JAARVERSLAG 2005
INNOVATION in HR
ARINSO in een oogopslag 2005 was een grand cru jaar voor ARINSO International. De geconsolideerde netto-omzet steeg met een stevige 15%, terwijl de EBITA met zo’n 20% groeide en de nettowinst een stijging van 58% liet optekenen. Daarenboven is in 2005 nogmaals de waarde van ARINSO’s business model bewezen, waarbij projectinkomsten hand in hand gaan met recurrente lange termijncontracten. Na vier jaren van investeren in haar HR Outsourcing strategie, kan ARINSO rustig stellen dat de initiële contracten zijn gestabiliseerd en de bezettingsgraad en klanttevredenheid gevoelig zijn verbeterd: ARINSO is klaar voor een nieuw hoofdstuk in haar langetermijn groeistrategie. Een aantal sleutelcijfers: •
ARINSO is een wereldleider in HR Systemen & Services, met kantoren in 25 landen op 5 continenten en meer dan 2.200 medewerkers
•
Meer dan één op vijf Global Fortune® 500 bedrijven vertrouwt op ARINSO als partner voor HR Technologie
•
ARINSO heeft meer dan 750 HR & Payroll systemen gebouwd, waarmee bijna 6 miljoen mensen worden bediend
•
ARINSO People Services verzorgt de volledige loonadministratie voor meer dan 300.000 werknemers wereldwijd
��������
����� �������
������
������
�����������
��������
���������
��������
�������
���������
���������� �������
������ ������
���� ��
��������� ���������
������ �������
���������
����� ��������
��������� ����������
����������� ��������
������
������ ������
ARINSO International ontwerpt, bouwt en exploiteert HR Management Systemen & Services in lijn met de bedrijfsstrategie, met een hogere flexibiliteit en betrouwbaarheid, aan een lagere kostprijs. Sinds haar ontstaan heeft ARINSO één strategische doelstelling, nl. klanten helpen betere werkgevers te worden.
ARINSO International is een NextEconomy bedrijf, genoteerd op EURONEXT Brussels.
JAARVERSLAG 2005
INNOVATION in HR
Inhoud
1.
Geconsolideerde kerncijfers 2005
5
2.
Bericht van de Voorzitter
6
3.
Bericht van het Management
7
4.
Verslag van de Raad van Bestuur
8
5.
Interne Controle & Compliance
19
6.
Geografische structuur en resultaten
20
7.
Corporate Governance
22
8.
Informatie voor de aandeelhouders
34
9.
Financiële gegevens 2005
37
• Geconsolideerde rekeningen van ARINSO International
38
1. Geconsolideerde resultatenrekening
38
2. Geconsolideerde balans
39
3. Geconsolideerd kasstroomoverzicht
40
4. Geconsolideerde staat van de wijzigingen in het eigen vermogen
41
5. Waarderingsregels
42
6. Financieel risicobeheer
48
7. Toelichtingen bij de geconsolideerde jaarrekening
49
8. Verslag van de Commissaris over de geconsolideerde cijfers
65
• Statutaire rekeningen van ARINSO International
66
1. Balans
66
2. Resultatenrekening
68
3. Toelichtingen
69
4. Sociale balans
77
5. Samenvatting van de waarderingsregels
80
6. Verslag van de Commissaris over de enkelvoudige cijfers
82
2005
inhoud
3
��������������� ���������������
����������� ���������� �
������� �������
�����
�������
����� �����
�������
�����
�������
�����
������
���
�����
� �����
���� ����
���� ����
���� ����
�����
�����
����
����
����
�����������������
���������
��������� �
������
�
������ ������
������
������ �����
������
�����
������
����� �����
�����
�����
�����
������
�����
�����
�����
�����
�����
������
������
������
�����
������
�����
�����
�����
�
� �����
���� ����
���� ����
�����
���� ����
���� ����
���� ����
���� ����
���������������
����������������������������
���������
��������� ������
������
������
�����
������
�����
�
�����
������
�����
������
�����
�����
�����
�����
�����
�����
�����
�����
�����
������
������
�����
������
������
�����
�����
�����
�
� �����
geconsolideerde kerncijfers
�����
��� ���
�
2005
�����
��� �����
�������
������
�������
������
�������
�������
������
4
�
�����
���� ����
���� ����
���� ����
�����
���� ����
���� ����
���� ����
1. Geconsolideerde kerncijfers 2005
(1)
(in ‘000 EUR)
2002 BE GAAP
2003 BE GAAP
2003 IFRS
2004 IFRS
2005 IFRS
2005/2004 GROEI
Netto omzet(2)
120.808
130.350
130.287
153.058
176.084
+15%
Bedrijfsresultaat
9.848
9.710
9.333
8.262
11.665
Afschrijving consolidatieverschillen
3.447
3.985
3.904
3.923
2.980
EBITA (courant)
13.295
13.695
13.237
12.185
14.645
EBITA marge (courant)
11,0%
10,5%
10,2%
8,0%
8,3%
1.912
1.805
1.786
2.064
2.911
Waardeverminderingen en afschrijvingen op vaste activa Waardeverminderingen op handelsvorderingen
66
158
N/A
N/A
N/A
EBITDA
15.273
15.658
15.023
14.249
17.556
EBITDA marge (courant)
12,6%
12,0%
11,5%
9,3%
10,0%
Financieel resultaat Financiële opbrengsten Financiële kosten (courant)
356
615
614
443
2.474
2.271
2.250
2.250
1.733
3.180
(631)
(1.635)
(1.636)
(1.290)
(706)
Financiële kosten (niet-recurrent)
(1.284)
Resultaat uit gewone bedrijfsuitoefening
10.204
10.325
9.947
8.705
14.140
(624)
(5)
N/A
N/A
N/A
69
12
N/A
N/A
N/A
Uitzonderlijk resultaat Uitzonderlijke opbrengsten
+20%
+23%
Uitzonderlijke kosten
(693)
(17)
N/A
N/A
N/A
Resultaat voor belastingen
9.580
10.320
9.947
8.705
14.140
(6.312)
(4.159)
(4.389)
(2.995)
(5.133)
8.623
10.151
9.462
9.633
11.987
+24%
Belastingen Courant resultaat
Netto resultaat voor niet-recurrente lasten, afschrijving consolidatieverschillen en uitzonderlijke resultaten Netto resultaat
3.268
6.161
5.558
5.710
9.007
+28%
Bruto Operationele Cash Flow
14.486
15.140
15.026
14.270
17.574
+23%
Netto operationele cash flow
15.695
(607)
(627)
6.409
17.270
+169%
Totale netto cash flow
10.086
(1.621)
(9.107)
9.616
17.480
+82%
Eigen vermogen
71.186
77.049
70.528
79.058
89.522
Balanstotaal
99.667
107.769
101.075
117.140
136.370
Solvabiliteit
71,4%
71,5%
69,8%
67,5%
65.6%
14
14
0
3.197
4.611
2002 BE GAAP
2003 BE GAAP
2003 IFRS
2004 IFRS
2005 IFRS
14.667.823 14.550.823
15.009.451
Netto financiële schulden Resultaat per aandeel (EUR) Aantal aandelen
14.550.823
14.667.823
Courant resultaat
0,59
0,69
0,65
0,66
0,80
Courant resultaat na afschrijving goodwill
0,36
0,42
0,38
0,39
0,60
Netto resultaat
0,22
0,42
0,38
0,39
0,60
Bruto Operationele Cash Flow
1,00
1,03
1,02
0,98
1,17
Netto operationele cash flow
1,08
(0,04)
(0,04)
0,44
1,15
Totale netto cash flow
0,69
(0,11)
(0,62)
0,66
1,16
(1) Vanaf 2004 rapporteert ARINSO onder International Financial Reporting Standards (IFRS) – met vergelijkbare cijfers voor 2003. Vroegere cijfers zijn in Belgian GAAP. (2) Netto omzet is de gerealiseerde omzet min de projectkosten die worden doorgerekend aan klanten.
2005
geconsolideerde kerncijfers
5
2. Bericht van de Voorzitter EEN SCHITTEREND JAAR VOOR ARINSO INTERNATIONAL
ARINSO International heeft een recordresultaat neergezet in 2005, zowel qua groei als qua rendabiliteit. Voor velen komt deze prestatie niet als een verrassing. Zes jaar geleden werd ARINSO een beursgenoteerde onderneming, met de belofte dat het haar business model zou omvormen van integrator van HR systemen naar leverancier van HR diensten met duurzame en recurrente inkomsten. Met andere woorden: ARINSO evolueert van een erg cyclische activiteit naar een meer stabiel inkomstenmodel. In den beginne waren de financiële markten niet overtuigd dat deze strategie de juiste was voor een kleinere Europese speler in een markt die gedomineerd wordt door wereldbedrijven als ADP, IBM en Accenture. Willy Breesch Voorzitter van de
Vandaag mogen we terecht fier zijn op de succesvolle realisatie van ARINSO’s bedrijfsstrategie. Voor het
Raad van Bestuur
eerst sinds 2001 zijn we erin geslaagd om een stevige omzetgroei te combineren met hogere winsten op groepsniveau. Of uitgedrukt in cijfers: de geconsolideerde netto-omzet steeg met een stevige 15%, terwijl de bedrijfswinst voor afschrijvingen, interesten en belastingen met 20% groeide en de nettowinst een stijging van 58% liet optekenen. ARINSO’s gerichte investeringen in haar HR Outsourcingstrategie leveren resultaten op. We hebben een kader geschapen voor groei op middellange en lange termijn via stabiele en recurrente contracten in personeels- en loonadministratie. In 2005 kwam reeds 36% van de geconsolideerde groepsomzet uit HR Business Consulting en HR Operations – twee activiteiten die pas 4 jaar geleden gelanceerd werden. ARINSO’s objectief op middellange termijn bestaat erin een evenwichtig business model te creëren, waarbij 50% van de omzet uit strategisch advies en recurrente activiteiten voortkomt. De Raad van Bestuur van ARINSO wil alle klanten en partners danken voor hun voortdurende vertrouwen en steun. De stabiliteit van de globale klantenbasis (waarvan de 23 grootste klanten instaan voor een stabiele 55% van de geconsolideerde omzet) bewijst dat we echte HR meerwaarde leveren aan de grootste werkgevers ter wereld. Het feit dat bijna alle top-10 klanten uit 2004 hun samenwerking met ARINSO hebben verdergezet, vormt het duidelijkste bewijs dat ARINSO op het juiste strategische spoor zit. Onze managers en medewerkers zijn erin geslaagd om de bedrijfsdoelstellingen waar te maken, in een open bedrijfscultuur die sterk focust op de allerbeste customer service. Een belangrijke stijging in het werknemersaantal in alle regio’s bevestigt de aantrekkingskracht van ARINSO als werkgever. Onze aandeelhouders tenslotte waarderen onze stevige fundamenten. Een uitzonderlijk sterke balans, een belangrijke toename van de cash flow en een stijging met 52% van de nettowinst per aandeel bewijzen dat de strategie van ARINSO loont. Analysten en investeerders reageerden dan ook met veel enthousiasme op de financiële resultaten van 2005. In het kader van een consequente corporate governance, blijft de Raad van Bestuur actief meewerken aan de verdere expansie van ARINSO, en dit in het belang van alle stakeholders. De Raad van Bestuur is ervan overtuigd dat ARINSO zijn groeistrategie in 2006 verder zal uitbouwen.
6
2005
bericht van de voorzitter
3. Bericht van het Management EEN STERK GROEIEND VERTROUWEN IN ARINSO’S HR DIENSTVERLENING
In 2005 is nogmaals de kracht bewezen van ARINSO’s strategie, waarbij projectinkomsten hand in hand gaan met recurrente lange termijninkomsten. Na vier jaren van investeren in onze HR Outsourcing strategie, kan ARINSO rustig stellen dat de initiële outsourcingcontracten zijn gestabiliseerd en de bezettingsgraad en klanttevredenheid gevoelig zijn verbeterd: ARINSO is klaar voor een nieuw hoofdstuk in haar langetermijn groeistrategie. Eerst het slechte nieuws: ARINSO had geen historische infrastructuur voor HR & Payroll outsourcing. Dat betekent dat we de voorbije jaren een wereldwijd platform voor HR Services vanaf de grond hebben opgebouwd, met als enige zekerheid het vertrouwen in onze technologie. Het goede nieuws is dat we nu over
Jos Sluys Chief Executive Officer
een state-of-the-art platform en toepassingen beschikken. We hebben nooit “oude technologie” gerecycleerd. Dit heeft als grote voordeel dat ARINSO’s eigen platforms zoals HR Workspace® (service center integratie) of euHReka® (multi-country, multi-client payroll), beschouwd worden als de meest geavanceerde oplossingen op de markt. Bij afwezigheid van een historische klantenbasis in loonadministratie kunnen we bijgevolg enkel nieuwe contracten winnen. Kortom, ARINSO heeft ervoor gekozen de berg te beklimmen langs de noordzijde. Maar in 2005 hebben we de (voorlopige) top bereikt en hebben we er onze vlag geplant. De HR Services markt, met een voorspelde groei van 20% per jaar in de volgende jaren, blijft evolueren naar meer maturiteit en naar consolidatie. We zijn misschien een kleinere speler op de markt, maar we hebben een uniek profiel. We zijn onafhankelijk en we hebben een uitzonderlijk gezonde balans die ons toelaat om de belangen van onze klanten te laten primeren op de korte termijn verwachtingen van financiële analysten. We zijn de enige partner met een sterke lokale verankering: we hebben hands-on ervaring met loonadministratie in heel Europa, maar ook in de Verenigde Staten, Canada, Zuid-Amerika en een groeiend
Marleen Vercammen
aantal landen in Zuidoost-Azië.
Chief Financial Officer
Het afgelopen jaar hebben we heel wat grote werkgevers ontmoet. Steeds constateren we dezelfde behoefte: HR dienstverlening moet sneller, betrouwbaarder en goedkoper. Grote ondernemingen willen hun investeringen in HR administratie beperken tot een “on-demand” model dat de meest recente HR technologie aanbiedt, aan drastisch verlaagde administratieve kosten. Terwijl de ‘early adopters’ de kracht van hun outsourcing business case in de praktijk aantonen, maken heel wat andere bedrijven ambitieuze plannen. We verwachten in 2006 en 2007 een doorbraak in de visie dat personeel- en loonadministratie - hoewel cruciaal – geen kernactiviteit is voor de meeste organisaties. Voor ARINSO is die trend een unieke opportuniteit waar we helemaal klaar voor staan. Dankzij een gezonde en consequente strategie, ons toegewijde team en onze trouwe klanten, vertrouwen we erop dat we ook in de toekomst kunnen blijven rapporteren over de voortdurende groei van onze onderneming.
2005
bericht van het management
7
4. Verslag van de Raad van Bestuur OVERZICHT VAN DE ACTIVITEITEN IN 2005
Overzicht van de activiteiten in 2005 Netto-omzet: EBITA: Courante winst: Nettowinst:
€ 176,1 miljoen (+15%) € 14,6 miljoen (+20%) € 12,0 miljoen (+24%) € 9,0 miljoen (+58%)
4Q2005: Tiende kwartaal op rij van dubbelcijferige groei en EBITA marge in stijgende lijn ARINSO International sluit 2005 af met sterke financiële resultaten. De ononderbroken omzet- en winstgroei bewijzen het succes van het evenwichtige business model van ARINSO. De resultaten van het 4de kwartaal van 2005 onderstrepen dit: eerder dan verwacht bereikt ARINSO een EBITA van 9% met een omzetgroei van 12%. Het bedrijf vertrouwt erop dat het ook in 2006 een tweecijferige groei kan neerzetten met een gestaag stijgende marge. De netto-omzet van 2005 bedraagt € 176,1 miljoen, een stijging van 15% ten opzichte van 2004. De bedrijfswinst vóór afschrijvingen, interesten en belastingen (EBITA) groeide met 20% tot € 14,6 miljoen, met als resultaat een EBITA marge van 8,3% over heel het jaar 2005. De courante winst stijgt tot € 12,0 miljoen (+24%), terwijl de nettowinst € 9,0 miljoen bereikt (+58%), niettegenstaande de goodwill impairment in het 4de kwartaal. Het grand cru-jaar 2005 resulteert in een stijging met 52% van de nettowinst per aandeel, tot € 0,61*. Net als in het voorgaande jaar wordt de omzetstijging volledig gedragen door organische groei. Elk van de drie activiteiten zette een sterke prestatie neer: HR Strategy, HR Integration en HR Outsourcing zorgen voor respectievelijk 4%, 64% en 32% van de groepsomzet. Kwartaal na kwartaal benadert ARINSO haar strategische doelstelling, namelijk de recurrente diensten in evenwicht brengen met de inkomsten uit projecten.
RESULTATEN 4DE KWARTAAL Het 4de kwartaal van 2005 is het 10de kwartaal op rij met een tweecijferige omzetgroei voor ARINSO. ARINSO rapporteert een netto-omzet van € 47,0 miljoen (+12%), EBITA van € 4,2 miljoen (+30%), resulterend in een marge van 9,0%. Deze marge is in lijn met de richtlijnen die ARINSO eerder communiceerde voor 2006. De courante winst bedroeg € 3,3 miljoen (+21%). Vanaf januari 2005 schrijft ARINSO, onder IFRS, niet langer goodwill af. In lijn met IAS 36 heeft de jaarlijkse impairment geleid tot een afschrijving van de resterende goodwill voor een totaalbedrag van € 2.979.597. Daardoor bevat de balans eind 2005 geen goodwill meer. Hierdoor kwam de nettowinst in het 4de kwartaal uit op € 0,4 miljoen.
8
2005
verslag van de raad van bestuur
* Gebaseerd op gemiddeld aantal uitstaande aandelen onder IFRS
In alle regio’s merkt ARINSO een sterke groei van de vraag naar zowel HR Integratie als naar HR Outsourcingdiensten. ARINSO Europa (+14%) neemt 78% van de groepsomzet voor haar rekening, ARINSO Americas (+12%) vertegenwoordigt 18%. De activiteiten van ARINSO in Asia Pacific (+62%) leverden in 2005 een stevige omzetstijging met aantrekkelijke marges. De off-shore oplossingen van ARINSO worden aanzien als een belangrijk commercieel voordeel. Heel wat klanten zijn op zoek naar HR diensten aan een lagere kostprijs, wat kan worden bereikt door een combinatie van lokale en off-shore dienstverlening. Naast activiteiten in Kuala Lumpur, Singapore & Thailand, zal ARINSO een HR Service Center openen in Manila (Filippijnen) in het derde kwartaal van 2006. De groep staat ook op het punt om ARINSO Australië op te richten, het 25ste land waarin ARINSO International opereert. In 2005 heeft ARINSO de SAS 70 Type II audit afgerond met betrekking tot de dienstverlening van haar Belgisch service center inzake HR outsourcing en loonadministratie. SAS 70 (Statement on Auditing Standards No. 70, Service Organizations) is ontwikkeld door het American Institute of Certified Public Accountants (AICPA) en is de standaard voor onderzoek en rapportering betreffende de inrichting en de operationele effectiviteit van de interne controles van een service organisatie. Deze interne certificering zal ervoor zorgen dat klanten tijd en geld kunnen besparen op audits. Daarnaast heeft het SAS70 auditproces ARINSO geholpen in het bereiken van efficiënte en kwalitatief hoogstaande dienstverlening. Tegen eind 2006 wil ARINSO de SAS 70 audit wereldwijd hebben doorgevoerd in al haar Service Centers. Op 9 jan 2006 kondigde ARINSO de overname aan van OpenHR, een toonaangevende leverancier van eHR oplossingen en alom gerespecteerd Netweaver partner. Sinds de oprichting in 1997 heeft OpenHR SAP consultancy diensten verleend aan meer dan 70 bedrijven. Wereldwijd verrichtte het bedrijf meer dan 200 succesvolle implementaties van e-HR templates en HR software. OpenHR is actief in heel Europa en Noord-Amerika met vestigingen in Brussel, Parijs, Madrid en Atlanta, met klanten in 10 verschillende landen. In 2005 bedroeg de omzet van OpenHR ruim € 6 miljoen. Het bedrijf telt 70 werknemers, grotendeels SAP HR of NetWeaver gecertificeerd. De integratie van de OpenHR eHR-oplossingen en de daarbijhorende ervaring, gecombineerd met ARINSO’s Quickstart solutions, zullen euHReka®, ARINSO’s multi-client HR platform, verder bevestigen als de meest vooruitstrevende HR outsourcing oplossing. Meer goed nieuws komt van ARINSO People Services: begin 2006 bedient ARINSO bijna 160.000 werknemers bij klanten via HR Outsourcing, en worden de lonen van meer dan 300.000 werknemers bij 41 verschillende klanten wereldwijd verwerkt in ARINSO service centers. ARINSO’s pipeline voor 2006-2007 is sterk en houdt rekening met een aantal omvangrijke deals in het tweede kwartaal van 2006. De overname van Innovene door Ineos in december 2005 leidde tot de stopzetting van dit middelgrote contract dat in september 2005 was aangekondigd.
BALANS & VERMOGENSSTROOMTABEL De geconsolideerde balans van ARINSO per 31 dec 2005 blijft zeer sterk, met een solvabiliteitsratio (eigen vermogen versus totale activa) van 66% en een kaspositie van meer dan € 67 miljoen, waardoor het bedrijf de financiële slagkracht heeft om zijn strategische HRO ambities waar te maken en om een aantal kleine strategische acquisities uit te voeren om zijn positie in HR oplossingen en outsourcing te versterken.
2005
verslag van de raad van bestuur
9
Sinds het begin van het jaar bedraagt de cash flow uit operaties € 17,3 miljoen. Na de netto cash in van € 0,2 miljoen uit investerings- en financieringsactiviteiten, genereert ARINSO voldoende cash om de ambities uit zijn business plan te financieren voor de nabije toekomst. Met betrekking tot de langlopende outsourcingscontracten blijft ARINSO in aanzienlijke mate investeren in capital expenditure en voorfinanciering. De balans bevat op 31 december 2005 lange- en korte termijnvorderingen, welke gerelateerd zijn aan voorgefinancierde contracten, ter waarde van bijna € 6,1 miljoen.
PERSONEEL Per 31 dec 2005 telt ARINSO 2.064 medewerkers in 24 landen. Vergeleken met 2004 betekent dit een groei van 16% in werknemersaantal.
������������������������������� �
����������
���
���
���
���
����������
�
����������
����
����
����
����
�
�
�����������
����
����
����
����
�
�������
������
������
������
������
�����
ARINSO’s personeelsbestand blijft evolueren naar meer senioriteit. In 2000 bestond ruim 30% van het personeelsbestand uit junior consultants, terwijl dit aantal eind 2005 nog slechts 11% bedraagt. Dit bevestigt dat ARINSO erkend wordt als een niche-expert in HR Technologie, die per project meer anciënniteit biedt dan de meeste concurrenten.
���������������������������� ����������������������� ������������������ ����������������
11
14 8
�� ��
7
���
������������������
���
�����������
���
������������������
���
������������������
���
10 40
11
ARINSO International zit in de People business. In de meer dan 10 jaar van haar bestaan is ARINSO een belangrijke speler geworden op het vlak van wereldwijde HR Services, dankzij onze mensen die onze klanten elke dag bijstaan om uit te blinken in HR dankzij geavanceerde technologie. Heel wat leidinggevenden zijn al bij ARINSO sinds het prille begin en zijn intussen ambassadeurs geworden van onze bedrijfscultuur, die je zou kunnen omschrijven als “small enough to care, large enough to cope”. ARINSO is een ondernemersorganisatie, waar initiatief nemen primeert op structuur. ARINSO heeft een lange weg afgelegd en aan haar (internationale) klanten bewezen dat een sterk gefocuste en toegewijde HR Services partner meer waarde kan creëren voor minder geld. Met ons marktleiderschap in Europa en een groeiende aanwezigheid in Amerika en Azië, hebben we de kritische massa bereikt die nodig is om de grootste werkgevers ter wereld te kunnen bedienen, terwijl we terzelfdertijd uitstekende klantenrelaties onderhouden met lokale werkgevers in onze 24 landen.
10
2005
verslag van de raad van bestuur
TRANSACTIES MET BESTUURDERS EN ZAAKVOERDERS Transacties met bestuurders en zaakvoerders tijdens de gerapporteerde periode bestaan uit de vergoeding van de bestuurders en het wereldwijde executive management ten belope van € 3,1 miljoen.
KLANTEN ARINSO International heeft een uitstekende referentielijst die voornamelijk bestaat uit grote werkgevers die ARINSO gekozen hebben als hun wereldwijde partner in HR Services. Voor de eerste maal in de geschiedenis van ARINSO is het relatieve belang van recurrente servicecontracten (31,3%) in de top 23 hoger dan de omzet van de integratieprojecten (24,1%).
����������������������������� ��
������
��
��������
����� ����
��
��������
����
��
����
����
��
����������������
����
��
�������
����
��
���������
����
��
�����������
����
��
����
����
��� ���������
����
45
16,4
8,7
3,0
��� �������������� ��� �������
2,9
����� ���
2,3
12,5 1,5
>
1,7
1,8
2,1
2,1
Hierbij kunnen drie belangrijke bemerkingen gemaakt worden: • • •
De portefeuille kent een hoge recurrentie: 9 van de top 10-klanten van 2004 bleven in de top 23 in 2005. Sinds 2000 vertegenwoordigt de omzet van de top 10-klanten 40 tot 44% van de totale omzet. In de top 10-lijst zitten zes van onze nieuwe recurrente HR Services contracten, wat illustreert dat ARINSO verder evolueert naar een gebalanceerd business model.
Het belang van internationale klanten is nadrukkelijk gegroeid in 2005. ARINSO voerde voor 24 klanten opdrachten uit met een waarde van meer dan € 1 miljoen. Uit de lijst van Fortune Global 500 bedrijven behoren er ruim 100 tot ARINSO’s klanten of referenties. Er werden ook sterke relaties opgebouwd met grote werkgevers op zowel lokaal als globaal niveau. ARINSO zal ook in de toekomst deze partnerships verder uitbouwen.
2005
verslag van de raad van bestuur
11
PARTNERSHIPS ARINSO International heeft partnerships uitgebouwd met leidinggevende softwarebedrijven zoals SAP, Oracle-PeopleSoft, VURV (voorheen Recruitmax), Aquire, HRM Software en EMC | Documentum. Met meer dan 750 HRM Systemen ‘live’ combineert ARINSO een bewezen capaciteit om projecten op te leveren met wereldwijde aanwezigheid. Een belangrijke doorbraak in 2005 was de aankondiging dat ARINSO geselecteerd is om zich aan te sluiten bij het programma “BPO Services Powered by SAP”. Dit versterkt wederom de positie van ARINSO in de groeiende HR Business Process en Payroll Outsourcing markt. ARINSO’s “euHReka” oplossing, gebaseerd op mySAP HCM, zal worden geleverd in het kader van het “BPO Services Powered by SAP” programma. euHReka is ARINSO’s oplossing voor (inter-)nationale HR en Payroll services op basis van een vooringerichte mySAP HCM omgeving. Uniek is de geschiktheid voor pan-Europese salarisverwerking en HR Outsourcing, gericht op ondernemingen die behoefte hebben aan een partner voor HR oplossingen met internationale expertise. Door op deze nieuwe manier als partner op te treden, kan ARINSO haar gebruikelijke HR oplossingen van wereldklasse bieden, binnen een kostenstructuur die geen voorafgaande investeringen vereist. ARINSO werd door SAP geselecteerd vanwege haar expertise in bedrijfsprocessen en SAP-oplossingen en om haar track record op het gebied van HR BPO. ARINSO heeft één van de grootste SAP HR & Payroll implementatie-organisaties ter wereld en heeft projecten uitgevoerd voor meer dan 500 klanten, waarin oplossingen werden geïmplementeerd die bijna 6 miljoen werknemers bedienen. Deze ongeëvenaarde expertise verleent kracht aan ARINSO’s HR BPO dienstverlening (ARINSO People Services) aan klanten in Europa, Noord- en Zuid Amerika en in Azië. ARINSO’s wereldwijde HRO contracten worden bediend vanuit haar gestandaardiseerde service centers.
BUSINESS MODEL In 2000 lanceerde ARINSO een ambitieus plan dat mikt op een evenwichtige spreiding van de omzet over de verschillende divisies. De onderliggende strategie was en is dat groei en rendabiliteit op lange termijn steunen op een stabiele en recurrente outsourcingbusiness. Het is hierbij de bedoeling dat tegen 2007 de helft van de groepsomzet zal komen uit HR Business Consulting en HR Operations.
����������������������� ������������ �����
����
�����
���
�����������
���
�������������
���
��������������
���
�� ��
�����
�����
����� ���
���
���
���
�����
����
��� ��� ����
����
����
����
��� ����
���
����
����
����
����
����
����
����
�����
�����
�� �� �
12
2005
verslag van de raad van bestuur
�� ���
����
����
���
>
ARINSO TECHNOLOGY SERVICES
(groei in 2005: +4%)
Onze mainstream business van in-house HR & Payroll oplossingen vertegenwoordigt zo’n 64% van de omzet. Hiermee zetten we een sterke prestatie neer in een erg competitieve markt. Geen enkel bedrijf in Europa heeft meer actieve referenties dan ARINSO. Met meer dan 2.200 medewerkers in 25 landen zijn we de ‘partner of choice’ voor onze groeiende internationale klantenbasis wat betreft internationale HR Management oplossingen.
>
ARINSO HR BUSINESS CONSULTING
(groei in 2005: +15%)
Met ruim 7 miljoen netto omzet is het HR Strategy team een ervaren adviseur geworden voor een groeiend aantal werkgevers in Europa & Noord-Amerika. Business consultants van ARINSO helpen multinationale organisaties bij het in kaart brengen van hun huidige HR dienstverlening. Samen met de klant wordt bepaald wat de opportuniteiten zijn voor het centraliseren en eventueel uitbesteden van de HR administratie, met het oog op het verminderen van de kosten en het verhogen van de kwaliteit van de betreffende diensten. Onze HR Transformatie-methodologie begeleidt bedrijven in hun evolutie naar HR Shared Services of Outsourcing.
>
ARINSO PEOPLE SERVICES
(groei in 2005: +47%)
De Outsourcing activiteiten vormen de belangrijkste groeimotor voor ARINSO en groeiden tot ruim 32% van de groepsomzet in 2005 (in 2001 was dat slechts 15%). De belangrijkste investeringen in verkoop, infrastructuur en expertise zijn noodzakelijk om ARINSO’s marktaandeel in HR & Payroll Oustourcing uit te bouwen. Deze investeringen (€ 4,2 miljoen in 2005) werden in 2005 onmiddellijk in kosten genomen. Begin 2006 bedient ARINSO meer dan 160.000 werknemers bij haar klanten, terwijl meer dan 300.000 mensen wereldwijd hun salaris ontvangen via ARINSO Service Centers.
BELANGRIJKE GEBEURTENISSEN IN 2005 >
April 2005 ARINSO sluit overeenkomst met bankverzekeraar voor salarisverwerking 51.000 medewerkers
Vele tienduizenden medewerkers van een grote internationale bankverzekeraar ontvangen vanaf januari 2005 hun salarisstrook via SAP. ARINSO Nederland was verantwoordelijk voor de ontwikkeling en implementatie van het nieuwe salarissysteem dat binnen de vooropgestelde 15 maanden werd gerealiseerd. ARINSO People Services wordt verantwoordelijk voor de verwerking van de salarissen voor de medewerkers en gepensioneerden van de bankverzekeraar. Ook neemt het bedrijf het onderhoud en beheer van het salarissysteem voor haar rekening. Voor deze HR diensten is een driejarig servicecontract afgesloten. Een extra uitdaging bij de implementatie van het salarissysteem vormde de integratie van SAP Payroll met PeopleSoft HR, het bestaande HR systeem van de bank. Voor de on-line integratie van beide systemen maakte ARINSO gebruik van de zelfontwikkelde Payroll Integrator®. De complexe implementatie van SAP Payroll en de integratie met PeopleSoft HR werd binnen de tijd en het budget opgeleverd. Na drie maanden productie, loopt het systeem feilloos zonder noemenswaardige uitval. Dit uitstekende resultaat is mede bereikt door uitgebreid schaduwdraaien op basis van de ARINSO Payroll Checker®.
2005
verslag van de raad van bestuur
13
>
Mei 2005 ARINSO International implementeert SAP® E-Recruiting bij Manitoba Hydro
ARINSO kondigde de succesvolle implementatie en go-live aan van SAP® E-Recruiting bij Manitoba Hydro, een grote onderneming in de energiesector gevestigd in Winnipeg, Canada. De implementatie van de SAP E-Recruiting oplossing biedt Manitoba Hydro de kans om de efficiëntie van haar recruteringsproces te optimaliseren.
>
Juni 2005 ARINSO International breidt haar Talent Management Solution uit
ARINSO International kondigde aan dat ARINSO twee senior HR experten heeft aangeworven. Op deze manier breidt ARINSO haar portefeuille van dienstverlening in Talent Management en Competency Management nog verder uit. Vera Lenaerts en Manuel Berger nemen meer dan 20 jaar ervaring in Talent Management mee naar ARINSO. Voordien waren ze beiden Senior Manager bij Ictinos, een specialist in dit domein in België. Vera Lenaerts was voorheen Sr. Manager Organization Development and Resourcing voor SWIFT. Bij ARINSO zal zij haar taken vervullen als Senior Functional Leader Talent Management. Manuel Berger zal toezien op deze ontwikkeling, gebaseerd op dot.net technologie en geïntegreerd met SAP Netweaver concepten of andere HRIS oplossingen.
>
Augustus 2005 ARINSO geselecteerd door SAP als HR “BPO Services Powered by SAP” partner
ARINSO International heeft aangekondigd dat het geselecteerd is om zich aan te sluiten bij het “BPO Services Powered by SAP” programma. Dit versterkt de positie van ARINSO verder in de groeiende HR Business Process en Payroll Outsourcing markt. ARINSO’s “euHReka” oplossing, gebaseerd op mySAP HCM, zal worden geleverd in het kader van het “BPO Services Powered by SAP” programma. euHReka is ARINSO’s oplossing voor (inter)nationale HR en Payroll services op basis van een vooringerichte mySAP HCM omgeving. Uniek is de geschiktheid voor pan-Europese salarisverwerking en HR Outsourcing, gericht op ondernemingen die behoefte hebben aan een partner voor HR oplossingen met internationale expertise. Door op deze nieuwe manier als partner op te treden, kan ARINSO haar gebruikelijke HR oplossingen van wereldklasse bieden, binnen een kostenstructuur zonder voorafgaande investeringen. SAP, toonaangevend in zakelijke software oplossingen, heeft een propositie gecreëerd met sterke meerwaarde door oplossingen en services voor BPO aan te bieden aan belangrijke leveranciers van outsourcing in deze dynamische markt. Binnen het “BPO Services Powered by SAP” programma ondersteunt SAP de opstart en operatie van BPO dienstverleningsplatforms, in nauwe samenwerking met toonaangevende BPO dienstverleners. Deze dienstverleningsplatforms zijn gebaseerd op de nieuwste versies van SAP’s mySAP HCM oplossingen die tot de beste in hun soort behoren. Zij worden op een gestandaardiseerde manier door de BPO dienstverlener ingezet om een uitgebreide maar toch kosteneffectieve aanbieding te leveren.
ARINSO start met HR Services in Oostenrijk ARINSO heeft een filiaal geopend in Wenen van waaruit het operaties zal opzetten in Oostenrijk, het 23ste land waar de groep actief is. Oostenrijk bekleedt een unieke positie op het kruispunt van Centraal-Europa die ARINSO toelaat om de volledige duitstalige markt te dekken. ARINSO Oostenrijk zal geleid worden door Kobe Verdonck die al heel wat ervaring heeft als country manager bij ARINSO. Het kantoor zal initieel een tiental senior HR en Payroll experts tellen.
14
2005
verslag van de raad van bestuur
>
September 2005 ISS en ARINSO sluiten eerste Nederlandse HR Outsourcing overeenkomst
ISS Facility Services, marktleider op het gebied van schoonmaak- en bedrijfsdiensten, en ARINSO People Services hebben een overeenkomst gesloten voor outsourcing van de administratieve HR services. Het betreft hier de eerste grootschalige HR outsourcing overeenkomst in Nederland waarbij zowel de administratieve HR-processen als het personeel worden overgenomen. ARINSO wordt hierdoor geheel verantwoordelijk voor de HR-administratie van het ruim 22.000 medewerkers tellende ISS. Onderdeel van het contract is de inrichting van een HR Shared Service Center door ARINSO. De overeenkomst vertegenwoordigt een waarde van € 12,5 miljoen en kent een looptijd van minimaal 5 jaar. De overeenkomst omvat het verzorgen van de volledige personeelsadministratie voor ISS Facility Services. Hiervoor zullen circa 30 medewerkers van ISS in dienst treden bij ARINSO. De dienstverlening wordt verleend vanuit Utrecht.
Sodexho selecteert ARINSO als HR & Payroll Partner voor haar 4.500 werknemers in Duitsland ARINSO heeft een nieuw HR Business Process Outsourcing contract gewonnen met Sodexho, een wereldwijde leader in de catering-business. Volgens deze overeenkomst zal ARINSO People Services vanaf augustus 2005 de volledige payrolldienstverlening, inclusief data input, berekening van de betalingen en systeemonderhoud, overnemen voor de 4.500 werknemers van Sodexho in Duitsland. Het contract heeft betrekking op een periode van minstens 5 jaar. Daarenboven houdt het contract de overdracht en integratie in van het departement loonadministratie van Sodexho naar ARINSO People Services.
>
November 2005 ARINSO doorloopt SAS 70 Type II Audit
ARINSO International heeft aangekondigd dat het zijn SAS 70 Type II audit voor de HR outsourcing en payroll services, uitgevoerd in het Belgische Service Center, heeft afgerond. SAS 70 (Statement on Auditing Standards No. 70, Service Organizations) werd ontwikkeld door het American Institute of Certified Public Accountants (AICPA) en is de standaard voor onderzoek en rapportage betreffende de inrichting en de operationele effectiviteit van de interne controles van een service organisatie. Sarbanes-Oxley (SOX) en soortgelijke regels schrijven voor dat ondernemingen audits uitvoeren op de interne controles van hun leveranciers. Dat geldt ook voor leveranciers van HR outsourcing en payroll services. Doordat ARINSO de SAS 70 audit heeft ondergaan, kan aan HR outsourcing klanten een audit rapport worden overlegd waarmee aan deze voorschriften wordt voldaan.
>
December 2005 ARINSO International rolt SAP HR wereldwijd uit voor KEMIRA
ARINSO heeft SAP HCM succesvol geïmplementeerd in 31 landen wereldwijd voor haar klant KEMIRA. De rollout is gestart in januari 2005 na testen in Finland in 2004. Het succes van deze rollout bevestigt eens te meer de positie van ARINSO als marktleider op het vlak van HR-oplossingen en versterkt het vertrouwen van grote klanten. De functionele scope van het KEMIRA project omvat onder andere personeelsadministratie, organisatiebeheer, Personnel Development, training en events beheer en Manager Self Service. De oplossing is nu live en draait voor zo’n 7.200 werknemers op drie continenten (Europa, Amerika en APAC).
2005
verslag van de raad van bestuur
15
BELANGRIJKE GEBEURTENISSEN NA AFSLUITING VAN HET BOEKJAAR Er hebben zich na het afsluiten van het boekjaar geen gebeurtenissen voorgedaan die een weerslag hebben op de jaarrekening die aan de Algemene Vergadering wordt voorgelegd. Vanuit businessoogpunt kunnen wel volgende belangrijke gebeurtenissen gemeld worden.
>
Januari 2006 Overname van OpenHR, gerenommeerd eHR specialist en SAP NetWeaver partner
ARINSO International neemt OpenHR over, een toonaangevende leverancier van pre-packaged eHR templates en oplossingen. OpenHR is een alom gerespecteerd SAP NetWeaver partner. Sinds de oprichting in 1997 heeft OpenHR SAP consultancy diensten verleend aan meer dan 70 bedrijven. Wereldwijd verrichtte het bedrijf meer dan 200 succesvolle implementaties van e-HR templates en HR software. OpenHR is actief in heel Europa en Noord-Amerika met vestigingen in Brussel, Parijs, Madrid en Atlanta, met klanten in 10 verschillende landen. In 2005 bedroeg de omzet van OpenHR ruim € 6 miljoen. Het bedrijf telt 70 werknemers, grotendeels SAP HR of NetWeaver gecertificeerd. Het portfolio van OpenHR referenties bevat vele vooraanstaande klanten waaronder Alcatel, Belgacom, Electrabel, Fortis, Getronics, Inbev, Proximus en Total in Belgie; Alcan, Arte, EDF, RTE, Sanofi-Aventis en Suez in Frankrijk; DaimlerChrysler, Enagas, Gas Natural en Repsol YPF in Spanje; Kimberley-Clark, Respironics, SMUD en Solvay in de VS. Deze klantenrelaties slaan zowel op OpenHR producten als op eHR consulting diensten.
>
Maart 2006 ARINSO opent vestiging in Australië
ARINSO meldt de oprichting van ARINSO Australië PTY, haar 25ste lokale vestiging. Het kantoor van ARINSO Australië bevindt zich te Melbourne en zal zowel Australië als Nieuw-Zeeland bedienen (ANZA regio).
VOORUITZICHTEN VOOR 2006-2007 ARINSO herbevestigt haar doel van een dubbelcijferige omzetgroei voor de komende jaren. De markten van HR Business Consulting en HR Integratie vertonen een stijgende vraag, terwijl de HR & Payroll Outsourcing industrie, meer bepaald in Europa, een groei verwacht van meer dan 20% in de komende jaren. Vermits veel van de oorspronkelijke HRO contracten die in 2003 en 2004 getekend zijn, intussen hun stabilisatiefase bereikt hebben, verwacht ARINSO een verdere verbetering van de EBITA marges in 2006 en 2007.
16
2005
verslag van de raad van bestuur
ACTIVITEITEN OP HET VLAK VAN ONDERZOEK & ONTWIKKELING Als leverancier van diensten voert ARINSO geen specifieke activiteiten op het vlak van onderzoek en ontwikkeling.
STATUTENWIJZIGING Vergadering van de Raad van Bestuur op 29 april 2005 (B.S. 27 mei 2005): • Vaststelling van het aantal warrants uitgeoefend in maart 2005 in overeenstemming met artikel 591 van het Belgisch Wetboek Vennootschappen en de daaruit volgende kapitaalsverhoging met € 1.780.625 en de creatie van 508.750 nieuwe aandelen Buitengewone Algemene Vergadering van 26 mei 2005 (B.S. 16 juni 2005) • Hernieuwing van de machtiging aan de Raad van Bestuur om eigen aandelen in te kopen • Vaststelling van de vernietiging van 50.122 eigen aandelen zonder kapitaalsvermindering • Hernieuwing van de machtiging aan de Raad van Bestuur betreffende het toegestane kapitaal
CONTROLE COMMISSARIS De enkelvoudige en de geconsolideerde jaarrekening van de Vennootschap worden gecontroleerd door de Commissaris, BCV Klynveld Peat Marwick Goerdeler Bedrijfsrevisoren, vertegenwoordigd door de heer Pierre Berger. De vergoeding toegekend aan de Commissaris voor de uitoefening van zijn mandaat bedraagt € 45.000. In 2005 verstrekte KPMG België de volgende additionele diensten: • Overige Audit diensten: • Tax Services: • Information Risk Management
€ 43.367 € 108.178 € 105.383
VOORSTEL RESULTAATSBESTEMMING Aangezien ARINSO de strategische keuze maakt te blijven investeren in de ontwikkeling van HR Business Process Outsourcing (BPO), en ook prefinanciering als deel van het dienstenpakket aan te bieden, heeft de Raad van Bestuur beslist geen dividend uit te keren over 2005. De Raad van Bestuur stelt voor om het resultaat van ARINSO International NV, zoals dat blijkt uit de statutaire jaarrekening, als volgt te verwerken: • Te bestemmen winst van het boekjaar: € 5.707.398 • Overgedragen winst van vorig boekjaar: € 28.057.148 • Te bestemmen winstsaldo: € 33.764.547 De Raad van Bestuur stelt voor om het te bestemmen winstsaldo als volgt te verdelen: • Toevoeging aan de wettelijke reserves: € 285.370 • Toevoeging aan de overige reserves: € 687.879 • Over te dragen winst naar volgend boekjaar: € 32.791.298
2005
verslag van de raad van bestuur
17
SPECIFIEKE RISICO’S MET BETREKKING TOT ONZE ACTIVITEITEN Overeenkomstig de artikels 96 en 119 van de Belgische Vennootschapswetgeving moet de Raad van Bestuur alle aandeelhouders informeren over de belangrijkste risicofactoren en onzekerheden. De risico’s die hieronder beschreven zijn, mogen niet beschouwd worden als alomvattend. Andere bijkomende risico’s die ons nog onbekend zijn of die we op dit ogenblik als niet belangrijk inschatten, kunnen mogelijk onze activiteiten beïnvloeden. Deze risicofactoren moeten samen beschouwd worden met andere informatie uit dit rapport, inclusief de Geconsolideerde Financiële Resultaten en bijbehorende nota’s.
>
Verlies of omzetverlies van belangrijke klanten
Onze omzet, winstgevendheid en cash flow kunnen fundamenteel negatief beïnvloed worden door het verlies van belangrijke klantencontracten en/of de afname van volumes en diensten die we aan onze klanten leveren als resultaat van onder andere fusies of overnames, verkoop van activa of activiteiten, stopzetting of niet-hernieuwing van contracten of faillissement.
>
Concurrentie
We verwachten dat we bijkomende concurrentie zullen ondervinden bij het aanboren van nieuwe markten en bij de intrede van nieuwe spelers op bestaande markten. Als gevolg daarvan kan er een neerwaartse prijsdruk ontstaan als de vraag naar onze diensten zou afnemen. Bijgevolg kan dit fundamenteel van invloed zijn op onze activiteiten, financiële voorwaarden, resultaten, winst en cash flow.
>
Prijsrisico’s
De prijszetting in onze contracten is dikwijls gebaseerd op voorgedefinieerde standaarden en/of benchmarks, ongeacht de kosten die ARINSO zal betalen voor het uitvoeren van deze diensten. Heel wat van onze contracten bevatten prijsvoorwaarden die van onze klant vereisen om een vaste vergoeding voor onze diensten te betalen, ongeacht de eigenlijke kosten die we betalen om deze diensten uit te voeren.
>
Schadeloosstelling door stopzetting van contracten en boeteclausules
De meeste van onze contracten laten een vroegtijdige beëindiging toe indien onze prestaties niet overeenstemmen met de contractueel overeengekomen service levels, of voorzien in het hanteren van boeteclausules indien bepaalde service levels niet gehaald worden. Daarenboven zouden klanten die niet tevreden zijn met ons niveau van dienstverlening schadeloosstelling kunnen eisen, zoals gedefinieerd in de contracten.
>
Moeilijkheden in het verwezenlijken van onze overnamestrategie
We zijn van plan om onze bedrijfsactiviteiten verder uit te breiden door de overname van bedrijven met complementaire activiteiten. We kunnen geen enkele garantie geven dat we in de toekomst in staat zullen zijn om deze entiteiten efficiënt te integreren. Dit kan mogelijk leiden tot bijkomende kosten.
18
2005
verslag van de raad van bestuur
5. Interne controle & Regulatory Compliance ARINSO International engageert zich tot de ontwikkeling van sterke interne controlemechanismen, alsook om de corporate governance principes die onze internationale klanten vereisen te ondersteunen. Om compliance en continue verbetering op het vlak van interne controle en risicobeheer te garanderen, heeft ARINSO International een interne auditor en een information security officer aangeworven.
>
Informatiebeveiliging
De information security officer is verantwoordelijk voor het opstellen van een strategisch informatiebeveiligingsplan inclusief het opstellen en het controleren van een beveiligingsbeleid, de implementatie van een awarenessprogramma rond beveiliging, de performantie van periodieke risico-analyses en het garanderen van compliance met verplichtingen inzake informatiebeveiliging.
>
Veiligheidscomité
Er is een veiligheidscomité opgezet door de Information Security Officer om managementrichtlijnen te verstrekken betreffende de inspanningen rond interne informatiebeveiliging en om te garanderen dat deze inspanningen terdege worden geprioritiseerd en ondersteund door de organisatie.
>
Interne audit
De interne auditor is verantwoordelijk voor het evalueren en verbeteren van de efficiëntie van risicobeheersystemen, interne controles en corporate governance activiteiten in de organisatie. De interne auditor voert regelmatig audits uit om te garanderen dat de interne controlemechanismen operationeel zijn en dat de controles naar behoren functioneren; daarnaast voert de interne auditor jaarlijks een risico-analyse uit om te garanderen dat de controles gepast zijn voor de bestaande operationele omgeving.
>
SAS 70 audit voor ARINSO People Services België
“Statement of Auditing Standards no. 70,” of SAS 70, is een richtlijn die gepubliceerd is door het American Institute of Certified Public Accountants (AICPA) als gevolg van de Sarbanes-Oxley wetgeving van 2002. SAS 70 vereist dat er een bijkomende audit kan uitgevoerd worden op organisaties die financiële diensten verstrekken aan Amerikaanse bedrijven, om te garanderen dat er voldoende interne controlesystemen operationeel zijn. ARINSO People Services België heeft in 2005 een eerste SAS 70 audit succesvol en naar behoren doorlopen. De controlemechanismen die voor SAS 70 ontwikkeld zijn, zullen geïmplementeerd worden in andere APS organisaties om een strenge controle-omgeving en regelmaat in het beheer te bevorderen
2005
interne controle & regulatory compliance
19
6. Geografische structuur en resultaten
������������������������������������������������������ C.E.O. Jos Sluys* C.F.O. / Group Financial Manager Marleen Vercammen* Christian Bielen
Alliance Management Christophe De Wit
������������ e-HR Sébastien Cvilic
VS & Latijns-Amerika ����������������
Hub landen ������������ �������
Zuid-Europa ���������������
Scandinavië & Centraal-Europe �������������
VK & Noord-Europa ������������������
Canada & Azië �������������
Verenigde Staten Ignacio Palomera Cay Gliebe Trees Segers
België Saskia Van Uffelen Ivan Mostien
Frankrijk Denis Tournesac Olivier Carpentier
Zweden Christian Larsson
Canada Michel Schinck Paul Van Kessel
Iberia Victor D’Angelo Amadeo Carbó Félix Hernández
Italië Andrea Giannuzzi
Verenigd Koninkrijk Graham Young Alex Freeburn Nick Record Nederland Peter Bouten
Maleisië Darcy Lalonde Ya’acob Razali
Duitsland Rainer Heise Peter Keuchel
Singapore Teck Seng Lee
Mexico Ignacio Palomera (a.i.)
Europa ������������������� ����������������
Brazilië Kelly Ribeiro Argentinië Victor D’Angelo
Jo Leclere Eric Delafortrie Thierry Van Dyck
Comms & Investor Relations Luc Osselaer Michaël Custers
C.T.O. Tony Luckx
Polen Barbara Frémont Tomasz Gadaj
Luxemburg Phillipe Lahaye Afrika Mohammed Fadili
Finland Marjukka MakiHokkonen Pekka Blomqvist Zwitserland Kobe Verdonck Stefan Hugi
Thailand Shoba Haridass
Oostenrijk Michael Grotherr
Filippijnen Darcy Lalonde
Amerika Trees Segers ����������������������������� ����������������������������� � ��������������������������� �
Azië Paul Jeyaraj
�
China Teck Seng Lee (a.i.) AP Offshore Paul Jeyaraj
De primary segment informatie is voorgesteld in overeenstemming met de geografische segmentering van de Groep, gebaseerd op de locatie van het dienstverlenende bedrijf. Sinds 2005 bestaan de geografische segmenten uit Amerika, Europa en Asia Pacific, in overeenstemming met de interne managementrapportering, die voornamelijk gebaseerd is op het businessmodel van de groep en die afgestemd is op de HR Service Centers in de drie voornaamste tijdzones.
2005 Primaire Segmentinformatie Regio’s in EUR
EBITA %
groei
FY 2004
FY 2005
groei
FY 2004 FY 2005
Europa Amerika Azië Niet toegewezen
121.858.114 138.430.820
12.383.101
Totaal
154.622.489 176.962.128
ARINSO GROEP
2005
geografische structuur en resultaten
FY 2004
EBITA
FY 2005
Intersegment eliminaties
20
OMZET +14%
14.325.872
-14%
11,8%
8,9%
27.690.183
30.996.981
+12%
322.887
1.074.157 +233%
1,2%
3,5%
4.232.568
6.836.316
+62%
613.247
1.536.263 +150%
14,5%
22,5%
841.624
698.011
8,0%
8,3%
1.564.869
(3.077.075)
(348.372)
+14%
12.184.931
14.645.149
+20%
+15%
12.184.931
14.645.149
+20%
877.967
153.057.620 176.084.160
�������������������������� ������������ ������ ���� ����
������
���� ������ ������ ������ �����
������
����������
�����
���������������
�������
������
���������
����
�����������
������
������
������
���������
�������������������
������
����������������
���������
���������
�
HR
�����������������������
ARINSO Corporate Office 18
Europa & Central Team 77 / 8,2�m � Amerika & APAC 22 / 2,4�m �
Central IS & SCT 54
VS & Latijns-Amerika ARINSO 187 APS 96 24,7�m ��(9,9�m �)
Hub landen ARINSO 258 APS 166 33,3 m ��(11,6�m �)
Zuid-Europa ARINSO 356 APS 40 36,5�m ��(2,8�m �)
Noord-Europa ARINSO 271 APS 66 36,6�m ��(4,6�m �)
VK & Centraal-Europa ARINSO 237 APS 69 40,1�m ��(7,8�m �)
Canada & APAC ARINSO 252 APS 35 14,9�m �
United States 162 (96 APS) 21,4�m ��(9,9�m �)
België 234 (124 APS) 21,7 m ��(10,4�m �)
Frankrijk 237 (22 APS) 24,2 m ��(1,9�m �)
Nederland 284 (49 APS) 29,5 m ��(3,3�m �)
Verenigd Koninkrijk 134 (20 APS) 17,4 m ��(1,8�m �)
Canada 92 7,8 m �
Brazilië 90 2,6 m �
Iberia 157 (9 APS) 10,9 m ��(1,2�m �)
Italië 116 (18 APS) 7,6 m ��(0,9�m �)
Zweden 29 (17 APS) 3,4 m ��(1,3�m �)
Duitsland 120 (45 APS) 14,8 m ��(5,6�m �)
Maleisië 93 3,6 m �
Luxemburg 27 4,1 m �
Finland 24 3,7 m �
Zwitserland 44 7,5 m �
Singapore 49 2,9 m �
Oostenrijk 8 (4 APS) 0,4 m �
Thailand 18 0,6 m �
Argentinië & Mexico 31 0,7 m � Europa 341 / 26,1�m � Amerika 96 / 9,9�m � APAC 35 / 0,9�m �
2064 176,1 m �
33
Polen (33 APS) 0,7 m �
Afrika 16 0,6 m �
AP Offshore 35 APS
2005
geografische structuur en resultaten
21
7. Corporate Governance CORPORATE GOVERNANCE BIJ ARINSO
Teneinde de belangen van de aandeelhouders en in het algemeen alle stakeholders te behartigen, tracht ARINSO voortdurend het beheer, de administratie en de controle over haar activiteiten te optimaliseren. Open, regelmatige, transparante en kwalitatief hoogstaande communicatie wordt beschouwd als een van de sleutelcomponenten van de bedrijfscultuur. ARINSO communiceert op regelmatige basis met de pers, financiële analisten, aandeelhouders en het brede publiek door middel van persberichten over de financiële resultaten, door de verspreiding van het jaarverslag, via de ARINSO web site en op een ad hoc basis. Deze constante focus op transparantie blijkt tevens uit de manier waarop binnen de Raad van Bestuur en haar verschillende Comités de richtlijnen en regels aangaande het opzetten en functioneren van de Vennootschap alsook betreffende het beslissingsproces tot stand komen. De “Belgische Corporate Governance Code”, gepubliceerd door de Belgische Corporate Governance Commissie op 9 december 2004 en van kracht sinds 1 januari 2005, zet de reglementering uiteen met betrekking tot Corporate Governance in beursgenoteerde ondernemingen. In toepassing van de principes van de Code heeft de Raad van Bestuur, in samenwerking met het ARINSO Management, een Corporate Governance Charter voorbereid dat de structuur en het beleid van ARINSO met betrekking tot corporate governance uiteenzet. Dit Charter is goedgekeurd door de Raad van Bestuur op 14 december 2005 en is van kracht vanaf 1 januari 2006 (niet retro-actief). Het Charter en de bijbehorende Annexen, (met uitzondering van Annex 8 over de interne ‘klokkenluiderprocedure’) zijn publiek toegankelijk via de ARINSO web site (www.arinso.com) in de sectie Investor Relations. Ook alle jaarverslagen en de statuten van ARINSO International N.V. kunnen daar geraadpleegd worden.
“COMPLY OR EXPLAIN” ARINSO hanteert het “comply or explain” principe in haar Corporate Governance (CG) Charter. Dat betekent dat het bedrijf de redenen dient te verklaren waarom het niet voldoet aan of afwijkt van de principes en voorzieningen van de Code. Het is steeds de bedoeling van ARINSO geweest om in regel te zijn met de principes van de Code, rekening houdend met de specifieke situatie van ARINSO. Er zal regelmatig een update van het CG Charter plaatsvinden om mogelijke wijzigingen in de wetgeving en regelgeving en in de huidige corporate governance situatie van ARINSO aan te passen. Twee afwijkingen van de Code zijn specifiek beslist door de Raad van Bestuur: 1. De Code legt de drempel om voorstellen op de agenda van de aandeelhoudersvergadering te plaatsen op 5% van het aandeelhouderschap. De Raad van Bestuur geeft er de voorkeur aan om een grens van 20% te hanteren, in overeenstemming met de voorzieningen in de Belgische Vennootschapswetgeving, rekening houdend met de huidige aandeelhoudersstructuur van het bedrijf. 2. De Code laat leden van het Comité toe om professioneel advies te vragen na melding aan de Voorzitter van de Raad van Bestuur. De Raad van Bestuur heeft beslist om een bijkomende toestemming door twee niet-uitvoerende Bestuurders op te leggen, rekening houdend met de interne praktijk in het verleden. 22
2005
corporate governance
ARINSO zal - indien nodig - haar statuten herzien en aanpassen tijdens de volgende aandeelhoudersvergadering op 28 april 2006.
RAAD VAN BESTUUR
1.
Samenstelling, benoeming en beëindiging van het mandaat van de Raad van Bestuur
De Raad van Bestuur is het belangrijkste besluitvormingsorgaan van ARINSO en heeft de bevoegdheid om alle handelingen te stellen die noodzakelijk zijn voor de verwezenlijking van de strategie van ARINSO, met uitzondering van die handelingen waarvoor de algemene aandeelhoudersvergadering bevoegd is zoals wettelijk bepaald. De samenstelling, bevoegdheden en werking van de Raad van Bestuur zijn in detail beschreven in het Charter van de Raad van Bestuur (beschikbaar op www.arinso.com). De Raad van Bestuur heeft een maximum van 9 leden en is samengesteld uit uitvoerende Bestuurders, onafhankelijke Bestuurders en niet-uitvoerdende Bestuurders. Het eigenlijke aantal leden kan variëren naargelang de behoeften van ARINSO. Minstens de helft van de Raad van Bestuur moet bestaan uit niet-uitvoerende Bestuurders, waarvan minstens drie Bestuurders onafhankelijk zijn. Vanaf 31/12/2005 is de Raad van Bestuur van ARINSO samengesteld uit 4 niet-uitvoerende Bestuurders die allen onafhankelijk zijn en 3 uitvoerende Bestuurders. Er zijn geen rechtspersonen lid van de Raad van Bestuur. Ter gelegenheid van de Raad van Bestuur van 18 mei 2005 is de heer Jo Cornu benoemd tot nieuwe nietuitvoerende onafhankelijke Bestuurder, op voordracht van het ‘Remuneratie- en Benoemingscomité’. Dhr. Cornu heeft vele jaren ervaring in verschillende managementfuncties binnen de Alcatel Group en is actief als Bestuurder van verschillende ondernemingen. Dhr. Cornu brengt een erg brede ervaring bij aan de Raad van Bestuur van ARINSO. Op dit ogenblik is dhr. Cornu ook lid van de Raden van Bestuur van Alcatel SA, KBC Group, Agfa-Gevaert en Barco. De Heer Jo Cornu is benoemd tot onafhankelijke Bestuurder in overeenstemming met de bepalingen van artikel 524 van de Belgische Vennootschapswetgeving en de criteria die expliciet vermeld staan in het charter van de Raad van Bestuur van ARINSO. De drie andere niet-Uitvoerende Bestuurders worden eveneens als onafhankelijk beschouwd, gebaseerd op dezelfde criteria. De Raad van Bestuur is zich bewust van de andere verplichtingen van haar Bestuurders en is overtuigd dat deze niet conflicteren met hun verplichtingen als niet-uitvoerende Bestuurders van het bedrijf.
2005
corporate governance
23
Leden van de Raad van Bestuur Raad van Bestuur van ARINSO Onafhankelijke niet-uitvoerende Bestuurders
Dhr. Willy Breesch
Voorzitter van de Raad van Bestuur van ARINSO Voormalig Voorzitter van de Raad van Bestuur van KBC Bankverzekeringsholding en KBC Bank
Dhr. Luc Van den Bossche
Voorzitter van de Raad van Bestuur van BIAC
Dhr. Jan Carlsson
Onafhankelijk Bestuurder Voormalig Senior Vice President HR van Tetra Pak Voormalig lid van de Raad van Bestuur van IKEA
Dhr. Jo Cornu
Onafhankelijke Bestuurder (gecoöpteerd) Lid van de Raad van Bestuur van Alcatel
Uitvoerende Bestuurders die de hoofdaandeelhouders vertegenwoordigt
Dhr. Jos Sluys
Chief Executive Officer van ARINSO
Overige uitvoerende Bestuurders
Dhr. Rudy Vandenberghe
Regional Executive Noord Europa & Verenigd Koninkrijk
Mevr. Marleen Vercammen
Chief Financial Officer van ARINSO
De mandaten van alle Bestuurders vervallen ter gelegenheid van de Algemene Vergadering van 28 april 2006. Voorstellen aan de Algemene Vergadering voor de (her)benoeming voor een periode van 4 jaar van alle bestaande en gecoöpteerde bestuursleden worden gedaan op aanbeveling van de Raad van Bestuur die zich hierbij baseert op zowel de professionele managementvaardigheden van de kandidaten als op de vertegenwoordiging van de belangen van de aandeelhouders.
(van links naar rechts): Luc Van den Bossche Rudy Vandenberghe Willy Breesch (Voorzitter) Jos Sluys Marleen Vercammen Jan Carlsson Jo Cornu
24
2005
corporate governance
2.
Werking van de Raad van Bestuur Bevoegdheden en verantwoordelijkheden van de Raad van Bestuur
De Raad van Bestuur vergadert minstens vijf (5) keer per jaar, waarvan minstens 4 fysieke bijeenkomsten en 1 conference call op de maatschappelijke zetel van ARINSO (of uitzonderlijk op een andere locatie na beslissing van de Voorzitter). De niet-uitvoerende Bestuurders moeten minstens éénmaal per jaar bijeenkomen in afwezigheid van de CEO en de andere uitvoerende Bestuurders. De bijeenkomsten van de Raad van Bestuur moeten samengeroepen en gehouden worden zoals gestipuleerd in de Statuten. De Voorzitter bepaalt de agenda van de Raad (na overleg met de CEO) en verzekert dat alle leden van de Raad van Bestuur dezelfde accurate, tijdige en duidelijke informatie ontvangen voor de bijeenkomst. De onderwerpen op de agenda worden verdeeld in 3 categoriëen: agendapunten 1) ter informatie, 2) ter discussie en 3) ter beslissing. Met uitzondering van dringende onderwerpen, wordt de agenda van de bijeenkomst doorgestuurd naar alle leden van de Raad van Bestuur minstens 5 kalenderdagen voor de bijeenkomst. Bijeenkomsten van de Raad van Bestuur worden voorgezeten door de Voorzitter, en bij zijn afwezigheid, in overeenstemming met de Statuten. Het verslag van de bijeenkomst moet in elk geval de discussies samenvatten en de genomen beslissingen en commentaren van de specifieke Bestuurders verduidelijken. Aan de Raad van Bestuur is het bestuur van ARINSO toevertrouwd, met als doel het langetermijn succes van ARINSO te verzekeren door ondernemer- en leiderschap ter beschikking te stellen en terzelfdertijd de risico’s voor ARINSO te beoordelen en te beheren. De Raad van Bestuur legt verantwoording af aan de algemene aandeelhoudersvergadering. De verantwoordelijkheid voor het bestuur van ARINSO ligt bij de voltallige Raad van Bestuur. In dit kader luiden de voornaamste verplichtingen van de Raad van Bestuur als volgt: •
De Raad van Bestuur beslist over de strategie, risicobereidheid en de krijtlijnen van het beleid van ARINSO;
•
De Raad van Bestuur zorgt ervoor dat de nodige financiële middelen en human resources bij ARINSO aanwezig zijn, zodat het bedrijf haar strategie kan uitvoeren;
•
De Raad van Bestuur controleert het bestaan en het functioneren van het interne controlesysteem, inclusief het garanderen van een adequate identificatie en beheer van risico’s (inclusief die risico’s verbonden aan compliance met bestaande wet- en regelgeving);
•
De Raad van Bestuur beslist over de structuur van het Directiecomité van ARINSO, de benoeming en het ontslag van de CEO en andere leden van het Directiecomité, bepaalt haar bevoegdheden en verplichtingen en beoordeelt haar prestaties. Het Directiecomité moet over voldoende draagkracht beschikken om de bedrijfsstrategie voor te stellen en uit te voeren;
•
De Raad van Bestuur is verantwoordelijk voor de kwaliteit en de volledigheid van de gepubliceerde financiële informatie en meer specifiek voor het verzekeren van de integriteit van de financiële resultaten;
•
De Raad van Bestuur draagt een externe auditor voor en controleert de prestaties van de externe auditor en de functie van interne auditor;
2005
corporate governance
25
•
De Raad van Bestuur is verantwoordelijk voor de Corporate Governance-structuur van ARINSO en voor de compliance met de voorzieningen in het Corporate Governance Chapter;
•
De Raad van Bestuur benoemt een Secretaris en een Compliance Officer, stelt een beleid op rond Insider Trading voor Bestuurders, duidt andere personen aan op wie dat beleid van toepassing is en bepaalt de verplichtingen en verantwoordelijkheden van de Compliance Officer;
•
De Raad van Bestuur staat ervoor in dat (i) ARINSO tegemoet komt aan de verplichtingen ten opzichte van haar aandeelhouders, rekening houdend met de belangen van de alle partijen die een belang hebben in ARINSO en dat (ii) er een adequate vertegenwoordiging is van de Raad van Bestuur tijdens de algemene aandeelhoudersvergadering. De Voorzitter van de Raad van Bestuur leidt de bijeenkomst en in principe zijn alle bestuurders of een meerderheid van hen aanwezig.
De rol van de Raad van Bestuur zal evolueren naargelang de veranderende behoeften van ARINSO. De eerste prioriteit van de Bestuurders is om de belangen van ARINSO te beschermen. Een onafhankelijk oordeel is vereist voor de beslissingen van alle Bestuurders. De Bestuurders moeten er zich van vergewissen dat ze gedetailleerde en accurate informatie ontvangen en deze informatie in die mate bestuderen dat ze de voornaamste punten uit het beleid van ARINSO kunnen controleren. De Bestuursleden hebben de toelating om extern professioneel advies te vragen voor alle zaken die verband houden met de Raad van Bestuur, in overeenstemming met de procedure die hiervoor is ingesteld door de Raad van Bestuur en zij mogen om verduidelijking vragen over de informatie die ze ontvangen hebben. Elke Bestuurder neemt, zowel tijdens als na zijn lidmaatschap van de Raad van Bestuur, de verantwoordelijkheid om aan geen enkele partij en op geen enkele manier vertrouwelijke informatie te verspreiden aangaande de werking van ARINSO en/of de bedrijven waarin ARINSO een belang heeft en die hij vernomen heeft binnen het normale bereik van zijn activiteiten voor ARINSO en waarvan hij weet of zou moeten weten dat het vertrouwelijke informatie is, tenzij hij de wettelijke verplichting heeft om deze informatie te onthullen. Een Bestuurder mag dergelijke informatie niet gebruiken voor zijn persoonlijk voordeel. Elke Bestuurder moet zich ervan vergewissen dat hij geen direct of indirect belangenconflict heeft met ARINSO, en dat hij of zij op elk ogenblik in regel is met het Beleid omtrent transacties tussen een Bestuurder en elk bedrijf uit de ARINSO groep (Annex 6 van het CG Charter) en met het Beleid ter voorkoming van Insider Trading (Annex 7 van het CG Charter). De Raad van Bestuur beschikt over uitgebreide bevoegdheden om alle handelingen te stellen die nodig zijn om de strategie van het bedrijf uit te voeren, bovenop haar wettelijke verantwoordelijkheden zoals de jaarlijkse taken gedefinieerd door de Belgische Vennootschapswetgeving. Om zich zo efficiënt mogelijk van haar verplichtingen te kwijten, heeft de Raad van Bestuur gespecialiseerde comités ingesteld om de Raad van Bestuur te adviseren over specifieke onderwerpen. De Raad van Bestuur van ARINSO heeft een Benoemingscomité, een Remuneratiecomité en een Auditcomité die een adviesfunctie vervullen. De bevoegdheid om beslissingen te nemen blijft echter ten volle bij de Raad van Bestuur. De Raad van Bestuur is gemachtigd om leden van de comités te benoemen en te ontheffen van hun taak. Daarnaast heeft de Raad van Bestuur een Directiecomité aangesteld waaraan het een deel van haar bevoegdheden heeft gedelegeerd. De Raad van Bestuur heeft voor elk Comité een intern reglement vastgelegd betreffende hun rol, samenstelling en werking.
26
2005
corporate governance
De Raad van Bestuur heeft tussen acht en tien bijeenkomsten gepland per jaar, en komt frequenter bijeen dan vereist. In 2005 heeft de Raad van Bestuur 9 keer vergaderd, waarvan 5 keer door middel van een conference call. Alle leden hebben de vergaderingen bijgewoond, met uitzondering van Luc Van den Bossche, die de bijeenkomst van 24 februari 2005 niet kon bijwonen. In de weinige gevallen dat een bestuurder een vergadering van de Raad van Bestuur of een vergadering van een Comité niet kon bijwonen, heeft de betrokken bestuurder zijn commentaren doorgegeven aan de Voorzitter, voorafgaand aan de meeting.
COMITÉS VAN DE RAAD VAN BESTUUR De Raad van Bestuur heeft een Directiecomité, een Auditcomité, een Remuneratiecomité en een Benoemingscomité opgericht. Deze comités zijn adviesorganen. Ze staan de Raad van Bestuur bij in specifieke zaken die zij van nabij opvolgen en waarrond zij aanbevelingen formuleren naar de Raad van Bestuur toe. De uiteindelijke beslissing wordt genomen door de Raad van Bestuur. De samenstelling, bevoegdheden en werking van de Comités zijn beschreven in hun respectievelijke Charters (beschikbaar op de ARINSO website). De Comités rapporteren aan de Raad van Bestuur na elke bijeenkomst.
>
Directiecomité
Tijdens de vergadering van 18 mei 2004 heeft de Raad van Bestuur conform artikel 524bis van de Belgische Vennootschapswetgeving en binnen de context van artikels 20bis en 20ter van de statuten van ARINSO, een Directiecomité opgericht. Tijdens de vergadering van 18 mei 2004, heeft de Raad van Bestuur ook een de leden van het Directiecomité benoemd, met name: • Jos Sluys, Uitvoerend Bestuurder, CEO and Voorzitter van het Directiecomité; • Rudy Vandenberghe, Uitvoerend Bestuurder en Regional Executive Noord Europa en het Verenigd Koninkrijk; • Jean-Pierre Winant, EVP ARINSO People Services Europa en Regional Executive voor het Iberisch schiereiland, België en Polen; en • Marleen Vercammen, Uitvoerend Bestuurder en Chief Financial Officer. De samenstelling, bevoegdheden en werking van het Directiecomité zijn beschreven in het Charter van het Directiecomité, dat het voorgaande interne reglement van het Directiecomité vervangt (www.arinso.com). De Raad van Bestuur heeft uitgebreide bevoegdheden gedelegeerd aan het Directiecomité, inclusief alle aangelegenheden betreffende het dagelijks bestuur; het Directiecomité heeft op zijn beurt de CEO gemandateerd met de bevoegdheid van het dagelijks bestuur. De CEO (Managing Director) is aangeduid door de Raad van Bestuur. De CEO zal nauw samenwerken met de Raad van Bestuur en haar Comités om de Raad van Bestuur, haar Voorzitter en de Comités toe te laten hun verantwoordelijkheden uit te oefenen. De CEO zal worden geraadpleegd door de Voorzitter van de Raad van Bestuur om de agenda voor de Raad van Bestuur te bepalen. De CEO zal op regelmatige basis met de Voorzitter samenkomen, om hem te betrekken bij strategische initiatieven en om met hem alle relevante onderwerpen te bespreken. Eénmaal per jaar moet de CEO de werking en de prestaties van het Executive Management bespreken met het Remuneratiecomité. De CEO kan geen Voorzitter van de Raad van Bestuur zijn.
2005
corporate governance
27
De leden en de Voorzitter van het Directiecomité worden benoemd door de Raad van Bestuur voor een periode van 6 jaar, hernieuwbaar. Het Directiecomité moet bestaan uit minstens drie personen die bestuursleden mogen, maar niet moeten, zijn. De Raad van Bestuur mag een lid van het Directiecomité op elk ogenblik ontheffen van zijn taak. Tijdens haar bijeenkomst van 14 december 2005 bevestigde de Raad van Bestuur de aanstelling van Dhr. Jos Sluys, gedomicilieerd in de Petrus Huysegomstraat 3/A, te 1600 Sint-Pieters-Leeuw, België, als managing director van ARINSO International NV voor een onbepaalde duur. Naar de managing director zal verder ook verwezen worden als “Chief Executive Officer” of CEO. Het Directiecomité komt in prinicipe maandelijks bijeen en op andere momenten, zoals vereist door het Comité. De datums van de vergaderingen worden elk jaar op voorhand vastgelegd. Het Comité is in totaal 8 keer samengekomen in de loop van 2005. Alle leden hebben alle vergaderingen bijgewoond.
>
Auditcomité
In 2000 heeft de Raad van Bestuur een Auditcomité opgericht. De leden en voorzitter van het Auditcomité worden benoemd en ontslagen door de Raad van Bestuur. Het Auditcomité is samengesteld uit minstens drie leden, met voldoende relevante expertise, die uitsluitend niet-uitvoerende Bestuurders zijn waarvan een meerderheid onafhankelijk moet zijn. De Voorzitter van de Raad van Bestuur is niet gemachtigd om het Auditcomité voor te zitten. Een niet-uitvoerende Bestuurder zal aangesteld worden door de Raad van Bestuur als Voorzitter van het Auditcomité. De duurtijd van het mandaat van de leden van het Auditcomité mag de duurtijd van het lidmaatschap van de Raad van Bestuur niet overstijgen. Sinds de coöptatie van Jo Cornu als lid van de Raad van Bestuur in 2005, telt het Auditcomité 4 leden, die allen geacht worden onafhankelijk te zijn: • Luc Van den Bossche (voorzitter sinds 1 januari 2006) • Willy Breesch • Jan Carlsson • Jo Cornu De taken en gedetailleerde verantwoordelijkheden van het Comité zijn duidelijk omschreven in het charter van het Auditcomité dat goedgekeurd is door de Raad van Bestuur op 14 december 2005 (beschikbaar op www.arinso.com). De voornaamste verantwoordelijkheid van het Comité is om de Raad van Bestuur bij te staan in het vervullen van haar monitoring-verantwoordelijkheden wat betreft ‘controle’ in de meest brede zin van het woord. Aan het Comité wordt de ontwikkeling van een langetermijn auditprogramma toevertrouwd dat alle activiteiten van de ARINSO Group bestrijkt en meer het specifiek een overzicht van financiële rapportering, interne controles en risk management, interne en externe audit. Het Comité komt minstens vier keer per jaar samen en is vier keer samengekomen in de loop van 2005. Alle leden van het Comité hebben alle vergaderingen bijgewoond. Zowel de externe auditors als de interne auditor zijn regelmatig aanwezig op deze vergaderingen. De CEO en de CFO wonen de vergaderingen bij indien nodig.
28
2005
corporate governance
>
Remuneratiecomité
Ingevolge een beslissing van de Raad van Bestuur van 5 september 2005 is het Remuneratie- en Benoemingscomité opgedeeld in twee aparte Comité’s. De leden en de Voorzitter van het Remuneratiecomité worden benoemd en ontheven uit hun functie door de Raad van Bestuur. Het Remuneratiecomité bestaat uit minstens drie leden en aanvaardt uitsluitend niet-uitvoerende Bestuurders waarvan minstens de meerderheid onafhankelijke niet-uitvoerende Bestuurders zijn. De voorzitter van de Raad van Bestuur, of een andere niet-uitvoerende Bestuurder aangesteld door de Raad van Bestuur, is de Voorzitter van het Remuneratiecomité. De duurtijd van het mandaat van de leden van het Remuneratiecomité mag de duurtijd van het lidmaatschap van de Raad van Bestuur niet overstijgen. Sinds de coöptatie van Jo Cornu als lid van de Raad van Bestuur in 2005, telt het Remuneratiecomité 4 leden, die allen geacht worden onafhankelijk te zijn: • Willy Breesch (voorzitter) • Luc Van den Bossche • Jan Carlsson • Jo Cornu De taken en gedetailleerde verantwoordelijkheden van het Comité zijn duidelijk beschreven in het charter van het Remuneratiecomité door de Raad van Bestuur op 14 december 2005 (beschikbaar op www.arinso.com). De comités komen minstens tweemaal per jaar samen en zijn vijfmaal samengekomen in de loop van 2005. Alle leden van het Comité hebben alle vergaderingen bijgewoond. De CEO woont de vergaderingen bij indien nodig.
>
Benoemingscomité
De leden en de Voorzitter van het Benoemingscomité worden benoemd en ontheven uit hun functie door de Raad van Bestuur. Het Benoemingscomité bestaat uit minstens drie leden en omvat een meerderheid van onafhankelijke niet-Uitvoerende Bestuurders. De voornaamste verantwoordelijkheid van het Comité heeft betrekking op het benoemingsbeleid voor niet-uitvoerende Bestuurders en op het Directiecomité. De voorzitter van de Raad van Bestuur, of een andere niet-uitvoerende Bestuurder aangesteld door de Raad van Bestuur, is de Voorzitter van het Benoemingscomité. Wanneer het Comité overlegt of beslist over de aanduiding van de opvolger van de Voorzitter van de Raad van Bestuur, dan mag de Voorzitter van de Raad van Bestuur betrokken worden, maar is hij niet gemachtigd om het Benoemingscomité voor te zitten. De duurtijd van het mandaat van de leden van het Remuneratiecomité mag de duurtijd van het lidmaatschap van de Raad van Bestuur niet overstijgen.
2005
corporate governance
29
Sinds de coöptatie van Jo Cornu als lid van de Raad van Bestuur in 2005, telt het Auditcomité 4 leden, die allen geacht worden onafhankelijk te zijn: • Willy Breesch (voorzitter) • Luc Van den Bossche • Jan Carlsson • Jo Cornu • Jos Sluys (CEO) De taken en gedetailleerde verantwoordelijkheden van het Comité zijn duidelijk omschreven in het Charter van het Benoemingscomité, zoals goedgekeurd door de Raad van Bestuur op 14 december 2005 (www.arinso.com). De voornaamste verantwoordelijkheid van het Comité is om aanbevelingen te doen aan de Raad van Bestuur betreffende de benoeming van Bestuurders en leden van het Directiecomité en om een objectieve en professionele benoemings- of herverkiezingsprocedure te verzekeren. Het Comité komt minstens tweemaal per jaar samen en eventueel op andere tijdstippen, naargelang het Comité dit vereist.
>
Andere Comités
Ter aanvulling van de formele comités aangesteld door de Raad van Bestuur, heeft ARINSO een intern ‘Executive Committee’, dat bestaat uit het senior management van de Groep. Naar aanleiding van zijn drie- à viermaandelijkse vergaderingen, evalueert en adviseert dit comité i.v.m. het huidige en toekomstige beleid van de Groep op het vlak van business development, alsook i.v.m. financiële en administratieve aangelegenheden. De leden van het Comité zijn tevens verantwoordelijk voor de communicatie en de implementatie van de strategische beslissingen van de Raad van Bestuur, naar de verschillende landen en naar het lokale management toe. Leden van het Executive Committee zijn: Jos Sluys Marleen Vercammen Rudy Vandenberghe Jean-Pierre Winant Ignacio Palomera Darcy Lalonde Denis Tournesac Kobe Verdonck Bernard Geubelle Luc Bossaert Tony Luckx
Bestuurder en Chief Executive Officer Bestuurder en Chief Financial Officer Bestuurder en Regional Executive Noord Europa en Verenigd Koninkrijk EVP ARINSO People Services Europa en Regional Executive Iberisch schiereiland, België & Polen Regional Executive Verenigde Staten & Latijns Amerika Regional Executive Asia Pacific en Canada Regional Executive Frankrijk, Italië, Luxemburg & Marokko Regional Executive Zwitserland, Oostenrijk, Zweden & Finland VP ARINSO People Services Europa VP HR Business Consulting Europa Chief Technical Officer
Andere kaderleden van de Groep worden uitgenodigd op de vergaderingen van het Uitvoerend Comité, in functie van de onderwerpen op de agenda.
30
2005
corporate governance
VERGOEDING
1.
Niet-Uitvoerende Bestuurders
De volgende tabel geeft details over de vergoeding van de Voorzitter en de individuele niet-Uitvoerende Bestuurders. Er zijn geen andere voordelen toegekend vaste vergoeding
variabele vergoeding*
Totaal vergoeding 2005
W. Breesch (Voorzitter)
25.000
5.000
30.000
L. Van den Bossche
10.000
5.000
15.000
J. Carlsson
10.000
5.000
15.000
in €
J. Cornu
5.000
2.500
7.500
TOTAAL
50.000
17.500
67.500
* vergoeding van 1.250 € per fysieke samenkomst
De Uitvoerende Bestuurders ontvangen geen vergoeding in hun hoedanigheid als Leden van de Raad van Bestuur.
2.
CEO en Directiecomité
De volgende tabel geeft details over de vergoeding van de CEO en van andere leden van het Directiecomité.
in €
Vaste vergoeding
Jaarlijkse bonus
Andere voordelen
Totaal 2005
C.E.O.: J. Sluys
178.586
115.000
13.400
306.986
Andere leden van het Directiecomité
522.953
206.000
40.124
769.077
TOTAAL Directiecomité
701.539
321.000
53.524
1.076.063
Er zijn geen aandelen, aandelenopties of andere rechten om aandelen te verwerven, toegekend aan de CEO of aan andere leden van het Directiecomité tijdens het afgelopen jaar. ARINSO International biedt geen vooruitbetalingen, leningen of garanties aan Bestuurders, kaderleden of adviesorganen.
3.
Intern Executive Committee
Het totaalbedrag dat is betaald aan de andere leden van het Executive Committee (zoals samengesteld eind 2005) en die geen deel uitmaken van de de Raad van Bestuur of van het Directiecomité, bedraagt in totaal € 1.770.000, waarvan € 1.370.000 vast en € 400.000 variabel.
2005
corporate governance
31
COMMENTAAR BIJ DE TOEPASSING VAN BEPAALDE BELEIDSMAATREGELEN
>
Toepassing van het beleid betreffende transacties tussen een Bestuurder en een onderneming binnen de ARINSO Groep
Overeenkomstig de Belgische Corporate Governance Code hebben de Bestuurders van ARINSO een beleid opgesteld met betrekking tot transacties tussen een Bestuurder en een onderneming binnen de ARINSO Groep en mogelijk belangenconflict van een Bestuurder (zie Annex 6 bij het Corporate Governance Charter beschikbaar op www.arinso.com). Het beleid hieromtrent omvat beperkingen betreffende belangenconflicten die buiten artikel 523 vallen van de Belgische Vennootschapswetgeving (zie ook Bewijssstuk bij deze Annex). In het algemeen wordt van alle Bestuurders en leden van het Directiecomité verwacht dat zij handelingen, functies of belangen vermijden die een conflict vormen of lijken te vormen met de belangen van ARINSO. Tijdens het afgesloten boekjaar zijn geen transacties of contractuele verhoudingen vastgesteld of gerapporteerd die de toepassing vereisen van de regels die dit beleid vormen.
>
Toepassing van het beleid ter voorkoming van Insider Trading
Overeenkomstig de toepasbare Belgische wetgeving alsook de voorziene artikelen in de Belgische Corporate Governance Code betreffende handel met voorwetenschap en marktmanipulatie (marktmisbruik), hebben de Bestuurders van ARINSO een beleid opgesteld om ‘insider trading’ te voorkomen (Annex 7 van het Corporate Governance Charter: www.arinso.com). Dit document heeft als doel om ‘Insiders’ binnen de ARINSO Groep bewust te maken van de principes van Insider Trading in de Belgische wet en om het onwettig gebruik van interne informatie of de schijn ervan door Bestuurders, aandeelhouders, leden van het management en werknemers te voorkomen. Overeenkomstig de geldende regels, heeft De Raad van Bestuur van ARINSO een Compliance Officer aangesteld. De taken van de Compliance Officer omvatten onder meer de supervisie van de Insiders’ compliance met het beleid terzake. De Compliance Officer moet ook garanderen dat elke nieuwe Bestuurder, kaderlid, senior manager of andere aangewezen persoon binnen ARINSO en haar filialen, het beleid over Insider Trading ondertekent en dat alle werknemers van ARINSO op de hoogte zijn gesteld van de beleidsmaatregelen. Gedurende het afgelopen boekjaar zijn er aan de Compliance Officer geen meldingen gemaakt van transacties die binnen dit beleid vallen.
>
Toepassing van artikel 523 van de Belgische Vennootschapswetgeving
Gedurende de afgelopen periode heeft er zich voor zover de Raad van Bestuur hiervan op de hoogte is, geen situatie voorgedaan die de toepassing van artikel 523 van de Belgische Vennootschapswetgeving zou vereist hebben.
32
2005
corporate governance
AANDEELHOUDERSSTRUCTUUR In het kader van de beursgang van de onderneming werden 1.322.802 nieuwe aandelen op de markt gebracht, samen met de 1.322.802 bestaande aandelen. Bij beslissing van de Algemene Vergadering van 16 juli 1999 heeft de Vennootschap enerzijds de creatie van 62.500 warranten ten voordele van de heer Jos Sluys en anderzijds een aandelenoptieplan van 375.000 warranten ten voordele van zijn werknemers goedgekeurd. Bij beslissing van de Algemene Vergadering van 17 december 1999 heeft de Vennootschap de creatie goedgekeurd van 500.000 warranten ten voordele van bepaalde personeelsleden, Bestuurders of andere personen die belast zijn met een bestuursopdracht van de dochtervennootschappen van ARINSO International NV. Elke warrant is gratis toegekend en geeft recht op twee aandelen uitoefenbaar aan € 3,5 per aandeel. Begin 2005 waren er nog 263.125 toegekende maar nog niet uitgeoefende warranten. In maart 2005 is een derde en laatste deel van de warranten toegekend en uitgeoefend. Dat leidde in april 2005 tot de creatie van 508.750 nieuwe ARINSO aandelen en een kapitaalverhoging van € 1.780.625. Volgend op de creatie van deze nieuwe aandelen en de vernietiging van 50.122 eigen aandelen, bedraagt het totaal aantal ARINSO aandelen op dit ogenblik 15.009.451. In december 2005 bezat ARINSO 42.680 eigen aandelen. Op basis van de kennisgevingen ontvangen en gepubliceerd eind December 2005 en het saldo van de eigen aandelen van ARINSO, kan de aandeelhoudersstructuur als volgt weergegeven worden: Aantal aandelen Aandeelhouder Jos Sluys
Aantal aandelen
%
9.403.544
62,65
580.750
3,87
Geert Truyts Andere nominatieve aandelen (4) Publiek
4
0,00
4.982.473
33,20
42,680
0,28
15.009.451
100
Eigen aandelen TOTAAL
Behalve de hiervoor vermelde informatie, heeft de Vennootschap geen enkele andere kennisgeving ontvangen van een aandelenbezit van meer dan 3% in overeenstemming met de statuten.
BELEID IN VERBAND MET DE RESULTAATSBESTEMMING Bij de voorbereiding van het voorstel aan de Algemene Vergadering aangaande de resultaatsbesteming en de uitkering van winsten, houdt de Raad van Bestuur rekening met verschillende factoren, waaronder de financiële situatie van de Groep, de bedrijfsresultaten alsook de huidige en toekomstige liquiditeitsnoden met het oog op de realisatie van de Groepsstrategie. In het licht van ARINSO’s strategische keuze om versneld te investeren (hoofdzakelijk in infrastructuur, senior staff en marketing) in HR Business Process Outsourcing (BPO), stelt de Raad van Bestuur voor om geen dividend uit te keren voor 2005.
2005
corporate governance
33
8. Informatie voor de aandeelhouders
ARINSO International (Euronext Brussels: ARIN) is een wereldwijde HR Services partner die innovatieve HR oplossingen levert aan grote en middelgrote werkgevers. ARINSO streeft naar HR Excellence door Strategisch Advies, Outsourcing Services en Technology Integration Services. ARINSO werd opgericht in 1994 en heeft momenteel meer dan 2.200 medewerkers in 25 landen: Argentinië, België, Brazilië, Canada, Duitsland, de Filippijnen, Frankrijk, Finland, Italië, Luxemburg, Marokko, Maleisië, Mexico, Nederland, Polen, Oostenrijk, Portugal, Singapore, Spanje, Thailand, het Verenigd Koninkrijk, de Verenigde Staten, Zweden, Zwitserland en Australië. De maatschappelijke zetel is gevestigd in de Humaniteitslaan 116, 1070 Brussel. Ondernemingsnummer is 0452.457.785. Het boekjaar vangt aan op 1 januari en eindigt op 31 december van elk jaar. De enkelvoudige en geconsolideerde jaarrekening van de Vennootschap en de bijhorende verslagen worden neergelegd bij de Nationale Bank van België. De statuten en de bijzondere verslagen voorgeschreven door de Vennootschapswet zijn beschikbaar op de Griffie van de Rechtbank van Brussel. Deze documenten kunnen ook op de zetel van de Vennootschap ingekeken worden waar ook een kopie kan worden verkregen. De jaarverslagen van de Vennootschap zullen elk jaar verzonden worden naar de houders van aandelen op naam, evenals naar de personen die erom vragen. Deze kunnen, evenals alle andere publieke informatie, kosteloos verkregen worden op de hoofdzetel van de Vennootschap. Op www.arinso.com is eveneens een specifieke sectie voor Investor Relations voorzien, waar alle actuele financiële en juridische informatie over het bedrijf kan worden geconsulteerd.
34
2005
informatie voor de aandeelhouders
������������������������ ��������������� �������
��
������ �����
��
�������
��
������
�� ��
������
������������
��
� ������
� �
������
�
���������
���������
���������
���������
���������
���������
���������
���������
���������
���������
���������
���������
���������
���������
� ���������
�
����������������� ����� ���
�������������������� ������������ ���������������������� ��������������������������� ����������������������������������������
���
���
���
���������
���������
���������
���������
���������
���������
���������
���������
���������
���������
���������
���������
���������
���������
���������
��
2005
informatie voor de aandeelhouders
35
NEXTECONOMY: DE INVESTEERDER STAAT CENTRAAL Het in januari 2002 gelanceerde NextEconomy segment brengt technologiebedrijven samen die ervoor kiezen specifieke inspanningen te leveren om een betere financiële informatievoorziening en liquiditeit te bereiken. Als lid van het NextEconomy segment aanvaardt ARINSO de strenge verplichtingen inzake liquiditeit en informatievoorziening, die de bestaande regels in de thuismarkt aanvullen.
INFORMATIE VOOR DE AANDEELHOUDERS 28 april 2006 23 mei 2006 5 september 2006 14 november 2006 26 februari 2007
Algemene Vergadering Q1 2006 Resultaten H1 2006 Resultaten Q3 2006 Resultaten 2006 Resultaten
Het jaarverslag 2005 is beschikbaar op www.arinso.com vanaf 30 maart 2006. Als u persberichten van ARINSO International te ontvangen, volstaat het om een e-mail te sturen naar
[email protected].
PROGRAMMA INKOOP EIGEN AANDELEN Op 31 december 2005 was ARINSO in het bezit van 42.680 eigen aandelen. ARINSO zal in de komende maanden het Inkoopprogramma eigen aandelen verderzetten.
FINANCIËLE DIENST Fortis Bank Warandeberg 3 1000 Brussel
Bank Degroof Nijverheidsstraat 44 1040 Brussel
MEER INFORMATION ARINSO International Marleen Vercammen Chief Financial Officer Tel. +32 2 558 06 70 Fax +32 2 558 06 80
[email protected]
36
2005
informatie voor de aandeelhouders
Luc Osselaer Vice President Investor Relations Tel. +32 2 558 06 70 Fax +32 2 558 06 80
[email protected]
FINANCIËLE INFORMATIE 2005
9. Financiële informatie 2005
Geconsolideerde cijfers van ARINSO International
GECONSOLIDEERDE CIJFERS
1. Geconsolideerde resultatenrekening
Alle bedragen vermeld in het financieel gedeelte zijn uitgedrukt in €. Toelichting Netto-omzet Doorgefactureerde onkosten Overige bedrijfsopbrengsten
2.1
Aankopen
31.12.2004
31.12.2005
153.057.620
176.084.160
6.752.259
9.120.975
1.722.438
1.681.608
16.057.142
19.635.024
Personeelskosten
5
95.836.348
112.774.398
Diensten en diverse goederen
4
34.250.900
36.418.509
5.987.225
5.890.807
Afschrijvingen en geboekte waardeverminderingen Afschrijvingen op materiële vaste activa Afschrijvingen op consolidatieverschillen Overige bedrijfskosten
9/10
2.064.113
2.911.210
8
3.923.112
2.979.597
2.2
1.138.883
502.453
WINST UIT BEDRIJFSACTIVITEITEN EBITA Financiële opbrengsten
3.1
Financiële kosten
3.2
WINST VOOR BELASTINGEN Belastingen
6
Vennootschapsbelastingen Wijzigingen in de uitgestelde belastingen
17
WINST NA BELASTINGEN
8.261.819
11.665.552
12.184.931
14.645.149
8,0%
8,3%
1.733.032
3.180.325
1.289.844
706.031
8.705.007
14.139.846
2.994.805
5.132.623
3.698.394
5.826.939
(703.589)
(694.317)
5.710.202
9.007.223
Aandeel van derden NETTO WINST van de periode
5.710.202
9.007.223
NETTO COURANTE WINST* van de periode
9.633.314
11.986.820
Toelichting
31.12.2004
31.12.2005
21
14.550.823
15.009.451
Informatie per aandeel Nominaal aantal aandelen Gewogen gemiddelde aantal aandelen
7
14.335.714
14.822.325
Gewogen gemiddelde aantal aandelen na dilutie
7
14.890.456
14.942.274
Winst per aandeel**
7
0,40
0,61
Winst per aandeel na dilutie**
7
0,38
0,60
0,67
0,81
0,65
0,80
Courante winst per aandeel
**
Courante winst per aandeel na dilutie
**
38
ARINSO
geconsolideerde cijfers 2005
*
Netto courante winst = netto winst van de periode na belastingen en voor afschrijving van consolidatieverschillen
**
Gewogen gemiddelde aantal aandelen
2. Geconsolideerde balans
Toelichting
31.12.2004
31.12.2005
11.653.122
12.632.862
10
3.597.979
5.253.718
8
2.979.598
-
Niet-courante activa Materiële vaste activa Consolidatieverschillen Immateriële vaste activa
9
5.891
163.984
Lange termijn vorderingen
11
3.053.654
4.506.620
Actieve belastinglatenties
17
2.016.000
2.708.541
105.486.728
123.737.633
Courante activa Fiscale vorderingen
1.323.469
1.445.189
Handels- en overige vorderingen
13
54.944.475
55.001.190
Beleggingen en liquide middelen
14
49.218.784
67.291.254
117.139.850
136.370.496
TOTALE ACTIVA
PASSIVA
31.12.2004
31.12.2005
Eigen vermogen
Toelichting
79.058.426
89.522.178
Kapitaal
61.910.548
63.691.173
Reserves
12.224.162
17.380.270
Resultaat van het boekjaar
5.710.202
9.007.223
Omrekeningsverschillen
(442.205)
(78.422)
Eigen aandelen
(344.281)
(478.066)
Aandeel van derden Niet-courante schulden
2.500
2.500
189.320
187.543
Financiële lange termijn schulden
16
-
-
Passieve belastinglatenties
17
189.320
187.543
37.889.604
46.658.276
3.197.094
4.610.773
1.373.604
1.881.150
32.327.871
39.153.144
Courante schulden Financiële korte termijn schulden
16
Fiscale schulden Handels- en overige schulden
15
Voorzieningen op korte termijn
18
TOTALE PASSIVA
991.035
1.013.209
117.139.850
136.370.496
GECONSOLIDEERDE CIJFERS
ACTIVA
ARINSO
geconsolideerde cijfers 2005
39
GECONSOLIDEERDE CIJFERS
3. Geconsolideerd kasstroomoverzicht
31.12.2004
31.12.2005
Winst voor belastingen
8.261.819
11.665.552
Afschrijvingen en waardeverminderingen
2.064.113
2.911.210
Afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingen op consolidatieverschillen
3.923.112
2.979.597
20.765
17.282
Operationele kasstroom
14.269.809
17.573.640
Betaalde belastingen
(3.867.021)
(5.441.115)
Wijzigingen in de handels- en overige vorderingen
(8.165.579)
(1.509.682)
3.964.945
6.825.272
BEDRIJFSACTIVITEITEN
Winst en verlies op de verkoop van materiële vaste activa
Wijzigingen in de handels- en overige schulden Wijzigingen in de voorzieningen
255.937
22.172
Operationele intrestopbrengsten
-
190.760
(49.518)
(390.930)
6.408.573
17.270.118
(3.412.586)
(4.579.603)
Omrekeningsverschillen NETTO KASSTROOM UIT OPERATIONELE ACTIVITEITEN INVESTERINGSACTIVITEITEN Netto kasstroom uit investeringen in materiële en immateriële vaste activa Netto kasstroom uit investeringen in financiële vaste activa
980.000
1.383.006
(2.432.587)
(3.196.597)
Wijziging in de aangegane leningen
3.188.604
1.413.679
Kapitaalsverhoging
1.255.625
1.780.625
Aankoop/verkoop van eigen aandelen
1.732.491
(687.879)
Betaalde intresten op schulden (-)
(183.219)
(331.984)
NETTO KASSTROOM UIT INVESTERINGSACTIVITEITEN FINANCIERINGSACTIVITEITEN
Andere financiële opbrengsten en kosten
(353.593)
1.232.511
NETTO KASSTROOM UIT FINANCIERINGSACTIVITEITEN
5.639.908
3.406.953
TOTALE NETTO KASSTROOM
9.615.894
17.480.473
IMPACT VAN DE OMREKENINGSVERSCHILLEN OP DE GELDBELEGGINGEN EN LIQUIDE MIDDELEN
(117.475)
591.996
39.720.365
49.218.784
49.218.784
67.291.254
9.498.419
18.072.470
NETTO TOENAME/AFNAME VAN DE GELDBELEGGINGEN EN DE LIQUIDE MIDDELEN Begin van de periode Geldbeleggingen en liquide middelen bij het begin van de periode Einde van de periode Geldbeleggingen en liquide middelen op het einde van de periode NETTO WIJZIGING IN DE GELDBELEGGINGEN EN DE LIQUIDE MIDDELEN
40
ARINSO
geconsolideerde cijfers 2005
4. Geconsolideerde staat van de wijzigingen in het eigen vermogen
+
Eigen vermogen
79.058.426
Kapitaal
61.910.548
1.780.625
Reserves
12.224.162
5.710.202
Reserves
12.224.162
5.710.202
-
GECONSOLIDEERDE CIJFERS
31.12.2004
31.12.2005 89.522.178
Vernietiging van eigen aandelen Resultaat van het boekjaar
5.710.202
9.007.223
Omrekeningsverschillen
(442.205)
363.783
Eigen aandelen
(344.281)
554.094
63.691.173 554.094
17.380.270 17.934.364
554.094
(554.094)
5.710.202
9.007.223
687.879
(478.066)
(78.422)
De reserves bevatten hoofdzakelijk de overgedragen resultaten.
ARINSO
geconsolideerde cijfers 2005
41
GECONSOLIDEERDE CIJFERS
5. Waarderingsregels
Hierna volgt een overzicht van de belangrijkste waarderingsregels toegepast bij het opmaken van de geconsolideerde jaarrekening:
5.1
CONFORMITEITSVERKLARING
De geconsolideerde jaarrekening werd opgesteld in overeenstemming met de International Financial Reporting Standards, zoals gepubliceerd door het International Accounting Standards Board (IASB) en de interpretaties uitgegeven door het International Financial Reporting Interpretation Committee (IFRIC), zoals tot 31 december 2005 aangenomen door de Europese Unie. ARINSO International heeft geen standaarden en interpretaties toegepast die uitgegeven zijn voor 31 december 2005 maar slechts van kracht worden na 31 december 2005.
5.2
VOORSTELLINGSBASIS
De financiële staten zijn uitgedrukt in € en afgerond tot op de dichtsbijzijnde €. Ze werden opgesteld op basis van het historische-kostenprincipe, met uitzondering van de afgeleide financiële instrumenten en de investeringen beschikbaar voor verkoop, die gewaardeerd worden aan hun reële waarde. Dezelfde waarderingsregels werden toegepast voor de twee voorgestelde boekjaren. De geconsolideerde jaarrekening is voorbereid voor de periode eindigend op 31 december 2005.
5.3
CONSOLIDATIEPRINCIPES
De ondernemingen die de Groep controleert (dus deze waarin de Groep direct of indirect een belang heeft van meer dan de helft van de uit te brengen stemmen, of waarin de Groep de mogelijkheid heeft de controle uit te oefenen) worden geconsolideerd volgens de methode van de integrale consolidatie. De financiële staten van de dochterondernemingen worden in de consolidatiekring opgenomen vanaf de datum van verwerving tot het einde van de controle. Alle transacties tussen ondernemingen binnen de Groep worden bij het consolidatieproces geëlimineerd. Ondernemingen waarop de Groep, samen met een beperkt aantal vennoten, gezamenlijke controle uitoefent, worden geconsolideerd volgens de methode van evenredige consolidatie. Op de participaties in ondernemingen waarin de Groep een significante invloed heeft, zonder ze te controleren, wordt de vermogensmutatiemethode toegepast.
5.4
VREEMDE VALUTA
Transacties in vreemde valuta door ondernemingen van de Groep worden omgerekend tegen de vastgelegde maandelijkse wisselkoers, die geldt binnen de Groep voor de maand waarin de transactie plaatsvindt. Monetaire activa en passiva in vreemde valuta worden omgezet tegen de wisselkoers op balansdatum. Wisselkoerswinsten en -verliezen tengevolge van transacties in vreemde valuta of de omrekening van monetaire balansposten worden in de resultatenrekening geboekt. Niet-monetaire activa en passiva worden omgerekend aan de wisselkoers van de maand waarin ze voorkomen. 42
ARINSO
geconsolideerde cijfers 2005
GECONSOLIDEERDE CIJFERS
Resultatenrekeningen van de buitenlandse filialen worden omgerekend naar € tegen de gewogen gemiddelde koersen per kwartaal, de balansen worden omgerekend tegen de wisselkoers op 31 december. Kapitaal en reserves worden geboekt aan historische koers. De resulterende wisselkoersverschillen worden overgebracht naar de rubriek ‘Omrekeningsverschillen’ in het eigen vermogen.
5.5 GOODWILL Positieve consolidatieverschillen ingevolge de verwerving van een nieuwe deelneming betreffen het deel van de aanschaffingswaarde dat de “fair value” van de netto verworven identificeerbare activa overschrijdt. De goodwill wordt aanvankelijk erkend als actiefbestanddeel aan kostprijs, en wordt later gewaardeerd aan kostprijs min geaccumuleerde bijzondere waardeverminderingen. Voor het testen van waardeverminderingen, wordt de goodwill toegewezen aan elke kasstroomgenererende eenheid die door de Groep wordt verondersteld baat te hebben bij de overname. Kasstroomgenererende eenheden waaraan de goodwill is toegewezen worden jaarlijks getest, of vaker wanneer er een indicatie is van waardevermindering van de eenheid. Als de realiseerbare waarde van de kasstroomgenererende unit lager is dan de boekwaarde van de eenheid, wordt de bijzondere waardevermindering eerst op de boekwaarde van de toegewezen goodwill van de eenheid toegepast en daarna op de andere activa van de eenheid, pro rata de boekwaarde van elk actiefbestanddeel van de eenheid. Een erkende bijzondere waardevermindering voor goodwill kan niet tegengedraaid worden tijdens een volgende periode.
5.6 IMMATERIËLE VASTE ACTIVA >
Kosten van onderzoek en ontwikkeling
De kosten van onderzoek en ontwikkeling worden in resultaat genomen op het moment dat ze worden gemaakt. Kosten voor ontwikkeling worden enkel geactiveerd, indien aan elk van volgende voorwaarden is voldaan: •
het product of proces is duidelijk omschreven en elke van de ermee verbonden kosten is afzonderlijk en op een betrouwbare manier gemeten,
•
het is aangetoond dat het product technisch verwezenlijkbaar is,
•
het product of proces wordt gecommercialiseerd of intern gebruikt,
•
deze activa gaan in de toekomst economisch voordeel opleveren (ze hebben marktpotentieel of het nut van het product bij intern gebruik werd aangetoond),
•
men beschikt over de vereiste technische, financiële en andere middelen om het project tot een goed einde te brengen.
De in de activa opgenomen ontwikkelingskosten worden lineair afgeschreven en dit over hun vermoedelijke nuttige levensduur.
>
Overige immateriële vaste activa
Kosten voor overige immateriële vaste activa worden geactiveerd en lineair afgeschreven over vijf jaren. ARINSO
geconsolideerde cijfers 2005
43
GECONSOLIDEERDE CIJFERS
5.7 MATERIËLE VASTE ACTIVA Materiële vaste activa worden gewaardeerd aan de historische kostprijs minus afschrijvingen. Uitgaven voor de herstelling van materiële vaste activa worden onmiddellijk in de winst- en verliesrekening geboekt. Ze worden echter wel geactiveerd indien ze resulteren in een verhoging van het toekomstig economisch nut van de respectievelijke materiële vaste activa. De afschrijvingen voor materiële vaste activa worden berekend volgens de lineaire methode over de vermoedelijke levensduur van de betrokken activa, die als volgt bepaald wordt: Computermateriaal:
2 tot 5 jaren
Bureaumateriaal:
5 jaren
Meubilair:
5 jaren
Rollend materieel:
4 jaren
Overige materiële vaste activa:
4 jaren
Wanneer de boekwaarde van een actief groter is dan zijn geschatte realiseerbare waarde, dan wordt het onmiddellijk in waarde verminderd tot op de geschatte realiseerbare waarde.
5.8
WERKEN IN UITVOERING
De in-omzetname, met betrekking tot werken in uitvoering, gebeurt overeenkomstig de ‘Percentage Of Completion’ methode. De graad van afwerking is gebaseerd op basis van een accurate beoordeling van de voortgang van de activiteiten en gedetailleerde inschattingen van het nog uit te voeren werk om het contract of de contractfase af te ronden. In geval het waarschijnlijk is dat de totale contractkosten de totale contractopbrengsten zullen overstijgen, wordt het verwachte verlies onmiddellijk als kost geboekt. Wanneer de uitkomst van een contract onzeker is, zal de omzet enkel de opgelopen contractkosten dekken, die kunnen verhaald worden en de contractkosten worden in de resultatenrekening geboekt in de periode dat ze voorkomen. Wanneer de opgelopen kosten plus geboekte winst (minus erkende verliezen) de reeds gefactureerde bedragen overtreffen, wordt het verschil getoond als een actief onder de rubriek ‘Handels- en overige vorderingen’. In geval het gefactureerde bedrag groter is dan de opgelopen kosten plus opgenomen winst (minus erkende verliezen), wordt het verschil gepresenteerd als ontvangen vooruitbetalingen van klanten, onder de hoofding ‘Handels- en overige schulden’.
5.9
HANDELSVORDERINGEN
Handelsvorderingen worden gewaardeerd aan kostprijs minus geboekte waardeverminderingen. Er wordt een schatting gemaakt van de dubieuze debiteuren op basis van een nazicht van alle openstaande vorderingen op jaareinde. Dubieuze debiteuren worden afschreven tijdens het jaar waarin ze vastgesteld worden.
5.10 GELDBELEGGINGEN EN LIQUIDE MIDDELEN Geldbeleggingen en liquide middelen bevatten zichtrekeningen en geld in kas, op elk moment opvraagbare deposito’s en kort termijn geldbeleggingen. 44
ARINSO
geconsolideerde cijfers 2005
5.11 AANDELENKAPITAAL EN EIGEN VERMOGEN GECONSOLIDEERDE CIJFERS
Externe kosten, direct toewijsbaar aan de uitgifte van nieuwe aandelen, behalve in het geval van een ‘business combination’, worden voorgesteld, onder aftrek van belastingen, als een vermindering van de ontvangen kapitalen. Kosten van uitgifte van aandelen, die ontstaan in samenhang met een ‘business combination’ worden opgenomen in de kost van de deelneming. Dividenden worden geboekt als schuld in de periode waarin ze worden toegekend. Indien aandelen, die het eigen vermogen vertegenwoordigen, worden aangekocht door de onderneming of een dochteronderneming, wordt het betaalde bedrag, met inbegrip van de direct toerekenbare kosten, onder aftrek van de belastingen, in mindering gebracht van het kapitaal en de reserves tot op het moment van vernietiging. In geval van werderverkoop of heruitgave van deze eigen aandelen, zal elke ontvangst geboekt worden in het eigen vermogen.
5.12 BANKLENINGEN Bankleningen en korte termijn bankschulden worden geboekt tegen het verkregen nettobedrag. Financiële kosten, met inbegrip van premies ter regeling of terugbetaling, worden in resultaat genomen over de duur van de periode van terbeschikkingstelling.
5.13 BELASTINGEN De belastingen op de winsten uit het boekjaar omvatten courante en latente belastingen. Ze worden opgenomen in de resultatenrekening, behalve wanneer deze betrekking hebben op bestanddelen die rechtstreeks in het eigen vermogen worden geboekt. In voorliggend geval worden ze eveneens rechtstreeks in het eigen vermogen geboekt. De courante belastingen zijn de belastingen verschuldigd op de belastbare winst van het boekjaar, berekend volgens de belastingtarieven die gelden op de datum van de afsluiting van het boekjaar, en voorts ook de aanpassingen die betrekking hebben op de voorgaande boekjaren. Latente belastingen worden berekend op alle tijdelijke verschillen tussen de boekwaarde en de fiscale waarde van activa en passiva aan de belastingvoet die van kracht is op de balansdatum. Passieve belastinglatenties met betrekking tot het resultaat van dochterondernemingen die de Groep niet zal uitkeren binnen de voorzienbare toekomst, worden niet erkend. Actieve belastinglatenties worden pas geregistreerd als het waarschijnlijk is dat er in de toekomst voldoende belastbare winst zal zijn om de actieve belastinglatentie te realiseren. Actieve belastinglatenties worden verminderd zodra het niet langer waarschijnlijk is dat dit belastingvoordeel zich zal realiseren.
ARINSO
geconsolideerde cijfers 2005
45
5.14 PERSONEELSVOORDELEN GECONSOLIDEERDE CIJFERS
>
Pensioenplannen
De Groep heeft een aantal defined contribution plans over de hele wereld, aangegaan met externe verzekeringsbedrijven. De bijdragen aan deze verzekeringsplannen worden gefinancierd door betalingen van het personeel en de respectievelijke groepsmaatschappijen. De bijdrageverplichtingen tot deze pensioenplannen ten laste van de groep worden opgenomen in de resultatenrekening van de periode waarop ze betrekking hebben.
>
Warranten
Wanneer warranten worden toegekend aan het management en personeel tegen de marktprijs van de aandelen op datum van de toekenning en indien deze warranten ook uitoefenbaar zijn tegen deze prijs, wordt er geen compensatiekost opgenomen. Wanneer warranten toegekend worden met een korting op de marktprijs, wordt er een compensatiekost erkend in de resultatenrekening, gebaseerd op deze korting. In geval de warranten uitgeoefend worden, zullen de ontvangen bedragen, na afhouding van alle transactiekosten, toegevoegd worden aan het geplaatste kapitaal (nominale waarde) en de uitgiftepremies.
>
Bonussen
De bonussen voor het personeel en management zijn gebaseerd op een aantal te behalen financiële kerncijfers evenals een aantal persoonlijke criteria. Het verwachte bedrag van de uit te keren bonussen wordt opgenomen als een kost gebaseerd op een gedetailleerde inschatting op balansdatum.
>
Ontslagvergoedingen
Ontslagvergoedingen worden erkend als een schuld en een kost wanneer een groepsonderneming zich effectief engageert tot ofwel het beëindigen van de tewerkstelling van een werknemer of groep van werknemers voor de normale datum van pensionering of het toekennen van ontslagvergoedingen als gevolg van een aanbod ter aanmoediging van vrijwillige pensionering. Wanneer ontslagvergoedingen verschuldigd zijn na twaalf maanden volgend op de balansdatum, dan worden deze geactualiseerd.
5.15 VOORZIENINGEN Een voorziening wordt aangelegd wanneer de Groep een effectieve verplichting (juridisch of impliciet) heeft op balansdatum en op voorwaarde dat deze het resultaat is van een gebeurtenis uit het verleden, het waarschijnlijk is dat deze verplichting zal leiden tot een uitstroom van middelen en deze kosten op een betrouwbare manier kunnen worden ingeschat. De verplichtingen die voortvloeien uit een herstructurering worden erkend op het moment dat de betrokkenen erover worden ingelicht.
5.16 HANDELS- EN OVERIGE SCHULDEN Handels- en overige schulden worden gewaardeerd tegen kostprijs. Ze bevatten eveneens de ontvangen vooruitbetalingen van klanten in geval van ‘fixed price’ contracten (zie 5.8 Werken in uitvoering). 46
ARINSO
geconsolideerde cijfers 2005
5.17 OMZET ERKENNING GECONSOLIDEERDE CIJFERS
Een omzet wordt geboekt wanneer het waarschijnlijk is dat deze verworven is en de waarde op een betrouwbare manier kan ingeschat worden. In geval van ‘fixed price’ contracten gebeurt de in omzet name overeenkomstig de ‘Percentage Of Completion’ methode. De netto-omzet omvat alle verkopen aan derden, onder aftrek van de commerciële kortingen en de doorgerekende projectgerelateerde onkosten, die de consultants aangaan in hun dagelijkse activiteiten (reis- en verblijfskosten). Netto-omzet wordt geregistreerd in de resultatenrekening indien betekenisvolle risico’s en voordelen overgedragen zijn aan de koper. Intrestopbrengsten worden pro rata temporis opgenomen in de resultatenrekening, waarbij rekening wordt gehouden met de effectieve intrestvoet van de belegging.
5.18 AFSCHRIJVINGEN VAN ACTIVA (IMPAIRMENT) Ongeacht of er een aanwijzing bestaat tot impairment, evalueert de Groep jaarlijks de boekwaarde van de goodwill en de immaterële vaste activa. De waarde van de materiële vaste activa dient gedetailleerd geanalyseerd te worden indien er aanwijzingen zijn dat een actiefbestanddeel in waarde verminderd is. Deze bijzondere waardevermindering wordt onmiddellijk in resultaat genomen wanneer de boekwaarde van een actief zijn “cash generating unit” groter is dan de netto verkoopprijs en de gebruikwaarde, die gebaseerd is op de geactualiseerde waarde van de toekomstige kasstromen.
5.19 LEASES De onderneming heeft enkel leasingcontracten afgesloten, die vallen onder de definitie van operationele leasing, hetgeen betekent dat alle risico’s en voordelen verbonden aan de eigendom bij de leasinggever blijven. Betalingen gedaan onder het regime van operationele leasing worden lineair over de duur van de overeenkomst ten laste van de resultatenrekening genomen.
5.20 FINANCIËLE INSTRUMENTEN De Groep kan gebruik maken van termijncontracten om het wisselkoersrisico, dat voortvloeit uit verschillende uitstaande posities in vreemde valuta, hoofdzakelijk met betrekking tot de USD, GBP en BRL, in te dekken. Winsten of verliezen die voortvloeien uit de herwaardering van afgeleide financiële instrumenten, die formeel toegewezen worden voor de indekking van de wijzigingen in ‘fair value’ van geboekte activa of passiva, worden erkend in de resultatenrekening, samen met de winsten of verliezen die voortvloeien uit de herwaardering tegen ‘fair value’ van het ingedekte bestanddeel. De ‘fair values’ van de ingedekte bestanddelen, voor wat betreft het risico waarvoor ze ingedekt zijn, betreffen de boekwaarden van deze activa of passiva, omgerekend naar € tegen de wisselkoers op balansdatum.
5.21 SEGMENTINFORMATIE Segmentinformatie wordt opgemaakt op basis van twee verschillende criteria: primaire geografische segmenten, welke gebaseerd zijn op de belangrijkste regio’s waar de Groep actief is, en secundaire business segmenten, welke gebaseerd zijn op de activiteitssectoren. ARINSO
geconsolideerde cijfers 2005
47
GECONSOLIDEERDE CIJFERS
6. Financieelrisicobeheer FINANCIËLE RISICOFACTOREN Het financiële risico van de Groep is beperkt. Fluctuaties van de marktprijzen, wisselkoersen op verkoop en aankoop, leningen tussen vennootschappen van de Groep zijn echter risico’s die inherent zijn aan het zakendoen. De bedrijfseenheden van de Groep trachten de potentiële ongunstige effecten op de financiële prestaties van hun lokale zakelijke activiteit tot een minimum te beperken.
>
Valutarisico’s
Het internationale karakter van de Groep stelt zich bloot aan verschillende valutarisico’s die voortvloeien uit de uiteenlopende valutaposities, vooral met betrekking tot USD, CAD and GBP. Het gerelateerde risico wordt beheerd op groepsniveau. In bepaalde situaties worden termijncontracten gebruikt om het risico in te dekken. Op het einde van 2005 zijn er geen uitstaande termijncontracten. ARINSO International gebruikte een aantal straight loans in USD om het risico met betrekking tot het wisselkoersverschil op de intra-groep leningen in USD in te dekken.
>
Kredietrisico’s
De Groep heeft geen sterke concentratie van kredietrisico’s en past beleidslijnen toe om toe te zien op het kredietrisico met betrekking tot klanten.
>
Liquiditeitsrisico’s
Het liquiditeitsrisico is gekoppeld aan de evolutie van het bedrijfskapitaal. De Groep controleert de wijziging van het bedrijfskapitaal via gerichte acties. De aanzienlijke kaspositie geeft de flexibiliteit om de liquiditeitsevolutie te beheren.
48
ARINSO
geconsolideerde cijfers 2005
7. Toelichtingen bij de geconsolideerde jaarrekening GECONSOLIDEERDE CIJFERS
INDEX TOELICHTINGEN BIJ DE GECONSOLIDEERDE JAARREKENING 1. Segment rapportering 2. Overige bedrijfsopbrengsten en - kosten 3. Financiële opbrengsten en kosten 4. Diensten en diverse goederen 5. Personeelskosten 6. Belastingen 7. Winst per aandeel 8. Consolidatieverschillen (goodwill) 9. Immateriële vaste activa 10. Materiële vaste activa 11. Lange termijn vorderingen 12. Werken in uitvoering 13. Handelsvorderingen en overige vorderingen 14. Liquide en equivalente middelen 15. Handelsschulden en overige schulden 16. Intrestdragende schulden 17. Latente inkomstenbelastingen 18. Provisies 19. Niet in de balans opgenomen verplichtingen 20. Verbintenissen 21. Gewone aandelen, ingekochte eigen aandelen en warranten 22. Transacties met verbonden partijen 23. Lijst van de dochterondernemingen 24. Gebeurtenissen na balansdatum
ARINSO
geconsolideerde cijfers 2005
49
1. SEGMENT RAPPORTERING GECONSOLIDEERDE CIJFERS
1.1
Primaire segment rapportering
Primaire segment informatie wordt gepresenteerd in overeenstemming met de geografische segmenten van de groep, gebaseerd op de locatie van de dienstverlenende onderneming. De geografische segmenten geven de interne managementrapportering weer, dewelke hoofdzakelijk gebaseerd is op het business model van de Groep, die meer en meer gericht wordt op de aanwezigheid van de HR Service Centers in de drie belangrijkste tijdszones. De segment informatie omvat alle resultaten, activa en passiva die ofwel rechtstreeks ofwel op een redelijke basis aan een segment kunnen worden toegewezen. Segment activa bestaan voornamelijk uit materiële vaste activa, lange en korte termijn vorderingen en werken in uitvoering. Segment schulden bevatten handelsschulden en personeelsschulden. Segment investeringsuitgaven omvatten de totale kost opgelopen gedurende de periode, die nodig was om de segment-activa, waarvan verwacht wordt dat ze gebruikt worden voor meer dan één periode, aan te schaffen (computers, meubilair, overige materiële vaste activa). Niet-toegewezen omzet is gerelateerd aan centrale consulting / business development contracten. Niet-toegewezen kosten bestaan voornamelijk uit kosten met betrekking tot business development en kosten van de ARINSO Finance ondernemingen. Met betrekking tot 2005 en 2004, zijn de verschillende regio’s als volgt samengesteld: Europa:
België – Nederland – Frankrijk – Luxemburg – Engeland – Duitsland – Spanje – Italië Portugal – Zwitserland – Polen – Zweden – Finland – Oostenrijk – Marokko
Americas:
Verenigde Staten – Canada – Brazilië – Argentinië – Mexico
Azië:
Singapore – Malaysia – Thailand
In 2005 heeft ARINSO People Services (‘APS’) in Europa en in Amerika de sterke groei die in 2003 al was ingezet, voortgezet. Het HR outsourcingsproject met Hospira (NYSE: HSP) is met succes opgeleverd in januari 2005 vanuit het ARINSO Service Center in Atlanta. In Europa zijn de payrollcontracten met Schindler en Kone uitgerold naar de eerste landen vanuit het Service Center in Madrid. De belangrijkste payroll- en outsourcingscontracten die ondertekend en opgeleverd zijn in 2005, zijn Sodexho in Duitsland en ISS in Nederland. Ook in de integratiebusiness zijn heel wat nieuwe contracten gesloten. In augustus heeft ARINSO activiteiten opgestart in Oostenrijk. De EBITA marge van 2005 weerspiegelt nog steeds belangrijke investeringen qua business development, infrastructuur en expertise van de HR outsourcingstrategie. Daarbij leidden nieuwe outsourcingcontracten tot bijkomende opstartkosten. De activiteiten van ARINSO in Asia Pacific leverden in 2005 een stevige omzetstijging met aantrekkelijke marges. De off-shore oplossingen van ARINSO worden aanzien als een belangrijk commercieel voordeel. Heel wat klanten zijn op zoek naar HR diensten aan een lagere kostprijs, wat kan worden bereikt door een combinatie van lokale en off-shore dienstverlening. Naast activiteiten in Kuala Lumpur, Singapore & Thailand sinds 31 december, zal ARINSO in 2006 een HR Service Center openen in Manila (Filippijnen) en een vestiging oprichten in Australië.
50
ARINSO
geconsolideerde cijfers 2005
Netto-omzet
Europa
Americas
Azië
Niet toegewezen
Geconsolideerd
138.430.820
30.996.981
6.836.316
698.010
176.962.127
Intersegment eliminaties
(877.967)
Netto-omzet EBITA
176.084.160 12.383.101
1.074.157
1.536.263
(348.372)
Afschrijving goodwill
14.645.149 (2.979.597)
Financieel resultaat
2.474.294
Belastingen
(5.132.623)
Netto resultaat van de periode Segment activa
9.007.223 51.255.991
10.130.404
1.598.899
75.081.891
138.067.185
Intersegment eliminaties
(1.696.689)
Totaal activa
136.370.496
Segment passiva
27.860.603
3.413.067
708.889
16.559.949
48.542.508
Intersegment eliminaties
(1.696.689)
Totaal passiva
46.845.819
Bruto investeringsuitgaven
3.251.212
615.141
153.522
333.869
4.353.744
Afschrijvingen
1.750.072
601.124
71.642
333.572
2.756.410
Europa
Americas
Azië
Niet toegewezen
Geconsolideerd
121.858.114
27.690.183
4.232.568
841.624
154.622.489
Boekjaar eindigend op 31.12.2004 Netto-omzet Intersegment eliminaties
(1.564.869)
Netto-omzet EBITA
153.057.620 14.325.872
322.887
613.247
(3.077.075)
Afschrijving goodwill
12.184.931 (3.923.112)
Financieel resultaat
443.188
Belastingen
(2.994.805)
Netto resultaat van de periode Segment activa
5.710.202 41.838.004
10.004.134
1.396.439
67.643.879
120.882.456
Intersegment eliminaties
(3.742.606)
Totaal activa
117.139.850
Segment passiva
GECONSOLIDEERDE CIJFERS
Boekjaar eindigend op 31.12.2005
24.618.590
3.262.904
751.269
13.188.767
41.821.530
Intersegment eliminaties
(3.742.606)
Totaal passiva
38.078.924
Bruto investeringsuitgaven
1.673.065
929.887
66.984
775.778
3.445.714
Afschrijvingen
1.209.112
376.768
41.342
434.774
2.061.996
ARINSO
geconsolideerde cijfers 2005
51
GECONSOLIDEERDE CIJFERS
1.2
Secundaire segment rapportering
Het model van de ARINSO Group is georganiseerd in drie bedrijfsonderdelen: Integratie, Operaties en Strategie, deze vormen de basis voor de secundaire segment rapportering. 31.12.2005
Integratie
Operaties
Strategie
Niet toegewezen
Geconsolideerd
112.724.585
55.471.909
7.887.666
-
176.084.160
Segment activa
37.736.404
21.742.728
2.162.633
74.728.731
136.370.496
Bruto investeringsuitgaven
1.930.683
1.975.528
113.664
333.869
4.353.744
31.12.2004
Integratie
Operaties
Strategie
Niet toegewezen
Geconsolideerd
107.795.427
38.707.678
6.554.515
-
153.057.620
Segment activa
41.135.281
14.099.608
2.874.876
59.030.085
117.139.850
Bruto investeringsuitgaven
1.431.570
1.557.291
82.991
373.862
3.445.714
Netto-omzet
Netto-omzet
2. OVERIGE BEDRIJFSOPBRENGSTEN EN -KOSTEN 2.1
Overige bedrijfsopbrengsten Toelichting
31.12.2004
31.12.2005
18
123.352
24.801
41.353
66.232
Doorgerekende licenties
508.032
133.087
Voordelen alle aard auto’s
358.624
408.594
Overige bedrijfsopbrengsten
691.077
1.048.894
1.722.438
1.681.608
Tegendraai van ongebruikte provisies Winst op de verkoop van vaste activa
Totaal Overige bedrijfsopbrengsten
De overige bedrijfsopbrengsten omvatten hoofdzakelijk de doorgerekende kosten aan de klanten.
2.2
Overige bedrijfskosten 31.12.2004 Verlies op de verkoop van vaste activa Bedrijfsbelastingen Dubieuze debiteuren Te betalen claim Overige bedrijfskosten Totaal Overige bedrijfskosten
52
ARINSO
geconsolideerde cijfers 2005
31.12.2005
62.118
83.513
638.998
542.626
71.229
(261.754)
206.380
-
160.158
138.068
1.138.883
502.453
3. FINANCIËLE OPBRENGSTEN EN KOSTEN Financiële opbrengsten
Intrestopbrengsten Gerealiseerde positieve wisselkoersverschillen Niet-gerealiseerde positieve wisselkoersverschillen Overige financiële opbrengsten Totaal Financiële opbrengsten
3.2
31.12.2004
31.12.2005
1.027.900
1.573.766
586.769
171.781
96.513
1.376.645
21.850
58.133
1.733.032
3.180.325
31.12.2004
31.12.2005
183.219
331.984
GECONSOLIDEERDE CIJFERS
3.1
Financiële kosten
Intrestkosten Waardeverminderingen op financiële vaste activa
47.900
-
Gerealiseerde negatieve wisselkoersverschillen
479.165
175.308
Niet-gerealiseerde negatieve wisselkoersverschillen
404.068
94.774
Overige financiële kosten
175.492
103.965
1.289.844
706.031
31.12.2004
31.12.2005
Totaal Financiële kosten
4. DIENSTEN EN DIVERSE GOEDEREN
Reis- en representatiekosten
10.809.264
12.774.825
Autokosten
5.712.360
6.394.720
Huurkosten
3.752.401
3.586.455
Overige diensten en diverse goederen
13.976.875
13.662.509
Totaal Diensten en diverse goederen
34.250.900
36.418.509
De overige diensten en diverse goederen bestaan hoofdzakelijk uit telecommunicatiekosten, opleidingskosten, aanwervingskosten, marketing- en verkoopskosten, kantoor gerelateerde kosten en audit- en advocaatskosten.
5. PERSONEELSKOSTEN 31.12.2004
31.12.2005
Salarissen
77.211.794
90.382.466
Sociale lasten
13.523.069
15.934.922
Pensioenkosten - bijdragen tot pensioenplannen
2.854.379
3.309.565
Overige personeelskosten
2.247.106
3.147.445
95.836.348
112.774.398
Totaal Personeelskosten
ARINSO
geconsolideerde cijfers 2005
53
Binnen de Groep bestaan een aantal pensioenplannen, afgesloten met externe verzekeringsmaatschappijen over de hele wereld. De bijdragen tot deze verzekeringsschema’s worden betaald door zowel de werknemers GECONSOLIDEERDE CIJFERS
als de betreffende groepsondernemingen. De plannen verschillen tussen de landen onderling als gevolg van sommige lokale wetgevingen. Betalingen aan deze pensioenplannen worden als kost geboekt op het ogenblik dat ze plaatsvinden. Er bestaan binnen ARINSO geen pensioenregelingen op basis van toezeggingen.
6. BELASTINGEN 31.12.2004
31.12.2005
3.698.394
5.826.939
Belastingen op het resultaat van het boekjaar
3.700.574
5.399.036
Correctie op de belastingen op het resultaat van voorgaande boekjaren
(94.995)
185.256
92.815
242.647
Belastingen van het boekjaar
Overige belastingen Latente belastingen
(703.589)
(694.317)
Totale Belastingen
2.994.805
5.132.623
De belasting op de groepswinst voor belastingen verschilt als volgt van het theoretisch bedrag bij toepassing van het belastingtarief van het thuisland:
Winst voor belastingen
31.12.2004
31.12.2005
8.705.007
14.139.846
(1.565.960)
(1.780.139)
Aanpassingen aan de belastbare basis – Belastingvrije inkomsten – Fiscaal niet-aftrekbare uitgaven – Andere aanpassingen aan de belastbare basis – Aanwending van vroeger niet-geboekte belastingverliezen – Tegendraai van vroeger niet-geboekte belastingverliezen – Boeking van niet eerder geboekte fiscale verliezen
1.019.926
1.546.974
(2.180.827)
(368.275)
(466.724)
(431.865)
367.641
599.055
(1.419.101)
(720.960)
– Niet geboekte fiscale verliezen van het boekjaar
1.161.826
640.205
– Niet-aftrekbare afschrijvingen op consolidatieverschillen
2.692.290
2.244.896
Belastbare winst
8.314.078
15.869.737
Belastingen berekend aan belastingtarief van 33,99%
2.825.955
5.394.123
(289.972)
(497.760)
Effecten van – Verschillende belastingtarieven in andere landen – Wijzigingen in toekomstige belastingtarieven
6.879
10.501
– Belastingbesparingen
(14.257)
(13.230)
– Correctie op de belastingen van vorig jaar
(94.995)
(72.431)
– Andere aanpassingen aan de belastingen, hoofdzakelijk regionale belastingen en roerende voorheffingen
561.195
311.420
2.994.805
5.132.623
34,4%
36,3%
Belastingskosten Effectief belastingtarief (belastingkosten/winst voor belastingen)
54
ARINSO
geconsolideerde cijfers 2005
7. WINST PER AANDEEL GECONSOLIDEERDE CIJFERS
De basiswinst per aandeel wordt berekend door het aan de aandeelhouders toewijsbare resultaat te delen door het gewogen gemiddeld aantal uitstaande gewone aandelen, exclusief de gewone aandelen die de vennootschap heeft ingekocht en houdt als eigen aandelen. 31.12.2004 Netto winst toe te kennen aan de aandeelhouders Gewogen gemiddeld aantal uitstaande gewone aandelen Basiswinst per aandeel
31.12.2005
5.710.202
9.007.223
14.335.714
14.822.325
0,40
0,61
Voor de berekening van de verwaterde winst per aandeel wordt het gewogen gemiddeld aantal uitstaande gewone aandelen aangepast om de conversie van alle gewone aandelen met verwateringspotentieel in rekening te brengen. ARINSO heeft één categorie van gewone aandelen met verwateringspotentieel: warranten. Voor deze warranten wordt een berekening gemaakt om het aantal aandelen te bepalen dat had kunnen worden aangekocht tegen marktprijs (bepaald als de gemiddelde jaarlijkse aandelenkoers van de aandelen van de Vennootschap) op basis van de geldwaarde van de claimrechten die aan de uitstaande warranten zijn verbonden om het ‘bonuselement’ te bepalen, de ‘bonusaandelen’ worden bij de uitstaande gewone aandelen geteld, maar de nettowinst wordt niet aangepast.
Netto winst toe te kennen aan de aandeelhouders Gewogen gemiddeld aantal uitstaande gewone aandelen Aanpassingen voor warranten Gewogen gemiddeld aantal uitstaande gewone aandelen voor verwaterde winst per aandeel Verwaterde winst per aandeel
31.12.2004
31.12.2005
5.710.202
9.007.223
14.335.714
14.822.325
554.742
119.949
14.890.456
14.942.274
0,38
0,60
31.12.2004
31.12.2005
18.769.506
18.769.506
-
-
8. CONSOLIDATIEVERSCHILLEN (GOODWILL)
Aanschafwaarde In het begin van de periode Aanschaffingen Afstotingen Op het einde van de periode
-
-
18.769.506
18.769.506
11.866.796
15.789.909
3.923.112
-
-
-
Gecumuleerde afschrijvingen In het begin van de periode Afschrijvingslasten Terugboeking afschrijvingen (afstotingen) Bijzondere waardevermindering Op het einde van de periode Netto boekwaarde
2.979.597 15.789.908
18.769.506
2.979.598
-
ARINSO
geconsolideerde cijfers 2005
55
Overeenkomstig de overgangsregels van IFRS3 met betrekking tot goodwill vanuit overnames gedateerd vóór of op 31 maart 2004, heeft de Groep gebruik gemaakt van de herziene waarderingsregels van toepassing GECONSOLIDEERDE CIJFERS
vanaf het begin van zijn eerste jaarlijks periodebegin startend op of na 31 maart 2004, d.w.z. op 1 januari 2005. Om deze reden heeft de Groep vanaf 1 januari 2005 de afschrijvingen beëindigd en de goodwill voor uitzonderlijke waardeverminderingen getest overeenkomstig IAS 36. In 2005 werd de volledige boekwaarde van vóór die datum, met een totaal bedrag van € 2.959.597, erkend als uitzonderlijke minderwaarde, met een overeenstemmende daling van de goodwill als gevolg
9. IMMATERIËLE VASTE ACTIVA 31.12.2004
31.12.2005
Aanschafwaarde In het begin van de periode
9.260
13.124
Aanschaffingen
3.864
314.414
-
(1.900)
13.124
325.638
In het begin van de periode
5.145
7.233
Afschrijvingslasten
2.088
154.800
-
(379)
Verkopen en buitengebruikstellingen Op het einde van de periode Gecumuleerde afschrijvingen
Verkoop en buitengebruikstelling Op het einde van de periode
7.233
161.654
Netto boekwaarde
5.891
163.984
31.12.2004
31.12.2005
In het begin van de periode
7.796.083
9.872.228
Aanschaffingen
2.544.818
3.018.313
Verkopen en buitengebruikstellingen
(400.063)
(576.730)
(68.610)
395.031
-
-
9.872.228
12.708.842
In het begin van de periode
6.422.922
7.518.871
Afschrijvingslasten
1.545.379
2.118.944
Verkoop en buitengebruikstelling
(371.144)
(227.917)
(78.286)
(19.112)
ARINSO had geen onderzoekskosten in 2005.
10. MATERIËLE VASTE ACTIVA Computers, machines en installaties Aanschafwaarde
Omrekeningsverschillen Transfers Op het einde van de periode Gecumuleerde afschrijvingen
Omrekeningsverschillen Transfers
56
ARINSO
geconsolideerde cijfers 2005
-
-
Op het einde van de periode
7.518.871
9.390.786
Netto boekwaarde
2.353.357
3.318.056
Kantoormeubilair en rollend materieel
31.12.2004
31.12.2005
2.294.483
2.761.872
In het begin van de periode Aanschaffingen Verkopen en buitengebruikstellingen Omrekeningsverschillen Op het einde van de periode
715.470
1.056.441
(233.720)
(124.706)
(14.361)
10.580
2.761.872
3.704.187
1.627.329
1.834.154
404.035
470.325
(176.961)
(161.114)
(20.249)
73.094
1.834.154
2.216.459
927.718
1.487.728
31.12.2004
31.12.2005
GECONSOLIDEERDE CIJFERS
Aanschafwaarde
Gecumuleerde afschrijvingen In het begin van de periode Afschrijvingslasten Verkoop en buitengebruikstelling Omrekeningsverschillen Op het einde van de periode Netto boekwaarde
Overige materiële vaste activa Aanschafwaarde In het begin van de periode
417.651
612.217
Aanschaffingen
195.426
278.990
-
-
(860)
29.122
612.217
920.329
In het begin van de periode
185.030
295.313
Afschrijvingslasten
112.611
167.141
Verkopen en buitengebruikstellingen Omrekeningsverschillen Op het einde van de periode Gecumuleerde afschrijvingen
Verkoop en buitengebruikstelling
-
-
Omrekeningsverschillen
(2.328)
9.941
Op het einde van de periode
295.313
472.395
Netto boekwaarde
316.904
447.934
De verhoging van vaste activa is hoofdzakelijk toe te schrijven aan intensieve specifieke investeringen met betrekking tot Managed Payroll Services en Business Process Outsourcing contracten. De constante groei van het aantal personeelsleden heeft geleid tot een verhoging van de investeringen in computeruitrustingsgoe deren en kantoormeubilair van nieuwe bureaus.
ARINSO
geconsolideerde cijfers 2005
57
GECONSOLIDEERDE CIJFERS
11. LANGE TERMIJN VORDERINGEN Toelichting Lange termijn vorderingen met betrekking tot financieringscontracten Lange termijn contracten in uitvoering
12
Overige lange termijnvorderingen Totaal Lange termijn vorderingen
31.12.2004
31.12.2005
1.582.724
2.666.786
770.446
927.168
700.484
912.666
3.053.654
4.506.620
Vorderingen die resulteren uit voorgefinancierde contracten, hebben betrekking op voorafgaande integratie of transitie diensten voor bepaalde outsourcing contracten, waarbij ARINSO akkoord gaat met specifieke facturatie- en/of betalingsvoorwaarden door spreiding ervan over (een deel van) de duur van de outsourcing diensten. In elk van deze gevallen stipuleert het contract duidelijk dat, ongeacht de overeengekomen facturatie – en/of betalingsvoorwaarden voor deze voorafgaande integratie of transitie diensten, de gerelateerde opbrengsten verworven worden en blijven op het ogenblik van de levering van het werk. De lange termijnvorderingen met betrekking tot financieringscontracten zijn intrestdragende vorderingen. De effectieve intrestvoet op deze vorderingen is 5% en deze vorderingen hebben een gewogen gemiddelde looptijd van 50,76 maanden. De overige lange termijnvorderingen bestaan hoofdzakelijk uit betaalde waarborgen voor de huur van kantoorgebouwen.
12. CONTRACTEN IN UITVOERING Toelichting In het begin van de periode Inkomsten van contracten erkend tijdens de periode Facturatie naar rato van voortgang van werken gedurende het jaar Omrekeningsverschillen Op het einde van de periode
31.12.2004
31.12.2005
3.094.730
3.918.737
21.126.674
16.728.520
(20.322.425)
(16.591.218)
19.758
29.870
3.918.737
4.085.909
Lange termijn inhoudingen door klanten
11
770.446
927.168
Korte termijn inhoudingen door klanten
13
3.777.009
4.379.470
Verschuldigd aan klanten
15
(628.718)
(1.220.729)
De inkomsten met betrekking tot contracten in uitvoering, worden geboekt volgens de procentuele voltooiing van de opdracht (‘percentage of completion’). De graad van voltooiing wordt gemeten op basis van ramingen van het werk dat nog moet worden uitgevoerd (aantal dagen nog uit te voeren) om de bestelling af te werken.
13. HANDELS- EN OVERIGE VORDERINGEN
Contracten in uitvoering Handelsvorderingen Overige vorderingen Totaal Handels- en overige vorderingen
58
ARINSO
geconsolideerde cijfers 2005
Toelichting
31.12.2004
31.12.2005
12
3.777.009
4.379.470
48.735.020
47.897.479
2.432.446
2.724.241
54.944.475
55.001.190
14. LIQUIDE EN EQUIVALENTE MIDDELEN 31.12.2005
8.420.768
1.800.845
Opvraagbare deposito’s
21.243.097
33.179.241
Liquide middelen
19.554.919
32.311.168
Totaal Liquide en equivalente middelen
49.218.784
67.291.254
Korte termijn beleggingen
GECONSOLIDEERDE CIJFERS
31.12.2004
De gewogen gemiddelde intrestvoet op de korte termijn beleggingen per einde 2005 bedraagt 4,27%. De boekwaarde van de liquide en equivalente middelen is gelijk aan de reëele waarde op beide balansdata. ARINSO Groep heeft geen financiële derivaten.
15. HANDELS- EN OVERIGE SCHULDEN Toelichting Contracten in uitvoering
12
31.12.2004
31.12.2005
628.718
1.220.729
Handelsschulden
9.039.229
9.897.485
Overige schulden
22.659.924
28.034.930
Totaal Handels- en overige schulden
32.327.871
39.153.144
De overige schulden bevatten voornamelijk te betalen BTW, te betalen salarissen, te betalen werkgeversbijdragen en bonus provisies.
16. INTRESTDRAGENDE SCHULDEN 31.12.2004
31.12.2005
Lange termijn intrestdragende leningen
-
-
Korte termijn intrestdragende leningen
3.155.610
4.610.773
41.484
-
3.197.094
4.610.773
Bankschuld Totaal Intrestdragende schulden
De korte termijn intrestdragende schulden bestaan voornamelijk uit verschillende straight loans in de Belgische entiteiten. ARINSO gebruikt dit instrument om het wisselkoersrisico op de intercompany leningen in USD in te dekken. De gewogen gemiddelde effectieve intrestvoeten op het einde van het boekjaar zijn de volgende: 31.12.2004
31.12.2005
Lange termijn intrestdragende leningen
-
-
Korte termijn intrestdragende leningen
3,24
3,93
Bankschuld
8,25
-
De korte termijn intrestdragende leningen hebben een gewogen gemiddelde looptijd van 4,31 maanden.
ARINSO
geconsolideerde cijfers 2005
59
GECONSOLIDEERDE CIJFERS
17. LATENTE INKOMSTENBELASTINGEN De mutaties in de post latente inkomstenbelastingen zijn de volgende:
In het begin van het boekjaar
31.12.2004
31.12.2005
1.123.091
1.826.680
Actieve belastinglatentie
1.222.013
2.016.000
Passieve belastinglatentie
(98.922)
(189.320)
Resultatenrekening kost (-) / opbrengst (+)
703.589
694.317
1.826.680
2.520.998
Actieve belastinglatentie
2.016.000
2.708.541
Passieve belastinglatentie
(189.320)
(187.543)
Op het einde van het boekjaar
Latente inkomstenbelastingen worden berekend op tijdelijke verschillen gebaseerd op de belastingtarieven per land, waarvan verwacht wordt dat ze van toepassing zullen zijn op het ogenblik dat de belastingschuld (of vordering) in de statutaire rekeningen geboekt zal worden. Actieve inkomstenbelastinglatenties worden geboekt voor voorwaatse compensatie van fiscale verliezen in zoverre het waarschijnlijk is dat het desbetreffende belastingvoordeel zal kunnen worden gerealiseerd via toekomstige belastbare winsten. De mutaties in de actieve en passieve belastinglatenties zijn de volgende: Actieve belastinglatenties 31.12.2004 Provisies
31.12.2005
31.12.2004
31.12.2005
117.266
135.960
141.998
78.519
1.145.528
1.250.908
-
-
Afschrijvingen op vaste activa
317.225
496.454
150.247
6.274
Goodwill afschrijvingen
360.662
-
19.098
-
Overige
210.477
744.555
13.135
22.086
Totaal
2.151.158
2.627.877
324.478
106.879
Compensatie
(135.158)
80.664
(135.158)
80.664
Totaal (zoals in de balans)
2.016.000
2.708.541
189.320
187.543
Fiscale verliezen
>
Passieve belastinglatenties
Tijdelijke verschillen voor dewelke er nog geen actieve belastinglatentie geboekt is
Voorwaartse compensatie van fiscale verliezen en andere tijdelijke verschillen, waarvoor geen actieve belastinglatentie is geboekt, bedragen € 9.069.144 (2004: € 6.524.224). Er werd hiervoor geen actieve belastinglatentie geboekt omdat het niet waarschijnlijk is dat er in de nabije toekomt (5 jaren) voldoende belastbare winst beschikbaar zal zijn in de desbetreffende landen, waarmee deze fiscale verliezen gecompenseerd kunnen worden.
60
ARINSO
geconsolideerde cijfers 2005
18. PROVISIES
Additionele provisies
Claims / discussies
Totaal
557.035
434.000
991.035
60.493
116.000
176.493
(132.014)
-
(132.014)
Tegendraai van provisies
(22.305)
-
(22.305)
Op 31 december 2005
463.209
550.000
1.013.209
Bestedingen
Lange-termijn provisies
-
-
-
Korte-termijn provisies
463.209
550.000
1.013.209
Ontslagvergoeding
Claims / discussies
Totaal
295.098
440.000
735.098
Op 1 januari 2004 Additionele provisies Bestedingen
430.039
394.000
824.039
(168.102)
(276.647)
(444.749)
-
(123.353)
(123.353)
Tegendraai van provisies Op 31 december 2004
557.035
434.000
991.035
Lange-termijn provisies
-
-
-
Korte-termijn provisies
557.035
434.000
991.035
GECONSOLIDEERDE CIJFERS
Op 1 januari 2005
Ontslagvergoeding
Provisies voor ontslagvergoedingen bevatten werknemersuitkeringen bij beëindiging van de dienstbetrekking en worden geboekt in de periode waarin ARINSO zich juridisch of indirect verbindt tot naleving van de verplichting. De provisies voor claims en discussies werden volgens de IFRS-standaarden opgezet, om aan de bestaande verplichtingen te voldoen, die het gevolg zijn van gebeurtenissen in het verleden en waarvan het bedrag op een betrouwbare wijze kan worden geschat.
19. NIET IN DE BALANS OPGENOMEN VERPLICHTINGEN Op 31 december 2005 had de Groep voorwaardelijke verplichtingen met onzekerheid qua timing en/of bedrag, die kaderen in het zakendoen. Deze voorwaardelijke verplichtingen zijn gerelateerd aan bepaalde garantieverplichtingen en clausules opgenomen in sommige outsourcingcontracten. De bedragen van de verplichtingen kunnen niet voldoende betrouwbaar ingeschat worden. In de loop van januari 2006, hebben de Belgische belastingautoriteiten een aangepaste beoordelingsnota met betrekking tot beoordelingsjaar 2003 van ARINSO Internationale NV verzonden (begrotingsjaar vanaf 1 januari 2002 tot 31 december 2002) waarop basis van de belastbare basis met een bedrag van € 110.355,86 is verhoogd. Dit heeft als gevolg een verschuldigde aanvullende belasting van ongeveer € 44.329,95. Aangezien het bedrijf de beoordeling niet goedkeurt, zal een protestbrief door het bedrijf worden ingediend.
ARINSO
geconsolideerde cijfers 2005
61
GECONSOLIDEERDE CIJFERS
20. VERBINTENISSEN
Operationele leaseverbintenissen: Verbintenissen in verband met operationele leasing waarbij een vennootschap van de Groep de leasingnemer is. De toekomstige gezamenlijke minimale leasingbetalingen in het kader van niet-opzegbare operationele leasings zijn: 31.12.2004
31.12.2005
Op ten hoogste 1 jaar
5.294.510
6.387.380
Tussen 1 en 5 jaar
8.741.049
10.108.325
115.942
698.681
Op meer dan 5 jaar
Leasingbetalingen opgenomen in de resultatenrekening voor het huidig boekjaar bedragen € 7.123.416. Operationele leasingovereenkomsten hebben betrekking op kantoren, autoleasing en IT materiaal.
Andere rechten en verbintenissen: Vanaf 31 December 2005, heeft het Bedrijf een aankoopverplichting van ongeveer € 3.500.000 met betrekking tot software in de loop van de volgende 4,5 jaar.
21. GEWONE AANDELEN, INGEKOCHTE EIGEN AANDELEN EN WARRANTEN Totaal nominaal aantal aandelen in omloop
Totaal nominaal aantal ingekochte eigen aandelen
Totaal nominaal aantal gewone aandelen
14.550.823
33.329
14.517.494
Op 1 januari 2005 Uitgifte van nieuwe aandelen
508.750
-
508.750
-
59.473
(59.473)
(50.122)
(50.122)
-
15.009.451
42.680
14.966.771
Inkoop eigen aandelen Vernietiging eigen aandelen Op 31 december 2005
Alle uitgegeven aandelen zijn volstort. Het totaal toegestaan kapitaal bedraagt € 127.382.346. Alle aandelen zijn zonder nominale waarde. In 1999-2000 werden er warranten toegekend aan werknemers, bestuurders en personen belast met een bestuursopdracht van de dochtervennootschappen van ARINSO. De onderstaande tabel biedt een overzicht van het aantal uitstaande warranten: 31.12.2004
31.12.2005
469.875
263.125
(179.375)
(254.375)
Vervallen
(27.375)
(8.750)
Op 31 december 2005
263.125
-
Op 1 januari 2005 Uitgeoefend
Elke warrant was gratis toegekend en geeft recht op twee aandelen, elk uitoefenbaar aan € 3,5 per aandeel. Gedurende de maand maart 2005 werd het derde en laatste gedeelte van de toegekende warranten uitgeoefend, hetgeen in april 2005 leidde tot de creatie van 508.750 nieuwe ARINSO aandelen en een kapitaalverhoging met een bedrag van € 1.780.625.
62
ARINSO
geconsolideerde cijfers 2005
22. TRANSACTIES MET VERBONDEN PARTIJEN GECONSOLIDEERDE CIJFERS
Het totaalbedrag van de vergoedingen toegekend aan de bestuurders en het wereldwijde management, in het kader van hun verantwoorderlijkheden in de moederonderneming, dochterondernemingen of aanverwante ondernemingen, inclusief het bedrag aan pensioenen toegekend in 2005 bedraagt € 3.100.000 (totaal bedrijfskost). Alle transacties met bestuurdersgerelateerde ondernemingen gebeurden at arm’s length.
23. LIJST VAN DOCHTERONDERNEMINGEN ARINSO Africa ARINSO Argentina ARINSO Austria ARINSO Brazil ARINSO Canada ARINSO Deutschland ARINSO Finland ARINSO France ARINSO HRS Italia ARINSO Ibérica ARINSO International US ARINSO Italia ARINSO Luxembourg ARINSO Malaysia ARINSO Mexico ARINSO Nederland ARINSO People Services Belgium ARINSO People Services Canada ARINSO People Services France ARINSO People Services Germany ARINSO People Services Italia ARINSO People Services Luxembourg ARINSO People Services Nederland ARINSO People Services Poland ARINSO People Services Spain ARINSO People Services Sweden ARINSO People Services UK ARINSO People Services US ARINSO Portugal ARINSO Services ARINSO Services France ARINSO Singapore ARINSO Sweden ARINSO Switzerland ARINSO Thailand ARINSO United Kingdom Luxembourgeoise Des Participations
Casablanca Buenos Aires Vienna Sao Paulo Ontario Mörfelden-Walldorf Helsinki Nanterre Milan Madrid Atlanta Milan Luxembourg Kuala Lumpur Mexico City Rotterdam Brussels Montreal Nanterre Mörfelden-Walldorf Milan Luxembourg Rotterdam Warsaw Madrid Stockholm London Atlanta Lisbon Luxembourg Nanterre Singapore Stockholm Geneva Bangkok London Luxembourg
Marokko Argentinië Austria Brazilië Canada Duitsland Finland Frankrijk Italië Spanje Amerika Italië Luxemburg Maleisië Mexico Nederland België Canada Frankrijk Duitsland Italië Luxemburg Nederland Polen Spanje Zweden Engeland Amerika Portugal Luxemburg Frankrijk Singapore Zweden Zwitserland Thailand Engeland Luxemburg
100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 80%
We verwijzen naar de neergelegde Geconsolideerde Financiële rekeningen van ARINSO International NV voor het volledige adres van alle dochterondernemingen van ARINSO. ARINSO
geconsolideerde cijfers 2005
63
GECONSOLIDEERDE CIJFERS
>
Wijzigingen in 2005
In 2005 is er een nieuw filiaal opgericht in Oostenrijk (Arinso Austria).
24. GEBEURTENISSEN NA BALANSDATUM Op 9 januari 2006 kondigde ARINSO de overname aan van 100% van de eigen vermogen van OpenHR, een toonaangevende leverancier van eHR oplossingen en alom gerespecteerd Netweaver partner. Op 2006, werden ARINSO Filippijnen en ARINSO Australië opgericht en deze vennootschappen opereren vanuit respectievelijk Manilla en Melbourne. De Vennootschap heeft geen weet van belangrijke gebeurtenissen, andere dan deze vermeld in dit jaarverslag, die een invloed zouden kunnen hebben op de jaarrekening.
64
ARINSO
geconsolideerde cijfers 2005
8. Verslag van de Commissaris over de geconsolideerde cijfers GECONSOLIDEERDE CIJFERS
VERSLAG VAN DE COMMISSARIS >
Aan de aandeelhouders van ARINSO International NV
Wij hebben de bijgaande geconsolideerde balansen van ARINSO International NV en haar dochterondernemingen (de “Groep”) per 31-12-05 en 31-12-04 en de bijhorende geconsolideerde resultatenrekeningen, de geconsolideerde mutatieoverzichten van het eigen vermogen en de geconsolideerde kasstroomoverzichten voor de betrokken periodes, met een balanstotaal van € (‘000) 136.370 (2004: 117.140) en een winst van het boekjaar van € (‘000) 9.007 (2004: 5.710), gecontroleerd. Deze geconsolideerde financiële staten zijn opgesteld onder de verantwoordelijkheid van de Raad van Bestuur van de Vennootschap. Onze verantwoordelijkheid bestaat erin op basis van onze controles een verklaring uit te brengen over deze geconsolideerde financiële staten. De financiële staten van een aantal vennootschappen, opgenomen in de consolidatie voor een totaal aan activa van € (‘000) 55.221 (2004: 47.461) en met een geconsolideerde omzet van het boekjaar van € (‘000) 96.774 (2004: 79.736), werden gecontroleerd door andere revisoren wier verslagen aan ons werden overgemaakt en onze verklaring is uitsluitend gebaseerd op de verslagen van deze andere revisoren.
>
Verklaring over de geconsolideerde financiële staten, zonder voorbehoud
Onze controles werden verricht overeenkomstig de “International Standards on Auditing”. Deze standaarden eisen dat onze controle zo wordt georganiseerd en uitgevoerd dat een redelijke mate van zekerheid wordt verkregen dat de geconsolideerde financiële staten geen onjuistheden van materieel belang bevatten. Een controle omvat het onderzoeken door middel van testen van het bewijsmateriaal ter staving van de bedragen in en toelichtingen bij de geconsolideerde financiële staten. Een controle omvat tevens een beoordeling van de toegepaste waarderingsregels en de belangrijke ramingen die de bestuurders maakten, alsook een beoordeling van de voorstelling van de geconsolideerde financiële staten in haar geheel. Wij zijn van mening dat onze werkzaamheden een redelijke basis vormen voor het uitbrengen van ons oordeel. Op basis van onze controles en de verslagen van onze confraters, zijn wij van oordeel dat de geconsolideerde financiële staten een getrouw beeld geven van de financiële toestand per 31-12-05 en 31-12-04 en van de resultaten en van de kasstromen van de Groep voor de jaren afgesloten op die data in overeenstemming met de “International Financial Reporting Standards” zoals aanvaard binnen de Europese Unie.
>
Bijkomende verklaring
De volgende bijkomende verklaring wordt gegeven om ons verslag te vervolledigen maar is niet van aard de draagwijdte van onze verklaring over de geconsolideerde financiële staten te wijzigen: Onze verantwoordelijkheid in de hoedanigheid van Commissaris bestaat er ook in het geconsolideerd jaarverslag te onderzoeken overeenkomstig de in België van toepassing zijnde algemene controlenormen. Het opstellen van en de beoordeling van de inlichtingen die in het jaarverslag dienen opgenomen te worden vallen onder de verantwoordelijkheid van het bestuursorgaan van de vennootschap. Het geconsolideerd jaarverslag bevat de inlichtingen die door de wet vereist zijn en stemt overeen met de geconsolideerde financiële staten. Wij kunnen ons echter niet uitspreken over de beschrijving van de voornaamste risico’s en onzekerheden waarmee de groep wordt geconfronteerd, alsook van haar positie, haar voorzienbare evolutie of de aanmerkelijke invloed van bepaalde feiten op haar toekomstige ontwikkeling. Wij kunnen evenwel bevestigen dat de verstrekte gegevens geen evidente tegenstrijdigheden vertonen met de informatie waarover wij beschikken in het kader van ons mandaat. Klynveld Peat Marwick Goerdeler Bedrijfsrevisoren Commissaris vertegenwoordigd door P.P. Berger Antwerpen, 31 maart 2006 ARINSO
geconsolideerde cijfers 2005
65
Statutaire rekeningen van ARINSO International
STATUTAIRE REKENINGEN
1. Balans
ACTIVA
31.12.2004
31.12.2005
Vaste activa
92.846.952
93.863.902
-
300.000
850.300
977.678
B. Installaties, machines en uitrusting
695.152
669.782
C. Meubilair en rollend materieel
145.754
172.786
E. Overige materiële vaste activa
9.394
135.110
91.996.652
92.586.223
Immateriële vaste activa Materiële vaste activa
Financiële vaste activa A. Verbonden ondernemingen 1. Deelnemingen 2. Vorderingen C. Andere financiële vaste activa 2. Vorderingen Vlottende activa Vorderingen op meer dan één jaar B. Overige vorderingen
6.854.256
80.892
99.943
80.892
99.943
16.655.691
20.307.077
-
200.000 200.000 12.095.106
A. Handelsvorderingen
10.124.968
11.582.631
B. Overige vorderingen
537.639
512.475
1.915.267
5.700.197
344.281
478.066
1.570.986
5.222.131
3.425.427
1.432.420
A. Eigen aandelen B. Overige beleggingen Liquide middelen Overlopende rekeningen TOTAAL DER ACTIVA
statutaire rekeningen 2005
7.943.762
-
Geldbeleggingen
ARINSO
92.486.281 85.632.025
10.662.607
Vorderingen op minder dan één jaar
66
91.915.760 83.971.998
652.390
879.354
109.502.642
114.170.978
31.12.2004
31.12.2005
Eigen vermogen
93.674.960
100.608.889
Kapitaal
61.910.548
63.691.173
61.910.548
63.691.173
3.707.263
4.126.418
A. Geplaatst kapitaal Reserves A. Wettelijke reserves
1.869.302
2.154.672
B. Onbeschikbare reserves
344.281
478.066
1. Voor eigen aandelen
344.281
478.066
C. Belastingvrije reserves
750.000
750.000
D. Beschikbare reserves
743.681
743.681
28.057.148
32.791.298
-
-
Overgedragen winst Voorzieningen voor risico’s en kosten Schulden
15.827.682
13.562.089
Schulden op meer dan één jaar
200.000
200.000
A. Financiële schulden
200.000
200.000
5. Overige leningen
200.000
200.000
14.710.916
12.905.176
3.151.568
2.510.773
3.151.568
2.510.773
C. Handelsschulden
9.156.603
8.029.240
1. Leveranciers
9.156.603
8.029.240
2.402.745
2.363.046
296.555
535.943
2.106.190
1.827.103
-
2.116
Schulden op ten hoogste één jaar B. Financiële schulden 1. Kredietinstellingen
E. Schulden met betrekking tot belastingen, bezoldigingen en sociale lasten 1. Belastingen 2. Bezoldigingen en sociale lasten F. Overige schulden Overlopende rekeningen TOTAAL DER PASSIVA
916.766
456.913
109.502.642
114.170.978
STATUTAIRE REKENINGEN
PASSIVA
ARINSO
statutaire rekeningen 2005
67
STATUTAIRE REKENINGEN
2. Resultatenrekening
Bedrijfsopbrengsten A. Omzet D. Andere bedrijfsopbrengsten Bedrijfskosten A. Aankopen
56.960.124
38.628.991
49.489.575
5.325.645
7.470.548
(42.799.390)
(55.552.499) 37.426.545
6.045.912
7.998.516
C. Bezoldigingen en sociale lasten
6.919.884
6.990.772
492.772
508.681
-
-
216.962
2.627.984
Bedrijfswinst of -verlies
1.155.246
1.407.625
Financiële opbrengsten
1.873.553
5.890.548
1.191.649
4.336.231
G. Andere bedrijfskosten
A. Opbrengsten uit financiële vaste activa B. Opbrengsten uit vlottende activa
255.028
295.838
C. Andere financiële opbrengsten
426.876
1.258.478
(675.546)
(465.297)
205.602
225.350
Financiële kosten A. Kosten van schulden B. Waardeverminderingen op vlottende activa C. Andere financiële kosten Resultaat uit de gewone bedrijfsuitoefening vóór belastingen Uitzonderlijke opbrengsten C. Terugname voorziening voor risico’s en kosten D. Meerwaarde op de verkoop van vaste activa
40.382
41.168
429.562
198.779
2.353.253
6.832.875
103.391
-
103.391
-
-
-
(-)
(-)
E. Minderwaarde bij de realisatie van vaste activa
-
-
F. Andere uitzonderlijke kosten
-
-
Resultaat boekjaar vóór belastingen
2.456.643
6.832.875
Belastingen op het resultaat
(213.342)
(1.125.477)
WINST OF (VERLIES) VAN HET BOEKJAAR
2.243.302
5.707.398
Uitzonderlijke kosten
statutaire rekeningen 2005
43.954.636
29.123.859
E. Waardeverminderingen op handelsvorderingen
ARINSO
31.12.2005
B. Diensten en diverse goederen D. Afschrijvingen en waardeverminderingen
68
31.12.2004
3. Toelichtingen
31.12.2004
31.12.2005
27.286.454
33.764.547
1. Te bestemmen winst van het boekjaar
2.243.302
5.707.398
2. Overgedragen winst van vorig boekjaar
25.043.152
28.057.148
882.860
-
B. Onttrekking aan het eigen vermogen 2. Aan de reserves
882.860
-
112.165
973.249
112.165
285.370
-
687.879
D. Over te dragen resultaat
28.057.148
32.791.298
1. Over te dragen winst
28.057.148
32.791.298
Kosten van onderzoek en ontwikkeling
Concessies, octrooien, licenties, enz
C. Toevoeging aan het eigen vermogen 2. Aan de wettelijke reserves 3. Aan de overige reserves
II.
STATUTAIRE REKENINGEN
A. Te bestemmen winstsaldo
Staat van de immateriële vaste activa
a) AANSCHAFFINGSWAARDE Per einde van het vorige boekjaar
-
Mutaties tijdens het boekjaar: –
Aanschaffingswaarde
–
Overdrachten en buitengebruikstellingen
-
–
Overboekingen van een post naar een andere
-
Per einde van het boekjaar
300.000
300.000
c) AFSCHRIJVINGEN EN WAARDEVERMINDERINGEN Per einde van het vorige boekjaar
-
Mutaties tijdens het boekjaar: –
Geboekt
-
–
Afgeboekt na overdracht en buitengebruikstellingen
-
Per einde van het boekjaar Netto boekwaarde per einde boekjaar
300.000
ARINSO
statutaire rekeningen 2005
69
STATUTAIRE REKENINGEN
III.
Staat van de materiële vaste activa Installaties, machines en uitrusting
Meubilair en rollend materieel
Overige materiële vaste activa
3.276.100
701.390
134.546
384.975
96.080
155.005
a) AANSCHAFFINGSWAARDE Per einde van het vorige boekjaar Mutaties tijdens het boekjaar: – Aanschaffingswaarde – Overdrachten en buitengebruikstellingen Per einde van het boekjaar
-
-
-
3.661.075
797.470
289.551
2.580.948
555.636
125.152
410.345
69.047
29.289
-
-
-
2.991.293
624.683
154.441
669.782
172.786
135.110
c) AFSCHRIJVINGEN EN WAARDEVERMINDERINGEN Per einde van het vorige boekjaar Mutaties tijdens het boekjaar: – Geboekt – Afgeboekt na overdracht en buitengebruikstellingen Per einde van het boekjaar Netto boekwaarde per einde boekjaar
IV.
Staat van financiële vaste activa
1. Deelnemingen en aandelen
Verbonden ondernemingen
a) AANSCHAFFINGSWAARDE Per einde van het vorige boekjaar
83.971.998
Mutaties tijdens het boekjaar: – Aanschaffingswaarde
1.660.027
Per einde van het boekjaar 2. Vorderingen Per einde van het vorige boekjaar
85.632.025 Verbonden ondernemingen
Andere ondernemingen
7.943.762
80.892
Mutaties tijdens het boekjaar: – Toevoegingen
6.756
19.051
– Terugbetalingen
-
-
– Teruggenomen waardeverminderingen
-
-
563.764
-
– Omrekeningsverschillen – Overige
70
ARINSO
statutaire rekeningen 2005
(1.660.027)
-
Per einde van het boekjaar
6.854.256
99.943
Totaal bedrag van de waardeverminderigen op vorderingen op het einde van het boekjaar:
1.277.376
V.A. Deelnemingen en maatschappelijke rechten in andere ondernemingen STATUTAIRE REKENINGEN
Hieronder worden de ondernemingen vermeld waarin de onderneming een deelneming bezit in de zin van het Koninklijk Besluit van 8 oktober 1976, alsmede de andere ondernemingen waarin de onderneming maatschappelijke rechten bezit te belope van ten minste 10% van het geplaatste kapitaal. Maatschappelijke rechten gehouden door Naam en volledig adres van de zetel
De onderneming (rechtstreeks) Aantal
%
Gegevens geput uit de laatst beschikbare jaarrekening
Dochters
Jaarrekening
Munt
%
per
code
Eigen vermogen
Netto resultaat
(+) of (-) (in munteenheden)
400
100
31/12/2005
EUR
5.422.505
3.167.445
6.299.994
100
31/12/2005
EUR
3.604.887
(2.089.680)
ARINSO Luxembourg Place d’Armes 3 1136 Luxembourg
29.686
100
31/12/2005
EUR
72.285.558
1.047.249
ARINSO United Kingdom Fleet Street 78 EC4Y 1H London
25.000
100
31/12/2005
GBP
2.970.336
864.476
100.000
100
31/12/2005
USD
5.405.601
321.551
1.601.000
100
31/12/2005
CAD
4.406.057
240.079
299.999
100
31/12/2005
ARS
984.993
297.940
18.487.900
100
31/12/2005
BRL
1.567.449
(1.203.460)
49
100
31/12/2005
MXN
(11.423.703)
341.206
ARINSO Singapore 7 Temasek Bld 40-01 Suntec Tower 1 038987 Singapore
527.825
100
31/12/2005
SGD
697.766
830.584
ARINSO Malaysia Level 33-4 Menara TH Perdana, 1001 Jalan Sultan Ismail, 50250 Kuala Lumpur
300.000
100
31/12/2005
MYR
6.888.039
3.363.986
ARINSO Nederland Beurs – WTC Beursplein 37 3001 DD Rotterdam ARINSO France Rue de l’Egalité 2 92748 Nanterre
ARINSO International United States Piedmont Road NE 3535 Suite 1000 GA 30305 Atlanta ARINSO Canada The West Mall 185, Suite 1530 M9C 5L5 Ontario ARINSO Argentina Av. Cramer 2038 PB ‘A’ 1428 Buenos Aires ARINSO Brazil Alameda Madeira 53, 5° Andar,CJ 52 Alphaville Industrial 06454-010 Barueri Sao Paulo ARINSO Mexico Belisario Dominguez 64, Col.Miguel Hidalgo, Delegacion Tlalpan 14110 Mexico DF
ARINSO
statutaire rekeningen 2005
71
STATUTAIRE REKENINGEN
Maatschappelijke rechten gehouden door Naam en volledig adres van de zetel
De onderneming (rechtstreeks) Aantal
ARINSO Thailand 87/57 Modern Town Building, 4th floor, Soi Sukhu Wattana, Bangkok ARINSO Sweden Svetsarvägen, 12 17141 Solna Luxembourgeoise des Participations Rue Emile Bian 5 1235 Luxembourg
VI.
%
Gegevens geput uit de laatst beschikbare jaarrekening
Dochters
Jaarrekening
Munt
%
per
code
Eigen vermogen
Netto resultaat
(+) of (-) (in munteenheden)
20.000
100
31/12/2005
THB
4.171.626
1.409.127
9.000
100
31/12/2005
SEK
1.071.434
(113.761)
80
80
31/12/2005
EUR
25.153
7.151
Geldbeleggingen
Termijnrekeningen bij kredietinstellingen
31.12.2004
31.12.2005
1.570.986
5.222.131
1.570.986
4.080.656
-
1.141.474
Met een resterende looptijd of opzegtermijn van: – hoogstens één maand – meer dan een jaar
VII. Overlopende rekeningen 31.12.2005 Uitsplitsingen van de post 490/1 van het actief Kosten met betrekking tot een volgend boekjaar Toe te wijzen opbrengsten
72
ARINSO
statutaire rekeningen 2005
780.223 99.132
VIII. Staat van het kapitaal Aantal aandelen
61.910.548
XXXXXXXXX
1.780.625
508.750
-
50.122
63.691.173
XXXXXXXXX
63.691.173
15.009.451
Op naam
XXXXXXXXX
9.320.298
Aan toonder
XXXXXXXXX
5.689.153
478.066
42.680
STATUTAIRE REKENINGEN
Bedragen A. Kapitaal 1. Geplaatst kapitaal – Per einde van het vorige boekjaar – Wijzigingen tijdens het boekjaar: Kapitaalverhoging Vernietiging van aandelen – Per einde van het boekjaar 2. Samenstelling van het kapitaal 2.1 Soorten aandelen Aandelen zonder nominale waarde 2.2 Aandelen op naam of aan toonder
C. Eigen aandelen D. Verplichting tot uitgifte van aandelen 2. Als gevolg van de uitoefening van inschrijvingsrechten – Aantal inschrijvingsrechten in omloop
-
– Bedrag van het te plaatsen kapitaal
-
– Maximum aantal uit te geven aandelen
-
E. Toegestaan, niet geplaatst kapitaal
63.691.173
G. Op basis van de in december 2005 gepubliceerde kennisgeving is de aandeelhoudersstructuur als volgt: Aandeelhouder
Aantal aandelen
%
9.403.544
62,65%
580.750
3,87%
Jos Sluys Geert Truyts Andere nominatieve aandeelhouders (4)
4
0,00%
42.680
0,28%
Publiek
4.982.473
33,20%
Totaal
15.009.451
100%
Eigen aandelen
Behalve voor de hierboven weerhouden informatie heeft de Onderneming geen kennisgeving ontvangen van een aandelenbezit van meer dan 3% in overeenstemming met de statuten.
ARINSO
statutaire rekeningen 2005
73
X. Staat van de schulden STATUTAIRE REKENINGEN
A. Opsplitsing van de bedragen initieel betaalbaar na één jaar, volgens hun resterende termijn Bedragen betaalbaar binnen één en vijf jaren Financiële schulden
200.000
5. Overige leningen
200.000
31.12.2005 C. Schulden m.b.t. belastingen, bezoldigingen en sociale lasten 1. Belastingen b) Niet-vervallen belastingschulden
292.384
c) Geraamde belastingschulden
243.559
2. Bezoldigingen en sociale lasten b) Andere schulden met betrekking tot bezoldigingen en sociale lasten
XI.
1.827.103
Overlopende rekeningen 31.12.2005
Analyse van de post 492/3 van het passief Toegerekende kosten
27.961
Overgedragen opbrengsten
428.952
XII. Resultaten 31.12.2004
31.12.2005
C1. Werknemers ingeschreven in het personeelsregister a) Totaal aantal op de afsluitdatum
117
121
105,9
109,9
178.643
185.366
a) Bezoldigingen en sociale voordelen
5.041.500
4.985.660
b) Werkgeversbijdragen voor sociale verzekeringen
1.461.394
1.497.523
c) Werkgeverspremies voor bovenwettelijke verzekeringen
220.539
203.625
d) Andere personeelskosten
196.451
303.964
-
-
b) Gemiddeld personeelsbestand in VTE c) Aantal daadwerkelijk gepresteerde uren C2. Personeelskosten
D. Waardeverminderingen 2. Op handelsvorderingen F.
Andere bedrijfskosten Belastingen op de bedrijfsuitoefening Andere
-
77.233
216.962
2.550.751
G. Uitzendkrachten en ter beschikking van de onderneming gestelde personen
74
ARINSO
statutaire rekeningen 2005
1. Totaal aantal op de afsluitingsdatum
-
-
2. Gemiddeld aantal berekend in voltijdse equivalenten Aantal daadwerkelijk gepresteerde uren Kosten voor de onderneming
-
0,2 304 6.596
XIII. Financiële resultaten 31.12.2005
426.841
1.258.444
35
34
40.382
41.168
378.667
-
50.895
-
STATUTAIRE REKENINGEN
31.12.2004 A. Andere financiële opbrengsten Uitsplitsing van de overige financiële opbrengsten Omrekeningsverschillen Andere D. Waardeverminderingen op vlottende activa Geboekt E. Andere financiële kosten Uitsplitsing van de overige financiële kosten Omrekeningsverschillen Andere
XV. Belastingen op het resultaat 31.12.2005 A. Uitsplitsing van de post 670/3 1. Belastingen op het resultaat van het boekjaar
889.099
a) Verschuldigde of betaalde belastingen en voorheffingen
833.985
b) Geactiveerde overschotten van betaalde belastingen en voorheffingen
-
c) Geraamde belastingsupplementen
55.114
2. Belastingen op het resultaat van vorige boekjaren
263.876
a) Verschuldigde of betaalde belastingsupplementen
-
b) Geraamde belastingsupplementen of belastingsupplementen waarvoor een voorziening werd gevormd
263.876
XVI. Belastingen op de toegevoegde waarde en belastingen 31.12.2004
31.12.2005
1. aan de Onderneming (aftrekbaar)
377.731
220.929
2. door de Onderneming
207.410
113.419
1.636.823
1.704.933
-
-
A. De belasting op de toegevoegde waarde in rekening gebracht
B. Ingehouden bedragen ten laste van derden bij wijze van 1. bedrijfsvoorheffing 2. roerende voorheffingen
XIX. Financiële betrekkingen met bestuurders en zaakvoerders 31.12.2005 4. Rechtstreekse en onrechtstreekse bezoldigingen en te lasten van de resultatenrekening toegekende pensioenen, voor zover deze niet uitsluitend of hoofdzakelijk betrekking hebben op de toestand van een enkel identificeerbaar persoon – aan bestuurders en zaakvoerders – aan ex-bestuurders
165.672 -
ARINSO
statutaire rekeningen 2005
75
STATUTAIRE REKENINGEN
XVIII. Betrekkingen met verbonden ondernemingen en met ondernemingen waarmee een deelnemingsverhouding bestaat
1. Financiële vaste activa Deelnemingen Vorderingen, andere 2. Vorderingen Minder dan één jaar
31.12.2004
31.12.2005
91.915.760
92.486.281
83.971.998
85.632.025
7.943.762
6.854.256
2.109.339
3.673.396
2.109.339
3.673.396
7.851.615
7.195.187
200.000
200.000
7.651.615
6.995.187
1.191.649
4.329.475
84.427
13.909
Gerealiseerde winsten
-
-
Gerealiseerde verliezen
-
-
4. Schulden Meer dan één jaar Minder dan één jaar 7. Financiële resultaten Opbrengsten uit financiële vaste activa Kosten van schulden 8. Realisatie van vaste activa
Verklaring met betrekking tot de geconsolideerde jaarrekeningen A. Inlichtingen te verstrekken door elke onderneming – De onderneming heeft met toepassing van het KB van 30 januari 2001 een geconsolideerde jaarrekening en een geconsolideerd jaarverslag opgesteld en openbaar gemaakt:
76
ARINSO
statutaire rekeningen 2005
Ja
4. Sociale balans STATUTAIRE REKENINGEN
Indien van toepassing, het nummer waaronder de onderneming bij de RSZ is ingeschreven (‘RSZ-nummer’):
010-1636985-57
Nummer van de paritaire comités die voor de onderneming bevoegd zijn:
I.
218.00
Staat van de tewerkgestelde personen
A. Werknemers die in het personeelsregister zijn opgenomen 1. Voltijds
2. Deeltijds
3. Totaal (T) of totaal in voltijdse equivalenten (VTE)
4. Totaal (T) of totaal in voltijdse equivalenten (VTE)
(boekjaar)
(boekjaar)
(boekjaar)
(vorig boekjaar)
100,4
17,0
109,9 (FTE)
105,9 (FTE)
185.366 (T)
178.643 (T)
1. Tijdens het boekjaar en het vorige boekjaar Gemiddeld aantal werknemers Aantal gepresteerde uren
169.524
15.842
5.942.100
761.700
-
-
104.100 (T)
100.000 (T)
1. Voltijds
2. Deeltijds
3. Totaal in VTE
104
17
113,7
104
17
113,7
-
-
-
Mannen
79
12
84,9
Vrouwen
25
5
28,8
-
-
-
Personeelskosten Voordelen bovenop het loon
6.703.800 (T) 6.620.900 (T)
2. Op de afsluitingsdatum van het boekjaar a. Aantal werknemers ingeschreven in het personeelsregister b. Volgens de aard van de overeenkomst Overeenkomst voor onbepaalde tijd Overeenkomst voor bepaalde tijd c. Volgens het geslacht
d. Volgens de beroepscategorie Directiepersoneel Bedienden
103
17
112,7
Arbeider
-
-
-
Andere
1
-
1,0
B. Uitzendkrachten en ter beschikking van de onderneming gestelde personen 1. Uitzendkrachten
2. Ter beschikking van de onderneming gestelde personen
Gemiddeld aantal tewerkgestelde
0,2
-
Aantal daadwerkelijk gepresteerde uren
304
-
6.596
-
Tijdens het boekjaar
Kosten voor de onderneming
ARINSO
statutaire rekeningen 2005
77
STATUTAIRE REKENINGEN
II.
Tabel van het personeelsverloop tijdens het boekjaar 1. Voltijds
2. Deeltijds
3. Totaal in VTE
37
2
38,4
35
2
36,4
2
-
2,0
9
-
9,0
A. Ingetreden a. Aantal werknemers die tijdens het boekjaar werden ingeschreven b. Volgens de aard van de arbeidsovereenkomst Overeenkomst voor onbepaalde tijd Overeenkomst voor bepaalde tijd c. Volgens het geslacht en het studieniveau Mannen:
secundair onderwijs hoger niet-universitair onderwijs universitair onderwijs
Vrouwen: secundair onderwijs
5
-
5,0
13
1
13,7
4
-
4,0
hoger niet-universitair onderwijs
-
-
-
universitair onderwijs
6
1
6,7
30
1
30,5
28
1
28,5
2
-
2,0
B. Uitgetreden a. Aantal personeelsleden met een in het personeelsregister opgetekende datum waarop hun overeenkomst tijdens het boekjaar een einde nam b. Volgens de aard van de arbeidsovereenkomst Overeenkomst voor onbepaalde tijd Overeenkomst voor bepaalde tijd c. Volgens het geslacht en het studieniveau Mannen:
lager onderwijs
2
-
2,0
10
1
10,5
hoger niet-universitair onderwijs
6
-
6,0
secundair onderwijs
Vrouwen:
universitair onderwijs
4
-
4,0
secundair onderwijs
3
-
3,0
hoger niet-universitair onderwijs
1
-
1,0
universitair onderwijs
4
-
4,0
-
1
0,5
30
-
30,0
d. Volgens de reden van beëindiging van de overeenkomst Afdanking Andere reden
78
ARINSO
statutaire rekeningen 2005
III.
Staat over het gebruik van de maatregelen ten gunste van de werkgelegenheid tijdens het boekjaar 2. In voltijdse equivalenten
2.1. Stage der jongeren
1
1,0
2.4. Vermindering van de persoonlijke bijdragen van sociale zekerheid aan werknemers met lage loon
2
2,0
– Totaal voor het boekjaar
3
3,0
– Totaal voor het vorige boekjaar
5
5,0
Mannen
Vrouwen
63
35
STATUTAIRE REKENINGEN
1. Aantal Maatregelen met een financieel voordeel 2. Andere maatregelen
Aantal werknemers betrokken bij één of meerdere maatregelen ten gunste van de werkgelegenheid
IV.
Inlichtingen betrekkende de opleidingen tijdens deze periode
Totaal aantal opleidingen op kosten van de werkgever 1. Aantal werknemers 2. Aantal gevolgde opleidingsuren 3. Kosten voor de onderneming
901
352
225.250
88.000
ARINSO
statutaire rekeningen 2005
79
STATUTAIRE REKENINGEN
5. Samenvatting van de waarderingsregels
>
Oprichtingskosten
Kosten van oprichting en kapitaalverhoging worden geboekt aan aanschaffingswaarde en afgeschreven aan een ratio van 20% per jaar. De afschrijvingen op kosten bij uitgifte van leningen worden over de duur van de lening gespreid.
>
Immateriële vaste activa
Immateriële vaste activa worden op het actief geboekt aan aanschaffingswaarde (d.i. de aanschaffingsprijs, de vervaardigingprijs of de inbrengwaarde naargelang van het geval) en worden afgeschreven aan een ratio van 20% per jaar vanaf de maand van verwerving. Systeem software en Firmware worden beschouwd als materiële vaste activa en samen met de hardware gekapitaliseerd als computermaterieel.
>
Materiële vaste activa
Materiële vaste activa worden gewaardeerd aan historische aanschaffingswaarde, vervaardigingprijs of inbrengwaarde minus de geaccumuleerde waardevermindering. Afschrijvingen worden berekend op basis van de geschatte nuttige levensduur van het activa-element en geschieden in het algemeen volgens onderstaande gegevens: •
Gebouwen
10%
lineair
•
Kantooruitrusting
20%
lineair
•
Meubilair
20%
lineair
•
Inrichtingskosten gebouwen
25%
lineair
•
Rollend materieel
25%
lineair
•
Hard- en software
33%
lineair
Herstellingskosten, onderhoud en vervangingen worden ten laste genomen indien zij niet substantieel de gebruiksduur van het actief beïnvloeden.
>
Financiële vaste activa
De aandelen worden in de boekhouding opgenomen aan aanschaffingswaarde. Waardeverminderingen dienen tot uitdrukking te worden gebracht in geval van duurzame minderwaarde of ontwaarding.
>
Vorderingen en schulden
Vorderingen en schulden worden gewaardeerd aan nominale waarde. Voor vorderingen waarvan de betaling geheel of gedeeltelijk onzeker of dubieus is, worden waardeverminderingen geboekt. De vorderingen en schulden, uitgedrukt in vreemde valuta, worden per einde van het boekjaar omgerekend aan de slotkoers. De hieruit resulterende omrekeningsverschillen worden ten laste van de resultatenrekening gebracht indien de berekening per munt aanleiding geeft tot een negatief verschil, en opgenomen onder de overlopende rekeningen van het passief indien de berekening per munt tot een positief verschil leidt.
>
Geldbeleggingen en liquide middelen
De vastrentende effecten, aandelen en deelbewijzen worden gewaardeerd tegen de aankoopwaarde, inclusief de bijkomende kosten, of de marktwaarde indien deze op balansdatum lager is. 80
ARINSO
statutaire rekeningen 2005
STATUTAIRE REKENINGEN
>
Overlopende rekeningen
De overlopende rekeningen worden geboekt en gewaardeerd voor hun aanschaffingswaarde en in de balans opgenomen voor het gedeelte dat betrekking heeft op een volgende boekhoudperiode of dient te worden toegerekend aan het huidige boekjaar.
>
Voorzieningen voor risico’s en kosten
Op basis van een voorzichtige raming wordt door de Raad van Bestuur beslist welke voorzieningen dienen aangelegd te worden voor het dekken van de risico’s en kosten met betrekking tot het afgelopen jaar of voorgaande jaren, die op het ogenblik van het opstellen van de rekeningen waarschijnlijk of zeker zijn, maar waarvan de omvang nog niet precies vaststaat.
>
Eigen aandelen
Eigen aandelen worden opgenomen onder de geldbeleggingen en worden gewaardeerd aan geïndividualiseerde historische kostprijs. Bewegingen in het aantal eigen aandelen worden geboekt op basis van geïndividualiseerde prijzen, bij besluit van de Raad van Bestuur. In geval de marktwaarde op de balansdatum lager is dan de historische kostprijs, zal een waardevermindering worden geboekt.
>
Fixed price contracten
Een deel van de werkzaamheden van ARINSO betreft prestaties in het kader van contracten waarbij in regie wordt gefactureerd en daarnaast zijn er een aantal overeenkomsten waarvoor een vaste prijs wordt overeengekomen voor duidelijk gedefinieerde taken. Tevens kunnen er voorschotten afgesproken worden die in mindering gebracht worden van latere facturatie. Deze contracten tegen een vaste prijs worden opgedeeld in zogenaamde Milestones of Deliverables. De in-omzetname gebeurt overeenkomstig de ‘Percentage Of Completion’ methode. De bepaling van de graad van afwerking is gebeurd op basis van een accurate beoordeling van de voortgang van de activiteiten en gedetailleerde inschattingen van het nog uit te voeren werk om het contract af te ronden. In geval het waarschijnlijk is dat de totale contractkosten de totale contractopbrengsten zullen overstijgen, wordt het verwachte verlies onmiddellijk als kost geboekt. Wanneer de opgelopen kosten plus geboekte winst de reeds gefactureerde bedragen overtreffen, wordt het verschil getoond als een actief onder de handelsvorderingen. In geval het gefactureerde bedrag groter is dan de opgelopen kosten plus opgenomen winst, werd het verschil gepresenteerd als schuld onder de ontvangen vooruitbetalingen.
>
Wijzigingen in de waarderingsregels
Overeenkomstig de waarderingsregels onder IFRS, heeft ARINSO de ‘fixed price’ projecten op jaareinde in de Belgian GAAP geconsolideerde rekeningen gewaardeerd op basis van de ‘Percentage of Completion’ methode. Tot en met 2002 werd de ‘Completed Contract’ methode gehanteerd voor de waardering van de ‘fixed price’ projecten. Indien de ‘Percentage of Completion’ methode reeds toegepast zou zijn in de 2002 geconsolideerde rekeningen, zou de impact hiervan op de omzet en het resultaat van 2002 nihil geweest zijn, aangezien er per einde 2002, geen ‘fixed price’ contracten met open milestones waren.
ARINSO
statutaire rekeningen 2005
81
STATUTAIRE REKENINGEN
6. Verslag van de Commissaris over de enkelvoudige cijfers
Verslag van de Commissaris aan de Algemene Vergadering der Aandeelhouders van de Vennootschap ARINSO International NV over de jaarrekening betreffende het boekjaar afgesloten op 31 december 2005. Overeenkomstig de wettelijke en statutaire bepalingen, brengen wij u verslag uit over de uitvoering van de controleopdracht die ons werd toevertrouwd. Wij hebben de controle uitgevoerd van de jaarrekening over het boekjaar, afgesloten op 31 december 2005, opgesteld op basis van de in België toepasselijke wettelijke en bestuursrechtelijke voorschriften, met een balanstotaal van € 114,170,978 en waarvan de resultatenrekening afsluit met een winst van het boekjaar van € 5,707,398. Wij hebben eveneens de bijkomende specifieke controles uitgevoerd die door de wet zijn vereist. Het opstellen van de jaarrekening, de beoordeling van de inlichtingen die in het jaarverslag dienen te worden opgenomen, alsook het naleven door de vennootschap van het Wetboek van vennootschappen en de statuten, vallen onder de verantwoordelijkheid van het bestuursorgaan. Onze verantwoordelijkheid in de hoedanigheid van Commissaris bestaat erin de jaarrekening te onderzoeken op basis van de wettelijke bepalingen en de in België geldende algemene controlenormen.
>
Verklaring zonder voorbehoud over de jaarrekening
Onze controles werden verricht overeenkomstig de normen van het Instituut der Bedrijfsrevisoren. Deze controlenormen eisen dat onze controle zo wordt georganiseerd en uitgevoerd dat een redelijke mate van zekerheid wordt verkregen dat de jaarrekening geen onjuistheden van materieel belang bevat. Overeenkomstig deze normen hebben wij rekening gehouden met de administratieve en boekhoudkundige organisatie van de vennootschap, alsook met haar procedures van interne controle. Wij hebben van de verantwoordelijken van de vennootschap de voor onze controles vereiste ophelderingen en inlichtingen verkregen. Wij hebben op basis van steekproeven de verantwoording onderzocht van de bedragen opgenomen in de jaarrekening. Wij hebben de waarderingsregels, de betekenisvolle boekhoudkundige ramingen gemaakt door de vennootschap, alsook de voorstelling van de jaarrekening in haar geheel beoordeeld. Wij zijn van mening dat deze werkzaamheden een redelijke basis vormen voor het uitbrengen van ons oordeel. Naar ons oordeel, rekening houdend met de in België toepasselijke wettelijke en bestuursrechtelijke voorschriften, geeft de jaarrekening afgesloten op 31 december 2005, een getrouw beeld van het vermogen, de financiële toestand en de resultaten van de vennootschap.
82
ARINSO
statutaire rekeningen 2005
STATUTAIRE REKENINGEN
>
Bijkomende verklaringen en inlichtingen
Wij vullen ons verslag aan met de volgende bijkomende verklaringen en inlichtingen die niet van aard zijn om de draagwijdte van onze verklaring over de jaarrekening te wijzigen: •
Het jaarverslag bevat de door de wet vereiste inlichtingen en stemt overeen met de jaarrekening. Wij kunnen ons echter niet uitspreken over de beschrijving van de voornaamste risico’s en onzekerheden waarmee de vennootschap wordt geconfronteerd, alsook van haar positie, haar voorzienbare evolutie of aanmerkelijke invloed van bepaalde feiten op haar toekomstige ontwikkeling. Wij kunnen evenwel bevestigen dat de verstrekte gegevens geen evidente tegenstrijdigheden vertonen met de informatie waarover wij beschikken in het kader van ons mandaat.
•
De verwerking van het resultaat die aan de algemene vergadering wordt voorgesteld, stemt overeen met de wettelijke en statutaire bepalingen.
•
Wij dienen u geen verrichtingen of beslissingen mede te delen die in overtreding met de statuten of het Wetboek van Vennootschappen zijn gedaan of genomen.
•
Onverminderd formele aspecten van ondergeschikt belang, werd de boekhouding gevoerd overeenkomstig de in België van toepassing zijnde wettelijke en bestuursrechtelijke voorschriften.
Klynveld Peat Marwick Goerdeler Bedrijfsrevisoren Commissaris vertegenwoordigd door
P.P. Berger Antwerpen, 31 Maart 2006
ARINSO
statutaire rekeningen 2005
83
ARINSO International • Humaniteitslaan 116 • B-1070 Brussel
STATUTAIRE REKENINGEN
Tel. +32 2 558 06 70 • Fax + 32 2 558 06 80
ARINSO Africa 219, BD.Med Zerktouni Angle BD. Brahim Roudani CP 20100 El Maarif Casablanca, Morocco Tel. +212 22 77 70 20-29 Fax +212 22 25 48 77 ARINSO Argentina Av. L. N. Alem 584 Piso 11° (C1001AAN) Buenos Aires Tel. +54 11 4315 33 37 Fax +54 11 4315 29 22
ARINSO Italy Via G. Murat 23 20159 Milano Tel. +39 02 694 321 Fax +39 02 694 322 01
ARINSO Austria Jaquingasse 47 Eingang Mohsgasse 1 1030 Vienna Tel. +43 1 798 58 49 Fax +43 1 798 58 49 20
ARINSO Luxembourg Place d’Armes 3 L-1136 Luxembourg Tel. +352 46 60 83 Fax +352 46 60 84
ARINSO Brazil Alameda Madeira 53 5o Andar, conjunto 52 Alphaville 06454-010 Barueri São Paulo Tel. + 55 11 4133-8910 Fax + 55 11 4133-8911 ARINSO Canada 185 The West Mall Suite 1530 Etobicoke, Ontario M9C5L5 Canada Tel. +1 416 622 9559 Fax +1 416 622 2676 ARINSO Finland Itälahdenkatu 22 A 00210 Helsinki Tel. +358 9 2510 450 Fax +358 9 2510 4510 ARINSO
statutaire rekeningen 2005
ARINSO Germany Waldeckerstrasse 9 64546 Mörfelden-Walldorf Tel. +49 6105 70 36-70 Fax +49 6105 70 36-77
ARINSO Australia Level 1, 616 St Kilda Rd, Melbourne 3000, Victoria Tel. +61 3 9529 4533
ARINSO Belgium Humaniteitslaan 116 Boulevard de l’Humanité 116 1070 Brussels Tel. +32 2 558 06 70 Fax +32 2 558 06 80
84
ARINSO France Espace 21 2, Rue de l’Egalité 92748 Nanterre Tel. +33 1 49 00 31 31 Fax +33 1 49 00 31 69
ARINSO Malaysia 40-1 Menara TH Perdana 1001 Jalan Sultan Ismail 50250 Kuala Lumpur Tel. +603 2697 2886 Fax +603 2697 2887 ARINSO Mexico Belisario Domínguez 64 Col. Miguel Hidalgo Delegación Tlalpan 14410 Mexico DF Tel. +52 56 65 22 85 Fax +52 56 66 05 70 ARINSO the Netherlands Beurs-World Trade Center Beursplein 37 PO Box 30184 3001 DD Rotterdam Tel. +31 10 205 25 33 Fax +31 10 205 53 79 ARINSO Philippines Unit C, 6th Floor Cyber One Building Eastwood Avenue Eastwood City CyberPark Bagumbayan, Quezon City Philippines, 1110
ARINSO Poland ul. Krakowskie Przedmie´scie 47/51 00-071 Warszawa Tel. +48 22 44 44 735 Fax +48 22 44 44 997 ARINSO Portugal Pr. Marqués de Pombal, 16 A, 5o Piso 1250-163 Lisboa Tel. +351 21 350 40 56 Fax +351 21 350 40 01 ARINSO Singapore 7 Temasek Boulevard # 40-01 Suntec Tower 1 Singapore 038987 Tel. +65 6 73 61 366 Fax +65 6 73 62 655 ARINSO Spain Edificio América II C/ Proción, 7, Portal 3, Planta 1a 28023 Madrid Tel. +34 91 640 28 90 Fax +34 91 640 28 91 ARINSO Sweden Svetsarvägen 15, 2 tr 171 41 Solna Tel. +46 8 578 771 50 Fax +46 8 578 770 10 ARINSO Switzerland Avenue Viollier 13 CH-1260 Nyon Tel. +41 21 641 52 70 Fax +41 21 641 52 71 ARINSO Thailand 87/57 Modern Town Building, 4th Floor, Soi Sukhumvit 63 (Ekamai) Sukhumvit Road, Wattana, 10110 Bangkok, Tel. +66 (0)1985 5908 ARINSO United Kingdom 78 Fleet Street London EC4Y 1HY, UK Tel. +44 20 7098 03 50 Fax +44 20 7098 03 51 ARINSO United States 3965 Johns Creek Court Suite A Suwanee, GA 30024 Tel. +1 404 260 1900 Fax +1 404 260 1901
Payroll is hardly a core activity for multinational employers. It is, however, a crucial one. As the cost of ownership for international payroll continues to climb, many employers are looking for a better alternative to their patchwork of local payroll solutions & providers. The Ambition? To run multi-country payroll on a single SAP platform, allowing maximum flexibility and speed of execution – while at the same time substantially reducing transition, upgrade & maintenance costs. Managed Payroll Services are a cornerstone of ARINSO’s comprehensive HR Outsourcing strategy.
ARINSO International is a leader in HR Services Technology with over 2,200 professionals in 25 countries. We have built HR & Payroll solutions for 100 Global Fortune 500 companies. Our clients pay close to 6 million employees through systems we implemented.
For more information:
[email protected] www.arinso.com
ARINSO and ARINSO People Services are trademarks of ARINSO International (Euronext Brussels: ARIN)
ARINSO INTERNATIONAL combines world-class ICT with an innovative HR approach. We’ll run your HR engine, so you can fully focus on the road ahead.
www.arinso.com
INNOVATION in HR