MONTHLY JUNI 2015
BURSA GLOBAL INDEKS
30/12
29/05
+/-
BIRD RINGKASAN
% MoM
% YTD
IHSG
5,226.95
5,237.40
10,45
2,97%
0,20%
DOW
17,823.07
18,126.12
303,05
0,57%
1,70%
NASDAQ
4,736.05
5,097.98
361,93
1,85%
7,64%
PERKEMBANGAN EKONOMI GLOBAL
S&P 500
2,058.90
2,107.69
48,79
1,06%
2,37%
•
CAC
4,272.75
3,869.46
-403,29 -23,32%
-9,44%
PDB AS Q1 2015 hanya tumbuh sebesar 0,2 persen (yoy).
DAX
9,805.55
11,413.82
1608,27
16,40%
•
FTSE
6,566.10
6,984.40
418,3
0,34%
6,37%
Tingkat pesanan pabrik Jerman meningkat 0,9 persen (mom) di bulan Maret.
23,501
28,081
4,58
-0,18%
19,49%
•
1,761.25
1,747.42
-13,83
-3,90%
-0,79%
Cadangan devisa Jepang bulan April meningkat dibanding bulan sebelumnya menjadi US$1,250 triliun.
HANG SENG KLSE
-0,35%
1,915.59
2,114.80
199,21
-0,58%
10,40%
NIKKEI
17,450.77
20,472.58
3021,81
4,88%
17,32%
SENSEX
27,499.42
27828.44
329,02
3,03%
1,20%
SHANGHAI
3,234.68
4,611.74
1377,06
3,83%
42,57%
STI
3,366.11
3,425.94
59,83
-1,76%
1,78%
KOSPI
PERKEMBANGAN EKONOMI INDONESIA
HARGA KOMODITAS KOMODITAS
30/12
29/05
53.27
NYMEX
+/-
% MoM
•
BPS mencatat pada April 2015, Indonesia mengalami inflasi sebesar 0,36%.
•
BPS mencatat nilai ekspor Indonesia Maret 2015 mencapai US$39,12 miliar.
•
Nilai impor Indonesia Maret 2015 mencapai US$12,58 miliar.
•
BPS mengumumkan neraca perdagangan pada Maret 2015 mengantongi surplus sebesar US$1,13 miliar.
% YTD
57.97
4,7
-2,18%
8,82%
COAL
62.75
60.30
-2,45
-2,58%
-3,90%
GOLD
1184.1
1188.30
4,2
0,93%
0,35%
NICKEL
15150
12810
-2340
-6,84%
-15,45%
TIN
19400
15550
-3850
-1,27%
-19,85%
COPPER
2.83
2.77
-0,06
-5,46%
-2,12%
CPO
2266
2178
-88
3,62%
-3,88%
NILAI TUKAR PERKEMBANGAN BURSA GLOBAL MATA UANG
30/12
29/05
+/-
% MoM
% YTD
USD
12,440
13,199
0,76
1,82%
6,10%
EUR
15,133
14,492
-0,64
-0,22%
-4,24%
GBP
19,370
20,209
0,84
0,92%
4,33%
CNY
2,033
2,133
0,10
2,11%
4,92%
JPY
104
106
2,00
-2,75%
1,92%
HKD
1,604
1705
101,00
1,97%
6,30%
MYR
3,562
3,605
0,04
-0,91%
1,21%
SGD
9,422
9,807
0,39
0,07%
4,09%
THB
378
392
14,00
0,00%
3,70%
AUD
10,218
10,119
-0,10
-1,71%
-0,97%
• •
Bursa Shanghai pada bulan April merupakan bursa yang mengalami kenaikan tertinggi di dunia sebesar 18,5%. Bursa Hangseng termasuk bursa yang mengalami pertumbuhan terendah selama bulan April 2015 sebesar 9,89%.
PERKEMBANGAN BURSA INDONESIA
Follow us on:
BIRDMsec
•
Bursa Indonesia pada bulan April 2015 mengalami penurunan sebesar 7,84%
•
Mata uang Rupiah mengalami apresiasi terhadap dolar AS pada bulan April 2015 sebesar 0,92%.
Bird Msec
www.mncsecurities.com
1
BIRD Monthly EKONOMI GLOBAL AMERIKA SERIKAT
Berdasarkan laporan Departemen Perdagangan AS, PDB AS Q1 2015 hanya tumbuh sebesar 0,2 persen (yoy). Penurunan ini memperpanjang tren melambatnya pertumbuhan ekonomi AS yang sudah terjadi sejak kuartal 4 2014 lalu dimana kala itu PDB berhasil tercatat sebesar 2,2 persen atau melambat tajam juga dari Q3 2014 yang berhasil mencetak rekor tertinggi yaitu sebesar 5 persen dalam kurun 11 tahun terakhir. Reli dolar yang terus menguat dan perselisihan buruh di pelabuhan Pantai Barat dinilai juga cukup mengancam laju pertumbuhan AS. Meskipun beberapa tanda-tanda pemulihan ekonomi
cukup
terlihat
di
AS,
namun-
kurangnya rebound pertumbuhan pada kuartal pertama tahun ini meyakinkan investor bahwa bank sentral AS atau The Federal Reserve AS akan menunda kenaikan suku bungan sampai akhir tahun ini. Selain itu, Penurunan pada output industri di AS disebabkan oleh penurunan tajam pada output indsutri pertambangan. Kondisi ini semakin memperkuat bahwa pertumbuhan ekonomi AS di kuartal pertama tahun ini melambat tajam. Tingkat produksi industri turun AS bulan Maret dilaporkan mengalami kontraksi sebesar 0,6 persen setelah naik tipis sebesar 0,1 persen di bulan Februari. Sebagai tambahan, penurunan kali ini merupakan yang terbesar sejak Agustus 2012 dan lebih buruk dari ekspektasi ekonom yang hanya memprediksi penurunan sebesar 0,3 persen.
www.mncsecurities.com
2
BIRD Monthly EKONOMI GLOBAL EROPA Para pelaku pasar nampaknya cukup optimis bahwa pertumbuhan ekonomi Jerman dapat menyentuh 2 persen pada tahun fiskal 2015 ini. Optimisme ini muncul karena harga minyak yang murah, kuatnya konsumsi swasta, dan nilai tukar euro yang lemah. Hingga hari ini negara-negara di Eropa memang masih diuntungkan oleh stimulus suku bunga rendah, tetapi dalam jangka panjang reformasi struktural diperlukan. Jerman pun mulai menunjukkan momentumnya belakangan ini. Sejalan dengan optimisme pasar terhadap ekonomi Jerman, ternyata tingkat pesanan pabrik di Jerman yang selama 2 bulan pertama berturut-turut di awal tahun ini mencatat kontraksi dilaporkan alami pemulihan di bulan Maret. Kantor Destatis Jerman melaporkan bahwa tingkat pesanan pabrik Jerman meningkat 0,9 persen (mom) di bulan Maret, setelah mencatat penurunan sebesar 0,9 persen di bulan Februari. Adapun yang mendorong terjadinya recovery di bulan Maret antara lain naiknya jumlah pesanan dalam negeri yang meningkat 4,3 persen. Sementara itu jumlah pesanan baru dari kawasan euro meningkat 2,5 persen dari bulan sebelumnya. Perekonomian Jerman memang sedang menunjukkan
momentum
pertumbuhannya
yang
kuat. Membaiknya pasar tenaga kerja Jerman ini sejalan dengan meningkatnya inflasi Jerman yang genap memasuki bulan keduanya berturut-turut.
www.mncsecurities.com
3
BIRD Monthly EKONOMI GLOBAL ASIA
Departemen
Keuangan
Jepang
melaporkan
bahwa cadangan devisa Jepang bulan April meningkat
dibanding bulan
sebelumnya.
Meningkatnya
cadangan devisa Jepang pada bulan lalu disebabkan oleh
lebih
tingginya
nilai cadangan
mata
uang
dan special drawing right. Adapun cadangan devisa Jepang tercatat meningkat menjadi $ 1,250 triliun per 30 April 2015 lalu dari sebesar $ 1,245 triliun yang tercatat di akhir Maret. Cadangan mata uang asing
Jepang
4.550.000.000
tercatat dan special
tumbuh
sebesar
$
drawing
rights (SDR)
naik $ 346.000.000. Kemudian cadangan modal di IMF juga tercatat meningkat sebesar $ 23 juta, sementara emas turun $ 166 juta dan aset cadangan lainnya naik sebesar $ 5 juta. Aset dalam mata uang asing
Jepang
51.140.000.000
lainnya dari
yang
naik semula
menjadi sebesar
$ $
50.970.000.000 di bulan sebelumnya. Sedangkan kewajiban kontinjensi dalam mata uang asing turun $ 4.850.000.000 pada akhir April. Hingga saat ini Jepang masih menyandang gelar negara dengan cadangan devisa terbesar ke-2 di dunia setelah Tiongkok. Sebagai tambahan saja, bank-bank sentral di negara berkembang sudah mulai gencar menambah cadangan devisa pasca krisis finansial Asia pada akhir dekade 1990 lalu untuk menahan benturan pasar ketika dana asing mengering. Bankbank sentral ini juga membeli dollar untuk membatasi pelemahan mata uang domestik. Dan sebagai informasi, Jepang merupakan negara yang memiliki cadangan devisa terbesar kedua didunia setelah Tiongkok, yang kemudian diikuti oleh negara Arab Saudi, Swiss, Taiwan, Brazil dan Korea Selatan per bulan Maret lalu. Cadangan devisa Tiongkok sendiri pada bulan Maret lalu sebesar $3,730 Triliun.
www.mncsecurities.com
4
BIRD Monthly EKONOMI INDONESIA INFLASI Badan Pusat Statistik (BPS) melaporkan, sepanjang April 2015, terjadi inflasi atau kenaikan rata—rata harga barang dan jasa sebesar 0,36%. Untuk inflasi year on year (yoy), BPS melaporkan sebesar 6,79%. Dari 82 kota/ kabupaten di Indonesia, 72 di antaranya mengalami inflasi dan 10 lainnya terjadi deflasi. Inflasi tertinggi terjadi di Tual, yakni 1,31% dengan IHK 132,54, sementara yang terendah di Cilacap sebesar 0,02% dengan IHK 120,76. Sementara deflasi tertinggi terjadi di Manokwari 0,69% dengan IHK 112,66 dan terendah terjadi di Sukabumi dan Kendari masing—masing 0,03% dengan IHK masing—masing 119,06 dan 114,62. Inflasi terjdai karena adanya kenaikan harga yang ditunjukkan oleh naiknya beberapa indeks kelompok pengeluaran kelompok makanan dan minuman.
EKSPOR Kinerja ekspor Indonesia sepanjang kuartal I/ 2015 mengalami penurunan 11,67% menjadi US$39,12 miliar dibandingkan realisasi ekspor periode yang sama di 2014 yang sebesar US$44,29 miliar. Penurunan ekspor terbesar terjadi pada komoditas migas sebesar 27,58% menjadi US$5,7 miliar. Sementara untuk ekspor non migas penurunannya lebih kecil, yaitu 8,23% menjadi US$33,42 miliar. Untuk komoditas migas, BPS menjelaskan meskipun pada Maret 2015 terjadi peningkatan volume ekspor minyak mentah sebesar 42,36% dan gas naik 7,57%, namun penurunan harga minyak mentah Indonesia di pasr dunia menjadikan peningkatan volume tidak berarti. Selama Januari—Maret 2015, Amerika Serikat menjadi negara tujuan ekspor terbesar dengan nilai US$3,77 miliar, diikuiti Jepang dengan nilai US43,56 miliar, dan Tiongkok dengan US$3,13 miliar.
IMPOR BPS melaporkan impor Maret 2015 tercatat sebesar US$12,58 miliar atau terjadi kenaikan 9,29% dibandingkan impor Februari 2015. Namun, anga ini dilaporkan turun 13,39% dibandingkan Maret 2014 yang sebesar US$14,52 miliar. Terjadi kenaikan baik di impor migas maupun non migas. Impor migas pada Maret 2015 tercatat naik 31,89% dari Februari 2015 menjadi US$2,27 miliar. Sementara itu, impor non migas naik tipis 5,32% menjadi US$10,31 miliar pada Februari lalu.
www.mncsecurities.com
5
BIRD Monthly EKONOMI INDONESIA BPS menuturkan tiga negara asal impor non migas terbesar adalah Tiongkok dengan nilai US$7,46 miliar (24,37%), Jepang US$3,7 miliar (12,1%) dan Thailand US$2,13 miliar (6,97%). Impor non migas dari ASEAn mencapai pangsa pasar 21,09%, sementara dari Uni Eropa sebesar 9,15%.
Neraca Perdagangan BPS melansir neraca perdagangan Maret 2015 mencetak surplus sebesar US$1,13 miliar. Secara kumulatif, neraca perdagangan Januari—Maret 2015 sebesar US$2,43 miliar. Perdagangan migas pada Januari-Maret 2015 masih defisit sebesar US$401 juta. Defisit neraca migas Januari-Maret 2015 disebabkan defisit perdagangan minyak mentah sebesar US$93 juta dan defisit perdagangan hasil minyak sebesar US$3,056 miliar. Adapun perdagangan gas pada Januari-Maret 2015 mencetak surplus US$2,748 miliar. Defisit perdagangan migas Januari-Maret 2015 masih terkompensasi dengan perdagangan non-migas yang mencetak surplus US$2,827 miliar.
PDB Perekonomian Indonesia pada kuartal pertama 2015 hanya tumbuh sebesar 4,71% (yoy), dimana pada periode seblumnya perekonomian tumbuh sebesar 5,01%. Ini merupakan pertumbuhan terendah sejak kuartal ketiga di tahun 2009. Hal ini dikarenakan pertumbuhan investasi yang ada tidak dapat menyeimbangi penurunan ekspor yang cukup drastis serta adanya penurunan konsumsi pemerintah. Ditinjau dari data kuartal per kuartal, pertumbuhan ekonomi Indonesia menyusut 0,18%, atau terkontraksi sebesar 2,06% pada kuartal sebelumnya.
www.mncsecurities.com
6
BIRD Monthly REKOMENDASI SAHAM PILIHAN PT Lippo Karawaci Tbk (LPKR) Rekomendasi : HOLD Target Price
: 1320
Reasons:
•
Perseroan saat ini selain bergerak sebagai perusahaan operator real estat juga membangun kawasan industri dan mendiversifikasi usaha dengan mulai memasuki industri kesehatan membangun
rumah
sakit.
Kontribusi
tersebut
dapat
menyumbang 35% dari total pendapatan LPKR.
• Price
(01/04/2015)
: 1365
Price
(01/05/2015)
: 1185
Perseroan melalui anak usaha pada tahun depan berencana menambah 10 rumah sakit untuk meningkatkan pendapatan.
Change
: -180 (-13,1%)
52wk High—Low
: 1460-900
Market Capitalization
: Rp29,77T
EPS 2015F
: Rp 72
P/E 2015F
: 17.5x
P/BV 2015F
: 1.5x
PT Perusahaan Gas Negara Tbk (PGAS)
Rekomendasi : BUY Target Price
: 4800
Kinerja Full Year 2014:
• • •
Price
(01/04/2015)
Price
(01/05/2015)
• • •
: 4800 : 4100
Pendapatan turun -13,43% menjadi juta; Laba usaha turun -27,9% menjadi juta; Laba Bersih turun -38,07% menjadi juta; EBITDA turun -33,82% menjadi USD ROE menjadi 3,67% ROA menjadi 1,78%
Change
: -700 (-14,5%)
Proyeksi Kinerja Full Year 2015:
52wk High—Low
: 6175-3915
Market Capitalization
: Rp102,29T
• • •
EPS 2015F
: Rp 135
P/E 2015F
: 17.9x
PBV 2015F
: 1,4x
USD 211,88 USD 152,51 USD 109,41 149,26 juta;
Pendapatan menjadi USD 850 juta; Laba usaha menjadi USD 148 juta; Laba bersih menjadi USD 102 juta;
www.mncsecuritie
7
BIRD Monthly JADWAL RILIS DATA EKONOMI GLOBAL Date
Economic Data
4/5 CPI PMI Manufacturing
Period
Prev
Indonesia
April
6,38%
Eurozone
AprilF
52,2
Mei
20
Maret
0,2%
Country
Sentix Investor Con- Eurozone fidence
Date
Period
Prev
Q1
0,9%
Industrial Production Eurozone
Maret
1,6%
Exports
USA
April
-6,7%
Import Price Index
USA
April
-10,5%
Japan
Maret
-3,2%
MaretF
-2%
Indonesia
-
-
Trade Balance
Eurozone
Maret
20,3B
Economic Data
13/5 GDP
Country Eurozone
Factory Orders
USA
GDP
Indonesia
Q1
5,01%
Eurozone
Maret
-2,8%
Exports
USA
Maret
186,3B
Imports
USA
Maret
221,7B
Trade Balance
USA
Maret
-35,4B
PMI Composite
Japan
April
48,4
Exports
Eurozone
Maret
160,7B
PMI Services
Japan
April
48,4
Imports
Eurozone
Maret
140,5B
PMI Services
China
April
52,3
CPI
Eurozone
April
-0,1%
PMI Composite
China
April
51,8
Housing Starts
USA
April
926K
5/5 PPI
18/5 Capacity Utilization Rate
Industrial Production Japan 19/5 Monetary Policy Meeting
Eurozone
AprilF
54,2
Building Permits
USA
April
1039K
PMI Composite
Eurozone
AprilF
54,0
GDP
Japan
Q1P
0,4%
Retail Sales
Eurozone
Maret
3%
Eurozone
Maret
-3,7%
Unit Labor Cost
USA
Q1P
2,6%
Japan
MeiF
49,9
EIA Crude Oil Price
USA
Mei
56,54
Monetary Base
Japan
April
35,2%
Eurozone
MeiF
52
USA
Maret
15,52B
USA
MeiF
54,1
Exports
China
April
-15%
-
0-0,1%
Imports
China
April
-12,7%
USA
April
-0,1%
Trade Balance
China
April
3,08B
24/5 Exports
Japan
April
8,5%
Indonesia
April
115,6B
Imports
Japan
April
-14,5%
Trade Balance
Japan
April
229B
USA
Maret
0,7%
USA
Mei
95,2
Japan
April
-9,7%
Japan
April
-7,9%
28/5 Consumer Confidence Index
Eurozone
Mei
-4,6
Eurozone
Mei
-3,2
6/5 PMI Services
7/5 Consumer Credit
8/5 Official Foreign Reserves
20/5 Construction Orders Nomura/ JMMA Manufacturing PMI 21/5 PMI Manufacturing PMI Manufacturing 22/5 Interest Rate Decision CPI
Japan
Unemployment Rate USA
April
5,5%
Participation Rate
USA
April
62,7%
Inventories
USA
Maret
6,1%
Wholesale Sales
USA
Maret
1,5%
CPI
China
April
1,4%
PPI
China
April
-4,6%
11/5 Monthly Budget Statement
USA
April
-53B
Industrial Confidence Index
12/5 Capital Account Balance
Japan
Maret
-6,8B
Pending Home Sales USA
April
11,1%
Current Account Balance
Japan
Maret
1440B
Unemployment Rate
Japan
April
3,4%
CPI
Japan
April
2,3%
Financial Account Balance
Japan
Maret
2340B
Eurozone
April
4,6%
Industrial Production China
Maret
5,6%
Retail Sales
Maret
10,2%
China
26/5 House Price Index Consumer Confidence Index 27/5 Retail Trade Wholesale Sales
29/5 M3 Money Supply GDP
USA
Q1
2,4%
Personal Consumption Expenditure
USA
Q1
2,9%
www.mncsecurities.com
8
BIRD Monthly REKOMENDASI TEKNIKAL
IHSG
Telkom Indonesia (TLKM)
5,043 – 5,380 Pola Bullish Harami terbentuk atas IHSG mengindikasikan Bullish Reversal
2,650 – 3,050 Pola Piercing terbentuk atas TLKM mengindikasikan Bullish Reversal.
Indofood CBP Sukses Makmur (ICBP)
Unilever Indonesia (UNVR)
12950 – 14,700 Pola Bullish Harami terbentuk atas ICBP mengindikasikan Bullish Reversal.
40,175 – 46,000 Pola Gravestone Doji terbentuk atas UNVR mengindikasikan melambatnya aksi beli.
www.mncsecurities.com
9
BIRD Monthly REKOMENDASI TEKNIKAL
Bank Rakyat Indonesia (BBRI)
Matahari Putra Prima (MPPA)
4,750 – 5,775 Pola Evening Doji Star terbentuk atas BBRI mengindikasikan melambatnya aksi beli.
3,650 – 4,300 Pola Four Price Doji terbentuk atas MPPA mengindikasikan melambatnya aksi beli.
Elnusa (ELSA)
Ciputra Development (CTRA)
535 – 700 Pola Three Outside Up terbentuk atas ELSA mengindikasikan Bullish Continuation
1,255 – 1,630 Pola Bullish Harami terbentuk atas CTRA mengindikasikan Bullish Reversal
www.mncsecurities.com
10
BIRD Monthly
Edwin J. Sebayang
[email protected] Mining, Energy, Company Groups
Head of Research
Dian Agustina
[email protected] Plantation, Pharmacy
Victoria Venny
[email protected] Telecomunication
Sharlyta Lutfiah Malik
[email protected] Miscellaneous Industry
Ext.52233
Research Ext.52234
Research Ext.52236
Research Ext.52303
MNC Securities MNC Financial Center Lt 14—16 Jl. Kebon Sirih No.21—27 Jakarta 10340 Phone 021-29803111 Fax 021-39836857
Disclaimer This research report has been issued by PT MNC Securities It may not be reproduced or further distributed or published, in whole or in part, for any purpose. PT MNC Securities has based this document on information obtained from sources it believes to be reliable but which it has not independently verified; PT MNC Securities makes no guarantee, representation or warranty and accepts no responsibility to liability as to its accuracy or completeness. Expression of opinion herein are those of the research department only and are subject to change without notice. This document is not and should not be construed as an offer or the solicitation of an offer to purchase or subscribe or sell any investment. PT MNC Securities and its affiliates and/or their offices, directors and employees may own or have positions in any investment mentioned herein or any investment related thereto and may from time to time add to or dispose of any such investment. PT MNC Securities and its affiliates may act as market maker or have assumed an underwriting position in the securities of companies discusses herein (or investment related thereto) and may sell them to or buy them from customers on a principal basis and may also perform or seek to perform investment banking or underwriting services for or relating to those compa-
www.mncsecurities.com
11
BIRD Monthly
MNC Financial Center 14-16 Floor Jalan Kebon Sirih No. 21-27 Jakarta 10340 Telp : 29803111 (Hunting) Fax : 39836867/57 HP. 0888 800 9138 Yelly Syofita
[email protected]
MANGGA DUA - Jakarta Arkade Belanja Mangga Dua Ruko No. 2 Jl Arteri Mangga Dua Raya Jakarta 10620 Telp. 021-6127668 Fax. 021-6127701 Wesly andry
[email protected]
SURYO - Jakarta Jl. Suryo No. 20 Senopati Jakarta Selatan Telp. ( 021 ) 72799989 Fax. (021 ) 72799977 Suta Vanda Syafril
[email protected]
INDOVISION - Jakarta Wisma Indovision Lantai Dasar Jl Raya Panjang Z / III Jakarta 11520 Telp. 021-5813378 / 79 Fax. 021-5813380 HP. 0815 1650 107 Denny Kurniawan
[email protected] [email protected]
GAJAH MADA - Jakarta Mediterania Gajah Mada Residence Unit Ruko TUD 12 Jl. Gajah Mada 174 Telp. ( 021 ) 63875567 '( 021 ) 63875568 Anggraeni
[email protected]
TAMAN PERMATA BUANA - Jakarta Ruko Taman Permata Buana Jalan Pulau Bira D1 No. 26 Jakarta 11610 Telp. 021-5803735 Fax . 021-58358063 Kie Henny Roosiana
[email protected] [email protected]
KEMAYORAN - Jakarta Jl. Landasan Pacu Utara Selatan Blok A1, Kav 2 Apartemen Mediterania Palace, Ruko C/OR/M Kemayoran, Jakarta 10630 Telp. (021) 30044599 Ponirin Johan
[email protected]
KELAPA GADING - Jakarta Komplek Bukit Gading Mediterania Jl. Boulevard BGR Blok A/12 Kelapa Gading Barat Jakarta Utara 14240 Telp. 021-45842111 Fax . 021-45842110 Andri Muharizal Putra
[email protected] [email protected]
GANDARIA - Jakarta Jl. Iskandar Muda No. 9 A Arteri Pondok Indah (depan Gandaria City) Jakarta 12240 Telp. (021) 7294243, 7294230 Fax. (021) 7294245 A. Dwi Supriyanto
[email protected]
OTISTA - Jakarta Jl. Otista Raya No.31A Jakarta Timur Telp. (021) 29360105 FAX. (021) 29360106 Fauziah/Nadia Otista
[email protected]
Gani Djemat Plaza Gani Djemat, 5th Floor Jl. Imam Bonjol No. 76-78 Jakarta Pusat, DKI Jakarta 10310 (021)- 315 6178 Dodik
Gatot Subroto Gedung Patra Jasa lantai 19 suite 1988 Jl jend Gatot Subroto kav. 32-34 Telp. (021) 52900008 Kresna
[email protected]
SURABAYA GEDUNG ICBC CENTER JL. BASUKI RAHMAT 16-18 SURABAYA TELP. 031-5317929 HP. 0888 303 7338 ANDRIANTO WIJAYA
[email protected] [email protected]
Sby-Sulawesi Jl. Sulawesi No. 60 Surabaya 60281 Telp. 031-5041690 Fax. 031-5041694 HP. 0812 325 2868 Lius Andy H.
[email protected] [email protected]
MEDAN Jl. Karantina No 46 Kel. Durian, Kec Medan Timur Medan 20235 Telp. 061-6641905
Bandung Jl. Gatot Subroto No. 2 Bandung - 40262 Telp No. 022- 733 1916-17 Fax No. 022- 733 1915 Bismar / Dimas Panji
[email protected] [email protected]
MALANG Jl. Pahlawan TRIP No. 9 Malang 65112 Telp. 0341-567555 Fax. 0341-586086 HP. 0888 330 0000 Lanny Tjahjadi
[email protected] [email protected]
SOLO Gedung Graha Prioritas Lantai 1-2 Jl. Slamet Riyadi No.302 Solo Telp. (0271) 731779 733398, 737307 Fax. (0271) 637726 Tindawati LY. Lennywati
[email protected]
DENPASAR Gedung Bhakti Group ( Koran Seputar Indonesia ) Jl. Diponegoro No. 109 Denpasar - 80114 Telp. 0361-264569 Fax. 0361-264563
MAGELANG Jl. Cempaka No. 8 B Komp. Kyai Langgeng Kel. Jurang Ombo, Magelang 56123 Telp. 0293-313338 0293-313468 Fax. 0293-313438 HP. 0888 282 6180 Deddy Irianto
[email protected]
SEMARANG Rukan Mutiara Marina No. 36 Lt. 2 Kav. 35 - 36 Semarang Telp. 024-76631623 Fax. 024-76631627 Widyastuti
[email protected]
Sentul - Bogor Jl. Ir. H. Djuanda No. 78 Sentul City, Bogor – 16810 Telp. 6221- 87962291 – 93 Fax. 6221- 87962294 Hari Retnowati
[email protected]
MAKASSAR Jl. Lanto Dg Pasewang No. 28 C Makassar - Sulawesi Selatan Kompleks Rukan Ratulangi Blok. C12-C13 Jl. DR. Sam Ratulangi No. 7 Makassar - 90113 Telp. 0411-858516 Fax. 0411-858526 Fax. 0411 - 850913 Daniel R. Marsan email:
[email protected]
BATAM Komplek Galaxy No.19 Jalan Imam Bonjol Batam Telp : 0778-459997 Fax : 0778-456787 HP. 0812 701 7917 Manan
[email protected] [email protected]
Semarang_Pojok BEI Univ Dian Nuswantoro Telp . (024) 356 7010 Gustav Iskandar
TEGAL Ahmad Yani No 237 Tegal - Jawa Tengah Telp. 0283 - 335 7768 Fax. 0283 - 340 520 Tubagus Anditra/ Aprilia
[email protected]
PATI Jalan HOS Cokroaminoto Gang 2 No. 1 Pati – Jawa Tengah Telp (0295) 382722 Faks (0295) 385093 Arie Santoso
[email protected]
Bandar Lampung Jl. Brigjen Katamso No. 12 Tanjung Karang, Bandar Lampung 35111 Tel. (0721) 251238 DEALING Tel. (0721) 264569 CSO
[email protected]
Semarang_Pojok BEI Universitas Stikubank Telp . (024) 841 4970 Gustav Iskandar
Balikpapan Jl. Jend Sudirman No.33 Balikpapan – Kaltim Tel. (0542) 736259
[email protected]
Menado Jl. Pierre Tendean Komp Mega Mas Blok 1 D No.19 Tel. (0431) 877888 Fax. (0431) 876222
[email protected]
Jambi Jl. GR. Djamin Datuk Bagindo No.7 Jambi Telp : 0741-7554595/7075309 Jasman
Jl.
www.mncsecurities.com
12
