Nieuw Nederlands Scoremodel
Sept, 2013
Inhoud
• De betekenis van de D&B Faillissementsscore • Waarom een nieuwe model?
• Voorspelbaarheid & beschikbaarheid
2
De betekenis van de D&B Faillissementsscore
Wat voorspelt de D&B faillissementsscore
De D&B Faillissementsscore is ontworpen om de kans aan te geven dat een bedrijf binnen de komende 12 maanden haar activiteiten zal staken en daarbij schulden achterlaat bij crediteuren. De Faillissementsscore rangschikt alle bedrijven in een land naar de kans op faillissement.
De Faillissementsscore is een procentuele indeling van het bedrijfsleven naar de kans op faillissement: een Score 80 betekent dat 20% van de bedrijven in dat land een kleinere kans hebben om failliet te gaan, 79% een grotere kans en 1% een even grote kans. 4
Van data naar risicobeoordeling
De feiten van vandaag
Kamer van koophandel inschrijvingen Persartikelen Rechtbanken Incasso ervaringen Aansprakelijkheidsverklaringen Financiële informatie Onderzoek DUNTrade®,
Voorspellen toekomstig risico
1 – 100 Faillissementen Score Statistisch Score Model
1 – 4 Risico Indicator
5
Waarom een nieuw model?
Achtergrond – Economische Crisis • Het huidige scoremodel dateert uit 2008, voor de economische crisis. • In september 2008 viel Lehman Brothers om wat de start betekende van een grote wereldwijde financiële en economische crisis die tot de dag van vandaag actueel is. • De Nederlandse economie zag een sterke daling in BNP. • De kans op faillissement is sinds 2008 verdrievoudigd.
7
Achtergrond – Meer faillissementen • Als logisch gevolg van de economische crisis zagen we het aantal faillissementen drastisch stijgen. 2008
2009
2010
2011
2012
2013
Faillissementen per maand 1000 900 800 700 600 500 400 300 200 100 0 jan
feb
mar
apr
mei
jun
jul
aug
sep
okt
nov
dec
8
Achtergrond – betaalgedrag verbetert! • Onder druk van de crisis zien we twee effecten op de betaalafspraken tussen klant en leverancier.
Klanten vragen een verruimde betaaltermijn Leveraciers eisen snellere betaling, volgen direct op na de vervaldatum
9
Achtergrond – nieuwe & meer data
D&B herziet haar scoremodellen periodiek onder invloed van economische wijzigingen, maar ook als er nieuwe informatie beschikbaar is of er wordt geconstateerd dat voorspelbare elementen zijn veranderd. Een aantal zaken zijn in de afgelopen jaren geconstateerd: Bedrijven die onderdeel zijn van een concern zijn steeds vaker slachtoffer van een faillissement D&B heeft de beschikking over een ieder jaar sterker groeiend aantal betalingservaringen en incasso ervaringen. Dankzij de D&B trading indicator kan met grote zekerheid worden gezien welke bedrijven actief krediet zoekend zijn en dus relevant voor u zijn. Het nieuwe model is gebouwd op basis van deze groep, zodat het model extra sterk werkt op de voor u relevante bedrijven. Een grote toename van inschrijvingen door zelfstandigen bij de KvK naar aanleiding van een Wetswijziging.
10
Hoe wordt een Scoremodel gebouwd?
Failliet
Sample uit D&B Databank
Actief Tijdstip = 1 jan 20XX
Tijdstip = 31 dec 20XX
Verband? Voorspellend Model = Scorekaart
Analyse van de data om unieke aspecten van ‘goede’ en ‘slechte’ bedrijven te achterhalen 11
In de ontwikkeling van het model zijn een aantal structurele verbeteringen geïntroduceerd
• Het model is klaar gemaakt om in de toekomst gebruik te kunnen maken van macro-economische verwachtingen (mbt sector). • Voor een aantal financiële variabelen in het model wordt de waarde niet meer absoluut, maar in vergelijking met soortgelijke bedrijven in de sector genomen (bv eigen vermogen). • ‘Overrides’ worden toegepast op de ‘raw score’ waardoor de faillissementsscore bewaard blijft.
12
Drie categorieën data
Demografisch
Betalingen
Balansgegevens
• Aantal gelinkte faillissementen aan directie
• % prompte betalingen
• Wijziging in netto eigen vermogen
• Trend in paydex vs 12 mnd
• Schuldgraad tov referentietabel (sector/omvang)
• Rechtsvorm • Ouderdom
• Waarde incasso’s in laatste 36 maanden
• Provincie
• Aantal Incasso’s
• Aantal werknemers
• …
• …
• Eigen vermogen tov referentietabel (sector/omvang) • Cash tov total assets
• Current liabilities to assets • Paydex • Netto winst tov totale activa • …
13
Model Ontwikkeling – combinatie van modellen
Model
Raw Score
1-100 Score
Overrides
Fin
Non_Fin
1999 1924 1923 …. …. 1003 1002 1001
100 99 98 … … 3 2 1
Holding 14
The Rating cut-offs zijn gelijk gebleven
D&B Score
Risico Indicator & Maximum Kredietlimiet
83 - 100
1
€€€
28 - 82
2
€€€
8 - 27
3
€€€
1-7
4
N/A
15
Voorspelbaarheid & beschikbaarheid
How Predictive is the New Model?
Het nieuwe model vertoont een uitstekende prestatie en behoort bij de hoogst voorspelbare modellen binnen de wereldwijde D&B familie.
Interne D&B benchmark
Level 1
Level 2
Level 3
17
Waar vindt u de score/rating terug? Basis producten
Geavanceerd
Geïntegreerd
Prospectie
SLiM
Market Insight
Acceptatie
Rapporten & kredietdossiers in
Global Decision Maker Toolkit & B2B Gateway
DBAI & DNBi (DM) Bewaking
Bewakingsservice/Alerts Portfolio Manager
Toolkit bewaking
Supply Portfolio Manager
18