26/11/2015
Business Angels Netwerk BAN Vlaanderen vzw Het platform waar kapitaalzoekende ondernemers en privé-investeerders elkaar vinden.
Ontstaansgeschiedenis Sinds 1997 tot en met 2003 : Vier onafhankelijke Vlaamse BAN’s :
• • • •
Limburg BAN vzw Bizzbees bvba Vlerick BAN vzw Flanders Business Network vzw
Januari 2004 : Oprichting BAN Vlaanderen vzw door samensmelting van de 4 bestaande Vlaamse netwerken
1
26/11/2015
Regionale aanwezigheid
GEEL
Sinds medio 2010: bijkantoor te Geel
Kerntaken • het bewust maken van ondernemers en kandidaat business angels voor business angels financiering • het informeren, trainen, opleiden en voorbereiden van de ondernemers en business angels • het in contact brengen van ondernemers met business angels (de eigenlijke ‘matching’) • het samenbrengen van business angels met het oog op syndicaatvorming
2
26/11/2015
BAN Vlaanderen in cijfers • • • • •
Investeringspool van +/- 225 business angels Inflow van ongeveer 500 dossiers op jaarbasis Lancering van +/- 100 projecten jaarlijks Organisatie van +/- 20 ontmoetingsfora per jaar Realisatie van 25 investeringsdeals per jaar, door 40 à 50 business angels • 1 Webplatform www.angel4me.be
‘Equity Gap’: Behoefte aan BA-financiering • Banken : verstrekken geen risicokapitaal & eisen waarborgen • VC & PE-fondsen : vnl. geïnteresseerd in grotere projecten • Vaststelling : nood aan Business Angel financiering in start-up fase of groeifase
3
26/11/2015
Keuze van financieringsbron Bank Venture Capitalist Business Angel (syndicate) Entrepreneur, 3 F’s
CF
Sweat equity Seed money Start-up
Expansion
Expansion
Concept know how time research engineering prototype marketing plan
Sales
Prototype
Product
Marketing proof of introduction concept working business plan 1st personnel capital start marketing production management team prototype market studies marketing plan
Product support helpdesk maintenance product enhancements
regional market segment
8. Meer dan geld !
Meer dan geld Het unieke aan Business Angels De twee “vleugels”: 1. Kapitaal 2. Relevante knowhow
Succesfactoren voor bedrijfsgroei
4
26/11/2015
Profiel van de Business Angel • Vermogende ondernemers, kaderleden, families, relevante VC’s • Investeringen normaliter tussen € 25.000 en € 250.000 • Beschikken over uitvoerige netwerken en specifieke kennis • Gepassioneerd rond ondernemerschap en investeren • Bieden strategische visie en spelen rol als mentor • Investeren bij voorkeur lokaal • Op zoek naar chemie met de ondernemer
Werkwijze Eerste analyse investeringsvoorstel en businessplan Akkoord over verdere werkwijze Ondernemers-opleiding rond BA-financiering Opmaak anonieme fiche met kerngegevens van het project Informeren van business angels over het project via newsletter Matching events Beoordeling haalbaarheid en winstgevendheid (door investeerder) Onderhandeling en afsluiting akkoord gebeurt autonoom tussen ondernemer en investeerder (op vraag dealmaking-begeleiding mogelijk)
5
26/11/2015
Toegevoegde waarde ondernemer • Contacten met ervaren (ex-) ondernemers • Meer kans om “slim geld” te vinden • Lagere zoekkost • Feedback van het netwerkteam én van de business angels • Opleidingssessies • Alternatieve financieringsbron • Discrete aanpak
Toegevoegde waarde Business Angel • Selectie van projecten die reeds een eerste screening door het netwerk doorlopen hebben • Lagere zoekkost naar projecten, zowel naar geld- als tijdsbesteding toe • Een anonieme aanpak, indien gewenst • Contacten met andere business angels: risicospreiding en knowledge sharing • Ontmoetingsfora • Informatiesessies rond relevante topics
6
26/11/2015
Welke sectoren ? Alle economische sectoren uitgezonderd kleinhandel, horeca, zuivere immo-projecten
Welke bedragen ? Mediaan gezocht bedrag in 2014: € 500.000 Mediaan geïnvesteerd bedrag 2014 : € 151.000
7
26/11/2015
Eerste hefboom : KMO-cofinanciering Participatiefonds Vlaanderen • Achtergestelde lening • Max. 350.000 € en afhankelijk van BA-inbreng • Looptijd 3 tot 10 jaar met vrijstelling van kapitaal terugbetaling van min. 1 jaar, interessante rentevoet • Aanvraag via BAN Vlaanderen • Voorafgaandelijk of uiterlijk 6m na investering • Eénmalige fee - no cure, no pay
Tweede hefboom: ARK Angels Activator Fund • • • • •
Vlaams risicokapitaalfonds Op initiatief van BAN Vlaanderen Opgericht binnen Arkimedes-regeling (ARKIV-statuut) Met kapitaal VAN ca. 60 Vlaamse Business Angels Als co-investering VOOR alle Vlaamse Business Angels
8
26/11/2015
Ark Angels Activator Fund
• •
Kapitaal: 14,8 mio € Investeringsfocus: seed capital, early stage, growth, maar ook specifiek naar MBI, MBO en overname.
•
Geen sectorfocus (geen themafonds)
•
Focus op “ondersegment” van de fundingmarkt in een vork van EUR 250K tot 1,5 M
•
Strategie: co-investeringen (preferentieel naast business angels) > Tot max. 4 x BA-bedrag
•
Structuur: gesloten fonds op 10 jaar
9
26/11/2015
Levensfase
Deal realisatie
10
26/11/2015
Starters
11
26/11/2015
Groeibedrijven
Mature bedrijven
12
26/11/2015
Synergie: Overheidsmaatregelen Waarborgregeling ----------------------------->
Risk
Business Angels PMV Seed & early stage 100k-500k €
Winwin Lening ≤200.000 € Preseed
Arkimedes ≥ 500.000 €
KMO-cofinanciering Participatiefonds Max. 350.000 €
Seed
Start-up
Early-growth
Expansion
Conclusie: schitterende “leverage” door gecombineerde financiering voor BA & Ondernemer • Stel : investeringsvraag - Inbreng business angel(s) : - Inbreng Ark Angels Activator Fund : - KMO-cofinanciering
vb 1. 500 k €
vb. 2 1.000 k €
100 k €
200 k €
0k€
200 k €
250 k €
350 k €
(max. 50% v/d behoefte en max. 350 k)
- Bankfinanciering :
150 k €
250 k €
Business angels kunnen met een ‘beperkt’ bedrag een aanzienlijke hefboom doen ontstaan binnen de financiering van een ondernemingsproject.
13
26/11/2015
Tax shelter voor starters • Natuurlijke personen als investeerders • Startende Belgische vennootschappen (< 4 jaar + ná 01/01/2013) • Belastingvermindering: – 30%: KMO – 45%: micro-onderneming
• Maxima: – Per onderneming: 250.000 € in totaal – Per investeerder: 100.000 € per jaar – 30% van maatschappelijk kapitaal
Tax shelter voor starters Onderscheid KMO vs. micro-onderneming KMO
Micro-onderneming
Jaargemiddeld personeelsbestand
Max. 50
Max. 10
Jaaromzet ex. BTW
Max. 7,3 mio euro
Max. 0,7 mio euro
Balanstotaal
Max. 3,65 mio euro
Max. 0,35 mio euro
Minstens 2 van de 3 criteria vervuld Belastingvermindering
30%
45%
Checklist op www.ban.be
14
26/11/2015
Conclusie BAN Vlaanderen vzw is: Vlaamse speler met lokale toegang Leverancier van risicodragend kapitaal + knowhow Vlotte en discrete werkwijze • Hefboom naar andere financieringsbronnen • Breed toepassingsgebied • Ten dienste van ondernemend Vlaanderen • • •
Contact Rik Van den Hende Coördinator O-VL/Brussel BAN Vlaanderen vzw p/a Vlerick Business School Reep 1 9000 Gent Tel.: 0495/604.640 Mail:
[email protected] Website: www.ban.be
15
