Batavia Daily Notes 2 April 2013
IDX Chart Intraday
Top Val Stock 1 GGRM
IDX MOVEMENT
Top Vol
Jakarta Composite
Stock 6.23%
1 ENRG
12.00%
LQ-45
2 TRAM
1.44%
2 BRMS
15.15%
Volume (mn lot)
3 LPKR
0.73%
3 MYRX
-3.92%
Value (bn)
4 BBNI
0.00%
4 ELTY
0.00%
Foreign Net Buy/(Sell) (bn)
1.44%
Market Breadth:
5 LPPF
6.36%
5 TRAM
Market Update • Data
manufaktur AS melemah menjadi 51.3, lebih buruk dari ekspektasi yang sebesar 54.2. Bersama dengan data tersebut, aksi profit taking setelah penguatan bursa AS akhir-akhir ini, mendorong pelemahan bursa tersebut semalam.
4,937.58
(3.41)
-0.07%
833.52
(3.35)
-0.40%
10.58
12.31%
4,730.17
-33.21%
372.80 Up 153; Flat 124; Down 120
MARKET INDICES Asia Hang Seng (close) Shanghai Nikkei 225
-
0.00%
2,234.40
-0.09%
12,135.02
-1.63%
Straits Times
3,307.58
-0.02%
Thailand
1,549.55
0.32%
• Di
Eropa, Fitch Ratings diberitakan akan melakukan downgrade terhadap Itali.
Kospi
1,995.99
0.12%
• Sejumlah
FTSE 100 (close)
-
0.00%
DAX (close)
-
0.00%
CAC 40 (close)
-
0.00%
analis mengkhawatirkan angka inflasi dalam negeri tahun ini menembus 6% atau di atas target pemerintah yang sekitar 5%, apabila tidak ada langkah tepat untuk mengatasi kelangkaan bahan makanan. Selain itu, kenaikan TDL dan UMR, serta pembatasan BBM bersubsidi juga berpengaruh terhadap inflasi.
• Data Badan Pusat
Statistik menyebutkan total ekspor nasional 2013 selama Januari-Februari sebesar USD 30.4 miliar, sementara total impor sebesar USD 30.8. Defisit perdagangan masih terjadi seiring harga komoditas global yang masih lemah sehingga menghambat pemulihan nilai ekspor.
• Pagi
ini Nikkei 225 turun melebihi 2% akibat penguatan yen dan Kospi relatif flat. IHSG berpeluang melemah hari ini seiring adanya sejumlah berita negatif dari dalam maupun luar negeri. Mayoritas emiten bluechip dalam IHSG sudah melaporkan kinerja FY12 dan katalis selanjutnya bisa berasal dari pembagian dividen dan laporan keuangan 1Q13.
Eropa
Amerika Dow - Industrial
14,572.85
-0.04%
S & P 500
1,562.17
-0.45%
NASDAQ
3,239.17
-0.87%
97.07
-0.16%
COMMODITIES Crude Oil Gold Copper Natural Gas
1,599.52
0.17%
337.45
-0.81%
4.02
-0.22%
27.94
-1.34%
Soybean
1,390.75
-1.00%
CPO (Malaysia) - MYR
2,337.00
-3.11%
87.90
-1.40%
Silver
Coal (Weekly) CURRENCIES USD/IDR
9,739.00
-0.01%
AUD/IDR
10,140.46
-0.24%
SGD/IDR
7,847.48
0.08%
JPY/IDR HKD/IDR EURO/IDR
104.17
0.74%
1,254.46
-0.03%
12,475.49
0.35%
OVERSEAS LISTING
Rp
TLKM (USD)
44.31
10,788
-1.71%
ISAT (USD)
32.50
6,330
0.00%
BLTA (SGD) BUMI PLC (GBP)
0.03
0.00%
0
0.00%
Daily Notes
2 April 2013
News PT Garda Tujuh Buana Tbk (GTBO) membukukan laba bersih naik menjadi Rp941,90 miliar pada 2012 dari periode sama tahun sebelumnya Rp73,85 miliar.
Kenaikan ini disebabkan oleh pendapatan lainnya yang naik signifikan menjadi Rp711,29 miliar pada 2012 dari periode sama tahun sebelumnya Rp835,32 juta, dan keuntungan selisih kurs yang juga naik siginifikan menjadi Rp24,67 miliar pada 2012 dari periode sama tahun sebelumnya Rp4,26 miliar. (Sumber : Inilah.com) PT Mayora Indah Tbk (MYOR) membukukan kenaikan laba sebesar 53,45% menjadi Rp729,63 miliar pada 2012 dari periode sama tahun sebelumnya
Rp471,02 miliar. Kenaikan ini disebabkan oleh Penjualan bersih perseroan yang naik 11,17% menjadi Rp10,51 triliun pada 2012 dari tahun sebelumnya Rp9,45 triliun. (Sumber: Inilah.com) PT Tiga Pilar Sejahtera Food Tbk (AISA) menawarkan kupon bunga obligasi 10,25% per tahun untuk obligasi I tahun 2013 sebesar Rp600 miliar.
Obligasi tersebut bertenor lima tahun. Selain itu, pembayaran bunga obligasi pertama akan dilakukan pada 5 Juli 2013, dan pembayaran bunga obligasi terakhir sekaligus jatuh tempo obligasi adalah pada 5 April 2018. Selain itu, perseroan menawarkan sukuk ijarah senilai Rp300 miliar berjangka waktu lima tahun. (Sumber: Inilah.com)
Energi Mega Persada (ENRG) Samuel Sekuritas Indonesia (SSI) akan membeli 4 miliar (10%) saham ENRG senilai Rp 405 miliar, dengan harga
pelaksanaan transaksi sebesar Rp 100 / saham. SSI membeli saham baru ENRG yang diterbitkan melalui penambahan modal tanpa hak memesan efek terlebih dahulu (non-HMETD) atau nonpreemptive rights issue (NPRI). Saham – saham ini akan dicatatkan di Bursa Efek Indonesia (BEI) pada 15 April 2013. Rencana ini telah disetujui rapat umum pemegang saham luar biasa (RUPSLB) ENRG pada 20 Desember 2012. Dana hasil penjualan saham akan digunakan untuk pengembangan usaha dan modal kerja ENRG serta anak usaha.
Tahun ini ENRG menargetkan kenaikan produksi menjadi sebesar 55 ribu boepd. (Sumber : Investor Daily) Arwana Citramulia (ARNA) : ARNA berencana menginvestasikan dana berkisar Rp 520 – 550 miliar untuk pembangunan pabrik (plant) IV di
Palembang, Sumatera Selatan berkapasitas 8 juta meter persegi pada tahap I, 6 juta meter persegi di tahap II, dan 7 juta meter persegi di tahap III. Sebanyak 65% investasi dibiayai dari pinjaman Bank Central Asia (BCA) dan Bank Negara Indonesia (BNI), sedangkan sisanya ditutup dari kas internal. Besarnya pasar Sumatera dan tersedianya tanah dan gas, menyebabkan manajemen ARNA memilih Sumatera Selatan sebagai lokasi pembangunan pabrik. Tahun ini, manajemen menargetkan kenaikan laba bersih sebesar 60% menjadi Rp 250 miliar, sedangkan pendapatan diproyeksikan tumbuh sebesar 24% atau menjadi Rp 1,32 triliun. Berdasarkan rapat umum pemegang saham luar biasa pekan lalu, ARNA akan memcah nilai saham (stock split) dengan
rasio 1:4 pada Juli 2013, stock split ini bertujuan untuk meningkatkan likuiditas perdagangan saham dan menarik lebih banyak investor ritel. ARNA membagikan dividen sebesar Rp 40 / saham untuk tahun buku 2012. (Sumber : Investor Daily)
2
Daily Notes
2 April 2013
News Bank Negara Indonesia (BNI) BNI meluncurkan layanan pembayaran belanja secara online BNI E-Commrece Payment SOlution, yang terdiri atas BNI
Debit Online dan DOKU Wallet. BNI menargetkan volume transaksi pada tahun pertama kedua layanan tersebut sebesar 5 juta dengan total nominal Rp 250 miliar. Layanan ini didukung oleh e-banking BNI melalui ATM serta SMS banking untuk memudahkan transaksi. BNI Debit Online merupakan hasil kerja sama antara BNI dengan MasterCard Indonesia, sementara DOKU Wallet merupakan hasil kerjasama BNI dengan PT Nusa Satu Inti Artha. (Sumber : Investor Daily) Bank Tabungan Negara (BTN) Kerjasama antara BTN dan Jamsostek ditargetkan dapat membuahkan penyaluran kredit pemilikan rumah (KPR) minimal
Rp 5 triliun, keduanya juga mengajak serta Persatuan Perusahaan Real Estat Indonesia (REI) dan Asosiasi Pengembang Perumahan dan Pemukiman Seluruh Indonesia (APERSI). Jamsostek akan memberikan database pekerja peserta Jamsostek yang layak mendapat kredit kepada BTN. (Sumber : Investor Daily)
3
Daily Notes
2 April 2013
Jadwal Aksi Korporasi / RUPS-RUPSLB Cash Dividend Kode
Cum-date
Ex-date
MERK
12-Apr-13
13-Apr-13
Pay-out date
Dividen per share Rp 3570
SMGR
Rp 408,5
BJBR
16-Apr-13
BBTN
26-Apr-13
17-Apr-13
3-May-13
Rp 68,46371 Rp 38,73843
Corporate Action Kode IDKM
Tipe
Cum-date
Ex-date 8-May-13
Keterangan Delisting (Merger with SCMA)
Nominal
Offering
Listing
Price
Kode
Tanggal
Waktu
BMRI
2-Apr-13
09:00
Auditorium Graha Bank Mandiri Jakarta
CENT
2-Apr-13
SDRA
2-Apr-13
10:00
The Energy Building, Jakarta
SMCB
2-Apr-13
AGRO
3-Apr-13
09:30
Jakarta
IDKM
5-Apr-13
09:30
SCTV Tower, Senayan, Jakarta
SCMA
5-Apr-13
14:00
SCTV Tower, Senayan, Jakarta
NISP
9-Apr-13
10:30
OCBC NISP Tower, Jakarta
SCPI
9-Apr-13
10:00
Jakarta
DNET
15-Apr-13
10:00
Seminar Room, IDX Building, Tower II, Jakarta Legian Room, Gran Melia Hotel, Jakarta
IPO Company
RUPS/RUPSLB Tempat
SSIA
15-Apr-13
09:30
TMPO
16-Apr-13
14:30
Salihara, Pasar Minggu, Jakarta Selatan
AISA
16-Apr-13
10:00
JW Marriot Hotel, Jakarta
AUTO
17-Apr-13
14:00
HMSP
18-Apr-13
09:00
Company Office, Surabaya
ASGR
18-Apr-13
TGKA
18-Apr-13
14:00
IDX Building
WSKT
18-Apr-13
10:00
Waskita Building
TLKM
19-Apr-13
08:00
Ritz Carlton, Pacific Place
TMAS
19-Apr-13
09:00
IDX Building
BNII
22-Apr-13
14:00
Function Room, Sentral Senayan
UNTR
22-Apr-13
15:00
Ritz Carlton, Pacific Place
WOMF
22-Apr-13
10:00
AALI
23-Apr-13
Function Room, Sentral Senayan Graha Niaga
BNLI
23-Apr-13
14:00
ARTI
24-Apr-13
10:00
Ratu Prabu Building
GMTD
24-Apr-13
09:00
Aryaduta Hotel, Makasar
LPCK
24-Apr-13
14:00
Company Office
MFMI
24-Apr-13
14:00
Aryaduta Hotel, Jakarta
MLPL
24-Apr-13
10:00
Aryaduta Jakarta
MPPA
24-Apr-13
10:00
Aryaduta Jakarta
TCID
24-Apr-13
10:00
Company Office
CSAP
25-Apr-13
10:00
Ciputra Hotel
LMAS
25-Apr-13
09:00
Sequis Centre
PTBA
25-Apr-13
PTSP
25-Apr-13
10:00
Jakarta
WIKA
25-Apr-13
09:00
Wika Building, MT Haryono
TIFA
26-Apr-13
14:00
Seminar Room, IDX Building, Tower II, Jakarta
BPFI
26-Apr-13
09:30
IDX Building
IATA
26-Apr-13
14:30
MNC Tower
ABDA
28-Apr-13
14:00
HEXA
29-Apr-13
10:00
MSKY
29-Apr-13
10:00
MNC Tower
TAXI
29-Apr-13
09:30
IDX Building
TOTL
29-Apr-13
10:00
Total Building, S. Parman
ADHI
30-Apr-13
MLBI
30-Apr-13
11:00
Dharmawangsa Hotel, Jakarta
SAME
1-May-13
09:00
Thamrin Nine, Jakarta
BAEK
7-May-13
10:00
Graha Ekonomi, Setiabudi, Jakarta
MKPI
14-May-13
14:00
Pondok Indah Office Tower 1
4
WTC Building
Company Office, Pulogadung
Harga (exercise)
12F
13F
11A
12F
13F
11A
12F
13F
11A
12F
13F
11A
12F
13F
Hold Hold Buy Hold Buy
11,000 8,700 5,050 6,450 9,900
10,500 9,000 5,400 6,250 11,000
-4.55% 3.45% 6.93% -3.10% 11.11%
271,205 214,622 94,176 61,821 231,000
10,819 11,782 13,906 15,083 18,681 19,654 5,826 7,047 8,011 3,335 4,043 4,565 12,246 15,504 17,297
443 611 312 348 525
483 757 378 422 664
564 797 430 476 741
24.8 14.2 16.2 18.5 18.9
22.8 11.5 13.4 15.3 14.9
19.5 10.9 11.7 13.6 13.4
1,725 2,018 2,023 2,674 2,648
2,052 2,620 2,331 2,905 3,196
2,532 3,247 2,670 3,170 3,805
6.4 4.3 2.5 2.4 3.7
5.4 3.3 2.2 2.2 3.1
4.3 2.7 1.9 2.0 2.6
25.7% 30.3% 15.4% 13.0% 19.8%
23.5% 28.9% 16.2% 14.5% 20.8%
22.3% 24.5% 16.1% 15.0% 19.5%
Energy ITMG IJ Equity PTBA IJ Equity ADRO IJ Equity UNTR IJ Equity PGAS IJ Equity
Buy Buy Buy Hold Hold
35,150 15,200 1,300 18,650 5,850
41,382 17,000 1,600 19,300 6,000
17.73% 11.84% 23.08% 3.49% 2.56%
39,717 35,023 41,582 69,567 141,813
4,952 3,086 4,382 5,898 6,538
4,177 2,903 4,418 5,573 8,554
3,722 3,527 5,003 5,855 9,187
4,464 1,339 137 1,581 247
3,674 1,260 139 1,494 346
3,266 1,531 156 1,570 379
7.9 11.4 9.5 11.8 23.7
9.6 12.1 9.4 12.5 16.9
10.8 9.9 8.3 11.9 15.4
8,762 3,540 800 7,056 627
8,558 4,046 960 8,076 854
9,946 4,895 825 9,198 1,055
4.0 4.3 1.6 2.6 9.3
4.1 3.8 1.4 2.3 6.9
3.5 3.1 1.6 2.0 5.5
50.5% 38.2% 22.6% 22.4% 39.3%
43.1% 31.1% 16.7% 18.5% 40.5%
34.2% 31.3% 16.9% 17.1% 35.9%
Infrastructure INTP IJ Equity* SMCB IJ Equity* SMGR IJ Equity* JSMR IJ Equity
Buy Hold Hold Hold
23,000 3,700 17,950 6,000
25,039 3,400 16,618 6,400
8.87% -8.11% -7.42% 6.67%
84,668 28,353 106,471 40,800
3,602 1,064 3,802 1,339
4,004 1,339 4,200 1,754
5,066 1,449 5,015 2,182
978 139 641 198
1,088 175 708 259
1,376 189 849 322
23.5 26.6 28.0 30.3
21.1 21.1 25.4 23.2
16.7 19.6 21.1 18.6
4,275 969 2,370 1,228
5,091 1,046 2,728 1,358
6,114 1,198 3,589 1,519
5.4 3.8 7.6 4.9
4.5 3.5 6.6 4.4
3.8 3.1 5.0 3.9
23.0% 14.0% 27.0% 16.0%
21.0% 16.0% 26.0% 19.0%
23.0% 16.0% 27.0% 21.0%
Plantation AALI IJ Equity LSIP IJ Equity SGRO IJ Equity BWPT IJ Equity
Buy Buy Buy Buy
18,350 1,890 2,150 1,330
21,887 2,550 2,650 1,720
19.28% 34.92% 23.26% 29.32%
28,897 12,895 4,064 5,389
2,406 1,702 541 320
2,410 1,265 306 289
2,397 1,414 404 454
1,528 249 286 79
1,531 185 162 72
1,522 207 214 112
12.0 7.6 7.5 16.8
12.0 10.2 13.3 18.5
12.1 9.1 10.0 11.9
5,974 856 1,306 353
5,734 942 1,334 414
6,919 1,075 1,472 515
3.1 2.2 1.6 3.8
3.2 2.0 1.6 3.2
2.7 1.8 1.5 2.6
29.6% 29.1% 21.9% 22.5%
26.7% 19.7% 12.1% 17.3%
22.0% 19.3% 14.5% 21.8%
Hold Hold Hold Hold
7,450 1,470 1,250 22150
7,150 1,300 1,260 20,400
-4.03% -11.56% 0.80% -7.90%
65,414 10,431 63,475 169,005
3,077 378 1,482 4,164
3,261 454 1,732 4,774
3,576 508 2,006 5,373
350 53 32 546
371 64 37 626
407 72 43 704
21.3 27.7 39.1 40.6
20.1 23.0 33.8 35.4
18.3 20.4 29.1 31.5
2,209 400 133 482
2,415 434 151 562
2,637 470 175 640
3.4 3.7 9.4 46.0
3.1 3.4 8.3 39.4
2.8 3.1 7.1 34.6
15.9% 13.3% 23.8% 113.3%
15.4% 14.7% 24.5% 111.3%
15.4% 15.2% 24.4% 110.0%
Hold Sell
3050 5100
3050 3,715
0.00% -27.16%
5,170 83,630
205 2,355
348 3,290
402 3,800
121 144
205 201
237 232
25.2 14.88 35.4 25.4
12.9 22.0
249 376
392 534
558 706
12.2 13.6
7.8 9.6
5.5 7.2
48.7% 38.2%
52.3% 37.5%
42.4% 32.8%
Hold Hold Hold Hold Sell Sell Sell
2,425 1,600 1,710 500 1,070 3,000 2,050
2,193 1525 1,677 446 812 2,343 1,775
-9.57% -4.69% -1.93% -10.80% -24.11% -21.90% -13.41%
17,492 7,528 29,920 10,250 21,025 5,404 12,521
392 257 841 581 603 182 354
539 680 944 733 788 183 437
576 889 1,371 861 1,362 288 557
57 55 48 28 34 104 61
78 145 54 32 42 107 72
84 189 77 46 70 175 95
42.5 29.1 35.6 17.6 31.8 28.8 33.6
30.9 11.0 31.7 15.8 25.2 28.0 28.5
28.9 8.5 22.2 10.9 15.3 17.1 21.6
360 255 350 211 153 560 254
427 394 393 242 202 625 408
501 574 508 277 266 766 470
6.7 6.3 4.9 2.4 7.0 5.4 8.1
5.7 4.1 4.4 2.1 5.3 4.8 5.0
4.8 2.8 3.4 1.8 4.0 3.9 4.4
16.9% 23.4% 12.9% 14.1% 24.4% 19.7% 18.3%
19.9% 38.8% 12.2% 11.7% 16.6% 17.8% 19.5%
18.1% 34.2% 15.0% 16.0% 29.0% 24.6% 22.4%
Hold
7,850
7,450
-5.10%
317,796
17,785 19,481 22,949
439
481
567
17.9
16.3
13.8
1,493
1,782
2,122
5.3
4.4
3.7
29.4%
27.0%
26.7%
Consumer INDF IJ Equity RALS IJ Equity KLBF IJ Equity UNVR IJ Equity Poultry MAIN IJ Equity CPIN IJ Equity Property SMRA IJ Equity SSIA IJ Equity BSDE IJ Equity* APLN IJ Equity* ASRI IJ Equity* ADHI IJ Equity* WIKA IJ Equity* Conglomerates ASII IJ Equity
Upside
Mkt Cap
%
EPS
PER (X)
Book Value/ share
PBV (X)
ROE
Stock Universe – Earnings Guide
11A
(Rp) Banking BBCA IJ Equity BBRI IJ Equity BBNI IJ Equity BDMN IJ Equity BMRI IJ Equity
Price
Daily Notes
5 Rp Bn
Net Profit Rp Bn 11A 12F 13F
Target Price (Rp)
Rating
*Based on Bloomberg consensus
2 April 2013
Head Office Chase Plaza, 12th Floor Jl. Jend. Sudirman Kav. 21, Jakarta 12920 Tel : +62-21 520 7374 Fax : +62-21 2598 9821 www.bps.co.id Research Team Andy Ferdinand
Head of Research
Banking, Consumer, Gas Infrastructure & Strategy
[email protected]
Arandi Nugraha
Analyst
Coal & Plantation
[email protected]
Parningotan Julio, CMT
Analyst
Technical
[email protected]
Robertus Hardy
Analyst
Automotive & Basic Industry
[email protected]
Steven Gunawan
Research Associate
Property
[email protected]
Branches Bandung
Jl. BKR No. 28 C
Medan
Bandung 40265
Medan 20151
Tel : +62-22 730 7111, 731 8691 Surabaya
Fax : +62-22 730 7020
Darmo Square Blok B No. 8 Jl. Raya Darmo No. 54-56 , Surabaya 60264 Tel : +62-31 562 3445
Jl. Brigjend. Katamso No. 56 A Tel : +62-61 453 1150
Makassar
Fax : +62-31 568 9568
Fax : +62-61 414 9884
Ruko Ruby 1 No. 9 Jl. Raya Boulevard Panakukang Mas, Makassar 90222 Tel : +62-411 430 959 (hunting) , 455 038 (sales) Fax : +62-411 432 376
Malang
Jl. Kahuripan No. 5
Semarang
Malang 65119 Tel : +62-341 358 889
Thamrin Square Blok C 12 Jl. Thamrin No. 5, Semarang 50244
Fax : +62-341 353 797
Tel : +62-24 351 6161 Fax : +62-24 351 8546
Batavia Prosperindo Sekuritas Investment Ratings: BUY – expected total return of 10% or more; HOLD – expected total return of -10% to 10%; SELL – expected total return of -10% or less. Expected total return is defined as 12-month total return (including dividends).
DISCLAIMER The information contained in this report has been taken from sources we deem reliable, however, PT. Batavia Prosperindo Sekuritas or its affiliates, cannot guarantee its accuracy and completeness. The views expressed in this report accurately reflect personal views of the analyst(s) about the subject securities or issuers and no part of the compensation of the analyst(s) was, is, or will be directly or indirectly related to the inclusion of specific recommendations and/or views in this report. Nothing in this report constitutes a representation that any investment strategy or recommendation contained herein is suitable or appropriate to a recipient’s individual circumstances. This report is published solely for information purposes and should not be considered as a solicitation or an offer to buy or sell any securities. Neither PT. Batavia Prosperindo Sekuritas nor any of its affiliates and/or employees accepts any liability for any direct or consequential losses arising from any use of this publication. Copyright and database rights protection exists in this publication and it may not be reproduced, distributed and/or published by any person for any purpose without prior consent of PT. Batavia Prosperindo Sekuritas. All rights are reserved.
Our report is also available at
Bloomberg, BPSJ
ISI Emerging Market, www.securities.com
