BERITA ACARA PUBLIC EXPOSE TAHUNAN TAHUN 2015 PT BUMI RESOURCES TBK

BERITA ACARA PUBLIC EXPOSE TAHUNAN TAHUN 2015 PT BUMI RESOURCES TBK.

Dalam rangka memenuhi ketentuan Peraturan PT Bursa Efek Indonesia Nomor I-E Tentang Kewajiban Penyampaian Informasi Lampiran Keputusan Direksi PT Bursa Efek Indonesia No.: Kep-306-/BEJ/07-2004 tanggal 19 Juli 2004, tentang kewajiban bagi Perusahaan Tercatat untuk melakukan Public Expose Tahunan sekurang-kurangnya 1 (satu) kali dalam setahun, bersama ini kami informasikan bahwa PT Bumi Resources Tbk. (“Perseroan” atau “BUMI”) telah melaksanakan Public Expose Tahunan pada: Hari/Tanggal Waktu Tempat

: : :

Agenda

:

Jumat, 2 Oktober 2015 14.45 – 15.45 WIB Avara Lounge Epicentrum Walk, Lantai 2 #332-340 Jl. H.R. Rasuna Said, Kuningan. Jakarta Jakarta – 12940. Presentasi Kinerja Perseroan

Ringkasan Berita Acara adalah, sebagai berikut: Latar belakang pelaksanaan Public Expose

:

Peraturan PT Bursa Efek Indonesia Nomor I-E Tentang Kewajiban Penyampaian Informasi Lampiran Keputusan Direksi PT Bursa Efek Indonesia No.: Kep-306-/BEJ/07-2004 tanggal 19 Juli 2004, tentang kewajiban bagi Perusahaan Tercatat untuk melakukan Public Expose Tahunan sekurang-kurangnya 1 (satu) kali dalam setahun.

Yang hadir

:

Perseroan: - Dileep Srivastava (Direktur & Corporate Secretary) - Andrew C. Beckham (Direktur) - R. A. Sri Dharmayanti (Direktur) Wartawan Pasar Modal ± 12 orang Pengamat/Analis/Investor ± 50 orang

Moderator

:

/Public Expose/26-11-14/Berita Acara.doc

Achmad Reza Widjaja (Chief Economist & VP Investor Relations Perseroan)

Hal 1 dari 9

Pemberi presentasi

:

Achmad Reza Widjaja

Materi presentasi

:

Informasi terakhir mengenai Perseroan

Cara penyajian

:

Dengan menampilkan slide materi presentasi kepada yang hadir kemudian dilanjutkan dengan sesi tanya jawab.

Pertanyaan: pertanyaan yang muncul pada saat sesi tanya jawab antara lain


1.

Sekuritas: Apa rencana yang akan dilakukan untuk restrukturisasi dan setelahnya? Berapa rasio dari utang dan saham jika proposal restrukturisasi diterima oleh kreditur? Lalu, kapan restrukturisasi tersebut akan dilakukan?

2.

Sekuritas: Apabila restrukturisasi tersebut berhasil, dengan asumsi bahwa semua rencana berjalan dengan baik, berapa jumlah cost of debt yang turun per tahun?

3.

Investor: a.) Konversi debt to equity yang dilakukan Perseroan melalui right issue atau bagaimana? Apakah ditawarkan ke shareholder lain? b.) Terkait dengan pernah adanya berita bahwa BRMS akan dijual ke CIC, bagaimana status BRMS saat ini?

4.

Media: Restrukturisasi BUMI menggunakan beberapa fasilitas utang. Terkait konversi, berapa persen private placement-nya?

5.

Media: a.) Tadi dijelaskan bahwa ada sebagian saham yang dikonversikan dari afiliasi Bakrie yang lain, boleh dijelaskan saham perusahaan Bakrie yang mana yang akan dikonversikan? b.) Salah satu utang yang dibayar dengan aset adalah utang pada Axis Bank, apakah ada rencana untuk menjual aset lain?

6.

Media: a.) Bagaimana pandangan BUMI terhadap harga saham yang sampai saat ini masih tetap berada di harga Rp50? Apakah ada pandangan atau harapan untuk saham BUMI ke depannya? b.) Dari sektor tambang saat ini banyak melakukan pemutusan hubungan kerja. Kalau dari BUMI

Hal 2 dari 9

sendiri, per September ini apakah ada pemutusan hubungan kerja atau merumahkan karyawan? 7.

Jawaban atas pertanyaanpertanyaan tersebut di atas

:

Media: a.) Apakah ada proposal tandingan (counterproposal) dari kreditor setelah perseroan menyampaikan revisi proposal restrukturisasi dalam rapat dengan para kreditor di Singapura? b.) Apa rencana perseroan jika proposal tersebut tidak disetujui?

1. BUMI memiliki rencana untuk melakukan restrukturisasi dan telah melakukan pembicaraan dengan para kreditor untuk memfinalisasi rencana tersebut. Kami berharap bulan ini dapat memperoleh persetujuan prinsip (agreement in principle) dari para kreditor. Rencana kami bergantung pada persetujan dari pemegang saham dan kreditor. Kami berharap tidak lagi terbebani utang lain setelah melunasi utang sejumlah USD 1,2 miliar. Prediksi kami apabila harga batubara naik, dalam waktu satu atau dua tahun ke depan, semua utang Perseroan akan lunas. Intinya, apabila Perseroan berhasil menurunkan jumlah utang dan harga saham kembali ke level Rp1000-2000, sebagaimana diharapkan, maka Perseroan akan mampu melunasi sisa utang dalam waktu satu atau dua tahun ke depan. 2. Berdasarkan proposal hingga bulan Juni biaya utang telah diturunkan hingga sebesar USD 280 juta. USD 280 juta selama enam bulan dan USD 560 juta selama satu tahun. Tahun depan biaya bunga akan berkurang sebesar USD 80-90 juta apabila proposal Perseroan disetujui. Dengan kata lain, akan ada penurunan, minimum sebesar 80%. 3. a.) Konversi utang menjadi saham akan dilakukan berdasarkan mekanisme penerbitan saham baru tanpa HMETD (non pre-emptive rights issue) dalam rangka mengurangi utang. Berdasarkan hal tersebut, Perseroan akan meyampaikan proposal terkait mekanisme di atas dan memohon persetujuan dari OJK b.) Saham BRMS tidak dilepas hingga proses restrukturisasi rampung. Oleh karena itu, saat ini kami tengah melakukan pembicaraan dengan para kreditor terkait hal tersebut.


Hal 3 dari 9

4. Untuk saham tertutup (private equity), sekitar USD 600 juta, 2025% dan sisa saham sebesar USD 1,3 miliar, setara dengan 32% saham BUMI yang ada saat ini. 5. a.) Restrukturisasi utang ini hanya berlaku untuk BUMI, tidak ada hubungannya dengan Bakrie. CIC hanya bisa mengkonversi utang ke dalam saham BUMI dan anak perusahaan BUMI. b.) Pembicaraan dengan lender tengah berlangsung; sehingga Perseroan belum dapat menyampaikan informasi apa pun terkait hal ini. Namun, tidak ada rencana untuk mengurangi saham KPC dan Arutmin. 6. a.) Harga saham yang berada di level Rp50 tersebut sangat tidak riil dan tidak mencerminkan nilai perusahaan yang wajar. Perseroan bahkan meyakini, bahwa saham BUMI diperdagangkan di luar bursa dengan harga yang lebih rendah, sangat tidak wajar; jika kita melihat nilai BUMI saat ini, jumlah utang Perseroan mencapai USD 3,984 juta. Harga saham berada di level Rp50 untuk seluruh saham yang beredar sebanyak 36,6 miliar lembar saham. Nilai perusahaan (enterprise value) BUMI mencapai USD 4,1 miliar, setara dengan 53-56 triliun rupiah. Dengan asumsi Perseroan membayar utang tersebut di atas, kita asumsikan utang yang dibayar sebesar USD 2 miliar, setara dengan 28 triliun rupiah, kita asumsikan 15 miliar lembar saham tambahan diterbitkan untuk pembayaran utang, maka nilai saham BUMI bisa berkisar antara Rp 600-700. Nilai perusahaan (Enterprise value) hampir seluruhnya terdiri dari utang. Nanti saat utang dibayar, nilai intrinsik per unit saham akan bertambah secara semestinya, berdasarkan nilai utang yang dibayar. Harga saham BUMI sekarang ini sedang terpuruk disebabkan kondisi pasar batubara yang lemah dan menurunnya harga batubara secara tajam. Apabila tercapai kesepakatan, maka diharapkan dapat meningkatkan nilai saham dan sentimen terhadap Perseroan. b.) Perseroan masih tetap berkomitmen untuk tidak melakukan PHK terhadap karyawan. Bila dibandingkan dengan perusahaan sejenis, perusahaan tambang maupun perusahaan investasi, BUMI masih bisa bertahan hingga saat ini dan semoga sampai ke depannya. 7. a.) Masih akan ada beberapa pertemuan/negosiasi dengan


Hal 4 dari 9

para Kreditor selama 2-3 minggu ke depan. Perseroan berharap dapat mencapai kesepakatan akhir bulan Oktober ini. b.) Kami akan terus melakukan pembicaraan hingga dapat, bahkan wajib menemukan solusi, tidak ada pilihan lain. Solusi terakhir adalah aset kita dijual dan kemudian dilikuidasi, dan Perseroan yakin tidak ada pihak mana pun yang menginginkan hal tersebut. Demikian Berita Acara Public Expose Tahunan PT Bumi Resources Tbk. ini dibuat.


Hal 5 dari 9

Dokumentasi Public Expose PT Bumi Resources Tbk. 2 Oktober 2015 Avara Lounge-Epicentrum Walk, Lantai 2 #332-340, Jl. H.R. Rasuna Said, Kuningan, Jakarta


Hal 6 dari 9



Hal 7 dari 9



Hal 8 dari 9



Hal 9 dari 9

PT BUMI Resources Tbk Tbk.. Paparan Publik Tahunan

Jakarta, 2 Oktober 2015

www.bumiresources.com

Agenda 1. Sekilas tentang Perseroan 2. Kinerja Produksi dan Penjualan 3. Kinerja Keuangan –

Laba /Rugi

–

Neraca

–

Perbandingan PSAK 66 - H1'15 vs H1'14

4. Gambaran Pasar dan Biaya Produksi 5. Usulan Restruktrurisasi Utang 6. Rangkuman dan Rencana ke Depan

2

Sekilas Perusahaan ü

Salah satu pengekspor batubara terbesar di dunia

§ ü

ü ü ü ü

KPC merupakan tambang batubara bertujuan ekspor terbesar di dunia

Perusahaan berbasis sumber daya alam dan penghasil batubara termal terbesar di Indonesia (KPC dan Arutmin) dengan penguasaan pasar batubara sebesar 26% dari seluruh produksi batubara Indonesia pada tahun 2014(1)

§

memproduksi batubara sebanyak 80 juta metrik ton pada tahun 2013, tahun 2014 sebanyak 84 juta ton

§

Memiliki 3,2 miliar metrik ton cadangan batubara yang siap dipasarkan dan 13,9 miliar metrik ton sumberdaya batubara (di luar cadangan)(2)

§

Masih terdapat potensi yang sangat besar untuk mengembangkan cadangan; tambang KPC baru sebagian yang dieksplorasi

Memililki lokasi yang ideal untuk pasar batubara utama di Asia dan Eropa Memiliki pertambangan terbuka dengan fasilitas pengolahan batubara yang terpadu Memiliki terminal bongkar muat batubara dilengkapi dengan fasilitas pelabuhan yang lengkap Membagi bisnis menjadi batubara dan non batubara - BUMI akan memfokuskan diri pada dominasi batubara termal - BRM menjadi perusahaan terbuka yang fokus pada industri metal

(1) www.minerba.esdm.go.id (2) Laporan The Minerals Expert yang disusun oleh PT Runge Indonesia

3

Struktur Kepemilikan Bumi Menjadi Perusahaan Sumberdaya Tambang Terdiversifikasi PT BUMI RESOURCES TBK.

(Mineral/Non-Batubara)

(Batubara, Minyak & Gas) 51%

KPC Bumi Seri A (25%) Bumi Seri B (0,004%)

87.09%

PT Bumi Resources Minerals Tbk 80%

70%

(in exploration stage)

Arutmin 96,97%

70%

70%

IndoCoal Resources (Cayman) Ltd

100%

Effective ~31,43%

Gallo Oil (Jersey) – Oil Production (in exploration stage)

Darma Henwa – Contract Mining (associated company)

Effective ~50%

Fajar Bumi Sakti (FBS) – Coal

Effective ~84,55%

Pendopo Energi Batubara – Coal (in exploration stage)

Citra Palu Minerals – Gold Mining (in exploration stage)

80%

Dairi Prima Minerals– Zinc ,Lead

24%

Newmont Nusa Tenggara – Gold (associated company)

100%

Bumi Japan – Marketing Services

100%

PT Sarkea Prima Minerals – Mining (exploration stage)

IndoCoal KPC Resources (Cayman) Ltd (Forerunner International)

Gorontalo Minerals – Gold & Copper Mining

(in exploitation stage)

(in production stage)

4

Produksi Batubara

84 80

5

Cadangan dan Sumber Daya Batubara – Terbesar di Indonesia • Cadangan terkini sebesar 3,2 juta metrik ton, meningkat 27% dari 2,6 juta metrik ton di tahun 2009 • Cadangan & Sumberdaya, bersama-sama meningkat menjadi 17,3 juta metrik ton.

Dalam Juta Ton KPC: Sangatta

Cadangan Batu Bara

Sumber Daya Batu Bara

Total

957 242

7,747 1,560

8,704 1,802

1,199

9,307

10,506

35 60 22

407 262 -

442 322 22

117 292

669 1,224

786 1,516

410

1,893

2,303

PEB

335 1,306

593 2,311

928 3,617

TOTAL

3,250

14,104

17,354

Bengalon

Arutmin: Senakin Satui Batulicin Sub Bituminious Coal Ecocoal

FBS

6

1H’15 : Kinerja Operasional* FUNDAMENTAL MASIH SANGAT KUAT • • • •

Penjualan dan Produksi sedikit menurun Strip Ratio 6,9 Biaya produksi menurun Persediaan yang cukup

Pengupasan Tanah Penutup

Volume Batubara Ditambang

Rasio Pengupasan

(in mn bcm)

(juta ton)

(bcm/t)

688

8,6x

84

80

6,9x

579 45

302

Penjualan Batubara

Persediaan Batubara *

(juta ton)

(juta ton)

85

6 5

44

*Berdasarkan 100% basis

6,9x

39

271

82

6,7x

4 40

3

Note: In-pit, ROM, Plant & Port Stocks

7

1H’15 – 1H’14 : Sekilas Kinerja* METRIKS OPERASIONAL

Pengupasan Tanah Penutup

271,3 mbcm vs 302,1 mbcm atau berkurang 10%

Volume Batubara Ditambang

39,1 juta metrik ton vs 45,2 metrik ton atau berkurang 14%

Penjualan Batubara

39,9 juta metrik ton vs 44,2 metrik ton atau berkurang 10%

Biaya Kas Produksi**)

$ 32.1/ton vs $ 34.3/ton atau berkurang 6%

Harga FOB**)

$ 46,6/ton vs $ 52,7/ton atau berkurang 12%

Rasio Pengupasan**)

6,9 bcm/ton vs 6,7 bcm/ton atau meningkat 3%

Persediaan Akhir

2,7 juta metrik ton vs 5,3 juta metrik ton atau berkurang 49%

* Berdasarkan 100% basis ** Penjualan/produksi batubara kalori rendah yang lebih tinggi mempengaruhi rasio pengupasan, biaya kas produksi & realisasi harga

8

Ikhtisar Keuangan Dalam Juta US$

H1 -2014

H1 -2015

36,6

21,5

-41%

2,9

1,6

-44%

Laba Bruto

33,7

19,9

-41%

Laba Usaha

4,0

6,4

59%

Pendapatan Beban Pokok Pendapatan

FY -2014

%

H1 -2015

%

764,5

696,0

-9%

Aset Tidak Lancar

3.852,1

3.693,7

-4%

Total Aset

4.616,6

4.389,2

-5%

Liabilitas Jangka Pendek

4.938,8

5.166,2

5%

Liabilitas Jangka Panjang

410,8

526,6

28%

Aset Lancar

LABA (RUGI) NETO YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA

Total Liabilitas

5.349,6

5.692,8

6%

Pemilik entitas induk

149,4

Ekuitas Pemegang saham

(733,0)

(1.303,6)

78%

Kepentingan nonpengendali

(19,3)

Total Liabilitas & Ekuitas

4.616,6

4.389,2

-5%

Total

130,1

Total Utang (termasuk Obligasi Konversi)

4.151,5

4.180,5

1%

(555,7) -472% (10,5)

-46%

(566,2) -535%

9 9

1H’15 – 1H’14 : Sekilas Kinerja DATA KEUANGAN Pendapatan

USD21,5 juta vs USD36,6 juta atau berkurang 41%

Beban Pokok Pendapatan

USD1,6 juta vs USD2,9 juta atau berkurang 44%

Laba Bruto

USD19,9 juta vs USD33,7juta atau berkurang 41%

Margin Laba Bruto (% terhadap Pendapatan)

93% vs 92%

Beban Usaha

USD13,5 juta vs USD29,7juta atau berkurang 55%

Laba Usaha

USD6,4 juta vs USD4,0 juta atau meningkat 59%

Margin Laba Usaha (% terhadap Pendapatan) 30% vs 11% Laba (Rugi) Sebelum Pajak

*)

Rugi USD 586,2 juta vs Laba USD 314,1 juta Pembalikan negatif sebesar USD 900,3 juta secara yoy

Laba (Rugi) Bersih

*)

Rugi USD 566,2 juta vs Laba USD 130,1 juta Pembalikan negatif sebesar USD 696,3 juta secara yoy

* Dari pengalihan 19% saham KPC ke CIC telah tercatat pada Semester I - 2014

10

Harga Jual Rata-rata Harga Jual Rata-rata Tertimbang

2011

(in US$ per ton)

ASPs (exc. Ecocoal) Ecocoal ASPs KPC+AI

2012

2013

2014

H1'14

H1'15

Q2'15

$

99.8 $

90.1 $

75.9 $

66.4

$

69.5 $

56.1 $

55.0

$

61.4 $

52.7 $

34.8 $

29.7

$

29.4 $

26.6 $

26.7

$

92.3 $

81.5 $

63.8 $

52.7

$

52.7 $

46.6 $

47.4

Catatan: Harga Rata-rata Penjualan berdasarkan harga FOB, tidak termasuk royalti kepada pemerintah

11

Distribusi Pasar Tujuan

Jun-15 Penjualan (ton)

2014 Penjualan (ton)

(%)

2013 Penjualan (ton)

(%)

(%)

Indonesia

16.323.680

40,9%

38.236.788

45,1%

21.896.274

26,7%

India

11.486.652

28,8%

20.417.502

24,1%

23.348.163

28,5%

Japan

4.381.329

11,0%

9.576.613

11,3%

11.425.964

13,9%

Philippines

2.036.797

5,1%

3.943.209

4,7%

3.385.335

4,1%

China

3.195.052

8,0%

6.135.167

7,2%

11.805.042

14,4%

1.073.924

2,7%

1.927.178

2,3%

1.820.723

2,2%

216.213

0,3%

2.892.586

3,5%

757.901

1,0%

1.826.930

2,2%

Thailand *

Malaysia *

Taiwan Korea

254.099

0,6%

179.334

0,2%

877.120

1,1%

Hong Kong

259.408

0,6%

2.274.020

2,7%

1.887.661

2,3%

Europe

915.955

2,3%

916.620

1,1%

766.995

0,9%

150.006

0,2%

53.479

0,1%

84.730.551

100%

81.996.271

100%

*/**

Others

Grand Total

39.926.896

100%

*) Tidak ada proses pengapalan Jan – Jun’15 **) Myanmar, Cambodia, NZ di tahun 2014, Sri Lanka di tahun 2013 (Dalam Juta)

12

Biaya Produksi Batubara Biaya Kas Produksi Perseroan berkurang 6% berkat efisiensi yang lebih tinggi, 19% biaya bahan bakar yang lebih rendah dan perubahan strip ratio sebesar 3%, secara year-on-year (yoy). Biaya Kas Produksi (1)

Komposisi Biaya Kas Produksi

FY12

FY13

FY14

H1’14*

H1’15*

Bumi

43,7

40,5

34,6

34,3

32,1

KPC

46,5

46,0

41,9

42,8

35,1

Arutmin

39,1

31,0

22,5

21,8

25,6

Biaya Bahan Bakar per Ton (USD)

11,6

9,7

7,7

7,4

6,0

Rasio Pengupasan

10,4x

8,6x

6,9x

6,7x

6,9x

Margin Kas2)

37,8

(dalam USD per ton)

23,4

18,1

18,4

Kontraktor Tambang 57%

Biaya Bahan Bakar 19%

Pemeliharaan, Penyewaan Alat Berat 15%

14,5

Biaya Tenaga Kerja 6% Bahan-bahan Lainnya 3%

Note: (1) Dihitung dengan cara membagi biaya kas produksi dengan produksi batubara yang ditambang, tidak termasuk FBS. (2) Dihitung dengan cara mengurangi biaya kas produksi dari haga rata-rata penjualan. * Tidak Diaudit

Curah Hujan di Sangatta

H1 2015

Harga Diesel untuk Keperluan Industri di Indonesia Harga Diesel menurun secara signifikan bersamaan dengan turunnya harga minyak bumi

13

Perbandingan PSAK 66 - H1'15 vs H1'14 (Laba & Rugi)

REVENUES COSTS OF REVENUES GROSS PROFIT OPERATING EXPENSES General and administrative Total Operating Expenses OPERATING INCOME OTHER INCOME (EXPENSES) Equity interest in net income of associates Gain (loss) on foreign exchange - net Impairment loss on exploration and evaluation asset Amortization expenses Interest expense and finance charges Interest Income loss on derivative transactions Net gain on sale of Subsidiaries Others - net Total other expenses - Net INCOME BEFORE TAX TAX BENEFIT (EXPENSES) NET INCOME NET INCOME ATRIBUTABLE TO: Owners Of the Parent Non-controlling interest Total

June 30 2015

June 30 2014

Six months)*

Six months)*

21,499,109 1,601,221 19,897,888

36,604,272 2,858,030 33,746,242

Increase (Decrease) Amount % (15,105,163) -41% (1,256,809) -44% (13,848,354) -41%

13,479,248 13,479,248 6,418,640

29,698,385 29,698,385 4,047,857

(16,219,137) (16,219,137) 2,370,783

-55% -55% 59%

30,653,338 540,075 (212,329,697) (319,799) (279,881,708) 19,353,767 16,206,368 (166,842,680) (592,620,336) (586,201,696) 19,960,138 (566,241,558)

38,020,888 (35,498) (13,052,437) (484,939,609) 24,542,791 (2,954,729) 754,607,427 (6,120,345) 310,068,488 314,116,345 (184,017,348) 130,098,997

(7,367,550) 575,573 (212,329,697) 12,732,638 205,057,901 (5,189,024) 2,954,729 (738,401,059) (160,722,335) (902,688,824) (900,318,041) 203,977,486 (696,340,555)

-19% -1621% 100% -98% -42% -21% -100% -98% 2626% -291% -287% -111% -535%

(555,742,598) (10,498,960) (566,241,558)

149,403,240 (19,304,243) 130,098,997

(705,145,838) 8,805,283 (696,340,555)

-472% -46% -535%

14

Perbandingan PSAK 66 - H1'15 vs H1'14 (Neraca) Audit ASET

June 30,

2015 ASET LANCAR Cash and cash equivalents Restricted cash in banks Other receivables Third parties Related parties Long-term receivables Value-Added Tax recoverable Prepaid expenses Disposal groups classified as held for sale Other current assets Total Current Assets NON-CURRENT ASSETS Due from related parties Deferred tax assets - net Investment in associates Fixed assets (net of Mining Properties Exploration and evaluation assets Claim for tax refund Goodwill - net Other non-current assets Third parties Related parties Total Non-Current Assets TOTAL ASSETS

Audit Dec 31 2014

Increase (Decrease) Amount %

5,765,623 12,576,308

6,777,995 12,576,084

(1,012,372) 224

-14.94% 0.00%

162,788,058 194,519 432,948,262 548,071 113,251 79,223,591 1,418,430 695,576,113

236,943,100 472,532 408,241,409 620,821 278,420 97,652,734 926,959 764,490,054

(74,155,042) (278,013) 24,706,853 (72,750) (165,169) (18,429,143) 491,471 (68,913,941)

-31.30% -58.83% 6.05% -11.72% -59.32% -18.87% 53.02%

6,173,142 188,659,091 1,803,436,852 219,214,389 580,505,355 329,275,977 71,689,190 308,277,116

5,474,878 165,556,009 1,772,689,188 221,781,508 587,078,319 538,121,991 69,439,800 308,277,116

698,264 23,103,082 30,747,664 (2,567,119) (6,572,964) (208,846,014) 2,249,390 -

12.75% 13.95% 1.73% -1.16% -1.12% -38.81% 3.24% 0.00%

183,794,242 2,648,498 3,693,673,852 4,389,249,965

180,972,272 2,671,629 3,852,062,710 4,616,552,764

2,821,970 (23,131) (158,388,858) (227,302,799)

1.56% -0.87%

15

Perbandingan PSAK 66 - H1'15 vs H1'14 (Lanjutan) (Neraca) LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITAS JANGKA PENDEK Short term loan Trade payables Other payables Accrued expenses Tax payable Liabilities directly associated with disposal groups classified as held for sale Current maturities of Long-term loans Convertible bonds Total Current Liabilities NON-CURRENT LIABILITIES Due to related parties Deferred tax liabilities - net Long-term liabilities - net of current Long-term loans Long-term liabilities - others Total Non-Current Liabilities Total liabilitas EKUITAS Capital stock Additional paid-in capital - net Treasury stock Different transaction in a joint controlled entity Different transactions of of entities under common control Other capital reserves Retained earnings Appropriated Unappropriated Equity attributable to the owners of the parent Non-controlling interest Equity - Net TOTAL LIABILITIES AND EQUITY

Audit June 30, 2015

Audit Dec 31 2014

Increase (Decrease) Amount %

208,032,935 11,498,387 261,480,868 394,234,989 207,675,645 110,748,366

193,897,249 11,223,027 216,436,774 259,007,148 196,609,908 104,247,515

14,135,686 275,360 45,044,094 135,227,841 11,065,737 6,500,851

7.29% 2.45% 20.81% 52.21% 5.63% 6.24%

3,597,506,788 375,000,000 5,166,177,978

3,582,418,484 375,000,000 4,938,840,105

15,088,304 227,337,873

0.42% 0.00%

521,723,698 4,904,772

405,629,253 4,930,681

116,094,445 (25,909)

28.62% -0.53%

3,913 2,160 526,634,543 5,692,812,521

191,768 2,315 410,754,017 5,349,594,122

(187,855) (155) 115,880,526 343,218,399

-97.96% -6.70%

1,614,650,269 (672,000,931) (34,159,759) (27,756,685)

1,614,650,269 (672,000,931) (34,159,759) (27,756,685)

-

0.00% 0.00% 0.00% 0.00%

(306,833,020) 11,075,874

(306,833,020) 11,593,231

(517,357)

0.00% -4.46%

417,634,883 (2,403,419,872) (1,400,809,241) 97,246,685 (1,303,562,556)

417,634,883 (1,847,677,274) (844,549,286) 111,507,928 (733,041,358)

(555,742,598) (556,259,955) (14,261,243) (570,521,198)

0.00% 30.08%

4,389,249,965

4,616,552,764

(227,302,799)

-12.79%

16

Usulan Restrukturisasi Utang Utang Pokok Yang Belum Dibayar per 31 Agustus 2015 3,605.4

Estimasi Utang Yang Belum Dibayar per 31 Agustus 2015 3,984.4

Total Fasilitas Bergaransi Baru* 1,200.0

% dari Estimasi Utang yang Belum Dibayar 30.1%

Utang yang akan Dikonversi Menjadi Saham Bumi** *** 2,054.4

% dari Estimasi Utang yang Belum Dibayar

Utang yang akan % dari Dikonversi Menjadi Estimasi Saham Utang yang Tertutup**** Belum Dibayar

51.6%

730.0

18.3%

Catatan: * Trance A - US$ 600 juta – bunga 6% per tahun Trance B - US$ 600 juta – bunga PIK 9% per tahun Jatuh tempo 5 tahun untuk kedua Trance ** Termasuk pinjaman CIC sebesar US$ 150 juta *** Berdasarkan Valuasi Ekuitas sebesar US$ 4,6 miliar **** Sisa utang dikonversi menjadi saham tertutup (private equity) (Pinjaman CIC sebesar US$ 630 juta dan pinjaman Axis Bank sebesar US$ 100 juta) Usulan Restrukturisasi Utang secara lengkap kepada lender asing telah dimuat di situs BEI dan Perseroan pada tanggal 28 Sept'15

17

Pandangan Masa Depan

• • • •

Kapabilitas Produksi: 100 metrik ton di tahun 2015 Memangkas utang dan bunga secara signifikan dengan menyelesaikan Restrukturisasi Utang secepat mungkin Mempercepat pengembangan Bumi Resources Minerals Melakukan upaya terbaik agar kembali mampu menghasilkan laba dan membagikan dividen segera setelah kondisi perusahaan kembali layak dan menguntungkan

18

Terima Kasih Disclaimer: Forward-Looking Statements This communication contains forward-looking financial projections and estimates with respect to the future operations and performance of PT Bumi Resources Tbk and its affiliates. Investors and security holders are cautioned that forward-looking statements are subject to various risks and uncertainties, many of which are difficult to predict and are generally beyond the control of the company. Such risks and uncertainties could cause actual results and developments to differ materially from those expressed in or implied by the forward-looking statements. Factors that could cause actual results to differ materially from those estimated by the forward-looking statements include, but are not limited to, fuel prices and international coal demand and supply position. Neither PT Bumi Resources Tbk. or any other person assumes responsibility for the accuracy and completeness of the forward-looking statement in this communication. The forward-looking statements speak only as of the date of this communication. PT Bumi Resources Tbk is under no duty to update any of the forward-looking statements after this date to conform such statements to actual results or to reflect the occurrence of anticipated results or otherwise.

19

BERITA ACARA PUBLIC EXPOSE TAHUNAN TAHUN 2015 PT BUMI RESOURCES TBK

Recommend Documents