BNP PARIBAS B FUND II

BNP PARIBAS B FUND II ______

Prospectus

Het prospectus bevat een algemeen deel over de SICAV en afzonderlijke delen per compartiment . De statuten en het recentste jaarverslag zijn als bijlage bij dit prospectus gevoegd.

BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - versie mei 2015

1 / 156

BNP PARIBAS B FUND II

Informatie betreffende de bevek Naam BNP PARIBAS B FUND II Rechtsvorm Naamloze vennootschap Oprichtingsdatum 28 februari 1991 Bestaansduur Onbeperkt Maatschappelijke zetel Warandeberg, 3 - 1000 Brussel Statuut Bevek met verschillende compartimenten die samengesteld is uit beleggingen die voldoen aan de voorwaarden van de richtlijn 2011/61/EU en die, wat haar werking en beleggingen betreft, wordt geregeld door de wet van 19 april 2014 betreffende de alternatieve instellingen voor collectieve belegging (AICB) en hun beheerders. Lijst van de door de bevek gecommercialiseerde compartimenten BNP PARIBAS B FUND II BASKET OF EMERGING BONDS 1 DIS .............................................................................. 12 BNP PARIBAS B FUND II BASKET OF EMERGING BONDS 2 CAP ............................................................................ 17 BNP PARIBAS B FUND II BASKET OF EMERGING BONDS 3 CAP ............................................................................ 22 BNP PARIBAS B FUND II BASKET OF EMERGING BONDS 4 CAP ............................................................................ 27 BNP PARIBAS B FUND II BASKET OF HIGH YIELD BONDS 1 CAP ........................................................................... 32 BNP PARIBAS B FUND II BASKET OF HIGH YIELD BONDS 2 CAP ........................................................................... 37 BNP PARIBAS B FUND II BASKET OF HIGH YIELD BONDS 3 CAP ........................................................................... 42 BNP PARIBAS B FUND II BASKET OF HIGH YIELD BONDS 4 DIS ............................................................................. 47 BNP PARIBAS B FUND II BASKET OF HIGH YIELD BONDS 5 DIS ............................................................................. 52 BNP PARIBAS B FUND II BASKET OF HIGH YIELD BONDS 6 DIS ............................................................................. 57 BNP PARIBAS B FUND II BASKET OF HIGH YIELD BONDS 7 DIS ............................................................................. 62 BNP PARIBAS B FUND II BASKET OF HIGH YIELD BONDS 8 DIS ............................................................................. 67 BNP PARIBAS B FUND II BASKET OF NORWEGIAN BONDS 3 CAP ......................................................................... 72 BNP PARIBAS B FUND II BEST OF BONDS 7 DIS ........................................................................................................ 77 BNP PARIBAS B FUND II BEST OF BONDS 8 DIS ........................................................................................................ 82 BNP PARIBAS B FUND II BEST OF BONDS 9 CAP ...................................................................................................... 87 BNP PARIBAS B FUND II BEST OF SUSTAINABLE BONDS 2 DIS ............................................................................. 92 BNP PARIBAS B FUND II BEST OF SUSTAINABLE BONDS DIS ................................................................................ 97 BNP PARIBAS B FUND II BOND CREDIT .................................................................................................................... 102 BNP PARIBAS B FUND II CALL EURO 1 ..................................................................................................................... 107 BNP PARIBAS B FUND II CALL INDEX 4..................................................................................................................... 113 BNP PARIBAS B FUND II CALL INDEX 5..................................................................................................................... 118 BNP PARIBAS B FUND II INFLATION PLUS I ............................................................................................................. 123 BNP PARIBAS B FUND II INFLATION PLUS II ............................................................................................................ 129 BNP PARIBAS B FUND II INFLATION PLUS III ........................................................................................................... 135 BNP PARIBAS B FUND II LOOKBACK ........................................................................................................................ 141 BNP PARIBAS B FUND II QUAM BONDS .................................................................................................................... 146


2 / 156

BNP PARIBAS B FUND II SECTORSTRATEGY EUROPE ........................................................................................... 152 Opmerking: de compartimenten van de categorie Basket of Norwegian Bonds Cap worden exclusief verdeeld door BNP Paribas Fortis. Raad van bestuur van de bevek Marnix Arickx, Voorzitter, Chief Executive Officer van BNP Paribas Investment Partners Belgium Stefaan Dendauw, Bestuurder, Chief Financial Officer van BNP Paribas Investment Partners Belgium Alexandre Deveen, Onafhankelijk Bestuurder, onafhankelijk consultant en lesgever Olivier Lafont, Bestuurder, Head of Strategy, Corporate Development & Organisation van BNP Paribas Investment Partners Pierre Picard, Bestuurder, Deputy Head of Group Networks van BNP Paribas Investment Partners Natuurlijke personen aan wie de effectieve leiding is toevertrouwd Stefaan Dendauw Olivier Lafont Beheertype Bevek die een vennootschap voor beheer van instellingen voor collectieve belegging heeft benoemd. Beheervennootschap Naam: BNP Paribas Investment Partners Belgium Rechtsvorm: naamloze vennootschap Maatschappelijke zetel: Vooruitgangstraat 55 - 1210 Brussel Oprichtingsdatum: 30 juni 2006 Bestaansduur: onbeperkt Lijst van de beheerde fondsen: BNP Paribas B Pension Balanced, BNP Paribas B Pension Growth, BNP Paribas B Pension Stability en MetropolitanRentastro Lijst van de andere bevek's waarvoor de beheervennootschap is aangesteld: BNP Paribas B Fund I, Fortis B Fix, Fortis Fix 2006, Fortis B Fix 2007, Fortis B Fix 2008, Fortis B Fix 2009, BNP Paribas Fix 2010, BNP Paribas Protect, BNP Paribas B Control, BNP Paribas B Global, BNP Paribas B Institutional I, Post-Fix Fund. Bestuurders: Charlotte Dennery, Voorzitter, Chief Operating Officer van BNP Paribas Investment Partners. Marnix Arickx, Bestuurder, Chief Executive Officer van BNP Paribas Investment Partners Belgium. Vincent Cambonie, Bestuurder, Chief Financial Officer van BNP Paribas Investment Partners. Stefaan Dendauw, Bestuurder, Chief Financial Officer van BNP Paribas Investment Partners Belgium. William De Vijlder, Bestuurder, Group Chief Economist van BNP Paribas Max Diulius, Bestuurder, Global Head Europe, Turkey and Russia van BNP Paribas Investment Partners Carolus Janssen, Bestuurder, Head of Institutional Northern Europe van BNP Paribas Investment Partners Alain Kokocinski, Bestuurder, onafhankelijk bestuurder. Julian Kramer, Bestuurder, Head of External Distribution Northers Europe van BNP Paribas Investment Partners Olivier Lafont, Bestuurder, Head of Strategy, Corporate Development & Organisation van BNP Paribas Investment Partners Marc Raynaud, Bestuurder, Head of Global Fund Solutions van BNP Paribas Investment Partners Hans Steyaert, Bestuurder, Head of Operational Change Management van BNP Paribas Investment Partners Natuurlijke personen aan wie de effectieve leiding is toevertrouwd: Marnix Arickx, Chief Executive Officer Stefaan Dendauw, Bestuurder Olivier Lafont, Bestuurder Hans Steyaert, Bestuurder Commissaris: Deloitte, Bedrijfsrevisoren CVBA, Berkenlaan 8b, 1831 Diegem vertegenwoordigd door Bernard De Meulemeester


3 / 156

Kapitaal: 54.114.320,03 EUR Het bedrag van de eigen middelen van de Beheervennootschap volstaat om te beantwoorden aan de vereisten van artikel 9, paragraaf 7 van de richtlijn 2011/61/EU. De Beheervennootschap beheert de activa van de Vennootschap uitsluitend in het belang van de aandeelhouders en brengt hen verslag uit over dit beheer. Zij beschikt over de nodige financiële en technische middelen evenals de human resources om de aangeboden beleggingsdiensten uit te voeren. Delegatie van de administratie BNP Paribas Securities Services Brussels Branch, Louis Schmidtlaan, 2 - 1040 Brussel De gedelegeerde staat in voor de uitvoering van een deel van de administratieve taken namens de Beheervennootschap, meer bepaald het boekhoudkundig beheer, de evaluatie van de portefeuille en de bepaling van de waarde van de rechten van deelneming, het bijhouden van het register van de aandeelhouders op naam, de verdeling van de inkomsten over de categorieën en types van rechten van deelneming, de registratie van de transacties en het bijhouden van de bijbehorende stukken. Financiële dienst BNP Paribas Fortis N.V., Warandeberg, 3 - 1000 Brussel De financiële dienst staat in voor de uitoefening van de functies bepaald in artikel 248 §2 van de wet van 19 april 2014. Distributeur(s) BNP Paribas Fortis N.V., Warandeberg, 3 - 1000 Brussel DB AG Brussels Branch, Marnixlaan 13-15, 1000 Brussel ING Belgium, Marnixlaan 24, 1000 Brussel MFEX Mutual Funds Exchange AB Rabobank, Uitbreidingsstraat 86, 2600 Antwerpen (inschrijvingen enkel tijdens de initiële inschrijvingsperiode) S.G. Private Banking, Rijsenbergstraat 148, 9000 Gent Van Lanschot, Desguinlei 50, 2018 Antwerpen De distributeur biedt de rechten van deelneming aan het publiek aan. Bewaarder BNP Paribas Fortis N.V., Warandeberg, 3 - 1000 Brussel De bewaarder staat in voor de controle van de regelmatigheid van de beslissingen van de Beheervennootschap en de opvolging van de geldstromen die verband houden met de boekhoudkundige transacties. Onderbewaarder(s) BNP Paribas Securities Services, 33 Rue de Gasperich, L-5826 Hesperange LUXEMBOURG aan wie de materiële taken zoals beschreven in artikel 10, § 1, 1 tot 3 van het Koninklijk Besluit van 12 november 2012 zijn gedelegeerd voor de effecten en liquiditeiten. De vergoeding van de onderbewaarder is volledig voor rekening van de bewaarder en komt niet boven op de kosten die worden gedragen door de aandeelhouders. De onderbewaarder delegeert de bewaring van de activa die in het buitenland moeten worden bewaard aan lokale onderbewaarders. De vergoeding van de onderbewaarders wordt ingehouden op de commissie die aan de bewaarder wordt betaald en de aandeelhouder draagt hiervoor geen extra kosten. Commissaris Ernst & Young G.C.V., Bedrijfsrevisoren, De Kleetlaan 2, 1831, Diegem (Brussels), vertegenwoordigd door Christel Weymeersch. De commissaris bevestigt de juistheid en echtheid van de rekeningen van de Vennootschap. Hij controleert de samenstelling van het vermogen evenals de financiële en boekhoudkundige informatie voorafgaand aan de publicatie ervan. Promotor BNP Paribas Fortis N.V., Warandeberg, 3 - 1000 Brussel De promotor ligt aan de basis van de oprichting van de Vennootschap. Hij bepaalt de richting van haar activiteit. Persoon of personen op wie de verbintenissen rusten zoals bedoeld in artikelen 115, § 3, alinea 3, 149, 152, 156, 157, § 1, alinea 3, 165, 179, alinea 3, en 180, alinea 3 van het Koninklijk Besluit van 12 november 2012 met betrekking tot bepaalde openbare instellingen voor collectieve belegging BNP Paribas Fortis N.V., Warandeberg, 3 - 1000 Brussel


4 / 156

Kapitaal Het maatschappelijk kapitaal is op elk moment gelijk aan de waarde van het nettovermogen. Het mag niet minder bedragen dan 1.200.000 EUR. Regels voor de waardering van de activa Zie artikel 10 van de statuten. Balansdatum 31 december Regels inzake de toewijzing van de netto-opbrengsten Zie artikel 24 van de statuten. Belastingstelsel Voor de bevek:  Jaarlijkse belasting o Klasse 'Classic' 0,0925%, geheven op basis van de op 31 december van het voorgaande jaar netto uitstaande bedragen in België. o Klasse 'Life': 0,01%, geheven op basis van de op 31 december van het voorgaande jaar netto uitstaande bedragen in België.  Vrijstelling van de Belgische roerende voorheffing op dividenden van buitenlandse oorsprong en op rente, geïnd door de bevek; toepassing van de plaatselijke, Europese en conventionele regels betreffende eventuele bronheffingen op de door de bevek geïnde inkomsten. Voor de belegger als natuurlijke persoon, inwoner: Het hieronder uiteengezette belastingstelsel kan veranderen. De belegger wordt aangeraden zich bij zijn financiële instelling te informeren over het belastingstelsel dat van toepassing is op zijn belegging en om uiteindelijk inlichtingen in te winnen bij zijn eigen professionele belastingadviseur. Voor elk compartiment is gedetailleerde informatie opgenomen aan het einde van het betreffende deel.  In alle gevallen zijn dividenden onderworpen aan de roerende voorheffing van 25%.  Indien het compartiment direct noch indirect meer dan 25% van zijn vermogen belegt in schuldvorderingen zoals bedoeld in artikel 19bis van het Wetboek van de Inkomstenbelastingen 1992 (WIB92) en indien het compartiment geen 'gewaarborgd rendement' over 8 jaar of minder biedt zoals bedoeld in artikel 19, § 1, 4° van het Wetboek, wordt de aandeelhouder niet belast bij de terugkoop van zijn aandelen  Indien het compartiment direct noch indirect meer dan 25% van zijn vermogen belegt in schuldvorderingen zoals bedoeld in artikel 19bis van het WIB92, maar wel een 'gewaarborgd rendement' over 8 jaar of minder biedt zoals bedoeld in artikel 19, § 1, 4° van het Wetboek, wordt de aandeelhouder onderworpen aan een roerende voorheffing van 25% op het 'rendementsdeel' van de terugkoopwaarde van zijn aandelen.  Indien het compartiment direct of indirect meer dan 25% van zijn vermogen belegt in schuldvorderingen zoals bedoeld in artikel 19bis van het WIB92, wordt de aandeelhouder onderworpen aan een roerende voorheffing van 25% op het deel van de terugkoopwaarde van zijn aandelen dat overeenstemt met de rente, meerwaarden en minderwaarden die afkomstig zijn van bovengenoemde schuldvorderingen, vanaf 1 juli 2008, de oprichtingsdatum van het compartiment of de datum van aankoop door de belegger (de recentste datum waarvoor de belegger bewijs kan voorleggen, hierna de ‘ingangsdatum’ genoemd). In dat geval geldt de basisregel dat het belastbare bedrag voor de aandeelhouder in principe gelijk is aan het verschil tussen de ‘TIS’ (‘Taxable Income per Share’ of belastbare inkomsten per aandeel) van het compartiment op het moment van de terugkoop en, als deze waarde lager ligt, de ‘TIS’ van het compartiment op de ingangsdatum, en voor zover dit verschil niet groter is dan het verschil tussen de terugkoopwaarde en de waarde bij aankoop (of belegging) van de aandelen. Aangezien er voor fondsen zonder paspoort gewoonlijk geen ‘TIS’ geheven wordt voor de periode vóór 1 juli 2013 (datum van de maatregel die deze fondsen onderwerpt aan de belasting op de meerwaarden), heeft de wetgever een alternatieve berekeningswijze ingevoerd met een forfaitair rendement van 3% op de beleggingswaarde op 1 juli 2008. Deze wordt gebruikt om de rente, meerwaarden en minderwaarden op schuldvorderingen voor de periode tussen 1 juli 2008 en 1 juli 2013 te berekenen. Om vervolgens de rente, meerwaarden en minderwaarden op schuldvorderingen voor de periode tussen 1 juli 2013 en de terugkoopdatum te berekenen, wordt gebruik gemaakt van de ‘TIS’-methode met als ingangsdatum 1 juli 2013. Als de ‘TIS’ berekend volgens de Belgische bepalingen ontbreekt, wordt de methode gebruikt waarbij het belastbare bedrag gelijk is aan het verschil tussen de terugkoopwaarde en de beleggingswaarde op 1 juli 2013, vermenigvuldigd met het percentage van het vermogen van het compartiment dat in bovengenoemde schuldvorderingen is belegd. Indien de beleggingswaarde per 1 juli 2008 niet bekend is, is de methode met forfaitair rendement van 3% waarschijnlijk


5 / 156

niet van toepassing, en wordt de belastbare basis integraal berekend volgens de alternatieve methode, met een waarde bij aankoop (of belegging) van 0. Voor de belegger als fysieke persoon, niet-inwoner: De dividenden die zijn uitgekeerd door de bevek enerzijds, voor zover ze afkomstig zijn van Belgische dividenden, en het ‘rendementsdeel’ van de terugkoopwaarde van de compartimenten die een 'gewaarborgd rendement' bieden anderzijds, zijn in principe onderworpen aan de Belgische roerende voorheffing van 25%. De beleggers moeten nagaan of ze in het kader van de Overeenkomsten tot het vermijden van Dubbele Belasting recht hebben op een vermindering of vrijstelling van deze voorheffing. Aangezien de bevek niet over een Europees paspoort beschikt zoals bedoeld door de Europese richtlijn 85/611/EEG, valt ze niet onder de Europese richtlijn 2003/48/EG betreffende de belasting op spaarinkomsten.  Het uiteindelijke belastingstelsel voor de inkomsten en meerwaarden die een belegger ontvangen heeft, is afhankelijk van het belastingstatuut dat op die belegger van toepassing is in zijn land van verblijf. In geval van twijfel over het toepasselijke belastingstelsel dient de belegger persoonlijk informatie in te winnen bij specialisten of deskundige raadgevers. Aanvullende informatie 1. Informatiebronnen: De statuten en de jaar- en halfjaarverslagen zijn kosteloos verkrijgbaar op verzoek, voor of na de inschrijving op deelbewijzen, op de maatschappelijke zetel van de vennootschap of bij de distributeurs. Het totaal van de kosten op activa en de rotatie van de portefeuille voor eerdere perioden zijn verkrijgbaar op de maatschappelijke zetel of aan de loketten van de instelling die instaat voor de financiële dienstverlening. De in het verleden behaalde resultaten en de omloopsnelheid van de portefeuille zijn voor elk compartiment opgenomen in het laatste jaarverslag. De in het verleden behaalde resultaten en de omloopsnelheid van de portefeuille worden berekend conform de bepalingen van Afdelingen I en respectievelijk II van Bijlage B bij het Koninklijk Besluit van 12 november 2012. De omloopsnelheid van de portefeuille, als aanvullende indicator van het gewicht van de transactiekosten, weerspiegelt de frequentie van de verandering van de samenstelling van het vermogen over een periode van een jaar, als resultaat van de uitgevoerde transacties, los van de inschrijvingen en terugkopen van deelbewijzen. Een actief vermogensbeheer kan tot een hogere omloopsnelheid leiden. Het prospectus en het document met essentiële beleggersinformatie zijn beschikbaar op de website www.bnpparibasip.com De betalingen aan de aandeelhouders, de terugkopen en de omzettingen van aandelen gebeuren via de distributeurs. Alle informatie over de sicav wordt gepubliceerd volgens de wettelijke voorschriften. 2. Jaarlijkse algemene vergadering van deelnemers De tweede vrijdag van de maand maart om 15 uur, Vooruitgangstraat 55 - 1210 te Brussel of op het in de oproeping vermelde adres. 3. Bevoegde autoriteit Autoriteit voor Financiële diensten en Markten (FSMA), Congresstraat 12-14 - 1000 Brussel. Het prospectus en de essentiële beleggersinformatie zijn gepubliceerd na goedkeuring door de FSMA, overeenkomstig artikel 225 van de wet van 19 april 2014 betreffende alternatieve instellingen voor collectieve belegging en hun beheerders. Deze goedkeuring houdt geen beoordeling in van de opportuniteit en de kwaliteit van het aanbod, noch van de toestand van de persoon die ze verwezenlijkt. De officiële tekst van de statuten is neergelegd ter griffie van de rechtbank van koophandel. 4. Contactpunt waar indien nodig aanvullende toelichtingen kunnen worden verkregen BNP Paribas Investment Partners Belgium, Vooruitgangstraat 55 - 1210 Brussel Tel: 02/274.85.43 (Klantenservice) tussen 9 en 17 uur 5. Perso(o)n(en) die verantwoordelijk is/zijn voor de inhoud van het prospectus en de essentiële beleggersinformatie BNP Paribas Investment Partners Belgium, Vooruitgangstraat 55 - 1210 Brussel De persoon die verantwoordelijk is voor het prospectus verklaart dat de gegevens van het prospectus en het document met essentiële beleggersinformatie naar zijn weten overeenstemmen met de werkelijkheid en dat er in deze documenten niets ontbreekt dat de betekenis ervan zou wijzigen. 6. Beschrijving van de voornaamste juridische gevolgen De relaties tussen de Beheervennootschap en de gedelegeerden worden geregeld door het Belgische recht. In geval van een geschil dat niet kon worden opgelost na redelijke onderhandelingen of een poging tot bemiddeling zijn uitsluitend de rechtbanken van Brussel bevoegd. De erkenning en de uitvoering van de beslissingen gebeuren in overeenstemming met de Belgische wetgeving


6 / 156

7. Belangenconflicten De beheerder, de gedelegeerde van de administratie, de financiële dienst, de bewaarder of om het even welke gedelegeerde kan af en toe optreden voor andere instellingen voor collectieve belegging met beleggingsdoelstellingen die vergelijkbaar zijn met die van de Vennootschap of een compartiment. Het is dus mogelijk dat een van hen, in de uitoefening van zijn activiteit, een potentieel belangenconflict heeft met de Vennootschap of een compartiment. In dit geval houdt ieder van hen op elk ogenblik rekening met de verplichtingen die voortvloeien uit de contracten waarin hij partij is of waardoor hij verbonden is met de Vennootschap of uit om het even welk compartiment. Altijd rekening houdend met de verplichting om in het beste belang van de aandeelhouders te handelen bij de uitvoering van transacties of beleggingen waar belangenconflicten kunnen optreden, ziet elke partij er in het bijzonder op toe dat deze conflicten billijk worden opgelost. Het is de Vennootschap geenszins verboden transacties aan te gaan met de beheerder, de gedelegeerde van de administratie, de financiële dienst, de bewaarder of om het even welke gedelegeerde, op voorwaarde dat deze verrichtingen uitgevoerd worden tegen normale handelsvoorwaarden die bedongen zijn tegen marktvoorwaarden, tegen voorwaarden die niet minder gunstig zijn voor de Vennootschap dan redelijkerwijze het geval zou zijn met een onafhankelijke partij, met naleving van de geldende wetten. De beheerder ziet erop toe dat de gedelegeerden de gedelegeerde functies efficiënt uitvoeren, met naleving van de wetten en toepasselijke voorschriften en methodes en procedures opstellen voor de permanente controle van de geleverde diensten. De beheerder moet de gedelegeerde functies efficiënt superviseren, de risico’s die aan de delegatie verbonden zijn beheren en de gepaste maatregelen nemen wanneer blijkt dat de gedelegeerden de functies niet efficiënt of conform de geldende wetten en toepasselijke voorschriften kunnen uitoefenen. De beheerder moet: a) bij de uitoefening van zijn activiteiten eerlijk, bekwaam, zorgvuldig, toegewijd en billijk handelen; b) in het beste belang van de Vennootschap, de beleggers in de fondsen die hij beheert en de marktintegriteit handelen; c) over de nodige middelen en procedures beschikken voor de goede uitoefening van zijn activiteiten, en deze efficiënt gebruiken; d) alle redelijke maatregelen nemen om belangenconflicten te vermijden en, wanneer deze niet te vermijden zijn, ze vaststellen, beheren, opvolgen en desgevallend openbaar maken, om te vermijden dat ze de belangen van de Vennootschap en haar beleggers schaden en erop toezien dat de fondsen die hij beheert billijk behandeld worden; e) zich houden aan alle toepasselijke voorschriften die van toepassing zijn op zijn activiteiten, om het beste belang te bevorderen van de Vennootschap, de beleggers in de fondsen die hij beheert en de marktintegriteit; en f) alle beleggers billijk behandelen. Disclaimer Het prospectus mag niet worden gebruikt voor verkoopaanbiedingen of -verzoeken in landen of in omstandigheden waarin een dergelijk aanbod of verzoek niet is toegestaan. De aandelen van de bevek zijn in het bijzonder niet geregistreerd in overeenstemming met enige wettelijke of reglementaire bepaling van de Verenigde Staten. Dit document mag bijgevolg niet in dit land of zijn grondgebied of bezittingen worden ingevoerd, overgedragen of verdeeld. FATCA-mededeling Foreign Account Tax Compliance Act Aangezien de bevek direct of indirect in Amerikaanse activa belegt, zijn de inkomsten uit deze beleggingen, in overeenstemming met de bepalingen van de Foreign Account Tax Compliance Act (‘FATCA’) die sinds 1 juli 2014 van toepassing is, mogelijk onderworpen aan een extra bronheffing. Om de betaling van deze FATCA-bronheffing te vermijden, hebben België en de Verenigde Staten een intergouvernementeel akkoord gesloten dat bepaalt dat niet-Amerikaanse financiële instellingen (‘foreign financial institutions’) zich ertoe verbinden een procedure in te voeren om directe of indirecte beleggers met de hoedanigheid van Amerikaanse belastingplichtige te identificeren en bepaalde informatie over deze beleggers door te geven aan de Belgische belastingadministratie, die ze zal meedelen aan de Amerikaanse belastingautoriteit (‘Internal Revenue Service’). De bevek verbindt zich er in haar hoedanigheid van buitenlandse financiële instelling toe om de FATCA na te leven en alle maatregelen te nemen die voortvloeien uit het voornoemde intergouvernementele akkoord. Mededeling Dodd Frank De beheermaatschappij is niet als investment adviser geregistreerd in de Verenigde Staten. De bevek is niet als beleggingsvehikel geregistreerd in de Verenigde Staten en de bijbehorende aandelen zijn en zullen niet geregistreerd worden in de zin van de Securities Act van 1933. Bijgevolg kunnen ze in de Verenigde Staten niet aangeboden of verkocht worden aan Restricted Persons zoals hierna gedefinieerd. De Restricted Persons stemmen overeen met (i) elke persoon of entiteit die op het grondgebied van de Verenigde Staten gevestigd is (met inbegrip van de Amerikaanse ingezetenen), (ii) elke Vennootschap of om het even welke andere entiteit die onder de wetgeving van de Verenigde Staten of een van de staten ervan valt, (iii) alle militaire


7 / 156

personeelsleden van de Verenigde Staten en alle personeelsleden verbonden aan een ministerie of agentschap van de Amerikaanse regering die buiten het grondgebied van de Verenigde Staten gevestigd zijn, of (iv) elke andere persoon die als een U.S. Person aangezien wordt in de zin van Regulation S die voortvloeit uit de Securities Act van 1933, zoals gewijzigd. Synthetische risico- en opbrengstindicator De synthetische risico- en opbrengstindicator (SRRI), die wordt berekend volgens de bepalingen van het reglement 583/2010, is voor elk compartiment opgenomen in de essentiële beleggersinformatie. Deze indicator geeft de jaarlijkse volatiliteit van het fonds over een periode van 5 jaar weer. Categorie 1 stemt overeen met het laagste risiconiveau en 7 met het hoogste. De laagste risicocategorie betekent niet dat de belegging “zonder risico” is, maar duidt op een laag risico. Aan een lager risiconiveau, aangeduid door een lage categorie, is een lagere potentiële opbrengst verbonden en omgekeerd is er aan een hoger risiconiveau, aangeduid door een hogere categorie, een hogere potentiële opbrengst verbonden. De in het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor het toekomstige risicoprofiel. De risicocategorie van het product is niet gegarandeerd en kan veranderen in de tijd, het recentste cijfer wordt gepubliceerd in de essentiële beleggersinformatie. Risicobeheer In overeenstemming met richtlijn 2011/61/EU zijn de risicobeheertaken functioneel en hiërarchisch gescheiden van de uitvoerende taken en het portefeuillebeheer. De beheerder heeft een geschikt en evenredig risicobeheersysteem, met name voor het gebruik van financiële derivaten, ingevoerd. Hij herziet dit minstens jaarlijks, zodat hij maatregelen kan vastleggen, alle relevante risico’s voor elke AICB op gepaste wijze kan beheren en controleren, rekening houdend met zijn beleggingsstrategie en de risico’s waaraan de AICB is of kan worden blootgesteld. Beleggingsrisico’s Potentiële beleggers wordt aanbevolen het volledige prospectus aandachtig te lezen alvorens over te gaan tot een belegging. Elke belegging kan bovendien beïnvloed worden door wijzigingen van de regels inzake deviezencontrole, fiscaliteit of bronheffing, of van het economische en monetaire beleid. De beleggers worden er ten slotte voor gewaarschuwd dat het rendement van het compartiment mogelijk niet overeenkomt met de doelstelling ervan, dat de waarde van hun belegging zowel kan stijgen als dalen en dat zij het kapitaal dat zij hebben belegd (na aftrek van de inschrijvingsvergoedingen) mogelijk niet volledig zullen terugkrijgen. Hieronder worden de wezenlijke risico's opgesomd waaraan de sicav blootgesteld kan zijn. De risico’s waaraan elk compartiment kan blootgesteld worden worden vermeld in de nota van desbetreffende compartimenten. Kredietrisico Dit is het risico dat kan voortvloeien uit de ratingverlaging of het in gebreke blijven van een emittent van obligaties waaraan de subfondsen zijn blootgesteld, en waardoor de waarde van de beleggingen aldus kan dalen. Deze risico's houden verband met het vermogen van een emittent om zijn schulden te voldoen. Een ratingverlaging van een uitgifte of een emittent kan leiden tot een waardevermindering van de obligaties waarin een subfonds heeft belegd. Liquiditeitsrisico Er bestaat een risico dat beleggingen van de subfondsen illiquide worden wegens een te beperkte markt (vaak weerspiegeld door een bijzonder brede spread tussen bieden laatprijs of grote prijsschommelingen), of wanneer hun rating wordt verlaagd, of wanneer de economische toestand slechter wordt; bijgevolg is het mogelijk dat deze beleggingen niet snel genoeg kunnen worden verkocht of gekocht om een verlies in de subfondsen te verhinderen of tot een minimum te beperken. Tegenpartijrisico Dit risico houdt verband met de kwaliteit of het in gebreke blijven van de tegenpartij waarmee de Beheermaatschappij onderhandelt,met name wat betreft betaling van/levering van financiële instrumenten en het aangaan van overeenkomsten op het vlak van financiële termijninstrumenten. Dit risico houdt verband met het vermogen van de tegenpartij haar verplichtingen na te komen (bijvoorbeeld: betaling, levering en terugbetaling). Transactierisico en bewaarrisico: Bepaalde markten zijn minder gereglementeerd dan de meeste internationale markten; bijgevolg kunnen de diensten in verband met bewaring en vereffening voor de fondsen op dergelijke markten meer risico's inhouden.


8 / 156

Risico in verband met financiële derivaten Om het rendement van zijn portefeuille af te dekken (strategie voor het gebruik van derivaten voor afdekkingsdoeleinden (hedging)) en/of te optimaliseren (strategie voor het gebruik van derivaten voor beleggingsdoeleinden (trading)), kan het compartiment een beroep doen op de afgeleide technieken en instrumenten onder de voorwaarden die beschreven zijn in de fiche van het compartiment (met name warrants op overdraagbare effecten, contracten voor de uitwisseling van overdaagbare effecten, rentevoeten, valuta's, inflatie, volatiliteit en andere financiële derivaten, contracts for difference (CFD), credit default swaps (CDS), termijncontracten, opties op overdraagbare effecten, rentevoeten of termijncontracten, enz.). De aandacht van beleggers wordt gevestigd op het feit dat het gebruik van derivaten voor beleggingsdoeleinden gepaard gaat met een hefboomeffect, wat impliceert dat een beweging van de prijzen op een versterkte manier in de valorisatie van het compartiment gereflecteerd wordt. De compartimenten hebben daardoor een hogere volatiliteit. Risico gekoppeld aan de aandelenmarkten De risico’s die gepaard gaan met beleggingen in aandelen (en daarmee gelijkgestelde instrumenten) omvatten aanzienlijke koersschommelingen, negatieve informatie over de emittent of de markt en het ondergeschikte karakter van de aandelen ten opzichte van de obligaties die door dezelfde vennootschap worden uitgegeven. Bovendien zijn aandelenkoersen op korte termijn dikwijls volatieler. Het risico dat een of meer vennootschappen een daling registreren of geen vooruitgang boeken kan op een gegeven moment een negatieve invloed hebben op het rendement van de hele portefeuille. Er kan voor de beleggers geen waarborg geboden worden dat de waarde zal toenemen. De waarde van de beleggingen en de inkomsten die hieruit worden gegenereerd, kunnen zowel dalen als stijgen en mogelijk kunnen beleggers hun initiële belegging niet terugkrijgen. Het wordt geenszins gewaarborgd dat de beleggingsdoelstelling daadwerkelijk zal worden verwezenlijkt. Renterisico De waarde van een belegging kan worden beïnvloed door renteschommelingen. De rentevoeten kunnen invloed ondervinden van talrijke elementen of gebeurtenissen, zoals politieke of monetaire gebeurtenissen, de discontorente, de inflatie enz. De aandacht van de beleggers wordt gevestigd op het feit dat een stijging van de rente tot een daling van de waarde van de beleggingen in obligaties en schuldinstrumenten leidt. Valutarisico Een subfonds kan activa houden die luiden in andere valuta's dan zijn boekhoudkundige valuta en kan beïnvloed worden door schommelingen in de wisselkoersen tussen de boekhoudkundige valuta en de andere valuta's en door wijzigingen inzake deviezencontrole. Indien de valuta waarin een effect luidt ten opzichte van de boekhoudkundige valuta van het subfonds in waarde stijgt, zal de wisselkoers van het effect ten opzichte van de boekhoudkundige valuta stijgen; in het tegenovergestelde geval zal de waardevermindering van de valuta waarin het effect luidt, leiden tot een daling van de tegenwaarde van het effect. Indien de beheerder bereid is het valutarisico van een transactie af te dekken, is er geen garantie dat een dergelijke operatie volledig effectief zal zijn. In het algemeen wordt de afdekking gerealiseerd door middel van afgeleide financiële instrumenten, waarvan de kost rechtstreeks gereflecteerd wordt in de prestatie van het subfonds. Risico's in verband met de inflatie Het kan gebeuren dat de rendementen van de kortlopende beleggingen niet tegen hetzelfde tempo evolueren als de inflatie, wat een verlaging van de koopkracht van de beleggers met zich meebrengt. Fiscaal risico De waarde van een belegging kan worden beïnvloed door de toepassing van de belastingwetten van de verschillende landen, inclusief bronheffingen, de verandering van regering of het economisch of monetair beleid in de betrokken landen. Bijgevolg kan geen waarborg worden gegeven dat de financiële doelstellingen daadwerkelijk worden verwezenlijkt. Grondstoffenmarktrisico Grondstoffenmarkten kunnen aanzienlijke, abrupte prijswijzigingen ervaren die een rechtstreeks effect hebben op de waardering van de aandelen en effecten vergeleken met de aandelen waarin een subfonds kan beleggen en/of indices waaraan een subfonds is blootgesteld. De onderliggende activa kunnen bovendien op volledig andere wijze evolueren dan op de traditionele effectenmarkten (aandelenmarkten, obligatiemarkten, enz.).


9 / 156

Risico in verband met de opkomende markten en kleine beurskapitalisaties De subfondsen die beleggen in opkomende markten, in ondernemingen met een kleine beurskapitalisatie of in gespecialiseerde of nichesectoren geven mogelijk blijk van een bovengemiddelde volatiliteit door een hoge graad van concentratie, door de hogere onzekerheid omdat er minder informatie beschikbaar is, door de lagere liquiditeit of door een grotere gevoeligheid voor veranderingen van de marktomstandigheden (sociale, politieke en economische omstandigheden). Bovendien bieden bepaalde opkomende markten minder zekerheid dan de meeste ontwikkelde internationale markten. Derhalve kunnen de prestaties met betrekking tot de transacties in de portefeuille, de vereffening en de bewaring, uitgevoerd voor rekening van de fondsen die in de opkomende markten zijn belegd, een hoger risico met zich meebrengen. De Beheermaatschappij en de beleggers aanvaarden deze risico's. Beleggingen op de Russische markt worden uitgevoerd op de 'Russian Trading System Stock Exchange' of 'RTS Stock Exchange', die een groot aantal Russische emittenten omvat en die het universum van Russische aandelen vrijwel volledig dekt. Dankzij de keuze van de RTS Stock Exchange kan worden geprofiteerd van de liquiditeit van de Russische markt, zonder dat er in de lokale valuta moet worden gehandeld, daar alle emittenten op de RTS Stock Exchange direct in USD kunnen worden verhandeld. Het is mogelijk dat kleinere ondernemingen niet in staat zijn om nieuwe middelen te vergaren om hun groei en hun ontwikkeling te verzekeren, dat het hen ontbreekt aan visie inzake beheer of dat zij producten ontwikkelen voor nieuwe, onzekere markten. Risico's in verband met beleggingen in bepaalde landen Beleggen in bepaalde landen (China, India, Indonesië, Japan, Saoedi-Arabië en Thailand) brengt risico’s met zich mee die verband houden met de beperkingen die worden opgelegd aan buitenlandse beleggers en tegenpartijen, met de hogere volatiliteit van deze markten en met het risico van het gebrek aan liquiditeit van bepaalde portefeuillelijnen. Dit houdt in dat bepaalde aandelen niet beschikbaar zouden kunnen zijn voor het subfonds doordat het aantal toegelaten buitenlandse beleggers of het totaal van de toegelaten beleggingen voor buitenlandse beleggers reeds bereikt is. Bovendien kan de repatriëring naar het buitenland, door buitenlandse beleggers, van hun deel van de nettowinst, het kapitaal en de dividenden, aan bijkomende beperkingen onderhevig zijn of de toestemming van de betrokken overheid vereisen. De Vennootschap zal hier alleen in beleggen als de beperkingen haar aanvaardbaar lijken. Er kan echter geen waarborg geboden worden dat er in de toekomst geen andere beperkingen zullen worden opgelegd. Risicofactoren in verband met FATCA De bronheffing in het kader van de Foreign Account Tax Compliance Act kan van toepassing zijn op betalingen in verband met uw belegging. De Amerikaanse ‘Foreign Account Tax Compliance Act’ (‘FATCA’) kan een bronheffing op bepaalde betalingen opleggen aan beleggers die de informatie niet verstrekken die krachtens de FATCA vereist is. Indien er in het kader van de FATCA een bedrag moet worden ingehouden op de betalingen die verband houden met de aandelen van de bevek, zou deze bevek noch enige andere persoon deze kosten moeten dragen. Potentiële beleggers moeten het deel 'Taxation' van de 'Foreign Account Tax Compliance Act' raadplegen. Mogelijk moet er naar aanleiding van de rapportering voor de Foreign Account Tax Compliance informatie over uw belegging doorgegeven worden. De FATCA legt een nieuw aangiftestelsel op, op grond waarvan de Vennootschap verplicht kan worden bepaalde informatie over haar beleggers te verzamelen en mee te delen aan derden, waaronder de Belgische belastingautoriteiten, om deze informatie door te geven aan de Amerikaanse belastingdienst ('IRS': Internal Revenue Service). De bekendgemaakte informatie kan bestaan uit (maar is niet beperkt tot) de identiteit van de beleggers en hun directe of indirecte begunstigden, de uiteindelijke begunstigden en de personen die zeggenschap over hen hebben. De belegger zal verplicht zijn elk gefundeerd verzoek om dergelijke informatie vanwege de Vennootschap te beantwoorden, zodat de Vennootschap kan voldoen aan haar aangifteverplichtingen. Indien de belegger geen gevolg geeft aan een dergelijk verzoek, worden de betalingen met betrekking tot zijn aandelen in de bevek mogelijk onderworpen aan een bronheffing of aftrek, of worden deze aandelen verplicht teruggekocht of verkocht. Hefboomeffect De beheerder bepaalt voor elk compartiment het maximale hefboomeffect dat hij kan gebruiken. Hij geeft ook informatie als het niveau van de maximale hefboom wijzigt. Het onderpand of de garanties die in het kader van dit hefboomeffect werden verkregen, mogen niet worden hergebruikt. Dit hefboomeffect wordt in beperkte gevallen gebruikt voor wisselkoersverrichtingen op termijn. Het gebruik ervan verhoogt de risico’s als dusdanig niet. Provisies en kosten Het cijfer van de lopende kosten, berekend volgens de bepalingen van reglement 583/2010, is voor elk subfonds opgenomen in de essentiële beleggersinformatie. De lopende kosten geven de totale operationele en beheerkosten weer die aan het fonds in rekening worden gebracht, na aftrek van retrocessies.


10 / 156

Deze kosten omvatten in het bijzonder: de beheerkosten; de kosten voor de depotbank; de kosten voor de rekeninghouder, in voorkomend geval; de kosten voor de beleggingsadviseur, in voorkomend geval; de kosten voor de accountant; de kosten voor de afgevaardigden (financieel, administratief en boekhoudkundig), in voorkomend geval; de kosten voor inschrijving van het fonds in andere lidstaten, in voorkomend geval; de distributiekosten; de instap- en uitstapvergoedingen wanneer de ICBE deelnemingsrechten of aandelen in een andere ICBE of ander beleggingsfonds koopt of verkoopt. De lopende kosten kunnen variëren van boekjaar tot boekjaar. Zij omvatten niet de prestatievergoedingen en de transactiekosten, met uitzondering van de instap- en uitstapvergoedingen die het fonds betaalt wanneer het rechten van deelneming in een andere beleggingsinstelling koopt of verkoopt. Het recentste cijfer wordt gepubliceerd in de essentiële beleggersinformatie. Aanduiding van de grenzen van het beleggingsbeleid De bevek is onderworpen en houdt zich aan de beperkingen die vastgelegd zijn in het Koninklijk Besluit van 12 november 2012 met betrekking tot bepaalde openbare instellingen voor collectieve belegging. Bewaking van de liquiditeit De beheerder gebruikt een gepaste methode om de liquiditeit te bewaken en voert procedures in die het mogelijk maken om het liquiditeitsrisico voor elk compartiment te controleren. Hij zorgt ervoor dat het liquiditeitsprofiel van de beleggingen overeenstemt met de verplichtingen die aan de passiva verbonden zijn en voert regelmatig stresstests uit. De beheerder zorgt ervoor dat de beleggingsstrategie, het liquiditeitsprofiel van de activa en het terugbetalingsbeleid zoals vastgelegd in het prospectus goed op elkaar afgestemd zijn. Beschrijving van de procedures die toegepast kunnen worden om de beleggingsstrategie of het beleggingsbeleid te wijzigen De raad van bestuur beschikt over alle bevoegdheden om eventueel wijzigingen aan te brengen aan de beleggingsstrategie en het beleggingsbeleid met het oog op het goede beheer van de Vennootschap, dit alles in het kader van de geldende wetgevende en regelgevende bepalingen. Regels en termijnen voor de mededeling van de periodieke informatie aan de belegger Het mogelijke percentage van activa die wegens hun niet-liquide aard een speciale behandeling krijgen en elke mogelijke nieuwe maatregel die genomen wordt om de liquiditeit van de AICB te beheren, worden opgenomen in het jaarverslag. Het totale bedrag van de hefboomfinanciering dat elk compartiment eventueel gebruikt, wordt opgenomen in het jaarverslag. Billijke behandeling van de beleggers De Beheervennootschap waarborgt een billijke behandeling van alle aandeelhouders van eenzelfde categorie van rechten van deelneming en kent geen voorkeursbehandeling toe. De regels voor inschrijving en terugkoop en de toegang tot de informatie over de Vennootschap zijn identiek voor alle aandeelhouders van eenzelfde categorie van rechten van deelneming.


11 / 156

BNP PARIBAS B FUND II BASKET OF EMERGING BONDS 1 DIS

Informatie betreffende het compartiment 1. Voorstelling Naam BASKET OF EMERGING BONDS 1 DIS Oprichtingsdatum 17 november 2010 Vervaldag 21 december 2015 Aangezien de raad van bestuur heeft besloten geen nieuwe inschrijvingen meer te aanvaarden vanaf 28 maart 2013, is artikel 508 van de wet van 19 april 2014 betreffende de alternatieve instellingen voor collectieve belegging en hun beheerders van toepassing. Dat houdt in dat er geen document met essentiële beleggersinformatie zal worden uitgegeven voor dit compartiment. De instelling die belast is met de financiële dienstverlening zal echter wel de orders voor terugkoop en verandering van compartiment blijven verwerken. De gegevens van dit compartiment zijn niet meer gewijzigd sinds 1 januari 2013. De synthetische risico- en opbrengstindicator (SRRI) en het bedrag van de lopende kosten zijn opgenomen in de periodieke verslagen. Beheer van de beleggingsportefeuille Fischer Francis Trees & Watts, 5 Aldermanbury Square, London 2. Beleggingsgegevens Doel van het compartiment De doelstelling van dit compartiment, waarvan de vervaldag op 21 december 2015 is vastgesteld, bestaat erin de aandeelhouders de mogelijkheid te bieden om te profiteren van de uitkering van een jaarlijks dividend gelijk aan (vóór aftrek van kosten en taksen) het gemiddelde van de actuariële rendementen van de obligaties in portefeuille (voor zover de netto resultaten van de beleggingen van het compartiment dit toelaten). Het actuariële rendement van een obligatie is zijn reële rendement, rekening houdend met de nominale rente, de aankoopprijs, de terugbetalingsprijs op de vervaldag en de resterende looptijd van de obligatie. Beleggingsbeleid van het compartiment Om die doelstelling te bereiken worden de activa van het compartiment overwegend belegd in een portefeuille van obligaties uit de opkomende markten die door emittenten van goede kwaliteit (dit wil zeggen, met ten minste een ‘investment grade’-rating) zijn uitgegeven en waarvan de resterende looptijd niet later eindigt dan de eindvervaldag van het compartiment. Als de rating van één van die emittenten van goede kwaliteit naar beneden wordt bijgesteld waardoor deze emittent niet langer een ‘investment grade’-rating heeft, kan de beheerder toch beslissen om deze obligatie in portefeuille te houden tot op de vervaldag van het compartiment. In ondergeschikte mate kan het compartiment ook een deel van zijn activa beleggen in obligaties uit de opkomende markten die zijn uitgegeven door emittenten zonder 'investment grade’-rating of zonder enige rating. Om de beleggingsdoelstellingen te behalen, kan het compartiment gebruikmaken van afgeleide financiële instrumenten met kredieten als onderliggend actief of waarvan de swaps afhangen van risicofactoren verbonden met de kredietkwaliteit. Na de indekking mag de blootstelling van het compartiment aan andere valuta’s dan de euro maximaal 5% bedragen. Hoewel het beheer van het compartiment volledig is afgestemd op het behalen van zijn doelstelling, bestaat de mogelijkheid dat deze doelstelling niet wordt behaald en er kan in dat opzicht geen enkele waarborg worden geboden. Categorieën van toegelaten activa: effecten, deelbewijzen van instellingen voor collectieve belegging, deposito's bij een kredietinstelling, afgeleide financiële instrumenten, geldmarktinstrumenten, liquide middelen.


12 / 156

Kenmerken van de obligaties en schuldinstrumenten: de obligaties en de schuldinstrumenten waarin het compartiment kan beleggen, worden uitgegeven door alle types emittenten: staten, territoriale overheidsinstanties, internationale openbare organismen en bedrijven. De meeste van deze obligaties en schuldbewijzen hebben een "investment grade" rating. “Investment grade” obligaties zijn de obligaties die zijn uitgegeven door leners die een bepaalde rating krijgen op basis van marktafspraken. Die rating reikt van AAA tot BBB- volgens de schaal van Standard & Poor's, de andere ratingbureaus hanteren vergelijkbare ratings. Daartegenover staan de “non-investment grade” obligaties, ook wel “speculatieve” of “high yield” (hoogrentende) obligaties genoemd. Deze obligaties, met een rating van BB+ tot D volgens dezelfde schaal van Standard & Poor's, gaan gepaard met een aanzienlijk hoger risico. De rating wijst op het wanbetalingsrisico (het risico dat de coupon niet wordt uitbetaald en/of dat de hoofdsom niet wordt terugbetaald). Hoe hoger de rating (AAA), hoe lager het risico. Hoe lager de rating (non-investment grade D), hoe hoger het risico. Het compartiment kan gebruik maken van het uitlenen van financiële instrumenten, met als doel het maximaliseren van de inkomsten met respect voor de belangen van de aandeelhouders . Het uitlenen van effecten gebeurt in het kader van een gestandaardiseerd en geprogrammeerd systeem, beheerd door een agent met een exclusiviteitscontract. Met het oog op een goed verloop van deze verrichtingen geeft de kredietnemer aan de ICB een financiële garantie in overeenstemming met de voorwaarden van het Koninklijk Besluit van 7 maart 2006 waarvan de waarde te allen tijde hoger is dan de geleende effecten. Het uitlenen van effecten geeft geen aanleiding tot wijzigingen van het risicoprofiel van het compartiment en brengt op geen enkele wijze het beheer van de activa noch de uitvoering van de terugkooporders in het gedrang. Als tegenprestatie voor deze verrichtingen ontvangt het compartiment een vergoeding in overeenstemming met de marktpraktijk om het rendement van zijn portefeuille te optimaliseren en zodoende te verhogen. Sociale, ethische en milieuaspecten: bedrijven die anti-persoonsmijnen, subminitie of inerte munitie en bepantsering met verarmd uranium of elk ander industrieel uranium, vervaardigen, gebruiken, herstellen, te koop stellen, verkopen, uitdelen, invoeren of uitvoeren, opslaan of vervoeren, komen niet in aanmerking voor belegging. Risicoprofiel van het type belegger Dit compartiment richt zich meer bepaald tot beleggers met volgend risicoprofiel : dynamisch Risicoprofiel van het compartiment De beschrijving van de relevante en belangrijke risico's is opgenomen in het prospectus onder “Beleggingsrisico's”. Het compartiment kan blootgesteld zijn aan de risico's verbonden met de opkomende markten en kleine beurskapitalisaties, het kredietrisico, het liquiditeitsrisico, het renterisico en het inflatierisico. Maximale hefboom De maximale hefboom die de beheerder kan gebruiken bedraagt 200%. Dat betekent dat de beheerder de blootstelling met 100% kan verhogen vergeleken met de directe beleggingen.


13 / 156

3. Bedrijfsinformatie Niet-recurrente provisies en kosten gedragen door de belegger (in EUR of in percentage berekend op de netto-inventariswaarde per aandeel) Intrede

Uittreding

Wijziging van compartiment, van aandelenklasse of van type deelbewijs

1,25% (bij BNP Paribas Fortis en Rabobank, korting van 20% op de inschrijvingen via PC Banking of telefonische inschrijving op nr. 02 433 41 34).

--

indien hoger, inning van het saldo, zoniet inning van 25 EUR

--

--

Bedrag tot dekking van de kosten voor de verwerving/realisatie van de activa ten voordele van het compartiment

3% (enkel na de initiële inschrijvingsperiode)

3% (enkel bij vervroegde uittreding)

Tarieven van toepassing bij intrede en uittreding.

Bedrag tot ontmoediging van een uittreding die volgt binnen de periode van een maand na intrede

--

--

--

Verhandelingprovisie (maximum)

Administratieve kosten  Wijziging van een nominee-inschrijving naar een directe inschrijving

Beurstaks ---(*) In geval van verandering van compartiment, aandelenklasse of type rechten van deelneming wordt de verhandelingsprovisie vervangen door het volgende bedrag: 1. Als de verhandelingsprovisie van het nieuwe compartiment lager is dan 1,25%: inning van een percentage gelijk aan de verhandelingsprovisie van het nieuwe compartiment toegepast op het geconverteerde bedrag. 2. Als de verhandelingsprovisie van het nieuwe compartiment, verminderd met die van het oude compartiment, hoger is dan 1,25%: inning van een percentage gelijk aan het verschil tussen de twee verhandelingsprovisies toegepast op het geconverteerde bedrag. 3. In de andere gevallen (verhandelingsprovisie van het nieuwe compartiment gelijk aan of hoger dan 1,25%, en verhandelingsprovisie van het nieuwe compartiment, verminderd met die van het oude compartiment, lager dan 1,25%): inning van een percentage gelijk aan 1,25% van het geconverteerde bedrag. Recurrente provisies en kosten gedragen door het compartiment (in EUR of in EUR of in percentage berekend op de netto-inventariswaarde van de activa)(in EUR of in percentage berekend op de netto-inventariswaarde van de activa) Vergoeding voor het beheer van de beleggingsportefeuille Prestatieprovisie Vergoeding voor de administratie Verhandelingsvergoeding Vergoeding voor de financiële dienst Vergoeding van de bewaarder Vergoeding van de commissaris Vergoeding van de bestuurders Vergoeding van de natuurlijke personen aan wie de effectieve leiding is toevertrouwd Jaarlijkse belasting Andere kosten

0,50% per jaar -0,05% per jaar --0,05% per jaar Inbegrepen in andere kosten Inbegrepen in andere kosten Inbegrepen in andere kosten 0.0925% van de in België op 31 december van het voorafgaande jaar netto uitstaande bedragen 0,15% per jaar (vergoeding van de toezichtsautoriteit, belastingen, publicaties en anderen en hierin inbegrepen de vergoeding van de onafhankelijke bestuurder en van de commissaris.

Nota De andere kosten omvatten de hieronder gedetailleerde erelonen: Ereloon van de Commissaris: 3.142,45 EUR exclusief BTW per boekjaar, onderworpen aan een jaarlijkse indexering. Ereloon van de onafhankelijke bestuurder van de Bevek: 7.500 EUR inclusief BTW + 1.250 EUR inclusief BTW per vergadering waarop hij aanwezig is.


14 / 156

Bestaan van soft commissions Ervan uitgaande dat de soft commissions die door de effectenmakelaars worden betaald aan BNP Paribas Investment Partners in het kader van de verwerking van de orders inzake de effecten van de bevek een commercieel voordeel vormen, dat door deze makelaars wordt verleend aan de beheermaatschappij zelf, voor de informatica-, administratieve en andere middelen die zij heeft ontwikkeld voor een gestroomlijnde transmissie, uitvoering en vereffening van deze orders, ontstaat er geen belangenconflict vanwege de verwerving van dit commercieel voordeel uit hoofde van deze beheermaatschappij ten opzichte van de bevek die zij beheert. Bestaan van fee-sharing agreements Verdeling van de beheerprovisie tussen de beheerders en de distributeurs tegen marktvoorwaarden teneinde mogelijke belangenconflicten te voorkomen 4. Informatie aangaande de verhandeling van de rechten van deelneming Types van aan het publiek aangeboden rechten van deelneming Uitkeringsaandelen, op naam of gedematerialiseerd. ISIN code Classic-Distribution : BE6210230965

Munteenheid voor de berekening van de netto-inventariswaarde EUR Dividenduitkering De jaarlijkse algemene vergadering van het compartiment bepaalt elk jaar, op voorstel van de raad van bestuur, het deel van het resultaat dat kan worden toegekend aan het compartiment in overeenstemming met de geldende wetgeving. De Vennootschap zal dividenden kunnen uitkeren over de uitkeringsaandelen met inachtneming van de wet. De raad van bestuur kan met inachtneming van de wettelijke bepalingen besluiten om voorschotten op dividenden te betalen. Stemrecht van de deelnemers De algemene vergadering stemt en beraadslaagt volgens de voorschriften van het Wetboek van Vennootschappen. Behalve in de door de wet bepaalde gevallen worden de besluiten genomen bij meerderheid van stemmen, ongeacht het aantal effecten dat op de vergadering vertegenwoordigd is. Alle aandeelhouders kunnen aan de vergaderingen deelnemen door schriftelijk of via andere telecommunicatiemiddelen een andere persoon als volmachthebber aan te stellen. De besluiten die een bepaald compartiment betreffen, zullen, tenzij de wet of deze statuten anders bepalen, worden genomen met gewone meerderheid van stemmen van de aanwezige en stemmende aandeelhouders van dit compartiment. Vereffening van het compartiment Het compartiment wordt van rechtswege ontbonden op de vervaldatum en bevindt zich dan in vereffening, tenzij de raad van bestuur uiterlijk op de dag vóór de vervaldatum gebruik maakt van zijn bevoegdheid om het compartiment te verlengen. In geval van ontbinding van rechtswege en vereffening van het compartiment: 1) de terugbetaling van de aandelen van het compartiment zal uitgevoerd worden tegen de prijs en conform de voorwaarden die door de raad van bestuur zijn vastgelegd in overeenstemming met de bij de uitgifte vastgelegde voorwaarden na publicatie in het Belgisch Staatsblad en in twee kranten; 2) de raad van bestuur zal een speciaal verslag opstellen betreffende de vereffening van het compartiment; 3) de prijs van terugbetaling en het speciaal verslag van de raad van bestuur zullen gecontroleerd worden door de commissaris; 4) de décharge van de bestuurders of van de vereffenaars en de commissaris zal voorgelegd worden aan de volgende gewone algemene vergadering; 5) zal de afsluiting van de vereffening vastgesteld worden door de algemene vergadering die deze kwijting verleend heeft. Deze algemene vergadering zal de raad van bestuur de nodige bevoegdheden verlenen om de hieruit voortvloeiende wijzigingen in de statuten door te voeren.


15 / 156

Initiële inschrijvingsperiode van 18 november tot 16 december 2010 om 16uur (behoudens vervroegde afsluiting), met betalingsdatum op 21 december 2010. Initiële inschrijvingsprijs 100 EUR Berekening van de netto-inventariswaarde Oorspronkelijk vastgesteld op 17 december 2010, uiteindelijke waarde berekend op 14 december 2015. De netto-inventariswaarde wordt berekend op de eerste werkdag van elke maand en op de tweede werkdag na de 14de van elke maand, op basis van de recentste bekende koersen op deze waarderingsdata. Publicatie van de netto-inventariswaarde De netto-inventariswaarde wordt dagelijks gepubliceerd overeenkomstig de wettelijke bepalingen van artikel 194 van het Koninklijk Besluit van 12 november 2012, op de website van BEAMA (http://www.beama.be/vni) en is eveneens beschikbaar aan de loketten van de instelling die de financiële dienstverlening verzorgt. Wijze waarop op de rechten van deelneming kan worden ingeschreven en wijze waarop deze kunnen worden teruggekocht, regels voor compartimentswijziging De aanvragen tot inschrijving, omzetting en terugkoop die door de instelling belast met de financiële dienstverlening of door de distributeur worden ontvangen vóór 16 uur, zullen worden verwerkt op basis van de eerste inventariswaarde die volgt op de datum van ontvangst van de aanvraag. Deze inventariswaarde wordt berekend op basis van de slotkoersen van de dag waarop de order ontvangen is. Zij zullen betaald worden met valutadatum twee werkdagen, op de wisselmarkt van het devies van betaling, na de dag van berekening van de netto-inventariswaarde. Schorsing van de terugbetaling van rechten van deelneming De artikelen 195 en 196 van het Koninklijk Besluit van 12 november 2012 met betrekking tot bepaalde openbare instellingen voor collectieve belegging zijn van toepassing.


16 / 156

BNP PARIBAS B FUND II BASKET OF EMERGING BONDS 2 CAP

Informatie betreffende het compartiment 1. Voorstelling Naam BASKET OF EMERGING BONDS 2 CAP Oprichtingsdatum 12 januari 2011 Vervaldag 20 januari 2016 Aangezien de raad van bestuur heeft besloten geen nieuwe inschrijvingen meer te aanvaarden vanaf 28 maart 2013, is artikel 508 van de wet van 19 april 2014 betreffende de alternatieve instellingen voor collectieve belegging en hun beheerders van toepassing. Dat houdt in dat er geen document met essentiële beleggersinformatie zal worden uitgegeven voor dit compartiment. De instelling die belast is met de financiële dienstverlening zal echter wel de orders voor terugkoop en verandering van compartiment blijven verwerken. De gegevens van dit compartiment zijn niet meer gewijzigd sinds 1 januari 2013. De synthetische risico- en opbrengstindicator (SRRI) en het bedrag van de lopende kosten zijn opgenomen in de periodieke verslagen. Beheer van de beleggingsportefeuille Fischer Francis Trees & Watts, 5 Aldermanbury Square, London 2. Beleggingsgegevens Doel van het compartiment De doelstelling van dit compartiment, waarvan de vervaldag op 20 januari 2016 is vastgesteld, bestaat erin de aandeelhouders te laten profiteren van een meerwaarde gelijk aan (vóór aftrek van kosten en taksen) het gemiddelde van de actuariële rendementen van de obligaties in portefeuille. Het actuariële rendement van een obligatie is zijn reële rendement, rekening houdend met de nominale rente, de aankoopprijs, de terugbetalingsprijs op de vervaldag en de resterende looptijd van de obligatie. Beleggingsbeleid van het compartiment Om die doelstelling te bereiken worden de activa van het compartiment overwegend belegd in een portefeuille van obligaties uit de opkomende markten die door emittenten van goede kwaliteit (dit wil zeggen, met ten minste een ‘investment grade’-rating) zijn uitgegeven en waarvan de resterende looptijd niet later eindigt dan de eindvervaldag van het compartiment. Als de rating van één van die emittenten van goede kwaliteit naar beneden wordt bijgesteld waardoor deze emittent niet langer een ‘investment grade’-rating heeft, kan de beheerder toch beslissen om deze obligatie in portefeuille te houden tot op de vervaldag van het compartiment. In ondergeschikte mate kan het compartiment ook een deel van zijn activa beleggen in obligaties uit de opkomende markten die zijn uitgegeven door emittenten zonder 'investment grade’-rating of zonder enige rating. De door het compartiment geïnde bedragen worden herbelegd in liquiditeiten, geldmarktinstrumenten of in leningen, die door emittenten die niet noodzakelijk over een ‘investment grade’-rating beschikken zijn uitgegeven en waarvan de resterende looptijd niet later eindigt dan de eindvervaldag van het compartiment. Om de beleggingsdoelstellingen te behalen, kan het compartiment in voorkomend geval gebruikmaken van afgeleide financiële instrumenten met kredieten als onderliggend actief of waarvan de swaps afhangen van risicofactoren verbonden met de kredietkwaliteit. Na de indekking mag de blootstelling van het compartiment aan andere valuta’s dan de euro maximaal 5% bedragen. Hoewel het beheer van het compartiment volledig is afgestemd op het behalen van zijn doelstelling, bestaat de mogelijkheid dat deze doelstelling niet wordt behaald en er kan in dat opzicht geen enkele waarborg worden geboden. Categorieën van toegelaten activa: effecten, deelbewijzen van instellingen voor collectieve belegging, deposito's bij een kredietinstelling, afgeleide financiële instrumenten, geldmarktinstrumenten, liquide middelen.


17 / 156



18 / 156


Uittreding



--


--

--






--

--

--

Beurstaks

--

1,32 % (maximum 2.000 EUR) enkel bij vervroegde uittreding




(*) In geval van verandering van compartiment, aandelenklasse of type rechten van deelneming wordt de verhandelingsprovisie vervangen door het volgende bedrag: 1. Als de verhandelingsprovisie van het nieuwe compartiment lager is dan 1,25%: inning van een percentage gelijk aan de verhandelingsprovisie van het nieuwe compartiment toegepast op het geconverteerde bedrag. 2. Als de verhandelingsprovisie van het nieuwe compartiment, verminderd met die van het oude compartiment, hoger is dan 1,25%: inning van een percentage gelijk aan het verschil tussen de twee verhandelingsprovisies toegepast op het geconverteerde bedrag. 3. In de andere gevallen (verhandelingsprovisie van het nieuwe compartiment gelijk aan of hoger dan 1,25%, en verhandelingsprovisie van het nieuwe compartiment, verminderd met die van het oude compartiment, lager dan 1,25%): inning van een percentage gelijk aan 1,25% van het geconverteerde bedrag. Recurrente provisies en kosten gedragen door het compartiment (in EUR of in EUR of in percentage berekend op de netto-inventariswaarde van de activa)(in EUR of in percentage berekend op de netto-inventariswaarde van de activa) Vergoeding voor het beheer van de beleggingsportefeuille Prestatieprovisie Vergoeding voor de administratie Verhandelingsvergoeding Vergoeding voor de financiële dienst Vergoeding van de bewaarder Vergoeding van de commissaris Vergoeding van de bestuurders Vergoeding van de natuurlijke personen aan wie de effectieve leiding is toevertrouwd Jaarlijkse belasting Andere kosten




19 / 156

Bestaan van soft commissions Ervan uitgaande dat de soft commissions die door de effectenmakelaars worden betaald aan BNP Paribas Investment Partners in het kader van de verwerking van de orders inzake de effecten van de bevek een commercieel voordeel vormen, dat door deze makelaars wordt verleend aan de beheermaatschappij zelf, voor de informatica-, administratieve en andere middelen die zij heeft ontwikkeld voor een gestroomlijnde transmissie, uitvoering en vereffening van deze orders, ontstaat er geen belangenconflict vanwege de verwerving van dit commercieel voordeel uit hoofde van deze beheermaatschappij ten opzichte van de bevek die zij beheert. Bestaan van fee-sharing agreements Verdeling van de beheerprovisie tussen de beheerders en de distributeurs tegen marktvoorwaarden teneinde mogelijke belangenconflicten te voorkomen 4. Informatie aangaande de verhandeling van de rechten van deelneming Types van aan het publiek aangeboden rechten van deelneming Kapitalisatieaandelen, op naam of gedematerialiseerd. ISIN code Classic-Capitalisation : BE6213860404

Munteenheid voor de berekening van de netto-inventariswaarde EUR Stemrecht van de deelnemers De algemene vergadering stemt en beraadslaagt volgens de voorschriften van het Wetboek van Vennootschappen. Behalve in de door de wet bepaalde gevallen worden de besluiten genomen bij meerderheid van stemmen, ongeacht het aantal effecten dat op de vergadering vertegenwoordigd is. Alle aandeelhouders kunnen aan de vergaderingen deelnemen door schriftelijk of via andere telecommunicatiemiddelen een andere persoon als volmachthebber aan te stellen. De besluiten die een bepaald compartiment betreffen, zullen, tenzij de wet of deze statuten anders bepalen, worden genomen met gewone meerderheid van stemmen van de aanwezige en stemmende aandeelhouders van dit compartiment. Vereffening van het compartiment Het compartiment wordt van rechtswege ontbonden op de vervaldatum en bevindt zich dan in vereffening, tenzij de raad van bestuur uiterlijk op de dag vóór de vervaldatum gebruik maakt van zijn bevoegdheid om het compartiment te verlengen. In geval van ontbinding van rechtswege en vereffening van het compartiment: 1) de terugbetaling van de aandelen van het compartiment zal uitgevoerd worden tegen de prijs en conform de voorwaarden die door de raad van bestuur zijn vastgelegd in overeenstemming met de bij de uitgifte vastgelegde voorwaarden na publicatie in het Belgisch Staatsblad en in twee kranten; 2) de raad van bestuur zal een speciaal verslag opstellen betreffende de vereffening van het compartiment; 3) de prijs van terugbetaling en het speciaal verslag van de raad van bestuur zullen gecontroleerd worden door de commissaris; 4) de décharge van de bestuurders of van de vereffenaars en de commissaris zal voorgelegd worden aan de volgende gewone algemene vergadering; 5) zal de afsluiting van de vereffening vastgesteld worden door de algemene vergadering die deze kwijting verleend heeft. Deze algemene vergadering zal de raad van bestuur de nodige bevoegdheden verlenen om de hieruit voortvloeiende wijzigingen in de statuten door te voeren. Initiële inschrijvingsperiode van 13 januari tot 15 februari 2011 om 16uur (behoudens vervroegde afsluiting), met betalingsdatum op 21 februari 2011. Initiële inschrijvingsprijs 100 EUR


20 / 156

Berekening van de netto-inventariswaarde Oorspronkelijk vastgesteld op 17 februari 2011, uiteindelijke waarde berekend op 13 januari 2016. De netto-inventariswaarde wordt berekend op de eerste werkdag van elke maand en op de tweede werkdag na de 14de van elke maand, op basis van de recentste bekende koersen op deze waarderingsdata. Publicatie van de netto-inventariswaarde De netto-inventariswaarde wordt dagelijks gepubliceerd overeenkomstig de wettelijke bepalingen van artikel 194 van het Koninklijk Besluit van 12 november 2012, op de website van BEAMA (http://www.beama.be/vni) en is eveneens beschikbaar aan de loketten van de instelling die de financiële dienstverlening verzorgt. Wijze waarop op de rechten van deelneming kan worden ingeschreven en wijze waarop deze kunnen worden teruggekocht, regels voor compartimentswijziging De aanvragen tot inschrijving, omzetting en terugkoop die door de instelling belast met de financiële dienstverlening of door de distributeur worden ontvangen vóór 16 uur, zullen worden verwerkt op basis van de eerste inventariswaarde die volgt op de datum van ontvangst van de aanvraag. Deze inventariswaarde wordt berekend op basis van de slotkoersen van de dag waarop de order ontvangen is. Zij zullen betaald worden met valutadatum twee werkdagen, op de wisselmarkt van het devies van betaling, na de dag van berekening van de netto-inventariswaarde. Schorsing van de terugbetaling van rechten van deelneming De artikelen 195 en 196 van het Koninklijk Besluit van 12 november 2012 met betrekking tot bepaalde openbare instellingen voor collectieve belegging zijn van toepassing.


21 / 156


Informatie betreffende het compartiment 1. Voorstelling Naam BASKET OF EMERGING BONDS 3 CAP Oprichtingsdatum 10 februari 2011 Vervaldag 29 februari 2016 Aangezien de raad van bestuur heeft besloten geen nieuwe inschrijvingen meer te aanvaarden vanaf 28 maart 2013, is artikel 508 van de wet van 19 april 2014 betreffende de alternatieve instellingen voor collectieve belegging en hun beheerders van toepassing. Dat houdt in dat er geen document met essentiële beleggersinformatie zal worden uitgegeven voor dit compartiment. De instelling die belast is met de financiële dienstverlening zal echter wel de orders voor terugkoop en verandering van compartiment blijven verwerken. De gegevens van dit compartiment zijn niet meer gewijzigd sinds 1 januari 2013. De synthetische risico- en opbrengstindicator (SRRI) en het bedrag van de lopende kosten zijn opgenomen in de periodieke verslagen. Beheer van de beleggingsportefeuille Fischer Francis Trees & Watts, 5 Aldermanbury Square, London 2. Beleggingsgegevens Doel van het compartiment De doelstelling van dit compartiment, waarvan de vervaldag op 29 februari 2016 is vastgesteld, bestaat erin de aandeelhouders te laten profiteren van een meerwaarde gelijk aan (vóór aftrek van kosten en taksen) het gemiddelde van de actuariële rendementen van de obligaties in portefeuille. Het actuariële rendement van een obligatie is zijn reële rendement, rekening houdend met de nominale rente, de aankoopprijs, de terugbetalingsprijs op de vervaldag en de resterende looptijd van de obligatie. Beleggingsbeleid van het compartiment Om die doelstelling te bereiken worden de activa van het compartiment overwegend belegd in een portefeuille van obligaties uit de opkomende markten die door emittenten van goede kwaliteit (dit wil zeggen, met ten minste een ‘investment grade’-rating) zijn uitgegeven en waarvan de resterende looptijd niet later eindigt dan de eindvervaldag van het compartiment. Als de rating van één van die emittenten van goede kwaliteit naar beneden wordt bijgesteld waardoor deze emittent niet langer een ‘investment grade’-rating heeft, kan de beheerder toch beslissen om deze obligatie in portefeuille te houden tot op de vervaldag van het compartiment. In ondergeschikte mate kan het compartiment ook een deel van zijn activa beleggen in obligaties uit de opkomende markten die zijn uitgegeven door emittenten zonder 'investment grade’-rating of zonder enige rating. De door het compartiment geïnde bedragen worden herbelegd in liquiditeiten, geldmarktinstrumenten of in leningen, die door emittenten die niet noodzakelijk over een ‘investment grade’-rating beschikken zijn uitgegeven en waarvan de resterende looptijd niet later eindigt dan de eindvervaldag van het compartiment. Om de beleggingsdoelstellingen te behalen, kan het compartiment in voorkomend geval gebruikmaken van afgeleide financiële instrumenten met kredieten als onderliggend actief of waarvan de swaps afhangen van risicofactoren verbonden met de kredietkwaliteit. Na de indekking mag de blootstelling van het compartiment aan andere valuta’s dan de euro maximaal 5% bedragen. Hoewel het beheer van het compartiment volledig is afgestemd op het behalen van zijn doelstelling, bestaat de mogelijkheid dat deze doelstelling niet wordt behaald en er kan in dat opzicht geen enkele waarborg worden geboden. Categorieën van toegelaten activa: effecten, deelbewijzen van instellingen voor collectieve belegging, deposito's bij een kredietinstelling, afgeleide financiële instrumenten, geldmarktinstrumenten, liquide middelen.


22 / 156



23 / 156


Uittreding



--


--

--






--

--

--

Beurstaks

--









24 / 156


Munteenheid voor de berekening van de netto-inventariswaarde EUR Stemrecht van de deelnemers De algemene vergadering stemt en beraadslaagt volgens de voorschriften van het Wetboek van Vennootschappen. Behalve in de door de wet bepaalde gevallen worden de besluiten genomen bij meerderheid van stemmen, ongeacht het aantal effecten dat op de vergadering vertegenwoordigd is. Alle aandeelhouders kunnen aan de vergaderingen deelnemen door schriftelijk of via andere telecommunicatiemiddelen een andere persoon als volmachthebber aan te stellen. De besluiten die een bepaald compartiment betreffen, zullen, tenzij de wet of deze statuten anders bepalen, worden genomen met gewone meerderheid van stemmen van de aanwezige en stemmende aandeelhouders van dit compartiment. Vereffening van het compartiment Het compartiment wordt van rechtswege ontbonden op de vervaldatum en bevindt zich dan in vereffening, tenzij de raad van bestuur uiterlijk op de dag vóór de vervaldatum gebruik maakt van zijn bevoegdheid om het compartiment te verlengen. In geval van ontbinding van rechtswege en vereffening van het compartiment: 1) de terugbetaling van de aandelen van het compartiment zal uitgevoerd worden tegen de prijs en conform de voorwaarden die door de raad van bestuur zijn vastgelegd in overeenstemming met de bij de uitgifte vastgelegde voorwaarden na publicatie in het Belgisch Staatsblad en in twee kranten; 2) de raad van bestuur zal een speciaal verslag opstellen betreffende de vereffening van het compartiment; 3) de prijs van terugbetaling en het speciaal verslag van de raad van bestuur zullen gecontroleerd worden door de commissaris; 4) de décharge van de bestuurders of van de vereffenaars en de commissaris zal voorgelegd worden aan de volgende gewone algemene vergadering; 5) zal de afsluiting van de vereffening vastgesteld worden door de algemene vergadering die deze kwijting verleend heeft. Deze algemene vergadering zal de raad van bestuur de nodige bevoegdheden verlenen om de hieruit voortvloeiende wijzigingen in de statuten door te voeren. Initiële inschrijvingsperiode van 15 februari tot 15 maart 2011 om 16uur (behoudens vervroegde afsluiting), met betalingsdatum op 21 maart 2011. Initiële inschrijvingsprijs 100 EUR


25 / 156

Berekening van de netto-inventariswaarde Oorspronkelijk vastgesteld op 17 maart 2011, uiteindelijke waarde berekend op 22 februari 2016. De netto-inventariswaarde wordt berekend op de eerste werkdag van elke maand en op de tweede werkdag na de 14de van elke maand, op basis van de recentste bekende koersen op deze waarderingsdata. Publicatie van de netto-inventariswaarde De netto-inventariswaarde wordt dagelijks gepubliceerd overeenkomstig de wettelijke bepalingen van artikel 194 van het Koninklijk Besluit van 12 november 2012, op de website van BEAMA (http://www.beama.be/vni) en is eveneens beschikbaar aan de loketten van de instelling die de financiële dienstverlening verzorgt. Wijze waarop op de rechten van deelneming kan worden ingeschreven en wijze waarop deze kunnen worden teruggekocht, regels voor compartimentswijziging De aanvragen tot inschrijving, omzetting en terugkoop die door de instelling belast met de financiële dienstverlening of door de distributeur worden ontvangen vóór 16 uur, zullen worden verwerkt op basis van de eerste inventariswaarde die volgt op de datum van ontvangst van de aanvraag. Deze inventariswaarde wordt berekend op basis van de slotkoersen van de dag waarop de order ontvangen is. Zij zullen betaald worden met valutadatum twee werkdagen, op de wisselmarkt van het devies van betaling, na de dag van berekening van de netto-inventariswaarde. Schorsing van de terugbetaling van rechten van deelneming De artikelen 195 en 196 van het Koninklijk Besluit van 12 november 2012 met betrekking tot bepaalde openbare instellingen voor collectieve belegging zijn van toepassing.


26 / 156


Informatie betreffende het compartiment 1. Voorstelling Naam BASKET OF EMERGING BONDS 4 CAP Oprichtingsdatum 14 maart 2011 Vervaldag 29 april 2016 Aangezien de raad van bestuur heeft besloten geen nieuwe inschrijvingen meer te aanvaarden vanaf 28 maart 2013, is artikel 508 van de wet van 19 april 2014 betreffende de alternatieve instellingen voor collectieve belegging en hun beheerders van toepassing. Dat houdt in dat er geen document met essentiële beleggersinformatie zal worden uitgegeven voor dit compartiment. De instelling die belast is met de financiële dienstverlening zal echter wel de orders voor terugkoop en verandering van compartiment blijven verwerken. De gegevens van dit compartiment zijn niet meer gewijzigd sinds 1 januari 2013. De synthetische risico- en opbrengstindicator (SRRI) en het bedrag van de lopende kosten zijn opgenomen in de periodieke verslagen. Beheer van de beleggingsportefeuille Fischer Francis Trees & Watts, 5 Aldermanbury Square, London 2. Beleggingsgegevens Doel van het compartiment De doelstelling van dit compartiment, waarvan de vervaldag op 29 april 2016 is vastgesteld, bestaat erin de aandeelhouders te laten profiteren van een meerwaarde gelijk aan (vóór aftrek van kosten en taksen) het gemiddelde van de actuariële rendementen van de obligaties in portefeuille. Het actuariële rendement van een obligatie is zijn reële rendement, rekening houdend met de nominale rente, de aankoopprijs, de terugbetalingsprijs op de vervaldag en de resterende looptijd van de obligatie. Beleggingsbeleid van het compartiment Om deze doelstelling te bereiken, zal het vermogen van het compartiment bij de introductie in gelijke mate belegd worden in een portefeuille van opkomende obligaties, uitgegeven door emittenten van hoge kwaliteit (die dus minimaal over een “investment grade” rating beschikken), waarvan de resterende looptijd de eindvervaldatum van het compartiment niet zal overschrijden, en in opkomende obligaties uitgegeven door emittenten die niet over een “investment grade” rating beschikken of die helemaal niet over een rating beschikken en waarvan de resterende looptijd de eindvervaldatum van het compartiment niet zal overschrijden. In geval van neerwaartse herziening van de rating van een emittent van hoge kwaliteit, die ertoe leidt dat deze emittent niet langer over de rating “investment grade” beschikt, zal de beheerder toch kunnen beslissen om deze obligatie in de portefeuille te houden tot de vervaldatum van het compartiment. De door het compartiment geïnde bedragen zullen herbelegd worden in liquiditeiten, geldmarktinstrumenten of leningen uitgegeven door emittenten die niet noodzakelijk over een “investment grade” rating beschikken en waarvan de resterende looptijd de eindvervaldatum van het compartiment niet zal overschrijden. Om zijn beleggingsdoelstellingen te verwezenlijken, zal het compartiment desgevallend een beroep kunnen doen op financiële derivaten met kredieten als onderliggende activa of waarvan de opbrengst afhangt van risicofactoren die verband houden met de kwaliteit van de kredieten. Na afdekking zal de blootstelling van het compartiment aan andere valuta's dan de euro maximaal 5% bedragen. Hoewel het beheer van het compartiment volledig gericht is op de verwezenlijking van de doelstelling, bestaat de mogelijkheid dat deze doelstelling toch niet bereikt wordt en er kan dan ook geen enkele formele waarborg geboden worden op dit vlak. Categorieën van toegelaten activa: effecten, deelbewijzen van instellingen voor collectieve belegging, deposito's bij een kredietinstelling, financiële derivaten, geldmarktinstrumenten, liquiditeiten.


27 / 156

Kenmerken van de obligaties en schuldinstrumenten: de obligaties en de schuldinstrumenten waarin het compartiment kan beleggen, worden uitgegeven door alle types emittenten: staten, territoriale overheidsinstanties, internationale openbare organismen en bedrijven. De meerderheid van deze obligaties en schuldbewijzen wordt uitgegeven door emittenten op de opkomende markten, al dan niet met een "investment grade" rating. “Investment grade” obligaties zijn de obligaties die zijn uitgegeven door leners die een bepaalde rating krijgen op basis van marktafspraken. Die rating reikt van AAA tot BBB- volgens de schaal van Standard & Poor's, de andere ratingbureaus hanteren vergelijkbare ratings. Daartegenover staan de “non-investment grade” obligaties, ook wel “speculatieve” of “high yield” (hoogrentende) obligaties genoemd. Deze obligaties, met een rating van BB+ tot D volgens dezelfde schaal van Standard & Poor's, gaan gepaard met een aanzienlijk hoger risico. De rating wijst op het wanbetalingsrisico (het risico dat de coupon niet wordt uitbetaald en/of dat de hoofdsom niet wordt terugbetaald). Hoe hoger de rating (AAA), hoe lager het risico. Hoe lager de rating (non-investment grade D), hoe hoger het risico. Het compartiment kan gebruik maken van het uitlenen van financiële instrumenten, met als doel het maximaliseren van de inkomsten met respect voor de belangen van de aandeelhouders . Het uitlenen van effecten gebeurt in het kader van een gestandaardiseerd en geprogrammeerd systeem, beheerd door een agent met een exclusiviteitscontract. Met het oog op een goed verloop van deze verrichtingen geeft de kredietnemer aan de ICB een financiële garantie in overeenstemming met de voorwaarden van het Koninklijk Besluit van 7 maart 2006 waarvan de waarde te allen tijde hoger is dan de geleende effecten. Het uitlenen van effecten geeft geen aanleiding tot wijzigingen van het risicoprofiel van het compartiment en brengt op geen enkele wijze het beheer van de activa noch de uitvoering van de terugkooporders in het gedrang. Als tegenprestatie voor deze verrichtingen ontvangt het compartiment een vergoeding in overeenstemming met de marktpraktijk om het rendement van zijn portefeuille te optimaliseren en zodoende te verhogen. Sociale, ethische en milieuaspecten: bedrijven die anti-persoonsmijnen, subminitie of inerte munitie en bepantsering met verarmd uranium of elk ander industrieel uranium, vervaardigen, gebruiken, herstellen, te koop stellen, verkopen, uitdelen, invoeren of uitvoeren, opslaan of vervoeren, komen niet in aanmerking voor belegging. Risicoprofiel van het type belegger Dit compartiment richt zich meer bepaald tot beleggers met volgend risicoprofiel : dynamisch Risicoprofiel van het compartiment De beschrijving van de relevante en belangrijke risico's is opgenomen in het prospectus onder “Beleggingsrisico's”. Het compartiment kan blootgesteld zijn aan de risico's verbonden met de opkomende markten en kleine beurskapitalisaties, het kredietrisico, het liquiditeitsrisico, het renterisico en het inflatierisico. Maximale hefboom De maximale hefboom die de beheerder kan gebruiken bedraagt 200%. Dat betekent dat de beheerder de blootstelling met 100% kan verhogen vergeleken met de directe beleggingen.


28 / 156


Uittreding



--


--

--






--

--

--

Beurstaks

--









29 / 156


Munteenheid voor de berekening van de netto-inventariswaarde EUR Stemrecht van de deelnemers De algemene vergadering stemt en beraadslaagt volgens de voorschriften van het Wetboek van Vennootschappen. Behalve in de door de wet bepaalde gevallen worden de besluiten genomen bij meerderheid van stemmen, ongeacht het aantal effecten dat op de vergadering vertegenwoordigd is. Alle aandeelhouders kunnen aan de vergaderingen deelnemen door schriftelijk of via andere telecommunicatiemiddelen een andere persoon als volmachthebber aan te stellen. De besluiten die een bepaald compartiment betreffen, zullen, tenzij de wet of deze statuten anders bepalen, worden genomen met gewone meerderheid van stemmen van de aanwezige en stemmende aandeelhouders van dit compartiment. Vereffening van het compartiment Het compartiment wordt van rechtswege ontbonden op de vervaldatum en bevindt zich dan in vereffening, tenzij de raad van bestuur uiterlijk op de dag vóór de vervaldatum gebruik maakt van zijn bevoegdheid om het compartiment te verlengen. In geval van ontbinding van rechtswege en vereffening van het compartiment: 1) de terugbetaling van de aandelen van het compartiment zal uitgevoerd worden tegen de prijs en conform de voorwaarden die door de raad van bestuur zijn vastgelegd in overeenstemming met de bij de uitgifte vastgelegde voorwaarden na publicatie in het Belgisch Staatsblad en in twee kranten; 2) de raad van bestuur zal een speciaal verslag opstellen betreffende de vereffening van het compartiment; 3) de prijs van terugbetaling en het speciaal verslag van de raad van bestuur zullen gecontroleerd worden door de commissaris; 4) de décharge van de bestuurders of van de vereffenaars en de commissaris zal voorgelegd worden aan de volgende gewone algemene vergadering; 5) zal de afsluiting van de vereffening vastgesteld worden door de algemene vergadering die deze kwijting verleend heeft. Deze algemene vergadering zal de raad van bestuur de nodige bevoegdheden verlenen om de hieruit voortvloeiende wijzigingen in de statuten door te voeren. Initiële inschrijvingsperiode van 15 maart tot 15 april 2011 om 16 uur (behoudens vervroegde afsluiting), met betalingsdatum op 21 april 2011. Initiële inschrijvingsprijs 100 EUR


30 / 156

Berekening van de netto-inventariswaarde Oorspronkelijk vastgesteld op 19 april 2011, uiteindelijke waarde berekend op 22 april 2016. De netto-inventariswaarde wordt berekend op de eerste werkdag van elke maand en op de tweede werkdag na de 14de van elke maand, op basis van de recentste bekende koersen op deze waarderingsdata. Publicatie van de netto-inventariswaarde De netto-inventariswaarde wordt dagelijks gepubliceerd overeenkomstig de wettelijke bepalingen van artikel 194 van het Koninklijk Besluit van 12 november 2012, op de website van BEAMA (http://www.beama.be/vni) en is eveneens beschikbaar aan de loketten van de instelling die de financiële dienstverlening verzorgt. Wijze waarop op de rechten van deelneming kan worden ingeschreven en wijze waarop deze kunnen worden teruggekocht, regels voor compartimentswijziging De aanvragen tot inschrijving, omzetting en terugkoop die door de instelling belast met de financiële dienstverlening of door de distributeur worden ontvangen vóór 16 uur, zullen worden verwerkt op basis van de eerste inventariswaarde die volgt op de datum van ontvangst van de aanvraag. Deze inventariswaarde wordt berekend op basis van de slotkoersen van de dag waarop de order ontvangen is. Zij zullen betaald worden met valutadatum twee werkdagen, op de wisselmarkt van het devies van betaling, na de dag van berekening van de netto-inventariswaarde. Schorsing van de terugbetaling van rechten van deelneming De artikelen 195 en 196 van het Koninklijk Besluit van 12 november 2012 met betrekking tot bepaalde openbare instellingen voor collectieve belegging zijn van toepassing.


31 / 156

BNP PARIBAS B FUND II BASKET OF HIGH YIELD BONDS 1 CAP

Informatie betreffende het compartiment 1. Voorstelling Naam BASKET OF HIGH YIELD BONDS 1 CAP Oprichtingsdatum 10 juni 2010 Vervaldag 19 december 2015 Aangezien de raad van bestuur heeft besloten geen nieuwe inschrijvingen meer te aanvaarden vanaf 28 maart 2013, is artikel 508 van de wet van 19 april 2014 betreffende de alternatieve instellingen voor collectieve belegging en hun beheerders van toepassing. Dat houdt in dat er geen document met essentiële beleggersinformatie zal worden uitgegeven voor dit compartiment. De instelling die belast is met de financiële dienstverlening zal echter wel de orders voor terugkoop en verandering van compartiment blijven verwerken. De gegevens van dit compartiment zijn niet meer gewijzigd sinds 1 januari 2013. De synthetische risico- en opbrengstindicator (SRRI) en het bedrag van de lopende kosten zijn opgenomen in de periodieke verslagen. Beheer van de beleggingsportefeuille Beheerder : Fischer Francis Trees & Watts UK Ltd., 5 Aldermanbury Square, EC2V 7BP London Back-up: BNP Paribas Asset Management SAS, 1 boulevard Haussmann, F-75009 Paris

2. Beleggingsgegevens Doel van het compartiment De doelstelling van dit compartiment, waarvan de vervaldag op 19 december 2015 is vastgesteld, bestaat erin de aandeelhouders de mogelijkheid te bieden om te profiteren van een meerwaarde gelijk aan (vóór aftrek van kosten en taksen) het gemiddelde van de actuariële rendementen op de obligaties in portefeuille. Het actuariële rendement van een obligatie is zijn reële rendement, rekening houdend met de nominale rente, de aankoopprijs, de terugbetalingsprijs op de vervaldag en de resterende looptijd van de obligatie. Beleggingsbeleid van het compartiment Om die doelstelling te bereiken worden de activa van het compartiment belegd in een portefeuille van obligaties uitgegeven door emittenten die niet over ‘investment grade’-rating beschikken en waarvan de resterende looptijd niet later eindigt dan de eindvervaldag van het compartiment. Gezien de kwaliteit van de emittenten kan het rendement hoger zijn dan dat van een belegging in obligaties van hoge kwaliteit, maar het risico dat de netto-inventariswaarde daalt is groter. De door het compartiment geïnde bedragen worden herbelegd in liquiditeiten, geldmarktinstrumenten of in leningen die in euro luiden, die door emittenten die niet noodzakelijk over een ‘investment grade’-rating beschikken zijn uitgegeven en waarvan de resterende looptijd niet later eindigt dan de eindvervaldag van het compartiment. Om de beleggingsdoelstellingen te behalen, kan het compartiment gebruikmaken van afgeleide financiële instrumenten met kredieten als onderliggend actief of waarvan de swaps afhangen van risicofactoren verbonden met de kredietkwaliteit. Na de indekking mag de blootstelling van het compartiment aan andere valuta’s dan de euro maximaal 5% bedragen. Hoewel het beheer van het compartiment volledig is afgestemd op het behalen van zijn doelstelling, bestaat de mogelijkheid dat deze doelstelling niet wordt behaald en er kan in dat opzicht geen enkele waarborg worden geboden. Categorieën van toegelaten activa: effecten, deposito's bij een kredietinstelling, afgeleide financiële instrumenten, instrumenten van de geldmarkt, liquiditeiten.


32 / 156

Kenmerken van de obligaties en schuldinstrumenten: de obligaties en de schuldinstrumenten waarin het compartiment kan beleggen, worden uitgegeven door alle types emittenten: staten, territoriale overheidsinstanties, internationale openbare organismen en bedrijven. De grote meerderheid van deze obligaties en schuldbewijzen heeft geen "investment grade" rating. “Investment grade” obligaties zijn de obligaties die zijn uitgegeven door leners die een bepaalde rating krijgen op basis van marktafspraken. Die rating reikt van AAA tot BBB- volgens de schaal van Standard & Poor's, de andere ratingbureaus hanteren vergelijkbare ratings. Daartegenover staan de “non-investment grade” obligaties, ook wel “speculatieve” of “high yield” (hoogrentende) obligaties genoemd. Deze obligaties, met een rating van BB+ tot D volgens dezelfde schaal van Standard & Poor's, gaan gepaard met een aanzienlijk hoger risico. De rating wijst op het wanbetalingsrisico (het risico dat de coupon niet wordt uitbetaald en/of dat de hoofdsom niet wordt terugbetaald). Hoe hoger de rating (AAA), hoe lager het risico. Hoe lager de rating (non-investment grade D), hoe hoger het risico. Het compartiment kan gebruik maken van het uitlenen van financiële instrumenten, met als doel het maximaliseren van de inkomsten met respect voor de belangen van de aandeelhouders . Het uitlenen van effecten gebeurt in het kader van een gestandaardiseerd en geprogrammeerd systeem, beheerd door een agent met een exclusiviteitscontract. Met het oog op een goed verloop van deze verrichtingen geeft de kredietnemer aan de ICB een financiële garantie in overeenstemming met de voorwaarden van het Koninklijk Besluit van 7 maart 2006 waarvan de waarde te allen tijde hoger is dan de geleende effecten. Het uitlenen van effecten geeft geen aanleiding tot wijzigingen van het risicoprofiel van het compartiment en brengt op geen enkele wijze het beheer van de activa noch de uitvoering van de terugkooporders in het gedrang. Als tegenprestatie voor deze verrichtingen ontvangt het compartiment een vergoeding in overeenstemming met de marktpraktijk om het rendement van zijn portefeuille te optimaliseren en zodoende te verhogen. Sociale, ethische en milieuaspecten: bedrijven die anti-persoonsmijnen, subminitie of inerte munitie en bepantsering met verarmd uranium of elk ander industrieel uranium, vervaardigen, gebruiken, herstellen, te koop stellen, verkopen, uitdelen, invoeren of uitvoeren, opslaan of vervoeren, komen niet in aanmerking voor belegging. Risicoprofiel van het type belegger Dit compartiment richt zich meer bepaald tot beleggers met volgend risicoprofiel : dynamisch Risicoprofiel van het compartiment De beschrijving van de relevante en belangrijke risico's is opgenomen in het prospectus onder “Beleggingsrisico's”. Het compartiment kan blootgesteld zijn aan het kredietrisico, het liquiditeitsrisico, het renterisico en het inflatierisico. Maximale hefboom De maximale hefboom die de beheerder kan gebruiken bedraagt 110%. Dat betekent dat de beheerder de blootstelling met 10% kan verhogen vergeleken met de directe beleggingen.


33 / 156


Uittreding



--


--

--






--

--

--

Beurstaks

--









34 / 156


Munteenheid voor de berekening van de netto-inventariswaarde EUR Stemrecht van de deelnemers De algemene vergadering stemt en beraadslaagt volgens de voorschriften van het Wetboek van Vennootschappen. Behalve in de door de wet bepaalde gevallen worden de besluiten genomen bij meerderheid van stemmen, ongeacht het aantal effecten dat op de vergadering vertegenwoordigd is. Alle aandeelhouders kunnen aan de vergaderingen deelnemen door schriftelijk of via andere telecommunicatiemiddelen een andere persoon als volmachthebber aan te stellen. De besluiten die een bepaald compartiment betreffen, zullen, tenzij de wet of deze statuten anders bepalen, worden genomen met gewone meerderheid van stemmen van de aanwezige en stemmende aandeelhouders van dit compartiment. Vereffening van het compartiment Het compartiment wordt van rechtswege ontbonden op de vervaldatum en bevindt zich dan in vereffening, tenzij de raad van bestuur uiterlijk op de dag vóór de vervaldatum gebruik maakt van zijn bevoegdheid om het compartiment te verlengen. In geval van ontbinding van rechtswege en vereffening van het compartiment: 1) de terugbetaling van de aandelen van het compartiment zal uitgevoerd worden tegen de prijs en conform de voorwaarden die door de raad van bestuur zijn vastgelegd in overeenstemming met de bij de uitgifte vastgelegde voorwaarden na publicatie in het Belgisch Staatsblad en in twee kranten; 2) de raad van bestuur zal een speciaal verslag opstellen betreffende de vereffening van het compartiment; 3) de prijs van terugbetaling en het speciaal verslag van de raad van bestuur zullen gecontroleerd worden door de commissaris; 4) de décharge van de bestuurders of van de vereffenaars en de commissaris zal voorgelegd worden aan de volgende gewone algemene vergadering; 5) zal de afsluiting van de vereffening vastgesteld worden door de algemene vergadering die deze kwijting verleend heeft. Deze algemene vergadering zal de raad van bestuur de nodige bevoegdheden verlenen om de hieruit voortvloeiende wijzigingen in de statuten door te voeren. Initiële inschrijvingsperiode van 15 juni tot 15 juli 2010 om 16uur (behoudens vervroegde afsluiting), met betalingsdatum op 22 juli 2010. Initiële inschrijvingsprijs 100 EUR


35 / 156

Berekening van de netto-inventariswaarde Oorspronkelijk vastgesteld op 19 juli 2010, uiteindelijke waarde berekend op 12 december 2015. De netto-inventariswaarde wordt berekend op de eerste werkdag van elke maand en op de tweede werkdag na de 14de van elke maand, op basis van de recentste bekende koersen op deze waarderingsdata. Publicatie van de netto-inventariswaarde De netto-inventariswaarde wordt dagelijks gepubliceerd overeenkomstig de wettelijke bepalingen van artikel 194 van het Koninklijk Besluit van 12 november 2012, op de website van BEAMA (http://www.beama.be/vni) en is eveneens beschikbaar aan de loketten van de instelling die de financiële dienstverlening verzorgt. Wijze waarop op de rechten van deelneming kan worden ingeschreven en wijze waarop deze kunnen worden teruggekocht, regels voor compartimentswijziging De aanvragen tot inschrijving, omzetting en terugkoop die door de instelling belast met de financiële dienstverlening of door de distributeur worden ontvangen vóór 16 uur, zullen worden verwerkt op basis van de eerste inventariswaarde die volgt op de datum van ontvangst van de aanvraag. Deze inventariswaarde wordt berekend op basis van de slotkoersen van de dag waarop de order ontvangen is. Zij zullen betaald worden met valutadatum twee werkdagen, op de wisselmarkt van het devies van betaling, na de dag van berekening van de netto-inventariswaarde. Schorsing van de terugbetaling van rechten van deelneming De artikelen 195 en 196 van het Koninklijk Besluit van 12 november 2012 met betrekking tot bepaalde openbare instellingen voor collectieve belegging zijn van toepassing.


36 / 156



2. Beleggingsgegevens Doel van het compartiment De doelstelling van dit compartiment, waarvan de vervaldag op 19 december 2015 is vastgesteld, bestaat erin de aandeelhouders de mogelijkheid te bieden om te profiteren van een meerwaarde gelijk aan (vóór aftrek van kosten en taksen) het gemiddelde van de actuariële rendementen op de obligaties in portefeuille. Het actuariële rendement van een obligatie is zijn reële rendement, rekening houdend met de nominale rente, de aankoopprijs, de terugbetalingsprijs op de vervaldag en de resterende looptijd van de obligatie. Beleggingsbeleid van het compartiment Om die doelstelling te bereiken worden de activa van het compartiment belegd in een portefeuille van obligaties uitgegeven door emittenten die niet over ‘investment grade’-rating beschikken en waarvan de resterende looptijd niet later eindigt dan de eindvervaldag van het compartiment. Gezien de kwaliteit van de emittenten kan het rendement hoger zijn dan dat van een belegging in obligaties van hoge kwaliteit, maar het risico dat de netto-inventariswaarde daalt is groter. De door het compartiment geïnde bedragen worden herbelegd in liquiditeiten, geldmarktinstrumenten of in leningen, die door emittenten die niet noodzakelijk over een ‘investment grade’-rating beschikken zijn uitgegeven en waarvan de resterende looptijd niet later eindigt dan de eindvervaldag van het compartiment. Om de beleggingsdoelstellingen te behalen, kan het compartiment gebruikmaken van afgeleide financiële instrumenten met kredieten als onderliggend actief of waarvan de swaps afhangen van risicofactoren verbonden met de kredietkwaliteit. Na de indekking mag de blootstelling van het compartiment aan andere valuta’s dan de euro maximaal 5% bedragen. Hoewel het beheer van het compartiment volledig is afgestemd op het behalen van zijn doelstelling, bestaat de mogelijkheid dat deze doelstelling niet wordt behaald en er kan in dat opzicht geen enkele waarborg worden geboden. Categorieën van toegelaten activa: effecten, deposito's bij een kredietinstelling, afgeleide financiële instrumenten, instrumenten van de geldmarkt, liquiditeiten.


37 / 156



38 / 156


Uittreding



--


--

--






--

--

--

Beurstaks

--









39 / 156


Munteenheid voor de berekening van de netto-inventariswaarde EUR Stemrecht van de deelnemers De algemene vergadering stemt en beraadslaagt volgens de voorschriften van het Wetboek van Vennootschappen. Behalve in de door de wet bepaalde gevallen worden de besluiten genomen bij meerderheid van stemmen, ongeacht het aantal effecten dat op de vergadering vertegenwoordigd is. Alle aandeelhouders kunnen aan de vergaderingen deelnemen door schriftelijk of via andere telecommunicatiemiddelen een andere persoon als volmachthebber aan te stellen. De besluiten die een bepaald compartiment betreffen, zullen, tenzij de wet of deze statuten anders bepalen, worden genomen met gewone meerderheid van stemmen van de aanwezige en stemmende aandeelhouders van dit compartiment. Vereffening van het compartiment Het compartiment wordt van rechtswege ontbonden op de vervaldatum en bevindt zich dan in vereffening, tenzij de raad van bestuur uiterlijk op de dag vóór de vervaldatum gebruik maakt van zijn bevoegdheid om het compartiment te verlengen. In geval van ontbinding van rechtswege en vereffening van het compartiment: 1) de terugbetaling van de aandelen van het compartiment zal uitgevoerd worden tegen de prijs en conform de voorwaarden die door de raad van bestuur zijn vastgelegd in overeenstemming met de bij de uitgifte vastgelegde voorwaarden na publicatie in het Belgisch Staatsblad en in twee kranten; 2) de raad van bestuur zal een speciaal verslag opstellen betreffende de vereffening van het compartiment; 3) de prijs van terugbetaling en het speciaal verslag van de raad van bestuur zullen gecontroleerd worden door de commissaris; 4) de décharge van de bestuurders of van de vereffenaars en de commissaris zal voorgelegd worden aan de volgende gewone algemene vergadering; 5) zal de afsluiting van de vereffening vastgesteld worden door de algemene vergadering die deze kwijting verleend heeft. Deze algemene vergadering zal de raad van bestuur de nodige bevoegdheden verlenen om de hieruit voortvloeiende wijzigingen in de statuten door te voeren. Initiële inschrijvingsperiode van 15 juli tot 16 augustus 2010 om 16 uur (behoudens vervroegde afsluiting), met betalingsdatum op 20 augustus 2010. Initiële inschrijvingsprijs 100 EUR


40 / 156

Berekening van de netto-inventariswaarde Oorspronkelijk vastgesteld op 18 augustus 2010, uiteindelijke waarde berekend op 12 december 2015. De netto-inventariswaarde wordt berekend op de eerste werkdag van elke maand en op de tweede werkdag na de 14de van elke maand, op basis van de recentste bekende koersen op deze waarderingsdata. Publicatie van de netto-inventariswaarde De netto-inventariswaarde wordt dagelijks gepubliceerd overeenkomstig de wettelijke bepalingen van artikel 194 van het Koninklijk Besluit van 12 november 2012, op de website van BEAMA (http://www.beama.be/vni) en is eveneens beschikbaar aan de loketten van de instelling die de financiële dienstverlening verzorgt. Wijze waarop op de rechten van deelneming kan worden ingeschreven en wijze waarop deze kunnen worden teruggekocht, regels voor compartimentswijziging De aanvragen tot inschrijving, omzetting en terugkoop die door de instelling belast met de financiële dienstverlening of door de distributeur worden ontvangen vóór 16 uur, zullen worden verwerkt op basis van de eerste inventariswaarde die volgt op de datum van ontvangst van de aanvraag. Deze inventariswaarde wordt berekend op basis van de slotkoersen van de dag waarop de order ontvangen is. Zij zullen betaald worden met valutadatum twee werkdagen, op de wisselmarkt van het devies van betaling, na de dag van berekening van de netto-inventariswaarde. Schorsing van de terugbetaling van rechten van deelneming De artikelen 195 en 196 van het Koninklijk Besluit van 12 november 2012 met betrekking tot bepaalde openbare instellingen voor collectieve belegging zijn van toepassing.


41 / 156



2. Beleggingsgegevens Doel van het compartiment De doelstelling van dit compartiment, waarvan de vervaldag op 19 december 2015 is vastgesteld, bestaat erin de aandeelhouders de mogelijkheid te bieden om te profiteren van een meerwaarde gelijk aan (vóór aftrek van kosten en taksen) het gemiddelde van de actuariële rendementen op de obligaties in portefeuille. Het actuariële rendement van een obligatie is zijn reële rendement, rekening houdend met de nominale rente, de aankoopprijs, de terugbetalingsprijs op de vervaldag en de resterende looptijd van de obligatie. Beleggingsbeleid van het compartiment Om die doelstelling te bereiken worden de activa van het compartiment belegd in een portefeuille van obligaties uitgegeven door emittenten die niet over ‘investment grade’-rating beschikken en waarvan de resterende looptijd niet later eindigt dan de eindvervaldag van het compartiment. Gezien de kwaliteit van de emittenten kan het rendement hoger zijn dan dat van een belegging in obligaties van hoge kwaliteit, maar het risico dat de netto-inventariswaarde daalt is groter. De door het compartiment geïnde bedragen worden herbelegd in liquiditeiten, geldmarktinstrumenten of in leningen, die door emittenten die niet noodzakelijk over een ‘investment grade’-rating beschikken zijn uitgegeven en waarvan de resterende looptijd niet later eindigt dan de eindvervaldag van het compartiment. Om de beleggingsdoelstellingen te behalen, kan het compartiment gebruikmaken van afgeleide financiële instrumenten met kredieten als onderliggend actief of waarvan de swaps afhangen van risicofactoren verbonden met de kredietkwaliteit. Na de indekking mag de blootstelling van het compartiment aan andere valuta’s dan de euro maximaal 5% bedragen. Hoewel het beheer van het compartiment volledig is afgestemd op het behalen van zijn doelstelling, bestaat de mogelijkheid dat deze doelstelling niet wordt behaald en er kan in dat opzicht geen enkele waarborg worden geboden. Categorieën van toegelaten activa: effecten, deposito's bij een kredietinstelling, afgeleide financiële instrumenten, instrumenten van de geldmarkt, liquiditeiten.


42 / 156



43 / 156


Uittreding



--


--

--






--

--

--

Beurstaks

--









44 / 156


Munteenheid voor de berekening van de netto-inventariswaarde EUR Stemrecht van de deelnemers De algemene vergadering stemt en beraadslaagt volgens de voorschriften van het Wetboek van Vennootschappen. Behalve in de door de wet bepaalde gevallen worden de besluiten genomen bij meerderheid van stemmen, ongeacht het aantal effecten dat op de vergadering vertegenwoordigd is. Alle aandeelhouders kunnen aan de vergaderingen deelnemen door schriftelijk of via andere telecommunicatiemiddelen een andere persoon als volmachthebber aan te stellen. De besluiten die een bepaald compartiment betreffen, zullen, tenzij de wet of deze statuten anders bepalen, worden genomen met gewone meerderheid van stemmen van de aanwezige en stemmende aandeelhouders van dit compartiment. Vereffening van het compartiment Het compartiment wordt van rechtswege ontbonden op de vervaldatum en bevindt zich dan in vereffening, tenzij de raad van bestuur uiterlijk op de dag vóór de vervaldatum gebruik maakt van zijn bevoegdheid om het compartiment te verlengen. In geval van ontbinding van rechtswege en vereffening van het compartiment: 1) de terugbetaling van de aandelen van het compartiment zal uitgevoerd worden tegen de prijs en conform de voorwaarden die door de raad van bestuur zijn vastgelegd in overeenstemming met de bij de uitgifte vastgelegde voorwaarden na publicatie in het Belgisch Staatsblad en in twee kranten; 2) de raad van bestuur zal een speciaal verslag opstellen betreffende de vereffening van het compartiment; 3) de prijs van terugbetaling en het speciaal verslag van de raad van bestuur zullen gecontroleerd worden door de commissaris; 4) de décharge van de bestuurders of van de vereffenaars en de commissaris zal voorgelegd worden aan de volgende gewone algemene vergadering; 5) zal de afsluiting van de vereffening vastgesteld worden door de algemene vergadering die deze kwijting verleend heeft. Deze algemene vergadering zal de raad van bestuur de nodige bevoegdheden verlenen om de hieruit voortvloeiende wijzigingen in de statuten door te voeren. Initiële inschrijvingsperiode van 14 augustus tot 15 september 2010 om 16uur (behoudens vervroegde afsluiting), met betalingsdatum op 21 september 2010. Initiële inschrijvingsprijs 100 EUR


45 / 156

Berekening van de netto-inventariswaarde Oorspronkelijk vastgesteld op 17 september 2010, uiteindelijke waarde berekend op 12 december 2015. De netto-inventariswaarde wordt berekend op de eerste werkdag van elke maand en op de tweede werkdag na de 14de van elke maand, op basis van de recentste bekende koersen op deze waarderingsdata. Publicatie van de netto-inventariswaarde De netto-inventariswaarde wordt dagelijks gepubliceerd overeenkomstig de wettelijke bepalingen van artikel 194 van het Koninklijk Besluit van 12 november 2012, op de website van BEAMA (http://www.beama.be/vni) en is eveneens beschikbaar aan de loketten van de instelling die de financiële dienstverlening verzorgt. Wijze waarop op de rechten van deelneming kan worden ingeschreven en wijze waarop deze kunnen worden teruggekocht, regels voor compartimentswijziging De aanvragen tot inschrijving, omzetting en terugkoop die door de instelling belast met de financiële dienstverlening of door de distributeur worden ontvangen vóór 16 uur, zullen worden verwerkt op basis van de eerste inventariswaarde die volgt op de datum van ontvangst van de aanvraag. Deze inventariswaarde wordt berekend op basis van de slotkoersen van de dag waarop de order ontvangen is. Zij zullen betaald worden met valutadatum twee werkdagen, op de wisselmarkt van het devies van betaling, na de dag van berekening van de netto-inventariswaarde. Schorsing van de terugbetaling van rechten van deelneming De artikelen 195 en 196 van het Koninklijk Besluit van 12 november 2012 met betrekking tot bepaalde openbare instellingen voor collectieve belegging zijn van toepassing.


46 / 156

BNP PARIBAS B FUND II BASKET OF HIGH YIELD BONDS 4 DIS

Informatie betreffende het compartiment 1. Voorstelling Naam BASKET OF HIGH YIELD BONDS 4 DIS Oprichtingsdatum 13 oktober 2010 Vervaldag 16 augustus 2016 Aangezien de raad van bestuur heeft besloten geen nieuwe inschrijvingen meer te aanvaarden vanaf 28 maart 2013, is artikel 508 van de wet van 19 april 2014 betreffende de alternatieve instellingen voor collectieve belegging en hun beheerders van toepassing. Dat houdt in dat er geen document met essentiële beleggersinformatie zal worden uitgegeven voor dit compartiment. De instelling die belast is met de financiële dienstverlening zal echter wel de orders voor terugkoop en verandering van compartiment blijven verwerken. De gegevens van dit compartiment zijn niet meer gewijzigd sinds 1 januari 2013. De synthetische risico- en opbrengstindicator (SRRI) en het bedrag van de lopende kosten zijn opgenomen in de periodieke verslagen. Beheer van de beleggingsportefeuille Beheerder : Fischer Francis Trees & Watts UK Ltd., 5 Aldermanbury Square, EC2V 7BP London Back-up: BNP Paribas Asset Management SAS, 1 boulevard Haussmann, F-75009 Paris

2. Beleggingsgegevens Doel van het compartiment De doelstelling van dit compartiment, waarvan de vervaldag op 16 augustus 2016 is vastgesteld, bestaat erin de aandeelhouders de mogelijkheid te bieden om te profiteren van de uitkering van een jaarlijks dividend gelijk aan (vóór aftrek van kosten en taksen) het gemiddelde van de actuariële dividenden van de obligaties in portefeuille (voor zover de netto resultaten van de beleggingen van het compartiment dit toelaten). Het actuariële rendement van een obligatie is zijn reële rendement, rekening houdend met de nominale rente, de aankoopprijs, de terugbetalingsprijs op de vervaldag en de resterende looptijd van de obligatie. Beleggingsbeleid van het compartiment Om die doelstelling te bereiken worden de activa van het compartiment belegd in een portefeuille van obligaties uitgegeven door emittenten die niet over ‘investment grade’-rating beschikken en waarvan de resterende looptijd niet later eindigt dan de eindvervaldag van het compartiment. Gezien de kwaliteit van de emittenten kan het rendement hoger zijn dan dat van een belegging in obligaties van hoge kwaliteit, maar het risico dat de netto-inventariswaarde daalt is groter. Om de beleggingsdoelstellingen te behalen, kan het compartiment gebruikmaken van afgeleide financiële instrumenten met kredieten als onderliggend actief of waarvan de swaps afhangen van risicofactoren verbonden met de kredietkwaliteit. Na de indekking mag de blootstelling van het compartiment aan andere valuta’s dan de euro maximaal 5% bedragen. Hoewel het beheer van het compartiment volledig is afgestemd op het behalen van zijn doelstelling, bestaat de mogelijkheid dat deze doelstelling niet wordt behaald en er kan in dat opzicht geen enkele waarborg worden geboden. Categorieën van toegelaten activa: effecten, deposito's bij een kredietinstelling, afgeleide financiële instrumenten, instrumenten van de geldmarkt, liquiditeiten.


47 / 156



48 / 156


Uittreding



--


--

--






--

--

--







49 / 156




50 / 156

Initiële inschrijvingsperiode van 15 oktober tot 15 november 2010 om 16uur (behoudens vervroegde afsluiting), met betalingsdatum op 19 november 2010. Initiële inschrijvingsprijs 100 EUR Berekening van de netto-inventariswaarde Oorspronkelijk vastgesteld op 17 november 2010, uiteindelijke waarde berekend op 9 augustus 2016. De netto-inventariswaarde wordt berekend op de eerste werkdag van elke maand en op de tweede werkdag na de 14de van elke maand, op basis van de recentste bekende koersen op deze waarderingsdata. Publicatie van de netto-inventariswaarde De netto-inventariswaarde wordt dagelijks gepubliceerd overeenkomstig de wettelijke bepalingen van artikel 194 van het Koninklijk Besluit van 12 november 2012, op de website van BEAMA (http://www.beama.be/vni) en is eveneens beschikbaar aan de loketten van de instelling die de financiële dienstverlening verzorgt. Wijze waarop op de rechten van deelneming kan worden ingeschreven en wijze waarop deze kunnen worden teruggekocht, regels voor compartimentswijziging De aanvragen tot inschrijving, omzetting en terugkoop die door de instelling belast met de financiële dienstverlening of door de distributeur worden ontvangen vóór 16 uur, zullen worden verwerkt op basis van de eerste inventariswaarde die volgt op de datum van ontvangst van de aanvraag. Deze inventariswaarde wordt berekend op basis van de slotkoersen van de dag waarop de order ontvangen is. Zij zullen betaald worden met valutadatum twee werkdagen, op de wisselmarkt van het devies van betaling, na de dag van berekening van de netto-inventariswaarde. Schorsing van de terugbetaling van rechten van deelneming De artikelen 195 en 196 van het Koninklijk Besluit van 12 november 2012 met betrekking tot bepaalde openbare instellingen voor collectieve belegging zijn van toepassing.


51 / 156


Informatie betreffende het compartiment 1. Voorstelling Naam BASKET OF HIGH YIELD BONDS 5 DIS Oprichtingsdatum 12 mei 2011 Vervaldag 15 december 2016 Aangezien de raad van bestuur heeft besloten geen nieuwe inschrijvingen meer te aanvaarden vanaf 28 maart 2013, is artikel 508 van de wet van 19 april 2014 betreffende de alternatieve instellingen voor collectieve belegging en hun beheerders van toepassing. Dat houdt in dat er geen document met essentiële beleggersinformatie zal worden uitgegeven voor dit compartiment. De instelling die belast is met de financiële dienstverlening zal echter wel de orders voor terugkoop en verandering van compartiment blijven verwerken. De gegevens van dit compartiment zijn niet meer gewijzigd sinds 1 januari 2013. De synthetische risico- en opbrengstindicator (SRRI) en het bedrag van de lopende kosten zijn opgenomen in de periodieke verslagen. Beheer van de beleggingsportefeuille Beheerder : Fischer Francis Trees & Watts UK Ltd., 5 Aldermanbury Square, EC2V 7BP London Back-up: BNP Paribas Asset Management SAS, 1 boulevard Haussmann, F-75009 Paris

2. Beleggingsgegevens Doel van het compartiment De doelstelling van dit compartiment, waarvan de vervaldag op 15 december 2016 is vastgesteld, bestaat erin de aandeelhouders de mogelijkheid te bieden om te profiteren van de uitkering van een jaarlijks dividend gelijk aan (vóór aftrek van kosten en taksen) het gemiddelde van de actuariële dividenden van de obligaties in portefeuille (voor zover de netto resultaten van de beleggingen van het compartiment dit toelaten). Het actuariële rendement van een obligatie is zijn reële rendement, rekening houdend met de nominale rente, de aankoopprijs, de terugbetalingsprijs op de vervaldag en de resterende looptijd van de obligatie. Beleggingsbeleid van het compartiment Om die doelstelling te bereiken worden de activa van het compartiment belegd in een portefeuille van obligaties uitgegeven door emittenten die niet over ‘investment grade’-rating beschikken of helemaal geen rating hebben, en waarvan de vervaldatum niet later valt dan de einddatum van het compartiment.Gezien de kwaliteit van de emittenten kan het rendement hoger zijn dan dat van een belegging in obligaties van hoge kwaliteit, maar het risico dat de nettoinventariswaarde daalt is groter. Om de beleggingsdoelstellingen te behalen, kan het compartiment gebruikmaken van afgeleide financiële instrumenten met kredieten als onderliggend actief of waarvan de swaps afhangen van risicofactoren verbonden met de kredietkwaliteit. Na de indekking mag de blootstelling van het compartiment aan andere valuta’s dan de euro maximaal 5% bedragen. Hoewel het beheer van het compartiment volledig is afgestemd op het behalen van zijn doelstelling, bestaat de mogelijkheid dat deze doelstelling niet wordt behaald en er kan in dat opzicht geen enkele waarborg worden geboden. Categorieën van toegelaten activa: effecten, deposito's bij een kredietinstelling, afgeleide financiële instrumenten, instrumenten van de geldmarkt, liquiditeiten.


52 / 156



53 / 156


Uittreding



--


--

--






--

--

--







54 / 156


Munteenheid voor de berekening van de netto-inventariswaarde EUR Dividenduitkering De jaarlijkse algemene vergadering van het compartiment bepaalt elk jaar, op voorstel van de raad van bestuur, het deel van het resultaat dat kan worden toegekend aan het compartiment in overeenstemming met de geldende wetgeving. De Vennootschap zal dividenden kunnen uitkeren over de uitkeringsaandelen met inachtneming van de wet. De raad van bestuur kan met inachtneming van de wettelijke bepalingen besluiten om voorschotten op dividenden te betalen. Stemrecht van de deelnemers De algemene vergadering stemt en beraadslaagt volgens de voorschriften van het Wetboek van Vennootschappen. Behalve in de door de wet bepaalde gevallen worden de besluiten genomen bij meerderheid van stemmen, ongeacht het aantal effecten dat op de vergadering vertegenwoordigd is. Alle aandeelhouders kunnen aan de vergaderingen deelnemen door schriftelijk of via andere telecommunicatiemiddelen een andere persoon als volmachthebber aan te stellen. De besluiten die een bepaald compartiment betreffen, zullen, tenzij de wet of deze statuten anders bepalen, worden genomen met gewone meerderheid van stemmen van de aanwezige en stemmende aandeelhouders van dit compartiment. Vereffening van het compartiment Het compartiment wordt van rechtswege ontbonden op de vervaldatum en bevindt zich dan in vereffening, tenzij de raad van bestuur uiterlijk op de dag vóór de vervaldatum gebruik maakt van zijn bevoegdheid om het compartiment te verlengen. In geval van ontbinding van rechtswege en vereffening van het compartiment: 1) de terugbetaling van de aandelen van het compartiment zal uitgevoerd worden tegen de prijs en conform de voorwaarden die door de raad van bestuur zijn vastgelegd in overeenstemming met de bij de uitgifte vastgelegde voorwaarden na publicatie in het Belgisch Staatsblad en in twee kranten; 2) de raad van bestuur zal een speciaal verslag opstellen betreffende de vereffening van het compartiment; 3) de prijs van terugbetaling en het speciaal verslag van de raad van bestuur zullen gecontroleerd worden door de commissaris; 4) de décharge van de bestuurders of van de vereffenaars en de commissaris zal voorgelegd worden aan de volgende gewone algemene vergadering; 5) zal de afsluiting van de vereffening vastgesteld worden door de algemene vergadering die deze kwijting verleend heeft. Deze algemene vergadering zal de raad van bestuur de nodige bevoegdheden verlenen om de hieruit voortvloeiende wijzigingen in de statuten door te voeren. Initiële inschrijvingsperiode van 14 mei tot 15 juni 2011 om 16uur (behoudens vervroegde afsluiting), met betalingsdatum op 21 juni 2011.


55 / 156

Initiële inschrijvingsprijs 100 EUR Berekening van de netto-inventariswaarde Oorspronkelijk vastgesteld op 17 juni 2011, uiteindelijke waarde berekend op 8 december 2016. De netto-inventariswaarde wordt berekend op de eerste werkdag van elke maand en op de tweede werkdag na de 14de van elke maand, op basis van de recentste bekende koersen op deze waarderingsdata. Publicatie van de netto-inventariswaarde De netto-inventariswaarde wordt dagelijks gepubliceerd overeenkomstig de wettelijke bepalingen van artikel 194 van het Koninklijk Besluit van 12 november 2012, op de website van BEAMA (http://www.beama.be/vni) en is eveneens beschikbaar aan de loketten van de instelling die de financiële dienstverlening verzorgt. Wijze waarop op de rechten van deelneming kan worden ingeschreven en wijze waarop deze kunnen worden teruggekocht, regels voor compartimentswijziging De aanvragen tot inschrijving, omzetting en terugkoop die door de instelling belast met de financiële dienstverlening of door de distributeur worden ontvangen vóór 16 uur, zullen worden verwerkt op basis van de eerste inventariswaarde die volgt op de datum van ontvangst van de aanvraag. Deze inventariswaarde wordt berekend op basis van de slotkoersen van de dag waarop de order ontvangen is. Zij zullen betaald worden met valutadatum twee werkdagen, op de wisselmarkt van het devies van betaling, na de dag van berekening van de netto-inventariswaarde. Schorsing van de terugbetaling van rechten van deelneming De artikelen 195 en 196 van het Koninklijk Besluit van 12 november 2012 met betrekking tot bepaalde openbare instellingen voor collectieve belegging zijn van toepassing.


56 / 156


Informatie betreffende het compartiment 1. Voorstelling Naam BASKET OF HIGH YIELD BONDS 6 DIS Oprichtingsdatum 14 juni 2011 Vervaldag 15 december 2016 Aangezien de raad van bestuur heeft besloten geen nieuwe inschrijvingen meer te aanvaarden vanaf 28 maart 2013, is artikel 508 van de wet van 19 april 2014 betreffende de alternatieve instellingen voor collectieve belegging en hun beheerders van toepassing. Dat houdt in dat er geen document met essentiële beleggersinformatie zal worden uitgegeven voor dit compartiment. De instelling die belast is met de financiële dienstverlening zal echter wel de orders voor terugkoop en verandering van compartiment blijven verwerken. De gegevens van dit compartiment zijn niet meer gewijzigd sinds 1 januari 2013. De synthetische risico- en opbrengstindicator (SRRI) en het bedrag van de lopende kosten zijn opgenomen in de periodieke verslagen. Beheer van de beleggingsportefeuille Beheerder : Fischer Francis Trees & Watts UK Ltd., 5 Aldermanbury Square, EC2V 7BP London Back-up: BNP Paribas Asset Management SAS, 1 boulevard Haussmann, F-75009 Paris

2. Beleggingsgegevens Doel van het compartiment De doelstelling van het compartiment, dat 15 december 2016 als einddatum heeft, bestaat erin de aandeelhouders een jaarlijks dividend uit te keren dat overeenstemt (voor aftrek van kosten en belastingen) met het gemiddelde actuariële rendement van de obligaties in de portefeuille (op voorwaarde dat de nettoresultaten van de beleggingen van het compartiment dat toelaten). Het actuariële rendement van een obligatie is haar reële rendement rekening houdend met de nominale rentevoet, de aankoopprijs, de terugbetaling op de vervaldatum en de resterende looptijd van de obligatie. Beleggingsbeleid van het compartiment Om deze doelstelling te bereiken, zal het vermogen van het compartiment bij de introductie in gelijke mate worden belegd in een portefeuille van obligaties die over een “investment grade”* rating beschikken en waarvan de resterende looptijd de eindvervaldatum van het compartiment niet overschrijdt, en in obligaties met een “non-investment grade”* rating of die niet over een rating beschikken en waarvan de resterende looptijd de eindvervaldatum van het compartiment niet overschrijdt. In geval van neerwaartse herziening van de rating van een emittent die ertoe leidt dat een obligatie zijn “investment grade”* statuut verliest, kan de beheerder toch beslissen om deze obligatie in de portefeuille te houden tot de vervaldatum van het compartiment, zodat het percentage obligaties onder “investment grade”* na verloop van tijd zou kunnen toenemen tot meer dan de helft. Rekening houdend met de kwaliteit van de emittenten zal de opbrengst mogelijk hoger liggen dan bij een belegging in louter obligaties van "investment grade", maar het brengt ook een hoger risico van een daling van de netto-inventariswaarde met zich mee. * “Investment grade” obligaties zijn de obligaties die zijn uitgegeven door leners die een bepaalde rating krijgen op basis van marktafspraken. Die rating reikt van AAA tot BBB- volgens de schaal van Standard & Poor's (www.standardandpoors.com), de andere ratingbureaus hanteren vergelijkbare ratings. In tegenstelling daarmee staan de obligaties van “non-investment grade”, ook “speculatieve” of “high yield” (hoogrentende) obligaties geheten. Deze obligaties, met een rating van BB+ tot D volgens dezelfde schaal van Standard & Poor's, gaan gepaard met een aanzienlijk hoger risico. De rating wijst op het wanbetalingsrisico (het risico dat de coupon niet wordt uitbetaald en/of dat de hoofdsom niet wordt terugbetaald). Hoe hoger de rating (AAA), hoe lager het risico – en omgekeerd dus ook hoe lager de rating (non-investment grade D), hoe hoger het risico. Dit hogere risico wordt gecompenseerd door een hoger rendement te bieden.


57 / 156

Om zijn beleggingsdoelstellingen te verwezenlijken, zal het compartiment in voorkomend geval een beroep kunnen doen op financiële derivaten met kredieten als onderliggende activa of waarvan de opbrengst afhangt van risicofactoren die verband houden met de kwaliteit van de kredieten. Na afdekking mag de blootstelling van het compartiment aan andere valuta's dan de euro maximaal 5% bedragen. Hoewel het beheer van het compartiment volledig gericht is op de verwezenlijking van de doelstelling, bestaat de mogelijkheid dat deze doelstelling toch niet bereikt wordt en er kan dan ook geen enkele formele waarborg worden geboden op dit vlak. Het eerste dividend van het compartiment wordt betaald in mei 2012. Categorieën van toegelaten activa: geldmarktinstrumenten, liquiditeiten.

effecten,

deposito's

bij

een

kredietinstelling,

financiële

derivaten,

Kenmerken van de obligaties en schuldinstrumenten: de obligaties en de schuldinstrumenten waarin het compartiment kan beleggen, worden uitgegeven door alle types emittenten: staten, territoriale overheidsinstanties, internationale openbare organismen en bedrijven, die al dan niet over een "investment grade" rating beschikken. “Investment grade” obligaties zijn de obligaties die zijn uitgegeven door leners die een bepaalde rating krijgen op basis van marktafspraken. Die rating reikt van AAA tot BBB- volgens de schaal van Standard & Poor's, de andere ratingbureaus hanteren vergelijkbare ratings. Daartegenover staan de “non-investment grade” obligaties, ook wel “speculatieve” of “high yield” (hoogrentende) obligaties genoemd. Deze obligaties, met een rating van BB+ tot D volgens dezelfde schaal van Standard & Poor's, gaan gepaard met een aanzienlijk hoger risico. De rating wijst op het wanbetalingsrisico (het risico dat de coupon niet wordt uitbetaald en/of dat de hoofdsom niet wordt terugbetaald). Hoe hoger de rating (AAA), hoe lager het risico. Hoe lager de rating (non-investment grade D), hoe hoger het risico. Het compartiment kan gebruik maken van het uitlenen van financiële instrumenten, met als doel het maximaliseren van de inkomsten met respect voor de belangen van de aandeelhouders . Het uitlenen van effecten gebeurt in het kader van een gestandaardiseerd en geprogrammeerd systeem, beheerd door een agent met een exclusiviteitscontract. Met het oog op een goed verloop van deze verrichtingen geeft de kredietnemer aan de ICB een financiële garantie in overeenstemming met de voorwaarden van het Koninklijk Besluit van 7 maart 2006 waarvan de waarde te allen tijde hoger is dan de geleende effecten. Het uitlenen van effecten geeft geen aanleiding tot wijzigingen van het risicoprofiel van het compartiment en brengt op geen enkele wijze het beheer van de activa noch de uitvoering van de terugkooporders in het gedrang. Als tegenprestatie voor deze verrichtingen ontvangt het compartiment een vergoeding in overeenstemming met de marktpraktijk om het rendement van zijn portefeuille te optimaliseren en zodoende te verhogen. Sociale, ethische en milieuaspecten: bedrijven die anti-persoonsmijnen, subminitie of inerte munitie en bepantsering met verarmd uranium of elk ander industrieel uranium, vervaardigen, gebruiken, herstellen, te koop stellen, verkopen, uitdelen, invoeren of uitvoeren, opslaan of vervoeren, komen niet in aanmerking voor belegging. Risicoprofiel van het type belegger Dit compartiment richt zich meer bepaald tot beleggers met volgend risicoprofiel : dynamisch Risicoprofiel van het compartiment De beschrijving van de relevante en belangrijke risico's is opgenomen in het prospectus onder “Beleggingsrisico's”. Het compartiment kan blootgesteld zijn aan het kredietrisico, het liquiditeitsrisico, het renterisico en het inflatierisico. Maximale hefboom De maximale hefboom die de beheerder kan gebruiken bedraagt 110%. Dat betekent dat de beheerder de blootstelling met 10% kan verhogen vergeleken met de directe beleggingen.


58 / 156


Uittreding



--


--

--






--

--

--







59 / 156


Munteenheid voor de berekening van de netto-inventariswaarde EUR Dividenduitkering De jaarlijkse algemene vergadering van het compartiment bepaalt elk jaar, op voorstel van de raad van bestuur, het deel van het resultaat dat kan worden toegekend aan het compartiment in overeenstemming met de geldende wetgeving. De Vennootschap zal dividenden kunnen uitkeren over de uitkeringsaandelen met inachtneming van de wet. De raad van bestuur kan met inachtneming van de wettelijke bepalingen besluiten om voorschotten op dividenden te betalen. Stemrecht van de deelnemers De algemene vergadering stemt en beraadslaagt volgens de voorschriften van het Wetboek van Vennootschappen. Behalve in de door de wet bepaalde gevallen worden de besluiten genomen bij meerderheid van stemmen, ongeacht het aantal effecten dat op de vergadering vertegenwoordigd is. Alle aandeelhouders kunnen aan de vergaderingen deelnemen door schriftelijk of via andere telecommunicatiemiddelen een andere persoon als volmachthebber aan te stellen. De besluiten die een bepaald compartiment betreffen, zullen, tenzij de wet of deze statuten anders bepalen, worden genomen met gewone meerderheid van stemmen van de aanwezige en stemmende aandeelhouders van dit compartiment. Vereffening van het compartiment Het compartiment wordt van rechtswege ontbonden op de vervaldatum en bevindt zich dan in vereffening, tenzij de raad van bestuur uiterlijk op de dag vóór de vervaldatum gebruik maakt van zijn bevoegdheid om het compartiment te verlengen. In geval van ontbinding van rechtswege en vereffening van het compartiment: 1) de terugbetaling van de aandelen van het compartiment zal uitgevoerd worden tegen de prijs en conform de voorwaarden die door de raad van bestuur zijn vastgelegd in overeenstemming met de bij de uitgifte vastgelegde voorwaarden na publicatie in het Belgisch Staatsblad en in twee kranten; 2) de raad van bestuur zal een speciaal verslag opstellen betreffende de vereffening van het compartiment; 3) de prijs van terugbetaling en het speciaal verslag van de raad van bestuur zullen gecontroleerd worden door de commissaris; 4) de décharge van de bestuurders of van de vereffenaars en de commissaris zal voorgelegd worden aan de volgende gewone algemene vergadering; 5) zal de afsluiting van de vereffening vastgesteld worden door de algemene vergadering die deze kwijting verleend heeft. Deze algemene vergadering zal de raad van bestuur de nodige bevoegdheden verlenen om de hieruit voortvloeiende wijzigingen in de statuten door te voeren. Initiële inschrijvingsperiode van 15 juni tot 15 juli 2011 om 16 uur (behoudens vervroegde afsluiting), met betalingsdatum op 22 juli 2011.


60 / 156

Initiële inschrijvingsprijs 100 EUR Berekening van de netto-inventariswaarde Oorspronkelijk vastgesteld op 19 juli 2011, uiteindelijke waarde berekend op 8 december 2016. De netto-inventariswaarde wordt berekend op de eerste werkdag van elke maand en op de tweede werkdag na de 14de van elke maand, op basis van de recentste bekende koersen op deze waarderingsdata. Publicatie van de netto-inventariswaarde De netto-inventariswaarde wordt dagelijks gepubliceerd overeenkomstig de wettelijke bepalingen van artikel 194 van het Koninklijk Besluit van 12 november 2012, op de website van BEAMA (http://www.beama.be/vni) en is eveneens beschikbaar aan de loketten van de instelling die de financiële dienstverlening verzorgt. Wijze waarop op de rechten van deelneming kan worden ingeschreven en wijze waarop deze kunnen worden teruggekocht, regels voor compartimentswijziging De aanvragen tot inschrijving, omzetting en terugkoop die door de instelling belast met de financiële dienstverlening of door de distributeur worden ontvangen vóór 16 uur, zullen worden verwerkt op basis van de eerste inventariswaarde die volgt op de datum van ontvangst van de aanvraag. Deze inventariswaarde wordt berekend op basis van de slotkoersen van de dag waarop de order ontvangen is. Zij zullen betaald worden met valutadatum twee werkdagen, op de wisselmarkt van het devies van betaling, na de dag van berekening van de netto-inventariswaarde. Schorsing van de terugbetaling van rechten van deelneming De artikelen 195 en 196 van het Koninklijk Besluit van 12 november 2012 met betrekking tot bepaalde openbare instellingen voor collectieve belegging zijn van toepassing.


61 / 156


Informatie betreffende het compartiment 1. Voorstelling Naam BASKET OF HIGH YIELD BONDS 7 DIS Oprichtingsdatum 27 juli 2011 Vervaldag 15 december 2016 Aangezien de raad van bestuur heeft besloten geen nieuwe inschrijvingen meer te aanvaarden vanaf 28 maart 2013, is artikel 508 van de wet van 19 april 2014 betreffende de alternatieve instellingen voor collectieve belegging en hun beheerders van toepassing. Dat houdt in dat er geen document met essentiële beleggersinformatie zal worden uitgegeven voor dit compartiment. De instelling die belast is met de financiële dienstverlening zal echter wel de orders voor terugkoop en verandering van compartiment blijven verwerken. De gegevens van dit compartiment zijn niet meer gewijzigd sinds 1 januari 2013. De synthetische risico- en opbrengstindicator (SRRI) en het bedrag van de lopende kosten zijn opgenomen in de periodieke verslagen. Beheer van de beleggingsportefeuille Beheerder : Fischer Francis Trees & Watts UK Ltd., 5 Aldermanbury Square, EC2V 7BP London Back-up: BNP Paribas Asset Management SAS, 1 boulevard Haussmann, F-75009 Paris

2. Beleggingsgegevens Doel van het compartiment De doelstelling van het compartiment, dat 15 december 2016 als einddatum heeft, bestaat erin de aandeelhouders een jaarlijks dividend uit te keren dat overeenstemt (voor aftrek van kosten en belastingen) met het gemiddelde actuariële rendement van de obligaties in de portefeuille (op voorwaarde dat de nettoresultaten van de beleggingen van het compartiment dat toelaten). Het actuariële rendement van een obligatie is haar reële rendement rekening houdend met de nominale rentevoet, de aankoopprijs, de terugbetaling op de vervaldatum en de resterende looptijd van de obligatie. Beleggingsbeleid van het compartiment Om deze doelstelling te bereiken, zal het vermogen van het compartiment bij de introductie voor 75% worden belegd in een portefeuille van obligaties met een “non-investment grade”* rating of niet over een rating beschikken, en 25% in obligaties met een “investment grade”* rating. Rekening houdend met de kwaliteit van de emittenten zal de opbrengst mogelijk hoger liggen dan bij een belegging in louter obligaties van "investment grade", maar het brengt ook een hoger risico van een daling van de netto-inventariswaarde met zich mee. De resterende looptijd van de obligaties zal de eindvervaldatum van het compartiment niet overschrijden. * “Investment grade” obligaties zijn de obligaties die zijn uitgegeven door leners die een bepaalde rating krijgen op basis van marktafspraken. Die rating reikt van AAA tot BBB- volgens de schaal van Standard & Poor's (www.standardandpoors.com), de andere ratingbureaus hanteren vergelijkbare ratings. In tegenstelling daarmee staan de obligaties van “non-investment grade”, ook “speculatieve” of “high yield” (hoogrentende) obligaties geheten. Deze obligaties, met een rating van BB+ tot D volgens dezelfde schaal van Standard & Poor's, gaan gepaard met een aanzienlijk hoger risico. De rating wijst op het wanbetalingsrisico (het risico dat de coupon niet wordt uitbetaald en/of dat de hoofdsom niet wordt terugbetaald). Hoe hoger de rating (AAA), hoe lager het risico – en omgekeerd dus ook hoe lager de rating (non-investment grade D), hoe hoger het risico. Dit hogere risico wordt gecompenseerd door een hoger rendement te bieden. Om zijn beleggingsdoelstellingen te verwezenlijken, zal het compartiment in voorkomend geval een beroep kunnen doen op financiële derivaten met kredieten als onderliggende activa of waarvan de opbrengst afhangt van risicofactoren die verband houden met de kwaliteit van de kredieten. Na afdekking mag de blootstelling van het compartiment aan andere valuta's dan de euro maximaal 5% bedragen.


62 / 156

Hoewel het beheer van het compartiment volledig gericht is op de verwezenlijking van de doelstelling, bestaat de mogelijkheid dat deze doelstelling toch niet bereikt wordt en er kan dan ook geen enkele formele waarborg worden geboden op dit vlak. Het eerste dividend van het compartiment wordt betaald in mei 2012. Categorieën van toegelaten activa: geldmarktinstrumenten, liquiditeiten.

effecten,

deposito's

bij

een

kredietinstelling,

financiële

derivaten,



63 / 156


Uittreding



--


--

--






--

--

--







64 / 156


Munteenheid voor de berekening van de netto-inventariswaarde EUR Dividenduitkering De jaarlijkse algemene vergadering van het compartiment bepaalt elk jaar, op voorstel van de raad van bestuur, het deel van het resultaat dat kan worden toegekend aan het compartiment in overeenstemming met de geldende wetgeving. De Vennootschap zal dividenden kunnen uitkeren over de uitkeringsaandelen met inachtneming van de wet. De raad van bestuur kan met inachtneming van de wettelijke bepalingen besluiten om voorschotten op dividenden te betalen. Stemrecht van de deelnemers De algemene vergadering stemt en beraadslaagt volgens de voorschriften van het Wetboek van Vennootschappen. Behalve in de door de wet bepaalde gevallen worden de besluiten genomen bij meerderheid van stemmen, ongeacht het aantal effecten dat op de vergadering vertegenwoordigd is. Alle aandeelhouders kunnen aan de vergaderingen deelnemen door schriftelijk of via andere telecommunicatiemiddelen een andere persoon als volmachthebber aan te stellen. De besluiten die een bepaald compartiment betreffen, zullen, tenzij de wet of deze statuten anders bepalen, worden genomen met gewone meerderheid van stemmen van de aanwezige en stemmende aandeelhouders van dit compartiment. Vereffening van het compartiment Het compartiment wordt van rechtswege ontbonden op de vervaldatum en bevindt zich dan in vereffening, tenzij de raad van bestuur uiterlijk op de dag vóór de vervaldatum gebruik maakt van zijn bevoegdheid om het compartiment te verlengen. In geval van ontbinding van rechtswege en vereffening van het compartiment: 1) de terugbetaling van de aandelen van het compartiment zal uitgevoerd worden tegen de prijs en conform de voorwaarden die door de raad van bestuur zijn vastgelegd in overeenstemming met de bij de uitgifte vastgelegde voorwaarden na publicatie in het Belgisch Staatsblad en in twee kranten; 2) de raad van bestuur zal een speciaal verslag opstellen betreffende de vereffening van het compartiment; 3) de prijs van terugbetaling en het speciaal verslag van de raad van bestuur zullen gecontroleerd worden door de commissaris; 4) de décharge van de bestuurders of van de vereffenaars en de commissaris zal voorgelegd worden aan de volgende gewone algemene vergadering; 5) zal de afsluiting van de vereffening vastgesteld worden door de algemene vergadering die deze kwijting verleend heeft. Deze algemene vergadering zal de raad van bestuur de nodige bevoegdheden verlenen om de hieruit voortvloeiende wijzigingen in de statuten door te voeren. Initiële inschrijvingsperiode van 27 juli tot 12 augustus 2011 om 16 uur (behoudens vervroegde afsluiting), met betalingsdatum op 19 augusus 2011.


65 / 156

Initiële inschrijvingsprijs 100 EUR Berekening van de netto-inventariswaarde Oorspronkelijk vastgesteld op 17 augustus 2011, uiteindelijke waarde berekend op 8 december 2016. De netto-inventariswaarde wordt berekend op de eerste werkdag van elke maand en op de tweede werkdag na de 14de van elke maand, op basis van de recentste bekende koersen op deze waarderingsdata. Publicatie van de netto-inventariswaarde De netto-inventariswaarde wordt dagelijks gepubliceerd overeenkomstig de wettelijke bepalingen van artikel 194 van het Koninklijk Besluit van 12 november 2012, op de website van BEAMA (http://www.beama.be/vni) en is eveneens beschikbaar aan de loketten van de instelling die de financiële dienstverlening verzorgt. Wijze waarop op de rechten van deelneming kan worden ingeschreven en wijze waarop deze kunnen worden teruggekocht, regels voor compartimentswijziging De aanvragen tot inschrijving, omzetting en terugkoop die door de instelling belast met de financiële dienstverlening of door de distributeur worden ontvangen vóór 16 uur, zullen worden verwerkt op basis van de eerste inventariswaarde die volgt op de datum van ontvangst van de aanvraag. Deze inventariswaarde wordt berekend op basis van de slotkoersen van de dag waarop de order ontvangen is. Zij zullen betaald worden met valutadatum twee werkdagen, op de wisselmarkt van het devies van betaling, na de dag van berekening van de netto-inventariswaarde. Schorsing van de terugbetaling van rechten van deelneming De artikelen 195 en 196 van het Koninklijk Besluit van 12 november 2012 met betrekking tot bepaalde openbare instellingen voor collectieve belegging zijn van toepassing.


66 / 156


Informatie betreffende het compartiment 1. Voorstelling Naam BASKET OF HIGH YIELD BONDS 8 DIS Oprichtingsdatum 10 augustus 2011 Vervaldag 15 februari 2017 Aangezien de raad van bestuur heeft besloten geen nieuwe inschrijvingen meer te aanvaarden vanaf 28 maart 2013, is artikel 508 van de wet van 19 april 2014 betreffende de alternatieve instellingen voor collectieve belegging en hun beheerders van toepassing. Dat houdt in dat er geen document met essentiële beleggersinformatie zal worden uitgegeven voor dit compartiment. De instelling die belast is met de financiële dienstverlening zal echter wel de orders voor terugkoop en verandering van compartiment blijven verwerken. De gegevens van dit compartiment zijn niet meer gewijzigd sinds 1 januari 2013. De synthetische risico- en opbrengstindicator (SRRI) en het bedrag van de lopende kosten zijn opgenomen in de periodieke verslagen. Beheer van de beleggingsportefeuille Beheerder : Fischer Francis Trees & Watts UK Ltd., 5 Aldermanbury Square, EC2V 7BP London Back-up: BNP Paribas Asset Management SAS, 1 boulevard Haussmann, F-75009 Paris

2. Beleggingsgegevens Doel van het compartiment De doelstelling van het compartiment, dat 15 februari 2017 als einddatum heeft, bestaat erin de aandeelhouders een jaarlijks dividend uit te keren dat overeenstemt (voor aftrek van kosten en belastingen) met het gemiddelde actuariële rendement van de obligaties in de portefeuille (op voorwaarde dat de nettoresultaten van de beleggingen van het compartiment dat toelaten). Het actuariële rendement van een obligatie is haar reële rendement rekening houdend met de nominale rentevoet, de aankoopprijs, de terugbetaling op de vervaldatum en de resterende looptijd van de obligatie. Beleggingsbeleid van het compartiment Om deze doelstelling te bereiken, zal het vermogen van het compartiment bij de introductie voor 50% worden belegd in een portefeuille van obligaties met een “non-investment grade”* rating of niet over een rating beschikken, en 50% in obligaties met een “investment grade”* rating. Rekening houdend met de kwaliteit van de emittenten zal de opbrengst mogelijk hoger liggen dan bij een belegging in louter obligaties van "investment grade", maar het brengt ook een hoger risico van een daling van de netto-inventariswaarde met zich mee. De resterende looptijd van de obligaties zal de eindvervaldatum van het compartiment niet overschrijden. * “Investment grade” obligaties zijn de obligaties die zijn uitgegeven door leners die een bepaalde rating krijgen op basis van marktafspraken. Die rating reikt van AAA tot BBB- volgens de schaal van Standard & Poor's (www.standardandpoors.com), de andere ratingbureaus hanteren vergelijkbare ratings. In tegenstelling daarmee staan de obligaties van “non-investment grade”, ook “speculatieve” of “high yield” (hoogrentende) obligaties geheten. Deze obligaties, met een rating van BB+ tot D volgens dezelfde schaal van Standard & Poor's, gaan gepaard met een aanzienlijk hoger risico. De rating wijst op het wanbetalingsrisico (het risico dat de coupon niet wordt uitbetaald en/of dat de hoofdsom niet wordt terugbetaald). Hoe hoger de rating (AAA), hoe lager het risico – en omgekeerd dus ook hoe lager de rating (non-investment grade D), hoe hoger het risico. Dit hogere risico wordt gecompenseerd door een hoger rendement te bieden. Om zijn beleggingsdoelstellingen te verwezenlijken, zal het compartiment in voorkomend geval een beroep kunnen doen op financiële derivaten met kredieten als onderliggende activa of waarvan de opbrengst afhangt van risicofactoren die verband houden met de kwaliteit van de kredieten. Na afdekking mag de blootstelling van het compartiment aan andere valuta's dan de euro maximaal 5% bedragen.


67 / 156

Hoewel het beheer van het compartiment volledig gericht is op de verwezenlijking van de doelstelling, bestaat de mogelijkheid dat deze doelstelling toch niet bereikt wordt en er kan dan ook geen enkele formele waarborg worden geboden op dit vlak. Het eerste dividend van het compartiment wordt betaald in mei 2012. Categorieën van toegelaten activa: geldmarktinstrumenten, liquiditeiten.

effecten,

deposito's

bij

een

kredietinstelling,

financiële

derivaten,



68 / 156


Uittreding



--


--

--






--

--

--







69 / 156




70 / 156

Initiële inschrijvingsperiode van 1 september tot 14 oktober 2011 om 16 uur (behoudens vervroegde afsluiting), met betalingsdatum op 20 oktober 2011. Initiële inschrijvingsprijs 100 EUR Berekening van de netto-inventariswaarde Oorspronkelijk vastgesteld op 18 oktober 2011, uiteindelijke waarde berekend op 8 februari 2017. De netto-inventariswaarde wordt berekend op de eerste werkdag van elke maand en op de tweede werkdag na de 14de van elke maand, op basis van de recentste bekende koersen op deze waarderingsdata. Publicatie van de netto-inventariswaarde De netto-inventariswaarde wordt dagelijks gepubliceerd overeenkomstig de wettelijke bepalingen van artikel 194 van het Koninklijk Besluit van 12 november 2012, op de website van BEAMA (http://www.beama.be/vni) en is eveneens beschikbaar aan de loketten van de instelling die de financiële dienstverlening verzorgt. Wijze waarop op de rechten van deelneming kan worden ingeschreven en wijze waarop deze kunnen worden teruggekocht, regels voor compartimentswijziging De aanvragen tot inschrijving, omzetting en terugkoop die door de instelling belast met de financiële dienstverlening of door de distributeur worden ontvangen vóór 16 uur, zullen worden verwerkt op basis van de eerste inventariswaarde die volgt op de datum van ontvangst van de aanvraag. Deze inventariswaarde wordt berekend op basis van de slotkoersen van de dag waarop de order ontvangen is. Zij zullen betaald worden met valutadatum twee werkdagen, op de wisselmarkt van het devies van betaling, na de dag van berekening van de netto-inventariswaarde. Schorsing van de terugbetaling van rechten van deelneming De artikelen 195 en 196 van het Koninklijk Besluit van 12 november 2012 met betrekking tot bepaalde openbare instellingen voor collectieve belegging zijn van toepassing.


71 / 156

BNP PARIBAS B FUND II BASKET OF NORWEGIAN BONDS 3 CAP

Informatie betreffende het compartiment 1. Voorstelling Naam BASKET OF NORWEGIAN BONDS 3 CAP Oprichtingsdatum 8 maart 2012 Vervaldag 30 juni 2016 Aangezien de raad van bestuur heeft besloten geen nieuwe inschrijvingen meer te aanvaarden vanaf 28 maart 2013, is artikel 508 van de wet van 19 april 2014 betreffende de alternatieve instellingen voor collectieve belegging en hun beheerders van toepassing. Dat houdt in dat er geen document met essentiële beleggersinformatie zal worden uitgegeven voor dit compartiment. De instelling die belast is met de financiële dienstverlening zal echter wel de orders voor terugkoop en verandering van compartiment blijven verwerken. De gegevens van dit compartiment zijn niet meer gewijzigd sinds 1 januari 2013. De synthetische risico- en opbrengstindicator (SRRI) en het bedrag van de lopende kosten zijn opgenomen in de periodieke verslagen. Beheer van de beleggingsportefeuille ALFRED BERG KAPITALFORVALTNING AS, Olav V gate 5, NO-0161 Oslo, Norway 2. Beleggingsgegevens Doel van het compartiment De doelstelling van dit compartiment, waarvan de vervaldag op 30 juni 2016 is vastgesteld, bestaat erin de aandeelhouders de mogelijkheid te bieden om te profiteren van een meerwaarde gelijk aan (vóór aftrek van kosten en taksen) het gemiddelde van de actuariële rendementen op de obligaties in portefeuille. Het actuariële rendement van een obligatie is zijn reële rendement, rekening houdend met de nominale rente, de aankoopprijs, de terugbetalingsprijs op de vervaldag en de resterende looptijd van de obligatie. Beleggingsbeleid van het compartiment Om de doelstelling te bereiken, zullen de activa van het subfonds bij de lancering ervan voor ongeveer 75% worden belegd in een portefeuille van obligaties die in NOK luiden, die zijn uitgegeven door Scandinavische emittenten met een “investment grade”* rating, en waarvan de verwachte resterende looptijd de eindvervaldatum van het subfonds niet overschrijdt. In geval van een neerwaartse herziening van de rating van een van deze emittenten die ertoe leidt dat deze emittent niet langer over de “investment grade” rating beschikt, zal de beheerder toch kunnen beslissen om deze obligatie in de portefeuille te houden tot de vervaldatum van het subfonds. Het subfonds kan daarnaast voor ongeveer 25% beleggen in obligaties die in NOK luiden en die zijn uitgegeven door Scandinavische emittenten die geen "investment grade" rating hebben of over geen enkele rating beschikken. De door het subfonds geïnde bedragen zullen worden herbelegd in liquiditeiten, geldmarktinstrumenten of leningen die in NOK luiden, die zijn uitgegeven door Scandinavische emittenten die niet noodzakelijk over een “investment grade” rating beschikken en waarvan de verwachte resterende looptijd de eindvervaldatum van het subfonds niet zal overschrijden. Als de looptijd van een obligatie verlengd wordt, zal ze uiterlijk op de vervaldatum van het subfonds worden verkocht. Om zijn beleggingsdoelstelling te verwezenlijken, zal het subfonds in voorkomend geval een beroep kunnen doen op financiële derivaten met kredieten als onderliggende activa of waarvan de opbrengst afhangt van risicofactoren die verband houden met de kwaliteit van de kredieten. Hoewel het beheer van het subfonds volledig gericht is op de verwezenlijking van de doelstelling, bestaat de mogelijkheid dat deze doelstelling toch niet bereikt wordt en er kan dan ook geen enkele formele waarborg worden geboden op dit vlak.


72 / 156

* “Investment grade” obligaties zijn obligaties die zijn uitgegeven door leners die een bepaalde rating krijgen op basis van marktafspraken. Die rating reikt van AAA tot BBB- volgens de schaal van Standard & Poor's (www.standardandpoors.com), de andere ratingbureaus hanteren vergelijkbare ratings. In tegenstelling daarmee staan de “non-investment grade” obligaties, ook wel “speculatieve” of “high yield” (hoogrentende) obligaties genoemd. Deze obligaties, met een rating van BB+ tot D volgens dezelfde schaal van Standard & Poor's, gaan gepaard met een aanzienlijk hoger risico. De rating wijst op het wanbetalingsrisico (het risico dat de coupon niet wordt uitbetaald en/of dat de hoofdsom niet wordt terugbetaald). Hoe hoger de rating (AAA), hoe lager het risico. Hoe lager de rating (noninvestment grade D), hoe hoger het risico. Dit hogere risico wordt gecompenseerd door een hogere opbrengst te bieden. Categorieën van toegelaten activa: overdraagbare effecten, deposito's bij een kredietinstelling, financiële derivaten, geldmarktinstrumenten, liquiditeiten, deelnemingsrechten van instellingen voor collectieve belegging. Kenmerken van de obligaties en schuldinstrumenten: de obligaties en de schuldbewijzen (met vaste of variabele rente) waarin het compartiment kan beleggen, worden uitgegeven door alle types emittenten: staten, territoriale overheidsinstanties, internationale openbare organismen en bedrijven. De meeste van deze obligaties en schuldbewijzen hebben een "investment grade" rating. “Investment grade” obligaties zijn de obligaties die zijn uitgegeven door leners die een bepaalde rating krijgen op basis van marktafspraken. Die rating reikt van AAA tot BBB- volgens de schaal van Standard & Poor's, de andere ratingbureaus hanteren vergelijkbare ratings. Daartegenover staan de “non-investment grade” obligaties, ook wel “speculatieve” of “high yield” (hoogrentende) obligaties genoemd. Deze obligaties, met een rating van BB+ tot D volgens dezelfde schaal van Standard & Poor's, gaan gepaard met een aanzienlijk hoger risico. De rating wijst op het wanbetalingsrisico (het risico dat de coupon niet wordt uitbetaald en/of dat de hoofdsom niet wordt terugbetaald). Hoe hoger de rating (AAA), hoe lager het risico. Hoe lager de rating (non-investment grade D), hoe hoger het risico. Het compartiment kan gebruik maken van het uitlenen van financiële instrumenten, met als doel het maximaliseren van de inkomsten met respect voor de belangen van de aandeelhouders . Het uitlenen van effecten gebeurt in het kader van een gestandaardiseerd en geprogrammeerd systeem, beheerd door een agent met een exclusiviteitscontract. Met het oog op een goed verloop van deze verrichtingen geeft de kredietnemer aan de ICB een financiële garantie in overeenstemming met de voorwaarden van het Koninklijk Besluit van 7 maart 2006 waarvan de waarde te allen tijde hoger is dan de geleende effecten. Het uitlenen van effecten geeft geen aanleiding tot wijzigingen van het risicoprofiel van het compartiment en brengt op geen enkele wijze het beheer van de activa noch de uitvoering van de terugkooporders in het gedrang. Als tegenprestatie voor deze verrichtingen ontvangt het compartiment een vergoeding in overeenstemming met de marktpraktijk om het rendement van zijn portefeuille te optimaliseren en zodoende te verhogen. Sociale, ethische en milieuaspecten: bedrijven die anti-persoonsmijnen, subminitie of inerte munitie en bepantsering met verarmd uranium of elk ander industrieel uranium, vervaardigen, gebruiken, herstellen, te koop stellen, verkopen, uitdelen, invoeren of uitvoeren, opslaan of vervoeren, komen niet in aanmerking voor belegging. Risicoprofiel van het type belegger Dit compartiment richt zich meer bepaald tot beleggers met volgend risicoprofiel : defensief Risicoprofiel van het compartiment De beschrijving van de relevante en belangrijke risico's is opgenomen in het prospectus onder “Beleggingsrisico's”. Het compartiment kan blootgesteld zijn aan het kredietrisico, het liquiditeitsrisico, het concentratierisico, het renterisico en het inflatierisico. Maximale hefboom De maximale hefboom die de beheerder kan gebruiken bedraagt 120%. Dat betekent dat de beheerder de blootstelling met 20% kan verhogen vergeleken met de directe beleggingen.


73 / 156


Uittreding


1,25% (bij BNP Paribas Fortis, korting van 20% op de inschrijvingen via PC Banking of telefonische inschrijving op nr. 02 433 41 34).

--


--

--






--

--

--

Beurstaks

--





(*) In geval van verandering van compartiment, aandelenklasse of type rechten van deelneming wordt de verhandelingsprovisie vervangen door het volgende bedrag: 1. Als de verhandelingsprovisie van het nieuwe compartiment lager is dan 1,25%: inning van een percentage gelijk aan de verhandelingsprovisie van het nieuwe compartiment toegepast op het geconverteerde bedrag. 2. Als de verhandelingsprovisie van het nieuwe compartiment, verminderd met die van het oude compartiment, hoger is dan 1,25%: inning van een percentage gelijk aan het verschil tussen de twee verhandelingsprovisies toegepast op het geconverteerde bedrag. 3. In de andere gevallen (verhandelingsprovisie van het nieuwe compartiment gelijk aan of hoger dan 1,25%, en verhandelingsprovisie van het nieuwe compartiment, verminderd met die van het oude compartiment, lager dan 1,25%): inning van een percentage gelijk aan 1,25% van het geconverteerde bedrag. Recurrente provisies en kosten gedragen door het compartiment (in NOK of in EUR of in percentage berekend op de netto-inventariswaarde van de activa)(in EUR of in percentage berekend op de netto-inventariswaarde van de activa) Vergoeding voor het beheer van de beleggingsportefeuille Prestatieprovisie Vergoeding voor de administratie Verhandelingsvergoeding Vergoeding voor de financiële dienst Vergoeding van de bewaarder Vergoeding van de commissaris Vergoeding van de bestuurders Vergoeding van de natuurlijke personen aan wie de effectieve leiding is toevertrouwd Jaarlijkse belasting Andere kosten




74 / 156

Bestaan van soft commissions Ervan uitgaande dat de soft commissions die door de effectenmakelaars worden betaald aan BNP Paribas Investment Partners in het kader van de verwerking van de orders inzake de effecten van de bevek een commercieel voordeel vormen, dat door deze makelaars wordt verleend aan de beheermaatschappij zelf, voor de informatica-, administratieve en andere middelen die zij heeft ontwikkeld voor een gestroomlijnde transmissie, uitvoering en vereffening van deze orders, ontstaat er geen belangenconflict vanwege de verwerving van dit commercieel voordeel uit hoofde van deze beheermaatschappij ten opzichte van de bevek die zij beheert. Bestaan van fee-sharing agreements Verdeling van de beheerprovisie tussen de beheerders en de distributeurs tegen marktvoorwaarden teneinde mogelijke belangenconflicten te voorkomen 4. Informatie aangaande de verhandeling van de rechten van deelneming Types van aan het publiek aangeboden rechten van deelneming Kapitalisatie-aandelen (Kap) op naam of gedematerialiseerd. ISIN code Classic-Capitalisation : BE6233181583

Munteenheid voor de berekening van de netto-inventariswaarde NOK Stemrecht van de deelnemers De algemene vergadering stemt en beraadslaagt volgens de voorschriften van het Wetboek van Vennootschappen. Behalve in de door de wet bepaalde gevallen worden de besluiten genomen bij meerderheid van stemmen, ongeacht het aantal effecten dat op de vergadering vertegenwoordigd is. Alle aandeelhouders kunnen aan de vergaderingen deelnemen door schriftelijk of via andere telecommunicatiemiddelen een andere persoon als volmachthebber aan te stellen. De besluiten die een bepaald compartiment betreffen, zullen, tenzij de wet of deze statuten anders bepalen, worden genomen met gewone meerderheid van stemmen van de aanwezige en stemmende aandeelhouders van dit compartiment. Vereffening van het compartiment Het compartiment wordt van rechtswege ontbonden op de vervaldatum en bevindt zich dan in vereffening, tenzij de raad van bestuur uiterlijk op de dag vóór de vervaldatum gebruik maakt van zijn bevoegdheid om het compartiment te verlengen. In geval van ontbinding van rechtswege en vereffening van het compartiment: 1) de terugbetaling van de aandelen van het compartiment zal uitgevoerd worden tegen de prijs en conform de voorwaarden die door de raad van bestuur zijn vastgelegd in overeenstemming met de bij de uitgifte vastgelegde voorwaarden na publicatie in het Belgisch Staatsblad en in twee kranten; 2) de raad van bestuur zal een speciaal verslag opstellen betreffende de vereffening van het compartiment; 3) de prijs van terugbetaling en het speciaal verslag van de raad van bestuur zullen gecontroleerd worden door de commissaris; 4) de décharge van de bestuurders of van de vereffenaars en de commissaris zal voorgelegd worden aan de volgende gewone algemene vergadering; 5) zal de afsluiting van de vereffening vastgesteld worden door de algemene vergadering die deze kwijting verleend heeft. Deze algemene vergadering zal de raad van bestuur de nodige bevoegdheden verlenen om de hieruit voortvloeiende wijzigingen in de statuten door te voeren. Initiële inschrijvingsperiode van 15 maart 2012 tot 13 april 2012 om 16 uur, met betalingsdatum op 19 april 2012. Initiële inschrijvingsprijs 100 NOK


75 / 156

Berekening van de netto-inventariswaarde Oorspronkelijk vastgesteld op 17 april 2012, uiteindelijke waarde berekend op 23 juni 2016. De netto-inventariswaarde wordt berekend op de eerste werkdag van elke maand en op de tweede werkdag na de 14de van elke maand, op basis van de recentste bekende koersen op deze waarderingsdata. Publicatie van de netto-inventariswaarde De netto-inventariswaarde wordt dagelijks gepubliceerd overeenkomstig de wettelijke bepalingen van artikel 194 van het Koninklijk Besluit van 12 november 2012, op de website van BEAMA (http://www.beama.be/vni) en is eveneens beschikbaar aan de loketten van de instelling die de financiële dienstverlening verzorgt. Wijze waarop op de rechten van deelneming kan worden ingeschreven en wijze waarop deze kunnen worden teruggekocht, regels voor compartimentswijziging De aanvragen tot inschrijving, omzetting en terugkoop die door de instelling belast met de financiële dienstverlening of door de distributeur worden ontvangen vóór 16 uur, zullen worden verwerkt op basis van de eerste inventariswaarde die volgt op de datum van ontvangst van de aanvraag. Deze inventariswaarde wordt berekend op basis van de slotkoersen van de dag waarop de order ontvangen is. Zij zullen betaald worden met valutadatum twee werkdagen, op de wisselmarkt van het devies van betaling, na de dag van berekening van de netto-inventariswaarde. Schorsing van de terugbetaling van rechten van deelneming De artikelen 195 en 196 van het Koninklijk Besluit van 12 november 2012 met betrekking tot bepaalde openbare instellingen voor collectieve belegging zijn van toepassing.


76 / 156

BNP PARIBAS B FUND II BEST OF BONDS 7 DIS

Informatie betreffende het compartiment 1. Voorstelling Naam BEST OF BONDS 7 DIS Oprichtingsdatum 11 september 2009 Vervaldag 19 oktober 2015 Aangezien de raad van bestuur heeft besloten geen nieuwe inschrijvingen meer te aanvaarden vanaf 28 maart 2013, is artikel 508 van de wet van 19 april 2014 betreffende de alternatieve instellingen voor collectieve belegging en hun beheerders van toepassing. Dat houdt in dat er geen document met essentiële beleggersinformatie zal worden uitgegeven voor dit compartiment. De instelling die belast is met de financiële dienstverlening zal echter wel de orders voor terugkoop en verandering van compartiment blijven verwerken. De gegevens van dit compartiment zijn niet meer gewijzigd sinds 1 januari 2013. De synthetische risico- en opbrengstindicator (SRRI) en het bedrag van de lopende kosten zijn opgenomen in de periodieke verslagen. Beheer van de beleggingsportefeuille BNP Paribas Asset Management SAS, 1 boulevard Haussmann, F-75009 Paris 2. Beleggingsgegevens Doel van het compartiment De doelstelling van dit compartiment, waarvan de vervaldag op 19 oktober 2015 is vastgesteld, bestaat erin de aandeelhouders de mogelijkheid te bieden om te profiteren van de uitkering van een jaarlijks dividend gelijk aan (vóór aftrek van kosten en taksen) het gemiddelde van de actuariële dividenden van de obligaties in portefeuille (voor zover de netto resultaten van de beleggingen van het compartiment dit toelaten).Het actuariële rendement van een obligatie is zijn reële rendement, rekening houdend met de nominale rente, de aankoopprijs, de terugbetalingsprijs op de vervaldag en de resterende looptijd van de obligatie. Beleggingsbeleid van het compartiment Om die doelstelling te bereiken worden de activa van het compartiment overwegend belegd in een portefeuille van obligaties die door ondernemingen van goede kwaliteit (dit wil zeggen, met ten minste een ‘investment grade’-rating) zijn uitgegeven en waarvan de resterende looptijd niet later eindigt dan de eindvervaldag van het compartiment. Als de rating van één van die emittenten naar beneden wordt bijgesteld waardoor deze emittent niet langer een ‘investment grade’rating heeft, kan de beheerder toch beslissen om deze obligatie in portefeuille te houden tot op de vervaldag van het compartiment. In ondergeschikte mate kan het compartiment ook een deel van zijn activa beleggen in obligaties die zijn uitgegeven door bedrijven zonder 'investment grade’-rating. Om de beleggingsdoelstellingen te behalen kan het compartiment gebruikmaken van afgeleide financiële instrumenten met kredieten als onderliggend actief of waarvan de swaps afhangen van risicofactoren verbonden met de kredietkwaliteit. Het wisselkoersrisico van activa die in een andere valuta dan de euro worden belegd, zal in euro worden afgedekt. Hoewel het beheer van het compartiment volledig is afgestemd op het behalen van zijn doelstelling, bestaat de mogelijkheid dat deze doelstelling niet wordt behaald en er kan in dat opzicht geen enkele waarborg worden geboden. Categorieën van toegelaten activa: roerende waarden, deposito's bij een kredietinstelling, instrumenten van de geldmarkt, afgeleide financiële instrumenten, liquiditeiten.


77 / 156

Kenmerken van de obligaties en schuldinstrumenten: de obligaties en de schuldinstrumenten waarin het compartiment kan beleggen, worden uitgegeven door alle types emittenten: staten, territoriale overheidsinstanties, internationale openbare organismen en bedrijven. De meeste van deze obligaties en schuldbewijzen hebben een "investment grade" rating. “Investment grade” obligaties zijn de obligaties die zijn uitgegeven door leners die een bepaalde rating krijgen op basis van marktafspraken. Die rating reikt van AAA tot BBB- volgens de schaal van Standard & Poor's, de andere ratingbureaus hanteren vergelijkbare ratings. Daartegenover staan de “non-investment grade” obligaties, ook wel “speculatieve” of “high yield” (hoogrentende) obligaties genoemd. Deze obligaties, met een rating van BB+ tot D volgens dezelfde schaal van Standard & Poor's, gaan gepaard met een aanzienlijk hoger risico. De rating wijst op het wanbetalingsrisico (het risico dat de coupon niet wordt uitbetaald en/of dat de hoofdsom niet wordt terugbetaald). Hoe hoger de rating (AAA), hoe lager het risico. Hoe lager de rating (non-investment grade D), hoe hoger het risico. Het compartiment kan gebruik maken van het uitlenen van financiële instrumenten, met als doel het maximaliseren van de inkomsten met respect voor de belangen van de aandeelhouders . Het uitlenen van effecten gebeurt in het kader van een gestandaardiseerd en geprogrammeerd systeem, beheerd door een agent met een exclusiviteitscontract. Met het oog op een goed verloop van deze verrichtingen geeft de kredietnemer aan de ICB een financiële garantie in overeenstemming met de voorwaarden van het Koninklijk Besluit van 7 maart 2006 waarvan de waarde te allen tijde hoger is dan de geleende effecten. Het uitlenen van effecten geeft geen aanleiding tot wijzigingen van het risicoprofiel van het compartiment en brengt op geen enkele wijze het beheer van de activa noch de uitvoering van de terugkooporders in het gedrang. Als tegenprestatie voor deze verrichtingen ontvangt het compartiment een vergoeding in overeenstemming met de marktpraktijk om het rendement van zijn portefeuille te optimaliseren en zodoende te verhogen. Sociale, ethische en milieuaspecten: bedrijven die anti-persoonsmijnen, subminitie of inerte munitie en bepantsering met verarmd uranium of elk ander industrieel uranium, vervaardigen, gebruiken, herstellen, te koop stellen, verkopen, uitdelen, invoeren of uitvoeren, opslaan of vervoeren, komen niet in aanmerking voor belegging. Risicoprofiel van het type belegger Dit compartiment richt zich meer bepaald tot beleggers met volgend risicoprofiel : defensief Risicoprofiel van het compartiment De beschrijving van de relevante en belangrijke risico's is opgenomen in het prospectus onder “Beleggingsrisico's”. Het compartiment kan blootgesteld zijn aan het kredietrisico, het liquiditeitsrisico, het renterisico en het inflatierisico. Maximale hefboom De maximale hefboom die de beheerder kan gebruiken bedraagt 110%. Dat betekent dat de beheerder de blootstelling met 10% kan verhogen vergeleken met de directe beleggingen.


78 / 156


Uittreding



--


--

--






--

--

--







79 / 156




80 / 156

Initiële inschrijvingsperiode van 15 september tot en met 15 oktober 2009 om 16 uur (behoudens vervroegde afsluiting), met betalingsdatum op 21 oktober 2009. Initiële inschrijvingsprijs 100 EUR Berekening van de netto-inventariswaarde Oorspronkelijk vastgesteld op 19 oktober 2009, uiteindelijke waarde berekend op 12 oktober 2015. De netto-inventariswaarde wordt berekend op de eerste werkdag van elke maand en op de tweede werkdag na de 14de van elke maand, op basis van de recentste bekende koersen op deze waarderingsdata. Publicatie van de netto-inventariswaarde De netto-inventariswaarde wordt dagelijks gepubliceerd overeenkomstig de wettelijke bepalingen van artikel 194 van het Koninklijk Besluit van 12 november 2012, op de website van BEAMA (http://www.beama.be/vni) en is eveneens beschikbaar aan de loketten van de instelling die de financiële dienstverlening verzorgt. Wijze waarop op de rechten van deelneming kan worden ingeschreven en wijze waarop deze kunnen worden teruggekocht, regels voor compartimentswijziging De aanvragen tot inschrijving, omzetting en terugkoop die door de instelling belast met de financiële dienstverlening of door de distributeur worden ontvangen vóór 16 uur, zullen worden verwerkt op basis van de eerste inventariswaarde die volgt op de datum van ontvangst van de aanvraag. Deze inventariswaarde wordt berekend op basis van de slotkoersen van de dag waarop de order ontvangen is. Zij zullen betaald worden met valutadatum twee werkdagen, op de wisselmarkt van het devies van betaling, na de dag van berekening van de netto-inventariswaarde. Schorsing van de terugbetaling van rechten van deelneming De artikelen 195 en 196 van het Koninklijk Besluit van 12 november 2012 met betrekking tot bepaalde openbare instellingen voor collectieve belegging zijn van toepassing.


81 / 156

BNP PARIBAS B FUND II BEST OF BONDS 8 DIS

Informatie betreffende het compartiment 1. Voorstelling Naam BEST OF BONDS 8 DIS Oprichtingsdatum 12 november 2009 Vervaldag 2 december 2015 Aangezien de raad van bestuur heeft besloten geen nieuwe inschrijvingen meer te aanvaarden vanaf 28 maart 2013, is artikel 508 van de wet van 19 april 2014 betreffende de alternatieve instellingen voor collectieve belegging en hun beheerders van toepassing. Dat houdt in dat er geen document met essentiële beleggersinformatie zal worden uitgegeven voor dit compartiment. De instelling die belast is met de financiële dienstverlening zal echter wel de orders voor terugkoop en verandering van compartiment blijven verwerken. De gegevens van dit compartiment zijn niet meer gewijzigd sinds 1 januari 2013. De synthetische risico- en opbrengstindicator (SRRI) en het bedrag van de lopende kosten zijn opgenomen in de periodieke verslagen. Beheer van de beleggingsportefeuille BNP Paribas Asset Management SAS, 1 boulevard Haussmann, F-75009 Paris 2. Beleggingsgegevens Doel van het compartiment De doelstelling van dit compartiment, waarvan de vervaldag op 2 december 2015 is vastgesteld, bestaat erin de aandeelhouders de mogelijkheid te bieden om te profiteren van de uitkering van een jaarlijks dividend gelijk aan (vóór aftrek van kosten en taksen) het gemiddelde van de actuariële dividenden van de obligaties in portefeuille (voor zover de netto resultaten van de beleggingen van het compartiment dit toelaten). Het actuariële rendement van een obligatie is zijn reële rendement, rekening houdend met de nominale rente, de aankoopprijs, de terugbetalingsprijs op de vervaldag en de resterende looptijd van de obligatie. Beleggingsbeleid van het compartiment Om die doelstelling te bereiken worden de activa van het compartiment overwegend belegd in een portefeuille van obligaties die door ondernemingen van goede kwaliteit (dit wil zeggen, met ten minste een ‘investment grade’-rating) zijn uitgegeven en waarvan de resterende looptijd niet later eindigt dan de eindvervaldag van het compartiment. Als de rating van één van die emittenten naar beneden wordt bijgesteld waardoor deze emittent niet langer een ‘investment grade’rating heeft, kan de beheerder toch beslissen om deze obligatie in portefeuille te houden tot op de vervaldag van het compartiment. In ondergeschikte mate kan het compartiment ook een deel van zijn activa beleggen in obligaties die zijn uitgegeven door bedrijven zonder 'investment grade’-rating. Om de beleggingsdoelstellingen te behalen kan het compartiment gebruikmaken van afgeleide financiële instrumenten met kredieten als onderliggend actief of waarvan de swaps afhangen van risicofactoren verbonden met de kredietkwaliteit. Het wisselkoersrisico van activa die in een andere valuta dan de euro worden belegd, zal in euro worden afgedekt. Hoewel het beheer van het compartiment volledig is afgestemd op het behalen van zijn doelstelling, bestaat de mogelijkheid dat deze doelstelling niet wordt behaald en er kan in dat opzicht geen enkele waarborg worden geboden. Categorieën van toegelaten activa: roerende waarden, deposito's bij een kredietinstelling, instrumenten van de geldmarkt, afgeleide financiële instrumenten, liquiditeiten.


82 / 156

Kenmerken van de obligaties en schuldinstrumenten: de obligaties en de schuldinstrumenten waarin het compartiment kan beleggen, worden uitgegeven door alle types emittenten: staten, territoriale overheidsinstanties, internationale openbare organismen en bedrijven. De meeste van deze obligaties en schuldbewijzen hebben een "investment grade" rating. “Investment grade” obligaties zijn de obligaties die zijn uitgegeven door leners die een bepaalde rating krijgen op basis van marktafspraken. Die rating reikt van AAA tot BBB- volgens de schaal van Standard & Poor's, de andere ratingbureaus hanteren vergelijkbare ratings. Daartegenover staan de “non-investment grade” obligaties, ook wel “speculatieve” of “high yield” (hoogrentende) obligaties genoemd. Deze obligaties, met een rating van BB+ tot D volgens dezelfde schaal van Standard & Poor's, gaan gepaard met een aanzienlijk hoger risico. De rating wijst op het wanbetalingsrisico (het risico dat de coupon niet wordt uitbetaald en/of dat de hoofdsom niet wordt terugbetaald). Hoe hoger de rating (AAA), hoe lager het risico. Hoe lager de rating (non-investment grade D), hoe hoger het risico. Het compartiment kan gebruik maken van het uitlenen van financiële instrumenten, met als doel het maximaliseren van de inkomsten met respect voor de belangen van de aandeelhouders . Het uitlenen van effecten gebeurt in het kader van een gestandaardiseerd en geprogrammeerd systeem, beheerd door een agent met een exclusiviteitscontract. Met het oog op een goed verloop van deze verrichtingen geeft de kredietnemer aan de ICB een financiële garantie in overeenstemming met de voorwaarden van het Koninklijk Besluit van 7 maart 2006 waarvan de waarde te allen tijde hoger is dan de geleende effecten. Het uitlenen van effecten geeft geen aanleiding tot wijzigingen van het risicoprofiel van het compartiment en brengt op geen enkele wijze het beheer van de activa noch de uitvoering van de terugkooporders in het gedrang. Als tegenprestatie voor deze verrichtingen ontvangt het compartiment een vergoeding in overeenstemming met de marktpraktijk om het rendement van zijn portefeuille te optimaliseren en zodoende te verhogen. Sociale, ethische en milieuaspecten: bedrijven die anti-persoonsmijnen, subminitie of inerte munitie en bepantsering met verarmd uranium of elk ander industrieel uranium, vervaardigen, gebruiken, herstellen, te koop stellen, verkopen, uitdelen, invoeren of uitvoeren, opslaan of vervoeren, komen niet in aanmerking voor belegging. Risicoprofiel van het type belegger Dit compartiment richt zich meer bepaald tot beleggers met volgend risicoprofiel : neutraal Risicoprofiel van het compartiment De beschrijving van de relevante en belangrijke risico's is opgenomen in het prospectus onder “Beleggingsrisico's”. Het compartiment kan blootgesteld zijn aan het kredietrisico, het liquiditeitsrisico, het renterisico en het inflatierisico. Maximale hefboom De maximale hefboom die de beheerder kan gebruiken bedraagt 110%. Dat betekent dat de beheerder de blootstelling met 10% kan verhogen vergeleken met de directe beleggingen.


83 / 156


Uittreding



--


--

--






--

--

--







84 / 156




85 / 156

Initiële inschrijvingsperiode van 14 november* tot 30 november om 16 uur (behoudens vervroegde afsluiting), met betalingsdatum op 4 december 2009. *voor zaterdagen onderschrijving via PC banking, telefonische inschrijving op nr. 02 433 41 34 of op afspraak in uw agentschap. Initiële inschrijvingsprijs 100 EUR Berekening van de netto-inventariswaarde Oorspronkelijk vastgesteld op 2 december 2009, uiteindelijke waarde berekend op 25 november 2015. De netto-inventariswaarde wordt berekend op de eerste werkdag van elke maand en op de tweede werkdag na de 14de van elke maand, op basis van de recentste bekende koersen op deze waarderingsdata. Publicatie van de netto-inventariswaarde De netto-inventariswaarde wordt dagelijks gepubliceerd overeenkomstig de wettelijke bepalingen van artikel 194 van het Koninklijk Besluit van 12 november 2012, op de website van BEAMA (http://www.beama.be/vni) en is eveneens beschikbaar aan de loketten van de instelling die de financiële dienstverlening verzorgt. Wijze waarop op de rechten van deelneming kan worden ingeschreven en wijze waarop deze kunnen worden teruggekocht, regels voor compartimentswijziging De aanvragen tot inschrijving, omzetting en terugkoop die door de instelling belast met de financiële dienstverlening of door de distributeur worden ontvangen vóór 16 uur, zullen worden verwerkt op basis van de eerste inventariswaarde die volgt op de datum van ontvangst van de aanvraag. Deze inventariswaarde wordt berekend op basis van de slotkoersen van de dag waarop de order ontvangen is. Zij zullen betaald worden met valutadatum twee werkdagen, op de wisselmarkt van het devies van betaling, na de dag van berekening van de netto-inventariswaarde. Schorsing van de terugbetaling van rechten van deelneming De artikelen 195 en 196 van het Koninklijk Besluit van 12 november 2012 met betrekking tot bepaalde openbare instellingen voor collectieve belegging zijn van toepassing.


86 / 156

BNP PARIBAS B FUND II BEST OF BONDS 9 CAP

Informatie betreffende het compartiment 1. Voorstelling Naam BEST OF BONDS 9 CAP Oprichtingsdatum 1 december 2009 Vervaldag 17 december 2015 Aangezien de raad van bestuur heeft besloten geen nieuwe inschrijvingen meer te aanvaarden vanaf 28 maart 2013, is artikel 508 van de wet van 19 april 2014 betreffende de alternatieve instellingen voor collectieve belegging en hun beheerders van toepassing. Dat houdt in dat er geen document met essentiële beleggersinformatie zal worden uitgegeven voor dit compartiment. De instelling die belast is met de financiële dienstverlening zal echter wel de orders voor terugkoop en verandering van compartiment blijven verwerken. De gegevens van dit compartiment zijn niet meer gewijzigd sinds 1 januari 2013. De synthetische risico- en opbrengstindicator (SRRI) en het bedrag van de lopende kosten zijn opgenomen in de periodieke verslagen. Beheer van de beleggingsportefeuille BNP Paribas Asset Management SAS, 1 boulevard Haussmann, F-75009 Paris 2. Beleggingsgegevens Doel van het compartiment De doelstelling van dit compartiment, waarvan de vervaldag op 17 december 2015 is vastgesteld, bestaat erin de aandeelhouders de mogelijkheid te bieden om te profiteren van een meerwaarde gelijk aan (vóór aftrek van kosten en taksen) het gemiddelde van de actuariële rendementen op de obligaties in portefeuille. Het actuariële rendement van een obligatie is zijn reële rendement, rekening houdend met de nominale rente, de aankoopprijs, de terugbetalingsprijs op de vervaldag en de resterende looptijd van de obligatie. Beleggingsbeleid van het compartiment Om die doelstelling te bereiken worden de activa van het compartiment overwegend belegd in een portefeuille van obligaties die door emittenten van goede kwaliteit (dit wil zeggen, met ten minste een ‘investment grade’-rating) zijn uitgegeven en waarvan de resterende looptijd niet later eindigt dan de eindvervaldag van het compartiment. Als de rating van één van die emittenten naar beneden wordt bijgesteld waardoor deze emittent niet langer een ‘investment grade’rating heeft, kan de beheerder toch beslissen om deze obligatie in portefeuille te houden tot op de vervaldag van het compartiment. In ondergeschikte mate kan het compartiment ook een deel van zijn activa beleggen in obligaties die zijn uitgegeven door emittenten zonder 'investment grade’-rating. De door het compartiment geïnde bedragen worden herbelegd in liquiditeiten, geldmarktinstrumenten of in leningen die in euro luiden en die door ondernemingen van goede kwaliteit (dit wil zeggen, met ten minste een ‘investment grade’rating) zijn uitgegeven en waarvan de resterende looptijd niet later eindigt dan de eindvervaldag van het compartiment. Om de beleggingsdoelstellingen te behalen, kan het compartiment gebruikmaken van afgeleide financiële instrumenten met kredieten als onderliggend actief of waarvan de swaps afhangen van risicofactoren verbonden met de kredietkwaliteit. Het wisselkoersrisico van activa die in een andere valuta dan de euro worden belegd, zal in euro worden afgedekt. Hoewel het beheer van het compartiment volledig is afgestemd op het behalen van zijn doelstelling, bestaat de mogelijkheid dat deze doelstelling niet wordt behaald en er kan in dat opzicht geen enkele waarborg worden geboden. Categorieën van toegelaten activa: effecten, deelbewijzen van instellingen voor collectieve belegging, deposito's bij een kredietinstelling, instrumenten van de geldmarkt, liquiditeiten.


87 / 156

Kenmerken van de obligaties en schuldinstrumenten: de obligaties en de schuldinstrumenten waarin het compartiment kan beleggen, worden uitgegeven door alle types emittenten: staten, territoriale overheidsinstanties, internationale openbare organismen en bedrijven. De meeste van deze obligaties en schuldbewijzen hebben een "investment grade" rating. “Investment grade” obligaties zijn de obligaties die zijn uitgegeven door leners die een bepaalde rating krijgen op basis van marktafspraken. Die rating reikt van AAA tot BBB- volgens de schaal van Standard & Poor's, de andere ratingbureaus hanteren vergelijkbare ratings. Daartegenover staan de “non-investment grade” obligaties, ook wel “speculatieve” of “high yield” (hoogrentende) obligaties genoemd. Deze obligaties, met een rating van BB+ tot D volgens dezelfde schaal van Standard & Poor's, gaan gepaard met een aanzienlijk hoger risico. De rating wijst op het wanbetalingsrisico (het risico dat de coupon niet wordt uitbetaald en/of dat de hoofdsom niet wordt terugbetaald). Hoe hoger de rating (AAA), hoe lager het risico. Hoe lager de rating (non-investment grade D), hoe hoger het risico. Het compartiment kan gebruik maken van het uitlenen van financiële instrumenten, met als doel het maximaliseren van de inkomsten met respect voor de belangen van de aandeelhouders . Het uitlenen van effecten gebeurt in het kader van een gestandaardiseerd en geprogrammeerd systeem, beheerd door een agent met een exclusiviteitscontract. Met het oog op een goed verloop van deze verrichtingen geeft de kredietnemer aan de ICB een financiële garantie in overeenstemming met de voorwaarden van het Koninklijk Besluit van 7 maart 2006 waarvan de waarde te allen tijde hoger is dan de geleende effecten. Het uitlenen van effecten geeft geen aanleiding tot wijzigingen van het risicoprofiel van het compartiment en brengt op geen enkele wijze het beheer van de activa noch de uitvoering van de terugkooporders in het gedrang. Als tegenprestatie voor deze verrichtingen ontvangt het compartiment een vergoeding in overeenstemming met de marktpraktijk om het rendement van zijn portefeuille te optimaliseren en zodoende te verhogen. Sociale, ethische en milieuaspecten: bedrijven die anti-persoonsmijnen, subminitie of inerte munitie en bepantsering met verarmd uranium of elk ander industrieel uranium, vervaardigen, gebruiken, herstellen, te koop stellen, verkopen, uitdelen, invoeren of uitvoeren, opslaan of vervoeren, komen niet in aanmerking voor belegging. Risicoprofiel van het type belegger Dit compartiment richt zich meer bepaald tot beleggers met volgend risicoprofiel : neutraal Risicoprofiel van het compartiment De beschrijving van de relevante en belangrijke risico's is opgenomen in het prospectus onder “Beleggingsrisico's”. Het compartiment kan blootgesteld zijn aan het kredietrisico, het liquiditeitsrisico, het renterisico en het inflatierisico. Maximale hefboom De maximale hefboom die de beheerder kan gebruiken bedraagt 110%. Dat betekent dat de beheerder de blootstelling met 10% kan verhogen vergeleken met de directe beleggingen.


88 / 156


Uittreding



--


--

--






--

--

--

Beurstaks

--









89 / 156


Munteenheid voor de berekening van de netto-inventariswaarde EUR Stemrecht van de deelnemers De algemene vergadering stemt en beraadslaagt volgens de voorschriften van het Wetboek van Vennootschappen. Behalve in de door de wet bepaalde gevallen worden de besluiten genomen bij meerderheid van stemmen, ongeacht het aantal effecten dat op de vergadering vertegenwoordigd is. Alle aandeelhouders kunnen aan de vergaderingen deelnemen door schriftelijk of via andere telecommunicatiemiddelen een andere persoon als volmachthebber aan te stellen. De besluiten die een bepaald compartiment betreffen, zullen, tenzij de wet of deze statuten anders bepalen, worden genomen met gewone meerderheid van stemmen van de aanwezige en stemmende aandeelhouders van dit compartiment. Vereffening van het compartiment Het compartiment wordt van rechtswege ontbonden op de vervaldatum en bevindt zich dan in vereffening, tenzij de raad van bestuur uiterlijk op de dag vóór de vervaldatum gebruik maakt van zijn bevoegdheid om het compartiment te verlengen. In geval van ontbinding van rechtswege en vereffening van het compartiment: 1) de terugbetaling van de aandelen van het compartiment zal uitgevoerd worden tegen de prijs en conform de voorwaarden die door de raad van bestuur zijn vastgelegd in overeenstemming met de bij de uitgifte vastgelegde voorwaarden na publicatie in het Belgisch Staatsblad en in twee kranten; 2) de raad van bestuur zal een speciaal verslag opstellen betreffende de vereffening van het compartiment; 3) de prijs van terugbetaling en het speciaal verslag van de raad van bestuur zullen gecontroleerd worden door de commissaris; 4) de décharge van de bestuurders of van de vereffenaars en de commissaris zal voorgelegd worden aan de volgende gewone algemene vergadering; 5) zal de afsluiting van de vereffening vastgesteld worden door de algemene vergadering die deze kwijting verleend heeft. Deze algemene vergadering zal de raad van bestuur de nodige bevoegdheden verlenen om de hieruit voortvloeiende wijzigingen in de statuten door te voeren. Initiële inschrijvingsperiode van 2 december tot en met 16 december 2009 om 16uur (behoudens vervroegde afsluiting), met betalingsdatum op 21 december 2009. Initiële inschrijvingsprijs 100 EUR


90 / 156

Berekening van de netto-inventariswaarde Oorspronkelijk vastgesteld op 17 december 2009, uiteindelijke waarde berekend op 10 december 2015. De netto-inventariswaarde wordt berekend op de eerste werkdag van elke maand en op de tweede werkdag na de 14de van elke maand, op basis van de recentste bekende koersen op deze waarderingsdata. Publicatie van de netto-inventariswaarde De netto-inventariswaarde wordt dagelijks gepubliceerd overeenkomstig de wettelijke bepalingen van artikel 194 van het Koninklijk Besluit van 12 november 2012, op de website van BEAMA (http://www.beama.be/vni) en is eveneens beschikbaar aan de loketten van de instelling die de financiële dienstverlening verzorgt. Wijze waarop op de rechten van deelneming kan worden ingeschreven en wijze waarop deze kunnen worden teruggekocht, regels voor compartimentswijziging De aanvragen tot inschrijving, omzetting en terugkoop die door de instelling belast met de financiële dienstverlening of door de distributeur worden ontvangen vóór 16 uur, zullen worden verwerkt op basis van de eerste inventariswaarde die volgt op de datum van ontvangst van de aanvraag. Deze inventariswaarde wordt berekend op basis van de slotkoersen van de dag waarop de order ontvangen is. Zij zullen betaald worden met valutadatum twee werkdagen, op de wisselmarkt van het devies van betaling, na de dag van berekening van de netto-inventariswaarde. Schorsing van de terugbetaling van rechten van deelneming De artikelen 195 en 196 van het Koninklijk Besluit van 12 november 2012 met betrekking tot bepaalde openbare instellingen voor collectieve belegging zijn van toepassing.


91 / 156

BNP PARIBAS B FUND II BEST OF SUSTAINABLE BONDS 2 DIS

Informatie betreffende het compartiment 1. Voorstelling Naam BEST OF SUSTAINABLE BONDS 2 DIS Oprichtingsdatum 28 oktober 2009 Vervaldag 18 november 2015 Aangezien de raad van bestuur heeft besloten geen nieuwe inschrijvingen meer te aanvaarden vanaf 28 maart 2013, is artikel 508 van de wet van 19 april 2014 betreffende de alternatieve instellingen voor collectieve belegging en hun beheerders van toepassing. Dat houdt in dat er geen document met essentiële beleggersinformatie zal worden uitgegeven voor dit compartiment. De instelling die belast is met de financiële dienstverlening zal echter wel de orders voor terugkoop en verandering van compartiment blijven verwerken. De gegevens van dit compartiment zijn niet meer gewijzigd sinds 1 januari 2013. De synthetische risico- en opbrengstindicator (SRRI) en het bedrag van de lopende kosten zijn opgenomen in de periodieke verslagen. Beheer van de beleggingsportefeuille BNP Paribas Asset Management SAS, 1 boulevard Haussmann, F-75009 Paris 2. Beleggingsgegevens Doel van het compartiment De doelstelling van dit compartiment, waarvan de vervaldag op 18 november 2015 is vastgesteld, bestaat erin de aandeelhouders de mogelijkheid te bieden om te profiteren van de uitkering van een jaarlijks dividend gelijk aan (vóór aftrek van kosten en taksen) het gemiddelde van de actuariële dividenden van de obligaties in portefeuille (voor zover de netto resultaten van de beleggingen van het compartiment dit toelaten). Het actuariële rendement van een obligatie is zijn reële rendement, rekening houdend met de nominale rente, de aankoopprijs, de terugbetalingsprijs op de vervaldag en de resterende looptijd van de obligatie. Beleggingsbeleid van het compartiment Om die doelstelling te bereiken worden de activa van het compartiment overwegend belegd in een portefeuille van obligaties die door emittenten van goede kwaliteit (dit wil zeggen, met ten minste een ‘investment grade’-rating) zijn uitgegeven en waarvan de resterende looptijd niet later eindigt dan de eindvervaldag van het compartiment. Als de rating van één van die emittenten naar beneden wordt bijgesteld waardoor deze emittent niet langer een ‘investment grade’rating heeft, kan de beheerder toch beslissen om deze obligatie in portefeuille te houden tot op de vervaldag van het compartiment. In ondergeschikte mate kan het compartiment ook een deel van zijn activa beleggen in obligaties die zijn uitgegeven door emittenten zonder 'investment grade’-rating. De obligaties worden geselecteerd binnen een universum dat door een 'Best in Class +’-proces is vastgesteld. Dit universum wordt samengesteld op basis van een onderzoeksproces en -methodologie dat door een onafhankelijk internationaal comité van experts (het ‘Sustainable and Responsible Investment (SRI) Advisory Committee’") is gevalideerd. Dit universum omvat ondernemingen die zowel aan specifieke criteria (1) beantwoorden betreffende hun gedrag op het gebied van milieu, maatschappij en ‘Corporate Governance’ als ondernemingen waarvan de producten en diensten bijdragen aan het oplossen van problemen verbonden met milieu of duurzame ontwikkeling. Om de beleggingsdoelstellingen te behalen kan het compartiment gebruik maken van afgeleide financiële instrumenten met kredieten als onderliggend actief of waarvan de swaps afhangen van risicofactoren verbonden met de kredietkwaliteit. Het wisselkoersrisico van activa die in een andere valuta dan de euro worden belegd, zal in euro worden afgedekt. Hoewel het beheer van het compartiment volledig is afgestemd op het behalen van zijn doelstelling, bestaat de mogelijkheid dat deze doelstelling niet wordt behaald en er kan in dat opzicht geen enkele waarborg worden geboden.


92 / 156

(1) In aanmerking genomen criteria voor de samenstelling van een 'Best in Class +’-universum : selectie van ondernemingen die als de beste in hun sector kunnen worden gezien op het gebied van maatschappelijk en milieubeleid (duurzame ontwikkeling), ‘Corporate Governance’ en selectie van bedrijven die strategische producten en diensten aanbieden voor het oplossen van problemen op het gebied van duurzame ontwikkeling. Categorieën van toegelaten activa: roerende waarden, deposito's bij een kredietinstelling, instrumenten van de geldmarkt, afgeleide financiële instrumenten, liquiditeiten. Kenmerken van de obligaties en schuldinstrumenten: de obligaties en de schuldinstrumenten waarin het compartiment kan beleggen, worden uitgegeven door alle types emittenten: staten, territoriale overheidsinstanties, internationale openbare organismen en bedrijven. De meeste van deze obligaties en schuldbewijzen hebben een "investment grade" rating. “Investment grade” obligaties zijn de obligaties die zijn uitgegeven door leners die een bepaalde rating krijgen op basis van marktafspraken. Die rating reikt van AAA tot BBB- volgens de schaal van Standard & Poor's, de andere ratingbureaus hanteren vergelijkbare ratings. Daartegenover staan de “non-investment grade” obligaties, ook wel “speculatieve” of “high yield” (hoogrentende) obligaties genoemd. Deze obligaties, met een rating van BB+ tot D volgens dezelfde schaal van Standard & Poor's, gaan gepaard met een aanzienlijk hoger risico. De rating wijst op het wanbetalingsrisico (het risico dat de coupon niet wordt uitbetaald en/of dat de hoofdsom niet wordt terugbetaald). Hoe hoger de rating (AAA), hoe lager het risico. Hoe lager de rating (non-investment grade D), hoe hoger het risico. Het compartiment kan gebruik maken van het uitlenen van financiële instrumenten, met als doel het maximaliseren van de inkomsten met respect voor de belangen van de aandeelhouders . Het uitlenen van effecten gebeurt in het kader van een gestandaardiseerd en geprogrammeerd systeem, beheerd door een agent met een exclusiviteitscontract. Met het oog op een goed verloop van deze verrichtingen geeft de kredietnemer aan de ICB een financiële garantie in overeenstemming met de voorwaarden van het Koninklijk Besluit van 7 maart 2006 waarvan de waarde te allen tijde hoger is dan de geleende effecten. Het uitlenen van effecten geeft geen aanleiding tot wijzigingen van het risicoprofiel van het compartiment en brengt op geen enkele wijze het beheer van de activa noch de uitvoering van de terugkooporders in het gedrang. Als tegenprestatie voor deze verrichtingen ontvangt het compartiment een vergoeding in overeenstemming met de marktpraktijk om het rendement van zijn portefeuille te optimaliseren en zodoende te verhogen. Sociale, ethische en milieuaspecten: bedrijven die anti-persoonsmijnen, subminitie of inerte munitie en bepantsering met verarmd uranium of elk ander industrieel uranium, vervaardigen, gebruiken, herstellen, te koop stellen, verkopen, uitdelen, invoeren of uitvoeren, opslaan of vervoeren, komen niet in aanmerking voor belegging. Bovendien, zoals vermeld in het beleggingsbeleid van het compartiment (cfr. supra), worden de obligaties geselecteerd binnen een universum dat door een 'Best in Class +’-proces is vastgesteld. Dit universum wordt samengesteld op basis van een onderzoeksproces en - methodologie dat is gevalideerd door een onafhankelijk internationaal comité van experts (het " Sustainable and Responsible Investment (SRI) Advisory Committee "). Dit universum omvat ondernemingen die zowel aan specifieke criteria (1) beantwoorden : inzake milieubeleid, maatschappelijk verantwoord ondernemen en "Corporate Governance" als ondernemingen waarvan de producten en de diensten bijdragen tot het oplossen van problemen in verband met het milieu of de duurzame ontwikkeling. Bovendien heeft het compartiment de bedrijven met een onaanvaardbaar gedrag in de volgende domeinen uit de investeringen verwijderd: mensenrechten, recht op arbeid, kinderarbeid, militair materieel en wapens, respect voor het milieu, kernenergie, pesticiden, genetisch gemanipuleerde organismen, tabak, alcohol, de gokindustrie en pornografie. Risicoprofiel van het type belegger Dit compartiment richt zich meer bepaald tot beleggers met volgend risicoprofiel : defensief Risicoprofiel van het compartiment De beschrijving van de relevante en belangrijke risico's is opgenomen in het prospectus onder “Beleggingsrisico's”. Het compartiment kan blootgesteld zijn aan het kredietrisico, het liquiditeitsrisico, het renterisico en het inflatierisico. Maximale hefboom De maximale hefboom die de beheerder kan gebruiken bedraagt 110%. Dat betekent dat de beheerder de blootstelling met 10% kan verhogen vergeleken met de directe beleggingen.


93 / 156


Uittreding



--


--

--






--

--

--







94 / 156




95 / 156

Initiële inschrijvingsperiode van 2 november tot en met 16 november 2009 om 16 uur (behoudens vervroegde afsluiting), met betalingsdatum op 20 november 2009. Initiële inschrijvingsprijs 100 EUR Berekening van de netto-inventariswaarde Oorspronkelijk vastgesteld op 18 november 2009, uiteindelijke waarde berekend op 11 november 2015. De netto-inventariswaarde wordt berekend op de eerste werkdag van elke maand en op de tweede werkdag na de 14de van elke maand, op basis van de recentste bekende koersen op deze waarderingsdata. Publicatie van de netto-inventariswaarde De netto-inventariswaarde wordt dagelijks gepubliceerd overeenkomstig de wettelijke bepalingen van artikel 194 van het Koninklijk Besluit van 12 november 2012, op de website van BEAMA (http://www.beama.be/vni) en is eveneens beschikbaar aan de loketten van de instelling die de financiële dienstverlening verzorgt. Wijze waarop op de rechten van deelneming kan worden ingeschreven en wijze waarop deze kunnen worden teruggekocht, regels voor compartimentswijziging De aanvragen tot inschrijving, omzetting en terugkoop die door de instelling belast met de financiële dienstverlening of door de distributeur worden ontvangen vóór 16 uur, zullen worden verwerkt op basis van de eerste inventariswaarde die volgt op de datum van ontvangst van de aanvraag. Deze inventariswaarde wordt berekend op basis van de slotkoersen van de dag waarop de order ontvangen is. Zij zullen betaald worden met valutadatum twee werkdagen, op de wisselmarkt van het devies van betaling, na de dag van berekening van de netto-inventariswaarde. Schorsing van de terugbetaling van rechten van deelneming De artikelen 195 en 196 van het Koninklijk Besluit van 12 november 2012 met betrekking tot bepaalde openbare instellingen voor collectieve belegging zijn van toepassing.


96 / 156

BNP PARIBAS B FUND II BEST OF SUSTAINABLE BONDS DIS

Informatie betreffende het compartiment 1. Voorstelling Naam BEST OF SUSTAINABLE BONDS DIS Oprichtingsdatum 14 oktober 2009 Vervaldag 2 november 2015 Aangezien de raad van bestuur heeft besloten geen nieuwe inschrijvingen meer te aanvaarden vanaf 28 maart 2013, is artikel 508 van de wet van 19 april 2014 betreffende de alternatieve instellingen voor collectieve belegging en hun beheerders van toepassing. Dat houdt in dat er geen document met essentiële beleggersinformatie zal worden uitgegeven voor dit compartiment. De instelling die belast is met de financiële dienstverlening zal echter wel de orders voor terugkoop en verandering van compartiment blijven verwerken. De gegevens van dit compartiment zijn niet meer gewijzigd sinds 1 januari 2013. De synthetische risico- en opbrengstindicator (SRRI) en het bedrag van de lopende kosten zijn opgenomen in de periodieke verslagen. Beheer van de beleggingsportefeuille BNP Paribas Asset Management SAS, 1 boulevard Haussmann, F-75009 Paris 2. Beleggingsgegevens Doel van het compartiment De doelstelling van dit compartiment, waarvan de vervaldag op 2 november 2015 is vastgesteld, bestaat erin de aandeelhouders de mogelijkheid te bieden om te profiteren van de uitkering van een jaarlijks dividend gelijk aan (vóór aftrek van kosten en taksen) het gemiddelde van de actuariële dividenden van de obligaties in portefeuille (voor zover de netto resultaten van de beleggingen van het compartiment dit toelaten). Het actuariële rendement van een obligatie is zijn reële rendement, rekening houdend met de nominale rente, de aankoopprijs, de terugbetalingsprijs op de vervaldag en de resterende looptijd van de obligatie. Beleggingsbeleid van het compartiment Om die doelstelling te bereiken worden de activa van het compartiment overwegend belegd in een portefeuille van obligaties die door emittenten van goede kwaliteit (dit wil zeggen, met ten minste een ‘investment grade’-rating) zijn uitgegeven en waarvan de resterende looptijd niet later eindigt dan de eindvervaldag van het compartiment. Als de rating van één van die emittenten naar beneden wordt bijgesteld waardoor deze emittent niet langer een ‘investment grade’rating heeft, kan de beheerder toch beslissen om deze obligatie in portefeuille te houden tot op de vervaldag van het compartiment. In ondergeschikte mate kan het compartiment ook een deel van zijn activa beleggen in obligaties die zijn uitgegeven door emittenten zonder 'investment grade’-rating. De obligaties worden geselecteerd binnen een universum dat door een 'Best in Class +’-proces is vastgesteld. Dit universum wordt samengesteld op basis van een onderzoeksproces en -methodologie dat door een onafhankelijk internationaal comité van experts (het ‘Sustainable and Responsible Investment (SRI) Advisory Committee’") is gevalideerd. Dit universum omvat ondernemingen die zowel aan specifieke criteria (1) beantwoorden betreffende hun gedrag op het gebied van milieu, maatschappij en ‘Corporate Governance’ als ondernemingen waarvan de producten en diensten bijdragen aan het oplossen van problemen verbonden met milieu of duurzame ontwikkeling. Om de beleggingsdoelstellingen te behalen kan het compartiment gebruik maken van afgeleide financiële instrumenten met kredieten als onderliggend actief of waarvan de swaps afhangen van risicofactoren verbonden met de kredietkwaliteit. Het wisselkoersrisico van activa die in een andere valuta dan de euro worden belegd, zal in euro worden afgedekt. Hoewel het beheer van het compartiment volledig is afgestemd op het behalen van zijn doelstelling, bestaat de mogelijkheid dat deze doelstelling niet wordt behaald en er kan in dat opzicht geen enkele waarborg worden geboden.


97 / 156

(1) In aanmerking genomen criteria voor de samenstelling van een 'Best in Class +’-universum : selectie van ondernemingen die als de beste in hun sector kunnen worden gezien op het gebied van maatschappelijk en milieubeleid (duurzame ontwikkeling), ‘Corporate Governance’ en selectie van bedrijven die strategische producten en diensten aanbieden voor het oplossen van problemen op het gebied van duurzame ontwikkeling. Categorieën van toegelaten activa: roerende waarden, deposito's bij een kredietinstelling, instrumenten van de geldmarkt, afgeleide financiële instrumenten, liquiditeiten. Kenmerken van de obligaties en schuldinstrumenten: de obligaties en de schuldinstrumenten waarin het compartiment kan beleggen, worden uitgegeven door alle types emittenten: staten, territoriale overheidsinstanties, internationale openbare organismen en bedrijven. De meeste van deze obligaties en schuldbewijzen hebben een "investment grade" rating. “Investment grade” obligaties zijn de obligaties die zijn uitgegeven door leners die een bepaalde rating krijgen op basis van marktafspraken. Die rating reikt van AAA tot BBB- volgens de schaal van Standard & Poor's, de andere ratingbureaus hanteren vergelijkbare ratings. Daartegenover staan de “non-investment grade” obligaties, ook wel “speculatieve” of “high yield” (hoogrentende) obligaties genoemd. Deze obligaties, met een rating van BB+ tot D volgens dezelfde schaal van Standard & Poor's, gaan gepaard met een aanzienlijk hoger risico. De rating wijst op het wanbetalingsrisico (het risico dat de coupon niet wordt uitbetaald en/of dat de hoofdsom niet wordt terugbetaald). Hoe hoger de rating (AAA), hoe lager het risico. Hoe lager de rating (non-investment grade D), hoe hoger het risico. Het compartiment kan gebruik maken van het uitlenen van financiële instrumenten, met als doel het maximaliseren van de inkomsten met respect voor de belangen van de aandeelhouders . Het uitlenen van effecten gebeurt in het kader van een gestandaardiseerd en geprogrammeerd systeem, beheerd door een agent met een exclusiviteitscontract. Met het oog op een goed verloop van deze verrichtingen geeft de kredietnemer aan de ICB een financiële garantie in overeenstemming met de voorwaarden van het Koninklijk Besluit van 7 maart 2006 waarvan de waarde te allen tijde hoger is dan de geleende effecten. Het uitlenen van effecten geeft geen aanleiding tot wijzigingen van het risicoprofiel van het compartiment en brengt op geen enkele wijze het beheer van de activa noch de uitvoering van de terugkooporders in het gedrang. Als tegenprestatie voor deze verrichtingen ontvangt het compartiment een vergoeding in overeenstemming met de marktpraktijk om het rendement van zijn portefeuille te optimaliseren en zodoende te verhogen. Sociale, ethische en milieuaspecten: bedrijven die anti-persoonsmijnen, subminitie of inerte munitie en bepantsering met verarmd uranium of elk ander industrieel uranium, vervaardigen, gebruiken, herstellen, te koop stellen, verkopen, uitdelen, invoeren of uitvoeren, opslaan of vervoeren, komen niet in aanmerking voor belegging. Bovendien, zoals vermeld in het beleggingsbeleid van het compartiment (cfr. supra), worden de obligaties geselecteerd binnen een universum dat door een 'Best in Class +’-proces is vastgesteld. Dit universum wordt samengesteld op basis van een onderzoeksproces en - methodologie dat is gevalideerd door een onafhankelijk internationaal comité van experts (het " Sustainable and Responsible Investment (SRI) Advisory Committee "). Dit universum omvat ondernemingen die zowel aan specifieke criteria (1) beantwoorden : inzake milieubeleid, maatschappelijk verantwoord ondernemen en "Corporate Governance" als ondernemingen waarvan de producten en de diensten bijdragen tot het oplossen van problemen in verband met het milieu of de duurzame ontwikkeling. Bovendien heeft het compartiment de bedrijven met een onaanvaardbaar gedrag in de volgende domeinen uit de investeringen verwijderd: mensenrechten, recht op arbeid, kinderarbeid, militair materieel en wapens, respect voor het milieu, kernenergie, pesticiden, genetisch gemanipuleerde organismen, tabak, alcohol, de gokindustrie en pornografie. Risicoprofiel van het type belegger Dit compartiment richt zich meer bepaald tot beleggers met volgend risicoprofiel : defensief Risicoprofiel van het compartiment De beschrijving van de relevante en belangrijke risico's is opgenomen in het prospectus onder “Beleggingsrisico's”. Het compartiment kan blootgesteld zijn aan het kredietrisico, het liquiditeitsrisico, het renterisico en het inflatierisico. Maximale hefboom De maximale hefboom die de beheerder kan gebruiken bedraagt 110%. Dat betekent dat de beheerder de blootstelling met 10% kan verhogen vergeleken met de directe beleggingen.


98 / 156


Uittreding



--


--

--






--

--

--







99 / 156




100 / 156

Initiële inschrijvingsperiode van 15 oktober tot en met 30 oktober 2009 om 16 uur (behoudens vervroegde afsluiting), met betalingsdatum op 5 november 2009. Initiële inschrijvingsprijs 100 EUR Berekening van de netto-inventariswaarde Oorspronkelijk vastgesteld op 3 november 2009, uiteindelijke waarde berekend op 26 oktober 2015. De netto-inventariswaarde wordt berekend op de eerste werkdag van elke maand en op de tweede werkdag na de 14de van elke maand, op basis van de recentste bekende koersen op deze waarderingsdata. Publicatie van de netto-inventariswaarde De netto-inventariswaarde wordt dagelijks gepubliceerd overeenkomstig de wettelijke bepalingen van artikel 194 van het Koninklijk Besluit van 12 november 2012, op de website van BEAMA (http://www.beama.be/vni) en is eveneens beschikbaar aan de loketten van de instelling die de financiële dienstverlening verzorgt. Wijze waarop op de rechten van deelneming kan worden ingeschreven en wijze waarop deze kunnen worden teruggekocht, regels voor compartimentswijziging De aanvragen tot inschrijving, omzetting en terugkoop die door de instelling belast met de financiële dienstverlening of door de distributeur worden ontvangen vóór 16 uur, zullen worden verwerkt op basis van de eerste inventariswaarde die volgt op de datum van ontvangst van de aanvraag. Deze inventariswaarde wordt berekend op basis van de slotkoersen van de dag waarop de order ontvangen is. Zij zullen betaald worden met valutadatum twee werkdagen, op de wisselmarkt van het devies van betaling, na de dag van berekening van de netto-inventariswaarde. Schorsing van de terugbetaling van rechten van deelneming De artikelen 195 en 196 van het Koninklijk Besluit van 12 november 2012 met betrekking tot bepaalde openbare instellingen voor collectieve belegging zijn van toepassing.


101 / 156

BNP PARIBAS B FUND II BOND CREDIT

Informatie betreffende het compartiment 1. Voorstelling Naam BOND CREDIT Oprichtingsdatum 22 februari 2013 Vervaldag onbeperkt Beheer van de beleggingsportefeuille Beheerder: BNP Paribas Asset Management SAS, 1 boulevard Haussmann, 75009 Paris, France. Back-up van de beheerder en beheer van de liquiditeiten : Fischer Francis Trees & Watts UK Ltd., 5 Aldermanbury Square, EC2V 7BP London 2. Beleggingsgegevens Doel van het compartiment De doelstelling van dit compartiment bestaat erin de aandeelhouders de mogelijkheid te bieden om, per periode van vijf jaar, te profiteren van een meerwaarde gelijk aan (vóór aftrek van kosten en taksen) het gemiddelde van de actuariële rendementen op de obligaties in portefeuille. Het actuariële rendement van een obligatie is zijn reële rendement, rekening houdend met de nominale rente, de aankoopprijs, de terugbetalingsprijs op de vervaldag en de resterende looptijd van de obligatie. Beleggingsbeleid van het compartiment Om de doelstelling te bereiken, zullen de activa van het compartiment bij de lancering ervan voor ongeveer 80% worden belegd in een portefeuille van obligaties die zijn uitgegeven door emittenten met een “investment grade”* rating. Het compartiment kan daarnaast voor ongeveer 20% beleggen in obligaties die zijn uitgegeven door emittenten die geen "investment grade"* rating hebben of over geen enkele rating beschikken. In geval van een neerwaartse herziening van een lener met een "investment grade"* rating, die tot gevolg heeft dat de lener niet meer over een "investment grade"* rating beschikt en dat het deel dat belegd is in obligaties die zijn uitgegeven door leners die niet over een "investment grade"* rating beschikken of helemaal geen rating hebben groter wordt dan 30% van de totale portefeuille, heeft de beheerder zes maanden de tijd om de obligatie te vervangen door een andere obligatie die beantwoordt aan de hierboven gedefinieerde criteria. De keuze van de emittenten van deze obligaties en geldmarktinstrumenten is niet onderworpen aan geografische of sectorale beperkingen, noch aan andere beperkingen wat betreft hun kredietbeoordeling (rating) door een ratingbureau dan de hierboven vermelde beperking. De portefeuille zal voor minstens 70% worden belegd in obligaties waarvan de resterende looptijd niet later eindigt dan 30 maart 2018. De interest uit de beleggingen in de portefeuille zal worden herbelegd in obligaties of in geldmarktinstrumenten. Na de eerste periode van 5 jaar en 1 maand (22 februari 2013 – 30 maart 2018) zullen de activa worden herbelegd in diverse obligaties, waarbij rekening wordt gehouden met een nieuwe tussentijdse vervaldatum van het compartiment na afloop van de tweede periode van 5 jaar. Om zijn beleggingsdoelstelling te verwezenlijken, zal het compartiment in voorkomend geval een beroep kunnen doen op afgeleide financiële instrumenten met kredieten als onderliggende activa of waarvan de opbrengst afhangt van risicofactoren die verband houden met de kwaliteit van de kredieten. Na de indekking mag de blootstelling van het compartiment aan andere valuta’s dan de euro maximaal 5% bedragen. Tussen 28 februari 2018 en 30 maart 2018 zullen de beleggers in en uit het compartiment kunnen stappen zonder toepassing van de vergoeding om de verwervings- en/of realisatiekosten van de activa te dekken. Bij wijze van uitzondering zullen de beleggers ook tussen 1 en 31 december 2013 kunnen uitstappen zonder toepassing van de vergoeding om de verwervings- en/of realisatiekosten van de activa te dekken.


102 / 156

Hoewel het beheer van het compartiment volledig is afgestemd op het behalen van zijn doelstelling, bestaat de mogelijkheid dat deze doelstelling niet wordt behaald en er kan in dat opzicht geen enkele waarborg worden geboden. * “Investment grade” obligaties zijn obligaties die zijn uitgegeven door leners die een bepaalde rating krijgen op basis van marktafspraken. Die rating reikt van AAA tot BBB- volgens de schaal van Standard & Poor's (www.standardandpoors.com), de andere ratingbureaus hanteren vergelijkbare ratings. Daartegenover staan de “noninvestment grade” obligaties, ook wel “speculatieve” of “high yield” (hoogrentende) obligaties genoemd. Deze obligaties, met een rating van BB+ tot D volgens dezelfde schaal van Standard & Poor's, of met een gelijkwaardige rating van andere ratingbureaus, gaan gepaard met een aanzienlijk hoger risico. De rating wijst op het wanbetalingsrisico (het risico dat de coupon niet wordt uitbetaald en/of dat de hoofdsom niet wordt terugbetaald). Hoe hoger de rating (AAA), hoe lager het risico. Hoe lager de rating (non-investment grade D), hoe hoger het risico. Dit hogere risico wordt mogelijk gecompenseerd door een hogere opbrengst. Categorieën van toegelaten activa: overdraagbare effecten, deposito's bij een kredietinstelling, financiële derivaten, geldmarktinstrumenten, liquiditeiten, deelnemingsrechten van instellingen voor collectieve belegging. Kenmerken van de obligaties en schuldinstrumenten: de obligaties en de schuldbewijzen (met vaste of variabele rente) waarin het compartiment kan beleggen, worden uitgegeven door alle types emittenten: staten, territoriale overheidsinstanties, internationale openbare organismen en bedrijven. De meeste van deze obligaties en schuldbewijzen hebben minstens een "investment grade" rating. Het compartiment kan gebruik maken van het uitlenen van financiële instrumenten, met als doel het maximaliseren van de inkomsten met respect voor de belangen van de aandeelhouders . Het uitlenen van effecten gebeurt in het kader van een gestandaardiseerd en geprogrammeerd systeem, beheerd door een agent met een exclusiviteitscontract. Met het oog op een goed verloop van deze verrichtingen geeft de kredietnemer aan de ICB een financiële garantie in overeenstemming met de voorwaarden van het Koninklijk Besluit van 7 maart 2006 waarvan de waarde te allen tijde hoger is dan de geleende effecten. Het uitlenen van effecten geeft geen aanleiding tot wijzigingen van het risicoprofiel van het compartiment en brengt op geen enkele wijze het beheer van de activa noch de uitvoering van de terugkooporders in het gedrang. Als tegenprestatie voor deze verrichtingen ontvangt het compartiment een vergoeding in overeenstemming met de marktpraktijk om het rendement van zijn portefeuille te optimaliseren en zodoende te verhogen. Sociale, ethische en milieuaspecten: bedrijven die anti-persoonsmijnen, subminitie of inerte munitie en bepantsering met verarmd uranium of elk ander industrieel uranium, vervaardigen, gebruiken, herstellen, te koop stellen, verkopen, uitdelen, invoeren of uitvoeren, opslaan of vervoeren, komen niet in aanmerking voor belegging. Risicoprofiel van het type belegger Dit compartiment richt zich meer bepaald tot beleggers met volgend risicoprofiel : conservatief Binnen bepaalde beperkingen kan het ook geschikt zijn voor beleggers die beantwoorden aan een ander profiel, rekening houdend met de spreidingsgraad van hun portefeuille en het risico dat de belegger aanvaardt. Risicoprofiel van het compartiment De beschrijving van de relevante en belangrijke risico's is opgenomen in het prospectus onder “Beleggingsrisico's”. Het compartiment kan blootgesteld zijn aan het kredietrisico, het liquiditeitsrisico, het renterisico en het inflatierisico. Maximale hefboom De maximale hefboom die de beheerder kan gebruiken bedraagt 110%. Dat betekent dat de beheerder de blootstelling met 10% kan verhogen vergeleken met de directe beleggingen.


103 / 156


Uittreding


1,25% (bij BNP Paribas Fortis, korting van 20% op de inschrijvingen via PC Banking of telefonische inschrijving op nr. 02 433 41 34).

--


--

--


2% (0% voor de inschrijvingen tegen een NIW die wordt berekend tussen 28 februari en 30 maart 2018)

2% (0% voor de terugbetalingen tegen een NIW die wordt berekend tussen 1 en 31 december 2013 en tussen 28 februari en 30 maart 2018)



--

--

--

Beurstaks

--






0,50% maximum per jaar -0,05% per jaar --0,05% per jaar Inbegrepen in andere kosten Inbegrepen in andere kosten Inbegrepen in andere kosten 0.0925% van de in België op 31 december van het voorafgaande jaar netto uitstaande bedragen 0,15% per jaar (vergoeding van de toezichtsautoriteit, belastingen, publicaties en anderen en hierin inbegrepen de vergoeding van de onafhankelijke bestuurder en van de commissaris.



104 / 156


Munteenheid voor de berekening van de netto-inventariswaarde EUR Andere munteenheden voor de weergave van de netto-inventariswaarde EUR Stemrecht van de deelnemers De algemene vergadering stemt en beraadslaagt volgens de voorschriften van het Wetboek van Vennootschappen. Behalve in de door de wet bepaalde gevallen worden de besluiten genomen bij meerderheid van stemmen, ongeacht het aantal effecten dat op de vergadering vertegenwoordigd is. Alle aandeelhouders kunnen aan de vergaderingen deelnemen door schriftelijk of via andere telecommunicatiemiddelen een andere persoon als volmachthebber aan te stellen. De besluiten die een bepaald compartiment betreffen, zullen, tenzij de wet of deze statuten anders bepalen, worden genomen met gewone meerderheid van stemmen van de aanwezige en stemmende aandeelhouders van dit compartiment. Vereffening van het compartiment Het compartiment wordt van rechtswege ontbonden op de vervaldatum en bevindt zich dan in vereffening, tenzij de raad van bestuur uiterlijk op de dag vóór de vervaldatum gebruik maakt van zijn bevoegdheid om het compartiment te verlengen. In geval van ontbinding van rechtswege en vereffening van het compartiment: 1) de terugbetaling van de aandelen van het compartiment zal uitgevoerd worden tegen de prijs en conform de voorwaarden die door de raad van bestuur zijn vastgelegd in overeenstemming met de bij de uitgifte vastgelegde voorwaarden na publicatie in het Belgisch Staatsblad en in twee kranten; 2) de raad van bestuur zal een speciaal verslag opstellen betreffende de vereffening van het compartiment; 3) de prijs van terugbetaling en het speciaal verslag van de raad van bestuur zullen gecontroleerd worden door de commissaris; 4) de décharge van de bestuurders of van de vereffenaars en de commissaris zal voorgelegd worden aan de volgende gewone algemene vergadering; 5) zal de afsluiting van de vereffening vastgesteld worden door de algemene vergadering die deze kwijting verleend heeft. Deze algemene vergadering zal de raad van bestuur de nodige bevoegdheden verlenen om de hieruit voortvloeiende wijzigingen in de statuten door te voeren. Initiële inschrijvingsdag 22 februari 2013


105 / 156

Initiële inschrijvingsprijs 50 EUR Berekening van de netto-inventariswaarde Oorspronkelijk vastgesteld op 22 februari 2013. De netto-inventariswaarde wordt berekend op de eerste werkdag van elke maand en op de tweede werkdag na de 14de van elke maand, op basis van de recentste bekende koersen op deze waarderingsdata. Publicatie van de netto-inventariswaarde De netto-inventariswaarde wordt dagelijks gepubliceerd overeenkomstig de wettelijke bepalingen van artikel 194 van het Koninklijk Besluit van 12 november 2012, op de website van BEAMA (http://www.beama.be/vni) en is eveneens beschikbaar aan de loketten van de instelling die de financiële dienstverlening verzorgt. Wijze waarop op de rechten van deelneming kan worden ingeschreven en wijze waarop deze kunnen worden teruggekocht, regels voor compartimentswijziging De aanvragen tot inschrijving, omzetting en terugkoop die door de instelling belast met de financiële dienstverlening of door de distributeur worden ontvangen vóór 16 uur, zullen worden verwerkt op basis van de eerste inventariswaarde die volgt op de datum van ontvangst van de aanvraag. Deze inventariswaarde wordt berekend op basis van de slotkoersen van de dag waarop de order ontvangen is. Zij zullen betaald worden met valutadatum twee werkdagen, op de wisselmarkt van het devies van betaling, na de dag van berekening van de netto-inventariswaarde. Schorsing van de terugbetaling van rechten van deelneming De artikelen 195 en 196 van het Koninklijk Besluit van 12 november 2012 met betrekking tot bepaalde openbare instellingen voor collectieve belegging zijn van toepassing.


106 / 156

BNP PARIBAS B FUND II CALL EURO 1

Informatie betreffende het compartiment 1. Voorstelling Naam CALL EURO 1 Oprichtingsdatum 6 mei 2010 Vervaldag 1 juli 2015 Aangezien de raad van bestuur heeft besloten geen nieuwe inschrijvingen meer te aanvaarden vanaf 28 maart 2013, is artikel 508 van de wet van 19 april 2014 betreffende de alternatieve instellingen voor collectieve belegging en hun beheerders van toepassing. Dat houdt in dat er geen document met essentiële beleggersinformatie zal worden uitgegeven voor dit compartiment. De instelling die belast is met de financiële dienstverlening zal echter wel de orders voor terugkoop en verandering van compartiment blijven verwerken. De gegevens van dit compartiment zijn niet meer gewijzigd sinds 1 januari 2013. De synthetische risico- en opbrengstindicator (SRRI) en het bedrag van de lopende kosten zijn opgenomen in de periodieke verslagen. Beheer van de beleggingsportefeuille BNP Paribas Investment Partners Belgium N.V., Vooruitgangstraat 55 - B-1210 Brussel 2. Beleggingsgegevens Doel van het compartiment Aan de aandeelhouders de mogelijkheid bieden om op de eindvervaldag van de initiële beleggingshorizon, vastgesteld op 1 juli 2015 te profiteren (exclusief kosten en taksen) van de evolutie van de Dow Jones EURO STOXX 50 (Price) Index (1) (de index die het verloop weerspiegelt van de 50 belangrijkste aandelen van bedrijven uit de landen van de Economische en Monetaire Unie). Daarbij loopt de aandeelhouder het risico om maximum 10% van zijn initieel kapitaal te verliezen (2), hetzij een actuarieel rendement van -2.06%. (1) In geval van overmacht kan de Raad van Bestuur ertoe worden gebracht een nieuwe Index te kiezen die het beste aansluit bij de nagestreefde doelstellingen. (2) Uitgedrukt in percentage van de initiële netto inventariswaarde, exclusief kosten en taksen. Bestaan van een kapitaalbescherming : Neen. Geen formele waarborg is verleend aan het compartiment, noch aan zijn deelnemers. Om zijn doelstelling te bereiken, concentreert het compartiment zich op beleggingen in EUR. De bescherming wordt verkregen met een beleggingsstrategie die erin bestaat om voor ten minste 80% te beleggen in deposito's met onderpand bij BNP Paribas Fortis N.V. Een groot aantal effecten komt in aanmerking voor opname in de onderpandportefeuille volgens de aanvaardingscriteria van Clearstream Bank Luxembourg. Deze worden gedeponeerd op een driepartijenrekening bij Clearstream Bank Luxembourg. De in het onderpand opgenomen effecten hebben een investment-grade rating en beantwoorden aan de spreidings- en liquiditeitsregels voorzien door artikel 80 §6 paragraaf 3 van het koninklijk besluit van 12 november 2012 betreffende bepaalde openbare instellingen voor collectieve belegging. Ten minste 30% van de activa die in het onderpand zijn opgenomen komen in aanmerking voor een 'repo' bij de Europese Centrale Bank. Voor de bepaling van de toegepaste gedwongen afboekingen van de hoofdsom van uitstaande leningen of zogeheten haircuts houdt de beheermaatschappij zich aan de prudentienormen van de Europese Centrale Bank behoudens bepaalde aanpassingen verbonden met de marktpraktijk. Bovendien heeft de beheermaatschappij zich ertoe verbonden om alle complexe gestructureerde activa (zoals een SPV van een SPV) uit de onderpandportefeuille te weren. Hoewel de verwezenlijking van de doelstelling de eerste prioriteit blijft, vormt deze doelstelling geen vaste verbintenis voor het compartiment en is de doelstelling niet van toepassing op aandeelhouders die hun aandelen verkopen vóór het verstrijken van de vastgestelde beleggingstermijn. Beleggingsbeleid van het compartiment De evolutie van de Index wordt bepaald ten opzichte van zijn startwaarde.


107 / 156

- Indien de Index op de eindvervaldag van de initiële beleggingshorizon positief geëvolueerd is, ontvangt de aandeelhouder per aandeel (vóór aftrek van kosten en taksen) minstens de oorspronkelijk vastgestelde nettoinventariswaarde van 1.000 EUR, vermeerderd met 90% van de evolutie van de Index (2). - Indien de evolutie van de Index, op de eindvervaldag van de initiële beleggingshorizon nul is, zal geen meerwaarde toegekend worden en ontvangt de aandeelhouder per aandeel de oorspronkelijk vastgestelde netto-inventariswaarde van 1.000 EUR. - Indien de Index op de eindvervaldag van de initiële beleggingshorizon negatief geëvolueerd is, wordt de behaalde minwaarde, beperkt tot - 10% (2) (hetzij een actuarieel rendement van -2.06%), in mindering gebracht van het oorspronkelijk belegde kapitaal van 1.000 EUR (tot een minimum laatste netto-inventariswaarde van 900 EUR per aandeel). De startwaarde van de Index is het rekenkundige gemiddelde van de slotkoersen op 10, 11 en 14 juni 2010 (3). De eindwaarde van de Index is het rekenkundige gemiddelde van de slotkoersen op 30 december 2013, 31 januari, 28 februari, 31 maart, 29 april, 30 mei, 30 juni, 31 juli, 29 augustus, 30 september, 31 oktober, 28 november en 30 december 2014, 30 januari, 27 februari, 31 maart, 29 april, 29 mei en 19 juni 2015 (3). De aandeelhouder loopt geen risico verbonden aan de evolutie van de wisselkoers tussen de munt waarin de Index noteert enerzijds en de EUR (devies van het compartiment) anderzijds. (1) In geval van overmacht kan de Raad van Bestuur ertoe worden gebracht een nieuwe Index te kiezen die het beste aansluit bij de nagestreefde doelstellingen. (2) Uitgedrukt in percentage van de initiële netto inventariswaarde, exclusief kosten en taksen. (3) Als één van de observatiedata samenvalt met een sluitingsdag van de beurzen waarop de index noteert, kan de raad van bestuur die datum door een andere datum vervangen of enige andere beslissing nemen die de raad opportuun vindt in het belang van de aandeelhouders van het compartiment. Categorieën van toegelaten activa: overdraagbare effecten, deposito's bij een kredietinstelling, financiële derivaten, geldmarktinstrumenten, liquiditeiten. Toegelaten derivatentransacties: het compartiment kan gebruik maken van financiële derivaten, zowel als dekking als met het oog op het verwezenlijken van de beleggingsdoelstellingen. De gebruikte financiële derivaten zijn gebaseerd op aandelen of aandelenindexen of op met aandelen vergelijkbare effecten (opties, termijncontracten, swaps, …), op obligaties of obligatie-indexen (renteswaps, termijncontracten, credit default swaps, ...) of op liquide middelen in diverse deviezen. Deze lijst is niet uitputtend en hangt af van de beleggingsdoelstellingen van het compartiment. Doorgaans worden deze instrumenten gebruikt om de inherente risico's van beleggingen in de onderliggende effecten op gerichtere en flexibelere wijze na te bootsen of te neutraliseren. Hun gebruik op zich verhoogt de risico's niet. De OTC-derivaten (niet verhandelbaar op een gereglementeerde markt) moeten op betrouwbare en controleerbare wijze worden gewaardeerd bij elke berekening van de inventariswaarde van het compartiment. Op ieder ogenblik en op initiatief van het compartiment moeten deze instrumenten verkocht of geliquideerd kunnen worden tegen hun juiste waarde. Bepaalde strategie: Om zijn doelstelling te bereiken, investeert het compartiment in: *een deposito * een CALL optie, teneinde deel te nemen aan de positieve evolutie van de Index; * het kopen en verkopen van putopties om, in geval van een negatieve evolutie van de Index, het verlies tot maximum 10% te beperken, hetzij een actuarieel rendement van -2,06%. Kenmerken van de obligaties en schuldinstrumenten: de obligaties en de schuldbewijzen waarin het compartiment kan beleggen, worden uitgegeven door alle types emittenten: staten, territoriale overheidsinstanties, internationale openbare organismen en bedrijven. Zij beschikken als minimum over een "investment grade" rating. “Investment grade” obligaties zijn de obligaties die zijn uitgegeven door leners die een bepaalde rating krijgen op basis van marktafspraken. Die rating reikt van AAA tot BBB- volgens de schaal van Standard & Poor's, de andere ratingbureaus hanteren vergelijkbare ratings. Daartegenover staan de “non-investment grade” obligaties, ook wel “speculatieve” of “high yield” (hoogrentende) obligaties genoemd. Deze obligaties, met een rating van BB+ tot D volgens dezelfde schaal van Standard & Poor's, gaan gepaard met een aanzienlijk hoger risico. De rating wijst op het wanbetalingsrisico (het risico dat de coupon niet wordt uitbetaald en/of dat de hoofdsom niet wordt terugbetaald). Hoe hoger de rating (AAA), hoe lager het risico. Hoe lager de rating (non-investment grade D), hoe hoger het risico. Sociale, ethische en milieuaspecten: bedrijven die anti-persoonsmijnen, subminitie of inerte munitie en bepantsering met verarmd uranium of elk ander industrieel uranium, vervaardigen, gebruiken, herstellen, te koop stellen, verkopen, uitdelen, invoeren of uitvoeren, opslaan of vervoeren, komen niet in aanmerking voor belegging.


108 / 156

Risicoprofiel van het type belegger Dit compartiment richt zich meer bepaald tot beleggers met volgend risicoprofiel : defensief Risicoprofiel van het compartiment De beschrijving van de relevante en belangrijke risico's is opgenomen in het prospectus onder “Beleggingsrisico's”. Het compartiment kan blootgesteld zijn aan het risico verbonden met de aandelenmarkten, het tegenpartijrisico en het risico verbonden met afgeleide instrumenten. Maximale hefboom De maximale hefboom die de beheerder kan gebruiken bedraagt 200%. Dat betekent dat de beheerder de blootstelling met 100% kan verhogen vergeleken met de directe beleggingen.


109 / 156


Uittreding



--


--

--






--

--

--

Beurstaks

--






15 EUR maximum per jaar en per aandeel in omloop (met een maximum van 2,45% van de gemiddelde waarde van de netto-activa tijdens de periode) -0,05% per jaar --0,05% per jaar Inbegrepen in andere kosten Inbegrepen in andere kosten Inbegrepen in andere kosten 0.0925% van de in België op 31 december van het voorafgaande jaar netto uitstaande bedragen 0,15% per jaar (vergoeding van de toezichtsautoriteit, belastingen, publicaties en anderen en hierin inbegrepen de vergoeding van de onafhankelijke bestuurder en van de commissaris.



110 / 156

Bestaan van soft commissions Ervan uitgaande dat de soft commissions die door de effectenmakelaars worden betaald aan BNP Paribas Investment Partners in het kader van de verwerking van de orders inzake de effecten van de bevek een commercieel voordeel vormen, dat door deze makelaars wordt verleend aan de beheermaatschappij zelf, voor de informatica-, administratieve en andere middelen die zij heeft ontwikkeld voor een gestroomlijnde transmissie, uitvoering en vereffening van deze orders, ontstaat er geen belangenconflict vanwege de verwerving van dit commercieel voordeel uit hoofde van deze beheermaatschappij ten opzichte van de bevek die zij beheert. Bestaan van fee-sharing agreements Verdeling van de beheerprovisie tussen de beheerders en de distributeurs tegen marktvoorwaarden teneinde mogelijke belangenconflicten te voorkomen 4. Informatie aangaande de verhandeling van de rechten van deelneming Types van aan het publiek aangeboden rechten van deelneming Kapitalisatie-aandelen op naam of gedematerialiseerd. ISIN code Classic-Capitalisation : BE0935073909

Munteenheid voor de berekening van de netto-inventariswaarde EUR Stemrecht van de deelnemers De algemene vergadering stemt en beraadslaagt volgens de voorschriften van het Wetboek van Vennootschappen. Behalve in de door de wet bepaalde gevallen worden de besluiten genomen bij meerderheid van stemmen, ongeacht het aantal effecten dat op de vergadering vertegenwoordigd is. Alle aandeelhouders kunnen aan de vergaderingen deelnemen door schriftelijk of via andere telecommunicatiemiddelen een andere persoon als volmachthebber aan te stellen. De besluiten die een bepaald compartiment betreffen, zullen, tenzij de wet of deze statuten anders bepalen, worden genomen met gewone meerderheid van stemmen van de aanwezige en stemmende aandeelhouders van dit compartiment. Vereffening van het compartiment Het compartiment wordt van rechtswege ontbonden op de vervaldatum en bevindt zich dan in vereffening, tenzij de raad van bestuur uiterlijk op de dag vóór de vervaldatum gebruik maakt van zijn bevoegdheid om het compartiment te verlengen. In geval van ontbinding van rechtswege en vereffening van het compartiment: 1) de terugbetaling van de aandelen van het compartiment zal uitgevoerd worden tegen de prijs en conform de voorwaarden die door de raad van bestuur zijn vastgelegd in overeenstemming met de bij de uitgifte vastgelegde voorwaarden na publicatie in het Belgisch Staatsblad en in twee kranten; 2) de raad van bestuur zal een speciaal verslag opstellen betreffende de vereffening van het compartiment; 3) de prijs van terugbetaling en het speciaal verslag van de raad van bestuur zullen gecontroleerd worden door de commissaris; 4) de décharge van de bestuurders of van de vereffenaars en de commissaris zal voorgelegd worden aan de volgende gewone algemene vergadering; 5) zal de afsluiting van de vereffening vastgesteld worden door de algemene vergadering die deze kwijting verleend heeft. Deze algemene vergadering zal de raad van bestuur de nodige bevoegdheden verlenen om de hieruit voortvloeiende wijzigingen in de statuten door te voeren. Initiële inschrijvingsperiode van 10 mei tot en met 28 mei 2010, met betalingsdatum op 14 juni 2010. Initiële inschrijvingsprijs 1.000 EUR


111 / 156

Berekening van de netto-inventariswaarde Oorspronkelijk vastgelegd op 14 juni 2010, uiteindelijke waarde berekend op 25 juni 2015. De netto-inventariswaarde wordt berekend op de eerste werkdag van elke maand en op de tweede werkdag na de 14de van elke maand, op basis van de laatste koersen die bekend zijn op het moment van de waardering, op voorwaarde dat de financiële markten die overeenstemmen met 80% van de activa van het compartiment minstens een dag open zijn geweest na de dag die als basis diende voor de berekening van de vorige netto-inventariswaarde. Publicatie van de netto-inventariswaarde De netto-inventariswaarde wordt dagelijks gepubliceerd overeenkomstig de wettelijke bepalingen van artikel 194 van het Koninklijk Besluit van 12 november 2012, op de website van BEAMA (http://www.beama.be/vni) en is eveneens beschikbaar aan de loketten van de instelling die de financiële dienstverlening verzorgt. Wijze waarop op de rechten van deelneming kan worden ingeschreven en wijze waarop deze kunnen worden teruggekocht, regels voor compartimentswijziging De aanvragen om omzetting en terugkoop moeten door de met de financiële dienst belaste instelling ontvangen en aanvaard worden vóór 16 uur één werkdag vóór de dag van berekening van de inventariswaarde en zullen betaald worden met valuta drie werkdagen na de dag van berekening van de inventariswaarde. Schorsing van de terugbetaling van rechten van deelneming De artikelen 195 en 196 van het Koninklijk Besluit van 12 november 2012 met betrekking tot bepaalde openbare instellingen voor collectieve belegging zijn van toepassing.


112 / 156

BNP PARIBAS B FUND II CALL INDEX 4

Informatie betreffende het compartiment 1. Voorstelling Naam CALL INDEX 4 Oprichtingsdatum 14 september 2011 Vervaldag 2 mei 2018 Aangezien de raad van bestuur heeft besloten geen nieuwe inschrijvingen meer te aanvaarden vanaf 28 maart 2013, is artikel 508 van de wet van 19 april 2014 betreffende de alternatieve instellingen voor collectieve belegging en hun beheerders van toepassing. Dat houdt in dat er geen document met essentiële beleggersinformatie zal worden uitgegeven voor dit compartiment. De instelling die belast is met de financiële dienstverlening zal echter wel de orders voor terugkoop en verandering van compartiment blijven verwerken. De gegevens van dit compartiment zijn niet meer gewijzigd sinds 1 januari 2013. De synthetische risico- en opbrengstindicator (SRRI) en het bedrag van de lopende kosten zijn opgenomen in de periodieke verslagen. Beheer van de beleggingsportefeuille BNP Paribas Investment Partners Belgium N.V., Vooruitgangstraat 55 - B-1210 Brussel 2. Beleggingsgegevens Doel van het compartiment Aan de aandeelhouders de mogelijkheid bieden om op de eindvervaldag van de oorspronkelijke beleggingshorizon, vastgesteld op 2 mei 2018, een eventuele meerwaarde te realiseren en om per aandeel (vóór aftrek van kosten en taksen) de oorspronkelijk vastgestelde nettoinventariswaarde van 1.000 EUR te recupereren. Om de hoofddoelstelling te realiseren wordt een beleggingsstrategie gevolgd die erin bestaat te beleggen in bankdeposito's en een optie. De bankdeposito's worden voor minstens 80% bij BNP Paribas Fortis NV gedekt. De garantieportefeuille bestaat uit een groot aantal effecten die in aanmerking komen volgens de criteria van Clearstream Bank Luxembourg en die zijn gedeponeerd op een tripartiete rekening bij Clearstream Bank Luxembourg. De effecten die de garantie vormen, beschikken over een "investment grade" rating en voldoen aan de diversificatie- en liquiditeitsregels zoals bepaald door artikel 80 §6 alinea 3 van het Koninklijk Besluit van 12 november 2012 betreffende bepaalde openbare instellingen voor collectieve belegging. Minstens 30% van de activa die de garantie vormen, komt in aanmerking voor "repo's" bij de Europese Centrale Bank. Voor de bepaling van de haircuts die worden toegepast op de waarde van de effecten die de garantie vormen, baseert de Beheervennootschap zich op de prudentiële vereisten van de Europese Centrale Bank, met bepaalde aanpassingen die verbonden zijn met de marktpraktijk. Bovendien verbindt de Vennootschap zich ertoe geen complexe gestructureerde activa (zoals SPV's van SPV's) in de garantieportefeuille op te nemen. Bestaan van een kapitaalbescherming : Compartiment met een bescherming van 100% van het kapitaal. Geen formele waarborg is verleend aan het compartiment, noch aan zijn deelnemers. Om zijn doelstelling te bereiken, concentreert het compartiment zich op beleggingen in EUR. Alle beleggingsvormen, zoals termijndeposito’s en geldbeleggingen, kunnen gebruikt worden. De uitgevoerde bankdeposito’s vallen echter niet onder de waarborg van het systeem van bescherming van de deposito’s. In plaats van de hoger vermelde beleggingen kunnen beleggingen in staatsleningen of andere obligaties van goede kwaliteit gekozen worden. Het compartiment kan overeenkomsten afsluiten voor swaps, opties, futures en andere financiële derivaten, met vooraanstaande instellingen. Hoewel de verwezenlijking van de doelstelling de eerste prioriteit blijft, vormt dit geen vaste verbintenis voor het compartiment en geldt dit niet voor de aandeelhouder die zijn aandelen verkoopt vóór het verstrijken van de vastgelegde beleggingstermijn.


113 / 156

Beleggingsbeleid van het compartiment De eventueel op de vervaldag gerealiseerde meerwaarde wordt bepaald door de evolutie van de EURO STOXX Select Dividend 30 (1) (de index die het verloop weerspiegelt van de 30 aandelen van bedrijven uit de landen van de Economische en Monetaire Unie die de hoogste dividenden uitbetalen). De startwaarde van de index is het rekenkundige gemiddelde van de slotkoersen op 19, 20 en 21 oktober 2011 (2). De eindwaarde van de index is het rekenkundige gemiddelde van de slotkoersen op 31 oktober, 30 november en 30 december 2016, 31 januari, 28 februari, 31 maart, 28 april, 31 mei, 30 juni, 31 juli, 31 augustus, 29 september, 31 oktober, 30 november en 29 december 2017, 31 januari, 28 februari, 29 maart en 19 april 2018 (2). De aandeelhouder loopt geen risico verbonden aan de evolutie van de wisselkoers tussen de munt waarin de index noteert enerzijds en de EUR (devies van het compartiment) anderzijds. Op het einde van de initiële beleggingshorizon, namelijk op 2 mei 2018, ontvangt de aandeelhouder per aandeel (vóór aftrek van kosten en taksen) minstens de oorspronkelijk vastgestelde netto-inventariswaarde van 1.000 EUR, vermeerderd met 85% van de evolutie van de index, in het geval van een positieve evolutie ervan (3). (1) In geval van overmacht kan de Raad van Bestuur ertoe worden gebracht een nieuwe referentie-index te kiezen die het beste aansluit bij de nagestreefde doelstellingen. (2) Als één van de observatiedata samenvalt met een sluitingsdag van de beurzen waarop de index noteert, kan de raad van bestuur die datum door een andere datum vervangen of enige andere beslissing nemen die de raad opportuun vindt in het belang van de aandeelhouders van het compartiment. (3) Uitgedrukt in percentage van de initiële netto inventariswaarde, exclusief kosten en taksen. Categorieën van toegelaten activa: overdraagbare effecten, deelbewijzen van instellingen voor collectieve belegging, deposito's bij een kredietinstelling, financiële derivaten, geldmarktinstrumenten, liquiditeiten. Toegelaten derivatentransacties: het compartiment kan gebruik maken van financiële derivaten, zowel als dekking als met het oog op het verwezenlijken van de beleggingsdoelstellingen. De gebruikte financiële derivaten kunnen een brede waaier van onderliggende activa omvatten zoals aandelen, aandelenindexen of met aandelen vergelijkbare effecten (opties, termijncontracten, swaps, …), obligaties of obligatie-indexen (renteswaps, termijncontracten, credit default swaps, ...) liquiditeiten in diverse deviezen. Deze lijst is niet exhaustief en wordt bepaald in funktie van de beleggingsdoelstellingen van het compartiment. Doorgaans worden deze instrumenten gebruikt om de inherente risico's van beleggingen in de onderliggende effecten op gerichtere en flexibelere wijze na te bootsen of te neutraliseren. Hun gebruik op zich verhoogt de risico’s niet. Bij elke berekening van de inventariswarde moeten deze OTC afgeleide produkten (niet verhandelbaar op een gereguleerde markt) op een betrouwbare en controleerbare wijze worden gewaardeerd. Bovendien moeten deze instrumenten ten allen tijde en op initiatief van het compartiment kunnen worden verkocht of geliquideerd tegen hun werkelijke waarde. Bepaalde strategie: Het compartiment belegt voornamelijk in een deposito en een optie Sociale, ethische en milieuaspecten: bedrijven die anti-persoonsmijnen, subminitie of inerte munitie en bepantsering met verarmd uranium of elk ander industrieel uranium, vervaardigen, gebruiken, herstellen, te koop stellen, verkopen, uitdelen, invoeren of uitvoeren, opslaan of vervoeren, komen niet in aanmerking voor belegging. Voorbeelden: Zie bijlage Risicoprofiel van het type belegger Dit compartiment richt zich meer bepaald tot beleggers met volgend risicoprofiel : defensief Risicoprofiel van het compartiment De beschrijving van de relevante en belangrijke risico's is opgenomen in het prospectus onder “Beleggingsrisico's”. Het compartiment kan blootgesteld zijn aan het risico verbonden met de aandelenmarkten, het tegenpartijrisico en het risico verbonden met afgeleide instrumenten. Maximale hefboom De maximale hefboom die de beheerder kan gebruiken bedraagt 200%. Dat betekent dat de beheerder de blootstelling met 100% kan verhogen vergeleken met de directe beleggingen.


114 / 156


Uittreding



--


--

--






--

--

--

Beurstaks

--





(*) In geval van verandering van compartiment, aandelenklasse of type rechten van deelneming wordt de verhandelingsprovisie vervangen door het volgende bedrag: 1. Als de verhandelingsprovisie van het nieuwe compartiment lager is dan 1,25%: inning van een percentage gelijk aan de verhandelingsprovisie van het nieuwe compartiment toegepast op het geconverteerde bedrag. 2. Als de verhandelingsprovisie van het nieuwe compartiment, verminderd met die van het oude compartiment, hoger is dan 1,25%: inning van een percentage gelijk aan het verschil tussen de twee verhandelingsprovisies toegepast op het geconverteerde bedrag. 3. In de andere gevallen (verhandelingsprovisie van het nieuwe compartiment gelijk aan of hoger dan 1,25%, en verhandelingsprovisie van het nieuwe compartiment, verminderd met die van het oude compartiment, lager dan 1,25%): inning van een percentage gelijk aan 1,25% van het geconverteerde bedrag. Recurrente provisies en kosten gedragen door het compartiment (in EUR of in EUR of in percentage berekend op de netto-inventariswaarde van de activa)(in EUR of in percentage berekend op de netto-inventariswaarde van de activa) Vergoeding voor het beheer van de beleggingsportefeuille Prestatieprovisie Vergoeding voor de administratie

Verhandelingsvergoeding Vergoeding voor de financiële dienst Vergoeding van de bewaarder Vergoeding van de commissaris Vergoeding van de bestuurders Vergoeding van de natuurlijke personen aan wie de effectieve leiding is toevertrouwd Jaarlijkse belasting Andere kosten

15 EUR maximum per jaar en per aandeel in omloop (met een maximum van 2,45% van de gemiddelde waarde van de netto-activa tijdens de periode) -0,05% per jaar, berekend op basis van het notioneel bedrag (gemiddeld aantal aandelen in omloop tijdens de periode, gewaardeerd tegen de initiële NIW) --0,05% per jaar, berekend op basis van het notioneel bedrag Inbegrepen in andere kosten Inbegrepen in andere kosten Inbegrepen in andere kosten 0.0925% van de in België op 31 december van het voorafgaande jaar netto uitstaande bedragen 0,15% per jaar (vergoeding van de toezichtsautoriteit, belastingen, publicaties en anderen en hierin inbegrepen de vergoeding van de onafhankelijke bestuurder en van de commissaris.



115 / 156


Munteenheid voor de berekening van de netto-inventariswaarde EUR Stemrecht van de deelnemers De algemene vergadering stemt en beraadslaagt volgens de voorschriften van het Wetboek van Vennootschappen. Behalve in de door de wet bepaalde gevallen worden de besluiten genomen bij meerderheid van stemmen, ongeacht het aantal effecten dat op de vergadering vertegenwoordigd is. Alle aandeelhouders kunnen aan de vergaderingen deelnemen door schriftelijk of via andere telecommunicatiemiddelen een andere persoon als volmachthebber aan te stellen. De besluiten die een bepaald compartiment betreffen, zullen, tenzij de wet of deze statuten anders bepalen, worden genomen met gewone meerderheid van stemmen van de aanwezige en stemmende aandeelhouders van dit compartiment. Vereffening van het compartiment Het compartiment wordt van rechtswege ontbonden op de vervaldatum en bevindt zich dan in vereffening, tenzij de raad van bestuur uiterlijk op de dag vóór de vervaldatum gebruik maakt van zijn bevoegdheid om het compartiment te verlengen. In geval van ontbinding van rechtswege en vereffening van het compartiment: 1) de terugbetaling van de aandelen van het compartiment zal uitgevoerd worden tegen de prijs en conform de voorwaarden die door de raad van bestuur zijn vastgelegd in overeenstemming met de bij de uitgifte vastgelegde voorwaarden na publicatie in het Belgisch Staatsblad en in twee kranten; 2) de raad van bestuur zal een speciaal verslag opstellen betreffende de vereffening van het compartiment; 3) de prijs van terugbetaling en het speciaal verslag van de raad van bestuur zullen gecontroleerd worden door de commissaris; 4) de décharge van de bestuurders of van de vereffenaars en de commissaris zal voorgelegd worden aan de volgende gewone algemene vergadering; 5) zal de afsluiting van de vereffening vastgesteld worden door de algemene vergadering die deze kwijting verleend heeft. Deze algemene vergadering zal de raad van bestuur de nodige bevoegdheden verlenen om de hieruit voortvloeiende wijzigingen in de statuten door te voeren. Initiële inschrijvingsperiode van 15 september tot 14 oktober 2011 om 16 uur (behoudens vervroegde afsluiting), met betalingsdatum op 21 oktober 2011.

Initiële inschrijvingsprijs 1.000 EUR


116 / 156

Berekening van de netto-inventariswaarde Oorspronkelijk vastgelegd op 21 oktober 2011, uiteindelijke waarde berekend op 25 april 2018. De netto-inventariswaarde wordt berekend op de eerste werkdag van elke maand en op de tweede werkdag na de 14de van elke maand, op basis van de laatste koersen die bekend zijn op het moment van de waardering, op voorwaarde dat de financiële markten die overeenstemmen met 80% van de activa van het compartiment minstens een dag open zijn geweest na de dag die als basis diende voor de berekening van de vorige netto-inventariswaarde. Publicatie van de netto-inventariswaarde De netto-inventariswaarde wordt dagelijks gepubliceerd overeenkomstig de wettelijke bepalingen van artikel 194 van het Koninklijk Besluit van 12 november 2012, op de website van BEAMA (http://www.beama.be/vni) en is eveneens beschikbaar aan de loketten van de instelling die de financiële dienstverlening verzorgt. Wijze waarop op de rechten van deelneming kan worden ingeschreven en wijze waarop deze kunnen worden teruggekocht, regels voor compartimentswijziging De aanvragen om omzetting en terugkoop moeten door de met de financiële dienst belaste instelling ontvangen en aanvaard worden vóór 16 uur één werkdag vóór de dag van berekening van de inventariswaarde en zullen betaald worden met valuta drie werkdagen na de dag van berekening van de inventariswaarde. Schorsing van de terugbetaling van rechten van deelneming De artikelen 195 en 196 van het Koninklijk Besluit van 12 november 2012 met betrekking tot bepaalde openbare instellingen voor collectieve belegging zijn van toepassing.


117 / 156

BNP PARIBAS B FUND II CALL INDEX 5

Informatie betreffende het compartiment 1. Voorstelling Naam CALL INDEX 5 Oprichtingsdatum 12 oktober 2011 Vervaldag 1 juni 2018 Aangezien de raad van bestuur heeft besloten geen nieuwe inschrijvingen meer te aanvaarden vanaf 28 maart 2013, is artikel 508 van de wet van 19 april 2014 betreffende de alternatieve instellingen voor collectieve belegging en hun beheerders van toepassing. Dat houdt in dat er geen document met essentiële beleggersinformatie zal worden uitgegeven voor dit compartiment. De instelling die belast is met de financiële dienstverlening zal echter wel de orders voor terugkoop en verandering van compartiment blijven verwerken. De gegevens van dit compartiment zijn niet meer gewijzigd sinds 1 januari 2013. De synthetische risico- en opbrengstindicator (SRRI) en het bedrag van de lopende kosten zijn opgenomen in de periodieke verslagen. Beheer van de beleggingsportefeuille BNP Paribas Investment Partners Belgium N.V., Vooruitgangstraat 55 - B-1210 Brussel 2. Beleggingsgegevens Doel van het compartiment Aan de aandeelhouders de mogelijkheid bieden om op de eindvervaldag van de oorspronkelijke beleggingshorizon, vastgesteld op 1 juni 2018, een eventuele meerwaarde te realiseren en om per aandeel (vóór aftrek van kosten en taksen) de oorspronkelijk vastgestelde nettoinventariswaarde van 1.000 EUR te recupereren. Om de hoofddoelstelling te realiseren wordt een beleggingsstrategie gevolgd die erin bestaat te beleggen in bankdeposito's en een optie. De bankdeposito's worden voor minstens 80% bij BNP Paribas Fortis NV gedekt. De garantieportefeuille bestaat uit een groot aantal effecten die in aanmerking komen volgens de criteria van Clearstream Bank Luxembourg en die zijn gedeponeerd op een tripartiete rekening bij Clearstream Bank Luxembourg. De effecten die de garantie vormen, beschikken over een "investment grade" rating en voldoen aan de diversificatie- en liquiditeitsregels zoals bepaald door artikel 80 §6 alinea 3 van het Koninklijk Besluit van 12 november 2012 betreffende bepaalde openbare instellingen voor collectieve belegging. Minstens 30% van de activa die de garantie vormen, komt in aanmerking voor "repo's" bij de Europese Centrale Bank. Voor de bepaling van de haircuts die worden toegepast op de waarde van de effecten die de garantie vormen, baseert de Beheervennootschap zich op de prudentiële vereisten van de Europese Centrale Bank, met bepaalde aanpassingen die verbonden zijn met de marktpraktijk. Bovendien verbindt de Vennootschap zich ertoe geen complexe gestructureerde activa (zoals SPV's van SPV's) in de garantieportefeuille op te nemen. Bestaan van een kapitaalbescherming : Compartiment met een bescherming van 100% van het kapitaal. Geen formele waarborg is verleend aan het compartiment, noch aan zijn deelnemers. Om zijn doelstelling te bereiken, concentreert het compartiment zich op beleggingen in EUR. Alle beleggingsvormen, zoals termijndeposito’s en geldbeleggingen, kunnen gebruikt worden. De uitgevoerde bankdeposito’s vallen echter niet onder de waarborg van het systeem van bescherming van de deposito’s. In plaats van de hoger vermelde beleggingen kunnen beleggingen in staatsleningen of andere obligaties van goede kwaliteit (komt v gekozen worden. Het compartiment kan overeenkomsten afsluiten voor swaps, opties, futures en andere financiële derivaten, met vooraanstaande instellingen. Hoewel de verwezenlijking van de doelstelling de eerste prioriteit blijft, vormt dit geen vaste verbintenis voor het compartiment en geldt dit niet voor de aandeelhouder die zijn aandelen verkoopt vóór het verstrijken van de vastgelegde beleggingstermijn.


118 / 156

Beleggingsbeleid van het compartiment Aan de aandeelhouders de mogelijkheid bieden om op de eindvervaldag van de oorspronkelijke beleggingshorizon, vastgesteld op 1 juni 2018, een eventuele meerwaarde te realiseren en om per aandeel (vóór aftrek van de kosten en taksen) de oorspronkelijk vastgestelde netto-inventariswaarde van 1.000 EUR te recupereren. De eventueel op de vervaldag gerealiseerde meerwaarde wordt bepaald door de evolutie van de EURO STOXX Select Dividend 30 Index (1) (de index die het verloop weerspiegelt van 30 aandelen uit de eurozone met het hoogste dividendrendement). De startwaarde van de index is het rekenkundige gemiddelde van de slotkoersen op 17, 18 en 21 november 2011 (2). De eindwaarde van de index is het rekenkundige gemiddelde van de slotkoersen op 30 november en 30 december 2016, 31 januari, 28 februari, 31 maart, 28 april, 31 mei, 30 juni, 31 juli, 31 augustus, 29 september, 31 oktober, 30 november en 29 december 2017, 31 januari, 28 februari, 29 maart, 27 april en 22 mei 2018 (2). De aandeelhouder loopt geen risico verbonden aan de evolutie van de wisselkoers tussen de munt waarin de index noteert enerzijds en de EUR (devies van het compartiment) anderzijds. Op het einde van de initiële beleggingshorizon, namelijk op 1 juni 2018, ontvangt de aandeelhouder per aandeel (vóór aftrek van kosten en taksen) minstens de oorspronkelijk vastgestelde netto-inventariswaarde van 1.000 EUR, vermeerderd met 85% van de evolutie van de index, in het geval van een positieve evolutie ervan (3). (1) In geval van overmacht kan de Raad van Bestuur ertoe worden gebracht een nieuwe referentie-index te kiezen die het beste aansluit bij de nagestreefde doelstellingen. (2) Als één van de observatiedata samenvalt met een sluitingsdag van de beurzen waarop de index noteert, kan de raad van bestuur die datum door een andere datum vervangen of enige andere beslissing nemen die de raad opportuun vindt in het belang van de aandeelhouders van het compartiment. (3) Uitgedrukt in percentage van de initiële netto inventariswaarde, exclusief kosten en taksen. Categorieën van toegelaten activa: overdraagbare effecten, deelbewijzen van instellingen voor collectieve belegging, deposito's bij een kredietinstelling, financiële derivaten, geldmarktinstrumenten, liquiditeiten. Toegelaten derivatentransacties: het compartiment kan gebruik maken van financiële derivaten, zowel als dekking als met het oog op het verwezenlijken van de beleggingsdoelstellingen. De gebruikte financiële derivaten kunnen een brede waaier van onderliggende activa omvatten zoals aandelen, aandelenindexen of met aandelen vergelijkbare effecten (opties, termijncontracten, swaps, …), obligaties of obligatie-indexen (renteswaps, termijncontracten, credit default swaps, ...) liquiditeiten in diverse deviezen. Deze lijst is niet exhaustief en wordt bepaald in funktie van de beleggingsdoelstellingen van het compartiment. Doorgaans worden deze instrumenten gebruikt om de inherente risico's van beleggingen in de onderliggende effecten op gerichtere en flexibelere wijze na te bootsen of te neutraliseren. Hun gebruik op zich verhoogt de risico’s niet. Bij elke berekening van de inventariswarde moeten deze OTC afgeleide produkten (niet verhandelbaar op een gereguleerde markt) op een betrouwbare en controleerbare wijze worden gewaardeerd. Bovendien moeten deze instrumenten ten allen tijde en op initiatief van het compartiment kunnen worden verkocht of geliquideerd tegen hun werkelijke waarde. Bepaalde strategie: Het compartiment belegt voornamelijk in een deposito en een optie Sociale, ethische en milieuaspecten: bedrijven die anti-persoonsmijnen, subminitie of inerte munitie en bepantsering met verarmd uranium of elk ander industrieel uranium, vervaardigen, gebruiken, herstellen, te koop stellen, verkopen, uitdelen, invoeren of uitvoeren, opslaan of vervoeren, komen niet in aanmerking voor belegging. Voorbeelden: Zie bijlage Risicoprofiel van het type belegger Dit compartiment richt zich meer bepaald tot beleggers met volgend risicoprofiel : defensief Risicoprofiel van het compartiment De beschrijving van de relevante en belangrijke risico's is opgenomen in het prospectus onder “Beleggingsrisico's”. Het compartiment kan blootgesteld zijn aan het risico verbonden met de aandelenmarkten, het tegenpartijrisico en het risico verbonden met afgeleide instrumenten. Maximale hefboom De maximale hefboom die de beheerder kan gebruiken bedraagt 200%. Dat betekent dat de beheerder de blootstelling met 100% kan verhogen vergeleken met de directe beleggingen.


119 / 156


Uittreding



--


--

--






--

--

--

Beurstaks

--





(*) In geval van verandering van compartiment, aandelenklasse of type rechten van deelneming wordt de verhandelingsprovisie vervangen door het volgende bedrag: 1. Als de verhandelingsprovisie van het nieuwe compartiment lager is dan 1,25%: inning van een percentage gelijk aan de verhandelingsprovisie van het nieuwe compartiment toegepast op het geconverteerde bedrag. 2. Als de verhandelingsprovisie van het nieuwe compartiment, verminderd met die van het oude compartiment, hoger is dan 1,25%: inning van een percentage gelijk aan het verschil tussen de twee verhandelingsprovisies toegepast op het geconverteerde bedrag. 3. In de andere gevallen (verhandelingsprovisie van het nieuwe compartiment gelijk aan of hoger dan 1,25%, en verhandelingsprovisie van het nieuwe compartiment, verminderd met die van het oude compartiment, lager dan 1,25%): inning van een percentage gelijk aan 1,25% van het geconverteerde bedrag. Recurrente provisies en kosten gedragen door het compartiment (in EUR of in EUR of in percentage berekend op de netto-inventariswaarde van de activa)(in EUR of in percentage berekend op de netto-inventariswaarde van de activa) Vergoeding voor het beheer van de beleggingsportefeuille Prestatieprovisie Vergoeding voor de administratie

Verhandelingsvergoeding Vergoeding voor de financiële dienst Vergoeding van de bewaarder Vergoeding van de commissaris Vergoeding van de bestuurders Vergoeding van de natuurlijke personen aan wie de effectieve leiding is toevertrouwd Jaarlijkse belasting Andere kosten

15 EUR maximum per jaar en per aandeel in omloop (met een maximum van 2,45% van de gemiddelde waarde van de netto-activa tijdens de periode) -0,05% per jaar, berekend op basis van het notioneel bedrag (gemiddeld aantal aandelen in omloop tijdens de periode, gewaardeerd tegen de initiële NIW) --0,05% per jaar, berekend op basis van het notioneel bedrag Inbegrepen in andere kosten Inbegrepen in andere kosten Inbegrepen in andere kosten 0.0925% van de in België op 31 december van het voorafgaande jaar netto uitstaande bedragen 0,15% per jaar (vergoeding van de toezichtsautoriteit, belastingen, publicaties en anderen en hierin inbegrepen de vergoeding van de onafhankelijke bestuurder en van de commissaris.



120 / 156


Munteenheid voor de berekening van de netto-inventariswaarde EUR Stemrecht van de deelnemers De algemene vergadering stemt en beraadslaagt volgens de voorschriften van het Wetboek van Vennootschappen. Behalve in de door de wet bepaalde gevallen worden de besluiten genomen bij meerderheid van stemmen, ongeacht het aantal effecten dat op de vergadering vertegenwoordigd is. Alle aandeelhouders kunnen aan de vergaderingen deelnemen door schriftelijk of via andere telecommunicatiemiddelen een andere persoon als volmachthebber aan te stellen. De besluiten die een bepaald compartiment betreffen, zullen, tenzij de wet of deze statuten anders bepalen, worden genomen met gewone meerderheid van stemmen van de aanwezige en stemmende aandeelhouders van dit compartiment. Vereffening van het compartiment Het compartiment wordt van rechtswege ontbonden op de vervaldatum en bevindt zich dan in vereffening, tenzij de raad van bestuur uiterlijk op de dag vóór de vervaldatum gebruik maakt van zijn bevoegdheid om het compartiment te verlengen. In geval van ontbinding van rechtswege en vereffening van het compartiment: 1) de terugbetaling van de aandelen van het compartiment zal uitgevoerd worden tegen de prijs en conform de voorwaarden die door de raad van bestuur zijn vastgelegd in overeenstemming met de bij de uitgifte vastgelegde voorwaarden na publicatie in het Belgisch Staatsblad en in twee kranten; 2) de raad van bestuur zal een speciaal verslag opstellen betreffende de vereffening van het compartiment; 3) de prijs van terugbetaling en het speciaal verslag van de raad van bestuur zullen gecontroleerd worden door de commissaris; 4) de décharge van de bestuurders of van de vereffenaars en de commissaris zal voorgelegd worden aan de volgende gewone algemene vergadering; 5) zal de afsluiting van de vereffening vastgesteld worden door de algemene vergadering die deze kwijting verleend heeft. Deze algemene vergadering zal de raad van bestuur de nodige bevoegdheden verlenen om de hieruit voortvloeiende wijzigingen in de statuten door te voeren. Initiële inschrijvingsperiode van 15 oktober tot 14 november 2011 om 16 uur (behoudens vervroegde afsluiting), met betalingsdatum op 21 november 2011.

Initiële inschrijvingsprijs 1.000 EUR


121 / 156

Berekening van de netto-inventariswaarde Oorspronkelijk vastgelegd op 21 november 2011, uiteindelijke waarde berekend op 28 mei 2018. De netto-inventariswaarde wordt berekend op de eerste werkdag van elke maand en op de tweede werkdag na de 14de van elke maand, op basis van de laatste koersen die bekend zijn op het moment van de waardering, op voorwaarde dat de financiële markten die overeenstemmen met 80% van de activa van het compartiment minstens een dag open zijn geweest na de dag die als basis diende voor de berekening van de vorige netto-inventariswaarde. Publicatie van de netto-inventariswaarde De netto-inventariswaarde wordt dagelijks gepubliceerd overeenkomstig de wettelijke bepalingen van artikel 194 van het Koninklijk Besluit van 12 november 2012, op de website van BEAMA (http://www.beama.be/vni) en is eveneens beschikbaar aan de loketten van de instelling die de financiële dienstverlening verzorgt. Wijze waarop op de rechten van deelneming kan worden ingeschreven en wijze waarop deze kunnen worden teruggekocht, regels voor compartimentswijziging De aanvragen om omzetting en terugkoop moeten door de met de financiële dienst belaste instelling ontvangen en aanvaard worden vóór 16 uur één werkdag vóór de dag van berekening van de inventariswaarde en zullen betaald worden met valuta drie werkdagen na de dag van berekening van de inventariswaarde. Schorsing van de terugbetaling van rechten van deelneming De artikelen 195 en 196 van het Koninklijk Besluit van 12 november 2012 met betrekking tot bepaalde openbare instellingen voor collectieve belegging zijn van toepassing.


122 / 156

BNP PARIBAS B FUND II INFLATION PLUS I

Informatie betreffende het compartiment 1. Voorstelling Naam INFLATION PLUS I Oprichtingsdatum 30 juni 2011 Vervaldag 1 september 2017 Beheer van de beleggingsportefeuille THEAM SAS, 1 boulevard Haussmann, F-75009 Paris 2. Beleggingsgegevens Doel van het compartiment De aandeelhouders de mogelijkheid bieden om na afloop van de initiële beleggingstermijn, waarvan het einde vastgelegd is op 1 september 2017, een meerwaarde te realiseren. Daarbij wordt met name gefocust op koopkrachtbehoud, door de belegging te beschermen tegen een eventuele stijging van de inflatie, en op het terugwinnen van de oorspronkelijk vastgelegde netto-inventariswaarde van 100 EUR per aandeel (voor aftrek van kosten en belastingen). Bestaan van een kapitaalbescherming: compartiment met een bescherming van 100% van het kapitaal. Er is geen formele waarborg toegekend aan het compartiment, noch aan zijn deelnemers. Om zijn doelstelling te bereiken, concentreert het compartiment zich op beleggingen in EUR. Alle beleggingsvormen, in het bijzonder termijndeposito’s en geldbeleggingen, kunnen worden gebruikt. De uitgevoerde bankdeposito’s worden echter niet gewaarborgd door het beschermingssysteem van de deposito’s. In plaats van de voornoemde beleggingen kan ook worden belegd in staatsleningen of andere obligaties van goede kwaliteit. Het compartiment kan swapcontracten, optiecontracten, futurescontracten en contracten voor andere afgeleide instrumenten afsluiten met vooraanstaande instellingen. Het kan ook beleggen in instellingen voor collectieve belegging in de eurozone gevestigd. De bescherming wordt verkregen met een beleggingsstrategie die erin bestaat om voor ten minste 80% te beleggen in deposito's met onderpand bij BNP Paribas Fortis N.V. Een groot aantal effecten komt in aanmerking voor opname in de onderpandportefeuille volgens de aanvaardingscriteria van Clearstream Bank Luxembourg. Deze worden gedeponeerd op een driepartijenrekening bij Clearstream Bank Luxembourg. De in het onderpand opgenomen effecten hebben een investment-grade rating en beantwoorden aan de spreidings- en liquiditeitsregels voorzien door artikel 80 §6 paragraaf 3 van het koninklijk besluit van 12 november 2012 betreffende bepaalde openbare instellingen voor collectieve belegging. Ten minste 30% van de activa die in het onderpand zijn opgenomen komen in aanmerking voor een 'repo' bij de Europese Centrale Bank. Voor de bepaling van de toegepaste gedwongen afboekingen van de hoofdsom van uitstaande leningen of zogeheten haircuts houdt de beheermaatschappij zich aan de prudentienormen van de Europese Centrale Bank behoudens bepaalde aanpassingen verbonden met de marktpraktijk. Bovendien heeft de beheermaatschappij zich ertoe verbonden om alle complexe gestructureerde activa (zoals een SPV van een SPV) uit de onderpandportefeuille te weren. Hoewel de verwezenlijking van de doelstelling de eerste prioriteit blijft, vormt deze doelstelling geen vaste verbintenis voor het compartiment en is de doelstelling niet van toepassing op aandeelhouders die hun aandelen verkopen vóór het verstrijken van de vastgestelde beleggingstermijn. Beleggingsbeleid van het compartiment Het compartiment zal voornamelijk beleggen in termijndeposito’s en zal de inkomsten uit deze beleggingen gebruiken om zich te beschermen tegen een mogelijke stijging van de inflatie en een actief obligatiebeheer in te voeren. De eventueel op de vervaldatum te verkrijgen meerwaarde is gekoppeld aan de ontwikkeling: - van de HICP-index (Harmonised Index of Consumer Prices Index of Geharmoniseerde Consumptieprijsindex – algemene index, met uitzondering van tabak - 2005=100) (de consumptieprijsindex die de inflatie (uitgezonderd van tabaksproducten) in de Economische en Monetaire Unie (de eurozone) weergeeft; de index wordt berekend door Eurostat en de details kunnen geraadpleegd worden op de site http://epp.eurostat.ec.europa.eu/tgm/table.do?tab=table&init=1&language=fr&pcode=teicp240.)


123 / 156

De evolutie van de index van de consumentenprijzen is gelijk aan het stijgingspercentage van zijn eindwaarde ten opzichte van zijn startwaarde. Er wordt geen rekening gehouden met een deflatie. (2) - van een actief obligatiebeheer dat door de beheermaatschappij wordt toegepast via een actieve allocatie in rentefutures, rechtstreeks of door te beleggen in andere instellingen voor collectieve belegging. Het doel van deze allocatie is een absoluut rendement te genereren door de renteverschillen tussen de volgende landen te benutten: Australië, Canada, Duitsland, Japan, het Verenigd Koninkrijk, de Verenigde Staten en Zwitserland. Het deel van het vermogen dat aan dit beheer wordt toegewezen zal afhangen van de condities op de rente- en inflatiemarkten bij de introductie van het compartiment, en van de resultaten van dit beheer tijdens de looptijd van het compartiment. Na afloop van de initiële beleggingstermijn, op 1 september 2017, zal de aandeelhouder per aandeel dat hij houdt (vóór aftrek van kosten en belastingen) minstens de oorspronkelijk vastgelegde netto-inventariswaarde van 100 EUR terugkrijgen, vermeerderd met een meerwaarde (1) van 100% van de evolutie van de consumptieprijsindex, in geval van een positieve evolutie. Het actieve obligatiebeheer zal mogelijk een extra meerwaarde opleveren, en zal geen negatieve impact hebben op het rendement van het compartiment na afloop van de beleggingstermijn. De startwaarde van de Consumptieprijsindex is het "niet-herziene" niveau van mei 2011 en zijn eindwaarde het nietherziene niveau van mei 2017 (2). (1) Uitgedrukt als een percentage van de oorspronkelijke netto-inventariswaarde (vóór aftrek van kosten en belastingen). (2) Om zijn doelstelling te bereiken, belegt het compartiment in derivaten die gekoppeld zijn aan de inflatie. Normaliter is er een tijdsverschil van drie maanden tussen de datum van een inflatiegekoppelde transactie en de datum waarop de ter referentie gebruikte inflatie-index wordt berekend. Zo zal de inflatiereferentie-index die gebruikt wordt aan het einde van de verkoopperiode (augustus 2011) de index zijn die gepubliceerd wordt voor mei 2011, en zal de index die gekozen wordt op de vervaldatum van het compartiment verwijzen naar de index die gepubliceerd wordt voor mei 2017. Als de eindwaarde van de Consumptieprijsindex van mei 2017 niet gepubliceerd is tegen 1 september 2017, zal de gekozen referentie-index de index zijn die voor mei 2017 gebruikt wordt door de OATei 3.15% 07/2032 (ISIN-code FR0000188799). Deze OATei is een obligatie uitgegeven door de Franse staat die net als dit compartiment de HICPindex excl. tabak gebruikt voor de indexering aan de inflatie. Categorieën van toegelaten activa: effecten, deelbewijzen van instellingen voor collectieve belegging, deposito's bij een kredietinstelling, financiële derivaten, geldmarktinstrumenten, liquiditeiten. Toegelaten derivatentransacties: het compartiment kan gebruik maken van financiële derivaten, zowel als dekking als met het oog op het verwezenlijken van de beleggingsdoelstellingen. De gebruikte financiële derivaten zijn gebaseerd op aandelen of aandelenindexen of op met aandelen vergelijkbare effecten (opties, termijncontracten, swaps, …), op obligaties of obligatie-indexen (renteswaps, termijncontracten, credit default swaps, ...) of op liquide middelen in diverse deviezen. Deze lijst is niet uitputtend en hangt af van de beleggingsdoelstellingen van het compartiment. Doorgaans worden deze instrumenten gebruikt om de inherente risico's van beleggingen in de onderliggende effecten op gerichtere en flexibelere wijze na te bootsen of te neutraliseren. Hun gebruik op zich verhoogt de risico's niet. De OTC-derivaten (niet verhandelbaar op een gereglementeerde markt) moeten op betrouwbare en controleerbare wijze worden gewaardeerd bij elke berekening van de inventariswaarde van het compartiment. Op ieder ogenblik en op initiatief van het compartiment moeten deze instrumenten verkocht of geliquideerd kunnen worden tegen hun juiste waarde. Kenmerken van de obligaties en schuldinstrumenten: de obligaties en de schuldbewijzen waarin het compartiment kan beleggen, worden uitgegeven door alle types emittenten: staten, territoriale overheidsinstanties, internationale openbare organismen en bedrijven. Zij beschikken als minimum over een “investment grade”* rating. * “Investment grade” obligaties zijn obligaties die zijn uitgegeven door leners die een bepaalde rating krijgen op basis van marktafspraken. Die rating reikt van AAA tot BBB- volgens de schaal van Standard & Poor's (www.standardandpoors.com), de andere ratingbureaus hanteren vergelijkbare ratings. Daartegenover staan de “noninvestment grade” obligaties, ook wel “speculatieve” of “high yield” (hoogrentende) obligaties genoemd. Deze obligaties, met een rating van BB+ tot D volgens dezelfde schaal van Standard & Poor's, gaan gepaard met een aanzienlijk hoger risico. De rating wijst op het wanbetalingsrisico (het risico dat de coupon niet wordt uitbetaald en/of dat de hoofdsom niet wordt terugbetaald). Hoe hoger de rating (AAA), hoe lager het risico. Hoe lager de rating (non-investment grade D), hoe hoger het risico. Dit hogere risico wordt gecompenseerd door een hogere opbrengst te bieden. Het compartiment kan gebruik maken van het uitlenen van financiële instrumenten, met als doel het maximaliseren van de inkomsten met respect voor de belangen van de aandeelhouders . Het uitlenen van effecten gebeurt in het kader van een gestandaardiseerd en geprogrammeerd systeem, beheerd door een agent met een exclusiviteitscontract. Met het oog op een goed verloop van deze verrichtingen geeft de kredietnemer aan de ICB een financiële garantie in overeenstemming met de voorwaarden van het Koninklijk Besluit van 7 maart 2006 waarvan de waarde te allen tijde hoger is dan de geleende effecten. Het uitlenen van effecten geeft geen aanleiding tot wijzigingen van het risicoprofiel van het compartiment en brengt op geen enkele wijze het beheer van de activa noch de uitvoering van de terugkooporders in het gedrang. Als tegenprestatie voor deze verrichtingen ontvangt het compartiment een vergoeding in overeenstemming met de marktpraktijk om het rendement van zijn portefeuille te optimaliseren en zodoende te verhogen. Sociale, ethische en milieuaspecten: bedrijven die anti-persoonsmijnen, subminitie of inerte munitie en bepantsering met verarmd uranium of elk ander industrieel uranium, vervaardigen, gebruiken, herstellen, te koop stellen, verkopen, uitdelen, invoeren of uitvoeren, opslaan of vervoeren, komen niet in aanmerking voor belegging. Voorbeelden: Zie bijlage


124 / 156

Risicoprofiel van het type belegger Dit compartiment richt zich meer bepaald tot beleggers met volgend risicoprofiel : conservatief Risicoprofiel van het compartiment De beschrijving van de relevante en belangrijke risico's is opgenomen in het prospectus onder “Beleggingsrisico's”. Het compartiment kan blootgesteld zijn aan het kredietrisico, het tegenpartijrisico en het risico verbonden met afgeleide instrumenten. Maximale hefboom De maximale hefboom die de beheerder kan gebruiken bedraagt 120%. Dat betekent dat de beheerder de blootstelling met 20% kan verhogen vergeleken met de directe beleggingen.


125 / 156


Uittreding

2,5%

--

 Wijziging van een nominee-inschrijving naar een directe inschrijving

--

--


--




--

--

--

Beurstaks

--





Administratieve kosten



Nota De andere kosten omvatten de hieronder gedetailleerde erelonen: Ereloon van de Commissaris: 3.644,81 EUR exclusief BTW per boekjaar, onderworpen aan een jaarlijkse indexering. Ereloon van de onafhankelijke bestuurder van de Bevek: 7.500 EUR inclusief BTW + 1.250 EUR inclusief BTW per vergadering waarop hij aanwezig is. Bestaan van soft commissions Ervan uitgaande dat de soft commissions die door de effectenmakelaars worden betaald aan BNP Paribas Investment Partners in het kader van de verwerking van de orders inzake de effecten van de bevek een commercieel voordeel vormen, dat door deze makelaars wordt verleend aan de beheermaatschappij zelf, voor de informatica-, administratieve en andere middelen die zij heeft ontwikkeld voor een gestroomlijnde transmissie, uitvoering en vereffening van deze orders, ontstaat er geen belangenconflict vanwege de verwerving van dit commercieel voordeel uit hoofde van deze beheermaatschappij ten opzichte van de bevek die zij beheert.


126 / 156

Bestaan van fee-sharing agreements Verdeling van de beheerprovisie tussen de beheerders en de distributeurs tegen marktvoorwaarden teneinde mogelijke belangenconflicten te voorkomen 4. Informatie aangaande de verhandeling van de rechten van deelneming Types van aan het publiek aangeboden rechten van deelneming Kapitalisatie-aandelen (Kap) op naam of gedematerialiseerd. ISIN code Classic-Capitalisation : BE6222474213

Munteenheid voor de berekening van de netto-inventariswaarde EUR Stemrecht van de deelnemers De algemene vergadering stemt en beraadslaagt volgens de voorschriften van het Wetboek van Vennootschappen. Behalve in de door de wet bepaalde gevallen worden de besluiten genomen bij meerderheid van stemmen, ongeacht het aantal effecten dat op de vergadering vertegenwoordigd is. Alle aandeelhouders kunnen aan de vergaderingen deelnemen door schriftelijk of via andere telecommunicatiemiddelen een andere persoon als volmachthebber aan te stellen. De besluiten die een bepaald compartiment betreffen, zullen, tenzij de wet of deze statuten anders bepalen, worden genomen met gewone meerderheid van stemmen van de aanwezige en stemmende aandeelhouders van dit compartiment. Vereffening van het compartiment Het compartiment wordt van rechtswege ontbonden op de vervaldatum en bevindt zich dan in vereffening, tenzij de raad van bestuur uiterlijk op de dag vóór de vervaldatum gebruik maakt van zijn bevoegdheid om het compartiment te verlengen. In geval van ontbinding van rechtswege en vereffening van het compartiment: 1) de terugbetaling van de aandelen van het compartiment zal uitgevoerd worden tegen de prijs en conform de voorwaarden die door de raad van bestuur zijn vastgelegd in overeenstemming met de bij de uitgifte vastgelegde voorwaarden na publicatie in het Belgisch Staatsblad en in twee kranten; 2) de raad van bestuur zal een speciaal verslag opstellen betreffende de vereffening van het compartiment; 3) de prijs van terugbetaling en het speciaal verslag van de raad van bestuur zullen gecontroleerd worden door de commissaris; 4) de décharge van de bestuurders of van de vereffenaars en de commissaris zal voorgelegd worden aan de volgende gewone algemene vergadering; 5) zal de afsluiting van de vereffening vastgesteld worden door de algemene vergadering die deze kwijting verleend heeft. Deze algemene vergadering zal de raad van bestuur de nodige bevoegdheden verlenen om de hieruit voortvloeiende wijzigingen in de statuten door te voeren. Initiële inschrijvingsperiode van 1 juli tot 12 augustus 2011 om 16 uur (behoudens vervroegde afsluiting), met betalingsdatum op 19 augustus 2011. De raad van bestuur weigert elke nieuwe inschrijving na 12 augustus 2011, einddatum van de initiële inschrijvingsperiode. Initiële inschrijvingsprijs 100 EUR Berekening van de netto-inventariswaarde Oorspronkelijk vastgelegd op 17 augustus 2011, uiteindelijke waarde berekend op 28 augustus 2017. De netto-inventariswaarde wordt wekelijks elke donderdag berekend, op basis van de laatste koersen die bekend zijn op het moment van de waardering, op voorwaarde dat de financiële markten die overeenstemmen met 80% van de activa van het compartiment minstens een dag open zijn geweest na de dag die als basis diende voor de berekening van de vorige netto-inventariswaarde.


127 / 156

Publicatie van de netto-inventariswaarde De netto-inventariswaarde wordt dagelijks gepubliceerd overeenkomstig de wettelijke bepalingen van artikel 194 van het Koninklijk Besluit van 12 november 2012, op de website van BEAMA (http://www.beama.be/vni) en is eveneens beschikbaar aan de loketten van de instelling die de financiële dienstverlening verzorgt. Wijze waarop op de rechten van deelneming kan worden ingeschreven en wijze waarop deze kunnen worden teruggekocht, regels voor compartimentswijziging De aanvragen om omzetting en terugkoop moeten door de met de financiële dienst belaste instelling ontvangen en aanvaard worden vóór 16 uur twee werkdagen vóór de dag van berekening van de inventariswaarde en zullen betaald worden met valuta twee werkdagen na de dag van berekening van de inventariswaarde. Schorsing van de terugbetaling van rechten van deelneming De artikelen 195 en 196 van het Koninklijk Besluit van 12 november 2012 met betrekking tot bepaalde openbare instellingen voor collectieve belegging zijn van toepassing.


128 / 156

BNP PARIBAS B FUND II INFLATION PLUS II

Informatie betreffende het compartiment 1. Voorstelling Naam INFLATION PLUS II Oprichtingsdatum 10 augustus 2011 Vervaldag 26 oktober 2018 Beheer van de beleggingsportefeuille THEAM SAS, 1 boulevard Haussmann, F-75009 Paris 2. Beleggingsgegevens Doel van het compartiment De aandeelhouders de mogelijkheid bieden om na afloop van de initiële beleggingstermijn, waarvan het einde vastgelegd is op 26 oktober 2018, een meerwaarde te realiseren. Daarbij wordt met name gefocust op koopkrachtbehoud, door de belegging te beschermen tegen een eventuele stijging van de inflatie, en op het terugwinnen van de oorspronkelijk vastgelegde netto-inventariswaarde van 100 EUR per aandeel (voor aftrek van kosten en belastingen). Bestaan van een kapitaalbescherming: compartiment met een bescherming van 100% van het kapitaal. Er is geen formele waarborg toegekend aan het compartiment, noch aan zijn deelnemers. Om zijn doelstelling te bereiken, concentreert het compartiment zich op beleggingen in EUR. Alle beleggingsvormen, in het bijzonder termijndeposito’s en geldbeleggingen, kunnen worden gebruikt. De uitgevoerde bankdeposito’s worden echter niet gewaarborgd door het beschermingssysteem van de deposito’s. In plaats van de voornoemde beleggingen kan ook worden belegd in staatsleningen of andere obligaties van goede kwaliteit. Het compartiment kan swapcontracten, optiecontracten, futurescontracten en contracten voor andere afgeleide instrumenten afsluiten met vooraanstaande instellingen. Het kan ook beleggen in instellingen voor collectieve belegging in de eurozone gevestigd. De bescherming wordt verkregen met een beleggingsstrategie die erin bestaat om voor ten minste 80% te beleggen in deposito's met onderpand bij BNP Paribas Fortis N.V. Een groot aantal effecten komt in aanmerking voor opname in de onderpandportefeuille volgens de aanvaardingscriteria van Clearstream Bank Luxembourg. Deze worden gedeponeerd op een driepartijenrekening bij Clearstream Bank Luxembourg. De in het onderpand opgenomen effecten hebben een investment-grade rating en beantwoorden aan de spreidings- en liquiditeitsregels voorzien door artikel 80 §6 paragraaf 3 van het koninklijk besluit van 12 november 2012 betreffende bepaalde openbare instellingen voor collectieve belegging. Ten minste 30% van de activa die in het onderpand zijn opgenomen komen in aanmerking voor een 'repo' bij de Europese Centrale Bank. Voor de bepaling van de toegepaste gedwongen afboekingen van de hoofdsom van uitstaande leningen of zogeheten haircuts houdt de beheermaatschappij zich aan de prudentienormen van de Europese Centrale Bank behoudens bepaalde aanpassingen verbonden met de marktpraktijk. Bovendien heeft de beheermaatschappij zich ertoe verbonden om alle complexe gestructureerde activa (zoals een SPV van een SPV) uit de onderpandportefeuille te weren. Hoewel de verwezenlijking van de doelstelling de eerste prioriteit blijft, vormt deze doelstelling geen vaste verbintenis voor het compartiment en is de doelstelling niet van toepassing op aandeelhouders die hun aandelen verkopen vóór het verstrijken van de vastgestelde beleggingstermijn. Beleggingsbeleid van het compartiment Het compartiment zal voornamelijk beleggen in termijndeposito’s en zal de inkomsten uit deze beleggingen gebruiken om zich te beschermen tegen een mogelijke stijging van de inflatie en een actief obligatiebeheer in te voeren. De eventueel op de vervaldatum te verkrijgen meerwaarde is gekoppeld aan de ontwikkeling:


129 / 156

- van de HICP-index (Harmonised Index of Consumer Prices Index of Geharmoniseerde Consumptieprijsindex – algemene index, met uitzondering van tabak - 2005=100) (de consumptieprijsindex die de inflatie (uitgezonderd van tabaksproducten) in de Economische en Monetaire Unie (de eurozone) weergeeft; de index wordt berekend door Eurostat en de details kunnen geraadpleegd worden op de site http://epp.eurostat.ec.europa.eu/tgm/table.do?tab=table&init=1&language=fr&pcode=teicp240.) De evolutie van de index van de consumentenprijzen is gelijk aan het stijgingspercentage van zijn eindwaarde ten opzichte van zijn startwaarde. Er wordt geen rekening gehouden met een deflatie. (2) - van een actief obligatiebeheer dat door de beheermaatschappij wordt toegepast via een actieve allocatie in rentefutures, rechtstreeks of door te beleggen in andere instellingen voor collectieve belegging. Het doel van deze allocatie is een absoluut rendement te genereren door de renteverschillen tussen de volgende landen te benutten: Australië, Canada, Duitsland, Japan, het Verenigd Koninkrijk, de Verenigde Staten en Zwitserland. Het deel van het vermogen dat aan dit beheer wordt toegewezen zal afhangen van de condities op de rente- en inflatiemarkten bij de introductie van het compartiment, en van de resultaten van dit beheer tijdens de looptijd van het compartiment. Na afloop van de initiële beleggingstermijn, op 26 oktober 2018, zal de aandeelhouder per aandeel dat hij houdt (vóór aftrek van kosten en belastingen) minstens de oorspronkelijk vastgelegde netto-inventariswaarde van 100 EUR terugkrijgen, vermeerderd met een meerwaarde (1) van 100% van de evolutie van de consumptieprijsindex, in geval van een positieve evolutie. Het actieve obligatiebeheer zal mogelijk een extra meerwaarde opleveren, en zal geen negatieve impact hebben op het rendement van het compartiment na afloop van de beleggingstermijn. De startwaarde van de Consumptieprijsindex is het "niet-herziene" niveau van juli 2011 en zijn eindwaarde het nietherziene niveau van juli 2018 (2). (1) Uitgedrukt als een percentage van de oorspronkelijke netto-inventariswaarde (vóór aftrek van kosten en belastingen). (2) Om zijn doelstelling te bereiken, belegt het compartiment in derivaten die gekoppeld zijn aan de inflatie. Normaliter is er een tijdsverschil van drie maanden tussen de datum van een inflatiegekoppelde transactie en de datum waarop de ter referentie gebruikte inflatie-index wordt berekend. Zo zal de inflatiereferentie-index die gebruikt wordt aan het einde van de verkoopperiode (oktober 2011) de index zijn die gepubliceerd wordt voor juli 2011, en zal de index die gekozen wordt op de vervaldatum van het compartiment verwijzen naar de index die gepubliceerd wordt voor juli 2018. Als de eindwaarde van de Consumptieprijsindex van juli 2018 niet gepubliceerd is tegen 1 november 2018, zal de gekozen referentie-index de index zijn die voor juli 2018 gebruikt wordt door de OATei 3.15% 07/2032 (ISIN-code FR0000188799). Deze OATei is een obligatie uitgegeven door de Franse staat die net als dit compartiment de HICPindex excl. tabak gebruikt voor de indexering aan de inflatie. Categorieën van toegelaten activa: effecten, deelbewijzen van instellingen voor collectieve belegging, deposito's bij een kredietinstelling, financiële derivaten, geldmarktinstrumenten, liquiditeiten. Toegelaten derivatentransacties: het compartiment kan gebruik maken van financiële derivaten, zowel als dekking als met het oog op het verwezenlijken van de beleggingsdoelstellingen. De gebruikte financiële derivaten zijn gebaseerd op aandelen of aandelenindexen of op met aandelen vergelijkbare effecten (opties, termijncontracten, swaps, …), op obligaties of obligatie-indexen (renteswaps, termijncontracten, credit default swaps, ...) of op liquide middelen in diverse deviezen. Deze lijst is niet uitputtend en hangt af van de beleggingsdoelstellingen van het compartiment. Doorgaans worden deze instrumenten gebruikt om de inherente risico's van beleggingen in de onderliggende effecten op gerichtere en flexibelere wijze na te bootsen of te neutraliseren. Hun gebruik op zich verhoogt de risico's niet. De OTC-derivaten (niet verhandelbaar op een gereglementeerde markt) moeten op betrouwbare en controleerbare wijze worden gewaardeerd bij elke berekening van de inventariswaarde van het compartiment. Op ieder ogenblik en op initiatief van het compartiment moeten deze instrumenten verkocht of geliquideerd kunnen worden tegen hun juiste waarde. Kenmerken van de obligaties en schuldinstrumenten: de obligaties en de schuldbewijzen waarin het compartiment kan beleggen, worden uitgegeven door alle types emittenten: staten, territoriale overheidsinstanties, internationale openbare organismen en bedrijven. Zij beschikken als minimum over een “investment grade”* rating. * “Investment grade” obligaties zijn obligaties die zijn uitgegeven door leners die een bepaalde rating krijgen op basis van marktafspraken. Die rating reikt van AAA tot BBB- volgens de schaal van Standard & Poor's (www.standardandpoors.com), de andere ratingbureaus hanteren vergelijkbare ratings. Daartegenover staan de “noninvestment grade” obligaties, ook wel “speculatieve” of “high yield” (hoogrentende) obligaties genoemd. Deze obligaties, met een rating van BB+ tot D volgens dezelfde schaal van Standard & Poor's, gaan gepaard met een aanzienlijk hoger risico. De rating wijst op het wanbetalingsrisico (het risico dat de coupon niet wordt uitbetaald en/of dat de hoofdsom niet wordt terugbetaald). Hoe hoger de rating (AAA), hoe lager het risico. Hoe lager de rating (non-investment grade D), hoe hoger het risico. Dit hogere risico wordt gecompenseerd door een hogere opbrengst te bieden.


130 / 156

Het compartiment kan gebruik maken van het uitlenen van financiële instrumenten, met als doel het maximaliseren van de inkomsten met respect voor de belangen van de aandeelhouders . Het uitlenen van effecten gebeurt in het kader van een gestandaardiseerd en geprogrammeerd systeem, beheerd door een agent met een exclusiviteitscontract. Met het oog op een goed verloop van deze verrichtingen geeft de kredietnemer aan de ICB een financiële garantie in overeenstemming met de voorwaarden van het Koninklijk Besluit van 7 maart 2006 waarvan de waarde te allen tijde hoger is dan de geleende effecten. Het uitlenen van effecten geeft geen aanleiding tot wijzigingen van het risicoprofiel van het compartiment en brengt op geen enkele wijze het beheer van de activa noch de uitvoering van de terugkooporders in het gedrang. Als tegenprestatie voor deze verrichtingen ontvangt het compartiment een vergoeding in overeenstemming met de marktpraktijk om het rendement van zijn portefeuille te optimaliseren en zodoende te verhogen. Sociale, ethische en milieuaspecten: bedrijven die anti-persoonsmijnen, subminitie of inerte munitie en bepantsering met verarmd uranium of elk ander industrieel uranium, vervaardigen, gebruiken, herstellen, te koop stellen, verkopen, uitdelen, invoeren of uitvoeren, opslaan of vervoeren, komen niet in aanmerking voor belegging. Voorbeelden: Zie bijlage Risicoprofiel van het type belegger Dit compartiment richt zich meer bepaald tot beleggers met volgend risicoprofiel : conservatief Risicoprofiel van het compartiment De beschrijving van de relevante en belangrijke risico's is opgenomen in het prospectus onder “Beleggingsrisico's”. Het compartiment kan blootgesteld zijn aan het kredietrisico, het tegenpartijrisico en het risico verbonden met afgeleide instrumenten. Maximale hefboom De maximale hefboom die de beheerder kan gebruiken bedraagt 120%. Dat betekent dat de beheerder de blootstelling met 20% kan verhogen vergeleken met de directe beleggingen.


131 / 156


Uittreding



--



--

--


--




--

--

--

Beurstaks

--









132 / 156


Munteenheid voor de berekening van de netto-inventariswaarde EUR Stemrecht van de deelnemers De algemene vergadering stemt en beraadslaagt volgens de voorschriften van het Wetboek van Vennootschappen. Behalve in de door de wet bepaalde gevallen worden de besluiten genomen bij meerderheid van stemmen, ongeacht het aantal effecten dat op de vergadering vertegenwoordigd is. Alle aandeelhouders kunnen aan de vergaderingen deelnemen door schriftelijk of via andere telecommunicatiemiddelen een andere persoon als volmachthebber aan te stellen. De besluiten die een bepaald compartiment betreffen, zullen, tenzij de wet of deze statuten anders bepalen, worden genomen met gewone meerderheid van stemmen van de aanwezige en stemmende aandeelhouders van dit compartiment. Vereffening van het compartiment Het compartiment wordt van rechtswege ontbonden op de vervaldatum en bevindt zich dan in vereffening, tenzij de raad van bestuur uiterlijk op de dag vóór de vervaldatum gebruik maakt van zijn bevoegdheid om het compartiment te verlengen. In geval van ontbinding van rechtswege en vereffening van het compartiment: 1) de terugbetaling van de aandelen van het compartiment zal uitgevoerd worden tegen de prijs en conform de voorwaarden die door de raad van bestuur zijn vastgelegd in overeenstemming met de bij de uitgifte vastgelegde voorwaarden na publicatie in het Belgisch Staatsblad en in twee kranten; 2) de raad van bestuur zal een speciaal verslag opstellen betreffende de vereffening van het compartiment; 3) de prijs van terugbetaling en het speciaal verslag van de raad van bestuur zullen gecontroleerd worden door de commissaris; 4) de décharge van de bestuurders of van de vereffenaars en de commissaris zal voorgelegd worden aan de volgende gewone algemene vergadering; 5) zal de afsluiting van de vereffening vastgesteld worden door de algemene vergadering die deze kwijting verleend heeft. Deze algemene vergadering zal de raad van bestuur de nodige bevoegdheden verlenen om de hieruit voortvloeiende wijzigingen in de statuten door te voeren. Initiële inschrijvingsperiode van 1 september tot 14 oktober 2011 om 16 uur (behoudens vervroegde afsluiting), met betalingsdatum op 20 oktober 2011. De raad van bestuur weigert elke nieuwe inschrijving na 14 oktober 2011, einddatum van de initiële inschrijvingsperiode. Initiële inschrijvingsprijs 100 EUR


133 / 156

Berekening van de netto-inventariswaarde Oorspronkelijk vastgelegd op 18 oktober 2011, uiteindelijke waarde berekend op 19 oktober 2018. De netto-inventariswaarde wordt wekelijks elke donderdag berekend, op basis van de laatste koersen die bekend zijn op het moment van de waardering, op voorwaarde dat de financiële markten die overeenstemmen met 80% van de activa van het compartiment minstens een dag open zijn geweest na de dag die als basis diende voor de berekening van de vorige netto-inventariswaarde. Publicatie van de netto-inventariswaarde De netto-inventariswaarde wordt dagelijks gepubliceerd overeenkomstig de wettelijke bepalingen van artikel 194 van het Koninklijk Besluit van 12 november 2012, op de website van BEAMA (http://www.beama.be/vni) en is eveneens beschikbaar aan de loketten van de instelling die de financiële dienstverlening verzorgt. Wijze waarop op de rechten van deelneming kan worden ingeschreven en wijze waarop deze kunnen worden teruggekocht, regels voor compartimentswijziging De aanvragen om omzetting en terugkoop moeten door de met de financiële dienst belaste instelling ontvangen en aanvaard worden vóór 16 uur twee werkdagen vóór de dag van berekening van de inventariswaarde en zullen betaald worden met valuta twee werkdagen na de dag van berekening van de inventariswaarde. Schorsing van de terugbetaling van rechten van deelneming De artikelen 195 en 196 van het Koninklijk Besluit van 12 november 2012 met betrekking tot bepaalde openbare instellingen voor collectieve belegging zijn van toepassing.


134 / 156

BNP PARIBAS B FUND II INFLATION PLUS III

Informatie betreffende het compartiment 1. Voorstelling Naam INFLATION PLUS III Oprichtingsdatum 12 oktober 2011 Vervaldag 28 december 2018 Beheer van de beleggingsportefeuille THEAM SAS, 1 boulevard Haussmann, F-75009 Paris 2. Beleggingsgegevens Doel van het compartiment De aandeelhouders de mogelijkheid bieden om na afloop van de initiële beleggingstermijn, waarvan het einde vastgelegd is op 28 december 2018, een meerwaarde te realiseren. Daarbij wordt met name gefocust op koopkrachtbehoud, door de belegging te beschermen tegen een eventuele stijging van de inflatie, en op het terugwinnen van de oorspronkelijk vastgelegde netto-inventariswaarde van 100 EUR per aandeel (voor aftrek van kosten en belastingen). Bestaan van een kapitaalbescherming: compartiment met een bescherming van 100% van het kapitaal. Er is geen formele waarborg toegekend aan het compartiment, noch aan zijn deelnemers. Om zijn doelstelling te bereiken, concentreert het compartiment zich op beleggingen in EUR. Alle beleggingsvormen, in het bijzonder termijndeposito’s en geldbeleggingen, kunnen worden gebruikt. De uitgevoerde bankdeposito’s worden echter niet gewaarborgd door het beschermingssysteem van de deposito’s. In plaats van de voornoemde beleggingen kan ook worden belegd in staatsleningen of andere obligaties van goede kwaliteit. Het compartiment kan swapcontracten, optiecontracten, futurescontracten en contracten voor andere afgeleide instrumenten afsluiten met vooraanstaande instellingen. Het kan ook beleggen in instellingen voor collectieve belegging in de eurozone gevestigd. De bescherming wordt verkregen met een beleggingsstrategie die erin bestaat om voor ten minste 80% te beleggen in deposito's met onderpand bij BNP Paribas Fortis N.V. Een groot aantal effecten komt in aanmerking voor opname in de onderpandportefeuille volgens de aanvaardingscriteria van Clearstream Bank Luxembourg. Deze worden gedeponeerd op een driepartijenrekening bij Clearstream Bank Luxembourg. De in het onderpand opgenomen effecten hebben een investment-grade rating en beantwoorden aan de spreidings- en liquiditeitsregels voorzien door artikel 80 §6 paragraaf 3 van het koninklijk besluit van 12 november 2012 betreffende bepaalde openbare instellingen voor collectieve belegging. Ten minste 30% van de activa die in het onderpand zijn opgenomen komen in aanmerking voor een 'repo' bij de Europese Centrale Bank. Voor de bepaling van de toegepaste gedwongen afboekingen van de hoofdsom van uitstaande leningen of zogeheten haircuts houdt de beheermaatschappij zich aan de prudentienormen van de Europese Centrale Bank behoudens bepaalde aanpassingen verbonden met de marktpraktijk. Bovendien heeft de beheermaatschappij zich ertoe verbonden om alle complexe gestructureerde activa (zoals een SPV van een SPV) uit de onderpandportefeuille te weren. Hoewel de verwezenlijking van de doelstelling de eerste prioriteit blijft, vormt deze doelstelling geen vaste verbintenis voor het compartiment en is de doelstelling niet van toepassing op aandeelhouders die hun aandelen verkopen vóór het verstrijken van de vastgestelde beleggingstermijn. Beleggingsbeleid van het compartiment Het compartiment zal voornamelijk beleggen in termijndeposito’s en zal de inkomsten uit deze beleggingen gebruiken om zich te beschermen tegen een mogelijke stijging van de inflatie en een actief obligatiebeheer in te voeren. De eventueel op de vervaldatum te verkrijgen meerwaarde is gekoppeld aan de ontwikkeling: - van de HICP-index (Harmonised Index of Consumer Prices Index of Geharmoniseerde Consumptieprijsindex – algemene index, met uitzondering van tabak - 2005=100) (de consumptieprijsindex die de inflatie (uitgezonderd van tabaksproducten) in de Economische en Monetaire Unie (de eurozone) weergeeft; de index wordt berekend door Eurostat en de details kunnen geraadpleegd worden op de site http://epp.eurostat.ec.europa.eu/tgm/table.do?tab=table&init=1&language=fr&pcode=teicp240.)


135 / 156

De evolutie van de index van de consumentenprijzen is gelijk aan het stijgingspercentage van zijn eindwaarde ten opzichte van zijn startwaarde. Er wordt geen rekening gehouden met een deflatie. (2) - van een actief obligatiebeheer dat door de beheermaatschappij wordt toegepast via een actieve allocatie in rentefutures, rechtstreeks of door te beleggen in andere instellingen voor collectieve belegging. Het doel van deze allocatie is een absoluut rendement te genereren door de renteverschillen tussen de volgende landen te benutten: Australië, Canada, Duitsland, Japan, het Verenigd Koninkrijk, de Verenigde Staten en Zwitserland. Het deel van het vermogen dat aan dit beheer wordt toegewezen zal afhangen van de condities op de rente- en inflatiemarkten bij de introductie van het compartiment, en van de resultaten van dit beheer tijdens de looptijd van het compartiment. Na afloop van de initiële beleggingstermijn, op 28 december 2018, zal de aandeelhouder per aandeel dat hij houdt (vóór aftrek van kosten en belastingen) minstens de oorspronkelijk vastgelegde netto-inventariswaarde van 100 EUR terugkrijgen, vermeerderd met een meerwaarde (1) van 100% van de evolutie van de consumptieprijsindex, in geval van een positieve evolutie. Het actieve obligatiebeheer zal mogelijk een extra meerwaarde opleveren, en zal geen negatieve impact hebben op het rendement van het compartiment na afloop van de beleggingstermijn. De startwaarde van de Consumptieprijsindex is het "niet-herziene" niveau van september 2011 en zijn eindwaarde het niet-herziene niveau van september 2018 (2). (1) Uitgedrukt als een percentage van de oorspronkelijke netto-inventariswaarde (vóór aftrek van kosten en belastingen). (2) Om zijn doelstelling te bereiken, belegt het compartiment in derivaten die gekoppeld zijn aan de inflatie. Normaliter is er een tijdsverschil van drie maanden tussen de datum van een inflatiegekoppelde transactie en de datum waarop de ter referentie gebruikte inflatie-index wordt berekend. Zo zal de inflatiereferentie-index die gebruikt wordt aan het einde van de verkoopperiode (december 2011) de index zijn die gepubliceerd wordt voor september 2011, en zal de index die gekozen wordt op de vervaldatum van het compartiment verwijzen naar de index die gepubliceerd wordt voor september 2018. Als de eindwaarde van de Consumptieprijsindex van september 2018 niet gepubliceerd is tegen 1 december 2018, zal de gekozen referentie-index de index zijn die voor september 2018 gebruikt wordt door de OATei 3.15% 07/2032 (ISIN-code FR0000188799). Deze OATei is een obligatie uitgegeven door de Franse staat die net als dit compartiment de HICP-index excl. tabak gebruikt voor de indexering aan de inflatie. Categorieën van toegelaten activa: effecten, deelbewijzen van instellingen voor collectieve belegging, deposito's bij een kredietinstelling, financiële derivaten, geldmarktinstrumenten, liquiditeiten. Toegelaten derivatentransacties: het compartiment kan gebruik maken van financiële derivaten, zowel als dekking als met het oog op het verwezenlijken van de beleggingsdoelstellingen. De gebruikte financiële derivaten zijn gebaseerd op aandelen of aandelenindexen of op met aandelen vergelijkbare effecten (opties, termijncontracten, swaps, …), op obligaties of obligatie-indexen (renteswaps, termijncontracten, credit default swaps, ...) of op liquide middelen in diverse deviezen. Deze lijst is niet uitputtend en hangt af van de beleggingsdoelstellingen van het compartiment. Doorgaans worden deze instrumenten gebruikt om de inherente risico's van beleggingen in de onderliggende effecten op gerichtere en flexibelere wijze na te bootsen of te neutraliseren. Hun gebruik op zich verhoogt de risico's niet. De OTC-derivaten (niet verhandelbaar op een gereglementeerde markt) moeten op betrouwbare en controleerbare wijze worden gewaardeerd bij elke berekening van de inventariswaarde van het compartiment. Op ieder ogenblik en op initiatief van het compartiment moeten deze instrumenten verkocht of geliquideerd kunnen worden tegen hun juiste waarde. Kenmerken van de obligaties en schuldinstrumenten: de obligaties en de schuldbewijzen waarin het compartiment kan beleggen, worden uitgegeven door alle types emittenten: staten, territoriale overheidsinstanties, internationale openbare organismen en bedrijven. Zij beschikken als minimum over een “investment grade”* rating. * “Investment grade” obligaties zijn obligaties die zijn uitgegeven door leners die een bepaalde rating krijgen op basis van marktafspraken. Die rating reikt van AAA tot BBB- volgens de schaal van Standard & Poor's (www.standardandpoors.com), de andere ratingbureaus hanteren vergelijkbare ratings. Daartegenover staan de “noninvestment grade” obligaties, ook wel “speculatieve” of “high yield” (hoogrentende) obligaties genoemd. Deze obligaties, met een rating van BB+ tot D volgens dezelfde schaal van Standard & Poor's, gaan gepaard met een aanzienlijk hoger risico. De rating wijst op het wanbetalingsrisico (het risico dat de coupon niet wordt uitbetaald en/of dat de hoofdsom niet wordt terugbetaald). Hoe hoger de rating (AAA), hoe lager het risico. Hoe lager de rating (non-investment grade D), hoe hoger het risico. Dit hogere risico wordt gecompenseerd door een hogere opbrengst te bieden. Het compartiment kan gebruik maken van het uitlenen van financiële instrumenten, met als doel het maximaliseren van de inkomsten met respect voor de belangen van de aandeelhouders . Het uitlenen van effecten gebeurt in het kader van een gestandaardiseerd en geprogrammeerd systeem, beheerd door een agent met een exclusiviteitscontract. Met het oog op een goed verloop van deze verrichtingen geeft de kredietnemer aan de ICB een financiële garantie in overeenstemming met de voorwaarden van het Koninklijk Besluit van 7 maart 2006 waarvan de waarde te allen tijde hoger is dan de geleende effecten. Het uitlenen van effecten geeft geen aanleiding tot wijzigingen van het risicoprofiel van het compartiment en brengt op geen enkele wijze het beheer van de activa noch de uitvoering van de terugkooporders in het gedrang. Als tegenprestatie voor deze verrichtingen ontvangt het compartiment een vergoeding in overeenstemming met de marktpraktijk om het rendement van zijn portefeuille te optimaliseren en zodoende te verhogen. Sociale, ethische en milieuaspecten: bedrijven die anti-persoonsmijnen, subminitie of inerte munitie en bepantsering met verarmd uranium of elk ander industrieel uranium, vervaardigen, gebruiken, herstellen, te koop stellen, verkopen, uitdelen, invoeren of uitvoeren, opslaan of vervoeren, komen niet in aanmerking voor belegging. Voorbeelden: Zie bijlage


136 / 156

Risicoprofiel van het type belegger Dit compartiment richt zich meer bepaald tot beleggers met volgend risicoprofiel : conservatief Risicoprofiel van het compartiment De beschrijving van de relevante en belangrijke risico's is opgenomen in het prospectus onder “Beleggingsrisico's”. Het compartiment kan blootgesteld zijn aan het kredietrisico, het tegenpartijrisico en het risico verbonden met afgeleide instrumenten. Maximale hefboom De maximale hefboom die de beheerder kan gebruiken bedraagt 120%. Dat betekent dat de beheerder de blootstelling met 20% kan verhogen vergeleken met de directe beleggingen.


137 / 156


Uittreding



--



--

--


--




--

--

--

Beurstaks

--









138 / 156


Munteenheid voor de berekening van de netto-inventariswaarde EUR Stemrecht van de deelnemers De algemene vergadering stemt en beraadslaagt volgens de voorschriften van het Wetboek van Vennootschappen. Behalve in de door de wet bepaalde gevallen worden de besluiten genomen bij meerderheid van stemmen, ongeacht het aantal effecten dat op de vergadering vertegenwoordigd is. Alle aandeelhouders kunnen aan de vergaderingen deelnemen door schriftelijk of via andere telecommunicatiemiddelen een andere persoon als volmachthebber aan te stellen. De besluiten die een bepaald compartiment betreffen, zullen, tenzij de wet of deze statuten anders bepalen, worden genomen met gewone meerderheid van stemmen van de aanwezige en stemmende aandeelhouders van dit compartiment. Vereffening van het compartiment Het compartiment wordt van rechtswege ontbonden op de vervaldatum en bevindt zich dan in vereffening, tenzij de raad van bestuur uiterlijk op de dag vóór de vervaldatum gebruik maakt van zijn bevoegdheid om het compartiment te verlengen. In geval van ontbinding van rechtswege en vereffening van het compartiment: 1) de terugbetaling van de aandelen van het compartiment zal uitgevoerd worden tegen de prijs en conform de voorwaarden die door de raad van bestuur zijn vastgelegd in overeenstemming met de bij de uitgifte vastgelegde voorwaarden na publicatie in het Belgisch Staatsblad en in twee kranten; 2) de raad van bestuur zal een speciaal verslag opstellen betreffende de vereffening van het compartiment; 3) de prijs van terugbetaling en het speciaal verslag van de raad van bestuur zullen gecontroleerd worden door de commissaris; 4) de décharge van de bestuurders of van de vereffenaars en de commissaris zal voorgelegd worden aan de volgende gewone algemene vergadering; 5) zal de afsluiting van de vereffening vastgesteld worden door de algemene vergadering die deze kwijting verleend heeft. Deze algemene vergadering zal de raad van bestuur de nodige bevoegdheden verlenen om de hieruit voortvloeiende wijzigingen in de statuten door te voeren. Initiële inschrijvingsperiode van 15 oktober tot 15 december 2011 om 16 uur (behoudens vervroegde afsluiting), met betalingsdatum op 21 december 2011. De raad van bestuur weigert elke nieuwe inschrijving na 15 december 2011, einddatum van de initiële inschrijvingsperiode.


139 / 156

Initiële inschrijvingsprijs 100 EUR Berekening van de netto-inventariswaarde Oorspronkelijk vastgelegd op 19 december 2011, uiteindelijke waarde berekend op 21 december 2018. De netto-inventariswaarde wordt wekelijks elke donderdag berekend, op basis van de laatste koersen die bekend zijn op het moment van de waardering, op voorwaarde dat de financiële markten die overeenstemmen met 80% van de activa van het compartiment minstens een dag open zijn geweest na de dag die als basis diende voor de berekening van de vorige netto-inventariswaarde. Publicatie van de netto-inventariswaarde De netto-inventariswaarde wordt dagelijks gepubliceerd overeenkomstig de wettelijke bepalingen van artikel 194 van het Koninklijk Besluit van 12 november 2012, op de website van BEAMA (http://www.beama.be/vni) en is eveneens beschikbaar aan de loketten van de instelling die de financiële dienstverlening verzorgt. Wijze waarop op de rechten van deelneming kan worden ingeschreven en wijze waarop deze kunnen worden teruggekocht, regels voor compartimentswijziging De aanvragen om omzetting en terugkoop moeten door de met de financiële dienst belaste instelling ontvangen en aanvaard worden vóór 16 uur twee werkdagen vóór de dag van berekening van de inventariswaarde en zullen betaald worden met valuta twee werkdagen na de dag van berekening van de inventariswaarde. Schorsing van de terugbetaling van rechten van deelneming De artikelen 195 en 196 van het Koninklijk Besluit van 12 november 2012 met betrekking tot bepaalde openbare instellingen voor collectieve belegging zijn van toepassing.


140 / 156

BNP PARIBAS B FUND II LOOKBACK

Informatie betreffende het compartiment 1. Voorstelling Naam LOOKBACK Oprichtingsdatum 14 december 2011 Vervaldag 1 augustus 2018 Aangezien de raad van bestuur heeft besloten geen nieuwe inschrijvingen meer te aanvaarden vanaf 28 maart 2013, is artikel 508 van de wet van 19 april 2014 betreffende de alternatieve instellingen voor collectieve belegging en hun beheerders van toepassing. Dat houdt in dat er geen document met essentiële beleggersinformatie zal worden uitgegeven voor dit compartiment. De instelling die belast is met de financiële dienstverlening zal echter wel de orders voor terugkoop en verandering van compartiment blijven verwerken. De gegevens van dit compartiment zijn niet meer gewijzigd sinds 1 januari 2013. De synthetische risico- en opbrengstindicator (SRRI) en het bedrag van de lopende kosten zijn opgenomen in de periodieke verslagen. Beheer van de beleggingsportefeuille BNP Paribas Investment Partners Belgium N.V., Vooruitgangstraat 55 - B-1210 Brussel 2. Beleggingsgegevens Doel van het compartiment Aan de aandeelhouders de mogelijkheid bieden om, op de eindvervaldag van de oorspronkelijke beleggingshorizon, vastgesteld op 1 augustus 2018, een meerwaarde (voor aftrek van kosten en taksen) te realiseren en om, per aandeel, 90% van de vastgestelde netto-inventariswaarde van 1.000 EUR te recupereren, zijnde 900 EUR. Om de hoofddoelstelling te realiseren wordt een beleggingsstrategie gevolgd die erin bestaat te beleggen in bankdeposito's en een optie. De bankdeposito's worden voor minstens 80% bij BNP Paribas Fortis NV gedekt. De garantieportefeuille bestaat uit een groot aantal effecten die in aanmerking komen volgens de criteria van Clearstream Bank Luxembourg en die zijn gedeponeerd op een tripartiete rekening bij Clearstream Bank Luxembourg. De effecten die de garantie vormen, beschikken over een "investment grade" rating en voldoen aan de diversificatie- en liquiditeitsregels zoals bepaald door artikel 80 §6 alinea 3 van het Koninklijk Besluit van 12 november 2012 betreffende bepaalde openbare instellingen voor collectieve belegging. Minstens 30% van de activa die de garantie vormen, komt in aanmerking voor "repo's" bij de Europese Centrale Bank. Voor de bepaling van de haircuts die worden toegepast op de waarde van de effecten die de garantie vormen, baseert de Beheervennootschap zich op de prudentiële vereisten van de Europese Centrale Bank, met bepaalde aanpassingen die verbonden zijn met de marktpraktijk. Bovendien verbindt de Vennootschap zich ertoe geen complexe gestructureerde activa (zoals SPV's van SPV's) in de garantieportefeuille op te nemen. Bestaan van een kapitaalbescherming : neen. Geen formele waarborg is verleend aan het compartiment, noch aan zijn deelnemers. Om zijn doelstelling te bereiken, concentreert het compartiment zich op beleggingen in EUR. Alle beleggingsvormen, zoals termijndeposito’s en geldbeleggingen, kunnen gebruikt worden. De uitgevoerde bankdeposito’s vallen echter niet onder de waarborg van het systeem van bescherming van de deposito’s. In plaats van de hoger vermelde beleggingen kunnen beleggingen in staatsleningen of andere obligaties van goede kwaliteit (stemt overeen met obligaties en schuldeffecten van emittenten die van kredietbeoordelaars een rating gaande van AAA tot BBB- hebben gekregen, op basis van de schaal van Standard & Poor's)gekozen worden. Het compartiment kan overeenkomsten afsluiten voor swaps, opties, futures en andere financiële derivaten, met vooraanstaande instellingen. Hoewel de verwezenlijking van de doelstelling de eerste prioriteit blijft, vormt dit geen vaste verbintenis voor het compartiment en geldt dit niet voor de aandeelhouder die zijn aandelen verkoopt vóór het verstrijken van de vastgelegde beleggingstermijn.


141 / 156

Beleggingsbeleid van het compartiment De eventuele meerwaarde is gekoppeld aan de evolutie van de DOW JONES EURO STOXX 50 INDEX (1) (de index die het verloop weerspiegelt van de 50 belangrijkste aandelen van bedrijven uit de landen van de Economische en Monetaire Unie). Op het einde van de initiële beleggingshorizon, namelijk op 1 augustus 2018, ontvangt de aandeelhouder per aandeel (vóór aftrek van kosten en taksen) 90% van de initiële netto-inventariswaarde, zijnde 900 EUR,vermeerderd met een eventuele meerwaarde. Deze meerwaarde zal gelijk zijn aan 75% van de positieve evolutie van de index. Deze wordt uitgedrukt in percentage van de initiële netto-inventariswaarde van 1.000 EUR. Is de ontwikkeling van de index echter negatief of nul, dan zal geen meerwaarde worden toegekend voor de index. De startwaarde van de index is de laagst bereikte waarde van de index op de volgende respectieve data's : 20 januari, 29 februari, 30 maart, 30 april, 31 mei, 29 juni en 31 juli 2012 (2). De slotwaarde van de index zal het rekenkundige gemiddelde zijn van de slotkoersen van de korf op 31 januari, 28 februari, 31 maart, 28 april, 31 mei, 30 juni, 31 juli, 31 augustus, 29 september, 31 oktober, 30 november en 29 december 2017, 31 januari, 28 februari, 29 maart, 30 april, 31 mei, 29 juni en 20 juli (2). (1) In geval van overmacht kan de Raad van Bestuur ertoe worden gebracht een nieuwe referentie-index te kiezen die het beste aansluit bij de nagestreefde doelstellingen (2) Als één van de observatiedata samenvalt met een sluitingsdag van de beurzen waarop de index noteert, kan de raad van bestuur die datum door een andere datum vervangen of enige andere beslissing nemen die de raad opportuun vindt in het belang van de aandeelhouders van het compartiment. Categorieën van toegelaten activa: effecten, deelbewijzen van instellingen voor collectieve belegging, deposito's bij een kredietinstelling, afgeleide financiële instrumenten, instrumenten van de geldmarkt, liquiditeiten. Toegelaten derivatentransacties: het compartiment kan gebruik maken van financiële derivaten, zowel als dekking als met het oog op het verwezenlijken van de beleggingsdoelstellingen. De gebruikte financiële derivaten zijn gebaseerd op aandelen of aandelenindexen of op met aandelen vergelijkbare effecten (opties, termijncontracten, swaps, …), op obligaties of obligatie-indexen (renteswaps, termijncontracten, credit default swaps, ...) of op liquide middelen in diverse deviezen. Deze lijst is niet uitputtend en hangt af van de beleggingsdoelstellingen van het compartiment. Doorgaans worden deze instrumenten gebruikt om de inherente risico's van beleggingen in de onderliggende effecten op gerichtere en flexibelere wijze na te bootsen of te neutraliseren. Hun gebruik op zich verhoogt de risico's niet. De OTC-derivaten (niet verhandelbaar op een gereglementeerde markt) moeten op betrouwbare en controleerbare wijze worden gewaardeerd bij elke berekening van de inventariswaarde van het compartiment. Op ieder ogenblik en op initiatief van het compartiment moeten deze instrumenten verkocht of geliquideerd kunnen worden tegen hun juiste waarde. Bepaalde strategie: Dit compartiment belegt voornamelijk in een deposito en een optie. Sociale, ethische en milieuaspecten: bedrijven die anti-persoonsmijnen, subminitie of inerte munitie en bepantsering met verarmd uranium of elk ander industrieel uranium, vervaardigen, gebruiken, herstellen, te koop stellen, verkopen, uitdelen, invoeren of uitvoeren, opslaan of vervoeren, komen niet in aanmerking voor belegging. Voorbeelden: Zie bijlage Risicoprofiel van het type belegger Dit compartiment richt zich meer bepaald tot beleggers met volgend risicoprofiel : neutraal Risicoprofiel van het compartiment De beschrijving van de relevante en belangrijke risico's is opgenomen in het prospectus onder “Beleggingsrisico's”. Het compartiment kan blootgesteld zijn aan het risico verbonden met de aandelenmarkten, het tegenpartijrisico en het risico verbonden met afgeleide instrumenten. Maximale hefboom De maximale hefboom die de beheerder kan gebruiken bedraagt 200%. Dat betekent dat de beheerder de blootstelling met 100% kan verhogen vergeleken met de directe beleggingen.


142 / 156


Uittreding



--


--

--



1% (enkel bij vervroegde uittreding).Verlaagd tot 0,50% voor de orders verwerkt tegen de NIW berekend op 04/05/2015.



--

--

--

Beurstaks

--






15 EUR maximum per jaar en per aandeel in omloop (met een maximum van 2,45% van de gemiddelde waarde van de netto-activa tijdens de periode) -0,05% per jaar op basis van het notioneel bedrag --0,05% per jaar berekend op basis van het notioneel bedrag Inbegrepen in andere kosten Inbegrepen in andere kosten Inbegrepen in andere kosten 0.0925% van de in België op 31 december van het voorafgaande jaar netto uitstaande bedragen 0,15% per jaar (vergoeding van de toezichtsautoriteit, belastingen, publicaties en anderen en hierin inbegrepen de vergoeding van de onafhankelijke bestuurder en van de commissaris.

Nota De andere kosten omvatten de hieronder gedetailleerde erelonen: Ereloon van de Commissaris: 3.644,81 EUR exclusief BTW per boekjaar, onderworpen aan een jaarlijkse indexering.


143 / 156

Ereloon van de onafhankelijke bestuurder van de Bevek: 7.500 EUR inclusief BTW + 1.250 EUR inclusief BTW per vergadering waarop hij aanwezig is. Bestaan van soft commissions Ervan uitgaande dat de soft commissions die door de effectenmakelaars worden betaald aan BNP Paribas Investment Partners in het kader van de verwerking van de orders inzake de effecten van de bevek een commercieel voordeel vormen, dat door deze makelaars wordt verleend aan de beheermaatschappij zelf, voor de informatica-, administratieve en andere middelen die zij heeft ontwikkeld voor een gestroomlijnde transmissie, uitvoering en vereffening van deze orders, ontstaat er geen belangenconflict vanwege de verwerving van dit commercieel voordeel uit hoofde van deze beheermaatschappij ten opzichte van de bevek die zij beheert. Bestaan van fee-sharing agreements Verdeling van de beheerprovisie tussen de beheerders en de distributeurs tegen marktvoorwaarden teneinde mogelijke belangenconflicten te voorkomen 4. Informatie aangaande de verhandeling van de rechten van deelneming Types van aan het publiek aangeboden rechten van deelneming Kapitalisatie-aandelen (Kap) op naam of gedematerialiseerd. ISIN code Classic-Capitalisation : BE6229174287

Munteenheid voor de berekening van de netto-inventariswaarde EUR Stemrecht van de deelnemers De algemene vergadering stemt en beraadslaagt volgens de voorschriften van het Wetboek van Vennootschappen. Behalve in de door de wet bepaalde gevallen worden de besluiten genomen bij meerderheid van stemmen, ongeacht het aantal effecten dat op de vergadering vertegenwoordigd is. Alle aandeelhouders kunnen aan de vergaderingen deelnemen door schriftelijk of via andere telecommunicatiemiddelen een andere persoon als volmachthebber aan te stellen. De besluiten die een bepaald compartiment betreffen, zullen, tenzij de wet of deze statuten anders bepalen, worden genomen met gewone meerderheid van stemmen van de aanwezige en stemmende aandeelhouders van dit compartiment. Vereffening van het compartiment Het compartiment wordt van rechtswege ontbonden op de vervaldatum en bevindt zich dan in vereffening, tenzij de raad van bestuur uiterlijk op de dag vóór de vervaldatum gebruik maakt van zijn bevoegdheid om het compartiment te verlengen. In geval van ontbinding van rechtswege en vereffening van het compartiment: 1) de terugbetaling van de aandelen van het compartiment zal uitgevoerd worden tegen de prijs en conform de voorwaarden die door de raad van bestuur zijn vastgelegd in overeenstemming met de bij de uitgifte vastgelegde voorwaarden na publicatie in het Belgisch Staatsblad en in twee kranten; 2) de raad van bestuur zal een speciaal verslag opstellen betreffende de vereffening van het compartiment; 3) de prijs van terugbetaling en het speciaal verslag van de raad van bestuur zullen gecontroleerd worden door de commissaris; 4) de décharge van de bestuurders of van de vereffenaars en de commissaris zal voorgelegd worden aan de volgende gewone algemene vergadering; 5) zal de afsluiting van de vereffening vastgesteld worden door de algemene vergadering die deze kwijting verleend heeft. Deze algemene vergadering zal de raad van bestuur de nodige bevoegdheden verlenen om de hieruit voortvloeiende wijzigingen in de statuten door te voeren. Initiële inschrijvingsperiode van 15 december tot 13 januari 2012 om 16 uur (behoudens vervroegde afsluiting), met betalingsdatum op 20 januari 2012.


144 / 156

Initiële inschrijvingsprijs 1.000 EUR Berekening van de netto-inventariswaarde Oorspronkelijk vastgesteld op 20 januari 2012, uiteindelijke waarde berekend op 26 juli 2018. De netto-inventariswaarde wordt berekend op de eerste werkdag van elke maand en op de tweede werkdag na de 14de van elke maand, op basis van de laatste koersen die bekend zijn op het moment van de waardering, op voorwaarde dat de financiële markten die overeenstemmen met 80% van de activa van het compartiment minstens een dag open zijn geweest na de dag die als basis diende voor de berekening van de vorige netto-inventariswaarde. Publicatie van de netto-inventariswaarde De netto-inventariswaarde wordt dagelijks gepubliceerd overeenkomstig de wettelijke bepalingen van artikel 194 van het Koninklijk Besluit van 12 november 2012, op de website van BEAMA (http://www.beama.be/vni) en is eveneens beschikbaar aan de loketten van de instelling die de financiële dienstverlening verzorgt. Wijze waarop op de rechten van deelneming kan worden ingeschreven en wijze waarop deze kunnen worden teruggekocht, regels voor compartimentswijziging De aanvragen om omzetting en terugkoop moeten door de met de financiële dienst belaste instelling ontvangen en aanvaard worden vóór 16 uur één werkdag vóór de dag van berekening van de inventariswaarde en zullen betaald worden met valuta drie werkdagen na de dag van berekening van de inventariswaarde. Schorsing van de terugbetaling van rechten van deelneming De artikelen 195 en 196 van het Koninklijk Besluit van 12 november 2012 met betrekking tot bepaalde openbare instellingen voor collectieve belegging zijn van toepassing.


145 / 156

BNP PARIBAS B FUND II QUAM BONDS

Informatie betreffende het compartiment 1. Voorstelling Naam QUAM BONDS Oprichtingsdatum 14 mei 2009 Vervaldag Onbeperkt Beheer van de beleggingsportefeuille Fundquest UK Ltd. - 5 Aldermanbury Square, London EC2V 7BP, England geadviseerd door Benjamin de Rotschild S.A. and Expert Timing Systems International. Vanaf 1 juli 2013: Edmond de Rothschild Fund Management Ltd, Orion House, 5 Upper St Martin's Lane, London WC2H 9EA (United Kingdom). De beheerder ontvangt bijstand op het vlak van informatica en administratie van de Compagnie Benjamin de Rothschild S.A (“CBR”), Route de Pré-Bois 29 – P.O. Box 490 – 1215 Geneva 15 – Suisse. CBR, op zijn beurt, werkt samen en wordt bijgestaan door Expert Timing Systems, Cañada de la Carrera, 2-4, Urbanización La Cabaña, Pozuelo de Alarcón, 28223 Madrid. Adviseur in het toezicht op en de relatie met de beheerder: FundQuest Advisor, 1 boulevard Haussmann, 75009 Paris (France).

2. Beleggingsgegevens Doel van het compartiment Doelstelling van dit compartiment is de aandeelhouders te laten profiteren van een positief jaarlijks rendement in een omgeving met gecontroleerd risico (gemiddelde jaarlijkse volatiliteit niet hoger dan 2,5%) (1) Beleggingsbeleid van het compartiment Om die doelstelling te behalen worden de activa van het compartiment belegd in deelbewijzen van icb’s die op hun beurt hoofdzakelijk in obligaties, in geldmarktinstrumenten, in termijndeposito’s of in cash beleggen. De keuze van de emittenten van deze obligaties en geldmarktinstrumenten is niet onderworpen aan geografische of sectorale beperkingen, noch aan beperkingen wat betreft hun kredietbeoordeling (rating) door een ratingbureau. In het belang van de aandeelhouders echter, zal de beheerder alles in het werk stellen om de risico-omstandigheden van het fonds zo goed mogelijk onder controle te houden. Het wisselkoersrisico van activa die in een andere valuta dan de euro worden belegd, zal in euro worden afgedekt. De beleggingsbeslissingen berusten volledig op wiskundige modellen die toelaten om een groot aantal activa op te volgen en alle subjectiviteit bij de constructie van de portefeuille uitsluiten. Het grootste gedeelte van het vermogensuniversum wordt om de twee weken geanalyseerd met het oog op een dynamische vermogensallocatie naargelang de geldende marktomstandigheden, waarbij ernaar wordt gestreefd om de gemiddelde jaarlijkse volatiliteit van 2,5% niet te overschrijden(1). In uitzonderlijke omstandigheden en als de marktvoorwaarden dit vereisen, kan het compartiment al zijn activa in termijndeposito’s of in geldmarktinstrumenten beleggen om de aandeelhouders te beschermen. Het risico van het compartiment hangt nauw samen met de in de diverse vermogenscategorieën (obligaties/cash) belegde percentages en met het beoogde volatiliteitniveau. Na de indekking mag de blootstelling van het compartiment aan andere valuta’s dan de euro maximaal 5% bedragen. Hoewel het beheer van het compartiment volledig is afgestemd op het behalen van zijn doelstelling, bestaat de mogelijkheid dat deze doelstelling niet wordt behaald en er kan in dat opzicht geen enkele waarborg worden geboden.


146 / 156

Het fonds gebruikt de EONIA (2) als referentie-index voor de berekening van een prestatievergoeding. (1) De volatiliteit meet de in het verleden neergezette dispersie van de rendementen van een financieel actief. Hoe hoger deze indicator, hoe hoger het statistische risico dat de NIW van het compartiment zal schommelen. De volatiliteit wordt berekend op basis van de resultaten in het verleden. De toekomstige resultaten kunnen hier dus van afwijken. (2) De EONIA (Euro OverNight Interest Average) is een dagelijks berekende index die de waarde aangeeft van de daggeldmarktrente op de interbancaire markt (leningen tussen banken) voor de transacties die in euro zijn uitgedrukt. Categorieën van toegelaten activa: effecten, deelbewijzen van instellingen voor collectieve belegging, deposito's bij een kredietinstelling, afgeleide financiële instrumenten, instrumenten van de geldmarkt, liquiditeiten. Toegelaten derivatentransacties: het compartiment kan gebruik maken van financiële derivaten, zowel als dekking als met het oog op het verwezenlijken van de beleggingsdoelstellingen. De gebruikte financiële derivaten zijn gebaseerd op aandelen of aandelenindexen of op met aandelen vergelijkbare effecten (opties, termijncontracten, swaps, …), op obligaties of obligatie-indexen (renteswaps, termijncontracten, credit default swaps, ...) of op liquide middelen in diverse deviezen. Deze lijst is niet uitputtend en hangt af van de beleggingsdoelstellingen van het compartiment. Doorgaans worden deze instrumenten gebruikt om de inherente risico's van beleggingen in de onderliggende effecten op gerichtere en flexibelere wijze na te bootsen of te neutraliseren. Hun gebruik op zich verhoogt de risico's niet. De OTC-derivaten (niet verhandelbaar op een gereglementeerde markt) moeten op betrouwbare en controleerbare wijze worden gewaardeerd bij elke berekening van de inventariswaarde van het compartiment. Op ieder ogenblik en op initiatief van het compartiment moeten deze instrumenten verkocht of geliquideerd kunnen worden tegen hun juiste waarde. Kenmerken van de obligaties en schuldinstrumenten: de obligaties en de schuldbewijzen waarin het compartiment kan beleggen, worden uitgegeven door alle types emittenten: staten, territoriale overheidsinstanties, internationale openbare organismen en bedrijven. Het compartiment kan beleggen in obligaties en schuldbewijzen die zijn uitgegeven door emittenten zonder 'investment grade’-rating. “Investment grade” obligaties zijn de obligaties die zijn uitgegeven door leners die een bepaalde rating krijgen op basis van marktafspraken. Die rating reikt van AAA tot BBB- volgens de schaal van Standard & Poor's, de andere ratingbureaus hanteren vergelijkbare ratings. Daartegenover staan de “noninvestment grade” obligaties, ook wel “speculatieve” of “high yield” (hoogrentende) obligaties genoemd. Deze obligaties, met een rating van BB+ tot D volgens dezelfde schaal van Standard & Poor's, gaan gepaard met een aanzienlijk hoger risico. De rating wijst op het wanbetalingsrisico (het risico dat de coupon niet wordt uitbetaald en/of dat de hoofdsom niet wordt terugbetaald). Hoe hoger de rating (AAA), hoe lager het risico. Hoe lager de rating (non-investment grade D), hoe hoger het risico. Het compartiment kan gebruik maken van het uitlenen van financiële instrumenten, met als doel het maximaliseren van de inkomsten met respect voor de belangen van de aandeelhouders . Het uitlenen van effecten gebeurt in het kader van een gestandaardiseerd en geprogrammeerd systeem, beheerd door een agent met een exclusiviteitscontract. Met het oog op een goed verloop van deze verrichtingen geeft de kredietnemer aan de ICB een financiële garantie in overeenstemming met de voorwaarden van het Koninklijk Besluit van 7 maart 2006 waarvan de waarde te allen tijde hoger is dan de geleende effecten. Het uitlenen van effecten geeft geen aanleiding tot wijzigingen van het risicoprofiel van het compartiment en brengt op geen enkele wijze het beheer van de activa noch de uitvoering van de terugkooporders in het gedrang. Als tegenprestatie voor deze verrichtingen ontvangt het compartiment een vergoeding in overeenstemming met de marktpraktijk om het rendement van zijn portefeuille te optimaliseren en zodoende te verhogen. Sociale, ethische en milieuaspecten: bedrijven die anti-persoonsmijnen, subminitie of inerte munitie en bepantsering met verarmd uranium of elk ander industrieel uranium, vervaardigen, gebruiken, herstellen, te koop stellen, verkopen, uitdelen, invoeren of uitvoeren, opslaan of vervoeren, komen niet in aanmerking voor belegging. Risicoprofiel van het type belegger Dit compartiment richt zich meer bepaald tot beleggers met volgend risicoprofiel : conservatief Binnen bepaalde beperkingen kan het ook geschikt zijn voor beleggers die beantwoorden aan een ander profiel, rekening houdend met de spreidingsgraad van hun portefeuille en het risico dat de belegger aanvaardt. Risicoprofiel van het compartiment De beschrijving van de relevante en belangrijke risico's is opgenomen in het prospectus onder “Beleggingsrisico's”. Het compartiment kan blootgesteld zijn aan het kredietrisico, het liquiditeitsrisico, het renterisico en het inflatierisico. Maximale hefboom De maximale hefboom die de beheerder kan gebruiken bedraagt 120%. Dat betekent dat de beheerder de blootstelling met 20% kan verhogen vergeleken met de directe beleggingen.


147 / 156


Uittreding


Klasse "Classic":2,50% (bij BNP Paribas Fortis en Rabobank, korting van 20% op de inschrijvingen via PC Banking of telefonische inschrijving op nr. 02 433 41 34). Klasse "Life": --

--



--

--


--

--

--


--

--

--

Beurstaks

--





(*) In geval van verandering van compartiment, aandelenklasse of type rechten van deelneming wordt de verhandelingsprovisie vervangen door het volgende bedrag: 1. Als de verhandelingsprovisie van het nieuwe compartiment lager is dan 1,25%: inning van een percentage gelijk aan de verhandelingsprovisie van het nieuwe compartiment toegepast op het geconverteerde bedrag. 2. Als de verhandelingsprovisie van het nieuwe compartiment, verminderd met die van het oude compartiment, hoger is dan 1,25%: inning van een percentage gelijk aan het verschil tussen de twee verhandelingsprovisies toegepast op het geconverteerde bedrag. 3. In de andere gevallen (verhandelingsprovisie van het nieuwe compartiment gelijk aan of hoger dan 1,25%, en verhandelingsprovisie van het nieuwe compartiment, verminderd met die van het oude compartiment, lager dan 1,25%): inning van een percentage gelijk aan 1,25% van het geconverteerde bedrag.


148 / 156

Recurrente provisies en kosten gedragen door het compartiment (in EUR of in EUR of in percentage berekend op de netto-inventariswaarde van de activa)(in EUR of in percentage berekend op de netto-inventariswaarde van de activa) Vergoeding voor het beheer van de beleggingsportefeuille

Prestatieprovisie

Vergoeding voor de administratie Verhandelingsvergoeding Vergoeding voor de financiële dienst Vergoeding van de bewaarder Vergoeding van de commissaris Vergoeding van de bestuurders Vergoeding van de natuurlijke personen aan wie de effectieve leiding is toevertrouwd Jaarlijkse belasting

Andere kosten

0,50% per jaar, waarvan 0,025% voor de adviseur vanaf 1 juli 2013. 10% van het positieve verschil tussen het jaarlijkse rendement van het compartiment (over het boekjaar) en de referentie-index (EONIA). Deze provisie wordt gereserveerd bij elke berekening van de netto-inventariswaarde volgens de "high water mark with hurdle rate"-techniek, wat inhoudt dat de vergoeding alleen wordt toegepast wanneer de negatieve verschillen van de vorige jaren (d.w.z. de rendementen onder de hurdle rate) zijn gerecupereerd. Tot 30 juni 2013 wordt ze volledig teruggegeven aan de beleggingsadviseurs. Vanaf 1 juli 2013 wordt de prestatievergoeding volledig betaald aan de beheerder. 0,125% per jaar Inbegrepen in de beheersvergoeding. -Klasse "Classic" 0,05%, Klasse "Life" 0,015% par an Inbegrepen in andere kosten Inbegrepen in andere kosten Inbegrepen in andere kosten Klasse"Classic" : 0,0925% ; Klasse "Life" : 0,01% van de netto belegde bedragen in België op 31 december van het voorgaande jaar. van de in België op 31 december van het voorafgaande jaar netto uitstaande bedragen 0,15% per jaar (vergoeding van de toezichtsautoriteit, belastingen, publicaties en anderen en hierin inbegrepen de vergoeding van de onafhankelijke bestuurder en van de commissaris.

Nota De andere kosten omvatten de hieronder gedetailleerde erelonen: Ereloon van de Commissaris: 3.879,96 EUR exclusief BTW per boekjaar, onderworpen aan een jaarlijkse indexering. Ereloon van de onafhankelijke bestuurder van de Bevek: 7.500 EUR inclusief BTW + 1.250 EUR inclusief BTW per vergadering waarop hij aanwezig is. Bestaan van soft commissions De Beheersmaatschappij keert een deel van de beheerscommissie uit aan de adviseur FundQuest Advisor. Daarenboven keert de Beheersmaatschappij een deel van de beheerscommissie uit aan de beheerder, Edmond de Rothschild Fund Management Ltd.. De beheerder, op zijn beurt, krijgt bijstand van de Compagnie Benjamin de Rothschild S.A. ("CBR") in technische, informatica-gerelateerde en administratieve domeinen. CBR werkt samen en wordt gesteund door Expert Timing Systems. CBR krijgt vanwege de beheerder een vergoeding voor zijn diensten. De Beheersmaatschappij waakt erover dat de erelonen conform de marktcondities zijn. Gegeven dat de Beheersmaatschappij, de adviseur, de beheerder en de assistent een gemeenschappelijk belang hebben in een goede prestatie van de portefeuille, worden mogelijke belangenconflicten als onbestaande beschouwd. Ervan uitgaande dat de soft commissions die door de effectenmakelaars worden betaald aan BNP Paribas Investment Partners in het kader van de verwerking van de orders inzake de effecten van de bevek een commercieel voordeel vormen, dat door deze makelaars wordt verleend aan de beheermaatschappij zelf, voor de informatica-, administratieve en andere middelen die zij heeft ontwikkeld voor een gestroomlijnde transmissie, uitvoering en vereffening van deze orders, ontstaat er geen belangenconflict vanwege de verwerving van dit commercieel voordeel uit hoofde van deze beheermaatschappij ten opzichte van de bevek die zij beheert. Bestaan van fee-sharing agreements Verdeling van de beheerprovisie tussen de beheerders en de distributeurs tegen marktvoorwaarden teneinde mogelijke belangenconflicten te voorkomen Vermelding van het maximale niveau van de beheerscommissies van de ICB’s waarin het compartiment belegt. De beheerscommissies die ten laste kunnen komen van het compartiment bedragen maximaal 3%. 4. Informatie aangaande de verhandeling van de rechten van deelneming Types van aan het publiek aangeboden rechten van deelneming Klasse ""Classic""


149 / 156

De aandelen “Classic” worden aangeboden aan fysieke en rechtspersonen. Dit zijn, tenzij anders vermeldt in het prospectus, naar keuze van de belegger, kapitalisatieaandelen (“Classic-Capitalisation” of “C”) of distributieaandelen (“Classic-Distribution” of “D”), De “Life” aandelen zijn voorbehouden voor de institutionele beleggers, zoals bepaald in artikel 5 §3 van de wet van twintig juli 2004 betreffende bepaalde vormen van collectief beheer van beleggingsportefeuilles. Deze categorie verschilt van de “Classic”-categorie door haar kostenstructuur en, gezien de hoedanigheid van de belegger voor wie ze is voorbehouden, door een verminderde abonnementsbelasting. Het betreft kapitalisatie aandelen ("Life-Capitalisation"). Ze zijn nominatief. Indien het aandelen van deze categorie betrefrt die aangehouden worden door personen anderen dan toegelaten, kan de raad van bestuur beslissen tot de conversie, zonder kosten, van deze aandelencategorie naar de klasse "Classic". ISIN codes Classic-Capitalisation : BE0948710505 Classic-Distribution : BE0948709499 Life-Capitalisation : BE6227754635

Munteenheid voor de berekening van de netto-inventariswaarde EUR Stemrecht van de deelnemers De algemene vergadering stemt en beraadslaagt volgens de voorschriften van het Wetboek van Vennootschappen. Behalve in de door de wet bepaalde gevallen worden de besluiten genomen bij meerderheid van stemmen, ongeacht het aantal effecten dat op de vergadering vertegenwoordigd is. Alle aandeelhouders kunnen aan de vergaderingen deelnemen door schriftelijk of via andere telecommunicatiemiddelen een andere persoon als volmachthebber aan te stellen. De besluiten die een bepaald compartiment betreffen, zullen, tenzij de wet of deze statuten anders bepalen, worden genomen met gewone meerderheid van stemmen van de aanwezige en stemmende aandeelhouders van dit compartiment. Vereffening van het compartiment Ingeval de Vennootschap of een van haar compartimenten wordt ontbonden, zullen een of meer vereffenaars tot de vereffening overgaan. Dat kunnen rechtspersonen of natuurlijke personen zijn die door de algemene vergadering van aandeelhouders worden aangesteld. Deze laatste bepaalt ook hun bevoegdheden en hun vergoeding. In gevallen waar de algemene vergadering geen vereffenaar heeft benoemd of waar een compartiment van rechtswege wordt ontbonden, zal de raad van bestuur de bevoegdheid van vereffenaar op zich nemen. Voor elk van de compartimenten wordt de opbrengst van de vereffening uitgekeerd aan de aandeelhouders evenredig met hun rechten, rekening houdend met de pariteit. Initiële inschrijvingsperiode van 15 mei tot en met 12 juni 2009 om 16uur, met betalingsdatum op 19 juni 2009. Initiële inschrijvingsprijs 100 EUR Berekening van de netto-inventariswaarde Oorspronkelijk vastgesteld op 17 juni 2009. De netto-inventariswaarde wordt elke werkdag waarop de banken open zijn in België berekend, op voorwaarde dat de financiële markten die overeenstemmen met 80% van de activa van het compartiment minstens een dag open zijn geweest na de dag die als basis diende voor de berekening van de vorige netto-inventariswaarde. Publicatie van de netto-inventariswaarde De netto-inventariswaarde wordt dagelijks gepubliceerd overeenkomstig de wettelijke bepalingen van artikel 194 van het Koninklijk Besluit van 12 november 2012, op de website van BEAMA (http://www.beama.be/vni) en is eveneens beschikbaar aan de loketten van de instelling die de financiële dienstverlening verzorgt.


150 / 156

Wijze waarop op de rechten van deelneming kan worden ingeschreven en wijze waarop deze kunnen worden teruggekocht, regels voor compartimentswijziging De aanvragen tot inschrijving, omzetting en terugkoop die door de instelling belast met de financiële dienstverlening uiterlijk twee werkdagen vóór een dag van berekening van de netto-inventariswaarde worden ontvangen vóór 16 uur, zullen worden verwerkt op basis van deze inventariswaarde die wordt berekend zoals hierboven vermeld. Zij zullen betaald worden met valutadatum een werkdag op de wisselmarkt van het betalingsdevies, na de dag van berekening van de netto-inventariswaarde. Schorsing van de terugbetaling van rechten van deelneming De artikelen 195 en 196 van het Koninklijk Besluit van 12 november 2012 met betrekking tot bepaalde openbare instellingen voor collectieve belegging zijn van toepassing.


151 / 156

BNP PARIBAS B FUND II SECTORSTRATEGY EUROPE

Informatie betreffende het compartiment 1. Voorstelling Naam SECTORSTRATEGY EUROPE Oprichtingsdatum 31 juli 2006 Vervaldag Onbeperkt Beheer van de beleggingsportefeuille BNP Paribas Investment Partners UK Limited, 5 Aldermanbury Square, EC2V 7BP London 2. Beleggingsgegevens Doel van het compartiment De beleggers een zo hoog mogelijke waardestijging van het belegde kapitaal te kunnen bieden, en hen tegelijk te laten profiteren van een brede risicospreiding. Beleggingsbeleid van het compartiment Dit compartiment belegt hoofdzakelijk in instellingen voor collectieve beleggingen (ICB’s) die als doel hebben te beleggen in aandelen van bedrijven die gevestigd zijn in Europa. Wanneer het beleggen in ICB's tijdelijk niet interessant geacht wordt, kunnen de tegoeden van dit compartiment (voor maximaal 15% van het nettovermogen van het compartiment) rechtstreeks belegd worden in aandelen van bedrijven die gevestigd zijn in Europa. Bijkomend kan het compartiment beleggen in geldmarktinstrumenten waarvan de resterende looptijd niet langer is dan 12 maanden, of in andere financiële instrumenten. Beleggingen in schuldvorderingen van allerlei aard zullen niet meer dan 15% van de activa bedragen. Categorieën van toegelaten activa: effecten, deelbewijzen van instellingen voor collectieve belegging, deposito's bij een kredietinstelling, afgeleide financiële instrumenten, instrumenten van de geldmarkt, liquiditeiten. Toegelaten derivatentransacties: het compartiment kan gebruik maken van financiële derivaten, zowel als dekking als met het oog op het verwezenlijken van de beleggingsdoelstellingen. De gebruikte financiële derivaten zijn gebaseerd op aandelen of aandelenindexen of op met aandelen vergelijkbare effecten (opties, termijncontracten, swaps, …), op obligaties of obligatie-indexen (renteswaps, termijncontracten, credit default swaps, ...) of op liquide middelen in diverse deviezen. Deze lijst is niet uitputtend en hangt af van de beleggingsdoelstellingen van het compartiment. Doorgaans worden deze instrumenten gebruikt om de inherente risico's van beleggingen in de onderliggende effecten op gerichtere en flexibelere wijze na te bootsen of te neutraliseren. Hun gebruik op zich verhoogt de risico's niet. De OTC-derivaten (niet verhandelbaar op een gereglementeerde markt) moeten op betrouwbare en controleerbare wijze worden gewaardeerd bij elke berekening van de inventariswaarde van het compartiment. Op ieder ogenblik en op initiatief van het compartiment moeten deze instrumenten verkocht of geliquideerd kunnen worden tegen hun juiste waarde. Kenmerken van de obligaties en schuldinstrumenten: de obligaties en de schuldbewijzen waarin het compartiment kan beleggen, worden uitgegeven door alle types emittenten: staten, territoriale overheidsinstanties, internationale openbare organismen en bedrijven. Zij beschikken als minimum over een "investment grade" rating. “Investment grade” obligaties zijn de obligaties die zijn uitgegeven door leners die een bepaalde rating krijgen op basis van marktafspraken. Die rating reikt van AAA tot BBB- volgens de schaal van Standard & Poor's, de andere ratingbureaus hanteren vergelijkbare ratings. Daartegenover staan de “non-investment grade” obligaties, ook wel “speculatieve” of “high yield” (hoogrentende) obligaties genoemd. Deze obligaties, met een rating van BB+ tot D volgens dezelfde schaal van Standard & Poor's, gaan gepaard met een aanzienlijk hoger risico. De rating wijst op het wanbetalingsrisico (het risico dat de coupon niet wordt uitbetaald en/of dat de hoofdsom niet wordt terugbetaald). Hoe hoger de rating (AAA), hoe lager het risico. Hoe lager de rating (non-investment grade D), hoe hoger het risico.


152 / 156

Het compartiment kan gebruik maken van het uitlenen van financiële instrumenten, met als doel het maximaliseren van de inkomsten met respect voor de belangen van de aandeelhouders . Het uitlenen van effecten gebeurt in het kader van een gestandaardiseerd en geprogrammeerd systeem, beheerd door een agent met een exclusiviteitscontract. Met het oog op een goed verloop van deze verrichtingen geeft de kredietnemer aan de ICB een financiële garantie in overeenstemming met de voorwaarden van het Koninklijk Besluit van 7 maart 2006 waarvan de waarde te allen tijde hoger is dan de geleende effecten. Het uitlenen van effecten geeft geen aanleiding tot wijzigingen van het risicoprofiel van het compartiment en brengt op geen enkele wijze het beheer van de activa noch de uitvoering van de terugkooporders in het gedrang. Als tegenprestatie voor deze verrichtingen ontvangt het compartiment een vergoeding in overeenstemming met de marktpraktijk om het rendement van zijn portefeuille te optimaliseren en zodoende te verhogen. Sociale, ethische en milieuaspecten: bedrijven die anti-persoonsmijnen, subminitie of inerte munitie en bepantsering met verarmd uranium of elk ander industrieel uranium, vervaardigen, gebruiken, herstellen, te koop stellen, verkopen, uitdelen, invoeren of uitvoeren, opslaan of vervoeren, komen niet in aanmerking voor belegging. Risicoprofiel van het type belegger Dit compartiment richt zich meer bepaald tot beleggers met volgend risicoprofiel : dynamisch Binnen bepaalde beperkingen kan het ook geschikt zijn voor beleggers die beantwoorden aan een ander profiel, rekening houdend met de spreidingsgraad van hun portefeuille en het risico dat de belegger aanvaardt. Risicoprofiel van het compartiment De beschrijving van de relevante en belangrijke risico's is opgenomen in het prospectus onder “Beleggingsrisico's”. Het compartiment kan blootgesteld zijn aan het risico verbonden met de aandelenmarkten en het liquiditeitsrisico. Maximale hefboom De maximale hefboom die de beheerder kan gebruiken bedraagt 110%. Dat betekent dat de beheerder de blootstelling met 10% kan verhogen vergeleken met de directe beleggingen.


153 / 156


Uittreding


2,5% (onderhandelbaar)

--



--

--


--

--

--


--

--

--

Beurstaks

--






1,50% per jaar, berekend op basis van het nettovermogen na aftrek van de tegoeden die zijn belegd in rechten van deelneming uitgegeven door een andere ICB die direct of indirect beheerd wordt door dezelfde beheerder -0,04% per jaar --0,05% per jaar Inbegrepen in andere kosten Inbegrepen in andere kosten Inbegrepen in andere kosten 0.0925% van de in België op 31 december van het voorafgaande jaar netto uitstaande bedragen 0,15% per jaar (vergoeding van de toezichtsautoriteit, belastingen, publicaties en anderen en hierin inbegrepen de vergoeding van de onafhankelijke bestuurder en van de commissaris.



154 / 156

Bestaan van soft commissions Ervan uitgaande dat de soft commissions die door de effectenmakelaars worden betaald aan BNP Paribas Investment Partners in het kader van de verwerking van de orders inzake de effecten van de bevek een commercieel voordeel vormen, dat door deze makelaars wordt verleend aan de beheermaatschappij zelf, voor de informatica-, administratieve en andere middelen die zij heeft ontwikkeld voor een gestroomlijnde transmissie, uitvoering en vereffening van deze orders, ontstaat er geen belangenconflict vanwege de verwerving van dit commercieel voordeel uit hoofde van deze beheermaatschappij ten opzichte van de bevek die zij beheert. Bestaan van fee-sharing agreements Verdeling van de beheerprovisie tussen de beheerders en de distributeurs tegen marktvoorwaarden teneinde mogelijke belangenconflicten te voorkomen Vermelding van het maximale niveau van de beheerscommissies van de ICB’s waarin het compartiment belegt. De beheerscommissies die ten laste kunnen komen van het compartiment bedragen maximaal 3%. 4. Informatie aangaande de verhandeling van de rechten van deelneming Types van aan het publiek aangeboden rechten van deelneming Kapitalisatie- en uitkeringsaandelen (Kap) op naam of gedematerialiseerd. ISIN codes Classic-Capitalisation : BE0946549236 Classic-Distribution : BE0946548220

Munteenheid voor de berekening van de netto-inventariswaarde EUR Stemrecht van de deelnemers De algemene vergadering stemt en beraadslaagt volgens de voorschriften van het Wetboek van Vennootschappen. Behalve in de door de wet bepaalde gevallen worden de besluiten genomen bij meerderheid van stemmen, ongeacht het aantal effecten dat op de vergadering vertegenwoordigd is. Alle aandeelhouders kunnen aan de vergaderingen deelnemen door schriftelijk of via andere telecommunicatiemiddelen een andere persoon als volmachthebber aan te stellen. De besluiten die een bepaald compartiment betreffen, zullen, tenzij de wet of deze statuten anders bepalen, worden genomen met gewone meerderheid van stemmen van de aanwezige en stemmende aandeelhouders van dit compartiment. Vereffening van het compartiment Ingeval de Vennootschap of een van haar compartimenten wordt ontbonden, zullen een of meer vereffenaars tot de vereffening overgaan. Dat kunnen rechtspersonen of natuurlijke personen zijn die door de algemene vergadering van aandeelhouders worden aangesteld. Deze laatste bepaalt ook hun bevoegdheden en hun vergoeding. In gevallen waar de algemene vergadering geen vereffenaar heeft benoemd of waar een compartiment van rechtswege wordt ontbonden, zal de raad van bestuur de bevoegdheid van vereffenaar op zich nemen. Voor elk van de compartimenten wordt de opbrengst van de vereffening uitgekeerd aan de aandeelhouders evenredig met hun rechten, rekening houdend met de pariteit. Initiële inschrijvingsperiode van 25 september tot en met 2 oktober 2006 Initiële inschrijvingsprijs 100 EUR


155 / 156

Berekening van de netto-inventariswaarde Oorspronkelijk vastgesteld op 4 oktober 2006. De netto-inventariswaarde wordt elke werkdag waarop de banken open zijn in België berekend, op voorwaarde dat de financiële markten die overeenstemmen met 80% van de activa van het compartiment minstens een dag open zijn geweest na de dag die als basis diende voor de berekening van de vorige netto-inventariswaarde. Publicatie van de netto-inventariswaarde De netto-inventariswaarde wordt dagelijks gepubliceerd overeenkomstig de wettelijke bepalingen van artikel 194 van het Koninklijk Besluit van 12 november 2012, op de website van BEAMA (http://www.beama.be/vni) en is eveneens beschikbaar aan de loketten van de instelling die de financiële dienstverlening verzorgt. Wijze waarop op de rechten van deelneming kan worden ingeschreven en wijze waarop deze kunnen worden teruggekocht, regels voor compartimentswijziging De aanvragen tot inschrijving, omzetting en terugkoop die door de instelling belast met de financiële dienstverlening uiterlijk twee werkdagen vóór een dag van berekening van de netto-inventariswaarde worden ontvangen vóór 16 uur, zullen worden verwerkt op basis van deze inventariswaarde die wordt berekend zoals hierboven vermeld. Zij zullen betaald worden met valutadatum een werkdag op de wisselmarkt van het betalingsdevies, na de dag van berekening van de netto-inventariswaarde. Schorsing van de terugbetaling van rechten van deelneming De artikelen 195 en 196 van het Koninklijk Besluit van 12 november 2012 met betrekking tot bepaalde openbare instellingen voor collectieve belegging zijn van toepassing.


156 / 156

BNP PARIBAS B FUND II

Recommend Documents