Deutsche Bank
Société Générale (FR) (A/A2) Europe Reset Performance 2020
Profiteer van een variabele coupon op de eindvervaldag gekoppeld aan de jaarprestaties van de EURO STOXX 50-index met een minimum van 20% bruto.
Wat mag u verwachten? ÎÎ Gestructureerd schuldinstrument uitgegeven door Société Générale S.A. ÎÎ Elk jaar wordt het jaarlijks rendement van de EURO STOXX 50-index weerhouden, met een minimum van -4% en een maximum van 8%. ÎÎ Een eenmalige brutocoupon op de eindvervaldag die gelijk is aan de som van de 8 weerhouden jaarlijkse rendementen van de EURO STOXX 50-index met een minimum van 20%. ÎÎ Looptijd: 8 jaar.
Type belegging
ÎÎ Actuarieel brutorendement van minimum 2,05% en maximum 6,12% (rekening houdend met de instapkosten van 2%)
Dit product is een gestructureerd schuldinstrument. Door in te tekenen op dit instrument, leent u geld aan de uitgever, die zich ertoe verbindt u op de eindvervaldag het belegde kapitaal (exclusief instapkosten) terug te betalen en u een eenmalige brutocoupon uit te keren op de eindvervaldag die gelijk is aan de som van de 8 weerhouden jaarlijkse rendementen van de EURO STOXX 50-index met een minimum van 20%. Indien de uitgever (bv. door een faillissement of wanbetaling) in gebreke zou blijven, loopt u het risico dat u de sommen waarop u recht hebt niet kunt recupereren en de belegde som verliest.
ÎÎ Uitgifteprijs: 100% + 2% (instapkosten) van de nominale waarde (zijnde 1.020 EUR per coupure) ÎÎ Op de eindvervaldag verbindt de uitgever zich ertoe u het belegde kapitaal (exclusief instapkosten) terug te betalen (behalve in geval de uitgever in gebreke blijft of failliet gaat). ..........................................................................
Doelpubliek Dit schuldinstrument richt zich tot beleggers die over voldoende ervaring en kennis beschikken om de karakteristieken van het voorgestelde product te begrijpen en om, ten aanzien van hun financiële situatie, de voordelen en risico’s die verbonden zijn aan een belegging in dit complexe instrument te kunnen inschatten, en meer bepaald vertrouwd zijn met de EURO STOXX 50-index.
Société Générale (FR) (A/A2) Europe Reset Performance 2020
Wat mag u verwachten? Société Générale (FR) Europe Reset Performance 2020 richt zich tot beleggers die hun portefeuille willen diversifiëren door te profiteren van de som van de weerhouden jaarlijkse rendementen van de EURO STOXX 50-index. Elk jaar wordt het jaarlijks rendement van de EURO STOXX 50-index weerhouden, met een minimum van -4% en een maximum van 8%. Dit betekent dat met de jaren waarin de index daalt rekening wordt gehouden met een limiet van -4%, terwijl dit voor de jaren waarin het rendement positief is ook geldt, maar met een maximum van 8%. Vandaar dat een negatief jaarlijks rendement sneller kan worden gecompenseerd door een jaarlijks positief rendement dan omgekeerd. Op de eindvervaldag, zijnde 23/11/2020, heeft de belegger recht op een eenmalige brutocoupon die gelijk is aan de som van de 8 weerhouden jaarlijkse rendementen met een minimum van 20%, en op de terugbetaling van het belegde kapitaal (exclusief instapkosten), behalve in geval van wanbetaling van de uitgever. De EURO STOXX 50-index is samengesteld uit de 50 grootste beurskapitalisatie van de eurozone. Het gaat om een price return-index, met andere woorden de uitkering van de dividenden gebeurt niet ten gunste van de belegger en heeft geen rechtstreekse invloed op de koers van de index. U kunt de evolutie van deze index volgen op de website van Deutsche Bank Î www.deutschebank.be/media/pdf/underlying-structured-products-nl.pdf of via Tele-Invest op het nummer 078 153 154. ..................................................................................................................................................................................................................
Evolutie van de EURO STOXX 50-index 6000 5000 4000 3000 2000 1000 0 2/
0
00
20
/ 10
2/
0
01
20
/ 10
2/
0
02
20
/ 10
2/
0
03
20
/ 10
2/
0
04
20
/ 10
2/
0
05
20
/ 10
2/
0
06
20
/ 10
02
7
00
/2
0 /1
02
8
00
/2
0 /1
9
00
/2
0 /1
02
02
0
01
/2
0 /1
02
1
01
/2
0 /1
2
01
/2
0 /1
02
bron: BLOOMBERG De historische evolutie van de EURO STOXX 50-index houdt geen voorspelling in van de toekomstige evolutie.
Jaarlijks rendement van de EURO STOXX 50-index sinds 2000 (Rendement voor 2012 berekend op 01/10/2012). 30% 21.28%
-15.68%
20%
6.79%
6.90%
10%
21.14%
15.12%
7,01%
0% -10%
-2.69% -5.81%
-20%
-17.05%
-20.25%
-30% -40% -50%
-37.30% 2000
2001
2002
-44.37% 2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
bron: BLOOMBERG De historische rendementen van de EURO STOXX 50-index houden geen voorspelling in van de toekomstige rendementen. De jaarlijkse rendementen worden berekend per kalenderjaar, van 1 januari tot 31 december. Voor 2012 is het rendement berekend van 01/01/2012 tot 01/10/2012.
Deutsche Bank Europe GmbH Bijkantoor België biedt regelmatig beleggingen aan die worden uitgegeven door de groep Deutsche Bank of door een van haar financiële partners. Die kunnen aangewend worden in verschillende scenario’s (bijv. een stijging van de beursindex). De diversificatie van strategieën binnen eenzelfde portefeuille kan verstandig zijn. Neem contact op met uw agentschap of bel onze adviseurs van Tele-Invest op het nummer 078 153 154 voor meer details.
Société Générale (FR) (A/A2) Europe Reset Performance 2020
Concreet
......................................................................................................................................................................................................... Elk jaar wordt het jaarlijks rendement van de EURO STOXX 50-index weerhouden, met een minimum van -4% en een maximum van 8%. Op de eindvervaldag heeft de belegger recht op een eenmalige brutocoupon die gelijk is aan de som van de 8 weerhouden jaarlijkse rendementen met een minimum van 20%, en op de terugbetaling van het belegde kapitaal (exclusief instapkosten), behalve in geval van wanbetaling van de uitgever. Illustratie van de berekening van de coupon: Deze voorbeelden worden enkel ter informatie gegeven en geven geen enkele garantie voor het reële rendement. Het weerhouden jaarlijks rendement is het rendement dat door de EURO STOXX 50-index wordt gerealiseerd tussen twee jaarlijkse observatiedata. Bijvoorbeeld: indien het niveau van de EURO STOXX 50-index op de initiële observatiedatum 2000 punten bedraagt en het niveau op de volgende observatiedatum 2400 punten bedraagt, zal het jaarlijkse rendement 20% bedragen ([2400-2000]/2000). Het weerhouden rendement voor jaar 1 zal in dit geval 8% zijn. Indien het niveau van de EURO STOXX 50-index op de observatiedatum van jaar 2 2200 punten bedraagt, zal het jaarlijkse rendement -8,33% bedragen ([2200-2400]/2400). Het weerhouden rendement voor jaar 2 zal in dit geval -4% zijn. Enzovoort tot het laatste jaar. Observatiedatum
Niveau van de EURO STOXX 50-index (fictief niveau)
RendementÎ EURO STOXX 50
Weerhouden rendement
Totaal rendement
16/11/2012
2.000
18/11/2013
2.400
20,00%
8,00%
8,00%
17/11/2014
2.200
-8,33%
-4,00%
4,00%
16/11/2015
2.315
5,23%
5,23%
9,23%
16/11/2016
2.560
10,58%
8,00%
17,23%
16/11/2017
2.503
-2,23%
-2,23%
15,00%
16/11/2018
2.780
11,07%
8,00%
23,00%
18/11/2019
3.084
10,94%
8,00%
31,00%
16/11/2020
3.189
3,40%
3,40%
34,40%
In dit voorbeeld verbindt de uitgever zich er op de eindvervaldag toe u een eenmalige brutocoupon van 34,40% te betalen (zijnde 344 EUR per coupure van 1.000 EUR) en u het belegde kapitaal (exclusief instapkosten) terug te betalen behalve in geval de uitgever in gebreke blijft of failliet gaat. Het actuarieel brutorendement in dit scenario bedraagt 3,51% (rekening houdend met de kosten en provisies beschreven in de technische fiche). In het gunstigste scenario (wanneer de jaarlijkse rendementen van de EURO STOXX 50-index elk jaar hoger zijn dan of gelijk zijn aan 8%) zullen de weerhouden jaarlijkse rendementen gelijk zijn aan 8%. In dit geval verbindt de uitgever zich er op de eindvervaldag, zijnde 23/11/2020, toe u een eenmalige brutocoupon te betalen die gelijk is aan de som van de 8 weerhouden jaarlijkse rendementen, zijnde 64% en u het belegde kapitaal (exclusief instapkosten) terug te betalen. Het actuarieel brutorendement in dit scenario bedraagt 6,12% (rekening houdend met de kosten en provisies beschreven in de technische fiche). In een ongunstig scenario (wanneer de jaarlijkse rendementen van de EURO STOXX 50-index elk jaar lager zijn dan of gelijk zijn aan -4%) zullen de 8 weerhouden jaarlijkse rendementen gelijk zijn aan -4%. In dit geval verbindt de uitgever zich er op de eindvervaldag, zijnde 23/11/2020, toe u een eenmalige brutocoupon te betalen die gelijk is aan een minimum brutocoupon van 20% en u het belegde kapitaal (exclusief instapkosten) terug te betalen. Het actuarieel brutorendement in dit scenario bedraagt 2,05% (rekening houdend met de kosten en provisies beschreven in de technische fiche). In het slechtste geval, in geval van faillissement of wanbetaling van de uitgever, kan de uiteindelijke coupon verloren zijn en zal de recuperatie van het kapitaal onzeker zijn. Het effect zal worden terugbetaald tegen de marktwaarde ervan. Deze marktwaarde hangt af van de geschatte invorderingswaarde van de obligatie rekening houdend met de faling en kan in het slechtste geval 0% zijn.
Société Générale (FR) (A/A2) Europe Reset Performance 2020 Een product uitgegeven door Société Générale S.A.
DB Product Profile
Dit gestructureerd schuldinstrument wordt uitgegeven door Société Générale S.A. (rating A, negatieve outlook volgens S&P en A2, stabiele outlook volgens Moody’s).
1 = het laagste risico 5 = het hoogste risico
Société Générale S.A. is een van de allergrootste Europese financiële dienstengroepen met bijna 160.000 medewerkers, die aanwezig is in 77 landen. Société Générale S.A. is ook een belangrijke speler binnen de vakgebieden van de gespecialiseerde financiële diensten, verzekeringen, private banking, vermogensbeheer en diensten aan de beleggers.
1
2
3
4
5
Wat is het db product profile? Het DB Product Profile is een quotering, ontwikkeld door Deutsche Bank, die u helpt om te bepalen of dit product in overeenstemming is met uw beleggersprofiel. Het wordt weergegeven door een cijfer van 1 (voor de meest defensieve producten) tot 5 (voor de meest offensieve producten) (voor meer details: zie technische fiche).
Meer informatie over ratings?
De belangrijkste risico’s
Raadpleeg www.deutschebank.be/rating
Prospectus
Dit product richt zich tot beleggers die op zoek zijn naar een oplossing om hun beleggingen te diversifiëren. Dit complexe product is bestemd voor ervaren beleggers die dit soort complexe producten kennen (Zie Type belegging en Doelpubliek op pagina 1).
Deze brochure is een commercieel document. De informatie die ze bevat, vormt geen beleggingsadvies. Elke beleggingsbeslissing moet gebaseerd zijn op het Basisprospectus.
Meer informatie over de risico’s die inherent zijn aan deze belegging vindt u op de pagina’s 31 tot 59 van het Basisprospectus.
Het Basisprospectus “€ 125.000.000.000 Debt Issuance Programme”, werd opgesteld in het Engels en op 20/04/2012 goedgekeurd door de CSSF (Commission de Surveillance du Secteur Financier). Dit document, de supplementen van 16/05/2012, 26/06/2012, 13/08/2012, 11/10/2012, 24/10/2012 en 30/10/2012 evenals de samenvattingen in het Nederlands en Frans, en de definitieve voorwaarden van 03/10/2012 zijn kosteloos verkrijgbaar in de Financial Centers van Deutsche Bank Europe GmbH Bijkantoor België. U kunt ze ook telefonisch aanvragen op het nummer 078 153 154 of raadplegen op de website www.deutschebank.be/producten.
Kredietrisico
....................................................................................................
De eventuele supplementen bij het Basisprospectus die de uitgever zou publiceren tijdens de inschrijvingsperiode, zullen eveneens via dezelfde kanalen ter beschikking worden gesteld. Zodra een supplement bij het Basisprospectus wordt gepubliceerd op de website van Deutsche Bank Europe GmbH, Bijkantoor België tijdens de inschrijvingsperiode, zal de belegger die reeds heeft ingeschreven op dit product twee werkdagen de tijd krijgen om zijn inschrijving te herzien. De DB Personal aanpak, die gestoeld is op 3 productcategorieën (Liquiditeiten, Bescherming en Groei), laat u toe een portefeuille samen te stellen in lijn met uw doelstellingen. Meer details vindt u op www.deutschebank.be/dbpersonal.
Categorie: Bescherming
PROTECTION
Dit product kan overwogen worden voor het gedeelte van uw geld waarvan u het kapitaal wenst te behouden (gematigd tot gemiddeld kredietrisico) en waarbij u een bescheiden rendement aanvaardt evenals een langere looptijd dan deze die van toepassing is op uw liquiditeiten.
Om in te tekenen Tele-Invest
078 153 154
Financial Center
078 156 160
@ Online Banking www.deutschebank.be Het is belangrijk dat u uw belegging toetst aan uw beleggersprofiel. Dat profiel kunt u heel eenvoudig bepalen door de vragenlijst ‘Mijn financiële gegevens’ in te vullen via uw Online Banking.
Door dit product aan te kopen, aanvaardt u, net zoals bij alle schuldinstrumenten, het kredietrisico (bv. faillissement) van de uitgever. In geval van wanbetaling van de uitgever kunt u uw kapitaal geheel of gedeeltelijk verliezen, alsook de eventueel nog uit te betalen coupon.
Liquiditeitsrisico Behoudens uitzonderlijke marktomstandigheden zal Société Générale S.A. de liquiditeit van de effecten verzekeren tegen een prijs die zij bepaalt. Het verschil tussen de aankoopprijs en de verkoopprijs die van toepassing is in geval van doorverkoop van de effecten vóór de eindvervaldag, zal ongeveer 1% bedragen. In geval van uitzonderlijke marktomstandigheden behoudt Société Générale S.A. zich het recht voor de effecten aan toonder niet langer terug te kopen, waardoor de doorverkoop ervan tijdelijk onmogelijk zou worden. We herinneren de beleggers eraan dat de waarde van dit product tijdens de looptijd kan dalen onder die van het belegde kapitaal (exclusief instapkosten). Dergelijke schommelingen kunnen resulteren in een minderwaarde in geval van een vervroegde verkoop. U hebt op de eindvervaldag enkel recht op een terugbetaling van het belegde kapitaal (exclusief instapkosten) door de uitgever (behalve in geval van wanbetaling of faillissement van de uitgever).
Risico op prijsschommeling van het product Dit product is, net zoals alle andere schuldinstrumenten, onderworpen aan een risico van rentewijziging. Indien de marktrente na uitgifte van dit product stijgt en alle andere marktgegevens gelijk blijven, dan daalt de prijs van het product tijdens de looptijd. Indien in dezelfde omstandigheden de marktrente na uitgifte daalt, dan stijgt de prijs van het product. Een wijziging van de perceptie van het kredietrisico, die zich kan manifesteren via een aanpassing van de rating van de uitgever, kan de koers van het effect in de loop der tijd doen schommelen. Dergelijke schommelingen kunnen resulteren in een minderwaarde in geval van een vervroegde verkoop. Dit risico is groter in het begin van de looptijd en vermindert naarmate de vervaldag nadert.
Société Générale (FR) (A/A2) Europe Reset Performance 2020 Technische fiche Société Générale (FR) Europe Reset Performance 2020 is een gestructureerd schuldinstrument met recht op terugbetaling van de nominale waarde op de eindvervaldag door de uitgever, behalve in geval van wanbetaling of faillissement van de uitgever. Uitgever
Société Générale S.A.
Rating
S&P: A (negatieve outlook) / Moody’s: A2 (stabiele outlook)1
Verdeler
Deutsche Bank Europe GmbH, Bijkantoor België 2
ISIN-code
XS0767913410
Munteenheid
EUR
Nominale waarde
1.000 EUR per coupure
Inschrijving op de primaire markt
■■
Van 05/10/2012 tot 15/11/2012 Uitgifte- en betaaldatum: 16/11/2012 ■■ Uitgifteprijs: 100% + 2% (instapkosten) van de nominale waarde (zijnde 1.020 EUR per coupure) ■■ de omvang van de emissie zou tussen EUR 2.000.000 en EUR 50.000.000 moeten liggen. De uitgever behoudt zich het recht voor de inschrijvingsperiode op de primaire markt vervroegd af te sluiten.
Commissie en kosten
Bovenop de instapkosten van 2%, ontvangt Deutsche Bank Europe GmbH Bijkantoor België, van Société Générale S.A. een beleggingsprovisie op jaarbasis van maximum 0,50% inbegrepen in de uitgifteprijs. Alle andere kosten die eventueel worden afgehouden door de uitgever voor de structurering of de uitgifte van het product zitten reeds vervat in de uitgifteprijs.
Eindvervaldag
23/11/2020
Betaaldatum van de coupon
23/11/2020
Initiële observatiedatum
16/11/2012
Jaarlijkse observatiedata
18/11/2013, 17/11/2014, 16/11/2015, 16/11/2016, 16/11/2017, 16/11/2018, 18/11/2019 en 16/11/2020
Onderliggende waarden
De EURO STOXX 50-index. Voor meer informatie over de index, raadpleeg www.stoxx.com.
Weerhouden jaarlijks rendement
Elk jaar berekent men het jaarlijks rendement dat wordt gerealiseerd door de EURO STOXX 50-index tussen het slotniveau van de index op de observatiedatum van het jaar in kwestie en het slotniveau van de index op de observatiedatum van het vorige jaar. Dit rendement wordt weerhouden met een minimum van -4% en een maximum van 8%.
Eenmalige brutocoupon op de eindvervaldag
Gelijk aan de som van de 8 weerhouden jaarlijkse rendementen met een minimum van 20%.
Actuarieel brutorendement (IRR)
Minimum 2,05% en maximum 6,12% (rekening houdend met de instapkosten van 2%)
Terugbetaling op de eindvervaldag
Recht op terugbetaling van 100% van de nominale waarde op de eindvervaldag door de uitgever, behalve in geval van wanbetaling of faillissement van de uitgever.
Verkoop voor de eindvervaldag
Dit effect wordt genoteerd op de beurs van Luxemburg. De beursnotering waarborgt evenwel niet de liquiditeit van het effect. De belegger beschikt over de mogelijkheid zijn effecten dagelijks door te verkopen voor hun eindvervaldag aan Société Générale S.A. (zie ook “Liquiditeitsrisico” hierboven). Bovendien zullen er makelaarskosten van maximum 0,50% door Deutsche Bank Europe GmbH Bijkantoor België, worden toegepast op de vastgestelde prijs. De marktwaarde zal gedurende de looptijd van het product wekelijks worden bijgewerkt. Deze waarde zal beschikbaar zijn via Online Banking, op verzoek bij de Financial Centers van Deutsche Bank Europe GmbH Bijkantoor België of via Tele-Invest op het nummer 078 153 154.
Beurstaks
■■ ■■ ■■
Roerende voorheffing
21% op de uitgekeerde coupon3. Op basis van de individuele situatie van elke belegger, kan het afhouden van deze roerende voorheffing gepaard gaan met het afhouden van een bijkomende bijdrage van 4% 4.
Levering
Geen materiële levering mogelijk5
DB Product Profile
1 2 3 4 5 6 7
Inschrijving op de primaire markt: geen3 Op de secundaire markt: 0,09% (max. 650 EUR)3 Terugbetaling op de eindvervaldag: geen3
6
27
Prospectus
De volledige voorwaarden van toepassing op deze effecten worden uiteengezet in het Basisprospectus “€ 125.000.000.000 Debt Issuance Programma” van 20/04/2012, de supplementen eraan van 16/05/2012, 26/06/2012, 13/08/2012, 11/10/2012, 24/10/2012 en 30/10/2012 en in de definitieve voorwaarden van 03/10/2012. Elke beleggingsbeslissing moet gebaseerd zijn op deze documenten.
Belangrijk bericht
Dit product mag niet worden aangeboden, verkocht of geleverd in de Verenigde Staten, noch op het grondgebied, noch aan de inwoners van de Verenigde Staten.
Deze rating is geldig bij het ter perse gaan van deze brochure. De ratingbureaus kunnen deze rating op elk ogenblik wijzigen. Als de notering tussen het ter perse gaan van deze brochure en het einde van de inschrijvingsperiode sterk zou dalen, zal Deutsche Bank Europe GmbH Bijkantoor België dit via de website of via elk ander gepersonaliseerd communicatiemiddel melden aan de klanten die al hebben ingetekend op het product. Deutsche Bank Europe GmbH Bijkantoor België treedt enkel op als tussenpersoon voor de distributie van de effecten, uitgegeven door de uitgever. Deutsche Bank Europe GmbH Bijkantoor België is geen aanbieder of uitgever in de zin van de Belgische wetgeving op de openbare aanbieding van beleggingsinstrumenten. Fiscale behandeling volgens de van kracht zijnde wetgeving. De fiscale behandeling van dit product hangt af van de individuele situatie van de belegger en kan in de toekomst wijzigen. Ter informatie: elke belastingplichtige natuurlijke persoon waarvan de rente-inkomsten en dividenden meer bedragen dan 20.020 EUR per jaar (geldig voor de inkomsten van het jaar 2012) dient een extra belasting van 4% te betalen op het gedeelte van deze inkomsten dat meer bedraagt dan dit plafond van 20.020 EUR. Deze communicatie is gebaseerd op de reeds beschikbare informatie, aangezien de toepassingsmodaliteiten van deze bijdrage nog niet werden bepaald. Informatie betreffende de tarieven voor een effectenrekening is beschikbaar in de Financial Centers van Deutsche Bank en op www.deutschebank.be. Beleggers die de effecten op een rekening wensen te plaatsen bij een andere financiële instelling, moeten zich vooraf informeren over de toepasselijke tarieven. Het DB Product Profile is een quotering, eigen aan Deutsche Bank Europe GmbH Bijkantoor België, die u helpt om te bepalen of dit product verenigbaar is met uw beleggersprofiel. Het wordt voorgesteld door een cijfer dat gaat van 1 (de meest defensieve producten) tot 5 (de meest offensieve producten). De quotering is gebaseerd op een aantal objectieve en meetbare criteria: het kapitaalrisico, de activacategorie, het contractueel voorziene rendement, de munt, de duur, de rating van de uitgever door de ratingbureaus en de diversificatie. De quotering houdt echter geen rekening met het liquiditeitsrisico (zie hoger). Voor bijkomende informatie, raadpleeg www.deutschebank.be. Het toegekende DB Product Profile werd bepaald op het moment van drukken van deze brochure. Deutsche Bank Europe GmbH Bijkantoor België zal aan de klanten die al hebben ingetekend op dit product, elke belangrijke wijziging van het risicoprofiel van het product melden, zoals een ratingverlaging van de uitgever door de ratingbureaus (deze gevallen staan gedetailleerd beschreven op onze site www.deutschebank.be/rating). Deze communicatie zal gebeuren via haar website www.deutschebank.be of via elk ander gepersonaliseerd communicatiemiddel.
V.U.: Stephan Salberter, Marnixlaan 13-15, 1000 Brussel. Brochure van 31/10/2012.
■■
