INVESTOR SUMMIT Jakarta, 9 November 2015

INVESTOR SUMMIT Jakarta, 9 November 2015

AGENDA Sekilas Indocement

Kondisi Pasar Semen Domestik Saat ini Ini Laporan Keuangan Triwulan 2010 ke-3 2015

Rencana Strategi Investasi Tinjauan 2011 2015

Sumber Daya Manusia & Tanggung Jawab Sosial Perusahaan dan Penghargaan Q&A

2


Kondisi Pasar Semen Domestik Saat ini Laporan Keuangan Triwulan ke-3 2015

Rencana Strategi Investasi Tinjauan 2015


3

SEKILAS INDOCEMENT 1985

PT Indocement Tunggal Prakarsa (“Indocement”) didirikan melalui penggabungan 6 perusahaan yang terdiri dari 8 pabrik semen

1989

Indocement menjadi perusahaan publik dan mencatatkan sahamnya di Bursa Efek Indonesia Mengakuisisi Pabrik ke-9 di Palimanan

1991

Penyelesaian pembangunan terminal semen Surabaya Memulai usaha Beton Siap-Pakai

1996-1999

Penyelesaian pembangunan Pabrik ke-10 di Palimanan dan Pabrik ke11 di Citeureup

2000

Pengambilalihan PT Indo Kodeco Cement (Pabrik ke-12) melalui penggabungan usaha

2001

HeidelbergCement (“HC”) Group menjadi pemegang saham mayoritas melalui anak perusahaannya, Kimmeridge Enterprise Pte. Ltd.

2003

Kimmeridge Enterprise Pte. Ltd. mengalihkan kepemilikan sahamnya di Indocement kepada HC Indocement GmbH.

2005

Meluncurkan produk Portland Composite Cement (“PCC”) ke pasar Indonesia

2006

HC South East Asia GmbH. melakukan penggabungan usaha dengan HC AG, yang menguasai 65,14% kepemilikan saham di Indocement Membeli 51% saham PT Gunung Tua Mandiri

2007

Modifikasi Pabrik ke-8 di Citeureup yang menambah kapasitas terpasang sebesar 600.000 ton semen per tahun

2009

Juni 2009, HC menjual (placement) 14,1% sahamnya di Indocement

2010

Penambahan kapasitas 1.5 juta ton cement mills pada bulan Agustus 2010 di Pabrik Palimanan, Cirebon

2013

25 Maret 2013, Perseroan menandatangani perjanjian dengan Tianjin Cement Industry Design & Research Institute Co. Ltd. tentang penyediaan peralatan serta enjiniring bagi proyek pabrik baru di Citeureup dengan total kapasitas terpasang mencapai 4,4 juta ton semen per tahun Akuisisi PT Tarabatuh Manunggal

2014

Vertical Roller Mill (VRM) baru mulai beroperasi di Citeureup pada Januari 2014

INDOCEMENT SAAT INI

Produsen terkemuka di Indonesia atas produk semen berkualitas & khusus  Produsen semen terbesar kedua di Indonesia, yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI).  Usaha semen terpadu dengan total kapasitas produksi tahunan sebesar 20,5 juta ton semen.  Diversifikasi berbagai produk termasuk:  PCC, Portland Cement I, II and V, Oil Well Cement, dan  Satu-satunya produsen Semen Putih di Indonesia.  Salah satu produsen semen terbesar di dunia, HeidelbergCement Group adalah pemegang saham mayoritas dan pengendali sebesar 51%, Salim sebesar 13% dan Masyarakat sebesar 36%.  Pada 31 Desember 2014, kapitalisasi pasar Indocement lebih dari Rp92 triliun (Rp25.000/saham) - salah satu yang terbesar di BEI.  Pada akhir 2014, lebih dari 7.000 karyawan (Semen: 4.971 karyawan; Beton Siap-Pakai/Agregat: 2.539 karyawan).  Produk semen dengan merek “Tiga Roda”.

DEWAN KOMISARIS DAN DIREKSI

Dewan Komisaris

Dr. Albert Scheuer

Dr. Lorenz Naeger

Dr. Bernd Scheifele

Daniel Gauthier

Komisaris Utama

Komisaris

Komisaris

Komisaris

I Nyoman Tjager

Tedy Djuhar

Daniel Lavalle

Wakil Komisaris Utama, Komisaris Independen

Komisaris Independen

Wakil Komisaris Utama, Komisaris Independen

Direksi

Kuky Permana Direktur Independen

Ramakanta Bhattacharjee Direktur

Franciscus Welirang

Christian Kartawijaya

Hasan Imer

Tju Lie Sukanto

Wakil Direktur Utama

Direktur Utama

Direktur

Direktur

Daniel K. Adam

Benny S.Santoso

Daniel Fritz

Direktur

Direktur

Direktur

STRUKTUR USAHA INDOCEMENT Semen adalah usaha utama yang menyumbangkan lebih dari 90% penjualan INDOCEMENT

Semen Kompleks Pabrik Citeureup: 9 pabrik Kompleks Pabrik Palimanan: 2 pabrik Kompleks Pabrik Tarjun: 1 pabrik

Beton Siap-Pakai PT Pionirbeton Industri & PT Indomix Perkasa 34 batching plants di Jabodetabek, Jawa Barat dan Jawa Tengah kapasitas lebih dari 4,0 juta m3.

Agregat PT Mandiri Sejahtera Sentra - 99,9% (Bisnis Agregat) PT Tarabatuh Manunggal - 99,9% (Bisnis Agregat)

Lain-lain

PT Dian Abadi Perkasa - 99,9% (Distributor Semen)

PT Multi Bangun Galaxy 99,9% (Pengelolaan Lahan Terminal) PT Pama Indo Mining 40% (Jasa Penambangan di Tarjun) PT Bahana Indonor - 99,9% (Memiliki 1 kapal dan 1 terminal terapung) PT Cibinong Center Industrial Estate - 50% (Kawasan Industri Citeureup) PT Mineral Industry Sukabumi 99,9% (Tambang Trass) PT Lintas Bahana Abadi – 49% (Memiliki 1 terminal terapung)

LOKASI PABRIK DAN TERMINAL

Terminal Samarinda

Kompleks Pabrik Tarjun Jumlah pabrik: 1 Kapasitas produksi: 2,6 juta ton semen/tahun

Terminal Tj. Priok

Terminal Banyuwangi

Kompleks Pabrik Citeureup Jumlah pabrik: 9 Kapasitas produksi: 13,8 juta ton semen/tahun

   

Kompleks Pabrik Palimanan Jumlah pabrik: 2 Kapasitas produksi: 4,1 juta ton semen/tahun

Terminal Surabaya Terminal Denpasar

Pabrik Citeureup merupakan salah satu kompleks pabrik semen terintegrasi terbesar di dunia. Teknologi mutakhir dan sebagian merupakan kiln yang paling efisien pada saat ini. Total kapasitas saat ini sebesar 20,5 juta ton. Distribusi semen menggunakan kereta api untuk beberapa lokasi.

Terminal Lombok


Current Pasar Kondisi Domestic Semen Market Domestik Condition Saat ini Laporan Keuangan Triwulan ke-3 2015



9

PERTUMBUHAN PASAR SEMEN INDONESIA 79.8 72.7 64.2 59.3 53.0 47.1

47.1

46.1

44.9

48.0

+11.4%

+9.7% +1.8%

45.5

46.2

+4.2%

+1.5%

+7.0%

54.3 +17.7%

+14.5%

+6.2%

+5.5%

+0.9%

+3.3%

+1.1%

27.5

30.2

31.5

31.9

34.2

38.1

38.4

40.8

48.0

55.0

58.0

59.9

60.6

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015*

Domestic Consumption

Consumption Growth

Domestic Capacity

Source: ASI Published data

Dampak pada Permintaan

Dampak pada Penawaran

 Banyaknya proyek infrastruktur (MRT, jalan, rel kereta, pelabuhan, bandara) & banyak lagi yang akan datang - MP3EI  Kelas menengah yang berkembang dengan pendapatan yang bertumbuh  Urbanisasi

 Banyaknya tambahan kapasitas baru di tahun ini dan tahun depan

Melebarnya selisih antara penawaran dan permintaan yang disebabkan oleh lebih tingginya pertumbuhan tambahan kapasitas vs. pertumbuhan penawaran

10

IKHTISAR PENJUALAN – September 2015 Perbandingan volume penjualan Indocement Pangsa Pasar 31.7%

30.9%

30.6%

29.7%

32.0%

31.5%

30.9%

30.2%

30.4%

17.9

30.4%

18.0

15.4 10.7

10.0

9.6

2.5

2005

12.3

3.2

2006

3.8

2007

2008

1.6

2009 Domestik

27.8%

18.5 13.2

12.8

11.8

2.3

30.2%

1.0

0.6

0.1

2010

2011

2012

0.22

2013

0.14

2014

12.2

0.1

0.1

Sep14

Sep15

Ekspor

 YTD September 2015, volume penjualan domestik Indocement turun 7,5% YoY.  Volume penjualan ekspor tumbuh 22% menjadi 147,4 k ton (tahun sebelumnya: 120,8 k ton).

11

Pertumbuhan Konsumsi Domestik & Pangsa Pasar per Daerah - YTD September 2015 Regions 2015 Jakarta Banten West Java Central Java Yogyakarta East Jawa Java Sumatera Kalimantan Sulawesi Nusa Tenggara East Indonesia Outside Java Indonesia

Year-to-Date (in Tons) 2014 Inc./Dec.

4,130,718 4,193,905 2,410,872 2,296,412 6,390,828 6,429,564 5,086,888 4,930,185 682,061 728,852 5,740,692 5,735,937 24,442,059 24,314,856 8,990,481 8,945,966 2,937,310 3,191,303 3,304,283 3,204,622 2,499,150 2,447,998 951,420 888,617 18,682,645 18,678,506 43,124,704 42,993,361

-63,187 114,460 -38,736 156,703 -46,791 4,754 127,204 44,515 -253,994 99,662 51,153 62,803 4,139 131,342

INTP -1.5% 5.0% -0.6% 3.2% -6.4% 0.1% 0.5% 0.5% -8.0% 3.1% 2.1% 7.1% 0.0% 0.3%

12

40.1% 45.2% 52.0% 37.3% 21.0% 13.1% 36.2% 10.6% 27.6% 11.6% 31.4% 18.8% 16.7% 27.8%

2015-09 SMGR 18.8% 28.9% 23.4% 40.6% 37.1% 70.0% 38.1% 42.9% 51.2% 62.2% 38.4% 56.0% 47.7% 42.2%

SMCB 24.6% 15.6% 16.1% 17.8% 40.4% 11.3% 17.4% 14.5% 9.7% 1.2% 5.8% 1.0% 9.5% 14.0%

INTP 40.1% 43.4% 58.1% 40.6% 23.9% 13.1% 38.4% 14.2% 29.5% 13.4% 32.9% 20.4% 19.4% 30.2%

2014-09 SMGR 25.0% 37.8% 24.2% 41.2% 41.7% 71.7% 40.8% 43.2% 50.8% 63.2% 40.3% 57.2% 48.2% 44.0%

SMCB 27.6% 18.8% 17.7% 18.2% 34.4% 9.8% 18.2% 14.8% 10.9% 0.8% 5.2% 0.7% 9.8% 14.6%

VOLUME PENJUALAN Volume Penjualan Domestik Ribu ton

Volume Penjualan Ekspor Ribu ton

6,000

35

21

17

10

20

34

5,054

4,187

4,514

4,219

40

-

78

52

60

2,000 1,000

74

106

3,000

100 80

4,226

4,676

4,296

4,000

3,965

26

4,300

3,947

67

5,000

5,301

120

-

Q1

Q2 2013

Q3 2014

Q4

Q1

2015

Q2 2013

Q3 2014

Q4

2015

 Penurunan volume penjualan domestik setiap triwulan dibandingkan dengan tahun lalu

13


Kondisi Pasar Semen Domestik Saat ini FinancialKeuangan Laporan Update 2010 Triwulan ke-3 2015



14

LAPORAN RUGI LABA KONSOLIDASI

Total Volume Penjualan (ribu ton)

Q3 2015

Q3 2014

Change

12,360

13,318

-7%

12,886.2

14,166.9

-9%

-7,134.1

-7,804.6

-9%

5,752.1

6,362.3

44.6%

44.9%

-2,105.8

-2,287.1

-8%

45.2

75.7

-40%

3,691.5

4,150.9

28.6%

29.3%

4,384.5

4,798.3

34.0%

33.9%

Dalam Rp Bio Pendapatan Neto Beban Pokok Pendapatan Laba Bruto % dari Pendapatan Neto Beban Usaha Pendapatan Operasi Lain Laba Usaha % dari Pendapatan Neto EBITDA % dari Pendapatan Neto Pendapatan Keuangan Bagian Atas Laba Neto Entitas Asosiasi - Neto Laba Periode Berjalan Total Laba Rugi Komprehensif Periode Berjalan

437.4

-9.6%

-11% -9%

613.2

-29%

19.1

17.2

11%

3,218.4

3,731.7

-14%

3,174.1

3,638.0

-13%

15

BEBAN PABRIKASI Ketergantungan terhadap faktor makroekonomi: 1. Pergerakan nilai tukar Rupiah vs. USD 

Sekitar 50-60% dari biaya berhubungan dengan mata uang asing: Bahan Bakar, Bahan Baku dan Beban Pabrikasi

Beban Pabrikasi di Indocement Bahan Bakar

2. Harga Batubara 

20%

Harga referensi batubara Indonesia (HBA) turun 9% sejak awal 2015

3. Listrik 

27%

Bahan Baku

10%

Kebijakan biaya listrik (Kebijakan PLN) 17%

4. Tingkat Inflasi 

26%

Biaya tenaga kerja dan bahan baku mengikuti tren tingkat inflasi

Listrik

Tenaga Kerja Beban Pabrikasi

 Melemahnya Rupiah dan kenaikan listrik telah menekan margin namun kondisi makroekonomi yang stabil dan tren harga batubara yang menurun, menguatkan margin pada saat ini.

16

PERBAIKAN EFISIENSI OPERASIONAL DI TAHUN 2015

1. Mengoperasikan Kiln yang paling EFISIEN : • Kiln 1 & 2 (lini pabrik tertua dan tidak efisien) tidak beroperasi dalam 7-8 bulan sewaktu permintaan menurun • VRM sudah beroperasi penuh di tahun 2015 2. Mengutamakan supply ke pasar yang terdekat dengan pabrik dan terminal semen: • Untuk menghemat biaya logistik, supply semen ke lokasi yang terdekat dengan lokasi pabrik dan terminal (Jawa, Sumatera Selatan, Kalimantan dan Lombok) • Menambah jumlah pasokan semen Curah di Jawa

Inisiatif –inisiatif tersebut mendorong perbaikan margin 17

AGENDA

Sekilas Indocement


Rencana Strategi Investasi Investment Plan Strategy Tinjauan 2015


18

EKSPANSI KAPASITAS & GAS TURBINE POWER SUPPLY UNTUK BERPARTISIPASI DALAM PERTUMBUHAN INDUSTRI  1 brownfield project dengan kapasitas 4,4 juta ton dengan total nilai investasi Rp5,5 – 6,5 triliun



1 unit Aero Derivative Gas Turbine (ADGT) untuk menyuplai 62 MW electricity ditambah pasokan dari Steam Turbine yang mengolah exhaust energy sebesar 11 MW ke kompleks Pabrik Citeureup dengan biaya listrik yang lebih kompetitif (direncanakan selesai di Q3/2016)



2 proyek greenfield dengan kapasitas 2,5 juta ton, satu di Jawa Tengah dan satu di luar Jawa Million Tons

+ 5-8 mt + 4.4 mt + 0.6 mt

+ 1.5 mt

+ 1.9 mt

16.6

17.1

18.6

20.6

25

2005

2007

2010

2014

2016

30-33

2020/2025

 Secara strategis berada di posisi yang baik untuk memanfaatkan permintaan lebih lanjut 19

EKSPANSI BISNIS BETON SIAP-PAKAI

000m3

4,430 3,947 3,517 2,860 2,429

Sep-15

Sep-14

2014

2013

2012

2011

630 683

2010

800

2,414

1,221 930 956

2009

4,900 4,600 4,300 4,000 3,700 3,400 3,100 2,800 2,500 2,200 1,900 1,600 1,300 1,000 700 400 100

2008

•

2007

•

2006

•

Memperkuat bisnis Beton Siap-Pakai khususnya untuk high-grade quality dalam menunjang pembangunan infrastruktur di Indonesia Fokus saat ini adalah proyek infrastruktur dan domino efek-nya pada pembangunan perumahan, kawasan Industri dan gedung bertingkat. Per September 2015, volume penjualan turun 15,6% YoY karena terlambatnya aktifitas konstruksi infrastruktur di Indonesia dan melemahnya pertumbuhan ekonomi secara umum Pionirbeton, anak perusahaan yang menjadi salah satu pemimpin pasar dalam bisnis RMC.

2005

•

20


Kondisi Pasar Semen Domestik Saat ini Laporan Keuangan Triwulan kw-3 2015

Rencana Strategi Investasi Outlook 2011 Tinjauan 2015


21

TINJAUAN AKHIR TAHUN 2015 Kondisi Pasar •

• •

• •

Pasar nasional semen 2015 diperkirakan akan tumbuh flat jika tren peningkatan permintaan semen di bulan Oktober saat ini terus berlanjut sampai dengan akhir tahun. Diharapkan terjadi pertumbuhan dan volume pasar yang kuat di triwulan ke-4. Indikasi yang jelas di bulan Oktober akan tren pertumbuhan pembiayaan infrastruktur dengan meningkatnya kebutuhan akan semen curah. Perubahan kondisi pasar dengan masuknya pemain semen baru. Kemungkinan terjadinya penekanan biaya lebih lanjut dari devaluasi Rupiah.

Tinjauan Indocement  Terus fokus pada stabilisasi margin dengan melakukan penghematan biaya di seluruh lini usaha.  Melanjutkan penyelesaian P14 (selesai awal 2016) – proyek dengan teknologi terefisien dan terkini dengan tingkat penghematan potensial.  Pengurangan belanja Capex di bagian bisnis non-inti. 22



Rencana Strategi Investasi Outlook 2011 Tinjauan 2015


23

EVOLUSI TOTAL FTE 9.000 8.000

7398

7510 7081 2.539 4.971

2.205

2.504

6.000

4.894

7.000

5.000

3.000 2.000

4.876

4.000

1.000 0 Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep 2014

CEMENT

2015

RMC,AGG&DAP

TOTAL

Bisnis Semen bertambah 18 orang (0,3%), sementara RMC & Agregat berkurang 299 orang (11,9%), sehubungan dengan penutupan batching plant disebabkan telah selesainya proyek

PERTANIAN TERINTEGRASI DI QUARRY D Gerakan Tani Mandiri: Menyediakan fasilitas lahan dan bibit di area bekas tambang serta pendidikan bertani bagi masyarakat sekitar mantan penambang fosfat. Memberikan pelatihan pembuatan pupuk kompos.

25

PROGRAM KETAHANAN PANGAN Pembuatan drainase untuk pengairan Kelompok Tani Tegal Odeng, Desa Leuwikaret, Kabupaten Bogor.

26

Kampung Proklim Kel. Randakari Kec. Ciwandan-Cilegon Bank Sampah Berkah Lestari & Kelompok Rumah Pangan Lestari dikembangkan menjadi Kampung Ramah Lingkungan, Kampung Proklim. Sinergisitas program ini dengan pemangku kepentingan luar, antara lain:  Forum Kota Sehat Pokja Randakari  LSM Oppel (Organisasi Pemuda Peduli Lingkungan)

27

PENCAPAIAN Indocement sebagai perusahaan yang berpartisipasi aktif dalam pemberdayaan UMKM di Kabupaten Bogor.

28

PENCAPAIAN Indocement sebagai perusahaan yang melaksanakan tanggung jawab sosial dan lingkungan (CSR) bidang lingkungan hidup di Kabupaten Bogor.

6

29

Program Community Development di Pati Pelaksanaan program CSR di Pati sampai dengan pertengahan 2015 antara lain: 1. Pembentukan koperasi di Desa Tambakromo, Maitan dan Pakis. Jumlah anggotanya sudah mencapai 470 orang. 2. Pelestarian Gua Karst di Desa Jimbaran, Kecamatan Kayen. Program ini melibatkan komunitas lokal dalam pelaksanaannya. 3. Pelestarian dan Pengelolaan Sumber Mata Air di Desa Brati dan Maitan. Kegiatan Koperasi

Pelestarian Gua Karst

30

Pengelolaan Sumber Air

Penghargaan 2015 •

17 Februari - Indocement menerima penghargaan dari PWI Kabupaten Bogor atas kontribusi perusahaan terhadap insan pers di Kabupaten Bogor.

•

4 Juni - Indocement mendapatkan penghargaan di “Indonesia Green Awards 2015” untuk lima kategori yaitu: - Pengembangan Energi Baru dan Terbarukan - Pengembangan Pengolahan Sampah Terpadu - Penyelamatan Sumber Daya Air - Pengembangan Keanekaragaman Hayati - Pelopor Pencegahan Polusi

•

10 Juni - Indocement menerima penghargaan “Corporate Image Award 2015” untuk kategori Semen.

•

10 Juni - Indocement dianugerahi penghargaan Perusahaan Nasional Peduli oleh Harian Pakuan Raya sebagai “Perusahaan Nasional Peduli”.


1 Juli - Semen Tiga Roda untuk kesembilan kalinya meraih penghargaan "Top Brand Award" kategori Semen.

•

23 Juli - Indocement mendapatkan penghargaan pada “Gelar Pemberdayaan Masyarakat Berbasis Budaya (GPMB) Awards 2015” untuk enam kategori: − Penghargaan Platinum, SDGs Tujuan 4 − Penghargaan Gold, SDGs Tujuan 2 − Penghargaan Gold, SDGs Tujuan 3 − Penghargaan Gold, SDGs Tujuan 14 − Penghargaan Silver, SDGs Tujuan 4 − Terbaik 3, Kategori Perorangan

•

7 Agustus - Indocement mendapatkan penghargaan dari Pemprov. Jawa Barat sebagai Perusahaan yang Berpartisipasi Aktif dalam Pemberdayaan UMKM di Kabupaten Bogor 2015.

•

11 Agustus - Indocement mendapatkan penghargaan Basarnas Propinsi Jawa Barat atas bantuan dan peran aktif dalam pencarian korban longsor galian C Gunung Kuda, Kabupaten Cirebon.


20 Agustus - Indocement menerima penghargaan dari Kepolisian Republik Indonesia berupa Plakat Emas dan Sertifikat Gold Reward atas pencapaian sertifikasi Sistem Manajemen Pengamanan (SMP) Pabrik Citeureup dan Pabrik Palimanan.

•

25 Agustus – Memperoleh penghargaan dalam ‘Warta Ekonomi Top 10 Social Business Innovation Companies Awards 2015”.

•

30 September – Indocement memperoleh penghargaan ‘Indonesia Best Brand Platinum Awards 2015 dari Majalah Swa dan MARS.

•

8 Oktober - Indocement memperoleh penghargaan dalam kompetisi International Convention Quality Control Circle (ICQCC) berupa: - Gold Medal - Ricko Achmadi Putra dan Surya Adinata - Best Performance - Ricko Achmadi Putra

•

8 Oktober - Indocement Wildlife Education Center (IWEC) mendapatkan penghargaan Biodiversitas Indonesia dari Center of Study and Biodiversity Conservation of Indonesia (Biodiversity Indonesia).

Terima kasih

INVESTOR SUMMIT Jakarta, 9 November 2015

Recommend Documents