Jaarstukken 2013 Stichting Gereformeerd Burgerweeshuis van Rotterdam
Stichting Gereformeerd Burgerweeshuis van Rotterdam
Jaarstukken 2013 / Jaarrekening 2013
Inhoudsopgave
Pagina
1. Algemeen
1
2. Balans
3
3. Exploitatierekening
4
4. Toelichting op de balans
5
5. Toelichting op de exploitatierekening
9
Overige gegevens: Controleverklaring
11
Resultaatbestemming
13
Verbonden partijen Overzicht beleggingen
15 16
Stichting Gereformeerd Burgerweeshuis van Rotterdam 1. Algemeen De stichting heeft tot doel de haar toebehorende bezittingen te beheren ten dienste van instellingen op het gebied van de welzijnszorg in het algemeen en de welzijnszorg voor de jeugd in het bijzonder. De stichting heeft een ANBI (Algemeen Nut Beogende Instelling) status. De Stichting Gereformeerd Burgerweeshuis van Rotterdam ondersteunt met name de activiteiten van Stichting Horizon, Instituut voor Jeugdzorg en Onderwijs. In het verslagjaar betrof dit o.a. een bijdrage voor de bijzondere leerstoel, welke gevestigd is aan de Universiteit van Leiden, een bijdrage voor de AIO, een bijdrage voor continuering van inzet van een onderzoekmedewerker, een bijdrage voor de ontwikkeling van een Horizon app en een bijdrage voor playback bij de scholen, een bijdrage voor materiaal en wederzijdse bezoeken in het kader van de uitwisseling tussen Horizon en Suriname.
Herkomst werkkapitaal De herkomst van het werkkapitaal van de stichting is als volgt samengesteld:
Stichtingskapitaal Algemene reserve Totaal beschikbare financieringsmiddelen op lange termijn Af: vastgelegde middelen op lange termijn Werkkapitaal per einde boekjaar
1
31-12-2013 € 45 9.604.673
31-12-2012 € 45 9.417.555
9.604.718
9.417.600
70.060
75.669
9.534.658
9.341.931
Stichting Gereformeerd Burgerweeshuis van Rotterdam
Beleggingsbeleid Het te beleggen vermogen van het Stichting Gereformeerd Burgerweeshuis bestaat uit: - Het eigen vermogen - Legaten uit het verleden en de resultaten uit beleggingen. Voor de belegging van de aan de Stichting Gereformeerd Burgerweeshuis ter beschikking staande gelden volgen de onderstaande uitgangspunten: - Het beleggingsbeleid van de stichting Gereformeerd Burgerweeshuis leidt tot een zekere mix tussen belegging in aandelen, obligaties en alternatieve beleggingen en liquiditeiten die zich richt op een risicorendementsprofiel van gematigde groei ("gematigd offensief"). - Teneinde overmatige risico’s uit te sluiten mag uitsluitend belegd worden in eerste klas ter beurze genoteerde effecten. - Ten behoeve van de gewenste risicospreiding wordt niet in individuele aandelen belegd, doch uitsluitend in solide beleggingsfondsen. - Er mag niet geïnvesteerd worden in opties, vreemde valutatransacties, termijncontracten of derivaten. - Beslissingen worden genomen door minstens 2 bestuurders na een gedegen advies door ABN Amro MeesPierson.
Bestedingsbeleid Het vermogen van het GBW is beschikbaar voor het financieren van projecten van Horizon met inachtname van de volgende uitgangspunten: - Jaarlijks doet de directie een voorstel ten aanzien van financiering van projecten met bijvoorbeeld een innovatief dan wel niet structureel karakter. - De projecten dienen de inhoudelijke kwaliteit van de activiteiten van Horizon te bevorderen. - Het bestuur van het GBW overlegt jaarlijks met de directie van Horizon omtrent de voorstellen alvorens te beslissen.
Resultaat op effecten in 2013
2013 €
De beurswaarde per 1 januari van de effecten bedroeg In het jaar werden effecten aangekocht ter waarde van Effecten verkocht met een opbrengst van Boekwaarde effecten per 31 december Beurswaarde van de effecten per ultimo Koersresultaat Dividend uit effecten Inkomsten uit effecten Interest (coupon en deposito) Provisie effectenverkeer beleggingen Totaal resultaat op vermogen inclusief dividenden en interest Resultaat op vermogen als een percentage van het gemiddeld geïnvesteerd vermogen (excl. liquiditeiten)
2
2012 €
8.328.019 6.857.017 15.185.036 6.924.238 8.260.798 8.678.318 417.520 92.997 301 60.411 28.060543.169
7.325.109 2.607.810 9.932.919 2.575.325 7.357.594 8.328.019 970.425 59.697 2.323 130.097 31.0091.131.533
6,4%
14,5%
Stichting Gereformeerd Burgerweeshuis van Rotterdam 2. Balans per 31 december 2013 (na bestemming exploitatieresultaten)
ACTIVA
31-12-2013 € 70.060
31-12-2012 € 75.669
8.678.318
8.328.019
13.783
13.455
Liquide middelen
1.173.180
1.194.292
Totaal vlottende activa
9.865.281
9.535.766
Totaal activa
9.935.341
9.611.435
Materiële vaste activa
Beleggingen Vorderingen en overlopende activa
PASSIVA Stichtingskapitaal
31-12-2013 €
45
31-12-2012 €
45
Algemene reserve
9.604.673
9.417.555
Totaal eigen vermogen
9.604.718
9.417.600
330.623
193.835
9.935.341
9.611.435
Kortlopende schulden en overlopende passiva Totaal passiva
3
Stichting Gereformeerd Burgerweeshuis van Rotterdam 3. Exploitatierekening 2013
BATEN
2013 €
2012 €
Provisie effectenverkeer beleggingen Dividend uit effecten Inkomsten uit effecten Interest (bank + coupon) Koersresultaat op beleggingen
28.06092.997 301 60.411 417.520
31.00959.697 2.323 130.097 970.425
Totaal baten
543.169
1.131.533
312.700 32.604 5.138 5.609
180.000 30.466 4.883 5.609
356.051
220.958
187.118
910.575
LASTEN Bijdragen aan stichting Horizon Kosten overig effectenverkeer Algemene bedrijfskosten Afschrijvingskosten Totaal lasten
Resultaat
4
Stichting Gereformeerd Burgerweeshuis van Rotterdam
4. Toelichting op de balans per 31 december 2013 De jaarrekening is opgesteld in overeenstemming met de Richtlijnen voor de Jaarverslaggeving 640 ‘Organisaties zonder winststreven’. Algemene grondslagen voor de waardering en resultaatbepaling. Materiële vaste activa De materiële vaste activa zijn gewaardeerd tegen de oorspronkelijke kosten, verminderd met de gecumuleerde lineaire afschrijving. Hierbij gelden de volgende afschrijvingstermijnen. Gebouwen
40/50 jaar
Omheiningen
5 jaar
Bij het toepassen van afschrijvingstermijnen en -methode is een bestendige gedragslijn in acht genomen.
Beleggingen De algemene uitgangspunten met betrekking tot het beleggingsbeleid van de stichting Gereformeerd Burgerweeshuis leidt tot een zekere mix tussen belegging in aandelen, obligaties en alternatieve beleggingen en liquiditeiten die zich richt op een risicorendementsprofiel van gematigde groei ("gematigd offensief"). De vastgestelde samenstelling (aandelen, obligaties, alternatieve beleggingen en liquide middelen) / "spread" levert de volgende assetallocatie op: Soort asset Bandbreedte Per 1/1 Per 31/12 Portefeuille Min Max Bedrag (€) % Bedrag (€) % Vastrentend 40% 30% 50% 2.246.371 23,59% 1.679.786 17,05% Aandelen 45% 35% 55% 4.921.017 51,68% 6.053.275 61,45% Alternatieven 10% 0% 30% 1.160.631 12,19% 945.257 9,59% Liquide 5% 0% 15% 1.194.292 12,54% 1.173.180 11,91% Totaal
100%
9.522.311
100,00% 9.851.498
De beleggingen zijn gewaardeerd tegen de beurswaarde per ultimo boekjaar. Gerealiseerde en nog niet gerealiseerde koersresultaten worden verantwoord in de exploitatierekening.
Grondslagen voor de waardering en resultaatbepaling beleggingen - De aankoopwaarde van de effecten wordt niet verhoogd met de kosten van aankoop om de boekwaarde te bepalen. - De in het bezit van de stichting zijnde effecten worden per balansdatum gewaardeerd op de beurswaarde, zoals vermeld in de publicaties van de Amsterdamse Effecten Beurs. - Er wordt geen onderscheid gemaakt tussen gerealiseerde en niet gerealiseerde winsten. - het resultaat voor een periode wordt als volgt bepaald: - de beurswaarde van de effecten aan het begin van de periode - vermeerderd met de aankoopwaarde (bruto voor aankoopkosten) van de in de periode verworven effecten - verminderd met de verkoopopbrengst (bruto voor verkoopkosten) van de vervreemde effecten in de periode. = BOEKWAARDE van de EFFECTENPORTEFEUILLE ULTIMO +/- BEURSWAARDE VAN DE EFFECTENPORTEFEUILLE ULTIMO
= het saldo van de boek- en beurswaarde is het resultaat op de beleggingen voor de periode. ---> hieraan wordt toegevoegd de ontvangen dividenden en het saldo van rentekosten en -opbrengsten. ---> de provisiekosten van effectenverkeer beleggingen (aan- en verkoop) worden in mindering gebracht.
= Totaal resultaat op de effectenportefeuille. - Ter beoordeling wordt dit totale investeringsresultaat uitgedrukt als een percentage van het geïnvesteerde vermogen Het geïnvesteerde vermogen is gelijk aan het gemiddelde van de beurswaarde van de effectenportefeuille aan het begin en aan het einde van de berichtperiode
5
100,00%
Stichting Gereformeerd Burgerweeshuis van Rotterdam
4. Toelichting op de balans per 31 december 2013 Algemene grondslagen voor de waardering en resultaatbepaling.
Overige activa en passiva De overige activa en passiva zijn, tenzij anders is vermeld, gewaardeerd tegen de nominale waarde. Baten en lasten Baten en lasten worden toegerekend aan het jaar / periode waar op deze betrekking hebben. Jaarverslaggeving Deze jaarrekening is samengesteld met inachtneming van normen die in het maatschappelijk verkeer als algemeen aanvaardbaar worden beschouwd. Verplichtingen en mogelijke verliezen die hun oorsprong vinden voor het einde van het verslagjaar, worden in acht genomen indien zij voor het opmaken van de jaarrekening bekend zijn geworden.
6
Stichting Gereformeerd Burgerweeshuis van Rotterdam Materiële vaste activa
31-12-2013 € 75.669 5.60970.060
De post materiële vaste activa kent het volgende verloop: Boekwaarde per 1 januari Afschrijvingen in het boekjaar Boekwaarde per 31 december De boekwaarde per 31 december is als volgt samengesteld: Gebouwen Terreinen
61.857 8.203 70.060
Omschrijving
Terreinen
31-12-2012 € 81.277 5.60975.669
67.466 8.203 75.669 Gebouwen Kamphuis
Totaal
Historische aanschafwaarde 1-1-2013 Afschrijvingen tot en met 2012
8.203 -
224.356 156.890
232.559 156.890
Boekwaarde 1-1-2013
8.203
67.466
75.669
Afschijvingspercentage
0%
Investeringen 2013 Desinvesteringen 2013 Afschrijvingen 2013
-
5.609
5.609
Afschrijvingen tot en met 2013
-
162.499
162.499
8.203
61.857
70.060
Boekwaarde 31-12-2013 Beleggingen
31-12-2013 €
Dit betreft: Aandelen en fondsen Vastrentende waardefondsen Aandelenfondsen Alternatieve fondsen
2,5%
31-12-2012 €
1.679.786 6.053.275 945.257 8.678.318
2.246.371 4.921.017 1.160.631 8.328.019
12.102 1.681 13.783
8.904 4.551 13.455
666.519 506.661 1.173.180
694.292 500.000 1.194.292
Een specificatie is opgenomen in bijlage 1.
Vorderingen en overlopende activa Te vorderen bankrente Te vorderen dividendbelasting
Liquide middelen Dit betreft: Bestuurrekening Beleggersliquiditeitenrekening Vermogensspaarrekening Deposito
7
2,5%
Stichting Gereformeerd Burgerweeshuis van Rotterdam
31-12-2013 €
Algemene reserve Het verloop is als volgt: Saldo per 1 januari Exploitatieresultaten Beleggingsresultaten Saldo per 31 december
9.417.555 356.051543.169 9.604.673
31-12-2012 €
8.506.980 220.9581.131.533 9.417.555
Toelichting: Beleggingsresultaten De mutatie op deze post wordt bepaald door het verschil tussen de beurswaarde per 1 januari of de aanschafprijs en de beurswaarde per balansdatum, de betaalde provisie en de ontvangen dividenden en intrest in het verslagjaar. Aanwending vermogen Het bestuur kan, overeenkomstig de statuten, beschikken over het vermogen van de stichting.
Kortlopende schulden en overlopende passiva Dit betreft: Te betalen bewaarloon, beheerfee, rente, overige provisiekosten, e.d.* Crediteuren Reservering accountantskosten Rekening-courant stichting Horizon
318.358 4.000 8.265 330.623
5.079 180.000 3.200 5.556 193.835
Op hoofdlijnen zijn de volgende mutaties in 2013 gedaan op de rekening-courant stichting Horizon, Instituut voor Jeugdzorg en Onderwijs: Controle 2012 1.186 Overig 1.524 € 2.709 * De projecten 2013 van stichting Horizon, Instituut voor Jeugdzorg en Onderwijs ad € 310.000 zijn in 2014 betaald. De kortlopende schulden en overlopende passiva hebben een normaal verloop.
Niet in de balans opgenomen activa en verplichtingen Stichting Gereformeerd Burgerweeshuis van Rotterdam heeft geen meerjarige verplichtingen uit hoofde van lopende contracten en overeenkomsten.
8
Stichting Gereformeerd Burgerweeshuis van Rotterdam
5. Toelichting op de exploitatierekening 2013
2013 €
Bijdragen aan Stichting Horizon. Overige projecten Kosten studieprijs
Projecten Stichting Horizon Jeugdzorg en Speciaal Onderwijs: Onderzoek pleegzorg Uitwisseling Horizon - Suriname, materiaal en wederzijdse bezoeken Ontwikkeling Horizon app Playback tbv Horizon scholen Onderzoekmedewerker, leerstoel en inzet AIO
2012 €
295.000 15.000 310.000
165.000 15.000 180.000
50.000 30.000 70.000 60.000 85.000 295.000
50.000 30.000
85.000 165.000
Overige bijdragen. Afrekening bijdrage terrein Oostvoorne Afrekening kosten erfenis Herdenkingssteen GBW op sokkel
2.700
2.700
238 1.482 1.720
Kosten effectenverkeer. Dit betreft de door ABN Amro MeesPierson in rekening gebrachte beheers- en bewaarkosten. Algemene bedrijfskosten. Accountantskosten Overige algemene kosten
1.986 3.152 5.138
3.056 1.827 4.883
5.609 5.609
5.609 5.609
92.997 92.997
59.697 59.697
Afschrijvingskosten. Afschrijving gebouwen
Interest en dividend uit effecten. Dividend uit effecten
De renten en dividenden die uit effecten worden verkregen zijn bruto in de jaarrekening opgenomen. Ingehouden dividendbelasting kan bij de fiscus worden teruggevorderd. Overige inkomsten uit effecten. Inkomsten uit effecten
301 301
9
2.323 2.323
Stichting Gereformeerd Burgerweeshuis van Rotterdam
5. Toelichting op de exploitatierekening 2013
2013 €
Overige interestopbrengsten. Bank- en Depositorente Couponrente
2012 €
15.555 44.856 60.411
33.506 96.591 130.097
42.190453.284 6.427 417.520
142.602 620.402 207.421 970.425
Beleggingsresultaat. Vastrentend Aandelen Alternatieven
Een specificatie van het beleggingsresultaat is opgenomen in bijlage 1.
Honoraria accountant De honoraria van de accountant zijn als volgt: 1. Controle van de jaarrekening 2. Overige controlewerkzaamheden 3. Fiscale advisering 4. Niet-controlediensten
1.986 -
3.056 -
Totaal honoraria accountant
1.986
3.056
10
Stichting Gereformeerd Burgerweeshuis van Rotterdam Overige gegevens Controleverklaring
11
Controleverklaring
12
Stichting Gereformeerd Burgerweeshuis van Rotterdam Overige gegevens
Resultaatbestemming Het resultaat wordt in zijn geheel verrekend met de algemene reserve. Algemene reserve Het verloop is als volgt: Saldo per 1 januari Exploitatieresultaten Beleggingsresultaten Saldo per 31 december
31-12-2013 €
9.417.555 356.051543.169 9.604.673
31-12-2012 €
8.506.980 220.9581.131.533 9.417.555
Gebeurtenissen na balansdatum Er zijn geen specifieke gebeurtenissen na balansdatum bekend die vermeld moeten worden.
13
Stichting Gereformeerd Burgerweeshuis van Rotterdam Verbonden partijen Naam
Juridische vorm 2013
Eigen Resultaat jaar Statutaire zetel vermogen Art 2:403 BW 2013 31-12-2013 EUR
1 2 3 4 5
Stichting Horizon Jeugdzorg en Speciaal Onderwijs Stichting Horizon at Work Stichting Horizon, Instituut voor Jeugdzorg en Onderwijs Stichting Avenier Stichting Steunfonds De Dreef
Stichting Stichting Stichting Stichting Stichting
Rotterdam Rotterdam Rotterdam Harreveld Harreveld
Deelname
Consolidatie
EUR Nee Nee Nee Nee Nee
0% 0% 0% 0% 0%
Nee Nee Nee Nee Nee
Stichting Gereformeerd Burgerweeshuis heeft in 2013 de volgende zaken inzake verbonden partijen verwerkt: 1 Stichting Horizon Jeugdzorg en Speciaal Onderwijs is de moederstichting van stichting Horizon, Instituut voor Jeugdzorg en Onderwijs. Stichting Gereformeerd Burgerweeshuis van Rotterdam is een vriendenstichting van stichting Horizon, Instituut voor Jeugdzorg en Onderwijs. Zie verder punt 3. 2 Stichting Horizon at Work is een 100% dochter van stichting Horizon, Instituut voor Jeugdzorg en Onderwijs. Deze stichting heeft geen verbintenis met stichting Gereformeerd Burgerweeshuis van Rotterdam. 3 De stichting Gereformeerd Burgerweeshuis van Rotterdam maakt geen deel uit van de stichting Horizon, Instituut voor Jeugdzorg en Onderwijs of stichting Horizon Jeugdzorg en Speciaal Onderwijs. Zij zijn een vriendenstichting van stichting Horizon, Instituut voor Jeugdzorg en Onderwijs en hebben een rekeningcourant bij de stichting lopen. Deze is in de jaarrekening als zodanig opgenomen. Daarnaast worden jaarlijks projectbijdragen aangevraagd bij deze stichting. Alle openstaande toegekende, maar nog niet betaalde verzoeken staan onder de kortlopende schulden vermeld. 4 Stichting Avenier maakt deel uit van de moederstichting Horizon Jeugdzorg en Speciaal Onderwijs. Stichting Gereformeerd Burgerweeshuis van Rotterdam heeft geen verbondenheid met Stichting Avenier. 5 Stichting Steunfonds De Dreef maakt geen deel uit van stichting Gereformeerd Burgerweeshuis van Rotterdam.
Jaarrekening 2013 Horizon Jeugdzorg en Speciaal Onderwijs
14
Stichting Gereformeerd Burgerweeshuis van Rotterdam Overzicht beleggingen (euro's) Aantal
Naam
200.000 260.000 1.200 1.400 3.131 192 2.050 16.232
Vastrentende waardefondsen JP Morgan Chase fx-t-fl Ikb fd.trust ii Abn Amro N.V. 3% rente protect Barclays 4% rente prot. Morgan Stanley 10y cms 2018 di Roche holdings, var.r.min4.625 Julius Bear mb-abs.return bd-b-cap RBS NV Ishares III Barclays eur crp bd ex f Robeco lux -o- rente fd e div Fidelity us high yield Pimco unconstrained bond ING emerging debt hard currency Robeco high yield bonds hdg Pimco unconstrained bond hedged
subtotaal vastrentende waardefondsen
3.872 2.868 5.100 62.026 2.182 16.189 20.504 13.548 6.400 18.371 48.544 1.874 3.077 3.197 4.145 29.186 2.280 18.540
Aandelenfondsen Pictet fds fcp-east-eur-p Skagen global aktiefondet Delta deelnemingen fonds Skagen kon-tiki DWS top dividende Comgest growth Europe plc Fidelity sth.east Asia -aFidelity fast Europe fund -aComgest growth India fd Fidelity-cons.industry fd -aBgf world gold fd -a2-cap Kempen global high dividend fund Aberdeen global em mrkt eq a2 cap Delta Lloyd select dividend fd Blackrock European growth fd a2 M en G global a dividend fd M en G global dividend fund eur Aberdeen global world equity fund DWS invest global agribusinees UBS biotechnology JP Morgan global focus JP Morgan europe strat dividend Aberdeen global emergy market Robeco consumer trends Comgest growth europes fund
Beurswaarde 1 januari 2013
232.043 53.157 207.820 276.614 126.891 334.437 160.980 238.124 310.856 305.449
2.246.371
146.696 438.521 213.966 405.438 418.503 269.467 319.193 293.717 258.411 254.470 174.439 261.503 466.032 359.353 345.067 296.241
Aankoop tegen kostprijs
Verkoop tegen opbrengstprijs
256.016 65.540
128.563 320.000
313.196 199.110 199.759 215.392 201.991 194.622 1.324.069
228.904 152.460 302.526 199.828 194.628
1.848.464
150.416 5.846
217.296 205.315
13.706 304.810 343.154 301
343.154 216.312 283.899 91.405
123.428 11.900 399.800 109.045 360.432 1.013.314 248.888 576.916 649.608 653.281 215.333 282.641 304.798
445.971 186.104 399.800 360.448 515.539 328.028 341.007 243.913
boekwaarde 31 dec 2013
23.97312.383207.820 276.614 1.67214.437 160.980 9.220 158.396 316.119 7185.131 215.392 201.991 194.622 1.721.976
3.720438.521 2.516 200.123 432.209 35.343319.193 293.717 42.099 29.12883.034 384.931 20.061 185.150 345.067 44.838 360.432 497.775 248.888 248.887 308.601 409.368 215.333 282.641 304.798
Beurswaarde 31 dec 2013
Koersverschil t/m dec 2013
190.395 203.983 193.485
23.973 12.383 2.020 7.2541.672 14.4377569.2204.63417.382718 5.13124.9971.992 1.137-
1.679.786
42.190-
209.840 269.360
160.224 153.762 298.737
505.985 212.645 470.559 322.490 352.189
404.898 196.633 415.109 117.168 357.208 526.218 228.464 350.186 334.229 446.388 205.769 296.592 310.545
3.720 67.464 2.51612.522 38.350 35.343 3.297 58.472 42.09929.128 83.03419.967 20.06111.483 70.042 72.330 3.22428.443 20.424101.299 25.628 37.020 9.56413.951 5.747
Subtotaal aandelenfondsen
4.921.017
5.312.390
4.633.416
5.599.991
6.053.275
453.284
Transport
7.167.388
6.636.459
6.481.880
7.321.967
7.733.061
411.094
15
Stichting Gereformeerd Burgerweeshuis van Rotterdam Overzicht beleggingen (euro's) Aantal
Naam
Transport
467 1.620 1.865
Overige fondsen Cadogan Mp market neutral fund eur-aaParvest - agriculture Leveraged cap.hold.nv.-aTrading capital holdings b
Subtotaal overige fondsen
Onroerend goed fondsen - Palmer cap em eur prop fd 1.281 Schroder as-commodity 7.180 Henderson global property equity Subtotaal onroerend goed fondsen
Totaal
Beurswaarde 1 januari 2013
Aankoop tegen kostprijs
Verkoop tegen opbrengstprijs
boekwaarde 31 dec 2013
Beurswaarde 31 dec 2013
Koersverschil t/m dec 2013
7.167.388
6.636.459
6.481.880
7.321.967
7.733.061
411.094
51.215 20.445 315.648 296.535
49.012 357.522 320.724
2.20320.44541.874 24.189
220.145
683.843
727.258
43.415
82.962 139.251
15.553 158.128 81.307
142.826 75.173
15.55315.3026.13436.989-
51.215 240.590 315.648 296.535
220.145
903.988
98.515 158.128
-
139.251 81.307
256.643
220.558
222.213
254.988
217.999
8.328.019
6.857.017
6.924.238
8.260.798
8.678.318
Toelichting: Het koersresultaat over 2013 bedraagt € 417.520 en bestaat uit de volgende elementen: 1. Het verschil tussen beurswaarde 31 december 2013 en boekwaarde 31 december 2013 bedraagt +€ 523.079; 2. Het resultaat op geheel verkochte effecten per 31 december 2013 is -/- € 105.559: Geheel verkochte beleggingen: 250.000 290.000 250.000 320.000 220.000 17.938 16.550 400 6.376 18.700 12.100 9.114 4.525 8.900 2.490 10.370
JP Morgan Chase fx-t-fl Ikb fd.trust ii Morgan Stanley 10y cms 2018 di Roche holdings, var.r.min4.625 RBS NV Fidelity us high yield Pimco unconstrained bond Pictet fds fcp-east-eur-p Delta deelnemingen fonds Comgest growth Europe plc Comgest growth India fd Fidelity-cons.industry fd -aBgf world gold fd -a2-cap Aberdeen global em mrkt eq a2 cap Parvest - agriculture Palmer cap em eur prop fd
resultaat 23.973 12.383 1.672 14.4379.220718 5.1313.720 2.51635.343 42.09929.128 83.03420.06120.44515.553105.559-
16
417.520
