Persoonlijk Pensioen Plan Verstandig beleggen voor een goed pensioen
Persoonlijk Pensioen Plan
Verstandig beleggen voor een goed pensioen Natuurlijk denkt u wel eens aan uw financiële situatie na uw pensionering. Misschien wilt u minder werken, of eerder stoppen met werken. Dat is allemaal van invloed op de hoogte van uw pensioen. Als u uw pensioen verzekert met het ABN AMRO Persoonlijk Pensioen Plan, kunt u uw pensioenregeling op uw persoonlijke wensen en situatie afstemmen. Maar hoe gaat u dit daadwerkelijk invullen? In deze brochure informeren wij u over de beleggingsmogelijkheden binnen het Persoonlijk Pensioen Plan. 2
Zorgvuldig uw pensioen opbouwen
Het ABN AMRO Persoonlijk Pensioen Plan is een verzekering op basis van beleggingen. Binnen het Persoonlijk Pensioen Plan bestaan verschillende beleggingsmogelijkheden. Lees in uw pensioenreglement welke keuzemogelijkheden u hebt binnen uw pensioenregeling.
Uw pensioen onze zorg
De standaard Lifecycle binnen het Persoonlijk Pensioen
Om uw pensioenbeleggingen optimaal op uw situatie
Plan is de Lifecycle Neutraal. Indien u van deze stan-
af te stemmen, dient u goed op de hoogte te zijn van
daard wilt afwijken, kunt u in een andere Lifecycle
de mogelijkheden.
beleggen.
Meer of minder risico
Zelf Beleggen
Als u gaat beleggen, moeten belangrijke keuzes worden
Naast een keuze voor het beleggen in een Lifecycle
gemaakt. Hoeveel risico wilt u lopen? Hoe moeten
kunt u ook Zelf Beleggen. In dat geval kunt u een keuze
de beleggingen gespreid worden en hoe zorgt u voor
maken uit het zorgvuldig samengestelde fondsassorti-
aanpassing aan de marktomstandigheden? Beleggen
ment. Om zelf te beleggen moet eerst de Profielbepaler
in aandelen levert op lange termijn doorgaans het
ingevuld worden om uw risicoprofiel te bepalen. Meer
hoogste rendement op, maar de risico’s zijn ook hoger.
informatie over Zelf Beleggen vindt u in het Formulier
Liquiditeiten zijn het veiligst, maar leveren over het
Fondskeuze Zelf Beleggen.
algemeen minder rendement op dan meer risicovolle beleggingen.
Verantwoordelijkheid voor het beleggingsbeleid Als u uw beleggingen overlaat aan de verzekeraar,
Beleggen in een Lifecycle
worden uw pensioenpremies standaard belegd in de
De verzekeraar van uw ABN AMRO Persoonlijk
ABN AMRO Lifecycle Neutraal. De verantwoordelijkheid
Pensioen Plan, Delta Lloyd Levensverzekering NV,
voor het beleggingsbeleid ligt dan bij de verzekeraar.
biedt u de mogelijkheid om te beleggen in Lifecycles.
Dat is ook het geval als u kiest voor de Lifecycle
Daarmee worden de beleggingen te allen tijde goed
Defensief of de Lifecycle Offensief wanneer dat bij uw
gespreid. Zowel over aandelen, obligaties, vastgoed
risicoprofiel past. U bent altijd zelf verantwoordelijk
en liquiditeiten, maar ook geografisch en over
voor het beleggingsresultaat. Ondanks het verstandig
verschillende sectoren. Daarnaast zorgt de verzekeraar
beleggen kan door economische of financiële ontwik-
ervoor dat het beleggingsrisico automatisch wordt
kelingen het beleggingsresultaat tegenvallen. Gaat u
afgebouwd naarmate uw pensioendatum nadert.
Zelf Beleggen, dan bent u ook zelf verantwoordelijk
In de Lifecycles worden risico en looptijd voortdurend
voor het beleggingsbeleid.
optimaal op elkaar afgestemd. Een nadere uitleg over het beleggen in de diverse U hebt de keuze uit de volgende Lifecycles:
Lifecycles en Zelf Beleggen treft u op de volgende
■ ABN AMRO Lifecycle Neutraal
pagina’s aan.
■ ABN AMRO Lifecycle Defensief ■ ABN AMRO Lifecycle Offensief
Persoonlijk Pensioen Plan
3
Beleggen in een Lifecycle
U kunt kiezen uit drie Lifecycles: Defensief, Neutraal en Offensief. De offensieve variant belegt risicovoller dan de defensieve variant. Als u kiest voor de Lifecycle Neutraal, kiest u voor de optimale mix tussen verwacht rendement en risico voor uw pensioenopbouw.
Er wordt automatisch belegd volgens de Lifecycle
ABN AMRO Lifecycle Neutraal
Neutraal. Als in uw pensioen-regeling is opgenomen
Met de standaard-Lifecycle Neutraal loopt u beleggings-
dat u mag afwijken van deze standaard, dan kunt u na
risico, maar door een evenwichtige verhouding tussen
invulling van de Profielbepaler uw eigen beleggings-
obligaties en aandelen kiest u voor een optimale mix
keuze maken.
tussen rendement en risico voor uw pensioenopbouw. Binnen de Lifecycle Neutraal wordt vanaf 15 jaar voor
Binnen de Lifecycles wordt de inleg belegd in de
de pensioendatum gefaseerd overgestapt op de
ABN AMRO Beleggingsmodel Fondsen. De ABN AMRO
Pensioenstabilisator.
Beleggingsmodel Fondsen beleggen in de volgende categorieën: liquiditeiten, obligaties, onroerend goed en aandelen. In de laatste jaren voor de pensioendatum worden de pensioenuitkeringen veiliggesteld door middel van de Pensioenstabilisator. Meer informatie over de ABN AMRO Beleggingsmodel Fondsen en de Pensioenstabilisator vindt u op pagina 6. In de Lifecycles wordt de eerste jaren risicovoller belegd. Naarmate de pensioendatum nadert, neemt het beleggingsrisico automatisch af door de verdeling van de beleggingen over de genoemde categorieën te wijzigen. Zo is er op ieder moment een goed afgestemde verhouding tussen risico en looptijd. Op deze wijze wordt een zo hoog mogelijk rendement nagestreefd bij een aanvaardbaar risico.
4
ABN AMRO Lifecycle Defensief
ABN AMRO Lifecycle Offensief
Met de Lifecycle Defensief beperkt u het beleggings-
Met de Lifecycle Offensief accepteert u meer beleg-
risico, omdat overwegend in obligaties wordt belegd. U
gingsrisico, omdat overwegend in aandelen wordt
kiest voor een beperkt beleggingsrisico, ook al betekent
belegd. Hierdoor zijn er grote uitschieters in het rende-
dit de kans op een lager rendement voor uw pensioen-
ment mogelijk, zowel naar boven als naar beneden.
opbouw. Binnen de Lifecycle Defensief wordt vanaf 20
Binnen de Lifecycle Offensief wordt vanaf 10 jaar voor
jaar voor de pensioendatum gefaseerd overgestapt op
de pensioendatum gefaseerd overgestapt op de
de Pensioenstabilisator.
Pensioenstabilisator.
Let op Beleggen, ook in Lifecycles, brengt altijd een mate van risico met zich mee. Als u niet belegt volgens de voorgestelde Lifecycles kan dit de pensioenopbouw in gevaar brengen. Het risico en de looptijd kunnen mogelijk niet optimaal op elkaar zijn afgestemd, of de beleggingen kunnen onvoldoende gespreid zijn. Zie hiervoor ook ‘De risico’s van Zelf Beleggen’ op pagina 8 *De illustraties gaan uit van een pensioenleeftijd van 65 jaar.
van deze brochure. Persoonlijk Pensioen Plan
5
De Pensioenstabilisator
Als u belegt binnen één van de Lifecycles, stapt u ruim voor uw pensioendatum geleidelijk en automatisch over naar de Pensioenstabilisator. Bij de Lifecycle Defensief stapt u al 20 jaar voor pensioendatum gefaseerd over naar de Pensioenstabilisator. Bij de Lifecycle Neutraal en de Lifecycle Offensief respectievelijk 15 en 10 jaar voor pensioendatum. Ook als u kiest voor Zelf Beleggen kunt u gebruikmaken van de Pensioenstabilisator. Dit kan door volledig over te stappen naar een van de drie Lifecycles.
De hoogte van uw pensioenuitkering Binnen het Persoonlijk Pensioen Plan bouwt u een pensioenkapitaal op, waarmee u op uw pensioendatum een levenslange pensioenuitkering aan moet kopen. De hoogte van deze uitkering is sterk afhankelijk van de stand van de marktrente op uw pensioendatum. Bij een hoge marktrente kunt u een hogere pensioenuitkering aankopen dan bij een lage marktrente.
Zo werkt de Pensioenstabilisator De Pensioenstabilisator belegt zodanig dat de waarde
Met de Pensioenstabilisator wordt uw aan te kopen
stijgt als de marktrente daalt, en dat de waarde daalt
pensioenuitkering nauwelijks meer beïnvloed door het
als de marktrente stijgt. Door op deze wijze in lang-
verloop van de marktrente.
lopende obligaties te beleggen, heeft een veranderende rentestand nog maar zeer beperkt invloed op de hoogte van uw aan te kopen pensioenuitkeringen, zoals is te zien in de volgende illustratie. Binnen uw Lifecycle wordt geleidelijk overgestapt op de Pensioenstabilisator. Hierbij worden periodiek participaties in de Pensioenstabilisator aangekocht. Deze participaties hebben een dagwaarde (een ‘koers’) die een omgekeerd verband heeft met het verloop van de marktrente.
6
De ABN AMRO Beleggingsmodel Fondsen
De ABN AMRO Beleggingsmodel Fondsen nemen een belangrijke plaats in binnen het totale beleggingsaanbod van het Persoonlijk Pensioen Plan. Zo komen ze voor in zowel de drie Lifecycles als de Zelf Beleggen fondsen. Hieronder kunt u meer lezen over de werking en de risico’s van de ABN AMRO Beleggingsmodel Fondsen.
Zes fondsen met een eigen onderverdeling
ABN AMRO Beleggingsmodel Fonds 4
De ABN AMRO Beleggingsmodel Fondsen zijn zes
Wie voor Beleggingsmodel Fonds 4 kiest, is bereid
zorgvuldig samengestelde fondsen die allemaal een
risico’s te nemen tegenover een kans op een hoger
eigen onderverdeling kennen in aandelen, obligaties,
rendement. Het fonds spreidt de beleggingen over
liquiditeiten en onroerend goed. De nummers 1 tot
aandelen en obligaties en voor een klein deel in
en met 6 geven een goede indicatie van de risico’s
onroerend goed en liquiditeiten.
en rendementsverwachting van de Beleggingsmodel Fondsen. Zo is Beleggingsmodel Fonds 6 het meest
ABN AMRO Beleggingsmodel Fonds 5
risicovolle fonds met de meeste kans op een hoog
Deelnemen in Beleggingsmodel Fonds 5 betekent dat
rendement en Beleggingsmodel Fonds 1 het minst
u weet dat de beurs sterk kan dalen met navenante
risicovolle fonds met minder kans op een hoog rende-
gevolgen voor de portefeuille. Het betekent ook, dat u
ment.
verwacht dat koersdalingen op de lange termijn worden goedgemaakt. Het fonds belegt voornamelijk
ABN AMRO Beleggingsmodel Fonds 1
in aandelen, maar daarnaast ook in obligaties en
Wie voor Beleggingsmodel Fonds 1 kiest, wil de risico’s
onroerend goed.
op verlies sterk beperken. U wilt zoveel zekerheid als mogelijk en neemt daarom ook genoegen met een
ABN AMRO Beleggingsmodel Fonds 6
lager rendement. Het fonds belegt voornamelijk in
Kiezen voor Beleggingsmodel Fonds 6 is kiezen voor
obligaties en liquiditeiten.
veel risico. Het fonds belegt wereldwijd voor bijna 100 procent in aandelen. Dat betekent weliswaar een
ABN AMRO Beleggingsmodel Fonds 2
hoger risico op verlies maar daar staat ook een hogere
Kiezen voor Beleggingsmodel Fonds 2 betekent dat u
rendementsverwachting tegenover.
bereid bent enig risico op verlies te lopen tegenover een hoger verwacht rendement. Het fonds belegt, behalve in obligaties en liquiditeiten, ook op beperkte schaal in aandelen en onroerend goed. ABN AMRO Beleggingsmodel Fonds 3 De deelnemer aan Beleggingsmodel Fonds 3 is bereid risico’s op verlies te nemen, zij het beperkt. Het fonds spreidt de beleggingen over alle categorieën, maar met de nadruk op obligaties. Persoonlijk Pensioen Plan
7
Zelf Beleggen
Naast beleggen in een Lifecycle bestaat ook de mogelijkheid om de keuze in eigen hand te houden. Dit kan door zelf te beleggen in een of meerdere geselecteerde fondsen van ABN AMRO of Delta Lloyd.
De risico’s van Zelf Beleggen
Als u kiest voor Zelf Beleggen of voor een andere
Om te zorgen voor een goede spreiding van de beleg-
Lifecycle dan uit uw risicoprofiel volgt, zal regelmatig
gingen wordt u altijd geadviseerd voor uw pensioen te
getoetst worden of uw beleggingsmix nog voldoende
beleggen in een Lifecycle. Indien u wenst af te wijken
is afgestemd op uw naderende pensioendatum en
van dit beleggingsadvies en kiest voor Zelf Beleggen,
risicoprofiel. Minimaal éénmaal per jaar ontvangt u
wordt u gevraagd de Profielbepaler in te vullen. U
bericht met een bij uw risicoprofiel passend beleggings-
wordt dan ook gewezen op de risico’s die met beleggen
advies.
buiten de Lifecycles verbonden kunnen zijn. In dat geval kunnen de volgende situaties ontstaan:
Voor een overzicht van het totale fondsassortiment
1. U belegt risicovoller dan het risicoprofiel, bijvoor-
verwijzen wij u naar het formulier ‘Fondskeuze Zelf
beeld door alleen in fondsen te beleggen die geen
Beleggen’ en naar de websites van ABN AMRO en
geografische of sectorafhankelijke spreiding kennen.
Delta Lloyd.
Dit betekent een te grote kans op beleggingsverlies in de komende jaren. 2. U laat het na om uw belegging op tijd aan te passen aan de resterende looptijd. Dit betekent dat u met een hoog pensioenkapitaal een te groot risico op beleggingsverlies loopt. 3. U belegt voorzichtiger dan het risicoprofiel. Dit betekent dat de kans bestaat dat uw beleggingen te weinig rendement maken en dat u niet uw gewenste pensioenkapitaal bereikt. 4. Uw beleggingen zijn onvoldoende gespreid. De kans op beleggingsverlies is dan vaak groter. Ook kan het zijn dat u dan juist te weinig rendement behaald. 5. U maakt geen gebruik van de Pensioenstabilisator. Hierdoor loopt u het risico dat een lage marktrente op uw pensioendatum u een lage pensioenuitkering oplevert.
8
Begrippen
Aandelen Een aandeel is een mede-eigendomsbewijs in een onderneming. De prijs van een aandeel, de koers, wordt met name bepaald door de resultaten en vooruitzichten van de onderneming. Hierdoor kunnen grote schommelingen optreden in de koers. Tegenover dit risico staat een hogere rendementsverwachting. Liquiditeiten Dit zijn rentedragende beleggingen met een korte looptijd. Bijvoorbeeld deposito’s en kortlopende obligaties. Liquiditeiten hebben van alle beleggingscategorieën het laagste risico. Obligaties Obligaties zijn leningen waarvan meestal de rente en de looptijd vaststaan. Over het algemeen zijn obligaties veilige beleggingen, omdat in de regel de lening ook weer wordt afgelost. De koersen van obligaties fluctueren maar niet zo hevig als de koersen van aandelen. Onroerend goed Bij beleggen in onroerend goed gaat het om commercieel onroerend goed, zoals kantoren, winkels of bedrijfspanden. Het rendement en risico van beleggingen in onroerend goed ligt tussen het rendement en risico van beleggen in obligaties en van beleggingen in aandelen. Kosten bij beleggen in fondsen Bij beleggen in beleggingsfondsen worden door het fonds kosten gemaakt die in de koers worden verwerkt. De kostenpercentages per fonds worden gepubliceerd op de websites van ABN AMRO of Delta Lloyd. Voor informatie over de ABN AMRO Beleggingsmodel Fondsen en kostenpercentages, zie www.abnamro.nl Participatie Een participatie is een aandeel in een beleggingsfonds.
Persoonlijk Pensioen Plan
9
Algemeen De in dit document aangeboden informatie is opgesteld door ABN AMRO Bank N.V. en is bedoeld als informatie in algemene zin en is niet toegespitst op uw persoonlijke situatie. De informatie mag daarom nadrukkelijk niet beschouwd worden als een advies. Beslissingen op basis van de informatie uit dit document zijn voor uw eigen rekening en risico. Hoewel ABN AMRO tracht juiste, volledige en actuele informatie uit betrouwbaar geachte bronnen aan te bieden, verstrekt ABN AMRO expliciet noch impliciet enige garantie dat de aangeboden informatie in dit document juist, volledig of actueel is. ABN AMRO aanvaardt geen aansprakelijkheid voor druk- en zetfouten. De in dit document opgenomen informatie kan worden gewijzigd zonder voorafgaand bericht. ABN AMRO is niet verplicht de hierin opgenomen informatie te actualiseren of te wijzigen. ABN AMRO en/of haar agenten of onderaannemers aanvaarden geen enkele aansprakelijkheid ten aanzien van enige schade (met inbegrip van gederfde winst), die op enigerlei wijze voortvloeit uit de informatie die u in dit document wordt aangeboden of het gebruik daarvan. ABN AMRO, of de rechthebbende, behoudt alle rechten (waaronder auteursrechten, merkrechten, octrooien en andere intellectuele eigendomsrechten) met betrekking tot alle in dit document aangeboden informatie (waaronder alle teksten, grafisch materiaal en logo’s). Het is niet toegestaan de informatie uit dit document te kopiÎren of op enigerlei wijze openbaar te maken, te verspreiden of te vermenigvuldigen zonder voorafgaande schriftelijke toestemming van ABN AMRO of rechtmatige toestemming van de rechthebbende. U mag de informatie in dit document wel afdrukken voor uw eigen persoonlijk gebruik.
10
Over ABN AMRO
ABN AMRO Bank N.V. is gevestigd aan de Gustav Mahlerlaan 10 (1082 PP) te Amsterdam (Nederland). Het telefoonnummer is 0900 - 00 24 (EUR 0,10 per minuut). Het internetadres van ABN AMRO Bank N.V. is www.abnamro.nl ABN AMRO Bank N.V. heeft een bankvergunning van De Nederlandsche Bank N.V. en is opgenomen in het register van de Autoriteit Financiële Markten (AFM) onder nummer 12000004. ABN AMRO Bank N.V. kan optreden als: - aanbieder van betaal-, spaar- en kredietproducten; - bemiddelaar en adviseur van betaal-, spaar-, krediet- en verzekeringsproducten; - beleggingsonderneming voor alle beleggingsdiensten, beleggingsactiviteiten en nevendiensten. Informatie over de klachtenregeling van ABN AMRO Bank N.V. en de geschilleninstantie waarbij ABN AMRO Bank N.V. is aangesloten kunt u vinden op: www.abnamro.nl/klachtenregeling of opvragen via telefoonnummer 0900 - 00 24 (EUR 0,10 per minuut). ABN AMRO Bank N.V. is ingeschreven in het Handelsregister K.v.K. Amsterdam onder nummer 34334259. Het BTW-identificatienummer van ABN AMRO Bank N.V. is NL820646660B01.
Persoonlijk Pensioen Plan
11
06-10
www.abnamro.nl
