Verkort verslag 2013

Verkort verslag 2013

AkzoNobel verkort verslag 2013

1

AkzoNobel in het kort in 2013

Onze omzet en medewerkers (per regio) Omzet (percentage) per regio

Medewerkers per regio

Noord Amerika

“Mature” Europa

38%

15% Omzet (in € milliard)

€14,6

Azië

25%

20.600

5.100

15.100

Omzet per Business Area A Decorative Paints

28%

B Performance Coatings 38% C Specialty Chemicals

A C

34%

B

Medewerkers

49.600 Zuid Amerika

“Emerging” Europa

Overige landen

Medewerkers per Business Area A Decorative Paints

33%

B Performance Coatings 43% C Specialty Chemicals D Overige

D C

A

21%

11%

3% B

4.500

8%

3%

2.600

1.700

Inhoudsopgave Voorwoord voorzitter van de Raad van Bestuur

2

Geconsolideerde winst- en verliesrekening

4

Geconsolideerd overzicht van het totaalresultaat

4

Geconsolideerde balans

5

Geconsolideerd overzicht van kasstromen

6

Geconsolideerd overzicht van mutaties in het eigen vermogen

7

Informatie per Business Area

8


3

Toonaangevende marktposities leveren leidende prestaties Geachte lezer, 2013 was een jaar van verandering. We hebben een nieuwe strategie gelanceerd voor organische groei en operationele excellentie met een nieuwe visie en nieuwe financiële- en duurzaamheidsdoelstellingen . Ons nieuwe directieteam heeft zich ingewerkt en we hebben de beloningen op korte en lange termijn voor een grotere groep hoger management aangepast om ze af te stemmen op onze nieuwe strategie. De doelstellingen van ons programma voor prestatieverbetering zijn een jaar vroeger gerealiseerd dan gepland, en we werken nu aan een continue verbeterprogramma voor de lange termijn. Het was ook een jaar waarin we nieuwe bedrijfswaarden definieerden die een sterke prestatiecultuur ondersteunen.Tenslotte hebben we een programma opgezet om onze commerciële groei te versterken.

“We blijven vooruitgang boeken met het realiseren van onze strategie en doelstellingen voor 2015”

4


In de aanloop naar 2013 waren er weinig tekenen dat de economische omstandigheden zouden verbeteren. Hoewel enkele indicatoren voorzichtig de indruk wekten dat het tij aan het keren was, vonden wij daar weinig bewijs van terug. Tegen deze onzekere achtergrond bleven we wel vooruitgang boeken met het realiseren van onze strategie en onze doelstellingen voor 2015. Onze vastberadenheid om de winst te verbeteren, zelfs in moeilijke economische omstandigheden, is tot uiting gebracht door het feit dat ons programma voor prestatieverbetering een jaar eerder al meer opleverde dan de beoogde €500 miljoen EBITDA. We werken nu aan continue verbetering, met kostenbesparingen en goede resultaten van belangrijke programma’s in de holding en in de Business Area’s. Ondanks de economische tegenwind hebben we onze brutomarge in het derde en vierde kwartaal verbeterd en blijven we op schema om onze doelstellingen voor 2015 te realiseren. De belangrijkste rendementsratio’s en de kasstroom zijn ook verbeterd. Dankzij de opbrengsten van verkoop van de bedrijfsonderdelen Decorative Paints North America en Building Adhesives hoefden we onze leningen niet te herfinancieren. Dat hielp om onze netto schuldpositie aan het einde van het jaar te verbeteren. De investeringen werden

verminderd, als gevolg van de voltooiing van onze eerdere strategische investeringsprogramma’s, terwijl het werkkapitaal ook verder daalde. Na de verkoop van onze afdeling Decorative Paints North America zijn we doorgegaan om onze onderneming te reorganiseren en concurrerender te maken. Onderdeel daarvan was de strategische desinvestering van Building Adhesives en onze decoratieverfwinkels in Duitsland. Bovendien bleven we het assortiment verder stroomlijnen en eenvoudiger maken. We openden een nieuwe fabriek in India en kondigden de bouw van twee fabrieken in China aan, terwijl onze nieuwe decoratieverffabriek in het Verenigd Koninkrijk in 2015 op volle toeren zal draaien. Groeiende vraag Performance Coatings boekte gestaag vooruitgang, en Marine & Protective Coatings en Aerospace Coatings haalden enkele grote contracten binnen, terwijl Specialty Finishes een sterk jaar afsloot dankzij de groeiende vraag naar coatings voor mobiele apparaten. Anderzijds werden onze Specialty Chemicals-bedrijven negatief beïnvloed door een vrij zwak jaar voor de industrie in het algemeen. Momenteel loopt een groot herstructureringsprogramma dat onze productiecapacieit zal aanpassen en de efficiëntie verbeteren. Het zal ons ook in staat zal stellen om de vruchten te plukken van onze investeringen in de wereldwijde groeimarkten. Een analyse van de strategische portefeuille leidde tot de desinvestering van onze Primary Amides & Purate activiteiten. Onze fabriek voor industriële chemicaliën in Frankfurt wordt in 2014 operationeel. Ondanks het economische klimaat zijn we veel nieuwe producten en technologieën blijven introduceren in onze markten. Dit omvatte ook een aantal eco-premium producten zoals een serie warmtereflecterende coatings en een uiterst efficiënte aangroeiwerende scheepsverf. Onze continue aandacht voor innovatie bewijst dat we ook in een uitdagend economisch klimaat blijven investeren in producten procesinnovatie. Het laat ook zien dat we ons blijven concentreren op het vergroten van het aantal producten dat onze klanten een

duurzaamheidsvoordeel biedt. Om het tempo te versnellen, hebben we in 2013 ons Planet Possible-concept gelanceerd. We laten zien dat we meer willen doen met minder; dat zal helpen om onze gevestigde reputatie te versterken als leider op het gebied van duurzaamheid. Het bewijs is onze eerste plaats in de industriegroep Materials op de Dow Jones Sustainability Index, die de branches chemie, mijnbouw en materialen omvat. Nog een belangrijke ontwikkeling was de lancering van onze nieuwe waarden en gedragsvormen, die volledig op onze nieuwe strategie zijn afgestemd. Ik ben ervan overtuigd dat het de mensen zijn die een organisatie vormen. Door al onze mensen te betrekken bij deze nieuwe waarden, zullen we ervoor zorgen dat iedereen een rol speelt bij het behalen van onze strategische doelstellingen en dat we toonaangevende prestaties neerzetten. We hebben drie kernprincipes gedefinieerd: Veiligheid, Integriteit en Duurzaamheid, en vier waarden: Klantgericht, Beloftes nakomen, Passie voor perfectie en Samen winnen. Om alle medewerkers vertrouwd te maken met die principes en waarden en het belang ervan te laten begrijpen, heeft er een grondige presentatie plaatsgevonden waarbij meer dan 200 town hall meetings werden georganiseerd onder leiding van verscheidene senior leaders, met inbegrip van leden van het Executive Committee. Ik heb zelf ook meegedaan en ben zeer enthousiast over de energie die onze mensen lieten zien bij het kiezen van de gedragswijzigingen die volgens hen de grootste impact op hun businessresultaten hebben. Energiek leiderschap Het stimuleren van deze winnaarscultuur is een van de belangrijkste verantwoordelijkheden van Marten Booisma, de meest recente aanwinst voor ons Executive Committee. Marten is onze Chief Human Resource Officer en zijn grote internationale ervaring zal van onschatbare waarde blijken bij de nodige aanpassingen van onze cultuur. Hij is lid van een Executive Committee dat in de afgelopen 18 maanden een aantal wijzigingen heeft ondergaan, zoals de aanstellingen van Conrad Keijzer (Performance Coatings) en Ruud Joosten (Decorative Paints). Zij voegden zich bij Werner Fuhrmann

(Specialty Chemicals) en Sven Dumoulin (General Counsel) om samen een zeer ervaren en deskundig Executive Committee te vormen. Nog een belangrijke aanstelling in 2013 was die van David Allen als ons nieuwe Head of Supply Chain, Research and Development. We beschikken nu over een zeer sterk en dynamisch managementteam van mensen die hun vak echt door en door kennen, die een hands-on mentaliteit hebben en die niet alleen strategisch denken, maar precies weten wat er nodig is om een organisatie te leiden. Een van onze eerste taken op dit moment is een opvolger te vinden voor CFO Keith Nichols die het bedrijf eind juni 2014 zal verlaten. Keith heeft een cruciale rol gespeeld bij het helpen transformeren van de onderneming in de voorbije acht jaren en ik wil hem persoonlijk bedanken voor zijn uitmuntende bijdrage. Het is moeilijk om met zekerheid vooruit te kijken, maar het is duidelijk dat we financieel sterk staan, een heldere en gerichte strategie hebben bepaald en vooruitgang hebben geboekt bij onze strategische doelstellingen. Er is ook duidelijkheid over waar we naartoe willen en wat we willen doen. We hebben realistische doelstellingen bepaald en een traject uitgestippeld om het creëren van toegevoegde waarde te stimuleren. Dat werpt nu al vruchten af. Er blijven ook uitdagingen, zoals veiligheid, een striktere aanpak van talentontwikkeling en de verandering van onze cultuur en gedragsvormen op basis van een mentaliteit van continue verbetering. Ik heb er het volste vertrouwen in dat we op de juiste weg zijn en dat onze focus op organische groei en operationele excellentie zal leiden tot de toonaangevende prestaties die we voor ogen hebben. Namens het Executive Committee wil ik onze aandeelhouders en al onze collega’s wereldwijd danken voor hun harde werk en gewaardeerde bijdrage in 2013.

Ton Büchner CEO and Chairman of the Board of Management and Executive Committee


5

Geconsolideerde winst- en verliesrekening per 31 december 2012 1

In € miljoenen

Geconsolideerd overzicht van het totaalresultaat per 31 december 2013

Nettoresultaat

Doorlopende activiteiten Omzet

15.390

14.590

Kostprijs van de omzet

-9.591

-8.951

Bruto-omzetresultaat

5.799

2012 1

2013

-2.029

792

-200

Rechtstreekse vermogensmutaties 5.639

Posten die niet gereclassificeerd worden naar de verlies- en winstrekening:

Waardevermindering

-2.106

-139

Pensioenen

-1.298

Verkoopkosten

-3.192

-3.023

Belastingen

249

-64

Algemene beheerskosten

-1.275

-1.345

Netto effect

-1.049

-264

-384

-373

Koersverschillen op buitenlandse activiteiten

34

-510

Kasstroomhedges

-7

-2

Kosten van onderzoek en ontwikkeling Overige baten en lasten

-40

Bedrijfsresultaat

199 -6.997

-4.681

-1.198

958

Financieringsbaten

59

32

Financieringslasten m.b.t. pensioenen

-3

-21

-261

-211

13

14

Overige financieringslasten Resultaat uit geassocieerde deelnemingen en joint ventures Resultaat voor belastingen Belastingen over het resultaat Nettoresultaat uit doorlopende activiteiten

Nettoresultaat uit niet-doorlopende bedrijfsactiviteiten Nettoresultaat

Aandeel van derden

-1.390

772

-203

-111

-1.593

661

-436

131

-2.029

792

-2.092

724 68 792

– Gewoon

-6,98

2,46

– Verwaterd

-6,98

2,44

– Gewoon

-1,84

0,54

– Verwaterd

-1.84

0,54

– Gewoon

-8,82

3,00

– Verwaterd

-8,82

2,98

Winst per aandeel, in €: Doorlopende activiteiten:

Niet doorlopende activiteiten:

Totaal activiteiten:

Aangepast wegens de herziening van IAS 19.


-519

Overige niet-gerealiseerde resultaten

-1.017

-783

Totaalresultaat

-3.046

9

-3.093

-20

47

29

-3.046

9

Volledig resultaat ten gunste van/ten laste van Aandeelhouders van de onderneming Totaalresultaat

-2.029

1

-7

32

Aandeel van derden

63

Nettoresultaat

5

Netto effect

Ten gunste van: Aandeelhouders van de onderneming

Posten die gereclassificeerd worden naar de verlies- en winstrekening:

Belastingen

Niet-doorlopende bedrijfsactiviteiten

6

In € miljoenen

Geconsolideerde balans voor winstbestemming 1 januari 2012 1

In € miljoenen

Ultimo 2012 1

Ultimo 2013

Activa Vaste activa Immateriële vaste activa

7.392

4.454

3.906

Materiële vaste activa

3.705

3.739

3.589

Latente belastingvorderingen

907

1.146

1.071

Geassocieerde deelnemingen en joint ventures

198

185

183

Overige financiële vaste activa

1.559

Totaal vaste activa

1.297 13.761

965 10.821

9.714

Vlottende activa Voorraden

1.924

1.545

98

91

86

Handels- en overige vorderingen

2.937

2.698

2.536

Liquide middelen

1.635

1.752

2.098

–

921

Te ontvangen belastingen

Activa gehouden voor verkoop Totaal vlottende activa Totaal activa

1.426

203

6.594

7.007

6.349

20.355

17.828

16.063

Passiva Vermogen Eigen vermogen Aandeel van derden

9.031

5.764

529

464

Groepsvermogen

9.560

5.594 427 6.228

6.021

Langlopende schulden Pensioenvoorzieningen

1.728

1.942

1.237

Overige voorzieningen

664

735

701

Latente belastingverplichtingen

541

434

389

3.035

3.388

2.666

Langlopende leningen Totaal langlopende schulden

5.968

6.499

4.993

Kortlopende schulden Kortlopende leningen

494

662

Te betalen belasting over het resultaat

413

390

220

3.369

3.242

3.218

551

455

601

–

352

Handels- en andere verplichtingen Kortlopend deel van de voorzieningen Passiva gehouden voor verkoop Totaal kortlopende schulden Totaal passiva 1

961

49

4.827

5.101

5.049

20.355

17.828

16.063



7

Geconsolideerde overzicht van kasstromen per 31 december 2012 1

In € miljoenen Nettoresultaat Resultaat uit niet-doorlopende activiteiten

2013

-2.029

792

436

-131

Aanpassingen voor toewijzing van resultaten naar kasstromen uit operationele activiteiten Afschrijvingen

625

616

2.106

139

Financiële baten en lasten

205

200

Resultaat deelnemingen

-13

-14

28

-246

Inkomstenbelasting

203

111

Mutaties in werkkapitaal

251

-13

Mutaties in voorzieningen

-703

-395

Betaalde rente

-231

-228

Betaalde inkomstenbelasting

-209

-230

Waardeverminderingen

Resultaat verkoop van deelnemingen voor belastingen

Overige mutaties

68

Kasstroom van operationele activiteiten Investeringsuitgaven Ontvangen rente Dividend ontvangen van deelnemingen en joint ventures

716

-826

-666

48

38

9

10

Acquisitie geconsolideerde deelnemingen

-94

-34

Opbrengst verkochte belangen

216

347

Overige mutaties

-79

Kasstroom van investeringsactiviteiten Ontvangsten uit langlopende schulden Aflossing van leningen Acquisitie van minderheidsbelangen Uitgifte van aandelen voor stockoptieplan Dividend

-24 -726

-329

1.583

249

-1.013

-502

-51

–

8

13

-256

-286

Kasstroom van financieringsactiviteiten

271

-526

Kasstroom van doorlopende bedrijfsactiviteiten

282

-139

Kasstroom van niet-doorlopende bedrijfsactiviteiten

-53

675

Mutatie liquide middelen

229

536

1.335

1.558

Stand liquide middelen per 1 januari Koersverschil op liquide middelen Stand liquide middelen per 31 december 1

8

115 737



-6

-74

1.558

2.020

Geconsolideerd overzicht van mutaties in het eigen vermogen Ten gunste van aandeelhouders

In € miljoenen Stand per 1 januari 2012

Geplaatst kapitaal

Agio

Kasstroom hedge reserve

Wettelijke reserve koersverschillen

Overige (wettelijke) reserves en ingehouden winst

Eigen vermogen

Aandeel derden

Groepsvermogen

469

47

-9

4

8.520

9.031

529

9.560

Nettoresultaat

–

–

–

–

-2.092

-2.092

63

-2.029

Overboeking naar goodwill

–

–

-8

–

–

-8

–

-8

Reclassificatie naar de winst- en verliesrekening

–

–

19

39

–

58

–

58

Niet-gerealiseerde resultaten

–

–

-18

12

-1.299

-1.305

-16

-1.321

Belasting op niet-gerealiseerde resultaten

–

–

-1

6

249

254

–

254

Totaalresultaat

–

–

-8

57

-3.142

-3.093

47

-3.046

Dividend

7

121

–

–

-342

-214

-42

-256

In aandelen afgewikkelde transacties

–

–

–

–

43

43

–

43

Uitgifte gewone aandelen

2

6

–

–

–

8

–

8

Acquisities en desinvesteringen

–

–

–

–

-11

-11

-70

-81

478

174

-17

61

5.068

5.764

464

6.228

Nettoresultaat

–

–

–

–

724

724

68

792

Overboeking naar goodwilll

–

–

-2

–

–

-2

–

-2

Reclassificatie naar de winst- en verliesrekening

–

–

19

-65

–

-46

–

-46

Niet-gerealiseerde resultaten

–

–

-19

-406

-200

-625

-39

-664

Belasting op niet-gerealiseerde resultaten

–

–

–

-7

-64

-71

–

-71

Totaalresultaat

–

–

-2

-478

460

-20

29

9

Dividend

6

133

–

–

-349

-210

-76

-286

Stand per 31 december 2012

In aandelen afgewikkelde transacties

–

–

–

–

46

46

–

46

Uitgifte gewone aandelen

1

12

–

–

–

13

–

13

Acquisities en desinvesteringen

–

–

–

–

1

1

10

11

485

319

-19

-417

5.226

5.594

427

6.021

Stand per 31 december 2013 1



9

Informatie per Business Area

Onze Specialty Chemicalsproducten worden gebruikt in een grote variëteit van dagelijkse producten, zoals: ijs, soepen, desinfecteringsmiddellen, plastics, zepen, wasmiddelen, cosmetica, papier en asfalt.

klantenkring, waaronder bouwers en architecten van schepen en jachten, producenten van consumentenelectronica en -apparatuur, staalproducenten, de bouwsector, meubelmakers, vliegtuig-, bus- en vrachtwagenproducenten, carosserie bouwers en producenten van blikverpakkingen.

Onze Decorative Paints activiteiten bieden een volledig scala aan in- en exterieur decoratie- en beschermingsproducten voor zowel de professionele als de doe-het-zelfmarkten. Onze Performance Coatings activiteiten zijn actief in de meeste markten van deze industrie en hebben een brede Informatie per Business Area Omzet aan derden

Groepsomzet

Afschrijvingen

Incidentele resultaten

Bedrijfsresultaat

2013

2012

2013

2012

2013

2012

2013

2012

2013

2012 1

Decorative Paints

4.246

4.131

4.297

4.174

-176

-162

-2.120

198

-2.012

398

2,2

9,5

Performance Coatings

5.635

5.532

5.702

5.571

-131

-138

–

–

542

525

9,5

9,4

Specialty Chemicals

5.372

4.787

5.543

4.949

-306

-308

-24

-121

500

297

9,0

6,0

Corporate en overig

137

140

-152

-104

-12

-8

-26

-16

-228

-262

–

–

15.390

14.590

15.390

14.590

-625

-616

-2.170

61

-1.198

958

5,9

6,6

Totaal

Geinvesteerd vermogen

Totaal activa

Totaal passiva

Investeringsuitgaven

ROI%

2012

2013

2012

2013

2012

2013

2012

2013

2012 1

2013

Decorative Paints

2.981

2.589

5.777

4.315

2.059

1.987

206

171

2,0

13,7

Performance Coatings

2.439

2.251

4.011

4.062

1.364

1.593

123

143

21,7

21,3

Specialty Chemicals

3.528

3.355

4.774

4.388

1.215

983

484

346

13,6

8,2

Corporate en overig

1.114

1.086

2.345

3.095

6.610

5.430

13

6

–

–

–

–

921

203

352

49

–

–

–

–

10.062

9.281

17.828

16.063

11.600

10.042

826

666

7,7

9,6

In € miljoenen

Niet-doorlopende bedrijfsactiviteiten Totaal

Informatie per regio Omzet naar land van bestemming

Immateriële en materiële vaste activa

Geinvesteerd vermogen

Investeringsuitgaven

2012

2013

2012

2013

2012

2013

2012

2013

745

765

880

834

1.175

1.174

110

94

1.258

1.176

507

523

747

725

69

87

Zweden

486

473

433

396

518

424

70

38

Verenigd Koninkrijk

901

887

1.006

1.021

1.342

1.286

68

74

Overige Europese landen

3.647

3.531

1.269

910

1.588

1.223

85

66

VS and Canada

In € miljoenen Nederland Duitsland

2.294

2.155

1.081

1.002

1.748

1.730

70

62

Brazilië

987

925

524

465

558

557

123

70

Overige Latijns-Amerikaanse landen

636

628

84

74

170

140

16

13

1.621

1.643

1.610

1.563

1.364

1.295

135

104

China India Overige Aziatische landen Overige regio’s Totaal 1

10

ROS%

2012

In € miljoenen

Exclusief waardevermindering goodwill.


371

353

152

138

122

116

16

17

1.716

1.380

570

481

525

461

55

23

728

674

77

88

205

150

9

18

15.390

14.590

8.193

7.495

10.062

9.281

826

666

2013

Disclaimer In dit verslag is de grootst mogelijke zorg besteed aan de juistheid van de productkenmerken. Aan deze beschrijvingen kunnen geen rechten worden ontleend. De lezer wordt geadviseerd de beschikbare productspecificaties zelf te raadplegen. Deze zijn beschikbaar via de betreffende Business Units. In dit verslag verwijzen de termen “AkzoNobel” en “de onderneming” naar Akzo Nobel N.V. en haar geconsolideerde maatschappijen in het algemeen. De onderneming is een houdstermaatschappij met statutaire zetel in Nederland. De activiteiten worden uitgevoerd door werkmaatschappijen over de hele wereld. De termen “wij”, “ons” en “onze” worden gebruikt om de onderneming te omschrijven. Voorbehoud Dit verslag bevat informatie met betrekking tot belangrijke onderwerpen zoals AkzoNobels groeistrategie, toekomstige financiële resultaten, marktposities, productontwikkeling, producten in de pijplijn en productgoedkeuringen. Dergelijke informatie dient met het nodige voorbehoud te worden beschouwd, waarbij men zich moet realiseren dat vele factoren de geprojecteerde en werkelijke resultaten kunnen doen afwijken. Zulke factoren zijn onder meer prijsfluctuaties, valuta-koersschommelingen, ontwikkelingen in grondstofprijzen en personeelskosten, pensioenen, fysieke en milieurisico’s, juridische aangelegenheden en wettelijke, fiscale en andere overheidsmaatregelen. Vermelde marktposities zijn gebaseerd op schattingen van het management en informatie afkomstig van externe specialisten.

Verkort jaarverslag 2013 Het Engelse jaarverslag over 2013 is het officiële jaarverslag. Deze Nederlandse samenvatting bevat de Nederlandse versie van een selectie uit het jaarverslag. In het geval van verschillen tussen beide versies geldt de Engelse versie. Wanneer de Nederlandse versie melding maakt van het jaarverslag, wordt verwezen naar de Engelse versie.

Design Claire Jean Engelmann, Amsterdam AkzoNobel Corporate Communications Photografie Simone van Es Additional photography supplied by AkzoNobel businesses

Merken en productregistraties In dit verslag gebruiken we merken en pro ductregistraties die eigendom zijn van of geregistreerd zijn door AkzoNobel. Zonder uit drukkelijke toestemming is gebruik hier van niet toegestaan.

Akzo Nobel N.V. Strawinskylaan 2555 Postbus 75730 1070 AS Amsterdam T +31 20 502 7555 F +31 20 502 7666 www.akzonobel.com AkzoNobel Corporate Communications T +31 20 502 7833 F +31 20 502 7604 E [email protected] AkzoNobel Investor Relations T +31 20 502 7854 F +31 20 502 7605 E [email protected]


11

AkzoNobel is een internationaal vooraanstaande verf- en coatingsonderneming en een belangrijk producent van specialistische chemicaliën. Wij voorzien industrie en consumenten wereldwijd van innovatieve producten en werken met passie aan de ontwikkeling van duurzame oplossingen voor onze klanten. Tot onze merken behoren bekende namen als Dulux, Sikkens, International en Eka. Ons hoofdkantoor staat in Amsterdam, en we hebben een leiderschapspositie op het gebied van duurzaamheid. Met activiteiten in meer dan 80 landen zetten onze circa 50.000 medewerkers zich in voor het leveren van topproducten en -technologieën voor de groeiende behoeften van onze snel veranderende wereld. © 2014 Akzo Nobel N.V. All rights reserved.

AN_200220_210214

www.akzonobel.com

Verkort verslag 2013

Recommend Documents