LENGYEL GAZDASÁG MIŁOSZ ÉVE Lengyel Köztársaság Nagykövetsége Kereskedelemfejlesztési és Beruházásösztönzési Osztály

LENGYEL GAZDASÁG INFORMÁCIÓ 2011/2

2011. szeptember

Lengyel Köztársaság Nagykövetsége

Kereskedelemfejlesztési és Beruházásösztönzési Osztály

www.budapest.trade.gov.pl e-mail: [email protected] tel: 251 46 77, fax: 252 92 89 Új címünk: 1068 Budapest, Városligeti fasor 16.

2011 - MIŁOSZ ÉVE

www.milosz365.eu Lengyel gazdaság 2011. első félévben . . . . . . . . . . . . . 1 Lengyel-magyar külkereskedelmi forgalom 2011. II. negyedévében. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 A CEE IPO ROADSHOW . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7 Varsói tőzsde 2011 – nemzetközi kereskedelmi központ. . . . . . . . . . 9 A Lengyel Nemzeti Értéktár és a Lengyel Nemzeti Értéktár Központi Elszámolóház . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13 A csomagolóipar Lengyelországban . . . . . . . . . . . . . 15 Gazdasági és befektetési hírek . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21

Kozłówka palota

2011 - MIŁOSZ ÉVE

www.milosz365.eu

Kiállítások

2011. szeptember 12-én Krzysztof Walenczak, a lengyel Kincstárügyi Minisztérium Helyettes Államtitkára és Ludwik Sobolewski, a Varsói Értéktőzsde Elnöke a CEE-IPO Roadshow keretein belül szemináriummal egybekötött sajtótájékoztatót tartottak Budapesten. A varsói tőzsde mostanra a térség legnagyobb részvénypiacává nőtte ki magát, rendkívül likvid és a legkevésbé koncentrált, így kiváló lehetőségeket nyújt a térség vállalatainak a tőkeemelésre. Az augusztus végi számok alapján Varsó 208 milliárd dolláros piaci tőkeértékkel a térség legnagyobb részvénypiaca, megelőzve a 124 milliárd dolláros bécsi és a 62 milliárd dolláros athéni.

A Lengyel Köztársaság Nagykövetségének Kereskedelemfejlesztési és Beruházásösztönzési Osztálya a HUNGORO teljes hossza alatt jelen volt saját standdal, a lengyel ékszervállalatok népszerűsítése, és új kereskedelmi kapcsolatok kialakítása érdekében. Lengyel akcentussal kezdett az idei Hungoro Nemzetközi Vásár. A nyitó ünnepségen Bożena Kamińska ékszertervező mellett két lengyel cég is bemutatkozott, az Alkor óraforgalmazó és a Diamor gyémánt ékszervállalata. Előadásokat április 15-én tartották. A Lengyel Köztársaság Nagykövetsége is csatlakozott a Nemesfémművesek Országos Ipartestülete által szervezett szakmai előadássorozathoz, melyben tájékoztatást adtunk a lengyel piacról és bemutattunk lengyel cégeket.

INFORMÁCIÓ 2011/SZEPTEMBER

1

LENGYEL GAZDASÁG 2011. ELSŐ FÉLÉVBEN

Bruttó nemzeti termék (GDP) Lengyelország GDP-je a II. negyedévben 4,3%-kal nőtt, adta közre a GUS. A közgazdászok többsége ettől kismértékben gyengébb adatokra számított. Egyre gyorsabban nőnek a beruházások. A növekedés 7,8% volt az első negyedévi 6%-hoz viszonyítva. Valamelyest lelassult – az első negyedévi 3,9%-ról 3,5%-ra a másodikban - a lengyel gazdaság növekedésének másik motorja, az egyéni fogyasztás. A fogyasztás egyenlőre a növekedés fő pillére marad, ezért lassulása veszélyezteti a növekedés fenntartását a következő hónapokban, főként, mivel a konjunktúra romlása a külpiacokon nem garantálja a beruházások növekedésének fenntartását. A bruttó hozzáadott érték a nemzetgazdaságban 2011. II. negyedévében – az előző év azonos időszakához viszonyítva - 4,2%-kal volt magasabb. A bruttó hozzáadott érték az iparban 2010. azonos időszakát véve 4,1%-kal emelkedett, míg az építőiparban az

előzőeknek megfelelően 17,0%-kal nőtt. 2011. II. negyedévében a piaci szolgáltatási szektor bruttó hozzáadott értékének éves szinten 4,1%-os növekedését regisztrálták. A bruttó hozzáadott érték a kereskedelem és javítás ágazatban 5,9%-kal nőtt, míg a szállításban, raktárgazdálkodásban és kommunikációban 3,4%-kal. A bruttó hozzáadott érték határozott növekedését rögzítették a pénzügyi közvetítői szektorban (főként a biztosító társaságok kiemelkedő eredménye következtében), amely 2010. azonos időszakával való összevetésben 12,2% volt. 2011 II. negyedévében a hazai kereslet - 2010. azonos időszakával összehasonlítva - 4,3%-kal volt magasabb. 2011 II. negyedévében a fogyasztás összességében, 2010. azonos időszakának bázisán 2,4%-kal nőtt, ezen belül az egyéni fogyasztás esetében 3,5%-os növekedést, míg a közösségi fogyasztás tekintetében 1,3%-os csökkenést jegyezhettünk fel.

A lengyel GDP változatlan áron, szezonális kiegyenlítés nélkül I. né +0,4 +3,0 +4,4

2009 2010 2011

II. né +1,0 +3,4 +4,3

III. né +1,6 +4,2

IV. né +3,2 +4,5

Külföldi befektetések beáramlása Lengyelországba 2009-2011 között (millió EUR-ban) Év

I

2009

1 320

2010

1 368

2011

1 587

II 673

III

IV

521 1 163

V

VI

184

703 624 1 537 1 177 1 342

1 192 1 280 1 000 -557

VII

411 149

VIII -468

722 1 396 1 237 -554 -405

Forrás: LNB; 2009: végleges adatok; 2010, 2011: előzetes adatok.

IX

X

XI

XII

-199

905

709 2 052 -725

940

A tartós eszközök bruttó ráfordítása 2011 II. negyedévében 7, 8%-kal haladta meg az egy évvel korábbit. A beruházási ráta (a tartós eszközök bruttó ráfordítása és a GDP aránya folyóáron) 18, 2% volt az egy évvel korábbi 18,1%-kal szemben. Közvetlen külföldi befektetések A Lengyel Nemzeti Bank (LNB) előzetes adatai szerint az FDI (Foreign Direct Investment) beáramlás 2011. júniusában negatív volt, értéke pedig 405 millió EUR. 2011. első hat hónapjában Lengyelországba közel 4 milliárd EUR áramlott, ami az előző év azonos időszakának 85%-a, a teljes előző évi érték 54%-a. Júniusban az FDI-mérlegre az alábbi tényezők hatottak: a közvetlen befektetésben érintett lengyel vállalkozások saját tőkéjét csökkentő eszközök netto kiáramlása (383 millió EUR), a negatív újrabefektetett jövedelem (908 millió EUR) valamint az eszközök adósságinstrumentumok formájában történő netto beáramlása (886 millió EUR). Infláció A fogyasztási cikkek és szolgáltatások árai 2011 júliusában, az előző hónappal összehasonlítva 0,3%-kal csökkentek. A fogyasztási cikkek és szolgáltatások egyes csoporjaiban eltérő árdinamika volt megfigyelhető. Összességében ezen időszakban a fogyasztási cikkek és szolgáltatások árindexére legnagyobb hatással az élelmiszerek (1,9%) és a ruházati-cipőipari termékek (2,3%) árának

2

LENGYEL NAGYKÖVETSÉG • KERESKEDELEMFEJLESZTÉSI ÉS BERUHÁZÁSÖSZTÖNZÉSI OSZTÁLY

csökkenése volt, melyek a mutatót rendre 0,43 ill. 0,12 százalékponttal csökkentették. Növelték az árindexet a lakásfenntartással kapcsolatos áruk és szolgáltatások (o,6%-os) valamint a szabadidős és kulturális tevékenységek (0,8%-os) áremelkedései, melyek a mutatót rendre 0,14 ill. 0,06 százalékponttal növelték. A fogyasztási cikkek és szolgáltatások árainak emelkedése – az előző év azonos időszakához viszonyítva – 4,1%-os volt (a folyó év júniusi 4,2%-kal szemben) és változatlanul meghaladta a Monetáris Tanács által meghatározott inflációs céltól (2,5%) való eltérés felső határát. A legnagyobb hatást a fogyasztási cikkek és szolgáltatások árainak emelkedésére ezen a szinten a lakhatással kapcsolatos díjak emelkedése (5,6%) valamint az élelmiszerek árának növekedése (5,4%) fejtette ki, melyek a mutató 1,42 ill. 1,17 százalékpontos növekedését okozták. A kommunikáció árainak (4,0%-os) csökkenése a mutatót ezen időszakban 0,18 százalékponttal csökkentette. Ipari termelés Előzetes adatok alapján az értékesített ipari termelés változatlan áron

(a több mint 9 főt foglalkoztató vállalkozásokat figyelembe véve) ez év júliusában 1,8%-kal volt magasabb, mint egy évvel korábban, de 6,0%kal alacsonyabb ez év júniusához viszonyítva. A szezonális tényezők hatásának eltávolítása után az értékesített ipari termelés 4,6%-kal volt magasabb, mint az előző év azonos hónapjában és 0,4%-kal a folyó év júniusával való összevetésben. Az előző év júliusához viszonyítva az értékesített ipari termelés növekedését regisztrálták (a 34 közül) 19 iparágban, többek között a fémgyártásban – 18,8%, a fémtermék előállításban – 15,6%, a búrotgyártásban – 15,5%, az elektromos berendezéseknél – 10,1%, a gépjárművek, pótkocsik és félpótkocsik esetében – 8,7% valamint a gumi- és műanyagtermék előállításban – 6,5%. Tavaly júliushoz viszonyítva 15 ágazatban csökkent az értékesített ipari termelés, így többek közt az italgyártásban – 22,4%, számítógép, elektronikai és optikai berendezések gyártásánál – 13,9%, a szén és barnaszén bányászatban – 13,0%, a vegyszerek és vegyipari termékek esetében – 8,7%, a gépek és berendezéseknél – 6,1% valamint a koksz és kőolaj-feldolgozási termékek esetében – 4,2%.

Folyó év január-július közti időszakban az értékesített ipari termelés 6,4%-kal volt magasabb, mint az előző év azonos időszakában. Munkanélküliség 2011. júliusában ezév júniusi összevetésben csökkent a munkanélküliek száma és a munkanélküliségi ráta, de az előző év azonos időszakához viszonyítva úgy a munkanélküliek száma, mint a munkanélküliségi ráta növekedett. Az előző hónaphoz képest több, míg az egy évvel korábbihoz viszonyítva kevesebb volt az újonnan regisztrált munkanélküliek száma. Kevesebben jelentkeztek ki a munkaügyi központoknál, mint 2011. júniusban vagy 2010. júliusában. 2011. július végén a munkaügyi központok kevesebb álláshelyet kínáltak, mint 2011. júniusában vagy az előző év azonos időszakában. A munkaügyi központokban regisztrált munkanélküliek száma 2011. július végén 1.863,2 ezer fő volt s ez 20,1 ezer fővel (azaz 1,1%-kal) volt kevesebb, mint egy hónappal korábban. Éves összevetésben 50,3 ezer fővel nőtt (2010. azonos időszakában 31,1 ezer fős, azaz 1,7%-os csökkenést regisztráltak). 2011. júniusához viszonyítva a munkanélküliek szá-

Árváltozási dinamika (infláció) a 2010-2011-es években (százalékos értékek)

2010

2011

Év / hónap

I

II

III

IV

V

VI

VII

VIII

IX

X

XI

XII

Az előző év azonos hónapjával összevetve

3,6

2,9

2,6

2,4

2,2

2,3

2,0

2,0

2,5

2,8

2,7

3,1

Az előző hónaphoz képest

0,5

0,2

0,3

0,4

0,3

0,3

-0,2

-0,4

0,6

0,5

0,1

0,4

Az előző év azonos hónapjával összevetve

3,8

3,6

4,3

4,5

5,0

4,2

4,1

Az előző hónaphoz képest

1,2

0,2

0,9

0,5

0,6

0,4

-0,3

Forrás: GUS (a lengyel KSH). Regisztrált munkanélküliségi ráta 2010-ben és 2011-ben (%-ban) Év / hónap

I

II

III

IV

V

VI

VII

VIII

IX

X

XI

XII

2010

12,7

13,0

12,9

12,3

11,9

11,6

11,4

11,4

11,5

11,5

11,7

12,3

2011

13

13,2

13,1

12,6

12,2

11,8

11,7

Forrás: GUS. Átlagos havi bruttó keresetek a vállalati szektorban 2010. és 2011. évben Év / hónap

I

II

III

IV

V

VI

VII

VIII

IX

X

XI

XII

2010

3231

3288

3493

3399

3347

3404

3433

3407

3404

3440

3526

3848

2011

3392

3422

3634

3598

3484

3600

3612

Forrás: GUS.

INFORMÁCIÓ 2011/SZEPTEMBER

3

mának csökkenését jegyezték 14 vajdaságban, a legjelentősebb mértékűt a zachodnio-pomorskie (1,9%), a pomorskie (1,8%), a kujawskopomorskie (1,6%) valamint az alsó-sziléziai és a wielkopolskie vajdaságokban (mindkettőben 1,5%). Külkereskedelmi forgalom Az idei év első félévében az export folyó áron elérte a 263,4 milliárd PLN-t, az import pedig a 289,8 milliárd PLN-t. Az előző év azonos időszakát figyelembe véve az export 13,2%-kal, míg az import 4,0%-kal nőtt. A negatív egyenleg 26,4 milli-

árd PLN szinten alakult (az előző év azonos időszakában ez minusz 21,4 milliárld PLN). Az euro-ban kifejezett export 66,7 milliárd EUR, míg az import 73,4 milliárd EUR, a negatív egyenleg 6,7 milliárd EUR-t, míg egy évvel korábban 5,4 milliárd EUR-t ért el (az export 14,6%-kal, míg az import 15,4%-kal növekedett). Negatív az egyenleg a fejlődő országokkal – minusz 37,7 milliárd PLN (minusz 9,5 milliárd EUR) és KözépKelet Európa országaival – minusz 18,4 milliárd PLN (minusz 4,7 milliárd EUR). Pozitív a külkereskedelmi

szaldó a fejlett országokkal, ami 29,7 milliárd PLN (7,5 milliárd EUR), ezen belül az EU országaival az egyenleg 34,0 milliárd PLN (8,6 milliárd EUR) szintet ért el. A fejlett országok részesedése a teljes kivitelben 85,0% (ezen belül az EU-78,4%), míg a behozatalban 67,0% (ezen belül az EU 59,5%), az előző év azonos időszaki 86,0% (ezen belül az EU-80,0%) ill. 67,6% (ezen belül az EU-59,8%) részesedéssel szemben. Németország részesedése úgy az exportban, mint az importban 0,1%kal volt magasabb az előző év azonos időszakánál, nagysága pedig 26,0%

Külkereskedelmi forgalom a jelentősebb országokkal, 2011. I-VI. hó időszakban 2011. I – VI Megnevezés

2010 2010. I – VI = 100

2011 I – VI

millió PLN

millió USD

millió EUR

1. Németország

68.529,4

24.022,4

17.347,6

113,7

118,1

115,0

25,9

26

2. Franciaország

17.050,3

5972,9

4317,1

101,2

105,0

102,4

7,2

6,5

3 Nagy-Britannia

17.049,5

5981,0

4317,3

112,0

116,1

113,4

6,5

6,5

4 Cseh Köztársaság

16.361,1

5738,8

4141,6

119,1

123,8

120,4

5,9

6,2

5 Olaszország

15.377,2

5394,6

3893,3

102,4

106,5

103,7

6,5

5,8

PLN

USD

EUR

Szerkezet %-ban

EXPORT

6 Hollandia

11.453,1

4014,6

2900,6

110,9

115,1

112,3

4,4

4,3

7. Oroszország

11.268,2

3968,3

2854,1

133,7

141,6

135,8

3,6

4,3

8. Svédország

7692,4

2700,4

1947,4

112,9

117,8

114,2

2,9

2,9

9. Spanyolország

6976,3

2446,0

1766,2

103,9

107,8

105,1

2,9

2,6

10. Belgium

6345,2

2223,3

1606,1

111,0

115,2

112,3

2,5

2,4

IMPORT 1. Németország

63488,0

22287,5

16076,6

114,4

119,0

115,8

21,8

21,9

2. Oroszország

33507,9

11743,6

8478,6

129,9

134,7

131,4

10,2

11,6

3. Kína

24736,0

8663,3

6263,0

104,5

109,2

105,9

9,3

8,5

4. Olaszország

15675,7

5505,2

3969,4

104,5

108,6

105,7

5,9

5,4

5. Franciaország

12688,8

4450,0

3213,0

109,6

113,8

110,9

4,6

4,4

6. Cseh Köztársaság

10690,9

3752,2

2707,2

112,5

117,1

113,7

3,7

3,7

7. Hollandia

10625,8

3729,2

2690,1

114,6

119,2

115,9

3,6

3,7

8. Nagy-Britannia

7893,7

2765,7

2000,0

111,0

115,4

112,3

2,8

2,7

9. Belgium

6703,4

2352,4

1697,9

106,3

110,9

107,6

2,5

2,3

6660,9

2334,8

1686,0

96,7

101,8

98,1

2,7

2,3

10. Koreai Köztársaság Forrás: GUS.

A külkereskedelmi forgalom 2011. I-VI. hónapjában 2011. I – VI Megnevezés

2010. I – VI = 100

millió PLN

millió USD

millió EUR

PLN

USD

EUR

Export

263 425,5

92 434,5

66 691,0

113,2

118,0

114,6

Import

289 794,8

101 682,3

73 365,7

114,0

118,8

115,4

-26 369,3

-9 247,8

-6 674,7

-

-

-

Egyenleg Forrás: GUS.

4

LENGYEL NAGYKÖVETSÉG • KERESKEDELEMFEJLESZTÉSI ÉS BERUHÁZÁSÖSZTÖNZÉSI OSZTÁLY

az export, míg 21,9% az import esetében. A pozitív egyenleg 5,0 milliárd PLN-t (1,3 milliárd EUR-t) tett ki, az előző év azonos időszaki 4,8 milliárd PLN -val (1,2 milliárd EUR) szemben.

partnere mindegyikével nőtt úgy az export, mint az import forgalma. A tíz legfontosabb kereskedelmi partnerünkkel folytatott forgalom a teljes export 67,5%-át (az előző év azonos időszakában 68,3%-át) míg a teljes import 66,5%-át (analóg módon 67,1%-át) tette ki.

Folyó év I. félévében – a Koreiai Köztársaságból származó import kivételével, az előző év azonos időszakához viszonyítva – Lengyelország tíz legnagyobb kereskedelmi

Valutaárfolyamok 2011. augusztus végi állapot szerint a

dollár árfolyama 2,87 PLN/USD volt, míg az euro-é 4,14 PLN/EUR. Kamatlábak 2011. júliusi és augusztusi ülésein a Monetáris Tanács a kamatlábak változatlan szinten tartása mellett döntött. A kötelező tartalékráta szintén nem változott. Az aktuális értékeket az alábbi táblázat mutatja. PAIZ, 2011. 09. 05

Átlagos havi valuta-árfolyamok 2010-ben és 2011-ben I

II

1 USD

2,852

1 EUR

4,072

Év / hónap 2010

2011

III

IV

V

VI

2,939

2,867

4,016

3,892

VII

VIII

2,880

3,214

3,870

4,052

IX

X

3,357

3,195

4,103

4,082

3,089

3,032

3,987

3,956

1 USD

2,915

2,879

2,869

2,747

2,742

2,759

2,791

2,877

1 EUR

3,897

3,929

4,017

3,971

3,940

3,970

3,991

4,123

XI

XII

2,848

2,891

3,020

3,956

3,953

3,996

Forrás: LNB. Az LNB alapvető kamatlábai Kamat

Érvényesség kelte

A referencia-kamatláb

4,50

2011-06-09

Lombard ráta

6,00

2011-06-09

Betéti kamatláb

3,00

2011-06-09

Rediscount ráta

4,75

2011-06-09

3,50

2010-12-31

Tartalékráta - bankszámlákon tartott zloty és külföldi valuta eszközök után, az értékpapírkibocsátás során nyert eszközök után Forrás: LNB

INFORMÁCIÓ 2011/SZEPTEMBER

5

LENGYEL-MAGYAR KÜLKERESKEDELMI FORGALOM 2011. II. NEGYEDÉVÉBEN

2011. második negyedévében a Magyarországra irányuló lengyel export dinamikája jelentősen lassult. Folyó év első negyedéve után, a márciusi növekedésnek köszönhetően, 2011 első három hónapjának lengyel exportja 14%-kal volt magasabb, mint egy évvel korábban. Az ezt követő hónapokban a dinamika csak kis mértékben haladta meg a 100-as értéket, aminek következtében az év első hat hónapját követő-

en összességében a lengyel export alig 4%-kal növekedett. Ez a nem túl jó eredmény azonban nem meglepő, ha figyelembe veszszük a magyar gazdaság tárgyidőszaki állapotát. A gazdasági elemzők, de ugyancsak a kormányoldal meglepetésére, a magyar GDP 2011. II. negyedévében mindössze 1,5%-os növekedést ért el (2010. második negyedévhez viszonyítva). A magyar gazdaság lelassul, mielőtt a 2009-es

recesszió és a 2010-es stagnálás után úgy igazából felpörgött volna. A magyar gazdaság számára a legkomolyabb fenyegetést a német gazdaság gyenge eredményei jelentik. A német gazdaság ugyanis a magyar kivitel (főként az ipari termékek) legnagyobb átvevője, ezért a németországi lassulásnak Magyarországra nézve igen hátrányos következményei lesznek. Annál is inkább, mivel az export továbbra is az egyetlen

Magyarországra irányuló lengyel export 2011. első félévében

Termékcsoport neve

Forg. értéke millió euro

Dinamika (%-ban)

Magyarországra Magyarországra irányuló lengyel export irányuló lengyel export szerkezete 2009 év szerkezete 2011. II. né végén (%) (%)

Állatok és állati ered. termékek

64,4

86

3,7

4,0

Növények

12,6

140

0,5

0,6

Zsiradékok

13,1

119

0,9

0,7

145,1

126

13,3

7,5

30,3

100

0,9

2,0

Feldolgozott élelmiszer Ásványi termékek Vegyipari termékek

112,8

121

8,1

6,0

Műanyagok

120,5

121

6,6

6,5

Bőrök

11,7

114

0,8

0,7

Fa

10,0

79

1,3

0,8

Papír

46,8

108

4,0

2,8

Szövetek és ruházat

36,9

143

2,6

1,7

3,1

134

0,3

0,1

27,8

106

2,0

1,7

Cipők, sapkák Kerámia és kőtermékek

1,7

112

0,1

0,1

Egyéb fémek

208,1

118

9,9

11,4

Gépek és berendezések

587,1

92

29,4

41,6

Járművek

116,1

104

9,1

7,2

8,0

115

0,5

0,5

Nemes fémek és kövek

Precíziós termékek Különféle áruk (bútorok) ÖSSZESEN Forrás: GUS előzetes adatok

47,2

95

5,3

3,2

1.603,3

104

100,0

100,0

6

motor, ami nagy nehézségekkel, de húzza a magyar gazdaságot. A belső piac folyamatosan zsugorodik, a belső kereslet hónapról hónapra csökken, az építőipar hatodik éve van – és egyre komolyabb – receszszióban. Mindezek eredményeként a lengyel export (a GUS előzetes adatai alapján) 2011 első hat hónapja után 1.603,3 millió euro-t tett ki és 4%-kal haladta meg a 2010. első félévi eredményt. A Magyarországról származó import értéke 1.285,5 millió euro volt és 12%-kal haladta meg az előző év azonos időszakát. A forgalom összességében 7%-kal, 2.888,8 millió euro-ra nőtt. A külkereskedelmi mérleg Lengyelország szempontjából pozitív, egyenlege két negyedév után 317,8 millió euro. A mezőgazdasági és élelmiszeripari termékek közül ismét magas dinamikát regisztráltak a feldolgozott élelmiszerek csoportjában. A dohány és cigaretta beszállítás ismét elérte a két évvel ezelőtti nagyságrendet s ez okozza a jelentős beszállítási dinamikát. Egyidejűleg a megfigyelhetjük a növényi áruk (főként az olajos magvak és gabonafélék) növekvő exportját. Az élősertés (értékét tekintve a második mezőgazdasági termékcsoport) csökkenő szállításait részben kompenzálja a sertéshús, marhahús valamint a feldolgozott hústermékek növekvő beszállítása. Alacsonyabb értékük ellenére örömteli a magasabb feldolgozottságú termékek növekvő exportja. Stabil és magas dinamikát mutatnak a vegyipari termékeken belüli termékcsoportok (vegyszerek és műanyagok). A magyar ruházati piac igen nehéz helyzete ellenére (növekvő eladások évek óta csak a használt ruházat esetében) a lengyel ruházati termékek és szövetek egyre több megrendelést szereznek. Valószínüleg a drágább nyugat-európai termékeket szorítják ki a piacról, előnyös alternatívát kínálva mind-

LENGYEL NAGYKÖVETSÉG • KERESKEDELEMFEJLESZTÉSI ÉS BERUHÁZÁSÖSZTÖNZÉSI OSZTÁLY

azoknak, akik nem kívánnak a használtruházati boltokból öltözködni. A lengyel exporton belüli legfontosabb szekció, a gépek és berendezések árucsoport 8%-kal alacsonyabb exportot könyvelhetett el. A csökkenés az exportra gyártó magyar ipar termelési dinamikájának lassulásával hozható összefüggésbe. Két év erős zuhanás után nőtt azonban a szállítóeszközök kivitele. A bútorok exportja a kedvezőtlen körülmények (a lakásépítések drasztikus csökkenése és általában a magyar háztartások nagyon alacsony költési hajlandósága) miatt szintén enyhe csökkenést mutat. A Lengyelországba irányuló magyar export szintén változatos képet mutat. Gyors ütemben növekszik a mezőgazdasági és élelmiszeripari termékek kivitele. Egyre nagyobb a

vegyipari termékek és műanyagok részesedése. A legfontosabb szekció, a gépek és berendezések termékcsoportja azonban csökkenő szállításokat regisztrál. Figyelembe véve a magyar gazdaság legfrissebb adatait (csökkenő GDP-növekedési dinamika, a vásárlási hajlandóság hiánya, az építőipar elhúzódó recessziója) nemigen számolhatunk a lengyel export dinamikájának jelentős javulásával. Jelen körülmények között egy szimbolikus mértékű javulás is sikerként értékelhető. Amennyiben a magyar ipar eredményei a második félévben nem javulnak, a legvalószínűbb forgatókönyv a Magyarországra irányuló lengyel export stagnálása. Marcin Sowa tanácsos

Lengyelországba irányuló magyar export 2011. első félévében

Termékcsoport neve

Forg. értéke millió euro

Dinamika (%-ban)

Lengyelországba irányuló magyar export szerkezete 2011. II. né végén (%)

Állatok és állati ered. termékek

11,9

101

0,9

Növények

37,3

121

2,2

3,2

160

0,3

72,1

133

3,8

Zsiradékok Feldolgozott élelmiszer

43,8

144

3,7

Vegyipari termékek

206,6

134

16,5

Műanyagok

149,4

134

9,8

Ásványi termékek

Bőrök

9,7

107

0,5

Fa

7,4

103

0,6

Papír

53,6

109

4,0

Szövetek és ruházat

14,0

107

1,0

Cipők, sapkák Kerámia és kőtermékek Nemes fémek és kövek Egyéb fémek

0,3

126

-

13,6

100

1,0

0,5

105

-

99,8

129

7,1

Gépek és berendezések

404,9

88

37,5

Járművek

111,3

134

7,4

12,3

135

0,8

33,8

95

2,8

1.285,5

112

Precíziós termékek Különféle áruk (bútorok) ÖSSZESEN Forrás: GUS előzetes adatok

INFORMÁCIÓ 2011/SZEPTEMBER

7

A CEE IPO ROADSHOW

2011. májusában első ízben került megrendezésre Varsóban a CEE IPO Summit konferencia. Az esemény célja Varsónak, mint a Közép-Kelet Európai régió országaiból származó s a tőzsdei bevezetést fontolgató vállalatok ill. a globális befektetői környezet, a befektetési portfólió diverzifikációjának lehetőségét kereső intézmények közötti együttműködési platformnak a promóciója. A konferencia ötletéhez kapcsolódva a Lengyel Köztársaság Kincstárügyi Minisztériuma egy sor látogatás megszervezését kezdeményezte a Közép- és Kelet-Európai régió országaiban valamint Izraelben. A vállalkozásban a Varsói Értéktőzsde (VÉT), a Nemzeti Értéktár valamint kiválasztott pénzintézetek is részt vesznek. A roadshow, mely Ukrajnát, Magyarországot, Szlovéniát, Litvániát és Izraelt érinti, 2011. szeptemberében kerül megrendezésre. A látogatás célja a lengyel tőkepiac népszerűsítése - többek között az Államkincstár által a VÉT-en keresztül megvalósuló privatizációs projektjeinek konteksztusában - valamint a meghívott társaságok varsói parketten való bevezetésének, mint a helyi tőzsdei bevezetés egy érdekes alternatívájának ösztönzése. A szervezők remélik, hogy ezek a kezdeményezések közvetlen módon hozzájárulnak Varsónak, mint regionális pénzügyi központnak a népszerűsítéséhez és előnyösen hatnak a VÉT további fejlődésére. A roadshow további „aduja” a lengyel tőkepiac bemutatása és promóciója lesz, annak intézményei

és a nemzetközi pénzintézeti csoportok együttműködése keretében, a kormányzati adminisztráció – a Kincstárügyi Minisztérium – támogatása mellett. A CEE IPO Roadshow a Kincstárügyi Minisztérium, a Varsói Értéktőzsde, a Nemzeti Értéktár valamint a BZ WBK, a Citi, a Credit Suisse, a Deutsche Bank, az ING, az IPOPEMA, az UniCredit és a Wood&Company égisze alatt valósul meg. VARSÓ KÖZÉP-KELET EURÓPA PÉNZÜGYI KÖZPONTJA A 2010-es esztendő megerősítette Varsó, mint közép-kelet európai pénzügyi központ pozícióját. Az előző év szimbolikus zárása és a lengyelországi tulajdonosi átalakulás elmúlt húszéves korszakának kiegészítése volt a Varsói Értéktőzsde tőzsdei bevezetése. Az ajánlat értéke elérte a 423 millió USD-t, ami nagyságát tekintve a harmadik volt a 2010-es év tőzsdei debütálásai közt Közép-Kelet Európában. Rekord értékű volt az Európai Unió legnagyobb kokszgyártója, a Jastrzębie-i Széntársaság 1,92 milliárd USD értékű kibocsátása, amely idén Európa második legnagyobb ajánlata volt. Ez és az Államkincstár további tranzakciói hozzájárultak a lengyel tőkepiac szerepének megerősödéséhez a régióban. Az Államkincstár által a tőkepiacon végzett tranzakciók globális jellegűek. Vonatkozik ez a másodlagos kibocsátásokra is. Például a PGE – Lengyel Energetikai Csoport – 10

%-os részvénycsomagjának értékesítésén négy kontinens intézményi befektetői vettek részt. Ez úgyszintén a második legnagyobb ABB-tranzakció volt KözépKelet Európában míg a negyedik legnagyobb az EMEA régióban (Európa, Közel-Kelet és Afrika) 2010ben. A PGE kibocsátás értéke 1,4 milliárd USD volt. Az Államkincstár által 2011. első félévében lebonyolított tőzsdei tranzakciók hozzájárultak a lengyel tőkepiac megerősödéséhez. 2011. márciusában a Minisztérium a Tauron PE részvényeinek 11,9%át értékesítette gyorsított jegyzési eljárás formájában, 452 millió USD tranzakciós bevételt elérve. A jegyzésben három kontinens 16 országából vettek részt pénzügyi befektetők. Júniusban viszont a PZU részvényeinek 10 %-át értékesítette az Államkincstár. A gyorsított jegyzés keretében lebonyolított tranzakcióban 3 kontinens 20 országából vettek részt pénzügyi befektetők. A PZU részvények 10 %-ának értékesítése az egyik jelentősebb régiós szintű tranzakció 2011-ben. Értéke megközelítette az 1,2 milliárd USD-t. A terveknek megfelelően áprilisban debütált a varsói tőzsdén a Lengyelországban a mezőgazdaság, az élelmiszer-gazdaság és a regionális infrastruktúra finanszírozására szakosodott Élelmiszer-gazdasági Bank (BGŻ), melynek fő részvényesei a Rabobank Csoport és az Államkincstár. Júliusban azonban az EU legnagyobb koksz-előállítója, a Jastrzębie-i

8

Széntársaság (JSW) ünnepelhette saját elsődleges tőzsdei bevezetését, 1,9 milliárd USD-t meghaladó ajánlattal. A számos és jelentős tranzakciónak köszönhetően, a varsói tőzsde bátran viseli Közép-Kelet Európa vezető tőzsdéjének titulusát, úgy feltőkésítettség vonatkozásában, mint a forgalom értéke, a jegyzett eszközök és az elsődleges nyilvános bevezetések száma tekintetében. 2011. első és második negyedévében a varsói tőzsde a debütálások számát tekintve Európa eslőszámú piaca volt. Összességében 105 társaság került bevezetésre a tőzsdén, melyből 25 a VÉT főpiacán, míg 80 a NewConnect-en. Az ajánlatok értéke tekintetében a VÉT ezév II. negyedévében a harmadik helyet foglalta el, mindössze a londoni tőzsde és a Deutsche Boerse előzte meg. A hazai társaságok kb. 202 milliárd USD értékű kapitalizációjával (2011. júliusi adatok) a VÉT Közép-Kelet Európa legnagyobb értékpapír tőzsdéje,

LENGYEL NAGYKÖVETSÉG • KERESKEDELEMFEJLESZTÉSI ÉS BERUHÁZÁSÖSZTÖNZÉSI OSZTÁLY

olyan tőkepiacokat megelőzve, mint a bécsi vagy prágai. A varsói tőzsde egyre vonzóbbá válik a nemzetközi intézmények számára. Erről tanúskodik a tőzsde külföldi tagjainak és a varsói parketten jelen lévő külföldi társaságok növekvő száma (ezén júliusáig számuk a főparketten 35 volt, a világ 20 országából) és egyre nő a külföldi befektetők érdeklődése. A tőzsde immár 28 hazai és 28 külföldi tagot számlál, köztük olyanokat, mint a Credit Suisse, a Goldman Sachs, a HSBC Bank, a JP Morgan, a Merrill Lynch, a Société Générale, a UBS vagy a BNP Paribas Arbitrage SNC. A lengyel tőkepiac a tőzsdei tranzakciók elszámolása vonatkozásában a legjobb minőségű infrastruktúrával rendelkezik, melyet a Nemzeti Értéktár és annak 2011. július 1-ével létre hívott elszámolási kamarája, a KDPW_CCP. Legfőbb feladata, hogy a piacokon megkötött tranzakciók realizálódjanak - vagyis az értékpapírt vásárlónak azt számlájára jóváír-

ják, az eladó pedig megkapja annak készpénz-egyenértékét. A KDPW_ CCP – az ausztriai és magyar kamarák után - a harmadik ilyen tipusú alany a CEE régióban. Ennek ellenére a KDPW_CCP szolgálja ki a legnagyobb tőkepiacot ezen régióban. A City of London Corporation által készített „2010 World Financial Centers” rangsorában a regionális pénzügyi központok kategóriájában Varsó olyan városokat múlt felül, mint Moszkva, Budapest vagy Athén. A lengyel kormány – a régiós vezető szerep megalapozása küldetésének megvalósításában - aktívan támogatja a lengyel tőkepiacokat és a Varsói Értéktőzsdét. Az Államkincstár által a 4 éves ‚Privatizáció Terv 2008-2011’ keretében az elmúlt évben lebonyolított tőzsdei tranzakciók hozzájárultak a VÉT e nagyszerű eredményeihez.

Kincstárügyi Minisztérium anyaga

INFORMÁCIÓ 2011/SZEPTEMBER

9

VARSÓI TŐZSDE 2011 – NEMZETKÖZI KERESKEDELMI KÖZPONT

A Varsói Értékpapír Tőzsde (GPW) – a jegyzett honi vállalatok tőkésítése, a forgalom mértéke, a jegyzett eszközök mennyisége és típusai, de mindenek előtt a bevezetésre kerülő cégek száma tekintetében – a pénzügyi eszközök legnagyobb nemzeti tőzsdéje a közép-kelet-európai régióban. A Varsói Tőzsde Európa egyik leggyorsabban fejlődő tőzsdéje, az irányított piacok keretében termékek és szolgáltatások széles körét kínálva: részvényekkel, származékos eszközökkel és adósság instrumentumokkal valamint strukturált termékekkel való kereskedést folytat. A GPW a világon az egyik legismertebb lengyel pénzügyi intézmény és brand.

A GPW - igen aktív tevékenységet folytatva a közép- és kelet-európai régióban, törekszik e régióban betöltött központi pénzügyi pozíciójának megerősítésére. Számos kezdeményezése lehetővé teszi a külföldi társaságoknak, hogy a varsói parkettről tőkebevonást végezzenek. Ennek eredményeként a Tőzsde által irányított piacokon 44 külföldi céget jegyeznek – ezen belül hetet az alternatív NewConnect piacon – mely 20 országot képvisel. Ezek a bevezetések bizonyítják, hogy a vállalatok értékelik a lengyel tőzsde jelentősségét és likviditását. Tanúskodik ez arról is, hogy a jól működő lengyel tőkepiac a határokra és a gazdaságok meglévő különbségeire való tekintet nélkül sikeresen szol-

A GPW külföldi tagjai

Származási ország

Raiffeisen Centrobank AG

Ausztria

IP Intercapital Markets AD, Benchmark

Bulgária

Renaissance Securities, Dragon Capital

Ciprus

Wood & Company Financial Services, Cyrrus

Cseh Köztársaság

Swedbank AS

Észtország

Societe Generale SA, BNP Paribas Arbitrage SNC

Franciaország

Dekabank Deutsche Girozentrale, UniCredit Bank AG

Németország

Concorde Securities Ltd, Equilor Investment

Magyarország

FIO o.c.p.

Szlovákia

Orion Securities

Litvánia

Neonet Securities AB

Svédország

B.T. Securities

Románia

Credit Suisse Securities (Europe) Ltd, JP Morgan Securities Ltd, Goldman Sachs International, HSBC BANK, Merrill Lynch International, Liquidnet Europe, UBS Ltd, Nomura International Plc, Morgan Stanley & Co International Plc, VTB Capital Plc

Egyesült Királyság

gálhatja azokat a vállalkozókat, és vállalkozásokat, melyek a varsói parketten történő értékpapír-kibocsátás általi tőkebevonást fontolgatják. Az erősen reprezentált ukrán vállalatoknak (10 cég a GPW főpiacán) jött létre a WIG-Ukraine index, melybe valamennyi szabályozott piaci ukrán vállalat bele tartozik. Ez az egyedüli, Ukrajnán kívüli index, melynek portfóliójában kizárólag ezen ország vállalatai találhatók. A GPW külföldi tagjai (befektetési vállalatai) között jelenleg 28 tag található, többek közt Ukrajnából, Magyarországról, Észtországból, Litvániából és Szlovéniából, ami még tovább egyszerűsíti a külföldi befektetők számára az ügyletek megkötését. Lengyelországban olyan globális befektető vállalatok vannak jelen a piacon, mint a JP Morgan, a Goldman Sachs, a Merrill Lynch, a Nomura és a Morgan Stanley. Jelenleg a GPW tranzakcióinak több, mint a felét külföldi befektetők kötik. A piac likviditását a különösen aktív lengyel egyéni befektetők biztosítják, viszont a piacra stabilizálóan hatnak a lengyel intézményi befektetők (a nyugdíj- és más befektetési alapok). A GPW az alábbi piacokon szervezi a kereskedést: • A GPW főpiaca - részvényekkel, egyéb részesedés-jellegű pénzügyi eszközökkel valamint más azonnali piaci instrumentumokkal és származékos eszközökkel való kereskedés,

10

LENGYEL NAGYKÖVETSÉG • KERESKEDELEMFEJLESZTÉSI ÉS BERUHÁZÁSÖSZTÖNZÉSI OSZTÁLY

Külföldi vállalatok a GPW főpiacán és a NewConnect-en: A GPW főpiaca Vállalat (a GPW-re való Sorsz. Származási ország bevezetés éve) 1 BMPAG (2004) Németország

Ágazat

Honos tőzsde

Egyéb pénzügyi

Deutsche Börse

USA

nagykereskedelmi

NASDAQ

CEZ (2006)

Cseh Köztársaság

energiaipari

Prague SE

MOL (2004)

Magyarország

vegyipari

Budapest SE

Cseh Közt./Hollandia

bányaipari

London SE

OLYMPIC (2007)

Észtország

casino üzemeltetés

NASDAQ OMX TALLINN

ORCOGROUP (2007)

Luxemburg

építőipari

NYSE EURONEXT PARIS

Cseh Köztársaság

vegyipari

Prague SE

Hollandia

fejlesztő

London SE

2

CEDC (2006)

3 4 5

NEWWORLDR (2008)

6 7 8

PEGAS (2006)

9

PLAZACNTR (2007)

10

SILVANO (2007)

Észtország

könnyűipari

NASDAQ OMX TALLINN

11

BELVEDERE (2008)

Franciaország

élelmiszeripari

NYSE EURONEXT PARIS

12

UNICREDIT (2007)

Olaszország

pénzintézeti

Borsa Italiana

13

WARIMPEX (2007)

Ausztria

építőipari

Wiener Borse

14

FORTUNA (2010)

Cseh Közt./Hollandia

szolgáltatóipari

Prague SE

15

ESTAR (2011)

Magyarország

energiaipari

Budapest SE

16

Nova KBM (2011)

Szlovénia

pénzintézeti

Ljubljana Stock Exchange

17

Agrowill (2011)

Litvánia

mezőgazdasági

NASDAQ OMX Vilnius

18

ATLASEST (2004)

Csatorna Szigetek/UK

fejlesztő

WSE

Spanyolo./Luxemburg

fémipari

WSE

Ciprus

IT

WSE

19

ACE (2007)

20

ASBIS (2007)

21

ASSECOSLO (2006)

22

ASTARTA (2006)

23

CINEMA CITY (2006)

24

KERNEL (2007)

25

KULCZYK OIL INV. (2010)

26

REINHOLD (2007)

Szlovákia

IT

WSE

Ukrajna/Hollandia

mezőgazd./élelm. ipari

WSE

Hollandia

média

WSE

Ukrajna/Hollandia

élelmiszeripari

WSE

Kanada

üzemanyagipari

WSE

Svédország

fejlesztő

WSE

27

RONSON (2007)

Izrael/Hollandia

fejlesztő

WSE

28

AGROTON (2010)

Ukrajna/Ciprus

élelmiszeripari

WSE

29

MILKILAND (2010)

Ukrajna/Hollandia

élelmiszeripari

WSE

20

Ukrajna/Luxemburg

olaj&gázipari

WSE

Ukrajna/Luxemburg

élelmiszeripari

WSE

32

SADOVAYA (2010) Industrial Milk Company (2011) KSG AGRO (2011)

Ukrajna/Luxemburg

élelmiszeripari

WSE

33

Westa ISIC (2011)

Ukrajna/Luxemburg

elektromérnöki

WSE

31

34

AVIA Solutions Group (2011)

35

Ovostar (2011)

37

Coal Energy (2011)

Litvánia

szolgáltatóipari

WSE

Ukrajna/Hollandia

mezőgazd./élelm. ipari

WSE

Ukrajna/Luxemburg

nyersanyagipari

WSE

Származási ország

Ágazat

Honos tőzsde

fejlesztő

Bulgarian SE

NewConnect Sorsz.

Vállalat (a GPW-re való bevezetés éve)

Dual listing 1

ICPD (2010)

Bulgária Single listing

2

BGSENERGY (2009)

Cseh Köztársaság

technológiai

NewConnect

3

PHOTON (2008)

Cseh Köztársaság

technológiai

NewConnect

4

Agroliga Group (2011)

Ukrajna/Ciprus

Egyéb szolg.

NewConnect

5

Icom Vision (2011)

Cseh Köztársaság

technológiai

NewConnect

6

AerFinance (2011) Avtech Aviation Engineering (2011)

Egyesült Királyság

Egyéb szolg.

NewConnect

Egyesült Királyság

Egyéb szolg.

NewConnect

7

INFORMÁCIÓ 2011/SZEPTEMBER

11

• NewConnect – kis- és középvállalatok részvényeivel és egyéb részesedés-jellegű pénzügyi eszközeivel való kereskedés,

• Catalyst – vállalati, közösségi, szövetkezeti, államkötvényekkel, a GPW és a BondSpot által vezetett jelzóloglevéllel való kereskedés,

Az Európai IPO-piac 2010-ben és 2011. első félévében *a szabályozott és alternatív piacok együttesen Az Európai IPO-piac 2010-ben Tőzsde

Bevezetés száma

Értéke (millió €)

LSE csoport

123

12 650

WSE

112

Luksemburg

37

Az Európai IPO-piac 2011. első félévében Bevezetés Értéke Tőzsde száma (millió €) WSE

100

720

3 808

LSE csoport

61

12 632

797

Luksemburg

15

315

16

77

NYSE Euronext

32

417

NYSE Euronext

OMX

24

2 029

Oslo Børs

12

673

10

1 203 201

Deutsche Boerse

24

2 413

Deutsche Boerse

Olso Bors

16

2 445

Nasdaq OMX

15

BME

2

BME

12

1 562

SIX Swiss

4

417

Wiener Boerse

1

38

Forrás: PwC, IPO Watch Europe, jelentések 2010-re és 2011. I. és II. negyedévére A GPW kapitalizációja kiválasztott európai piacok hátterében [milliárd EURO] *a honi vállalatok kapitalizációja

2010

2011 június

Forrás: FESE adatok, 2010. december vége és 2011. június vége. A forgalom értéke a CEE régió más piacainak hátterében [milliárd EURO] * időszakos forgalom

Adatok: FESE 2010. december vége és 2011. június vége

• Treasury BondSpot Poland – a BondSpot által vezetett államkötvényekkel történő nagybani kereskedés, • GPW poee Energiapiac – elektromos energia-kereskedés. A szabályozott és az alternatív NewConnect részvénypiacokon a 2011. aug. 8-i állapot szerint 708 társaságot jegyeztek, ezen felül a Catalyst piacán 164 sorozat, a területi önkormányzatok cégei és gazdálkodó egységei által kibocsátott kötvény van forgalomban. 2011-ben a Catalyston már megjelentek az első külföldi kibocsátók. A GPW a realizált ügyletek vonzereje, a piac likviditása, a tranzakciós rendszer megbízhatósága és a márka felismerhetősége vonatkozásában szisztematikusan alakítja ki és erősíti meg a régió más tőzsdéivel szembeni versenyelőnyét. A GPW származékos eszközök piaca Európában az egyik legnagyobb és legígéretesebb. Itt jegyzik a WIG20 indexre vonatkozó határidős kötéseket, a legnagyobb és leginkább likvid vállalatok részvényeit, a valutaügyleteket, a WIG20 index-re vonatkozó opciós kötéseket valamint az indexegységeket. A GPW közel két évtizedes fejlődésének megkoronázása volt a társaság nyiltá tételéről és részvényeinek saját parketten történő forgalomba hozataláról hozott döntés. 2010. november 9-én a Varsói Érték Tőzsde – az 1989 utáni lengyel gazdasági átalakulások szimbóluma – csatlakozott a saját parkettjén jegyzett társaságok csoportjához. Részvényeire rekord mennyiségű, 323 ezer egyéni befektető jegyzett elő. Az esemény rendkívüli szimbolikával bírt – a lengyel tőkepiac fejlettségéről, a lengyeleknek a tőzsdei nyiltá tétel iránti bizalmáról, és a befektetők a GPW-ről kialakult kitűnő véleményéről tanúskodott. A Varsói Érték Tőzsde: • az 1. a CEE országai között a jegyzett hazai társaságok kapitalizációja tekintetében,

12

• az 1. a CEE régióban és a 9. Európában a részvény-forgalom tekintetében, • az 1. a CEE térségben és a 4. Európában az indexált kontraktusok forgalma tekintetében, • az 1. Európában és a 2. a világon az IPO (elsődleges nyilvános bevezetés) számát tekintve, míg a 3. Európában és a 9. a világon ezek

LENGYEL NAGYKÖVETSÉG • KERESKEDELEMFEJLESZTÉSI ÉS BERUHÁZÁSÖSZTÖNZÉSI OSZTÁLY

értékét figyelembe véve (2011. II. negyedévet követően),

con szintén megjelentek az első külföldi kötvénykibocsátók.

• vonzó a külföldi vállalatok számára, mert: – csak 2011-ben 13 külföldi társaság debütált a GPW-n (9 a szabályozott piacon és 4 a NewConnecten), melyek közül 7 Ukrajnából származó vállalat. A Catalyst pia-

• a nagy privatizációk tőzsdéje: – 2010-ben az IPO értékét tekintve a PZU esetében lefolytatott ajánlat a 2., míg a Tauroné a 7. volt Európában, – 2011. I. félévében a JSW-bevezetés a 2. volt Európában.

INFORMÁCIÓ 2011/SZEPTEMBER

13

A LENGYEL NEMZETI ÉRTÉKTÁR (KDPW) ÉS A LENGYEL NEMZETI ÉRTÉKTÁR KÖZPONTI ELSZÁMOLÓHÁZ (KDPW_CCP)

Lengyelországban a Lengyel Nemzeti Értéktár (KDPW) a letéti-elszámolási rendszer működéséért és felügyeletéért felelős központi intézmény. 2011. júliusában a KDPW a szabályozott és az OTC-piaci tranzakciók elszámolásával kapcsolatos feladatokat, valamint a számlák likviditását biztosító rendszer vezetését átadta leányvállalatának, a KDPW_CCP-nek. Magán a KDPW szervezetén belül maradnak a tranzakciók végelszámolásai és a központi értéktár kérdéskörébe tartozó funkciók.

tásának következménye. Korábban ezt a funkciót a KDPW töltötte be. A KDPW_CCP társaság a KDPW 100 %-os tulajdona. Az elszámolóház létrehozásával a KDPW eleget tett a legmagasabb nemzetközi normáknak valamint jelentősen emelte a lengyel tőkepiac versenyképességét.

Mint önálló társaság, a Lengyel Nemzeti Értéktár 1994-ben jött létre. Korábban - 1991-től - az Értékpapír tőzsde részeként működött. A KDPW egyenlő arányú részvényesei a Varsói Érték Tőzsde (GPW), a Lengyel Nemzeti Bank és az Államkincstár.

Az elszámolóház legfőbb feladata a tranzakciók elszámolásainak lebonyolítása olyan mechanizmusok alkalmazásával, melyek lehetővé teszik a feleknek a megkötött ügyletek „kötelezettségek nem teljesítése kockázat” szisztematikus csökkentését. A lengyel piacon e feladatokat a Lengyel Nemzeti Értéktár által létrehozott elszámolóház, a KDPW_CCP látja el. A KDPW_CCP a lengyel piacon az elszámolóház funkcióját az ún. központi szerződő fél (ang. central counterparty – CCP) modell alapján látja el. A tranzakciók „kötelezettségek nem teljesítése kockázat” minimalizálása céljából az elszámolóház a világon SPAN® módszertanként ismertté vált kockázatkezelési elven alapuló korszerű modellt alkalmaza. A KDPW_CCP 100 millió PLN saját tőkével rendelkezik, mely garantálja az elszámolások likviditását.

A KDPW_CCP Központi Elszámolóház 2011. július 1-ével a KDPW szervezetéből leválasztásra került a KDPW_CCP elszámolóház, ami a 2010-2013-ra szóló Országos Letéti Stratégia konzekvens megvalósí-

A KDPW_CCP – az ausztriai és magyarországi elszámolóházak után - a CEE régió harmadik ilyen típusú intézménye. A KDPW_CCP szolgálja ki azonban a legnagyobb tőkepiacot a közép-kelet-európai régióban. Az azonnali piaci forgalom értéke tekin-

A KDPW ezen felül számos szolgáltatást végez a kibocsátók részére, úgy mint a részvényesek osztalékának kifizetésében való közvetítést, részvények asszimilációját, cseréjét, beváltását és megosztását, jegyzési jog érvényesítését.

tetében, melyeket a KDPW_CCP számol el, Varsó kétszer nagyobb piac, mint Bécs és Budapest együttvéve. Ha figyelembe vesszük a határidős piacot, akkor már ez az előny ötszörös. A KDPW operatív kapcsolatai a külföldi értéktárakkal A Lengyel Nemzeti Értéktár aktív tevékenysége folytán lehetőséget biztosít a külföldi kibocsátóknak a varsói piacon történő jegyzést, ezzel a további fejlődést segítő tőkebevonást a lengyel befektetők széles bázisától. Ahhoz, hogy a külföldi társaságok ‚dual listing’ – párhuzamos v. kettős kereskedési - módban jegyezhetők legyenek Varsóban, a lengyel és a külföldi értéktár között operatív összeköttetésnek kell léteznie. A Lengyel Nemzeti Értéktár 17 ilyen összeköttetéssel rendelkezik, s e tekintetben is a CEE régió listavezetője. A varsói tőzsdén jelen lévő kibocsátókat két módon jegyzik: egyes társaságok számára a varsói tőzsde a hazai parkett és a kizárólagos hely, ahol értéküket jegyzik. Ám a társaságok többsége ún. dual listing formában jegyzett, vagyis a GPW-n való jegyzésen kívül részvényeik más parketten is megvásárolhatóak. Azonban ahhoz, hogy az ilyen jegyzések lehetségessé váljanak, léteznie kell az adott társaság hazai értéktára és a Lengyel Nemzeti Értéktár között (amely a lengyel piacon a közpon-

14

ti értéktár szerepét betölti) operatív összeköttetésnek (ún. linknek). Az értéktári intézmények szerepe ugyanis a tőzsdén megkötött ügyletek elszámolása, s a kibocsátók számára egy sor egyéb szolgáltatás nyújtása, mint pl. az osztalék kifizetése. Ilyen összeköttetés nélkül a két piacon való egyidejű kereskedés nem lenne lehetséges. A 17 link közül 8 közvetlen összeköttetés a KDPW és a külföldi értéktár között. A fennmaradó 9 közvetett tipusú kapcsolat, a két nemzetközi letétkezelő (a Clearstream Banking Luxembourg vagy az Euroclear Bank) egyikének, vagy – mint Bulgária esetében – egy letétkezelő bank közvetítésével. Nő az egyéni befektetők száma a lengyel piacon A Lengyel Nemzeti Értéktár a bankok és ügynöki irodák által az ügyfeleik számára vezetett közvetítőszámlák számát is figyelemmel kíséri. 2011ben 53,5 ezerrel nőtt a Lengyelországban vezetett értékpapír-számlák száma. Ez év júliusának végén számuk már 1.530.995 volt. A szabadságolási idény ellenére a befektetők újabb befektetési számlákat nyitottak. Amint azt a júliusi adatok is alátámasztják, számuk az „uborka szezonban” közel 3,5 ezerrel nőtt a június végi adatokhoz viszonyítva. Az Államkincstár idei két nagy privatizációs ajánlata – a Jastrzębie-i

LENGYEL NAGYKÖVETSÉG • KERESKEDELEMFEJLESZTÉSI ÉS BERUHÁZÁSÖSZTÖNZÉSI OSZTÁLY

Szén Társaság (JSW) és a BGŻ bank – következtében a számlák száma kb. 35 ezerrel nőtt. Májusban, a BGŻ ajánlattal összefüggésben a számlák száma több, mint 9 ezerrel nőtt. Annak ellenére, hogy a Jastrzębie-i Szén Társaság ajánlata nem okozott olyan nagy számlagyarapodást, mint az előző évi privatizációk (kb. 27 ezer új közvetítői számla nyitását jelentette júniusban) a széntársaság részvényeit 168 ezer befektető jegyezte. – Ez abból következik, hogy a JSW részvényeit jegyző befektetők többsége nem először vásárolt, és már rendelkezett ügynöki szám-

lával. Az államkincstár cégeit általában megnövekedett érdeklődés övezi, egyaránt vonzanak száraz tőzsdei befektetőt, mint új, korábban a tőkepiaccal kapcsolatban nem lévő személyeket is. Valamennyi új és a tudatos befektetés kérdésében ismereteiket elmélyíteni kívánó befektető számára jött létre az Állampolgári Részesedés projektje, melynek a KDPW aktív partnere – nyilatkozta Iwona Sroka, a Lengyel Nemzeti Értéktár elnöke. www.kdpw.pl/en www.kdpwccp.pl/en

KDPW DPW által vezetett számlák száma

Forrás: Lengyel Nemzeti Értéktár, a Résztvevők által átadott információk alapján, a 2004-2010 évekre év végi, 2011-re július végi adatok

A befektetési számlák számának növekedése a nagyobb privatizációs ajánlatok kapcsán Vállalat

Számlák számának növekedése (ezer)

JSW

26,9

Az ajánlat értéke Egyéni részjegyzések (milliárd PLN) száma (ezer) 5,4

168

Év 2011

BGŻ

9,0

0,3

77

2011

PZU

140,0

8,0

250

2010

GPW

98,5

1,2

323

2010

Tauron

82,0

4,2

230

2010

Forrás: KDPW

INFORMÁCIÓ 2011/SZEPTEMBER

15

A CSOMAGOLÓIPAR LENGYELORSZÁGBAN

A lengyel csomagolóipar leírása során figyelembe kell vennünk a csomagolóipari piac szükségleteit kielégítő, a csomagolóanyagok, csomagolások, csomagolásgyártó- ill. csomagológépek és berendezések, segédeszközök és segédanyagok területén tevékenykedő, valamint azon nyomdaipari és más, csomagolási szolgáltatást nyújtó vállalatok „munkáját”, melyek végső soron az ún. csomagolóipart szolgálják ki.

1. táblázat: A csomagolóipar szerkezete, figyelembe véve a csomagolási piacra termelő valamint csomagolási szolgáltatást végző vállalkozások számát Kész csomagolás

30,20%

Csomagolóanyagok

15,50%

Csomagolási szolgáltatások

14,60%

Segédeszközök

13,70%

Csomagológépek

8,20%

Nyersanyagok és félkésztermékek

8,00%

Csomagolásgyártó gépek

6,70%

Segédberendezések és kiegészítők

3,10%

GUS – a lengyel KSH – elemzéseiben 7 ezer feletti a csomagolással foglalkozó cégek száma. A Lengyel Csomagolóipari Kamara információi szerint ezek közel fele egyvagy kétszemélyes kis vállalkozás, melyek csak részben folytatnak gazdasági tevékenységet a csomagolóipar „javára”. Ezek alapján, a lengyel csomagolóipar potenciáljának reális értékelése és a nemzetközi összehasonlítások megbízhatósága érdekében a Kamara elemzéseiben kb. 4,3 ezer céggel számolunk, azzal a meghatározással, hogy ezek „a piacon számító cégek”. Közülük kb. 2300 a termelő, kb. 1200 a csomagolási szolgáltató vagy a csomagolóipart kiszolgáló vállalat, míg kb. 800 foglalkozik forgalma-

1. ábra A csomagolás-piac egyes szegmenseit ellátó termelők piaci szerkezete

Kész csomagolás 32% Csomagolóanyagok 15,5% Csomagolási szolgáltatások 14,6% Segédeszközök 13,7%

Csomagológépek 8,2% Nyersanyagok és félkésztermékek 8,0% Csomagoláskészítő gépek 6,7% Kisegítő berendezések és felszerelések 3,1%

16

LENGYEL NAGYKÖVETSÉG • KERESKEDELEMFEJLESZTÉSI ÉS BERUHÁZÁSÖSZTÖNZÉSI OSZTÁLY

zással. A fentiekben meghatározott csomagolóipar kb. 250 ezer főt foglalkoztat. Az ágazat a GDP kb. 2 %-át „termeli ki”. A lengyel csomagolóipar sajátossága a termelés viszonylag magas koncentráltsági foka. Erről az a tény is tanúskodik, hogy a 2300 termelőüzemből nem egészen 300 elégíti ki a hazai csomagolási piac szükségleteinek 70 %-át. Ez a lengyel gazdaság mélyreható szerkezetátalakításának eredménye, melyet a nagy konszerneket és tőkecsoportokat képviselő külföldi stratégiai befektetők részvételével végbement radikális tulajdonosi átalakulások jellemeznek. Különösképpen vonatkozik ez a fém, papír és hullámpapír-csomagolást gyártókra, kisebb mértékben az üveg- és műanyag-csomagolás előállítóira. Az 1. táblázat és az 1. ábra a csomagoláspiac egyes szegmenseit ellátó termelők piaci szerkezetét mutatja be, figyelembe véve az egyes szegmensekben, így a kész csomagolás, csomagolóanyagok, gépek, nyersanyagok stb. területén a csomagolóipar számára termelő vagy szolgáltatást nyújtó cégek számát. A legtöbb vállalat (1150) műanyag csomagolóeszközöket gyárt. A második helyen (860 cég) a papír és hullámpapír csomagolások gyártói találhatók. A gyártóipa-

ri választék-struktúrára vonatkozó további adatokat mutatja be a 2. táblázat és a 2. ábra. A lengyel csomagolóipar, annak szerkezete és fejlődési üteme szoros kapcsolatot mutatott és mutat ma is a csomagolási piac állapotával és szerkezetével. A fogyasztáscsökkenés nehéz évei (a nyolcvanas évek) és a gazdasági átalakulás kezdetei után 1995-től a piac egyértelmű élénkülését figyelhetjük meg. Ezzel együtt növekszik a csomagolások iránti igény is. A csomagolóipar számára egy pozitív periódus kezdődik. Ilyen perspektívákat láttak a nemzetközi konszernek és tőkecsoportok is, amikor gyártási potenciáljukat Lengyelországba telepítették. A 1998–2008. időszak ezért is volt pozitív periódus a csomagolóipar számára, s a növekedési ütem – a

csomagolások tipusától függően – elérte az évi 5-8%-ot. Vonatkozik ez különösen a műanyag-, karton- és papírcsomagolásokra. A Lengyelországban gyártott csomagolások össztömege az 1998as 1,3 millió tonnáról 2008-ig 3,8 millió tonnára nőtt, amivel közel háromszáz százalékos növekedési dinamikát ért el. Különösen a 2006-2008-as éveket jellemzi a termelés nagy növekedési dinamikája, amikor annak éves üteme elérte, vagy meg is haladta a 6-15%-ot. 2008. III. negyedévétől a termelés egyértelmű csökkenése mutatkozott. Szerencsére nem tartott sokáig. A csomagolási piac dinamikus növekedése kedvezett a termelési potenciál bővítésének és korszerűsítésének, minek következtében a lengyelországi csomagolóipar kínálata teljes

2. táblázat: A csomagolásgyártók piaci szerkezete a felhasznált alapanyag szerint (cégek száma és részesedés %) Műanyag csomagások

1150

50,0%

Papír és hullámpapír csomagások

860

37,4%

Fa alapanyagú csomagások

95*

4,1%

Fém csomagások

85

3,8%

Üveg csomagások

60

2,6%

Csomagások egyéb anyagokból

50

2,1%

2300

100%

Összesen * a kb. 500 cég legnagyobbjainak figyelembe vételével

2. ábra A csomagolásgyártók piacának szerkezete













Műanyag csomagolások 50% Papír és hullámpapír csomagolások 37,4% Fa alapanyagú csomagolások 4,1% Fém csomagolások 3,8% Üveg csomagolások 2,6% Csomagolások egyéb anyagokból 2,1%

INFORMÁCIÓ 2011/SZEPTEMBER

17

mértékben versenyképes a külpiacokon. Lengyelországban a csomagolóipar gyakorlatilag 100%ban kommercializált és privatizált. Mint már említettük, a külföldi (tőke)befektetők nagy részesedése jellemzi. Vonatkozik ez elsősorban a jelentős nemzetközi konszernekre és tőkecsoportokra, olyanokra mint a: CAN PACK, Ball Packaging Europe, STORA ENSO, MONDI, SMURFIT KAPPA, Constantia, TETRA PAK, OWENS ILLINOIS, International Paper és mások. A hazai, többségében közepes és kisméretű vállalkozások, gyakran az együttműködő partner szerepében, sikeresen egészítik ki a vezető gyártók kínálatát. A vizsgált időszakban jelentős hazai vállalatok ill. tőkecsoportok jöttek létre és indultak fejlődésnek. Jó példája ennek (a tulajdonos-váltásig) a Włocławek-i DGS Társaság, az egyik legnagyobb (a világon a 3.) fém- és műanyaglapka-gyártó nagyvállalat. Jó pozíciót foglal el az üvegcsomagolások piacán a Warta Glass csoport (Poznań). A lengyel DEKORGLASS cég Działdowo-ból vezető pozíciót foglal el Európában - sőt azon túl is – az üveg (s újabban már a műanyag) csomagolások dekorálása (díszítése) területén. Kiemelkedő helyet foglal el a

tubusgyártók közt a BETTS Poland (Konstancin-Jeziorna). Pozitív véleményt és jó pozíciót vívtak ki az európai piacokon a raszyn-i FORMIKA cég valamint a „Czechy” Üveghuta termékei. Számos ehhez hasonló példát lehetne sorolni. A lengyel tőketulajdonú kis- és közepes vállalkozások – megtalálva a hazai és egyéb piacok réseit – a lengyel csomagolóipar fontos részét képezik, pl. a TUR Üveghuta kisszériás – egyedi megrendelésre készülő – üvegcsomagolási termékeivel vált ismertté az európai és eurázsiai piacokon. Igen örömteli az a tény, hogy a fent említett – köztük külföldi tulajdonú – cégek a Lengyel Csomagolóipari Kamara sokéves tagságával rendelkeznek. A lengyel ipar egyedül a csomagoló- ill. csomagolás-gyártó gépek és berendezések szegmensében nem elégíti ki a hazai piac szükségleteit. E téren a hazai ipar kínálatát jelentős mértékben egészíti ki a – főként Németországból származó – import. Összegezve – a lengyelországi csomagolóipar teljes mértékben korszerű, szervezett és jól irányított. Kiváló, magasan kvalifikált – helyi – személyzettel rendelkezik. A világ csomagolási piacának számos területén teljes mértékben

3. táblázat A brutto nemzeti jövedelem szintje és a csomagolás-felhasználás viszonya (adatok / fő)

Franciaország

GDP ezer USD 44 550,00

Csomagolás felhasználás (EUR) 302,00

2008 évi adat

Németország

44 519,00

345,00

2009 évi adat

Lengyelország

13 861,00

157,00

2008 évi adat

Ország

Észrevétel

4. táblázat Csomagolás-felhasználás Lengyelországban értékparitáson 1995-2010 között Év Összes felhasználás milliárd EUR 1 lakosra jutó felhasználás EURban Részesedés a világ csomagolási piacából (%)

1995

2000

2005

2010

1,42

2,64

3,65

6,18

37,20

69,10

99,50

162,60

0,62

0,83

0,96

1,30

versenyképes, melyet alátámaszt az a tény is, hogy Lengyelország uniós csatlakozásakor az Európai Unió tagállamaiba irányuló csomagolóipari export növekedett. A korszerű termelőeszközökkel felszerelt és a legújabb technológiák alkalmazásával termelő lengyel csomagolóipar képes kielégíteni a hazai piac szükségleteit. De a (mintegy 20–30%-ra becsült) gyártási kapacitás-többlet lehetővé teszi a külpiacok igényeinek, szükségleteinek kiegészítését. A válság következtében a csomagolások számos területén (autóipar, építőipar és az ipari fogyasztási cikkek) a termelés mintegy 15-20%kal csökkent. Az élelmiszeripari, gyógyszeripari és kozmatikai ipari csomagolások gyártása elenyésző mértékben (kb. 2-3 %) csökkent, melyben az ezen iparágak által gyártott termékek piaci stabilitásának volt döntő szerepe. Összehasonlítás képpen ugyanezen időszakban a németországi csomagolásgyártók átlagosan kb. 7,5%-os visszaesést jegyeztek. A legkisebb veszteségeket az üvegcsomagolás-gyártók szenvedték el (3,7%), a legnagyobbakat a papír- és kartoncsomagolás-gyártók (12,8%). A műanyag-csomagolási üzletág termelése 7,4%-kal csökkent. A lengyel csomagolóiparnak - a Lengyelországban viszonylag enyhe válság következtében, világgazdasági konjunktúra esetén - esélye nyílik elfoglalni azon vállalatok helyét a piacon, melyeknek a válság körülményei között nem sikerült megőrizniük gyártási kapacitásukat, értékesítési piacaikat. CSOMAGOLÁSI PIAC LENGYELORSZÁGBAN A csomagolások mindennapi életünk nélkülözhetetlen elemei. A modern társadalmakban nehezen képzelhetők el csomagolás nélküli termékek. Ezért a csomagolási piac erősen összefügg a szélesebb értelemben vett piaccal, a különböző termékek piacával. Becslések

18

alapján a piacon megjelenő áruk értékének átlagosan 2%-a esik a csomagolásra. Míg az intenzív csomagolást igénylő iparágakban (élelmiszer-feldolgozás, italgyártás) ez az arány eléri a 7-8%-ot. Ezek az igen fejlett németországi csomagolási piac adatai. Az adatok reprezentatívak más, gazdaságilag és civilizációs tekintetben fejlett országokra is, megmutatva: a csomagolási piac mérete és szerkezete míly nagymértékben függ a piac egészének nagyságától és szerkezetétől. Ez pedig – mint tudjuk – a megtermelt brutto hazai össztermék nagyságával mért társadalmi jólét fokától, a GDP-től. Lásd a 3. táblázatot. A csomagolási piacot a felhasználásuk mértékével jellemezzük, a „felhasználva – annyi mint eladva” formula alapján. A csomagolási piac jellemzése, elemzése során felhasználásuk nagyságát értékük alapján (monetáris egységekben) vagy mennyiségük szerint (tömegmérték-egységekben) fejezzük ki. Mi jellemzi mindezek alapján a csomagolási piacot Lengyelországban? A csomagolási piac nagyságát értékalapú megközelítésben 2010ben mintegy 6,2 milliárd EUR-ra becsülik. Átszámítva egy lakosra (per capita) – ez kb. 163 EUR. A világpiac értékét 420 milliárd EURra teszik, ami bolygónk egy lakosára vetítve kb. 63,0 EUR. Lengyelországnál gazdaságilag és civilizációs fejlettség tekintetében fejlettebb országokban ez a mutató 260–350 EUR határok között ingadozik. A 3. táblázat az egy lakosra jutó (per capita) brutto hazai össztermék vásárlóerő paritáson és a csomagolás-felhasználás (per capita) közti viszonyt mutatja be. A lengyelországi csomagolási piac változásainak mértékét és tempóját elemezve, a magasan fejlett nyugateurópai országok piacainak hátterében nem feledkezhetünk meg a piac alacsony szintjéről Lengyelországban a központi gazdaságirányítás éveiben. Különös képpen a

LENGYEL NAGYKÖVETSÉG • KERESKEDELEMFEJLESZTÉSI ÉS BERUHÁZÁSÖSZTÖNZÉSI OSZTÁLY

krónikus áruhiány tényének következménye, hogy nem működtek a csomagolás reklám-marketing funkciói. Az adott termék megvásárlása volt a fontos, tekintet nélkül arra, milyen csomagolásban jelent az meg a piacon. A piacgazdaságba való átmenettel, az árukínálat szisztematikus piaci növekedésének és a verseny-mechanizmusoknak köszönhetően gyors tempóban nőtt a kereslet a nyugat-európai országokban már évek óta alkalmazott, korszerű csomagolások iránt. Ezért aztán a 90-es évek első fele a csomagolóipar „boom-ja” a termelői ágazatban. Ebben az időszakban indul be a korábban Lengyelországban nem gyártott számos csomagolás, mint az aluminium italos-dobozok ill. a PET-palackok előállítása. Ez a külföldi befektetők lengyel piacon való megjelenése folytán vált lehetségessé, s a csomagolások kínálatának ill. értékesítésének dinamikus növekedését eredményezte. (lásd 4. táblázat).

fellelhető csomagolásokat alapanyaguk szerint, ill. rendeltetésük (alkalmazásuk) mikéntje alapján kategorizáljuk. Az alapanyagot figyelembe véve megkülönböztetünk: műanyagból készült, papír ill. hullámpapír alapanyagú, fém, üveg és fából készült csomagolásokat. A műanyag alapanyagú csomagolások csoportjában „merev műanyagok” és „lágy (rugalmas) műanyagok” megkülönböztetése is használatos. A „műanyag csomagolóanyagok” csoportjába sorolják gyakran a vegyes alapanyagú csomagolásokat, az ún. laminátokat is, amennyiben jelentős mértékű műanyagot tartalmaznak. A csomagolások rendeltetése (azok felhasználási területe) alapján a következő típusokat különböztetjük meg: élelmiszeripari csomagolások, ipari csomagolások, kozmetikumok csomagolásai, gyógyszerek csomagolásai. Gyakori az élelmiszeripari csomagolások csoportján belül az „ital-csomagolások” elkülönítése.

A CSOMAGOLÁSOK SZERKEZETE A piaci vizsgálatok és az összehasonlító elemzések során a piacon

ÖSSZEHASONLÍTÓ ADATOK Az 5. táblázat a lengyelországi, európai és világpiaci szerkezettel kapcsolatos információkat tartal-

5. táblázat A csomagolási piac szerkezete alapanyag szerint Anyag fajtája

Lengyelország 2005

Európa

2010

2005

2010

Világ össz. 2005

2010

Műanyagok

36,7

37,0

38,0

38,2

31,4

32,7

Papír és hullámpap

26,1

28,3

30,6

32,7

38,4

37,1

Fém

22,2

18,3

18,2

13,6

17,3

17,0

Üveg

9,6

9,8

6,7

8,2

6,6

7,4

Fa és egyéb

5,4

6,6

6,5

7,3

6,3

5,8

6. táblázat A csomagolási piac szerkezete a csomagolás rendeltetése szempontjából (%-ban) Csomagolás felhasználása

Európa

Lengyelország 2005

Világ

2010

2005

2010

2005

2010

Élelmiszeripar Beruházási ipar és általános haszn. cikkek Kozmetikai ipar

61,0

57,0

55,0

54,8

66,0

64,0

30,0

32,0

31,0

31,2

24,0

25,0

5,0

6,0

8,0

7,8

4,0

5,2

Gyógyszeripar

4,0

5,0

6,0

6,2

6,0

5,8

INFORMÁCIÓ 2011/SZEPTEMBER

maz, az alapanyag szempontjából. A fejlett nyugat-európai országok piaci szerkezete a gazdaságilag és civilizációs szempontból magas fejlettségi szintű országoknak megfelelő. Ilyen szerkezet elérésére törekszik Lengyelország is. Ennek alapján feltételezhetjük, hogy a lengyel csomagolási piac szerkezetében olyan változások következnek be, melyek a magasan fejlett nyugat-európai piaci modell felé közelítenek. Íly módon az elkövetkező néhány évben a papír- és hullámpapír alapanyagú csomagolásoknak a teljes piaci struktúrához viszonyított részesedésében mintegy 4-5%-os növekedéssel, a műanyag csomagolások változatlan szinten maradásával, a fém csomagolások részarányának kb. 5%-os, míg az üveg csomagolások kb. 2%-os csökkenésével, a fa és egyéb alapanyagú csomagolások részesedésének kb. 3%-os növekedésével kell számolnunk. A 6. táblázatban Lengyelország, Európa és a világ csomagolási piacainak szerkezetét ábrázoló adatok találhatók, azok rendeltetése szerinti felosztásban, a 2005-ös állapotnak és a 2010-es prognózisoknak megfelelően. A CSOMAGOLÁSI VILÁGPIAC FŐBB SZEREPLŐI A 408 milliárd euro (2008. év) értékűre becsült világpiacon meghatározó részesedéssel bír: az USA - 99,6 mld (24,4%), Japán - 46,8 mld (11,5%), Kína - 34,9 mld (8,5%). Az új Európai Unió országainak piacát 121,3 mld euróra becsülik, mely összegből 6,6 mld az újonnan csatlakozott országok piaca. Az EU országai együttesen 29,7%kal részesednek a csomagolási világpiacból. A csomagolási világpiaci részesedés a világ egyes régióiban erősen differenciált. A gazdaságilag és civilizációs tekintetben magasan fejlett régiók dominensek. Észak-Amerikára (USA, Kanada, Mexikó) jut a csomagolási világ-

19

piac 33,0%-a (134,6 mld). Nyugatés Közép-Európa országaira 27,1% (110,9 mld euro) esik. Az Ázsiai és Csendes-Óceáni régió 25,9% részesedéssel (106,0 mld euro) rendelkezik. A világ többi régiójának (Dél- és Közép-Amerika, Közelkelet, Afrika, Óceánia) országaira 14% (56,5 mld euro) részesedés jut. Ha ezen régiók országainak sikerül jelentős előrelépést elérniük a gazdasági és civilizációs fejlődés terén, úgy csomagolási piacaik erős fejlődésnek indulnak. Már ma is számos csomagolási vállalat figyeli érdeklődéssel a helyzet fejlődését ezeken a piacokon. CSOMAGOLÓIPAR ÉS PIAC – KITEKINTÉS A JÖVŐBE Ahogy a fentebb idézett adatokból is következik, az érték alapon számított csomagolás-felhasználás Lengyelországban 2008. végére elérte a kb. 157 euro/lakos szintet, míg ugyan akkor Európa némely gazdagabb országában ez az összeg kb. 260 euro (átlagos érték), míg 2010-ben 163 euro, amikor a nyugat-európai országok átlaga kb. 310 euro. Így tehát országunk „statisztikai átlag” lakosa 60%-kal kevesebb csomagolást használ, mint Németország, Olaszország, Franciaország vagy Nagy-Britannia egy lakosa. Ez megfelel a Lengyelország és a felsorolt országok nemzeti jövedelmének szintjei közti különbségnek, miután ugyan ebben az időszakban (2008-ban) Lengyelország az egy főre eső GDP uniós átlagának 57%-át érte el. Összehasonlításként: az EU leggazdagabb országa - Luxemburg - az uniós átlag GDP több, mint 2,5-szeresét (253%) érte el. A közgazdászok értékelése szerint az EU legtehetősebb országait jövedelemszint tekintetében utólérni Lengyelországnak kb. 20-30 évre lesz szüksége. Úgy tűnik, hogy a csomagolási piacon meglévő lemaradás ledolgozásához valamivel kevesebb, kb.

18-20 évre lesz szükség. Természetesen feltételezve, hogy a csomagolási piac éves fejlődési üteme Lengyelországban – a 2000-2008as időszakhoz hasonlóan - 7-8%os határok között fog mozogni. Ennek a dinamikának az eléréséhez a lengyel gazdaságnak a GDP éves 4-6%-os bővülését garantáló ütemben kell fejlődnie. Reális esélye van annak, hogy ez a fejlődési dinamika már a 2012-2015 időszakban elérhető s mindez a nyugat-európai országok lényegesen kisebb gazdasági növekedése mellett. Nem feledkezhetünk meg arról sem, hogy a csomagolási piac a lakossági fogyasztási piaccal szoros összefüggést mutat és meghatározott demográfiai körülmények között megvan a maga telítettségi szintje. Ez látható a lengyelországi és a nyugat-európai országok csomagolási piacainak fejlődési üteme közti különbségek 2000-2005. években történő összehasonlítása során. Lengyelországban ezen időszakban a csomagolási piac fejlődési üteme közel 160% volt, míg a régi EU államaiban 110%. Ez arról a jelenségről tanúskodik, melyet a „csomagolási piac relatív telítettsége”-ként definiálhatunk. S bár a mai perspektívák alapján nehéz meghatározni a csomagolási piac telítettségi szintjét Lengyelországban, úgy tűnik, hogy ezt a szintet a 300 EUR/fő értékű csomagolás-felhasználással határozhatjuk meg. Amennyiben sikerül a fentebb említett felődési feltételek teljesítése, úgy ezt az értéket 18-20 év múlva fogjuk elérni. Ez azt is jelenti, hogy a lengyel csomagolási piacot – az aktuális helyzet és a nemzetközi összehasonlítások fényében – mint kiemelkedően perspektivikust kell értékelnünk. Ami bíztató a hazai csomagolóipar számára, amennyiben képes felvenni a versenyt a konkurenciával. Sok múlik majd azon, milyen kondíciókkal

20

kerül ki az aktuális gazdasági válságból. A lengyelországi csomagolóipar és piaca témáját taglalva és e piac fejlődési kilátásait megrajzolva, jelen dolgozatunkban ezen alanyok mennyiségi aspektusaira koncentráltunk, nem érintve a minőségi kérdéseket. Megfogalmazva a csomagolási piac fejlődésének relatív határairól szóló, annak fogyasztási szempontjait figyelembe vevő, részben bizonyosan kockázatos tézisünket, nem feledkezhetünk meg a csomagolások – s így a csomagolási piac – minőségi változásairól sem. Csak ezt a szempontot figyelembe véve, nehéz elképzelni a fejlődés határait. Már a XXI. század első évtizede – ahogy az a XXI. században illik – a társadalom és

LENGYEL NAGYKÖVETSÉG • KERESKEDELEMFEJLESZTÉSI ÉS BERUHÁZÁSÖSZTÖNZÉSI OSZTÁLY

a környezet szükségleteiből következő, de a piac szervezeti változásai által is diktált új megoldásokat hozott. Mára az aktív, intelligens, polcrakész, biológiailag lebomló és a felhasználóval kapcsolatot biztosító csomagolás fogalma már a valóság. A csomagolás a közelmúltban betöltött „csomagoló anyag” funkcióból egyre nagyobb mértékben válik nem csak a termék védelmének feladatát ellátó, hanem annak tulajdonságait hoszszú távon biztosító, a termék tartózkodási helyét mutató, az ember és a környezet számára nem terhes stb. eszközzé. Ezek a világ csomagolóiparának új kihívásai. Ezen kihívásokkal sikerrel néz szembe a lengyel csomagolóipar

is, élve a modernizációs vállalkozások pénzügyi támogatásának lehetőségével, többek között az „Innovatív Gazdaság” EU-s program forrásaiból. Wacław Wasiak

02-942 Warszawa, ul. Konstancińska 11 tel. 22 842 20 11, fax 22 842 23 03 e-mail [email protected] www.pio.org.pl

INFORMÁCIÓ 2011/SZEPTEMBER

21

GAZDASÁGI ÉS BEFEKTETÉSI HÍREK

A Különleges Gazdasági Övezetek továbbra is vonzzák a befektetőket Legalább három gazdasági övezet zárja az idei évet minimum egymilliárd PLN (65 milliárd forint) értékű beruházással. A csúcstartó valószínüleg a kostrzyńsko-słubick-i övezet lesz. Egymilliárd PLN-t meghaladó beruházást jelentettek be az év eleje óta a Kostrzyńsko-Słubick-i Különleges Gazdasági Övezet (KSKGÖ) beruházói. A tegnapi napon az övezet kiadta a 200. és a 201. számú engedélyeket. Az előbbit az Olsa Poland olasz tőkéjű társaság kapta, mely a Fiat, a Volkswagen, a Renault, az Opel és a BMW gépkocsijaihoz gyárt fényszórókat. Az Olsa legalább 44 millió PLN-t fektet meglévő üzemének bővítésébe, mellyel 2014 végéig legalább 100 új munkahelyet hoz létre – ebből kb. 70-et nők részére. A 201. sz. engedélyt viszont a Smulders Konstrukciók társaság kapta, mely építőipari acélszerkezeteket valamint szélenergia előállítására szolgáló szerkezeti elemeket gyártó üzemet épít. Az év eleje óta a KSKGÖ 11 beruházási engedélyt adott ki, melyek 550 új munkahelyet teremtenek. Tevékenysége megkezdésétől ezév augusztus végéig az övezet deklarált beruházási ráfordításai közel 4,3 milliárd PLN értékűek. Idei projektjei értéke már most ötszöröse a tavaly ilyenkorinak. A tervek szerint ezév decemberéig még néhány engedély kiadásra kerül. Az idén befejezésre kerülő projektek legnagyobbika a Green

Source Poland cég biokomponensgyártó üzemének megépítése lesz, mellyel a vállalat több mint 737 mln PLN-t fektet be 2014-ig az Odera melletti Kostrzyn-ban. Ez a többi övezet számára is sikeres év lesz. Július végéig együttesen mintegy 4 milliárd PLN beruházást vonzottak. Közel a dupláját annak, mint az előző év első hét hónapjában. Az előrejelzések is optimisták, legalább három övezet várakozása szerint a befektetőkkel aláírt szerződések értéke az év végéig meghaladja az egymilliárd PLN-s szintet – a kostrzyńsko-słubicki-n túl a wałbrzysk-i és a katowice-i is. Ez utóbbi január 14-e óta 600 mln PLN-t meghaladó értékű engedélyt adott ki. Ez csaknem annyi, mint az elmúlt év egészében, de az év végéig szóló előrejelzések 1 – 1,2 mld PLN értékű beruházást feltételeznek. Tulajdonképpen biztosra vehető, hogy az idei új beruházások értéke az övezetekben jelentősen meghaladja majd a tavalyi, 4,7 mld PLN-t. Egy évvel korábban ez nem egészen 3 mld PLN volt. Varsó a 12. legnépszerűbb üzleti helyszín a világon A CB Richard Ellis, a kereskedelmi ingatlanok ágazatának tanácsadó cége vizsgálta, hogy a nemzetközi vállalatok mely városokban nyitják legszívesebben irodáikat. Lengyelország fővárosában a vizsgált 280 nagy nemzetközi konszernből 150 tevékenykedik, ami 54%-ot és a 12. helyet jelenti Varsónak a

rangsorban. Összehasonlításként Hong-Kong-ban, amely az 1. helyen végzett, 192 vállalatnak (a vizsgáltak 68%-ának) van irodája. A második Szingapúr lett, a harmadik helyen Tokió végzett. Európában mindöszsze négy város előzte meg Varsót: London (a 4. helyezett), Moszkva (6. hely), Madrid (8. hely) és Párizs (10. hely). Varsó bekerült az Ázsián kívüli azon városok mindössze hármas csoportjába is (Moszkva és Dubai mellett), amelyek a legtöbb külföldi céget vonzzák az ipari és szolgáltató szektorból. (CB Richard Ellis) A Weyerhaeuser Poland megkezdte üzeme kivitelezését Gdańsk-ban Idén aug. 2-án, a Weyerhaeuser Poland cég MASZYNOWA Ipari és Technológiai Park területén lévő telkén megtörtént a módosított fonalakat feldolgozó üzem építésének ünnepélyes alapkőletétele. Az Egyesült Államok Nagykövetségének képviselői, Gdańsk vezetői, a Pomorskie Különleges Gazdasági Övezet képviselői és meghívott vendégek jelenlétében aláírták az építési munkálatok megkezdését hirdető alapító okiratot. A gdański Kokoszki-ban megvalósuló üzem a vállalat első európai beruházása és a maga nemében a legkorszerűbb objektum a világon. Az 1900-ban alakult Weyerhaeuser vállalat világviszonylatban vezető a fafeldolgozók között. 10 országban

22

tevékenykedik, több mint 14 900 alkalmazottat foglalkoztat, főként az USÁ-ban és Kanadában. Újító megoldásai a módosított szálak felhasználása területén a mindennapi élet higiéniai termékeinek előállítása során nyernek alkalmazást. A lengyelek elégedettek Az Európai Újjáépítési és Fejlesztési Bank közzétette a Life in transition. After the crisis vizsgálatok eredményeit. A jelentés szerzői 29 KözépKelet Európai és 5 Nyugat-Európai ország 39 ezer háztartásában végeztek felmérést. A megkérdezettek az életükkel, a piacgazdasággal és a demokráciával való megelégedésük szintjére vonatkozó kérdésekre válaszoltak. A jelentés célja annak vizsgálata volt, miként hatott a válság Európa lakosainak hangulatára. Lengyelországban a megkérdezettek kevesebb, mint harmada érzékelte a válságot. A lengyelek egyúttal az életükkel legjobban elégedettek közé tartoznak. A honpolgárok több, mint fele optimista gyermekei jövőjét illetően. A pozitív hangulat 5 százalékponttal növekedett az előző, 2006-os vizsgálathoz viszonyítva. A jelentés 2011. június 29-én lett közzétéve. (EBRD) A szállodaláncok nagyarányú beruházásokat készítenek elő Lengyelországban Május 24-én Varsóban aláírták a Hilton Worldwide lánchoz tartozó olcsó kategóriájú szálloda, a Hampton by Hilton építéséről szóló megállapodást. A szálloda, mely közvetlenül az Okęcie repülőtér mellett létesül, egyike lesz a három Hampton hotelnek Lengyelországban: még az idén megkezdődik a hálózathoz tartozó létesítmény kivitelezése Świnoujście-ben, két év múlva pedig elkészül a következő Gdańsk-ban. Május 26-án Varsóban kezdi meg újabb szállodája építését az Európában több, mint 230 szállodával rendelkező, Franciaországban a harmadik legnagyobb francia szál-

LENGYEL NAGYKÖVETSÉG • KERESKEDELEMFEJLESZTÉSI ÉS BERUHÁZÁSÖSZTÖNZÉSI OSZTÁLY

lodalánc, a B&B. Három éven belül a szállodalánc több mint tíz objektum megépítését tervezi a legnagyobb lengyel városokban. Hamarosan megkezdődik a Wrocław-i szálloda építése, Łodz-ban pedig már megvásárolták a telket. Más nagyvárosokban a helyszín kiválasztása tárgyában folynak a tárgyalások. Mindkét szállodalánc képviselői kiemelik, hogy Lengyelország igen ígéretes piac, ahol számos, jó és olcsó szállodák fejlesztésére alkalmas hely található. Szakértők állítják, hogy ez az év a gazdaság szegmens beruházásai szempontjából kivételes lesz. A megfizethető szállodák a legbiztosabb befektetések, ellenállnak a piaci ingadozásoknak. Biztosítják a befektetés viszonylag gyors megtérülését A Wydham Hotel Group, amelynek 65 országban 7200 szállodája van, szintén belép a lengyel piacra. 2016-ig Lengyelországban legalább tíz motelt nyit a gazdaságos Super 8 márkanév alatt. Ez csak a kezdet: a szállodalánc terveiben 200 motel megnyitása szerepel az elkövetkező tíz évben. Ambiciózus fejlesztési tervekkel rendelkezik egy másik globális óriás, a Best Western is. Márciusában a lánc megnyitotta szállodáját Varsóban. A gazdaságos szállodák mellett teszi le a voksot az Orbis is, a vállalat újra kezdte Varsóban az Ibis és az Etap szállodák építését. A Szállodaipari Intézet szerint csak az ez évi, az összes szállodai és egyéb kereskedelmi szálláshely kategóriában eszközölt beruházások értéke eléri az egy milliárd zloty-t. Ha beindul a Hotel Európa várható átépítése, a befektetések értéke csak Varsóban meghaladja a ötszázmillió PLN-t. A Bridgestone Diversified Products Poland a Żarów-i Alövezet területén A Bridgeston Diversified Products Poland Kft. 2011. január 18-án megkapta az engedélyt gazdasági tevékenység folytatására a Żarów-i Alövezet területén. A vállalat egy

EVA-fóliát gyártó üzemet épít. A vállalkozó legalább 41 millió EUR értékű beruházást és 187 új munkahely létrehozását garantálta. A vállalat a beruházás befejezését 2013. dec. 31-re tervezi. A Bridgestone Diversified Products Poland Kft. a Bridgestone Corporation Csoporthoz tartozik, mely a világ egyik legnagyobb gumiabroncsot és egyéb gumiipari termékeket előállító gyártója. A Bridgestone Diversified Products Poland Kft. 2004 decemberében jött létre. 2007 júliusában hivatalosan befejeződött a Żarów-i Alövezetben a gyártóüzem 2005 óta folyamatban lévő építése. A vállalat gyára 10 ezer m2 területen fekszik s jelenleg 58 embert foglalkoztat. Az elfogadott fejlesztési stratégiának megfelelően a vállalat tevékenysége spektrumát EVA fólia (etilén-vinilacetát) gyártásával tervezi bővíteni. Az EVA fóliát elsősorban fényelektromos panelek gyártásához alkalmazzák, az iránta megnyilvánuló igény a napelemek iránti kereslet következménye, mely az utóbbi években rohamosan növekszik. A fólia részleges (a termelés mintegy 10%-ának megfelelő) felhasználását a lamináltüveg gyártók biztosítják. A Bridgestone Csoport jelenleg két Japánban lévő üzemében (Seki Plant és Iwata Plant) gyárt EVA fóliát. A Társaság Żarów-ban tervezett gyártósora így a harmadik ilyen típusú létesítmény lesz a Csoport globális struktúrájában, a cégcsoport K+F központban kidolgozott legújabb technológiai megoldások bevezetésével a Társaságnak jó esélye van arra, hogy a napelem-fólia egyik vezető szállítójává váljon az európai piacon. A beruházó a lengyel Információs és Külföldi Befektetési Ügynökség (PAIiIZ) támogatásának köszönhetően döntött a beruházási projekt lengyelországi lokalizációja mellett. A Pilkington új befektetése Pozitív beruházási döntéssel zárult a japán NSG csoporthoz tartozó Pilkington Automotive Poland-nak

INFORMÁCIÓ 2011/SZEPTEMBER

a PAIiIZ által vezetett beruházási projektje. Döntöttek egy beruházási projekt megvalósításáról Chmielów (Kárpátaljai vajdaság) területén. A Pilkington Automotive Poland gépkocsikhoz gyárt majd első szélvédőket és oldalablakokat. A projekt legalább 380 millió PLN beruházási ráfordítást és több mint 400 munkahely létrehozását foglalja magában. A beruházási területet a Tarnobrzeg-i Különleges Gazdasági Övezet biztosítja. A Luxoft a krakkói Technológiai Parkba települ A programtervezési és fejlesztési outsourcing szolgáltatások piacvezetője folytatja lengyelországi beruházásait. A társaság engedélyt kapott, hogy betelepüljön a Krakkói Technológiai Park Különleges Gazdasági Övezetébe és azt tervezi, hogy 2012 végéig 150 új munkahelyet hoz létre. A Krakkói Technológiai Parkban működő részleg a piacvezető pénzügyi és logisztikai ügyfelek megrendeléseinek tesz eleget. A Luxoft állandó partnerei közé olyan társaságok tartoznak, mint a Boeing, az IBM, a Harman, az Avaya, az Areva, a Sabre és a világ más piacvezetői. A cég az Európa legjobb informatikai szolgáltatóinak odaítélt ágazati kitüntetések rendszeres díjazottja. Rekordév a szélerőmű-park beruházásoknál Nem kevesebb, mint 3 milliárd PLN értékű új szélerőmű-park kerül beüzemelésre 2011-ben, teljes kapacitásuk 500 MW. A külföldi vállalatok a nagy projekteket helyezik előnybe. Lengyelország és Románia jelenleg az ilyen típusú erőművek legígéretesebb piaca az Európai Unióban. Az energetikai konszernek a szélerőmű-parkok fejlesztésére összpontosítanak, mivel ezáltal elkerülhetik a szén-dioxid-kibocsátás problémáit. Például, az RWE már rendelkezik ilyen parkokal, amelyek kapacitása 108 MW, míg 2015-ig újabb 300 MW készül el. Az RWE 0,5 milliárd eurót kíván befektetni Lengyelországban.

23

A közeljövőben a vállalat immár a harmadik, 35 MW teljesítményű szélenergia-farmját nyitja meg Tychowoban. 2010-ben Lengyelországban 460 MW új kapacitás keletkezett, ami 65 százalékos növekedést jelent. Egy nagy szélerőmű-park építéséhez tőke és pénzügyi garanciák szükségesek, amelyek általában a tapasztalt befektetők számára állnak rendelkezésre. A főszerepet a lengyel piacon így a külföldi energetikai cégek játsszák. Az első helyen az EDP Renovaveis található, amely 120 MW teljesítményű szélerőmű-parkot létesített Margonin-ban és ebben az évben nyit meg egy további, 70 MW-osat Korsze-ben, a Mazuri tavaknál. A legnagyobb, jelenleg épülő szélerőmű-park 80 MW teljesítményű lesz és a tengerparti Darłowo-ban található. A létesítmény végső teljesítményét 250 MW-ra tervezik. További kettőt - Jedrzychowice-ben és Korsze-ben - egyenként 70 MW-ra. A már említett RWE-park Tychowoban 35 MW. A szélerőmű-parkok évi min. 500 MW teljesítmény- növekedése elengedhetetlen ahhoz, hogy 2020-ra elérhető legyen a „ Megújuló energiaforrások nemzeti cselekvési tervében” megcélzott 6500 MW. Hatalmas szerződés - 168 autóbuszt rendelt Varsó 216 millió zloty-ba fognak kerülni a varsói Városi Buszközlekedési Vállalat (MZK) által vásárolt új autóbuszok. 2011. június 3-án Varsóban kerültek aláírásra a 168 korszerű jármű leszállítására vonatkozó megállapodások két gyártóval: a Solaris-szal és a Solbus-szal. Az MZA 148 buszt vásárolt a Solaris vállalattól és 20-at a Solbus-tól. A Solaris 112 darab 18 méteres csuklósbuszt és 36 darab 12 méteres autóbuszt szállít majd. A megrendelt buszok között először vannak hibrid-üzemű járművek, melyek belsőégésű- és villanymotorral is rendelkeznek, így körülbelül 20-25 százalékkal kevesebb üzemanyagot fogyasztanak és a hagyományos

buszokénál alacsonyabb a füstgázkibocsátásuk. Varsóba négy ilyen jármű érkezik, melyek főként az ún. Királyi Útvonalon (a Vár tér és Wilanów között) fognak közlekedni. Lengyelországban egyenlőre csak három hibrid autóbusz üzemel: kettő Sosnowiec-ben és egy Poznańban. Varsóba 20 rövidebb, 10,5 méteres, alacsony padlós jármű is érkezik a Solbus gyár Solec Kujawski üzeméből. Az MZA a 148 darab Solaris-ért 198 millió PLN-t fizet, míg a 20 db Solbusért 18 milliót. Ez a legnagyobb idei autóbusz-szállításra vonatkozó szerződés Európában. Az első buszok e hatalmas szerződésnek köszönhetően ez év novemberében jelennek meg Varsóban, az utolsók - 2012 elején. Az Euro 2012 Labdarúgó Európa-bajnokság megkezdése előtt valamennyi kiszolgált magyar Ikarusz eltűnik Varsó utcáiról. Milliárdos beruházások a lengyel iparban Włocławek-ben 2011. június 2-án megkezdte működését Lengyelország egyik legnagyobb petrolkémiai üzeme. A lengyel üzemanyag-ipari óriás, a PKN Orlen egy gigantikus petrolkémiai gyárat üzemelt be, amely kivételes tartósságú poliészter és poliamid szálakat gyárt majd. A włocławek-i projekt körülbelül 1 milliárd euró értékű. A PKN-é nem az egyedüli ilyen nagyságrendű beruházás az ágazatban. Márciusban a gdansk-i LOTOS csoport, az Orlen után a második lengyelországi üzemanyag-előállító, elkészült legnagyobb finomítója bővítésével. A több mint 5 milliárd PLN értékű beruházási program a vállalat számára lehetővé tette a kőolaj-feldolgozás növelését. Ezek a projektek a Lengyelországban ebben az évben működésbe lépő legnagyobb és legdrágább termelői vállalkozások közé tartoznak. A III. és IV. negyedév fordulóján kerül beindításra a Bełchatów-i Villamoserőmű új blokkja, amelyet több mint három évvel ezelőtt kezd-

24

tek építeni. Teljesítménye eléri a 858 megawattot. A beruházás értéke meghaladja az öt milliárd zloty-t. Szintén ebben az évben veszik használatba a Varsói Értéktőzsdén is jegyzett Bogdanka Szénbányák stefanów-i kőszénfejtő mezőjét. Az új tárna és a szénszállítási rendszer kiépítésére a lublini társaság mintegy 250 millió PLN-t költött. A kokszszén-gyártó Jastrzębie-i Szénipari Társaság pedig 122 millió zloty-t fektetett egy új fejtési komplexumba a Borynia- Zofiówka bánya részére. Nagy beruházások valósulnak meg a megújuló-energia szektorban is. Az EDP Renowables, az RWE, valamint a Fornax és az Enerco vállalatok több szélerőműpark beindítását tervezik ebben az évben. Mindegyikük egy néhány tucat MW teljesítményű lesz. Ezen vállalkozások teljes költsége eléri az 1,7 milliárd PLN-t. Ezekről

LENGYEL NAGYKÖVETSÉG • KERESKEDELEMFEJLESZTÉSI ÉS BERUHÁZÁSÖSZTÖNZÉSI OSZTÁLY

a projektekről írtunk már ehelyütt. Az állami tulajdonban lévő Gaz System több gázvezetéket - többek között a mi továbbító rendszerünket a német és cseh rendszerrel összekapcsolót – is üzembe helyez. Az idei beüzemelésű gázvezeték-építési projektek összesített ráfordítása meghaladja a 430 millió PLN-t. A vegyipari ágazatban is sok a beruházás. A tavasszal Puławy-ban beüzemelt levegő szétválasztó üzem (úgynevezett oxigén-üzem), valamint az ammónia és karbamid gyártósor fejlesztése a legnagyobbak közé tartozik. A Puławy Nitrogén Művek és az Air Liquide Lengyelország erre a projektre mintegy 500 millió zloty-t fordítottak. Az év elején pedig Kędzierzyn-ben nyílt egy új, körülbelül 300 millió PLNoty értékű salétromsav-előállító üzem. A járműipar sem marad le. 120 millió euro értékű a General Motors Manufacturing Poland-hoz tartozó

gliwice-i Opel-művek fejlesztése új autó gyártására. A termelés beindulását októberre tervezik. 1,4 milliárd PLNoty egyenértékű összeget költöttek a Lancia Ypsilon előző hónapban megkezdett gyártására a Fiat Auto Poland tychy-i gyárában. Ebben az évben tervezik az új féktárcsa gyártósor beindítását a Brembo Dąbrowa Górnicza-i gyárában. Az olasz konszern az üzem bővítésébe közel 250 millió zloty-t fektetett. Több mint 100 millió PLN-t fordított még az idén átadásra kerülő beruházásokra az NG2 cipőipari vállalat, valamint a csempéket gyártó Paradyż-csoport. A magánszektor beruházásainak élénkülését más adatok is kezdik alátámasztani. A vállalati hitelek állománya áprilisban – éves összevetésben - 6,4 százalékkal nőtt. A gazdaságban a beruházási ráfordítások 2011. I. negyedévében több mint 6%-kal emelkedtek.

r t u s m n o a C

Idén április 5-10-ig került megrendezésre a 30. Construma Nemzetközi Építőipari Szakkiállítás és Vásár. Osztályunk részvételének célja a lengyel magyar építőipari kapcsolatok fellendítése volt, hiszen fontosnak tartjuk, hogy a magyar piac megismerje a lengyel építőiparban rejlő lehetőségeket, és pozitív példákat. E célból tartottuk meg a vásár ideje alatt a IV. lengyel- magyar építőipari konferenciát és üzletember találkozót is. A vásár ideje alatt bemutattunk számos lengyel vállalatot, közülük néhány már jelen van Magyarországon, de legtöbbjük a jövőbeni magyar együttműködés céljából jelent meg standunkon.

Lublini vár

VÁROSLÁTOGATÁS, ÜZLETI UTAZÁS, KONFERENCIA, KONGRESSZUS SZERVEZÉS, VÁROSLÁTOGATÁS, PIHENÉS, PIHENÉS, GYÓGYÜDÜLÉS – TERMÉSZETESEN GYÓGYÜDÜLÉS = TERMÉSZETESEN LENGYELORSZÁG. LENGYELORSZÁG Lengyel Nemzeti Idegenforgalmi Képviselet 1075 Budapest, Károly krt. 11. Lengyel Nemzeti Idegenforgalmi Képviselet Tel./fax: 269-7809, 269-7810 1075 Budapest, Károly krt. 11. E-mail: [email protected] Tel./fax: 269-7809, 269-7810 www.lengyelorszag.travel E-mail: [email protected] Honlap: www.lengyelorszag.travel

Zwierzyniec – XVII. századi barokk templom

Szumy (vízesések) Tanwia folyón

Lubartów palota