Bankmenedzsment A bank teljesítményének értékelése
Kötelező és ajánlott irodalom Kötelező irodalom:
Ligeti S. - Sulyok-Pap M. (szerk.): Banküzemtan - egyetemi tankönyv III. fejezet
Ajánlott irodalom:
A Felügyelet 2010. évi második kockázati jelentése PSZÁF 2010. június A Felügyelet 2010. évi harmadik kockázati jelentése PSZÁF 2010. november
Fontosabb jogszabályok:
250/2000. (XII. 24.) Korm. rendelet a hitelintézetek és a pénzügyi vállalkozások éves beszámoló készítési és könyvvezetési kötelezettségének sajátosságairól
A hazai bankszektor mérlege 2010.06.30. Eszközök összesen Pénztár és elsz. számlák
Mrd Ft
2010.06.30.
29 829 Források összesen 666 Betétek
Mrd Ft 29 829 11 683
Értékpapírok
6 689 MPI betétek
5 727
Bankközi betétek
1 328 Felvett hitelek
4 298
Hitelek
19 033 Saját kibocsátású ép.-k
Vagyoni érdekeltségek
717 Passzív kamatelhat.
Aktív kamatelhatárolások
323 Egyéb passzív elszám.
Egyéb aktív elsz.
551 Céltartalék
Saját eszközök
522 Saját tőke
Forrás: PSZÁF
3 493 333 1 513 237
2 545
A hazai bankszektor eredménykimutatása 2010. Első félév Kamateredmény Kamatbevételek Kamatráfordítások Nem kamateredmény Jutalékeredmény Osztalék Pénzügyi és bef. szolg eredmény ebből: devizaárfolyam-változás Egyéb nem kamateredmény Működési költségek Értékvesztés és kockázati CT változása Szokásos üzleti tevékenység eredménye Rendkívüli eredmény Adózás előtti eredmény Adófizetési kötelezettség Adózott eredmény Forrás: PSZÁF
Mrd Ft 450,4 1107,3 657,0 200,2 129,2 54,8 115,6 193,8 -99,4 281,0 -203,8 165,8 -3,6 162,2 23,2 138,9
Bankok értékelése: CAMEL(S)
Mi is az a CAMEL(S)? ◦ Egy minősítési rendszer kifejezetten pü-i intézményekre Működése: ◦ először az egyes elemeit minősítik 1-től 5-ig ◦ majd meghatározzák a CAMEL(S) értékét (1-5) Minősítések: ◦ 1-2: megfelelő működés nem igényel intenzív felügyeletet, ◦ 3-5: bizonytalan működés, intenzív felügyeletet igényel
Capital adequacy
A szavatoló tőke megmutatja mekkora nem várt veszteség leírását lenne képes elviselni az intézmény. A bankok tőkeellátottságát jelző fontosabb mutatószámok: ◦ TMM = Szavatoló tőke / (12,5*Tőkekövetelmény) ◦ Tier 1 ráta = Alapvető tőke / (12,5*Tőkekövetelmény) ◦ Tőkeáttétel = mérlegfőösszeg / saját tőke Ahol, ◦ TMM: Tőkemegfelelési mutató -> /capiatal adequacy ratio (CAR)/ ◦ Tőkekövetelmény = hitelezési + piaci + működési kockázat tőkeszükséglete ◦ Hitelezési kockázat tőkeszükséglete: RWA * 8% ◦ RWA: Kockázattal korrigált mérlegfőösszeg -> /risk weighted assets/
Tőkemegfelelés 1. ábra
Tőkemegfelelés 2. ábra
Asset quality 1.
Az eszközminőség mutatókkal a bank működésének biztonságát, a fizetőképesség megőrzésének feltételeit vizsgálják. Az eszközminősítés kategóriái: ◦ Problémamentes: 0% (EL / EAD) ◦ Külön figyelendő: 1% < (EL / EAD) ≤ 10% ◦ Átlag alatti: 11% < (EL / EAD) ≤ 30% ◦ Kétes: 31% < (EL / EAD) ≤ 70% ◦ Rossz: 71% < (EL / EAD) ≤ 100% ◦ ahol (EL / EAD) a várható veszteség a kitettség arányában
Asset quality 2.
Mutatók minősítés alapján: ◦ Minősített eszközök / Összes minősítendő mérlegtétel ◦ Minősített mkt / Összes minősítendő mkt
◦ Minősített hitelek / Összes hitel ◦ A gyengébb minőségű eszközök folyamatos értékesítése miatt pontosabb az (értékvesztés változás / megfelelő eszközkategória) mutató
Mutatók késedelmesség alapján: ◦ NPL ráta = 90 napon túl késedelmes követelések / összes követelés ◦ 90 napon túl késedelmes hitelek / összes hitel
◦ szerződés, vagy ügyfél szerint ◦ legrégebben lejárt követelés szerint, vagy tételenként
Eszközminőség 1. ábra
Eszközminőség 2. ábra
Eszközminőség 3. ábra
Eszközminőség 4. ábra
Eszközminőség 1. táblázat
Management
Számszerűen nem mérhető, csak szubjektív megítélés lehetséges, ami az alábbi területek vizsgálatával érhető el: előírások a bank vezető tisztségviselőire szervezettség, szabályozottság kötelező bizottságok döntési rendszer belső-vezetői információs rendszer stratégiai tervezés költséggazdálkodás belső ellenőrzés
Earnings
Nem csak a részvényeseknek fontos -> a saját tőke jövedelmezősége egyben a kockázati expanzió egyik legfontosabb forrása Mutatószámok: ◦ ROE= a.e.e. vagy a.u.e. / saját tőke ◦ ROA= a.e.e. vagy a.u.e. / összes eszköz ◦ ROE = ROA * összes eszk. / saját tőke ◦ NIM: nettó kamatbev. / összes eszk. (nettó kamatrés) ◦ Bármely eredménytétel / összes eszköz ◦ Spread: II / IBA - IP / IBL ◦ Jutalék bev. / összes bev. ◦ Nem kamat bev. / összes bev.
Jövedelmezőség 1. ábra
Jövedelmezőség 2. ábra
Jövedelmezőség 3. ábra
Jövedelmezőség 4. ábra
Jövedelmezőség 1. táblázat
Liquidity elsődleges likviditási mutató: (cash + jb. betét + bankközi köv.) / összes eszk. v. betét másodlagos likviditási mutató: (… + jegybankképes értékpapírok + egyéb kereskedési célú ép.)/ összes eszk. v. betét bankostromra: likvid eszközök / rövid lejáratú betétek ügyfél-kiszolgáltatottság: nagybetétek / összes eszk. v. betét bankközi kiszolgáltatottság : nettó bankközi pozíció / összes eszk. v. betét nettó pénz és tőkepiaci pozíció/ összes eszk. v. betét hosszabb távú likviditás: hitel / betét arány
Likviditás 1. ábra
Likviditás 2. ábra
Likviditás 3. ábra
Sensitivity (to market risk)
A piaci kockázatok előtérbe kerülésével a bank e kockázatnak való kitettségét méri
Jövedelemváltozás v. értékváltozás
Okok: kamatváltozás v. árfolyamváltozás
Mérése: VaR, érzékenység vizsgálat, vagy stressz tesztek ◦ megközelítés: bottom-up, vagy top-down
Kezelése: E-F menedzsment (GAP), derivatívok (hedge), belső szabályok
Piaci kockázati stresszteszt (PSZÁF)
A forgatókönyvek az alábbi háromféle elemi sokk, illetve azok különböző kombinációinak eredményeként álltak elő:
- egyrészt a forintnak az összes külföldi valutával szembeni 20%-os le-, illetve felérté-kelődése;
- másrészt a forint hozamgörbe 300, illetve 500 bázispontos eltolódása felfelé / lefelé párhuzamosan, illetve csavarva;
- harmadrészt a külföldi valuták hozamgörbéinek eltolódása, a CHF és a JPY esetében 200, a többi valuta esetében 300 bázisponttal, felfelé / lefelé, illetve párhuzamosan / csavarva.
Módszertan: először a forint árfolyamváltozásának hatására átértékelődik a tőkekövetelmény, másodszor változik a banki könyv devizatartalma, illetve a forgatókönyveknek a kereskedési könyvre gyakorolt hatása révén a szavatoló tőke, ami, harmadszor, tovább módosul az egy éves kamateredményre gyakorolt hatásokkal. Az így előálló eredményeket nevezzük összes hatásnak, az elsődlegesen vizsgált változó pedig a TMM (tőkemegfelelési mutató).
Devizapiaci kitettség 1. ábra
Ami a CAMEL(S)-ből kimaradt
Hatékonyság mutatók: Cost to Income: összes költség/összes bevétel Működési költségek / összes eszköz Adózás előtti eredmény / állományi létszám
Piaci mutatók: P/E P/BV Osztalékhozam = egy részvényre jutó osztalék / P
