dossier Voorwoord . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . VI
Hoofdstuk 1. De nieuwe flex-BV juridisch bekeken 1. De flex-BV: wat betekent dit voor u? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 1.1. Flexibele BV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 1.2. Een overzicht . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2
- Wat betekent het nieuwe BV-recht voor u en uw BV?
Inhoudsopgave
©
1.3. Niet automatisch! . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3
2. Zelf de hoogte van het aandelenkapitaal vaststellen! . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 2.1. Minimumbedrag . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 2.2. Zelf bepalen! . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 2.3. Weinig middelen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 2.4. Niet meteen volstorten! . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 2.5. Geen bank- of accountantsverklaring . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5
3. Overdracht van BV-aandelen niet meer geblokkeerd! . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6 3.1. Nieuwe wet . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6 3.2. Twee soorten regelingen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6 3.3. Voordeel . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7 3.4. Gevaar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7 3.5. Toch in de statuten? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7 3.6. Overeenkomst . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7
4. Met de nieuwe wet gemakkelijk aandelenkapitaal uitbetalen! . . . . . . . . . . . 8 4.1. Fiscaal aantrekkelijk . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8 4.2. Schuldeisers in verzet . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8 4.3. Langdurige procedure . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8 4.4. En ook kostbaar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9 4.5. Nieuwe wet . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9
I
dossier 5.1. Aandelenkapitaal . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10 5.2. Verschillende soorten . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10 5.3. Stemrechten . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10 5.4. Nieuwe wet! . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11 5.5. Externe financiers . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11 5.6. Werknemers . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11
6. Aandelen zonder winstaandeel . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12 6.1. Oud en nieuw . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12 6.2. Twee uitzonderingen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12 6.3. Wat mag nu niet? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12
- Wat betekent het nieuwe BV-recht voor u en uw BV?
5. Na 1 oktober 2012 flexibel omgaan met stemrechten! . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10
6.4. Dat wordt anders . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13 ©
6.5. Wanneer is dat een voordeel? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13
7. Toetreden nieuwe aandeelhouder(s) wordt gemakkelijker! . . . . . . . . . . . . . 14 7.1. Koopprijs aandelen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14 7.2. Financiering is een probleem . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14 7.3. Boter bij de vis . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14 7.4. Geen lening vanuit de BV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15 7.5. Nieuwe wet . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15 7.6. Statuten wijzigen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15
8. Verplichtingen voor aandeelhouders in statuten vastleggen! . . . . . . . . . . 16 8.1. Volstorten aandelen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16 8.2. Overeenkomst . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16 8.3. Nieuwe wet . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16 8.4. Belangrijk . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17 8.5. Het woord is aan de directie! . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17
9. Met de nieuwe BV aandelen verplicht overdragen! . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18 9.1. Aandelen: een veilig bezit! . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18 9.2. Soms: een aandeelhouder uitkopen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18 9.3. Maar niet bij meer dan 5%! . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18 9.4. Dat gaat veranderen! . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19 9.5. Waar kunt u dan aan denken? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19
II
dossier 10.1. Vaststelling van de jaarrekening . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20 10.2. De winst is voor de aandeelhouders . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20 10.3. Anders per 1 oktober 2012 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20 10.4. Dus: twee besluiten vereist! . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21 10.5. Maar ook: grotere privéaansprakelijkheid voor de directie! . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21
11. Wat nu met de algemene vergadering van aandeelhouders (AVA)? . . . . 22 11.1. Oproepingstermijn . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22 11.2. Agenderingsrecht . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22 11.3. Locatie van de vergadering . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22 11.4. Vergadergerechtigden . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23
- Wat betekent het nieuwe BV-recht voor u en uw BV?
10. Met de nieuwe BV meer verantwoordelijkheid voor de directie! . . . . . . . . 20
12. Bestuur en commissarissen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25
©
11.5. Besluitvorming buiten vergadering . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24
12.1. Aanwijzingen aan het bestuur . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 12.2. Benoeming bestuurders . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 12.3. Bindende voordracht . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26
13. Praktijkvoorbeelden . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27 13.1. Wat verandert er met de nieuwe wetgeving? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27
14. De belangrijkste wijzigingen op een rij . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29 14.1. Afschaffing minimumkapitaal . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29 14.2. Afschaffing accountantsverklaring bij inbreng in natura . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29 14.3. Afschaffing verplichte blokkeringsregeling . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29 14.4. Aandelen met beperkte winstrechten . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29 14.5. Aandelen met of zonder stemrecht of met meervoudig stemrecht . . . . . . . . . . . . . 30 14.6. Uitkeringstest . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30
III
dossier 1. De nieuwe flexibele BV-regels; wat u fiscaal bekeken moet weten . . . . . 33 1.1. Wat eraan voorafging … . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 33 1.2. Fiscale aspecten . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 33
2. Inkomstenbelasting . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 34 2.1. Aandelen als deel van een ondernemingsvermogen of van het vermogen van een resultaatgenieter . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 34 2.2. Aanmerkelijk belang (AB) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35 2.2.1. Afgeleid aanmerkelijk belang . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 36 2.2.2. Aandelen zonder stemrecht . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 37
- Wat betekent het nieuwe BV-recht voor u en uw BV?
Hoofdstuk 2. De nieuwe flex-BV fiscaal bekeken
2.3. Ik had al een BV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38 2.5. Box 3 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39
©
2.4. En als ik dat niet wil? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38 2.6. Afschrijvingsbeperking tot bodemwaarde (art. 3.30a Wet IB 2001) . . . . . . . . . . . . 39 2.7. De terbeschikkingstellingsregeling (art. 3.92 Wet IB 2001) . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40
3. Wet op de vennootschapsbelasting 1969 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 41 3.1. Verbonden lichamen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 41 3.2. Groepsbegrip (art. 10d Wet Vpb. 1969 / art. 2:24b BW) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42 3.3. Deelnemingsvrijstelling . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42 3.4. Bedrijfsfusie (art. 14 Wet Vpb 1969) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 44 3.5. Fiscale eenheid (art. 15 Wet Vpb 1969) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 44 3.6. Investeringsaftrek . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 45
4. Dividendbelasting . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 47 4.1. Gevolgen voor de dividendbelasting bij terugbetaling ongeoorloofde dividenduitkering . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 48
5. Wet op de loonbelasting 1964 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 49 5.1. De commissaris . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 49 5.2. De DGA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 5.3. De partner van de DGA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 5.4. Art. 12a Wet LB 1964 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50
IV
dossier 7. Successiewet . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 53 7.1. De bedrijfsopvolgingsfaciliteit (art. 35b SW 1956) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 53
8. Bestuurdersaansprakelijkheid . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 55 9. Gevolgen voor omzetbelasting (fiscale eenheid btw) . . . . . . . . . . . . . . . . . . 56 10. Gevolgen voor de positie van de DGA in de werknemersverzekeringen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 58
- Wat betekent het nieuwe BV-recht voor u en uw BV?
6. Wet belastingen van rechtsverkeer . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 52
©
11. Gevolgen voor de positie van de DGA in de Pensioenwet . . . . . . . . . . . . . . 60
V
