Az ERGO Életbiztosító Zrt. üzleti jelentése 2009. január 1. – 2009. december 31.
Tartalom
AZ ERGO BIZTOSÍTÓ PIACRA LÉPÉSE ...................................................................................................... 3 AZ ERGO BIZTOSÍTÓ FEJLŐDÉSE............................................................................................................... 3 DÍJBEVÉTEL, BIZTOSÍTÁSI SZOLGÁLTATÁSOK, MŰKÖDÉSI KÖLTSÉGEK, TŐKEBEFEKTETÉSEK ..................................................................................................................................... 3 PÉNZÜGYI INSTRUMENTUMOK HASZNOSÍTÁSA, KOCKÁZATKEZELÉSI POLITIKA, FEDEZETI ÜGYLET POLITIKA...................................................................................................................... 5 ÁR-, HITEL-, KAMAT-, LIKVIDITÁS- ÉS CASH FLOW KOCKÁZAT .................................................... 5 EGYÉB INFORMÁCIÓK ................................................................................................................................... 6
AZ ERGO BIZTOSÍTÓ PIACRA LÉPÉSE
Az ERGO Biztosító Zrt. Tulajdonosai úgy gondolták, hogy a magyarországi pénzpiac és azon belül a biztosítási piac olyan növekedési potenciállal bír, amely megfelel a Tulajdonosi elvárásoknak. Ezt alátámasztja, hogy Magyarországon a lakossági hitelfelvétel és az ahhoz kapcsolódó biztosítások, illetve a befektetéssel kombinált biztosítások aránya is elmarad mind az Európai Unió, mind a nyugat-európai államok átlagától, az átlagbérek viszont jobban nőnek. A 2008-as év során a cég tisztviselői és alkalmazottai azért dolgoztak, hogy megtegyék azokat a jogi és üzleti lépéseket melyek a biztosítási, mint üzleti tevékenység elkezdéséhez szükségesek. Természetesen az év során bekövetkező kedvezőtlen pénzpiaci hatások és az ezek keltette recesszió többszörösen hátrányosan érintette az üzleti terveket és azok újragondolására késztette mind a Tulajdonost, mind a stratégiai partnerünket, az UniCredit Bankot. A Biztosító működését nagyban elősegítő megállapodás, - mely az ERGO és az UniCredit Bank anyavállalatai között köttetett a piac(ok)on való szorosabb együttműködésre – hazai környezetre való alkalmazása így késedelmet szenvedett. A kidolgozott üzleti tervek a Biztosító tapasztalatára és termékskálájára és a Bankra, mint értékesítési csatornára és befektetési háttérre épültek. A két pénzügyi szolgáltató nyújtotta termékek kiegészítik egymást és valós lehetőséget jelentenek a piacon. A megváltozott piaci környezet viszont megkövetelte az értékesítési tervek áttervezését, a várható piaci fejlemények figyelembevételét. A másik kedvezőtlen és Társaságunkat hátrányosan érintő fejlemény a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete által többször meghosszabbított engedélyezési eljárás volt, mely túlnyomó részt külső, szintén piaci fejleményeknek köszönhető. Így a szeptember 15-i határidő helyett csupán december 2-án adták ki az engedély megadását tartalmazó határozatot. A kedvezőtlen hatások a tervezett létszámbővítésre is hatással voltak. Az adminisztráció bővítése 2009. első és negyedik negyedévében volt tervezve, ebből a negyedik negyedévi valósult meg míg az értékesítés támogatására betervezett bővülés a második negyedévben terv szerint megtörtént. Az ügyfél-nyilvántartó program tesztelése mellett, az értékesítés elkezdésére már a 2008.év mérlegforduló napja után került sor, 2009. január közepén. AZ ERGO BIZTOSÍTÓ FEJLŐDÉSE
DÍJBEVÉTEL, BIZTOSÍTÁSI SZOLGÁLTATÁSOK, MŰKÖDÉSI KÖLTSÉGEK, TŐKEBEFEKTETÉSEK
A tényleges értékesítés megkezdésére 2009 elején került sor, így Társaságnak díjbevétele keletkezett és megkezdhette biztosítási szolgáltatás nyújtását. Természetesen a gazdasági környezet negatívan befolyásolta a terveinket, de októberben jelentős növekedést sikerült elérnünk egy új, index-linked típusú termékünkkel, a Biztos Mosollyal. Az UniCredit Bank és
a leendő ügyfelek körében rövid időn belül népszerűvé vált, főleg a védelemmel ellátott befektetési konstrukció miatt. Ezért is az értékesítési tevékenység ebben az időszakban az egyszeri díjas termékeinkre fókuszált. Működési költségeink a tervezett alatt maradtak, miközben a könyveinkben megjelentek az értékesítéshez szorosan kapcsolódó költségek, ami túlnyomó rész még mindig az igazgatási, azon belül is a tanácsadási és a személyi költségeknek köszönhető. A szerzési költségek végösszegét növelte az értékesítést segítő, de ahhoz közvetetten kapcsolódó, a költség felosztás során megállapított költségelemek összesített értéke. Befektetéseink esetében az első számú szempont a biztonság. 2009-ben a befektetési bizottság utasításainak megfelelően diverzifikáltuk befektetéseinket. Portfóliónkban megtalálhatóak német és magyar, eurós és forintos alapú, rövid- és középtávú állampapírok. A kialakult helyzetet tükrözik a különböző mutatószámok. Látható, hogy a saját tőkénk teljes összegét meghaladó a befektetéseink aránya. Az eredmény változásaiból, illetve azt a saját tőkéhez, illetve az összes eszközhöz hasonlítva is megállapítható, hogy az eredmény jelentős negatív elmozdulása a biztosítástechnikai bevételek alacsony arányának köszönhető.
I.
Jövedelmezőségi helyzet elemzéséhez kiszámított mutatók 2009. Befektetések aránya a saját tőkéhez (1./2.)
2008 845 686
=
96,44%
876 894
II. III.
A biztosítástechnikai eredmény alakulása Adózott eredmény mutatószámai Eszközarányos jövedelmezőség ROA (adózott eredmény/összes eszköz)
-136 960
Tőkearányos jövedelmezőség (adózott eredmény/saját tőke)
Adózott eredmény
=
7447,53%
-134 708
-332 993 =
-9,4911%
1 513 258
-332 993
876 894
=
15,3619%
1 099 758
-134 708
=
3300,05%
-332 993
-134 708
876 794 1 011 602
117,08%
=
272,32%
=
-22,005%
=
-30,278%
=
-247,19%
=
106,62%
=
125,43%
-134 708 =
139,94%
1 014 217
Saját tőke
-372 968 -136 960
1 419 311
=
1 099 758
4 082
Összes eszköz
1 287 597
-1 839
1 419 311
eFt
2009
1 513 258 1 419 311
=
86,67%
1 099 758 876 794
A tőkefedezettségünk megfelelő és jelentős mértékben meghaladja a szavatoló tőkeszükségletet. Az is látható, hogy a fedezet befektetésekben és pénzeszközökben a Társaság rendelkezésére áll. A kötelezettségek arányának jelentős csökkenése egy egyszeri tételhez köthető. A cégbírósági bejegyzéskor, 2009.04.06-án, a jegyzett tőke és a tőketartalék eleme lett a működéshez kapott összeg.
A vagyoni és pénzügyi helyzet elemzés mutatószámai 2009. I.
A tőkefedezettség (B./A.)
2008
1 380 058
=
171.86%
803 000
A.
Biztonsági tőke + tartalék összesen
803 000
Fedezet: pénzeszközök és befektetések
1 380 058
=
100,0%
Források - kötelezettségek aránya
520 085
=
136,19
Az egyéb kötelezettségek aránya a saját tőkéhez
520 085
=
36,64%
550 471
=
59,31%
Befektetett eszköz arány
845 686 1 419 311
=
135,68%
1 455 962
=
105,5%
12 781
=
0,844%
12 781
=
1,16%
=
12,22%
=
85,09%
1 099 758
=
38,78%
1 419 311
V.
1 080 032
1 513 258
876 894
Egyéb eszközök és követelések IV. aránya az összes eszközből
134,81%
1 380 058
1 419 311
III.
=
796 000
1 013 358
II.
1 455 962 1 080 032
803 000
B.
eFt
2009
184 896 1 513 258
=
59,58%
1 287 597 1 513 258
PÉNZÜGYI INSTRUMENTUMOK HASZNOSÍTÁSA, KOCKÁZATKEZELÉSI POLITIKA, FEDEZETI ÜGYLET POLITIKA ÁR-, HITEL-, KAMAT-, LIKVIDITÁS- ÉS CASH FLOW KOCKÁZAT A befektetési politikában is elfogadott alapkövetelmény a biztonság, melyet szem előtt tartva hozzuk meg minden esetben befektetési döntéseinket. Ezt segíti az anyavállalatunk tapasztalata és szakmai segítsége.
Befektetéseink 100%-ka a német és a magyar állam által garantált értékpapír, melyet lejáratig tartunk portfoliónkban, így fedezeti ügylet kötésére nem kényszerülünk. A portfolióban nem szereplő, kockázatos üzletmenetet nem végzünk. A saját eszközön elérendő hozamot a befektetési bizottság minden évre előírja, ezért folyamatosan figyeljük az elért hozam alakulását különböző benchmarkokhoz képest. Cash flow kockázat ez idáig nem fordult elő Társaságunknál, de erre felkészülve a Cash flow alakulását folyamatosan figyeljük. A jelentősebb kifizetések előfordulása miatt rövid futamidejű banki betétlekötéseket alkalmazunk. Az alábbi táblázat szerint, kiadásaink meghaladták bevételinket, de ez csak a befektetési állományunk létrehozásának köszönhető. Cash flow in 2009 January February March April May June July August September October November December Total:
th.HUF
Opening 534 372 13 832 8 896 18 712 31 467 43 170 434 077 30 477 30 832 123 203 185 198 171 155 534 372
Incomes 863 787 93 523 171 628 150 439 96 756 2 534 789 1 407 704 130 711 747 415 619 011 467 121 1 267 994 8 550 878
Payments 1 384 327 98 459 161 812 137 684 85 053 2 143 882 1 811 304 130 356 655 044 557 016 481 164 1 270 784 8 916 885
Closing 13 832 8 896 18 712 31 467 43 170 434 077 30 477 30 832 123 203 185 198 171 155 168 365 168 365
Társaságunknál ár- és hitelkockázat nem fordult elő.
EGYÉB INFORMÁCIÓK A Társaság mérleg fordulónapja és a mérleg készítés időpontja között jelentős, lényeges esemény nem következett be. Társaságunk a környezet védelmét közvetlenül szolgáló tárgyi eszközökkel, veszélyes hulladékokkal, környezetvédelmi kötelezettségekkel nem rendelkezik. Társaságunk export árbevétellel nem rendelkezik. Támogatási program keretében támogatást nem kapott. Kutatási és kísérleti ráfordítás nem volt, ilyet a közeljövőben nem tervezünk. Budapest, 2010. április 15.
Tunner János
László Róbert
Szabó Roland
Első számú vezető
Vezető aktuárius
Számviteli rendért felelős vezető
