Groeien in De Kempen Rabobank De Kempen Roeland Verbeet Manager Grootzakelijk 09-06-2015
NL: Hevig debat over gebrek aan kredietverlening in MKB Selectie nieuwsberichten over kredietverlening door banken In 2013
“Banken knijpen het MKB steeds verder af” – Follow The Money, 29 juli 2013
“MKB verdient vergelijkbare steun als banken” – Financieel
“ECB: ‘Nederlandse MKB’er heeft meeste moeite lening te krijgen” – NRC, 14 november 2013
Bron:
Dagblad, 26 september 2013
“De economische groei in Nederland staat komend jaar onder druk omdat banken terughoudend blijven met het financieren van MKB-bedrijven.” – Financieel Dagblad,
“Zorg over kredietbeleid banken stijgt, maar echte oplossingen liggen niet in het verschiet”
“Circa helft leningaanvragen voor klein bedrijf geweigerd”
– Financieel Dagblad, 23 mei 2013
– Algemeen Dagblad, 20 november 2013
“Alternatieve geldbron MKB komt moeilijk van de grond – Financieel Dagblad,
“Duizenden kleine zelfstandigen die bankieren bij Deutsche Bank hebben grote moeite met het vinden van een nieuwe huisbankier. Deutsche Bank wil nog voor kerst 18.000 "kleine bedrijfsklanten" afstoten” – NOS,
30 april 2013
9 oktober 2013
2 Financieel Dagblad, Follow The Money, Algemeen Dagblad, De Telegraaf, ANP/Z24, NRC
13 december 2013
“Drama: Nederlands MKB krijgt massaal nul op rekest bij lening bank” – ANP/Z24, 15 november 2013 “De helft van de Nederlandse banken heeft de voorwaarden voor kredietverstrekking aan het MKB in het eerste kwartaal van dit jaar verder aangescherpt.” – De Telegraaf, 25 mei 2013
In Nederland is de verstrekking van zakelijk financieringen gestagneerd m.n. in het onderste segment Verloop uitstaande zakelijke financieringen
Uitstaande zakelijke financieringen per obligoklasse
€ mrd
Drie Nederlandse grootbanken, geïndexeerd CAGR
400
110
1% 350
105
9%
300 250
€1 mln - €3 mln
100
3%
€3 mln - 10 mln
200
€250k - €1 mln
95
150
90
< €250k
100 85
50 0
80
2003 2004
Bron:
2005 2006 2007
2008 2009 2010 2011
2012 2013
3 Stuurgroep kredietverlening, EIM financieringsmonitor, Booz & Company analyse DNB,
2010
2011
2012
Toezichthouders en banken zoeken naar juiste balans
Te snel kapitaalratio’s verbeteren =
beperkte ruimte voor kredietgroei De bankenbelasting maakt
kapitaalsopbouw moeilijk. Versneld kapitaal aantrekken leidt tot
onzekerheid bij investeerders (hogere risicopremies, hogere financieringskosten , hogere rentes op de leningen)
4
Wie helpt de ondernemer te ondernemen……
5
Twee verschillende vormen van kapitaalverstrekkers: direct vs indirect
6
Risicodragend kapitaal vs niet risicodragend
7
…maar alternatieven zijn een factor 1000 kleiner ten opzichte van indirecte financiering
Voor nieuwe toetreders zoals Crowdfunding en kredietunies, is hun succes mede afhankelijk goed risicomanagement . Hiervoor is schaal veelal noodzakelijk. 8
Bron: rapport DNB, NVP, FAAN, Leaseurope. Aandelen zijn emissies sinds 1986 en Douw en Koren Qcredits en NPEX
Het kredietrisicomodel • Kwantitatieve factoren (financieel) – Kasstroom, rentabiliteit – Vermogenspositie, schuldratio – Liquiditeit
• Kwalitatieve factoren (niet-financieel) – – – – –
9
Ondernemerskwaliteiten Branche, marktpositie, orderportefeuille Risicomanagement, informatiesystemen Kwaliteit en tijdige aanlevering van cijfers, etc. Juistheid van prognoses
Het kredietrisicomodel nader bekeken • Inschatting risico’s op basis van modellen • Gebaseerd op eigen portefeuille, kennis en ervaring vanaf 2004 • Verschillende modellen, voor verschillende klanten
• Houden rekening met financiële en niet-financiële aspecten • De modellen resulteren in een verwacht verlies, zg. % EL • Niet alleen systeemafhankelijk, het oordeel van de adviseur blijft belangrijk • Koppeling met gevraagde pricing
10
De impact Koppeling tarieven aan rating. Hoe?
Meer eisen aan ondernemingen?
• • • •
• Primair financieren op winstgevendheid,
Basis is de rating Risk Adjusted Return On Capital Materiële beoordeling door de bank Marktwerking
kasstroom en vermogenspositie
• Niet-financiële factoren nu ook objectief in modellen
• Kapitaaleisen kunnen invloed gaan krijgen op financieringstructuur
Alleen lagere risico’s?
• • • •
11
Rabobank is er voor al haar klanten Individuele beoordeling Geen specifiek sectorbeleid Wel hogere eisen aan hogere risico’s
De rol van de Rabobank Een klant krijgt via de Rabobank altijd toegang tot een passende financieringsoplossing.
De Rabobank is de verbindende schakel tussen haar zakelijke klanten én financiële partners. 12
De Rabobank maakt haar financieringskennis en (lokale) netwerk relevant voor zowel klanten als derden in de financieringsketen.
13
Vragen?
14
