Financování EPC projektů z pohledu banky
listopad 2016
Názor banky na financování EPC projektů
Kvalitní projekt + kvalitní dodavatel + kvalitní odběratel = velmi dobré využití prostředků banky při minimalizaci rizika
• •
Smysluplnost EPC projektů (pro státní, municipální i korporátní sféru) Splacení projektu ze zaručených úspor (nezatěžuje rozpočty odběratelů/investorů) Prověřená kvalita dodavatelů = záruka skutečného dosažení zaručených úspor Reference ČSOB: od roku 2007 financováno přes 25 projektů v celkové hodnotě více než jedna miliarda Kč (příklad: ND, MČ P3, P13, několik krajů, města, obce, příspěvkové organizace státu)
•
•
2
Financování EPC PROJEKTŮ odkupem pohledávek
odkup dlouhodobých pohledávek vzniklých realizací EPC projektů je ideální možností, jak skloubit dva protichůdné požadavky: •
požadavek odběratele na dlouhou splatnost a
•
požadavek dodavatele dostat zaplaceno co nejdříve po dokončení projektu
postoupením pohledávky dodavatelem na banku se nemění charakter financování, tj. stále se jedná o úvěr (formou splátkového kalendáře) dodavatele odběrateli, nikoli o bankovní úvěr – financování tedy nevstupuje do přímé angažovanosti odběratele
díky úspoře energií zaručené dodavatelem jsou splátky projektu vždy nižší než každoroční úspora oproti výchozímu stavu
lepší přístup dodavatele k případnému provoznímu financování během realizace projektu
3
Základní schéma
1) Dodavatel uzavře s odběratelem obchodní smlouvu
Dodavatel (postupitel)
2) Dodavatel dodá projekt odběrateli a poskytne mu odloženou splatnost. Za odběratelem mu vznikne pohledávka
4
Odběratel (dlužník)
Postup při odkupu pohledávek Spolupráce dodavatele i odběratele s bankou již před vstupem do výběrového řízení, resp. obecně před uzavřením obchodního kontraktu - nabídka ČSOB závazné diskontní sazby na celou dobu EPC projektu - kalkulace nominální hodnoty pohledávky, tedy splátkového kalendáře projektu Výsledek výběrového řízení – získání zakázky dodavatelem, smlouva o dílo mezi dodavatelem a odběratelem Smlouva o budoucím postoupení pohledávek mezi bankou a dodavatelem
Uznání závazku odběratelem vůči bance Smlouva o postoupení pohledávky mezi bankou a dodavatelem
5
Financování EPC projektů formou postoupení pohledávek – výhody tohoto způsobu financování -pro dodavatele: • nemusí čerpat dlouhodobý investiční úvěr • pracuje s pevnou diskontní sazbou už v okamžiku zpracování své nabídky do výběrového řízení • marže financování reflektuje bonitu odběratele • postoupením pohledávky se jí definitivně v účetnictví zbavuje • lepší přístup i k případnému provoznímu úvěru na pořízení zařízení (splacení tohoto úvěru při postoupení pohledávky) -pro odběratele: • ani ten nemusí čerpat jakýkoli bankovní úvěr na splátky projektu, nemusí tedy vyhlašovat výběrové řízení na projekt a separátně na jeho financování • své požadavky na dlouhodobé splácení projektu přenáší na dodavatele (dodavatelský úvěr) • postoupením pohledávky na banku se nijak nemění charakter původního závazku, nevstupuje tedy do přímé angažovanosti odběratele • v případě municipalit či příspěvkových organizací státu možnost rozložení splátek až na 15 let
6
Příklady odkupů tohoto typu realizovaných ČSOB v letech 2007 - 2015: Dlužník
Projekt
Částka Kč
Národní divadlo Státní opera Stavovské divadlo Městská část Praha 13 Pardubický kraj Olomoucký kraj město Slaný město Mělník Jihočeská univerzita nemocnice Jihlava Moravskoslezský kraj Královéhradecký kraj nemocnice Pardubice město Písek město Hronov město Holice město Klatovy Městská část Praha 3 UPMD Podolí
úspora energie (EPC) 120 mil. EPC 50 mil. EPC 30 mil. EPC 160 mil. EPC 100 mil. EPC 34 mil. EPC 2 mil. EPC 10 mil. EPC 12 mil. EPC 76 mil. EPC 166 mil. EPC 75 mil. EPC 106 mil. EPC 23 mil. EPC 11 mil. EPC 21 mil. EPC 21 mil. EPC 58 mil. EPC + okna 117 mil. 1.192 mil.
7
Splatnost 12 let 10 let 10 let 10 let 10 let 10 let 5 let 6 let 7 let 12 let 10 let 10 let 10 let 10 let 10 let 10 let 10 let 10 let 15 let
Kontakty Exportní a strukturované financování obchodu ČSOB
Ing. Richard Čada
tel.: 224 114 375 mobil: 603 800 274 e-mail:
[email protected]
8
