Batavia Daily Notes 8 April 2013
IDX Chart Intraday
Top Val
IDX MOVEMENT
Top Vol
Stock
Jakarta Composite
Stock
1 TRAM
-0.71%
1 BKSL
1.79%
2 TLKM
-1.38%
2 BRMS
1.23%
3 SMGR
0.00%
3 ASRI
0.00%
4 MDLN
1.00%
4 PNLF
-2.04%
5 UNTR
-2.60%
5 ELTY
-3.57%
Market Update • Setelah
data manufaktur dan sektor jasa yang kurang baik, kini AS dihadapkan pada data nonfarm payrolls yang juga dibawah ekspektasi. Penambahan pekerjaan tercatat 88 ribu, sementara ekspektasinya adalah 200 ribu.
• Ketegangan
di Korea Utara semakin memanas. Situasi terakhir adalah AS memperkuat basis militernya di Pasifik dan North Korea mengaktifkan kembali fasilitas nuklirnya serta menyarankan kedubes sejumlah negara untuk mengevakuasi stafnya di negara itu.
• Di
dalam negeri, pemerintah mengkaji tarif bea masuk komoditas hortikultura dengan tujuan memperbesar pasokan makanan dan mengurangi laju inflasi.
LQ-45 Volume (mn lot) Value (bn) Foreign Net Buy/(Sell) (bn) Market Breadth:
4,926.07
3.46
0.07%
830.66
0.53
0.06%
8.92
-13.57%
4,474.50
-19.35%
71.92 Up 135; Flat 112; Down 145
MARKET INDICES Asia Hang Seng Shanghai (close) Nikkei 225
21,726.90
-2.73%
-
0.00%
12,833.64
1.58%
Straits Times
3,299.78
-0.24%
Thailand
1,489.53
-2.55%
Kospi
1,927.23
-1.64%
FTSE 100
6,249.78
-1.49%
DAX
7,658.75
-2.03%
CAC 40
3,663.48
-1.68%
Eropa
Amerika 14,565.25
-0.28%
S & P 500
1,553.28
-0.43%
tengah mempelajari dua opsi pembatasan bbm bersubsidi, yakni 1. memotong subsidi bbm orang kaya; 2. menaikkan harga BBM dan memberikan kompensasi bagi rakyat miskin.
NASDAQ
3,203.86
-0.66%
92.70
-0.60%
• Bursa regional bergerak mixed pagi ini. Bursa Nikkei menguat di aats
Gold
• Pemerintah
2% seiring dorongan dari optimisme akan stimulus. Sementara sejumlah analis memperkirakan bursa Cina dan Hong Kong akan cenderung melemah seiring masalah flu burung. IHSG diperkirakan cenderung melemah hari ini.
Dow - Industrial
COMMODITIES Crude Oil Copper Natural Gas Silver Soybean
1,581.15
1.71%
334.40
-0.22%
4.13
4.51%
27.22
1.69%
1,361.75
-0.75%
Nickel
15,876.50
-0.93%
Tin
22,862.00
0.59%
CPO (Rotterdam) CPO (Malaysia) - MYR Coal (Weekly)
845.00
0.30%
2,359.00
-1.38%
87.90
-1.40%
CURRENCIES USD/IDR
9,753.00
0.04%
AUD/IDR
10,168.49
0.22%
SGD/IDR
7,878.42
0.31%
101.32
-0.86%
JPY/IDR HKD/IDR EURO/IDR
1,256.22
0.03%
12,604.38
1.06%
OVERSEAS LISTING
Rp
TLKM (USD)
43.82
10,684
-1.33%
ISAT (USD)
33.80
6,593
-2.71%
BLTA (SGD) BUMI PLC (GBP)
0.03
0.00%
298.7
-1.74%
Daily Notes
8 April 2013
News Surya Citra Media Tbk (SCMA) Melalui Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa (RUPLSB) SCMA, disepakati untuk melakukan pembagian dividen
sebesarRp 48 per saham atau sebanyak Rp 701 miliar dari jumlah saham beredar. Hardijanto Saroso, Sekretaris Perusahaan SCMA mengemukakan nilai pembagian dividen itu didapatkan dari jumlah saham yang beredar setelah penggabungan usaha dengan PT Indosiar Karya Media Tbk (IDKM) yang menjadi 14,62 miliar dari sebelumnya yang sebesar 9,7 miliar, ditambahkan pembagian dividen itu juga berasal dari laba kedua perseroan yang masing – masing mencatatkan laba. SCMA tercatat sebesar Rp 913 miliar dan IDKM sebesar Rp 257 miliar. Pembagian dividen diharapkan selesai pada bulan Juni setelah proses merger selesai pada tanggal 1 Mei mendatang. (Sumber : Investor Daily) Sentul City (BKSL) : BKSL meningkatkan kepemilikan saham di PT Bukit Jonggol Asri (SentulNirwana) menjadi 65% dengan membeli 15%
saham PT Graha Andrasentra Propertindo (anak usaha perusahaan Grup Bakrie) senilai Rp 300 miliar. BKSL menggunakan dana pinjaman untukmengakuisisi 15% saham Bukit JonggolAsri, dan dengan peningkatan kepemilikan ini, lahan efektif Sentul City bertambah seluas 1.800 hektar . Nidia Ichsan, Sekretaris Perusahaan BKSL menambahkan terdapat peningkatan marketing sales pada Maret 2013,
meningkat sebesar 91% dibandingkan periode yang sama pada tahun 2012, atau menjadi Rp 118,1 miliar. Peningkatan marketing sales pada Maret 2013 terutama didorong oleh peluncuran Terrace Hill pada 23 Maret 2013 dengan mencatat penjualan sebesar 71% dari total unit yang ditawarkan. Di samping itu, BKSL juga mencatat penjualan beberapa kluster seperti Habiture, Viridis Montis, Sentul Tower apartment fase II dan Riverview. (Sumber : Investor Daily) Bekasi Fajar Industrial Estate (BEST) BEST membukukan penjualan unit properti sebesar 13 hektare (ha) senilai Rp 210 miliar selama Januari – Februari
2013. Dari jumlah itu, sebanyak 85% atau Rp 178 miliar difasilitasi oleh Marubeni Corporation , perusahaan perdagangan terbesar di Jepang. Pembeli mayoritas berasal dari perusahaan – perusahaan Jepang. Harga jual rata-rata mencapai US$ 169 atau Rp 1,62 juta per meter persegi, naik sebesar 10,5% dibanding periode sama tahun lalu. BEST dan Marubeni sebelumnya telah menandatangani nota kesepahaman (MoU) untuk mengembangkan kawasan
industri seluas 130 hektar (ha). Marubeni berperan dalam membawa strategic and anchor tenants dari Jepang. (Sumber : Investor Daily)
2
Daily Notes
8 April 2013
News PT Pakuwon Jati Tbk (PWON) & PT PP Tbk (PTPP) PT Pakuwon Jati Tbk mulai menggarap beberapa proyek baru yang berlokasi di Surabaya, yaitu Tunjungan Plaza V yang
bernilai Rp 172 miliar, dan Edu City yang bernilai Rp 300 miliar, PWON telah menunjuk PT PP Tbk (PTPP) sebagai kontraktor. (Sumber : Kontan) PT MNC Kapital Tbk (BCAP) & PT Bank ICB Bumiputera Tbk (BABP) PT MNC Kapital Tbk (BCAP) telah menandatangani perjanjian jual beli pada 2 April 2013 lalu dalam rangka proses
akuisisi atas 30% saham PT Bank ICB Bumiputera Tbk (BABP). (Sumber : Kontan) PT Indofood Sukses Makmur Tbk (INDF) mengalokasikan belanja modal Rp 7,6 triliun tahun ini. Alokasi capital expenditure (capex) itu lebih tinggi 18,75% dari
2012 yang sebesar Rp 6,4 triliun. Sebagian besar belanja modal itu, sebesar Rp 3 triliun, akan dialokasikan untuk grup agribisnis. Sementara, Rp 2,2 triliun untuk grup consumer branded product (CBP), dan Rp 2,2 triliun untuk grup Bogasari. Sisanya, sebesar Rp 200 miliar untuk distribusi. (Sumber: Kontan) PT XL Axiata Tbk (EXCL) PT XL Axiata Tbk (EXCL) akan menerbitkan saham insentif tanpa hak memesan efek terlebih dahulu (HMETD) sebanyak
8.214.056 saham dengan harga Rp 5.600 pada tanggal 12 April 2013. Dan akan dialokasikan bagi direksi, wakil presiden general manager, manager, termasuk karyawan setara manajer yang berkinerja tinggi. Ini adalah tahun ketiga EXCL mengadakan program serupa. (Sumber: Kontan) PT PP Tbk (PTPP) PT Pembangunan Perumahan Tbk (PTPP) meraih kontrak proyek baru sebesar Rp 4,5 triliun hingga Maret 2013. Angka
perolehan kontrak baru ini merupakan peningkatan 2,5 kali dibanding periode yang sama tahun lalu. (Sumber: Kontan)
3
Daily Notes
8 April 2013
Jadwal Aksi Korporasi / RUPS-RUPSLB Cash Dividend Dividen per share 225
Kode
Cum-date
Pay-out date
BBRI
26-Mar-13
15-Apr-13
ROTI
27-Mar-13
16-Apr-13
36
MERK
12-Apr-13
1-May-13
3570
BJBR
16-Apr-13
3-May-13
68
BJTM
18-Apr-13
3-May-13
BBTN
26-Apr-13
BBNI
26-Apr-13
BMRI
26-Apr-13
39 39
16-May-13
113 199
SMGR
408
ASII
216
ITMG
3130
DKFT
50
SDRA
18
SMCB
80
Corporate Action Kode IDKM AUTO BNII
Tipe Delisting Right issue Right issue
Cum-date
Keterangan
Harga (exercise)
Nominal
Offering
Kode
Tanggal
Waktu
BMRI
2-Apr-13
09:00
Auditorium Graha Bank Mandiri Jakarta
CENT
2-Apr-13 10:00
The Energy Building, Jakarta
24-Apr-13 10-May-13
100 320
IPO Company
Listing
Price
RUPS/RUPSLB
4
SDRA
2-Apr-13
SMCB
2-Apr-13
Tempat
AGRO
3-Apr-13
09:30
Jakarta
IDKM
5-Apr-13
09:30
SCTV Tower, Senayan, Jakarta
SCMA
5-Apr-13
14:00
SCTV Tower, Senayan, Jakarta
NISP
9-Apr-13
10:30
OCBC NISP Tower, Jakarta
SCPI
9-Apr-13
10:00
Jakarta
DNET
15-Apr-13
10:00
Seminar Room, IDX Building, Tower II, Jakarta Legian Room, Gran Melia Hotel, Jakarta
SSIA
15-Apr-13
09:30
TMPO
16-Apr-13
14:30
Salihara, Pasar Minggu, Jakarta Selatan
AISA
16-Apr-13
10:00
JW Marriot Hotel, Jakarta
AUTO
17-Apr-13
14:00
HMSP
18-Apr-13
09:00
Company Office, Surabaya
ASGR
18-Apr-13
TGKA
18-Apr-13
14:00
IDX Building
WSKT
18-Apr-13
10:00
Waskita Building
TLKM
19-Apr-13
08:00
Ritz Carlton, Pacific Place
TMAS
19-Apr-13
09:00
IDX Building
BNII
22-Apr-13
14:00
Function Room, Sentral Senayan
UNTR
22-Apr-13
15:00
Ritz Carlton, Pacific Place
WOMF
22-Apr-13
10:00
AALI
23-Apr-13
Function Room, Sentral Senayan Graha Niaga
BNLI
23-Apr-13
14:00
ARTI
24-Apr-13
10:00
WTC Building Ratu Prabu Building
GMTD
24-Apr-13
09:00
Aryaduta Hotel, Makasar
LPCK
24-Apr-13
14:00
Company Office
MFMI
24-Apr-13
14:00
Aryaduta Hotel, Jakarta
MLPL
24-Apr-13
10:00
Aryaduta Jakarta
MPPA
24-Apr-13
10:00
Aryaduta Jakarta
TCID
24-Apr-13
10:00
Company Office
CSAP
25-Apr-13
10:00
Ciputra Hotel
LMAS
25-Apr-13
09:00
Sequis Centre
PTBA
25-Apr-13
PTSP
25-Apr-13
10:00
Jakarta
WIKA
25-Apr-13
09:00
Wika Building, MT Haryono
TIFA
26-Apr-13
14:00
Seminar Room, IDX Building, Tower II, Jakarta
BPFI
26-Apr-13
09:30
IDX Building
IATA
26-Apr-13
14:30
MNC Tower
ABDA
28-Apr-13
14:00
HEXA
29-Apr-13
10:00
Company Office, Pulogadung
MSKY
29-Apr-13
10:00
MNC Tower
TAXI
29-Apr-13
09:30
IDX Building
TOTL
29-Apr-13
10:00
Total Building, S. Parman
ADHI
30-Apr-13
MLBI
30-Apr-13
11:00
Dharmawangsa Hotel, Jakarta
SAME
1-May-13
09:00
Thamrin Nine, Jakarta
BAEK
7-May-13
10:00
Graha Ekonomi, Setiabudi, Jakarta
MKPI
14-May-13
14:00
Pondok Indah Office Tower 1
BHIT
2-May-13
14:00
MNC Tower
BNII
2-May-13
16:00
Jakarta
GLOB
6-May-13
10:30
Jakarta
JRPT
8-May-13
08:00
12F
13F
11A
12F
13F
11A
12F
13F
11A
12F
13F
11A
12F
13F
Hold Hold Buy Hold Buy
11,050 8,500 5,050 6,250 10,050
10,500 9,000 5,400 6,250 11,000
-4.98% 5.88% 6.93% 0.00% 9.45%
272,438 209,688 94,176 59,904 234,500
10,819 11,782 13,906 15,083 18,681 19,654 5,826 7,047 8,011 3,335 4,043 4,565 12,246 15,504 17,297
443 611 312 348 525
483 757 378 422 664
564 797 430 476 741
24.9 13.9 16.2 18.0 19.1
22.9 11.2 13.4 14.8 15.1
19.6 10.7 11.7 13.1 13.6
1,725 2,018 2,023 2,674 2,648
2,052 2,620 2,331 2,905 3,196
2,532 3,247 2,670 3,170 3,805
6.4 4.2 2.5 2.3 3.8
5.4 3.2 2.2 2.2 3.1
4.4 2.6 1.9 2.0 2.6
25.7% 30.3% 15.4% 13.0% 19.8%
23.5% 28.9% 16.2% 14.5% 20.8%
22.3% 24.5% 16.1% 15.0% 19.5%
Energy ITMG IJ Equity PTBA IJ Equity ADRO IJ Equity UNTR IJ Equity PGAS IJ Equity
Buy Buy Buy Hold Buy
38,850 15,050 1,290 18,700 5,600
41,382 17,000 1,600 19,300 6,000
6.52% 12.96% 24.03% 3.21% 7.14%
43,898 34,677 41,262 69,754 135,752
4,952 3,086 4,382 5,898 6,538
4,177 2,903 4,418 5,573 8,554
3,722 3,527 5,003 5,855 9,187
4,464 1,339 137 1,581 247
3,674 1,260 139 1,494 346
3,266 1,531 156 1,570 379
8.7 11.2 9.4 11.8 22.7
10.6 11.9 9.3 12.5 16.2
11.9 9.8 8.3 11.9 14.8
8,762 3,540 800 7,056 627
8,558 4,046 960 8,076 854
9,946 4,895 825 9,198 1,055
4.4 4.3 1.6 2.7 8.9
4.5 3.7 1.3 2.3 6.6
3.9 3.1 1.6 2.0 5.3
50.5% 38.2% 22.6% 22.4% 39.3%
43.1% 31.1% 16.7% 18.5% 40.5%
34.2% 31.3% 16.9% 17.1% 35.9%
Infrastructure INTP IJ Equity* SMCB IJ Equity* SMGR IJ Equity* JSMR IJ Equity
Hold Sell Hold Hold
24,050 3,950 17,800 6,150
25,039 3,400 16,618 6,400
4.11% -13.92% -6.64% 4.07%
88,534 30,268 105,581 41,820
3,602 1,064 3,802 1,339
4,004 1,339 4,200 1,754
5,066 1,449 5,015 2,182
978 139 641 198
1,088 175 708 259
1,376 189 849 322
24.6 28.4 27.8 31.1
22.1 22.6 25.1 23.7
17.5 20.9 21.0 19.1
4,275 969 2,370 1,228
5,091 1,046 2,728 1,358
6,114 1,198 3,589 1,519
5.6 4.1 7.5 5.0
4.7 3.8 6.5 4.5
3.9 3.3 5.0 4.0
23.0% 14.0% 27.0% 16.0%
21.0% 16.0% 26.0% 19.0%
23.0% 16.0% 27.0% 21.0%
Plantation AALI IJ Equity LSIP IJ Equity SGRO IJ Equity BWPT IJ Equity
Buy Buy Buy Buy
18,450 1,880 2,200 1,280
21,887 2,550 2,650 1,720
18.63% 35.64% 20.45% 34.38%
29,054 12,827 4,158 5,186
2,406 1,702 541 320
2,410 1,265 306 289
2,397 1,414 404 454
1,528 249 286 79
1,531 185 162 72
1,522 207 214 112
12.1 7.6 7.7 16.2
12.1 10.2 13.6 17.8
12.1 9.1 10.3 11.4
5,974 856 1,306 353
5,734 942 1,334 414
6,919 1,075 1,472 515
3.1 2.2 1.7 3.6
3.2 2.0 1.6 3.1
2.7 1.7 1.5 2.5
29.6% 29.1% 21.9% 22.5%
26.7% 19.7% 12.1% 17.3%
22.0% 19.3% 14.5% 21.8%
Hold Hold Hold Hold
7,300 1,440 1,230 22950
7,150 1,300 1,260 20,400
-2.05% -9.72% 2.44% -11.11%
64,097 10,218 62,459 175,109
3,077 378 1,482 4,164
3,261 454 1,732 4,774
3,576 508 2,006 5,373
350 53 32 546
371 64 37 626
407 72 43 704
20.9 27.2 38.4 42.0
19.7 22.5 33.2 36.7
17.9 20.0 28.6 32.6
2,209 400 133 482
2,415 434 151 562
2,637 470 175 640
3.3 3.6 9.2 47.6
3.0 3.3 8.1 40.8
2.8 3.1 7.0 35.9
15.9% 13.3% 23.8% 113.3%
15.4% 14.7% 24.5% 111.3%
15.4% 15.2% 24.4% 110.0%
Hold Sell
3025 4775
3050 3,715
0.83% -22.20%
5,127 78,300
205 2,355
348 3,290
402 3,800
121 144
205 201
237 232
25.0 14.76 33.2 23.8
12.8 20.6
249 376
392 534
558 706
12.1 12.7
7.7 8.9
5.4 6.8
48.7% 38.2%
52.3% 37.5%
42.4% 32.8%
Hold Hold Buy Hold Sell Sell Sell
2,250 1,560 1,640 485 1,020 2,850 2,125
2,193 -2.53% -2.24% 1525 2,261 37.87% 446 -8.04% 812 -20.39% 2,343 -17.79% 1,775 -16.47%
16,230 7,340 28,695 9,943 20,042 5,134 12,979
392 257 841 581 603 182 354
539 680 1,286 733 788 183 437
576 889 1,833 861 1,362 288 557
57 55 48 28 34 104 61
78 145 73 32 42 107 72
84 189 105 46 70 175 95
39.4 28.4 34.1 17.1 30.3 27.4 34.8
28.7 10.8 22.5 15.4 24.0 26.6 29.5
26.8 8.3 15.6 10.5 14.6 16.3 22.4
360 255 472 211 153 560 254
427 394 602 242 202 625 408
501 574 780 277 266 766 470
6.3 6.1 3.5 2.3 6.7 5.1 8.4
5.3 4.0 2.7 2.0 5.0 4.6 5.2
4.5 2.7 2.1 1.8 3.8 3.7 4.5
16.9% 23.4% 12.2% 14.1% 24.4% 19.7% 18.3%
19.9% 38.8% 16.2% 11.7% 16.6% 17.8% 19.5%
18.1% 34.2% 16.6% 16.0% 29.0% 24.6% 22.4%
Hold
7,650
7,450
309,699
17,785 19,481 22,949
439
481
567
17.4
15.9
13.5
1,493
1,782
2,122
5.1
4.3
3.6
29.4%
27.0%
26.7%
Consumer INDF IJ Equity RALS IJ Equity KLBF IJ Equity UNVR IJ Equity Poultry MAIN IJ Equity CPIN IJ Equity Property SMRA IJ Equity SSIA IJ Equity BSDE IJ Equity APLN IJ Equity* ASRI IJ Equity* ADHI IJ Equity* WIKA IJ Equity* Conglomerates ASII IJ Equity
Upside
Mkt Cap
%
-2.61%
EPS
PER (X)
Book Value/ share
PBV (X)
ROE
Stock Universe – Earnings Guide
11A
(Rp) Banking BBCA IJ Equity BBRI IJ Equity BBNI IJ Equity BDMN IJ Equity BMRI IJ Equity
Price
Daily Notes
5 Rp Bn
Net Profit Rp Bn 11A 12F 13F
Target Price (Rp)
Rating
*Based on Bloomberg consensus
8 April 2013
Head Office Chase Plaza, 12th Floor Jl. Jend. Sudirman Kav. 21, Jakarta 12920 Tel : +62-21 520 7374 Fax : +62-21 2598 9821 www.bps.co.id Research Team Andy Ferdinand
Head of Research
Banking, Consumer, Gas Infrastructure & Strategy
[email protected]
Arandi Nugraha
Analyst
Coal & Plantation
[email protected]
Parningotan Julio, CMT
Analyst
Technical
[email protected]
Robertus Hardy
Analyst
Automotive & Basic Industry
[email protected]
Steven Gunawan
Research Associate
Property
[email protected]
Branches Bandung
Jl. BKR No. 28 C
Medan
Bandung 40265
Medan 20151
Tel : +62-22 730 7111, 731 8691 Surabaya
Fax : +62-22 730 7020
Darmo Square Blok B No. 8 Jl. Raya Darmo No. 54-56 , Surabaya 60264 Tel : +62-31 562 3445
Jl. Brigjend. Katamso No. 56 A Tel : +62-61 453 1150
Makassar
Fax : +62-31 568 9568
Fax : +62-61 414 9884
Ruko Ruby 1 No. 9 Jl. Raya Boulevard Panakukang Mas, Makassar 90222 Tel : +62-411 430 959 (hunting) , 455 038 (sales) Fax : +62-411 432 376
Malang
Jl. Kahuripan No. 5
Semarang
Malang 65119 Tel : +62-341 358 889
Thamrin Square Blok C 12 Jl. Thamrin No. 5, Semarang 50244
Fax : +62-341 353 797
Tel : +62-24 351 6161 Fax : +62-24 351 8546
Batavia Prosperindo Sekuritas Investment Ratings: BUY – expected total return of 10% or more; HOLD – expected total return of -10% to 10%; SELL – expected total return of -10% or less. Expected total return is defined as 12-month total return (including dividends).
DISCLAIMER The information contained in this report has been taken from sources we deem reliable, however, PT. Batavia Prosperindo Sekuritas or its affiliates, cannot guarantee its accuracy and completeness. The views expressed in this report accurately reflect personal views of the analyst(s) about the subject securities or issuers and no part of the compensation of the analyst(s) was, is, or will be directly or indirectly related to the inclusion of specific recommendations and/or views in this report. Nothing in this report constitutes a representation that any investment strategy or recommendation contained herein is suitable or appropriate to a recipient’s individual circumstances. This report is published solely for information purposes and should not be considered as a solicitation or an offer to buy or sell any securities. Neither PT. Batavia Prosperindo Sekuritas nor any of its affiliates and/or employees accepts any liability for any direct or consequential losses arising from any use of this publication. Copyright and database rights protection exists in this publication and it may not be reproduced, distributed and/or published by any person for any purpose without prior consent of PT. Batavia Prosperindo Sekuritas. All rights are reserved.
Our report is also available at
Bloomberg, BPSJ
ISI Emerging Market, www.securities.com
