INFORMASI KEPADA PEMEGANG SAHAM PT BUMI RESOURCES TBK SEHUBUNGAN DENGAN RENCANA TRANSAKSI PENAMBAHAN MODAL TANPA HMETD (”TRANSAKSI”) INFORMASI KEPADA PEMEGANG SAHAM INI PENTING UNTUK DIPERHATIKAN OLEH PEMEGANG SAHAM Versi bahasa Inggris merupakan terjemahan tidak resmi dan dibuat semata-semata untuk memudahkan para Pemegang Saham. Apabila versi bahasa Indonesia dan bahasa Inggris tidak konsisten, mohon untuk merujuk kepada versi bahasa Indonesia.
INFORMATION TO SHAREHOLDERS OF PT BUMI RESOURCES TBK IN CONNECTION WITH THE PROPOSED TRANSACTIONS OF CAPITAL INCREASE WITHOUT PRE-EMPTIVE RIGHTS (“THE TRANSACTION”) THIS INFORMATION TO SHAREHOLDERS IS IMPORTANT AND REQUIRES THE ATTENTION OF THE SHAREHOLDERS The English version is an unofficial translation and only for the convenience of the Shareholders. If there is an inconsistency between the English and the Indonesian version, please refer to the Indonesian version.
PT BUMI RESOURCES TBK. Berdomisili di Jakarta Selatan
Domicile in South Jakarta
Kegiatan Usaha Utama Minyak dan Gas Bumi, Pertambangan Batubara dan Industri Mineral
Principal Business Oil, Natural Gas, Coal Mining and Mineral Industries
Wisma Bakrie 2, Lt 7 Jl. H.R. Rasuna Said Kav. B2 Jakarta 12920 - Indonesia Telephone : (62-021) 5794 - 2080 Fax: (62-021) 5794 - 2070 Email :
[email protected] Website : www.bumiresources.com
Wisma Bakrie 2, Lt 7 Jl. H.R. Rasuna Said Kav. B2 Jakarta 12920 - Indonesia Telephone : (62-021) 5794 - 2080 Fax: (62-021) 5794 - 2070 Email :
[email protected] Website : www.bumiresources.com
Transaksi yang diusulkan ini merupakan transaksi yang diatur dalam Peraturan Bapepam-LK No.IX.D.4 tentang Penambahan Modal Tanpa Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu.
The proposed Transaction is regulated under the Bapepam-LK Regulation No. IX.D.4 on Capital Increament Without PreEmptive Rights.
Transaksi yang diusulkan ini bukan merupakan transaksi yang mengandung unsur Benturan Kepentingan sebagaimana diatur dalam Peraturan Bapepam-LK No.IX.E.1 tentang Transaksi Afiliasi dan Benturan Kepentingan Transaksi Tertentu.
The proposed Transactions are not Conflicts of Interest Transactions as defined in Bapepam-LK Regulation No. IX.E.1 on Affiliated Transactions and Conflicts of Interest in Certain Transactions
Jika anda mengalami kesulitan untuk memahami Informasi Kepada Pemegang Saham ini, atau ragu atas tindakan yang harus diambil, anda disarankan untuk minta pendapat dari perantara pedagang efek, manajer investasi, penasihat hukum, akuntan publik independen atau penasihat profesional lainnya.
If you have any difficulty in understanding this Information to Shareholders, or are in any doubt as to the action to be taken, you are advised to consult with your stockbroker, investment manager, legal consultant, independent public accountant or other professional advisers.
Jika anda telah menjual seluruh saham dalam Perseroan yang anda miliki, anda diminta segera menyerahkan Informasi Kepada Pemegang Saham ini berikut lampirannya kepada pembeli atau perantara pedagang efek yang menjadi perantara penjualan saham tersebut untuk disampaikan kepada pembeli.
If you have sold all your shares in the Company, you are requested to convey this Information to the Shareholders along with all the schedules to the purchaser or the stockbroker that arranged the sale for onward transmission to the purchaser.
Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan, secara bersamasama bertanggung jawab penuh atas keakuratan semua informasi atau fakta material yang dimuat dalam Informasi Kepada Pemegang Saham ini dan menegaskan bahwa sejauh pengetahuan mereka, tidak ada fakta penting dan relevan yang tidak dikemukakan, yang dapat menyebabkan Informasi Kepada Pemegang Saham ini menjadi salah dan/atau menyesatkan.
The Board of Directors and the Board of Commissioners of the Company collectively accept full responsibility for the accuracy of all the material information or facts contained in this Information to Shareholders, and confirm that, to the best of their knowledge and belief, there are no important and relevant facts that have been omitted which would make this Information to Shareholders false and/or misleading.
Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa Perseroan (“RUPSLB”) akan diselenggarakan dengan maksud menyetujui rencana Transaksi pada hari Kamis, tanggal 24 Juni 2010, bertempat di Balai Kartini, Mawar Conference Room, Lt. 2, Jl. Jend. Gatot Subroto Kav. 37, Jakarta 12950.
An Extraordinary General Meeting of Shareholders (“EGMS”) of the Company is to be held for the purpose of approving the proposed Transactions on Thursday, 24 June 2010, at Balai nd Kartini, Mawar Conference Room, 2 Fl, Jl. Jend. Gatot Subroto Kav. 37, Jakarta 12950.
Informasi Kepada Pemegang Saham ini diterbitkan pada tanggal 24 Juni 2010
DAFTAR ISI TABLE OF CONTENTS
DEFINISI I. SURAT DARI PERSEROAN
Halaman / Pages iv
DEFINITIONS I. LETTER FROM THE COMPANY
II.
PENDAHULUAN
II.
INTRODUCTION
III.
KETERANGAN MENGENAI USULAN TRANSAKSI
III.
INFORMATION ON THE PROPOSED TRANSACTIONS
A.
Transaksi 1. Alasan dan Manfaat Transaksi 2. Perkiraan Periode Pelaksanaan 3. Perkiraan Harga Pelaksanaan
A.
Sale of Assets Transaction 1. Reasons and Benefit of the Transaction 2. Estimated Conversion Period 3. Estimated Exercise Price
B.
Analisa dan Pembahasan Manajemen
B.
Management Discussion and Analysis
IV.
PELAKSANAAN RAPAT UMUM PEMEGANG SAHAM LUAR BIASA
IV.
EXTRAORDINARY GENERAL MEETING OF SHAREHOLDERS
V.
PERNYATAAN DAN REKOMENDASI DIREKSI DAN KOMISARIS PERSEROAN
V.
STATEMENT AND RECOMMENDATION FROM THE BOARD OF DIRECTORS AND COMMISSIONERS OF THE COMPANY
VI.
INFORMASI TAMBAHAN
VI.
ADDITIONAL INFORMATION
Informasi Kepada Pemegang Saham
ii
DEFINISI DAN SINGKATAN
DEFINITIONS AND ABBREVIATIONS
Istilah-istilah yang digunakan dalam Informasi Kepada Pemegang Saham ini mempunyai arti sebagai berikut:
The terms used in this Information to the Shareholders have the following meanings:
“Anggaran Dasar” adalah Anggaran Dasar Perseroan yang berlaku pada tanggal Informasi Kepada Pemegang Saham ini, yakni yang dimuat dalam Akta Peryataan Keputusan Rapat Perubahan Anggaran Dasar Perseroan No. 73 tanggal 9 July 2008, yang dibuat dihadapan Sutjipto, S.H., Notaris di Jakarta, yang telah mendapat persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia berdasarkan Surat No. AHU94186.AH.01.02.Tahun 2008 tanggal 9 Desember 2008.
“Articles of Association” means the Articles of Association of the Company in effect as at the date of this Information to Shareholders, as drawn up in the Deed of Declaration of Resolution of the Amendment of Articles of Association of the Company No. 73 dated 9 July 2008, made before Sutjipto, S.H., Notary in Jakarta, which already obtain the approval from the Minister of Law and Human Rights based on his Letter No. No. AHU-94186.AH.01.02.Tahun 2008 dated 9 December 2008..
“Anak Perusahaan” adalah perusahaan yang 50% sahamnya atau lebih dimiliki secara langsung maupun tidak langsung oleh suatu perusahaan lainnya atau jika perusahaan lain tersebut memiliki pengendalian atas perusahaan tersebut.
“Subsidiary” means a company of which 50% or more of its shares are owned directly or indirectly by another company or if such company has control over it.
“Bapepam-LK” adalah Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan.
“Bapepam-LK” means the Indonesian Capital Market and Financial Institutions Supervisory Agency.
“HMETD” adalah Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu.
“HMETD” means pre-emptive rights.
“Menteri Hukum dan HAM” adalah Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia.
“Ministry of Law and Human Rights” means the Ministry of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia.
“Pemegang Saham” adalah pemegang saham Perseroan yang namanya tercatat dalam daftar pemegang saham Perseroan pada tanggal 8 Juni 2010 pukul 16.00 Waktu Indonesia Barat dan berhak menghadiri dan mengeluarkan suara dalam RUPSLB.
“Shareholders” means the shareholders of the Company whose names are registered in the register of shareholders of the Company on 8 June 2010 at 4.00 pm Western Indonesian Time and who are eligible to attend and vote at the EGMS.
“Peraturan No. IX.D.4” adalah Peraturan BAPEPAM-LK No. IX.D.4 tentang Penambahan Modal Tanpa Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu.
“Regulation No. IX.D.4” means Bapepam-LK Regulation No.IX.D.4 on Capital Increament without Pre-Emptive Rights.
“Peraturan No. IX.E.1” adalah Peraturan BAPEPAM-LK No. IX.E.1 tentang Transaksi Afiliasi dan Benturan Kepentingan Transaksi Tertentu.
“Regulation No. IX.E.1” means Bapepam-LK Regulation No.IX.E.1 on Affiliated Transactions and Conflicts of Interest in Certain Transactions.
“Perseroan” adalah PT Bumi Resources Tbk, suatu perseroan terbatas yang didirikan berdasarkan hukum Republik Indonesia, berkedudukan di Jakarta Selatan, dan seluruh sahamnya yang telah dikeluarkan tercatat pada Bursa Efek Indonesia . Dalam Informasi
“the Company” means PT Bumi Resources Tbk., a limited liability company incorporated under the laws of the Republic of Indonesia, domiciled in South Jakarta, all of the issued shares of which are listed on the Indonesia Stock Exchanges. In this Information to Shareholders,
Informasi Kepada Pemegang Saham
iii
Kepada Pemegang Saham ini, kecuali konteksnya menunjukkan sebaliknya, istilah Perseroan merujuk kepada PT Bumi Resources Tbk dan Anak Perusahaan, sebagai suatu keseluruhan.
unless the context otherwise requires, Company refer to PT Bumi Resources Tbk. and its Subsidiaries, taken as a whole.
“Pihak Terafiliasi” adalah pihak-pihak sebagaimana dimaksud dalam Pasal 1 (1) Undang-Undang Pasar Modal
“Affiliated Party or Parties“ means a party or parties as referred to in Article 1 (1) of the Capital Market Law.
“Rupiah” atau “Rp” adalah Rupiah, mata uang resmi Indonesia.
“Rupiah” or “Rp” Indonesian Rupiah, the official currency of Indonesia.
“PT” adalah Perseroan Terbatas
“PT” means Limited Liability Company.
“RUPSLB” adalah Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa Perseroan yang akan diadakan tanggal 24 Juni 2010 untuk mendapatkan persetujuan Pemegang Saham atas Rencana Transaksi sesuai dengan ketentuan Peraturan No. IX.D.4 dan Anggaran Dasar, dan setiap penundaannya.
“EGMS” means the Extraordinary General Meeting of Shareholders to be held on 24 June 2010 for the purpose of obtaining approval from the Shareholders for the proposed Transactions in accordance with Regulation No.. IX.D.4 and the Articles of Association and any adjournment thereof.
“Saham” adalah Saham biasa Perseroan, masing-masing saham bernilai nominal Rp 500.
“Shares” means the ordinary shares of the Company, each share with a par value of Rp 500.
“Transaksi” adalah Transaksi penerbitan saham baru tanpa Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (“HMETD”) sebanyak-banyaknya 1.940.400.000 saham biasa.
“Transactions” means the Issuance of New Shares Transaction without Pre-Emptive Rights, in the maximum amount of 1,940,400,000 shares.
Informasi Kepada Pemegang Saham
iv
I.
I.
SURAT DARI PERSEROAN
Dewan Komisaris Presiden Komisaris (Komisaris Independen) Komisaris Independen Komisaris Independen Komisaris Komisaris Komisaris Komisaris Komisaris
Direksi Presiden Direktur Direktur Direktur
LETTER FROM THE COMPANY
Suryo Bambang Sulisto Iman Taufik Fuad Hasan Masyhur S. Zuhdi Pane Kusumo A. Martoredjo Nalinkant Amratlal Rathod Jay Abdullah Alatas Anton Setianto
Board of Commissioners President Commissioner (Independent Commissioner) Independent Commissioner Independent Commissioner Commissioner Commissioner Commissioner Commissioner Commissioner
Ari Saptari Hudaya Eddie Junianto Soebari Kenneth Patrick Farrell
Board of Directors President Director Director Director
Kepada: Para Pemegang Saham
To: Shareholders
Perihal : Usulan Transaksi
Subject: The proposed Transaction
Dengan Hormat,
Dear Shareholders,
Sehubungan dengan usulan Transaksi yang akan dibicarakan dalam Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa Perseroan yang akan diselenggarakan pada tanggal 24 Juni 2010, Direksi Perseroan menerbitkan Informasi Kepada Pemegang Saham ini kepada para Pemegang Saham untuk membantu Pemegang Saham dalam mengambil keputusan atas Transaksi yang diusulkan di atas.
In connection with the proposed Transaction which will be discussed at the Extraordinary General Meeting of Shareholders of the Company to be held on 24 June 2010, the Board of Directors of the Company issue this Information to Shareholders to assist the Shareholders in making a decision on the proposed Transactions.
Informasi Kepada Pemegang Saham ini juga merupakan pelengkap atas informasi kepada Pemegang Saham yang telah diumumkan di dua surat kabar Indonesia, Bisnis Indonesia dan Investor Daily pada tanggal 9 Juni 2010.
This Information to Shareholders also constitutes a supplement to the information to Shareholders that was announced on June 9, 2010 in two Indonesian newspapers, Bisnis Indonesia and Investor Daily.
Informasi Kepada Pemegang Saham
1
II.
PENDAHULUAN
II.
INTRODUCTION
Informasi Kepada Pemegang Saham ini dibuat untuk para Pemegang Saham agar para Pemegang Saham mendapatkan informasi secara lengkap mengenai Transaksi yang diusulkan.
This Information to Shareholders is prepared for the Shareholders to provide them with complete information regarding the proposed Transactions.
Usulan Transaksi adalah untuk menerbitkan saham baru tanpa HMETD sebanyakbanyaknya 1.940.400.000 saham biasa atau sebanyak-banyaknya 10% dari jumlah keseluruhan saham dari Modal yang telah Disetor & Ditempatkan Penuh Perseroan sebagaimana diatur dalam Peraturan No.IX.D.4.
The proposed Transactions are issuance of new shares without Pre-Emptive Rights in the maximum amount of 1,940,400,000 shares or at the maximum of 10% of the Company’s total paid up capital as stipulated in Regulation No.IX.D.4.
Berdasarkan Daftar Pemegang Saham Perseroan tanggal 31 Maret 2010, susunan pemegang saham Perseroan adalah sebagai berikut:
Based on the Register of Shareholders of the Company dated 31 March 2010, the stockholders of the Company are as follows: Nilai nominal Rp 500,‐ per Saham Par Value IDR 500,‐ each share Jumlah Nilai Share Total Par Value (IDR)
Pemegang Saham (Shareholder) Modal Dasar (Authorized capital) Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh: (Subscribed and fully paid‐up capital) PT Bakrie & Brothers Tbk Interventures Capital PTe. Ltd Credit Suisse (Europe) Ltd. SSB OBIH S/A ISHARES MSCI Emerging Markets Index Fund Jayce Holdings Limited Masyarakat Sub Jumlah (Sub Total) Saham beredar yang dibeli kembali (Treasury shares) Jumlah modal ditempatkan dan disetor penuh (Total subscribed and fully paid‐up capital) Jumlah Saham Dalam Portepel (Total share in portfolio)
%
20.000.000.000
10.000.000.000.000
1.854.097.624 524.929.597 354.315.248
927.048.812.000 262.464.798.500 177.157.624.000
306.519.000 291.862.614 15.599.063.310 18.930.787.393
153.259.500.000 145.931.307.000 7.799.531.655.000 9.465.393.696.500
9,79 2,77 1,87 1,62 1,54 82,40 100,00
473.212.607
236.606.303.500
19.404.000.000
9.702.000.000.000
596.000.000
298.000.000.000
Para pihak yang bertransaksi dalam usulan Transaksi ini bukan merupakan Pihak Terafiliasi Perseroan. Oleh karena itu, usulan Transaksi ini bukan merupakan transaksi yang mengandung Benturan Kepentingan sesuai dengan Peraturan No.IX.E.1.
The counter-parties of the Company in the proposed Transactions are all non Affiliated Parties of the Company. Hence, the proposed Transactions are not included as Conflict of Interest transactions as stipulated in Regulation No. IX.E.1.
Adapun pihak-pihak yang berpotensi melakukan Transaksi adalah seluruh kreditur Perseroan. Para kreditur yang mungkin terlibat dalam Transaksi ini adalah (1) Country Forest Limited (Anak Perusahaan yang dimiliki seluruhnya oleh China Investment Corporation (CIC)) berdasarkan Perjanjian Kredit tanggal 18 September 2009; (2) Raiffeisen Zentralbank Osterreich AG berdasarkan Credit Agreement tanggal 14 Desember 2009; (3) Credit Suisse
The parties that potentially participate in this Transaction are all of the Company’s creditors. The creditors that may be involved are as follows (1) Country Forest Limited (wholy owned subsidiary of China Investment Corporation (CIC)) based on Credit Agreement dated 18 September 2009; (2) Raiffeisen Zentralbank Osterreich AG based on Credit Agreement dated 14 December 2009; (3) Credit Suisse based on Credit Agreement dated 29 October
2
berdasarkan Perjanjian Kredit tanggal 29 Oktober 2009; dan (4) JP Morgan Chase Bank, N.A. berdasarkan Perjanjian Kredit tanggal 14 Desember 2009.
2009; and (4) JP Morgan Chase Bank, N.A. based on Credit Agreement dated 14 December 2009.
Perseroan saat ini masih dalam tahap akhir finalisasi dengan para kreditur tersebut, pelunasan dapat dilakukan kepada satu atau lebih kreditur, tergantung kesepakatan antara Perseroan dengan masing-masing kreditur tersebut.
Currently the company and its creditors are in finalization stage of negotiation, the repayment can be paid to one or more creditors, depends on the negotiation between the Company and its creditors.
Dalam melakukan pembayaran hutang, Perseroan akan memperhatikan ketentuanketentuan dalam perjanjian kredit yang terkait, seperti pemberitahuan kepada kreditur terkait rencana pembayaran, dan lain-lain.
In relation to the loan repayment, the Company shall follow the terms and conditions in the related credit agreement, i.e notification to the relevant creditors, etc.
Dalam perjanjian-perjanjian kredit yang mengikat Perseroan, tidak terdapat ketentuan yang menghalangi Perseroan dalam melaksanakan Transaksi.
Based on the credit agreements that bind the Company, there are no covenants that restrict the Company to conduct the Transaction.
3
III.
KETERANGAN MENGENAI USULAN TRANSAKSI
III.
A.
Transaksi
A.
The Sale of Assets Transaction
1.
Reasons and Benefit of the Transaction
1.
Alasan dan Manfaat Transaksi
INFORMATION ON THE PROPOSED TRANSACTIONS
The Company issued various debt financing initiatives in order to support the implementation of various business strategies, including the acquisition of a valuable strategic asset for the Company. This resulted in a high Debt to Equity position of 2.16 times as per 31 March 2010.
Perseroan telah melakukan berbagai aktifitas pendanaan bersifat hutang guna mendukung berbagai strategi usahanya, termasuk akusisi terhadap berbagai aset strategis. Hal ini menyebabkan tingginya rasio hutang terhadap ekuitas Perseroan yang tercatat sebesar 2,16x per tanggal 31 Maret 2010.
The increase in its debt level may reduce the Company’s flexibility to obtain future funding, and may result in the increase in financial costs. To mitigate these issues and to improve the Company’s capital structure, the Company views the Transactions as the optimum way to reduce it’s debt.
Selain meningkatkan beban keuangan, peningkatan hutang tersebut akan mengurangi fleksibilitas Perseroan dalam memperoleh pendanaan di masa yang akan datang. Untuk mengatasi hal tersebut dan guna mengoptimalkan struktur permodalannya, Perseroan melihat bahwa pelaksanaan Transaksi ini merupakan salah satu langkah pendanaan strategis yang optimal. Beberapa manfaat yang didapat Perseroan dari Transaksi ini antara lain adalah:
The benefits of the Transaction are as follows:
a.
Memperkuat struktur permodalan. Pengurangan hutang bersamaan dengan penambahan saham baru akan memperkuat struktur permodalan dan mengurangi risiko keuangan Perseroan secara keseluruhan;
a.
To strengthten the Company’s capital structure. The debt repayment, together with the issuance of new shares, will help the Company to have a more solid leverage ratios, and hence lower the Company’s overall financial risk;
b.
Mengurangi beban keuangan. Dengan menurunnya risiko keuangan, maka diharapkan beban keuangan yang ditanggung akan mengalami penurunan. Penurunan beban keuangan pada akhirnya akan meningkatkan profitabilitas serta akan memperkuat arus kas Perseroan di masa yang akan datang. Hal ini disebabkan oleh menurunnya cicilan pokok hutang dan beban bunga; serta
b.
To reduce cost of financing. As financial risk decrease, the Company’s cost of financing will also potentially decrease accordingly. Lower cost of financing will result in an improvement of the profitability and future cash flows will improve due to the fall of its obligation for principal and interest payments; and
c.
Dengan penurunan risiko dan beban keuangan tersebut, serta struktur permodalan Perseroan yang lebih baik, akan memberikan pondasi yang kokoh serta kapabilitas dan fleksibilitas yang memadai guna mendukung kegiatan operasional dan ekspansi usaha Perseroan di masa yang akan datang.
c.
The decrease in financial risk and cost, together with an enhanced capital structure will give the Company a solid base and provide the Company with more capability and flexibility to support the operational activities and business expansion of the Company in the future.
4
2.
Perkiraan Periode Pelaksanaan
2.
The exercise period of the Transaction shall take place not later than 30 September 2010.
Pelaksanaan Transaksi diperkirakan akan dapat dilaksanakan selambatlambatnya pada tanggal 30 September 2010.
3.
Perkiraan Harga Pelaksanaan
3.
Penggunaan Dana
4.
Use of Proceed The issuance of new shares in the maximum of 1.940.400.000 shares or approximately equivalent with Rp 4.590.986.400.000,or approximately equivalent with USD 495.893.972,78 will be entirely used by the Company for debt payment of the Company through debt to equity conversion.
Penerbitan Saham Baru Tanpa HMETD ini adalah sebanyak-banyaknya 1.940.400.000 saham atau setara dengan lebih kurang Rp 4.590.986.400.000,- atau sekitar USD 495.893.972,78 yang akan digunakan seluruhnya oleh Perseroan untuk pembayaran hutang melalui mekanisme konversi hutang menjadi saham. 5.
Estimated Exercise Price The minimum Indicative exercise price for the issuance of new shares without HMETD is Rp 2,366 per share. This pricing is based on the average closing price of the Company’s shares for 25 (twenty five) consecutive Exchange Days at the Regular Market prior to the Company advertises an announcement concerning the summon of the General Meeting of Shareholders of the Listed Company which agenda concerning the Capital Increase Without Pre-emptive Rights, i.e the average closing price from 15 April 2010 until 20 Mei 2010, based on Regulation No. V.1.1 Decision of the Board of Directors of IDX No. Kep-305/BEJ/07-2004 regarding Rule Number I-A Concerning The Listing of Shares (Stock) and Equity-Type Securities Other Than Stock Issued by The Listed Companies.
Indikasi harga pelaksanaan untuk penerbitan saham baru tanpa HMETD adalah sekurang-kurangnya adalah sebesar Rp 2.366 per saham. Penetapan harga pelaksanaan ini dilakukan berdasarkan rata-rata harga penutupan saham Perseroan selama kurun waktu 25 hari Bursa berturut-turut di Pasar Reguler sebelum Perseroan melakukan iklan pengumuman mengenai akan dilakukannya pemanggilan RUPSLB yang mengagendakan penambahan modal tanpa HMETD, yakni rata-rata harga penutupan dari tanggal 15 April 2010 sampai dengan 20 Mei 2010, sesuai dengan Peraturan No. V.1.1 Keputusan Direksi PT Bursa Efek Indonesia No. Kep-305/BEJ/07-2004 tentang Peraturan Nomor I-A tentang Pencatatan Saham dan Efek Bersifat Ekuitas Selain Saham Yang Diterbitkan Oleh Perusahaan Tercatat.
4.
Estimated Exercise Period
Peningkatan Modal Dasar
5.
Increase In Authorized Capital Due to the insufficiency of the authorized capital and un issued shares of the Company to conduct the Transaction, prior to the commencement of the Transaction, the Company will increase its authorized capital from Rp 10 trillion to Rp 38.75 trillion. Approval to increase the authorized capital will be requested at the same EGMS that approve the Transaction.
Dikarenakan modal dasar Perseroan dan saham portepel Perseroan yang tidak mencukupi untuk dilaksanakannya Transaksi, maka sebelum Transaksi dilaksanakan, Perseroan akan melakukan peningkatan modal dasar Perseroan dari Rp 10 triliun menjadi Rp 38,75 triliun. Persetujuan peningkatan modal dasar ini akan dimintakan pada RUPS yang sama dengan RUPSLB yang menyetujui rencana Transaksi.
5
B.
Proforma Keuangan dan Analisa Pembahasan oleh Manajemen
B.
Financial Proforma & Management Discussion and Analysis
Proforma konsolidasi keuangan sebelum dan sesudah pelaksanaan Transaksi, dibuat berdasarkan beberapa asumsi utama sebagai berikut:
The consolidated financial proforma pre and post Transaction, was made based on several main assumptions, as follows:
•
•
• • • •
•
Pelaksanaan Transaksi ini seolaholah telah terjadi sejak tanggal 1 Januari 2010. Kurs yang digunakan adalah Rp 9.258 per USD 1; Harga pelaksanaan sebesar Rp 2.366 per saham; Jumlah saham baru yang diterbitkan sebanyak 1.940.400.000; Jumlah keseluruhan dana yang diterima Perseroan akibat Transaksi ini adalah sebesar USD 495.893.972,78; dan Pembayaran hutang Perseroan sebesar USD 495.893.972,78;
• • • • •
Neraca & Laporan Laba (Rugi) Konsolidasi
Consolidated Balance Sheet & Income Statement In USD
Dalam USD Keterangan Jumlah Aktiva Jumlah Kewajiban Hak Minoritas Atas Aktiva Bersih Anak Perusahaan Jumlah Ekuitas Jumlah Kewajiban dan Ekuitas
The Transaction is assumed to be done as per 1 January 2010. Exchange rate of USD 1 = Rp 9,258; Exercise Price of Rp 2,366 per share; The number of new shares to be issued is 1,940,400,000; Total proceed of this Transaction is USD 495,893,972.78; and Loans repayment of Company’s debt amounting USD 495,893,972.78;
31 March 2009 / March 31, 2009 Limited Review Proforma 7.704.928.282 7.716.131.583 5.919.613.760 5.436.418.665 159.855.833 159.855.833
Pendapatan Laba Usaha Laba Sebelum Pajak
Total Asset Total Liabilities Minority Interest
1.625.458.689 7.545.072.449
2.119.857.085 7.556.275.750
Total Equity Total Liabilities & Equity
1.016.836.709 218.807.599 228.612.772
1.016.836.709 218.807.599 242.616.899
96.805.510
108.008.811
Revenue Opr.Income Income Before Tax Net Income
Laba Bersih
Rasio-Rasio Keuangan
Keterangan
Description
Financial Ratios 31 March 2009 / March 31, 2009 Limited Review Proforma
Hutang terhadap Ekuitas Laba Bersih per Saham (per 1.000 saham) – dalam USD
2,16x
1,42x
5,1137
5,1750
Description Debt to Equity Earning per Share (per 1,000 shares)
The implementation of Transactions shows that there is a decrease in the Company’s liabilities, from the amount of USD 5,920 million to USD 5,436 million due to repayment of debts using the proceeds of the Transaction. In addition, debt reduction coupled with the
Berdasarkan proforma konsolidasi keuangan di atas, terlihat bahwa pengaruh dari pelaksanaan Transaksi ini adalah terjadinya penurunan pada kewajiban Perseroan, dari sebesar USD 5.920 juta menjadi USD 5.436 juta akibat pelunasan hutang yang
6
digunakan dari dana hasil pelaksanaan Transaksi ini. Selain itu, penurunan hutang yang diiringi dengan penguatan ekuitas juga menghasilkan rasio hutang terhadap ekuitas yang lebih baik, dari awalnya 2,16x menjadi hanya sebesar 1,42x atau turun sebesar 34,16%.
strengthening of equity also provides better debt to equity ratio from 2.16x to 1.42x or decrease 34.16%. This Transaction enables the Company to increase its EPS (per 1,000 shares) as much as USD 0.06 from USD 5.1137 to USD 5.1750. This increament is due to the partial payment of the company’s total debt which reduces the Company’s cost of finance, hence this loan reduction increases Company’s net income and EPS.
Transaksi ini juga mampu meningkatkan EPS (per 1.000 saham) sebesar USD 0,06 dari awalnya USD 5,1137 menjadi USD 5,1750, kenaikan laba bersih dan EPS pada proforma disebabkan karena penurunan beban keuangan yang terjadi akibat adanya pelunasan sebagian hutang Perseroan.
Overall the Company believes that the successful completion of the Transaction will give a strong endorsement to the Company’s current strategy which aims to deliver enhanced shareholder value and reduce debt.
Secara keseluruhan, Perseroan berkeyakinan bahwa pelaksanaan Transaksi ini akan memberikan dukungan yang kuat bagi pelaksanaan strategi Perseroan saat ini untuk dapat lebih meningkatkan nilai pemegang saham (shareholder value) dan menurunkan tingkat hutang.
The Company shall conduct the Trasaction in compliance with the prevailing laws and regulations and will informed the result of the Transaction to Bapepam-LK accordingly.
Perseroan akan melaksanakan Transaksi sesuai dengan peraturan perundang-undangan yang berlaku dan setelah pelaksanaan Transaksi Perseroan akan menyampaikan hasil pelaksanaan tersebut ke Bapepam-LK.
7
IV.
PELAKSANAAN RAPAT UMUM PEMEGANG SAHAM LUAR BIASA
IV.
EXTRAORDINARY GENERAL MEETING SHAREHOLDERS
Pemberitahuan RUPSLB telah dipublikasikan di 2 koran berbahasa Indonesia, Bisnis Indonesia dan Investor Daily pada tanggal 25 Mei 2010.
The announcement of the EGMS has been published in 2 Indonesian language daily newspapers, Bisnis Indonesia and Investor Daily on 25 May 2010.
Panggilan RUPSLB akan dipublikasikan pada tanggal 9 Juni 2010 di 2 koran berbahasa Indonesia, Bisnis Indonesia dan Investor Daily.
The Invitation to the EGMS will be published on 9 June 2010, in 2 Indonesian language daily newspapers, Bisnis Indonesia and Investor Daily.
RUPSLB akan diadakan pada tanggal 24 Juni 2010, bertempat di Balai Kartini, Mawar Conference Room, Lt. 2, Jl. Jend. Gatot Subroto Kav. 37, Jakarta 12950. Pemegang Saham yang berhak hadir di RUPSLB adalah Pemegang Saham yang namanya tercatat dalam Daftar Pemegang Saham Perseroan pada tanggal 8 Juni 2010 jam 16.00 Waktu Indonesia Barat.
The EGMS will be held on 24 June 2010, at Balai Kartini, Mawar Conference Room, 2nd Fl, Jl. Jend. Gatot Subroto Kav. 37, Jakarta 12950. The Shareholders entitled to attend the EGMS are those who are recorded in the Register of Shareholders of the Company as at 8 June 2010, at 4PM Western Indonesia Time.
Pemegang Saham yang tidak dapat hadir dalam RUPSLB dapat diwakilkan oleh kuasanya yang sah dengan melengkapi Surat Kuasa yang telah dilampirkan dalam Informasi Kepada Pemegang Saham ini atau telah tersedia dan dapat diambil di Kantor Pusat Perseroan. Surat Kuasa yang telah lengkap diisi harus sudah diterima oleh Direksi atau Sekretaris Perseroan, di Kantor Perseroan, Jl. H.R. Rasuna Said Kav. B2, Jakarta 12920 – Indonesia, 3 (tiga) hari kerja sebelum RUPSLB, yaitu tanggal 21 Juni 2010 jam 16.00 Waktu Indonesia Barat. Atau, Pemegang Saham dapat mengirimkan Surat Kuasa yang telah dilengkapi melalui faksimili Perseroan di No. (021) 5794 2070, ditujukan kepada Corporate Secretary Perseroan dan aslinya dikirim ke alamat di atas. Pemegang Saham disarankan untuk mengantar Surat Kuasa tersebut langsung ke Perseroan.
Shareholders who cannot attend the EGMS may be represented by a proxy by completing the Proxy Form enclosed herein or which will be available at the Company’s Head Office. The completed Proxy Form must be received by the Company’s Director or Company Secretary, at Jl. H.R. Rasuna Said Kav. B2, Jakarta 12920 – Indonesia,, no later than 3 (three) working day before the EGMS, i.e. 21 June 2010 at 4PM Western Indonesia Time. Alternatively, the Shareholders may send the completed Proxy Form to the Company before the due date mentioned above through facsimile No. (021) 5794 2070, attention to the Corporate Secretary and later send the original to the said address. The Shareholders of the Company are hereby suggested to personally deliver the completed Proxy Form to the office address of the Company.
RUPSLB akan diadakan menyetujui usulan Transaksi.
untuk
The EGMS will be held to approve the proposed Transactions.
Dibawah ini adalah tanggal-tanggal penting yang berhubungan dengan RUPSLB.
The following are the important dates in connection with the EGMS
8
Peristiwa Pemberitahuan RUPSLB di surat kabar
Tanggal/Date 25 Mei 2010 / 25 May 2010
Events Publication in newspapers of the announcement of EGMS
Tanggal Daftar Pemegang Saham (Recording Date) Publikasi ringkasan Informasi Kepada Pemegang Saham
8 Juni 2010 / 8 June 2010 9 Juni 2010 / 9 June 2010
Recording Date
Panggilan RUPSLB
9 Juni 2010 / 9 June 2010
Publication of Invitation to EGMS
RUPSLB
24 Juni 2010 / 24 June 2010
EGMS
Publication of the Summary of the Information to Shareholders
Sesuai dengan Peraturan IX.D.4. dan Anggaran Dasar, persyaratan kuorum dan pengambilan keputusan dalam RUPSLB adalah sebagai berikut:
In accordance with Regulation No. IX.D.4. and the Articles of Association, the requirements for quorum and resolutions at the EGMS are as follows:
1. RUPSLB harus dihadiri oleh Pemegang Saham atau kuasa mereka yang sah yang memiliki lebih dari ½ bagian dari jumlah seluruh saham dengan hak suara yang sah dan usulan Transaksi ini hanya dapat dilaksanakan jika disetujui oleh Pemegang Saham yang mewakili lebih dari ½ bagian dari jumlah suara yang dikeluarkan dengan sah dalam rapat.
1. The EGMS must be attended by Shareholders or their legal proxies representing more half of the total shares with valid voting rights and the Proposed Transactions may only be carried out if they are approved by Shareholders representing more than half of the total votes legally cast at the meeting.
2. Apabila kuorum tidak tercapai dalam RUPSLB pertama, RUPSLB yang kedua harus dilaksanakan (“RUPSLB Kedua”). RUPSLB Kedua dapat mengambil keputusan apabila dihadiri oleh Pemegang Saham atau kuasa mereka yang sah yang memiliki memiliki paling sedikit 1/3 bagian dari jumlah seluruh Saham dengan hak suara yang sah dan usulan Transaksi ini hanya dapat dilaksanakan jika disetujui oleh Pemegang Saham yang mewakili lebih dari ½ bagian dari jumlah suara yang dikeluarkan dengan sah dalam RUPSLB Kedua.
2. If the quorum requirement is not met, a second EGMS (“Second EGMS”) may be convened. The Second EGMS may adopt resolutions if it is attended by Shareholders or their legal proxies representing at least 1/3 of the total shares with valid voting rights and the Proposed Transactions may only be carried out if they are approved by Shareholders representing more than half of the total total votes legally cast at the Second EGMS.
3. Apabila kuorum untuk RUPSLB Kedua tidak terpenuhi, maka Direksi atas nama Perseroan dapat mengajukan permohonan kepada Ketua Bapepam – LK untuk menetapkan kuorum.
3. If the quorum requirement is not met in the Second EGMS, the Board of Directors on behalf of the Company may submit a request to the Chairman of Bapepam – LK to determine the quorum.
4. RUPSLB Kedua akan diadakan paling cepat 10 hari dan selambat-lambatnya 21 hari terhitung sejak RUPSLB yang bersangkutan.
4. Invitation of the Second EGMS will be made conducted at the earliest 10 days and at the latest 21 days after the relevant EGMS.
9
VI.
PERNYATAAN DAN REKOMENDASI DIREKSI DAN DEWAN KOMISARIS PERSEROAN
VI.
STATEMENT AND RECOMMENDATION FROM THE BOARD OF DIRECTORS AND COMMISSIONERS OF THE COMPANY
Informasi Kepada Pemegang Saham ini telah disetujui oleh Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan, dan oleh karenanya Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan bertanggung jawab atas kebenaran informasi yang terdapat didalamnya. Sepanjang pengetahuan mereka, seluruh informasi material dan pendapat yang dikemukakan dalam Informasi Kepada Pemegang Saham ini adalah benar dan dapat dipertanggungjawabkan dan bahwa tidak ada informasi material lainnya yang belum diungkapkan sehingga dapat menyebabkan pernyataan ini menjadi tidak benar atau menyesatkan.
This Information to Shareholders has been approved by the Board of Commissioners and the Board of Directors of the Company and they are responsible for the accuracy of information provided herein. To the best of their knowledge, all material facts and opinions presented herein are true and reasonable and no other material facts have been omitted which may cause the statement to be incorrect or misleading.
Setelah mempertimbangkan manfaat dari usulan Transaksi ini, Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan berkeyakinan bahwa usulan Transaksi ini adalah yang terbaik bagi kepentingan Perseroan dan Pemegang Saham serta wajar bagi Perseroan dan Pemegang Saham. Oleh karena itu, Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan dengan ini merekomendasikan kepada Pemegang Saham untuk menyetujui usulan Transaksi dalam RUPSLB yang akan diselenggarakan pada tanggal 24 Juni 2010.
After having considered the benefit of the proposed Transactions, the Board of Commissioners and the Board of Directors of the Company believe that the proposed Transactions are in the best interest of, and fair to the Company and the Shareholders. Therefore the Board of Commissioners and the Board of Directors of the Company recommends that the Shareholders approve the proposed Transactions in the EGMS on 24 June 2010.
10
VIII.
INFORMASI TAMBAHAN
Para Pemegang Saham yang ingin memperoleh informasi lain sehubungan dengan usulan Transaksi, dapat menghubungi Perseroan pada selama jam kerja (pukul 08.00 sampai dengan 16.00 Waktu Indonesia Barat Senin sampai dengan Jum'at kecuali hari libur) di kantor Perseroan:
VIII.
ADDITIONAL INFORMATION
The Shareholders who wish to obtain further information in connection with the Proposed Transactions, may contact the Company during office hours (08.00 am to 04.00 pm Western Indonesia Time Monday to Friday excluding public holidays) at the Company’s office:
PT. Bumi Resources Tbk Wisma Bakrie 2, Lt 7 Jl. H.R. Rasuna Said Kav. B2 Jakarta 12920 - Indonesia Telephone : (62-021) 5794 - 2080 Fax: (62-021) 5794 - 2070 Email :
[email protected] Website : www.bumiresources.com
Hormat kami Untuk dan atas nama PT Bumi Resources Tbk. Dewan Komisaris dan Direksi
Yours sincerely For and on behalf of PT Bumi Resources Tbk. The Board of Commissioners and the Board of Directors
Ari S. Hudaya Presiden Direktur/ President Director
Suryo Bambang Sulisto Komisaris Utama /President Commissioners
11
