GENERALI INVESTMENTS SICAV Auditovaná výroční zpráva k RCS Luxembourg N B86432

GENERALI INVESTMENTS SICAV Auditovaná výroční zpráva k 31.12.2015 RCS Luxembourg N B86432

GENERALI INVESTMENTS SICAV

Auditovaná výroční zpráva z 31.12. 2015

Obsah 5 5 6 8 16 143 165

Řízení a administrativa Představenstvo Zpráva představenstva Zpráva investičních manažerů Zpráva nezávislého auditora Poznámky k účetní uzávěrce Doplňkové informace (Neauditované)

North American Equities Fund of Funds 26 Výkaz operací a změn čistých aktiv 40-41 Nejdůležitější údaje a změna v počtu akcií

Akciové podfondy

18 26 41-42 81-82

European Recovery Equity Fund Stav majetku Výkaz operací a změn čistých aktiv Nejdůležitější údaje a změna v počtu akcií Portfolio

17 25 35 67-68

European SRI Equity Stav majetku Výkaz operací a změn čistých aktiv Nejdůležitější údaje a změna v počtu akcií Portfolio

18 27 42-43 83-84

Eurozone Equities Stav majetku Výkaz operací a změn čistých aktiv Nejdůležitější údaje a změna v počtu akcií Portfolio

25 36

High Conviction Europe Výkaz operací a změn čistých aktiv Nejdůležitější údaje a změna v počtu akcií

17 25 36-37 69

Greater China Equities Stav majetku Výkaz operací a změn čistých aktiv Nejdůležitější údaje a změna v počtu akcií Portfolio

18 27 44 85-86

UK Equity Income Stav majetku Výkaz operací a změn čistých aktiv Nejdůležitější údaje a změna v počtu akcií Portfolio

17 25 37-38 70-71

Central and Eastern European Equities Stav majetku Výkaz operací a změn čistých aktiv Nejdůležitější údaje a změna v počtu akcií Portfolio

19 27 44-45 87-88

SRI Ageing Population Stav majetku Výkaz operací a změn čistých aktiv Nejdůležitější údaje a změna v počtu akcií Portfolio

17 26 38 72

18 26 39 73-78

18 26 39-40 79-80

2

German Equities Stav majetku Výkaz operací a změn čistých aktiv Nejdůležitější údaje a změna v počtu akcií Portfolio Global Equity Allocation Stav majetku Výkaz operací a změn čistých aktiv Nejdůležitější údaje a změna v počtu akcií Portfolio Small & Mid Cap Euro Equities Stav majetku Výkaz operací a změn čistých aktiv Nejdůležitější údaje a změna v počtu akcií Portfolio

Obligační podfondy 19 27 44-46 89-90

Euro Bonds Stav majetku Výkaz operací a změn čistých aktiv Nejdůležitější údaje a změna v počtu akcií Portfolio

19 27 46-47 91

Euro Bonds 1/3 Years Stav majetku Výkaz operací a změn čistých aktiv Nejdůležitější údaje a změna v počtu akcií Portfolio

19 27 46 92

Euro Bonds 3/5 Years Stav majetku Výkaz operací a změn čistých aktiv Nejdůležitější údaje a změna v počtu akcií Portfolio

Obsah

Podfondy absolutní návratnosti

19 28 48 93

US Bonds Stav majetku Výkaz operací a změn čistých aktiv Nejdůležitější údaje a změna v počtu akcií Portfolio

20 28 48-49 94

Central and Eastern European Bonds Stav majetku Výkaz operací a změn čistých aktiv Nejdůležitější údaje a změna v počtu akcií Portfolio

20 28 49-50 95-98

Euro Corporate Bonds Stav majetku Výkaz operací a změn čistých aktiv Nejdůležitější údaje a změna v počtu akcií Portfolio

20 28 50-51 99-102

Short Term Euro Corporate Bonds Stav majetku Výkaz operací a změn čistých aktiv Nejdůležitější údaje a změna v počtu akcií Portfolio

20 29 51-52 103-104

European High Yield Bonds Stav majetku Výkaz operací a změn čistých aktiv Nejdůležitější údaje a změna v počtu akcií Portfolio

20 29 52-53 105-106

Asian Bond Stav majetku Výkaz operací a změn čistých aktiv Nejdůležitější údaje a změna v počtu akcií Portfolio

22 30 58 124

GaranT 1 Stav majetku Výkaz operací a změn čistých aktiv Nejdůležitější údaje a změna v počtu akcií Portfolio

21 29 53 107-109

Euro Covered Bonds Stav majetku Výkaz operací a změn čistých aktiv Nejdůležitější údaje a změna v počtu akcií Portfolio

22 31 58 125


21 29 54 110-111

Income Partners Asian Debt Fund Stav majetku Výkaz operací a změn čistých aktiv Nejdůležitější údaje a změna v počtu akcií Portfolio

22 31 58-59 126


21 29 54 112-114

Finisterre Long Only EM Fund Stav majetku Výkaz operací a změn čistých aktiv Nejdůležitější údaje a změna v počtu akcií Portfolio

23 31 59 127


21 30 54-55 115-116

Absolute Return Convertible Bonds Stav majetku Výkaz operací a změn čistých aktiv Nejdůležitější údaje a změna v počtu akcií Portfolio

21 30 55-56 117-119

Absolute Return Multi Strategies Stav majetku Výkaz operací a změn čistých aktiv Nejdůležitější údaje a změna v počtu akcií Portfolio

22 30 56-57 120-122

Absolute Return Credit Strategies Stav majetku Výkaz operací a změn čistých aktiv Nejdůležitější údaje a změna v počtu akcií Portfolio Peněžní podfond

22 30 57-58 123

Euro Short Term Bonds Stav majetku Výkaz operací a změn čistých aktiv Nejdůležitější údaje a změna v počtu akcií Portfolio Garantované podfondy

3


23 31 59 128



24 33 64 130-131

Asian Credit Stav majetku Výkaz operací a změn čistých aktiv Nejdůležitější údaje a změna v počtu akcií Portfolio

24 34 64-65 132-135

USD Corporate Bond Fund AAA – AStav majetku Výkaz operací a změn čistých aktiv Nejdůležitější údaje a změna v počtu akcií Portfolio

24 34 65 136-140

USD Investment Grade Corporate Bond Fund Stav majetku Výkaz operací a změn čistých aktiv Nejdůležitější údaje a změna v počtu akcií Portfolio

Podfondy rezervované pro Generali Group

23 31 59-60

Euro Equities Stav majetku Výkaz operací a změn čistých aktiv Nejdůležitější údaje a změna v počtu akcií

23 32 60 129

Euro 50 Equities Stav majetku Výkaz operací a změn čistých aktiv Nejdůležitější údaje a změna v počtu akcií Portfolio

23 32 60-61

Equity France Stav majetku Výkaz operací a změn čistých aktiv Nejdůležitější údaje a změna v počtu akcií

32 61

Equity Germany Výkaz operací a změn čistých aktiv Nejdůležitější údaje a změna v počtu akcií

32 61-62

Equity Italy Výkaz operací a změn čistých aktiv Nejdůležitější údaje a změna v počtu akcií

33 62

1/3 Years Euro Bonds Výkaz operací a změn čistých aktiv Nejdůležitější údaje a změna v počtu akcií

33 63


33 63


33 63


33 63

Euro Bonds All Maturity Výkaz operací a změn čistých aktiv Nejdůležitější údaje a změna v počtu akcií

Flexibilní podfondy

4

24 34 66

Generali Insurance Portfolio Strategies Stav majetku Výkaz operací a změn čistých aktiv Nejdůležitější údaje a změna v počtu akcií

24 34 66 141-142

Special Situation Stav majetku Výkaz operací a změn čistých aktiv Nejdůležitější údaje a změna v počtu akcií Portfolio Poznámka: Pouze anglické originální znění je oficiální. Ostatní jazykové verze byly přeloženy svědomitě a za odpovědnosti představenstva. V případě odchylek překladu a anglické originální verze je rozhodující znění anglické originální verze

Řízení a administrativa

Řízení a administrativa Investiční manažeři Generali Investments Europe S.p.A. Società di Gestione del Risparmio Via Machiavelli, 4 I - 34132 Terst Generali Investments Europe S.p.A. Società di Gestione del Risparmio - French Branch 2, rue Pillet-Will F - 75309 Paříž CEDEX 09 Generali Investments Asia Limited 13/F, Generali Tower 8 Queen’s Road East Hong Kong Wellington Management International Ltd Cardinal Place, 80 Victoria Street SW1E 5JL Londýn Velká Británie

Hlavní správa, zapisovatel převodní zástupce BNP Paribas Securities Services - Luxembourg Branch 60, avenue J.F. Kennedy L - 1855 Lucembursk (od 2. únor 2015) CACEIS Bank Luxembourg S.A. 5, Allée Scheffer L - 2520 Lucembursk (do 1. únor 2015)

Právní poradce Arendt & Medernach 41 A, Avenue J.F. Kennedy L - 2082 Lucembursk (od 29. duben 2015) Bonn & Schmitt Avocats 22-24, rives de Clausen L - 2165 Lucembursk (do 28. duben 2015)

Nezávislý auditor

Income Partners Asset Management (HK) Limited Suite 3311 - 13, Two IFC 8 Finance Street Hong Kong

Ernst & Young S.A. 35 E, avenue J.F. Kennedy L - 1855 Lucembursk

Finisterre Malta Limited Level 5, Marina Business Centre Triq I-Abate Rigord Ta’ Xbiex XBX 1127 Malta

Předseda pan Filippo Casagrande Investiční ředitel Generali Investments Europe S.p.A. Società di Gestione del Risparmio Via Machiavelli, 4 I - 34132 Terst

Sub-investiční manager Wellington Management Company, LLP 280 Congress Street Boston, Massachusetts 02210 Spojené státy americké Finisterre Capital LLP th 4 Floor, Queensberry House 3 Old Burlington Street UK-W1S 3AE Londýn

Správcovská společnost Generali Investments Luxembourg S.A. 4, rue Jean Monnet L-2180 Lucembursk (od 14. července 2015) 33, rue de Gasperich (do 13. července 2015) L - 5826 Hesperange

Sídlo 60, avenue J.F. Kennedy L-1855 Lucembursk (od 1. leden 2016)

Hlavní správa, zapisovatel převodní zástupce BNP Paribas Securities Services - Luxembourg Branch 60, avenue J.F. Kennedy L - 1855 Lucembursk (od 2. únor 2015)

Představenstvo

Ředitelé pan Pierre Bouchoms General Manager Generali Investments Luxembourg S.A. 4, rue Jean Monnet L - 2180 Lucembursk (od 2. duben 2015) Mr Salvatore Bruno Vedoucí strategie portfolio Generali Investments Europe S.p.A. Società di Gestione del Risparmio Via Machiavelli, 4 I - 34132 Terst Mr Andrea Favaloro Head of Sales & Marketing & Member of the Management Committee Generali Investments Europe S.p.A. Società di Gestione del Risparmio - French Branch 2, rue Pillet-Will F-75309 Paříž CEDEX 09 Mrs Antoinette Valraud Vedoucí oddělení stálých příjmů Generali Investments Europe S.p.A. Società di Gestione del Risparmio - French Branch 2, rue Pillet-Will F-75309 Paříž CEDEX 09

CACEIS Bank Luxembourg S.A. 5, Allée Scheffer L - 2520 Lucembursk (do 1. únor 2015)

5



Zpráva představenstva Světová ekonomika a finanční trhy v roce 2015 Hospodářské oživení v eurozóně v roce 2015 pokračovalo. Tempo růstu se z 0,90 % roku 2014 zvýšilo na 1,50 %. Na rozdíl od roku 2014 se na růstu podílely téměř všechny země eurozóny. Jedinou výjimkou bylo Řecko, kde hrubý domácí produkt mírně klesl. Hlavním důvodem špatných výsledků Řecka byla nejistota ohledně dalšího politického vývoje a jeho setrvání v EMU. Nakonec bylo mezi Řeckem a jeho věřiteli dosaženo dohody a byl vyhlášen nový záchranný balíček. Míra inflace v eurozóně zůstala v roce 2015 téměř nulová, a to hlavně díky nízkým a i nadále klesajícím cenám energií. Proto opět nebylo dosaženo střednědobého cíle ECB – udržet inflaci těsně pod 2 %. V důsledku dlouhodobé velmi nízké inflace ECB rozhodla o dalším uvolňování. Na začátku roku oznámila nový program nákupu aktiv a měsíčně začala kupovat cenné papíry s pevným výnosem v hodnotě 60 miliard eur. Kromě toho snížila svou hlavní sazbu na 0,05 % a srazila také úrokovou sazbu u vkladů. Na konci roku ECB oznámila prodloužení tohoto programu. V USA v roce 2015 pokračovalo široce založené ekonomické zotavení. Větší poptávka zůstala zdravá a byla poháněna silným nárůstem počtu pracovních míst, nízkou nezaměstnaností a vysokou důvěrou spotřebitelů. Tyto faktory více než vyvážily dopady posilujícího amerického dolaru a oslabení globálního ekonomického prostředí. Po pomalém startu v prvním čtvrtletí získala americká ekonomika na obrátkách. Její celkový růst za rok 2015 činil 2,5 %. Míra inflace v USA ve srovnání s rokem 2014 klesla. Vzhledem k nízkým cenám energií se očekávala za celý rok hodnota mírně nad nulou, podobně jako v eurozóně. Vzhledem ke stabilnímu ekonomickému růstu však FED v prosinci zvýšil svoji hlavní sazbu o 25 bazických bodů, a to poprvé od roku 2006. Finanční trhy Na finanční trhy v roce 2015 působila celá řada různých faktorů. Na jedné straně pokračovalo robustní ekonomické oživení v rozvinutém světě. Na straně druhé zůstala v centru pozornosti strukturální slabost rozvíjejících se zemí a obavy ohledně udržitelnosti růstu v Číně. Vzhledem k nízké míře inflace na obou stranách Atlantiku přetrvávaly obavy z deflace, zejména v eurozóně. Měnová politika USA se však výrazně lišila od politiky eurozóny. Zatímco ECB během roku setrvala u kvantitativního uvolňování, FED finanční trhy připravil na první výrazné zvýšení klíčové sazby za posledních téměř 10 let. Kromě řecké krize byly finanční trhy ovlivněny konflikty na Ukrajině a Středním východě a teroristickými útoky. Velký příliv uprchlíků navíc vyvolal politickou krizi v Evropské unii. Rozvoj finančních trhů byl v roce 2015 velmi volatilní, stejně jako výsledek. Výnosy dlouhodobých německých a amerických státních dluhopisů byly mírně nad úrovní začátku roku 2015. Z programu nákupu aktiv v ECB těžily zejména vládní dluhopisy z okrajových zemí eurozóny. Vážený rozdíl desetiletého výnosu mezi italskými, španělskými, irskými a portugalskými dluhopisy na straně jedné a německými dluhopisy na straně druhé se dále zúžil. Dluhopisy okrajových zemí eurozóny měly díky tomu v roce 2015 opět lepší výsledky než dluhopisy ústředních zemí. Celkově akciové trhy v roce 2015 vzrostly a trh eurozóny překonal trh americký. Index Euro STOXX 50 se zvýšil asi o 5 %, zatímco index S&P 500 vzrostl jen nepatrně. Důvodem je různorodost měnových politik, pokračující slábnutí eura vůči americkému dolaru a skutečnost, že hospodářský cyklus v USA vyzrál více než v eurozóně. Ekonomický výhled na rok 2016 V eurozóně se očekává další a solidní ekonomické oživení. Předpokládaná míra růstu ve výši 1,6 % je nepatrně vyšší než v roce 2015. Za hlavní hnací síly ekonomického oživení živeného domácí poptávkou jsou považovány nízké ceny energií, slabé euro a velmi akomodativní politika ECB. Rozsáhlé inflační tlaky se v roce 2016 nepředpokládají. Nicméně míra headlinové inflace pravděpodobně vzroste přibližně na 1,0 %, protože deflační účinky cen energií pominou. Ekonomika USA má růst zdravým tempem kolem 2,6 %. FED signalizuje, že bude v roce 2016 i nadále mírně zvyšovat klíčovou sazbu. Mírné zpomalení v Číně má pokračovat. Tempo růstu pravděpodobně klesne na 6,4 % z loňské hodnoty 6,9 %. Pokud bude hrozit silnější pokles, tamější vláda patrně přijme expanzivnější opatření. Centrální banka navíc pravděpodobně dále uvolní svou měnovou politiku.

6

Zpráva představenstva

Finanční trhy V roce 2016 budou mít na finanční trhy vliv silně odlišné měnové politiky. Hospodářské oživení v eurozóně bude pravděpodobně pokračovat, využití kapacit však bude stále nedostatečné. Míra inflace proto zůstane hluboko pod střednědobým cílem ECB. Ještě intenzivnější nákupy aktiv v ECB by navíc mohly zbrzdit výrazný nárůst výnosů státních dluhopisů. Ze všeobecně nízkých výnosů a poptávky investorů po výměně aktiv (yield pickup – výběr dluhopisů s vyšším výnosem) budou patrně těžit rizikovější aktiva s pevným výnosem. Očekává se mírné oslabení eura vůči americkému dolaru. Očekává se, že předpokládané zvýšení klíčových sazeb v USA a vyšší míra inflace vyvolá mírně vyšší výnosy tamních vládních dluhopisů. Americké akcie, na rozdíl od tamních státních dluhopisů, v roce 2016 pravděpodobně dosáhnou na pozitivní celkový výnos. Ačkoliv se u akcií eurozóny očekávají lepší výsledky, u amerických akcií se předpokládají kladné výnosy v nízkých jednociferných číslech.

Představenstvo

7



Zpráva investičních manažerů Akciové podfondy Podfond European SRI Equity měl v roce 2015 pozitivní výsledek +13,20 %, lepší než benchmark (+11,27 %). Portfolio, které plně vyhovuje kritériím SRI, je rozděleno do dvou částí: jádro tvoří firmy s kvalitními parametry, druhou část firmy v restrukturalizaci, tj. s vyšším beta koeficientem. Méně zastoupené byly v portfoliu telekomunikace a finance. Silné zastoupení měly průmyslové podniky, elektrárenské společnosti, materiály a spotřebitelský sektor. Výraznější zastoupení mělo Německo a Francie, na rozdíl od Švýcarska a Velké Británie. Sektorová alokace byla negativní, to však bylo více než kompenzováno pečlivým výběrem akcií. K růstu podfondu nejvíce přispěly firmy Renault, Infineon, Elior, Fresenius SE, Veolia, Cap Gemini, Vinci, SABMiller a fakt, že v portfoliu chyběla Banco Santander a Standard Chartered. Negativní vliv pak měl Repsol, Edenred, Engie a absence akcií Nestle a tabákových společností (neodpovídajících kritériím SRI, které mají výrazné zastoupení v benchmarku). Během tohoto období byly prodány tituly EDP, ABB, Faiveley, DSM, Telefonica, LafargeHolcim, Amadeus a Vivendi, a určitý zisk přicházel z firem s velmi dobrými výsledky. Hlavními akvizicemi (dle kritérií SRI) byly Royal Dutch Shell, Easyjet, Klepierre, Legrand, Novo Nordisk, TF1 a emise IPO firmy Amundi. Podfond byl před vyplácením podílů na konci roku plně zainvestován (volné prostředky činily -0,3 %). Podfond Greater China Equities na konci roku 2015 předčil index MSCI AC Golden Dragon Net Return o 209 bazických bodů s čistým meziročním výnosem v USD -5,34 %. Odvětví, kde byly tahounem růstu strukturální trendy a politiky jednotlivých států, zejména informační technologie, zdravotnictví a průmyslové tituly, byla v minulém roce zastoupena silněji než v benchmarku, zatímco spotřebitelé, energie a finanční trhy (tj. cyklické sektory) byly zastoupeni méně než v benchmarku. V druhé polovině roku 2015 vzhledem k očekávanému oslabení trhů a potenciálnímu odlivu kapitálu významně stoupl objem volných prostředků na úkor hongkongských a tchajwanských akcií. Na zeměpisné úrovni měl podfond během roku nadměrné zastoupení Číny a nedostatečné zastoupení hongkongského a tchajwanského trhu. Během roku se expozice akcií pohybovala mezi 85 a 100 %. Od 31. prosince 2015 měl tento podfond efektivní hotovost ve výši 6,90 %. Výsledek podfondu Central and Eastern Europe Equities v roce 2015 činil -11,06 %. Tento podfond měl expozici v zemích střední a východní Evropy, zejména Polsku, Rakousku, Maďarsku a Turecku. Až do konce listopadu bylo v portfoliu velmi málo polských akcií, zato v něm byly tituly z Rakouska, které není obsaženo v referenčním benchmarku. V polovině listopadu byla struktura sladěna s rizikovým profilem indexu, čímž se zastoupení Polska zlepšilo. Kromě toho byla udržována hotovostní rezerva vzhledem k vysoké volatilitě na těchto trzích. Během roku kolísala akciová expozice podfondu kolem 95 %. Podfond German Equities měl v roce 2015 pozitivní výkonnost na úrovni +7,70 % oproti svému benchmarku (9,56 %). Fond byl plně zainvestován a jeho akciová expozice činila neustále téměř 100 %. Co se odvětví týče, nadměrně zastoupeno (vůči benchmarku) bylo zdravotnictví a telekomunikace, zatímco finance a informační technologie byly zastoupeny relativně méně. V roce 2015 se podfond Global Equity Allocation vrátil k výkonu +6,62 % a značně diverzifikoval své expozice na globálních akciových trzích. Konkrétněji, brzy po začátku roku, kdy byla expozice soustředěna v eurozóně a Japonsku, byla alokace změněna tak, aby portfolio více odpovídalo rizikovému profilu svého globálního referenčního benchmarku. Po těchto změnách byla v podfondu udržována mírně nadměrná (oproti benchmarku) expozice v eurozóně, zejména se zastoupením Francie a Německa. Mírně preferováno bylo také Japonsko. Na druhou stranu, lehce nedostatečné zastoupení v portfoliu měly trhy USA, Velké Británie a Hongkongu. Co se odvětvového složení týče, podfond víceméně odpovídá svému benchmarku, s mírně nadměrným zastoupením průmyslu a relativně menším zastoupením materiálového sektoru. Během roku bylo portfolio plně zainvestováno a jeho akciová expozice činila neustále téměř 100 %. V roce 2015 vzrostl podfond Small & Mid Cap Euro Equities o +17,65 %, zatímco benchmark stoupl o +11,76 %. Výběr akcií je založen na generování volného cash flow. Proto podfond během roku hlavně investoval do dvou kategorií firem – firem s vysokou expozicí vůči Evropě, které dokáží využít zotavení místní ekonomiky (Prysmian, Rexel, Faurecia, Imerys, Europcar) a růstových společností s rozumnou cenou (UBM, Applus, Teleperformance). Podfond zůstává zaměřený na malé a střední evropské podniky, jejichž riziková prémie je nad historickým průměrem; předpokládá se u nich, že využijí pokles cen surovin, slábnutí eura a nízké úrokové sazby. Podfond European Recovery Equity Fund skončil v roce 2015 s výnosem +12,95 %, což je výrazně nad benchmarkem (EuroStoxx, +8,88 %). Portfolio bylo postaveno na 45 silných akciích s potenciálem restrukturalizace nebo zotavení jejich domácích trhů. Strategie podfondu je dlouhodobě investiční se silným důrazem na jižní Evropu – Portugalsko, Španělsko, Itálii a Řecko. Geograficky vzato byla průměrná expozice u Španělska 29 %, Itálie 25 %, Portugalska 23 % a Řecka 16 %, přičemž 6 % bylo ve volných prostředcích. Podfond tak nejenže překonal EuroStoxx, ale měl také velmi nadprůměrné výsledky na každém z těchto trhů.

8

Zpráva investičních manažerů

Podfond Eurozone Equities zakončil rok 2015 s výnosem +10,16 %, tj. 1,28 % nad benchmarkem, a to díky hlavní strategii, která se skládala ze čtyř klíčových aspektů: -

Bipolarizace spotřeby (nejvyšší a nejnižší segment): Renault, Fiat, Christian Dior

-

Zotavení: Specifické firmy – Alcatel/Nokia a Banca Popolare di Milano v eurozóně

-

Demografické trendy (stárnutí populace): Essilor, Sanofi, Bayer

-

Expozice na trhu EM (rozvíjející se trhy): Unilever, AB-Inbev, Danone, HeidelbergCement

Během roku mělo portfolio nadměrné zastoupení (vůči benchmarku) v energetice a financích. Naopak nižší zastoupení (vůči benchmarku) bylo v průmyslu a informačních technologiích. Hlavní podíl na dobrých výsledcích měl výběr akcií ve finančních institucích (Banca Popolare di Milano, Axa) a v distribučních firmách (Endesa), negativní dopad pak měla energetika (Galp) a průmysl (Schneider Electric, Siemens). Podfond UK Equity Income vznikl v druhé polovině října a od svého začátku vykazuje negativní výsledek -0,09 %. Při budování portfolia byl brán v úvahu výsledný dividendový výnos, ale i rizikový profil vzhledem k referenčnímu benchmarku. Portfolio je proto sektorově neutrální, určitý důraz však byl kladen na odvětví financí a telekomunikací. Stejná sektorová struktura pak zůstala v dalších měsících. Podfond SRI Ageing Population zakončil rok 2015 s výnosem +5,74 %. Podfond vznikl 12. 10. a nemá dosud rating Morningstar. Portfolio bylo sestaveno pečlivým výběrem akcií po tématické a kvantitativních selekci. Jejím cílem bylo najít kvalitní společnosti zabývající se péčí o stárnoucí populaci (což je investiční profil fondu), tj. z těchto oborů: zdravotnictví, spoření a důchody, spotřebitelský trh. Podfond 100% vyhovuje kritériím SRI a investuje do akcií s nejlepším interním ratingem ESG (hodnotí 4 hlavní kritéria – firemní řízení, prostředí a vnější a vnitřní sociální vztahy). Podfond nemá žádnou expozici v oblasti dodavatelů elektřiny a plynu, ropných společností, automobilek či komerčních bank, neboť nejsou důkazy o tom, že by tato odvětví dokázala využít stárnutí populace. Geograficky byla expozice zvláště silná u Francie a Nizozemska, relativně slabší zastoupení pak měly akcie z Británie a Švýcarska. Tento podfond byl plně zainvestován. Dluhopisové podfondy Podfond Euro Bonds zakončil rok 2015 s kladným výnosem +3,17 % a překonal tak svůj benchmark o 144 bazických bodů. Během první poloviny roku si udržoval neutrální až kratší duraci oproti benchmarku. Výrazně silnější byla expozice u dluhopisů okrajových zemí EU, zejména v prvním čtvrtletí, zatímco dluhopisy centrálních zemí byly zastoupeny relativně málo (to vše vzhledem k měnové politice ECB, která vedla k podpoře spreadu). Od konce června, kdy riziko odchodu Řecka z eurozóny zvýšilo sazby u dluhopisů ústředních zemí a zvýšilo volatilitu, byla durace udržována neutrální až delší a expozice periferním bondům se snížila. V posledním čtvrtletí roku byla očekávána další opatření ECB vzhledem k nízké míře inflace v eurozóně. Proto byl navržen posun směrem k průměrně delším duracím a mírné navýšení váhy periferních zemí oproti centrálním. Co se pozice výnosové křivky týče, preferovány byly celkově bondy periferních zemí s krátkou a střední dobou splatnosti. Podfond Euro Bonds 1/3 Years zakončil rok 2015 s kladným výnosem +1,82 % a překonal tak svůj benchmark o 107 bazických bodů. Během první poloviny roku si udržoval neutrální až kratší duraci oproti benchmarku. Silnější byla expozice u dluhopisů okrajových zemí EU, zejména v prvním čtvrtletí, a to díky měnové politice ECB, která vedla k podpoře krátkodobých sazeb. Od konce června, kdy riziko odchodu Řecka z eurozóny zvýšilo sazby u dluhopisů ústředních zemí a zvýšilo volatilitu, byla durace udržována neutrální až delší a expozice periferním bondům se snížila. V posledním čtvrtletí roku byla očekávána další opatření ECB vzhledem k nízké míře inflace v eurozóně. Proto byl navržen posun směrem k průměrně delším duracím oproti benchmarku a mírné navýšení váhy periferních zemí oproti centrálním. Co se pozice výnosové křivky týče, preferovány byly celkově bondy periferních zemí s krátkou a střední dobou splatnosti. Podfond Euro Bonds 3/5 Years zakončil rok 2015 s kladným výnosem +2,61 % a překonal tak svůj benchmark o 110 bazických bodů. Během první poloviny roku si udržoval neutrální až kratší duraci oproti benchmarku. Silnější byla expozice u dluhopisů okrajových zemí EU, zejména v prvním čtvrtletí, a to díky měnové politice ECB, která vedla k podpoře krátkodobých sazeb. Od konce června, kdy riziko odchodu Řecka z eurozóny zvýšilo sazby ústředních dluhopisů a zvýšilo volatilitu, byla délka investice udržována neutrální až vyšší a expozice periferním bondům se snížila. V posledním čtvrtletí roku byla očekávána další opatření ECB vzhledem k nízké míře inflace v eurozóně. Proto byl navržen posun směrem k průměrně delším duracím oproti benchmarku a mírné navýšení váhy periferních zemí oproti centrálním. Co se pozice výnosové křivky týče, preferovány byly celkově bondy periferních zemí se střední dobou splatnosti.

9



Podfond US Bonds zakončil rok 2015 s výnosem +11,18 %, mírně pod benchmarkem. Během roku si udržoval silný dvouciferný výnos. Hlavní podíl na dobrém výsledku mělo především zhodnocení USD oproti euru. Portfolio, které se vesměs zaměřuje na americké státní dluhopisy, má duraci podobnou jako oficiální benchmark. Zbytkové pozice ve firemních dluhopisech byly prodány v první polovině roku. Podfond Central and Eastern European Bonds zaznamenal v roce 2015 kladný výsledek +1,85 %, čímž překonal příslušný benchmark. Hlavním tahounem dobrých výsledků byl pokles výnosů na většině dluhopisových trhů střední a východní Evropy. Velkou zásluhu na výsledku má také nižší (oproti benchmarku) zastoupení tureckých akcií v portfoliu. V druhé polovině roku byla zvýšena expozice úrokovým sazbám. Podfond Euro Corporate Bonds zakončil rok 2015 s celkovým výnosem -0,11 %, 45 bazických bodů nad benchmarkem. Rozhodnutí zachovat profil postavený na dlouhodobém úvěrovém riziku téměř po celý rok a eliminovat idiosynkratická rizika efektivní stavbou portfolia na základě rozptylu durace se ukázalo jako prozíravé. Hlavní aktivní pozice byly v podřízeném pojištění, hybridních firemních bondech a obecněji v dluhopisech s ratingem BBB. Firemní hybridy neměly očekávané výsledky – byly zasaženy mnoha negativními faktory, postihujícími především materiály a průmyslová odvětví. Došlo také k intenzivní volatilitě ve třech obdobích. První začalo na začátku druhého čtvrtletí, kdy centrální úrokové sazby po výrazném zotavení na začátku roku silně stouply. Druhé přišlo v letních měsících a bylo způsobeno intenzivním výprodejem komodit s dopadem na tituly angažované na rozvíjejících se trzích. Ke třetímu došlo po skandálech některých emitentů (Glencore, Volkswagen). Podfond Short Term Euro Corporate Bonds zakončil rok 2015 s celkovým výnosem +0,56 %, 4 bazické body pod benchmarkem. Rozhodnutí zachovat profil postavený na dlouhodobém úvěrovém riziku téměř po celý rok a využít situaci v sektoru dluhopisů (využití strmé výnosové křivky) se ukázalo jako prozíravé. Idiosynkratická rizika byla řízena efektivní stavbou portfolia na základě rozptylu durace. Hlavní aktivní pozice byly v podřízených krátkodobých LT2 s podpojištěním, hybridních firemních bondech a obecněji v dluhopisech s ratingem BBB. Firemní hybridy neměly očekávané výsledky – byly zasaženy mnoha negativními faktory, postihujícími především materiály a průmyslová odvětví. Došlo také k intenzivní volatilitě ve třech obdobích. První začalo na začátku druhého čtvrtletí, kdy centrální úrokové sazby po výrazném zotavení na začátku roku silně stouply. Druhé přišlo v letních měsících a bylo způsobeno intenzivním výprodejem komodit s dopadem na tituly angažované na rozvíjejících se trzích. Ke třetímu došlo po skandálech některých emitentů (Glencore, Volkswagen). Podfond European High Yield Bonds vykázal v roce 2015 absolutně kladný výsledek, výnos činil +2,38 %. Ve stejné době byl výnos oficiálního benchmarku +0,46 %. Fond dosáhl svého cíle – pozitivních výnosů očištěných o rizika, jak je zohledněno v ukazateli rizika cenového poklesu (2,48 %, oproti 3,03 %) a v Sharpově indexu (0,84 %, oproti -0,05 %). Vstup na trh byl proveden vysoce takticky, i když s konzervativním přístupem. Tato profilace se vyplatila zejména v období volatility – během léta a v prosinci. Správci využili flexibilitu investičního mandátu a spravovali portfolio pomocí krytých i nekrytých pozic, v kontextu s lokálním omezením hloubky a šíře sekundárního trhu. Přitom se zaměřili na lokální tituly s možností vytváření pozitivního alfa koeficientu s využitím středně- a krátkodobých katalyzátorů – mimo jiné mediálních kabelových společností, italských herních firem a klasických podřízených dluhopisů. Na druhé straně se správci vyhýbali navyšování beta koeficientu bez finanční páky. Podfond Asian Bond zakončil rok 2015 s výnosem -5,36 %, mírně pod benchmarkem -3,17 %. Během roku setrvával v dolním kvartilu své kategorie v žebříčku Morningstar (Asian Bond Local Ccy), od čtvrtého čtvrtletí se však jeho rating trvale zlepšoval. To proto, že do července nebylo možno investovat do onshore trhu INR, který byl v roce 2015 jedním z nejlépe fungujících asijských trhů s dluhopisy v místních měnách. Portfolio má velkou angažovanost v Jižní Koreji a Singapuru, podobně jako benchmark. Navíc je zde vysoká expozice na trzích s asijskými vládními dluhopisy, vysoce bonitními dluhopisy a kvalitními úvěry. Co se týče durace, v Malajsii byla kratší než benchmark. V koši měn má vesměs preferovanou pozici USD, který v rámci současné makroekonomiky posiluje, naopak nedostatečné zastoupení má vesměs MYR vzhledem k pokračující slabé hospodářské situaci a výhledu cen ropy. Podfond zkrátil dlouhou pozici v Indonésii, přičemž využil výrazné zotavení IDR ve čtvrtém čtvrtletí. Během roku byly sníženy pozice v CNH u čínských emitentů vzhledem ke zhoršování úvěrové metriky a devalvace jüanu (RMB). Podfond Euro Covered Bonds zakončil rok 2015 s celkovým výnosem +0,41 %, v souladu s benchmarkem. Portfolio bylo důsledně řízeno s ohledem na pozitivní výhled v segmentu zajištěných dluhopisů vzhledem k programu CBPP3, strukturální výjimce z bail-in v rámci chystané směrnice o postupech řešení krize a podpoře zajištěné právním prostředím v rámci úmluv Solvency II a Basel III. Hlavní strategií, která zajistila výsledky nad úrovní benchmarku, bylo na jedné straně zachování nadměrného zastoupení aktiv s vyšším beta koeficientem (periferní zajištěné dluhopisy) a určité diverzifikace v oblasti RV u ryze vládních cenných papírů, na druhé straně pak aktivněji průběžné přepínání mezi pozicemi na sekundárních trzích a novými emisemi k zachycení stávajícího NIP. V rámci periferních zemí se těžiště zastoupení soustředilo na španělské a italské tituly. Relativně menší zastoupení bylo u centrálních a okolních zemí, zejména se zaměřením na německé Pfandbriefe a francouzské zajištěné dluhopisy, a to vzhledem k jejich vysokému ocenění a očekávané dodávce na primárním trhu. Během roku byly takticky využity futures na německé vládní dluhopisy k ekonomické implementaci krátkodobých opcí na úrokové sazby.

10


Podfond Income Partners Asian Debt Fund měl od svého založení 22. dubna 2015 výnos -1,34 %. Tento negativní výsledek byl způsoben širšími kreditními rozpětími v Asii a volatilitou výnosů německých cenných papírů. Během tohoto období se spread indexu JACI (investiční stupeň) rozšířil o 24 bazických bodů na 214, zatímco u JACI (neinvestiční stupeň) o 33 bodů na 575. Za tímto rozšířením stálo několik faktorů: ●

Hospodářská slabost v regionu, zejména nejistota ohledně rozsahu zpomalení v Číně;

●

Kolaps cen komodit, včetně ropy a zemního plynu;

●

Odliv investic z fondů EM (rozvíjejících se trhů).

Vzhledem k těmto nejistotám se fond zaměřoval na vysoce hodnocené úvěry – dluhopisy investičního stupně nebo BB, s omezenou expozicí u titulů s ratingem B. Expozice u komodit byla omezena. Podfond Finisterre Long Only EM Bond vznikl 29. 4. 2015. Čistý výkon od vzniku do 31. prosince 2015 činil -5,11 %, a to v náročném tržním prostředí. Ve stejném období klesly referenční indexy trhu: JP Morgan EMBIG Sovereign Hard currency bond index o -2,41 %, JP Morgan Corporate Hard currency bond index o -3,16 % a JP Morgan GBI-EM local currency bond index o -13,9 %. Přesto měl podfond v posledních několika měsících relativně dobré výsledky ve srovnání s na míru sestavenou referenční skupinou výnosových fondů, působících na rozvojových trzích. Podfond byl správci portfolia sestaven tak, aby generoval vysoké výnosy. Byl strukturován jako kombinace velkého balíku renomovaných titulů investičního stupně, vesměs z Číny, Asie, Blízkého východu, východní Evropy a Mexika, a také vybraných úvěrů s vysokým výnosem, což odráželo tehdejší strategii investičního týmu. Pozitivní přínos měly IG cenné papíry vlád rozvíjejících se trhů, asijských a čínských firem a východoevropských titulů s vysokým výnosem v EUR, a dále pak obecně silné pozice v telekomunikačních firmách z Asie, Karibiku a Izraele. Nejhorší výsledky měly brazilské tituly Petrobras a Odebrecht Drilling, na nichž se silně podepsalo vyšetřování korupce a politická nestabilita v mateřské zemi, a také prudký pokles cen ropy, kvůli němuž je Petrobras a jeho dodavatelé pod silným tlakem. Pozice v Petrobrasu byly uzavřeny, zatímco pozice v Odebrechtu postupně klesaly po zprávách, že Petrobras zruší některé koncese na těžbu, které byly základem finančních toků pro dluhopisy. Dalšími tituly, které výkonnost fondu negativně ovlivňovaly do září, ale později (v úvěrově příznivém prostředí) měly kladný vliv, byly kasina Melco Crown z Macaa a malajská polostátní společnost 1MDB. Od září správci fondu redistribuovali riziko směrem k africkým, asijským a karibskými vládním dluhopisům, které obecně těžily z nižších cen komodit a byly podhodnocené po zářijovém pádu trhu. Dále byly zakoupeny některé státní a polostátní IG dluhopisy s dlouhou splatností z Brazílie, Peru, Indonésie a Turecka s velmi nízkou cenou v USD a vysokou konvexností, které měly zajistit dynamický potenciál. Na konci roku bylo v portfoliu významné množství státních i podnikových vysoce výnosných úvěrů s krátkou splatností s mírně nadměrným zastoupením telekomunikačních firem, čínských nemovitostí a levných producentů ropy a komodit, které by si měly zachovat konkurenční výhodnost a bonitu i v dlouhodobém horizontu nízkých cen komodit. Podíl titulů v místních měnách zůstává skromný – dvě pozice v Mexiku a v Číně a malé pozice v Jihoafrické republice (dluhopisy místního zastupitelstva s krytím proti kursovým rizikům). Podfondy s absolutním výnosem Podfond Absolute Return Convertible Bonds zakončil rok 2015 s absolutním výnosem +5,82 %. Během roku podfond změnil investiční filozofii z benchmarkované strategie na absolutní výnos, tedy bez ohledu na benchmark. Portfolio zůstalo během celého roku poměrně rozmanité; v průměru obsahuje přibližně 60 pozic, zejména v evropských konvertibilních dluhopisech. Hlavní investice byly ve Francii a Německu, a také do nemovitostí a průmyslových podniků. Ke konci roku byl v rámci nové strategie aktivně řízen delta faktor, především pomocí krátkých pozic s future overlay a indexových opcí. Během roku se delta expozice pohybovala mezi 40 % a 17 %, s přizpůsobením režimu volatility k zajištění absolutního výnosu. Podfond Absolute Return Multi Strategies zakončil minulý rok s výsledkem +0,28 %. Všeobecně pozitivní durace byla zachována v rozmezí 1 až 2,5 let. Portfolio obsahovalo dlouhé pozice u okrajových států EU a sázelo na zploštění americké křivky. U akcií byl během roku zachován pozitivní výhled, a to i v případě, že byla čistá expozice aktivně spravována. Čistá expozice v průměru kolísala mezi 5 a 10 procenty. U úvěrů se udržovala expozice portfolia přibližně 25 %, hlavně jako preferovaná alternativa ke státním dluhopisům. Tato expozice byla částečně zajištěna prostřednictvím derivátů, které byly aktivně řízeny. V cizích měnách portfolio obecně obsahovalo dlouhé pozice na USD oproti euru. Expozice vůči americkému dolaru průměru kolísala mezi 8 až 2 %. Expozice vůči měnám rozvíjejících se trhů byla omezená a často zajišťovaná párovými transakcemi. V portfoliu nebyla během roku žádná expozice vůči komoditám. Podfond začal v prvních třech měsících roku dobře, pak ale část svých zisků ztratil. Hlavním zdrojem této volatility byla akciová složka. Podfond Absolute Return Credit Strategies zakončil rok 2015 s celkovým výnosem -1,30 %. Správci nedokázali zabránit negativním dopadům na výnos způsobeným úvěrovými segmenty v eurozóně a USA. Úvěrům se loni obecně nedařilo po celém světě, a dokonce i v Evropě, kde došlo ke kvantitativnímu uvolňování. Po většinu roku ze zisků ubíralo omezení durace na 0-2 roky. Tento limit se během třetího čtvrtletí zvýšil na -2/+ 4. Další volatilitu způsobila expozice na rozvíjejících se (EM) trzích, i když byla omezená a ve většině případů zajištěná proti kurzovým rizikům. Stejně špatné výsledky měl i long-short fond EM, který byl zakoupen k vygenerování nezávislých zisků.

11



U HY (dluhopisů s vysokým výnosem) byl minulý rok plný kontrastů; začátek byl velmi dobrý, ale ztráty v posledních měsících vrátily celkový výsledek skoro na nulu. Byla realizována opatření ke zvýšení alfa koeficientu pomocí křížových měnových swapů, obchodování s dlouhou pozicí na americký dolar a s krátkou pozicí na rozvíjející se měny. V nejtěžších dobách (zejména během volatilních letních měsíců) byly k zajištění portfolia aktivně využívány kreditní deriváty; současně byla aplikována opatření ke generování alfa koeficientu pomocí CDS s jediným titulem. Podíl konvertibilních cenných papírů byl udržován blízko hranici 10 % s využitím dynamického zajištění delta expozice pomocí futures na kotované akcie. Během čtvrtého čtvrtletí byla plánovaná struktura portfolia zjednodušena a rozdělena do tří bloků, nosné složky, alfa složky a beta složky, s cílem poskytnout kdykoli jasný přehled investičních opatření a aktivních pozic. Měnový podfond Podfond Euro Short Term Bonds zakončil rok 2015 s kladným absolutním výnosem +0,82 %. Jeho správci v souladu s investiční strategií během minulého roku udržovali duraci portfolia v rozmezí 0,8–0,9 roku. Portfolio bylo investováno zejména do krátkodobých italských dluhopisů, v průměru kolem 20 % portfolia bylo také investováno do španělských a portugalských dluhopisů. Asi 10 % portfolia tvořily plovoucí dluhopisy s pohyblivým výnosem (CCT), zatímco dluhopisy vázané na inflaci tvořily 25 % až 35 %. Dlouhé pozice byly vždy zajištěny krátkými pozicemi u německých státních dluhopisů. Garantované podfondy Poznámky k trhům, společné pro GaranT1, GaranT2, GaranT3, GaranT4 a GaranT5: Rok 2015 byl rokem růstu a divergence měnových politik. Oživení v rozvinutých ekonomikách pokračovalo, zatímco v Číně a na rozvíjejících se trzích (EM) došlo ke zpomalení růstu. V oblasti měn FED nakonec začal zvyšovat sazby . Čistá tržní hodnota podfondu GaranT1 se snížila o 0,43 %, a to z 118,74 k 31. 12. 2014 na 118,24 k 31. 12. 2015. Složka portfolia, zajišťující pevný příjem, se skládala z jádrových zajištěných a státních dluhopisů; nebyla zde žádná akciová expozice EuroStoxx 50. Jak již bylo uvedeno, alokace portfolia mezi riziková aktiva se řídí přesnými pravidly, aby bylo možno dodržet smluvní záruky při splatnosti, tj. 30. 9. 2016. Garantovaná cena činí 119,13, což je čistá tržní hodnota z 27. 2. 2015. Čistá tržní hodnota podfondu GaranT2 stoupla o 0,21 %, a to z 110,53 k 31. 12. 2014 na 110,77 k 31. 12. 2015. Složka portfolia, zajišťující pevný příjem, se skládala z jádrových zajištěných a státních dluhopisů; nebyla zde žádná akciová expozice EuroStoxx 50. Jak již bylo uvedeno, alokace portfolia mezi riziková aktiva se řídí přesnými pravidly, aby bylo možno dodržet smluvní záruky při splatnosti, tj. 30. 9. 2017. Garantovaná cena činí 111,20, což je čistá tržní hodnota z 27. 2. 2015. Čistá tržní hodnota podfondu GaranT3 stoupla o 0,61 %, a to z 117,42 k 31. 12. 2014 na 118,14 k 31. 12. 2015. Složka portfolia, zajišťující pevný příjem, se skládala z jádrových zajištěných a státních dluhopisů; nebyla zde žádná akciová expozice EuroStoxx 50. Jak již bylo uvedeno, alokace portfolia mezi riziková aktiva se řídí přesnými pravidly, aby bylo možno dodržet smluvní záruky při splatnosti, tj. 30. 9. 2018. Garantovaná cena činí 118,68, což je čistá tržní hodnota z 30. 11. 2015. Čistá tržní hodnota podfondu GaranT4 stoupla o 1,50 %, a to z 104,82 k 31. 12. 2014 na 106,40 k 31. 12. 2015. Složka portfolia, zajišťující pevný příjem, se skládala z jádrových zajištěných a státních dluhopisů; nebyla zde žádná akciová expozice EuroStoxx 50. Jak již bylo uvedeno, alokace portfolia mezi riziková aktiva se řídí přesnými pravidly, aby bylo možno dodržet smluvní záruky při splatnosti, tj. 30. 9. 2019. Garantovaná cena činí 107,15, což je čistá tržní hodnota z 30. 11. 2015. Čistá tržní hodnota podfondu GaranT5 stoupla o 1,28 %, a to z 103,90 k 31. 12. 2014 na 105,24 k 31. 12. 2015. Složka portfolia, zajišťující pevný příjem, se skládala z jádrových zajištěných a státních dluhopisů; nebyla zde žádná akciová expozice EuroStoxx 50. Jak již bylo uvedeno, alokace portfolia mezi riziková aktiva se řídí přesnými pravidly, aby bylo možno dodržet smluvní záruky při splatnosti, tj. 30. 9. 2019. Garantovaná cena činí 106,06, což je čistá tržní hodnota z 30. 11. 2015. Podfondy vyhrazené pouze pro skupinu Generali Group Podfond German Equities 50 měl v roce 2015 pozitivní výsledky +11,53 % oproti svému benchmarku (+4,85 %). Podfond má za cíl dosažení příjmů a dlouhodobý kapitálový růst na základě portfolia, složeného z akcií Euro STOXX 50 a dlouhých/krátkých pozic na akciové futures; cílem je udržet volatilitu kolem 12,5 (+/-2 %). Portfolio je plně investováno do akcií a akciových futures. Akciové futures slouží k udržení cílové volatility. Akciové portfolio se skládá z akcií indexu SX5E, vybíraných pomocí optimalizačního procesu, a to s neutrální sektorovou alokací a ex-ante TE ve výši 1 %. Na začátku srpna činila čistá expozice akcií v portfoliu 53 %, včetně asi 93 % vlastního kapitálu v hotovosti a 40 % ze zajištění futures (stanoveno podle modelovaného výsledku). Z důvodu zvýšené volatility byla alokace aktiv revidována a došlo tak ke snížení čisté expozice na 42 %; tato hodnota zůstávala konstantní až do prosince, kdy byla revidována na 47,9 % (bez korekce na beta koeficient). Během tohoto období byla rovnováha expozice dvakrát upravována vzhledem k rozsáhlému přítoku aktiv.

12


Podfond Asian Credit zakončil rok 2015 s čistým výnosem +2,61 %, čímž předčil benchmark o 0,45 %. Asijský trh s dolarovými dluhopisy investičního stupně vygeneroval roční výnos 2,16 %, ten však byl vesměs eliminován negativními výnosy danými rozšířením spreadu a poklesem u amerických státních dluhopisů. Pozice portfolia jsou tvořeny většinou dolarovými firemními dluhopisy s investičním stupněm a částečně státními dluhopisy z Asie, s výjimkou Japonska. Po většinu roku 2015 si podfond udržoval neutrální duraci proti benchmarku. Co se týče zemí, nadměrně zastoupené pozice byly v Číně a Indii, nedostatečné zastoupení (oproti benchmarku) pak v Koreji a Malajsii. Sektorově byli silně zastoupeni dodavatelé elektřiny a plynu a nemovitosti, slabě zastoupeny byly potom státní dluhopisy a finanční instituce. V roce 2015 podfond USD Corporate Bond Fund AAA-A- vygeneroval absolutní výnos ve výši +0,49 %. Strategie fondu se neřídila benchmarkem. Podfond měl expozici pouze vůči cenným papírům s denominací v USD. V roce 2015 podfond USD Investment Grade Corporate Bond Fund vygeneroval absolutní výnos ve výši +1,44 %. Strategie fondu se neřídila benchmarkem. Podfond měl expozici pouze vůči cenným papírům s denominací v USD. Poznámky k trhu a portfoliu platné pro fondy USD Corporate Bond Fund AAA– A- a USD Investment Grade Corporate Bond Fund: Firemní tituly investičního stupně generovaly v roce 2015 celkové výnosy -0,68 %, což je o 1,61 % méně než pokladniční poukázky s ekvivalentní dobou splatnosti (Barclays US Corporate Index). Ve druhém čtvrtletí měly na úvěry negativní vliv obavy ohledně situace v Řecku, nejistota ohledně zvyšování sazeb FEDem a převis nabídky. V druhé polovině roku byl výkon firemních dluhopisů i nadále snižován obavami ohledně zhoršení ekonomické situace v Číně, které by mělo významný dopad na ceny komodit a obecněji na globální růst. Hlavními tahouny absolutního výkonu byly v roce 2015 finanční instituce a místní samosprávy. V rámci finančního sektoru byly preferovány zejména banky, protože se u nich předpokládalo zlepšování finanční situace a jejich cena na trhu byla přiměřená. Banky byly také hlavním motorem výsledků ve finančním sektoru. Hlavní negativní vliv na absolutní výsledky měly průmyslové podniky, zvláště v oboru energetiky a primární výroby. V portfoliích byly i energetické tituly se střední mírou zadlužení a atraktivním majetkem. Při poklesu cen energií erodujícím příjmy pak byl důvodem k držení těchto podniků předpoklad, že se budou snažit zlepšovat hospodářský výsledek omezením kapitálových výdajů. Negativní dopad na celkové výsledky měli i dodavatelé plynu, vody a zejména elektřiny. Přínosné pro celkovou výkonnost portfolia bylo také nasměrování durace/výnosové křivky. Flexibilní podfond Podfond Special-Situation zaměřený na absolutní výnos zakončil rok 2015 s výnosem +15,36 %. Během minulého roku byl tento podfond v prvním kvartilu příslušného žebříčku Morningstar (pořadí: 11/672). Podfond těžil z kvantitativního uvolňování a zotavení na evropském domácím trhu, na čemž byla postavena i jeho investiční strategie. Značná část výnosu je dána pečlivým výběrem a interakcí, zatímco alokace měla menší negativní dopad. V portfoliu byly silně zastoupeny průmyslové podniky a tento sektor také nejvíce přispěl k celkovému výsledku. Slabě zastoupeny byly finanční instituce (banky), které také k výsledku přispěly nejméně. Geograficky byla expozice zvláště silná u Itálie a Španělska, slabší zastoupení pak měly akcie z Francie a Německa.

13



Tabulka výkonu Výkon v roce 2015

European SRI Equity A Kapitalizace

NAV

NAV

k 31.12.2015

k 31.12.2014

(%)

149.64

132.19

13.20%

STOXX Europe Sustainability - Price Index v EUR

Výkon

11.27%

Greater China Equities A Kapitalizace USD

179.66

189.80

-5.34%

Central and Eastern European Equities A Kapitalizace MSCI EFM Selected Countries Special Weighted - Net Return Index v EUR, upraveno včetně Bulharska, Chorvatska, České republiky, Maďarska, Litvy, Polska, Rumunska, Srbska, Slovenska a Turecka, vážené podle indexační metodiky MSCI 10-40

236.62

266.04

-11.06%

German Equities D Kapitalizace

127.20

-10.54%

118.11

DAX 30 - Total Return Index v EUR

9.56%

Global Equity Allocation A Distribuce (*)

117.46

112.17

85% MSCI World - Price Index v USD konvertovaný na EUR + 15% MSCI Europe - Price Index v USD konvertovaný na EUR 117.08

101.00

Euro STOXX Small – Price Index v EUR 103.95

92.03

Euro STOXX - Price Index v EUR 109.22

99.15

Euro STOXX - Price Index v EUR 99.91

-

-0.09%(**)

105.74

-

5.74%(**)

Euro STOXX Price Index v EUR

133.83

3.17%

SRI Ageing Population A Distribuce (*)

JPMorgan EMU Government Bond Index in EUR Euro Bonds 1/3 Years A Distribuce (*)

1.73% 104.80

105.17

JP Morgan EMU Government Bond 1-3 Years - v EUR Euro Bonds 3/5 Years A Distribuce (*)

US Bonds B Kapitalizace

1.82% 0.75%

122.31

122.17

JP Morgan EMU Government Bond Index 3-5 Years - v EUR

2.61% 1.51%

129.10

116.11

JP Morgan U.S. Government Bond Index - na EUR

11.18% 12.32%

Central and Eastern European Bonds A Kapitalizace BofA Merrill Lynch Eastern Europe Government ex Russia Index na EUR

177.40

Euro Corporate Bonds A Kapitalizace

201.05

174.17

1.85% -1.29%

201.27

Barclays Capital Euro Aggregate Corporate Bond - Index v EUR

-0.11% -0.56%

121.33

120.65

Barcap Euro Aggregate Corporate 1-3 Years v EUR

14

10.16% 8.88%

UK Equity Income A Distribuce GBP (*)

BofA Merrill Lynch Euro Non-Financial High Yield Constrained – Total Return Index v EUR

12.95% 8.88%

Eurozone Equities A Kapitalizace

European High Yield Bonds A Distribuce (*)

17.65% 11.76%

European Recovery Equity Fund A Kapitalizace

Short Term Euro Corporate Bonds A Kapitalizace

6.62% 8.35%

Small & Mid Cap Euro Equities A Distribuce (*)

Euro Bonds A Kapitalizace

7.70%

0.56% 0.60%

119.81

123.54

2.38% 0.46%

Zpráva manažera

Asian Bond A Distribuce USD (*)

NAV k 31.12.2015

NAV k 31.12.2014

Výkon (%)

90.91

98.96

-5.36%

HSBC Asian Local Bond Index Euro Covered Bonds A Distribuce (*)

-3.17% 115.38

117.51

Markit iBoxx EUR Covered Bond - Total Return Index v EUR

0.41% 0.41%

Income Partners Asian Debt Fund A Distribuce (*)

97.19

-

-1.34%(**)

Finisterre Long Only EM Fund A Distribuce USD (*)

93.36

-

-5.11%(**)

Absolute Return Convertible Bonds A Distribuce (*)

118.41

112.34

5.82%

Absolute Return Multi Strategies A Kapitalizace

126.61

126.26

0.28%

Absolute Return Credit Strategies A Distribuce (*)

92.32

95.70

-1.30%

Euro Short Term Bonds A Kapitalizace

135.59

134.49

EONIA Kapitalizace 5 D v EUR

0.82% -0.08%

GaranT 1 D Kapitalizace

118.24

118.74

-0.43%


110.77

110.54

0.21%


118.14

117.42

0.61%


106.40

104.82

1.50%


105.24

103.90

1.28%

Euro 50 Equities A Distribuce (*)

117.35

107.94

11.53%

Euro STOXX 50 - Price Index in EUR Asian Credit A Distribuce USD (*)

4.85% 103.29

103.97

JP Morgan Asia Credit IG Index v USD

2.61% 2.16%

USD Corporate Bond Fund AAA - A- A Distribuce (*)

102.23

105.19

0.49%

USD Investment Grade Corporate Bond Fund A Distribuce (*)

98.86

104.68

-1.44%

Special Situation A Distribuce (*)

96.88

83.99

15.36%

STOXX Europe 600 - Price Index v EUR

7.82%

(*) Informace ohledně distribuce dividend si prohlédněte v poznámce č. 15. (**) Výkonnost od data vzniku

15



Zpráva nezávislého auditora pro akcionáře GENERALI INVESTMENTS SICAV Ověřili jsme přiloženou účetní uzávěrku společnosti GENERALI INVESTMENTS SICAV (dále jen „SICAV“) a každého z jejích podfondů, která zahrnuje Výkaz čistých aktiv a portfolia k 31. prosinci 2015 a Výkaz operací a změn v čistých aktivech za rok ukončený k tomuto datu a souhrn podstatných účetních zásad a další vysvětlující poznámky k účetní uzávěrce.

Odpovědnost představenstva SICAV za účetní uzávěrku Představenstvo SICAV je zodpovědné za přípravu a řádné podání této účetní uzávěrky v souladu s lucemburskými právními a regulačním požadavky na přípravu a podávání účetní uzávěrky a za takovou interní kontrolu, jak to představenstvo SICAV stanoví jako nezbytné pro umožnění přípravy a podání účetní uzávěrky bez podstatných neprávností, ať už vzniklých podvodem nebo v

důsledku chyby. Odpovědnost „réviseur d’entreprises agréé“ Naší odpovědností je vynést výrok ohledně této účetní uzávěrky na základě našeho auditu. Audit jsme provedli v souladu s Mezinárodními normami pro provádění auditů, jak je přijala „Commission de Surveillance du Secteur Financier“ pro Lucemburské velkovévodství. Tyto normy vyžadují, abychom dodržovali etické požadavky a audit naplánovali a provedli tak, abychom dosáhli přiměřené jistoty ohledně toho, zda příslušná účetní uzávěrka neobsahuje žádné podstatné zkreslené skutečnosti. Audit zahrnuje provedení postupů za účelem získání důkazů o částkách a informacích v účetní uzávěrce. Zvolené postupy závisí na úsudku „réviseur d’entreprises agréé“, včetně posouzení rizik podstatných zkreslených skutečností v účetní uzávěrce, ať už v důsledku podvodu nebo chyby. Při posuzování tohoto rizika „réviseur d’entreprises agréé“ bere do úvahy interní kontrolu vztahující se na přípravu a řádné předložení účetní uzávěrky tímto subjektem za účelem navržení kontrolních postupů, které jsou za daných okolností vhodné, ale nikoliv za účelem vyslovení názoru s ohledem na efektivitu interní kontroly subjektu. Audit rovněž zahrnuje hodnocení vhodností použitých účetních postupů a rozumnosti účetních odhadů provedených představenstvem společnosti SICAV a dále hodnocení celkové prezentace účetní uzávěrky. Domníváme se, že důkazy, které jsme získali během auditu, jsou dostatečné a vhodné jako základ pro vyřčení výroku auditora. Výrok Dle našeho názoru účetní uzávěrka poskytuje pravdivý a správný obraz finančního postavení společnosti GENERALI INVESTMENTS SICAV a každého z jejích podfondů k 31. prosinci 2015 a výsledků jejího provozu a změn jejích čistých aktiv za rok ukončený k tomuto datu v souladu s lucemburskými právními a regulačními požadavky týkajícími se přípravy a předkládání účetní uzávěrky.

Další záležitosti Doplňkové informace zahrnuté ve výroční zprávě byly prověřeny v kontextu našeho pověření, ale nebyly podrobeny specifickým kontrolním postupům v souladu s výše popsanými normami. V důsledku toho nevydáváme žádný výrok s ohledem na tyto informace. Nemáme však ohledně těchto informací žádné připomínky v kontextu účetní uzávěrky jako celku.

Ernst & Young Société Anonyme Cabinet de révision agréé V Lucembursku, 19. Dubna 2016 Bernard Lhoest

16

Stav majetku k 31.12.2015

Stav majetku k 31.12.2015 Stav majetku

Poznámka Aktiva

Konsolidované

European SRI Equity

Greater China Equities

Central and Eastern European Equities

German Equities

EUR

EUR

USD

EUR

EUR

9 806 917 731,67

155 514 080,57

211 483 776,26

44 262 983,57

19 388 430,35

9 202 109 942,31

151 496 456,53

188 562 892,56

41 787 655,91

15 228 398,48

9 210 154 639,22

126 768 525,84

184 070 203,44

47 997 865,09

10 416 225,59

-8 044 696,91

24 727 930,69

4 492 689,12

-6 210 209,18

4 812 172,89

479 113 860,06

3 936 403,50

22 919 548,30

2 475 123,94

4 071 239,67

2 978,01

0,00

0,00

0,00

0,00

Nezaplacené úroky

84 816 351,47

30,42

1 335,40

11,94

0,00

Nezaplacené zprostředkovatelské poplatky

34 509 351,06

0,00

0,00

0,00

0,00

4 434 898,01

4 029,50

0,00

191,78

3 292,20 0,00

Portfolio cenných papírů s oceňovací hodnotou Pořizovací cena Nerealizovaný výnos / Nerealizovaná ztráta z portfolia cenných papírů Aktiva v bance Pohledávky na srážkové daně výdejny

Nezaplacené subskripce Nevyplacené dividendy

913 038,17

77 160,62

0,00

0,00

Nerealizovaný výnos z forwardů

9

24 744,03

0,00

0,00

0,00

0,00

Nerealizovaný výnos z "futures"

8

693 663,89

0,00

0,00

0,00

85 500,00

Nerealizovaný výnos ze swapů

10

298 904,66

0,00

0,00

0,00

0,00

164 712 998,71

3 527 377,34

1 128 451,09

127 089,04

84 600,99

0,16

0,00

0,00

0,00

0,00

Pasiva Bankovní pohledávky splatné a vista / Směnky splatné a vista Úroky k úhradě Zprostředkovatelské poplatky k úhradě Výkonnostní provize

7

Odkupy k úhradě

84 380,56

567,31

0,00

6,19

0,00

1 620 862,48

773 343,28

516 775,37

0,00

0,00

1 289 083,42

0,00

0,00

0,00

0,00

27 894 499,95

2 488 846,67

0,00

0,00

0,00

Nerealizovaná ztráta z forwardů

9

118 092 881,84

0,00

0,00

0,00

0,00

Nerealizovaná ztráta z "futures"

8

319 887,75

0,00

136 849,56

0,00

0,00

Nerealizovaná ztráta ze swapů

10

3 680 998,40

0,00

0,00

0,00

0,00

Správní poplatky

5

10 173 675,56

244 490,82

446 184,91

120 387,34

80 151,54

Poplatky uschovateli a administrativnímu zástupci

6

711 569,31

11 014,90

15 830,08

3 431,28

1 419,85

845 159,28

9 114,36

12 811,17

3 264,23

3 029,60

9 642 204 732,96

151 986 703,23

210 355 325,17

44 135 894,53

19 303 829,36

Ostatní pasiva Čistá inventární hodnota

Poznámky v příloze jsou nedílnou součástí těchto finančních výkazů. 17


Auditovaná výroční zpráva k 31.12.2015


Poznámka Aktiva Portfolio cenných papírů s oceňovací hodnotou Pořizovací cena Nerealizovaný výnos / Nerealizovaná ztráta z portfolia cenných papírů Aktiva v bance Pohledávky na srážkové daně výdejny Nezaplacené úroky Nezaplacené zprostředkovatelské poplatky Nezaplacené subskripce Nevyplacené dividendy

Global Equity Allocation

Small & Mid Cap Euro Equities

European Recovery Equity Fund

Eurozone Equities

UK Equity Income

EUR

EUR

EUR

EUR

GBP

31 265 204,71

420 089 308,53

473 155 897,18

246 039 518,15

103 201 214,81

30 858 919,00

397 244 258,99

448 189 910,07

242 836 217,98

100 834 345,89

29 134 542,94

340 288 712,73

506 887 651,71

227 624 609,94

100 765 801,19

1 724 376,06

56 955 546,26

-58 697 741,64

15 211 608,04

68 544,70

373 660,81

22 743 944,10

24 836 383,65

3 009 438,24

2 065 663,98

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

82,75

1 595,65

0,00

0,72

1 154,93 0,00

0,00

0,00

91 532,14

0,00

5 487,95

99 509,79

38 071,32

9 927,91

0,00

27 054,20

0,00

0,00

183 933,30

300 049,96


9

0,00

0,00

0,00

0,00

0,05


8

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00


10

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

80 742,75

801 867,54

1 466 948,33

387 327,67

19 432,60

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

20,04

4,01

0,00

60,92

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

7 079,45

492 503,36

0,00

0,00


7

Odkupy k úhradě Nerealizovaná ztráta z forwardů

9

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00


8

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00


10

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

Správní poplatky

5

76 419,23

736 451,19

907 099,86

353 534,96

11 336,81


6

2 300,86

31 204,71

35 817,97

19 155,04

5 507,96

2 002,62

27 128,18

31 527,14

14 576,75

2 587,83

31 184 461,96

419 287 440,99

471 688 948,85

245 652 190,48

103 181 782,21


Poznámky v príloze jsou nedílnou soucástí techto financních výkazů. 18



Poznámka Aktiva Portfolio cenných papírů s oceňovací hodnotou Pořizovací cena Nerealizovaný výnos / Nerealizovaná ztráta z portfolia cenných papírů Aktiva v bance Pohledávky na srážkové daně výdejny Nezaplacené úroky

SRI Ageing Population

Euro Bonds

Euro Bonds 1/3 Years


US Bonds

EUR

EUR

EUR

EUR

EUR

44 053 624,05

833 180 876,59

230 772 567,54

43 477 272,70

5 853 836,89

43 657 356,58

790 099 685,66

221 223 317,64

39 941 779,91

5 480 033,72

41 438 277,51

762 097 950,53

221 362 412,23

39 774 518,47

4 644 030,68

2 219 079,07

28 001 735,13

-139 094,59

167 261,44

836 003,04

380 252,61

32 838 746,23

6 788 857,20

1 397 691,78

338 653,43

1 016,37

0,00

0,00

0,00

0,00

17,17

10 007 796,86

1 934 655,81

499 748,49

35 149,74


0,00

0,00

0,00

1 531 889,96

0,00

Nezaplacené subskripce

0,00

234 647,84

825 736,89

101 495,56

0,00

14 981,32

0,00

0,00

0,00

0,00

Nevyplacené dividendy Nerealizovaný výnos z forwardů

9

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00


8

0,00

0,00

0,00

4 667,00

0,00


10

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

53 810,09

17 433 241,59

3 516 369,28

1 839 813,72

73 956,30

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

152,01

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

16 251 657,11

3 376 309,69

1 811 709,19

56 213,64


7


9

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00


8

0,00

32 080,00

5 573,00

0,00

0,00


10

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

Správní poplatky

5

49 742,17

1 030 266,25

105 740,26

22 748,84

16 450,07


6

2 745,97

60 601,76

16 577,39

2 999,70

429,73

1 169,94

58 636,47

12 168,94

2 355,99

862,86

43 999 813,96

815 747 635,00

227 256 198,26

41 637 458,98

5 779 880,59







Central and Eastern European Bonds

Euro Corporate Bonds

Short Term Euro Corporate Bonds

European High Yield Bonds

Asian Bond

EUR

EUR

EUR

EUR

USD

48 445 517,77

202 144 408,15

302 934 627,86

71 279 824,95

229 089 157,41

47 472 293,53

187 763 994,30

271 254 196,97

53 805 553,31

218 813 974,94

45 271 774,50

183 181 872,73

278 412 614,32

55 076 928,85

243 313 573,46

2 200 519,03

4 582 121,57

-7 158 417,35

-1 271 375,54

-24 499 598,52

169 500,32

10 652 799,78

24 490 524,65

16 127 036,56

8 445 181,68

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

803 723,92

3 459 823,67

6 400 850,62

1 272 519,58

1 788 109,28


0,00

0,00

0,00

0,00

0,00


0,00

267 744,51

490 196,85

74 715,50

41 891,51

Nevyplacené dividendy

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00


9

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00


8

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00


10

0,00

45,89

298 858,77

0,00

0,00

78 911,00

562 284,30

2 410 576,91

801 237,01

333 341,35

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

Úroky k úhradě

0,00

1 277,98

1 402,03

835,60

0,00

Zprostředkovatelské poplatky k úhradě

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

305 940,90

2 053 927,84

47 375,52

0,00

Pasiva Bankovní pohledávky splatné a vista / Směnky splatné a vista

Výkonnostní provize

7


9

0,00

0,00

0,00

667,69

0,00


8

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00


10

0,00

0,00

0,00

619 536,48

0,00

Správní poplatky

5

71 670,51

225 360,93

314 502,31

122 394,97

303 667,07


6

3 839,37

15 072,21

21 777,12

4 403,40

16 651,34

3 401,12

14 632,28

18 967,61

6 023,35

13 022,94

48 366 606,77

201 582 123,85

300 524 050,95

70 478 587,94

228 755 816,06






Euro Covered Bonds

Income Partners Asian Debt Fund

Finisterre Long Only EM Fund

Absolute Return Absolute Return Multi Convertible Bonds Strategies

EUR

EUR

USD

EUR

EUR

107 525 321,48

147 588 340,59

261 514 831,01

134 544 298,91

220 208 683,98

102 419 526,40

142 629 694,33

227 081 055,28

107 030 958,11

186 228 249,76

98 623 828,97

148 160 372,33

238 806 479,46

101 690 721,32

185 738 800,08

3 795 697,43

-5 530 678,00

-11 725 424,18

5 340 236,79

489 449,68

3 879 650,57

2 777 592,90

31 148 057,60

27 038 516,96

23 741 523,02

0,00

0,00

0,00

1 961,64

0,00

1 191 099,01

2 181 053,36

3 268 921,26

131 169,27

2 017 997,67


0,00

0,00

0,00

0,00

8 123 497,27


0,00

0,00

0,00

316 948,97

6 550,97


0,00

0,00

0,00

0,00

0,00


9

0,00

0,00

0,00

24 743,96

0,00


8

35 045,50

0,00

16 796,87

0,00

90 865,29


10

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

126 827,46

1 701 098,01

2 932 544,96

746 911,09

2 682 808,26

0,00

0,00

0,09

0,00

0,00

79,92

0,00

0,00

0,00

12 774,09

0,00

0,00

0,00

374 000,00

0,00

0,00

0,00

0,00

190 208,92

0,88

34 815,30

0,00

0,00

0,00

235 889,39 1 339 191,32


7


9

0,00

1 579 873,94

2 501 295,64

0,00


8

0,00

0,00

0,00

6 000,00

0,00


10

0,00

0,00

0,00

0,00

843 465,37

Správní poplatky

5

76 995,31

102 300,08

382 303,13

160 299,89

220 923,45


6

8 246,83

10 779,13

19 560,17

8 775,74

16 341,76

6 690,10

8 144,86

29 385,93

7 626,54

14 222,00

107 398 494,02

145 887 242,58

258 582 286,05

133 797 387,82

217 525 875,72







Absolute Return Credit Strategies

Euro Short Term Bonds

GaranT 1

GaranT 2

GaranT 3

EUR

EUR

EUR

EUR

EUR

521 914 897,28

722 188 628,15

70 849 520,45

94 849 152,79

69 015 738,26

427 748 126,24

693 883 204,68

58 782 784,00

91 397 413,50

66 009 576,00

422 838 509,69

697 845 655,47

58 750 733,00

90 635 463,45

64 926 620,00

4 909 616,55

-3 962 450,79

32 051,00

761 950,05

1 082 956,00

70 219 199,68

23 278 362,12

3 990 519,97

2 444 472,94

2 059 269,57

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

6 222 944,47

3 308 583,77

495 016,41

1 004 266,40

863 892,75

17 262 431,69

0,00

7 500 000,00

0,00

0,00

0,00

1 718 477,58

81 200,07

2 999,95

82 999,94

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00


9

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00


8

462 195,20

0,00

0,00

0,00

0,00


10

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

9 003 045,27

1 079 036,25

284 288,16

300 237,67

252 338,27

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

62 156,13

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

1 120,01

0,00

0,00

0,00

0,00

1 773,15

612 399,46

59 841,08

110,80

8 919,83


7


9

5 965 375,34

0,00

0,00

0,00

0,00


8

0,00

95 000,00

0,00

0,00

0,00


10

2 217 996,55

0,00

0,00

0,00

0,00

Správní poplatky

5

687 148,88

278 198,81

181 759,29

243 014,13

176 247,71


6

38 353,05

50 846,85

5 220,52

6 979,97

5 061,95

29 122,16

42 591,13

37 467,27

50 132,77

62 108,78

512 911 852,01

721 109 591,90

70 565 232,29

94 548 915,12

68 763 399,99






GaranT 4

GaranT 5

Euro Equities

Euro 50 Equities

Equity France

EUR

EUR

EUR

EUR

EUR

60 765 649,29

48 733 221,82

9 210,38

67 094 633,01

10 711,95

58 573 681,00

46 379 462,70

0,00

61 495 403,03

0,00

58 514 249,64

46 301 756,00

0,00

64 229 791,11

0,00

59 431,36

77 706,70

0,00

-2 734 388,08

0,00

1 414 030,39

1 735 684,26

9 210,38

5 548 585,95

10 711,95

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

745 649,99

618 074,86

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

32 287,91

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

50 644,03

0,00


9

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00


8

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00


10

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

198 659,44

168 867,30

9 210,38

78 606,47

10 711,95

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

Úroky k úhradě

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00


0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

7 461,48

13 808,71

9 210,38

0,00

10 711,95



7


9

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00


8

0,00

0,00

0,00

55 840,05

0,00


10

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

Správní poplatky

5

117 134,91

95 616,97

0,00

15 595,92

0,00


6

4 446,03

3 604,85

0,00

4 223,32

0,00

69 617,02

55 836,77

0,00

2 947,18

0,00

60 566 989,85

48 564 354,52

0,00

67 016 026,54

0,00







Asian Credit

USD Corporate Bond Fund AAA – A-

USD Investment Grade Corporate Bond Fund

Generali Insurance Portfolio Strategies

Special Situation

USD

USD

USD

EUR

EUR

448 056 662,10

1 071 800 846,72

2 062 489 399,80

7 995,04

303 686 236,31

426 869 038,00

1 029 333 445,29

2 015 184 266,00

0,00

271 982 354,04

431 201 346,73

1 041 629 709,16

2 061 134 229,54

0,00

265 986 628,58

-4 332 308,73

-12 296 263,87

-45 949 963,54

0,00

5 995 725,46

17 092 680,52

31 268 293,61

22 238 704,16

7 995,04

31 550 486,24

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

4 094 943,58

11 199 107,82

25 066 429,64

0,00

1 918,73 0,00


0,00

0,00

0,00

0,00


0,00

0,00

0,00

0,00

0,00


0,00

0,00

0,00

0,00

151 477,30


9

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00


8

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00


10

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

874 866,42

38 851 226,40

79 497 521,14

7 995,04

1 519 159,30

0,00

0,09

0,00

0,00

0,00

Úroky k úhradě

0,00

991,02

2 355,25

0,00

1 978,16


0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

1 097 753,61



7

0,00

0,00

0,00

7 995,04

0,00

Nerealizovaná ztráta z forwardů

Odkupy k úhradě 9

0,00

38 287 102,35

78 395 548,62

0,00

0,00


8

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00


10

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

Správní poplatky

5

816 705,72

427 425,63

834 502,02

0,00

383 588,85


6

33 140,56

77 279,26

150 758,07

0,00

21 410,62

25 020,14

58 428,05

114 357,18

0,00

14 428,06

447 181 795,68

1 032 949 620,32

1 982 991 878,66

0,00

302 167 077,01



Výkaz operací a změn čistých aktiv k 31.12.2015

Výkaz operací a změn čistých aktiv k 31.12.2015 Výkaz operací a změn čistých aktiv

Poznámka Výnosy Čisté dividendy Čisté úroky z obligací Bankovní úroky a vista Úroky z úrokových swapů Příjem z půjčování cenných papírů

13

Ostatní finanční výnosy Náklady

Konsolidované

European SRI Equity

High Conviction Europe



EUR

EUR

EUR

USD

EUR

306 099 254,15

3 672 724,90

113 422,24

5 246 384,90

1 640 814,25

41 049 988,24

3 659 224,02

110 422,14

5 244 735,99

1 585 461,14

261 862 549,59

0,00

0,00

0,00

0,00

114 700,76

1 078,85

102,67

1 648,91

5 534,60

1 460 443,07

0,00

0,00

0,00

0,00

1 057 644,34

12 421,83

2 897,43

0,00

49 818,50

553 928,15

0,20

0,00

0,00

0,01

62 966 701,88

1 241 166,45

128 551,99

2 795 276,16

685 549,98

43 011 263,69

1 002 235,79

91 503,79

1 776 611,51

552 839,91 1 381,93

Správní poplatky

5

Provize depozitní a subdepozitní banky

6

242 810,69

3 342,88

272,46

7 694,42

Abonentský poplatek

4

1 260 410,16

17 957,03

844,68

23 444,96

7 875,88

Správní náklady

6

3 042 777,83

49 320,62

7 106,63

79 088,47

20 647,77


7

Profesní a právní poplatky Bankovní úroky z překročení limitu

1 289 082,54

0,00

0,00

0,00

0,00

2 063 309,34

19 823,10

1 228,42

32 931,74

7 249,39

135 372,11

1 664,33

60,44

589,40

602,67

Transakční náklady

5 096 936,02

132 582,75

25 006,56

846 758,97

88 168,64

Úroky z úrokových swapů

5 881 663,20

0,00

0,00

0,00

0,00

943 076,30

14 239,95

2 529,01

28 156,69

6 783,79

243 132 552,27

2 431 558,45

-15 129,75

2 451 108,74

955 264,27

118 925 329,10

3 887 850,07

1 231 554,97

-535 812,71

-1 220 467,46

11 773,31

0,00

0,00

0,00

0,00

- forwardů

-274 243 781,41

0,00

0,00

0,00

-1 123,18

- “futures"

0,00

Ostatní náklady Čisté výnosy/(ztráty) z investic Čistý realizovaný zisk / ztráta z/ze: - prodeje cenných papírů - opcí

-20 774 974,68

0,00

0,00

-4 215 153,88

- swapů

2 992 685,63

0,00

0,00

0,00

0,00

- změn směnných kurzů

2 745 437,25

-12 655,00

42 303,80

50 037,80

78 478,30

72 789 021,47

6 306 753,52

1 258 729,02

-2 249 820,05

-187 848,07

-171 610 085,75

9 420 173,82

978 773,45

-15 756 563,35

-5 631 273,20

-613 021,66

0,00

0,00

0,00

0,00

- forwardů

-40 126 680,23

0,00

0,00

0,00

0,00

- “futures"

6 320 261,93

0,00

0,00

273 877,48

0,00

-1 502 788,63

0,00

0,00

0,00

0,00 -5 819 121,27

Dosažený čistý zisk / Dosažená čistá ztráta Změna nerealizovaného čistého zisku nebo ztráty z/ze: - portfolia cenných papírů - opcí

- swapů Zvýšení / Snížení čistých aktiv v důsledku operací Vyplacené dividendy Upisování kapitalizačních akcií Upisování dividendových akcií

15

-134 743 292,87

15 726 927,34

2 237 502,47

-17 732 505,92

-192 295 701,69

-914 720,04

0,00

-929 238,21

-281 200,17

1 747 443 247,35

29 439 086,10

569 533,01

5 642 360,96

8 985 591,87

1 532 666 048,07

0,00

0,00

32 032 809,77

0,00

Odkupy kapitalizačních akcií

-1 319 540 492,66

-15 108 230,40

-12 848 776,23

-25 178 551,14

-8 587 949,53

Odkupy dividendových akcií

-507 353 370,23

0,00

0,00

0,00

-1 928 748,15

Zvýšení / Snížení čistých aktiv Opětovný výpočet úvodní kombinované čisté hodnoty aktiv

1 126 176 437,97

29 143 063,00

-10 041 740,75

-6 165 124,54

-7 631 427,25

370 706 120,00

0,00

0,00

0,00

0,00

Čistá aktiva na začátku roku/období

8 145 322 174,99

122 843 640,23

10 041 740,75

216 520 449,71

51 767 321,78

Čistá aktiva na konci roku/období

9 642 204 732,96

151 986 703,23

0,00

210 355 325,17

44 135 894,53




Výkaz operací a změn čistých aktiv k 31.12.2015 Výkaz operací a změn čistých aktiv German Equities



North American Equities Fund of Funds


EUR

EUR

EUR

EUR

EUR

371 710,81

589 171,38

9 125 390,52

14,26

9 125 577,76

361 884,08

588 796,20

8 979 996,68

0,00

8 669 691,17

Čisté úroky z obligací

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

Bankovní úroky a vista

14,40

228,49

2 874,61

14,26

150,99

Poznámka Výnosy Čisté dividendy

Úroky z úrokových swapů Příjem z půjčování cenných papírů

13

Ostatní finanční výnosy

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

9 812,33

146,67

142 519,21

0,00

455 735,34

0,00

0,02

0,02

0,00

0,26

377 904,44

411 551,36

3 844 879,31

26 860,52

5 067 876,17

Správní poplatky

5

345 851,30

316 536,33

3 190 336,83

14 909,53

4 254 704,91


6

506,40

681,94

11 556,21

23,52

12 358,79


4

9 897,56

4 247,47

55 516,32

282,91

67 119,27

Správní náklady

6

10 779,76

13 988,63

138 049,07

4 822,95

169 938,20


7

Náklady

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

Profesní a právní poplatky

2 799,91

4 078,29

59 467,55

117,30

73 042,33

Bankovní úroky z překročení limitu

3 789,09

603,70

209,28

14,94

32 716,08

826,76

67 089,38

351 839,16

126,25

401 811,07

Transakční náklady Úroky z úrokových swapů Ostatní náklady Čisté výnosy/(ztráty) z investic Čistý realizovaný zisk / ztráta z/ze: - prodeje cenných papírů

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

3 453,66

4 325,62

37 904,89

6 563,12

56 185,52

-6 193,63

177 620,02

5 280 511,21

-26 846,26

4 057 701,59

463 178,85

-930 122,35

28 486 838,89

395 648,57

10 356 144,02

- opcí

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

- forwardů

0,00

-202 594,56

0,00

18,99

0,00

- “futures"

363 925,00

-1 819,99

0,00

0,00

0,00

- swapů

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00


0,00

138 435,40

-34 955,63

-3 857,64

0,00

820 910,22

-818 481,48

33 732 394,47

364 963,66

14 413 845,61

Dosažený čistý zisk / Dosažená čistá ztráta Změna nerealizovaného čistého zisku nebo ztráty z/ze: - portfolia cenných papírů

608 118,95

2 608 928,71

31 682 527,08

-297 426,60

39 434 478,50

- opcí

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

- forwardů

0,00

-192 845,62

0,00

0,00

0,00

- “futures"

34 700,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

1 463 729,17

1 597 601,61

65 414 921,55

67 537,06

53 848 324,11

0,00

-133 378,66

-4 565 247,64

0,00

-1 989 301,33

1 065 362,36

2 251 189,79

18 775 523,18

205 073,54

170 842 796,63


15

0,00

3 021 475,97

16 079 042,00

100 199,31

35 196 701,83


-2 039 405,08

-1 465 677,88

-24 300 018,83

-1 138 903,62

-187 548 936,65


0,00

0,00

-26 123 516,63

-94 606,63

-63 115 814,49

489 686,45

5 271 210,83

45 280 703,63

-860 700,34

7 233 770,10

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00


18 814 142,91

25 913 251,13

374 006 737,36

860 700,34

464 455 178,75


19 303 829,36

31 184 461,96

419 287 440,99

0,00

471 688 948,85




Výkaz operací a změn čistých aktiv k 31.12.2015 Výkaz operací a změn čistých aktiv Eurozone Equities

UK Equity Income


Euro Bonds


EUR

GBP

EUR

EUR

EUR

7 127 373,36

648 147,89

45 821,12

23 005 251,19

4 104 188,16

7 001 342,28

646 992,96

45 803,95

0,00

0,00


0,00

0,00

0,00

22 954 747,44

4 099 860,56


4,43

1 154,93

17,17

147,80

12,03


0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

126 026,65

0,00

0,00

50 346,50

4 314,90

0,00

0,00

0,00

9,45

0,67


Příjem z půjčování cenných papírů

13


2 198 205,73

604 898,38

195 841,51

5 016 524,09

546 488,81

Správní poplatky

5

1 596 981,09

15 533,34

54 352,26

4 308 671,72

403 291,54


6

6 608,68

0,00

0,00

19 069,38

3 349,36


4

26 977,83

2 594,58

1 103,67

135 835,22

21 993,57

Správní náklady

6

88 638,05

5 507,96

2 745,97

248 870,55

57 267,57


7

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

51 930,02

6 699,73

7 951,95

108 198,28

22 190,84

Náklady

Profesní a právní poplatky Bankovní úroky z překročení limitu Transakční náklady Úroky z úrokových swapů Ostatní náklady Čisté výnosy/(ztráty) z investic Čistý realizovaný zisk / ztráta z/ze: - prodeje cenných papírů

1 430,30

0,00

152,01

22 958,62

2 507,22

400 356,45

574 493,39

129 504,34

103 097,75

18 888,98

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

25 283,31

69,38

31,31

69 822,57

16 999,73

4 929 167,63

43 249,51

-150 020,39

17 988 727,10

3 557 699,35

8 440 609,27

-17 400,67

372 931,38

33 670 503,35

1 257 251,89

- opcí

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

- forwardů

0,00

27,11

0,00

0,00

0,00

- “futures"

0,00

0,00

0,00

-7 512 477,46

-414 120,92

- swapů

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00


1,79

79 376,08

-29 434,10

0,00

0,00

13 369 778,69

105 252,03

193 476,89

44 146 752,99

4 400 830,32


11 708 942,26

68 544,70

2 219 079,07

-29 831 884,07

-1 920 438,52

- opcí

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

- forwardů

0,00

0,05

0,00

0,00

0,00

- “futures"

0,00

0,00

0,00

2 798 920,00

169 377,00

- swapů

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

25 078 720,95

173 796,78

2 412 555,96

17 113 788,92

2 649 768,80

-6 029 573,67

0,00

0,00

-6 236 531,27

-406 865,13

Upisování kapitalizačních akcií

9 478 786,47

9 193 934,00

3 771 178,00

436 358 226,19

208 450 960,28

Upisování dividendových akcií

36 531 705,87

93 814 051,43

40 000 000,00

2 074 903,02

3 085 302,78


-1 786 634,23

0,00

0,00

-382 619 087,94

-112 274 583,54


-62 165 444,63

0,00

-2 183 920,00

-667 203,07

0,00

1 107 560,76

103 181 782,21

43 999 813,96

66 024 095,85

101 504 583,19

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00


244 544 629,72

0,00

0,00

749 723 539,15

125 751 615,07


245 652 190,48

103 181 782,21

43 999 813,96

815 747 635,00

227 256 198,26

Zvýšení / Snížení čistých aktiv v důsledku operací Vyplacené dividendy


15




Výkaz operací a změn čistých aktiv k 31.12.2015 Výkaz operací a změn čistých aktiv Euro Bonds 3/5 Years

US Bonds




EUR

EUR

EUR

EUR

EUR

738 316,54

120 960,44

2 020 229,40

7 100 143,12

11 289 336,76

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

738 208,12

120 935,45

1 992 912,85

7 050 365,37

11 175 580,52


2,40

24,66

26 835,14

8 993,65

93,94


0,00

0,00

0,00

39 999,99

110 833,33

105,58

0,00

481,32

782,51

1 284,59

0,44

0,33

0,09

1,60

1 544,38

Poznámka Výnosy Čisté dividendy Čisté úroky z obligací


13


109 501,67

86 325,47

378 701,95

1 255 645,97

1 670 337,95

Správní poplatky

5

72 455,59

73 290,95

328 000,27

1 069 807,75

1 435 839,13


6

544,14

177,51

1 520,27

5 264,69

7 115,09


4

5 071,25

2 891,00

7 752,07

36 053,41

38 932,56

Správní náklady

6

13 014,09

6 459,06

21 489,65

68 523,58

95 545,19


7

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

3 510,15

877,25

7 660,48

28 725,89

40 529,16 384,24

Náklady


727,75

2,74

187,59

149,47

10 102,59

127,34

5 244,45

598,75

781,81

0,00

0,00

0,00

24 047,74

24 047,74

4 076,11

2 499,62

6 847,17

22 474,69

27 163,03

628 814,87

34 634,97

1 641 527,45

5 844 497,15

9 618 998,81

619 891,54

123 563,54

-48 840,85

2 440 720,25

-3 006 278,58

- opcí

0,00

0,00

0,00

202 400,00

0,00

- forwardů

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

- “futures"

-41 509,82

0,00

0,00

13 200,00

64 000,00

- swapů

0,00

0,00

0,00

-40 664,29

-372 628,83


0,00

42 089,77

-183 310,92

5 324,28

5 210,74

1 207 196,59

200 288,28

1 409 375,68

8 465 477,39

6 309 302,14


-669 369,45

444 004,38

-379 166,98

-9 386 140,22

-5 819 214,02

- opcí

0,00

0,00

0,00

-166 442,80

0,00

- forwardů

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

- “futures"

56 717,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

45,89

298 858,77

- swapů

594 544,14

644 292,66

1 030 208,70

-1 087 059,74

788 946,89

-155 161,87

0,00

-1 134 796,82

-3 183 325,00

-2 279 394,93


42 800 248,93

2 397 475,05

17 767 326,19

59 688 271,55

126 901 772,41


0,00

0,00

0,00

12 230 000,05

254 989,97


-20 340 109,40

-3 121 453,42

-18 382 681,62

-67 595 399,76

-96 431 708,23


0,00

0,00

-8 000 000,01

-75 996,68

0,00


22 899 521,80

-79 685,71

-8 719 943,56

-23 509,58

29 234 606,11

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00


18 737 937,18

5 859 566,30

57 086 550,33

201 605 633,43

271 289 444,84


41 637 458,98

5 779 880,59

48 366 606,77

201 582 123,85

300 524 050,95


15





13



Asian Bond

Euro Covered Bonds



EUR

USD

EUR

EUR

USD

3 778 421,06

8 586 429,38

2 881 813,17

4 139 462,63

8 337 296,62

0,00

0,00

0,00

0,00

0,64

3 279 144,40

8 584 799,38

2 878 065,52

4 138 936,41

8 331 432,68

328,50

1 629,99

14,95

526,22

5 863,30

485 680,55

0,00

0,00

0,00

0,00

13 263,89

0,00

251,40

0,00

0,00

3,72

0,01

3 481,30

0,00

0,00

911 175,72

1 744 490,35

493 715,48

391 066,61

1 188 689,66

Správní poplatky

5

525 948,80

1 375 178,19

397 787,23

334 139,72

1 033 149,51


6

1 634,06

6 391,63

3 350,59

0,00

0,00


4

16 302,22

23 861,11

14 454,96

10 981,19

19 807,02

Správní náklady

6

23 004,53

127 716,84

40 819,87

31 796,75

53 376,53


7

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

8 346,09

33 341,10

16 396,89

11 730,06

23 794,47

593,57

604,51

2 352,74

11,43

358,48

3 642,05

149 573,09

4 439,40

183,65

39 968,97

Náklady

Profesní a právní poplatky Bankovní úroky z překročení limitu Transakční náklady Úroky z úrokových swapů

323 916,65

0,00

0,00

0,00

15 113,89

7 787,75

27 823,88

14 113,80

2 223,81

3 120,79

2 867 245,34

6 841 939,03

2 388 097,69

3 748 396,02

7 148 606,96

1 405 190,20

-5 735 825,47

5 481 282,56

-245 051,22

-9 096 058,68

-92 799,68

0,00

0,00

0,00

0,00

- forwardů

-516 091,83

-18 927,80

0,00

1 921 199,16

1 129 441,78

- “futures"

714 730,49

0,00

-327 290,00

0,00

-94 004,50

- swapů

424 941,85

0,00

0,00

0,00

-237 224,44


210 451,85

-52 482,50

3 775,28

-302 671,82

-312 165,00

5 013 668,22

1 034 703,26

7 545 865,53

5 121 872,14

-1 461 403,88

-3 457 954,92

-13 723 371,33

-7 217 363,76

-5 530 678,00

-11 725 424,18

-60 106,86

0,00

0,00

0,00

0,00

82 210,45

0,00

0,00

-1 579 873,94

-2 501 295,64


Dosažený čistý zisk / Dosažená čistá ztráta Změna nerealizovaného čistého zisku nebo ztráty z/ze: - portfolia cenných papírů - opcí - forwardů - “futures" - swapů

75 000,00

0,00

204 950,50

0,00

16 796,87

-534 494,50

0,00

0,00

0,00

0,00

1 118 322,39

-12 688 668,07

533 452,27

-1 988 679,80

-15 671 326,83

-1 483 640,38

-6 842 038,77

-2 217 134,21

-2 222 240,32

-4 370 780,77


33 799 520,38

8 490 703,69

15 991 016,28

0,00

0,00


0,00

32 508 648,77

8 994 113,95

150 098 162,70

278 624 393,65


15


-23 571 364,13

-2 268 667,32

-41 155 218,59

0,00

0,00


0,00

-32 638 696,88

-11 857 334,22

0,00

0,00

9 862 838,26

-13 438 718,58

-29 711 104,52

145 887 242,58

258 582 286,05

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00


60 615 749,68

242 194 534,64

137 109 598,54

0,00

0,00


70 478 587,94

228 755 816,06

107 398 494,02

145 887 242,58

258 582 286,05





Výkaz operací a změn čistých aktiv k 31.12.2015 Výkaz operací a změn čistých aktiv Absolute Return Absolute Return Multi Convertible Bonds Strategies


13

Ostatní finanční výnosy Náklady Správní poplatky

5



GaranT 1

EUR

EUR

EUR

EUR

EUR

861 950,82

5 482 667,98

18 818 975,54

10 802 378,67

2 246 253,57

47 553,40

563 231,25

0,00

1 202,67

0,00

809 607,51

4 723 576,78

18 116 551,25

10 794 759,70

2 245 299,36 6,39

39,30

24 317,04

6 453,66

810,01

0,00

156 713,14

667 216,06

0,00

0,00

4 750,61

14 829,76

28 561,53

5 603,02

947,76

0,00

0,01

193,04

3,27

0,06

894 248,61

2 275 115,53

8 257 048,78

1 403 693,87

918 103,70

590 522,97

1 081 651,38

3 070 165,92

982 711,29

746 649,94


6

3 740,57

6 622,91

14 079,63

12 512,42

1 761,07


4

13 547,68

31 792,82

53 477,56

84 778,83

34 409,77

Správní náklady

6

43 025,88

75 887,92

167 706,44

177 276,84

23 678,53


7

190 208,92

0,00

1 120,01

0,00

0,00

17 071,57

32 248,75

73 598,87

75 037,03

103 597,46

Profesní a právní poplatky Bankovní úroky z překročení limitu Transakční náklady Úroky z úrokových swapů

991,04

16 447,36

9 956,94

2 631,37

26,14

23 065,36

257 126,57

71 137,50

18 461,11

125,32

0,00

748 174,28

4 747 627,99

0,00

0,00

12 074,62

25 163,54

48 177,92

50 284,98

7 855,47

-32 297,79

3 207 552,45

10 561 926,76

9 398 684,80

1 328 149,87

1 673 330,04

466 492,91

8 671 639,44

-94 361,30

192 145,00

-358 399,00

-47 780,00

308 351,99

0,00

0,00

- forwardů

0,00

-3 613 826,70

-17 365 547,51

0,00

0,00

- “futures"

511 950,00

-1 144 137,18

-10 698 506,30

-1 020 800,00

0,00

0,00

2 630 987,12

566 662,70

0,00

0,00

-3 487,22

797 407,33

-46 196,62

80,06

0,00

1 791 096,03

2 296 695,93

-8 001 669,54

8 283 603,56

1 520 294,87

3 853 434,90

-1 369 553,52

-6 065 716,13

-4 790 746,69

-1 816 726,00

29 635,00

0,00

-416 107,00

0,00

0,00

- forwardů

-245 269,62

1 635 759,36

4 344 213,68

0,00

0,00

- “futures"

-6 000,00

476 994,56

2 293 682,59

58 000,00

0,00

244 471,38

-2 551 952,08

1 040 281,91

0,00

0,00 -296 431,13


- swapů - změn směnných kurzů Dosažený čistý zisk / Dosažená čistá ztráta Změna nerealizovaného čistého zisku nebo ztráty z/ze: - portfolia cenných papírů - opcí


15

5 667 367,69

487 944,25

-6 805 314,49

3 550 856,87

-429 027,44

-2 913 198,46

-11 838 751,19

0,00

0,00

52 937 146,78

7 434 462,29

586 225,76

418 844 409,16

6 220 057,11

14 000 000,12

0,00

0,00

121 753,73

0,00


-20 394 613,14

-43 033 507,55

-786 855,08

-178 364 619,76

-2 136 399,50


-26 139 353,77

-1 284,49

0,00

0,00

0,00

25 641 520,24

-38 025 583,96

-18 844 695,00

244 152 400,00

3 787 226,48

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00


108 155 867,58

255 551 459,68

531 756 547,01

476 957 191,90

66 778 005,81


133 797 387,82

217 525 875,72

512 911 852,01

721 109 591,90

70 565 232,29




Výkaz operací a změn čistých aktiv k 31.12.2015 Výkaz operací a změn čistých aktiv GaranT 2

GaranT 3

GaranT 4

GaranT 5

Euro Equities

EUR

EUR

EUR

EUR

EUR

3 429 887,70

2 270 505,18

1 906 995,24

1 779 065,29

185 835,15

0,00

0,00

0,00

0,00

184 243,41

3 421 336,07

2 269 249,83

1 906 830,36

1 230 369,73

0,00


7,93

6,41

4,93

6,50

5,06


0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

8 543,69

1 248,83

159,86

0,00

1 586,68

0,01

0,11

0,09

548 689,06

0,00



13


1 226 859,90

985 882,31

769 738,62

660 290,87

28 509,35

Správní poplatky

5

998 863,03

728 870,87

493 669,58

505 725,46

11 425,96


6

2 331,83

1 672,28

1 448,05

1 210,38

224,83


4

46 118,95

33 348,65

28 925,23

24 871,38

705,54

Správní náklady

6

30 825,53

22 961,49

20 254,64

17 737,52

2 697,59


7

Náklady


0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

138 727,24

191 263,13

218 589,14

104 495,32

4 032,04

46,65

24,93

21,62

18,01

482,38

174,79

122,88

111,58

124,17

2 627,92

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

9 771,88

7 618,08

6 718,78

6 108,63

6 313,09

2 203 027,80

1 284 622,87

1 137 256,62

1 118 774,42

157 325,80

-313 620,00

450 505,00

37 034,64

-4 363,66

1 019 896,58

- opcí

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

- forwardů

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

- “futures"

0,00

0,00

0,00

0,00

8 610,00

- swapů

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00


0,00

0,00

0,00

0,00

-7,10

1 889 407,80

1 735 127,87

1 174 291,26

1 114 410,76

1 185 825,28


-1 702 324,50

-1 338 629,00

-304 253,64

-475 398,30

-1 039 513,01

- opcí

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

- forwardů

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

- “futures"

0,00

0,00

0,00

0,00

-10 200,00

- swapů

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

187 083,30

396 498,87

870 037,62

639 012,46

136 112,27

0,00

0,00

0,00

0,00

-44 719,46


7 030 119,85

6 424 478,62

6 105 855,28

8 695 294,57

0,00


0,00

0,00

0,00

0,00

0,00


-1 076 973,39

-1 418 511,97

-1 158 664,63

-6 634 692,39

-1 613 268,67


0,00

0,00

0,00

0,00

-6 822 624,62

6 140 229,76

5 402 465,52

5 817 228,27

2 699 614,64

-8 344 500,48

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00


88 408 685,36

63 360 934,47

54 749 761,58

45 864 739,88

8 344 500,48


94 548 915,12

68 763 399,99

60 566 989,85

48 564 354,52

0,00



15




Výkaz operací a změn čistých aktiv k 31.12.2015 Výkaz operací a změn čistých aktiv Euro 50 Equities

Equity France

Equity Germany

Equity Italy

1/3 Years Euro Bonds

EUR

EUR

EUR

EUR

EUR

459 043,68

317 814,51

171 902,95

100 253,23

138 550,70

452 096,69

317 797,52

166 924,62

94 544,99

0,00


0,00

0,00

0,00

0,00

138 550,58


5,04

7,47

10,97

7,33

0,12


0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

6 941,95

9,52

4 967,36

5 700,91

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00



13


149 453,33

28 211,25

29 157,94

22 046,64

20 455,56

Správní poplatky

5

49 371,73

11 352,57

12 143,24

7 405,32

7 887,13


6

217,27

218,86

240,34

137,86

208,58


4

3 484,40

703,43

748,38

464,62

454,01

Správní náklady

6

10 157,98

2 685,83

2 828,15

1 965,18

2 032,85


7

Náklady


0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

3 457,74

4 020,61

4 175,47

3 660,59

3 725,36

5 180,52

838,41

1 144,34

723,78

2,93

75 691,58

2 143,74

1 629,96

1 710,29

2,38

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

1 892,11

6 247,80

6 248,06

5 979,00

6 142,32

309 590,35

289 603,26

142 745,01

78 206,59

118 095,14

-702 511,09

1 040 231,76

1 034 905,42

554 861,71

-142 398,15

- opcí

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

- forwardů

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

- “futures"

2 448 800,13

127 690,00

-38 200,00

175 375,00

0,00

- swapů

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00


0,00

-9,06

2 352,69

-1 759,21

0,00

2 055 879,39

1 457 515,96

1 141 803,12

806 684,09

-24 303,01


-3 555 517,34

-728 992,42

-1 384 330,07

-65 384,44

45 220,09

- opcí

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

- forwardů

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

- “futures"

-65 440,05

-19 725,00

-25 100,00

-7 740,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

- swapů

-1 565 078,00

708 798,54

-267 626,95

733 559,65

20 917,08

-1 131 459,02

-19 344,51

0,00

-2 400,00

-26 232,08


12 500 000,00

0,00

0,00

0,00

0,00


50 866 680,75

0,00

-5,01

0,00

0,00


-1 738 358,52

-1 667 633,50

-1 562 223,40

-1 616 770,32

-1 961 925,32


0,00

-7 003 181,68

-7 037 716,91

-4 262 070,07

-5 953 933,94

58 931 785,21

-7 981 361,15

-8 867 572,27

-5 147 680,74

-7 921 174,26

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

8 084 241,33

7 981 361,15

8 867 572,27

5 147 680,74

7 921 174,26

67 016 026,54

0,00

0,00

0,00

0,00


Zvýšení / Snížení čistých aktiv Opětovný výpočet úvodní kombinované čisté hodnoty aktiv Čistá aktiva na začátku roku/období Čistá aktiva na konci roku/období

15



Výkaz operací a změn čistých aktiv k 31.12.2015 Výkaz operací a změn čistých aktiv 3/5 Years Euro Bonds



Euro Bonds All Maturity

Asian Credit

EUR

EUR

EUR

EUR

USD

126 737,11

153 965,31

132 146,84

190 216,79

17 677 062,58

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

126 736,93

153 945,82

132 096,31

190 216,59

17 663 353,38


0,18

0,07

0,16

0,11

2 877,72


0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

19,42

50,37

0,09

10 831,48

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00



13


22 115,38

23 099,97

22 352,80

23 530,57

3 125 924,74

Správní poplatky

5

9 025,47

9 695,83

9 170,99

10 002,58

2 838 444,42


6

237,41

255,63

250,26

262,51

10 032,92


4

520,71

558,92

519,73

576,66

44 493,92

Správní náklady

6

2 238,90

2 359,85

2 262,10

2 415,54

135 508,53


7

Náklady


0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

3 831,48

3 893,27

3 848,76

3 923,43

61 052,00

3,35

19,16

3,51

3,70

154,43

22,81

22,96

22,74

23,03

590,73

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

6 235,25

6 294,35

6 274,71

6 323,12

35 647,79

104 621,73

130 865,34

109 794,04

166 686,22

14 551 137,84

46 482,92

292 892,77

581 541,22

764 564,84

1 119 289,32

- opcí

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

- forwardů

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

- “futures"

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

- swapů

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00


0,00

0,00

0,00

0,00

9,37

151 104,65

423 758,11

691 335,26

931 251,06

15 670 436,53


-77 795,71

-306 649,56

-516 525,71

-676 010,42

-5 361 976,99

- opcí

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

- forwardů

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

- “futures"

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

- swapů

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

73 308,94

117 108,55

174 809,55

255 240,64

10 308 459,54

-26 685,81

-31 114,09

-29 462,83

-35 596,19

-14 620 426,09


0,00

0,00

0,00

0,00

6 200 000,00


0,00

0,00

0,00

0,00

70 500 000,08


-2 362 649,70

-2 532 431,36

-1 432 474,27

-2 582 004,62

0,00


-6 689 213,75

-7 230 171,59

-8 141 574,92

-7 503 368,89

0,00

-9 005 240,32

-9 676 608,49

-9 428 702,47

-9 865 729,06

72 388 033,53

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

9 005 240,32

9 676 608,49

9 428 702,47

9 865 729,06

374 793 762,15

0,00

0,00

0,00

0,00

447 181 795,68


Zvýšení / Snížení čistých aktiv Opětovný výpočet úvodní kombinované čisté hodnoty aktiv Čistá aktiva na začátku roku/období Čistá aktiva na konci roku/období

15






13


USD Corporate Bond Fund AAA – A-

USD Investment Grade Corporate Bond Fund

Generali Insurance Portfolio Strategies

Special Situation

USD

USD

EUR

EUR

40 815 742,94

96 077 951,76

79 889,89

2 626 249,27

0,00

0,00

9 591,10

2 525 144,25

40 807 467,02

96 069 070,95

70 106,05

0,02

6 920,04

4 701,34

188,88

12 591,39

0,00

0,00

0,00

0,00

1 355,88

4 179,47

3,86

88 513,61

0,00

0,00

0,00

0,00

2 660 554,00

5 394 480,96

22 908,48

3 829 880,90

Správní poplatky

5

1 970 426,34

3 983 336,23

5 719,09

1 387 730,93


6

22 320,16

60 158,04

126,92

18 618,62


4

105 451,69

209 055,66

357,91

23 981,82

Správní náklady

6

313 465,52

637 805,54

1 650,13

75 599,40


7

0,00

0,00

0,00

1 097 753,61 32 301,26

Náklady

Profesní a právní poplatky

149 849,95

298 546,31

3 518,38

Bankovní úroky z překročení limitu

1 560,05

3 547,92

239,60

19 203,80

Transakční náklady

7 769,90

20 009,42

5 398,87

1 136 444,62


0,00

0,00

0,00

0,00

89 710,39

182 021,84

5 897,58

38 246,84

38 155 188,94

90 683 470,80

56 981,41

-1 203 631,63

805 132,04

7 363 099,64

318 994,96

15 449 554,66

0,00

0,00

0,00

0,00

- forwardů

-72 295 046,92

-206 099 223,82

-391 855,45

0,00

- “futures"

0,00

0,00

-55 929,04

0,00

- swapů

0,00

823,85

0,00

0,00

374 835,86

770 345,01

91 311,95

1 077 623,45

-32 959 890,08

-107 281 484,52

19 503,83

15 323 546,48

-42 322 757,52

-124 251 856,19

-228 351,84

17 177 520,19

0,00

0,00

0,00

0,00

- forwardů

-20 715 008,14

-25 126 435,78

125 384,28

0,00

- “futures"

0,00

0,00

19 781,59

0,00

- swapů

0,00

0,00

0,00

0,00


- změn směnných kurzů Dosažený čistý zisk / Dosažená čistá ztráta Změna nerealizovaného čistého zisku nebo ztráty z/ze: - portfolia cenných papírů - opcí

-95 997 655,74

-256 659 776,49

-63 682,14

32 501 066,67

-38 736 832,80

-90 008 960,88

-21 000,00

-22 586,51


0,00

0,00

0,00

0,00


406 683 807,03

125 801 141,04

0,00

165 557 433,47


15


0,00

0,00

0,00

0,00


-9 811 315,00

-125 801 263,11

-4 616 377,69

-85 571 943,13


262 138 003,49

-346 668 859,44

-4 701 059,83

112 463 970,50

0,00

0,00

0,00

0,00


770 811 616,83

2 329 660 738,10

4 701 059,83

189 703 106,51

1 032 949 620,32

1 982 991 878,66

0,00

302 167 077,01



Nejdůležitější údaje a změna v počtu akcií


European SRI Equity Rok uzavřený dne: Čistá aktiva celkem

EUR

Třída A

Kapitalizační akcie Počet akcií Čistá hodnota aktiv na akcii Dividendové akcie Počet akcií Čistá hodnota aktiv na akcii Dividendy na akcií (poznámka 15) Třída B

Kapitalizační akcie Počet akcií Čistá hodnota aktiv na akcii Třída C

Kapitalizační akcie Počet akcií Čistá hodnota aktiv na akcii Třída D

Kapitalizační akcie Počet akcií Čistá hodnota aktiv na akcii Třída E

Kapitalizační akcie Počet akcií Čistá hodnota aktiv na akcii

31.12.2015

31.12.2014

31.12.2013

151 986 703,23

122 843 640,23

150 439 499,19

EUR

EUR

EUR

345 370,907

345 370,907

396 100,907

149,64

132,19

127,89

304 069,678

304 069,678

304 069,678

140,63

126,88

126,34

3,01

3,55

1,52

EUR

EUR

EUR

221 431,100

179 360,100

389 058,573

124,50

110,42

107,26

EUR

EUR

EUR

207 742,848

121 913,619

121 768,619

104,35

92,74

90,26

EUR

EUR

EUR

46 055,013

46 490,255

53 799,927

158,27

141,70

139,01

EUR

EUR

EUR

6 787,381

6 785,274

8 805,654

149,00

134,05

132,16

Podíly v oběhu k 01.01.2015

Upsané akcie

Odkoupené akcie


Třída A Kapitalizační akcie

345 370,907

30,000

30,000

345 370,907

Dividendové akcie

304 069,678

0,000

0,000

304 069,678

Třída B Kapitalizační akcie

179 360,100

135 281,437

93 210,437

221 431,100

Třída C Kapitalizační akcie

121 913,619

86 079,229

250,000

207 742,848

Třída D Kapitalizační akcie

46 490,255

6 278,001

6 713,243

46 055,013

Třída E Kapitalizační akcie

6 785,274

13 245,739

13 243,632

6 787,381




High Conviction Europe Rok uzavřený dne: Čistá aktiva celkem

EUR

Třída A

Kapitalizační akcie Počet akcií Čistá hodnota aktiv na akcii Dividendové akcie Počet akcií

16.10.2015

31.12.2014

31.12.2013

0,00

10 041 740,75

23 531 732,41

EUR

EUR

EUR

0,000

0,000

40 000,000

0,00

0,00

102,09

0,000

0,000

89 526,497

Čistá hodnota aktiv na akcii

0,00

0,00

87,12

Dividendy na akcií (poznámka 15)

0,00

0,00

1,49

EUR

EUR

EUR

0,000

0,000

0,000

0,00

0,00

0,00

EUR

EUR

EUR

0,000

96 314,862

97 874,862

0,00

101,84

115,51

EUR

EUR

EUR

0,000

1 548,393

2 004,021

0,00

100,13

114,53

EUR

EUR

EUR

0,000

828,123

1 050,052

0,00

94,62

108,77

Třída B






Upsané akcie

Odkoupené akcie



0,000

0,000

0,000

0,000

Dividendové akcie

0,000

0,000

0,000

0,000


0,000

2 428,154

2 428,154

0,000


96 314,862

2 090,000

98 404,862

0,000


1 548,393

1 174,595

2 722,988

0,000


828,123

47,095

875,218

0,000

Greater China Equities Rok uzavřený dne: Čistá aktiva celkem

USD

Třída A

Kapitalizační akcie Počet akcií Čistá hodnota aktiv na akcii Dividendové akcie Počet akcií Čistá hodnota aktiv na akcii Dividendy na akcií (poznámka 15)


31.12.2015

31.12.2014

31.12.2013

210 355 325,17

216 520 449,71

172 964 546,82

USD

USD

USD

833 244,907

957 800,000

957 800,000

179,66

189,80

178,99

314 674,205

172 497,439

0,000

176,89

189,80

0,00

2,95

0,00

0,00


Greater China Equities Rok uzavřený dne: USD

Čistá aktiva celkem Třída B





31.12.2015

31.12.2014

31.12.2013

210 355 325,17

216 520 449,71

172 964 546,82

USD

USD

USD

43 005,000

0,000

0,000

97,33

0,00

0,00

USD

USD

USD

3 384,222

9 551,295

7 081,417

163,95

175,41

167,70

USD

USD

USD

1 559,454

1 828,464

2 086,161

160,15

172,21

165,41

Upsané akcie

Odkoupené akcie



957 800,000

101,226

124 656,319

833 244,907

Dividendové akcie

172 497,439

142 176,766

0,000

314 674,205


0,000

43 005,000

0,000

43 005,000


9 551,295

6 197,867

12 364,940

3 384,222


1 828,464

1 162,307

1 431,317

1 559,454

Central and Eastern European Equities Rok uzavřený dne: Čistá aktiva celkem

EUR

Třída A





31.12.2015

31.12.2014

31.12.2013

44 135 894,53

51 767 321,78

64 433 440,20

EUR

EUR

EUR

313,541

279,541

279,541

236,62

266,04

261,21

51 081,210

59 181,450

59 181,450

186,93

215,91

218,73

5,50

6,99

6,47

EUR

EUR

EUR

7 083,515

7 030,503

48 561,117

241,13

271,94

267,81

EUR

EUR

EUR

162 571,488

155 040,558

150 122,799

164,45

185,83

183,37

EUR

EUR

EUR

26 054,458

30 081,435

40 110,688

189,05

215,43

214,50




Central and Eastern European Equities Rok uzavřený dne: Čistá aktiva celkem

EUR

Třída E Kapitalizační akcie Počet akcií


31.12.2015

31.12.2014

31.12.2013

44 135 894,53

51 767 321,78

64 433 440,20

EUR

EUR

EUR

6 422,069

8 387,353

11 153,329

178,26

204,16

204,30


Upsané akcie

Odkoupené akcie


279,541

34,000

0,000

313,541

Dividendové akcie

59 181,450

0,000

8 100,240

51 081,210


7 030,503

17 004,365

16 951,353

7 083,515


155 040,558

16 513,700

8 982,770

162 571,488


30 081,435

2 880,005

6 906,982

26 054,458


8 387,353

299,349

2 264,633

6 422,069


German Equities Rok uzavřený dne: Čistá aktiva celkem

EUR

Třída B




31.12.2015

31.12.2014

31.12.2013

19 303 829,36

18 814 142,91

20 048 727,21

EUR

EUR

EUR

576,203

0,000

0,000

76,64

0,00

0,00

EUR

EUR

EUR

139 162,742

146 055,545

159 076,860

127,20

118,11

116,10

EUR

EUR

EUR

11 187,694

12 039,750

12 304,831

139,22

129,91

128,35


Upsané akcie

Odkoupené akcie



0,000

1 129,948

553,745

576,203


146 055,545

6 084,259

12 977,062

139 162,742


12 039,750

1 146,930

1 998,986

11 187,694



Global Equity Allocation Rok uzavřený dne: Čistá aktiva celkem

EUR

Třída A

Dividendové akcie Počet akcií Čistá hodnota aktiv na akcii Dividendy na akcií (poznámka 15) Třída B



Kapitalizační akcie Počet akcií Čistá hodnota aktiv na akcii Dividendové akcie Počet akcií Čistá hodnota aktiv na akcii

Třída E


31.12.2015

31.12.2014

31.12.2013

31 184 461,96

25 913 251,13

91 431 699,86

EUR

EUR

EUR

60 320,265

34 979,003

584 899,898

117,46

112,17

116,38

2,21

2,16

1,11

EUR

EUR

EUR

1 392,734

246,458

200,007

121,79

114,64

116,93

EUR

EUR

EUR

152 183,274

144 056,025

138 066,025

132,51

125,00

127,93

EUR

EUR

EUR

28 841,122

29 855,078

41 563,255

116,49

110,70

114,25

182,192

0,000

0,000

116,37

0,00

0,00

EUR

EUR

EUR

3 511,019

6 245,795

8 592,986

108,98

104,08

107,85


Upsané akcie

Odkoupené akcie


Třída A Dividendové akcie

34 979,003

25 341,262

0,000

60 320,265


246,458

1 545,954

399,678

1 392,734


144 056,025

9 197,249

1 070,000

152 183,274


29 855,078

6 315,082

7 329,038

28 841,122

Dividendové akcie

0,000

182,192

0,000

182,192


6 245,795

783,883

3 518,659

3 511,019

Small & Mid Cap Euro Equities Rok uzavřený dne: Čistá aktiva celkem

EUR

Třída A

Dividendové akcie Počet akcií Čistá hodnota aktiv na akcii Dividendy na akcií (poznámka 15)

31.12.2015

31.12.2014

31.12.2013

419 287 440,99

374 006 737,36

306 404 062,54

EUR

EUR

EUR

2 543 339,838

2 629 271,642

1 993 881,696

117,08

101,00

104,39

1,75

1,43

1,75




Small & Mid Cap Euro Equities Rok uzavřený dne: EUR

Čistá aktiva celkem Třída B

Kapitalizační akcie Počet akcií Čistá hodnota aktiv na akcii Dividendové akcie Počet akcií Čistá hodnota aktiv na akcii Dividendy na akcií (poznámka 15) Třída C




31.12.2015

31.12.2014

31.12.2013

419 287 440,99

374 006 737,36

306 404 062,54

EUR

EUR

EUR

492 991,076

535 273,077

631 728,723

156,59

133,46

136,31

64 270,000

64 270,000

55 630,000

152,70

131,82

136,30

1,93

1,55

0,00

EUR

EUR

EUR

1 000,000

1 000,000

1 069,416

129,95

110,98

113,57

EUR

EUR

EUR

277 530,708

267 668,236

35 669,498

121,25

104,42

107,83

EUR

EUR

EUR

6 170,213

4 727,040

5 848,522

116,66

100,97

104,72


Upsané akcie

Odkoupené akcie



2 629 271,642

134 868,870

220 800,674

2 543 339,838


535 273,077

39 837,747

82 119,748

492 991,076

Dividendové akcie

64 270,000

0,000

0,000

64 270,000


1 000,000

0,000

0,000

1 000,000


267 668,236

101 883,560

92 021,088

277 530,708


4 727,040

2 741,341

1 298,168

6 170,213

North American Equities Fund of Funds Rok uzavřený dne: Čistá aktiva celkem

EUR

Třída A

Dividendové akcie Počet akcií Čistá hodnota aktiv na akcii

Třída B




28.12.2015

31.12.2014

31.12.2013

0,00

860 700,34

20 627 122,68

EUR

EUR

EUR

0,000

0,000

121 901,000

0,00

0,00

116,12

EUR

EUR

EUR

0,000

236,443

0,000

0,00

102,93

0,00

EUR

EUR

EUR

0,000

5 080,047

59 138,752

0,00

140,09

106,60


North American Equities Fund of Funds Rok uzavřený dne: Čistá aktiva celkem

EUR

Třída E


28.12.2015

31.12.2014

31.12.2013

0,00

860 700,34

20 627 122,68

EUR

EUR

EUR

0,000

659,981

1 158,402

0,00

188,92

144,46

0,000

0,000

0,000

0,00

0,00

0,00


Upsané akcie

Odkoupené akcie



0,000

0,000

0,000

0,000


236,443

108,206

344,649

0,000


5 080,047

1 250,390

6 330,437

0,000


659,981

14,000

673,981

0,000

Dividendové akcie

0,000

466,472

466,472

0,000

European Recovery Equity Fund Rok uzavřený dne: Čistá aktiva celkem

EUR

Třída A



Třída C


31.12.2015

31.12.2014

31.12.2013

471 688 948,85

464 455 178,75

78 342 308,26

EUR

EUR

EUR

5,000

5,000

0,000

103,95

92,03

0,00

2 467 584,875

2 736 745,145

780 009,604

102,29

91,32

100,44

0,80

0,72

0,00

EUR

EUR

EUR

1 878 146,042

2 078 593,817

0,000

96,44

85,71

0,00

5,000

5,000

0,000

96,77

85,82

0,00

EUR

EUR

EUR

4 546,251

12 042,047

0,000

96,05

85,53

0,00

5,000

5,000

0,000

96,53

85,70

0,00




European Recovery Equity Fund Rok uzavřený dne: Čistá aktiva celkem

EUR

Třída D


Třída E



31.12.2015

31.12.2014

31.12.2013

471 688 948,85

464 455 178,75

78 342 308,26

EUR

EUR

EUR

353 684,180

393 058,216

0,000

94,42

84,79

0,00

2 608,593

2 938,000

0,000

94,42

84,78

0,00

EUR

EUR

EUR

43 633,597

21 068,303

0,000

93,43

84,33

0,00

5,000

5,000

0,000

93,22

84,03

0,00

Upsané akcie

Odkoupené akcie



5,000

0,000

0,000

5,000

Dividendové akcie

2 736 745,145

317 364,680

586 524,950

2 467 584,875


2 078 593,817

1 528 446,748

1 728 894,523

1 878 146,042

Dividendové akcie

5,000

0,000

0,000

5,000


12 042,047

1 866,624

9 362,420

4 546,251

Dividendové akcie

5,000

0,000

0,000

5,000


393 058,216

129 843,352

169 217,388

353 684,180

Dividendové akcie

2 938,000

1 633,593

1 963,000

2 608,593


21 068,303

33 478,036

10 912,742

43 633,597

Dividendové akcie

5,000

0,000

0,000

5,000

Eurozone Equities Rok uzavřený dne: Čistá aktiva celkem

EUR

Třída A



31.12.2015

31.12.2014

31.12.2013

245 652 190,48

244 544 629,72

139 766 879,12

EUR

EUR

EUR

31,041

5,000

0,000

109,22

99,15

0,00

2 243 296,480

2 485 465,413

1 396 840,061

104,71

97,29

100,06

2,52

1,80

0,00


Eurozone Equities Rok uzavřený dne: Čistá aktiva celkem

EUR

Třída B


Třída C


Třída D


Třída E



31.12.2015

31.12.2014

31.12.2013

245 652 190,48

244 544 629,72

139 766 879,12

EUR

EUR

EUR

63 387,687

27 209,794

0,000

106,34

96,84

0,00

5,000

5,000

0,000

106,63

96,89

0,00

EUR

EUR

EUR

30 152,975

5,000

0,000

106,16

96,77

0,00

5,000

5,000

0,000

106,21

96,77

0,00

EUR

EUR

EUR

6 531,763

895,590

0,000

104,08

95,77

0,00

5,000

5,000

0,000

104,31

95,90

0,00

EUR

EUR

EUR

1 297,324

5,000

0,000

103,31

95,48

0,00

5,000

5,000

0,000

102,34

94,56

0,00

Upsané akcie

Odkoupené akcie



5,000

26,041

0,000

31,041

Dividendové akcie

2 485 465,413

319 829,931

561 998,864

2 243 296,480


27 209,794

44 155,849

7 977,956

63 387,687

Dividendové akcie

5,000

0,000

0,000

5,000


5,000

30 147,975

0,000

30 152,975

Dividendové akcie

5,000

0,000

0,000

5,000


895,590

9 408,849

3 772,676

6 531,763

Dividendové akcie

5,000

0,000

0,000

5,000


5,000

5 920,157

4 627,833

1 297,324

Dividendové akcie

5,000

0,000

0,000

5,000




UK Equity Income Rok uzavřený dne: Čistá aktiva celkem

GBP

Třída A


Třída B

Kapitalizační akcie Počet akcií Čistá hodnota aktiv na akcii Třída BH


Kapitalizační akcie Počet akcií Čistá hodnota aktiv na akcii Třída DH


31.12.2015

31.12.2014

31.12.2013

103 181 782,21

0,00

0,00

GBP

GBP

GBP

938 122,507

0,000

0,000

99,91

0,00

0,00

GBP

GBP

GBP

95 005,000

0,000

0,000

99,47

0,00

0,00

EUR

EUR

EUR

7,500

0,000

0,000

99,41

0,00

0,00

GBP

GBP

GBP

5,000

0,000

0,000

99,33

0,00

0,00

EUR

EUR

EUR

7,500

0,000

0,000

99,26

0,00

0,00


Upsané akcie

Odkoupené akcie



0,000

938 122,507

0,000

938 122,507


0,000

95 005,000

0,000

95 005,000

Třída BH Kapitalizační akcie

0,000

7,500

0,000

7,500


0,000

5,000

0,000

5,000

Třída DH Kapitalizační akcie

0,000

7,500

0,000

7,500

SRI Ageing Population Rok uzavřený dne: Čistá aktiva celkem

EUR

Třída A





31.12.2015

31.12.2014

31.12.2013

43 999 813,96

0,00

0,00

EUR

EUR

EUR

380 000,000

0,000

0,000

105,74

0,00

0,00

0

0

0

EUR

EUR

EUR

36 005,000

0,000

0,000

106,08

0,00

0,00

EUR

EUR

EUR

5,000

0,000

0,000

105,89

0,00

0,00



Upsané akcie

Odkoupené akcie



0,000

400 000,000

20 000,000

380 000,000


0,000

36 005,000

0,000

36 005,000


0,000

5,000

0,000

5,000

Euro Bonds Rok uzavřený dne: Čistá aktiva celkem

EUR

Třída A


Kapitalizační akcie Počet akcií Čistá hodnota aktiv na akcii Dividendové akcie Počet akcií Čistá hodnota aktiv na akcii Dividendy na akcií (poznámka 15) Třída C


Kapitalizační akcie Počet akcií Čistá hodnota aktiv na akcii Dividendové akcie Počet akcií Čistá hodnota aktiv na akcii Dividendy na akcií (poznámka 15) Třída E


31.12.2015

31.12.2014

31.12.2013

815 747 635,00

749 723 539,15

553 142 726,00

EUR

EUR

EUR

35 332,575

35 332,575

35 332,575

138,08

133,83

119,03

1 646 240,635

1 646 240,635

1 660 790,645

127,19

126,47

115,63

3,32

3,39

3,36

EUR

EUR

EUR

2 075 726,425

1 904 883,515

1 176 361,271

194,74

189,12

168,56

168 627,949

161 387,949

88 300,000

186,03

184,98

168,56

4,48

3,97

0,00

EUR

EUR

EUR

130 757,204

109 674,357

141 337,728

159,24

154,96

138,37

EUR

EUR

EUR

802 136,233

764 045,175

802 448,479

160,49

157,02

140,97

3 749,696

3 891,445

3 857,862

153,55

152,69

139,65

2,55

2,70

1,30

EUR

EUR

EUR

100 825,537

59 619,083

76 067,795

156,40

153,33

137,99

0,000

0,000

65,656

0,00

0,00

138,00


Upsané akcie

Odkoupené akcie


35 332,575

0,000

0,000

35 332,575

Dividendové akcie

1 646 240,635

0,000

0,000

1 646 240,635






Upsané akcie

Odkoupené akcie



1 904 883,515

2 032 501,829

1 861 658,919

2 075 726,425

Dividendové akcie

161 387,949

10 730,000

3 490,000

168 627,949


109 674,357

71 480,326

50 397,479

130 757,204


764 045,175

110 510,775

72 419,717

802 136,233

Dividendové akcie

3 891,445

0,000

141,749

3 749,696


59 619,083

66 871,920

25 665,466

100 825,537

Dividendové akcie

0,000

0,000

0,000

0,000

Euro Bonds 1/3 Years Rok uzavřený dne: Čistá aktiva celkem

EUR

Třída A






31.12.2015

31.12.2014

31.12.2013

227 256 198,26

125 751 615,07

96 881 193,38

EUR

EUR

EUR

187 217,336

158 145,336

158 145,336

104,80

105,17

104,44

2,28

2,82

3,05

EUR

EUR

EUR

1 551 679,918

818 278,125

605 122,707

126,51

124,32

120,31

EUR

EUR

EUR

714,000

714,000

0,000

101,63

99,98

0,00

EUR

EUR

EUR

82 989,827

50 545,697

55 115,943

118,77

117,16

113,84

EUR

EUR

EUR

11 953,627

12 127,208

11 380,608

116,97

115,62

112,62

0,000

0,000

77,727

0,00

0,00

112,60


Upsané akcie

Odkoupené akcie



158 145,336

29 072,000

0,000

187 217,336


818 278,125

1 589 196,648

855 794,855

1 551 679,918


714,000

0,000

0,000

714,000


50 545,697

66 177,708

33 733,578

82 989,827




Upsané akcie

Odkoupené akcie



12 127,208

4 144,193

4 317,774

11 953,627

Dividendové akcie

0,000

0,000

0,000

0,000

Euro Bonds 3/5 Years Rok uzavřený dne: Čistá aktiva celkem

EUR

Třída A






31.12.2015

31.12.2014

31.12.2013

41 637 458,98

18 737 937,18

31 501 562,06

EUR

EUR

EUR

50 999,223

50 999,223

50 999,223

122,31

122,17

117,41

3,04

3,26

3,16

EUR

EUR

EUR

207 316,322

50 229,497

60 739,411

141,61

138,08

129,34

EUR

EUR

EUR

4 084,301

447,592

0,000

102,58

100,14

0,00

EUR

EUR

EUR

38 026,836

38 053,915

36 306,568

131,94

129,15

121,43

EUR

EUR

EUR

4 633,489

4 777,288

109 891,056

130,70

128,19

120,57


Upsané akcie

Odkoupené akcie



50 999,223

0,000

0,000

50 999,223


50 229,497

274 797,652

117 710,827

207 316,322


447,592

3 636,709

0,000

4 084,301


38 053,915

27 959,321

27 986,400

38 026,836


4 777,288

778,565

922,364

4 633,489




US Bonds Čistá aktiva celkem

Rok uzavřený dne:

31.12.2015

31.12.2014

31.12.2013

EUR

5 779 880,59

5 859 566,30

10 549 892,12

EUR

EUR

EUR

0,000

0,000

60 000,000

0,00

0,00

107,59

EUR

EUR

EUR

1 624,055

1 811,635

0,000

129,10

116,12

0,00

EUR

EUR

EUR

1 391,949

207,780

0,000

122,28

110,21

0,00

EUR

EUR

EUR

28 847,572

31 817,762

25 863,865

146,75

132,98

113,02

EUR

EUR

EUR

8 090,056

10 655,262

10 500,989

144,22

130,94

111,53

Třída A

Kapitalizační akcie Počet akcií Čistá hodnota aktiv na akcii Třída B






Upsané akcie

Odkoupené akcie



0,000

0,000

0,000

0,000


1 811,635

397,840

585,420

1 624,055


207,780

1 184,169

0,000

1 391,949


31 817,762

14 144,708

17 114,898

28 847,572


10 655,262

1 195,104

3 760,310

8 090,056

Central and Eastern European Bonds Rok uzavřený dne: Čistá aktiva celkem

EUR

Třída A




31.12.2015

31.12.2014

31.12.2013

48 366 606,77

57 086 550,33

57 110 706,10

EUR

EUR

EUR

15 194,925

35 194,925

35 194,925

177,40

174,17

167,39

348 727,459

420 504,421

420 504,421

104,31

105,59

104,56

3,25

3,19

3,31

EUR

EUR

EUR

14 388,629

2 733,803

4 288,703

169,46

166,54

160,22


Central and Eastern European Bonds Rok uzavřený dne: Čistá aktiva celkem

EUR

Třída C



Třída E


31.12.2015

31.12.2014

31.12.2013

48 366 606,77

57 086 550,33

57 110 706,10

EUR

EUR

EUR

4 489,431

4 489,431

4 489,431

172,23

169,50

163,49

EUR

EUR

EUR

26 700,511

24 561,557

26 986,337

166,18

164,70

159,86

14,074

14,074

0,000

141,56

140,18

0,00

EUR

EUR

EUR

10 123,336

8 012,042

9 650,759

162,55

161,42

157,03


Upsané akcie

Odkoupené akcie



35 194,925

0,000

20 000,000

15 194,925

Dividendové akcie

420 504,421

0,000

71 776,962

348 727,459


2 733,803

79 798,071

68 143,245

14 388,629


4 489,431

0,000

0,000

4 489,431


24 561,557

9 288,008

7 149,054

26 700,511

Dividendové akcie

14,074

0,000

0,000

14,074


8 012,042

13 976,667

11 865,373

10 123,336

Euro Corporate Bonds Rok uzavřený dne: Čistá aktiva celkem

EUR

Třída A



31.12.2015

31.12.2014

31.12.2013

201 582 123,85

201 605 633,43

224 729 504,58

EUR

EUR

EUR

314,730

20 000,860

20 000,860

201,05

201,27

186,34

835 409,709

736 997,060

673 944,040

122,05

126,23

120,77

3,93

4,12

4,31

EUR

EUR

EUR

443 822,576

411 255,191

555 012,715

147,90

148,50

137,82




Euro Corporate Bonds Rok uzavřený dne: Čistá aktiva celkem

EUR

Třída C

Kapitalizační akcie Počet akcií Čistá hodnota aktiv na akcii Dividendové akcie Počet akcií Čistá hodnota aktiv na akcii Dividendy na akcií (poznámka 15) Třída D



31.12.2015

31.12.2014

31.12.2013

201 582 123,85

201 605 633,43

224 729 504,58

EUR

EUR

EUR

9 224,407

9 398,828

141 323,128

142,95

143,84

133,74

824,000

1 480,000

2 457,000

114,12

117,96

112,09

3,15

2,51

2,94

EUR

EUR

EUR

203 978,008

259 178,533

287 011,085

150,98

152,72

142,76

EUR

EUR

EUR

11 584,451

15 892,743

21 253,964

147,35

149,34

139,92


Upsané akcie

Odkoupené akcie



20 000,860

319,325

20 005,455

314,730

Dividendové akcie

736 997,060

98 412,649

0,000

835 409,709


411 255,191

325 544,235

292 976,850

443 822,576


9 398,828

3 133,906

3 308,327

9 224,407

Dividendové akcie

1 480,000

0,000

656,000

824,000


259 178,533

67 486,834

122 687,359

203 978,008


15 892,743

158,820

4 467,112

11 584,451

Short Term Euro Corporate Bonds Rok uzavřený dne: Čistá aktiva celkem

EUR

Třída A





31.12.2015

31.12.2014

31.12.2013

300 524 050,95

271 289 444,84

168 776 435,76

EUR

EUR

EUR

96 303,047

95 855,114

95 855,114

121,33

120,65

117,85

616 476,921

616 476,921

387 624,916

103,19

106,30

107,36

3,69

3,60

3,91

EUR

EUR

EUR

1 706 798,964

1 335 354,848

719 282,129

119,62

119,19

116,66

EUR

EUR

EUR

18 509,562

12 107,245

49 621,000

117,14

116,95

114,70


Short Term Euro Corporate Bonds Rok uzavřený dne: Čistá aktiva celkem

EUR

Třída D

Kapitalizační akcie Počet akcií Čistá hodnota aktiv na akcii Dividendové akcie Počet akcií

31.12.2015

31.12.2014

31.12.2013

300 524 050,95

271 289 444,84

168 776 435,76

EUR

EUR

EUR

151 326,986

282 951,282

217 763,858

112,02

112,44

110,88

0,000

0,000

672,705


0,00

0,00

109,01


0,00

0,00

1,83

EUR

EUR

EUR

15 324,583

16 232,496

18 474,908

110,63

111,27

109,97

2 311,220

0,000

78,492

107,77

0,00

109,94

3,22

0,00

0,00

Třída E



Upsané akcie

Odkoupené akcie


95 855,114

447,948

0,015

96 303,047

Dividendové akcie

616 476,921

0,000

0,000

616 476,921


1 335 354,848

1 017 587,464

646 143,348

1 706 798,964


12 107,245

9 702,317

3 300,000

18 509,562


282 951,282

26 867,222

158 491,518

151 326,986

Dividendové akcie

0,000

0,000

0,000

0,000


16 232,496

7 695,829

8 603,742

15 324,583

Dividendové akcie

0,000

2 311,220

0,000

2 311,220


European High Yield Bonds Rok uzavřený dne: Čistá aktiva celkem

EUR

Třída A




31.12.2015

31.12.2014

31.12.2013

70 478 587,94

60 615 749,68

95 976 641,95

EUR

EUR

EUR

220 987,949

220 987,949

467 359,131

119,81

123,54

123,89

6,71

5,74

6,47

EUR

EUR

EUR

136 690,656

34 416,063

66 254,409

148,14

144,84

138,84

EUR

EUR

EUR

217,864

217,864

217,864

158,23

155,01

148,88




European High Yield Bonds Rok uzavřený dne: Čistá aktiva celkem

EUR

Třída D



31.12.2015

31.12.2014

31.12.2013

70 478 587,94

60 615 749,68

95 976 641,95

EUR

EUR

EUR

108 687,748

130 852,695

131 087,944

198,36

195,56

189,10

EUR

EUR

EUR

12 342,929

15 664,785

24 234,342

174,91

172,79

167,44


Upsané akcie

Odkoupené akcie



220 987,949

0,000

0,000

220 987,949


34 416,063

189 637,478

87 362,885

136 690,656


217,864

0,000

0,000

217,864


130 852,695

27 527,042

49 691,989

108 687,748


15 664,785

664,086

3 985,942

12 342,929

Asian Bond Rok uzavřený dne: Čistá aktiva celkem

USD

Třída A

Dividendové akcie Počet akcií

31.12.2015

31.12.2014

31.12.2013

228 755 816,06

242 194 534,64

241 566 179,69

USD

USD

USD

2 413 414,755

2 413 937,805

2 397 090,906


90,91

98,97

99,71


2,83

3,08

2,53

USD

USD

USD

67 504,920

0,000

4 112,695

101,38

0,00

97,02

USD

USD

USD

20 961,180

25 596,541

20 286,453

96,60

103,14

102,01

50,415

36,554

0,000

94,56

100,95

0,00

USD

USD

USD

5 047,229

6 417,134

909,148

95,42

102,07

101,03

Třída B



Třída E





Upsané akcie

Odkoupené akcie



2 413 937,805

359 000,000

359 523,050

2 413 414,755


0,000

67 504,920

0,000

67 504,920


25 596,541

10 151,982

14 787,343

20 961,180

Dividendové akcie

36,554

13,861

0,000

50,415


6 417,134

6 459,155

7 829,060

5 047,229

Euro Covered Bonds Rok uzavřený dne: Čistá aktiva celkem

EUR

Třída A






31.12.2015

31.12.2014

31.12.2013

107 398 494,02

137 109 598,54

104 583 444,66

EUR

EUR

EUR

817 260,149

841 347,230

841 347,230

115,38

117,51

111,16

2,62

3,07

3,24

EUR

EUR

EUR

60 350,124

243 251,256

82 691,125

124,05

123,66

114,09

EUR

EUR

EUR

2 854,105

2 854,104

927,144

112,87

112,63

105,64

EUR

EUR

EUR

34 963,854

52 828,194

6 840,668

122,24

122,65

113,97

EUR

EUR

EUR

8 310,922

11 039,459

6 544,018

122,41

123,05

114,49


Upsané akcie

Odkoupené akcie



841 347,230

77 896,544

101 983,625

817 260,149


243 251,256

97 999,083

280 900,215

60 350,124


2 854,104

385,763

385,762

2 854,105


52 828,194

23 472,384

41 336,724

34 963,854


11 039,459

5 475,588

8 204,125

8 310,922




Income Partners Asian Debt Fund Rok uzavřený dne: Čistá aktiva celkem

EUR

Třída A


31.12.2015

31.12.2014

31.12.2013

145 887 242,58

0,00

0,00

EUR

EUR

EUR

1 500 998,683

0,000

0,000


97,19

0,00

0,00


1,48

0,00

0,00


Upsané akcie

Odkoupené akcie


0,000

1 500 998,683

0,000

1 500 998,683


Finisterre Long Only EM Fund Rok uzavřený dne: Čistá aktiva celkem

31.12.2015

USD

Třída A


31.12.2014

31.12.2013

258 582 286,05

0,00

0,00

USD

USD

USD

1 875 726,931

0,000

0,000


93,36

0,00

0,00


1,57

0,00

0,00

EUR

EUR

EUR

Třída AH EUR


822 265,558

0,000

0,000


93,02

0,00

0,00


1,57

0,00

0,00


Upsané akcie

Odkoupené akcie



0,000

1 875 726,931

0,000

1 875 726,931

Třída AH EUR Dividendové akcie

0,000

822 265,558

0,000

822 265,558

Absolute Return Convertible Bonds Rok uzavřený dne: Čistá aktiva celkem

EUR

Třída A




31.12.2015

31.12.2014

31.12.2013

133 797 387,82

108 155 867,58

87 469 448,56

EUR

EUR

EUR

793 634,181

901 422,571

751 527,016

118,41

112,34

111,51

0,47

1,70

2,63

EUR

EUR

EUR

330 326,237

38 847,524

2 978,165

110,43

104,53

102,28


Absolute Return Convertible Bonds Rok uzavřený dne: Čistá aktiva celkem

EUR

Třída D



31.12.2015

31.12.2014

31.12.2013

133 797 387,82

108 155 867,58

87 469 448,56

EUR

EUR

EUR

23 575,961

21 383,498

25 828,119

110,72

105,52

104,07

EUR

EUR

EUR

6 585,863

5 375,070

6 378,718

112,18

107,16

105,84


Upsané akcie

Odkoupené akcie



901 422,571

116 619,922

224 408,312

793 634,181


38 847,524

387 061,720

95 583,007

330 326,237


21 383,498

90 360,136

88 167,673

23 575,961


5 375,070

1 902,654

691,861

6 585,863

Absolute Return Multi Strategies Rok uzavřený dne: Čistá aktiva celkem

EUR

Třída A





31.12.2015

31.12.2014

31.12.2013

217 525 875,72

255 551 459,68

231 522 454,86

EUR

EUR

EUR

24 339,254

24 274,255

48 205,674

126,61

126,26

130,44

1 451 634,643

1 451 634,643

1 135 677,059

112,78

114,46

119,99

2,00

1,72

0,68

EUR

EUR

EUR

255 722,854

427 169,515

402 220,298

114,97

114,94

119,06

EUR

EUR

EUR

17 660,023

17 467,168

25 343,064

120,04

120,24

124,91

EUR

EUR

EUR

144 390,336

271 892,504

296 649,835

112,30

112,98

117,87

0,000

12,815

0,000

0,00

100,05

0,00




Absolute Return Multi Strategies Rok uzavřený dne: Čistá aktiva celkem

EUR

Třída E


31.12.2015

31.12.2014

31.12.2013

217 525 875,72

255 551 459,68

231 522 454,86

EUR

EUR

EUR

27 240,189

39 925,999

25 329,019

109,74

110,62

115,69

0,000

0,000

143,942

0,00

0,00

115,66


Upsané akcie

Odkoupené akcie


24 274,255

65,000

0,001

24 339,254

Dividendové akcie

1 451 634,643

0,000

0,000

1 451 634,643


427 169,515

52 187,419

223 634,080

255 722,854


17 467,168

432,298

239,443

17 660,023


271 892,504

9 530,984

137 033,152

144 390,336

Dividendové akcie

12,815

0,000

12,815

0,000


39 925,999

2 230,027

14 915,837

27 240,189

Dividendové akcie

0,000

0,000

0,000

0,000


Absolute Return Credit Strategies Rok uzavřený dne: Čistá aktiva celkem

EUR

Třída A


31.12.2015

31.12.2014

31.12.2013

512 911 852,01

531 756 547,01

351 139 217,21

EUR

EUR

EUR

5 513 170,694

5 513 170,694

3 552 040,907


92,33

95,70

97,57


2,14

1,39

0,00

EUR

EUR

EUR

14 704,157

14 278,356

0,000

92,72

93,94

0,00

EUR

EUR

EUR

Třída B






4,540

4,540

0,000

107,22

108,89

0,00

EUR

EUR

EUR

20 981,891

23 168,142

36 342,489

106,34

108,12

108,68

EUR

EUR

EUR

3 001,210

3 001,825

5 807,370

104,22

106,16

106,88



Upsané akcie

Odkoupené akcie



5 513 170,694

0,000

0,000

5 513 170,694


14 278,356

429,023

3,222

14 704,157


4,540

0,000

0,000

4,540


23 168,142

4 853,919

7 040,170

20 981,891


3 001,825

236,095

236,710

3 001,210

Euro Short Term Bonds Rok uzavřený dne: Čistá aktiva celkem

EUR

Třída A

Kapitalizační akcie Počet akcií Čistá hodnota aktiv na akcii Třída B





31.12.2015

31.12.2014

31.12.2013

721 109 591,90

476 957 191,90

456 206 642,74

EUR

EUR

EUR

495 568,699

495 768,699

462 443,780

135,59

134,49

132,66

EUR

EUR

EUR

4 402 194,580

2 595 476,840

2 459 129,886

133,34

132,40

130,76

EUR

EUR

EUR

3 747,783

0,000

0,000

100,26

0,00

0,00

EUR

EUR

EUR

528 713,381

526 856,731

575 087,552

122,80

122,16

120,87

EUR

EUR

EUR

12 435,055

19 204,004

32 049,639

119,70

119,31

118,32

994,351

0,000

0,000

122,63

0,00

0,00


Upsané akcie

Odkoupené akcie



495 768,699

0,000

200,000

495 568,699


2 595 476,840

2 889 766,344

1 083 048,604

4 402 194,580


0,000

3 747,783

0,000

3 747,783


526 856,731

274 123,690

272 267,040

528 713,381


19 204,004

423,051

7 192,000

12 435,055





Upsané akcie

Odkoupené akcie


0,000

994,351

0,000

994,351

Třída E Dividendové akcie

GaranT 1 Rok uzavřený dne: Čistá aktiva celkem

EUR

Třída D


31.12.2015

31.12.2014

31.12.2013

70 565 232,29

66 778 005,81

60 417 505,69

EUR

EUR

EUR

596 820,530

562 389,367

517 452,860

118,24

118,74

116,76


Upsané akcie

Odkoupené akcie


562 389,367

52 402,426

17 971,263

596 820,530



EUR

Třída D


31.12.2015

31.12.2014

31.12.2013

94 548 915,12

88 408 685,36

80 582 612,87

EUR

EUR

EUR

853 561,442

799 822,816

758 981,099

110,77

110,54

106,17


Upsané akcie

Odkoupené akcie


799 822,816

63 444,605

9 705,979

853 561,442



EUR

Třída D



31.12.2015

31.12.2014

31.12.2013

68 763 399,99

63 360 934,47

54 123 159,17

EUR

EUR

EUR

582 076,843

539 600,570

488 715,334

118,14

117,42

110,75



Upsané akcie

Odkoupené akcie


539 600,570

54 541,460

12 065,187

582 076,843



EUR

Třída D


31.12.2015

31.12.2014

31.12.2013

60 566 989,85

54 749 761,58

52 658 049,98

EUR

EUR

EUR

569 233,914

522 299,530

506 896,645

106,40

104,82

103,88


Upsané akcie

Odkoupené akcie


522 299,530

57 902,603

10 968,219

569 233,914



EUR

Třída D


31.12.2015

31.12.2014

31.12.2013

48 564 354,52

45 864 739,88

42 573 348,57

EUR

EUR

EUR

461 479,314

441 422,393

410 406,323

105,24

103,90

103,74


Upsané akcie

Odkoupené akcie


441 422,393

83 805,500

63 748,579

461 479,314


Euro Equities Rok uzavřený dne: Čistá aktiva celkem

EUR

Třída A


05.10.2015

31.12.2014

31.12.2013

0,00

8 344 500,48

8 046 162,00

EUR

EUR

EUR

0,000

60 431,703

60 000,000


0,00

111,79

108,93


0,00

2,65

2,41




Euro Equities Rok uzavřený dne: Čistá aktiva celkem

EUR

Třída F


05.10.2015

31.12.2014

31.12.2013

0,00

8 344 500,48

8 046 162,00

EUR

EUR

EUR

0,000

11,000

11,000

0,00

144 432,28

137 331,75


Upsané akcie

Odkoupené akcie



60 431,703

0,000

60 431,703

0,000

Třída F Kapitalizační akcie

11,000

0,000

11,000

0,000

Euro 50 Equities Rok uzavřený dne: Čistá aktiva celkem

EUR

Třída A

Kapitalizační akcie Počet akcií Čistá hodnota aktiv na akcii Dividendové akcie Počet akcií Čistá hodnota aktiv na akcii Dividendy na akcií (poznámka 15) Třída F



31.12.2015

31.12.2014

31.12.2013

67 016 026,54

8 084 241,33

7 822 882,44

EUR

EUR

EUR

125 000,000

0,000

0,000

100,80

0,00

0,00

463 724,074

60 445,026

60 000,000

117,35

107,94

105,59

3,14

2,68

2,47

EUR

EUR

EUR

0,000

11,000

11,000

0,00

141 813,40

135 245,92

Upsané akcie

Odkoupené akcie



0,000

125 000,000

0,000

125 000,000

Dividendové akcie

60 445,026

403 279,048

0,000

463 724,074


11,000

0,000

11,000

0,000

Equity France Rok uzavřený dne: Čistá aktiva celkem

EUR

Třída A


05.10.2015

31.12.2014

31.12.2013

0,00

7 981 361,15

7 903 947,82

EUR

EUR

EUR

0,000

60 451,601

60 000,000


0,00

106,69

106,82


0,00

2,77

2,01



Equity France Rok uzavřený dne: Čistá aktiva celkem

EUR

Třída F


05.10.2015

31.12.2014

31.12.2013

0,00

7 981 361,15

7 903 947,82

EUR

EUR

EUR

0,000

11,000

11,000

0,00

139 280,40

135 865,29


Upsané akcie

Odkoupené akcie



60 451,601

0,000

60 451,601

0,000


11,000

0,000

11,000

0,000

Equity Germany Rok uzavřený dne: Čistá aktiva celkem

EUR

Třída A


05.10.2015

31.12.2014

31.12.2013

0,00

8 867 572,27

8 772 939,87

EUR

EUR

EUR

0,000

60 402,847

60 000,000


0,00

120,14

119,97


0,00

2,38

2,18

EUR

EUR

EUR

Třída F


0,000

11,000

11,000

0,00

146 440,07

143 168,61


Upsané akcie

Odkoupené akcie



60 402,847

0,000

60 402,847

0,000


11,000

0,000

11,000

0,000

Equity Italy Rok uzavřený dne: Čistá aktiva celkem

EUR

Třída A


05.10.2015

31.12.2014

31.12.2013

0,00

5 147 680,74

6 901 973,34

EUR

EUR

EUR

0,000

40 000,000

60 000,000


0,00

93,31

92,14


0,00

1,66

1,90

EUR

EUR

EUR

Třída F


0,000

11,000

11,000

0,00

128 651,26

124 857,74





Upsané akcie

Odkoupené akcie



40 000,000

0,000

40 000,000

0,000


11,000

0,000

11,000

0,000

1/3 Years Euro Bonds Rok uzavřený dne: Čistá aktiva celkem

EUR

Třída A


05.10.2015

31.12.2014

31.12.2013

0,00

7 921 174,26

8 126 798,31

EUR

EUR

EUR

0,000

60 357,052

60 000,000


0,00

98,80

99,80


0,00

2,35

2,60

EUR

EUR

EUR

Třída F


0,000

18,600

20,600

0,00

105 250,67

103 828,96


Upsané akcie

Odkoupené akcie



60 357,052

0,000

60 357,052

0,000


18,600

0,000

18,600

0,000


EUR

Třída A


05.10.2015

31.12.2014

31.12.2013

0,00

9 005 240,32

8 693 579,40

EUR

EUR

EUR

0,000

60 433,046

60 000,000


0,00

110,22

107,75


0,00

3,12

3,02

EUR

EUR

EUR

Třída F


0,000

20,600

20,600

0,00

113 815,32

108 171,91


Upsané akcie

Odkoupené akcie



60 433,046

0,000

60 433,046

0,000


20,600

0,000

20,600

0,000




EUR

Třída A


05.10.2015

31.12.2014

31.12.2013

0,00

9 676 608,49

8 933 190,62

EUR

EUR

EUR

0,000

60 407,914

60 000,000


0,00

118,69

110,92


0,00

3,26

3,61

EUR

EUR

EUR

Třída F


0,000

20,600

20,600

0,00

121 676,28

110 582,22


Upsané akcie

Odkoupené akcie



60 407,914

0,000

60 407,914

0,000


20,600

0,000

20,600

0,000


EUR

Třída A


05.10.2015

31.12.2014

31.12.2013

0,00

9 428 702,47

8 284 776,02

EUR

EUR

EUR

0,000

60 360,037

60 000,000


0,00

132,79

117,70


0,00

3,11

3,18

EUR

EUR

EUR

Třída F


0,000

10,800

10,800

0,00

130 907,42

113 243,55


Upsané akcie

Odkoupené akcie



60 360,037

0,000

60 360,037

0,000


10,800

0,000

10,800

0,000




Euro Bonds All Maturity Rok uzavřený dne: Čistá aktiva celkem

EUR

Třída A


05.10.2015

31.12.2014

31.12.2013

0,00

9 865 729,06

8 935 643,92

EUR

EUR

EUR

0,000

60 450,220

60 000,000


0,00

121,27

111,28


0,00

3,45

3,30

EUR

EUR

EUR

Třída F


0,000

20,600

20,600

0,00

123 053,17

109 663,14


Upsané akcie

Odkoupené akcie



60 450,220

0,000

60 450,220

0,000


20,600

0,000

20,600

0,000

Asian Credit Rok uzavřený dne: Čistá aktiva celkem

USD

Třída A


31.12.2015

31.12.2014

31.12.2013

447 181 795,68

374 793 762,15

0,00

USD

USD

USD

62 000,000

0,000

0,000

99,78

0,00

0,00

4 269 271,045

3 604 773,687

0,000

103,30

103,97

0,00

3,42

1,49

0,00


Upsané akcie

Odkoupené akcie



0,000

62 000,000

0,000

62 000,000

Dividendové akcie

3 604 773,687

664 497,358

0,000

4 269 271,045

USD Corporate Bond Fund AAA – ARok uzavřený dne: Čistá aktiva celkem

USD

Třída AH CHF



31.12.2015

31.12.2014

31.12.2013

1 032 949 620,32

770 811 616,83

0,00

CHF

CHF

CHF

95 304,433

0,000

0,000

98,69

0,00

0,00



Euro Bonds All Maturity Rok uzavřený dne: Čistá aktiva celkem

EUR

Třída A


05.10.2015

31.12.2014

31.12.2013

0,00

9 865 729,06

8 935 643,92

EUR

EUR

EUR

0,000

60 450,220

60 000,000


0,00

121,27

111,28


0,00

3,45

3,30

EUR

EUR

EUR

Třída F


0,000

20,600

20,600

0,00

123 053,17

109 663,14


Upsané akcie

Odkoupené akcie



60 450,220

0,000

60 450,220

0,000


20,600

0,000

20,600

0,000

Asian Credit Rok uzavřený dne: Čistá aktiva celkem

USD

Třída A


31.12.2015

31.12.2014

31.12.2013

447 181 795,68

374 793 762,15

0,00

USD

USD

USD

62 000,000

0,000

0,000

99,78

0,00

0,00

4 269 271,045

3 604 773,687

0,000

103,30

103,97

0,00

3,42

1,49

0,00


Upsané akcie

Odkoupené akcie



0,000

62 000,000

0,000

62 000,000

Dividendové akcie

3 604 773,687

664 497,358

0,000

4 269 271,045

USD Corporate Bond Fund AAA – ARok uzavřený dne: Čistá aktiva celkem

USD

Třída A



31.12.2015

31.12.2014

31.12.2013

1 032 949 620,32

770 811 616,83

0,00

USD

USD

USD

996 775,552

581 000,000

0,000

102,23

105,19

0,00

3,47

1,86

0,00


USD Corporate Bond Fund AAA – ARok uzavřený dne: USD

Čistá aktiva celkem Třída AH CHF


Třída AH EUR


31.12.2015

31.12.2014

31.12.2013

1 032 949 620,32

770 811 616,83

0,00

CHF

CHF

CHF

95 304,433

0,000

0,000

98,69

0,00

0,00

EUR

EUR

EUR

8 306 372,397

5 537 449,490

0,000

101,66

105,36

0,00

3,81

1,97

0,00


Upsané akcie

Odkoupené akcie



581 000,000

510 775,552

95 000,000

996 775,552

Třída AH CHF Dividendové akcie

0,000

95 304,433

0,000

95 304,433


5 537 449,490

2 768 922,907

0,000

8 306 372,397

USD Investment Grade Corporate Bond Fund Rok uzavřený dne: Čistá aktiva celkem

USD

Třída A


31.12.2015

31.12.2014

31.12.2013

1 982 991 878,66

2 329 660 738,10

0,00

USD

USD

USD

618 752,351

1 868 740,061

0,000


98,86

104,68

0,00


4,36

1,94

0,00

CHF

CHF

CHF

1 221 999,097

0,000

0,000

97,93

0,00

0,00

EUR

EUR

EUR

Třída AH CHF


Třída AH EUR


16 720 234,312

16 720 234,312

0,000


98,70

104,92

0,00


4,38

2,05

0,00


Upsané akcie

Odkoupené akcie



1 868 740,061

0,000

1 249 987,710

618 752,351

Třída AH CHF Dividendové akcie

0,000

1 221 999,097

0,000

1 221 999,097


16 720 234,312

0,000

0,000

16 720 234,312


Portfolio

Portfolio

Akciové podfondy European SRI Equity Portfolio cenných papírů k 31.12.2015 Denominace

Měna

Množství

Oceňovací hodnota % čistých aktiv EUR

Převoditelné cenné papíry přijaté do oficiálních burzovních záznamů a/nebo obchodované na jiném regulovaném trhu Akcie Francie AXA SA

EUR

111 000,000

2 807 745,00

SANOFI

EUR

35 000,000

2 789 850,00

1,84

LVMH MOET HENNESSY LOUIS VUI

EUR

18 200,000

2 678 130,00

1,76

1,85

AMUNDI SA

EUR

56 199,000

2 412 904,07

1,59

LOREAL

EUR

15 036,000

2 365 914,60

1,56

ESSILOR INTERNATIONAL

EUR

19 700,000

2 290 125,00

1,51

RENAULT SA

EUR

23 225,000

2 190 814,25

1,44

VINCI SA

EUR

36 820,000

2 190 053,60

1,44

DANONE

EUR

34 739,000

2 189 946,56

1,44

CREDIT AGRICOLE SA

EUR

193 000,000

2 102 735,00

1,38

COMPAGNIE DE SAINT GOBAIN

EUR

51 781,000

2 080 819,49

1,37

VEOLIA ENVIRONNEMENT

EUR

94 000,000

2 074 110,00

1,36

ORANGE

EUR

127 035,000

1 979 205,30

1,30

PERNOD RICARD SA

EUR

17 409,000

1 846 224,45

1,21

AIR LIQUIDE SA

EUR

17 526,000

1 840 230,00

1,21

CAP GEMINI

EUR

19 700,000

1 694 397,00

1,11

SCHNEIDER ELECTRIC SE

EUR

31 000,000

1 664 080,00

1,09

ELIOR

EUR

83 427,000

1 620 152,34

1,07

ACCOR SA

EUR

39 000,000

1 570 920,00

1,03

TOTAL SA

EUR

35 300,000

1 467 244,50

0,97

ELIS SA -W/I

EUR

94 000,000

1 425 980,00

0,94

ARKEMA

EUR

21 631,000

1 407 961,79

0,93

MICHELIN (CGDE)

EUR

15 735,000

1 392 075,45

0,92

KLEPIERRE

EUR

33 000,000

1 347 390,00

0,89

NEXANS SA

EUR

38 335,000

1 297 064,73

0,85

EDENRED

EUR

65 676,000

1 149 986,76

0,76

ENGIE

EUR

69 000,000

1 133 670,00

0,75

TELEVISION FRANCAISE (T.F.1)

EUR

111 000,000

1 133 310,00

0,75

LEGRAND SA

EUR

20 000,000

1 052 400,00

0,69

53 195 439,89

35,01

Německo BAYER AG-REG

EUR

21 606,000

2 501 974,80

1,65

EUR

180 000,000

2 430 900,00

1,60

DEUTSCHE TELEKOM AG-REG

EUR

145 400,000

2 426 726,00

1,60

FRESENIUS SE & CO KGAA

EUR

36 000,000

2 374 920,00

1,56

DAIMLER AG-REGISTERED SHARES

EUR

30 000,000

2 327 400,00

1,53

CONTINENTAL AG

EUR

9 000,000

2 020 950,00

1,33

INFINEON TECHNOLOGIES AG

ALLIANZ SE-REG

EUR

11 823,000

1 933 651,65

1,27

HENKEL AG & CO KGAA VORZUG

EUR

18 660,000

1 925 712,00

1,27

SIEMENS AG-REG

EUR

20 500,000

1 842 540,00

1,21

SAP SE

EUR

24 200,000

1 775 796,00

1,17

BEIERSDORF AG

EUR

20 700,000

1 742 112,00

1,15

DEUTSCHE POST AG-REG

EUR

50 000,000

1 297 750,00

0,85

24 600 432,45

16,19

Velká Británie DIAGEO PLC

GBP

103 599,000

2 646 998,10

1,75

GBP

895 152,000

2 646 039,14

1,74

BT GROUP PLC

GBP

344 791,000

2 204 731,80

1,45

SABMILLER PLC

GBP

37 000,000

2 041 838,81

1,34

VODAFONE GROUP PLC

ASTRAZENECA PLC

GBP

29 712,000

1 863 965,64

1,23

PRUDENTIAL PLC

GBP

87 110,000

1 830 280,78

1,20

JOHNSON MATTHEY PLC

GBP

46 500,000

1 702 514,27

1,12

EASYJET PLC

GBP

67 000,000

1 588 040,23

1,04

INTERTEK GROUP PLC

GBP

40 000,000

1 519 978,26

1,00

INTERCONTINENTAL HOTELS GROU

GBP

38 700,000

1 393 789,07

0,92

ROYAL DUTCH SHELL PLC-A SHS

EUR

59 000,000

Švýcarsko NOVARTIS AG-REG

1 249 915,00

0,82

20 688 091,10

13,61

CHF

74 970,000

6 021 463,87

3,96

ROCHE HOLDING AG-GENUSSCHEIN

CHF

19 300,000

4 936 171,00

3,25

ADECCO SA-REG

CHF

23 000,000

1 466 364,39

0,96

CIE FINANCIERE RICHEMON-REG

CHF

21 400,000

1 427 722,77

0,94

13 851 722,03

9,11

Poznámky v příloze jsou nedílnou součástí těchto finančních výkazů.

>>>

67



Portfolio cenných papírů k 31.12.2015 Denominace

Švédsko SWEDBANK AB - A SHARES ERICSSON LM-B SHS

Měna

Množství


SEK

120 000,000

2 441 363,56

1,60

SEK

258 000,000

2 308 856,63

1,51

NORDEA BANK AB

SEK

209 000,000

2 120 339,26

1,40

SKANDINAVISKA ENSKILDA BAN-A

SEK

194 000,000

1 885 891,37

1,24

SKF AB-B SHARES

SEK

75 000,000

1 118 903,93

0,74

ATLAS COPCO AB-A SHS

SEK

48 700,000

1 103 580,71

0,73

10 978 935,46

7,22

Nizozemí ING GROEP NV-CVA

EUR

305 000,000

3 847 575,00

2,53

EUR

70 171,000

2 844 030,63

1,87

RELX NV

EUR

115 350,000

1 802 343,75

1,19

ASML HOLDING NV

EUR

20 000,000

1 681 800,00

1,11

10 175 749,38

6,70

UNILEVER NV-CVA

Španělsko BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTA

EUR

397 000,000

2 713 892,00

1,79

DISTRIBUIDORA INTERNACIONAL

EUR

299 364,000

1 663 565,75

1,09

REPSOL SA

EUR

66 000,000

679 800,00

0,45

5 057 257,75

3,33

Dánsko DANSKE BANK A/S NOVO NORDISK A/S-B Itálie INTESA SANPAOLO UBI BANCA SCPA Ostrov Jersey WPP PLC Norsko DNB ASA

DKK

99 600,000

2 472 030,39

1,62

DKK

45 000,000

2 411 667,35

1,59

4 883 697,74

3,21

EUR

953 000,000

2 942 864,00

1,93

EUR

203 000,000

1 258 600,00

0,83

4 201 464,00

2,76

GBP

NOK

105 000,000

139 278,000

Celkové akcie

2 244 699,65

1,48

2 244 699,65

1,48

1 587 947,08

1,04

1 587 947,08

1,04

151 465 436,53

99,66

Poplatky Španělsko REPSOL SA RTS 07/01/2016

EUR

Celkové poplatky

Celkové převoditelné cenné papíry přijaté do oficiálních burzovních záznamů a/nebo obchodované na

66 000,000

31 020,00

0,02

31 020,00

0,02

31 020,00

0,02

151 496 456,53

99,68

151 496 456,53

99,68

jiném regulovaném trhu

Celkové portfolio cenných papírů


>>|

Portfolio

Greater China Equities Portfolio cenných papírů k 31.12.2015 Denominace

Měna

Množství

Oceňovací hodnota % čistých aktiv USD

Převoditelné cenné papíry přijaté do oficiálních burzovních záznamů a/nebo obchodované na jiném regulovaném trhu Akcie Čína IND & COMM BK OF CHINA-H

HKD

16 513 000,000

9 971 643,54

PING AN INSURANCE GROUP CO-H

HKD

1 580 500,000

8 769 157,44

4,75 4,17

CHINA CONSTRUCTION BANK-H

HKD

12 734 000,000

8 724 775,85

4,15

SINOPHARM GROUP CO-H

HKD

1 449 200,000

5 815 454,01

2,76

CHINA COMMUNICATIONS CONST-H

HKD

5 676 000,000

5 800 460,58

2,76

GREAT WALL MOTOR COMPANY-H

HKD

3 826 000,000

4 457 872,34

2,12

ZTE CORP-H

HKD

1 905 920,000

4 347 922,95

2,07

HUANENG RENEWABLES CORP-H

HKD

14 388 000,000

4 307 083,84

2,05

FUYAO GLASS INDUSTRY GROUP-H

HKD

1 644 400,000

3 963 503,55

1,88

CHINA PETROLEUM & CHEMICAL-H

HKD

5 608 000,000

3 386 481,98

1,61

ZHUZHOU CSR TIMES ELECTRIC-H

HKD

181 500,000

1 055 033,71

0,50

60 599 389,79

28,82

Hongkong AIA GROUP LTD CHINA MOBILE LTD

HKD

2 735 600,000

16 448 769,82

7,81

HKD

1 332 000,000

15 038 592,43

7,15

CHINA OVERSEAS LAND & INVEST

HKD

2 794 000,000

9 805 962,26

4,66

HONG KONG EXCHANGES & CLEAR

HKD

334 100,000

8 557 204,25

4,07

CHINA EVERBRIGHT INTL LTD

HKD

4 871 000,000

Kajmanské ostrovy TENCENT HOLDINGS LTD BAIDU INC - SPON ADR

6 259 971,84

2,98

56 110 500,60

26,67

HKD

989 600,000

19 472 622,37

9,26

USD

45 700,000

8 780 341,00

4,17

CK HUTCHISON HOLDINGS LTD

HKD

577 140,000

7 789 467,53

3,70

CHEUNG KONG PROPERTY HOLDING

HKD

520 640,000

3 385 813,09

1,61

39 428 243,99

18,74

Tchaj-wan TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFAC

TWD

2 800 849,000

12 198 745,12

5,81

HON HAI PRECISION INDUSTRY

TWD

2 906 746,000

7 153 323,54

3,40

FUBON FINANCIAL HOLDING CO

TWD

2 997 845,000

4 108 763,20

1,95

ADVANCED SEMICONDUCTOR ENGR

TWD

3 197 000,000

3 700 118,70

1,76

CATCHER TECHNOLOGY CO LTD

TWD

424 000,000

3 564 218,85

1,69

CATHAY FINANCIAL HOLDING CO

TWD

1 200 000,000

1 692 199,89

0,80

32 417 369,30

15,41

Celkové akcie


188 555 503,68

89,64

188 555 503,68

89,64


Ostatní cenné papíry Poplatky Filipíny DELTA ELECTRONICS RTS 25/12/2015

TWD

Celkové poplatky

Celkové ostatní cenné papíry



34 657,000

7 388,88

0,00

7 388,88

0,00

7 388,88

0,00

7 388,88 188 562 892,56

0,00 89,64

>>|

69



Central and Eastern European Equities Portfolio cenných papírů k 31.12.2015 Denominace

Měna

Množství


Převoditelné cenné papíry přijaté do oficiálních burzovních záznamů a/nebo obchodované na jiném regulovaném trhu Akcie Polsko PKO BANK POLSKI SA

PLN

495 847,000

3 191 817,25

7,23

POLSKI KONCERN NAFTOWY ORLEN

PLN

165 202,000

2 640 072,47

5,98

POWSZECHNY ZAKLAD UBEZPIECZE

PLN

304 760,000

2 441 984,88

5,53

BANK PEKAO SA

PLN

67 173,000

2 270 373,67

5,14

PGE SA

PLN

459 361,000

1 383 806,48

3,14

BANK ZACHODNI WBK SA

PLN

18 749,000

1 254 143,25

2,84

POLSKIE GORNICTWO NAFTOWE I

PLN

996 707,000

1 206 650,02

2,73

KGHM POLSKA MIEDZ SA

PLN

75 296,000

1 125 972,88

2,55

LPP SA

PLN

611,000

799 428,96

1,81

EUROCASH SA

PLN

56 660,000

647 245,45

1,47

GRUPA AZOTY SA

PLN

24 243,000

568 146,24

1,29

ORANGE POLSKA SA

PLN

360 704,000

557 321,11

1,26

ALIOR BANK SA

PLN

35 283,000

552 634,31

1,25

CCC SA

PLN

16 444,000

536 617,33

1,22

CYFROWY POLSAT SA

PLN

104 174,000

512 319,08

1,16

MBANK SA

PLN

6 264,000

463 267,78

1,05

BANK MILLENNIUM SA

PLN

325 639,000

426 443,89

0,97

TAURON POLSKA ENERGIA SA

PLN

593 212,000

402 395,50

0,91

GRUPA LOTOS SA

PLN

59 126,000

376 004,43

0,85

ENERGA SA

PLN

117 830,000

350 795,20

0,79

ENEA SA

PLN

125 843,000

334 933,20

0,76

SYNTHOS SA

PLN

322 357,000

289 276,25

0,66

BANK HANDLOWY W WARSZAWIE SA

PLN

9 617,000

162 861,79

0,37

22 494 511,42

50,96

Turecko AKBANK T.A.S.

TRY

474 191,000

1 030 882,34

2,34

TURKIYE GARANTI BANKASI

TRY

433 406,000

984 364,73

2,23

TURKCELL ILETISIM HIZMET AS

TRY

202 946,000

650 023,11

1,47

TUPRAS-TURKIYE PETROL RAFINE

TRY

26 999,000

611 091,96

1,38

HACI OMER SABANCI HOLDING

TRY

218 416,000

574 183,92

1,30

BIM BIRLESIK MAGAZALAR AS

TRY

34 271,000

568 728,52

1,29

TURKIYE HALK BANKASI

TRY

152 090,000

507 173,42

1,15

KOC HOLDING AS

TRY

135 449,000

480 999,68

1,09

TURKIYE IS BANKASI-C

TRY

295 835,000

435 256,19

0,99

EMLAK KONUT GAYRIMENKUL YATI

TRY

494 320,000

409 387,58

0,93

YAPI VE KREDI BANKASI

TRY

298 213,000

313 396,35

0,71

EREGLI DEMIR VE CELIK FABRIK

TRY

288 178,000

282 961,74

0,64

TURKIYE VAKIFLAR BANKASI T-D

TRY

231 234,000

282 178,45

0,64

ANADOLU EFES BIRACILIK VE

TRY

44 701,000

268 539,75

0,61

TURK TELEKOMUNIKASYON AS

TRY

150 533,000

259 254,69

0,59

TURK HAVA YOLLARI AO

TRY

107 420,000

248 693,29

0,56

TAV HAVALIMANLARI HOLDING AS

TRY

35 745,000

208 793,77

0,47

ULKER BISKUVI SANAYI

TRY

34 661,000

199 634,83

0,45

8 315 544,32

18,84

Maďarsko OTP BANK PLC

HUF

129 042,000

2 469 309,52

5,59

RICHTER GEDEON NYRT

HUF

75 727,000

1 327 848,97

3,01

MOL HUNGARIAN OIL AND GAS PL

HUF

22 184,000

1 008 556,59

2,29

4 805 715,08

10,89 3,51

Česká republika KOMERCNI BANKA AS CEZ AS Slovinsko KRKA Rumunsko BANCA TRANSILVANIA

CZK

8 444,000

1 546 920,80

CZK

92 461,000

1 520 370,92

3,44

3 067 291,72

6,95

EUR

RON


16 485,000

1 189 684,000

1 074 822,00

2,44

1 074 822,00

2,44

638 238,26

1,45

638 238,26

1,45

>>>

Portfolio


Chorvatsko HRVATSKI TELEKOM

Měna

Množství

HRK

32 125,000

Celkové akcie



604 298,16

1,37

604 298,16

1,37

41 000 420,96

92,90

41 000 420,96

92,90


Akcie/jednotky v UCITS/UCIS Akcie/jednotky v investičních fondech Rumunsko SC FONDUL PROPRIETATEA SA

RON

Celkové akcie/jednotky v investičních fondech

Celkové akcie/jednotky v UCITS/UCIS



4 402 247,000

787 234,95

1,78

787 234,95

1,78

787 234,95

1,78

787 234,95 41 787 655,91

1,78 94,68

>>|

71



German Equities Portfolio cenných papírů k 31.12.2015 Denominace

Měna

Množství


Převoditelné cenné papíry přijaté do oficiálních burzovních záznamů a/nebo obchodované na jiném regulovaném trhu Akcie Německo BAYER AG-REG

EUR

13 869,000

1 606 030,20


EUR

19 412,000

1 505 982,96

8,31 7,80

ALLIANZ SE-REG

EUR

7 371,000

1 205 527,05

6,25

SIEMENS AG-REG

EUR

12 223,000

1 098 603,24

5,69


EUR

65 760,000

1 097 534,40

5,69

BASF SE

EUR

14 091,000

996 515,52

5,16

SAP SE

EUR

12 896,000

946 308,48

4,90

BAYERISCHE MOTOREN WERKE AG

EUR

6 921,000

675 697,23

3,50


EUR

8 638,000

569 848,86

2,95

LINDE AG

EUR

4 203,000

562 781,70

2,92


EUR

21 589,000

560 342,50

2,90


EUR

5 227,000

539 426,40

2,79

MUENCHENER RUECKVER AG-REG

EUR

2 634,000

486 104,70

2,52

DEUTSCHE BANK AG-REGISTERED

EUR

19 087,000

429 934,68

2,23

FRESENIUS MEDICAL CARE AG &

EUR

5 394,000

419 275,62

2,17

HEIDELBERGCEMENT AG

EUR

5 196,000

392 921,52

2,04

DEUTSCHE BOERSE AG

EUR

4 649,000

378 382,11

1,96

E.ON SE

EUR

32 532,000

290 543,29

1,51

ADIDAS AG

EUR

3 168,000

284 834,88

1,48

MERCK KGAA

EUR

3 180,000

284 832,60

1,48

CONTINENTAL AG

EUR

1 258,000

282 483,90

1,46

DEUTSCHE LUFTHANSA-REG

EUR

18 053,000

262 941,95

1,36

K+S AG-REG

EUR

5 982,000

141 294,84

0,73

INFINEON TECHNOLOGIES AG

EUR

9 268,000

125 164,34

0,65

COMMERZBANK AG

EUR

8 889,000

85 085,51

0,44

Celkové akcie


15 228 398,48

78,89

15 228 398,48

78,89

15 228 398,48

78,89

15 228 398,48

78,89




>>|

Portfolio

Global Equity Allocation Portfolio cenných papírů k 31.12.2015 Denominace

Měna

Množství


Převoditelné cenné papíry přijaté do oficiálních burzovních záznamů a/nebo obchodované na jiném regulovaném trhu Akcie Spojené státy americké APPLE INC ALPHABET INC-CL A

USD

5 228,000

514 105,43

1,66

USD

556,000

402 626,84

1,29

MICROSOFT CORP

USD

6 988,000

360 557,36

1,16

JOHNSON & JOHNSON

USD

2 828,000

268 923,66

0,86

EXXON MOBIL CORP

USD

3 695,000

264 458,19

0,85

GENERAL ELECTRIC CO

USD

9 260,000

263 456,27

0,84 0,81

AMAZON.COM INC

USD

401,000

253 188,32

WELLS FARGO & CO

USD

4 793,000

241 066,36

0,77

JPMORGAN CHASE & CO

USD

3 810,000

232 471,62

0,75 0,69

WALT DISNEY CO/THE

USD

2 200,000

214 365,69

CINCINNATI FINANCIAL CORP

USD

3 884,000

213 889,59

0,69

FACEBOOK INC-A

USD

2 168,000

211 009,26

0,68

PFIZER INC

USD

6 724,000

201 778,53

0,65

HARTFORD FINANCIAL SVCS GRP

USD

4 765,000

191 412,10

0,61 0,58

PROCTER & GAMBLE CO/THE

USD

2 476,000

181 658,79

HOME DEPOT INC

USD

1 478,000

180 594,03

0,58

CHURCH & DWIGHT CO INC

USD

2 266,000

178 834,09

0,57 0,56

STARBUCKS CORP

USD

3 112,000

173 429,09

VERIZON COMMUNICATIONS INC

USD

4 045,000

173 349,20

0,56

WR BERKLEY CORP

USD

3 375,000

172 623,36

0,55

CVS HEALTH CORP

USD

1 884,000

170 455,09

0,55

AT&T INC

USD

5 354,000

170 429,25

0,55 0,54

TEXAS INSTRUMENTS INC

USD

3 294,000

169 506,61

CITIGROUP INC

USD

3 397,000

162 792,05

0,52

ALLIANT ENERGY CORP

USD

2 782,000

161 742,70

0,52 0,52

REGENCY CENTERS CORP

USD

2 554,000

161 217,81

DUKE REALTY CORP

USD

8 212,000

159 672,55

0,51

PEOPLES UNITED FINANCIAL

USD

10 544,000

157 964,36

0,51

COMCAST CORP-CLASS A

USD

3 021,000

156 980,72

0,50

GILEAD SCIENCES INC

USD

1 663,000

155 671,49

0,50 0,50

VISA INC-CLASS A SHARES

USD

2 168,000

155 644,66

BANK OF AMERICA CORP

USD

9 931,000

155 150,55

0,50

FEDERAL REALTY INVS TRUST

USD

1 143,000

155 140,50

0,50 0,49

MCDONALDS CORP

USD

1 399,000

153 097,15

INTEL CORP

USD

4 772,000

152 996,09

0,49

UNITEDHEALTH GROUP INC

USD

1 388,000

151 244,75

0,49 0,48

CHEVRON CORP

USD

1 825,000

150 652,17

CMS ENERGY CORP

USD

4 474,000

150 370,02

0,48

ASSURANT INC

USD

1 995,000

148 745,27

0,48

THERMO FISHER SCIENTIFIC INC

USD

1 130,000

147 919,37

0,47

CISCO SYSTEMS INC

USD

5 839,000

147 292,50

0,47 0,47

BERKSHIRE HATHAWAY INC-CL B

USD

1 191,000

145 427,83

COCA-COLA CO/THE

USD

3 603,000

143 842,68

0,46

LOWES COS INC

USD

2 040,000

143 670,13

0,46 0,46

3M CO

USD

1 027,000

142 952,83

ALTRIA GROUP INC

USD

2 647,000

142 615,66

0,46

MERCK & CO. INC.

USD

2 864,000

139 742,52

0,45

PEPSICO INC

USD

1 492,000

138 283,59

0,44

HONEYWELL INTERNATIONAL INC

USD

1 442,000

138 022,93

0,44 0,44

CELGENE CORP

USD

1 238,000

136 896,36

BOEING CO/THE

USD

1 010,000

135 496,50

0,43

UNITED PARCEL SERVICE-CL B

USD

1 508,000

134 156,52

0,43 0,43

ORACLE CORP

USD

3 930,000

132 950,57

AMERIPRISE FINANCIAL INC

USD

1 349,000

132 619,43

0,43

AMGEN INC

USD

880,000

131 667,38

0,42

AVERY DENNISON CORP

USD

2 216,000

128 612,67

0,41

CAMDEN PROPERTY TRUST

USD

1 761,000

124 908,61

0,40 0,40

UNITED TECHNOLOGIES CORP

USD

1 405,000

124 748,71

INTUIT INC

USD

1 316,000

118 510,54

0,38

PHILIP MORRIS INTERNATIONAL

USD

1 451,000

118 303,00

0,38

BRISTOL-MYERS SQUIBB CO

USD

1 800,000

114 661,66

0,37

MASTERCARD INC-CLASS A

USD

1 259,000

114 058,12

0,37


>>>

73




Množství

GOLDMAN SACHS GROUP INC

USD

681,000

113 573,84

0,36

INTL BUSINESS MACHINES CORP

USD

856,000

109 291,28

0,35

MONDELEZ INTERNATIONAL INC-A

USD

2 507,000

104 543,52

0,34

ADOBE SYSTEMS INC

USD

1 157,000

101 011,55

0,32

NIKE INC -CL B

USD

1 714,000

99 336,14

0,32

DOW CHEMICAL CO/THE

USD

2 047,000

96 896,52

0,31

AMERICAN EXPRESS CO

USD

1 500,000

96 431,03

0,31

EXPRESS SCRIPTS INC

USD

1 193,000

96 054,35

0,31

PRICELINE GROUP INC/THE

USD

81,000

95 681,46

0,31

LIBERTY MEDIA CORP - C W/I

USD

2 641,000

91 570,48

0,29

MCKESSON CORP

USD

501,000

91 234,47

0,29

TIME WARNER CABLE

USD

535,000

91 067,90

0,29

ABBVIE INC

USD

1 636,000

89 643,84

0,29

WAL-MART STORES INC

USD

1 583,000

89 466,66

0,29

UNION PACIFIC CORP

USD

1 226,000

88 196,51

0,28

WYNDHAM WORLDWIDE CORP

USD

1 300,000

86 813,58

0,28

DOVER CORP

USD

1 499,000

84 719,22

0,27

BIOGEN INC

USD

294,000

83 064,06

0,27

DU PONT (E.I.) DE NEMOURS

USD

1 321,000

81 498,08

0,26

QUALCOMM INC

USD

1 740,000

80 371,47

0,26

WALGREENS BOOTS ALLIANCE INC

USD

1 010,000

79 950,43

0,26

CONOCOPHILLIPS

USD

1 860,000

79 420,90

0,25

HOST HOTELS & RESORTS INC

USD

5 467,000

78 948,02

0,25

DUKE ENERGY CORP

USD

1 188,000

78 583,15

0,25

SALESFORCE.COM INC

USD

1 069,000

77 519,27

0,25

OCCIDENTAL PETROLEUM CORP

USD

1 235,000

75 841,57

0,24

MONSANTO CO

USD

834,000

75 570,86

0,24

EMC CORP/MASS

USD

3 109,000

73 270,24

0,23

RALPH LAUREN CORP

USD

656,000

67 718,84

0,22

CATERPILLAR INC

USD

1 036,000

65 206,25

0,21

F5 NETWORKS INC

USD

718,000

64 513,75

0,21

FORD MOTOR CO

USD

4 926,000

63 958,79

0,21

DICKS SPORTING GOODS INC

USD

1 876,000

60 525,00

0,19

NEWS CORP/NEW-CL A-W/I

USD

4 743,000

58 757,83

0,19

TWENTY-FIRST CENTURY FOX-A

USD

2 342,000

58 584,87

0,19

EOG RESOURCES INC

USD

849,000

54 930,03

0,18

TIME WARNER INC

USD

861,000

50 838,72

0,16

PAYPAL HOLDINGS INC-W/I

USD

1 406,000

46 997,65

0,15

MACYS INC

USD

1 387,000

44 964,55

0,14

NATIONAL OILWELL VARCO INC

USD

1 446,000

44 704,30

0,14

ANADARKO PETROLEUM CORP

USD

970,000

43 000,50

0,14

HALLIBURTON CO

USD

1 335,000

41 749,71

0,13

YAHOO! INC

USD

1 316,000

40 239,08

0,13

EBAY INC

USD

1 406,000

35 750,68

0,11

HEWLETT PACKARD ENTERPRIS-WI

USD

2 362,000

33 070,38

0,11

SPX FLOW INC

USD

1 150,000

28 366,70

0,09

HP INC

USD

2 362,000

25 625,22

0,08

MICRON TECHNOLOGY INC

USD

1 919,000

24 898,56

0,08

SPX CORP

USD

1 150,000

9 947,31

0,03

CHEMOURS CO/THE - W/I

USD

264,000

1 269,99

0,00

CALIFORNIA RESOURCES COR-W/I

USD

496,000

904,42

0,00

14 426 725,21

46,27

Velká Británie HSBC HOLDINGS PLC

GBP

34 004,000

248 536,98

0,80


GBP

10 841,000

227 634,48

0,73

BRITISH AMERICAN TOBACCO PLC

GBP

4 049,000

208 530,66

0,67

DIAGEO PLC

GBP

6 728,000

171 903,23

0,55

BP PLC

GBP

34 404,000

166 058,45

0,53

PRUDENTIAL PLC

GBP

7 653,000

160 798,29

0,52

GLAXOSMITHKLINE PLC

GBP

8 492,000

159 729,93

0,51

VODAFONE GROUP PLC

GBP

51 948,000

153 556,54

0,49

ASTRAZENECA PLC

GBP

2 366,000

148 429,68

0,48

LLOYDS BANKING GROUP PLC

GBP

134 264,000

134 300,49

0,43

UNILEVER PLC

GBP

3 309,000

132 216,09

0,42

BG GROUP PLC

GBP

8 279,000

111 560,60

0,36

SABMILLER PLC

GBP

1 999,000

110 314,49

0,35

RECKITT BENCKISER GROUP PLC

GBP

1 257,000

107 796,55

0,35

BARCLAYS PLC

GBP

30 033,000

90 082,67

0,29

RIO TINTO PLC

GBP

2 925,000

77 875,44

0,25



Měna

>>>

Portfolio



Měna

Množství

BHP BILLITON PLC

GBP

5 616,000

58 052,87

0,19

LIBERTY GLOBAL PLC-A

USD

1 522,000

56 397,75

0,18

BT GROUP PLC

GBP

6 054,000

38 711,70

0,12

NATIONAL GRID PLC

GBP

2 980,000

38 515,63

0,12

IMPERIAL TOBACCO GROUP PLC

GBP

783,000

38 186,95

0,12

BAE SYSTEMS PLC

GBP

5 157,000

35 428,98

0,11

LEGAL & GENERAL GROUP PLC

GBP

9 451,000

34 628,84

0,11

RELX PLC

GBP

1 955,000

31 963,37

0,10

COMPASS GROUP PLC

GBP

1 747,000

28 277,75

0,09

AVIVA PLC

GBP

3 747,000

26 429,64

0,08

SSE PLC

GBP

1 036,000

21 739,39

0,07

ROYAL DUTCH SHELL PLC-B SHS

GBP

1 011,000

21 475,85

0,07

ARM HOLDINGS PLC

GBP

1 294,000

18 395,27

0,06

ASSOCIATED BRITISH FOODS PLC

GBP

319,000

14 645,04

0,05

SMITH & NEPHEW PLC

GBP

862,000

14 198,75

0,05

STANDARD CHARTERED PLC

GBP

1 777,000

13 671,65

0,04

TESCO PLC

GBP

5 365,000

10 977,18

0,04

ROLLS-ROYCE HOLDINGS PLC

GBP

1 201,000

9 458,82

0,03

ANGLO AMERICAN PLC

GBP

1 371,000

5 623,38

0,02

INDIVIOR PLC

GBP

1 208,000

3 093,06

0,01

LIBERTY LILAC GROUP-A W/I

USD

76,000

2 810,61

0,01

2 932 007,05

9,40

Japonsko TOYOTA MOTOR CORP

JPY

3 700,000

210 554,31

0,69

YAMAHA CORP

JPY

7 000,000

156 880,66

0,50

TOBU RAILWAY CO LTD

JPY

33 000,000

149 972,53

0,48

TOPPAN PRINTING CO LTD

JPY

17 000,000

144 569,14

0,46

YAMAGUCHI FINANCIAL GROUP IN

JPY

12 000,000

131 322,86

0,42

KYOCERA CORP

JPY

2 900,000

124 609,28

0,40

SEVEN & I HOLDINGS CO LTD

JPY

2 900,000

122 317,21

0,39

KDDI CORP

JPY

5 100,000

122 244,25

0,39

TOYODA GOSEI CO LTD

JPY

5 700,000

119 905,06

0,38

MITSUBISHI CORP

JPY

7 600,000

117 132,69

0,38

NIDEC CORP

JPY

1 700,000

114 169,57

0,37

MARUBENI CORP

JPY

22 400,000

106 412,86

0,34

HOKURIKU ELECTRIC POWER CO

JPY

7 800,000

106 403,43

0,34

MITSUBISHI UFJ FINANCIAL GRO

JPY

18 100,000

104 142,60

0,33

CANON INC

JPY

3 700,000

103 336,95

0,33

HONDA MOTOR CO LTD

JPY

3 200,000

95 087,48

0,30

MITSUI FUDOSAN CO LTD

JPY

4 000,000

92 898,76

0,30

KURITA WATER INDUSTRIES LTD

JPY

4 800,000

92 692,05

0,30

IYO BANK LTD/THE

JPY

10 200,000

91 780,09

0,29

SUMITOMO MITSUI FINANCIAL GR

JPY

2 400,000

84 010,15

0,27

FANUC CORP

JPY

400,000

64 080,69

0,21

HITACHI LTD

JPY

12 000,000

63 062,33

0,20

SOFTBANK GROUP CORP

JPY

1 200,000

55 985,49

0,18

2 573 570,44

8,25

Švýcarsko NESTLE SA-REG

CHF

5 458,000

376 509,58

1,22

NOVARTIS AG-REG

CHF

4 138,000

332 357,18

1,07

ROCHE HOLDING AG-GENUSSCHEIN

CHF

1 209,000

309 214,03

0,99

CHOCOLADEFABRIKEN LINDT-PC

CHF

21,000

121 546,22

0,39

SCHINDLER HOLDING AG-REG

CHF

645,000

100 865,18

0,32

SWATCH GROUP AG/THE-BR

CHF

246,000

79 716,11

0,26

ABB LTD-REG

CHF

2 372,000

39 419,93

0,13

SWISS RE AG

CHF

407,000

36 964,05

0,12

GIVAUDAN-REG

CHF

21,000

35 424,26

0,11

SYNGENTA AG-REG

CHF

92,000

33 396,50

0,11

ZURICH INSURANCE GROUP AG

CHF

135,000

32 279,08

0,10

GEBERIT AG-REG

CHF

93,000

29 276,02

0,09

CREDIT SUISSE GROUP AG-REG

CHF

1 314,000

26 372,41

0,08

SCHINDLER HOLDING-PART CERT

CHF

167,000

25 960,95

0,08


CHF

376,000

25 085,22

0,08

ACTELION LTD-REG

CHF

102,000

13 175,90

0,04

1 617 562,62

5,19


EUR

1 718,000

198 944,40

0,63


EUR

2 435,000

188 907,30

0,60

SIEMENS AG-REG

EUR

1 904,000

171 131,52

0,55


>>>

75



Portfolio cenných papírů k 31.12.2015 Oceňovací hodnota % čistých aktiv EUR

Denominace

Měna

Množství

SAP SE

EUR

2 237,000

164 151,06

0,53

BASF SE

EUR

2 291,000

162 019,52

0,52

ALLIANZ SE-REG

EUR

963,000

157 498,65

0,51

DEUTSCHE WOHNEN AG-BR

EUR

4 982,000

127 613,93

0,41


EUR

1 017,000

104 954,40

0,34

BAYERISCHE MOTOREN WERKE-PRF

EUR

1 199,000

92 814,59

0,30


EUR

2 567,000

42 843,23

0,14


EUR

191,000

35 249,05

0,11


EUR

296,000

28 898,48

0,09

CONTINENTAL AG

EUR

121,000

27 170,55

0,09


EUR

1 012,000

26 266,46

0,08


EUR

1 085,000

24 439,63

0,08

LINDE AG

EUR

144,000

19 281,60

0,06

E.ON SE

EUR

1 857,000

16 584,87

0,05

ADIDAS AG

EUR

180,000

16 183,80

0,05

COMMERZBANK AG

EUR

1 144,000

Francie SODEXO

0,04 5,18

EUR

2 094,000

191 517,24

0,60

AIR LIQUIDE SA

EUR

1 769,000

185 745,00

0,59

TOTAL SA

EUR

4 225,000

175 612,13

0,56

SANOFI

EUR

2 014,000

160 535,94

0,51

BNP PARIBAS

EUR

2 713,000

142 676,67

0,46


EUR

2 198,000

117 988,64

0,38

ACCOR SA

EUR

2 380,000

95 866,40

0,31

SOCIETE GENERALE SA

EUR

2 083,000

89 121,16

0,29

AXA SA

EUR

1 697,000

42 925,62

0,14

DANONE

EUR

530,000

33 411,20

0,11 0,10

LOREAL

EUR

199,000

31 312,65


EUR

203,000

29 871,45

0,10

UNIBAIL-RODAMCO SE

EUR

126,000

29 704,50

0,10

PERNOD RICARD SA

EUR

259,000

27 466,95

0,09


EUR

220,000

25 575,00

0,08

VINCI SA

EUR

427,000

25 397,96

0,08

ORANGE

EUR

1 580,000

24 616,40

0,08

VIVENDI

EUR

1 186,000

23 482,80

0,08

CARREFOUR SA

EUR

827,000

22 424,11

0,07 0,07


EUR

552,000

22 182,12

ENGIE

EUR

1 334,000

21 917,62

0,07

MICHELIN (CGDE)

EUR

200,000

17 694,00

0,06

HERMES INTERNATIONAL

EUR

10,000

Nizozemí WOLTERS KLUWER

3 145,00

0,01

1 540 190,56

4,94

EUR

7 046,000

220 962,56

0,70

UNILEVER NV-CVA

EUR

4 812,000

195 030,36

0,63

AIRBUS GROUP SE

EUR

1 961,000

122 719,38

0,39

ING GROEP NV-CVA

EUR

9 545,000

120 410,18

0,39

RELX NV

EUR

2 366,000

36 968,75

0,12

ASML HOLDING NV

EUR

281,000

23 629,29

0,08

KONINKLIJKE PHILIPS NV

EUR

923,000

Španělsko BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTA

22 092,01

0,07

741 812,53

2,38

EUR

19 051,000

130 232,64

0,43

RED ELECTRICA CORPORACION SA

EUR

1 381,000

107 137,98

0,34

BANCO SANTANDER SA

EUR

22 466,000

103 590,73

0,33

TELEFONICA SA

EUR

3 725,000

38 889,00

0,12

IBERDROLA SA

EUR

5 294,000

34 850,40

0,11

INDUSTRIA DE DISENO TEXTIL

EUR

915,000

29 289,15

0,09

REPSOL SA

EUR

1 687,000

Švédsko ASSA ABLOY AB-B

17 376,10

0,06

461 366,00

1,48

SEK

9 279,000

179 596,80

0,57

ATLAS COPCO AB-B SHS

SEK

4 226,000

89 744,77

0,28

SKANSKA AB-B SHS

SEK

1 498,000

26 843,95

0,09

NORDEA BANK AB

SEK

2 591,000

26 286,12

0,08

ATLAS COPCO AB-A SHS

SEK

1 101,000

24 949,54

0,08

SVENSKA HANDELSBANKEN-A SHS

SEK

1 971,000

24 196,80

0,08

HENNES & MAURITZ AB-B SHS

SEK

721,000

23 684,46

0,08

ERICSSON LM-B SHS

SEK

2 487,000

22 256,30

0,07


10 950,37 1 615 903,41

>>>

Portfolio


VOLVO AB-B SHS Itálie INTESA SANPAOLO

Měna

Množství

SEK

1 638,000


14 088,60

0,05

431 647,34

1,38 0,50

EUR

51 483,000

158 979,50

ENI SPA

EUR

8 039,000

110 938,20

0,36

UNICREDIT SPA

EUR

11 856,000

60 880,56

0,20

ENEL SPA

EUR

6 526,000

25 399,19

0,08

ENEL GREEN POWER SPA

EUR

9 718,000

18 298,99

0,06

TELECOM ITALIA SPA

EUR

10 764,000

12 647,70

0,04

ATLANTIA SPA

EUR

495,000

Irsko ALLERGAN PLC

12 127,50

0,04

399 271,64

1,28 0,54

USD

575,000

165 995,79

MEDTRONIC PLC

USD

2 139,000

151 955,53

0,49

CRH PLC

EUR

964,000

25 835,20

0,08

BANK OF IRELAND

EUR

30 768,000

Dánsko NOVO NORDISK A/S-B

10 461,12

0,03

354 247,64

1,14

DKK

4 043,000

216 674,91

0,69

AP MOELLER-MAERSK A/S-B

DKK

48,000

57 733,67

0,19

DANSKE BANK A/S

DKK

1 260,000

31 272,67

0,10

305 681,25

0,98 0,58

Ostrov Jersey WOLSELEY PLC

GBP

3 591,000

181 648,57

WPP PLC

GBP

1 706,000

36 471,02

0,12

GLENCORE PLC

GBP

26 241,000

32 025,58

0,10 0,09

SHIRE PLC

GBP

419,000

26 792,54

EXPERIAN PLC

GBP

1 367,000

22 702,83

0,07

299 640,54

0,96 0,52

Belgie ANHEUSER-BUSCH INBEV SA/NV GROUPE BRUXELLES LAMBERT SA Bermudy INVESCO LTD Curacao SCHLUMBERGER LTD Izrael TEVA PHARMACEUTICAL-SP ADR Finsko NOKIA OYJ

EUR

1 408,000

163 046,40

EUR

381,000

30 110,43

0,10

193 156,83

0,62

USD

USD

USD

EUR

3 824,000

1 537,000

1 394,000

11 237,000

116 960,76

0,38

116 960,76

0,38

98 077,32

0,31

98 077,32

0,31

84 405,11

0,27

84 405,11

0,27

74 108,02

0,24

74 108,02

0,24 0,04

Norsko STATOIL ASA

NOK

992,000

12 741,85

DNB ASA

NOK

1 107,000

12 621,21

0,04

25 363,06

0,08

Austrálie SOUTH32 LTD-W/I

GBP

5 616,000

Celkové akcie

3 968,90

0,01

3 968,90

0,01

28 295 666,23

90,74

Poplatky Španělsko REPSOL SA RTS 07/01/2016

EUR

1 687,000

Celkové poplatky


792,89

0,00

792,89

0,00

792,89

0,00

28 296 459,12

90,74


Ostatní cenné papíry Akcie Velká Británie ROLLS-ROYCE HOLDINGS-ENTITL

GBP

Celkové akcie



111 332,000

151,30

0,00

151,30

0,00

151,30

0,00

151,30

0,00

>>>

77




Měna

Množství


Akcie/jednotky v UCITS/UCIS Akcie/jednotky v investičních fondech Lucembursko DBX EURO STX 50 (DR)

EUR

24 714,000

853 745,13

2,74

UBS ETF-MSCI CANADA UCITS A

EUR

34 187,000

771 258,72

2,47

DBX S&P/ASX 200 (DR)

EUR

20 142,000

628 631,82

2,02

2 253 635,67

7,23

Francie LYXOR ETF HONG KONG HSI

EUR





12 563,000

308 672,91

0,99

308 672,91

0,99

2 562 308,58

8,22

2 562 308,58 30 858 919,00

8,22 98,96

>>|

Portfolio

Small & Mid Cap Euro Equities Portfolio cenných papírů k 31.12.2015 Denominace

Měna

Množství


Převoditelné cenné papíry přijaté do oficiálních burzovních záznamů a/nebo obchodované na jiném regulovaném trhu Akcie Francie TELEPERFORMANCE ALTRAN TECHNOLOGIES SA

EUR

198 000,000

15 311 340,00

3,66

EUR

934 860,000

11 592 264,00

2,77

SEB SA

EUR

100 000,000

9 651 000,00

2,30

WENDEL

EUR

77 000,000

8 431 500,00

2,01

PUBLICIS GROUPE

EUR

130 000,000

8 035 300,00

1,92

FAURECIA

EUR

209 351,000

7 807 745,55

1,86

REXEL SA

EUR

614 533,000

7 601 773,21

1,81

EURAZEO

EUR

119 114,000

7 522 049,10

1,79

UBISOFT ENTERTAINMENT

EUR

266 378,000

7 225 503,25

1,72

ELIS SA -W/I

EUR

474 931,000

7 204 703,27

1,72

IPSOS

EUR

335 000,000

7 182 400,00

1,71

EUROPCAR GROUPE SA

EUR

591 900,000

7 153 111,50

1,71

BOLLORE

EUR

1 634 118,000

7 061 023,88

1,68

FONCIERE DES REGIONS

EUR

80 739,000

6 765 928,20

1,61

BUREAU VERITAS SA

EUR

319 622,000

5 957 754,08

1,42

ALTEN

EUR

111 163,000

5 951 667,02

1,42

ARKEMA

EUR

89 389,000

5 818 330,01

1,39

IMERYS SA

EUR

90 618,000

5 764 210,98

1,37

NEXANS SA

EUR

169 296,000

5 728 130,16

1,37

RUBIS

EUR

76 874,000

5 464 203,92

1,30

EDENRED

EUR

280 000,000

4 902 800,00

1,17

ZODIAC AEROSPACE

EUR

210 000,000

4 715 550,00

1,12

ATOS SE

EUR

60 000,000

4 652 400,00

1,11

SOCIETE BIC SA

EUR

30 158,000

4 611 158,20

1,10

TARKETT - W/I

EUR

158 422,000

4 551 464,06

1,09

CASINO GUICHARD PERRACHON

EUR

100 000,000

4 329 000,00

1,03

ICADE

EUR

65 790,000

4 106 611,80

0,98

ELIOR

EUR

182 760,000

3 549 199,20

0,85

EIFFAGE

EUR

55 000,000

3 287 350,00

0,78

MERCIALYS

EUR

135 000,000

2 532 600,00

0,60

JC DECAUX SA

EUR

62 630,000

2 226 496,50

0,53

BOLLORE

EUR

7 514,000

31 633,94

0,01

196 726 201,83

46,91

Německo GERRESHEIMER AG

EUR

134 264,000

9 692 518,16

2,31

EVONIK INDUSTRIES AG

EUR

280 000,000

8 572 200,00

2,04

KION GROUP AG

EUR

170 000,000

7 823 400,00

1,87

DEUTSCHE WOHNEN AG-BR

EUR

201 668,000

5 165 725,82

1,23

WINCOR NIXDORF AG

EUR

100 000,000

4 637 500,00

1,11

LEG IMMOBILIEN AG

EUR

60 000,000

4 530 000,00

1,08

DEUTSCHE EUROSHOP AG

EUR

110 000,000

4 450 600,00

1,06

WIRECARD AG

EUR

78 480,000

3 649 320,00

0,87

PROSIEBENSAT.1 MEDIA SE

EUR

75 000,000

3 507 375,00

0,84

GFK SE

EUR

110 000,000

3 398 450,00

0,81

PUMA SE

EUR

9 900,000

1 966 635,00

0,47

57 393 723,98

13,69 2,99

Itálie PRYSMIAN SPA

EUR

620 000,000

12 561 200,00

BANCA POPOLARE DI MILANO

EUR

8 000 000,000

7 368 000,00

1,75

BANCA POPOL EMILIA ROMAGNA

EUR

950 000,000

6 688 000,00

1,60

MEDIASET SPA

EUR

1 639 820,000

6 283 790,24

1,50

ENEL GREEN POWER SPA

EUR

3 243 958,000

6 108 372,91

1,46

DAVIDE CAMPARI-MILANO SPA

EUR

600 000,000

4 800 000,00

1,14

AZIMUT HOLDING SPA

EUR

185 000,000

4 266 100,00

1,02

PIAGGIO & C. S.P.A.

EUR

928 996,000

2 160 844,70

0,52

BANCA CARIGE SPA

EUR

188 800,000

238 265,60

0,06

50 474 573,45

12,04

Španělsko APPLUS SERVICES SA

EUR

1 086 028,000

9 144 355,76

2,18

PROSEGUR COMP SEGURIDAD

EUR

1 521 428,000

6 466 069,00

1,54

INDRA SISTEMAS SA

EUR

633 592,000

5 573 075,23

1,33

MAPFRE SA

EUR

1 956 126,000

4 624 281,86

1,10

MEDIASET ESPANA COMUNICACION

EUR

450 000,000

4 515 750,00

1,08


>>>

79




Měna

Množství


BOLSAS Y MERCADOS ESPANOLES

EUR

135 070,000

4 241 198,00

1,01

DISTRIBUIDORA INTERNACIONAL

EUR

700 000,000

3 889 900,00

0,93

38 454 629,85

9,17

Nizozemí AALBERTS INDUSTRIES NV

EUR

219 909,000

6 954 622,13

1,66

VOPAK

EUR

170 000,000

6 849 300,00

1,63

ARCADIS NV

EUR

203 092,000

Ostrov Jersey UBM PLC Portugalsko JERONIMO MARTINS Velká Británie INFORMA PLC Rakousko RAIFFEISEN BANK INTERNATIONA Řecko HELLENIC TELECOMMUN ORGANIZA

GBP

EUR

GBP

EUR

EUR

Celkové akcie


1 979 712,000

600 221,000

648 444,000

400 000,000

480 000,000

3 816 098,68

0,91

17 620 020,81

4,20

14 206 142,10

3,39

14 206 142,10

3,39

7 256 671,89

1,73

7 256 671,89

1,73

5 446 295,08

1,30

5 446 295,08

1,30

5 442 000,00

1,30

5 442 000,00

1,30

4 224 000,00

1,01

4 224 000,00

1,01

397 244 258,99

94,74

397 244 258,99

94,74

397 244 258,99

94,74




>>|

Portfolio

European Recovery Equity Fund Portfolio cenných papírů k 31.12.2015 Denominace

Měna

Množství


Převoditelné cenné papíry přijaté do oficiálních burzovních záznamů a/nebo obchodované na jiném regulovaném trhu Akcie Španělsko LIBERBANK SA ALMIRALL SA

EUR

29 167 777,000

17 004 813,99

3,62

EUR

847 077,000

15 984 342,99

3,39 3,32

LABORATORIOS FARMACEUTICOS R

EUR

1 093 070,000

15 674 623,80

MAPFRE SA

EUR

5 884 644,000

13 911 298,42

2,95

PROSEGUR COMP SEGURIDAD

EUR

2 909 681,000

12 366 144,25

2,62 2,60

CIE AUTOMOTIVE SA

EUR

802 757,000

12 258 099,39

EDP RENOVAVEIS SA

EUR

1 653 974,000

11 804 412,44

2,50

APPLUS SERVICES SA

EUR

1 374 963,000

11 577 188,46

2,45 2,14

BANCO DE SABADELL SA

EUR

6 129 170,000

10 100 872,16

INDRA SISTEMAS SA

EUR

1 142 468,000

10 049 148,53

2,13

MELIA HOTELS INTERNATIONAL

EUR

818 809,000

9 997 657,89

2,12

ACS ACTIVIDADES CONS Y SERV

EUR

366 751,000

9 880 271,94

2,09

TELEFONICA SA

EUR

500 000,000

5 220 000,00

1,11

TUBACEX SA

EUR

2 667 374,000

4 801 273,20

1,02

160 630 147,46

34,06 4,33

Itálie TELECOM ITALIA-RSP

EUR

21 501 395,000

20 447 826,65

FINMECCANICA SPA

EUR

1 389 553,000

17 925 233,70

3,80

CREDITO VALTELLINESE SCARL

EUR

9 840 200,000

10 735 658,20

2,28

SALINI IMPREGILO SPA

EUR

2 364 145,000

9 480 221,45

2,01

CATTOLICA ASSICURAZIONI SCRL

EUR

1 217 000,000

8 932 780,00

1,89

PIAGGIO & C. S.P.A.

EUR

3 832 295,000

8 913 918,17

1,89

DANIELI & CO-RSP

EUR

554 356,000

7 289 781,40

1,55

DANIELI & CO

EUR

380 186,000

6 691 273,60

1,42

BANCA CARIGE SPA

EUR

5 300 000,000

6 688 600,00

1,42

VITTORIA ASSICURAZIONI SPA

EUR

500 000,000

5 020 000,00

1,06

102 125 293,17

21,65 3,79

Portugalsko GALP ENERGIA SGPS SA

EUR

1 661 014,000

17 922 341,06

NOS SGPS

EUR

1 958 819,000

14 297 419,88

3,03

ALTRI SGPS SA

EUR

2 590 193,000

12 461 418,52

2,64

BANCO BPI SA.- REG SHS

EUR

9 155 656,000

10 043 754,63

2,13

SONAE

EUR

9 457 791,000

9 987 427,30

2,12

SEMAPA-SOCIEDADE DE INVESTIM

EUR

770 044,000

9 741 056,60

2,07

BANCO COMERCIAL PORTUGUES-R

EUR

179 542 092,000

8 671 883,04

1,84

REDES ENERGETICAS NACIONAIS

EUR

2 533 457,000

7 103 813,43

1,51

MOTA ENGIL SGPS SA

EUR

3 731 796,000

6 993 385,70

1,48

97 222 500,16

20,61 2,87

Řecko MOTOR OIL (HELLAS) SA

EUR

1 353 731,000

13 537 310,00

HELLENIC EXCHANGES - ATHENS

EUR

2 098 680,000

10 892 149,20

2,31

HELLENIC TELECOMMUN ORGANIZA

EUR

1 162 033,000

10 225 890,40

2,17

ATHENS WATER SUPPLY & SEWAGE

EUR

1 452 469,000

7 058 999,34

1,50

ELLAKTOR SA

EUR

4 212 051,000

5 896 871,40

1,25

PIRAEUS PORT AUTHORITY SA

EUR

428 995,000

5 662 734,00

1,20

PUBLIC POWER CORP

EUR

1 476 329,000

5 344 310,98

1,13

MYTILINEOS HOLDINGS S.A.

EUR

1 241 741,000

4 408 180,55

0,93

TITAN CEMENT CO. S.A.

EUR

239 453,000

4 015 626,81

0,85

PIRAEUS BANK S.A

EUR

14 266 200,000

3 809 075,40

0,81

NATIONAL BANK OF GREECE

EUR

10 000 000,000

3 400 000,00

0,72

MARFIN INVESTMENT GROUP HOLD

EUR

27 650 632,000

1 935 544,24

0,41

GEK TERNA HOLDING REAL ESTAT

EUR

1 150 626,000

1 679 913,96

0,36

77 866 606,28

16,51

Francie NEXANS SA

EUR

Celkové akcie


305 702,000

10 343 427,17

2,19

10 343 427,17

2,19

448 187 974,24

95,02

448 187 974,24

95,02



>>>

81




Měna

Množství

EUR

1 935 829,000


Ostatní cenné papíry Poplatky Portugalsko MOTA ENGIL SGPS SA RTS 28/12/2015 Celkové poplatky




1 935,83

0,00

1 935,83

0,00

1 935,83

0,00

1 935,83 448 189 910,07

0,00 95,02

>>|

Portfolio

Eurozone Equities Portfolio cenných papírů k 31.12.2015 Denominace

Měna

Množství


Převoditelné cenné papíry přijaté do oficiálních burzovních záznamů a/nebo obchodované na jiném regulovaném trhu Akcie Francie TOTAL SA

EUR

301 530,000

12 533 094,45

5,09

BNP PARIBAS

EUR

152 385,000

8 013 927,15

3,26

AXA SA

EUR

276 144,000

6 985 062,48

2,84

RENAULT SA

EUR

60 000,000

5 659 800,00

2,30


EUR

48 130,000

5 595 112,50

2,28

CAP GEMINI

EUR

62 770,000

5 398 847,70

2,20


EUR

98 760,000

5 301 436,80

2,16

SOCIETE GENERALE SA

EUR

120 554,000

5 157 902,89

2,10

CHRISTIAN DIOR SE

EUR

29 908,000

4 768 830,60

1,94

SANOFI

EUR

52 673,000

4 198 564,83

1,71

AIR LIQUIDE SA

EUR

38 628,000

4 055 940,00

1,65

VINCI SA

EUR

66 160,000

3 935 196,80

1,60

ENGIE

EUR

220 630,000

3 624 950,90

1,48

DANONE

EUR

56 830,000

3 582 563,20

1,46

ARKEMA

EUR

48 397,000

3 150 160,73

1,28

ALCATEL-LUCENT

EUR

815 310,000

2 943 269,10

1,20

LOREAL

EUR

17 440,000

2 744 184,00

1,12

TELEVISION FRANCAISE (T.F.1)

EUR

206 120,000

2 104 485,20

0,86


EUR

34 400,000

1 382 364,00

0,56

ALSTOM

EUR

44 580,000

1 251 583,50

0,51

92 387 276,83

37,60

Německo DAIMLER AG-REGISTERED SHARES

EUR

104 050,000

8 072 199,00

3,30

ALLIANZ SE-REG

EUR

47 921,000

7 837 479,55

3,19


EUR

458 130,000

7 646 189,70

3,11

SIEMENS AG-REG

EUR

82 370,000

7 403 415,60

3,01

BAYER AG-REG

EUR

56 035,000

6 488 853,00

2,64

BASF SE

EUR

73 980,000

5 231 865,60

2,13

HEIDELBERGCEMENT AG

EUR

53 030,000

4 010 128,60

1,63


EUR

144 200,000

3 742 711,00

1,52


EUR

24 990,000

2 578 968,00

1,05

BEIERSDORF AG

EUR

29 150,000

2 453 264,00

1,00

55 465 074,05

22,58

Itálie INTESA SANPAOLO

EUR

2 646 710,000

8 173 040,48

3,33

BANCA POPOLARE DI MILANO

EUR

6 773 170,000

6 238 089,57

2,54

ENI SPA

EUR

323 130,000

4 459 194,00

1,82

ENEL SPA

EUR

1 095 017,000

4 261 806,16

1,73

ATLANTIA SPA

EUR

100 103,000

2 452 523,50

1,00

HERA SPA

EUR

524 287,000

1 284 503,15

0,52

26 869 156,86

10,94

Nizozemí ING GROEP NV-CVA

EUR

655 190,000

8 265 221,85

3,37

UNILEVER NV-CVA

EUR

167 240,000

6 778 237,20

2,76

FIAT CHRYSLER AUTOMOBILES NV

EUR

283 944,000

3 668 556,48

1,49

ASML HOLDING NV

EUR

38 550,000

3 241 669,50

1,32

AEGON NV

EUR

586 490,000

3 079 072,50

1,25

25 032 757,53

10,19

Španělsko ENDESA SA

EUR

441 540,000

8 287 705,80

3,38

IBERDROLA SA

EUR

643 315,000

4 234 942,65

1,72


EUR

119 951,000

3 839 631,51

1,56

BANCO SANTANDER SA

EUR

670 481,000

3 091 587,89

1,26

19 453 867,85

7,92

Belgie ANHEUSER-BUSCH INBEV SA/NV

EUR

73 040,000

8 458 032,00

3,45

TELENET GROUP HOLDING NV

EUR

92 650,000

4 556 527,00

1,85

BPOST SA

EUR

175 700,000

4 000 689,00

1,63

17 015 248,00

6,93 1,51

Finsko SAMPO OYJ-A SHS NOKIA OYJ

EUR

78 880,000

3 707 360,00

EUR

284 140,000

1 873 903,30

0,76

5 581 263,30

2,27


>>>

83




Lucembursko ARCELORMITTAL

Měna

Množství

EUR

259 646,000

Celkové akcie



1 031 573,56

0,42

1 031 573,56

0,42

242 836 217,98

98,85

242 836 217,98

98,85

242 836 217,98

98,85




>>|

Portfolio

UK Equity Income Portfolio cenných papírů k 31.12.2015 Denominace

Měna

Množství

Oceňovací hodnota % čistých aktiv GBP

Převoditelné cenné papíry přijaté do oficiálních burzovních záznamů a/nebo obchodované na jiném regulovaném trhu Akcie Velká Británie HSBC HOLDINGS PLC

GBP

1 222 486,000

6 574 529,71

6,36


GBP

331 020,000

5 114 259,00

4,95

GLAXOSMITHKLINE PLC

GBP

274 824,000

3 803 564,16

3,68

BP PLC

GBP

1 016 292,000

3 609 361,04

3,49

ASTRAZENECA PLC

GBP

76 251,000

3 519 746,16

3,40


GBP

54 055,000

3 410 870,50

3,31

VODAFONE GROUP PLC

GBP

1 556 530,000

3 385 452,75

3,28

BT GROUP PLC

GBP

714 543,000

3 361 924,82

3,26

DIAGEO PLC

GBP

174 507,000

3 280 731,60

3,18

NATIONAL GRID PLC

GBP

298 993,000

2 843 423,43

2,76

LLOYDS BANKING GROUP PLC

GBP

3 376 910,000

2 485 405,76

2,41

UNILEVER PLC

GBP

76 689,000

2 254 656,60

2,19

PRUDENTIAL PLC

GBP

133 417,000

2 062 626,82

2,00

SABMILLER PLC

GBP

49 361,000

2 004 303,41

1,94

BARCLAYS PLC

GBP

894 904,000

1 975 053,13

1,91

BG GROUP PLC

GBP

198 849,000

1 971 587,84

1,91

SSE PLC

GBP

122 442,000

1 890 504,48

1,83

AVIVA PLC

GBP

346 604,000

1 798 874,76

1,74

SCHRODERS PLC

GBP

59 802,000

1 791 069,90

1,74

BRITVIC PLC

GBP

242 727,000

1 784 043,45

1,73

PROVIDENT FINANCIAL PLC

GBP

50 879,000

1 709 534,40

1,66

LEGAL & GENERAL GROUP PLC

GBP

604 547,000

1 629 858,71

1,58

LONDON STOCK EXCHANGE GROUP

GBP

57 403,000

1 578 582,50

1,53

NEXT PLC

GBP

21 521,000

1 565 652,75

1,52

BHP BILLITON PLC

GBP

205 549,000

1 563 405,69

1,52

CAPITA PLC

GBP

127 694,000

1 556 589,86

1,51

BUNZL PLC

GBP

82 005,000

1 554 814,80

1,51

SMITH & NEPHEW PLC

GBP

126 905,000

1 538 088,60

1,49

COMPASS GROUP PLC

GBP

127 593,000

1 519 632,63

1,47

ASSOCIATED BRITISH FOODS PLC

GBP

41 229,000

1 392 715,62

1,35

GREENE KING PLC

GBP

136 981,000

1 291 730,83

1,25

INFORMA PLC

GBP

196 746,000

1 215 890,28

1,18

3I GROUP PLC

GBP

250 621,000

1 211 000,67

1,17

BRITISH LAND CO PLC

GBP

146 606,000

1 154 522,25

1,12

LAND SECURITIES GROUP PLC

GBP

89 916,000

1 068 202,08

1,04

TRAVIS PERKINS PLC

GBP

51 848,000

1 031 256,72

1,00

ARM HOLDINGS PLC

GBP

98 542,000

1 030 749,32

1,00

WHITBREAD PLC

GBP

22 434,000

997 415,64

0,97

TULLETT PREBON PLC

GBP

251 591,000

938 937,61

0,91

MARKS & SPENCER GROUP PLC

GBP

193 509,000

883 562,09

0,86

STANDARD CHARTERED PLC

GBP

150 784,000

853 588,22

0,83 0,80

HILL & SMITH HOLDINGS PLC

GBP

109 344,000

826 093,92

DAIRY CREST GROUP PLC

GBP

117 617,000

815 673,90

0,79

COBHAM PLC

GBP

253 332,000

726 049,51

0,70 0,69

PEARSON PLC

GBP

96 203,000

711 902,20

ROLLS-ROYCE HOLDINGS PLC

GBP

110 148,000

638 307,66

0,62

JOHNSON MATTHEY PLC

GBP

23 656,000

637 292,64

0,62

BERKELEY GROUP HOLDINGS

GBP

15 344,000

568 648,64

0,55

SMITHS GROUP PLC

GBP

59 050,000

565 403,75

0,55 0,52

MAN GROUP PLC

GBP

307 286,000

538 979,64

LAIRD PLC

GBP

139 433,000

501 122,20

0,49

ABERDEEN ASSET MGMT PLC

GBP

170 367,000

492 360,63

0,48

PREMIER FARNELL PLC

GBP

453 372,000

453 372,00

0,44

ANGLO AMERICAN PLC

GBP

83 167,000

250 998,01

0,24

93 933 925,29

91,03

Ostrov Jersey WPP PLC

GBP

160 694,000

2 527 716,62

2,45

SHIRE PLC

GBP

32 626,000

1 535 053,30

1,49

WOLSELEY PLC

GBP

20 732,000

771 645,04

0,75

4 834 414,96

4,69


>>>

85




Irsko CRH PLC Španělsko INTL CONSOLIDATED AIRLINE-DI

Měna

Množství

GBP

59 834,000

GBP

142 741,000

Celkové akcie


Oceňovací hodnota % čistých aktiv GBP

1 179 926,48

1,14

1 179 926,48

1,14

876 429,74

0,85

876 429,74

0,85

100 824 696,47

97,71

100 824 696,47

97,71


Ostatní cenné papíry Akcie Velká Británie ROLLS-ROYCE HOLDINGS-ENTITL

GBP

Celkové akcie




9 649 421,000

9 649,42

0,01

9 649,42

0,01

9 649,42

0,01

9 649,42 100 834 345,89

0,01 97,72

>>|

Portfolio

SRI Ageing Population Portfolio cenných papírů k 31.12.2015 Denominace

Měna

Množství


Převoditelné cenné papíry přijaté do oficiálních burzovních záznamů a/nebo obchodované na jiném regulovaném trhu Akcie Velká Británie RECKITT BENCKISER GROUP PLC

GBP

15 600,000

1 337 809,19

3,03

PRUDENTIAL PLC

GBP

63 200,000

1 327 904,32

3,02

RELX PLC

GBP

67 900,000

1 110 134,55

2,52


GBP

24 700,000

889 575,97

2,02

DIAGEO PLC

GBP

34 800,000

889 154,66

2,02

ST JAMESS PLACE PLC

GBP

64 300,000

886 113,07

2,01

SCHRODERS PLC

GBP

21 700,000

883 276,71

2,01 1,97

MARKS & SPENCER GROUP PLC

GBP

139 400,000

865 045,39

MCCARTHY & STONE PLC-W/I

GBP

198 500,000

674 435,99

1,53

ITV PLC

GBP

179 200,000

673 400,38

1,53 1,52

MERLIN ENTERTAINMENT

GBP

107 600,000

666 833,38

EASYJET PLC

GBP

28 000,000

663 658,60

1,51

FIRSTGROUP PLC

GBP

377 500,000

556 656,02

1,27

11 423 998,23

25,96

Francie SANOFI

EUR

16 500,000

1 315 215,00

2,98


EUR

11 200,000

1 302 000,00

2,96

LOREAL

EUR

8 100,000

1 274 535,00

2,90

KORIAN

EUR

33 300,000

1 121 710,50

2,55

AXA SA

EUR

43 100,000

1 090 214,50

2,48

SCOR SE

EUR

31 300,000

1 084 858,00

2,47


EUR

6 600,000

971 190,00

2,21

ORPEA

EUR

8 900,000

659 935,00

1,50

LEGRAND SA

EUR

12 500,000

657 750,00

1,49

GROUPE EUROTUNNEL SE - REGR

EUR

48 500,000

548 050,00

1,25

10 025 458,00

22,79

Německo FRESENIUS MEDICAL CARE AG &

EUR

16 900,000

1 313 637,00

2,98


EUR

7 000,000

1 291 850,00

2,94

KUKA AG

EUR

13 000,000

1 079 650,00

2,45

BAYER AG-REG

EUR

9 200,000

1 065 360,00

2,42

SYMRISE AG

EUR

14 100,000

864 753,00

1,97

RHOEN-KLINIKUM AG

EUR

24 000,000

664 320,00

1,51

LEG IMMOBILIEN AG

EUR

8 700,000

656 850,00

1,49

6 936 420,00

15,76

Švýcarsko ROCHE HOLDING AG-GENUSSCHEIN

CHF

5 300,000

1 355 528,82

3,08

SONOVA HOLDING AG-REG

CHF

9 400,000

1 107 263,81

2,52

STRAUMANN HOLDING AG-REG

CHF

3 900,000

1 100 675,49

2,50


CHF

13 100,000

873 979,83

1,99

4 437 447,95

10,09

Nizozemí UNILEVER NV-CVA

EUR

27 200,000

1 102 416,00

2,51

AEGON NV

EUR

169 600,000

890 400,00

2,02


EUR

36 000,000

861 660,00

1,96

KONINKLIJKE DSM NV

EUR

14 200,000

664 986,00

1,51

GEMALTO

EUR

8 200,000

458 790,00

1,04

3 978 252,00

9,04

Belgie ONTEX GROUP NV - W/I Itálie ANIMA HOLDING SPA CH-Liberia ROYAL CARIBBEAN CRUISES LTD Španělsko GRIFOLS SA PROSEGUR COMP SEGURIDAD

EUR

EUR

NOK

40 500,000

155 900,000

12 320,000

1 351 485,00

3,07

1 351 485,00

3,07

1 250 318,00

2,84

1 250 318,00

2,84

1 156 459,17

2,63

1 156 459,17

2,63 1,51

EUR

15 500,000

663 710,00

EUR

105 300,000

447 525,00

1,02

1 111 235,00

2,53


>>>

87




Finsko KONE OYJ-B Dánsko COLOPLAST-B Švédsko ASSA ABLOY AB-B

Měna

Množství

EUR

22 200,000

DKK

SEK

Celkové akcie

9 100,000

22 600,000


869 574,00

1,98

869 574,00

1,98

679 281,95

1,54

679 281,95

1,54

437 427,28

0,99

437 427,28

0,99

43 657 356,58

99,22


43 657 356,58

99,22

jiném regulovaném trhu Celkové portfolio cenných papírů

43 657 356,58

99,22


>>|

Portfolio

Obligační podfondy Euro Bonds


Měna

Množství


Převoditelné cenné papíry přijaté do oficiálních burzovních záznamů a/nebo obchodované na jiném regulovaném trhu Obligace/Dluhopisy Itálie ITALY BTPS 5.5% 12-01/11/2022

EUR

40 000 000,000

51 589 160,00

ITALY BTPS 5.5% 12-01/09/2022

EUR

30 000 000,000

38 611 080,00

4,73

ITALY BTPS 4% 10-01/09/2020

EUR

33 000 000,000

38 200 800,00

4,68

6,33

ITALY BTPS I/L 1.65% 14-23/04/2020

EUR

24 965 500,000

26 404 261,76

3,24

ITALY BTPS I/L 2.1% 10-15/09/2021

EUR

21 695 200,000

24 186 091,00

2,96

ITALY BTPS 1.5% 14-01/08/2019

EUR

22 000 000,000

22 906 400,00

2,81

ITALY BTPS 5% 11-01/03/2022

EUR

18 000 000,000

22 350 600,00

2,74

ITALY BTPS 2.15% 14-15/12/2021

EUR

20 000 000,000

21 462 080,00

2,63

ITALY BTPS 4.75% 11-01/09/2021

EUR

15 000 000,000

18 256 005,00

2,24

ITALY BTPS 3.75% 13-01/05/2021

EUR

15 000 000,000

17 376 300,00

2,13

ITALY BTPS 4.5% 08-01/03/2019

EUR

15 000 000,000

17 019 060,00

2,09

ITALY BTPS 4.5% 13-01/03/2024

EUR

10 000 000,000

12 433 410,00

1,52

ITALY BTPS 6% 00-01/05/2031

EUR

8 000 000,000

12 092 000,00

1,48

ITALY BTPS 3.75% 14-01/09/2024

EUR

10 000 000,000

11 862 000,00

1,45

ITALY BTPS 3.5% 14-01/03/2030

EUR

10 000 000,000

11 824 000,00

1,45

ITALY BTPS I/L 2.35% 08-15/09/2019

EUR

8 866 960,000

9 714 942,85

1,19

ITALY BTPS I/L 2.35% 14-15/09/2024

EUR

8 049 680,000

9 301 566,23

1,14

ITALY BTPS 3.25% 15-01/09/2046

EUR

8 000 000,000

8 936 800,00

1,10

ITALY BTPS 5% 09-01/09/2040

EUR

6 000 000,000

8 538 600,00

1,05

CASSA DEPO PREST 4.25% 11-14/09/2016

EUR

8 000 000,000

8 226 104,00

1,01

ITALY BTPS 4.75% 13-01/09/2028

EUR

5 000 000,000

6 598 000,00

0,81

ITALY BTPS 5.75% 02-01/02/2033

EUR

4 000 000,000

6 012 888,00

0,74

ITALY BTPS 5% 03-01/08/2034

EUR

4 000 000,000

5 623 476,00

0,69

ITALY BTPS 4.5% 07-01/02/2018

EUR

5 000 000,000

5 462 500,00

0,67

ITALY BTPS I/L 1.7% 13-15/09/2018

EUR

5 061 100,000

5 340 791,57

0,65

ITALY BTPS I/L 2.15% 13-12/11/2017

EUR

4 997 200,000

5 185 304,60

0,64

ITALY BTPS 4.75% 13-01/09/2044

EUR

3 000 000,000

4 228 200,00

0,52

429 742 421,01

52,69

Španělsko SPANISH GOVT 4.85% 10-31/10/2020

EUR

30 000 000,000

35 865 360,00

4,40

SPANISH GOVT 5.85% 11-31/01/2022

EUR

18 000 000,000

23 160 204,00

2,84

SPANISH GOVT 2.75% 14-31/10/2024

EUR

15 000 000,000

16 380 975,00

2,01

SPANISH GOVT 4.65% 10-30/07/2025

EUR

12 000 000,000

15 106 200,00

1,85

SPANISH I/L BOND 1.8% 14-30/11/2024

EUR

10 025 900,000

11 014 523,92

1,35

SPANISH GOVT 5.15% 13-31/10/2028

EUR

6 000 000,000

8 002 776,00

0,98

SPANISH GOVT 5.15% 13-31/10/2044

EUR

4 000 000,000

5 679 764,00

0,70

115 209 802,92

14,13

Irsko IRISH GOVT 3.4% 14-18/03/2024

EUR

20 000 000,000

23 830 160,00

2,92

IRISH GOVT 5.4% 09-13/03/2025

EUR

15 000 000,000

20 545 515,00

2,52

IRISH GOVT 2.4% 14-15/05/2030

EUR

12 000 000,000

13 096 080,00

1,61

IRISH GOVT 3.9% 13-20/03/2023

EUR

8 000 000,000

9 788 000,00

1,20

IRISH GOVT 4.5% 04-18/04/2020

EUR

8 000 000,000

9 492 320,00

1,16

IRISH GOVT 0.8% 15-15/03/2022

EUR

4 000 000,000

4 086 348,00

0,50

IRISH GOVT 2% 15-18/02/2045

EUR

4 000 000,000

Portugalsko PORTUGUESE OTS 3.85% 05-15/04/2021 PORTUGUESE OTS 2.875% 15-15/10/2025

3 835 412,00

0,47

84 673 835,00

10,38

EUR

20 000 000,000

22 539 880,00

2,76

EUR

18 000 000,000

18 556 200,00

2,27

PORTUGUESE OTS 4.95% 08-25/10/2023

EUR

12 000 000,000

14 383 416,00

1,76

PORTUGUESE OTS 4.75% 09-14/06/2019

EUR

6 000 000,000

6 834 078,00

0,84

PORTUGUESE OTS 4.1% 15-15/02/2045

EUR

4 000 000,000

4 286 124,00

0,53

66 599 698,00

8,16

Německo DEUTSCHLAND REP 2.5% 14-15/08/2046 DEUTSCHLAND REP 5.625% 98-04/01/2028

EUR

10 000 000,000

12 498 900,00

1,53

EUR

8 000 000,000

12 389 792,00

1,52

DEUTSCHLAND REP 0.5% 15-15/02/2025

EUR

8 000 000,000

7 957 928,00

0,98


EUR

4 000 000,000

6 779 936,00

0,83


EUR

3 000 000,000

5 089 797,00

0,62


EUR

3 000 000,000

4 745 784,00

0,58

DEUTSCHLAND REP 4% 05-04/01/2037

EUR

3 000 000,000

4 456 635,00

0,55


EUR

3 000 000,000

3 745 899,00

0,46

57 664 671,00

7,07


>>>

89




Francie FRANCE O.A.T. 2.25% 13-25/05/2024 FRANCE O.A.T. 0.5% 15-25/05/2025

Měna

Množství


EUR

10 000 000,000

11 258 950,00

1,37

EUR

8 000 000,000

7 717 200,00

0,95

FRANCE O.A.T. 4% 10-25/04/2060

EUR

4 000 000,000

6 070 560,00

0,74

FRANCE O.A.T. 2.5% 14-25/05/2030

EUR

3 000 000,000

3 403 875,00

0,42

FRANCE O.A.T.I/L 0.7% 14-25/07/2030

EUR

2 008 060,000

Nizozemí NETHERLANDS GOVT 2% 14-15/07/2024

EUR

Celkové obligace s pohyblivou úrokovou sazbou/dluhopisy s pohyblivou sazbou


5 000 000,000

2 175 662,73

0,27

30 626 247,73

3,75

5 583 010,00

0,68

5 583 010,00

0,68

790 099 685,66

96,86

790 099 685,66

96,86

790 099 685,66

96,86




>>|

Portfolio

Euro Bonds 1/3 Years Portfolio cenných papírů k 31.12.2015 Denominace

Měna

Množství


Převoditelné cenné papíry přijaté do oficiálních burzovních záznamů a/nebo obchodované na jiném regulovaném trhu Obligace/Dluhopisy Itálie ITALY BTPS I/L 2.15% 13-12/11/2017

EUR

16 990 480,000

17 630 035,64

ITALY BTPS 4.5% 07-01/02/2018

EUR

9 000 000,000

9 832 500,00

4,33

ITALY BTPS 3.5% 13-01/06/2018

EUR

9 000 000,000

9 740 700,00

4,29

7,75

ITALY BTPS 1.25% 14-27/10/2020

EUR

8 985 420,000

9 436 631,85

4,15

ITALY BTPS 2.25% I/L 13-22/04/2017

EUR

7 989 440,000

8 217 139,04

3,62

ITALY BTPS 2.55% I/L 12-22/10/2016

EUR

7 989 440,000

8 149 468,48

3,59

ITALY CCTS EU 10-15/10/2017 FRN

EUR

8 000 000,000

8 111 688,00

3,57

ITALY BTPS 3.5% 12-01/11/2017

EUR

7 500 000,000

7 980 750,00

3,51

ITALY BTPS 0.25% 15-15/05/2018

EUR

7 000 000,000

7 026 600,00

3,09

ITALY BTPS 2.5% 14-01/05/2019

EUR

6 000 000,000

6 443 418,00

2,84


EUR

6 000 000,000

6 223 200,00

2,74

ITALY BTPS 1.05% 14-01/12/2019

EUR

6 000 000,000

6 145 200,00

2,70


EUR

5 000 000,000

5 235 000,00

2,30

ITALY BTPS 2.15% 14-15/12/2021

EUR

4 000 000,000

4 292 416,00

1,89

ITALY BTPS 4.75% 12-01/06/2017

EUR

4 000 000,000

4 270 040,00

1,88


EUR

4 000 000,000

4 082 400,00

1,80

ITALY BTPS 3.5% 13-01/12/2018

EUR

3 500 000,000

3 842 734,00

1,69

ITALY BTPS 5% 11-01/03/2022

EUR

3 000 000,000

3 725 100,00

1,64

ITALY BTPS 1.15% 14-15/05/2017

EUR

3 000 000,000

3 048 030,00

1,34

ITALY BTPS 3.75% 13-01/05/2021

EUR

2 000 000,000

2 316 840,00

1,02

ITALY BTPS I/L 1.7% 13-15/09/2018

EUR

2 024 440,000

2 136 316,63

0,94

ITALY BTPS 3.25% 15-01/09/2046

EUR

1 800 000,000

2 010 780,00

0,88

ITALY BTPS 3.5% 14-01/03/2030

EUR

600 000,000

709 440,00

0,31

ITALY BTPS 5% 09-01/09/2040

EUR

400 000,000

569 240,00

0,25

141 175 667,64

62,12


EUR

10 000 000,000

11 003 820,00

4,84

SPANISH GOVT 0.25% 15-30/04/2018

EUR

10 000 000,000

10 026 590,00

4,41

SPANISH GOVT 1.4% 14-31/01/2020

EUR

5 000 000,000

5 176 100,00

2,28

SPANISH GOVT 5.85% 11-31/01/2022

EUR

3 000 000,000

3 860 034,00

1,70

SPANISH GOVT 2.75% 14-30/04/2019

EUR

3 000 000,000


3 241 353,00

1,43

33 307 897,00

14,66

EUR

8 000 000,000

9 296 512,00

4,09

EUR

6 000 000,000

6 834 078,00

3,01

PORTUGUESE OTS 3.85% 05-15/04/2021

EUR

5 000 000,000

5 634 970,00

2,48

PORTUGUESE OTS 4.35% 07-16/10/2017

EUR

5 000 000,000

5 379 010,00

2,37

PORTUGUESE OTS 4.45% 07-15/06/2018

EUR

4 000 000,000

4 415 044,00

1,94

31 559 614,00

13,89


EUR

10 000 000,000

11 865 400,00

5,22

IRISH GOVT 0.8% 15-15/03/2022

EUR

3 000 000,000

3 064 761,00

1,35

14 930 161,00

6,57

Německo DEUTSCHLAND REP 2.5% 14-15/08/2046

EUR


200 000,000

249 978,00

0,11

249 978,00

0,11

221 223 317,64

97,35


221 223 317,64

97,35


221 223 317,64

97,35


>>|

91



Euro Bonds 3/5 Years Portfolio cenných papírů k 31.12.2015 Denominace

Měna

Množství



EUR

3 600 000,000

3 687 120,00

ITALY BTPS I/L 2.15% 13-12/11/2017

EUR

2 998 320,000

3 111 182,76

8,87 7,47

ITALY BTPS 4% 10-01/09/2020

EUR

2 400 000,000

2 778 240,00

6,67

ITALY BTPS 5% 11-01/03/2022

EUR

2 000 000,000

2 483 400,00

5,96

ITALY BTPS 2.15% 14-15/12/2021

EUR

1 800 000,000

1 931 587,20

4,64

ITALY BTPS 1.5% 14-01/08/2019

EUR

1 400 000,000

1 457 680,00

3,50

ITALY BTPS 3.75% 13-01/05/2021

EUR

1 200 000,000

1 390 104,00

3,34

ITALY BTPS I/L 1.65% 14-23/04/2020

EUR

1 198 344,000

1 267 404,57

3,04

ITALY BTPS I/L 1.7% 13-15/09/2018

EUR

910 998,000

961 342,48

2,31

ITALY BTPS 3.25% 15-01/09/2046

EUR

300 000,000

335 130,00

0,80

ITALY BTPS 3.5% 14-01/03/2030

EUR

200 000,000

236 480,00

0,57

ITALY BTPS 5% 09-01/09/2040

EUR

150 000,000

213 465,00

0,51

19 853 136,01

47,68


EUR

3 000 000,000

3 670 500,00

8,82

IRISH GOVT 4.5% 04-18/04/2020

EUR

2 900 000,000

3 440 966,00

8,26

7 111 466,00

17,08


EUR

2 500 000,000

2 588 050,00

6,22

EUR

2 000 000,000

2 391 024,00

5,74

SPANISH GOVT 3.75% 13-31/10/2018

EUR

1 000 000,000

1 100 382,00

2,64

SPANISH GOVT 5.85% 11-31/01/2022

EUR

500 000,000

643 339,00

1,55

6 722 795,00

16,15

SPANISH GOVT 4.85% 10-31/10/2020


EUR

2 000 000,000

2 324 128,00

5,58

EUR

1 800 000,000

2 028 589,20

4,87 2,59

PORTUGUESE OTS 4.95% 08-25/10/2023

EUR

900 000,000

1 078 756,20

PORTUGUESE OTS 4.45% 07-15/06/2018

EUR

500 000,000

551 880,50

1,33

5 983 353,90

14,37 0,35

Německo DEUTSCHLAND REP 4.75% 98-04/07/2028 DEUTSCHLAND REP 2.5% 14-15/08/2046

EUR

100 000,000

146 040,00

EUR

100 000,000

124 989,00

0,30

271 029,00

0,65


39 941 779,91

95,93


39 941 779,91

95,93


39 941 779,91

95,93


>>|

Portfolio

US Bonds Portfolio cenných papírů k 31.12.2015 Denominace

Měna

Množství


Převoditelné cenné papíry přijaté do oficiálních burzovních záznamů a/nebo obchodované na jiném regulovaném trhu Obligace/Dluhopisy Spojené státy americké US TREASURY N/B 1.5% 11-31/07/2016

USD

600 000,000

552 687,75

9,56

US TREASURY N/B 4.75% 07-15/08/2017

USD

500 000,000

485 950,25

8,41

US TREASURY N/B 0.875% 12-28/02/2017

USD

500 000,000

458 452,40

7,93

US TREASURY N/B 0.875% 13-31/01/2018

USD

500 000,000

455 803,74

7,89

US TREASURY N/B 0.5% 12-31/07/2017

USD

500 000,000

454 685,22

7,87

US TREASURY N/B 1.75% 12-15/05/2022

USD

500 000,000

449 674,22

7,78

US TREASURY N/B 1% 12-31/08/2019

USD

400 000,000

358 980,57

6,21

US TREASURY N/B 3.375% 09-15/11/2019

USD

300 000,000

293 379,48

5,08

US TREASURY N/B 2.375% 14-15/08/2024

USD

300 000,000

277 165,33

4,80

US TREASURY N/B 5.25% 99-15/02/2029

USD

200 000,000

239 475,48

4,14

US TREASURY N/B 3.75% 11-15/08/2041

USD

200 000,000

209 373,71

3,62

US TREASURY N/B 3.375% 14-15/05/2044

USD

200 000,000

195 629,27

3,38

US TREASURY N/B 3.125% 12-15/02/2042

USD

200 000,000

188 155,72

3,26

US TREASURY N/B 2.5% 14-15/05/2024

USD

200 000,000

186 824,24

3,23

US TREASURY N/B 3.125% 14-15/08/2044

USD

200 000,000

186 290,91

3,22

US TREASURY N/B 1.125% 12-31/12/2019

USD

200 000,000

179 633,45

3,11

US TREASURY N/B 1.625% 12-15/11/2022

USD

200 000,000

177 568,20

3,07

US TREASURY N/B 2.75% 12-15/11/2042

USD

150 000,000

130 303,78

2,25

5 480 033,72

94,81


5 480 033,72

94,81


5 480 033,72

94,81


5 480 033,72

94,81


>>|

93



Central and Eastern European Bonds Portfolio cenných papírů k 31.12.2015 Denominace

Měna

Množství


Převoditelné cenné papíry přijaté do oficiálních burzovních záznamů a/nebo obchodované na jiném regulovaném trhu Obligace/Dluhopisy Polsko POLAND GOVT BOND 5.25% 06-25/10/2017

PLN

13 000 000,000

3 259 749,16

POLAND GOVT BOND 5.75% 02-23/09/2022

PLN

10 000 000,000

2 805 195,85

5,80

POLAND GOVT BOND 5.5% 08-25/10/2019

PLN

10 000 000,000

2 654 287,87

5,49

6,75

POLAND GOVT BOND 3.75% 12-25/04/2018

PLN

10 000 000,000

2 462 392,54

5,09

POLAND GOVT BOND 4.75% 12-25/04/2017

PLN

10 000 000,000

2 453 282,14

5,07

POLAND GOVT BOND 3.25% 14-25/07/2025

PLN

10 000 000,000

2 418 369,17

5,00

POLAND GOVT BOND 5.25% 09-25/10/2020

PLN

9 000 000,000

2 410 567,87

4,98

POLAND GOVT BOND 4% 12-25/10/2023

PLN

8 000 000,000

2 044 653,18

4,23

POLAND GOVT BOND 2.5% 13-25/07/2018

PLN

5 000 000,000

1 200 080,08

2,48

POLAND GOVT BOND 3.25% 14-25/07/2019

PLN

3 000 000,000

737 038,18

1,52

POLAND GOVT BOND 5.75% 11-25/10/2021

PLN

2 000 000,000

555 603,55

1,15

23 001 219,59

47,56

Česká republika CZECH REPUBLIC 4.6% 03-18/08/2018

CZK

51 580 000,000

2 154 619,92

4,46

CZECH REPUBLIC 4% 07-11/04/2017

CZK

50 000 000,000

1 958 886,01

4,06

CZECH REPUBLIC 5% 09-11/04/2019

CZK

30 000 000,000

1 301 702,44

2,69

CZECH REPUBLIC 3.875% 12-24/05/2022

EUR

1 000 000,000

1 205 527,00

2,49

CZECH REPUBLIC 4.7% 07-12/09/22

CZK

15 000 000,000

727 521,10

1,50

CESKA EXP BANKA 3.625% 12-15/03/2019

EUR

500 000,000

551 700,00

1,14

CZECH REPUBLIC 3.85% 10-29/09/2021

CZK

10 000 000,000

451 287,56

0,93

CZECH REPUBLIC 2.5% 13-25/08/2028

CZK

10 000 000,000

447 069,95

0,92

CZECH REPUBLIC 3.75% 05-12/09/2020

CZK

10 000 000,000

436 484,83

0,90

CZECH REPUBLIC 2.4% 14-17/09/2025

CZK

10 000 000,000

436 156,55

0,90

NET4GAS 2.25% 14-28/01/2021

CZK

10 000 000,000

370 975,20

0,77

CZECH REPUBLIC 4.2% 06-04/12/2036

CZK

5 000 000,000

278 511,29

0,58

10 320 441,85

21,34

Turecko TURKEY GOVT BOND 9% 12-08/03/2017

TRY

3 000 000,000

924 390,00

1,91

TURKEY GOVT BOND 6.3% 13-14/02/2018

TRY

2 000 000,000

576 914,39

1,19

TURKEY GOVT BOND 10.4% 14-27/03/2019

TRY

1 500 000,000

467 119,87

0,97


TRY

1 500 000,000

447 193,59

0,92


TRY

1 500 000,000

441 176,08

0,91


TRY

1 500 000,000

421 033,35

0,87


TRY

1 000 000,000

309 795,15

0,64


TRY

1 000 000,000

307 243,47

0,64


TRY

1 000 000,000

299 610,69

0,62

4 194 476,59

8,67

Slovinsko REP OF SLOVENIA 2.25% 14-25/03/2022 REPUBLIC OF SLOV 2.125% 15-28/07/2025 Slovensko SLOVAKIA GOVT 4.35% 10-14/10/2025

EUR

2 000 000,000

2 148 240,00

4,44

EUR

1 500 000,000

1 571 115,00

3,25

3 719 355,00

7,69

EUR

1 000 000,000

1 341 418,00

2,77

SLOVAKIA GOVT 3.875% 13-08/02/2033

EUR

1 000 000,000

1 330 608,00

2,75

SLOVAKIA GOVT 3.375% 12-15/11/2024

EUR

500 000,000

Maďarsko REP OF HUNGARY 6% 11-11/01/2019 HUNGARIAN DEVEL 5.875% 11-31/05/2016 Rumunsko ROMANIA 2.875% 14-28/10/2024

614 423,50

1,27

3 286 449,50

6,79

EUR

1 000 000,000

1 150 129,00

2,38

EUR

750 000,000

765 645,00

1,58

1 915 774,00

3,96

1 034 577,00

2,14

EUR



1 000 000,000

1 034 577,00

2,14

47 472 293,53

98,15

47 472 293,53

98,15

47 472 293,53

98,15




>>|

Portfolio

Euro Corporate Bonds Portfolio cenných papírů k 31.12.2015 Denominace

Měna

Množství


Převoditelné cenné papíry přijaté do oficiálních burzovních záznamů a/nebo obchodované na jiném regulovaném trhu Obligace/Dluhopisy Nizozemí ENEL FIN INTL SA 5% 09-14/09/2022

EUR

1 842 000,000

2 298 631,80

1,13

VOLKSWAGEN INTFN 14-29/03/2049 FRN

EUR

2 000 000,000

1 944 204,00

0,95

DEUTSCHE ANN FIN 3.625% 13-08/10/2021

EUR

1 600 000,000

1 760 313,60

0,86

ING VERZEKERING 14-08/04/2044 FRN

EUR

1 600 000,000

1 660 736,00

0,82

RABOBANK 4% 12-11/01/2022

EUR

1 300 000,000

1 525 514,90

0,76

ALLIANZ FINANCE 11-08/07/2041 FRN

EUR

1 300 000,000

1 507 682,80

0,75

HEINEKEN NV 3.5% 12-19/03/2024

EUR

1 300 000,000

1 489 699,90

0,74

AKZO NOBEL NV 4% 11-17/12/2018

EUR

1 200 000,000

1 326 759,60

0,66

DEUTSCHE TEL FIN 4.875% 10-22/04/2025

EUR

1 000 000,000

1 293 650,00

0,64

SWISS RE 06-29/05/2049 FRN

EUR

1 100 000,000

1 120 010,10

0,56

ADECCO INT FIN 4.75% 11-13/04/2018

EUR

1 000 000,000

1 096 559,00

0,54

EDP FINANCE BV 4.125% 13-20/01/2021

EUR

1 000 000,000

1 082 500,00

0,54

SPP INFRASTR 3.75% 13-18/07/2020

EUR

1 000 000,000

1 065 103,00

0,53

TENNET HLD BV 10-29/06/2049 FRN

EUR

1 000 000,000

1 062 500,00

0,53

DELTA LLOYD 4.25% 10-17/11/2017

EUR

1 000 000,000

1 058 387,00

0,53

TELEFONICA EUROP 13-29/09/2049 FRN

EUR

1 000 000,000

1 053 750,00

0,52

ACHMEA HYPOBK 2% 13-23/01/2018

EUR

1 000 000,000

1 030 067,00

0,51

CRH FINANCE BV 5% 12-25/01/2019

EUR

900 000,000

1 020 279,60

0,51

NE PROPERTY COOP 3.75% 15-26/02/2021

EUR

1 000 000,000

992 636,00

0,49

DEUTSCHE ANN FIN 3.125% 13-25/07/2019

EUR

900 000,000

961 060,50

0,48

AEGON NV 3% 12-18/07/2017

EUR

900 000,000

938 931,30

0,47

HEINEKEN NV 2.875% 12-04/08/2025

EUR

800 000,000

873 691,20

0,43 0,41

ALLIANZ FINANCE 05-29/12/2049 SR

EUR

800 000,000

825 076,80

NN GROUP NV 1% 15-18/03/2022

EUR

800 000,000

781 712,80

0,39

VONOVIA BV 2.25% 15-15/12/2023

EUR

700 000,000

696 852,10

0,35 0,35

ACHMEA BV 15-29/12/2049 FRN

EUR

748 000,000

695 515,83

ACHMEA BV 2.5% 13-19/11/2020

EUR

630 000,000

669 808,44

0,33

DEUTSCHE ANN FIN 1.5% 15-31/03/2025

EUR

711 000,000

657 941,63

0,33

SWISS LIFE 07-29/04/2049 FRN

EUR

600 000,000

628 856,40

0,31

SIEMENS FINAN 06-14/09/2066 SR

EUR

600 000,000

617 176,20

0,31 0,26

BAT HOLDINGS BV 2.375% 12-19/01/2023

EUR

500 000,000

529 210,50

IBERDROLA INTL 1.75% 15-17/09/2023

EUR

100 000,000

102 018,80

0,05

34 366 836,80

17,04

Francie RCI BANQUE 1.25% 15-08/06/2022

EUR

2 000 000,000

1 956 792,00

0,98

AXA SA 13-04/07/2043 FRN

EUR

1 538 000,000

1 762 818,69

0,87

CREDIT AGRICOLE 3.125% 13-17/07/2023

EUR

1 500 000,000

1 694 034,00

0,84

SOCIETE GENERALE 2.25% 13-23/01/2020

EUR

1 500 000,000

1 599 294,00

0,79

ORANGE 8.125% 03-28/01/2033

EUR

900 000,000

1 497 830,40

0,74

ENGIFP 14-02/06/2049 FRN

EUR

1 500 000,000

1 480 660,50

0,73

SOLVAY FIN 06-02/06/2104 SR

EUR

1 400 000,000

1 418 375,00

0,70

AUTOROUTES DU SU 4% 11-24/09/2018

EUR

1 000 000,000

1 097 859,00

0,54

SOCIETE GENERALE 4% 13-07/06/2023

EUR

1 000 000,000

1 092 459,00

0,54

CASINO GUICHARD 3.157% 12-06/08/2019

EUR

1 000 000,000

1 043 060,00

0,52

CNP ASSURANCES 15-10/06/2047 FRN

EUR

1 000 000,000

971 952,00

0,48

SUEZ ENVIRON 15-29/12/2049 FRN

EUR

1 000 000,000

957 157,00

0,47

GECINA 4.75% 12-11/04/2019

EUR

800 000,000

901 461,60

0,45

AXA SA 14-29/11/2049 FRN

EUR

900 000,000

891 196,20

0,44

GECINA 1.5% 15-20/01/2025

EUR

900 000,000

855 148,50

0,42

CARREFOUR SA 4% 10-09/04/2020

EUR

750 000,000

853 122,75

0,42

ACCOR 2.5% 13-21/03/2019

EUR

800 000,000

842 403,20

0,42

CREDIT LOGEMENT 06-29/03/2049 SR

EUR

1 000 000,000

816 626,00

0,41

ST GOBAIN 4% 10-08/10/2018

EUR

700 000,000

768 318,60

0,38

ELEC DE FRANCE 13-29/12/2049 FRN

EUR

700 000,000

702 408,70

0,35

SOLVAY FIN 13-29/05/2049 FRN

EUR

630 000,000

623 306,25

0,31

ENGIE OPEN 14-02/06/2049 FRN

EUR

600 000,000

600 063,60

0,30

BOUYGUES 3.625% 12-16/01/2023

EUR

500 000,000

574 703,50

0,29

AXA SA 10-16/04/2040 FRN

EUR

500 000,000

557 208,50

0,28

BOUYGUES 3.641% 10-29/10/2019

EUR

500 000,000

554 969,00

0,28

VEOLIA ENVRNMT 13-29/01/2049 FRN

EUR

500 000,000

520 000,00

0,26

CASINO GUICHARD 3.311% 13-25/01/2023

EUR

500 000,000

492 375,00

0,24

KLEPI 1% 15-17/04/2023

EUR

500 000,000

480 953,00

0,24


>>>

95




LA BANQUE POSTAL 15-19/11/2027 FRN Velká Británie AVIVA PLC 15-04/12/2045 FRN

Měna

Množství

EUR

400 000,000

405 376,80

0,20

28 011 932,79

13,89

EUR

1 862 000,000

1 776 193,45

0,87

BARCLAYS BK PLC 6% 08-23/01/2018

EUR

1 500 000,000

1 663 399,50

0,82

AVIVA PLC 13-05/07/2043 FRN

EUR

1 412 000,000

1 654 275,20

0,81

BP CAPITAL PLC 2.972% 14-27/02/2026

EUR

1 500 000,000

1 641 468,00

0,81

ROYAL BK SCOTLND 04-22/09/2021 SR

EUR

1 600 000,000

1 625 000,00

0,81

NGG FINANCE 13-18/06/2076 FRN

EUR

1 500 000,000

1 572 076,50

0,78

VODAFONE GROUP 4.65% 10-20/01/2022

EUR

1 250 000,000

1 494 320,00

0,74

SSE PLC 12-29/09/2049 FRN

EUR

1 400 000,000

1 487 288,60

0,74

FCE BANK PLC 2.875% 12-03/10/2017

EUR

1 404 000,000

1 462 069,44

0,73

ROYAL BK SCOTLND 5.375% 09-30/09/2019

EUR

1 000 000,000

1 174 398,00

0,58

HSBC HOLDINGS 13-10/01/2024 FRN

EUR

1 067 000,000

1 120 563,40

0,56

RENTOKIL INITIAL 3.375% 12-24/09/2019

EUR

1 000 000,000

1 086 865,00

0,54

AON PLC 2.875% 14-14/05/2026

EUR

1 000 000,000

1 049 866,00

0,52

BRIT SKY BROADCA 1.5% 14-15/09/2021

EUR

1 000 000,000

1 004 746,00

0,50

SSE PLC 15-29/12/2049 FRN

EUR

994 000,000

947 477,82

0,47

BG ENERGY CAP 12-30/11/2072 FRN

EUR

800 000,000

865 000,00

0,43

EVERYTH EVERYWH 3.25% 12-03/08/2018

EUR

700 000,000

749 301,70

0,37

TESCO PLC 3.375% 11-02/11/2018

EUR

700 000,000

723 187,50

0,36

VODAFONE GROUP 5.375% 07-06/06/2022

EUR

500 000,000

626 317,00

0,31


EUR

500 000,000

600 131,00

0,30

IMP TOBACCO FIN 3.375% 14-26/02/2026

EUR

500 000,000

555 066,50

0,28

ANGLO AMERICAN 2.5% 12-18/09/2018

EUR

600 000,000

500 632,80

0,25

SSE PLC 1.75% 15-08/09/2023

EUR

393 000,000

398 176,60

0,20


EUR

346 000,000

341 855,96

0,17

TESCO PLC 5.125% 07-10/04/2047

EUR

400 000,000

336 500,00

0,17

BARCLAYS PLC 15-11/11/2025 FRN

EUR

272 000,000

271 830,00

0,13

26 728 005,97

13,25

Spojené státy americké MET LIFE GLOB 2.375% 12-30/09/2019

EUR

2 300 000,000

2 459 746,50

1,22

AT&T INC 1.45% 14-01/06/2022

EUR

2 000 000,000

2 001 190,00

0,99

BANK OF AMER CRP 4.625% 10-07/08/2017

EUR

1 850 000,000

1 977 204,15

0,98

GOLDMAN SACHS GP 5.125% 09-23/10/2019

EUR

1 500 000,000

1 743 820,50

0,87

JEFFERIES GROUP 2.375% 14-20/05/2020

EUR

1 800 000,000

1 735 727,40

0,86

PHILIP MORRIS IN 2.875% 12-30/05/2024

EUR

1 500 000,000

1 673 148,00

0,83

JPMORGAN CHASE 2.75% 12-24/08/2022

EUR

1 500 000,000

1 639 665,00

0,81

JPMORGAN CHASE 1.375% 14-16/09/2021

EUR

1 500 000,000

1 522 396,50

0,76

CITIGROUP INC 05-25/02/2030 SR

EUR

1 000 000,000

1 165 731,00

0,58

AT&T INC 3.5% 13-17/12/2025

EUR

1 000 000,000

1 124 084,00

0,56

GOLDMAN SACHS GP 3.25% 13-01/02/2023

EUR

1 000 000,000

1 104 748,00

0,55

AMER INTL GROUP 5% 07-26/06/2017

EUR

1 000 000,000

1 069 433,00

0,53

AT&T INC 2.6% 14-17/12/2029

EUR

1 000 000,000

980 577,00

0,49

VERIZON COMM INC 2.375% 14-17/02/2022

EUR

684 000,000

729 949,75

0,36

AT&T INC 1.3% 15-05/09/2023

EUR

726 000,000

703 346,62

0,35

PFIZER INC 5.75% 09-03/06/2021

EUR

550 000,000

693 470,80

0,34

PHILIP MORRIS IN 3.125% 13-03/06/2033

EUR

500 000,000

547 834,50

0,27

GE CAP TRUST IV 10-15/09/2066 FRN

EUR

500 000,000

508 262,50

0,25

23 380 335,22

11,60

Itálie ASSICURAZIONI 12-10/07/2042 FRN

EUR

2 000 000,000

2 671 480,00

1,33

UNICREDIT SPA 3.375% 12-11/01/2018

EUR

2 000 000,000

2 119 662,00

1,05

ENEL SPA 13-10/01/2074 FRN

EUR

1 848 000,000

2 003 925,00

0,99

HERA SPA 5.2% 13-29/01/2028

EUR

1 500 000,000

1 942 768,50

0,96

ENI SPA 1.5% 15-02/02/2026

EUR

2 000 000,000

1 922 078,00

0,95

CENTRO LEASING 07-17/07/2017 FRN

EUR

1 500 000,000

1 448 437,50

0,72

TELECOM ITALIA 4.5% 12-20/09/2017

EUR

1 000 000,000

1 063 750,00

0,53

SANPAOLO VITA 14-29/12/2049 FRN

EUR

1 000 000,000

999 255,00

0,50

ATLANTIA 4.375% 12-16/03/2020

EUR

800 000,000

923 323,20

0,46

IREN SPA 2.75% 15-02/11/2022

EUR

846 000,000

876 833,32

0,43

POSTE VITA 2.875% 14-30/05/2019

EUR

719 000,000

750 413,83

0,37

INTESA SANPAOLO 3.928% 14-15/09/2026

EUR

729 000,000

749 047,50

0,37

UNICREDIT SPA 6.95% 12-31/10/2022

EUR

600 000,000

703 875,00

0,35

UNIONE DI BANCHE 2.875% 14-18/02/2019

EUR

360 000,000

378 171,72

0,19

BANCO POPOLARE 3.5% 14-14/03/2019

EUR

250 000,000

256 910,75

0,13

18 809 931,32

9,33

2 044 458,00

1,02

Německo DEUTSCHE BOERSE 15-05/02/2041 FRN

EUR



2 000 000,000

>>>

Portfolio


Měna

Množství

DEUTSCHE BANK AG 2.75% 15-17/02/2025

EUR

2 000 000,000

1 863 750,00

0,92

TALANX AG 3.125% 13-13/02/2023

EUR

1 200 000,000

1 342 480,80

0,67

VIER GAS TRANSPO 3.125% 13-10/07/2023

EUR

1 000 000,000

1 120 791,00

0,56

RHEINMETALL 5.250% 10-22/09/2017

EUR

1 000 000,000

1 070 625,00

0,53

BAYER AG 14-01/07/2074 FRN

EUR

1 000 000,000

1 006 823,00

0,50

LB BADEN-WUERT 3.625% 15-16/06/2025

EUR

800 000,000

815 020,00

0,40

LANXESS FINANCE 2.625% 12-21/11/2022

EUR

700 000,000

756 087,50

0,38

ALLIANZ SE 14-29/09/2049 FRN

EUR

700 000,000

682 802,40

0,34

MUNICH RE 12-26/05/2042 FRN

EUR

500 000,000

608 347,00

0,30

LB BADEN-WUERT 14-27/05/2026 FRN

EUR

597 000,000

587 630,09

0,29

BERTELSMANN SE 15-23/04/2075 FRN

EUR

400 000,000

372 804,40

0,18

12 271 619,19

6,09

Španělsko SANTANDER INTL 4.125% 10-04/10/2017


EUR

2 000 000,000

2 132 674,00

1,07

CAIXABANK 13-14/11/2023 FRN

EUR

1 500 000,000

1 570 312,50

0,78

COMUNIDAD MADRID 4.125% 14-21/05/2024

EUR

1 000 000,000

1 177 950,00

0,58

ABERTIS 3.75% 13-20/06/2023

EUR

1 000 000,000

1 142 407,00

0,57

TELEFONICA EMIS 3.961% 13-26/03/2021

EUR

900 000,000

1 015 126,20

0,50

TELEFONICA EMIS 4.71% 12-20/01/2020

EUR

600 000,000

687 709,20

0,34

BANCO BILBAO VIZ 15-29/12/2049 FRN

EUR

600 000,000

588 000,00

0,29

FERROVIAL EMISIO 3.375% 13-07/06/2021

EUR

500 000,000

551 781,50

0,27

BBVA SUB CAP UNI 14-11/04/2024 FRN

EUR

500 000,000

519 225,00

0,26

9 385 185,40

4,66

Dánsko CARLSBERG BREW 2.625% 12-03/07/2019

EUR

1 450 000,000

1 544 132,55

0,77

CARLSBERG BREW 2.625% 12-15/11/2022

EUR

1 400 000,000

1 495 736,20

0,74

TDC A/S 3.75% 12-02/03/2022

EUR

750 000,000

832 351,50

0,41

DONG A/S 13-08/07/3013 FRN

EUR

766 000,000

796 640,00

0,40

DANSKE BANK A/S 07-29/05/2049 SR

EUR

600 000,000

623 250,00

0,31

5 292 110,25

2,63

Švédsko VATTENFALL AB 15-19/03/2077 FRN

EUR

1 500 000,000

1 207 525,50

0,59

INVESTOR AB 4.875% 09-18/11/2021

EUR

900 000,000

1 101 336,30

0,55

SVENSKA CELLULOS 2.5% 13-09/06/2023

EUR

1 000 000,000

1 075 338,00

0,53

ENERGA FIN AB 3.25% 13-19/03/2020

EUR

1 000 000,000

1 059 083,00

0,53

4 443 282,80

2,20

Lucembursko GAZPROM 3.389% 13-20/03/2020

EUR

1 500 000,000

1 442 812,50

0,72

GAZPROM 3.7% 13-25/07/2018

EUR

819 000,000

817 976,25

0,41

GLENCORE FINANCE 1.25% 15-17/03/2021

EUR

866 000,000

632 665,83

0,31


EUR

600 000,000

467 120,40

0,23

GAZPROM 3.755% 12-15/03/2017

EUR

378 000,000

378 945,00

0,19

3 739 519,98

1,86

Irsko FCA CAPITAL IRE 4% 13-17/10/2018

EUR

997 000,000

1 070 264,55

0,54

UT2 FUNDING PLC 5.321% 06-30/06/16

EUR

1 000 000,000

1 015 000,00

0,51

CLOVERIE PLC 09-24/07/2039 FRN

EUR

500 000,000

592 359,50

0,29

FCA CAPITAL IRE 1.375% 15-17/04/2020

EUR

477 000,000

472 927,37

0,23

FGA CAPITAL IRE 2.625% 14-17/04/2019

EUR

378 000,000

392 439,98

0,19

3 542 991,40

1,76

Rakousko TELEKOM FINANZ 3.125% 13-03/12/2021

EUR

1 000 000,000

1 096 247,00

0,55

UNIQA INSURANCE 15-27/07/2046 FRN

EUR

900 000,000

931 026,60

0,46

UNICREDIT BK AUS 2.625% 13-30/01/2018

EUR

800 000,000

827 398,40

0,41

2 854 672,00

1,42

Belgie BRUSSELS AIR 3.25% 13-01/07/2020

EUR

1 000 000,000

1 093 895,00

0,55

ANHEUSER-BUSCH 1.5% 15-18/04/2030

EUR

1 000 000,000

890 692,00

0,44

ANHEUSER-BUSCH 2.875% 12-25/09/2024

EUR

500 000,000

551 787,00

0,27

2 536 374,00

1,26 0,54

Austrálie WESFARMERS LTD 2.75% 12-02/08/2022 BHP BILLITON FIN 3.25% 12-24/09/2027 Curacao TEVA PHA FIN BV 2.875% 12-15/04/2019 Norsko DNB BANK 4.25% 12-18/01/2022

EUR

1 000 000,000

1 083 447,00

EUR

1 000 000,000

1 065 193,00

0,53

2 148 640,00

1,07

EUR

EUR


1 300 000,000

1 000 000,000

1 378 738,40

0,68

1 378 738,40

0,68

1 189 351,00

0,59

1 189 351,00

0,59

>>>

97




Česká republika NET4GAS 2.5% 14-28/07/2021 Rumunsko ROMANIA 3.625% 14-24/04/2024 Finsko METSO OYJ 2.75% 12-04/10/2019 Mexiko AMERICA MOVIL SA 13-06/09/2073 FRN Slovensko SPP DISTRIBUCIA 2.625% 14-23/06/2021 Ostrov Jersey UBS GROUP FUNDIN 1.75% 15-16/11/2022 Švýcarsko ZUERCHER KBK 15-15/06/2027 FRN Kajmanské ostrovy HUTCHISON WHAMPO 2.5% 12-06/06/2017

Měna

Množství

EUR

1 066 000,000

EUR

EUR

EUR

EUR

EUR

EUR

EUR


1 000 000,000

1 000 000,000

1 000 000,000

1 000 000,000

1 000 000,000

767 000,000

572 000,000


1 099 457,48

0,55

1 099 457,48

0,55

1 094 921,00

0,54

1 094 921,00

0,54

1 054 448,00

0,52

1 054 448,00

0,52

1 043 479,00

0,52

1 043 479,00

0,52

1 038 647,00

0,52

1 038 647,00

0,52

1 002 572,00

0,50

1 002 572,00

0,50

761 690,06

0,38

761 690,06

0,38

589 253,24

0,29

589 253,24

0,29

187 763 994,30

93,15


187 763 994,30

93,15


187 763 994,30

93,15


>>|

Portfolio

Short Term Euro Corporate Bonds Portfolio cenných papírů k 31.12.2015 Denominace

Měna

Množství


Převoditelné cenné papíry přijaté do oficiálních burzovních záznamů a/nebo obchodované na jiném regulovaném trhu Obligace/Dluhopisy Nizozemí ALLIANZ FINANCE 05-29/12/2049 SR

EUR

3 500 000,000

3 609 711,00

1,21

ACHMEA BANK NV 0.875% 15-17/09/2018

EUR

2 722 000,000

2 744 663,37

0,92

ADECCO INT FIN 4.75% 11-13/04/2018

EUR

2 500 000,000

2 741 397,50

0,92

BHARTI AIRTEL IN 4% 13-10/12/2018

EUR

2 500 000,000

2 674 412,50

0,89

ING VERZEKERING 02-07/05/2027 SR

EUR

2 500 000,000

2 649 262,50

0,88

VONOVIA FINANCE 2.125% 13-25/07/2016

EUR

2 500 000,000

2 526 282,50

0,84

WOLTERS KLUWER NV 6.375% 08-10/04/2018

EUR

2 000 000,000

2 267 928,00

0,75

CRH FINANCE BV 5% 12-25/01/2019

EUR

2 000 000,000

2 267 288,00

0,75


EUR

2 000 000,000

2 125 000,00

0,71

SIEMENS FINAN 06-14/09/2066 SR

EUR

2 000 000,000

2 057 254,00

0,68

NIBC BANK NV 2% 15-26/07/2018

EUR

2 000 000,000

2 035 706,00

0,68

ENEL FIN INTL NV 4.125% 11-12/07/2017

EUR

1 800 000,000

1 905 397,20

0,63

ING BANK NV 08-29/05/2023 FRN

EUR

1 500 000,000

1 669 663,50

0,56

DELTA LLOYD 4.25% 10-17/11/2017

EUR

1 500 000,000

1 587 580,50

0,53

CONTI-GUMMI FIN 2.5% 13-20/03/2017

EUR

1 500 000,000

1 540 288,50

0,51

SWISS RE 06-29/05/2049 FRN

EUR

1 200 000,000

1 221 829,20

0,41

KPN NV 7.5% 09-04/02/2019

EUR

1 000 000,000

1 206 770,00

0,40

ACHMEA HYPOBK 2.375% 12-08/02/2016

EUR

1 200 000,000

1 202 634,00

0,40

ENEL FIN INTL SA 4% 09-14/09/2016

EUR

1 148 000,000

1 179 074,06

0,39

REPSOL INTL FIN 4.875% 12-19/02/2019

EUR

1 000 000,000

1 103 530,00

0,37

REPSOL INTL FIN 4.375% 12-20/02/2018

EUR

1 000 000,000

1 072 839,00

0,36

LINDE FINANCE BV 06-14/07/2066 SR

EUR

1 000 000,000

1 034 232,00

0,34

NOMURA EUROPE FN 1.875% 13-29/05/2018

EUR

1 000 000,000

1 030 035,00

0,34

ING GROEP NV 4.125% 06-11/04/2016

EUR

1 000 000,000

1 010 780,00

0,34


EUR

1 000 000,000

971 581,00

0,32

IBERDROLA INTL 4.5% 12-21/09/2017

EUR

800 000,000

858 913,60

0,29

REPSOL INTL FIN 4.75% 07-16/02/2017

EUR

750 000,000

Francie FONCIERE REGIONS 3.875% 12-16/01/2018

785 205,00

0,26

47 079 257,93

15,68

EUR

2 500 000,000

2 662 062,50

0,88

ARKEMA 4% 10-25/10/2017

EUR

2 200 000,000

2 346 506,80

0,78

CORIO NV 4.625% 10-22/01/2018

EUR

2 000 000,000

2 169 418,00

0,72

ST GOBAIN 4.75% 07-11/04/2017

EUR

2 000 000,000

2 114 796,00

0,70


EUR

2 500 000,000

2 041 565,00

0,68

CNP ASSURANCES 06-29/12/2049 SR

EUR

2 000 000,000

2 039 432,00

0,68

SOLVAY FIN 06-02/06/2104 SR

EUR

1 800 000,000

1 823 625,00

0,61

SOCRAM BANQUE 2.125% 13-23/02/2016

EUR

1 800 000,000

1 804 674,60

0,60

CREDIT AGRICOLE 5.971% 08-01/02/2018

EUR

1 500 000,000

1 667 823,00

0,55

CAISSE CENT IMMO 4% 10-12/01/2018

EUR

1 500 000,000

1 590 744,00

0,53

ORANGE 4.75% 07-21/02/2017

EUR

1 500 000,000

1 577 857,50

0,53

RCI BANQUE 4.25% 12-27/04/2017

EUR

1 500 000,000

1 574 881,50

0,52

NATIXIS 4.125% 06-20/01/2017

EUR

1 500 000,000

1 556 850,00

0,52

AXA SA 06-29/07/2049 SR

EUR

1 500 000,000

1 534 926,00

0,51

GECINA 4.25% 11-03/02/2016

EUR

1 500 000,000

1 505 095,50

0,50

ENGIE OPEN 14-02/06/2049 FRN

EUR

1 400 000,000

1 400 148,40

0,47

BNP PARIBAS 3% 12-24/02/2017

EUR

1 300 000,000

1 343 169,10

0,45

RCI BANQUE 2.875% 13-22/01/2018

EUR

1 200 000,000

1 255 155,60

0,42

CAISSE EPARG ECR 06-29/12/2049 SR

EUR

1 200 000,000

1 205 136,00

0,40

SOCIETE GENERALE 6.125% 08-20/08/2018

EUR

1 000 000,000

1 143 829,00

0,38

EUTELSAT SA 5% 11-14/01/2019

EUR

1 000 000,000

1 126 379,00

0,37

LAFARGE SA 10-13/04/2018 FRN

EUR

1 000 000,000

1 105 001,00

0,37

BNP PARIBAS 5.431% 07-07/09/2017

EUR

1 000 000,000

1 082 167,00

0,36

SOCIETE GENERALE 4% 11-20/04/2016

EUR

1 000 000,000

1 011 613,00

0,34


EUR

911 000,000

901 320,63

0,30

AUTOROUTES PARIS 5% 11-12/01/2017

EUR

800 000,000

839 249,60

0,28

WENDEL INVEST 4.375% 05-09/08/2017

EUR

700 000,000

742 688,10

0,25

ENGIE 13-29/07/2049 FRN

EUR

700 000,000

718 914,00

0,24

SUEZ ENVIRON 15-29/12/2049 FRN

EUR

700 000,000

670 009,90

0,22

CASINO GUICHARD 4.379% 10-08/02/2017

EUR

600 000,000

622 283,40

0,21

WENDEL 6.75% 11-20/04/2018

EUR

500 000,000

569 248,50

0,19

CASINO GUICHARD 4.481% 10-12/11/2018

EUR

500 000,000

543 568,00

0,18

ENGIE 13-29/07/2049 FRN

EUR

500 000,000

529 473,50

0,18


>>>

99





Měna

Množství

CARREFOUR SA 1.875% 12-19/12/2017

EUR

500 000,000

515 773,00

BNP PARIBAS 06-29/04/2049 SR

EUR

500 000,000

502 990,00

0,17

45 838 374,13

15,26

0,17

Velká Británie BARCLAYS BK PLC 6% 08-23/01/2018

EUR

3 500 000,000

3 881 265,50

1,29

BG ENERGY CAP 12-30/11/2072 FRN

EUR

2 500 000,000

2 703 125,00

0,90

FCE BANK PLC 15-17/09/2019 FRN

EUR

2 625 000,000

2 614 670,63

0,87

FCE BANK PLC 1.875% 13-12/05/2016

EUR

2 500 000,000

2 514 307,50

0,84

ROYAL BK SCOTLND 6.934% 08-09/04/2018

EUR

2 000 000,000

2 243 750,00

0,75

HSBC HLDGS PLC 6.25% 08-19/03/2018

EUR

2 000 000,000

2 239 294,00

0,75


EUR

2 000 000,000

2 236 486,00

0,74

NATIONWIDE BLDG 4.125% 13-20/03/2023

EUR

2 000 000,000

2 123 144,00

0,71

3I GROUP PLC 5.625% 10-17/03/2017

EUR

2 000 000,000

2 121 000,00

0,71

ROYAL BK SCOTLND 1.5% 13-28/11/2016

EUR

2 000 000,000

2 021 250,00

0,67

LLOYDS TSB BANK 11-16/12/2021 FRN

EUR

1 500 000,000

1 654 662,00

0,55

STANDARD CHART BK 5.875% 07-26/09/2017

EUR

1 500 000,000

1 616 874,00

0,54

BAT INTL FINANCE 0.375% 15-13/03/2019

EUR

1 512 000,000

1 508 189,76

0,50

ROYAL BK SCOTLND 12-16/03/2022 FRN

EUR

1 300 000,000

1 451 125,00

0,48

BAT INTL FINANCE 0.875% 15-13/10/2023

EUR

1 500 000,000

1 420 624,50

0,47

FCE BANK PLC 2.875% 12-03/10/2017

EUR

1 000 000,000

1 041 360,00

0,35

EVERYTH EVERYWH FIN 3.5% 12-06/02/2017

EUR

1 000 000,000

1 034 489,00

0,34

IMP TOBACCO FIN 8.375% 09-17/02/2016

EUR

800 000,000

807 949,60

0,27

FCE BANK PLC 1.75% 13-21/05/2018

EUR

500 000,000

513 387,00

0,17

35 746 953,49

11,90

Španělsko SANTANDER INTL 4.125% 10-04/10/2017

EUR

3 200 000,000

3 412 278,40

1,15

TELEFONICA EMIS 4.797% 12-21/02/2018

EUR

2 500 000,000

2 727 925,00

0,92

ABERTIS 5.125% 07-12/06/2017

EUR

2 500 000,000

2 673 372,50

0,89

FERROVIAL EMISIO 3.375% 13-30/01/2018

EUR

2 000 000,000

2 115 430,00

0,70

CAIXABANK 2.5% 13-18/04/2017

EUR

2 000 000,000

2 056 398,00

0,68

SANTANDER INTL 1.375% 14-25/03/2017

EUR

2 000 000,000

2 027 018,00

0,67

SANTAN CONS FIN 1.1% 15-29/07/2018

EUR

2 000 000,000

2 025 290,00

0,67

TELEFONICA EMIS 5.811% 12-05/09/2017

EUR

1 500 000,000

1 636 402,50

0,54

BANCO POP ESPAN 3.5% 13-11/09/2017

EUR

1 500 000,000

1 583 190,00

0,53

TELEFONICA EMIS 4.75% 11-07/02/2017

EUR

1 500 000,000

1 574 334,00

0,52

AYT CEDCAJAS FIP 4% 06-20/12/2016

EUR

1 500 000,000

1 553 388,00

0,52

ENAGAS FIN SA 1% 15-25/03/2023

EUR

1 500 000,000

1 458 268,50

0,49

CAIXABANK S.A 3.125% 13-14/05/2018

EUR

1 200 000,000

1 273 525,20

0,42

TELEFONICA EMIS 4.967% 11-03/02/2016

EUR

1 000 000,000

1 003 999,00

0,33

KUTXABANK 3% 13-01/02/2017

EUR

800 000,000

824 416,00

0,27

BANCO SANTANDER 4.625% 11-20/01/2016

EUR

700 000,000

701 443,40

0,23

TELEFONICA EMIS 4.375% 06-02/02/2016

EUR

500 000,000

502 165,50

0,17

29 148 844,00

9,70

Itálie INTESA SANPAOLO 4.75% 07-15/06/2017

EUR

3 000 000,000

3 193 656,00

1,06

INTESA SANPAOLO 4% 10-08/11/2018

EUR

2 500 000,000

2 738 122,50

0,91

ACEA SPA 3.75% 13-12/09/2018

EUR

2 500 000,000

2 712 912,50

0,90

SANPAOLO VITA 5.35% 13-18/09/2018

EUR

2 000 000,000

2 203 444,00

0,73

POSTE VITA 2.875% 14-30/05/2019

EUR

2 000 000,000

2 087 382,00

0,69

UNIONE DI BANCHE 2.75% 13-28/04/2017

EUR

2 000 000,000

2 061 814,00

0,69

SNAM 4.375% 12-11/07/2016

EUR

2 000 000,000

2 044 612,00

0,68

BANCO POPOLARE 3.75% 13-28/01/2016

EUR

2 000 000,000

2 004 238,00

0,67

EXOR SPA 5.375% 07-12/06/2017

EUR

1 500 000,000

1 602 867,00

0,53

TERNA SPA 2.875% 12-16/02/2018

EUR

1 500 000,000

1 582 062,00

0,53

MONTE DEI PASCHI 4.875% 11-15/09/2016

EUR

1 500 000,000

1 545 843,00

0,51

SNAM SPA 3.875% 12-19/03/2018

EUR

1 010 000,000

1 089 255,71

0,36

POSTE ITALIANE 3.25% 13-18/06/2018

EUR

1 000 000,000

1 066 874,00

0,36

BANCO POPOLARE 4.75% 11-31/03/2016

EUR

1 000 000,000

1 010 518,00

0,34

INTESA SANPAOLO 1.125% 15-14/01/2020

EUR

656 000,000

659 010,38

0,22

ENI SPA 3.5% 10-29/01/2018

EUR

500 000,000

532 074,00

0,18

TERNA SPA 4.125% 12-17/02/2017

EUR

25 000,000

26 121,88

0,01

28 160 806,97

9,37

Spojené státy americké GE CAP TRUST II 10-15/09/2067 FRN

EUR

2 500 000,000

2 626 245,00

0,88

AMER INTL GROUP 4.375% 06-26/04/2016

EUR

2 500 000,000

2 532 680,00

0,84

GOLDMAN SACHS 6.375% 08-02/05/2018

EUR

2 000 000,000

2 279 542,00

0,76

GOLDMAN SACHS GP 4.5% 07-30/01/2017

EUR

2 000 000,000

2 093 100,00

0,70

MORGAN STANLEY 2.25% 13-12/03/2018

EUR

2 000 000,000

2 082 010,00

0,69

JP MORGAN CHASE 06-30/11/2021 FRN

EUR

2 000 000,000

2 057 860,00

0,68


>>>

Portfolio


Měna

Množství

GE CAP TRUST IV 10-15/09/2066 FRN

EUR

2 000 000,000

2 033 050,00

0,68

GEN ELEC CAP CRP 07-15/09/2067 SR

EUR

1 500 000,000

1 577 472,00

0,52

HSBC FINANCE CRP 4.5% 06-14/06/2016

EUR

1 500 000,000

1 529 395,50

0,51

BMW US CAP LLC 1.25% 12-20/07/2016

EUR

1 500 000,000

1 509 265,50

0,50

CITIGROUP INC 07-31/05/2017 FRN

EUR

1 000 000,000

998 636,00

0,33

JEFFERIES GROUP 2.375% 14-20/05/2020

EUR

500 000,000

482 146,50

0,16

21 801 402,50

7,25

Irsko BANK OF IRELAND 3.25% 14-15/01/2019


EUR

3 000 000,000

3 213 672,00

1,08

UT2 FUNDING PLC 5.321% 06-30/06/16

EUR

3 000 000,000

3 045 000,00

1,01

CLOVERIE PLC 09-24/07/2039 FRN

EUR

2 000 000,000

2 369 438,00

0,79

FCA CAPITAL IRE 15-17/10/2017 FRN

EUR

2 000 000,000

1 996 380,00

0,66

GE CAP EUR FUND 3.625% 11-15/06/2017

EUR

1 500 000,000

1 576 630,50

0,52

ALLIED IRISH BKS 2.875% 13-28/11/2016

EUR

1 400 000,000

1 427 125,00

0,47

ERVIA 3.625% 12-04/12/2017

EUR

1 300 000,000

1 382 826,90

0,46

FGA CAPITAL IRE 2.875% 14-26/01/2018

EUR

1 000 000,000

1 037 032,00

0,35

BK IRELAND MTGE 1.875% 13-13/05/2017

EUR

750 000,000

767 637,75

0,26

16 815 742,15

5,60

Německo ENERGIE BADEN-WU 11-02/04/2072 FRN

EUR

3 500 000,000

3 712 866,50

1,24

VOLKSWAGEN BANK 1.5% 14-13/02/2019

EUR

2 000 000,000

2 025 542,00

0,67

DAIMLER AG 1% 13-08/07/2016

EUR

1 500 000,000

1 507 068,00

0,50

K&S AG 3.125% 13-06/12/2018

EUR

1 000 000,000

1 062 356,00

0,35


EUR

1 000 000,000

1 061 270,00

0,35

LANXESS FINANCE 5.5% 09-21/09/2016

EUR

800 000,000

829 594,40

0,28


EUR

500 000,000

591 369,00

0,20

DAIMLER AG 1.5% 13-19/11/2018

EUR

500 000,000

516 290,00

0,17

11 306 355,90

3,76 1,38

Švédsko NORDEA BANK AB 12-15/02/2022 FRN VOLVO TREASURY 5% 07-31/05/2017

EUR

4 000 000,000

4 170 048,00

EUR

2 500 000,000

2 663 980,00

0,89

6 834 028,00

2,27

Mexiko PETROLEOS MEXICA 5.5% 09-09/01/2017

EUR

2 200 000,000

2 277 838,20

0,75

AMERICA MOVIL SA 1% 14-04/06/2018

EUR

1 300 000,000

1 314 731,60

0,44

AMERICA MOVIL SA 3.75% 10-28/06/2017

EUR

1 000 000,000

1 050 452,00

0,35

4 643 021,80

1,54

Lucembursko GLENCORE FINANCE 5.25% 10-22/03/2017

EUR

1 500 000,000

1 477 110,00

0,48


EUR

1 200 000,000

1 129 528,80

0,38

KBC IFIMA NV 4.5% 12-27/03/2017

EUR

1 000 000,000

1 053 128,00

0,35

GAZPROM 3.755% 12-15/03/2017

EUR

500 000,000

501 250,00

0,17

4 161 016,80

1,38

Dánsko TELE DANMARK 4.375% 11-23/02/2018

EUR

1 500 000,000

1 616 851,50

0,54

DANSKE BANK A/S 07-29/05/2049 SR

EUR

1 000 000,000

1 038 750,00

0,35

NYKREDIT 1.75% 13-02/05/2018

EUR

1 000 000,000

1 031 343,00

0,34

3 686 944,50

1,23 0,69

Norsko DNB BANK ASA 13-26/09/2023 FRN

EUR

2 000 000,000

2 082 814,00

DNB BANK 4.75% 12-08/03/2022

EUR

1 000 000,000

1 044 590,00

0,35

3 127 404,00

1,04

Rakousko RAIFF LB NIEDER 1.25% 13-01/03/2016

EUR

1 500 000,000

1 501 320,00

0,50

OMV AG 11-29/06/2049 FRN

EUR

1 000 000,000

1 061 875,00

0,35

TELEKOM FINANZ 6.375% 09-29/01/2016

EUR

500 000,000

502 146,50

0,17

3 065 341,50

1,02 0,45

Belgie FORTIS BNK SA/NV 4.375% 07-01/02/2017 FORTIS BNK 5.757% 07-04/10/2017 Kajmanské ostrovy HUTCH WHAM INTL 4.75% 09-14/11/2016 Panenské ostrovy EASTERN CREATION 1% 15-19/03/2018 Hongkong DONGFENG MOTOR H 1.6% 15-28/10/2018

EUR

1 300 000,000

1 358 453,20

EUR

800 000,000

871 033,60

0,29

2 229 486,80

0,74

EUR

EUR

EUR


2 000 000,000

1 698 000,000

1 500 000,000

2 077 342,00

0,69

2 077 342,00

0,69

1 681 237,34

0,56

1 681 237,34

0,56

1 513 552,50

0,50

1 513 552,50

0,50

>>>

101




Česká republika EP ENERGY AS 4.375% 13-01/05/2018 Finsko SAMPO OYJ 4.25% 11-22/02/2016 Švýcarsko UBS AG LONDON 3.125% 12-18/01/2016

Měna

Množství

EUR

1 000 000,000

EUR

EUR


1 000 000,000

284 000,000


1 047 203,00

0,35

1 047 203,00

0,35

1 005 542,00

0,33

1 005 542,00

0,33

284 339,66

0,09

284 339,66

0,09

271 254 196,97

90,26


271 254 196,97

90,26


271 554 196,97

90,26


>>|

Portfolio

European High Yield Bonds Portfolio cenných papírů k 31.12.2015 Denominace

Měna

Množství


Převoditelné cenné papíry přijaté do oficiálních burzovních záznamů a/nebo obchodované na jiném regulovaném trhu Obligace/Dluhopisy Lucembursko CNH IND FIN 6.25% 11-09/03/2018

EUR

1 750 000,000

1 877 968,75

2,67

HEIDELCEMENT FIN 9.5% 11-15/12/2018

EUR

1 500 000,000

1 845 937,50

2,63

WIND ACQ 7% 14-23/04/2021

EUR

1 600 000,000

1 590 000,00

2,26

CIRSA FUNDING LX 8.75% 10-15/05/2018

EUR

1 500 000,000

1 078 096,61

1,53

ALTICE FINANCING 6.5% 13-15/01/2022

EUR

700 000,000

734 125,00

1,04

MATTERHORN TELE 3.875% 15-01/05/2022

EUR

700 000,000

639 625,00

0,91

GARFUNKELUX HOLD 7.5% 15-01/08/2022

EUR

600 000,000

616 500,00

0,87

ALTICE 7.25% 14-15/05/2022

EUR

600 000,000

563 250,00

0,80 0,75

LSF9 BALTA ISSUE 7.75% 15-15/09/2022

EUR

500 000,000

529 062,50

GALAPAGOS HOLDIN 7% 14-15/06/2022

EUR

600 000,000

523 875,00

0,74

GCS HOLDCO FINAN 6.5% 13-15/11/2018

EUR

500 000,000

517 187,50

0,73 0,38

PICARD 7.75% 15-01/02/2020

EUR

250 000,000

268 125,00

SWISSPORT INVEST 6.75% 15-15/12/2021

EUR

250 000,000

261 093,75

0,37

11 044 846,61

15,68

Nizozemí FIAT CHRYSLER AU 4.5% 15-15/04/2020

USD

2 090 000,000

1 936 603,75

2,74


EUR

1 500 000,000

1 580 625,00

2,24

FRESENIUS FIN 4% 14-01/02/2024

EUR

1 000 000,000

1 138 750,00

1,62

REPSOL INTL FIN 15-29/12/2049 FRN

EUR

800 000,000

692 000,00

0,98

STORK TECHNICAL 11% 12-15/08/2017

EUR

600 000,000

617 625,00

0,88

LGE HOLDCO VI 7.125% 14-15/05/2024

EUR

550 000,000

597 437,50

0,85

NE PROPERTY COOP 3.75% 15-26/02/2021

EUR

600 000,000

595 581,60

0,85

OI EUROPEAN GRP 6.75% 10-15/09/2020

EUR

500 000,000

583 437,50

0,83

GAS NAT FENOSA F 14-29/11/2049 FRN

EUR

600 000,000

573 750,00

0,81

UPC HOLDING BV 6.75% 13-15/03/2023

EUR

525 000,000

567 984,38

0,81

OI BRASIL HLDGS 5.625% 15-22/06/2021

EUR

1 000 000,000

460 000,00

0,65

HEMA BONDCO I 6.25% 14-15/06/2019

EUR

150 000,000

112 500,00

0,16

GRP ISOLUX CORSA 6.625% 14-15/04/2021

EUR

300 000,000

73 312,50

0,10

9 529 607,23

13,52

Francie PEUGEOT 7.375% 13-06/03/2018

EUR

1 400 000,000

1 577 625,00

2,23


EUR

1 000 000,000

816 626,00

1,16

REXEL SA 5.25% 13-15/06/2020

USD

800 000,000

756 402,62

1,07

NUMERICABLE 5.625% 14-15/05/2024

EUR

700 000,000

711 375,00

1,01

HORIZON HOLDINGS 7.25% 15-01/08/2023

EUR

600 000,000

624 375,00

0,89

GROUPAMA SA 07-29/10/2049 FRN

EUR

600 000,000

604 875,00

0,86


EUR

600 000,000

593 625,00

0,84

ARKEMA 14-29/10/2049 FRN

EUR

600 000,000

593 625,00

0,84

AREVA SA 3.125% 14-20/03/2023

EUR

600 000,000

549 375,00

0,78

SGD GROUP 5.625% 14-15/05/2019

EUR

300 000,000

307 312,50

0,44

THREEAB OPTIQUE 5.625% 14-15/04/2019

EUR

300 000,000

274 125,00

0,39

7 409 341,12

10,51

Itálie UNICREDIT SPA 10-29/07/2049 FRN

EUR

1 000 000,000

1 130 000,00

1,61

ENEL SPA 13-10/01/2074 FRN

EUR

1 000 000,000

1 084 375,00

1,54

BANCO POPOLARE 6% 10-05/11/2020

EUR

700 000,000

720 377,70

1,02

SALINI COSTRUT 6.125% 13-01/08/2018

EUR

550 000,000

586 437,50

0,83

BANCA POP VICENT 2.75% 15-20/03/2020

EUR

600 000,000

523 125,00

0,74

ZOBELE HOLDING 7.875% 13-01/02/2018

EUR

500 000,000

506 562,50

0,72

RHINO BONDCO 7.25% 13-15/11/2020

EUR

400 000,000

427 750,00

0,61

MARCOLIN 8.5% 13-15/11/2019

EUR

400 000,000

410 250,00

0,58

CERVED TECH 8% 13-15/01/2021

EUR

300 000,000

317 486,70

0,45

GAMENET 7.25% 13-01/08/2018

EUR

293 000,000

274 870,63

0,39

MANUTENCOOP 8.5% 13-01/08/2020

EUR

300 000,000

247 875,00

0,35

WASTE ITALIA SPA 10.5% 14-15/11/2019

EUR

300 000,000

124 687,50

0,18

6 353 797,53

9,02

Velká Británie KERLING PLC 10.625% 10-01/02/2017

EUR

2 000 000,000

2 003 750,00

2,85

PERFORM GROUP 8.5% 15-15/11/2020

GBP

1 000 000,000

1 285 165,81

1,82

EC FINANCE 5.125% 14-15/07/2021

EUR

600 000,000

622 875,00

0,88

ROYAL BK SCOTLD 5.25% 05-29/06/2049

EUR

600 000,000

598 500,00

0,85

VIRGIN MEDIA FIN 4.5% 15-15/01/2025

EUR

550 000,000

524 218,75

0,74

5 034 509,56

7,14


>>>

103




Měna

Množství

Německo UNITYMEDIA KABEL 3.75% 15-15/01/2027

EUR

2 000 000,000

1 727 500,00

2,45

FAENZA GMBH 8.25% 13-15/08/2021

EUR

750 000,000

810 000,00

1,15

KIRK BEAUTY ONE 8.75% 15-15/07/2023

EUR

750 000,000

775 312,50

1,10

RWE AG 12-29/03/2049 FRN

GBP

400 000,000

534 452,30

0,76

PFLEIDERER AG 7.875% 14-01/08/2019

EUR

300 000,000

313 125,00

0,44

4 160 389,80

5,90

Španělsko NH HOTELES SA 6.875% 13-15/11/2019


EUR

750 000,000

826 875,00

1,17

CELLNEX TELECOM 3.125% 15-27/07/2022

EUR

600 000,000

576 375,00

0,82

CAMPOFRIO FOOD 3.375% 15-15/03/2022

EUR

550 000,000

556 187,50

0,79

ALMIRALL SA 4.625% 14-01/04/2021

EUR

300 000,000

313 875,00

0,45

2 273 312,50

3,23

Spojené státy americké CEMEX FINANCE 9.375% 12-12/10/2022

USD

1 000 000,000

977 000,96

1,38

PSPC ESCROW CORP 6% 15-01/02/2023

EUR

850 000,000

733 125,00

1,04

KLOECKNER PENTAP 7.125% 15-01/05/2020

EUR

300 000,000

307 500,00

0,44

2 017 625,96

2,86

1 065 000,00

1,51

1 065 000,00

1,51

Švédsko EILEME 2 AB 11.75% 12-31/01/2020 Chorvatsko AGROKOR 9.125% 12-01/02/2020 Irsko ALLIED IRISH BKS 15-29/12/2049 FRN Finsko NOKIA CORP 6.625% 09-15/05/2039 Kanada BOMBARDIER INC 7.45% 04-01/05/2034 Austrálie ORIGIN ENER FIN 14-16/09/2074 FRN Brazílie TELEMAR N L 5.125% 10-15/12/2017 Portugalsko BANCO ESPIRITO 2.625% 14-08/05/2017

EUR

EUR

EUR

USD

USD

EUR

EUR

EUR

1 000 000,000

750 000,000

600 000,000

550 000,000

600 000,000

300 000,000

400 000,000

600 000,000


802 968,75

1,14

802 968,75

1,14

609 000,00

0,86

609 000,00

0,86

517 192,01

0,73

517 192,01

0,73

371 787,24

0,53

371 787,24

0,53

249 562,50

0,35

249 562,50

0,35

225 750,00

0,32

225 750,00

0,32

88 875,00

0,13

88 875,00

0,13

51 753 565,81

73,43

Cenné papíry kryté hypotékou Nizozemí SCHAEFFLER HOLDI 6.875% 13-15/08/2018 Velká Británie R&R ICE CREAM 9.25% 13-15/05/2018 Lucembursko PLAY TOPCO 7.75% 14-28/02/2020

EUR

EUR

EUR

Celkové cenné papíry kryté hypotékou

780 000,000

620 000,000

600 000,000

807 300,00

1,15

807 300,00

1,15

629 687,50

0,89

629 687,50

0,89

615 000,00

0,87

615 000,00

0,87

2 051 987,50

2,91


53 805 553,31

76,34


53 805 553,31

76,34


>>|

Portfolio

Asian Bond Portfolio cenných papírů k 31.12.2015 Denominace

Měna

Množství


Převoditelné cenné papíry přijaté do oficiálních burzovních záznamů a/nebo obchodované na jiném regulovaném trhu Obligace/Dluhopisy Jižní Korea KOREA TRSY BD 3.125% 14-10/03/2019 FLAT

KRW 12 500 000 000,000

11 204 278,41

4,89

KOREA TRSY BD 3.375% 13-10/09/2023 FLAT

KRW 10 000 000 000,000

9 402 639,25

4,10


KRW

9 500 000 000,000

8 495 828,76

3,71


KRW

7 000 000 000,000

5 991 687,57

2,62


KRW

6 000 000 000,000

5 712 105,07

2,50


KRW

4 300 000 000,000

3 718 522,53

1,63

KOREA TRSY BD 3% 13-10/03/2023 FLAT

KRW

3 000 000 000,000

2 745 223,17

1,20


KRW

2 000 000 000,000

1 896 878,82

0,83

49 167 163,58

21,48

Singapur SINGAPORE GOVT 2.75% 13-01/07/2023

SGD

10 000 000,000

7 218 992,86

3,17

HOUSING & DEV 1.368% 13-29/05/2018

SGD

8 000 000,000

5 595 593,96

2,45

SINGAPORE GOVT 2.375% 10-01/04/2017

SGD

5 000 000,000

3 607 549,18

1,58

SINGAPORE GOVT 2.25% 11-01/06/2021

SGD

5 000 000,000

3 557 097,66

1,55

SINGAPORE GOVT 1.125% 11-01/04/2016

SGD

4 500 000,000

3 188 642,25

1,39

SINGAPORE GOVT 3.25% 05-01/09/2020

SGD

3 000 000,000

2 247 801,07

0,98

SINGAPORE GOVT 2.75% 12-01/04/2042

SGD

3 000 000,000

2 031 018,85

0,89

SINGAPORE GOVT 3.5% 07-01/03/2027

SGD

2 500 000,000

1 908 129,57

0,83

CAPITALAND TREAS 3.8% 14-28/08/2024

SGD

2 000 000,000

1 422 924,03

0,62

TEMASEK FINL I 3.265% 10-19/02/2020

SGD

1 750 000,000

1 279 978,06

0,56

BOC AVIATION 3% 15-30/03/2020

USD

1 000 000,000

986 630,00

0,43

33 044 357,49

14,45

Indonésie INDONESIA GOVT 9% 13-15/03/2029

IDR

135 000 000

9 837 221,34

4,30

INDONESIA GOVT 8.375% 13-15/03/2024

IDR

100 000 000

7 075 724,84

3,09

PELABUHAN IND II 4.25% 15-05/05/2025

USD

3 000 000,000

2 670 285,00

1,17

IDR 30 000 000 000,000

2 047 526,65

0,90

INDONESIA GOVT 12.8% 06-15/06/2021

IDR 20 000 000 000,000

1 694 576,35

0,74

INDONESIA GOVT 8.75% 13-15/02/2044

IDR 10 000 000 000,000

691 201,90

0,30

24 016 536,08

10,50

INDONESIA GOVT 8.375% 13-15/03/2034

Thajsko THAILAND GOVT 3.875% 09-13/06/2019

THB

200 000 000,000

5 931 772,86

2,60

THAILAND GOVT 4.875% 09-22/06/2029

THB

150 000 000,000

5 128 441,52

2,24

THAILAND GOVT 3.625% 10-16/06/2023

THB

150 000 000,000

4 494 803,57

1,96

THAILAND GOVT 3.25% 11-16/06/2017

THB

151 000 000,000

4 290 897,98

1,88

19 845 915,93

8,68

Malajsie MALAYSIAN GOVT 3.58% 11-28/09/2018

MYR

35 000 000,000

8 236 513,06

3,60

MALAYSIAN GOVT 3.314% 12-31/10/2017

MYR

16 000 000,000

3 767 554,95

1,65

MALAYSIAN GOVT 3.654% 14-31/10/2019

MYR

15 000 000,000

3 517 846,13

1,54

MALAYSIAN GOVT 4.048% 14-30/09/2021

MYR

10 000 000,000

2 337 274,54

1,02

17 859 188,68

7,81

Panenské ostrovy JINGNENG CLEAN E 4.3% 14-23/12/2017

CNH

30 000 000,000

4 490 633,74

1,96

BESTGAIN REAL 3.275% 13-06/11/2017

SGD

5 000 000,000

3 523 934,19

1,54

BESTGAIN REAL E 2.625% 13-13/03/2018

USD

3 000 000,000

2 958 420,00

1,29

CCCI TREASURE 15-29/12/2049 FRN

USD

2 500 000,000

2 467 237,50

1,08

HAITING 2015 3.5% 15-21/04/2020

USD

2 000 000,000

1 966 900,00

0,86

APAC PORTS DEV 4.5% 15-17/02/2018

CNY

6 000 000,000

916 740,20

0,40

RAINBOW DAYS LTD 3% 11-30/06/2016

CNH

5 000 000,000

752 711,51

0,33

17 076 577,14

7,46

Filipíny PHILIPPINES(REP) 4.95% 10-15/01/2021

PHP

450 000 000,000

9 877 456,79

4,31

PHILIPPINES(REP) 6.25% 11-14/01/2036

PHP

150 000 000,000

3 580 526,53

1,57

PHILIPPINE GOVT 6.125% 12-24/10/2037

PHP

100 000 000,000

2 449 104,66

1,07

15 907 087,98

6,95

Kajmanské ostrovy ENN ENERGY HLDG 6% 11-13/05/2021

USD

5 000 000,000

5 452 150,00

2,39

BAIDU INC 3% 15-30/06/2020

USD

3 000 000,000

2 969 115,00

1,30

BAIDU INC 3.5% 12-28/11/2022

USD

3 000 000,000

2 954 655,00

1,29

SPG LAND HOLDING 4.75% 13-18/10/2016

USD

2 000 000,000

2 019 640,00

0,88

CHINA OVERSEAS F 5.95% 14-08/05/2024

USD

1 000 000,000

1 117 825,00

0,49


>>>

105




GOODMAN HK FIN 4.375% 14-19/06/2024 Indie INDIA GOVT BOND 8.83% 13-25/11/2023

Měna

Množství

USD

500 000,000


505 717,50

0,22

15 019 102,50

6,57

INR

250 000 000,000

3 971 977,80

1,74

INDIA GOVT BOND 8.6% 14-02/06/2028

INR

200 000 000,000

3 160 138,53

1,38

INDIA GOVT BOND 8.12% 12-10/12/2020

INR

200 000 000,000

3 070 440,97

1,34

10 202 557,30

4,46 1,09

Hongkong ICBCIL FINANCE 3.25% 15-17/03/2020

USD

2 500 000,000

2 488 437,50

CHINA UNICOM 4% 14-16/04/2017

CNH

12 000 000,000

1 799 312,39

0,79

RIZHAO PORT HK 4.25% 14-15/05/2017

CNY

8 000 000,000

1 219 751,61

0,53

5 507 501,50

2,41

Čína ICBC LTD 4.875% 15-21/09/2025

USD

2 000 000,000

2 035 540,00

0,88

AGRICUL DEV BANK 3.28% 14-16/01/2017

CNH

10 000 000,000

1 506 130,68

0,66

CHINA MINMETALS 3.65% 13-28/03/2016

CNH

4 000 000,000

606 463,83

0,27

4 148 134,51

1,81

Nadnárodní INTL FIN CORP 6.45% 15-10/08/2020 Bermudy SHENZHEN INTL 4.375% 12-20/04/2017 CNPC HONG KG LTD 3.75% 15-13/05/2025

INR

270 000 000,000

4 015 902,25

1,76

4 015 902,25

1,76

USD

2 000 000,000

2 029 850,00

0,88

USD

1 000 000,000

974 100,00

0,43



3 003 950,00

1,31

218 813 974,94

95,65

218 813 974,94

95,65

218 813 974,94

95,65




>>|

Portfolio

Euro Covered Bonds Portfolio cenných papírů k 31.12.2015 Denominace

Měna

Množství


Převoditelné cenné papíry přijaté do oficiálních burzovních záznamů a/nebo obchodované na jiném regulovaném trhu Obligace/Dluhopisy Španělsko FUND ORD BNK 5.5% 11-12/07/2016

EUR

2 300 000,000

2 364 429,90

2,20

AYT CEDULAS CAJA 4% 06-24/03/2021

EUR

1 900 000,000

2 198 756,00

2,05

CEDULAS TDA 6 3.875% 05-23/05/2025

EUR

1 800 000,000

2 129 256,00

1,98

CAJAS RURALES UN 1.25% 15-26/01/2022

EUR

2 000 000,000

1 988 088,00

1,85

CEDULAS TDA A-4 4.125% 06-10/04/2021

EUR

1 600 000,000

1 861 616,00

1,73

BANKIA 1.125% 15-05/08/2022

EUR

1 500 000,000

1 499 110,50

1,40

IM CEDULAS 10 4.5% 07-21/02/2022

EUR

1 200 000,000

1 438 407,60

1,34

AYT CEDULAS CAJA 4.75% 07-25/05/2027

EUR

1 000 000,000

1 279 896,00

1,19

PITCH1 5.125% 07-20/07/2022

EUR

1 000 000,000

1 257 460,00

1,17

CAJA MADRID 4% 05-03/02/2025

EUR

1 000 000,000

1 211 169,00

1,13

CAIXABANK 0.625% 15-12/11/2020

EUR

1 200 000,000

1 195 012,80

1,11

CAJAS RURALES UN 3.75% 13-22/11/2018

EUR

1 000 000,000

1 088 524,00

1,01

CAJA RURAL NAV 2.875% 13-11/06/2018

EUR

1 000 000,000

1 061 407,00

0,99

CEDULAS TDA 3 4.375% 04-03/03/2016

EUR

1 000 000,000

1 006 784,00

0,94

BANCO POP ESPAN 0.75% 15-29/09/2020

EUR

1 000 000,000

998 211,00

0,93

BANCO SABADELL 0.875% 14-12/11/2021

EUR

1 000 000,000

994 818,00

0,93

BANCO BILBAO VIZ 0.625% 15-17/05/2021

EUR

1 000 000,000

993 129,00

0,92

CAIXA GALICIA 4.375% 07-23/01/2019

EUR

900 000,000

988 924,50

0,92 0,91

KUTXABANK 1.25% 15-22/09/2025

EUR

1 000 000,000

975 534,00

BANKINTER SA 1% 15-05/02/2025

EUR

1 000 000,000

962 563,00

0,90

AYT CEDCAJAS FIP 4% 06-20/12/2016

EUR

900 000,000

932 032,80

0,87 0,76

AYT CEDULAS CAJA 3.75% 05-14/12/2022

EUR

700 000,000

816 693,50

BANCO BILBAO VIZ 5.75% 07-20/07/2017

USD

800 000,000

775 243,14

0,72

CEDULAS GRUPO 3 4.25% 07-26/04/2017

EUR

600 000,000

631 963,20

0,59

CAJA MADRID 4.125% 06-24/03/2036

EUR

500 000,000

616 538,00

0,57

CEDULAS TDA A-6 4.25% 06-10/04/2031

EUR

500 000,000

606 463,50

0,56 0,55

BANKINTER SA 0.875% 15-03/08/2022

EUR

600 000,000

594 414,00

CEDULAS TDA 5 4.125% 04-29/11/2019

EUR

500 000,000

568 474,00

0,53

BANCO POP ESPAN 3.5% 13-11/09/2017

EUR

500 000,000

527 730,00

0,49 0,49


EUR

500 000,000

522 505,50

BANCO SANTANDER 3.875% 06-06/02/2026

EUR

400 000,000

495 005,60

0,46

CEDULAS TDA A-5 4.25% 07-28/03/2027

EUR

400 000,000

493 370,00

0,46

AYT CEDULAS CAJA 4.25% 04-18/11/2019

EUR

400 000,000

456 650,00

0,43

BANCO POP ESPAN 4.125% 10-09/04/2018

EUR

400 000,000

434 447,20

0,40 0,38

IM CEDULAS 9 4.25% 06-09/06/2016

EUR

400 000,000

406 884,40

AYT CEDULAS CAJA 4.25% 06-25/10/2023

EUR

200 000,000

242 194,00

0,23

AYT CEDULAS CAJA 4.75% 03-04/12/2018

EUR

200 000,000

225 162,80

0,21 0,20

CEDULAS TDA A-3 4% 06-23/10/2018

EUR

200 000,000

219 804,00

BANCO MARE NOSTR 3.125% 14-21/01/2019

EUR

200 000,000

215 591,20

0,20

BANCO SANTANDER 4.625% 07-04/05/2027

EUR

100 000,000

132 466,20

0,12


EUR

100 000,000

113 414,30

0,11

AYT CEDULAS CAJA 4.25% 06-14/06/2018

EUR

100 000,000

109 428,00

0,10

37 629 571,64

35,03

Itálie BANCA POP MILANO 1.5% 15-02/12/2025

EUR

2 000 000,000

1 942 558,00

1,81

BANCA CARIGE 3.75% 09-25/11/2016

EUR

1 600 000,000

1 644 883,20

1,53

BANCA CARIGE 1.25% 15-28/01/2021

EUR

1 500 000,000

1 490 335,50

1,39

MONTE DEI PASCHI 1.25% 15-20/01/2022

EUR

1 500 000,000

1 484 094,00

1,38

CASS RISP PARMA 0.875% 14-31/01/2022

EUR

1 300 000,000

1 300 565,50

1,21

MONTE DEI PASCHI 2.125% 15-26/11/2025

EUR

1 150 000,000

1 136 918,75

1,06

BANCO POPOLARE 4.75% 11-31/03/2016

EUR

1 100 000,000

1 111 569,80

1,03

BANCO POPOLARE 3.625% 10-31/03/2017

EUR

1 000 000,000

1 037 594,00

0,97

BANCA POP SONDRI 1.375% 14-05/08/2019

EUR

1 000 000,000

1 036 973,00

0,97

BANCA POP EMILIA 0.875% 15-22/01/2022

EUR

1 000 000,000

1 000 079,00

0,93

UNIONE DI BANCHE 1% 15-27/01/2023

EUR

1 000 000,000

996 656,00

0,93

INTESA SANPAOLO 1.375% 15-18/12/2025

EUR

1 000 000,000

985 265,00

0,92

CASS RISP PARMA 0.875% 15-16/06/2023

EUR

1 000 000,000

982 307,00

0,91

CREDITO EMILIANO 3.25% 13-09/07/2020

EUR

833 000,000

933 075,79

0,87

UNICREDIT SPA 4% 12-31/01/2018

EUR

600 000,000

648 419,40

0,60

MONTE DEI PASCHI 4.875% 11-15/09/2016

EUR

500 000,000

515 281,00

0,48

BANCO POPOLARE 0.75% 15-31/03/2022

EUR

500 000,000

486 580,50

0,45

UNICREDIT SPA 4.25% 09-29/07/2016

EUR

450 000,000

460 642,50

0,43


>>>

107





Měna

Množství

BANCA POP MILANO 3.5% 09-17/10/2016

EUR

200 000,000

204 981,00

0,19

UNICREDIT SPA 5% 11-31/10/2021

EUR

100 000,000

124 563,00

0,12

MONTE DEI PASCHI 5% 11-09/02/2018

EUR

100 000,000

109 108,90

0,10

CREDITO EMILIANO 0.875% 14-05/11/2021

EUR

84 000,000

84 377,92

0,08

UNICREDIT SPA 4.375% 09-31/01/2022

EUR

50 000,000

Velká Británie LLOYDS BANK PLC 0.5% 15-22/07/2020

60 761,45

0,06

19 777 590,21

18,42

EUR

1 000 000,000

1 006 050,00

0,94

NATIONWIDE BLDG 0.75% 15-26/10/2022

EUR

1 000 000,000

1 000 066,00

0,93

LLOYDS BANK PLC 0.625% 15-14/09/2022

EUR

1 000 000,000

994 138,00

0,93

HBOS TSY SRVCS 4.5% 06-13/07/2021

EUR

595 000,000

724 073,95

0,67

ROYAL BK SCOTLND 3.875% 10-19/10/2020

EUR

500 000,000

582 267,00

0,54

HBOS TSY SRVCS 4.875% 04-04/06/2019

EUR

500 000,000

580 022,50

0,54

ABBEY NATL TREAS 1.625% 13-26/11/2020

EUR

500 000,000

528 875,00

0,49

ABBEY NATL TREAS 4.25% 06-12/04/2021

EUR

150 000,000

179 440,65

0,17


EUR

150 000,000

171 310,20

0,16

LLOYDS TSB BANK 4.875% 11-13/01/2023

EUR

100 000,000

128 382,80

0,12

LLOYDS TSB BANK 4.125% 11-06/04/2016

EUR

50 000,000

50 535,00

0,05

5 945 161,10

5,54

Irsko BK IRELAND MTGE 0.625% 15-19/02/2021

EUR

1 500 000,000

1 498 893,00

1,40

AIB MORTGAGE BNK 4.875% 07-29/06/2017

EUR

1 000 000,000

1 070 514,00

1,00

AIB MORTGAGE BNK 0.625% 15-27/07/2020

EUR

1 000 000,000

1 004 072,00

0,93

AIB MORTGAGE BNK 2.25% 14-26/03/2021

EUR

735 000,000

795 425,82

0,74

AIB MORTGAGE BNK 3.125% 13-10/09/2018

EUR

500 000,000

538 751,00

0,50

BANK OF IRELAND 2.75% 13-22/03/2018

EUR

500 000,000

528 419,50

0,49

AIB MORTGAGE BNK 2.625% 13-29/07/2016

EUR

500 000,000

507 111,00

0,47

5 943 186,32

5,53

Austrálie NATL AUSTRALIABK 2.25% 13-06/06/2025

EUR

1 500 000,000

1 642 077,00

1,53

NATL AUSTRALIABK 0.875% 15-16/11/2022

EUR

1 000 000,000

998 678,00

0,93

AUST & NZ BANK 2.5% 14-16/01/2024

EUR

500 000,000

558 484,50

0,52

NATL AUSTRALIABK 1.875% 12-13/01/2023

EUR

400 000,000

426 889,20

0,40

WESTPAC BANKING 1.375% 13-17/04/2020

EUR

300 000,000

311 867,40

0,29

COM BK AUSTRALIA 3% 12-03/05/2022

EUR

200 000,000

228 038,20

0,21

4 166 034,30

3,88

Rakousko BAWAG PSK 0.375% 15-01/10/2020

EUR

1 000 000,000

998 100,00

0,92

UNICREDIT BK AUS 0.75% 15-25/02/2025

EUR

1 000 000,000

979 585,00

0,91

KOMMUNALKREDIT 1.625% 13-25/09/2018

EUR

500 000,000

515 035,00

0,48

UNICREDIT BANK A 0.5% 14-16/01/2020

EUR

400 000,000

404 163,20

0,38

BAWAG PSK 1.875% 12-18/09/2019

EUR

300 000,000

317 915,70

0,30

HYPO NOE GRUPPE 1.625% 12-17/09/2019

EUR

200 000,000

209 824,00

0,20

UNICREDIT BK AUS 2.625% 12-25/04/2019

EUR

100 000,000

108 213,10

0,10

3 532 836,00

3,29

Dánsko NYKREDIT 1.75% 13-28/01/2019

EUR

1 800 000,000

1 867 305,60

1,74

DANSKE BANK A/S 0.375% 15-08/09/2020

EUR

1 000 000,000

1 000 102,00

0,93

DANSKE BANK A/S 3.75% 10-23/06/2022

EUR

150 000,000

179 886,45

0,17

DANSKE BANK A/S 4.125% 09-26/11/2019

EUR

110 000,000

126 651,69

0,12

3 173 945,74

2,96

Švédsko SWEDBANK HYPOTEK 0.375% 15-29/09/2020

EUR

1 000 000,000

1 000 268,00

0,93

STADSHYPOTEK AB 0.375% 15-24/02/2021

EUR

1 000 000,000

995 758,00

0,93

SKANDINAV ENSKIL 0.625% 15-30/01/2023

EUR

1 000 000,000

990 707,00

0,92

2 986 733,00

2,78

Portugalsko BANCO SAN TOTTA 0.875% 15-27/10/2020

EUR

1 000 000,000

1 002 868,00

0,93

CAIXA GERAL DEPO 3.875% 06-06/12/2016

EUR

700 000,000

723 705,50

0,67

CAIXA GERAL DEPO 3.75% 13-18/01/2018

EUR

500 000,000

535 321,00

0,50

CAIXA GERAL DEPO 4.25% 10-27/01/2020

EUR

100 000,000

114 531,50

0,11

2 376 426,00

2,21

Norsko BOLIGKREDITT 0.75% 15-05/09/2022

EUR

1 000 000,000

1 003 363,00

0,94

DNB BOLIGKREDITT 0.375% 15-20/10/2020

EUR

1 000 000,000

998 481,00

0,93

BOLIGKREDITT 2.75% 12-01/02/2019

EUR

200 000,000

215 940,60

0,20

2 217 784,60

2,07

999 318,00

0,93

Kanada BANK OF MONTREAL 0.75% 15-21/09/2022

EUR


1 000 000,000

>>>

Portfolio


ROYAL BK CANADA 1.625% 13-04/08/2020 Litevsko LITHUANIA 1.25% 15-22/10/2025 Rumunsko ROMANIA 2.75% 15-29/10/2025 Francie CIF EUROMORTGAGE 3.5% 10-17/06/2020

Měna

Množství

EUR

500 000,000

EUR

EUR

1 500 000,000

1 451 000,000


527 636,00

0,49

1 526 954,00

1,42

1 526 218,50

1,42

1 526 218,50

1,42

1 474 408,98

1,37

1 474 408,98

1,37

EUR

400 000,000

457 666,80

0,42

HSBC SFH 2% 13-16/10/2023

EUR

300 000,000

329 094,90

0,31

AXA BANK EUROPE 3.5% 10-05/11/2020

EUR

200 000,000

231 012,20

0,22

CRD MUTUEL ARKEA 2.375% 13-11/07/2023

EUR

200 000,000

224 286,00

0,21

CIE FIN FONCIER 3.875% 06-25/04/2055

EUR

150 000,000

217 294,20

0,20

1 459 354,10

1,36

Finsko OP MORTGAGE BANK 0.625% 15-04/09/2022

EUR

1 000 000,000

999 668,00

0,93

NORDEA BANK FIN 4% 11-10/02/2021

EUR

200 000,000

236 790,80

0,22

NORDEA BANK FIN 2.25% 12-03/05/2019

EUR

200 000,000

214 347,20

0,20

1 450 806,00

1,35

Belgie ING BELGIUM SA 0.5% 15-01/10/2021 BELFIUS BANK SA 2.125% 13-30/01/2023 Lucembursko EUROHYPO SA LUX 4.25% 03-04/06/2018 Nizozemí ING BANK NV 1.875% 13-22/05/2023 ABN AMRO BANK NV 1.5% 15-30/09/2030 Česká republika UNICREDIT BANK C 0.625% 15-30/04/2020

EUR

1 000 000,000

1 000 866,00

0,93

EUR

400 000,000

439 029,20

0,41

1 439 895,20

1,34

EUR

1 100 000,000

1 195 547,10

1,11

1 195 547,10

1,11 0,51

EUR

500 000,000

545 468,00

EUR

500 000,000

497 582,50

0,46

1 043 050,50

0,97

EUR

1 000 000,000

989 585,00

0,92

989 585,00

0,92 0,43

Spojené státy americké WM COVERED BOND 4% 06-27/09/2016

EUR

445 000,000

457 602,85

BA COVERED 4.25% 07-05/04/2017

EUR

300 000,000

315 330,60

0,29

772 933,45

0,72 0,29

Německo UNICREDIT BANK A 1.25% 13-22/04/2020 COMMERZBANK AG 1.5% 13-28/02/2018 Nový Zéland ANZ NZ INTL/LDN 0.625% 15-27/01/2022 Mexiko UNITED MEXICAN 1.625% 15-06/03/2024 Švýcarsko UBS AG LONDON 4% 10-08/04/2022 CREDIT SUIS GUER 2.875% 11-18/10/2018

EUR

300 000,000

314 633,10

EUR

300 000,000

308 959,80

0,29

623 592,90

0,58

EUR

EUR

500 000,000

500 000,000

496 612,00

0,46

496 612,00

0,46

479 983,00

0,45

479 983,00

0,45 0,13

EUR

114 000,000

137 541,46

EUR

50 000,000

53 775,30

0,05

191 316,76

0,18


102 419 526,40

95,36


102 419 526,40

95,36


102 419 526,40

95,36


>>|

109



Income Partners Asian Debt Fund Portfolio cenných papírů k 31.12.2015 Denominace

Měna

Množství


Převoditelné cenné papíry přijaté do oficiálních burzovních záznamů a/nebo obchodované na jiném regulovaném trhu Obligace/Dluhopisy Kajmanské ostrovy HUTCH WHAM FIN 1.375% 14-31/10/2021

EUR

4 000 000,000

4 008 100,00

2,75

THREE GORGES 1.7% 15-10/06/2022

EUR

4 000 000,000

3 958 700,00

2,71

SHIMAO PROPERTY 8.125% 14-22/01/2021

USD

2 500 000,000

2 463 013,15

1,69

CHINA OVERSEAS L 1.75% 15-15/07/2019

EUR

2 000 000,000

2 000 540,00

1,37

COUNTRY GARDEN 7.875% 14-27/05/2019

USD

2 000 000,000

1 970 932,36

1,35

CHINA HUIYUAN JU 1.55% 15-07/07/2018

EUR

1 900 000,000

1 956 929,70

1,34

CIFI HOLDINGS GR 8.875% 14-27/01/2019

USD

2 000 000,000

1 946 378,22

1,33

CHINA AOYUAN PRO 10.875% 15-26/05/2018

USD

2 000 000,000

1 935 620,90

1,33

AGILE PROPERTY 9% 15-21/05/2020

USD

2 000 000,000

1 912 623,14

1,31

NEXTEER AUTO GRP 5.875% 14-15/11/2021

USD

2 000 000,000

1 875 279,23

1,29

TEXHONG TEXTILE 6.5% 13-18/01/2019

USD

2 000 000,000

1 874 345,41

1,28

BCP SINGAPORE VI 8% 14-15/04/2021

USD

2 500 000,000

1 842 899,71

1,26

CAR INC 6% 15-11/02/2021

USD

2 000 000,000

1 841 020,62

1,26

CENTRAL CHINA 8.75% 15-23/01/2021

USD

2 000 000,000

1 800 518,18

1,23

LOGAN PROPERTY H 11.25% 14-04/06/2019

USD

1 000 000,000

1 004 248,00

0,69

CHN SCE PROPERTY 10% 15-02/07/2020

USD

1 000 000,000

965 723,07

0,66

33 356 871,69

22,85

Panenské ostrovy TALENT YIELD 1.435% 15-07/05/2020

EUR

5 000 000,000

4 895 675,00

3,36

FAMOUS KIND INTL 1.625% 15-07/05/2018

EUR

5 000 000,000

4 881 200,00

3,35

EASTERN CREATION 1% 15-19/03/2018

EUR

4 000 000,000

3 960 780,00

2,71

HUARONG FIN II 5.5% 15-16/01/2025

USD

4 000 000,000

3 784 963,56

2,59

SINOPEC GRP OVER 1% 15-28/04/2022

EUR

4 000 000,000

3 769 060,00

2,58

CAIFU HOLDINGS 8.75% 13-24/01/2020

USD

2 000 000,000

1 893 699,42

1,30

STAR ENERGY GEOT 6.125% 13-27/03/2020

USD

2 000 000,000

1 746 612,59

1,20

YINGDE GASES INV 8.125% 13-22/04/2018

USD

1 000 000,000

796 434,98

0,55

25 728 425,55

17,64

Singapur STATS CHIPPAC 8.5% 15-24/11/2020

USD

3 250 000,000

2 873 057,96

1,97

FLEXTRONICS INTL 5% 13-15/02/2023

USD

2 000 000,000

1 869 676,27

1,28

PRATAMA AGUNG 6.25% 15-24/02/2020

USD

2 000 000,000

1 777 557,04

1,22

PACIFIC EMERALD 9.75% 13-25/07/2018

USD

2 000 000,000

1 746 136,52

1,20

ABJA INVESTMENT 5.95% 14-31/07/2024

USD

2 250 000,000

1 725 804,05

1,18

MITRA PINASTHIKA 6.75% 14-19/09/2019

USD

2 000 000,000

1 719 614,02

1,18

THETA CAPITAL 6.125% 12-14/11/2020

USD

2 000 000,000

1 717 874,54

1,18

MARQUEE LAND PTE 9.75% 14-05/08/2019

USD

2 000 000,000

1 680 796,13

1,15

15 110 516,53

10,36

Indie ONGC VIDESH LTD 2.75% 14-15/07/2021

EUR

4 000 000,000

4 055 280,00

2,78

TATA MOTORS LTD 4.625% 14-30/04/2020

USD

2 000 000,000

1 861 482,40

1,28

ADANI PORTS AND 3.5% 15-29/07/2020

USD

2 000 000,000

1 805 416,19

1,24

LODHA DEV INTL 12% 15-13/03/2020

USD

2 000 000,000

1 592 119,24

1,09

JSW STEEL LTD 4.75% 14-12/11/2019

USD

2 000 000,000

1 392 655,73

0,95

IDBI BANK/DIFC 4.25% 15-30/11/2020

USD

1 000 000,000

917 246,49

0,63

11 624 200,05

7,97

Indonésie INDONESIA (REP) 2.875% 14-08/07/2021

EUR

4 000 000,000

3 964 340,00

2,72

PERUSAHAAN GAS 5.125% 14-16/05/2024

USD

4 000 000,000

3 543 267,29

2,43

PELABUHAN IND II 4.25% 15-05/05/2025

USD

4 000 000,000

3 259 585,45

2,23

10 767 192,74

7,38 2,76

Hongkong CN CONST BK ASIA 1.5% 15-11/02/2020

EUR

4 000 000,000

4 029 780,00

BAO-TRANS 1.625% 15-23/02/2018

EUR

4 000 000,000

3 990 080,00

2,74

8 019 860,00

5,50 2,50

Malajsie CAGAMAS GLOBAL 2.745% 14-10/12/2019

USD

4 000 000,000

3 650 639,03

PETRONAS SUKUK 2.707% 15-18/03/2020

USD

4 000 000,000

3 611 985,94

2,48

7 262 624,97

4,98 2,87

Nizozemí BHARTI AIRTEL IN 3.375% 14-20/05/2021 JABABEKA INTL BV 7.5% 14-24/09/2019

EUR

4 000 000,000

4 184 060,00

USD

2 000 000,000

1 741 751,20

1,19

5 925 811,20

4,06


>>>

Portfolio


Velká Británie STATE GRID EUR 1.5% 15-26/01/2022 Austrálie BHP BILLITON FIN 0.75% 15-28/10/2022 Sri Lanka SRILANKAN AIR 5.3% 14-27/06/2019 REP OF SRI LANKA 6.85% 15-03/11/2025 Japonsko SOFTBANK GROUP CORP 4.625% 13-15/04/2020 Vietnam VIETNAM (REP OF) 6.75% 10-29/01/2020 Bermudy GCX LTD 7% 14-01/08/2019 CH-Pakistan REP OF PAKISTAN 8.25% 15-30/09/2025 Filipíny SECURITY BK CORP 3.95% 15-03/02/2020 Ostrov Jersey CENTURY LTD 10.25% 14-12/11/2019

Měna

Množství

EUR

4 000 000,000

EUR

4 000 000,000


3 902 500,00

2,68

3 902 500,00

2,68

3 735 260,00

2,56

3 735 260,00

2,56

USD

2 000 000,000

1 718 835,83

1,18

USD

2 000 000,000

1 713 452,59

1,17

3 432 288,42

2,35

EUR

USD

USD

USD

USD

USD



3 000 000,000

3 000 000,000

2 500 000,000

2 000 000,000

2 000 000,000

2 000 000,000

3 175 995,00

2,18

3 175 995,00

2,18

3 014 584,17

2,07

3 014 584,17

2,07

2 153 580,13

1,48

2 153 580,13

1,48

1 886 741,49

1,29

1 886 741,49

1,29

1 874 107,37

1,28

1 874 107,37

1,28

1 659 135,02

1,14

1 659 135,02

1,14

142 629 694,33

97,77

142 629 694,33

97,77

142 629 694,33

97,77




>>|

111



Finisterre Long Only EM Fund Portfolio cenných papírů k 31.12.2015 Denominace

Měna

Množství


Převoditelné cenné papíry přijaté do oficiálních burzovních záznamů a/nebo obchodované na jiném regulovaném trhu Obligace/Dluhopisy Kajmanské ostrovy COUNTRY GARDEN 7.5% 15-09/03/2020

USD

4 600 000,000

4 907 625,00

1,90

DUBAI HOLDING COMM OP 07-01/02/2017 6%

GBP

3 200 000,000

4 820 452,00

1,86

COMCEL TRUST 6.875% 14-06/02/2024

USD

5 682 000,000

4 321 871,25

1,67

MCE FINANCE LTD 5% 13-15/02/2021

USD

4 537 000,000

4 148 519,38

1,60

TENCENT HOLDINGS 3.8% 15-11/02/2025

USD

4 100 000,000

4 033 580,00

1,56

SHIMAO PROPERTY 6.625% 13-14/01/2020

USD

3 800 000,000

3 966 250,00

1,53

AGILE PROPERTY 8.375% 14-18/02/2019

USD

3 100 000,000

3 216 250,00

1,24

MARFRIG OVERSEAS 9.5% 10-04/05/2020

USD

2 250 000,000

2 214 843,75

0,86

BRASKEM FIN LTD 7% 10-07/05/2020

USD

2 000 000,000

1 997 822,00

0,77

33 627 213,38

12,99

Mexiko GRUMA SAB DE CV 4.875% 14-01/12/2024

USD

6 000 000,000

6 119 250,00

2,36

BANCO SANTANDER 4.125% 12-09/11/2022

USD

5 500 000,000

5 501 430,00

2,13

MEXICAN BONOS 8% 03-07/12/2023

MXN

70 000 000,000

4 516 859,82

1,75

AXTEL SAB 13-31/01/2020 SR

USD

791 000,000

825 111,88

0,32

16 962 651,70

6,56

Izrael B COMMUNICATIONS 7.375% 14-15/02/2021

USD

5 000 000,000

5 403 125,00

2,09

DELEK & AVNER 5.082% 14-30/12/2023

USD

4 700 000,000

4 737 350,90

1,83

STATE OF ISRAEL 4.5% 13-30/01/2043

USD

3 000 000,000

3 020 070,00

1,17

13 160 545,90

5,09

Kazachstán SAMRUK-ENERGY 3.75% 12-20/12/2017

USD

4 850 000,000

4 759 062,50

1,84

KAZAGRO NATL MGM 3.255% 14-22/05/2019

EUR

3 400 000,000

3 496 585,43

1,35

KAZAKHSTAN 6.5% 15-21/07/2045

USD

2 330 000,000

2 302 594,54

0,89

10 558 242,47

4,08

Panenské ostrovy SINOCHEM OFFSH 3.55% 14-13/05/2017

CNY

37 500 000,000

5 676 852,37

2,19

STAR ENERGY GEOT 6.125% 13-27/03/2020

USD

3 000 000,000

2 860 833,00

1,11

GTL TRADE FIN 7.25% 14-16/04/2044

USD

2 500 000,000

1 620 682,50

0,63

10 158 367,87

3,93 2,03

Malajsie 1MDB GLOBAL INV 4.4% 13-09/03/2023 PETRONAS CAP LTD 3.5% 15-18/03/2025 Sri Lanka REP OF SRI LANKA 5.125% 14-11/04/2019 REP OF SRI LANKA 6.25% 10-04/10/2020 Nizozemí CABLE COMM SYST 7.5% 13-01/11/2020

USD

6 000 000,000

5 234 304,00

USD

5 000 000,000

4 818 185,00

1,86

10 052 489,00

3,89 1,85

USD

5 000 000,000

4 779 110,00

USD

4 000 000,000

3 889 068,00

1,50

8 668 178,00

3,35

EUR

5 500 000,000

6 392 582,63

2,47

KAZAKHSTAN TEMIR 6.375% 10-06/10/2020

USD

1 400 000,000

1 389 500,00

0,54

MARFRIG HLDG EUR 6.875% 14-24/06/2019

USD

540 000,000

486 337,50

0,19

8 268 420,13

3,20 2,06

Spojené státy americké CEMEX FINANCE 9.375% 12-12/10/2022 SOUTHERN COPPER 5.875% 15-23/04/2045 Pobřeží slonoviny IVORY COAST 10-31/12/2032 SR CH-South Africa FIRSTRAND BK LTD 4.25% 15-30/04/2020

USD

5 000 000,000

5 331 250,00

USD

3 500 000,000

2 707 719,00

1,05

8 038 969,00

3,11

USD

7 250 000,000

6 464 382,75

2,50

6 464 382,75

2,50

USD

3 500 000,000

3 453 117,50

1,34

ESKOM 5.75% 11-26/01/2021

USD

2 000 000,000

1 745 188,00

0,67

REP SOUTH AFRICA 6.25% 06-31/03/2036

ZAR

20 000 000,000

861 649,61

0,33

6 059 955,11

2,34

Indonésie PERUSAHAAN PENER 4.35% 14-10/09/2024

USD

3 000 000,000

2 874 093,00

1,11

INDONESIA 5.95% 15-08/01/2046

USD

2 300 000,000

2 275 463,60

0,88

INDONESIA 4.75% 15-08/01/2026

USD

780 000,000

771 740,58

0,30

5 921 297,18

2,29

4 077 000,00

1,58

Bermudy DIGICEL LIMITED 6% 13-15/04/2021

USD


4 800 000,000

>>>

Portfolio


BERMUDA-GOVT OF 4.138% 12-03/01/2023 Turecko TURKEY REP OF 6% 11-14/01/2041

Měna

Množství

USD

1 710 000,000


1 704 784,50

0,66

5 781 784,50

2,24

USD

4 000 000,000

4 100 736,00

1,59

TURKEY 6.75% 07-03/04/2018

USD

1 000 000,000

1 078 033,00

0,42

TURKEY REP OF 4.875% 13-16/04/2043

USD

130 000,000

114 766,99

0,04

5 293 535,99

2,05 1,50

Singapur PRATAMA AGUNG 6.25% 15-24/02/2020 TBG GLOBAL PTE 4.625% 13-03/04/2018 Hongkong BJ STATE ASSET 4.125% 15-26/05/2025 Ázerbajdžán STATE OIL CO AZE 6.95% 15-18/03/2030 Panama BANCO LATINOAMER 3.25% 15-07/05/2020 Kanada CNOOC FIN 2014 4.25% 14-30/04/2024 Lucembursko PUMA INTL FIN 6.75% 14-01/02/2021 CH-Pakistan REP OF PAKISTAN 8.25% 14-15/04/2024 CH-Senegal SENEGAL REP OF 6.25% 14-30/07/2024 Gruzie GEORGIA REP OF 6.875% 11-12/04/2021 Nadnárodní AFREXIMBANK 3.875% 13-04/06/2018 Indie JSW STEEL LTD 4.75% 14-12/11/2019 DELHI INTERNATIO 6.125% 15-03/02/2022 Brazílie BRAZIL REP OF 5% 14-27/01/2045 VOTORANTIM CIMEN 3.25% 14-25/04/2021 Chorvatsko CROATIA 6% 13-26/01/2024 CH-Uruguay URUGUAY 4.375% 15-27/10/2027 Maďarsko HUNGARY 5.375% 14-25/03/2024 Kolumbie COLOMBIA TELE 5.375% 12-27/09/2022 CH-Honduras HONDURAS 8.75% 13-16/12/2020 Švédsko SYNTHOS FINANCE 4% 14-30/09/2021 Chile CHILE 3.625% 12-30/10/2042 Jižní Korea EXP-IMP BK KOREA 3.625% 14-27/01/2019

USD

4 000 000,000

3 885 000,00

USD

1 000 000,000

975 625,00

0,38

4 860 625,00

1,88

USD

USD

USD

USD

USD

USD

USD

USD

USD

4 500 000,000

5 000 000,000

4 100 000,000

4 000 000,000

4 000 000,000

3 600 000,000

4 000 000,000

3 400 000,000

3 500 000,000

4 393 836,00

1,70

4 393 836,00

1,70

4 387 500,00

1,70

4 387 500,00

1,70

4 052 226,80

1,57

4 052 226,80

1,57

4 048 660,00

1,57

4 048 660,00

1,57

3 937 500,00

1,52

3 937 500,00

1,52

3 717 831,60

1,44

3 717 831,60

1,44

3 581 516,00

1,39

3 581 516,00

1,39

3 540 756,60

1,37

3 540 756,60

1,37

3 509 838,50

1,36

3 509 838,50

1,36 0,88

USD

3 000 000,000

2 280 000,00

USD

1 100 000,000

1 092 437,50

0,42

3 372 437,50

1,30 0,78

USD

3 000 000,000

2 002 359,00

EUR

1 580 000,000

1 246 577,23

0,48

3 248 936,23

1,26

USD

USD

USD

USD

USD

EUR

USD

CNY



3 000 000,000

2 800 000,000

2 500 000,000

3 000 000,000

2 120 000,000

2 155 000,000

2 000 000,000

6 000 000,000

3 127 698,00

1,21

3 127 698,00

1,21

2 769 662,00

1,07

2 769 662,00

1,07

2 743 980,00

1,06

2 743 980,00

1,06

2 722 500,00

1,05

2 722 500,00

1,05

2 355 716,44

0,91

2 355 716,44

0,91

2 344 509,70

0,91

2 344 509,70

0,91

1 745 242,00

0,67

1 745 242,00

0,67

910 078,75

0,35

910 078,75

0,35

214 387 084,10

82,91

>>>

113




Měna

Množství

USD

7 265 625,000


Cenné papíry kryté hypotékou Nizozemí NORTHERN LIGHTS 7% 12-16/08/2019 Lucembursko DRAGON AVIA FIN 4% 14-28/11/2022

USD

4 474 387,944

7 047 779,77

2,73

7 047 779,77

2,73

4 373 714,22

1,69

4 373 714,22

1,69

Kajmanské ostrovy ODBRCHT OFFSHRE 6.75% 13-01/10/2022

USD

2 677 800,000

647 692,88

0,25

ODEBRECHT VIII/I 6.35% 10-30/06/2021

USD

942 000,000

348 540,00

0,13

ODBRCHT OFFSHRE 6.625% 14-01/10/2022

USD

1 194 570,000

276 244,31

0,11

1 272 477,19

0,49


12 693 971,18

4,91


227 081 055,28

87,82


227 081 055,28

87,82


>>|

Portfolio

Podfondy absolutní návratnosti

Absolute Return Convertible Bonds Portfolio cenných papírů k 31.12.2015 Denominace

Měna

Množství


Převoditelné cenné papíry přijaté do oficiálních burzovních záznamů a/nebo obchodované na jiném regulovaném trhu Obligace/Dluhopisy Francie AXA SA 3.75% 00-01/01/2017 CV FLAT

EUR

5 031 200,000

8 508 625,62

CAP GEMINI SOGET 0% 13-01/01/19 CV FLAT

EUR

2 819 460,000

3 915 828,00

6,35 2,93

TECHNIP 0.5% 10-01/01/2016 CV FLAT

EUR

3 897 390,000

3 914 508,51

2,93

SUEZ ENVIRON 0% 14-27/02/2020 CV FLAT

EUR

2 663 650,000

3 276 565,00

2,45

MICHELIN FRANCE 0% 07-01/01/2017 CV

EUR

2 284 040,000

3 071 904,00

2,30

ALCATEL-LUCENT 4.25% 13-01/07/18 CV FLAT

EUR

1 080 000,000

2 744 400,00

2,05

TECHNIP 0.25% 11-01/01/2017 CV FLAT

EUR

2 488 731,000

2 487 254,71

1,86

FONCIERE RE 0.875% 13-01/04/2019 CV FLAT

EUR

1 779 330,000

2 143 638,00

1,60

UNIBAIL-RODAMCO 0% 14-01/07/2021 CV

EUR

1 736 713,740

1 965 960,44

1,47

FONCIERE REGI 3.34% 11-01/01/17 CV FLAT

EUR

1 468 206,000

1 755 828,00

1,31


EUR

1 701 744,220

1 746 874,51

1,31

CRED AGRICOLE SA 0% 13-06/12/16 CV FLAT

EUR

1 359 355,000

1 532 539,00

1,15

INGENICO GROUP 0% 15-26/06/2022 CV

EUR

1 356 714,150

1 473 006,19

1,10

PEUGEOT SA 4.45% 09-01/01/2016 CV FLAT

EUR

627 500,000

641 575,00

0,48

TOTAL SA 0.5% 15-02/12/2022 CV

USD

600 000,000

538 056,54

0,40

RALLYE SA 1% 13-02/10/2020 CV FLAT

EUR

396 280,000

327 312,00

0,24

40 043 875,52

29,93

Německo DEUTSCHE POST AG 0.6% 12-06/12/2019 CV RAG STIFTUNG 0% 15-18/02/2021 CV

EUR

5 000 000,000

6 594 000,00

4,93

EUR

3 000 000,000

3 391 680,00

2,53

FRESENIUS SE 0% 14-24/09/2019 CV

EUR

2 200 000,000

3 124 198,00

2,34

ADIDAS AG 0.25% 12-14/06/2019 CV

EUR

1 600 000,000

2 016 032,00

1,51

FRESENIUS MEDICA 1.125% 14-31/01/2020 CV

EUR

1 600 000,000

2 012 016,00

1,50

DEUTSCHE WOHNEN 0.875% 14-08/09/2021 CV

EUR

1 400 000,000

1 985 746,00

1,48

LEG IMMOBILIEN 0.5% 14-01/07/2021 CV

EUR

1 100 000,000

1 613 986,00

1,21

HANIEL FINANCE 0% 15-12/05/2020 CV

EUR

1 500 000,000

1 611 885,00

1,20

RAG STIFTUNG 0% 14-31/12/2018 CV

EUR

1 000 000,000

1 098 370,00

0,82

DEUTSCHE WOHNEN 0.5% 13-22/11/2020 CV

EUR

600 000,000

987 456,00

0,74

EON BETEGUNGEN 0% 14-01/10/2018 CV

EUR

600 000,000

690 318,00

0,52

25 125 687,00

18,78

Nizozemí ACS ACTIVIDADES 2.625% 13-22/10/2018 CV

EUR

2 700 000,000

3 313 764,00

2,47

ACS ACTIVIDADES 1.625% 14-27/03/2019 CV

EUR

1 600 000,000

1 841 280,00

1,38

AIRBUS GROUP NV 0% 15-01/07/2022 CV

EUR

600 000,000

651 012,00

0,49

CEZ MH BV 0% 14-04/08/2017 CV

EUR

500 000,000

507 095,00

0,38

SONAE INVSMNTS 1.625% 14-11/06/2019 CV

EUR

300 000,000

297 651,00

0,22

IBERDROLA INTL 0% 15-11/11/2022 CV

EUR

200 000,000

203 308,00

0,15

6 814 110,00

5,09

Itálie TELECOM ITALIA 1.125% 15-26/03/2022 CV

EUR

3 000 000,000

3 394 560,00

2,55

PRYSMIAN SPA 1.25% 13-08/03/2018 CV

EUR

1 700 000,000

1 915 866,00

1,43

BUZZI UNICEM 1.375% 13-17/07/2019 CV

EUR

500 000,000

617 665,00

0,46

FCT HOLDING SRL 0.625% 15-30/11/2020 CV

EUR

200 000,000

206 590,00

0,15

6 134 681,00

4,59

Lucembursko GBL VERWALTUN 1.25% 13-07/02/17 CV Španělsko LA CAIXA 1% 13-25/11/2017 CV INTL CONSOLIDAT 0.25% 15-17/11/2020 CV Portugalsko PARPUBLICA 5.25% 10-28/09/2017 CV Finsko SOLIDIUM OY 0% 14-04/09/2018 CV Belgie SAGERPAR 0.375% 13-09/10/2018 CV Mexiko AMERICA MOVIL SA 0% 15-28/05/2020 CV

EUR

3 600 000,000

3 837 096,00

2,87

3 837 096,00

2,87

EUR

3 000 000,000

3 070 530,00

2,30

EUR

500 000,000

512 810,00

0,38

3 583 340,00

2,68

EUR

EUR

EUR

EUR


2 700 000,000

1 500 000,000

1 400 000,000

1 200 000,000

2 912 679,00

2,18

2 912 679,00

2,18

1 729 365,00

1,29

1 729 365,00

1,29

1 557 010,00

1,16

1 557 010,00

1,16

1 233 408,00

0,92

1 233 408,00

0,92

>>>

115




Velká Británie VODAFONE GROUP 0% 15-26/11/2020 CV Švédsko INDUSTRIVARDEN 0% 14-15/05/2019 CV

Měna

Množství

GBP

500 000,000

SEK

5 000 000,000



684 567,82

0,51

684 567,82

0,51

621 867,01

0,46

621 867,01

0,46

94 277 686,35

70,46

Akcie Itálie SNAM SPA Francie KERING

EUR

942 160,000

4 550 632,80

3,40

4 550 632,80

3,40

EUR

15 651,000

2 511 202,95

1,88

GECINA SA

EUR

2 000,000

226 000,00

0,17

VINCI SA

EUR

3 000,000

178 440,00

0,13

2 915 642,95

2,18

Německo VONOVIA SE

EUR

10 000,000

Celkové akcie


285 500,00

0,21

285 500,00

0,21

7 751 775,75

5,79

102 029 462,10

76,25


Ostatní cenné papíry Obligace/Dluhopisy Island LANDSBANKI ISLAN 0% 07-23/12/10 CV DFLT

EUR

1 600 000,000



0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

5 001 496,01

3,74

Akcie/jednotky v UCITS/UCIS Akcie/jednotky v investičních fondech Francie GENERALI TRESORERIE

EUR





1 411,357

5 001 496,01

3,74

5 001 496,01

3,74

5 001 496,01 107 030 958,11

3,74 79,99

>>|

Portfolio

Absolute Return Multi Strategies Portfolio cenných papírů k 31.12.2015 Denominace

Měna

Množství



EUR

22 000 000,000

22 532 400,00

10,36

ASSICURAZIONI 12-10/07/2042 FRN

EUR

6 700 000,000

8 949 458,00

4,11

SALINI COSTRUT 6.125% 13-01/08/2018

EUR

1 000 000,000

1 066 250,00

0,49

UNIONE DI BANCHE 2.875% 14-18/02/2019

EUR

1 000 000,000

1 050 477,00

0,48

BUZZI UNICEM SPA 5.125% 09-09/12/2016

EUR

1 000 000,000

1 039 375,00

0,48

BANCO POPOLARE 3.5% 14-14/03/2019

EUR

1 000 000,000

1 027 643,00

0,47

MONTE DEI PASCHI 3.625% 14-01/04/2019

EUR

1 000 000,000

1 004 375,00

0,46

INTESA SANPAOLO 3.928% 14-15/09/2026

EUR

971 000,000

997 702,50

0,46

GAMENET 7.25% 13-01/08/2018

EUR

488 000,000

457 805,00

0,21

IREN SPA 2.75% 15-02/11/2022

EUR

170 000,000

176 195,82

0,08

SNAM SPA 3.875% 12-19/03/2018

EUR

8 000,000

8 627,77

0,00

38 310 309,09

17,60

27 841 694,65

12,80

27 841 694,65

12,80 9,99

Spojené státy americké US TSY INFL IX N/B 0.125% 14-15/07/2024 Španělsko SPANISH GOVT 2.15% 15-31/10/2025

USD

32 053 440,000

EUR

21 000 000,000

21 721 329,00

BANKIA 3.5% 14-17/01/2019

EUR

1 000 000,000

1 053 750,00

0,48

BBVA SUB CAP UNI 14-11/04/2024 FRN

EUR

900 000,000

934 605,00

0,43

23 709 684,00

10,90

Belgie BELGIUM OLO49 4% 07-28/03/2017

EUR

20 000 000,000

21 083 480,00

9,69

21 083 480,00

9,69 4,61

Německo BUNDESSCHATZANW 0% 14-16/12/2016

EUR

10 000 000,000

10 036 710,00

DEUTSCHE BOERSE 15-05/02/2041 FRN

EUR

2 000 000,000

2 044 458,00

0,94

KIRK BEAUTY ONE 8.75% 15-15/07/2023

EUR

750 000,000

775 312,50

0,36

12 856 480,50

5,91

Francie AXA SA 07-29/10/2049 FRN

GBP

1 500 000,000

2 185 857,57

1,01


EUR

2 000 000,000

1 633 252,00

0,76

BNP PARIBAS 2.75% 15-27/01/2026

EUR

1 500 000,000

1 488 027,00

0,68

SOCIETE GENERALE 14-07/04/2049 FRN

EUR

1 000 000,000

1 024 375,00

0,47

ELEC DE FRANCE 13-29/01/2049 FRN

EUR

1 000 000,000

1 008 832,00

0,46


EUR

1 000 000,000

1 008 125,00

0,46

8 348 468,57

3,84

Nizozemí NE PROPERTY COOP 3.75% 15-26/02/2021

EUR

1 500 000,000

1 488 954,00

0,68

PORTUGAL TEL FIN 5.625% 11-08/02/2016

EUR

1 500 000,000

1 418 274,00

0,65

STORK TECHNICAL 11% 12-15/08/2017

EUR

1 200 000,000

1 235 250,00

0,57

RABOBANK 09-29/12/2049 FRN

USD

1 000 000,000

1 137 925,51

0,52

FIAT CHRYSLER AU 4.5% 15-15/04/2020

USD

1 046 000,000

969 228,48

0,45

DELTA LLOYD 14-29/06/2049 FRN

EUR

629 000,000

530 325,63

0,24


EUR

500 000,000

512 295,50

0,24

NN GROUP NV 14-15/07/2049 FRN

EUR

500 000,000

491 319,00

0,23

ACHMEA BV 6% 06-29/11/2049

EUR

50 000,000

51 335,15

0,02

PFLEIDERER FINAN 07-29/05/2049 SR FLAT

EUR

1 100 000,000

Nadnárodní INTL FIN CORP 6.45% 15-30/10/2018 INTL FIN CORP 7.8% 14-03/06/2019 Rumunsko ROMANIA GOVT 4.75% 14-24/02/2025

0,00

0,00

7 834 907,27

3,60

INR

250 000 000,000

3 420 878,46

1,58

INR

100 000 000,000

1 420 401,58

0,65

4 841 280,04

2,23

RON

20 000 000,000

4 767 162,30

2,19

4 767 162,30

2,19

Lucembursko HEIDELCEMENT FIN 9.5% 11-15/12/2018

EUR

1 600 000,000

1 969 000,00

0,91

TALANX FINANZ 12-15/06/2042 FRN

EUR

1 000 000,000

1 262 882,00

0,58

WIND ACQ 4% 14-15/07/2020

EUR

1 000 000,000

1 000 625,00

0,46

4 232 507,00

1,95

Velká Británie AVIVA PLC 15-04/12/2045 FRN ROYAL BK SCOTLD 5.25% 05-29/06/2049

EUR

1 862 000,000

1 776 193,45

0,82

EUR

1 100 000,000

1 097 250,00

0,50


>>>

117




ROYAL BK SCOTLND 14-25/03/2024 FRN

Měna

Množství

EUR

1 000 000,000


1 029 375,00

0,47

3 902 818,45

1,79 0,67

Švýcarsko CREDIT SUISSE 13-29/12/2049 FRN

USD

1 500 000,000

1 446 602,83

CREDIT SUISSE 13-18/09/2025 FRN

EUR

1 000 000,000

1 091 125,00

0,50

2 537 727,83

1,17 0,48

Irsko FGA CAPITAL IRE 2.625% 14-17/04/2019 ALLIED IRISH BKS 15-29/12/2049 FRN Rakousko UNIQA INSURANCE 15-27/07/2046 FRN

EUR

1 000 000,000

1 038 201,00

EUR

200 000,000

203 000,00

0,09

1 241 201,00

0,57

EUR

900 000,000


931 026,60

0,43

931 026,60

0,43

162 438 747,30

74,67

Akcie Francie AXA SA

EUR

29 600,000

748 732,00

0,35

KERING

EUR

4 400,000

705 980,00

0,32

BNP PARIBAS

EUR

13 175,000

692 873,25

0,32

LOREAL

EUR

4 400,000

692 340,00

0,32

RENAULT SA

EUR

6 862,000

647 292,46

0,30

VEOLIA ENVIRONNEMENT

EUR

28 540,000

629 735,10

0,29 0,28

PUBLICIS GROUPE

EUR

9 830,000

607 592,30

PERNOD RICARD SA

EUR

5 600,000

593 880,00

0,27

ORPEA

EUR

6 600,000

489 390,00

0,22 0,22


EUR

9 100,000

488 488,00


EUR

4 100,000

476 625,00

0,22

VIVENDI

EUR

22 000,000

435 600,00

0,20

SANOFI

EUR

2 600,000

Německo MUENCHENER RUECKVER AG-REG

207 246,00

0,10

7 415 774,11

3,41

EUR

4 000,000

738 200,00

0,34

HEIDELBERGCEMENT AG

EUR

9 360,000

707 803,20

0,33

BAYER AG-REG

EUR

5 936,000

687 388,80

0,32

ALLIANZ SE-REG

EUR

3 783,000

618 709,65

0,28

PROSIEBENSAT.1 MEDIA SE

EUR

12 231,000

571 982,72

0,26

FRESENIUS MEDICAL CARE AG &

EUR

7 300,000

567 429,00

0,26

KUKA AG

EUR

6 200,000

514 910,00

0,24

LEG IMMOBILIEN AG

EUR

6 800,000

513 400,00

0,24

LINDE AG

EUR

3 300,000

441 870,00

0,20


EUR

4 622,000

358 574,76

0,16

5 720 268,13

2,63

Velká Británie CARNIVAL PLC

GBP

12 000,000

634 574,61

0,30

RELX PLC

GBP

37 000,000

604 933,41

0,28


GBP

16 600,000

597 852,68

0,27

EASYJET PLC

GBP

25 000,000

592 552,32

0,27

PRUDENTIAL PLC

GBP

28 200,000

592 514,27

0,27


GBP

6 900,000

591 723,29

0,27

MERLIN ENTERTAINMENT

GBP

83 900,000

519 956,51

0,24

SCHRODERS PLC

GBP

11 600,000

472 166,35

0,22

4 606 273,44

2,12


EUR

17 700,000

717 381,00

0,33

KONINKLIJKE KPN NV

EUR

179 900,000

630 909,30

0,29


EUR

24 500,000

586 407,50

0,27

KONINKLIJKE DSM NV

EUR

12 100,000

566 643,00

0,26

AEGON NV

EUR

84 727,000

444 816,75

0,20

2 946 157,55

1,35

Švýcarsko ROCHE HOLDING AG-GENUSSCHEIN Belgie ONTEX GROUP NV - W/I Dánsko COLOPLAST-B

CHF

EUR

DKK


3 000,000

21 900,000

7 500,000

767 280,47

0,35

767 280,47

0,35

730 803,00

0,34

730 803,00

0,34

559 847,76

0,26

559 847,76

0,26

>>>

Portfolio


Itálie ANIMA HOLDING SPA Finsko KONE OYJ-B

Měna

Množství

EUR

69 500,000

EUR

Celkové akcie

12 400,000


557 390,00

0,26

557 390,00

0,26

485 708,00

0,22

485 708,00

0,22

23 789 502,46

10,94


186 228 249,76

85,61


186 228 249,76

85,61


>>|

119



Absolute Return Credit Strategies Portfolio cenných papírů k 31.12.2015 Denominace

Měna

Množství


Převoditelné cenné papíry přijaté do oficiálních burzovních záznamů a/nebo obchodované na jiném regulovaném trhu Obligace/Dluhopisy Francie ORANGE 14-29/12/2049 FRN

EUR

7 500 000,000

7 713 870,00

1,49

AXA SA 07-29/10/2049 FRN

GBP

3 500 000,000

5 100 334,33

0,99

PEUGEOT 7.375% 13-06/03/2018

EUR

4 400 000,000

4 958 250,00

0,97

ARKEMA 14-29/10/2049 FRN

EUR

4 500 000,000

4 452 187,50

0,87

CRED AGRICOLE SA 13-19/09/2033 FRN

USD

4 000 000,000

4 052 320,52

0,79

AXA SA 14-29/11/2049 FRN

EUR

4 000 000,000

3 960 872,00

0,77

ACCOR 14-30/06/2049 FRN

EUR

3 700 000,000

3 649 125,00

0,71

SUEZ ENVIRON 0% 14-27/02/2020 CV FLAT

EUR

2 755 500,000

3 389 550,00

0,66

CAP GEMINI SOGET 0% 13-01/01/19 CV FLAT

EUR

2 215 290,000

3 076 722,00

0,60

CNP ASSURANCES 06-29/12/2049 SR

EUR

3 000 000,000

3 059 148,00

0,60

BNP PARIBAS 2.75% 15-27/01/2026

EUR

3 000 000,000

2 976 054,00

0,58

VEOLIA ENVRNMT 13-29/01/2049 FRN

EUR

2 500 000,000

2 600 000,00

0,51

FONCIERE REGI 3.34% 11-01/01/17 CV FLAT

EUR

2 146 500,000

2 566 999,99

0,50


EUR

2 500 000,000

2 520 312,50

0,49


EUR

3 000 000,000

2 449 878,00

0,48

NATEX BQUES POP 05-29/01/2049 FRN

EUR

2 000 000,000

1 960 000,00

0,38

CNP ASSURANCES 10-14/09/2040 FRN

EUR

1 500 000,000

1 674 514,50

0,33

RALLYE SA 1% 13-02/10/2020 CV FLAT

EUR

1 981 400,000

1 636 560,00

0,32


EUR

777 682,540

798 306,70

0,16

CRED AGRICOLE SA 0% 13-06/12/16 CV FLAT

EUR

663 100,000

747 580,00

0,15

63 342 585,04

12,35

Nizozemí SPP INFRASTR 3.75% 13-18/07/2020

EUR

5 000 000,000

5 325 515,00

1,05


EUR

4 000 000,000

4 301 320,00

0,84

PORTUGAL TEL FIN 5.625% 11-08/02/2016

EUR

4 500 000,000

4 254 822,00

0,83

DELTA LLOYD 14-29/06/2049 FRN

EUR

5 000 000,000

4 215 625,00

0,82

RABOBANK 09-29/12/2049 FRN

USD

3 700 000,000

4 210 324,37

0,82

ING VERZEKERING 14-08/04/2044 FRN

EUR

4 000 000,000

4 151 840,00

0,81

AEGON NV 14-25/04/2044 FRN

EUR

4 000 000,000

3 857 076,00

0,75


EUR

3 000 000,000

3 187 500,00

0,62

NE PROPERTY COOP 3.75% 15-26/02/2021

EUR

2 800 000,000

2 779 380,80

0,54

SWISS LIFE 07-29/04/2049 FRN

EUR

2 500 000,000

2 620 235,00

0,51

FIAT CHRYSLER AU 4.5% 15-15/04/2020

USD

2 786 000,000

2 581 520,59

0,50


EUR

2 400 000,000

2 367 000,00

0,46


EUR

2 506 000,000

2 330 164,00

0,45

IBERDROLA INTL 0% 15-11/11/2022 CV

EUR

2 000 000,000

2 033 080,00

0,40

CENTRICS OIL GAS 6% 14-04/03/2017

EUR

2 000 000,000

1 800 020,00

0,35


EUR

1 500 000,000

1 536 886,50

0,30

51 552 309,26

10,05 7,80

Spojené státy americké US TSY INFL IX N/B 0.125% 14-15/07/2024

USD

46 076 820,000

40 022 436,04

JEFFERIES GROUP 2.375% 14-20/05/2020

EUR

5 000 000,000

4 821 465,00

0,94

GEN ELEC CAP CRP 07-15/09/2067 SR

EUR

1 500 000,000

1 577 472,00

0,31

46 421 373,04

9,05 2,56

Itálie ITALY BTPS 0.7% 15-01/05/2020

EUR

13 000 000,000

13 112 515,00

BANCA FARMAFACTO 2.75% 14-12/06/2017

EUR

5 000 000,000

5 040 625,00

0,98

SANPAOLO VITA 14-29/12/2049 FRN

EUR

4 000 000,000

3 997 020,00

0,78

SALINI COSTRUT 6.125% 13-01/08/2018

EUR

3 000 000,000

3 198 750,00

0,62

UNICREDIT SPA 10-29/07/2049 FRN

EUR

2 500 000,000

2 825 000,00

0,55

INTESA SANPAOLO 3.928% 14-15/09/2026

EUR

2 427 000,000

2 493 742,50

0,49

ENEL SPA 13-10/01/2074 FRN

EUR

2 250 000,000

2 439 843,75

0,48

MONTE DEI PASCHI 3.625% 14-01/04/2019

EUR

2 000 000,000

2 008 750,00

0,39

UNICREDIT SPA 14-21/05/2024 FRN

EUR

2 000 000,000

1 896 250,00

0,37

GAMENET 7.25% 13-01/08/2018

EUR

1 219 000,000

1 143 574,38

0,22

IREN SPA 2.75% 15-02/11/2022

EUR

677 000,000

701 673,94

0,14

FCT HOLDING SRL 0.625% 15-30/11/2020 CV

EUR

500 000,000

516 475,00

0,10

39 374 219,57

7,68 4,84


EUR

24 000 000,000

24 824 376,00

ADIF ALTA VELOCI 3.5% 14-27/05/2024

EUR

5 000 000,000

5 635 695,00

1,10

LA CAIXA 1% 13-25/11/2017 CV

EUR

3 000 000,000

3 070 530,00

0,60

33 530 601,00

6,54


>>>

Portfolio


Německo KFW 5% 13-04/08/2016

Měna

Množství


TRY

22 000 000,000

6 667 766,10

1,30

ALLIANZ SE 14-29/09/2049 FRN

EUR

5 000 000,000

4 877 160,00

0,95

LB BADEN-WUERT 14-27/05/2026 FRN

EUR

2 985 000,000

2 938 150,43

0,57

LEG IMMOBILIEN 0.5% 14-01/07/2021 CV

EUR

2 000 000,000

2 934 520,00

0,57

DEUTSCHE BOERSE 15-05/02/2041 FRN

EUR

2 840 000,000

2 903 130,36

0,57

DEUTSCHE POST AG 0.6% 12-06/12/2019 CV

EUR

2 200 000,000

2 901 360,00

0,57

FRESENIUS SE 0% 14-24/09/2019 CV

EUR

2 000 000,000

2 840 180,00

0,55

UNITYMEDIA 5.75% 12-15/01/2023

EUR

3 000 000,000

2 581 875,00

0,50


EUR

1 500 000,000

1 774 107,00

0,35

ENERGIE BADEN-WU 11-02/04/2072 FRN

EUR

1 500 000,000

1 591 228,50

0,31

32 009 477,39

6,24

Lucembursko HEIDELCEMENT FIN 9.5% 11-15/12/2018

EUR

4 600 000,000

5 660 875,00

1,10

CNH IND FIN 6.25% 11-09/03/2018

EUR

4 500 000,000

4 829 062,50

0,94

WIND ACQ 4% 14-15/07/2020

EUR

2 700 000,000

2 701 687,50

0,53

GBL VERWALTUN 1.25% 13-07/02/17 CV

EUR

1 000 000,000

1 065 860,00

0,21

AEQUITAS INC OPPORT 6% 15-31/07/2020

USD

1 000 000,000

927 170,02

0,18

15 184 655,02

2,96

Velká Británie ROYAL BK SCOTLD 5.25% 05-29/06/2049

EUR

3 993 000,000

3 983 017,50

0,78


EUR

3 970 000,000

3 922 451,31

0,76


EUR

3 500 000,000

3 540 782,00

0,69


EUR

3 103 000,000

2 960 004,45

0,58

14 406 255,26

2,81

Mexiko MEXICAN BONOS 8% 03-07/12/2023

MXN

120 000 000,000

7 095 054,99

1,38

AMERICA MOVIL SA 13-06/09/2073 FRN

EUR

3 000 000,000

3 130 437,00

0,61

PETROLEOS MEXICA 3.75% 14-16/04/2026

EUR

4 000,000

3 388,61

0,00

10 228 880,60

1,99

Nadnárodní EURO BK RECON&DV 6% 14-03/03/2016

INR

380 000 000,000

5 240 641,39

1,02

INTL FIN CORP 7.8% 14-03/06/2019

INR

350 000 000,000

4 971 405,52

0,97

10 212 046,91

1,99

Rumunsko ROMANIA GOVT 4.75% 14-24/02/2025 Indonésie INDONESIA (REP) 3.375% 13-15/04/2023 Belgie KBC BANK NV 13-25/01/2023 FRN SAGERPAR 0.375% 13-09/10/2018 CV Maďarsko REP OF HUNGARY 6.375% 11-29/03/2021 Čína BANK COMMUNICATI 14-03/10/2026 FRN Ostrov Guernsey CSG GUERNSEY 11-24/02/2041 FRN Švýcarsko ZUERCHER KBK 15-15/06/2027 FRN Kypr PRIMECITY INV 4% 14-13/11/2019 CV Rakousko UNIQA INSURANCE 15-27/07/2046 FRN VIENNA INSURANCE 13-09/10/2043 FRN Austrálie ORIGIN ENER FIN 14-16/09/2074 FRN Švédsko ENERGA FIN AB 3.25% 13-19/03/2020

RON

USD

40 000 000,000

8 700 000,000

9 534 324,60

1,86

9 534 324,60

1,86

7 425 440,23

1,45

7 425 440,23

1,45 0,78

USD

4 000 000,000

4 004 214,96

EUR

2 500 000,000

2 780 375,00

0,54

6 784 589,96

1,32

USD

EUR

USD

EUR

EUR

6 500 000,000

5 000 000,000

4 000 000,000

3 701 000,000

3 000 000,000

6 784 038,12

1,32

6 784 038,12

1,32

4 928 595,00

0,96

4 928 595,00

0,96

3 779 722,36

0,74

3 779 722,36

0,74

3 675 377,98

0,72

3 675 377,98

0,72

3 611 346,00

0,70

3 611 346,00

0,70 0,34

EUR

1 700 000,000

1 758 605,80

EUR

1 500 000,000

1 633 185,00

0,32

3 391 790,80

0,66

EUR

EUR


4 000 000,000

3 000 000,000

3 327 500,00

0,65

3 327 500,00

0,65

3 177 249,00

0,62

3 177 249,00

0,62

>>>

121




Dánsko NYKREDIT 14-03/06/2036 FRN Panenské ostrovy CNPC GENERAL CAP 2.75% 14-14/05/2019 Finsko SOLIDIUM OY 0% 14-04/09/2018 CV Portugalsko PARPUBLICA 5.25% 10-28/09/2017 CV Irsko FGA CAPITAL IRE 2.625% 14-17/04/2019 ALLIED IRISH BKS 15-29/12/2049 FRN

Měna

Množství

EUR

3 000 000,000

USD

EUR

EUR

3 280 000,000

2 500 000,000

2 500 000,000


3 006 978,00

0,59

3 006 978,00

0,59

3 006 257,42

0,59

3 006 257,42

0,59

2 882 275,00

0,56

2 882 275,00

0,56

2 696 925,00

0,53

2 696 925,00

0,53

EUR

2 000 000,000

2 076 402,00

0,40

EUR

200 000,000

203 000,00

0,04



2 279 402,00

0,44

386 554 214,56

75,37

386 554 214,56

75,37

7 788 518,81

1,52


Ostatní cenné papíry Obligace/Dluhopisy Nizozemí SEQUA PETROLEUM 5% 15-29/04/2020 CV

USD

10 000 000,000



7 788 518,81

1,52

7 788 518,81

1,52

7 788 518,81

1,52

5,16

Akcie/jednotky v UCITS/UCIS Akcie/jednotky v investičních fondech Irsko PRINCIPAL GL-FIN EM DB-I USD

USD

2 769 716,055

26 505 625,58

TENDERCAPITAL-BD TWO ST-IA

EUR

1 025 641,026

5 026 666,67

0,98

TENDERCAPITAL INC PREM-AI

EUR

410 677,618

1 873 100,62

0,37





33 405 392,87

6,51

33 405 392,87

6,51

33 405 392,87 427 748 126,24

6,51 83,40

>>|

Portfolio

Peněžní podfond

Euro Short Term Bonds Portfolio cenných papírů k 31.12.2015 Denominace

Měna

Množství


Převoditelné cenné papíry přijaté do oficiálních burzovních záznamů a/nebo obchodované na jiném regulovaném trhu Obligace/Dluhopisy Itálie ITALY BTPS 2.25% I/L 13-22/04/2017

EUR

69 907 600,000

71 899 966,60

ITALY BTPS 2.55% I/L 12-22/10/2016

EUR

59 920 800,000

61 121 013,61

8,47

ITALY BTPS I/L 2.15% 13-12/11/2017

EUR

49 972 000,000

51 853 046,02

7,19

9,96


EUR

40 000 000,000

41 443 600,00

5,75

ITALY BTPS 4.75% 12-01/06/2017

EUR

36 000 000,000

38 430 360,00

5,33

ITALY BTPS 3.5% 13-01/12/2018

EUR

30 000 000,000

32 937 720,00

4,57


EUR

30 000 000,000

30 618 000,00

4,25

ITALY BTPS 4.75% 11-15/09/2016

EUR

28 000 000,000

28 938 588,00

4,01

ITALY BTPS 0.25% 15-15/05/2018

EUR

25 000 000,000

25 095 000,00

3,48

ITALY BTPS 0.75% 14-15/01/2018

EUR

24 000 000,000

24 357 600,00

3,38

ITALY BTPS 1.5% 14-15/12/2016

EUR

20 000 000,000

20 292 400,00

2,81

ITALY BTPS 4% 07-01/02/2017

EUR

15 000 000,000

15 652 500,00

2,17

ITALY BTPS 3.55% I/L 12-11/06/2016

EUR

10 012 100,000

10 157 275,45

1,41

452 797 069,68

62,78

Portugalsko PORTUGUESE OTS 4.35% 07-16/10/2017

EUR

40 000 000,000

43 032 080,00

5,97

PORTUGUESE OTS 4.45% 07-15/06/2018

EUR

23 000 000,000

25 386 503,00

3,52

68 418 583,00

9,49

Španělsko SPANISH GOVT 4.1% 08-30/07/2018 SPANISH GOVT 0.25% 15-30/04/2018

EUR

22 000 000,000

24 220 350,00

3,36

EUR

18 000 000,000

18 047 862,00

2,50

SPANISH GOVT 2.1% 13-30/04/2017

EUR

10 000 000,000

10 278 500,00

1,43

SPANISH GOVT 0.5% 14-31/10/2017

EUR

10 000 000,000

10 089 430,00

1,40


62 636 142,00

8,69

583 851 794,68

80,96

6,94

CH-Money market instruments Itálie ITALY CTZS 0% 14-30/08/2016

EUR

50 000 000,000

50 013 150,00

ITALY CTZS 0% 15-27/02/2017

EUR

40 000 000,000

40 014 760,00

5,55

ITALY CTZS 0% 14-29/04/2016

EUR

20 000 000,000

20 003 500,00

2,77

CH-Total Money market instruments


110 031 410,00

15,26

110 031 410,00

15,26

693 883 204,68

96,22

693 883 204,68

96,22




>>|

123



Garantované podfondy

GaranT 1


Měna

Množství



EUR

12 000 000,000

12 402 252,00

17,57

ITALY BTPS 4.75% 12-01/06/2017

EUR

11 000 000,000

11 742 610,00

16,63

ITALY BTPS 2.75% 13-15/11/2016

EUR

9 500 000,000

9 732 370,00

13,79

ITALY BTPS 4.75% 12-01/05/2017

EUR

8 000 000,000

8 504 240,00

12,05

ITALY BTPS 3.75% 06-01/08/2016

EUR

5 500 000,000

5 620 758,00

7,97

ITALY BTPS 3.75% 11-15/04/2016

EUR

4 000 000,000

4 044 400,00

5,73

ITALY BTPS 4% 07-01/02/2017

EUR

3 000 000,000

3 130 500,00

4,44

ITALY BTPS 1.5% 14-15/12/2016

EUR

1 500 000,000

1 521 930,00

2,16

ITALY BTPS 5.25% 02-01/08/2017

EUR

1 000 000,000


1 083 355,00

1,54

57 782 415,00

81,88

57 782 415,00

81,88

1 000 369,00

1,42


EUR



1 000 000,000

1 000 369,00

1,42

1 000 369,00

1,42

58 782 784,00

83,30

58 782 784,00

83,30




>>|

Portfolio

GaranT 2 Portfolio cenných papírů k 31.12.2015 Denominace

Měna

Množství



EUR

16 500 000,000

18 026 250,00

19,08

ITALY BTPS 4.75% 12-01/06/2017

EUR

16 500 000,000

17 613 915,00

18,64

ITALY BTPS 4.75% 12-01/05/2017

EUR

12 000 000,000

12 756 360,00

13,49

ITALY BTPS 4.5% 08-01/08/2018

EUR

10 000 000,000

11 130 000,00

11,77

ITALY BTPS 4.25% 03-01/02/2019

EUR

8 500 000,000

9 560 094,50

10,11

ITALY BTPS 5.25% 02-01/08/2017

EUR

7 600 000,000

8 233 498,00

8,71

ITALY BTPS 3.5% 12-01/11/2017

EUR

4 500 000,000

4 788 450,00

5,06

ITALY BTPS 3.5% 13-01/06/2018

EUR

3 000 000,000

3 246 900,00

3,43

ITALY BTPS 2.75% 13-15/11/2016

EUR

1 000 000,000

1 024 460,00

1,08

ITALY BTPS 1.15% 14-15/05/2017

EUR

1 000 000,000


1 016 010,00

1,07

87 395 937,50

92,44

87 395 937,50

92,44

4 001 476,00

4,23


EUR



4 000 000,000

4 001 476,00

4,23

4 001 476,00

4,23

91 397 413,50

96,67

91 397 413,50

96,67




>>|

125




Měna

Množství



EUR

11 000 000,000

12 557 039,00

18,27

ITALY BTPS 4.25% 03-01/02/2019

EUR

11 000 000,000

12 371 887,00

18,00

ITALY BTPS 4.5% 07-01/02/2018

EUR

9 500 000,000

10 378 750,00

15,09

ITALY BTPS 4.5% 08-01/08/2018

EUR

9 000 000,000

10 017 000,00

14,57

ITALY BTPS 4.25% 09-01/03/2020

EUR

6 500 000,000

7 519 200,00

10,93

ITALY BTPS 3.5% 13-01/06/2018

EUR

6 000 000,000

6 493 800,00

9,44

ITALY BTPS 3.5% 12-01/11/2017

EUR

3 000 000,000

3 192 300,00

4,64

ITALY BTPS 4% 10-01/09/2020

EUR

2 000 000,000

2 315 200,00

3,37

ITALY BTPS 4.5% 04-01/02/2020

EUR

1 000 000,000

1 164 400,00

1,69



66 009 576,00

96,00

66 009 576,00

96,00

66 009 576,00

96,00

66 009 576,00

96,00




>>|

Portfolio


Měna

Množství



EUR

10 000 000,000

11 644 000,00

19,22

ITALY BTPS 4.25% 09-01/09/2019

EUR

10 000 000,000

11 415 490,00

18,85

ITALY BTPS 4.25% 09-01/03/2020

EUR

8 500 000,000

9 832 800,00

16,23

ITALY BTPS 4.25% 03-01/02/2019

EUR

6 500 000,000

7 310 660,50

12,07

ITALY BTPS 4% 10-01/09/2020

EUR

6 000 000,000

6 945 600,00

11,47

ITALY BTPS 3.75% 10-01/03/2021

EUR

4 500 000,000

5 200 290,00

8,59

ITALY BTPS 3.75% 13-01/05/2021

EUR

2 000 000,000

2 316 840,00

3,83

ITALY BTPS 1.5% 14-01/08/2019

EUR

2 000 000,000

2 082 400,00

3,44

ITALY BTPS 4.75% 11-01/09/2021

EUR

1 500 000,000

1 825 600,50

3,01



58 573 681,00

96,71

58 573 681,00

96,71

58 573 681,00

96,71

58 573 681,00

96,71




>>|

127




Měna

Množství



EUR

7 500 000,000

9 672 967,50

19,91

ITALY BTPS 4.25% 03-01/02/2019

EUR

8 500 000,000

9 560 094,50

19,69

ITALY BTPS 9% 93-01/11/2023

EUR

6 000 000,000

9 459 684,00

19,48

ITALY BTPS 4.5% 08-01/03/2019

EUR

4 000 000,000

4 538 416,00

9,35

ITALY BTPS 5.5% 12-01/09/2022

EUR

3 000 000,000

3 861 108,00

7,95

ITALY BTPS 4.75% 11-01/09/2021

EUR

100 000,000

121 706,70

0,25

37 213 976,70

76,63


EUR

3 000 000,000

3 860 034,00

7,94

SPANISH GOVT 4.85% 10-31/10/2020

EUR

3 000 000,000

3 586 536,00

7,39

SPANISH GOVT 4.3% 09-31/10/2019

EUR

1 500 000,000

1 718 916,00

3,54

9 165 486,00

18,87


46 379 462,70

95,50


46 379 462,70

95,50


46 379 462,70

95,50


>>|

Portfolio

Podfondy rezervované pro Generali Group

Euro 50 Equities


Měna

Množství


Převoditelné cenné papíry přijaté do oficiálních burzovních záznamů a/nebo obchodované na jiném regulovaném trhu Akcie Francie TOTAL SA

EUR

83 023,000

3 450 851,00

BNP PARIBAS

EUR

58 847,000

3 094 763,73

5,14 4,61

SANOFI

EUR

34 993,000

2 789 292,03

4,16

AXA SA

EUR

92 561,000

2 341 330,50

3,49


EUR

11 203,000

1 648 521,45

2,46

SOCIETE GENERALE SA

EUR

33 140,000

1 417 894,90

2,12


EUR

24 747,000

1 328 418,96

1,98

VINCI SA

EUR

19 642,000

1 168 306,16

1,74

ORANGE

EUR

66 167,000

1 030 881,86

1,54

ENGIE

EUR

54 994,000

903 551,42

1,35


EUR

7 642,000

888 382,50

1,33

AIR LIQUIDE SA

EUR

5 984,000

628 320,00

0,94

SAFRAN SA

EUR

9 529,000

607 473,75

0,91

21 297 988,26

31,77


EUR

28 636,000

3 316 048,80

4,95

EUR

39 282,000

3 047 497,56

4,55


EUR

131 078,000

2 187 691,82

3,26


EUR

60 702,000

1 575 520,41

2,35


ALLIANZ SE-REG

EUR

8 836,000

1 445 127,80

2,16

SAP SE

EUR

19 053,000

1 398 109,14

2,09

BASF SE

EUR

18 590,000

1 314 684,80

1,96

SIEMENS AG-REG

EUR

13 725,000

1 233 603,00

1,84


EUR

11 314,000

1 104 585,82

1,65


EUR

16 662,000

1 099 192,14

1,64


EUR

29 527,000

665 095,68

0,99

VOLKSWAGEN AG-PREF

EUR

4 868,000

651 095,00

0,97

E.ON SE

EUR

50 296,000

449 193,58

0,67

19 487 445,55

29,08


EUR

72 624,000

2 943 450,72

4,38

ING GROEP NV-CVA

EUR

175 168,000

2 209 744,32

3,30

AIRBUS GROUP SE

EUR

9 707,000

607 464,06

0,91

ASML HOLDING NV

EUR

5 474,000

460 308,66

0,69

6 220 967,76

9,28

Španělsko TELEFONICA SA

EUR

156 009,000

1 628 733,96

2,44

EUR

237 683,000

1 564 667,19

2,33

BANCO SANTANDER SA

EUR

308 062,000

1 420 473,88

2,12


EUR

39 599,000

1 267 563,99

1,89

5 881 439,02

8,78

IBERDROLA SA

Itálie INTESA SANPAOLO ENEL SPA

EUR

542 091,000

1 673 977,01

2,50

EUR

375 374,000

1 460 955,61

2,18

ENI SPA

EUR

86 027,000

1 187 172,60

1,77

UNICREDIT SPA

EUR

100 471,000

515 918,59

0,77

4 838 023,81

7,22

2 914 338,60

4,35

2 914 338,60

4,35

Belgie ANHEUSER-BUSCH INBEV SA/NV Finsko NOKIA OYJ

EUR

EUR

Celkové akcie

25 167,000

129 674,000

855 200,03

1,28

855 200,03

1,28

61 495 403,03

91,76


61 495 403,03

91,76

jiném regulovaném trhu Celkové portfolio cenných papíru

61 495 403,03

91,76


>>|

129



Asian Credit Portfolio cenných papírů k 31.12.2015 Denominace

Měna

Množství


Převoditelné cenné papíry přijaté do oficiálních burzovních záznamů a/nebo obchodované na jiném regulovaném trhu Obligace/Dluhopisy Panenské ostrovy HAITONG INTL FIN 3.95% 13-29/10/2018 PROSPEROUS RAY L 4.625% 13-12/11/2023

USD

11 000 000,000

11 314 545,00

2,54

USD

10 000 000,000

10 480 650,00

2,35

TALENT YIELD INV 4.5% 12-25/04/2022

USD

9 000 000,000

9 352 170,00

2,09

PROSPEROUS RAY L 3% 13-12/11/2018

USD

7 000 000,000

7 033 915,00

1,57

AMIPEACE 3.125% 14-26/11/2019

USD

6 000 000,000

6 029 130,00

1,35

SINOPEC GRP OVER 2.5% 15-28/04/2020

USD

6 000 000,000

5 902 470,00

1,32

CHINA MERCHANTS 3.5% 15-03/08/2020

USD

5 000 000,000

5 023 650,00

1,12

CHINA TAIPING CA 4.125% 12-21/11/2022

USD

5 000 000,000

4 988 150,00

1,12

BESTGAIN REAL E 2.625% 13-13/03/2018

USD

5 000 000,000

4 930 700,00

1,10

HAITING 2015 3.5% 15-21/04/2020

USD

5 000 000,000

4 917 250,00

1,10

NAN FUNG TREAS 4.875% 14-29/05/2024

USD

4 500 000,000

4 618 237,50

1,03

CCCI TREASURE 15-29/12/2049 FRN

USD

4 500 000,000

4 441 027,50

0,99

GREENLAND GLB 3.5% 14-17/10/2017

USD

4 000 000,000

3 990 920,00

0,89

FRANSHION INVEST 4.7% 12-26/10/2017

USD

3 000 000,000

3 094 440,00

0,69

LS FINANCE 2017 5.25% 12-26/01/2017

USD

3 000 000,000

3 076 785,00

0,69

DOUBLE ROSY 3.625% 14-18/11/2019

USD

3 000 000,000

2 975 040,00

0,67

NAN FUNG TREASUR 5.25% 12-20/01/2017

USD

2 500 000,000

2 571 662,50

0,58

FRANSHION BRILLA 5.75% 14-19/03/2019

USD

2 000 000,000

2 134 070,00

0,48

CHINA MERCHANTS 4.75% 15-03/08/2025

USD

2 000 000,000

2 076 020,00

0,46

KING POWER CAP 3.875% 14-03/11/2019

USD

2 000 000,000

2 032 240,00

0,45

SH ELEC PWR FIN 3.625% 15-11/08/2020

USD

1 500 000,000

1 507 057,50

0,34

CHINA MERCHANTS 5% 12-04/05/2022

USD

1 000 000,000

1 057 440,00

0,24

CHINA GREAT WALL 2.5% 14-17/09/2017

USD

1 000 000,000

1 000 215,00

0,22

LS FINANCE 2022 4.25% 12-16/10/2022

USD

1 000 000,000

996 845,00

0,22

AGEAS CAPITAL 4.125% 13-25/04/2023

USD

1 000 000,000

980 175,00

0,22

106 524 805,00

23,83 3,62

Kajmanské ostrovy GOODMAN HK FIN 4.375% 14-19/06/2024

USD

16 000 000,000

16 182 960,00

CHINA STATE CONS 3.125% 13-02/04/2018

USD

11 000 000,000

11 047 960,00

2,47

CHINA OVERSEA FI 5.375% 13-29/10/2023

USD

7 500 000,000

8 058 562,50

1,80

FWD LTD 5% 14-24/09/2024

USD

7 000 000,000

7 300 580,00

1,63

HUTCH WHA INT 14 3.625% 14-31/10/2024

USD

6 000 000,000

5 970 330,00

1,34

ENN ENERGY HLDG 6% 11-13/05/2021

USD

4 000 000,000

4 361 720,00

0,98

CHINA OVERSEAS F 5.95% 14-08/05/2024

USD

3 000 000,000

3 353 475,00

0,75

SUN HUNG KAI PRO 4% 10-02/11/2020

USD

3 000 000,000

3 177 060,00

0,71

BAIDU INC 3.5% 12-28/11/2022

USD

3 000 000,000

2 954 655,00

0,66

SPG LAND HOLDING 4.75% 13-18/10/2016

USD

2 000 000,000

2 019 640,00

0,45

BAIDU INC 3% 15-30/06/2020

USD

2 000 000,000

1 979 410,00

0,44

TENCENT HOLDINGS 3.8% 15-11/02/2025

USD

2 000 000,000

1 968 670,00

0,44

HUTCH WHA INT 11 4.625% 12-13/01/2022

USD

1 000 000,000

1 075 860,00

0,24

69 450 882,50

15,53

Indonésie INDONESIA 5.875% 10-13/03/2020

USD

12 000 000,000

13 075 440,00

2,92

PELABUHAN INDONE 4.875% 14-01/10/2024

USD

10 000 000,000

9 522 800,00

2,13

PERUSAHAAN GAS 5.125% 14-16/05/2024

USD

7 500 000,000

7 256 700,00

1,62

PELABUHAN IND II 4.25% 15-05/05/2025

USD

7 500 000,000

6 675 712,50

1,49

INDONESIA (REP) 5.125% 15-15/01/2045

USD

5 000 000,000

4 542 150,00

1,02

INDONESIA (REP) 4.125% 15-15/01/2025

USD

4 000 000,000

3 831 080,00

0,86

INDONESIA (REP) 6.75% 14-15/01/2044

USD

3 000 000,000

3 230 115,00

0,72

PERTAMINA 4.3% 13-20/05/2023

USD

2 500 000,000

2 282 200,00

0,51

INDONESIA (REP) 5.875% 14-15/01/2024

USD

1 000 000,000

1 074 585,00

0,24

51 490 782,50

11,51 2,74

Indie ONGC VIDESH LTD 4.625% 14-15/07/2024

USD

12 000 000,000

12 234 960,00

OIL INDIA LTD 5.375% 14-17/04/2024

USD

9 500 000,000

10 165 190,00

2,27

ST BK INDIA/LON 4.875% 14-17/04/2024

USD

5 500 000,000

5 874 440,00

1,31

INDIAN OIL CORP 5.75% 13-01/08/2023

USD

4 000 000,000

4 358 740,00

0,97

ONGC VIDESH LTD 3.25% 14-15/07/2019

USD

4 000 000,000

4 013 860,00

0,90

ST BK INDIA/LON 3.622% 14-17/04/2019

USD

3 900 000,000

3 984 591,00

0,89

NTPC LTD 4.375% 14-26/11/2024

USD

3 000 000,000

3 030 300,00

0,68

EX-IM BK OF IN 2.75% 15-12/08/2020

USD

2 000 000,000

1 970 260,00

0,44

BHARAT PETROLEUM 4.625% 12-25/10/2022

USD

1 500 000,000

1 545 382,50

0,35

47 177 723,50

10,55


>>>

Portfolio


Jižní Korea SK TELECOM CO 2.125% 12-01/05/2018

Měna

Množství


USD

9 500 000,000

9 470 502,50

SK BROADBAND CO 2.875% 13-29/10/2018

USD

7 000 000,000

7 087 675,00

2,13 1,58

KOREA WESTERN PW 2.625% 14-22/09/2019

USD

6 000 000,000

6 010 260,00

1,34

NATIONAL FEDERAT 2.625% 14-16/04/2019

USD

5 000 000,000

5 003 300,00

1,12

KOREA HYDRO & NU 3% 12-19/09/2022

USD

4 600 000,000

4 612 558,00

1,03

LOTTE SHOPPING 3.875% 11-07/04/2016

USD

3 000 000,000

3 015 285,00

0,67

KOREA WATER RESO 2% 14-16/04/2018

USD

3 000 000,000

2 984 490,00

0,67

38 184 070,50

8,54

Singapur GLOB LOGST PROP 3.875% 15-04/06/2025

USD

10 000 000,000

9 781 900,00

2,19

BOC AVIATION 4.375% 13-02/05/2023

USD

4 000 000,000

4 070 300,00

0,91

UNITED OVERSEAS 2.5% 14-18/03/2020

USD

3 000 000,000

3 020 565,00

0,68

BOC AVIATION 2.875% 12-10/10/2017

USD

3 000 000,000

3 017 505,00

0,67

TEMASEK FINL I 4.3% 09-25/10/2019

USD

2 000 000,000

2 161 390,00

0,48

BOC AVIATION 3.875% 14-09/05/2019

USD

2 000 000,000

2 043 520,00

0,46

BOC AVIATION 3% 15-30/03/2020

USD

1 500 000,000

1 479 945,00

0,33

25 575 125,00

5,72

Hongkong CITIC PACIFIC 6.875% 12-21/01/2018 HERO ASIA INV 2.875% 14-03/10/2017

USD

5 000 000,000

5 404 900,00

1,21

USD

5 000 000,000

5 005 850,00

1,12

ICBCIL FINANCE 3.25% 15-17/03/2020

USD

4 500 000,000

4 479 187,50

1,00

CITIC PACIFIC 6.625% 11-15/04/2021

USD

2 000 000,000

2 279 180,00

0,51

GUOTAI JUNAN FIN 3.625% 14-22/05/2019

USD

2 000 000,000

2 023 890,00

0,45

HERO ASIA INV 3.25% 13-12/08/2016

USD

2 000 000,000

2 010 780,00

0,45

CHINA CONST ASIA 2.375% 14-01/04/2017

USD

2 000 000,000

2 009 260,00

0,45

YUEXIU PROPERTY 4.5% 13-24/01/2023

USD

2 000 000,000

1 893 220,00

0,42

25 106 267,50

5,61

Filipíny PSALM 7.39% 09-02/12/2024 PHILIPPINES(REP) 9.5% 05-02/02/2030

USD

11 500 000,000

14 881 230,00

3,33

USD

3 000 000,000

4 736 085,00

1,06

PHILIPPINES(REP) 10.625% 00-16/03/2025

USD

2 000 000,000

3 159 100,00

0,71

PHILIPPINES(REP) 5% 12-13/01/2037

USD

1 000 000,000

1 169 460,00

0,26

PHILIPPINES(REP) 3.95% 15-20/01/2040

USD

500 000,000

507 435,00

0,11

24 453 310,00

5,47

Nizozemí MAJAPAHIT HOLD 7.75% 09-20/01/2020

USD

5 000 000,000

5 606 250,00

1,25

BHARTI AIRTEL IN 5.35% 14-20/05/2024

USD

3 000 000,000

3 146 445,00

0,70

BHARTI AIRTEL IN 5.125% 13-11/03/2023

USD

3 000 000,000

3 112 515,00

0,70

11 865 210,00

2,65

Kanada HARVEST OPERATIO 2.125% 13-14/05/2018

USD

4 500 000,000

4 488 457,50

1,00

CNOOC FIN 2014 4.875% 14-30/04/2044

USD

3 000 000,000

3 068 799,00

0,69

PTTEP CAN INTL 5.692% 11-05/04/2021

USD

2 000 000,000

2 233 130,00

0,50

9 790 386,50

2,19

Thajsko PTT GLOBAL CHEM 4.25% 12-19/09/2022 PTT PCL 3.375% 12-25/10/2022 Bermudy CHINA RESOURCE 4.5% 12-05/04/2022 KUNLUN ENERGY CO LD 2.875% 15-13/05/2020 Malajsie RHB BANK 3.088% 14-03/10/2019

USD

7 000 000,000

7 195 125,00

1,61

USD

2 000 000,000

1 974 290,00

0,44

9 169 415,00

2,05

USD

3 000 000,000

3 113 295,00

0,70

USD

3 000 000,000

2 961 585,00

0,66

6 074 880,00

1,36

2 006 180,00

0,45

USD



2 000 000,000

2 006 180,00

0,45

426 869 038,00

95,46

426 869 038,00

95,46

426 869 038,00

95,46




>>|

131



USD Corporate Bond Fund AAA – APortfolio cenných papírů k 31.12.2015 Denominace

Měna

Množství


Převoditelné cenné papíry přijaté do oficiálních burzovních záznamů a/nebo obchodované na jiném regulovaném trhu Obligace/Dluhopisy Spojené státy americké CITIGROUP INC 3.875% 13-25/10/2023 PACIFIC GAS&ELEC 6.05% 04-01/03/2034

USD

19 550 000,000

20 173 449,50

1,96

USD

15 302 000,000

18 159 770,92

1,77 1,41

JPMORGAN CHASE 3.375% 13-01/05/2023

USD

14 752 000,000

14 468 658,34

STATE STREET COR 3.1% 13-15/05/2023

USD

14 454 000,000

14 299 183,21

1,39

ALLSTATE CORP 3.15% 13-15/06/2023

USD

12 625 000,000

12 635 668,13

1,23 1,18

BANK OF NY MELLO 3.95% 13-18/11/2025

USD

11 475 000,000

12 114 432,90

ANHEUSER-BUSCH 8.2% 11-15/01/2039

USD

8 075 000,000

11 641 905,15

1,14

WELLS FARGO CO 4.125% 13-15/08/2023

USD

10 876 000,000

11 290 310,34

1,10 1,06

CATERPILLAR FINL 2.625% 13-01/03/2023

USD

11 375 000,000

10 970 891,75

SIMON PROP GP LP 3.75% 14-01/02/2024

USD

10 550 000,000

10 964 235,20

1,06

DUKE ENERGY CAR 6% 98-01/12/2028

USD

9 000 000,000

10 765 629,00

1,04

COMMONWLTH EDIS 5.9% 06-15/03/2036

USD

8 524 000,000

10 341 342,37

1,00

NATL RURAL UTIL 3.4% 13-15/11/2023

USD

9 550 000,000

9 825 001,80

0,95

CON EDISON NY 6.3% 07-15/08/2037

USD

7 720 000,000

9 539 928,24

0,92

METLIFE INC 6.375% 04-15/06/2034

USD

7 711 000,000

9 522 105,70

0,92

NATL RURAL UTIL 8% 02-01/03/2032

USD

6 865 000,000

9 477 647,38

0,92

MORGAN STANLEY 3.75% 13-25/02/2023

USD

8 974 000,000

9 207 404,77

0,89

VIRGINIA EL&PWR 2.75% 13-15/03/2023

USD

9 225 000,000

9 077 999,63

0,88

OCCIDENTAL PETE 2.7% 12-15/02/2023

USD

9 020 000,000

8 524 711,80

0,83

HSBC BANK USA 5.875% 04-01/11/2034

USD

7 226 000,000

8 422 762,89

0,82

BANK OF AMER CRP 4.125% 14-22/01/2024

USD

8 029 000,000

8 298 340,83

0,80

DAIMLERCHRYS NA 8.5% 01-18/01/2031

USD

5 646 000,000

8 193 345,34

0,79

PNC BANK NA 2.95% 13-30/01/2023

USD

8 269 000,000

8 093 002,60

0,78

HOME DEPOT INC 3.75% 13-15/02/2024

USD

7 325 000,000

7 778 461,45

0,75

ILLINOIS TOOL WK 3.5% 14-01/03/2024

USD

7 450 000,000

7 673 909,75

0,74

GOLDMAN SACHS GP 3.625% 13-22/01/2023

USD

7 449 000,000

7 548 220,68

0,73

UNITEDHEALTH GRP 4.625% 11-15/11/2041

USD

7 312 000,000

7 458 459,36

0,72

BRISTOL-MYER SQB 3.25% 13-01/11/2023

USD

7 125 000,000

7 377 916,13

0,71

AETNA INC 2.75% 12-15/11/2022

USD

7 500 000,000

7 286 730,00

0,71

BANK OF AMER CRP 4.1% 13-24/07/2023

USD

6 925 000,000

7 164 508,05

0,69

ONE GAS INC 3.61% 14-01/02/2024

USD

7 000 000,000

7 083 006,00

0,69

WELLS FARGO CO 4.48% 14-16/01/2024

USD

6 725 000,000

7 080 779,40

0,69


USD

7 150 000,000

7 006 313,60

0,68

ELI LILLY & CO 3.7% 15-01/03/2045

USD

7 375 000,000

6 935 287,75

0,67

DELMARVA PR & LT 3.5% 13-15/11/2023

USD

6 652 000,000

6 841 488,87

0,66

TRAVELERS PPTY 7.75% 96-15/04/2026

USD

5 000 000,000

6 652 010,00

0,64

COMCAST CORP 4.4% 15-15/08/2035

USD

6 555 000,000

6 624 345,35

0,64

SOUTH CAROL E&G 5.45% 11-01/02/2041

USD

5 860 000,000

6 535 218,50

0,63

COMCAST CORP 4.25% 13-15/01/2033

USD

6 250 000,000

6 235 481,25

0,60

GEN ELEC CAP CRP 6.75% 02-15/03/2032

USD

4 699 000,000

6 140 206,80

0,59

TEACHERS INS&ANN 4.9% 14-15/09/2044

USD

6 009 000,000

6 107 992,27

0,59

MONSANTO CO 4.2% 14-15/07/2034

USD

6 803 000,000

5 884 921,54

0,57

US BANCORP 2.95% 12-15/07/2022

USD

5 821 000,000

5 786 301,02

0,56

MEDTRONIC INC 3.5% 15-15/03/2025

USD

5 652 000,000

5 707 265,26

0,55

PUB SVC NEW HAMP 3.5% 13-01/11/2023

USD

5 523 000,000

5 664 709,13

0,55

BAYER US FINANCE 3.375% 14-08/10/2024

USD

5 575 000,000

5 610 813,80

0,54

HSBC FIN CORP 6.676% 11-15/01/2021

USD

4 888 000,000

5 609 390,59

0,54

PUB SVC EL & GAS 3.75% 13-15/03/2024

USD

5 332 000,000

5 577 293,33

0,54

PNC BANK NA 2.7% 12-01/11/2022

USD

5 650 000,000

5 491 054,20

0,53

COMCAST CORP 5.65% 05-15/06/2035

USD

4 634 000,000

5 380 199,12

0,52

JPMORGAN CHASE 6.4% 08-15/05/2038

USD

4 250 000,000

5 351 413,00

0,52

BERKSHIRE HATH 5.75% 10-15/01/2040

USD

4 550 000,000

5 342 059,45

0,52

WALT DISNEY CO 7% 02-01/03/2032

USD

3 856 000,000

5 301 024,43

0,51

CONOCO INC 6.95% 99-15/04/2029

USD

4 700 000,000

5 301 021,90

0,51

EOG RESOURCES IN 2.625% 12-15/03/2023

USD

5 534 000,000

5 250 531,92

0,51

DEERE & CO 7.125% 01-03/03/2031

USD

4 000 000,000

5 242 324,00

0,51


USD

5 000 000,000

5 197 070,00

0,50

ALABAMA POWER CO 5.7% 03-15/02/2033

USD

4 461 000,000

5 178 645,53

0,50

NEVADA POWER CO 6.65% 06-01/04/2036

USD

4 056 000,000

5 126 925,96

0,50

NORTHERN ST PR-M 6.2% 07-01/07/2037

USD

4 000 000,000

5 108 080,00

0,49

ST JUDE MEDICAL 4.75% 13-15/04/2043

USD

5 215 000,000

5 096 749,88

0,49

NORTHERN TRST CO 3.95% 13-30/10/2025

USD

4 675 000,000

4 894 753,05

0,47


>>>

Portfolio


Měna

Množství

PNC BANK NA 4.2% 13-01/11/2025

USD

4 581 000,000

4 836 628,96

0,47

NORTHERN ST PR-M 2.6% 13-15/05/2023

USD

4 656 000,000

4 541 048,02

0,44

MERCK & CO INC 2.4% 12-15/09/2022

USD

4 475 000,000

4 376 089,08

0,42

NATIONAL OILWELL 2.6% 12-01/12/2022

USD

4 923 000,000

4 338 182,06

0,42

BRISTOL-MYER SQB 2% 12-01/08/2022

USD

4 403 000,000

4 275 559,57

0,41

MORGAN STANLEY 6.25% 06-09/08/2026

USD

3 600 000,000

4 223 934,00

0,41

CITY OF HOPE/THE 5.623% 13-15/11/2043

USD

3 620 000,000

4 083 609,78

0,40

COCA-COLA CO/THE 3.2% 13-01/11/2023

USD

3 850 000,000

3 987 344,90

0,39

CRED SUIS FB USA 7.125% 02-15/07/2032

USD

3 000 000,000

3 907 722,00

0,38

UNION PAC CORP 4.15% 14-15/01/2045

USD

3 950 000,000

3 872 090,20

0,37

MCLAREN HEALTH 3.733% 15-15/05/2027

USD

4 000 000,000

3 864 652,00

0,37

PUB SVC EL & GAS 5.8% 07-01/05/2037

USD

3 169 000,000

3 856 356,10

0,37

BROWN-FORMAN 2.25% 12-15/01/2023

USD

4 000 000,000

3 814 196,00

0,37

PARKER-HANNIFIN 4.2% 14-21/11/2034

USD

3 750 000,000

3 801 506,25

0,37

LOWES COMPANIES 6.65% 07-15/09/2037

USD

2 897 000,000

3 769 034,66

0,36

ROCKWELL COLLINS 3.7% 13-15/12/2023

USD

3 650 000,000

3 763 233,95

0,36

PACIFICORP 3.6% 14-01/04/2024

USD

3 600 000,000

3 728 160,00

0,36

METLIFE INC 12-15/12/2022 FRN

USD

3 675 000,000

3 691 078,13

0,36

BERKSHIRE HATHWY 3% 13-11/02/2023

USD

3 625 000,000

3 690 409,50

0,36

INTEL CORP 2.7% 12-15/12/2022

USD

3 725 000,000

3 689 172,95

0,36

UNITED PARCEL 2.45% 12-01/10/2022

USD

3 725 000,000

3 683 235,30

0,36

PUBLIC SERV COLO 4.3% 14-15/03/2044

USD

3 600 000,000

3 680 305,20

0,36

GLAXOSMITHKLINE 2.8% 13-18/03/2023

USD

3 675 000,000

3 664 478,48

0,35

CON EDISON NY 4.2% 12-15/03/2042

USD

3 800 000,000

3 660 840,20

0,35

DUKE ENERGY PROG 4.375% 14-30/03/2044

USD

3 600 000,000

3 646 479,60

0,35

FLORIDA PWR & LT 6.2% 06-01/06/2036

USD

2 855 000,000

3 644 273,32

0,35

PRECISION CAST 2.5% 12-15/01/2023

USD

3 775 000,000

3 643 003,35

0,35

AFLAC INC 3.625% 13-15/06/2023

USD

3 525 000,000

3 632 745,15

0,35

FLORIDA PWR & LT 2.75% 13-01/06/2023

USD

3 650 000,000

3 631 498,15

0,35

MEDTRONIC INC 2.75% 13-01/04/2023

USD

3 700 000,000

3 616 742,60

0,35

BANK OF AMER CRP 5.875% 12-07/02/2042

USD

3 075 000,000

3 616 492,13

0,35

AMERICAN EXPRESS 2.65% 13-02/12/2022

USD

3 725 000,000

3 608 739,03

0,35

SIMON PROP GP LP 6.75% 10-01/02/2040

USD

2 725 000,000

3 604 259,40

0,35

FED RLTY INVS TR 3.95% 13-15/01/2024

USD

3 475 000,000

3 593 615,65

0,35

GEORGIA POWER 2.85% 12-15/05/2022

USD

3 650 000,000

3 592 008,80

0,35

UNITED TECH CORP 3.1% 12-01/06/2022

USD

3 525 000,000

3 589 440,53

0,35

GOLDMAN SACHS GP 6.125% 03-15/02/2033

USD

3 050 000,000

3 585 244,50

0,35

JOHN DEERE CAP 1.7% 12-15/01/2020

USD

3 675 000,000

3 581 629,28

0,35

CHEVRON CORP 3.191% 13-24/06/2023

USD

3 550 000,000

3 578 211,85

0,35

VIRGINIA EL&PWR 6% 07-15/05/2037

USD

2 900 000,000

3 560 651,90

0,34

MORGAN ST DEAN W 7.25% 02-01/04/2032

USD

2 700 000,000

3 551 693,40

0,34

ANHEUSER-BUSCH 6.45% 07-01/09/2037

USD

2 985 000,000

3 551 138,09

0,34

VIRGINIA EL&PWR 6.35% 07-30/11/2037

USD

2 775 000,000

3 544 890,45

0,34

CON EDISON NY 6.2% 06-15/06/2036

USD

2 875 000,000

3 517 804,00

0,34

CITIGROUP INC 8.125% 09-15/07/2039

USD

2 450 000,000

3 504 274,20

0,34

CON EDISON NY 4.45% 14-15/03/2044

USD

3 500 000,000

3 503 776,50

0,34

PACIFICORP 7.7% 01-15/11/2031

USD

2 475 000,000

3 503 540,70

0,34

HALLIBURTON CO 3.5% 13-01/08/2023

USD

3 550 000,000

3 500 523,65

0,34

PACIFICORP 6.25% 07-15/10/2037

USD

2 800 000,000

3 476 320,40

0,34

POTOMAC ELEC PWR 6.5% 07-15/11/2037

USD

2 700 000,000

3 475 907,10

0,34

BB&T CORPORATION 3.95% 12-22/03/2022

USD

3 281 000,000

3 437 589,01

0,33

SOUTHERN CAL ED 3.5% 13-01/10/2023

USD

3 244 000,000

3 349 154,26

0,32

AT&T INC 5.35% 11-01/09/2040

USD

3 375 000,000

3 334 027,50

0,32

GEORGIA POWER 5.4% 10-01/06/2040

USD

3 125 000,000

3 312 875,00

0,32

SOUTHERN CAL ED 6.65% 99-01/04/2029

USD

2 580 000,000

3 243 519,24

0,31

HALLIBURTON CO 6.7% 08-15/09/2038

USD

2 700 000,000

3 216 785,40

0,31

BANK OF AMER CRP 4% 14-01/04/2024

USD

3 105 000,000

3 173 294,48

0,31

PARTNERS HEALTH 3.443% 11-01/07/2021

USD

3 000 000,000

3 094 581,00

0,30

WW GRAINGER INC 4.6% 15-15/06/2045

USD

2 865 000,000

3 015 191,90

0,29

APACHE CORP 2.625% 12-15/01/2023

USD

3 143 000,000

2 876 074,44

0,28

AFLAC INC 3.625% 14-15/11/2024

USD

2 774 000,000

2 825 291,26

0,27

CATERPILLAR INC 3.4% 14-15/05/2024

USD

2 675 000,000

2 709 231,98

0,26

UNION PACIFIC CO 6.625% 99-01/02/2029

USD

2 078 000,000

2 687 579,22

0,26

NEW YORK LIFE 5.875% 03-15/05/2033

USD

2 269 000,000

2 661 850,12

0,26

CONN LIGHT & PWR 2.5% 13-15/01/2023

USD

2 516 000,000

2 427 273,26

0,23

JPMORGAN CHASE 3.625% 14-13/05/2024

USD

2 325 000,000

2 359 947,08

0,23

PUGET SOUND ENER 5.483% 05-01/06/2035

USD

2 000 000,000

2 327 546,00

0,23

US BANCORP 3.7% 14-30/01/2024

USD

2 200 000,000

2 299 723,80

0,22

NORTHERN ST PR-M 2.15% 12-15/08/2022

USD

2 250 000,000

2 158 578,00

0,21



>>>

133




Měna

Množství


SIERRA PAC POWER 3.375% 13-15/08/2023

USD

2 125 000,000

2 153 137,13

0,21

MASSMUTUAL GLBL 3.6% 14-09/04/2024

USD

1 900 000,000

1 934 101,20

0,19

EMC CORP 3.375% 13-01/06/2023

USD

2 343 000,000

1 905 887,58

0,18

ANHEUSER-BUSCH 2.5% 12-15/07/2022

USD

1 875 000,000

1 802 578,13

0,17

ALLSTATE CORP 4.5% 13-15/06/2043

USD

1 750 000,000

1 792 691,25

0,17

AFLAC INC 6.9% 09-17/12/2039

USD

1 375 000,000

1 769 805,13

0,17

TARGET CORP 6.5% 07-15/10/2037

USD

1 338 000,000

1 736 527,31

0,17

UNITED TECH CORP 5.7% 10-15/04/2040

USD

1 452 000,000

1 706 236,49

0,17

BECTON DICKINSON 6% 09-15/05/2039

USD

1 425 000,000

1 644 860,40

0,16

PUGET SOUND ENRG 7.02% 97-01/12/2027

USD

1 243 000,000

1 546 826,49

0,15

COMMUNITY HOSP 4.237% 15-01/05/2025

USD

1 365 000,000

1 385 226,57

0,13

PHILIP MORRIS IN 3.6% 13-15/11/2023

USD

1 000 000,000

1 041 577,00

0,10

BALT GAS & ELEC 3.35% 13-01/07/2023

USD

600 000,000

605 355,60

0,06

CONOCOPHILLIPS 5.9% 03-15/10/2032

USD

560 000,000

590 200,80

0,06

AETNA INC 4.75% 14-15/03/2044

USD

560 000,000

574 376,32

0,06

LOWES COMPANIES 5.5% 05-15/10/2035

USD

253 000,000

294 875,55

0,03

759 288 757,03

73,50 1,65

Velká Británie BP CAPITAL PLC 3.994% 13-26/09/2023

USD

16 736 000,000

17 078 284,67

NATIONWIDE BLDG 3.9% 15-21/07/2025

USD

10 500 000,000

10 791 847,50

1,04

STANDARD CHART 5.2% 13-26/01/2024

USD

9 882 000,000

10 159 061,63

0,98

DIAGEO CAP PLC 2.625% 13-29/04/2023

USD

3 750 000,000

3 642 000,00

0,35

HSBC HLDGS PLC 6.5% 06-02/05/2036

USD

2 900 000,000

3 474 110,10

0,34

HSBC HOLDINGS 4.25% 14-14/03/2024

USD

2 115 000,000

2 123 789,94

0,21

ASTRAZENECA PLC 4.375% 15-16/11/2045

USD

1 460 000,000

1 457 293,16

0,14

HSBC HOLDINGS 5.25% 14-14/03/2044

USD

800 000,000

836 736,00

0,08

49 563 123,00

4,79 2,18

Nizozemí RABOBANK 4.625% 13-01/12/2023

USD

21 722 000,000

22 577 868,52

SHELL INTL FIN 4.125% 15-11/05/2035

USD

5 450 000,000

5 234 888,50

0,51

SIEMENS FINAN 4.4% 15-27/05/2045

USD

3 775 000,000

3 896 758,85

0,38

SHELL INTL FIN 2.25% 12-06/01/2023

USD

1 900 000,000

1 775 048,40

0,17

33 484 564,27

3,24

Kanada TRANS-CANADA PL 3.75% 13-16/10/2023

USD

6 950 000,000

6 873 244,20

0,68

CANADIAN NATL RR 6.9% 98-15/07/2028

USD

5 085 000,000

6 753 332,57

0,65

CANADIAN NATL RR 6.712% 06-15/07/2036

USD

2 800 000,000

3 717 733,60

0,36

TRANS-CANADA PL 4.625% 14-01/03/2034

USD

3 525 000,000

3 307 740,15

0,32

BURLINGTON RES F 7.2% 01-15/08/2031

USD

2 414 000,000

2 829 565,27

0,27

BURLINGTON RES F 7.4% 02-01/12/2031

USD

1 661 000,000

1 970 286,51

0,19

TRANS-CANADA PL 5.85% 06-15/03/2036

USD

1 000 000,000

1 047 431,00

0,10

26 499 333,30

2,57

Irsko GE CAPITAL INTL 4.418% 15-15/11/2035 Francie BPCE 4% 14-15/04/2024

USD

16 217 000,000

16 599 234,69

1,61

16 599 234,69

1,61

USD

8 145 000,000

8 388 168,98

0,81

TOTAL CAP INTL S 2.875% 12-17/02/2022

USD

3 600 000,000

3 586 971,60

0,35

TOTAL CAP INTL 3.75% 14-10/04/2024

USD

3 450 000,000

3 508 508,55

0,34

15 483 649,13

1,50

Jižní Korea KOREA DEV BANK 3% 12-14/09/2022

USD

3 625 000,000

3 647 968,00

0,35

EXP-IMP BK KOREA 4.375% 11-15/09/2021

USD

3 275 000,000

3 563 897,58

0,35

KOREA HYDRO & NU 3% 12-19/09/2022

USD

1 155 000,000

1 158 604,76

0,11

8 370 470,34

0,81 0,51

Austrálie BHP FINANCE USA 3.85% 13-30/09/2023 SCENTRE GROUP TR 3.5% 14-12/02/2025 Lucembursko SCHLUMBERGER INV 3.65% 13-01/12/2023 Mexiko AMERICA MOVIL SA 3.125% 12-16/07/2022 Norsko NORSK HYDRO A/S 7.25% 00-23/09/2027

USD

5 479 000,000

5 200 524,35

USD

2 701 000,000

2 606 943,08

0,25

7 807 467,43

0,76

USD

USD

USD



5 450 000,000

3 750 000,000

2 625 000,000

5 540 034,00

0,54

5 540 034,00

0,54

3 699 918,75

0,36

3 699 918,75

0,36

3 397 112,25

0,33

3 397 112,25

0,33

929 733 664,19

90,01

>>>

Portfolio


Měna

Množství

USD

5 600 000,000


Cenné papíry kryté hypotékou Spojené státy americké NORTHWESTERN UNI 3.688% 15-01/12/2038 Celkové cenné papíry kryté hypotékou


5 582 410,40

0,54

5 582 410,40

0,54

5 582 410,40

0,54

935 316 074,59

90,55

0,84


Ostatní cenné papíry Obligace/Dluhopisy Spojené státy americké UNIV OF CA-AP-TXBL 3.159% 15-15/05/2025

USD

8 555 000,000

8 580 451,13

LOS ANGELES USD 6.758% 10-01/07/2034

USD

5 865 000,000

7 757 107,65

0,75

DC INCOME TAX-E-BABS 5.541% 09-01/12/29

USD

4 500 000,000

5 437 273,50

0,53

MET TRN AUTH-A2-BABS 5.989% 10-15/11/30

USD

4 395 000,000

5 431 538,78

0,53

UNIV OF NC-REF-TXBL 3.847% 14-01/12/2034

USD

5 100 000,000

5 302 852,50

0,51

INLAND VLY DEV-B 5.5% 14-01/03/2033

USD

4 875 000,000

5 101 161,00

0,49

UNIV OF CALIFORNIA-AN 4.765% 14-15/05/44

USD

4 740 000,000

4 811 739,90

0,47

RICHLAND SD 2-D-QSCB 4.875% 10-01/09/27

USD

4 000 000,000

4 329 640,00

0,42

HOUSTON UTL SYS-B-TXL 3.428% 14-15/05/23

USD

4 000 000,000

4 229 520,00

0,41

NYC TRANSL FIN AUTH 4.2% 11-01/11/2030

USD

3 800 000,000

3 966 155,00

0,38

LOS ANGELES USD-BABS 5.75% 09-01/07/2034

USD

3 135 000,000

3 767 016,00

0,36

MARIN CNTY TXB-PENSIO 5.41% 03-01/08/26

USD

3 400 000,000

3 736 365,40

0,36

IL TWY TXB-A-SR PRIOR 6.184% 09-01/01/34

USD

2 890 000,000

3 587 674,90

0,35

IL SLS TAX REV-TXBL 3.49% 14-15/06/2023

USD

3 500 000,000

3 582 162,50

0,35

STHRN PUB PWR AUTH-B 4.308% 14-01/07/29

USD

2 750 000,000

2 863 434,75

0,28

HARRIS CO FLOOD-B-REF 3.211% 14-01/10/24

USD

2 500 000,000

2 538 450,00

0,25

UNIV OF CA-AP-TXBL 3.059% 15-15/05/2024

USD

2 360 000,000

2 334 653,60

0,23

CT SPL TAX 5.74% 09-01/12/2029

USD

1 950 000,000

2 297 686,95

0,22

WORCESTER PENSION FD 6.25% 98-01/01/2028

USD

1 860 000,000

2 114 079,72

0,20


USD

2 005 000,000

2 107 906,63

0,20

KANSAS ST DEV FIN AUT 4.291% 15-15/04/29

USD

1 700 000,000

1 700 266,90

0,16


USD

1 700 000,000

1 691 586,70

0,16


USD

1 700 000,000

1 686 879,40

0,16


USD

500 000,000

520 622,50

0,05


89 476 225,41

8,66

89 476 225,41

8,66

4 541 145,29

0,44

Cenné papíry kryté hypotékou Spojené státy americké PROVIDENCE HEALT 5.39% 05-01/10/2030

USD





4 115 000,000

4 541 145,29

0,44

4 541 145,29

0,44

94 017 370,70 1 029 333 445,29

9,10 99.65

>>|

135



USD Investment Grade Corporate Bond Fund Portfolio cenných papírů k 31.12.2015 Denominace

Měna

Množství


Převoditelné cenné papíry přijaté do oficiálních burzovních záznamů a/nebo obchodované na jiném regulovaném trhu Obligace/Dluhopisy Spojené státy americké WELLS FARGO CO 4.48% 14-16/01/2024 FIVE COR FND TRS 4.419% 13-15/11/2023

USD

24 075 000,000

25 348 663,80

1,29

USD

23 450 000,000

24 522 743,70

1,25 1,20

MERRILL LYNCH 6.11% 07-29/01/2037

USD

20 925 000,000

23 826 732,53

VERIZON COMM INC 5.15% 13-15/09/2023

USD

21 069 000,000

23 116 590,77

1,17

MONDELEZ INT INC 4% 14-01/02/2024

USD

20 800 000,000

21 529 684,80

1,09 1,08

COMCAST CORP 6.95% 07-15/08/2037

USD

16 300 000,000

21 482 259,00

FIFTH THIRD BANK 4.3% 13-16/01/2024

USD

20 875 000,000

21 348 173,63

1,08

21ST CENTURY FOX 6.4% 06-15/12/2035

USD

17 650 000,000

20 498 939,45

1,03 1,03

BANK OF NY MELLO 3.95% 13-18/11/2025

USD

19 350 000,000

20 428 259,40

JPMORGAN CHASE 6.4% 08-15/05/2038

USD

14 675 000,000

18 478 114,30

0,93

GEORGIA POWER 5.4% 10-01/06/2040

USD

16 000 000,000

16 961 920,00

0,86

PIONEER NATURAL 3.95% 12-15/07/2022

USD

18 250 000,000

16 823 470,50

0,85

METLIFE INC 13-15/09/2023 FRN

USD

15 200 000,000

16 311 500,00

0,82 0,82

VERIZON COMM INC 4.862% 15-21/08/2046

USD

17 077 000,000

16 209 146,86

COX COMMUN INC 4.5% 13-30/06/2043

USD

20 700 000,000

15 260 785,20

0,77

MORGAN ST DEAN W 7.25% 02-01/04/2032

USD

11 000 000,000

14 469 862,00

0,73 0,71

UPS OF AMER INC 98-01/04/2030 SR

USD

10 000 000,000

14 000 000,00

CNA FINANCIAL 3.95% 14-15/05/2024

USD

13 850 000,000

13 833 324,60

0,70

ONCOR ELECTRIC 7.25% 03-15/01/2033

USD

10 675 000,000

13 581 514,28

0,68

KERR-MCGEE CORP 7.875% 01-15/09/2031

USD

11 800 000,000

13 073 408,80

0,66

AETNA INC 6.75% 07-15/12/2037

USD

10 000 000,000

12 543 240,00

0,63 0,63

CITIGROUP INC 8.125% 09-15/07/2039

USD

8 725 000,000

12 479 507,10

AMAZON.COM INC 4.8% 14-05/12/2034

USD

11 800 000,000

12 402 991,80

0,63

LIBERTY MUTUAL 4.95% 12-01/05/2022

USD

11 550 000,000

12 258 534,75

0,62 0,61

AUTOZONE INC 3.125% 13-15/07/2023

USD

12 440 000,000

12 168 447,24

BANK OF AMER CRP 4.1% 13-24/07/2023

USD

11 750 000,000

12 156 385,50

0,61

HCP INC 4.2% 14-01/03/2024

USD

12 140 000,000

12 101 346,24

0,61

AMERICAN TOWER 3.5% 13-31/01/2023

USD

12 334 000,000

12 045 532,41

0,61

AMER INTL GROUP 4.125% 13-15/02/2024

USD

11 650 000,000

11 940 737,40

0,60 0,59

MIDAMER ENER HLD 6.5% 07-15/09/2037

USD

9 575 000,000

11 766 037,68

MORGAN STANLEY 6.25% 06-09/08/2026

USD

10 000 000,000

11 733 150,00

0,59


USD

11 788 000,000

11 661 738,73

0,59 0,58

DDR CORP 3.375% 13-15/05/2023

USD

12 225 000,000

11 569 556,63

VIACOM INC 7.875% 00-30/07/2030

USD

8 800 000,000

11 278 273,60

0,57

LIBERTY PROP LP 4.4% 13-15/02/2024

USD

11 015 000,000

11 229 417,99

0,57 0,56

ENTERPRISE PRODU 3.9% 14-15/02/2024

USD

11 900 000,000

11 190 414,90

NBCUNIVERSAL MED 6.4% 11-30/04/2040

USD

8 950 000,000

11 164 847,55

0,56

NORTHERN TRST CO 3.95% 13-30/10/2025

USD

10 525 000,000

11 019 738,15

0,56

DOMINION RES INC 5.25% 03-01/08/2033

USD

10 490 000,000

11 000 579,77

0,55

CELGENE CORP 4.625% 14-15/05/2044

USD

11 700 000,000

10 996 806,60

0,55 0,55

PACIFIC GAS&ELEC 6.05% 04-01/03/2034

USD

9 225 000,000

10 947 842,55

SIERRA PAC POWER 3.375% 13-15/08/2023

USD

10 750 000,000

10 892 340,75

0,55

GILEAD SCIENCES 3.7% 14-01/04/2024

USD

10 625 000,000

10 859 780,63

0,55 0,55

LABORATORY CORP 3.75% 12-23/08/2022

USD

10 800 000,000

10 857 844,80

EATON CORP 2.75% 13-02/11/2022

USD

11 200 000,000

10 840 390,40

0,55

THERMO FISHER 4.15% 13-01/02/2024

USD

10 400 000,000

10 807 035,20

0,54

AIR LEASE CORP 4.75% 13-01/03/2020

USD

10 225 000,000

10 802 385,30

0,54

NISOURCE FIN CP 6.125% 09-01/03/2022

USD

9 400 000,000

10 779 760,20

0,54 0,54

HOST HOTELS & RE 5.25% 12-15/03/2022

USD

10 000 000,000

10 614 200,00

KANSAS CITY SOUT 2.35% 15-15/05/2020

USD

11 000 000,000

10 613 053,00

0,54

BOSTON SCIENTIFC 4.125% 13-01/10/2023

USD

10 375 000,000

10 552 537,00

0,53 0,53

LINCOLN NATL CRP 6.15% 06-07/04/2036

USD

9 200 000,000

10 542 657,20

ING US INC 5.7% 13-15/07/2043

USD

9 100 000,000

10 487 431,50

0,53

PRINCIPAL FINL 6.05% 06-15/10/2036

USD

9 050 000,000

10 486 796,10

0,53

TOTAL SYSTEM SVC 3.75% 13-01/06/2023

USD

10 750 000,000

10 348 960,50

0,52

DAIMLERCHRYS NA 8.5% 01-18/01/2031

USD

7 100 000,000

10 303 356,70

0,52 0,52

TIME WARNER COS 9.15% 93-01/02/2023

USD

7 950 000,000

10 291 370,40

TIME WARNER INC 6.25% 11-29/03/2041

USD

9 225 000,000

10 256 963,85

0,52

PNC FINANCIAL 3.9% 14-29/04/2024

USD

9 975 000,000

10 208 085,83

0,51 0,51

SANTANDER HOLD 4.5% 15-17/07/2025

USD

9 985 000,000

10 174 784,90

ALLSTATE CORP 13-15/08/2053 FRN

USD

9 850 000,000

10 133 187,50

0,51

QVC INC 5.125% 13-02/07/2022

USD

10 000 000,000

10 081 250,00

0,51


>>>

Portfolio


Měna

Množství


BOSTON PROP LP 3.85% 12-01/02/2023

USD

9 798 000,000

10 028 409,77

0,51

DELPHI CORP 5% 13-15/02/2023

USD

9 405 000,000

9 955 060,83

0,50

WELLS FARGO CO 4.1% 14-03/06/2026

USD

9 800 000,000

9 922 656,80

0,50

AMER ELEC PWR 2.95% 12-15/12/2022

USD

10 000 000,000

9 881 400,00

0,50

DISCOVER BANK 4.25% 14-13/03/2026

USD

9 700 000,000

9 754 261,80

0,49

HEALTH CARE REIT 3.75% 12-15/03/2023

USD

9 850 000,000

9 705 835,40

0,49

MOSAIC CO 5.45% 13-15/11/2033

USD

9 600 000,000

9 684 979,20

0,49

UNITED PARCEL 6.2% 08-15/01/2038

USD

7 525 000,000

9 650 180,40

0,49

KIMCO REALTY 3.125% 13-01/06/2023

USD

9 800 000,000

9 474 649,80

0,48

MYLAN INC 4.2% 13-29/11/2023

USD

9 575 000,000

9 386 066,10

0,47

VENTAS REALTY LP 4.25% 12-01/03/2022

USD

9 000 000,000

9 283 374,00

0,47

GOLDMAN SACHS GP 6.125% 03-15/02/2033

USD

7 825 000,000

9 198 209,25

0,46

CITIGROUP INC 4.05% 13-30/07/2022

USD

8 950 000,000

9 147 150,60

0,46

SCANA CORP 4.125% 12-01/02/2022

USD

9 120 000,000

9 137 765,76

0,46

SUNOCO LOGISTICS 4.25% 14-01/04/2024

USD

10 425 000,000

9 125 242,28

0,46

PRUDENTIAL FIN 12-15/09/2042 FRN

USD

8 600 000,000

9 089 125,00

0,46

PPL CAPITAL FDG 3.4% 13-01/06/2023

USD

8 756 000,000

8 718 392,98

0,44

DOMINION RESOURC 5.95% 05-15/06/2035

USD

7 685 000,000

8 618 335,57

0,43

REALTY INCOME 4.65% 13-01/08/2023

USD

8 240 000,000

8 598 085,68

0,43

JPMORGAN CHASE 3.375% 13-01/05/2023

USD

8 675 000,000

8 508 379,28

0,43

WILLIAMS PARTNER 4.3% 14-04/03/2024

USD

10 650 000,000

8 482 767,60

0,43

AMER INTL GROUP 4.875% 12-01/06/2022

USD

7 750 000,000

8 381 973,75

0,42

AUTOZONE INC 2.875% 12-15/01/2023

USD

8 585 000,000

8 357 626,28

0,42

GEORGIA-PACIFIC 8.875% 01-15/05/2031

USD

5 900 000,000

8 269 599,30

0,42

NIAGARA MOHAWK 4.278% 14-01/10/2034

USD

8 325 000,000

8 248 534,88

0,42

MIDAMER ENER HLD 5.95% 07-15/05/2037

USD

7 000 000,000

8 017 723,00

0,40

DEVON ENERGY 5.85% 15-15/12/2025

USD

7 970 000,000

7 771 507,15

0,39

GREAT PLAINS ENE 12-15/06/2022 SR

USD

7 021 000,000

7 735 604,40

0,39

WELLPOINT INC 3.3% 12-15/01/2023

USD

7 900 000,000

7 688 114,10

0,39

ONCOR ELECTRIC D 4.55% 12-01/12/2041

USD

8 000 000,000

7 677 896,00

0,39

MOLEX ELECT TECH 3.9% 15-15/04/2025

USD

7 790 000,000

7 472 962,58

0,38

NVR INC 3.95% 12-15/09/2022

USD

7 400 000,000

7 460 746,60

0,38

PROGRESS ENERGY 7.75% 01-01/03/2031

USD

5 670 000,000

7 415 458,47

0,37

REINSURANCE GRP 4.7% 13-15/09/2023

USD

7 000 000,000

7 390 929,00

0,37


USD

9 800 000,000

7 378 077,00

0,37

TOLEDO HOSPITAL 4.982% 15-15/11/2045

USD

6 835 000,000

7 237 198,74

0,36

TIME WARNER ENT 8.375% 94-15/07/2033

USD

6 075 000,000

7 221 267,45

0,36

CONTINENTAL RES 4.5% 13-15/04/2023

USD

10 000 000,000

7 152 300,00

0,36

AFLAC INC 3.625% 13-15/06/2023

USD

6 900 000,000

7 110 905,40

0,36

GEN ELEC CAP CRP 6.15% 07-07/08/2037

USD

5 612 000,000

7 018 412,10

0,35

DOMINION RES 2.75% 12-15/09/2022

USD

7 200 000,000

6 958 274,40

0,35

REGENCY CENTERS 3.75% 14-15/06/2024

USD

6 960 000,000

6 898 668,48

0,35

INTERPUBLIC GRP 3.75% 12-15/02/2023

USD

7 000 000,000

6 803 020,00

0,34

CF INDUSTRIES IN 5.15% 14-15/03/2034

USD

7 660 000,000

6 800 440,76

0,34

FISERV INC 3.5% 12-01/10/2022

USD

6 350 000,000

6 347 250,45

0,32

21ST CENTURY FOX 7.75% 94-20/01/2024

USD

5 078 000,000

6 320 403,79

0,32

TIME WARNER CABLE INC 6.55% 07-01/05/37

USD

6 100 000,000

6 197 929,40

0,31

FIDELITY NATIONA 3.5% 13-15/04/2023

USD

6 475 000,000

6 187 393,45

0,31

PROGRESS ENERGY 7% 01-30/10/2031

USD

5 000 000,000

6 177 580,00

0,31

FORD MOTOR CO 7.45% 99-16/07/2031

USD

5 000 000,000

6 175 145,00

0,31

DUKE REALTY 3.625% 13-15/04/2023

USD

6 225 000,000

6 080 467,95

0,31

TRW AUTOMOTIVE 4.45% 13-01/12/2023

USD

6 234 000,000

6 039 187,50

0,30

SPECTRA PARTNERS 4.75% 13-15/03/2024

USD

6 000 000,000

5 893 956,00

0,30

PNC BANK NA 2.95% 13-30/01/2023

USD

5 920 000,000

5 793 998,72

0,29

US BANCORP 2.95% 12-15/07/2022

USD

5 800 000,000

5 765 426,20

0,29

WALT DISNEY CO 7% 02-01/03/2032

USD

4 175 000,000

5 739 568,73

0,29

CARDINAL HEALTH 3.2% 12-15/06/2022

USD

5 750 000,000

5 701 171,00

0,29

BURLINGTON NORTH 3% 13-15/03/2023

USD

5 775 000,000

5 697 158,78

0,29

TIME WARNER COS 7.57% 97-01/02/2024

USD

4 661 000,000

5 687 930,16

0,29

GOLDMAN SACHS GP 5.95% 06-15/01/2027

USD

5 050 000,000

5 650 591,45

0,28

SEMPRA ENERGY 2.875% 12-01/10/2022

USD

5 825 000,000

5 641 256,20

0,28

BERKSHIRE HATH 5.75% 10-15/01/2040

USD

4 775 000,000

5 606 227,23

0,28

GOLDMAN SACHS GP 6.45% 06-01/05/2036

USD

4 925 000,000

5 585 467,13

0,28

REPUBLIC SVCS 3.55% 12-01/06/2022

USD

5 455 000,000

5 569 489,54

0,28

BRANDYWINE OPER 3.95% 12-15/02/2023

USD

5 725 000,000

5 568 352,55

0,28

PENSKE TRUCK LE 4.25% 13-17/01/2023

USD

5 500 000,000

5 546 931,50

0,28

WELLS FARGO CO 5.375% 13-02/11/2043

USD

5 150 000,000

5 534 499,00

0,28

WESTVACO CORP 8.2% 00-15/01/2030

USD

4 200 000,000

5 460 491,40

0,28

COX COMMUN INC 2.95% 13-30/06/2023

USD

6 125 000,000

5 417 280,75

0,27


>>>

137




Měna

Množství


USD

5 300 000,000

5 406 159,00

0,27

DIRECTV HLDGS/FN 3.95% 14-15/01/2025

USD

5 435 000,000

5 367 116,85

0,27

QVC INC 4.375% 13-15/03/2023

USD

5 600 000,000

5 327 000,00

0,27

AT&T BROADBAND 9.455% 02-15/11/2022

USD

3 850 000,000

5 317 974,20

0,27

CCO SAFARI II 6.384% 15-23/10/2035

USD

5 250 000,000

5 286 093,75

0,27

QVC INC 4.85% 14-01/04/2024

USD

5 500 000,000

5 276 562,50

0,27

ANHEUSER-BUSCH 8.2% 11-15/01/2039

USD

3 650 000,000

5 262 285,30

0,27

CBS CORP 3.375% 12-01/03/2022

USD

5 300 000,000

5 252 236,40

0,26

KRAFT FOODS GROU 6.875% 13-26/01/2039

USD

4 325 000,000

5 202 758,75

0,26

SYNCHRONY FINANC 4.5% 15-23/07/2025

USD

5 190 000,000

5 200 385,19

0,26

FEDEX CORP 4.9% 14-15/01/2034

USD

5 000 000,000

5 185 745,00

0,26

MATTEL INC 5.45% 11-01/11/2041

USD

5 225 000,000

5 175 414,75

0,26

INTL PAPER CO 5% 15-15/09/2035

USD

5 150 000,000

5 148 764,00

0,26

OREILLY AUTOMOT 3.85% 13-15/06/2023

USD

5 042 000,000

5 090 993,11

0,26

DUKE ENERGY CAR 6.1% 07-01/06/2037

USD

4 175 000,000

5 044 698,43

0,25

AMERADA HESS 7.3% 01-15/08/2031

USD

5 020 000,000

5 000 467,18

0,25

CARDINAL HEALTH 3.2% 13-15/03/2023

USD

4 975 000,000

4 924 643,05

0,25

EATON CORP 4% 13-02/11/2032

USD

5 100 000,000

4 892 679,90

0,25

21ST CENTURY FOX 6.55% 03-15/03/2033

USD

4 070 000,000

4 731 777,93

0,24

KRAFT FOODS GROU 6.5% 13-09/02/2040

USD

3 950 000,000

4 656 532,55

0,23

ENERGY TRAN PTNR 7.6% 13-01/02/2024

USD

4 525 000,000

4 631 473,25

0,23

UNUM GROUP 4% 14-15/03/2024

USD

4 580 000,000

4 585 335,70

0,23

INTL PAPER CO 4.75% 11-15/02/2022

USD

4 265 000,000

4 563 217,33

0,23

FORD MOTOR CRED 4.25% 12-20/09/2022

USD

4 425 000,000

4 558 396,05

0,23


USD

4 110 000,000

4 439 515,14

0,22

VIACOM INC 6.875% 06-30/04/2036

USD

4 450 000,000

4 434 255,90

0,22

MORGAN STANLEY 3.75% 13-25/02/2023

USD

4 180 000,000

4 288 717,62

0,22

DUKE ENERGY CORP 6.45% 02-15/10/2032

USD

3 400 000,000

4 238 644,00

0,21

CITIGROUP INC 6.625% 02-15/06/2032

USD

3 580 000,000

4 236 844,08

0,21

ENERGY TRAN PTNR 6.5% 12-01/02/2042

USD

4 950 000,000

4 139 407,80

0,21

ARROW ELECTRONIC 4.5% 13-01/03/2023

USD

3 825 000,000

3 875 050,13

0,20

ONCOR ELECTRIC 7% 03-01/05/2032

USD

3 100 000,000

3 835 183,60

0,19

REGENCY ENERGY 5.875% 14-01/03/2022

USD

3 525 000,000

3 366 558,30

0,17

BOSTON PROP LP 3.8% 13-01/02/2024

USD

3 300 000,000

3 361 822,20

0,17

AVNET INC 4.875% 12-01/12/2022

USD

3 225 000,000

3 310 988,18

0,17

KINDER MORGAN EN 3.45% 12-15/02/2023

USD

3 825 000,000

3 194 196,30

0,16

VERIZON COMM INC 6.4% 13-15/09/2033

USD

2 741 000,000

3 143 622,75

0,16

HESS CORP 7.125% 02-15/03/2033

USD

3 180 000,000

3 137 909,52

0,16

BALT GAS & ELEC 6.35% 07-01/10/2036

USD

2 500 000,000

3 122 475,00

0,16

PARTNERS HEALTH 3.443% 11-01/07/2021

USD

3 020 000,000

3 115 211,54

0,16

DUKE REALTY 3.875% 12-15/10/2022

USD

3 000 000,000

3 017 187,00

0,15

PACIFICORP 3.6% 14-01/04/2024

USD

2 800 000,000

2 899 680,00

0,15


USD

3 850 000,000

2 879 153,20

0,15

PPL CAPITAL FDG 3.95% 14-15/03/2024

USD

2 775 000,000

2 849 561,48

0,14

MCKESSON CORP 2.7% 12-15/12/2022

USD

2 950 000,000

2 820 400,60

0,14

SIMON PROP GP LP 6.75% 10-01/02/2040

USD

2 125 000,000

2 810 661,00

0,14


USD

3 725 000,000

2 804 977,15

0,14

ANHEUSER-BUSCH 3.7% 14-01/02/2024

USD

2 750 000,000

2 802 621,25

0,14

CARGILL INC 4.1% 12-01/11/2042

USD

3 025 000,000

2 781 194,08

0,14

COMMUNITY HOSP 4.237% 15-01/05/2025

USD

2 730 000,000

2 770 453,14

0,14

ING US INC 5.5% 13-15/07/2022

USD

2 475 000,000

2 770 188,30

0,14

MCKESSON CORP 6% 11-01/03/2041

USD

2 400 000,000

2 758 075,20

0,14

CF INDUSTRIES IN 3.45% 13-01/06/2023

USD

2 925 000,000

2 733 070,28

0,14

21ST CENTURY FOX 7.28% 98-30/06/2028

USD

2 255 000,000

2 727 539,76

0,14

SYNCHRONY FINANC 4.25% 14-15/08/2024

USD

2 655 000,000

2 634 038,78

0,13

VENTAS REALTY LP 3.75% 14-01/05/2024

USD

2 600 000,000

2 552 810,00

0,13

DUKE REALTY 4.375% 12-15/06/2022

USD

2 450 000,000

2 530 423,70

0,13

CF INDUSTRIES IN 4.95% 13-01/06/2043

USD

2 900 000,000

2 491 485,70

0,13

KINDER MORGAN EN 7.3% 02-15/08/2033

USD

2 600 000,000

2 430 074,40

0,12

CAROLINA P & L 6.125% 03-15/09/2033

USD

2 000 000,000

2 397 170,00

0,12

PACIFIC GAS&ELEC 3.25% 13-15/06/2023

USD

2 315 000,000

2 324 901,26

0,12

PIONEER NATURAL 7.2% 98-15/01/2028

USD

2 225 000,000

2 313 868,73

0,12

BOSTON PROP LP 3.125% 13-01/09/2023

USD

2 250 000,000

2 196 252,00

0,11

KEYSPAN CORP 5.875% 03-01/04/2033

USD

1 910 000,000

2 148 440,58

0,11

WELLPOINT INC 5.85% 06-15/01/2036

USD

1 900 000,000

2 099 017,40

0,11

CITY OF HOPE/THE 5.623% 13-15/11/2043

USD

1 625 000,000

1 833 112,13

0,09


USD

1 952 000,000

1 664 031,20

0,08

GATX CORP 3.9% 13-30/03/2023

USD

1 585 000,000

1 585 275,79

0,08

MATTEL INC 6.2% 10-01/10/2040

USD

1 425 000,000

1 544 618,78

0,08



>>>

Portfolio



Měna

Množství


USD

1 598 000,000

1 353 828,80

0,07

JOHNSON CONTROLS 3.75% 11-01/12/2021

USD

1 310 000,000

1 323 706,53

0,07

MIDAMERICAN ENER 6.75% 02-30/12/2031

USD

1 000 000,000

1 282 860,00

0,06

MID-AMER APT LP 4% 15-15/11/2025

USD

1 195 000,000

1 186 789,16

0,06

CAMDEN PROP TRST 4.25% 13-15/01/2024

USD

1 000 000,000

1 042 259,00

0,05

MCKESSON CORP 3.796% 14-15/03/2024

USD

990 000,000

995 001,48

0,05

AETNA INC 4.75% 14-15/03/2044

USD

900 000,000

923 104,80

0,05

MCKESSON CORP 4.883% 14-15/03/2044

USD

700 000,000

701 645,00

0,04

LIBERTY PROP LP 3.375% 12-15/06/2023

USD

460 000,000

438 518,00

0,02

21ST CENTURY FOX 8.875% 93-26/04/2023

USD

80 000,000

104 905,04

0,01

1 612 749 126,72

81,33 0,99

Velká Británie HSBC HLDGS PLC 6.5% 06-02/05/2036

USD

16 300 000,000

19 526 894,70

STANDARD CHART 5.2% 13-26/01/2024

USD

15 055 000,000

15 477 097,04

0,78

HSBC HOLDINGS 4.25% 14-14/03/2024

USD

13 300 000,000

13 355 274,80

0,67

AON PLC 4% 13-27/11/2023

USD

11 121 000,000

11 352 149,99

0,57

STANDARD CHART 5.3% 13-09/01/2043

USD

11 750 000,000

11 271 669,25

0,57

BP CAPITAL PLC 3.994% 13-26/09/2023

USD

10 700 000,000

10 918 836,40

0,55

BP CAPITAL PLC 2.75% 13-10/05/2023

USD

10 125 000,000

9 531 118,13

0,48

BARCLAYS BK PLC 5.14% 10-14/10/2020

USD

5 100 000,000

5 545 653,30

0,28

SANTANDER UK PLC 5% 13-07/11/2023

USD

4 293 000,000

4 466 037,95

0,23

HSBC HOLDINGS 5.25% 14-14/03/2044

USD

1 200 000,000

1 255 104,00

0,06

102 699 835,56

5,18

Kanada CANADIAN NATL RE 3.8% 14-15/04/2024

USD

10 345 000,000

9 248 243,79

0,48

CENOVUS ENERGY 6.75% 10-15/11/2039

USD

8 500 000,000

8 129 638,00

0,41

TRANS-CANADA PL 4.625% 14-01/03/2034

USD

7 825 000,000

7 342 713,95

0,37

HYDRO-QUEBEC 8.05% 94-07/07/2024

USD

5 000 000,000

6 781 845,00

0,34

AGRIUM INC 3.15% 12-01/10/2022

USD

5 850 000,000

5 592 851,55

0,28

AGRIUM INC 4.9% 13-01/06/2043

USD

5 700 000,000

5 207 907,60

0,26

TRANS-CANADA PL 7.625% 09-15/01/2039

USD

4 025 000,000

4 964 889,83

0,25

ENCANA CORP 6.5% 07-01/02/2038

USD

4 775 000,000

4 032 267,85

0,20

51 300 357,57

2,59 0,71

Nizozemí RABOBANK 5.75% 13-01/12/2043

USD

12 615 000,000

14 137 693,58

RABOBANK 4.625% 13-01/12/2023

USD

12 203 000,000

12 683 810,40

0,64

HEINEKEN NV 2.75% 12-01/04/2023

USD

11 000 000,000

10 661 893,00

0,54

LYONDELLBASELL 5.75% 12-15/04/2024

USD

7 000 000,000

7 740 656,00

0,39

LYB INTL FIN 4% 13-15/07/2023

USD

2 750 000,000

2 761 459,25

0,14

47 985 512,23

2,42 0,95

Irsko GE CAPITAL INTL 4.418% 15-15/11/2035

USD

18 532 000,000

18 968 799,24

PERRIGO CO PLC 4% 14-15/11/2023

USD

10 500 000,000

10 328 010,00

0,52

PERRIGO FINANCE 4.9% 14-15/12/2044

USD

7 085 000,000

6 459 479,52

0,33

PERRIGO CO PLC 5.3% 14-15/11/2043

USD

6 340 000,000

Mexiko PETROLEOS MEXICA 6.5% 11-02/06/2041

6 171 571,56

0,31

41 927 860,32

2,11

USD

7 500 000,000

6 506 460,00

0,32


USD

5 700 000,000

5 296 884,60

0,27


USD

5 676 000,000

4 930 201,98

0,25

16 733 546,58

0,84 0,40

Jižní Korea KOREA HYDRO & NU 3% 12-19/09/2022 KOREA DEV BANK 3% 12-14/09/2022

USD

8 040 000,000

8 065 092,84

USD

5 650 000,000

5 685 798,40

0,29

13 750 891,24

0,69 0,24

Lucembursko PENTAIR FINANCE 4.65% 15-15/09/2025

USD

4 550 000,000

4 661 625,15

ACTAVIS FUNDING 4.55% 15-15/03/2035

USD

2 835 000,000

2 774 708,06

0,14

7 436 333,21

0,38

Kajmanské ostrovy XLIT LTD 4.45% 15-31/03/2025

USD

2 630 000,000


2 589 924,06

0,13

2 589 924,06

0,13

1 897 173 387,49

95,67

11 214 663,75

0,56

Cenné papíry kryté hypotékou Spojené státy americké NORTHWESTERN UNI 3.688% 15-01/12/2038

USD


11 250 000,000

>>>

139




ALLINA HEALTH 4.805% 15-15/11/2045

Měna

Množství

USD

4 360 000,000




4 351 676,76

0,22

15 566 340,51

0,78

15 566 340,51

0,78

1 912 739 728,00

96,45

1,20


Ostatní cenné papíry Obligace/Dluhopisy Spojené státy americké WA ST-BABS-D 5.381% 09-01/08/2029

USD

20 250 000,000

23 924 848,50

MA SCH BLD AUTH-QSCB 5.468% 10-15/06/27

USD

15 000 000,000

17 366 850,00

0,88

MARIN CNTY TXB-PENSIO 5.41% 03-01/08/26

USD

9 600 000,000

10 549 737,60

0,53

DC INCOME TAX-E-BABS 5.541% 09-01/12/29

USD

7 000 000,000

8 457 981,00

0,43


USD

6 630 000,000

6 730 345,05

0,34

HOUSTON UTL SYS-B-TXL 3.428% 14-15/05/23

USD

6 000 000,000

6 344 280,00

0,32


USD

6 000 000,000

6 195 984,00

0,31

IL TOLL HWY-B BABS 5.851% 09-01/12/2034

USD

5 000 000,000

6 142 025,00

0,31

IL ST-TXBL-SALES TAX 3.45% 13-15/06/2029

USD

4 300 000,000

4 003 652,60

0,20


USD

3 300 000,000

3 300 518,10

0,17


USD

3 300 000,000

3 283 668,30

0,17


USD

3 300 000,000

3 274 530,60

0,17


USD

2 730 000,000

2 870 117,25

0,14





102 444 538,00

5,17

102 444 538,00

5,17

102 444 538,00 2 015 184 266,00

5,17 101,62

>>|

Portfolio

Flexibilní podfondy Special Situation Portfolio cenných papírů k 31.12.2015 Denominace

Měna

Množství


Převoditelné cenné papíry přijaté do oficiálních burzovních záznamů a/nebo obchodované na jiném regulovaném trhu Akcie Itálie SALINI IMPREGILO SPA

EUR

2 577 441,000

10 335 538,41

AUTOGRILL SPA

EUR

1 081 000,000

9 534 420,00

3,42 3,16

ENEL SPA

EUR

2 230 000,000

8 679 160,00

2,87

FINMECCANICA SPA

EUR

482 000,000

6 217 800,00

2,06

CREDITO VALTELLINESE SCARL

EUR

5 222 074,000

5 697 282,73

1,89

MONCLER SPA

EUR

412 000,000

5 323 040,00

1,76

OVS SPA

EUR

710 257,000

4 559 849,94

1,51

SIAS SPA

EUR

348 400,000

3 414 320,00

1,13

COVER 50 SPA

EUR

170 500,000

2 898 500,00

0,96

BANCA CARIGE SPA

EUR

2 230 000,000

2 814 260,00

0,93

POSTE ITALIANE SPA

EUR

369 000,000

2 619 900,00

0,87

62 094 071,08

20,56

Nizozemí AIRBUS GROUP SE

EUR

205 000,000

12 828 900,00

4,26

FLOW TRADERS

EUR

243 000,000

11 005 470,00

3,64

ING GROEP NV-CVA

EUR

801 000,000

10 104 615,00

3,34

KONINKLIJKE KPN NV

EUR

2 526 000,000

8 858 682,00

2,93

KONINKLIJKE AHOLD NV

EUR

329 000,000

6 540 520,00

2,16

ALTICE NV - A-W/I

EUR

252 000,000

3 248 280,00

1,07

52 586 467,00

17,40

Velká Británie IMPERIAL TOBACCO GROUP PLC AVIVA PLC

GBP

227 000,000

11 070 800,49

3,67

GBP

1 473 000,000

10 389 874,97

3,44

LIBERTY GLOBAL PLC-A

USD

208 000,000

7 707 444,91

2,55

THOMAS COOK GROUP PLC

GBP

3 907 489,000

6 415 121,92

2,12

PREMIER FOODS PLC

GBP

9 307 276,000

4 996 431,12

1,65

40 579 673,41

13,43

Francie PEUGEOT SA

EUR

935 000,000

15 226 475,00

5,04

ARKEMA

EUR

130 814,000

8 514 683,26

2,82

AMUNDI SA

EUR

82 645,000

Kypr AROUNDTOWN PROPERTY HOLDINGS HELLENIC BANK PUBLIC CO LTD Španělsko ALMIRALL SA DISTRIBUIDORA INTERNACIONAL Německo DEUTSCHE PFANDBRIEFBANK AG Ostrov Jersey NOVOCURE LTD Řecko NATIONAL BANK OF GREECE

3 548 363,08

1,17

27 289 521,34

9,03

EUR

3 171 245,000

13 382 653,90

4,42

EUR

60 000,000

76 800,00

0,03

13 459 453,90

4,45

EUR

452 000,000

8 529 240,00

2,82

EUR

591 000,000

3 284 187,00

1,09

11 813 427,00

3,91

EUR

USD

763 989,000

370 000,000

8 556 676,80

2,83

8 556 676,80

2,83

7 926 513,03

2,62

7 926 513,03

2,62

EUR

10 000 000,000

3 400 000,00

1,12

PIRAEUS BANK S.A

EUR

7 670 000,000

2 047 890,00

0,68

JUMBO SA

EUR

149 917,000

1 379 236,40

0,46

6 827 126,40

2,26

CH-Russia PHOSAGRO OAO-GDR REG S Hongkong CHINA MOBILE LTD Panenské ostrovy MICHAEL KORS HOLDINGS LTD Belgie DELHAIZE GROUP

USD

HKD

USD

EUR


563 290,000

609 000,000

145 000,000

57 000,000

6 503 371,05

2,15

6 503 371,05

2,15

6 288 741,51

2,08

6 288 741,51

2,08

5 343 748,57

1,77

5 343 748,57

1,77

5 217 780,00

1,73

5 217 780,00

1,73

>>>

141




Měna

Množství


Spojené státy americké OCH-ZIFF CAPITAL MANAGEMEN-A

USD

550 000,000

3 169 927,15

1,05

BLUE BUFFALO PET PRODUCTS IN

USD

100 000,000

1 696 980,80

0,56

4 866 907,95

1,61

4 620 000,00

1,53

Ostrov Guernsey GLOBALWORTH REAL ESTATE INVE

EUR

800 000,000

Celkové akcie


4 620 000,00

1,53

263 973 479,04

87,36

263 973 479,04

87,36

8 008 875,00

2,65


Akcie/jednotky v UCITS/UCIS Akcie/jednotky v investičních fondech Francie GENERALI TRESORERIE

EUR





2 260,000

8 008 875,00

2,65

8 008 875,00

2,65

8 008 875,00 271 982 354,04

2,65 90,01

>>|

Poznámky k účetní uzávěrce

Poznámky k účetní uzávěrce k 31. prosinci 2015 1. Organizace GENERALI INVESTMENTS SICAV (dále jen „SICAV“) je investiční společností s variabilním kapitálem, „Société d’Investissement à Capital Variable“, založená dne 14. března 2002 na neomezeně dlouhou dobu podle zákona z 10. srpna 1915 o obchodních společnostech v platném znění a části 1. lucemburského zákona ze 17. prosince 2010 o subjektech kolektivního investování v platném znění. SICAV je zapsaná v lucemburském obchodním rejstříku pod číslem B86432 a sídlo má na adrese 60, avenue J.F. Kennedy, L - 1855 Lucembursk. Společnost typu SICAV má zastřešující strukturu a 31. prosince 2015 činil počet aktivovaných podfondů v SICAV třicet šest. Během roku byly na trh uvedeny čtyři nové podfondy k doplnění nabídky produktů. Celková hodnota čistých aktiv společnosti SICAV vzrostla o 1,497 miliardy eur, z 8,145 miliardy eur na konci roku 2014 na 9,642 miliardy eur na konci roku 2015. Generali Investments Luxembourg S.A., společnost s omezeným ručením (LLC), akciová společnost (société anonyme), která má sídlo na adrese 4, rue Jean Monnet, L - 2180 Lucembursk, byla jmenována správcovskou společností pro společnost SICAV. Správcovská společnost SICAV byla jmenována správcovskou společností následujících podílových fondů: GENERALI KOMFORT, GENERALI FONDSSTRATEGIE AKTIEN GLOBAL, GENERALI BELGIUM FCP - FIS, VOBA FUND,GP & G FUND, GENERALI CHINA, GENERALI VERMÖGENSSTRATEGIE, GENERALI BELGIUM REAL ESTATE FCP SIF, GENERALI DIVERSIFICATION, GENERALI INVESTMENTS GLOBAL SOLUTIONS FUND, DIV TAUX, EFIM SIGMA, EFIM ALPHA a “Société d’Investissement à Capital Variable” GENERALI MULTINATIONAL PENSION SOLUTIONS SICAV. Změna názvu podfondu S účinností od 11. září 2015 představenstvo investiční společnost s variabilním kapitálem (SICAV) rozhodlo o změně názvu dluhopisů GENERALI INVESTMENTS SICAV – Euro Convertible Bonds na GENERALI INVESTMENTS SICAV – Absolute Return Convertible Bonds. Likvidace Během roku, který skončil 31. prosince 2015, bylo zlikvidováno jedenáct podfondů: Název podfondu

Měna

Datum Likvidace

GENERALI INVESTMENTS SICAV - Euro Equities GENERALI INVESTMENTS SICAV - Equity France GENERALI INVESTMENTS SICAV - Equity Germany GENERALI INVESTMENTS SICAV - Equity Italy GENERALI INVESTMENTS SICAV - 1/3 Years Euro Bonds GENERALI INVESTMENTS SICAV - 3/5 Years Euro Bonds GENERALI INVESTMENTS SICAV - 5/7 Years Euro Bonds GENERALI INVESTMENTS SICAV - 7/10 Years Euro Bonds GENERALI INVESTMENTS SICAV - Euro Bonds All Maturity GENERALI INVESTMENTS SICAV - Generali Insurance Portfolio Strategies GENERALI INVESTMENTS SICAV - North American Equities Fund of Funds

EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR

05.10.2015 05.10.2015 05.10.2015 05.10.2015 05.10.2015 05.10.2015 05.10.2015 05.10.2015 05.10.2015 05.10.2015 28.12.2015

Fúze Na základě rozhodnutí představenstva investiční společnost s variabilním kapitálem (SICAV) čistá aktiva podfondu GENERALI INVESTMENTS SICAV – High Conviction Europe („převzatý podfond“) byly přeneseny do aktiv podfondu GENERALI INVESTMENTS SICAV – Eurozone Equities („přebírající podfond“) 16. října 2015. Směnné poměry podílů byly následující: Převzatý podfond a třídy podílů Směnné poměry GENERALI INVESTMENTS SICAV - High Conviction Europe B 0.665198 Kapitalizační akcie EUR) GENERALI INVESTMENTS SICAV - High Conviction Europe C 1.130117 Kapitalizační akcie EUR) GENERALI INVESTMENTS SICAV - High Conviction Europe D 1.123949 Kapitalizační akcie (EUR) GENERALI INVESTMENTS SICAV - High Conviction Europe E 1.064704 Kapitalizační akcie (EUR)

Přebírající podfond a třídy podílů GENERALI INVESTMENTS SICAV Equities B Kapitalizační akcie (EUR) GENERALI INVESTMENTS SICAV Equities C Kapitalizační akcie (EUR) GENERALI INVESTMENTS SICAV Equities D Kapitalizační akcie (EUR) GENERALI INVESTMENTS SICAV Equities E Kapitalizační akcie (EUR)

Eurozone Eurozone Eurozone Eurozone

143


Auditovaná výroční zpráva k 31.12. 2015

Nové podfondy Čtyři podfondy byly dány do prodeje během roku, který končí 31. prosince 2015: Název podfondu

Měna

GENERALI INVESTMENTS SICAV - Income Partners Asian Debt Fund GENERALI INVESTMENTS SICAV - Finisterre Long Only EM Fund GENERALI INVESTMENTS SICAV - UK Equity Income GENERALI INVESTMENTS SICAV - SRI Ageing Population

EUR USD GBP EUR

Datum účinnosti spuštění 22.04.2015 29.04.2015 21.10.2015 12.10.2015

Ke 31. prosinci 2015 měli investoři k dispozici třicet šest podfondů: Název podfondu 1. Podfondy akciové GENERALI INVESTMENTS SICAV - European SRI Equity (“European SRI Equity”) GENERALI INVESTMENTS SICAV - Greater China Equities (“Greater China Equities”) GENERALI INVESTMENTS SICAV - Central and Eastern European Equities (“Central and Eastern European Equities”) GENERALI INVESTMENTS SICAV - German Equities (“German Equities”) GENERALI INVESTMENTS SICAV - Global Equity Allocation (“Global Equity Allocation”) GENERALI INVESTMENTS SICAV - Small & Mid Cap Euro Equities (“Small & Mid Cap Euro Equities”) GENERALI INVESTMENTS SICAV - European Recovery Equity Fund (“European Recovery Equity Fund”) GENERALI INVESTMENTS SICAV - Eurozone Equities (“Eurozone Equities”) GENERALI INVESTMENTS SICAV - UK Equity Income (“UK Equity Income”) GENERALI INVESTMENTS SICAV - SRI Ageing Population (“SRI Ageing Population”) 2. Podfondy obligační GENERALI INVESTMENTS SICAV - Euro Bonds (“Euro Bonds”) GENERALI INVESTMENTS SICAV - Euro Bonds 1/3 Years (“Euro Bonds 1/3 Years”) GENERALI INVESTMENTS SICAV - Euro Bonds 3/5 Years (“Euro Bonds 3/5 Years”) GENERALI INVESTMENTS SICAV - US Bonds (“US Bonds”) GENERALI INVESTMENTS SICAV - Central and Eastern European Bonds (“Central and Eastern European Bonds”) GENERALI INVESTMENTS SICAV - Euro Corporate Bonds (“Euro Corporate Bonds”) GENERALI INVESTMENTS SICAV - Short Term Euro Corporate Bonds (“Short Term Euro Corporate Bonds”) GENERALI INVESTMENTS SICAV - European High Yield Bonds (“European High Yield Bonds”) GENERALI INVESTMENTS SICAV - Asian Bond (“Asian Bond”) GENERALI INVESTMENTS SICAV - Euro Covered Bonds (“Euro Covered Bonds”) GENERALI INVESTMENTS SICAV - Income Partners Asian Debt Fund (“Income Partners Asian Debt Fund”) GENERALI INVESTMENTS SICAV - Finisterre Long Only EM Fund (“Finisterre Long Only EM Fund”)

Měna EUR USD EUR EUR EUR EUR EUR EUR GBP EUR

EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR USD EUR EUR USD

3. Podfondy absolutní návratnosti GENERALI INVESTMENTS SICAV - Absolute Return Convertible Bonds ("Absolute Return Convertible Bonds") GENERALI INVESTMENTS SICAV - Absolute Return Multi Strategies (“Absolute Return Multi Strategies”) GENERALI INVESTMENTS SICAV - Absolute Return Credit Strategies (“Absolute Return Credit Strategies”)

EUR EUR EUR

4. Peněžní podfond GENERALI INVESTMENTS SICAV - Euro Short Term Bonds (“Euro Short Term Bonds”)

EUR

5. Garantované podfondy GENERALI INVESTMENTS SICAV - GaranT 1 (“GaranT 1”) GENERALI INVESTMENTS SICAV - GaranT 2 (“GaranT 2”) GENERALI INVESTMENTS SICAV - GaranT 3 (“GaranT 3”) GENERALI INVESTMENTS SICAV - GaranT 4 (“GaranT 4”) GENERALI INVESTMENTS SICAV - GaranT 5 (“GaranT 5”)

EUR EUR EUR EUR EUR

6. Podfondy rezervované pro Generali Group GENERALI INVESTMENTS SICAV - Euro 50 Equities (“Euro 50 Equities”) GENERALI INVESTMENTS SICAV - Asian Credit (“Asian Credit”) GENERALI INVESTMENTS SICAV - USD Corporate Bond Fund AAA – A- (“USD Corporate Bond Fund AAA - A-”) GENERALI INVESTMENTS SICAV - USD Investment Grade Corporate Bond Fund (“USD Investment Grade Corporate Bond Fund”)

EUR USD USD USD

7. Flexibilní podfondy GENERALI INVESTMENTS SICAV - Special Situation (“Special Situation”)

144

EUR


Dle ustanovení představenstva může SICAV vydávat různé třídy akcií (třída A-B-C-D-E-F), jak to stanoví představenstvo SICAV, které se mohou lišit mimo jiného svou strukturou poplatků a distribuční politikou, která se na ně vztahuje. Tyto třídy akcií budou dále rozděleny na kategorii akumulace příjmu nebo rozdělení příjmu. Třídy akcií A, B, C a F jsou vyhrazeny pro institucionální investory a třídy akcií D a E pro drobné investory. Třída akcií A je vyhrazena pouze pro investice uskutečněné pojišťovnami skupiny Generali a také pro další investory určené představenstvem SICAV. Třída akcií F je vyhrazena pouze pro subjekty UCI a UCITS podporované skupinou Generali a také pro další investory určené představenstvem SICAV Třídy akcií v jiných měnách než je základní měna podfondu jsou dostupné u podfondů Asian Bond, USD Corporate Bond Fund AAA– A- a USD Investment Grade Corporate Bond Fund. Zajištěné akcie jsou kryty zejména zajišťovacími finančními nástroji. Cílem zajišťovacích finančních nástrojů je poskytnout krytí rizik spojených s pohyby směnných kurzů deviz mezi měnou podfondu a měnou akcie či podílu. Akcie či podíly zajištěné vůči kurzovému riziku jsou denominovány písmenem „H”. Investiční politika SICAV je založena na investování do řady rozmanitých cenných papírů v souladu s investiční politikou každého konkrétního podfondu a s cílem dosažení dlouhodobého kapitálového růstu.

2. Shrnutí podstatných účetních principů Předložení účetní uzávěrky Účetní uzávěrka SICAV je připravována v souladu s lucemburskými předpisy vztahujícími se na instituce kolektivního investování prostřednictvím převoditelných cenných papírů. a) Portfolio cenných papírů Hodnota finančních aktiv zapsaných na oficiální burze nebo se kterými se obchoduje na jiném regulovaném trhu je určena podle jejich poslední dostupné ceny nebo, pokud je takových trhů několik, na základě poslední dostupné ceny na hlavním trhu pro příslušné aktivum. V případě, že aktiva nejsou registrována na burze ani obchodována na jiném regulovaném trhu, nebo pokud cena, jak je stanovena výše, dle názoru představenstva SICAV nepředstavuje fair value, hodnota těchto aktiv bude oceněna na základě jejich předvídatelné prodejní ceny stanovené obezřetně a v dobré víře představenstvem SICAV Veškeré investice se známým krátkodobým datem splatnosti je možno ocenit pomocí metody amortizovaných nákladů. To znamená ocenit skutečnou cenu investice a pak vzít v úvahu konstantní amortizaci veškerých srážek nebo prémií až do splatnosti, bez ohledu na vliv kolísání úrokových sazeb na tržní hodnotu investic. Představenstvo SICAV bude neustále posuzovat tuto metodu ocenění a navrhovat v případě potřeby změny, aby bylo zajištěno ocenění investic příslušného podfondu v jejich objektivní hodnotě tak, jak to v dobré víře určí představenstvo SICAV. Pokud představenstvo SICAV usoudí, že by odchylka od amortizovaných nákladů na akcii mohla mít pro akcionáře za následek podstatné oslabení nebo jiné nespravedlivé výsledky, přijme představenstvo SICAV takové nápravné opatření, jaké uzná za vhodné, aby v nejvyšší rozumně dosažitelné míře eliminovalo nebo snížilo oslabení nebo nespravedlivé výsledky. Hodnotou jednotek nebo akcií vydaných otevřenými investičními fondy je jejich nejnovější disponibilní hodnota čistého aktiva na akcii/jednotku, nebo jsou ohodnoceny v souladu s níže uvedeným odstavcem, kde je uveden seznam těchto cenných papírů. Akcie nebo jednotky ve fondech obchodovaných na burze, které jsou registrované nebo kotované na uznávané burze cenných papírů, jsou stanoveny podle jejich poslední dostupné ceny. b) Hotovost v bance a likvidity Hodnota případných hotových peněž a makléřských účtů se považuje za jejich plnou částku, pokud v jakémkoliv případě není nepravděpodobné, že by tato hodnota byla zaplacena nebo obdržena v plné výši, v kterémžto případě je tato hodnota dosažena po provedení takových slev, jak to může být v tomto případě považováno za vhodné, aby byla reflektována jejich skutečná hodnota. c) Převod položek vyjádřených v cizích měnách Účetní uzávěrka SICAV je vyjádřena v EUR. Čistá aktiva každého podfondu vyjádřená v cizích měnách jsou proto převáděna a kombinována v EUR směnným kurzem platným na konci finančního roku Transakční a akviziční náklady denominované v cizí měně jsou převáděny do účetní měny každého podfondu na základě směnného kurzu platného k datu provedení transakce nebo akvizice. Aktiva a pasiva denominovaná v cizí měně jsou převáděna do účetní měny každého podfondu na základě směnného kurzu platného na konci finančního období. Jakékoliv výsledné zisky nebo ztráty jsou uvedeny ve Výkazu operací a změn čistých aktiv. 31. prosinci 2015 byly používány následující směnné kurzy: 1 EUR =

1,49655 1,5156 1,0807 7,0831 27,02

AUD CAD CHF CNY CZK

1 EUR =

1.279,6625 18,9322 4,6841 9,6305 1,596

KRW MXN MYR NOK NZD 145

GENERALI INVESTMENTS SICAV 7,46185 0,7358 8,45895 15.041,53175 72,4493 7,63815 131,5841 313,5500

Auditovaná výroční zpráva k 31.12. 2015 DKK GBP HKD IDR INR HRK JPY HUF

51,35345 4,2457 4,52955 9,1965 1,54495 3,1877 1,09135 16,9798

PHP PLN RON SEK SGD TRY USD ZAR

U podfondů GENERALI INVESTMENTS SICAV - Greater China Equities, GENERALI INVESTMENTS SICAV - Asian Bond, GENERALI INVESTMENTS SICAV – Asian Credit a GENERALI INVESTMENTS SICAV - Income Partners Asian Debt Fund, byly použity následující směnné kurzy: 1 USD =

6,57101 6,49365 0,916296 7,75006 13.786,92675 66,155644 1.176,32185 4,293501 46,91 1,412247 36,08567 32,833001

CNH CNY EUR HKD IDR INR KRW MYR PHP SGD THB TWD

U podfondů GENERALI INVESTMENTS SICAV – UK Equity Income, byly použity následující směnné kurzy: 1 GBP =

1.359065

EUR

d) Příjmy z dividend a úroků Příjem z dividend je účtován v netto výši po odečtení srážkové daně. Příjem z úroků se uznává na základě nárůstu. e) Přidělení nákladů a výdajů Specifické náklady nebo výdaje jsou účtovány na každý podfond. Nespecifické náklady a výdaje jsou obvykle rozděleny mezi podfondy v poměru k jejich příslušným čistým aktivům. f) Zřizovací náklady Vzniklé náklady a výdaje se odepisují po dobu pěti let. g) Termínové finanční kontrakty „futures“ Otevřené termínové finanční kontrakty jsou oceněny jejich poslední známou cenou k datu ocenění nebo k datu uzavření. Nerealizované zhodnocení nebo znehodnocení termínových obchodů je uvedeno v účtech. (poznámka 8) h) Termínované devizové smlouvy „forwardů“ Nevyřízené termínové devizové smlouvy jsou oceněny k datu uzavření odkazem na směnnou sazbu vztahující se na neukončenou platnost smlouvy. Nerealizované zvýšení nebo snížení hodnoty na termínových devizových smlouvách je uvedeno v účetnictví. (poznámka 9) i) Swapy neplnění úvěru Swap neplnění úvěru je úvěrová derivační transakce, při níž dvě strany uzavírají dohodu, na jejímž základě jedna strana platí druhé straně pevný periodický poukaz po uvedenou dobu platnosti smlouvy. Druhá strana neprovádí žádné platby, pokud nedojde k úvěrové události s ohledem na předem stanovené referenční aktivum nebo skupinu aktiv. Pokud k takovéto události dojde, tato strana poté provede úhradu první straně a swap bude ukončen. Swapy neplnění úvěru jsou nově oceněny při každém výpočtu čisté hodnoty aktiv. Nerealizované zhodnocení nebo znehodnocení swapu neplnění úvěru se uvádí v účtech. (poznámka 10) j) Náklady na transakci Transakční náklady, tj. poplatky účtované makléřem a uschovatelem za transakce s cennými papíry a podobné transakce, jsou zaznamenány samostatně ve Výkazu operací a změn v čistých aktivech v záznamu „Transakční náklady“. k) Půjčování cenných papírů Fond může půjčovat část svého portfolia cenných papírů třetím stranám. Výpůjčky mohou být obecně realizovány pouze prostřednictvím uznávaných clearingových bank nebo prostřednictvím zprostředkovatele důležitých finančních institucí, které se specializují na takovéto činnosti, a způsobem jimi uvedeným. Příjem dosažený z programu zapůjčování cenných papírů je podrobně uveden ve Výkazech operací a změn v čistých aktivech na účtu „Příjem z půjčování cenných papírů“ a souvisejících poplatků a nákladů uvedených v. (poznámce 13).

146


3. Stanovení čisté hodnoty aktiv akcií Substanční hodnota uvedená ve výroční zprávě z 31. prosince 2015 je technická substanční hodnota vypočtená pouze pro účely potvrzení cílů pro podfondy USD Corporate Bond Fund AAA – A- a USD Investment Grade Corporate Bond Fund. Čistá hodnota aktiv každé třídy akcií v každém podfondu je určena rozdělením celkových čistých aktiv příslušného podfondu přidělitelných k této třídě celkovým počtem akcií této třídy, které jsou v oběhu k příslušnému Dni ocenění.

4. Zdanění Společnost SICAV je zapsána v Lucembursku, a proto nepodléhá zdanění, kromě daně z úpisu („taxe d´abonnement”). Podle současné legislativy podléhají institucionální třídy akcií (třídy A, B, C a F) nebo měnové podfondy roční daňové sazbě 0,01% p.a., třídy vyhrazené pro drobné investory (třídy D a E) podléhají daňové sazbě 0,05% p.a. Daň se vypočítává a je splatná čtvrtletně podle čistých aktiv SICAV na konci daného čtvrtletí. Hodnota aktiv představovaná investicemi v ostatních lucemburských UCI/UCITS, které již podlehly zdanění („taxe d’abonnement“), je vyňata.

5. Správní poplatky SICAV platí za různé podfondy a podle tříd akcií souhrnný poplatek (dále jen „souhrnný poplatek“), který naběhl v každý den ocenění jako procento čistých aktiv a je splatný zpětně na čtvrtletním základě. Souhrnný poplatek může být používán pro zaplacení Správcovské společnosti pro řízení portfolia, investičních manažerů, distributorů a/nebo jakýchkoliv stálých zástupců v místech registrace SICAV nebo kteréhokoliv podfondu. Manažerská společnost má nárok na obdržení správního poplatku za veškeré své správní aktivity v roční sazbě 0,08% čistých aktiv, které přibudou ke každému dni hodnocení, splatného měsíčně za předchozí měsíc. U podfondu North American Equities Fund of Funds, maximální úroveň správního poplatku, který může být účtován jak podfondu, tak i UCITS a/nebo UCI, v nichž podfond investuje, je 4,00%.

147



Za rok do 31. prosince 2015 byly souhrnné poplatky uvedeny následovně GENERALI INVESTMENTS SICAV Podfondy akciové European SRI Equity High Conviction Europe (poznámka 1) Greater China Equities Central and Eastern European Equities German Equities Global Equity Allocation Small & Mid Cap Euro Equities North American Equities Fund of Funds (poznámka 1) European Recovery Equity Fund Eurozone Equities UK Equity Income (poznámka 1) SRI Ageing Population (poznámka 1) Podfondy akciové Euro Bonds Euro Bonds 1/3 Years Euro Bonds 3/5 Years US Bonds Central and Eastern European Bonds Euro Corporate Bonds Short Term Euro Corporate Bonds European High Yield Bonds Asian Bond Euro Covered Bonds Income Partners Asian Debt Fund (poznámka 1) Finisterre Long Only EM Fund (poznámka 1) Podfondy absolutní návratnosti Absolute Return Convertible Bonds (poznámka 1) Absolute Return Multi Strategies Absolute Return Credit Strategies

Akcie třídy A

Akcie třídy AH

Akcie třídy B

Akcie třídy BH

Akcie třídy C

Akcie třídy CH

Akcie třídy D

Akcie třídy DH

Akcie třídy E

Akcie třídy F

0,40% 0,50% 0,80%1) 0,50% 0,30% 0,40% 0,50% 0,30% 0,50% 0,50% 0,50% 0,50%

0,50% -

0,80% 0,80% 0,80% 0,80% 0,60% 0,80% 0,80% 0,80% 0,80% 0,80% 0,75% 0,75%

0,75% -

1,00% 1,00% 1,00% 1,00% 0,80% 1,00% 1,00% 1,00% 1,00% 1,00% 0,90% 1,00%

0,90% -

1,70% 1,80% 1,90% 1,80% 1,60% 1,70% 1,80% 1,60% 1,80% 1,80% 1,50% 1,50%

1,50% -

2,20% 2,30% 2,40% 2,30% 2,10% 2,20% 2,30% 2,10% 2,30% 2,30% 2,00% 2,20%

-

0,20% 0,10% 0,10% 0,20% 0,40% 0,20% 0,20% 0,40% 0,50% 0,20% 0,25% 0,55%

0,55% -

0,40% 0,15% 0,15% 0,40% 0,50% 0,40% 0,40% 0,50% 0,60% 0,30% 0,85%2) 0,50% 0,50%

0,60% -

0,60% 0,25% 0,25% 0,60% 0,70% 0,60% 0,60% 0,70% 0,80% 0,40% 1,10%2) 0,70% 0,70%

0,80% -

1,10% 0,50% 0,50% 1,10% 1,30% 1,10% 1,10% 1,30% 1,50% 0,90% 1,50%2) 1,10% 0,80%

1,50% -

1,30% 0,70% 0,70% 1,30% 1,50% 1,30% 1,30% 1,50% 1,70% 1,10% 1,75%2) 1,30% 1,00%

-

0,75%2) 0,25% 0,50%

Do 10 září 2015, byly agregátní poplatky u podfondu Greater China Equities takto: Akcie třídy A : 0,60% 2) Od10 září 2015, byly agregátní poplatky u podfondu Absolute Return Convertible Bonds takto: Akcie třídy A : 0,30% Akcie třídy B : 0,40% Akcie třídy C : 0,60% Akcie třídy D : 1,10% Akcie třídy E : 1,30% 1)

148


GENERALI INVESTMENTS SICAV Peněžní podfond Euro Short Term Bonds Garantované podfondy GaranT 1 GaranT 2 GaranT 3 GaranT 4 GaranT 5 Podfondy rezervované pro Generali Group Euro Equities (poznámka 1) Euro 50 Equities Equity France (poznámka 1) Equity Germany (poznámka 1) Equity Italy (poznámka 1) 1/3 Years Euro Bonds (poznámka 1) 3/5 Years Euro Bonds (poznámka 1) 5/7 Years Euro Bonds (poznámka 1) 7/10 Years Euro Bonds (poznámka 1) Euro Bonds All Maturity (poznámka 1) Asian Credit USD Corporate Bond Fund AAA – AUSD Investment Grade Corporate Bond Fund Flexibilní podfondy Generali Insurance Portfolio Strategies (poznámka 1) Special Situation

Akcie třídy A

Akcie třídy AH

Akcie třídy B

Akcie třídy BH

Akcie třídy C

Akcie třídy CH

Akcie třídy D

Akcie třídy DH

Akcie třídy E

Akcie třídy F

0,05%

-

0,15%

-

0,20%

-

0,30%

-

0,50%

-

-

-

-

-

-

-

1,00% 1,00% 1,00% 0,75% 0,75%(4)

-

-

-

0,15% 0,15%

-

-

-

-

-

-

-

0,08% 0,08% 0,08% 0,08% 0,08% 0,08% 0,08% 0,08% 0,08% 0,08% -

-

0,80%

-

1,00%

-

1,80%

-

2,30%

-

0,08% 0,08% 0,08% 0,08% 0,08% 0,08% 0,08% 0,08% 0,08% 0,08% 0,70%(3) 0,15% 0,15% 0,08% 0,50%

Do 10 září 2015, byly agregátní poplatky u podfondu Asian Credit takto: Akcie třídy A : 0,50% 4) Do 30 září 2015, byly agregátní poplatky u podfondu Garant 5 takto: Akcie třídy D : 1,00% 3)

149



6. Uschování a administrativní poplatky Uschovateli a administrativnímu zástupci platí SICAV na základě obchodních zvyklostí v Lucembursku. Tyto poplatky se vypočítávají na základě denních čistých aktiv podfondů a platí se zpětně za každé čtvrtletí.

7. Poplatky za výkon Jak je stanoveno v prospektu SICAV, správní společnost a/nebo investiční manažer je oprávněn dostávat z čistých aktiv určitého podfondu nebo tříd roční poplatek za výkon rovnající se rozdílu mezi výkonem čisté hodnoty aktiv na akcii za dobu výkonu a výkonem vztažného bodu, pokud čistá hodnota aktiv na akcii na konci období výkonu překračuje historické maximum čisté hodnoty aktiv na akcii na konci jakékoliv předchozí doby výkonu od data otevření podfondu. . GENERALI INVESTMENTS SICAV Absolute Return Convertible Bonds

Třída akcií Třída C Třída D Třída E

Absolute Return Multi Strategies

Třída A Třída C Třída D Třída E



Special Situation


Poplatek za výkon 10% ročně z výkonu nad rámec složeného dosaženého příjmu sazby EONIA zvýšené o 1,50%. 10% ročně z výkonu nad rámec složeného dosaženého příjmu sazby EONIA zvýšené o 10% ročně z výkonu nad rámec složeného dosaženého příjmu sazby EONIA zvýšené o 1,50%. 20% ročně z výkonu nad rámec složeného dosaženého příjmu sazby EONIA zvýšené o 0,95%. 20% ročně z výkonu nad rámec složeného dosaženého příjmu sazby EONIA zvýšené o 0,50%. 20% ročně z výkonu nad rámec složeného dosaženého příjmu sazby EONIA zvýšené o 0,10%. 20% ročně z výkonu nad rámec složeného dosaženého příjmu sazby EONIA . 20% ročně z výkonu nad rámec složeného dosaženého příjmu sazby EONIA zvýšené o 0,85%. 20% ročně z výkonu nad rámec složeného dosaženého příjmu sazby EONIA zvýšené o 0,60%. 20% ročně z výkonu nad rámec složeného dosaženého příjmu sazby EONIA zvýšené o 0,20%. 20% ročně z výkonu nad rámec složeného dosaženého příjmu sazby EONIA . 20 % ročně z výkonnosti překračující výkonnost indexu STOXX Europe 600 - Price Index in EUR, zvýšeno o 20 % ročně z výkonnosti překračující výkonnost indexu STOXX Europe 600 - Price Index in EUR, zvýšeno o 0,50%. 20 % ročně z výkonnosti překračující výkonnost indexu STOXX Europe 600 - Price Index in EUR, zvýšeno o 0,10%. 20 % ročně z výkonnosti překračující výkonnost indexu STOXX Europe 600 - Price Index in EUR.

Pokud akcionář zpětně odkoupí své akcie před koncem fiskálního roku, musí být vzniklý, leč nezaplacený, výkonnostní poplatek vztahující se k těmto akciím zaplacen k poslednímu dni ocenění příslušného čtvrtletí.

8. Otevřené pozice na termínovaných finančních obchodech („futures“) K 31. prosinci 2015 byly otevřené pozice na termínovaných finančních obchodech následující: Veškeré budoucí kontrakty budou obchodovány s makléřem UBS LONDON. Podrobné informace o záruce najdete v poznámce 11. GENERALI INVESTMENTS SICAV - Greater China Equities Měna

Množství

Koupě / Prodej

USD

96

HKD

69

K K

Popis

MSCI TAIWAN INDEX 28.01.2016 H-SHARES INDEX HANG SENG CHINA ENT 28.01.2016

Závazek (USD)

2 961 600,00

Nerealizované zhodnocení / znehodnocení (USD) -39 360,00

4 417 455,91

-97 489,56

Celkem

-136 849,56

K 31. prosinci 2015 čisté nerealizované znehodnocení termínových kontraktů činilo 136 849,56 USD.

150

Poznámky k účetní uzávěrce GENERALI INVESTMENTS SICAV - German Equities Měna

Množství

Koupě / Prodej

EUR

15

K

Popis

DAX INDEX - FUTURE 18.03.2016

Závazek (EUR)

3 954 000,00 Celkem

Nerealizované zhodnocení / znehodnocení (EUR) 85 500,00 85 500,00

K 31. prosinci 2015 nerealizované zhodnocení termínových kontraktů činilo 85 500,00 EUR. GENERALI INVESTMENTS SICAV – Euro Bonds Měna

Množství

Koupě / Prodej

EUR EUR EUR EUR EUR

150 200 200 100 100

K P P P P

Popis

EURO-BUND FUTURE 08.03.2016 EURO-BTP FUTURE 08.03.2016 EURO-BTP FUTURE 08.03.2016 EURO-BTP FUTURE 08.03.2016 EURO-BTP FUTURE 08.03.2016

Závazek (EUR)

23 799,000 00 27 864 180,00 27 414 000,00 13 793 270,00 13 759 470,00 Celkem

Nerealizované zhodnocení / znehodnocení (EUR) -111 000,00 280 180,00 -170 000,00 1 270,00 -32 530,00 -32 080,00

K 31. prosinci 2015 čisté nerealizované znehodnocení termínových kontraktů činilo 32 080,00 EUR. GENERALI INVESTMENTS SICAV – Euro BONDS 1/3 Years Měna

Množství

Koupě / Prodej

Popis

Závazek (EUR)

EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR

15 30 200 100 30 30 10

P P P P P P P

EURO-BUND FUTURE 08.03.2016 EURO-BUND FUTURE 08.03.2016 EURO-SCHATZ FUTURE 08.03.2016 EURO-BOBL FUTURE 08.03.2016 EURO-BTP FUTURE 08.03.2016 EURO-BTP FUTURE 08.03.2016 EURO BUXL 30Y BONDS 08.03.2016

2 362 800,00 4 764 000,00 22 287 000,00 13 059 000,00 4 112 100,00 4 127 841,00 1 546 286,00 Celkem

Nerealizované zhodnocení / znehodnocení (EUR) -6 000,00 26 400,00 -15 000,00 -8 000,00 -25 500,00 -9 759,00 32 286,00 -5 573,00

K 31. prosinci 2015 čisté nerealizované znehodnocení termínových kontraktů činilo 5 573,00 EUR. GENERALI INVESTMENTS SICAV – Euro BONDS 3/5 Years Měna

Množství

Koupě / Prodej

EUR EUR EUR EUR EUR

5 5 5 10 10

EUR

5

K P P P P P

Popis

EURO-BUND FUTURE 08.03.2016 EURO-BOBL FUTURE 08.03.2016 EURO-BTP FUTURE 08.03.2016 EURO-BTP FUTURE 08.03.2016 EURO-BTP FUTURE 08.03.2016 EURO BUXL 30Y BONDS 08.03.2016

Závazek (EUR)

793 300,00 652 950,00 685 350,00 1 379 327,00 1 375 947,00

Nerealizované zhodnocení / znehodnocení (EUR) -3 700,00 -400,00 -4 250,00 127,00 -3 253,00

773 143,00

16 143,00

Celkem

4 667,00

K 31. prosinci 2015 nerealizované zhodnocení termínových kontraktů činilo 4 667,00 EUR.

151



GENERALI INVESTMENTS SICAV – Euro Covered Bonds Měna

Množství

Koupě / Prodej

Popis

Závazek (EUR)

EUR EUR EUR EUR

15 25 65 9

P P K P

EURO-BUND FUTURE 08.03.2016 EURO-BUND FUTURE 08.03.2016 EURO-SCHATZ FUTURE 08.03.2016 EURO-BOBL FUTURE 08.03.2016

2 380 510,50 3 977 000,00 7 264 075,00 1 186 290,00 Celkem

Nerealizované zhodnocení / znehodnocení (EUR) 11 710,50 29 000,00 (15 925,00) 10 260,00 35 045,50

K 31. prosinci 2015 nerealizované zhodnocení termínových kontraktů činilo 35 045,50 EUR. GENERALI INVESTMENTS SICAV – Finisterre Long Only EM Fund Měna

Množství

Koupě / Prodej

USD USD

25 50

P P

Popis

Závazek (USD)

3 143 750,00 6 293 750,00 Celkem

US 10YR NOTE FUT (CBT) 21.03.2016 US 10YR NOTE FUT (CBT) 21.03.2016

Nerealizované zhodnocení / znehodnocení (USD) 3 515,62 13 281,25 16.796,87

K 31. prosinci 2015 nerealizované zhodnocení termínových kontraktů činilo 16 796,87 US USD. GENERALI INVESTMENTS SICAV – Absolute Return Convertible Bonds Měna

Množství

Koupě / Prodej

EUR

200

P

Popis

DOW JONES EURO STOXX 50 FUTURE 18.03.2016

Závazek (EUR)

Nerealizované zhodnocení / znehodnocení (EUR)

6 558 000,00

-6 000,00

Celkem

-6 000,00

K 31. prosinci 2015 čisté nerealizované znehodnocení termínových kontraktů činilo 6 000,00 EUR. GENERALI INVESTMENTS SICAV – Absolute Return Multi Strategies Měna

Množství

Koupě / Prodej

USD

100

B

EUR

145

P

USD

460

P

Popis

US LONG BOND FUT (CBT) 21.03.2016 EURO-BUND FUTURE 08.03.2016 US 5YR NOTE FUTURE (CBT) 31.03.2016

Závazek (EUR)


14 571 239,79

-103 083,34

22 860 352,00

-38 048,00

51 551 131,25

231 996,63

Celkem

90 865,29

K 31. prosinci 2015 nerealizované zhodnocení termínových kontraktů činilo 90 865,29 EUR. GENERALI INVESTMENTS SICAV – Absolute Return Credit Strategies Měna

Množství

Koupě / Prodej

USD

230

K

EUR

165

P

USD

300

P

EUR

800

P

USD

1.000

P

EUR

280

P

Popis

US LONG BOND FUT (CBT) 21.03.2016 EURO-BUND FUTURE 08.03.2016 US 2YR NOTE FUTURE (CBT) 31.03.2016 EURO-BOBL FUTURE 08.03.2016 US 5YR NOTE FUTURE (CBT) 31.03.2016 DOW JONES EURO STOXX 50 FUTURE 18.03.2016

K 31. prosinci 2015 nerealizované zhodnocení termínových kontraktů činilo 462 195,20 EUR.

152

Závazek (EUR)


33 513 851,53

-237 091,68

26 013 504,00

-43 296,00

61 627 806,88

124 002,38

104 515 840,00

-20 160,00

112 067 676,62

504 340,50

9 324 000,00

134 400,00

Celkem

462 195,20

Poznámky k účetní uzávěrce GENERALI INVESTMENTS SICAV – Euro Short Term Bonds Měna

Množství

Koupě / Prodej

Popis

Závazek (EUR)

EUR EUR

400 1.000

P P

EURO-SCHATZ FUTURE 08.03.2016 EURO-SCHATZ FUTURE 08.03.2016

44 574 000,00 111 445 000,00 Celkem

Nerealizované zhodnocení / znehodnocení (EUR) -30 000,00 -65 000,00 -95 000,00

K 31. prosinci 2015 čisté nerealizované znehodnocení termínových kontraktů činilo 95 000,00 EUR. GENERALI INVESTMENTS SICAV – Euro 50 Equities Měna

Množství

Koupě / Prodej

EUR

886

P

Popis

Závazek (EUR)

DOW JONES EURO STOXX 50 FUTURE 18.03.2016


29 022 679,95

-55 840,05

Celkem

-55 840,05

K 31. prosinci 2015 čisté nerealizované znehodnocení termínových kontraktů činilo 55 840,05 EUR.

9. Termínované devizové smlouvy („forwardů“) K 31. prosinci 2015 byly nevyřízené termínové devizové kontrakty následující: Podrobné informace o záruce najdete v poznámce 11. GENERALI INVESTMENTS SICAV - UK Equity Income Měna EUR EUR EUR EUR EUR EUR

Koupě 722,52 721,63 16,11 16,03 9,75 9,62

Měna GBP GBP GBP GBP GBP GBP

Prodej 532,70 532,04 11,85 11,79 7,19 7,10

Datum splatnosti


31.03.2016 31.03.2016 31.03.2016 31.03.2016 31.03.2016 31.03.2016 Celkem:

0,03 0,03 -0,01 0,05

K 31. prosinci 2015 nerealizované zhodnocení z termínových devizových kontraktů činilo 0,05 GBP. Smluvní stranou v této smlouvě je BNP PARIBAS SECURITIES SERVICES. GENERALI INVESTMENTS SICAV – European High Yield Bonds Měna

Koupě

Měna

Prodej

EUR EUR

1 790 049,25 4 360 849,38

GBP USD

1.300.000,00 4.800.000,00

Datum splatnosti 31.03.2016 31.03.2016 Celkem:

Nerealizované zhodnocení /znehodnocení (EUR) 26 855,60 -27 523,29 -667,69

K 31. prosinci 2015 nerealizované znehodnocení z termínových devizových kontraktů činilo 667,69 EUR. Smluvní stranou v této smlouvě je BNP PARIBAS SECURITIES SERVICES. GENERALI INVESTMENTS SICAV – Income Partners Asian Debt Fund Měna EUR

Koupě 83 510 681,29

Měna USD

Prodej 93 000 000,00

Datum splatnosti 27.01.2016 Celkem:

Nerealizované zhodnocení /znehodnocení (EUR) -1 579 873,94 -1 579 873,94

K 31. prosinci 2015 nerealizované znehodnocení z termínových devizových kontraktů činilo 1 579 873,94 EUR. Smluvní stranou v této smlouvě je BNP PARIBAS SECURITIES SERVICES.

153



GENERALI INVESTMENTS SICAV – Finisterre Long Only EM Fund Měna Koupě Prodej Měna EUR USD EUR EUR EUR USD USD USD USD USD USD EUR USD EUR USD USD USD EUR EUR EUR EUR USD EUR USD USD USD USD USD USD USD EUR USD USD USD USD EUR EUR EUR USD USD EUR EUR USD EUR

47 920 000,00 302 446,87 9 100,00 34 080 000,00 15 000,00 488 062,10 575 451,79 514 901,34 520 115,36 668 618,45 1 164 688,60 455 611 49 476 746,70 465 048,97 479 433,55 748 365,06 991 406,48 522 897,69 621 292 55 560 953 79 485 572 69 1 436 040 93 508 417 77 518 009 07 4 184 209 35 5 167 984 36 2 295 350 19 1 808 989 36 6 302 440 30 1 427 247 62 668 790 62 34 569 79 63 148 17 34 542 97 615 513 04 850 130 95 844 186 97 61 888 68 1 495 280 52 551 670 83 97 441 67 67 194 90 723 280 87 442 984 58

USD EUR USD USD USD EUR EUR EUR EUR EUR EUR USD EUR USD EUR EUR EUR USD USD USD USD EUR USD EUR EUR GBP EUR EUR EUR EUR USD EUR EUR EUR EUR USD USD USD ZAR EUR USD USD EUR USD

53 731 833,44 269 116,76 10 368,57 38 204 770,56 16 459,76 431 436,11 506 844,77 465 397,06 466 023,96 589 348,17 1 017 966,09 512 843,13 421 674,34 522 215,12 427 071,58 663 457,14 886 117,15 587 807,59 700 668 89 639 487 32 550 446 66 1 300 964 40 553 628 82 481 887 28 3 918 973 24 3 398 961 97 2 149 848 45 1 694 317 92 5 902 930 00 1 336 774 71 714 720 75 32 623 28 59 592 50 32 597 97 565 307 51 935 115 57 926 033 43 67 888 97 24 000 000 00 500 835 98 106 650 41 72 941 39 661 176 56 486 563 19

Datum splatnosti 17.02.2016 17.02.2016 17.02.2016 17.02.2016 17.02.2016 17.02.2016 17.02.2016 17.02.2016 17.02.2016 17.02.2016 17.02.2016 17.02.2016 17.02.2016 17.02.2016 17.02.2016 17.02.2016 17.02.2016 17.02.2016 17.02.2016 17.02.2016 17.02.2016 17.02.2016 17.02.2016 17.02.2016 11.01.2016 11.01.2016 11.01.2016 11.01.2016 11.01.2016 11.01.2016 11.01.2016 11.01.2016 11.01.2016 11.01.2016 17.02.2016 11.01.2016 11.01.2016 11.01.2016 28.01.2016 17.02.2016 11.01.2016 11.01.2016 17.02.2016 17.02.2016 Celkem:

Nerealizované zhodnocení /znehodnocení (USD) -1 371 901,68 8 385,63 -425,43 -967 156,32 -69,96 16 632,28 21 620,52 6 376,23 10 899,87 24 635,99 52 342,40 -15 017,87 15 983,88 -14 077,97 12 777,25 23 408,68 23 160,27 -16 461 86 -21 811,72 -26 559,48 -19 884,20 14 520,94 1 895,38 -8 516,34 -93 597,73 126 739,41 -51 345,32 -40 465,78 -140 981,03 -31 926,49 15 309,69 -1 040,53 -1 900,72 -1 039,72 -2 169,32 -7 139,83 -4 545,95 -333,27 -40 469,91 4 425,61 -286,20 406,41 843,31 -2 534,76 -2 501 295,64

K 31. prosinci 2015 nerealizované znehodnocení z termínových devizových kontraktů činilo 2 501 295.64 USD. Smluvní strany ve smlouvách jsou BNP PARIBAS SECURITIES SERVICES a CITIGROUP GLOBAL MARKET. GENERALI INVESTMENTS SICAV – Absolute Return Convertible Bonds Měna

Koupě

Měna

Prodej

EUR USD

1 462 852,74 2 090 124,00

USD EUR

2 090 124,00 1 437 499,31


Nerealizované zhodnocení /znehodnocení (EUR) 450 337,75 475 081,71 24 743 96

K 31. prosinci 2015 nerealizované zhodnocení z termínových devizových kontraktů činilo 24 743,96 EUR. Smluvní stranou v této smlouvě je SOCIÉTÉ GÉNÉRALE.

154


GENERALI INVESTMENTS SICAV – Absolute Return Multi Strategies Měna

Koupě

Měna

Prodej

Datum splatnosti

JPY JPY USD EUR EUR JPY NOK EUR EUR EUR CAD NZD USD USD NOK EUR AUD USD USD AUD MXN USD MXN CAD USD USD EUR EUR GBP USD AUD USD USD USD EUR KRW CHF KRW

363 164 721,00 360 564 541,00 5 828 364,65 6 231 301,03 5 328 122,43 520 000 000,00 8 000 000,00 1 905 865,75 38 523 415,98 1 300 343,16 4 000 000,00 5 076 090,03 6 068 000,00 6 200 400,67 40 000 000,00 4 216 162,66 4 500 000,00 3 017 891,79 3 094 669,82 5 000 000,00 12 500 000,00 4 000 000,00 12 500 000,00 4 000 000,00 2 000 000,00 1 700 000,00 4 934 326,93 469 732,58 2 000 000,00 1 500 000,00 5 000 000,00 2 463 954,81 1 217 731,34 1 221 657,54 2 830 028,49 1 750 000 000,00 5 000 000,00 1 750 000 000,00

KRW KRW JPY AUD CAD EUR EUR GBP USD MXN EUR AUD GBP GBP EUR NOK NZD KRW GBP EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR GBP DKK USD EUR EUR CHF CHF CHF USD USD USD USD

3 500 000 000,00 3 500 000 000,00 700 000 000,00 10 000 000,00 8 000 000,00 3 832 640,39 856 619,10 1 400 000,00 43 700 000,00 25 000 000,00 2 683 663,20 4 500 000,00 4 000 000,00 4 000 000,00 4 139 051,43 40 000 000,00 4 951 125,00 3 500 000 000,00 2 000 000,00 3 247 491,31 681 677,30 3 613 255,23 680 531,36 2 767 055,44 1 825 564,23 1 537 569,05 3 500 000,00 3 500 000,00 3 035 898,74 1 396 598,63 3 338 385,42 2 500 000,00 1 250 000,00 1 250 000,00 3 000 000,00 1 502 790,90 5 080 165,00 1 479 915,43

19.02.2016 19.02.2016 17.02.2016 17.02.2016 17.02.2016 17.02.2016 17.02.2016 17.02.2016 17.02.2016 17.02.2016 17.02.2016 17.02.2016 17.02.2016 17.02.2016 17.02.2016 17.02.2016 17.02.2016 19.02.2016 17.02.2016 17.02.2016 17.02.2016 17.02.2016 17.02.2016 17.02.2016 17.02.2016 17.02.2016 17.02.2016 17.02.2016 17.02.2016 17.02.2016 17.02.2016 17.02.2016 17.02.2016 17.02.2016 17.02.2016 19.02.2016 17.02.2016 19.02.2016 Celkem:

Nerealizované zhodnocení /znehodnocení (EUR) 33 041,95 13 222,68 15 649,72 -428 678,79 55 038,99 118 240,56 (27 322,63 5 226,23 -1 472 739,23 -14 365,25 -47 093,85 171 701,49 -123 186,88 244 476,37 7 430,94 69 797,73 -93 504,70 35 622,39 117 171,19 81 742,63 -24 354,95 47 559,32 -23 209,01 -130 486,09 4 843,04 18 277,13 182 910,76 618,31 -63 333,25) -23 793,17 -9 151,48 -59 896,58 -42 977,08 -39 386,36 84 518,37 -12 136,45 -19 489,62 8 824,25 -1 339 191,32

K 31. prosinci 2015 nerealizované znehodnocení z termínových devizových kontraktů činilo 1 339 191,32 EUR. Smluvní strany ve smlouvách jsou BARCLAYS BANK PLC, CREDIT AGRICOLE, GOLDMAN SACHS INTERNATIONAL FINANCE LTD, MERRILL LYNCH INTERNATIONAL a UBS LONDON. GENERALI INVESTMENTS SICAV – Absolute Return Credit Strategies Měna

JPY JPY USD EUR JPY EUR EUR EUR EUR EUR NZD CAD USD EUR GBP NOK

Koupě

778 210 117,00 772 638 302,00 12 489 352,83 10 656 244,86 900 000 000,00 14 082 740,34 6 025 205,08 5 445 330,72 161 851 239,67 9 362 470,77 11 280 200,06 8 000 000,00 12 400 801,34 353 686,15 8 000 000,00 100 000 000,00

Měna

Prodej

Datum splatnosti

KRW KRW JPY CAD EUR AUD TRY GBP USD MXN AUD EUR GBP SEK USD EUR

7 500 000 000,00 7 500 000 000,00 1 500 000 000,00 16 000 000,00 6 633 416,05 22 600 000,00 22 000 000,00 4 000 000,00 183 600 000,00 180 000 000,00 10 000 000,00 5 367 326,40 8 000 000,00 3 300 000,00 12 136 000,00 10 347 628,58

19.02.2016 19.02.2016 17.02.2016 17.02.2016 17.02.2016 17.02.2016 17.02.2016 17.02.2016 17.02.2016 17.02.2016 17.02.2016 17.02.2016 17.02.2016 17.02.2016 17.02.2016 17.02.2016

Nerealizované zhodnocení /znehodnocení (EUR) 70 804,18 28 334,32 33 535,12 110 077,97 204 647,13 -968 814,05 -785 741,40 14 932,11 -6 187 526,84 -103 429,78 381 558,86 -94 187,70 488 952,75 -5 213,78 -246 373,76 18 577,34 155



Měna

Koupě

Měna

Prodej

Datum splatnosti

EUR AUD USD USD USD USD MXN USD AUD USD MXN USD CAD USD MXN GBP USD AUD USD USD USD EUR KRW CHF KRW

10 540 406,65 10 000 000,00 5 604 656,18 27 600 000,00 12 000 000,00 6 189 339,64 60 000 000,00 4 000 000,00 10 000 000,00 8 000 000,00 60 000 000,00 5 000 000,00 8 000 000,00 5 000 000,00 60 000 000,00 4 000 000,00 3 000 000,00 10 000 000,00 5 913 491,53 2 922 555,21 2 931 978,11 5 895 892,69 3 250 000 000,00 12 000 000,00 3 250 000 000,00

NOK NZD KRW EUR EUR GBP EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR USD EUR EUR CHF CHF CHF USD USD USD USD

100 000 000,00 11 002 500,01 6 500 000 000,00 24 234 520,62 10 503 769,54 4 000 000,00 3 272 051,02 3 620 839,12 6 494 982,63 7 226 510,45 3 266 550,52 4 523 718,90 5 534 110,88 4 563 910,58 3 314 514,07 6 071 797,49 2 793 197,26 6 676 770,85 6 000 000,00 3 000 000,00 3 000 000,00 6 250 000,00 2 790 897,38 12 192 396,01 2 748 414,38

17.02.2016 17.02.2016 19.02.2016 17.02.2016 17.02.2016 17.02.2016 17.02.2016 17.02.2016 17.02.2016 17.02.2016 17.02.2016 17.02.2016 17.02.2016 17.02.2016 17.02.2016 17.02.2016 17.02.2016 17.02.2016 17.02.2016 17.02.2016 17.02.2016 17.02.2016 19.02.2016 17.02.2016 19.02.2016 Celkem:

Nerealizované zhodnocení /znehodnocení (EUR) 174 494,32 -207 788,23 66 155,87 1 025 099,77 478 674,11 234 342,39 -116 903,75 39 975,43 163 485,24 95 118,65 -111 403,25 52 299,29 -260 972,18 12 107,61 -159 366,80 -126 666,50 -47 586,35 -18 302,98 -143 751,80 -103 145,00 -94 527,25 176 079,94 -22 539,13 -46 775,10 16 387,89 5 965 375,34

K 31. prosinci 2015 nerealizované zhodnocení z termínových devizových kontraktů činilo 5 965 375,34 EUR. Smluvní strany ve smlouvách jsou BARCLAYS BANK PLC, CREDIT AGRICOLE, GOLDMAN SACHS INTERNATIONAL FINANCE LTD, MERRILL LYNCH INTERNATIONAL. SOCIETE GENERALE a UBS LONDON. GENERALI INVESTMENTS SICAV – USD Corporate Bond Fund AAA – AMěna

Koupě

Měna

Nerealizované zhodnocení /znehodnocení (USD) USD 11 608 643,24 EUR 10 208 541,74 17.02.2016 453 707,79 EUR 908 648 281,60 USD 1 033 269 393,42 17.02.2016 -40 432 122,58 USD 11 794 854,81 EUR 10 273 986,34 17.02.2016 568 274,33 USD 7 946 696,46 EUR 6 941 958,97 17.02.2016 361 113,03 EUR 8 105 721,27 USD 9 163 234,19 17.02.2016 -306 493,53 USD 5 861 173,12 EUR 5 359 521,87 17.02.2016 5 069,42 EUR 9 537 031,51 USD 10 415 077,39 17.02.2016 5 588,70 EUR 4 826 015,89 USD 5 269 536,40 17.02.2016 3 624,34 EUR 20 792,00 USD 22 336,53 17.02.2016 381,91 EUR 7 654,00 USD 8 308,34 17.02.2016 54,83 USD 18 901 646,31 EUR 16 883 585,14 17.02.2016 453 205,26 USD 16 770 082,97 EUR 14 959 998,01 17.02.2016 423 490,64 USD 6 903 850,27 EUR 6 015 457,44 17.02.2016 330 647,88 EUR 7 603 736,68 USD 8 399 847,91 17.02.2016 -91 602,22 USD 14 320 382,04 EUR 12 836 254,32 17.02.2016 294 458,68 USD 5 040 424,97 EUR 4 454 805,19 17.02.2016 172 662,57 USD 6 219 038,32 EUR 5 562 123,70 17.02.2016 141 398,35 EUR 7 787 928,40 USD 8 735 734,86 17.02.2016 -226 231,53 EUR 7 293 575,46 USD 8 021 642,04 17.02.2016 -52 294,93 EUR 7 271 674,14 USD 8 253 626,47 17.02.2016 -308 209,91 USD 13 594 761,27 EUR 12 082 997,09 17.02.2016 391 770,50 EUR 9 564 715,84 USD 10 737 416,95 17.02.2016 -286 501,49 EUR 6 974 596,62 USD 7 953 153,45 17.02.2016 -332 339,53 USD 50 805,35 CHF 49 583,38 17.02.2016 636,71 CHF 9 580 026,69 USD 9 908 964,68 17.02.2016 -216 094,86 USD 22 329 609,40 EUR 20 229 247,13 17.02.2016 225 792,25 USD 6 776 738,87 EUR 6 138 589,52 17.02.2016 69 307,86 USD 120 310,24 CHF 118 351,35 17.02.2016 563,75 USD 7 507 703,86 EUR 6 983 007,65 17.02.2016 -122 154,55 USD 77 161,11 CHF 77 493,75 17.02.2016 -1 243,07 EUR 7 654 571,30 USD 8 179 514,14 17.02.2016 184 276,15 CHF 85 662,48 USD 84 510,60 17.02.2016 2 160,90 Celkem: -38 287 102,35 K 31. prosinci 2015 nerealizované znehodnocení z termínových devizových kontraktů činilo 38 287 102,35 USD. Smluvní stranou v této smlouvě je BNP PARIBAS SERCURITIES SERVICES. 156

Prodej

Datum splatnosti


GENERALI INVESTMENTS SICAV – USD Investment Grade Corporate Bond Fund Měna

USD EUR USD USD EUR USD EUR EUR USD USD USD USD EUR USD USD EUR EUR USD EUR EUR USD USD CHF USD USD USD USD CHF EUR USD USD

Koupě

23 425 833,02 1 824 890 223,03 26 398 731,85 14 573 864,43 19 818 468,59 13 293 375,94 15 595 581,86 10 837 497,13 37 950 900,18 37 780 421,48 14 245 715,04 30 340 434,02 14 199 893,89 12 729 244,15 10 012 898,46 12 359 784,43 9 211 297,92 16 716 414,79 18 988 665,07 11 306 387,94 53 453 968,53 1 666 410,18 123 826 239,28 1 426 954,65 12 167 868,70 16 915 748,60 1 131 903,36 883 459,34 12 124 787,43 10 009 641,79 672 122,80

Měna

EUR USD EUR EUR USD EUR USD USD EUR EUR EUR EUR USD EUR EUR USD USD EUR USD USD EUR CHF USD CHF EUR EUR CHF USD USD EUR CHF

Prodej

Datum splatnosti

20 600 477,53 2 075 173 917,12 22 994 790,08 12 731 223,52 22 404 085,09 12 155 610,77 16 953 208,45 11 833 484,79 33 899 018,32 33 702 578,05 12 399 600,52 27 196 029,13 15 686 622,78 11 250 301,96 8 955 239,86 13 863 994,92 10 130 797,31 14 857 516,60 21 316 808,33 12 892 708,09 48 425 994,38 1 626 329,68 128 077 913,70 1 403 720,97 11 022 049,50 15 733 545,71 1 136 783,00 871 579,71 12 956 293,23 9 113 136,00 663 293,79

17.02.2016 17.02.2016 17.02.2016 17.02.2016 17.02.2016 17.02.2016 17.02.2016 17.02.2016 17.02.2016 17.02.2016 17.02.2016 17.02.2016 17.02.2016 17.02.2016 17.02.2016 17.02.2016 17.02.2016 17.02.2016 17.02.2016 17.02.2016 17.02.2016 17.02.2016 17.02.2016 17.02.2016 17.02.2016 17.02.2016 17.02.2016 17.02.2016 17.02.2016 17.02.2016 17.02.2016 Celkem:

Nerealizované zhodnocení /znehodnocení (USD) 915 566,32 -81 202 140,26 1 271 886,93 662 264,16 -749 375,93 11 497,63 87 350,86 8 138,96 909 949,70 954 059,38 696 422,85 623 866,35 -171 066,12 436 047,35 227 656,95 -359 039,38 -66 045,00 481 729,55 -568 786,48 -538 749,39 540 515,15 20 884,18 -2 793 125,15 6 686,51 124 444,67 -275 228,71 -18 235,06 22 285,90 291 892,13 52 083,19 1 014, 14 -78 395 548 62

K 31. prosinci 2015 nerealizované znehodnocení z termínových devizových kontraktů činilo 78 395 548,62 USD. Smluvní stranou v této smlouvě je BNP PARIBAS SERCURITIES SERVICES.

10. Swapy neplnění úvěru K 31. prosinci 2015 byla SICAV zapojena do následujících smluv na swapy neplnění úvěru: Podrobné informace o záruce najdete v poznámce 11. GENERALI INVESTMENTS SICAV – Euro Corporate Bonds Předpoklad 5 000 000,00 7 500 000,00

Koupě / Prodej K P

Krytí neplnění úvěru REP OF KOREA 7.125% 09-16.04.2019 ITRX EUR CDSI S23 5Y V1 20.06.2020

Měna USD EUR


Nerealizované zhodnocení / znehodnocení (EUR) -90 930,69 90 976,58 45,89

K 31. prosinci 2015 nerealizované zhodnocení kontraktů swapů neplnění úvěru činilo 45,89 EUR. Smluvní strany ve smlouvách jsou MORGAN STANLEY & CO INT. LTD, a GOLDMAN SACHS INTERNATIONAL LONDON.

157



GENERALI INVESTMENTS SICAV – Short Term Euro Corporate Bonds Předpoklad

Koupě / Prodej

5 000 000,00 5 000 000,00 30 000 000,00

P K P

Krytí neplnění úvěru ITRX EUR CDSI S23 5Y V1 20.06.2020 REP OF KOREA 7.125% 09-16.04.2019 ITRAXX EUR CDSI S24 5Y V1 20.12.2020

Měna

Datum splatnosti

EUR USD EUR

20.06.2020 20.09.2020 20.12.2020 Celkem:

Nerealizované zhodnocení / znehodnocení (EUR) 60 651 05 -90 930,69 329 138,41 298 858,77

K 31. prosinci 2015 nerealizované zhodnocení kontraktů swapů neplnění úvěru 298 858,77 EUR. Smluvní strany ve smlouvách jsou BNP PARIBAS SERCURITIES SERVICES, MORGAN STANLEY & CO INT. LTD, a GOLDMAN SACHS INTERNATIONAL, LONDON. GENERALI INVESTMENTS SICAV – European High Yield Bonds Předpoklad

Koupě / Prodej

600 000,00 5 000 000,00 5 000 000,00

K P P

Krytí neplnění úvěru NUMERICABLE 5.375% 14-15.05.2022 ITRX XOVER CDSI S24 5Y 20.12.2020 ITRX XOVER CDSI S24 5Y 20.12.2020

Měna

Datum splatnosti

EUR EUR EUR

20.03.2020 20.12.2020 20.12.2020 Celkem:

Nerealizované zhodnocení / znehodnocení (EUR) -44 866,48 -287 335,00 -287 335,00 -619 536 48

K 31. prosinci 2015 nerealizované znehodnocení kontraktů swapů neplnění úvěru 619 536,48 EUR. Smluvní strany ve smlouvách jsou BNP PARIBAS SERCURITIES SERVICES a CREDIT SUISSE INTERNATIONAL. GENERALI INVESTMENTS SICAV – Absolute Return Multi Strategies Předpoklad

Koupě / Prodej

Krytí neplnění úvěru

Měna

Datum splatnosti

15 000 000,00

P

USD

20.06.2020

15 000 000,00 6 500 000,00 6 500 000,00 18 000 000,00 8 000 000,00

K K K K P

ITRX EXJP IG CDSI S23 5Y V1 20.06.2020 REP OF KOREA 7.125% 09-16.04.2019 AUSTRALIAN GOVT. 6% 04-15.02.2017 AUSTRALIAN GOVT. 6% 04-15.02.2017 ITRX EUR CDSI S23 5Y V1 20.06.2020 AIRBUS GROUP SE 5.5% 03-25.09.2018

Nerealizované zhodnocení / znehodnocení (EUR) -150 114 89

USD USD USD EUR EUR

20.09.2020 20.06.2020 20.06.2020 20.06.2020 20.12.2010 Celkem:

-272 792 07 -152 420 95 -152 420 95 -218 343 80 102 627 29 -843 465 37

K 31. prosinci 2015 nerealizované znehodnocení kontraktů swapů neplnění úvěru 843 465,37 EUR. Smluvní strany ve smlouvách jsou BNP PARIBAS SERCURITIES SERVICES, GOLDMAN SACHS INTERNATIONAL LONDON, BARCLAYS BANK LONDON a MORGAN STANLEY & CO INT. LTD. GENERALI INVESTMENTS SICAV – Absolute Return Credit Strategies Předpoklad

30 000 000,00 30 000 000,00 33 000 000,00 20 000 000,00 15 000 000,00 15 000 000,00 10 000 000,00 47 500 000,00 5 000 000,00 11 220 000,00 20 000 000,00

Koupě / Prodej

Krytí neplnění úvěru

P

ITRX EXJP IG CDSI S23 5Y V1 20.06.2020 REP OF KOREA 7.125% 09-16.04.2019 ITRX EUR CDSI S9 10Y 20.06.2018 CDX HY CDSI S24 5Y PRC CORP 20.06.2020 AUSTRALIAN GOVT. 6% 04-15.02.2017 AUSTRALIAN GOVT. 6% 04-15.02.2017 ORANGE 5.625% 08-22.05.2018 ITRX EUR CDSI S23 5Y V1 20.06.2020 BRITISH AIRWAYS 8.75% 01-23.08.2016 ITRX EUR CDSI S9 10Y 20.06.2018 AIRBUS GROUP SE 5.5% 03-25.09.2018

K P K K K K K K K P

Měna

Datum splatnosti

USD

20.06.2020

-300 229,78

USD EUR

20.09.2020 20.06.2018

-545 584,14 64 572 00

USD

20.06.2020

-670 626,16

USD USD EUR EUR EUR EUR EUR

20.06.2020 20.06.2020 20.09.2019 20.06.2020 20.12.2019 20.06.2018 20.12.2020 Celkem:

-351 740,65 -351 740,65 -175 134,80 -576 185,01 728 447,80 -296 343,39 256 568,23 -2 217 996,55


K 31. prosinci 2015 nerealizované znehodnocení kontraktů swapů neplnění úvěru 2 217 996,55 EUR. Smluvní strany ve smlouvách jsou BNP PARIBAS SERCURITIES SERVICES, GOLDMAN SACHS INTERNATIONAL LONDON, BARCLAYS BANK LONDON, MORGAN STANLEY & CO INT. LTD a CREDIT SUISSE INTERNATIONAL.

158


11. Záruka Získaná či zaplacená záruka k 31. prosinci 2015, jež se skládá z margin deposits pro finanční futures a záruky držené či zaplacené ke snížení míry rizika u OTC derivátů, je podrobně popsána níže: GENERALI INVESTMENTS SICAV

Měna subfondu

Protistrana

Greater China Equities German Equities Euro Bonds Euro Bonds 1/3 Years Euro Bonds 3/5 Years Short Term Euro Corporate Bonds

USD EUR EUR EUR EUR EUR


EUR

UBS LONDON UBS LONDON UBS LONDON UBS LONDON UBS LONDON MORGAN STANLEY LONDON BNP PARIBAS LONDON BNP PARIBAS PARIS CREDIT SUISSE LONDON UBS LONDON BNP PARIBAS PARIS CITIGROUP UBS LONDONB UBS LONDON BNP PARIBAS LONDON CREDIT AGRICOLE UBS LONDON UBS LONDON BARCLAYS BANK BNP PARIBAS LONDON CREDIT SUISSE LONDON GOLDMAN SACHS LONDONS MORGAN STANLEY LONDON CREDIT AGRICOLE UBS LONDON UBS LONDON

Euro Covered Bonds Finisterre Long Only EM Fund

Absolute Return Convertible Bonds Absolute Return Multi Strategies


Euro Short Term Bonds Euro 50 Equities

EUR USD

EUR EUR

EUR

EUR EUR

Hotovost Hotovost Hotovost Hotovost Hotovost Hotovost

Získaná částka záruky (v měně subfondu) 110 000,00

Zaplacená částka záruky (v měně subfondu) 4 160 527,95 1 298 714,42 9 938 838,46 900 827,51 319 144,07

Hotovost

-

680 000,00

Hotovost

-

420 000,00

Hotovost

-

290 000,00

Hotovost Hotovost

-

908 038,04 2 200 000,00

Hotovost Hotovost Hotovost Hotovost

-

1 424 260,72 396 114,20 3 197 418,73 240 000,00

Hotovost

-

1 210 000,00

Hotovost Hotovost Hotovost Hotovost

-

6 504 362,51 6 892 487,27 250 000,00 1 020 000,00

Hotovost

870 00,00

-

Hotovost

430 000,00

-

Hotovost

-

370 000,00

Hotovost

-

5 980 000,00

Hotovost Hotovost

-

1 158 386,02 4 617 299,44

Typ záruky

12. Investice do spřízněných stran Když společnost SICAV investuje do akcií/jednotek jiné UCITS a/nebo jiné UCIS, které přímo nebo v zastoupení spravuje stejná správcovská společnost nebo jiná společnost, se kterou je tato správcovská společnost spojená přes společné vedení nebo řízení nebo prostřednictvím přímého nebo nepřímého podílu více než 10 % kapitálu nebo hlasů, tato správcovská společnost nebo jiná společnost si v souvislosti s investicí SICAV do akcií/jednotek jiné UCITS a/nebo jiné UCIS nesmí účtovat žádný správcovský poplatek, ani poplatky spojené s úpisem a odkupem.

13. Půjčování cenných papírů Závazky společnosti SICAV v souvislosti s půjčkami cenných papírů k 31. prosinci 2015 byly následující: GENERALI INVESTMENTS SICAV

European SRI Equity Central and Eastern European Equities German Equities Global Equity Allocation Small & Mid Cap Euro Equities

Měna subfondu

EUR EUR EUR EUR EUR

Tržní hodnota půjčených cenných papírů (v měně subfondu) 4 780 445,78 2 641 761,68 139 358,00 23 318,22 66 083 340,48

Získaná částka záruky (v měně subfondu) 5 132 060,91 2 835 528,35 147 491,37 24 926,94 70 759 315,78

Typ získané záruky

Cenné papíry Cenné papíry Cenné papíry Cenné papíry Cenné papíry

159



European Recovery Equity Fund Eurozone Equities Euro Bonds Euro Bonds 1/3 Years Euro Bonds 3/5 Years Short Term Euro Corporate Bonds Absolute Return Multi Strategies Absolute Return Credit Strategies Euro Short Term Bonds GaranT 1 GaranT 2 GaranT 3 GaranT 4 Asian Credit USD Corporate Bond Fund AAA – AUSD Investment Grade Corporate Bond Fund Special Situation

Auditovaná výroční zpráva k 31.12.2015 Měna subfondu

EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR USD USD USD EUR

Tržní hodnota půjčených cenných papírů (v měně subfondu) 68 378 620,23 15 624 291,08 134 202 933,70 35 924 268,80 1 274 262,00 1 789 987,00 28 998 893,85 25 868 616,00 127 890 810,00 11 635 859,00 18 102 870,00 12 885 920,00 4 399 798,00 4 032 145,00 15 665 182,81 23 432 358,43 41 387 606,17

Získaná částka záruky (v měně subfondu) 73 203 322,02 16 568 858,06 136 096 477,47 36 406 151,04 1 290 453,24 1 869 011,97 29 433 818,12 26 183 486,39 128 938 706,94 11 759 059,03 18 336 466,11 13 182 960,72 4 462 708,49 4 110 928,80 15 999 429,96 23 824 313,97 43 569 179,00

Typ získané záruky

Cenné papíry Cenné papíry Cenné papíry Cenné papíry Cenné papíry Cenné papíry Cenné papíry Cenné papíry Cenné papíry Cenné papíry Cenné papíry Cenné papíry Cenné papíry Cenné papíry Cenné papíry Cenné papíry Cenné papíry

Smluvní stranou pro veškeré transakce týkající se půjčování cenných papírů je CACEIS BANK LUXEMBOURG S.A. a zprostředkovatelem půjček je Generali Investments Luxembourg S.A.od 2. února 2015. Přímé a nepřímé náklady a výdaje spojené s činností půjčování cenných papírů za období od 1. ledna 2015 do 2. února 2015 jsou uvedeny dále: GENERALI INVESTMENTS SICAV European SRI Equity High Conviction Europe Central and Eastern European Equities German Equities Global Equity Allocation Small & Mid Cap Euro Equities European Recovery Equity Fund Eurozone Equities Euro Bonds Euro Corporate Bonds Short Term Euro Corporate Bonds European High Yield Bonds Euro Covered Bonds Absolute Return Convertible Bonds Absolute Return Multi Strategies Absolute Return Credit Strategies Equity Germany 5/7 Years Euro Bonds USD Investment Grade Corporate Bond Fund Special Situation

160

Měna subfondu EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR USD EUR

Přímé a nepřímé náklady a poplatky (v měně subfondu) 74,15 39,62 225,70 20,38 40,41 3 622,47 2 852,69 69,30 85,02 83,85 56,09 205,33 55,12 756,67 206,58 1 623,87 18,84 3,88 165,58 88,28

Poznámky k účetní uzávěrce Od 31. března 2015 převzala činnosti půjčování cenných papírů společnost Deutsche Bank AG jako agent pro půjčování. Přímé a nepřímé náklady a výdaje za období od 31. března 2015 do 31. prosince 2015 jsou uvedeny dále: GENERALI INVESTMENTS SICAV European SRI Equity High Conviction Europe Central and Eastern European Equities German Equities Global Equity Allocation Small & Mid Cap Euro Equities European Recovery Equity Fund Eurozone Equities Euro Bonds Euro Bonds 1/3 Years Euro Bonds 3/5 Years Central and Eastern European Bonds Euro Corporate Bonds Short Term Euro Corporate Bonds European High Yield Bonds Euro Covered Bonds Absolute Return Convertible Bonds Absolute Return Multi Strategies Absolute Return Credit Strategies Euro Short Term Bonds GaranT 1 GaranT 2 GaranT 3 GaranT 4 Euro Equities Euro 50 Equities Equity France Equity Germany Equity Italy 5/7 Years Euro Bonds 7/10 Years Euro Bonds Asian Credit USD Corporate Bond Fund AAA – AUSD Investment Grade Corporate Bond Fund Generali Insurance Portfolio Strategies Special Situation

Měna subfondu EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR USD USD USD EUR EUR

Přímé a nepřímé náklady a poplatky (v měně subfondu) 3 455,79 526,60 12 756,92 1 405,55 422,65 58 841,48 129 571,29 30 114,70 13 542,61 2 109,41 55,49 38,23 236,91 517,04 2 164,65 30,62 420,32 6 119,13 8 230,51 6 300,96 510,37 1 847,03 630,99 173,32 320,34 1 171,73 4,28 709,31 1 309,49 2,16 17,12 5 090,31 2 018,19 3 000,58 2,09 22 182,33

Čistá částka zisku z půjčování cenných papírů vytvořená investiční společnost s variabilním kapitálem (SICAV) za celé období je zveřejněna ve výkazu operací a změnách čistých aktiv na účtu zisku z půjčování cenných papírů

14. Změny ve složení portfolia Údaje o změnách ve složení portfolia za rok do 31. prosince 2015 jsou akcionářům dostupné v sídle SICAV a jsou na vyžádání bezplatně k dispozici

161



15. Rozdělení dividend Na výroční valné hromadě akcionářů dne 28. dubna 2015 bylo rozhodnuto, že dividendy budou vyplaceny s rozhodným datem 28. dubna 2015 a datem úhrady 30. dubna 2015. Zaplacené částky byly následující GENERALI INVESTMENTS SICAV European SRI Equity Global Equity Allocation European Recovery Equity Fund Eurozone Equities Euro Bonds Euro Bonds Euro Bonds Euro Bonds 1/3 Years Euro Bonds 3/5 Years Central and Eastern European Bonds Euro Corporate Bonds Euro Corporate Bonds Short Term Euro Corporate Bonds European High Yield Bonds Asian Bond Euro Covered Bonds Absolute Return Convertible Bonds Absolute Return Credit Strategies Absolute Return Multi Strategies Euro Equities Euro 50 Equities Equity France Equity Italy 1/3 Years Euro Bonds 3/5 Years Euro Bonds 5/7 Years Euro Bonds 7/10 Years Euro Bonds Euro Bonds All Maturity Asian Credit Generali Insurance Portfolio Strategies Special Situation

Měna EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR USD EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR USD EUR EUR

Jednotková 0,11 0,80 0,05 0,50 0,85 1,15 0,66 0,57 0,80 0,78 1,04 0,80 0,94 1,89 0,64 0,70 0,23 0,68 0,66 0,74 0,79 0,32 0,06 0,65 0,66 0,77 0,73 0,88 0,78 0,42 0,01

Třída akcií A A A A A B D A A A A C A A A A A A A A A A A A A A A A A A A

Na výroční valné hromadě akcionářů dne 29. dubna 2015 bylo rozhodnuto, že dividendy budou vyplaceny s rozhodným datem 5. května 2015 a datem úhrady 7. května 2015. Zaplacené částky byly následující GENERALI INVESTMENTS SICAV USD Corporate Bond Fund AAA – AUSD Corporate Bond Fund AAA – AUSD Investment Grade Corporate Bond Fund USD Investment Grade Corporate Bond Fund

Měna USD EUR USD EUR

Jednotková 0,99 1,04 1,10 1,15

Třída akcií A AH A AH

Ve svém oběžníkovém usnesení z 9. října 2015 představenstvo SICAV rozhodlo o vyplacení prozatímních dividend. Rozhodné datum bylo 26. října 2015 a datum úhrady bylo 30. října 2015..Zaplacené částky byly následující GENERALI INVESTMENTS SICAV European SRI Equity Greater China Equities Central and Eastern European Equities Global Equity Allocation Small & Mid Cap Euro Equities Small & Mid Cap Euro Equities European Recovery Equity Fund Eurozone Equities Euro Bonds Euro Bonds Euro Bonds Euro Bonds 1/3 Years Euro Bonds 3/5 Years Central and Eastern European Bonds Euro Corporate Bonds Euro Corporate Bonds

162

Měna EUR USD EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR

Jednotková 2,898258 2,953708 5,504963 1,411175 1,748120 1,931386 0,749091 2,024464 2,471091 3,331168 1,887577 1,713927 2,242436 2,474108 2,889276 2,348107

Třída akcií A A A A A B A A A B D A A A A C


GENERALI INVESTMENTS SICAV Short Term Euro Corporate Bonds Short Term Euro Corporate Bonds European High Yield Bonds Absolute Return Convertible Bonds Asian Bond Euro Covered Bonds Income Partners Asian Debt Fund Finisterre Long Only EM Fund Finisterre Long Only EM Fund Absolute Return Multi Strategies Absolute Return Credit Strategies Euro 50 Equities Asian Credit

Měna EUR EUR EUR EUR USD EUR EUR USD EUR EUR EUR EUR USD

Jednotková 2,751416 1,610474 4,823671 0,245551 2,194389 1,935219 1,481254 1,567973 1,561043 1,346840 1,467358 2,352656 2,644572

Třída akcií A E A A A A A A AY A A A A

Ve svém oběžníkovém usnesení z 9. října 2015 představenstvo SICAV rozhodlo o vyplacení prozatímních dividend. Rozhodné datum bylo 23. října 2015 a datum úhrady bylo 30. října 2015.. Zaplacené částky byly následující GENERALI INVESTMENTS SICAV USD Corporate Bond Fund AAA – AUSD Corporate Bond Fund AAA – AUSD Investment Grade Corporate Bond Fund USD Investment Grade Corporate Bond Fund

Měna USD EUR USD EUR

Jednotková 2,484295 2,772698 3,256389 3,226801

Třída akcií A AH A AH

16. Garance GENERALI INVESTMENTS SICAV - GaranT 1 Investice do podfondu jsou zaručeny společností Generali Investments Luxembourg S.A., která je v pozici garanta (dále jen„Garant“). Garant zaručuje úhradu zůstatku do podfondu za účelem zajištění toho, že na konci každého pětiletého investičního období nebude hodnota akcie v podfondu pod úrovní garantované částky. GENERALI INVESTMENTS SICAV - GaranT 2 Investice do podfondu jsou zaručeny společností Generali Investments Luxembourg S.A., která je v pozici garanta (dále jen„Garant“). Garant zaručuje úhradu zůstatku do podfondu za účelem zajištění toho, že na konci každého pětiletého investičního období nebude hodnota akcie v podfondu pod úrovní garantované částky. GENERALI INVESTMENTS SICAV - GaranT 3 Investice do podfondu jsou zaručeny společností Generali Investments Luxembourg S.A., která je v pozici garanta (dále jen„Garant“). Garant zaručuje úhradu zůstatku do podfondu za účelem zajištění toho, že na konci každého pětiletého investičního období nebude hodnota akcie v podfondu pod úrovní garantované částky. GENERALI INVESTMENTS SICAV - GaranT 4 Investice do podfondu jsou zaručeny společností Generali Investments Luxembourg S.A., která je v pozici garanta (dále jen„Garant“). Garant zaručuje úhradu zůstatku do podfondu za účelem zajištění toho, že na konci každého pětiletého investičního období nebude hodnota akcie v podfondu pod úrovní garantované částky. GENERALI INVESTMENTS SICAV - GaranT 5 Investice do podfondu jsou zaručeny společností Generali Investments Luxembourg S.A., která je v pozici garanta (dále jen„Garant“). Garant zaručuje úhradu zůstatku do podfondu za účelem zajištění toho, že na konci každého pětiletého investičního období nebude hodnota akcie v podfondu pod úrovní garantované částky.

163



17. Následné události Na základě rozhodnutí představenstva investiční společnost s variabilním kapitálem (SICAV) čistá aktiva podfondu GENERALI INVESTMENTS SICAV - German Equities („převzatý podfond“) byly přeneseny do aktiv podfondu GENERALI INVESTMENTS SICAV – Eurozone Equities („přebírající podfond“) 5. února 2015. Směnné poměry podílů byly následující: Převzatý podfond a třídy podílů GENERALI INVESTMENTS SICAV German Equities B Kapitalizače (EUR) GENERALI INVESTMENTS SICAV German Equities D Kapitalizače (EUR) GENERALI INVESTMENTS SICAV – German Equities E Kapitalizače (EUR)

0,704431 1,194553 1,317111

Směnné poměry Přebírající podfond a třídy podílů GENERALI INVESTMENTS SICAV - Eurozone Equities B Kapitalizače (EUR) GENERALI INVESTMENTS SICAV - Eurozone Equities D Kapitalizače (EUR) GENERALI INVESTMENTS SICAV - Eurozone Equities E Kapitalizače (EUR))

Na základě rozhodnutí představenstva investiční společnost s variabilním kapitálem (SICAV) čistá aktiva GENERALI INVESTMENTS SICAV - US Bonds („převzatý podfond“) byly přeneseny do aktiv podfondu GENERALI INVESTMENTS SICAV – Absolute Return Multi Strategies („přebírající podfond“) 5. února 2015. Směnné poměry podílů byly následující: Převzatý podfond a třídy podílů GENERALI INVESTMENTS SICAV - US Bonds B Kapitalizače (EUR)

1,145065

GENERALI INVESTMENTS SICAV - US Bonds C Kapitalizače (EUR) GENERALI INVESTMENTS SICAV - US Bonds D Kapitalizače (EUR)

1,038828

GENERALI INVESTMENTS SICAV - US Bonds E Kapitalizače (EUR)

1,340097

164

1,332535

Směnné poměry Přebírající podfond a třídy podílů GENERALI INVESTMENTS SICAV - Absolute Return Multi Strategies B Kapitalizače (EUR) GENERALI INVESTMENTS SICAV - Absolute Return Multi Strategies C Kapitalizače (EUR) GENERALI INVESTMENTS SICAV - Absolute Return Multi Strategies D Kapitalizače (EUR)) GENERALI INVESTMENTS SICAV - Absolute Return Multi Strategies E Kapitalizače (EUR)

Doplňkové informace

Doplňkové informace (Neauditované) 1. Total Expense Ratio (TER) fondu k 31. prosinci 2015 Třída AH

Třída A GENERALI INVESTMENTS SICAV

Kap

Div

Div CHF

Třída BH

Třída B

Div EUR

Třída C

Třída DH

Třída D

Kap

Div

Kap

Kap

Div

Kap

Div

Třída E

Kap

Kap

-

Třída F

Div

Kap

2,36%

-

-

2,60%

-

-

2,39%

-

-

2,27%

-

-

2,41%

-

-

2,45%

-

-

2,46%

2,46%

-

2,46%

2,46%

-

-

-

-

European SRI Equity

0,53%

0,53%

-

-

0,94%

-

-

1,13%

-

1,88%

-


0,80%

0,81%

-

-

1,13%

-

-

-

-

2,11%

-


0,54%

0,54%

-

-

0,89%

-

-

1,04%

-

1,89%

-

German Equities

-

-

-

-

0,68%*

-

-

-

-

1,77%

-


-

0,56%

-

-

0,96%

-

-

1,16%

-

1,91%

1,86%*


-

0,62%

-

-

0,92%

0,92%

-

1,12%

-

1,96%

-


0,53%

0,56%

-

-

0,92%

0,92%

-

1,12%

1,12%

1,90%

1,90%

Eurozone Equities

0,58%

0,61%

-

-

0,92%

0,92%

-

1,12%

1,12%

1,94%

1,90%

UK Equity Income

-

0,62%

-

-

1,09%

-

0,89%

-

-

1,67%

-


-

0,70%

-

-

1,30%

-

-

-

-

1,65%

-

-

-

-

-

0,33%

0,33%

-

-

0,53%

0,53%

-

0,73%

-

1,27%

1,27%

-

1,48%

-

-


-

0,24%

-

-

0,29%

-

-

0,41%

-

0,68%

-

-

0,88%

-

-


-

0,23%

-

-

0,28%

-

-

0,37%

-

0,67%

-

-

0,87%

-

-

US Bonds

-

-

-

-

0,64%

-

-

0,82%

-

1,39%

-

-

1,59%

-

-


0,56%

0,56%

-

-

0,64%

-

-

0,86%

-

1,50%

1,50%

-

1,70%

-

-


0,35%

0,35%

-

-

0,55%

-

-

0,77%

075%

1,29%

-

-

1,49%

-

-

Euro Bonds

1,68%

165



Třída AH


Třída BH

Třída B

Třída C

Třída DH

Třída D

Třída E

Kap

Div

Kap EUR

Kap

Div

Kap

Div

Kap EUR

-

0,55%

-

-

0,75%

-

1,28%

-

-

1,48% 1,49%*

-

-

-

0,64%

-

-

0,84%

-

1,47%

-

-

1,67%

-

-

0,67%

-

-

0,86%

-

-

-

-

1,73%

1,71%

-

1,92%

-

-

-

0,35%

-

-

0,46%

-

-

0,55%

-

1,10%

-

-

1,29%

-

-


-

0,38%

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-


-

0,67%

-

0,68%

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Absolute Return Convertible Bonds

-

0,49%

-

-

0,78%

-

-

-

-

1,37%

-

-

1,63%

-

-


-

0,64%

-

-

0,64%

-

-

0,76%

-

0,99%

-

-

1,18%

-

-

Absolute Return Multi Strategies

0,39%

0,39%

-

-

0,64%

-

-

0,84%

-

1,28%

-

-

1,48%

-

-


0,13%

-

-

-

0,23%

-

-

0,29%

-

0,42%

0,48%

-

0,62%

-

-

GaranT 1

-

-

-

-

-

-

-

-

-

1,34%

-

-

-

-

-

GaranT 2

-

-

-

-

-

-

-

-

-

1,33%

-

-

-

-

-

GaranT 3

-

-

-

-

-

-

-

-

-

1,49%

-

-

-

-

-

GaranT 4

-

-

-

-

-

-

-

-

-

1,34%

-

-

-

-

-

GaranT 5

-

-

-

-

-

-

-

-

-

1,34%

-

-

-

-

-

Euro 50 Equities

0,18%

0,19%

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

0,20%

Asian Credit

0,87%

0,87%

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Kap

Div

0,35%

0,35%

-

European High Yields Bonds

-

0,53%

Asian Bond

-

Euro Covered Bonds


166

Div CHF

Div EUR

Kap

Třída F

Div

Kap



Kap

Div

Třída AH

Třída BH

Třída B

Div CHF

Div EUR

Třída C

Třída DH

Třída D

Třída E

Třída F

Kap

Div

Kap EUR

Kap

Div

Kap

Div

Kap EUR

Kap

Div

Kap

USD Corporate Bonds Fund AAA – A-

-

0,25%

0,27%

0,25%

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

USD Investment Grade Corporate Bond

-

0,25%

0,27%

0,25%

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

0,61%

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Fund Special Situation

* Třída ackcií aktivovaná za posledních 12 měsíců. Výpočet na ročním základě pouze pro orientaci. ** Třída akcií deaktivována a reaktivována během posledních 12 měsíců. Výpočet na ročním základě pouze pro orientaci.

167



2. Portfolio Turnover Ratio (PTR) k 31. prosinci 2015 GENERALI INVESTMENTS SICAV - European SRI Equity: GENERALI INVESTMENTS SICAV - Greater China Equities: GENERALI INVESTMENTS SICAV - Central and Eastern European Equities: GENERALI INVESTMENTS SICAV - German Equities: GENERALI INVESTMENTS SICAV - Global Equity Allocation: GENERALI INVESTMENTS SICAV - Small & Mid Cap Euro Equities: GENERALI INVESTMENTS SICAV - European Recovery Equity Fund: GENERALI INVESTMENTS SICAV - Eurozone Equities: GENERALI INVESTMENTS SICAV – UK Equity Income: GENERALI INVESTMENTS SICAV – SRI Ageing Population: GENERALI INVESTMENTS SICAV - Euro Bonds: GENERALI INVESTMENTS SICAV - Euro Bonds 1/3 Years: GENERALI INVESTMENTS SICAV - Euro Bonds 3/5 Years: GENERALI INVESTMENTS SICAV - US Bonds: GENERALI INVESTMENTS SICAV - Central and Eastern European Bonds: GENERALI INVESTMENTS SICAV - Euro Corporate Bonds: GENERALI INVESTMENTS SICAV - Short Term Euro Corporate Bonds: GENERALI INVESTMENTS SICAV - European High Yield Bonds: GENERALI INVESTMENTS SICAV - Asian Bond: GENERALI INVESTMENTS SICAV - Euro Covered Bonds: GENERALI INVESTMENTS SICAV - Income Partners Asian Debt Fund: GENERALI INVESTMENTS SICAV - Finisterre Long Only EM Fund: GENERALI INVESTMENTS SICAV - Absolute Return Convertible Bonds: GENERALI INVESTMENTS SICAV - Absolute Return Multi Strategies: GENERALI INVESTMENTS SICAV - Absolute Return Credit Strategies: GENERALI INVESTMENTS SICAV - Euro Short Term Bonds: GENERALI INVESTMENTS SICAV - GaranT 1: GENERALI INVESTMENTS SICAV - GaranT 2: GENERALI INVESTMENTS SICAV - GaranT 3: GENERALI INVESTMENTS SICAV - GaranT 4: GENERALI INVESTMENTS SICAV - GaranT 5: GENERALI INVESTMENTS SICAV - Euro 50 Equities: GENERALI INVESTMENTS SICAV - Asian Credit: GENERALI INVESTMENTS SICAV - USD Corporate Bond Fund AAA – A-: GENERALI INVESTMENTS SICAV - USD Investment Grade Corporate Bond Fund: GENERALI INVESTMENTS SICAV - Special Situation:

168

% 16,68 83,32 82,33 -2,21 151,69 43,00 22,07 77,96 10,40 -2,32 52,54 -3,73 14,77 -73,39 -22,95 -24,31 -15,23 34,06 43,56 94,32 57,95 108,47 -15,83 152,73 99,32 49,62 11,53 60,80 82,31 46,10 207,76 24,16 37,02 3,26 14,70 270,88


3. Metoda výpočtu globálního využití Globální využití podfondů se počítá v souladu s ustanoveními Oběžníku CSSF 11/512.

Přístup založený na závazcích Následující podfondy využívají přístup založený na závazcích za účelem monitorování a měření globálního využití: - GENERALI INVESTMENTS SICAV - European SRI Equity - GENERALI INVESTMENTS SICAV - Greater China Equities - GENERALI INVESTMENTS SICAV - Central and Eastern European Equities - GENERALI INVESTMENTS SICAV - German Equities - GENERALI INVESTMENTS SICAV - Global Equity Allocation - GENERALI INVESTMENTS SICAV - Small & Mid Cap Euro Equities - GENERALI INVESTMENTS SICAV - European Recovery Equity Fund - GENERALI INVESTMENTS SICAV - Eurozone Equities - GENERALI INVESTMENTS SICAV - UK Equity Income - GENERALI INVESTMENTS SICAV - SRI Ageing Population - GENERALI INVESTMENTS SICAV - Euro Bonds - GENERALI INVESTMENTS SICAV - Euro Bonds 1/3 Years - GENERALI INVESTMENTS SICAV - Euro Bonds 3/5 Years - GENERALI INVESTMENTS SICAV - US Bonds - GENERALI INVESTMENTS SICAV - Central and Eastern European Bonds - GENERALI INVESTMENTS SICAV - Euro Corporate Bonds - GENERALI INVESTMENTS SICAV - Short Term Euro Corporate Bonds - GENERALI INVESTMENTS SICAV - European High Yield Bonds - GENERALI INVESTMENTS SICAV - Asian Bond - GENERALI INVESTMENTS SICAV - Euro Covered Bonds - GENERALI INVESTMENTS SICAV - Asian Credit - GENERALI INVESTMENTS SICAV - USD Corporate Bond Fund AAA – A- GENERALI INVESTMENTS SICAV - USD Investment Grade Corporate Bond Fund - GENERALI INVESTMENTS SICAV - Income Partners Asian Debt Fund - GENERALI INVESTMENTS SICAV - Finisterre Long Only EM Fund - GENERALI INVESTMENTS SICAV - Euro Short Term Bonds - GENERALI INVESTMENTS SICAV - GaranT 1 - GENERALI INVESTMENTS SICAV - GaranT 2 - GENERALI INVESTMENTS SICAV - GaranT 3 - GENERALI INVESTMENTS SICAV - GaranT 4 - GENERALI INVESTMENTS SICAV - GaranT 5 - GENERALI INVESTMENTS SICAV - Euro 50 Equities - GENERALI INVESTMENTS SICAV - Special Situation

Přístup absolutní VaR Podfondy GENERALI INVESTMENTS SICAV - Absolute Return Convertible Bonds, GENERALI INVESTMENTS SICAV Absolute Return Multi Strategies a GENERALI INVESTMENTS SICAV - Absolute Return Credit Strategies používají přístup absolutní Rizikové hodnoty (VaR) za účelem monitorování a měření globálního využití.

169



GENERALI INVESTMENTS SICAV - Absolute Return Multi Strategies Hranice byla až do 26. října 2015 stanovena na 8 %. Následně byla snížena na 4,50 %.

Byly vypočítávány hodnoty VaR na základě následujících vstupních dat: - Použitý model: Simulace Monte-Carlo - Úroveň důvěrnosti: 99% - Doba zadržení: 20 dní - Délka historie dat: 2 roky Využití limitů VaR bylo takovéto : 1,00% - Nejnižší využití: 3,71% - Nejvyšší využití: - Průměrné využití: 2,96% Průměrná úroveň pákového efektu vypočítaného s využitím přístupu zahrnujícího částky nominálních hodnot byla pro finanční rok 135,20%.

GENERALI INVESTMENTS SICAV - Absolute Return Credit Strategies Hranice byla až do 26. října 2015 stanovena na 6 %. Následně byla snížena na 5,00%

Byly vypočítávány hodnoty VaR na základě následujících vstupních dat: - Použitý model: Simulace Monte-Carlo - Úroveň důvěrnosti: 99% - Doba zadržení: 20 dní - Délka historie dat: 2 roky Využití limitů VaR bylo takovéto : 0,72% - Nejnižší využití: 2,35% - Nejvyšší využití: - Průměrné využití: 1,30% Průměrná úroveň pákového efektu vypočítaného s využitím přístupu zahrnujícího částky nominálních hodnot byla pro finanční rok 195,80%.

GENERALI INVESTMENTS SICAV - Absolute Return Convertible Bonds Hranice byla stanovena na 6,50 %. Od 11. září 2015 byla globální expozice podfondu sledována na základě absolutní hodnoty rizika (Var).

Byly vypočítávány hodnoty VaR na základě následujících vstupních dat: - Použitý model: Simulace Monte-Carlo - Úroveň důvěrnosti: 99% - Doba zadržení: 20 dní - Délka historie dat: 2 roky

Využití limitů VaR bylo takovéto : 1,78% - Nejnižší využití: 4,33% - Nejvyšší využití: - Průměrné využití: 2,96% Průměrná úroveň pákového efektu vypočítaného s využitím přístupu zahrnujícího částky nominálních hodnot byla pro finanční rok 144,00%.

170

GENERALI INVESTMENTS SICAV Auditovaná výroční zpráva k RCS Luxembourg N B86432

Recommend Documents