchodované finanční deriváty / Celkom finančné deriváty obchodované mimo burzy

3 686 988

2,51


27 931 570

18,93

Derivative instruments traded over the counter / Mimoburzovně obchodované finanční deriváty / Finančné deriváty obchodované mimo burzy Options / Opce / Opcie


50

EUR











2 000 (21 300) (362 090) (2 650) 201 000 14 868 1 468 (140 798) 3 622 652 (323 969) (83 449) (47 960) 0 135 429 (623 177)

(2 291 400) 16 361 400 45 480 000 (1 052 280) (71 810 600) 14 124 875 (294 225) (3 209 650 000) (223 312 000) (46 350 287) (16 644 600) 32 614 563 (105 572 500) (1 284 680) (37 625 000)

EUR V 20 BOBL DTB FUT. 5YRS 06/11 EUR A 67 EURIBOR LIFFE 03/12 EUR A 375 EURO BUND 10Y FUT ECH 06/11 EUR V 37 EURO STOXX 50 06/11 EUR V 670 SCHATZ DTB FUT. 2YRS 06/11 GBP A 115 EURO STERLING 3 MOIS 03/12 GBP V 5 FTSE INDEX 100 06/11 JPY V 23 JPN 10YR BOND/TSE 06/11 JPY V 16 JPN 10YR MINI (MINI) 06/11 USD V 187 EURODOLLAR ECH. 03/12 USD V 252 SP MINI 500 06/11 USD A 274 US T.NOTES (10YR) 06/11 USD V 484 US T.NOTES (2YRS) 06/11 USD V 11 US T.NOTES 5YRS 06/11 USD V 250 USD/JPY 06/11 TOTAL / Celkem / Celkom

114,570 97,680 121,280 2 844,000 107,180 98,260 5 884,500 139,550 139,570 99,145 1 321,000 119,031 109,063 116,789 120,400

A total amount of EUR 3 520 383 included in the “Cash at banks” account is frozen in the name of the brokers to guarantee the liabilities on futures contracts. Depozitní marže uložená u obchodníků s cennými papíry jako záruka na termínované kontrakty činila EUR 3 520 383 a je zahrnuta v účetní položce „Hotovost v bankách“. Depozitná marža uložená u obchodníkov s cennými papiermi ako záruka na futuritné kontrakty predstavovala EUR 3 520 383 a je zahrnutá v položke “Hotovosť v bankách”



Liability EUR

Maturity



Výše závazku EUR

Splatnost



Splatnosť

973 824 1 542 459 1 339 217 1 475 193 2 950 385 1 465 921 942 666 2 899 814 1 452 857 1 499 811 1 909 753 2 999 623 2 957 706 2 956 288 1 340 965 1 340 965 1 388 911 2 968 815 2 957 706 6 040 633 1 505 101 2 956 288 1 503 197 1 503 197 1 479 541 1 481 081 4 496 490 1 504 074 1 474 553 2 262 879 1 388 911 1 472 050 1 323 913 1 386 944 2 932 700 2 892 809 1 514 525 1 464 375 1 470 764 1 482 853 3 007 676 3 004 413 2 934 104

28/04/2011 14/04/2011 28/04/2011 14/04/2011 14/04/2011 14/04/2011 28/04/2011 15/04/2011 15/04/2011 14/04/2011 28/04/2011 12/04/2011 12/05/2011 12/04/2011 28/04/2011 28/04/2011 28/04/2011 12/04/2011 12/05/2011 14/04/2011 14/04/2011 14/04/2011 14/04/2011 14/04/2011 14/04/2011 14/04/2011 15/04/2011 15/04/2011 15/04/2011 28/04/2011 28/04/2011 15/04/2011 28/04/2011 28/04/2011 12/04/2011 15/04/2011 28/04/2011 14/04/2011 14/04/2011 14/04/2011 14/04/2011 12/04/2011 12/05/2011

AUD AUD AUD CAD CAD CAD CHF CHF CHF EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR GBP GBP GBP GBP GBP GBP JPY JPY MXN MXN NZD NZD

1 340 965,00 2 119 666,85 1 843 827,00 2 036 883,00 4 073 765,00 2 024 016,84 1 219 406,52 3 763 935,14 1 885 796,35 1 499 811,00 1 909 753,00 2 999 623,00 2 957 706,00 2 956 288,00 1 340 965,00 1 340 965,00 1 388 911,00 2 968 815,00 2 957 706,00 6 040 633,00 1 505 101,00 2 956 288,00 1 503 197,00 1 503 197,00 1 479 541,00 1 481 081,00 4 496 490,00 1 504 074,00 1 474 553,00 2 262 879,00 1 388 911,00 1 303 396,00 1 171 668,17 1 227 451,49 2 593 424,00 2 559 351,00 1 340 965,00 172 209 338,00 172 960 680,00 25 094 850,45 50 899 971,89 5 592 690,86 5 468 798,39

CHF EUR USD JPY JPY USD AUD GBP GBP AUD AUD CHF CHF GBP GBP GBP GBP HUF HUF USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD CHF EUR EUR PLN SEK USD USD USD USD USD EUR EUR

1 227 304,81 1 505 101,00 1 883 967,11 169 810 861,00 341 507 793,00 2 072 450,00 1 340 965,00 2 559 351,00 1 287 110,00 2 126 934,47 2 629 768,08 3 846 146,61 3 839 102,39 2 583 470,52 1 168 766,32 1 166 740,12 1 219 548,58 798 878 428,35 793 227 172,14 8 547 495,70 2 137 288,57 4 173 170,05 2 134 705,09 2 133 803,17 2 099 379,91 2 092 016,54 6 385 015,80 2 136 582,24 2 084 295,41 3 194 936,23 1 961 228,44 1 929 638,68 1 340 965,00 1 388 911,00 12 023 632,35 26 236 163,04 2 150 653,08 2 130 771,00 2 089 528,00 2 087 237,00 4 239 368,00 2 956 288,00 2 957 706,00

28 507 37 358 11 638 31 408 46 779 5 524 (34 535) 8 872 (1 012) (47 780) (788) 36 523 (1 696) 37 917 20 578 22 867 11 154 (33 958) (12 758) 16 375 (1 256) 15 046 (1 339) (703) (98) 6 632 (3 714) (1 804) 5 527 10 692 6 394 (14 231) (17 052) (1 967) (51 054) (37 869) (980) (37 119) (1 668) 12 036 20 312 48 125 (23 602)

51

PARWORLD Absolute Return 100 Guaranteed 2012 PLN 11 949 777,26 EUR 2 968 815,00 SEK 13 304 505,14 GBP 1 290 997,00 SEK 13 201 270,74 GBP 1 290 245,00 SGD 5 349 327,00 JPY 342 455 355,00 SGD 5 250 981,34 USD 4 160 841,00 USD 1 884 806,06 AUD 1 843 827,00 USD 2 089 528,00 CAD 2 026 988,43 USD 2 139 312,48 EUR 1 510 158,00 USD 2 120 771,75 EUR 1 499 811,00 USD 2 133 810,28 EUR 1 505 101,00 USD 4 260 575,38 EUR 3 008 148,00 USD 4 231 529,46 EUR 2 996 314,00 USD 4 236 278,62 EUR 2 996 314,00 USD 4 243 323,65 EUR 3 008 148,00 USD 3 178 688,76 EUR 2 262 879,00 USD 1 967 238,26 EUR 1 388 911,00 USD 2 141 360,19 GBP 1 340 965,00 USD 4 160 841,00 JPY 345 349 803,00 USD 2 099 736,00 JPY 170 477 565,00 USD 2 072 450,00 JPY 168 435 265,00 USD 2 080 421,00 JPY 172 728 617,00 USD 2 080 421,00 JPY 172 851 570,00 USD 4 178 105,00 MXN 50 493 234,55 USD 2 119 684,00 MXN 25 425 397,61 USD 4 211 970,00 ZAR 29 416 398,48 USD 1 843 827,00 ZAR 12 746 376,05 ZAR 28 833 388,69 USD 4 183 900,00 ZAR 12 678 923,33 USD 1 843 827,00 TOTAL / Celkem / Celkom

(5 976) 27 118 16 442 79 020 4 538 (10 679) 4 685 (2 158) (4 880) (979) (4 871) (13 511) (10 164) (16 963) (21 500) (1 759) (5 135) (3 778) 30 268 28 403 (2 476) (3 521) (39 256) (8 588) (93 243) (24 047) 52 615 17 383 100 270

EUR 2 962 839 1 485 377 1 473 852 2 990 683 2 936 566 1 332 973 1 473 039 1 508 000 1 494 931 1 504 122 3 003 277 2 982 803 2 986 150 2 991 185 2 241 379 1 387 152 1 509 567 2 932 495 1 479 722 1 460 493 1 466 117 1 466 117 2 948 933 1 496 087 2 973 409 1 304 760 3 000 892 1 316 676 147 955 547

12/04/2011 15/04/2011 15/04/2011 12/04/2011 12/05/2011 28/04/2011 14/04/2011 14/04/2011 14/04/2011 14/04/2011 14/04/2011 14/04/2011 14/04/2011 15/04/2011 28/04/2011 28/04/2011 28/04/2011 12/05/2011 14/04/2011 14/04/2011 15/04/2011 15/04/2011 14/04/2011 14/04/2011 12/04/2011 28/04/2011 12/04/2011 28/04/2011

Interest-rate swap contracts as at / Úrokové swapy k / Úrokové swapy k 31/03/2011 Nominal Currency Rate Counterparty


Maturity

Nominální hodnota Měna Úroková míra Protistrana


Splatnost

Nominálna hodnota Mena Úroková sadzba Protistrana

Nerealizované výnosy/(straty) EUR

Splatnosť

885 000

21/12/2012

785 000

21/12/2012

(363 097)

28/11/2014

50 000 000,00 EUR 2,725 SOCIETE GENERALE EURIBOR 3 MOIS(*) 50 000 000,00 EUR 2,618 SOCIETE GENERALE EURIBOR 3 MOIS(*) 3 500 000,00 JPY 0,79 BNP PARIBAS LIBOR JPY 6 MOIS(**) TOTAL / Celkem / Celkom

1 306 903

(*) The sub-fund pays the Euribor 3-month rate and the counterparty pays the fixed rate. (*) Podfond platí sazbu Euribor 3M a protistrana fixní úrokovou sazbu. (*) Podfond platí sadzbu Euribor 3M a protistrana fixnú úrokovú sadzbu. (**) The sub-fund pays the fixed rate and the counterparty pays the Libor JPY 6-month rate. (**) Podfond platí fixní úrokovou sazbu a protistrana sazbu Libor JPY 6M. (**) Podfond platí fixnú úrokovú sadzbu a protistrana sadzbu Libor JPY 6M.

Credit default swap as at / Swapy úvěrového selhání / Swapy úverového zlyhania k 31/03/2011 Hedging Face value Currency purchase/sale

Rate (%)

Counterparty Underlying


Maturity

Nákup / prodej Nominální hodnota Měna v rámci zajištění

Úrok (%)

Protistrana Podkladová aktiva

Nerealizované zisky/ztráty EUR

Splatnost

Nákup / predaj Nominálna hodnota Mena v rámci zaistenia

Úrok (%)

Protistrana Podkladové aktíva


Splatnosť

Vente 50 000 000,00 USD 0,91 BNP PARIBAS 499 827 KINGDOM OF SWEDEN Vente 25 000 000,00 USD 1 BNP PARIBAS 242 000 KINGDOM OF DENMARK Vente 30 000 000,00 EUR 1,24 SOCIETE GENERALE 639 159 ITRAXX EUROPE SERIES 11 VERSION 1 Achat 30 000 000,00 EUR 0,44 SOCIETE GENERALE (86 556) REPUBLIC OF ITALY Achat 30 000 000,00 EUR 0,87 BNP PARIBAS (639 156) ITRAXX EUROPE SERIES 11 VERSION 1 Achat 50 000 000,00 USD 1 SOCIETE GENERALE (137 637) REPUBLIC OF ITALY

20/12/2012

52

20/12/2012 20/06/2012 20/06/2012 20/06/2012 20/12/2012

EUR


Achat 75 000 000,00 EUR 0,25

BNP PARIBAS (127 365) UNITED STATES DEPARTMENT OF THE TREASURY

20/12/2012

Vente 40 000 000,00 USD 0,70 BNP PARIBAS (71 155) JAPAN Vente 35 000 000,00 USD 1,00 BNP PARIBAS (307 485) REPUBLIC OF ITALY Achat 25 000 000,00 EUR 1,00 BNP PARIBAS (209 772) ITRAXX EUROPE SERIE 11 VERSION 1 Vente 25 000 000,00 USD 0,81 BNP PARIBAS 190 150 KINGDOM OF THE NETHERLANDS Vente 25 000 000,00 USD 0,77 BNP PARIBAS 177 703 KINGDOM OF THE NETHERLANDS Vente 50 000 000,00 USD 0,91 BNP PARIBAS (12 677) KINGDOM OF BELGIUM TOTAL / Celkem / Celkom 157 036

20/12/2014 20/03/2015 20/12/2014 20/12/2012 20/12/2012 20/12/2012

Asset swap contracts as at / Swapy aktiv k / Swapy aktív k 31/03/2011 Face value Currency

Rate receivable Rate payable



Maturity

Nominální hodnota Měna

Pohledávka za úrokem Závazek z úroku


Nerealizovaný zisk/ztráta EUR

Splatnost

Nominálna hodnota Mena

Pohľadávka na úrok Záväzok na úrok


Nerealizovaný zisk/strata EUR

Splatnosť

114 913

28/06/2011

9 000 000,00 EUR EURIBOR 3 MOIS +0.54 BNP PARIBAS EUR EURIBOR 6 MOIS +0.50 (*) RABOBANK NEDERLAND TOTAL / Celkem / Celkom

114 913

( *) Via this asset swap, the sub-fund pays the 6-month floating Libor rate + a margin of 0.50% and receives the 3-month floating Euribor rate + 0.54%. (*) Prostřednictvím tohoto swapu na aktiva platí podfond 6měsíční pohyblivou sazbu Libor spolu s marží ve výši 0,50 % a inkasuje 3měsíční pohyblivou sazbu Euribor + 0,54 %. (*) Prostredníctvom tohto swapu na aktíva platí podfond 6mesačnú pohyblivú sadzbu Libor spolu s maržou vo výške 0,50 % a inkasuje 3mesačnú pohyblivú sadzbu Euribor + 0,54 %.

53


EUR



Name

Rate

Maturity

Market value

% of net assets

Měna


Název

Sazba

Splatnost

Tržní hodnota

% čistých aktiv

Mena



Trhová hodnota EUR

% čistých aktív

Transferable securities and money-market instruments listed on an official stock exchange or traded on another regulated market / Cenné papíry a instrumenty peněžního trhu kotované na oficiální burze nebo obchodované na jiném regulovaném trhu / Cenné papiere a inštrumenty peňažného trhu kótované na oficiálnej burze alebo obchodované na inom regulovanom trhu Bonds / Dluhopisy / Obligácie France / Francie / Francúzsko EUR 500 000 000 FRANCE-EMPRUNT D’ETAT-OAT zc 25/10/2012 4 856 905

21,96

Sweden / Švédsko / Švédsko EUR 4 000 000 SWEDBANK 3,625 02/12/2011

4 055 800

18,33


8 912 705

40,29


8 912 705

40,29

Units of eligible UCITS and UCIs within the meaning of article 41(1) e) of the Luxembourg law of 20 December 2002 / Podíly ve způsobilých fondech UCITS a UCI ve smyslu čl. 41 odst. 1 písm. e) lucemburského zákona ze dne 20. prosince 2002 / Podiely v spôsobilých fondoch UCITS a UCI v zmysle článku 41 ods. 1 písm. e) luxemburského zákona z 20. decembra 2002 France / Francie / Francúzsko EUR 1 193,6600 BNP PARIBAS MONEY PRIME EUR.IC 1 403 947 EUR 2 382,6540 KLE GESTION EURIBOR 3D 2 519 538 EUR 1 996,9200 KLE GESTION EURIBOR 4 PART A 2 003 769 EUR 1 995,5100 KLE GESTION EURIBOR 5 PART A 2 004 630 7 931 884 Luxembourg / Lucembursko / Luxembursko EUR 29 477,7526 BNP PARIBAS INSTICASH EUR INSTITUTIONS 4 104 479


12 036 363

6,35 11,39 9,06 9,06 35,86 18,55

54,41

Derivative financial instruments officially listed on a securities exchange or traded on another regulated market / Derivované finanční nástroje kotované na burze nebo obchodované na jiném regulovaném trhu / Derivované finančné inštrumenty kótované na burze alebo obchodované na inom regulovanom trhu Options / Opce / Opcie USD 1 200 ISHARES FX CHINA CALL 45 01/12 USD 750 ISHARES MSCI BRAZIL CALL80 0112

312 874 295 962 608 836

1,41 1,34 2,75


608 836

2,75


608 836

2,75

21 557 904

97,45



54

EUR











EUR A 45 SCHATZ DTB FUT. 2YRS 06/11 107,180 TOTAL / Celkem / Celkom

(13 950) (13 950)

4 823 100

A total amount of EUR 15 750 included in the “Cash at banks” account is frozen in the name of the brokers to guarantee the liabilities on futures contracts. Depozitní marže uložená u obchodníků s cennými papíry jako záruka na termínované kontrakty činila EUR 15 750 a je zahrnuta v účetní položce „Hotovost v bankách“. Depozitná marža uložená u obchodníkov s cennými papiermi ako záruka na futuritné kontrakty predstavovala EUR 15 750 a je zahrnutá v položke “Hotovosť v bankách”



Liability EUR

Maturity



Výše závazku EUR

Splatnost



Splatnosť

465 089 465 089

15/04/2011

EUR 465 088,99 USD 650 000,00 TOTAL / Celkem / Celkom

6 964 6 964

55


EUR



Name

Rate

Maturity

Market value

% of net assets

Měna


Název

Sazba

Splatnost

Tržní hodnota

% čistých aktiv

Mena



Trhová hodnota EUR

% čistých aktív

Transferable securities and money-market instruments listed on an official stock exchange or traded on another regulated market / Cenné papíry a instrumenty peněžního trhu kotované na oficiální burze nebo obchodované na jiném regulovaném trhu / Cenné papiere a inštrumenty peňažného trhu kótované na oficiálnej burze alebo obchodované na inom regulovanom trhu Bonds / Dluhopisy / Obligácie France / Francie / Francúzsko EUR 10 750 000 BNP PARIBAS 2,875 22/05/2012 10 852 662

9,84

Italy / Itálie / Taliansko EUR 19 000 000 REPUBLIC OF ITALY zc 01/02/2013

18 062 635

16,37


28 915 297

26,21


28 915 297

26,21

Units of eligible UCITS and UCIs within the meaning of article 41(1) e) of the Luxembourg law of 20 December 2002 / Podíly ve způsobilých fondech UCITS a UCI ve smyslu čl. 41 odst. 1 písm. e) lucemburského zákona ze dne 20. prosince 2002 / Podiely v spôsobilých fondoch UCITS a UCI v zmysle článku 41 ods. 1 písm. e) luxemburského zákona z 20. decembra 2002 France / Francie / Francúzsko EUR 2 100,0000 BNP PARIBAS MULTISTRATEGIE ACTIF 22 358 322 CHF 2 000,0000 HAREWOOD COVERED.SWISS EQUITY A 1 718 077 EUR 19 957,2910 KLE GESTION EURIBOR 4 PART A 20 025 745 EUR 19 937,3960 KLE GESTION EURIBOR 5 PART A 20 028 510 64 130 654 Luxembourg / Lucembursko / Luxembursko EUR 12 937,9847 BNP PARIBAS INSTICASH EUR INSTITUTIONS 1 801 484 EUR 79 155,9810 BNP PARIBAS INSTICASH SIC EUR-M 9 548 760 11 350 244


75 480 898

20,27 1,56 18,15 18,16 58,14 1,63 8,66 10,29

68,43

Derivative financial instruments officially listed on a securities exchange or traded on another regulated market / Derivované finanční nástroje kotované na burze nebo obchodované na jiném regulovaném trhu / Derivované finančné inštrumenty kótované na burze alebo obchodované na inom regulovanom trhu Options / Opce / Opcie EUR (10 000 000) EURO STOXX 50 BASK CALL 03/13OTC EUR 85 000 000 EURO STOXX 50 BASK CALL 03/13OTC

(30 730) 8 500 (22 230)

(0,03) 0,01 (0,02)


(22 230)

(0,02)


(22 230)

(0,02)

104 373 965

94,62



56

EUR











(74 174) (161 090) 26 400 (110 190) 20 083 (16 845) (315 816)

(1 878 000) 21 951 680 (9 431 840) (2 511 900 001) 11 427 000 (37 081 250)

CHF V 30 FSMI INDEX (SUISSE) 06/11 EUR A 181 EURO BUND 10Y FUT ECH 06/11 EUR V 88 SCHATZ DTB FUT. 2YRS 06/11 JPY V 18 JPN 10YR BOND/TSE 06/11 USD A 96 US T.NOTES (10YR) 06/11 USD V 170 US T.NOTES (2YRS) 06/11 TOTAL / Celkem / Celkom

6 260,000 121,280 107,180 139,550 119,031 109,063




Liability EUR

Maturity



Výše závazku EUR

Splatnost



Splatnosť

1 701 469 1 701 469

15/04/2011

EUR 1 701 469,45 CHF 2 200 000,00 TOTAL / Celkem / Celkom

6 480 6 480

Interest-rate swap contracts as at / Úrokové swapy k / Úrokové swapy k 31/03/2011 Nominal Currency Rate Counterparty


Maturity



Splatnost



Splatnosť

4 690 000

01/03/2013

100 000 000,00 EUR 4,586 SOCIETE GENERALE EURIBOR 3 MOIS (*) TOTAL / Celkem / Celkom

4 690 000

(*) The sub-fund pays the Euribor 3-month rate and the counterparty pays the fixed rate. (*) Podfond platí sazbu Euribor 3M a protistrana fixní úrokovou sazbu. (*) Podfond platí sadzbu Euribor 3M a protistrana fixnú úrokovú sadzbu.

Credit default swap as at / Swapy úvěrového selhání / Swapy úverového zlyhania k 31/03/2011 Hedging Face value Currency purchase/sale

Rate (%)



Maturity

Nákup / prodej Nominální hodnota Měna v rámci zajištění

Úrok (%)



Splatnost

Nákup / predaj Nominálna hodnota Mena v rámci zaistenia

Úrok (%)



Splatnosť

Vente 30 000 000,00 EUR 0,84 BNP PARIBAS 396 768 KINGDOM OF THE NEDERLANDS TOTAL / Celkem / Celkom 396 768

20/12/2012

57


EUR



Name

Rate

Maturity

Market value

% of net assets

Měna


Název

Sazba

Splatnost

Tržní hodnota

% čistých aktiv

Mena



Trhová hodnota EUR

% čistých aktív

Transferable securities and money-market instruments listed on an official stock exchange or traded on another regulated market / Cenné papíry a instrumenty peněžního trhu kotované na oficiální burze nebo obchodované na jiném regulovaném trhu / Cenné papiere a inštrumenty peňažného trhu kótované na oficiálnej burze alebo obchodované na inom regulovanom trhu Equities / Akcie / Akcie

Germany / Německo / Nemecko EUR 11 313 ADIDAS NOM. EUR 24 543 ALLIANZ EUR 812 AXEL SPRINGER EUR 49 663 BASF NOM. EUR 44 714 BAYER EUR 2 860 BAYERISCHE MOTO.WERKE PRIV. EUR 5 378 BEIERSDORF NOM. EUR 17 903 BMW EUR 1 815 BRENNTAG EUR 4 176 CELESIO NOM. EUR 45 713 COMMERZBANK EUR 2 706 CONTINENTAL EUR 48 794 DAIMLER EUR 50 259 DEUTSCHE BANK EUR 10 544 DEUTSCHE BOERSE EUR 12 598 DEUTSCHE LUFTHANSA NOM. EUR 45 761 DEUTSCHE POST NOM. EUR 153 283 DEUTSCHE TELEKOM EUR 97 376 E.ON NOM. EUR 2 012 FRAPORT AG EUR 5 894 FRESENIUS EUR 10 473 FRESENIUS MEDICAL CARE EUR 8 825 GEA GROUP EUR 3 263 HANNOVER RUCKVERSICHERUNGS NOM EUR 7 611 HEIDELBERG CEMENT EUR 9 633 HENKEL PF EUR 7 030 HENKEL POR EUR 2 296 HOCHTIEF EUR 58 761 INFINEON TECHNOLOGIES EUR 7 762 K&S EUR 2 959 KABEL DEUTSCHLAND HOLDING EUR 4 503 LANXESS EUR 9 142 LINDE EUR 5 717 MAN ORD. EUR 3 447 MERCK KGAA EUR 7 016 METRO EUR 10 191 MUNCHENER RUCKVERSICHERUNGS EUR 8 284 PORSCHE AUTOMOBIL HOLDING PREF EUR 4 190 PROSIEBEN SAT.1 MEDIA PF EUR 286 PUMA R.RUDOLF DASSLER PROV.ECH EUR 22 641 RWE A EUR 2 136 RWE PF.SANS DROIT DE VOTE EUR 2 277 SALZGITTER EUR 46 429 SAP EUR 44 489 SIEMENS EUR 3 612 SUEDZUCKER EUR 18 082 THYSSENKRUPP EUR 7 552 TUI NOM. EUR 6 553 UNITED INTERNET NOM. EUR 1 623 VOLKSWAGEN EUR 9 200 VOLKSWAGEN PRIV. EUR 857 WACKER CHEMIE Austria / Rakousko / Rakúsko EUR 10 233 ERSTE GROUP BANK EUR 54 549 IMMOFINANZ EUR 8 118 OMV EUR 2 679 RAIFFEISEN BANK INTERNATIONAL EUR 8 773 TELEKOM AUSTRIA EUR 3 730 VERBUND A EUR 2 098 VIENNA INSURANCE GROUP EUR 5 862 VOESTALPINE Belgium / Belgie / Belgicko EUR 120 908 AGEAS EUR 39 048 ANHEUSER-BUSCH INBEV EUR 2 104 BEKAERT DIVISION EUR 8 115 BELGACOM EUR 4 081 COLRUYT EUR 5 488 DELHAIZE GROUP PS

58

502 919 2 430 493 92 609 3 030 933 2 443 173 114 414 231 604 1 051 801 142 187 72 370 251 376 172 291 2 432 381 2 084 995 564 631 188 403 582 080 1 666 186 2 098 453 104 041 384 701 496 315 205 093 125 707 375 108 421 058 259 161 174 266 425 136 413 482 110 667 237 668 1 018 876 503 096 219 505 338 276 1 131 201 382 804 86 544 59 188 1 017 600 91 528 126 829 2 005 733 4 302 531 71 084 521 304 63 686 83 223 175 771 1 052 940 136 006 37 273 427

0,26 1,26 0,05 1,57 1,26 0,06 0,12 0,54 0,07 0,04 0,13 0,09 1,26 1,08 0,29 0,10 0,30 0,86 1,08 0,05 0,20 0,25 0,10 0,06 0,19 0,22 0,13 0,09 0,22 0,21 0,06 0,12 0,53 0,26 0,11 0,17 0,58 0,20 0,04 0,03 0,53 0,05 0,07 1,04 2,22 0,04 0,27 0,03 0,04 0,09 0,54 0,07 19,23

364 346 173 793 258 883 104 910 90 537 116 936 84 549 194 208 1 388 162

0,19 0,09 0,13 0,05 0,05 0,06 0,04 0,10 0,71

242 421 1 569 534 169 351 221 824 151 650 315 286

0,13 0,81 0,09 0,11 0,08 0,16

EUR


EUR 30 301 DEXIA EUR 4 366 GROUPE BRUXELLES LAMBERT EUR 8 717 KBC GROUPE EUR 1 466 MOBISTAR EUR 1 465 NATIONALE PORTEFEUILLE EUR 3 209 SOLVAY EUR 5 458 UCB EUR 6 170 UMICORE Bermuda / Bermudy / Bermudy NOK 410 SEADRILL Cyprus / Kypr / Cyprus EUR 46 215

BANK CYPRUS

83 267 287 676 231 306 71 717 71 162 268 240 146 247 215 919 4 045 600

0,04 0,15 0,12 0,04 0,04 0,14 0,08 0,11 2,10

10 446

0,01

118 311

0,06

Denmark / Dánsko / Dánsko DKK 30 AP MOELLER MAERSK CL.A 194 539 DKK 71 AP MOELLER MAERSK S.B 471 264 DKK 5 784 CARLSBERG S.B 439 457 DKK 1 232 COLOPLAST B 125 908 DKK 24 553 DANSKE BANK 383 635 DKK 8 194 DANSKE BANK NV11 128 030 DKK 11 158 DSV 194 394 DKK 22 636 NOVO-NORDISK CL.B 2 006 732 DKK 2 496 NOVOZYMES B 269 649 DKK 3 175 PANDORA 114 334 DKK 1 388 TRYG 57 597 DKK 11 024 VESTAS WIND SYSTEMS 337 398 DKK 1 273 WILLIAM DEMANT 77 786 4 800 723 Spain / Španělsko / Španielsko EUR 15 999 ABERTIS INFRAESTRUCT.S.A ORD. 245 265 EUR 1 389 ACCIONA 106 509 EUR 5 397 ACERINOX 75 153 EUR 7 663 ACS ACTIVIDADES CONSTRUCCION 253 492 EUR 10 900 AMADEUS IT HOLDING 147 150 EUR 47 690 BANCO POPULAR ESPANOL 197 818 EUR 59 323 BANCO SABADELL 183 130 EUR 450 364 BANCO SANTANDER 3 689 382 EUR 553 BANCO VALENCIA 1 747 EUR 230 686 BCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA 1 974 903 EUR 45 500 CRITERIA CAIXACORP 226 454 EUR 11 836 EDP RENOVAVEIS 59 985 EUR 9 690 ENAGAS 154 265 EUR 23 479 FERROVIAL 207 789 EUR 2 764 FOMENTO CONSTR.CONTRATAS 64 567 EUR 17 211 GAS NATURAL SDG 228 132 EUR 8 637 GESTEVISION TELECINCO 69 770 EUR 7 566 GRIFOLS 93 062 EUR 204 628 IBERDROLA 1 255 597 EUR 45 721 IBERDROLA RENOVABLES 139 220 EUR 11 796 INDITEX 667 890 EUR 4 899 INDRA SISTEMAS S.A 69 321 EUR 51 648 INTL CONSOLIDATED AIRLINES GRP 134 130 EUR 41 233 MAPFRE 109 639 EUR 5 773 RED ELECTRICA CORPORACION 231 497 EUR 39 608 REPSOL YPF 957 523 EUR 222 102 TELEFONICA 3 923 432 EUR 7 640 ZARDOYA OTIS 89 388 15 556 210 United States of America / Spojené státy americké / Spojené štáty americké CHF 3 213 SYNTHES 307 367 Finland / Finsko / Fínsko EUR 7 200 ELISA CORPORATION S.A EUR 24 017 FORTUM EUR 651 KESKO CL.B EUR 8 427 KONE CL.B EUR 6 916 METSO EUR 3 877 NESTE OIL EUR 202 493 NOKIA EUR 1 339 NOKIAN RENKAAT EUR 5 077 ORION CL.B EUR 7 009 OUTOKUMPU CL.A EUR 7 534 POHJOLA BANK CL.A EUR 4 223 RAUTARUUKKI EUR 22 713 SAMPO A EUR 4 415 SANOMA EUR 31 485 STORA ENSO CL.R EUR 28 141 UPM KYMMENE EUR 8 350 WARTSILA France / Francie / Francúzsko EUR 8 002 ACCOR EUR 1 625 AEROPORTS DE PARIS

0,10 0,24 0,23 0,07 0,20 0,07 0,10 1,04 0,14 0,06 0,03 0,17 0,04 2,49 0,13 0,06 0,04 0,13 0,08 0,10 0,09 1,91 0,00 1,02 0,12 0,03 0,08 0,11 0,03 0,12 0,04 0,05 0,65 0,07 0,35 0,04 0,07 0,06 0,12 0,50 2,03 0,05 8,08 0,16

111 816 575 447 21 483 342 136 262 393 56 410 1 222 045 40 210 86 918 85 650 72 477 71 453 511 270 70 508 264 631 419 864 230 043 4 444 754

0,06 0,30 0,01 0,18 0,14 0,03 0,63 0,02 0,05 0,04 0,04 0,04 0,26 0,04 0,14 0,22 0,12 2,32

253 703 105 625

0,13 0,05

59

PARWORLD Track Continental Europe EUR 7 397 AIR FRANCE-KLM EUR 15 313 AIR LIQUIDE EUR 125 356 ALCATEL LUCENT EUR 11 136 ALSTOM REGROUPT EUR 2 481 ATOS ORIGIN EUR 92 867 AXA EUR 1 460 BIC EUR 642 BIOMERIEUX EUR 51 828 BNP PARIBAS ACTIONS A EUR 12 500 BOUYGUES EUR 2 657 BUREAU VERITAS EUR 7 971 CAP GEMINI EUR 32 398 CARREFOUR EUR 2 945 CASINO GUICHARD-PERRACHON EUR 7 674 CGG-VERITAS (GLE GEOPH.VERITAS) EUR 3 442 CHRISTIAN DIOR EUR 8 039 CNP ASSURANCES EUR 51 944 CREDIT AGRICOLE EUR 31 530 DANONE EUR 3 257 DASSAULT SYSTEMES EUR 8 558 EDENRED EUR 13 996 EDF EUR 2 213 EIFFAGE EUR 289 ERAMET EUR 10 933 ESSILOR INTL EUR 1 585 EURAZEO EUR 5 361 EUTELSAT COMMUNICATIONS EUR 1 466 FONCIERE DES REGIONS EUR 100 253 FRANCE TELECOM EUR 66 903 GDF SUEZ EUR 1 027 GECINA NOM. EUR 28 962 GROUPE EUROTUNNEL REGROUPT EUR 273 ICADE EUR 883 ILIAD EUR 2 065 IMERYS EUR 3 628 JC DECAUX EUR 5 132 KLEPIERRE EUR 10 842 LAFARGE EUR 6 296 LAGARDERE EUR 8 545 LEGRAND EUR 13 246 LVMH MOET HENNESSY VUITTON EUR 3 499 METROPOLE TELEVISION EUR 9 546 MICHELIN EUR 46 544 NATIXIS EUR 1 721 NEOPOST EUR 12 960 OREAL EUR 6 862 PAGESJAUNES EUR 10 715 PERNOD RICARD EUR 8 233 PEUGEOT EUR 4 107 PPR EUR 6 687 PUBLICIS GROUPE EUR 10 393 RENAULT EUR 9 028 SAFRAN PROV.ECHANGE EUR 21 526 SAINT-GOBAIN EUR 56 707 SANOFI AVENTIS EUR 13 144 SCHNEIDER ELECTRIC EUR 9 294 SCOR SE REGPT EUR 34 306 SOCIETE GENERALE A EUR 5 102 SODEXO EUR 14 369 SUEZ ENVIRONNEMENT COMPANY EUR 5 326 TECHNIP EUR 6 420 TF1 TELEVISION FRANCAISE 1 EUR 4 847 THALES EUR 114 283 TOTAL EUR 4 959 UNIBAIL RODAMCO SE EUR 5 987 VALLOUREC EUR 18 825 VEOLIA ENVIRONNEMENT EUR 23 879 VINCI EUR 66 858 VIVENDI Greece / Řecko / Grécko EUR 27 546 ALPHA BANK EUR 51 783 BANQUE NATIONALE DE GRECE NOM. EUR 9 766 COCA COLA HBC EUR 17 539 EFG EUROBANK ERGASIAS NOM. EUR 11 913 GREEK ORGANISATION OF FOOTBALL EUR 13 301 HELLENIC TELECOM.ORGANIZATIONS EUR 6 296 PUBLIC POWER CORP GREECE NOM.

60

EUR 86 915 1 435 747 507 817 464 650 102 651 1 369 324 91 571 47 514 2 674 843 423 563 147 251 326 691 1 012 114 196 697 195 265 341 894 120 424 601 512 1 453 375 176 627 182 243 408 963 93 809 75 371 572 889 87 460 151 100 110 229 1 585 000 1 923 461 99 948 217 418 23 773 74 702 106 822 85 911 146 980 477 211 189 667 250 838 1 479 578 64 522 568 942 185 757 106 375 1 065 312 48 494 706 119 229 536 444 172 264 638 405 431 225 158 930 031 2 805 579 1 585 166 178 584 1 572 930 262 906 209 787 400 782 83 171 136 419 4 909 026 757 983 473 931 413 021 1 052 945 1 347 189 41 913 052

0,05 0,74 0,26 0,24 0,05 0,71 0,05 0,02 1,38 0,22 0,08 0,17 0,52 0,10 0,10 0,18 0,06 0,31 0,75 0,09 0,09 0,21 0,05 0,04 0,30 0,05 0,08 0,06 0,82 0,99 0,05 0,11 0,01 0,04 0,06 0,04 0,08 0,25 0,10 0,13 0,77 0,03 0,29 0,10 0,06 0,55 0,03 0,37 0,12 0,23 0,14 0,21 0,12 0,48 1,45 0,82 0,09 0,81 0,14 0,11 0,21 0,04 0,07 2,54 0,39 0,25 0,21 0,54 0,70 21,69

125 334 324 679 185 066 77 172 180 005 104 812 77 189 1 074 257

0,06 0,17 0,10 0,04 0,09 0,05 0,04 0,55

EUR


Ireland / Irsko / Írsko EUR 94 845 ANGLO IRISH BANK 9 EUR 184 408 BANK IRELAND 40 570 EUR 38 342 CRH 620 374 EUR 26 914 ELAN CORP P.L.C. 130 667 EUR 7 491 KERRY GROUP CL.A 196 789 EUR 20 265 RYANAIR HOLDINGS 68 070 1 056 479 Italy / Itálie / Taliansko EUR 59 511 A2A 68 021 EUR 63 136 ASSICURAZIONI GENERALI ORD. 964 718 EUR 15 273 ATLANTIA 246 964 EUR 6 213 AUTOGRILL 61 726 EUR 82 005 BANCO POPOLARE 172 539 EUR 16 786 BCA CARIGE CASSA RISPAR.GEN. 28 049 EUR 121 572 BCA MONTE DEI PASCHI DI SIENA 107 044 EUR 355 914 ENEL ENTE NAZ.ENERG.ELETTRICA 1 583 105 EUR 140 773 ENI 2 439 596 EUR 3 499 EXOR ORD. 75 963 EUR 41 341 FIAT INDUSTRIAL 418 784 EUR 16 379 FIAT ORD. 104 662 EUR 21 590 FINMECCANICA 191 719 EUR 416 458 INTESA SANPAOLO 869 564 EUR 51 083 INTESA SANPAOLO EPAR.NCV 95 270 EUR 6 293 LUXOTTICA GROUP 144 991 EUR 38 979 MEDIASET 174 782 EUR 25 266 MEDIOBANCA 182 421 EUR 92 446 PARMALAT 218 542 EUR 12 974 PIRELLI 80 439 EUR 11 051 PRYSMIAN 167 312 EUR 14 316 SAIPEM 536 993 EUR 77 300 SNAM RETE GAS 306 572 EUR 326 133 TELECOM ITALIA EPAR. 309 500 EUR 507 487 TELECOM ITALIA ORD. 550 623 EUR 10 507 TERNA 35 493 EUR 12 649 UBI BANCA 76 273 EUR 729 490 UNICREDIT 1 272 231 11 483 896 Luxembourg / Lucembursko / Luxembursko EUR 46 420 ARCELORMITTAL 1 184 871 EUR 16 219 SES 294 780 EUR 25 533 TENARIS 442 487 NOK 15 230 SUBSEA 7 271 032 SEK 4 116 MILLICOM SWEDISH DEPOS.RECEIPT 277 703 2 470 873 Norway / Norsko / Nórsko NOK 8 897 AKER SOLUTIONS 144 050 NOK 52 842 DNB NOR 571 158 NOK 48 256 NORSK HYDRO 278 836 NOK 41 764 ORKLA S.A 285 162 NOK 27 059 RENEWABLE ENERGY CORPORATION 66 906 NOK 60 345 STATOIL 1 178 442 NOK 44 822 TELENOR 519 586 NOK 10 257 YARA INTERNATIONAL 366 111 3 410 251 Netherlands / Nizozemí / Holandsko EUR 92 931 AEGON 491 047 EUR 12 526 AKZO NOBEL 607 260 EUR 23 320 ASML HOLDING 725 252 EUR 3 201 CORIO 158 001 EUR 31 DELTA LLOYD 582 EUR 22 070 EADS 453 318 EUR 3 640 FUGRO 226 335 EUR 14 015 HEINEKEN 540 348 EUR 6 146 HEINEKEN HOLDING 208 472 EUR 207 125 ING GROEP 1 849 833 EUR 3 825 KON.BOSKALIS WESTMINSTER 142 730 EUR 53 318 KON.PHILIPS ELECTRONICS 1 202 587 EUR 64 447 KONINKLIJKE AHOLD 610 184 EUR 8 346 KONINKLIJKE DSM NOM. 361 841 EUR 85 033 KONINKLIJKE KPN 1 022 097 EUR 3 805 KONINKLIJKE VOPAK 129 180 EUR 12 793 QIAGEN 180 317 EUR 5 971 RANDSTAD HOLDING 234 660 EUR 37 210 REED ELSEVIER 337 867 EUR 9 072 SBM OFFSHORE 185 795 EUR 34 487 STMICROELECTRONICS 301 416 EUR 20 349 TNT 368 317 EUR 88 081 UNILEVER 1 948 792 EUR 16 163 WOLTERS KLUWER 266 690 12 552 921

0,00 0,02 0,32 0,07 0,10 0,04 0,55 0,04 0,50 0,13 0,03 0,09 0,01 0,06 0,82 1,26 0,04 0,22 0,05 0,10 0,45 0,05 0,08 0,09 0,09 0,11 0,04 0,09 0,28 0,16 0,16 0,28 0,02 0,04 0,66 5,95 0,61 0,15 0,23 0,14 0,14 1,27 0,07 0,30 0,14 0,15 0,03 0,61 0,27 0,19 1,76 0,25 0,31 0,38 0,08 0,00 0,23 0,12 0,28 0,11 0,96 0,07 0,62 0,32 0,19 0,53 0,07 0,09 0,12 0,17 0,10 0,16 0,19 1,01 0,14 6,50

61

PARWORLD Track Continental Europe Portugal / Portugalsko / Portugalsko EUR 2 663 BANCO ESPIRITO SANTO ESC. EUR 44 016 BCP BANCO COMERCIAL EUR 9 769 BRISA AUTO ESTRAD.NOM.ESC. EUR 10 941 CIMPOR CIMENTOS DE PORTUGAL EUR 103 290 EDP ENERGIAS PORTUGAL EUR 12 342 GALP ENERGIA CL.B EUR 11 920 JERONIMO MARTINS ESCRITURAIS EUR 31 537 PORTUGAL TELECOM NOM. Sweden / Švédsko / Švédsko SEK 18 273 ALFA LAVAL SEK 16 889 ASSA ABLOY S.B SEK 36 309 ATLAS COPCO CAT.A SEK 21 119 ATLAS COPCO S.B SEK 14 591 BOLIDEN SEK 12 983 ELECTROLUX B SEK 10 677 GETINGE B SEK 55 286 HENNES MAURITZ S.B SEK 13 535 HEXAGON B SEK 2 884 HOLMEN S.B SEK 5 511 HUSQVARNA AB CL.B SEK 6 427 INDUSTRIVARDEN S.C SEK 24 628 INVESTOR SIE B SEK 11 942 KINNEVIK INVESTMENT B SEK 2 733 MODERN TIMES GROUP B SEK 142 080 NORDEA BANK SEK 5 508 RATOS FORVALTNINGS S.B SEK 48 925 SANDVIK SEK 17 318 SCANIA S.B SEK 8 657 SECURITAS S.B SEK 76 268 SKANDINAVISKA ENSKILDA A SEK 21 611 SKANSKA S.B SEK 6 883 SKF SIE B SEK 9 773 SSAB S.A SEK 31 024 SVENSKA CELLULOSA S.B SEK 26 461 SVENSKA HANDELSBANKEN S.A SEK 38 620 SWEDBANK A SEK 12 502 SWEDISH MATCH SEK 17 046 TELE2 S.B SEK 162 840 TELEFON.ERICSSON CL.B SEK 121 402 TELIASONERA SEK 74 525 VOLVO S.B Switzerland / Švýcarsko / Švajčiarsko CHF 118 487 ABB LTD NOM. CHF 5 440 ACTELION CHF 6 658 ADECCO CHF 4 573 ARYZTA CHF 2 667 BALOISE HOLDING NOM. CHF 6 CHOCOLADEFABR.LINDT SPRUENGLI CHF 48 CHOCOLADEFABRIKEN LINDT BP CHF 28 225 CIE FINANCIERE RICHEMONT CHF 60 908 CREDIT SUISSE GROUP CHF 11 183 GAM HOLDING CHF 1 107 GEBERIT NOM. CHF 450 GIVAUDAN NOM. CHF 13 264 HOLCIM NOM. CHF 11 183 JULIUS BAER GRUPPE CHF 2 922 KUEHNE UND NAGEL INTL CHF 9 792 LOGITECH INTL PROV.ECHANG.NOM. CHF 1 112 LONZA GROUP NOM. CHF 187 356 NESTLE NOM. CHF 114 095 NOVARTIS CHF 1 478 PARGESA HOLDING CHF 37 988 ROCHE HOLDING BJ CHF 2 593 SCHINDLER HOLDING BP CHF 1 179 SCHINDLER HOLDING NOM. CHF 19 042 SCHWEIZERISCHE RUCKVERS.GESEL. CHF 296 SGS NOM. CHF 112 SIKA CHF 2 482 SONOVA HOLDING NOM. CHF 427 STRAUMANN HOLDING NOM. CHF 2 350 SWATCH GROUP NOM. CHF 262 SWATCH GROUP POR. CHF 1 626 SWISS LIFE HOLDING NOM. CHF 1 260 SWISSCOM NOM. CHF 5 115 SYNGENTA NOM. CHF 17 250 TRANSOCEAN CHF 196 778 UBS NOM. CHF 7 875 ZURICH FINANCIAL SERVICES

TOTAL EQUITIES / Celkem akcií / Akcií celkom

62

EUR 7 696 25 353 46 627 55 952 283 841 186 426 135 292 256 837 998 024

0,00 0,01 0,02 0,03 0,15 0,10 0,07 0,13 0,51

279 843 342 412 680 572 359 994 221 662 235 956 185 817 1 294 417 227 845 70 294 33 304 80 551 421 459 196 226 146 537 1 096 677 153 324 650 894 283 015 72 672 479 643 320 825 141 316 109 114 352 095 611 849 465 912 293 130 277 618 1 480 653 739 756 924 044 13 229 426

0,14 0,18 0,35 0,19 0,11 0,12 0,10 0,67 0,12 0,04 0,02 0,04 0,22 0,10 0,08 0,57 0,08 0,34 0,15 0,04 0,25 0,17 0,07 0,06 0,18 0,32 0,24 0,15 0,14 0,77 0,38 0,48 6,87

2 013 266 221 447 309 746 165 548 186 935 138 019 98 085 1 153 305 1 831 040 150 307 170 531 320 092 706 977 343 337 289 207 124 748 65 994 7 597 854 4 378 197 100 180 3 838 886 220 494 100 710 770 744 372 764 190 822 156 475 77 684 132 134 81 952 190 115 397 420 1 176 021 959 293 2 497 806 1 559 472 33 087 607

1,04 0,11 0,16 0,08 0,10 0,07 0,05 0,60 0,95 0,08 0,09 0,16 0,36 0,18 0,15 0,06 0,03 3,93 2,26 0,05 1,98 0,11 0,05 0,40 0,19 0,10 0,08 0,04 0,07 0,04 0,10 0,20 0,61 0,50 1,29 0,81 17,08

189 221 786

97,89

EUR


Coupons/Rights/Warrants / Kupóny/práva odběru/waranty / Kupóny/práva odberu/waranty

Germany / Německo / Nemecko EUR 3 PORSCHE AUTOMOBIL DS 300311

18

0,00

TOTAL COUPONS/RIGHTS/WARRANTS / Celkem kupóny/práva odběru/waranty / Kupóny/práva odberu/waranty celkom

18

0,00

Securities lending/Equities / Půjčky cenných papírů/Akcie / Pôžičky cenných papierov/Akcie Austria / Rakousko / Rakúsko EUR 9 500 TELEKOM AUSTRIA

98 040

0,05

Bermuda / Bermudy / Bermudy NOK 14 584 SEADRILL

371 562

0,19

Spain / Španělsko / Španielsko EUR 11 239 BANCO VALENCIA

35 515

0,02

98 010 45 643 135 495 6 345 5 235 290 728

0,05 0,02 0,07 0,00 0,00 0,14

87 080

0,05

16 170 23 244 159 750 202 680 121 878 523 722

0,01 0,01 0,08 0,10 0,06 0,26

76 284

0,04

75 140 63 360 138 500

0,04 0,03 0,07

101 253 74 462 69 582 291 542 536 839

0,05 0,03 0,04 0,15 0,27

154 048 752 87 003 439 788 681 591

0,08 0,00 0,05 0,23 0,36

OTAL SECURITIES LENDING/EQUITIES / Celkem půjčky cenných papírů/Akcie / T Pôžičky cenných papierov/Akcie celkom

2 839 861

1,45


192 061 665

99,34

Finland / Finsko / Fínsko EUR 2 970 KESKO CL.B EUR 3 137 NESTE OIL EUR 4 512 NOKIAN RENKAAT EUR 375 RAUTARUUKKI EUR 190 WARTSILA France / Francie / Francúzsko EUR 1 000 ICADE Italy / Itálie / Taliansko EUR 1 000 ATLANTIA EUR 13 910 BCA CARIGE CASSA RISPAR.GEN. EUR 25 000 FIAT ORD. EUR 60 000 TERNA EUR 20 212 UBI BANCA Netherlands / Nizozemí / Holandsko EUR 4 062 DELTA LLOYD Portugal / Portugalsko / Portugalsko EUR 26 000 BANCO ESPIRITO SANTO ESC. EUR 110 000 BCP BANCO COMERCIAL Sweden / Švédsko / Švédsko SEK 16 755 HUSQVARNA AB CL.B SEK 5 597 SANDVIK SEK 8 289 SECURITAS S.B SEK 14 200 SKF SIE B Switzerland / Švýcarsko / Švajčiarsko CHF 1 000 GEBERIT NOM. CHF 59 LOGITECH INTL PROV.ECHANG.NOM. CHF 1 466 LONZA GROUP NOM. CHF 1 406 SWATCH GROUP POR.


63


EUR

Other transferable securities and money-market instruments / Jiné cenné papíry a nástroje peněžního trhu / Iné cenné papiere a inštrumenty peňažného trhu Equities / Akcie / Akcie

Spain / Španělsko / Španielsko EUR 15 417 BANKINTER

74 618

0,04

ENEL GREEN POWER

185 767

0,10


260 385

0,14

Austria / Rakousko / Rakúsko EUR 30 038 IMMOEAST ANSPRUCH 0

0,00

0

0,00

Italy / Itálie / Taliansko EUR 94 876

Coupons/Rights/Warrants / Kupóny/práva odběru/waranty / Kupóny/práva odberu/waranty

TOTAL COUPONS/RIGHTS/WARRANTS / Celkem kupóny/práva odběru/waranty / Kupóny/práva odberu/waranty celkom TOTAL OTHER TRANSFERABLE SECURITIES AND MONEY-MARKET INSTRUMENTS / Celkem ostatních cenných papírů a instrumentů peněžního trhu / Ostatné cenné papiere a inštrumenty peňažného trhu celkom

260 385

0,14


192 322 050

99,48

64

EUR











2 844,000

67 670

3 014 640,000

TOTAL / Celkem / Celkom

67 670

EUR

A

106 EURO STOXX 50 06/11


65


EUR



Name

Market value

% of net assets

Měna


Název

Tržní hodnota

% čistých aktiv

Mena


Názov

Trhová hodnota EUR

% čistých aktív


Japan / Japonsko / Japonsko JPY 1 600 JPY 9 600 JPY 36 200 JPY 4 600 JPY 4 900 JPY 9 000 JPY 11 500 JPY 40 000 JPY 2 300 JPY 50 000 JPY 22 000 JPY 30 000 JPY 61 000 JPY 23 300 JPY 76 000 JPY 9 000 JPY 26 800 JPY 30 000 JPY 19 000 JPY 74 000 JPY 4 200 JPY 39 200 JPY 14 200 JPY 68 300 JPY 3 500 JPY 14 300 JPY 91 JPY 46 000 JPY 9 000 JPY 39 100 JPY 13 500 JPY 10 000 JPY 17 900 JPY 14 300 JPY 3 400 JPY 35 000 JPY 8 900 JPY 34 000 JPY 16 000 JPY 17 000 JPY 12 000 JPY 482 JPY 40 600 JPY 14 100 JPY 9 300 JPY 4 400 JPY 29 000 JPY 100 000 JPY 5 000 JPY 29 000 JPY 29 300 JPY 10 100 JPY 15 000 JPY 20 500 JPY 15 200 JPY 7 000 JPY 11 000 JPY 3 800 JPY 11 500 JPY 3 200 JPY 33 000 JPY 35 000 JPY 27 JPY 27 900 JPY 112 000 JPY 47 000 JPY 38 000 JPY 5 500 JPY 22 000 JPY 24 000

66

ABC-MART ADVANTEST AEON AEON CREDIT SERVICE AEON MALL AIR WATER AISIN SEIKI AJINOMOTO CO ALFRESA HOLDINGS ALL NIPPON AIRWAYS AMADA AOZORA BANK ASAHI GLASS ASAHI GROUP HOLDINGS ASAHI KASEI ASICS ASTELLAS PHARMA BANK HIROSHIMA BANK OF KYOTO BANK OF YOKOHAMA BENESSE HOLDINGS BRIDGESTONE BROTHER INDUSTRIES CANON CANON MARKETING JAPAN CASIO COMPUTER CENTRAL JAPAN RAILWAY CHIBA BANK CHIYODA CHUBU ELECTRIC POWER CHUGAI PHARMACEUTICAL CHUGOKU BANK CHUGOKU ELECTRIC POWER CITIZEN HOLDINGS COCA-COLA WEST COMPANY COSMO OIL CREDIT SAISON DAI NIPPON PRINTING DAICEL DAIDO STEEL DAIHATSU MOTOR DAI-ICHI MUTUAL LIFE INSURANCE DAIICHI SANKYO DAIKIN INDUSTRIES DAINIPPON SUMITOMO PHARMA DAITO TRUST CONSTRUCTION DAIWA HOUSE INDUSTRY DAIWA SECURITIES GROUP DENA DENKI KAGAKU KOGYO DENSO DENTSU DOWA HOLDINGS EAST JAPAN RAILWAY EISAI ELECTRIC POWER DEVELOPMENT ELPIDA MEMORY FAMILYMART FANUC FAST RETAILING FUJI ELECTRIC FUJI HEAVY INDUSTRIES FUJI MEDIA HOLDINGS FUJIFILM HOLDINGS FUJITSU FUKUOKA FINANCIAL GROUP FURUKAWA ELECTRIC GREE GS YUASA GUNMA BANK

41 151 122 270 296 704 44 782 74 407 77 516 282 379 294 860 62 479 105 429 129 813 47 953 542 499 273 978 362 505 85 091 701 815 92 080 118 896 248 523 121 592 580 926 147 536 2 102 163 30 740 80 002 509 875 182 256 58 309 615 015 164 367 80 262 234 070 58 238 45 819 77 073 101 247 292 837 69 787 68 367 123 658 514 313 554 381 298 628 61 280 214 360 251 992 324 788 127 747 101 092 687 565 184 370 66 063 806 126 385 638 152 480 100 166 100 965 1 231 007 283 229 73 792 159 503 26 721 611 065 447 562 138 265 108 558 65 234 103 439 89 988

0,04 0,12 0,30 0,04 0,07 0,08 0,28 0,29 0,06 0,11 0,13 0,05 0,54 0,27 0,36 0,09 0,70 0,09 0,12 0,25 0,12 0,58 0,15 2,10 0,03 0,08 0,51 0,18 0,06 0,61 0,16 0,08 0,23 0,06 0,05 0,08 0,10 0,29 0,07 0,07 0,12 0,51 0,55 0,30 0,06 0,21 0,25 0,32 0,13 0,10 0,69 0,18 0,07 0,81 0,39 0,15 0,10 0,10 1,23 0,28 0,07 0,16 0,03 0,61 0,45 0,14 0,11 0,07 0,10 0,09

EUR JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY

PARWORLD Track Japan 26 000 1 360 4 000 69 000 15 000 1 900 4 000 272 000 6 300 5 800 4 100 10 000 11 000 75 000 10 600 98 200 26 200 7 700 1 300 80 000 132 22 560 72 000 3 200 90 700 1 700 15 000 29 000 1 700 40 29 19 000 271 27 800 12 000 40 000 15 100 10 800 13 400 147 135 370 51 000 15 000 18 000 45 300 13 000 32 500 86 000 42 000 176 28 000 35 000 17 000 2 460 10 000 8 000 98 000 51 000 150 000 6 000 57 200 5 600 29 000 70 000 20 800 6 800 9 800 16 000 22 900 3 600 1 500 6 700 99 000 13 400 2 800 7 100 91 000 3 900 8 800 4 142 20 000 3 300 81 800 77 000 116 000

HACHIJUNI BANK HAKUHODO DY HAMAMATSU PHOTONICS HANKYU HANSHIN HOLDINGS HINO MOTORS HIROSE ELECTRIC HISAMITSU PHARMACEUTICAL HITACHI HITACHI CHEMICAL HITACHI CONSTRUCTION MACHINERY HITACHI HIGH-TECHNOLOGIES HITACHI METALS HOKKAIDO ELECTRIC POWER HOKUGIN FINANCIAL GROUP HOKURIKU ELECTRIC POWER HONDA MOTOR HOYA IBIDEN IDEMITSU KOSAN IHI INPEX ISETAN MITSUKOSHI ISUZU MOTORS ITO EN ITOCHU ITOCHU TECHNO-SOLUTIONS IYO BANK J.FRONT RETAILING JAPAN PETROLEUM EXPLORATION JAPAN PRIME REALTY INV.REIT JAPAN REAL ESTATE INV.REIT JAPAN STEEL WORKS JAPAN TOBACCO JFE HOLDINGS JGC JOYO BANK JS GROUP JSR JTEKT JUPITER TELECOMMUNICATIONS JX HOLDINGS KAJIMA KAMIGUMI KANEKA KANSAI ELECTRIC POWER KANSAI PAINT KAO KAWASAKI HEAVY INDUSTRIES KAWASAKI KISEN KAISHA KDDI KEIKYU KEIO KEISEI ELECTRIC RAILWAY KEYENCE KIKKOMAN KINDEN KINTETSU KIRIN HOLDINGS KOBE STEEL KOITO MANUFACTURING KOMATSU KONAMI KONICA MINOLTA HOLDINGS KUBOTA KURARAY KURITA WATER INDUSTRIES KYOCERA KYOWA HAKKO KIRIN KYUSHU ELECTRIC POWER LAWSON MABUCHI MOTOR MAKITA MARUBENI MARUI GROUP MARUICHI STEEL TUBE WORKS MATSUI SECURITIES MAZDA MOTOR MCDONALD’S HOLDINGS MEDIPAL HOLDINGS MEIJI HOLDINGS MINEBEA MIRACA HOLDINGS MITSUBISHI MITSUBISHI CHEMICAL MITSUBISHI ELECTRIC

105 888 50 762 112 060 225 277 51 907 144 743 114 101 1 001 368 90 578 102 720 57 832 89 104 150 857 103 303 169 795 2 609 147 422 800 171 984 107 656 138 078 708 175 143 667 201 403 39 424 671 680 38 924 88 382 85 312 60 128 76 385 194 048 105 165 692 390 575 311 198 648 111 210 277 311 153 256 123 273 102 112 644 537 101 033 90 677 88 611 697 515 79 692 573 375 267 619 109 629 770 650 142 601 147 898 68 945 445 295 66 658 51 150 222 472 473 944 275 475 68 001 1 373 889 73 324 171 857 466 607 189 581 142 169 702 410 106 109 316 392 122 739 50 504 220 456 504 196 61 181 48 922 27 286 141 589 66 583 55 068 117 799 78 051 89 364 1 605 885 342 397 968 516

0,11 0,05 0,11 0,23 0,05 0,14 0,11 1,00 0,09 0,10 0,06 0,09 0,15 0,10 0,17 2,61 0,42 0,17 0,11 0,14 0,71 0,14 0,20 0,04 0,67 0,04 0,09 0,09 0,06 0,08 0,19 0,11 0,69 0,57 0,20 0,11 0,28 0,15 0,12 0,10 0,64 0,10 0,09 0,09 0,70 0,08 0,57 0,27 0,11 0,77 0,14 0,15 0,07 0,44 0,07 0,05 0,22 0,47 0,28 0,07 1,37 0,07 0,17 0,47 0,19 0,14 0,70 0,11 0,32 0,12 0,05 0,22 0,50 0,06 0,05 0,03 0,14 0,07 0,06 0,12 0,08 0,09 1,60 0,34 0,97

67

PARWORLD Track Japan JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY

68

71 000 23 000 183 000 7 000 67 000 234 000 13 500 767 400 3 510 104 700 52 000 43 000 50 000 35 000 69 000 4 600 1 233 400 34 000 88 000 32 416 12 200 5 700 11 300 157 000 15 000 10 000 9 000 6 600 19 300 6 000 33 21 000 51 000 11 000 6 000 54 000 308 000 28 800 92 000 41 000 8 400 149 800 11 500 41 000 8 000 3 900 2 250 9 900 85 200 6 300 212 900 5 700 17 6 100 27 000 29 000 76 924 69 39 000 410 38 000 51 000 13 100 12 200 5 100 2 300 3 000 6 310 117 000 1 000 15 100 131 900 436 110 800 40 000 2 100 5 900 3 200 4 500 15 000 19 300 1 202 12 700 11 900

MITSUBISHI ESTATE MITSUBISHI GAS CHEMICAL MITSUBISHI HEAVY INDUSTRIES MITSUBISHI LOGISTICS MITSUBISHI MATERIALS MITSUBISHI MOTORS MITSUBISHI TANABE PHARMA MITSUBISHI UFJ FCIAL GROUP MITSUBISHI UFJ LEASE FINANCE MITSUI MITSUI CHEMICALS MITSUI ENGINEERING SHIPBLDG MITSUI FUDOSAN MITSUI MINING SMELTING MITSUI OSK LINES MITSUMI ELECTRIC MIZUHO FINANCIAL GROUP MIZUHO SECURITIES MIZUHO TRUST BANKING MS AD INSURANCE GROUP HLGS MURATA MANUFACTURING NABTESCO NAMCO BANDAI NEC NGK INSULATORS NGK SPARK PLUG NHK SPRING NIDEC NIKON NINTENDO NIPPON BUILDING FUND REIT NIPPON ELECTRIC GLASS NIPPON EXPRESS NIPPON MEAT PACKERS NIPPON PAPER GROUP NIPPON SHEET GLASS NIPPON STEEL NIPPON TELEGRAPH TELEPHONE NIPPON YUSEN KABUSHIKI NISHI-NIPPON CITY BANK NISSAN CHEMICAL INDUSTRIES NISSAN MOTOR NISSHIN SEIFUN GROUP NISSHIN STEEL NISSHINBO HOLDINGS NISSIN FOODS HOLDINGS NITORI HOLDINGS NITTO DENKO NKSJ HOLDINGS NOK NOMURA HOLDINGS NOMURA REAL ESTATE NOMURA REAL ESTATE OFF.FD REIT NOMURA RESEARCH INSTITUTE NSK NTN NTT DATA NTT DOCOMO NTT URBAN DEVELOPMENT OBAYASHI OBIC ODAKYU ELECTRIC RAILWAY OJI PAPER PROV.ECHANGE OLYMPUS OMRON ONO PHARMACEUTICAL ORACLE JAPAN ORIENTAL LAND ORIX OSAKA GAS OTSUKA OTSUKA HOLDINGS CO. PANASONIC RAKUTEN RESONA HOLDINGS RICOH RINNAI ROHM SANKYO GUNMA SANTEN PHARMACEUTICAL SAPPORO BREWERIES HOLDINGS SAPPORO HOKUYO HOLDINGS SBI SECOM SEGA SAMMY

EUR 849 356 116 745 594 363 55 350 160 643 202 933 154 955 2 505 475 99 527 1 327 277 129 983 72 754 583 684 86 001 281 010 43 295 1 447 172 63 886 56 115 522 007 620 295 101 385 87 141 241 610 189 644 96 586 63 053 404 030 281 422 1 146 282 227 267 210 330 138 324 98 108 90 397 110 190 696 578 914 577 254 219 83 314 61 421 939 951 93 768 62 398 54 891 97 222 139 842 371 202 393 348 78 954 787 412 61 112 81 376 95 223 164 596 98 380 166 132 1 148 567 40 890 122 688 55 008 226 485 171 279 257 734 242 517 177 350 67 759 168 601 417 930 330 264 45 487 263 831 1 186 500 277 284 373 054 331 930 98 559 261 353 116 040 126 833 39 536 65 638 107 001 417 340 146 303

0,85 0,12 0,59 0,06 0,16 0,20 0,15 2,50 0,10 1,33 0,13 0,07 0,58 0,09 0,28 0,04 1,45 0,06 0,06 0,52 0,62 0,10 0,09 0,24 0,19 0,10 0,06 0,40 0,28 1,15 0,23 0,21 0,14 0,10 0,09 0,11 0,70 0,91 0,25 0,08 0,06 0,94 0,09 0,06 0,05 0,10 0,14 0,37 0,39 0,08 0,79 0,06 0,08 0,10 0,16 0,10 0,17 1,15 0,04 0,12 0,06 0,23 0,17 0,26 0,24 0,18 0,07 0,17 0,42 0,33 0,05 0,26 1,19 0,28 0,37 0,33 0,10 0,26 0,12 0,13 0,04 0,07 0,11 0,42 0,15

EUR JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY

PARWORLD Track Japan 7 800 26 000 35 000 38 200 45 400 37 21 000 60 000 10 500 15 000 1 300 4 000 36 000 24 700 4 300 83 000 18 000 20 500 36 000 86 000 11 400 3 200 48 900 75 400 60 500 10 400 3 800 8 700 7 000 67 800 95 000 45 400 33 000 203 000 32 000 80 900 188 140 22 000 10 300 12 000 4 000 20 300 4 000 16 450 62 000 8 000 16 000 16 000 45 200 7 400 56 000 10 200 7 300 60 000 25 000 6 300 25 800 43 600 19 000 87 200 10 300 154 000 6 100 23 000 69 000 27 000 17 000 34 000 88 000 243 000 31 000 17 000 9 100 6 000 3 800 3 800 10 800 166 200 12 800 5 900 3 600 58 000 7 500 11 400 6 300

SEIKO EPSON SEKISUI CHEMICAL SEKISUI HOUSE SENSHU IKEDA HOLDINGS SEVEN AND I HOLDINGS SEVEN BANK SEVENTY-SEVEN (77) BANK SHARP SHIKOKU ELECTRIC POWER SHIMADZU SHIMAMURA SHIMANO SHIMIZU SHIN-ETSU CHEMICAL SHINKO ELECTRIC INDUSTRIES SHINSEI BANK SHIONOGI SHISEIDO SHIZUOKA BANK SHOWA DENKO KK SHOWA SHELL SEKIYU SMC SOFTBANK SOJITZ SONY SONY FINANCIAL HOLDINGS SQUARE ENIX HOLDINGS STANLEY ELECTRIC SUMCO SUMITOMO SUMITOMO CHEMICAL SUMITOMO ELECTRIC INDUSTRIES SUMITOMO HEAVY INDUSTRIES SUMITOMO METAL INDUSTRIES SUMITOMO METAL MINING SUMITOMO MITSUI FCIAL GRP SUMITOMO MITSUI TRUST HLGS SUMITOMO REALTY DEVELOPMENT SUMITOMO RUBBER INDUSTRIES SURUGA BANK SUZUKEN SUZUKI MOTOR SYSMEX T AND D TAISEI TAISHO PHARMACEUTICAL TAIYO NIPPON SANSO TAKASHIMAYA TAKEDA PHARMACEUTICAL TDK TEIJIN TERUMO THK TOBU RAILWAY TOHO GAS TOHO TOKYO TOHOKU ELECTRIC POWER TOKIO MARINE HOLDINGS TOKUYAMA TOKYO ELECTRIC POWER TOKYO ELECTRON TOKYO GAS TOKYO STEEL MANUFACTURING TOKYO TATEMONO TOKYU TOKYU LAND TONENGENERAL SEKIYU TOPPAN PRINTING TORAY INDUSTRIES TOSHIBA TOSOH TOTO TOYO SEIKAN KAISHA TOYO SUISAN KAISHA TOYODA GOSEI TOYOTA BOSHOKU TOYOTA INDUSTRIES TOYOTA MOTOR TOYOTA TSUSHO TREND MICRO TSUMURA UBE INDUSTRIES UNI CHARM UNY USHIO

88 336 143 910 232 113 36 701 819 103 52 693 74 633 420 864 202 028 94 248 81 019 141 308 113 251 868 379 31 149 69 158 217 166 250 988 210 585 122 110 84 132 372 469 1 380 334 106 418 1 370 335 145 900 46 654 101 709 99 809 685 407 335 204 444 292 152 353 321 030 389 338 1 778 747 471 889 311 253 74 438 75 296 74 616 320 858 100 055 286 719 108 064 122 433 94 274 72 236 1 491 102 309 238 177 120 380 283 129 844 173 447 91 187 63 903 308 200 824 439 71 725 345 493 401 526 497 555 50 360 60 817 202 398 83 102 148 442 189 636 452 663 840 887 78 808 96 697 105 534 92 131 55 991 38 674 231 032 4 733 833 149 314 111 112 79 888 130 681 192 896 74 827 87 150

0,09 0,14 0,23 0,04 0,82 0,05 0,07 0,42 0,20 0,09 0,08 0,14 0,11 0,87 0,03 0,07 0,22 0,25 0,21 0,12 0,08 0,37 1,38 0,11 1,37 0,15 0,05 0,10 0,10 0,68 0,33 0,44 0,15 0,32 0,39 1,78 0,47 0,31 0,07 0,08 0,07 0,32 0,10 0,29 0,11 0,12 0,09 0,07 1,49 0,31 0,18 0,38 0,13 0,17 0,09 0,06 0,31 0,82 0,07 0,35 0,40 0,50 0,05 0,06 0,20 0,08 0,15 0,19 0,45 0,84 0,08 0,10 0,11 0,09 0,06 0,04 0,23 4,73 0,15 0,11 0,08 0,13 0,19 0,07 0,09

69


EUR

JPY 1 320 USS JPY 102 WEST JAPAN RAILWAY JPY 876 YAHOO JAPAN JPY 5 800 YAKULT HONSHA JPY 4 950 YAMADA DENKI JPY 13 000 YAMAGUCHI FINANCIAL GROUP JPY 9 500 YAMAHA JPY 15 800 YAMAHA MOTOR JPY 24 000 YAMATO JPY 2 500 YAMATO KOGYO JPY 7 000 YAMAZAKI BAKING JPY 14 000 YASKAWA ELECTRIC JPY 12 900 YOKOGAWA ELECTRIC

72 613 278 383 221 653 104 840 236 105 85 108 76 168 195 057 263 232 58 879 57 671 117 366 69 537 98 137 224

0,07 0,28 0,22 0,10 0,24 0,09 0,08 0,20 0,26 0,06 0,06 0,12 0,07 98,04


98 137 224

98,04


98 137 224

98,04

Money-market instruments as referred to in article 41(1) h) of the Luxembourg law of 20 December 2002 / Instrumenty peněžního trhu spadající pod článek 41(1) h) lucemburského zákona z 20. prosince 2002 / Inštrumenty peňažného trhu spadajúce pod článok 41(1) h) luxemburského zákona z 20. decembra 2002 Equities / Akcie / Akcie

Japan / Japonsko / Japonsko JPY 97

JAPAN RETAIL FUND INV.REIT

107 379

0,11


107 379

0,11

TOTAL MONEY-MARKET INSTRUMENTS AS REFERRED TO IN ARTICLE 41(1) h) OF THE LUXEMBOURG LAW OF 20 DECEMBER 2002 / Celkem instrumenty peněžního trhu spadající pod článek 41(1) h) lucemburského zákona z 20. prosince 2002 / Celkom inštrumenty peňažného trhu spadajúce pod článok 41(1) h) luxemburského zákona z 20. decembra 2002

107 379

0,11

Units of eligible UCITS and UCIs within the meaning of article 41(1) e) of the Luxembourg law of 20 December 2002 / Podíly ve způsobilých fondech UCITS a UCI ve smyslu čl. 41 odst. 1 písm. e) lucemburského zákona ze dne 20. prosince 2002 / Podiely v spôsobilých fondoch UCITS a UCI v zmysle článku 41 ods. 1 písm. e) luxemburského zákona z 20. decembra 2002 Luxembourg / Lucembursko / Luxembursko EUR 0,1763 BNP PARIBAS INSTICASH EUR INSTITUTIONS

25

0,00


25

0,00

98 244 628

98,15


70

EUR











JPY A 22 NIKKEI INDEX 225 (OSAKA) 06/11 9 760,000 TOTAL / Celkem / Celkom

(8 587) (8 587)

214 720 035


71


EUR



Name

Market value

% of net assets

Měna


Název

Tržní hodnota

% čistých aktiv

Mena


Názov

Trhová hodnota EUR

% čistých aktív


Bermuda / Bermudy / Bermudy USD 1 123 ARCH CAPITAL GROUP USD 2 717 AXIS CAPITAL HOLDINGS USD 2 913 BUNGE USD 1 102 EVEREST REINSURANCE GROUP USD 10 341 INVESCO USD 12 437 MARVELL TECHNOLOGY GROUP USD 6 071 NABORS INDUSTRIES USD 1 523 PARTNERRE USD 1 075 RENAISSANCE RE HOLDINGS USD 1 314 VALIDUS HOLDINGS USD 176 WHITE MOUNTAINS INSURANCE GR. Canada / Kanada / Kanada CAD 3 760 AGNICO EAGLE MINES CAD 3 516 AGRIUM CAD 2 451 ALIM.COUCHE TARD SUB.VTG CAD 6 045 ARC RESOURCES CAD 3 901 ATHABASCA OIL SANDS CAD 23 745 BANK NOVA SCOTIA CAD 12 533 BANK OF MONTREAL CAD 21 780 BARRICK GOLD CAD 2 554 BAYTEX ENERGY CAD 5 285 BCE CAD 30 421 BOMBARDIER CV CL.B CAD 3 087 BONAVISTA ENERGY CAD 12 418 BROOKFIELD ASSET MANAGEMENT CAD 5 780 BROOKFIELD PROPERTIES CAD 5 026 CAE CAD 8 809 CAMECO CAD 8 693 CANADIAN IMBK OF COMMERCE CAD 10 236 CANADIAN NATIONAL RAILWAY CAD 24 032 CANADIAN NATURAL RESOURCES CAD 10 794 CANADIAN OIL SANDS CAD 3 790 CANADIAN PACIFIC RAILWAY CAD 1 684 CANADIAN TIRE CL.A CAD 1 973 CANADIAN UTILITIES CL.A CAD 16 660 CENOVUS ENERGY CAD 3 888 CENTERRA GOLD CAD 3 109 CI FINANCIAL CAD 5 353 CRESCENT POINT ENERGY CAD 11 616 ELDORADO GOLD CAD 683 EMPIRE CL.A CAD 8 064 ENBRIDGE CAD 16 308 ENCANA CAD 3 645 ENERPLUS CAD 450 FAIRFAX FCIAL HOLD.VOTING SUB. CAD 3 703 FINNING INTERNATIONAL CAD 1 931 FIRST QUANTUM MINERALS CAD 3 547 FORTIS CAD 2 739 FRANCO NEVADA CAD 1 011 GEORGE WESTON CAD 2 258 GILDAN ACTIVEWEAR CAD 17 505 GOLDCORP CAD 1 722 GREAT-WEST LIFECO CAD 5 147 GROUPE CGI CL.A CAD 5 756 HUSKY ENERGY CAD 7 991 IAMGOLD CAD 2 400 IGM FINANCIAL CAD 6 614 IMPERIAL OIL CAD 1 639 INDL ALLIANCE INSURANCE FCIAL CAD 989 INMET MINING CAD 2 426 INTACT FINANCIAL CAD 6 493 IVANHOE MINES CAD 25 176 KINROSS GOLD CAD 2 573 LOBLAW CAD 4 887 MAGNA INTERNATIONAL CAD 16 751 MANULIFE FINANCIAL CAD 950 MEG ENERGY CAD 2 394 METRO CL.A SUB.VTG CAD 3 631 NATIONAL BANK CANADA

72

78 494 66 858 148 472 68 476 186 256 136 280 129 968 85 042 52 261 30 862 45 169 1 028 138

0,04 0,03 0,07 0,03 0,08 0,06 0,06 0,04 0,02 0,01 0,02 0,46

175 546 228 033 45 258 115 387 47 588 1 023 282 571 791 795 026 104 883 134 838 157 124 67 087 283 452 71 850 46 894 186 077 526 448 542 405 834 579 255 453 171 098 78 500 75 678 462 225 49 007 51 912 182 447 133 036 26 460 347 106 396 108 81 088 119 472 76 826 175 440 85 100 70 615 48 380 52 048 612 983 33 556 75 800 122 838 123 704 85 729 237 356 49 605 48 825 88 309 125 067 278 669 72 412 164 546 208 470 33 762 80 121 207 241

0,08 0,10 0,02 0,05 0,02 0,46 0,26 0,36 0,05 0,06 0,07 0,03 0,13 0,03 0,02 0,08 0,24 0,24 0,38 0,12 0,08 0,03 0,03 0,21 0,02 0,02 0,08 0,06 0,01 0,16 0,18 0,04 0,05 0,03 0,08 0,04 0,03 0,02 0,02 0,28 0,01 0,03 0,06 0,06 0,04 0,11 0,02 0,02 0,04 0,06 0,13 0,03 0,07 0,09 0,02 0,04 0,09

EUR


CAD 11 733 NEXEN CAD 1 060 NIKO RESOURCES CAD 1 854 ONEX CAD 1 114 OPEN TEXT CAD 7 839 OSISKO EXPLORATION CAD 5 407 PACIFIC RUBIALES ENERGY CAD 1 990 PAN AMERICAN SILVER CAD 7 492 PENGROWTH ENERGY CAD 10 199 PENN WEST PETROLEUM CAD 1 547 PETROBAKKEN ENERGY CAD 19 727 POTASH CORP.OF SASKATCHEWAN CAD 2 357 POWER CORP.CANADA CAD 5 269 POWER FINANCIAL CAD 4 358 PROGRESS ENERGY CAD 10 408 RESEARCH IN MOTION CAD 2 731 RIOCAN REAL ESTATE INV.UNIT CAD 2 255 RITCHIE BROTHERS AUCTIONEERS CAD 9 595 ROGERS COMMUNICATIONS CL.B CAD 31 423 ROYAL BANK OF CANADA CAD 3 092 SAPUTO CAD 7 910 SHAW COMMUNICATIONS CL.B N.VTG CAD 7 020 SHERRITT RESTRICTED VTG CAD 1 111 SHOPPERS DRUG MART CAD 7 342 SILVER WHEATON CAD 5 272 SINO FOREST CAD 3 208 SNC LAVALIN CAD 7 827 SUN LIFE FINANCIAL CAD 34 494 SUNCOR ENERGY CAD 22 622 TALISMAN ENERGY CAD 2 851 TECK RESOURCES CL.B CAD 1 358 TELUS CAD 3 329 TELUS N.VTG CAD 8 354 THOMSON REUTERS CAD 3 902 TIM HORTONS CAD 1 749 TMX GROUP CAD 4 312 TORONTO DOMINION BANK CAD 5 059 TRANSALTA CAD 4 522 TRANSCANADA USD 3 447 ULTRA PETROLEUM CAD 6 368 VALEANT PHARMACEUTICALS INTL CAD 1 942 VERMILION ENERGY INC. CAD 2 556 VITERRA CAD 15 697 YAMANA GOLD CAD 10 051 YELLOW MEDIA Curaçao / Curaçao / Curaçao USD 30 067 SCHLUMBERGER

205 431 71 412 45 650 48 613 79 273 105 363 51 911 72 779 198 890 20 575 817 260 49 054 119 812 44 071 413 395 50 369 44 677 244 940 1 365 544 98 016 117 122 40 479 32 080 224 018 96 622 128 371 172 762 1 086 457 392 806 106 134 48 764 113 583 230 265 124 286 49 184 268 007 74 907 128 769 119 628 223 269 71 085 21 774 136 224 40 118 19 738 289

0,09 0,03 0,02 0,02 0,04 0,05 0,02 0,03 0,09 0,01 0,37 0,02 0,05 0,02 0,19 0,02 0,02 0,11 0,62 0,04 0,05 0,02 0,01 0,10 0,04 0,06 0,08 0,49 0,18 0,05 0,02 0,05 0,10 0,06 0,02 0,12 0,03 0,06 0,05 0,10 0,03 0,01 0,06 0,02 8,86

1 975 934

0,89

United States of America / Spojené státy americké / Spojené štáty americké USD 14 990 3M 987 644 USD 34 103 ABBOTT LABORATORIES 1 178 742 USD 2 021 ABERCROMBIE AND FITCH CL.A 83 597 USD 11 647 ACTIVISION 90 034 USD 11 328 ADOBE SYSTEMS 264 701 USD 1 808 ADVANCE AUTO PARTS 83 603 USD 13 257 ADVANCED MICRO DEVICES ORD. 80 340 USD 14 223 AES 130 293 USD 8 921 AETNA 235 299 USD 10 454 AFLAC 388 811 USD 2 129 AGCO 82 469 USD 7 721 AGILENT TECHNOLOGIES 243 638 USD 4 764 AIR PRODUCTS AND CHEMICALS 302 739 USD 1 823 AIRGAS 85 324 USD 4 128 AKAMAI TECHNOLOGIES 110 538 USD 22 726 ALCOA 282 654 USD 1 921 ALEXION PHARMACEUTICALS 133 581 USD 2 553 ALLAINT ENERGY 70 036 USD 1 905 ALLEGHENY TECHNOLOGIES 90 907 USD 6 829 ALLERGAN 341 763 USD 1 197 ALLIANCE DATA SYSTEMS 72 448 USD 11 388 ALLSTATE 255 028 USD 2 723 ALPHA NATURAL RESOURCES 113 920 USD 6 979 ALTERA 216 486 USD 46 106 ALTRIA GROUP 845 704 USD 7 905 AMAZON COM 1 003 402 USD 3 832 AMB PROPERTY 97 130 USD 5 436 AMEREN 107 525 USD 4 374 AMERICAN EAGLE OUTFITTERS 48 977 USD 10 693 AMERICAN ELECTRIC POWER 264 782 USD 23 934 AMERICAN EXPRESS 762 326 USD 1 760 AMERICAN INTL GROUP 43 581 USD 8 869 AMERICAN TOWER CL.A 323 861 USD 4 008 AMERICAN WATER WORKS 79 222 USD 5 529 AMERIPRISE FINANCIAL 237 976 USD 6 191 AMERISOURCEBERGEN 172 585

0,45 0,53 0,04 0,04 0,12 0,04 0,04 0,06 0,11 0,18 0,04 0,11 0,14 0,04 0,05 0,13 0,06 0,03 0,04 0,15 0,03 0,12 0,05 0,10 0,38 0,45 0,04 0,05 0,02 0,12 0,34 0,02 0,15 0,04 0,11 0,08

73

PARWORLD Track North America USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD

74

5 285 3 625 20 872 3 696 10 958 6 684 17 699 6 172 8 440 2 710 20 196 29 678 3 491 14 180 2 656 2 458 130 182 4 808 2 013 10 939 571 1 804 2 276 3 282 9 607 9 548 3 601 222 227 27 443 1 970 12 904 15 425 1 577 5 115 5 794 2 617 19 462 7 142 5 305 1 964 7 050 3 770 15 392 2 415 3 131 34 060 37 824 10 153 1 736 1 741 5 214 2 375 7 650 4 302 10 138 7 784 5 063 4 790 14 005 6 557 14 066 3 526 10 434 9 100 2 600 1 731 1 590 1 509 3 713 14 520 44 320 698 6 782 1 620 6 064 1 793 3 336 2 695 122 205 4 043 640 165 4 193 3 026 2 950 1 489

AMERITRADE HOLDING AMETEK AMGEN AMPHENOL CL.A ANADARKO PETROLEUM ANALOG DEVICES ANNALY CAPITAL MANAGEMENT AON APACHE APOLLO GROUP CL.A APPLE APPLIED MATERIALS ARCH COAL ARCHER DANIELS MIDLAND ARROW ELECTRONICS ORD. ASSURANT AT AND T AUTODESK AUTOLIV AUTOMATIC DATA PROCESSING AUTOZONE AVALONBAY COMMUNITIES AVERY DENNISON AVNET AVON PRODUCTS BAKER HUGHES ORD. BALL BANK AMERICA BANK OF NEW YORK MELLON BARD (C.R.) BAXTER INTERNATIONAL BB AND T BECKMAN COULTER BECTON DICKINSON BED BATH AND BEYOND BERKLEY W.R. BERKSHIRE HATHAWAY CL.B BEST BUY BIOGEN IDEC BLACKROCK BLOCK (H.AND R.) BMC SOFTWARE BOEING BORG WARNER BOSTON PROPERTIES BOSTON SCIENTIFIC BRISTOL-MYERS SQUIBB ORD. BROADCOM CL.A BROWN-FORMAN CL.B BUCYRUS INTERNATIONAL CABLEVISION SYST.NY GRP CL.A CABOT OIL GAS CALPINE CAMPBELL SOUP CAPITAL ONE FINANCIAL CARDINAL HEALTH CAREFUSION CARMAX CATERPILLAR CB RICHARD ELLIS GROUP CL.A CBS CL.B CELANESE SER.A CELGENE CENTERPOINT ENERGY CENTURYLINK CEPHALON CERNER CF INDUSTRIES HOLDINGS CH ROBINSON WORLDWIDE CHESAPEAKE ENERGY CHEVRON CHIPOTLE MEXICAN GRILL CHUBB CHURCH AND DWIGHT CIGNA CIMAREX ENERGY CINCINNATI FINANCIAL CINTAS CISCO SYSTEMS CIT GROUP CITIGROUP CITRIX SYSTEMS CLIFFS NATURAL RESOURCES CLOROX CME GROUP ACTS A

EUR 77 724 112 063 786 138 141 657 632 569 185 481 217 636 230 336 778 638 79 652 4 958 985 326 665 88 659 359 821 78 383 66 703 2 807 110 149 447 105 296 395 518 110 072 152 649 67 297 78 841 183 055 494 052 90 970 2 087 440 577 635 137 863 488 935 298 370 92 313 286 982 197 080 59 399 1 146 929 144 541 274 353 278 193 83 163 132 140 801 868 135 615 209 270 172 568 704 452 281 746 83 552 112 194 127 163 88 650 85 551 100 373 371 200 225 605 100 611 108 350 1 098 905 123 368 248 194 110 245 422 992 112 604 76 126 92 435 124 592 145 456 193 957 342 971 3 355 153 133 968 293 006 90 572 189 214 145 603 77 106 57 485 1 476 863 121 224 1 993 890 217 052 209 566 145 660 316 403

0,04 0,05 0,36 0,06 0,29 0,08 0,10 0,10 0,35 0,04 2,24 0,15 0,04 0,16 0,04 0,03 1,27 0,07 0,05 0,18 0,05 0,07 0,03 0,04 0,08 0,22 0,04 0,94 0,26 0,06 0,22 0,13 0,04 0,13 0,09 0,03 0,52 0,07 0,12 0,13 0,04 0,06 0,36 0,06 0,09 0,08 0,32 0,13 0,04 0,05 0,06 0,04 0,04 0,05 0,17 0,10 0,05 0,05 0,50 0,06 0,11 0,05 0,19 0,05 0,03 0,04 0,06 0,07 0,09 0,16 1,52 0,06 0,13 0,04 0,09 0,07 0,03 0,03 0,67 0,05 0,90 0,10 0,09 0,07 0,14

EUR USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD

PARWORLD Track North America 6 607 46 049 7 181 6 732 10 675 45 715 16 221 4 004 8 665 3 489 9 296 2 130 30 766 5 052 6 480 3 668 4 072 5 414 34 594 9 574 1 269 3 409 2 223 6 504 3 414 8 288 4 176 30 029 5 613 12 316 2 987 2 067 9 374 38 807 3 978 8 044 3 093 9 077 1 247 1 495 18 440 12 163 2 802 3 223 4 685 39 683 1 248 2 261 2 674 12 871 4 042 4 179 25 657 4 819 3 594 20 168 29 390 4 929 981 1 632 7 118 2 315 25 960 5 195 6 932 2 415 15 745 7 523 22 962 45 494 16 638 1 574 1 540 4 047 5 627 3 208 2 831 6 339 14 662 4 369 4 490 11 079 111 000 1 722 2 562

COACH COCA-COLA COCA-COLA ENTERPRISES COGNIZANT TECHN.SOLUTIONS CL.A COLGATE PALMOLIVE COMCAST CL.A COMCAST CL.A SPL COMERICA COMPUTER ASSOCIATES INTL COMPUTER SCIENCES CONAGRA FOODS CONCHO RESOURCE CONOCOPHILLIPS CONSOL ENERGY CONSOLIDATED EDISON CONSTELLATION BRANDS CL.A CONSTELLATION ENERGY GROUP COOPER CAMERON CORNING COSTCO WHOLESALE COVANCE COVENTRY HEALTH CARE CREE CROWN CASTLE INTERNATIONAL CROWN HOLDINGS CSX CUMMINS CVS CAREMARK D R HORTON DANAHER DARDEN RESTAURANTS DAVITA DEERE DELL DELTA AIR LINES DENBURY RESOURCES DENTSPLY INTERNATIONAL DEVON ENERGY DEVRY DIAMOND OFFSHORE DRILLING DIRECTV CL.A DISCOVER FINANCIAL DISCOVERY COMMUNICATIONS CL.A DISCOVERY COMMUNICATIONS CL.C DISH NETWORK A DISNEY WALT - DISNEY DOLBY LABORATORIES CL.A DOLLAR GENERAL DOLLAR TREE DOMINION RESOURCES DONNELLEY AND SONS DOVER DOW CHEMICAL DR PEPPER SNAPPLE GROUP DTE ENERGY DU PONT DE NEMOURS DUKE ENERGY DUKE REALTY DUN BRADSTREET DELAWARE EASTMAN CHEMICAL EATON ORD. EATON VANCE N.VTG EBAY ECOLAB EDISON INTERNATIONAL EDWARDS LIFESCIENCES EL PASO ELECTRONIC ARTS ELI LILLY ORD EMC EMERSON ELECTRIC ENERGEN ENERGIZER HOLDINGS ENTERGY EOG RESOURCES EQT EQUIFAX EQUITY RESIDENTIAL EXELON EXPEDIA EXPEDITORS INTL WASHINGTON EXPRESS SCRIPTS EXXON MOBIL F5 NETWORKS FAMILY DOLLAR STORES

242 286 2 153 020 138 145 386 150 607 507 796 332 265 416 103 606 147 643 119 808 155 577 161 052 1 731 360 190 923 231 601 52 418 89 325 217 842 502 906 494 656 48 932 76 607 72 309 195 015 92 814 459 049 322 580 726 232 46 080 450 427 103 412 124 550 640 016 396 793 27 471 138 309 80 622 586 989 48 391 81 856 608 126 206 731 78 782 79 967 80 422 1 204 947 43 277 49 949 104 616 405 422 53 890 193 593 682 511 126 188 123 996 781 224 375 892 48 661 55 469 114 220 278 079 52 594 567 824 186 773 178 734 148 055 199 711 103 533 569 074 851 149 685 053 70 010 77 222 191 670 469 915 112 803 77 503 251 979 426 088 69 764 158 642 434 151 6 580 530 124 463 92 652

0,11 0,97 0,06 0,17 0,27 0,36 0,12 0,05 0,07 0,05 0,07 0,07 0,78 0,09 0,10 0,02 0,04 0,10 0,23 0,22 0,02 0,03 0,03 0,09 0,04 0,21 0,15 0,33 0,02 0,20 0,05 0,06 0,29 0,18 0,01 0,06 0,04 0,27 0,02 0,04 0,28 0,09 0,04 0,04 0,04 0,54 0,02 0,02 0,05 0,18 0,02 0,09 0,31 0,06 0,06 0,35 0,17 0,02 0,03 0,05 0,13 0,02 0,26 0,08 0,08 0,07 0,09 0,05 0,26 0,38 0,31 0,03 0,03 0,09 0,21 0,05 0,04 0,11 0,19 0,03 0,07 0,20 2,98 0,06 0,04

75


76

2 819 1 409 6 624 4 247 5 436 20 509 59 9 322 2 373 3 415 1 263 3 994 1 482 2 682 23 526 6 057 3 231 3 487 20 802 21 125 3 187 9 171 234 650 9 821 12 209 11 693 3 346 11 111 5 756 17 968 10 714 2 812 5 070 5 474 1 248 20 104 1 731 4 987 2 747 9 458 2 633 8 954 3 873 7 148 2 399 3 361 6 730 50 002 5 312 36 757 16 382 3 381 3 545 14 905 10 255 4 317 3 769 2 135 27 362 816 9 357 2 659 122 948 1 322 6 448 9 300 11 119 1 831 6 629 879 4 105 3 689 2 864 2 633 60 498 14 944 2 186 86 108 11 620 3 246 5 753 20 194 9 040 9 181 1 781

FASTENAL FEDERAL REALTY INVEST.TRUST FEDEX FIDELITY NATIONAL FINANCIAL FIDELITY NATIONAL SERVICES FIFTH THIRD BANCORP. FIRST SOLAR FIRSTENERGY FISERV FLIR SYSTEMS FLOWSERVE FLUOR FMC FMC TECHNOLOGIES FORD MOTOR FOREST LABORATORIES FORTUNE BRANDS ORD. FRANKLIN RESOURCES FREEPORT MCMORAN COPPER GOLD FRONTIER COMMUNICATIONS C GAMESTOP CL.A GAP GENERAL ELECTRIC GENERAL GROWTH PROPERTIES GENERAL MILLS GENERAL MOTORS GENUINE PARTS GENWORTH FINANCIAL CL.A GENZYME GILEAD SCIENCES GOLDMAN SACHS GROUP GOODRICH GOODYEAR TIRE AND RUBBER GOOGLE CL.A GRAINGER (W.W.) HALLIBURTON HANSEN NATURAL HARLEY-DAVIDSON HARRIS HARTFORD FINANCIAL SCES GROUP HASBRO HCP HEALTH CARE REIT HEINZ HELMERICH PAYNE HERSHEY HESS HEWLETT PACKARD HOLOGIC HOME DEPOT HONEYWELL INTERNATIONAL HORMEL FOODS HOSPIRA HOST HOTELS RESORTS HUDSON CITY BANCORP HUMAN GENOME SCIENCES HUMANA HUNT TRANSPORT SERVICES IBM IHS CL.A ILLINOIS TOOL WORKS ILLUMINA INTEL INTERCONTINENTALEX INTERNATIONAL GAME TECHNOLOGY INTERNATIONAL PAPER INTERPUBLIC GROUP OF COS INTL FLAVORS FRAGRANCES INTUIT INTUITIVE SURGICAL IRON MOUNTAIN ITT JACOBS ENGINEERING GROUP JEFFERIES GROUP JOHNSON AND JOHNSON JOHNSON CONTROLS JOY GLOBAL JPMORGAN CHASE JUNIPER NETWORKS KBR KELLOGG KEYCORP KIMBERLY CLARK KIMCO REALTY KINDER MORGAN MANAGEMENT

EUR 128 783 80 980 436 668 42 287 125 222 200 595 6 687 243 642 104 880 83 287 114 632 207 313 88 694 178 561 247 180 137 863 140 911 307 345 814 284 122 365 50 575 146 441 3 315 293 107 131 314 452 255 679 126 474 105 387 308 871 537 356 1 196 426 169 481 53 519 2 261 231 121 080 706 070 73 468 149 318 96 012 179 483 86 907 239 387 143 119 245 906 116 121 128 723 404 104 1 443 578 83 099 959 914 689 288 66 329 137 893 184 960 69 952 83 505 185 754 68 333 3 144 191 51 032 354 209 131 292 1 747 489 115 087 73 745 197 783 98 489 80 383 248 044 206 547 90 338 156 102 103 795 46 274 2 525 901 437 758 152 208 2 797 251 344 563 86 394 218 834 126 364 415 785 118 652 82 317

0,06 0,04 0,20 0,02 0,06 0,09 0,00 0,11 0,05 0,04 0,05 0,09 0,04 0,08 0,11 0,06 0,06 0,14 0,37 0,06 0,02 0,07 1,50 0,05 0,14 0,12 0,06 0,05 0,14 0,24 0,54 0,08 0,02 1,02 0,05 0,32 0,03 0,07 0,04 0,08 0,04 0,11 0,06 0,11 0,05 0,06 0,18 0,65 0,04 0,43 0,31 0,03 0,06 0,08 0,03 0,04 0,08 0,03 1,42 0,02 0,16 0,06 0,79 0,05 0,03 0,09 0,04 0,04 0,11 0,09 0,04 0,07 0,05 0,02 1,14 0,20 0,07 1,26 0,16 0,04 0,10 0,06 0,19 0,05 0,04


PARWORLD Track North America 3 555 6 521 38 574 13 514 2 399 2 157 2 632 7 637 2 534 3 295 2 869 2 146 4 402 2 716 2 510 12 060 2 228 3 953 5 865 6 706 4 800 6 791 7 429 3 338 30 527 12 575 1 392 1 889 2 957 8 951 1 763 15 705 6 534 12 105 11 597 1 053 8 237 2 444 7 609 6 308 2 521 6 866 23 305 5 623 4 131 4 577 3 848 9 417 23 873 4 455 67 922 23 316 5 738 7 335 4 228 18 990 169 589 1 142 3 670 11 865 4 512 30 121 3 488 5 910 7 116 4 082 9 211 2 581 9 287 4 693 940 7 948 9 359 5 934 2 830 10 932 40 441 9 342 8 774 3 833 8 166 5 998 3 897 3 950 8 059

KLA TENCOR KOHL S KRAFT FOODS CL.A KROGER L-3 COMMUNICATIONS HOLDINDS LABORATORY CORP AMERICA HOLDGS LAM RESEARCH LAS VEGAS SANDS LAUDER ESTEE COS CL.A LEGG MASON LEGGETT AND PLATT LENDER PROCESSING SERVICES LEUCADIA NATIONAL LIBERTY GLOBAL SER.A LIBERTY GLOBAL SER.C LIBERTY MEDIA INTERACTIVE S. A LIBERTY PROPERTY TRUST PB LIFE TECHNOLOGIES LIMITED BRANDS LINCOLN NATIONAL LINEAR TECHNOLOGY LOCKHEED MARTIN LOEW’S LORILLARD LOWES LSI LOGIC LUBRIZOL M AND T BANK MACERICH MACY S MANPOWER MARATHON OIL MARRIOTT INTERNATIONAL CL.A MARSH AND MC LENNAN MARSHALL ILSLEY MARTIN MARIETTA MATERIALS MASCO MASTERCARD CL.A MATTEL MAXIM INTEGRATED PRODUCTS MC CORMICK NON VOTING MC GRAW HILL COMPANIES ORD. MCDONALDS MCKESSON MDU RESOURCES GROUP MEAD JOHNSON NUTRITION MEADWESTVACO MEDCO HEALTH SOLUTIONS MEDTRONIC MEMC ELECTRONIC MATERIALS MERCK METLIFE METROPCS COMMUNICATIONS MGM RESORTS INTERNATIONAL MICROCHIP TECHNOLOGY MICRON TECHNOLOGY MICROSOFT MOHAWK INDUSTRIES MOLSON COORS B MONSANTO MOODY S MORGAN STANLEY MOSAIC MOTOROLA MOBILE MOTOROLA SOLUTIONS MURPHY OIL MYLAN NASDAQ OMX GROUP NATIONAL OILWELL VARCO NATIONAL SEMICONDUCTOR ORD. NETFLIX NETWORK APPLIANCE NEW YORK COMMUNITY BANCORP NEWELL RUBBERMAID NEWFIELD EXPLORATION NEWMONT MINING NEWS CL.A NEWS CL.B NEXTERA ENERGY NII HOLDINGS CL.B NIKE CL.B NISOURCE NOBLE ENERGY NORDSTROM NORFOLK SOUTHERN

118 667 243 728 852 428 228 265 132 384 140 036 105 087 227 210 172 064 83 797 49 532 48 679 116 448 79 254 70 731 136 313 51 653 146 019 135 890 141 955 113 751 384 748 225 576 223 482 568 550 60 257 131 402 117 765 103 206 153 020 78 118 589 975 163 822 254 281 65 295 66 537 80 797 433 517 133 671 113 794 84 969 190 628 1 249 579 313 225 66 866 186 841 82 242 372 672 661 971 40 681 1 579 949 734 920 65 665 67 969 113 245 153 355 3 030 637 49 210 121 264 604 161 107 816 579 879 193 559 101 617 224 096 211 191 147 145 46 997 518 766 47 423 157 205 269 843 113 830 79 993 151 581 420 456 500 419 122 576 340 795 112 551 435 604 81 067 265 411 124 921 393 381

0,05 0,11 0,39 0,10 0,06 0,06 0,05 0,10 0,08 0,04 0,02 0,02 0,05 0,04 0,03 0,06 0,02 0,07 0,06 0,06 0,05 0,17 0,10 0,10 0,26 0,03 0,06 0,05 0,05 0,07 0,04 0,27 0,07 0,12 0,03 0,03 0,04 0,20 0,06 0,05 0,04 0,09 0,57 0,14 0,03 0,08 0,04 0,17 0,30 0,02 0,71 0,33 0,03 0,03 0,05 0,07 1,37 0,02 0,05 0,27 0,05 0,26 0,09 0,05 0,10 0,10 0,07 0,02 0,23 0,02 0,07 0,12 0,05 0,04 0,07 0,19 0,23 0,06 0,15 0,05 0,20 0,04 0,12 0,06 0,18

77


78

4 008 4 884 7 196 5 327 2 376 7 042 12 858 5 530 2 968 17 923 5 447 2 315 6 720 2 293 88 621 3 744 3 636 7 211 2 463 3 597 1 822 6 877 5 994 4 805 1 934 8 468 5 178 34 939 1 883 6 849 2 696 142 311 8 727 2 211 39 989 2 497 2 597 4 648 3 023 3 660 11 641 1 449 10 811 6 785 3 168 5 711 1 089 3 970 6 772 61 661 14 081 6 542 12 072 10 708 11 274 3 226 8 143 3 974 35 676 4 574 3 442 35 158 1 076 3 397 1 845 8 108 4 057 1 604 26 610 8 601 7 821 3 226 3 168 3 317 2 012 2 558 2 591 7 916 6 802 2 636 5 256 13 610 2 516 2 616 5 492

NORTHEAST UTILITIES NORTHERN TRUST NORTHROP GRUMMAN NRG ENERGY NSTAR NUCOR NVIDIA NYSE EURONEXT O REILLY AUTOMOTIVE OCCIDENTAL PETROLEUM OLD REPUBLIC INTL ORD. OMNICARE OMNICOM GROUP ONEOK ORACLE OWENS-ILLINOIS P.P.G.INDUSTRIES PACCAR PALL PARKER-HANNIFIN PATTERSON COMPANIES PAYCHEX PEABODY ENERGY PENNEY (J.C.) PENTAIR PEOPLES UNITED FINANCIAL PEPCO HOLDINGS PEPSICO PERRIGO PETROHAWK ENERGY PETSMART PFIZER PG AND E PHARMACEUTICAL PRODUCTS DEV. PHILIP MORRIS INTERNATIONAL PINNACLE WEST CAPITAL PIONEER NATURAL RESOURCES PITNEY BOWES ORD. PLAINS EXPLORATION PRODUCTION PLUM CREEK TIMBER PNC FINANCIAL SERVICES GROUP POLO RALPH LAUREN CL.A PPL PRAXAIR PRECISION CASTPARTS PRICE T ROWE GROUP PRICELINE.COM PRIDE INTERNATIONAL PRINCIPAL FINANCIAL GROUP PROCTER GAMBLE PROGRESSIVE PROGRESSIVE ENERGY PROLOGIS SH.BENEF.INTT PRUDENTIAL FINANCIAL PUBLIC SERVICE ENTERPRISE PUBLIC STORAGE PULTEGROUP QEP RESOURCES QUALCOMM QUANTA SERVICES QUEST DIAGNOSTICS QWEST COMMUNICATIONS INTL RALCORP HOLDINGS RANGE RESOURCES RAYONIER RAYTHEON RED HAT REGENCY CENTERS REGIONS FINANCIAL REPUBLIC SERVICES REYNOLDS AMERICAN ROBERT HALF INTERNATIONAL ROCKWELL AUTOMATION ROCKWELL COLLINS ROPER INDUSTRIES ROSS STORES ROWAN COS SAFEWAY SAIC SALESFORCE.COM SANDISK SARA LEE SBA COMMUNICATIONS SCANA SCANSOFT

EUR 97 722 174 662 317 991 80 857 77 470 228 365 167 260 137 052 120 176 1 319 692 48 709 48 923 232 319 108 066 2 083 914 79 650 243 946 266 011 99 988 239 986 41 329 151 971 303 945 121 589 51 502 75 067 68 050 1 585 809 105 515 118 437 77 797 2 036 739 271 693 43 173 1 849 396 75 292 186 517 84 143 77 178 112 475 516 712 126 255 192 741 485 770 328 565 267 299 388 636 120 155 153 230 2 676 568 209 662 212 704 135 939 464 660 250 330 252 129 42 462 113 527 1 378 419 72 296 139 999 169 212 51 885 139 940 81 010 290 645 129 763 49 145 136 135 182 069 195 814 69 562 211 297 151 533 122 583 128 197 80 664 131 310 81 101 248 127 170 706 169 466 70 351 72 575 75 698

0,04 0,08 0,14 0,04 0,04 0,10 0,08 0,06 0,05 0,60 0,02 0,02 0,11 0,05 0,94 0,04 0,11 0,12 0,05 0,11 0,02 0,07 0,14 0,06 0,02 0,03 0,03 0,72 0,05 0,05 0,04 0,92 0,12 0,02 0,84 0,03 0,08 0,04 0,03 0,05 0,23 0,06 0,09 0,22 0,15 0,12 0,18 0,05 0,07 1,21 0,09 0,10 0,06 0,21 0,11 0,11 0,02 0,05 0,62 0,03 0,06 0,08 0,02 0,06 0,04 0,13 0,06 0,02 0,06 0,08 0,09 0,03 0,10 0,07 0,06 0,06 0,04 0,06 0,04 0,11 0,08 0,08 0,03 0,03 0,03


PARWORLD Track North America 2 095 22 593 2 101 3 681 868 2 585 5 102 1 953 2 738 6 487 10 973 2 536 18 395 3 766 7 734 14 426 65 897 1 161 7 630 3 527 16 135 16 425 4 272 11 147 1 839 6 625 2 597 11 937 5 116 3 430 13 031 14 887 1 166 3 555 25 963 8 826 2 689 24 533 7 890 8 799 3 318 1 725 3 877 1 249 10 207 2 111 6 644 42 372 10 894 1 618 16 098 3 238 19 353 24 301 6 736 2 635 1 641 12 607 2 530 3 337 3 686 2 684 62 312 4 302 1 844 12 333 6 511 10 989 1 691 3 669 2 762 43 189 20 480 105 10 064 2 060 2 994 8 723 109 851 4 886 14 636 4 361 1 727 3 116 13 010

SCHEIN HENRY SCHWAB CHARLES SCRIPPS NETWORKS INTERACTIVE SEALED AIR SEARS HOLDINGS SEI INVESTMENTS SEMPRA ENERGY SHERWIN-WILLIAMS SIGMA-ALDRICH SIMON PROPERTY GROUP SLM SMUCKER SOUTHERN SOUTHWEST AIRLINES SOUTHWESTERN ENERGY SPECTRA ENERGY SPRINT NEXTEL S.1 SPX ST JUDE MEDICAL STANLEY BLACK AND DECKER STAPLES STARBUCKS STARWOOD HOTELS RES.AND WORLD. STATE STREET STERICYCLE STRYKER SUNOCO SUNTRUST BANKS SYMANTEC SYNOPSYS SYSCO TARGET TELEPHONE DATA SYSTEMS TERADATA TEXAS INSTRUMENTS THERMO FISHER SCIENTIFIC TIFFANY TIME WARNER TIME WARNER CABLE TJX COS TOLL BROTHERS TORCHMARK TOTAL SYSTEM SERVICES TRANSATLANTIC HOLDINGS TRAVELERS COMPANIES TRW AUTOMOTIVE HOLDINGS TYSON FOODS CL.A U S BANCORP UNION PACIFIC ORD. UNITED CONTINENTAL HOLDINGS UNITED PARCEL SERVICE CL.B UNITED STATES STEEL UNITED TECHNOLOGIES UNITEDHEALTH GROUP UNUM GROUP URBAN OUTFITTERS URS VALERO ENERGY VARIAN MEDICAL SYSTEMS VENTAS VERISIGN VERISK ANALYTICS CLASS.A VERIZON COMMUNICATIONS VERTEX PHARMACEUTICALS VF VIACOM CL.B VIRGIN MEDIA VISA CL.A VMWARE CLASS A VORNADO REALTY TRUST VULCAN MATERIALS WAL MART STORES WALGREEN WASHINGTON POST CL.B WASTE MANAGEMENT WATERS WATSON PHARMACEUTICALS WELLPOINT INC WELLS FARGO WESTERN DIGITAL WESTERN UNION WEYERHAEUSER WHIRLPOOL WHOLE FOODS MARKET WILLIAMS COMPANIES

103 591 287 049 74 159 69 153 50 553 43 499 192 345 115 589 122 786 489 851 118 305 127 577 493 999 33 517 234 184 276 301 215 462 64 951 275 607 190 380 220 803 427 668 174 962 353 003 114 907 283 842 83 431 242 593 66 839 66 831 254 357 524 627 27 690 127 009 632 289 345 490 116 420 617 171 396 641 308 346 46 224 80 810 49 231 42 836 427 815 81 935 89 844 789 156 754 850 26 212 843 072 123 076 1 154 416 774 015 124 600 55 389 53 251 264 915 120 590 127 686 94 053 61 960 1 692 273 145 300 128 031 404 292 127 504 570 087 97 163 226 226 88 751 1 584 094 579 288 32 375 264 809 126 146 118 169 428 989 2 453 863 128 390 214 213 75 598 103 880 144 700 285 851

0,05 0,13 0,03 0,03 0,02 0,02 0,09 0,05 0,06 0,22 0,05 0,06 0,22 0,02 0,11 0,12 0,10 0,03 0,12 0,09 0,10 0,19 0,08 0,16 0,05 0,13 0,04 0,11 0,03 0,03 0,12 0,24 0,01 0,06 0,29 0,16 0,05 0,28 0,18 0,14 0,02 0,04 0,02 0,02 0,19 0,04 0,04 0,36 0,34 0,01 0,38 0,06 0,52 0,35 0,06 0,03 0,02 0,12 0,05 0,06 0,04 0,03 0,77 0,07 0,06 0,18 0,06 0,26 0,04 0,10 0,04 0,72 0,26 0,01 0,12 0,06 0,05 0,19 1,11 0,06 0,10 0,03 0,05 0,07 0,13

79

PARWORLD Track North America USD 10 990 WINDSTREAM USD 5 291 WISCONSIN ENERGY USD 1 795 WPS RESOURCES USD 1 705 WYNN RESORTS USD 10 311 XCEL ENERGY USD 30 934 XEROX ORD. USD 5 502 XILINX USD 22 116 YAHOO USD 10 396 YUM BRANDS USD 4 417 ZIMMER HOLDINGS Ireland / Irsko / Írsko USD 14 030 ACCENTURE CL.A USD 3 439 COOPER INDUSTRIES CL.A USD 10 980 COVIDIEN USD 7 221 INGERSOLL-RAND USD 10 710 SEAGATE TECHNOLOGY USD 3 080 WARNER CHILCOTT USD 3 865 WILLIS GROUP HOLDINGS USD 6 886 XL GROUP Liberia / Libérie / Libéria USD 2 851 ROYAL CARIBBEAN CRUISES

EUR 99 670 113 717 63 889 152 886 173 582 232 152 127 169 259 482 376 398 188 402 186 195 452

0,05 0,05 0,03 0,07 0,08 0,11 0,06 0,12 0,17 0,09 84,27

543 464 157 277 401 875 245 822 108 677 50 527 109 923 119 368 1 736 933

0,25 0,07 0,18 0,11 0,05 0,02 0,05 0,05 0,78

82 892

0,04

CARNIVAL CER.PAIRED

273 664

0,12

Netherlands / Nizozemí / Holandsko USD 6 333 LYONDELLBASELL INDUSTRIES A

176 499

0,08

Panama / Panama / Panama USD 10 124

Singapore / Singapur / Singapúr USD 3 948 AVAGO TECHNOLOGIES USD 16 477 FLEXTRONICS INTERNATIONAL Switzerland / Švýcarsko / Švajčiarsko USD 7 537 ACE NOM. USD 2 498 FOSTER WHEELER USD 2 287 GARMIN USD 5 649 NOBLE USD 9 891 TE CONNECTIVITY USD 10 868 TYCO INTERNATIONAL USD 16 516 WEATHERFORD INTERNATIONAL

86 522 86 733 173 255

0,04 0,04 0,08

343 629 66 221 54 568 181 599 242 692 342 865 263 027 1 494 601

0,16 0,03 0,02 0,08 0,11 0,16 0,12 0,68


212 875 657

96,26

91 586 280 017 104 060 101 061 108 155 372 270 932 305 310 391 51 114 2 350 959

0,04 0,13 0,05 0,04 0,05 0,17 0,42 0,14 0,02 1,06

2 539 16 607 122 387 127 394 34 429 463 669 51 512 7 617 3 689 488 665 159 467 131 936 63 275 1 673 186

0,00 0,01 0,06 0,06 0,02 0,21 0,02 0,00 0,00 0,22 0,07 0,06 0,03 0,76

4 024 145

1,82

Securities lending/Equities / Půjčky cenných papírů/Akcie / Pôžičky cenných papierov/Akcie Canada / Kanada / Kanada CAD 4 700 GREAT-WEST LIFECO CAD 22 500 MANULIFE FINANCIAL CAD 5 000 POWER CORP.CANADA CAD 3 500 SHOPPERS DRUG MART CAD 4 900 SUN LIFE FINANCIAL CAD 10 000 TECK RESOURCES CL.B CAD 15 000 TORONTO DOMINION BANK CAD 10 900 TRANSCANADA CAD 6 000 VITERRA United States of America / Spojené státy americké / Spojené štáty americké USD 20 AMAZON COM USD 445 AON USD 4 180 CENTURYLINK USD 1 124 FIRST SOLAR USD 779 FISERV USD 44 131 FORD MOTOR USD 2 000 GENERAL MILLS USD 226 MC CORMICK NON VOTING USD 100 PACCAR USD 34 144 PFIZER USD 12 206 SYMANTEC USD 7 611 WEYERHAEUSER USD 5 393 YAHOO

TOTAL SECURITIES LENDING/EQUITIES / Celkem půjčky cenných papírů/Akcie / Pôžičky cenných papierov/Akcie celkom


80

EUR



216 899 802

98,08


216 899 802

98,08

81


EUR










1 321,000

39 867

5 944 500


39 867

USD

A

18

SP 500 06/11


82

EUR




Name

Market value

% of net assets

Měna


Název

Tržní hodnota

% čistých aktiv

Mena


Názov

Trhová hodnota EUR

% čistých aktív


Australia / Austrálie / Austrália AUD 6 056 AGL ENERGY AUD 32 207 ALUMINA AUD 16 092 AMCOR AUD 37 320 AMP AUD 38 692 ASCIANO UNIT AUD 2 321 ASX AUD 33 718 AUS.NZL BANKING GROUP AUD 4 844 BENDIGO AND ADELAIDE BANK AUD 44 218 BHP BILLITON AUD 2 735 BILLABONG INTERNATIONAL AUD 24 172 BLUESCOPE STEEL AUD 9 541 BORAL AUD 18 910 BRAMBLES AUD 1 816 CALTEX AUSTRALIA AUD 28 050 CFS RETAIL PROPERTY UNITS AUD 7 467 COCA-COLA AMATIL AUD 749 COCHLEAR AUD 20 393 COMMONWEALTH BANK OF AUSTRALIA AUD 5 887 COMPUTERSHARE AUD 5 996 CROWN AUD 7 261 CSL AUD 6 748 CSR AUD 64 120 DB RREEF UNIT AUD 28 188 FAIRFAX MEDIA AUD 16 369 FORTESCUE METALS GROUP AUD 25 584 FOSTER’S GROUP AUD 18 612 GOODMAN FIELDER AUD 23 290 GPT GROUP UNIT AUD 7 185 HARVEY NORMAN HOLDINGS AUD 21 469 INCITEC PIVOT AUD 27 385 INSURANCE AUSTRALIA GROUP AUD 1 793 LEIGHTON HOLDINGS AUD 7 107 LEND LEASE AUD 2 350 MACARTHUR COAL AUD 84 339 MACQUARIE GOODMAN GROUP AUD 4 583 MACQUARIE GROUP AUD 5 092 MAP GROUP UNIT AUD 10 202 METCASH AUD 45 243 MIRVAC GROUP UNIT AUD 28 324 NATIONAL AUSTRALIA BANK AUD 10 139 NEWCREST MINING AUD 17 676 ONESTEEL AUD 4 764 ORICA AUD 11 661 ORIGIN ENERGY AUD 42 728 OXIANA AUD 9 061 PALADIN ENERGY AUD 14 809 QANTAS AIRWAYS AUD 13 934 QBE INSURANCE GROUP AUD 22 580 QR NATIONAL AUD 1 757 RAMSAY HEALTH CARE AUD 5 774 RIO TINTO AUD 11 066 SANTOS AUD 2 171 SIMS METAL MANAGEMENT AUD 4 887 SONIC HEALTHCARE AUD 18 762 SP AUSNET STAPLED SECU.UNITS AUD 31 363 STOCKLAND UNIT AUD 16 978 SUNCORP GROUP AUD 9 002 TABCORP HOLDINGS AUD 17 051 TATTS GROUP AUD 57 704 TELSTRA AUD 8 850 TOLL HOLDINGS AUD 17 104 TRANSURBAN UNIT AUD 13 319 WESFARMERS AUD 2 008 WESFARMERS PPS AUD 38 032 WESTFIELD AUD 29 049 WESTFIELD GROUP STAPLED UNITS AUD 39 364 WESTPAC BANKING AUD 8 269 WOODSIDE PETROLEUM AUD 16 065 WOOLWORTHS AUD 2 532 WORLEYPARSONS

63 153 57 737 82 791 147 675 49 061 58 217 585 043 33 641 1 500 302 15 048 34 789 34 764 97 564 20 645 37 611 63 882 45 298 778 716 39 726 35 611 189 059 16 129 39 717 26 499 76 462 106 643 16 683 53 293 15 708 67 743 71 643 38 532 46 974 19 865 42 100 122 236 11 281 30 928 41 048 533 558 294 214 31 430 91 548 137 833 49 664 23 837 23 526 179 423 55 123 24 442 356 602 125 397 27 702 42 664 12 032 84 793 104 918 49 135 29 076 118 583 38 244 66 933 308 455 47 103 72 613 197 717 697 924 282 011 314 686 57 163 9 292 166

0,45 0,41 0,58 1,04 0,35 0,41 4,13 0,24 10,59 0,11 0,25 0,25 0,69 0,15 0,26 0,45 0,32 5,50 0,28 0,25 1,33 0,11 0,28 0,19 0,54 0,75 0,12 0,38 0,11 0,48 0,51 0,27 0,33 0,14 0,30 0,86 0,08 0,22 0,29 3,76 2,08 0,22 0,65 0,97 0,35 0,17 0,17 1,27 0,39 0,17 2,52 0,88 0,19 0,30 0,08 0,60 0,74 0,35 0,21 0,84 0,27 0,47 2,18 0,33 0,51 1,39 4,93 1,99 2,22 0,40 65,60

83


EUR

Bermuda / Bermudy / Bermudy HKD 6 000 CHEUNG KONG INFRASTRU.HOLDINGS 19 976 HKD 15 234 ESPRIT HOLDINGS 49 271 HKD 9 500 KERRY PROPERTIES 33 480 HKD 38 000 LI FUNG 137 189 SGD 49 818 NOBLE GROUP 59 599 HKD 17 000 NWS HOLDINGS 18 328 HKD 3 000 ORIENT OVERSEAS (INTL) 22 191 HKD 19 333 SHANGRI LA ASIA 35 205 HKD 10 000 YUE YUEN INDUSTRIAL 22 422 397 661 Cayman Islands / Kajmanské ostrovy / Kajmanské ostrovy HKD 2 600 ASM PACIFIC TECHNOLOGY 23 001 HKD 29 000 FOXCONN INTL HOLDINGS 12 269 HKD 8 000 LIFESTYLE INTERNATIONAL HOLDGS 13 495 HKD 32 000 SANDS CHINA 50 328 HKD 20 800 WYNN MACAU 40 891 139 984 Hong Kong / Hongkong / Hongkong HKD 103 800 AIA GROUP 225 222 HKD 20 180 BANK OF EAST ASIA 60 423 HKD 49 000 BOC HONGKONG HOLDINGS 112 533 HKD 16 000 CATHAY PACIFIC AIRWAYS 27 019 HKD 18 000 CHEUNG KONG HOLDINGS 206 776 HKD 25 500 CLP HOLDINGS 145 311 HKD 11 000 HANG LUNG GROUP 47 984 HKD 33 000 HANG LUNG PROPERTIES 101 798 HKD 10 100 HANG SENG BANK 114 926 HKD 14 000 HENDERSON LAND DEVELOPMENT 68 364 HKD 13 600 HKG EXCHANGES AND CLEARING 208 225 HKD 56 700 HONG KONG AND CHINA GAS 95 852 HKD 7 500 HOPEWELL HOLDINGS 15 866 HKD 28 000 HUTCHISON WHAMPOA ORD 233 628 HKD 8 000 HYSAN DEVELOPMENT 23 193 HKD 19 000 MTR 49 574 HKD 34 000 NEW WORLD DEVELOPMENT 42 323 HKD 53 000 PCCW 15 557 HKD 18 500 POWER ASSETS HOLDINGS 87 153 HKD 34 000 SINO LAND 42 569 HKD 21 000 SJM HOLDINGS 25 912 HKD 19 000 SUN HUNG KAI PROPERTIES 212 066 HKD 10 000 SWIRE PACIFIC CL.A 103 279 HKD 29 500 THE LINK REIT 65 077 HKD 19 800 WHARF HOLDINGS 96 237 HKD 12 000 WHEELOCK 31 745 HKD 2 500 WING HANG BANK 20 746 2 479 358 Mauritius / Mauricius / Maurícius SGD 88 520 GOLDEN AGRI-RESOURCES 34 145 Isle of Man / Ostrov Man / Ostrov Man SGD 81 000 GENTING SINGAPORE 92 828 New Zealand / Nový Zéland / Nový Zéland NZD 12 399 AUCKLAND INTL AIRPORT 14 762 NZD 4 198 CONTACT ENERGY 13 132 NZD 8 909 FLETCHER BUILDING 44 725 NZD 7 794 SKY CITY ENTERTAINMENT GROUP 14 159 NZD 25 540 TELECOM CORP.NZL REDUCTION CAP 27 592 114 370 Netherlands / Nizozemí / Holandsko AUD 5 806 JAMES HARDIE CHESS UNITS FRGN 25 809 Singapore / Singapur / Singapúr SGD 20 000 ASCENDAS REAL ESTATE INV.FUND SGD 34 000 CAPITALAND SGD 29 000 CAPITAMALL TRUST FUND REIT SGD 18 000 CAPITAMALLS ASIA SGD 7 000 CITY DEVELOPMENTS SGD 25 000 COMFORTDELGRO SGD 13 000 COSCO SGD 23 000 DBS GROUP HOLDINGS SGD 13 000 FRASER AND NEAVE SGD 21 000 GLOBAL LOGISTIC PROPERTIES USD 68 000 HUTCHISON PORT HOLD. UNIT SGD 1 000 JARDINE CYCLE CARRIAGE SGD 17 000 KEPPEL SGD 10 000 KEPPEL LAND SGD 12 000 NEPTUNE ORIENT LINES SGD 17 000 OLAM INTERNATIONAL SGD 33 000 OVERSEA-CHINESE BANKING SGD 13 000 SEMBCORP INDUSTRIES SGD 11 000 SEMBCORP MARINE SGD 7 000 SINGAPORE AIRLINES SGD 11 000 SINGAPORE EXCHANGE

84

22 809 62 724 30 479 17 911 45 081 21 802 14 898 188 238 43 677 21 953 47 439 20 461 116 894 25 101 13 014 26 610 176 733 37 863 35 912 53 533 48 273

0,14 0,35 0,24 0,97 0,42 0,13 0,16 0,25 0,16 2,82 0,16 0,09 0,09 0,36 0,29 0,99 1,59 0,43 0,79 0,19 1,46 1,03 0,34 0,72 0,81 0,48 1,47 0,68 0,11 1,65 0,16 0,35 0,30 0,11 0,61 0,30 0,18 1,50 0,73 0,46 0,68 0,22 0,15 17,50 0,24 0,65 0,10 0,09 0,31 0,10 0,19 0,79 0,18 0,16 0,44 0,22 0,13 0,32 0,15 0,10 1,33 0,31 0,15 0,33 0,14 0,82 0,18 0,09 0,19 1,25 0,27 0,25 0,38 0,34

EUR


SGD 20 000 SINGAPORE PRESS HOLDINGS SGD 106 000 SINGAPORE TELECOMMUNICATIONS SGD 8 000 STARHUB SGD 16 000 UNITED OVERSEAS BANK LOCAL SGD 6 000 UOL GROUP SGD 25 000 WILMAR INTERNATIONAL SGD 25 000 YANGZIJIANG SHIPBUILDING

44 052 178 958 12 075 168 157 15 932 76 308 25 296 1 592 183

0,31 1,26 0,08 1,19 0,11 0,54 0,18 11,22


14 168 504

99,99


14 168 504

99,99

Other transferable securities and money-market instruments / Jiné cenné papíry a nástroje peněžního trhu / Iné cenné papiere a inštrumenty peňažného trhu Equities / Akcie / Akcie

Australia / Austrálie / Austrália AUD 2 332 ORIGIN ENERGY NV11 27 564 AUD 18 336 BPG HOLDING PLC 0 27 564

0,19 0,00 0,19


27 564

0,19

TOTAL OTHER TRANSFERABLE SECURITIES AND MONEY-MARKET INSTRUMENTS / Celkem ostatních cenných papírů a instrumentů peněžního trhu / Ostatné cenné papiere a inštrumenty peňažného trhu celkom

27 564

0,19


14 196 068

100,18


85

PARWORLD Track UK

EUR



Name

Market value

% of net assets

Měna


Název

Tržní hodnota

% čistých aktiv

Mena


Názov

Trhová hodnota EUR

% čistých aktív


Guernsey / Guernsey / Guernsey GBP 29 128 RESOLUTION 97 357 Jersey / Jersey / Jersey GBP 19 976 EXPERIAN 174 195 GBP 5 199 PETROFAC 87 443 GBP 1 825 RANDGOLD RESOURCES 102 413 GBP 11 133 SHIRE 227 740 GBP 5 625 WOLSELEY 133 366 725 157 United Kingdom / Spojené království / Spojené kráľovstvo GBP 19 463 3I GROUP 65 712 GBP 4 039 ADMIRAL GROUP 70 898 GBP 5 222 AGGREKO 92 961 GBP 6 639 AMEC 89 465 GBP 26 181 ANGLO AMERICAN 948 407 GBP 7 793 ANTOFAGASTA 119 804 GBP 26 147 ARM HOLDINGS 169 824 GBP 7 144 ASSOCIATED BRITISH FOODS 80 050 GBP 28 050 ASTRAZENECA 907 118 GBP 2 676 AUTONOMY CORP. 48 031 GBP 55 863 AVIVA 273 100 GBP 7 188 BABCOCK INTL GROUP 50 421 GBP 67 509 BAE SYSTEMS 247 754 GBP 3 533 BALFOUR BEATTY 13 720 GBP 229 511 BARCLAYS 719 539 GBP 67 164 BG GROUP 1 176 679 GBP 43 678 BHP BILLITON 1 213 689 GBP 372 885 BP 1 912 231 GBP 39 610 BRITISH AMERICAN TOBACCO 1 119 442 GBP 17 476 BRITISH LAND CO.R.E.I.T. 109 065 GBP 22 557 BRITISH SKY BROADCASTING GROUP 210 206 GBP 153 749 BT GROUP 322 329 GBP 6 601 BUNZL 55 512 GBP 8 604 BURBERRY GROUP 114 098 GBP 53 091 CABLE AND WIRELESS WORLDWIDE 31 454 GBP 27 668 CAIRN ENERGY 144 419 GBP 12 100 CAPITA GROUP 101 551 GBP 11 196 CAPITAL SHOPP.CENTRE GRP REIT 48 436 GBP 3 599 CARNIVAL 99 681 GBP 102 147 CENTRICA 375 335 GBP 7 772 COBHAM 20 209 GBP 37 394 COMPASS GROUP 236 748 GBP 49 626 DIAGEO 664 259 GBP 6 534 ESSAR ENERGY 34 917 GBP 5 165 EURASIAN NATURAL RESCES CORP 54 637 GBP 9 647 FIRSTGROUP 35 556 GBP 3 595 FRESNILLO 62 658 GBP 28 286 G4S 81 602 GBP 103 068 GLAXOSMITHKLINE 1 384 834 GBP 14 173 HAMMERSON R.E.I.T. 71 545 GBP 16 442 HOME RETAIL GROUP 35 863 GBP 15 942 HSBC HOLDINGS 115 428 GBP 7 854 ICAP 46 842 GBP 20 188 IMPERIAL TOBACCO GROUP 439 425 GBP 8 775 INMARSAT 59 868 GBP 371 INTERCONTINENTAL HOTELS GROUP 5 356 GBP 30 170 INTERNATIONAL POWER 104 963 GBP 3 199 INTERTEK GROUP 73 498 GBP 16 228 INVENSYS 63 277 GBP 9 694 INVESTEC 52 308 GBP 74 088 ITV 64 732 GBP 4 305 JOHNSON MATTHEY ORD. 90 447 GBP 4 293 KAZAKHMYS 67 598 GBP 46 688 KINGFISHER 129 680 GBP 15 155 LAND SECURITIES REIT 125 564 GBP 116 023 LEGAL AND GENERAL GROUP 150 975 GBP 809 887 LLOYDS BANKING GROUP 531 417 GBP 2 990 LONDON STOCK EXCHANGE GROUP 28 117 GBP 3 245 LONMIN 62 422 GBP 35 190 MAN GROUP 97 743

86

0,28 0,51 0,26 0,30 0,67 0,39 2,13 0,19 0,21 0,27 0,26 2,77 0,35 0,50 0,23 2,65 0,14 0,80 0,15 0,72 0,04 2,10 3,44 3,54 5,58 3,27 0,32 0,61 0,94 0,16 0,33 0,09 0,42 0,30 0,14 0,29 1,10 0,06 0,69 1,94 0,10 0,16 0,10 0,18 0,24 4,04 0,21 0,10 0,34 0,14 1,28 0,18 0,02 0,31 0,21 0,18 0,15 0,19 0,26 0,20 0,38 0,37 0,44 1,55 0,08 0,18 0,29

EUR

PARWORLD Track UK

GBP 31 293 MARKS SPENCER GROUP NEW GBP 69 304 NATIONAL GRID GBP 1 105 NEXT GROUP GBP 107 921 OLD MUTUAL GBP 6 671 PEARSON GBP 50 459 PRUDENTIAL GBP 12 224 RECKITT BENCKISER GROUP GBP 24 018 REED ELSEVIER GBP 657 REXAM GBP 28 765 RIO TINTO ORD. GBP 37 071 ROLLS ROYCE GBP 344 063 ROYAL BANK SCOTLAND GROUP GBP 70 351 ROYAL DUTCH SHELL CL.A GBP 53 483 ROYAL DUTCH SHELL CL.B GBP 68 911 RSA INSURANCE GROUP GBP 18 858 SABMILLER GBP 26 422 SAGE GROUP PROV.DIVISION GBP 24 071 SAINSBURY GBP 6 SCHRODERS GBP 18 452 SCOTTISH SOUTHERN ENERGY GBP 14 870 SEGRO REIT GBP 9 890 SERCO GROUP GBP 4 755 SEVERN TRENT GBP 17 576 SMITH NEPHEW GBP 7 731 SMITHS GROUP GBP 46 514 STANDARD CHARTERED GBP 45 086 STANDARD LIFE GBP 159 214 TESCO GBP 3 184 THOMAS COOK GROUP GBP 11 210 TUI TRAVEL GBP 17 591 TULLOW OIL GBP 25 448 UNILEVER GBP 13 668 UNITED UTILITIES GROUP GBP 2 391 VEDANTA RESOURCES GBP 1 035 816 VODAFONE GROUP GBP 4 226 WEIR GROUP GBP 0.125 GBP 3 543 WHITBREAD GBP 42 028 WM.MORRISON SUPERMARKETS GBP 2 516 WPP GBP 41 156 XSTRATA


119 014 465 001 24 714 165 788 82 964 402 680 442 124 146 501 2 697 1 422 816 259 200 158 526 1 799 104 1 365 318 102 358 470 225 83 000 91 167 118 262 826 54 001 62 336 78 471 139 568 113 262 849 578 105 318 685 197 6 136 28 744 287 719 546 156 91 321 64 251 2 065 080 82 630 66 033 131 026 21 841 677 333 29 945 561

30 768 075

0,35 1,36 0,07 0,48 0,24 1,18 1,29 0,43 0,01 4,16 0,76 0,46 5,25 3,99 0,30 1,37 0,24 0,27 0,00 0,77 0,16 0,18 0,23 0,41 0,33 2,48 0,31 2,00 0,02 0,08 0,84 1,60 0,27 0,19 6,03 0,24 0,19 0,38 0,06 1,98 87,44

89,85

Securities lending/Equities / Půjčky cenných papírů/Akcie / Pôžičky cenných papierov/Akcie United Kingdom / Spojené království / Spojené kráľovstvo GBP 1 700 AUTONOMY CORP. 30 513 GBP 10 228 BALFOUR BEATTY 39 720 GBP 15 379 COBHAM 39 989 GBP 335 000 HSBC HOLDINGS 2 425 562 GBP 3 395 ICAP 20 248 GBP 5 424 INTERCONTINENTAL HOTELS GROUP 78 300 GBP 2 571 NEXT GROUP 57 501 GBP 9 413 PEARSON 117 064 GBP 16 926 REXAM 69 478 GBP 2 260 SCHRODERS 44 317 GBP 14 027 THOMAS COOK GROUP 27 030 GBP 22 462 WPP 194 985 3 144 707

0,09 0,12 0,12 7,08 0,06 0,23 0,17 0,34 0,20 0,13 0,08 0,57 9,19

TOTAL SECURITIES LENDING/EQUITIES / Celkem půjčky cenných papírů/Akcie / Pôžičky cenných papierov/Akcie celkom

3 144 707

9,19


33 912 782

99,04


33 912 782

99,04


87

PARWORLD Track UK

EUR










GBP A 5 FTSE INDEX 100 06/11 5 884,500 TOTAL / Celkem / Celkom

17 480 17 480

294 225


88

EUR

PARWORLD Global Sustainable Development 80



Name

Market value

% of net assets

Měna


Název

Tržní hodnota

% čistých aktiv

Mena


Názov

Trhová hodnota EUR

% čistých aktív

Units of eligible UCITS and UCIs within the meaning of article 41(1) e) of the Luxembourg law of 20 December 2002 / Podíly ve způsobilých fondech UCITS a UCI ve smyslu čl. 41 odst. 1 písm. e) lucemburského zákona ze dne 20. prosince 2002 / Podiely v spôsobilých fondoch UCITS a UCI v zmysle článku 41 ods. 1 písm. e) luxemburského zákona z 20. decembra 2002 France / Francie / Francúzsko EUR 11 192,1408 AXA EURO VALEURS RESPONSABLES C FCP 370 908 EUR 575,0000 BNP PARIBAS CASH INVEST 1 305 308 EUR 40,0000 BNP PARIBAS MOIS 907 612 EUR 852,5800 BNP PARIBAS MONEY PRIME EURO SRI AC 931 708 EUR 4 029,2745 EURO CAPITAL DURABLE N SI 373 393 3 888 929 Luxembourg / Lucembursko / Luxembursko EUR 10 000,2164 BNP PARIBAS INSTICASH EUR INSTITUTIONS 1 392 429 EUR 40 594,3514 CARNEGIE FUND - WORLDWIDE ETHICAL1A 386 052 EUR 2 500,0020 JULIUS BAER MULTIPART NER - SAM SUSTAINABLE WATER FUND B C 373 075 EUR 192,0000 JPM LIQUIDITY EURO GOVERNMENT LIQ A ACC 2 488 351 EUR 3 627,3980 PARVEST ENVIRONMENTAL OPPORT UNITIES CLASSIC CAP 382 255 EUR 35,0000 PARVEST SHORT TERM EURO INSTIT CAP 2 478 433 EUR 6 359,0000 PICTET - CLEAN ENERGY P CAP 385 165 EUR 2 450,9070 PIONEER FUNDS - GLOBAL ECOLOGY CL.A C 384 547 8 270 307 United Kingdom / Spojené království / Spojené kráľovstvo GBP 248 851,4600 ABERDEEN INVESTMENT FUND ICVC - ETHICAL WORLD FUND A NAV 371 267


12 530 503

2,77 9,74 6,77 6,96 2,79 29,03 10,39 2,88 2,79 18,57 2,85 18,50 2,88 2,87 61,73 2,77

93,53

Other transferable securities and money-market instruments / Jiné cenné papíry a nástroje peněžního trhu / Iné cenné papiere a inštrumenty peňažného trhu Units of other UCIs / Podíly v jiných fondech UCI / Podiely v iných fondoch UCI United Kingdom / Spojené království / Spojené kráľovstvo GBP 144 126,3700 JUPITER ECOLOGY DISTRIBUTION 375 416

2,80


375 416

2,80


375 416

2,80

12 905 919

96,33



89

PARWORLD Quam 15

EUR



Name

Market value

% of net assets

Měna


Název

Tržní hodnota

% čistých aktiv

Mena


Názov

Trhová hodnota EUR

% čistých aktív

Units of eligible UCITS and UCIs within the meaning of article 41(1) e) of the Luxembourg law of 20 December 2002 / Podíly ve způsobilých fondech UCITS a UCI ve smyslu čl. 41 odst. 1 písm. e) lucemburského zákona ze dne 20. prosince 2002 / Podiely v spôsobilých fondoch UCITS a UCI v zmysle článku 41 ods. 1 písm. e) luxemburského zákona z 20. decembra 2002 France / Francie / Francúzsko EUR 1,0000 AMUNDI (CAAM) - TRESORERIE ETAT 239 565 Luxembourg / Lucembursko / Luxembursko EUR 580 402,0000 ABERDEEN EURO HIGH YIELD BOND I2 C 6 552 739 USD 2 344 896,0000 ABERDEEN GLOBAL II SICAV - GLOBAL BOND I-2 2 596 554 GBP 1 979 255,0000 ABERDEEN GLOBAL II SICAV - INDEX LINKED BOND FUND I-2 C 3 956 498 USD 86 102,0000 ABERDEEN GLOBAL II SICAV - US DOLLAR HIGH YIELD BOND FUND CL.I2 C 1 299 478 USD 571 885,0000 ABERDEEN GLOBAL SICAV - AMERICAN EQUITY FUND 5 766 806 USD 2 661,0000 ABERDEEN WORLD RESOURCES I2 C. 5 431 827 USD 206 431,4300 BLACKROCK GLOBAL FUND - GLOBAL ENHANCED EQUITY YIELD FUND A2 C 1 467 756 USD 117 048,2200 BLACKROCK GLOBAL FUND - GLOBAL HIGH YIELD BOND FUND A2 C 1 406 294 USD 165 827,0200 BLACKROCK GLOBAL FUND - US BASIC VALUE FUND 5 926 817 USD 433 263,9700 BLACKROCK GLOBAL FUND - US DOLLAR HIGH YIELD BOND FUND 6 976 310 USD 508 520,7600 BLACKROCK GLOBAL FUND - US FLEXIBLE A2 USD C. 6 113 286 USD 495 924,1800 BLACKROCK GLOBAL FUND - WORLD HEALTHSCIENCE FUND A2 USD C 5 905 939 EUR 19 298,9283 BNP PARIBAS INSTICASH EUR INSTITUTIONS 2 687 181 USD 2 422,0000 ING (L) INVEST - ENERGY 2 675 464 USD 58 972,0000 ING (L) INVEST- US (ENHANCED CORE CONCENTRATED) 2 762 637 USD 21 870,0000 ING (L) INVEST- US RESEARCH ADVANTAGE 3 973 309 USD 1 300,0000 ING (L) RENTA FUND - ASIAN DEBT 1 285 123 USD 1 815,0000 ING (L) RENTA FUND - DOLLAR P CAP 1 273 915 USD 18 655,0000 ING (L) RENTA FUND - EMERGING MARKETS DEBT (LOCAL BOND) 3 911 227 USD 148 600,0000 ING (L) RENTA FUND - EMERGING MARKETS DEBT (LOCAL CURRENCY) 6 512 180 EUR 6 655,0000 ING (L) RENTA FUND - GLOBAL HIGH YIELD P H.C 2 572 490 EUR 20,7300 PARVEST BOND EUROPEAN HIGH YIELD-I 2 537 669 EUR 11,8600 PARVEST BOND WORLD INFLATION-LINKED-IC 1 475 484 EUR 41 755,3100 PARVEST CONVERTIBLE BOND EUR-INSTITNL 6 070 805 EUR 15,3700 PARVEST EQUITY EUR EMER IN 2 996 050 USD 58,7800 PARVEST EQUITY USA MID CAP I C USD 6 105 458 USD 25,7400 PARVEST EQUITY USA VALUE I 1 730 391 EUR 12,8500 PARVEST TARGET RETURN PLUS EURO 1 503 435 EUR 39,2000 PARVEST WORLD AGRICULTURE -INST 4 730 363 EUR 41 069,0000 PICTET - EUR HIGH YIELD CL.I 7 668 404 EUR 15 382,0000 PICTET - EUR SOVEREIGN LIQUIDITY I C. 1 583 269 USD 26 675,0000 PICTET FUNDS - BIOTECH CL I 6 440 083 USD 46 673,0000 PICTET FUNDS - LATIN AMERICAN LOCAL CURRENCY DEBT I 4 663 024 USD 51 065,0000 PICTET FUNDS - RUSSIAN EQUITIES P CAP 3 218 056 USD 38 604,0000 PICTET FUNDS - US EQUITIES VALUE SELECTION I USD 3 776 342 USD 62 585,0000 PICTET FUNDS - USA INDEX I USD CAP 4 870 172 EUR 22 685,0000 PIONEER EURO LIQUIDITY CL.A C. 1 159 204 USD 116 697,0000 PIONEER FUNDS - COMMODITY ALPHA CL A CAP 5 829 505 USD 41 560,0000 PIONEER FUNDS - GLOBAL HIGH YIELD A C 2 854 816 USD 1 094 664,0000 PIONEER FUNDS - TOTAL RETURN CURRENCIES A USD C. 5 700 491 USD 1 035 721,0000 PIONEER FUNDS - US HIGH YIELD A USD C 7 145 169 EUR 108 653,0000 PIONEER S.F. - EUR COMMODITIES A C 5 660 821 168 772 841

0,14 3,74 1,48 2,26 0,74 3,29 3,10 0,84 0,80 3,39 3,98 3,49 3,37 1,54 1,53 1,58 2,27 0,73 0,73 2,23 3,72 1,47 1,45 0,84 3,47 1,71 3,49 0,99 0,86 2,70 4,38 0,90 3,68 2,66 1,84 2,16 2,78 0,66 3,33 1,63 3,26 4,08 3,23 96,38


169 012 406

96,52


169 012 406

96,52


90

EUR

PARWORLD Quam 15



Liability EUR

Maturity



Výše závazku EUR

Splatnost



Splatnosť

3 911 981 123 095 988 3 814 121 2 897 604 133 719 694

21/04/2011 21/04/2011 21/04/2011 21/04/2011

EUR 3 911 980,44 GBP 3 440 000,00 EUR 123 095 988,39 USD 173 830 000,00 USD 5 410 000,00 EUR 3 815 302,68 USD 4 110 000,00 EUR 2 902 249,28 TOTAL / Celkem / Celkom

25 861 569 998 (1 182) (4 645) 590 032

91


EUR



Name

Rate

Maturity

Market value

% of net assets

Měna


Název

Sazba

Splatnost

Tržní hodnota

% čistých aktiv

Mena



Trhová hodnota EUR

% čistých aktív

Transferable securities and money-market instruments listed on an official stock exchange or traded on another regulated market / Cenné papíry a instrumenty peněžního trhu kotované na oficiální burze nebo obchodované na jiném regulovaném trhu / Cenné papiere a inštrumenty peňažného trhu kótované na oficiálnej burze alebo obchodované na inom regulovanom trhu Bonds / Dluhopisy / Obligácie Spain / Španělsko / Španielsko EUR 871 904,7000 BBVA PYME FONDO DE TITULIZACION FLR 22/03/2046 865 540 EUR 11 114 653,5000 BBVA RMBS FTA FLR 19/06/2050 10 930 150 EUR 15 031 526,0000 BBVA RMBS FTA FLR 17/09/2050 14 803 047 EUR 25 162 036,8000 CAIXA PENEDES PYMES FLR 28/09/2045 24 827 105 EUR 11 971 236,0000 FONDO BBVA CONS.2 FLR 20/12/2020 11 900 809 EUR 20 585 591,2000 FONDO BBVA HIPOT. FLR 21/11/2038 20 575 031 EUR 25 705 356,6000 FONDO EMP.HIPOT.CAM3 FLR 28/01/2040 25 384 939 EUR 15 045 087,2500 FONDO MADRID RMBS I FLR 22/06/2049 14 832 831 EUR 21 078 187,8000 FONDO MBS BANCAJA 1 FLR 17/11/2035 21 065 162 EUR 21 736 851,5000 FONDO MBS BANCAJA 2 FLR 25/02/2038 21 720 831 EUR 43 586 839,6500 FONDO RURAL HIP FLR 17/02/2050 42 959 189 EUR 11 129 539,6000 FONDO SABADELL 6 FLR 30/09/2039 11 074 849 EUR 10 423 026,0000 FONDO TDA 20-MIXTO FLR 26/04/2036 10 271 809 EUR 15 186 954,2400 FONDO TDA CAM 3 FLR 26/04/2033 15 015 888 EUR 40 072 281,6300 FONDO TDA CAM 8 FLR 26/02/2049 39 354 908 EUR 33 500 654,0000 FONDO TIT.AC.BANESTO 2 FLR 31/12/2031 33 055 665 EUR 44 775 630,0000 FONDO UCI 14 FLR 20/06/2043 44 702 691 EUR 831 796,5000 PYME VALANCIA FLR 23/03/2040 826 390 EUR 30 924 774,3000 RURAL HIPOTECARIO FONDO DE TITULIZACION FLR 18/01/2039 30 900 375 EUR 676 172,0000 TDA PASTOR CONSUMO 4 28/01/2021 673 150 395 740 359 Ireland / Irsko / Írsko EUR 67 204 080,0000 GERMAN RESIDENTIAL REGS A FLR 20/07/2016 66 948 032 EUR 21 571 680,0000 GERMAN RESIDENTIAL REGS B FLR 20/07/2016 20 863 525 87 811 557 Italy / Itálie / Taliansko EUR 32 530 008,9000 ATLANTE FINANCE FLR 29/07/2047 32 270 029 EUR 1 336 986,0000 FE GOLD FLR 30/07/2025 1 317 934 EUR 3 018 371,2500 GOLDEN BAR SECURITISATION SRL SERIES FLR 20/11/2023 3 006 545 EUR 11 093 368,5000 LOCAT SECURITISATION FLR 12/12/2028 10 958 384 47 552 892 Netherlands / Nizozemí / Holandsko EUR 1 411 076,4500 CHAPEL 2007 FLR 17/07/2066 1 401 134 EUR 5 270 671,0300 MESDAG (CHARLIE) FLR 25/01/2020 5 161 895 6 563 029 United Kingdom / Spojené království / Spojené kráľovstvo EUR 7 671 411,1700 CHAVES SME CLO FLR 20/11/2034 7 600 174

* 0,08 * 0,96 * 1,30 * 2,18 * 1,04 * 1,81 * 2,23 * 1,30 * 1,85 * 1,91 * 3,77 * 0,97 * 0,90 * 1,32 * 3,45 * 2,90 * 3,92 * 0,07 * 2,71 * 0,06 34,73 * 5,87 * 1,83 7,70 * 2,83 * 0,12 * 0,26 * 0,96 4,17 * 0,12 * 0,45 0,57 0,67


545 268 011

47,84


545 268 011

47,84

Money-market instruments as referred to in article 41(1) h) of the Luxembourg law of 20 December 2002 / Instrumenty peněžního trhu spadající pod článek 41(1) h) lucemburského zákona z 20. prosince 2002 / Inštrumenty peňažného trhu spadajúce pod článok 41(1) h) luxemburského zákona z 20. decembra 2002 Negotiable debt securities / Obchodovatelné dluhové cenné papíry / Obchodovateľné dlhové cenné papiere Belgium / Belgie / Belgicko EUR 20 000 000 FORTIS BANQUE zc 25/07/2011 19 875 918 Spain / Španělsko / Španielsko EUR 20 000 000 BANCO SANTANDER 27/04/2011 19 935 166 France / Francie / Francúzsko EUR 18 000 000 BANQUE FEDERATIVE DU CREDIT MUTUEL EONIA+0.32 09/05/2011 18 001 826 EUR 20 000 000 BARCLAYS BANK EONIA+0.5 02/05/2011 20 005 817 EUR 30 000 000 BNP PARIBAS EONIA+0.15 30/06/2011 30 000 000 EUR 30 000 000 BNP PARIBAS EONIA+0.4 21/10/2011 30 007 674 EUR 10 000 000 BNP PARIBAS EONIA+0.55 11/01/2012 10 009 189 EUR 20 000 000 BPCE EONIA+0.205 01/07/2011 20 000 000 EUR 50 000 000 BPCE EONIA+0.47 01/04/2011 50 000 292

92

1,74 1,75 1,58 1,76 2,63 2,63 0,88 1,75 4,39

*

EUR


EUR 15 000 000 BPCE EONIA+0.6 03/05/2011 15 005 305 EUR 20 000 000 CAISSE REGIONALE PAS DE CALAIS zc 20/07/2011 19 877 447 EUR 10 000 000 CAISSE REGIONALE PAS DE CALAIS zc 11/04/2011 9 979 537 EUR 10 000 000 CREDIT AGRICOLE zc 11/04/2011 9 979 311 EUR 25 000 000 CREDIT AGRICOLE EONIA+0.29 01/07/2011 25 000 000 EUR 20 000 000 CREDIT AGRICOLE EONIA+0.45 01/08/2011 20 014 791 EUR 15 000 000 CREDIT AGRICOLE EONIA+0.38 16/08/2011 15 006 752 EUR 20 000 000 CREDIT DU NORD EONIA+0.19 10/05/2011 20 000 000 EUR 20 000 000 DEXIA CREDIT LOCAL zc 02/05/2011 19 943 487 EUR 15 000 000 NATIXIS BANQUE EONIA+0.43 12/04/2011 15 000 881 EUR 20 000 000 OSEO FINANCEMENT EONIA+0.17 11/04/2011 20 000 000 EUR 15 000 000 SOCIETE GENERALE EONIA+0.27 01/06/2011 15 001 135 EUR 20 000 000 SOCIETE GENERALE EONIA+0.45 03/10/2011 20 006 836 402 840 280 United Kingdom / Spojené království / Spojené kráľovstvo EUR 20 000 000 ABBEY NATIONAL TREASURY zc 16/05/2011 19 946 632 EUR 30 000 000 BANK OF SCOTLAND EONIA+0.25 17/05/2011 30 000 000 EUR 30 000 000 LLOYDS TSB BANK EONIA+0.38 09/05/2011 30 004 993 EUR 20 000 000 ROYAL BANK OF SCOTLAND EONIA+0.40 20/06/2011 20 007 871 EUR 20 000 000 ROYAL BANK OF SCOTLAND EONIA+0.41 13/05/2011 20 004 550 119 964 046 Sweden / Švédsko / Švédsko EUR 20 000 000 SVENSKA HANDELSBANK zc 23/05/2011 19 955 575

TOTAL NEGOTIABLE DEBT SECURITIES / Celkem obchodovatelné dluhové cenné papíry / Obchodovateľné dlhové cenné papiere celkom

1,32 1,74 0,88 0,88 2,19 1,76 1,32 1,75 1,75 1,32 1,75 1,32 1,75 35,35 1,75 2,63 2,63 1,76 1,76 10,53 1,75

582 570 985

51,12

TOTAL MONEY-MARKET INSTRUMENTS AS REFERRED TO IN ARTICLE 41(1) h) OF THE LUXEMBOURG LAW OF 20 DECEMBER 2002 / Celkem instrumenty peněžního trhu spadající pod článek 41(1) h) lucemburského zákona z 20. prosince 2002 / Celkom inštrumenty peňažného trhu spadajúce pod článok 41(1) h) luxemburského zákona z 20. decembra 2002 582 570 985

51,12

Units of eligible UCITS and UCIs within the meaning of article 41(1) e) of the Luxembourg law of 20 December 2002 / Podíly ve způsobilých fondech UCITS a UCI ve smyslu čl. 41 odst. 1 písm. e) lucemburského zákona ze dne 20. prosince 2002 / Podiely v spôsobilých fondoch UCITS a UCI v zmysle článku 41 ods. 1 písm. e) luxemburského zákona z 20. decembra 2002 Ireland / Irsko / Írsko USD 46,2252 BNP PARIBAS HILAL INSTITUTIONNELLE USD CLASS I

3 882 741

0,34

Luxembourg / Lucembursko / Luxembursko EUR 182 832,9590 BNP PARIBAS INSTICASH EUR INSTITUTIONS 25 457 643

2,23

TOTAL UNITS OF ELIGIBLE UCITS AND UCIS WITHIN THE MEANING OF ARTICLE 41(1) e) OF THE LUXEMBOURG LAW OF 20 DECEMBER 2002 / Celkem podíly ve způsobilých fondech UCITS a UCI ve smyslu čl. 41 odst. 1 písm. e) lucemburského zákona ze dne 20. prosince 2002 / Podiely v spôsobilých fondoch UCITS a UCI v zmysle článku 41 ods. 1 písm. e) luxemburského zákona z 20. decembra 2002 celkom TOTAL SECURITIES PORTFOLIO / Celkem portfolio cenných papírů / Celkom portfólio cenných papierov

29 340 384

2,57

1 157 179 380

101,53


93


EUR



Liability EUR

Maturity



Výše závazku EUR

Splatnost



Splatnosť

EUR

4 089 158,53

USD

5 500 000,00


212 423

212 423

4 089 159

21/04/2011

4 089 159

Interest-rate swap contracts as at / Úrokové swapy k / Úrokové swapy k 31/03/2011 Face value Currency Rate Counterparty


Maturity



Splatnost



Splatnosť

19 955 559

EUR 0,775

EUR Eonia

BNP PARIBAS

-

23/05/2011

-

06/06/2011

-

300 000 000

EUR 0,837

EUR Eonia

BNP PARIBAS


94

EUR




Name

Rate

Maturity

Market value

% of net assets

Měna


Název

Sazba

Splatnost

Tržní hodnota

% čistých aktiv

Mena



Trhová hodnota EUR

% čistých aktív

Transferable securities and money-market instruments listed on an official stock exchange or traded on another regulated market / Cenné papíry a instrumenty peněžního trhu kotované na oficiální burze nebo obchodované na jiném regulovaném trhu / Cenné papiere a inštrumenty peňažného trhu kótované na oficiálnej burze alebo obchodované na inom regulovanom trhu Bonds / Dluhopisy / Obligácie France / Francie / Francúzsko EUR 500 000 BPCE FLR 08/06/2011 500 175

1,23


500 175

1,23


500 336

1,23

Money-market instruments as referred to in article 41(1) h) of the Luxembourg law of 20 December 2002 / Instrumenty peněžního trhu spadající pod článek 41(1) h) lucemburského zákona z 20. prosince 2002 / Inštrumenty peňažného trhu spadajúce pod článok 41(1) h) luxemburského zákona z 20. decembra 2002 Negotiable debt securities / Obchodovatelné dluhové cenné papíry / Obchodovateľné dlhové cenné papiere France / Francie / Francúzsko EUR 1 000 000 BPCE EONIA +0.18 04/04/2011 1 000 000 EUR 1 000 000 BPCE EONIA +0.21 07/04/2011 1 000 000 EUR 2 000 000 CREDIT AGRICOLE EONIA +0.24 01/07/2011 2 000 000 EUR 1 000 000 CREDIT AGRICOLE EONIA +0.17 29/04/2011 1 000 000 EUR 1 500 000 DEXIA CREDIT LOCAL EONIA +0.31 06/04/2011 1 500 000 6 500 000 United Kingdom / Spojené království / Spojené kráľovstvo EUR 1 000 000 BANK OF SCOTLAND EONIA +0.175 01/06/2011 1 000 000 EUR 1 000 000 BARCLAYS BANK EONIA +0.38 04/01/2011 1 000 000 2 000 000

2,46 2,46 4,92 2,46 3,69 15,99 2,45 2,45 4,90


8 500 000

20,89


8 500 000

20,89

Units of eligible UCITS and UCIs within the meaning of article 41(1) e) of the Luxembourg law of 20 December 2002 / Podíly ve způsobilých fondech UCITS a UCI ve smyslu čl. 41 odst. 1 písm. e) lucemburského zákona ze dne 20. prosince 2002 / Podiely v spôsobilých fondoch UCITS a UCI v zmysle článku 41 ods. 1 písm. e) luxemburského zákona z 20. decembra 2002 France / Francie / Francúzsko EUR 2 343,0000 BNP PARIBAS CASH INVEST 5 318 844 EUR 6 582,7900 BNP PARIBAS MONEY PRIME EUR.IC 7 742 479 EUR 7 556,5330 BNP PARIBAS EURO LONG VOL P FCP 669 282 EUR 4 950,0000 EASY ETF TOPIX CAP EUR 376 623 EUR 67 000,0000 EASYETF EURO STOXX 50 B FCP D 2 363 552 EUR 2 500,0000 LYXOR ETF EURO STOXX 50 FCP 73 948 EUR 4 690,0000 LYXOR ETF JAPAN TOPIX A FCP 349 964 EUR 182 411,0000 LYXOR ETF MSCI EMERG.MAR.A FCP 1 504 106 18 398 798 Ireland / Irsko / Írsko EUR 155 500,0000 ISHARES S&P 500 FUND 1 448 374 EUR 36 000,0000 ISHARES SP 500 MONTHLY EUR HED 1 046 891 EUR 8 230,0000 ISHARES USD TREASURY BD 7-10 1 010 242 EUR 21 000,0000 MSCI JAPAN MONTHLY EURO HEDGED 547 775 4 053 282 Luxembourg / Lucembursko / Luxembursko EUR 55 623,5489 BNP PARIBAS INSTICASH EUR INSTITUTIONS 7 745 017 EUR 37 567,0000 DB X-TRACKERS DBLCI OY BALANCED ETF 1 342 911 9 087 928

13,08 19,03 1,65 0,93 5,81 0,18 0,86 3,70 45,24 3,56 2,57 2,48 1,35 9,96 19,04 3,30 22,34


95


EUR


31 540 008

77,54

831 888

2,05

831 888

2,05

41 372 071

101,71

Units of other UCIs / Podíly v jiných fondech UCI / Podiely v iných fondoch UCI United Kingdom / Spojené království / Spojené kráľovstvo USD 21 501,0000 BARCLAYS - IPATH S&P 500 VIX MID-TERM FUTURES ETN

TOTAL UNITS OF OTHER UCIs / Celkem podíly v jiných fondech UCI / Podiely v iných fondoch UCI celkom TOTAL SECURITIES PORTFOLIO / Celkem portfolio cenných papírů / Celkom portfólio cenných papierov

96

EUR




Liability EUR

Maturity



Výše závazku EUR

Splatnost



Splatnosť

1 600 000 4 150 000 750 000 293 473 196 554 246 853 100 192 7 337 072

19/04/2011 19/04/2011 19/04/2011 19/04/2011 19/04/2011 19/04/2011 19/04/2011

EUR 1 600 000,00 JPY 183 520 000,00 EUR 4 150 000,00 USD 5 740 280,00 EUR 750 000,00 USD 1 060 515,00 JPY 34 500 000,00 EUR 300 000,00 JPY 23 106 400,00 EUR 200 000,00 USD 350 155,00 EUR 250 000,00 USD 142 120,00 EUR 100 000,00 TOTAL / Celkem / Celkom

39 209 104 004 2 503 (6 527) (3 446) (3 147) 192 132 788

97


EUR



Name

Rate

Maturity

Market value

% of net assets

Měna


Název

Sazba

Splatnost

Tržní hodnota

% čistých aktiv

Mena



Trhová hodnota EUR

% čistých aktív

Money-market instruments as referred to in article 41(1) h) of the Luxembourg law of 20 December 2002 / Instrumenty peněžního trhu spadající pod článek 41(1) h) lucemburského zákona z 20. prosince 2002 / Inštrumenty peňažného trhu spadajúce pod článok 41(1) h) luxemburského zákona z 20. decembra 2002 Negotiable debt securities / Obchodovatelné dluhové cenné papíry / Obchodovateľné dlhové cenné papiere

Germany / Německo / Nemecko EUR 500 000 ALLIANZ zc 01/06/2011 499 329

1,61

Belgium / Belgie / Belgicko EUR 1 000 000 FORTIS BANQUE zc 01/04/2011

3,22

997 076

Spain / Španělsko / Španielsko EUR 600 000 BANCO SANTANDER zc 27/04/2011 598 055 EUR 800 000 BBVA SA zc 08/09/2011 796 943 1 394 998 France / Francie / Francúzsko EUR 500 000 AXA EONIA+0.1 31/05/2011 500 000 EUR 500 000 BANQUE FEDERATIVE DU CREDIT MUTUEL EONIA+0.18 01/06/2011 500 000 EUR 500 000 BARCLAYS BANK SA EONIA+0.16 10/05/2011 500 001 EUR 500 000 BNP PARIBAS EONIA+0.15 30/06/2011 500 000 EUR 500 000 BNP PARIBAS EONIA+0.36 23/09/2011 500 086 EUR 500 000 BNP PARIBAS PERSON EONIA+0.36 23/09/2011 500 086 EUR 1 000 000 CA CONSUMER FINANCE EONIA+0.23 01/07/2011 1 000 197 EUR 500 000 CAISSE CENTRALE DU CREDIT MUTUEL EONIA+0.18 01/06/2011 500 000 EUR 300 000 CAISSE REGIONALE EONIA+0.29 01/06/2011 300 070 EUR 500 000 CAISSE REGIONALE EONIA+0.41 21/09/2011 500 213 EUR 800 000 CAISSE REGIONALE DU MORBIHAN EONIA+0.19 17/06/2011 800 000 EUR 500 000 CAISSE REGIONALE PAS DE CALAIS EONIA+0.19 08/06/2011 500 000 EUR 350 000 CAISSE REGIONALE PICARDIE zc 13/07/2011 347 987 EUR 500 000 CIC ET UNION EUROPEENNE EONIA+0.18 01/06/2011 500 000 EUR 500 000 CREDIT AGRICOLE EONIA+0.38 16/08/2011 500 225 EUR 700 000 CREDIT DU NORD zc 26/04/2011 698 339 EUR 1 200 000 CREDIT FONCIER DE France EONIA+0.17 23/06/2011 1 200 000 EUR 500 000 CREDIT LYONNAIS EONIA+0.4 06/05/2011 500 122 EUR 500 000 CREDIT MUTUEL EONIA+0.18 01/06/2011 500 000 EUR 800 000 CREDIT MUTUEL MAINE ANJOU EONIA+0.19 04/05/2011 800 000 EUR 500 000 CREDIT MUTUEL MAINE ANJOU EONIA+0.19 02/05/2011 500 000 EUR 500 000 CREDIT MUTUEL MAINE ANJOU EONIA+0.18 16/06/2011 500 000 EUR 800 000 France - EMPRUNT D'ETAT- BTF zc 07/04/2011 798 989 EUR 2 200 000 France - EMPRUNT D'ETAT- BTF zc 14/04/2011 2 197 552 EUR 2 000 000 France - EMPRUNT D'ETAT- BTF zc 28/04/2011 1 996 901 EUR 500 000 GDF SUEZ EONIA 29/04/2011 500 000 EUR 500 000 NATEXIS BANQUE EONIA+0.39 17/05/2011 500 117 EUR 500 000 NATEXIS BANQUE EONIA+0.21 22/06/2011 500 000 EUR 500 000 OSEO FINANCEMENT EONIA+0.3 16/06/2011 500 158 19 641 043 Italy / Itálie / Taliansko EUR 300 000 UNICREDITO S.P.A. EONIA+0.44 19/04/2011 300 029 Luxembourg / Lucembursko / Luxembursko EUR 500 000 ENEL FINANCE INTERNATIONAL zc 04/04/2011 498 954 Netherlands / Nizozemí / Holandsko EUR 1 000 000 ING BANK N.V EONIA+0.4 16/08/2011 1 000 351 EUR 500 000 RABOBANK INTERNATIONAL EONIA+0.43 21/10/2011 500 068 EUR 300 000 RABOBANK NEDERLAND EONIA+0.245 06/06/2011 300 043 1 800 462 United Kingdom / Spojené království / Spojené kráľovstvo EUR 500 000 LLOYDS TSB BANK EONIA+0.4 12/09/2011 500 107 EUR 500 000 LOYDS TSB EONIA+0.35 22/09/2011 499 953 EUR 500 000 ROYAL BANK OF SCOOTLAND EONIA+0.25 17/05/2011 500 000 1 500 060 Sweden / Švédsko / Švédsko EUR 500 000 SKANDINAVISKA ENSKILDA AENSK zc 31/05/2011 498 749 EUR 750 000 SVENSKA HANDELSBANK zc 23/05/2011 748 334 1 247 083


98

27 879 034

1,93 2,57 4,50 1,61 1,61 1,61 1,61 1,62 1,62 3,23 1,61 0,97 1,62 2,59 1,61 1,12 1,61 1,61 2,26 3,88 1,62 1,62 2,59 1,62 1,62 2,58 7,10 6,45 1,62 1,62 1,62 1,62 63,47 0,97 1,61 3,23 1,62 0,97 5,82 1,62 1,62 1,62 4,86 1,61 2,42 4,03

90,09

EUR



27 879 034

90,09

Units of eligible UCITS and UCIs within the meaning of article 41(1) e) of the Luxembourg law of 20 December 2002 / Podíly ve způsobilých fondech UCITS a UCI ve smyslu čl. 41 odst. 1 písm. e) lucemburského zákona ze dne 20. prosince 2002 / Podiely v spôsobilých fondoch UCITS a UCI v zmysle článku 41 ods. 1 písm. e) luxemburského zákona z 20. decembra 2002 Luxembourg / Lucembursko / Luxembursko EUR 9 846,5084 BNP PARIBAS INSTICASH EUR INSTITUTIONS 1 371 027


4,43

1 371 027

4,43

29 250 061

94,52


99


EUR










AUD V 55 AUSTRALIE 10YRS 06/11 94,375 CAD V 52 CANADA 10Y BOND ECH. 06/11 1 120,000 EUR A 20 EURO BUND 10Y FUT ECH 06/11 121,280 GBP V 97 LONG GILT ECH.06/11 117,170 JPY A 1 JPN 10YR BOND/TSE 06/11 139,550 JPY V 2 JPN 10YR MINI (MINI) 06/11 139,570 USD A 203 US T.NOTES (10YR) 06/11 119,031 TOTAL / Celkem / Celkom

5 740 50 599 (36 130) 132 023 2 551 357 4 046 159 186

(5 190 634) (6 240 000) 2 425 600 (11 365 490) 139 550 000 (27 914 000) 24 163 344




Liability EUR

Maturity



Výše závazku EUR

Splatnost



Splatnosť

AUD 7 390 000,00 EUR 5 415 244,46 CAD 650 000,00 EUR 482 974,77 CHF 4 270 000,00 EUR 3 323 270,14 EUR 2 119 494,76 GBP 1 800 000,00 EUR 5 874 923,15 JPY 667 000 000,00 EUR 6 890 810,57 NOK 53 200 000,00 EUR 1 435 036,45 NZD 2 650 000,00 SEK 26 000 000,00 EUR 2 981 860,66 SGD 7 490 000,00 EUR 4 263 744,17 USD 4 810 000,00 EUR 3 476 815,20 TOTAL / Celkem / Celkom

100

(32 679) (12 108) (33 952) 86 232 203 453 115 210 11 062 (77 950) (76 062) (86 952) 96 254

5 382 565 470 867 3 289 318 2 119 495 5 874 923 6 890 811 1 435 036 2 903 911 4 187 682 3 389 863 35 944 471

05/04/2011 05/04/2011 05/04/2011 05/04/2011 05/04/2011 05/04/2011 05/04/2011 05/04/2011 05/04/2011 05/04/2011

USD

PARWORLD Step 90 US



Name

Rate

Maturity

Market value

% of net assets

Měna


Název

Sazba

Splatnost

Tržní hodnota

% čistých aktiv

Mena



Trhová hodnota EUR

% čistých aktív

Transferable securities and money-market instruments listed on an official stock exchange or traded on another regulated market / Cenné papíry a instrumenty peněžního trhu kotované na oficiální burze nebo obchodované na jiném regulovaném trhu / Cenné papiere a inštrumenty peňažného trhu kótované na oficiálnej burze alebo obchodované na inom regulovanom trhu Bonds / Dluhopisy / Obligácie United States of America / Spojené státy americké / Spojené štáty americké USD 850 000 US TREASURY BILL 0,875 30/04/2011 850 498 USD 850 000 US TREASURY BILL 0,875 31/05/2011 851 062 USD 500 000 US TREASURY BILL 1,125 30/06/2011 501 309 USD 900 000 US TREASURY BILL 1 31/07/2011 902 567 USD 800 000 US TREASURY BILL 1 31/08/2011 802 625 USD 300 000 US TREASURY BILL 1 30/09/2011 301 172 4 209 233

13,45 13,46 7,93 14,27 12,69 4,76 66,56


4 209 233

66,56


4 209 233

66,56

Derivative financial instruments officially listed on a securities exchange or traded on another regulated market / Derivované finanční nástroje kotované na burze nebo obchodované na jiném regulovaném trhu / Derivované finančné inštrumenty kótované na burze alebo obchodované na inom regulovanom trhu Options / Opce / Opcie

USD 40 SP 500 CALL 1200 12/11 USD (40) SP 500 CALL 1425 12/11 USD (8) SP 500 PUT 1000 09/11 USD 16 SP 500 PUT 1050 0911

639 600 (127 600) (7 000) 19 440 524 440

10,11 (2,02) (0,11) 0,31 8,29


524 440

8,29


524 440

8,29

4 733 673

74,85



101


EUR



Name

Rate

Maturity

Market value

% of net assets

Měna


Název

Sazba

Splatnost

Tržní hodnota

% čistých aktiv

Mena



Trhová hodnota EUR

% čistých aktív

Transferable securities and money-market instruments listed on an official stock exchange or traded on another regulated market / Cenné papíry a instrumenty peněžního trhu kotované na oficiální burze nebo obchodované na jiném regulovaném trhu / Cenné papiere a inštrumenty peňažného trhu kótované na oficiálnej burze alebo obchodované na inom regulovanom trhu Bonds / Dluhopisy / Obligácie France / Francie / Francúzsko EUR 1 000 000 FRANCE-EMPRUNT D’ETAT-OAT 5 25/10/2011 1 021 300

16,13


1 021 300

16,13


1 021 300

16,13

Units of eligible UCITS and UCIs within the meaning of article 41(1) e) of the Luxembourg law of 20 December 2002 / Podíly ve způsobilých fondech UCITS a UCI ve smyslu čl. 41 odst. 1 písm. e) lucemburského zákona ze dne 20. prosince 2002 / Podiely v spôsobilých fondoch UCITS a UCI v zmysle článku 41 ods. 1 písm. e) luxemburského zákona z 20. decembra 2002 France / Francie / Francúzsko EUR 44,0000 BNP PARIBAS CASH INVEST 99 885 EUR 15,0000 BNP PARIBAS CASH INVEST FCP I 843 941 EUR 747,0000 BNP PARIBAS MONE ETAT P 800 597 EUR 470,5600 BNP PARIBAS MONEY PRIME EUR.IC 553 459 EUR 3 495,0000 BNP PARIBAS TRESORERIE C 802 417 3 100 299 Luxembourg / Lucembursko / Luxembursko EUR 7 567,5794 BNP PARIBAS INSTICASH EUR INSTITUTIONS 1 053 709


4 154 008

1,58 13,33 12,65 8,74 12,68 48,98 16,65

65,63

Derivative financial instruments officially listed on a securities exchange or traded on another regulated market / Derivované finanční nástroje kotované na burze nebo obchodované na jiném regulovaném trhu / Derivované finančné inštrumenty kótované na burze alebo obchodované na inom regulovanom trhu Options / Opce / Opcie USD 2 750 POWERSHARES DBC C26 210112 USD (2 750) POWERSHARES DBC CALL 32 210112

1 027 059 (373 036) 654 023

16,22 (5,89) 10,33


654 023

10,33


654 023

10,33

5 829 331

92,09



102

EUR




Liability EUR

Maturity



Výše závazku EUR

Splatnost



Splatnosť

593 883 35 383 629 266

15/04/2011 15/04/2011

EUR 593 882,86 USD 830 000,00 EUR 35 382,70 USD 50 000,00 TOTAL / Celkem / Celkom

8 893 142 9 035

103


EUR



Name

Rate

Maturity

Market value

% of net assets

Měna


Název

Sazba

Splatnost

Tržní hodnota

% čistých aktiv

Mena



Trhová hodnota EUR

% čistých aktív


France / Francie / Francúzsko EUR 1 400 000 France - EMPRUNT D’ETAT- BTF zc 14/04/2011 EUR 800 000 France - EMPRUNT D’ETAT- BTF zc 28/04/2011 EUR 800 000 France - EMPRUNT D’ETAT- BTF zc 12/05/2011 EUR 400 000 France - EMPRUNT D’ETAT- BTF zc 26/05/2011 EUR 800 000 France - EMPRUNT D’ETAT- BTF zc 01/06/2011 EUR 1 800 000 France - EMPRUNT D’ETAT- BTF zc 09/06/2011

1 398 564 798 738 798 789 399 359 798 470 1 796 546 5 990 466

18,98 10,84 10,84 5,42 10,83 24,37 81,28


5 990 466

81,28


5 990 466

81,28

Units of eligible UCITS and UCIs within the meaning of article 41(1) e) of the Luxembourg law of 20 December 2002 / Podíly ve způsobilých fondech UCITS a UCI ve smyslu čl. 41 odst. 1 písm. e) lucemburského zákona ze dne 20. prosince 2002 / Podiely v spôsobilých fondoch UCITS a UCI v zmysle článku 41 ods. 1 písm. e) luxemburského zákona z 20. decembra 2002 France / Francie / Francúzsko EUR 640,0000 KLE GESTION EURIBOR

676 768

9,18

676 768

9,18

6 667 234

90,46



104

EUR


Performance swap contracts as at / Výkonnostní swapy k / Výkonnostné swapy k 31/03/2011 Nominal value lent Currency Nominal value borrowed

Rate payable Counterparty Rate receivable


Maturity

Nominální hodnota půjček Měna Nominální hodnota výpůjček

Pohledávka za úrokem Protistrana Závazek z úroku


Splatnost

Nominálna hodnota pôžičiek Mena Nominálna hodnota výpožičiek

Pohľadávka na úrok Protistrana Záväzok na úrok


Splatnosť

275 350

19/09/2011

7 200 000,00 EUR Iboxx Euro Index Eurozone SOCIETE GENERALE Performance Sovereigns 5 to 7 years Euribor 3 mois - 0,78%(*) TOTAL / Celkem / Celkom

275 350

(*) Via this performance swap, the sub-fund pays the positive performance of the index Iboxx Euro Index Eurozone Performance Sovereigns 5 to 7 years and receives its negative performance. The sub-fund receives the fixed rate 3-month Euribor – 0.78 % quarterly. (*) Prostřednictvím tohoto výkonnostního swapu platí podfond pozitivní výkonnost indexu Iboxx Euro Index Eurozone Performance Sovereigns 5 to 7 years a inkasuje negativní výkonnost tohoto indexu. Podfond inkasuje čtvrtletně pevnou úrokovou sazbu Euribor 3M - 0,78 %. (*) Prostredníctvom tohoto výkonnostného swapu podfond platí pozitívnu výkonnosť indexu Iboxx Euro Index Eurozone Performance Sovereigns 5 to 7 years a inkasuje jeho negatívnu výkonnosť. Podfond inkasuje štvrťročne pevnú sadzbu Euribor 3M - 0,78 %.

105


EUR



Name

Rate

Maturity

Market value

% of net assets

Měna


Název

Sazba

Splatnost

Tržní hodnota

% čistých aktiv

Mena



Trhová hodnota EUR

% čistých aktív


France / Francie / Francúzsko EUR 15 000 000 FRANCE - EMPRUNT D’ETAT - BTF zc 09/06/2011 14 975 320 EUR 9 100 000 FRANCE - EMPRUNT D’ETAT - BTF zc 19/05/2011 9 085 632 24 060 952


56,50 34,28 90,78

24 060 952

90,78


24 060 952

90,78


24 060 952

90,78


106

EUR











EUR A 32 STOXX 50 06/11 2 544,000 TOTAL / Celkem / Celkom

3 070 3 070

814 080,000





Maturity




Splatnost




Splatnosť

24 699 227,00 EUR EURIBOR 3 mois -0.45% SOCIETE GENERALE MSCI Daily Total Return Net Europe USD (*) TOTAL / Celkem / Celkom

1 012 107

18/10/2011

1 012 107

(*) Via this performance swap, the sub-fund pays the negative performance of the MSCI Daily Total Return Net Europe USD index and receives its positive performance. The sub-fund pays the fixed rate 3-month Euribor -0.45% quarterly. (*) Prostřednictvím tohoto výkonnostního swapu podfond platí negativní výkonnost indexu MSCI Daily Total Return Net Europe USD a inkasuje pozitivní výkonnost tohoto indexu. Podfond platí čtvrtletně pevnou úrokovou sazbu Euribor 3M -0,45%. (*) Prostredníctvom tohoto výkonnostného swapu podfond platí negatívnu výkonnosť indexu MSCI Daily Total Return Net Europe USD a inkasuje jeho pozitívnu výkonnosť. Podfond platí štvrťročne pevnú sadzbu Euribor 3M -0,45%.

107


USD



Name

Rate

Maturity

Market value

% of net assets

Měna


Název

Sazba

Splatnost

Tržní hodnota

% čistých aktiv

Mena



Trhová hodnota USD

% čistých aktív


United States of America / Spojené státy americké / Spojené štáty americké USD 3 000 000 US TREASURY BILL zc 05/05/2011 USD 1 200 000 US TREASURY BILL zc 02/06/2011

2 999 208 1 199 809 4 199 017

68,19 27,28 95,47

4 199 017

95,47


4 199 017

95,47


4 199 017

95,47



108

USD




Nominální hodnota půjček Měna Nominální hodnota výpůjček Nominálna hodnota pôžičiek Mena Nominálna hodnota výpožičiek


Maturity



Splatnost



Splatnosť

4 326 441,00 EUR Libor USD 3 mois -0,37%(*) JP MORGAN MSCI Daily Total Return Net World USD TOTAL / Celkem / Celkom

82 044

18/01/2012

82 044

(*) Via this performance swap, the sub-fund pays the negative performance of the MSCI Daily Total Return Net World USD index and receives its positive performance. The sub-fund pays the fixed rate 3-month Libor USD -0.37% quarterly. (*) Prostřednictvím tohoto výkonnostního swapu podfond platí negativní výkonnost indexu MSCI Daily Total Return Net World USD a inkasuje pozitivní výkonnost tohoto indexu. Podfond platí čtvrtletně pevnou úrokovou sazbu Libor USD 3M -0,37 %. (*) Prostredníctvom tohoto výkonnostného swapu podfond platí negatívnu výkonnosť indexu MSCI Daily Total Return Net World USD a inkasuje jeho pozitívnu výkonnosť. Podfond platí štvrťročne pevnú sadzbu Libor USD 3M -0,37 %.

109


USD



Name

Rate

Maturity

Market value

% of net assets

Měna


Název

Sazba

Splatnost

Tržní hodnota

% čistých aktiv

Mena



Trhová hodnota USD

% čistých aktív

Money-market instruments as referred to in article 41(1) h) of the Luxembourg law of 20 December 2002 / Instrumenty peněžního trhu spadající pod článek 41(1) h) lucemburského zákona z 20. prosince 2002 / Inštrumenty peňažného trhu spadajúce pod článok 41(1) h) luxemburského zákona z 20. decembra 2002 Negotiable debt securities / Obchodovatelné dluhové cenné papíry / Obchodovateľné dlhové cenné papiere United States of America / Spojené státy americké / Spojené štáty americké USD 35 000 000 US TREASURY BILL zc 28/04/2011 34 993 515 USD 49 000 000 US TREASURY BILL zc 05/05/2011 48 989 383 USD 49 000 000 US TREASURY BILL zc 19/05/2011 48 987 097 USD 15 000 000 US TREASURY BILL zc 02/06/2011 14 997 904 147 967 899 France / Francie / Francúzsko EUR 24 000 000 FRANCE-EMPRUNT D’ETAT-BTF zc 14/04/2011 34 014 333


17,06 23,89 23,89 7,31 72,15 16,59

181 982 232

88,74

TOTAL MONEY-MARKET INSTRUMENTS AS REFERRED TO IN ARTICLE 41(1) h) OF THE LUXEMBOURG LAW OF 20 DECEMBER 2002 / Celkem instrumenty peněžního trhu spadající pod článek 41(1) h) lucemburského zákona z 20. prosince 2002 / Celkom inštrumenty peňažného trhu spadajúce pod článok 41(1) h) luxemburského zákona z 20. decembra 2002 181 982 232

88,74


88,74

181 982 232


110

USD




Unrealized gains/losses USD

Maturity



Nerealizované zisky/ztráty USD

Splatnost



Nerealizované výnosy/straty USD

Splatnosť

1 386 183

18/10/2011

8 265 666

09/12/2011

25 164 937,00 EUR Euribor 3 mois + 0.35% (*) Société Générale MSCI Daily Total Return Net Emerging Markets USD 159 163 116,00 USD Libor USD 3 mois + 0.43% (**) Société Générale MSCI Daily Total Return Net Emerging Markets USD TOTAL / Celkem / Celkom

9 651 849

(*) Via this performance swap, the sub-fund pays the negative performance of the MSCI Daily Total Return Net Emerging Markets USD index and receives its positive performance. The sub-fund pays the fixed rate 3-month Euribor + 0.35% quarterly. (*) Prostřednictvím tohoto výkonnostního swapu podfond platí negativní výkonnost indexu MSCI Daily Total Return Net Emerging Markets USD a inkasuje pozitivní výkonnost tohoto indexu. Podfond platí čtvrtletně pevnou úrokovou sazbu Euribor 3M + 0,35%. (*) Prostredníctvom tohoto výkonnostného swapu podfond platí negatívnu výkonnosť indexu MSCI Daily Total Return Net Emerging Markets USD a inkasuje jeho pozitívnu výkonnosť. Podfond platí štvrťročne pevnú sadzbu Euribor 3M + 0,35%. (**) Via this performance swap, the sub-fund pays the negative performance of the MSCI Daily Total Return Net Emerging Markets USD index and receives its positive performance. The sub-fund pays the fixed rate 3-month Libor USD +0.43% quarterly. (**) Prostřednictvím tohoto výkonnostního swapu podfond platí negativní výkonnost indexu MSCI Daily Total Return Net Emerging Markets USD a inkasuje pozitivní výkonnost tohoto indexu. Podfond platí čtvrtletně pevnou úrokovou sazbu Libor USD 3M + 0,43%. (**) Prostredníctvom tohoto výkonnostného swapu podfond platí negatívnu výkonnosť indexu MSCI Daily Total Return Net Emerging Markets USD a inkasuje jeho pozitívnu výkonnosť. Podfond platí štvrťročne pevnú sadzbu Libor USD 3M + 0,43%.

111


EUR



Name

Rate

Maturity

Market value

% of net assets

Měna


Název

Sazba

Splatnost

Tržní hodnota

% čistých aktiv

Mena



Trhová hodnota EUR

% čistých aktív


France / Francie / Francúzsko EUR 100 000 FRANCE-EMPRUNT D’ETAT-BTF zc 14/04/2011 99 956 EUR 4 500 000 FRANCE-EMPRUNT D’ETAT-BTF zc 21/04/2011 4 483 381 EUR 90 000 FRANCE-EMPRUNT D’ETAT-BTF zc 26/05/2011 89 831 EUR 90 000 FRANCE-EMPRUNT D’ETAT-BTF zc 23/06/2011 89 830 4 762 998 Netherlands / Nizozemí / Holandsko EUR 90 000 NEDERLAND - EMPRUNT D’ETAT - zc 29/04/2011 89 945 EUR 90 000 NEDERLAND - EMPRUNT D’ETAT - zc 31/05/2011 89 886 179 831


1,99 89,43 1,79 1,79 95,00 1,79 1,79 3,58

4 942 829

98,58


4 942 829

98,58


4 942 829

98,58


112

EUR




Name

Rate

Maturity

Market value

% of net assets

Měna


Název

Sazba

Splatnost

Tržní hodnota

% čistých aktiv

Mena



Trhová hodnota EUR

% čistých aktív


France / Francie / Francúzsko EUR 2 450 000 FRANCE-EMPRUNT D’ETAT-BTF zc 19/05/2011 2 446 132 EUR 2 500 000 FRANCE-EMPRUNT D’ETAT-BTF zc 09/06/2011 2 495 863 4 941 995


45,77 46,70 92,47

4 941 995

92,47


4 941 995

92,47


4 941 995

92,47


113


EUR




Maturity




Splatnost




Splatnosť

343 182

01/12/2011

5 000 000,00 EUR Euribor 3 mois - 0.49% (*) JP MORGAN MSCI Europe Small Cap Net Total Return EUR TOTAL / Celkem / Celkom

343 182

(*) Via this performance swap, the sub-fund pays the negative performance of the MSCI Europe Small Cap Net Total Return EUR index and receives its positive performance. The sub-fund pays the fixed rate 3-month Euribor -0.49% quarterly. (*) Prostřednictvím tohoto výkonnostního swapu podfond platí negativní výkonnost indexu MSCI Europe Small Cap Net Total Return EUR a inkasuje pozitivní výkonnost tohoto indexu. Podfond platí čtvrtletně pevnou úrokovou sazbu Euribor 3M - 0,49%. (*) Prostredníctvom tohoto výkonnostného swapu podfond platí negatívnu výkonnosť indexu MSCI Europe Small Cap Net Total Return EUR a inkasuje jeho pozitívnu výkonnosť. Podfond platí štvrťročne pevnú sadzbu Euribor 3M - 0,49%.

114

EUR

PARWORLD Track Global Government Bond ex-EMU



Name

Rate

Maturity

Market value

% of net assets

Měna


Název

Sazba

Splatnost

Tržní hodnota

% čistých aktiv

Mena



Trhová hodnota EUR

% čistých aktív

Transferable securities and money-market instruments listed on an official stock exchange or traded on another regulated market / Cenné papíry a instrumenty peněžního trhu kotované na oficiální burze nebo obchodované na jiném regulovaném trhu / Cenné papiere a inštrumenty peňažného trhu kótované na oficiálnej burze alebo obchodované na inom regulovanom trhu Bonds / Dluhopisy / Obligácie

Australia / Austrálie / Austrália AUD 11 000 AUSTRALIA 4,5 01/12/2014 7 479 AUD 7 000 AUSTRALIA 5,75 15/05/2021 5 205 AUD 19 000 AUSTRALIA 6 15/02/2017 14 328 AUD 25 000 AUSTRALIA 6,5 15/05/2013 18 791 45 803 Canada / Kanada / Kanada CAD 52 000 CANADA GOVERNMENT 2 01/09/2012 37 882 CAD 40 000 CANADA GOVERNMENT 2 01/12/2014 28 570 CAD 19 000 CANADA GOVERNMENT 4 01/06/2017 14 598 CAD 22 000 CANADA GOVERNMENT 5 01/06/2037 19 120 CAD 25 000 CANADA GOVERNMENT 8 01/06/2023 26 041 126 211 Denmark / Dánsko / Dánsko DKK 100 000 KINGDOM OF DENMARK 4 15/11/2017 14 140 DKK 66 000 KINGDOM OF DENMARK 5 15/11/2013 9 495 DKK 88 000 KINGDOM OF DENMARK 7 10/11/2024 15 948 39 583 United States of America / Spojené státy americké / Spojené štáty americké USD 164 000 US TREASURY BILL 0,625 30/06/2012 115 873 USD 193 000 US TREASURY BILL 0,625 31/07/2012 136 320 USD 162 000 US TREASURY BILL 0,75 15/09/2013 113 448 USD 191 000 US TREASURY BILL 1,125 15/12/2012 135 670 USD 137 000 US TREASURY BILL 1 30/04/2012 97 215 USD 118 000 US TREASURY BILL 1,25 30/09/2015 80 423 USD 19 000 US TREASURY BILL 1,375 15/05/2013 13 537 USD 182 000 US TREASURY BILL 1,75 31/03/2014 130 109 USD 156 000 US TREASURY BILL 2,125 30/11/2014 111 938 USD 185 000 US TREASURY BILL 2,375 28/02/2015 133 557 USD 13 000 US TREASURY BILL 2,625 29/02/2016 9 349 USD 126 000 US TREASURY BILL 2,625 30/04/2016 90 381 USD 132 000 US TREASURY BILL 3,125 31/10/2016 96 312 USD 182 000 US TREASURY BILL 3,125 30/04/2017 131 842 USD 113 000 US TREASURY BILL 3,625 15/08/2019 82 328 USD 122 000 US TREASURY BILL 3,5 15/05/2020 87 142 USD 127 000 US TREASURY BILL 3,75 15/11/2018 94 038 USD 27 000 US TREASURY BILL 3,875 15/05/2018 20 234 USD 127 000 US TREASURY BILL 4,5 15/02/2036 90 402 USD 108 000 US TREASURY BILL 5 15/05/2037 82 710 USD 101 000 US TREASURY BILL 7,125 15/02/2023 94 425 1 947 253 Japan / Japonsko / Japonsko JPY 14 700 000 JAPAN GOVERNMENT - EMPRUNT D'ETAT - 0,1 15/10/2012 124 879 JPY 12 600 000 JAPAN GOVERNMENT - EMPRUNT D'ETAT - 0,7 20/09/2014 108 466 JPY 16 550 000 JAPAN GOVERNMENT - EMPRUNT D'ETAT - 1,1 20/06/2020 140 126 JPY 15 900 000 JAPAN GOVERNMENT - EMPRUNT D'ETAT - 1,3 20/12/2019 137 773 JPY 16 000 000 JAPAN GOVERNMENT - EMPRUNT D'ETAT - 1,3 20/03/2020 138 254 JPY 9 350 000 JAPAN GOVERNMENT - EMPRUNT D'ETAT - 1,4 20/03/2012 80 451 JPY 16 700 000 JAPAN GOVERNMENT - EMPRUNT D'ETAT - 1,4 20/12/2013 146 402 JPY 13 200 000 JAPAN GOVERNMENT - EMPRUNT D'ETAT - 1,5 20/06/2012 114 064 JPY 16 450 000 JAPAN GOVERNMENT - EMPRUNT D'ETAT - 1,5 20/03/2014 144 908 JPY 16 000 000 JAPAN GOVERNMENT - EMPRUNT D'ETAT - 1,5 20/09/2015 142 344 JPY 11 400 000 JAPAN GOVERNMENT - EMPRUNT D'ETAT - 1,6 20/06/2030 90 293 JPY 11 400 000 JAPAN GOVERNMENT - EMPRUNT D'ETAT - 1,7 20/06/2033 90 235 JPY 14 900 000 JAPAN GOVERNMENT - EMPRUNT D'ETAT - 1,8 20/06/2030 121 983 JPY 11 050 000 JAPAN GOVERNMENT - EMPRUNT D'ETAT - 2 20/12/2033 92 222 JPY 14 050 000 JAPAN GOVERNMENT - EMPRUNT D'ETAT - 2 20/03/2016 128 247 JPY 1 100 000 JAPAN GOVERNMENT - EMPRUNT D'ETAT - 2,2 20/12/2029 9 620 JPY 15 300 000 JAPAN GOVERNMENT - EMPRUNT D'ETAT - 3,3 20/03/2017 150 413 1 960 680 United Kingdom / Spojené království / Spojené kráľovstvo GBP 42 000 UNITED KINGDOM 2 22/01/2016 46 099 GBP 101 000 UNITED KINGDOM 3,75 07/09/2020 114 672 GBP 111 000 UNITED KINGDOM 4,25 07/09/2039 123 560 GBP 51 000 UNITED KINGDOM 5 07/09/2014 63 223 GBP 39 000 UNITED KINGDOM 5,25 07/06/2012 46 238 393 792 Sweden / Švédsko / Švédsko SEK 130 000 KINGDOM OF SWEDEN 3 12/07/2016 14 435 SEK 120 000 KINGDOM OF SWEDEN 4,25 12/03/2019 14 309 28 744

0,16 0,11 0,31 0,41 0,99 0,82 0,62 0,32 0,41 0,56 2,73 0,30 0,21 0,34 0,85 2,50 2,94 2,45 2,93 2,10 1,74 0,29 2,81 2,42 2,88 0,20 1,95 2,08 2,85 1,78 1,88 2,03 0,44 1,95 1,79 2,04 42,05 2,70 2,34 3,03 2,98 2,99 1,74 3,16 2,46 3,13 3,07 1,95 1,95 2,63 1,99 2,77 0,21 3,25 42,35 1,00 2,48 2,67 1,37 1,00 8,52 0,31 0,31 0,62

115

PARWORLD Track Global Government Bond ex-EMU TOTAL BONDS / Celkem dluhopisů / Obligácií celkom

EUR

4 542 066

98,11


4 542 066

98,11


4 542 066

98,11


116

EUR




Name

Rate

Maturity

Market value

% of net assets

Měna


Název

Sazba

Splatnost

Tržní hodnota

% čistých aktiv

Mena



Trhová hodnota EUR

% čistých aktív


Germany / Německo / Nemecko EUR 24 080 000 BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAND INDEXED 1,5 15/04/2016 276 838 EUR 17 710 000 BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAND 2,25 15/04/2013 201 018 EUR 20 920 000 BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAND 1,75 15/04/2020 230 028 707 884 France / Francie / Francúzsko EUR 324 400 FRANCE-EMPRUNT D’ETAT-OAT INDEXED 1 25/07/2017 355 862 EUR 94 100 FRANCE-EMPRUNT D’ETAT-OAT INDEXED 1,3 25/07/2019 97 813 EUR 139 400 FRANCE-EMPRUNT D’ETAT-OAT INDEXED 2,1 25/07/2023 158 127 EUR 119 300 FRANCE-EMPRUNT D’ETAT-OAT INDEXED 3,4 25/07/2029 182 969 EUR 119 300 FRANCE-EMPRUNT D’ETAT-OATE INDEXED 1,1 25/07/2022 117 458 EUR 226 000 FRANCE-EMPRUNT D’ETAT-OATE INDEXED 1,6 25/07/2015 267 376 EUR 115 000 FRANCE-EMPRUNT D’ETAT-OATE INDEXED 1,8 25/07/2040 128 332 EUR 48 000 FRANCE-EMPRUNT D’ETAT-OATE INDEXED 1,85 25/07/2027 49 480 EUR 320 700 FRANCE-EMPRUNT D’ETAT-OATE INDEXED 2,25 25/07/2020 399 808 EUR 223 200 FRANCE-EMPRUNT D’ETAT-OATE INDEXED 3 25/07/2012 280 802 EUR 151 000 FRANCE-EMPRUNT D’ETAT-OATE INDEXED 3,15 25/07/2032 221 255 EUR 252 100 FRANCE-EMPRUNT D’ETAT-OATI 2,5 25/07/2013 306 288 2 565 570 Italy / Itálie / Taliansko EUR 168 000 REPUBLIC OF ITALY 1,85 15/09/2012 186 609 EUR 221 000 REPUBLIC OF ITALY 2,35 15/09/2019 230 648 EUR 148 000 REPUBLIC OF ITALY 2,1 15/09/2021 144 038 EUR 233 000 REPUBLIC OF ITALY INDEXED 2,15 15/09/2014 276 909 EUR 46 000 REPUBLIC OF ITALY INDEXED 2,1 15/09/2016 47 167 EUR 234 000 REPUBLIC OF ITALY INDEXED 2,1 15/09/2017 257 698 EUR 235 000 REPUBLIC OF ITALY INDEXED 2,6 15/09/2023 247 709 EUR 220 000 REPUBLIC OF ITALY INDEXED 2,35 15/09/2035 222 488 EUR 103 000 REPUBLIC OF ITALY INDEXED 2,55 15/09/2041 93 111 1 706 377

5,43 3,95 4,52 13,90 6,99 1,92 3,11 3,59 2,31 5,25 2,52 0,97 7,85 5,51 4,35 6,02 50,39 3,66 4,53 2,83 5,44 0,93 5,06 4,86 4,37 1,83 33,51


4 979 831

97,80


4 979 831

97,80

Other transferable securities and money-market instruments / Jiné cenné papíry a nástroje peněžního trhu / Iné cenné papiere a inštrumenty peňažného trhu Bonds / Dluhopisy / Obligácie

France / Francie / Francúzsko EUR 47 700 FRANCE-EMPRUNT D’ETAT-BTAN

0,45 25/07/2016

47 447

0,93


47 447

0,93


47 447

0,93

5 027 278

98,73



117

PARWORLD Track EMU Governement Bond

EUR



Name

Rate

Maturity

Market value

% of net assets

Měna


Název

Sazba

Splatnost

Tržní hodnota

% čistých aktiv

Mena



Trhová hodnota EUR

% čistých aktív


Germany / Německo / Nemecko EUR 244 000 BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAND 4,25 04/07/2017 262 122 EUR 279 000 BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAND 2,25 10/04/2015 277 390 EUR 278 000 BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAND 2,5 10/10/2014 280 497 EUR 223 000 BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAND 3 04/07/2020 217 422 EUR 123 000 BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAND 3,5 04/07/2019 125 526 EUR 117 000 BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAND 4 04/01/2018 123 955 EUR 8 000 BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAND 4,25 04/07/2039 8 590 EUR 250 000 BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAND 4,25 12/10/2012 259 841 EUR 208 000 BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAND 4,5 04/01/2013 218 073 EUR 240 000 BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAND 4,75 04/07/2034 271 244 EUR 12 000 BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAND 5,625 04/01/2028 14 643 EUR 69 000 BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAND 5 04/07/2012 71 967 EUR 54 000 BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAND 5 04/01/2012 55 582 EUR 136 000 BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAND 5,5 01/01/2031 166 112 2 352 964 Austria / Rakousko / Rakúsko EUR 27 000 REPUBLIC OF AUSTRIA 3,8 20/10/2013 28 109 EUR 85 000 REPUBLIC OF AUSTRIA 4 15/07/2016 88 652 EUR 105 000 REPUBLIC OF AUSTRIA 4,3 15/07/2014 110 992 EUR 102 000 REPUBLIC OF AUSTRIA 4,35 15/03/2019 107 546 EUR 85 000 REPUBLIC OF AUSTRIA 6,25 15/07/2027 107 002

Belgium / Belgie / Belgicko

2,32 2,46 2,49 1,93 1,11 1,10 0,08 2,30 1,93 2,40 0,13 0,64 0,49 1,47 20,85 0,25 0,78 0,98 0,95 0,95

442 301

3,91

EUR 64 000 BELGIQUE - EMPRUNT D’ETAT - 4 28/03/2013 66 164 EUR 129 000 BELGIQUE - EMPRUNT D’ETAT - 4 28/03/2017 130 542 EUR 234 000 BELGIQUE - EMPRUNT D’ETAT - 4 28/03/2014 242 120 EUR 109 000 BELGIQUE - EMPRUNT D’ETAT - 4 28/03/2019 109 036 EUR 98 000 BELGIQUE - EMPRUNT D’ETAT - 5 28/03/2035 103 584 651 446 Spain / Španělsko / Španielsko EUR 45 000 KINGDOM OF SPAIN 3,3 31/10/2014 44 246 EUR 100 000 KINGDOM OF SPAIN 3,8 31/01/2017 95 969 EUR 224 000 KINGDOM OF SPAIN 3,9 31/10/2012 227 822 EUR 24 000 KINGDOM OF SPAIN 4 30/04/2020 22 211 EUR 253 000 KINGDOM OF SPAIN 4,6 30/07/2019 246 470 EUR 225 000 KINGDOM OF SPAIN 4,7 30/07/2041 184 979 EUR 223 000 KINGDOM OF SPAIN 4,75 30/07/2014 230 117 1 051 814 Finland / Finsko / Fínsko EUR 25 000 FINLANDE - EMPRUNT D’ETAT - 3,125 15/09/2014 25 660 EUR 35 000 FINLANDE - EMPRUNT D’ETAT - 3,875 15/09/2017 36 423 EUR 13 000 FINLANDE - EMPRUNT D’ETAT - 4 04/07/2025 13 204 EUR 26 000 FINLANDE - EMPRUNT D’ETAT - 4,375 04/07/2019 27 685 EUR 34 000 FINLANDE - EMPRUNT D’ETAT - 5,375 04/07/2013 36 534 139 506 France / Francie / Francúzsko EUR 166 000 FRANCE-EMPRUNT D’ETAT-OAT 3 25/10/2015 167 293 EUR 25 000 FRANCE-EMPRUNT D’ETAT-OAT 3,5 25/04/2020 24 765 EUR 248 000 FRANCE-EMPRUNT D’ETAT-OAT 3,75 25/04/2021 248 472 EUR 53 000 FRANCE-EMPRUNT D’ETAT-OAT 3,75 25/04/2017 54 761 EUR 14 000 FRANCE-EMPRUNT D’ETAT-OAT 4 25/04/2013 14 581 EUR 290 000 FRANCE-EMPRUNT D’ETAT-OAT 4 25/10/2013 303 620 EUR 213 000 FRANCE-EMPRUNT D’ETAT-OAT 4 25/10/2014 223 954 EUR 298 000 FRANCE-EMPRUNT D’ETAT-OAT 4,25 25/04/2019 313 857 EUR 52 000 FRANCE-EMPRUNT D’ETAT-OAT 4,25 25/10/2017 55 052 EUR 232 000 FRANCE-EMPRUNT D’ETAT-OAT 4,75 25/10/2012 242 755 EUR 382 000 FRANCE-EMPRUNT D’ETAT-OAT 4,75 25/04/2035 415 091 EUR 161 000 FRANCE-EMPRUNT D’ETAT-OAT 5 25/10/2016 176 913 EUR 27 000 FRANCE-EMPRUNT D’ETAT-OAT 5,5 25/04/2029 31 775 EUR 17 000 FRANCE-EMPRUNT D’ETAT-OAT 6 25/10/2025 20 817 2 293 706 Greece / Řecko / Grécko EUR 126 000 REPUBLIC OF GREECE 3,7 20/07/2015 82 214 EUR 43 000 REPUBLIC OF GREECE 4,3 20/03/2012 39 670 EUR 32 000 REPUBLIC OF GREECE 4,5 20/09/2037 17 572 EUR 54 000 REPUBLIC OF GREECE 5,3 20/03/2026 32 949 EUR 193 000 REPUBLIC OF GREECE 6,5 22/10/2019 125 294 EUR 125 000 REPUBLIC OF GREECE 7,5 20/05/2013 108 334 406 033

0,59 1,16 2,14 0,97 0,92 5,78

118

0,39 0,85 2,02 0,20 2,18 1,64 2,04 9,32 0,23 0,32 0,12 0,25 0,32 1,24 1,48 0,22 2,20 0,49 0,13 2,69 1,98 2,78 0,49 2,15 3,68 1,57 0,28 0,18 20,32 0,73 0,35 0,16 0,29 1,11 0,96 3,60

EUR

PARWORLD Track EMU Governement Bond

Ireland / Irsko / Írsko EUR 135 000 IRLANDE - EMPRUNT D’ETAT - 4,5 18/04/2020 92 234 EUR 53 000 IRLANDE - EMPRUNT D’ETAT - 4,6 18/04/2016 40 683 EUR 47 000 IRLANDE - EMPRUNT D’ETAT - 5 18/04/2013 43 137 176 054 Italy / Itálie / Taliansko EUR 30 000 REPUBLIC OF ITALY 2 15/12/2012 29 751 EUR 146 000 REPUBLIC OF ITALY 3 01/03/2012 147 460 EUR 22 000 REPUBLIC OF ITALY 3,5 01/06/2014 22 096 EUR 22 000 REPUBLIC OF ITALY 3,75 01/08/2015 22 033 EUR 136 000 REPUBLIC OF ITALY 3,75 01/08/2016 135 232 EUR 223 000 REPUBLIC OF ITALY 4 01/09/2020 211 742 EUR 72 000 REPUBLIC OF ITALY 4,25 01/08/2013 74 061 EUR 428 000 REPUBLIC OF ITALY 4,25 01/08/2014 439 031 EUR 15 000 REPUBLIC OF ITALY 4,5 01/02/2020 14 935 EUR 335 000 REPUBLIC OF ITALY 4,5 01/03/2019 335 922 EUR 246 000 REPUBLIC OF ITALY 4,5 01/08/2018 248 253 EUR 165 000 REPUBLIC OF ITALY 4,75 01/02/2013 171 204 EUR 44 000 REPUBLIC OF ITALY 4,75 01/08/2023 43 017 EUR 261 000 REPUBLIC OF ITALY 5,75 01/02/2033 267 936 EUR 319 000 REPUBLIC OF ITALY 6 01/05/2031 337 545 2 500 218 Netherlands / Nizozemí / Holandsko EUR 134 000 NEDERLAND - EMPRUNT D’ETAT- 5,5 15/01/2028 160 689 EUR 89 000 NEDERLAND - EMPRUNT D’ETAT- 1,75 15/01/2013 88 982 EUR 188 000 NEDERLAND - EMPRUNT D’ETAT- 2,75 15/01/2015 189 766 EUR 177 051 NEDERLAND - EMPRUNT D’ETAT- 4 15/07/2018 184 978 624 415 Portugal / Portugalsko / Portugalsko EUR 56 000 PORTUGAL - EMPRUNT D’ETAT - 3,6 15/10/2014 47 321 EUR 78 000 PORTUGAL - EMPRUNT D’ETAT - 4,45 15/06/2018 60 491 EUR 77 000 PORTUGAL - EMPRUNT D’ETAT - 4,95 25/10/2023 56 958 EUR 34 000 PORTUGAL - EMPRUNT D’ETAT - 5,45 23/09/2013 31 813 196 583

0,82 0,36 0,38 1,56 0,26 1,31 0,20 0,20 1,20 1,88 0,65 3,89 0,13 2,98 2,19 1,52 0,38 2,37 2,99 22,15 1,42 0,79 1,68 1,64 5,53 0,42 0,54 0,50 0,28 1,74


10 835 040

96,00


10 835 040

96,00


France / Francie / Francúzsko EUR 66 000 FRANCE-EMPRUNT D’ETAT-BTAN 3,75 12/01/2012 67 292 EUR 36 000 FRANCE-EMPRUNT D’ETAT-BTAN 3,75 12/01/2013 37 206 104 498


0,60 0,33 0,93

104 498

0,93


104 498

0,93

10 939 538

96,93



119

PARWORLD Track EMU

EUR



Name

Market value

% of net assets

Měna


Název

Tržní hodnota

% čistých aktiv

Mena


Názov

Trhová hodnota EUR

% čistých aktív

Transferable securities and money-market instruments listed on an official stock exchange or traded on another regulated market / Cenné papíry a instrumenty peněžního trhu kotované na oficiální burze nebo obchodované na jiném regulovaném trhu / Cenné papiere a inštrumenty peňažného trhu kótované na oficiálnej burze alebo obchodované na inom regulovanom trhu

Equities / Akcie / Akcie

Germany / Německo / Nemecko EUR 2 725 ADIDAS NOM. 121 140 EUR 5 912 ALLIANZ 585 465 EUR 193 AXEL SPRINGER 22 012 EUR 11 963 BASF NOM. 730 102 EUR 10 770 BAYER 588 473 EUR 680 BAYERISCHE MOTO.WERKE PRIV. 27 203 EUR 1 313 BEIERSDORF NOM. 56 544 EUR 4 312 BMW 253 330 EUR 436 BRENNTAG 34 156 EUR 997 CELESIO NOM. 17 278 EUR 11 001 COMMERZBANK 60 495 EUR 651 CONTINENTAL 41 449 EUR 11 753 DAIMLER 585 887 EUR 12 106 DEUTSCHE BANK 502 217 EUR 2 540 DEUTSCHE BOERSE 136 017 EUR 2 982 DEUTSCHE LUFTHANSA NOM. 44 596 EUR 11 023 DEUTSCHE POST NOM. 140 213 EUR 36 922 DEUTSCHE TELEKOM 401 342 EUR 23 456 E.ON NOM. 505 477 EUR 479 FRAPORT AG 24 769 EUR 1 420 FRESENIUS 92 683 EUR 2 523 FRESENIUS MEDICAL CARE 119 565 EUR 2 155 GEA GROUP 50 082 EUR 785 HANNOVER RUCKVERSICHERUNGS NOM 30 242 EUR 1 832 HEIDELBERGCEMENT 90 290 EUR 2 320 HENKEL PF 101 407 EUR 1 692 HENKEL POR 62 376 EUR 552 HOCHTIEF 41 897 EUR 14 154 INFINEON TECHNOLOGIES 102 404 EUR 1 870 K&S 99 615 EUR 703 KABEL DEUTSCHLAND HOLDING 26 292 EUR 1 084 LANXESS 57 214 EUR 2 202 LINDE 245 413 EUR 1 377 MAN ORD. 121 176 EUR 842 MERCK KGAA 53 619 EUR 1 689 METRO 81 435 EUR 2 455 MUNCHENER RUCKVERSICHERUNGS 272 505 EUR 1 995 PORSCHE AUTOMOBIL HOLDING PREF 92 189 EUR 997 PROSIEBEN SAT.1 MEDIA PF 20 593 EUR 69 PUMA R.RUDOLF DASSLER PROV.ECH 14 280 EUR 5 454 RWE A 245 130 EUR 508 RWE PF.SANS DROIT DE VOTE 21 768 EUR 548 SALZGITTER 30 524 EUR 11 184 SAP 483 149 EUR 10 716 SIEMENS 1 036 344 EUR 863 SUEDZUCKER 16 984 EUR 4 356 THYSSENKRUPP 125 583 EUR 1 803 TUI NOM. 15 205 EUR 1 563 UNITED INTERNET NOM. 19 850 EUR 384 VOLKSWAGEN 41 587 EUR 2 216 VOLKSWAGEN PRIV. 253 621 EUR 204 WACKER CHEMIE 32 375 8 975 562 Austria / Rakousko / Rakúsko EUR 2 463 ERSTE GROUP BANK 87 695 EUR 12 920 IMMOFINANZ 41 163 EUR 1 954 OMV 62 313 EUR 637 RAIFFEISEN BANK INTERNATIONAL 24 945 EUR 4 327 TELEKOM AUSTRIA 44 655 EUR 887 VERBUND A 27 807 EUR 500 VIENNA INSURANCE GROUP 20 150 EUR 1 431 VOESTALPINE 47 409 356 137 Belgium / Belgie / Belgicko EUR 29 097 AGEAS 58 340 EUR 9 406 ANHEUSER-BUSCH INBEV 378 074 EUR 506 BEKAERT DIVISION 40 728 EUR 1 981 BELGACOM 54 151 EUR 982 COLRUYT 36 491 EUR 1 321 DELHAIZE GROUP PS 75 891 EUR 7 214 DEXIA 19 824

120

0,37 1,78 0,07 2,22 1,79 0,08 0,17 0,77 0,10 0,05 0,18 0,13 1,78 1,53 0,41 0,14 0,43 1,22 1,54 0,08 0,28 0,36 0,15 0,09 0,27 0,31 0,19 0,13 0,31 0,30 0,08 0,17 0,74 0,37 0,16 0,25 0,83 0,28 0,06 0,04 0,74 0,07 0,09 1,47 3,15 0,05 0,38 0,05 0,06 0,13 0,77 0,10 27,27 0,27 0,12 0,19 0,08 0,14 0,08 0,06 0,14 1,08 0,18 1,15 0,12 0,16 0,11 0,23 0,06

EUR

PARWORLD Track EMU

EUR 1 051 GROUPE BRUXELLES LAMBERT 69 250 EUR 2 098 KBC GROUPE 55 670 EUR 352 MOBISTAR 17 220 EUR 352 NATIONALE PORTEFEUILLE 17 098 EUR 772 SOLVAY 64 532 EUR 1 314 UCB 35 209 EUR 1 485 UMICORE 51 968 974 446 Cyprus / Kypr / Cyprus EUR 11 131 BANK CYPRUS 28 495 28 495 Spain / Španělsko / Španielsko EUR 3 850 ABERTIS INFRAESTRUCT.S.A ORD. 59 021 EUR 331 ACCIONA 25 381 EUR 1 299 ACERINOX 18 089 EUR 1 844 ACS ACTIVIDADES CONSTRUCCION 61 000 EUR 2 623 AMADEUS IT HOLDING 35 411 EUR 11 643 BANCO POPULAR ESPANOL 48 295 EUR 14 483 BANCO SABADELL 44 709 EUR 108 481 BANCO SANTANDER 888 676 EUR 2 830 BANCO VALENCIA 8 943 EUR 55 567 BCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA 475 709 EUR 10 950 CRITERIA CAIXACORP 54 498 EUR 2 840 EDP RENOVAVEIS 14 393 EUR 2 332 ENAGAS 37 125 EUR 5 732 FERROVIAL 50 728 EUR 663 FOMENTO CONSTR.CONTRATAS 15 488 EUR 4 202 GAS NATURAL SDG 55 698 EUR 2 180 GESTEVISION TELECINCO 17 610 EUR 1 804 GRIFOLS 22 189 EUR 49 371 IBERDROLA 302 940 EUR 11 003 IBERDROLA RENOVABLES 33 504 EUR 2 841 INDITEX 160 857 EUR 1 176 INDRA SISTEMAS S.A 16 640 EUR 12 242 INTL CONSOLIDATED AIRLINES GRP 31 792 EUR 9 808 MAPFRE 26 079 EUR 1 409 RED ELECTRICA CORPORACION 56 501 EUR 9 541 REPSOL YPF 230 654 EUR 53 499 TELEFONICA 945 060 EUR 1 820 ZARDOYA OTIS 21 294 3 758 284 Finland / Finsko / Fínsko EUR 1 733 ELISA CORPORATION S.A 26 913 EUR 5 785 FORTUM 138 609 EUR 871 KESKO CL.B 28 743 EUR 2 028 KONE CL.B 82 337 EUR 1 664 METSO 63 132 EUR 1 670 NESTE OIL 24 299 EUR 48 776 NOKIA 294 363 EUR 1 408 NOKIAN RENKAAT 42 282 EUR 1 210 ORION CL.B 20 715 EUR 1 668 OUTOKUMPU CL.A 20 383 EUR 1 799 POHJOLA BANK CL.A 17 306 EUR 1 096 RAUTARUUKKI 18 544 EUR 5 471 SAMPO A 123 152 EUR 1 054 SANOMA 16 832 EUR 7 577 STORA ENSO CL.R 63 685 EUR 6 772 UPM KYMMENE 101 038 EUR 2 056 WARTSILA 56 643 1 138 976 France / Francie / Francúzsko EUR 1 912 ACCOR 60 620 EUR 387 AEROPORTS DE PARIS 25 155 EUR 1 760 AIR FRANCE-KLM 20 680 EUR 3 688 AIR LIQUIDE 345 787 EUR 30 195 ALCATEL LUCENT 122 320 EUR 2 682 ALSTOM REGROUPT 111 906 EUR 591 ATOS ORIGIN 24 453 EUR 22 369 AXA 329 831 EUR 348 BIC 21 827 EUR 154 BIOMERIEUX 11 398 EUR 12 484 BNP PARIBAS ACTIONS A 644 299 EUR 3 011 BOUYGUES 102 028 EUR 639 BUREAU VERITAS 35 413 EUR 1 927 CAP GEMINI 78 978 EUR 7 804 CARREFOUR 243 797 EUR 719 CASINO GUICHARD-PERRACHON 48 022 EUR 1 873 CGG-VERITAS (GLE GEOPH.VERITAS) 47 658 EUR 828 CHRISTIAN DIOR 82 245 EUR 1 935 CNP ASSURANCES 28 986 EUR 12 512 CREDIT AGRICOLE 144 889 EUR 7 595 DANONE 350 092 EUR 771 DASSAULT SYSTEMES 41 811 EUR 2 060 EDENRED 43 868 EUR 3 371 EDF 98 501

0,21 0,17 0,05 0,05 0,20 0,11 0,16 2,96 0,09 0,09 0,18 0,08 0,05 0,18 0,11 0,15 0,14 2,70 0,03 1,45 0,17 0,04 0,11 0,15 0,05 0,17 0,05 0,07 0,92 0,10 0,49 0,05 0,10 0,08 0,17 0,70 2,87 0,06 11,42 0,08 0,42 0,09 0,25 0,19 0,07 0,89 0,13 0,06 0,06 0,05 0,06 0,37 0,05 0,19 0,31 0,17 3,44 0,18 0,08 0,06 1,05 0,37 0,34 0,07 1,00 0,07 0,03 1,96 0,31 0,11 0,24 0,74 0,15 0,14 0,25 0,09 0,44 1,06 0,13 0,13 0,30

121

PARWORLD Track EMU EUR 527 EIFFAGE EUR 69 ERAMET EUR 2 634 ESSILOR INTL EUR 378 EURAZEO EUR 1 290 EUTELSAT COMMUNICATIONS EUR 349 FONCIERE DES REGIONS EUR 24 148 FRANCE TELECOM EUR 16 115 GDF SUEZ EUR 245 GECINA NOM. EUR 6 958 GROUPE EUROTUNNEL REGROUPT EUR 303 ICADE EUR 213 ILIAD EUR 491 IMERYS EUR 865 JC DECAUX EUR 1 235 KLEPIERRE EUR 2 612 LAFARGE EUR 1 537 LAGARDERE EUR 2 056 LEGRAND EUR 3 191 LVMH MOET HENNESSY VUITTON EUR 840 METROPOLE TELEVISION EUR 2 299 MICHELIN EUR 11 363 NATIXIS EUR 414 NEOPOST EUR 3 122 OREAL EUR 1 647 PAGESJAUNES EUR 2 581 PERNOD RICARD EUR 1 981 PEUGEOT EUR 989 PPR EUR 1 622 PUBLICIS GROUPE EUR 2 504 RENAULT EUR 2 173 SAFRAN PROV.ECHANGE EUR 5 185 SAINT-GOBAIN EUR 13 659 SANOFI AVENTIS EUR 3 166 SCHNEIDER ELECTRIC EUR 2 201 SCOR SE REGPT EUR 8 263 SOCIETE GENERALE A EUR 1 228 SODEXO EUR 3 508 SUEZ ENVIRONNEMENT COMPANY EUR 1 282 TECHNIP EUR 1 529 TF1 TELEVISION FRANCAISE 1 EUR 1 166 THALES EUR 27 528 TOTAL EUR 1 195 UNIBAIL RODAMCO SE EUR 1 442 VALLOUREC EUR 4 534 VEOLIA ENVIRONNEMENT EUR 5 752 VINCI EUR 16 104 VIVENDI Greece / Řecko / Grécko EUR 6 645 ALPHA BANK EUR 12 517 BANQUE NATIONALE DE GRECE NOM. EUR 2 397 COCA COLA HBC EUR 4 231 EFG EUROBANK ERGASIAS NOM. EUR 2 923 GREEK ORGANISATION OF FOOTBALL EUR 3 208 HELLENIC TELECOM.ORGANIZATIONS EUR 1 519 PUBLIC POWER CORP GREECE NOM. Ireland / Irsko / Írsko EUR 44 864 BANK IRELAND EUR 9 236 CRH EUR 6 478 ELAN CORP P.L.C. EUR 1 829 KERRY GROUP CL.A EUR 4 850 RYANAIR HOLDINGS Italy / Itálie / Taliansko EUR 14 281 A2A EUR 15 208 ASSICURAZIONI GENERALI ORD. EUR 3 909 ATLANTIA EUR 1 491 AUTOGRILL EUR 20 020 BANCO POPOLARE EUR 7 367 BCA CARIGE CASSA RISPAR.GEN. EUR 28 893 BCA MONTE DEI PASCHI DI SIENA EUR 85 731 ENEL ENTE NAZ.ENERG.ELETTRICA EUR 33 909 ENI EUR 835 EXOR ORD. EUR 9 958 FIAT INDUSTRIAL EUR 9 958 FIAT ORD. EUR 5 271 FINMECCANICA EUR 100 314 INTESA SANPAOLO EUR 12 145 INTESA SANPAOLO EPAR.NCV EUR 1 515 LUXOTTICA GROUP EUR 9 231 MEDIASET EUR 6 168 MEDIOBANCA EUR 22 569 PARMALAT EUR 3 098 PIRELLI

122

EUR 22 340 17 995 138 022 20 858 36 359 26 241 381 780 463 306 23 843 52 234 26 385 18 020 25 399 20 483 35 370 114 967 46 302 60 354 356 435 15 490 137 020 45 350 25 589 256 628 11 639 170 088 55 230 106 960 64 191 97 681 54 195 224 018 675 779 381 820 42 292 378 859 63 279 51 217 96 471 19 808 32 817 1 182 465 182 656 114 149 99 476 253 634 324 496 10 114 554

0,07 0,05 0,42 0,06 0,11 0,08 1,16 1,41 0,07 0,16 0,08 0,05 0,08 0,06 0,11 0,35 0,14 0,18 1,08 0,05 0,42 0,14 0,08 0,78 0,04 0,52 0,17 0,32 0,20 0,30 0,16 0,68 2,05 1,16 0,13 1,15 0,19 0,16 0,29 0,06 0,10 3,59 0,55 0,35 0,30 0,77 0,99 30,72

30 235 78 482 45 423 18 616 44 167 25 279 18 623 260 825

0,09 0,24 0,14 0,06 0,13 0,08 0,05 0,79

9 870 149 438 31 451 48 048 16 291 255 098

0,03 0,45 0,10 0,15 0,05 0,78

16 323 232 378 63 209 14 813 42 122 12 310 25 440 381 331 587 643 18 128 100 875 63 632 46 806 209 456 22 650 34 906 41 392 44 533 53 353 19 208

0,05 0,71 0,19 0,05 0,13 0,04 0,08 1,16 1,79 0,06 0,31 0,19 0,14 0,64 0,07 0,11 0,13 0,14 0,16 0,06

EUR

PARWORLD Track EMU

EUR 2 657 PRYSMIAN 40 227 EUR 3 448 SAIPEM 129 334 EUR 18 603 SNAM RETE GAS 73 780 EUR 78 486 TELECOM ITALIA EPAR. 74 483 EUR 122 241 TELECOM ITALIA ORD. 132 631 EUR 16 969 TERNA 57 321 EUR 7 908 UBI BANCA 47 685 EUR 175 716 UNICREDIT 306 449 2 892 418 Luxembourg / Lucembursko / Luxembursko EUR 11 181 ARCELORMITTAL 285 395 EUR 3 903 SES 70 937 EUR 6 150 TENARIS 106 580 462 912 Netherlands / Nizozemí / Holandsko EUR 22 385 AEGON 118 282 EUR 3 017 AKZO NOBEL 146 264 EUR 5 617 ASML HOLDING 174 689 EUR 770 CORIO 38 007 EUR 982 DELTA LLOYD 18 442 EUR 5 316 EADS 109 191 EUR 889 FUGRO 55 278 EUR 3 376 HEINEKEN 130 162 EUR 1 501 HEINEKEN HOLDING 50 914 EUR 49 891 ING GROEP 445 577 EUR 921 KON.BOSKALIS WESTMINSTER 34 367 EUR 12 843 KON.PHILIPS ELECTRONICS 289 674 EUR 15 524 KONINKLIJKE AHOLD 146 981 EUR 2 009 KONINKLIJKE DSM NOM. 87 100 EUR 20 482 KONINKLIJKE KPN 246 194 EUR 916 KONINKLIJKE VOPAK 31 098 EUR 3 032 QIAGEN 42 736 EUR 1 439 RANDSTAD HOLDING 56 553 EUR 8 956 REED ELSEVIER 81 320 EUR 2 183 SBM OFFSHORE 44 708 EUR 8 300 STMICROELECTRONICS 72 542 EUR 4 953 TNT 89 649 EUR 21 328 UNILEVER 471 882 EUR 3 890 WOLTERS KLUWER 64 185 3 045 795 Portugal / Portugalsko / Portugalsko EUR 6 838 BANCO ESPIRITO SANTO ESC. 19 762 EUR 36 686 BCP BANCO COMERCIAL 21 131 EUR 2 344 BRISA AUTO ESTRAD.NOM.ESC. 11 188 EUR 2 626 CIMPOR CIMENTOS DE PORTUGAL 13 429 EUR 24 858 EDP ENERGIAS PORTUGAL 68 310 EUR 3 013 GALP ENERGIA CL.B 45 511 EUR 2 869 JERONIMO MARTINS ESCRITURAIS 32 563 EUR 7 590 PORTUGAL TELECOM NOM. 61 813 273 707

0,12 0,39 0,22 0,23 0,40 0,17 0,14 0,93 8,81 0,87 0,22 0,32 1,41 0,36 0,44 0,53 0,12 0,06 0,33 0,17 0,40 0,15 1,35 0,10 0,88 0,45 0,26 0,75 0,09 0,13 0,17 0,25 0,14 0,22 0,27 1,43 0,20 9,25 0,06 0,06 0,03 0,04 0,21 0,14 0,10 0,19 0,83


32 537 209

98,85


32 537 209

98,85

Other transferable securities and money-market instruments / Jiné cenné papíry a nástroje peněžního trhu / Iné cenné papiere a inštrumenty peňažného trhu Equities / Akcie / Akcie Spain / Španělsko / Španielsko EUR 3 700 BANKINTER

17 908

0,05

Italy / Itálie / Taliansko EUR 22 793

ENEL GREEN POWER

44 629

0,14


62 537

0,19


62 537

0,19


32 599 746

99,04


123

PARWORLD Track EMU

EUR










EUR A 12 EURO STOXX 50 06/11 2 844,000

21 540 21 540

341 280


124

EUR




Name

Rate

Maturity

Market value

% of net assets

Měna


Název

Sazba

Splatnost

Tržní hodnota

% čistých aktiv

Mena



Trhová hodnota EUR

% čistých aktív

Transferable securities and money-market instruments listed on an official stock exchange or traded on another regulated market / Cenné papíry a instrumenty peněžního trhu kotované na oficiální burze nebo obchodované na jiném regulovaném trhu / Cenné papiere a inštrumenty peňažného trhu kótované na oficiálnej burze alebo obchodované na inom regulovanom trhu Coupons/Rights/Warrants / Kupóny/práva odběru/waranty / Kupóny/práva odberu/waranty Ireland / Irsko / Írsko EUR 16 930 SOURCE 200459 S&P GSCI AGRIC. EUR 71 537 SOURCE 200459 S&P GSCI PRE.MET

995 315 989 357 1 984 672

2,20 2,18 4,38

TOTAL COUPONS/RIGHTS/WARRANTS / Celkem kupóny/práva odběru/waranty / Kupóny/práva odberu/waranty celkom

1 984 672

4,38


1 984 672

4,38


France / Francie / Francúzsko EUR 1 000 000 FRANCE-EMPRUNT D’ETAT-BTF zc 07/04/2011 EUR 1 000 000 FRANCE-EMPRUNT D’ETAT-BTF zc 14/04/2011 EUR 14 500 000 FRANCE-EMPRUNT D’ETAT-BTF zc 16/06/2011 EUR 1 000 000 FRANCE-EMPRUNT D’ETAT-BTF zc 19/05/2011 EUR 1 000 000 FRANCE-EMPRUNT D’ETAT-BTF zc 21/04/2011 EUR 14 000 000 FRANCE-EMPRUNT D’ETAT-BTF zc 28/04/2011 Netherlands / Nizozemí / Holandsko EUR 910 000 NEDERLAND - EMPRUNT D’ETAT- TBILL zc 31/05/2011

998 725 999 567 14 463 428 997 576 998 372 13 981 951 32 439 619

2,20 2,21 31,94 2,20 2,20 30,87 71,62

908 695

2,01

33 348 314

73,63


33 348 314

73,63


Units of eligible UCITS and UCIs within the meaning of article 41(1) e) of the Luxembourg law of 20 December 2002 / Podíly ve způsobilých fondech UCITS a UCI ve smyslu čl. 41 odst. 1 písm. e) lucemburského zákona ze dne 20. prosince 2002 / Podiely v spôsobilých fondoch UCITS a UCI v zmysle článku 41 ods. 1 písm. e) luxemburského zákona z 20. decembra 2002 France / Francie / Francúzsko EUR 5 655,5230 BNP PARIBAS EURO LONG VOL P FCP EUR 24 819,0000 EASY ETF S-BOX BNP PARIBAS GLOBAL AGRIBUSINESS EUR 104 202,0000 LYXOR ETF MSCI EMERG.MAR.A FCP Luxembourg / Lucembursko / Luxembursko EUR 0,9597 BNP PARIBAS INSTICASH EUR INSTITUTIONS EUR 38 360,0000 DB X-T.DBLCI-OY BALAN.ETF 1 C.

500 910 1 084 121 859 218 2 444 249

1,11 2,39 1,90 5,40

134 1 371 259 1 371 393

0,00 3,03 3,03

3 815 642

8,43

United Kingdom / Spojené království / Spojené kráľovstvo USD 13 970,0000 BARCLAYS

540 508

1,19

540 508

1,19

TOTAL UNITS OF ELIGIBLE UCITS AND UCIS WITHIN THE MEANING OF ARTICLE 41(1) e) OF THE LUXEMBOURG LAW OF 20 DECEMBER 2002 / Celkem podíly ve způsobilých fondech UCITS a UCI ve smyslu čl. 41 odst. 1 písm. e) lucemburského zákona ze dne 20. prosince 2002 / Podiely v spôsobilých fondoch UCITS a UCI v zmysle článku 41 ods. 1 písm. e) luxemburského zákona z 20. decembra 2002 celkom Units of other UCIs / Podíly v jiných fondech UCI / Podiely v iných fondoch UCI


125


EUR

Derivative financial instruments officially listed on a securities exchange or traded on another regulated market / Derivované finanční nástroje kotované na burze nebo obchodované na jiném regulovaném trhu / Derivované finančné inštrumenty kótované na burze alebo obchodované na inom regulovanom trhu Options / Opce / Opcie

EUR 744 DAX PUT 5500 0411 EUR (44) DJ STOX 600 TEL C300 0411 EUR 44 DJ STOX 600 TEL P270 0411 EUR (38) DJ STOX 600 UTIL CALL 350 0411 EUR 38 DJ STOX 600 UTIL PUT 310 0411 EUR (35) DJ STOX600 OIL&GAS CALL 380 0411 EUR 35 DJ STOX600 OIL&GAS PUT 340 0411 EUR 1 104 EURO STOXX 50 CALL 3050 0511 EUR (1 104) EURO STOXX 50 CALL 3150 0511 EUR (1 104) EURO STOXX 50 CALL 3250 0511 EUR 1 104 EURO STOXX 50 CALL 3400 0511 EUR 531 EUROBOBL CALL 116 06/11 EUR (531) EUROBOBL CALL 117.5 06/11 EUR (531) EUROBOBL CALL 118.5 06/11 EUR 531 EUROBOBL CALL 120 06/11 EUR 931 SCHATZ CALL 107.8 05/11 EUR (931) SCHATZ CALL 108.2 05/11 EUR (931) SCHATZ CALL 108.4 05/11 EUR 931 SCHATZ CALL 108.8 05/11 EUR 741 VSTOXX PUT 20 0511 USD 192 SP 500 PUT 1125 0611 USD 87 SP 500 PUT 1150 04/11 USD (93) SP 500 PUT 1200 04/11 USD 93 SP 500 PUT 1250 04/11 USD 192 SP 500 PUT 650 0611 USD (384) SP 500 PUT 900 0611 USD 532 US T.NOTES CALL 120 0511 USD (532) US T.NOTES CALL 121.5 0511 USD (532) US T.NOTES CALL 122 0511 USD 532 US T.NOTES CALL 123.5 0511 USD 241 VIX PUT 25 05/11 USD 20 100 000 USD/JPY CALL 84.5 191011 OTC USD 13 300 000 USD/JPY CALL 84.5 191011 OTC BC USD (40 200 000) USD/JPY CALL 92 191011 OTC USD (26 600 000) USD/JPY CALL 92 191011 OTC BC USD 20 100 000 USD/JPY CALL 96 191011 OTC USD 13 300 000 USD/JPY CALL 96 191011 OTC BC

2 976 (220) 3 080 (190) 2 090 (175) 3 150 147 936 (37 536) (12 144) 4 416 (124 785) 42 480 23 895 (7 965) (144 305) 60 515 32 585 (13 965) 70 395 83 208 3 678 (5 243) 16 384 1 691 (23 677) 152 297 (41 003) (29 288) 5 858 95 103 402 666 266 440 (197 181) (130 473) 48 509 32 098 733 300

0,01 0,00 0,01 0,00 0,00 0,00 0,01 0,33 (0,08) (0,03) 0,01 (0,28) 0,09 0,05 (0,02) (0,32) 0,13 0,07 (0,03) 0,16 0,18 0,01 (0,01) 0,04 0,00 (0,05) 0,34 (0,09) (0,06) 0,01 0,21 0,89 0,59 (0,44) (0,29) 0,11 0,07 1,62


733 300

1,62

OTAL DERIVATIVE FINANCIAL INSTRUMENTS OFFICIALLY LISTED T ON A SECURITIES EXCHANGE OR TRADED ON ANOTHER REGULATED MARKET / Celkem derivované finanční nástroje kotované na burze nebo obchodované na jiném regulovaném trhu / Celkom derivované finančné inštrumenty kótované na burze alebo obchodované na inom regulovanom trhu

733 300

1,62

40 422 436

89,25



126

EUR











(110 410) 88 255 75 030 90 915 53 835 (30 263) 45 170 (600) 23 100 21 109 2 349 2 432 (68 631) 75 816 414 (39 078) (4 369) 5 747 0 230 823

11 686 140 1 538 955 1 412 450 1 510 755 1 491 285 23 443 200 (7 519 360) (426 600) (8 252 860) 20 020 475 (470 760) (418 710 000) 102 060 000 5 140 612 (65 931 425) (1 226 505) (660 500) (3 451 906) (2 102 203)

EUR A 102 BOBL DTB FUT. 5YRS 06/11 114,570 EUR A 99 DJ UTILITIES 600 06/11 310,900 EUR A 82 DJS FOOD BEVERAGE 06/11 344,500 EUR A 87 DJS OIL&GAS 06/11 347,300 EUR A 111 DJS TELECOMMUNIC. 06/11 268,700 EUR A 96 EURIBOR LIFFE 03/12 97,680 EUR V 62 EURO BUND 10Y FUT ECH 06/11 121,280 EUR V 15 EURO STOXX 50 06/11 2 844,000 EUR V 77 SCHATZ DTB FUT. 2YRS 06/11 107,180 GBP A 163 EURO STERLING 3 MOIS 03/12 98,260 GBP V 8 FTSE INDEX 100 06/11 5 884,500 JPY V 30 JPN 10YR MINI (MINI) 06/11 139,570 JPY A 21 NIKKEI INDEX 225 (SGP) 06/11 9 720,000 USD A 58 EURO E-MINI 06/11 1,418 USD V 266 EURODOLLAR ECH. 03/12 99,145 USD V 21 MSCI E-MINI EMER.MKT 06/11 1 168,100 USD V 10 SP MINI 500 06/11 1 321,000 USD V 29 US T.NOTES (10YR) 06/11 119,031 USD V 18 US T.NOTES 5YRS 06/11 116,789

A total amount of EUR 1 168 363 included in the “Cash at banks” account is frozen in the name of the brokers to guarantee the liabilities on futures contracts. Depozitní marže uložená u obchodníků s cennými papíry jako záruka na termínované kontrakty činila EUR 1 168 363 a je zahrnuta v účetní položce „Hotovost v bankách“. Depozitná marža uložená u obchodníkov s cennými papiermi ako záruka na futuritné kontrakty predstavovala EUR 1 168 363 a je zahrnutá v položke “Hotovosť v bankách”



Liability EUR

Maturity



Výše závazku EUR

Splatnost



Splatnosť

1 583 352 1 544 663 2 177 447 1 491 015 2 982 030 1 481 086 1 532 692 1 433 063 2 929 812 1 468 440 1 505 447 3 163 975 3 010 893 2 984 648 2 970 634 2 180 290 2 180 290 2 301 073 2 983 222 2 984 648 6 024 815 1 507 252 2 970 634 1 510 492 1 510 492 1 494 572 1 513 051 4 502 917 1 511 163 1 490 369 3 679 240 2 301 073 1 485 459 2 152 564 2 297 815 2 943 719 2 922 734 2 462 482 1 471 277

28/04/2011 14/04/2011 28/04/2011 14/04/2011 14/04/2011 14/04/2011 28/04/2011 12/04/2011 15/04/2011 15/04/2011 14/04/2011 28/04/2011 12/04/2011 12/05/2011 12/04/2011 28/04/2011 28/04/2011 28/04/2011 12/04/2011 12/05/2011 14/04/2011 14/04/2011 14/04/2011 14/04/2011 14/04/2011 14/04/2011 14/04/2011 15/04/2011 15/04/2011 15/04/2011 28/04/2011 28/04/2011 15/04/2011 28/04/2011 28/04/2011 12/04/2011 15/04/2011 28/04/2011 14/04/2011

AUD AUD AUD CAD CAD CAD CHF CHF CHF CHF EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR GBP GBP GBP GBP GBP GBP JPY

2 180 290,00 2 122 696,15 2 997 899,00 2 058 730,00 4 117 459,00 2 044 954,81 1 982 646,71 1 860 000,00 3 802 872,34 1 906 022,60 1 505 447,00 3 163 975,00 3 010 893,00 2 984 648,00 2 970 634,00 2 180 290,00 2 180 290,00 2 301 073,00 2 983 222,00 2 984 648,00 6 024 815,00 1 507 252,00 2 970 634,00 1 510 492,00 1 510 492,00 1 494 572,00 1 513 051,00 4 502 917,00 1 511 163,00 1 490 369,00 3 679 240,00 2 301 073,00 1 315 269,00 1 905 028,39 2 033 575,56 2 603 168,00 2 585 827,00 2 180 290,00 173 021 015,00

CHF EUR USD JPY JPY USD AUD EUR GBP GBP AUD AUD CHF CHF GBP GBP GBP GBP HUF HUF USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD CHF EUR EUR PLN SEK USD USD

1 995 488,62 1 507 252,00 3 063 163,26 171 632 202,00 345 170 705,00 2 093 889,00 2 180 290,00 1 435 185,19 2 585 827,00 1 300 915,00 2 134 927,08 4 356 856,85 3 860 597,11 3 874 073,10 2 596 007,35 1 900 310,24 1 897 015,82 2 020 482,46 802 755 207,98 800 452 747,12 8 525 113,23 2 140 343,06 4 193 421,22 2 145 064,79 2 144 158,50 2 111 072,49 2 146 928,59 6 394 142,14 2 146 652,38 2 106 651,49 5 194 682,16 3 249 257,74 1 947 216,30 2 180 290,00 2 301 073,00 12 068 807,48 26 507 571,16 3 496 770,90 2 140 814,00

46 350 37 411 18 922 31 745 47 281 5 581 (56 151) (2 122) 8 964 (1 023) (47 959) (1 305) 36 660 (1 712) 38 101 33 457 37 179 18 479 (34 123) (12 874) 16 332 (1 258) 15 119 (1 345) (707) 6 692 (100) (3 719) (1 813) 5 586 17 384 10 593 (14 361) (27 726) (3 258) (51 245) (38 261) (1 594) (37 294)

127

PARWORLD Alpha Derivatives Fund JPY 176 878 007,00 USD 2 136 853,00 KRW 717 317 500,00 USD 640 347,71 MXN 25 189 146,84 USD 2 095 080,00 MXN 50 972 731,28 USD 4 245 428,00 MYR 1 955 135,00 USD 644 450,85 NOK 18 770 000,00 HUF 656 950 000,00 NZD 5 619 830,55 EUR 2 970 634,00 NZD 5 518 614,15 EUR 2 984 648,00 PLN 12 007 766,87 EUR 2 983 222,00 SEK 13 367 204,44 GBP 1 297 081,00 SEK 13 265 330,79 GBP 1 296 506,00 SGD 5 490 000,00 JPY 356 284 530,00 SGD 5 369 426,00 JPY 343 742 061,00 SGD 5 298 812,40 USD 4 198 742,00 TWD 18 495 780,00 USD 631 255,29 USD 3 064 527,31 AUD 2 997 899,00 USD 2 136 853,00 CAD 2 072 896,99 USD 2 630 000,00 EUR 1 877 230,55 USD 2 133 711,18 EUR 1 506 204,00 USD 2 128 741,20 EUR 1 505 447,00 USD 2 136 859,80 EUR 1 507 252,00 USD 4 280 654,90 EUR 3 022 325,00 USD 4 275 302,00 EUR 3 027 309,00 USD 4 280 100,28 EUR 3 027 309,00 USD 4 263 321,87 EUR 3 022 325,00 USD 5 168 265,22 EUR 3 679 240,00 USD 3 259 214,49 EUR 2 301 073,00 USD 3 481 661,50 GBP 2 462 769,68 USD 4 198 742,00 JPY 348 495 586,00 USD 2 107 625,00 JPY 171 118 073,00 USD 2 093 889,00 JPY 170 177 687,00 USD 2 099 371,00 JPY 174 301 956,00 USD 2 099 371,00 JPY 174 426 029,00 USD 4 167 164,00 MXN 50 361 010,37 USD 2 122 714,00 MXN 25 461 742,16 USD 4 227 796,00 ZAR 29 526 927,26 USD 2 997 899,00 ZAR 20 724 475,79 ZAR 28 973 307,02 USD 4 204 203,00 ZAR 20 614 803,65 USD 2 997 899,00 TOTAL / Celkem / Celkom

128

EUR (1 705) 9 298 12 081 20 341 397 (79 285) 48 359 (23 817) (6 005) 27 246 16 522 40 087 79 317 4 579 (1 656) (17 364) 4 791 (23 431) (2 152) (4 899) (981) (4 894) (13 651) (10 269) (17 043) (34 958) (2 913) (8 348) (3 812) 30 382 28 697 (2 498) (3 553) (39 154) (8 601) (93 593) (39 098) 52 871 28 263 51 440

1 504 075 460 534 1 488 425 3 011 975 454 523 2 393 752 3 018 993 2 960 831 2 977 217 1 492 378 1 481 004 3 069 330 3 001 920 2 963 315 443 172 2 167 296 1 506 401 1 853 800 1 504 052 1 500 548 1 506 271 3 017 431 3 013 658 3 017 040 3 005 282 3 644 282 2 298 160 2 454 421 2 959 207 1 485 281 1 475 601 1 479 471 1 479 471 2 941 211 1 498 225 2 984 582 2 121 423 3 015 455 2 140 798 175 431 656

14/04/2011 12/04/2011 14/04/2011 14/04/2011 12/04/2011 12/04/2011 12/04/2011 12/05/2011 12/04/2011 15/04/2011 15/04/2011 12/04/2011 12/04/2011 12/05/2011 12/04/2011 28/04/2011 14/04/2011 12/04/2011 14/04/2011 14/04/2011 14/04/2011 14/04/2011 14/04/2011 14/04/2011 15/04/2011 28/04/2011 28/04/2011 28/04/2011 12/05/.2011 14/04/2011 14/04/2011 15/04/2011 15/04/2011 14/04/2011 14/04/2011 12/04/2011 28/04/2011 12/04/2011 28/04/2011

Une présence globale Europe Allemagne Autriche Belgique Espagne France Grèce Italie Luxembourg Pays Bas Portugal Royaume-Uni Suisse

Amérique Latine Argentine Brésil Chili Colombie Mexique Uruguay Asie-Pacifique Australie Bruneï Chine Corée du Sud Hong Kong Inde Indonésie Japon Malaisie Singapour Taïwan Pays nordiques Danemark Finlande Norvège Suède EERMEAT Arabie Saoudite Bahreïn EAU Hongrie Koweït Maroc Pologne République Tchèque Russie Turquie Toutes nos adresses sur www.bnpparibas-ip.com dans la rubrique « Qui sommes-nous ? »

14, rue Bergère - 75009 Paris - France

BNP Paribas Asset Management - Société par actions simplifiée au capital de 64 931 168 euros - Siège social : 1, Boulevard Haussmann 75009 Paris - RCS Paris 319 378 832 – Graphisme : Studio BNPP IP - P1011069 Production : KNEIP, Luxembourg (www.kneip.com)

Amérique du Nord Canada Etats-Unis

PARWORLD. Semi-Annual Accounts as at March 31, 2011 (unaudited) SICAV - Mutual investment fund with sub-funds under Luxembourg Law R.C.S

Recommend Documents