BAB IV PENUTUP. berkorelasi secara contemporaneous. Korelasi galat contemporaneous terjadi

76

BAB IV PENUTUP

A. Kesimpulan Model Seemingly Unrelated Regression (SUR) merupakan perluasan dari analisis regresi linear yang berupa sistem persamaan yang terdiri dari beberapa persamaam regresi yang saling berhubungan karena galat saling berkorelasi secara contemporaneous. Korelasi galat contemporaneous terjadi apabila pada unit waktu yang sama, galat pada persamaan yang berbeda berkorelasi. Berdasarkan pembahasan pada BAB III maka dapat diperoleh kesimpulan sebagai berikut: 1. Prosedur analisis model Seemingly Unrelated Regression adalah sebagai berikut: a. Mengestimasi parameter persamaan regresi linear menggunakan metode Ordinary Least Square. b. Menguji korelasi contemporaneously dengan statistik uji Lagrange Multiplier terhadap matriks variansi-kovariansi regresi linear dengan metode Ordinary Least Square menggunakan rumus 𝐺 𝑖−1

𝜆 = 𝑛 � � 𝑟𝑖𝑗2 dengan 𝑟𝑖𝑗2 =

𝑖=2 𝑗=1

2 𝑠𝑖𝑗

𝑠𝑖𝑖 𝑠𝑗𝑗

c. Mengestimasi parameter persamaan regresi linear menggunakan model Seemingly Unrelated Regression metode Generalized Least Square 76

77

apabila terdapat korelasi contemporaneously. Namun, apabila tidak terdapat korelasi contemporaneously digunakan regresi linear dengan metode Ordinary Least Square untuk mengestimasi parameter. d. Menguji signifikansi parameter dan menguji asumsi galat model Seemingly Unrelated Regression metode Generalized Least Square sehingga diperoleh sistem persamaan regresi dugaan. Asumsi-asumsi galat

model

Seemingly

Unrelated

Regression

meliputi

galat

berdistribusi normal multivariat, galat memiliki variansi konstan dan galat bersifat saling bebas. 2. Berdasarkan contoh penerapan model Seemingly Unrelated Regression pada penulisan skripsi ini dengan data investasi perusahaan GE, US, GM dan WEST didapat hasil bahwa estimasi model keempat perusahaan masing-masing adalah 𝐼𝑁𝑉𝐺𝐸 = 2,664712 + 0,023826𝐹𝐺𝐸 + 0,133373𝐶𝐺𝐸 𝐼𝑁𝑉𝑈𝑆 = 102,8974 + 0,094226𝐹𝑈𝑆 + 0,406203𝐶𝑈𝑆

𝐼𝑁𝑉𝐺𝑀 = −129,416 + 0,112507𝐹𝐺𝑀 + 0,385396𝐶𝐺𝑀

𝐼𝑁𝑉𝑊𝐸𝑆𝑇 = 10,59214 + 0,038006𝐹𝑊𝐸𝑆𝑇 + 0,092702𝐶𝑊𝐸𝑆𝑇

Pada contoh penerapan dapat disimpulkan bahwa variabel independen yang berpengaruh signifikan terhadap variabel investasi adalah market value of firm dan konsumsi untuk perusahaan GE, konsumsi untuk perusahaan US, market value of firm dan konsumsi untuk perusahaan GM, serta market value of firm dan konsumsi untuk perusahaan WEST.

78

B. Saran Dalam penulisan skripsi ini, penulis hanya menulis tentang model Seemingly Unrelated Regression metode Generalized Least Square dan aplikasinya. Bagi pembaca yang berminat dengan permasalahan multivariat khususnya model Seemingly Unrelated Regression, penulis menyarankan: 1. Membahas mengenai model Seemingly Unrelated Regression dengan variabel bebas lebih dari dua untuk tiap persamaan. 2. Membahas mengenai model Seemingly Unrelated Regression metode Maximum Likelihood, Feasible Generalized Least Square dan Iterative Generalized Least Square dengan aplikasinya di berbagai bidang. 3. Model Seemingly Unrelated Regression yang dibahas pada skripsi ini masih terbatas pada model Seemingly Unrelated Regression dengan hubungan linear. Pada beberapa kasus dibutuhkan untuk mengestimasi model Seemingly Unrelated Regression dengan hubungan non linear.

79

DAFTAR PUSTAKA

Anton, Howard. (2000) . Dasar-dasar Aljabar Linear edisi 7 jilid 1 alih bahasa Ir. Hari Suminto. Batam Centre: Interaksa Assauri, Sofyan. (1983). Aljabar linear Dasar Ekonometri edisi 2. Jakarta: Rajawali Greene, William H. (2003). Econometric Analysis, 5th edition. Upper Saddle, NJ: Prentice-Hall Gujarati, Damodar N. (2004). Basic Econometrics, 4th edition. New York: The McGraw-Hill Jhonson. (1972). Econometric Methods, 2nd edition. New York: McGraw-Hill Jhonson, Richard A & Dean. (2007). Applied Multavariate statistical Analysis. Upper saddle River: Pearson Prentice Hall Judge, G. George. et al. (1988). Introduction to the Theory and practice of Econometrics. New York: Jhon Wiley & Sons Kolman, Bernard & Hill, David R. (2004). Elementary Linear Algebra, 8th edition. New Jersey: Prentice Hall, Inc. Lay, David. C. (1998). Linear Algebra and Its Applications 2nd edition. New York: Addison-Wesley Neter, Jhon. et al. (1996). Applied Linear Statistical Models 6th edition. Boston: McGraw-Hill Rencher, Alvin. (2002). Methods of Multivariate Analysis. Canada: Wiley Interscience Seddighi, H.R, K.A Lawler & A.V. Katos. (2000). Econometrics. London: Routledge. Sembiring, R.K. (2003). Analisis regresi, Edisi ke-2. Bandung: Penerbit ITB. Siegel, S. 1994. Statistik Nonparametrik untuk Ilmu Sosial. Penerjemah : Zanzawi Suyuti & Landung Simatupang. Jakarta : Gramedia Pustaka Utama.

80

Steven, James. (2002). Applied Multivariate Statistic for the Social Sciences. London: Lawrence Erlbaum Associates Timm, Neil H. (2002). Applied Multivariate Analysis. New York : Springer Walpole, Ronald. (1993). Pengantar Statistika. Jakarta: Gramedia Wooldridge, Jeffrey M. (2002). Econometric Analysis of Cross Section and Panel Data. London : The MIT Press Zellner, Arnold. (1962). An Efficient Method of Estimating Seemingly Unrelated Regression and Test for Aggregation Bias. Journal of the American Statistical Association vol 57, No 298. Hlm. 348-368.