Invulling Solvency II proportioneel Presentatie voor FOV, Nardus, Verbond van Verzekeraars 13 oktober 2010
Solvency II proportioneel • In vorig overleg werd nog gesproken over het schrappen van elementen uit Solvency II • Bij nader inzien is dit niet mogelijk; er zijn altijd voorbeelden van verzekeraars waarvoor het wel zinvol is om de elementen te behouden • Onze ontdekking is dat proportionaliteit goed is in te vullen • Internationaal neigen sommige landen ook naar invoeren SII voor gehele verzekeringssector • Graag in overleg met de sector bepalen welke proportionaliteiten er mogelijk en nodig zijn
Buiten scope Solvency II • Natura-uitvaart • VOW 1 en 2 • Kleine niet complexe VOW 3 verzekeraars: › › › › ›
premie-inkomen < 5 mln technische voorziening < 25 mln geen aansprakelijkheid, krediet of borgstelling geen herverzekeringsactiviteiten geen onderdeel grotere groep
Huidige toezichtsregels voldoen niet • Er wordt geen rekening gehouden met relevante risico´s die de verzekeraar loopt, met name de marktrisico´s • Weinig geregeld over self assessment mbt de risico´s, de mitigatie ervan en de toereikendheid van het kapitaal • Geringe transparantie mbt berekening technische voorzieningen en vrijheid van berekenings- en waarderingsmethodiek
Welk regime dan wel?
• Voor ongeveer 30 natura uitvaartverzekeraars • Voor ongeveer 10 kleine levensverzekeraars • Voor ongeveer 60 kleine schadeverzekeraars (waaronder circa 30 VOW 2 instellingen waarvoor een voorstel ligt om te verhuizen naar VOW 3)
Standpunt DNB en MinFin • • • • • •
Er moet goed toezicht zijn Uitgangspunt is Solvency II Het moet uitvoerbaar zijn Beperkte lastenverzwaring Geen sanering van de sector Level 1 van Solvency II is het kader van waaruit we denken • Bij invoeren Level 2, Level 2bis en Level 3 zal steeds gekeken worden in hoeverre het op doelgroep van toepassing kan worden verklaard.
Uitgangspunten regime • Goed toezicht op alle verzekeraars met alle bijbehorende instrumenten • Bescherming polishouders staat voorop: › Natura en leven met langlopende contracten › Schadeverzekeraars in vorm onderlinge waarborgmaatschappijen › Schadeverzekeraars met grote risico´s
• De principes van Solvency II: › › › ›
Risico oriëntatie Marktwaardering Transparantie Proportionaliteit
Geen nieuw model, maar Solvency II • DNB is overtuigd van nut en noodzaak • DNB is van mening dat Solvency II geschikt is voor de gehele markt en dat in principe geen ander regime nodig is • Proportionaliteit is heel goed in te vullen binnen kaders Solvency II • Invulling proportionaliteit is onderwerp van gesprek MinFin en DNB met input van de sector • DNB is bereid om te begeleiden en te ondersteunen: - workshops - handleidingen - etc
Solvency II • Solvency II proportioneel gaat de tekortkomingen opheffen • Voordelen voor de sector: Betere aansluiting met intern risicobeheer Harmonisatie toezicht en rapportageverplichtingen Minder ad hoc bevragingen vanuit DNB Maar: verantwoordelijkheid te bewijzen dat de risico’s worden begrepen ligt bij de sector
Implicaties Solvency II
• Administratieve lasten • Hoogte vermogenseisen
Administratieve lasten • Opstellen van een SII balans Gestandaardiseerde waardering activa (marktwaarde meestal wel voorhanden) Gestandaardiseerde waardering technische voorzieningen (ipv huidige TRT)
• Berekening SCR en MCR • ORSA Jaarlijkse self assessment, vergelijkbaar met kwalitatieve beschouwing in jaarverslag
• Kwartaalrapportages • Informatie publiek maken Op eigen website
• Inrichten verschillende functies
Verzwaring administratieve lasten? • Ten opzichte van Solvency I impliceert de berekening van de SCR een verzwaring (meer inputvariabelen), maar ook een verbetering van het toezicht. • Het proportionaliteitsprincipe Wie aan bepaalde criteria voldoet (kleine omvang, beperkte complexiteit business) mag vereenvoudigingen gebruiken Vrijwel alle eisen in Solvency II zijn proportioneel in te vullen Als een verzekeraar een laag risicoprofiel heeft, hoeft ook weinig te worden ingevuld
Voorbeelden proportioneel invullen • In plaats van kwartaal rapportages, bv rapportages op jaarbasis, met tussentijds korte vragenlijsten • Verkorte ORSA • Verstandig omgaan met invulling verschillende functies • Publiek maken informatie alleen bij belangrijke momenten, bv doorbreken SCR of MCR • Bij bepalen marktwaarde verzekeringsverplichtingen uitgaan van bv proxy voor de risicomarge en vereenvoudigingen voor de best estimate • Bij SCR berekening: Als risico´s niet van toepassing, dan niet rekenen of rapporteren Als risico wel van toepassing, dan onder voorwaarden simplifications toepassen
Hoogte vermogenseisen • Hoogte hangt erg af van definitieve callibratie van de parameters • Naar verwachting komen in QIS5 de finale callibraties • Zeker geen hogere eisen voor kleinere verzekeraars
