KETANGGUHAN BERSINERGI

KETANGGUHAN BERSINERGI S TRENGTH IN SY N ERGY

LAPORAN TAHUNAN 2013 ANNUAL REPORT 2013

DAFTAR ISI CONTENTS PROFIL PERUSAHAAN

04

COMPANY PROFILE

TINJAUAN KEUANGAN

22

FINANCIAL HIGHLIGHTS

LAPORAN PRESIDEN KOMISARIS

30

PRESIDENT COMMISSIONER’S REPORT

LAPORAN PRESIDEN DIREKTUR

34

PRESIDENT DIRECTOR’S REPORT

KAJIAN OPERASIONAL

40

OPERATIONAL REVIEW

ANALISA DAN DISKUSI MANAJEMEN

80

MANAGEMENT DISCUSSION AND ANALYSIS KETERANGAN SAMPUL

TANGGUNG JAWAB SOSIAL PERUSAHAAN

Melalui keempat nilai-nilai dasarnya (K3L, Tanggung Jawab Sosial Perusahaan, Sumber Daya Manusia dan

CORPORATE SOCIAL RESPONSIBILITY (CSR)

Manajemen Mutu), Petrosea sukses membangun setiap pilar bisnisnya (Pertambangan, Rekayasa & Manajemen Proyek dan POSB) serta meningkatkan reputasi sebagai salah satu perusahaan terkemuka di industrinya, selain juga memberikan kontribusi terhadap pertumbuhan ekonomi nasional.

COVER NOTE Building on its four main values (HSE, CSR, People, and Quality Assurance), Petrosea has successfully strengthened

TATA KELOLA PERUSAHAAN

90 100

GOOD CORPORATE GOVERNANCE

LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI

136

CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

each of its business pillars (Mining, Engineering & Project Management and POSB) and enhanced its reputation as

DATA PERUSAHAAN

one of the leading companies in the industry while also contributing towards national economic growth.

CORPORATE DATA

214

01

PROFIL PERUSAHAAN COMPANY PROFILE

VISI DAN MISI VISION AND MISSION PROFIL PERUSAHAAN COMPANY PROFILE PERISTIWA PENTING EVENT HIGHLIGHTS PENGHARGAAN DAN SERTIFIKASI AWARDS AND CERTIFICATIONS

VISI

VISION

MENJADI PERUSAHAAN BERSTANDAR INTERNASIONAL YANG MENYEDIAKAN SOLUSI TERPADU DAN TERBAIK DI SEKTOR PERTAMBANGAN.

TO BECOME A WORLD-CLASS COMPANY, RECOGNIZED FOR BEING AN EXCELLENT INTEGRATED MINING SOLUTIONS PROVIDER.

•

Berstandar internasional: mampu mempertahankan pangsa pasar lebih dari 10% di sektor usaha kontrak pertambangan batubara di Indonesia dan menawarkan saham yang menarik dengan kapitalisasi menengah di Bursa Efek Indonesia.

•

World Class: sustainable double-digit market share in the Indonesian coal contracting sector and an attractive mid cap stock on the Indonesia Stock Exchange.

•

Penyedia solusi terpadu di sektor pertambangan: menyelenggarakan layanan terpadu dan berkesinambungan, mulai dari studi kelayakan hingga pengiriman produk ke pelabuhan; menunjang kegiatan klien; dan memberikan pelayanan bernilai tambah yang tentunya akan menghasilkan pendapatan yang berkelanjutan bagi pemegang saham.

•

Integrated mining solutions provider: by delivering seamless integrated services from feasibility study to port delivery, unlocking value for our clients, delivering value added services which in turn generate sustainable returns to shareholders.

•

Terbaik: dengan dukungan personel yang bekerja dengan motivasi tinggi, serta ditunjang sistem yang andal, kualitas pekerjaan yang tepat waktu, dan senantiasa menerapkan standar keselamatan kerja yang tinggi untuk meniadakan risiko bahaya.

•

Excellence: through highly motivated people, reliable systems, quality and timeliness in everything we do and safety at all times, striving for zero harm.

MISI

MISSION

MENYEDIAKAN SOLUSI PERTAMBANGAN YANG OPTIMAL BAGI SEKTOR INDUSTRI BATUBARA DAN SUMBER DAYA MINERAL LAINNYA.

TO DELIVER OPTIMAL MINING SOLUTIONS FOR COAL AND OTHER MINERAL RESOURCES SECTORS.

•

Optimal: dari sisi nilai bagi pemegang saham, keuntungan yang diperoleh klien, manfaat yang diberikan perusahaan kepada karyawan maupun kontribusi bagi semua pemangku kepentingan, termasuk masyarakat dan pemerintah daerah.

•

Optimal: in terms of return to shareholders, in value for clients, in benefits for employees, in contribution to all stakeholders, including communities and local government.

8

PT PETROSEA Tbk. LAPORAN TAHUNAN 2013 ANNUAL REPORT 2013


PROFIL PERUSAHAAN COMPANY PROFILE PENDAHULUAN

INTRODUCTION

PT Petrosea Tbk. (“Perusahaan”) merupakan

PT Petrosea Tbk. (“Company”) represents

satu-satunya

yang

the only national company with full service

menyediakan jasa pertambangan lengkap

mining solutions serving the coal, oil and

di sektor industri batubara, minyak dan gas

natural gas sectors in Indonesia. Our ability to

bumi di Indonesia. Keunggulan kami adalah

deliver an integrated pit-to-port and life-of-

pada

mine service across both key energy sectors

perusahaan

nasional

kemampuan untuk menyediakan jasa

pertambangan terpadu: pit-to-port maupun

makes us unique.

life-of-mine service. Tim

manajemen

kontuinitas,

Perusahaan

pengetahuan

memberikan

yang

luas

di

The Company’s management team provides continuity,

extensive

knowledge

in

the

bidang pertambangan batubara, minyak dan

sectors of coal, oil and gas, and a track record

gas, serta track record yang sangat baik di

for excellence in safety and engineering,

bidang keselamatan kerja dan rekayasa, yang

built on considerable local and international

didukung keahlian dari dalam maupun luar

expertise.

negeri. Kami telah melakukan berbagai kemajuan

We have made significant progress investing

signifikan dengan berinvestasi dalam sistem

in capital equipment systems and skills

manajemen peralatan maupun kemampuan

towards greater diversification of our earnings

karyawan

base. This will ensure we are well prepared for

untuk

mendiversifikasi

sumber

pendapatan kami. Ini akan memastikan kami

the next growth phase.

siap memasuki fase pertumbuhan berikutnya.

Sertifikasi ISO 9001 untuk Sistem Manajemen

We have maintained ISO 9001 certification

Mutu selama 13 tahun terakhir telah kami

in Quality Management System over the last

dapatkan. Dalam pelaksanaan setiap proyek,

13 years. Health, Safety and Environmental

aspek kesehatan dan keselamatan kerja serta

aspects in all projects are given top priority,

lingkungan hidup selalu menjadi prioritas

we hold the accreditation of OHSAS 18001:2007

utama.

for Health and Safety Management and ISO

Kami

diberikan

akreditasi

OHSAS

18001:2007 untuk Manajemen Kesehatan &

14001:2004 for Environmental Management.

Keselamatan Kerja dan ISO 14001:2004 untuk Manajemen Lingkungan. Saat

ini,

dengan

keberhasilan

Today, thanks to the heritage of completing

sejumlah

challenging projects at various times in

tantangan proyek infrastruktur, Perusahaan

our history, we have been able to retain

mampu

considerable international experience while

Perusahaan

bekal

menyelesaikan

PROFIL PERUSAHAAN

COMPANY PROFILE

Petrosea kini

Petrosea today

internasional

jasa

As one of Indonesia’s leading coal mining

kemampuan lokal yang tinggi. Perusahaan

expertise. The Company is unique: in our

di

contractors, we offer a competitive advantage

kami unik karena merupakan perusahaan

status as a national company, in a key resource

Indonesia, daya saing Perusahaan terletak

through our ability to provide complete

nasional di sektor sumber daya alam vital

sector, enjoying considerable opportunities

pada kemampuannya menyediakan solusi

mining solutions, engineering and project

yang

besar

this confers. Also in our evolution, from a

management, and logistics support.

untuk tumbuh. Perusahaan juga mengalami

primary focus in the oil and gas sector, to

layanan di bidang rekayasa dan manajemen

perubahan, dari perusahaan dengan fokus

building a solid body of expertise in coal mine

proyek serta logistik.

utama di sektor minyak dan gas bumi

contracting. And on the way we have created

menjadi kontraktor jasa pertambangan. Dan

an enviable blend of disciplines and skills in our people who together make us stand out

Sebagai

salah

pertambangan

satu batubara

kontraktor terkemuka

pertambangan lengkap, dengan didukung oleh

mempertahankan dan

menawarkan

juga

peluang

pengalaman menunjukkan

amat

also

demonstrating

highly

skilled

local

bagi

Integral to our success has been our ability to

seiring perkembangan, kami mempekerjakan

keberhasilan Perusahaan adalah kemampuan

offer international standards and consistent

personel dengan berbagai latar belakang

as a national company with international

untuk memberikan pelayanan dengan standar

service from our POSB (Petrosea Offshore

ilmu

capabilities.

internasional

Supply Base).

sehingga

Faktor

penunjang

dan

yang

integral

konsisten

(Petrosea Offshore Supply Base).

dari

POSB

dan

keterampilan kemampuan

yang mereka

dibutuhkan bersama-

sama menjadikan kami sebagai perusahaan nasional

unggulan

internasional.

dengan

kemampuan

9

10



Perusahaan

1972

The Company was established in 1972 with

berdasarkan Akta Perseroan Terbatas No.

didirikan

deed No. 75 dated 21 February 1972 drawn

75 tanggal 21 Februari 1972 yang dibuat di

up before Djojo Muljadi S.H., Notary in Jakarta

hadapan Djojo Muljadi S.H., Notaris di Jakarta,

which had been approved by the Ministry

yang telah disetujui oleh Menteri Kehakiman

of Justice of the Republic of Indonesia

Republik Indonesia dengan surat keputusan

through its decree No. Y.A.5/51/17 dated 30

No. Y.A.5/51/17 tanggal 30 November 1972,

November 1972, registered on the Companies

telah didaftarkan dalam Daftar Perusahaan di

Registration of Jakarta District Court No. 3236

Pengadilan Negeri Jakarta No. 3236 tanggal 7

dated 7 December 1972, and was published in

Desember 1972 dan diumumkan dalam Berita

the State Gazette of The Republic of Indonesia

Negara Republik Indonesia No. 12 tanggal

No. 12 dated 9 February 1973, Supplement of

9 Februari 1973, Tambahan Berita Negara

the State Gazette of The Republic of Indonesia

Republik Indonesia No. 96.

No. 96.

Anggaran Dasar Perusahaan telah mengalami

Company’s Articles of Associations have been

beberapa kali perubahan, yaitu Perubahan

amended several times and lastly with deed

Anggaran

sebagaimana

No. 37 dated 29 March 2012, drawn up before

dimuat dalam akta No. 37 tanggal 29 Maret

Andalia Farida, SH, MH, Notary in Jakarta,

2012 dibuat dihadapan Andalia Farida, SH,

it was received and recorded in database

MH, Notaris di Jakarta, yang pemberitahuan

Sisminbakum of the Ministry of Law and

perubahan anggaran dasarnya telah diterima

Human Rights of the Republic of Indonesia

dan dicatat dalam database Sisminbakum

No. AHU-AH.01.10-25606 dated 13 July 2012, it

Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia

was registered in the Company Registration

Republik Indonesia No. AHU-AH.01.10-25606

No. AHU-0063532.AH.01.09.year 2012 dated

tanggal 13 Juni 2012, telah didaftarkan dalam

13 July 2012, and the latest composition

Dasar

pada

terakhir

tahun

Daftar Perseroan No. AHU-0063532.AH.01.09.

of the Board of Directors and Board of

tahun 2012 tanggal 13 Juli 2012 dan Perubahan

Commissioners is based on deed No. 5 dated

susunan

Komisaris

6 May 2013, drawn up before Andalia Farida,

berdasarkan akta No. 5 tanggal 6 Mei 2013, yang

Bachelor of Law, Master of Notary, Notary in

Direksi

dan

Dewan

dibuat di hadapan Andalia Farida, S.H., M.H.,

Jakarta, has been received and recorded in

Notaris di Jakarta, telah diterima dan dicatat

the database of Administration System of

dalam database Sistem Administrasi Badan

Legal Entity of the Ministry of Law and Human

Hukum Kementerian Hukum dan Hak Asasi

Rights of the Republic of Indonesia as stated

Manusia Republik Indonesia sebagaimana

in Letter of Notification Acceptance of the

Surat Penerimaan Pemberitahuan Perubahan

Amendment of Articles of Association from

Anggaran Dasar dari Kementerian Hukum dan

Ministry of Law and Human Rights of the

Hak Asasi Manusia Republik Indonesia No.

Republic of Indonesia No. AHU-AH.01.10-23133

AHU-AH.01.10-23133 tanggal 11 Juni 2013, telah

dated 11 June 2013, registered in Company

didaftarkan dalam Daftar Perseroan No. AHU

Registration No. AHU-0054665.AH.01.09.Year

-0054665.AH.01.09. Tahun 2013 tanggal 11

2013 dated 11 June 2013.

Juni 2013.

Lokasi

Location

Kantor pusat Perusahaan berlokasi di Jakarta

The Company’s headquarters is located in

dan kami memiliki kantor perwakilan di

Jakarta and we maintain a representative

Balikpapan dan Tanjung Batu, Kalimantan

office in Balikpapan and Tanjung Batu, East

Timur.

Kalimantan.

Pemegang Saham

Shareholders

Perusahaan adalah perusahaan rekayasa,

The Company was the first engineering,

konstruksi dan pertambangan pertama yang

construction and mining company listed on

tercatat di Bursa Efek Jakarta (sekarang Bursa

the Jakarta Stock Exchange (now Indonesia

Efek Indonesia) pada tahun 1990. Di bulan

Stock Exchange) in 1990. In February 2012,

Februari 2012, untuk mematuhi peraturan

to comply with regulations from Otoritas

Otoritas Jasa Keuangan (“OJK”) (sebelumnya

Jasa Keuangan (“OJK”) (previously known as

dikenal sebagai ”Bapepam-LK”) mengenai

“Bapepam-LK”) regarding a Public Company

Pengambilalihan

PT

Take Over, PT Indika Energy Tbk. has refloated

Indika Energy Tbk. telah menjual sahamnya

its 28.75 % of the total Company issued shares

sebesar 28,75% dari total saham dikeluarkan

to the public. PT Indika Energy Tbk. now being

Perusahaan kepada masyarakat. Saat ini, PT

a controlling shareholder holds 69.80 % share

Indika Energy Tbk. merupakan pemegang

ownership in the Company.

saham

Perusahaan

mayoritas,

Terbuka,

memegang

kepemilikan saham di Perusahaan.

69,80%

11

12



PERJALANAN PETROSEA

KRONOLOGIS SAHAM

MILESTONES

SHARES CHRONOLOGICAL

1990

1994

1998

2010

2012

Pencatatan saham Perusahaan pertama kali di Bursa Efek Jakarta dan Bursa Efek Surabaya (kini Bursa Efek Indonesia) pada 21 Mei 1990 dengan jumlah saham sebanyak 4.500.000 saham dengan nilai nominal Rp 1.000,per saham (IDX:PTRO).

Pada tanggal 28 November 1994, Perusahaan melakukan aksi korporasi Saham Bonus dengan rasio 1:1 sehingga jumlah saham beredar naik menjadi 18.000.000 saham.

Pada tanggal 4 Mei 1998, Perusahaan melakukan aksi korporasi pemecahan nilai saham dan diikuti dengan melakukan saham bonus pada tanggal 27 Mei 1998 dengan rasio 9:10 sehingga menaikkan jumlah saham yang ditempatkan menjadi 102.600.000 saham.

Perusahaan melakukan aksi korporasi pengurangan modal ditempatkan/ modal disetor dari hasil Buyback yang telah disetujui pada Rapat Umum Pemegang Saham tanggal 25 Januari 2006 dengan mengikuti peraturan Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (”Bapepam- LK”) No. XI.B.2 dan UU No. 40 tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas. Sehingga modal ditempatkan/modal disetor Perusahaan setelah dikurangi dengan saham beredar yang diperoleh kembali (Treasury Stock) sejumlah 1.739.500 saham menjadi 100.860.500 saham atau sama dengan Rp 50.430.250.000,-.

Pada bulan Februari 2012, Perusahaan melakukan pemecahan nilai nominal saham dari semula sebesar Rp 500 menjadi sebesar Rp 50 per saham pada bulan Februari 2012, sehingga jumlah modal ditempatkan dan disetor meningkat dari 100.860.500 lembar saham menjadi 1.008.605.000 lembar saham.

First listed on the Jakarta Stock Exchange and Surabaya Stock Exchange (now Indonesia Stock Exchange) in May 21 st, 1990 with a total of 4,500,000 shares offered at Rp 1,000.- issue price per share (IDX: PTRO).

Perusahaan didirikan di Jakarta, Indonesia dengan nama PT Petrosea International Indonesia.

Incorporated in Jakarta, Indonesia as PT Petrosea International Indonesia.

1984 Perusahaan di akuisisi oleh Clough Limited.

Acquired by Clough Limited.

1990 Saham Perusahaan dicatatkan di Bursa Efek Jakarta dan Bursa Efek Surabaya (kini Bursa Efek Indonesia) dengan kode perdagangan PTRO, dan nama Perusahaan diganti menjadi PT Petrosea Tbk.

The Company’s Corporate Action of bonus shares with a 1:1 ratio was issued on November 28th, 1994, increasing the number of outstanding shares to 18,000,000 shares.

Listed on the Jakarta and Surabaya Stock Exchanges (now Indonesia Stock Exchange) as PTRO, with the Company name changed to PT Petrosea Tbk.

PT Indika Energy Tbk. mengakuisisi Perusahaan dan pada akhir tahun ini saham Indika Energy di Perusahaan mencapai 98,55%.

PT Indika Energy Tbk. acquired Company and owned 98.55% of Company’s shares by year end.

2012 Pada bulan Februari, untuk mematuhi peraturan Otoritas Jasa Keuangan (“OJK”) (sebelumnya dikenal sebagai Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan/”Bapepam-LK”) mengenai Pengambilalihan Perusahaan Terbuka, PT Indika Energy Tbk. menjual kembali sahamnya sebesar 28,75% kepada masyarakat. Sehingga pada akhir tahun tersebut kepemilikan saham PT Indika Energy Tbk. pada Perusahaan adalah sebesar 69,80%.

In February, to comply with Otoritas Jasa Keuangan (“OJK”) regulations (previously known as Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan/”BapepamLK”) regarding a Public Company Take Over, PT Indika Energy Tbk. re-floated 28.75% of its shares to the public. At the end of the year PT Indika Energy Tbk. holds 69.80% share ownership in the Company.

A stock split was undertaken by The Company on May 4 th, 1998, followed with a bonus shares corporate action with the ratio of 9:10 on May 27 th, 1998, increasing the number of total shares issued to 102,600,000 shares.

In February 2012, the Company changed the par value from Rp 500 to Rp 50 per share, thus increasing the number of issued and paid up capital from 100,860,500 shares to 1,008,605,000 shares.

The Company deducted its issued capital/paid-up capital from buyback in accordance to the result from the General Meeting of Shareholders on January 25th, 2006 and Capital Market Supervisory Board and Financial Institution (“Bapepam-LK”) regulation No. XI.B.2 and law of Republic of Indonesia No. 40 Year 2007 regarding Limited Liability Company. The issued capital/paid-up capital after deducted with treasury stock with the amount of 1,739,500 shares is 100,860,500 shares or equivalent to Rp 50,430,250,000.-.

2009

1972

13

PERMODALAN CAPITAL

As per December 31 st, 2013

Modal Dasar Authorised Capital

Modal ditempatkan dan disetor Subscribed and paid up capital

Jumlah Saham Amount of Shares

4,034,420,000

1,008,605,000

Nilai Saham Total Total Share Value

Rp 201,721,000,000

Rp 50,430,250,000

14



SUSUNAN PEMEGANG SAHAM

STRUKTUR PERUSAHAAN

LIST OF SHAREHOLDERS

COMPANY STRUCTURE

15

PEMEGANG SAHAM YANG MEMILIKI 5% ATAU LEBIH KEPEMILIKAN SAHAM SHAREHOLDERS WITH 5% OR MORE SHARE OWNERSHIP Pemegang Saham Shareholders PT INDIKA ENERGY Tbk. Lho Kheng Hong Publik Public Total

Jumlah Saham Amount of Shares 704,014,200

%

As per December 31 st, 2013

69.80%*

79,859,500

7.92%*

224,731,300

22.28%

1,008,605,000

100%

PT IN D IKA

PT IN D IKA

PA N D R I

E D DY

WA DYONO

M ITR A

M ITR A

PR A B ONO

J UN A E DY

S ULIA N TOR O

M OE LYO

DA N U

4,44%

1,57%

H OLD IKO

ENERGI

0,00%

63,47%

1)

PUBL I K

1,52%

29%

(10 shares)

* Shareholders with 5% or more shares ownership

PEMEGANG SAHAM SHAREHOLDERS

PEMEGANG SAHAM DENGAN KEPEMILIKAN SAHAM MASING-MASING KURANG DARI 5% SHAREHOLDERS WITH LESS THAN 5% SHARES OWNERSHIP Pemegang Saham Shareholders

Jumlah Saham Amount of Shares

%

78,689,193

7.80%

Karyawan / Employee

68,400

0.01%

Yayasan / Foundation

2,933,300

0.29%

Dana Pensiun / Pension Funds

7,063,000

0.70%

1,177,000

0.12%

39,800

0.00%

Perseroan Terbatas / Limited Liability Companies

6,027,453

0.60%

Reksadana / Mutual Funds

14,510,000

1.44%

Perorangan - Asing / Individual - Foreign

3,426,400

0.34%

110,796,754

10.99%

224,731,300

22.28%

Perorangan Domestik / Individual Domestic

Asuransi / Insurance Bank / Bank

Badan Usaha Asing / Business Entity Foreign Total

PT INDIKA ENERGY Tbk.

PUBLIK PUBLIC

As per December 31 , 2013 st

30,20%

69,80%

PT PETROSEA Tbk.

PT SANTAN BATUBARA

PT TIRTA KENCANA

PT Petrosea

PT POSB

CAHAYA MANDIRI

Kalimantan

Infrastructure

2)

Kalimantan

50%

KEPEMILIKAN SAHAM OLEH DEWAN KOMISARIS DAN DIREKSI SHARE OWNERSHIP BY BOARD OF COMMISIONERS AND BOARD OF DIRECTORS

47%

99,80%

99,80%

Dewan Komisaris dan Direksi tidak mempunyai kepemilikan saham di dalam Perseroan The Board of Commisioners and Board of Directors has no share ownership in the Company 1)

Dikendalikan oleh Bapak Wiwoho Basuki Tjokronegoro dan keluarga sebesar 40,5% dan Bapak Agus Lasmono sebesar 59,5%.

Controlled by Bapak Wiwoho Basuki Tjokronegoro and family 40.5% and Bapak Agus Lasmono 59.5%. 2)

Pada tanggal 24 Maret 2014, kepemilikan seluruh saham pada PT Tirta Kencana Cahaya Mandiri (TKCM) telah dialihkan kepada PT Tanah Alam Makmur (TAM).

On March 24 th, 2014, the Company’s shares at TKCM has been transferred all to TAM.

16



17

PERISTIWA PENTING 2O13 EVENT HIGHLIGHTS 2O13 MARET / MARCH

APRIL / APRIL

Proyek POSB PARAMESWARA OoS

POSB PARAMESWARA OoS Project

POSB memenangkan kontrak dari Shelf Drilling selama 5 tahun untuk inspeksi Out of Service Project di anjungan Parameswara. Anjungan tersebut tiba di POSB pada tanggal 15 Maret 2013.

POSB secured a contract to be the shipyard of choice for Shelf Drilling to carry out their 5 year inspections as well as the Out of Service Project on the Parameswara rig. The rig arrived at POSB on the March 15 th, 2013.

Proyek Pembangunan Workshop dan Fasilitas ABN

ABN Workshop Extension and Facilities Project

Rekayasa & Manajemen Proyek terlibat dalam Proyek Pembangunan Workshop dan Fasilitas ABN. Ruang lingkup pembangunan meliputi, Engineering, Procurement and Construction (EPC) untuk Workshop Extension (6 bays), Mine Office, Mezzanine Office, new lube station, new HV wash pad, penyimpanan limbah berbahaya dan stasiun bahan bakar. Proyek ini dimulai pada tanggal 22 Maret 2013.

Engineering & Project Management engaged to construct the ABN Workshop Extension and Facilities Project. The scope includes Engineering, Procurement and Construction (EPC) for Workshop Extension (6 bays), Mine Office, Mezzanine Office, new lube station, new HV wash pad, waste & hazardous storage and fuel station. This project commenced on March 22 nd, 2013.

MEI / MAY

Penandatanganan Kontrak Rekayasa, Pengadaan dan Konstruksi - Proyek Tabang

Signing of Engineering, Procurement and Construction Contract – Tabang Project

Pada tanggal 15 April 2013, Petrosea menandatangani perjanjian kontrak proyek besar di bidang rekayasa, pengadaan dan konstruksi dengan PT Indonesia Pratama untuk proyek rekayasa jalan pengangkutan batubara sepanjang 69 Km dari Pelabuhan Senyiur ke tambang batubara Tabang di Kutai Kartanegara, Kalimantan Timur.

On April 15 th, 2013 Petrosea signed a contract for a vast engineering, procurement and construction project with PT Indonesia Pratama to construct a 69 Km coal haul from Senyiur Port to Tabang coal mine at Kutai Kartanegara, East Kalimantan.

Penandatanganan Proyek IBT

Signing of IBT Project

Pada tanggal 22 April 2013, Petrosea menandatangani perjanjian dengan PT Indonesia Bulk Terminal (IBT) untuk pekerjaan rekayasa dan konstruksi di terminal batubara Pulau Laut, Kalimantan Selatan.

On April 22 nd, 2013 Petrosea signed a contract with PT Indonesia Bulk Terminal (IBT) for engineering and construction work at Pulau Laut coal terminal, South Kalimantan.

Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan dan Luar Biasa serta Paparan Publik

The Annual and Extraordinary General Meeting of Shareholders and Public Expose

Pada tanggal 6 Mei 2013, Petrosea mengadakan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan (RUPST) dan Luar Biasa (RUPSLB) yang dilanjutkan dengan Paparan Publik.

On May 6 , 2013 Petrosea held its Annual and Extraordinary General Meeting of Shareholders and a Public Expose. th

POSB Dianugerahi PROPER HIJAU

POSB Obtains GREEN PROPER Rating

Pada tanggal 23 Mei 2013, POSB diberikan nilai 83.4% oleh Badan Lingkungan Hidup (BLH) provinsi Kalimantan Timur dan dianugerahi peringkat PROPER HIJAU. Penyerahan anugerah PROPER dilakukan oleh Gubernur Kalimantan Timur pada “Malam Penganugerahan PROPER” bersamaan dengan peringatan “Hari Lingkungan Hidup Sedunia” pada tanggal 12 Juni 2013 di Samarinda.

On May 23 rd, 2013 POSB was given a 83.4% score by Badan Lingkungan Hidup (BLH) at East Kalimantan or Environmental Agency, thus awarding POSB with the GREEN PROPER rating. The award was given by the Governor of East Kalimantan during the “PROPER Inauguration Night” which was held in conjunction with “World Environment Day” on June 12 th, 2013 in Samarinda.

PROPER (Program Penilaian Peringkat Kinerja Perusahaan) merupakan program Pemerintah, khususnya Kementerian Lingkungan Hidup (KLH) untuk menilai tingkat kepatuhan dan keseriusan perusahaan dalam mengelola lingkungan sesuai peraturan perundang-undangan yang berlaku, termasuk tanggung jawab perusahaan terhadap masyarakat sekitar (CSR).

PROPER (Program Penilaian Peringkat Kinerja Perusahaan) is a government program, specifically the Ministry of Environment, that assess and rates each company’s compliance to environmental regulations, including CSR activities with the surrounding community.

18



19

PERISTIWA PENTING 2O13 EVENT HIGHLIGHTS 2O13 SEPTEMBER / SEPTEMBER

OKTOBER / OCTOBER

POSB Tandatangan Kontrak Dengan Chevron

POSB Sign Contract With Chevron

Petrosea menandatangani kontrak kerjasama dengan Chevron Indonesia Company (CICo) untuk proyek Indonesia Deepwater Development (IDD), yang menggunakan Petrosea Offshore Supply Base (POSB) sebagai pendukung jasa dan logistik.

Petrosea signed a contract with Chevron Indonesia Company (CICo) for the Indonesia Deepwater Development (IDD) project, utilizing Petrosea Offshore Supply Base (POSB) as their offshore logistics support and services.

Kontrak kerjasama lima tahun ini, dengan opsi tambahan lima tahun, juga akan mengangkat nama POSB sebagai pangkalan logistik lepas pantai ternama di Asia Tenggara.

The five year contract, with an additional five year option, gives POSB further recognition as a major oil and gas offshore supply base facility in South East Asia.

POSB Mencapai 2 Juta Jam Kerja tanpa Kecelakaan Kerja

POSB Achieves 2 Million Man Hours LTI Free

Pada 10 September 2013, POSB Operasional, Konstruksi Sipil dan Administrasi Kantor mencapai lebih dari 2 juta jam kerja tanpa kecelakaan kerja yang mengakibatkan hari kerja hilang.

On September 10th, 2013 POSB Operations, Civil Construction and Office Administration completed more than 2 Million Man Hours Lost Time Injury (LTI) Free.

SBB Mencapai 4 Juta Jam Kerja tanpa Kecelakaan Kerja

SBB Separi Project Achieves 4 Million Man Hours LTI Free

Pada 24 September 2013 Proyek Santan Batubara (SBB) Separi berhasil mencapai 4 Juta Jam Kerja dalam lebih dari dua (2) tahun tanpa mengalami kecelakaan yang mengakibatkan hari kerja hilang.

On September 24 th, 2013 the Santan Batu Bara (SBB) Separi Project successfully achieved the safety milestone of 4 Million Man hours over two (2) years Lost Time Injury (LTI) Free.

NOVEMBER / NOVEMBER

Proyek ABN Mencapai 10 juta Jam Kerja Tanpa Kecelakaan Kerja

ABN Project Achieves 10 Million Man Hours LTI Free

Pada 17 Oktober 2013 tim Proyek Adimitra Baratama Nusantara (ABN) berhasil mencapai 10 Juta Jam Kerja dalam lebih dari 2,5 tahun tanpa mengalami kecelakaan kerja yang mengakibatkan hari kerja hilang. Atas pencapaian ini, Proyek ABN berhasil meraih penghargaan dari Direktur Utama PT Toba Bara Sejahtera, Justarina S.M Naiborhu.

On October 17 , 2013 the Adimitra Baratama Nusantara (ABN) Project team successfully achieved the safety milestone of 10 Million Man Hours over 2,5 years with Lost Time Injury (LTI) Free. Upon achieving this incredible milestone, the ABN Project received a formal recognition award from the President Director of PT Toba Bara Sejahtera, Justarina S.M Naiborhu.

Penyelesaian Proyek IBT

IBT Project TakingOver

Proyek IBT Crane Replacement and Wharf Works telah diselesaikan dengan mengganti empat crane. IBT mengeluarkan Sertifikat Pengambilalihan pada 31 Oktober 2013.

The IBT Crane Replacement and Wharf Works Project achieved completion after the replacement of all four cranes. IBT issued the Taking-Over Certificate on October 31 st, 2013.

Penyelesaian proyek ini dicapai tanpa mengalami kecelakaan yang mengakibatkan hari kerja hilang, dan berhasil diselesaikan enam (6) minggu lebih cepat dari jadwal.

This project was completed Lost Time Injury (LTI) Free and six (6) weeks ahead of schedule.

th

Proyek ABN Meraih Penghargaan PRATAMA

ABN Project Receives PRATAMA Award

Pada 29 November 2013, Proyek Adimitra Baratama Nusantara (ABN) meraih penghargaan PRATAMA (Perunggu) untuk kategori Pengelolaan Keselamatan Pertambangan. Penghargaan ini diserahkan oleh Direktur Jenderal Mineral dan Batubara, Kementerian Energi dan Sumber Daya Mineral (ESDM), Dr.Ir. Thamrin Sihite, ME.

On November 29 th, 2013 the ABN Project was awarded the PRATAMA Award (Bronze) in Mining Safety Management category. The Award was presented by Dr. Ir. Thamrin Sihite, ME from the Director General of Mineral and Coal, Ministry of Energy and Mineral Resources.

Proyek GBP Mencapai 1 Juta Jam Kerja tanpa Kecelakaan Kerja

GBP Project Achieves 1 Million Man Hours LTI Free

Pada akhir bulan November 2013, proyek Gunung Bayan Pratama (GBP) berhasil Mencapai 1 Juta Jam Kerja tanpa mengalami kecelakaan yang mengakibatkan hari kerja hilang.

At the end of November 2013, the Gunung Bayan Pratama (GBP) project achieved a safety milestone with 1 Million Man Hours Lost Time Injury (LTI) Free.

Workshop Utama (Asset TGB) Mencapai 3 Juta Jam Kerja tanpa Kecelakaan Kerja

Main Workshop (Asset TGB) Achieves 3 Million Man Hours LTI Free

Pada 30 November 2013, tim Asset Management – Main Workshop, Tanjung Batu berhasil mencapai 3 Juta Jam Kerja dalam lebih dari delapan (8) tahun tanpa mengalami kecelakaan yang mengakibatkan hari kerja hilang.

On November 30 th, 2013 the Asset Management – Main Workshop, Tanjung Batu team successfully achieved the safety milestone of 3 Million Man Hours over eight (8) years Lost Time Injury (LTI) Free.

20



PENGHARGAAN DAN SERTIFIKASI AWARDS AND CERTIFICATIONS

ZERO ACCIDENT AWARD – KIDECO PROJECT

ISO 14001:2004 CERTIFICATION International Standard Certification

untuk

for

Manajemen

Zero Accident Award for the Kideco

Proyek Kideco dari Kementerian

Project from the Ministry of Manpower

Tenaga

Transmigrasi

and Transmigration of the Republic of

Republik Indonesia pada tanggal 22

Indonesia on April 22nd, 2013 for the

April 2013 atas pencapaian 2.427.723

achievement of 2,427,723 Man Hours

Jam Kerja tanpa kecelakaan yang

Lost Time Injury (LTI) Free.

Kerja

dan

mengakibatkan hari kerja hilang.

Sertifikasi Standar Internasional Sistem

Penghargaan Kecelakaan Nihil untuk

Environmental

Management

Lingkungan.

System.

Berlaku sejak 20 Mei 2012 hingga

Valid from May 20th, 2012 - May 20th,

20 Mei 2015.

2015.

ZERO ACCIDENT AWARD – ABN PROJECT Penghargaan Kecelakaan Nihil untuk

Zero Accident Award for the ABN

Proyek ABN dari Kementerian Tenaga

Project from the Ministry of Manpower

Kerja dan Transmigrasi Republik

and Transmigration of the Republic of

Indonesia pada tanggal 22 April

Indonesia on April 22nd, 2013 for the

2013 atas pencapaian 7.385.028

achievement of 7,385,028 Man Hours

Jam Kerja tanpa kecelakaan yang

Lost Time Injury (LTI) Free.


PROPERDA AWARD – POSB

OHSAS 18001:2007 CERTIFICATION Sertifikasi

Standar

Internasional

International Standard Certification

untuk Sistem Manajemen Kesehatan

for Health and Safety Management

dan Keselamatan Kerja.

System.

Berlaku sejak 25 Januari 2013 hingga

Valid from January 25th, 2013 -

25 Januari 2016.

January 25th, 2016.

Penghargaan PROPERDA HIJAU untuk

PROPERDA Award (Green Rating)

POSB dari Gubernur Kalimantan Timur

for POSB from the Governor of East

pada tanggal 12 Juni 2013.

Kalimantan on June 12th, 2013.

ZERO ACCIDENT AWARD – ABN PROJECT

ISO 9001:2008 CERTIFICATION Sertifikasi

Standar

Internasional

untuk Sistem Manajemen Kualitas.

International Standard Certification

Penghargaan Kecelakaan Nihil untuk

Zero Accident Award for the ABN

Proyek ABN dari Klien (PT Adimitra

Project from the Client (PT Adimitra

Baratama Nusantara) pada tanggal

Baratama Nusantara) on Oktober 17th,

17 Oktober 2013 atas pencapaian 10

2013 for the achievement of 10 Million

Juta Jam Kerja tanpa kecelakaan yang

Man Hours Lost Time Injury (LTI) Free.


for Quality Management System Standard.

PRATAMA AWARD – ABN PROJECT

Berlaku sejak 13 April 2012 hingga 13

Valid from April 13th, 2012 - April 13th,

Penghargaan PRATAMA (PERUNGGU)

PRATAMA Award (BRONZE) in Mining

April 2015.

2015.

kategori Pengelolaan Keselamatan

Safety Management for the ABN

Pertambangan untuk Proyek ABN

Project from the Directorate General

dari Direktorat Jenderal Mineral dan

of Mineral and Coal, Ministry of

Batubara, Kementerian Energi dan

Energy and Mineral Resources on

Sumber Daya Mineral pada tanggal

November 29th, 2013.

29 November 2013.

21

02

TINJAUAN KEUANGAN FINANCIAL HIGHLIGHTS

STATISTIK 5 TAHUN TERAKHIR FIVE YEARS HISTORICAL STATISTICS PENDAPATAN USAHA (DAL AM RIBUAN DOLL AR AS) OPERATING REVENUE (IN THOUSAND USD) BAGAN PENDAPATAN USAHA PER LINI BISNIS 2012 CHART OF OPERATING REVENUE PER BUSINESS LINE FOR 2012 INFORMASI SAHAM SHARE INFORMATION


25


TINJAUAN KEUANGAN

STATISTIK 5 TAHUN TERAKHIR

FINANCIAL HIGHLIGHTS

FIVE YEARS HISTORICAL STATISTICS

PENDAPATAN USAHA

LABA SEBELUM PAJAK PENGHASILAN

OPERATING REVENUE

Pendapatan usaha / Operating revenue

Rb USD / Th USD

171,826

186,949

263,769

385,492

360,096

Laba kotor / Gross profit

Rb USD / Th USD

55,399

55,266

76,327

112,728

90,629

Laba usaha / Operating income

Rb USD / Th USD

39,497

38,296

52,388

80,101

62,116

Profit before income tax

Rb USD / Th USD

4,564

51,593

66,267

63,565

27,596

Laba bersih / Net income

Rb USD / Th USD

1,590

42,254

52,643

49,122

17,308

PROFIT BEFORE INCOME TAX

1,590

42,254

52,642

49,115

17,286

Rasio laba bersih atas pendapatan usaha / Ratio of net income to operating revenue Pembayaran dividen / Dividend paid

% Rb USD / Th USD

0.93

22.60

19.96

12.74

4.81

-

1,590

14,085

21,057

7,000

Jumlah saham yang ditempatkan dan disetor Jt / Mn

100.86

100.86

1,008.61

1,008.61

1,008.61

Jt / Mn

-

-

-

-

-

USD

0.0158

0.4189

0.0522

0.0487

0.0172

Modal kerja bersih / Net working capital

Rb USD / Th USD

20,900

2,423

(7,280)

39,716

67,284

Jumlah aset / Total assets

Rb USD / Th USD

194,509

222,512

377,298

529,742

509,242

Pembelanjaan modal / Capital expenditure

Rb USD / Th USD

47,085

60,264

155,462

148,746

31,608

Penyusutan / Depreciation

Rb USD / Th USD

21,947

26,324

37,965

53,976

62,386

Jumlah liabilitas / Total liabilities

Rb USD / Th USD

114,498

101,837

218,066

342,452

311,666

Jumlah ekuitas / Total equity

Rb USD / Th USD

80,011

120,675

159,232

187,290

197,576

0.82

18.99

13.95

9.27

3.40

penuh / Number of share issued and paid up Jumlah saham yang diperoleh kembali / Number of treasury stocks Laba bersih per saham / Net income per share

200,000

60,000

186,949

Rb USD / Th USD

250,000

171,826

Total comprehensive income

300,000 JUMLAH (DALAM RIBUAN USD) | TOTAL (IN THOUSAND USD)

Jumlah laba komprehensif /

263,769

Laba sebelum pajak penghasilan /

150,000

100,000

50,000

0

2009

2010

2011

2012

50,000

40,000

30,000

20,000

10,000

0

2013

27,596

2013

63,565

2012

66,267

2011

51,593

2010

JUMLAH (DALAM RIBUAN USD) | TOTAL (IN THOUSAND USD)

2009

360,096

Unit

385,492

Description

4,564

24

2009

2010

2011

2012

LABA BERSIH NET INCOME

1,590

2009

Rasio laba bersih atas jumlah aset / Ratio of net income to total assets

%

42,254

2010

Rasio laba bersih atas ekuitas / Ratio of net income to equity Rasio lancar / Current ratio

%

1.99

35.01

33.06

26.23

8.76

Rasio / Ratio

1.34

1.04

0.94

1.32

1.55

2011

%

143.10

84.39

136.95

182.85

157.74

2012

%

58.87

45.77

57.80

64.65

61.20

2013

52,643

Rasio jumlah liabilitas atas ekuitas / Ratio of total liabilities to equity

49,122

Rasio jumlah liabilitas atas aset / Ratio of total liabilities to total assets

SINGKATAN

17,308 0

ABREVIATIONS

10,000

20,000

30,000

40,000

JUMLAH (DALAM RIBUAN USD) | TOTAL (IN THOUSAND USD) Rb / Th : Ribuan / Thousand

USD / USD : Dolar Amerika Serikat / United States Dollars

Jt / Mn : Juta / Million

% : Persen / Percentage

50,000

60,000

2013

26



PENDAPATAN USAHA (DALAM RIBUAN DOLLAR AS)

INFORMASI SAHAM

OPERATING REVENUE (IN THOUSAND USD)

SHARE INFORMATION

27

2013 HARGA SAHAM

PENDAPATAN USAHA PER LINI BISNIS

Business Line

2009

VOLUME PERDAGANGAN SAHAM

SHARE PRICE

OPERATING REVENUE PER BUSINESS LINE

2010

2011

2013

2012

%

SHARE TRADE VOLUME

2,500

5 Year Average

Q4

Mining

136,913

157,529

233,018

356,759

312,243

86.71

87.45%

Oil & Gas Services

20,615

24,094

17,920

26,468

33,118

9.20

8.93%

Engineering & Project Management

13,759

5,162

12,831

2,265

14,735

4.09

3.56%

539

164

-

-

-

Others

Total

171,826

186,949

263,769

385,492

360,096

PRICE

2,000

99,609,500 202,272,500

Q3

1,500

296,573,000

Q2 1,000

964,736,500

Q1 500

0.06%

100%

Q1

Q2

Q3

Q4

CLOSE

1,890

1,200

1,160

1,150

HIGH

2,100

1,930

1,320

1,450

LOW

1,350

1,130

970

1,130

200,000,000 400,000,000 600,000,000 800,000,000 1,000,000,000

100%

BAGAN PENDAPATAN USAHA PER LINI BISNIS TAHUN 2013 CHART OF OPERATING REVENUE PER BUSINESS LINE FOR 2013

2012 HARGA SAHAM

VOLUME PERDAGANGAN SAHAM

SHARE PRICE

SHARE TRADE VOLUME

45,000

424,553,500

Q4

40,000 35,000

PRICE

287,563,000

Q3

30,000 25,000

Q2

20,000

2,979,500

15,000 10,000

9.20 %

86.71 %

4.09 %

Jasa bidang Minyak & Gas Bumi Oil & Gas Services

Pertambangan Mining

Rekayasa & Manajemen Proyek Engineering & Project Management

141,026,500

Q1

5,000

Q1

Q2

Q3

Q4

CLOSE

4,275

3,275

1,510

1,320

HIGH

45,500

4,700

3,650

1,540

LOW

3,950

3,125

1,400

930

100,000,000

200,000,000

300,000,000

400,000,000

500,000,000

28


SUSUNAN DEWAN KOMISARIS

SUSUNAN DIREKSI

BOARDS OF COMMISSIONERS

A

29


B

A. SRIYANTO

C

B. PANDRI PRABONOMOELYO

BOARDS OF DIRECTORS

D

E

C. M. ARSJAD RASJID P.M.

F

G

D. WISHNU WARDHANA

A

A. ADRIAN STEWART

B

C

B. MOCHAMAD KURNIA ARIAWAN

D

E

C. SUDIRMAN SAID

F

G

D. EDDY JUNAEDY DANU

Komisaris Independen

Komisaris

Komisaris

Wakil Presiden Komisaris

Direktur

Direktur

Wakil Presiden Direktur

Presiden Direktur

Independent Commissioner

Commissioner

Commissioner

Vice President Commissioner

Director

Director

Vice President Director

President Director

E. RICHARD BRUCE NESS

F. SIMON F. SEMBIRING

G. ALBERT STEVEN BUDISUSETIJA

E. JOHANES ISPURNAWAN

F. ALEXEI JEROME GARCIA JOVELLANA

G. GREGORY JOSEPH ANDERSON

Presiden Komisaris



Direktur Tidak Terafiliasi

Direktur

Direktur

President Commissioner



Non-Affiliated Director

Director

Director

30



LAPORAN PRESIDEN KOMISARIS

Dalam kondisi yang dinamis dan menantang saat ini, Petrosea telah mengambil tindakan khusus untuk menjaga serta menjalankan langkah-langkah efisiensi di seluruh lini Perusahaan. Pendekatan strategis kami tidak berubah, namun kami telah menemukan cara baru untuk mengoptimalkan kapasitas kami sambil terus menelusuri segala peluang yang dapat memperkuat fondasi jangka panjang kami di jasa pertambangan serta peluang baru di sektor minyak dan gas bumi dan infrastruktur di Indonesia.

PRESIDENT COMMISSIONER’S REPORT

RICHARD BRUCE NESS Presiden Komisaris President Commissioner

During these dynamics and challenging times, Petrosea has been prudently taking specific steps to safeguard in sustain company-wide efficiency measures. Our strategic approach has not changed, but we have new found focus on optimizing our existing capacities while continuing to explore all opportunities that can solidly our long term foundation in contract mining and any new emerging opportunities in oil and gas and EPM sector within Indonesia.

Sepanjang tahun 2013, harga dan permintaan

Indonesia’s coal sector faced a continued

dari pasar ekspor utama terus dirasakan

bear market and weak price levels throughout

menurun pada sektor batubara di Indonesia.

2013. The cyclical downturn has impacted

Dampak siklus penurunan dirasakan oleh

all coal contractors and mine owners alike

semua kontraktor maupun pemilik tambang

and Petrosea has not escaped the general

batubara, dan Petrosea pun tidak terlepas

decline in sales and profitability. However

mengalami

dan

as we have stated in the past and repeat

profitabilitas. Namun demikian, sebagaimana

in this report, Petrosea clients are top tier

pernah kami sampaikan dan kami jelaskan

leaders in the sector with excellent long-term

kembali dalam laporan ini, klien Petrosea

prospects and sound mine planning. In two of

merupakan perusahaan papan atas di sektor

our mining projects, we saw healthy volume

batubara

growth to potentially offset drops in some of

panjang

penurunan

dengan mereka

penjualan

prospek

our mining projects. In addition we are not

perencanaan tambang yang matang. Pada

without alternative avenues of growth. To

dua proyek pertambangan kami, tercatat

continue to serve the existing coal portfolio,

pertumbuhan volume yang cukup tinggi untuk

leveraging improved cost management to take

menutupi penurunan volume pada proyek

advantage of any upturns in coal prices. While

pertambangan kami lainnya. Di samping itu

responding to excellent growth prospects

masih ada alternatif lain untuk meningkatkan

in oil and gas from our strategic supply

pendapatan. Kami akan terus menyediakan

base near the Makassar Strait. Engineering

jasa

yang

and Project Management expertise offers

telah menjadi klien, dengan menggunakan

further positive prospects in infrastructure

perusahaan

sangat

jangka dan

bagi

yang

usaha

baik

batubara

31

32



manajemen biaya yang lebih baik agar siap

development, a high priority if Indonesia is

Selain itu, saya sampaikan bahwa Eddy

I am also pleased to report the appointments

mengambil peluang saat harga batubara

to attain the higher economic growth rates

Junaedy Danu yang memiliki pengalaman

of Eddy Junaedy Danu who has a vast wealth

membaik. Sementara itu, kami menanggapi

desired.

yang luas di bidang minyak dan gas bumi

of experience in the field of oil and gas and

menjanjikan

serta bidang rekayasa, telah ditunjuk menjadi

engineering services as President Director

di usaha migas melalui fasilitas pangkalan

Presiden Direktur, dan Sudirman Said sebagai

and Sudirman Said as Vice President Director

logistik kami yang berlokasi strategis di dekat

Wakil Presiden Direktur PT Petrosea Tbk. Eddy

in PT Petrosea Tbk. Eddy Junaedy also serves

Selat Makasar. Dengan kemampuan menangani

Junaedy Danu saat ini dipercaya menjadi salah

as a Director of PT Indika Energy Tbk., while

proyek rekayasa dan manajemen proyek,

seorang Direktur di PT Indika Energy Tbk.,

Sudirman Said has held a number of senior

Perusahaan juga memanfaatkan peluang di

sementara Sudirman Said pernah memegang

positions in the Indika Energy Group and

berbagai proyek pembangunan infrastruktur

sejumlah posisi senior di Indika Energy Group,

returns to Petrosea as the Board of Director

yang menjadi prioritas utama pemerintah

dan kini kembali menjadi anggota Direksi

having served the Company as Human Capital

untuk memacu tingkat pertumbuhan ekonomi

Petrosea

Director from 2009 to 2010.

yang lebih tinggi.

sebagai

prospek

pertumbuhan

yang

setelah Direktur

sebelumnya Sumber

menjabat

Daya

Manusia

Perusahaan dari tahun 2009 hingga 2010.

LANGKAH PRAKTIS Direksi

PRACTICAL MEASURES

Perusahaan

reorganisasi

secara

sebelumnya,

dengan

telah

melakukan

efektif

pada

undertaken

an

effective

reorganisation

melakukan

during the past year and achieved substantial

sejumlah perbaikan dalam hal manajemen

improvements in cost management, asset

biaya, pemanfaatan aset dan alokasi modal.

utilisation and capital allocation. Debt has

Utang

been well controlled and a conservative

dapat

berhasil

tahun

The Board of Directors of the Company has

dikendalikan

dan

neraca

Petrosea and the Indika Energy Group in jointly

mengembangkan berbagai peluang baru yang

developing new opportunities for the benefit

manfaatnya dapat dirasakan oleh Perusahaan

of the Company and its shareholders.

dan para pemegang saham nantinya.

peluang untuk tumbuh. Petrosea akan terus

arise. Higher productivity will continue to be

Dengan

langkah

Taking account the significant reorganisation

meningkatkan

baru

pursued and the investment in new systems

reorganisasi yang telah dilakukan secara

and the strengthening of both Board of

akan diimplementasikan dan tenaga terampil

and additional skills will be realised in the

signifikan,

Directors

akan ditambah di tahun mendatang. Dengan

year ahead. In summary, the Company has

anggota Direksi maupun Dewan Komisaris

with new senior and highly experienced

kata lain, Perusahaan telah menerapkan

firm strategies to manage lower growth levels

yang baru dan sangat berpengalaman, saya

management, I believe Petrosea is well

strategi

in mine contracting, while having the capacity

yakin Petrosea siap menghadapi tantangan

equipped for the future with considerable

to expand to other business opportunities.

di masa mendatang dan memiliki potensi luar

potential to be realised. The company has the

jasa pertambangan, sementara Perusahaan

biasa yang dapat diwujudkan. Perusahaan

platform to explore new opportunities, draw

memiliki kapasitas untuk melakukan ekspansi

berkemampuan untuk mendapat peluang baru

on a good quality customer base with sound

ke sektor usaha lain.

dan menyelenggarakan jasa untuk sejumlah

mine plans, and has substantial upside in its

perusahaan besar. Di sisi lain, Perusahaan

non-contract mining businesses.

tepat

untuk

pengelolaan

pertumbuhan yang menurun pada usaha

opportunities

as

to

dengan Indika Energy Group dan bersama

maximise

yang

company

commitment to build further synergy between

Perusahaan mampu memanfaatkan setiap

growth

the

untuk memperkuat sinergi antara Petrosea

balance

sistem

allows

These key appointments demonstrate the

dapat dijaga tetap konservatif, sehingga

produktivitas,

sheet

Penujukan mereka membuktikan komitmen

they

PERUBAHAN PIMPINAN

LEADERSHIP CHANGES

Saya ucapkan selamat bergabung kepada

I welcome Wishnu Wardhana as Vice President

Wishnu Wardhana yang ditunjuk menjadi

Commissioner of the Company, also serving

Wakil Presiden Komisaris Perusahaan. Beliau

as President Director of PT Indika Energy Tbk.,

saat ini menjabat sebagai Presiden Direktur

the majority shareholder in Petrosea, and M.

di PT Indika Energy Tbk,, pemegang saham

Arsjad Rasjid P.M. as Commissioner of the

mayoritas Petrosea. Saya ucapkan selamat

Company, currently Vice President Director

datang juga kepada M. Arsjad Rasjid P.M.,

of PT Indika Energy Tbk., together with Albert

Wakil Presiden Direktur PT Indika Energy Tbk.

Steven Budisusetija who has joined as

yang diangkat menjadi Komisaris Perusahaan,

Independent Commissioner.

dan kepada Albert Steven Budisusetija, yang bergabung sebagai Komisaris Independen.

OUTLOOK

TINJAUAN KE DEPAN mempertimbangkan ditandai

dengan

masuknya

and

Board

of

Commissioners

juga berpeluang besar memasuki bidang usaha lain di luar bisnis batubara.


33

34



LAPORAN PRESIDEN DIREKTUR PRESIDENT DIRECTOR’S REPORT

Melewati tahun 2O13 yang menantang memberikan Petrosea wawasan berharga dan saat ini telah siap menghadapi kompleksitas industri dan bisnis serupa sehingga kami dapat mempertahankan aspirasi jangka menengah kami. Overcoming a challenging 2O13, provided Petrosea with valuable insights and is now firmly equipped in facing similar industry/business complexities that would help sustain our midterm aspirations.

SIAP MENGHADAPI MASA DEPAN

POSITIONED FOR THE FUTURE

Petrosea teguh dan fokus pada tujuan jangka

Petrosea has remained steadfast and focused

panjang di tengah-tengah kondisi bisnis yang

on its long-term objectives, amidst an ever

terus berubah. Pada 2013, Perusahaan lebih

changing

memperkuat inti organisasi untuk memberikan

the Company has further strengthened its

landasan

mendorong

organization core to provide a solid platform in

efisiensi dan kesiapan strategis untuk peluang

promoting efficiency and strategic readiness

bisnis baru, baik dalam bidang kontrak

for new business opportunities, both in the

pertambangan dan non pertambangan. Pada

contract mining and non-contract mining. In

tahun 2013, pendapatan turun 6,6% menjadi

2013, there was a 6.6% reduction in revenues

US$ 360,1 juta dan laba bersih lebih rendah

to US$ 360.1 million and 65% reduction on

65% menjadi US$ 17,3 juta dibanding tahun

net profit to US$ 17.3 million, compared to

2012 dimana pendapatan adalah sebesar US$

US$ 385.5 million and US$ 49.1 million in 2012

385,5 juta dan laba bersih sebesar US$ 49,1

respectively. Lower net income were due to

juta. Penurunan ini disebabkan oleh volume

lower overburden volume; net loss from Santan

pengupasan

lebih

Batubara and higher interest expenses which

rendah; kerugian pada Santan Batubara dan

were derived from the 12 months interest

beban bunga yang lebih tinggi yang berasal

charge from previously purchased capital

dari pembebanan bunga penuh 12 bulan untuk

expenditure in 2012 and the group-wide

belanja modal yang dilakukan di 2012 dan

liability exercise where the Company prepaid

pelaksanaan

Grup

the US$ 110 million loan with 9.85% interest

Perusahaan, dimana Perusahaan melakukan

per annum which was due in 2016 and replace

pembayaran

EDDY JUNAEDY DANU

yang

kokoh

tanah

dalam

penutup

pengelolaan lebih

awal

yang

kewajiban atas

business

landscape.

In

2013,

pinjaman

it with 7.165% interest per annum loan with

sebesar US$ 110 juta dengan bunga 9,85% per

period of 10 years. In the longterm this will

tahun yang akan jatuh tempo pada tahun 2016

provide us with much reduced interest in the

digantikan pinjaman dengan bunga sebesar

next 10 years. Management also demonstrated

7,165% per tahun untuk jangka waktu 10 tahun.

efforts in reducing direct costs and the

Presiden Direktur President Director

35

36



Dalam jangka panjang, hal tersebut akan

company’s level of indebtedness effectively.

mempertimbangkan

utilisasi

going forward that will enable us to increase

memberikan Petrosea biaya bunga yang lebih

At the same time we have boosted revenues

seminimal mungkin. Dengan beberapa klien,

revenues in line with any upside in coal prices.

rendah untuk 10 tahun mendatang. Meski

from our oil and gas offshore services

kami telah menandatangani perpanjangan

demikian, Manajemen berhasil menekan beban

and engineering and project management

kontrak

langsung dan tingkat utang. Perusahaan

businesses. Petrosea has weathered the

perusahaan

juga mampu meningkatkan pendapatan dari

cyclical downturn impacting the entire coal

seiring dengan kenaikan harga batubara.

usaha jasa pertambangan minyak dan gas

sector and leveraged core areas of expertise,

lepas pantai, serta dari unit usaha rekayasa

positioning us to capitalise on significant

dan manajemen proyek. Siklus penurunan

earnings potential ahead. At the last annual

yang berimbas pada seluruh sektor batubara

shareholders’ meeting we were pleased to

berhasil diatasi dengan baik oleh Petrosea,

obtain approval to continue payments of

dan

dividends, with a distribution in August 2013

Perusahaan

memanfaatkan

keahlian

yang menjadi andalannya dan memposisikan diri

untuk

dapat

meningkatkan

of US$ 7 million from 2012 earnings.

potensi

pendapatan di masa depan. Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan terakhir menyetujui untuk membayarkan dividen sebesar US$ 7 juta dari laba Perusahaan tahun 2012 dan telah dibagikan pada bulan Agustus 2013.

yang

dampak

dapat

memungkinkan

meningkatkan

pendapatan

TANGGUH BERKAT PERENCANAAN MATANG

RESILIENCE FROM SOUND PLANNING

Kedua, yang masih terkait dengan faktor

Secondly, a related point, we have optimized

di

kegiatan

our current operations to give us more

operasional untuk lebih tangguh. Karena masih

resilience. We have achieved high levels of

relatif baru dan terawat, peralatan beroperasi

capacity utilisation from a relatively young

dengan kapasitas optimal. Berkat komunikasi

and well-maintained fleet. By reaching out to

yang

equipment and facilities vendors we secured

atas,

kami

baik

mengoptimalkan

dengan

perusahaan

pemasok

peralatan dan fasilitas, proses pengadaan

improvements

in

procurement

planning,

dapat direncanakan lebih baik. Kami mendapat

equipment pricing and delivery, giving us

harga lebih kompetitif dan menerima barang

flexibility and strength in managing our

tepat waktu sehingga lebih fleksibel dan

supply chain. This is part of our supply chain

efektif mengelola rantai pasokan. Modal dijaga

transformation. Capital has been conserved

kecukupannya untuk membiayai perawatan

with the primary focus on maintenance

alat agar armada selalu siap difungsikan.

expenditure to assure operational reliability

PERUBAHAN STRATEGIS DAN STRUKTUR

STRATEGIC AND STRUCTURE CHANGES

Kami

We have completed an internal reorganization

Upaya menekan biaya yang kami tempuh

and a cost management drive has trimmed

internal untuk menekan biaya, meningkatkan

to

productivity

berhasil mengurangi biaya operasional dan

operational

produktivitas

lokasi

across mining site, conserve capital and

biaya umum. Menyusul langkah reorganisasi,

internal reorganization has streamlined our

serta

promote more diversified earning base. We

struktur

lebih

internal reporting structure and enhanced

sumber

are still very much engaged in maintaining a

ramping dan proses pengambilan keputusan

decision-making. We have invested in our

pendapatan. Kami tetap mempertahankan

significant share in coal mining contract. Other

semakin

internal business management infrastructure

jasa pertambangan sebagai bisnis utama.

business lines namely Oil and Gas Services

internal

dengan

with the introduction of enterprise resource

Unit-unit usaha lain yaitu Jasa Minyak dan

and Engineering & Project Management are

program aplikasi dan sistem perencanaan

planning systems and software due to go live

Gas Bumi dan Rekayasa & Manajemen Proyek

now increased as strategic business units

sumber daya perusahaan yang direncanakan

early in 2014, which will contribute to ensuring

lebih ditingkatkan sebagai unit-unit usaha

will be considered as profit centers.

diimplementasikan pada awal 2014 untuk

we maintain our competitive edge. Alongside

bisnis strategis yang merupakan penghasil

mempertahankan daya saing perusahaan.

this, with future productivity and continuity in

keuntungan.

Untuk

dan

mind we have invested in building our human

kelangsungan usaha, potensi sumber daya

capital. A good illustration among a range of

manusia perusahaan ditingkatkan, termasuk

measures, is overseas training for mechanics

mengirimkan beberapa mekanik mengikuti

undertaken in 2013, which will extend our

pelatihan di luar negeri pada tahun 2013.

internal

Dengan keahlian karyawan yang meningkat,

cost reductions in the future since we will

kami dapat memaksimalkan kapasitas teknisi

maximize our mechanic capacity for routine

mesin untuk urusan pemeliharaan, dan kami

maintenance.

telah

tambang,

menyelesaikan di

seluruh

proyek

mempertahankan

meningkatkan

re-organisasi

modal

diversifikasi

KLIEN KAMI PERUSAHAAN TAMBANG YANG BERKUALITAS Kami

mempertahankan

costs,

enhance

A QUALITY PORTFOLIO

jangka

We have maintained long-terms contracts

tambang

with established mining owners. During the

kurang

down-cycle we have worked closely with

menguntungkan, kami bekerja erat dengan

them to optimize capacity and efficiency

klien untuk mengoptimalkan kapasitas dan

in mine planning and operations. Together

efisiensi perencanaan dan pengoperasian

with our mining clients, we are mutually

tambang. Bersama dengan klien kami, kami

driving up efficiency and working together

saling meningkatkan efisiensi dengan bekerja bersama untuk menciptakan rencana kerja

panjang yang

dengan

berkualitas.

kontrak

address

perusahaan Ketika

kondisi

pelaporan baik.

internal

Infrastruktur

perusahaan

meningkatkan

kini

manajemen

ditingkatkan

produktivitas

and

general

capability

and

overheads.

generate

The

further

pun dapat menekan biaya.

DIVERSIFIKASI PENDAPATAN

EARNINGS DIVERSIFICATION

towards workable mine plans and production

Untuk memiliki alur diversifikasi pendapatan

To have a more diversified income streams

programs. Fleets has been redeployed with

yang lebih banyak jika harga komoditi masih

should commodity price remain soft, we are

dan produksi yang tepat. Penempatan ulang

minimum impact on utilization. On a selected

lemah, kami mengembangkan usaha diluar

expanding our non mining contract business.

armada

basis, we have agreed to commercial terms

jasa

In oil and gas services, based on established

pada

proyek

dilakukan

dengan

pertambangan.

Pelanggan

kami

di

37

38



sektor minyak dan gas bumi diharapkan

customers alone, we saw significant growth

terus berkembang dan pelanggan yang telah

and our services which expected to be in

melewati tahap eksplorasi pengeboran sumur

greater demand as oil & gas customers move

minyak dan gas bumi, dan memasuki tahap

from exploratory to extensive development

pengembangan akan membutuhkan jasa kami

drilling in the year ahead. As Indonesia moves

di waktu mendatang. Seiring dengan upaya

to address the progressive decline in oil and

Indonesia untuk mencari jalan keluar dari

gas output in the face of an unsustainable

masalah terus menurunnya produksi minyak

fuel import bill, Petrosea is well placed to gain

dan gas karena impor bahan bakar tidak

new business from accelerated exploration

mungkin dibiarkan berlanjut, maka eksplorasi

and field development.

komite kelola

yang

di

menangani

bawah

Dewan

urusan

A full programme of checks and reviews was

Komisaris

undertaken by each of the key governance

melaksanakan kajian dan evaluasi sebagai

committees

bentuk pengawasan atas kinerja perusahaan

Commissioners in its capacity to oversee

mewakili semua pemegang saham. Komite

company

mengadakan rapat rutin sepanjang 2013

shareholders with regular meetings during

bersama anggota Dewan Komisaris dan Direksi

the year incorporating members of both

serta

boards and the Independent Audit and Good

Anggota Tata

Komite

Kelola

Audit

Independen

Perusahaan.

Tidak

ada

reporting

performance

to on

the

Board

behalf

of

of all

Corporate Governance Committees. There were no material irregularities to report.

dilaporkan.

usaha yang menjanjikan bagi Petrosea. menata

tata

GOVERNANCE

penyimpangan yang material yang perlu

bumi yang dipercepat akan menjadi peluang

bermaksud

Setiap

dan

dan pengembangan ladang minyak dan gas

Perusahaan

TATA KELOLA

PERUBAHAN DIREKSI

KOMPOSISI

KEANGGOTAAN

CHANGES TO THE BOARD OF DIRECTORS

ulang

We would like to re-focus our Engineering and

sasaran unit usaha Rekayasa dan Manajemen

Project Management (EPM) to focus primarily

Proyek untuk memusatkan sasaran kepada

on infrastructure and civil works.

We are

Bersama saya, pada tahun 2013, bergabung tim

Joining me on the Board of Directors in 2013 is

insfrastruktur dan pekerjaan sipil.

able to draw on our expertise and experience

yang kompeten ke jajaran Direksi Perusahaan,

a well-qualified team including Vice President

on

of

yakni Sudirman Said, Wakil Presiden Direktur;

Director,

pengalaman kami di bidang pengembangan

Indonesia’s priority for growth. Our long track

Mochamad Kurnia Ariawan, Direktur; Adrian

Mochamad Kurnia Ariawan, Adrian Stewart and

infratruktur yang saat ini menjadi salah satu

record of civil works, including ports, roads

Stewart, Direktur; dan Alexei Jerome Garcia

Alexei Jerome Garcia Jovellana who together

prioritas dalam pembangunan di Indonesia.

and bridge construction in remote areas gives

Jovellana,

Direktur.

Mereka

bring a wealth of knowledge to the Board from

Rekam jejak kami yang panjang di bidang

us a firm platform in EPM re-new sector focus.

dipercaya

mengisi

berbagai

Kami

dapat mengambil manfaat dari keahlian dan

infrastructure

development,

one

sebelumnya

Said,

and

Directors

di

careers in mining and related businesses,

pembangunan

perusahaan tambang dan perusahaan terkait,

past service in Petrosea itself and the Indika

pelabuhan, jalan dan jembatan di wilayah

termasuk di Petrosea sendiri dan di Indika

Energy Group.

terpencil menjadi dasar yang kuat bagi bidang

Energy Group.

pekerjaan

sipil,

termasuk

posisi

Sudirman

Rekayasa dan Manajemen Proyek dengan sasaran yang baru.

UCAPAN TERIMA KASIH

APPRECIATION

Perkenankan saya, atas nama Direksi, untuk

On behalf of the Board of Directors, I take this

MANAJEMEN RISIKO DAN REPUTASI

RISK AND REPUTATION MANAGEMENT

mengucapkan terima kasih kepada karyawan

opportunity to extend our appreciation for the

Kami terus mempertahankan strategi yang

We have continued to maintain a robust and

Perusahaan atas kerja keras mereka, kepada

effort of our employees, for the support of our

tegas dan minim risiko untuk aspek penting.

risk-averse strategy for the Company in all

mitra usaha dan pemegang saham atas

business partners and shareholders, and all

Perusahaan secara cermat menjaga cadangan

vital aspects. We are prudently leveraged

dukungan mereka, dan kepada semua pihak

stakeholders in these challenging times as

with sound cash reserves and healthy cash

yang berkepentingan saat keadaan yang

we look forward with confidence.

flow.

penuh tantangan ini. Kami akan bekerja sebaik

kas dan arus kas yang sehat.

mungkin dengan penuh keyakinan. Sebagaimana telah dijelaskan sebelumnya,

As indicated earlier, our contracts are well-

kami mempunyai kontrak dengan mitra kerja

known business partners. In 2013, our safety

yang bereputasi baik. Di tahun 2013, kinerja

record, a vital element that qualifies Petrosea

dibidang

for future mining contract and services

keselamatan,

yang

merupakan

elemen penting bagi Petrosea untuk kontrak

projects, improves continuously.

pertambangan dan proyek-proyek jasa di masa datang, terus menerus ditingkatkan.

EDDY JUNAEDY DANU Presiden Direktur President Director

39

03

KAJIAN OPERASIONAL OPERATIONAL REVIEW

PETA OPERASIONAL OPERATIONAL MAP JASA PERTAMBANGAN MINING SERVICES REKAYASA & MANAJEMEN PROYEK ENGINEERING & PROJECT MANAGEMENT PANGKAL AN LOGISTIK LEPAS PANTAI PETROSEA OFFSHORE SUPPLY BASE PENGENDALIAN BERSAMA ENTITAS JOINTLY CONTROLLED ENTIT Y

42



PETA OPERASIONAL OPERATIONAL MAP

J L G

2 9

1

H

F 6

I

7

M

A E

3

D

5 10

K

4

B 8

11

C

CURRENT MAJOR PROJECTS

CLIENT

LOCATION

YEAR

PAST MAJOR PROJECTS (FOR THE LAST 5 YEARS)

CLIENT

LOCATION

MINING & MINE SERVICES 1

GBP Overburden Removal

PT Gunung Bayan Pratama Coal

East Kalimantan

2009 – 2017

2

Santan Batubara Overburden Removal

PT Santan Batubara

East Kalimantan

2009 – 2016

3

ABN Overburden Removal

PT Adimitra Baratama Nusantara

East Kalimantan

2009 - 2018

4

Kideco Waste Removal & Coal Production

PT Kideco Jaya Agung

East Kalimantan

2011 - 2015

A

Sanga Sanga Mining

PT Sanga Coal Indonesia

East Kalimantan

B

S.E. Route and Port Investigation Study

Rio Tinto Exploration Pte Ltd.

Kendari, South East Sulawesi

C

ABB Batu Hijau GMD Replacement

ABB Newmont

Sumbawa, West Nusa Tenggara

D

P.F.S. Solway Aquila Nickel Department

Vector Engineering Inc.

Halmahera, North Maluku

E

Bontang Coal Terminal Expansion (Ph 1 & 2)

PT Indominco Mandiri

Bontang, East Kalimantan

F

DCBL Aries K.P Due Diligence

Dalmia Cement Bharat Ltd.

East Kalimantan

G

Bumbun Exploration Camp Construction

PT BHP Billiton

Puruk Cahu, Central Kalimantan

H

GBP Camp & Genset Replacement

PT Gunung Bayan Pratama Coal

East Kalimantan

I

Kideco Workshop Construction


East Kalimantan

J

MEA Sangkulirang DFS Mine Infrastructure

PT Mitra Energi Agung

East Kalimantan

K

POSB Jetty Repair

Internal Project

Tanjung Batu, East Kalimantan

L

BFS Kutai Timur Coal Chain Development

PT Tekno Orbit Persada

Muara Wahau, East Kalimantan

M

PFS Infrastructure Services - Sulawesi Nickel Ore Export Project

PT Bumi Modern Sejahtera

North Maluku

ENGINEERING & PROJECT MANAGEMENT 5

Orica PMC

Orica KNI

East Kalimantan

2009 - On Going

6

MTU Mine Infrastructure Development – Engineering Service

PT Multi Tambangjaya Utama

Central Kalimantan

2012-2013

7

Construction of Coal Haul Road 69 km

PT Indonesia Pratama (Bayan Group)

East Kalimantan

2013 - On Going

8

Crane Replacement and Wharf Works

PT Indonesia Bulk Terminal (IBT)

South Kalimantan

2013 - On Going

9

ABN Workshop Facilities Extension

Internal Project

East Kalimantan

2013

SERVICES 10

Petrosea Offshore Supply Base (POSB)

Total, ENI, Chevron, Niko Resources,

East Kalimantan

2009 - On Going

Halliburton, Miswaco, Others 11

TKCM Water Treatment Plant

PDAM Tangerang

Tangerang, Banten

2009 - On Going

43

44



TINJAUAN USAHA OPERATIONAL REVIEW

Petrosea memiliki peralatan modern yang siap melayani klien yang berkualitas dan memiliki cadangan dalam jumlah besar. Petrosea has a a modern fleet and has a strong position based on a portfolio of quality customers with substantial reserves.

MENGATASI PERUBAHAN KONDISI PASAR

MANAGING FOR THE CHANGE IN MARKET CONDITIONS

Dalam

The

pelaksanaan

kontrak

jasa

volume

of

mining

overburden contracting

removal

by

stabil pada kisaran saat ini hingga 12 bulan

in the form of regional demographic growth

pertambangan sepanjang tahun 2013, volume

Petrosea

operations

ke depan. Namun demikian, kondisi yang

in the markets we serve (China, India, and

pengupasan tanah penutup Petrosea turun

in 2013 was 10% lower compared to 2012,

mendukung, dalam hal ini laju pertumbuhan

Indonesia alone represent 42% of world

10% dibanding tahun 2012 menjadi 141 juta

at 141 million bank cubic metres (bcm),

negara-negara di kawasan Asia yang menjadi

population),

bank cubic metres (bcm), namun produksi

notwithstanding the achievement of higher

pasar sasaran kita (jumlah penduduk Cina,

incomes and electricity consumption will

batubara meningkat 22% menjadi 12,1 juta

coal production, up by 22% at 12.1 million

India, dan Indonesia adalah 42% dari populasi

require substantial investment in energy in

ton di tahun 2013. Setelah sempat membaik

tonnes in 2013. After a short rally in mid

dunia)

the medium term. Indonesia’s coal sector is

pada pertengahan Maret, harga batubara

March, coal prices continued to trend lower

penghasilan bersih masyarakat Indonesia dan

kembali melemah sepanjang tahun 2013

through out the year due to an oversupply in

naiknya konsumsi listrik, membuat investasi

akibat kelebihan pasokan batubara yang

the seaborne coal market which affected all

besar-besaran

berkelanjutan untuk seaborne coal market.

mining operations across Indonesia. Market

dilakukan dalam jangka menengah. Sektor

Hal ini berpengaruh pada semua kegiatan

expectations suggest relatively little price

industri batubara di Indonesia siap untuk

pertambangan di seluruh Indonesia. Melihat

movement from current levels for the next

menyambut pertumbuhan tersebut.

ekspektasi pasar, harga diperkirakan relatif

12 months, however strong fundamentals

ditambah

di

dengan

bidang

meningkatnya

energi

perlu

rising

domestic

well placed to respond.

disposable

45

46



LEBIH BANYAK SUMBER PENERIMAAN DAN PENDAPATAN

A BROADER REVENUE AND EARNINGS BASE

Pada

kontrak

In 2013, Mining contributed 87% of total

total

revenues at US$ 312 million, 12% lower

pendapatan mencapai 87% atau sebanyak

compared to last year. Of the remainder,

US$ 312 juta, 12% lebih rendah dibanding

services revenues escalated by 25% to US$

periode sebelumnya. Pendapatan selebihnya

33.1 million and EPM revenues fold up by five

berasal dari usaha jasa yang naik 25%

times to US$ 14.7 million.

tahun

2013,

pertambangan

kontribusi

batubara

terhadap

menjadi US$ 33,1 juta dan dari usaha rekayasa

KINERJA USAHA KONTRAK PERTAMBANGAN BATUBARA

COAL CONTRACTING PERFORMANCE

Sebagai salah satu dari enam perusahaan

We are among the six largest coal-mining

kontraktor pertambangan batubara terbesar

contractors in Indonesia, based on overburden

di Indonesia, dilihat dari volume pengupasan

removal volumes, and continued offering

tanah

menawarkan

our mining solutions, specialized manpower

solusi tambang, tenaga kerja dengan keahlian

and considerable experience. Annual rated

khusus

Kapasitas

capacity was about 169 million bcm, a

produksi rata-rata mencapai 169 juta bcm per

level we believe appropriate for optimum

tahun, angka yang menurut kami memadai

productivity. While overall overburden volume

untuk mempertahankan produktivitas secara

decreased we achieved a new record in two

optimal. Sekalipun volume pengupasan tanah

mine sites. Rollout of the fleet management

penutup menurun, tingkat produksi di dua

system technology, successfully proven in

lokasi tambang mencapai angka tertinggi.

2012 in Gunung Bayan Project, continued.

Perusahaan

pemanfaatan

The bulk of capital expenditure was related

teknologi sistem manajemen armada yang

to maintenance, with some new equipment,

telah dimulai tahun 2012 di Proyek Gunung

including new training simulators to become

Bayan. Modal sebagian besar dibelanjakan

three (3) in 2013, thus ensuring all our sites

untuk perawatan, dan penambahan sejumlah

are properly supported.

dan

terus

berpengalaman.

melanjutkan

peralatan baru, termasuk simulator pelatihan menjadi tiga (3) unit di tahun 2013 untuk mencukupi kebutuhan di semua lokasi proyek pada tahun 2013.

antar-perusahaan

Competition for skilled personnel persists and we maintained our commitment to training

dan

tetap

and skills development while continued to

menyelenggarakan pelatihan dan program

operate with a sustained track record of

pengembangan keterampilan, selain terus

safety. We also reaffirmed the importance of

mempertahankan

di

employee welfare and career development

Kesejahteraan

opportunities to ensure we continue to attract

untuk

bidang

menyikapinya,

kinerja

keselamatan

karyawan

dan

perusahaan

kerja.

peluang

kami

mengembangkan

karier bagi mereka terus mendapat perhatian perusahaan

dapat

merekrut

mempertahankan karyawan terbaiknya.

kali lipat menjadi US$ 14,7 juta.

kami

untuk

mendapatkan tenaga ahli masih berlangsung,

agar

& manajemen proyek yang melonjak hingga 5

penutup,

Persaingan

dan

and retain the best people.

47

48



JASA PERTAMBANGAN MINING SERVICES PROYEK TAMBANG BATUBARA GUNUNG BAYAN

PROYEK TAMBANG SANTAN BATUBARA

GUNUNG BAYAN COAL MINE PROJECT

SANTAN BATUBARA COAL MINE PROJECT

Menyusul

turunnya

harga

batubara

In response to GBP reduced coal price

GBP,

sepakat

mengurangi

volume

levels, we agreed to reduce volume at GBP

produksi di Gunung Bayan Project (GBP)

while redeploying fleet capacity to the

dan memindahkan peralatan ke tambang

Kideco mine, thereby saving on the capital

Kideco guna menekan belanja modal. Sesuai

expenditures otherwise required to meet an

dengan permintaan klien, volume volume

enlarged commitment. As requested by the

pengupasan tanah penutup turun dari 55 juta

client, fleet capacity was reduced from 55

bcm menjadi 36,6 juta bcm untuk tahun 2013.

million bcm to a target of 36.6 million bcm

Dengan

manajemen

of overburden for 2013. The installation of

armada atau Fleet Management System

the Fleet Management System (FMS) at GBP

(FMS), produktivitas dan optimasi armada di

was fully completed, producing significant

GBP meningkat tajam. Kami yakin kegiatan

improvements

operasional saat ini dapat terus berjalan. GBP

optimisation. We believe the current level

merupakan proyek kami yang berjalan paling

of operations to be sustainable. This is our

lama, yaitu sejak tahun 1999, dengan kontrak

longest running mining project dating back

produksi sebanyak 447 juta bcm.

to 1999, with a total contract quantity of 447

kami

dipasangnya

sistem

in

productivity

and

fleet

million bcm on completion.

Jumlah batubara yang digali dari tambang

Total coal extracted from the Separi mine

Separi pada tahun 2013 mencapai 1,5 juta ton,

during 2013 was 1.5 million tonnes against

turun dibanding setahun sebelumnya yang

2.2 mt previous year. Overburden removed

mencapai 2,2 juta ton. Volume pengupasan

totalled 18.6 million bcm, compared with 27.1

tanah penutup tercatat sebanyak 18,6 juta

million bcm in 2012. The results for the Uskap

bcm dibandingkan tahun 2012: 27,1 juta

mine were 287,000 tonnes coal compared to

bcm. Produksi batubara di tambang Uskap

500,000 tonnes produced a year earlier and

dilaporkan sebanyak 287.000 ton, turun dari

5 million bcm overburden, slightly lower than

500.000 ton setahun sebelumnya, sementara

the level in 2012 at 5.6 million bcm. Both mine

volume pengupasan tanah penutup mencapai

performances were below target, reflecting

5 juta bcm, menurun sedikit dibanding volume

declining coal prices.

tahun 2012 yang sebanyak 5,6 juta bcm. Kedua tambang tidak berproduksi sesuai target akibat turunnya harga batubara.

49

50



P ROYEK TAMBANG BATUBARA ABN

PROYEK TAMBANG BATUBARA KIDECO

ABN COAL MINE PROJECT

KIDECO COAL MINE PROJECT

Kami terus melakukan peningkatan di proyek

We continued to make good progress at

Kideco,

Kideco.

untuk

mengantisipasi

kenaikan,

Production increased by 7% in 2013 to 3.2 million tonnes of coal with overburden

volume pengupasan tanah penutup naik

handling at 46.1 million bcm, being marginally

sedikit menjadi 46,1 juta bcm. Kami melakukan

higher. Further adjustments have been made

penyesuaian,

produksi

and new targets of 4.5 million tonnes of coal

pengupasan tanah penutup yang baru untuk

sehingga

target

and 57 million bcm of overburden have been

proyek ini menjadi 4,5 juta ton batubara dan

set.

57 juta bcm. Nilai

kontrak

ton

The total contract covers 41.25 million tons of

batubara dan pengupasan tanah penutup

coal and 565.8 million bcm of overburden at

565,8 juta bcm mencapai US$ 878 juta.

a base contract value of US$ 878 million. The

Proyek ABN mencetak prestasi luar biasa

ABN project reached a significant milestone

pada tahun 2013, yaitu 10,7 juta jam kerja

during 2013, with the achievement of 10.7

tanpa kecelakaan yang menyebabkan hari

million hours without Lost Time Injury (LTI).

kerja hilang.

penggalian

41,25

juta

including

infrastructure development, new workshop

tingkat produksi batubara sejak tahun lalu.

facilities, offices and camp accommodation

Kegiatan

termasuk

had been completed in 2012, and production

penyediaan infrastruktur dan pembangunan

in 2013 reached 7.1 million tonnes of coal and

bengkel berikut fasilitasnya, kantor dan camp

35.2 million BCM of overburden an increase in

selesai pada tahun 2012. Produksi tahun

both overburden and coal production levels

2013 mencapai 7,1 juta ton batubara dan

from a year ago. In 2013, the contract was

35,2 juta bcm pengupasan tanah penutup.

amended that each year Petrosea to deliver

Di tahun 2013, kontrak tersebut telah diubah

33 million tonnes BCM of overburden and 7.1

dimana Petrosea akan mengerjakan 33 juta

million tonnes of coal for the remaining period

ton pengupasan tanah penutup dan 7,1 juta

of contract.

kontrak.

menjadi 3,2 juta ton batubara, sedangkan

operations,

baik pada volume pengupasan tanah dan penunjang

produksi,

ton batubara setiap tahun selama sisa masa

Produksi meningkat 7% pada tahun 2013

Contract

51

52



REKAYASA & MANAJEMEN PROYEK ENGINEERING & PROJECT MANAGEMENT PROYEK ABN

ABN PROJECT

Kami juga telah menyelesaikan pekerjaan

We also completed Engineering, Procurement

EPC (rekayasa, pengadaan dan konstruksi)

and Construction (EPC) work for ABN, primarily

untuk ABN, khususnya perluasan workshop,

a workshop capacity extension, a new office

pembangunan kantor baru dan pengadaan

and other facilities including earthwork and

fasilitas, termasuk pematangan tanah, serta

supporting facilities.

penyediaan fasilitas pendukung.

PROYEK PEMBANGUNAN JALAN PENGANGKUTAN BATUBARA Perusahaan Indonesia

mendapat Pratama

membangun batubara

jalan

kontrak

UNTUK

dari

PT

The company was awarded a contract by

(Bayan

Group)

untuk

PT Indonesia Pratama (Bayan Group) to

untuk

pengangkutan

construct a coal haul road over 69 kilometres

69

connecting intermediate crushing facilities

fasilitas

at Tabang mine and Senyiur Port. This project

pertambangan batubara di tambang Tabang

included upgrading existing road as well as

dengan Pelabuhan Senyiur. Pekerjaan yang

new road construction, and the development

dilaksanakan mencakup peningkatan kualitas

of five bridges along the corridor. It is due for

jalan lama dan pembangunan ruas jalan

completion by midyear in 2014.

kilometer

sepanjang yang

lebih

menghubungkan

dari

baru serta pembangunan lima jembatan di sepanjang rute tersebut. Proyek diharapkan selesai pertengahan tahun 2014.

DESAIN TEKNIK, KONSTRUKSI DAN JASA PENUNJANG LAIN

ENGINEERING DESIGN, CONSTRUCTION, AND OTHER SUPPORTING SERVICES

Pada tahun 2013 pekerjaan desain teknik,

In 2013, we significantly expanded both the

konstruksi dan jasa penunjang lain bertambah,

number and scope of engineering design

baik dari sisi jumlah maupun jenis pekerjaan/

projects, construction and other supporting

jasa.

services.

TERKAIT BATUBARA

COAL RELATED

PROYEK MTU

MTU PROJECT

Kami telah menyelesaikan pekerjaan rekayasa

Work was completed on detailed engineering

desain dan pelaksanaan survei untuk proyek

design and survey support for upgrading,

pembaruan,

peningkatan

enhancing capacity and debottlenecking of

kapasitas infrastruktur tambang milik PT

mine infrastructure for PT Multi Tambangjaya

Multi Tambangjaya Utama (MTU) di Kalimantan

Utama (MTU) at their coal mine in Central

Tengah, pada triwulan pertama.

Kalimantan, during the first quarter.

modifikasi

dan

COAL HAUL ROAD CONSTRUCTION PROJECT

53

54


PROYEK PENGGANTIAN FASILITAS DERMAGA IBT

DAN

IBT CRANE REPLACEMENT AND WHARF WORKS PROJECT

Pada bulan April 2013, PT Indonesia Bulk

In April 2013, PT Indonesia Bulk Terminal (IBT)

Terminal (IBT) memberikan kontrak kepada

Coal Terminal awarded Petrosea a contract

Petrosea untuk menjadi pelaksana proyek

to replace a series of cranes at the Pulau

penggantian

crane

batubara

Laut bulk port facility, South Kalimantan. The

Pulau

Kalimantan

Proyek

project included full EPC scope for removal

ini

Laut,

merupakan

di

CRANE

terminal

pekerjaan

Selatan.

(rekayasa,

and replacement of four barge unloading

pengadaan dan konstruksi) yang meliputi

EPC

cranes, construction of six breasting dolphins,

pemindahan dan penggantian empat unit

replacement and upgrading of fender piles

barge unloading crane, pembangunan enam

and all related civil and structural works.

unit breasting dolphin, penggantian serta

By October 2013, all four cranes had been

modifikasi fender piles, dan semua pekerjaan

replaced, six weeks ahead of schedule and

sipil maupun struktur terkait. Sampai dengan

with zero lost time injuries and the project is

Oktober 2013, penggantian keempat crane

due to complete by the end of the first quarter

telah selesai enam minggu lebih cepat

2014.

dari jadwal, tanpa ada kecelakaan yang mengakibatkan hilangnya waktu kerja. Proyek diharapkan rampung pada akhir triwulan pertama 2014.

PROYEK LAIN

OTHER PROJECTS

Kontrak penyelenggaraan jasa konsultasi dan

Operational

pemeliharaan pabrik amonium nitrat milik PT

contract for an ammonium nitrate facility

Kaltim Nitrate Indonesia (KNI) di Kalimantan

owned by PT Kaltim Nitrate Indonesia (KNI) in

Timur diperpanjang pada tahun 2013.

East Kalimantan was further extended in 2013.

PENGEMBANGAN POSB

POSB EXPANSION

Pada bulan Desember melalui divisi Rekayasa

In December, through our Engineering and

dan Manajemen Proyek, perusahaan mulai

Project Management division the Company

melakukan uji tuntas dalam rangka persiapan

commenced a due diligence study for the

proyek pengembangan pangkalan logistik

expansion

lepas pantai -- Petrosea Offshore Supply Base

Base (POSB) and other nearby area. This

(POSB) dan area sekitarnya. Kajian mencakup

project comprises of soil investigation, land

penyelidikan tanah, persiapan lahan dan

preparation and a hydro-oceanography study

studi hydro-oceanography terkait pembuatan

to develop conceptual designs for marine

desain

facilities. This work is scheduled for delivery

konsep

pembangunan

fasilitas

dermaga. Proyek berjalan sesuai jadwal, dan akan selesai pada pertengahan tahun 2014.

and

of

maintenance

Petrosea

in the first half 2014.

consultant

Offshore

Supply

56



PANGKALAN LOGISTIK LEPAS PANTAI PETROSEA OFFSHORE SUPPLY BASE Pangkalan logistik lepas pantai, Petrosea

The Petrosea Offshore Supply Base capitalised

Offshore Supply Base (POSB), diuntungkan

on

dengan

pengeboran

development drilling in Indonesia’s oil and gas

pengeboran

sector during 2013. POSB maintained its solid

pengembangan di sektor migas di Indonesia

track record, contributing to strong revenue

sepanjang 2013 lalu. Kinerja POSB pada tahun

growth up 25% totalling US$ 33.1 million

lalu sangat memuaskan: penerimaan dari

(which also includes engineering design and

usaha jasa (termasuk pembuatan desain

water treatment services, alongside POSB

teknik dan pengolahan air selain jasa logistik)

supply base facilities).

maraknya

eksplorasi

kegiatan

maupun

sound

growth

in

exploration

and

naik 25% menjadi US$ 33,1 juta. Frekuensi sandar kapal dan total muatan yang

Vessel berthing frequency and tonnage in

dikapalkan meningkat 20% lebih dibanding

2013, increased by over 20% compared to

tahun 2012; jumlah material yang dipindahkan

2012, resulting in over 500,000 metric tons

melalui dermaga mencapai lebih dari 500.000

of materials being transferred over the quay.

karena kedua perusahaan telah memulai

12 months, as both commence development

ton. Kegiatan eksplorasi tidak berkurang; ada

Exploration activity remained strong with six

kegiatan pengeboran pengembangan untuk

drilling for their respective Production Sharing

enam perusahaan migas yang memanfaatkan

oil and gas companies using the POSB shore

proyek Kontraktor Kontrak Kerja Sama (KKKS)

Contracs (PCS).

pangkalan untuk kegiatan pengeboran laut

base to support deep water drilling programs

mereka.

dalam di daerah sekitar.

in the region. Renovasi

skala

besar

fasilitas

GSF

The

jack

major

refurbishment

of

the

GSF

Beberapa kontrak POSB diperpanjang pada

POSB secured number of contract extensions

Parameswara

rig,

Parameswara Shelf Drilling jack up rig provided

tahun 2013. Selain itu, perusahaan mendapat

during the year, plus two new long-term

merupakan contoh pelaksanaan strategi kami

a good example of execution of our strategy

dua kontrak baru pengadaan jasa logistik,

contracts for the provision of supply base

untuk memenuhi kebutuhan klien dengan

to provide customers with a more complete

masing-masing dari ENI dan Chevron Indonesia

services; with ENI and Chevron Indonesia

solusi

Jasa

supply base solution. This new service, plus

Company

Company (CICo) for Indonesia Deepwater

ini, ditunjang dengan peralatan elektronik

new electronic vessel tracking and monitoring

Development

respectively.

pendataan yang baru dan sistem pemantauan

systems, improved work planning and cost

Activity is expected to escalate over the next

kapal, perencanaan kerja yang lebih matang

controls contributed to improved margins in

dan kontrol biaya, menghasilkan perbaikan

this business sector.

(CICo)

untuk

proyek

Indonesia

Deepwater Development (IDD). Dalam 12 bulan ke depan, kegiatan diperkirakan meningkat

(IDD)

project.

jasa

Shelf

logistik

Drilling

yang

up

lengkap.

margin pada sektor bisnis ini.

PELUANG SINERGI DENGAN INDIKA ENERGY GROUP UNTUK POSB

INDIKA ENERGY GROUP OPPORTUNITY FOR POSB

Pada

In September 2013, Petrosea entered into a

bulan

September

menandatangani

2013,

perjanjian

Petrosea

kerja

SYNERGY

sama

cooperation agreement with Indika Logistic

dengan Indika Logistic and Support Services

and Support Services (ILSS). Representing

(ILSS). Mewakili Petrosea, POSB akan bekerja

Petrosea, POSB will explore opportunities

sama dengan ILSS menjajaki kemungkinan

with ILSS to expand shore base operations to

mengembangkan pangkalan logistik lepas

other regions of Indonesia.

pantai di wilayah lain di Indonesia.

57

58



ENTITAS DENGAN KEPEMILIKAN SAHAM BERSAMA JOINTLY CONTROLLED ENTITY

PT SANTAN BATUBARA Perusahaan memiliki 50% saham di PT Santan

Petrosea owns a 50% equity interest in PT

Batubara (SBB), produsen batubara dengan

Santan Batubara (SBB) a coal producer with

luas konsesi 24.930 hektar di Kabupaten Kutai

a 24,930-hectare concession area in Kutai

Kartanegara dan Kota Bontang, Kalimantan

Kartanegara Regency and Bontang City, East

Timur, bersama dengan PT Harum Energy Tbk.

Kalimantan, together with PT Harum Energy

Pada tahun 2013, tambang SBB membukukan

Tbk. At prevailing price levels in 2013, the mine

kerugian sebesar US$ 4,2 juta yang harus

operated at a loss of US$ 4.2 million based

ditanggung Petrosea sebagai pemilik 50%

upon Petrosea’s 50% equity interest. The

saham SBB. Aset SBB memiliki nilai yang amat

reserve value of the SBB asset is considerable

tinggi, dan kami akan fokus untuk menggali

and we are examining alternative development

potensinya semaksimal mungkin. Batubara

strategies in order to realise its full economic

yang dihasilkan bermutu tinggi sehingga

potential, conserving the value of this high

kepemilikan saham layak dipertahankan. Kami

quality coal while evaluating further cost

akan mengevaluasi sejumlah langkah yang

efficiency measures to ensure we are able to

akan diambil untuk menekan biaya agar dalam

maximise the benefit of higher prices in the

jangka menengah nanti keuntungan yang

medium term.

dapat diraih setelah harga membaik dapat dimaksimalkan.

PT TIRTA KENCANA CAHAYA MANDIRI Petrosea menguasai 47% saham PT Tirta

Petrosea holds 47% equity interest in a joint

Kencana Cahaya Mandiri (TKCM), perusahaan

venture company PT. Tirta Kencana Cahaya

patungan

berdasarkan

Mandiri (TKCM), which, through a co-operation

perjanjian kerja sama dengan Perusahaan

agreement with water utility Perusahaan

Daerah Air Minum Tirta Kerta Raharja (PDAM

Daerah Air Minum Tirta Kerta Raharja (PDAM

TKR). TKCM menangani proyek perbaikan,

TKR), is engaged in rehabilitation, upgrading,

peningkatan kapasitas, pengoperasian dan

operation and transfer (RUOT) of the Cikokol

pengalihan (RUOT - rehabilitation, upgrading,

Water Treatment Plant. TKCM is obligated

operation and transfer)

to take control and upgrade the capacity of

yang

dibentuk

pada Instalasi Sesuai

the existing water treatment plant from 950

perjanjian, TKCM wajib mengambil alih untuk

liters to 1,275 liters per second, operate and

selanjutnya

maintain the plant for a 15-year period until

Pengolahan

Air

Minum

memperbesar

Cikokol.

kapasitas

unit

pengolahan air tersebut dari 950 liter menjadi

November 2019.

1.275 liter per detik, kemudian mengoperasikan sekaligus merawat fasilitas tersebut selama 15 tahun hingga November 2019. Sepanjang 2013, volume air minum yang

In 2013 TKCM successfully pumped 39.7

diproduksi TKCM untuk PDAM TKR mencapai

million m3 of drinking water to PDAM TKR,

39,7

making a total of 339.2 million m3 of treated

juta

m3.

Dengan

demikian,

sejak

November 2004, air yang berhasil diolah

water since November 2004.

tercatat sebanyak 339,2 juta m3. Pada tanggal 24 Maret 2014, Perseroan

The Company has signed the sale of shares

telah

seluruh

deed in March 24 th, 2014, to transfer its all

sahamnya dalam PT Tirta Kencana Cahaya

shares in PT Tirta Kencana Cahaya Mandiri to

Mandiri kepada PT Tanah Alam Makmur. Hasil

PT Tanah Alam Makmur. The proceeds from the

penjualan tersebut akan digunakan Perseroan

sale of TKCM shares will be used to finance

untuk pembiayaan modal kerja Perusahaan.

the Company’s working capital requirement.

melepaskan

kepemilikan

59

60



MANAJEMEN SUPPLY CHAIN SUPPLY CHAIN MANAGEMENT Supply Chain Management (SCM)

Supply Chain Management (SCM)

Sejak bulan Oktober 2013, proses transformasi

Petrosea

SCM di Petrosea mulai dilaksanakan dengan

transformation process, starting in October

penataan dan perancangan kembali proses

2013, by restructuring and redesigning its

bisnis, struktur organisasi dan strategi SCM

business processes, organization structure

sehingga terbentuk Kerangka Acuan Prosedur

and SCM strategy. This was done in an effort

Pengelolaan Rantai Pasokan yang fungsinya

to develop a Supply Chain Best Practices

menetapkan,

Framework

mengukur

dan

memperbaiki

is

going

and

through

provide

an

an

SCM

integrated

proses rantai pasokan dari hulu hingga hilir

structure to define, measure and improve

untuk seluruh jaringan, termasuk pemasok,

end-to-end supply chain processes for all

produsen, distributor dan pengguna jasa dari

entities,

berbagai kalangan.

distributors and end users.

Manajemen Logistik

Logistics Management

Pembenahan rantai proses di bawah unit

The process chain within the materials

pengelolaan

dengan

management function is being improved by

bahan

menyelaraskan,

dilakukan

mengintegrasikan

including

suppliers,

producers,

dan

aligning, integrating and enhancing all real-

meningkatkan kegiatan olah data secara

time data processing, from demand planning,

real time di seluruh jaringan, mulai dari

inventory

perencanaan

pengelolaan

management to warehouse management. The

persediaan, pengelolaan pengadaan hingga

key performance indicator for each unit has

pengelolaan gudang. Indikator pencapaian

been aligned with the group target in order

kinerja utama untuk masing-masing unit

to improve the Supply Services and Ending

disesuaikan dengan target grup agar Supply

Inventory Levels.

permintaan,

management,

procurement

Services dan Ending Inventory Levels dapat ditingkatkan.

Pengadaan & Pengelolaan Kontrak

Procurement & Contract Management

Kami terus berupaya memperbaiki strategi

We continue to improve our sourcing strategy

pengadaan

by

dengan

menerapkan

metode

Collaborative Strategic Sourcing dan Category

implementing

Collaborative

Strategic

Sourcing and Category Management strategy.

Management Strategy. Melalui

Collaborative

Strategic

Sourcing

Through Collaborative Strategic Sourcing,

daya

we expect to leverage buying power by

rasionalisasi

rationalizing spending from our supply base

pengeluaran pada pangkalan logistik dan

and collaborating with the Group by category.

kolaborasi

Perusahaan

We have targeted the Preferred Vendor

terkait sesuai kategori. Preferred Vendor

Agreement (PVA) to increase from 30% to 80%

Agreement (PVA) kami targetkan naik dari 30%

of total annual spending by end of 2014. In

menjadi 80% jumlah pengeluaran tahunan

addition, in category management, the target

pada akhir tahun 2014. Selain itu, untuk

is not only to get the best price but also to

diharapkan beli

dapat

melalui

meningkatkan

dilakukannya

bersama

grup

category management, target bukan hanya

minimise the Total Cost of Ownership (TCO) for

mendapatkan

major categories such as tires, lubes, Ground

harga

terbaik

namun

juga

menekan Total Cost of Ownership (TCO) untuk

Engaging Tools (GET), chassis, etc.

kategori pokok seperti ban, pelumas, Ground Engaging Tools (GET), sasis, dan sebagainya. Jika kedua prakarsa strategi tersebut berjalan

Outcomes from these two initiatives are

baik, pengeluaran tahunan grup Perusahaan

expected to reduce the Company Group

diharapkan dapat diturunkan, dan pada saat

annual category spends while maintaining

yang sama menjaga tingkat pemesanan dan

ordered quantity levels at the same time to

juga meningkatkan waktu pengiriman.

improve lead time to delivery.

61

62



MANAJEMEN ASET ASSET MANAGEMENT Pada tahun 2013, grup Aset Manajemen

In 2013, the Asset Management Group (AMG)

Metode Baru Evaluasi Kinerja

(AMG) telah melaksanakan beberapa kegiatan

completed a number of key business plan

Dengan

dan

Establishing lagging & leading Indicator

yang tercantum dalam rencana usaha, dan

initiatives as well as a review and upgrade of its

indikator proses, AMG dapat memastikan

measurements has enabled AMG to gain

melakukan evaluasi serta menyempurnakan

management systems.

bagaimana kinerja aset sesungguhnya dan

clearer understanding on actual performance

menentukan secara cepat langkah korektif

and timely issues management.

sistem manajemen.

mendirikan

indikator

New Approach of Performance Measurement utama

yang diperlukan. Menetapkan Proses Telaah Internal

Set up Internal Assessment Process

AMG telah melaksanakan kajian internal atas

Internal assessment programmes covering

Kajian Strategi Perawatan & Daur Hidup Aset

Asset Life Cycle & Maintenance Strategy

sejumlah persoalan manajemen di semua

key management issues were completed

Review

proyek kerja dengan tujuan menetapkan acuan

across all operational projects, in order to

AMG telah melaksanakan evaluasi strategi

A life cycle & maintenance strategy review of

pembanding. Pada tahun 2014, perusahaan

establish benchmarks. The goal in 2014 is

pemeliharaan dan daur hidup aset, yang

major asset fleets was conducted, helping us

bermaksud menerapkan standar ISO - 55001

migrate to world recognised ISO - 55001

membantu kami mengelola manajemen biaya

to achieve more accurate cost management

yang diakui dunia.

standards.

yang lebih akurat melalui analisa mendalam

using in-depth analysis of historical asset

tentang data kinerja dan biaya aset, untuk

performance, including the costs to maximise reliability and competitive.

Proyek Supply Chain Transformation (SCT)

Supply Chain Transformation (SCT) Project

menjamin aset selalu siap dioperasikan dan

Untuk

memiliki kemampuan daya saing.

menjamin

difungsikan,

selalu

siap

Planning

perencanaan

dan

improvements

peralatan

proses

and

maintenance were

execution

undertaken

through

pemeliharaan disempurnakan di bawah proyek

a Supply Chain Transformation Project to

Perbaikan Sistem

System Improvements

transformasi rantai pasokan atau Supply

improve equipment readiness. By the fourth

Beberapa inisiatif peningkatan kinerja sistem

A number of improvements to existing systems

Chain Transformation Project. Pada triwulan

quarter of 2013, remarkable improvements

yang ada, akan diintegrasikan bersamaan

will be integrated into the implementation

keempat 2013, proses semakin baik setelah

have been achieved through integration

dengan implementasi Enterprise Resource

in conjunction with Enterprise Resource

grup rantai pasokan diintegrasikan dengan

between supply chain and AMG. Follow up

Planning (ERP) System, Applications and

Planning (ERP) System, Applications and

AMG. Proyek akan dilanjutkan pada tahun 2014

work will continue in 2014 to enhance system

Products (SAP) pada pertengahan 2014.

Products (SAP) in mid-2014.

dengan meningkatkan kemampuan sistem

capability and integration. Efisiensi Biaya

Cost Awareness

Kinerja keuangan AMG terus membaik; biaya

The financial results of the AMG have

Internal Resource Capability Enhancement

yang dikeluarkan terhitung sejak awal tahun

continued to improve, to be 12% below

Internal

hingga sekarang jumlahnya 12% lebih kecil

budget YTD is testament to the hard work

Telaah untuk mengetahui tingkat kemampuan

Technician Competency Assessments and

dibanding anggaran. Ini tercapai berkat kerja

put in by all over the last 12 months to

teknisi dan program pelatihan dilakukan

training

undertaken

keras seluruh tim selama 12 bulan terakhir

improve

melalui

Program

under our Supervisor Development Program

untuk memperbaiki struktur, pembuatan dan

development and implementation (providing

(SDP) dan pelaksanaan yang lebih baik dalam

(SDP) and better identification of technical/

implementasi

pelatihan,

support and visibility), training, strategy and

kajian

dan integrasi. Peningkatan

Kemampuan

Supervisor

Sumber

Development

Daya

programmes

were

sistem/laporan,

structure,

systems/reporting

soft training needs across all levels. Thirty

strategi dan pengelolaan anggaran. Yang

budget management. Most importantly the

jajaran.

technician from AMG were sent for 3 months

terpenting, tim di lokasi bersedia melakukan

willingness of the site teams to take on board

Sebanyak 30 teknisi di AMG diikutsertakan

intensive mechanic technical training in the

efisiensi

the responsibility for costs, to focus and

dalam kursus Teknik Mekanik intensif selama

Philippines.

sungguh-sungguh dan mengerti mengapa

kebutuhan

teknis/individu

3 bulan di Filipina.

pelatihan

untuk

kemampuan

semua

biaya,

menjalankannya

efisiensi diperlukan.

dengan

understand the push for efficiency.

63

64



KESELAMATAN, KESEHATAN KERJA DAN LINGKUNGAN (K3L) HEALTH, SAFETY AND ENVIRONMENT (HSE)

P enerapan p rinsip Kes e la ma ta n , K e s e h a ta n K e r j a d a n L ingkungan (K3L) b uk a n s e ma ta - ma ta b a gi a n d a r i pelaksanaan p eratura n pe r un d a n g- un d a n ga n t et a pi j uga demi menj a ga r e puta s i pe r us a h a a n , m eni ngkatkan kesej ahte ra a n k a r y a w a n d a n s e mua pemangku kepentingan pe r us a h a a n . The implementation of best practices in Health, Safety and Environment (HSE) principles is undertaken not only to comply with prevailing laws and regulations, but also as a commitment to our corporate reputation, the welfare of our employees and all stakeholders.

Tidak dapat dipungkiri bahwa lingkungan

A safe working environment is essential to

kerja yang aman menunjang produktivitas.

support productivity. In 2013, we focused on

Perusahaan

pada

tahun

2013

berupaya

building a culture concerning occupational

kerja

yang

sungguh-

health and safety for all business activities.

membina

budaya

sungguh

memperhatikan

kesehatan

dan

Hence, our employees are able to work in a

keselamatan kerja dalam semua kegiatan

healthy and safe working environment, in line

usaha. Dengan demikian karyawan dapat

with the announced intentions of the Ministry

produktif bekerja di lingkungan yang sehat dan

of Manpower and Transmigration.

aman sesuai program yang dicanangkan oleh Kementerian Tenaga Kerja dan Transmigrasi (Kemenakertrans). Menekan serendah-rendahnya tingkat risiko

Zero harm to all our stakeholders remains

Pada tahun 2013, tidak ada kecelakaan yang

In 2013, we achieved zero fatalities, increased

kecelakaan

semua

our number one priority. During the year, we

mengakibatkan korban jiwa. Jam kerja tanpa

the number of man-hours LTI Free and gained

pemangku kepentingan tetap menjadi prioritas

emphasized to all staff and subcontractors

kecelakaan

further recognition from the Ministry of

utama perusahaan. Kami terus mengingatkan

the importance of following and implementing

kembali

semua karyawan dan subkontraktor bahwa

the Company’s HSE rules day-to-day.

Kemenakertrans,

yang

bisa

menimpa

meningkat, menerima

dan

perusahaan

penghargaan

Kementerian

Energi

dari

Manpower and Transmigration, the Ministry

dan

of Energy and Mineral Resources, and the

mereka harus mematuhi dan melaksanakan

Sumber Daya Mineral (ESDM), dan Kementerian

aturan perusahaan tentang K3L setiap hari.

Lingkungan Hidup (KLH).

Ministry of Environment.

65

66



Prestasi 2013

2013 key points

1. Memperbaiki sistem pengelolaan K3L

1. Continued enhancement of the HSE

Proyek POSB oleh Badan Lingkungan

the Environment Agency Province (BLH)

dengan menambah dan menyempurnakan

management system with additions and

Hidup Daerah Kalimantan Timur pada

East Kalimantan Province on June 12 th,

kebijakan,

amendments to existing policy, standards

tanggal 12 Juni 2013.

2013.

standar

maupun

prosedur

kerja baku.

•

Perilaku

Berbasis

2. Implemented

Keselamatan (BBS) di semua lokasi kerja. 3. Mengadakan pelatihan K3L yang wajib

Behavior

Based

Safety

(BBS) in all workplaces.

17 th, 2013 for achievement of 10 million

Petrosea ABN pada tanggal 17 Oktober

man hours LTI Free.

juta jam kerja tanpa kecelakaan yang

paham bagaimana sistem yang dijalankan

proper understanding of our systems and


perusahaan dan aplikasinya.

application.

HSE

4. Encouraged

giat dan sungguh-sungguh melaksanakan

supervisors

to

redouble

efforts on adequate supervision.

tugas pengawasan.

Zero Accident award for Petrosea ABN

Baratama Nusantara (ABN), untuk Proyek

sessions with all workers to ensure

mandatory

•

project from the client ABN on October

diikuti semua personel agar mereka

4. Mendorong pengawas (supervisor) lebih

Penghargaan

Pratama

(Perunggu)

•

Pratama – Bronze award for Petrosea ABN

diberikan untuk Proyek Petrosea ABN

project on December 2 nd, 2013 from the

pada tanggal 2 Desember 2013 oleh

Ministry of Energy and Mineral Resources.

Kementerian ESDM. kualitas

maupun

Untuk memastikan apakah sistem K3L telah

Towards proper assurance of our HSE system

dilaksanakan dengan semestinya, standar

implementation, internal audits are conducted

dan prosedur diaudit oleh tenaga ahli Petrosea

by qualified

sendiri, sedangkan audit eksternal dilakukan

audits are carried out twice a year by SGS

dua kali setahun oleh SGS untuk OHSAS 18001 –

for OHSAS 18001 – HSE Management System

Recognition in 2013

Sistem Pengelolaan K3, dan untuk ISO 14001 –

and ISO 14001 – Environment Management

•

5. Improved quality and implementation of

pelaksanaan kegiatan K3L di semua unit

HSE programmes throughout operations.

kerja.

Penghargaan 2013

Petrosea personnel, external

Zero Accident award for Petrosea Kideco

Sistem Pengelolaan Lingkungan. Pemeriksaan

System for every project and at our Jakarta

Accident) diberikan oleh Kemenakertrans

project from the Ministry of Manpower

dilakukan terhadap semua lokasi proyek dan

head office.

untuk

pada

and Transmigration on April 22 , 2013 for

kantor pusat di Jakarta.

tanggal 22 April 2013 atas prestasi tim

achievement of 2,427,723 man hours Lost

membukukan 2.427.723 jam kerja tanpa

Time Injury (LTI) Free.

Penghargaan Proyek

Kecelakaan Petrosea

Nihil Kideco

(Zero

nd

kecelakaan yang mengakibatkan hari kerja hilang. •

Green Proper award for POSB Project from

perusahaan dari kliennya, PT Adimitra

2013 karena mampu mencatatkan 10

3. Established

•

•

Penghargaan Kecelakaan Nihil diterima

training

5. Meningkatkan

•

and standard operating procedures. •

2. Menerapkan

Status Proper Hijau diberikan kepada

Penghargaan

Kecelakaan

Nihil

(Zero

•

Zero Accident award for Petrosea ABN

Accident) diberikan oleh Kemenakertrans

project from the Ministry of Manpower

untuk

pada

and Transmigration on April 22 nd, 2013 for

tanggal 22 April 2013 atas prestasi tim

achievement of 7,385,028 man hours LTI

membukukan 7.385.028 jam kerja tanpa

Free.

Proyek

Petrosea

ABN

kecelakaan yang mengakibatkan hari kerja hilang.

67

68



MANAJEMEN MUTU QUALITY MANAGEMENT Petrosea

yang

Petrosea has a reliable system containing

Prinsip Manaj emen Mutu me r upa k a n s a la h s a tu prinsip d asar p end ekata n ma n a j e me n s e ca ra n y a ta d a l a m aktivitas rutin di Pe tros e a d a n s e mua pros e s ser t a kebij akan p erus a h a a n me n ga cu pa d a pr i n s i pprinsip tersebut.

dapat diandalkan yang berisikan prosedur-

memiliki

sets of procedures, policies and business

prosedur, kebijakan-kebijakan dan proses

processes which is focused on achieving

bisnis

pencapaian

quality objectives and it is called Petrosea

tujuan manajemen mutu dan ini disebut

Quality Management System. The system

sebagai Sistem Manajemen Mutu Petrosea.

aims to provide comprehensive business

Sistem ini bertujuan untuk menyediakan

processes and tools to support the design

rangkaian proses bisnis serta perangkat

and documentation of continual improvement

The Quality Management Principle is one of the fund amental management approaches used in Petrosea and all our procedures and policies reflect this.

yang

yang

suatu

berfokus

komprehensif

sistem

pada

mendukung

on the effectiveness and efficiency of the

rancangan dan dokumentasi dari perbaikan

untuk

operating performance in order to meet

berkesinambungan terhadap efektivitas dan

customer

efisiensi kinerja operasi demi memenuhi

The management system is accessible to

kepuasan

employees at all Petrosea operations via our

pelanggan

dan

profitabilitas.

Sistem Manajemen ini dapat diakses oleh

satisfaction

and

profitability.

company Intranet.

seluruh karyawan di semua lokasi kerja melalui jaringan intranet perusahaan. Audit

Mutu

Sistem

Internal Quality Audit of the Petrosea Quality

dilaksanakan

Management System is implemented routinely

secara rutin di semua unit usaha dan fungsi

in all business units and support functions to

pendukung untuk memperkuat pengendalian

strengthen internal controls and to provide

internal, dan untuk memberikan masukan

feedback and recommendation on the internal

serta rekomendasi pada lingkungan internal

environment built by leaders for unity of

yang dibangun oleh para pimpinan untuk

purpose and direction of the company.

Manajemen

Internal Mutu

terhadap

Petrosea

kesatuan tujuan dan arah perusahaan. Petrosea telah mempertahankan sertifikat

Petrosea has been maintaining international

standar mutu internasional ISO 9001:2008

quality standard certificate ISO 9001:2008 for

selama lebih dari 13 tahun untuk cakupan

more than 13 years with the scope of project

manajemen proyek, operasi usaha tambang,

management, business operations mining,

perancangan, pembangunan dan instalasi

design, construction and installation of the

terhadap proyek rekayasa multidisiplin dan

project

jasa pasokan bagi lepas pantai termasuk

services for offshore supply including cargo

penanganan kargo dan jasa logistik pada

handling and logistics services to the oil

sektor

tambang,

and gas, minerals and mining, infrastructure

manufaktur.

as well as manufacturing industries. This

migas,

infrastruktur Sertifikat

ISO

mineral

serta ini

dan

industri

oleh

multidisciplinary

engineering

badan

ISO certification is supplied by independent

sertifikasi independen SGS UK Ltd yang juga

certification body SGS UK Ltd which also

melaksanakan audit pengawasan sebanyak

conducts biannual surveillance audits. The

2 kali setahun. Sertifikasi ini berlaku sampai

current certification is valid until March 13 th,

dengan 13 Maret 2015. Tidak ada tindakan

2015. No major corrective action has been

korektif material yang dikeluarkan oleh SGS UK

issued by SGS UK Ltd since Petrosea’s initial

Ltd dari sejak Petrosea menerima sertifikasi

certification in the year 2000.

ini di tahun 2000.

diberikan

and

69

70


Keterlibatan karyawan di setiap tingkatan

The involvement of employees at all levels

merupakan

mutu

is part of Petrosea’s quality policy and it is

yang berlaku di Petrosea dan ini dilakukan

performed through a culture of personal

melalui budaya tanggung jawab pribadi dan

responsibility and learning in the development

pembelajaran pada pengembangan sistem

of a quality management system. This is

manajemen

reinforced

bagian

mutu.

dari

Ini

kebijakan

diperkuat

dengan

with

consistent

approach

of

pendekatan yang konsisten dari persyaratan

the requirements of ISO 9001:2008 and

ISO 9001:2008, dan proses manajemen risiko

accountable risk management process to

yang dilaksanakan dengan akuntabel agar

meet corporate performance requirements.

memenuhi persyaratan kinerja perusahaan. Pengukuran

tingkat

kepuasan

pelanggan

Measuring the level of customer satisfaction

dilaksanakan secara rutin untuk memantau

is

keefektifan kami dalam memenuhi kebutuhan

effectiveness in meeting the needs of clients

klien dan dikembangkan sebagai bagian dari

and developed as part of an effort to increase

upaya

operasional

the operational activities of the Company.

Perusahaan. Ini adalah salah satu komitmen

This is one of our commitments to run the

kami untuk menjalankan nilai Perusahaan dan

company and adjust the value of service to

menyesuaikan pelayanan kepada pelanggan

our clients.

peningkatan

kegiatan

conducted

regularly

to

monitor

our

kami. Untuk

melaksanakan

berkesinambungan, suatu

program

perbaikan

Perusahaan

To implement continuous improvement in

membuat

Petrosea we have created a program called

CINTA

CINTA (Continuous Improvement N Target

N

Target

Achievement) for all employees, a reward

ditujukan

kepada

system that encourages them to innovate

seluruh karyawan, yang dirancang khusus

and give input into positive changes at our

untuk mendorong mereka berinovasi dan

business. Our Quality Management System is

memberikan

(Continuous Achievement)

yang

secara

dinamakan

Improvement yang

kemajuan

also regularly reviewed and updated by each

Perusahaan. Secara rutin penelaahan dan

masukan

untuk

process owners in order to reflect current

pembaharuan terhadap Sistem Manajemen

customers’

Mutu juga dilakukan oleh para pemilik proses

internal business performances.

demi merefleksikan kebutuhan pelanggan saat ini dan memperbaiki performa internal.

requirement

and

to

improve

72



73

SUMBER DAYA MANUSIA HUMAN CAPITAL 4.

K a r yawan yang ko mp e te n d a n b e rde di k a s i s a n ga t m ene ntukan keberhas i la n ope ra s i Pe tros e a , Ol eh karenanya Perus a h a a n me mb e r i k a n pe r h a ti a n l ebih pad a p entingnya pe n ge mb a n ga n s umb e r d a y a m a nusia. Competent and well-dedicated employee is key to the success of Petrosea’s operation. Therefore, the Company addresses its extra attention to human capital development.

Garis besar dari strategi kepegawaian kami

Our human capital strategies may be summed

adalah sebagai berikut:

up as follows:

1. Sistem penerimaan pegawai digunakan

1. Utilization of our recruitment system to

untuk mencari individu yang memiliki

identify talent capable of responding to

kecakapan dalam menjawab tantangan;

challenges set by the Company;

2. Lembaga

Kerjasama

Bipartit

(LKS),

2. Continuous

communication

management and employees via the

berkesinambung antara Manajemen dan

Bipartite Cooperation Board. This forum

karyawan. Mereka yang duduk di forum

consists of employers and employee

tersebut adalah wakil pihak Manajemen

representatives, and is registered with the

dan wakil pekerja. Forum telah terdaftar

Ministry of Manpower and Transmigration.

di

It is tasked with communication and

Tenaga

Kerja

dan

Transmigrasi (Kemenakertrans). Tujuan

consultation

pembentukannya

with the aim of creating a harmonious,

adalah

menciptakan

tempat kerja yang harmonis, dinamis dan

in

industrial

dan

non-teknis

demi

pengembangan

karier, peningkatan keterampilan dan

4. Development,

improvement

and

leadership – we offer employees technical and non-technical training.

kaderisasi pimpinan.

DEMOGRAFI TENAGA KERJA

WORKFORCE DEMOGRAPHY

JUMLAH TENAGA KERJA

TOTAL PERSONNEL

Jumlah pegawai Petrosea per 31 Desember

As of December 31 st, 2013 the Company

2013 tercatat 3.341 orang.

employed a total of 3,341 people.

DEMOGRAFI KARYAWAN MENURUT TINGKAT PENDIDIKAN

DEMOGRAPHY OF PERSONNEL BY LEVEL OF EDUCATION

Saat ini, sekitar 15,62% atau 522 orang

Currently around 15.62% or around 522

karyawan lokal adalah lulusan perguruan

of Indonesian employees hold a tertiary

tinggi, dan kira-kira separuh jumlah karyawan

qualification and around half of the Company

berlatar belakang pendidikan lulusan Sekolah

employees

Menengah Atas (SMA). Sebagian besar dari

the majority who work as operators and

mereka bekerja sebagai operator dan teknisi

mechanics.

mesin. Karyawan dengan pendidikan Sarjana

Degree make up the second largest proportion

menempati urutan kedua terbanyak.

of our workforce.

are

high-school

Employees

graduates,

holding

Bachelor

between

dibentuk sebagai sarana komunikasi yang

Kementerian

Bagi karyawan disediakan pelatihan teknis

522

177

39 247

relations

1,882

344

129 1

dynamic and just workplace;

adil melalui komunikasi dan konsultasi seputar hubungan ketenagakerjaan; 3. Penawaran gaji, tunjangan serta fasilitas

3.

Retention of valued employees by offering

lainnya yang kompetitif bagi karyawan

competitive

dan keluarganya guna mempertahankan

and general welfare for both staff and

karyawan yang baik;

families;

remuneration

packages

Elementary School

Senior High School

Bachelor Degree

Doctor Degree

Junior High School

Diploma Degree

Master Degree

Other Education

74



DEMOGRAFI KARYAWAN MENURUT USIA

DEMOGRAPHY OF PERSONNEL BY AGE

Karyawan pada kelompok usia paling produktif

Employees in the most productive age

(20 sampai 40 tahun) membentuk proporsi

group (20 to 40 years) make up the largest

terbesar dari karyawan kami.

proportion of our employees.

1,032

DEMOGRAFI KARYAWAN MENURUT JENIS KELAMIN Perusahaan

131

1,414

723

juga

DEMOGRAPHY OF PERSONNEL BY GENDER pentingnya

The Company also recognizes the importance

memberikan kesempatan yang setara kepada

of providing equal opportunity to female

karyawan wanita untuk bekerja. Pada tahun

employees. In 2013, the Company hired 38

2013

karyawan

female employees – a 10 percent decrease in

wanita sebanyak 38 orang, 10% lebih sedikit

the number of female employees recruited in

dibanding tahun 2012. Beberapa dari mereka

2012. Some resignations were due to family

mengundurkan diri karena alasan keluarga.

reasons.

perusahaan

menyadari

menerima

15 26 250 2011

< 20 years old

30 - 40 years old

50 - 55 years old

20 - 30 years old

40 - 50 years old

> 50 years old

2,551

302 2012 3,137

Female

273

DEMOGRAFI KARYAWAN MENURUT STATUS KEPEGAWAIAN Sebagai

bentuk

masyarakat

di

perusahaan,

kami

untuk

menerima

DEMOGRAPHY OF PERSONNEL BY EMPLOYMENT STATUS

perhatian sekitar

terhadap

wilayah

meneruskan warga

dari

2013

With

the

spirit

of

contributing

to

our

kerja

neighbouring communities where company

kebijakan

operates, we have continued our policy to hire

lingkungan

locally. As of 2013, the Company employed a

sekitar menjadi karyawan. Hingga tahun 2013,

total of 2,003 people from within local areas

perusahaan mempekerjakan warga sekitar

of operations, a figure that represents 60

sebanyak 2.003 orang atau sekitar 60% dari

percent of our total workforce.

keseluruhan karyawan Petrosea.

Local Hire

2,003

Non Local

1,338

0

500

1,000

1,500

2,000

2,500

Male

3,068

0

700

1,400

2.100

2,800

3,500

75

76



PENGEMBANGAN SUMBER DAYA MANUSIA Tenaga

kerja

terampil

merupakan

kunci

2. Menerapkan

HUMAN RESOURCE DEVELOPMENT Skilled manpower is the key to the Company’s

keberhasilan dan pertumbuhan perusahaan.

successful

Untuk itu, perusahaan memastikan tiga (3)

Human Resources policy has three (3) main

hal di bawah ini:

aims:

• Memastikan kompetensi

karyawan dan

memiliki

keterampilan

businesses

and

growth.

Our

• Ensuring employees have the competence and skills to properly perform their jobs;

yang

diperlukan dalam melaksanakan tugas; • Menciptakan lingkungan kerja yang dapat membantu

karyawan

• Creating a working environment that supports

mengembangkan

• Mempertahankan karyawan yang cakap memberi

of

their

full

potential;

potensi diri sepenuhnya; dengan

achievement

mereka

• Retaining talented employees by giving them personal development opportunities.

kesempatan

mengembangkan diri.

Performance

Management

2. Consistent

implementation

of

yang konsisten untuk melihat potensi-

Performance Management to overview

potensi karyawan yang ada khususnya

available employee potentials, especially

mereka

to those who consistently show good

yang

secara

konsisten

menunjukkan kinerja yang baik dari tahun

performance from year to year;

ke tahun; 3. Mempromosikan karyawan untuk mengisi

3. Promote second-layer employee to higher-

jabatan maupun posisi di atasnya yang

rank position or role which is vacant, either

kosong karena, baik yang ditinggalkan

being left by former incumbent or it is

oleh

newly-developed due to new organization

karyawan

sebelumnya

maupun

karena adanya perkembangan organisasi

expansion.

baru.

JUMLAH JAM PELATIHAN

TOTAL HOURS OF TRAINING

menetapkan

In 2013, Petrosea developed Core Competency

Setiap tahun Human Capital and Organization

Targets are established annually by the Human

standar Kompetensi Diri (Core Competency)

and Functional Competency standards across

Department (HCOD) menetapkan target yang

Capital and Organization Department (HCOD).

dan Kompetensi Kerja (Functional Competency)

its Mining, Asset Management and Engineering

harus dicapai. Perusahaan memperbanyak

Additional

untuk unit kerja Pertambangan, Manajemen

& Project Management. Assessment tools and

program pelatihan, termasuk di dalamnya

Certification Training for 30 mechanics in

tests for each competency are planned.

Pelatihan Sertifikasi untuk 30 mekanik di

Philippines – as well as training for specific

Untuk masing-masing standar kompetensi

Filipina

competence requirements.

tersebut,

yang disesuaikan dengan kompetensi yang

Pada

tahun

2013,

Petrosea

Aset dan Rekayasa & Manajemen Proyek. perusahaan

mempersiapkan

PENGEMBANGAN TALENT DAN PERENCANAAN KADERISASI PIMPINAN

TALENT DEVELOPMENT SUCCESSION PLANNING

Selain

Aside from the strategic implementation

perencanaan

strategi

pelatihan

karyawan

terkait dan

of

employee

AND

LEADER

training-development

and

proses perekrutan tenaga-tenaga terampil,

recruitment process over skilled manpower,

Perusahaan juga memberikan perhatian penuh

the Company also puts best attention to the

kepada proses kaderisasi dan pengembangan

leader succession and development from

pimpinan

di

dalam

berbagai

program

pelatihan

programmes

included

dibutuhkan di masing-masing unit kerja.

perangkat uji dan evaluasi.

pencanangan

dan

training

perusahaan

guna

melanggengkan kelangsungan pertumbuhan

Sepanjang

tahun

2013

perusahaan

The Company booked a total of 134,072 hours

membukukan 134.072 jam pelatihan (untuk

of training during 2013 (including soft skills:

peningkatan keterampilan diri: 7.437 jam; dan

7,437 hours; and technical skills: 126,635

peningkatan keterampilan teknis: 126.635

hours).

jam).

REKRUTMEN

RECRUITMENT

within in order to maintain business and

a. Graduate Development Program

a. Graduate Development Program

company growth sustainability in the future.

Demi

In realizing a strong commitment to prepare

bisnis dan perusahaan di masa mendatang.

pertumbuhan

dan

perkembangan

perusahaan dalam 3-5 tahun mendatang,

leader

Human Capital Management pada tahun 2013

future in the next 3-5 years Human Capital

candidates

for

the

company’s

Beberapa upaya telah dan terus ditempuh

There are some efforts in place and will

memulai program pengembangan lulusan

Management in 2013 has began a college

antara lain:

continuously be done, such as:

perguruan tinggi atau Graduate Development

graduate development program or Graduate

Program (GDP) sebagai sarana membina calon

Development Program.

kedua

1. Second layer talents identification over

dalam struktur yang dapat dikategorikan

internal structure to seek potential talents

sebagai talent / kader yang siap dan dapat

who are considerably ready and able to be

dikembangkan lebih lanjut;

developed further;

1. Melakukan

identifikasi

jajaran

pemimpin perusahaan.

77

78


Kami merekrut lulusan perguruan tinggi yang

We have been recruiting fresh graduates

baru saja menyelesaikan program studi;

in various disciplines in accordance with

yang diterima adalah mereka dengan latar

operational needs including Mine Engineering

belakang pendidikan yang sesuai kebutuhan

/ Operations; Asset Maintenance; Civil -

operasional

Construction & Infrastructure; Supply Chain;

perusahaan:

Teknik/Operasi

Pertambangan; Pemeliharaan Aset; Teknik

Human Capital, Finance and Administration.

Sipil - Konstruksi dan Infrastruktur; Rantai Pasokan;

Sumber

Daya

Manusia

(SDM),

Keuangan dan Administrasi. Setiap tahun tidak kurang dari seribu orang

Every year no less than a thousand new

lulusan perguruan tinggi mendaftarkan diri

graduates apply for the Petrosea GDP with the

menjadi peserta Petrosea GDP. Diadakan

best 50 graduates selected through written

proses

dan

tests and interviews. They are given technical

wawancara untuk mendapatkan 50 lulusan

and leadership training in the classroom and

terbaik. Mereka selanjutnya diikutsertakan

on the job training for 18 to 24 months.

seleksi

berupa

tes

tertulis

dalam pelatihan teknis dan manajemen, baik teori maupun praktek lapangan, selama 18 hingga 24 bulan.

b. Rekrutmen Lainnya Di

tahun

berhasil

In 2013, Petrosea has also successfully been

merekrut 145 orang karyawan ahli/spesialis di

recruiting 145 skilled / specialist staff and

level staf, serta merekrut 551 orang karyawan

551 personnel such as operators, trades

untuk ditempatkan sebagai operator, mekanik

mechanics and others to meet the business

dan lainnya guna memenuhi kebutuhan bisnis

needs.

perusahaan.

2013,

Petrosea

b. Other Recruitment juga

04

ANALISA DAN DISKUSI MANAJEMEN MANAGEMENT DISCUSSION AND ANALYSIS

82



ANALISA DAN DISKUSI MANAJEMEN MANAGEMENT DISCUSSION AND ANALYSIS

Pada laporan ini kami menyajikan hasil usaha selama dua tahun terakhir untuk memberikan pemahaman yang lebih baik mengenai perkembangan pasar serta kinerja dan strategi Perusahaan. In this report we review the last two years results on a comparative basis, in order to provide a better understanding of key trends and developments relating to conditions in our markets, our strategy and business performance.

SEKILAS TENTANG PERUSAHAAN

COMPANY OVERVIEW

Sebanyak 87% (2012: 93%) dari pendapatan

Petrosea derives the largest portion of its

utama

revenues, 87% (2012: 93%) from mining

US$ 2,8 juta). Kami mengevaluasi sejumlah

are evaluating alternatives for conserving

services

alternatif

maximum value in SBB, as the coal quality in

Perusahaan

pertambangan,

berasal

dari

khususnya

jasa

pekerjaan

especially

for

the

removal

of

untuk

mempertahankan

nilai

pengupasan tanah penutup (overburden),

overburden under long term contracts with

maksimum di SBB, karena kualitas cadangan

yang diperoleh melalui kontrak jangka panjang

leading coal mine concession holders in

batubaranya yang tinggi.

dengan

pemilik

Kalimantan. The remainder is earned from

konsesi tambang di Kalimantan. Selebihnya

providing a range of services to oil and gas

berasal dari jasa untuk pihak ketiga di industri

sector companies through the Petrosea

minyak dan gas yang dilakukan di Petrosea

Offshore Supply Base (POSB), engineering and

Offshore Supply Base (POSB), serta jasa

project management services.

perusahaan

terkemuka

rekayasa dan manajemen proyek. Perusahaan memiliki 50% saham PT Santan

The Company owns a 50% equity interest in

Batubara

penghasil

PT Santan Batubara (SBB), a coal producer

batubara yang mempunyai konsesi seluas

with a concession of 24,930 hectares in Kutai

24.930

Kartanegara,

Kartanegara, East Kalimantan Indonesia and a

Kalimantan Timur. Perusahaan juga memiliki

47% equity interest in PT Tirta Kencana Cahaya

47% saham Tirta Kencana Cahaya Mandiri

Mandiri (TKCM), a company operating a water

(TKCM), perusahaan pengolahan air bersih.

treatment plant. For year 2013, recognized

Untuk

investasi

loss from jointly controlled entities, being a

pada pengendalian bersama entitas yang

proportionate share of the loss of SBB and

merupakan proporsi kerugian SBB dan laba

the profit of TKCM was US$ 4 million loss

TKCM adalah sebesar US$ 4,0 juta (2012 : laba

(2012 : US$ 2.8 million million profit). We

(SBB), hektar

tahun

perusahaan di

2013,

Kutai

kerugian

this deposit is high.

PENDAPATAN PADA TAHUN 2013

REVENUE IN 2013

Jumlah pendapatan Perusahaan pada tahun

Total revenue for the year was lower by 6.6%

2013 mengalami penurunan 6,6% menjadi

to US$ 360.1 million (2012: US$ 385.5 million),

Us$ 360,1 juta (2012: Us$ 385,5 juta),

mainly driven by the volume of overburden

terutama disebabkan oleh penurunan volume

removed

pengupasan

compared to the previous year.

tanah

penutup

(overburden)

sekitar 10% dibandingkan tahun lalu.

which

declined

by

about

10%

83

84



BAGAN BAURAN PENDAPATAN / REVENUE MIX Jasa Pertambangan / Mining Services

Jumlah Pendapatan / Total Revenue

9% 4%

201 3

BEBAN LANGSUNG

26%

27%

Beban

langsung

sedikit

Direct costs decreased marginally by 1% in 2013

pada

compared to the previous year. Contributing

tahun 2013 dibandingkan tahun sebelumnya.

factors were a decrease in costs relating

Penurunan

karena

to the operation of plant and equipment by

turunnya biaya pengoperasian alat berat

13% to US$119.1 million (representing 44%

sebesar 13% menjadi US$ 119,1 juta (44% dari

of total direct costs in 2013), in line with

jumlah beban langsung pada tahun 2013).

reduction of over burden production volume.

Hal ini sejalan dengan berkurangnya volume

Depreciation expenses increased by 16%

pengupasan lapisan penutup (overburden).

to US$ 61.9 million in line with the recent

Sementara itu, biaya penyusutan mengalami

investment in fleet capacity. Engineering and

peningkatan sebesar 16% menjadi US$ 61,9

Project Management projects contributed to

juta seiring dengan meningkatnya jumlah

an increase in expenses up 14% to US$ 21.3

armada Perusahaan. Biaya untuk proyek –

million in 2013, this was in order to fulfill a

proyek rekayasa dan manajemen proyek juga

significant increase in projects, driving an

mengalami kenaikan sebesar 14% menjadi

improvement in revenues and margins from

US$ 21,3 juta pada tahun 2013 sejalan dengan

this sector.

mengalami

23%

24%

87%

GBP

KIDECO

Mining

EPM

SBB

ABN

Oil & Gas Services

6.9% 0.5%

201 2

DIRECT COSTS Perusahaan

penurunan tersebut

sebesar disebabkan

1%

meningkatnya proyek, pendapatan dan marjin

26%

30%

dari sektor rekayasa dan manajamen proyek.

14% 30%

92.6%

GBP

KIDECO

Mining

SBB

ABN

Oil & Gas Services

EPM

BEBAN ADMINISTRASI

ADMINISTRATION EXPENSES

Beban administrasi mengalami penurunan

Administration expenses decreased by 13% to

sebesar

13% menjadi US$28,5 juta pada

US$28.5 million in 2013 compared to US$ 32.6

tahun 2013 dibanding tahun 2012 yang

million in 2012, the result of improvements

tercatat sebesar US$ 32,6 juta. Penurunan

in efficiency during year 2013. The main

ini merupakan hasil dari efisiensi yang

components were

dilakukan oleh Perusahaan sepanjang tahun

travel and professional fees.

salaries and wages, rent,

2013, diantaranya penghematan dari beban pegawai, sewa, perjalanan dinas dan biaya konsultan.

LABA KOTOR

GROSS PROFIT

Perusahaan mencatat laba kotor masing-

The company recorded gross profit of Us$

LABA BERSIH SEBELUM PAJAK

NET INCOME BEFORE TAX

masing US$ 90,6 juta dan US$ 112,7 juta pada

90.6 million and Us$ 112.7 million for 2013 and

Dibanding tahun 2012, laba bersih sebelum

Compared to 2012, net income before tax was

tahun 2013 dan 2012, atau turun sebesar 19,6%.

2012 respectively, representing a decrease

pajak berkurang sebesar 57% menjadi US$

57% lower at US$ 27.6 million. The reason is

Marjin laba kotor berkurang, yaitu menjadi

of 19.6%. Gross profit margin at 25.2% was

27,6 juta. Hal ini diantaranya disebabkan oleh

primarily due to lower overburden volume

25,2% dari 29,2% pada tahun sebelumnya.

lower than the previous year’s of 29.2%. The

volume pengupasan tanah penutup yang lebih

and additional Interest Expense arriving from

Hal

decrease reflected lower revenue in mining

rendah dan adanya tambahan biaya bunga

group-wide liability management exercise.

sector.

yang berasal dari pelaksanaan pengelolaan

Further, also reduction in income from jointly

kewajiban grup perusahaan yang meningkat.

controlled entities from profit US$ 2.8 million

Selain itu, terdapat penurunan dalam bagian

in 2012 to loss US$ 4.0 million in 2013, mainly

ini

disebabkan

oleh

menurunnya

pendapatan Perusahaan khususnya di sektor pertambangan.

85

86



laba bersih pengendalian bersama entitas

due to reduced earnings from PT Santan

Utang pembiayaan secara total turun menjadi

US$ 12.5 million short-term working capital

khususnya

akibat

Batubara as coal price declined. Loss on

US$ 227,5 juta dari US$ 267,7 juta di tahun

facility provided by PT Bank ANZ Indonesia, a

anjloknya harga batubara, dari laba US$ 2,8

disposal of fixed assets also increased in

2012, yang meliputi US$ 12,5 juta fasilitas

long-term intercompany loan from PT Indika

juta pada tahun 2012 menjadi rugi US$ 4,0

2013.

modal kerja jangka pendek dari PT Bank ANZ

Energy Tbk. in the amount of US$ 115.3 million

juta pada tahun 2013. Kerugian atas penjualan

Indonesia, US$115,3 juta pinjaman jangka

and lease liabilities on purchase of heavy

aset tetap juga meningkat pada tahun 2013.

panjang dari PT Indika Energy Tbk., dan

equipment amounting to US$ 99.6 million.

liabilitas sewa pembiayaan untuk pembelian

The balance sheet remains strong, with a

alat berat sebesar US$ 99,6 juta. Neraca

conservative level of cash and all debts and

Perusahaan tetap kuat, dengan arus kas yang

obligations met without difficulty. The ratio of

konservatif dan semua utang dan liabilitas

debt to equity in 2013 was 1.2 and we believe

dapat diselesaikan dengan baik. Rasio utang

this level of leverage is sustainable, given

pembiayaan terhadap ekuitas pada tahun

considerable earnings potential from existing

2013 menjadi 1,2. Rasio ini masih dalam batas

contract and mining fleet.

PT

Santan

Batubara,

JUMLAH LABA KOMPREHENSIF

TOTAL COMPREHENSIVE INCOME

Laba bersih setelah pajak (jumlah pendapatan

Net income after tax (total comprehensive

komprehensif)

income) for the year decreased 64.8% to US$

tahun

2013

turun

64,8%

menjadi US$ 17,3 juta atau setara US$ 0,0172

17.3 million or US$ 0.0172 earnings per share.

per lembar saham.

POSISI KEUANGAN – ASET

FINANCIAL POSITION – ASSETS

Jumlah aset mengalami penurunan 3,9% pada

Total assets decreased by 3.9% in 2013 to US$

tahun 2013 menjadi US$ 509,2 juta. Aset

509.2 million. Current assets increased 14%

lancar meningkat 14% menjadi US$ 188,6 juta

to US$ 188.6 million reflecting higher cash

sejalan dengan peningkatan kas dan piutang.

and receivables. We consider the allowances

Manajemen Perusahaan berpendapat bahwa

for impairment losses from third parties and

pencadangan kerugian penurunan nilai atas

related parties on trade accounts receivable

piutang pihak ketiga dan pihak berelasi sudah

are adequate.

memadai. Aset tidak lancar mengalami penurunan dari

Non-current assets decreased from US$

US$ 364,1 juta pada tahun 2012 menjadi

364.1 million in 2012 to US$ 320.7 million in

US$ 320,7 juta pada tahun 2013 terutama

2013, primarily through higher accumulated

disebabkan oleh meningkatnya akumulasi

depreciation charges from the expanded

penyusutan atas penambahan alat berat serta

mining equipment fleet plus the effect

oleh turunnya pendapatan dari pengendalian

of declining contribution from the jointly

bersama entitas, SBB.

controlled entity, SBB.

POSISI KEUANGAN - LIABILITAS

FINANCIAL POSITION - LIABILITIES

Secara keseluruhan jumlah liabilitas menurun

Total liabilities decreased from US$ 342.5

dari US$ 342,5 juta menjadi US$311,7 juta pada

million to US$ 311.7 million in 2013. The

tahun 2013. Turunnya liabilitas lancar dari US$

decrease in current liabilities from US$ 125.9

125,9 juta menjadi US$ 121,3 juta disebabkan

million to US$ 121.3 million reflected a lower

berkurangnya liabilitas sewa pembiayaan

balance in current maturities of equipment

jangka panjang yang akan jatuh tempo

leases. Non-current liabilities decreased from

dalam waktu satu tahun. Turunnya liabilitas

US$ 216.5 million to US$ 190.4 million due to

tidak lancar dari US$ 216,5 juta menjadi US$

repayment of long term lease liabilities. Total

190,4 juta disebabkan oleh pelunasan dari

indebtedness decreased to US$ 227.5 million

liabilitas sewa pembiayaan jangka panjang.

from US$ 267.7 million in 2012, comprising

kemampuan Perusahaan mengingat besarnya potensi pendapatan dari kontrak dan armada pertambangan yang ada.

EKUITAS DAN DIVIDEN

EQUITY AND DIVIDENDS

Ekuitas naik menjadi US$ 197,6 juta pada

The increase in equity to US$ 197.6 million at

tanggal pelaporan, mencakup saldo laba.

reporting date includes retained earnings.

Dalam Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS)

Based on General Meeting of Shareholders

pada tanggal 6 Mei 2013, pemegang saham

(GM) dated May 6 th, 2013, the Company’s

Perusahaan memberikan persetujuan untuk

stockholders approved the distribution of

87

88



membagikan dividen tunai untuk tahun 2012

cash dividends for 2012 amounting to US$ 7

sejumlah US$ 7 juta atau US$ 0,00694 per

million or US$ 0.00694 per share. Dividends

lembar saham. Dividen dibayarkan pada

were paid in August 30 th, 2013.

tanggal 30 Agustus 2013. Pembagian dividen selama tiga (3) tahun

Dividend payments for the last three (3) years:

terakhir adalah: Tahun Buku Financial Year

2012

Tanggal dibayarkan Date paid

30 Agustus 2013/

Dividen Tunai per Lembar Saham (Rp) Cash Dividend per Share (Rp)

Jumlah lembar saham ditempatkan dan disetor penuh Subscribed and paid-up shares

7 2 , 5 3 ( Fi n a l )

1. 0 0 8. 6 0 5 . 0 0 0 l e m b a r / s h a re s

191, 9 ( Fi n a l )

1. 0 0 8. 6 0 5 . 0 0 0 l e m b a r / s h a re s

1.19 5 , 5 ( Fi n a l )

10 0 . 86 0 . 5 0 0 l e m b a r / s h a re s

30 August 2013 2011

7 Mei 2012/ 7 May 2012

2010

12 Agustus 2011/ 12 August 2011

BELANJA MODAL ARUS KAS

CASH FLOW

Kas bersih dari operasi meningkat 70%

Net cash from operations increased by 70% to

menjadi US$ 91,3 juta setelah dikurangi

US$ 91.3 million after payment of taxes and

pembayaran pajak dan bunga. Kas bersih

interest. Net cash used in investing activities

yang digunakan untuk aktivitas investasi

of US$ 23.8 million was mainly for payment

mencapai US$ 23,8 juta yang sebagian besar

for fleet refurbishment. Net cash used in

merupakan pembayaran untuk peremajaan

financing activities of US$ 55.3 million was

armada. Kas bersih yang digunakan untuk

mainly for payment of lease liabilities. The net

aktivitas pendanaan adalah sebesar US$

increase in overall cash for the year 2013 was

55,3 juta, yang sebagian besar merupakan

US$ 12.2 million and the closing cash balance

pembayaran atas liabilitas sewa pembiayaan.

for 2013 amounted to US$ 57.1 million.

Secara keseluruhan kenaikan bersih kas untuk tahun 2013 mencapai US$ 12,2 juta dan saldo kas akhir untuk tahun 2013 tercatat sebesar US$ 57,1 juta.

Perusahaan

membukukan

CAPITAL EXPENDITURES belanja

modal

The Company capital expenditure for 2013

sebesar US$ 31,6 juta pada tahun 2013 dan

and 2012 were US$ 31.6 million and US$ 148.7

US$ 148,7 juta pada tahun 2012, terutama

million,

untuk peremajaan peralatan yang digunakan

during these periods was primarily related to

dalam usaha jasa pertambangan.

fleet refurbishment for mining services.

KEJADIAN PENTING SETELAH TANGGAL PELAPORAN

MATERIAL EVENTS AFTER THE REPORTING DATE

Pada tanggal 24 Maret 2014, Perseroan telah

The Company has signed the sale of shares

melepaskan kepemilikan seluruh sahamnya

deed in March 24 th, 2014, to transfer all its

dalam PT Tirta Kencana Cahaya Mandiri

shares in PT Tirta Kencana Cahaya Mandiri to

kepada PT Tanah Alam Makmur, dengan

PT Tanah Alam Makmur. The proceeds from the

menandatangani Akta Jual Beli Saham. Hasil

sale shall be used to finance the Company’s

penjualan tersebut akan digunakan Perseroan

working capital requirement.

untuk pembiayaan modal kerja Perseroan.

respectively.

Capital

expenditure

89

05

TANGGUNG JAWAB SOSIAL PERUSAHAAN CORPORATE SOCIAL RESPONSIBILITY (CSR)

92



TANGGUNG JAWAB SOSIAL PERUSAHAAN CORPORATE SOCIAL RESPONSIBILITY (CSR)

P etro sea sad ar bahw a upa y a me n j a mi n k eberlanj utan d eng a n me n i n gk a tk a n pe n di di k a n , pe mberd ayaan p ere k on omi a n , k e s e h a ta n d a n m e lestarikan lingku n ga n h i dup a k a n di ra s a k a n m anfaatnya o leh pe ma n gk u k e pe n ti n ga n di ma s a m e nd atang. At Petrosea, we realize that the efforts we make in sustainability today in terms of education, economic empowerment, health and the environment will benefit all our stakeholders in the future.

Petrosea terus mengembangkan berbagai

Petrosea continues to develop its corporate

program tanggung jawab sosial perusahaan

social responsibility programmes for the

bagi

society to realize sustainability concepts.

masyarakat

keberlanjutan. Perusahaan

untuk

mewujudkan

Sepanjang

tahun

menyelenggarakan

2013,

During 2013, we focused on initiatives to

program

improve the quality of life and incomes for

peningkatan kualitas hidup bagi masyarakat

local communities, our employees and their

setempat, karyawan dan keluarga mereka,

family members, in line with government

selaras

pengembangan

state objectives on human development. We

potensi warga yang dicanangkan pemerintah.

also worked to limit the negative impact of our

Kami juga berupaya untuk menekan serendah

operations on the environment.

dengan

mungkin

program

dampak

negatif

dari

kegiatan

Perusahaan terhadap lingkungan sekitar.

PENDIDIKAN

EDUCATION

PROGRAM PENGEMBANGAN PERPUSTAKAAN SEKOLAH

SCHOOL LIBRARY DEVELOPMENT PROGRAM

Perpustakaan

penting

School libraries play a vital role in building

kepribadian,

student character, competences and all

kemampuan siswa, dan manfaatnya dirasakan

students receive its benefits. The Company

oleh semua siswa. Perusahaan memberikan

provides support for the development of

dukungan pengembangan perpustakaan di 12

school libraries at twelve (12) schools:

sekolah: tujuh (7) sekolah merupakan lanjutan

consisting of seven (7) schools from the

dari program tahun 2012, dan lima (5) sekolah

previous program in 2012 and five (5) other

lainnya merupakan program baru.

schools which started in 2013.

Pada tahun 2013, Perusahaan memberikan

In 2013, the Company provided technical

pendampingan

assistance to strengthen school

fungsinya

sekolah

dalam

sangat

pembinaan

penguatan

pengelolaan

library

perpustakaan sekolah untuk meningkatkan

management to improve student reading

minat baca siswa di empat (4) Sekolah

interest in four (4) Elementary Schools and

Dasar (SD) dan tiga (3) Sekolah Menegah

three (3) Junior High Schools in the area of the

Pertama (SMP) di sekitar wilayah kerja proyek

Kideco Jaya Agung (KJA), Adimitra Baratama

Kideco Jaya Agung (KJA), Adimitra Baratama

Nusantara (ABN), and Santan Batubara (SBB)

Nusantara (ABN), dan Santan Batubara (SBB).

projects. Special school libraries in the SBB

Perpustakaan sekolah khusus di wilayah

and ABN project areas were also equipped

proyek SBB dan ABN dilengkapi perangkat

with installed cataloging applications on their

komputer dengan program aplikasi katalog.

computers.

Perusahaan

The Company also provided school library

juga

menyelenggarakan

pelatihan pengelolaan perpustakaan sekolah

management

training

for

teachers

and

bagi guru dan pengurus perpustakaan di tiga

librarians in three (3) Elementary Schools

(3) Sekolah Dasar (SD) dan dua (2) Sekolah

and two (2) Junior High Schools in the area

Menegah Pertama (SMP) di sekitar wilayah

of Petrosea Offshore Supply Base (POSB) and

93

94


kerja

proyek


Supply

the Gunung Bayan Pratama (GBP) project.

perlengkapan

Base) POSB dan Gunung Bayan Pratama

During this training activity, the teachers, as

kelancaran berjalannya fungsi UKS.

(GBP). Dalam kegiatan tersebut, para guru

training participants, were given guidance

peserta pelatihan mendapat bimbingan cara

in preparing an action plan for library

menyusun rencana kegiatan pengembangan

development in their respective schools.

perpustakaan

Guidance for the implementation of the their

Pelaksanaan

(Petrosea

di

Offshore

sekolah

rencana

masing-masing.

kegiatan

dibimbing

secara berkala oleh Perusahaan hingga akhir

action plan was provided by the Company until the end of the year.

tahun. Perusahaan juga memberikan penambahan

The Company also gave additional fiction

buku cerita dan buku lain serta fasilitas

and non-fiction books as well as facilities for

perpustakaan baru untuk ketujuh sekolah

those seven schools.

binaan.

PROGRAM PENGEMBANGAN UKS

Pada

tahun

2013,

SCHOOL MEDICAL PROGRAM

kelompok

UNIT

DEVELOPMENT

sasaran

In 2013, the target development group for

pengembangan Usaha Kesehatan Sekolah

School Medical Units or Unit Kesehatan

(UKS) bertambah menjadi lima (5) sekolah

Sekolah (UKS) grew to five (5) schools in the

yang berada di wilayah kerja Proyek POSB,

POSB, KJA, GBP and ABN project areas.

KJA, GBP dan ABN.

beberapa unit

The Company provided SMP 02 (Junior High

komputer kepada SMPN 02 di Batu Sopang,

school) in Batu Sopang, Paser with several

Paser untuk pengembangan laboratorium

computer units to develop a computer lab.

komputer. Sebagai penunjang, staf Informasi

In addition to that, Petrosea’s Information

Teknologi (IT) Petrosea melatih guru sebagai

Technology (IT) staff also trained the teachers

instruktur komputer agar dapat mengajarkan

to teach computer programs to grade VIII

program komputer kepada siswa kelas VIII.

students.

PROGRAM PENDIDIKAN ANAK USIA DINI (PAUD)

EARLY CHILDHOOD EDUCATION DEVELOPMENT PROGRAM

Sebagai

PAUD,

As part of the first phase of early childhood

Perusahaan memberikan

tahap

perusahaan

pertama

memberikan

program tambahan

AND

Alat

education, the Company provided Educational

Peraga Edukatif (APE) dan buku/bahan ajar

Gaming Equipment (APE) and literature/books

untuk meningkatkan mutu pengajaran anak

to enhance the quality of early education

usia dini bagi TK Karya Bungo Harapan di

for the Karya Bungo Harapan Kindergarten

Desa Legai, wilayah kerja proyek KJA dan

School at Legai Village, which is in the KJA

TK Anugerah di Muara Tae, Kabupaten Kutai

Project surrounding area, and the Anugerah

Barat, yang berada di sekitar wilayah kerja

Kindergarten School at Muara Tae, West

Proyek GBP.

Kutai District, which is in the GBP Project

keberlanjutan fungsi UKS dalam menunjang

the sustainability of the UKS function in

kesehatan

Perusahaan

supporting the health of the students. The

Pelayanan

Company provided health care, environment,

Kesehatan dan Lingkungan bagi guru pembina

training for UKS teachers and young doctors/

Pada

UKS dan dokter kecil/ Palang Merah Remaja

Youth Red Cross (PMR) to improve their

kampanye pendidikan melibatkan lebih dari

involved

(PMR)

skills and knowledge to plan UKS programs

2.100 anak TK, SD dan SMP yang berada

Elementary and Junior High school students

keterampilan mereka dan menyusun rencana

in their respective schools. First Aid training

di sekitar lokasi Proyek KJA, ABN, GBP dan

from the KJA, ABN, GBP and POSB surrounding

program UKS di sekolah masing-masing.

was also conducted for PMR members from

POSB. Kegiatan tahun ini berlangsung sejak

areas. This year’s activities started from

Di SMP 16 Balikpapan juga telah dilakukan

SMP 16 (Junior High school) in Balikpapan,

September hingga Oktober 2013. Siswa diajak

September until October 2013. The students

Pelatihan First Aider bagi anggota PMR

working together with the volunteer corp of

untuk giat belajar, menjaga kebersihan diri,

were encouraged to learn, practice good

bekerjasama dengan Korps relawan Palang

the Indonesian Red Cross (PMI) Balikpapan.

memelihara lingkungan serta mewaspadai

personal hygiene, preserve the environment

Merah

The Company also facilitated the mentoring

pergaulan bebas dan obat-obatan berbahaya.

as well as to stay away from promiscuity and

untuk

meningkatkan

Indonesia

Perusahaan

juga

(PMI)

Kota

pengetahuan

Balikpapan.

memfasilitasi

Local

INFORMATION TECHNOLOGY DEVELOPMENT PROGRAM

Government and health center to ensure

siswa.

the

TEKNOLOGI

dan Puskesmas setempat untuk mendukung

Pelatihan

involved

PROGRAM PENGEMBANGAN INFORMASI

menunjang

This

para

also

untuk

Kegiatan ini juga melibatkan Pemerintah Desa

menyelenggarakan

activity

dasar

proses

process for the students to increase Clean and

pendampingan pelaksanaan rencana program

Healthy Behaviors (CHBs) for their students

UKS sesuai dengan kebutuhan peningkatan

and basic equipment of school medical unit

Perilaku Hidup Bersih dan Sehat (PHBS) bagi

facilities.

para siswanya, serta penyediaan stimulan

surrounding area.

KAMPANYE PENDIDIKAN tahun

ketiga,

EDUCATIONAL CAMPAIGN penyelenggaraan

In its third year, the educational campaign more

dangerous drugs.

than

2,100

Kindergarten,

95

96



PENYEDIAAN SARANA UNTUK ANAK SEKOLAH

TRANSPORTASI

PROVIDING TRANSPORTATION FOR SCHOOL CHILDREN

Perusahaan

manhaul

untuk

The Company’s manhaul services were used

keperluan antar jemput anak sekolah dan guru

to drop off and pick up students and teachers

SDN 010 dan SMPN 040 Sendawar, Kampung

from SDN 010 and SMPN 040 Sendawar, Muara

Muara Tae, Jempang, Kutai Barat. Anak-

Tae, Jempang, Kutai Barat. School children

anak juga dibiasakan untuk mengenakan

were also shown demonstrations of manhaul

alat pengaman yang terpasang di dalam

safety equipment and to understand the

kendaraan, dan mengerti arti penting bagi

meaning of personal safety.

menyediakan

SERVICES

keselamatan diri.

PROGRAM EKSTRAKURIKULER DRUM BAND SEKOLAH

SCHOOL MARCHING EXTRACURRICULAR PROGRAMME

Perusahaan mendukung kegiatan drum band

The Company continued its support of drum

di SDN 001 dan SDN 002 yang lokasinya

band programmes for SDN 001 and SDN 002

tidak jauh dari Proyek ABN Petrosea di

elementary schools, located not far from

Kelurahan

Sangasanga,

the ABN Project at Java Village, Sangasanga

Kutai Kartanegara. Pada tahun 2013, bentuk

subdistrict, Kutai Kartanegara. In 2013, the

dukungan berupa seragam anggota drum

support provided were drum band uniforms,

band, serta transportasi dan konsumsi saat

transportation and refreshments for those

kedua sekolah tersebut tampil dalam berbagai

two

perayaan dan lomba.

competitions.

Jawa,

Kecamatan

schools

during

BAND

performances

and

renang terdekat. Tujuan kegiatan ini adalah

purpose was to equip the students who live

untuk memberikan bekal diri keterampilan

near large rivers with swimming abilities.

renang para siswa yang tinggal di sekitar sungai besar.

PEMBERDAYAAN EKONOMI

ECONOMIC EMPOWERMENT KARIANGAU LIVELIHOOD PROGRAM

The

PROGRAM BAHASA INGGRIS UNTUK SISWA

ENGLISH PROGRAMMES FOR STUDENTS

PROGRAM PENGEMBANGAN MATA PENCAHARIAN MASYARAKAT DI KARIANGAU

Kegiatan belajar bahasa Inggris untuk siswa

English language learning activities for grade

Perusahaan

kelas 4, 5 dan 6 di SDN 004 Samarangau

4, 5, and 6 students at SDN 004 Samurangau

pendampingan yang dimulai pertengahan

assistance to community business groups

yang berada pada area kerja Proyek KJA

elementary school located in the KJA Project

2010

or Kelompok Usaha Bersama (KUBE)

pertama kali diadakan pada bulan November

surrounding

(KUBE)

2012.

menggembirakan,

masih

kepada

terus

Kelompok

Usaha

Bersama

continues

to

provide in the

POSB surrounding area, with the Kariangau

November 2012. Because the results were

Mata Pencaharian Masyarakat di Kariangau

Livelihood Programme which was started

Perusahaan memutuskan untuk melanjutkan

promising, the Company decided to start the

di

KUBE

in mid 2010. Every KUBE showed significant

kegiatan

employee voulenteerism activity as english

menunjukan

signifikan

improvement based on mentoring materials,

teachers at the KJA Project in 2013.

sesuai dengan materi pendampingan yang

given to each KUBE. The effort put in by

diberikan di masing–masing KUBE.

each group increased the income of their

Karena

hasilnya

relawan

karyawan

Proyek

KJA

sebagai pengajar bahasa Inggris kepada para

was

first

started

in

siswa selama tahun 2013.

sekitar

Program

Company

Pengembangan

area,

dalam

memberikan

wilayah

POSB.

peningkatan

Setiap

yang

Usaha

yang dijalankan kelompok tersebut terbukti

PROGRAM EKSTRAKURIKULER UNTUK SISWA

RENANG

EXTRACURRICULAR PROGRAMME FOR STUDENTS

Perusahaan memberikan dukungan kepada

The

SDN 003 Legai dan SDN 004 Samurangau

swimming lessons for students of grade 4,

dengan

kegiatan

5 and 6 from SDN 003 Legai and SDN 004

ekstrakurikuler renang untuk siswa kelas 4, 5

Samurangau elementary schools conducted

dan 6 diselenggarakan setiap minggu di kolam

every Sunday at a nearby swimming pool. The

menyelenggarakan

Company

provided

SWIMMING

extracurricular

communities.

dapat meningkatkan penghasilan anggotanya. KUBE Sumber Bahagia I (nelayan) dinobatkan

KUBE Sumber Bahagia I (fishermen) was

Kantor

Balikpapan

deemed as best group for managing revolving

sebagai kelompok terbaik dalam pengelolaan

funds by the Balikpapan City Department of

dana pinjaman bergulir. KUBE Srikandi Bersatu

Fishery. KUBE Srikandi Bersatu developed

mengembangkan

a “garbage bank” serving the members

Dinas

Perikanan

“bank

Kota

sampah”

untuk

97

98



keperluan anggota dari daerah sekitar. KUBE

around the region. KUBE Sukamaju became a

Sukamaju kini telah menjadi koperasi serba

business cooperative and made preparations

usaha, dan berencana mengikuti proses

to follow the POSB vendor selection process

seleksi untuk menjadi pemasok kebutuhan

for the procurement of kitchen supplies. Jaya

dapur di POSB. Kelompok yang memproduksi

Murni, a KUBE engaged in tempe production

tempe,

memperbesar

is increasing its production capacity to

kapasitas produksinya agar dapat memenuhi

meet demand. KUBE Jaya Murni is exploring

permintaan. Mereka sedang menjajaki peluang

the opportunity as a tempe supplier for PT

sebagai pemasok tempe untuk PT Prismasindo

Prismasindo Boga Utama (PBU) to supply

Boga Utama (PBU) yang merupakan penyedia

POSB catering service.

KUBE

Jaya

Murni

jasa katering POSB.

PROGRAM PENGEMBANGAN USAHA JAHIT

TAILORING ENTERPRISE PROGRAM

Perusahaan juga melanjutkan pendampingan

The Company also continued to provide

komprehensif

terhadap

Kelompok

DONOR DARAH

BLOOD DONATIONS

Bekerja sama dengan Palang Merah Indonesia

In 2013, in collaboration with the Indonesian

(PMI),

Red Cross (PMI), the Company organized blood

pada

menyelenggarakan

2013,

kegiatan

Perusahaan darah

donation activities at two of its operations:

di dua (2) unit kerjanya, yaitu Proyek SBB

Santan project, and Jakarta Head Office.

dan Kantor Pusat Jakarta. Kegiatan yang

The activity held at Jakarta Head Office was

diselenggarakan di Kantor Pusat Jakarta

joined by the Company’s employees, while

diikuti oleh karyawan Perusahaan, sedangkan

the activity at SBB project was also joined by

kegiatan di proyek SBB diikuti juga oleh

sub-contractor employees and clients at the

karyawan sub-kontraktor dan klien yang ada di

Company working areas. A total of 285 blood

wilayah lokasi kerja Perusahaan. Donor darah

bags were collected.

donor

rutin dijadwalkan tiga bulan sekali di Proyek SBB. Dari para donor terkumpul sebanyak 285 kantong darah.

Usaha

comprehensive technical assistance for the

di desa terdekat

community business groups (KUBE) in the

dari area Proyek Santan, yaitu di Desa

nearest villages from the Santan Project;

Mulawarman dan Desa Sukamaju, Kecamatan

Mulawarman Village and Sukamaju Village,

Tenggarong Seberang, Kutai Kartanegara.

in Tenggarong Seberang Subdistrict, Kutai

Perusahaan

Kartanegara.

sejumlah

Bersama (KUBE) menjahit

tahun

KEGIATAN DONASI

DONATION ACTIVITES

DONASI

DONATION juga

berpartisipasi

kegiatan

seperti

dalam

The Company also participated in numerous

raga,

activities such as sports, religious activities,

keagamaan, sosial dan budaya, serta kegiatan

olah

social and culture and other society activities

Pada tahun 2013, Perusahaan memberikan

In 2013, the Company provided consultation

kemasyarakatan lain untuk mempererat tali

to strengthen the relationship between the

bimbingan konsultasi menjahit dan peralatan

guidance on sewing and additional equipment

silahturahmi Perusahaan dan para pemangku

Company with its stakeholders at Petrosea’s

tambahan untuk KUBE Sumber Rejeki di

for KUBE Sumber Rejeki in the village of

kepentingan

project sites.

Desa Mulawarman dan KUBE Subur Makmur

Mulawarman and KUBE Subur Makmur in

perusahaan.

di Desa Sukamaju. Pada tahun yang sama,

Sukamaju. During the year, the Company

Perusahaan juga mendukung kedua kelompok

also supported in promoting orders for

TANGGAP DARURAT BENCANA/MUSIBAH

usaha tersebut melakukan promosi pesanan

kindergarden school uniforms and pioneered

Pada

kali

A number of emergencies occurred near

seragam sekolah untuk anak TK. Selain

cloth rags production.

tahun

di

2013,

sekitar

terjadi

wilayah

beberapa

kerja

EMERGENCY RESPONSE

musibah di sekitar wilayah kerja Perusahaan.

the Company’s area of operations in 2013.

seragam, mereka kini merintis produksi kain

Sumbangan bahan kebutuhan pokok diberikan

Donations for basic necessities were given

majun.

bagi warga korban kebakaran di Muara Pahu

to fire victims at Muara Pahu and Kampung

dan Kampung Tanjung, Kutai Barat (Proyek

Tanjung, Kutai Barat (GBP Project), Sanga-

KESEHATAN

HEALTH

GBP), Sanga-sanga Dalam, Kutai Kertanegara

sanga Dalam, Kutai Kertanegara (ABN Project),

PENGADAAN AIR BERSIH

CLEAN WATER SUPPLY

(Proyek ABN), Batu Kajang Kabupaten Paser

Batu Kajang Paser District (KJA Project),

(Proyek KJA), Margomulyo, Balikpapan (POSB).

Margomulyo, Balikpapan (POSB). The KJA

Tim proyek KJA juga memberikan dukungan

project also support in basic needs for flood

serupa kepada korban banjir di Desa Songka,

victims at Songka village, Batu Sopang, Paser.

Perusahaan

air

The Company continued to supply clean water

bersih untuk memenuhi karyawan, maupun

to employees and local communities from its

masyarakat setempat di lingkungan sekitar

water treatment plan at the GBP Project site.

lokasi

melanjutkan

Proyek

Perusahaan.

GBP

penyediaan

yang

dioperasikan

Batu Sopang, Paser.

99

06

TATA KELOLA PERUSAHAAN GOOD CORPORATE GOVERNANCE

102



TATA KELOLA PERUSAHAAN GOOD CORPORATE GOVERNANCE

Sangatlah penting bagi Perusahaan di dalam melaksanakan tata kelola perusahaan sebagai salah satu pendukung utama dalam menerapkan nilai-nilai pemegang saham ( Shareholders’ value )

Perseroan di dalam penerapan Tata Kelola

The Company through it’s Good Corporate

Perseroan bertujuan untuk:

Governance aims:

1. Membangun sistem internal Perusahaan

1.

dengan

menerapkan

Transparansi, Jawab,

Kesetaraan

The Company recognizes the importance of good corporate governance as a key contributor to implement shareholder’s value.

azas-azas

Accountability,

Tanggung

Independence, Fairness and Equality for

Akuntabilitas,

Independensi, di

dalam

Keadilan

dan

kegiatan

dan

2. Membantu

meningkatkan

kinerja

dan

the

performance

and

the

hati,

governance and also make Company’s

serta

patuh

terhadap

undang-

clear,

transparent

undang yang berlaku; juga pengambilan

decisions

keputusan

integrity and objectivity.

berdasarkan profesionalisme, integritas

Scorecard (ACGS) pada tahun 2013, Perseroan

Scorecard (ACGS) in 2013, the Company

dan objektivitas.

mulai mempersiapkan penerapan asas-asas

prepared

Tata Kelola Perusahaan (Good Corporate

Corporate Governance principles.

oleh

3. Menciptakan kondusif

Governance atau GCG).

improve

kelola yang jelas dan transparan, hati-

In line with the Asean Corporate Governance Good

2. To

competitiveness of the Company through

Dengan adanya Asean Corporate Governance

of

its operations and business management.

daya saing Perusahaan melalui tata

I. INTRODUCTION

implementation

Responsibility,

manajemen usaha Perusahaan.

I. PENDAHULUAN

the

To apply the principles of Transparency,

Perusahaan

lingkungan

untuk

yang

kerja

pemegang

yang saham,

3. To that

based

create

a

promotes

on

and

prudent

professionalism,

working

environment

productivity.

For

the

karyawan, dan rekanan serta komunitas

shareholder, employee and partner, also

dimana Perusahaan beroperasi melalui

the community where the Company

Penerapan asas-asas Tata Kelola Perusahaan

The management of the company makes every

batasan yang jelas terkait pelaporan

operates through the clear limitation

(Good Corporate Governance atau GCG) yaitu

effort to ensure Good Corporate Governance

internal,

related

Transparansi, Akuntabilitas, Tanggung Jawab,

principles (GCG) comprising Transparency,

menghindari dominasi elemen tertentu

conflicts of interest, and to adopt policies

Independensi, serta Kewajaran dan Kesetaraan

Accountability, Responsibility, Independence

melalui keadilan dan kesetaraan serta

emphasizing fairness, equality and social

secara konsisten dan berkelanjutan didalam

and Fairness & Equality are implemented

kegiatan

juga

consistently and continuously in business

4. Meningkatkan daya saing Perusahaan

merupakan upaya seluruh jajaran di Perseroan

management activities and in the interests of

secara nasional maupun internasional,

advantages,

untuk meningkatkan nilai-nilai kepercayaan di

all stakeholders.

sehingga

internationally, in order to gain greater

dan

manajemen

usaha,

mata pemangku kepentingan (stakeholders). praktiknya,

Perusahaan

telah

pasar In

practice,

the

Company

has

granted

memberikan hak partisipasi kepada pemegang

participation rights to the shareholders in

saham di dalam Rapat Umum Pemegang

the General Meeting of Shareholders (the

Saham

perubahan

AGMS) for fundamental corporate changes

fundamental korporasi seperti perubahan

such as changes in the Company’s articles

Anggaran Dasar Perseroan, hak suara dalam

of association, voting rights in the meeting.

RUPS.

Also current annual and quarterly financial

(RUPS)

dalam

hal

Juga adanya pemberian informasi

can

be

accessed

via

the

kepentingan,

dan

meningkatkan

yang

internal

report,

to

avoid

kepercayaan

4. Improve

corporate

competitive

nationally

and

mendorong

arus

trust from the market that will enable it

Perusahaan

dan

to attract investments and drive national

dapat

kepada

to

responsibility.

tanggung jawab sosial.

investasi Dalam

konflik

economic growth.

pertumbuhan ekonomi nasional.

II. STRUKTUR TATA KELOLA PERUSAHAAN

II. GOOD CORPORATE STRUCTURE

GOVERNANCE

Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan (RUPST) dan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa (RUPSLB)

Annual General Meeting Shareholders (AGMS) General Meeting and Extraordinary Shareholders (EGMS)

laporan keuangan tahunan maupun per tiga

statements

bulan yang terkini di laman Perseroan, dan

Company’s website, and any information

Sesuai dengan ketentuan Anggaran Dasar

As required by Articles of Association of

adanya informasi investor relation bagi pihak

required can be retrieved from the investor

(AD) Perseroan dan peraturan yang terkait

the Company and law regarding Limited

yang ingin mengetahui Perseroan.

relation.

tentang Perseroan Terbatas (PT), Perseroan

Liability Company, the Company held one

telah

(1) Annual General Meeting of Shareholders

menyelenggarakan

Rapat

Umum

103

104



Pemegang Saham Tahunan (RUPST) dan Rapat

(AGMS) and Extraordinary General Meeting of

Umum Pemegang Saham Luar Biasa (RUPSLB)

Shareholders (EGMS) on May 6, 2013, details

sebanyak satu (1) kali, yaitu pada tanggal

of which are described below.

6 Mei 2013, dengan rincian sebagaimana dijelaskan di bawah ini.

B. Pelaksanaan Rapat Umum Pemegang Saham

B.

General Meeting Implementation

of

Shareholders

Perseroan mengirimkan surat Pemberitahuan

The Company has sent notification letter on

pada tanggal 4 April 2013 dan surat panggilan

April 4 th, 2013 and invitation letter on April 19 th,

tanggal 19 April 2013 kepada pemegang

2013 to the shareholders by local newsletter

saham melalui iklan sebagai undangan resmi

as an official invitation in accordance with

sesuai dengan ketentuan Anggaran Dasar

the Company articles of associations.

A. Pemegang Saham Perseroan

A. Shareholders of the Company

Semua saham yang dikeluarkan oleh Perseroan

All shares issued by the Company are owners

adalah

pemiliknya.

shares. The Company only acknowledges a

Perseroan hanya mengakui seorang atau satu

person or legal entity as a share owner, ie the

Pada RUPST, pemegang saham Perseroan

The following decisions were taken in the

badan hukum sebagai pemilik satu saham,

person or legal entity whose name is listed

memutuskan antara lain:

AGMS to:

yaitu orang atau badan hukum yang namanya

as the shareholder in the Company’s share

1. a. Menerima

tercatat

yang

register. Shareholders should comply with

Direksi

bersangkutan dalam daftar pemegang saham

the articles of association and all resolutions

Komisaris

Perseroan. Pemilik saham dengan sendirinya menurut hukum harus tunduk kepada AD

saham

sebagai

atas

nama

pemilik

saham

(AD) Perseroan.

pengurus

1. a. Accept the annual report of the

Dewan

Board of Directors and the Board of

jalannya

Commissioners regarding company

taken by the General Meeting of Shareholders

Perseroan dan tata usaha Perseroan

activities for the financial year ended

and other prevailing rules and regulations.

untuk tahun buku yang berakhir pada

December 31 st, 2012.

dan kepada semua keputusan yang diambil

baik dan

laporan pengawas

mengenai

tanggal 31 Desember 2012.

dengan sah dalam RUPS serta peraturan

b. Memberikan

perundang-undangan yang berlaku.

pembebasan

(acquit

b. Fully release (acquit et de charge)

et de charge) sepenuhnya kepada

the Company’s Board of Directors for

Direksi

Dewan

managing the Company and Board of

Perseroan menunjuk PT Datindo Entrycom

The Company has appointed PT Datindo

Komisaris Perseroan, dalam tahun

Commissioners for its supervision,

sebagai Biro Administrasi Efek Perseroan yang

Entrycom as the Company’s Share Registrar

buku

tindakan

in 2012, insofar as such actions are

bertugas dalam melaksanakan pencatatan

to record the share ownership and provide the

tersebut tercermin dalam Laporan

reflected in the Company’s Financial

pemilik efek dan secara berkala memberikan

update report to the Company periodically.

Perseroan 2012

dan

sepanjang

Dokumen yang disampaikan oleh PT Datindo

Documents submitted by PT Datindo Entrycom

Entrycom setiap bulannya diantaranya:

each month include:

c. Menerima laporan tahunan Perseroan

komposisi

denominasi

surat

1. List of composition of denomination shares;

saham;

c. Accept the Company’s financial report

untuk tahun buku yang berakhir pada

for fiscal year ended on December

tanggal 31 Desember 2012.

31 st, 2012.

2. Mengesahkan laporan posisi keuangan 1. Daftar

Report for year of 2012.

Keuangan Perseroan tahun buku 2012.

laporan terbaru kepada Perseroan.

2. Approve the Company’s Balance Sheet

rugi

and Profit & Loss for the year ended

komprehensif Perseroan untuk tahun

December 31 st, 2012 as audited by Public

dan

laporan

perhitungan

laba

2. Daftar penyebaran saham;

2. List of share distribution;

buku yang berakhir pada tanggal 31

Accountant Office Osman Bing Satrio &

3. Daftar komposisi pemilikan surat saham;

3. List of compositions of share’s ownership

Desember 2012 yang telah diaudit oleh

Eny (Deloitte) with fairness opinion for

kantor

Bing

all material aspects as describe in report

certificates;

akuntan

publik

Osman

4. Laporan kegiatan registrasi;

4. Registration activity report;

Satrio & Eny (Deloitte) dengan pendapat

No. GA1 13 0070 PTRO OS, dated March 4 th,

5. Pemilikan saham yang mencapai 5% atau

5. Stock ownership of 5% or more of the

wajar dalam semua hal yang material

2013.

lebih dari saham yang ditempatkan dan

subscribed and paid up capital;

sebagaimana diuraikan dalam laporan No.

disetor penuh; 6. Laporan kepemilikan saham – Direksi dan

GA1 13 0070 PTRO OS, tertanggal 4 Maret 6. Share

ownership

7. Daftar pemegang saham pengendali;

7.

8. Laporan bulanan kepemilikan saham dan

8. Monthly

rekapitulasi yang telah dilaporkan.

report

-

Board

of

2013.

Directors and Board of Commissioners;

Dewan Komisaris;

List of controlled shareholders; report

of

shareholders

recapitulation reported.

3. Menyetujui and

Perseroan

penggunaan untuk

tahun

laba buku

bersih

3. To approve the use of the Company’s

yang

Net Profit of for the fiscal year ended on

105

106



berakhir pada tanggal 31 Desember 2012

December 31 st, 2012, to be paid out as

untuk dibagikan sebagai dividen final

final dividend of US$ 7,000,000.

d. Bapak

Gregory

Joseph

Anderson

d. Bapak Gregory Joseph Anderson as

sebagai Direktur;

sebesar US$ 7.000.000.

e. Bapak

Director;

Mochamad

Kurnia

Ariawan

e. Bapak Mochamad Kurnia Ariawan as

sebagai Direktur; 4. Memberikan

kuasa

kepada

Dewan

4. Grant

authority

to

the

Board

of

Komisaris Perseroan untuk menunjuk

Commissioners to appoint the Company’s

Kantor Akuntan Publik Perseroan untuk

Public Accountant Office to review the

memeriksa buku-buku Perseroan yang

Company’s books ending December 31 ,

berakhir pada tanggal 31 Desember 2013

2013 and grant authority to the Board

dan memberi wewenang kepada Direksi

of Directors to determine the amount of

Perseroan

untuk

menetapkan

jumlah

honorarium and other requirements of

honorarium

dan

persyaratan

lainnya

this appointment.

Director;

f. Bapak Alexei Jerome Garcia Jovellana

f. Bapak Alexei Jerome Garcia Jovellana

sebagai Direktur; g. Bapak

Adrian

as Director; Stewart

sebagai

g. Bapak Adrian Stewart as Director.

Direktur.

st

mengenai pengangkatan kantor akuntan publik tersebut. 5. Terhitung sejak ditutupnya RUPST ini, terdapat Komisaris

perubahan

Dewan

the transformation for the Board of

Direksi

Commissioners of the Company and the

susunan

Perseroan

dan

5. Subsequently to the closing of the AGMS,

Board of Directors of the Company, to be

Perseroan, menjadi sebagai berikut:

as follows:

Dewan Komisaris:

a. Bapak Richard Bruce Ness sebagai

a. Bapak

Wishnu

Wardhana

sebagai

c. Bapak Mohammad Arsjad Rasjid Prabu

d. Bapak Pandri Prabono-Moelyo sebagai

e. Bapak Simon F. Sembiring sebagai

c. Bapak Mohammad Arsjad Rasjid Prabu

f. Bapak Sriyanto sebagai Komisaris

f. Bapak

as

Simon

F.

Sembiring

as

Sriyanto

as

Independent

Commissioner; Steven

Budisusetija

g. Bapak Albert Steven Budisusetija as Independent Commissioner.

sebagai Komisaris Independen. Direksi:

a. Bapak

a. Bapak Eddy Junaedy Danu sebagai b. Bapak Sudirman Said sebagai Wakil

b. Bapak

Direktur Tidak Terafiliasi;

Junaedy

Danu

as

Sudirman

Said

as

Vice

President Director;

Presiden Direktur; c. Bapak Johanes Ispurnawan sebagai

Eddy

dengan masa jabatan dua (2) tahun terhitung

The duration of office approved for a term

efektif sejak tanggal ditutupnya Rapat ini

of two (2) years effective from the date of

sampai dengan ditutupnya RUPST Perseroan

closing of this Meeting until the closing of

pada tahun 2015.

AGMS of the Company in year 2015;

Pada RUPSLB, telah memutuskan sebagai

At the EGMS, the Company’s shareholders

berikut:

resolve:

1. Menyetujui Rencana Transaksi Material

1.

To approve the Material Transaction plan

yang akan dilakukan oleh Perseroan

by the Company in relation to the loan

sehubungan dengan rencana penerimaan

assignment from Indika Capital Resources

pengalihan pinjaman dari Indika Capital

Limited up to the maximum amount of

Resources Limited

US$ 140,000,000.00, with conditions:

hingga sebesar-

besarnya sejumlah US$ 140.000.000,00

Board of Directors: President Director;

Presiden Direktur;

Prabono-Moelyo

Independent Commissioner;

Independen;

Pandri

Commissioner; e. Bapak

Komisaris Independen;

Albert

as

b. Bapak Wishnu Wardhana as Vice

d. Bapak

Komisaris;

g. Bapak

Ness

Mangkuningrat as Commissioner;

Mangkuningrat sebagai Komisaris;

Bruce

President Commissioner;

Wakil Presiden Komisaris;

Richard

President Commissioner;

Presiden Komisaris; b. Bapak

Board of Commissioners:

c. Bapak Johanes Ispurnawan as Unaffiliated Director;

dengan ketentuan: (i) sebanyak-banyaknya 115.362.500,00

sebesar

akan

US$

(i) US$ 115,362,500.00 shall be used

digunakan

by the Company as the redemption

Perseroan sebagai harga penebusan

price in the amount of 104.875% of

yaitu sebesar 104,875% dari nilai

the principal amount in accordance

107

108



pokok sesuai dengan opsi penebusan

with option of Bonds 2016 issuance

Obligasi

to settle the Initial Loan; and

2016

untuk

melunasi

24.637.500,00 sebagai

sebesar

akan

US$

modal

www.petrosea.com

juga

4. At

the

Company’s

website

www.petrosea.com there are section of

pemegang saham, berbagai laporan dan

information for shareholders, various

(ii) a maximum of US$ 24,637,500.00 will

publikasi yang dengan mudah dapat

reports and publications can be easily

be used as additional working capital

diunduh oleh pemegang saham, analis,

downloaded by shareholders, analysts,

for the Company.

investor maupun publik.

investors and public.

digunakan

tambahan

situs

telah disediakan bagian khusus informasi

Pinjaman Awal; dan (ii) sebanyak-banyaknya

4. Dalam

kerja

Perseroan. 2. Memberikan

kuasa

Throughout the year 2013, there are no

Dewan

2. To authorize the Board of Commissioners

dengan potensi benturan kepentingan yang

conflicts of interest decisions encountered by

Komisaris Perseroan untuk menentukan

of the Company to determine the terms

dihadapi oleh anggota Dewan Komisaris

the members of the Board of Commissioners

syarat

sehubungan

and conditions related to the the use

dan Direksi Perseroan dalam pengambilan

and Board of Directors of the Company.

dengan penggunaan tambahan modal

of the additional working capital of the

keputusannya.

kerja Perseroan tersebut.

Company.

dan

kepada

Sepanjang tahun 2013, tidak terdapat situasi

ketentuan

Untuk aspek independensi para anggota

On Independency Aspect, there is no relation

Hasil keputusan RUPSLB tersebut diatas telah

The above EGMS resolutions have complied

Dewan Komisaris Perseroan tidak memiliki

of the Board of Commissioners of the

sesuai dengan agenda yang sudah ditetapkan

with the predefined agenda and the results

hubungan dalam hal afiliasi dengan anggota

Company in terms of an affiliate with the other

dan hasil tersebut telah diumumkan dalam

have been published in the newspapers

Dewan Komisaris Perseroan lainnya, afiliasi

Board of Commissioners of the Company, an

media surat kabar pada tanggal 8 Mei 2013,

on May 8 th, 2013, as stated in the rules and

dengan

dan

affiliate with the Board of Directors of the

sebagaimana ditentukan dalam ketentuan

regulations.

keluarga dengan anggota Dewan Komisaris

Company and family relation to the Board

Perseroan, anggota Direksi dan/atau komite

of Commissioners of the Company, Board

lainnya. Namun dalam hal afiliasi dengan

of Directors of the Company and/or other

Pemegang Saham Utama dan/atau Pengendali,

Commitees. Conversely, in terms of affiliate

ada anggota Dewan Komisaris yang memiliki

relation with Majority Shareholder and/or

hubungan yaitu Bapak Richard Bruce Ness,

Controller, the Board of Commissioners which

Bapak Wishnu Wardhana, Bapak M. Arsjad

have relation are Bapak Richard Bruce Ness,

Rasjid P.M. dan Bapak Pandri Prabono-Moelyo.

Bapak Wishnu Wardhana, Bapak M. Arsjad

peraturan perundang-undangan.

C. Informasi Kepada Pemegang Saham

C. Information to Shareholders

Perseroan

informasi

The Company has provided information to

kepada Pemegang Saham yang memungkinkan

Shareholders in order to use their rights as

Pemegang

follows:

telah

menyediakan

Saham

menggunakan

haknya,

yaitu: 1. RUPS,

dimana

Saham,

Perseroan dengan

dapat

Pemegang

menyampaikan

1. Via the GMS, at which the Company communicates

with

shareholders,

informasi

updates Company information, and allows

mengenai Perseroan, dan memungkinkan

shareholders to participate in decision

pemegang saham untuk berpartisipasi

making,

dalam

approval.

pengambilan

memerlukan

keputusan

persetujuan

yang

that

require

shareholder’s

pemegang

saham.

elektronik

seperti

laman

2. Via Electronic media such as websites

(www.petrosea.com) dan surat elektronik

(www.petrosea.com)

( c o r p o ra te . s e c re t a r y @ p e t ro s e a . c o m )

( c o r p o ra te . s e c re t a r y @ p e t ro s e a . c o m )

untuk

to update relevant information, various

menyampaikan

informasi

yang

3. Media

komunikasi

Rapat

Eksternal, investment

lain site

and

e-mail

reports and publications.

terkait, laporan dan publikasi.

dan

Direksi

Perseroan

Rasjid P.M. and Bapak Pandri Prabono-Moelyo.

berkomunikasi

2. Media

anggota

adalah

3. Via Other communications media such as

visit,

external meetings, conference calls, site

conferences.

visits, and investment conferences.

Sedangkan

independensi

While for independency aspect there is no

untuk Direksi Perseroan juga tidak memiliki

dalam

relation also for the Board of Directors of

hubungan dalam hal afiliasi dengan anggota

the Company in terms of an affiliate relation

Dewan Komisaris Perseroan lainnya, dengan

with the other Board of Commissioners of the

anggota

Direksi

aspek

keluarga

Company, an affiliate relation with the Board of

dengan anggota Dewan Komisaris Perseroan,

Perseroan

dan

Directors of the Company and family relation

anggota Direksi dan/atau komite lainnya.

with the Board of Commissioners of the

Namun dalam hal afiliasi dengan Pemegang

Company, Board of Directors of the Company

Saham Utama dan/atau Pengendali, ada

and/or other Commitees. However in terms of

anggota Direksi Perseroan yang memiliki

an affiliate relation with Majority Shareholder

hubungan yaitu Bapak Eddy Junaedy Danu.

and/or Controller, the Board of Director who has relation is Bapak Eddy Junaedy Danu.

109

110



III. DEWAN KOMISARIS

III. BOARD OF COMMISSIONERS

Rencana

Sesuai dengan Surat Edaran Bapepam-LK No.

In accordance with the Bapepam-LK Circular

SE-03/PM/2000 dan Peraturan BEI No. I-A

Letter No. SE-03/PM/2000 and IDX regulation

yang menetapkan bahwa komposisi jumlah

No. I-A which stipulated the composition of

Komisaris Independen sekurang-kurangnya

the independent commissioners is at least

30% dari jajaran anggota Dewan Komisaris,

30% of the total of the members of the Board

Perseroan

Komisaris

of Commissioners, the Company has three (3)

Independen dari tujuh (7) jajaran anggota

Independent Commissioners from seven (7)

Dewan Komisaris.

members of the Board of Commissioners.

A. Pedoman Kerja Dewan Komisaris

A. The Board of Commissioners Work Guidelines

Dalam melaksanakan tugas dan tanggung

In carrying out its duties and responsibilities

jawabnya

in overseeing the Company in an efficient,

memiliki

dalam

tiga

(3)

melakukan

pengawasan

Perseroan,

implementation of the Business plan

Pelaksanaan Rencana Kerja dan Anggaran

Pengembangan

and Budget of the company, provisions

Perseroan, ketentuan anggaran dasar

of the articles of association and the

dan keputusan RUPS serta peraturan

resolutions of the General Meeting of

perundang-undangan yang berlaku.

Shareholders as well as the prevailing laws and regulations.

c. Melakukan

tugas,

wewenang

dan

c. Performing the duties, authorities and

tanggung jawab sesuai dengan ketentuan

responsibilities in accordance with the

anggaran dasar, keputusan RUPS dan

provisions of the articles of association,

peraturan

resolutions of the General Meeting of

perundang-undangan

yang

berlaku.

Shareholders and the prevailing laws and regulations. menelaah

d. Reviewing and analyzing the annual

Perseroan secara efisien, efektif, transparan,

effective,

competent,

laporan tahunan yang disiapkan oleh

report prepared by the Board of Directors

kompeten,

dapat

independent and accountable manner, the

Direksi, serta menandatangani laporan

and signing its report.

tahunan tersebut.

independen

dan

transparent,

dipertanggungjawabkan

Dewan

Komisaris

Board of Commissioners guided in its duties

melakukan

tanggungjawabnya

and responsibilities by the Company’s articles

dengan berpedoman pada Anggaran Dasar

of association and the prevailing regulations.

(AD) Perseroan, serta peraturan perundang-

The BOC also has Delegation of Authority

undangan yang berlaku. Di samping itu, Dewan

guidelines used in carrying out the authority

Komisaris juga mempunyai pedoman dokumen

of the Board of Commissioners.

panduan

tugas

dan

Pendelegasian

Kewenangan

(Delegation of Auhority) yang menjadi acuan dalam melaksanakan kewenangan Dewan

dan

wewenang

Dewan

Komisaris

The duties and authorities of the Board of Commissioners are as follows:

meliputi: a. Melakukan

pengawasan

kepentingan

Perseroan

memperhatikan pemegang

kepentingan

saham

dan

untuk

a. Supervision for the interests of the

dengan

company with regard to the take of the

para

shareholders and shall responsible to the

bertanggung

General Meeting of Shareholders.

jawab kepada RUPS. b. Melakukan

pengawasan

terhadap

b. Supervision

of

the

policies

in

the

kebijakan pengelolaan Perseroan yang

management of the company by the Board

dilakukan

Direksi

of Directors and to provide the Board of

nasehat

kepada

menjalankan

serta

memberikan

Direksi

Perseroan

penelitian

dan

B. Pertanggungjawaban Kinerja Dewan Komisaris

B.

Accountability of Commissioners

the

Board

of

Pertanggungjawaban kinerja Dewan Komisaris

Accountability of the Board of Commissioners

Perseroan berupa laporan pengawasan Dewan

in the form of supervision report of the Board

Komisaris Perseroan selama tahun buku 2012

of Commissioners for the fiscal year 2012 in

dilakukan dalam RUPS pada tanggal 6 Mei

the AGM on May 6 th, 2013.

2013.

Komisaris. Tugas

d. Melakukan

dalam

Directors with advice including preparing

termasuk

the Development plan of the company,

Dewan

In ensuring this, the Board of Commissioners

Komisaris Perseroan dibantu oleh empat (4)

is assisted by four (4) supporting committees

Komite Penunjang, yaitu Komite Audit, Komite

namely the Audit Committee, Good Corporate

Tata Kelola Perusahaan, Komite Manajemen

Governance Committee, Risk and Investment

Risiko dan Investasi dan Komite Sumber Daya

Management Committee and Human Resources

Manusia. Atas setiap tugas, tanggung jawab

Committee. For any duties, responsibilities

dan wewenang atas Komite Audit dan Komite

and authority over the Audit Committee and

Tata Kelola Perusahaan didasarkan pada

Corporate Governance Committee charter is

charter komite audit dan charter komite tata

based on the audit committee and corporate

kelola perusahaan.

governance committee charter.

Dalam

Selama

memastikan

tahun

hal

2013,

tersebut,

Dewan

Komisaris

Perseroan telah melakukan rapat sebanyak dua (2) kali.

During

the

year

2013,

the

Board

of

Commissioners conducted two (2) meetings.

111

112


Adapun


persentase

Komisaris

pada

kehadiran

rapat

Dewan

Dewan

The percentage of attendance at meetings

Dewan Komisaris dan anggota keluarganya

Komisaris

of the Board of Commissioners Board of

tidak memiliki saham di Perseroan.

Perseroan sebagaimana dibawah ini: Nama Name

Commissioners as follows: Jabatan Position

% Kehadiran % Attendance

Kehadiran sebelum 6 Mei 2013 / Attendance prior May 6 th, 2013

Kehadiran setelah 6 Mei 2013 / Attendance after May 6 th, 2013



Richard Bruce Ness

Richard Bruce Ness

Presiden Komisaris/ President Commissioner

Presiden Komisaris/ President Commissioner

Azis Armand

Wishnu Wardhana

Komisaris/Commissioner

Wakil Presiden Komisaris/ Vice President Commissioner

Rico Rustombi

M. Arsjad Rasjid P.M.



Pandri Prabono-Moelyo




Simon F. Sembiring

Simon F. Sembiring

Komisaris Independen/ Independent Commissioner


Sriyanto

Sriyanto



Anies R. Baswedan

Albert Steven Budisusetija



C. Remunerasi Dewan Komisaris

C. Remuneration of Commissioners

Sebelum 6 Mei 2013 / Prior May 6 th, 2013

the

Setelah 6 Mei 2013 / After May 6 th, 2013

100%

100%

100%

100%

100%

100%

IV. KOMITE AUDIT

IV. AUDIT COMMITTEE

Pembentukan Komite Audit Perseroan sesuai

The establishment of the Audit Committee

dengan Peraturan Bapepam-LK No. IX.I.5

in accordance with Bapepam - LK No. IX.I.5

yang mewajibkan perusahaan terbuka untuk

which requires a listed company to have

memiliki komite audit sehubungan dengan

an audit committee with respect to Good

Tata Kelola Perseroan yang baik. Keberadaan

Corporate Governance. The existence of

Komite Audit adalah untuk meningkatkan

the Audit Committee is to ensure Corporate

penerapan praktik Tata Kelola Perseroan yang

Governance practices are integral to the operational activities of the Company. The

100%

100%

baik dalam kegiatan operasional Perseroan.

100%

100%

Komite Audit diketuai oleh seorang Komisaris

Audit Committee is chaired by an independent

100%

100%

Independen dengan dua anggota profesional

Board of Commissioner with two members

yang independen dengan kualifikasi yang

who are independent professionals with the

sesuai dan pengalaman yang luas pada

appropriate

bidang keuangan. Susunan Komite Audit

experiences in finance area. The composition

Perseroan

keputusan

of the Audit Committee of the Company

Dewan Komisaris pengganti rapat Dewan

is based on resolution of the Board of

Komisaris Perseroan tertanggal 21 Mei 2013

Commissioners

100%

Board

of

100%

berdasarkan

surat

qualifications

meeting

and

dated

extensive

May

21 st,

Gaji atau honorarium dan tunjangan lain

Salary or honorarium and other allowances of

yang memutuskan menunjuk kembali susunan

2013 which decided to reappoint the Audit

dari anggota Dewan Komisaris Perseroan

the members of the Board of Commissioners

Komite Audit, sebagai berikut:

Committee members, as follows :

ditetapkan oleh RUPS sebagaimana ditentukan

determined by the AGM as provided in the

di dalam Anggaran Dasar Perseroan. Total

articles of association of the Company. The

Ketua: Simon F. Sembiring

Chairman : Simon F. Sembiring

remunerasi yang telah diterima oleh Dewan

total remuneration received by the Board

Anggota: M. Harri Santoso

Member : M. Harri Santoso

Komisaris selama tahun 2013 adalah sebesar

of Commissioners during the year 2013

Anggota: Deddy H. Sudarijanto

Members : Deddy H. Sudarijanto

US$ 1.478 ribu.

amounted to US$ 1,478 thousand.

INDEPENDENSI

INDEPENDENCE

D. Pelatihan Dewan Komisaris Pada tahun 2013, tidak diadakan pelatihan

D. BOC Training

Komite Audit diketuai oleh seorang Komisaris

The Audit Committee is chaired by an

In 2013, training was not held to the BOC.

Independen

dan

Independent Commissioner and all of the

merupakan

tenaga

kepada Dewan Komisaris.

E. Kepemilikan Saham Anggota Dewan Komisaris Beserta Keluarga

Perseroan

melakukan

dan

The Company monitors and records share

pencatatan atas kepemilikan saham Dewan

ownership of the BOC and their family members

Komisaris dan anggota keluarganya dalam

in a special list form with any updates for any

bentuk

dilakukan

changes of private/ family share ownership in

perubahan

the Company. Until the end of 2013, the Board

daftar

pembaharuan kepemilikan

khusus setiap

saham

monitoring

E. The Board of Commissioners of Shareholding Members and Their Families

dengan adanya

pribadi/keluarga

di

Perseroan. Sampai dengan akhir tahun 2013,

of Commissioners and family members did not own shares in the Company.

seluruh

anggotanya

profesional

luar

members are professionals from outside the

perusahaan. Ini sesuai dengan Keputusan

Company. This complies with the provision in

Ketua Badan Pengawas Pasar Modal dan

the Decision of the Chairman of Capital Market

Lembaga Keuangan (sekarang Otoritas Jasa

and Financial Institution Supervisory Board

Keuangan)

mengenai

(now Financial Services Authority) No. Kep-

pelaksanaan

643/BL/2012 regarding the Establishment and

kerja Komite Audit. Komite Audit bertindak

Guidelines for the Implementation of the Work

secara

of the Audit Committee. The Audit Committee

No.Kep-643/BL/2012

pembentukan

dan

independen

pedoman dalam

tugas dan tanggung jawabnya.

dari

melaksanakan

undertakes its tasks and responsibilities professionally and independently.

113

114



TUGAS DAN TANGGUNG JAWAB

DUTIES AND RESPONSIBILITIES

penerapan

Komite Audit akan membantu Dewan Komisaris

The Audit Committee will assist the Board

untuk

of Commissioners to meet its obligations

memenuhi

kewajibannya

menurut

ketentuan perundang-undangan yang berlaku.

pursuant

Kewajiban komite terkait dengan integritas

Committees obligations in relation to the

to

the

prevailing

laws.

The

pelaporan keuangan akan dicapai dengan

integrity of financial reporting will be achieved

memastikan proses yang tepat telah berjalan

by ensuring that appropriate processes are

untuk mendukung Dewan Komisaris dalam

in place to support the Board in fulfilling

memenuhi kewajibannya, untuk menerapkan

its responsibilities, to exercise due care,

kehati-hatian, kesungguhan, dan keahlian

diligence and skill in relation to:

sehubungan dengan: •

Pelaporan informasi finansial perusahaan

•

Penerapan

konsisten

atas

reporting

of

financial

information to users of financial reports,

kepada pengguna laporan keuangan, •

Company’s

kebijakan

•

Consistent application of accounting policies,

akuntansi,

konsisten

atas

kebijakan

akuntansi, manajemen finansial, dan sistem

financial management, and internal financial control systems.

pengendalian keuangan internal. Komite Audit melakukan peninjauan dan

Audit Committee continuously reviewed and

evaluasi

atas

evaluated the activities of Company’s Internal

aktivitas divisi Internal Audit perusahaan

Audit Division during the year 2013. At the

selama tahun 2013. Di akhir tahun 2012,

end of 2012, the Committee approved the

Komite

secara

telah

berkesinambungan

Perencanaan

annual Audit Plan for 2013 and monitored the

Audit untuk tahun 2013 dan mengawasi

menyetujui

progress of Internal Audit works against the

perkembangan

dengan

approved schedule. The Internal Audit also

perencanaan yang telah disetujui tersebut.

report their work progress on audit plan and

Dalam setiap rapat Komite Audit, Internal Audit

their follow up on audit findings.

penugasan

audit

secara terpisah melaporkan hasil penugasan audit,

perkembangan

penugasan

dengan

perencanaan audit, serta tindak lanjut dari

•

Manajemen finansial, dan

•

Financial management, and

•

Sistem pengendalian keuangan internal.

•

Internal financial control systems.

Wewenang

Authority

Komite Audit memiliki wewenang untuk:

The Audit Committee has the authority to:

temuan audit. Komite Audit juga melakukan peninjauan atas

The Committee has also reviewed the work

kinerja auditor eksternal perusahaan (Kantor

performed

Akuntan Publik Osman Bing Satrio & Eny,

auditors (Public Accountant Firm Osman Bing

anggota firma Deloitte Touche Tohmatsu).

Satrio & Eny, member firm of Deloitte Touche

Pada

by

the

Company’s

external

(a) Menugaskan jasa profesional independen

(a) obtain independent professional or other

juga

Tohmatsu). In 2013, The Committee had met

atau jasa lainnya dalam pemenuhan

advice in the fulfillment of its duties at

melakukan pertemuan dengan perwakilan

with the representatives of external auditors

tugasnya atas biaya perusahaan

the cost of the Company;

tahun

2013,

Komite

Audit

auditor eksternal untuk mendiskusikan ruang

in 2013 to discuss about the scope and

dan

(b) obtain such resources and information

lingkup audit dan pelaksanaan audit, laporan

conduct of the audits, the audit reports on

informasi apapun dari perusahaan dalam

from the Company in the fulfillment of its

audit atas laporan keuangan dan surat kepada

the financial statements and also reviewed

pemenuhan

duties as it may reasonably require, and

manajemen.

the auditor’s management letter.

(b) Mendapatkan

sumber tugasnya

daya

sebagaimana

diperlukan, dan (c) Memiliki

akses

langsung

untuk

(c) have

direct

access

to

the

internal

Selama tahun 2013, Komite juga telah menelaah

During the year 2013, the Committee has

berhubungan dengan auditor internal

and external auditors to discuss and

Laporan

Perusahaan.

reviewed the quarterly Financial Statements

dan eksternal untuk mendiskusikan dan

review specific issues, and the right to

Beberapa aspek laporan keuangan yang

of the Company. Some of the major aspects

meninjau isu-isu tertentu, dan berhak

coordinate their respective roles.

Keuangan

Kuartal

didiskusikan, yaitu 1). konsistensi penerapan

reviewed from the Financial Statements as

untuk mengkoordinasikan peran mereka

kebijakan akuntansi; 2). perubahan atas

follows 1). consistency of the application

tersebut.

standar, kebijakan, dan praktik akuntansi

of

accounting

policies;

2).

changes

to

(jika ada); 3). perlakuan akuntansi yang

accounting

Discharge of Duties

membutuhkan

yang

policies and practices (if any); 3). accounting

Sepanjang tahun 2013, Komite Audit telah

During 2013, Audit Committee has performed

signifikan; 4). dampak transaksi luar biasa (jika

treatments requiring a significant element of

melaksanakan

yang

duties as stated in Audit Committee Charter

ada); 5). kejelasan pengungkapan; 6). dampak

judgment; 4). impact of unusual transactions

Komite

which encompases reporting of financial

penyesuaian audit; 7). asumsi berkelanjutan;

(if any); 5). clarity of disclosure; 6). impact

Audit yang mencakup pelaporan informasi

information to users of financial reports,

dan 8). kepatuhan kepada persyaratan bursa

of audit adjustments; 7). the going concern

consistent application of accounting policies,

saham dan hukum.

assumption; and 8). compliance with stock

Pelaksanaan Tugas

telah

tugas

ditetapkan

sebagaimana

dalam

Piagam

finansial kepada pengguna laporan keuangan,

penilaian

elemen

standards

and

accounting

exchange listing and legal requirements.

115

116



Pada 1 November 2013, Ketua Komite Audit juga

On November 1 st, 2013 the Chairman of the Audit

terhadap hukum dan peraturan perundang-

the compliance with prevailing laws and

telah mengeluarkan Memorandum kepada

Committee has also issued a Memorandum

undangan yang berlaku, penerapan tanggung

regulations, Corporate Social Responsibility

Direksi perusahaan mengenai beberapa area

to the Company’s Board of Directors about

jawab sosial Perseroan (Corporate Social

implementations and other issues that have

yang menjadi perhatian Komite berdasarkan

several areas of concerns resulting from

Responsibility)

yang

been decided by the Board of Commissioners

laporan Audit Internal untuk memperbaiki

Internal Audit findings in order to improve

diputuskan oleh Dewan Komisaris Perseroan

of the Company in order to achieve the

keseluruhan

dan

overall internal controls and the governance

dalam rangka mencapai tujuan-tujuan di

above purposes. The membership of the

Direksi

process of the Company. The Board of

atas. Susunan Komite ini berdasarkan surat

Committee was decided during the Board of

perusahaan telah menentukan tindakan yang

Directors has come up with mitigation plans

keputusan

Commissioners meeting on was August 1 st,

akan dilakukan dalam jangka waktu yang

within a specific timeline to resolve these

rapat Dewan Komisaris Perseroan (SK Dewan

telah ditentukan untuk memperbaiki hal-hal

matters.

Komisaris) tertanggal 1 Agustus 2013 yang

proses

pengendalian

tata

kelola

internal

perusahaan.

dan

Dewan

lain-lain

hal

Komisaris

pengganti

2013 as follows:

memutuskan penunjukan pergantian susunan,

tersebut.

sebagai berikut: Selama tahun 2013, Komite Audit Perseroan

During the year 2013, the Audit Committee

telah melakukan rapat sebanyak empat (4)

conducted meetings four (4) times.

Nama Name

kali.

Jabatan Position

Sebelum 1 Agustus 2013 / Before August 1 st, 2013

Setelah 1 Agustus 2013 / After August 1 st, 2013

Adapun persentase kehadiran anggota Komite

The percentage of attendance at meetings of

Audit pada Rapat Komite Audit Perseroan

the Audit Committee The Audit Committee of

Arief T. Surowidjojo


Ketua/Chairman

sebagaimana dibawah ini:

the Company as follows:

Anies R. Baswedan


Anggota/Members

Johanes Ispurnawan

Dian Paramita Wisnubroto

Anggota/Members

Nama Name

Jabatan Position


Simon F. Sembiring

Ketua/Chairman

M. Hari Santoso

Anggota/Member

Deddy H. Sudarijanto

Anggota/Member

75%

Selama tahun 2013, Komite GCG Perseroan

During 2013, the Good Corporate Governance

100%

telah melakukan rapat sebanyak satu (1) kali

Committee of the Company met once on

100%

yang dilaksanakan pada tanggal 23 Januari

January 23 rd, 2013.

2013.

Setiap rapat Komite Audit dituangkan dalam

Minutes of all meetings are recorded, and

risalah

oleh

signed by all attending Audit Committee

seluruh anggota Komite Audit yang hadir.

members. These minutes are also distributed

Seluruh risalah rapat akan dikirimkan kepada

to the Board of Commissioners.

rapat

yang

ditandatangani

Dewan Komisaris.

V. KOMITE GOOD GOVERNANCE (GCG)

CORPORATE

V. GOOD CORPORATE GOVERNANCE (GCG) COMMITTEE

Komite GCG dibentuk untuk membantu Dewan

The Good Corporate Governance Committee

Komisaris Perseroan dalam mengkaji dan

of

memantau penerapan prinsip-prinsip Good

Commissioners in reviewing and controlling

Corporate Governance (GCG) di Perseroan

the

berdasarkan bench marking atas praktek terbaik

yang

pertambangan,

diterapkan

oleh

memastikan

the

Company

assists

the

Board

of

anggota

The percentage of attendance at meetings

Komite GCG pada rapat Komite GCG Perseroan

of members of the GCG Committee of the

sebagaimana dibawah ini:

Company is as follows:

Adapun

persentase

kehadiran

Nama Name

Jabatan Position



Ketua/Chairman

100%

Anies R. Baswedan

Anggota/Member

100%

Johanes Ispurnawan

Anggota/Member

100%

&

VI. RISK & INVESTMENT MANAGEMENT COMMITTEE

Governance (GCG) principles in the Company

Susunan Komite Manajemen Risiko & Investasi

Composition Risk & Investment Management

industri

based on the benchmarking of best practices

berdasarkan

Dewan

Committee under the resolution of the Board

kepatuhan

as applied in the mining industry, to ensure

Komisaris pengganti rapat Dewan Komisaris

of Commissioners (CR BoC) dated May 24 th,

implementation

of

Good

Corporate

VI. KOMITE MANAJEMEN INVESTASI

surat

RISIKO

keputusan

117

118



Perseroan tertanggal 24 Mei 2013 (SK Dewan

2013 to decide the composition change of

Adapun

anggota

The percentage of presence of members of the

Komisaris) yang memutuskan penunjukan

designation, is as follows:

Komite Manajemen Risiko & Investasi pada

Committee on Risk & Investment Management

rapat Komite Investasi & Manajemen Risiko

Committee Meeting is as below:

pergantian susunan, sebagai berikut:

persentase

kehadiran

Perseroan sebagaimana dibawah ini: Nama Name

Jabatan Position

Sebelum 24 Mei 2013 / Before May 24 th, 2013


Azis Armand

Wishnu Wardhana

Richard Bruce Ness


Burhan Sutanto

Burhan Sutanto

Nama Name

Ketua/Chairman


Anggota/Members

Azis Armand

Wishnu Wardhana

Ketua/Chairman

100%

Anggota/Members

Richard Bruce Ness


Anggota/Members

100%

67%


Anggota/Members

Burhan Sutanto

Burhan Sutanto

Anggota/Members

75%

100%

Subbiah Sukumaran

Anggota/Members


Anggota/Members

100%

Subbiah Sukumaran

Anggota/Members

67%

The Task, Responsibilities and Authority of the

Manajemen Risiko dan Investasi Perseroan

Risk and Investment Management Committee

adalah sebagai berikut:

is as:

a. Membantu Dewan Komisaris Perseroan

a. to assist the Board of Commissioners in

prosedur

determining the policy and procedures

pelaksanaan rencana investasi Perseroan

of the implementation of Company’s

agar

investment plans to align with the Vision,

sesuai

kebijakan dengan

dan Visi,

Misi

dan

Destination Statement (VMDS) Perseroan.

Mission

and

Destination

Statement

(VMDS) of the Company. b. Membantu Dewan Komisaris Perseroan menetapkan

kebijakan

pengelolaan

risiko

memastikan

bahwa

dan

prosedur

Perseroan,

serta

determining the policy and procedures of the Company’s Risk and Investment Management

mendalam

terhadap

all transactions and acts taken by

semua transaksi dan tidakan Perseroan

the company with risks have been

yang

risiko,

reviewed profoundly and also to give

serta memberikan rekomendasi terhadap

recommendation on the action taken to

tindakan

reduce the risk.

berpotensi yang

mengandung perlu

diambil

untuk


67%

VII. KOMITE HUMAN CAPITAL

VII. HUMAN CAPITAL COMMITTEE

Komite ini dibentuk oleh Dewan Komisaris

To assist the Board of Commissioners of the

Perseroan

hal

Company to determine code of ethics and to

menetapkan kebijakan etika Perseroan serta

untuk

membantu

dalam

implement it and to determine criteria of the

Sumber Daya Manusia (SDM) dan implementasi

Board of Commissioners and the Board of

etika Perseroan serta menetapkan kriteria

Directors candidates with their remuneration.

calon anggota Dewan Komisaris dan Direksi serta menetapkan sistem remunerasinya.

dilakukan

yang


b. to assist the Board of Commissioners in

telah

penilaian



Tugas, tanggung jawab dan wewenang Komite

menetapkan

Jabatan Position

and

to

ensure

that

mengurangi risiko tersebut. Selama tahun 2013, Komite Manajemen Risiko

During

& Investasi Perseroan telah melakukan rapat

Management Committee of the Company has

sebanyak delapan (8) kali.

been convened eight (8) times.

2013,

the

Risk

&

Investment

Susunan Komite Human Capital berdasarkan

The composition of the Committee of Human

surat keputusan Dewan Komisaris pengganti

Capital based on the resolution of the Board

rapat Dewan Komisaris Perseroan tertanggal

of Commissioners of the Company dated May

24 Mei 2013 yang memutuskan penunjukan

24 th, 2013 to decide the change of composition

pergantian susunan, sebagai berikut:

is as follows:

Nama Name

Jabatan Position

Sebelum 24 Mei 2013 / Before May 24 th, 2013


Sriyanto

Richard Bruce Ness

Ketua/Chairman


Wishnu Wardhana

Anggota/Members

Wishnu Wardhana


Anggota/Members

Richard Bruce Ness


Anggota/Members

Sudirman Said

Dayan Hadipranowo

Anggota/Members

119

120



Selama tahun 2013, Komite Human Capital

During 2013, the Human Capital Committee of

secara

Perseroan telah melakukan rapat sebanyak

the Company has been convened twice.

kompeten,

efisien,

efektif,

transparan,

independen

dan

dipertanggungjawabkan,

dua (2) kali.

dapat

diterima

oleh

semua

efficient, effective, transparent, competent,

dapat

independent and accountable manner, so that

sehingga

it can be accepted by all parties concerned

pihak

yang

and in accordance with legislation, the

Adapun persentase kehadiran anggota Komite

The percentage of attendance of members at

berkepentingan dan sesuai dengan peraturan

Board of Directors perform their duties and

Human Capital pada rapat Komite Human

meetings of the Committee of Human Capital

perundang-undangan, maka Direksi Perseroan

responsibilities with reference as well as

Capital Perseroan sebagaimana dibawah ini:

Human Capital Committee of the Company is

melakukan

by legislation in force. Besides, the Board of

as follows:

dengan

Nama Name

Jabatan Position


Richard Bruce Ness

Ketua/Chairman

50%


Anggota/Member

50%

Wishnu Wardhana

Anggota/Member

50%


Anggota/Member

100%

Dayan Hadipranowo

Anggota/Member

100%

tugas

dan

tanggungjawabnya berdasarkan

Directors is also guided by the Delegation of

peraturan perundang-undangan yang berlaku.

Authority which is used in carrying out the

Disamping

authority of Board of Directors.

pada

berpedoman itu,

Direksi

dokumen

Kewenangan

serta juga

panduan

berpedoman Pendelegasian

(Delegation

of

Auhority)

yang menjadi acuan dalam melaksanakan kewenangan Direksi. meliputi:

The main duties of the Board of Directors

VIII. B OARD OF DIRECTORS

Tugas

Memimpin dan mengurus Perseroan sesuai

include: to direct and manage the company in

Perseroan diurus dan dipimpin oleh suatu

The Company shall be managed by the

dengan maksud dan tujuan Perseroan dan

accordance with the purpose and objectives

Direksi

Board of Directors under the supervision of

menguasai,

mengurus

of the Company and to control, maintain and

dari

the Board of Commissioners. The Board of

kekayaan

mengurus

manage the Company’s assets. In managing

sedikitnya tiga (3) orang anggota Direksi,

Directors shall consist of at least three (3)

Perseroan, Direksi diwajibkan menjalankan

the Company, the Board of Directors shall

satu (1) orang diantaranya diangkat sebagai

members of the Board of Directors, one (1) of

tugasnya

dengan

perform their duties in accordance with the

Presiden Direktur dan atau satu (1) orang

who may be appointed as President Director,

ketentuan-ketentuan dalam Anggaran Dasar.

provisions of the articles of association, the

diantaranya dapat diangkat sebagai Wakil

and or one (1) of who may be appointed as the

Keputusan-keputusan yang diambil dalam

resolutions adopted by the General Meeting

Presiden Direktur, dan atau satu (1) orang

Vice President Director, and or one (1) or more

RUPS, rencana kerja dan anggaran Perseroan

of Shareholders, the business plan and the

of who may be appointed as Director(s).

serta peraturan perundang-undangan yang

prevailing laws and regulations.

VIII. D IREKSI

Komisaris.

dibawah

pengawasan

Anggota

Direksi

Dewan

terdiri

atau lebih diantaranya dapat sebagai Direktur.

dan

Wewenang

Direksi

memelihara Perseroan. dan

serta Untuk

bertindak

sesuai

berlaku. Anggota

RUPS

The members of the Board of Directors

pengangkatan tersebut berlaku sejak tanggal

Direksi

diangkat

shall be appointed by the General Meeting

Berdasarkan

Direksi

Based on the BOD Resolution pursuant to

yang ditentukan dalam RUPS dimana Anggota

of Shareholders, each for a term of two (2)

Perseroan sesuai dengan ayat 10 pasal 12

Article 12 paragraph 10 of the Company’s

Direksi diangkat dan berakhir pada saat

years as from the appointment by the General

Anggaran

sebagaimana

Article of Association as described above in

ditutupnya RUPS Tahunan kedua setelah

Meeting of Shareholders through the date

telah dijelaskan diatas pada bagian III.B,

section III.B, that the Board of Directors of the

tanggal

of the closing of the second Annual General

bahwa susunan Direksi Perseroan berikut

Company following duties and responsibilities

kecuali apabila ditentukan lain dalam RUPS.

Meeting of Shareholders unless otherwise

tugas dan wewenangnya adalah sebagai

are as follows:

Dua (2) Anggota Direksi berhak dan berwenang

accepted. Two (2) Members of the Board of

berikut:

bertindak untuk dan atas nama Direksi serta

Directors are entitled and authorized to act

mewakili Perseroan.

for and on behalf of the Board of Directors to

pengangkatan

oleh

Anggota

Direksi,

represent the Company.

A. Pedoman Kerja Direksi

A. Guidelines for Working Directors

Dalam melaksanakan tugas dan tanggung

In carrying out its duties and responsibilities

jawabnya

in the management of the Company in an

dalam

pengelolaan

Perseroan

i. Bapak

hasil

Dasar

keputusan

Perseroan,

Eddy

Junaedy

Danu

selaku

i. Mr. Eddy Junaedy Danu as President

Presiden Direktur dimana tugas dan

Director,

wewenangnya, antara lain merencanakan,

responsibilities among others planning,

mengkoordinir,

coordinating, directing, controlling, in

mengendalikan,

mengarahkan, menyelaraskan

whose

duties

and

agar

order to align the Company in accordance

Perseroan sesuai dengan visi dan misi,

with the vision and mission, the laws of

121

122



peraturan perundang-undangan republik

the Republic of Indonesia, the articles of

Indonesia, Anggaran Dasar serta standar

association as well as ethical standards,

Direktur

etika, memastikan dilaksanakan sistem

ensuring the system and procedures are

dan

dan prosedur yang baik, dan menetapkan

conducted properly, and to establish


include planning, coordinating, directing,

kebijakan Perseroan.

corporate policies.

mengkoordinir,

ii. Bapak

Sudirman

Said

selaku

v. Bapak Mochamad Kurnia Ariawan sebagai yang

membidangi

akuntansi

dimana

keuangan

tugas

dan

v.

Mr. Mochamad Kurnia Ariawan as Director in charge of finance and accounting, whose

duties

and

responsibilities

mengarahkan,

controlling, ensuring the provision of

mengendalikan, memastikan penyediaan

funds for development of the Company

Wakil

ii. Mr. Sudirman Said as Vice President

dana untuk pengembangan Perseroan dan

and managing the funds of the Company,

Presiden Direktur dimana tugas dan

Director, whose duties and responsibilities

mengelola dana Perseroan, memberikan

giving decisions and policies related

wewenangnya,

antara

lain

adalah

among others, together with President

keputusan dan kebijakan terkait dengan

to the Company’s finances as well as

bersama-sama dengan Presiden Direktur

Director,

keuangan Perseroan serta memimpin dan

leading and overseeing the financial

menjalankan

perusahaan

particular, in regards to financial, budget,

mengawasi divisi keuangan Perseroan.

division at the Company.

keuangan,

governance implementation and internal

operasional

khususnya

dalam

hal

anggaran, pelaksanaan governance dan

operating

the

Company

in

vi. Bapak Alexei Jerome Garcia Jovellana

policy of the Company.

sebagai

kebijakan internal Perseroan.

dan iii. Bapak Johanes Ispurnawan selaku Direktur

iii. Mr. Johanes Ispurnawan as Unaffiliated

Tidak Terafiliasi yang membidangi Human Capital dimana tugas dan wewenangnya,

Direktur

investasi

Corporate dimana

Planning

tugas

dan

vi. Mr. as and

Alexei

Jerome

corporate

Garcia

director

investment,

of

whose

Jovellana planning

duties

and


responsibilities

Director in charge of Human Capital,whose

mengembangkan,

developing, monitoring and evaluating

duties

among

mengevaluasi corporate planning dan

corporate

antara lain merencanakan, mengkoordinir,

others, planning, coordinating, directing,

rencana investasi Perseroan, menjaga

plans of the Company, maintaining good

mengarahkan,

controlling,

evaluating

hubungan baik dengan (calon) investor

relations

mengendalikan,

mengawasi,

mengevaluasi

sumber

and

responsibilities supervising,

memonitor

dan

include

planning with

and

(potential)

planning, investment investors

the Company’s human resources and

maupun dengan stakeholder, memberikan

and stakeholders, providing business

dan

developing a good relationship between

keputusan

dengan

decisions related to the business plans

baik

the Company and the government and

rencana bisnis dan investasi Perseroan

and investment at the Company in

antara Perseroan dan pemerintah serta

stakeholders, providing decisions and

sesuai dengan visi dan misi Perseroan,

accordance with the vision and mission

stakeholder,

daya

manusia

di

mengembangkan

Perseroan hubungan

terkait

keputusan

policies related to human resources

memberikan keputusan dan kebijakan

of the Company, providing policy-makers

dan kebijakan terkait dengan sumber

as well as leading and overseeing the

bisnis terkait dengan corporate planning

and businesses related to the Company

daya manusia serta mempimpin dan

Company’s human Capital division.

dan investasi Perseroan, serta memimpin

with corporate planning and investment,

dan mengawasi divisi rencana bisnis dan

as

investasi Perseroan.

business

mengawasi

memberikan

bisnis

divisi

Human

Capital

Perseroan.

well

as

leading

plans

and

and

overseeing

the

investment

division of the Company. iv. Bapak

Gregory

Anderson

iv. Mr. Gregory Joseph Anderson as Director in

membidangi

charge of business development strategy,

vii. Bapak Adrian Stewart sebagai Direktur

vii. Mr. Adrian Stewart as Director of Mining and

pengembangan strategi bisnis dimana

whose duties and responsibilities include

Pertambangan dan Aset dimana tugas dan

Asset, whose duties and responsibilities

tugas dan wewenangnya, antara lain

planning,


include planning, coordinating, directing,

merencanakan,

directing,

controlling,

sebagai

Direktur

Joseph yang

mengembangkan,

mengkoordinir, mengarahkan, memonitor

the

dan

mengevaluasi

and

evaluating

mengkoordinir,

business

strategies,

mengendalikan,

monitoring

Company’s

coordinating,

mengarahkan, mengembangkan

quality

developing

management

efficient

and

programs

and

bisnis

decisions and policies provided for the

program efisien dan manajemen mutu

providing decisions related to the mining

Perseroan, memberikan keputusan dan

development of the Company‘s business

serta

bisnis

business and assets of the Company in

kebijakan atas pengembangan strategi

strategy and leading and overseeing the

terkait dengan pertambangan dan asset

accordance with the Company’s vision

bisnis Perseroan serta memimpin dan

Company’s business development.

Perseroan sesuai dengan visi dan misi

and mission.

mengawasi

divisi

strategi

developing,

strategic

development Perseroan.

business

memberikan

Perseroan.

putusan

123

124


B. Pendelegasian Wewenang Merupakan

kebijakan

B. Delegation Authorities untuk

It is the Company’s policy to establish and

membangun dan mempublikasikan dengan

publish clear delegated authorities within

jelas posisi pemangku wewenang dalam

each part of the business consistent with

setiap bagian dari usaha yang konsisten

maintaining efficiency of operations and

dengan menjaga efisiensi pekerjaan dan

effective management of risks. The Board

manajemen

Direksi

of Directors establishes such authorities

menetapkan kewenangan ini untuk diterapkan

for all material aspects of the business,

dalam semua aspek materi usaha, konsisten

consistent with effective operational control

dengan pengendalian kerja yang efektif dan

and ensuring that the delegated authorities

memastikan bahwa wewenang yang disiapkan

reserved for the Board of Directors and the

untuk Direksi dan Dewan Komisaris atau

Board

Komite dipatuhi setiap saat. Pendelegasian

thereof are observed at all times. This

kewenangan ini diterbitkan atas persetujuan

delegation of authority is published with the

Direksi dan Dewan Komisaris serta mengacu pada Anggaran Dasar (AD).

risiko

Perseroan

yang

efektif.

of

Commissioners

or

Committees

C. Rapat Anggota Direksi

conducted 12 meetings.

Adapun persentase kehadiran anggota Direksi

The percentage of attendance of the Directors

pada rapat Direksi sebagaimana dibawah ini:

at meetings of the Board of Directors as follows:

Nama Name

Jabatan Position


Eddy Junaedy Danu

Presiden Direktur/ President Director

Presiden Direktur/ President Director

100%

100%

Board of Commissioners as well as referring

T.G. Shankar

Sudirman Said

Direktur/Director

Wakil Presiden Direktur/ Vice President Director

100%

89%

Johanes Ispurnawan

Johanes Ispurnawan

Direktur Tidak terafiliasi/ Director Not Affiliated

Direktur Tidak terafiliasi/ Director Not Affiliated

100%

100%

held every time it is deemed necessary by : a. One or more members of the Board of Directors;

Komisaris;

12 kali.

Wadyono Suliantoro

a. Seorang atau lebih anggota Direksi; Dewan

During the year 2013, the Board of Directors

approval of the Board of Directors and the

C. Meetings of Board of Directors

anggota

Selama tahun 2013, Direksi telah melakukan


waktu bilamana dipandang perlu oleh:

lebih

the valid votes.


A meeting of the Board of Directors shall be

atau

affirmative vote of more than one half (1/2) of

sah dalam rapat.


Rapat Anggota Direksi dapat diadakan setiap

b. Seorang

dari jumlah suara yang dikeluarkan secara


to the Articles of Association.

b. One or more members of the Board of Commissioners;


Direktur/Director

Direktur/Director

100%

89%

M. Kurnia Ariawan

Direktur/Director

Direktur/Director

100%

100%

Paulus Lucas G.

Alexei Jerome Garcia Jovellana

Direktur/Director

Direktur/Director

50%

100%

Adrian Stewart

Direktur/Director

D. Penilaian terhadap Anggota Direksi

D. Assessment of Board of Directors

Sebagai bagian dari penerapan Tata Kelola

As part of the implementation of Good

c. At a written request by one (1) or more

Perseroan yang baik di Perseroan dan untuk

Corporate Governance in the Company and

lebih pemegang saham yang bersama-

Shareholders who jointly represent one-

menjaga kinerja Perseroan agar menjadi

to maintain the performance of the Company

sama mewakili 1/10 atau lebih dari jumlah

tenth (1/10) of the number of shares with

semakin lebih baik dari tahun ke tahun,

to improve from year to year, the Company

seluruh saham dengan hak suara yang

valid votes.

Perseroan

penilaian

adopted a scoring system (assessment)

(assessment) yang dilakukan secara berkala

conducted periodically for the members of

terhadap anggota Direksi Perseroan yang

the Board of Directors in charge of managing

bertugas mengelola Perseroan.

the Company.

sah. Direksi

berhak mengambil keputusan yang sah dan

be valid and authorized to adopt legal and

mengikat apabila lebih dari ½ jumlah anggota

binding resolutions if more than one half (1/2)

Sistem

terhadap

System assessment of the members of the

Direksi hadir atau diwakili secara sah dalam

of the members of the Board of Directors

anggota Direksi Perseroan dilakukan dengan

Board of Directors of the Company carried out

Direksi

are present or represented at the meeting.

cara sebagai berikut:

in the following manner:

harus diambil secara musyawarah untuk

The resolutions of a meeting of the Board of

•

•

mufakat. Dalam hal keputusan berdasarkan

Directors shall be adopted in a deliberation

Direktur dan Wakil Presiden Direktur

President shall be conducted by the

musyawarah untuk mufakat tidak tercapai,

and consensus. In the case the adoption of

dilakukan

Board of Commissioners of the Company.

maka keputusan diambil dengan pemungutan

a resolution in a deliberation and consent is

Perseroan;

suara berdasarkan suara setuju lebih dari ½

inapplicable decisions shall be adopted on an

Rapat

sah

sistem

A meeting of the Board of Directors shall

Keputusan

adalah

melakukan

dan

rapat.

Anggota

Anggota


Hendrick U. Ibrahim

Gregory Joseph Anderson Gregory Joseph Anderson

c. Atas permintaan tertulis dari satu (1) atau

Rapat

125


penilaian

(assesment)

Penilaian (assesment) terhadap Presiden oleh

Presiden

Komisaris

Assessment of the President and Vice

100%

126


•


Assessment of each Director of the

daftar khusus dengan dilakukan pembaharuan

changes made in respect of renewal of private

masing Direktur Perusahaan dilakukan

Company shall be conducted by the

setiap adanya perubahan kepemilikan saham

share ownership / family in the Company. Until

oleh Presiden Direktur dan Wakil Presiden

President Director and Vice President

pribadi/keluarga

Sampai

the end of 2013, no members of the Board of

Direktur Perseroan.

Director of the Company.

dengan akhir 2013, anggota Direksi dan

Directors and family members own shares in

anggota keluarganya tidak memiliki saham di

the Company.

Penilaian (assessment) terhadap masing-

•

Sebagai tolak ukur kinerja Direksi Perusahaan

As a benchmark of the performance of the

menyampaikan laporan Keuangan kepada

Company’s Directors of Finance to submit a

Komite Audit berupa:

report to the Audit Committee include:

•

•

Laporan Keuangan Interim Konsolidasian

•

Laporan

Keuangan

Tengah

Interim

Consolidated

Financial

Statements on a quarterly basis I and III.

pada setiap triwulan I dan III. Tahunan

•

Half

year

Financial

Statements

for

untuk Semester I dan Laporan Keuangan

Semester I and Annual Consolidated

Tahunan Konsolidasian.

Financial Statements.

di

Perseroan.

Perseroan.

IX. SEKRETARIS PERUSAHAAN

IX. CORPORATE SECRETARY

Setiap perusahaan terbuka wajib mempunyai

Every public company shall have a Corporate

Sekretaris

rangka

Secretary of the company based on Regulation

pengembangan pasar modal di Indonesia.

No. IX.I.4 and Regulation No. I-A. The Company

Hal ini berdasarkan Peraturan No. IX.I.4

has implemented the appointment of the

dan

telah

Secretary of the company established by the

Sekretaris

Decree of the Board of Directors on November

perusahaan yang dibentuk berdasarkan Surat

3 rd, 2010. Duties of the Corporate Secretary include:

Perusahaan

Peraturan

No.

melaksanakan

dalam

I-A.

Perseroan

pengangkatan

E. Remunerasi Anggota Direksi

E. Remuneration of Board of Directors

Gaji atau honorarium dan tunjangan lain

Salary or honorarium and other allowances

Keputusan Direksi Perseroan pada tanggal 3

dari anggota Direksi Perseroan ditetapkan

of the members of the Board of Directors

November 2010. Tugas dari pada Sekretaris

oleh RUPS sebagaimana ditentukan didalam

of the Company determined by the AGM as

Perusahaan adalah:

anggaran dasar Perseroan. Total remunerasi

provided in the articles of association of the

a. Mengikuti perkembangan pasar modal

yang telah diterima oleh anggota Direksi

Company. The total remuneration received by

khususnya

selama tahun 2013 adalah sebesar US$ 2.941

the members of the Board of Directors for the

berlaku di pasar modal.

ribu.

year 2013 amounted to US$ 2,941 thousand.

F. Pertanggungjawaban Kinerja Anggota Direksi

F. Performance Accountability of the Board of Directors

Pertanggungjawaban

kinerja

anggota

Accountability performance of the Board of

Direksi

berupa

laporan

Directors during the financial year 2012 was

anggota

Direksi

reported in the Annual Report 2012 and the

Perseroan selama tahun buku 2012 dilaporkan

General Meeting of Shareholders on May 6 th,

dalam Laporan Tahunan 2012 dan dalam RUPS

2013.

Perseroan

pertanggungjawaban

pada tanggal 6 Mei 2013.

peraturan-peraturan

yang

a. Following the development of the capital market, especially the regulations in force in the capital markets.

kepada

b. Providing services to the public and or

masyarakat dan atau investor atas setiap

investor for every informations regarding

informasi

the condition of the Company.

b. Memberikan

pelayanan

yang

dibutuhkan

berkaitan

dengan kondisi Perseroan. Direksi

c. Providing input to the Board of Directors

Perseroan untuk mematuhi ketentuan

of the Company to comply with the

Undang-Undang

1995

provisions of Law No.8 of 1995 on Capital

peraturan

Markets and its implementing regulations.

d. Sebagai penghubung antara Perseroan

d. As a liaison between the Company and

c. Memberikan

tentang

masukan

Pasar

No.8 Modal

kepada tahun dan

pelaksanaannya. the Financial Institution and the public.

dan OJK dan masyarakat. e.

Menyiapkan daftar khusus yang berkaitan

e. Prepare a list specifically related to

dengan Direksi, Dewan Komisaris dan

the Board of Directors, the Board of

keluarganya

Perseroan

Commissioners and their families in

maupuan afiliasinya yang antara lain

the Company or affiliates which among

G. Pelatihan Anggota Direksi

G. Board of Directors Training

Pada tahun 2013, tidak diadakan pelatihan

In 2013, no training was held for the Board of

kepada anggota Direksi.

Directors.

mencakup kepemilikan saham, hubungan

others include stock ownership, business

H. Kepemilikan Saham Anggota Direksi Beserta Keluarga

H. Shareholdings of Board of Directors and Their Family Members

bisnis dan peranan lain yang menimbulkan

relationships and other roles that give

benturan kepentingan dengan Perseroan.

rise to a conflict of interest with the

Perseroan

The

melakukan

monitoring

dan

Company

monitors

and

records

of

pencatatan atas kepemilikan saham anggota

shareholdings of the Directors and

Direksi dan anggota keluarganya dalam bentuk

members in the form of a special list with any

family

baik

dalam

Company.

127

128



f. Membuat

daftar

pemegang

saham

f. Making a list of shareholders including

termasuk kepemilikan saham 5% atau

share ownership of 5% or more.

lebih. g. Menghadiri rapat Direksi Perseroan dan

g. Attending Board of Directors meetings

membuat notulen rapat. h. Bertanggung

and compiling minutes of meetings.

jawab

dalam

h. Being responsible for the implementation

penyelenggaraan RUPS.

of the GMS.

Untuk dapat menjalankan tugasnya tersebut

In order to perform these duties the Corporate

Sekretaris Perusahaan harus memiliki akses

Secretary must have access to relevant

terhadap informasi material dan relevan

information and material relating to the

berkaitan dengan Perseroan dan menguasai

control of the Company and legislation in the

peraturan perundang-undangan di bidang

field of capital markets especially pertaining

pasar modal, khususnya yang berkaitan

to the issue of disclosures.

X. AUDIT INTERNAL

X. INTERNAL AUDIT

Divisi Audit Internal merupakan fungsi yang

The Internal Audit Division is an independent,

independen,

objective

mencakup

kegiatan

assurance

and

consulting

penelaahan objektif dan jasa konsultasi

activity designed to add value and improve

yang

nilai

Company’s operations. It helps the Company

kegiatan

operasional

to accomplish its objectives by bringing

Internal

membantu

mencapai

tujuannya

dan

dirancang

untuk

meningkatkan

Perusahaan.

Audit

Perusahaan

untuk

dengan

membawa

menambah

pendekatan

yang

sistematis dan disiplin untuk mengevaluasi

a

systematic,

Internal Audit Charter

Berdasarkan Peraturan Badan Pengawas Pasar

In conforming to Capital Market and Financial

Modal dan Lembaga Keuangan (sekarang

Institution Supervisory Board (now Financial

Otoritas Jasa Keuangan) No. IX.1.7 tentang

Services Authority) Rule No.IX.1.7 regarding

Pembentukan

dan

Piagam

Audit

Pedoman

Penyusunan

Forming and Charter’s Compilation Guidance

Internal,

Perusahaan

of Internal Audit Unit, the Company has

telah memiliki Piagam Audit Internal. Piagam

established Internal Audit Charter. The charter

tersebut, antara lain menjelaskan tujuan

explains objectives and scope of work,

dan ruang lingkup pekerjaan, metodologi,

methodology, qualifications, responsibility,

pertanggungjawaban,

standards and ethics, reporting, and authority

Unit

disciplined

approach

to

evaluate and improve the effectiveness of risk management, control and governance processes.

dan meningkatkan efektivitas manajemen risiko, pengendalian dan proses tata kelola.

standar

dan

etika,

pelaporan, serta wewenang Auditor Internal.

of the Internal Auditor.

Piagam

ditinjau,

This Charter was recently reviewed, updated,

Dewan

and approved by the Board of Commissioners

tersebut

diperbaharui,

dengan masalah keterbukaan.

serta

Piagam Audit Internal

dan

terakhir disetujui

oleh

Komisari pada tanggal 21 Mei 2013.

on May 21 st, 2013.

Sertifikasi Profesional

Professional Certification

Untuk meningkatkan keahlian para Auditor

To improve the internal auditor’s skills,

Internal, perusahaan mendorong auditornya

the Company encourages its auditors to

untuk mengikuti pelatihan keahlian audit

attend training of audit skills for obtaining

dalam

rangka

memperoleh

sertifikasi

professional

auditor

ini

telah

currently have obtained CIA (Certified Internal

mendapatkan sertifikasi CIA (Certified Internal

Auditor) certification issued by The Institute

Auditor), yang dikeluarkan oleh The Institute

of Internal Auditors.

profesional.

Dua

saat

certification.

Two

auditors

of Internal Auditors.

Ruang Lingkup Pekerjaan

Scope of Works

Sesuai dengan Piagam Audit Internal, ruang

In accordance with the Internal Audit Charter,

Divisi Audit Internal dipimpin oleh Kepala Divisi

The Internal Audit Division is chaired by the

lingkup pekerjaan audit internal mencakup

the scope of Internal Audit’s works includes

Audit Internal, yaitu Iman Shofi yang ditunjuk

Head of Internal Audit, Iman Shofi who was

manajemen

dan

the risk management, control and governance

oleh Direktur Utama dengan persetujuan

appointed by the President Director with

proses tata kelola di seluruh area komersial,

processes across commercial, operational

dari Dewan Komisaris. Pada akhir tahun 2013

Board of Commissioner’s approval. By the end

operasional, dan keuangan untuk memastikan

and financial operations to ensure:

terdapat empat (4) karyawan yang bertugas di

of 2013, there were four (4) employees in the

bahwa:

divisi Audit Internal. Secara struktural, Kepala

Internal Audit Division. The Head of Internal

•

Risiko-risiko teridentifikasi dan dikelola

Divisi Audit Internal melapor kepada Direktur

Audit reports to the President Director and •

Informasi signifikan mengenai kegiatan

risiko,

pengendalian,

•

Risks are appropriately identified and

•

Significant financial management and

managed;

dengan tepat;

Utama dan memiliki akses langsung kepada

has direct access to the Audit Committee.

Komite Audite. Audit Internal mengadakan

Internal Audit holds regular meetings with the

operasi

pertemuan rutin dengan Komite Audit untuk

Audit Committee to report audit engagement

bersifat akurat, dapat dipercaya, dan

melaporkan hasil penugasan audit.

results.

dan

manajemen

operating information is accurate, reliable

keuangan

and timely;

tepat waktu; •

Tindakan seluruh karyawan telah sesuai

•

Employees’ actions are in compliance

dengan hukum, kebijakan, standar, dan

with

laws,

prosedur yang berlaku;

procedures;

policies,

standards

and

129

130


•

•


Sumber daya diperoleh secara ekonomis,

Resources are acquired economically,

Perseroan - memutuskan untuk mengurangi

performance as the Company’s major business

digunakan secara efisien, dan cukup

used

produksi mereka. Hal ini tentunya berdampak

is by coal mining contractor. The Company

terlindungi;

protected;

negatif pada keseluruhan kinerja operasi dan

has taken actions to mitigate the risks such

keuangan Perseroan yang bergerak di bidang

as

Program,

perencanaan

dan

•

tujuan

•

perbaikan

•

perusahaan dapat dicapai; •

Sistem

kualitas

berkelanjutan

dan

Programs,

plans

and and

adequately

objectives

are

dikembangkan

dalam

Seluruh masalah signifikan yang terkait

restructuring,

review

of

kontraktor pertambangan. Perseroan telah

purchasing strategy, equipment maintenance,

melakukan berbagai upaya untuk mengelola

evaluation/management of expenses, and

systems are fostered in the organization’s

risiko tersebut, yaitu melalui restrukturisasi

exploring further diversification of sources of

control processes;

organisasi,

revenue.

Quality

and

continuous

peninjauan

atas

strategi

regulatory

pembelian, pemeliharaan peralatan, evaluasi/

dengan regulasi dan legislatif yang dapat

issues impacting the organization are

manajemen beban usaha, serta mencari

mempengaruhi organisasi telah diketahui

recognized and addressed properly.

sumber pendapatan baru.

•

organization

improvement

achieved;

proses pengendalian organisasi; •

efficiently

Significant

legislative

or

dan ditangani dengan tepat.

Uraian Pelaksanaan Tugas

Internal Audit Activities

Peninjauan atas Efektivitas Manajemen Risiko

Review of Risk Management System Effectiveness

Sebuah Rencana Audit Tahunan disiapkan oleh

An Annual Audit Plan is prepared by the

Sebuah

An

Divisi Audit Internal berdasarkan pendekatan

Internal Audit Division on risk audit approach.

efektivitas

adalah

effectiveness of existing controls is to

audit berbasis risiko. Rencana Audit tahun

The Internal Audit Plan for 2013 is approved

memastikan adanya evaluasi yang memadai

ensure that there is adequate evaluation

2013 telah disetujui oleh Direktur Utama dan

by the President Director and the Chairman of

atas perencanaan keberlangsungan bisnis

of the business continuity planning and

Ketua Komite Audit.

Audit Committee.

dan perencanaan pemulihan berjalan dengan

disaster recovery planning arrangements in

baik. Perbaikan harus diidentifikasi secara

place. Improvements should be selectively

bagian

penting

kontrol

dalam

yang

ada

evaluasi

important

part

of

evaluating

the

Terdapat dua (2) tipe audit, yaitu: audit rutin

There are two (2) types of audit, namely:

selektif, dengan penekanan pada risiko-risiko

identified, with emphasis on high risks with

dan audit khusus. Berdasarkan Rencana

regular/planned

tinggi dengan kontrol yang tidak memadai.

inadequate controls. Improvements should be

Audit tahun 2013, delapan (8) audit yang

contingency

Perbaikan-perbaikan

described with an action plan.

direncanakan telah dapat dilaksanakan di

Plan for 2013, there were eight (8) planned

tahun 2013. Berdasarkan permintaan dari

audits have been completed in 2013. Based

manajemen, terdapat empat (4) penugasan

on request from management, in 2013 there

Divisi Audit Internal melakukan pengawasan

The Internal Audit Division also performs

audit khusus/tak terduga di tahun 2013

were four (4) specific/contingency audits

dan

menilai

regular oversight and audits to assess

pada proyek/fungsi/proses bisnis Perseroan

on company’s projects/functions/business

efektivitas dari sistem Manajemen Risiko

the effectiveness of Company-wide Risk

yang dianggap penting saat itu. Semua audit

processes which were considered important

Perseroan.

Management systems.

khusus tersebut telah berhasil dilaksanakan

at that time. All of these specific audits were

dan dilaporkan kepada Manajemen secara

completed and reported to Management on

Prosedur Manajemen Mutu juga memeriksa

Quality Assurance procedures also check to

tepat waktu.

time.

untuk memastikan daftar risiko yang relevan

ensure relevant risk registers are in place

berjalan dengan baik untuk semua proyek,

for all projects, and that regular updating/

dan

reviews are carried out.

audit

audit.

Based

and on

specific/ the

Audit

Risiko dan Pengelolaan Risiko

Risk and Risk Mitigation

Selama tahun 2013, risiko utama yang dihadapi

During 2013, key risks faced by the Company

oleh Perseroan adalah yang terkait dengan

were related to the downturn of world coal

risiko pasar, terutama dengan penurunan

prices. The decrease in coal prices has

harga pasar batubara dunia yang telah terjadi

harus

digambarkan

dengan sebuah tindakan.

audit

yang

teratur

untuk

pembaharuan/peninjauan

kembali

dilaksanakan.

Sistem Pengendalian Internal

Internal Control Systems

caused mine concession owners - who are

Pengendalian internal merupakan sebuah

Internal control is a process, affected by

sejak tahun sebelumnya. Penurunan tersebut

the company’s main customers - to reduce

proses

dewan

an entity’s board of directors, management

menyebabkan

konsesi

their production. This had a negative effect

direksi, manajemen, dan pihak lainnya untuk

and other personnel, designed to provide

tambang - yang merupakan pelanggan utama

to Company’s overall production and financial

para

pemegang

yang

dipengaruhi

oleh

131

132


memberikan


“keyakinan

memadai”

terkait

pencapaian tujuan berikut ini:

“reasonable

assurance”

regarding

the

achievement of objectives in the following categories:

•

Efektivitas dan efisiensi operasional;

•

Effectiveness

and

efficiency

of

operations; •

Keandalan laporan keuangan;

•

Reliability of financial reporting;

•

Kepatuhan terhadap hukum dan undang-

•

Compliance with applicable laws and

undang yang berlaku; •

regulations;

Penjagaan aset.

•

Safeguarding of assets.

Audit Internal memegang peranan penting

Internal Audit plays an important role in

dalam

evaluasi

atas

efektivitas

evaluating

sistem

kontrol.

Sebagai

sebuah

yang

independen

fungsi

systems.

the As

effectiveness an

of

independent

control function

manajemen,

reporting to the top management, the internal

audit internal dapat melakukan penilaian

auditor is able to assess the internal control

atas

yang

systems implemented by the organization

diterapkan Perseroan dan berkontribusi atas

and contribute to ongoing effectiveness.

keberlangsungan efektivitas tersebut. Untuk

In order to preserve its independence of

mempertahankan

judgment, internal audit should not take

sistem

terhadap

dari

pengendalian

internal

independensi

penilaian,

audit internal seharusnya tidak memegang

any

tanggung jawab langsung dalam desain,

establishing, or maintaining the controls it is

pembuatan, atau pemeliharan kontrol yang

supposed to evaluate. It may only advise on

akan dievaluasi. Internal Audit internal hanya

potential improvement to be made. Results

dapat memberikan masukan atas perbaikan

of internal audit evaluation provide reference

potensial yang dapat dilakukan. Hasil dari

for management to evaluate internal control

evaluasi audit internal memberikan referensi

effectiveness to determine corrective action,

pada

system update or policy needed to enable

manajemen

efektivitas

untuk

kontrol

mengevaluasi

internal

untuk

menentukan tindakan perbaikan, pembaruan sistem untuk

atau

kebijakan

memungkinkan

yang

direct

responsibility

in

designing,

management in performing the Company’s operations more effectively.

diperlukan

manajemen

secara lebih efektif. Internal

melakukan

Whistleblowing System

Perusahaan memiliki Panduan Berperilaku

The Company has Code of Conduct to

yang

mendukung dilakukannya pelaporan

encourage the reporting of matters that

hal-hal, dimana dapat menyebabkan kerugian

may cause financial or non-financial loss

finansial atau non-finansial pada Perseroan,

or damage the Company’s reputation. Any

atau

nama

employee are required to immediately report

baik Perseroan. Semua karyawan diminta

circumstances that may involve breach of

untuk

menyebabkan segera

tercorengnya

yang

Code of Conduct, laws, company’s policies

berhubungan dengan pelanggaran, termasuk

melaporkan

situasi

and procedures. Breach could be reported

pelanggaran terhadap panduan berperilaku,

to immediate supervisor or to Internal Audit

hukum, kebijakan dan prosedur perusahaan.

division.

Pelanggaran dapat segera dilaporkan kepada atasan langsung atau kepada divisi Audit Internal. melakukan

Internal Audit division will review sufficiency

data

dan

of data and information reported. Sufficient

informasi yang dilaporkan. Data dan informasi

data and information will be followed up

yang

ditindaklanjuti

by an investigation process. Any employee

dengan proses investigasi. Karyawan yang

who reports information on breach will be

melaporkan

protected for confidentiality and protection

Divisi

Audit

peninjauan

Internal atas

mencukupi

akan

kecukupan akan

informasi

pelanggaran

akan

mendapatkan perlindungan atas kerahasiaan

from threats.

identitas pelapor, serta perlindungan dari ancaman. Hasil investigasi dan rekomendasi terkait

Results of an investigation and related

dapat dituangkan dalam sebuah laporan audit

recommendations could be reported in an

tertulis dan akan dilaporkan kepada dewan

audit report and will be distributed to the

direksi dan pihak lainnya.

Board of Directors and other related parties.

XI. AUDIT EKSTERNAL

XI. EXTERNAL AUDIT

Dalam memastikan integrasi penyajian laporan

In ensuring the integration of the financial

keuangan kepada pemegang saham sesuai

statements to the shareholders in accordance

untuk

menjalankan kegiatan operasi perusahaan

Audit

Sistem Pelaporan Pelanggaran

identifikasi

Internal

Audit

identifies

and

evaluates

dan evaluasi atas Pengendalian Internal

the

based

dengan peraturan perundang-undangan yang

with the legislation in force, the Company

Perseroan berdasarkan standar dan pedoman

on standards and guidance provided by

berlaku, Perseroan menggunakan jasa auditor

uses the services of an external auditor.

dari The International Professional Practices

The

Practices

eksternal. Audit eksternal dilaksanakan oleh

External audits conducted by designated

Framework (IPPF), yang dikembangkan oleh

Framework (IPPF), developed by The Institute

firma akuntan publik yang ditunjuk yaitu

Public Accounting Firm Osman Bing Satria &

The Institute of Internal Auditor (The IIA).

of Internal Auditor (The IIA).

Kantor Akuntan Publik Osman Bing Satrio &

Eny to examine the books of the Company for

Eny untuk memeriksa buku-buku Perseroan

the financial year ended December 31 st, 2013.

Company’s International

Internal

Control

Professional

untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2013.

133

134



Adapun besar honorarium audit eksternal di

The honorarium amount for the external audit

tujuan Perseroan untuk berkembang dalam

its value in the capital market and earnings

tahun 2013 adalah sebesar US$ 45.000.

in 2013 amounted to US$ 45,000.

pasar modal dan meningkatkan laba per

per share. As an important element in the

lembar saham bisa ditentukan, dan hal

framework of Good Corporate Governance,

Auditor eksternal ditunjuk per tahun dalam

External auditors appointed annually at the

tersebut memberikan cara-cara agar tujuan

the Code of Conduct should be applied

RUPS,

General Meeting of Shareholders, provide

tersebut dapat dicapai. Panduan Berperilaku

consistently across all Company activities.

independent

financial

ini merupakan unsur penting lain dalam

Perseroan, menyampaikan pendapat secara

statements of the Company, deliver the

Kerangka kerja Tata Kelola Perseroan. Panduan

objektif dan dapat diterima oleh para pemegang

opinion objectively and are accepted by the

Berperilaku

saham dan pemangku kepentingan. Auditor

shareholders and stakeholders. The external

konsisten di seluruh kegiatan Perseroan.

eksternal

tanpa

auditors perform there are functions without

dipengaruhi oleh Dewan Komisaris, Direksi,

being affected by the Board of Directors,

dan semua pihak yang memiliki kepentingan

and any parties having an interest in the

dalam Perseroan. Auditor eksternal wajib

Company. The external auditors shall follow

secara professional dan memiliki indepensi

professional and accountability standards

yang dapat dipertanggungjawabkan, serta

and shall maintain the confidentiality of the

wajib menjaga kerahasiaan Perseroan.

Company.

XII. LITIGASI PERSEROAN

XII. COMPANY LITIGATION

Perseroan saat ini tidak terlibat dalam suatu

The Company is not currently involved in any

litigasi.

litigation.

memberikan

independen

pendapat

tentang

laporan

menjalankan

XIII. Panduan Conduct)

secara keuangan

fungsinya

Berperilaku

(Code

of

opinion

on

the

XIII. Code of Conduct

Perseroan bertekad untuk aktif menerapkan

The

budaya kepatuhan dan perilaku beretika

implement a culture of compliance and ethical

pada

behavior in the Company. The Company

perusahaan.

Perseroan

mendorong

Company

is

menimbulkan kerugian finansial atau non-

potential or actual financial or other losses,

finansial pada Perseroan, atau menyebabkan

or risk an adverse effect on the Company’s

tercorengnya nama baik Perseroan. Semua

reputation. All employees are required to

pegawai diminta untuk segera melaporkan

immediately report situations that could lead

situasi yang dapat menyebabkan hilangnya

to demotivation or violation of the provisions

semangat

stipulated in the Code of Conduct.

dilanggarnya diatur

dalam

ketentuan

that

actively

encourages

atau

reports

to

dilakukannya pelaporan hal-hal yang dapat

sebagaimana

any

committed

identify

Panduan

Berperilaku ini. Tata kelola Perseroan yang baik adalah

Good Corporate Governance is an important

unsur penting dalam meningkatkan efisiensi

element in improving economic efficiency

ekonomi. Menetapkan suatu struktur dimana

and therefore contribute positively towards

ini

harus

diterapkan

secara

135

07

LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

PT PETROSEA Tbk DAN ENTITAS ANAK DAFTAR ISI

PT PETROSEA Tbk. DAN ENTITAS ANAK PT PETROSEA Tbk. AND IT’S SUBSIDIARIES

PT PETROSEA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES TABLE OF CONTENTS Halaman/ Pages

SURAT PERNYATAAN DIREKSI LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN

DIRECTORS’ STATEMENT LETTER 1

LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 serta untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal tersebut

LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2013 DAN 2012 DAN LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31 st, 2013 AND 2012 AND INDEPENDENT AUDITOR’S REPORT

INDEPENDENT AUDITORS' REPORT CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS For the years ended December 31, 2013 and 2012

Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian

3

Consolidated Statements of Financial Position

Laporan Laba Rugi Komprehensif Konsolidasian

5

Consolidated Statements of Comprehensive Income

Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasian

6

Consolidated Statements of Changes in Equity

Laporan Arus Kas Konsolidasian

7

Consolidated Statements of Cash Flows

Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian

8

Notes to Consolidated Financial Statements

PT PETROSEA Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2013 DAN 2012

PT PETROSEA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION DECEMBER 31, 2013 AND 2012 31 Desember/ December 31, 2013 US$ '000

Catatan/ Notes

31 Desember/ December 31, 2012 US$ '000

ASET ASET LANCAR Kas dan setara kas Aset keuangan lainnya Piutang usaha Pihak ketiga - setelah dikurangi cadangan kerugian penurunan nilai sebesar US$ 1.157 ribu pada tahun 2013 dan 2012 Pihak berelasi Piutang lain-lain Pihak ketiga Pihak berelasi Persediaan - bersih Pajak dibayar dimuka Beban dibayar dimuka Aset lancar lainnya Jumlah Aset Lancar

ASSETS

57.125 1.375

5 6

65.985 26.611

27 7

569 486 4.745 27.068 2.086 2.539

27 8 9 10

188.589

44.974 -

49.678 31.406 1.024 341 7.466 26.234 2.556 1.955 165.634

CURRENT ASSETS Cash and cash equivalents Other financial assets Trade accounts receivable Third parties - net of allowance for impairment losses of US$ 1,157 thousand in 2013 and 2012 Related parties Other receivables Third parties Related parties Inventories - net Prepaid taxes Prepaid expenses Other current assets Total Curent Assets

ASET TIDAK LANCAR Investasi pada pengendalian bersama entitas Aset tetap - setelah dikurangi akumulasi penyusutan sebesar US$ 200.614 ribu tahun 2013 dan US$ 164.292 ribu tahun 2012

16.067

11

20.494

304.586

12

343.614

NONCURRENT ASSETS Investment in jointly controlled entities Property, plant and equipment - net of accumulated depreciation of US$ 200,614 thousand in 2013 and US$ 164,292 thousand in 2012

Jumlah Aset Tidak Lancar

320.653

364.108

Total Noncurrent Assets

JUMLAH ASET

509.242

529.742

TOTAL ASSETS

Lihat catatan atas laporan keuangan konsolidasian yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian.

See accompanying notes to consolidated financial statements which are an integral part of the consolidated financial statements.

3

PT PETROSEA Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2013 DAN 2012 (Lanjutan)

PT PETROSEA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION DECEMBER 31, 2013 AND 2012 (Continued)

31 Desember/ December 31, 2013 US$ '000

Catatan/ Notes

31 Desember/ December 31, 2012 US$ '000 LIABILITIES AND EQUITY

LIABILITAS LANCAR Utang bank Utang usaha Pihak ketiga Pihak berelasi Utang lain - lain Pihak ketiga Pihak berelasi Utang dividen Utang pajak Beban masih harus dibayar Pihak ketiga Pihak berelasi Liabilitas sewa pembiayaan jangka panjang yang akan jatuh tempo dalam satu tahun

CURRENT LIABILITIES Bank loan Trade accounts payable Third parties Related parties Other payables Third parties Related parties Dividends payable Taxes payable Accrued expenses Third parties Related party Current maturities of long-term lease liabilities

Jumlah Liabilitas Lancar

13 14

47.415 1.844

27

2.572 1.316 266 889

27 15 16

3.094 3.582 47.827

51.795 115.363 9.991 13.212

Jumlah Liabilitas Tidak Lancar

190.361

49.502 219 87 1.333 286 1.100

27

3.808 1.666

17

55.417

121.305

LIABILITAS TIDAK LANCAR Liabilitas sewa pembiayaan - setelah dikurangi bagian yang jatuh tempo dalam satu tahun Pinjaman jangka panjang dari pihak berelasi Liabilitas imbalan pasca kerja Liabilitas pajak tangguhan - bersih

12.500

17 27 26 24

BEBAN LANGSUNG LABA KOTOR

197.576

187.290

Total Equity

509.242

529.742

TOTAL LIABILITIES AND EQUITY


DIRECT COSTS

112.728

GROSS PROFIT

Jumlah

(63.033)

(49.163)

Total

LABA SEBELUM PAJAK

27.596

63.565

(10.288)

LABA BERSIH YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA:

JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS

(272.764)

2.759 138 (13.972) (5.461)

JUMLAH LABA KOMPREHENSIF

Jumlah Ekuitas

20,27

11

Total Noncurrent Liabilities

1.475 152.386 (9) -

(269.467) 90.629

REVENUES

(4.019) 1.440 (25.178) (6.763)

216.534

18

385.492

Administration expenses Share in jointly controlled entities' net (loss) income Interest income Interest expenses and finance charges Other gains and losses - net

89.750 110.000 11.093 5.691

1.475 162.694 (31) -

19,27

(32.627)

LABA BERSIH TAHUN BERJALAN

33.438

360.096

21,27

NONCURRENT LIABILITIES Long-term lease liabilities - net of current maturities Long-term loan from a related party Employee benefits obligation Deferred tax liabilities - net

18

2012 US$ '000

(28.513)

BEBAN PAJAK - BERSIH

33.438

Catatan/ Notes

Beban administrasi Bagian (rugi) laba bersih pengendalian bersama entitas Penghasilan bunga Beban bunga dan keuangan Keuntungan dan kerugian lain-lain - bersih

Total Current Liabilities

EQUITY Capital stock - Rp 50 par value per share Authorized - 4,034,420,000 shares Subscribed and paid-up 1,008,605,000 shares Retained earnings Appropriated Unappropriated Other comprehensive income Non-controlling interest

4

PENDAPATAN

125.918

EKUITAS Modal saham - nilai nominal Rp 50 per saham Modal dasar - 4.034.420.000 saham Modal ditempatkan dan disetor 1.008.605.000 saham Saldo laba Ditentukan penggunaannya Tidak ditentukan penggunaannya Pendapatan komprehensif lainnya Kepentingan non-pengendali


PT PETROSEA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENTS OF COMPREHENSIVE INCOME FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2013 AND 2012

2013 US$ '000

LIABILITAS DAN EKUITAS 12.500

PT PETROSEA Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIF KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2013 DAN 2012

PENDAPATAN KOMPREHENSIF LAIN: Selisih kurs penjabaran laporan keuangan dari kegiatan usaha luar negeri

22 23

24

17.308

(14.443) 49.122

(22)

(7)

INCOME BEFORE TAX TAX EXPENSE - NET NET INCOME FOR THE YEAR OTHER COMPREHENSIVE INCOME: Exchange differences on translating foreign operations

17.286

49.115

TOTAL COMPREHENSIVE INCOME

Pemilik Perusahaan Kepentingan Non-pengendali

17.308 -

49.122 -

Jumlah laba bersih tahun berjalan

17.308

49.122

Net income for the year

NET INCOME ATTRIBUTABLE TO: Owners of the Company Non-controlling Interest

JUMLAH LABA KOMPREHENSIF YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA: Pemilik Perusahaan Kepentingan Non-pengendali

17.286 -

49.115 -

TOTAL COMPREHENSIVE INCOME ATTRIBUTABLE TO: Owners of the Company Non-controlling Interest

Jumlah Laba Komprehensif

17.286

49.115

Total Comprehensive Income

Laba bersih per saham (dalam US$ penuh)

0,0172

0,0487

Basic earnings per share (in full US$)

25



5

PT PETROSEA Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2013 DAN 2012

Saldo per 1 Januari 2012

Laba bersih tahun berjalan

Pendapatan komprehensif lainnya: Selisih kurs penjabaran laporan keuangan dari kegiatan usaha luar negeri

Jumlah pendapatan komprehensif

Dividen

Saldo per 31 Desember 2012

Laba bersih tahun berjalan

Pendapatan komprehensif lainnya: Selisih kurs penjabaran laporan keuangan dalam mata uang asing

Jumlah pendapatan komprehensif

Dividen

Saldo per 31 Desember 2013

18

18

Catatan/ Notes


PT PETROSEA Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2013 DAN 2012

PT PETROSEA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2013 AND 2012

2013 US$ '000 ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI Penerimaan kas dari pelanggan Pembayaran kas kepada pemasok dan karyawan

2012 US$ '000 CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES Cash received from customers Cash paid to suppliers and employees

1.475 124.321

Saldo laba/Retained earnings Ditentukan Tidak ditentukan penggunaannya/ penggunaannya/ Appropriated Unappropriated US$ '000 US$ '000

(2)

Pendapatan komprehensif lainnya/ Other comprehensive income US$ '000

159.232

Ekuitas yang dapat diatribusikan kepada entitas induk/ Equity attributable to parent company US$ '000

-

Kepentingan Nonpengendali/ Non-controlling interest US$ '000

-

(7)

(7)

49.122

49.122

-

-

-

(21.057)

(9)

-

-

152.386

-

(22)

(22)

-

(31)

-

1.475

17.308

17.308

-

-

(7.000)

-

-

162.694

-

1.475

362.104 (277.869)

Kas dihasilkan dari aktivitas operasi

120.095

84.235

Cash generated from operations

Pembayaran bunga dan beban keuangan Pembayaran pajak penghasilan Penerimaan restitusi pajak

(23.392) (10.333) 4.880

(12.880) (17.894) 114

Interest and finance charges paid Payment of income taxes Receipt of tax refunds

91.250

53.575

ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI Penerimaan dividen dari pengendalian bersama entitas Penerimaan bunga Pembelian aset tetap Hasil penjualan aset tetap Penerimaan piutang dari pengendalian bersama entitas

408 1.441 (26.410) 729 -

122 139 (106.257) 3.000 187

CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES Dividends received from a jointly controlled entity Interest received Acquisitions of property, plant and equipment Proceeds from sale of property, plant and equipment Collection of receivables from a jointly controlled entity

Kas Bersih Digunakan untuk Aktivitas Investasi

(23.832)

(102.809)

Net Cash Used in Investing Activities

8.082 115.363 (115.363) (6.975) (56.374)

81.000 55.000 (20.938) (43.441)

Kas Bersih (Digunakan untuk) Diperoleh dari Aktivitas Pendanaan

(55.267)

71.621

Net Cash (Used in) Provided by Financing Activities

KENAIKAN BERSIH KAS DAN SETARA KAS

12.151

22.387

NET INCREASE IN CASH AND CASH EQUIVALENTS

KAS DAN SETARA KAS AWAL TAHUN

44.974

22.587

CASH AND CASH EQUIVALENTS AT BEGINNING OF YEAR

KAS DAN SETARA KAS AKHIR TAHUN

57.125

44.974

CASH AND CASH EQUIVALENTS AT END OF YEAR

Kas Bersih Diperoleh dari Aktivitas Operasi

Modal disetor/ Paid-up capital stock US$ '000

33.438

-

-

-

-

33.438

-

-

-

-

33.438

6

358.758 (238.663)

ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN Penerimaan dari transaksi jual dan sewa-balik Penerimaan pinjaman jangka panjang dari pihak berelasi Pembayaran pinjaman jangka panjang dari pihak berelasi Pembayaran dividen Pembayaran liabilitas sewa pembiayaan

49.122

159.232

PT PETROSEA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2013 AND 2012

-

(7)

Jumlah ekuitas/ Total equity US$ '000

49.122

-

49.115

Balance as of January 1, 2012

(7)

-

(21.057) Dividends


49.115

-

187.290

Other comprehensive expense income: Exchange differences on translating foreign operations

(21.057)

-

17.308


187.290

-

(22)

Balance as of December 31, 2012

17.308

-

17.286


(22)

-

(7.000) Dividends

Other comprehensive expense income: Exchange differences on translating foreign operations

17.286

-

Balance as of December 31, 2013


(7.000)

197.576

-


197.576


Net Cash Provided by Operating Activities

CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES Proceeds from sale and leaseback transactions Proceeds from long-term loan from a related party Payment of long-term loan from a related party Dividends paid Payment of lease liabilities


7

PT PETROSEA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2013 DAN 2012 SERTA UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) 1.

PT PETROSEA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2013 AND 2012 AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Continued)

UMUM a.

1.

Pendirian dan Informasi Umum

PT PETROSEA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2013 DAN 2012 SERTA UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan)

GENERAL

Susunan pengurus Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2013 adalah sebagai berikut:

a. Establishment and General Information

PT Petrosea Tbk ("Perusahaan") didirikan berdasarkan Akta Notaris Djojo Muljadi, LLM No. 75, Notaris di Jakarta tertanggal 21 Pebruari 1972, berdasarkan ketentuan Undang-Undang Penanaman Modal Asing tahun 1967. Akta pendirian ini disahkan oleh Menteri Kehakiman dalam surat keputusan No. Y.A.5/51/17 tanggal 30 Nopember 1972 dan diumumkan dalam Berita Negara No. 96 tanggal 7 Desember 1972. Anggaran dasar Perusahaan telah mengalami beberapa kali perubahan, perubahan terakhir anggaran dasar Perusahaan berdasarkan Akta Notaris No. 05 tertanggal 6 Mei 2013 yang dibuat oleh Andalia Farida, S.H., M.H., Notaris di Jakarta, mengenai perubahan susunan anggota Dewan Direksi dan Komisaris Perusahaan. Perubahan tersebut telah didaftarkan ke Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. AHU- 0054665.AH.01.09 Tahun 2013 tanggal 1 Juni 2013.

PT Petrosea Tbk (the Company) was established under Notarial Deed No. 75, dated February 21, 1972, of Djojo Muljadi, LLM, Public Notary in Jakarta, within the framework of the Foreign Capital Investment Law of 1967. The deed of establishment was approved by the Minister of Justice in his decision letter No.Y.A.5/51/17, dated November 30, 1972, and was published in State Gazette No. 96, dated December 7, 1972. The articles of association have been amended several times, most recently by Notarial Deed No. 05, dated May 6, 2013 of Andalia Farida, S.H., M.H., Notary in Jakarta, concerning the change in the Company’s Boards of Directors and Commissioners. The amendment was approved by the Minister of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia under his decision letter No. AHU0054665.AH.01.09 Year 2013 dated June 1, 2013.

Kantor pusat Perusahaan berada di Jl. Taman Kemang No. 32B, Jakarta dan memiliki kantor pendukung di Tanjung Batu dan Gedung Grha Bintang, Jl. Jend. Sudirman No. 423, Balikpapan, Kalimantan Timur.

The Company's head office is located at Jl. Taman Kemang No. 32B, Jakarta and its support offices are located in Tanjung Batu and Grha Bintang Building, Jl. Jend. Sudirman No. 423, Balikpapan, East Kalimantan.

Sesuai dengan pasal 3 anggaran dasar Perusahaan, ruang lingkup kegiatan Perusahaan terutama meliputi bidang rekayasa, konstruksi, pertambangan dan jasa lainnya. Perusahaan mulai beroperasi secara komersial pada tahun 1972.

In accordance with article 3 of the Company’s articles of association, the scope of its activities is mainly to engage in engineering, construction, mining and other services. The Company started its commercial operations in 1972.

Perusahaan dan entitas anak (“Grup”) mempunyai 3.341 karyawan (termasuk 352 karyawan tidak tetap) dan 3.440 karyawan (termasuk 457 karyawan tidak tetap) masingmasing pada 31 Desember 2013 dan 2012.

The Company and its subsidiaries (the “Group”) had total number of employees of 3,341 (including 352 non-permanent employees) and 3,440 (including 457 nonpermanent employees) as of December 31, 2013 and 2012, respectively.

Berdasarkan surat No. 31/V/PMDN/2009 dari Badan Koordinasi Penanaman Modal (BKPM) tanggal 23 Juni 2009, status Perusahaan berubah menjadi penanaman modal dalam negeri efektif mulai tanggal tersebut. Sejak tanggal 6 Juli 2009, Perusahaan tergabung dalam kelompok usaha PT Indika Energy Tbk (Catatan 18).

Based on letter No. 31/V/PMDN/2009 of Investment Coordinating Board (BKPM) dated June 23, 2009, the Company’s status is changed to a domestic capital investment effective from such date. Starting July 6, 2009, the Company is one of the group of companies owned by PT Indika Energy Tbk (Note 18).

8


b.

The Company’s management as of December 31, 2013 consists of the following:

Presiden Komisaris Wakil Presiden Komisaris Komisaris Independen

: : :

Richard Bruce Ness Wisnu Wardhana Simon F. Sembiring Sriyanto Albert Steven Budisusetija M. Arsjad Rasjid P.M. Pandri Prabono Moelyo

Komisaris

:

Presiden Direktur Wakil Presiden Direktur Direktur Tidak Terafiliasi Direktur

: : : :

Eddy Junaedy Danu Sudirman Said Johanes Ispurnawan Mochamad Kurnia Ariawan Adrian Stewart Gregory Joseph Anderson Alexei Jerome Garcia Jovellana

Komite Audit Ketua Anggota

: :

Simon F. Sembiring Deddy H. Sudarijanto Muhammad Harri Santoso

Entitas Anak yang Dikonsolidasi

b.

Perusahaan secara langsung memiliki lebih dari 50% saham entitas anak berikut:

Anak Perusahaan/ Subsidiary

Jenis Usaha/ Nature of Business

PTP Investments Pte. Ltd. (PTPI)

Singapura/ Investasi/Investment Singapore

PT Petrosea Kalimantan (PTPK)

Balikpapan Perdagangan dan jasa kontraktor/Trading and contractor Balikpapan Pengelolaan pelabuhan khusus/Special port management

PT POSB Infrastructure Kalimantan (PTPIK)

c.

Domisili/ Domicile

Penawaran Umum Efek Perusahaan

: President Commissioner : Vice President Commissioner : Independent Commissioners

: Commissioners

: : : :

President Director Vice President Director Unaffiliated Director Directors

Audit Committee : Chairman : Members

Consolidated Subsidiaries The Company has direct ownership interest of more than 50% in the following subsidiaries:

Persentase Kepemilikan/ Percentage of Ownership

Tahun Operasi Komersial/ Start of Commercial Operations

100%

Tidak aktif/Dormant

99,80% 99,80%

c.

Jumlah Aset Sebelum Eliminasi/ Total Assets Before Elimination 31/12/2013 31/12/2012 US$ '000 US$ '000 1.015

1.246

Dalam tahap pengembangan/ Under development stage

43

53

Dalam tahap pengembangan/ Under development stage

153

53

Public Offering of Shares of the Company

Pada tanggal 21 Mei 1990, Perusahaan memperoleh pernyataan efektif untuk melakukan penawaran umum perdana atas 4,5 juta saham dari 13,5 juta saham yang ditempatkan dengan nilai nominal Rp 1.000 per saham. Selanjutnya, Perusahaan menerbitkan saham bonus dengan perbandingan 1:1 pada bulan Nopember 1994, saham bonus dengan perbandingan 9:10 pada bulan Maret 1998 dan melakukan pemecahan saham pada tahun 1998, sehingga jumlah saham diterbitkan meningkat menjadi 102,6 juta saham dengan nilai nominal Rp 500 per saham.

On May 21, 1990, the Company obtained an effective statement to offer 4.5 million of the 13.5 million issued shares to the public in Initial Public Offering with a par value of Rp 1,000 per share. Since then, a 1:1 share bonus in November 1994, a 9:10 share bonus in March 1998 and a stock split in 1998 have resulted in an increase of issued shares to 102.6 million with a par value of Rp 500 per share.

Pada tahun 2009, Perusahaan mengurangi jumlah saham beredar melalui pembelian kembali saham sebanyak 1.739.500 lembar.

In 2009, the Company reduced its issued capital stock by 1,739,500 shares through the share buyback.

9


2.


Pada bulan Pebruari 2012, Perusahaan melakukan pemecahan nilai nominal saham dari semula sebesar Rp 500 menjadi sebesar Rp 50 per saham, sehingga jumlah modal ditempatkan dan disetor meningkat dari 100.860.500 lembar saham menjadi 1.008.605.000 lembar saham.

In February 2012, the Company changed the par value from Rp 500 to Rp 50 per share, thus increasing the number of issued and paid-up capital stocks from 100,860,500 shares to 1,008,605,000 shares.

Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, seluruh saham Perusahaan, masing-masing sebanyak 1.008.605.000 saham, tercatat di Bursa Efek Indonesia (BEI) (Catatan 18).

As of December 31, 2013 and 2012, all the Company’s shares of 1,008,605,000 shares are listed on the Indonesia Stock Exchange (IDX) (Note 18).

PENERAPAN STANDAR AKUNTANSI KEUANGAN BARU DAN REVISI (PSAK) DAN INTERPRETASI STÁNDAR AKUNTANSI KEUANGAN (ISAK) a.

2.

Standar yang berlaku efektif pada tahun berjalan Dalam tahun berjalan, Grup telah menerapkan semua standar baru dan revisi serta interpretasi yang dikeluarkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan dari Ikatan Akuntan Indonesia yang relevan dengan operasinya dan efektif untuk periode akuntansi yang dimulai pada tanggal 1 Januari 2013. 

PSAK 38 (revisi 2012), Kombinasi Bisnis Entitas Sepengendali



ADOPTION OF NEW AND REVISED STATEMENTS OF FINANCIAL ACCOUNTING STANDARDS (“PSAK”) AND INTERPRETATION OF PSAK (“ISAK”) a.

Standards effective in the current period In the current year, the Group adopted the following new and revised standards and interpretations issued by the Financial Accounting Standards Board of the Indonesian Institute of Accountants that are relevant to its operations and effective for accounting period beginning on January 1, 2013. 

b.

The revised standard narrowed the scope to business combination transactions between entities under common control, and change the accounting for the difference between the transfer price and the net assets acquired (i.e. presented permanently in equity and not recycled to profit or loss). The Group does not have any common control business combination transaction, the initial adoption of the revised standard has had no material impact on the disclosure or amounts recognized in the consolidated financial statements.

Standar sebelumnya mengharuskan SINTRES diakui dalam laba rugi ketika hilangnya sepengendalian atau pelepasan aset, liabilitas, saham, atau instrumen kepemilikan lain ke pihak lain yang tidak sepengendali. Selisih antara jumlah imbalan yang dialihkan dan jumlah aset neto yang diperoleh akan selalu tetap disajikan sebagai Tambahan Modal Disetor pengakuisisi dan tidak akan diakui ke laba rugi.

The previous standard requires the recycling of the SINTRES to profit and loss where the relevant entities are no longer under common control or when the corresponding assets, liabilities, shares, or other ownership instruments are transferred to an entity which is not under common control. The difference between the transfer price and the net assets acquired will always remain as part of the acquirer’s Additional Paid In Capital, and should not be recycled to profit and loss.

Penyesuaian PSAK 60, Keuangan: Pengungkapan


Instrumen

i.



Among other things, the standard requires the disclosures of the description of collateral held as security and of other credit enhancements, and their financial effect (e.g., quantification of the extent to which collateral and other credit enhancements mitigate credit risk) in respect of the amount that best represents the maximum exposure to credit risk.

Penerapan standar revisi tersebut tidak memiliki dampak yang signifikan terhadap jumlah yang dilaporkan dalam laporan keuangan konsolidasian, tetapi dapat mempengaruhi akuntansi untuk transaksi atau perjanjian yang akan datang.

The adoption of these revised standards has not had any significant impact on the amounts reported in these consolidated financial statements but may impact the accounting for future transactions or arrangements.

Efektif untuk periode yang dimulai pada atau setelah 1 Januari 2014 adalah:  ISAK 27, Pengalihan Aset dari Pelanggan  ISAK 28, Pengakhiran Liabiltas Keuangan dengan Instrumen Ekuitas  ISAK 29, Biaya Pengupasan Lapisan Tanah Tahap Produksi pada Pertambangan Terbuka  PPSAK 12, Pencabutan PSAK 33: Aktivitas Pengupasan Lapisan Tanah dan Pengelolaan Lingkungan Hidup pada Pertambangan Umum

b.

Standards and interpretation in issue not yet adopted i.

Penerapan awal dari PSAK dan ISAK di atas, tidak berpengaruh terhadap pengungkapan atau jumlah yang diakui dalam laporan keuangan konsolidasian. ii.

Amendment to PSAK 60, Financial Instruments: Disclosure

Standar ini mensyaratkan pengungkapan antara lain deskripsi agunan yang dimiliki entitas sebagai jaminan, dan peningkatan kualitas kredit lain, dan dampak keuangannya (misalnya kuantifikasi sejauh mana agunan dan peningkatan kualitas kredit lain dalam memitigasi risiko kredit) dengan mengacu pada jumlah terbaik yang mencerminkan eksposur maksimum terhadap risiko kredit.

Standar dan interpretasi telah diterbitkan tapi belum diterapkan

PSAK 38 (revised 2012), Business Combination of Entities Under Common Control

Standar revisi tersebut mempersempit ruang lingkup atas transaksi penggabungan usaha antara entitas sepengendali, dan mengubah perlakuan akuntansi atas perbedaan antara harga pengalihan aset bersih yang diperoleh (yaitu yang disajikan secara permanen pada ekuitas dan tidak dipulihkan ke dalam laporan laba rugi). Grup tidak memiliki transaksi penggabungan usaha sepengendali, penerapan awal atas standar revisi ini tidak memiliki dampak material terhadap pengungkapan atau jumlah yang diakui dalam laporan keuangan konsolidasian.

10


Efektif untuk periode yang dimulai pada atau setelah 1 Januari 2015 adalah:  PSAK 1 (revisi 2013), Penyajian Laporan Keuangan  

PSAK 4 (revisi 2013), Laporan Keuangan Tersendiri PSAK 15 (revisi 2013), Investasi pada Entitas Asosiasi dan Ventura Bersama



PSAK 24 (revisi 2013), Imbalan Kerja



PSAK 65, Laporan Keuangan Konsolidasian PSAK 66, Pengaturan Bersama PSAK 67, Pengungkapan Kepentingan dalam Entitas Lain

 

11

Effective for periods beginning on or after January 1, 2014 :  ISAK 27, Transfers of Assets from Customers  ISAK 28, Extinguishing Financial Liabilities with Equity Instruments  ISAK 29, Stripping Cost in the Production Phase of a Surface Mine  PPSAK 12, Withdrawal of PSAK 33: Stripping Cost Activity and Environmental Management in the Public Mining The initial adoption of the above PSAK and ISAK has no effect on the disclosures or amounts recognized in the consolidated financial statements.

ii.

Effective for periods beginning on or after January 1, 2015:  PSAK 1 (revised 2013), Presentation of Financial Statements  PSAK 4 (revised 2013), Separate Financial Statements  PSAK 15 (revised 2013), Investments in Associates and Joint Ventures  PSAK 24 (revised 2013), Employee Benefits  PSAK 65, Consolidated Financial Statements  PSAK 66, Joint Arrangements  PSAK 67, Disclosures of Interests in Other Entities

PT PETROSEA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2013 DAN 2012 SERTA UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) 


PSAK 68, Pengukuran Nilai Wajar



Sampai dengan tanggal penerbitan laporan keuangan konsolidasian, manajemen sedang mengevaluasi dampak dari standar dan interpretasi terhadap laporan keuangan konsolidasian. 3.

IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN

AKUNTANSI

YANG

As of the issuance date of the consolidated financial statements, management is evaluating the impact of these standards and interpretations on the consolidated financial statements. 3.

a. Pernyataan Kepatuhan

PSAK 68, Fair Value Measurements

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES a. Statement of Compliance

Laporan keuangan konsolidasian Perusahaan dan entitas anak (Grup) disusun sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia.

b. Dasar Penyusunan

The consolidated financial statements of the Company and its subsidiaries (the “Group”) have been prepared in accordance with Indonesian Financial Accounting Standards. These consolidated financial statements are not intended to present the financial position, results of operations and cash flows in accordance with accounting principles and reporting practices generally accepted in other countries and jurisdictions. b. Basis of Preparation

Dasar penyusunan laporan keuangan konsolidasian, kecuali untuk laporan arus kas konsolidasian, adalah dasar akrual. Mata uang pelaporan yang digunakan untuk penyusunan laporan keuangan konsolidasian adalah mata uang Dollar Amerika Serikat (US$) dan laporan keuangan konsolidasian tersebut disusun berdasarkan nilai historis, kecuali beberapa akun tertentu disusun berdasarkan pengukuran lain sebagaimana diuraikan dalam kebijakan akuntansi masing-masing akun tersebut.

The consolidated financial statements, except for the consolidated statements of cash flows, are prepared under the accrual basis of accounting. The presentation currency used in the preparation of the consolidated financial statements is the U.S. Dollar (US$), while the measurement basis is the historical cost, except for certain accounts which are measured on the bases described in the related accounting policies.

Laporan arus kas konsolidasian disusun dengan menggunakan metode langsung dengan mengelompokkan arus kas dalam aktivitas operasi, investasi dan pendanaan.

The consolidated statements of cash flows are prepared using the direct method with classifications of cash flows into operating, investing and financing activities.

c. Dasar Konsolidasian

c. Basis of Consolidation

Laporan keuangan konsolidasian menggabungkan laporan keuangan Perusahaan dan entitas yang dikendalikan oleh Perusahaan (entitas anak). Pengendalian dianggap ada apabila Perusahaan mempunyai hak untuk mengatur dan menentukan kebijakan finansial dan operasional dari investee untuk memperoleh manfaat dari aktivitasnya.

The consolidated financial statements incorporate the financial statements of the Company and entities controlled by the Company (its subsidiaries). Control is achieved where the Company has the power to govern the financial and operating policies of the investee entity so as to obtain benefits from its activities.

Hasil dari entitas anak yang diakuisisi atau dijual selama periode berjalan termasuk dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian sejak tanggal efektif akuisisi dan sampai dengan tanggal efektif penjualan.

Income and expense of subsidiaries acquired or disposed of during the period are included in the consolidated statements of comprehensive income from the effective date of acquisition and up to the effective date of disposal, as appropriate.

12



Jika diperlukan, penyesuaian dapat dilakukan terhadap laporan keuangan entitas anak agar kebijakan akuntansi yang digunakan sesuai dengan kebijakan akuntansi yang digunakan oleh Grup.

When necessary, adjustments are made to the financial statements of the subsidiaries to bring their accounting policies used in line with those used by other members of the Group.

Seluruh transaksi intra kelompok usaha, saldo, penghasilan dan beban dieliminasi pada saat konsolidasi.

All intra-group transactions, balances, income and expenses are eliminated on consolidation.

Kepentingan non-pengendali pada entitas anak diidentifikasi secara terpisah dan disajikan dalam ekuitas. Kepentingan non-pengendali pemegang saham mungkin awalnya diukur pada nilai wajar atau pada bagian pemilikan kepentingan nonpengendali dari nilai wajar aset bersih yang dapat diidentifikasi dari pihak yang diakuisisi. Pilihan pengukuran dilakukan pada akuisisi dengan dasar akuisisi. Setelah akuisisi, jumlah tercatat kepentingan non-pengendali adalah jumlah kepemilikan pada pengakuan awal ditambah bagian kepentingan non-pengendali dari perubahan selanjutnya dalam ekuitas. Jumlah pendapatan komprehensif entitas anak tersebut diatribusikan kepada pemilik Perusahaan dan pada kepentingan non-pengendali bahkan jika hal ini mengakibatkan kepentingan non-pengendali mempunyai saldo defisit.

Non-controlling interests in subsidiaries are identified separately and presented within equity. The interest of non-controlling shareholders maybe initially measured either at fair value or at the non-controlling interests’ proportionate share of the recognized amounts of the fair value of the acquiree’s identifiable net asset. The choice of measurement is made on acquisition by acquisition basis. Subsequent to acquisition, the carrying amount of non-controlling interests is the amount of those interests at initial recognition plus non-controlling interests’ share of subsequent changes in equity. Total comprehensive income of subsidiaries is attributed to the owners of the Company and to the non-controlling interests even if this results in the non-controlling interests having deficit balance.

Perubahan dalam bagian kepemilikan Perusahaan pada entitas anak yang tidak mengakibatkan hilangnya pengendalian dicatat sebagai transaksi ekuitas. Nilai tercatat kepentingan Perusahaan dan kepentingan nonpengendali disesuaikan untuk mencerminkan perubahan bagian kepemilikannya atas entitas anak. Setiap perbedaan antara jumlah kepentingan non-pengendali disesuaikan dan nilai wajar imbalan yang diberikan atau diterima diakui secara langsung dalam ekuitas dan diatribusikan pada pemilik entitas induk.

Changes in the Company’s interests in existing subsidiaries that do not result in a loss of control over the subsidiaries are accounted for as equity transactions. The carrying amounts of the Company’s interests and the non-controlling interests are adjusted to reflect the changes in their relative interests in the subsidiaries. Any difference between the amount by which the non-controlling interests are adjusted and the fair value of the consideration paid or received is recognised directly in equity and attributed to owners of the Company.

Ketika Perusahaan kehilangan pengendalian atas entitas anak, keuntungan dan kerugian diakui didalam laba rugi dan dihitung sebagai perbedaan antara (i) keseluruhan nilai wajar yang diterima dan nilai wajar dari setiap sisa investasi dan (ii) nilai tercatat sebelumnya dari aset (termasuk goodwill) dan liabilitas dari entitas anak dan setiap kepentingan non-pengendali. Ketika aset dari entitas anak dinyatakan sebesar nilai revaluasi atau nilai wajar dan akumulasi keuntungan atau kerugian yang telah diakui sebagai pendapatan komprehensif lainnya dan terakumulasi dalam ekuitas, jumlah yang sebelumnya diakui sebagai pendapatan komprehensif lainnya dan akumulasi ekuitas dicatat seolah-olah Perusahaan telah melepas secara langsung aset yang relevan (yaitu direklasifikasi ke laba rugi atau ditransfer

When the Company loses control of a subsidiary, a gain or loss is recognized in profit or loss and is calculated as the difference between (i) the aggregate of the fair value of the consideration received and the fair value of any retained interest and (ii) the previous carrying amount of the assets (including goodwill), and liabilities of the subsidiary and any noncontrolling interest. When assets of the subsidiary are carried at revalued amount or fair values and the related cumulative gain or loss has been recognized in other comprehensive income and accumulated in equity, the amounts previously recognized in other comprehensive income and accumulated in equity are accounted for as if the Company had directly disposed of the relevant assets (i.e. reclassified to profit or loss or transferred directly to retained

13



langsung ke saldo laba sebagaimana ditentukan oleh PSAK yang berlaku). Nilai wajar setiap sisa investasi pada entitas anak terdahulu pada tanggal hilangnya pengendalian dianggap sebagai nilai wajar pada saat pengakuan awal aset keuangan sesuai dengan PSAK 55 (revisi 2011), Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran atau, jika sesuai, biaya perolehan saat pengakuan awal investasi pada entitas asosiasi atau pengendalian bersama entitas. d.

e.

Transaksi dan Penjabaran Laporan Keuangan dalam Mata Uang Asing

earnings as specified by applicable accounting standards). The fair value of any investment retained in the former subsidiary at the date when control is lost is regarded as the fair value on initial recognition for subsequent accounting under PSAK 55 (revised 2011), Financial Instruments: Recognition and Measurement or, when applicable, the cost on initial recognition of an investment in an associate or a jointly controlled entity. d. Foreign Currency Translation

Transactions

and

Pembukuan tersendiri dari masing-masing entitas dalam Grup, kecuali PTPK dan PTPIK, diselenggarakan dalam mata uang Dollar Amerika Serikat. Transaksi-transaksi selama periode berjalan dalam mata uang selain Dollar Amerika Serikat dicatat dengan kurs yang berlaku pada saat terjadinya transaksi. Pada setiap tanggal pelaporan, aset dan liabilitas moneter dalam mata uang selain Dollar Amerika Serikat disesuaikan dengan kurs pada tanggal tersebut. Keuntungan atau kerugian kurs yang timbul dikreditkan atau dibebankan dalam laporan laba rugi periode yang berjalan.

The individual books of accounts of each entity in the Group, except for PTPK and PTPIK, are maintained in U.S. Dollar. Transactions during the period involving currencies other than U.S. Dollar are recorded at the rates of exchange prevailing at the time the transactions are made. At each reporting date, monetary assets and liabilities denominated in currencies other than U.S. Dollar are adjusted to reflect the prevailing exchange rates at that date. The resulting gains or losses are credited or charged to profit or loss.

Pembukuan PTPK dan PTPIK diselenggarakan dalam mata uang Rupiah. Untuk tujuan konsolidasian, aset dan liabilitas dari PTPK dan PTPIK dijabarkan ke mata uang Dollar Amerika Serikat dengan kurs yang berlaku pada tanggal pelaporan, sedangkan pendapatan dan beban dijabarkan dengan menggunakan kurs yang berlaku pada tanggal terjadinya transaksi periode berjalan. Selisih kurs yang terjadi disajikan sebagai bagian dari pendapatan komprehensif lain.

The books of accounts of PTPK and PTPIK are maintained in Indonesian Rupiah (IDR). For consolidation purposes, assets and liabilities of PTPK and PTPIK at reporting date are translated into U.S. Dollar using the exchange rates at reporting date, while revenues and expenses are translated at the average rates of exchange for the period. Resulting translation adjustments are shown as part of other comprehensive income.

Transaksi Pihak-pihak Berelasi

e. Transactions with Related Parties

Pihak-pihak berelasi adalah orang atau entitas yang terkait dengan Grup (entitas pelapor):

A related party is a person or entity that is related to the Group (the reporting entity):

a. Orang atau anggota keluarga terdekat mempunyai relasi dengan entitas pelapor jika orang tersebut:

a. A person or a close member of that person's family is related to the reporting entity if that person:

i. memiliki pengendalian atau pengendalian bersama entitas pelapor;

i. has control or joint control over the reporting entity;

ii. memiliki pengaruh pelapor; atau

entitas

ii. has significant influence over the reporting entity; or

iii. personil manajemen kunci entitas pelapor atau entitas induk dari entitas pelapor.

iii. is a member of the key management personnel of the reporting entity or of a parent of the reporting entity.

signifikan


14

f.


b. Suatu entitas berelasi dengan entitas pelapor jika memenuhi salah satu hal berikut:

b. An entity is related to the reporting entity if any of the following conditions applies:

i. Entitas dan entitas pelapor adalah anggota dari kelompok usaha yang sama (artinya entitas induk, entitas anak, dan entitas anak berikutnya terkait dengan entitas lain).

i. The entity, and the reporting entity are members of the same group (which means that each parent, subsidiary and fellow subsidiary is related to the others).

ii. Satu entitas adalah entitas asosiasi atau ventura bersama dari entitas lain (atau entitas asosiasi atau ventura bersama yang merupakan anggota suatu kelompok usaha, yang mana entitas lain tersebut adalah anggotanya).

ii. One entity is an associate or joint venture of the other entity (or an associate or joint venture of a member of a group of which the other entity is a member).

iii. Kedua entitas tersebut adalah ventura bersama dari pihak ketiga yang sama.

iii. Both entities are joint ventures of the same third party.

iv. Satu entitas adalah ventura bersama dari entitas ketiga dan entitas yang lain adalah entitas asosiasi dari entitas ketiga.

iv. One entity is a joint venture of a third entity and the other entity is an associate of the third entity.

v. Entitas tersebut adalah suatu program imbalan pasca kerja untuk imbalan kerja dari salah satu entitas pelapor atau entitas yang terkait dengan entitas pelapor. Jika entitas pelapor adalah entitas yang menyelenggarakan program tersebut, maka entitas sponsor juga berelasi dengan entitas pelapor.

v. The entity is a post-employment benefit plan for the benefit of employees of either the reporting entity, or an entity related to the reporting entity. If the reporting entity in itself such a plan, the sponsoring employers are also related to the reporting entity.

vi. Entitas yang dikendalikan atau dikendalikan bersama oleh orang yang diidentifikasi dalam huruf (a).

vi. The entity is controlled or jointly controlled by a person identified in (a).

vii. Orang yang diidentifikasi dalam huruf (a) (i) memiliki pengaruh signifikan atas entitas atau personil manajemen kunci entitas (atau entitas induk dari entitas).

vii. A person identified in (a) (i) has significant influence over the entity or is a member of the key management personnel of the entity (or a parent of the entity).

Seluruh transaksi yang dilakukan dengan pihakpihak berelasi baik yang dilakukan dengan kondisi dan persyaratan dengan pihak ketiga maupun tidak, diungkapkan pada laporan keuangan konsolidasian.

All transactions with related parties, whether or not made at similar terms and conditions as those done with third parties, are disclosed in the consolidated financial statements.

Aset Keuangan

f.

Seluruh aset keuangan diakui dan dihentikan pengakuannya pada tanggal diperdagangkan dimana pembelian dan penjualan aset keuangan berdasarkan kontrak yang mensyaratkan penyerahan aset keuangan dalam kurun waktu yang ditetapkan oleh kebiasaan pasar yang berlaku, dan awalnya diukur sebesar nilai wajar ditambah biaya transaksi, kecuali untuk aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi, yang awalnya diukur sebesar nilai wajar.

15

Financial Assets All financial assets are recognised and derecognised on trade date where the purchase or sale of a financial asset is under a contract whose terms require delivery of the financial asset within the timeframe established by the market concerned, and are initially measured at fair value plus transaction costs, except for those financial assets classified as at fair value through profit or loss, which are initially measured at fair value.



Pinjaman yang diberikan dan piutang

Loans and receivables

Piutang pelanggan dan piutang lain-lain dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dan tidak mempunyai kuotasi di pasar aktif diklasifikasi sebagai “pinjaman yang diberikan dan piutang”, yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif dikurangi penurunan nilai.

Receivable from customers and other receivables that have fixed or determinable payments that are not quoted in an active market are classified as “loans and receivables”. Loans and receivables are measured at amortised cost using the effective interest method less impairment.

Bunga diakui dengan menggunakan metode suku bunga efektif, kecuali piutang jangka pendek dimana pengakuan bunga tidak material.

Interest is recognised by applying the effective interest rate method, except for short-term receivables when the recognition of interest would be immaterial.

Metode suku bunga efektif

Effective interest method

Metode suku bunga efektif adalah metode yang digunakan untuk menghitung biaya perolehan diamortisasi dari instrumen keuangan dan metode untuk mengalokasikan pendapatan bunga selama periode yang relevan. Suku bunga efektif adalah suku bunga yang secara tepat mendiskontokan estimasi penerimaan kas di masa datang (mencakup seluruh komisi dan bentuk lain yang dibayarkan dan diterima oleh para pihak dalam kontrak yang merupakan bagian yang tak terpisahkan dari suku bunga efektif, biaya transaksi dan premium dan diskonto lainnya) selama perkiraan umur instrumen keuangan, atau, jika lebih tepat, digunakan periode yang lebih singkat untuk memperoleh nilai tercatat bersih dari aset keuangan pada saat pengakuan awal.

The effective interest method is a method of calculating the amortised cost of a financial instrument and of allocating interest income over the relevant period. The effective interest rate is the rate that exactly discounts estimated future cash receipts (including all fees and points paid or received that form an integral part of the effective interest rate, transaction costs and other premiums or discounts) through the expected life of the financial instrument, or where appropriate, a shorter period to the net carrying amount on initial recognition.

Pendapatan diakui berdasarkan suku bunga efektif untuk instrumen keuangan selain dari instrumen keuangan FVTPL.

Income is recognized on an effective interest basis for financial instruments other than those financial instruments at FVTPL.

Penurunan nilai aset keuangan

Impairment of financial assets

Aset keuangan, selain aset keuangan FVTPL, dievaluasi terhadap indikator penurunan nilai pada setiap tanggal pelaporan. Aset keuangan diturunkan nilainya bila terdapat bukti obyektif, sebagai akibat dari satu atau lebih peristiwa yang terjadi setelah pengakuan awal aset keuangan, dan peristiwa yang merugikan tersebut berdampak pada estimasi arus kas masa depan atas aset keuangan yang dapat diestimasi secara handal.

Financial assets, other than those at FVTPL, are assessed for indicators of impairment at each reporting date. Financial assets are impaired when there is objective evidence that, as a result of one or more events that occurred after the initial recognition of the financial asset, the estimated future cash flows of the investment have been affected.

Bukti obyektif penurunan nilai atas pinjaman yang diberikan dan piutang termasuk sebagai berikut:

Objective evidence of impairment on loans and receivables could include:



kesulitan keuangan signifikan yang dialami penerbit atau pihak peminjam; atau



significant financial difficulty of the issuer or counterparty; or



pelanggaran kontrak, seperti terjadinya wanprestasi atau tunggakan pembayaran pokok atau bunga; atau



default or delinquency in interest or principal payments; or

16

PT PETROSEA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2013 DAN 2012 SERTA UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) 


terdapat kemungkinan bahwa pihak peminjam akan dinyatakan pailit atau melakukan reorganisasi keuangan.



it becoming probable that the borrower will enter bankruptcy or financial reorganisation.

Untuk kelompok aset keuangan tertentu, seperti piutang, aset yang dinilai tidak akan diturunkan secara individual akan dievaluasi penurunan nilainya secara kolektif. Bukti obyektif dari penurunan nilai portofolio piutang dapat termasuk pengalaman Grup atas tertagihnya piutang di masa lalu, peningkatan keterlambatan penerimaan pembayaran piutang dari rata-rata periode kredit, dan juga pengamatan atas perubahan kondisi ekonomi nasional atau lokal yang berkorelasi dengan default atas piutang.

For certain categories of financial asset, such as receivables, assets that are assessed not to be impaired individually are, in addition, assessed for impairment on a collective basis. Objective evidence of impairment for a portfolio of receivables could include the Group’s past experiences of collecting payments, an increase in the number of delayed payments in the portfolio past the average credit period, as well as observable changes in national or local economic conditions that correlate with default on receivables.

Untuk aset keuangan yang diukur pada biaya perolehan yang diamortisasi, jumlah kerugian penurunan nilai merupakan selisih antara nilai tercatat aset keuangan dengan nilai kini dari estimasi arus kas masa datang yang didiskontokan menggunakan tingkat suku bunga efektif awal dari aset keuangan.

For financial assets carried at amortised cost, the amount of the impairment is the difference between the asset’s carrying amount and the present value of estimated future cash flows, discounted at the financial asset’s original effective interest rate.

Nilai tercatat aset keuangan tersebut dikurangi dengan kerugian penurunan nilai secara langsung atas aset keuangan, kecuali piutang yang nilai tercatatnya dikurangi melalui penggunaan akun penyisihan piutang. Jika piutang tidak tertagih, piutang tersebut dihapuskan melalui akun penyisihan piutang. Pemulihan kemudian dari jumlah yang sebelumnya telah dihapuskan dikreditkan terhadap akun penyisihan. Perubahan nilai tercatat akun penyisihan piutang diakui dalam laporan laba rugi.

The carrying amount of the financial asset is reduced by the impairment loss directly for all financial assets with the exception of receivables, where the carrying amount is reduced through the use of an allowance account. When a receivable is considered uncollectible, it is written off against the allowance account. Subsequent recoveries of amounts previously written off are credited against the allowance account. Changes in the carrying amount of the allowance account are recognised in profit or loss.

Jika, pada periode berikutnya, jumlah penurunan nilai berkurang dan penurunan dapat dikaitkan secara obyektif dengan sebuah peristiwa yang terjadi setelah penurunan nilai tersebut diakui, kerugian penurunan nilai yang sebelumnya diakui dipulihkan melalui laporan laba rugi hingga nilai tercatat investasi pada tanggal pemulihan penurunan nilai tidak melebihi biaya perolehan diamortisasi sebelum pengakuan kerugian penurunan nilai dilakukan.

If, in a subsequent period, the amount of the impairment loss decreases and the decrease can be related objectively to an event occurring after the impairment was recognised, the previously recognised impairment loss is reversed through profit or loss to the extent that the carrying amount of the investment at the date the impairment is reversed does not exceed what the amortised cost would have been had the impairment not been recognised.

17


g.


h.

Penghentian pengakuan aset keuangan

Derecognition of financial assets

Grup menghentikan pengakuan aset keuangan jika dan hanya jika hak kontraktual atas arus kas yang berasal dari aset berakhir, atau Grup mentransfer aset keuangan dan secara substansial mentransfer seluruh risiko dan manfaat atas kepemilikan aset kepada entitas lain. Jika Grup tidak mentransfer serta tidak memiliki secara substansial atas seluruh risiko dan manfaat kepemilikan serta masih mengendalikan aset yang ditransfer, maka Grup mengakui keterlibatan berkelanjutan atas aset yang ditransfer dan liabilitas terkait sebesar jumlah yang mungkin harus dibayar. Jika Grup memiliki secara substansial seluruh risiko dan manfaat kepemilikan aset keuangan yang ditransfer, Grup masih mengakui aset keuangan dan juga mengakui pinjaman yang dijamin sebesar pinjaman yang diterima.

The Group derecognises a financial asset only when the contractual rights to the cash flows from the asset expire, or when the Group transfers the financial asset and substantially all the risks and rewards of ownership of the asset to another entity. If the Group neither transfers nor retains substantially all the risks and rewards of ownership and continues to control the transferred asset, the Group recognise their retained interest in the asset and an associated liability for amounts they may have to pay. If the Group retains substantially all the risks and rewards of ownership of a transferred financial asset, the Group continues to recognise the financial asset and also recognise a collateralised borrowing for the proceeds received. g.

Liabilitas Keuangan dan Instrumen Ekuitas

Financial Liabilities Instruments

and

Equity

Klasifikasi sebagai liabilitas atau ekuitas

Classification as debt or equity

Liabilitas keuangan dan instrumen ekuitas yang diterbitkan oleh Grup diklasifikasi sebagai liabilitas keuangan atau ekuitas sesuai dengan substansi perjanjian kontraktual dan definisi liabilitas keuangan dan instrumen ekuitas.

Financial liabilities and equity instruments issued by the Group are classified as either financial liabilities or as equity in accordance with the substance of the contractual arrangements and the definitions of a financial liability and an equity instrument.

Instrumen ekuitas

Equity instruments

Instrumen ekuitas adalah setiap kontrak yang memberikan hak residual atas aset Grup setelah dikurangi dengan seluruh liabilitasnya. Instrumen ekuitas dicatat sebesar hasil penerimaan bersih setelah dikurangi biaya penerbitan langsung.

An equity instrument is any contract that evidences a residual interest in the assets of the Group after deducting all of its liabilities. Equity instruments issued by the Group are recorded at the proceeds received, net of direct issue costs.

Liabilitas keuangan diamortisasi

Financial liabilities at amortized cost

pada

biaya

perolehan

Liabilitas keuangan meliputi utang usaha dan lainnya, obligasi dan wesel bayar, bank dan pinjaman lainnya, pada awalnya diukur pada nilai wajar, setelah dikurangi biaya transaksi, dan selanjutnya diukur pada biaya perolehan yang diamortisasi menggunakan metode suku bunga efektif.

Financial liabilities, which include trade and other payables, bank and other borrowings, are initially measured at fair value, net of and subsequently transaction costs, measured at amortized cost using the effective interest method.

Penghentian pengakuan liabilitas keuangan

Derecognition of financial liabilities

Grup menghentikan pengakuan liabilitas keuangan, jika dan hanya jika, liabilitas Grup telah dilepaskan, dibatalkan atau kadaluarsa. Selisih antara jumlah tercatat liabilitas keuangan yang dihentikan pengakuannya dan imbalan yang dibayarkan dan utang diakui dalam laba rugi.

The Group derecognizes financial liabilities when, and only when, the Group’s obligations are discharged, cancelled or expires. The difference between the carrying amount of the financial liability derecognized and the consideration paid and payable is recognized in profit or loss.

18



Saling hapus antar Aset Keuangan dan Liabilitas Keuangan

h.

Aset dan liabilitas keuangan Grup saling hapus dan nilai bersihnya disajikan dalam laporan posisi keuangan hanya jika:

i.

The Group only offsets financial assets and liabilities and presents the net amount in the statement of financial position where it:



saat ini memiliki hak yang berkekuatan hukum untuk melakukan saling hapus atas jumlah yang telah diakui tersebut; dan



currently has a legal enforceable right to set off the recognized amount; and



berniat untuk menyelesaikan secara neto atau untuk merealisasikan aset dan menyelesaikan liabilitasnya secara simultan.



intends either to settle on a net basis, or to realize the asset and settle the liability simultaneously.

Kas dan Setara Kas

i.

Untuk tujuan penyajian arus kas, kas dan setara kas terdiri dari kas, bank dan semua investasi yang jatuh tempo dalam waktu tiga bulan atau kurang dari tanggal perolehannya dan yang tidak dijaminkan serta tidak dibatasi penggunaannya. j.

Aset Keuangan Lainnya

j.

Kepemilikan dalam Ventura Bersama

Other Financial Assets Restricted cash in bank with maturities of less than one year from the date of placement are presented as other financial assets.

k.

Interest in Joint Ventures

Pengendalian bersama operasi

Jointly controlled operations

Perusahaan mempunyai kontrak dalam bentuk usaha kerja sama operasi. Sehubungan dengan bagian partisipasi dalam pengendalian bersama operasi, perusahaan mengakui dalam laporan keuangan konsolidasiannya:

The Company engages in some contracts through participation in unincorporated joint operations. In respect of its interests in jointly controlled operations, the Company recognises in its consolidated financial statements:

a.

a.

b.

l.

Cash and Cash Equivalents For cash flow presentation purposes, cash and cash equivalents consist of cash on hand and in banks and all unrestricted investments with maturities of three months or less from the date of placement.

Rekening bank yang dibatasi penggunaannya dengan jangka waktu penempatan kurang dari satu tahun sejak tanggal penempatan disajikan sebagai aset keuangan lainnya. k.

Netting of Financial Assets and Financial Liabilities

Aset yang dikendalikan dan liabilitas yang ditanggung; dan Beban yang ditanggung dan bagian pendapatan yang diperoleh dari penjualan barang dan jasa perusahaan bersama.

b.

The assets that it controls and the liabilities that it incurs; and The expenses that it incurs and its share of the income that it earns from the sale of goods or services by the joint venture.

Pengendalian bersama entitas

Jointly controlled entity

Perusahaan mengakui partisipasinya dalam pengendalian bersama entitas dengan menggunakan metode ekuitas.

The Company recognizes its interest in a jointly controlled entity using the equity method of accounting.

Persediaan

l.

Persediaan dinyatakan berdasarkan biaya perolehan atau nilai realisasi bersih, mana yang lebih rendah. Biaya perolehan ditentukan dengan metode rata-rata tertimbang. Penyisihan untuk persediaan usang dan yang pergerakannya lambat ditentukan berdasarkan estimasi penggunaan masing-masing jenis persediaan pada masa mendatang. 19

Inventories Inventories are stated at cost or net realizable value, whichever is lower. Cost is determined using the weighted average method. The provision for obsolete and slow moving inventories is determined on the basis of estimated future usage of individual inventory items.



m. Beban Dibayar Dimuka

m. Prepaid Expenses

Beban dibayar dimuka diamortisasi selama manfaat masing-masing biaya dengan menggunakan metode garis lurus. n.


Aset Tetap - Pemilikan Langsung

Aset dalam penyelesaian dinyatakan sebesar biaya perolehan. Biaya perolehan tersebut termasuk biaya pinjaman yang terjadi selama masa pembangunan yang timbul dari utang yang digunakan untuk pembangunan aset tersebut. Akumulasi biaya perolehan akan dipindahkan ke masing-masing aset tetap yang bersangkutan pada saat selesai dan siap digunakan.

Prepaid expenses are amortized over their beneficial periods using the straight-line method. n.

Property, Plant and Equipment - Direct Acquisitions

Aset tetap yang dimiliki untuk digunakan dalam produksi atau penyediaan barang atau jasa atau untuk tujuan administratif dicatat berdasarkan biaya perolehan setelah dikurangi akumulasi penyusutan dan akumulasi kerugian penurunan nilai.

Property, plant and equipment held for use in the production or supply of goods or services, or for administrative purposes, are stated at cost, less accumulated depreciation and any accumulated impairment losses.

Penyusutan diakui sebagai penghapusan biaya perolehan aset dikurangi nilai residu dengan menggunakan metode garis lurus berdasarkan taksiran masa manfaat ekonomis aset tetap sebagai berikut:

Depreciation is recognized so as to write-off the cost of assets less residual values using the straight-line method based on their estimated useful lives of the assets as follows:

o.

Tahun/Years Gedung dan perbaikan gedung Alat berat, peralatan dan kendaraan Perabotan dan perlengkapan

8 - 20 4 - 12 4-5

Buildings and improvements Plant, equipment and vehicles Furniture and fixtures

Beberapa komponen dari alat berat, peralatan dan kendaraan disusutkan atas dasar penggunaan jam kerja selama taksiran umur operasi komponen tersebut.

Certain components of plant, equipment, and vehicles are depreciated using hourly utilization basis over the estimated total components operating life.

Aset sewa pembiayaan disusutkan berdasarkan taksiran masa manfaat ekonomis yang sama dengan aset yang dimiliki sendiri.

Assets held under finance leases are depreciated over their expected useful lives on the same basis as owned assets.

Masa manfaat ekonomis, nilai residu dan metode penyusutan direview setiap akhir tahun dan pengaruh dari setiap perubahan estimasi tersebut berlaku prospektif.

The estimated useful lives, residual values and depreciation method are reviewed at each year end, with the effect of any changes in estimate accounted for on a prospective basis.

Tanah dinyatakan berdasarkan biaya perolehan dan tidak disusutkan.

Land is stated at cost and is not depreciated.

Beban pemeliharaan dan perbaikan dibebankan pada laporan laba rugi konsolidasian pada saat terjadinya. Biaya-biaya lain yang terjadi selanjutnya yang timbul untuk menambah, mengganti atau memperbaiki aset tetap dicatat sebagai biaya perolehan aset jika dan hanya jika besar kemungkinan manfaat ekonomis di masa depan berkenaan dengan aset tersebut akan mengalir ke entitas dan biaya perolehan aset dapat diukur secara andal.

The cost of maintenance and repairs is charged to operations as incurred. Other costs incurred subsequently to add to, replace part of, or service an item of property, plant and equipment, are recognized as asset if, and only if it is probable that future economic benefits associated with the item will flow to the entity and the cost of the item can be measured reliably.

Aset tetap yang sudah tidak digunakan lagi atau yang dijual nilai tercatatnya dikeluarkan dari kelompok aset tetap. Keuntungan atau kerugian dari penjualan aset tetap tersebut dibukukan dalam laporan laba rugi.

When assets are retired or otherwise disposed of, their carrying amounts are removed from the accounts and any resulting gain or loss is reflected in profit or loss.

20


p.

Penurunan Nilai Aset Non-keuangan

Construction in progress is stated at cost which includes borrowing costs during construction on debts incurred to finance the construction. Construction in progress is transferred to the respective property, plant and equipment account when completed and ready for use. o.

Impairment of Non-financial Assets

Pada tanggal pelaporan, Grup menelaah nilai tercatat aset non-keuangan untuk menentukan apakah terdapat indikasi bahwa aset tersebut telah mengalami penurunan nilai. Jika terdapat indikasi tersebut, nilai yang dapat diperoleh kembali dari aset diestimasi untuk menentukan tingkat kerugian penurunan nilai (jika ada). Bila tidak memungkinkan untuk mengestimasi nilai yang dapat diperoleh kembali atas suatu aset individu, Grup mengestimasi nilai yang dapat diperoleh kembali dari unit penghasil kas atas aset.

At reporting dates, the Group reviews the carrying amount of non-financial assets to determine whether there is any indication that those assets have suffered an impairment loss. If any such indication exists, the recoverable amount of the asset is estimated in order to determine the extent of the impairment loss (if any). Where it is not possible to estimate the recoverable amount of an individual asset, the Group estimates the recoverable amount of the cash generating unit to which the asset belongs.

Perkiraan jumlah yang dapat diperoleh kembali adalah nilai tertinggi antara harga jual neto atau nilai pakai. Dalam menilai nilai pakai, estimasi arus kas masa depan didiskontokan ke nilai kini menggunakan tingkat diskonto sebelum pajak yang menggambarkan penilaian pasar kini dari nilai waktu uang dan risiko spesifik atas aset yang mana estimasi arus kas masa depan belum disesuaikan.

Estimated recoverable amount is the higher of fair value less cost to sell and value in use. In assessing value in use, the estimated future cash flows are discounted to their present value using a pre-tax discount rate that reflects current market assessments of the time value of money and the risks specific to the asset for which the estimates of future cash flows have not been adjusted.

Jika jumlah yang dapat diperoleh kembali dari aset non-keuangan (unit penghasil kas) kurang dari nilai tercatatnya, nilai tercatat aset (unit penghasil kas) dikurangi menjadi sebesar nilai yang dapat diperoleh kembali dan rugi penurunan nilai diakui langsung ke laba rugi.

If the recoverable amount of the nonfinancial asset (cash generating unit) is less than its carrying amount, the carrying amount of the asset (cash generating unit) is reduced to its recoverable amount and an impairment loss is recognized immediately against earnings.

Kebijakan akuntansi untuk penurunan nilai aset keuangan dijelaskan dalam catatan 3f.

Accounting policy for impairment of financial assets is discussed in Note 3f.

Sewa

p.

Sewa diklasifikasikan sebagai sewa pembiayaan jika sewa tersebut mengalihkan secara substantial seluruh risiko dan manfaat yang terkait dengan kepemilikan aset. Sewa lainnya, yang tidak memenuhi kriteria tersebut, diklasifikasikan sebagai sewa operasi.

21

Leases Leases are classified as finance leases whenever the terms of the lease transfer substantially all the risks and rewards of ownership to the lessee. All other leases are classified as operating leases.



Sebagai Lessee

As Lessee

Aset pada sewa pembiayaan dicatat pada awal masa sewa sebesar nilai wajar aset sewaan Grup yang ditentukan pada awal kontrak atau, jika lebih rendah, sebesar nilai kini dari pembayaran sewa minimum. Kewajiban kepada lessor disajikan di dalam laporan posisi keuangan konsolidasian sebagai liabilitas sewa pembiayaan.

Assets held under finance leases are initially recognized as assets of the Group at their fair value at the inception of the lease or, if lower, at the present value of the minimum lease payments. The corresponding liability to the lessor is included in the consolidated statements of financial position as a finance lease obligations.

Pembayaran sewa harus dipisahkan antara bagian yang merupakan beban keuangan dan bagian yang merupakan pengurangan dari liabilitas sewa sehingga mencapai suatu tingkat bunga yang konstan (tetap) atas saldo liabilitas. Rental kontinjen dibebankan pada periode terjadinya.

Lease payments are apportioned between finance charges and reduction of the lease obligation so as to achieve a constant rate of interest on the remaining balance of the liability. Contingent rentals are recognized as expenses in the periods in which they are incurred.

Pembayaran sewa operasi diakui sebagai beban dengan dasar garis lurus selama masa sewa, kecuali terdapat dasar sistematis lain yang dapat lebih mencerminkan pola waktu dari manfaat aset yang dinikmati pengguna. Rental kontinjen diakui sebagai beban di dalam periode terjadinya.

Operating lease payments are recognized as an expense on a straight-line basis over the lease term, except where another systematic basis is more representative of the time pattern in which economic benefits from the leased asset are consumed. Contingent rentals arising under operating leases are recognized as an expense in the period in which they are incurred.

Dalam hal insentif diperoleh dalam sewa operasi, insentif tersebut diakui sebagai liabilitas. Keseluruhan manfaat dari insentif diakui sebagai pengurangan dari biaya sewa dengan dasar garis lurus kecuali terdapat dasar sistematis lain yang lebih mencerminkan pola waktu dari manfaat yang dinikmati pengguna.

In the event that lease incentives are received to enter into operating leases, such incentives are recognized as a liability. The aggregate benefit of incentives is recognized as a reduction of rental expense on a straight-line basis, except where another systematic basis is more representative of the time pattern in which economic benefits from the leased asset are consumed.

Jual dan Sewa-balik

Sale and Leaseback

Aset yang dijual berdasarkan transaksi jual dan sewa balik diperlakukan sebagai berikut:

Assets sold under a sale and leaseback transaction are accounted for as follows:

Jika transaksi jual dan sewa-balik menghasilkan sewa pembiayaan, selisih lebih hasil penjualan dari nilai tercatat aset ditangguhkan dan diamortisasi selama masa sewa.

If the sale and leaseback transaction results in a finance lease, any excess of sales proceeds over the carrying amount of the asset is deferred and amortized over the lease term.

Jika transaksi jual dan sewa-balik merupakan sewa operasi dan jelas bahwa transaksi tersebut terjadi pada nilai wajar, maka laba atau rugi harus diakui segera. Jika harga jual di bawah nilai wajar, maka laba atau rugi harus diakui segera, kecuali rugi tersebut dikompensasikan dengan pembayaran sewa di masa depan yang lebih rendah dari harga pasar, maka rugi tersebut harus ditangguhkan dan diamortisasi secara proporsional dengan pembayaran sewa selama perkiraan periode penggunaan aset. Jika harga jual di atas nilai wajar, selisih lebih dari nilai wajar tersebut ditangguhkan dan diamortisasi selama perkiraan periode penggunaan aset.

If the sale and leaseback transaction results in an operating lease, and it is clear that the transaction is established at fair value, any profit or loss is recognized immediately. If the sale price is below fair value, any profit or loss is recognized immediately except that, if the loss is compensated for by future lease payments at below market price, it shall be deferred and amortized in proportion to the lease payments over the period for which the asset is expected to be used. If the sale price is above fair value, the excess over fair value is deferred and amortized over the period for which the asset is expected to be used.

22


q.

r.


Untuk sewa operasi, jika nilai wajar aset pada saat transaksi jual dan sewa-balik lebih rendah daripada nilai tercatatnya, rugi sebesar selisih antara nilai tercatat dan nilai wajar harus diakui segera.

For operating leases, if the fair value at the time of a sale and leaseback transaction is less than the carrying amount of the asset, a loss equal to the amount of the difference between the carrying amount and fair value is recognized immediately.

Untuk sewa pembiayaan, penyesuaian seperti di atas tidak diperlukan kecuali jika telah terjadi penurunan nilai. Dalam hal ini, jumlah tercatat berkurang menjadi jumlah yang dapat dipulihkan.

For finance leases, no such adjustment is necessary unless there has been an impairment in value, in which case the carrying amount is reduced to recoverable amount.

Provisi

q.

Provisions

Provisi diakui ketika Grup memiliki kewajiban kini (baik bersifat hukum maupun konstruktif) sebagai akibat peristiwa masa lalu, kemungkinan besar Grup diharuskan menyelesaikan kewajiban dan estimasi andal mengenai jumlah kewajiban tersebut dapat dibuat.

Provisions are recognized when the Group has a present obligation (legal or constructive) as a result of a past event, it is probable that the Group will be required to settle the obligation, and a reliable estimate can be made of the amount of the obligation.

Jumlah yang diakui sebagai provisi merupakan estimasi terbaik dari pertimbangan yang diperlukan untuk menyelesaikan kewajiban kini pada akhir periode pelaporan, dengan mempertimbangkan risiko dan ketidakpastian yang meliputi kewajibannya. Apabila suatu provisi diukur menggunakan arus kas yang diperkirakan untuk menyelesaikan kewajiban kini, maka nilai tercatatnya adalah nilai kini dari arus kas.

The amount recognized as a provision is the best estimate of the consideration required to settle the present obligation at the end of the reporting period, taking into account the risks and uncertainties surrounding the obligation. Where a provision is measured using the cash flows estimated to settle the present obligation, its carrying amount is the present value of those cash flows.

Ketika beberapa atau seluruh manfaat ekonomi untuk penyelesaian provisi yang diharapkan dapat dipulihkan dari pihak ketiga, piutang diakui sebagai aset apabila terdapat kepastian bahwa penggantian akan diterima dan jumlah piutang dapat diukur secara andal.

When some or all of the economic benefits required to settle a provision are expected to be recovered from a third party, a receivable is recognized as an asset if it is virtually certain that reimbursement will be received and the amount of the receivable can be measured reliably.

Pengakuan Pendapatan dan Beban

r.

Revenue and Expense Recognition

Pendapatan jasa

Service revenue

Pendapatan jasa mencakup penerimaan dari pemberian jasa penambangan, jasa konstruksi pertambangan dimana penagihannya berdasarkan biaya aktual ditambah marjin keuntungan tertentu, penerimaan dari sewa peralatan, gudang dan fasilitas lainnya, dan jasajasa lainnya yang diberikan kepada pelanggan. Pendapatan jasa diakui pada saat jasa diberikan.

Service revenue includes fees from mining services, mining construction services wherein billing is based on cost plus certain profit margin, revenue from rental of equipment, warehouse and other facilities, and other services provided to clients. Service revenue is recognized when the service is rendered.

23


s.


Pendapatan dan Beban Kontrak

Contract Revenue and Cost of Contract

Pendapatan kontrak konstruksi diakui dengan menggunakan metode persentase penyelesaian yang diukur dari tahap penyelesaian kontrak pada tanggal pelaporan oleh engineer dan disetujui oleh pemilik proyek. Pada tanggal pelaporan, selisih lebih estimasi pendapatan diatas tagihan kemajuan kontrak disajikan sebagai aset lancar, sedangkan selisih lebih tagihan kemajuan kontrak diatas estimasi pendapatan disajikan sebagai liabilitas jangka pendek.

Revenue from construction contract is recognized using the percentage-ofcompletion method, measured by percentage of work completed to date as estimated by engineers and approved by the project owner. At reporting dates, earnings in excess of billings on construction contracts are presented as current assets, while billings in excess of estimated earnings are presented as current liability.

Bila hasil kontrak konstruksi tidak dapat diestimasi secara andal, maka pendapatan kontrak diakui hanya sebesar biaya yang terjadi sepanjang biaya tersebut diperkirakan dapat dipulihkan. Biaya kontrak diakui sebagai beban dalam periode terjadinya.

Where the outcome of a construction contract cannot be reliably estimated, contract revenue is recognized to the extent of contract costs incurred that is probable to be recoverable. Contract costs are recognized as expenses in the period they are incurred.

Bila besar kemungkinan bahwa jumlah biaya kontrak konstruksi melebihi jumlah pendapatan kontrak, maka taksiran kerugian segera diakui sebagai beban. Biaya kontrak meliputi seluruh biaya material, tenaga kerja dan biaya tidak langsung yang berhubungan dengan kontrak.

When it is probable that the total contract costs will exceed total contract revenue, the expected loss is recognized as an expense immediately. Cost of contracts include all direct materials, labor and other indirect costs related to the performance of the contracts.

Pendapatan dari jasa kontrak diakui pada saat jasa diberikan. Pendapatan dari pemberian jasa yang sudah terjadi tetapi belum ditagih pada tanggal laporan keuangan diakui sebagai piutang usaha yang belum ditagih.

Revenue from a contract to provide services is recognized when the services are rendered. Revenue from services that have been rendered but not yet billed at reporting date are recognized as unbilled trade accounts receivable.

Pendapatan Dividen

Dividend Revenue

Pendapatan dividen dari investasi diakui ketika hak pemegang saham untuk menerima pembayaran ditetapkan.

Dividend revenue from investments is recognized when the shareholders’ rights to receive payment has been established.

Pendapatan Bunga

Interest Revenue

Pendapatan bunga diakru berdasarkan waktu terjadinya dengan acuan jumlah pokok terutang dan tingkat bunga yang sesuai.

Interest revenue is accrued on time basis, by reference to the principal outstanding and at the applicable interest rate.

Beban

Expenses

Beban diakui pada saat terjadinya.

Expenses are recognized when incurred.

Imbalan Pasca Kerja

s.

Employee Benefits

Imbalan Pasca Kerja

Post-employment benefits

Grup memberikan imbalan pasca kerja imbalan pasti untuk karyawan sesuai dengan Undang Undang Ketenagakerjaan No. 13/2003. Tidak terdapat pendanaan yang disisihkan oleh Grup sehubungan dengan imbalan pasca kerja ini.

The Group provides defined postemployment benefits to their employees in accordance with Labor Law No. 13/2003. No funding of benefits has been made by the Group to this benefit plan.

24


t.


Perhitungan imbalan pasca kerja menggunakan metode Projected Unit Credit. Akumulasi keuntungan dan kerugian aktuarial bersih yang belum diakui yang melebihi 10% dari nilai kini liabilitas imbalan pasti diakui dengan metode garis lurus selama rata-rata sisa masa kerja yang diharapkan dari para pekerja dalam program tersebut. Biaya jasa lalu dibebankan langsung apabila imbalan tersebut menjadi hak atau vested, dan sebaliknya akan diakui sebagai beban dengan metode garis lurus selama periode rata-rata sampai imbalan tersebut menjadi vested.

The cost of providing post-employment benefits is determined using the Projected Unit Credit Method. The accumulated unrecognized actuarial gains or losses that exceed 10% of the present value of the Company’s and its subsidiaries defined benefit obligations is recognized on a straight-line basis over the expected average remaining working lives of the participating employees. Past service cost is recognized immediately to the extent that the benefits are already vested, and otherwhise is amortized on a straight-line basis over the average period until the benefits become vested.

Jumlah yang diakui sebagai liabilitas imbalan di laporan posisi keuangan konsolidasian merupakan nilai kini liabilitas imbalan pasti disesuaikan dengan keuntungan dan kerugian aktuarial yang belum diakui, dan biaya jasa lalu yang belum diakui.

The benefit obligation recognized in the consolidated statements of financial position represents the present value of the defined benefit obligation, as adjusted for unrecognized actuarial gains or losses and unrecognized past service cost.

Imbalan kerja jangka panjang lainnya

Other long-term benefits

Perhitungan imbalan kerja jangka panjang ditentukan dengan menggunakan metode Projected Unit Credit. Biaya jasa lalu dan keuntungan atau kerugian aktuarial diakui langsung pada tahun yang bersangkutan dan tidak ada koridor yang dipakai.

The cost of providing long-term benefits is determined using the Projected Unit Credit Method. Past service cost and actuarial gains or losses are recognized immediately in profit or loss.

Jumlah yang diakui sebagai liabilitas imbalan kerja jangka panjang lainnya di laporan posisi keuangan merupakan nilai kini liabilitas imbalan kerja pasti.

The long-term employee benefits obligation recognized in the consolidated statements of financial position represents the present value of the defined benefit obligation.

Pajak Penghasilan

t.

Income Tax

Beban pajak kini ditentukan berdasarkan laba kena pajak dalam periode yang bersangkutan yang dihitung berdasarkan tarif pajak yang berlaku.

Current tax expense is determined based on the taxable income for the period computed using prevailing tax rates.

Aset dan liabilitas pajak tangguhan diakui atas konsekuensi pajak periode mendatang yang timbul dari perbedaan jumlah tercatat aset dan liabilitas menurut laporan keuangan dengan dasar pengenaan pajak aset dan liabilitas. Liabilitas pajak tangguhan diakui untuk semua perbedaan temporer kena pajak dan aset pajak tangguhan diakui untuk perbedaan temporer yang boleh dikurangkan, sepanjang besar kemungkinan dapat dimanfaatkan untuk mengurangi laba kena pajak pada masa datang.

Deferred tax assets and liabilities are recognized for the future tax consequences attributable to differences between the financial statement carrying amounts of assets and liabilities and their respective tax bases. Deferred tax liabilities are recognized for all taxable temporary differences and deferred tax assets are recognized for deductible temporary differences to the extent that it is probable that taxable income will be available in future periods against which the deductible temporary differences can be utilized.

25


u.


Aset dan liabilitas pajak tangguhan diukur dengan menggunakan tarif pajak yang diekspektasikan berlaku dalam periode ketika liabilitas diselesaikan atau aset dipulihkan dengan tarif pajak (dan peraturan pajak) yang telah berlaku atau secara substantif telah berlaku pada akhir periode pelaporan.

Deferred tax assets and liabilities are measured at the tax rates that are expected to apply in the period in which the liability is settled or the asset realized, based on the tax rates (and tax laws) that have been enacted, or substantively enacted, by the end of the reporting period.

Pengukuran aset dan liabilitas pajak tangguhan mencerminkan konsekuensi pajak yang sesuai dengan cara Grup ekspektasikan, pada akhir periode pelaporan, untuk memulihkan atau menyelesaikan jumlah tercatat aset dan liabilitasnya.

The measurement of deferred tax assets and liabilities reflects the consequences that would follow from the manner in which the Group expects, at the end of the reporting period, to recover or settle the carrying amount of their assets and liabilities.

Jumlah tercatat aset pajak tangguhan dikaji ulang pada akhir periode pelaporan dan dikurangi jumlah tercatatnya jika kemungkinan besar laba kena pajak tidak lagi tersedia dalam jumlah yang memadai untuk mengkompensasikan sebagian atau seluruh aset pajak tangguhan tersebut.

The carrying amount of deferred tax asset is reviewed at the end of each reporting period and reduced to the extent that it is no longer probable that sufficient taxable profits will be available to allow all or part of the asset to be recovered.

Aset dan liabilitas pajak tangguhan saling hapus ketika entitas memiliki hak yang dapat dipaksakan secara hukum untuk melakukan saling hapus aset pajak kini terhadap liabilitas pajak kini dan ketika aset pajak tangguhan dan liabilitas pajak tangguhan terkait dengan pajak penghasilan yang dikenakan oleh otoritas perpajakan yang sama serta Grup bermaksud untuk memulihkan aset dan liabilitas pajak kini dengan dasar neto.

Deferred tax assets and liabilities are offset when there is legally enforceable right to set off current tax assets against current tax liabilities and when they relate to income taxes levied by the same taxation authority and the Group intends to settle its current tax assets and current tax liabilities on a net basis.

Pajak kini dan pajak tangguhan diakui sebagai beban atau penghasilan dalam laba atau rugi, kecuali sepanjang pajak penghasilan yang berasal dari transaksi atau kejadian yang diakui, diluar laba atau rugi (baik dalam pendapatan komprehensif lain maupun secara langsung di ekuitas), dalam hal tersebut pajak juga diakui di luar laba atau rugi.

Current and deferred tax are recognized as an expense or income in profit or loss, except when they relate to items that are recognized outside of profit or loss (whether in other comprehensive income or directly in equity), in which case the tax is also recognized outside of profit or loss.

Laba per Saham

u.

Laba per saham dasar dihitung dengan membagi laba diatribusikan kepada pemilik Perusahaan dengan jumlah rata-rata tertimbang saham yang beredar pada tahun yang bersangkutan. v.

Informasi Segmen

Basic earnings per share is computed by dividing profit attributable to the owners of the Company by the weighted average number of shares outstanding during the year. v.

Segmen operasi diidentifikasi berdasarkan laporan internal mengenai komponen dari Grup yang secara regular direview oleh “pengambil keputusan operasional” dalam rangka mengalokasikan sumber daya dan menilai kinerja segmen operasi.

26

Earnings per Share

Segment Information Operating segments are identified on the basis of internal reports about components of the Group that are regularly reviewed by the chief operating decision maker in order to allocate resources to the segments and to assess their performance.



Segmen operasi adalah suatu komponen dari entitas:

An operating segment is a component of an entity:

a)

yang terlibat dalam aktivitas bisnis yang mana memperoleh pendapatan dan menimbulkan beban (termasuk pendapatan dan beban terkait dengan transaksi dengan komponen lain dari entitas yang sama);

a)

that engages in business activities which it may earn revenue and incur expenses (including revenue and expenses relating to the transaction with other components of the same entity);

b)

hasil operasinya dikaji ulang secara regular oleh pengambil keputusan operasional untuk membuat keputusan tentang sumber daya yang dialokasikan pada segmen tersebut dan menilai kinerjanya; dan

b)

whose operating results are reviewed regularly by the entity’s chief operating decision maker to make decision about resources to be allocated to the segments and assess its performance; and

c)

tersedia informasi keuangan yang dapat dipisahkan.

c)

for which discrete financial information is available.

Informasi yang digunakan oleh pengambil keputusan operasional dalam rangka menghasilkan sumber daya dan menilai kinerja segmen operasi terfokus pada kategori dari setiap produk. 4.

PERTIMBANGAN KRITIS AKUNTANSI DAN ESTIMASI AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN

Information reported to the chief operating decision maker for the purpose of resource allocation and assessment of its performance is more specifically focused on the category of each product. 4.

CRITICAL ACCOUNTING JUDGMENTS AND ESTIMATES

Dalam penerapan kebijakan akuntansi Grup, yang dijelaskan dalam Catatan 3, direksi diwajibkan untuk membuat penilaian, estimasi dan asumsi tentang jumlah tercatat aset dan liabilitas yang tidak tersedia dari sumber lain. Estimasi dan asumsi yang terkait didasarkan pada pengalaman historis dan faktorfaktor lain yang dianggap relevan. Hasil aktualnya mungkin berbeda dari estimasi tersebut.

In the application of the Group accounting policies, which are described in Note 3, the directors are required to make judgments, estimates and assumptions about the carrying amounts of assets and liabilities that are not readily apparent from other sources. The estimates and associated assumptions are based on historical experience and other factors that are considered to be relevant. Actual results may differ from these estimates.

Estimasi dan asumsi yang mendasari ditelaah secara berkelanjutan. Revisi estimasi akuntansi diakui dalam periode yang perkiraan tersebut direvisi jika revisi hanya mempengaruhi periode itu, atau pada periode revisi dan periode masa depan jika revisi mempengaruhi kedua periode saat ini dan masa depan.

The estimates and underlying assumptions are reviewed on an ongoing basis. Revisions to accounting estimates are recognised in the period which the estimate is revised if the revision affects only that period, or in the period of the revision and future periods if the revision affects both current and future periods.

Sumber Estimasi Ketidakpastian

Key Sources of Estimation Uncertainty

Asumsi utama mengenai masa depan dan sumber estimasi ketidakpastian utama lainnya pada akhir periode pelaporan, yang memiliki risiko signifikan yang mengakibatkan penyesuaian material terhadap jumlah tercatat aset dan liabilitas dalam keuangan tahun depan dijelaskan dibawah ini:

The key assumptions concerning future and other key sources of estimation uncertainty at the end of the reporting period, that have a significant risk of causing a material adjustment to the carrying amounts of assets and liabilities within the next financial year are discussed below:

27



Rugi Penurunan Nilai Pinjaman yang Diberikan dan Piutang

Impairment Loss on Loans and Receivables

Grup menilai penurunan nilai pinjaman yang diberikan dan piutang pada setiap tanggal pelaporan. Dalam menentukan apakah rugi penurunan nilai harus dicatat dalam laba rugi, manajemen membuat penilaian, apakah terdapat bukti objektif bahwa kerugian telah terjadi. Manajemen juga membuat penilaian atas metodologi dan asumsi untuk memperkirakan jumlah dan waktu arus kas masa depan yang direview secara berkala untuk mengurangi perbedaan antara estimasi kerugian dan kerugian aktualnya.

The Group assesses its loans and receivables for impairment at each reporting date. In determining whether an impairment loss should be recorded in profit or loss, management makes judgment as to whether there is an objective evidence that loss event has occurred. Management also makes judgment as to the methodology and assumptions for estimating the amount and timing of future cash flows which are reviewed regularly to reduce any difference between loss estimate and actual loss.

Penyisihan Penurunan Nilai Persediaan

Allowance for Decline in Value of Inventories

Grup membuat penyisihan penurunan nilai persediaan berdasarkan estimasi persediaan yang digunakan pada masa mendatang. Walaupun asumsi yang digunakan dalam mengestimasi penyisihan penurunan nilai persediaan telah sesuai dan wajar, namun perubahan signifikan atas asumsi ini akan berdampak material terhadap penyisihan penurunan nilai persediaan, yang pada akhirnya akan mempengaruhi hasil usaha Grup. Nilai tercatat persediaan diungkapkan dalam Catatan 8.

The Group provides allowance for decline in value of inventories based on estimated future usage of such inventories. While it is believed that the assumptions used in the estimation of the allowance for decline in value of inventories are appropriate and reasonable, significant changes in these assumptions may materially affect the assessment of the allowance for decline in value of inventories, which ultimately will impact the result of the Group’s operations. The carrying amount of inventories is disclosed in Note 8. Estimated Useful Lives of Property, Plant and Equipment

Taksiran Masa Manfaat Ekonomis Aset Tetap Masa manfaat setiap aset tetap Grup ditentukan berdasarkan kegunaan yang diharapkan dari aset tersebut. Estimasi ini ditentukan berdasarkan evaluasi teknis internal dan pengalaman atas aset sejenis. Masa manfaat setiap aset direview secara periodik dan disesuaikan apabila prakiraan berbeda dengan estimasi sebelumnya karena keausan, keusangan teknis dan komersial, hukum atau keterbatasan lainnya atas pemakaian aset. Namun terdapat kemungkinan bahwa hasil operasi dimasa mendatang dapat dipengaruhi secara signifikan oleh perubahan atas jumlah serta periode pencatatan biaya yang diakibatkan karena perubahan faktor yang disebutkan di atas.

The useful life of each item of the Group’s property, plant and equipment are estimated based on the period over which the asset is expected to be available for use. Such estimation is based on internal technical evaluation and experience with similar assets. The estimated useful life of each asset is reviewed periodically and updated if expectations differ from previous estimates due to physical wear and tear, technical or commercial obsolescence and legal or other limits on the use of the asset. It is possible, however, that future results of operations could be materially affected by changes in the amounts and timing of recorded expenses brought about by changes in the factors mentioned above.

Perubahan masa manfaat aset tetap dapat mempengaruhi jumlah biaya penyusutan yang diakui dan penurunan nilai tercatat aset tersebut.

A change in the estimated useful life of any item of property, plant and equipment would affect the recorded depreciation expense and decrease in the carrying amounts of these assets.

Nilai tercatat Catatan 12.

The carrying amounts of property, plant and equipment are disclosed in Note 12.

aset

tetap

diungkapkan

dalam

28



KAS DAN SETARA KAS

5. 31/12/2013 US$ '000

Kas Bank Rupiah Standard Chartered Bank Citibank, Jakarta PT Bank Mandiri (Persero) Tbk The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited (HSBC) PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Central Asia Tbk Dollar Amerika Serikat Citibank, Jakarta PT Bank Mandiri (Persero) Tbk HSBC PT Bank ANZ Indonesia PT Bank Internasional Indonesia Tbk Standard Chartered Bank UBS AG, Singapura Euro HSBC Citibank, Jakarta Dollar Australia HSBC Jumlah Deposito berjangka Rupiah HSBC Bank Perkreditan Rakyat Dollar Amerika Serikat HSBC Jumlah Jumlah Kas dan Setara Kas Tingkat suku bunga deposito berjangka per tahun: Rupiah Dollar Amerika Serikat

CASH AND CASH EQUIVALENTS 31/12/2012 US$ '000

40

42

5.315 755 576

1.219 725

517

730

53

86

28 8

99 42

29.769 7.628 968 200 12 9 4

36.218 2.101 501 316 1.500 4

9 2

8 2

32

36

45.885

43.587

9.186 514

708 637

1.500

-

11.200

1.345

57.125

44.974

6,25% - 10,00% 2,30%

2,30% - 9,00% -

Cash on hand Cash in banks Rupiah Standard Chartered Bank Citibank, Jakarta PT Bank Mandiri (Persero) Tbk The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited (HSBC) PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Central Asia Tbk U.S. Dollar Citibank, Jakarta PT Bank Mandiri (Persero) Tbk HSBC PT Bank ANZ Indonesia PT Bank Internasional Indonesia Tbk Standard Chartered Bank UBS AG, Singapore Euro HSBC Citibank, Jakarta Australian Dollar HSBC Sub total Time deposits Rupiah HSBC Bank Perkreditan Rakyat U.S. Dollar HSBC Sub total Total Cash and Cash Equivalents Annual interest rates on time deposits: Rupiah U.S. Dollar

Tidak terdapat saldo kas dan setara kas kepada pihak berelasi.

There are no balance of cash and cash equivalents held by related parties.

Tidak terdapat saldo kas dan setara kas yang dijadikan jaminan atas pinjaman Grup.

There are no balance of cash and cash equivalents used as the guarantees of the Group’s loans.

29



PIUTANG USAHA

a. Berdasarkan Pelanggan Pihak Ketiga: PT Gunung Bayan Pratama Coal PT Adimitra Baratama Nusantara PT Indomining PT Indonesia Pratama PT M.I. Indonesia BUT Pearloil Sebuku Limited BUT Niko Resources Limited Continental Plant and Equipment Inc Total E&P Indonesie PT Halliburton Indonesia BUT Chevron Indonesia Company PT Indonesia Bulk Terminal BUT Salamander Energy PTE. Ltd. BUT Eni Muara Bakau BV Chevron Makassar Ltd Lain-lain (masing-masing dibawah US$ 500 ribu)

6. 31/12/2013 US$ '000

TRADE ACCOUNTS RECEIVABLE 31/12/2012 US$ '000

a. By Debtor Third Parties: PT Gunung Bayan Pratama Coal PT Adimitra Baratama Nusantara PT Indomining PT Indonesia Pratama PT M.I. Indonesia BUT Pearloil Sebuku Limited BUT Niko Resources Limited Continental Plant and Equipment Inc Total E&P Indonesie PT Halliburton Indonesia BUT Chevron Indonesia Company PT Indonesia Bulk Terminal BUT Salamander Energy PTE. Ltd. BUT Eni Muara Bakau BV Chevron Makassar Ltd Others (below US$ 500 thousand each)

25.321 17.735 9.016 2.581 2.349 1.106 1.004 992 863 857 781 535 451 49 47

26.289 15.486 157 2.071 757 341 438 326 389 875 694

3.455

3.012

Jumlah Cadangan kerugian penurunan nilai

67.142 (1.157)

50.835 (1.157)

Total Allowance for impairment losses

Bersih

65.985

49.678

Net

18.940 7.463 -

25.303 5.677 214

208

212

Pihak-pihak berelasi (Catatan 27): PT Santan Batubara PT Kideco Jaya Agung PT Multi Tambangjaya Utama Lain-lain (masing-masing dibawah US$ 200 ribu) Jumlah

26.611

31.406

Total

92.596

81.084

Total Trade Accounts Receivable

57.266

65.682

28.356 5.794 642 52 1.643

14.228 804 426 7 1.094


93.753 (1.157)

82.241 (1.157)


Bersih

92.596

81.084

Net

c. Berdasarkan Mata Uang Mata uang fungsional Dolar Amerika Serikat Mata uang lain Rupiah

93.428 325

81.683 558

b. By Age Category Not yet due Past due Under 30 days 31 - 60 days 61 - 90 days 91 - 120 days > 120 days

c. By Currency Functional currency U.S. Dollar Other currency Rupiah


93.753 (1.157)

82.241 (1.157)


Bersih

92.596

81.084

Net

Mutasi cadangan kerugian penurunan nilai adalah sebagai berikut:

Mutasi pencadangan kerugian penurunan nilai: Saldo awal Penambahan Saldo akhir

31/12/2013 US$ '000

Movement in the allowance for impairment losses are as follows: 31/12/2012 US$ '000

1.157 -

1.157 -

1.157

1.157

30

Cadangan kerugian penurunan nilai piutang usaha diakui berdasarkan jumlah estimasi yang tidak terpulihkan yang ditentukan dengan analisis posisi keuangan kini pihak lawan.

Allowance for impairment losses on trade receivables are recognized based on an analysis of the counterparty’s current financial position.

Termasuk dalam cadangan kerugian penurunan nilai adalah piutang usaha yang diturunkan nilainya secara individual masing-masing sebesar US$ 1.157 ribu pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012. Semua piutang usaha yang diturunkan nilainya secara individu mempunyai umur piutang lebih dari 360 hari, dan manajemen menilai bahwa rendah kemungkinan tertagihnya atas piutang tersebut. Grup tidak memiliki jaminan atau pendukung kredit lainnya untuk menutupi risiko kredit atas piutang.

Included in the allowance for impairment losses are individually impaired trade receivables amounting to US$ 1,157 thousand at December 31, 2013 and 2012, respectively. All of individually impaired trade receivables balances had outstanding days more than 360 days, and management considered that the change of recovery of these amounts is low. The Group does not hold any collateral or other credit enhancements to cover its credit risks over these balances.

Umur piutang usaha yang sudah jatuh tempo tapi nilainya tidak diturunkan adalah sebagai berikut:

Age of trade accounts receivable that are past due but not impaired are as follows:

7.

Ending balance

31/12/2012 US$ '000

Dibawah 30 hari 31 - 60 hari 61 - 90 hari 91 - 120 hari > 120 hari

28.356 5.794 642 52 486

14.228 804 370 -

Under 30 days 31 - 60 days 61 - 90 days 91 - 120 days > 120 days

Jumlah

35.330

15.402

Total

Manajemen berpendapat bahwa pencadangan kerugian penurunan nilai atas piutang pihak ketiga adalah cukup.

Management believes that the allowance for impairment losses from third parties are adequate.

Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, piutang usaha masing-masing sebesar US$ 7.075 ribu dan US$ 7.119 ribu digunakan sebagai jaminan atas fasilitas pinjaman bank (Catatan 13).

As of December 31, 2013 and 2012, trade accounts receivable amounting to US$ 7,075 thousand and US$ 7,119 thousand, respectively, are used as collateral for the bank loan facilities (Note 13).

Piutang usaha kepada pihak ketiga sebesar US$ 205 ribu merupakan piutang retensi yang berasal dari kontrak kontruksi kepada PT Indonesia Pratama (Catatan 29i).

Trade accounts receivable from third party amounted to US$ 205 thousand represents retention receivable that derived from construction contract from PT Indonesia Pratama (Note 29i).

PIUTANG LAIN-LAIN

7. 31/12/2013 US$ '000

Pihak ketiga Pihak-pihak berelasi (Catatan 27) PT Indika Energy Tbk PT Santan Batubara Lain-lain (masing-masing kurang dari US$ 100 ribu) Jumlah

Changes in the allowance for impairment losses: Beginning balance Additions


31/12/2013 US$ '000

Related Parties (Note 27): PT Santan Batubara PT Kideco Jaya Agung PT Multi Tambangjaya Utama Others (below US$ 200 thousand each)

Jumlah Piutang Usaha b. Berdasarkan Umur Belum jatuh tempo Sudah jatuh tempo Dibawah 30 hari 31 - 60 hari 61 - 90 hari 91 - 120 hari > 120 hari


Jumlah Piutang Lain-Lain

OTHER RECEIVABLES 31/12/2012 US$ '000

569

1.024

314 153

316 -

19

25

486

341

1.055

1.365

Manajemen berpendapat bahwa pencadangan kerugian penurunan nilai atas piutang lain-lain adalah tidak perlu karena manajemen berpendapat seluruh piutang dapat ditagih. 31

Third parties Related parties (Note 27) PT Indika Energy Tbk PT Santan Batubara Others (each less than US$ 100 thousand) Total Total Other Receivables

Management believes that the allowance for impairment losses is not necessary as management believes that all such receivables are collectible.



PERSEDIAAN – BERSIH 31/12/2013 US$ '000 Suku cadang dan bahan pembantu Minyak pelumas Bahan bakar Jumlah Penyisihan persediaan usang Bersih Mutasi penyisihan persediaan usang Saldo awal Penambahan (Catatan 23) Saldo akhir

9.

31/12/2012 US$ '000

7.995 519 125

9.454 884 143

8.639 (3.894)

10.481 (3.015)

4.745

7.466

Net

3.015 879

2.525 490

Changes in the allowance for stock obsolescence Beginning balance Additions (Note 23)

3.894

3.015

Total Allowance for stock obsolescence

Ending Balance

Management believes that the allowance for stock obsolescence of inventories is adequate.

Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, seluruh persediaan, gedung dan peralatan telah diasuransikan kepada sebuah konsorsium yang dipimpin oleh PT Asuransi Wahana Tata, sementara alat berat diasuransikan kepada konsorsium yang dipimpin oleh PT Asuransi Astra Buana terhadap semua risiko dengan jumlah pertanggungan masingribu dan masing sebesar US$ 473.191 US$ 464.540 ribu. Manajemen berpendapat bahwa nilai pertanggungan tersebut cukup untuk menutupi atas aset yang kemungkinan kerugian diasuransikan.

As of December 31, 2013 and 2012, inventories, buildings and equipment were insured through a consortium led by PT Asuransi Wahana Tata, while heavy equipment were insured through a consortium led by PT Asuransi Astra Buana against all risks for US$ 473,191 thousand and US$ 464,540 thousand, respectively. Management believes that the insurance coverage is adequate to cover possible losses on the assets insured.

Untuk tahun-tahun yang berakhir pada 31 Desember 2013 dan 2012, jumlah persediaan yang diakui sebagai biaya masing-masing sebesar US$ 54.585 ribu dan US$ 66.690 ribu.

For the years ended December 31, 2013 and 2012, total inventories recognized as costs amounted to US$ 54,585 thousand and US$ 66,690 thousand, respectively.

PAJAK DIBAYAR DIMUKA

9.

Pajak penghasilan badan (Catatan 24) Klaim pengembalian pajak (Catatan 24) Pajak penghasilan badan tahun 2012 Pajak Pertambahan Nilai Pajak penghasilan pasal 26 (Catatan 24) Pajak Pertambahan Nilai - bersih Jumlah

PREPAID TAXES 31/12/2012 US$ '000

7.487

7.863

7.863 4.154

-

1.301 6.263

18.371

Corporate income tax (Note 24) Claim for tax refund (Note 24) Corporate income tax year 2012 Value Added Tax Income taxes article 26 (Note 24) Value Added Tax - net

27.068

26.234

Total

BEBAN DIBAYAR DIMUKA

10. 31/12/2013 US$ '000

PREPAID EXPENSES 31/12/2012 US$ '000

Asuransi Sewa Lain-lain

1.428 302 356

1.476 510 570

Insurance Rent Others

Jumlah

2.086

2.556

Total

32

11.


INVESTASI PADA PENGENDALIAN BERSAMA ENTITAS

Spare parts and supplies Lubricants Fuel

Manajemen berkeyakinan bahwa penyisihan persediaan usang tersebut adalah cukup.

31/12/2013 US$ '000

10.

INVENTORIES – NET

8.


PT Santan Batubara (SB) Saldo awal Bagian laba (rugi) bersih

11.

Tempat kedudukan/ Domicile

Persentase kepemilikan/ Percentage of Ownership %

Kalimantan

50

Saldo akhir PT Tirta Kencana Cahaya Mandiri (TKCM) Saldo awal Bagian laba bersih Dividen yang diterima

Tangerang

INVESTMENTS IN JOINTLY CONTROLLED ENTITIES

31/12/2013 US$ '000

31/12/2012 US$ '000

17.742 (4.292)

15.292 2.450

13.450

17.742

47

Saldo akhir Jumlah

2.752 273 (408)

2.565 309 (122)

2.617

2.752

16.067

20.494

PT Santan Batubara (SB) Beginning balance Equity in net income (loss) Ending balance PT Tirta Kencana Cahaya Mandiri (TKCM) Beginning balance Equity in net income Dividends received Ending balance Total

Pada tahun 1998, Perusahaan membeli 50% kepemilikan di SB, perusahaan yang berkedudukan di Jakarta dengan lokasi proyek di Kalimantan dan bergerak di bidang eksplorasi, pertambangan, pengolahan dan penjualan batubara, dengan harga perolehan sebesar US$ 100 ribu. Tahun 2009, SB memulai operasi komersial (Catatan 29e).

In 1998, the Company purchased a 50% interest in SB, a company domiciled in Jakarta with project location in Kalimantan, and is engaged in exploring, mining, treating and selling coal, at a cost of US$ 100 thousand. In 2009, SB started its commercial operations (Note 29e).

Sejak tahun 2004, Perusahaan mempunyai 47% kepemilikan di TKCM, sebuah perusahaan yang bergerak di bidang pengolahan air bersih.

Since 2004, the Company held a 47% interest in TKCM, a company engaged in the water treatment industry.

Berdasarkan perjanjian jual beli bersyarat tertanggal 29 Nopember 2013 antara Perusahaan dan PT Tanah Alam Makmur, Perusahaan menyetujui untuk menjual seluruh investasi sahamnya di TKCM sebesar Rp 21.870 juta. Sampai dengan tanggal pelaporan, jual beli tersebut belum dilaksanakan karena proses persetujuan yang sedang berjalan.

Based on the conditional sale and purchase agreement dated November 29, 2013 between the Company and PT Tanah Alam Makmur, the Company agreed to sell its investment in TKCM amounting to Rp 21,870 million. As of reporting date, such sale and purchase has not been executed yet because of on-going process of approval.

Ringkasan informasi keuangan dari entitas pengendalian bersama diatas adalah sebagai berikut:

Summarized financial information in respect to the jointly-controlled entities is set out below:

31/12/2013 US$ '000

31/12/2012 US$ '000

Jumlah aset Jumlah liabilitas

69.319 38.556

97.651 57.023

Total assets Total liabilities

Aset bersih

30.763

40.628

Net assets

144.610

230.679

Jumlah pendapatan tahun berjalan (Rugi) laba bersih tahun berjalan

(8.004)

33

5.557

Total revenues for the year Net (loss) income for the year



ASET TETAP

12. 1 Januari/ January 1, 2013 US$ '000

Biaya perolehan: Pemilikan langsung Tanah Gedung dan perbaikan gedung Alat berat, peralatan dan kendaraan Perabotan dan perlengkapan Aset dalam penyelesaian Aset sewaan Alat berat dan kendaraan Aset dalam penyelesaian Jumlah Akumulasi penyusutan: Pemilikan langsung Gedung dan perbaikan gedung Alat berat, peralatan dan kendaraan Perabotan dan perlengkapan Aset sewaan Alat berat dan kendaraan

PROPERTY, PLANT AND EQUIPMENT

31 Desember/ Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ December 31, Additions Deductions Reclassifications 2013 US$ '000 US$ '000 US$ '000 US$ '000

734 33.399

-

-

315

734 33.714

160.858 5.151 6.882

1.836 17.530

23.705 252

11.032 1.494 (15.285)

150.021 6.645 8.875

300.146 736

8.370 11.954

18.439 -

13.207 (10.763)

303.284 1.927

507.906

39.690

42.396

-

505.200

Total

15.437

5.236

-

-

20.673

51.790 1.809

18.548 1.046

12.534 -

-

57.804 2.855

95.256

37.556

13.530

-

119.282

Accumulated depreciation: Direct acquisitions Building and improvements Plant, equipment and vehicles Furniture and fixtures Leased assets Heavy equipment and vehicles

Jumlah

164.292

62.386

26.064

-

200.614

Total

Jumlah Tercatat Bersih

343.614

304.586

Net Carrying Amount

Biaya perolehan: Pemilikan langsung Tanah Gedung dan perbaikan gedung Alat berat, peralatan dan kendaraan Perabotan dan perlengkapan Aset dalam penyelesaian Aset sewaan Alat berat dan kendaraan Aset dalam penyelesaian Jumlah Akumulasi penyusutan: Pemilikan langsung Gedung dan perbaikan gedung Alat berat, peralatan dan kendaraan Perabotan dan perlengkapan Aset sewaan Alat berat dan kendaraan

31 Desember/ Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ December 31, Additions Deductions Reclassifications 2012 US$ '000 US$ '000 US$ '000 US$ '000

723 27.176

-

-

11 6.223

734 33.399

182.201 2.531 7.403

62.813 55 27.890

101.417 -

17.261 2.565 (28.411)

160.858 5.151 6.882

167.742 667

103.823 38.058

10.330 -

38.911 (37.989)

300.146 736

388.443

232.639

111.747

(1.429)

507.906

Total Accumulated depreciation: Direct acquisitions Building and improvements Plant, equipment and vehicles Furniture and fixtures Leased assets Heavy equipment and vehicles

11.353

4.084

-

-

15.437

47.203 1.273

19.760 536

15.161 -

(12) -

51.790 1.809

74.352

29.596

7.275

(1.417)

95.256

Jumlah

134.181

53.976

22.436

(1.429)

164.292

Total

Jumlah Tercatat Bersih

254.262

343.614

Net Carrying Amount

34

Pelepasan aset tetap dan aset tidak lancar dimiliki untuk dijual adalah sebagai berikut:

Disposal of property, plant and equipment and noncurrent assets held for sale are as follows:

Nilai tercatat: Aset tetap Aset tidak lancar dimiliki untuk dijual Aset jual dan sewa balik

2012 US$ '000

8.250 8.082

Nilai realisasi atas pelepasan: Aset tetap dan aset tidak lancar dimiliki untuk dijual Aset jual dan sewa balik

1.790 8.082

Kerugian pelepasan aset tetap dan aset tidak lancar dimiliki untuk dijual (Catatan 23)

(6.460)

Beban penyusutan dialokasikan sebagai berikut: 2013 US$ '000 Pemilikan langsung: Beban langsung (Catatan 20) Beban administrasi (Catatan 21) Aset sewaan: Beban langsung (Catatan 20) Beban administrasi (Catatan 21) Jumlah

Additions to leased assets amounting to US$ 8,082 thousand in 2013 and US$ 83,893 thousand in 2012 arose from sale and leaseback transactions.

5.418 3.150 83.893

Net carrying amounts: Property, plant and equipment Noncurrent assets held for sale Sale and leaseback assets

3.000 83.893

Proceeds from disposal of: Property, plant and equipment and noncurrent assets held for sale Sale and leaseback assets

(5.568)

Loss on disposal of property, plant and equipment and noncurrent assets held for sale (Note 23)

Depreciation expense was allocated to the following: 2012 US$ '000

24.393 437

23.895 490

37.556 -

29.455 136

Direct acquisitions: Direct costs (Note 20) Administration expenses (Note 21) Leased assets: Direct costs (Note 20) Administration expenses (Note 21)

62.386

53.976

Total

Aset dalam penyelesaian merupakan alat berat, peralatan dan kendaraan Grup yang masih belum selesai pada tanggal pelaporan, sebagai berikut: At cost: Direct acquisitions Land Building and improvements Plant, equipment and vehicles Furniture and fixtures Construction in progress Leased assets Heavy equipment and vehicles Construction in progress

Penambahan aset melalui sewa pembiayaan sebesar US$ 8.082 ribu pada tahun 2013 dan US$ 83.893 ribu pada tahun 2012 berasal dari transaksi jual dan sewa balik.


2013 US$ '000 At cost: Direct acquisitions Land Building and improvements Plant, equipment and vehicles Furniture and fixtures Construction in progress Leased assets Heavy equipment and vehicles Construction in progress

1 Januari/ January 1, 2012 US$ '000


Construction in progress mainly represents plant, equipment and vehicles of the Group which have not been completed at the reporting date as follows: 31/12/2013

Persentase Penyelesaian/ Percentage of Completion Bangunan Gudang dan lain-lain Alat berat dan kendaraan Alat berat lainnya (masing-masing kurang dari US$ 450 ribu)

Akumulasi Biaya/ Accumulated Costs US$ '000

79%

2.324

58%

8.478

Jumlah

10.802

Estimasi tahun Penyelesaian/ Estimated Year of Completion

2014

Building Warehouse and others

2014

Heavy equipment and vehicles Other heavy equipment (each less than US$ 450 thousand) Total

Manajemen tidak melihat adanya peristiwa yang akan menghambat penyelesaian aset dalam penyelesaian tersebut.

Management does not foresee any events that may occur that would prevent completion of such construction in progress.

Perusahaan memiliki beberapa bidang tanah di Nusa Tenggara Barat, Kabupaten Paser Kalimantan Timur dan Timika seluas 151.677 meter persegi dengan Hak Guna Bangunan selama 20 tahun dan 30 tahun sampai tahun 2028, 2029 dan 2030. Manajemen berpendapat bahwa tidak terdapat kesulitan untuk memperpanjang hak tersebut karena hak tersebut diperoleh secara sah dan didukung oleh bukti kepemilikan yang memadai.

The Company owns several pieces of land located in West Nusa Tenggara, Kabupaten Paser East Kalimantan and Timika measuring 151,677 square meters with “Building Use Rights” for a period of 20 and 30 years, respectively, until 2028, 2029 and 2030. Management believes that there will be no difficulty in the extension of the landrights since they were acquired legally and supported by sufficient evidence of ownership.

35



Aset tetap termasuk aset yang telah habis disusutkan tetapi masih digunakan dengan harga perolehan masing-masing sebesar US$ 2.996 ribu dan US$ 4.329 ribu pada 31 Desember 2013 dan 2012.

Property, plant and equipment includes assets with acquisition cost of US$ 2,996 thousand and US$ 4,329 thousand that are fully depreciated but still in use as of December 31, 2013 and 2012, respectively.

Pada tanggal 31 Desember 2013, beberapa alat berat Perusahaan dengan nilai tercatat sebesar US$ 6.969 ribu dan sebagian tanah di Timika dan Sumbawa dengan nilai tercatat sebesar US$ 387 ribu digunakan sebagai jaminan atas fasilitas bank yang diperoleh dari PT. Bank ANZ Indonesia (Catatan 13). Berdasarkan Perjanjian Fasilitas Kredit dengan PT. Bank ANZ Indonesia, sebagian tanah tersebut secara keseluruhan bernilai sebesar Rp 20 miliar pada saat tanggal perjanjian.

As of December 31, 2013, certain heavy equipment of the Company with a carrying amount of US$ 6,969 thousand and several pieces of land at Timika and Sumbawa with carrying amount of US$ 387 thousand are used as collateral for bank facilities obtained from PT. Bank ANZ Indonesia (Note 13). Based on the Credit Facility Agreement with Bank PT. ANZ Indonesia, the pieces of land were valued at an aggregate amount of Rp 20 billion as of the date of the agreement.

Pada tahun 2013, Perusahaan melakukan perjanjian jual dan sewa balik atas alat berat dengan perusahaan pembiayaan selama 4 sampai 5 tahun (Catatan 17).

In 2013, the Company entered into sale and leaseback agreements for its heavy equipment with a financing company for a period of 4 to 5 years (Note 17).

Setelah mengevaluasi syarat dan substansi dari perjanjian jual dan sewa balik selama periode berjalan, manajemen Perusahaan menetapkan bahwa secara substansial semua risiko dan manfaat dari kepemilikan alat berat tersebut berada pada penjual dan mengklasifikasikan transaksi ini sebagai sewa pembiayaan.

After an evaluation of the terms and substance of the sale and leaseback arrangement, the Company’s management has determined that all the risks and rewards incidental to ownership of the heavy equipment still rest with the sellerlessee and classified the transactions as finance lease.

Aset sewaan digunakan sebagai jaminan atas liabilitas sewa pembiayaan (Catatan 17).

Leased assets are used as collateral for the lease liabilities (Note 17).

Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, seluruh persediaan, gedung dan peralatan telah diasuransikan kepada sebuah konsorsium yang dipimpin oleh PT Asuransi Wahana Tata, sementara alat berat diasuransikan kepada konsorsium yang dipimpin oleh PT Asuransi Astra Buana terhadap semua risiko dengan jumlah pertanggungan masingmasing sebesar US$ 473.191 ribu dan US$ 464.540 ribu. Manajemen berpendapat bahwa nilai pertanggungan tersebut cukup untuk menutupi kemungkinan kerugian atas aset yang diasuransikan.

As of December 31, 2013 and 2012, inventories, buildings and equipment were insured through a consortium led by PT Asuransi Wahana Tata, while heavy equipment were insured through a consortium led by PT Asuransi Astra Buana against all risks for US$ 473,191 thousand and US$ 464,540 thousand, respectively. Management believes that the insurance coverage is adequate to cover possible losses on the assets insured.

Manajemen berpendapat bahwa tidak ada perbedaan yang signifikan antara nilai tercatat aset tetap Grup dengan nilai wajarnya.

The management believes that the carrying amounts of the Group's property, plant and equipment is not significantly different with their fair values.


UTANG BANK

13.

BANK LOAN

PT. Bank ANZ Indonesia

PT. Bank ANZ Indonesia

Pada tanggal 23 April 2010, Perusahaan dan PT. Bank ANZ Indonesia menandatangani Perjanjian Fasilitas Kredit dimana Perusahaan diberikan fasilitas bank garansi sebesar US$ 10 juta.

On April 23, 2010, the Company and PT. Bank ANZ Indonesia entered into a Credit Facility Agreement whereby the Company was granted a bank guarantee facility amounting to US$ 10 million.

Pada tanggal 13 Mei 2011, Perusahaan dan PT. Bank ANZ Indonesia, Jakarta menyetujui untuk merubah fasilitas pinjaman. Sesuai dengan perjanjian ini, jumlah maksimum fasilitas pinjaman menjadi sebesar US$ 22,5 juta, terdiri dari fasilitas bank garansi sebesar US$ 10 juta dan fasilitas modal kerja sebesar US$ 12,5 juta, dengan tingkat bunga LIBOR ditambah 2,5% per tahun dan akan jatuh tempo dalam jangka waktu satu tahun dan dapat diperpanjang kembali atas kesepakatan kedua belah pihak. Pada tanggal 1 Oktober 2013, Perusahaan dan PT. Bank ANZ Indonesia, Jakarta menyetujui untuk memperpanjang fasilitas pinjaman sampai dengan 30 September 2014.

On May 13, 2011, the Company and PT. Bank ANZ Indonesia, Jakarta agreed to amend the credit facility agreement. Under the amended agreement, the bank loan facilities have maximum amount of US$ 22.5 million, consisting of bank guarantees of US$ 10 million and working capital loan of US$ 12.5 million, with interest rate of LIBOR plus 2.5% per annum and will mature within one year and extendable upon the agreement of both parties. On October 1, 2013, the Company and PT. Bank ANZ Indonesia, Jakarta agreed to extend the credit facility until September 30, 2014.

Setiap keterlambatan pembayaran pokok pinjaman dan bunga yang sudah jatuh tempo akan dikenakan bunga sebesar 2,5% per tahun diatas suku bunga yang telah ditetapkan.

Any overdue principal and interest shall carry interest at 2.5% per annum above the stipulated interest rate.

Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, Perusahaan mempunyai saldo pinjaman modal kerja dari PT. Bank ANZ Indonesia, Jakarta, masingmasing sebesar US$ 12,5 juta dan saldo bank garansi yang terpakai masing-masing sebesar US$ 5.810 ribu dan 2.476 ribu.

As of December 31, 2013 and 2012, the Company has outstanding balance of working capital loan from PT. Bank ANZ Indonesia, Jakarta, amounting to US$ 12.5 million, respectively, and outstanding used balance of bank guarantees amounting to US$ 5,810 thousand and US$ 2,476 thousand, respectively.

Pinjaman diatas dijamin dengan sejumlah piutang usaha dan aset tetap Perusahaan dan Letter of Awareness dari PT Indika Energy Tbk, pihak berelasi (Catatan 6, 12 dan 27).

These loans are collateralized by certain trade accounts receivable and property, plant and equipment of the Company and Letter of Awareness from PT Indika Energy Tbk, a related party (Notes 6, 12 and 27).

Perjanjian sehubungan dengan fasilitas pinjaman di atas mencakup persyaratan tertentu, antara lain, Perusahaan tidak akan melakukan tindakan sebagai berikut tanpa persetujuan tertulis dari bank:

The agreement relating to the above loan facilities contain certain covenants, among other things, the Company shall not perform the following actions without prior written approval from the bank:





any change in the shareholders composition of PT Indika Energy Tbk as a majority shareholder and Borrower’s controller (directly or indirectly) in the Borrower; and



any merger or consolidation with any other company.



36


untuk setiap perubahan komposisi pemegang saham PT Indika Energy Tbk sebagai pemegang saham terbanyak dan pengawas Peminjam (langsung atau tidak langsung) pada Peminjam; dan Setiap merger atau konsolidasi dengan perusahaan lain.

37

PT PETROSEA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2013 DAN 2012 SERTA UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) Sebagai tambahan, Perusahaan memberitahukan kepada bank untuk:






akan

In addition, the Company shall notify the bank of:



setiap perubahan pada pemegang saham PT Indika Energy Tbk jika PT Indika Energy Tbk memegang kurang dari 51% atas modal yang dikeluarkan dan ditempatkan oleh Peminjam; dan pembayaran dividen.

Hongkong and Jakarta (HSBC)

Shanghai Banking



Hongkong and Shanghai Banking Corporation, Jakarta (HSBC)

Pada tanggal 20 Juli 2010, Perusahaan merubah fasilitas bank garansi dari HSBC, Jakarta yang diperoleh pada tahun 2007 dengan jumlah maksimum sebesar US$ 9 juta untuk membiayai kebutuhan modal kerja Perusahaan.

On July 20, 2010, the Company amended its bank guarantee facility from HSBC, Jakarta obtained in 2007, with maximum credit of US$ 9 million for financing the Company’s general working capital requirements.

Pada tanggal 26 Juli 2012, jumlah fasilitas bank garansi dari HSBC, Jakarta ditingkatkan menjadi sebesar US$ 15 juta untuk mendukung rencana Perusahaan untuk mendapatkan pertumbuhan yang kuat dengan perolehan proyek baru.

On July 26, 2012 the amount of bank guarantee facility from HSBC, Jakarta is increased to US$ 15 million to support the Company’s plan to pursue substantial growth by securing new projects.

Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, Perusahaan mempunyai saldo bank garansi yang terpakai dari HSBC, Jakarta masing-masing sebesar US$ 2.115 ribu dan US$ 2.701 ribu.

As of December 31, 2013 and 2012, the Company had outstanding used balance of bank guarantees from HSBC, Jakarta amounting to US$ 2,115 thousand and US$ 2,701 thousand, respectively.

UTANG USAHA

a. Berdasarkan Pemasok Pihak ketiga Pemasok dalam negeri Pemasok luar negeri Jumlah Pihak-pihak berelasi (Catatan 27) PT Indika Energy Tbk Tripatra (Singapore) PTE. LTD. Lain-lain (masing-masing kurang dari US$ 100 ribu) Jumlah Jumlah Utang Usaha b. Berdasarkan Umur Belum jatuh tempo Sudah jatuh tempo Dibawah 30 hari 31 - 60 hari 61 - 90 hari 91 - 120 hari > 120 hari Jumlah

The facility above requires the Company to maintain certain covenants. 14.

31/12/2013 US$ '000

TRADE ACCOUNTS PAYABLE

31/12/2012 US$ '000

46.384 1.031

48.937 565

47.415

49.502

1.765 45

149

34

70

1.844

219

49.259

49.721

42.706

37.219

5.756 666 8 32 91

7.028 3.351 1.718 19 386

49.259

49.721

38

c. Berdasarkan Mata Uang Mata uang fungsional Dollar Amerika Serikat Mata uang lain Rupiah Dollar Singapura Dollar Australia Euro

any change of PT Indika Energy Tbk shareholding, should PT Indika Energy Tbk hold less than 51% of the issued and paid up capital of the Borrower; and dividend payment.

Corporation

Fasilitas diatas mensyaratkan Perusahaan untuk mempertahankan persyaratan tertentu. 14.


Jumlah

15.

31/12/2013 US$ '000

31/12/2012 US$ '000

46.581

45.675

2.582 59 37 -

3.139 150 333 424

49.259

49.721

UTANG PAJAK

15. 31/12/2013 US$ '000

16.

Total

31/12/2012 US$ '000

20 4 767 68 30

14 5 737 203 79 62

Jumlah

889

1.100

BEBAN MASIH HARUS DIBAYAR

Pihak ketiga Pajak kendaraan Gaji dan bonus Cuti tahunan Lain-lain

c. By Currency Functional currency U.S. Dollar Other currencies Rupiah Singapore Dollar Australian Dollar Euro

TAXES PAYABLE

Pajak penghasilan Pasal 4 (2) Pasal 15 Pasal 21 Pasal 23 Pasal 25 Pasal 26

Jumlah a. By Creditor Third parties Local suppliers Foreign suppliers


16. 31/12/2013 US$ '000

Income taxes Article 4 (2) Article 15 Article 21 Article 23 Article 25 Article 26 Total

ACCRUED EXPENSES

31/12/2012 US$ '000

1.213 1.136 579 166

1.667 603 1.242 296

3.094

3.808

Third parties Vehicle tax Salaries and bonus Annual leave Others Total

Pihak berelasi (Catatan 27b) Bunga pinjaman

3.582

1.666

Related party (Note 27b) Loan interest

Jumlah

6.676

5.474

Total

Total Related parties (Note 27) PT Indika Energy Tbk Tripatra (Singapore) PTE. LTD. Others (each less than US$ 100 thousand) Total Total Trade Accounts Payable b. By Age Category Not yet due Past due Under 30 days 31 - 60 days 61 - 90 days 91 - 120 days > 120 days Total

39



LIABILITAS SEWA PEMBIAYAAN

17.

Pembayaran minimum sewa pembiayaan berdasarkan perjanjian sewa pembiayaan pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, adalah sebagai berikut:

The future minimum lease payments based on the lease agreements as of December 31, 2013 and 2012 are as follows:

Pembayaran minimum sewa pembiayaan/ Minimum lease payments 31/12/2013 31/12/2012 US$ '000 US$ '000 a. Rincian liabilitas sewa berdasarkan jatuh tempo: Tidak lebih dari satu tahun Lebih dari satu tahun dan kurang dari lima tahun Sub-jumlah Dikurangi: biaya keuangan masa depan

LEASE LIABILITIES

Nilai kini pembayaran minimum sewa pembiayaan/ Present value of minimum lease payments 31/12/2013 31/12/2012 US$ '000 US$ '000 a. By Due Date:

47.827

55.417

50.696

60.001

53.294

91.560

55.292

95.979

101.121

146.977

105.988

155.980

-

-

Dikurangi: beban sewa pembiayaan yang belum diamortisasi

(1.499)

Nilai kini pembayaran minimum sewa

99.622

(1.810) 145.167

Bagian yang jatuh tempo dalam waktu satu tahun Liabilitas sewa pembiayaan jangka panjang - Bersih b. Rincian liabilitas sewa berdasarkan lessor: PT Mitra Pinasthika Mustika Finance (MPMF) PT Mitsubishi UFJ Lease and Finance Indonesia PT Orix Indonesia Finance PT Caterpillar Finance Indonesia Jumlah

Not later than one year Later than one year and not later than five years Sub-total

(4.867)

(9.003)

Less: future finance charges

(1.499)

(1.810)

Less: unamortized lease fees

99.622

145.167

Present value of minimum lease payments

(47.827)

(55.417)

Current maturity

51.795

89.750

70.424

104.381

16.775 9.611 4.311

21.419 12.317 8.860

101.121

146.977

Long-term lease liabilities - Net b. By Lessor: PT Mitra Pinasthika Mustika Finance (MPMF) PT Mitsubishi UFJ Lease and Finance Indonesia PT Orix Indonesia Finance PT Caterpillar Finance Indonesia Total



Pada tanggal 8 Agustus 2012, Perusahaan dan MPMF menyetujui untuk melakukan perubahan didalam Perjanjian Fasilitas Kredit untuk Sewa Pembiayaan ini yaitu dengan memasukkan nama Oversea-Chinese Banking Corporation Limited dan PT. Bank OCBC NISP, Tbk sebagai tambahan pihak kreditur, yang semula hanya PT. Bank ANZ Indonesia dan juga The Trust Company (Asia) Limited sebagai pihak agen fasillitas kredit.

On August 8, 2012, the Company and MPMF agreed to amend this Finance Lease Facility Agreement by adding Oversea-Chinese Banking Corporation Limited and PT. Bank OCBC NISP, Tbk as the additional creditors, which originally only PT. Bank ANZ Indonesia and also The Trust Company (Asia) Limited as the facility agent.

PT Mitsubishi UFJ Lease & Finance Indonesia

PT Mitsubishi UFJ Lease & Finance Indonesia

Pada tanggal 18 April 2012, Perusahaan dan PT Mitsubishi UFJ Lease & Finance Indonesia menandatangani Perjanjian Fasilitas Kredit untuk Sewa Pembiayaan dimana Perusahaan diberikan fasilitas kredit sewa pembiayaan sebesar US$ 25 juta. Tingkat suku bunga fasilitas ini adalah sebesar 3,40% ditambah tingkat bunga SIBOR. Fasilitas ini tersedia untuk 6 (enam) bulan.

On April 18, 2012, the Company and PT Mitsubishi UFJ Lease & Finance Indonesia entered into a Finance Lease Facility Agreement, whereby the Company was granted a finance lease facility amounting to US$ 25 million. The interest rate on this facility is 3.40% plus SIBOR. The facility is available for 6 (six) months.

PT Orix Indonesia Finance

PT Orix Indonesia Finance

Pada tanggal 28 Juni 2012, Perusahaan dan PT Orix Indonesia Finance menandatangani Perjanjian Fasilitas Kredit untuk Sewa Pembiayaan dimana Perusahaan diberikan fasilitas kredit sewa pembiayaan sebesar US$ 15 juta. Tingkat suku bunga fasilitas ini adalah sebesar 3,50% ditambah tingkat bunga SIBOR. Fasilitas ini tersedia untuk 12 (dua belas) bulan.

On June 28, 2012, the Company and PT Orix Indonesia Finance entered into a Finance Lease Facility Agreement, whereby the Company was granted a finance lease facility amounting to US$ 15 million. The interest rate on this facility is 3.50% plus SIBOR. The facility is available for 12 (twelve) months.

PT Caterpillar Finance Indonesia

PT Caterpillar Finance Indonesia

Pada tanggal 3 Maret 2005, Perusahaan dan PT Caterpillar Finance Indonesia menandatangani Perjanjian Fasilitas Kredit untuk Sewa Pembiayaan dimana Perusahaan diberikan fasilitas kredit sewa pembiayaan sebesar US$ 50 juta. Tingkat suku bunga fasilitas ini adalah sebesar 3,50% ditambah tingkat bunga 3 (tiga) bulan LIBOR dan 3,75% ditambah tingkat bunga 3 (tiga) bulan LIBOR.

On March 3, 2005, the Company and PT Caterpillar Finance Indonesia entered into a Finance Lease Facility Agreement, whereby the Company was granted a finance lease facility amounting to US$ 50 million. The interest rate on this facility is 3.50% plus interest rate of 3 (three) months LIBOR and 3.75% plus interest rate of 3 (three) months LIBOR. Significant general terms and conditions of the finance leases are as follows:

Grup membeli sebagian mesin-mesin operasinya melalui sewa pembiayaan. Utang sewa pembiayaan ini dijamin dengan aset sewa yang bersangkutan (Catatan 12). Jangka waktu sewa adalah 4 sampai 5 tahun.

The Group purchases some of its machinery through finance leases. The lease liabilities are secured by the related leased assets (Note 12). The leases have terms of 4 to 5 years.

Pada tahun 2013 dan 2012, terdapat penambahan transaksi jual dan sewa balik yang diklasifikasikan sebagai sewa pembiayaan (Catatan 12).

In 2013 and 2012, additional sale and leaseback transactions were carried out by the Company which were classified as finance leases (Note 12).

Syarat dan ketentuan atas perjanjian pembiayaan adalah sebagai berikut:

PT Mitra Pinasthika Mustika Finance (MPMF)

PT Mitra Pinasthika Mustika Finance (MPMF)

i.

i.

Pada tanggal 10 Juni 2011, Perusahaan dan MPMF menandatangani Perjanjian Fasilitas Kredit untuk Sewa Pembiayaan, dimana Perusahaan diberikan fasilitas kredit sewa pembiayaan sebesar US$ 45 juta. Tingkat bunga untuk fasilitas ini adalah 3% ditambah tingkat bunga LIBOR. Fasilitas ini tersedia untuk enam bulan.

On June 10, 2011, the Company and MPMF entered into a Finance Lease Facility Agreement, whereby the Company was granted a finance lease facility amounting to US$ 45 million. The interest rate on this facility is 3% plus LIBOR. This facility is available for six months.

Perusahaan tidak diperbolehkan untuk menjual, meminjamkan atau melakukan sewa kembali atau melepaskan, atau menghentikan pengendalian langsung atas aset sewaan;

The Company is prohibited to sell, lend, sublease, or otherwise dispose of or, cease to exercise direct control over, the leased assets;

ii.

Perusahaan tidak diperbolehkan menggunakan aset sewaan sebagai jaminan, termasuk jaminan deposito, atau garansi kepada lessor lainnya;

ii.

The Company is prohibited to provide securities/collateral, including security deposit, or guarantee to other lessors over the leased assets;

Pada tanggal 24 Januari 2012, Perusahaan dan MPMF menyetujui untuk memperpanjang Perjanjian Fasilitas Kredit untuk Sewa Pembiayaan dimana Perusahaan diberikan tambahan fasilitas kredit sewa pembiayaan sebesar US$ 75 juta. Tingkat suku bunga fasilitas ini adalah sebesar 3,125% ditambah tingkat bunga LIBOR. Fasilitas ini tersedia untuk 24 (dua puluh empat) bulan.

On January 24, 2012, the Company and MPMF agreed to amend the above Finance Lease Facility Agreement, whereby the Company was granted an additional finance lease facility amounting to US$ 75 million. The interest rate on this facility is 3.125% plus LIBOR. The facility is available for 24 (twenty four) months.

iii.

Untuk liabilitas sewa guna usaha pembiayaan dengan MPMF, Perusahaan diharuskan untuk mempertahankan rasio keuangan tertentu yang dihitung berdasarkan laporan keuangan konsolidasian.

iii.

For lease liability from MPMF, the Company is required to maintain certain financial ratios computed based on the consolidated financial statements.

40

sewa

41



MODAL SAHAM, CADANGAN MODAL DAN DIVIDEN

18.

CAPITAL STOCK, STATUTORY RESERVE AND DIVIDENDS

Modal Saham

Capital Stock

Komposisi pemegang saham Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 berdasarkan daftar pemegang saham dari PT Datindo Entrycom, Biro Administrasi Efek Perusahaan, adalah sebagai berikut:

The composition of the Company’s stockholders as of December 31, 2013 and 2012, based on the list of stockholders provided by PT Datindo Entrycom, the Company's Bureau of Securities Administration is as follows:

Nama Pemegang Saham

PT Indika Energy Tbk Lo Kheng Hong Masyarakat (masing-masing dibawah 5%) Jumlah

Nama Pemegang Saham

PT Indika Energy Tbk Masyarakat (masing-masing dibawah 5%) Jumlah

31 Desember/Decemb er 31, 2013 Jumlah Persentase Jumlah Modal Saham/ Kepemilikan/ Disetor/ Numb er of Percentage of Total Paid-up Shares Ownership Capital % US$ '000

Name of Stockholders

704.014.200 79.859.500 224.731.300

69,80 7,92 22,28

23.340 2.648 7.450

PT Indika Energy Tbk Lo Kheng Hong Public (each below 5%)

1.008.605.000

100,00

33.438

Total

31 Desember/Decemb er 31, 2012 Jumlah Persentase Jumlah Modal Saham/ Kepemilikan/ Disetor/ Numb er of Percentage of Total Paid-up Shares Ownership Capital % US$ '000

Name of Stockholders

704.014.200 304.590.800

69,80 30,20

23.340 10.098

PT Indika Energy Tbk Public (each below 5%)

1.008.605.000

100,00

33.438

Total

Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa (RUPSLB) yang dicatatkan pada Akta Notaris No. 282 tanggal 21 Oktober 2010 oleh Sutjipto, SH, Notaris di Jakarta, ditetapkan keputusan untuk melakukan pemecahan nilai nominal saham Perusahaan dari Rp 500 per saham menjadi minimum sebesar Rp 50 per saham.

Based on the Extraordinary General Meeting of Shareholders (EGM) as stated in Notarial Deed No. 282 dated October 21, 2010 of Sutjipto, SH, Notary in Jakarta, it was agreed to split the par value of the Company’s shares from Rp 500 per share to Rp 50 per share at a minimum.

Pemecahan nilai nominal saham tersebut telah dilaksanakan dan diaktakan dengan Akta Notaris No. 93 tanggal 16 Pebruari 2012 oleh Aryanti Artisari, S.H., M.Kn., Notaris di Jakarta. Berdasarkan akta tersebut, nilai nominal saham Perusahaan berubah dari semula sebesar Rp 500 per saham menjadi sebesar Rp 50 per saham; sehingga, jumlah modal ditempatkan dan disetor meningkat dari semula 100.860.500 lembar saham menjadi 1.008.605.000 lembar saham.

The Company’s stock split has been executed and notarized by Notarial Deed No. 93 dated February 16, 2012 by Aryanti Artisari, SH, M.Kn., Notary in Jakarta. Based on the Deed, the Company changed the par value from Rp 500 per share to Rp 50 per share; therefore, the number of issued and paid-up capital increased from 100,860,500 shares to 1,008,605,000 shares.

42


19.


Untuk memenuhi Peraturan BAPEPAM-LK tentang Pengambilalihan Perusahaan Terbuka, dan berdasarkan Surat dari PT Indika Energy Tbk (Indika) tertanggal 9 Pebruari 2012, Indika telah melakukan pengalihan kembali saham-saham Perseroan yang dimiliki oleh Indika kepada masyarakat sebesar 25.215.000 saham atau mewakili 25% dari total saham yang telah ditempatkan Perseroan.

To comply with the BAPEPAM-LK’s regulations regarding Public Company Take-Over, and based on Letter from PT Indika Energy Tbk (Indika) dated February 9, 2012, Indika has refloat to the public the amount of 25,215,000 shares representing 25% of the total Company’s issued shares.

Cadangan Umum

General Reserve

Pada bulan Juni 1999, Perusahaan membentuk cadangan umum sejumlah Rp 10.260.000.000 (setara dengan US$ 1.475 ribu) sesuai dengan Undang-Undang Republik Indonesia No. 1/1995 tentang Perseroan Terbatas yang kemudian telah diubah dengan Undang-Undang No. 40/2007 dan diterbitkan pada bulan Agustus 2007, yang mengharuskan dibentuknya cadangan umum sekurang-kurangnya 20% dari jumlah modal yang ditempatkan dan disetor.

In June 1999, the Company established a general reserve amounting to Rp 10,260,000,000 (equivalent to US$ 1,475 thousand) in accordance with the Limited Liability Company Law of the Republic of Indonesia No. 1/1995, which was amended by Law No. 40/2007 introduced in August 2007 which requires the establishment of a general reserve amounting to at least 20% of the Company’s issued and paid-up share capital.

Dividen

Dividends

Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS) tanggal 6 Mei 2013, pemegang saham menyetujui pembagian dividen tunai untuk tahun buku 2012 sebesar US$ 7.000.000 atau US$ 0,00694 per lembar saham. Dividen dibayar pada tanggal 30 Agustus 2013.

Based on the General Meeting of Shareholders (GM) dated May 6, 2013, the Company’s stockholders approved the distribution of cash amounting to dividends for 2012 US$ 7,000,000 or US$ 0.00694 per share. Dividends were paid on August 30, 2013.

Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS) tanggal 29 Maret 2012, pemegang saham menyetujui pembagian dividen tunai untuk tahun buku 2011 sebesar US$ 21.057.280,40 atau US$ 0,0209 per lembar saham. Dividen dibayar pada tanggal 7 Mei 2012.

Based on the General Meeting of Shareholders (GM) dated March 29, 2012, the Company’s stockholders approved the distribution of cash dividends for 2011 amounting to US$ 21,057,280.40 or US$ 0.0209 per share. Dividends were paid on May 7, 2012.

PENDAPATAN

19. 2013 US$ '000

REVENUES

2012 US$ '000

Penambangan Jasa Rekayasa dan konstruksi

312.243 33.118 14.735

356.759 26.468 2.265

Mining Services Engineering and construction

Jumlah

360.096

385.492

Total

Untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, jumlah pendapatan yang berasal dari kontrak konstruksi masing-masing sebesar US$ 13.813 ribu dan nihil.

43

For the years ended December 31, 2013 and 2012, revenues derived from construction contract, amounted to US$ 13,813 thousand and nil, respectively.



Rincian pendapatan dari pihak-pihak berelasi adalah sebagai berikut: 2013 US$ '000 Penambangan PT Kideco Jaya Agung PT Santan Batubara Subjumlah Rekayasa dan konstruksi PT Multi Tambangjaya Utama PT Mitra Energi Agung Subjumlah Jumlah pendapatan dari pihak-pihak berelasi

Details of revenues from related parties are as follows:

75.890 70.290

48.082 109.045

146.180

157.127

132 -

373 344

132

717

146.312

157.844

Jumlah

20.


BEBAN ADMINISTRASI

21. 2013 US$ '000

Mining PT Kideco Jaya Agung PT Santan Batubara Subtotal Engineering and construction PT Multi Tambangjaya Utama PT Mitra Energi Agung Subtotal Total revenues from related parties

Details of customers having transactions of more than 10% of total consolidated revenues:

2013 US$ '000

Pihak ketiga PT Adimitra Baratama Nusantara PT Gunung Bayan Pratama Coal

21.

2012 US$ '000

Rincian pelanggan dengan transaksi lebih dari 10% total nilai pendapatan konsolidasian:

Pihak berelasi (Catatan 27) PT Kideco Jaya Agung PT Santan Batubara


ADMINISTRATION EXPENSES

2012 US$ '000

Gaji dan upah Sewa gedung, kendaraan dan peralatan Jasa hukum dan profesional Sistem informasi manajemen Perjalanan Penempatan dan pemindahan Penyusutan (Catatan 12) Asuransi Perbaikan dan pemeliharaan Komunikasi Iklan dan pemasaran Pelatihan Utilitas Perlengkapan kantor Beban lain-lain (masingmasing kurang dari US$ 100 ribu)

19.368 1.922 1.594 1.162 893 681 437 370 286 246 204 199 189 161

19.794 2.247 2.301 1.052 1.378 802 626 359 685 299 539 466 632 751

801

696

Jumlah

28.513

32.627

Salaries and wages Office, vehicle and equipment rental Legal and professional fees Management information system Travel Placing and relocation Depreciation (Note 12) Insurance Repairs and maintenance Communication Advertising and marketing Training Utility Office supplies Other expenses (each less than US$ 100 thousand) Total

2012 US$ '000 48.082 109.045

Related party (Note 27) PT Kideco Jaya Agung PT Santan Batubara

85.221 80.708

93.755 105.877

Third parties PT Adimitra Baratama Nusantara PT Gunung Bayan Pratama Coal

312.109

356.759

Total

75.890 70.290

BEBAN USAHA LANGSUNG

20. 2013 US$ '000

22.

Beban bunga pinjaman jangka panjang dari pihak berelasi (Catatan 27) Beban keuangan pinjaman jangka panjang dari pihak berelasi (Catatan 27) Beban bunga sewa pembiayaan (Catatan 17) Beban bunga utang bank (Catatan 13) Lain-lain

2012 US$ '000

119.096 61.949 47.222 21.338

136.421 53.350 44.887 18.785

18.247 1.615

18.787 534

Jumlah

269.467

272.764

Untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2013, tidak ada transaksi dengan pemasok yang berjumlah lebih dari 10% dari jumlah beban usaha langsung. Untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2012, transaksi dengan PT Pertamina (Persero) berjumlah lebih dari 10% dari jumlah beban usaha langsung yaitu sebesar US$ 33.186 ribu.

44

Jumlah Operation of plant and equipment Depreciation (Note 12) Salaries, wages and related costs Construction materials Subcontractors and other direct costs Management information system Total

For the year ended December 31, 2013, there were no transactions with supplier that constituted more than 10% of the total direct costs. For the year ended December 31, 2012, transactions with PT Pertamina (Persero) aggregating to US$ 33,186 thousand, constituted more than 10% of the total direct costs.

22. 2013 US$ '000

DIRECT COSTS

Biaya operasi alat berat dan peralatan Penyusutan (Catatan 12) Gaji, upah dan biaya pegawai Bahan konstruksi Subkontraktor dan beban usaha langsung lain Sistem informasi manajemen

BEBAN BUNGA DAN KEUANGAN

23.

INTEREST CHARGES

EXPENSE

AND

FINANCE

2012 US$ '000

13.951

8.003

5.363 4.609 340 915

4.847 353 769

25.178

13.972

KEUNTUNGAN DAN KERUGIAN LAIN-LAIN BERSIH

23.

2013 US$ '000

Interest expense on long-term loan from a related party (Note 27) Finance charges on long-term loan from a related party (Note 27) Lease interest expenses (Note 17) Bank loan interest expenses (Note 13) Others Total

OTHER GAINS AND LOSSES – NET 2012 US$ '000

Pemulihan pajak kendaraan - bersih Kerugian pelepasan aset tetap dan aset tidak lancar dimiliki untuk dijual (Catatan 12) Penyisihan persediaan usang (Catatan 8) Kerugian kurs mata uang asing - bersih Lain-lain - bersih

228

564

(6.460) (879) (364) 712

(5.568) (490) (35) 68

Reversal of vehicle tax - net Loss on disposal of property, plant and equipment and noncurrent assets held for sale (Note 12) Provision for stock obsolence (Note 8) Loss on foreign exchange - net Others - net

Jumlah

(6.763)

(5.461)

Total

45



PAJAK PENGHASILAN

24.

Beban pajak terdiri dari:

Tax expense consists of the following: 2013 US$ '000

Pajak kini Non-final Final Pajak tangguhan Jumlah

INCOME TAX

2012 US$ '000

1.621 1.146 7.521

8.627 285 5.531

10.288

14.443

Current tax Non-final Final Deferred tax Total

Pajak Kini

Current Tax

Rekonsiliasi antara laba sebelum pajak menurut laporan laba rugi komprehensif konsolidasian dengan laba kena pajak adalah sebagai berikut:

Reconciliation between income before tax per consolidated statements of comprehensive income and taxable income is as follows:

2013 US$ '000 Laba sebelum pajak menurut laporan laba rugi komprehensif konsolidasian

27.596

2012 US$ '000

63.565

Perbedaan temporer: Perbedaan penyusutan komersial dan fiskal Pembayaran pajak kendaraan - bersih (Pembayaran) penyisihan imbalan pasca kerja - bersih (Pembayaran) penyisihan cuti dan bonus Penyisihan persediaan usang Lain-lain

(29.138) (454)

(25.858) (723)

(1.102) (519) 879 251

3.305 2 490 663

Jumlah

(30.083)

(22.121)

Perbedaan yang tidak dapat diperhitungkan menurut fiskal: Kerugian bersih kerjasama operasi yang telah dikenakan pajak final Penghasilan kena pajak final Kerugian (laba) sebelum pajak entitas anak Bagian rugi (laba) bersih pengendalian bersama entitas Penghapusan piutang usaha Beban yang tidak dapat dikurangkan lainnya Biaya terkait aset sewaan

10 (3.623) 95

203 (1.044) (7)

4.019 342 8.420 (292)

(2.759) 8.567 (11.897)

8.971

(6.937)

Penghasilan kena pajak - tidak final

6.484

34.507

Beban pajak kini

1.621

8.627

Jumlah

Income before tax per consolidated statements of comprehensive income Temporary differences: Difference between commercial and fiscal depreciation Payment of vehicle tax - net (Payment) provision for post-employment benefits - net (Payment) provision for leaves and bonus Provisions for stock obsolescence Others

Nondeductible expenses (nontaxable income): Net loss of joint operations already subject to final tax Income subject to final tax Loss (income) before tax of subsidiaries Share in jointly controlled entities's net loss (income) Write-off of trade accounts receivable Other non-deductible expenses Expenses in relation with leased assets


Pajak final merupakan pajak penghasilan badan atas jasa konstruksi yang diberikan oleh Perusahaan. Sesuai dengan Peraturan Menteri Keuangan Republik Indonesia No. 153/PMK.03/2009 tanggal 29 September 2009, penghasilan dari usaha Jasa Konstruksi dikenakan Pajak Penghasilan yang bersifat final.

The final tax represents the corporate income tax for the construction services rendered by the Company. In accordance with the Regulation of the Minister of Finance of the Republic of Indonesia No. 153/PMK.03/2009 dated September 29, 2009, the revenue arising from construction service is subject to final tax.

Pajak Tangguhan

Deferred Tax

Rincian dari aset dan liabilitas pajak tangguhan Perusahaan adalah sebagai berikut:

The details of the Company’s deferred tax assets and liabilities are as follows:

Saldo per 1 Januari 2013/ Balance at January 1, 2013 US$ '000 Piutang usaha Persediaan Liabilitas imbalan pasca kerja Beban masih harus dibayar Aset tetap dan liabilitas sewa pembiayaan Jumlah

Piutang usaha Persediaan Liabilitas imbalan pasca kerja Beban masih harus dibayar Aset tetap dan liabilitas sewa pembiayaan Lain-lain Jumlah

Dikreditkan (dibebankan) ke laba rugi tahun berjalan/ Credited (charged) to profit or loss for the year US$ '000

289 754 2.773 870

220 (276) (243)

(10.377)

(7.222)

(17.599)

(5.691)

(7.521)

(13.212)

Total

Dikreditkan (dibebankan) ke laba rugi tahun berjalan/ Credited (charged) to profit or loss for the year US$ '000

289 631 1.947 1.051

123 826 (181)

Jumlah

9.108

16.490

Total

Kelebihan bayar pajak penghasilan badan

7.487

7.863

289 754 2.773 870 (10.377) -

(160)

(5.531)

(5.691)

Current tax expense

1.321 14.233 936

Saldo per 31 Desember 2012/ Balance at Decemb er 31, 2012 US$ '000

(5.721) (578)

Non-final taxable income

144 8.885 79

289 974 2.497 627

(4.656) 578

Total

Less prepaid income taxes Current year: Article 22 Article 23 Article 25

Saldo per 31 Desember 2013/ Balance at Decemb er 31, 2013 US$ '000 Trade accounts receivable Inventories Post-employment benefits obligation Accrued expenses Property, plant and equipment and finance lease

Saldo per 1 Januari 2012/ Balance at January 1, 2012 US$ '000

Total

Dikurangi pembayaran pajak di muka Tahun berjalan: Pasal 22 Pasal 23 Pasal 25

46


Overpayment of corporate income tax

47

Trade accounts receivable Inventories Post-employment benefits obligation Accrued expenses Property, plant and equipment and finance lease Others Total



Rekonsiliasi antara beban pajak dan hasil perkalian laba akuntansi sebelum pajak dengan tarif pajak yang berlaku adalah sebagai berikut:

A reconciliation between the total tax expense and the amounts computed by applying the effective tax rates to income before tax is as follows:

2013 US$ '000 Laba sebelum pajak menurut laporan laba rugi komprehensif konsolidasian Pajak penghasilan dengan tarif pajak efektif Pengaruh pajak atas manfaat (beban) yang tidak dapat diperhitungkan menurut fiskal: Kerugian bersih kerjasama operasi yang telah dikenakan pajak final Penghasilan kena pajak final Kerugian (laba) sebelum pajak entitas anak Bagian rugi (laba) bersih pengendalian bersama entitas Penghapusan piutang usaha Beban yang tidak dapat dikurangkan lainnya Biaya terkait aset sewaan Beban pajak - final Beban pajak penghasilan

2012 US$ '000

27.596

63.565

Income before tax per consolidated statements of comprehensive income

6.899

15.891

Income tax at effective tax rate

3 (906) 24

51 (260) (2)

1.004 86 2.105 (73) 1.146

(689) 2.142 (2.975) 285

Tax effect of nontaxable income (nondeductible expenses): Net loss of joint operations already subject to final tax Income subject to final tax Loss (income) before tax of subsidiaries Share in jointly controlled entities's net loss (income) Writte-off of trade accounts receivable Other non-deductible expenses Expenses in relation with leased assets Tax expense - final

14.443

Income tax expense

10.288

Surat Ketetapan Pajak

Tax Assessment Letters

Pada tahun 2013, Perusahaan mengajukan permohonan pengembalian kelebihan pembayaran pajak atas Pajak Pertambahan Nilai Bulan September, Oktober Nopember dan Desember tahun 2011 sebesar Rp 87.338.565.314 (Catatan 35).

In 2013, the Company has filed a claim for the overpayment of Value Added Tax for the months of September, October, November and December year 2011 amounting to Rp 87,338,565,314 (Note 35).

Pada tanggal 16 Mei 2013 Perusahaan telah menerima Surat Ketetapan Pajak Lebih Bayar untuk Pajak Pertambahan Nilai bulan September 2011 sejumlah Rp 47.838.413.110 dari total Rp 47.843.562.721 yang diajukan. Selisih antara jumlah yang diajukan dan jumlah di Surat Ketetapan Pajak diakui sebagai beban. Perusahaan telah menerima pengembalian kelebihan Pajak Pertambahan Nilai bulan September 2011 tersebut pada tanggal 20 Juni 2013.

On May 16, 2013, the Company received Overpayment Tax Assessment Letter for September 2011 Value Added Tax, amounting to Rp 47,838,413,110 from a total of Rp 47,843,562,721 that was previously claimed. The difference between the amount claimed and the amount in the Tax Assessment Letter was recorded as expense. The Company has received the refund for such overpayment on June 20, 2013.

Pada tahun 2013, Perusahaan telah menerima Surat Ketetapan Pajak Kurang Bayar untuk pajak penghasilan pasal 21, Pajak Pertambahan Nilai untuk Jasa Dalam dan Luar Negeri beserta denda pajak sebesar Rp 189.080.804. Pembayaran pajak kurang bayar ini telah dilakukan oleh Perusahaan pada tahun 2013. Atas Surat Ketetapan Pajak Kurang Bayar ini, Perusahaan tidak mengajukan keberatan.

In 2013, the Company received several underpayment tax assessment letters for income tax article 21, VAT for Domestic and Overseas services and their related tax penalties for a total amount of Rp 189,080,804. These were all paid by the Company in 2013 and no objection has been filed.

48



Surat Ketetapan Pajak untuk Kerjasama Operasi

Tax Assessment Letters for Joint Operations

Kerja Sama Operasi/ Joint Operations

Periode/Period

PLO JO PLO JO PC JO PC JO PC JO

Juli 2009/July 2009 Desember 2010/December 2010 Tahun 2005/Year 2005 Tahun 2006/Year 2006 Tahun 2007/Year 2007

PPN - jasa dalam negeri PPN - jasa dalam negeri Pajak penghasilan 26 Pajak penghasilan 26 Pajak penghasilan 26

Pajak Lebih (Kurang) Bayar/ Tax Overpayment (Underpayment)

Pada tahun 2013, PC JO telah membayar kurang bayar pajak penghasilan 26 tahun 2005 - 2007 dan mengajukan surat keberatan atas Surat Ketetapan Pajak penghasilan 26 diatas (Catatan 9).

25. LABA PER SAHAM Perhitungan laba bersih per berdasarkan data sebagai berikut:

In 2013, PC JO had paid the underpayment of income tax article 26 for the years 2005 - 2007 and filed the objection letter on the Tax Assessment Letters on the income tax article 26 above (Note 9). 25.

saham

adalah

2013 US$ '000

Rp (4.701.200) VAT - domestic service Rp 2.181.012.494 VAT - domestic service Rp (12.505.239.916) Income tax article 26 Rp (14.226.200.433) Income tax article 26 Rp (3.371.062.321) Income tax article 26

EARNINGS PER SHARE The computation of basic earnings per share are based on the following data:

2012 US$ '000

Laba Laba untuk perhitungan laba per saham dasar Jumlah saham Jumlah rata-rata tertimbang saham biasa beredar untuk perhitungan laba bersih per saham dasar Laba bersih per saham (dalam US$ penuh)

Earnings 17.308

49.122

Lembar/Shares

Lembar/Shares

Earnings for computation of basic earnings per share Number of shares

1.008.605.000

1.008.605.000

Weighted average number of ordinary shares for computation of basic earnings per share

0,0172

0,0487

Basic earnings per share (in full US$)

Perusahaan tidak memiliki efek berpotensi saham biasa dilusian pada tahun 2013 dan 2012.

The Company has no dilutive potential ordinary shares in 2013 and 2012.

26. IMBALAN PASCA KERJA

26. 31/12/2013 US$ '000

EMPLOYEE BENEFITS

31/12/2012 US$ '000

Imbalan pasca kerja Cuti berimbalan jangka panjang

7.629 2.362

7.356 3.737

Liabilitas bersih

9.991

11.093

Post-employment benefits Long service leave Net liability

Imbalan Pasca Kerja sesuai dengan Undang Undang Ketenagakerjaan No. 13/2003

Post-Employment Benefits under Labor Law No. 13/2003

Perusahaan membukukan imbalan pasca kerja untuk karyawan sesuai dengan undang undang yang berlaku. Jumlah karyawan yang berhak atas imbalan pasca kerja tersebut masing-masing adalah 2.907 dan 2.974 karyawan pada 31 Desember 2013 dan 2012.

The Company provides post-employment benefits for its qualifying employees in accordance with Labor Law. The number of employees entitled to the benefits are 2,907 and 2,974 at December 31, 2013 and 2012, respectively.

49



Beban imbalan pasca kerja yang diakui dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian adalah:

2013 US$ '000 Biaya jasa kini Biaya bunga Biaya jasa lalu Kerugian aktuarial bersih Efek dari pengurangan karyawan Penyesuaian Jumlah

Amounts recognized in the consolidated statements of comprehensive income with respect to these post-employment benefits are as follows: 2012 US$ '000

2.346 506 75 220 (661) (1.520) 966

Mutasi atas nilai kini dari liabilitas imbalan kerja adalah sebagai berikut: 31/12/2013 US$ '000 Saldo awal nilai kini liabilitas tidak didanai Biaya jasa kini Biaya bunga Pengurangan karyawan Pembayaran manfaat (Keuntungan) kerugian aktuarial Keuntungan selisih kurs

11.916 2.346 506 (694) (693) (2.756) (2.463)

Saldo akhir nilai kini liabilitas tidak didanai

8.162

Jumlah liabilitas yang disajikan di laporan posisi keuangan konsolidasian yang timbul dari liabilitas Perusahaan sehubungan imbalan pasca kerja adalah sebagai berikut: 31/12/2013 US$ '000

Current service costs Interest costs Past service costs Net actuarial loss Effect of curtailment Adjustments

2.678

Total

31/12/2012 US$ '000

11.916

Beginning balance of present value of unfunded obligations Current service cost Interest cost Curtailments Benefits paid Actuarial (gains) losses Gain on foreign exchange Ending balance of present value of unfunded obligations

The amounts included in the consolidated statements of financial position arising from the Company’s obligation with respect to these postemployment benefits are as follows:

11.916 (4.459) (101)

Liabilitas bersih

7.629

7.356

The cost of providing post-employment benefits is calculated by PT Padma Radya Aktuaria, an independent actuary. The actuarial valuation was carried out using the following key assumptions:

Riwayat penyesuaian pengalaman adalah sebagai berkut:

Movements in post-employment benefits obligation recognized in the consolidated statements of financial position are as follows:

2012 US$ '000

2011 US$ '000

2010 US$ '000

2009 US$ '000

8.162 197

11.916 (31)

8.978 504

6.096 215

4.484 226

2,41%

-0,26%

5,61%

3,53%

5,04%

7.356 966 (693)

5.073 2.678 (395)

Beginning balance Provision during the year Benefits payment

Saldo akhir

7.629

7.356

Ending balance

50

Present value of unfunded obligations Value of experience adjustment Percentage of experience adjustment to present value of unfunded obligations

Cuti Berimbalan Jangka Panjang

Long Service Leave

Perusahaan juga memberikan cuti berimbalan jangka panjang untuk karyawan. Jumlah karyawan yang berhak atas cuti berimbalan jangka panjang tersebut masing-masing adalah 2.907 karyawan nasional dan 11 karyawan asing serta 2.974 karyawan nasional dan 25 karyawan asing pada 31 Desember 2013 dan 2012.

The Company also provides long service leave benefits for its qualifying employees. The number of employees entitled to the benefits are 2,907 national employees and 11 expatriate employees and 2,974 national employees and 25 expatriate employees at December 31, 2013 and 2012, respectively.

Beban cuti berimbalan jangka panjang yang diakui dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian adalah sebagai berikut:

Amounts recognized in the consolidated statements of comprehensive income with respect to these long service leave benefits are as follows:

Karyawan nasional/National employees US$ '000

2013 Karyawan asing/ Expatriates US$ '000

Karyawan nasional/National Total US$ '000

employees US$ '000

2012 Karyawan asing/ Expatriates US$ '000

Total US$ '000

Biaya jasa kini Biaya bunga (Keuntungan) kerugian aktuarial bersih Efek dari pengurangan karyawan Penyesuaian

778 111 (406) (257) (563)

181 1 14 (636) -

959 112 (392) (893) (563)

777 125 233 (40) (125)

330 2 33 (69) -

1.107 127 266 (109) (125)

Current service costs Interest costs Net actuarial (gains) losses Effect of curtailment Adjustments

Jumlah

(337)

(440)

(777)

970

296

1.266

Total

31/12/2012 US$ '000

Saldo awal Beban tahun berjalan Pembayaran manfaat

Discount rate Future salary increment rate Resignation rate Disability rate from mortality table Early retirement age Normal retirement age

The history of experience adjustments is as follows:

2013 US$ '000 Nilai kini liabilitas tidak didanai Nilai atas penyesuaian pengalaman Persentase penyesuaian pengalaman terhadap nilai kini liabilitas tidak didanai

Present value of unfunded obligations Unrecognized actuarial losses Unrecognized past service cost Net liability

2012

8,75% per tahun/per annum 5,50% per tahun/per annum Tingkat diskonto Tingkat kenaikan gaji 8,00% per tahun/per annum 8,00% per tahun/per annum Tingkat pengunduran diri 7,00% 7,00% Tingkat cacat dari tabel mortalitas 10,00% 10,00% Usia pensiun dini 45 45 Usia pensiun normal 55 55

31/12/2012 US$ '000

8.162 (529) (4)

31/12/2013 US$ '000

Biaya sehubungan dengan imbalan pasca kerja dihitung oleh PT Padma Radya Aktuaria, aktuaris independen. Asumsi utama yang digunakan dalam menentukan penilaian aktuarial adalah sebagai berikut:

Movement in the present value of postemployment benefits obligation are as follow:

8.978 2.221 552 (173) (395) 1.292 (559)


2013

2.221 552 95 238 (112) (316)

Nilai kini liabilitas tidak didanai Kerugian aktuarial belum diakui Biaya jasa lalu belum diakui

Mutasi liabilitas imbalan pasca kerja yang diakui di laporan posisi keuangan konsolidasian adalah sebagai berikut:


51



Mutasi atas nilai kini dari liabilitas cuti berimbalan jangka panjang adalah sebagai berikut: 31/12/2013 Karyawan asing/ Expatriates US$ '000

Karyawan nasional/National employees US$ '000

Movement in the present value of long service leave benefits obligation are as follow: 31/12/2012 Karyawan asing/ Expatriates US$ '000

Karyawan nasional/National Total US$ '000

employees US$ '000

2.725 778 111 (406) (257) (214) (563)

1.183 181 1 (123) (663) (384) -

3.908 959 112 (529) (920) (598) (563)

2.000 777 125 234 (41) (245) (125)

937 330 2 (5) (81) -

2.937 1.107 127 229 (122) (245) (125)

Saldo akhir nilai kini liabilitas cuti berimbalan jangka panjang

2.174

195

2.369

2.725

1.183

3.908

Ending balance of present value of long-service leave benefits

31/12/2013 Karyawan asing/ Expatriates US$ '000

employees US$ '000

Total US$ '000

employees US$ '000


195 (7)

2.369 (7)

2.725 -

1.183 (171)

3.908 (171)

Present value of long-service leave benefits Unrecognized actuarial losses

Liabilitas bersih

2.174

188

2.362

2.725

1.012

3.737

Net liability

Mutasi liabilitas cuti berimbalan jangka panjang yang diakui di laporan posisi keuangan konsolidasian adalah sebagai berikut:

employees US$ '000

Tingkat pengunduran diri Tingkat cacat dari tabel mortalitas Usia pensiun dini Usia pensiun normal

Movements in long service leave benefits obligation recognized in the consolidated statements of financial position are as follows: Karyawan nasional/National

Total US$ '000

employees US$ '000


Total US$ '000

Saldo awal Beban tahun berjalan Pembayaran manfaat

2.725 (337) (214)

1.012 (440) (384)

3.737 (777) (598)

2.000 970 (245)

716 296 -

2.716 1.266 (245)

Beginning balance Provision during the year Benefits payment

Saldo akhir

2.174

188

2.362

2.725

1.012

3.737

Ending balance

52

2012

Karyawan nasional/ National employees

Karyawan asing/ Expatriates

Karyawan nasional/ National employees

Karyawan asing/ Expatriates

8,75% per tahun/per annum 8,00% per tahun/per annum 7,00% 10,00% 45 55




Riwayat penyesuaian adalah sebagai berikut: 2013 Karyawan nasional/ Karyawan National asing/ employees Expatriates US$ '000 US$ '000

Nilai kini liabilitas tidak didanai

2.174 -


Tingkat kenaikan gaji

Total US$ '000

Nilai kini liabilitas tidak didanai Kerugian aktuarial belum diakui

Karyawan nasional/National

Tingkat diskonto

The amounts included in the consolidated statements of financial position arising from the Company’s obligation with respect to these long service leave benefits are as follows: Karyawan nasional/National

The cost of providing long service leave benefits is calculated by PT Padma Radya Aktuaria, an independent actuary. The actuarial valuation was carried out using the following key assumptions:

2013 Beginning balance of present value of long-service leave benefits Current service cost Interest costs Net actuarial (gains) losses Effect of curtailment Benefits payment Forex gain

Jumlah liabilitas yang disajikan di laporan posisi keuangan konsolidasian yang timbul dari liabilitas Perusahaan sehubungan cuti berimbalan jangka panjang adalah sebagai berikut:


Biaya sehubungan dengan cuti berimbalan jangka panjang dihitung oleh PT Padma Radya Aktuaria, aktuaris independen. Asumsi utama yang digunakan dalam menentukan penilaian aktuarial adalah sebagai berikut:

Total US$ '000

Saldo awal nilai kini liabilitas tidak didanai Biaya jasa kini Biaya bunga (Keuntungan) kerugian aktuarial bersih Efek dari pengurangan karyawan Pembayaran manfaat Keuntungan selisih kurs

Karyawan nasional/National


Nilai atas penyesuaian pengalaman Persentase penyesuaian pengalaman terhadap nilai kini liabilitas tidak didanai

27.

Discount rate Future salary increment rate Resignation rate Disability rate from mortality table Early retirement age Normal retirement age

The history of experience adjustments is as follows:

2012 Karyawan nasional/ Karyawan National asing/ employees Expatriates US$ '000 US$ '000



2009 Karyawan nasional/ Karyawan National asing/ employees Expatriates US$ '000 US$ '000 Present value of unfunded obligations

2.174

195

2.725

1.183

2.000

936

1.291

674

1.162

572

25

(119)

8

11

260

269

364

11

105

-

Value of experience adjustment

-

Percentage of experience adjustment to present value of unfunded obligations

1,13%

-60,88%

0,30%

0,89%

13,00%

SIFAT DAN TRANSAKSI PIHAK BERELASI

28,77%

27.

28,17%

1,56%

9,06%

NATURE OF RELATIONSHIP AND TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES

Sifat Pihak Berelasi

Nature of Relationship

a.

PT Indika Energy Tbk adalah pemegang saham utama dari Perusahaan.

a.

PT Indika Energy Tbk is the Company's majority stockholder.

b.

PT Santan Batubara (SB) dan PT Tirta Kencana Cahaya Mandiri (TKCM) adalah entitas dimana Perusahaan memiliki pengendalian bersama.

b.

PT Santan Batubara (SB) and PT Tirta Kencana Cahaya Mandiri (TKCM) are entities wherein the Company has joint control.

c.

Indo Integrated Energy II B.V., Indika Capital Resources Limited (Indika Capital), PT Kideco Jaya Agung, Tripatra Singapore PTE. LTD, PT Indika Indonesia Resources, PT Mitra Energi Agung, dan PT Multi Tambangjaya Utama mempunyai pemegang saham utama yang sama dengan Perusahaan.

d. c.

Indo Integrated Energy II B.V., Indika Capital Resources Limited (Indika Capital), PT Kideco Jaya Agung, Tripatra Singapore PTE. LTD, PT Indika Indonesia Resources, PT Mitra Energi Agung, and PT Multi Tambangjaya Utama have the same majority stockholder as the Company.

d.

PT Kideco Jaya Agung adalah entitas asosiasi dari PT Indika Energy Tbk.

e. d.

PT Kideco Jaya Agung is an associate of PT Indika Energy Tbk.

53



Transaksi-transaksi dengan Pihak-Pihak Berelasi:

Transactions with Related Parties:

a.

a.

b.

Pengendalian bersama entitas

Jointly controlled entities

Perusahaan memberikan jasa pemindahan tanah penutup, penambangan batubara dan rekayasa dan konstruksi kepada SB. Pendapatan yang berasal dari jasa ini masing-masing sebesar US$ 70.290 ribu dan US$ 109.045 ribu untuk tahun-tahun yang berakhir pada 31 Desember 2013 dan 2012 atau sebesar 19,52% dan 28,29% terhadap jumlah pendapatan. Pada tanggal pelaporan, saldo piutang yang yang berasal dari transaksi ini dicatat sebagai piutang usaha kepada pihak berelasi (Catatan 6). Persentase saldo piutang usaha terhadap total aset pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 masing-masing sebesar 3,72% dan 4,78%.

The Company provides overburden removal, coal mining and engineering and construction services to SB. Revenue from such services amounted to US$ 70,290 thousand and US$ 109,045 thousand for the years ended December 31, 2013 and 2012 or 19.52% and 28.29% of total revenues, respectively. At reporting dates, the outstanding receivables from such transactions were recorded as trade accounts receivable from related parties (Note 6). Percentage of this outstanding trade accounts receivable to total assets as of December 31, 2013 and 2012 are 3.72% and 4.78%, respectively.

Sejak Juli 2012, Perusahaan menerima uang muka sebesar US$ 1.500 ribu dari SB yang dibayarkan dalam 5 kali cicilan bulanan yang sama. Uang muka ini adalah untuk pembangunan infrastruktur fasilitas pendukung Uskap dimana sampai dengan tanggal penerbitan laporan keuangan, proses pembangunan masih belum selesai. Pada tanggal pelaporan, saldo utang yang berasal dari transaksi ini dicatat sebagai utang lain-lain kepada pihak berelasi.

Starting in July 2012, the Company receives advance payment amounting to a total of US$ 1,500 thousand which was paid in 5 equal monthly installments by SB. Such payment is for the construction of Uskap infrastructure support facilities which have been not completed yet at the reporting date. At reporting dates, the outstanding payable from such transaction was recorded as other payables to related parties.

Indika Capital

b.

Pada tanggal 1 April 2010, Perusahaan menandatangani Memorandum of Agreement dengan Indika Capital, dimana Indika Capital setuju untuk menyediakan fasilitas kepada Perusahaan dalam jumlah pokok sebesar US$ 140.000.000 sebagai bagian dari advance atas Intercompany Loan Agreement antara Indika Capital dan Indo Integrated Energy II B.V (Indo II BV), pihak berelasi, dimana Perusahaan dari waktu ke waktu dapat menarik nominal tertentu, dan pada saat-saat tertentu dan bilamana diperlukan melalui Assignment and Assumption Agreement. Tanggal jatuh tempo fasilitas ini adalah tanggal 5 Nopember 2016 dan Pada tanggal tingkat bunga 9,85%. 31 Desember 2012 Perusahaan telah menggunakan fasilitas tersebut diatas sebesar US$ 110.000.000. Pada tanggal 5 November 2013, Perusahaan telah melakukan pelunasan dipercepat atas pinjaman ini sebesar US$ 115.362.500, yang terdiri dari kewajiban pokok dan harga penebusan sesuai dengan ketentuan fasilitas.

54


Indika Capital On April 1, 2010, the Company signed a Memorandum of Agreement with Indika Capital, whereby Indika Capital agrees to make available to the Company a facility in the principal amount of US$ 140,000,000 as part of the advance under the Intercompany Loan Agreement between Indika Capital and Indo Integrated Energy II B.V (Indo II BV), a related party which the Company may, from time to time make withdrawals of such amount at a certain time as and when required through Assignment and Assumption Agreement. The maturity date of the facility is on November 5, 2016 and the interest rate is 9.85%. As of December 31, 2012, the Company has withdrawn a total of from the above US$ 110,000,000, facility. On November 5, 2013, the Company made an early settlement of this loan amounting to US$ 115,362,500, which consists of the principal obligation and redemption price pursuant to the terms of the facility.

c.


Pada tanggal 1 April 2013, Perusahaan menandatangani Memorandum of Agreement dengan Indika Capital, dimana Indika Capital setuju untuk menyediakan fasilitas pinjaman kepada Perusahaan dalam jumlah pokok sebesar US$ 140.000.000, yang digunakan Perusahaan untuk penarikan sebesar US $ 115.362.500, untuk pelunasan dipercepat dari kewajiban pokok dan harga penebusan dari pinjaman tersebut di atas. Fasilitas baru ini akan jatuh tempo pada tanggal 24 Januari 2023 dan tingkat bunga 7,165%. Sampai dengan tanggal 31 Desember 2013 Perusahaan telah melakukan penarikan atas fasilitas tersebut diatas sebesar US$ 115.362.500.

On April 1, 2013, the Company signed a Memorandum of Agreement with Indika Capital whereby Indika Capital agreed to make available to the Company a loan facility with a principal amount of US$ 140,000,000, which the Company used to drawdown amounting to US$ 115,362,500, for the early settlement of the principal obligation and the redemption price of the loan stated above. The new facility’s maturity date is January 24, 2023 and the interest rate is 7.165%. As of December 31, 2013, the Company has withdrawn a total of US$ 115,362,500 from the above facility.

Beban bunga yang timbul dari pinjaman diatas masing-masing sebesar US$ 13.951 ribu dan US$ 8.003 ribu untuk tahun-tahun yang berakhir pada 31 Desember 2013 dan 2012 (Catatan 22).

Interest expenses arising from the loan above amounted to US$ 13,951 thousand and US$ 8,003 thousand for the years ended December 31, 2013 and 2012, respectively (Note 22).

Saldo pinjaman jangka panjang dari pihak berelasi pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 adalah masing-masing sebesar US$ 115.362.500 dan US$ 110.000.000. Persentase saldo pinjaman jangka panjang dari pihak berelasi terhadap total liabilitas pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 masingmasing sebesar 37,01% dan 32,12%.

The outstanding balance of long-term loan from a related party as of December 31, 2013 and 2012 are US$ 115,362,500 and US$ 110,000,000, respectively. Percentage of long-term loan from a related party to total liabilities as of December 31, 2013 and 2012 are 37.01% and 32.12%, respectively.

PT Kideco Jaya Agung Mulai 1 Januari 2011 Perusahaan memberikan jasa pemindahan tanah penutup dan penambangan batubara dan jasa konstruksi kepada PT Kideco Jaya Agung.

c.c. d. e.

Pendapatan yang berasal dari jasa ini masingmasing sebesar US$ 75.890 ribu dan US$ 48.082 ribu masing-masing untuk tahuntahun yang berakhir pada 31 Desember 2013 dan 2012 atau sebesar 21,08% dan 12,47% dari jumlah pendapatan. Pada tanggal pelaporan, saldo piutang yang berasal dari transaksi ini dicatat sebagai piutang usaha kepada pihakpihak berelasi (Catatan 6). Persentase saldo piutang usaha terhadap total aset pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 masing-masing sebesar 1,47% dan 1,07%. d.

PT Mitra Energi Agung (MEA)

55

Starting January 1, 2011, the Company provided waste removal and coal production services and construction services to PT Kideco Jaya Agung. Revenue from such services for the years ended December 31, 2013 and 2012 amounted to US$ 75,890 thousand and US$ 48,082 thousand, respectively, or 21.08% and 12.47% of total revenues. At reporting dates, the outstanding receivables from such transaction were recorded as trade accounts receivable from related parties (Note 6). Percentage of this outstanding trade accounts receivable to total assets as of December 31, 2013 and 2012 are 1.47% and 1.07%, respectively.

f.d.

Sejak 1 Januari 2012, Perusahaan memberikan jasa rekayasa kepada MEA. Pendapatan yang berasal dari jasa ini sebesar US$ 344 ribu untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2012 atau sebesar 0,09% terhadap jumlah pendapatan. Pada tanggal pelaporan, saldo piutang yang yang berasal dari transaksi ini dicatat sebagai piutang usaha kepada pihakpihak berelasi (Catatan 6).


PT Mitra Energi Agung (MEA) Starting January 1, 2012, the Company provided engineering services to MEA. Revenue from such services for the years ended December 31, 2012 amounted to US$ 344 thousand or 0.09% of total revenues. At reporting dates, the outstanding receivable from such transaction was recorded as trade accounts receivable from related parties (Note 6).

PT PETROSEA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2013 DAN 2012 SERTA UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) e.


PT Multi Tambangjaya Utama (MTU)

e.

Sejak Juli 2012, Perusahaan memberikan jasa rekayasa kepada MTU. Pendapatan yang berasal dari jasa ini masing-masing sebesar US$ 132 ribu dan US$ 373 ribu untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 atau masing-masing sebesar 0,04% dan 0,10% terhadap jumlah pendapatan. Pada tanggal pelaporan, saldo piutang yang yang berasal dari transaksi ini dicatat sebagai piutang usaha kepada pihak-pihak berelasi (Catatan 6). Persentase saldo piutang usaha terhadap total aset pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 masing-masing adalah sebesar nihil dan 0,04%. f.

Tripatra Singapore PTE. LTD. (TRIS)

g.f.

PT Indika Energy Tbk

56

h.

PT Indika Energy Tbk On October 31, 2013, the Company entered into a Service Level Agreement with PT Indika Energy Tbk (IE). Based on this agreement, IE will provide information communications and technology services to the Company. This agreement is valid from beginning of the year of 2013 and shall continue until the parties agree to terminate this agreement. For this services, the Company will be charged as much as US$ 133 per user per month. Expense from such transaction for the year ended December 31, 2013 is US$ 1,617 thousand. At reporting dates, the outstanding payable from such transaction was recorded as trade accounts payable to related parties (Note 14). Percentage of trade accounts payable to total liabilities as of December 31, 2013 is 0.57%.


Remunerasi kepada Komisaris dan Direksi

h.

Remunerasi Komisaris dan Direksi (semuanya imbalan jangka pendek) untuk tahun-tahun yang berakhir pada 31 Desember 2013 dan 2012 adalah sebagai berikut:

2012 US$ '000

Komisaris Direksi

1.478 2.941

828 2.837

Commissioners Directors

Jumlah

4.419

3.665

Total

Sebagai persentase terhadap total biaya karyawan

6,64%

5,67%

As a percentage of total employee costs

Beberapa Komisaris dan Direksi mendapatkan tambahan tunjangan lainnya, seperti perumahan dan penggunaan kendaraan dinas yang tidak termasuk dalam remunerasi di atas.

28.

Commissioners and Directors’ remuneration Commissioners and Directors’ remuneration (all short-term benefits) for the years ended December 31, 2013 and 2012 are as follows:

2013 US$ '000

Tripatra Singapore PTE. LTD. (TRIS) On August 31, 2012, the Company entered into a lease agreement of office room in Singapore with TRIS. Based on this agreement, the Company rented office room of 2,936 square feet located at Suntec Tower, Singapore. This agreement is valid for 3 (three) years from September 1, 2012 until September 1, 2015. For this lease, the Company is required to pay cash deposit of SGD 97,500. Rent expense from such transaction for the year ended December 31, 2013 and 2012 amounted to US$ 332 thousand and US$ 114 thousand, respectively. At reporting dates, the outstanding payable from such transaction was recorded as trade accounts payable to related parties (Note 14). Percentage of trade accounts payable to total liabilities as of December 31, 2013 and 2012 are 0.01% and 0.04%, respectively.

g.

Pada tanggal 31 Oktober 2013, Perusahaan menandatangani Perjanjian Pemberian Jasa dengan PT Indika Energy Tbk (IE). Berdasarkan perjanjian ini, IE akan menyediakan layanan jasa informasi komunikasi dan teknologi kepada Petrosea. Perjanjian ini berlaku efektif sejak awal tahun 2013 dan akan berlaku sampai dengan adanya kesepakatan di antara para pihak untuk mengakhiri perjanjian. Atas jasa ini, Perusahaan dikenakan biaya sebesar US$ 133 per user per bulan. Beban yang berasal dari transaksi ini untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2013 adalah sebesar US$ 1.617 ribu. Pada tanggal pelaporan, saldo utang yang berasal dari transaksi ini dicatat sebagai utang usaha kepada pihak-pihak berelasi (Catatan 14). Persentase saldo utang usaha terhadap total liabilitas pada tanggal 31 Desember 2013 adalah sebesar 0,57%.

PT Multi Tambangjaya Utama (MTU) Starting July 2012, the Company provided engineering services to MTU. Revenue from such services for the years ended December 31, 2013 and 2012 amounted to US$ 132 thousand and US$ 373 thousand or 0.04% and 0.10% of total revenues. At reporting dates, the outstanding receivable from such transaction was recorded as trade accounts receivable from related parties (Note 6). Percentage of this outstanding trade accounts receivable to total assets as of December 31, 2013 and 2012 is nil and 0.04%, respectively.

Pada tanggal 31 Agustus 2012, Perusahaan menandatangani perjanjian sewa menyewa ruangan kantor di Singapura dengan TRIS. Berdasarkan perjanjian ini, Perusahaan menyewa ruangan kantor seluas 2.936 kaki persegi yang terletak di Suntec Tower, Singapura. Perjanjian ini berlaku 3 (tiga) tahun terhitung mulai tanggal 1 September 2012 sampai dengan 1 September 2015. Atas sewa ruangan ini, Perusahaan diwajibkan menyerahkan uang deposit sebesar SGD 97.500. Beban sewa yang berasal dari transaksi ini masing-masing sebesar US$ 332 ribu dan US$ 114 ribu untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012. Pada tanggal pelaporan, saldo utang yang berasal dari transaksi ini dicatat sebagai utang usaha kepada pihak-pihak berelasi (Catatan 14). Persentase saldo utang usaha terhadap total liabilitas pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 masing-masing sebesar 0,01% dan 0,04%. g.


PELAPORAN SEGMEN

Certain Commissioners and Directors are entitled to other benefits, such as housing and the use of the Company’s vehicles which are not included in the above remuneration. 28.

SEGMENT REPORTING

Grup menggolongkan segmen usaha dalam tiga segmen utama yaitu Pertambangan, Penyediaan Jasa, Rekayasa dan Konstruksi.

The Group is organised into three principal business segments of Mining, Services, Engineering and Construction.

Segmen Pertambangan meliputi kontrak pertambangan secara menyeluruh mulai dari pengupasan lapisan tanah penutup, pengeboran, peledakan, pengangkutan, penggalian, jasa penambangan dan kerja sama pertambangan.

The Mining segment covers comprehensive mining contract including overburden stripping, drilling, blasting, lifting, hauling, mine service and mine partnering.

Segmen Jasa meliputi penyediaan fasilitas pangkalan logistik, jasa tenaga kerja ahli di bidang perancangan teknik rekayasa serta jasa pengolahan air bersih.

The Services segment covers supply base facilities, engineering design services and water treatment plant services.

Segmen Rekayasa dan Konstruksi menyediakan layanan multidisiplin yang menyeluruh di bidang jasa rekayasa, pengadaan dan konstruksi untuk minyak dan gas bumi (daratan dan lepas pantai), infrastruktur, industri dan manufaktur serta utilitas. Segmen ini juga termasuk penyediaan jasa tenaga kerja terlatih serta penyewaan alat berat dan peralatan.

The Engineering and Construction segment provides a comprehensive range of multidisciplinary engineering, procurement and construction services to oil and gas (onshore and offshore), infrastructure, industrial and manufacturing and utilities sectors. The segment also includes supply of skilled trade personnel and equipment hire services.

57

356.759

-

69.536

(13.381) (5.835)

40.539

2.450 (12.231)

314.045 158.705

472.750

306.194

220.512

(49.137) (4.363)

2012 US$ '000

Pertambangan/ Mining

2013 US$ '000

312.243

-

50.687

(24.544) (6.674)

7.063

(4.292) (8.114)

277.078 160.773

437.851

261.033

34.965

(55.606) (3.619)

29.

KOMITMEN, KEWAJIBAN BERSYARAT KONTRAK YANG SIGNIFIKAN a.


DAN

29.

Perusahaan mempunyai fasilitas kredit untuk sewa pembiayaan sebagai berikut:

COMMITMENTS, CONTINGENCIES SIGNIFICANT CONTRACTS

31/12/2012 US$ '000

PT Mitra Pinasthika Mustika Finance (MPMF) PT Mitsubishi UFJ Lease and Finance Indonesia PT Orix Indonesia Finance

75.000

120.000

-

25.000 15.000

Jumlah

75.000

160.000

kredit

AND

a. The Company has credit facilities for finance leases as follows:

31/12/2013 US$ '000

Sewa pembiayaan atas fasilitas dijelaskan pada Catatan 17.

Jasa/ Services

33.118

-

9.849

(164) 233

8.614

273 (1.577)

24.397 17.204

41.601

3.986

3.656

(5.689) (611)

2013 US$ '000


Pendapatan dan beban Pendapatan usaha

Hasil segmen

Penghasilan bunga

Laba bersih

Beban bunga dan keuangan Keuntungan dan kerugian lain-lain - bersih Bagian (rugi) laba bersih pengendalian bersama entitas Beban pajak penghasilan

Informasi lainnya: Aset tetap - bersih Aset lainnya

Jumlah aset

Jumlah liabilitas

Pembelajaan modal Pendapatan (beban) non kas: Penyusutan Beban non-kas lainnya


PT Mitra Pinasthika Mustika Finance (MPMF) PT Mitsubishi UFJ Lease and Finance Indonesia PT Orix Indonesia Finance Total

2012 US$ '000

26.468

-

7.307

(58) 138

6.411

309 (1.285)

26.435 13.451

39.886

3.011

10.747

(4.248) (622)

ini

The lease liabilities under the credit facilities are disclosed in Note 17.

b. Perusahaan mempunyai komitmen sewa operasi yang tidak dapat dibatalkan atas tanah dan bangunan sebagai berikut:

b. The Company has commitments under noncancellable operating leases for land and buildings as follows:

31/12/2013 US$ '000

31/12/2012 US$ '000

Revenue and expenditures Segment revenues

Segment results


Jumlah Konsolidasi/ Consolidated Amount 2013 2012 US$ '000 US$ '000

385.492

Tidak Dialokasikan/ Unallocated 2013 2012 US$ '000 US$ '000

360.096

(13.972) (5.461)

Net income

Interest income Interest expenses and finance charges Other gains and losses - net Share in jointly controlled entties's net (loss) income Income tax expense

-

(25.178) (6.763)

49.122

2.759 (14.443)

-

(533) 236

17.308

(4.019) (10.288)

2.265

(827)

138

(470) (322)

3.715

Other information: Property, plant and equipment - net Other assets

80.101

(281)

343.614 186.128

Total assets

1.440

-

2.127

304.586 204.656

529.742

Total liabilities

62.116

(100)

2.197 12.821

509.242

342.452

138

(1.543)

2.174 19.505

15.018

311.666

232.639

Capital expenditure Non cash income (expenses): Depreciation Other noncash expenses

4.701

937 1.151

21.679

32.717

39.690

(53.976) (5.367)

1.760

2.088

38.808

1.380

(62.386) (4.658)

1.440

530

1.069

(591) -

-

-

(1.091) -

(1.443)

(382)

Rekayasa dan Konstruksi/ Engineering and Construction 2013 2012 US$ '000 US$ '000

14.735

-

(180)

-

(496)

(316)

937 7.174

8.111

7.839

-

(428)

58

Jatuh tempo: Kurang dari 1 tahun Dalam 1 - 2 tahun Dalam 2 - 5 tahun

1.052 646 54

716 492 352

Jumlah

1.752

1.560

c. Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, Perusahaan mempunyai beberapa fasilitas bank garansi yang terpakai dalam rangka operasi Perusahaan masing-masing sebesar US$ 7.925 ribu dan US$ 5.177 ribu. Pada tanggal 31 Desember 2013, bank garansi tersebut dikeluarkan untuk Total E&P Indonesie, Immersive Technology Pty Ltd., PT Weda Bay Nickel, Anadarko Indonesia Nunukan Company, Eni Muara Bakau B.V., Chevron Indonesia Company, Salamander Energy Pte Ltd., Niko Resources Ltd., Krisenergy Kutaei B.V., PT Indonesia Bulk Terminal, Chevron Pasific Indonesia, dan Pearloil (Sebuku) Limited. Pada tanggal 31 Desember 2012, bank garansi tersebut dikeluarkan untuk Marathon International Pet. Indonesia, Total E&P Indonesie, Immersive Technology Pty Ltd., Exxon Mobil Exploration dan Production Surumana Limited, Anadarko Indonesia Nunukan Company, Eni Muara Bakau B.V., Salamander Energy Pte Ltd., Niko Resources Ltd., Krisenergy Kutaei B.V., dan Direktorat Jenderal Bea dan Cukai.

Due: Less than 1 year Within 1 - 2 years Within 2 - 5 years Total

c. As of December 31, 2013 and 2012, the Company had various outstanding used bank guarantee facilities for the Company’s operations amounting to US$ 7,925 thousand and US$ 5,177 thousand, respectively. As of December 31, 2013, the bank guarantess were outstanding to Total E&P Indonesie, Immersive Technology Pty Ltd., PT Weda Bay Nickel, Anadarko Indonesia Nunukan Company, Eni Muara Bakau B.V., Chevron Indonesia Company, Salamander Energy Pte Ltd., Niko Resources Ltd., Krisenergy Kutaei B.V., PT Indonesia Bulk Terminal, Chevron Pasific Indonesia, and Pearloil (Sebuku) Limited. As of December 31, 2012, the bank guarantees were outstanding to Marathon International Pet. Indonesia, Total E&P Indonesie, Immersive Technology Pty Ltd., Exxon Mobil Exploration and Production Surumana Limited, Anadarko Indonesia Nunukan Company, Eni Muara Bakau B.V., Salamander Energy Pte Ltd., Niko Resources Ltd., Krisenergy Kutaei B.V., and Directorate General of Customs & Excise.

59





d. Pada tanggal 1 Januari 2005, Perusahaan mengadakan Subkontrak Pengupasan Tanah dengan PT Gunung Bayan Pratama Coal (GBP) di lokasi tambang di daerah Muara Pahu, Kalimantan Timur. Berdasarkan subkontrak ini, Perusahaan menyediakan tenaga kerja, peralatan dan fasilitas untuk pembukaan lahan, penggalian lapisan atas tanah dan material buangan, dan pengangkutan material buangan. Perusahaan juga diharuskan untuk memenuhi tingkat produksi minimum tertentu untuk aktivitas tersebut.

d. On January 1, 2005, the Company entered into an Overburden Subcontract agreement with PT Gunung Bayan Pratama Coal (GBP) at its mine sites in Muara Pahu districts, East Kalimantan. Under this subcontract, the Company provides labour, equipment and facilities for land clearing, overburden and top soil removal, and overburden hauling. The Company is also required to meet certain minimum production requirements for these activities.

f. Pada tanggal 19 Agustus 2009, Perusahaan dan PT Adimitra Baratama Nusantara (ABN) menandatangani Perjanjian Pemindahan Tanah Tertutup dan Pengangkutan Batubara senilai US$ 200 juta di lokasi ABN di Sanga – Sanga, Kalimantan Timur. Perjanjian ini efektif mulai tanggal 19 Agustus 2009 untuk jangka waktu lima tahun.

f. On August 19, 2009, the Company and PT Adimitra Baratama Nusantara (ABN) entered into Overburden Removal and Coal Loading Agreement amounting to US$ 200 million at Sanga - Sanga Mine Site, East Kalimantan. This agreement is effective for five years starting on August 19, 2009.

Pada tanggal 29 Oktober 2008, Perusahaan mengadakan kontrak baru untuk pekerjaan penggalian tanah serupa dengan GBP senilai US$ 315 juta. Perjanjian ini berlaku untuk lima tahun yang dimulai tanggal 1 Januari 2009, setelah pekerjaan berdasarkan perjanjian terdahulu selesai.

On October 29, 2008, the Company entered into a new agreement for a new scope of similar overburden work with GBP for US$ 315 million. This agreement will be effective for five years starting January 1, 2009, upon completion of the previous agreement.

Pada tanggal 25 Agustus 2011, perjanjian tersebut telah direvisi, yang mencakup, antara lain, peningkatan target jumlah produksi batubara dan pengupasan tanah dari 14 juta ton batubara dan 126 juta BCM pengupasan tanah selama lima tahun menjadi 41,25 juta ton batubara dan 565,8 juta BCM selama sembilan tahun, serta tanggal berakhirnya kontrak dari tanggal 18 Agustus 2014 menjadi tanggal 31 Desember 2018.

On August 25, 2011, the agreement was amended, which include among others, the increase in target for coal and overburden production volume from 14 million ton coal and 126 million BCM overburden for five years period to 41.25 million ton coal and 565.8 million BCM for nine years period, and the expiration date of the contract from August 18, 2014 to December 31, 2018.

Pada tanggal 26 Maret 2012, perjanjian tersebut telah direvisi, yang mencakup antara lain, memperpanjang kontrak jasa pertambangan sampai dengan 31 Desember 2017 dan untuk meningkatkan volume produksi overburden sampai dengan 55 juta BCM per tahun, mulai dari 2012 sampai dengan 2017.

On March 26, 2012, the agreement was amended, which include among others, to extend the mining service contract until December 31, 2017 and to increase the overburden production volume to 55 million BCM per year starting from 2012 untill 2017.

Perusahaan dan ABN menandatangani Perjanjian Penyewaan Alat Berat dan Personal di site ABN, Sanga-Sanga, Kalimantan Timur. Perjanjian ini dimulai pada tanggal 1 Januari 2012.

The Company and ABN entered into Rental Agreement of Heavy Equipments and Personnel at ABN Site, Sanga-Sanga, East Kalimantan, commencing on on January 1, 2012.

e. Pada tanggal 16 Januari 2009, Perusahaan mengadakan perjanjian Pemindahan Tanah Tertutup dan Pertambangan Batubara di Blok Santan - Separi Kalimantan Timur senilai US$ 250 juta dengan PT Santan Batubara (SB), sebuah proyek kerjasama 50/50 antara Perusahaan dan PT Harum Energy (Catatan 11). Lingkup perjanjian mencakup pemindahan tanah penutup dan penambangan batubara di Blok Santan - Separi Kalimantan Timur. Perjanjian ini berlaku untuk lima tahun sejak tanggal 6 Maret 2009.

e. On January 16, 2009, the Company entered into Overburden Removal and Coal Recovery and Loading of Santan - Separi Mine Site East Kalimantan agreement amounting to US$ 250 million with PT Santan Batubara (SB), a 50/50 joint venture between the Company and PT Harum Energy (Note 11). The scope encompasses overburden removal and coal mining at Santan - Separi block in East Kalimantan. This agreement is effective for five years starting on March 6, 2009.

Pada tanggal 2 September 2013, perjanjian pekerjaan pengupasan tanah di revisi atas beberapa pasal diantaranya jaminan pembayaran dan rise and fall.

On September 2, 2013, certain clauses in the overburden agreement were amended, which among others, include payment of security deposits and rise and fall.

Pada tanggal 9 September 2013, Perjanjian Penyewaan Alat Berat dan Personal di site ABN direvisi atas pasal rise and fall.

On September 9, 2013, such Rental Agreement at ABN site was amended regarding rise and fall clause.

Pada tanggal 16 Pebruari 2011, kontrak direvisi melalui Adendum No. 1 yang meningkatkan jumlah yang harus ditambang dari 99 juta BCM pengupasan tanah dan 9,5 juta ton batubara selama periode kontrak awal 5 tahun menjadi 155 juta BCM pengupasan tanah dan 14,8 juta ton batubara dalam masa 7 tahun.

On February 16, 2011, the contract was amended under Addendum No. 1 which increased the total quantities to be mined from 99 million BCM of overburden and 9.5 million ton of coal over the initial contract period of 5 years to 155 million BCM of overburden and 14.8 million ton of coal over a 7 year period.

g. Pada tanggal 22 Oktober 2010, Perusahaan dan PT Kideco Jaya Agung, pihak berelasi, menandatangani Perjanjian Permindahan Tanah Tertutup dan Pertambangan Batubara senilai US$ 216 juta di SM Popor, Area Suara, Kalimantan Timur. Perjanjian ini efektif mulai 1 Januari 2011 untuk jangka waktu lima tahun (Catatan 27).

g. On October 22, 2010, the Company and PT Kideco Jaya Agung, a related party, entered into a Waste Removal & Coal Production Agreement amounting to US$ 216 million at SM Popor, Suara Area, East Kalimantan. This agreement is effective for five years commencing on January 1, 2011 (Note 27).

Pada tanggal 10 Mei 2013, Perusahaan dan PT Kideco Jaya Agung menandatangani Perjanjian Sewa Alat Berat di wilayah SM Popor, Tambang Pasir, Kalimantan Timur.

On May 10, 2013, the Company and PT Kideco Jaya Agung entered into Rental Agreement of Heavy Equipments at SM Popor Area, Pasir Mine, East Kalimantan.

Pada tanggal 2 Maret 2012, perjanjian tersebut telah direvisi yang mencakup antara lain, Perluasan dan Perpanjangan Kontrak Jasa Pertambangan di area pertambangan Separi dan Uskap dimana Perusahaan juga akan menyediakan jasa pertambangan untuk pit Uskap.

On March 2, 2012, the agreement was amended, which include among others, the Contract Expansion and Extension of Mining Services at Separi and Uskap mining area, in which the Company will also provide mining service for Uskap pit.

Pada tanggal 28 Oktober 2013, kontrak direvisi melalui Adendum No. 2 yang meningkatkan jumlah pengupasan tanah yang harus ditambang untuk tahun 2014 dan 2015 menjadi masing masing 35 juta BCM.

On October 28, 2013, the contract was amended under Addendum No. 2 which increased the total quantities to be mined in 2014 and 2015 to 35 million BCM of overburden, respectively.

Perusahaan dan PT Santan Batubara menandatangani Perjanjian Penyewaan Alat Berat di site Separi dan Uskap, Kalimantan Timur. Perjanjian ini dimulai pada tanggal 1 September 2012.

The Company and PT Santan Batubara entered into Rental Agreement of Heavy Equipment at Separi and Uskap site, East Kalimantan, commmencing on September 1, 2012. 60

61



h. Pada tanggal 25 Juni 2001, Perusahaan menandatangani perjanjian sewa menyewa tanah milik Pertamina di Tanjung Batu, Balikpapan, dengan Pertamina UP V Balikpapan. Berdasarkan perjanjian ini, Perusahaan menyewa aset yang berupa tanah seluas 89 HA, bangunan Dermaga dan gudang yang terletak di Tanjung Batu, Balikpapan. Perjanjian ini berlaku 15 (lima belas) tahun terhitung mulai tanggal 1 Pebruari 2001 sampai dengan 1 Pebruari 2016.

h. On June 25, 2001, the Company entered into a lease agreement of Pertamina’s land in Tanjung Batu, Balikpapan, with Pertamina UP V Balikpapan. Based on this agreement, the Company rents an 89 HA land area, Jetty and warehouse located at Tanjung Batu, Balikpapan. This agreement is valid for 15 (fifteen) years from February 1, 2001 until February 1, 2016.

i.

j.

Pada tanggal 15 April 2013, Perusahaan dan Pratama menandatangani PT Indonesia Perjanjian Pekerjaan Konstruksi Jalan Pertambangan sepanjang 69 KM dari Pelabuhan Senyiur ke Tambang Batubara Tabang, Kalimantan Timur. Proyek ini bernilai US$ 23,5 juta.

i. On April 15, 2013, the Company and PT Indonesia Pratama entered into an Agreement for Construction Of The Haul Road 69 KM from Senyiur Port to Tabang Coal Mine, East Kalimantan. The contract value is US$ 23.5 million.

Pada tanggal 28 Mei 2013, Perjanjian ini dirubah dengan Addendum nomor 1, yang mencakup tambahan pekerjaan Rekayasa, Pengadaan dan Konstruksi (EPC) jembatan untuk jalan pertambangan dari Pelabuhan Senyiur ke Tambang Batubara Tabang dengan nilai sebesar US$ 3,39 juta.

On May 28, 2013, the agreement was amended under Addendum No. 1, which include additional work for Engineering Procurement and Constructions (EPC) of the bridge for the coal haul road from Senyiur Port to Tabang Coal Mine with the value amounting to US$ 3.39 million.

Pada 31 Desember 2013, Perusahaan telah menerima uang muka sebesar US$ 2.280 ribu dari PT Indonesia Pratama untuk kontrak konstruksi ini.

As of December 31, 2013, the Company has received down payment amounting to US$ 2,280 thousand from PT Indonesia Pratama for this construction contract.

Pada tanggal 22 April 2013, Perusahaan dan PT Indonesia Bulk Terminal menandatangani Perjanjian Pekerjaan Penggantian Crane dan Pekerjaan Dermaga di IBT Terminal Pulau Laut Kalimantan. Lingkup pekerjaan atas proyek ini adalah pengiriman serta pengantian crane dan beberapa pekerjaan konstruksi, proyek ini bernilai US$ 7 juta.

j. On April 22, 2013, the Company and PT Indonesia Bulk Terminal entered into a Crane Replacement and Wharft Work Agreement at IBT terminal Pulau Laut Kalimantan with a project value of US$ 7 million. The scope of work consists of freight and delivery to site of the crane, removal and replacement of four barge unloading cranes and some other constructions works.

k. Pada tanggal 23 Juli 2013, Perusahaan dan Chevron Indonesia Company menandatangani Perjanjian Kontrak Sewa dan Operasi Shore Base. Kontrak ini untuk mendukung pelaksanaan Proyek Laut Dalam Indonesia (IDD) dan kontrak ini di lakukan melalui fasilitas Pangkalan Logistik Lepas Pantai Petrosea (POSB) yang berada di Tanjung Batu, Kalimantan timur. Perkiraan nilai kontrak adalah US$ 27 juta dan berlaku efektif selama 5 tahun sampai dengan tahun 2018.

k. On July 23, 2013, the Company and Chevron Indonesia Company entered into Shore Base Lease and Operation Contract. This contract is to support Indonesia Deep water Development (IDD) Project and this contract will be executed through Petrosea Offshore Supply Base (POSB) facility at Tanjung Batu, East Kalimantan. Estimated value of the contract is US$ 27 million and effective for five years until year 2018.


ASET DAN KEWAJIBAN MONETER DALAM MATA UANG SELAIN MATA UANG NON-FUNGSIONAL

30.

Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, Grup mempunyai aset dan liabilitas moneter dalam mata uang selain mata uang Dollar Amerika Serikat sebagai berikut: Mata uang lain (dalam ribuan)/ Other currencies (in thousand) Aset Kas dan setara kas Rupiah Dollar Australia Euro Piutang usaha - bersih Rupiah Piutang lain-lain Rupiah Pajak dibayar dimuka Rupiah Aset lancar lainnya Rupiah Dollar Singapura Euro Dollar Australia

Liabilitas Utang usaha Rupiah Dollar Singapura Dollar Australia Euro Utang pajak Rupiah Utang lain-lain Rupiah Utang dividen Rupiah Liabilitas imbalan pasca kerja Rupiah

MONETARY ASSETS DENOMINATED IN CURRENCIES

AND LIABILITIES NONFUNCTIONAL

At December 31, 2013 and 2012, the Group had monetary assets and liabilities in currencies other than U.S. Dollar currency as follows:

2013 Setara dengan US$ (dalam ribuan)/ Equivalent in US$ (in thousand)

Mata uang lain (dalam ribuan)/ Other currencies (in thousand)

2012 Setara dengan US$ (dalam ribuan)/ Equivalent in US$ (in thousand)

207.078.921 29 15

16.989 32 11

41.435.950 35 8

4.285 36 10

3.961.425

325

5.395.860

558

1.864.917

153

2.610.900

270

329.931.852

27.068

253.682.780

26.234

2.559.690 62 4 1

210 78 3 1

4.844.670 98 57

501 80 59

Jumlah Aset

44.870

32.033

31.471.998 47 33 -

2.582 59 37 -

30.354.130 183 321 320

3.139 150 333 424

10.836.021

889

10.637.000

1.100

2.547.501

209

29.010

3

3.242.274

266

2.765.620

286

119.488.767

9.803

97.483.270

10.081

Assets Cash and cash equivalents Rupiah Australian Dollar Euro Trade accounts receivable - net Rupiah Other receivables Rupiah Prepaid taxes Rupiah Other current assets Rupiah Singapore Dollar Australian Dollar Total Assets Liabilities Trade accounts payable Rupiah Singapore Dollar Australian Dollar Euro Taxes payable Rupiah Other payables Rupiah Dividends payable Rupiah Employee benefits obligation Rupiah

Jumlah Liabilitas

13.845

15.516

Total Liabilities

Aset Moneter Bersih

31.025

16.517

Net Monetary Assets

Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, kurs konversi yang digunakan Perusahaan serta kurs yang berlaku pada tanggal 5 Maret 2014 adalah sebagai berikut: Mata Uang Rupiah (Rp) 1.000 Dollar Australia (AU$) 1 Dollar Singapura (Sin$) 1 Euro (EUR) 1

62


The conversion rates used by the Company at December 31, 2013 and 2012 and the prevailing rates at March 5, 2014 are as follows:

5 Maret 2014/ March 5, 2014 US$ 0,0864 0,8946 0,7869 1,3734

63

31/12/2013 US$

31/12/2012 US$

0,0820 0,8923 0,7899 1,3801

0,1034 1,0368 0,8177 1,3247

Currency Rupiah (Rp) 1,000 Australian Dollar (AU$) 1 Singapore Dollar (Sin$) 1 Euro (EUR) 1



KATEGORI DAN KELAS INSTRUMEN KEUANGAN

31 Desember 2013 Aset Keuangan Lancar Kas dan setara kas Aset keuangan lainnya Piutang usaha Pihak ketiga Pihak berelasi Piutang lain-lain Pihak ketiga Pihak berelasi

31 Desember 2012 Aset Keuangan Lancar Kas dan setara kas Piutang usaha Pihak ketiga Pihak berelasi Piutang lain-lain Pihak ketiga Pihak berelasi Liabilitas Keuangan Jangka Pendek Utang bank Utang usaha Pihak ketiga Pihak berelasi Utang lain-lain Pihak ketiga Pihak berelasi Utang dividen Beban yang masih harus dibayar Pihak ketiga Pihak berelasi Liabilitas sewa pembiayaan Liabilitas Keuangan Jangka Panjang Liabilitas sewa pembiayaan Pinjaman jangka panjang dari pihak berelasi Jumlah

CATEGORIES AND CLASSES OF FINANCIAL INSTRUMENTS

Pinjaman yang diberikan dan piutang/ Loans and receivables US$'000

Liabilitas pada biaya perolehan diamortisasi/ Liabilities at amortized cost US$'000

57.125 -

1.375

-

-

65.985 26.611

-

-

569 486

-

-

-

12.500

-

-

47.415 1.844

-

-

2.572 1.316 266

-

-

3.094 3.582 47.827

Kas dan setara kas/ Cash and cash equivalents US$'000

Liabilitas Keuangan Jangka Pendek Utang bank Utang usaha Pihak ketiga Pihak berelasi Utang lain-lain Pihak ketiga Pihak berelasi Utang dividen Beban yang masih harus dibayar Pihak ketiga Pihak berelasi Liabilitas sewa pembiayaan Liabilitas Keuangan Jangka Panjang Liabilitas sewa pembiayaan Pinjaman jangka panjang dari pihak berelasi Jumlah

31.

57.125

Kas dan setara kas/ Cash and cash equivalents US$'000

95.026

51.795 115.363 287.574

Pinjaman yang diberikan dan piutang/ Loans and receivables US$'000

Liabilitas pada biaya perolehan diamortisasi/ Liabilities at amortized cost US$'000

44.974

-

-

-

49.678 31.406

-

-

1.024 341

-

-

-

12.500

-

-

49.502 219

-

-

87 1.333 286

-

-

3.808 1.666 55.417

44.974

82.449

89.750 110.000 324.568

64



INSTRUMEN KEUANGAN, MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN DAN RISIKO MODAL

32.

a. Manajemen risiko modal

December 31, 2013 Current Financial Assets Cash and cash equivalents Other financial assets Trade accounts receivable Third parties Related parties Other accounts receivable Third parties Related parties Current Financial Liabilities Bank loan Trade accounts payable Third parties Related parties Other accounts payables Third parties Related parties Dividends payable Accrued expenses Third parties Related party Finance lease obligations Non-current Financial Liabilities Finance lease obligations Long-term loan from a related party Total

a. Capital risk management

Grup mengelola modalnya untuk memastikan mereka dapat mempertahankan kelangsungan usaha disamping memaksimalkan pengembalian kepada pemegang saham melalui optimalisasi saldo liabilitas dan ekuitas.

The Group manages its capital to ensure that it will be able to continue as a going concern while maximizing the return to stakeholders through the optimization of debt and equity balance.

Struktur modal Grup terdiri dari utang termasuk utang bank, utang jangka panjang dari pihak berelasi, dan liabilitas sewa pembiayaan yang diungkapkan dalam catatan atas laporan keuangan konsolidasian, kas dan setara kas dan modal tersedia bagi para pemegang saham dari induk perusahaan, terdiri dari modal saham dan laba ditahan sebagaimana diungkapkan dalam atas laporan keuangan Catatan 18 konsolidasian.

The capital structure of the Group consists of debt, which includes bank loans, long-term related party loan and lease liabilities disclosed in the notes to consolidated financial statements, cash and cash equivalents and equity attributable to equity holders of the parent, comprising issued capital and retained earnings as disclosed in Note 18 to the consolidated financial statements.

Dewan Direksi Perusahaan secara berkala melakukan review struktur permodalan Perusahaan. Sebagai bagian dari review ini, Dewan Direksi mempertimbangkan biaya permodalan dan risiko yang berhubungan.

The Board of Directors of the Company periodically reviews the Company's capital structure. As part of this review, the Board of Directors considers the cost of capital and related risk.

Gearing ratio pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 adalah sebagai berikut:

The gearing ratio as of December 31, 2013 and 2012 are as follows:

2013 US$ '000

2012 US$ '000

Pinjaman: Utang bank Utang jangka panjang dari pihak berelasi Liabilitas sewa

12.500

12.500

115.363 99.622

110.000 145.167

Debt: Bank loan Long-term loan from a related party Lease liabilities

Jumlah pinjaman

227.485

267.667

Total debt

December 31, 2012

Kas dan setara kas

Current Financial Assets Cash and cash equivalents Trade accounts receivable Third parties Related parties Other accounts receivable Third parties Related parties

Pinjaman - bersih Modal

Current Financial Liabilities Bank loan Trade accounts payable Third parties Related parties Other payables Third parties Related parties Dividends payable Accrued expenses Third parties Related party Finance lease obligations

FINANCIAL INSTRUMENTS, FINANCIAL RISK AND CAPITAL RISK MANAGEMENTS

Rasio pinjaman bersih terhadap modal

b. Tujuan dan keuangan

kebijakan

manajemen

57.125

44.974

170.360 197.576

222.693 187.290

86%

risiko

119%

b.

Tujuan dan kebijakan manajemen risiko keuangan Grup adalah untuk memastikan bahwa sumber daya keuangan yang memadai tersedia untuk operasi dan pengembangan bisnis, serta untuk mengelola risiko mata uang asing, tingkat bunga, kredit dan risiko likuiditas. Grup beroperasi dengan pedoman yang telah ditentukan oleh Dewan Direksi.

Cash and cash equivalents Net debt Equity Net debt to equity ratio

Financial risk management objectives and policies The Group’s overall financial risk management and policies seek to ensure that adequate financial resources are available for operation and development of its business, while managing the exposure to foreign exchange risk, interest rate risk, credit and liquidity risks. The Group operates within defined guidelines that are approved by the Board.

Non-current Financial Liabilities Finance lease obligations Long-term loan from a related party Total

65



Dewan Komisaris Perusahaan telah membentuk Komite Manajemen Risiko yang bertugas membantu Dewan Komisaris Perusahaan menetapkan kebijakan dan prosedur pengelolaan risiko Perusahaan, serta memastikan bahwa telah dilakukan penilaian yang mendalam terhadap semua transaksi dan tindakan yang dilakukan oleh Perusahaan yang berpotensi mengandung risiko serta memberikan rekomendasi mengenai tindakan yang perlu diambil untuk mengurangi risiko tersebut.

The Board of Commissioners of the Company has appointed a Risk Management Committee to assist the Board of Commissioners in determining the policy and procedures of the Company’s risk management and to ensure that all transactions and acts taken by the Company with risk, have been reviewed profoundly and also to give recommendation on the action taken to reduce the risk.

i.

i. Foreign exchange risk management

Manajemen risiko mata uang asing Grup menghadapi risiko fluktuasi nilai tukar mata uang asing. Meskipun mata uang fungsional Perusahaan adalah Dolar Amerika Serikat, ada beberapa transaksi yang menggunakan mata uang selain Dolar Amerika Serikat terutama Rupiah khususnya biaya operasional.

The Group is exposed to the effect of foreign currency exchange rate fluctuation. Although the functional currency of the Company is the U.S. Dollar, there are transactions denominated in currency other than U.S. Dollar, mainly in Rupiah particularly the operating expenses.

Grup memegang kas dan setara kas dalam mata selain Dolar Amerika Serikat untuk modal kerja.

The Group also holds cash and cash equivalents denominated in currencies other than the U.S. Dollar for working capital purposes.

Grup mengelola eksposur terhadap mata uang selain Dolar Amerika Serikat, terutama Rupiah dengan mencocokkan, sebisa mungkin, penerimaan dan pembayaran dalam masing-masing individu mata uang. Jumlah eksposur mata uang bersih Grup pada tanggal pelaporan diungkapkan dalam Catatan 30.

The Group manages exposure to foreign currency risk, especially Rupiah by matching, as far as possible, receipts and payments in each individual currency. The Group’s net open foreign currency exposure as of reporting date is disclosed in Note 30.

Sensivitas Grup terhadap peningkatan dan penurunan 7% dalam Dolar Amerika Serikat terhadap mata uang Rupiah yang relevan adalah peningkatan atau penurunan US$ 2.028 ribu pada laba rugi setelah pajak. 7% adalah tingkat sensitivitas yang digunakan ketika melaporkan secara internal risiko mata uang asing kepada para karyawan kunci, dan merupakan penilaian manajemen terhadap perubahan yang mungkin terjadi pada nilai tukar valuta asing. Analisis sensitivitas hanya mencakup item mata uang asing moneter yang ada dan menyesuaikan translasinya pada akhir periode untuk perubahan 7% dalam nilai tukar mata uang asing.

The Group’s sensitivity to a 7% increase and decrease in the US Dollar against Rupiah would result in US$ 2,028 thousand increase or decrease in profit or loss, net of tax. 7% is the sensitivity rate used when reporting foreign currency risk internally to key management personnel and represents management's assessment of the reasonably possible change in foreign exchange rates. The sensitivity analysis includes only outstanding foreign currency denominated monetary items and adjusts their translation at period end for a 7% change in foreign currency exchange rates.

PT PETROSEA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2013 DAN 2012 SERTA UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) ii.

iii.


Manajemen risiko tingkat suku bunga

ii. Interest rate risk management

Eksposur risiko tingkat bunga berhubungan dengan jumlah aset atau liabilitas dimana pergerakan pada tingkat suku bunga dapat mempengaruhi laba setelah pajak. Risiko pada pendapatan bunga bersifat terbatas karena Grup hanya bermaksud untuk menjaga saldo kas yang cukup untuk memenuhi kebutuhan operasional. Dalam beban bunga, keseimbangan optimal antara utang dengan tingkat bunga tetap dan mengambang ditetapkan di muka. Grup memiliki kebijakan dalam memperoleh pembiayaan yang akan memberikan kombinasi yang sesuai tingkat suku bunga mengambang dan tingkat bunga tetap. Persetujuan dari Dewan Direksi dan Komisaris harus diperoleh sebelum Grup menggunakan instrumen keuangan tersebut untuk mengelola eksposur risiko suku bunga.

The interest rate risk exposure relates to the amount of assets or liabilities which are subject to a risk that a movement in interest rates will adversely affect the income after tax. The risk on interest income is limited as the Group only intends to keep sufficient cash balances to meet operational needs. On interest expenses, the optimum balance between fixed and floating interest debt is considered upfront. The Group has a policy of obtaining financing that would provide an appropriate mix of floating and fix interest rate. Approvals from the Board of Directors and Commissioners must be obtained before committing the Group to any of the instruments to manage the interest rate risk exposure.

Analisis sensitivitas suku bunga

Interest rate sensitivity analysis

Analisis sensitivitas di bawah ini telah ditentukan berdasarkan paparan suku bunga untuk instrumen non-derivatif pada akhir periode pelaporan. Untuk liabilitas tingkat bunga mengambang, analisis tersebut disusun dengan asumsi jumlah liabilitas terutang pada akhir periode pelaporan itu terutang sepanjang tahun. Kenaikan atau penurunan 0,50% digunakan ketika melaporkan risiko suku bunga secara internal kepada karyawan kunci dan merupakan penilaian manajemen terhadap perubahan yang mungkin terjadi pada suku bunga.

The sensitivity analyses below have been determined based on the exposure to interest rates for non-derivative instruments at the end of the reporting period. For floating rate liabilities, the analysis is prepared assuming the amount of the liability outstanding at the end of the reporting period was outstanding for the whole year. A 0.50% increase or decrease is used when reporting interest rate risk internally to key management personnel and represents management's assessment of the reasonably possible change in interest rates.

Jika suku bunga telah lebih tinggi/rendah 0,50% dan semua variabel lainnya tetap konstan, maka laba sebelum pajak Grup untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2013 dan 2012 masing-masing akan turun/naik sebesar US$ 811 ribu dan US$ 616 ribu. Hal ini terutama disebabkan oleh eksposur Grup terhadap suku bunga atas pinjamannya dengan suku bunga variabel.

If interest rates had been 0.50% higher/lower and all other variables were held constant, income before tax of the Group for the year ended December 31, 2013 and 2012 would decrease/increase by US$ 811 thousand and US$ 616 thousand, respectively. This is mainly attributable to the Group exposures to interest rates on its variable rate borrowings.

Eksposur risiko tingkat bunga Grup pada aset keuangan dan liabilitas keuangan dijelaskan dalam tabel risiko likuiditas.

The Group exposures to interest rates on financial assets and financial liabilities are detailed in the liquidity risk table.

Manajemen risiko kredit

iii. Credit risk management

Risiko kredit merujuk pada risiko rekanan gagal dalam memenuhi liabilitas kontraktualnya yang mengakibatkan kerugian bagi Perusahaan.

66

Credit risk refers to the risk that a counterparty will default on its contractual obligation resulting in a loss to the Company.

67



Risiko kredit Grup terutama melekat pada kas dan setara kas, piutang usaha dan piutang lain-lain. Perusahaan menempatkan kas dan setara kas pada institusi keuangan yang terpercaya, sedangkan piutang usaha dan piutang lain-lain diberikan kepada pihak-pihak yang layak dan terpercaya.

iv.

The Group’s credit risk is primarily attributable to its cash and cash equivalents, trade and other accounts receivable. The Company places its cash and cash equivalents with reputable financial institutions, while trade and other accounts receivable are entered with respected and credit worthy parties.

Nilai tercatat aset keuangan pada laporan keuangan konsolidasian dikurangi dengan penyisihan untuk kerugian mencerminkan eksposur Grup terhadap risiko kredit.

The carrying amount of financial assets recorded in the consolidated financial statements, net of any allowance for impairment losses, represents the Group’s exposure to credit risk.

Pelanggan Grup terkonsentrasi pada industri pertambangan, minyak dan gas di Indonesia. yang berakhir Untuk tahun-tahun 31 Desember 2013 dan 2012, empat pelanggan memiliki kontribusi 88,67% dan 92,55% masing-masing dari jumlah pendapatan. Manajemen berkeyakinan bahwa risiko kredit terbatas karena tidak pernah ada kegagalan kredit dari pelangganpelanggan tersebut.

The Group’s customer base is concentrated in the mining, oil and gas industry in Indonesia. For the years ended December 31, 2013 and 2012, four customers accounted for 88.67% and 92.55% of the total revenues. Management believes that the credit risk is limited because there has been no credit default from such customers.

Manajemen risiko likuiditas

iv. Liquidity risk management

Tanggung jawab utama untuk manajemen risiko likuiditas bertumpu pada dewan direksi yang telah membangun kerangka manajemen risiko likuiditas yang sesuai untuk manajemen likuiditas dan pendanaan jangka pendek, menengah dan jangka panjang. Grup mengelola risiko likuiditas dengan menjaga kecukupan simpanan, fasilitas bank dan fasilitas simpan pinjam dengan terus menerus memonitor perkiraan dan arus kas aktual dan menyesuaikan profil jatuh tempo aset dan liabilitas keuangan.

The ultimate responsibility for liquidity risk management rests with the board of directors, which has built an appropriate liquidity risk management framework for the management of the Company’s short, medium and long-term funding and liquidity management requirements. The Group manages liquidity risk by maintaining adequate reserves, banking facilities and reserve borrowing facilities by continuously monitoring forecast and actual cash flows and matching the maturity profiles of financial assets and liabilities.

Perusahaan menjaga kecukupan dana untuk membiayai kebutuhan modal kerja, dimana dana tersebut ditempatkan dalam bentuk kas dan setara kas.

The Company maintains sufficient funds to finance its ongoing working capital requirements, whereas the funds are placed in cash and cash equivalents.

Tabel berikut merinci sisa jangka kontrak Grup untuk liabilitas keuangan non-derivatif dengan periode pembayaran yang disepakati. Tabel telah disusun berdasarkan arus kas tak terdiskonto dari liabilitas keuangan berdasarkan tanggal terawal dimana Grup dapat diminta untuk membayar. Tabel mencakup arus kas pembayaran bunga dan pokok. Sepanjang arus bunga tingkat mengambang, jumlah tidak didiskontokan berasal dari kurva suku bunga pada akhir periode pelaporan. Jatuh tempo kontrak didasarkan pada tanggal yang paling awal di mana Perusahaan dapat diminta untuk membayar.

The following tables detail the Group’s remaining contractual maturity for its nonderivative financial liabilities with agreed repayment periods. The tables have been drawn up based on the undiscounted cash flows of financial liabilities based on the earliest date on which the Group can be required to pay. The tables include both interest and principal cash flows. To the extent that interest flows are floating rate, the undiscounted amount is derived from interest rate curves at the end of the reporting period. The contractual maturity is based on the earliest date on which the Company may be required to pay. 68

PT PETROSEA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2013 DAN 2012 SERTA UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) Tingkat bunga ratarata tertimbang efektif/ Weighted average effective interest rate % 31 Desem ber 2013 Tanpa bunga Utang usaha Utang lain-lain Beban yang masih harus dibayar Instrumen suku bunga variabel Liabilitas sew a pembiayaan Utang bank Instrumen suku bunga tetap Pinjaman jangka panjang dari pihak berelasi

31 Desem ber 2012 Tanpa bunga Utang usaha Utang lain-lain kepada pihak ketiga Beban yang masih harus dibayar Instrumen suku bunga variabel Liabilitas sew a pembiayaan Utang bank Instrumen suku bunga tetap Pinjaman jangka panjang dari pihak berelasi

3,52 2,76 7,17

Kurang dari 1 bulan/ Less than 1 month


1-3 bulan/ 1-3 months

3 bulan sampai 1 tahun/ 3 months to 1 year

Lebih dari 5 tahun/ 1-5 tahun/ More than 1-5 years 5 years

Jumlah/ Total

US$ '000

US$ '000

US$ '000

US$ '000

US$ '000

US$ '000

42.706 4.045

6.430 30 122

123 3.858 2.509

-

-

49.259 3.888 6.676

-

13.830 -

36.866 12.757

55.292 -

-

105.988 12.757

-

-

-

-

193.887

193.887

46.751

20.412

56.113

55.292

193.887

372.455

37.219 12 200

12.097 628 1.792

405 780 3.482

-

-

49.721 1.420 5.474

3,68 2,71

-

17.370 -

42.631 12.756

95.979 -

-

155.980 12.756

9,85

-

-

-

153.254

-

153.254

37.431

31.887

60.054

249.233

-

378.605

Tabel berikut merinci estimasi jatuh tempo instrumen keuangan non-derivatif Grup. Tabel tersebut telah disusun berdasarkan jatuh tempo kontrak terdiskonto dari aset keuangan termasuk bunga yang akan diperoleh dari aset tersebut. Dimasukkannya aset keuangan non-derivatif diperlukan dalam rangka untuk memahami manajemen risiko likuiditas Grup dimana likuiditas dikelola atas dasar aset dan liabilitas bersih.

Decem ber 31, 2013 Non-interest bearing Trade accounts payable Other payables Accrued expenses Variable interest rate instruments Lease liabilities Bank loan Fixed interest rate instruments Long-term loan from

a related party

Decem ber 31, 2012 Non-interest bearing Trade accounts payable Other payables to third parties Accrued expenses Variable interest rate instruments Lease liabilities Bank loan Fixed interest rate instruments Long-term loan from

a related party

The following table details the Group's expected maturity for its non-derivative financial assets. The table has been drawn up based on the undiscounted contractual maturities of the financial assets including interest that will be earned on those assets. The inclusion of information on non-derivative financial assets is necessary in order to understand the Group's liquidity risk management as the liquidity is managed on a net asset and liability basis.

69

PT PETROSEA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2013 DAN 2012 SERTA UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) Tingkat bunga ratarata tertimbang efektif/ Weighted average effective interest rate % 31 Desem ber 2013 Tanpa bunga Kas Piutang usaha Piutang lain-lain Instrumen tingkat bunga variabel Bank Instrumen tingkat bunga tetap Deposito berjangka Aset keuangan lainnya

31 Desem ber 2012 Tanpa bunga Kas Piutang usaha Piutang lain-lain Instrumen tingkat bunga variabel Bank Instrumen tingkat bunga tetap Deposito berjangka


Kurang dari 1 bulan/ 1-3 bulan/ Less than 1-3 1 month months US$ '000

3 bulan sampai 1 tahun/ 3 months to 1 year

1-5 tahun/ 1-5 years

Jumlah/ Total

US$ '000

US$ '000

US$ '000

US$ '000

40 57.266 -

34.792 146

538 909

-

40 92.596 1.055

1,43

45.885

-

-

-

45.885

8,88 0,40

-

11.200 -

-

1.375

11.200 1.375

103.191

46.138

1.447

1.375

152.151

42 65.682 -

15.402 291

1.074

-

42 81.084 1.365

0,42

43.587

-

-

-

43.587

7,08

-

1.345

-

-

1.345

109.311

17.038

1.074

-

127.423

Jumlah yang termasuk di atas untuk instrumen suku bunga baik untuk variabel non-derivatif aset keuangan maupun kewajiban dapat berubah jika perubahan tingkat suku bunga variabel berbeda dengan estimasi suku bunga yang ditentukan pada akhir periode pelaporan.


Grup tidak mempunyai instrumen keuangan yang diukur dengan nilai wajar setelah pengakuan awal.

The Group does not have financial instruments measured at fair value subsequent to initial recognition.

33.

Decem ber 31, 2013 Non-interest bearing Cash on hand Trade accounts receivable Other receivables Variable interest rate instruments Cash in banks Fixed interest rate instruments Time deposits Other financial assets

Decem ber 31, 2012 Non-interest bearing Cash on hand Trade accounts receivable Other receivables Variable interest rate instruments Cash in banks Fixed interest rate instruments Time deposits

The amounts included above for variable interest rate instruments for both nonderivative financial assets and liabilities is subject to change if changes in variable interest rates differ to those estimates of interest rates determined at the end of the reporting period.

c. Nilai wajar instrumen keuangan

c.

Kecuali disebutkan pada tabel berikut ini, manajemen berpendapat bahwa nilai tercatat aset dan liabilitas keuangan yang dicatat sebesar biaya perolehan diamortisasi dalam laporan keuangan konsolidasian mendekati nilai wajarnya karena bersifat jangka pendek atau memakai suku bunga pasar:

Except as detailed in the following table, management considers that the carrying amounts of financial assets and financial liabilities recorded at amortized cost in the consolidated financial statements approximate their fair values because of their short-term maturities or they carry market interest rate:

115.363

108.292

Nilai wajar instrumen keuangan di atas ditentukan melalui analisa arus kas yang didiskonto dengan menggunakan tingkat diskonto yang setara dengan tingkat pengembalian yang berlaku bagi instrumen keuangan yang memiliki syarat dan periode jatuh tempo yang sama.

Long-term loan from a related party

The fair value for the above financial instruments was determined by discounting estimated cash flows using discount rates for financial instruments with similar term and maturity.

70

KONDISI EKONOMI

33.

34.

CURRENT ECONOMIC CONDITION

Pertumbuhan ekonomi global di tahun 2013 melambat dikarenakan dampak krisis di Uni Eropa dan pertumbuhan yang melambat di China dan India. Secara umum, harga komoditas pertambangan utama dunia termasuk batubara mengalami penurunan.

The global economic growth in 2013 is slowing down due to the impact of crisis in Europe and low growth in China and India. The prices of certain world commodities including coal have decreased.

Penurunan harga batubara yang terus berlanjut di masa datang dapat mempengaruhi operasi Perusahaan dan/atau pelanggan Perusahaan. Dampak keadaan ekonomi juga mempengaruhi kondisi keuangan para pelanggan yang meningkatkan risiko tidak tertagihnya piutang dari pelanggan.

The continous decline of coal price in the future may adversely affect the Company’s and/or its customers’ operations. Also, the effects of the economic situation on the financial condition of the customers have increased the credit risk inherent in the receivables from customers.

Penyelesaian kondisi ekonomi tersebut tergantung kepada penyelesaian krisis - suatu tindakan yang berada diluar kendali Perusahaan. Oleh karena itu, tidaklah mungkin untuk menentukan dampak masa depan kondisi ekonomi terhadap likuiditas dan pendapatan Perusahaan atau pengaruh krisis terhadap investor, pelanggan, dan pemasok Perusahaan.

Recovery of the economy condition is dependent on resolution of the economic crisis, which are beyond the Company’s control, to achieve economic recovery. It is not possible to determine the future effect the economic condition may have on the Company’s liquidity and earnings, including the effect flowing through from its investors, customers and suppliers.

Manajemen menyakini bahwa Perusahaan dan entitas anak memiliki sumber daya yang cukup untuk melanjutkan operasinya di masa depan sehingga laporan keuangan konsolidasian tetap dapat disajikan dengan mempertahankan asumsi kelangsungan usaha.

The management believes that the Company and its subsidiaries have adequate resources to continue their operations for the foreseeable future. Accordingly, the Company and its subsidiaries continue to adopt the going concern basis in preparing the consolidated financial statements.

Fair value of financial instruments

31/12/2013 Nilai tercatat/ Nilai wajar/ Carrying amount Fair value US$ '000 US$ '000 Pinjaman jangka panjang dari pihak berelasi


PENGUNGKAPAN TAMBAHAN ATAS AKTIVITAS INVESTASI DAN PENDANAAN NONKAS

34.

Pada tahun-tahun yang berakhir pada 31 Desember 2013 dan 2012, Grup melakukan transaksi investasi dan pendanaan yang tidak mempengaruhi kas dan setara kas dan tidak termasuk dalam laporan arus kas konsolidasian dengan rincian sebagai berikut:

SUPPLEMENTAL DISCLOSURES ON NONCASH INVESTING AND FINANCING ACTIVITIES For the years ended December 31, 2013 and 2012, the Group has investment and financing transactions that did not affect cash and cash equivalents and hence not included in the consolidated statements of cash flows with the detail as follows:

2013 US$ '000

2012 US$ '000

Penambahan aset pembiayaan melalui liabilitas sewa pembiayaan

2.566

38.526

Penambahan aset tetap melalui utang

2.632

6.857

71

Increased in leased assets through lease liabilities Increase in liabilities for purchase of property, plant and equipment



PERISTIWA SETELAH PERIODE PELAPORAN

35.

Pada tanggal 29 Januari 2014 Perusahaan telah menerima Surat Ketetapan Pajak Lebih Bayar untuk Pajak Pertambahan Nilai bulan Oktober, Nopember dan Desember tahun 2011 dengan jumlah masingmasing sebesar Rp 11.568.571.180, Rp 17.500.249.487 dan Rp 9.656.468.024 dari jumlah masing-masing yang diajukan sebesar Rp 11.569.238.802, Rp 17.603.372.697 dan Rp 10.322.424.094. Sampai dengan tanggal penerbitan laporan keuangan, Perusahaan belum menerima pengembalian kelebihan Pajak Pertambahan Nilai tersebut diatas. 36.

EVENT AFTER REPORTING PERIOD On January 29, 2014, the Company received Overpayment Tax Assessment Letter for October, November and December 2011 Value Added Tax, amounting to Rp 11,568,571,180, Rp 17,500,249,487, and Rp 9,656,468,024, respectively, from total claims of Rp 11,569,238,802, Rp 17,603,372,697 and Rp 10,322,424,094, respectively. As of reporting dates, the Company has not received the refund yet from such overpayment.

TANGGUNG JAWAB MANAJEMEN DAN PERSETUJUAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN

36.

Penyusunan dan penyajian wajar laporan keuangan konsolidasian dari halaman 3 sampai 72 merupakan tanggung jawab manajemen, dan telah disetujui oleh Direksi untuk diterbitkan pada tanggal 5 Maret 2014.

MANAGEMENT’S RESPONSIBILITY AND APPROVAL OF CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS The preparation and fair presentation of the consolidated financial statements on pages 3 to 72 were the responsibilities of the management, and were approved by the Group’s Directors and authorized for issue on March 5, 2014.

***********

72

(Halaman ini sengaja dikosongkan) (This page is intentionally left blank)

08

DATA PERUSAHAAN CORPORATE DATA

PROFIL DEWAN KOMISARIS BOARD OF COMMISSIONER’S PROFILE PROFIL DIREKSI BOARD OF DIRECTOR’S PROFILE PROFIL KOMITE, SEKRETARIS PERUSAHAAN, DAN INTERNAL AUDIT COMMITTEE, CORPORATE SECRETARY AND INTERNAL AUDIT’S PROFILE INFORMASI PERUSAHAAN COMPANY’S INFORMATION


STRUKTUR ORGANISASI ORGANIZATION STRUCTURE Pemegang Saham Shareholder

Dewan Komisaris Board of Commissioners

Direksi Board of Directors

Presiden Komisaris / President Commissioner Wakil Presiden Komisaris / Vice President Commissioner Komisaris / Commissioner Komisaris / Commissioner Komisaris Independen / Independent Commissioner Komisaris Independen / Independent Commissioner Komisaris Independen / Independent Commissioner

Richard Bruce Ness Wishnu Wardhana Pandri Prabono-Moelyo M. Arsjad Rasjid P. M. Sriyanto Simon F. Sembiring Albert Steven Budisusetija

Presiden Direktur / President Director Wakil Presiden Direktur / Vice President Director Direktur / Director Direktur / Director Direktur / Director Direktur / Director Direktur Tidak Terafiliasi / Non-Affiliated Director

Eddy Junaedy Danu Sudirman Said Mochamad Kurnia Ariawan Adrian Stewart Alexei Jerome Garcia Jovellana Gregory Joseph Anderson Johanes Ispurnawan

Direksi Bertanggung jawab Director in Charge

Presiden Direktur / President Director Wakil Presiden Direktur / Vice President Director - Eddy Junaedy Danu

Fungsi Korporat Corporate Functions

Internal Audit & Quality Assurance - Iman Shofi Health, Safety and Environment - Wismo Budi Karyawan Corporate Secretary & Legal - Meinar Kusumastuti Supply Chain Management - Bima Budihardjo

- Sudirman Said

Pengembangan Strategi Bisnis / Strategic Business Development

Corporate Commercial & Risk Management - Lambertus Allard Corporate Business Acquisition - Daniel Indra Mulyawan

- Gregory Joseph Anderson

Perencanaan Investasi Korporat / Corporate Planning Investment

Cosmo - Alif Sasetyo Investor Relation - Alexei Jerome Garcia Jovellana Corporate Planning - Daniel Indra Mulyawan / Alif Sasetyo Equity Investment - Alexei Jerome Garcia Jovellana

- Alexei Jerome Garcia Jovellana

Sumber Daya Manusia dan Corporate Affairs / Human Capital and Corporate Affairs

Human Capital Organization Development - Rusdiawan External Relations - Agus Budi Nurwiyoto Corporate Communication - Marzuki Asikin

- Johanes Ispurnawan

Direktur Keuangan / Chief Financial Officer - Mochamad Kurnia Ariawan

Pertambangan & Aset / Mining & Asset

Tax - Masruhan Handi Fadhilah Statutory Reporting - Erwin Besar Riyanto Business Line Accounting - Romi Novan Indrawan Financial Controller - Sreecharan N. V. Treasury - Firzani SAP Implementation - Sudarto Unsurlany Mining - Edra Emilza Asset - Bobby Sumardiat Atmosudirjo

- Adrian Stewart

Jasa Perminyakan & Gas Bumi / Oil & Gas Services

Oil & Gas Services - Dave Adams

- Dave Adams

Infrastruktur / Infrastructure - Teguh Haryono

Engineering & Project Management - Mohammad Fitriyansyah

217

218



SUSUNAN DEWAN KOMISARIS BOARDS OF COMMISSIONERS 64 tahun, diangkat menjadi Presiden Komisaris Petrosea pada tanggal 21 Oktober 2010. Beliau telah bergabung dengan Petrosea sejak bulan Juli 2009, dan sebelumnya beliau menjabat sebagai Presiden dan Chief Executive Officer. Beliau menjabat sebagai Direktur PT Indika Energy Tbk. sejak bulan Mei 2009. Bapak Ness sangat berpengalaman di sektor energi, sumber daya dan pertambangan selama lebih dari 38 tahun. Jabatan yang dipegang oleh beliau sebelumnya termasuk Presiden Direktur di sejumlah perusahaan Newmont, konsultan pertambangan pada PT Clinton Indonesia dan Wakil Presiden PT Freeport Indonesia. Saat ini, Bapak Ness juga menjabat sebagai Mining Chairman di American Chamber of Commerce, Indonesia, dan Mining Chairman di International Business Chamber, Indonesia. Beliau lulus dari Moorhead Technical Institute, Minnesota, Amerika Serikat pada tahun 1969 dengan gelar di bidang Mechanics dan dari Moorhead State University, Minnesota, Amerika Serikat untuk tambahan pendidikan pasca pendidikan menengah. Bapak Ness menyelesaikan professional management program di Harvard Business School, Massachusetts, Amerika Serikat, pada tahun 1992.


Age 64, was appointed as President Commissioner of Petrosea in October 21 st, 2010. Mr. Ness has worked for Petrosea since July 2009, and was previously the President and Chief Executive Officer. Mr. Ness has served as a Director of PT Indika Energy Tbk. since May 2009. He has been involved in the energy, resources and mining sectors for over 38 years. His previous positions include President Director of various Newmont entities, mining consultant at PT Clinton Indonesia and Vice President of PT Freeport Indonesia. Mr. Ness also currently holds the position of Mining Chairman at the American Chamber of Commerce, Indonesia, and the Mining Chairman at the International Business Chamber, Indonesia. He graduated from Moorhead Technical Institute, Minnesota, United States of America (USA) in 1969 with a degree in Mechanics and later attended Moorhead State University, Minnesota, USA for additional studies in post-secondary education. He completed a program in professional management at Harvard Business School, Massachusetts, USA, in 1992.

43 tahun, diangkat sebagai Wakil Presiden Komisaris Petrosea sejak tanggal 6 Mei 2013. Beliau saat ini juga menjabat sebagai Direktur Utama PT Indika Energy Tbk., PT Teladan Resources dan PT Indika Inti Corpindo. Beberapa posisi yang juga beliau jabat, antara lain Komisaris Utama dari PT Indika Infrastruktur Investindo (sejak Maret 2008), Komisaris PT Indika Mitra Energi (sejak 2005), Komisaris PT Indoturbine (sejak 2005), Komisaris PT Kideco Jaya Agung (sejak 2005), Wakil Komisaris Utama Tripatra, Komisaris PT Mitrabahtera Segara Sejati Tbk., dan Komisaris PT Indika Energy Infrastructure (sejak Juni 2010). Direktur Utama PT Teladan Resources (sejak 2004) dan PT Indika Inti Corpindo (sejak 2007). Beliau meraih gelar Bachelor of Arts in Economics dari Pepperdine University, California, Amerika Serikat pada tahun 1993. Age 43, was appointed as Vice President Commissioner of Petrosea in May 6 th, 2013. He is the current President Director of PT Indika Energy Tbk., PT Teladan Resources and PT Indika Inti Corpindo. Other positions currently held include President Commissioner of PT Indika Infrastruktur Investindo (since March 2008), Commissioner of PT Indika Mitra Energi (since 2005), Commissioner of PT Indoturbine (since 2005), Commissioner of PT Kideco Jaya Agung (since 2005), Vice President Commissioner of Tripatra, Commissioner PT Mitrabahtera Segara Sejati Tbk., and Commissioner of PT Indika Energy Infrastructure (since June 2010). President Director of PT Teladan Resources (since 2004) and PT Indika Inti Corpindo (since 2007). He graduated from Pepperdine University, California, United States of America (USA), with a Bachelor’s Degree in Economics in 1993.

43 tahun, diangkat menjadi Komisaris Petrosea pada tanggal 6 Mei 2013. Beliau juga menjabat sebagai Wakil Direktur Utama di PT Indika Energy Tbk., Komisaris PT Tripatra Engineering dan PT Engineers and Constructors (sejak Juli 2007), Komisaris PT Indika Mitra Energi (sejak Mei 2010) dan Komisaris Utama PT Mitrabahtera Segara Sejati Tbk. (sejak November 2010). Beliau juga menjabat sebagai Direktur di PT Kideco Jaya Agung (sejak November 2005), Direktur Utama PT Indika Infrastruktur Investindo (sejak 2007) dan Direktur PT Indika Energy Infrastructure (sejak Juni 2010). Beliau menimba ilmu di University of Southern California dalam bidang Computer Engineering pada tahun 1990 dan meraih gelar Bachelor of Science in Business Administration dari Pepperdine University, California, Amerika Serikat pada tahun 1993.

M. ARSJAD RASJID P.M. Komisaris Commissioner

Age 43, was appointed as Commissioner of Petrosea in May 6 th, 2013. He is also Vice President Director of PT Indika Energy Tbk., Commissioner at PT Tripatra Engineering and PT Engineers and Constructors (since July 2007), Commissioner at PT Indika Mitra Energi (since May 2010) and President Commissioner PT Mitrabahtera Segara Sejati Tbk. (since November 2010). He also serves as Director of PT Kideco Jaya Agung (since November 2005), President Director of PT Indika Infrastuktur Investindo (since 2007) and Director of PT Indika Energy Infrastructure (since June 2010). He studied at the University of Southern California, United States in Computer Engineering in 1990 and graduated from Pepperdine University, California, United States of America (USA), with a bachelor’s degree in Business Administration in 1993.

65 tahun, diangkat menjadi Komisaris Petrosea sejak tanggal 6 Mei 2013. Beliau juga menjabat sebagai Komisaris PT Indika Energy Tbk. sejak Mei 2013 dan Komisaris Utama PT Tripatra Engineering dan PT Tripatra Engineers and Constructors (Tripatra) sejak Mei 2012. Bapak Prabono telah berpengalaman selama 33 tahun dengan Tripatra. Beliau pernah menjabat sebagai Presiden Komisaris di Petrosea (2009-2010), Presiden Direktur di Tripatra (1989-2010), Direktur di Tripatra (Singapore) Pte. Ltd. (2005-2013) dan Direktur di PT Indika Energy Tbk. (2007-2013). Beliau mulai berkarier sebagai insinyur dan kariernya meningkat dengan menduduki beberapa posisi, seperti Project Engineer, Project Manager dan Project Director untuk berbagai proyek rekayasa dan turnkey Engineering, Procurement and Construction (EPC). Beliau mempunyai pengalaman yang luas dalam menangani kontrak-kontrak konstruksi internasional dan mengetahui praktik, serta karakter atas industri konstruksi di Indonesia. Bapak Prabono lulus dari Institut Teknologi Bandung (ITB), Indonesia dengan gelar Insinyur di bidang Mechanical Engineering pada tahun 1974, dan dari Central Institute of Management dengan gelar Master di bidang Business Administration pada tahun 1989.

PANDRI PRABONO-MOELYO

WISHNU WARDHANA Wakil Presiden Komisaris Vice President Commissioner

Age 65, was appointed as a Commissioner of Petrosea in May 6th, 2013. He is also the Commissioner of PT Indika Energy Tbk. since May 2013 and President Commissioner of PT Tripatra Engineering and PT Tripatra Engineers and Constructors (Tripatra) since May 2012. Mr. Prabono has spent more than 33 years with Tripatra. He was President Commissioner of Petrosea (2009-2010), President Director of Tripatra from 1989 to 2010, Director of Tripatra (Singapore) Pte. Ltd. (2005-2013) and Director of PT Indika Energy Tbk. (20072013). He progressed to various positions such as Project Engineer, Project Manager and Project Director for various engineering and turnkey Engineering, Procurement and Construction (EPC) projects. He has extensive experience in dealing with large scale international construction contracts and on practices and characteristics of construction industries in Indonesia. Mr. Prabono graduated from Bandung Institute of Technology (ITB), Indonesia with a Bachelor Degree in Mechanical Engineering in 1974, and from the Central Institute of Management with a Master Degree in Business Administration in 1989.

Komisaris Commissioner

219

220



SUSUNAN DEWAN KOMISARIS BOARDS OF COMMISSIONERS 65 tahun, diangkat menjadi Komisaris Independen Petrosea pada tanggal 4 Maret 2009. Beliau bergabung dengan Direktorat Jenderal Pertambangan Umum (Departemen Pertambangan dan Energi) sebagai Kepala Seksi Pengembangan Penanaman Modal Asing pada tahun 1991, dan diangkat sebagai Direktur Pengembangan Industri Pertambangan pada tahun 1998, serta pada tahun 2001 diangkat menjadi Kepala Badan Litbang Energi dan Sumber Daya Mineral. Pada tahun 2003, beliau diangkat menjadi Direktur Jenderal Geologi dan Sumber Daya Mineral, dan menjadi Direktur Jenderal Mineral, Batubara dan Panas Bumi pada tahun 2005. Beliau menjabat sebagai Staf Ahli Menteri Energi dan Sumber Daya Mineral Bidang Ekonomi dan Keuangan, dan pensiun sebagai birokrat pada bulan Februari 2009. Beliau aktif sebagai Penasihat Senior untuk Kementerian Energi dan Sumber Daya Mineral sampai Oktober 2009. Beliau meraih gelar Sarjana Teknik Pertambangan dari Institut Teknologi Bandung (ITB), Indonesia pada tahun 1976 dan gelar Ph.D di bidang Ekonomi Mineral dari Universitas New South Wales, Australia pada tahun 1991. Pada bulan Februari 2009, beliau meluncurkan buku yang berjudul “Jalan Baru untuk Tambang: Mengalirkan Berkah bagi Anak Bangsa”.

SIMON F. SEMBIRING Komisaris Independen Independent Commissioner

Age 65, was appointed as Independent Commissioner of Petrosea in March 4th, 2009. He joined the Directorate General of Mines and Energy (Department of Mines and Energy) as Head of Section for Foreign Investment Development in 1991, and promoted as Director of Mining Industry Development in 1998 and as Head of Research and Development Agency in 2001 at the Department of Energy and Mineral Resources. In 2003, he was appointed as Director General of Geology and Mineral Resources and became Director General of Mineral, Coal and Geothermal in 2005. He was appointed as Deputy to the Minister of Energy and Mineral Resources for Economic and Finance, until his retirement in February 2009. He remained active as Senior Adviser to Minister of Energy and Mineral Resources until October 2009. He completed a degree in Mining Engineering from the Bandung Institute of Technology (ITB), Indonesia in 1976 and a Ph.D in Mineral Economics from the University of New South Wales, Australia in 1991. In February 2009, he launched his book “Jalan Baru untuk Tambang: Mengalirkan Berkah bagi Anak Bangsa”.

57 tahun, diangkat menjadi Komisaris Petrosea pada tanggal 6 Mei 2013. Beliau menjabat sebagai Komisaris Independen PT Tripatra Engineers and Constructors sejak tahun 2012. Pada tahun 2010 hingga tahun 2012, beliau menjabat sebagai Chief Executive Officer, dan menjabat sebagai Chief Operating Officer dari tahun 2007 hingga tahun 2010 di Tripatra. Beliau mulai berkarier sebagai insinyur, dan kariernya meningkat menduduki beberapa posisi seperti Project Engineer, Project Manager dan Project Director untuk berbagai proyek rekayasa dan turnkey Engineering, Procurement and Construction (EPC). Bapak Budisusetija lulus dari Institut Teknologi Bandung (ITB) dengan gelar Sarjana di bidang Teknik Sipil, dan meraih gelar Master dari Universitas Indonesia (UI) di bidang International Business Management. Age 57, was appointed as Independent Commissioner of Petrosea in May 6 th, 2013. He presently serves as Independent Commissioner of PT Tripatra Engineers and Constructors since 2012. Previously he served as Chief Executive Officer from 2010 to 2012 and Chief Operating Officer from 2007 to 2010 of Tripatra. He started his career as an engineer and progressed to various positions including Project Engineer, Project Manager and Project Director for various engineering and turnkey Engineering, Procurement and Construction (EPC) projects. He graduated from Bandung Institute of Technology (ITB), Indonesia with a Bachelor’s Degree in Civil Engineering and from the University of Indonesia with a Master’s Degree in International Business Management.

ALBERT STEVEN BUDISUSETIJA Komisaris Independen Independent Commissioner

63 tahun, diangkat menjadi Komisaris Independen pada tanggal 27 Mei 2009. Saat ini, beliau juga menjabat sebagai Komisaris Independen di PT Mitrabahtera Segara Sejati Tbk. sejak tahun 2010. Berdinas di Tentara Nasional Indonesia (TNI) selama 32 tahun sejak tahun 1975 sampai memasuki masa purnabakti pada tahun 2007. Beliau lulus dari Angkatan Bersenjata Republik Indonesia (AKABRI) pada tahun 1974, dan mengikuti berbagai program pelatihan militer di Sustafpur pada tahun 1987, Sekolah Staf dan Komandan Angkatan Darat (Seskoad) pada tahun 1992 dan di Lembaga Ketahanan Nasional (Lemhanas) pada tahun 2000. Beliau juga pernah menjabat sebagai Komandan Korem (Danrem) 074/Solo (1998-2000), Wakil Komandan Jenderal Komando Pasukan Khusus (Wadanjen Kopassus) (2000- 2002), Komandan Jenderal (Danjen Kopassus) (2002-2005), Panglima Kodam (Pangdam) Siliwangi (2005- 2006), dan Gubernur Akademi Militer (AKMIL) (2006-2007) dengan pangkat terakhir Mayor Jenderal.

SRIYANTO Komisaris Independen Independent Commissioner

Age 63, was appointed as Independent Commissioner of Petrosea in May 27th, 2009. Presently serves as Independent Commissioner of PT Mitrabahtera Segara Sejati Tbk. since 2010. He spent 32 years in the Indonesian Military, from 1975 until his retirement in 2007. He graduated from the Indonesia Military Academy (AKABRI) in 1974, and completed a series of military training programs, including Combat Training (Sustafpur) in 1987, Army Staff College (Seskoad) in 1992 and The National Resilience Institute of the Republic of Indonesia (Lemhanas) in 2000. He has served as Commander of the Military Regional Command 074/Solo (1998-2000), Vice Commander General of Army Special Forces (Wadanjen Kopassus) (2000-2002), Commander General of Army Special Forces (Danjen Kopassus) (2002-2005), Commander of the Military Command Siliwangi (Pangdam Siliwangi) (2005-2006), and Governor and Major General of the Military Academy (AKMIL) (2006-2007).

221

222



SUSUNAN DIREKSI BOARDS OF DIRECTORS 63 tahun, diangkat menjadi Presiden Direktur Petrosea pada tanggal 6 Mei 2013. Saat ini, beliau juga menjabat Direktur di PT Indika Energy Tbk., dan Wakil Komisaris Utama PT Indika Infrastruktur Investindo. Beliau telah mengabdi di PT Tripatra Engineers and Constructors selama lebih dari 34 tahun, dimana sebelumnya menjabat sebagai Komisaris Tripatra dan Executive Director for Marketing and Operational. Memiliki lebih dari 36 tahun pengalaman di bidang engineering dan project management dan telah menjabat sebagai Project Engineer dan Project Manager untuk berbagai proyek minyak dan gas Engineering, Procurement and Constrution (EPC) berskala besar. Mendapatkan gelar Insinyur Teknik Elektro dari Institut Teknologi Bandung (ITB) pada tahun 1973 dan Master di bidang International Business dari Prasetya Mulya Business School pada tahun 1998.

EDDY JUNAEDY DANU Presiden Direktur President Director

Age 63, appointed as President Director of Petrosea since May 6 th, 2013. His other positions include Director of PT Indika Energy Tbk., and Vice President Commissioner of PT Indika Infrastruktur Investindo. He has been served at PT Tripatra Engineers and Constructors for more than 34 years, where previously held positions as Commissioner of Tripatra and Executive Director for Marketing and Operational. He has more than 36 years’ experience in engineering and project management and has served as Project Engineer and Project Manager for various large-scale oil and gas Engineering, Procurement and Constrution (EPC) projects. He graduated with a degree in Electrical Engineering from Bandung Institute of Technology (ITB) in 1973 and a Master in International Business from Prasetya Mulya Business School in 1998.

Age 42, was appointed as a Director of Petrosea in October 21 st, 2010. Prior to becoming a Director of Petrosea, he was the Head of Human Capital and General Services at PT Indika Energy Tbk. from 2006 until 2010. In a career spanning 15 years, he has held management positions in human resources. He earned a Bachelor’s Degree in Accountancy from Atmajaya University Yogyakarta in 1995 and a Master’s Degree in Human Resources Management from Atmajaya University Jakarta in 2008.

JOHANES ISPURNAWAN Direktur Tidak Terafiliasi Non-Affiliated Director

58 tahun, diangkat menjadi Direktur Petrosea pada tanggal 21 Oktober 2010. Bapak Anderson menjabat sebagai Chief Operating Officer di PT Petrosea Tbk. sejak bulan Juli 2010, dan telah bekerja untuk Petrosea, atau dengan pemegang saham mayoritas sebelumnya Clough Engineering Limited sejak 1995. Beliau telah berpengalaman lebih dari 34 tahun di industri pertambangan dan civil engineering dan telah menangani proyek di Asia dan Australia. Beliau memperoleh gelar Sarjana di bidang Civil Engineering dari Universitas Monash di Australia pada tahun 1978 dan memperoleh Quarry Manager Certificate of Competency (Unrestricted) dari Departemen Mineral dan Energy (Australia Barat) di Perth, Australia pada tahun 1990.

51 tahun, diangkat menjadi Wakil Presiden Direktur Petrosea pada tanggal 6 Mei 2013. Sebelumnya menjabat sebagai Group Chief of Human Capital and Corporate Services di PT Indika Energy Tbk., setelah menyelesaikan tugasnya sebagai Direktur Human Capital pada PT Petrosea Tbk. (2009-2010). Beliau adalah Executive Director Asia-Pacific Economic Cooperation (APEC) CEO Summit 2013. Pada tahun 2005, beliau terlibat dalam Rekonstruksi Pasca Tsunami untuk Aceh dan Nias selama tiga (3) tahun, sebagai Deputi Kepala BRR Aceh Nias, bidang Pengembangan Kelembagaan dan Sumber Daya Manusia. Sebelum kembali bergabung dengan Indika Energy Group (IEG), beliau terlibat dalam Transformasi PT Pertamina (Persero), dengan tugas melakukan pembenahan fungsi Sekretaris Perusahaan (2008), dan Supply Chain Management (2008-2009). Alumni dari Universitas George Washington ini memperoleh gelar MBA dengan konsentrasi Human Resource Management dan Organizational Development. Beliau juga memperoleh gelar Akuntan beregister dari Sekolah Tinggi Akuntansi Negara (STAN). Saat ini ia duduk sebagai Dewan Pengurus Nasional, Ikatan Akuntan Indonesia (IAI). Age 51, appointed as Vice President Director of Petrosea in May 6 th, 2013. Previously, he was the Group Chief Human Capital and Corporate Services for PT Indika Energy Tbk., after serving PT Petrosea Tbk. as Human Capital Director (2009-2010). He was the Executive Director of APEC CEO Summit 2013. In 2005, he involved in Aceh-Nias Post Tsunami Reconstruction Agency (BRR) for three (3) years, as the Deputy Director for Human Resources and Institutional Development. Before he returned to Indika Energy Group (IEG) in 2009, he joined the Pertamina’s Transformation Team in which he served as Corporate Secretary (2008), and SVP Integrated Supply Chain (2008-2009). An alumni Graduate from George Washington University, United State of America (USA), where he earned his Master’s Degree in Human Resource Management and Organizational Development. He is also a Registered Accountant from the State College of Accountancy (STAN). He has now a seat on the National Council of the Indonesian Institute of Accountants (IAI).

42 tahun, diangkat menjadi Direktur Petrosea pada tanggal 21 Oktober 2010. Sebelumnya, beliau menjabat sebagai Head of Human Capital dan General Services di PT Indika Energy Tbk. dari tahun 2006 sampai dengan 2010. Selama 15 tahun berkarier, beliau telah menduduki berbagai jabatan di bidang manajemen sumber daya manusia. Beliau memperoleh gelar Sarjana di bidang Akuntansi dari Universitas Atmajaya Yogyakarta pada tahun 1995 dan memperoleh gelar Master di bidang Human Resources Management dari Universitas Atmajaya Jakarta pada tahun 2008.

SUDIRMAN SAID Wakil Presiden Direktur Vice President Director

Age 58, was appointed as Director of Petrosea in October 21 st, 2010. Mr Anderson has been the Chief Operating Officer of Petrosea since July 2010, and has worked for Petrosea and its previous majority shareholder Clough Engineering Limited since 1995. He has more than 34 years’ experience in the mining and civil engineering industries and has worked on projects throughout Asia and Australia. He received his Bachelor’s Degree in Civil Engineering from Monash University in Australia in 1978 and received a Quarry Manager Certificate of Competency (Unrestricted) from the Department of Minerals & Energy (Western Australia) Perth, Australia in 1990.

GREGORY JOSEPH ANDERSON Direktur Director

223

224



43 tahun, diangkat menjadi Direktur Petrosea pada tanggal 6 Mei 2013. Beliau juga menjabat sebagai Direktur PT Tirta Kencana Cahaya Mandiri sejak bulan Oktober 2011. Sebelumnya, beliau menjabat sebagai Senior Financial Controller dan Financial Controller di PT Petrosea Tbk., masing-masing dari tahun 2012 hingga tahun 2013 dan dari tahun 2010 hingga tahun 2012, Financial Controller di PT Astra Zeneca Indonesia dari tahun 2008 hingga tahun 2010, serta menduduki berbagai jabatan manajerial di PT Shell Indonesia dan Shell Oil Company di Amerika Serikat dari tahun 1999 hingga tahun 2008. Beliau mengawali kariernya sebagai Assistant Manager Audit di Kantor Akuntan Publik Amir Abadi Jusuf & Aryanto dari tahun 1994 hingga tahun 1997 dan Senior Auditor di PriceWaterhouseCoopers dari tahun 1997 hingga tahun 1999. Beliau memperoleh gelar Sarjana di bidang Akuntansi dari Universitas Indonesia (UI) pada tahun 1996, memperoleh gelar Master dari IPMI International Business School Jakarta pada tahun 2008, dan Certified Management Accountant, AICMA Australia pada tahun 2010.

MOCHAMAD KURNIA ARIAWAN Direktur Director

Age 43, was appointed as Director of Petrosea in May 6 th, 2013. He also serves as Director of PT Tirta Kencana Cahaya Mandiri since October 2011. Previously, he was Senior Financial Controller of Petrosea from 2012 to 2013, Financial Controller of Petrosea from 2010 to 2012, Financial Controller of PT AstraZeneca Indonesia from 2008 to 2010 and served various managerial positions in PT Shell Indonesia and Shell Oil Company in USA from 1999 to 2008. He started his career as Assistant Audit Manager in Public Accountant Company Amir Abadi Jusuf & Aryanto from 1994 to 1997 and Senior Auditor of PricewaterhouseCoopers from 1997 to 1999. He earned a Bachelor’s Degree in Accountancy from University of Indonesia in 1996, a Master’s Degree from IPMI International Business School Jakarta in 2008 and a Certified Management Accountant, AICMA Australia, in 2010.

40 tahun, diangkat menjadi Direktur Petrosea pada tanggal 6 Mei 2013. Sebelumnya menjabat sebagai Head of Corporate Planning & Corporate Finance di PT Petrosea Tbk. dari tahun 2010 hingga tahun 2013 dan Deputy Head – Equity Research di Mandiri Sekuritas dari tahun 2007 hingga tahun 2010. Beliau mengawali kariernya sebagai Auditor dan menjabat berbagai posisi seperti Chief Financial Officer, Associate Finance Director, Senior Planning and Financial Planning Analyst di beberapa perusahaan sekuritas di Manila, Filipina. Beliau memperoleh gelar Sarjana di bidang Akuntansi dari De La Salle University - Taft pada tahun 1995, gelar Master di bidang Administrasi Bisnis dari Ateneo Graduate School of Business, Rockwell Center, Makati dan juga seorang Certified Public Accountant dari Filipina. Age 40, was appointed as Director of Petrosea in May 6 th, 2013. He was Head of Corporate Planning & Corporate Finance of Petrosea from 2010 to 2013, Deputy Head – Equity Research of Mandiri Sekuritas from 2007 to 2010. He started his career as an auditor and progressed to various positions such as Chief Financial Officer, Associate Finance Director, Senior Planning and Financial Planning Analyst for various securities companies in Manila, Philippines. He received his Bachelor’s Degree in Accountancy from De La Salle University - Taft in 1995, a Master’s Degree in Business Administration from Ateneo Graduate School of Business, Rockwell Center, Makati. He is also a Certified Public Accountant - Philippines.

ALEXEI JEROME GARCIA JOVELLANA Direktur Director

36 tahun, diangkat menjadi Direktur Petrosea pada tanggal 6 Mei 2013. Sebelumnya beliau pernah menduduki berbagai jabatan manajerial di PT Petrosea Tbk., antara lain General Manager – Mining dari tahun 2011 hingga tahun 2013, Business Improvement Manager pada tahun 2011, dan Technical Manager Mining (Relief GM) dari tahun 2010 hingga tahun 2011. Memperoleh gelar Sarjana di bidang pertambangan dari University of South Australia, Mawson Lakes Campus, SA, pada tahun 2000 dan gelar Master di bidang Bisnis Administrasi dari Curtin University Perth, Australia pada tahun 2014. Age 36, was appointed as Director of Petrosea in May 6 th, 2013. He held various managerial positions at Petrosea, as General Manager – Mining from 2011 to 2013, Business Improvement Manager in 2011, and Technical Manager Mining (Relief GM) from 2010 to 2011. He graduated with a Bachelor’s Degree in Engineering (Mining) from University of South Australia, Mawson Lakes Campus, SA, in 2000 and a Master’s Degree in Business Administration from Curtin University Perth, Australia in 2014.

ADRIAN STEWART Direktur Director

225

226



PROFIL KOMITE, SEKRETARIS PERUSAHAAN & INTERNAL AUDIT COMMITTEE, CORPORATE SECRETARY & INTERNAL AUDIT’S PROFILE KOMITE AUDIT / AUDIT COMMITTEE

65 tahun. Beliau ditunjuk sebagai Ketua Komite Audit sejak bulan Mei 2010 dan juga menjabat sebagai Komisaris Independen Petrosea. Harap merujuk kepada profil Dewan Komisaris pada halaman 220 untuk informasi lebih lanjut.

51 tahun. Beliau diangkat sebagai anggota non-eksekutif Komite Audit sejak bulan Mei 2010. Bapak Santoso menjabat selaku Kepala Badan Koordinasi Penanaman Modal (BKPM) pada kantor perwakilan di Singapura sejak bulan September 2011. Sebelumnya, Beliau menjabat selaku Wakil Direktur International Investment Promotion untuk Eropa, Afrika dan Timur Tengah di BKPM. Mendapatkan gelar Master di bidang Perencanaan dan Kebijakan Publik dari Universitas Indonesia (UI) pada tahun 1997.

Age 65, was appointed as the Chairman of Audit Committee since May 2010 and also Independent Commissioner of Petrosea. Please refer to Board of Commissioners profile page 220 for further details.

Age 51, was appointed a non-executive member of the Audit Committee since May 2010. Mr. Santoso has served as the Head of Indonesia Investment Coordinating Board (BKPM) representative office in Singapore since September 2011. He was previously Deputy Director, International Investment Promotion for Europe, Africa and the Middle East in BKPM. He earned his Master’s Degree in Planning and Public Policy from the University of Indonesia in 1997.

SIMON F. SEMBIRING

M. HARRI SANTOSO

Ketua Komite Chairman

Anggota Member

42 Tahun. Beliau diangkat menjadi anggota non-eksekutif Komite Audit sejak bulan Mei 2010. Bapak Sudarijanto menjabat sebagai CEO di PT Polypet Karyapersada sejak tahun 2004 dan anggota Direksi di PT Indika Multimedia. Beliau memperoleh gelar Master di bidang Manajemen Industri dari Universitas Stanford pada tahun 1994, dan gelar Sarjana Teknik Industri dari Universitas Northeastern pada tahun 1993. Age 42, was appointed as a non-executive member of the Audit Committee since May 2010. Mr. Sudarijanto has served as the CEO of PT Polypet Karyapersada since 2004 and a member of the Board of Director at PT Indika Multimedia. He earned a Master’s Degree in Industrial Management from Stanford University in 1994, and a Bachelor of Science Degree in Industrial Engineering from Northeastern University in 1993.

DEDDY H. SUDARIJANTO Anggota Member

227

228



KOMITE HUMAN CAPITAL / HUMAN CAPITAL COMMITTEE

64 tahun. Beliau diangkat menjadi ketua Komite Human Capital Petrosea sejak bulan Mei 2013.

57 tahun. Beliau diangkat menjadi anggota Komite Human Capital Petrosea pada bulan Mei 2013.

Beliau juga menjabat sebagai Presiden Komisaris Petrosea. Harap merujuk kepada profil Dewan Komisaris pada halaman 218 untuk informasi lebih lanjut.

Beliau juga menjabat sebagai Komisaris Independen Petrosea. Harap merujuk kepada profil Dewan Komisaris pada halaman 220 untuk informasi lebih lanjut.

Age 64, was appointed as Chairman of Human Capital Committee of Petrosea since May 2013.

Age 57, was appointed as member of Human Capital Committee of Petrosea since May 2013. He is also an Independent Commissioner of Petrosea. Please refer to Board of Commissioners profile page 220 for further details.

He is also a President Commissioner of Petrosea. Please refer to Board of Commissioners profile page 218 for further details.

RICHARD BRUCE NESS

ALBERT STEVEN BUDISUSETIJA


Anggota Member

43 tahun. Beliau diangkat menjadi anggota Komite Human Capital Petrosea sejak bulan Mei 2013.

42 tahun. Beliau diangkat menjadi anggota Komite Human Capital Petrosea pada bulan Mei 2013.

Beliau juga menjabat sebagai Wakil Presiden Komisaris Petrosea. Harap merujuk kepada profil Dewan Komisaris pada halaman 218 untuk informasi lebih lanjut.

Beliau menjabat sebagai Head of Human Capital PT Indika Energy Tbk., sejak bulan Agustus 2011. Beliau pernah menjabat sebagai Direktur Human Resource pada Coca Cola Amatil Indonesia pada bulan Juli 2009 sampai dengan Juli 2011. Sebelumnya, beliau pernah menjabat di beberapa perusahaan multinasional dan telah mengikuti berbagai pelatihan di bidang Human Capital.

Age 43, was appointed as member of Human Capital Committee of Petrosea since May 2013. He is also a Vice President Commissioner of Petrosea. Please refer to Board of Commissioners profile page 218 for further details.

WISHNU WARDHANA Anggota Member

DAYAN HADIPRANOWO Anggota Member

43 tahun. Beliau diangkat menjadi anggota Komite Human Capital Petrosea sejak bulan Mei 2013. Beliau juga menjabat sebagai Komisaris Petrosea. Harap merujuk kepada profil Dewan Komisaris pada halaman 219 untuk informasi lebih lanjut. Age 43, was appointed as member of Human Capital Committee of Petrosea since May 2013. He is also a Commissioner of Petrosea. Please refer to Board of Commissioners profile page 219 for further details.

M. ARSJAD RASJID P.M. Anggota Member

Beliau memperoleh gelar Master of Commerce dari Universitas New South Wales, di Sydney, Australia pada tahun 1999 dan Bachelor of Science dari Universitas Indonesia pada tahun 1994. Age 42, was appointed as member of Human Capital Committee of Petrosea since May 2013. Mr. Hadipranowo has served as Head of Human Capital at PT Indika Energy Tbk since August 2011. He was a Human Resource Director at Coca Cola Amatil Indonesia on July 2009 up to July 2011. And previously, he held various positions in multinational company and has participated in various trainings in Human Capital. He earned Master of Commerce from University of New South Wales, Sydney, Australia in 1999 and Bachelor of Science from University of Indonesia in 1994.

229

230



KOMITE MANAJEMEN RISIKO & INVESTASI / INVESTMENT & RISK MANAGEMENT COMMITTEE

WISHNU WARDHANA

43 tahun. Beliau diangkat sebagai Ketua Komite Manajemen Risiko dan Investasi Petrosea sejak bulan Mei 2013.

57 tahun. Beliau diangkat sebagai anggota Komite Manajemen Risiko dan Investasi Petrosea pada bulan Mei 2013.

Beliau juga menjabat sebagai Wakil Presiden Komisaris Petrosea. Harap merujuk kepada profil Dewan Komisaris pada halaman 218 untuk informasi lebih lanjut.

Beliau juga menjabat sebagai Komisaris Independen Petrosea. Harap merujuk kepada profil Dewan Komisaris pada halaman 220 untuk informasi lebih lanjut.

Age 43, was appointed as Chairman of Risk and Investment Management Committee of Petrosea since May 2013.

Age 57, was appointed as member of Risk and Investment Management Committee of Petrosea since May 2013.

He is also a Vice President Commissioner of Petrosea. Please refer to Board of Commissioners profile page 218 for further details.

He is also an Independent Commissioner of Petrosea. Please refer to Board of Commissioners profile page 220 for further details.

ALBERT STEVEN BUDISUSETIJA


Anggota Member

43 tahun. Beliau diangkat sebagai anggota Komite Manajemen Risiko dan Investasi Petrosea pada bulan Mei 2013. 64 tahun. Beliau diangkat sebagai anggota Komite Manajemen Risiko dan Investasi Petrosea pada bulan Mei 2013.

Beliau juga menjabat sebagai Komisaris Petrosea. Harap merujuk kepada profil Dewan Komisaris pada halaman 219 untuk informasi lebih lanjut. Age 43, was appointed as member of Risk and Investment Management Committee of Petrosea since May 2013. He is also a Commissioner of Petrosea. Please refer to Board of Commissioners profile page 219 for further details.

M. ARSJAD RASJID P.M. Anggota Member

SUBBIAH SUKUMARAN Anggota Member

42 tahun. Beliau diangkat sebagai anggota Komite Manajemen Risiko dan Investasi Petrosea pada bulan Mei 2013. Beliau menjabat sebagai anggota Komite Manajemen Risiko PT Mitrabahtera Segara Sejati Tbk. dan Corporate Planning Senior Vice President PT Indika Energy Tbk. Beliau juga pernah menjabat beberapa posisi di Grup Danone sejak tahun 2005 sampai tahun 2011 dan terakhir sebagai Direktur Keuangan Danone Vietnam, menjabat di berbagai posisi di PT HM Sampoerna Tbk. sejak tahun 1996 sampai tahun 2005, dengan posisi terakhir Direktur Keuangan di salah satu anak perusahaan PT HM Sampoerna Tbk. Pada tahun 1994 sampai 1995, beliau juga menjabat sebagai Senior Auditor di Arthur Andersen. Gelar Sarjana Ekonomi diraihnya dari Universitas Trisakti pada tahun 1994.

BURHAN SUTANTO Anggota Member

42 years, was appointed as member of Risk and Investment Management Committee of Petrosea since May 2013. He is a member of Risk Management Committee of PT Mitrabahtera Segara Sejati Tbk. and Corporate Planning Senior Vice President of PT Indika Energy Tbk. He held various positions in Danone’s Group from 2005 until 2011 and lastly as Director of Finance of Danone Vietnam. He held various positions in PT HM Sampoerna Tbk. from 1996 until 2005 with the last position as Director of Finance in a subsidiary of PT HM Sampoerna Tbk. From 1994 until 1995 he served as Senior Auditor of Arthur Andersen (Prasetio Utomo & Co). He earned a Bachelor Degree in Economics from Trisakti University in 1994.

Beliau menjabat sebagai anggota Dewan Komisaris Tripatra sejak bulan April 2013, Executive Director dari Mei 2012 hingga April 2013, Senior Vice President Supply Chain Management, dari bulan Juni 2008 sampai dengan bulan Mei 2012, Senior Manager Procurement and Manager Procurement dari bulan Oktober 1992 hingga bulan Juni 2008 pada PT Tripatra Engineers and Constructors. Beliau telah bekerja di Tripatra dan berpengalaman selama lebih dari 22 tahun dalam bidang Corporate Supply Chain Management untuk berbagai proyek di bidang minyak dan gas bumi (migas), telekomunikasi dan energi. Memperoleh gelar Sarjana di bidang Engineering dan gelar Master di bidang Management Sciences (MBA) dari University Madras, India. 64 years, was appointed as member of Risk and Investment Management Committee of Petrosea since May 2013. He was the Member of the Board of Commissioners of Tripatra since April 2013, Executive Director from May 2012 to April 2013, Senior Vice President Supply Chain Management from June 2008 to May 2012, Senior Manager Procurement and Manager Procurement from October 1992 to June 2008 of PT.Tripatra Engineers and Constryctors. For more than 22 years he managed PT Tripatra Corporate Supply Chain Management for projects such as oil, gas, telecommunications and energy. He graduated with a Bachelor’s Degree in Engineering and a Master’s Degree in Management Sciences (MBA) from University of Madras, India.

231

232



KOMITE TATA KELOL A PERUSAHAAN /

233

CORPORATE SECRETARY

CORPORATE GOVERNANCE COMMITTEE 38 tahun, menduduki jabatan Sekretaris Perusahaan sejak bulan November 2010. Sebelumnya, sejak Januari 2008 sampai dengan Juni 2010, ia bekerja di PT Indika Energy Tbk. sebagai Legal Manager. Sebelumnya, selama periode 1999-2007, ia bekerja sebagai Legal Counsel untuk perusahaan investasi, PT Bhakti Investama Tbk.

61 tahun, diangkat menjadi Ketua Komite Tata Kelola Perusahaan sejak bulan Mei 2010. Sebagai pendiri Firma Hukum Lubis Ganie Surowidjojo, beliau mendalami keahliannya dalam bidang keuangan perusahaan, keuangan proyek, restrukturisasi perusahaan, merger dan akuisisi, tata kelola dan litigasi komersial. Beliau pernah menjadi dosen senior untuk mata kuliah hukum perusahaan di Fakultas Hukum Universitas Indonesia (UI) sejak tahun 1990. Gelar Sarjana Hukum diraih dari Universitas Indonesia (UI) pada tahun 1997 dan gelar Magister Hukum diperolehnya dari University of Washington, Seattle, Amerika Serikat pada tahun 1984.

ARIEF T. SUROWIDJOJO Ketua Komite Chairman

Age 61, was appointed as Chairman of the Good Corporate Governance Committee since May 2010. As a founding partner of Lubis Ganie Surowidjojo Law Firm, he has assisted more than 100 clients for initial public offerings since 1989 and focuses his expertise in corporate finance, project finance, corporate restructuring, mergers and acquisition, governance, and commercial litigation. He has been a Senior Lecturer in business contract drafting at the Faculty of Law University of Indonesia since 1990. He earned a Bachelor of Law Degree from the University of Indonesia in 1977, and a Master’s Degree in Law from the University of Washington, Seattle, United States of America (USA) in 1984.

65 tahun. Beliau diangkat menjadi anggota Komite Tata Kelola Perusahaan Petrosea pada bulan Agustus 2013.

Meinar menyelesaikan pendidikan Sarjana Hukum di Universitas Indonesia pada tahun 1998. Age 38, was appointed as Petrosea’s Corporate Secretary in November 2010. She previously served as Legal Manager for PT. Indika Energy Tbk. from January 2008 to October 2010. From 1999 to 2007, Ms Kusumastuti served as Legal Counsel for investment company PT Bhakti Investama Tbk.

MEINAR KUSUMASTUTI

INTERNAL AUDIT

Beliau juga menjabat sebagai Komisaris Petrosea. Harap merujuk kepada profil Dewan Komisaris pada halaman 219 untuk informasi lebih lanjut.

40 tahun, bergabung dengan Perusahaan pada tahun 2001 dan diangkat menjadi Kepala Audit Internal pada bulan Juni 2007. Sebelum bergabung dengan Petrosea, beliau bekerja sebagai Senior Auditor di Ernst & Young Jakarta periode 1998-2001. Pemegang Sertifikat Internal Auditor dari Institute of Internal Auditors dan meraih gelar Sarjana Ekonomi dari Universitas Indonesia pada tahun 1998.

Age 65, was appointed as member of Good Corporate Governance of Petrosea since August 2013.

PANDRI PRABONO-MOELYO

Age 40, joined Petrosea in 2001 and was appointed as the Head of Internal Audit in June 2007. Prior joining the Companies he was the Senior Auditor in Ernst & Young Jakarta for period 1998-2001. He is a Certified Internal Auditor from the Institute of Internal Auditors and earned his Bachelor Degree in Economics from University of Indonesia in 1998.

He is also an Commissioner of Petrosea. Please refer to Board of Commissioners profile page 219 for further details.

Anggota Member

IMAN SHOFI 39 tahun. Beliau diangkat menjadi anggota Komite Tata Kelola Perusahaan Petrosea pada bulan Agustus 2013. Saat ini menjabat sebagai Sekretaris Perusahaan & Head of Legal di PT Indika Energy Tbk. sejak bulan Juli 2013. Sebelumnya menjabat sebagai Head of Legal di PT Bentoel International Investama Tbk., dari tahun 2011 hingga tahun 2013. Mengawali kariernya di firma hukum Soewito Suhardiman Eddymurthy Kardono dari tahun 1997 hingga 2011. Meraih gelar Sarjana Hukum dari Universitas Indonesia (UI) pada tahun 1997 dan LL.M. di bidang International Legal Studies, dengan spesialisasi Hukum Bisnis International dari American University, Washington College of Law, Washington, D.C., Amerika Serikat pada tahun 2001.

DIAN PARAMITA W. Anggota Member

Age 39, was appointed as member of Good Corporate Governance of Petrosea in August 2013. Currently she serves as Secretary & Head of Legal Department at PT Indika Energy Tbk. since July 2013. She was Head of Legal of PT Bentoel International Investama Tbk. from 2011 to 2013. She started her career in a Law Firm Soewito Suhardiman Eddymurthy Kardono from 1997 to 2011. She graduated with a Bachelor’s degree in Law from University of Indonesia in 1997 and LL.M. in International Legal Studies, specializing in International Business Law from American University, Washington College of Law, Washington, D.C., United States of America (USA) in 2001.

She earned a Law degree from the University of Indonesia in 1998.

Laporan Tahunan ini disetujui oleh seluruh anggota Dewan Komisaris dan Direksi PT Petrosea Tbk. pada tanggal 27 Maret 2014 This Annual Report is approved by all members of the Board of Commissioners and Board of Directors of PT Petrosea Tbk. on March 27th, 2014

INFO PERUSAHAAN COMPANY INFORMATION

DEWAN KOMISARIS BOARD OF COMMISSIONERS

KANTOR PUSAT / Head Office & Principal Registered Office PT PETROSEA Tbk.

Richard Bruce Ness

Wisma Anugraha Jl. Taman Kemang No. 32B, Kemang, Jakarta 12730, Indonesia T +62 21 718 3255

F +62 21 718 3266

[email protected]

Presiden Komisaris President Commissioner

www.petrosea.com

Petrosea Offshore Supply Base (POSB)

Petrosea Balikpapan Office

Tanjung Batu, West Balikpapan

Graha Bintang Building 2nd Floor

PO BOX. 115, Balikpapan 6101, East Kalimantan 76134, Indonesia

Jl. Jend. Sudirman No. 423, PO. Box 115, Balikpapan 76114

T +62 542 766 007 F +62 542 763 951

T +62 542 762 299 F +62 542 760 660

Wishnu Wardhana



Wakil Presiden Komisaris Vice President Commissioner



Simon F. Sembiring

Sriyanto


Komisaris Independen Independent Commissioner



PERUSAHAAN ASOSIASI / ASSOCIATED COMPANY PT TIRTA KENCANA CAHAYA MANDIRI German Centre Suite 4080 Jl. Kapt. Subijanto Dj. Bumi, Serpong Damai, Tangerang 15321, Indonesia T +62 21 538 8273

F +62 21 538 8275

[email protected]

www.tkcmindonesia.com

PT SANTAN BATUBARA Deutsche Bank Building , 10th Floor - Suite #1002 Jl. Imam Bonjol No. 80, Jakarta Pusat 10310, Indonesia

DIREKSI

T +62 21 390 3708 F +62 21 390 6203

BOARD OF DIRECTORS

BURSA EFEK / STOCK EXCHANGE PT BURSA EFEK INDONESIA (BEI) Eddy Junaedy Danu

Indonesia Stock Exchange Building, Tower 1, 4th Floor.

Presiden Direktur President Director

Jl. Jend. Sudirman Kav. 52-53, Jakarta 12190 T +62 21 515 0515

F +62 61 5150330

[email protected]

www.idx.co.id

AKUNTAN PUBLIK / PUBLIC ACCOUNTANTS OSMAN BING SATRIO & ENY (Member of Deloitte Touche Tohmatsu) The Plaza Office Tower 32nd Floor Jl. M.H. Thamrin Kav 28-30, Jakarta 10350, Indonesia T +62 21 2992 3100

F +62 21 2992 8200, 8300 [email protected]

Sudirman Said

Johanes Ispurnawan

Gregory Joseph Anderson

Wakil Presiden Direktur Vice President Director

Direktur Tidak Terafiliasi Non-Affiliated Director

Direktur Director

Adrian Stewart

Alexei Jerome Garcia Jovellana

Mochamad Kurnia Ariawan

Direktur Director

Direktur Director

Direktur Director

www.deloitte.com/id

BIRO ADMINISTRASI EFEK / SHARES ADMINISTRATION BUREAU PT DATINDO ENTRYCOM Puri Datindo – Wisma Sudirman Jl. Jenderal Sudirman Kav. 34-35, Jakarta 10220 T +62 21 570 9009

F +62 21 570 9026

[email protected]

www.datindo.com

KETANGGUHAN BERSINERGI

Recommend Documents