MENDELOVA ZEMĚDĚLSKÁ A LESNICKÁ UNIVERZITA V BRNĚ PROVOZNĚ EKONOMICKÁ FAKULTA Ústav podnikové ekonomiky
ZPRACOVÁNÍ PODNIKATELSKÉHO PLÁNU Bakalářská práce
Vedoucí práce: Ing. Jaroslava Zichová
Marie Strnková
Brno 2008
Prohlašuji, že jsem bakalářskou práci na téma Zpracování podnikatelského plánu vypracovala samostatně na základě uvedené literatury, pod vedením vedoucí bakalářské práce.
V Brně, dne 24. května 2008
………..………………………………….
Děkuji touto cestou vedoucí bakalářské práce Ing. Jaroslavě Zichové za odborné vedení, konzultace a cenné rady, které mi poskytla v průběhu zpracování bakalářské práce.
ABSTRAKT Strnková, M. Zpracování podnikatelského plánu. Bakalářská práce. Brno, 2008. Bakalářská práce se zabývá zpracováním podnikatelského plánu pro společnost s ručením omezeným provozující internetové obchody. Jelikož společnost vznikla před relativně krátkou dobou, bylo nezbytné v teoretické části vymezit administrativní postup založení a vzniku této společnosti. Dále byly popsány podstatné náležitosti podnikatelského plánu, jeho struktura a význam. Praktická část byla zaměřena na sestavení podnikatelského plánu, který zahrnuje především analýzu trhu, marketingový a finanční plán. Klíčová slova: podnikatelský plán, internetový obchod, společnost s ručením omezeným.
ABSTRACT Strnková, M. The elaboration of the business plan. Bachelor thesis. Brno, 2008. The bachelor thesis is focused on the elaboration of the business plan for the Limited Liability Company which carries on internet trade business. There is described the administrative establishment process of the major section in the theoretical thesis part because of the company short history view. The usual structure of business plan and purpose of making it was described in another part of this chapter. The elaboration of the business plan, incl. market analysis and the marketing and financial plan are main articles of the practical part. Key words: business plan, e-shop, Limited Liability Company.
OBSAH 1
ÚVOD....................................................................................................................... 8
2
CÍL PRÁCE............................................................................................................. 9
3
METODIKA PRÁCE ........................................................................................... 10
4
LITERÁRNÍ REŠERŽE ...................................................................................... 11 4.1
LEGISLATIVNÍ RÁMEC ZALOŽENÍ A VZNIKU S. R. O. .................................. 12
4.1.1
Administrativní postup při zakládání s. r. o............................................ 14
4.1.2
Živnostenské oprávnění .......................................................................... 16
4.2
PODNIKATELSKÝ PLÁN....................................................................................... 18
PRAKTICKÁ ČÁST ............................................................................................ 21
5
5.1
POPIS PODNIKU ..................................................................................................... 21
5.1.1
Vymezení produktu................................................................................. 22
5.2
ANALÝZA TRHU .................................................................................................... 23
5.2.1
Perspektiva odvětví................................................................................. 23
5.2.2
Zákazník.................................................................................................. 25
5.2.3
Srovnání internetového a kamenného obchodu ...................................... 26
5.2.4
Konkurence............................................................................................. 26
5.3
MARKETINGOVÝ PLÁN ....................................................................................... 27
5.3.1
Cíle a strategická zaměření ..................................................................... 27
5.3.2
Propagace................................................................................................ 28
5.3.3
Distribuce, popis modelu objednávek..................................................... 29
5.4
FINANČNÍ PLÁN..................................................................................................... 30
5.4.1
Hospodaření a ziskovost – stávající situace............................................ 31
5.4.2
Finanční struktura a likvidita – stávající situace..................................... 32
5.4.3
Hospodaření a ziskovost – predikce ....................................................... 34
5.4.4
Finanční struktura a likvidita – predikce ................................................ 36
5.4.5
Cash flow – predikce .............................................................................. 37
6
ZÁVĚR .................................................................................................................. 39
7
LITERATURA...................................................................................................... 41
SEZNAM TABULEK................................................................................................... 42 SEZNAM OBRÁZKŮ .................................................................................................. 42 SEZNAM GRAFŮ ........................................................................................................ 42 PŘÍLOHY...................................................................................................................... 43 PŘÍLOHA Č. 1: CELKOVÁ AKTIVA (V TIS. KČ)............................................................. 43 PŘÍLOHA Č. 2: CELKOVÁ PASIVA (V TIS. KČ).............................................................. 45 PŘÍLOHA Č. 3: VÝKAZ ZISKU A ZTRÁT (V TIS. KČ).................................................... 47 PŘÍLOHA Č. 4: CASH FLOW ( V TIS. KČ) ........................................................................ 48 PŘÍLOHA Č. 4: CASH FLOW ( V TIS. KČ) ........................................................................ 49
1
ÚVOD
Nakupování přes internet se v současné době stalo velmi populárním. Tento trend je dán především snahou o úsporu volného času a rovněž o pohodlnější nakupování. Vzhledem k širokému sortimentu nabízeného zboží, počet potenciálních zákazníků neustále narůstá. Nejčastěji nakupovanými produkty jsou elektronika, kosmetika, oblečení, vstupenky, knihy, časopisy, učebnice, bílá technika. Hlavní výhodou on-line nakupování je především možnost objednání si zboží z pohodlí domova, a to 24 hodin denně, 365 dní v roce. Klienti internetových obchodů se vyhnou zejména problémům s parkováním, bloudění mezi regály a dlouhému čekání u pokladen. Dalším pozitivem je možnost vrácení zboží do 14 dnů, a to bez udání důvodu (vyplývá ze zákona). Díky rostoucímu trendu odvětví tak neustále přibývá počet osob či společností, které tyto internetové obchody provozují. Vzhledem k tomu, že toto odvětví považuji za perspektivní a současně jsem brigádně pracovala
ve
společnosti
s ručením
omezeným
zabývající
se
provozováním
internetového obchodu (s nářadím, zdravotnickými potřebami, prádlem a dětským oblečením), rozhodla jsem se využít dat, které mi tato firma poskytla, a zpracovat tak její podnikatelský plán obsahující kromě zhodnocení výsledků hospodaření v minulém roce (tj. v roce 2007), stanovení prognózy s výhledem na tři roky. Podnikatelský plán neslouží jenom managementu firmy jako vodítko pro jeho plánovací činnost, ale také napomáhá společnosti při stanovování životaschopnosti podniku. Delší historie dat není k dispozici, jelikož firma zahájila svou činnost 1. 1. 2007 – není však novým subjektem na trhu bez zkušeností s tímto typem obchodování, jelikož jediný společník této firmy v minulosti úspěšně provozoval mimo jiné on-line obchod jako fyzická osoba – podnikatel. Současně s růstem počtu objednávek se rozhodl ve snaze o zprůhlednění peněžních toků oddělit provoz internetového obchodu od ostatních činností, které budou nadále provozovány prostřednictvím fyzické osoby – podnikatele. Vzhledem k tomu, že společník firmy absolvoval řadu administrativních procesů souvisejících se založením firmy před relativně krátkou dobou, považuji za nezbytné zmínit se rovněž o problematice založení a vzniku společností s ručením omezeným v obecné rovině.
8
2
CÍL PRÁCE
Hlavním cílem bakalářské práce bylo zpracování podnikatelského plánu. Pro jeho splnění bylo nutné práci rozdělit na dva dílčí cíle. Prvním dílčím cílem byl průřez problematikou založení a vzniku společnosti s ručením omezeným. Zde byla pozornost zaměřena především na administrativní postup založení a vzniku společnosti, na podstatné náležitosti zakladatelské listiny, na ohlašovací a registrační povinnosti a další zákonné požadavky týkající se získání živnostenského oprávnění. V závěru první části byly popsány náležitosti podnikatelského plánu, včetně struktury a významu. Zpracováním praktické části – podnikatelského plánu, obsahujícího popis podniku (vlastnická struktura společnosti, produkt), analýzu trhu (perspektiva odvětví, uvedení hlavních konkurentů, segmentace zákazníků společnosti), marketingový plán (cíle a strategická zaměření firmy, možné konkrétní formy propagace, úskalí jednotlivých modelů objednávek) a finanční plán (analýza stávajících výsledků hospodaření, stanovení predikce na další účetní období – rozvaha, výsledovka, cash flow) byl splněn druhý dílčí cíl bakalářské práce.
9
3
METODIKA PRÁCE
Metodika bakalářské práce je založena na běžných metodických postupech – analýze, syntéze a srovnávání. Vzhledem k tomu, že žádná z metod není univerzální, je vhodné tyto metody vzájemně kombinovat. Základem analytického postupu je myšlenkový rozklad celku na jednotlivé součásti. Při tomto procesu jsou odhalovány důležité a charakteristické vlastnosti. Na základě provedení analýzy byla zkoumána finanční struktura společnosti, hospodaření a ziskovost, na které jsou součástí finančního plánu. Syntéza je proces zkoumání jevů v jednotě jejich částí prostřednictvím shrnutí a zobecnění poznatků získaných analýzou. Charakteristickým je pro ni postup od části k celku. Je systematickým skládáním a spojováním elementárních faktů, prvků nebo částí objektivní reality, která je syntetizována, do skupin nebo celků. Syntéza vede k hlubšímu poznání a zhodnocení faktorů ovlivňujících zkoumaný jev. Postupným spojováním a zobecňováním tak dospějeme do požadované úrovně poznání. To nám umožní formulovat závěry za zkoumaný systém jako celek. Syntetický postup byl uplatněn např. v závěru bakalářské práce při celkovém zhodnocení finanční situace firmy. Podstatou srovnávací metody je srovnání určitých jevů, při kterém se hledají jejich společné znaky, zjišťují se jejich shodnosti nebo odlišnosti a příčiny jejich určitých znaků a vlastností. Tato metoda byla využita opět ve finanční analýze jako součást srovnání dat v časové řadě nebo v části analýzy trhu při srovnání internetového a kamenného obchodu. Zdrojová data – rozvaha a výsledovka roku 2007 byla poskytnuta společností. Pokladem pro zpracování predikce na roky 2008–2010 formou účetní závěrky byly základní údaje poskytnuté společníkem firmy (např. očekávaná výše celkových tržeb, obchodní marže, očekávaná přidaná hodnota, osobní náklady, údaje o výši základního kapitálu apod.). Pro větší vypovídací schopnost a rychlejší orientaci v textu byly ve vlastní práci použity tabulky a obrázky. Při zpracování teoretické části bylo využito dostupných literárních pramenů a internetových zdrojů, které jsou uvedeny v seznamu použité literatury (bod 7).
10
4
LITERÁRNÍ REŠERŽE
Cílem kapitoly byl popis administrativního postupu založení a vzniku společnosti s ručením
omezeným,
včetně legislativního
rámce
a podstatných
náležitostí
podnikatelského plánu. Vzhledem k tomu, že popisovaná společnost s ručením omezeným spadá svou velikostí do kategorie malých a středních podniků, byly pro upřesnění jejich významu a přínosu pro českou ekonomiku doplněny následující základní informace: Malé a střední podniky jsou významným sektorem tržní ekonomiky. Jejich ekonomický význam v České republice v průběhu 90. let stále narůstá, a to především díky změnám v průmyslové a odvětvové struktuře. V důsledku vývojových tendencí značně roste vliv malých a středních podniků na celkovou zaměstnanost a jejich působení při řešení regionální nezaměstnanosti. Z celkového počtu zaměstnanců v roce 2006 připadalo na malé a střední podniky 61,38 % zaměstnaných osob. Podíl malých a středních podniků na celkových výkonech naší ekonomiky se podílel cca 52,3 % a na přidané hodnotě 60,5 %. (Šebestová, 2007) Hlavní ekonomický význam malých a středních podniků spočívá především v zajišťování zaměstnanosti a poskytování maloobchodních služeb pro obyvatelstvo. Struktura ekonomických subjektů dle právní formy naznačuje nastolený trend, kdy v rámci malých a středních podniků převažují subjekty ve formě podnikání fyzických osob. (Šebestová, 2007) Pozornost věnovaná sektoru malých a středních podniků spočívá především ve specifických přednostech, ale i v jejich nevýhodách. Přednosti malých a středních podniků: -
relativní pružnost, rychlost odezvy (vč. vzniku a zániku firmy) na změny podmínek,
-
relativně vysoká schopnost absorpce pracovní síly díky pružnosti,
-
schopnost vyplnit mezeru ve struktuře obchodních vztahů mezi velkými podniky (role subdodavatele). (www.czso.cz)
11
Nevýhody malých a středních podniků: -
obtížnější resp. nákladnější přístup ke kapitálu, informacím a znalostem,
-
menší schopnost eliminovat důsledky výkyvů vnějších vlivů v počátečním stadiu svého vývoje (startu),
-
menší zábrany při uvolňování nadbytečné pracovní síly. (www.czso.cz)
Ve srovnání s leadery trhu malé a střední podniky disponují malou ekonomickou silou, nedostatečným přístupem na trhy, nízkou konkurenceschopností a jejich pozice v soutěži o veřejné zakázky je značně slabá a firmy jsou nuceny přijímat i méně ziskové zakázky. Na druhou stranu malé a střední podniky jsou považovány za hnací sílu pro inovace a rozvoj zaměstnanosti v ČR i v Evropě. O drobných firmách se často mluví jako o skrytém gigantu.
4.1 Legislativní rámec založení a vzniku s. r. o. Společnost s ručením omezeným je nejrozšířenější formou podnikání právnických osob v České republice. Společnost se zakládá společenskou smlouvou. Pokud ji zakládá jen jedna osoba, pak má zakladatelská listina formu notářského zápisu, kterou podepisují všichni účastníci nebo jejich zástupci vybavení zvláštní plnou mocí. Až do vzniku obchodní společnosti jednají za ni její zakladatelé. Právní úkony, které zakladatelé před vznikem společnosti provedli, přecházejí po jejím vzniku na společnost. (Janků a kol., 2004) Společnost vzniká dnem zápisu do obchodního rejstříku. Základní kapitál je tvořen vklady společníků. Společníci ručí za závazky společnosti do výše nesplacených vkladů. Za porušení závazků odpovídá společnost celým svým majetkem. Společnost s ručením omezeným může být založena jednou osobou, nejvíce však může mít 50 společníků. Zákonem stanovená výše základního kapitálu činí alespoň 200 tisíc Kč, přičemž minimální výše vkladu jednoho společníka je 20 tisíc Kč. U společností s jediným zakladatelem (společníkem) je nutno před podáním návrhu na zápis do obchodního rejstříku splatit celý základní kapitál. Základním dokumentem společnosti je společenská smlouva.
12
Základními orgány ve společnosti s ručením omezeným jsou: -
valná hromada,
-
jednatel,
-
dozorčí rada.
Při volbě právní formy podnikání je nutno stanovit si pozitiva a negativa, které jednotlivé druhy právních forem podnikání přináší. Níže jsou popsány výhody a nevýhody společnosti s ručením omezeným. Výhody společnosti s ručením omezeným -
Omezené ručení společníků.
-
Zákaz konkurence platí pro jednatele, na společníky ho lze rozšířit společenskou smlouvou.
-
Pro přijetí velké části rozhodnutí není nutný souhlas všech společníků.
-
Do společnosti lze vložit i nepeněžitý vklad.
-
Vklad lze splatit ve lhůtě pěti let (před podáním návrhu na zápis do obchodního rejstříku musí být splaceno 30% každého vkladu, v úhrnné výši všech vkladů alespoň 100 tisíc Kč).
-
Lze ustanovit kontrolní orgán – dozorčí radu.
-
Vyplacené podíly na zisku společníkům – fyzickým osobám nepodléhají pojistnému sociálního pojištění.
-
Polovinu daně sražené z vyplácení podílů na zisku lze uplatnit jako slevu na dani společnosti. (Veber, Srpová a kol., 2005)
Nevýhody společnosti s ručením omezeným -
Nutný počáteční kapitál.
-
Administrativně náročnější založení a chod společnosti – svolávání valné hromady, zápisy z valných hromad – někdy nutný notářský zápis, nutné ustanovení jednatele.
-
V očích obchodních partnerů (zejména s ohledem na ručení) méně důvěryhodná než osobní obchodní společnosti či akciové společnosti.
13
-
Zisk společnosti je zdaněn daní z příjmů právnických osob, vyplacené podíly na zisku jsou dále zdaněny srážkovou daní. (Veber, Srpová a kol., 2005) 4.1.1
Administrativní postup při zakládání s. r. o.
Při založení společnosti je nutné splnit následující administrativní náležitosti: -
Sepsání společenské smlouvy (případně zakladatelské listiny, je-li jen jeden společník). Smlouva musí být uzavřena formou notářského zápisu.
-
Složení stanovené části základního kapitálu u správce vkladu (nejméně 30% každého vkladu, celkem alespoň 100 tis. Kč). Je-li pouze jeden společník, musí být před zápisem do obchodního rejstříku splacen celý základní kapitál.
-
Zajištění živnostenského či jiného oprávnění k výkonu činnosti (živnostenský list apod.).
-
Zápis společnosti do obchodního rejstříku.
-
Návrh na zápis do obchodního rejstříku musí být podán do 90 dnů od založení společnosti a musí být doložen listinami o skutečnostech, které mají být do rejstříku zapsány, a listinami, které se zakládají ve sbírce listin.
K návrhu na zápis do obchodního rejstříku se přikládá: -
společenská smlouva nebo zakladatelská listina,
-
oprávnění k podnikatelské činnosti (živnostenské listy apod.),
-
potvrzení správce vkladu (dokument o splnění vkladové povinnosti),
-
posudek znalce o ocenění nepeněžních vkladů, případně další listiny dle paragrafu 27 obchodního zákoníku,
-
předložení výpisu z katastru nemovitostí ne staršího 3 měsíců osvědčující vlastnické právo k prostorám, do nichž společnost umístila své sídlo; pokud není vlastníkem, předloží nájemní smlouvu se souhlasem vlastníka těchto prostor, nebo správce zmocněného k udělení souhlasu s umístěním sídla a zmocnění tohoto správce,
-
výpis z Rejstříku trestů každého jednatele ne starší 3 měsíců (výpis z evidence trestů nebo rovnocenný doklad státu, jehož je jednatel občanem, vydaným příslušným soudním nebo správním orgánem),
14
-
čestné prohlášení každého jednatele, že je plně způsobilý k právním úkonům,
-
čestné prohlášení každého jednatele, že splňuje podmínky pro provozování živnosti dle Živnostenského zákona,
-
čestná prohlášení a podpisové vzory každého jednatele musí být notářsky ověřené, podpisové vzory se musí dodat ve dvojím vyhotovení.
Společnost je rovněž povinna registrovat se u finančního úřadu k dani z příjmů právnických osob, případně dalším daním. Podle zákona je každý poplatník, který získá oprávnění k podnikatelské činnosti nebo začne provozovat jinou samostatnou výdělečnou činnost, povinen do 30 dnů podat přihlášku k registraci u příslušného správce daně (na Finančním úřadu). Za nesplnění registrační povinnosti je Finanční úřad oprávněn vyměřit pokutu, která může celkově dosáhnout částky 2 000 000 Kč. Podstatné náležitosti společenské smlouvy Společenská smlouva o založení společnosti s ručením omezeným musí být provedena formou notářského zápisu a musí obsahovat náležitosti, které jsou povinně dány zákonem. Podstatným náležitostmi společenské smlouvy tedy jsou: -
obchodní firma a sídlo společnosti,
-
předmět podnikání,
-
statutární orgány (jednatelé), včetně adres a rodného čísla,
-
společníci, jejich vklady, rozsah splacení vkladu a výši obchodního podílu,
-
správce vkladu,
-
tvorba rezervního fondu,
-
výše základního kapitálu. (Janků a kol., 2004)
Ohlašovací a registrační povinnosti společnosti s ručením omezeným Právnická osoba se musí zaregistrovat u správce daně jako poplatník daně z příjmů právnických osob a jiných daní. V případě, že má firma zaměstnance, musí se registrovat u Správy sociálního zabezpečení a u zdravotní pojišťovny každého zaměstnance (a to v obou případech do 8 dnů ode dne vstupu zaměstnance do zaměstnání). Existuje zde zpětná kontrola splnění těchto povinností, protože 15
živnostenský úřad má ze zákona povinnost sdělit údaje o živnosti a podnikateli správci daně, Českému statistickému úřadu, úřadu práce, správě sociálního zabezpečení a organizaci vedoucí registr všech pojištěnců zdravotního pojištění. Při výkonu své činnosti jsou všechny podnikatelské subjekty povinny vystupovat pod svou obchodní firmou, jsou-li zapsány do obchodního rejstříku. Právnické osoby nezapsané do obchodního rejstříku jednají pod svým názvem. Každý podnikatel je povinen na všech objednávkách obchodních dopisech a fakturách uvádět údaj o své obchodní firmě, jménu nebo názvu, sídle nebo místu podnikání a identifikačním čísle. Osoby zapsané v obchodním rejstříku nebo v jiné evidenci též údaj o tomto zápisu, včetně spisové značky. 4.1.2
Živnostenské oprávnění
Podmínky pro získání živnostenského oprávnění upravuje živnostenský zákon. Živností se rozumí samostatná soustavná činnost prováděná podnikatelem, vlastním jménem, na vlastní odpovědnost, za účelem dosažení zisku a za podmínek stanovených v tomto zákoně. Dle vzniku živnostenského oprávnění dělíme živnosti na koncesované (provozovány na základě koncese) a ohlašovací (provozovány na základě ohlášení). Ohlašovací živnosti můžeme dále dělit na živnosti řemeslné, vázané a volné. Pro získání živnostenského oprávnění je potřeba splňovat všeobecné podmínky: -
dosažení věku 18 let,
-
způsobilost k právním úkonům,
-
bezúhonnost.
V případě, že živnost vyžaduje splnění zvláštních podmínek, je právnická osoba povinna pro tyto živnosti ustanovit odpovědného zástupce – nejedná-li se o ohlašovací živnost provozovanou průmyslovým způsobem. Ohlášení živnosti Ohlášení živnosti se provádí prostřednictvím formuláře "Ohlášení živnosti pro právnickou osobu", přičemž právnická osoba, která hodlá provozovat ohlašovací živnost, je povinna oznámit to příslušnému živnostenskému úřadu.
16
Nezbytné náležitosti ohlášení -
Obchodní firma a sídlo společnosti.
-
Identifikační údaje osob, které jsou statutárním orgánem nebo jeho členem.
-
Údaje o tom, zda pracovněprávní vztahy nebo služební či jiné poměry členů statutárního orgánu nevylučují nebo neomezují jejich činnost.
-
Údaje týkající se osoby odpovědného zástupce.
-
Údaje týkající se případné organizační složky podniku.
-
Předmět podnikání.
-
Identifikační číslo (IČO), bylo-li přiděleno.
-
Provozovna nebo provozovny, pokud jsou zřízeny.
-
Datum zahájení provozování živnosti.
-
Datum ukončení provozování živnosti, pokud společnost zamýšlí provozovat živnost na dobu určitou.
-
Údaj o tom, zda je živnost provozována průmyslovým způsobem.
Přílohy nutné k ohlášení živnosti -
Výpis z rejstříku trestů odpovědného zástupce ne starší 3 měsíců.
-
Doklady o odborné způsobilosti požadované u řemeslných, vázaných živností.
-
Čestné prohlášení odpovědného zástupce, že souhlasí s ustanovením do funkce a s převzetím povinností v rozsahu stanoveném živnostenským zákonem, podpis na prohlášení musí být úředně ověřen.
-
Doklady, které prokazují případné provozování živnosti průmyslovým způsobem.
-
Doklad o tom, že právnická osoba byla založena, nebo již dokonce vznikla (společenská smlouva nebo výpis z obchodního rejstříku) – ne starší 3 měsíců.
-
Doklad o vlastnickém nebo užívacím právu k prostorám podnikání.
Živnostenský úřad je povinen vystavit živnostenský list do 15 dnů od doručení ohlášení, pokud podnikatel splňuje podmínky stanovené tímto zákonem a netrvá-li překážka
17
provozování živnosti. V případě, že bude ohlášení vykazovat formální nedostatky, vyzve živnostenský úřad žadatele, aby chyby do 15 dnů odstranil.
4.2 Podnikatelský plán Každoročně vzniká velké množství firem s nejrůznějším zaměřením, různé velikosti a s různou právní formou, zároveň však každoročně také značné množství firem zaniká. Pro úspěšný start podnikání jsou doporučeny následující kroky: -
získat motivaci a mít odhodlání podnikat,
-
zvážit osobní předpoklady pro podnikání,
-
objevit a definovat podnikatelský nápad nebo mezeru na trhu,
-
vyjasnit podnikatelský záměr,
-
vyjasnit potřebu finančních a dalších zdrojů,
-
vymezit předmět činnosti a zvolit v hodnou právní formu podnikání,
-
připravit zakladatelský rozpočet,
-
sestavit podnikatelský plán. (Veber, Srpová a kol., 2005)
Podnikatelský plán je písemný dokument, který popisuje všechny podstatné vnější i vnitřní faktory související s podnikáním firmy – zejména s jejím založením a fungováním v horizontu, na který se plán sestavuje. (Veber, Srpová a kol., 2005) Podnikatelský plán je dokument, který slouží jak pro majitele firmy, jejich manažery (vedoucí pracovníky), tak i pro externí investory. Napomáhá například při stanovení životaschopnosti podniku, poskytuje majiteli vodítko pro jeho další plánovací činnost, slouží jako důležitý nástroj při získávání finančních zdrojů a ke kontrole podnikatelských aktivit. (Koráb, Peterka, Režňáková; 2007) Podnikatelský plán se vypracovává nejen při zakládání nové firmy, ale kdykoliv, jestliže chce firma realizovat větší investiční akci. Podnikatelský plán slouží například jako důležitý dokument v případech, kdy firma žádá o bankovní úvěr. Mnohdy také hraje rozhodující roli při schvalování úvěrových limitů ze strany bank nebo jiného investora. (Veber, Srpová a kol., 2005) Před zahájením zpracovávání podnikatelského plánu by si měl každý podnikatel jasně definovat cíle zamýšleného podniku a připravit stručnou studii, věnovanou
18
proveditelnosti záměru, aby odhalil jakékoli možné překážky, bránící jeho realizaci. Informace, které lze získat z mnoha zdrojů, by se měly soustředit na oblast marketingu, financování a produkce. Jedním z primárních prvků informací, jež podnikatel potřebuje, jsou poznatky o tržním potenciálu jeho výrobků nebo služeb. Velikost trhu se dá stanovit na základě sekundárních údajů nebo zpracováním marketingové studie. Vzhledem k omezenosti finančních zdrojů, která je typickou pro většinu nově zakládaných podniků, by měl podnikatel, dříve než se začne zabývat marketingovou studií, věnovat pozornost právě sekundárním zdrojům. (Hisrich, Peters; 1996) Marketingový plán se opírá o informace získané v rámci studie tržní proveditelnosti. Jeho nezbytnou součástí jsou informace o konkurenci, tržních trendech, růstovém potenciálu a o distribučních maržích. Při hodnocení celkového tržního potenciálu je doporučováno prostudovat si nejdříve materiály obchodních sdružení a vládní správy. Před zpracováním podnikatelského plánu musí být komplexně vyjasněny otázky týkající se rentability budoucího podniku. Toto vyhodnocení řekne potenciálním investorům, zda podnik bude rentabilní, kolik prostředků bude nutno vložit do jeho rozběhu a kolik použít ke krytí krátkodobých finančních potřeb a jak budou tyto prostředky získány (z akcií, dluhopisů, atd.). (Hisrich, Peters; 1996) Realizovatelnost podnikatelského záměru se obvykle zjišťuje na základě finančních informací. Konkrétně se jedná o očekávané příjmy a výdaje (alespoň za období prvních tří let), hotovostní toky (v průběhu prvních tří let) a bilance (za běžné období i odhady za první tři roky). Odhad očekávaných příjmů a výdajů se provádí na základě tržních informací, a to za každý z prvních dvanácti měsíců a poté za každý následující rok. Odhady hotovostních toků vypovídají o schopnosti nového podniku dostát svým platebním povinnostem. Jejich predikce by měla zahrnovat počáteční hotovost, očekávané splatné pohledávky i jiné příjmy a veškeré výdaje na měsíčním základě za celý rok. O konkrétní finanční situaci podniku informují bilanční údaje za běžné období. Jsou zde specifikována jeho aktiva, pasiva, závazky (výše dlužných částek) a investice ze strany majitele případně dalších společníků.
19
Rozsah a propracovanost podnikatelského plánu závisí na velikosti firmy a účelu, pro který je určen. Rozdíly mezi rozsahem podnikatelského plánu tedy mohou záviset na tom, zda se nová firma bude zabývat poskytováním služeb či výrobou, nebo zda půjde o zboží osobní či průmyslové spotřeby. (Veber, Srpová a kol., 2005) Při zpracovávání podnikatelského plánu by měl každý podnikatel dbát níže uvedených zásad pro zpracování podnikatelského plánu: -
srozumitelnost,
-
logičnost,
-
pravdivost a reálnost,
-
stručnost,
-
respektování rizika. (Veber, Srpová a kol., 2005)
20
5
PRAKTICKÁ ČÁST
Vlastní práce se skládá ze čtyř částí: popis podniku, analýza trhu, marketingový plán a finanční plán. Nejprve byla popsána vlastnická struktura společnosti, předmět činnosti a nabízený sortiment zboží. V druhé části byla pozornost věnována perspektivě odvětví a analýze trhu – konkrétně informacím o zákaznících a konkurenci. Marketingový plán vymezuje cíle a strategická zaměření firmy, popsány byly také možné způsoby propagace, distribuce a modely objednávek. Ve finančním plánu byla nejdříve zanalyzována současná finanční situace firmy a následně provedena prognóza s výhledem na tři roky. Pozn. Je nutno uvést, že název společnosti nebyl uveden, firma si nepřála být jmenována.
5.1 Popis podniku Společnost je vlastněna jednou fyzickou osobou se 100% obchodním podílem na společnosti. Základní kapitál dosahuje zákonných minimálních 200 tis. Kč, jediný společník je zároveň jediným jednatelem firmy. Firma byla zapsaná do obchodního rejstříku dnem 1. 1. 2007 a provozuje svou činnost na základě živnostenského oprávnění s předmětem činnosti "maloobchod provozovaný mimo řádné provozovny" (jedná se o ohlašovací živnost volnou). Důvodem pro vznik společnosti je navázání na stávající činnost společníka jako fyzické osoby podnikatele. Společník se v minulosti zaměřoval zejména na činnost spočívající v tvorbě webových stránek a současně při provozování této činnosti postupem času rozšířil činnost o prodej zboží přes jím zřízený internetový obchod. Vzhledem k tomu, že druhá z výše uvedených činností se stala pro odběratele mimořádně atraktivní a trh v této oblasti výrazně expanduje, rozhodl se tedy společník tyto činnosti rozdělit, a to takovým způsobem, že na fyzickou osobu podnikatele je i nadále vyvíjena původní činnost – editace webových stránek pro různé odběratele (spolupráce s jednotlivými odběrateli je částečně opakovaná, částečně se jedná o jednorázové zakázky) a na právnické osobě pak činnost obchodní.
21
Jedním z hlavních motivů k tomuto kroku byla snaha společníka o zprůhlednění peněžních toků. Ke dni 1. 1. 2007 byly činnosti odděleny a byla založena nová společnost – právní forma společnost s ručením omezeným (změna obchodního názvu na stávajících webových stránkách, adresa webových stránek ponechána). Účetním obdobím této firmy je kalendářní rok. 5.1.1
Vymezení produktu
Předmětem podnikání firmy je: -
velkoobchod,
-
specializovaný maloobchod a maloobchod se smíšeným zbožím,
-
maloobchod provozovaný mimo řádné provozovny.
V současné době provozuje firma čtyři internetové obchody s rozličným druhem sortimentu: -
nářadí,
-
prádlo,
-
dětské oblečení,
-
zdravotnické potřeby.
Ještě jako fyzická osoba podnikatel zřídil společník internetový obchod s nářadím, ke kterému po krátké době přibyl také obchod s prádlem. Po zahájení činnosti právnické osoby pak ke stávajícím dvěma e-shopům, přibyl také obchod s dětským oblečením a se zdravotnickými potřebami. Každý z těchto internetových obchodů se snaží svému zákazníku nabízet co nejširší sortiment zboží. Nabídka tohoto zboží je permanentně aktualizována a rozšiřována. Sortiment obchodu s nářadím Akumulátorové nářadí (šroubováky, vrtací šroubováky, příklepové vrtací šroubováky, pravoúhlé vrtačky, vrtací kladiva, rázové utahováky, úhlové brusky, hoblíky, pily, vysavače), brusky (úhlové, dělící, přímé, sanační, vibrační, pásové, excentrické, dvoukotoučové, víceúčelové), combo sady, frézky, hoblíky, horkovzdušné, pistole,
22
kladiva, kompresory, měřící technika (stavební laser, měřiče vzdálenosti, úhloměr a vodováha, detektor kovů), míchadla, nůžky, prostřihovače, pily (kotoučové, listové, ocasky, stacionární, motorové pily), průmyslové vysavače, rázové utahováky, spojování (hřebíkovačky, lepící pistole), šroubováky, vrtačky (příklepové, bez příklepu, pravoúhlé, diamantové). Sortiment obchodu s prádlem Dámské prádlo (např. bezešvé prádlo, body, košilky, nátělníky, tílka, noční košilky, pyžama, plavky, podprsenky, punčochové kalhoty, punčochy, stahovací prádlo, župany), pánské prádlo (boxerky, nátělníky, trička, plavky, pyžama, slipy, spodky, trenkoslipy, župany), dětské prádlo (dívčí dětské prádlo, chlapecké dětské prádlo, kojenecké prádlo), ponožky a podkolenky (dámské, pánské, dětské). Sortiment obchodu s dětským oblečením Body, bundy, vesty, čepice, kloboučky, šály, rukavice, deky a dečky, dupačky, overaly, fusaky do kočárku, kalhoty, lacláče, komplety, soupravy, kraťasy, mikiny, svetry, oblečení na doma i na zahradu, plavky, dresy, prostěradla do postýlky, pyžama, roláky, šatičky, sukýnky, tepláky, tílka, topy, trička, košile dlouhý rukáv, trička, košile krátký rukáv, zimní kombinézy, župany. Sortiment obchodu se zdravotnickými potřebami Anesteziologické a resuscitační masky, balónky k výplachu uší, balónky klysterovací, fonendoskopy, kapilární drény, kyslíkové, aerosolové a tracheostomické masky, manžety – měření krevního tlaku, manžety přetlakové, pryžové hadice, PVC hadice, resuscitační vaky, silikonové hadice, spojky, sterilizační kontejnery, škrtidla, tlakoměry, urologické cévky.
5.2 Analýza trhu Reálné zhodnocení situace na trhu je pro každou firmu nezbytné nejenom při zahájení činnosti, ale i v jakékoliv fázi podnikání tak, aby firma byla na trhu konkurenceschopná. 5.2.1
Perspektiva odvětví
Jak již bylo zmíněno v úvodu, internetový obchod zažívá v posledních letech významnou expanzi. Rostoucí popularita se potvrzuje také z veřejně dostupných 23
informací na webových stránkách Českého statistického úřadu – počet jednotlivců nakupujících přes internet od roku 2003 výrazně vzrostl (viz graf č. 1). Alespoň jednou nakoupilo přes internet 17 % všech jednotlivců (1,52 mil. jednotlivců) ve věku 16 a více let. Nejpopulárnější je on-line nakupování mezi jednotlivci s vysokoškolským vzděláním (v posledním roce nakoupilo přes internet 33 % všech jednotlivců s VŠ vzděláním), dále mezi studenty (v posledním roce jich nakoupilo 26 %), mezi obyvateli Prahy (26 %) a mezi jednotlivci ve věku 25 až 34 let (25 %). V posledních letech se také mění struktura nakupujících přes internet, na což pružně reaguje i změna struktury nabízeného zboží naší společnosti. V roce 2004 tvořili muži 67 % všech nakupujících na internetu – v minulosti bylo (v té době ještě prostřednictvím fyzické osoby – podnikatele) nabízeno zejména nářadí a technika uvedená v bodě 5.1.1. V roce 2007 však již roste počet nakupujících žen, které tvoří 42 % všech zákazníků – společnost tyto skutečnosti vede v patrnosti a pružně na ně reaguje rozšířením nabízeného sortimentu o prodej prádla (nejširší nabídka je zde právě pro ženy), kdy specifickým a dle názoru společníka v současné době nejvíce perspektivním segmentem, jsou ženy na mateřské, resp. rodičovské dovolené (v návaznosti zřízen nový e-shop - prodej dětského oblečení). Jednotlivci ve věku 25 až 34 let činí 33 % všech on-line nakupujících (segment je dostatečně pokryt nabídkou firmy – viz. informace výše). Aktivní v nakupování přes internet jsou ovšem i jednotlivci ve věku 35-44 let, ti tvoří téměř čtvrtinu. Jednotlivci ve věku 16-24 let tvoří pětinu všech nakupujících na internetu. Nejčastěji nakupovaným produktem jsou vstupenky, elektronika, služby v oblasti cestování a ubytování, knihy, časopisy a učebnice, bílá technika, kosmetika. Muži ve srovnání se ženami nakupují výrazně více elektroniku, mobilní telefony, fotoaparáty, filmy a hudbu, počítačový software a hardware. Ženy ve srovnání s muži kosmetiku a oblečení.
24
Graf č. 1: Procento jednotlivců dle pohlaví a věku, kteří nakoupili na internetu v jednotlivých obdobích – vývoj v čase (zdroj: Český statistický úřad)
5.2.2
Zákazník
Jelikož každý z internetových obchodů společnosti je zaměřen na diferenciované skupiny zákazníků, budou cíloví zákazníci každého e-shopu popsáni samostatně. Společnost v rámci jednotlivých nabídek posuzuje potřeby těchto klientů zvlášť. Obchod s nářadím Cílovou skupinu zde tvoří především opraváři, řemeslníci, kutilové, zahrádkáři, instalatéři, ale také náhodní kupující (zboží kupují např. jako dar). Nářadí je dostupné jednak v profi řadě – pro profesionály a rovněž v hobby řadě, pro příležitostné kutily. Obchod s prádlem Za cílový segment v tomto obchodě se dá považovat především mladší a střední věková kategorie žen a mužů. Jak již bylo uvedeno v perspektivě odvětví, vzhledem k rostoucímu počtu on-line nakupujících žen je této skupině věnována největší pozornost. Nabídka sortimentu pro ženy je proto mnohem širší a rovněž se očekává, že žena zde nebude vybírat zboží pouze pro sebe, nýbrž i pro celou rodinu (doplněno o nabídku pánského a dětského prádla). Obchod s dětským oblečením Nabídka zboží vznikla jako reakce na změny v chování spotřebitelů – žen na mateřské dovolené v posledním roce. Z pohodlí svého domova si tak mohou pro své dítě vybírat
25
z široké škály různých druhů oblečení. Vybrané zboží pak bude doručeno přímo do domu. Zde je opět nutno opakovaně zmínit možnost vrácení zboží do 14 dnů bez udání důvodu, což se může zejména v tomto segmentu jevit jako mimořádně výhodné. Obchod se zdravotnickými potřebami Jedná se o doplňkový sortiment vyplňující mezeru na trhu, výrobky jsou určeny jednak pro profesionály, dále pro studenty medicíny nebo zdravotnických škol, příp. pro širokou laickou veřejnost. 5.2.3
Srovnání internetového a kamenného obchodu
On-line nakupování poskytuje svým zákazníkům řadu výhod, na které je vhodným způsobem upozorněno i na webových stránkách společnosti. V níže uvedené tabulce je poskytnuto srovnání internetového obchodu s obchodem kamenným. Tabulka č. 1: Srovnání internetového a kamenného obchodu Internetový obchod
Kamenný obchod
Objednání si zboží z pohodlí domova
Možnost prohlédnout si zboží přímo v prodejně
Možnost vrácení zboží do 14 dnů bez udání důvodu
Možnost konzultace s prodavačem
Snadné porovnání ceny a parametrů výrobků
Odborné rady prodavače
Neomezená otevírací doba
Vybrané zboží je možno si ihned odnést domů
Žádné fronty a dlouhé čekání
Předvedení zboží prodavačem
Dodání zboží až do domu
Anonymita nakupujícího
Výhoda nižší ceny
Poskytnutí servisu
Širší spektrum názorů na produkt
5.2.4
Konkurence
V rámci bakalářské práce nebyl proveden marketinkový průzkum konkurence, výchozím byly dostupné informace z tisku, webových stránek a zejména z konkrétních zkušeností společníka firmy. Nejvýznamnějším konkurentem vzhledem k šíři nabízeného sortimentu a obdobné cenové relaci v oblasti obchodu s nářadím patří e-shop Skořupa nářadí a nástroje
26
(www.akunaradi.cz), konkurentem obchodu s prádlem je zejména ASTRATEX s.r.o. (www.astratex.cz), e-shopu s dětským oblečením konkuruje online obchod Pro děti (www.prodeti.com), v případě internetového obchodu se zdravotnickými potřebami je to především Zdravotnická prodejna R.St. servis, s.r.o. (www.zdravotnickaprodejna.cz).
5.3 Marketingový plán Pro správný chod firmy je velmi důležité vymezení cílů, kterých chce v blízké budoucnosti dosáhnout a rovněž strategických zaměření. 5.3.1
Cíle a strategická zaměření
Každá úspěšná společnost na trhu musí mít jasnou podnikatelskou vizi. Tato vize definuje nebo přinejmenším velmi silně ovlivňuje cíle a strategii, stejně jako organizaci a procesy ve všech oblastech podnikatelských aktivit této společnosti. Vizí společnosti je: „Stát se oblíbeným a často navštěvovaným internetovým obchodem s přehlednými webovými stránkami a nadprůměrnou kvalitou služeb“. Cílem pak je nabídnout zákazníkům široký a kvalitní sortiment zboží, požadovaný, konkurenceschopný a očekávaný dodavatelský servis, výhodné ceny, akční a sezónní nabídky zboží, kvalitní a účinné systémy pro vytvoření a udržení loajality ke „svému internetovému obchodu“. Různá kvalita a široké spektrum nabízených produktů umožňuje uspokojit různé cílové skupiny zákazníků. Spokojený zákazník, který se bude na webové stránky firmy vracet, je hlavním cílem této společnosti. Tohoto cíle lze docílit především kvalitou nabízených produktů a rychlým dodavatelským servisem. Objednané produkty musí být zákazníkovi dodány vždy včas a dle jeho představ. Kvalitou svých služeb, seriózním a spolehlivým přístupem ke svým zákazníkům a dodavatelům si chce firma vytvořit a do budoucna udržet dobré postavení a image na trhu. Strategií firmy je vybudovat inovativní, moderní, profesionálně vedený internetový obchod.
27
5.3.2
Propagace
Společnost se v rámci propagace svých produktů zaměřila zejména na otázku, jak se co nejvíce zviditelnit a jak zajistit, aby její stránky navštěvovalo co nejvíce uživatelů. Mezi základní druhy reklam na internetu patří reklama obrázková nebo textová. Pro každou z těchto typů se charakteristiky, efektivita a oblíbenost, ale i cena liší. Nejznámější obrázkovou internetovou reklamou jsou bannery. Jedná se zpravidla o vodorovné nebo svislé proužky různě graficky zpracovaných obdélníkových obrázků či animací. Úkol bannerů tedy spočívá v tom, aby navnadil uživatele ke kliknutí na daný obrázek a tím tak zajistil vstoupení na webové stránky dané firmy. Neustálé vyskakování a rolování obrázků na ploše návštěvníku internetu však často vadí, obtěžuje ho a od kliknutí na daný banner jej spíše odradí. Dokonce existují plug-iny, které uživateli umožní zabránit zobrazování těchto bannerů. Z tohoto důvodu bylo od využití tohoto způsobu reklamy společností již v minulosti upuštěno. Z mnohých statistik vyplývá, že banner není uživateli ani zdaleka tak oblíben, jako reklama textová. Tato reklama je dvojího druhu - placená nebo neplacená. Neplacená reklama spočívá v optimalizaci webových stránek pro kontextové vyhledávání (firma si musí zvolit vhodná klíčová slova u nichž očekává, že je uživatel bude zadávat do vyhledávače). Tato forma je využívaná společností nejvíce. Cílem placené reklamy je objevení se mezi vyhledanými odkazy na prvním místě (nebo jednom z prvních). Metod placení reklam je několik, zpravidla však platí, že ten, kdo si zaplatí nejvíce, bude zaujímat nejvyšší pozici. Jednou z nevýhod těchto reklam je to, že post první pozice platí pouze na tom serveru, na kterém má firma zaplacen příslušný poplatek. Placené reklamy využívala společnost zejména v minulosti při zahájení činnosti nebo při otevření zcela nové řady sortimentu s cílem maximalizovat počet návštěvníků na stránkách. Na některých vyhledávacích serverech si lze vyhledané zboží seřadit dle ceny. V těchto případech je tedy placená reklama de facto bezpředmětná. Tento typ vyhledávacích serverů se stává v poslední době stále oblíbenějším. U zákazníka totiž bývá při koupi produktu jedním z hlavních rozhodujících faktorů právě cena.
28
5.3.3
Distribuce, popis modelu objednávek
Jak již bylo uvedeno výše, ještě jako fyzická osoba podnikatel zřídil společník nejprve obchod s nářadím a bezprostředně po něm obchod s prádlem. Zbylé dva e-shopy (obchod s dětským oblečením a zdravotnickými potřebami) zřídil až po založení právnické osoby. Výše uvedené internetové obchody fungovaly na takovém principu, že zákazník si na webových stránkách objednal vybrané zboží, objednávka byla poté přijata, vč. potvrzení přijetí a následně bylo zboží osobně objednáno ve velkoskladu. Velkosklad pak objednané zboží zaslal zpět provozovateli e-shopu, ten je zabalil a poslal zákazníkovi. Pokud se stalo, že zboží nebylo skladem, putovala tato informace od velkoskladu nejprve provozovateli internetových stránek a teprve pak zprostředkovaně konečnému odběrateli. V rámci řešení těchto situací bylo snahou provozovatele on-line obchodu najít pro zákazníka jiné akceptovatelné řešení. V případě reklamací se toto zboží opět nejprve dostalo k provozovateli e-shopu, až následně do velkoskladu. Jak je zřejmé z tohoto popisu, provozní cyklus byl poměrně komplikovaný.
Zákazník
Velkosklad 1. Objednávka
4. Zabalení, přeposlání zboží
2. Přeposlání objednávky
E-shop
3. Zaslání zboží
Obrázek č. 1: Životní cyklus zakázky (starý model) Tento model se však postupně s expanzí internetového obchodu stával méně efektivním; zejména náklady spojené s balením zboží a související časové náklady se jevily jako příliš vysoké. Rovněž komunikace s velkoskladem a přesnost dodávek nebyla vždy optimální. S cílem vyhnout se těmto komplikacím bylo přistoupeno k následujícímu modelu objednávkového koloběhu. Zvolený způsob eliminuje problematickou část týkající se fyzické distribuce zboží.
29
Po provedení detailního vyhodnocení dodavatelů byly s některými z nich uzavřeny smluvní kontrakty spočívající v tom, že webové stránky obsahující kompletní nabídky zboží (vč. detailních parametrů, ceny, apod.) jednotlivých dodavatelů budou vytvořeny, spravovány a editovány firmou s tím, že samotné objednávky již budou realizovány pod hlavičkou jednotlivých dodavatelů. Společnost bude tedy pouze zprostředkovatelem (vyplácené provize budou účtovány ve výkonech – tržby z prodeje vlastních služeb, cca 20–28 % z ceny zboží dle jednotlivých druhů zboží a cenové relace produktů), objednávky a následný servis (vč. souvisejících záručních služeb) bude pak vyřizován již pouze mezi dodavatelem – velkoskladem a koncovým zákazníkem. Výhodou pro dodavatele bude zabezpečení prezentace produktů zákazníkovi. 3. Zaslání zboží, komunikace se zákazníkem
Zákazník
1. Zaslání objednávky
Velkosklad
E-shop
2. Automatické přeposlání objednávky
Obrázek č. 2: Životní cyklus zakázky (nový model) Do budoucna pak firma plánuje nadále pružně reagovat na potřeby trhu formou rozšíření sortimentu a při dalším otevření internetových obchodů aplikovat výše popsaný „nový“ objednávkový model. Výhledově by se mělo jednat o obchod s parfémy, kosmetikou a bižuterií. U stávajících e-shopů by však i nadále byla část tržeb realizována původním způsobem (tj. účtování v tržbách za prodej zboží) – beze změny. Obě tyto varianty jsou konkretizovány ve finančním plánu – část predikce.
5.4 Finanční plán K dispozici jsou výsledky hospodaření za rok 2007 (tj. za 12 měsíců činnosti), vzhledem k datu zpracování práce a datu zahájení činnosti společnosti (podrobněji o založení společnosti viz. bod 5.1.).
30
5.4.1
Hospodaření a ziskovost – stávající situace
Jak je zřejmé Tabulky č. 2, objem celkových tržeb dosahoval v roce 2007 cca 4 mil. Kč, kdy většina (99 %) tržeb byla tvořena tržbami za prodej zboží. Výkony byly v roce 2007 minimální (pouze jednorázová zakázka na editaci webové stránky). V roce 2007 měla nejvýznamnější dopad do provozního HV spotřeba materiálu a služby, tj. náklady na pronájem kanceláře a vybavení kanceláře účtované přímo do spotřeby. Přidaná hodnota postačila pouze na pokrytí osobních nákladů, ne však již na ostatní provozní náklady. Je tedy zřejmé, že si firma vydělala v prvním roce na mzdové náklady (pouze 1 zaměstnanec = řídící pracovník = společník). K efektivitě řízení osobních nákladů se nelze vyjádřit – zkresleno nadále provozovanou podnikatelskou činností fyzické osoby podnikatele. Do budoucna však lze přepokládat, že osobní náklady budou jednou z hlavních nákladových položek ovlivňujících provozní výsledek hospodaření. Saldo z prodeje dlouhodobého majetku bylo nulové, bez vlivu na provozní výsledek hospodaření. Rovněž rezervy ani opravné položky nebyly v roce 2007 tvořeny. Vlivem těchto operací byl provozní hospodářský výsledek roku 2007 záporný. Do celkového hospodářského výsledku měla ztráta finančního HV pouze nízký dopad, jednalo se o ostatní finanční náklady související s vedením běžného účtu u banky a bankovních poplatků. Celkově byla tedy činnost společnosti v roce 2007 ztrátová, nicméně vykázaná ztráta není hluboká a je odrazem zahájení činnosti firmy v tomto roce. Tvorba zdrojů byla rovněž záporná díky zápornému hospodářskému výsledku a nulovým odpisům v tomto roce.
31
Tabulka č. 2: Výkaz zisků a ztrát roku 2007 (v tis. Kč) Hospodaření a ziskovost - stávající výsledky
2007
Celkové tržby
3915
Tržby za prodej zboží
3895 1091
Obchodní marže Obchodní marže v %
28,0% 20
Výkony
20
Tržby za prodej vl. výrobků a služeb
1009
Výkonová spotřeba
159
Spotřeba materiálu a energie Služby
850
Přidaná hodnota
102 101
Osobní náklady
2,6%
Osobní náklady z tržeb v % Odpisy DNM a DHM
0
Saldo z prodeje DM
0
Změna stavu rezerv a opravných položek v provozní oblasti + kom. nákl.
0 12
Ostatní provozní náklady
-11
Provozní výsledek hospodaření
9
Ostatní finanční náklady Finanční výsledek hospodaření
-9
Daň z příjmů za běžnou činnost
0
Splatná
0 0
Odložená
-20
Výsledek hospodaření za běžnou činnost
0
Mimořádný výsledek hospodaření Výsledek hospodaření za účetní období
-20
Výsledek hospodaření před zdaněním
-20
Čistý zisk z tržeb v %
-0,5%
Tvorba zdrojů
-20
Kompletní výkaz zisků a ztrát je součástí Přílohy č. 3. 5.4.2
Finanční struktura a likvidita – stávající situace
Je zřejmé, že majetek firmy je velmi nízký – absence dlouhodobého majetku. Důvodem je skutečnost, že činnost firmy byla zahájena v pronájmu (pronajaté prostory od fyzické osoby podnikatele na základě Smlouvy o pronájmu nebytových prostor). V případě naplnění výhledu v oblasti hospodaření a vývoje odvětví je záměrem společníka vložit tuto nemovitost do podnikání formou nepeněžního vkladu, a to včetně příslušného podílu na pozemku a společných částech domu. Movité věci v roce 2007 nebyly účtovány.
32
Oběžná aktiva jsou tvořena zejména krátkodobým finančním majetkem a zásobami. Dle dostupných informací se jedná o dobře prodejné zásoby, kvalita zásob je dobrá. Obrátkovost zásob na úrovni 75 dnů je zvýšeně riziková vzhledem k charakteru zásob a jejich rychlému morálnímu zastarávání (sortiment zboží je uveden v bodě 5.1.1). Krátkodobé
pohledávky
jsou
tvořeny
zejména
krátkodobými
pohledávkami
z obchodních vztahů s dobrou časovou strukturou i dobou obratu (40 dnů). Pohledávky po lhůtě splatnosti přesahující 60 dnů nejsou evidovány. Krátkodobý finanční majetek je na příznivé úrovni, ukazatel likvidity je nad hranicí pro likvidní společnosti - je stále akceptovatelný (běžná likvidita dosahuje hodnoty 1,25, lze se domnívat, že hodnota není vzhledem k odvětví, v němž se firma pohybuje, zvýšeně riziková). Firma byla založena s minimálním zákonným základním kapitálem na úrovni 200 tis. Kč. Vzhledem k vykázané ztrátě v roce 2007 je vlastní kapitál pod úrovní základního kapitálu – negativní, nicméně lze se domnívat, že se jedná o poměrně běžně se vyskytující problém začínajících firem. Návazně na tuto skutečnost je současně při vysokému objemu cizích zdrojů i celková zadluženost zvýšená (dosahuje 80 %). Cizí zdroje jsou tvořeny výhradně krátkodobými závazky, a to závazky z obchodních vztahů. Krátkodobé přijaté zálohy nebyly vzhledem ke způsobu fakturace k ultimu roku 2007 evidovány. Doba obratu závazků je vzhledem k nízkým dosaženým tržbám v roce 2007 nadprůměrná (169 dnů), nicméně opět odráží rozbíhající se činnost firmy.
33
Tabulka č. 3: Stávající výsledky – rozvaha roku 2007 (v tis. Kč) Rozvaha Celková aktiva Dlouhodobý majetek Oběžná aktiva
2007 2275 0 2275
Zásoby
813
Krátkodobé pohledávky
434
Krátkodobý finanční majetek
1028
Časové rozlišení
0
Celková pasiva
2275
Vlastní kapitál
180
Základní kapitál
200
Kapitálové fondy
0
HV minulých let
0
HV běžhého účetního období
-20
Cizí zdroje
1818
Krátkodobé závazky
1818
Časové rozlišení
277
Kompletní Rozvaha je součástí Přílohy č. 1 (celková aktiva) a Přílohy č. 2 (celková pasiva). 5.4.3
Hospodaření a ziskovost – predikce
V souvislosti s rozšířením činnosti a změně zaměření dosavadního způsobu podnikání je zpracována predikce hospodaření za tři roky, tj. 2008–2010. Výchozím předpokladem je úspěšné navázání na předchozí rok 2007 v oblasti dosahovaných tržeb a zejména očekávaný rostoucí trend zájmu o internetový obchod. V tržbách za prodej zboží je navázáno na stávající činnost, která byla provozována v roce 2007 a v minulých letech podnikání fyzické osoby. Obchodní marže je pro roky 2009–2010 predikována ze zásady opatrnosti na nižší úrovni než v letech 2007–2008 (příznivá obchodní marže z důvodu využití stávajících obchodních podmínek sjednaných společníkem jako fyzickou osobou podnikatelem s hlavním dodavatelem zboží). Dle vyjádření společníka je marže na rok 2008 podložena sjednanými smlouvami s jednotlivými dodavateli. Výkony jsou tvořeny provizemi, kdy platby za prodané zboží budou zákazníci hradit přímo dodavateli – velkoskladu, přičemž za toto zprostředkování formou internetového obchodu bude firmě účtována sjednaná provize.
34
Jak je zřejmé z Tabulky č. 4, ve všech predikovaných letech je přidaná hodnota plně dostačující na pokrytí osobních nákladů, odpisů (nemovitý a movitý majetek), ostatních provozních a finančních nákladů. Ostatní provozní výnosy představují bonusy vyplácené dodavateli za odebrané zboží, což je dle vyjádření společníka běžnou praxí v odvětví. Je predikováno, že rentabilita činnosti bude v dalších letech příznivá a tvorba zdrojů na vyšší úrovni. Pro zjednodušení je kalkulováno s daní z příjmu právnických osob ve výši stávající sazby, tj. 21 %. Tabulka č. 4: Výkaz zisku a ztrát - predikce na roky 2008–2010 (v tis. Kč) Položka VZZ
2008
2009
2010
Celkové tržby
9706
19000
20500
Tržby za prodej zboží
8957
11000
12000
Obchodní marže Obchodní marže v % Výkony
2508
2750
3000
28,0%
25,0%
25,0%
749
8000
8500
749
8000
8500
1830
5100
5300
Spotřeba materiálu a energie
950
2800
2900
Služby
880
2300
2400
1427
5650
6200
Tržby za prodej vl. výrobků a služeb Výkonová spotřeba
Přidaná hodnota
1125
3373
4184
11,6%
17,8%
20,4%
Daně a poplatky
9
1
19
Odpisy DNM a DHM
0
120
169
Saldo z prodeje DM
0
0
0
Změna stavu rezerv a opr. položek v provozní oblasti + kom. nákl.
0
0
0
Ostatní provozní výnosy
22
150
300
Ostatní provozní náklady
180
43
55
Provozní výsledek hospodaření
135
2263
2073
32
84
55
-32
-84
-55
Osobní náklady Osobní náklady z tržeb v %
Ostatní finanční náklady Finanční výsledek hospodaření Daň z příjmů za běžnou činnost
22
458
424
Splatná
22
458
424
0
0
0
103
2179
2018
0
0
0
Odložená Výsledek hospodaření za běžnou činnost Mimořádný výsledek hospodaření Výsledek hospodaření za účetní období Výsledek hospodaření před zdaněním Čistý zisk z tržeb v % Tvorba zdrojů
81
1721
1594
103
2179
2018
0,8%
9,1%
7,8%
81
1841
1763
Kompletní predikce Výkazu zisků a ztrát je součástí Přílohy č. 3.
35
5.4.4
Finanční struktura a likvidita – predikce
Jak již bylo zmiňováno výše, společnost doposud podnikala v pronájmu, v objektu ve vlastnictví společníka jako fyzické osoby (nulový dlouhodobý majetek v roce 2008). Jak již bylo uvedeno v bodě 5.4.2, je záměrem společníka vložit nemovitost z jeho majetku jako fyzické osoby, která je doposud využívána k podnikatelské činnosti, do majetku právnické osoby formou nepeněžního vkladu – na straně aktiv do dlouhodobého majetku (budova, vč. pozemku), na straně pasiv v prvním roce do kapitálových fondů (vzhledem k možnosti disponovat s objektem). V dalším roce je pak záměrem společnosti posílení základního kapitálu formou přeúčtování z kapitálových fondů společnosti tak, aby se zlepšila celková bonita společnosti i na Obchodním rejstříku (veřejně dostupné informace na www.justice.cz). Společnost neočekává, že by významně navyšovala movitý majetek (pouze vybavení kanceláří, osobní automobil). Vývoj oběžných aktiv koresponduje s vývojem celkových tržeb a charakterem činnosti, a to v oblasti zásob (doba obratu zásob na úrovni 10–60 dnů k ultimu jednotlivých let), v oblasti krátkodobých pohledávek (doba obratu krátkodobých pohledávek z tržeb 25– 35 dnů) a závazků (doba obratu krátkodobých závazků z tržeb 20–73 dnů). Tyto hodnoty nejsou zvýšeně rizikové. Společník předpokládá, že činnost společnosti bude v tomto období provozována bez potřeby financování bankovními úvěry nebo výpomocemi.
36
Tabulka č. 5: Rozvaha – predikce na roky 2008–2010 (v tis. Kč) Predikce - rozvaha
2008
2009
2010
2398
8178
8988
0
4764
5078
Oběžná aktiva
2331
3413
3710
Zásoby
1591
591
544
665
1582
1936
Celková aktiva Dlouhodobý majetek
Krátkodobé pohledávky Krátkodobý finanční majetek
75
1240
1230
Časové rozlišení
67
1
200
Celková pasiva
2398
8178
8988
Vlastní kapitál
261
6282
7876
Základní kapitál
200
200
4500
Kapitálové fondy
0
4300
0
HV minulých let
-20
61
1782
81
1721
1594
Cizí zdroje
1950
1876
1091
Krátkodobé závazky
1950
1876
1091
187
20
21
HV běžhého účetního období
Časové rozlišení
Kompletní predikce rozvahy je součástí Přílohy č. 1 (celková aktiva) a Přílohy č. 2 (celková pasiva). 5.4.5
Cash flow – predikce
Peněžní tok z provozní činnosti je v roce 2008 očekáván záporný vlivem nízkého vytvořeného zisku a zejména vlivem meziročního navýšení krátkodobých pohledávek a zásob, současně při podstatně nižším meziročním růstu krátkodobých závazků. V dalších letech je již cash flow z provozní činnosti kladný návazně na vyšší objem vytvořeného zisku, účtování odpisů a meziroční stabilizaci zásob. Negativní dopad do cash flow by mělo mít v těchto letech meziroční navyšování krátkodobých pohledávek a pokles krátkodobých závazků. Očekávaný peněžní tok z investiční činnosti je v roce 2008 nulový (společnost v tomto roce neinvestovala). Významná změna v roce 2009 dána očekávaným vložením nemovitého majetku do společnosti, kryto navýšením vlastního kapitálu (vysoce kladný peněžní tok z finanční činnosti). V posledním roce predikce je pak investiční činnost nízká, společnost očekává pouze nízký objem investic do movitých věcí. Vlivem těchto skutečností je očekáván čistý peněžní tok roku 2008 záporný, čímž dojde ke snížení peněžních prostředků společnosti k ultimu roku 2008. Naopak dle predikce 37
na rok 2009 je očekáváno meziroční navýšení peněžních prostředků k ultimu tohoto roku, a to vlivem vysoce kladného peněžního toku z provozní a finanční oblasti. V roce 2010 by pak měl být dopad do konečného stavu peněžních prostředků společnosti zcela nepatrný (čistý cash flow – 10 tis. Kč). Tabulka č. 6: Cash flow – predikce na roky 2008–2010 (v tis. Kč) Cash flow v tis. Kč Počáteční stav PP Peněžní toky z provozní činnosti HV před zdaněním Úpravy o nepeněžní operace odpisy Čistý peněžní tok z provozní činnosti před zdaněním, změnami PK a mimoř. položkami Změny stavu nepeněžních složek pracovního kapitálu změna stavu pohledávek z provozní činnosti změna aktivních účtů čas.rozlišení změna stavu kr. závazků z provozní činnosti změna stavu pasivních účtů čas. rozlišení změna stavu dohadných účtů pasivních změna stavu zásob Čistý peněžní tok z provozní činnosti před zdaněním a mimoř. položkami zaplacená daň z příjmu za běžnou činnost a doměrky daně za minulé období Čistý peněžní tok z provozní činnosti Peněžní toky z investiční činnosti výdaje s nabytím stálých aktiv příjmy z prodeje stálých aktiv půjčky a úvěry spřízněným osobám Čistý peněžní tok z investiční činnosti Peněžní toky z finanční činnosti
2008 1028
dopady změn VK na pen. prostředky a pen. ekvivalenty zvýšení PP z titulu zvýš. ZK, emis. ážia, rez. fondu včetně složených záloh na toto zvýšení Čistý peněžní tok z finanční činnosti Čisté zvýšení/snížení PP Stav PP na konci období
2009 75
2010 1240
103 0 0
2179 120 120
2018 169 169
103 -1034 -231 -67 132 -90 0 -778
2299 -92 -917 66 -74 -167 0 1000
2187 -1290 -354 -199 -785 1 0 47
-931
2207
897
-22 -953
-458 1749
-424 473
0 0 0 0
-4884 0 0 -4884
-483 0 0 -483
0
4300
0
0 0 -953 75
4300 4300 1165 1240
0 0 -10 1230
Kompletní predikce Cash flow je součástí Přílohy č. 4 (Cash flow).
38
6
ZÁVĚR
Bakalářská práce se zabývala zpracováním podnikatelského plánu pro společnost s ručením omezeným provozující čtyři sortimentem rozličné e-shopy. Internetový obchod zažívá v posledních letech výraznou expanzi zejména u žen a stává se stále populárnějším. Na změnu ve struktuře on-line nakupujících tedy pružně reaguje i analyzovaná společnost, a to změnou a rozšířením nabízeného sortimentu. Nejprve byl provozován obchod s nářadím – 67 % nakupujících tvořili muži. Postupem času však byly e-shopy rozšířeny o obchod s prádlem a dětským oblečením – reakce na narůstající procento on-line nakupujících žen, přičemž nejvíce specifickým segmentem jsou ženy na mateřské dovolené. Práce byla rozdělena do jednotlivých kapitol. Popisem administrativního postupu založení a vzniku společnosti a podstatných náležitostí podnikatelského plánu, jeho struktury a významu byl splněn první dílčí cíl práce. V praktické části byla nejprve popsána společnost (vlastněna 1 fyzickou osobou se 100% obchodním podílem, důvodem vzniku společnosti bylo navázání na stávající činnost společníka jako fyzické osoby podnikatele), byl zanalyzován trh, na němž se firma pohybuje, dále byl vypracován marketingový plán, vč. uvedení konkrétních forem propagace, které firma využívá (kdy nejvíce využíváno je reklamy neplacené spočívající v optimalizaci webových stránek pro kontextové vyhledávání) a zejména byl zpracován finanční plán, v rámci kterého byly nejprve popsány výsledky hospodaření společnosti za rok 2007 a dále provedena prognóza s výhledem na tři roky. V roce 2007 dosahovala společnost nízkého objemu tržeb cca 4 mil. Kč. Přidaná hodnota (102 tis. Kč) postačila pouze na pokrytí osobních nákladů (101 tis. Kč), ne však již na ostatní provozní náklady (12 tis. Kč). Výsledek hospodaření byl záporný (-20 tis. Kč). Ztráta z činnosti byla odrazem zahájení činnosti v tomto roce. Do budoucna (predikce zpracována na roky 2008-2010) je očekáváno zlepšení výkonnosti společnosti návazně na očekávanou příznivou perspektivu odvětví, na druhou stranu je ze zásady opatrnosti v predikci zohledněno i riziko vysoce konkurenčního trhu ve střednědobém časovém horizontu formou nižší predikované úrovně obchodní marže (25 % oproti dřívějším 28 %). Očekávaná výše tržeb je rostoucího charakteru (např. pro rok 2009 je to 19 mil. Kč). Přidaná hodnota (např. pro
39
rok 2009 ve výši 5650 tis. Kč) je ve všech predikovaných letech plně dostačující na pokrytí osobních nákladů, odpisů (nemovitý a movitý majetek), ostatních provozních a finančních nákladů. Očekávaný výsledek hospodaření bude kladný. Čistý cash flow v roce 2008 je očekáván záporný (-953 tis. Kč) vlivem záporného peněžního toku z provozní činnosti. V dalším roce je pak již očekáván v hodnotách kladných, a to vlivem kladného peněžního toku z provozní (+1749 tis. Kč) a finanční (+4300 tis. Kč) činnosti. Podnikatelský plán zpracovaný v bakalářské práci bude využit také analyzovanou společností, která poskytla zdrojová data roku 2007 a základní predikované parametry (očekávaná výše celkových tržeb, obchodní marže, očekávaná přidaná hodnota, osobní náklady, údaje o výši základního kapitálu).
40
7
LITERATURA
Literární zdroje [1] HISRICH, R.D., PETERS, M.P. Založení a řízení nového podniku. 1. vyd. Praha: Victoria Publishing, 1996. 501 s. ISBN 80-85865-07-6 [2] JANKŮ, M. a kol. Základy práva pro posluchače neprávnických fakult. 1. vyd. Praha: C.H. Beck, 2004. 502 s. Beckovy mezioborové učebnice. ISBN 80-7179-883-5 [3] KORÁB, V., PETERKA, J., REŽŇÁKOVÁ, M. Podnikatelský plán. 1. vyd. Brno: Computer Press, 2007. 216 s. Praxe podnikatele. ISBN 978-80-251-1605-0 [4] ŠEBESTOVÁ, J. Analýza faktorů ovlivňujících rozvoj malého a středního podnikání v Moravskoslezském
kraji.
Karviná:
Slezská
univerzita
v Opavě,
Obchodně
podnikatelská fakulta, 2007. 143 s. Studia oeconomica: vědecké monografie Slezské univerzity v Opavě, Obchodně podnikatelské fakulty v Karviné. ISBN 978-80-7248427-0 [5] VEBER, J., SRPOVÁ, J. a kol. Podnikání malé a střední firmy. 1. vyd. Praha: Grada Publishing, 2005. 304 s. Expert. ISBN 80-247-1069-2 Internetové zdroje [1] http://www.czso.cz/csu/csu.nsf/informace/ckta090307.doc [2] http://www.czso.cz/csu/2007edicniplan.nsf/t/70002633AD/$File/970107k4-CZ.pdf
41
SEZNAM TABULEK Tabulka č. 1: Srovnání internetového a kamenného obchodu ........................................ 26 Tabulka č. 2: Výkaz zisků a ztrát roku 2007 (v tis. Kč) ................................................. 32 Tabulka č. 3: Stávající výsledky – rozvaha roku 2007 (v tis. Kč).................................. 34 Tabulka č. 4: Výkaz zisku a ztrát - predikce na roky 2008–2010 (v tis. Kč) ................. 35 Tabulka č. 5: Rozvaha – predikce na roky 2008–2010 (v tis. Kč) ................................. 37 Tabulka č. 6: Cash flow – predikce na roky 2008–2010 (v tis. Kč) ............................... 38
SEZNAM OBRÁZKŮ Obrázek č. 1: Životní cyklus zakázky (starý model) ...................................................... 29 Obrázek č. 2: Životní cyklus zakázky (nový model) ...................................................... 30
SEZNAM GRAFŮ Graf č. 1: Procento jednotlivců dle pohlaví a věku, kteří nakoupili na internetu v jednotlivých obdobích – vývoj v čase.......................................................................... 25
42
PŘÍLOHY Příloha č. 1: Celková aktiva (v tis. Kč) Položky rozvahy
Označení
2007
2008
2009
2010
2275
2398
8178
8988
A.
Pohledávky za upsaný ZK
0
0
0
0
B.
Dlouhodový majetek
0
0
4764
5078
AKTIVA CELKEM
Dlouhodový nehmotný majetek
0
0
0
0
1.
Zřizovací výdaje
0
0
0
0
2.
Nehmotné výsledky výzkumu a vývoje
0
0
0
0
3.
Software
0
0
0
0
4.
Ocenitelná práva
0
0
0
0
B. I. B. I.
5.
Goodwill
0
0
0
0
6.
Jiný DNM
0
0
0
0
7.
Nedokončený DNM
0
0
0
0
8.
Poskytnuté zálohy na DNM
0
0
0
0
Dlouhodobý hmotný majetek
0
0
4764
5078
B. II.
Pozemky
0
0
176
176
0
0
4300
4157
0
0
288
745
4.
Stavby Samostatné movité věci a soubory movitých věcí Pěstitelské celky trvalých porostů
0
0
0
0
5.
Základní stádo a tažná zvířata
0
0
0
0
6.
Jiný dlouhodobý hmotný majetek
0
0
0
0
7.
Nedokončený DHM
0
0
0
0
8.
Poskytnuté zálohy na DHM
0
0
0
0
9.
Oceňovací rozdíl k nabytému majetku
0
0
0
0
B. III.
Dlouhodobý finanční majetek
0
0
0
0
B. III. 1.
0
0
0
0
0
0
0
0
3.
Podíly v ovládaných a řízených osobách Podíly v účetních jednotkách pod podstatným vlivem Ostatní dloiuhodobé cenné papíry a podíly
0
0
0
0
4.
Půjčky a úvěry ovl. a říd. os. a úč.
0
0
0
0
5.
Jiný dlouhodobý finanční majetek
0
0
0
0
6.
Pořizovaný DFM
0
0
0
0
7.
Poskytnuté zálohy na DFM
0
0
0
0
B II.
1. 2. 3.
2.
43
Označení
Položky rozvahy
C.
Oběžná aktiva
C. I.
Zásoby
C. I.
2007
2008
2009
2010
2275
2331
3413
3710
813
1591
591
544
1.
Materiál
0
0
0
0
2.
Nedokončená výroba a polotovary
0
0
0
0
3.
Výrobky
0
0
0
0
4.
Zvířata
5.
Zboží
6.
Poskytnuté zálohy na zásoby
0
0
0
0
813
1591
591
544
0
0
0
0
C. II.
Dlouhodobé pohledávky
0
0
0
0
C. II.
Pohledávky z obchodních vztahů
0
0
0
0
Pohledávky - ovládající a řídící osoba
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
5.
Pohledávky - podstatný vliv Pohl. za spol., členy družstva a za účast. sdružení Dlouhodobé poskytnuté zálohy
0
0
0
0
6.
Dohadné účty aktivní
0
0
0
0
1. 2. 3. 4.
7.
Jiné pohledávky
0
0
0
0
8.
Odložená daňová pohledávka
0
0
0
0
Krátkodobé pohledávky
434
665
1582
1936
Pohledávky z obchodních vztahů
434
665
1582
1793
Pohledávky - ovládající a řídící osoba
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
5.
Pohledávky - podstatný vliv Pohl. za spol., členy družstva a za účast. sdružení Sociální zabezpečení a zdravotní pojištění
0
0
0
0
6.
Stát - daňové pohledávky
0
0
0
141
7.
Krátkodobé poskytnuté zálohy
0
0
0
0
C. III. C. III.
1. 2. 3. 4.
8.
Dohadné účty aktivní
0
0
0
0
9.
Jiné pohledávky
0
0
0
2
C. IV.
Krátkodobý finanční majetek
1028
75
1240
1230
C. IV. 1.
Peníze
500
59
340
300
2.
Účty bankách
528
16
900
930
3.
Krátkodobé cenné papíry a podíly
0
0
0
0
4.
Pořizovaný krátkodobý FM
0
0
0
0
Časové rozlišení
0
67
1
200
Náklady příštích období Komplexní náklady příštích období Příjmy příštích období
0 0 0
67 0 0
1 0 0
200 0 0
D. I. D. I.
1. 2. 3.
44
Příloha č. 2: Celková pasiva (v tis. Kč) Označení
Položka rozvahy PASIVA CELKEM
2007
2008
2009
2010
2275
2398
8178
8988
A.
Vlastní kapitál
180
261
6282
7876
A. I.
Základní kapitál
200
200
200
4500
A. I. 1.
Základní kapitál
200
200
200
4500
2.
Vlastní akcie a vlastní obchodní podíly
0
0
0
0
3.
Změny základního kapitálu
0
0
0
0
Kapitálové fondy
0
0
4300
0
A II. A. II. 1.
Emisní ážio
Ostatní kapitálové fondy Oceňovací rozdíly z přecenění majetku a 3. závazků Oceňovací rozdíly z přecenění při 4. přeměnách Rezervní fondy, nedělit. fond a ostatní A. III. fondy ze zisku A. III. 1. Zákonný rezervní fond / Nedělitelný fond 2. Statutární a ostatní fondy 2.
Výsledek hospodaření minulých let
A. IV.
A. IV. 1. Nerozdělený zisk minulých let 2. Neuhrazená ztráta minulých let Výsledek hospodaření běžného účetního A. V. období Cizí zdroje B. B. I. B. I.
1. 2.
0
0
0
0
4300
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
-20
61
1782
0
0
61
1782
0
-20
0
0
-20
81
1721
1594
1818
1950
1876
1091
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
3.
Rezerva na daň z příjmů
0
0
0
0
4.
Ostatní rezervy
0
0
0
0
Dlouhodobé závazky
0
0
0
0
B. II. B II.
Rezervy Rezervy podle zvláštních právních předpisů Rezerva na důchody a podobné závazky
0 0
Závazky z obchodních vztahů
0
0
0
0
2.
Závazky - ovládající a řídící osoba
0
0
0
0
3.
0
0
0
0
0
0
0
0
5.
Závazky - podstatný vliv Závazky ke společ., členům družstva a k účast. sdružení Dlouhodobé přijaté zálohy
0
0
0
0
6.
Vydané dluhopisy
0
0
0
0
1.
4.
7.
Dlouhodobé směnky k úhradě
0
0
0
0
8.
Dohadné účty pasivní
0
0
0
0
9. 10.
Jiné závazky
0
0
0
0
Odložený daňový závazek
0
0
0
0
45
Označení
Položka rozvahy
B. III.
Krátkodobé závazky
1818
1950
1876
1091
B. III. 1.
Závazky z obchodních vztahů
1450
1810
1102
669
Závazky - ovládající a řídící osoba
0
0
0
0
Závazky- podstatný vliv
0
0
0
0
Závazky ke společ., členům družstva a k účast. sdružení
0
0
0
0
60
86
176
104
308
54
98
121
0
0
0
0
2. 3. 4. 5.
Závazky k zaměstnancům
2007
2008
2009
2010
7.
Závazky ze sociálního zabezpečení a zdravotního pojištění Stát - daňové závazky a dotace
8.
Krátkodobé přijaté zálohy
0
0
500
197
9.
Vydané dluhopisy
0
0
0
0
Dohadné účty pasivní
0
0
0
0
6.
10.
Jiné závazky
0
0
0
0
B. IV.
Bankovní úvěry a výpomoci
0
0
0
0
B. IV. 1.
Bankovní úvěry a dlouhodobé
0
0
0
0
2.
Krátkodobé bankovní úvěry
0
0
0
0
3.
Krátkodobé finanční výpomoci
0
0
0
0
11.
C. I.
Časové rozlišení
277
187
20
21
C. I. 1. 2.
Výdaje příštích období
0
0
0
0
Výnosy příštích období
277
187
20
21
46
PŘÍLOHA Č. 3: VÝKAZ ZISKU A ZTRÁT (V TIS. KČ) Ozn.
Položka VZZ
I. A.
Tržby za prodej zboží
3895
8957
11000
12000
Náklady na prodané zboží
2804
6449
8250
9000
+
Obchodní marže
1091
2508
2750
3000
28,0%
28,0%
25,0%
25,0%
obchodní marže v %
2007
2008
2009
2010
II. II. 1. II. 2. II. 3. B. B. 1. B. 2. + C. C. 1. C. 2. C. 3. C. 4. D. E. III. III. 1. III. 2.
Výkony
20
749
8000
8500
Tržby za prodej vl. výrobků a služeb
20
749
8000
8500
0
0
0
0
Změna stavu zásob vlastní činnosti Aktivace
0
0
0
0
1009
1830
5100
5300
Spotřeba materiálu a energie
159
950
2800
2900
Služby
850
880
2300
2400
Přidaná hodnota
102
1427
5650
6200
Osobní náklady
101
1125
3373
4184
Mzdové náklady
68
757
2430
2967
0
0
0
0
Výkonová spotřeba
Odměny členům orgánů spol. a družstva Náklady na soc. zabepeč. a zdrav. pojištění
25
359
851
1058
Sociální náklady
8
9
92
159
Daně a poplatky
0
9
1
19
Odpisy DNM a DHM
0
0
120
169
Tržby z prodeje DM a materiálu
0
0
0
0
Trzby z prodeje DM
0
0
0
0
Tržby z prodeje materiálu
0
0
0
0
F.
Zůstatková cena prodaného DM a materiálu
0
0
0
0
F. 1. F. 2.
Zůstatková cena prodaného DM a materiálu
0
0
0
0
Prodaný materiál Změna stavu rezerv a opravných položek v provozní oblasti + kom. nákl. Ostatní provozní výnosy
0
0
0
0
0
0
0
0
0
22
150
300
12
180
43
55
G. IV. H. V. I.
Ostatní provozní náklady Převod provozních výnosů
0
0
0
0
Převod provozních nákladů
0
0
0
0
47
Ozn.
Položka VZZ
* VI. J.
Provozní výsledek hospodaření
VII. VII. VII. VII. VIII. K. M. X. N. XI. O. * Q. Q. 1.
2007
2008
2009
2010
-11
135
2263
2073
Tržba z prodeje cenných papírů a podílů
0
0
0
0
Prodané cenné papíry a podíly
0
0
0
0
Výnosy z dlouhodobého fin. maj.
0
0
0
0
Výnosy z podílů v ovl. a ř. os. a v pč. j. pod pod. 1. vl.
0
0
0
0
Výnosy z ostatních CP a podílů 2.
0
0
0
0
Výnosy z ostat. DFM 3.
0
0
0
0
Výnosy z KFM
0
0
0
0
Náklady z fin. majetku
0
0
0
0
Změna stavu rezerv a opravných položek ve finanční oblasti
0
0
0
0
Výnosové úroky
0
0
0
0
Nákladové úroky
0
0
0
0
Ostatní finanční výnosy
0
0
0
0
Ostatní finanční náklady
9
32
84
55
Finanční výsledek hospodaření
-9
-32
-84
-55
Daň z příjmů za běžnou činnost
0
22
458
424
splatná
0
22
458
424
odložená
0
0
0
0
-20
103
2179
2018
Mimořádné výnosy
0
0
0
0
Mimořádné náklady
0
0
0
0
Daň z příjmů z mimořádné činnosti
0
0
0
0
splatná
0
0
0
0
*
Mimořádný výsledek hospodaření
0
0
0
0
***
Výsledek hospodaření za účetní období
-20
81
1721
1594
****
Výsledek hospodaření před zdaněním
-20
103
2179
2018
Q. 2. ** XIII. R. S. S. 1.
Výsledek hospodaření za běžnou činnost
48
Příloha č. 4: Cash flow ( v tis. Kč) P. Z. A.1 A.1.1. A.1.2. A.1.3. A.1.4. A.1.5.
A.* A.2. A.2.1.
A.2.2.
A.2.3. A.2.4. A.** A.3. A.4. A.5. A.6. A.7. A.*** B.1. B.2. B.3. B.***
C.1. C.2. C.2.1. C.2.2. C.2.3. C.2.4. C.2.5. C.2.6. C.*** F. R.
Cash flow v tis. Kč Počáteční stav PP Peněžní toky z provozní činnosti HV před zdaněním Úpravy o nepeněžní operace odpisy oceňovací rozdíly k majetku změna stavu opravných položek změna stavu rezerv zisk/ztráta z prodeje stálých aktiv výnosy z dividend a podílů na zisku nákladové úroky výnosové úroky Čistý peněžní tok z provozní činnosti před zdaněním, změnami PK a mimoř. položkami Změny stavu nepeněžních složek pracovního kapitálu změna stavu pohledávek z provozní činnosti změna aktivních účtů čas.rozlišení změna dohadných účtů aktivních změna stavu kr. závazků z provozní činnosti změna stavu pasivních účtů čas. rozlišení změna stavu dohadných účtů pasivních změna stavu zásob změna stavu krátkodobého fin. majetku nespadajícího do peněžních prostředků a pen. ekvivalentů Čistý peněžní tok z provozní činnosti před zdaněním a mimoř. položkami vyplacené úroky s vyjímkou kapitalizovaných přijaté úroky zaplacená daň z příjmu za běžnou činnost a doměrky daně za minulé období mimořádný HV včetně daně z mimoř. činnosti přijaté dividendy a podíly na zisku Čistý peněžní tok z provozní činnosti Peněžní toky z investiční činnosti výdaje s nabytím stálých aktiv příjmy z prodeje stálých aktiv půjčky a úvěry spřízněným osobám Čistý peněžní tok z investiční činnosti Peněžní toky z finanční činnosti Dopady změny stavu dl. příp. kr.závazků z fin. činnosti na peněžní prostředky a pen. ekvivalety dopady změn VK na pen. prostředky a pen. ekvivalenty zvýšení PP z titulu zvýš. ZK, emis. ážia, rez. fondu včetně složených záloh na toto zvýšení vyplacení podílu na VK společníkům další vklady PP společníků a akcionářů úhrada ztráty společníky přímé platby na vrub fondů (nedělitelný, statut. a ostatní) vyplacené dividendy nebo podíly na zisku Čistý peněžní tok z finanční činnosti Čisté zvýšení/snížení PP Stav PP na konci období
2008 1028
2009 75
2010 1240
103 0 0 0 0 0 0 0 0 0
2179 120 120 0 0 0 0 0 0 0
2018 169 169 0 0 0 0 0 0 0
103 -1034 -231 -67 0 132 -90 0 -778
2299 -92 -917 66 0 -74 -167 0 1000
2187 -1290 -354 -199 0 -785 1 0 47
0
0
0
-931 0 0
2207 0 0
897 0 0
-22 0 0 -953
-458 0 0 1749
-424 0 0 473
0 0 0 0
-4884 0 0 -4884
-483 0 0 -483
0 0
0 4300
0 0
0 0 0 0 0 0 0 -953 75
4300 0 0 0 0 0 4300 1165 1240
0 0 0 0 0 0 0 -10 1230
49
