MONTHLY Januari 2015
BURSA GLOBAL INDEKS
30/12
30/12
+/-
RINGKASAN % MoM
% YTD
IHSG
4,274.18
5,226.95
77.06
1.50%
22.29%
DOW
16,576.66
17,823.07
-5.17
-0.03%
7.52%
NASDAQ
4,176.59
4,736.05
-55.58
-1.16%
13.40%
S&P 500
1,848.36
2,058.90
-8.66
-0.42%
11.39%
CAC
4,295.95
4,272.75
-117.43
-2.67%
-0.54%
DAX
9,552.16
9,805.55
-175.30
-1.76%
2.65% -2.71%
FTSE HANG SENG KLSE
6,749.09
6,566.10
-117.89
-1.76%
23,306.39
23,501.10
-486.35
-2.03%
0.84%
1,866.96
1,761.25
-59.64
-3.28%
-5.66%
2,011.34
1,915.59
-65.19
-3.29%
-4.76%
NIKKEI
16,291.31
17,450.77
-9.08
-0.05%
7.12%
SENSEX
KOSPI
BIRD
21,140.48
27,499.42
-1,202.1
-4.19%
30.08%
SHANGHAI
2,115.98
3,234.68
551.84
20.57%
52.87%
STI
3,167.43
3,366.11
15.61
0.47%
6.27%
PERKEMBANGAN EKONOMI GLOBAL
•
Departemen Perdagangan AS mencatat data pesanan pabrik turun 0,7 persen pada bulan November.
•
Kawasan Zona Eropa pada bulan Desember terjadi deflasi sebesar 0,2 persen, ini adalah pertama kalinya zona euro mengalami deflasi sejak krisis keuangan tahun 2009.
•
Indeks Manufacturing PMI China melemah 50,1 dan merupakan level terendah dalam 18 bulan terakhir.
PERKEMBANGAN EKONOMI INDONESIA
HARGA KOMODITAS KOMODITAS
30/12
30/12
98.42
NYMEX
+/-
% MoM
% YTD
53.27
-12.88
-19.47%
-45.87%
COAL
85.25
62.75
0.10
0.16%
-26.39%
GOLD
1,202.30
1184.1
8.60
0.73%
-1.51%
NICKEL
13,915
15150
-1,125.0
-6.91%
8.88%
TIN
22,425
19400
-850.0
-4.20%
-13.49%
CPO
2,660
2266
94.0
4.33%
-14.81%
•
BPS mencatat pada Desember 2014 terjadi inflasi sebesar 2,46%.
•
BPS merilis neraca perdagangan Indonesia pada November 2014 mengalami deficit sebesar US$420 juta.
•
BPS merilis nilai impor Indonesia November 2014 mencapai US$14,04 miliar.
•
BPS merilis neraca perdagangan Indonesia pada November 2014 mengalami deficit sebesar US$420 juta.
NILAI TUKAR MATA UANG
30/12
30/12
+/-
% MoM
% YTD
USD
12,270
12,440
176.00
1.44%
1.39%
EUR
16,868
15,133
-126.83
-0.83%
-10.29%
GBP
20,218
19,370
227.45
1.19%
-4.19%
CNY
2,011
2,033
34.61
1.73%
1.11%
1.13
1.10%
-10.49%
116
104
HKD
1,582
16,037
MYR
3,725
3,562
-19.34
-0.54%
-4.37%
SGD
9,668
9,422
49.54
0.53%
-2.55%
THB
373
378
5.64
1.51%
1.52%
AUD
10,852
10,218
-141.80
-1.37%
-5.84%
JPY
PERKEMBANGAN BURSA GLOBAL
• •
Bursa Shanghai pada tahun 2014 merupakan bursa yang mengalami kenaikan tertinggi di dunia sebesar 52,8%. Bursa Sensex termasuk bursa yang mengalami penurunan tertinggi selama bulan Desember 2014 sebesar –4,19%.
14,455.2 914.01% 913.52%
PERKEMBANGAN BURSA INDONESIA
•
Bursa Indonesia pada tahun 2014 mengalami kenaikan sebesar 22,29% dan termasuk salah satu bursa yang mengalami kenaikan tertinggi ke empat selama tahun 2014.
•
Mata uang Rupiah mengalami depresiasi terhadap dolar AS pada tahun 2014 sebesar 1,39%.
Follow us on:
BIRDMsec Bird Msec
www.mncsecurities.com
1
BIRD Monthly EKONOMI GLOBAL AMERIKA SERIKAT Pada pertemuan awal bulan Januari 2015, The Fed masih konsisten mengatakan belum akan menaikan bunga acuan hingga April 2015. Dan ini disebabkan karena ada beberapa data ekonomi yang masih belum sesuai ekspektasi. Salah satu data ekonomi yang mengalami penurunan pada bulan Januari yaitu, Kinerja pertumbuhan pada sector jasa AS yang kembali mengalami penurunan cukup dalam dari pada bulan November. ISM melaporkan bahwa indeks PMI non-manufaktur AS menurun menjadi 56,2 persen dimana pada bulan November sebesar 59,3 persen. Penurunan ini disebabkan indeks pesanan AS yang mengalami pelemahan 2,5 persen dibandingkan bulan sebelumnya dan juga pelemahan terhadap kegiatan usaha yang turun menjadi 57,2 persen. Selain itu, Departemen Perdagangan AS mencatat data pesanan pabrik turun 0,7 persen pada bulan November, yang masih sama dengan bulan Oktober. Penyebab turunnya indeks pesanan baru karena jatuhnya pesanan untuk peralatan transportasi sebesar 1,3 persen pada bulan November. Diikuti dengan pesanan barang tahan lama yang turun 0,9 persen. Laporan ini juga menunjukan bahwa pesanan barang tidak tahan lama turun 0,5 persen pada bulan November setelah bulan sebelumnya 1,6 persen. Harga komoditas minyak terus mengalami penurunan ke level 47,95/ barel yang menjadikan harga terendah selama 6 tahun terakhir salah satunya disebabkan oleh rilis data mingguan oleh American Petroleum Institute yang menyatakan bahwa persediaan minyak mentah AS dilaporkan naik 760,000 barel dan bensin meningkat hingga 1,700,000 barel.
www.mncsecurities.com
2
BIRD Monthly EKONOMI GLOBAL EROPA Lemahnya daya beli dan Menurunnya harga minyak ke level 47,9 dolar AS per barel, membuat beberapa negara mengalami deflasi. Kawasan eropa yang awalnya tengah mengalami infasi justru langsung berubah menjadi negatif, dan memperlihatkan angka 0,2 persen lebih rendah dari bulan yang sama pada tahun sebelumnya. Penurunan tersebut didorong oleh biaya energi yang lebih rendah karena harga minyak telah turun 48 persen dibandingkan harga awal tahun 2014. Harga energi menyentuh 6,3 % lebih rendah dari bulan yang sama di tahun sebelumnya. Harga untuk makanan dan tembakau dirediksi tidak akan berubah setelah naik 0,5 % pada bulan November. Dan ini adalah pertama kalinya zona euro mengalami deflasi sejak krisis keuangan tahun 2009. Melihat hal ini, Bank Sentral Eropa semakin diharapkan untuk memulai babak baru dengan dengan langkah-langkah stimulus atau pelonggaran kuantitatif (QE). Selain itu, keluar data ekonomi dari Jerman yang menyatakan pengangguran di Jerman turun dengan tajam pada bulan Desember, kantor tenaga kerja mengatakan belanja konsumen akan mendukung aktivitas dalam ekonomi terbesar di Eropa. Jumlah orang menganggur di Jerman turun 27,000 di Desember setelah variasi musiman pada data menyusul penurunan November di 16,000. Pasar tenaga kerja Jerman yang sehat telah mendukung konsumsi di Jerman dan menunjuk ke peningkatan pertumbuhan pada kuartal keempat yang akan membawa ke awal 2015. Survei riset pasar bulanan memperlihatkan kepercayaan konsumen Jerman mencapai level tertinggi dalam delapan tahun dipicu harapan perluasan ekonomi di negara tersebut akan mempercepat dalam beberapa bulan mendatang. Kantor statistik federal negara juga mengatakan bahwa penjualan ritel meningkat sebesar 1.0% pada bulan November. Berdasarkan data dari 11 bulan pertama tahun ini, kantor statistik memperkirakan penjualan ritel Jerman berkembang sebesar 1.2% secara riil pada tahun 2014.
www.mncsecurities.com
3
BIRD Monthly EKONOMI GLOBAL ASIA Purchasing Managers Index China, turun ke level 50,1 pada bulan Desember dibandingkan bulan sebelumnya yang berada pada level 50,3. Biro Statistik Nasional mengatakan ini merupakan level terendah dalam satu tahun setengah. Indeks PMI yang dirilis oleh HSBC dan perusahaan riset Markit turun menjadi 49,6 pada bulan Desember dari 50 pada bulan sebelumnya. Sektor manufaktur China, terutama industriindustri yang terkait dengan pasar properti, masih terus tertekan. Ada pemulihan kecil pesanan ekspor, menurut PMI resmi, tapi pesanan baru secara keseluruhan jatuh ke 52,2 dari 52,5. Itu menunjukkan permintaan domestik China melambat. Kedua PMI juga menunjukkan bahwa harga eceran untuk bahan baku dan barang-barang manufaktur terus menurun, dengan subindex PMI resmi untuk harga bahan baku turun menjadi 43,2, angka terendah untuk 2014. Sedangkan sektor jasa China justru tumbuh pada laju tercepat dalam tiga bulan pada bulan Desember karena pesanan baru tetap kuat sebuah survei swasta menunjukkan sebuah tanda yang menggembirakan. HSBC / Markit Jasa Manajer Pembelian 'Index (PMI) menguat menjadi 53,4 dibandingkan bulan November 53,0.
www.mncsecurities.com
4
BIRD Monthly EKONOMI INDONESIA INFLASI BPS mencatat inflasi pada Desember 2014 sebesar 2,46% atau lebih tinggi dari November 2014 yang sebesar 1,5%. Kenaikan inflasi itu mendorong tingkat inflasi tahunan kalender 8,36% (YoY). Sementara itu, inflasi inti Desember 2014 sebesar 1,02%. Sedangkan inflasi inti dari tahun ke tahun sebesar 4,93%. Dampak dari kenaikan BBM masih sangat terasa pada Desember. Transportasi, Komunikasi dan Jasa Keuangan menyumbang inflasi paling tinggi sebesar 5,55%, diikuti oleh bahan makanan sebesar 3,22%. Karena itu, komponen harga yang diatur pemerintah menyumbang inflasi tertinggi pada bulan Desember, yaitu sebesar 6,10%. Sementara itu, sumbangan selama 2014 sebesar 14,57%. Transportasi menjadi penyumbang terbesar inflasi Desember 2014. Hal ini dikarenakan kenaikan harga BBM subsidi berpengaruh besar terhadap tarif angkutan umum ditambah lagi dengan musim libur Natal dan Tahun Baru sehingga melambungkan tarif transportasi. Dari 82 kota yang dipantau, semuanya mengalami inflasi. Terbesar di Marauke, yaitu 4,53% dan terendah di Meulaboh sebesar 1,14%.
EKSPOR BPS mencatat kinerja ekspor Indonesia pada November 2014 mencapai US$13,62 miliar, atau turun 11,29% dibandingkan pencapaian Oktober 2014. Begitupula jika dibandingkan dengan November 2013, turun sebesar 14,57%. Ekspor nonmigas pada November 2014 mencapai US$11,51 miliar atau turun 10,64% dibandingkan Oktober 2014 dan jika dibandingkan dengan November 2013, kinerja ekspor nonmigas menurun 12,62%. Sektor migas juga mengalami penurunan sebesar 14,68% dari US$2,47 miliar pada Oktober 2014 menjadi US$2,11 pada bulan November 2014. Secara kumulatif, sepanjang Januari—November 2014, nilai ekspor Indonesia mencapai US$161,67 miliar atau turun 2,36% dibandingkan periode yang sama tahun 2013. Kumulatif nilai ekspor terdiri atas ekspor migas sebesar US$27,98 miliar (turun 4,27%) dan nonmigas sebesar US$133,69 miliar (turun 1,95%).
www.mncsecurities.com
5
BIRD Monthly EKONOMI INDONESIA IMPOR BPS merilis nilai impor Indonesia November 2014 mencapai US$14,04 miliar atau turun 8,39% dibanding Oktober 2014. Demikian pula jika dibandingkan November 2013 turun 11,83%. Impor nonmigas November 2014 mencapai US$10,57 miliar atau turun 10,06% dibandingkan Oktober 2014, demikian bila disbanding November 2013 truun 5,73%. Impor migas November 2014 mencapai US$3,47 miliar atau turun 2,92% disbanding Oktober 2014, disbanding November 2013 juga turun 11,83%. Secara kumulatif nilai impor Januari—November 2014 mencapai US$163,74 miliar atau turn 4,34% disbanding periode sama tahun 2013. Kumulatif nilai impor terdiri dari impor migas US$40,07 miliar (turun 2,37%) dan nonmigas US$123,67 miliar (turun 4,96%).
Neraca Perdagangan BPS merilis neraca perdagangan Indonesia pada November 2014 mengalami deficit sebesar US$420 juta. Hal ini dikarenakan deficit sektor migas lebih besar dari surplus neraca perdagangan nonmigas. Neraca perdagangan migas pada November 2014 mengalami deficit US$1,36 miliar sedangkan surplus sektor nonmigas sebesar US$940 juta. Sementara dari sisi volume perdagangan, Indonesia surplus sebesar 33,92 juta ton. Hal tersebut didorong oleh surplusnya neraca sektor nonmigas sebesar 35,17 juta ton dan deficit sektor migas sebesar 1,25 juta ton. Secara kumulatif, neraca perdagangan sepanjang Januari—November 2014 mengalami deficit US$2,07 miliar, dengan rincian deficit migas mencapai US412,09 miliar dan surplus nonmigas sebesar US$10,02 miliar.
www.mncsecurities.com
6
BIRD Monthly REKOMENDASI SAHAM PILIHAN PT BANK RAKYAT INDONESIA Tbk (BBRI) Rekomendasi : BUY Target Price
: Rp 13.458
Reasons :
Price
(02/12/2014)
: 11.650
Price
(02/01/2015)
: 11.650
Change
: Unch
52wk High—Low
: 11.700—6.800
Market Capitalization
: 296 T
EPS 2015F
: Rp 1.246
P/E 2015F
: 10,8 x
P/BV 2015F
: 2,41 x
•
BRI mempunyai market share terbesar dalam penyaluran kredit mikro di Indonesia, 50%. Komposisi penyaluran kredit mikro sebesar 32%, dengan NPL yang masih termaintain yakni sebesar 1.38%.
•
Pertumbuhan Pesat E-Banking BRI, didukung Jumlah Rekening Nasabah Terbesar. Peningkatan kualitas jaringan & fitur produk e-banking BRI yang didukung dengan 45 juta rekening nasabah memberikan potensi pengembangan e-banking BRI di masa yang akan datang.
•
Dengan dukungan permodalan yang kuat (Total CAR 18,57%) serta infrastruktur teknologi informasi, sistem informasi dan SDM yang handal, BRI akan mampu menjaga pertumbuhan yang berkualitas & berkelanjutan.
PT XL AXIATA Tbk (EXCL) Rekomendasi : BUY Target Price
: Rp 5.600
Reasons :
Price
(02/12/2014)
Price
(02/01/2015)
•
Saat ini jumlah pelanggan Perseroan telah mencapai 62,9 juta pelanggan, meningkat 16% dibandingkan tahun lalu dengan posisi Average Revenue Per User (ARPU) sekitar Rp 24 ribu.
•
Perseroan pada akhir bulan November 2014 akan menerima transaksi penjualan 3.500 menara kepada pemenang tender PT Solusi Tunas Pratama Tbk (SUPR) senilai Rp5,6 triliun.
•
Hingga September 2014, Perseroan telah melakukan hedging sekitar 63% dari hutang bank yang dimiliki.
•
Perseroan menganggarkan belanja modal untuk 2015 sebesar Rp7 triliun, sebagian besar belanja modal tahun depan dipakai untuk mengembangkan jaringan 3G ketimbang 2G. Dana belanja modal akan berasal dari kas internal.
: 4.880 : 4.835
Change
: -45 (-0,92%)
52wk High—Low
: 6.925—4.000
Market Capitalization
: 39,3 T
EPS 2015F
: Rp 172,31
P/E 2015F
: 32,5 x
PBV 2015F
: 3,36 x
www.mncsecuritie
7
BIRD Monthly JADWAL RILIS DATA EKONOMI GLOBAL Date
Period
Prev
Eurozone
DecF
51,1
PMI Services
Eurozone
DecF
51,1
PMI Composite
USA
DecF
56,1
PMI Services
USA
DecF
56,2
Retail Sales
USA
Dec
5,1%
Exports
China
Dec
4,7%
Exports
USA
Dec
-1,9%
Imports
China
Dec
-6,7%
Import Price index
USA
Dec
-2,3%
Trade Balance
China
Dec
54,5B
Domestic CGPI
Japan
Dec
2,7%
Nov
11,5%
15/1 Trade Balance
Eurozone
Nov
19,4B
Exports
Eurozone
Nov
164,5B
Imports
Eurozone
Nov
145,1B
PPI
USA
Dec
1,4%
Eurozone
Dec
0,3%
USA
Dec
1,3%
Industrial Production USA
Dec
5,2%
Economic Data
6/1 PMI Composite
Country
7/1 Unemployment Rate Eurozone
Date
Economic Data Financial Account Balance
14/1 Consumer Confidence Index
Period
Prev
Eurozone
Nov
34B
Japan
Dec
37,7
Country
ADP Employment Change
USA
Dec
208K
Exports
USA
Nov
197,5B
Imports
USA
Nov
240,9B
Trade Balance
USA
Nov
-43,4B
CPI
China
Dec
1,4%
PPI
China
Dec
-2,7%
18/1 Industrial Production Japan
NovF
-0,8%
Indonesia
Dec
111,1B
19/1 Industrial Production China
Dec
7,2%
China
Q4
7,3%
Business Climate Indicator
Eurozone
Dec
0,18
Eurozone
Q3
0,0%
Consumer Confidence Index
Eurozone
Dec
-11,6
-
11,75 %
Economic Confidence Index
Eurozone
Dec
100,8
USA
Dec
1035K
USA
Dec
1028K
Industrial Confidence Index
Eurozone
Dec
-4,3
-
0,05%
PPI
Eurozone
Nov
-1,3%
Retail Sales
Eurozone
Nov
1,4%
Initial Jobless Claims
USA
Jan
298K
Continuing Claims
USA
Dec
2353K
Consumer Credit
USA
Nov
13,23B
-
7,75%
8/1 Official Foreign Reserves
9/1 Interest Rate Decision
16/1 CPI CPI
GDP 20/1 House Price Index Interest Rate Decision 21/1 Building Permits Housing Starts
Indonesia
22/1 Interest Rate Decision
Japan
Eurozone
House Price Index
USA
Nov
0,6%
Nomura/ JMMA Manufacturing PMI
Japan
JanP
52
PMI Manufacturing
China
JanP
49,6
USA
JanP
53,9
Pending Home Sales USA
Dec
4,1%
23/1 PMI Manufacturing
25/1 Exports
Japan
Dec
4,9%
Unemployment Rate USA
Dec
5,8%
Imports
Japan
Dec
-1,7%
Wholesale Sales
USA
Nov
4,3%
Trade Balance
Japan
Dec
-892B
Inventories
USA
Nov
6,8%
USA
Jan
92,6
Japan
Nov
833,4B
27/1 Consumer Confidence Index 29/1 Interest Rate Decision
USA
-
00,25%
Japan
Dec
2,4%
USA
Q4
2,7%
12/1 Current Account Balance Financial Account Balance 13/1 Current Account Balance
Japan
Nov
1208B
Eurozone
Nov
20,5B
CPI 30/1 GDP
www.mncsecurities.com
8
BIRD Monthly REKOMENDASI TEKNIKAL
IHSG
Pembangunan Perumahan (PTPP)
5,130 – 5,288 Pola Hammer terbentuk atas IHSG mengindikasikan melambatnya aksi beli.
3,530 – 3,910 Pola Four White Soldiers terbentuk atas PTPP mengindikasikan Bullish Continuation.
Unilever Indonesia (UNVR)
Wijaya Karya (WIKA)
31,525 – 34,625 Pola Three White Soldiers terbentuk atas UNVR mengindikasikan Bullish Continuation.
3,335 – 3,920 Pola Evening Doji Star terbentuk atas WIKA mengindikasikan melambatnya aksi beli.
www.mncsecurities.com
9
BIRD Monthly REKOMENDASI TEKNIKAL
Bank Rakyat Indonesia (BBRI)
Waskita Karya (WSKT)
11,350 – 12,300 Pola Four White Soldiers terbentuk atas BBRI mengindikasikan Bullish Continuation.
1,290 – 1,580 Pola Evening Doji Star terbentuk atas WSKT mengindikasikan melambatnya aksi beli.
Indofood Sukses Makmur (INDF)
6,900 – 7,850 Pola Two White Soldiers terbentuk atas INDF mengindikasikan Bullish Continuation.
www.mncsecurities.com
10
BIRD Monthly
Edwin J. Sebayang
[email protected] Mining, Energy, Company Groups
Head of Research
Reza Nugraha
[email protected] Cement, Transportation, Infrastructure, Property
Dian Agustina
[email protected] Plantation, Pharmacy
Victoria Venny
[email protected] Telecomunication
Zabrina Raissa
[email protected] Banking
Sharlyta Lutfiah Malik
[email protected] Miscellaneous Industry
Ext.52233
Research Ext.52235
Research Ext.52234
Research Ext.52236
Research Ext.52237
Research Ext.52303
MNC Securities MNC Financial Center Lt 14—16 Jl. Kebon Sirih No.21—27 Jakarta 10340 Phone 021-29803111 Fax 021-39836857
Disclaimer This research report has been issued by PT MNC Securities It may not be reproduced or further distributed or published, in whole or in part, for any purpose. PT MNC Securities has based this document on information obtained from sources it believes to be reliable but which it has not independently verified; PT MNC Securities makes no guarantee, representation or warranty and accepts no responsibility to liability as to its accuracy or completeness. Expression of opinion herein are those of the research department only and are subject to change without notice. This document is not and should not be construed as an offer or the solicitation of an offer to purchase or subscribe or sell any investment. PT MNC Securities and its affiliates and/or their offices, directors and employees may own or have positions in any investment mentioned herein or any investment related thereto and may from time to time add to or dispose of any such investment. PT MNC Securities and its affiliates may act as market maker or have assumed an underwriting position in the securities of companies discusses herein (or investment related thereto) and may sell them to or buy them from customers on a principal basis and may also perform or seek to perform investment banking or underwriting services for or relating to those compa-
www.mncsecurities.com
11
BIRD Monthly
MNC Financial Center 14-16 Floor Jalan Kebon Sirih No. 21-27 Jakarta 10340 Telp : 29803111 (Hunting) Fax : 39836867/57 HP. 0888 800 9138 Yelly Syofita
[email protected]
MANGGA DUA - Jakarta Arkade Belanja Mangga Dua Ruko No. 2 Jl Arteri Mangga Dua Raya Jakarta 10620 Telp. 021-6127668 Fax. 021-6127701 Wesly andry
[email protected]
SURYO - Jakarta Jl. Suryo No. 20 Senopati Jakarta Selatan Telp. ( 021 ) 72799989 Fax. (021 ) 72799977 Suta Vanda Syafril
[email protected]
INDOVISION - Jakarta Wisma Indovision Lantai Dasar Jl Raya Panjang Z / III Jakarta 11520 Telp. 021-5813378 / 79 Fax. 021-5813380 HP. 0815 1650 107 Denny Kurniawan
[email protected] [email protected]
GAJAH MADA - Jakarta Mediterania Gajah Mada Residence Unit Ruko TUD 12 Jl. Gajah Mada 174 Telp. ( 021 ) 63875567 '( 021 ) 63875568 Anggraeni
[email protected]
TAMAN PERMATA BUANA - Jakarta Ruko Taman Permata Buana Jalan Pulau Bira D1 No. 26 Jakarta 11610 Telp. 021-5803735 Fax . 021-58358063 Kie Henny Roosiana
[email protected] [email protected]
KEMAYORAN - Jakarta Jl. Landasan Pacu Utara Selatan Blok A1, Kav 2 Apartemen Mediterania Palace, Ruko C/OR/M Kemayoran, Jakarta 10630 Telp. (021) 30044599 Ponirin Johan
[email protected]
KELAPA GADING - Jakarta Komplek Bukit Gading Mediterania Jl. Boulevard BGR Blok A/12 Kelapa Gading Barat Jakarta Utara 14240 Telp. 021-45842111 Fax . 021-45842110 Andri Muharizal Putra
[email protected] [email protected]
GANDARIA - Jakarta Jl. Iskandar Muda No. 9 A Arteri Pondok Indah (depan Gandaria City) Jakarta 12240 Telp. (021) 7294243, 7294230 Fax. (021) 7294245 A. Dwi Supriyanto
[email protected]
OTISTA - Jakarta Jl. Otista Raya No.31A Jakarta Timur Telp. (021) 29360105 FAX. (021) 29360106 Fauziah/Nadia Otista
[email protected]
Gani Djemat Plaza Gani Djemat, 5th Floor Jl. Imam Bonjol No. 76-78 Jakarta Pusat, DKI Jakarta 10310 (021)- 315 6178 Dodik
Gatot Subroto Gedung Patra Jasa lantai 19 suite 1988 Jl jend Gatot Subroto kav. 32-34 Telp. (021) 52900008 Kresna
[email protected]
SURABAYA GEDUNG ICBC CENTER JL. BASUKI RAHMAT 16-18 SURABAYA TELP. 031-5317929 HP. 0888 303 7338 ANDRIANTO WIJAYA
[email protected] [email protected]
Sby-Sulawesi Jl. Sulawesi No. 60 Surabaya 60281 Telp. 031-5041690 Fax. 031-5041694 HP. 0812 325 2868 Lius Andy H.
[email protected] [email protected]
MEDAN Jl. Karantina No 46 Kel. Durian, Kec Medan Timur Medan 20235 Telp. 061-6641905
Bandung Jl. Gatot Subroto No. 2 Bandung - 40262 Telp No. 022- 733 1916-17 Fax No. 022- 733 1915 Bismar / Dimas Panji
[email protected] [email protected]
MALANG Jl. Pahlawan TRIP No. 9 Malang 65112 Telp. 0341-567555 Fax. 0341-586086 HP. 0888 330 0000 Lanny Tjahjadi
[email protected] [email protected]
SOLO Gedung Graha Prioritas Lantai 1-2 Jl. Slamet Riyadi No.302 Solo Telp. (0271) 731779 733398, 737307 Fax. (0271) 637726 Tindawati LY. Lennywati
[email protected]
DENPASAR Gedung Bhakti Group ( Koran Seputar Indonesia ) Jl. Diponegoro No. 109 Denpasar - 80114 Telp. 0361-264569 Fax. 0361-264563
MAGELANG Jl. Cempaka No. 8 B Komp. Kyai Langgeng Kel. Jurang Ombo, Magelang 56123 Telp. 0293-313338 0293-313468 Fax. 0293-313438 HP. 0888 282 6180 Deddy Irianto
[email protected]
SEMARANG Rukan Mutiara Marina No. 36 Lt. 2 Kav. 35 - 36 Semarang Telp. 024-76631623 Fax. 024-76631627 Widyastuti
[email protected]
Sentul - Bogor Jl. Ir. H. Djuanda No. 78 Sentul City, Bogor – 16810 Telp. 6221- 87962291 – 93 Fax. 6221- 87962294 Hari Retnowati
[email protected]
MAKASSAR Jl. Lanto Dg Pasewang No. 28 C Makassar - Sulawesi Selatan Kompleks Rukan Ratulangi Blok. C12-C13 Jl. DR. Sam Ratulangi No. 7 Makassar - 90113 Telp. 0411-858516 Fax. 0411-858526 Fax. 0411 - 850913 Daniel R. Marsan email:
[email protected]
BATAM Komplek Galaxy No.19 Jalan Imam Bonjol Batam Telp : 0778-459997 Fax : 0778-456787 HP. 0812 701 7917 Manan
[email protected] [email protected]
Semarang_Pojok BEI Univ Dian Nuswantoro Telp . (024) 356 7010 Gustav Iskandar
TEGAL Ahmad Yani No 237 Tegal - Jawa Tengah Telp. 0283 - 335 7768 Fax. 0283 - 340 520 Tubagus Anditra/ Aprilia
[email protected]
PATI Jalan HOS Cokroaminoto Gang 2 No. 1 Pati – Jawa Tengah Telp (0295) 382722 Faks (0295) 385093 Arie Santoso
[email protected]
Bandar Lampung Jl. Brigjen Katamso No. 12 Tanjung Karang, Bandar Lampung 35111 Tel. (0721) 251238 DEALING Tel. (0721) 264569 CSO
[email protected]
Semarang_Pojok BEI Universitas Stikubank Telp . (024) 841 4970 Gustav Iskandar
Balikpapan Jl. Jend Sudirman No.33 Balikpapan – Kaltim Tel. (0542) 736259
[email protected]
Menado Jl. Pierre Tendean Komp Mega Mas Blok 1 D No.19 Tel. (0431) 877888 Fax. (0431) 876222
[email protected]
Jambi Jl. GR. Djamin Datuk Bagindo No.7 Jambi Telp : 0741-7554595/7075309 Jasman
Jl.
www.mncsecurities.com
12
