OSO SECURITIES. OSO Daily 12 Januari 2015 JCI 5, %

OSO SECURITIES

OSO Daily 12 Januari 2015

MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE

G7trad g7 ak 3inilIxty

P mas

ISAT M ulai M ETAzu`ontai n99

JCI 5,216.66 Previous 5,211.82 Highest 5,240.23 Volbn 8.44 NetForg 1DIDRbn 895.10 Return YTD (%) (0.20) Indices Countries Americas Dow Jones United States S&P 500 United States Nasdaq United States EIDO United States EMEA FTSE 100 United Kingdom CAC 40 France D DAX Germany Asia Pacific Nikkei Japanese Shanghai China TWSE Taiwan KOSPI Korea KLSE Malaysia ST – Times Singapore Sensex India Hangseng Hongkong Sectoral Previous AGRICULTURE 2,322.29 MINING 1,337.53 MISC INDUSTRY 1,245.51 BASIC INDUSTRY 536.79 CONSUMER GOODS 2,214.44 PROPERTY 543.29 INFRASTRUKTUR 1,144.79 FINANCE 735.29 MANUFAKTURE 1,325.74 TRADE 871.50 LQ 45 898.00 SRI-KEHATI 299.04 Commodities Oil (USD/bbl) Nickel (USD/mtrc ton) Tins (USD/mtrc ton) Gold (USD tr.oz) Copper (USD/mtrc ton) CPO (MYR/ton) Coal (USD/ton) Currencies IDR / USD IDR / AUD IDR / EUR IDR / SGD IDR / JPY IDR / GBP Global Macro Economics United States Euro Area United Kingdom Japan China Domestic Macro Economics Jibor GovBonds (5y) GovBonds (10y) Inflasi YoY Inflasi MoM BI Rate GDP Growth YoY Foreign Reserve (Bn)

+4.83

+0.09%

Lowest Val IDR bn Mkt Cap IDRtr NetForgYTDIDRbn Month to date (%) Last

Chg%

5,212.28 7,403.32 5,216.78 167.76 (0.20) YTD%

17,737.37 2,044.81 4,704.07 26.63

(0.95) (0.84) (0.68) (0.30)

(0.48) (0.68) (0.68) (2.95)

6,501.14 4,179.07 9,648.50

(1.05) (1.90) (1.92)

(0.99) (2.19) (1.60)

17,197.73 3,285.41 9,215.58 1,924.70 1,732.44 3,335.48 27,458.38 23,919.95 Last 2,352.29 1,351.46 1,241.46 532.33 2,203.46 542.57 1,148.17 738.11 1,318.57 873.03 898.83 299.69 Last 47.70 15,300.00 19,550.00 1,223.37 6,090.00 2,359.00 62.40 Last 12,647 10,269 14,926 9,447 106 19,117 CB Rate (%) 0.25 0.05 0.50 0.10 5.60 Last 5.82 7.69 8.07 8.36 2.46 7.75 5.01 111.86

0.18 (0.24) (0.24) 1.05 0.25 (0.29) 0.67 0.35 Chg% 1.29 1.04 (0.33) (0.83) (0.50) (0.13) 0.29 0.38 (0.54) 0.18 0.09 0.22 Chg% (1.36) (1.61) (1.16) 0.07 (0.23) (1.05) (1.03) Chg% 0.21 0.13 0.17 0.31 (0.03) (0.32) CPI YoY (%) 1.30 0.30 1.00 2.90 1.40 Chg% 0.00 (0.71) (0.01)

(1.45) 1.57 (0.99) 0.48 (1.64) (0.88) (0.15) 1.33 YTD% 0.05 (1.28) (5.02) (2.09) 1.17 3.36 (1.04) 0.88 (1.25) (0.64) 0.03 0.04 YTD% (10.46) 0.99 0.77 3.25 (3.33) 2.97 (1.03) YTD% (2.05) (1.16) 0.92 (0.75) (2.12) 0.89 GDP YoY (%) 2.40 0.80 3.00 (1.30) 7.30 YTD% (1.48) (0.14) 3.45

NAV/Unit 1,023.20 1,041.23 1,001.96

1 Mth (%) 0.57 1.66 (0.52)

Sumber : Bloomberg

Mutual Fund Oso Sustainability Fund Oso Syariah Equity Fund Oso Socent Fund

Market Review Akhir pekan lalu (09/01) IHSG kembali ditutup dengan kenaikan tipis walaupun sempat menguat cukup tajam pada sesi pertama. IHSG menguat 0.09% atau naik 4.83 poin ke level 5,216.66. Kenaikan IHSG seiring dengan bursa global yang menguat pada hari sebelumnya karena pernyataan dari Bank Sentral Eropa yang siapa akan melakukan stimulus tambahan serta data ekonomi China yang rilis pada akhir pekan cukup positif dimana China mengalami inflasi menjadi 1,5% yoy. Tetapi kenaikan IHSG tertahan karena belum adanya sentiment positif dari dalam negeri untuk mendorong IHSG. Investor asing mencatatkan net buy sebesar Rp895 miliar. Global Market Sementara itu, bursa Wall Street pada perdagangan akir pekan ditutup mengalami pelemahan. Indeks Dow Jones mengalami pelemahan sebesar 0,95% ke level 17,737.37, Indeks S&P500 ditutup turun 0,84% di level 2,044.81 dan indeks Nasdaq melemah 0,68% di level 4,704.07. Pelemahan di tengah rilisnya data unemployment rate yang lebih baik menjadi 5.6% dari sebelumnya 5.8%. Di sisi lain, rilisnya data non farm payrolls naik lebih rendah menjadi 252.000 dari sebelumnya 353.000 turut mempengaruhi pergerakan bursa Wall Street.

JCI Prediction Hari ini kami perkirakan IHSG akan cenderung dapat bergerak melemah kembali seiring bursa Asia yang melemah pada pagi ini. Secara teknikal IHSG membentuk candle spinning top dan berada di bawah area upper Bollinger dimana indikator MACD bergerak mendatar dengan histogram positif memendek, sedangkan indikator Stochastic berada pada area overbought. Kami perkirakan IHSG akan bergerak pada kisaran 5170-5243.

Highlight News

       

PGAS Anggarkan Capex US$ 800 Juta ADHI Bermitra Bangun Pembangkit Listrik WSKT Incar Proyek Tol Rp 50 Triliun MBAP Incar Produksi 4 Juta Ton MTLA Tunda Ekspansi Hotel KLBF Perbanyak Lini Produk Generik WSKT Cari Pinjaman Rp 3.85 Triliun 3 Perusahaan Siap IPO pada Kuartal I-2015

OSO SECURITIES MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE


Today News 

PGAS Anggarkan Capex US$ 800 Juta PT Perusahaan Gas Negara Tbk (PGAS) menganggarkan capex US$ 800 juta atau jauh lebih kecil dari capex tahun lalu yang sebesar US$ 1.25 miliar. Mulai awal tahun ini, PGAS memang telah memompa gas bumi ke sejumlah industri di Lampung. Ada 14 industri besar di Lampung yang sudah menikmati. Kinerja PGAS hingga September 2014 yakni kontrak dengan PLN menyumbang pendapatan 19,64% atau setara dengan US$ 493,70 juta. Sementara kontribusi pendapatan PGAS paling besar masih dari segmen distribusi gas. Hingga kuartal III-2014, pendapatan distribusi gas mencapai US$ 2,14 miliar, dari total pendapatan US$ 2,51 miliar. Sumber: Kontan

 ADHI Bermitra Bangun Pembangkit Listrik PT Adhi Karya Tbk (ADHI) menjalin kerjasama dengan PT Terminal Telung Lamong. Kali ini, ADHI akan bekerjasama di bisnis sektor pembangkit listrik berbahan bakar gas dan utilitas kawasan. ADHI dan Terminal Telung kemudian menandatangani perjanjian untuk mendirikan perusahaan bernama PT Lamong Energi Indonesia pada 7 Januari 2015. Dalam bisnis patungan tersebut, ADHI memegang porsi 49% dan Terminal Telung memegang 51%. Selain mengerjakan pembangkit listrik, di Teluk Lamong, Gresik, ADHI mengerjakan ikut dalam konsorsium dari pembangunan monorel sepanjang 11 km. Konsorsium tersebut melibatkan PT INKA. Sumber: Kontan 

WSKT Incar Proyek Tol Rp 50 Triliun PT Waskita Karya Tbk (WSKT) melalui anak usahanya, PT Waskita Toll Road, mengincar proyek jalan tol hingga senilai Rp 50 triliun. Mulai tahun ini, perseroan akan agresif mengikuti sejumlah tender pengerjaan jalan tol. Waskita Toll road sudah mampu mengantongi sejumlah proyek pada tahun lalu. Proyek tersebut antara lain ruas Pejagan-Pemalang, DepokAntasari, Gempol-Pasuruan, Gempol-Sorong, Semarang-Solo, dan yang paling anyar adalah tol layang Bekasi-CawangKampung Melayu (Becakayu). Pada 9 Desember 2014, Waskita telah merampungkan akuisisi 60% saham PT Kresna Kusuma Dyandra Marga (KKDM), pemegang konsesi Becakayu. Nilai akuisisinya sekitar Rp 240 miliar. Sumber: Investor Daily

 MBAP Incar Produksi 4 Juta Ton Kendati target produksi PT Mitrabara Adiperdana Tbk (MBAP) sepanjang 2014 meleset tipis 9,6% dari target awal 2,5 juta ton, Perusahaan optimistis tahun ini produksinya dapat mencapai 4 juta ton. berakhirnya kontrak jasa penambangan dengan PT Darma Henwa Tbk (DEWA) yang lebih cepat dari jadwal turut berpengaruh terhadap performa produksi. Pada November 2014, kedua Perusahaan menyatakan bahwa kemitraan di antara keduanya dalam proyek batu bara Malinau, Kalimantan Utara telah berakhir. DEWA beralasan penghentian kontrak didasari oleh nilai keekonomian proyek itu sudah tidak layak untuk dilanjutkan. Sementara itu, MBAP mengklaim DEWA tidak mampu mencapai target yang telah disepakati. Sumber: Bisnis Indonesia

OSO SECURITIES MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE




MTLA Tunda Ekspansi Hotel PT Metropolitan Land Tbk (MTLA) menunda pengembangan hotel baru pada tahun ini, karena mempertimbangkan adanya kebijakan pembatasan kegiatan MICE (meeting, incentive, conven tion, exhibition) dari pemerintah. Sebelumnya, Perseroan telah melakukan pengembangan hotel di Cirebon, Bekasi, dan Bali. Terakhir, adalah rencana ekspansi MTLA untuk pembangunan hotel di Lampung. Terkait dengan pendapatan berkelanjutan (recurring income), dia memperkirakan Perseroan setidaknya dapat memperoleh 30% dari besaran pendapatan pada 2014. Penambahan pendapatan berkelanjutan akan disumbangkan setelah Metropolitan Mall Cileungsi beroperasi pada pertengahan 2016. Jika sesuai dengan jadwal, pembangunan akan rampung pada Juni 2016, dan beroperasi secara penuh sekitar tiga bulan kemudian. Target marketing sales 2015 mencapai Rp1,29 triliun. MTLA menganggarkan belanja modal Rp530 miliar pada 2015, dimana pendanaannya diperoleh melalui dana internal 30%, dan pinjaman bank 70%. Sumber: Bisnis Indonesia



KLBF Perbanyak Lini Produk Generik PT Kalbe Farma Tbk (KLBF) akan menggenjot bisnis obat generik seiring dengan implementasi jaminan kesehatan nasional atau JKN oleh BPJS Kesehatan dengan memperbanyak lini produk. Selama ini kontribusi bisnis obat generik terhadap pendapatan Perseroan mencapai 15%-20%. Perseroan mematok target pendapatan dari obat generik KLBF Rp4 triliun. Ini mencapai 20% dari proyeksi pendapatan 2015 sebanyak Rp20 triliun. Guna menggenjot bisnis obat generic, Perseroan akan memperbanyak lini produk. Upaya lain yang akan dilakukan adalah dengan mengintegrasikan rantai distribusi untuk menggalakkan efisiensi. Sumber: Bisnis Indonesia



WSKT Cari Pinjaman Rp 3.85 Triliun PT Waskita Karya Tbk (WSKT) tengah mempertimbangkan pinjaman perbankan sekitar Rp3,85 triliun untuk mendanai proyek jembatan Penajamdi Kalimantan. Porsi pinjaman perbankan tersebut mencapai sekitar 70% dari total kebutuhan dana investasi Rp5,5 triliun. Sumber: Bisnis Indonesia



3 Perusahaan Siap IPO pada Kuartal I-2015 Sebanyak tiga perusahaan siap listing di Bursa Efek Indonesia (BEI) pada kuartal I-2015. Tiga perusahaan tersebut yakni PT Bank Yudha Bhakti, PT Mitra Keluarga, dan PT Mitra Energi Persada. Saat ini, BEI sedang mengkaji kelayakan Mitra Energi untuk kembali ke bursa. Pada saatnya nanti, Mitra Energi dapat kembali memperdagangkan sebanyak 11% sahamnya di bursa. Sementara itu, dua perusahaan lainnya, yakni Mitra Keluarga dan Bank Yudha sedang dalam proses penawaran umum perdana (initial public offering/IPO) saham. Mitra Keluarga yang merupakan pengelola Rumah Sakit (RS) Mitra Keluarga membidik dana IPO sebesar US$ 200 – 300 juta, sedangkan Bank Yudha sebanyak Rp 34,5 miliar. Sesuai rencana, Bank Yudha akan melepas sebanyak 300 juta saham atau setara 11,93% modal ditempatkan. Harga pelaksanaan dipatok sebesar Rp 115 per saham. Adapun dana IPO akan digunakan untuk pengembangan kredit dan meningkatkan pelayanan teknologi system informasi. Sumber: Investor Daily

OSO SECURITIES



Trading Idea BORN Rp. 53 Saham ini baru saja break MA 45 dimana indikator RSI baru crossover MA 10 dan stochastic baru membentuk golden cross.

Recommendation: Speculative Buy Speculative Buy untuk BORN dengan target price di level 5659 dalam waktu dekat. Support di level 52 dan cutloss jika break level 51.

BKSL Rp. 117 Saham ini baru break pola rectangle dimana indikator RSI baru crossover MA 10 dan MACD baru membentuk golden cross.

Recommendation: Buy Buy untuk BKSL dengan target price di level 127. Support di level 116 dan cutloss jika break level 113.

AISA Rp. 2130 Saham ini break pola descending triangle dimana indikator RSI telah crossover MA 10 dan stochastic serta MACD baru membentuk golden cross.

Recommendation: Buy Buy untuk AISA dengan target price di level 2200 dalam waktu dekat. Support di level 2105 dan cutloss jika break level 2090.

Rating Definitions Buy On Breakout Buy On Weakness Speculative Buy Sell On Strength

: Buying when the stock prices breach up the predetermined resistance level : Buying when the stock prices reach the potential bottoming area : Buying stock that yields around 1:1 reward-to-risk ratio and usually has no significant indication to rise : Selling when the stock prices are experiencing technical rebound

OSO SECURITIES



Fundamental Analysis (LQ 45) Ticker AALI ADHI ADRO AKRA ANTM ASII ASRI BBCA BBNI BBRI BBTN BDMN BMRI BMTR BSDE CPIN CTRA EXCL GGRM HRUM ICBP INCO INDF INTP ITMG JSMR KLBF LPKR LPPF LSIP MNCN PGAS PTBA PTPP PWON SCMA SMGR SMRA TAXI TBIG TLKM UNTR UNVR WIKA WSKT

Last Price P/BV P/E (x) 25,975 3.78 (x) 2015F 14.52 3,560 4.22 17.87 1,005 0.89 9.94 4,605 3.52 18.34 1,085 0.85 21.90 7,025 3.14 12.90 590 1.99 8.39 12,925 4.27 16.80 6,150 2.05 10.05 12,025 3.25 11.00 1,220 1.09 8.43 4,620 1.38 12.07 11,125 2.67 11.39 1,605 2.00 13.76 1,960 2.44 14.17 3,805 5.73 17.88 1,425 3.10 15.25 4,605 2.81 31.80 60,000 3.63 18.80 1,740 1.23 15.29 12,950 5.57 24.52 3,600 1.53 10.95 7,400 2.56 13.67 24,175 3.83 15.73 15,350 1.41 7.68 7,000 4.80 26.09 1,790 9.53 32.84 1,045 1.64 15.06 14,300 #N/A N/A 21.07 2,020 1.97 12.59 2,630 4.40 16.71 5,800 4.25 13.49 11,800 3.19 12.81 3,750 8.46 26.30 525 5.08 12.26 3,240 15.29 26.56 15,750 4.14 14.97 1,590 4.55 17.64 1,195 2.91 15.02 9,400 10.53 24.18 2,860 4.35 16.91 17,100 1.77 10.81 33,225 46.32 41.22 3,675 5.43 27.41 1,430 5.72 26.13

PEG (0.58) 0.21 (0.00) (27.66) #VALUE! (675.39) (0.52) 0.96 0.40 1.11 47.22 18.98 0.75 (0.61) 0.09 (5.21) 0.29 #VALUE! 2.86 (0.22) 18.11 (0.00) (0.77) 3.31 (0.14) (1.96) 3.76 1.08 0.65 (0.43) 15.33 1.41 (0.35) 1.03 0.32 (1.15) 1.55 0.63 1.13 0.65 1.88 (0.63) 4.48 2.02 250.20

BETA 0.03 2.03 0.28 1.19 0.47 1.37 2.00 1.22 1.70 1.66 1.61 0.63 1.63 1.37 1.44 2.03 2.08 0.62 0.97 0.05 1.30 0.46 1.21 1.16 0.47 0.70 1.30 1.88 1.40 0.20 1.16 1.01 0.44 1.90 1.86 0.82 1.39 2.06 1.23 0.56 1.14 0.70 0.97 1.57 2.15

ROA ROE DER (%) (%) (x) 16.95 28.06 0.28 3.52 23.12 0.95 3.79 9.64 0.83 4.71 14.17 1.08 (2.28) (4.04) 0.53 9.19 24.35 0.77 5.45 15.07 0.89 3.14 23.71 0.11 2.63 19.95 0.59 3.72 29.18 0.26 0.95 11.02 1.63 1.71 10.08 0.98 2.65 22.19 0.45 2.94 6.35 0.47 15.37 30.69 0.40 12.17 19.85 0.29 5.63 17.68 0.43 (1.62) (5.39) 1.16 9.84 17.14 0.44 5.23 8.02 11.12 18.95 0.16 5.19 6.78 0.13 4.52 15.11 1.16 20.07 22.85 0.01 14.66 21.63 4.79 15.37 1.23 18.16 24.94 0.07 4.10 10.10 0.61 49.17 #N/A N/A #VALUE! 12.83 15.44 15.40 23.09 0.07 17.66 32.86 0.41 17.03 29.65 0.01 4.08 25.07 0.77 14.23 36.08 0.46 33.28 49.24 0.00 18.45 26.70 0.20 8.14 23.92 0.56 6.18 17.82 1.14 7.91 38.63 3.25 11.27 23.94 0.31 10.44 18.46 0.12 37.26 96.71 0.23 4.29 16.60 0.41 4.06 16.77 0.68

EAT 1 Year Fair Value Growth (%) (25.26) 26,950 91.88 3,330 (328,068.05) 1,220 (0.92) 5,150 (86.04) 920 (0.02) 7,525 (27.08) 600 20.54 13,125 28.50 6,425 11.08 12,550 0.22 1,185 0.74 3,885 17.41 11,800 (53.61) 2,045 109.28 2,050 (5.89) 4,475 65.13 1,345 (62.68) 6,400 7.85 66,975 (68.21) 1,380 1.71 12,375 (514,285.71) 4,605 (23.43) 8,050 5.25 26,175 (46.32) 21,900 (16.70) 7,275 10.81 1,775 16.05 1,240 49.20 17,800 (31.22) 2,180 1.33 2,810 8.98 6,450 (34.83) 13,675 35.85 3,475 51.45 555 (28.48) 3,620 10.82 17,700 33.00 1,655 15.45 1,465 43.91 9,250 10.15 2,985 (16.34) 20,575 10.65 29,650 19.20 3,415 0.15 1,240

Up-Side Recommendation (Down-Side)3.75 (%) Hold (6.46) Sell 21.39 Buy 11.83 Buy (15.21) Sell 7.12 Buy 1.69 Hold 1.55 Hold 4.47 Hold 4.37 Hold (2.87) Sell (15.91) Sell 6.07 Buy 27.41 Buy 4.59 Hold 17.61 Buy (5.61) Sell 38.98 Buy 11.63 Buy (20.69) Sell (4.44) Sell 27.92 Buy 8.78 Buy 8.27 Buy 42.67 Buy 3.93 Hold (0.84) Sell 18.66 Buy 24.48 Buy 7.92 Buy 6.84 Buy 11.21 Buy 15.89 Buy (7.33) Sell 5.71 Buy 11.73 Buy 12.38 Buy 4.09 Hold 22.59 Buy (1.60) Sell 4.37 Hold 20.32 Buy (10.76) Sell (7.07) Sell (13.29) Sell

Market Cap (Tn) 40.90 6.41 32.15 18.02 10.35 284.40 11.59 318.67 114.69 296.65 12.89 44.28 259.58 22.79 36.01 62.39 21.61 39.30 115.45 4.70 75.51 35.77 64.98 88.99 17.34 47.60 83.91 24.12 41.73 13.78 37.55 140.60 27.19 18.16 25.28 47.37 93.42 22.94 2.56 45.09 288.29 63.79 253.51 22.60 13.91

OSO SECURITIES



Technical Analysis (LQ 45) Ticker JCI AALI ADHI ADRO AKRA ANTM ASII ASRI BBCA BBNI BBRI BBTN BDMN BMRI BMTR BSDE CPIN CTRA EXCL GGRM HRUM ICBP INCO INDF INTP ITMG JSMR KLBF LPKR LPPF LSIP MNCN PGAS PTBA PTPP PWON SCMA SMGR SMRA TAXI TBIG TLKM UNTR UNVR WIKA WSKT

Last 5,217 25,975 3,560 1,005 4,605 1,085 7,025 590 12,925 6,150 12,025 1,220 4,620 11,125 1,605 1,960 3,805 1,425 4,605 60,000 1,740 12,950 3,600 7,400 24,175 15,350 7,000 1,790 1,045 14,300 2,020 2,630 5,800 11,800 3,750 525 3,240 15,750 1,590 1,195 9,400 2,860 17,100 33,225 3,675 1,430

Open

High

5,227 25,500 3,625 995 4,580 1,125 7,125 580 13,025 6,075 12,025 1,215 4,610 11,000 1,535 1,995 3,810 1,440 4,650 62,500 1,730 12,925 3,550 7,300 24,675 14,550 7,025 1,830 1,025 14,575 2,050 2,665 5,850 11,800 3,790 540 3,335 15,900 1,635 1,160 9,475 2,840 16,900 33,100 3,720 1,465

5,240 26,150 3,655 1,020 4,620 1,130 7,125 605 13,075 6,250 12,100 1,225 4,635 11,225 1,625 2,010 3,840 1,445 4,660 62,500 1,740 13,025 3,625 7,500 24,725 15,350 7,025 1,830 1,050 14,625 2,070 2,670 5,875 12,000 3,850 540 3,380 16,000 1,650 1,220 9,500 2,865 17,275 33,450 3,730 1,480

Low 5,212 25,500 3,545 990 4,580 1,085 7,000 575 12,925 6,075 11,950 1,205 4,605 10,950 1,535 1,960 3,800 1,420 4,605 60,000 1,725 12,925 3,530 7,200 24,175 14,550 6,975 1,790 1,020 14,300 2,020 2,630 5,800 11,750 3,745 525 3,240 15,750 1,585 1,160 9,375 2,840 16,900 32,975 3,670 1,420

Year-to-Date (YtD%) -0.20% 7.11% 2.30% -3.37% 11.77% 1.88% -5.39% 5.36% -1.52% 0.82% 3.22% 1.24% 2.10% 3.25% 12.63% 8.59% 0.66% 14.00% -5.34% -1.15% 4.82% -1.15% -0.69% 9.63% -3.30% -0.16% -0.71% -2.19% 2.45% -4.67% 6.88% 3.54% -3.33% -5.60% 4.90% 1.94% -7.43% -2.78% 4.61% 2.14% -3.09% -0.17% -1.44% 2.86% -0.14% -2.72%

MA5

RSI Rec

Positif Negatif Positif Positif Negatif Negatif Positif Positif Positif Positif Negatif Positif Negatif Negatif Negatif Negatif Positif Negatif Positif Negatif Negatif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Negatif Negatif Positif Positif Negatif Positif Positif Positif Negatif Positif Positif Positif Positif Negatif Positif Positif

Trading OverBought OverBought Oversold Trading OverBought Trading OverBought Trading Trading OverBought Trading OverBought OverBought Trading OverBought Trading OverBought Oversold Trading Trading OverBought Oversold OverBought Trading Oversold Trading Trading Trading Trading OverBought OverBought Trading Oversold OverBought Trading Trading Trading OverBought Trading Trading Trading Trading OverBought OverBought OverBought

MACD Trend Positif Positif Positif Negatif Positif Positif Negatif Positif Negatif Negatif Positif Negatif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Negatif Positif Negatif Positif Negatif Positif Negatif Negatif Negatif Negatif Positif Positif Negatif Negatif Positif Negatif Negatif Negatif Positif Negatif Negatif Negatif Positif Positif Positif Positif

Bollinger Band Pivot Point Lower Middle Upper 5,042 5,153 5,264 5,224 22,250 23,725 25,225 25,775 2,695 3,195 3,695 3,595 995 1,045 1,095 1,005 4,040 4,425 4,810 4,595 910 1,010 1,110 1,105 6,950 7,175 7,425 7,075 505 555 605 590 12,875 13,125 13,400 13,000 5,850 6,025 6,200 6,150 11,150 11,550 11,925 12,025 1,135 1,190 1,240 1,215 4,280 4,465 4,650 4,620 10,375 10,675 10,975 11,075 1,380 1,440 1,500 1,575 1,680 1,825 1,970 1,980 3,630 3,835 4,035 3,815 1,165 1,285 1,405 1,435 4,540 4,835 5,125 4,630 57,475 60,350 63,225 61,250 1,655 1,705 1,755 1,735 11,125 12,275 13,425 12,950 3,405 3,725 4,045 3,575 6,075 6,775 7,475 7,350 23,450 24,575 25,700 24,450 13,950 15,750 17,525 14,950 6,775 6,950 7,125 7,000 1,720 1,790 1,860 1,810 940 1,045 1,145 1,035 13,900 14,775 15,675 14,450 1,845 1,925 2,000 2,040 2,205 2,460 2,715 2,650 5,750 5,900 6,050 5,825 11,850 12,700 13,550 11,850 3,080 3,420 3,760 3,785 478 515 550 535 3,205 3,370 3,535 3,300 15,475 16,100 16,750 15,850 1,470 1,550 1,630 1,615 1,095 1,175 1,250 1,185 9,275 9,575 9,875 9,450 2,750 2,815 2,885 2,850 16,675 17,175 17,650 17,050 30,250 31,725 33,225 33,200 3,030 3,415 3,805 3,700 1,075 1,325 1,575 1,450

Support 1 2 5,208 5,196 25,425 25,125 3,540 3,485 985 975 4,575 4,555 1,085 1,060 7,025 6,950 570 560 12,900 12,850 6,025 5,975 11,950 11,875 1,210 1,195 4,600 4,590 10,925 10,800 1,525 1,485 1,955 1,930 3,790 3,775 1,420 1,410 4,600 4,575 60,000 58,750 1,730 1,720 12,900 12,850 3,530 3,480 7,200 7,050 24,150 23,900 14,550 14,150 7,000 6,950 1,790 1,770 1,020 1,005 14,275 14,125 2,010 1,990 2,630 2,610 5,800 5,750 11,675 11,600 3,720 3,680 525 520 3,220 3,160 15,700 15,600 1,580 1,550 1,150 1,125 9,375 9,325 2,840 2,825 16,825 16,675 32,925 32,725 3,670 3,640 1,420 1,390

Resistance Stop Loss Level 1 2 5,236 5,252 5,118 26,075 26,425 24,750 3,650 3,705 3,435 1,015 1,035 960 4,615 4,635 4,490 1,130 1,150 1,045 7,150 7,200 6,850 600 620 550 13,050 13,150 12,650 6,200 6,325 5,875 12,100 12,175 11,700 1,230 1,235 1,180 4,630 4,650 4,520 11,200 11,350 10,650 1,615 1,665 1,465 2,005 2,030 1,900 3,830 3,855 3,715 1,445 1,460 1,385 4,655 4,685 4,505 62,500 63,750 57,875 1,745 1,750 1,695 13,000 13,050 12,675 3,625 3,670 3,430 7,500 7,650 6,950 24,700 25,000 23,525 15,350 15,750 13,950 7,050 7,050 6,850 1,830 1,850 1,745 1,050 1,065 990 14,600 14,775 13,925 2,060 2,090 1,960 2,670 2,690 2,570 5,875 5,900 5,675 11,925 12,100 11,425 3,825 3,890 3,625 540 550 510 3,360 3,440 3,110 15,950 16,100 15,375 1,645 1,680 1,525 1,210 1,245 1,105 9,500 9,575 9,175 2,865 2,875 2,785 17,200 17,425 16,425 33,400 33,675 32,225 3,730 3,760 3,585 1,480 1,510 1,370

Recommendation Speculative Sell Hold Speculative Hold Sell Hold Hold Hold Hold Sell Hold Sell Sell Hold Sell Speculative Sell Buy Hold Sell Hold Speculative Hold Hold Buy Hold Hold Hold Hold Sell Sell Hold Speculative Sell Hold Hold Hold Sell Hold Hold Hold Speculative Sell Hold Hold

Buy

Buy

Buy

Buy

Buy

Buy

OSO SECURITIES



Economic Calendar Date 12-Jan-15 13-Jan-15 13-Jan-15 13-Jan-15 13-Jan-15 13-Jan-15 13-Jan-15 13-Jan-15 13-Jan-15 13-Jan-15 13-Jan-15 13-Jan-15 13-Jan-15 13-Jan-15 13-Jan-15 13-Jan-15 13-Jan-15 13-Jan-15 13-Jan-15 14-Jan-15 14-Jan-15 14-Jan-15 14-Jan-15 14-Jan-15 14-Jan-15 14-Jan-15 14-Jan-15 14-Jan-15 14-Jan-15 14-Jan-15 14-Jan-15 14-Jan-15 14-Jan-15 14-Jan-15 14-Jan-15 14-Jan-15 14-Jan-15 15-Jan-15 15-Jan-15 15-Jan-15 15-Jan-15 15-Jan-15 15-Jan-15 15-Jan-15 15-Jan-15 15-Jan-15 15-Jan-15 15-Jan-15 15-Jan-15 15-Jan-15 15-Jan-15 16-Jan-15 16-Jan-15 16-Jan-15 16-Jan-15 16-Jan-15 16-Jan-15 16-Jan-15 16-Jan-15 16-Jan-15 16-Jan-15 16-Jan-15 16-Jan-15 16-Jan-15 16-Jan-15 16-Jan-15 16-Jan-15 16-Jan-15

Agenda US Labor Market Conditions Index Japan Current Account Japan Bank Lending YoY China Exports YoY China Imports YoY China Balance of Trade Japan Eco Watchers Survey Current Japan Eco Watchers Survey Outlook Germany Wholesale price index MoM Italy Industrial Production MoM Italy Industrial Production YoY UK Retail Price Index YoY UK Retail Price Index MoM UK Core Inflation Rate YoY UK Inflation Rate MoM UK Inflation Rate YoY US NFIB Business Optimism Index US JOLTs Job Openings US IBD/TIPP Economic Optimism US Monthly Budget Statement France Current Account France Inflation Rate MoM France Inflation Rate YoY Italy Inflation Rate MoM Final Italy Inflation Rate YoY Final Euro Area Industrial Production YoY Euro Area Industrial Production MoM US MBA Mortgage Applications US Export Price Index MoM US Import Price Index MoM US Export Price Index YoY US Import Price Index YoY US Retail Sales Ex Autos MoM US Retail Sales MoM US Retail Sales YoY US Business Inventories MoM US EIA Crude Oil Stocks Change US Fed's Beige Book Japan Machinery Orders MoM Japan Machinery Orders YoY UK RICS House Price Balance Spanyol Inflation Rate YoY Final Spanyol Inflation Rate MoM Final Germany GDP Growth Rate 2014 Indonesia Interest Rate Decision Euro Area Balance of Trade US NY Empire State Manufacturing Index US Continuing Jobless Claims US Initial Jobless Claims US Philadelphia Fed Manufacturing Index US EIA Natural Gas Stocks Change Japan Tertiary Industry Index MoM Japan Foreign Bond Investment Japan Stock Investment by Foreigners China FDI (YTD) YoY Germany Inflation Rate YoY Final Germany Inflation Rate MoM Final Spanyol Balance of Trade Euro Area Inflation Rate MoM Euro Area Core Inflation Rate YoY Final Euro Area Inflation Rate YoY Final Italy Current Account US Inflation Rate MoM US Inflation Rate YoY US Industrial Production MoM US Industrial Production YoY US Manufacturing Production YoY US Reuters Michigan Consumer Sentiment Prel

Sumber :Trading economic & Bloomberg

Country USD JPY JPY CNY CNY CNY JPY JPY EUR EUR EUR GBP GBP GBP GBP GBP USD USD USD USD EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD JPY JPY GBP EUR EUR EUR IDR EUR USD USD USD USD USD JPY JPY JPY CNY EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR USD USD USD USD USD USD

Actual

Prior 2.9 ¥833.4B 2.70% 4.70% -6.70% $54.5B 41.5 44 -0.70% -0.10% -3.00% 2% -0.20% 1.20% -0.30% 1.00% 98.1 4.834M 48.4 $ -56.8B € -0.9B -0.20% 0.30% -0.20% 0.20% 0.70% 0.10% 11.10% -1% -1.50% -1.90% -2.30% 0.50% 0.70% 5.10% 0.20% -3.062M -6.40% -4.90% 13 -0.40% -0.10% 0.40% 7.75% € 24B -3.58 2452K 294K 24.3 -131Bcf -0.20% ¥19.7B ¥-40.7B 0.70% 0.60% 0.00% € -2.24B -0.20% 0.70% 0.30% € 5460M -0.30% 1.30% 1.30% 5.20% 4.80% 93.6

Concensus ¥ 133.2B 6.80% -7.40% $49.85B

0.20% 0.10% -2.70% 1.60% 0.10% 0.10% 0.70% 97.9 4.850M 48.3 $ 22.0B 0% 0.00% 0.00% -0.80% 0.00% -1.30% -2.90%

0.10% 0.00% 0.20%

5.00% -5.80% 10 -1.10% -0.60% 1.50%

5 290K 20

0.20% 0.00% -0.10% 0.80% -0.20% -0.40% 0.70% 0.10%

94.1

OSO SECURITIES



DIVIDEN No Name 1 BFI FINANCE INDONESIA Tbk 2 BENAKAT INTEGRA Tbk

Code BFIN BIPI

Cum- Date 2-Jan-15 13-Jan-15

Ex-Date Pay -Date Ammount (IDR) 5-Jan-15 15-Jan-15 138.00 14-Jan-15 30-Jan-15 1.00

RUPS

Code ROTI MAGP SCPI BTPN CNKO KOPI JTPE DAJK WOMF KARW BBNP SMGR SSMS DVLA MGNA ISAT AKSI CMNP APII ACST BULL DNET

Agenda RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS

Date 12-Jan-15 12-Jan-15 14-Jan-15 15-Jan-15 15-Jan-15 15-Jan-15 21-Jan-15 21-Jan-15 21-Jan-15 23-Jan-15 23-Jan-15 23-Jan-15 24-Jan-15 26-Jan-15 26-Jan-15 28-Jan-15 28-Jan-15 30-Jan-15 6-Feb-15 9-Feb-15 12-Feb-15 17-Feb-15

Time Place 10.00 Krakatau Room - Hotel Grand Hyatt Jl. MH. Thamrin, Kav. No. 29-30 Jakarta 10350 10.00 PT Merck Sharp Dohme Pharma Tbk Wisma BNI 46, lantai 27 Jl. Jend. Sudirman Kav. 1 Jakarta 10.00 Ballroom 3 & 5, Lantai 2 The Ritz-Carlton Jakarta, Mega Kuningan Jl. DR. Ide Anak Agung Gde Agung Kav. E.1.1 No. 1, Mega Kuningan - Jakarta 12950 14.00 Ruang Jasmin Lantai Dasar Hotel Diraja Jl. Tendean No. 38 Mampang, Jakarta Selatan 10.00 The SUN Hotel,Ruang Saturnus III Jl. Pahlawan No.01 Sidoarjo 14.00 Jl. Industri Raya II/5 Kel Pasir Jaya Jatiuwung Tangerang 16.00 Function Room, Sentral Senayan III Lantai 28 Jl. Asia Afrika No. 8 Senayan Gelora Bung Karno Jakarta 10270 10.00 Graha Kirana Lantai 7, Ruang 701 Jalan Yos Sudarso No.88, Jakarta Utara 14350 11.00 Gedung Kantor Pusat PT Bank Nusantara Parahyangan Tbk lt. 3 Jl. Ir. H. Juanda No. 95 Bandung - 40132 13.00 Balai Kartini Jl. Gatot Subroto Kav. 37 Jakarta 12950 9.00 Hotel Gran Mahakam Ruang Gardenia, Lobby Level Jalan Mahakam I No. 6, Blok M Jakarta 12130 14.30 Ruang Anggrek 5, Lantai 3A, North Tower Sampoerna Strategic Square Jl. Jend. Sudirman Kav. 45-46 Jakarta 12930 10.00 Auditorium lantai 4, Gedung Indosat Jl. Medan Merdeka Barat No. 21 Jakarta 10110

14.00 Graha CIMB Niaga, Financial Club Lantai 28 Jl. Jend. Sudirman Kav. 58 Jakarta 12190 14.00 Wisma Indocement Lantai 21 Jl. Jend. Sudirman kav. 70 - 71 Jakarta 12910

IPO

No Company 1 PT Bank Yudha Bhakti

Business Line Banking & Finance

Underwriter Semesta Indovest dan Equator Securities

Listing Date 13-Jan-14

IPO Price Shares (Mn) 115 300.00

OSO SECURITIES



RESEARCH TEAM Supriyadi ([email protected]) Andri Goklas ([email protected]) Fanny Suherman ([email protected]) Mohammad Alfi Syahr ([email protected])

Head of Research

+62 21 2991 5300

Research Analyst

+62 21 2991 5300

Research Analyst

+62 21 2991 5300

Research Analyst

+62 21 2991 5300

HEAD OFFICE

Cyber 2 Tower, 22nd Floor Jl. HR. Rasuna Said Blok X-5 No. 13 Jakarta Selatan 12950 Tel: +62-21-299-15-300 Fax : +62-21-290-21-497 BRANCHES Semarang Jl. Dr. Cipto No. 96 C - D Semarang, Jawa Tengah Tel: 024 - 3575511

Yogyakarta Galeri Investasi UIN Sunan Kalijaga Jl. Marsda Adisucipto Yogyakarta 55281 Tel: +62-274 55 31 63 Fax: +62-274 55 31 63

Akastiebi STIE Bisnis Indonesia Kampus Kebayoran AKA Building Jl. Bangka Raya No.2 Kebayoran Baru Jakarta Selatan Tel: +62-21 717 945 52 (General) Fax: +62 –21 717 944 65

Solo Solo Centre Point Jl. SlametRiyadi 373, Ruko A7B, Purwosari, Solo JawaTengah Tel: +62-271 717 909 Fax: +62-271 710 689

Bandung Grand Royal Panghegar lnt 2,10-11 JL. Merdeka No 2 Bandung, Jawa Barat Tel: +62-22 424 0269 (General) Fax +62-22 424 0279

Surabaya Jl. Dr. Sutomo No. 97C Fl. 5th,Surabaya JawaTimur Tel: +62-31 563 0234 (Hunting) Fax: +62-31 5630 26

Bali Shopping Archade A-4 JL. PantaiKuta The Stones Hotel Bali, Indonesia Tel: 0361-754020, 0361-757037 Fax : 0361–754779

Jember Jember Business Centre (JBC) Jl. Trunojoyo No. 26 Blok A-8, Jember JawaTimur Tel: +62-331 421050 (Hunting) Fax: +62-331 420320

Medan Mandiri Building Fl. VII Jl. Imam Bonjol No. 16 D Medan, Sumatera Utara Tel: +62-614539955 Fax: +62-614529427

Makasar Jl. Pengayoman no.118 (sampingcarefour) Makassar, Sulawesi Selatan Tel: 0411 - 439 050 Fax. 0411 - 431 373

Malang Ruko Borobudur Bisnis Center Jl. Terusan Borobudur Kav. 5 Malang, JawaTimur Tel: 0341 - 407771

DISCLAIMER This report has been prepared by PT OSO Securities on behalf of itself and its affiliated companies and is provided for information purposes only. Under no circumstance.is it to be used or considered as an offer to sell, or a solicitation of any offer to buy. This report has been produced independently and the forecasts, opinions and expectations contained herein are entirely those of PT. OSO Securities. We expressly disclaim any responsibility or liability (express or implied) of PT. OSO Securities, its affiliated companies and their respective employees and agents whatsoever and howsoever arising (including, without limitation for any claims, proceedings, action , suits, losses, expenses, damages or costs) which may be brought against or suffered by any person as a results of acting in reliance upon the whole or any part of the contents of this report and neither PT. OSO Securities, its affiliated companiesor their respective employees or agents accepts liability for any errors, omissions or mis-statements, negligent or otherwise, in the report and any liability in respect of the report or any inaccuracy therein or omission there from which might otherwise arise is hereby expresses disclaimed. The information contained in this report is not be taken as any recommendation made by PT. OSO Securities or any other person to enter into any agreement with regard to any investment mentioned in this document. This report is prepared for general circulation. It does not have regards tothe specific person who may receive this report. In considering any investments you should make your own independent assessment and seek your own professional financial and legal advice.

OSO SECURITIES. OSO Daily 12 Januari 2015 JCI 5, %

Recommend Documents