FY15 & 1Q16 PUBLIC EXPOSE TAHUNAN PT MITRA PINASTHIKA MUSTIKA Tbk
Jakarta, 31 Mei 2016
POINT PENTING MPM Updates Perusahaan Otomotif Konsumen Terkemuka di Indonesia
Kinerja Operasional 1Q16 Distribusi & Ritel dan Suku Cadang Otomotif sebagai Kontributor Utama
Kinerja Keuangan 1Q16 YoY +6% Pertumbuhan Pendapatan & -38% Pertumbuhan NPATMI QoQ Recovery
2
MPM: SEJARAH SINGKAT 1987
1988 - 2011
2012
2013 - 2014
Didirikan oleh William Soeryadjaya sebagai perusahaan distribusi sepeda motor
Perkembangan bisnis roda-2: retail, suku cadang, pembiayaan
Masuk ke bisnis penyewaan dan pembiayaan roda-4, mendirikan bisnis asuransi
Tercatat di Bursa Efek Indonesia (Kode: MPMX), ditunjuk sebagai diler Nissan Datsun
Saat Ini
Perusahaan otomotif consumer terkemuka di Indonesia
4
BISNIS MPM MELINGKUPI 4 PILAR DENGAN JARINGAN BERSKALA NASIONAL MENJANGKAU KONSUMER OTOMOTIF
Data per 1Q16
DISTRIBUSI & RITEL
CONSUMER PARTS OTOMOTIF
Distributor roda-2 merek Honda di Jawa Timur dan NTT, dengan 289 diler
Pemilik merk pelumas dengan 35 distributor dijual di 15,000+ gerai di seluruh Indonesia
Diler ritel roda-2 merek Honda dengan 40 gerai di seluruh Indonesia
Distributor suku cadang
JASA OTOMOTIF
N/A
JASA KEUANGAN
Pembiayaan roda-2, roda-4, leasing, dengan 145 gerai di Indonesia
Diler roda-4 merek Nissan & Datsun dengan 10 diler, diler pertama dibuka pada Maret 2014
Pelumas roda -4 mulai diluncurkan pada tahun 2015 melalui 1,000+ gerai di seluruh Indonesia
Perusahaan rental independen dengan 14,000 kendaraan (terbesar no. 3 di Indonesia) dan 35 gerai / workshop
Asuransi umum dengan roda-2, roda-4, kargo, & properti dengan 15 kantor perwakilan dan 4 pusat layanan di Indonesia
3,7Jt+ konsumen roda2, ~4,000 penjualan roda-4 ‘15
3,300+ Federal Oil Centers, 15,000+ ritel pihak ketiga, ~20% market share pelumas roda-2
1,300+ Klien perusahaan
190K+ consumer pembiayaan & lease, 128K+ klien asuransi 4
SUSUNAN MANAJEMEN DAN PEMEGANG SAHAM DEWAN KOMISARIS
DIREKSI*
Dewan Komisaris terdiri dari pakar - pakar di bidang operasional, strategi bisnis, merger & akuisisi serta tata kelola perusahaan
Direksi terdiri dari para profesional dengan pengalaman lebih dari 100 tahun di berbagai industri
Edwin Soeryadjaya Komisaris Utama
Tossin Himawan Komisaris
Danny Walla Komisaris
Lee Chul Joo Komisaris
Rudy Halim Direktur Utama Group CEO
Troy Parwata Direktur Group CFO/Managing Director
Agung Kusumo
Titien Supeno Direktur SDM
Direktur Managing Director
Andi Esfandiari Direktur
Komposisi Pemegang Saham Periode 31 Des 2015 Istama Tatang Siddharta Komisaris Independen
Simon Halim Komisaris Independen
15.3% 47.6% 6.8%
Morninglight Investments S.a.r.l Claris Investment Pte. Ltd.
30.3% *Berdasarkan Hasil Keputusan RUPS Tanggal 31 Mei 2016
PT Saratoga Investama Sedaya Tbk dan Afiliasi
Publik & Lain-lain 5
KONTRIBUSI PENDAPATAN DAN LABA DARI SEGMEN USAHA 7%
7% 7%
Pendapatan 1Q15
+7%
Rp 3,9T
10%
Pendapatan 1Q16
10%
+6%/ -7%
Rp 4,1T
YoY
YoY / QoQ
76%
1%
77%
-5% 5% 13%
NPATMI 1Q15
Rp 116M
NPATMI 1Q16 43%
-24%
Rp 72M
YoY 43%
Distribusi & Ritel
1) 2)
6%
-38%/+239% 54%
YoY / QoQ
46%
NPAT: - Jasa Non-keuangan: -36% - Jasa keuangan : -71%
Consumer Parts Otomotif
Jasa Kendaraan
Jasa Keuangan
Non Jasa Keuangan: Mulia, MPMMotor, FKT, PMP, MPMAuto, MPMMobil, MPMRent, Grahamitra, DSS & SAK Jasa Keuangan: MPMFinance & MPMInsurance
6
HASIL PENDAPATAN KONSOLIDASI PERUSAHAAN 1Q16 Rp M, YoY 287
69
(26)
(3)
(85) 4.143
+6%
3.901
1Q16
1Q15 % Pertumbuhan
+9%
+17%
-9%
-1%
4
(1)
(7)
Rp M, QoQ (346)
43
4.451
4.143
-7% 4Q15 % Pertumbuhan
1Q16
-9% Distribusi & Ritel
+1% Consumer Parts Otomotif
-0%
-2%
Jasa Kendaraan
Jasa Keuangan
Eliminasi 7
HASIL LABA BERSIH KONSOLIDASI PERUSAHAAN 1Q16 Rp M, YoY (8)
(4)
(9)
(10)
(18)
4
116 1Q15 % Pertumbuhan
72
-38%
1Q16
-14%
-5%
-67%
-63%
-50%
-66%
Rp M, QoQ 123 4,451
(9)
29
(14)
73
4
1Q16 72 1Q16
1Q15 (51) (51) 1Q15 4Q15 % Pertumbuhan
40
+239% -15%
+76%
Distribusi & Ritel
Consumer Parts Otomotif
+115%
-73%
Jasa Kendaraan
Jasa Keuangan
+58%
+68%
Kantor Pusat
Minority Interest 8
POSISI SALDO KAS PERUSAHAAN FY15 & 1Q16 Rp M
1Q16 vs 1Q15 1.422 1.261 1.484 296
13
1Q16
1.511 (130)
(139) (51)
(123)
1Q15
FY15 vs FY14
1.712
1.103 1.422
1.484
896 (565)
FY15
(390)
FY14
Operating Saldo activities Awal
Aktifitas Operasional
. 1,422
(269)
(1.003)
Aktifitas Investasi
Aktifitas Pendanaan
Saldo Akhir 9
HASIL DAN WAKTU PEMBAYARAN DIVIDEN PERUSAHAAN UNTUK PERFORMA FY15* Ex 2014 Jumlah (Rp M) Dividend/sh (Rp) Harga Saham % Yield Laba Bersih (Rp M) % Payout
2015 31 6.8 750 0.9% 487 6.3%
# Issued Shares (MM)
76 17.0 454 3.7% 285 26.6%
Growth 2.5x 249%
4,462,963,276 8 Hari Bursa
14 Hari Bursa (min)
21 Hari Bursa (min)
4 Apr
4 Mei
Pemberitahuan RUPST
Pemanggilan RUPST
2 Hari Bursa (max)
31 Mei
2 Jun
30 Hari Bursa
7 Jun
8 Jun
10 Jun
13 Jun
RUPST + Ringkasan Risalah Cum Div. Ex Div. Div. Recording Ex Div. Pubex RUPST Date Date Date Date (1 Surat Kabar) (R&N) (R&N)
1 Jul
Pembayaran Dividen
3 Hari Bursa Pasar Tunai
*Berdasarkan Hasil Keputusan RUPS Tanggal 31 Mei 2016
3 Hari Bursa Pasar Tunai
10
IKHTISAR PENTING PERUSAHAAN 4Q15 – 1Q16 Okt‘15
Nov ‘15
Des ‘15
Mulia menerima apresiasi “Grow To Great” dari Astra International
Federal Mobil Lubricants meraih juara ‘Indonesia Most Experiential Brand Activation Award 2015’ dari Majalah MIX Marcomm (Kelompok Media SWA)
Diler MPMAuto Tj. Priok menerima penghargaan Top 3 Nissan Advisor Excellence Competency (NISAC) dan Nissan-Datsun Salesforce Excellence Competency (NDSEC)
Feb’16
Feb’16
Mar‘16
FKT menerima Top Brand Award untuk ketiga kali berturut-turut untuk Federal Oil
MPMFinance meluncurkan produk pembiayaan untuk travelling dan kerjasama dengan agen travel terkemuka
MPMAuto membuka diler baru di Serang, Banten
11
POINT PENTING MPM Updates Perusahaan Otomotif Konsumen Terkemuka di Indonesia
Company Updates 1Q16 Kinerja Operasional Continued and growth across all business segmentsUtama Distribusi &scale Ritelbuilding dan Suku Cadang Otomotif sebagai Kontributor
Kinerja Keuangan 1Q16 YoY +6% Pertumbuhan Pendapatan & -38% Pertumbuhan NPATMI QoQ Recovery
12
DISTRIBUSI & RITEL RODA-2: TERBAIK DI JAWA TIMUR DAN NTT Volume Penjualan (000 units, YoY%) Mulia
MSO
-7%
-2% 216
212
1Q15
1Q16
1Q15
29
1Q16
902
898
FY14
FY15
1Q16 LTM
+8%
+1%
120
129
130
FY14
FY15
1Q16 LTM
+3%
+1%
Pendapatan (Rp M, YoY%) +5% 3.133
3.278
1Q15
1Q16
-1%
972
+3% 28
1Q16 Highlights
13.130
FY14
13.544
1Q15
72
1Q16
FY14
• Pendapatan meningkat 1Q16 YoY, dikarenakan peningkatan harga jual per unit rata-rata • Laba bersih setelah pajak 1Q16 dibandingkan dengan tahun lalu dikarenakan laba bruto yang lebih baik terutama berasal dari peningkatan pendapatan bunga dari deposito bank
Key Initiatives FY15
1Q16 LTM
-11%
+1%
261
264
FY15
1Q16 LTM
293 69
• Volume penjualan YoY MSO (ritel roda-2) sedikit meningkat, dikarenakan penjualan produk scooter baru dan sport serta aktivitas promosi
13.689
NPAT (Rp M, YoY%) +4%
• Volume penjualan Mulia dibandingkan dengan tahun lalu (distributor roda-2) sedikit menurun dibandingkan tahun lalu, dikarenakan panen Jawa Timur yang tidak optimum dan meningkatnya biaya pendaftaran kendaraan
• Launching produk scooter & sport • Meningkatkan kegiatan sales promotion untuk pelanggan, diler, dan perusahaan pembiayaan • Terus melakukan penghematan biaya melalui relokasi pekerja adidaya • Terus memperbaiki business process
13
DEALERSHIP RODA-4: MENINGKATKAN SALES PRODUCTIVITY & SERVICE LEVEL Volume Penjualan (Unit Mobil, YoY%) +166% +149% 3.680
+25% 4.608
1.551
1.382
623
1Q15
1Q16
FY14
Pendapatan (Rp M, YoY%)
FY15
1Q16 LTM
+147% +22%
+118%
1Q16 Highlights • Peningkatan volume penjualan dan pendapatan 1Q16 dibandingkan tahun lalu, dikarenakan peningkatan produktivitas penjualan dan bertambahnya kantor cabang • Penurunan laba bersih setelah pajak 1Q16 dibandingkan tahun lalu, dikarenakan tingginya beban usaha dan beban bunga dari modal kerja • Penghargaan CSI/SSI top-ranked secara nasional untuk MPM Auto dealerships
782
643
Key Initiatives
256
260
1Q16
FY14
FY15
1Q16 1Q16
FY14 FY14
FY15 1Q16 1Q16LTM LTM FY15
-25
-14
117
1Q15
1Q16 LTM
• Fokus kepada produktivitas penjualan dan efisiensi biaya pada existing diler
NPAT (Rp M, YoY%) 1Q15 1Q15 -14
-80%
-85 -96
-512%
-13% 14
SUKU CADANG OTOMOTIF: MEMPERKUAT JARINGAN & PENGEMBANGAN PRODUK BARU Volume Penjualan (KL, YoY%)
15.611
1Q15
1Q16
• Volume penjualan dan pendapatan 1Q16 dibandingkan tahun lalu meningkat dikarenakan bertambahnya penjualan untuk produk FO-2W matic, FO-4W, AHM Oil.
-5%
+1%
62.116
59.200
59.966
FY14
FY15
1Q16 LTM
-1%
+1%
1.582
1.592
Key Initiatives
1Q16 LTM
Federal Oil • Memperkuat pengembangan jaringan • Meningkatkan kualitas produk
+5% 14.845
1Q16 Highlights
• Peningkatan marjin laba bruto 1Q16, diimbangi dengan beban usaha di luar operasi normal (kerugian kurs), tingginya beban usaha yang berasal dari iklan dan promosi, serta biaya transportasi
Pendapatan (Rp M, YoY%) +3% 1.592 399
409
1Q15
1Q16
FY14
FY15
NPAT (Rp M, YoY%) +20% 301
-4% 72
69
1Q15
1Q16
-1%
Federal Mobil • Fokus pada pertumbuhan pasar di luar Jakarta dan Surabaya • Memperbaiki jaringan B2B (Business to Business)
298
251
FY14
FY15 1Q16 LTM 15
JASA KENDARAAN: MEMPERTAHANKAN KEUNGGULAN OPERASIONAL & ARUS KAS Fleet Size (Units, YoY%)
1Q16 Highlights -3% 14.287
13.847
15.255
-9%
-3%
13.935
13.497
• Menurunnya jumlah kendaraan 1Q16 dibandingkan dengan tahun lalu, dikarenakan penghapusan yang dilaksanakan sepanjang tahun 2016
• Utilization rate membaik ~90%
1Q15
1Q16
FY14
FY15
1Q16 LTM
Pendapatan (Rp M, YoY%) -9%
1.165
-4% 1.123
292
266
1Q15
1Q16
FY14
-2%
• Menurunnya pendapatan 1Q16 dibandingkan dengan tahun lalu, dikarenakan menurunnya jumlah kendaraan dan penghapusan yang dilakukan • Menurunnya laba bersih setelah pajak 1Q16 dibandingkan dengan tahun lalu, dikarenakan menurunnya pendapatan dari sewa kendaraan, menurunnya jumlah supir, dan bertambahnya cadangan kerugian penurunan nilai
Key Initiatives 1.097
• Memperbaiki efisiensi operasional dan produktivitas
FY15
1Q16 LTM
• Memperbaiki portofolio klien korporasi, termasuk new offerings kepada pelanggan
-149%
-70%
NPAT (Rp M, YoY%) -71% 67 15
5
1Q15
1Q16
-33
FY14
FY15
-43
1Q16 LTM
16
MPMFINANCE: PERTUMBUHAN YANG SELEKTIF DAN FOKUS TERHADAP ASSET QUALITY New Booking (Rp M, YoY%)
-6% 4.093 845
1Q16 Highlights -28%
-2%
2.934
2.880
791
1Q15
1Q16
FY14
Pendapatan (Rp M, YoY%)
FY15
+2%
-8%
1Q16 LTM
289
4,0 265
1Q15
1Q16
FY14
FY15
-2%
1.140
• NPL 90+: 2.6%
2.9%
Mar'15
Jun'15
1Q16 LTM
NPAT (Rp M, YoY%)
3.2%
Sep'15
3.1%
Dec'15
3.3%
Mar'16
Key Initiatives • Terus memonitor dan mengelola kualitas aset dengan melaksanakan early warning system across the network
-181%
-68%
-48%
86
7
27
-6
1Q15
• Menurunnya pembiayaan mobil baru, dikarenakan berubahnya target pasar dari commercial cars menjadi passenger cars. • Menurunnya laba bersih setelah pajak 1Q16 tahun berjalan, dikarenakan rendahnya laba bruto disertai dengan peningkatan cadangan kerugian penurunan nilai yang berasal dari kebijakan penghapusan piutang untuk segmen roda-4
1.164 1.145
• Menurunnya new booking 1Q16 tahun berjalan, dikarenakan perlambatan pasar dan kondisi melemahnya retail demand, terutama pada periode Jan-Feb ‘16
1Q16
FY14
FY15
• Diversifikasi sumber dana : Rp300B MTNs terbit pada bulan Apr’16 guaranteed oleh CGIF
14
1Q16 LTM 17
MPMINSURANCE: MENAMBAH PENETRASI DALAM BISNIS GRUP MAUPUN NON-GRUP Gross Premium (Rp M, YoY%)
+75%
-2%
259
255
+96% +75%
259
148 72
41
1Q15
1Q16
FY14
FY15
1Q16 LTM
+95%
+10%
1Q16 Highlights • Meningkatnya gross premium 1Q16 dibandingkan dengan tahun lalu dikarenakan bertambahnya polis asuransi kebakaran, marine cargo dan new engineering business policies • Meningkatnya NPAT 1Q16 dibandingkan dengan tahun lalu dikarenakan bertambahnya net underwriting income dan net investment income
NPAT (Rp M, YoY%)
+62% 7
11
16
1Q15
1Q16
FY14
31
FY15
34
Key Initiatives • Meningkatkan penetrasi pasar dalam bisnis MPM Group maupun bisnis non-grup.
1Q16 LTM
18
POINT PENTING MPM Updates Perusahaan Otomotif Konsumen Terkemuka di Indonesia
Kinerja Operasional 1Q16 Distribusi & Ritel dan Suku Cadang Otomotif sebagai Kontributor Utama
Kinerja Keuangan 1Q16 Segments Performance 1Q14 Summary & Business
YoY +6% Pendapatan & -38% Pertumbuhan NPATMIgrowth QoQ Stable 2WPertumbuhan business despite natural disasters, Strong 4W business Recovery
19
KEY METRICS - KONSOLIDASI KEY METRICS
CONSOLIDATED 4Q15 1Q15 1Q16
FY14
FY15
16,076 2,314 14.4%
16,640 2,299 13.8%
4,451 575 12.9%
(1,287) (204) 62
(1,444) (318) 175
Operating Profit OP Margins
883 5.5%
NPAT NPAT Margin
Profit & Loss (IDR Billion) Net Revenue Gross Profit GP Margins Operating Expenses Without Provision Provision Other Income (Expenses)
EBITDA EBITDA Margin Balance Sheet (IDR Billion) Cash Total Assets Bank Funding Notes payable Bonds BV of Equity EBITDA Ratios: Net Debt/Equity ROA **) Net Debt/EBITDA **) FCCR
*) For 3M15 & 3M16 using LTM
YoY (%)
QoQ (%)
6.2% 5.4%
-6.9% 4.6%
6.8% 74.4% -66.7%
-14.9% -26.6% 149.8%
(420) (121) (24)
3,901 570 14.6% (335) (51) 36
4,143 601 14.5% (357) (89) 12
713 4.3%
10 0.2%
220 5.7%
167 4.0%
-24.4%
1649.7%
513 3.2%
308 1.8%
(46) -1.0%
121 3.1%
73 1.8%
-39.4%
260.7%
1,311 8.2%
1,160 7.0%
128 2.9%
331 8.5%
269 6.5%
-18.8%
109.8%
1,422 13,950 4,519 2,473 5,260 1,311
1.1x 3.7% 4.2x 4.4x
1,484 14,480 4,338 2,754 5,340 1,160
1.1x 2.1% 4.8x 3.6x
1,484 14,480 4,338 2,754 5,340 128
1.1x 2.6% 4.8x 2.7x
1,261 14,070 4,433 2,559 5,276 331
1.1x 3.4% 4.4x 4.4x
1,511 14,538 3,984 140 2,609 5,500 269
0.9x 1.8% 4.8x 3.6x
1.8% 0.4% -8.1% 100.0% -5.3% 3.0% -18.8%
1.8% 0.4% -8.1% 100.0% -5.3% 3.0% 109.8%
1Q16 Highlights • Pada periode 1Q16 terjadi pertumbuhan pendapatan bersih dan laba bruto jika dibandingkan pada periode yang sama di tahun 2015, dikarenakan kinerja operasional yang baik pada bisnis distribusi roda-2, suku cadang otomotif, dan asuransi. • Marjin laba bruto pada periode 1Q16 lebih tinggi dibandingkan gross profit margin pada periode FY15, namun lebih rendah bila dibandingkan periode 1Q15. • Terdapat moderate increase pada beban usaha di luar cadangan kerugian penurunan nilai pada periode 1Q16 dibandingkan periode 1Q15. • YoY provision lebih tinggi dikarenakan bisnis jasa pembiayaan telah menerapkan automatic 4W provisioning di sepanjang tahun 2016. • Operating profitability lebih rendah dibandingkan dengan tahun lalu (consolidated basis) terutama disebabkan karena faktor provisioning yang telah disebutkan pada point sebelumnya dan exchange rate yang berfluktuasi. • Pada periode 1Q16, Grup mampu menjaga posisi kas yang baik dan mampu menjaga eksposur hutangnya 20 (dengan stable debt ratios).
KEY METRICS – NON JASA KEUANGAN KEY METRICS
NON-FINANCIAL SERVICES 4Q15 1Q15 1Q16
FY14
FY15
14,895 1,556 10.4%
15,471 1,581 10.2%
4,163 398 9.6%
3,619 398 11.0%
Operating Expenses Without Provision Provision Other Income (Expenses)
(830) (6) 59
(1,004) (58) 143
(319) (56) (29)
Operating Profit OP Margins
779 5.2%
662 4.3%
NPAT NPAT Margin
422 2.8%
Profit & Loss (IDR Billion) Net Revenue Gross Profit GP Margins
EBITDA EBITDA Margin Balance Sheet (IDR Billion) Cash Total Assets Bank Funding Notes payable Bonds BV of Equity EBITDA Ratios: Net Debt/Equity ROA **) Net Debt/EBITDA **) FCCR
*) For 3M15 & 3M16 using LTM
YoY (%)
QoQ (%)
3,864 427 11.0%
6.8% 7.3%
-7.2% 7.3%
(223) (0) 32
(257) (4) 4
15.3% 370.3% -87.3%
-19.5% -93.2% 114.1%
(6) -0.1%
207 5.7%
170 4.4%
-17.8%
3002.3%
254 1.6%
(60) -1.4%
108 3.0%
70 1.8%
-35.7%
116.4%
1,194 8.0%
1,093 7.1%
109 2.6%
314 8.7%
268 6.9%
-14.6%
145.9%
1,107 8,960 675 2,473 4,387 1,194
1,160 9,787 936 2,754 4,399 1,093
1,160 9,787 936 2,754 4,399 109
996 9,099 642 2,559 4,381 314
982 9,743 736 2,609 4,554 268
-15.4% -0.5% -21.3% 0.0% -5.3% 3.5% -14.6%
-15.4% -0.5% -21.3% 0.0% -5.3% 3.5% 145.9%
0.5x 4.7% 1.7x 4.0x
0.6x 2.6% 2.3x 3.4x
0.6x 2.8% 2.5x 2.3x
0.5x 4.5% 1.8x 4.2x
0.5x 2.2% 2.3x 3.6x
1Q16 Highlights • Pertumbuhan dibandingkan dengan tahun lalu pada pendapatan bersih dan laba bruto terutama disebabkan karena kinerja bisnis distribusi roda-2 dan suku cadang otomotif. • Marjin laba bruto pada periode 1Q16 lebih tinggi dibandingkan marjin laba bruto pada periode FY15, namun cenderung tetap pada periode 1Q15. • Terdapat penambahan yang moderate pada beban usaha di luar cadangan kerugian penurunan nilai pada periode 1Q16 dibandingkan periode 1Q15. • YoY provision lebih tinggi dikarenakan minor amount of provisioning telah dilaksanakan pada bisnis jasa kendaraan di periode 1Q16. • Operating profitability lebih rendah dibandingkan dengan tahun lalu, terutama dikarenakan rendahnya pendapatan lainnya yang berasal dari kurs mata uang yang berfluktuasi. • Pada periode 1Q16, eksposur hutang yang berasal dari segmen bisnis non jasa keuangan tetap sustainable, jika dibandingkan dengan exposure hutang pada periode FY15 (rendahnya cash balance dikarenakan menurunnya pendanaan bank pada periode tersebut). 21
KEY METRICS – JASA KEUANGAN KEY METRICS
FINANCIAL SERVICES 4Q15 1Q15 1Q16
FY14
FY15
1,212 782 64.5%
1,209 745 61.6%
298 185 62.0%
293 181 61.6%
Operating Expenses Without Provision Provision Other Income (Expenses)
(489) (199) 9
(472) (260) 37
(110) (66) 6
Operating Profit OP Margins
104 8.6%
51 4.2%
NPAT NPAT Margin
90 7.5%
EBITDA EBITDA Margin
117 9.7%
Profit & Loss (IDR Billion) Net Revenue Gross Profit GP Margins
Balance Sheet (IDR Billion) Cash Total Assets Bank Funding Notes payable Bonds BV of Equity EBITDA Ratios: Net Debt/Equity ROA **) Net Debt/EBITDA **) FCCR
*) For 3M15 & 3M16 using LTM
315 5,916 3,844 1,782 117
2.0x 1.5% 30.1x -
YoY (%)
QoQ (%)
291 183 62.9%
-0.9% 1.3%
-2.4% -1.0%
(121) (51) 5
(110) (85) 9
-8.7% 67.1% 86.6%
0.2% 29.7% 44.8%
15 5.1%
14 4.6%
(3) -1.2%
-125.6%
-122.9%
54 4.4%
14 4.8%
13 4.4%
4 1.3%
-70.8%
-73.1%
67 5.5%
19 6.5%
17 5.8%
1 0.3%
-94.2%
-94.9%
324 5,674 3,402 1,855 19
266 5,899 3,791 1,803 17
529 5,727 3,248 140 1,860 1
63.4% 0.9% -4.5% 100.0% #DIV/0! 0.3% -94.2%
63.4% 0.9% -4.5% 100.0% #DIV/0! 0.3% -94.9%
324 5,674 3,402 1,855 67
1.7x 0.9% 46.3x -
1.7x 1.8% 22.8x
2.0x 1.1% 40.3x -
1.5x 0.8% 56.8x -
-7.4% -32.1% 40.7% 0.0%
-7.4% -56.6% 149.4% 0.0%
1Q16 Highlights • Pertumbuhan pendapatan bersih dan laba bruto cenderung tetap secara YoY basis, karena dipengaruhi keinginan perusahaan untuk menambah portofolio dari aset yang baik. • Marjin laba bruto pada periode 1Q16 lebih tinggi dibandingkan pada periode FY15 dan periode 1Q15. • Terdapat sedikit penurunan beban usaha di luar cadangan kerugian penurunan nilai pada periode 1Q15 dibandingkan periode 1Q16. • Cadangan kerugian penurunan nilai lebih tinggi dibandingkan tahun lalu dikarenakan bisnis jasa pembiayaan telah menerapkan automatic 4W provisioning di sepanjang tahun 2016. • Operating profitability lebih rendah dibandingkan dengan tahun lalu, terutama disebabkan oleh penerapan automatic provisioning pada segmen roda-4. • Terdapat perbaikan pada posisi arus kas untuk periode tahun 1Q16 jika dibandingkan dengan periode FY15 dan pada periode 1Q16 MPMFinance telah menerbitkan MTNs.
22
Disclaimer • These materials have been prepared by PT Mitra Pinasthika Mustika Tbk (the “Company”, “MPM”) and have not been independently verified. No representation or warranty, expressed or implied, is made and no reliance should be placed on the accuracy, fairness or completeness of the information presented or contained in these materials. The Company or any of its affiliates, advisers or representatives accepts no liability whatsoever for any loss howsoever arising from any information presented or contained in these materials. The information presented or contained in these materials is subject to change without notice and its accuracy is not guaranteed. • These materials may contain statements that constitute forward-looking statements. These statements include descriptions regarding the intent, belief or current expectations of the Company or its officers with respect to the consolidated results of operations and financial condition of the Company. These statements can be recognized by the use of words such as “expects,” “plan,” “will,” “estimates,” “projects,” “intends,” or words of similar meaning. Such forward-looking statements are not guarantees of future performance and involve risks and uncertainties, and actual results may differ from those in the forwardlooking statements as a result of various factors and assumptions. The Company has no obligation and does not undertake to revise forward-looking statements to reflect future events or circumstances. • These materials are for information purposes only and do not constitute or form part of an offer, solicitation or invitation of any offer to buy or subscribe for any securities of the Company, in any jurisdiction, nor should it or any part of it form the basis of, or be relied upon in any connection with, any contract, commitment or investment decision whatsoever. Any decision to purchase or subscribe for any securities of the Company should be made after seeking appropriate professional advice.
23
