Deutsche Bank Twee kampioenen voor uw beleggingen Wat mag u verwachten? ÎÎ E en gestructureerd schuldinstrument uitgegeven door ING Bank N.V. ÎÎ E enmalige brutocoupon op de eindvervaldag die 100% vertegenwoordigt van de eventuele stijging van een gelijk gewogen korf van de 2 fondsen Carmignac Patrimoine en Ethna Aktiv E. ÎÎ Looptijd: 6,5 jaar. ÎÎ Uitgifteprijs: 100% van de nominale waarde + 2% instapkosten (zijnde 1.020 EUR per coupure). ÎÎ Op de eindvervaldag verbindt de uitgever zich ertoe u het belegde kapitaal (exclusief instapkosten) terug te betalen behalve in geval de uitgever in gebreke blijft of failliet gaat.
Type belegging
................................................................................
Dit product is een gestructureerd schuldinstrument. Door in te tekenen op dit effect leent u geld aan de uitgever die zich ertoe verbindt u op de eindvervaldag het belegde kapitaal (exclusief instapkosten) terug te betalen, evenals een eventuele eenmalige brutocoupon die gelijk is aan de stijging van de korf van 2 fondsen die bestaat uit Carmignac Patrimoine en Ethna Aktiv E. Indien de uitgever (bv. door een faillissement of wanbetaling) in gebreke zou blijven, loopt u het risico dat u de sommen waarop u recht hebt niet kunt recupereren en de belegde som verliest.
Doelpubliek
ING Bank (NL) (A+/A2) Fund Opportunity 2019 II
Dit schuldinstrument richt zich tot beleggers die over voldoende ervaring en kennis beschikken om de karakteristieken van het voorgestelde product te begrijpen, die ten aanzien van hun financiële situatie, de voordelen en risico’s die verbonden zijn aan een belegging in dit complexe instrument kunnen inschatten en die meer bepaald vertrouwd zijn met de twee onderliggende fondsen.
ING Bank (NL) (A+/A2) Fund Opportunity 2019 II
Wat mag u verwachten? ING Bank (NL) Fund Opportunity 2019 II richt zich tot beleggers die op zoek zijn naar een oplossing om hun beleggingen te diversifiëren. Met dit product kan de belegger profiteren van het succes van de twee sterfondsen van de lijst DB Best Advice, zijnde Carmignac Patrimoine en Ethna Aktiv E. Dit product geeft u op de eindvervaldag (18/07/2019) recht op de terugbetaling van het belegde kapitaal (exclusief instapkosten) en op de betaling van een eenmalige brutocoupon die 100% vertegenwoordigt van de eventuele stijging van een korf van 2 fondsen die voor gelijke delen is samengesteld uit Carmignac Patrimoine en Ethna Aktiv E. Bovendien verbindt de uitgever ING Bank N.V. zich ertoe u op de eindvervaldag 100% van het belegde kapitaal (exclusief instapkosten) terug te betalen behalve in geval van wanbetaling of faillissement van de uitgever en dit zelfs in geval van daling van de korf van de 2 fondsen tussen het initiële en het slotniveau1. ..................................................................................................................................................................................................................
Twee fondsen uit de DB Best Advice-selectie2 De selectie DB Best Advice verzamelt een keuze van een twintigtal fondsen uit een universum van ongeveer 10.000 beschikbare fondsen in België. Het selectieproces is enerzijds gebaseerd op de Morningstar-rating, een onafhankelijk en betrouwbaar agentschap, en anderzijds op een streng analyseproces van kwalitatieve criteria, waarbij met name de voorkeur wordt gegeven aan fondsen die historisch gezien beter weerstand hebben geboden tijdens turbulente periodes. Raadpleeg het volgende dossier voor meer informatie over het selectieproces van de fondsen van de lijst DB Best Advice: https://www.deutschebank.be/media/pdf/Dossiers-fondsen-selecteren.pdf Uit deze lijst hebben we de 2 meest populaire, flexibele gemengde kapitalisatiefondsen geselecteerd als onderliggende activa van ING Bank (NL) Fund Opportunity 2019 II: ÎÎ Carmignac Patrimoine: een flexibel gemengd fonds dat zich eveneens kan positioneren op de opkomende markten. ÎÎ Ethna Aktiv E: een flexibel fonds dat een allocatie mogelijk maakt tussen aandelen, obligaties en liquiditeiten en zich aanpast aan de beurscycli. Op het moment dat deze brochure werd opgemaakt, beschikten deze 2 fondsen over 5 Morningstar-sterren. Een bijkomende reden om voor deze 2 fondsen te kiezen, is dat ze flexibele beheerwijzen hanteren. Dankzij deze flexibele aanpak kunnen ze op een gepaste manier de middelen toewijzen aan de verschillende activaklassen (aandelen, obligaties, liquiditeiten,…) binnen de limieten die op zeer reactieve wijze zijn gedefinieerd in functie van de marktbewegingen, om zo aantrekkelijke prestaties te kunnen realiseren in periodes van stijging en de risico’s onder controle te houden in periodes van onzekerheid. .................................................................................................................................................................................................................. Gemiddelde van de 9 laatste trimestriële observatiedata (voor meer details, gelieve de technische fiche te raadplegen). ² Voor meer informatie met betrekking tot onze selectie DB Best Advice, gelieve de volgende website te raadplegen: https://www.deutschebank.be/nl/beleggen-fondsen-onze-selectie.html
1
ING Bank (NL) (A+/A2) Fund Opportunity 2019 II Carmignac Patrimoine A EUR Acc: Een bekroond fonds dat haar sporen al heeft verdiend.
Ethna Aktiv E: Een stroom verse lucht voor uw vermogen.
Dit gemeenschappelijk beleggingsfonds (GBF) naar Frans recht streeft ernaar beter te presteren dan zijn referentie-index. Die is voor 50% samengesteld uit de Morgan Stanley wereldindex van de internationale aandelen MSCI AC World Index, omgezet in euro en voor 50% uit de wereldwijde obligatie-index Citigroup WGBI All Maturities Eur. Dit fonds beoogt een absoluut en regelmatig rendement dat verenigbaar is met de veiligheidsvereiste die voortvloeit uit de samenstelling van een patrimonium op middellange termijn. Het risicoprofiel is conform, namelijk een belegging die voor minstens 50% bestaat uit obligaties, schatkistbewijzen, schuldeffecten die verhandelbaar zijn op de Europese en internationale markten en waarbij het saldo verdeeld wordt over Europese en internationale aandelen.
Dit fonds naar Luxemburgs recht belegt in eenvoudige instrumenten, net zoals een particulier zou kunnen doen, maar dan met de professionele expertise die vandaag de dag onontbeerlijk is om zich voorzichtig te wagen op de woelige aandelen- en obligatiemarkten. Terwijl de particuliere belegger in de jaren ’90 zelf zijn geld kon beheren (het volstond effecten aan te kopen en te wachten tot de stijgende markt haar werk deed), geldt dit vandaag de dag niet langer. Het actieve beheer van het fonds wordt voortdurend aangepast aan de evoluties van de beurs. Zo kan het gedeelte aandelen oplopen tot een maximum van 49% in geval van gunstige markten en worden verlaagd tot 0% in geval van beursstormen. Dankzij deze flexibiliteit is het fonds bijzonder resistent tijdens periodes van crisis en kan het ten volle profiteren van periodes van stijging.
Evolutie van het fonds Carmignac Patrimoine
Evolutie van het fonds Ethna AKTIV-E sinds de oprichting ervan (16/07/2009).
EUR
EUR
6000
120
5500
115 110
5000
105
4500
100
4000
95
3500
90 85
3000 04/11/2007
04/11/2008
04/11/2009
04/11/2010
04/11/2011
04/11/2012
04/11/2009
04/11/2010
04/11/2011
04/11/2012
Bron: BLOOMBERG De historische evolutie van de 2 onderliggende fondsen houdt geen voorspelling in van de toekomstige evolutie.
Wilt u meer weten over deze 2 fondsen? Raadpleeg dan https://www.deutschebank.be/nl/beleggen-fondsen-onze-selectie.html Deutsche Bank biedt regelmatig beleggingen aan die worden uitgegeven door de groep Deutsche Bank of andere financiële instellingen. Deze beleggingen kunnen in verschillende scenario’s worden aangewend (bv. de stijging van de beursindex). De diversificatie van strategieën binnen eenzelfde portefeuille kan verstandig zijn. Neem contact op met uw agentschap of bel Tele-Invest op het nummer 078 153 154 voor meer details.
Concreet
......................................................................................................................................................................................................... De verschillende mogelijke scenario’s Deze voorbeelden worden enkel ter informatie gegeven en geven geen enkele garantie voor het reële rendement. In een gunstig scenario, wanneer het slotniveau1 van de korf van twee fondsen hoger is dan het initiële niveau, betaalt de uitgever u op de eindvervaldag (18/07/2019) een eenmalige brutocoupon die gelijk is aan de stijging van de korf van de twee fondsen. Voorbeeld: wanneer het slotniveau van de korf van de twee fondsen 41% is gestegen ten opzichte van het initiële niveau, verbindt ING Bank N.V. zich ertoe u een eenmalige coupon van 41% bruto te betalen en u het belegde kapitaal (exclusief uitstapkosten) terug te betalen. Het actuarieel brutorendement in dit scenario bedraagt 5,11% (rekening houdend met de kosten en provisies beschreven in de technische fiche). In een neutraal scenario, wanneer het slotniveau1 van de korf van twee fondsen hoger is dan het initiële niveau, betaalt de uitgever u op de eindvervaldag (18/07/2019) een eenmalige brutocoupon die gelijk is aan de stijging van de korf van de twee fondsen. Voorbeeld: wanneer het slotniveau van de korf van de twee fondsen 22% is gestegen ten opzichte van het initiële niveau, verbindt ING Bank N.V. zich ertoe u een eenmalige coupon van 22% bruto te betalen en u het belegde kapitaal (exclusief uitstapkosten) terug te betalen. Het actuarieel brutorendement in dit scenario bedraagt 2,79% (rekening houdend met de kosten en provisies beschreven in de technische fiche). In een ongunstig scenario, wanneer het slotniveau1 van de korf van de twee fondsen gelijk is aan of lager is dan het initiële niveau, hebt u geen recht op een coupon en verbindt ING Bank N.V. zich er enkel toe u op de eindvervaldag (18/07/2019) het belegde kapitaal (exclusief instapkosten) terug te betalen. Het actuarieel brutorendement in dit scenario bedraagt -0,30% (rekening houdend met de kosten en provisies beschreven in de technische fiche). In het slechtste scenario, in geval van faillissement of wanbetaling van de uitgever, kan de coupon verloren zijn en zal het effect worden terugbetaald tegen de marktwaarde ervan. Deze marktwaarde hangt af van de geschatte invorderingswaarde van de obligatie na het faillissement en kan in het slechtste geval 0% bedragen. 1
Gemiddelde van de 9 laatste trimestriële observatiedata (voor meer details, gelieve de technische fiche te raadplegen).
ING Bank (NL) (A+/A2) Fund Opportunity 2019 II Een product uitgegeven door ING Bank N.V.
DB Product Profile
Dit gestructureerd schuldinstrument wordt uitgegeven door ING Bank N.V. (rating A+, negatieve outlook volgens S&P en A2, negatieve vooruitzichten volgens Moody’s).
1
4
5
Wat is het DB Product profile? Het DB Product Profile is een quotering, ontwikkeld door Deutsche Bank, die u helpt om te bepalen of dit product in overeenstemming is met uw beleggersprofiel. Het wordt weergegeven door een cijfer van 1 (voor de meest defensieve producten) tot 5 (voor de meest offensieve producten) (voor meer details: zie technische fiche).
De belangrijkste risico’s
Raadpleeg www.deutschebank.be/rating
Prospectus Deze brochure is een commercieel document. De informatie die ze bevat, vormt geen beleggingsadvies. Elke beleggingsbeslissing moet gebaseerd zijn op het Basisprospectus, de supplementen eraan en de definitieve voorwaarden. Het Basisprospectus (Global Issuance Programme) werd opgesteld in het Engels en op 28/06/2012 goedgekeurd door de AMF (de Nederlandse Autoriteit voor de Financiële Markten). Dit document, de supplementen eraan van 10/08/2012, 04/09/2012, 11/10/2012, 13/11/2012 en 22/11/2012 evenals de samenvatting in het Nederlands en Frans, en de definitieve voorwaarden van 12/11/2012 zijn gratis verkrijgbaar in de Financial Centers van Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel. U kunt ze ook telefonisch aanvragen op het nummer 078 153 154 of raadplegen op de website www.deutschebank.be/producten. De eventuele supplementen bij het Basisprospectus die de uitgever zou publiceren tijdens de inschrijvingsperiode, zullen eveneens via dezelfde kanalen ter beschikking worden gesteld. Zodra een supplement bij het Basisprospectus wordt gepubliceerd op de website van Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel tijdens de inschrijvingsperiode, zal de belegger die reeds heeft ingeschreven op dit product twee werkdagen de tijd krijgen om zijn inschrijving te herzien. ................................................................................................................ De DB Personal aanpak, die gestoeld is op 3 productcategorieën (Liquiditeiten, Bescherming en Groei), laat u toe een portefeuille samen te stellen in lijn met uw doelstellingen. Meer details vindt u op www.deutschebank.be/dbpersonal.
Categorie: Protection
PROTECTION
3
1 = het laagste risico 5 = het hoogste risico
ING Bank N.V. is een 100% dochteronderneming van de ING Groep en is actief op het vlak van financiële diensten, voornamelijk in de Benelux, Duitsland en Polen. De groep is aanwezig in een veertigtal landen en stelt er meer dan 70.000 personen tewerk. ................................................................................................................
Meer weten over de ratings?
2
Dit product kan overwogen worden voor het gedeelte van uw geld waarvan u het kapitaal wenst te behouden (gematigd tot gemiddeld kredietrisico) en waarbij u een bescheiden rendement aanvaardt evenals een langere looptijd dan deze die van toepassing is op uw liquiditeiten.
Om in te tekenen Tele-Invest
078 153 154
Financial Center
078 156 160
@ Online Banking www.deutschebank.be Het is belangrijk dat u uw belegging toetst aan uw beleggersprofiel. Dat profiel kunt u heel eenvoudig bepalen door de vragenlijst ‘Mijn financiële gegevens’ in te vullen via uw Online Banking.
Dit product richt zich tot beleggers die op zoek zijn naar een oplossing om hun beleggingen te diversifiëren. Dit complexe product is bestemd voor ervaren beleggers die dit soort complexe producten kennen (Zie Type belegging en Doelpubliek op pagina 1). Meer informatie over de risico’s die inherent zijn aan deze belegging vindt u op de pagina’s 26 tot 52 van het Basisprospectus.
Kredietrisico Door dit product aan te kopen, aanvaardt u, net zoals bij alle gestructureerde schuldinstrumenten, het kredietrisico (bv. faillissement, wanbetaling,…) van de uitgever. In geval van een faillissement van de uitgever kunt u uw kapitaal geheel of gedeeltelijk verliezen, alsook de eventueel nog uit te betalen coupons.
Liquiditeitsrisico Dit product is niet genoteerd op een gereglementeerde markt. Behoudens uitzonderlijke marktomstandigheden zal ING Bank N.V. de liquiditeit van de effecten waarborgen. Het verschil tussen de aankoopwaarde en de verkoopwaarde dat van toepassing is in geval van doorverkoop van de effecten voor de eindvervaldag, zal ongeveer 1% bedragen. In geval van uitzonderlijke marktomstandigheden, behoudt ING Bank N.V. zich het recht voor de effecten niet langer terug te kopen van de houders, waardoor de doorverkoop ervan tijdelijk onmogelijk wordt gemaakt. We herinneren de beleggers eraan dat de waarde van dit product tijdens de looptijd kan dalen onder de waarde van het belegde kapitaal (exclusief instapkosten). Dergelijke schommelingen kunnen resulteren in een minderwaarde bij vervroegde verkoop. U hebt enkel op de eindvervaldag recht op de terugbetaling van het belegde kapitaal (exclusief instapkosten) door de uitgever (behalve ingeval de uitgever in gebreke blijft of failliet gaat).
Risico op prijsschommeling van het product Dit product is, net als alle andere schuldinstrumenten, onderworpen aan een risico van rentewijziging. Indien de marktrente na uitgifte van dit product stijgt en alle andere marktgegevens gelijk blijven, dan daalt de prijs van het product tijdens de looptijd. Indien in dezelfde omstandigheden de marktrente na uitgifte daalt, dan stijgt de prijs van het product. Een wijziging van de perceptie van het kredietrisico, die zich kan manifesteren via een aanpassing van de rating van de uitgever, kan de koers van het effect in de loop der tijd doen schommelen. Dergelijke schommelingen kunnen resulteren in een minderwaarde in geval van een vervroegde verkoop. Dit risico is groter in het begin van de looptijd en vermindert naarmate de vervaldag nadert.
Rendementrisico Door dit product te kopen, stelt u zich bloot aan een rendement risico. Wanneer het slotniveau1 van de korf van de 2 fondsen gelijk is aan of lager is dan het initiële niveau, hebt u geen recht op een coupon en verbindt ING Bank N.V. zich er enkel toe u het belegde kapitaal (exclusief instapkosten) terug te betalen (actuarieel brutorendement van -0,30%, inclusief instapkosten van 2%). 1
emiddelde van de 9 laatste trimestriële observatiedata (voor meer details, G gelieve de technische fiche te raadplegen).
ING Bank (NL) (A+/A2) Fund Opportunity 2019 II Technische fiche ING Bank (NL) Fund Opportunity 2019 II is een gestructureerd schuldinstrument met recht op terugbetaling van de nominale waarde op de eindvervaldag door de uitgever, behalve in geval van wanbetaling of faillissement van de uitgever. Uitgever
ING Bank N.V.
Rating
S&P: A+ (Negatieve outlook) / Moody’s: A2 (Negatieve outlook)1
Verdeler
Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel2
ISIN-code
XS0850761080
Munteenheid
EUR
Nominale waarde
1.000 EUR per coupure
Inschrijving op de primaire markt
■■
Van 12/11/2012 tot 17/01/2013 Uitgifte- en betaaldatum: 18/01/2013 ■■ Uitgifteprijs: 100% + 2% (instapkosten) van de nominale waarde (zijnde 1.020 EUR per coupure) ■■ De omvang van de uitgifte zou tussen EUR 5.000.000 en EUR 25.000.000 moeten liggen. De uitgever behoudt zich het recht voor de inschrijvingsperiode op de primaire markt vervroegd af te sluiten.
Commissie en kosten
Bovenop de instapkosten van 2%, ontvangt Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel van de uitgever een beleggingsprovisie op jaarbasis van maximum 0,70% inbegrepen in de uitgifteprijs. Alle andere kosten die eventueel worden afgehouden door de uitgever, voor de structurering of de uitgifte van het product, zitten reeds vervat in de uitgifteprijs.
Korf van de 2 onderliggende fondsen
50% Carmignac Patrimoine (FR0010135103) en 50% Ethna Aktiv E (LU0431139764). De netto inventariswaarde van deze 2 fondsen kan worden geraadpleegd op de site www.deutschebank.be.
Initiële observatiedatum
18/01/2013.
Laatste observatiedata
18/07/2017, 18/10/2017, 18/01/2018, 18/04/2018, 18/07/2018, 18/10/2018, 18/01/2019, 18/04/2019 en 11/07/2019.
Initieel niveau
De netto inventariswaarde van de 2 fondsen op de initiële observatiedatum.
Slotniveau
Rekenkundig gemiddelde van de netto inventariswaarde van de 2 fondsen op de 9 laatste observatiedata.
Eindvervaldag
18/07/2019.
Coupon
Eenmalige brutocoupon op de eindvervaldag, die 100% vertegenwoordigt van de stijging van een gelijk gewogen korf van 2 fondsen (50% Carmignac Patrimoine en 50% Ethna Aktiv E) tussen het initiële en het slotniveau van elk van de 2 fondsen. Ingeval de gelijk gewogen korf van de 2 fondsen stabiel blijft of daalt, wordt geen enkele coupon uitbetaald.
Terugbetaling op de eindvervaldag
Recht op terugbetaling van 100% van de nominale waarde op de eindvervaldag door de uitgever, behalve in geval van wanbetaling of faillissement van de uitgever.
Verkoop voor de eindvervaldag
De belegger beschikt over de mogelijkheid zijn effecten dagelijks door te verkopen voor hun eindvervaldag aan ING Bank N.V. (zie ook “Liquiditeitsrisico” hierboven). Bovendien zullen er makelaarskosten van maximum 0,50% door Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel worden toegepast op de vastgestelde prijs. De marktwaarde zal gedurende de looptijd van het product wekelijks worden bijgewerkt. Deze waarde zal beschikbaar zijn via Online Banking, op verzoek bij de Financial Centers van Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel of via Tele-Invest op het nummer 078 153 154.
Beurstaks
■■ ■■ ■■
Inschrijving op de primaire markt: geen3 Op de secundaire markt: 0,09% (max. 650 EUR)3 Terugbetaling op de eindvervaldag: geen3
Roerende voorheffing
25% op de eventuele coupon die betaald wordt op de eindvervaldag3.
Levering
Geen materiële levering mogelijk4
DB Product Profile5
26
Prospectus
De volledige voorwaarden van toepassing op deze effecten worden uiteengezet in het Basisprospectus (Global Issuance Programme) van 28/06/2012, de supplementen eraan van 10/08/2012, 04/09/2012, 11/10/2012, 13/11/2012 en 22/11/2012 en in de definitieve voorwaarden van 12/11/2012. Elke beleggingsbeslissing moet gebaseerd zijn op deze documenten.
Belangrijk bericht
Dit product mag niet worden aangeboden, verkocht of geleverd in de Verenigde Staten, noch op het grondgebied, noch aan de inwoners van de Verenigde Staten.
1 Deze rating is geldig bij het ter perse gaan van deze brochure. De ratings worden ter indicatie gegeven en vormen geen aanbeveling om de aangeboden effecten te kopen. De ratingbureaus kunnen deze rating op elk ogenblik wijzigen. Als de notering tussen het ter perse gaan van deze brochure en het einde van de inschrijvingsperiode zou dalen, zal Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel dit via de website of via elk ander gepersonaliseerd communicatiemiddel melden aan de klanten die al hebben ingetekend op het product. 2 Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel treedt enkel op als tussenpersoon voor de distributie van de effecten, uitgegeven door de uitgever. Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel is geen aanbieder of uitgever in de zin van de Belgische wetgeving op de openbare aanbieding van beleggingsinstrumenten. 3 Fiscale behandeling volgens de van kracht zijnde wetgeving. De fiscale behandeling van dit product hangt af van de individuele situatie van de belegger en kan in de toekomst wijzigen. 4 Informatie betreffende de tarieven voor een effectenrekening is beschikbaar in de Financial Centers van Deutsche Bank en op www.deutschebank.be. Beleggers die de effecten op een rekening wensen te plaatsen bij een andere financiële instelling, moeten zich vooraf informeren over de toepasselijke tarieven. 5 Het DB Product Profile is een quotering, eigen aan Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel die u helpt om te bepalen of dit product verenigbaar is met uw beleggersprofiel. Het wordt voorgesteld door een cijfer dat gaat van 1 (de meest defensieve producten) tot 5 (de meest offensieve producten). De quotering is gebaseerd op een aantal objectieve en meetbare criteria: het kapitaalrisico, de activacategorie, het contractueel voorziene rendement, de munt, de duur, de rating van de uitgever door de ratingbureaus en de diversificatie. De quotering houdt echter geen rekening met het liquiditeitsrisico (zie hoger). Voor bijkomende informatie, raadpleeg www.deutschebank.be. 6 Het toegekende DB Product Profile werd bepaald op het moment van drukken van deze brochure. Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel zal aan de klanten die al hebben ingetekend op dit product, elke belangrijke wijziging van het risicoprofiel van het product melden, zoals een ratingverlaging van de uitgever door de ratingbureaus (deze gevallen staan gedetailleerd beschreven op onze site www.deutschebank.be/rating). Deze communicatie zal gebeuren via haar website www.deutschebank.be of via elk ander gepersonaliseerd communicatiemiddel.
V.U.: Stephan Salberter, Marnixlaan 17, 1000 Brussel. Brochure van 08/01/2013.
■■
