BAB 5 PROYEKSI KEUANGAN
5.1
Rincian Modal Awal
MODAL AWAL ARTUR FURNITURE Tabel 5.1 Rincian Modal Awal
Dana Start-up yang dibutuhkan
jumlah
Total
Aset Tetap Peralatan
Rp 19.516.000
Instalasi Listrik
Rp 1.500.000
Furniture and Fixtures
Rp 4.000.000 25.016.000
Total Aset Tetap
Modal Usaha Gaji dan Upah (Opening)
21.460.000
Persediaan Barang Dagang
20.000.000
Deposit Sewa
17.900.000
Legal and Accounting Fees
4.000.000
Iklan dan Promosi
1.500.000
Biaya Start-up lainnya
-
Modal Kerja (Cash on Hand)
40.000.000
Total Modal Usaha
104.860.000
Total Dana yang dibutuhkan
129.876.000
57
58 Tabel 5.2 Rincian Biaya Peralatan No 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 12 13 14 15
Keterangan Mesin Potong Makita Mesin Bor Makita Mesin Serut Alat semprot /Spray Gun Palu Obeng kembang Obeng lurus Obeng Tespen Serut Tangan Kompresor Swan Rol Meter Stanley Gergaji Siku Mistar
16
Pensil Kayu
Vol 2 2 2 2 3 4 4 3 2 2 4 2 4 4 5 Box
Harga Rp 1,300,000 Rp 650,000 Rp 450,000 Rp 1,500,000 Rp 500,000 Rp 27,000 Rp 27,000 Rp 10,000 Rp 120,000 Rp 4,500,000 Rp 55,000 Rp 75,000 Rp 35,000 Rp 30,000 Rp
20,000
TOTAL Sumber: Ristie Rahmawati, 2015
Jumlah Harga Rp 2,600,000 Rp 1,300,000 Rp 900,000 Rp 3,000,000 Rp 1,500,000 Rp 108,000 Rp 108,000 Rp 30,000 Rp 240,000 Rp 9,000,000 Rp 220,000 Rp 150,000 Rp 140,000 Rp 120,000 Rp 100,000 Rp 19,516,000
Total biaya yang harus dikeluarkan untuk memenuhi kebutuhan peralatan Artur Furniture adalah sebesar Rp. 19.516.000
59
5.2 Laporan Arus Kas
ARTUR FURNITURE TAHUN 2015 Tabel 5.3 Proyeksi Rincian Laporan Arus Kas
2015 Saldo Awal Kas
Rp
40.000.000
Arus Kas Masuk Pendapatan dari Penjualan
Rp 960.000.000
Piutang Dagang Total Arus Kas Masuk
Rp 1.000.000.000
Arus Kas Keluar Aktivitas Investasi Pembelian Aset Tetap Baru Tambahan Persediaan Aktivitas Operasi Gaji dan Upah
Rp
336.000.000
Biaya Operasinal Tetap
Rp
43.650.000
Biaya Penjualan Total Arus Kas Keluar
Rp 288.000.000 Rp 667.650.000
Arus kas
Rp
332.350.000
Saldo Kas Operasi
Rp
372.350.000
Saldo Akhir Kas
Rp
372.350.000
60
5.3
Laporan Laba Rugi Tabel 5.4 Proyeksi Laporan Laba Rugi 2015 ( Normal )
Pendapatan Neraca Produk
Total Pendapatan
Rp 1.000.000.000
Rp 1.000.000.000
Biaya Penjualan Biaya Produk
Rp 288.000.000
Total Biaya Produksi
Rp 288.000.000
Marjin Kotor
Rp 712.000.000
Total Gaji dan Upah
Rp 336.000.000
Total Biaya Operasinal Tetap
Rp
Laba Bersih
Rp 288.700.000
43.650.000
61
Adapun asumsi laba rugi dalam keadaan optimis dengan kenaikan penjualan sebesar 10% adalah:
Tabel 5.5 Proyeksi Laporan Laba Rugi Optimis 2015 Pendapatan Penjualan Produk
Total Pendapatan
Rp 1.100.000.000
Rp 1.100.000.000
Biaya Penjualan Biaya Produk
Rp 316.800.000
Total Biaya Penjualan
Rp 316.800.000
Marjin Kotor
Rp
Total Gaji dan Upah
Rp 369.600.000
Total Biaya Operasinal Tetap
Rp
Laba Bersih
Rp 326.300.000
783.200.000
43.650.000
62 Dan adapun asumsi laba rugi dalam keadaan pesimis tahun 2015 apabila penjualan mengalami penurunan sebesar 10% adalah:
Tabel 5.6 Proyeksi Laporan Laba Rugi Pesimis 2015 Pendapatan Penjualan Produk
Total Pendapatan
Rp 900.000.000
Rp 900.000.000
Biaya Penjualan Biaya Produk
Rp 259.200.000
Total Biaya Penjualan
Rp 259.200.000
Marjin Kotor
Rp 640.800.000
Total Gaji dan Upah
Rp 302.400.000
Total Biaya Operasinal Tetap
Rp
Laba Bersih
Rp 251.100.000
43.650.000
63
5.4
Neraca
Tabel 5.7 Proyeksi Neraca
Saldo Awal
Akhir Tahun Pertama
Kas dan Bank
40.000.000
372.350.000
Persediaan
20.000.000
20.000.000
Biaya Dibayar Dimuka
35.300.000
27.650.000
Aset Lancar Lainnya
29.076.000
11.600.000
124.376.000
431.600.000
Aset Aset Lancar
Total Aset Lancar Aset Tetap
-
-
Instalasi Listrik
1.500.000
1.500.000
Furniture and Fixtures
4.000.000
4.000.000
5.500.000
5.500.000
129.876.000
437.100.000
129.876.000
129.876.000
Renovasi
Total Aset Tetap Total Aset Ekuitas Pemilik Saham Biasa
288.700.000
Laba ditahan Dividends Dispersed Total Ekuitas Pemilik
Total Kewajiban dan Ekuitas Pemilik
129.876.000
418.576.000
129.876.000
418.576.000
64
5.5
Laporan Arus Kas 2015 – 2017
Table 5.8 Proyeksi Arus Kas 2015 - 2017
Saldo Awal Kas Rp 40.000.000
Rp 372.350.000
Rp
873.700.000
Rp 960.000.000
Rp 1.080.000.000
Rp
1.120.000.000
Rp 1.000.000.000
Rp 1.452.350.000 Rp
1.993.700.000
Rp 155.000.000 Rp 40.000.000 Rp 324.000.000
Rp Rp Rp
170.000.000 60.000.000 336.000.000
Rp 390.000.000
Rp
392.000.000
Rp 42.000.000
Rp
41.200.000
Arus Kas Masuk Pendapatan Penjualan Piutang Dagang Total Arus Kas Masuk
dari
Arus Kas Keluar Aktivitas Investasi Pembelian Aset Tetap Baru Tambahan Persediaan Rp 288.000.000 Biaya Penjualan Aktivitas Operasi Gaji dan Upah Rp 336.000.000 Biaya Operasinal Tetap Rp 43.650.000 Aktivitas Pembiayaan Pembayaran Hutang Total Arus Kas Keluar
Rp 667.650.000
Rp 951.000.000
Rp
999.200.000
Arus kas
Rp
Rp 501..350.000
Rp
994.500.000
Saldo Kas Operasi
Rp 372.350.000
Rp 873.700.000
Rp
1.868.200.000
Saldo Akhir Kas
Rp 372.350.000
Rp 873.700.000
Rp
1.868.200.000
332.350.000
65
Table 5.9 PV dan NPV
TAHUN
Total
2014
Arus
2015
Rp 1.000.000.000
Arus
2017
Kas
Masuk
Total
2016
Kas
Keluar
Rp 1.350.000.000
Rp 1.400.000.000
Rp 129.876.000
Rp 667.650.000
Rp 921.700.000
Rp 953.200.000
Rp 428.300.000
Rp 446.800.000
Rp Arus Kas Bersih
129.876.000
Rp 332.350.000
INTERSET RATE PRESENT TAHUN
CASH FLOW
18%
VALUE
0
129.876.000
1
129.876.000
1
332.350.000
0.8475
281.666.625
2
428.300.000
0.7182
307.605.060
3
446.800.000
0.6086
271.922.480
PV
991.070.165
NPV
861.194.165
Berdasarkan Kriteria NPV Rp. 861.194.165
dengan profitability index
(NPV/Investasi) sebesar 3.30 maka dari usulan tersebut bisnis ini layak.
66
ARTUR FURNITURE Laporan Laba/Rugi Untuk Periode 31 Oktober 2014
Table 5.10 Laporan Laba Rugi Oktober
Laporan Laba Rugi Periode Oktober 2014 Penjualan Penjualan Bersih Pembelian Beban Angkut Pembelian
Rp 75,360,000 Rp 75,360,000 Rp 22,600,000 Rp 1,600,000 Rp 24,200,000
Laba Kotor BIAYA Beban Gaji Karyawan Beban Listrik Beban Air Beban Telepon dan Pulsa Beban lain-lain Total Beban Usaha Laba bersih sebelum pajak Pajak Laba bersih sesudah pajak
Rp 51,160,000
Rp 30,144,000 Rp 1,000,000 Rp 300,000 Rp 200,000 Rp 200,000 Rp 31,844,000 Rp 19,316,000 Rp Rp 19,316,000
67
ARTUR FURNITURE Laporan Laba/Rugi Untuk Periode 31 November 2014
Table 5.11 Laporan Laba Rugi November
Laporan Laba Rugi Periode November 2014 Penjualan Penjualan Bersih Pembelian Beban Angkut Pembelian
Rp 26,175,000 Rp 26,175,000 Rp 7,800,000 Rp 500,000 Rp 8,300,000
Laba Kotor BIAYA Beban Gaji Karyawan Beban Listrik Beban Air Beban Telepon dan Pulsa Beban lain-lain Total Beban Usaha Laba bersih sebelum pajak Pajak Laba bersih sesudah pajak
Rp 17,875,000
Rp 7,852,000 Rp 1,000,000 Rp 300,000 Rp 200,000 Rp 200,000 Rp Rp Rp Rp
9,552,000 8,323,000 8,323,000
68
ARTUR FURNITURE Laporan Laba/Rugi Untuk Periode 31 Desember 2014
Table 5.12 Laporan Laba Rugi Desember Laporan Laba Rugi Periode Desember 2014 Penjualan Penjualan Bersih Pembelian Beban Angkut Pembelian
Rp 33,050,000 Rp 33,050,000 Rp 9,000,000 Rp 600,000 Rp 9,600,000
Laba Kotor BIAYA Beban Gaji Karyawan Beban Listrik Beban Air Beban Telepon dan Pulsa Beban lain-lain Total Beban Usaha Laba bersih sebelum pajak Pajak Laba bersih sesudah pajak
Rp 23,450,000
Rp 11,560,000 Rp 1,000,000 Rp 300,000 Rp 200,000 Rp 200,000 Rp 13,260,000 Rp 10,190,000 Rp Rp 10,190,000
69
Tabel 5.13 Arus Kas 2014 2014 Saldo Awal Kas
Rp
-
Rp
134,585,000
Aktivitas Investasi Pembelian Aset Tetap Baru Tambahan Persediaan Aktivitas Operasi Gaji dan Upah Biaya Operasinal Tetap Biaya Penjualan Total Arus Kas Keluar
Rp Rp Rp Rp
49,556,000 5,100,000 42,100,000 96,756,000
Arus kas
Rp
37,829,000
Rp
37,829,000
Rp
37,829,000
Arus Kas Masuk Pendapatan dari Penjualan Piutang Dagang Total Arus Kas Masuk Arus Kas Keluar
Saldo Operasi
Kas
Saldo Akhir Kas
Table 5.14 Payback Period Asumsi n + (a-b)/(c-b)
1 + (96.756.000 – 37.829.000)/ (92.485.000 -37.829.000)
= 2.08
Payback Period = n + ( a – b ) / (c – b ) x 1 tahun n = Tahun terakhir dimana jumlah arus kas masih belum bisa menutup investasi mula-mula a = Jumlah investasi mula-mula b = Jumlah kumulatif arus kas pada tahun ke – n c = Jumlah kumulatif arus kas pada tahun ke n + 1
70 Rumus periode pengembalian jika arus kas per tahun jumlahnya sama Payback Peiod=(investasi awal)/(arus kas) x 1 tahun
Dari hasil perhitungan payback period, dapat disimpulkan bahwa Artur Furniture akan mencapai titik balik pada bulan ke 24 atau 2.08 Tahun.
