Op koers blijven voor een goed pensioen: een update van het bestuur
Agenda
•
Stand van zaken PPF APG: • kerngegevens, • beleggingsresultaten • dekkingsgraadontwikkeling
•
Deelnemerstevredenheidsonderzoek
•
Effecten nFTK (nieuw Financieel Toetsingskader)
•
De nationale pensioendialoog, de SER en de toekomst
2
Kerngegevens PPF APG
7.000 6.000
5.000 4.000 3.000 2.000 1.000 2009 2010 2011 Gepensioneerden Gewezen deelnemers
2012 2013 Invalide deelnemers
2014
Deelnemers 3
Fondsvermogen: naar de 1 miljard euro € 1.200.000 € 1.000.000 € 800.000 € 600.000 Belegd vermogen (minus zekerheden) Totale pensioenverplichtingen
€ 400.000
Opbrengst uit belegd vermogen
€ 200.000 €2010
2011
2012
2013
2014 4
En wat doet de dekkingsgraad dan?
DG ultimo 140 130 120 110
DG ultimo
100 90 80 2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014 5
Nieuw: de beleidsdekkingsgraad voor DNB
DG ultimo 140 130 120 110
DG ultimo
100 90 80 jan-15 feb-15 mrt-15 apr-15 mei-15 jun-15 jul-15 6
Toeslag/indexatie per 1-1-2015 •
Historie van toeslagen: • 2010: 1,5% • 2011: 0,0% • 2012: 0,2% • 2013: 1,5% • 2014: 0,75% toeslag voor actieven / 0,45% toeslag voor gepensioneerden en slapers
•
De kansen op indexatie zijn de komende jaren verlaagd door: • Lagere rente; • Nieuwe wetgeving per 1-1-2015 (nFTK).
•
Indexatie-achterstand: 3 tot 4 %
7
Op de bestuursagenda In 2014 • Minder opbouw: versoberen van de pensioenregeling • Later met pensioen: Verschuiving pensioenrichtleeftijd naar 67 jaar • Versterking risicomanagement en start met de auditcommissie • Strategisch beleggingsplan 2015-2017
In 2015 • Introductie van de netto pensioenregeling • Invoering nFTK: toekomstbestendig indexeren en de haalbaarheidstoets • Goed kijken naar de lage rente: verlagen van de rente-afdekking • Vertalen van DTO-uitkomsten naar (digitale) communicatiemiddelen. •
Nieuwe persoonlijke website (medio 2015).
8
DEELNEMERS TEVREDENHEID ONDERZOEK
Hoe denken deelnemers en gepensioneerden over PPF APG en haar communicatie-uitingen?
9
Deelnemers
Hoge algemene tevredenheid
Middelen scoren wisselend
Persoonlijke kanalen vasthouden en versterken
Imago scoort goed
10
Gepensioneerden •
Hoge algemene tevredenheid
Middelen scoren ruim voldoende
Overall tevredenheid: 7,59 • • •
Min: 1 Max: 10 Mediaan: 8
Imago scoort goed
Meer informeren over (aankomende) wijzigingen in de pensioen-uitkering 11
Invoering van het nieuw Financieel Toetsingskader (nFTK)
Effecten op de indexatie
12
Effecten nieuw Financieel Toetsingskader (nFTK) •
•
Wettelijke eisen financiële buffers pensioenfondsen stijgen • Schokken moeten beter opgevangen kunnen worden • Vereiste buffer met circa 5%-punt omhoog Bestendig indexeren • Ondergrens indexatie: 110% dekkingsgraad (nu: 105%) • Indexatie alléén, voor zover ook in de toekomst te geven zou zijn (‘bestendige indexatie’) • Voorbeeld (indicatief, bij een inflatie van 2%): Dekkingsgraad PPF APG
Indexatie nu
Indexatie vanaf 1-1-2015
110%
0,5%
0%
120%
1,5%
1%
125%
2%
1,5% 13
Effecten Nieuw Financieel Toetsingskader
•
Financiële schokken in 10 jaar uitsmeren. • Voorbeeld: Fonds zakt van 125% naar 115%. • Moet 10% groeien in 10 jaar: 1% per jaar.
•
Herstelplan: • Vorig herstelplan stopt per 1-1-2015. • Nieuw herstelplan is ingediend vóór 1-7-2015 bij DNB.
14
De toekomst voor PPF APG:
Op naar 2020 en verder
15
Grote politieke druk op het pensioenstelsel
Aftopping
nFTK Pensioenstelsel
Verbeterde premieregeling
Doorsneepremie systematiek 16
…en druk vanuit de media…
17
Discussie over de fundamenten van ons stelsel •
Kabinet wil fundamentele discussie over toekomst van ons pensioenstelsel • Hoe gaan we om met risicodeling en solidariteit? • Hoe gaan we om met keuzevrijheid en maatwerk? • Wie doet er mee en in welk collectief? • Welke relaties zijn er tussen pensioen, wonen & zorg?
•
Vanaf 2014 Nationale Pensioendialoog als input • Dialoogsessies door het land • Gesprekken met experts • Speciale onderzoeken (CPB, SCP, SER) • Resultaat: Hoofdlijnennota van kabinet (6 juli)
18
SER: Sterke punten huidige stelsel
•
Nederland scoort internationaal goed op toereikendheid pensioenen • Maar: er zijn wel grote verschillen in pensioenopbouw
•
Risicodeling leidt tot betere pensioenresultaten • Maar: welvaartswinst collectieve risicodeling is wel minder geworden
•
Lage uitvoeringskosten • door collectiviteit
19
SER: Zwakke punten huidige stelsel
•
Nominale pensioentoezeggingen leveren geen inflatiebestendig pensioen op
•
Weinig transparantie: ondoorzichtige en soms moeilijk te rechtvaardigen herverdeling (doorsnee-systematiek)
•
Onvoldoende aansluiting bij ontwikkelingen op de arbeidsmarkt (o.a. zzp’ers)
•
Weinig ruimte voor maatwerk en keuzevrijheid
20
Hoofdlijnennota Kabinet
21
7 waarden voor toekomstbestendig pensioenstelsel (volgens het kabinet)
1. 2. 3. 4. 5. 6. 7.
De AOW als basis voor een goede oude dag voor iedereen Een grote terugval in levensstandaard na pensionering voorkomen Samen risico’s delen Een transparant en eenvoudig pensioen Een op maat gesneden pensioen Een goed pensioen is een gedeelde verantwoordelijkheid Vertrouwen in het pensioenstelsel
22
(Extra) druk op kleinere pensioenfondsen
23
Consolidatie faciliteren met nieuw vehikel: de APF
24
Wat is het APF? •
‘Een pensioenfonds dat één of meerdere pensioenregelingen (variërend van DC tot DB) kan uitvoeren en daarvoor gescheiden vermogens kan aanhouden per collectiviteitkring (ringfencing).’
•
Achtergrond:
• Noodzaak tot verdere consolidatie • Realiseren schaalvoordelen • Beperken bestuurlijke lasten • Beperken uitvoeringskosten
25
APF heeft open domein Het APF moet het mogelijk maken om diverse pensioenregelingen binnen één fonds gescheiden uit te voeren.
26
De toekomst …. op naar 2020
• PPF bekijkt diverse mogelijkheden, waaronder het op termijn oprichten en/of samenwerken binnen een APF. • In overleg met • de werkgevers, • de cao-tafel, • en de andere betrokkenen.
27
Zijn we klaar voor de toekomst ?
Pensioenadministratie?
Vermogensbeheer?
IT?
Deelnemerscommunicatie?
28
Vragen?
29
