Deutsche Bank Wat mag u verwachten? ÎÎ Gestructureerd schuldinstrument uitgegeven door Deutsche Bank AG. ÎÎ Eenmalige brutocoupon op de eindvervaldag die gekoppeld is aan de evolutie van een gelijk gewogen korf van twee fondsen: Ethna Aktiv E-T et Bantleon Opportunities L (PT). ÎÎ Looptijd: 8 jaar. ÎÎ U itgifteprijs: 100 % van de nominale waarde + 2 % instapkosten (zijnde 1.020 EUR per coupure). ÎÎ O p de eindvervaldag verbindt de uitgever zich ertoe u het belegde kapitaal (exclusief instapkosten) terug te betalen, behalve ingeval de uitgever in gebreke blijft of failliet gaat. ..........................................................................
Type belegging Dit product is een gestructureerd schuld instrument. Door in te tekenen op dit effect leent u geld aan de uitgever, die zich ertoe verbindt u op de eindvervaldag het belegde kapitaal (exclusief instapkosten) terug te betalen, evenals een eventuele eenmalige brutocoupon die gelijk is aan de stijging van de gelijk gewogen korf van twee fondsen bestaande uit Ethna Aktiv E-T en Bantleon Opportunities L (PT). Indien de uitgever (bv. door een faillissement of wanbetaling) in gebreke zou blijven, loopt u het risico dat u de sommen waarop u recht hebt niet kunt recupereren en de belegde som verliest.
Doelpubliek
Deutsche Bank AG (DE) (A/A2) Fund Opportunity 2021
Dit instrument richt zich tot beleggers die over voldoende ervaring en kennis beschikken om de karakteristieken van het voorgestelde product te begrijpen en om, ten aanzien van hun financiële situatie, de voordelen en risico’s die verbonden zijn aan een belegging in dit complexe instrument te kunnen inschatten. Beleggers moeten meer bepaald vertrouwd zijn met de twee onderliggende fondsen.
Deutsche Bank AG (DE) Fund Opportunity 2021
Wat mag u verwachten? Deutsche Bank AG (DE) Fund Opportunity 2021 richt zich tot beleggers die op zoek zijn naar een oplossing om hun beleggingen te diversifiëren. Met dit product kan de belegger inzetten op de evolutie van een korf van twee fondsen, namelijk Ethna Aktiv E-T en Bantleon Opportunities L (PT). Dit product geeft u op de eindvervaldag (30/07/2021) recht op de terugbetaling van het belegde kapitaal (exclusief instapkosten) en op een eenmalige brutocoupon die 100% vertegenwoordigt van de eventuele stijging tussen het initiële niveau en het slotniveau van een korf van twee fondsen die voor gelijke delen is samengesteld uit Ethna Aktiv E-T en Bantleon Opportunities L (PT). Het slotniveau van het fonds wordt bepaald door het gemiddelde te nemen van de netto inventariswaarde van elk fonds op de elf laatste trimestriële observatiedata. Het rendement wordt vervolgens berekend door dit slotniveau te vergelijken met het initiële niveau (de netto inventariswaarde van elk fonds, zoals vastgesteld op de initiële observatiedatum). Bovendien verbindt de uitgever Deutsche Bank AG zich ertoe u op de eindvervaldag het belegde kapitaal (exclusief instapkosten) terug te betalen behalve in geval van wanbetaling of faillissement van de uitgever, en dit zelfs in geval van daling van de korf van twee fondsen tussen het initiële en het slotniveau.
Ethna Aktiv E-T
Bantleon Opportunities L (PT)
Dit fonds naar Luxemburgs recht belegt in eenvoudige instrumenten, net zoals een particulier dat zou kunnen doen, maar met een professionele expertise die vandaag onontbeerlijk is om zich voorzichtig te wagen op de woelige aandelen- en obligatiemarkten. Terwijl de particuliere belegger in de jaren 90 zelf zijn geld kon beheren (het volstond effecten aan te kopen en te wachten tot de stijgende markt haar werk deed), geldt dit vandaag de dag niet langer. Het actieve beheer van het fonds wordt voortdurend aangepast aan de evoluties van de beurs. Zo kan het gedeelte aandelen oplopen tot een maximum van 49 % in geval van dragende markten en worden verlaagd tot 0 % in geval van beursstormen. Dankzij deze flexibiliteit is het fonds bijzonder resistent tijdens periodes van crisis en kan het ten volle profiteren van periodes van stijging.
Dit fonds naar Luxemburgs recht heeft als beleggingsdoelstelling op regelmatige basis hoge rendementen te genereren door aanhoudend de verdeling van de activa van de portefeuille aan te passen tussen aandelen en obligaties in functie van de economische ontwikkelingsperspectieven. Hierbij worden krediet- en wisselkoersrisico’s vermeden.
Voor meer informatie over het fonds Bantleon Opportunities L (PT), gelieve de site www.bantleon.com te raadplegen.
Voor meer informatie over het fonds Ethna Aktiv E-T, gelieve de site www.deutschebank.be/bestadvice.be te raadplegen
Evolutie van het fonds Ethna- Aktiv E-T sinds de oprichting ervan (16/07/2009) EUR
De duratie van de obligatieportefeuille, met andere woorden de mate waarin deze gevoelig is voor wijzigingen van de rentevoeten, kan schommelen tussen 0 en 9 jaar. Het gedeelte aandelen ligt tussen 0 en 40 % van de nettoactiva. Dankzij deze flexibiliteit is het fonds bijzonder resistent tijdens periodes van crisis en kan het ten volle profiteren van periodes van stijging.
Evolutie van het fonds Bantleon Opportunities L (PT) sinds de oprichting ervan (01/09/2010) EUR
130 125
125 120
120 115
115
110
110 105
105
100 100
95
95
90 16/07/2009
9/03/2010
31/10/2010
24/06/2011
15/02/2012
8/10/2012
1/06/2013
1/09/2009
21/03/2010
8/10/2010
26/04/2011
13/11/2012
1/06/2013
Bron: BLOOMBERG Historische evolutie van de onderliggende fondsen houdt geen voorspelling in van hun toekomstige evolutie. Wilt u meer weten over deze fondsen? Raadpleeg dan https://www.deutschebank.be/nl/beleggen-fondsen-zoeken.html
Deutsche Bank biedt regelmatig beleggingen aan die worden uitgegeven door de groep Deutsche Bank of andere financiële instellingen. Deze beleggingen kunnen in verschillende scenario’s worden aangewend (bv. de stijging van de beursindex). De diversificatie van strategieën binnen eenzelfde portefeuille kan verstandig zijn. Neem contact op met uw agentschap of bel TeleInvest op het nummer 078 153 154 voor meer details.
Deutsche Bank AG (DE) Fund Opportunity 2021 Concreet Illustratie van de berekening van de coupon Deze voorbeelden worden enkel ter informatie gegeven en geven geen enkele garantie voor het reële rendement. In een gunstig scenario, wanneer het slotniveau1 van de gelijk gewogen korf van de twee fondsen Ethna Aktiv E-T en Bantleon Opportunities (PT) hoger is dan het initiële niveau, betaalt de uitgever u op de eindvervaldag (30/07/2021) een eenmalige brutocoupon die gelijk is aan de stijging van de korf van de twee fondsen. Voorbeeld: wanneer het slotniveau van de korf van de twee fondsen 46 % is gestegen ten opzichte van het initiële niveau, verbindt Deutsche Bank AG zich ertoe u een eenmalige coupon van 46 % bruto te betalen en u het belegde kapitaal (exclusief uitstapkosten) terug te betalen. Het actuarieel brutorendement in dit scenario bedraagt 4,58 % (rekening houdend met de kosten en provisies beschreven in de technische fiche, maar voor roerende voorheffing). In een neutraal scenario, wanneer het slotniveau1 van de gelijk gewogen korf van de twee fondsen Ethna Aktiv E-T en Bantleon Opportunities (PT) hoger is dan het initiële niveau, betaalt de uitgever u op de eindvervaldag (30/07/2021) een eenmalige brutocoupon die gelijk is aan de stijging van de korf van de twee fondsen. Voorbeeld: wanneer het slotniveau van de korf van de twee fondsen 28 % is gestegen ten opzichte van het initiële niveau, verbindt Deutsche Bank AG zich ertoe u een eenmalige coupon van 28 % bruto te betalen en u het belegde kapitaal (exclusief uitstapkosten) terug te betalen. Het actuarieel brutorendement in dit scenario bedraagt 2,88 % (rekening houdend met de kosten en provisies beschreven in de technische fiche, maar voor roerende voorheffing). In een ongunstig scenario, wanneer het slotniveau1 van de gelijk gewogen korf van de twee fondsen Ethna Aktiv E-T en Bantleon Opportunities L (PT) gelijk is aan of lager is dan het initiële niveau, hebt u geen recht op een coupon en verbindt Deutsche Bank zich er enkel toe u op de eindvervaldag (30/07/2021) het belegde kapitaal (exclusief instapkosten) terug te betalen. Het actuarieel brutorendement in dit scenario bedraagt -0,25 % (rekening houdend met de kosten en provisies beschreven in de technische fiche). In het slechtste geval, in geval van faillissement of wanbetaling van de uitgever, kan de coupon verloren zijn en zal het effect worden terugbetaald tegen de marktwaarde ervan. Deze marktwaarde hangt af van de geschatte invorderingswaarde van de obligatie na het faillissement en kan in het slechtste geval 0 % bedragen. 1
Rekenkundig gemiddelde van de netto inventariswaarde van de twee onderliggende fondsen op de elf laatste trimestriële observatiedata (voor meer informatie gelieve de technische fiche te raadplegen).
Deutsche Bank AG (DE) Fund Opportunity 2021 DB Product Profile
Een product uitgegeven door Deutsche Bank AG
1
Dit product wordt uitgegeven door Deutsche Bank AG (rating A, stabiele outlook volgens S&P en A2, stabiele outlook volgens Moody’s). Deutsche Bank AG behoort tot de belangrijkste investerings banken ter wereld, maar oefent een aanzienlijk deel van zijn activiteiten ook uit bij particuliere klanten. De bank, die een toonaangevende speler is in Duitsland en Europa, zet een aanhoudende groei voort in Noord-Amerika, Azië en in de belangrijkste opkomende markten. Met meer dan 100.000 werknemers in 73 landen biedt Deutsche Bank zijn financiële diensten overal ter wereld aan.
Meer weten over de ratings? Raadpleeg www.deutschebank.be/rating. ....................................................................................................
Prospectus Deze brochure is een commercieel document. De informatie die ze bevat, vormt geen beleggingsadvies. Elke beleggingsbeslissing moet gebaseerd zijn op het Basisprospectus, de eventuele supplementen erbij, de samenvattingen in het Frans en het Nederlands en de definitieve voorwaarden. De volledige voorwaarden die deze effecten beheersen, worden uiteengezet in het Basisprospectus (Programme for the Issuance of Certificates, Warrants and Notes) van 11/06/2013, het supplement van 04/07/2013, en in de definitieve voorwaarden van 21/06/2013. Elke beleggingsbeslissing moet gebaseerd zijn op deze documenten. Deze documenten zijn gratis verkrijgbaar in de Financial Centers van Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel. U kunt ze ook telefonisch aanvragen op het nummer 078 153 154 of raadplegen op de website www.deutschebank.be/producten. De eventuele supplementen bij het Basisprospectus die de uitgever zou publiceren tijdens de inschrijvingsperiode, zullen eveneens via dezelfde kanalen ter beschikking worden gesteld. Zodra een supplement bij het Basisprospectus wordt gepubliceerd op de website van Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel tijdens de inschrijvingsperiode, zal de belegger die al heeft ingeschreven op dit product twee werkdagen de tijd krijgen om zijn inschrijving te herzien. .................................................................................................... De DB Personal aanpak, die gestoeld is op 3 product categorieën (Liquiditeiten, Bescherming en Groei), laat u toe een portefeuille samen te stellen in lijn met uw doelstellingen. Meer details vindt u op www.deutschebank.be/dbpersonal.
Categorie: Bescherming
PROTECTION
Dit product kan overwogen worden voor dat gedeelte van uw geld waarvan u het kapitaal wenst te behouden (gematigd tot gemiddeld kredietrisico) en waarbij u een bescheiden rendement aanvaardt, evenals een langere looptijd dan deze die van toepassing is op uw liquiditeiten.
Om in te tekenen
2
3
4
5
1 = het laagste risico 5 = het hoogste risico
Wat is het db product profile? Het DB Product Profile is een quotering, ontwikkeld door Deutsche Bank, die u helpt om te bepalen of dit product in overeenstemming is met uw beleggersprofiel. Het wordt weergegeven door een cijfer van 1 (voor de meest defensieve producten) tot 5 (voor de meest offensieve producten) (voor meer details: zie technische fiche).
De belangrijkste risico’s Dit product richt zich tot beleggers die op zoek zijn naar een oplossing om hun beleggingen te diversifiëren. Dit complexe product is bestemd voor ervaren beleggers die dit soort complexe producten kennen (zie Type belegging en Doelpubliek op pagina 1). Meer informatie over de risico’s die inherent zijn aan deze belegging vindt u op de pagina’s 74 tot 111 van het Basisprospectus.
Kredietrisico Door dit product aan te kopen aanvaardt u, net zoals bij alle gestruc tureerde schuldinstrumenten, het kredietrisico (bv. faillissement, wanbetaling …) van de uitgever. In geval van een faillissement van de uitgever kunt u uw kapitaal geheel of gedeeltelijk verliezen, alsook de eventueel nog uit te betalen coupon.
Liquiditeitsrisico Dit product is niet genoteerd op een gereglementeerde markt. Behoudens uitzonderlijke marktomstandigheden zal Deutsche Bank AG de liquiditeit van de effecten verzekeren tegen een prijs die zij bepaalt. Het verschil tussen de aankoopprijs en de verkoopprijs die van toepassing is in geval van doorverkoop van de effecten vóór de eindvervaldag, zal ongeveer 1 % bedragen. In geval van uitzonderlijke marktomstandigheden behoudt Deutsche Bank AG zich het recht voor de effecten aan toonder niet langer terug te kopen, waardoor de doorverkoop ervan tijdelijk onmogelijk zou worden. We herinneren de beleggers eraan dat de waarde van dit product tijdens de looptijd kan dalen onder die van het belegde kapitaal (exclusief instapkosten). Dergelijke schommelingen kunnen resulteren in een minderwaarde in geval van een vervroegde verkoop. U hebt op de eindvervaldag enkel recht op een terugbetaling van het belegde kapitaal (exclusief instapkosten) door de uitgever (behalve in geval van wanbetaling of faillissement van de uitgever).
Risico op prijsschommeling van het product Dit product is, net als alle andere schuldinstrumenten, onderworpen aan een risico van rentewijziging. Indien de marktrente na uitgifte van dit product stijgt en alle andere marktgegevens gelijk blijven, dan daalt de prijs van het product tijdens de looptijd. Indien in dezelfde omstandigheden de marktrente na uitgifte daalt, dan stijgt de prijs van het product. Een wijziging van de perceptie van het kredietrisico, die zich kan manifesteren via een aanpassing van de rating van de uitgever, kan de koers van het effect in de loop der tijd doen schommelen. Dergelijke schommelingen kunnen resulteren in een minderwaarde in geval van een vervroegde verkoop. Dit risico is groter in het begin van de looptijd en vermindert naarmate de vervaldag nadert.
Rendementrisico
Tele-Invest
078 153 154
Financial Center
078 156 160
@ Online Banking www.deutschebank.be Het is belangrijk dat u uw belegging toetst aan uw beleggersprofiel. Dat profiel kunt u heel eenvoudig bepalen door de vragenlijst ‘Mijn financiële gegevens’ in te vullen via uw Online Banking.
Door dit product te kopen stelt u zich bloot aan een rendementrisico. Wanneer het slotniveau1 van de korf van de twee fondsen gelijk is aan of lager is dan het initiële niveau, hebt u geen recht op een coupon en verbindt Deutsche Bank AG zich er enkel toe u het belegde kapitaal (exclusief instapkosten) terug te betalen (actuarieel brutorendement van -0,25 %, inclusief instapkosten van 2 %). 1
Rekenkundig gemiddelde van de netto inventariswaarde van de twee onderliggende fondsen op de elf laatste trimestriële observatiedata (voor meer details, gelieve de technische fiche te raadplegen).
Deutsche Bank AG (DE) Fund Opportunity 2021 Technische fiche Deutsche Bank AG (DE) Fund Opportunity 2021 is een gestructureerd schuldinstrument met recht op terugbetaling van de nominale waarde op de eindvervaldag door de uitgever, behalve in geval van wanbetaling of faillissement van de uitgever. Uitgever
Deutsche Bank AG
Rating
S&P: A (stabiele outlook) / Moody’s: A2 (stabiele outlook)1
Verdeler
Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel2
ISIN-code
XS0461327693
Munteenheid
EUR
Nominale waarde
1.000 EUR per coupure
Inschrijving op de primaire markt
Van 21/06/2013 tot 30/07/2013 Uitgifte- en betaaldatum: 31/07/2013 ■■ Uitgifteprijs: 100 % + 2 % (instapkosten) van de nominale waarde (zijnde 1.020 EUR per coupure) ■■ De omvang van de uitgifte zou tussen EUR 5.000.000 en EUR 25.000.000 moeten liggen. De uitgever behoudt zich het recht voor de inschrijvingsperiode op de primaire markt vervroegd af te sluiten. ■■ ■■
Commissie en kosten
Bovenop de instapkosten van 2 % die worden ontvangen door Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel ontvangt deze van de uitgever een beleggingsprovisie op jaarbasis van maximaal 0,50 % inbegrepen in de uitgifteprijs. Alle andere kosten die eventueel worden afgehouden door de uitgever, voor de structurering of de uitgifte van het product, zitten al vervat in de uitgifteprijs.
Korf van de twee onderliggende fondsen
50 % Ethna Aktiv E-T (LU0431139764) en 50 % Bantleon Opportunities L (PT) (LU0337414303). De netto inventariswaarde van deze fondsen kan worden geraadpleegd op de site www.deutschebank.be.
Initiële observatiedatum
31/07/2013
Laatste observatiedata
30/01/2019, 30/04/2019, 30/07/2019, 30/10/2019, 30/01/2020, 30/04/2020, 30/07/2020, 30/10/2020, 01/02/2021, 30/04/2021, 23/07/2021.
Initieel niveau
De netto inventariswaarde van elk fonds op de initiële observatiedatum
Slotniveau final
Rekenkundig gemiddelde van de netto inventariswaarde van elk onderliggend fonds op de elf laatste observatiedata.
Eindvervaldag
30/07/2021
Coupon
Eenmalige brutocoupon op de eindvervaldag, die 100 % vertegenwoordigt van de stijging van de gelijk gewogen korf van twee fondsen (50 % Ethna Aktiv E-T en 50 % Bantleon Opportunities L (PT)) tussen het initiële en het slotniveau van elk van de fondsen. Ingeval de gelijk gewogen korf van de twee fondsen stabiel blijft of daalt, wordt geen enkele coupon uitbetaald.
Terugbetaling op de eindvervaldag
Recht op terugbetaling van 100 % van de nominale waarde op de eindvervaldag door de uitgever, behalve in geval van wanbetaling of faillissement van de uitgever.
Verkoop voor de eindvervaldag
De belegger beschikt over de mogelijkheid zijn effecten dagelijks door te verkopen voor hun eindvervaldag aan Deutsche Bank AG (zie ook ‘Liquiditeitsrisico’ hierboven).
Beurstaks
■■ ■■ ■■
Inschrijving op de primaire markt: geen3 Op de secundaire markt: 0,09% (max. 650 EUR)3 Terugbetaling op de eindvervaldag: geen3
Roerende voorheffing
25% op de uitgekeerde coupons. In geval van doorverkoop voor de eindvervaldag wordt de roerende voorheffing van 25% toegepast op het positieve verschil tussen de opbrengst van de doorverkoop en de uitgifteprijs.
Levering
Geen materiële levering mogelijk4.
DB Product Profile
5
26
Prospectus
De volledige voorwaarden die deze effecten beheersen worden uiteengezet in het Basisprospectus (Programme for the Issuance of Certificates, Warrants and Notes) van 11/06/2013, het supplement van 04/07/2013 en in de definitieve voorwaarden van 21/06/2013. Elke beleggingsbeslissing moet gebaseerd zijn op deze documenten.
Belangrijk bericht
Dit product mag niet worden aangeboden, verkocht of geleverd in de Verenigde Staten noch op het grondgebied noch aan de inwoners van de Verenigde Staten.
1 Deze rating is geldig bij het ter perse gaan van deze brochure. De ratings worden ter indicatie gegeven en vormen geen aanbeveling om de aangeboden effecten te kopen. De ratingbureaus kunnen deze rating op elk ogenblik wijzigen. Indien de rating mocht wijzigen in de periode tussen de druk van deze brochure en het einde van de inschrijvingsperiode, zal Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel de brochure aanpassen. Deutsche Bank N.V. zal de klanten, die al op dit product hebben ingeschreven, hiervan in kennis stellen via de website en elk ander gepersonaliseerd communicatiemiddel. 2 Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel treedt enkel op als tussenpersoon voor de distributie van de effecten, uitgegeven door de uitgever. Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel is geen aanbieder of uitgever in de zin van de Belgische wetgeving op de openbare aanbieding van beleggingsinstrumenten. 3 Fiscale behandeling volgens de van kracht zijnde wetgeving. De fiscale behandeling van dit product hangt af van de individuele situatie van de belegger en kan in de toekomst wijzigen. 4 Informatie betreffende de tarieven voor een effectenrekening is beschikbaar in de Financial Centers van Deutsche Bank en op www.deutschebank.be. Beleggers die de effecten bij een andere financiële instelling op een rekening wensen te plaatsen, moeten vooraf informatie inwinnen over de toepasselijke tarieven. 5 Het DB Product Profile is een quotering, eigen aan Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel, die u helpt om te bepalen of dit product verenigbaar is met uw beleggersprofiel. Ze wordt weergegeven door een cijfer dat gaat van 1 (de meest defensieve producten) tot 5 (de meest offensieve producten). De quotering is gebaseerd op een aantal objectieve en meetbare criteria: het kapitaalrisico, de activacategorie, het contractueel voorziene rendement, de munt, de duur, de rating van de uitgever door de ratingbureaus en de diversificatie. De quotering houdt echter geen rekening met het liquiditeitsrisico (zie hoger). Voor bijkomende informatie, raadpleeg www.deutschebank.be. 6 Het toegekende DB Product Profile werd bepaald op het moment van drukken van deze brochure. Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel zal de klanten die al hebben ingetekend op dit product op de hoogte brengen van elke belangrijke wijziging van het risicoprofiel van het product, zoals een ratingverlaging van de uitgever door de ratingbureaus (deze gevallen staan gedetailleerd beschreven op onze site www.deutschebank.be/rating). Deze communicatie zal gebeuren via zijn website www.deutschebank.be, of via elk ander gepersonaliseerd communicatiemiddel.
V.U.: Yannick Grécourt, Marnixlaan 17, 1000 Brussel. Brochure van 04/07/2013.
Bovendien zullen door Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel makelaarskosten van maximaal 0,50 % worden toegepast op de vastgestelde prijs. De marktwaarde zal gedurende de looptijd van het product wekelijks worden bijgewerkt. Deze waarde zal beschikbaar zijn via Online Banking, op verzoek bij de Financial Centers van Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel of via Tele-Invest op het nummer 078 153 154.
