Finanční síla na energetickém trhu
Česká spořitelna – know-how i v energetice ČS – Váš partner pro korporátní bankovnictví
Moderní využití klasických bankovních produktů aniž bychom obchodovali/obsluhovali klienty fyzickou elektřinou, jsme velmi aktivní na energetickém trhu
Nevyzvídáme, víme nabídka produktů se neustále zvětšuje s cílem nabízet komplexní služby pro všechny účastníky energetiky – výrobce, spotřebitele, obchodníky
Budujeme energetické know-how cílem je být „bankou první volby“ i na energetickém trhu
Česká spořitelna & energetika 9.3.2011 – strana 2
Jak budujeme know-how v energetice? Známe naše klienty a jejich potřeby Zajištění ceny elektřiny koncovým spotřebitelům či primárním výrobcům
Financování energetiky - Energy team
Dluhové kapitálové trhy
Clearing a trading
Elektronická fakturace – elektřina a plyn Česká spořitelna & energetika 9.3.2011 – strana 3
Erste Corporate Finance - M&A a poradenství
Financování energetiky Českou spořitelnou
Strategie ČS zaměřená na oblast energetiky a projekty úspor energií Financování projektů na výrobu energie z obnovitelných zdrojů (OZE), na úsporu energie, teplárenství, inovativní projekty, zelená úsporám, atd.
Profesionální struktura obsluhy klientů a speciální produkty Energy Team – dedikovaný tým profesionálů zaměřených nejen na financování energetiky, ale i komplexní poradenství v této oblasti
Kompetenční centrum pro Energie – know-how centrum a vývoj finančních produktů pro energetiku
Speciální produkty Spolupráce s finančními institucemi – ČMZRB (garance a spolufinancování projektů v oblasti energetiky), EIB a IFC (garanční linky na úvěry v oblasti OZE)
Spolupráce se společností E.ON finančními institucemi – dlouhodobé zajištění vyšších výkupních cen elektřiny pro projekty využívající OZE
Díky dlouhodobému monitoringu těchto projektů poskytujeme komplexní poradenství Česká spořitelna & energetika 9.3.2011 – strana 4
Dluhové kapitálové trhy Česká spořitelna / Erste Group zaujímá vedoucí postavení na trhu korporátních dluhopisů v CEE regionu
– Obchodní model Erste Group je zaměřen na distribuci kreditu svého domácího regionu klíčovým investorům po celé Evropě – Erste Group disponuje zejména výbornými distribučními schopnostmi v regionu německy mluvících zemí (především Rakousko a Německo), které jsou největšími investory do kreditu zemí CEE – 1. místo v žebříčku aranžérů EUR emisí pro emitenty z regionu východní Evropy a Rakouska za rok 2010 December & June 2010
V letech 2009 - 2010 se Česká spořitelna / Erste Group podílela na nejvýznamnějších dluhopisových transakcích energetického sektoru
April 2010
CEZ AS EUR 750,000,000 total 10y Fixed Rate Bonds
December 2009
CEZ AS
DTEK Finance BV
CEZ AS
EUR 750,000,000 15y Fixed Rate Bonds
EUR 500,000,000 5y Fixed Rate Notes
CZK 3,000,000,000 FRN Bonds Due 2012
Joint Bookrunner Erste Group
Joint Lead Manager Erste Group
Joint Lead Manager Česká spořitelna, a.s.
Joint Bookrunner Erste Group
October 2009
Česká spořitelna & energetika 9.3.2011 – strana 5
April 2010
June 2009
May 2009
CEZ AS
BEWAG
CEZ AS
EUR 600,000,000 12y Fixed Rate Bonds
EUR 200,000,000 5y Fixed Rate Bonds
EUR 600,000,000 6y Fixed Rate Bonds
Joint Lead Manager Erste Group
Joint Bookrunner Erste Group
Joint Lead Manager Erste Group
5
Erste Corporate Finance ECF je předním M&A poradcem v České republice i v CEE Tým Erste Corporate Finance
Pořadí předních M&A poradců v České republice
Tým 5 profesionálů s rozsáhlými zkušenostmi z M&A transakcí
Poradce
1 2
Merrill Lynch Credit Suisse
8,598 7,076
3 4
3
Erste Group Bank
6,650
7
4 5
Deutsche Bank UniCredit Group
6,615 3,093
4 13
6 7
Credit Agricole CIB Rothschild
2,539 2,053
2 9
8
BNP Paribas
1,884
2
9 10
Lehman Brothers Citigroup
1,798 1,388
4 3
Podporován rozsáhlým zázemím analytiků v rámci Erste Group Bank (EGB)
Bohaté zkušenosti s exekucí poradenských mandátů v
energetickém sektoru v zemích střední a východní Evropy V regionu CEE Erste Corporate Finance (ECF) spolupracuje
s M&A týmy v rámci EGB umístěnými ve Vídni, Budapešti, Bělehradě a Varšavě; Celkem M&A tým EGB zahrnuje zhruba 30 profesionálů Přístup i do vzdálenějších teritorií jako je Asie prostřednictvím
spřízněných kanceláří (např. v Hong Kongu)
Objem v mil. € Počet transakcí
#
v regionu CEE sídlí v Praze
Zdroj: mergermarket Časové období: 1.1.2005-14.10.2010
Úzká spolupráce ECF s korporátními odděleními ČS, případně
dalších bank v rámci skupiny EGB
Lafarge
European large cap
Petrol
Ministry of Finance ČR
Hidroelectrica
Energy
Infrastructure
Energy
Sell-side Privatization of the Prague Airport
Joint Sell-side Selection of strategic partners for a 1,000MW Pumped Storage Hydro Power Plant Scheme
GDF SUEZ
CVC Capital Partners
Undisclosed
Advised on the merger of Central European operations into a joint venture
Advisor on the sale of a CEE steel mill
Amount undisclosed
Amount undisclosed
2010
Pending
Česká spořitelna & energetika 9.3.2011 – strana 6
Buy-side advisory for the acquisition of a Serbian retail network Amount undisclosed Pending
Amount undisclosed Pending
Energy
Pending
Buy side advisory
Private equity Buy-side advisory during the acquisition of Anheuser-Busch InBev’s CEE brewing assets
Amount undisclosed
EUR 1,493m
2009
2009
Elektronická fakturace s ČS
- možnost propojení fakturace s platbou (IB ČS, SERVIS 24 – 1,3 mil. klientů) - výhody: úspora nákladů, jistota doručení, včasné platby, zlepšené cash-flow
Výstavci
Konsolidátor
Koncový uživatel
Další prostředí
tisk Firemní zákazníci Česká spořitelna, první banka na trhu, která poskytla službu elektronické fakturace a jediná banka, která službu nabízí i firemním zákazníkům. Česká spořitelna & energetika 9.3.2011 – strana 7
2007-10-11
Page 7
Clearing a trading – služby pro obchodníky Česká spořitelna poskytuje obchodníkům následující služby:
Služby clearingové banky vedení zúčtovacího účtu vypořádání pohledávek/závazků z obchodování nastavovaní limitů pro obchodování
Client Valued Added Service reporting a centrum znalostí pravidel PXE (flexibilní, promptní a metodický přístup)
Protistranou pro obchodníky - trading s fyzickou elektřinou neobchodujeme, ale derivát s finančním vypořádáním samozřejmě postavit umíme využíváno zejména v kombinaci s prodejem/nákupem elektřiny na denní spotové bázi
Česká spořitelna & energetika 9.3.2011 – strana 8
Cenu elektřiny si lze zajistit Jak finanční derivát (forward) na elektřinu funguje?
Finanční vypořádání – zajištění proti pohybu ceny elektřiny pro spotřebitele nebo výrobce elektřiny i na několik let dopředu
V kombinaci s nákupem fyzické elektřiny splňuje 2 zákl. klientské požadavky – jistotu (zajištění) a flexibilitu (fyzicky elektřinu kupuji s lepšími informacemi o spotřebě
Cílová skupina firem/klientů – podniky s velkou spotřebou elektřiny
Např.: Nárůst cen elektřiny by spotřebitelům byl kompenzován pozitivní „bilancí derivátové operace“ Česká spořitelna & energetika 9.3.2011 – strana 9
Děkujeme za pozornost
Jakub Židoň Energy Derivatives Sales e-mail:
[email protected] tel.: +420 224 995 340 Kateřina Kostková Ředitelka odboru nadnárodní GLC e-mail:
[email protected] tel.: +420 224 995 915
Jiří Hájek Ředitel odboru lokální GLC e-mail:
[email protected] tel.: +420 224 995 932
