Az ERGO Életbiztosító Zrt. üzleti jelentése 2008. április 16. – 2008. december 31.
Tartalom
AZ ERGO BIZTOSÍTÓ PIACRA LÉPÉSE ....................................................................................................... 3 AZ ERGO BIZTOSÍTÓ FEJLŐDÉSE ............................................................................................................... 3 DÍJBEVÉTEL, BIZTOSÍTÁSI SZOLGÁLTATÁSOK, MŰKÖDÉSI KÖLTSÉGEK, TŐKEBEFEKTETÉSEK ..................................................................................................................................... 3 PÉNZÜGYI INSTRUMENTUMOK HASZNOSÍTÁSA, KOCKÁZATKEZELÉSI POLITIKA, FEDEZETI ÜGYLET POLITIKA ...................................................................................................................... 5 ÁR-, HITEL-, KAMAT-, LIKVIDITÁS- ÉS CASH FLOW KOCKÁZAT ..................................................... 5 EGYÉB INFORMÁCIÓK.................................................................................................................................... 6
AZ ERGO BIZTOSÍTÓ PIACRA LÉPÉSE
Az ERGO Biztosító Zrt. Tulajdonosai úgy gondolták, hogy a magyarországi pénzpiac és azon belül a biztosítási piac olyan növekedési potenciállal bír, amely megfelel a Tulajdonosi elvárásoknak. Ezt alátámasztja, hogy Magyarországon a lakossági hitelfelvétel és az ahhoz kapcsolódó biztosítások, illetve a befektetéssel kombinált biztosítások aránya is elmarad mind az Európai Unió, mind a nyugat-európai államok átlagától, az átlagbérek viszont jobban nőnek. A 2008-as év során a cég tisztviselői és alkalmazottai azért dolgoztak, hogy megtegyék azokat a jogi és üzleti lépéseket melyek a biztosítási, mint üzleti tevékenység elkezdéséhez szükségesek. Természetesen az év során bekövetkező kedvezőtlen pénzpiaci hatások és az ezek keltette recesszió többszörösen hátrányosan érintette az üzleti terveket és azok újragondolására késztette mind a Tulajdonost, mind a stratégiai partnerünket, az Unicredit Bankot. A Biztosító működését nagyban elősegítő megállapodás, - mely az ERGO és az UniCredit Bank anyavállalatai között köttetett a piac(ok)on való szorosabb együttműködésre – hazai környezetre való alkalmazása így késedelmet szenvedett. A kidolgozott üzleti tervek a Biztosító tapasztalatára és termékskálájára és a Bankra, mint értékesítési csatornára és befektetési háttérre épültek. A két pénzügyi szolgáltató nyújtotta termékek kiegészítik egymást és valós lehetőséget jelentenek a piacon. A megváltozott piaci környezet viszont megkövetelte az értékesítési tervek áttervezését, a várható piaci fejlemények figyelembevételét. A másik kedvezőtlen és Társaságunkat hátrányosan érintő fejlemény a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete által többször meghosszabbított engedélyezési eljárás volt, mely túlnyomó részt külső, szintén piaci fejleményeknek köszönhető. Így a szeptember 15-i határidő helyett csupán december 02-án adták ki az engedély megadását tartalmazó határozatot. A kedvezőtlen hatások a tervezett létszámbővítésre is hatással voltak. Az adminisztráció bővülése így 2009. első és negyedik negyedévében van tervezve, míg az értékesítés támogatására a második negyedévben kerülhet sor. Az ügyfél-nyilvántartó program tesztelése mellett, az értékesítés elkezdésére már a mérlegforduló napja után került sor, 2009. január közepén. AZ ERGO BIZTOSÍTÓ FEJLŐDÉSE
DÍJBEVÉTEL, BIZTOSÍTÁSI SZOLGÁLTATÁSOK, MŰKÖDÉSI KÖLTSÉGEK, TŐKEBEFEKTETÉSEK
2008-ban értékesítésre nem került sor, így a Társaságnak díjbevétele nem volt. Ezen okból kifolyólag biztosítási szolgáltatást sem nyújtott. Működési költségeink a tervezett alatt maradtak. Az értékesítés hiánya miatt a költségek túlnyomó részét az igazgatási, azon belül is a személyi költségek teszik ki. A szerzési költségek közé az értékesítés előkészítéséhez kapcsolódó elemek kerültek.
Befektetéseink esetében az első számú szempont a biztonság. 2008-ban a tőkénk jelentős részét rövid lejáratú német állampapírokba fektettük. A kialakult helyzetet tükrözik a különböző mutatószámok. Látható, hogy a saját tőkénk teljes összegét megközelítő a befektetéseink aránya. Az eredmény változásaiból illetve azt a saját tőkéhez, illetve az összes eszközhöz hasonlítva is megállapítható, hogy a jelentős negatív elmozdulás a bevételek hiányának köszönhető.
I.
Jövedelmezőségi helyzet elemzéséhez kiszámított mutatók 2008. Befektetések aránya a saját tőkéhez (1./2.)
2008.04.15
2008.12.31
n.a.
845 686
eFt =
96,44%
=
7447,53%
=
-9,4911%
=
-15,3619%
=
-3300,05%
=
139,94%
=
86,67%
876 894
II.
A biztosítástechnikai eredmény alakulása
n.a.
-136 960 -1 839
III.
Adózott eredmény mutatószámai Eszközarányos jövedelmezőség ROA (adózott eredmény/összes eszköz)
4 082
=
0,4025%
1 014 217 Tőkearányos jövedelmezőség (adózott eredmény/saját tőke)
4 082 1 011 602
Adózott eredmény Összes eszköz Saját tőke
-134 708 1 419 311
=
0,4035%
-134 708 876 894
n.a.
-134 708
n.a.
4 082 1 419 311
n.a.
1 014 217 876 794 1 011 602
A tőkefedezettségünk megfelelő és jelentős mértékben meghaladja a szavatoló tőkeszükségletet. Az is látható, hogy a fedezet befektetésekben és pénzeszközökben a Társaság rendelkezésére áll. A kötelezettség arányának megugrása egy egyszeri tételhez köthető. A cégbírósági bejegyzésig a kötelezettségek között mutatjuk ki a jegyzett tőke emelésére kapott összeget.
A vagyoni és pénzügyi helyzet elemzés mutatószámai 2008. I.
A tőkefedezettség (B./A.)
A.
Biztonsági tőke + tartalék összesen
B.
Fedezet: pénzeszközök és befektetések
II.
Források - kötelezettségek aránya
III.
Az egyéb kötelezettségek aránya a saját tőkéhez
Egyéb eszközök és követelések IV. aránya az összes eszközből
V.
Befektetett eszköz arány
2008.04.15
1 013 358 = 803 000
2008.12.31
eFt
1 380 058 = 803 000
171,86%
n.a
803 000 = 803 000
100,00%
n.a
1 380 058 = 1 013 358
788 = 1 014 217
126,20%
0,0777%
520 085 = 1 419 311
136,19%
36,64%
788 = 1 011 602
0,0779%
520 085 = 876 894
59,31%
1 013 358 = 1 014 217
99,92%
550 471 = 1 419 311
38,78%
0 = 1 014 217
0,00%
845 686 = 1 419 311
59,58%
PÉNZÜGYI INSTRUMENTUMOK HASZNOSÍTÁSA, KOCKÁZATKEZELÉSI POLITIKA, FEDEZETI ÜGYLET POLITIKA ÁR-, HITEL-, KAMAT-, LIKVIDITÁS- ÉS CASH FLOW KOCKÁZAT A befektetési politikában is elfogadott alapkövetelmény a biztonság, melyet szem előtt tartva hozzuk meg minden esetben befektetési döntéseinket. Ezt segíti az anyavállalatunk tapasztalata és szakmai segítsége. Befektetéseink 100%-ka a német állam által garantált értékpapír, melyet lejáratig tartunk portfoliónkban, így fedezeti ügylet kötésére nem kényszerülünk. A portfolióban nem szereplő, kockázatos üzletmenetet nem végzünk. A saját eszközön elérendő hozamot a befektetési bizottság minden évre előírja, ezért folyamatosan figyeljük az elért hozam alakulását különböző benchmarkokhoz képest.
Cash flow kockázat ez idáig nem fordult elő Társaságunknál, de erre felkészülve a Cash flow alakulását folyamatosan figyeljük. A jelentősebb kifizetések előfordulása miatt rövid futamidejű banki betétlekötéseket alkalmazunk. Az alábbi táblázat szerint, kiadásaink meghaladták bevételinket, de ez csak a befektetési állományunk létrehozásának köszönhető. Pénzáram 2008-ban 2008.05.hó 2008.06.hó 2008.07.hó 2008.08.hó 2008.09.hó 2008.10.hó 2008.11.hó 2008.12.hó Összesen:
eFt
Nyitó 1 013 358 1 013 352 1 004 053 990 544 981 781 974 054 960 976 115 170 1 013 358
Bevétel
Kiadás
0 48 092 4 398 885 4 303 169 4 325 298 3 558 661 905 338 1 042 612 18 582 055
6 57 391 4 412 394 4 311 932 4 333 025 3 571 739 1 751 144 623 410 19 061 041
Záró 1 013 352 1 004 053 990 544 981 781 974 054 960 976 115 170 534 372 534 372
Társaságunknál ár- és hitelkockázat nem fordult elő.
EGYÉB INFORMÁCIÓK A Társaság mérleg fordulónapja és a mérleg készítés időpontja között jelentős, lényeges esemény nem következett be. Társaságunk a környezet védelmét közvetlenül szolgáló tárgyi eszközökkel, veszélyes hulladékokkal, környezetvédelmi kötelezettségekkel nem rendelkezik. Társaságunk export árbevétellel nem rendelkezik. Támogatási program keretében támogatást nem kapott. Kutatási és kísérleti ráfordítás nem volt, ilyet a közeljövőben nem tervezünk.
Budapest, 2009. április 07.
Tunner János
László Róbert
Szabó Roland
Első számú vezető
Vezető aktuárius
Számviteli rendért felelős vezető
