Kennisgeving van Fusie tussen Sub-fondsen Samenvatting Dit deel bevat belangrijke informatie over de fusie die voor u als aandeelhouder van belang is. Meer informatie kunt u vinden in de Gedetailleerde vergelijking van de Sub-Fondsen hierna en in het desbetreffende prospectus en de toepasselijke documenten met essentiële beleggersinformatie. BELANGRIJKE GEGEVENS Uw sub-fonds
• JPMorgan Funds – Emerging Markets Infrastructure Equity Fund
Overnemende sub-fonds (sub-fonds waarin uw • JPMorgan Funds – Emerging Markets Equity Fund sub-fonds opgaat) Fusiedatum
• 25 oktober 2013
Achtergrond en redenen • Er was vanuit de markt geen belangstelling voor uw sub-fonds en de kans lijkt ons klein dat de van de fusie strategie van het sub-fonds nog nieuwe beleggers zal aantrekken.
GEVOLGEN Belangrijkste verschillen tussen het beleggingsbeleid van uw sub-fonds en dat van het overnemende sub-fonds
• Uw sub-fonds belegt voornamelijk in de infrastructuursector in opkomende landen, terwijl het ontvangende sub-fonds in alle sectoren van de opkomende landen kan beleggen.
Mogelijke voordelen
• De fusie geeft u de kans te beleggen in een beter gediversifieerde strategie die niet beperkt is tot bepaalde sectoren en die een bredere blootstelling biedt aan alle belangrijke beleggingsthema's die de opkomende markten aansturen.
Mogelijke nadelen
• Bepaalde eenmalige kosten die gepaard gaan met de fusie, zullen ten laste komen van uw sub-fonds. Dit omvat de kosten die gepaard gaan met het verhandelen en overdragen van de activa van uw sub-fonds. • De lopende kosten voor bepaalde aandelenklassen van het ontvangende sub-fonds zijn hoger dan die van uw sub-fonds. De kosten van het ontvangende sub-fonds zijn opgenomen in de Gedetailleerde vergelijking van de Sub-Fondsen. • Op de fusiedatum en tijdens de twee hieraan voorafgaande werkdagen is het intekenen op en het omwisselen en inkopen van aandelen niet mogelijk.
Andere aandachtspunten
• Naarmate de fusiedatum dichterbij komt, kan de portefeuille van uw sub-fonds geleidelijk worden aangepast om deze nauwer te doen overeenstemmen met die van het ontvangende sub-fonds. Hierdoor kan uw sub-fonds voorafgaand aan de fusie afwijken van zijn beleggingsbeleid. • De prestatievergoeding van uw sub-fonds is sinds 1 juli 2013 niet meer geïnd en u zult na de fusie geen prestatievergoeding betalen op het ontvangende sub-fonds. • Aan de fusie zijn voor uw sub-fonds geen verdere juridische, administratieve of advieskosten verbonden. •De in het verleden behaalde resultaten van uw sub-fonds en van het ontvangende sub-fonds zijn te vinden in het toepasselijke EBI-document of factsheet, die beschikbaar zijn in het documentenarchief op www.jpmorganassetmanagement.nl.
TIJDSLIJN 14.30 uur, 22 oktober 2013
• Voor deze deadline kunt u aandelen in uw sub-fonds kosteloos laten inkopen of omwisselen. Na deze deadline is het intekenen op en het omwisselen en inkopen van aandelen niet mogelijk.
25 oktober 2013, na sluitingstijd
• De fusietransactie vindt plaats. Alle activa, passiva en gecumuleerde inkomsten van uw sub-fonds worden overgeboekt naar het overnemende sub-fonds, waarna uw sub-fonds ophoudt te bestaan. • In ruil ontvangt u zonder kosten aandelen in de overeenkomstige aandelenklasse van het overnemende sub-fonds, op basis van de intrinsieke waarde per aandeel die op die dag geldt voor beide sub-fondsen. De berekening van de conversieverhouding wordt gecontroleerd en gedocumenteerd in het fusierapport van de accountant van de Maatschappij, dat u op verzoek wordt verstrekt. • De waarde van de aandelen die u in uw sub-fonds bezit en de nieuwe aandelen die u ontvangt
in het overnemende sub-fonds zal gelijk zijn, maar mogelijk ontvangt u een ander aantal aandelen. 28 oktober 2013
• Als belegger in het overnemende sub-fonds kunt u uw nieuwe aandelen omwisselen of laten inkopen, of verder intekenen op aandelen van het overnemende sub-fonds.
Gedetailleerde vergelijking van de Sub-fondsen Deze tabel vergelijkt de terminologie van het EBI (Essentiële Beleggersinformatie)-document van uw sub-fonds met die van het overnemende sub-fonds. De tabel geeft aan waar de EBI-terminologie van de sub-fondsen overeenkomt en waar deze verschilt. Tenzij anders vermeld, hebben termen uit deze tabel dezelfde betekenis als in het desbetreffende prospectus. JPMorgan Funds – Emerging Markets Infrastructure Equity Fund
JPMorgan Funds – Emerging Markets Equity Fund
ALGEMENE INFORMATIE
Benchmark
Einde boekjaar Beleggingsmaatschappij Datum van de algemene aandeelhoudersvergadering Basisvaluta
MSCI Emerging Markets Index (Total MSCI Emerging Markets Index (Total Return Net) Return Net), beperkt tot zeven sectoren: energie, materialen (exclusief meststoffen en chemische stoffen voor de landbouw, metalen en glazen recipiënten, papieren verpakkingen en goud), kapitaalgoederen (exclusief handelsondernemingen en distributeurs), vervoer, vastgoed (exclusief op woningen en op de detailhandel gerichte REIT's), telecommunicatie en nutsdiensten. 30 juni 30 juni JPMorgan Funds JPMorgan Funds De derde woensdag van november om 15.00 uur (of, indien deze dag geen werkdag is in Luxemburg, op de eerstvolgende werkdag). US Dollar (USD)
De derde woensdag van november om 15.00 uur (of, indien deze dag geen werkdag is in Luxemburg, op de eerstvolgende werkdag). US Dollar (USD)
DOELSTELLING EN BELEGGINGSBELEID Afwijkende terminologie tussen de Sub-fondsen Het Sub-Fonds streeft naar vermogensgroei op lange termijn Het Sub-Fonds streeft naar vermogensgroei op lange termijn door door hoofdzakelijk te beleggen in bedrijven in opkomende hoofdzakelijk te beleggen in bedrijven in opkomende markten. markten die actief zijn op het gebied van de infrastructuur. Ten minste 67% van het vermogen van het Sub-Fonds (met uitzondering van cash en cashequivalenten) wordt belegd in aandelen van bedrijven die actief zijn in de sector infrastructuur (“infrastructuurbedrijven”) en zijn gevestigd in een opkomend land of hoofdzakelijk daar hun bedrijfsactiviteiten verrichten.
Ten minste 67% van het vermogen van het Sub-Fonds (met uitzondering van cash en cashequivalenten) wordt belegd in aandelen van bedrijven die zijn gevestigd in een als opkomende markt beschouwd land of hoofdzakelijk daar hun bedrijfsactiviteiten verrichten.
Tot de infrastructuurbedrijven behoren onder meer bedrijven die actief zijn in de sectoren kapitaalgoederen, transport, telecommunicatiediensten, nutsvoorzieningen, energie, materialen en vastgoed.
Overeenkomende terminologie in beide Sub-fondsen Het Sub-Fonds kan beleggen in activa die in elke valuta kunnen luiden en de valutapositie kan worden afgedekt. Voor afdekkingsdoeleinden en met het oog op een efficiënt portefeuillebeheer kan het Sub-Fonds gebruikmaken van afgeleide financiële instrumenten. Het Sub-Fonds is misschien niet geschikt voor beleggers die van plan zijn hun geld binnen vijf jaar op te nemen.
INDICATOR RISICO– EN OPBRENGSTPROFIEL Categorie 7 voor alle aandelenklassen van uw sub-fonds
Categorie 7 voor alle aandelenklassen van het ontvangende sub-fonds, behalve voor het JPM Emerging Markts Equity A (acc) – EUR, JPM Emerging Markets Equity C (acc) – EUR, JPM Emerging Markets Equity D (acc) – EUR, JPM Emerging Markets Equity I (acc) – EUR, JPM Emerging Markets Equity I (inc) – EUR, JPM Emerging Markets Equity X (acc) – EUR en het JPM
Emerging Markets Equity X (inc) – EUR die onder categorie 6 vallen. Gemeten op een schaal van 1 tot 7, waarbij categorie 1 wijst op een lager risico (wat niet wil zeggen dat er geen risico is) en potentieel lagere opbrengsten en categorie 7 wijst op een hoger risico en potentieel hogere opbrengsten.
JPMorgan Funds – Emerging Markets Infrastructure Equity Fund
JPMorgan Funds – Emerging Markets Equity Fund
RISICOFACTOREN Afwijkende terminologie tussen de Sub-fondsen Het Sub-Fonds wordt geconcentreerd belegd in Geen vergelijkbare terminologie in het overnemende sub-fonds infrastructuurbedrijven en kan daardoor volatieler zijn dan breder gespreide fondsen. Het Sub-Fonds kan omvangrijke beleggingen aanhouden in Geen vergelijkbare terminologie in het overnemende sub-fonds effecten van kleinere bedrijven, die minder liquide en volatieler kunnen zijn en meestal een groter financieel risico met zich meebrengen dan effecten van grotere bedrijven.
Overeenkomende terminologie in beide Sub-fondsen De waarde van uw belegging kan zowel dalen als stijgen en u kunt minder terugkrijgen dan u oorspronkelijk hebt belegd. Omdat het Sub-Fonds agressief wordt beheerd, kan de volatiliteit hoog zijn omdat het Sub-fonds grotere posities kan innemen, deze een hogere omloopsnelheid kunnen hebben en het Sub-Fonds bij gelegenheid een aanzienlijke blootstelling aan bepaalde delen van de markt kan hebben. De waarde van aandeelbewijzen kan zowel dalen als stijgen ten gevolge van de resultaten van afzonderlijke bedrijven en de algemene marktomstandigheden. Opkomende markten kunnen onderhevig zijn aan minder ontwikkelde praktijken op het gebied van bewaring en vereffening, hogere volatiliteit en lagere liquiditeit dan niet-opkomende markten. Wisselkoersschommelingen kunnen het rendement van uw belegging negatief beïnvloeden. Valuta-afdekking, waarvan gebruik kan worden gemaakt om het effect van wisselkoersschommelingen te minimaliseren, is mogelijk niet altijd succesvol. Nadere informatie over risico's is te vinden in het document met essentiële beleggersinformatie en in het prospectus.
KOSTEN Kosten die verschillend zijn tussen de Sub-Fondsen Lopende kosten
C: 0,95%; D: 2,65%; I: Maximaal 0,91%; X: Maximaal 0,15%
C: 1,10%; D: 2,90%; I: Maximaal 1,06%; X: Maximaal 0,20%
10%
Geen
Prestatievergoeding
Kosten die gelijk zijn voor beide Sub-fondsen Maximale instapkosten*
A: 5,00%; B: Nihil; C: Nihil; D: 5,00%; I: Nihil; T:3,00%; X: Nihil
Maximale uitstapkosten
A: 0,50%; B: Nihil; C: Nihil; D: 0,50%; I: Nihil; T: Nihil; X: Nihil 1,00%
Maximale conversiekosten Lopende kosten
A: 1,90%; B: 1,15%; T: 2,65%
* De instapkosten voor aandelenklasse T worden geïnd in de vorm van een nabetaling (Contingent Deferred Sales Charge, “CDSC”), indien de aandelen binnen de eerste drie jaar worden ingekocht.
Volgende stappen Het omwisselen van uw aandelen in het kader van de fusie U hoeft geen actie te ondernemen. Alle aandelen van uw sub-fonds die u op de fusiedatum in uw bezit heeft, zullen automatisch worden omgezet in aandelen van het overnemende sub-fonds.
(Een deel van) uw aandelen omwisselen of inkopen Uw omwisselings- of inkoopaanvraag dient op 22 oktober 2013 vóór 14.30 uur MET ontvangen te zijn door uw gebruikelijke tussenpersoon of door de Beheermaatschappij. Eventuele omwisselings- of inkoopkosten zullen niet worden aangerekend. Alle overige in het prospectus opgenomen bepalingen betreffende omwisseling en inkoop blijven van toepassing.
Voor meer informatie Het fusierapport van de accountant van de Maatschappij, het prospectus en de meest recente (half)jaarverslagen zijn op verzoek kosteloos verkrijgbaar op de Statutaire Zetel van de Maatschappij.
De meest recente versie van het prospectus is, afhankelijk van het geval, op aanvraag gratis verkrijgbaar bij het hoofdkantoor van het fonds of bij de lokale contactpersoon van het fonds. Ook is de meest recente versie van het prospectus verkrijgbaar op de website www.jpmorganassetmanagement.nl.
