Investovanie
Sporenie
Dôchodok
August 2016
TÉMY BUDE AJ NEBUDE VŠETKO, ČO BY STE CHCELI VEDIEŤ O SPORENÍ NA DÔCHODOK 8 CIEST K LEPŠIEMU DÔCHODKU CORPORATE INSIGHT
EDITORIÁL To, že sa nám predlžuje vek života, znie ako príjemná správa. Všetci sa pri nej cítime hneď o trochu mladší. Nie je to však nič nové, deje sa tak už posledných sto rokov. Vek sa nám predlžuje za každých 20 rokov v priemere o 5 rokov, resp. každý rok nám pribudnú 3 mesiace života navyše. Zadarmo. Hlavnými dôvodmi sú najmä zdravotníctvo, výživa, životné prostredie a vzdelanie, avšak celý zoznam je, samozrejme, dlhší. Z príjemných úvah o dlhovekosti nás však späť do reality vrátia aktuálne správy v médiách, že budeme pracovať dlhšie. Dôchodkový vek sa totiž bude postupne posúvať. A to od budúceho roka. Naviazanie dôchodkového veku na dĺžku života má zmierniť vplyv starnutia obyvateľstva na verejné financie. Netreba za tým hľadať veľkú tvorivosť, týmto opatrením len dobiehame európsky štandard, ktorý je už dnes nastavený na vek 65 rokov. Dôležitejšie je však to, že aj keď na dôchodok z I. piliera budeme pracovať o niekoľko rokov dlhšie, jeho výška bude nižšia. (Odhad Európskej komisie z minulého roka hovorí o poklese verejných dôchodkov až na 1/3 priemernej mzdy v horizonte roka 2030. Dnes sme na 45 %.) Riešenie? Až tak veľa sa ich neponúka. Stačí sa trochu venovať tejto téme, potom si nastaviť sporenie v dostatočnej výške k vlastným možnostiam a najmä očakávaniam a nakoniec využiť more času do dôchodku na vytvorenie vlastnej dôchodkovej rezervy. Augustové vydanie Investičných tamtamov sme celé zamerali na dôchodkové sporenie. Aj preto, že správne nastavené dôchodkové
sporenie patrí medzi tých niekoľko naozaj dôležitých finančných rozhodnutí v živote každého z nás. Veľa ľudí na Slovensku ešte stále vníma túto tému veľmi okrajovo. Avšak aj tu vidíme zaujímavý posun. Najväčší nárast klientov, ktorí si v tomto roku otvorili dôchodkové sporenie Comfort lifeTB, je vo veku 25 až 35 rokov. Preto začínam meniť názor na to, že téma sporenia na dôchodok mladých ľudí nezaujíma. O nastavení dôchodkového systému na Slovensku otvorene píše v úvodnom článku Radovan Ďurana z INESS. Pre výšku vyplácaného dôchodku v budúcnosti klesá a naďalej bude klesať význam I. piliera. Vyplýva to z podstaty jeho nastavenia a fungovania, preto spoliehanie sa naň nevyzerá ako dobrá stratégia. Pozrieme sa aj na porovnanie alternatívnych možností a produktov pre sporenie na dôchodok. Niektoré sa využiť dajú, iné sa len tak tvária. Silným argumentom pre III. pilier zostáva príspevok zamestnávateľa. Popri vlastných príspevkoch a zhodnoteniach môže tvoriť viac ako tretinu dôchodkových úspor. V špeciálnej prílohe sme sa preto pozreli na výhody doplnkového dôchodkového sporenia (DDS) aj z pohľadu zamestnávateľov. Čoraz viac firiem na Slovensku sa už k tejto téme stavia zodpovedne.
Martin Ďuriančik Podpredseda predstavenstva TAM
OBSAH INVESTIČNÉ TAMTAMY Editoriál..............................................................................................................................................................................................................................02 Bude aj nebude...............................................................................................................................................................................................................03 Všetko, čo by ste chceli vedieť o sporení na dôchodok .......................................................................................................................................05 8 ciest k lepšiemu dôchodku.......................................................................................................................................................................................07 Zhodnotenie fondov – dobrý rok pre vaše úspory.................................................................................................................................................08 CORPORATE INSIGHT Atraktívny spôsob odmeňovania.................................................................................................................................................................................09 Corporate Insight rozhovor ...........................................................................................................................................................................................11
02
BUDE AJ NEBUDE VSTUPUJEME DO OBDOBIA CELOSPOLOČENSKÝCH ZMIEN. AKO SA TOMU PRISPÔSOBIA DÔCHODKY? Jedno je isté. Dôchodkový systém je veľmi zložitá vec. Poznáte vzorec na výpočet starobného dôchodku? Netrápte sa, 99 % Slovákov ho nepozná, pričom, paradoxne, samotný vzorec je veľmi jednoduchý, stačí prenásobiť tri čísla. To, čo robí dôchodkový systém zložitým, je jeho podstata.
nimum ľudí, hlavne vojenskí generáli. Keď sa v Európe budovali moderné priebežné systémy, bolo dôchodcov málo a pracujúcich veľa. Dnes sa karta obracia. V roku 2013 prispievalo na 100 dôchodcov 175 pracujúcich. Toto číslo však neustále klesá a klesne až tak dramaticky, že v roku 2060 bude na jedného dôchodcu pripadať jeden pracujúci. Iste, ide o prognózu počtu obyvateľov, ale tú môžu zásadne zmeniť len imigranti, ktorí na Slovensku nemajú ustlané. Pretože matky, ktorých deti budú platiť odvody v roku 2060, sú už narodené. Vieme, koľko ich je, a tak dokážeme spočítať to, koľko detí bude platiť odvody.
Dôchodkový dlh
„V roku 2060 bude
Zásluhový priebežný dôchodkový systém je historicky nevídaný sociálny projekt. Jedni ho považujú za víťazstvo novodobej spoločnosti, druhí za sociálne inžinierstvo. Vytvára totiž finančné záväzky medzi generáciami – ľuďmi, ktorí sa nepoznajú a nikdy sa nevideli. Ak máte 30 rokov, tak tí, ktorí budú prispievať na váš dôchodok, sa väčšinou ešte nenarodili. Alebo inak, „každý sa rodí nielen s dedičným hriechom, ale aj s dôchodkovým dlhom“ S prvým zarobeným eurom začínate tento dlh splácať. Čo sa vlastne myslí tým „dôchodkovým dlhom“? S každou mzdou, z ktorej zaplatíte odvody, sa vám začína počítať nárok na dôchodok. Dosiahnutím dôchodkového veku má štát povinnosť vám tieto nároky vyplácať. Váš dôchodkový dlh sú teda nároky všetkých súčasných dôchodcov. Sociálna poisťovňa žiadne peniaze nemá. Jeden deň jej prídu odvody od pracujúcich a na druhý deň pošle dôchodcom. Ak by zamestnávatelia neposlali peniaze, dôchodcovia by pravdepodobne nič nedostali (resp. štát by si musel okamžite niekde požičať). Každému teraz musí byť jasné, že dôchodkový systém je závislý na tom, koľko ľudí platí odvody a na výške odvodovej sadzby. Výška priemerných dôchodkov v dnešných cenách bude pravdepodobne klesať.
pripadať jeden pracujúci.“ Počkať, jeden pracujúci na jedného dôchodcu? Dnes je priemerný starobný dôchodok 415 EUR. S priemernou mzdou dnes zaplatíte na sociálnych odvodoch 305 EUR vrátane odvodov zamestnávateľa. Avšak pozor, v tejto sume sú aj odvody na nemocenské poistenie, invalidné či úrazové. To, že dnes dôchodcovia dostanú svoj dôchodok v sľúbenej výške, je zabezpečené dvomi fintami. • Po prvé, vláda zo štátneho rozpočtu presúva časť daní do poisťovne, lebo odvody nestačia (takmer 10 % hodnoty dôchodkov). • Po druhé, všetky prebytky z ostatných poistení sú použité na výplatu dôchodkov. Zabudnite na číslo 18 %. To s financovaním dôchodkov nemá nič spoločné. V skutočnosti ide z hrubej mzdy 25 % na dôchodky. Ak by sme zarátali aj daňovú dotáciu, tak je to takmer 28 %. Len vďaka tomu dostanú dôchodcovia dôchodok pri pomere 1,7 pracujúceho na dôchodcu.
Neistá budúcnosť
415 EUR
Ako budú vyplácané dôchodky v čase, keď bude dôchodok dôchodcu platiť „jeho“ pracujúci? Možnosti sú tri, ale je to ako vyberanie medzi tromi pokazenými vajcami.
50 EUR 300 EUR
2016
na jedného dôchodcu
1. Ak zachováme výšku odvodov, priemerný dôchodok bude musieť klesnuť. Matematika je jasna. V dnešných cenách by musel klesnúť ku hranici 300 EUR. So štátnou dotáciou by to teda bolo 330 EUR. To je tesne nad hranicou minimálneho dôchodku.
2060 II. pilier dôchodok od štátu
Nové rozdelenie síl Koľko ľudí teda platí? Keď Bismarck zavádzal prvý priebežný systém, nastavil vek odchodu do dôchodku tak, aby sa ho dožilo mi-
2. Ak zostane výška dôchodku nezmenená, odvody budú musieť vzrásť. Viete si však predstaviť to, že zamestnancovi, živiaceho deti a splacajúceho hypotéku, zvýšite odvody o takmer 100 EUR mesačne? 3. Treťou možnosťou je zachovať dôchodky aj odvody a zvýšiť dotáciu. Štvrtina hodnoty dôchodku by teda bola platená z daní. Dnes na tento účel slúži pol miliardy eur a tato suma by musela
03
vzrásť trojnásobne. Ako keby dnes vláda vedela nájsť rezervu v rozpočte 1,5 mld. eur, pričom má problém ušetriť desať miliónov eur. Najpravdepodobnejšie dôjde ku kombinácii znižovania dôchodku a zvyšovania dotácie. Vlády budú, tak ako dnes, vymýšľať všemožné dane, aby zabezpečili zdroje na dotáciu. Dnes sú to dane z dividend či podivné odvody z neživotného poistenia. Zajtra to budú majetkové dane či vyššie dane z príjmu. Znižovanie dôchodkov pôjde veľmi ťažko, hľadať sa budú pomalé opatrenia.
dôchodkov, ktorá by v roku 2060 ostala na úrovni tej súčasnej. Zázraky sa ale nedejú a neznamená to, že by štát mohol vyplácať dôchodky ako dnes. Tie budú musieť byť nižšie. V reči dnešných čísel bude mať za vyššie uvedených predpokladov priemerný dôchodok sporiteľa od štátu hodnotu 300 EUR. S touto úrovňou počíta oficiálna dôchodková prognóza Európskej komisie. Ak bude štát dotovať dôchodky cez vyššie dane viac, môže to byť hodnota vyššia, ale nie závratne. Druhý pilier k tomu priloží odhadom 40 – 50 EUR.
Novodobé istoty
Potrebné zmeny systému Prijatá reforma v roku 2012 vyčerpala „ľahké“ úpravy v podobe dôchodcovskej inflácie či pomalého rastu veku odchodu na dôchodok (beda, súčasná vláda sa ich práve chystá zjemniť). Ostane teda nutnosť siahnuť po nepríjemných úpravách, ako je rýchlejší rast veku odchodu do dôchodku a skutočné zníženie dôchodkových nárokov. Iné krajiny zvyšovali vek odchodu do dôchodku podstatne rýchlejšie, aby zmenšili budúcu dieru. Za posledných 12 rokov poberajú dôchodcovia dôchodok o 2 roky dlhšie a náš systém to ani v reforme „nepostrehol“, preto tu existuje priestor na zrýchlenie zvyšovania dôchodkového veku. Na Slovensku dostane pracujúci vyšší dôchodok v pomere ku mzde ako v Česku. Táto štedrosť sa dá znížiť postupne a citlivo tým, že dôchodková hodnota nebude rásť s rastom priemernej mzdy, ale trošku pomalšie.
Bez reforiem bude musieť dôjsť k ešte vyššiemu poklesu dôchodkov alebo k obmedzeniu zdrojov na vzdelávanie či školstvo, aby mohli byť dane použité na vyplácanie dôchodkov. Ako sa k tejto situácii budú stavať voliči, keď polovica z nich bude v roku 2060 na dôchodku? To nevieme, ale jedna vec je istá. Tento dôchodkový systém nie je pre mladých. Veľký sociálny projekt presunu záväzkov medzi generáciami narazil na tvrdé demografické obmedzenia. Na rozdiel od súčasných dôchodcov, ktorých sa dotkne akurát pomalšia valorizácia, mladí majú istotu, že budú celý život platiť veľa, ale veľa už nedostanú. Čím neskôr si tento fakt uvedomia, tým menej času im ostane na šetrenie na slušný život na dôchodku.
Tieto opatrenia by výrazne obmedzili dieru vo financovaní
04
Radovan Ďurana analytik INESS a autor štúdie Dôchodky v politickom ohrození
VŠETKO, ČO BY STE CHCELI VEDIEŤ O SPORENÍ NA DÔCHODOK Na Slovensku pribúdajú ľudia, ktorí sa nespoliehajú len na štát, ale o svojej budúcnosti rozmýšľajú. Podľa prieskumu* viac ako šiestim z desiatich Slovákov nie je ich finančná situácia na dôchodku ľahostajná. To znamená, že uvažujú nad tým, ako bude zabezpečený ich príjem v čase, keď už budú na penzii. Iba 5,5 % si myslí, že sa o ich dôchodkové výdavky štát postará v stopercentnej miere. Väčšina si uvedomuje, že je potrebné pripraviť sa na dôchodok. Spôsobov, ako na to, je niekoľko, no najviac využívanou formou je doplnkové dôchodkové sporenie (tzv. III. pilier). Vo vyspelých ekonomikách má (v rôznych podobách) svoju tradíciu a to, že to funguje, vidíme u spokojných dôchodcov, ktorých stretávame na dovolenke.
Čo by ste mali o doplnkovom dôchodkovom sporení vedieť: Myslite na to, že sporenie na dôchodok je dlhodobé a jeho hlavným účelom je získanie lepšieho dôchodku. Nájdite si preto vo vašich financiách priestor aj na tvorbu krátkodobých úspor. Vytvorte si rezervu v hodnote polročného príjmu, ku ktorej budete mať v prípade potreby rýchly prístup, aby ste nemuseli siahnuť na dôchodkové úspory. Vo všeobecnosti platí „zlaté dôchodkové pravidlo“, že by ste si mali na dôchodok zabezpečiť úspory v takej výške, aby váš výsledný mesačný dôchodok bol aspoň vo výške 2/3 z vášho pôvodného príjmu. Keďže podľa aktuálnych predpokladov analýzy Eurostatu, štátny dôchodok (spolu s II. pilierom) bude tvoriť len tretinu zo mzdy, tá druhá tretina je na každom z vás.
Sporenie v III. pilieri zhodnocuje vaše peniaze. Keď ste mladí a ste na začiatku sporenia, môžete si dovoliť sporiť dynamickejšie. Veľa ľudí robí chybu, keď si sporia 30 rokov konzervatívne a zbytočne sa oberajú o výnosy, ktoré im ich sporenie môže priniesť. Pritom výnosy tvoria zvyčajne ďalšiu tretinu z celkovej nasporenej sumy. Až v čase pred odchodom do dôchodku by malo byť sporenie už konzervatívnejšie. Ideálnym riešením je sporenie Comfort lifeTB, ktoré sa prispôsobuje veku sporiteľa a postupne automaticky sporenie skonzervatívňuje. Pravidelné sporenie počas celého obdobia má veľkú výhodu v tom, že vás nemusia trápiť krátkodobé výkyvy na finančných trhoch. Sporenie v III. pilieri podporuje aj štát. Každoročne si tak môžete odpočítať zo základu dane 180 EUR a tým ušetriť na dani z príjmu. Všetky príspevky sú na vašom osobnom účte a v prípade, že by sa vám niečo stalo, viete zabezpečiť svojich blízkych. Úspory sú predmetom dedenia, alebo si môžete sami určiť oprávnené osoby.
Dôchodok na úrovni Graf ilustruje to, koľko si môžete nasporiť v III. pilieri, ak si ako mladý sporiteľ začnete pravidelne mesačne odkladať 20 EUR a príspevok zamestnávateľa bude tiež 20 EUR vo fonde Comfort lifeTB 2050.
35 692 EUR
9 644 EUR
Nasporená suma za 40 rokov sporenia
28 % z nasporenej sumy Výnos z investovania
Kedy teda začať a koľko si mesačne sporiť? Výhodou je, že na vybudovanie si dôchodkových úspor nie je nutné odkladať vysoké sumy. Čím skôr začnete, tým môže byť odkladaná suma nižšia. Ideálne hneď, ako sa po skončení školy zamestnáte. Priemerne si klienti odkladajú 20 EUR mesačne a väčšina z nich využíva aj príspevok zamestnávateľa, ktorý býva spravidla v rovnakej výške. Príspevok zamestnávateľa pomáha výrazne navýšiť celkovú nasporenú sumu. Často to býva až 1/3 z celkovej nasporenej sumy. Neváhajte využiť túto možnosť, je veľa firiem, ktoré svojim zamestnancom prispievajú na dôchodok.
13 024 EUR
13 024 EUR
36 % z nasporenej sumy Príspevky zamestnávateľa
36 % z nasporenej sumy Vaše príspevky
Vypočítajte si váš budúci dôchodok rýchlo a pohodlne na stránke www.ddstb.sk.
*prieskum agentúry STEM/MARK z roku 2016
05
INFOGRAFIKA Doplnkové dôchodkové sporenieTB Rozhodnutie, ktoré má budúcnosť.
5 000 Počet sporiteľov, ktorí si každý mesiac začnú sporiť v III. pilieri na Slovensku.
44 €
Výška priemerného mesačného príspevku našich klientov. A iba desatina toho, čo priemerná rodina minie mesačne na nákup potravín.
123 mil. Suma, ktorou prispeli firmy v roku 2014 svojim zamestnancom na ich dôchodok v III. pilieri.
Každý tretí pracujúci na Slovensku si sporí v III. pilieri tak, ako každý tretí Slovák používa internet banking.
1z3
31 %
Podiel DDS Tatra banky na slovenskom trhu dôchodkového sporenia. Je vyšší ako trhový podiel najpredávanejšej značky áut.
9 000 Počet firiem, ktoré prispievajú na dôchodok svojim zamestnancom v DDS Tatra banky.
06
55 mil. Suma, o ktorú DDS Tatra banky zhodnotila vklady sporiteľov od januára 2008.
177 000 Počet sporiteľov v DDS Tatra banky a zároveň počet detí, ktoré sa za deň narodia na celom svete.
Comfort lifeTB Viac komfortu pre našich klientov sme priniesli v roku 2015.
8 CIEST K LEPŠIEMU DÔCHODKU Na Slovensku nemusíte byť žiadny odborník na dôchodkovú problematiku, aby vám bolo zrejmé, že štát sa o vás na dôchodku plnohodnotne nepostará. Pritom platí, že čím ste mladší, tým to bude vzhľadom na zlú demografiu populácie horšie.
Ak si budete chcieť udržať životný štandard aj na dôchodku, potrebujete si nasporiť dostatočnú sumu na aspoň 15 až 20 rokov života, alebo si počas aktívneho života zabezpečiť iný zdroj stabilného príjmu. Poďme sa pozrieť na možnosti, ako si na Slovensku môžeme zabezpečiť lepší dôchodok.
Druhý pilier • je dobrá alternatíva, ale na dôchodku vás nezachráni. – ponúka nezávislosť od prvého piliera, kde sa očakáva pokles reálnych dôchodkov, – prerozdeľuje časť odvodov z I. piliera na osobný účet a ponúka reálnu možnosť dosiahnuť ich lepšie zhodnotenie, ako nám v budúcnosti ponúkne prvý pilier, – veľmi lacný produkt z pohľadu nákladovej efektívnosti, – dedenie úspor. – spolu s prvým pilierom prinesie pravdepodobne len mierne vyšší dôchodok, ako výlučne prvý pilier, preto nie je riešením dôchodkového problému, – politické riziko zrušenia II. piliera po vzore okolitých krajín.
Tretí pilier • predstavuje obdobu osvedčenej formy sporenia vo vyspelom svete. – ponúka úplnú nezávislosť od štátneho dôchodku, peniaze sú na osobnom účte, – s príspevkom zamestnávateľa je u nás považovaný za najvýhodnejšiu formu sporenia na dôchodok, – je obdobou zamestnaneckých dôchodkových systémov, ktoré dokázali za posledných 50 rokov v západoeurópskych krajinách a USA reálne zabezpečiť sporiteľom nadštandardný dôchodok, – umožňuje flexibilitu sporenia, uplatnenie si daňovej úľavy a dedenie. – zákon obmedzuje dostupnosť peňazí pred dôchodkom, – úspory sú striktne orientované na dôchodok, predčasné výbery sú možné len do výšky vlastných príspevkov a len raz za 10 rokov.
Životné poistenie • nedokáže konkurovať nákladmi, ale ponúka krytie rizík. – okrem možnosti získať prostriedky na dôchodok ponúka aj možnosť rôzneho poistného krytia v prípade neočakávaných udalostí, – vložené úspory sa zhodnocujú v podielových fondoch. – je často netransparentný a z tradičných riešení je to poplatkovo najdrahší produkt, – keďže je nákladovo výrazne drahší a časť sporenia slúži na pokrytie poistných rizík, nie je schopný vygenerovať porovnateľnú výšku úspor na dôchodok, – negatívom je tiež neflexibilnosť a vysoké storno poplatky v prípade jeho predčasného prerušenia, – investičný horizont často nekorešponduje s obdobím odchodu do dôchodku.
Podielové fondy • sú transparentnou alternatívou, slúžia zvyčajne na strednodobé ciele. – ich najväčšou výhodou je veľká flexibilita, – ponúkajú najširšie možnosti výberu aktív a voľby investičnej stratégie, s potenciálom priniesť nadpriemerný výnos, – predstavujú najjednoduchšiu možnosť vstupu na globálne finančné trhy. – 100 % dostupnosť aj pred dôchodkom ich stavia medzi prvé riešenia, na ktoré sporitelia predčasne siahajú v prípade finančnej tiesne, – nie sú primárne určené na sporenie na dôchodok a v súčasnosti sa využívajú v investičnom horizonte približne 5 až 10 rokov.
07
Nehnuteľnosti • ponúkajú možnosť stabilnejšej renty, ale pri nízkej likvidite. – vo forme priamej investície, pri vhodnom výbere lokality si nehnuteľnosti zvyknú držať hodnotu, výnosy sú pravidelné a stabilnejšie, – v zahraničí existujú produkty ako reverzná hypotéka, ktoré prinášajú pravidelnú rentu založením (odpredaním) nehnuteľnosti v banke alebo poisťovni. – nutnosť vysokej jednorazovej investície. – celkovo je pre nehnuteľnosti hlavným negatívom nízka likvidita, obzvlášť v ťažkých časoch, – nezabúdajme na časovú náročnosť a prácnosť pri opravách, prenajímaní a rekonštrukciách.
Alternatívne formy sporenia Finančné produkty ako účet v banke, vkladná knižka, sporiaci účet a termínovaný vklad vzhľadom na okamžitú dostupnosť úspor a krátky investičný horizont štandardne nemajú potenciál pokryť infláciu (čo je dôležité pre zachovanie kúpnej sily pri dlhodobom sporeni), a preto nie sú vhodné na dôchodkové zabezpečenie. Rovnaký problém má aj tzv. sporenie do vankúša. Alternatívne nástroje ako investície do zlata a striebra sú považované skôr za doplnkový nástroj, vhodný na diverzifikáciu rizika. Majú trvalo udržateľnú hodnotu a sú vhodné hlavne na udržanie hodnoty v časoch geopolitických a finančných turbulencií. Neprinášajú však nadpriemerný dlhodobý výnos. Obrazy a iné umelecké diela vyžadujú odbornú znalosť danej oblasti a sú skôr investičnou príležitosťou, ale nie štandardnou formou sporenia na dôchodok. Cieľom uvedeného porovnania bolo upozorniť na základné výhody a nevýhody jednotlivých foriem sporenia s cieľom dať jasné argumenty na zamyslenie.
ZHODNOTENIE FONDOV – DOBRÝ ROK PRE VAŠE ÚSPORY Úspory sporiteľov v doplnkových dôchodkových fondoch Comfort lifeTB sa v roku 2016 veľmi dobre zhodnocujú. V DDS Tatra banky sa najviac darilo fondom s dlhším investičným horizontom, ktoré majú viac rastových aktív. A to aj napriek tomu, že v úvode roka boli finančné trhy rozkolísané. Od polovice februára však globálne akciové trhy rastú a výraznou mierou prispievajú k pozitívnym tohtoročným výkonnostiam.
Výkonnosti Comfort lifeTB fondov k 31. 7. 2016 Comfort lifeTB 2050 Comfort lifeTB 2040 Comfort lifeTB 2030 Comfort lifeTB 2020
od začiatku roka 2016 6,7 % 7,0 % 4,6 % 1,6 %
Comfort life
TB
S novou investičnou stratégiou vás to najlepšie na dôchodku ešte len čaká.
08
CORPORATE INSIGHT DÔCHODKOVÉ SPORENIE Z POHĽADU ZAMESTNÁVATEĽOV
ATRAKTÍVNY SPÔSOB ODMEŇOVANIA Podľa posledných prognóz EÚ v rámci dôchodkového zabezpečenia z I. piliera dôjde už okolo roku 2030 k poklesu životného štandardu Slovákov v čase odchodu do dôchodku na 1/3 pôvodného príjmu. Ak si nechceme pred realitou zatvárať oči, je zrejmé, že dôchodkovému zabezpečeniu sa bude musieť venovať väčšia pozornosť nielen zo strany sporiteľov, ale aj zo strany zamestnávateľov.
Záujem o DDS rastie Príspevky zamestnancom na ich na doplnkové dôchodkové sporenie predstavujú v dnešnej dobe už štandardný benefit poskytovaný modernými spoločnosťami na Slovensku. V súčasnosti na Slovensku neustále rastie počet nových zamestnávateľských zmlúv, čo znamená, že čoraz viac zamestnávateľov má záujem prispievať svojim zamestnancom na ich dôchodok. Počet zamestnávateľských zmlúv s DDS na Slovensku
751
902
842
2011
2012
2013
1 181
2014
1 487
ných a kvalifikovaných ľudí, ktorí budú prínosom pre ich spoločnosť. Práve táto skutočnosť vedie k tomu, že firmy využívajú prostriedky, ktoré by im v tejto situácii mohli pomôcť. Jedným z nich je práve príspevok zamestnávateľa na dôchodkové sporenie v III. pilieri. Zamestnanec vníma tento benefit pozitívne, keďže mu pomáha navýšiť jeho finančné úspory a zabezpečiť tak lepší dôchodok. V neposlednom rade poskytovanie príspevkov na dôchodok je dnes už vnímané modernými spoločnosťami ako zamestnanecký benefit, ktorý je kľúčovým prvkom v budovaní správneho sociálneho programu a vytvárania dobrej firemnej kultúry, ktorá zohráva dôležitú rolu v úspechu spoločnosti.
2015
Výška príspevkov podľa dôležitosti zamestnanca V období od 31. 5. 2015 do 31. 5. 2016 sa na Slovensku uzatvorilo 1 540 zamestnávateľských zmlúv, kde podiel DDS Tatra banky so 639 zmluvami predstavuje až 41,5 %. V rovnakom období minulý rok sa uzatvorilo 1 344 zamestnávateľských zmlúv, čo predstavuje medziročný nárast o 14,6 %.
DDS umožňuje zamestnávateľovi poskytnúť taký odmeňovací systém, ktorý funguje nielen ako motivácia pre príchod nových zamestnancov, no najmä ponúka motiváciu na dlhodobé zotrvanie v spoločnosti. Tu môže zamestnávateľ opäť využiť flexibilný charakter DDS a namodelovať príspevkový systém podľa jeho predCelkovo v rámci Slovenska začnú každý deň na DDS prispievať stáv. Spoločnosť môže napríklad vytvoriť viacero príspevkových v priemere tri spoločnosti. Tento trend demonštruje kategórií pre rôzne pracovné skupiny a odmeňovať tak stály rast záujmu firiem o poskytovanie tohto benejednotlivých pracovníkov v rôznej výške podľa svofitu svojim zamestnancom. jich preferencií. Systém výplaty príspevkov je možné nastaviť tak, že výška mesačných príBenefit šitý na mieru spoločnosti spevkov zo strany zamestnávateľa sa zvýši aj zamestnanca za každý ďalší odpracovaný rok vo firme alebo poprípade za posun v hierarchii spoZamestnávatelia na Slovensku čelia v obločnosti. Podiel DDS Tatra banky lasti ľudských zdrojov viacerým zásadným na celkovom náraste problémom či výzvam, na ktoré dokáže Zníženie fluktuácie a nákladov zamestnávateľských zmlúv práve DDS poskytnúť častokrát tú správnu na ľudské zdroje na Slovensku. odpoveď. Kľúčovou výhodou DDS v porovnaní s inými benefitmi je práve jeho vysoká Samozrejme, nezanedbateľná je aj úspora vymiera flexibility. To znamená, že každý zamestnásokých nákladov spojených s hľadaním, naberavateľ si z neho môže pre svoju spoločnosť vybrať to, ním a zaškoľovaním novej pracovnej sily. Práve preto čo potrebuje. Ide o veľkú výhodu, keďže každá spoločnosť je stabilizačný prvok DDS vítaný nielen spoločnosťami, má jedinečný charakter so špecifickými potrebami v oblasti ľud- ktoré si chcú udržať kvalifikovaných ľudí či kľúčových zamestnanských zdrojov a financií. cov a manažérov, ale aj spoločnosťami z maloobchodného či výrobného odvetvia. Ich problém je často odlišného charakteru, a to Veľa prípadov z praxe poukazuje na fakt, že každodenným pro- je práve vysoká fluktuácia pracovnej sily. Fluktuácia radových zablémom firiem na Slovensku je získať a následne si udržať kvalit- mestnancov v týchto spoločnostiach predstavuje častokrát viac
41,5 %
09
DDS. Takýto krok je častokrát lepšie prijatý zamestnancami, pretože ho vnímajú ako zavedenie nového benefitu, čo priaznivo pôsobí k pozitívnejšiemu vnímaniu firemnej kultúry. Zo strany zamestnávateľa je táto alternatíva takisto výhodnejšia, lebo z príspevkov na DDS neplatí spomínané odvody do Sociálnej poisťovne a v tomto konkrétnom prípade môže tak spoločnosť na 500 zamestnancoch ušetriť ročne až 30 240 EUR.
ako 30 percent, čo je pre firmy jedným z hlavných problémov.
Optimalizácia nákladov Či už ide o väčšiu korporáciu, stredný alebo malý podnik, každá spoločnosť uvíta optimalizáciu výdavkov a možnú úsporu financií na tých správnych miestach. V tomto smere je kľúčovou výhodou pre firmy to, že príspevky na DDS sú súčasťou nákladov až do výšky 6 % z hrubej mzdy a sú oslobodené od platenia odvodov do Sociálnej poisťovne (zamestnávateľ tak ušetrí 25,2 %), pričom príspevky môžu byť vyplácané aj zo sociálneho fondu. Týmto spôsobom dokáže zamestnávateľ poskytnúť pre zamestnanca oveľa výhodnejšiu formu odmeňovania v porovnaní s rovnakým navýšením mzdy.
Príklady z praxe Ako príklad môžeme uviesť firmu s 500 zamestnancami, ktorá sa rozhodla zvýšiť mzdu svojim zamestnancom o 20 EUR, pričom takýto krok častokrát nemá požadovaný pozitívny efekt s prihliadnutím na relatívne malé navýšenie mzdy. Alternatívne sa firma môže rozhodnúť prispievať svojim zamestnancom 20 EUR do
Podobný princíp sa dá uplatniť v rámci viacerých opatrení. Napríklad veľké množstvo spoločností v dnešnej dobe vypláca svojim zamestnancom pohyblivú zložku mzdy. Či už vyplácanie percenta zo zisku, ktoré je populárne najmä pri zahraničných výrobných spoločnostiach, trinásty plat, ročné, kvartálne či mesačné prémie alebo takisto percento z mesačnej tržby vyplácané najmä v prípade maloobchodných reťazcov či retailovo zameraných firiem. Aj v tomto prípade má spoločnosť možnosť vyplatiť časť tejto pohyblivej mzdy zamestnancovi na DDS a ušetriť tak spomínaných 25,2 % na odvodoch do Sociálnej poisťovne. Taký istý systém úspory ponúka DDS zamestnávateľom aj v prípade vyplácania odstupného. Spoločnosť si môže v kolektívnej zmluve a po dohode so zamestnancom zvoliť vlastný spôsob vyplácania odstupného aj formou jednorazového príspevku na DDS, kde môže opäť ušetriť na vyššie spomínaných odvodoch. DDS tak ponúka zamestnávateľom viacero možností v rámci ekonomických úspor, stabilizácie a motivácie pracovnej sily a zároveň umožňuje zamestnancom zvýšiť ich úspory na dôchodok. Zároveň firmám umožňuje využívať v rámci jediného produktu širokú škálu možností, vďaka ktorým môžu flexibilne nastaviť ten správny odmeňovací systém, vhodný práve pre nich. Vidíme, že tento trend rastie a prispievanie zamestnancom na DDS sa stáva štandardom v spoločnostiach na Slovensku tak, ako je to aj v západoeurópskych krajinách.
10
CORPORATE INSIGHT ROZHOVOR DNES S MARIÁNOM LAKATOŠOM, VEDÚCIM PERSONÁLNEHO ODDELENIA SPOLOČNOSTI KIA MOTORS SLOVAKIA, S. R. O. Prispievanie zamestnancom na ich dôchodkové sporenie v III. pilieri je všeobecne považované za nástroj na stabilizáciu a motiváciu zamestnancov. Prečo sa vaša spoločnosť rozhodla prispievať svojim zamestnancom na dôchodok? V minulosti spoločnosť Kia Motors Slovakia prispievala na doplnkové dôchodkové sporenie zamestnancom pracujúcim na rizikových pracoviskách. Od 1. 4. 2015 v rámci zvyšovania benefitov pre našich zamestnancov začala spoločnosť prispievať na dôchodok aj ostatným zamestnancom. Do akej miery využívajú tento benefit vaši zamestnanci? Líši sa ich záujem o sporenie podľa veku, resp. podľa nejakých iných kritérií? Najviac využívajú tento benefit zamestnanci pracujúci na rizikových pracoviskách. Z hľadiska veku majú najväčší záujem o sporenie zamestnanci v strednom a vyššom strednom veku. Aký je priemerný príspevok a v akej celkovej výške prispievate svojim zamestnancom za rok? Spoločnosť Kia Motors Slovakia prispieva každému zamestnancovi na doplnkové dôchodkové sporenie vo výške 12 EUR, avšak iba v prípade, že si zamestnanec sporí aj individuálne a jeho vlastný príspevok je minimálne 6 EUR mesačne. Zamestnancom pracujúcim na rizikových pracoviskách prispievame navyše prí-
spevkom vo výške 2 % hrubej mzdy. Mesačný príspevok našej spoločnosti zamestnancovi, ktorý je aktívny v III. pilieri, je v priemere 17 EUR mesačne. Vlastný príspevok zamestnanca v III. pilieri je v priemere 10 EUR mesačne. Uplatňujú si zamestnanci nárok na daňovú úľavu? Majú o tejto možnosti dostatok informácií? Zamestnanci majú vo väčšine prípadov záujem o uplatnenie daňovej úľavy. Informácie o možnosti uplatňovať si daňovú úľavu sa k nim dostávajú každoročne prostredníctvom nášho interného časopisu. V čase, keď zamestnanci podávajú žiadosť o ročné zúčtovanie dane, sa v ňom zverejňujú všetky základné informácie, týkajúce sa ročného zúčtovania dane a tiež možnosti uplatniť si daňovú úľavu na doplnkové dôchodkové sporenie. O tejto možnosti sa dozvedajú aj od svojho nadriadeného, ktorému odovzdávajú ročné zúčtovanie dane. Akú máte odozvu od zamestnancov, ktorí si vyberajú dôchodkové sporenie DDS Tatra banky? Tatra banka je dlhodobo považovaná za jednu z najlepších bánk na Slovensku a zároveň je vnímaná ako stabilná a prosperujúca. Postavenie tejto banky na slovenskom finančnom trhu dáva našim zamestnancom istotu, že ich úspory sú v bezpečí.
NAPÍŠTE NÁM... Budeme radi, ak sa do tvorby časopisu zapojíte aj vy a svojimi podnetmi obohatíte vaše Investičné tamtamy. Návrhy tém nám zasielajte na e-mail:
[email protected]. Články v boli vytvorené k 16. 8. 2016, 12.00 hod. Na vytvorení článkov sa podieľali: Radomír Ďurana, INEES; za spoločnosť Tatra Asset Management, správ. spol., a.s.: Martin Ďuriančik, podpredseda predstavenstva, Martin Smrek, vedúci oddelenia produkt manažmentu, Michal Gálik, produktový manažér, Igor Gogoľ, produktový manažér. Na vytvorení článkov sa podieľali za spoločnosť Doplnková dôchodková spoločnosť Tatra banky, a.s.: Marcel Haniš, vedúci oddelenia produkt manažmentu DDS, Petronela Konôpková, produktový manažér, Radomír Dolejší, sales manager. So sporením v doplnkovom dôchodkovom fonde je spojená rôzna miera rizika, ktorá závisí od konkrétnej investičnej stratégie fondu. Hodnota prípsevkov na doplnkové dôchodkové sporenie, ako aj výnosy z investovania vo fonde môžu stúpať alebo klesať a účastník nemusí dostať späť celkovú nasporenú sumu príspevkov na doplnkové dôchodkové sporenie.
11
