Raiffeisen Bank Zrt. Konszolidált pénzügyi kimutatások december 31

Raiffeisen Bank Zrt. Konszolidált pénzügyi kimutatások 2013. december 31.

Tartalomjegyzék

I.

Független Könyvvizsgálói Jelentés

II.

Konszolidált éves beszámoló Konszolidált eredménykimutatás Konszolidált átfogó jövedelemkimutatás Konszolidált pénzügyihelyzet-kimutatás Konszolidált kimutatás a saját tĘke változásáról Konszolidált cash flow-kimutatás KiegészítĘ megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz

III.

Konszolidált üzleti jelentés

Raiffeisen Bank Zrt. Konszolidált cash-flow kimutatás 2013. december 31.

(Millió forint) KiegészítĘ megjegyzések Tárgyévi eredmény MĦködési tevékenységbĘl származó cash flow: Módosító tételek: Értékcsökkenés és amortizáció Nem pénzügyi eszközök nettó értékvesztés miatti vesztesége Pénzügyi eszközök nettó értékvesztés miatti vesztesége és leírása Nettó kamatbevétel Tárgyi eszközök és immateriális javak eladásának eredménye Egyéb Nyereségadó-ráfordítás

Hitelintézeti kihelyezések állományváltozása Ügyfelekkel szembeni követelések változása Eredménnyel szemben valós értéken értékelt instrumentumok állományváltozása ÉrtékesíthetĘ értékpapírok állományváltozása (átértékelés nélkül) Egyéb eszközök és értékesítésre tartott eszközök állományváltozása Hitelintézetekkel szembeni kötelezettségek állományváltozása Ügyfelekkel szembeni kötelezettségek állományváltozása Egyéb kötelezettségek, céltartalékok és értékesítésre tartott kötelezettségek állományváltozása

2013

2012

-39.218

-56.949

6.385 583

8.166 309

25.389 -44.852 103 556 660 -11.176

9.283 -43.943 43 428 861 -24.853

(16) (17)

5.062 35.892

66.983 231.420

(18)

-7.221

-50.145

(19)

160.194

-134.878

(25,33) (27) (28)

4.015 -17.185 -207.771

13.905 -74.925 2.014

(31,32,33)

-11.430 -38.444

-25.267 29.107

106.252 -61.267 -570

137.187 -93.200 3.001

-44.423

-5.707

-23.765 24.686 0 0 0 0 -1.769 5.819 -3.993 32 1.010

1.106 28.166 -12 0 -5 81 -1.041 66 -4.496 520 24.385

(29)

38.189

67.571

(29) (30)

-46.859 1.069

-51.252 -3.962

(34)

37.952

1.372 0 13.729

(21, 22) (17) (7) (5)

(13)

Kapott kamat- és osztalékbevétel Fizetett kamatok Fizetett nyereségadó MĦködési tevékenység során keletkezett (felhasznált) nettó pénzeszköz Befektetési tevékenységbĘl származó cash flow: Értékpapírok beszerzése Értékpapírok értékesítése Kapcsolt vállalkozásokban lévĘ részesedések beszerzése Kapcsolt vállalkozásokban lévĘ részesedések értékesítése Egyéb részesedések beszerzése Egyéb részesedések értékesítése Tárgyi eszközök beszerzése Tárgyi eszközök értékesítése Immateriális javak beszerzése Immateriális javak értékesítése Befektetési tevékenység során felhasznált nettó pénzeszköz Finanszírozási tevékenységbĘl származó cash flow: Kibocsátott hitelviszonyt megtestesítĘ értékpapírok növekedése Kibocsátott hitelviszonyt megtestesítĘ értékpapírok visszafizetése Hátrasorolt kötelezettségek növekedése Új részvények kibocsátása és részvénykibocsátási felárból származó bevétel Fizetett osztalék Finanszírozási tevékenységbĘl származó nettó pénzeszköz 9

(19) (19)

(21) (21) (22,23) (22,23)

30.351

Raiffeisen Bank Zrt. KiegészítĘ megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz 1)

Általános megjegyzések A Raiffeisen Bank Zrt. (a „Bank”) 1987-ben kezdte meg mĦködését, mint Magyarországon bejegyzett kereskedelmi bank. A Bank székhelye Magyarországon, a 1054 Budapest, Akadémia u. 6. szám alatt található. A Bank a Pénzügyi Szervezetek Állami FelügyeletétĘl teljes körĦ kereskedelmi banki engedélyt kapott és pénzügyi tevékenységek széles körét végzi. A Bank 2013. évi konszolidált pénzügyi kimutatásai a Bankra és annak leányvállalataira (a továbbiakban együtt: a „Csoport”) vonatkoznak. A konszolidált leányvállalatokról további információ a 42. számú kiegészítĘ megjegyzésben található. A Bankot a Raiffeisen-RBHU Holding GmbH ellenĘrzi. A Bankcsoport végsĘ anyavállalata a RaiffeisenLandesbanken-Holding GmbH.

2)

A beszámoló összeállításának alapja a) MegfelelĘségi nyilatkozat A Csoport konszolidált pénzügyi kimutatásai az Európai Unió által befogadott Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardokkal (IFRS) összhangban készültek. Az IFRS-ek a Nemzetközi Számviteli Standard Testület (IASB) és annak jogelĘd testülete által kibocsátott számviteli elveket, valamint a Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Értelmezési Bizottság (IFRIC) és annak jogelĘd testülete által kiadott értelmezéseket foglalják magukban. Az Igazgatóság 2014. április 25-én hagyta jóvá a konszolidált pénzügyi kimutatások közzétételét. b) Az értékelés alapja A konszolidált pénzügyi kimutatások alapvetĘen az eredeti bekerülési érték figyelembevételével készültek, kivéve az alábbi esetekben: • • • • •

a derivatív pénzügyi instrumentumok értékelése valós értéken történik, az eredménnyel szemben valós értéken értékelt pénzügyi eszközök és kötelezettségek valós értéken szerepelnek, az értékesíthetĘ pénzügyi eszközök értékelése valós értéken történik, a fedezeti ügyletek részét képezĘ eszközök és kötelezettségek valós értéken kerülnek kimutatásra a fedezett kockázat tekintetében, minden egyéb pénzügyi eszköz és kötelezettség, valamint minden nem pénzügyi eszköz és kötelezettség amortizált bekerülési értéken vagy eredeti bekerülési értéken jelenik meg.

A pénzügyi kimutatások készítése megköveteli, hogy a vezetĘség olyan megítéléseket, becsléseket és feltételezéseket alkalmazzon, amelyek befolyásolják a számviteli elvek alkalmazását és az eszközök, források, bevételek és ráfordítások összegét. A tényleges értékek eltérhetnek ezektĘl a becslésektĘl. A becsléseket és feltételezéseket folyamatosan felülvizsgálják. A számviteli becslések felülvizsgálata során feltárt eltérések a feltárás idĘszakában, illetve azt követĘen kerülnek megjelenítésre, ha késĘbbi idĘszakok is érintettek. A számviteli politika alkalmazása során használt olyan becslések jelentĘs bizonytalansági forrásait, valamint az olyan kritikus megítéléseket, amelyek a legjelentĘsebb hatást gyakorolják a pénzügyi kimutatásokra, a 39. számú kiegészítĘ megjegyzés mutatja be. c)

Funkcionális és bemutatási pénznem

A konszolidált pénzügyi kimutatások magyar forintban készültek, amely a bank funkcionális pénzneme. Hacsak nincs eltérĘen jelölve, az adatok millió forintra kerekítve kerülnek bemutatásra.

11

Raiffeisen Bank Zrt. KiegészítĘ megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz d) A számviteli politika változásai Az IFRS 13 standard számviteli elveit alkalmaztuk 2013-ban. Az IFRS 13 standard bevezetése nem járt jelentĘs eredményhatással a Csoport számára. 3)

A számviteli politika lényeges elemei A számviteli politika a pénzügyi kimutatások elkészítése során a Csoport által alkalmazott sajátos elveket, alapelveket, konvenciókat, szabályokat és gyakorlatokat foglalja magában. Az alábbiakban közzétett számviteli politika a beszámolóban megjelenített minden idĘszakra és a Csoport minden tagjára következetesen alkalmazásra került. a) A pénzügyi kimutatások prezentálása A jelen pénzügyi kimutatások a Bank és leány-, valamint társult vállalatai a (továbbiakban: a Csoport) kimutatásait foglalják magukban. A leányvállalatok bevételei, ráfordításai, eszközei és kötelezettségei a megfelelĘ kimutatássorokon szerepelnek a konszolidált pénzügyi kimutatásokban, az egymás közötti egyenlegek és tranzakciók kiszĦrését követĘen. b) A konszolidáció alapja i.

Leányvállalatok

A leányvállalatok azok a gazdálkodó egységek, amelyek a Bank ellenĘrzése alatt állnak. EllenĘrzés fennállásáról akkor beszélünk, ha a Bank közvetlenül vagy közvetve képes egy gazdálkodó egység pénzügyi és mĦködési politikájának irányítására annak érdekében, hogy a gazdálkodó egység tevékenységébĘl hasznot szerezzen. Annak megítélésekor, hogy a Bank ellenĘrzést gyakorol-e egy adott gazdálkodó egység fölött, a jelenleg gyakorolható vagy átváltható potenciális szavazati jogok létezését és hatását kell figyelembe venni. A leányvállalatok pénzügyi kimutatásai az ellenĘrzés létrejöttének kezdetétĘl annak megszĦnéséig képezik a konszolidált pénzügyi kimutatások részét. A leányvállalatok Bank általi akvizíciójának elszámolása a „felvásárlási módszer” (purchase method) alkalmazásával történik. Az akvizíció költsége az átadott ellenértéknek a felvásárlás idĘpontjában számított valós értéke valamennyi, közvetlenül az akvizíció érdekében felmerülĘ költséggel együtt. A felvásárolt társaság azonosítható eszközeinek, kötelezettségeinek és függĘ kötelezettségeinek értékelése a felvásárlás napján számított valós értéken történik. Amennyiben az akvizíciós költség meghaladja a Bank felvásárolt azonosítható eszközökbĘl, kötelezettségekbĘl és függĘ kötelezettségekbĘl való részesedésének valós értékét, a különbözet goodwillként kerül elszámolásra. Amennyiben az akvizíciós költség kevesebb, mint a Bank felvásárolt azonosítható eszközökbĘl, kötelezettségekbĘl és függĘ kötelezettségekbĘl való részesedésének valós értéke, a különbözetet azonnal az eredménykimutatásban jeleníti meg a felvásárolt eszközök azonosításának és értékelésének újbóli meghatározását követĘen. ii.

Speciális célú gazdálkodó egységek

A speciális célú gazdálkodó egységek valamely szĦk, pontosan körülhatárolt cél – például egy konkrét hitelügylet – végrehajtására létrehozott gazdálkodó egységek. A speciális célú gazdálkodó egységek pénzügyi kimutatásait akkor tartalmazzák a Csoport konszolidált pénzügyi kimutatásai, ha a Csoporttal fennálló kapcsolatuk tartalmának, valamint az adott gazdálkodó egység kockázatainak és hasznainak értékelése alapján a speciális célú gazdálkodó egység a Csoport ellenĘrzése alatt áll. iii. Alapkezelési tevékenység A Csoport befektetĘk megbízásából befektetési alapokban tartott eszközöket kezel. Ezeknek a befektetési alapoknak a pénzügyi kimutatásait nem tartalmazzák a jelen konszolidált pénzügyi kimutatások, csak abban az esetben, ha a Csoport ellenĘrzi a befektetési alapot. A Csoport alapkezelési tevékenységére vonatkozó információkat a 43. számú kiegészítĘ megjegyzés tartalmazza.

12

Raiffeisen Bank Zrt. KiegészítĘ megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz iv. A konszolidáció során kiszĦrt tranzakciók Az egymás közötti egyenlegek, valamint a csoporton belüli tranzakciók realizált és nem realizált bevételei és ráfordításai kiszĦrésre kerülnek a konszolidált beszámoló készítése során. A nem realizált veszteségek ugyanúgy kerülnek kiszĦrésre, mint a nem realizált nyereségek, de csak amennyiben nincs értékvesztésre utaló bizonyíték. v.

EllenĘrzés elvesztése

A Csoport a közös irányítás alatt álló gazdálkodási egységek közötti tranzakciókat következetesen könyv szerint érték módszer alkalmazásával számolja el a konszolidált pénzügyi kimutatásaiban az eszközök és források kezdeti megjelenítésekor. A könyv szerinti érték elszámolásának módszere során a közös irányítás alatt álló gazdálkodási egységek közötti tranzakciók eredménye a saját tĘkében kerül elszámolásra. c)

Társult vállalkozások

A társult vállalkozás olyan gazdálkodó egység, amelyben a Csoport jelentĘs befolyással bír, de azt nem ellenĘrzi. JelentĘs befolyás általában a szavazati jogok 20 és 50%-a közötti tulajdoni részesedés esetén áll fenn. A társult vállalkozások elszámolása a tĘkemódszerrel történik, kivéve, ha a befektetést kizárólag a közeljövĘben történĘ elidegenítés céljából tartják. Ilyen esetekben a társult vállalkozásban lévĘ befektetést a könyv szerinti értéken és az eladási költségekkel csökkentett piaci érték közül az alacsonyabb értéken értékelik. A tĘkemódszer szerint a befektetést kezdetben bekerülési értéken tartják nyilván, és a könyv szerinti értéket növelik vagy csökkentik a Csoportnak a befektetést befogadó társaság felvásárlás utáni eredményébĘl való részesedésének megjelenítése céljából. Az eredménynek ezek a változásai a konszolidált átfogó jövedelemkimutatásban jelennek meg, de a társult vállalkozás tartalékaiban a megszerzés után bekövetkezĘ változásokat közvetlenül a saját tĘke változásainak konszolidált kimutatásában jelenítik meg. Amennyiben a társult vállalkozás veszteségébĘl a Csoportra jutó rész egyenlĘ vagy meghaladja a Csoport részesedését a társult vállalkozásban, beleértve az egyéb, biztosítékkal nem fedezett követeléseket is, a Csoport nem számol el további veszteségeket, kivéve, ha kötelmei keletkeztek vagy fizetéseket teljesített a társult vállalkozás nevében. A Bank és társult vállalkozásai közötti tranzakciókból származó nyereség a Banknak az adott társult vállalkozásban való érdekeltségének a mértékéig kiszĦrésre kerül. A veszteségek a Banknak az adott társult vállalkozásban való érdekeltségének a mértékéig szintén kiszĦrésre kerülnek, kivéve ha az ügylet az átruházott eszköz értékvesztésére szolgáltat bizonyítékot. A csoport jelentĘs társult vállalkozásainak a listáját a 42. számú kiegészítĘ megjegyzés tartalmazza. d) Külföldi pénznemben bonyolított ügyletek A Csoporthoz tartozó gazdálkodó egységek pénzügyi kimutatásaiban szereplĘ tételek értékelése annak az elsĘdleges gazdasági környezetnek a pénznemében történik, amelyben a gazdálkodó egység mĦködik (funkcionális pénznem). A funkcionális pénznemtĘl eltérĘ bármilyen más pénznemben végrehajtott ügyletek külföldi pénznemben végrehajtott ügyletnek számítanak. Az ilyen ügyleteket a Csoport az ügylet napján érvényes árfolyamon számítja át a funkcionális pénznemre. A külföldi pénznemben nyilvántartott monetáris eszközöket és kötelezettségeket a Csoport a fordulónapon érvényes MNB középárfolyamon számítja át magyar forintra. A monetáris tételek utáni árfolyamnyereség vagy -veszteség az effektív kamatlábbal és az idĘszaki kifizetésekkel módosított, idĘszak elején funkcionális pénznemben fennálló amortizált bekerülési érték, valamint az idĘszak végi árfolyamon átszámított, külföldi pénznemben fennálló amortizált bekerülési érték különbözete. A valós értéken értékelt, külföldi pénznemben lévĘ nem monetáris eszközök és kötelezettségek funkcionális pénznemre való átszámítása a valós érték meghatározásának napján érvényes árfolyamon történik. Az átszámításból eredĘ árfolyam-különbözetek az eredményben kerülnek elszámolásra az értékesíthetĘ tĘkeinstrumentumok átszámításából származó különbözetek kivételével, ami az egyéb átfogó jövedelemkimutatásban szerepel.

13

Raiffeisen Bank Zrt. KiegészítĘ megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz e)

Immateriális javak

Az immateriális javak olyan azonosítható, nem monetáris, fizikai megjelenés nélküli eszközök, amelyek szolgáltatások nyújtását vagy adminisztrációs célokat szolgálnak. i.

Goodwill

Goodwill üzleti kombinációk során merül fel - ideértve leányvállalatok akvizícióját és társult vállalkozásokban való részesedésszerzést -, amikor az akvizíciós költség meghaladja a Csoport által a cég azonosítható eszközeiben, kötelezettségeiben és függĘ kötelezettségeiben szerzett részesedésének a valós értékét. Amennyiben a Csoport a cég azonosítható eszközeiben, kötelezettségeiben és függĘ kötelezettségeiben való részesedésének a valós értéke meghaladja az akvizíciós költséget, a különbözet azonnal az eredménykimutatásban kerül kimutatásra. A goodwill felhalmozott értékvesztéssel csökkentett bekerülési értéken van kimutatva. A goodwill könyv szerinti értéke minden fordulónapon felülvizsgálatra kerül az esetleges értékvesztésre utaló jelek meghatározása érdekében. Ilyen jel esetén becslés készül a goodwill megtérülĘ értékére. Értékvesztés miatti veszteség akkor kerül kimutatásra, ha a goodwill nettó könyv szerinti értéke meghaladja a megtérülĘ értékét. A goodwillre képzett értékvesztés az eredménykimutatás terhére kerül elszámolásra és a késĘbbiekben nem visszaírható. A társult vállalkozásban való részesedésszerzés során keletkezett goodwill a „Befektetések kapcsolt vállalkozásokban” soron kerül kimutatásra. ii.

Egyéb immateriális javak

A határozott hasznos élettartamú immateriális javak kezdeti értékelése bekerülési értéken, majd azt követĘen felhalmozott amortizációval és felhalmozott értékvesztés miatti veszteséggel csökkentett bekerülési értéken történik. Az egyéb immateriális javakat lineáris módszerrel amortizálják hasznos élettartamuk alatt, amely nem haladja meg az 6 évet a használatbavételtĘl kezdĘdĘen. Az értékcsökkenés megszüntetésére a következĘ dátumok közül a korábbi idĘpontban kerül sor: amikor az eszközt az IFRS 5-tel összhangban értékesítésre tartott eszközként sorolják be (vagy értékesítésre tartottként besorolt elidegenítési csoportba foglalják), vagy amikor az eszköz kivezetésre kerül. Az értékcsökkenési módszerek és a hasznos élettartamok minden pénzügyi év végén felülvizsgálatra és szükség esetén módosításra kerülnek. Az immateriális javak létrehozása érdekében felmerült személy jellegĦ ráfordítások aktiválásra kerülnek, majd értékcsökkenést számolnak el utána. A késĘbbiekben felmerülĘ egyéb ráfordítások aktiválására csak akkor kerül sor, ha azok növelik az adott eszközben megtestesülĘ jövĘbeni gazdasági hasznokat. Minden egyéb ráfordítást a felmerülés idĘpontjában az eredményben számolnak el. f)

Ingatlanok, gépek, berendezések

i.

Saját használatú ingatlanok

Az ingatlanok, gépek, berendezések értékelése, beleértve a bérelt ingatlanon végzett beruházásokat is, halmozott értékcsökkenéssel és értékvesztés miatti veszteséggel csökkentett bekerülési értéken történik. A bekerülési érték részét képezik a közvetlenül az eszköz beszerzéséhez kapcsolódó költségek. A karbantartási és javítási költségeket a Bank azok felmerülésekor az eredménnyel szemben számolja el. Az ingatlanokhoz, gépekhez és berendezésekhez kapcsolódó fĘbb fejlesztéseket akkor jelenítik meg az adott eszköz könyv szerinti értékében, ha valószínĦ, hogy az adott részben megtestesülĘ jövĘbeni gazdasági hasznok befolynak a Csoporthoz és annak költsége megbízhatóan mérhetĘ. Az értékcsökkenés a becsült hasznos élettartam alatt lineáris módszerrel kerül elszámolásra és a konszolidált eredménykimutatás „Egyéb mĦködési ráfordítások” során mutatja ki a Csoport.

14

Raiffeisen Bank Zrt. KiegészítĘ megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz A tárgyi eszközök becsült hasznos élettartama a következĘ: Ingatlanok (saját tulajdonban) Ingatlanok (bérelt) Berendezések

50 év 17 év 3 -7 év

Földterület után nem számol el a Csoport értékcsökkenést. Az értékcsökkenési módszerek, a hasznos élettartamok és a maradványértékek minden pénzügyi év végén felülvizsgálatra és szükség esetén módosításra kerülnek. A Csoport az ingatlanokat, gépeket és berendezéseket értékvesztési vizsgálatnak veti alá, bizonyos események vagy a körülmények olyan változása esetén, amelyek azt jelzik, hogy a könyv szerinti érték esetleg nem térül meg. Az ingatlanok, gépek és berendezések értékesítésébĘl származó nyereség és veszteség az értékesítés bevétele és a könyv szerinti érték alapján kerül meghatározásra és az „Egyéb üzleti bevételek” között kerül bemutatásra az eredményben. ii.

Befektetési célú ingatlanok

A befektetési célú ingatlanok olyan ingatlanok, amelyeket a Csoport azért tart, hogy bérleti díjbevételeket szerezzen belĘle, vagy értéknövelés céljából. A csoport a bekerülési érték modellt alkalmazza a befektetési célú ingatlanjaira. A csoport a befektetési célú ingatlanokra is lineáris értékcsökkenési leírást alkalmaz, az ingatlanok hasznos élettartama 20 év. A befektetési célú ingatlanok valós értékét az IAS40 szerint közzéteszi, azt külsĘ független szakértĘ állapítja meg, és negyedévente felülvizsgálatra kerül. A valós érték piaci adatokkal van alátámaszva. A befektetési célú ingatlanokra vonatkozó mozgástáblát a 21. számú kiegészítĘ megjegyzés tartalmazza. g) Készpénz és készpénz-egyenértékesek A készpénz és készpénz-egyenértékesek tartalmazzák a pénztári készpénzállományt, a jegybankoknál lévĘ korlátlan felhasználású egyenlegeket és azokat a magas likviditású pénzügyi eszközöket, amelyeknek eredeti lejárata három hónapnál rövidebb, amelyek valós értéke változásának kockázata elhanyagolható, és amelyeket a Csoport rövid távú kötelezettségeinek teljesítése során használ fel. A készpénz és készpénz-egyenértékesek amortizált bekerülési értéken kerülnek a mérlegben kimutatásra. h) A valós érték meghatározása A Csoport számviteli politikája és számos közzététel megköveteli a pénzügyi eszközök és kötelezettségek valós értékének meghatározását. A valós érték értékelési és/vagy közzétételi célok miatt kerül meghatározásra az alábbiakban leírt módszerek alapján. Valamennyi pénzügyi instrumentum kezdeti megjelenítése a közvetlenül kapcsolódó tranzakciós költségekkel növelt valós értéken történik (kivéve az eredménnyel szemben valós értéken értékelt pénzügyi instrumentumokat, ahol a tranzakciós költségek közvetlenül az eredményben kerülnek elszámolásra). A szokásos üzletmenet során egy pénzügyi instrumentum valós értéke a kezdeti megjelenítéskor a tranzakciós ár (vagyis az adott vagy kapott ellenérték valós értéke). A kezdeti megjelenítést követĘen az aktív piacokon jegyzett pénzügyi instrumentumok valós értéke meghatározásának alapja eszközök esetében a vételi ár, kötelezettségek esetében pedig az eladási ár. Amennyiben független árfolyam nem áll rendelkezésre, megfigyelhetĘ piaci adatokra támaszkodó értékelési technikákkal történik a valós érték meghatározása. A módszer lehet hasonló instrumentumokkal való összehasonlítás, amelyekre megfigyelhetĘ piaci árjegyzés rendelkezésre áll, diszkontált cash flow elemzés, opcióárazási modellek és a piaci szereplĘk által általánosan alkalmazott egyéb értékelési technikák. A pénzügyi instrumentumok valós értékét teljesen vagy részben olyan feltételezéseken alapuló technikával is meg lehet állapítani, melyeket nem támasztanak alá az aktuális piaci tranzakciók vagy a megfigyelhetĘ piaci adatok.

15

Raiffeisen Bank Zrt. KiegészítĘ megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz A valós érték meghatározása részletesen a 40. számú kiegészítĘ megjegyzésben szerepel. i)

A pénzügyi instrumentumok megjelenítése

A követelések, a betétek, a kibocsátott hitelviszonyt megtestesítĘ értékpapírok és a hátrasorolt kötelezettségek kezdeti megjelenítése az instrumentumok keletkezésének napján történik. A pénzügyi eszközök szokásos módon történĘ vételét és eladását a Csoport a kötési idĘpontban jeleníti meg, amikor az eszköz vételére, illetve eladására elkötelezi magát. Minden egyéb pénzügyi eszköz és kötelezettség (beleértve az eredménnyel szemben valós értéken értékelt pénzügyi eszközöket és kötelezettségeket is) kezdeti megjelenítésére a kötési napon kerül sor, amikor a Csoport az instrumentumra vonatkozó szerzĘdéses rendelkezések hatálya alá kerül. j)

Hitelintézetekkel és ügyfelekkel szembeni követelések

A hitelintézetekkel és ügyfelekkel szembeni követelések között szerepelnek a fix vagy meghatározható kifizetések melletti követelések, amelyeket a Csoport pénzeszközök vagy szolgáltatások rendelkezésre bocsátásával keletkeztetett, ide nem értve a rövid távú nyereségszerzési céllal létrehozott és a nem kereskedési célúként vagy nem eredménnyel szemben valós értéken értékeltként besorolt követeléseket. A követeléseket akkor jelenítik meg, amikor a készpénz folyósításra kerül a hitelfelvevĘ részére (teljesítési idĘpont). Kivezetésükre akkor kerül sor, amikor az adósok visszafizetik kötelmeiket, vagy a hitelt értékesítik vagy leírják, vagy amikor lényegében valamennyi, a tulajdonjoggal járó kockázatot és hasznot átruházzák. A követelések kezdeti értékelése közvetlen tranzakciós többletköltséggel növelt valós értéken, a késĘbbiekben pedig értékvesztés miatti veszteséggel csökkentett, az effektív kamatláb módszer alkalmazásával meghatározott amortizált bekerülési értéken történik. k) Eredménnyel szemben valós értéken értékelt pénzügyi eszközök és kötelezettségek Az eredménnyel szemben valós értéken értékelt pénzügyi eszközök és kötelezettségek közé a Csoport által alapvetĘen rövid távú nyereségszerzési (kereskedési) céllal tartott pénzügyi eszközök és kötelezettségek (értékpapírok és származékos szerzĘdések) tartoznak. Ezeknek az eszközöknek és kötelezettségeknek a kezdeti megjelenítése, valamint a késĘbbi értékelése a pénzügyihelyzet-kimutatásban valós értéken történik úgy, hogy a tranzakciós költségek közvetlenül az eredményben kerülnek elszámolásra. A valós értékben bekövetkezett változásokat a „Nettó kereskedési bevétel” részeként jelenítik meg az eredményben. l)

Értékpapírok

Az értékpapírok között szerepelnek a lejáratig tartandó értékpapírok és az értékesíthetĘ értékpapírok. i.

Lejáratig tartandó értékpapírok

A lejáratig tartandó értékpapírok olyan fix vagy meghatározható kifizetéssel rendelkezĘ, rögzített lejáratú, nem származékos pénzügyi eszközök, amelyeket a Csoport lejáratig szándékozik és képes megtartani. Ebben a kategóriában fĘként államkötvények szerepelnek. A lejáratig tartandó értékpapírok kezdeti megjelenítése közvetlenül hozzárendelhetĘ tranzakciós költséggel növelt valós értéken, késĘbb amortizált bekerülési értéken történik a pénzügyihelyzet-kimutatásban, csökkentve az értékvesztés miatti veszteséggel. A felár amortizálásra, a diszkont felhalmozásra kerül a nettó nyereséggel szemben az effektív kamatláb módszer alkalmazásával. ii.

ÉrtékesíthetĘ értékpapírok

Az értékesíthetĘ pénzügyi eszközök olyan nem származékos pénzügyi eszközök, amelyek nem minĘsülnek hitelnek és követelésnek, lejáratig tartandó befektetésnek vagy eredménnyel szemben valós értéken értékelt pénzügyi eszköznek. Az értékesíthetĘ pénzügyi eszközök között fĘként vállalati és önkormányzati kötvények, befektetési jegyek, államkötvények és kincstárjegyek szerepelnek. Az értékesíthetĘ értékpapírokat a kötési napon jelenítik meg, amikor a Csoport értékpapír-adásvételi szerzĘdést köt, és általában az értékpapír eladásakor vagy a követelés adós általi visszafizetésekor kerülnek ki a könyvekbĘl. 16

Raiffeisen Bank Zrt. KiegészítĘ megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz Az értékesíthetĘ értékpapírok kezdeti megjelenítése tranzakciós költségekkel növelt valós értéken történik. KésĘbbi értékelésük valós értéken történik, a valós érték változása az egyéb átfogó jövedelemben jelenik meg és a saját tĘkén belül, az értékelési tartalékban kerül bemutatásra az értékpapír eladásáig vagy értékvesztéséig. Az értékesíthetĘ értékpapírok eladásakor az egyéb átfogó jövedelemben elszámolt kumulált nyereség vagy veszteség átvezetésre kerül az eredménybe. m) Származékos termékek A származékos pénzügyi instrumentumok közé tartoznak a határidĘs devizaszerzĘdések, a kamatlábswapok, a határidĘs kamatláb-megállapodások, a futures és a (vásárolt és kiírt) opciós szerzĘdések. A származékos termékek kezdeti megjelenítése és késĘbbi értékelése valós értéken történik. A Csoport egyrészt kereskedési céllal, másrészt kamat- és devizakockázat fedezésére köt ilyen ügyleteket. A Csoport minĘsített fedezeti kapcsolatban meg nem jelölt egyéb származékos termékeket használ deviza-, kamatláb- és részvénypiaci kockázati kitettségei kezeléséhez. A használt instrumentumok közé kamatlábswapok, a különbözĘ valuták kamatlábaira kötött swapügyletek, határidĘs szerzĘdések és opciók tartoznak. A kereskedési célú származékos termékeket a Csoport kereskedésbĘl adódó pozíciója részeként könyveli és a valós érték változásából adódó nyereség a nettó kereskedési bevételben kerül elszámolásra. A Csoport rendelkezik olyan instrumentumokkal, amelyek egyszerre tartalmaznak kötelezettség és sajáttĘkeelemet és több beágyazott származékos terméket, amelyek értéke kölcsönösen összefügg egymással. A következĘ instrumentumok tartoznak ide: strukturált betétek, strukturált swapok, strukturált határidĘs ügyletek, valamint strukturált hitelviszonyt megtestesítĘ kibocsátott értékpapírok. A beágyazott származékos termékeket elkülönítik, amennyiben azok gazdasági jellemzĘi és kockázatai nincsenek egyértelmĦ és szoros kapcsolatban az alapszerzĘdés jellemzĘivel és kockázataival; a beágyazott származékos termék kondíciói megfelelnének egy önálló származékos termék meghatározásának, ha különálló szerzĘdésben lennének; továbbá a kombinált szerzĘdést nem valós értéken értékelik. Az ilyen beágyazott származékos termékeket a Csoport valós értéken értékeli, annak változásait az eredménykimutatásban jelenítve meg. A származékos termékeket eszközként sorolják be, ha valós értékük pozitív, és kötelezettségként, ha valós értékük negatív. A különbözĘ ügyletekbĘl eredĘ származékos eszközök és kötelezettségek csak abban az esetben kerülnek nettósításra, ha az ügyleteket ugyanazon féllel bonyolítják, jogi úton érvényesíthetĘ jog áll fenn a megjelenített összegek nettósítására és a felek nettó módon kívánják rendezni a cash flow-kat. A valós értékelésbĘl eredĘ nyereség és veszteség megjelenítési módszere független attól, hogy a származékos termék kereskedési vagy kockázatkezelési célú-e. A származékos termékek valós értékének változásából származó minden nyereség és veszteség az eredményben kerül megjelenítésre. Fedezeti elszámolás A Csoport bizonyos kockázatkezelési célú származékos ügyleteket fedezeti ügyletként jelölt meg fedezeti elszámolás céljára. A fedezeti kapcsolat indulásakor a Csoport formálisan dokumentálja a fedezeti ügylet(ek) és a fedezett ügylet(ek) közti kapcsolatot, az ügylet megkötésével követett kockázatkezelési célokat és stratégiát, továbbá a fedezeti kapcsolat hatékonyságának mérésére használt módszert. A Csoport a fedezeti kapcsolat elején és késĘbb folyamatosan is felméri, hogy a fedezeti ügylet várhatóan nagyon hatékony lesz-e a fedezett ügyletnek a fedezett kockázatnak tulajdonítható valós érték változásait ellentételezĘ hatások elérésében a fedezeti ügylet teljes idĘtartama során, és hogy a tényleges eredmények 80-125 százalék közötti sávba esnek-e. Valós érték fedezeti ügylet Ha egy származékos ügyletet fedezeti ügyletként jelölnek meg egy kimutatott eszköz vagy kötelezettség valós értékében bekövetkezett változásoknak való kitettség fedezésére, amely a nettó eredményt érintheti, akkor a származékos ügylet valós érték változása közvetlenül elszámolásra kerül az eredményben, a fedezett ügyleten keletkezĘ, a fedezett kockázatnak tulajdonítható valós érték változással együtt (az átfogó jövedelem ugyanazon során, ahol a fedezett ügylet eredményét kimutatják).

17

Raiffeisen Bank Zrt. KiegészítĘ megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz Ha a fedezĘ származékos ügylet lejár vagy eladják, megszüntetik vagy lehívják, vagy nem felel meg a fedezeti elszámolás kritériumainak, akkor a fedezeti megjelölést megszüntetik, és a fedezeti elszámolást prospektívan abbahagyják. Az effektív kamatláb módszerrel értékelt fedezett ügyleteknek addig elszámolt módosítását a hátralévĘ futamidĘ során az eredményben kell amortizálni az újraszámolt effektív kamatláb alkalmazásával. A Csoport fix kamatozású hiteleket, fix kamatozású kibocsátott kötvényeket és strukturált kötvényeket fedez valós érték fedezeti ügyletekkel. Cash-flow fedezeti ügylet Ha egy származékos ügyletet fedezeti ügyletként jelölnek meg egy kimutatott eszköz vagy kötelezettség pénzáramainak változékonyságából eredĘ olyan kitettség fedezésére, ami a fedezett tétellel kapcsolatos beazonosítható kockázatnak tulajdonítható, akkor a származékos ügyleten képzĘdött nyereségnek vagy veszteségnek azt a részét, amely hatékony fedezetként került meghatározásra, az egyéb átfogó jövedelemben kell elszámolni, a nem hatékony részt pedig a nettó nyereségben vagy veszteségben kell szerepeltetni a Kockázatkezelési céllal tartott derivatívák nettó bevétele soron. A Csoport kockázatfedezési céllal alkalmaz cash-flow fedezeti kétdevizás kamat-swap ügyleteket is, ahol a fedezett portfólió a devizás hitelek és a forint betétek egy csoportja, a fedezés célja pedig a kamatbevétel és kamatráfordítás ingadozásának megszüntetése, ami a referenciakamatok változásából, illetve a forint árfolyamának ingadozásából fakad. Ha a fedezĘ származékos ügylet lejár vagy eladják, megszüntetik vagy lehívják, vagy nem felel meg a fedezeti elszámolás kritériumainak, akkor a fedezeti megjelölést megszüntetik, és a fedezeti elszámolást prospektívan abbahagyják attól az idĘponttól, amikor a fedezeti kapcsolat hatékonysága megszĦnt.

n) Pénzügyi eszközök értékvesztése Minden mérlegfordulónapon a Csoport felméri, hogy van-e objektív bizonyítéka a nem az eredménnyel szemben valós értéken értékelt pénzügyi eszközök értékvesztésének. Pénzügyi eszközök akkor értékvesztettek, ha objektív bizonyíték jelzi, hogy az eszköz kezdeti megjelenítése óta olyan veszteséget okozó esemény történt, amely hatással van az eszköz jövĘbeni cash-flow-ira és ez a hatás megbízhatóan becsülhetĘ. A pénzügyi eszköz értékvesztésének objektív bizonyítéka lehet az adós nem teljesítése, késedelembe esése, a Csoport által nyújtott hitel vagy egyéb követelés átütemezése olyan feltételekkel, amelyeket egyébként a Csoport nem alkalmazna, arra utaló jelek, hogy az adós vagy kibocsátó csĘdbe megy, egy értékpapír aktív piacának eltĦnése, vagy egy adott eszközcsoportra vonatkozó más megfigyelhetĘ adatok, mint például a csoporthoz tartozó hitelfelvevĘk vagy kibocsátók fizetési helyzetében bekövetkezĘ kedvezĘtlen változások, illetve olyan gazdasági körülmények, amelyek összefüggésben állnak a Csoporton belüli nem teljesítésekkel. i.

Hitelintézetekkel és ügyfelekkel szembeni hitelek és egyéb követelések értékvesztése

Értékvesztést egyedi hitelekre, valamint csoportos értékvesztés esetében hitelcsoportokra képzünk. A jövĘbeni eseményekbĘl várható veszteségeket a Csoport nem mutatja ki. Egyedileg értékelt követelések Az egyedileg jelentĘsnek tekintett hitelek esetében a Csoport minden mérlegfordulónapon egyedileg felméri, hogy van-e objektív bizonyíték a hitelek értékvesztésére. Az amortizált bekerülési értéken nyilvántartott követelések értékvesztés miatti vesztesége a pénzügyi eszköz könyv szerinti értékének és az eszköz eredeti effektív kamatlábával diszkontált becsült jövĘbeni cash-flow-k jelenértékének a különbözete. A veszteség megjelenítése az eredményben történik, és azt a hitelekkel és követelésekkel szembeni értékvesztésszámla tükrözi. Az értékvesztett eszközök után a Csoport továbbra is számol el kamatot a diszkonthatás lebontásán keresztül.

18

Raiffeisen Bank Zrt. KiegészítĘ megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz Csoportosan értékelt követelések A Csoport az egyedi értékvesztés elszámolása mellett portfolió alapú értékvesztést is képez. Az egyedileg nem meghatározható értékvesztés portfolió alapon azonosítható lehet, így azok a követelések, melyeknél nincs objektív bizonyíték veszteségre, a hasonló pénzügyi eszközökkel egy csoportban, közösen kerülnek értékelésre. A hitelezési veszteségre képzett értékvesztés a hasonló hitelkockázati jellemzĘkkel (termék, eszköztípus, ügyféltípus, biztosíték típusa, értékesítési csatorna típusa, késedelembe esés állapota, stb.) rendelkezĘ eszközökre vonatkozó korábbi veszteségi tapasztalatok alapján kerül megállapításra, tekintettel az aktuális portfolióteljesítményre. Azok a hitelek, melyeket a Csoport egyedileg értékel és melyekre értékvesztést számolt el, kikerülnek a portfolió alapú értékelésbĘl. A portfolió alapú értékvesztésnél alkalmazott becslések módosítása A Csoport a pénzügyi válság kapcsán több módosítást is megvalósított a portfolió alapú értékvesztés-képzési gyakorlatában. A nem lakossági portfolió vonatkozásában a csoportos értékvesztés-képzés során a Bank 2010 végén az RBI (Raiffeisen Bank International) által kezdeményezett nemzetközi bankcsoportszintĦ harmonizáció keretében átállt a csoportszinten egységesen meghatározott modellek használatára: 2010 végétĘl az utolsó 5 év nemteljesítési rátáinak éves átlagát alkalmazzák, ezzel párhuzamosan megszüntetésre került a default ráták ágazati elkülönítése, illetve minĘsítési fokozatok közötti simítása, valamint bevezették az RBI Group szintĦ nemteljesítéskori veszteségráta alkalmazását. 2013 decemberében bevezetésre került az új Corporate rating modell, amely 25 különbözĘ rating kategóriát rendel a nem-defaultos ügyfelekhez. A rating kategóriákhoz rendelt default rátákat az RBI csoportszinten becsüli minden jelentĘsebb nem lakossági szegmensre (nagyvállalatok, kiemelten nagyvállalatok, projekt finanszírozás, pénzügyi vállalatok), mert így biztosítható, hogy minden egyes kategóriában pontos becsléshez elegendĘ megfigyelés legyen. Ezen változások 3.287 millió Ft többlet értékvesztés képzést jelentettek 2013. év végére. A Csoport 2013. üzleti évre vonatkozó beszámolójában a Raiffeisen Bank International csoportszintĦ számviteli elĘírásainak eleget téve, illetve azzal összhangban a mérlegen kívüli tételeire elszámolt portfólió alapú céltartalék meghatározásakor bevezette a hitelegyenértékesítési tényezĘk alkalmazását. Követelések leírása A hitelt (és a kapcsolódó értékvesztési számlát) a Csoport rendszerint részben vagy teljesen leírja, ha a tĘkeösszeg megtérülésére nincs reális kilátás, a biztosítékkal fedezett hitelek esetében pedig akkor, ha a biztosíték realizálásából származó bevételek már befolytak. Értékvesztés visszaírása Ha az értékvesztés miatti veszteség összege egy késĘbbi idĘszakban csökken, és a csökkenés objektív módon az értékvesztés megjelenítését követĘen bekövetkezĘ eseményhez kapcsolható, a többlet visszaírásra kerül az értékvesztési számla megfelelĘ csökkentésével. A visszaírás az eredménykimutatásban jelenik meg. Követelések fejében szerzett eszközök Amennyiben a Csoport a fedezetként bevont ingatlanra bejegyzett jelzálogjoggal rendelkezik, jogosult azt bírósági végrehajtás útján vagy anélkül értékesíteni, a saját nevében végrehajtott értékesítési eljárás keretében. Az ingatlan kényszerértékesítés tárgya is lehet, amennyiben az ingatlan tulajdonosa felszámolási eljárás alá vont gazdasági társaság. Amennyiben a Csoport vételi joggal rendelkezik az ingatlan felett, a Csoport követelése érvényesíthetĘ az ingatlannal szemben. A Csoport jogosult ez esetben megvásárolni az ingatlant az opciós szerzĘdésben meghatározott vételáron, és követelését a vételárral szemben beszámítani, vagy egy harmadik személyt kijelölni a vételi jog gyakorlására, és a harmadik személy által fizetett vételárat beszámítani a követelésével szemben. A hitel- és lízingügyletek felmondásakor visszavett eszközöket szakértĘ által meghatározott áron értékelik. A lízingbĘl visszavett eszközöknél az értékesítést megelĘzĘen a Csoport csak a követelésre képzi meg az értékvesztést, mert késĘbb a követelést az eszközértékesítés bevételével csökkenti. KölcsönszerzĘdések esetében a visszavett eszközökre az értékesítés éves veszteséghányada és a jövĘbeni kilátások alapján képeznek értékvesztést.

19

Raiffeisen Bank Zrt. KiegészítĘ megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz Az értékvesztés a mérlegben a készletek között, az eredménykimutatásban az egyéb ráfordítások, a feloldás összege az egyéb bevételek között kerül bemutatásra. ii.

Lejáratig tartandó értékpapírok értékvesztése

A lejáratig tartandó értékpapírok értékvesztés miatti vesztesége a pénzügyi eszköz könyv szerinti értéke és a jövĘbeni becsült cash-flow-knak az eszköz eredeti effektív kamatlábával diszkontált értéke közötti különbözet. A veszteséget az eredményben jelenítik meg. Ha egy késĘbbi esemény következtében az értékvesztés miatti veszteség összege csökken, a csökkenés az eredménnyel szemben kerül visszaírásra. iii. ÉrtékesíthetĘ értékpapírok értékvesztése Az értékesíthetĘ értékpapírokban lévĘ befektetéseket értékvesztettnek tekintik, ha a könyv szerinti érték magasabb, mint a mérleg fordulónapján becsült megtérülĘ összeg, és ezt olyan objektív bizonyítékok támasztják alá, mint például a kibocsátó jelentĘs pénzügyi nehézségei, tényleges szerzĘdésszegések, továbbá az, hogy a kibocsátó nagy valószínĦséggel csĘdbe jut, vagy más pénzügyi átszervezésre kényszerül. Az értékesíthetĘ értékpapírok utáni értékvesztés miatti veszteség megjelenítése az egyéb átfogó jövedelemben megjelenített és a saját tĘkén belüli értékelési tartalékban bemutatott halmozott veszteségnek az eredménybe történĘ átvezetésével történik. Az egyéb átfogó jövedelembĘl átvezetett és az eredményben megjelenített kumulált veszteség a tĘketörlesztés és amortizáció nélküli bekerülési értéknek és az aktuális valós értéknek a különbözete, csökkentve az eredményben korábban kimutatott értékvesztés miatti veszteséggel. Az értékvesztés miatti veszteség idĘérték miatti változása a kamatbevétel komponenseként jelenik meg. Ha egy késĘbbi idĘszakban az értékvesztett értékesíthetĘ, hitelviszonyt megtestesítĘ értékpapír valós értéke nĘ és ez a növekmény objektív módon az értékvesztés miatti veszteség eredményben történĘ elszámolását követĘ eseményhez kapcsolható, az értékvesztés miatti veszteséget visszaírják a visszaírás összegének az eredményben történĘ megjelenítésével. Az értékvesztett értékesíthetĘ, részesedést megtestesítĘ értékpapírok valós értékének késĘbbi növekedését azonban az egyéb átfogó jövedelemben jelenítik meg. o) A pénzügyi eszközök és kötelezettségek kivezetése A pénzügyi eszközök akkor kerülnek kivezetésre, amikor lejárnak az eszközbĘl származó pénzáramokra vonatkozó szerzĘdéses jogok, vagy a Csoport átadja a pénzügyi eszköz szerzĘdéses pénzáramainak átvételére vonatkozó jogokat egy olyan ügylet keretében, amelyben lényegileg a pénzügyi eszköz tulajdonjogából származó összes kockázatot és hasznot átruházza. Az átadott pénzügyi eszközben a Csoport által létrehozott vagy megtartott bármilyen érdekeltség önálló eszközként vagy kötelezettségként kerül kimutatásra. A Csoport olyan ügyleteket is köt, amelyek során a pénzügyihelyzet-kimutatásban megjelenített eszközöket ruház át, de teljes egészében vagy részben megtartja az átadott eszközöknek vagy azok egy részének valamennyi vagy lényegében valamennyi kockázatát és hasznát. Amennyiben a Csoport az összes vagy lényegében összes kockázatot és hasznot megtartja, az eszköz nem kerül kivezetésre a pénzügyihelyzetkimutatásból. Az összes vagy lényegileg összes haszon és kockázat megtartása melletti eszközátadások közé tartoznak például az értékpapír-kölcsönzési és -visszavásárlási ügyletek. Az egyidejĦ teljes hozamcsere-ügylet megkötésével átruházott eszközök - a repóügyletekhez hasonlóan fedezett finanszírozási ügyletként kerülnek elszámolásra. Olyan ügyletek során, amikor a Csoport nem tartja meg, és nem is ruházza át lényegében a pénzügyi eszköz tulajdonlásával kapcsolatos összes kockázatot és hasznot, az eszköz akkor kerül kivezetésre, ha a Csoport nem tartja meg az eszköz feletti ellenĘrzést. A megtartott jogok és kötelmek önálló eszközként, illetve kötelezettségként kerülnek kimutatásra. Amennyiben a tranzakció során a Csoport megtartja az eszköz feletti ellenĘrzést, akkor az eszköz a folytatódó részvételbĘl következĘ kitettség mértékéig kerül továbbra is kimutatásra, amit az határoz meg, hogy milyen mértékben kitett a Csoport az átruházott eszköz értékében bekövetkezett változásoknak. Bizonyos ügyleteknél a Csoport megtartja azt a kötelmet, hogy díj ellenében kezelje az átadott pénzügyi eszközt. Az átadott eszközt teljes egészében kivezetik, ha megfelel a kivezetési kritériumoknak. A szolgáltatási szerzĘdéssel kapcsolatban eszközt kell kimutatni, amennyiben a szolgáltatási díj magasabb a szolgáltatás értékénél, illetve forrást, ha alacsonyabb annál.

20

Raiffeisen Bank Zrt. KiegészítĘ megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz A Csoport értékpapír-vásárlásokat (-eladásokat) hajt végre lényegében azonos értékpapírok bizonyos jövĘbeni idĘpontban rögzített áron történĘ viszonteladására (visszavásárlására) vonatkozó megállapodások keretében. A jövĘbeni idĘpontban történĘ viszonteladási elkötelezettséggel vásárolt értékpapírokat nem jelenítik meg értékpapírként. A kifizetett összegeket egyéb eszközként jelenítik meg és úgy mutatják be, mint amelynek biztosítéka a mögöttes értékpapír. A visszavásárlási megállapodás keretében eladott értékpapírok továbbra is az értékpapírok között szerepelnek és kerülnek értékelésre a pénzügyihelyzet-kimutatásban. Az értékpapírok eladásának bevételét a Csoport az egyéb kötelezettségek között jeleníti meg. Az eladási és visszavásárlási ellenértékek közötti különbözetet idĘarányosan jelenítik meg az ügylet idĘtartama alatt, és a kamatbevételben vagy -ráfordításban mutatják ki. A pénzügyi kötelezettségeket akkor vezetik ki, amikor a szerzĘdéses kötelmek teljesülnek, törlésre kerülnek vagy lejárnak. p) Pénzügyi eszközök és pénzügyi kötelezettségek egymással szemben történĘ beszámítása A pénzügyi eszközök és pénzügyi kötelezettségek egymással szemben történĘ beszámítására és a pénzügyihelyzet-kimutatásban nettó módon történĘ megjelenítésére abban az esetben kerül sor, amennyiben jogilag érvényesíthetĘ jog áll fenn a megjelenített összegek egymással szemben történĘ beszámítására, és szándék van a nettó alapon történĘ rendezésre, vagy arra, hogy egyidejĦleg történjen meg az eszköz realizálása és a kötelezettség rendezése. q) Pénzügyi és operatív lízing Pénzügyi lízingnek minĘsülnek azok a szerzĘdések, ahol az adott eszköz tulajdonjogával kapcsolatos lényegileg valamennyi kockázat és haszon átadásra kerül a másik fél számára, de a tulajdonjog nem feltétlenül száll át. A Csoport lízingbe adóként a pénzügyi lízing keretében lízingbe adott eszközöket követelésként jeleníti meg a pénzügyihelyzet-kimutatásban (a bankokkal, illetve az ügyfelekkel szembeni követelések között) a lízingben lévĘ nettó befektetéssel megegyezĘ összegben. A Csoport a nettó lízingbefektetésbĘl származó pénzügyi bevételeket állandó idĘszakonkénti megtérülési ráta alkalmazásával mutatja ki. Az elszámolási idĘszakra vonatkozó lízingfizetéseket a bruttó lízingbefektetéssel szemben kell figyelembe venni, csökkentve ezáltal mind a tĘke összegét, mind pedig a nem realizált pénzügyi bevételt. Minden egyéb lízinget operatív lízingként sorolnak be. Lízingbe adóként a Csoport az operatív lízingbe adott eszközöket az „Ingatlanok, gépek, berendezések” között mutatja ki, és ennek megfelelĘen számolja el. Értékvesztés miatti veszteséget olyan mértékben számolnak el, amilyen mértékben a maradványérték nem térül meg teljesen és ezáltal a berendezés könyv szerinti értéke értékvesztett. r)

Betétek, kibocsátott hitelviszonyt megtestesítĘ értékpapírok és hátrasorolt kötelezettségek

A betétek, a kibocsátott, hitelviszonyt megtestesítĘ értékpapírok és a hátrasorolt kötelezettségek alkotják a Csoport adósságfinanszírozási forrásait. A betétek, a kibocsátott hitelviszonyt megtestesítĘ értékpapírok és a hátrasorolt kötelezettségek kezdeti értékelése a közvetlenül kapcsolódó tranzakciós költségekkel növelt valós értéken, majd a késĘbbiekben amortizált bekerülési értéken, az effektív kamatláb módszer alkalmazásával történik. s)

Céltartalékok függĘ kötelezettségekre

A Csoport céltartalékot mutat ki, ha múltbeli események következtében meglévĘ jogi vagy vélelmezett kötelme van, amely megbízhatóan becsülhetĘ, és valószínĦ, hogy a kötelem kiegyenlítése gazdasági haszon kiáramlását fogja igényelni. A céltartalékok meghatározása a várható jövĘbeli cash-flow-k diszkontálásával történik, a pénz idĘértékére és adott esetben a kötelezettségre jellemzĘ kockázatokra vonatkozó jelenlegi piaci értékítéletet tükrözĘ, adózás elĘtti ráta alkalmazásával.

21

Raiffeisen Bank Zrt. KiegészítĘ megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz A függĘ kötelezettségek, amelyek hitelkereteket és bizonyos kibocsátott garanciákat foglalnak magukban, és az egyéb kötelezettségek, amelyek a peres kötelezettségek és a munkavállalókkal szembeni kötelezettségek, múltbeli események nyomán felmerülĘ lehetséges kötelmek, amelyeknek meglétét csak egy vagy több bizonytalan, a Csoport által nem teljesen befolyásolható jövĘbeli esemény bekövetkezése vagy be nem következése igazolja majd. t)

Pénzügyi garanciák

A pénzügyi garanciák olyan szerzĘdések, amelyek alapján a Csoport meghatározott kifizetéseket köteles teljesíteni a garancia kedvezményezettje felé olyan veszteség kapcsán, amit a kedvezményezett amiatt szenved el, hogy egy bizonyos adós nem teljesíti határidĘre egy adósságinstrumentum feltételei alapján fennálló fizetési kötelezettségét. A pénzügyi garancia kötelezettségek kezdeti megjelenítése valós értéken történik, majd a kezdeti valós értéket amortizálják a pénzügyi garancia futamideje alatt. A garanciakötelezettség ezt követĘen az amortizált összeg és (amennyiben a garancia alapján történĘ kifizetés valószínĦvé vált) a várható fizetendĘ összeg jelenértéke közül a magasabb értéken kerül kimutatásra. A pénzügyi garanciák a kötelezettségek között kerülnek kimutatásra. További részletek a 38. számú kiegészítĘ megjegyzésben találhatók. u) Kamatbevétel és -ráfordítás A kereskedési könyvben tartott és kereskedési célúként besorolt pénzügyi instrumentumok, valamint a kockázatkezelési célra megjelölt származékos termékek kivételével valamennyi pénzügyi instrumentum kamatbevétele és kamatráfordítása az effektív kamatláb módszer alkalmazásával az eredménykimutatás „Kamat- és kamatjellegĦ bevételek” és „Kamat- és kamatjellegĦ ráfordítások” soraiban kerül kimutatásra. Az effektív kamatláb módszer a pénzügyi eszközök és kötelezettségek amortizált bekerülési értékének kiszámítására, és a kamatbevételek és kamatráfordítások adott idĘszakra való felosztására használt módszer. Az effektív kamatláb az a kamatláb, amely a pénzügyi instrumentum várható élettartama alatti vagy adott esetben ennél rövidebb idĘszak alatti becsült jövĘbeni pénzkifizetéseket és pénzbevételeket pontosan a pénzügyi eszköz vagy pénzügyi kötelezettség nettó könyv szerinti értékére diszkontálja. Az effektív kamatláb meghatározása a pénzügyi eszköz vagy forrás kezdeti megjelenítésekor történik, és a késĘbbiekben a változó kamatozású instrumentumoknál az átárazódáskor kerül felülvizsgálatra. Az effektív kamatláb számításánál a Csoport úgy készít becslést a jövĘbeli cash-flow-kra, hogy figyelembe veszi a pénzügyi instrumentum összes szerzĘdéses feltételét (például az elĘtörlesztési opciókat), de figyelmen kívül hagyja a jövĘbeni hitelezési veszteséget. A számítás tartalmaz a szerzĘdĘ felek közötti minden olyan kapott vagy fizetett összeget, amely szerves része az effektív kamatlábnak, beleértve a tranzakciós költségeket és minden más prémiumot és diszkontot. A tranzakciós költségek olyan járulékos költségeket tartalmaznak, amelyek közvetlenül a pénzügyi eszköz vagy kötelezettség megszerzéséhez vagy kibocsátásához kapcsolódnak. Az értékvesztett pénzügyi eszközök utáni kamatot a pénzügyi eszköz eredeti effektív kamatlábának az értékvesztéssel csökkentett könyv szerinti értékre történĘ alkalmazásával számítják ki. v)

Díj- és jutalékbevételek

A díj- és jutalékbevételek kimutatása eredményszemlélet alkalmazásával történik a szolgáltatás nyújtásának idĘpontjában. A harmadik fél részére kötött ügyletekbĘl vagy az ügyletkötésben való részvételbĘl (pl. részvények és egyéb értékpapírok felvásárlásának vagy üzletrészek vételének vagy eladásának megszervezésébĘl) származó díjakat és jutalékokat a mögöttes ügylet teljesülésekor jelenítik meg. w) Nettó kereskedési bevétel A nettó kereskedési bevétel a kereskedési célú eszközökre és kötelezettségekre vonatkozó - veszteséggel csökkentett - nyereséget tartalmazza és magában foglal minden realizált és nem realizált valósérték-változást, kamatot, osztalékot és árfolyam-különbözetet.

22

Raiffeisen Bank Zrt. KiegészítĘ megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz x) Egyéb mĦködési bevétel Az egyéb mĦködési bevétel tartalmazza az értékesíthetĘ értékpapírok realizált nettó nyereségét és veszteségét, továbbá a készletek, az immateriális javak, valamint az ingatlanok, gépek és berendezések elidegenítésébĘl származó nyereségeket. y)

Osztalék

Osztalékbevétel akkor kerül kimutatásra, amikor az osztalék felvételéhez való jog létrejön. A tulajdonviszonyt megtestesítĘ értékpapírok esetében ez rendszerint az osztalék jóváhagyásának a napja. z)

Nyereségadó

Az idĘszakra vonatkozó nyereségadó a tényleges és a halasztott adót foglalja magában. A nyereségadót az eredménykimutatásban jelenítik meg, az üzleti kombinációkra vagy a közvetlenül a saját tĘkében vagy az egyéb átfogó jövedelemben megjelenített tételekre vonatkozó rész kivételével. A tényleges adó a tárgyévi adóköteles nyereség után fizetendĘ adó a mérleg fordulónapján hatályban lévĘ, vagy lényegileg hatályban lévĘ adókulcsokkal számítva, valamint a korábbi idĘszakokkal kapcsolatosan fizetendĘ adó bármely módosítása. A halasztott adó meghatározása a mérlegmódszer alkalmazásával történik, amely figyelembe veszi az eszközök és kötelezettségek számviteli beszámolóban szereplĘ könyv szerinti értéke és az adófizetés céljából kiszámított összegek közötti átmeneti különbözeteket. A halasztott adó számítása azokkal az adókulcsokkal történik, amelyek a mérlegfordulónapig hatályba lépett vagy lényegileg hatályba lépett törvények alapján várhatóan vonatkozni fognak az átmeneti különbözetekre azok visszafordulásakor. Halasztott adókövetelés csak a jövĘben várhatóan rendelkezésre álló adóköteles eredmény mértékéig számolható el, amellyel szemben a követelés felhasználható lesz. A halasztott adóköveteléseket minden egyes mérlegfordulónapon felülvizsgáljuk és csökkentjük azt, ha a kapcsolódó adóelĘny realizálása már nem valószínĦ. A halasztott adókövetelések és adókötelezettségek nettósítására akkor kerül sor, ha ugyanabban az adóbevallási csoportban merülnek fel és ugyanazon adóhatóság által kivetett nyereségadóra vonatkoznak, valamint a nettósítás jogilag megengedett. A közvetlenül az egyéb átfogó jövedelem terhére vagy javára elszámolt értékesíthetĘ befektetések valós értéken történĘ újraértékeléséhez kapcsolódó halasztott adót szintén közvetlenül az egyéb átfogó jövedelem terhére vagy javára számolják el, és a késĘbbiekben az eredményben jelenítik meg, amikor a halasztott valósérték-nyereséget vagy -veszteséget megjelenítik az eredményben.

aa) Jegyzett tĘke A részvényeket a Csoport saját tĘkeként sorolja be, ha nincs szerzĘdéses kötelem pénz vagy más pénzügyi eszköz átadására. A tĘkeinstrumentumok kibocsátásához közvetlenül hozzárendelhetĘ járulékos költségek a saját tĘkében kerülnek kimutatásra a bevételekbĘl levonva, adó nélkül.

23

Raiffeisen Bank Zrt. KiegészítĘ megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz bb) Még nem alkalmazott standardok és értelmezések Számos új standard, standardmódosítás és értelmezés még nem lépett hatályba 2013. december 31-én, így ezek alkalmazására nem került sor jelen pénzügyi kimutatások készítése során. IAS 27 Egyedi pénzügyi kimutatások (2014. január 1-jén vagy azt követĘen kezdĘdĘ éves idĘszakokra kell alkalmazni. A módosított IAS 27 az egyedi pénzügyi kimutatásokra vonatkozik. A módosított IAS 27 alkalmazása nem lesz hatással a konszolidált pénzügyi kimutatásokra. A standard a továbbiakban nem kezeli kontroll és a konszolidált pénzügyi kimutatásokkal kapcsolatos követelmények szabályait, melyek az IFRS 10 Konszolidált Pénzügyi Kimutatások standardba kerültek átvezetésre.

IAS 28 Társult és közös vállalkozásokban lévĘ befektetések (2014. január 1-jén vagy azt követĘen kezdĘdĘ éves idĘszakokra visszamenĘlegesen kell alkalmazni. Korábbi alkalmazás megengedett, ha az IFRS 10, az IFRS 11, IFRS 12 és az IAS 27 (2011) standardot is korábban alkalmazzák.) A közös vállalkozások hozzáadásával bĘvült a módosított IAS 28 hatóköre, mivel az IFRS 11 a közös vállalkozások kezelésénél csak a tĘkemódszert tartalmazta a konszolidált pénzügyi kimutatásokban. Az átdolgozott IAS 28-nak várhatóan nem lesz hatása a konszolidált pénzügyi kimutatásokra.

IAS 32 (Pénzügyi eszközök és kötelezettségek beszámítása) (2014. január 1-jén vagy azt követĘen kezdĘdĘ éves idĘszakokra kell alkalmazni) Az IAS 32 módosításai tisztázzák a pénzügyi eszközök és pénzügyi kötelezettségek beszámításával kapcsolatos jelenlegi alkalmazásbeli kérdéseket. Konkrétan, a módosítások pontosítják a "jelenleg jogszerĦen érvényesíthetĘ lehetĘséggel rendelkezés a nettósításhoz" és az "egyidejĦ megvalósítás és elszámolás" jelentését. Az IAS 32 átdolgozott verziója várhatóan nem lesz hatással a konszolidált pénzügyi kimutatásokra.

IFRS 10 ( Konszolidált pénzügyi kimutatások ) (2014. január 1-jén vagy azt követĘen kezdĘdĘ éves idĘszakokra kell alkalmazni) Az IFRS 10 felváltja az IAS 27 (Konszolidált és egyedi pénzügyi kimutatások) azon részeit, melyek a konszolidált pénzügyi kimutatásokkal foglalkoznak. SIC-12 (Konszolidáció - Speciális célú gazdálkodó szervezetek) is kiváltásra kerül az IFRS 10 által. Az IFRS 10-ben csak egy alapja van a konszolidációnak, nevezetesen a kontroll. Az IFRS 10 értelmében a kontroll akkor áll fenn, ha a befektetĘ a következĘ három elemmel rendelkezik: (a) ellenĘrzĘ befolyás a befektetésben, (b) befektetésbĘl származó változó hozamokból eredĘ kitettségek vagy ahhoz kapcsolódó jogok, és (c) a hatalom gyakorlásának képessége a befektetés fölött a befektetĘi jövedelem befolyásolása érdekében. A standard részletes útmutatást ad a komplex esetekhez. A Bank szemszögébĘl az IFRS 10 jövĘbeli alkalmazása kis hatással lesz a konszolidált csoportra a DAV Csoport és a Raiffeisen Ingatlan Alap 2014-tĘl történĘ konszolidálásán keresztül.

IFRS 11 (Közös megállapodások) (2014. január 1-jén vagy azt követĘen kezdĘdĘ éves idĘszakokra kell alkalmazni) Az IFRS 11 az IAS 31 (Közös vállalkozásokban lévĘ érdekeltségek) és a SIC-13 (Közös vezetésĦ vállalkozások - a tulajdonosok nem pénzbeli hozzájárulásai) elĘírásokat váltja fel. Az IFRS 11 a közös megállapodás meghatározásával foglalkozik. A közös megállapodást egy olyan szerzĘdéses megállapodásként határozza meg, amelyben két vagy több fél gyakorol közös irányítást. A közös irányítás kiterjedhet egy közös vállalkozásra, vagy egy közös tevékenységre. Ellentétben az IAS 31 standarddal, a közösen ellenĘrzött eszközök számviteli elszámolásával az IFRS 11 már nem foglalkozik külön; a közös vezetésĦ vállalkozásokra vonatkozó szabályokat alkalmazzák. Az IFRS 11 standard szabályainak alkalmazása nem lesz hatással a Bank konszolidált pénzügyi kimutatásaira.

24

Raiffeisen Bank Zrt. KiegészítĘ megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz IFRS 12 (Más gazdálkodó szervezetekben lévĘ érdekeltségek közzététele) (2014. január 1-jén vagy azt követĘen kezdĘdĘ éves idĘszakokra kell alkalmazni) Az IFRS 12 egy közzétételi szabályozás a kiegészítĘ megjegyzésekre vonatkozóan és azon szervezeteknek kell alkalmazni, amelyeknek leányvállalatokban, közös megállapodásokban (közös vezetésĦ vállalkozásokban vagy közös tevékenységekben), társult vállalkozásokban és/vagy nem konszolidált, strukturált szervezetekben van érdekeltsége. Általánosságban, az IFRS 12-ben foglalt közzétételi követelmények sokkal szélesebb körĦek, mint a jelenlegi standardokban lévĘk. Feltételezzük, hogy az IFRS 12 jövĘbeli alkalmazása nem lesz hatással a konszolidált pénzügyi kimutatásokra.

IFRS 10, IFRS 11 és IAS 27 módosításai (Befektetési egységek) (2014. január 1-jén vagy azt követĘen kezdĘdĘ éves idĘszakokra kell alkalmazni) Ezek a módosítások kivételt biztosítanak a leányvállalatok IFRS 10 (Konszolidált pénzügyi kimutatások) által meghatározott konszolidációs követelményei alól. Ez akkor érvényes, ha az anyavállalat megfelel a "befektetési egység" definíciójának (például bizonyos befektetési alapok). Ezek a szervezetek az egyes leányvállalataikban lévĘ befektetéseiket az IFRS 9 (Pénzügyi instrumentumok) vagy az IAS 39 (Pénzügyi instrumentumok: megjelenítés és értékelés) standardok alapján eredménnyel szemben valós értéken értékelik. Ezeknek a módosításoknak nem lesz hatása a konszolidált pénzügyi kimutatásokra.

IFRS 10, IFRS 11 és IFRS 12 módosításai (Átmeneti rendelkezés) (2014. január 1-jén vagy azt követĘen kezdĘdĘ éves idĘszakokra kell alkalmazni) Ezen módosítások eredményeként az IFRS 10, IFRS 11 és IFRS 12 átmeneti rendelkezése pontosítja és további könnyítésekkel egészíti ki mindhárom standardot. Korrigált összehasonlító adatok csak az elĘzĘ év hasonló idĘszakára vonatkozóan szükségesek. Továbbá, a kiegészítĘ megjegyzésekben történĘ közzététellel kapcsolatban a nem konszolidált strukturált szervezetekrĘl nem kötelezĘ összehasonlító adatot közzétenni az IFRS 12 elsĘ alkalmazását megelĘzĘ idĘszakokra vonatkozóan.

IAS 36 módosításai (Nem pénzügyi eszközök értékének közzététele) (2014. január 1-jén vagy azt követĘen kezdĘdĘ éves idĘszakokra kell alkalmazni) A változások a kiterjesztett IFRS 13 módosításaival összefüggĘ korrekciókat képviselik. Ezek az értékvesztett eszközökhöz kapcsolódnak, amelyek megtérülĘ értéke az értékesítés költségével csökkentett valós érték. Jelenleg a megtérülĘ értéket az értékvesztéstĘl függetlenül kell közzétenni. A korrekció a közzétételek hatókörét az értékvesztett eszközök értékesítési költséggel csökkentett megtérülési értékére korlátozza. A Bank megítélése szerint, eltekintve a bizonyos esetekre vonatkozó további közzététel szükségétĘl, a változások nem befolyásolják a konszolidált pénzügyi kimutatásokat.

IAS 39 módosításai (OTC származékos ügyletek megújítása és a fedezeti kapcsolat fenntartása) (2014. január 1-jén vagy azt követĘen kezdĘdĘ éves idĘszakokra kell alkalmazni) A módosítások eredményeként, a származékos ügyletek folytatólagosan fedezeti instrumentumok maradnak egy meglévĘ fedezeti kapcsolatban annak ellenére, ha megújulnak. Ez azokra az esetekre vonatkozik, amikor az eredeti felek szerzĘdésben megállapodnak arról, hogy egy központi szerzĘdĘ fél lép az eredeti szerzĘdĘ felek egyikének helyébe. AlapvetĘ követelmény, hogy az átvevĘ szerzĘdĘ fél bevonását törvény, vagy jogszabály írja elĘ. Továbbá, a szerzĘdéses változásoknak kizárólag a megújításhoz szükséges feltételekre kell korlátozódniuk. A módosítások célja, hogy a fedezeti elszámolásra ne legyen annak hatása, hogy a származékos ügylet leírásakor a szerzĘdés átszáll a központi szerzĘdĘ félre. A Bank vélelmezi, hogy a változások nem lesznek hatással a konszolidált pénzügyi kimutatásokra .

25

Raiffeisen Bank Zrt. KiegészítĘ megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz IFRS 9 Pénzügyi instrumentumok (2009-ben kibocsátott, 2018. január 1-jén vagy azt követĘen kezdĘdĘ éves idĘszakokra kell alkalmazni, korábbi alkalmazás megengedett) A standard az IAS 39: Pénzügyi instrumentumok: Elszámolás és értékelés standardot váltja fel a pénzügyi eszközök besorolására és értékelésére vonatkozóan. A Standard hatályon kívül helyezi az IAS 39 által használt alábbi kategóriákat: lejáratig tartott, értékesíthetĘ, hitelek és követelések. A pénzügyi eszközöket a kezdeti megjelenítéskor az alábbi két kategória egyikébe kell besorolni: • amortizált bekerülési értéken értékelt pénzügyi eszközök, vagy • valós értéken értékelt pénzügyi eszközök. Egy pénzügyi eszközt amortizált bekerülési értéken kell értékelni, ha az alábbi feltételek teljesülnek: az instrumentumot a vállalkozás olyan üzleti modell keretében tartja, melynek célja szerzĘdéses cash flow-k realizálása; amely meghatározott idĘpontokban olyan szerzĘdéses cash flow-kat generál, amelyek kizárólag tĘketörlesztéshez és a fennmaradó tĘkeösszeg utáni kamatfizetéshez kapcsolódnak. A pénzügyi eszközök értékelésébĘl származó nyereséget és veszteséget az eredménnyel szemben kell elszámolni, kivéve amennyiben a gazdálkodó szervezet az IFRS 9 értelmében az elsĘ bekerüléskor visszavonhatatlanul úgy dönt, hogy a nem kereskedési célú tĘkebefektetés valós érték változását az egyéb átfogó jövedelemmel (OCI) szemben számolja el. A fenti döntést a gazdálkodó szervezetnek részesedésenként kell mérlegelnie. Az egyéb átfogó jövedelem részeként elszámolt eredmény a késĘbbiekben nem sorolható át az eredménybe. A Bank úgy gondolja, hogy a 2010-ben kibocsátott Standard nem lesz jelentĘs hatással a pénzügyi kimutatásaira. A Bank pénzügyi kötelezettségeinek besorolása és értékelése nem fog változni az új IFRS 9 Standard bevezetésével a Bank tevékenységének és a pénzügyi eszközeinek köszönhetĘen. IFRS 9 kiegészítései Pénzügyi instrumentumok (2010-ben kibocsátott, 2018. január 1-jén vagy azt követĘen kezdĘdĘ éves idĘszakokra kell alkalmazni, korábbi alkalmazás megengedett) Az IFRS 9 Standard kiegészítései az IAS 39 Pénzügyi instrumentumok: Elszámolás és értékelés standardot váltják fel a pénzügyi kötelezettségek besorolása, értékelése, valamint a pénzügyi eszközök és kötelezettségek kivezetése elĘírások tekintetében. A Standard megtartotta az IAS 39 elĘírásait a pénzügyi kötelezettségek besorolása, értékelése, valamint a pénzügyi eszközök és kötelezettségek kivezetése tekintetében. A módosított standard alapján egy kezdeti megjelenítéskor eredménnyel szemben valós értéken értékelt pénzügyi kötelezettség hitelkockázatának változásából eredĘ valós érték változását az egyéb átfogó jövedelemmel (OCI) szemben kell elszámolni, csak a fennmaradó nyereség vagy veszteség számolandó el az eredménnyel szemben. Mindazonáltal elĘfordulhat, hogy a fenti módszer számviteli inkonzisztenciát eredményez, ebben az esetben a teljes valós érték változás eredménnyel szemben számolandó el. Az egyéb átfogó jövedelemmel szemben elszámolt tételek eredménybe történĘ visszaforgatása nem lehetséges, de a saját tĘke más elemeibe átsorolhatóak. Az IFRS 9 alapján valós értéken kell értékelni azokat a leszállításos származékos pénzügyi kötelezettségeket, amelyek olyan tĘzsdén nem jegyzett tĘkeinstrumentumhoz kapcsolódnak amelyek valós értéke nem határozható meg megbízhatóan. A Csoport úgy gondolja, hogy a 2010-ben kibocsátott Standard módosítása nem lesz jelentĘs hatással a pénzügyi kimutatásaira. A Csoport tevékenységeinek természete és a Bank által tartott pénzügyi eszközök típusai miatt a pénzügyi kötelezettségek besorolása és értékelése várhatóan nem fog változni az új IFRS 9 Standard bevezetésével.

26

Raiffeisen Bank Zrt. KiegészítĘ megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz IFRS 9 és IFRS 7 módosítása - Hatálybalépés dátuma és átmeneti közzététel A módosítások megváltoztatják az IFRS 9 Pénzügyi kimutatások (2009) és IFRS 9 (2010) elsĘ alkalmazásának közzétételi és újrafogalmazási követelményeit. A módosított IFRS 7 nagyobb közzétételi követelményeket fogalmaz meg az IFRS 9 elsĘ alkalmazásának hatásával kapcsolatban, amennyiben egy gazdálkodási egység nem ad meg újra összehasonlító információkat a módosított IFRS 9 követelményeivel kapcsolatban. Ha egy gazdálkodási egység 2013. január 1-jén vagy az azt követĘen alkalmazza az IFRS 9-et, akkor nem kell az elsĘ alkalmazás dátuma elĘtti idĘszakokra összehasonlító információkat újrafogalmazni. Amennyiben egy gazdálkodó szervezet az IFRS 9-et már 2012-ben alkalmazza, választhat, hogy újra megadja az összehasonlító információkat vagy eleget tesz a módosított IFRS 7 megerĘsített közzétételi követelményeinek. Amennyiben az IFRS 9-et már 2012 elĘtt alkalmazzák, nem szükséges sem az összehasonlító információkat újrafogalmazni, sem a módosított IFRS 7 megerĘsített közzétételi követelményeinek eleget tenni. A Csoport úgy véli, hogy a módosításoknak az elsĘ alkalmazáskor nem lesz jelentĘs hatásuk a pénzügyi kimutatásokra. A Csoport tevékenységeinek természete és a Bank által tartott pénzügyi eszközök típusai miatt a pénzügyi eszközök besorolása és értékelése várhatóan nem fog változni az IFRS 9 Standard szerint.

27


Pénzügyi kockázatkezelés a) Bevezetés és áttekintés A Csoport kamat-, devizaárfolyam-, hitel- és likviditási kockázat kezelésére vonatkozó elveit a felsĘbb vezetés és az Igazgatóság rendszeresen felülvizsgálja. A kockázatkezelés az üzleti területektĘl teljesen függetlenül mĦködik. A nem sztenderd termékeket és szolgáltatásokat igénybe vevĘ ügyfelek esetében a Hitelkockázati FĘosztály (CRM - Credit Risk Management Department), a sztenderd termékeket igénybe vevĘ ügyfelek esetében a Lakossági és KKV Kockázatkezelési FĘosztály (RRM - Retail Risk Management Department) látja el a hitelkockázat-kezelést. Az egyedi hitelkockázat-elemzés, -minĘsítés, -bírálat és -monitoring a Hitelkockázati FĘosztály feladata; a portfoliószintĦ hitelkockázat-mérést, a piaci (kamat-, árfolyam-, likviditási-) és mĦködési kockázatok elemzését az Integrált Kockázatelemzési FĘosztály végzi. A Csoport a pénzügyi instrumentumokból eredĘ alábbi kockázatoknak van kitéve: a) Piaci kockázat b) Hitelkockázat c) Likviditási kockázat d) MĦködési kockázat Ez a kiegészítĘ megjegyzés bemutatja a Csoport fenti kockázatokkal szembeni kitettségét, a kockázatok mérésére és kezelésére vonatkozó céljait, politikáját és folyamatait, továbbá tĘkemenedzsmentjét. b)

Hitelkockázat

A hitelkockázat egy ügyfél vagy partner szerzĘdéses kötelmének a nemteljesítésébĘl fakadó pénzügyi veszteség kockázatát jelenti. ElsĘsorban a Csoport hitelezési, kereskedelem-finanszírozási és lízingtevékenységébĘl merül fel, de egyes mérlegen kívüli termékekbĘl (például garancia) vagy hitelviszonyt megtestesítĘ értékpapírok formájában tartott eszközökbĘl is eredhet. A hitelkockázat kezelése A hitelezés korlátait az üzleti és kockázati szempontoknak a Csoport vezetése által meghatározott, kívánatosnak tartott egyensúlya jelenti, a hitelintézeti törvény és más jogszabályok, továbbá a Csoport Hitelpolitikai Irányelvei (Credit Policy) keretein belül. A Csoport elsĘdlegesen cash-flow alapon hitelez, amikor az ügyfél alaptevékenységének elĘre látható cash-flow-i biztosítják a hitel visszafizetését. Esetenként nagyobb hangsúlyt kap a biztosíték értéke, vagy a finanszírozott projektek jövĘbeli bevétele, egy portfolió megtérülési aránya, illetve ezek kombinációja. A hiteldöntések ennek megfelelĘen az igényelt összeg nagysága, futamideje, a termék típusa, az ügyfél pénzügyi helyzete, nem pénzügyi jellemzĘi és kilátásai, továbbá a biztosíték alapján születnek. A hitelkockázat elsĘsorban a lakossági és vállalati ügyfelekkel, bankokkal és önkormányzati hitelfelvevĘkkel folytatott banki tevékenységgel kapcsolatos nemteljesítési kockázatból ered. A nemteljesítési kockázat annak a kockázata, hogy az ügyfél nem lesz képes a szerzĘdés szerinti pénzügyi kötelmeit teljesíteni. Hitelkockázat eredhet azonban migrációs kockázatból, a hitelezĘk koncentrálódásából, hitelkockázat-mérséklési technikákból és országkockázatból is. A hitelkockázat a legfĘbb kockázati tényezĘ a Csoporton belül, amit a belsĘ és jogszabályi tĘkekövetelmények is jeleznek. Így a Csoport egyedi és portfolió alapon is elemzi és figyelemmel kíséri a hitelkockázatot. A hitelkockázat-kezelés és a hitelezési döntések a vonatkozó hitelkockázati politikán, hitelkockázati kézikönyveken, valamint az e célból kifejlesztett eszközökön és folyamatokon alapulnak. A belsĘ hitelkockázat-ellenĘrzĘ rendszer különféle típusú monitoring-intézkedéseket foglal magában, amelyek szorosan beépültek az ügyfél hitelkérelmével kezdĘdĘ, a Csoport jóváhagyásán keresztül a hitel törlesztéséig vezetĘ munkafolyamatba. A hitelkockázatból eredĘ veszteségek elszámolása egyedi értékvesztés és portfolió alapú értékvesztés képzésével történik. Az utóbbi esetben az értékvesztés azonos kockázati profillal rendelkezĘ, bizonyos feltételeknek megfelelĘ hitelekbĘl álló portfoliók esetében kerül elszámolásra. A lakossági üzletágban az értékvesztés képzése termékportfóliók és a késedelmes napok száma szerint történik. 28

Raiffeisen Bank Zrt. KiegészítĘ megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz Az ügyfelekkel és bankokkal szembeni követelésekkel kapcsolatos hitelkockázat kapcsán az értékvesztés elszámolása a várható veszteség összegében, a csoportszintĦ standardok alapján történik. A veszteség kockázata akkor áll fenn, ha objektív bizonyíték van az értékvesztésre. Értékvesztés miatti veszteséget akkor kell elszámolni, ha a várhatóan visszafizetésre kerülĘ tĘke- és kamatösszegek diszkontált értéke - a biztosítékok figyelembevételével - nem éri el a hitel könyv szerinti értékét. A portfólió alapú értékvesztés számítása olyan értékelési modell alapján történik, amely a múltbeli veszteségtapasztalat alapján és a gazdasági környezetet is figyelembe véve becslést ad az adott portfoliót alkotó hitelekkel kapcsolatos várható jövĘbeni cash-flow-kra. 2009-ben jelzáloghitel-portfolióra speciális portfolió alapú céltartalék- és értékvesztés-képzési módszer került bevezetésre. Szintén a pénzügyi válságra és az ügyfelek romló pénzügyi helyzetére adott válaszként a Csoport új átstrukturálási megoldásokat, késedelem-elĘrejelzĘ és korai figyelmeztetĘ rendszert (early warning system EWS) vezetett be és megerĘsítette a behajtási és követeléskezelési folyamatokat. A Hitelkockázati FĘosztályon a belsĘ folyamatokban bekövetkezett változásokkal párhuzamosan szervezeti átalakítás is történt, amely a kockázatelemzési és -kezelési funkció szétválasztásával hatékonyabb mĦködést eredményez. A válságra való reakcióként a Csoport 2010-tĘl félévente végez integrált céltartalék- és értékvesztés-, tĘkekövetelmény-, adózás utáni eredmény elĘrejelzéseket és stresszteszteket. A makrogazdasági környezetre vonatkozó várakozások alapján statisztikai modellek segítségével felmérjük a nemteljesítési arányokat és ezek fenti mennyiségekre gyakorolt hatását. Az elĘrejelzés idĘtávját 3 évre terjesztettük ki, vizsgáljuk az elsĘ és második pilléres tĘkemegfelelést mind a várható, mind pesszimista forgatókönyvek esetén. A Csoport átstrukturálással, korai figyelmeztetĘ folyamatok bevezetésével, valamint a behajtás és követeléskezelés megerĘsítésével reagált ügyfeleinek a pénzügyi és reálgazdasági válság okozta pénzügyi nehézségeire. A Csoport hitelkockázati kitettségét a mérlegfordulónapon az alábbi táblázat mutatja:

29

Raiffeisen Bank Zrt. KiegészítĘ megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz 2013 (millió Ft)

Hitelintézetekkel szembeni követelések

Vállalati ügyfelekkel szembeni követelések

Lakossági ügyfelekkel szembeni követelések

Önkormányzatokkal és költségvetési szervekkel szembeni követelések

Befektetések hitelviszonyt megtestesítĘ értékpapírokban

Egyéb követelések

Származékos eszközök

Mérlegen kívüli kitettségek

Egyedileg értékvesztett Minimális kockázatú Kiváló minĘsítésĦ Nagyon jó minĘsítésĦ Jó minĘsítésĦ Átlagos minĘsítésĦ Elfogadható minĘsítésĦ Gyenge hitelképességĦ Nagyon gyenge hitelképességĦ Kétes / nagy nem teljesítési kockázatú Default Besorolatlan

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

51 1.311 9 4.219 434 2.973 6.437 2.241 7.223 250.050 214

0 0 2 267 73 99 441 2.106 4.192 158.326 4.529

0 0 0 0 0 0 300 0 2.974 9.108 313

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 290 523 100 123 0

2 26 38 50 207 71 166 622 557 13.343 1.465

Egyedileg értékvesztett pénzügyi eszközök teljes bruttó összege

0

275.162

170.035

12.695

0

0

1.036

16.547

Egyedileg képzett értékvesztés összesen

0

160.793

105.878

1.850

0

0

558

3.169

Egyedileg értékvesztett pénzügyi eszközök teljes könyv szerinti értéke

0

114.369

64.157

10.845

0

0

478

13.378

0 0 0 0 259 27 310 826 0 0 0

582 509 12.334 39.003 84.037 84.861 80.232 51.017 88.020 77 1.260

6.668 13.458 29.275 49.118 48.422 41.586 33.393 24.996 28.647 19.253 10.403

0 0 2 0 0 44 7 0 0 0 14

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 5 28.987 20.901 21.904 40.585 14.079 17.341 11.223 0 352

A portfolió alapon értékvesztett pénzügyi eszközök teljes bruttó összege

1.422

441.932

305.219

67

0

0

0

155.377

Portfolió alapon képzett értékvesztés összesen A portfolió alapon értékvesztett pénzügyi eszközök teljes könyv szerinti értéke

7

7.759

8.328

0

0

0

0

1.378

1.415

434.173

296.891

67

0

0

0

153.999

0 0 0

0 0 0

0 0 0

0 0 0

0 0 0

0 0 0

0 0 0

0 0 0

Portfolió alapon értékvesztett Minimális kockázatú Kiváló minĘsítésĦ Nagyon jó minĘsítésĦ Jó minĘsítésĦ Átlagos minĘsítésĦ Elfogadható minĘsítésĦ Gyenge hitelképességĦ Nagyon gyenge hitelképességĦ Kétes / nagy nem teljesítési kockázatú Default Besorolatlan

Késedelmes, de nem értékvesztett Minimális kockázatú Kiváló minĘsítésĦ Nagyon jó minĘsítésĦ

30


Jó minĘsítésĦ Átlagos minĘsítésĦ Elfogadható minĘsítésĦ Gyenge hitelképességĦ Nagyon gyenge hitelképességĦ Kétes / nagy nem teljesítési kockázatú Default Besorolatlan A késedelmes, de nem értékvesztett pénzügyi eszközök teljes könyv szerinti értéke Késedelmes kategóriák : 0-30 nap 31-90 nap 91-180 nap 180 nap - 1 év 1 éven túl A késedelmes, de nem értékvesztett pénzügyi eszközök teljes könyv szerinti értéke








0 0 0 0 0 0 0 0

0 4 8 1 0 73 0 0

0 53 36 170 401 860 336 242

0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0

0

86

2.098

0

0

0

0

0

0 0 0 0 0

69 16 0 0 1

1.727 216 48 36 71

0 0 0 0 0

0 0 0 0 0

0 0 0 0 0

0 0 0 0 0

0 0 0 0 0

0

86

2.098

0

0

0

0

0

20 32 316 1.046 1.851 2.453 2.505 2.101 2.026 768 4.837

0 0 0 0 0 0 156.228 786 0 0 2

2 0 1.457 0 0 0 360.604 1.414 0 1.731 0

121 5 341 19 2.119 23 5.035 4.545 2.714 20 300

1 37 21.703 6.591 1.485 95 6.392 683 532 70 182

3.683 14.464 27.592 44.418 33.901 47.913 45.964 34.733 14.301 68 714


Nem késedelmes és nem értékvesztett Minimális kockázatú Kiváló minĘsítésĦ Nagyon jó minĘsítésĦ Jó minĘsítésĦ Átlagos minĘsítésĦ Elfogadható minĘsítésĦ Gyenge hitelképességĦ Nagyon gyenge hitelképességĦ Kétes / nagy nem teljesítési kockázatú Default Besorolatlan A nem késedelmes és nem értékvesztett pénzügyi eszközök teljes könyv szerinti értéke

0 0 23.613 0 0 0 27 2.678 0 0 0

188 19.479 15.206 487 43.689 6.141 17.218 3.364 20.746 0 79

26.318

126.597

17.955

157.016

365.208

15.242

37.771

267.751

Teljes bruttó összeg Értékvesztés összesen

27.740 7

843.777 168.552

495.307 114.206

169.778 1.850

365.208 0

15.242 0

38.807 558

439.675 4.547

Könyv szerinti érték összesen

27.733

675.225

381.101

167.928

365.208

15.242

38.249

435.128

31










Egyedileg értékvesztett Minimális kockázatú Kiváló minĘsítésĦ Nagyon jó minĘsítésĦ Jó minĘsítésĦ Átlagos minĘsítésĦ Elfogadható minĘsítésĦ Gyenge hitelképességĦ Nagyon gyenge hitelképességĦ Kétes / nagy nem teljesítési kockázatú Default Besorolatlan

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 2.581 333 5.375 8.792 4.021 60.096 254.334 850

13 0 0 16 44 105 279 802 3.866 139.296 2.551

0 0 0 4 0 11 883 2.241 2.939 17.958 374

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 869 850 447 2.190 0

0 0 0 77 7 1 1.174 545 4.176 16.786 430

Egyedileg értékvesztett pénzügyi eszközök teljes bruttó összege

0

336.382

146.972

24.410

0

0

4.356

23.196

Egyedileg képzett értékvesztés összesen

0

147.820

88.774

3.263

0

0

2.361

5.779

Egyedileg értékvesztett pénzügyi eszközök teljes könyv szerinti értéke

0

188.562

58.198

21.147

0

0

1.995

17.417

Portfolió alapon értékvesztett Minimális kockázatú Kiváló minĘsítésĦ Nagyon jó minĘsítésĦ Jó minĘsítésĦ Átlagos minĘsítésĦ Elfogadható minĘsítésĦ Gyenge hitelképességĦ Nagyon gyenge hitelképességĦ Kétes / nagy nem teljesítési kockázatú Default Besorolatlan

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 22.282 66.108 125.742 160.472 74.269 24.188 76 87

18.797 15.044 33.227 43.858 53.871 51.016 36.337 27.359 40.286 29.487 20.204

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 2 0 29.514 34.168 35.157 25.480 14.319 8.562 5 58

A portfolió alapon értékvesztett pénzügyi eszközök teljes bruttó összege

0

473.224

369.486

0

0

0

0

147.265

Portfolió alapon képzett értékvesztés összesen A portfolió alapon értékvesztett pénzügyi eszközök teljes könyv szerinti értéke

0

4.430

14.932

0

0

0

0

1.027

0

468.794

354.554

0

0

0

0

146.238

0 0 0

0 0 591

0 0 0

0 0 0

0 0 0

0 0 0

0 0 0

0 0 0

Késedelmes, de nem értékvesztett Minimális kockázatú Kiváló minĘsítésĦ Nagyon jó minĘsítésĦ

32


Jó minĘsítésĦ Átlagos minĘsítésĦ Elfogadható minĘsítésĦ Gyenge hitelképességĦ Nagyon gyenge hitelképességĦ Kétes / nagy nem teljesítési kockázatú Default Besorolatlan A késedelmes, de nem értékvesztett pénzügyi eszközök teljes könyv szerinti értéke Késedelmes kategóriák : 0-30 nap 31-90 nap 91-180 nap 180 nap - 1 év 1 éven túl A késedelmes, de nem értékvesztett pénzügyi eszközök teljes könyv szerinti értéke








0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 2 0 26 0 1

0 6 6 62 188 651 427 203

0 0 0 209 0 0 0 0

0 0 0 1.240 0 0 756 0

0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0

0

620

1.543

209

1.996

0

0

0

0 0 0 0 0

7 22 0 0 591

1.339 78 9 79 38

195 0 0 0 14

1.240 0 0 569 187

0 0 0 0 0

0 0 0 0 0

0 0 0 0 0

0

620

1.543

209

1.996

0

0

0

0 0 20.548 219 0 38 6.757 5.213 20 0 0

92 8.707 9.232 80 20.364 10.035 14.778 18.449 16.972 0 25

16 31 204 572 1.519 2.545 2.417 2.186 2.470 1.001 7.143

0 0 0 0 0 0 72.903 167 0 0 0

0 0 0 1.681 9.159 0 501.802 2.764 0 4.885 0

1 1 222 2.182 6 46 2.825 4.536 2.214 34 970

0 507 18.019 3.887 956 341 8.994 1.138 2.010 186 254

298 23.807 24.057 24.660 44.048 58.533 66.007 31.943 10.830 58 943


Nem késedelmes és nem értékvesztett Minimális kockázatú Kiváló minĘsítésĦ Nagyon jó minĘsítésĦ Jó minĘsítésĦ Átlagos minĘsítésĦ Elfogadható minĘsítésĦ Gyenge hitelképességĦ Nagyon gyenge hitelképességĦ Kétes / nagy nem teljesítési kockázatú Default Besorolatlan A nem késedelmes és nem értékvesztett pénzügyi eszközök teljes könyv szerinti értéke

32.795

98.734

20.104

73.070

520.291

13.037

36.292

285.184

Teljes bruttó összeg Értékvesztés összesen

32.795 0

908.960 152.250

538.105 103.706

97.689 3.263

522.287 0

13.037 0

40.648 2.361

455.645 6.806

Könyv szerinti érték összesen

32.795

756.710

434.399

94.426

522.287

13.037

38.287

448.839

33

Raiffeisen Bank Zrt. KiegészítĘ megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz HitelminĘsítés folyamata A vállalati ügyfelek, projektcégek, áru- és kereskedelemfinanszírozással foglalkozó cégek és önkormányzati ügyfelek kockázatértékelése és ügyfélminĘsítése egyedi értékelésen és minĘsítésen alapul, rendszeres pénzügyi monitoringgal és éves limitmegújítás mellett. A finanszírozás hitellimiteken alapul, ügyletszinten csak egyszerĦ jóváhagyási metódussal. Magánszemélyek, privátbanki ügyfelek valamint kis- és középvállalkozások hiteltermékei esetében automatikus scorecard alapú értékelés van érvényben. A belsĘ ügyfélminĘsítési kategóriák a következĘk: •

Minimális kockázatú: Nem lakossági portfolió: Ez a besorolás a külsĘleg legjobb minĘsítésĦ (AAA) vállalatok számára van fenntartva, valamint egyéb speciális esetekre, amelyeket minimális kockázatúnak tekintenek (például a kormányhoz kapcsolódó társaságok, külsĘ minĘsítĘ által AAA-nak minĘsített OECD országok). Lakossági portfolió: Ez a besorolás a legjobb minĘsítésĦ ügyfelek számára van fenntartva

•

Kiváló minĘsítésĦ: Nem lakossági portfolió: Minden egyéb ügyfél számára ez a legjobb elérhetĘ minĘsítési kategória. A kiváló jövedelmezĘségre alapozva a pénzügyi kötelmek bármikor teljesíthetĘek. Az ebben a kategóriában szereplĘ vállalatoknak erĘs a tĘkehelyzetük és egészséges a finanszírozási szerkezetük. Lakossági portfolió: A kiváló jövedelemre alapozva a pénzügyi kötelmek bármikor teljesíthetĘek

•

Nagyon jó minĘsítésĦ: Nem lakossági portfolió: Nagyon erĘs jövedelmezĘségre alapozva nagyon nagy annak valószínĦsége, hogy valamennyi fizetést - tĘkét és kamatot egyaránt - hosszú távon is teljesíteni tud. Az ebbe a csoportba tartozó vállalatoknak szintén erĘs a tĘkehelyzetük és egészséges a finanszírozási szerkezetük. Lakossági portfolió: Magas jövedelmi helyzetre alapozva nagyon nagy annak valószínĦsége, hogy valamennyi fizetést - tĘkét és kamatot egyaránt - hosszú távon is teljesíteni tud. Az ebbe a csoportba tartozó ügyfeleknek megnyugtató a pénzügyi helyzetük

•

Jó minĘsítésĦ: Nem lakossági portfolió: ErĘs jövedelmezĘség alapján várható, hogy középtávon valamennyi pénzügyi kötelmet teljesíteni tud. Jó a tĘkehelyzetük és egészséges a finanszírozási szerkezetük. Lakossági portfolió: Magas jövedelme és szociodemográfiai helyzete alapján várható, hogy középtávon valamennyi pénzügyi kötelmet teljesíteni tud.

•

Átlagos minĘsítésĦ: Nem lakossági portfolió: ErĘs jövedelmezĘség alapján folyamatos tĘketörlesztés és kamatfizetés várható. ÉsszerĦ finanszírozási struktúra kielégítĘ tĘkebázissal. Lakossági portfolió: MegfelelĘ hitelkapacitása és szociodemográfiai helyzete alapján folyamatos tĘketörlesztés és kamatfizetés várható

•

Elfogadható minĘsítésĦ: Nem lakossági portfolió: KielégítĘ jövedelmezĘség alapján folyamatos tĘketörlesztés és kamatfizetés várható. Nagyobb érzékenység a gazdasági helyzet súlyos romlásával szemben. Korlátozott finanszírozási rugalmasság. Lakossági portfolió: KielégítĘ jövedelmi helyzet és megfelelĘ szociodemográfiai helyzete alapján folyamatos tĘketörlesztés és kamatfizetés várható. Nagyobb érzékenység a gazdasági helyzet súlyos romlásával szemben.

34

Raiffeisen Bank Zrt. KiegészítĘ megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz

•

Gyenge hitelképességĦ: Nem lakossági portfolió: Ezen kategóriába tartozó ügyfelek marginális jövedelmezĘséggel rendelkeznek és korlátozott a finanszírozási rugalmasságuk. A gazdasági paraméterek jelentĘs romlása negatívan befolyásolhatja a tĘke és kamatok idĘben való törlesztését. Lakossági portfolió: Ezen kategóriába tartozó ügyfelek alacsonyabb jövedelemmel rendelkeznek és hitelkapacitásuk korlátozottabb. A gazdasági paraméterek jelentĘs romlása negatívan befolyásolhatja a tĘke és kamatok idĘben való törlesztését.

•

Nagyon gyenge hitelképességĦ: Nem lakossági portfolió: Gyenge jövedelmezĘségĦ és elégtelen finanszírozási szerkezetĦ társaságok. A gazdasági környezetnek már kisebb negatív irányú változása is meggátolhatja a pénzügyi kötelezettségek teljes és idĘben való teljesítését. Lakossági portfolió: Alacsony a jövedelme és kedvezĘtlen a szociodemográfiai helyzete. A gazdasági környezetnek már kisebb negatív irányú változása is meggátolhatja a pénzügyi kötelezettségek teljes és idĘben való teljesítését.

•

Kétes / magas nem teljesítési kockázatú: Nem lakossági portfolió: Nagyon gyenge jövedelmezĘségĦ és problémás finanszírozási szerkezetĦ társaságok. Számolnak a tĘke vagy kamatok részleges veszteségével. Lakossági portfolió: Nagyon alacsony jövedelmezĘségĦ és kedvezĘtlen a szociodemográfiai helyzete. Számolnak a tĘke vagy kamatok részleges veszteségével.

•

Default: Nem teljesítés. A pénzügyi kötelmeket nem tudták teljes egészében határidĘre teljesíteni.

•

Besorolatlan: Nem lakossági portfolió: A besorolatlan kitettségek a vállalati szektorban és lakossági szektorban többségükben a társasági portfóliónak a standard megközelítés alá esĘ alszegmense (lásd az 1996. évi CXII. törvény 76/D paragrafusa), így definíció szerint nincsen belsĘ ügyélminĘsítésük. (2013-ban a legnagyobb tételt a peresített követelések tették ki 1,4 milliárd forint értében , 2012-re 0,4 milliárd volt ez a tétel.) Lakossági portfolió: A besorolatlan kitettségek a lakossági szektorban többnyire a negatív számlaegyenlegek, kódolatlan ügyletek, elhanyagolható számosságú adathiba következményeképp nem minĘsített ügyletek és a dolgozói hitelek (értéke 2013-ban 5,3 milliárd forint volt, 2012-ben 6,6 milliárd forint). MásrészrĘl a lakossági portfolióban ugyanebbe a kategóriába sorolódnak a leányvállalatok által harmadik félnek nyújtott hitelek (ezek értéke 2013-ban 16,1 milliárd forint, illetve 2012-ban 24,4 milliárd forint volt).

Értékvesztett hitelek és értékpapírok Értékvesztett hitelek és értékpapírok azok a hitelek és értékpapírok, amelyeknél a Csoport megítélése szerint valószínĦleg nem fog minden szerzĘdés szerint esedékes tĘke és kamatkövetelés befolyni. A Csoport az amortizált bekerülési értéken nyilvántartott vagy értékesíthetĘ kategóriába sorolt eszközök után értékvesztést képez, ami tükrözi a hitelen és a hitelviszonyt megtestesítĘ értékpapíron felmerült, becsült veszteséget. Az értékvesztés fĘ komponensei az egyedileg jelentĘs kitettségekre vonatkozó egyedi veszteségkomponens és a homogén eszközök csoportjaira megállapított portfólió alapú értékvesztés. A portfólió alapú értékvesztés azokra a veszteségekre vonatkozik, amelyek felmerültek, de nem azonosítottak egyedileg nem jelentĘs hitelek után, valamint olyan egyedileg jelentĘs kitettségekre, amelyeket az egyedi minĘsítési folyamat során a Csoport nem talált értékvesztettnek. Az eredménnyel szemben valós értéken értékelt eszközökre a Csoport nem végzi el az értékvesztési tesztet, mivel a valós érték tükrözi mindegyik eszköz hitelminĘségét.

35

Raiffeisen Bank Zrt. KiegészítĘ megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz Késedelmes, de nem értékvesztett hitelek A késedelmes, de nem értékvesztett hitelek közé azok a hitelek tartoznak, ahol a szerzĘdés szerinti kamat- vagy tĘkefizetések késedelmesek, de a Csoport a rendelkezésre álló biztosítékok szintje és a behajtási folyamat állása alapján úgy gondolja, hogy értékvesztés nem helyénvaló. Hitelek újratárgyalt feltételekkel Az újratárgyalt feltételek melletti hitelek olyan hitelek, amelyeket átstrukturáltak a hitelfelvevĘ pénzügyi helyzetének romlása miatt. Ilyen esetekben a szerzĘdés eredeti feltételeit azért változtatják meg, hogy segítsék az ügyfelet a pénzügyi nehézségbĘl való kilábalásban. Vállalati, önkormányzati és költségvetési szervekkel szembeni követelések A szegmens minden típusú kitettsége lehet az újratárgyalás alapja (hitelek, folyószámlakeretek, kötvények, garanciák, faktorkeretek és egyéb pénzügyi eszközök). A vállalati behajtási területen a következĘ esetekben kerül sor újratárgyalásra: - az ügyfél pénzügyi nehézségekkel küzd, - már van vagy várható jelentĘs késedelem, - jelentĘs veszteség várható a követelésen. Az újratárgyalás ténye nem jelenti az ügyfél felépülését, nem jelenti a kockázati besorolás változását sem az ügyfél, sem a portfolió tekintetében, csak egy új finanszírozás kialakítását, amely a legmegfelelĘbb az ügyfél mĦködése és a várható cash-flow-i szempontjából. A behajtási szakaszból való felépülés, a minĘsítés és a kockázati besorolás csak az alábbi feltételek együttes teljesülése esetén lehetséges: - az ügyféltĘl jelentĘs veszteség nem várható, egyéb nem teljesítésre utaló jel nincs, - a visszafizetési képességét és hajlandóságát bizonyítja: egymást követĘ legalább három törlesztési periódusban a tĘketörlesztĘ részletet rendben fizeti (az engedményes idĘszakot nem számítva), és likviditási terv biztosítja az üzletmenet folytonosságát. Lakossági ügyfelekkel szembeni követelések : A lakossági hitelek minden típusa (személyi hitelek, hitelkártyák, folyószámlakeretek, jelzáloghitelek) képezheti az újratárgyalás alapját. Az újratárgyalás két fĘ típusa: 1) A Csoport által kívánt újratárgyalási módozatok; 2) Kormányzati programok. A Csoport által nyújtott újratárgyalás célja és eszközei : A pénzügyi nehézségekkel küzdĘ és/vagy más késĘ ügyfelek megsegítése. Az újratárgyalásra sor kerülhet a behajtási folyamat során, vagy az ügyfél kérésére saját anyagi helyzete ismeretében, vagy az abban történĘ változás esetén (haláleset, munkanélküliség, tartós betegség, stb.). A fĘbb eszközök a programban: futamidĘ hosszabbítás, idĘszakosan csak kamattörlesztés, idĘszakos törlesztĘ részletcsökkentés, folyószámlakeret annuitásos hitelbe történĘ konszolidálása, meglévĘ hitelnek vagy csak annak lejárt részének új hitelben történĘ újratárgyalása. Kormányzati csomagok : Az árfolyamgát program a jelzáloghitelekre szól. A 180 napot meg nem haladó késedelemmel rendelkezĘ ügyfelek jelentkezhetnek a programra, amely elĘre meghatározott árfolyamon biztosítja a havi törlesztĘ részlet megfizetését, így megszünteti a devizaárfolyam ingadozásából adódó volatilitást. 2013-ban 354 milliárd Ft volt a devizaalapú lakossági jelzáloghitelek bruttó kitettsége és a portfólió 40%-a volt érintett az árfolyamgát programban (2012-ben : 361 milliárd Ft, 25,9%). Magyar Nemzeti Bank „Növekedési Hitelprogram”: A Magyar Nemzeti Bank a monetáris politikai eszköztár elemeként 2013. június 1-jén elindította a három pillérbĘl álló Növekedési Hitelprogramját (NHP), melynek célja kifejezetten a kis- és középvállalkozások kedvezményes hitelhez való juttatása. Az MNB kizárólag a hitelintézet által már folyósított összeget refinanszírozza, 0%-os kamatozású fedezett hitelt nyújt, tehát elĘfinanszírozást nem nyújt. A maximális futamidĘ a beruházási hiteleknél, az EU támogatás elĘfinanszírozásánál és a kiváltó hitel esetében 10, a forgóeszköz hitelek esetében 1 év lehet. A bankok legfeljebb évi 2,5 százalékos hiteldíjat számolhatnak fel. A hitel igényelhetĘ beruházásra,forgóeszköz-finanszírozásra, EU támogatás elĘfinanszírozásra, illetve deviza hitelek kiváltására. 2013.12.31-én az NHP betétállomány 61.226 millió Ft volt.

36

Raiffeisen Bank Zrt. KiegészítĘ megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz Az újratárgyalt hitelekre vonatkozó értékvesztés képzés szabályok alapján az újratárgyalást megelĘzĘ késedelmes napszámot legalább három hónapig figyelembe kell venni (a könnyítés idĘszakát nem számolva). Az ügyfélnek ezalatt kell a visszafizetési képességét és hajlandóságát bizonyítania, hogy jobb kockázati besorolást kapjon. Késedelem a megfigyelési idĘszak alatt nem megengedett. A Csoport átstrukturált hitelkitettségét a mérlegfordulónapon az alábbi táblázat mutatja:

37


2013 (millió Ft)





Investment in debt securities

Other receivables

Derivative assets

OFF B/S exposures

Egyedileg értékvesztett Bruttó összeg Értékvesztés Egyedileg értékvesztett átstrukturált hitelek könyv szerinti értéke

0 0

50.888 31.343

76.150 43.280

4.505 658

0 0

0 0

0 0

0 0

0

19.545

32.870

3.847

0

0

0

0

Biztosítékok valós értéke

0

14.340

38.127

13

0

0

0

0

Portfólió alapon értékvesztett Bruttó összeg Értékvesztés Portfólió alapon értékvesztett átstrukturált hitelek könyv szerinti értéke

0 0

32.410 1.298

161.103 3.521

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

0

31.112

157.582

0

0

0

0

0


0

9.649

91.403

0

0

0

0

0

Késedelmes, de nem értékvesztett Késedelmes kategóriák : 0 - 30 nap 31 - 90 nap 91 - 180 nap 181 nap - 1 év 1 éven túl A késedelmes, de nem értékvesztett átstrukturált hitelek könyv szerinti értéke

0 0 0 0 0

0 0 0 0 0

1.159 170 15 32 69

0 0 0 0 0

0 0 0 0 0

0 0 0 0 0

0 0 0 0 0

0 0 0 0 0

0

0

1.445

0

0

0

0

0


0

0

421

0

0

0

0

0

Nem késedelmes és nem értékvesztett A nem késedelmes és nem értékvesztett átstrukturált hitelek könyv szerinti értéke

0

532

8.713

1.705

0

0

0

537


0

457

3.476

0

0

0

0

131

Teljes bruttó összeg Értékvesztés összesen Átstrukturált hitelek könyv szerinti értéke összesen

0 0

83.830 32.641

247.411 46.801

6.210 658

0 0

0 0

0 0

537 0

0

51.189

200.610

5.552

0

0

0

537

Biztosítékok valós értéke összesen

0

24.446

133.427

13

0

0

0

131

38




Egyedileg értékvesztett Bruttó összeg Értékvesztés Egyedileg értékvesztett átstrukturált hitelek könyv szerinti értéke

0 0

40.164 16.375

0


0

Portfólió alapon értékvesztett Bruttó összeg Értékvesztés Portfólió alapon értékvesztett átstrukturált hitelek könyv szerinti értéke

0 0




47.318 26.518

19.649 2.996

23.789

20.800

16.653

12.686

24.034

11

4.743 73

175.326 8.946

0 0

0

4.670

166.380

0

2.621

102.202

Késedelmes, de nem értékvesztett Késedelmes kategóriák : 0 - 30 nap 31 - 90 nap 91 - 180 nap 181 nap - 1 év 1 éven túl A késedelmes, de nem értékvesztett átstrukturált hitelek könyv szerinti értéke

0 0 0 0 0

0 0 0 0 0

0

Biztosítékok valós értéke Nem késedelmes és nem értékvesztett A nem késedelmes és nem értékvesztett átstrukturált hitelek könyv szerinti értéke

Investment in debt securities

0 0

Other receivables

Derivative assets

OFF B/S exposures

0 0

0 0

94 0

0

0

0

94

0

0

0

24

0 0

0 0

0 0

6 0

0

0

0

0

6

0

0

0

0

0

598 46 0 56 19

0 0 0 0 0

0 0 0 0 0

0 0 0 0 0

0 0 0 0 0

0 0 0 0 0

0

719

0

0

0

0

0

0

0

380

0

0

0

0

0

0

3.772

7.310

0

0

0

0

214


0

2.745

4.018

0

0

0

0

120

Teljes bruttó összeg Értékvesztés összesen Átstrukturált hitelek könyv szerinti értéke összesen

0 0

48.679 16.448

230.673 35.464

19.649 2.996

0 0

0 0

0 0

314 0

0

32.231

195.209

16.653

0

0

0

314

Biztosítékok valós értéke összesen

0

18.052

130.634

11

0

0

0

144

39

Raiffeisen Bank Zrt. KiegészítĘ megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz Hitelek leírása Hitel (és a kapcsolódó értékvesztési számla) leírására rendszerint akkor kerül sor, részben vagy teljesen, ha a tĘkeösszeg megtérülésére nincs reális kilátás, a biztosítékkal fedezett hitelek esetében pedig akkor, ha a biztosíték realizálásából származó bevételek már befolytak. Biztosítékok A Csoport hitelezési politikája szerint a hitelezés során az ügyfél visszafizetési képességét veszik figyelembe, ahelyett, hogy túlzott mértékben biztosítékokra támaszkodnának. Az ügyfél hitelképességi besorolásától és a terméktípustól függĘen egyes hitelek biztosíték nélküliek is lehetnek. Mindazonáltal a biztosíték fontos hitelkockázatot mérséklĘ tényezĘ lehet. A biztosítéki fedezettség számításakor általános elv, hogy a Csoport csak olyan biztosítékot vesz figyelembe, amely szerepel a „Biztosítékok értékelésérĘl szóló Raiffeisen Nemzetközi Csoport irányelv”-ben (Katalógusban) [Raiffeisen International Group Directive for Collateral Evaluation (Catalog)] és az összes alábbi feltételnek megfelel: • érvényes tulajdonjog, • fenntartható belsĘ érték, • érvényesíthetĘség, érvényesíthetĘségi hajlandóság, • a hitelfelvevĘ hitelképességi besorolása és a biztosíték értéke csak kevéssé vagy egyáltalán nem függ össze. A fĘbb elfogadott biztosítéktípusok az alábbiak: jelzálog, értékpapírok, gépeken lévĘ zálogjog, készpénz, készleteken lévĘ zálogjog, áruk, garanciák, valamint egyéb komfortfaktorok. A Hitelkockázati FĘosztály Biztosítékkezelési Területe által végzett biztosítékértékelési folyamat eltérhet az egyes fĘbb területeken: • Az ingatlanjelzálogok tekintetében a Biztosítékkezelési Terület az ingatlan aktuális valós értékét és az ingatlan likviditását vizsgálja. • A készleteken lévĘ zálogjog értékelését illetĘen a rendszeres adatszolgáltatás és a fizikai ellenĘrzések gyakorisága szintén figyelembevételre kerül az alkalmazandó diszkont meghatározásakor. • A Biztosítékkezelési Terület emellett a gépeken lévĘ zálogjog részletes piaci értékelését is bevezette, amennyire lehetséges (az értékelést belsĘ lízingszakértĘk végzik). • Az áruval finanszírozott ügyletek biztosítékait (közraktározott gabona) is rendszeresen szakértĘk szemrevételezik. A mérlegfordulónapon meglévĘ biztosítékok valós értékét az alábbi táblázatok mutatják:

40


Pénzóvadék Hitelviszonyt megtestesítĘ értékpapírok Államkötvények Vállalati kötvények Egyéb kötvények Részvények Jelzálog Lakóingatlanon Kereskedelmi ingatlanon

Bankközi kihelyezések




2.535

22.680

4.296

1.039

17.015

47.565

0 0

16.349 263

1.541 350

0 0

5.936 321

23.826 934

0 0

1.222 14.864

793 398

0 0

405 5.210

2.420 20.472

0 0 0 0

1.448 139.384 22.575 116.778

18 255.683 247.446 8.016

0 96 0 96

410 26.319 1.872 24.445

1.876 421.482

Garanciák és kihasználatlan hitelkeretek

Összes biztosíték

271.893 149.335

Egyéb jelzálog

0

31

221

0

2

Garancia Állami garancia Bankgarancia

0 0 0

9.856 7.117 2.739

5.433 5.433 0

3.788 3.788 0

20.408 5.282 15.126

21.620 17.865

Egyéb biztosíték

0

38.927

1.888

0

24.273

65.088


2.535

228.644

268.859

4.923

94.361

599.322




6.454

25.724

4.275

12.160

15.647

64.260

3.382 3.382

25.380 587

1.401 232

0 0

2.512 1.086

32.675 5.287

0 0

846 23.947

909 260

0 0

743 683

2.498 24.890

0 0 0 0

285 194.439 28.873 165.310

34 294.514 281.389 12.213

0 108 0 108

414 30.392 2.671 27.720

733 519.453

2012 (millió Ft)

Pénzóvadék Hitelviszonyt megtestesítĘ értékpapírok Államkötvények Vállalati kötvények Egyéb kötvények Részvények Jelzálog Lakóingatlanon Kereskedelmi ingatlanon



254 39.485


312.933 205.351

Egyéb jelzálog

0

256

912

0

1

Garancia Állami garancia Bankgarancia

0 0 0

14.467 9.795 4.672

5.100 5.098 2

7.439 7.439 0

20.043 4.971 15.072

27.303 19.746

Egyéb biztosíték

0

67.574

10.214

0

23.919

101.707


9.836

327.869

315.538

19.707

92.927

765.877

41

1.169 47.049

Raiffeisen Bank Zrt. KiegészítĘ megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz Az egyedileg értékvesztett és a késedelmes, de nem értékvesztett tételek mögötti biztosítékok valós értékét a fordulónapra vonatkozóan az alábbi táblázat tartalmazza: 2013 (millió Ft)


Egyedileg értékvesztett Portfólió alapon értékvesztett Késedelmes, de nem értékvesztett Nem késedelmes és nem értékvesztett Összes biztosíték 2012 (millió Ft)

Egyedileg értékvesztett Portfólió alapon értékvesztett Késedelmes, de nem értékvesztett Nem késedelmes és nem értékvesztett Összes biztosíték

0 0

Vállalati ügyfelekkel szembeni követelések 69.722 124.501

0

49

620

2.535 2.535

34.372 228.644

9.159 268.859


0 0

Vállalati ügyfelekkel szembeni követelések 110.145 188.008

0

158

279

9.836 9.836

29.558 327.869

8.253 315.538

Lakossági Befektetések ügyfelekkel értékpapírokban szembeni követelések 84.363 0 174.717 0



5.091 6.881

159.176 306.099

0

0

669

4.923 4.923

82.389 94.361

133.378 599.322

Lakossági Befektetések ügyfelekkel értékpapírokban szembeni követelések 73.575 0 233.431 0



5.888 10.865

189.608 432.304

717

0

1.154

18.990 19.707

76.174 92.927

142.811 765.877

A fedezetérvényesítés vagy egyéb biztosíték érvényesítése során a Csoport által átvett eszközök nettó könyv szerinti értékét az alábbi táblázat mutatja: 2013

(millió Ft) Ingatlanok Készletek Egyéb Átvett eszközök összesen

2012

487 358 14 859

396 334 0 730

Koncentrációk A Csoport szektoronként vizsgálja a hitelkockázat koncentrációját. A hitelkockázat koncentrációjának szektoronkénti bontását a mérlegfordulónapokra vonatkozóan az alábbi táblázatok mutatják: 2013 (millió Ft)

Ingatlan Belföldi kereskedelem Egyéb, fĘleg szolgáltatás Pénzügyi tevékenység Nemzeti Bank Közigazgatás Vegyipar és gyógyszeripar Élelmiszeripar MezĘgazdaság Közlekedés, hírközlés ÉpítĘipar Nehézipar KönnyĦipar Energiaipar Infrastruktúra Háztartások Összes kitettség

Bankközi Ügyfelekkel Befektetések hitelviszonyt Egyéb Származékos Mérlegen kihelyezések szembeni megtestesítĘ követelések eszközök kívüli követelések értékpapírokban kitettségek 0 221.986 0 101 1.016 11.854 0 138.303 0 324 327 75.327 0 157.589 0 1.124 812 34.725 27.740 105.942 2 12.988 35.696 58.850 0 0 144.204 0 0 0 0 166.423 219.545 199 0 1.168 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 27.740

44.206 51.629 37.338 34.990 44.232 24.837 23.365 14.278 1.532 442.212 1.508.862

1.457 0 0 0 0 0 0 0 0 0 365.208

42

0 0 0 4 122 0 1 2 1 376 15.242

42 15 26 8 11 179 17 0 0 658 38.807

55.786 13.195 7.657 32.301 97.897 12.415 11.183 6.597 1.038 19.682 439.675


2012 (millió Ft)


Ügyfelekkel szembeni követelések

Ingatlan Belföldi kereskedelem Egyéb, fĘleg szolgáltatás Pénzügyi tevékenység Nemzeti Bank Közigazgatás Vegyipar és gyógyszeripar Élelmiszeripar MezĘgazdaság Közlekedés, hírközlés ÉpítĘipar Nehézipar KönnyĦipar Energiaipar Infrastruktúra Háztartások

0 0 0 32.501 294 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Összes kitettség

32.795

c)


236.200 151.608 265.207 92.036 0 3.276 67.734 54.295 37.558 37.104 49.025 36.964 25.090 13.282 2.446 472.929

Befektetések hitelviszonyt megtestesítĘ értékpapírokban 0 0 0 0 288.942 222.505 10.840 0 0 0 0 0 0 0 0 0



103 280 1.477 10.784 0 11 0 1 0 2 118 0 0 2 22 237

2.115 1.202 1.304 32.739 0 0 224 27 118 1 117 533 116 0 0 2.152

11.143 90.049 66.529 48.692 0 0 53.305 7.575 5.412 28.253 95.441 15.005 11.265 7.526 1.225 14.225

1.544.754

522.287

13.037

40.648

455.645

Piaci kockázat

A piaci kockázat annak a kockázatát jelenti, hogy egy pénzügyi instrumentum jövĘbeli cash-flow-inak valós értéke a piaci árakban bekövetkezĘ változások hatására ingadozni fog. A piaci kockázat három típusú kockázatból áll: devizakockázat, kamatkockázat és egyéb árfolyamkockázat. A piaci kockázat kezelése A piaci kockázatkezelés célja a piaci kockázati kitettségek elfogadható paramétereken belüli ellenĘrzése, a hozam optimalizálása mellett. A kialakult világgazdasági válság miatt az RBI új módszereket dolgozott ki a piaci kockázatkezelés területén. VaR (Value at Risk) limitrendszert mĦködtet, amelynek keretében külön VaR limiteket határoztak meg az alábbi kockázattípusokra: kereskedési könyvi kamatlábkockázat, banki könyvi kamatlábkockázat, kereskedési könyvi részvényárfolyam-kockázat, továbbá a teljes banki nyitott devizapozícióra vonatkozó kockázat. Ezen kívül a kötvények és a pénzpiaci termékek közötti szpread kockázatot is külön komponensként jelenítik meg a riportok. Továbbá az elmúlt évek során a Csoporton belüli audit és kontroll funkciók sokkal szigorúbbakká váltak. A piaci kockázatok területéhez kapcsolódóan további jelentések lettek kialakítva. .A Bank a piackonformitással kapcsolatban rendszeres napi monitoring-tevékenységet végez ,melynek eredményérĘl a VezetĘség rendszeres beszámolót kap. A Csoport különbözĘ stresszteszteket dolgozott ki, amiknek eredményei a VezetĘség számára rendszeresen bemutatásra kerülnek. A Csoport elkülönítetten kezeli a kereskedési és a nem kereskedési portfólióján belüli piaci kockázattal kapcsolatos kitettségeit. A kereskedési portfólió az árjegyzésbĘl vagy a saját számlás pozíciókból fakadó és egyéb, a Csoport által ilyenként megjelölt, piaci árazás módszerével értékelt pozíciókat tartalmazza. A kereskedési tevékenység a hitelviszonyt és tulajdonviszonyt megtestesítĘ értékpapírokkal, devizával és származékos pénzügyi instrumentumokkal végzett tranzakciókat foglalja magában.

43

Raiffeisen Bank Zrt. KiegészítĘ megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz A nem kereskedési (banki könyvi) portfóliók a Csoport lakossági és kereskedelmi banki eszközeinek és kötelezettségeinek kamatkockázat kezelésébĘl eredĘ pozícióit tartalmazza. A Csoport nem kereskedési tevékenysége felölel minden tevékenységet, amely nem a kereskedési tevékenységhez tartozik, beleértve a hitelnyújtást, betétgyĦjtést és a hitelviszonyt megtestesítĘ értékpapírok kibocsátását. A banki könyvbe sorolt lejárattal nem rendelkezĘ termékcsoportokra vonatkozóan speciális kamatláb-modell került bevezetésre, mely beépült a kockázati riportokba is.

Kamatkockázattal szembeni kitettség – kereskedési és banki könyv A kamatkockázat annak kockázata, hogy a piaci kamatlábak változásai miatt a pénzügyi instrumentum valós értéke vagy jövĘbeni cash-flow-i ingadozni fognak. A kamatlábkockázat mérése a banki könyvi nettó kamatbevétel, valamint a kerekedési könyv piaci árazási értékének a kamatlábak volatilitásával szembeni érzékenységvizsgálatával történik. A banki és kereskedési könyvi portfóliók legjelentĘsebb kockázati tényezĘje a kamatkitettség. A Csoport szigorú bázispontérték- és VaR limiteket határoz meg, amelyeket naponta ellenĘriz. A Csoport kamatozó pénzügyi instrumentumai a mérlegfordulónapon kamattípus szerinti bontásban a következĘk: Kamatozó pénzügyi instrumentumok Fix kamatozású instrumentumok Pénzügyi eszközök Pénzügyi források

(millió Ft) 2013. december 31. 419.071 460.116

Összes fix kamatozású instrumentum

-41.045 2013. december 31.

Változó kamatozású instrumentumok HUF CHF EUR USD Egyéb devizák Összes változó kamatozású pénzügyi instrumentum

Pénzügyi eszközök 449.280 317.041 520.648 12.716 2.312

Pénzügyi források 728.922 19.140 306.017 109.864 16.893

1.301.997

1.180.836

Kamatozó pénzügyi instrumentumok Fix kamatozású instrumentumok Pénzügyi eszközök Pénzügyi források

(millió Ft) 2012. december 31. 462.474 678.871

Összes fix kamatozású instrumentum

-216.397 2012. december 31.

Változó kamatozású instrumentumok HUF CHF EUR USD Egyéb devizák Összes változó kamatozású pénzügyi instrumentum

Pénzügyi eszközök 515.717 465.873 485.645 20.732 6.580

Pénzügyi források 737.734 33.073 353.781 59.170 13.349

1.494.547

1.197.107

A Csoport elsĘdleges kockázatkezelési módszerként kamatlábswapokat és egyéb derivatív kamatláb megállapodásokat köt annak érdekében, hogy a kamatkockázati kitettség elfogadható határokon belül maradjon.

44

Raiffeisen Bank Zrt. KiegészítĘ megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz A Csoport fedezeti elszámolásnak megfelelĘ fedezeti kapcsolatban megjelölt származékos termékeket használ egyes fix kamatozású hitelek, fix kamatozású és strukturált kibocsátott kötvények valós értékének fedezésére. A Csoport rendelkezik fedezeti elszámolásnak megfelelĘ fedezeti kapcsolatban meg nem jelölt szerzĘdésekkel is kamatkockázati kitettségének kezelése céljából. A kockázatkezelési származékos termékek eredménye a „Kockázatkezelés céljából tartott derivatívák nettó bevétele” soron kerül bemutatásra.

Valós érték fedezeti ügyletek (millió Ft) Fedezett instrumentumok valós érték változása FedezĘ kamatcsere ügyletek valós érték változása

2013

2012

-481 492

-7.413 7.290

A Csoport kockázatfedezési céllal alkalmaz cash-flow fedezeti kétdevizás kamat-swap ügyleteket is, ahol a fedezett portfólió a devizás hitelek és a forint betétek egy csoportja, a fedezés célja pedig a kamatbevétel és kamatráfordítás ingadozásának megszüntetése, ami a referenciakamatok változásából, illetve a forint árfolyamának ingadozásából fakad. A cash-flow fedezeti ügyletek nominál tĘke- és kamat-pénzáramai : Cash-flow fedezeti ügyletek (millió Ft) Bevétel Kifizetés

Éven belül 12.184 2.597

1-5 év 31.915 6.791

5 éven túl 6.163 1.521

2013-ben a cash-flow fedezeti elszámolás hatékony részével kapcsolatban 4.740 millió Ft nettó veszteséget számoltak el az egyéb átfogó jövedelemben (2012: 70 millió Ft veszteség).

Devizaárfolyam-kockázattal szembeni kitettség A devizaárfolyam-kockázat annak a kockázata, hogy a devizaárfolyamok változásai miatt a pénzügyi instrumentum valós értéke vagy jövĘbeni cash-flow-i ingadozni fognak. A devizaárfolyam-kockázatnak való kitettség meghatározásakor a Csoport a teljes nyitott pozíciót figyelembe veszi. A Csoport mérlegfordulónapon érvényes devizapozícióját mutatják be az alábbi táblázatok: 2013 (millió Ft) Készpénz és készpénz-egyenértékesek Bankközi kihelyezések Nettó hitelállomány Eredménnyel szemben valós értéken értékelt pénzügyi eszközök – a származékos termékek kivételével ÉrtékesíthetĘ értékpapírok Lejáratig tartandó értékpapírok Pénzügyi eszközök a származékos termékek kivételével Bankbetétek Ügyfélbetétek Kibocsátott hitelviszonyt megtestesítĘ értékpapírok Hátrasorolt kötelezettségek Pénzügyi kötelezettségek a származékos termékek kivételével Nettó mérleg szerinti nyitott pozíció Nettó származékos és spot pozíció Nettó nyitott pozíció összesen

HUF 101.163 257 449.231

CHF 594 2.336 282.897

EUR 10.864 25.140 480.821

USD 1.791 0 9.738

Egyéb 1.592 0 1.567

Összesen 116.004 27.733 1.224.254

16.473 194.263 101.854

0 34.643 0

151 12.506 5.912

33 2.484 0

0 0 0

16.657 243.896 107.766

863.241 119.490 857.515 118.147 27

320.470 27.587 7.648 0 0

535.394 75.272 218.462 15.826 56.559

14.046 3.060 125.501 0 0

3.159 551 19.655 0 0

1.736.310 225.960 1.228.781 133.973 56.586

1.095.179 -231.938 363.647

35.235 285.235 -288.195

366.119 169.275 -155.966

128.561 -114.515 118.070

20.206 -17.047 15.308

1.645.300 91.010 -52.864

131.709

-2.960

13.309

3.555

-1.739

143.874

45

Raiffeisen Bank Zrt. KiegészítĘ megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz 2012 (millió Ft) Készpénz és készpénz-egyenértékesek Bankközi kihelyezések Nettó hitelállomány Eredménnyel szemben valós értéken értékelt pénzügyi eszközök – a származékos termékek kivételével ÉrtékesíthetĘ értékpapírok Lejáratig tartandó értékpapírok Pénzügyi eszközök a származékos termékek kivételével Bankbetétek Ügyfélbetétek Kibocsátott hitelviszonyt megtestesítĘ értékpapírok Hátrasorolt kötelezettségek Pénzügyi kötelezettségek a származékos termékek kivételével Nettó mérleg szerinti nyitott pozíció Nettó származékos és spot pozíció Nettó nyitott pozíció összesen

HUF 103.498 845 469.916

CHF 472 9.993 363.808

EUR 16.871 21.957 430.704

USD 3.328 0 18.814

Egyéb 4.984 0 2.293

Összesen 129.153 32.795 1.285.535

13.525 294.207 101.300

0 96.386 0

0 9.088 10.520

0 0 0

0 0 0

13.525 399.681 111.820

983.291 118.400 1.041.455 122.696 57

470.659 29.438 8.282 0 0

489.140 81.763 289.864 19.946 55.461

22.142 13.539 81.716 0 0

7.277 5 15.235 0 0

1.972.509 243.145 1.436.552 142.642 55.518

1.282.608 -299.317 404.921

37.720 432.939 -436.396

447.034 42.106 -64.035

95.255 -73.113 72.966

15.240 -7.963 6.798

1.877.857 94.652 -15.746

105.604

-3.457

-21.929

-147

-1.165

78.906

A Csoport szigorú korlátokat határoz meg a nyitott pozíciókra és VaR mutatókat is használ. Ezeket a limiteket naponta figyelemmel követik. A devizaopciókhoz kapcsolódó kockázatok tükrözve vannak az FX VaR számokban, valamint az opciókra vonatkozó deriváltakra (gamma és vega) limiteket határoz meg a Csoport, melyeket naponta figyelemmel követnek.

Egyéb árfolyamkockázati kitettség – kereskedési könyv Az egyéb árfolyamkockázat annak a kockázata, hogy a piaci árak (nem a kamatláb- vagy devizakockázatból eredĘ) változásai miatt a pénzügyi instrumentum valós értéke vagy jövĘbeni cash-flow-i ingadozni fognak, függetlenül attól, hogy ezeket a változásokat az adott pénzügyi instrumentumra vagy annak kibocsátójára jellemzĘ tényezĘk okozzák, vagy olyan tényezĘk, amelyek a piaci kereskedés tárgyát képezĘ valamennyi hasonló pénzügyi instrumentumot érintenek. A Csoport árfolyamkockázata csak a tĘzsdén forgalmazott részvényekkel szembeni kitettségekbĘl adódik. A Csoport szigorú limiteket határoz meg a nyitott részvénykitettségekre és árfolyamkockázati VaR-t is használ. Ezeket a limiteket naponta nyomon követik.

A piaci kockázat kezelésének eszközei – kereskedési és banki könyv Kockáztatott érték A Csoport kereskedési és banki könyvi portfolióján belüli piaci kockázati kitettség mérésének és ellenĘrzésének legfĘbb eszköze a kockáztatott érték (VaR=Value at Risk) mutató. A VaR mutató azt jelzi, hogy adott idĘszak alatt, adott megbízhatósági szint mellett mekkora egy pénzügyi instrumentum maximális vesztesége, normál üzletmenetet feltételezve. A Csoport által használt VaR modell 99%-os megbízhatósági szintet és 10 napos birtokban tartási idĘszakot feltételez. A VaR egy kockázati mutató, amelyet a pénzügyi instrumentum lehetséges veszteség-eloszlásához kell rendelni. A Csoport leggyakrabban a parametrikus VaR-számítást alkalmazza (és bizonyos esetekben a historikus VaR és a Monte-Carlo VaR számítást). A parametrikus VaR módszer alapfeltételezése, hogy a piaci tényezĘk többdimenziós normális eloszlást követnek. A kereskedési könyvi termékeket tekintve azok három kockázati tényezĘre oszthatók - deviza, kamat és egyéb árfolyam - és a kockázatok is ennek alapján vannak csoportosítva.

46

Raiffeisen Bank Zrt. KiegészítĘ megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz A VaR nem az egyes komponensek (devizakockázat, kamatlábkockázat és árfolyamkockázat) összege, mivel a komponensek között együtthatás áll fenn (diverzifikációs hatás). A diverzifikációs hatás csökkenti a portfólió teljes kockázatát, amennyiben az egyedi kockázati komponensek nem mozognak együtt. A devizakockázat, az egyéb árfolyamkockázat és a kamatkockázat nem korrelál egymással tökéletesen, ezért létezik diverzifikációs hatás. A VaR érték az alaptényezĘkre külön-külön és azok teljes csoportjára is naponta kiszámításra kerül. A Csoport kereskedési és banki könyvének piaci kockázatát bemutató VaR számítást az alábbi táblázatok tartalmazzák: VaR számítás

2013 (millió Ft)

Kereskedési könyv Árfolyamkockázat Kamatkockázat Részvény (ill. áru) kockázat Teljes kockázat Diverzifikációs hatás

VaR év végén

Átlagos VaR

Minimum VaR

Maximum VaR

61 115 8

113 164 6

12 72 0

401 390 44

118 66

206 78

88 0

508 0

Banki könyv Árfolyamkockázat Kamatkockázat Teljes kockázat Diverzifikációs hatás

VaR év végén

Átlagos VaR

Minimum VaR

Maximum VaR

0 560 560 0

0 503 503 0

0 284 284 0

0 2.846 2.846 0

VaR számítás Kereskedési könyv Árfolyamkockázat Kamatkockázat Részvény (ill. áru) kockázat

2012 (millió Ft) VaR év végén 29 251

Átlagos VaR 85 105

Minimum VaR 2 29

Maximum VaR 291 498

0

3

0

18

Teljes kockázat Diverzifikációs hatás

245 34

155 39

27 0

458 0

Banki könyv Árfolyamkockázat Kamatkockázat Teljes kockázat Diverzifikációs hatás

VaR év végén 0 1.062 1.062 0

Átlagos VaR 0 1.689 1.689 0

Minimum VaR 0 990 990 0

Maximum VaR 0 2.982 2.982 0

Gap jelentés A VaR érték mérése mellett a kamatlábkockázatot a klasszikus tĘke- és kamatlejárati elemzés módszerével is megbecsülik. A gap jelentés az eszközöket és kötelezettségeket különbözĘ átárazódási kategóriákba sorolja aszerint, hogy egy adott eszköz, illetve kötelezettség várhatóan mikor árazódik át. Az eszközök, illetve kötelezettségek átárazódása akkor történik meg, amikor: • esedékessé válnak, • szerzĘdés szerint sor kerül egy tĘkerész visszafizetésére, • a kamat a szerzĘdés szerint egy referenciakamat alapján átárazásra kerül, • az eszközök vagy kötelezettségek lejárat elĘtt visszafizetésre kerülnek.

47

Raiffeisen Bank Zrt. KiegészítĘ megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz A kamatkockázatot hordozó mérlegen kívüli tételeket névleges betétként és hitelként kezelik. Ugyanabba az átárazódási kategóriába sorolt eszközök és kötelezettségek különbözete a „gap” („átárazódási rés”). A gap pozitív, amennyiben az eszközök értéke magasabb, mint a kötelezettségek értéke, és negatív a fordított esetben. Az ilyen típusú résekre a Csoport limiteket határozott meg. Az alábbi táblában látható a 2013-ra és 2012-re vonatkozó gap jelentés: 2013 (millió Ft)

Gap jelentés Kereskedési könyv 0-3 hó 3-12 hó 1-5 év 5 éven túli Banki könyv 0-3 hó 3-12 hó 1-5 év 5 éven túli

HUF

-1.147 -25.325 60.869 33.165

USD

EUR

251 5.178 -357 0

228 -7.237 -1.102 0

HUF

USD

EUR

139.234 -5.435 -40.911 13.056

21.197 -24.788 2.150 0

78.298 -8.007 -27.881 253

CHF

-36 -481 16 0 CHF

25.055 37.072 -170 0

2012 (millió Ft)

Gap jelentés Kereskedési könyv 0-3 hó 3-12 hó 1-5 év 5 éven túli

HUF

USD

EUR

CHF

-119.727 139.878 -11.677 -1.302

-6.023 -3.246 0 0

39.343 -26.084 3.187 0

1.137 449 -18 0

Banki könyv 0-3 hó 3-12 hó 1-5 év 5 éven túli

HUF 463.429 -184.373 10.820 8.904

USD 23.852 -20.150 -107 0

EUR 67.565 -66.930 -3.676 49

CHF 59.558 -6.710 -1 0

d) Likviditási kockázat A likviditási kockázat annak kockázata, hogy a Csoport nehézségbe ütközik pénzügyi kötelezettségeivel kapcsolatos kötelmeinek teljesítése során. A likviditási kockázat kezelése A likviditáskezelés célja, hogy a Csoport számára megfelelĘ likviditást biztosítson, ezáltal valamennyi kötelezettségét esedékességkor teljesíteni tudja, mind normál, mind feszített körülmények között. A likviditási kockázat kezelése az RBI Csoport és a Raiffeisen Bank Zrt. számára is kiemelt fontosságú, ezért a Csoport a Csoportra vonatkozó standardok átfogó együttesével és helyi belsĘ szabályokkal, szabályozásokkal és gyakorlatokkal rendelkezik a likviditáskezelésre vonatkozó jogi szabályozások mellett. A likviditáskezeléssel összefüggĘ eljárásokat, feladatokat, felelĘsségi köröket, jelentéseket és a limitrendszerre vonatkozó utasításokat a Bank vezérigazgatói utasításban szabályozza. A likviditáskezelés az Eszköz-Forrás Bizottság (Asset and Liability Committee, ALCO) egyik fĘ feladata. Az ALCO felel az eszköz- és forrásgazdálkodásért, a likviditási kockázat kezeléséért és a helyi limitrendszer kialakításáért az RBI Treasury által meghatározott limitek szerint (vagy néha annál szigorúbb mértékben). Az ALCO havonta ülésezik, illetve szükség szerint rendkívüli üléseket is tart.

48

Raiffeisen Bank Zrt. KiegészítĘ megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz A belsĘ likviditási jelentéseken túl az RBI hetente konszolidációs célra likviditási jelentéseket készít a Bank által szolgáltatott adatok segítségével a csoportszintĦ likviditási kockázat nyomon követése érdekében. A Csoport likviditási politikája, melynek szerves része a likviditási krízisterv, évente felülvizsgálatra kerül. Likviditási helyzete megerĘsítésére a Csoport az alábbi intézkedéseket hozta: • • • •

leállította a CHF-ben és egyéb, nem EUR-ban történĘ devizahitelezést, csökkentette a rövid lejáratú deviza swap pozíciókat, növelte az anyavállalattal kötött hosszú lejáratú cross currency swap pozíciókat, csökkentette a hitel-betét arányt.

Az alábbi táblázat a Csoport nem származékos pénzügyi kötelezettségei és a kibocsátott pénzügyigaranciaszerzĘdések utáni, diszkontálás nélküli cash-flow-kat mutatja be azok legkorábbi lehetséges lejárata alapján. A táblázatban emellett szerepel a származékos pénzügyi kötelezettségek lejárati elemzése, beleértve a hátralévĘ szerzĘdéses lejáratot azokra a származékos termékekre vonatkozóan, amelyek esetében a szerzĘdéses lejáratok alapvetĘek a cash-flow-k ütemezése szempontjából. A táblázatban bemutatott bruttó nominális pénzáram a nem származékos pénzügyi kötelezettség és a kibocsátott pénzügyi garanciák után fizetendĘ hátralévĘ szerzĘdéses, diszkontálás nélküli cash-flow. A származékos termékekre vonatkozó közzététel a pénzáramok bruttó összegét mutatja.

49


Likviditási kockázat Könyv szerinti érték KÖTELEZETTSÉGEK Bankbetétek Ügyfélbetétek Kibocsátott hitelviszonyt megtestesítĘ értékpapírok Hátrasorolt kötelezettségek Eredménnyel szemben valós értéken értékelt pénzügyi kötelezettségek – származékos termékek nélkül Egyéb kötelezettségek Értékesítésre tartott kötelezettségek Összes kötelezettség Származékos termékek Kamatderivatívák Deviza határidĘs ügyletek: - KimenĘ pénzáramok - BejövĘ pénzáramok

Bruttó nominális cash-flow-k

2013 (millió Ft) 0-3 hó 3-12 hó

1-5 év

5 éven túl

225.960 1.228.781 133.973 56.586

243.735 1.235.731 142.151 64.392

42.862 1.051.350 28.607 313

24.672 137.635 29.058 1.301

112.258 41.040 74.263 47.341

63.943 5.706 10.223 15.437

0 31.189 0 1.676.489

0 31.190 0 1.717.199

0 29.674 0 1.152.806

0 1.491 0 194.157

0 0 0 274.902

0 25 0 95.334

0 0 0 0

7.494 -3.931 1.973.907 1.977.838 174.832 174.832 264.843 125.288 98.157 41.398

130 -994 698.077 699.071

2.279 1.361 685.666 684.305

4.816 -2.803 531.924 534.727

269 -1.495 58.240 59.735

41.378 41.378

57.844 57.844

70.466 70.466

5.144 5.144

46.698 18.517 26.033 2.148

120.076 58.075 53.518 8.483

70.710 41.870 4.560 24.280

27.359 6.826 14.046 6.487

FüggĘ kötelezettségek Egyéb kötelezettségek és függĘ tételek

174.832 174.832

JövĘbeni kötelezettségvállalások Kihasználatlan hitelkeretek Kihasználatlan folyószámla-hitelkeretek Kihasználatlan garanciakeretek

264.843 125.288 98.157 41.398

50


Likviditási kockázat Könyv szerinti érték KÖTELEZETTSÉGEK Bankbetétek Ügyfélbetétek Kibocsátott hitelviszonyt megtestesítĘ értékpapírok Hátrasorolt kötelezettségek Eredménnyel szemben valós értéken értékelt pénzügyi kötelezettségek – származékos termékek nélkül Egyéb kötelezettségek Értékesítésre tartott kötelezettségek Összes kötelezettség Származékos termékek Kamatderivatívák Deviza határidĘs ügyletek: - KimenĘ pénzáramok - BejövĘ pénzáramok FüggĘ kötelezettségek Egyéb kötelezettségek és függĘ tételek JövĘbeni kötelezettségvállalások Kihasználatlan hitelkeretek Kihasználatlan folyószámla-hitelkeretek Kihasználatlan garanciakeretek

Bruttó nominális cash-flow-k

2012 (millió Ft) 0-3 hó 3-12 hó

1-5 év

5 éven túl

243.145 1.436.552 142.642 55.518

255.265 1.457.471 153.011 63.569

75.120 1.068.844 22.373 253

33.740 337.473 24.117 1.132

80.017 43.110 100.533 22.628

66.388 8.044 5.988 39.556

0 37.367 49 1.915.273

0 37.367 49 1.966.732

0 37.367 49 1.204.006

0 0 0 396.462

0 0 0 246.288

0 0 0 119.976

0 0 0 0

8.082 -19.153 1.815.875 1.835.028 169.650 169.650 285.995 131.467 102.149 52.379

3.303 -6.914 581.416 588.330

1.271 -9.281 425.402 434.683

3.424 -3.233 712.549 715.782

84 275 96.508 96.233

55.450 55.450

60.894 60.894

47.784 47.784

5.522 5.522

38.189 7.879 27.772 2.538

139.846 74.131 57.239 8.476

78.247 40.781 5.460 32.006

29.713 8.676 11.678 9.359

1.971 1.971 285.994 131.467 102.148 52.379

51

Raiffeisen Bank Zrt. KiegészítĘ megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz A Bank havi szinten képez gazdasági tĘkét a Bank kereskedési könyvi portfoliójában található illikvid piaci pozíciókra. Ezek alakulását mutatja be az alábbi táblázat: Az illikvid pozíciókra képzett gazdasági tĘke alakulása 2013-ban Dátum Millió forint 2013.01.31 20 2013.02.28 28 2013.03.29 10 2013.04.30 46 2013.05.31 29 2013.06.28 29 2013.07.31 18 2013.08.30 14 2013.09.30 15 2013.10.31 22 2013.11.29 26 2013.12.31 17

e)

Az illikvid pozíciókra képzett gazdasági tĘke alakulása 2012-ben Dátum Millió forint 2012.01.31 121 2012.02.29 95 2012.03.30 59 2012.04.27 72 2012.05.31 74 2012.06.29 57 2012.07.31 62 2012.08.31 61 2012.09.28 46 2012.10.31 78 2012.11.30 54 2012.12.28 74

MĦködési kockázat

A mĦködési kockázat a közvetlen vagy közvetett veszteség kockázatát jelenti, amely a Csoport folyamataival, személyi állományával, technológiájával és infrastruktúrájával kapcsolatos különbözĘ okokból, valamint a tisztán hitel-, piaci és likviditási kockázatoktól eltérĘ külsĘ tényezĘkbĘl fakad. A jogi és a szabályozási elĘírásoknak, valamint a vállalati kultúra általánosan elfogadott normáinak történĘ megfeleléssel kapcsolatos kockázat is része a mĦködési kockázatnak. MĦködési kockázat megtalálható a Csoport valamennyi üzleti és támogató területén. A Csoport célja, hogy a mĦködési kockázatokat költséghatékony módon kezelje, elkerülve a pénzügyi veszteségeket és a reputációs kockázatokat, továbbá a kezdeményezĘkészséget és kreativitást korlátozó kontrollfolyamatokat. A Csoportban mĦködésikockázat-kezeléssel foglalkozó hálózat mĦködik, amelynek része a különálló központosított mĦködési kockázat kontrolling csoport és az üzleti egységekben, támogató részlegeken, régiókban és leányvállalatokban dolgozó kb. 90 mĦködésikockázat-kezelĘ kolléga. A mĦködési kockázat kontrolling számos eszközt használ a különbözĘ területek mĦködési kockázatainak azonosítására: kulcskockázati indikátorokat, forgatókönyveket, kontroll és kockázati önértékelést, veszteségadat-gyĦjtést és a külsĘ adatbázisokat. A Csoport külsĘ veszteségadatbázist is használ, és tagja a Magyar MĦködési Kockázati Adatbázisnak (HunOR), amely olyan magyarországi bankok konzorciuma, akik megosztják egymással anonim veszteségadataikat a kockázatok azonosítása, mérése és benchmark-elemzés céljára. A fenti folyamatok segítik a kockázatok korai azonosítását és szükségesek a jövĘbeli veszteséget okozó események elĘfordulásának csökkentéséhez. A veszteséget okozó eseményeket a mĦködésikockázat-kezelĘ kollégák feltöltik a veszteség-adatbázisba, és ezen adatok, illetve más kiegészítĘ információk alapján (pl. kulcskockázati indikátorok, intézkedési tervek státusza) a mĦködési kockázat kontrolling negyedéves jelentéseket készít. A Management negyedévente kap információt a mĦködési kockázati adatokról a negyedéves kockázati és teljesítményriport keretében a CRO és a Chief Operational Officer (COO) ezenkívül negyedévente az ORC (Operational Risk Committee) anyagain keresztül is, az RBI CRO-ja pedig a CRO meeting keretében kerül tájékoztatásra a legfontosabb mĦködési kockázatot érintĘ kérdésekrĘl. Az éves önértékelés eredményei a teljes Menedzsment számára bemutatásra kerülnek. A mĦködési kockázat kontrolling erĘs vezetĘségi támogatást kap, például a mĦködési kockázatok és a lehetséges kockázatcsökkentĘ intézkedések megvitatására negyedévente sor kerül a MĦködési Kockázatkezelési Bizottság ülése során, ahol a kockázatkezelési vezérigazgató-helyettes, a bankmĦveletekért felelĘs vezérigazgató-helyettes és a MĦködési Kockázatkezelési Bizottság tagjai (általában a fĘosztályvezetĘk) vesznek részt és döntenek a kockázatcsökkentĘ intézkedési tervek prioritásáról.

52

Raiffeisen Bank Zrt. KiegészítĘ megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz f)

TĘkegazdálkodás

A Csoport tĘkekövetelményét a Csoport helyi szabályozó hatósága (MNB) állapítja meg és követi nyomon. 2008. január 1-jétĘl a Csoport köteles megfelelni a Bázel II szavatoló tĘkével kapcsolatos elĘírásainak. 2008 decemberében az osztrák pénzpiaci felügyelĘ hatóság és a nyolc érintett tagállam hatóságai a Banknak, mint az RBI csoport tagjának közös engedélyt adtak a belsĘ minĘsítésen alapuló módszer alkalmazására a hitelkockázat-kezelés terén, egyes hitelportfóliók kivételével, amelyek kezelése az elfogadott bevezetési terv szerint a standard módszer szerint folytatódik továbbra is. A Bázel II szabályozás fejlett módszere bevezetésébĘl adódó fĘ változások az alábbiak: • •

•

a hitelezési veszteségre képzett értékvesztés és céltartalék, valamint a várható veszteség negatív különbözetének levonása az alapvetĘ és járulékos tĘkébĘl, a hitelezési veszteségre képzett értékvesztés és céltartalék, valamint a várható veszteség pozitív különbözetének hozzáadása a járulékos tĘkéhez a kockázattal súlyozott (belsĘ minĘsítéssel kezelt) kitettség 0,6%-áig, a szavatoló tĘkének fedezetet kell biztosítania a hitel- és piaci kockázat és mĦködési kockázatokból adódó tĘkekövetelményre is.

A Csoport szavatoló tĘkéje három szintre bontható: •

•

•

alapvetĘ tĘke (tier 1), amely magában foglalja a jegyzett tĘkét, a tĘketartalékot, a lekötött tartalékot, a felhalmozott eredményt, az általános kockázati céltartalékot, az immateriális javak utáni levonásokkal csökkentett alapvetĘ kölcsöntĘkét, a kereskedési könyvben nyilvántartott kevésbé likvid pozíciókra vonatkozó konkrét egyéb jogszabályok szerint kiszámított értékhelyesbítéseket, valamint a visszavásárolt saját részvények könyv szerinti értékét, járulékos tĘke (tier2), amely magában foglalja az értékelési tartalékot, a minĘsített hátrasorolt kötelezettségeket, valamint a hitelezési veszteségre képzett értékvesztés és céltartalék összegének a várható veszteség feletti többletét azokra a hitelportfóliókra vonatkozóan, amelyek esetében a Bázel II szerinti belsĘ minĘsítésen alapuló módszert alkalmazzák, kiegészítĘ tĘke (tier3), amelyet csak a piaci kockázat fedezésére lehet felhasználni, és amelynek alkotóelemei a kielégítési sorrendben a legutolsó helyen álló alárendelt kölcsöntĘke és a járulékos tĘkébĘl az alapvetĘ és járulékos tĘke közötti korlátozások miatt ott fel nem használható rész.

Az alapvetĘ tĘke egyes elemeire a következĘ limitek vonatkoznak: • • •

az alapvetĘ kölcsöntĘke összege nem haladhatja meg az alapvetĘ tĘkeelemek 15%-át (amennyiben az alapvetĘ kölcsöntĘke lejárattal rendelkezik), a figyelembe vehetĘ járulékos tĘke nem lehet nagyobb az alapvetĘ tĘke összegénél, a járulékos tĘkeként figyelembe vehetĘ, fix lejáratú alárendelt kölcsöntĘke aránya nem haladhatja meg az alapvetĘ tĘke 50%-át.

A hitelezési veszteségre képzett értékvesztés és céltartalék, valamint a várható veszteség pozitív különbözetének járulékos tĘkében való beszámíthatósága is korlátokhoz kötött. További levonásokat kell érvényesíteni a szavatoló tĘke elemeibĘl a más pénzügyi intézményekben szerzett minĘsített részesedések, valamint a nagykockázat-vállalási korlátok és befektetési korlátok miatt. A banki mĦveletek két csoportját alkotják a kereskedési könyvi és a banki könyvi ügyletek. A kockázattal súlyozott eszközök számítása meghatározott elĘírások szerint történik, amelyek célja az eszközökhöz és a mérlegen kívüli kitettségekhez kapcsolódó különbözĘ szintĦ kockázatok tükrözése. Mint feljebb megjegyeztük, a Bázel II szabályozás kiterjesztette a tĘkekövetelmény számítást mĦködési kockázat tĘkekövetelmény számítására is. A Csoport a megfelelĘ tĘkeellátottság fenntartására törekszik a befektetĘk, hitelezĘk és a piac bizalmának a megĘrzése, valamint az üzleti tevékenység jövĘbeni fejlĘdése érdekében. A tĘkeszint hatása a részvényesek hozamára szintén fontos szempont. A Csoport fontosnak tartja egy nagyobb tĘkeáttéttel, esetleg potenciálisan elérhetĘ magasabb hozam és a szilárd tĘkehelyzet által nyújtott elĘnyök és biztonság közötti egyensúly fenntartását. Az adott idĘszakban a Csoport valamennyi külsĘ szabályozás által elĘírt tĘkekövetelménynek megfelelt. 53

Raiffeisen Bank Zrt. KiegészítĘ megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz A csoportszintĦ tĘkemegfelelést a Hpt. szabályozza, az összevont alapú konszolidációs körbe tartozó leányvállalatok körét a MNB hagyja jóvá, figyelembe véve az ellenĘrzĘ befolyást vagy részesedési viszonyt, illetve a leányvállalat cégformáját (pénzügyi vagy járulékos vállalkozás). Ennek következtében az IFRS és a felügyeleti konszolidációs kör eltér egymástól. A következĘ táblázat a felügyeleti konszolidációba tartozó leányvállalatokat mutatja be: Cég neve BUTÁR Gazdasági Szolgáltató Kft. Raiffeisen Befektetési AlapkezelĘ Zrt. Raiffeisen Gazdasági Szolgáltató Zrt. Raiffeisen Lízing Zrt. Raiffeisen Property Lízing Zrt. RB KereskedĘház Kereskedelmi Kft. SCTB IngatlanfejlesztĘ és Ingatlanhasznosító Kft. SCT Kárász utca IngatlankezelĘ Kft. SCT Tündérkert Kft. RB Szolgáltató Központ Kft. Szabályozói tĘkekövetelmény A Csoport folyamatosan szem elĘtt tartja, hogy a tĘkemegfelelés meghaladja az elĘírt szintet és ennek biztosítása érdekében megteszi a megfelelĘ lépéseket idĘben. A Csoport a Bázel II elĘírásainak megfelelĘen kiszámítja a szavatoló (Bázel II, 1. pillér) és a gazdasági tĘkét (Bázel II, 2. pillér, ICAAP) is a tĘkemegfelelés meghatározásához. A Csoport 2008. december 1-jén kezdte meg a belsĘ módszer szerinti hitelkockázati tĘkekövetelményre való fokozatos áttérést, elsĘként a nem lakossági szegmensre bevezetve az F-IRB módszert. 2010 júliusa, illetve 2012 áprilisa óta a Csoport magánszemély, illetve mikrovállalati ügyfeleivel szemben fennálló kitettségére belsĘ módszerrel (A-IRB) számít tĘkekövetelményt. Konszolidált tĘkemegfelelés az összevont felügyeleti körbe tartozó vállalatokra

Törzsrészvények TĘketartalék Eredménytartalék Kisebbségi részesedés

(millió Ft)

2013 50.000 152.604 -85.689 31

2012 50.000 115.023 -53.839 248

(-) Immateriális javak

-15.821

-15.735

AlapvetĘ tĘke

101.125

95.697

558

217

359 6.344

356 7.951

ÉrtékesíthetĘ értékpapírok értékelési tartaléka Passzív/(-) Aktív tĘkekonszolidációs különbözet IRB szerinti értékvesztés és céltartalék többlet Lejárattal rendelkezĘ alárendelt kölcsöntĘke

45.130

47.848

Járulékos tĘke

52.391

56.372

Piaci kockázatok fedezésére felhasználható kiegészítĘ tĘke

0

1.529

KiegészítĘ tĘke

0

1.529

Konszolidált szavatoló tĘke összesen

153.516

153.598

TĘkekövetelmény

109.189

133.770

Konszolidált tĘkemegfelelési mutató (%)

11,25%

9,19%

A gazdasági tĘkekövetelmény számításban bekövetkezĘ jelentĘs módszertani módosítások eredményeként a Bank átmenetileg nem teljesítette a saját becslésen alapuló, 2. pillér (ICAAP) szerinti tĘkemegfelelési elvárást. Ez a jelenség kizárólag a számítási módszertanban bekövetkezĘ változásoknak tulajdonítható, mivel nem történt jelentĘs negatív változás a portfólió kockázati szerkezetében, és nem várt veszteség sem következett be. A korábban meghatározott, tĘkehelyzetet erĘsítĘ intézkedések eredményeként a gazdasági tĘkén alapuló tĘkemegfelelés rendezĘdött 2014. januárjában.

54

Raiffeisen Bank Zrt. KiegészítĘ megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz TĘkefelosztás Az egyes üzletágak és tevékenységek közötti tĘkefelosztás során elsĘdleges szempont, hogy egyfelĘl a lehetséges kockázatok fedezésére, a biztonságos banküzemhez elegendĘ tĘke legyen biztosítva (a vállalkozás folytatásának elve), másrészt az is szükséges, hogy szélsĘséges piaci körülmények során esetlegesen elszenvedett magas veszteségekre is fedezetet biztosítson. Az allokáció során szintén kiemelt szempont a Csoport tĘkearányos nyereségének optimalizálása. A kockázatok számszerĦsítéséhez a Csoport meghatározza a jogszabály által elĘírt és a közgazdaságilag indokolt tĘkeszükségletet, az optimalizáció pedig a közgazdaságilag indokolt tĘkeszükséglet alapján történik. Az egyes egységek és tevékenységek közötti tĘkeallokációt az IRD Hitelkockázat és ICAAP Koordináció csoportja végzi, és azt a bank vezetĘsége ellenĘrzi. Az optimális tĘkeallokáció további eszköze a kockázat és tĘkeköltség alapú árazás. A Csoport tĘkemenedzsmenttel és tĘkeallokációval kapcsolatos elveit az igazgatóság rendszeresen felülvizsgálja.

55


Kamat- és kamatjellegĦ bevételek (millió Ft)

2013

Készpénz és készpénz egyenértékesek után Bankközi kihelyezések után

2012

2.125 308

3.919 527

81.282 647 259 256

101.219 505 95 212

129 3

81 117

ÉrtékesíthetĘ értékpapírok után Államkötvények

12.099 1.927

20.644 222

Diszkontkincstárjegyek MNB diszkont értékpapírok

0 8.972

1 17.803

Önkormányzati kötvények Befektetési jegyek

1.200 0

2.573 45

7.789 7.605

8.497 7.448

184

1.049

Ügyfeleknek nyújtott hitelek után Eredménnyel szemben valós értéken értékelt értékpapírok után Államkötvények Diszkontkincstárjegyek MNB diszkont értékpapírok Befektetési jegyek

Lejáratig tartandó értékpapírok után Államkötvények Vállalati kötvények Lízing után Kamat- és kamatjellegĦ bevételek

1.869

1.832

106.119

137.143

A nem eredménnyel szemben valós értéken értékelt pénzügyi követelések effektív kamatláb módszerrel számolt kamatbevétele 105.472 millió forint (2012: 136.638 millió forint). 6)

Kamat- és kamatjellegĦ ráfordítások (millió Ft)

2013

2012

Bankokkal szemben Ügyfelekkel szemben Kibocsátott hitelviszonyt megtestesítĘ értékpapírok után Hátrasorolt kötelezettségek után - egyéb kamatjellegĦ ráfordítás

6.870 39.937 9.142 1.472 3.846

12.155 68.865 10.517 1.663 0

Kamat- és kamatjellegĦ ráfordítások

61.267

93.200

A nem eredménnyel szemben valós értéken értékelt pénzügyi kötelezettségek effektív kamatláb módszerrel számolt kamatráfordítása 57.421 millió forint (2012: 93.200 millió forint). A Bank az Raiffeisen Bank International-lal szintetikus értékpapírosítás ügyletet kötött, melynek negyedévente fizetendĘ garanciadíját az egyéb kamatjellegĦ ráfordítások között mutatja ki. 7)

Nettó jutalék- és díjbevétel (millió Ft)

2013

2012

Jutalék- és díjbevételek Számlavezetési, forgalmi és készpénz-kezelési jutalékok Garancia és okmányos ügyletek Lízingdíjak Befektetési szolgáltatásokból származó díjak, jutalékok Bankkártya díjak Egyéb

22.701 2.401 205 6.350 4.588 2.149

14.004 2.063 300 4.251 3.437 2.496

Jutalék- és díjbevételek összesen

38.394

26.551

56

Raiffeisen Bank Zrt. KiegészítĘ megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz (millió Ft)

2013

2012

Jutalék- és díjráfordítások Számlavezetési, forgalmi jutalék Hiteladminisztráció és garancia díjráfordítása Értékpapír ügylet Ügynöki díj Bankkártya díj Egyéb banki szolgáltatás

3.181 1.076 484 925 1.321 1.174

2.832 1.333 378 1.052 1.477 1.709

Jutalék- és díjráfordítások összesen

8.161

8.781

30.233

17.770

Nettó jutalék- és díjbevétel

A számlavezetési és forgalmi jutalékok 2013. évi növekedéséhez hozzájárult a tranzakciós illeték bevezetése. 8)

9)

Nettó kereskedési bevétel (millió Ft) Eredménnyel szemben valós értéken értékelt értékpapírok realizált nyeresége/vesztesége Eredménnyel szemben valós értéken értékelt értékpapírok nem realizált nyeresége/vesztesége

2013

19

339

FX ügyletek és derivatív instrumentumok realizált nyeresége/vesztesége

18.575

-842

631

2012 412

FX ügyletek és derivatív instrumentumok nem realizált nyeresége/vesztesége

-8.487

6.043

Nettó kereskedési bevétel

10.738

5.952

Kockázatkezelési céllal tartott derivatívák nettó bevétele (millió Ft) Kockázatkezelési céllal tartott derivatívák fedezeti elszámolás nélkül Kétdevizás kamatswap ügyletek realizált és nem realizált nyeresége/vesztesége Egyéb derivatívák realizált és nem realizált nyeresége/vesztesége Fedezeti elszámolás FedezĘ derivatívák realizált nyeresége/vesztesége FedezĘ derivatívák nem realizált nyeresége/vesztesége Fedezett ügyletek nem realizált nyeresége/vesztesége Cash-flow fedezeti elszámolás Egyéb Kockázatkezelési céllal tartott derivatívák nettó bevétele

2013 7.714 7.173 541 280 227 492 -439 573 0 8.567

2012 8.057 10.404 -2.347 704 827 7.290 -7.413 0 0 8.761

A kétdevizás kamatswap ügyletek értékelési eredménye 2013-ban -2.844 millió forint volt (2012: -16.028 millió forint). A kétdevizás kamatswap portfólió átértékelési eredményében az egyik legfontosabb input az EURHUF CIRS felárak alakulása. 2012-es év során az EURHUF CIRS felárak átlagosan 150 bázisponttal csökkentek, ami jelentĘs negatív átértékelési eredményt okozott a CIRS portfólión. 2013 során további csökkenĘ tendenciát lehetett megfigyelni, a felárak átlagosan további 100 bázisponttal kerültek lejjebb, ami szintén jelentĘs negatív átértékelési eredményt okozott. A 2013 során jelentĘsen csökkent a portfólió érzékenysége annak köszönhetĘen, hogy több CIRS ügylet fedezeti elszámolás alá került. A Csoport 2012. decemberétĘl alkalmazza a cash-flow fedezeti elszámolást. 2012-ben nem vezettek át cash-flow fedezeti ügylethez kapcsolódó nyereséget/veszteséget tĘkébĘl eredménybe. A cash-flow fedezeti ügyletek nettó hatékonytalansága 2013-ban 932 millió forint volt (2012-ben 0 millió forint). A Csoport a deviza- és kamatláb kockázatok fedezésére IRS-eket és CIRS-eket alkalmaz a devizában denominált jelzáloghitel portfolió, illetve a forintos betétállományok esetében.

57

Raiffeisen Bank Zrt. KiegészítĘ megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz A kijelölt cash-flow fedezĘk valós értékét a következĘ tábla szemlélteti: m HUF 2013 Instrumentum típusa IRS CIRS Összesen

10)

Eszköz

2012 Forrás

32 0 32

Eszköz

50 5.277 5.327

Forrás

0 597 597

0 227 227

Egyéb bevételek és egyéb ráfordítások (millió Ft) Egyéb üzleti bevétel ÉrtékesíthetĘ értékpapírok realizált nyeresége/vesztesége ÉrtékesíthetĘ értékpapírok nem realizált nyeresége/vesztesége Lejáratig tartandó értékpapírok nettó nyeresége/vesztesége Üzemeltetési díjbevétel Ingatlanfejlesztési díjbevétel Követeléseladás nyeresége/vesztesége Készletértékesítés nyeresége/vesztesége Részesedés értékesítés árfolyamnyeresége/-vesztesége Ingatlanok, gépek, berendezések és immateriális javak értékesítésének nyeresége/vesztesége Energiaszolgáltatás bevétele KáreseményekbĘl származó bevételek Egyéb Egyéb üzleti bevétel

2013

2012

146 267 0 347 28 47 178 -3,305

496 -81 269 373 0 -939 108 212

103 1.989 4 1.083 887

31 2.023 15 2.388 4.895

A részesedés értékesítés árfolyamnyeresége/-vesztesége sor tartalmazza a Global Thermal Kft., az Afforest Kft, a GyĘri Kert Kft és a KAWA Kft eladásából származó eredményt. (millió Ft)

2013

Egyéb mĦködési ráfordítások ÁFA és helyi adók Telekommunikáció és informatika Üzleti utazási költségek SzakértĘi díjak Készpénzfeldolgozás és -szállítás MunkaerĘ-kölcsönzés KülsĘ bankkártya-szolgáltatások Tanácsadási díjak Egyéb Irodai beszerzések Értékcsökkenés Értékvesztések és leírások Energiaszolgáltatás ráfordítása Hatósági díjak Egyéb Egyéb mĦködési ráfordítások

32.072 1.426 581 3.424 235 595 94 1.830 670 295 6.962 2.593 16 1.303 5.256 53.928

2012 10.992 1.547 602 3.879 309 1.018 102 1.697 753 272 8.742 3.515 80 1.355 4.848 35.832

2013-ban az Egyéb adók összege tartalmazza a pénzügyi szervezetek különadóját 12.057 millió forint összegben (2012-ben 7.264 millió forint), az iparĦzési adót 2.664 millió forint összegben (2012-ben 2.590 millió forint) valamint a tranzakciós illetéket 16.411 millió forint összegben (2012-ben 0 millió forint). 2013-ban az Értékvesztés és leírások összege tartalmazza a hiteleladások eredményét. 2012-ben a hiteleladásokon kívül a lakossági devizaalapú 90 napot meghaladó késedelemmel rendelkezĘ jelzáloghitelekre vonatkozó kormányzati csomag alapján történĘ 25%-os elengedés eredményét is tartalmazza, ezen elengedésnek az eredményre gyakorolt hatása minimális volt, mivel a leírásra került részek már tartalékolva voltak.

58


Értékvesztés és céltartalék (millió Ft)

2013

2012

Értékvesztés Bankközi kihelyezések után

46.003 7

61.015 -467

45.146 719

61.254 151

Ügyfelekkel szembeni követelések után Részesedések után Egyéb eszközök után Céltartalék Garanciák és egyéb függĘ kötelezettségek után Értékvesztés és céltartalék

12)

77 886

-5.849

886

40.154

61.901

Munkabér és juttatások (millió Ft) Bérköltség Bérjárulékok Személyi jellegĦ egyéb kifizetések

(millió Ft) Teljes munkaidĘs RészmunkaidĘs Nyugdíjas Egyéb

13)

131 -5.849

2013

2012

17.819 5.821 2.129

17.452 5.740 2.093

25.769

25.285

2013

2012

Létszám (fĘ) 2.583 118 4 7

Bérköltség 17.795 23 0 1

Létszám (fĘ) 2.855 75 5 5

Bérköltség 16.668 741 41 2

2.712

17.819

2.940

17.452

Nyereségadó A konszolidált eredménykimutatásban szereplĘ nyereségadó (millió Ft)

2013

Tényleges adóráfordítás Halasztott adóráfordítás/-bevétel Átmeneti különbözetek keletkezése és visszafordulása Adókulcsváltozás hatása ElĘzĘ évek módosításai Nyereségadó

59

2012 98 562 560 2 0 660

123 738 743 0 -5 861

Raiffeisen Bank Zrt. KiegészítĘ megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz Az effektív adókulcs levezetése 2013

2012

(%) Adózás elĘtti eredmény Társasági adó a magyar adókulccsal számolva Adóalap-módosító tételek adóhatása a magyar adótörvénynek megfelelĘen: Ideiglenes HAS IFRS eltérések adóhatásai: - Céltartalékok, függĘ kamatok és jutalékok, hitelek értékvesztés miatti vesztesége - Társult vállalkozásban lévĘ részesedésre elszámolt értékvesztés - Egyéb céltartalékok - Tárgyi eszközök és immateriális javak - ÉrtékesíthetĘ pénzügyi eszközök valós értéke - Pénzügyi kötelezettségek valós értéke - Adókulcsok változásának hatása - JövĘben felhasználható negatív adóalap csökkenése - Egyéb A konszolidáció adóhatásai Nyereségadó

10,00% -9,29% -1,46% 1,58% 0,08% -0,01% -0,01% 0,10% 0,02% -0,01% -3,25% 0,05% -0,96% -1,71%

(%) -38.558 -3.856 3.583 562 -608 -29 2 3 -40 -6 3 1.255 -18 371 660

10,00% -10,27% -1,32% -1,33% -0,11% -0,34% 0,03% 0,33% 0,00% 0,00% 0,00% 0,10% 0,05% -1,54%

-56.088 -5.609 5.760 738 748 59 190 -18 -185 0 0 0 -56 -28 861

Az egyéb átfogó jövedelemben megjelenített nyereségadó A Csoport 2013-ban 971 millió forint halasztott adó ráfordítást számolt el (2012: 2.692 millió forint halasztott adó bevételt) közvetlenül a saját tĘkével szemben.

14)

A pénzügyi instrumentumok nettó nyeresége/vesztesége (millió Ft)

2013

2012

Kölcsönök és követelések Nettó kamateredmény Értékvesztés Eredménnyel szemben valósan értékelt pénzügyi eszközök és kötelezettségek - Kereskedési célú értékpapírok Nettó kamateredmény Nem realizált nyereség/veszteség Realizált nyereség/veszteség - Kereskedési célú derivatívák - Kockázatkezelési céllal tartott derivatívák Lejáratig tartott befektetések Nettó kamateredmény Realizált nyereség/veszteség ÉrtékesíthetĘ pénzügyi eszközök Nettó kamateredmény Nem realizált nyereség/veszteség Realizált nyereség/veszteség Amortizált bekerülési értéken értékelt pénzügyi kötelezettségek Nettó kamateredmény

40.300 85.584 -45.284

46.633 107.497 -60.864

19.952 1.297 647 19 631 10.088 8.567 7.789 7.789 0 17.625 12.099 5.380 146

15.218 1.256 505 339 412 5.201 8.761 8.766 8.497 269 35.226 20.644 14.086 496

-61.267 -61.267

-93.200 -93.200

24.399

12.643

A pénzügyi instrumentumok nettó nyeresége/vesztesége

60


Készpénz és készpénz-egyenértékesek 2013. december 31. (millió Ft) Pénztár és csekk Magyar Nemzeti Bank Egyéb bank Készpénz és készpénz-egyenértékesek

HUF

Deviza

Összesen

19.108 81.762 294 101.164

3.827 0 11.013 14.840

22.935 81.762 11.307 116.004

HUF

Deviza

Összesen

20.681 82.101 716

8.367 0 17.288

103.498

25.655

29.048 82.101 18.004 129.153

2012. december 31. (millió Ft) Pénztár és csekk Magyar Nemzeti Bank Egyéb bank Készpénz és készpénz-egyenértékesek

A Magyar Nemzeti Banknál (MNB) vezetett folyószámla a kötelezĘ tartalékot tartalmazza. A Csoportnak bizonyos betétek után az MNB-nél 3 % (2012: 3 %) kötelezĘ tartalékot kell elhelyezni. Az elĘírt átlagos tartalék egyenlege 38.363 millió Ft volt (2012: 41.875 millió Ft). A kötelezĘ tartalék elĘírás teljesíthetĘ azáltal is, hogy a Csoport államkötvényeket tart a portfoliójában (lásd a 18. és 19. kiegészítĘ megjegyzést).

16)

Bankközi kihelyezések 2013 (millió Ft) Magyar Nemzeti Bank Egyéb bankok Értékvesztés Bankközi kihelyezések

2012 (millió Ft) Magyar Nemzeti Bank Egyéb bankok Értékvesztés Bankközi kihelyezések

Éven belül HUF Deviza 0 0 24.279 0 24.279

Éven túl Összesen HUF Deviza 0 0 0 0 3.204 27.740 0 6 7 0 3.198 27.733

Éven belül HUF Deviza 294 0 551 23.316 0 0 845 23.316

Éven túl Összesen HUF Deviza 0 0 294 0 8.634 32.501 0 0 0 0 8.634 32.795

257 1 256

Egyedi értékvesztés (millió Ft) Nyitó állomány 2013. január 1-jén Tárgyévi értékvesztés: Képzés Feloldás Árfolyamváltozás hatása Diszkonthatás lebontása Felhasználás eladásra, leírásra Záró állomány 2013. december 31-én

61

0 7 0 0 0 0 7

Raiffeisen Bank Zrt. KiegészítĘ megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz Portfólió alapon képzett értékvesztés (millió Ft) Nyitó állomány 2012. január 1-jén 661 Tárgyévi értékvesztés: Képzés 0 Feloldás -467 Árfolyamváltozás hatása -59 Diszkonthatás lebontása 0 Felhasználás eladásra, leírásra -135 Záró állomány 2012. december 31-én 0

17)

Ügyfelekkel szembeni hitelek és követelések Ügyfelekkel szembeni hitelek és követelések

2013 (millió Ft)

Vállalati ügyfelek Kereskedelmi és ipari vállalatok IngatlanfejlesztĘ vállalatok Egyéb Vállalati ügyfelek összesen Lakossági ügyfelek Önkormányzatok és költségvetési szervek Ügyfelekkel szembeni követelések összesen

2012 (millió Ft)

Vállalati ügyfelek Kereskedelmi és ipari vállalatok IngatlanfejlesztĘ vállalatok Egyéb Vállalati ügyfelek összesen Lakossági ügyfelek Önkormányzatok és költségvetési szervek Ügyfelekkel szembeni követelések összesen

EbbĘl: nem teljesítĘ ügyfelek

Bruttó könyv szerinti érték

Egyedileg képzett értékvesztés

Portfolió alapon képzett értékvesztés

Nettó könyv szerinti érték

325.611 214.049 304.117

84.024 83.818 84.782

64.196 52.456 44.141

3.423 2.646 1.690

257.992 158.947 258.286

843.777 495.307 169.778

252.624 179.715 9.052

160.793 105.878 1.850

7.759 8.328 0

675.225 381.101 167.928

1.508.862

441.391

268.521

16.087

1.224.254

EbbĘl: nem teljesítĘ ügyfelek

Bruttó könyv szerinti érték

Egyedileg képzett értékvesztés

Portfolió alapon képzett értékvesztés

Nettó könyv szerinti érték

376.628 230.784 301.548 908.960 538.105 97.689

99.214 72.584 82.682 254.480 151.988 17.957

66.513 37.595 43.711 147.819 88.775 3.263

1.884 935 1.612 4.431 14.931 0

308.231 192.254 256.225 756.710 434.399 94.426

1.544.754

424.425

239.857

19.362

1.285.535

62

Raiffeisen Bank Zrt. KiegészítĘ megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz Hitelezési veszteségekre képzett értékvesztés A 2013. december 31-i és a 2012. december 31-i állapot szerinti értékvesztés-állomány változását az alábbi táblázat tartalmazza: Egyedi értékvesztés ügyfelekkel szembeni követelésekre (millió Ft) Nyitó állomány január 1-jén Tárgyévben elszámolt értékvesztés: Képzés Feloldás Árfolyamváltozás hatása Felhasználás eladásra, leírásra Konszolidációs kör változása Záró állomány december 31-én Portfólió alapon képzett értékvesztés ügyfelekkel szembeni követelésekre (millió Ft) Nyitó állomány január 1-jén Tárgyévben elszámolt értékvesztés: Képzés Feloldás Árfolyamváltozás hatása Felhasználás eladásra, leírásra Konszolidációs kör változása Záró állomány december 31-én

2013

2012

239.857

231.891

67.032 -18.755 1.291 -23.631 2.727

83.032 -24.527 -7.022 -38.728 -4.789

268.521

239.857

2013

2012

19.362

18.045

11.855 -14.986 -103 -41 0 16.087

10.744 -7.995 -498 0 -934 19.362

2013-ban a halmozott értékvesztés miatti veszteség 284.608 millió Ft (2012: 259.219 millió Ft), amely a bruttó kintlévĘség 18,86%-át teszi ki (2012: 16,78%). Pénzügyi lízingbĘl származó követelések Finanszírozási tevékenysége részeként a Csoport pénzügyi lízing ügyleteket köt lízingbe adóként. 2012. és 2013. december 31-én a Csoport bruttó lízingbefektetésének, valamint a minimális lízingfizetési követelések nettó jelenértékének levezetése a hátralévĘ futamidĘ szerinti bontásban a következĘ: 2013 (millió Ft)

Éven belül

1 és 5 év között

5 éven túl

Összesen

Bruttó lízingkövetelés Meg nem szolgált pénzügyi bevétel Minimális lízingfizetés nettó jelenértéke Behajthatatlan minimális lízingfizetésekre képzett halmozott értékvesztés

7.531 20.754 1.643 3.712 5.888 17.042 1.332 1.808

13.730 2.450 11.280 390

42.015 7.805 34.210 3.530

Pénzügyi lízing könyv szerinti értéke

4.556 15.234

10.890

30.680

2012 (millió Ft)

Éven belül 7.674 1.283 6.391

1 és 5 5 éven túl Összesen év között 16.329 12.359 36.362 2.495 2.189 5.967 13.834 10.170 30.395

Bruttó lízingkövetelés Meg nem szolgált pénzügyi bevétel Minimális lízingfizetés nettó jelenértéke Behajthatatlan minimális lízingfizetésekre képzett halmozott értékvesztés

3.260

5.758

1.471

10.489

Pénzügyi lízing könyv szerinti értéke

3.131

8.076

8.699

19.906

63

Raiffeisen Bank Zrt. KiegészítĘ megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz A Raiffeisen Lízing Zrt. számottevĘ új kihelyezést valósított meg 2013-ban, döntĘen a nagyvállalati szegmensben. Az új üzleti volumen meghatározó része egy nagyobb ügylethez kötĘdik, melynek során egy 159 db-ból álló, tömegközlekedésben használatos buszflotta finanszírozására került sor, összesen 10.300 millió Ft értékben. 2013-ban 0 Ft függĘ bérleti díjbevétel került elszámolásra pénzügyi bevételként (2012: 0 Ft), és a nem garantált maradványérték összege 2.660 millió forint volt (2012: 2.773 millió Ft). 2013. december 31-én a behajthatatlan minimális lízingfizetésekre képzett halmozott értékvesztés 3.530 millió Ft (2012: 10.489 millió Ft) volt. A szerzĘdések eredeti lejárata 1 év és 35 év között van. A szerzĘdések változó kamatozásúak, a kapcsolódó BUBOR-hoz, CHFLIBOR-hoz, EURIBOR-hoz kötött kamattal. Nincs garantált maradványérték.

64


Eredménnyel szemben valós értéken értékelt pénzügyi eszközök

(millió Ft) Bekerülési érték

Hitelviszonyt megtestesítĘ értékpapírok és részvények Államkötvények Kincstárjegyek Vállalati és egyéb kötvények Befektetési jegyek Részvények Hitelviszonyt megtestesítĘ értékpapírok és részvények Származékos ügyletek: Kereskedési célú származékos ügyletek: Deviza swap Deviza forward HatáridĘs értékpapír ügyletek Deviza futures Deviza opció Kamatláb származékos ügyletek Kereskedési célú származékos ügyletek Fedezeti célú származékos ügyletek: Deviza swap EbbĘl: cash-flow fedezeti kétdevizás kamatswap Kamatláb származékos ügyletek EbbĘl: cash-flow fedezeti kétdevizás kamatswap EbbĘl: valós érték fedezeti kétdevizás kamatswap Fedezeti célú származékos ügyletek Származékos ügyletek összesen Eredménnyel szemben valós értéken értékelt pénzügyi eszközök összesen

2013 Elhatárolt Nem kamat realizált nyereség/ veszteség

Könyv szerinti érték

Bekerülési érték

2012 Elhatárolt Nem kamat realizált nyereség/ veszteség


6.603 6.878 30 906 1.906 16.323

0 6 1 0 0 7

200 5 0 103 19 327

6.803 6.889 31 1.009 1.925 16.657

3.919 6.533 305 885 1.600 13.242

130 33 15 0 0 178

11 0 0 70 24 105

4.060 6.566 320 955 1.624 13.525

-37 0 0 0 0 0 -37

-5 0 0 0 0 3.966 3.961

2.840 729 93 819 2.989 13.382 20.852

2.798 729 93 819 2.989 17.348 24.776

0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 5.755 5.755

3.010 2.166 108 142 2.316 20.869 28.611

3.010 2.166 108 142 2.316 26.624 34.366

2.078 0 0 0 0 2.078 2.041

113 0 6.030 140 554 6.143 10.104

1.343 0 4.467 32 983 5.810 26.662

3.534 0 10.497 172 1.537 14.031 38.807

1.795 -231 0 0 0 1.795 1.795

274 597 1.875 0 422 2.149 7.904

1.297 51 1.040 0 1.280 2.337 30.948

3.367 417 2.915 0 1.702 6.282 40.648

18.364

10.111

26.989

55.464

15.037

8.082

31.053

54.173

65

Raiffeisen Bank Zrt. KiegészítĘ megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz Fedezeti célú származékos ügyletek A Csoport minĘsített fedezeti kapcsolatban meg nem jelölt egyéb származékos termékeket használ deviza-, kamatláb- és részvénypiaci kockázati kitettségei kezeléséhez. Az alkalmazott instrumentumok kamatlábswapok, kétdevizás kamatlábswapok, határidĘs ügyletek és opciók. Ezeknek az ügyleteknek a valós értékét a fenti táblázat mutatja. 19)

Értékpapír-befektetések A Csoport kötelezettségei fedezetére az értékpapír-befektetések teljes összegébĘl 85.159 millió forintot (2012: 155.190 millió forintot) adott biztosítékba. 2013-ban az értékesíthetĘ értékpapírokkal kapcsolatban 1.911 millió forint nyereséget számolt el a Csoport az átfogó jövedelemkimutatásban (2012: 10.315 millió forint nyereséget), és 3.202 millió forint ráfordítás került átsorolásra az átfogó jövedelembĘl az eredménybe (2012: 3.852 millió forint). (millió Ft) ÉrtékesíthetĘ értékpapírok

Vállalati és önkormányzati kötvények Befektetési jegyek Államkötvények Kincstárjegyek

Lejáratig tartandó értékpapírok

Vállalati és egyéb kötvények Államkötvények

2013 Bekerülési érték

Elhatárolt kamat

Nem realizált nyereség/ veszteség

2012 Értékvesztés



Elhatárolt kamat


Értékvesztés


41.416 229 57.311 144.125

107 0 870 77

-303 -52 113 3

0 0 0 0

41.220 177 58.294 144.205

112.595 229 2.997 288.798

307 0 4 370

-5.357 -69 -64 -129

0 0 0 0

107.545 160 2.937 289.039

243.081

1.054

-239

0

243.896

404.619

681

-5.619

0

399.681


Elhatárolt kamat

Diszkont / Prémium

Értékvesztés



Elhatárolt kamat

Diszkont / Prémium

Értékvesztés


1.243 101.154

14 4.112

170 1.073

0 0

1.427 106.339

9.900 96.741

437 4.192

183 367

0 0

10.520 101.300

102.397

4.126

1.243

0

107.766

106.641

4.629

550

0

111.820

66


Részesedések társult vállalkozásokban A társult vállalkozásokban lévĘ részesedések általános és pénzügyi adatai 2012. és 2013. december 31-re: 2013 (millió Ft)

NOC Kft.

2012 (millió Ft)

NOC Kft.

Tulajdoni hányad (%)

Forgóeszközök

Befektetett eszközök

50,00%

462 462

3.137 3.137

Tulajdoni hányad (%)

Forgóeszközök

Befektetett eszközök

50,00%

611 611

4.527 4.527

Összes eszköz

3.599 3.599

Összes eszköz

5.138 5.138

Rövid lejáratú kötelezettségek

Hosszú lejáratú kötelezettségek

4.505 4.505

75 75

Rövid lejáratú kötelezettségek

Hosszú lejáratú kötelezettségek

4.585 4.585

1.092 1.092

Saját tĘke

-981 -981

Saját tĘke

-539 -539

Összes kötelezettség

3.599 3.599

Összes kötelezettség

5.138 5.138

Bevételek

508 508

Bevételek

824 824

Ráfordítások

Eredmény

950 950

-442 -442

Ráfordítások

Eredmény

635 635

189 189

A NOC Kft. konszolidálás során történĘ értékelése tĘkemódszerrel történik. A részesedés értéke a konszolidált beszámolóban 2012. és 2013. december 31-re : 2013 (millió Ft)

NOC Kft.

2012 (millió Ft)

NOC Kft.

Bruttó érték 193

Halmozott értékvesztés 193

Nettó érték

Bruttó érték 181

Halmozott értékvesztés 181

Nettó érték

0

0

67


Tárgyi eszközök

Saját használatú ingatlanok 2013 (millió Ft)

Bruttó Növeke- Csökkekönyv dés nés szerinti érték 2013. január 1.

Ingatlanok Saját tulajdon Bérlemény Gépek Berendezés

22.627 7.141 15.486 0 18.478 41.105

Összesen

511 1 510 779 475 1.765

717 0 717 0 2.264 2.981

2012 (millió Ft)

Bruttó Növeke- Csökkekönyv dés nés szerinti érték 2012. január 1.

Ingatlanok Saját tulajdon Bérlemény Gépek Berendezés

24.323 7.143 17.180 0 18.838 43.161

Összesen

152 20 132 0 886 1.038

1 848 22 1.826 0 1.246 3.094

EbbĘl Terven felüli kivezetés

502 0 502 0 223 725 EbbĘl terven felüli kivezetés

1 826 1 826 0 355 2 181

Változás a konszolidációs körben

-6.906 0 -6.906 0 0 -6.906 Változás a konszolidációs körben

0 0 0 0 0 0

Bruttó ÉrtékcsökTárgyCsökkekönyv kenés idĘszaki nés szerinti nyitó értékcsökérték egyenleg kenés 2013. 2013. december január 31. 1.

15.515 7.142 8.373 779 16.689 32.983

8.162 1.326 6.836 0 15.072 23.234

979 49 930 72 1.138 2.189

424 0 424 0 2.006 2.430

Bruttó ÉrtékcsökTárgyCsökkekönyv kenés nyitó idĘszaki nés szerinti egyenleg értékcsökérték kenés 2012. 2012. január december 1. 31.

22.627 7.141 15.486 0 18.478 41.105

7.534 1.128 6.406 0 14.606 22.140

1.168 205 963 0 1.474 2.642

540 7 533 0 1.008 1.548

EbbĘl terven felüli kivezetés

209 0 209 0 200 409 EbbĘl terven felüli kivezetés

533 0 533 0 246 779

Változás a Értékcsök- Könyv Könyv konszolidá- kenés záró szerinti szerinti ciós körben egyenleg érték érték 2013. 2013. január december 1. 31.

-1.215 0 -1.215 0 0 -1.215

7.502 14.465 1.375 5.815 6.127 8.650 72 0 14.204 3.406 21.778 17.871

Változás a Értékcsök- Könyv Könyv konszolidá- kenés záró szerinti szerinti ciós körben egyenleg érték érték 2012. 2012. január december 1. 31.

0 0 0 0 0 0

8.162 16.789 1.326 6.015 6.836 10.774 0 0 15.072 4.232 23.234 21.021

2013-ban a bérelt ingatlanok nettó könyv szerinti értékében bekövetkezett csökkenés fĘként a Global Thermal Kft. eladásának köszönhetĘ (5.531 millió Ft).

68

8.013 5.767 2.246 707 2.485 11.205

14.465 5.815 8.650 0 3.406 17.871

Raiffeisen Bank Zrt. KiegészítĘ megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz Befektetési célú ingatlanok 2013 (millió Ft)

Ingatlanok 2012 (millió Ft)

Ingatlanok

Bruttó Növeke- Csökke- Változás a Bruttó ÉrtékcsökTárgyCsökke- Változás a Értékcsök- Könyv Könyv könyv dés nés konszolidákönyv kenés nyitó idĘszaki nés konszolidá- kenés záró szerinti szerinti szerinti ciós körben szerinti egyenleg értékcsökciós körben egyenleg érték érték érték érték kenés 2013. 2013. 2013. 2013. 2013. január december január január december 1. 31. 1. 1. 31.

1.240

3

0

0

1.243

1.043

1

3

0

1.041

197

202

Bruttó Növeke- Csökke- Változás a Bruttó ÉrtékcsökTárgyCsökke- Változás a Értékcsök- Könyv Könyv könyv dés nés konszolidákönyv kenés nyitó idĘszaki nés konszolidá- kenés záró szerinti szerinti szerinti ciós körben szerinti egyenleg értékcsökciós körben egyenleg érték érték érték érték kenés 2012. 2012. 2012. 2012. 2012. január december január január december 1. 31. 1. 1. 31. 1.457 4 97 -124 1.240 1.310 1 268 0 1.043 147 197

A befektetési célú ingatlanok valós értéke 202 millió forint 2013-ban (2012: 197 millió forint), ez a valós érték független szakértĘ által készített negyedéves értékbecslések eredménye.

69


Immateriális javak

2013 (millió Ft)

Bruttó könyv szerinti érték 2013. január 1.

Növekedés

Szoftver Egyéb

40.561 304 40.865

3.980 13 3.993

486 0 486

0 0 0

2012 (millió Ft)

Bruttó Növeke- CsökkeEbbĘl könyv dés nés terven felüli szerinti kivezetés érték 2012. január 1. 36.972 4.495 906 349 307 0 3 0


Szoftver Egyéb

37.279

4.495

CsökkeEbbĘl nés terven felüli kivezetés

528 0 528

909

349


Bruttó Értékcsökkönyv kenés nyitó szerinti egyenleg érték 2013. 2013. január december 1. 31.

44.013 317 44.330

24.927 235 25.162

TárgyidĘszaki értékcsökkenés

3.870 7 3.877

Csökkenés

EbbĘl terven felüli kivezetés


494 0 494

484 0 484

0 0 0

Bruttó ÉrtékcsökTárgyCsökkeEbbĘl könyv kenés nyitó idĘszaki nés terven felüli szerinti egyenleg értékcsökkivezetés érték kenés 2012. 2012. január december 1. 31. 0 40.561 21.716 3.872 661 104 0 304 231 4 0 0

0

40.865

21.947

70

3.876

661

104


Értékcsökkenés záró egyenleg

28.303 242 28.545

Értékcsökkenés záró egyenleg

Könyv szerinti érték 2013. január 1.

Könyv szerinti érték 2013. december 31.

15.634 69 15.703

15.710 75 15.785

Könyv szerinti érték 2012. január 1.

Könyv szerinti érték 2012. december 31.

0 0

24.927 235

15.256 76

15.634 69

0

25.162

15.332

15.703


Üzleti vagy cégérték (millió Ft)

2013

2012


1.155

1.672

Üzleti kombináció során szerzett

0

0

Kisebbségi részesedések akvizíciója

0

0

Egyéb akvizíciók - belsĘ fejlesztés

0

0

Árfolyamhatás

0

0

Értékesített leányvállalatok

0

-517

1.155

1.155

0

0

IdĘszaki értékvesztés

0

0

Árfolyamhatás

0

0

0

0

Január 1-jén

1.155

1.672

December 31-én

1.155

1.155

Egyenleg január 1-jén

Egyenleg december 31-én Értékvesztés Egyenleg január 1-jén

Egyenleg december 31-én Könyv szerinti érték:

A Csoport a Raiffeisen Befektetési AlapkezelĘ Zrt-vel (1.023 millió Ft), a SZELET EnergiatermelĘ és Szolgáltató Kft-vel (107 millió Ft), a Raiffeisen Autó Lízing Kft-vel (13 millió Ft) és az SCT Kárász utca Kftvel (12 millió Ft) kapcsolatban mutat ki üzleti vagy cégértéket. 2013 során nem lett értékvesztés elszámolva az üzleti vagy cégértékre vonatkozóan (2012-ben sem). A Raiffeisen Befektetési AlapkezelĘ Zrt. nyereséges vállalkozás.

24)

Operatív lízing Operatív lízing, ahol a Csoport a lízingbe vevĘ A fel nem mondható operatív lízingbĘl származó fizetendĘ bérleti díjak: (millió Ft)

2013

2012

1 éven belül 1-5 év között 5 éven túl

5.037 19.253 3.537

6.018 24.071 5.530

27.827

35.619

A Csoport operatív lízing keretében ingatlanokat vesz bérbe. A bérleti szerzĘdések operatív lízingnek minĘsülnek, mert az ingatlanokkal kapcsolatos kockázatok nem kerültek átadásra a Csoport részére. A Csoportnak nincsenek visszlízing ügyletei. A 2013-as évben a Csoport 5.088 millió Ft (2012: 5.541 millió Ft) ráfordítást számolt el operatív lízinggel kapcsolatban az eredményben.

71


Egyéb eszközök (millió Ft)

2013

2012

Egyéb adókövetelések Készpénz pénzváltó ügynököknél Befektetési szolgáltatásból származó egyéb követelések Elhatárolások Készletek Egyéb

516 7,522

6.436 7.396

7,719 2,316 4,078 10,011

5.641 4.432 5.574 7.021

Egyéb eszközök

32,162

36.500

382

338

EbbĘl: értékvesztés

2013 Egyedileg képzett értékvesztés Nyitó állomány január 1-jén Tárgyévben elszámolt értékvesztés: Képzés Feloldás Árfolyamváltozás hatása Felhasználás eladásra, leírásra Konszolidációs kör változása Záró állomány december 31-én

2012

338

565

136 -5 0 -72 -15 382

78 -4 0 -301 0 338

A készletek nagy részét a Raiffeisen Property Lízing Zrt. folyamatban lévĘ lízingberuházásai teszik ki 2.657 millió forint összegig 2013-ban (2012: 3.500 millió Ft). Ehhez járulnak még hozzá a Raiffeisen Lízing Zrt. lízingbĘl visszavett gépjármĦvei 67 millió forinttal 2013-ban (2012: 336 millió Ft). A Raiffeisen Property Lízing Zrt-ben lévĘ visszavett ingatlanok értéke 680 millió Ft (2012: 680 millió Ft). A Befektetési szolgáltatásból származó egyéb követelések sor fĘként elszámolóházzal szembeni követeléseket és repó ügyletekbĘl származó követeléseket tartalmaz.

72


Eredménnyel szemben valós értéken értékelt pénzügyi kötelezettségek

(millió Ft)

2013

2012


Elhatárolt kamat

0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 3.800 3.800

2.126 1.410 65 511 2.723 13.277 20.112

Fedezeti célú származékos ügyletek Deviza swapok EbbĘl: cash-flow fedezeti kétdevizás kamatswap Kamatláb derivatívák EbbĘl: cash-flow fedezeti kétdevizás kamatswap EbbĘl: valós érték fedezeti kétdevizás kamatswap Fedezeti célú származékos ügyletek összesen

6.630 165 0 0 0 6.630

-530 -112 2.928 147 5 2.398

Eredménnyel szemben valós értéken értékelt pénzügyi kötelezettségek összesen

6.630

6.198

Kereskedési célú származékos ügyletek Deviza swapok Deviza forwardok Értékpapír forwardok Deviza futures Deviza opciók Kamatláb derivatívák Kereskedési célú származékos ügyletek összesen




Elhatárolt kamat


2.126 1.410 65 511 2.723 17.077 23.912

0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 6.662 6.662

1.474 2.203 44 285 2.037 18.627 24.670

1.474 2.203 44 285 2.037 25.289 31.332

13.944 5.277 3.518 50 380 17.462

20.044 5.330 6.446 197 385 26.490

19.018 292 0 0 0 19.018

-2.291 227 101 0 1.158 -2.190

5.175 -41 1.389 0 -106 6.564

21.902 478 1.490 0 1.052 23.392

37.574

50.402

19.018

4.472

31.234

54.724


Fedezeti célú származékos ügyletek A Csoport minĘsített fedezeti kapcsolatban meg nem jelölt egyéb származékos termékeket használ deviza-, kamatláb- és részvénypiaci kockázati kitettségei kezeléséhez. Az alkalmazott instrumentumok kamatlábswapok, kétdevizás kamatlábswapok, határidĘs ügyletek és opciók. Ezeknek az ügyleteknek a valós értékét a fenti táblázat mutatja.

73


Bankbetétek 2013 (millió Ft) Devizabelföldi Devizakülföldi

Éven belül HUF Deviza 24.599 1.790 21.508 18.465 46.107

2012 (millió Ft) Devizabelföldi Devizakülföldi


28)

20.255

28.132

Összesen Éven túl HUF Deviza 73.342 38.652 138.383 38 47.566 87.577 73.380

86.218

225.960

Összesen Éven túl HUF Deviza 38.944 29.254 148.706 1.097 67.359 94.439 40.041

96.613

243.145

Ügyfélbetétek 2013 (millió Ft) Devizabelföldi Devizakülföldi


2012 (millió Ft) Devizabelföldi Devizakülföldi

361.792

Éven belül HUF Deviza 979.266 331.571 26.383 55.309 1.005.649

386.880

74

Éven túl HUF Deviza 34.435 8.912 48 562 34.483

9.474

Éven túl HUF Deviza 35.695 7655 112 561 35.807

8.216

Összesen 1.162.523 66.258 1.228.781

Összesen 1.354.187 82.365 1.436.552


Kibocsátott hitelviszonyt megtestesítĘ értékpapírok

Referencia

Kamatozás

RB PB KTV3

árfolyamindexált EUR/HUF (max 10%)

RB PB KTV5 RB KAM EUR5

árfolyamindexált EUR/HUF (max 5%) fix 2,70%

RB KAM KTV9 RB TB KTV

fix 6% fix 7,55%

RB PB KTV8 RB KAM KTV11

árfolyamindexált EUR/HUF (max 8,5%) fix 6,50%

RB KAM KTV12 RB KAM KTV13

fix 7,15% fix 7%

RB PB KTV12 RB PB KTV13

Névérték

ElsĘ kibocsátás

Lejárat

0

2010.02.12

2013.02.12

Nem

0

3.218

0 0

2010.04.23 2010.04.30

2013.04.23 2013.04.30

Nem Nem

0 0

3.485 5.938

0 5.007

2010.05.19 2010.05.26

2013.05.20 2015.12.30

Nem Nem

0 6.367

10.368 5.989

0 0

2010.08.30 2010.11.17

2013.02.28 2013.11.18

Nem Nem

0 0

10.150 5.038

5.000 5.000

2011.01.12 2011.03.09

2014.01.13 2014.03.10

Nem Nem

5.346 5.283

5.346 5.285

árfolyamindexált EUR/HUF (max 10%) árfolyamindexált EUR/HUF (max 9%)

0 0

2011.03.09 2011.03.09

2013.03.11 2013.03.11

Nem Nem

0 0

5.098 3.082

RB TB KTV2 RB PB KTV16

fix 8,35% árfolyamindexált EUR/HUF (max 10%)

3.000 3.000

2011.03.23 2011.04.29

2016.12.30 2014.04.29

Nem Nem

3.695 3.057

3.445 3.093

RB PB KTV17 RH10R1407

árfolyamindexált EUR/HUF (max 10%) árfolyamindexált EUR/HUF (max 10%)

3.000 5.000

2011.05.25 2011.07.01

2014.05.26 2014.07.01

Nem Nem

3.041 5.052

3.078 5.096

RE3.70F1408 RH10R1409

fix 3,7% árfolyamindexált EUR/HUF (max 10%)

2.969 5.000

2011.08.30 2011.09.23

2014.08.29 2014.09.23

Nem Nem

3.012 5.110

2.966 5.027

RH8.40TB1612 RE4.00F1410

fix 8,4% fix 4%

1.000 1.188

2011.09.23 2011.10.10

2016.12.30 2014.10.10

Nem Nem

1.191 1.209

1.107 1.202

RH9.50TB1612 RE4.00F1310

fix 9,5% fix 4,00%

2.500 0

2011.10.10 2011.10.24

2016.12.30 2013.10.24

Nem Nem

3.028 0

2.791 1.174

RE4.00F1411 RH8.00F1412

fix 4% fix 8%

1.781 2.000

2011.11.11 2011.12.12

2014.11.11 2014.12.12

Nem Nem

1.807 2.008

1.793 2.008

RH8F141222 RH9F140117

fix 8% fix 9%

3.000 1.210

2011.12.21 2012.01.18

2014.12.22 2014.01.17

Nem Nem

3.005 1.314

3.006 1.314

RE4.5F140127 RE5F150127

fix 4,5% fix 5%

1.336 1.039

2012.01.27 2012.01.27

2014.01.27 2015.01.27

Nem Nem

1.392 1.095

1.376 1.084

RH9F140127

fix 9%

2.650

2012.01.27

2014.01.27

Nem

2.871

2.872

75

TĘzsdén jegyzett Könyv szerinti érték 2013 (millió Ft)

Könyv szerinti érték 2012 (millió Ft)

Raiffeisen Bank Zrt. KiegészítĘ megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz Referencia

Kamatozás

RE4.75F1502 RH8.75F1402

fix 4,75% fix 8,75%

RH10TB171227 RH11R150220

Névérték

ElsĘ kibocsátás

Lejárat

2.116 5.360

2012.02.08 2012.02.08

2015.02.09 2014.02.10

Nem Nem

2.219 5.779

2.192 5.779

fix 10% árfolyamindexált EUR/HUF (max 11%)

1.010 2.000

2012.02.20 2012.02.20

2017.12.27 2015.02.20

Nem Nem

1.288 2.189

1.143 2.227

RH8.50F1402 RH8.25F1503

fix 8,5% fix 8,25%

5.000 3.035

2012.02.20 2012.03.19

2014.02.20 2015.03.19

Nem Nem

5.366 3.370

5.366 3.349

RHVALT150319 RH10A180329

fix 8,51% autocollable árfolyamindexált EUR/HUF (max 10%)

5.000 0

2012.03.19 2012.03.30

2015.03.19 2018.03.29

Nem Nem

5.067 0

5.112 2.052

RH8.25F1504 RH8.00F1505

fix 8,25% fix 8%

2.000 1.500

2012.04.18 2012.05.23

2015.04.17 2015.05.22

Nem Nem

2.217 1.648

2.202 1.630

RH9.50TB1712 RH10A1806


1.000 0

2012.05.23 2012.06.06

2017.12.20 2018.06.06

Nem Nem

1.193 0

1.076 1.998

RH11R1506 RH7.75F1506

árfolyamindexált EUR/HUF (max 11%) fix 7,75%

2.000 1.000

2012.06.25 2012.06.25

2015.06.25 2015.06.25

Nem Nem

2.114 1.089

2.159 1.072

RE5TB171220 RH7.50F1508

fix 5% fix 7,5%

594 1.000

2012.08.03 2012.08.03

2017.12.20 2015.08.03

Nem Nem

636 1.030

595 1.031

RE3.50F1508 RE3.50F1509

fix 3,5% fix 3,5%

594 742

2012.08.31 2012.09.28

2015.08.31 2015.09.28

Nem Nem

601 749

591 736

RE4.75TB1712 RH7F140929

fix 4,75% fix 7,03%

594 2.000

2012.09.28 2012.09.28

2017.12.20 2014.09.29

Nem Nem

627 2.080

594 2.069

RH8.25TB1712 RH9A181005


1.000 0

2012.09.28 2012.10.05

2017.12.20 2018.10.05

Nem Nem

1.163 0

1.033 1.922

RH6.75F1410 RHVALT151130

fix 6,75% fix 6,95%

1.000 3.000

2012.10.12 2012.11.28

2014.10.13 2015.11.30

Nem Nem

1.037 3.011

1.029 3.019

RE3.00F1601 RE4TB181220

fix 3% fix 4%

1.188 891

2013.01.16 2013.01.16

2016.01.18 2018.12.20

Nem Nem

1.223 918

0 0

RH5.75F1601 RH7TB181220

fix 5,75% fix 7%

1.500 1.000

2013.01.16 2013.01.16

2016.01.18 2018.12.20

Nem Nem

1.640 1.090

0 0

76




Kamatozás

RH8.00R1601

fix 8%

RH8.00R1602 RH8.00R1605

ElsĘ kibocsátás

Lejárat

2.000

2013.01.29

2016.01.29

Nem

2.147

0

fix 8% fix 8%

2.000 5.000

2013.02.13 2013.02.27

2016.02.15 2016.05.27

Nem Nem

2.141 5.336

0 0

RH8.00R1702 RH7.00R1605

fix 8% fix 7%

2.000 3.000

2013.02.27 2013.05.24

2017.02.27 2016.05.24

Nem Nem

2.135 3.127

0 0

RH7.00R1606 RH8.92R1607

fix 7% fix 8,92%

2.000 2.000

2013.06.14 2013.07.09

2016.06.14 2016.07.11

Nem Nem

2.077 2.086

0 0

RH8.25R1701 RH8.00R1612

fix 8,25% fix 8%

1.500 1.000

2013.07.15 2013.08.07

2017.01.16 2016.12.07

Nem Nem

1.557 1.005

0 0

RH8A200812 RH8.0R161223

változó max 10% fix 8%

1.500 1.500

2013.08.12 2013.08.23

2020.08.12 2016.12.23

Nem Nem

1.500 1.503

0 0

RAIFF190926 RAIFF230926

fix 12,62% fix 21,9%

3.750 310

2013.09.26 2013.09.26

2019.09.26 2023.09.26

Nem Nem

3.222 200

0 0

RE3.50TB1810 RH5TB181009

fix 18% fix 25%

594 500

2013.10.09 2013.10.09

2018.10.09 2018.10.09

Nem Nem

599 506

0 0

RH5.1R161129 RAIFF191212

fix 5,1% fix 12,62%

1.000 3.400

2013.11.29 2013.12.12

2016.11.29 2019.12.12

Nem Nem

1.004 2.881

0 0

RAIFF231214 RH6A201214

fix 21,9% változó max 10%

220 1.000

2013.12.12 2013.12.12

2023.12.14 2020.12.14

Nem Nem

139 1.000

0 0

142.392

155.405

Kibocsátott hitelviszonyt megtestesítĘ értékpapírok bruttó értéke

Névérték

135.078

77



Raiffeisen Bank Zrt. KiegészítĘ megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz Visszavásárolt saját kötvények Referencia

Kamatozás

RB PB KTV3 RB PB KTV5 RB KAM EUR5 RB KAM KTV9 RB TB KTV RB PB KTV8 RB KAM KTV12 RB KAM KTV13 RB PB KTV12 RB PB KTV13 RB TB KTV2 RB PB KTV16 RB PB KTV17 RH10R1407 RE3.70F1408 RH10R1409 RH8.40TB1612 RE4.00F1410 RH9.50TB1612 RH8.00F1412 RH8F141222 RH9F140117 RE4.5F140127 RH9F140127 RH8.75F1402 RH10TB171227 RH11R150220 RH8.50F1402 RH8.25F1503 RHVALT150319 RH10A180329

árfolyamindexált EUR/HUF (max 10%) árfolyamindexált EUR/HUF (max 5%) fix 2,70% fix 6% fix 7,55% árfolyamindexált EUR/HUF (max 8,5%) fix 7,15% fix 7% árfolyamindexált EUR/HUF (max 10%) árfolyamindexált EUR/HUF (max 9%) fix 8,35% árfolyamindexált EUR/HUF (max 10%) árfolyamindexált EUR/HUF (max 10%) árfolyamindexált EUR/HUF (max 10%) fix 3,7% árfolyamindexált EUR/HUF (max 10%) fix 8,4% fix 4,00% fix 9,5% fix 8,00% fix 8% fix 9% fix 4,5% fix 9% fix 8,75% fix 10% árfolyamindexált EUR/HUF (max 11%) fix 8,5% fix 8,25% fix 8,51% autocollable árfolyamindexált EUR/HUF (max 10%)

Névérték

ElsĘ kibocsátás

Lejárat

TĘzsdén jegyzett

0 0 0 0 514 0 30 4 0 0 2 982 674 1.210 0 45 1 0 10 0 2 2 9 23 75 7 2 9 2 142 0

2010.02.12 2010.04.23 2010.04.30 2010.05.19 2010.05.26 2010.08.30 2011.01.12 2011.03.09 2011.03.09 2011.03.09 2011.03.23 2011.04.29 2011.05.25 2011.07.01 2011.08.30 2011.09.23 2011.09.23 2011.10.10 2011.10.10 2011.12.12 2011.12.21 2012.01.18 2012.01.27 2012.01.27 2012.02.08 2012.02.20 2012.02.20 2012.02.20 2012.03.19 2012.03.19 2012.03.30

2013.02.12 2013.04.23 2013.04.30 2013.05.20 2015.12.30 2013.02.28 2014.01.13 2014.03.10 2013.03.11 2013.03.11 2016.12.30 2014.04.29 2014.05.26 2014.07.01 2014.08.29 2014.09.23 2016.12.30 2014.10.10 2016.12.30 2014.12.12 2014.12.22 2014.01.17 2014.01.27 2014.01.27 2014.02.10 2017.12.27 2015.02.20 2014.02.20 2015.03.19 2015.03.19 2018.03.29

Nem Nem Nem Nem Nem Nem Nem Nem Nem Nem Nem Nem Nem Nem Nem Nem Nem Nem Nem Nem Nem Nem Nem Nem Nem Nem Nem Nem Nem Nem Nem

78

Könyv szerinti érték 2013 (millió Ft) 0 0 0 0 636 0 32 4 0 0 2 956 640 1.135 0 45 1 0 13 0 2 2 10 25 81 9 2 10 2 142 0

Könyv szerinti érték 2012 (millió Ft) 291 2.374 1.401 23 649 658 4 18 596 449 83 408 474 944 4 1.698 0 1 14 4 4 0 0 0 1 0 0 0 1 0 12


Kamatozás

RH8.25F1504 RH7.75F1506 RH7.50F1508 RH7F140929 RH6.75F1410 RHVALT151130 RH5.75F1601 RH8.00R1601 RH7.00R1605 RH7.00R1606 RAIFF190926 RE3.50TB1810 RH5TB181009 RH5.1R161129 RH6A201214

fix 8,25% fix 7,75% fix 7,5% fix 7,03% fix 6,75% fix 6,95% fix 5,75% fix 8% fix 7% fix 7% fix 12,62% fix 18% fix 25% fix 5,1% árfolyamindexált EUR/HUF (max 10%)

Visszavásárolt saját kötvények Kibocsátott hitelviszonyt megtestesítĘ értékpapírok

Névérték ElsĘ kibocsátás

6 0 4 2 1 1.445 1 0 1.438 12 200 250 3 478 750

2012.04.18 2012.06.25 2012.08.03 2012.09.28 2012.10.12 2012.11.28 2013.01.16 2013.01.29 2013.05.24 2013.06.14 2013.09.26 2013.10.09 2013.10.09 2013.11.29 2013.12.12

8.335 126.743

79

Lejárat

TĘzsdén jegyzett

2015.04.17 2015.06.25 2015.08.03 2014.09.29 2014.10.13 2015.11.30 2016.01.18 2016.01.29 2016.05.24 2016.06.14 2019.09.26 2018.10.09 2018.10.09 2016.11.29 2020.12.14

Nem Nem Nem Nem Nem Nem Nem Nem Nem Nem Nem Nem Nem Nem Nem



7 0 4 2 1 1.449 1 1 1.499 12 209 252 3 480 750

0 1 0 0 0 2.651 0 0 0 0 0 0 0 0 0

8.419 133.973

12.763 142.642


Hátrasorolt kötelezettségek 2013

Kölcsönnyújtó

Raiffeisen Bank International AG Raiffeisen Bank International AG Raiffeisen Bank International AG Raiffeisen Bank International AG Raiffeisen Bank International AG Raiffeisen Bank International AG Raiffeisen Bank International AG Raiffeisen Bank International AG Raiffeisen Bank International AG AEGON MO. ÁLTALÁNOS BIZTOSÍTÓ ZRT. AEGON MO. ÁLTALÁNOS BIZTOSÍTÓ ZRT. AEGON MO. ÁLTALÁNOS BIZTOSÍTÓ ZRT. AEGON MO. ÁLTALÁNOS BIZTOSÍTÓ ZRT. AEGON MO. ÁLTALÁNOS BIZTOSÍTÓ ZRT. AEGON MO. ÁLTALÁNOS BIZTOSÍTÓ ZRT. AEGON MO. ÁLTALÁNOS BIZTOSÍTÓ ZRT. Hátrasorolt kötelezettségek

Felvét dátuma

2008.06.27 2008.06.30 2009.02.27 2012.09.25 2012.09.30 2012.09.30 2013.03.28 2013.06.28 2013.09.30 2004.02.02 2004.03.01 2004.04.01 2004.05.03 2004.07.01 2004.08.02 2004.09.03

Összeg Deviza- Kamateredeti nem láb devizában (millió) 30 10 20 20 20 20 20 25 25 8 2 1 6 2 5 2

EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR HUF HUF HUF HUF HUF HUF HUF

3,57% 1,14% 7,14% 2,04% 2,09% 2,09% 2,04% 2,09% 1,94% 9,15% 9,69% 9,65% 8,91% 9,53% 9,78% 9,35%

Lejárat

2020.06.30 2018.12.31 2019.02.27 2017.09.25 2017.09.29 2017.09.29 2018.03.30 2018.06.29 2018.09.28 2014.02.03 2014.03.03 2014.04.01 2014.05.05 2014.07.01 2014.08.04 2014.09.01

Könyv szerinti érték (millió Ft) 8.909 2.969 5.979 5.971 5.939 5.939 5.970 7.424 7.460 8 2 1 6 2 5 2 56.586

2012 Kölcsönnyújtó

Raiffeisen Bank International AG Raiffeisen Bank International AG Raiffeisen Bank International AG Raiffeisen Bank International AG Raiffeisen Bank International AG Raiffeisen Bank International AG Raiffeisen Bank International AG Raiffeisen Bank International AG Raiffeisen Bank International AG AEGON Mo. Általános Biztosító Zrt. AEGON Mo. Általános Biztosító Zrt. AEGON Mo. Általános Biztosító Zrt. AEGON Mo. Általános Biztosító Zrt. AEGON Mo. Általános Biztosító Zrt. AEGON Mo. Általános Biztosító Zrt. AEGON Mo. Általános Biztosító Zrt. AEGON Mo. Általános Biztosító Zrt. AEGON Mo. Általános Biztosító Zrt. AEGON Mo. Általános Biztosító Zrt. AEGON Mo. Általános Biztosító Zrt. AEGON Mo. Általános Biztosító Zrt. AEGON Mo. Általános Biztosító Zrt. AEGON Mo. Általános Biztosító Zrt.

Felvét dátuma

2008.03.31 2008.06.27 2008.06.30 2008.06.30 2008.09.30 2009.02.27 2012.09.25 2012.09.30 2012.09.30 2003.02.03 2003.05.05 2003.07.01 2003.08.01 2003.09.01 2003.10.01 2003.11.03 2004.02.02 2004.03.01 2004.04.01 2004.05.03 2004.07.01 2004.08.02 2004.09.03

Hátrasorolt kötelezettségek

Összeg Deviza- Kamateredeti nem láb devizában (millió) 20 30 10 25 25 20 20 20 20 12 3 1 2 3 5 6 8 2 1 6 2 5 2

EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR HUF HUF HUF HUF HUF HUF HUF HUF HUF HUF HUF HUF HUF HUF

1,15% 3,50% 1,07% 1,02% 1,05% 7,10% 2,16% 2,02% 2,02% 7,66% 7,66% 7,18% 7,91% 8,38% 8,33% 8,13% 9,15% 9,69% 9,65% 8,91% 9,53% 9,78% 9,35%

Lejárat

2018.03.30 2020.06.30 2018.12.31 2018.06.29 2018.09.28 2019.02.27 2017.09.25 2017.09.29 2017.09.29 2013.02.04 2013.05.06 2013.07.01 2013.08.01 2013.09.02 2013.10.01 2013.11.04 2014.02.03 2014.03.03 2014.04.01 2014.05.05 2014.07.01 2014.08.04 2014.09.01

Könyv szerinti érték (millió Ft) 5.844 8.742 2.913 7.283 7.302 5.866 5.860 5.825 5.825 12 3 1 2 3 5 6 8 2 1 6 2 5 2 55.518

80

Raiffeisen Bank Zrt. KiegészítĘ megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz Ezek a hitelfelvételek a Csoport közvetlen, feltétlen és külön biztosíték nélküli kötelezettségei, amelyek a Csoport egyéb betéteseivel, illetve hitelezĘivel szembeni kötelezettségekhez képest hátrasoroltak.

31)

Egyéb kötelezettségek (millió Ft)

2013

2012

FizetendĘ egyéb adók Giro, postai klíring számlák, úton lévĘ pénzeszközök Szállítók Befektetési szolgáltatásból származó kötelezettségek Elhatárolások Egyéb

3.446 674 2.937 14.310 5.652 4.170

3.434 730 2.127 19.788 6.906 4.382

Egyéb kötelezettségek

31.189

37.367

A Befektetési szolgáltatásból származó kötelezettségek soron fĘleg a repó ügyletekbĘl származó kötelezettségek és az ügyfelekkel szembeni befektetési szolgáltatásból származó kötelezettségek szerepelnek.

32)

Céltartalékok A függĘ, jövĘbeni kötelezettségekre képzett céltartalék összege a következĘképpen alakult 2013. december 31én és 2012. december 31-én: (millió Ft) Nyitó állomány Tárgyévi céltartalék-képzés Feloldás Tárgyévi felhasználás Tárgyévi visszaírás Átértékelés hatása Záró állomány

2013

2012

15.149 5.510 -10.849 0 -10.849 28

20.909 9.383 -14.498 -6.001 -8.497 -645

9.838

15.149

2013-as évben a céltartalékok feloldása tartalmazza a függĘ kötelezettségen (3.296 millió Ft) , FX-link swapokon (1.858 millió Ft), peres kötelezettségeken (658 millió Ft) és a biztosítékok devizaeltérésén (4.325 millió Ft) feloldott összegeket. A céltartalék képzés a függĘ kötelezettségekre (1.324 millió Ft), peres kötelezettségekre (351 millió Ft), hatósági bírságra (584 millió Ft), a bérjellegĦ költségekre (436 millió Ft), árfolyamgát programra (1.500 millió Ft) és biztosíték átértékelésre (555 millió Ft) allokált összegeket foglalja magába.

33)

Értékesítésre tartott eszközök és kötelezettségek, valamint megszĦnt tevékenységek 2009 végén a Csoport az Euro Green Energy Kft. teljes eladása mellett döntött, a társaság értékesítésére azonban 2013. december 31-ig nem került sor. Az eladás elĘkészítése folyamatban van. 2012-ben a Csoport döntött a DAV Holding Kft. eladásáról, amely 2013-ban megtörtént. Az alábbi táblázat tartalmazza az értékesítésre tartott eszközöket és kötelezettségeket 2013. december 31-re és 2012. december 31-re vonatkozóan:

81

Raiffeisen Bank Zrt. KiegészítĘ megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz (millió Ft)

2013

Értékesítésre tartott eszközök Befektetések kapcsolt vállalkozásokban Ingatlanok, gépek, berendezések Goodwill Tényleges adókövetelések Egyéb eszközök Értékesítésre tartott kötelezettségek Tényleges adókötelezettség Egyéb kötelezettségek

2012

0 9.291 1.042 5 231

1 9.867 1.042 4 180

10.569

11.094

47 61

0 49

108

49

MegszĦnt tevékenység nyeresége/vesztesége A megszĦnt tevékenység a Csoportnak olyan része, amelyet vagy elidegenített a Csoport, vagy értékesítésre tartottá minĘsített. A Csoportnak nem volt jelentĘs megszĦnt tevékenysége 2013-ban. 34)

Jegyzett tĘke 2013. december 31-én és 2012. december 31-én a Csoport részvényesi struktúrája az alábbi volt: 2013 (millió Ft) Tulajdonosok

Részvény típus

Raiffeisen-RBHU Holding GmbH Raiffeisen-RBHU Holding GmbH

Törzsrészvény ElsĘbbségi részvény

Részvények darabszáma 5.000.004 0

%

Összesen (millió forint)

100,00 0,00

50.000 0

Összesen

50.000

2012 (millió Ft) Tulajdonosok

Részvény típus

Raiffeisen-RBHU Holding GmbH Raiffeisen-RBHU Holding GmbH

Törzsrészvény ElsĘbbségi részvény

Részvények darabszáma 16.502.300 0

%

Összesen (millió forint)

100,00 0,00

Összesen

165.023 0 165.023

A Csoport jóváhagyott, kibocsátott és befizetett jegyzett tĘkéje 10.000 Ft névértékĦ törzsrészvényekbĘl áll. Az AlaptĘke tárgy évi alakulása: •

• • • •

2012.10.26-án a Tulajdonos döntött 115.023 millió forint tĘkeleszállításról, amelynek célja a TĘketartalék növelése. Így a Jegyzett tĘke értéke 50.000 millió forintra csökkent. A cégbírósági bejegyzés dátuma: 2013.02.01 2013.03.28-án a Részvényes döntött az AlaptĘke 10.000 Ft-tal történĘ emelésérĘl. Ezzel egyidĘben a TĘketartalékba helyezett 9.179.690.000 Ft-ot. A cégbírósági bejegyzés dátuma: 2013.05.02 2013.06.27-én újabb döntés született az AlaptĘke 10.000 Ft-tal történĘ emelésérĘl. Ezzel egyidĘben a Részvényes a TĘketartalékba helyezett 8.937.740.000 Ft-ot. A cégbírósági bejegyzés dátuma: 2013.07.18 2013.09.27-én ismét döntés született az AlaptĘke 10.000 Ft-tal történĘ emelésérĘl. Ezzel egyidĘben a Részvényes a TĘketartalékba helyezett 2.997.990.000 Ft-ot. A cégbírósági bejegyzés dátuma: 2013.10.04 2013.12.18-án az Részvényes döntött az AlaptĘke 10.000 Ft-tal történĘ emelésérĘl. Ezzel egyidĘben a TĘketartalékba helyezett 16.465.285.000 Ft-ot. A cégbírósági bejegyzés dátuma: 2014.01.07 2013. és 2012. december 31-én a Csoport nem rendelkezett visszavásárolt saját részvénnyel. 2013 és 2012 folyamán nem volt osztalékfizetés. 82


Egyéb tartalékok Általános kockázati céltartalék A Csoport 2013. évben nem képzett általános kockázati céltartalékot. Az általános kockázati céltartalék összege 2013. december 31-én 0 millió Ft volt (2012: 0 millió Ft). Általános tartalék Az 1996. évi CXII. törvény 75.§ alapján a hitelintézet az adózott nettó eredmény 10 %-át köteles általános tartalékba helyezni. Az általános tartalék növekményeit a magyar számviteli szabályok szerint számított felhalmozott eredmény elkülönítéseiként kezelik és így azokat nem számolják el a nyereség terhére. Az általános tartalék összege 2013. december 31-én 0 millió Ft volt (2012: 0 millió Ft). Valós értékelés tartaléka A valós értékelés tartaléka az értékesíthetĘ befektetések valós értékének halmozott nettó változását tartalmazza, amíg a befektetést nem vezetik ki, vagy nem válik értékvesztetté. Itt jelenik meg továbbá a cash-flow fedezeti elszámolásba bevont fedezeti ügyletek nyereségének vagy veszteségének hatékony része.

36)

Kisebbségi részesedés 2013-ban a kisebbségi részesedések növekedtek 1.239 millió forinttal, amely fĘként a Raiffeisen Lízing Zrt-ben történĘ tĘkeemelésnek (512 millió Ft), illetve a GyĘri-Kert Agrárenergetikai Kft. (156 millió Ft) and Global Thermal Szolgáltató Kft. (710 millió Ft) értékesítésének köszönhetĘ. 2012-ben a kisebbségi részesedések növekedése fĘként a Raiffeisen Lízing Zrt-ben és a Raiffeisen Energiaszolgáltató Kft-ben történĘ tĘkeemeléseknek köszönhetĘ

37)

Halasztott adókövetelés és -kötelezettség Halasztott adókövetelést és -kötelezettséget a Csoport az alábbi tételekkel kapcsolatban számolt el: (millió Ft)

2013

Halasztott adókövetelés

3.677

Halasztott adókötelezettség Nettó halasztott adó

2012 5.199

126

115

3.551

5.084

(millió Ft)

2013 Eszközök


2012

Kötelezettségek

Nettó érték

Eszkö- Kötelezettzök ségek

Nettó érték

1

0

1

0

0

Hitelállomány Értékvesztés Eredménnyel szemben valós értéken értékelt pénzügyi eszközök ÉrtékesíthetĘ értékpapírok Befektetések kapcsolt vállalkozásokban Befektetések nem jegyzett értékpapírokban Ingatlanok, gépek, berendezések Befektetési célú ingatlanok Immateriális javak Goodwill Bankbetétek Eredménnyel szemben valós értéken értékelt pénzügyi kötelezettségek Céltartalékok Egyéb tételek JövĘben felhasználható negatív adóalap

814 3.012 0 0 1.002 3 171 23 0 0 0 6 351 13 1.255

226 0 18 21 0 0 521 0 8 145 2.160 0 0 1 0

588 3.012 -18 -21 1.002 3 -350 23 -8 -145 -2.160 6 351 12 1.255

0 2.298 0 909 973 3 171 23 0 0 0 0 353 0 2.511

1.464 0 15 0 0 0 527 0 0 145 0 0 0 6 0

Nettó halasztott adókövetelés (-kötelezettség)

6.651

3.100

3.551

7.241

2.157 5.084

83

0 1.464 2.298 -15 909 973 3 -356 23 0 -145 0 0 353 -6 2.511

Raiffeisen Bank Zrt. KiegészítĘ megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz 2013-ban a Bank 163.475 millió Ft összegĦ jövĘben várhatóan fel nem használható negatív adóalappal rendelkezik (2012-ben : 125.949 millió Ft), melyre halasztott adó eszköz nem került felvételre. 38)

FüggĘ és jövĘbeni kötelezettségek A Csoport a hitelnyújtásra vonatkozó jövĘbeni kötelezettségvállalásokkal rendelkezik, ügyfelei részére folyószámla- és egyéb hitelkereteket biztosít. A Csoport garanciákat és akkreditíveket is nyújt ügyfelei számára, hogy a harmadik fél felé garantálja az ügyfelek teljesítését. A függĘ és jövĘbeni kötelezettségek szerzĘdés szerinti összegét az alábbi táblázat tartalmazza kategóriák szerinti bontásban. A táblázatban szereplĘ adatok a kötelezettségvállalások teljes összegét mutatják. A garanciák és akkreditívek esetében a bemutatott összeg azt a maximális veszteséget jelzi, amit a Csoport a mérleg fordulónapján számolna el, amennyiben a felek nem teljesítenék a szerzĘdésben vállalt kötelezettségeket. (millió Ft)

2013 Névérték

2012 Névérték

Garanciák, akkreditívek, egyéb függĘ kötelezettségek Importakkreditív Exportakkreditív Kibocsátott garanciák Egyéb jövĘbeni kötelezettségek (beleértve a pereket)

11.088 0 155.726 8.018

19.060 50 148.177 2.363

FüggĘ kötelezettségek

174.832

169.650

Kihasználatlan keretek Kihasználatlan hitelkeretek Kihasználatlan folyószámla-hitelkeretek Kihasználatlan garanciakeretek

125.288 98.157 41.398

131.467 102.149 52.379

Összes kihasználatlan keret

264.843

285.995

A függĘ és jövĘbeni kötelezettségvállalások mérlegen kívüli hitelezési kockázatot jelentenek, ugyanis a konszolidált pénzügyihelyzet-kimutatásban csupán a kapcsolódó díjak, jutalékok, valamint a lehetséges jövĘbeni veszteségekre képzett céltartalékok jelennek meg mindaddig, amíg a kötelezettséget teljesítik vagy az le nem jár. Számos ilyen mérlegen kívüli tétel lejár anélkül, hogy részben vagy teljes egészében igénybe vennék azokat. EbbĘl következĘen az összegek nem a várható jövĘbeli cash-flow-kat mutatják. A Banknak budapesti központi irodája után 1.415 millió forintos bérleti szerzĘdésbĘl származó kötelezettségvállalása van 2013. évre vonatkozóan a 2014-es évre (2012-ben 2.521 millió forint). 39)

Becslések és mérlegelések alkalmazása A vezetĘség egyezteti a Bank felügyelĘbizottságával a Csoport kritikus számviteli politikai irányelveinek és becsléseinek kidolgozását, kiválasztását és közzétételét, valamint a politika és becslések alkalmazását. A közzétett irányelvek és becslések a pénzügyi kockázatkezeléshez fĦzött megjegyzések kiegészítését képezik (lásd a 4. számú kiegészítĘ megjegyzést). A becslések bizonytalanságának fĘ forrásai Hitelezési veszteségre képzett értékvesztés Az amortizált bekerülési értéken értékelt eszközök értékvesztésének megállapítása a számviteli politikában leírtak szerint történik, lásd a 3. számú kiegészítĘ megjegyzést. A teljes értékvesztés konkrét partnerkomponense az értékvesztés szempontjából egyedileg vizsgált pénzügyi eszközökre vonatkozik, és az a vezetĘségnek a várhatóan befolyó jövĘbeli cash-flow-k jelenértékére vonatkozó legjobb becslésén alapul. A cash-flow-k becslésekor a vezetĘség mérlegeli az adott partner pénzügyi helyzetét és a mögöttes biztosítékok nettó realizálható értékét. 84

Raiffeisen Bank Zrt. KiegészítĘ megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz A csoportos alapon képzett értékvesztések a hasonló hitelkockázati jellemzĘkkel rendelkezĘ követelésállományban rejlĘ hitelezési veszteségeket fedezik, amennyiben objektív bizonyíték van arra, hogy a portfólió értékvesztett követeléseket tartalmaz, az egyedi értékvesztett tételek azonban még nem azonosíthatóak. A csoportos értékvesztés szükségességének meghatározásakor a vezetĘség olyan tényezĘket vesz figyelembe, mint a hitelminĘség, a portfólióméret, a koncentrációk és gazdasági tényezĘk. A szükséges értékvesztés becsléséhez elĘfeltevések felállítására kerül sor a portfólióban rejlĘ veszteség modellezési módjának és a szükséges inputparamétereknek a meghatározásához, a múltbeli tapasztalatok és az aktuális gazdasági körülmények alapján. Az értékvesztés összegének pontossága a konkrét partnerértékvesztésekre vonatkozó jövĘbeli cash-flow-k becsléseitĘl és a csoportos értékvesztés meghatározása során használt modell feltevésektĘl és paraméterektĘl függ. A portfólió alapú értékvesztés havi újraszámolása szükséges annak érdekében, hogy a modell a legjobb becslést adja az értékvesztésre.

A valós érték meghatározása Az olyan pénzügyi eszközök és kötelezettségek valós értékének meghatározásához, amelyre vonatkozóan nincs megfigyelhetĘ piaci árfolyam, értékelési technikák használata szükséges a számviteli politikában leírtak szerint. Az olyan pénzügyi instrumentumok esetében, amelyekkel ritkán kereskednek és árfolyamuk kevéssé átlátható, a valós érték kevésbé objektív, és különbözĘ mértékĦ megítéléseket igényel likviditástól, koncentrációtól, a piaci tényezĘk bizonytalanságától, árazási feltételezésektĘl és az adott instrumentumot érintĘ egyéb kockázatoktól függĘen. Lásd az alábbiakban a „Pénzügyi instrumentumok értékelése” részt. A Csoport számviteli irányelveinek alkalmazása során használt kritikus számviteli döntések Az alábbiak tartoznak a Csoport számviteli irányelveinek alkalmazása során hozott kritikus számviteli döntések közé: Pénzügyi instrumentumok értékelése, valós érték hierarchia A Csoport számviteli politikáját a valós érték meghatározására vonatkozóan a 3 h) számú kiegészítĘ megjegyzés tartalmazza. A Csoport a valós érték meghatározásánál a módszerek alábbi hierarchiáját alkalmazza: • • •

1. szint: azonos eszközök és kötelezettségek aktív piacon jegyzett módosítás nélküli árfolyamai, 2. szint: az 1. szintnél felsorolt jegyzett árfolyamoktól eltérĘ inputok, melyek az adott eszközre vagy kötelezettségre közvetlenül (vagyis mint árak) vagy közvetve (árakból levezetve) megfigyelhetĘk, 3. szint: az eszközre vagy kötelezettségre vonatkozó olyan inputok, melyek nem megfigyelhetĘ piaci adatokon alapulnak (meg nem figyelhetĘ inputok).

A Csoport nem rendelkezik olyan pénzügyi instrumentumokkal, amelyek valós értékét jelentĘs meg nem figyelhetĘ inputok alapján határozzák meg (3. szint). Az alábbi táblázat a valós értéken értékelt pénzügyi instrumentumokat mutatja értékelési módszer szerinti bontásban:

85


TĘkével szemben valós értéken értékelt

Amortizált bekerülési értéken értékelt

Eredménnyel szemben valós értéken értékelt

Kereskedési céllal tartott

Teljes könyv szerinti érték

Valós érték

1-es szint

2-es szint

3-as szint

PÉNZÜGYI ESZKÖZÖK Készpénz és készpénz-egyenértékesek

0

116.004

0

0

116.004

116.004

116.004

0

0

Bankközi kihelyezések Nettó hitelállomány

0 0

27.733 1.221.144

0 3.110

0 0

27.733 1.224.254

27.733 1.237.140

0 0

27.733 1.047.769

0 189.371

0 243.896

0 0

15.873 0

39.591 0

55.464 243.896

55.464 243.896

15.738 202.499

39.726 41.397

0 0

0 0

107.766 0

0 9

0 0

107.766 9

113.575 9

113.575 0

0 0

0 9

45

0

0

0

45

45

0

0

45

Eredménnyel szemben valós értéken értékelt pénzügyi eszközök ÉrtékesíthetĘ értékpapírok Lejáratig tartandó értékpapírok Befektetések kapcsolt vállalkozásokban Befektetések nem jegyzett értékpapírokban

243.941

1.472.647

18.992

39.591

1.775.171

1.793.866

447.816

1.156.625

189.425

PÉNZÜGYI KÖTELEZETTSÉGEK Bankbetétek Ügyfélbetétek

Összes pénzügyi eszköz

0 0

225.960 1.228.781

0 0

0 0

225.960 1.228.781

227.797 1.228.675

0 0

227.797 1.228.675

0 0

Kibocsátott hitelviszonyt megtestesítĘ értékpapírok Hátrasorolt kötelezettségek

0 0

94.758 56.586

39.215 0

0 0

133.973 56.586

135.195 56.588

0 0

135.195 56.588

0 0

Eredménnyel szemben valós értéken értékelt pénzügyi kötelezettségek

0

0

27.392

23.010

50.402

50.402

65

50.337

0

Összes pénzügyi kötelezettség

0

1.606.085

66.607

23.010

1.695.702

1.698.657

65

1.698.592

0

86


2012 (millió Ft)

TĘkével szemben valós értéken értékelt

Amortizált bekerülési értéken értékelt

Eredménnyel szemben valós értéken értékelt

Kereskedési céllal tartott

Teljes könyv szerinti érték

Valós érték

1-es szint

2-es szint

3-as szint

PÉNZÜGYI ESZKÖZÖK Készpénz és készpénz-egyenértékesek

0

129.153

0

0

129.153

129.153

0

0

0

Bankközi kihelyezések Nettó hitelállomány

0 0

32.795 1.281.869

0 3.666

0 0

32.795 1.285.535

32.795 1.296.496

0 0

0 3.666

0 0

0 399.681

0 0

10.177 0

43.996 0

54.173 399.681

54.173 399.681

12.662 291.976

41.511 107.705

0 0

0 0

111.820 0

0 9

0 0

111.820 9

116.041 9

0 0

0 0

0 9

45

0

0

0

45

45

0

0

45

399.726

1.555.637

13.852

43.996

2.013.211

2.028.393

304.638

152.882

54

Eredménnyel szemben valós értéken értékelt pénzügyi eszközök ÉrtékesíthetĘ értékpapírok Lejáratig tartandó értékpapírok Befektetések kapcsolt vállalkozásokban Befektetések nem jegyzett értékpapírokban Összes pénzügyi eszköz PÉNZÜGYI KÖTELEZETTSÉGEK Bankbetétek

0

243.145

0

0

243.145

242.426

0

0

0

Ügyfélbetétek Kibocsátott hitelviszonyt megtestesítĘ értékpapírok

0 0

1.431.886 57.881

4.666 84.761

0 0

1.436.552 142.642

1.436.826 142.463

0 0

4.666 84.761

0 0

Hátrasorolt kötelezettségek Eredménnyel szemben valós értéken értékelt pénzügyi kötelezettségek

0 0

55.518 0

0 24.140

0 30.584

55.518 54.724

55.519 54.724

0 44

0 54.680

0 0

Összes pénzügyi kötelezettség

0

1.788.430

113.567

30.584

1.932.581

1.931.958

44

144.107

0

Nem voltak jelentĘs átvezetések a valós érték hierarchia 1. és 2. szintje között. A táblázat bemutatja a valós értéken szereplĘ pénzügyi instrumentumok értékelési módszereit is, de az ehhez tartozó magyarázatot a 40. számú kiegészítĘ megjegyzés tartalmazza.

87


Számviteli besorolások és valós értékek A fenti táblában közzétett valós értékek azt a becsült értéket mutatják, amelyért az instrumentum a közeljövĘben piaci feltétek mellett kötött ügyletek során elcserélhetĘ. Számos pénzügyi instrumentumnak azonban nincs aktív piaca, ezért a valós értékek nettó jelenérték vagy más értékelési technika alkalmazásával kialakított becsléseken alapulnak (lásd 3 h) és 39. számú kiegészítĘ megjegyzés), amelyeket jelentĘsen befolyásolnak a becsült jövĘbeli cash-flow-k és diszkontráták összegére és idĘzítésére vonatkozó feltevések. Sok esetben az értékelt portfólió mérete miatt nem lenne lehetséges azonnal realizálni a becsült valós értékeket. A pénzügyi instrumentumok valós értékének meghatározása során alkalmazott módszerek, valamint értékelési technikák alkalmazása esetén a használt feltevések a következĘk: i.

Készpénz és készpénz-egyenértékesek, bankközi kihelyezések

Rövid lejáratuk miatt nincs jelentĘs különbség a Készpénz és készpénz-egyenértékesek, illetve a Bankközi kihelyezések könyv szerinti értéke és valós értéke között. ii.

Ügyfelekkel szembeni hitelek és követelések

A hitelek valós értékének meghatározásakor a jövĘbeni elĘre jelzett cash-flow-kat diszkontálják jelenértékükre az aktuális piaci kamatlábbal. Az egyedileg értékvesztett hitelek és éven belül lejáró vagy átárazódó hitelek valós értéke megegyezik a könyv szerinti értékkel. Az IFRS 13 standardnak megfelelĘen a nemfizetés kockázatát úgy vesszük figyelembe, hogy a céltartalék-értékvesztés rendszer által adott egyedi értékvesztést levonjuk a diszkontált jelenértékbĘl. iii. Értékpapírok A tĘzsdén forgalmazott értékpapírok és jegyzett adósságinstrumentumok esetében a jegyzett piaci árfolyamot használják. A kereskedési célúként vagy értékesíthetĘként besorolt magyar államkötvények valós értékének meghatározása az Államadósság KezelĘ Központ által nyilvánosságra hozott referencia árindex szerint történik. Az értékpapírok valós értéke a tĘzsdén jegyzett piaci árfolyam (ha létezik ilyen árfolyam). Ha nincs jegyzett árfolyam, akkor vagy az OTC piacon elérhetĘ piaci ár, ennek hiányában a valós érték a szerzĘdéses cash-flow-k diszkontált jelenértéke az értékelés idĘpontjában. Az önkormányzati kötvények piaci értékét diszkontált cash-flow számítással állapítjuk meg. Az értékeléshez használt hozamgörbébe beépítjük az országkockázati felárat megtestesítĘ bázis swapfelárat. A beágyazott elĘtörlesztési opció piaci értékének meghatározása a Black-Scholes modell alapján történik. iv. Származékos termékek A tĘzsdén forgalmazott derivatívák valós értéke a jegyzett árfolyam. Az egydevizás swapok és a határidĘs kamatlábügyletek valós értéke a diszkontált, elĘre jelzett jövĘbeni cash-flowk alapján kerül megállapításra. A számításhoz a Csoport a pénzügyi instrumentum hátralévĘ futamidejére vonatkozó piaci kamatlábakat használja. A keresztdevizás kamatswap ügyletek valós értékét diszkontált cash-flow számítással állapítjuk meg (a kalkulációt a front office rendszer végzi). Az értékeléshez használt hozamgörbébe beépítjük az ezen ügyletek piacára jellemzĘ, országkockázati felárat is megtestesítĘ kamatfelárat (basis swap spread). A határidĘs deviza ügyletek valós értéke az aktuális határidĘs kamatlábakon alapszik. A plain vanilla és egzotikus deviza opciók valós értékének meghatározása a módosított Black-Scholes modell alapján történik. Azoknál az egzotikus opcióknál, melyekre nem létezik zárt képlet, ott iteratív eljárás segítségével határozódnak meg az értékek. Egyes hitelek valós értékének változásából adódó kitettség fedezetére a Csoport kamatlábcsere-ügyleteket kötött. Az ilyen fedezett hitelek valós értéke a jövĘbeni cash-flow-k mérlegfordulónapi diszkontált jelenértéke. A pénzügyi kimutatásokban ezek a hitelek valós értéken szerepelnek.

88

Raiffeisen Bank Zrt. KiegészítĘ megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz CVA/DVA számítása IFRS 13-nak megfelelĘen: Célja, hogy számszerĦsítsük a jövĘbeni lehetséges partnerkockázati veszteségek kockázatát azokra az ügyfelekre, akikkel szemben van derivatív kitettségünk. A modell változó paramétere a partner esetleges bedĘlési valószínĦségében bekövetkezĘ változás és nem a piaci változók mozgása. Számítása úgy történik, hogy egy ügyfél esetében megbecsüljük a jövĘben (egyes idĘpontokban) várható kitettséget (Marked-to-market alapon), a bedĘlési valószínĦségeket és ezek szorzatát összegezzük, majd a végén egy megtérülési valószínĦséggel korrigáljuk az eredményt. v.

Bankbetétek, ügyfélbetétek

A bank- és ügyfélbetétek valós értéke diszkontált cash-flow-k alapján, a hasonló hátralévĘ futamidejĦ betétekre ajánlott aktuális kamatok alkalmazásával kerül megállapításra. A látra szóló betétek esetében a Csoport feltételezi, hogy a valós érték a mérlegfordulónapon látra fizetendĘ összeggel egyenlĘ. IFRS 13-nak megfelelĘen a bank saját kibocsátói kockázatát úgy veszi figyelembe, hogy a diszkontáláshoz használt faktorokat az adott cash-flow mozgás napjára érvényes, devizánként meghatározott likviditási prémiummal eltolja. vi. Kibocsátott hitelviszonyt megtestesítĘ értékpapírok, hátrasorolt kötelezettségek A kibocsátott kötvények valós értékét a mérlegfordulónapi rendelkezésre álló jegyzett piaci árak, vagy hasonló instrumentumok jegyzett piaci ára alapján határozzuk meg. Az alárendelt kölcsöntĘke esetében a valós érték a jövĘbeni cash-flow-k diszkontálásával kerül meghatározásra. IFRS 13-nak megfelelĘen értékeljük a saját kibocsátói kockázatot a következĘképpen: A kötvény cash-flow-it devizanemtĘl függĘen diszkontáljuk a HUF, illetve EUR zéró kupon IRS swap görbének eltoltjával, az eltolást pedig az aktuális, árazás napján érvényes likviditási prémiumok jelentik.

41)

Kapcsolt felek A Csoport kapcsolt felei közé tartozik az anyavállalat, a társult vállalkozások, a közös vezetésĦ vállalatok, a kulcsfontosságú vezetĘk és közeli családtagjaik, valamint olyan gazdálkodó egységek, amelyek felett a kulcsfontosságú vezetĘk vagy közeli családtagjaik gyakorolnak ellenĘrzést, közös ellenĘrzést vagy jelentĘs befolyást, vagy amelyekre vonatkozóan jelentĘs szavazati joggal rendelkeznek.

89

Raiffeisen Bank Zrt. KiegészítĘ megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz A kapcsolt felekkel folytatott ügyletek Az idĘszak során a Csoport az alábbi ügyleteket folytatta kapcsolt felekkel: 2013 (millió Ft) Kapcsolt felek

Anyavállalat és a csoport


Kulcsfontosságú vezetĘk

Eszközök Bankközi kihelyezések Nettó hitelállomány Eredménnyel szemben valós értéken értékelt pénzügyi eszközök Egyéb eszközök

90.043 32.901 37.247

3.724 0 3.724

10 0 10

19.875 0 20

0 0 0

0 0 0

Kötelezettségek Eredménnyel szemben valós értéken értékelt pénzügyi kötelezettségek Bankbetétek Ügyfélbetétek Hátrasorolt kötelezettségek Egyéb kötelezettségek

111.375

97

94

34.546 18.415 1.396 56.560 458

0 0 97 0 0

0 0 90 0 4

Eredménykimutatás Kamat- és kamatjellegĦ bevételek Kamat- és kamatjellegĦ ráfordítások Nettó jutalék- és díjbevétel Nettó kereskedési bevétel Kockázatkezelési céllal tartott derivatívák nettó bevétele Egyéb üzleti bevétel Értékvesztés miatti veszteség Egyéb mĦködési ráfordítások

3.949 30.044 -21.249 -1.692 -3.241

148 149 -1 0 0

1 1 -2 1 1

2.333 -88 -56 -2.102

0 0 0 0

0 0 0 0

FüggĘ és jövĘbeni kötelezettségek Kihasználatlan hitelkeretek Garanciák

9.301 4.610 4.691

0 0 0

0 0 0

90


2012 (millió Ft) Kapcsolt felek

Anyavállalat és a csoport


Kulcsfontosságú vezetĘk

Eszközök Bankközi kihelyezések Nettó hitelállomány Eredménnyel szemben valós értéken értékelt pénzügyi eszközök Egyéb eszközök

81.663 33.825 34.976

3.302 0 3.302

9 0 9

12.849 13

0 0

0 0

Kötelezettségek Eredménnyel szemben valós értéken értékelt pénzügyi kötelezettségek Bankbetétek Ügyfélbetétek Hátrasorolt kötelezettségek Egyéb kötelezettségek

110.090

0

126

34.759 12.590 7.101 55.460 180

0 0 0 0 0

0 0 126 0 0

Eredménykimutatás Kamat- és kamatjellegĦ bevételek Kamat- és kamatjellegĦ ráfordítások Nettó jutalék- és díjbevétel Nettó kereskedési bevétel

33.704 47.192 -21.872 -633 4.171

167 171 -4 0 0

-2 1 -4 0 1

7.221 53 -463 -1.965

0 0 0 0

0 0 0 0

7.820 1.915 5.905

0 0 0

8 8 0

Kockázatkezelési céllal tartott derivatívák nettó bevétele Egyéb üzleti bevétel Értékvesztés miatti veszteség Egyéb mĦködési ráfordítások FüggĘ és jövĘbeni kötelezettségek Kihasználatlan hitelkeretek Garanciák

A kapcsolt felekkel bonyolított fenti tranzakciókra a szokásos üzletmenet keretében került sor, lényegében harmadik felekkel kötött tranzakciók kondíciójával megegyezĘ feltételekkel, beleértve a kamatkondíciókat és a biztosítékokat. A kapcsolt felekkel szemben fennálló követelésekre a Csoport nem számolt el értékvesztés miatti veszteséget az idĘszak során, és a kapcsolt felekkel szemben év végén fennálló követelésekre sem mutat ki egyedileg képzett értékvesztést.

91


Csoporttagok A Csoportba tartozó leányvállalatokat, társult vállalatokat és az általuk végzett tevékenységek rövid leírását az alábbi táblázat tartalmazza:

Társaság

Tulajdoni Tulajdoni Székhely hányad hányad 2013-ban 2012-ben

Leányvállalatok: AFFOREST Agrárenergetikai Kft. BUTÁR Gazdasági Szolgáltató Kft. DAV Holding Kft. EURO GREEN ENERGY FejlesztĘ és Szolgáltató Kft. Global Thermal Szolgáltató Kft. GyĘri-Kert Agrárenergetikai Kft. Kawa Energetika Kft. Raiffeisen Autó Lízing Kft. Raiffeisen Befektetési AlapkezelĘ Zrt. Raiffeisen BiztosításközvetítĘ Kft. Raiffeisen Energiaszolgáltató Kft. Raiffeisen Gazdasági Szolgáltató Zrt.

a.) 100,00% b.) 50,00% b.) b.) b.) 50,00% 100,00% 100,00% 50,00% 100,00%

20,00% 100,00% 100,00% 42,86% 74,67% 25,00% 30,50% 50,00% 100,00% 100,00% 50,00% 100,00%

4130 Derecske, Dobó I. u. 6. 2030 Érd, Budai út 22. 1054 Bp., Akadémia u. 6. 1139 Bp., Váci út 81-85. 1054 Bp., Akadémia u. 6. 8051 Sárkeresztes, József A. u. 24. 1139 Bp., Váci út 81-85. 1054 Bp., Akadémia u. 6. 1054 Bp., Akadémia u. 6. 1054 Bp., Akadémia u. 6. 1139 Bp., Váci út 81-85. 1054 Bp., Akadémia u. 6.

Raiffeisen Ingatlan ÜzemeltetĘ és Szolgáltató Kft. Raiffeisen Lízing Zrt. Raiffeisen Property Lízing Zrt. RB KereskedĘház Kereskedelmi Kft. RB Szolgáltató Központ Kft. SCT Beruházás IngatlanfejlesztĘ és Ingatlanhasznosító Kft. SCT Kárász utca IngatlankezelĘ Kft. SCT Tündérkert Kft. SCTAI Angol iskola IngatlanfejlesztĘ és Ingatlanhasznosító Kft. SCTB IngatlanfejlesztĘ és Ingatlanhasznosító Kft. SCTS IngatlanfejlesztĘ és Ingatlanhasznosító Kft. SZELET EnergiatermelĘ és Szolgáltató Kft. T+T 2003 Ingatlanhasznosító Kft. VINAGRIUM Borászati és Kereskedelmi Kft.

100,00% 50,00% 100,00% 100,00% 100,00% 87,32% 100,00% 100,00% 90,33% 100,00% 100,00% 50,00% c.) 100,00%

100,00% 50,00% 100,00% 100,00% 100,00% 78,64% 100,00% 100,00% 81,00% 100,00% 100,00% 50,00% 100,00% 100,00%

1054 Bp., Akadémia u. 6. 1054 Bp., Akadémia u. 6. 1054 Bp., Akadémia u. 6. 1054 Bp., Akadémia u. 6. 4400 Nyíregyháza, Sóstói út 31/b 1052 Bp., VérmezĘ út 4. 1054 Bp., Akadémia u. 6. 1054 Bp., Akadémia u. 6. 1052 Bp., VérmezĘ út 4. 1054 Bp., Akadémia u. 6. 1052 Bp., VérmezĘ út 4. 1139 Bp., Váci út 81-85. 1054 Bp., Akadémia u. 6. 3300 Eger, VerĘszala u. 1-3.

92

Tevékenységének rövid leírása

ErdĘgazdálkodás Követelésbehajtás Vagyonkezelés Villamosenergia termelés Saját tulajdonú ingatlan adásvétele ErdĘgazdálkodás GĘzellátás, légkondicionálás SzemélygépjármĦ-, könnyĦgépjármĦ kereskedelem Alapkezelés Biztosítási ügynöki, brókeri tevékenység Vagyonkezelés Máshova nem sorolt, egyéb szakmai, tudományos, mĦszaki tevékenység Épületépítési projekt szervezése Pénzügyi lízing Pénzügyi lízing Fém, érc nagykereskedelem Egyéb pénzügyi kiegészítĘ tevékenység Épületépítési projekt szervezése Ingatlankezelés Saját tulajdonú ingatlan adásvétele Épületépítési projekt szervezése Saját tulajdonú ingatlan adásvétele Épületépítési projekt szervezése Villamosenergia termelés Épületépítési projekt szervezése SzĘlĘbor termelése

Raiffeisen Bank Zrt. KiegészítĘ megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz Társaság

Társult vállalkozások: NOC Korlátolt FelelĘsségĦ Társaság

Tulajdoni Tulajdoni Székhely hányad hányad 2013-ban 2012-ben 50,00% 1124 Bp., Csörsz utca 49-51.

Tevékenységének rövid leírása

Saját tulajdonú ingatlan adásvétele

a.) Irányító befolyás elvesztése. b.) A GyĘri-Kert Agrárenergetikai Kft., a DAV Holding Kft., a Kawa Energetika Kft. és a Global Thermal Szolgáltató Kft. eladásra kerültek. c.) A T+T 2003 Ingatlanhasznosító Kft. beolvadt az SCT Tündérkert Kft-be. A Csoport vezetése elkötelezett az EURO GREEN ENERGY FejlesztĘ és Szolgáltató Kft. eladása mellett.

93


Alapkezelési tevékenység A Csoport 0 zárt végĦ (2012: 1) és 21 nyílt végĦ (2012: 23) befektetési alapot kezel a 100 %-os tulajdonában lévĘ, konszolidált Raiffeisen Befektetési AlapkezelĘ Zrt-n keresztül. Mivel azonban magukat az alapokat a Csoport nem ellenĘrzi, azokat nem vonta be a konszolidációba. A Csoport által nyújtott alapkezelési és letétkezelési szolgáltatásokért az alapok bizonyos díjakat és jutalékokat fizetnek, amelyek a „Nettó jutalék- és díjbevétel” soron kerülnek kimutatásra (lásd 7. számú kiegészítĘ megjegyzés). 2013-ban és 2012-ben az alapok állományának értékét, valamint az alapokkal lebonyolított ügyleteket a következĘ tábla mutatja: (millió Ft)

2013

2012

Kezelt alapok Nyílt végĦ alapok Zárt végĦ alapok

204.984 204.984 0

156.952 114.272 42.680

2.109 57.604 4.863

2.016 67.040 5.203

Alapoktól származó nettó díj- és jutalék bevételek Alapoktól elfogadott betétek Alapok betétein keletkezett kamatráfordítások

A nyílt végĦ alapok között a határozott futamidejĦ alap által kezelt állomány 2.694 millió forint. Az alapoktól elfogatott betétek között csak a lekötött betétek szerepelnek, a folyószámla betétek állománya nem került kimutatásra. 44)

Szegmensek Az alábbi szegmensinformációk az IFRS 8 „MĦködési szegmensek” standarddal összhangban kerülnek bemutatásra, amely elĘírja a gazdálkodó egység mĦködési szegmenseire vonatkozó pénzügyi információk közzétételét. A „menedzsment megközelítést” követi, amely szerint a mĦködési szegmenseket a gazdálkodó egység komponenseire vonatkozó, a legfĘbb döntéshozó által a források szegmensek közötti felosztása és az egyes szegmensek teljesítményének értékelése céljából rendszeresen ellenĘrzött belsĘ jelentések alapján kell azonosítani. A Csoport kockázata és az elért hozam mértéke elsĘsorban a kínált termékek és szolgáltatások különbözĘségétĘl függ, így a szegmensinformációk a Csoport üzleti szegmenseire vonatkozóan kerülnek bemutatásra. Az alábbi összefoglaló a Csoportnak a jelentésbe bevont szegmenseinek mĦködését mutatja be: Lakossági és privát szegmens: a Csoport pénzügyi szolgáltatások széles választékát kínálja a privát ügyfeleknek. FĘként a hitelnyújtás és a betétgyĦjtés tartozik ide. A lakossági szegmens bankkártya és befektetési szolgáltatásokat is nyújt az ügyfeleinek. Vállalati szegmens: a Csoport széles körben kínál pénzügyi termékeket és szolgáltatásokat vállalatoknak és intézményeknek, a hagyományos hitelezési és betétgyĦjtési tevékenységen túlmenĘen projekt és strukturált pénzügyi termékeket, valamint szindikált hiteleket is nyújt. Bank és treasury szegmens: a Csoport a bankoknak pénzügyi termékek és szolgáltatások széles körét kínálja, emellett hagyományos hitelnyújtást és betétgyĦjtést is végez. Ezen szegmens számára sokféle befektetési tevékenységet is nyújt (befektetési tanácsadás, ügynöki szolgáltatás, derivatív kereskedelem és más befektetési szolgáltatások). Egyéb szegmens: különbözĘ pénzügyi szolgáltatásokat tartalmaz a kormány, az önkormányzatok, társadalmi szervezetek számára, továbbá itt szerepelnek azok a tételek is, melyek nem sorolhatók közvetlenül meghatározott szegmenshez (fĘként általános igazgatási költségek).

94


ESZKÖZÖK Készpénz és készpénz-egyenértékesek Bankközi kihelyezések Hitelek Csökkentve: hitelezési veszteséggel Nettó hitelállomány Eredménnyel szemben valós értéken értékelt pénzügyi eszközök ÉrtékesíthetĘ értékpapírok Lejáratig tartandó értékpapírok Befektetések kapcsolt vállalkozásokban Befektetések nem jegyzett értékpapírokban Ingatlanok, gépek, berendezések Befektetési célú ingatlanok Immateriális javak Goodwill Tényleges adókövetelések Halasztott adókövetelések Egyéb eszközök Értékesítésre tartott eszközök Összes eszköz KÖTELEZETTSÉGEK ÉS SAJÁT TėKE Bankbetétek Ügyfélbetétek Kibocsátott hitelviszonyt megtestesítĘ értékpapírok Hátrasorolt kötelezettségek Eredménnyel szemben valós értéken értékelt pénzügyi kötelezettségek Tényleges adókötelezettségek Halasztott adókötelezettségek Céltartalékok Egyéb kötelezettségek Értékesítésre tartott kötelezettségek Összes kötelezettség Anyavállalatra jutó saját tĘke Törzsrészvények Jegyzett tĘke Felhalmozott eredmény TĘketartalék Lekötött tartalék Értékelési tartalék Kisebbségi részesedés Összes saját tĘke Összes kötelezettség és saját tĘke

Vállalati

Lakossági/ Private

0 0 843.777 168.552

0 0 495.307 114.206

116.004 27.733 0 0

675.225

381.101

0

0 116.004 0 27.733 169.778 1.508.862 1.850 284.608 167.928 1.224.254

5.510 177 1.427 9 45 1.172 7 142 0 0 0 8.348 9.291 701.374

658 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1.102 0 382.841

35.596 144.205 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2.485 0 326.023

13.700 55.464 99.514 243.896 106.339 107.766 0 9 0 45 10.033 11.205 195 202 15.643 15.785 1.155 1.155 1.562 1.562 3.677 3.677 20.227 32.162 1.278 10.569 441.250 1.851.488

0 721.718

0 392.190

182.836 3.561

43.124 225.960 111.312 1.228.781

0 27

133.973 0

0 56.559

0 0

133.973 56.586

1.648 0 0 5.951 10.975 61

0 0 0 2.889 11.269 0

48.754 0 0 104 1.207 0

0 123 126 894 7.738 47

740.380 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

540.321 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

293.021 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

163.364 113.558 50.000 50.000 -84.042 152.604 0 -5.004 844 114.402 277.766

50.402 123 126 9.838 31.189 108 1.737.086 113.558 50.000 50.000 -84.042 152.604 0 -5.004 844 114.402 1.851.488

95

Bank/ Treasury

Egyéb

Összes

Raiffeisen Bank Zrt. KiegészítĘ megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz 2013 (millió Ft) Vállalati

Lakossági/ Private

Bank/ Treasury

Egyéb

Összes

EREDMÉNYKIMUTATÁS Kamat- és kamatjellegĦ bevételek Kamat- és kamatjellegĦ ráfordítások Nettó kamatbevétel Jutalék- és díjbevételek Jutalék- és díjráfordítások Nettó jutalék- és díjbevétel Osztalékbevétel Nettó kereskedési bevétel Kockázatkezelési céllal tartott derivatívák nettó bevétele Egyéb üzleti bevétel Üzleti bevételek Értékvesztés és céltartalék Üzleti ráfordítások értékcsökkenés nélkül Értékcsökkenés Üzleti ráfordítások Adózás elĘtti eredmény Nyereségadó Halasztott adó

47.489 20.748 26.741 12.144 4.070 8.074 133 -354

31.876 15.558 16.318 21.682 2.644 19.038 0 0

9.307 20.733 -11.426 405 806 -401 0 11.053

17.447 4.228 13.219 4.163 641 3.522 0 39

106.119 61.267 44.852 38.394 8.161 30.233 133 10.738

0 293 72 26.069 13.655 1.340 14.995 -6.177 0 0

0 12 12 13.822 26.245 2.717 28.962 -7.416 0 0

0 0 11.053 0 23.882 239 24.121 -24.895 0 0

8.567 582 9.188 263 23.070 2.666 25.736 -70 98 562

Tárgyévi eredmény

-6.177

-7.416

-24.895

-730

8.567 887 20.325 40.154 86.852 6.962 93.814 -38.558 98 562 -39.218

1.082

1.968

411

1.519

4.980

EGYÉB INFORMÁCIÓ Beruházások

96


ESZKÖZÖK Készpénz és készpénz-egyenértékesek Bankközi kihelyezések Hitelek Csökkentve: hitelezési veszteséggel Nettó hitelállomány Eredménnyel szemben valós értéken értékelt pénzügyi eszközök ÉrtékesíthetĘ értékpapírok Lejáratig tartandó értékpapírok Befektetések kapcsolt vállalkozásokban Befektetések nem jegyzett értékpapírokban Ingatlanok, gépek, berendezések Befektetési célú ingatlanok Immateriális javak Goodwill Tényleges adókövetelések Halasztott adókövetelések Egyéb eszközök Értékesítésre tartott eszközök Összes eszköz KÖTELEZETTSÉGEK ÉS SAJÁT TėKE Bankbetétek Ügyfélbetétek Kibocsátott hitelviszonyt megtestesítĘ értékpapírok Hátrasorolt kötelezettségek Eredménnyel szemben valós értéken értékelt pénzügyi kötelezettségek Tényleges adókötelezettségek Halasztott adókötelezettségek Céltartalékok Egyéb kötelezettségek Értékesítésre tartott kötelezettségek Összes kötelezettség Anyavállalatra jutó saját tĘke Törzsrészvények Jegyzett tĘke Felhalmozott eredmény TĘketartalék Lekötött tartalék Értékelési tartalék Kisebbségi részesedés Összes saját tĘke Összes kötelezettség és saját tĘke

Vállalati

Lakossági/ Private

0 0 908.960 152.250 756.710

0 0 538.105 103.706 434.399

129.153 32.795 0 0 0

0 129.153 0 32.795 97.689 1.544.754 3.263 259.219 94.426 1.285.535

10.682 160 10.520 9 45 5.999 197 209 0 -4 83 8.779 10.053 803.442

2.014 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1.718 0 438.131

30.850 288.941 0 0 0 0 0 0 0 0 0 3.131 0 484.870

10.627 54.173 110.580 399.681 101.300 111.820 0 9 0 45 11.872 17.871 0 197 15.494 15.703 1.155 1.155 109 105 5.116 5.199 22.872 36.500 1.041 11.094 374.592 2.101.035

0 778.094

0 533.300

183.462 581

59.683 243.145 124.577 1.436.552

0 57

142.642 0

0 55.461

2.043 3 100 12.088 18.449 49 810.883 472 -20 -20 492 0 0 0 0

0 0 0 2.208 8.678 0 686.828 766 0 0 766 0 0 0 0

52.681 0 0 274 3.929 0 296.388 2.592 0 0 2.592 0 0 0 0

472 811.355

766 687.594

2.592 298.980

97

Bank/ Treasury

Egyéb

Összes

0 0

142.642 55.518

0 54.724 106 109 15 115 579 15.149 6.311 37.367 0 49 191.271 1.985.370 112.089 115.919 165.043 165.023 165.043 165.023 -48.549 -44.699 0 0 0 0 -4.405 -4.405 -254 -254 111.835 115.665 303.106 2.101.035

Raiffeisen Bank Zrt. KiegészítĘ megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz 2012 (HUF millió Ft) Vállalati EREDMÉNYKIMUTATÁS Kamat- és kamatjellegĦ bevételek Kamat- és kamatjellegĦ ráfordítások Nettó kamatbevétel Jutalék- és díjbevételek Jutalék- és díjráfordítások Nettó jutalék- és díjbevétel Osztalékbevétel Nettó kereskedési bevétel Kockázatkezelési céllal tartott derivatívák nettó bevétele Egyéb üzleti bevétel Üzleti bevételek Értékvesztés és céltartalék Üzleti ráfordítások értékcsökkenés nélkül Értékcsökkenés Üzleti ráfordítások Részesedés a társult vállalkozások eredményébĘl Adózás elĘtti eredmény Nyereségadó Halasztott adó Tárgyévi eredmény

Lakossági/ Private

Bank/ Treasury

Egyéb

Összes

61.368 31.909 29.459 8.092 4.420 3.672 44 1.423

38.009 28.113 9.896 14.239 3.304 10.935 0 0

18.367 23.261 -4.894 133 787 -654 0 4.829

19.399 9.917 9.482 4.087 270 3.817 0 -300

137.143 93.200 43.943 26.551 8.781 17.770 44 5.952

0 4.853 6.320 40.608 21.019 1.740 22.759 -12 -23.928 0 0 -23.928

0 0 0 20.454 42.483 3.174 45.657 0 -45.280 0 0 -45.280

0 0 4.829 0 2.786 267 3.053 0 -3.772 0 0 -3.772

8.761 42 8.503 839 510 3.561 4.071 0 16.892 123 738 16.031

8.761 4.895 19.652 61.901 66.798 8.742 75.540 -12 -56.088 123 738 -56.949

883

3.014

228

1.412

5.537

EGYÉB INFORMÁCIÓ Beruházások

A szegmenseredmény mérése Az IFRS 8 elĘírásai szerint a szegmenseredményeket a vezetĘségi jelentések elkészítésénél alkalmazott módszerek alapján kell bemutatni, egyeztetve az üzleti szegmensek eredményeit a konszolidált pénzügyi kimutatásokkal. Az egyes szegmensekrĘl bemutatott információk a szegmenseredményre, szegmenseszközökre és egyéb információkra vonatkozó belsĘ jelentésekre épülnek, amelyeket a legfĘbb döntéshozó rendszeresen ellenĘriz. 45)

Mérlegfordulónap utáni események A 2013-as év folyamán a Részvényes négy alkalommal döntött tĘkeemelésrĘl. A negyedik tĘkeemelés idĘpontja 2013.12.18. Ez alkalommal a bank Jegyzett tĘkéjét 10.000 Ft értékben emelte meg és ezzel egy idĘben a TĘketartalékba helyezett 16.465.285.000 Ft-ot, melyet a FĘvárosi Törvényszék Cégbírósága a mérleg forduló napja után, 2014.01.07-én jegyzett be. Önkormányzati terület az 5000 fĘs lakosságot nem meghaladó önkormányzatok konszolidációját követĘen, tovább folytatta - a költségvetési törvényben írt feltételekkel - az adósságállomány Magyar Állam által történĘ átvállalásának elĘkészítését. A teljes állomány konszolidációjának végsĘ lezárása 2014. február 28-án valósult meg, amely során 76.679 millió forint került átvállalásra a Magyar Állam által. A hitelintézetekrĘl és pénzügyi vállalkozásokról szóló 1996. évi CXII. törvény módosításai 2014. január 1-én lépett hatályba. Az új Polgári Törvénykönyv (2013. évi V. törvény) 2014. március 15-én lépett hatályba. A Bankra vonatkozó releváns változtatások, a jogi dokumentációk és folyamatok sikeresen alkalmazásra kerültek. A Magyar Nemzeti Bank 35 bankot bírságolt meg, köztük a Raiffeisen Bankot is, jogszerĦtlenül emelt fogyasztói díjak és költségek miatt. A Bankra kivetett bírság összege 98 millió forint. A Magyar Nemzeti Bank kötelezte a Bankot arra, hogy 2014. április 30-ig fizessen visszatérítést az érintett ügyfeleknek és ennek megtörténtérĘl küldjön jelentést 2014. május 15-ig az MNB-nek. 98

!

"

#$%&&'()'*%&#+,-./0(01

"

'&/'-&'()'*%&

2

'3'14+5*65.(6#'74+

8

" 9'.+*(0+14-

:

!

%$$'$'1#5*.+4-3%./('1#;($01%&

#*5*+,(56<%$$'$'14+

'+4**%&#;&/=0$0+

"

" 0%./<%$$'$'14+

2

" >(#.&;($01%&

2

".0-&#';($01%&

"

".&'1$'.;($01%&

""&/5910<5+0./*5&0+

"

? -#<'10!'.+#.&&/=0$0+

?:

2 5.(;&/##.15(35./0+

2

@ A0$0$B*%-*'*%&#-%./>1%*# /#$'1+4('1

2

! "#

$

% !#

"& '( #)#!*#

+

" #

,

-.)!#

8 47+%('1+0(0$5*#5*=0)0(01#;&/$0164$#1#+''$'60$<0# +

/#012 #3#4

@

+

( #015&#3#4

+

6#0### ##013#4

: ,-./0(01<5)0$03

@

A4&$'$+4(1'1%*64$#1#+'

@"

D1'1%*5*+>*5-$01#=0E$0*(15*

@?

A!!F

@2

($01#10<5+0./*5&%$1'$%9'.

@@

*(+,(,+

@8

A4--%*4+

@:

" -0)35./3D1'1G+

8

$

%'7

+8

$

9:7

+

? ($01#./0-0*5&5*-%=4-)>1%*4+

8

"

A

8

?

H F

8"

2

8?

!"#$%&'()!)* ; #: : 8<7 # & ' '# # 0 ! !: =!' . .'# > ' # ! ' #&&) '# ?. : ! ' .# ) ! # 77 7 !# 7@ ?. '# ' # 0:' 7 ) : !# 7 ' ' # ' 77 ': # & # ! 7 ?.77?.77 &###' > 77!' #

# ) * #'# )'# ':.) ! #0 ! 7#': .7 A! 7 '# '# ' # ! !# =77 &### ) '! ) ! 0# 0#?.7 !=?' '*# B'# # . 7)? ! #'##7 &/0*;$1 $$'34+ B88+< C ! D # 30# . ':.) ! 0 8< .: !# ! # 0:' '# &) 0# 188<74 3 : '## > ' :&) ' =. ## '' . 7. !7EFB< 7'

&####':#B!#7 . # #!0 . # '@ . 7& ' '# ! 8 '## 0 .!# =#0#'0DG6$ #1'# 78<7' =4!'(#!0

$

' ' # ' ) ! '#

), : 7 ': &#0 #'#: .: =! @ = )+ ' 8<7) '# !77 7 0 = :& )': # & # ! :77##=)'& . !7##': # B 3< H&#0# # 0.# 1'# & : ': # ) *4) * ! !

0'777.) !' # !#& '#) '! 8$<7 = . I'! # : !# ''#1'#' ##8<7 4 8<7 .:: #) ! #. ) -F6'# E.#F ' ' !. < # # 7 ' ' 8@ + ! DG6<. 8) ' : !.77)'#8<<8)$) * !'?=! .*'!#'* ) &0 77 =!'# &* B 7 ) ! ' ( =## &## '## ( @ E#7 8) ' '# ')' : 7#8)B = & # ' = : 7:# @ ! # ! 7 ' )$ 7 #': &? . '&.7 = ! 7 7 # # ! G<:& 7:=: !0#! )'#

# @ ' 1'# '#) '# & # ' #.4) 0 # ) &### 7## ' .: 8 1'# 7: ' '!4 0 ! : 0! #)<E !#! ) 7 # ) ! !# &#* # ' &#= &#=#B :77# #='7

:&# "# * = =# !') ! 88 . 1 # . 4 ' ! #0# .:? #7 E# 7 ) '# ! 0'77 77 7#! &.:&#% &#"'&##.#@!# # ' 0 1 ! ) ! 4 B7 ' . ':.) ! '# & 0 = @ '# 7 &' 0 ) &' # ' ' '7 #: . ! 7 : =77 ') #: 7. ) ! # 77 0 %" 1 * ' 74 ' *( : B 65.( 5* 1B+06#'74+ '&.7 ! 8< B =. # & : # 7 # ) ! '

'## &####'::#)' && = &#0) '( # B . !7# * 0 : !# '' 7 =. &#0) ! & # 0 077 = * . B :&# E#7 # ?. !' 8< @ '# 7

&#

'#

!

'

1

'0 4)

# &#=# 7 1# %% ##4.00 ' (&!"# B ' ! 7 7 # = : 8<7 B % &# F### /# . # !# 7 ) DG6 8< ) 0# : B # 77 #77 = 7:# = ! 7 )

# ' #( '! '. * B ' ! 8))'# '#

8) ' ! !B' .*'! 7 1 ) ! ! #4 )

' 7 = 7:# = ! 7 & # '& != # #&!: !# = #& .*'!) != 7:# # = ! C) !# . 0# # B : !# # !?!77 @7# := #& #) '# 7 # # =& B != 7:# # 7 # : ) ' 0 # '7) '# = 7:#) : ! 0! 7#) * ! ' !'(' ) !=!'?# B # ' &#* * ': &#0 # B ': # # , 0 ) '# 88, . '& )= & # ' $'##= )'# 0?0E !!=7 ##= @ #0 &.7 '##'# 0 ) ! # ! 7 '# # ' B ' ':& ' . = 7 ! +8 = ' B # ':& ' # * 1'! = &&&<'&0#.*4# # = 7) ': # # # ! # ' !?!# ': # : B =! =## ' 8 ' ! 7 ) '## : 77 ': . !) ! 7'## : 77B ' 77#' ' ! 7'## :

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

+

!: ' ' ! =# 7 J 7'# !) ! =#8<7B # ' ! <*@## 0 ! ' : # # !# H) "EK) '## # H# 778L< & :B #=! #= '0 )'''#

0 )$ '7) '# ' 77# 7 & 0 ' 7 ! 7:0#& 7?0? "M-@ # # 0 1'$#!)$*,& B != #'! =!' 0 B # #'! 0 : &) =# # '! C # /#& ' )'* ###. '70 B ##'!0 ':'# =#<'# ## #7 B ## &* 0 '!# # ' : ' = '7 :# #

# #'!) =!' 0 7 : #

#< &7'. B &=# ' =! '# #) '# # '7 B !=7'! =70 ): ! 7 '##'# ':)* ! 7 !.7 ## ' - ! . ' # # .'# 7) . '(7 77'!##

,

B . ' '! .:) '? . : 7 ! 8 7 # $ B :77# 7 . ': ' &#0# &#0#& .*'!7 B7 !7#)7 # ?## #' =

2 3 4 33 3 3 35 *-#'$,&+'(!*6!)* B 3#==# " I# ;'!# 8<7 # ' # ' & '#7&#0)' '# #<'# = # 8 6<) G#< - &#0# !) '# % # "='# ! ) '! # * : I# "=# "# =!. '( /# 8<7 7C"' # C # /#& ' &#* '! B 3#==# " 6 ' 7 # ! $ '## =# ( # . '7 # # 7 B #! $'## =#

'

#&

1 77

')

' )

= #&) # !4 & . .: B '! =#*# 6 ' ' # 7) 8$<7 # !=# 8<7 " &.=#*# # # ## &0 . '! 8 '## =# ) '!7 ?.

! 8 '## =# = B ?. #

8

.

#

# #

#

.)

'

#*0#N= # =#* # 77 ?. ! % ' H&=#* ' # # .*'! # = '?: H#' =#*# ! ' : &#0 &*0#) ! H#'" !77 '# 7# & 0*' B =#*7 ' # 7 &#0# ! ) '* =# 7 ! L< ! 8L< 0 &#0 I 8 !# . 77 &<<:&# 0#.7) '! C# '( O 88 '## 7 70 # ! =:'# F . 7!*. : F&#

7!* 7 ": &# M #* 0#. #' !77 & . ' ! = ') . !#70# !&#0' #: #-#$%!-.7*,$ B 8< ' &#* " #< &# !=# ' F # 0:) ! &# ! '( ) # &0 &* # = ' .: '# = ' = ) &#'# & !# ' ' = =.. = !?.=#:#)&0 # ! : *#) ' = 7' #)

77

0##

#)

=#*# ' ; ' ) ! !# # #'#: # !=# ') '! !7 7#='!0#'7 #. /# 77) ! &) & # #='0# '! ) 8<7 ' ?.*: 3#==# Q %:7:) '! 7 =0#) !)

#

# B ! * !=# 7# ' ' # # 7 * #'# Q !=# %:7 # 7 ?. # &0 &* # # H:*&# '!# B' # !# #!7@DG6 ) #&#0 = * # ## 7 ' # ! &# ## # 7#*) !& =!'#) '! ": ?. ' 7 B !# = # ?.: !'# #'*) 7 = = 7#* !=# -77#

!) ! ' '# 7 ?. #) '# =:'# =) !(' 77* B 7:# '# ' ?? ## ! 2 0 ' !?. ' ' ' =#* :0# # : !=# ) '! 8 !# :C #/#& '#' B .' ,8<8< 7 # E3N/E =!' #! 7## '# !77 . ## ') 7 & ' . 7 :&?# #B' & !#'## =## ' 77 ) # " 7 ' !?.# 7. @=:'# ' 77* 0 # != ' & !# # & )* !7#*77?=#* B #=!' # '# ! &(77 G# B# J=!'

:)

!=#

G#C

#7:

* !) *.') !& =!' # H&<#'&! ) ! ## B 7! # ' ' # ( &<*' =## ' 7#* ": ! '( & * !& ' *) 7!FOM6!#7 ! ; ' ) !

!=# ='#

: &. !# 7 77 .: "*: 7) ! ! 77#@3#==#7' 70 # !=#

$,##6(8))$ 8<7 A # * '!# &#0 ' =! B 7'!0 ' ! 77 0 ) ! 7=# ' &#0 77 B &#0 & : ": ='! # B 7# '!: 0 ) : ! ! 7=# . ! '!: &:' . )'&7#'!0 M&&*' !=# ' < 8<7 + . ! 70: #) ' %' %#0. ! = ') '!7 77 '# =# 7 . ! !=# 8<7 $L<) '## =# '## =# # !=#7=#&'!B ?!'&&#0#) ## ##7?'0?& - &( 88 =!' # : 3#==# - "=#&&*'8 !=#7=#'!8L< '!7#*:0#7 ; 7 # ' *# < ! 7=# & ! <8<7 =# * ! B " 8<7 # #' &## !# = ## 0.) != ' )* !& :0# #7:#'=# !'= *: ' '0' 7 * ' 0#

*.' =

$

R.

!=# * ) ": ! '&H

!=# =!' #) # 8<7) '! . =# #.8$<7 8 77 ?. # '0' 7 G*.C: 6: )'!!&' *: !=#' >0##7# *.'&=# 7#* < '!# #

7'&#0 B # # 8 =77 0. ## ## B ?. :' #7 = =: 77 # = #'*)!&:0#=!'S !< ' &( '!# 0 :0# * ?.( =!' <# '# ## ' :) ! # ! 7 ?. =!'# ' 7 != ') ! =## # . ( #7* B . '#

! & # 7 ?. '# ' # :0# #) '! 0 &#0# ' ! # ! &( B & 7 &#0 & ! . ?. #! :0# 150 4) '! &#0#

*7#?. 7*'&(& !=# 7 -' ' &=# # #' &## &) # ' .* '! ! :0= ? 7 ' 77 8 C'# & '. & #' ' ; 7 " &#0# # #'! 7)'!8 )$L

0

)'(7*,$

" >(#.&;($01%& '#==0#*0. 1F >(#.&=1 B 88,< 7 # # # ) != ' *# :0# ) ?. # '(

- :8<7# C&#0#) #! 77 '71 &.'(<) &* &<) # =#*4 77 ' 7 &#0 7# ) 7#! ) * ! & : 0 : 1=4 7 #' 7 &**# :0#

&#0#

0#

=# !'7

- :

8<

#

#.7 =77 ' & &* &=# 1 &=##*'## . '=#'##'#0 ' # = *4''#' ?!&7# != ?. &* *# # !# # #) # &< !# '70:=S !?.&=# ' 3#==# 0& .# ' ') 7 # 7#? 7# !=# #7 ) 0# ? ! #' =&. '7 '7 ' *# ! 7 &* *# 1 74 '# !?. !77:'(?. ! 77'&= 8 < ' = $) '## /E) '# 77 '# ' . # )+ '## /E &# !# '! 7 #"77 ) 7# =!'=:#) ! #&.

?. !:'18'##/E4. ' )* ! !# '! 8 7 $) L< ': 1$) '## /E4 & 1, '## /E4 B = '! 7 & 8 , L< 0 1, '## /E $'##/E 4 8<7*717# *.74 !7 7 1 !# *7 ' 74 ! . )+)L< )'##/E # 8<7 # ) '## /E &) '! B ) ! - 8<7 ' ) '## /E '# '! ) '# + '## /E ' 77) '# 7) & !# '( * '! 1< $)'##/E'78#+'##/E4 '*: )'##/E (' ## '! B- . .8<7)'##/E #)'#L< #77 #&#!*1$)'##/E4B:. #7 . 7!# # ' = '# ' # # ! . 7# B - 8<7 = ' = B ! # &8: < 727 #7 B- =!''0#&##.') =#*# = 7# #') # ' &' ' = ) * ! !=. =#* : ' B '* =!' '0 != * 8$<7- :'#. # #! #?.

B ' = :&. 8 # ! # ! '!) . =!' ' R. =## ' !# - 8<7) ' # 3#==# " =#.#7! "=# ! = # 0? & !# ' # - B ! ' #0 ' & - ! 7& !#!7 B3#==#B:A*# %='# *:#*#=.#&. !7 B - ' ' ) #=#7!## '#==0#*0. >(#.&-1 B 88,< 7 # # # ) != ' ) ?. # '(

- : 8< 7# C&#0#) #! 77 '71 &.'(<) &* &<) # =#*4 77 ' 7:# =#*#

# !

)

7#!

)

* !

' # & # !.'( * ) 77 0 : 1=4 =#*# # ! 7 .: .# ': ' 8<7&#0 7 B .'&/<%$$'$'1# '7 77

7# != *# # !# # B ! . !# .# =!' #*&:'- : !#77 = 0) '# '!&& # ' *# ! . :'( ! # *# ! 8 =!') ' * '

+

'! ' #=: 7#* 7 ' &# B +#* 5* +,(56<%$$'$'1# ' # ' ! * *# '8' #=#7 ) !77 # :' ' 77 *# 0 ) ' 7 0 ) = '+4**%&# '7 8<7 ' # ! ?.# *)#77## &=##= 0 - B- 8<7#'! #= *' &=#! ) * ! =# !'' *) &7' != # 7 #( ' = # > :: ! =' ) # > = *) '# # !77' '! ?.* 8<;&/=0$0++0$*(0390.#+,<010$5*0+'! '##)8)L< . #$+'##< & B 7 #=: &=# ' 77 '( ?. ! :'7 8<7 +'3'1+;$,.9,(01 8)L< 0 &) '# .) ! ?. 77# 0!77 ' 7 B .:7 . ) '* .:# #77 '7 0 ) :77# 0 ! # .: = * '! B77# #77#='8<7# # ?

)

'!

7

#

=!'

) *# &0 = # ! # - '! 8<7 3H+,)5*#

,

+,$1*5&0#.+01 '# '!. ( '# '##0# #7. > 7'# !L<<0 B.: '# ( &=# 0 & # . 0 ) '* 8<7 8 '## )

# 8<7 8, '##<)'#$8)L<&#*. B - :. # > . 7!# = ' = *'D%1 1B+0 =!'7#* 7>8=!''*7. ') '# 7#*# ) ! - &*0#. 7# ' . 8 - '+= I# # # <!# & ' @ B- =!''0#&##.') =#*# = *# #! #') # ' &' ' = ) * ! !=. =#* : ' B'*=!''0 !=* 8$<7 - =!. 77 ' #) '# &&.7 # != *# ' # ) &* &=## ! &7' != '# 77# #( 7 !:: .) '# !'( 7#* B=#? # !=*'! &.'(=#*# ' ?.# * - # ' . # () : ! =!'=# !''*#'! &.'(&#0#=!'):) * !

?.# *

= #

8

B ' = :&. - 8 # ! # ! '!) . =!' ' R. =## ' !# - 8<7) ' # 3#==# " =#.#7! "=# ! = # 0? & !# ' # - B ! ' #0 ' & - ! 7& !#!7 B3#==#A*# O.!'#'# *:# *# =.# &. !7 B - ' ' ) # =# 7! ## '#==0#*0.-460-1/ >(#.&-1 B - 8< # 7 # #. B '( # ' 7 ! ' ) # ! = '#77# B - '( 7 ' &=# ' ) * ! '## .) &7' ! #( ' ' = # > :: ! =' ) # > = * .# B * ! ' '=!'7 7:=#*#7!* B !?.# 7: #)77# !=!'7 =.& R. !=) =#*# ! #*0#. # 7 &< '# !# != #. 00&B?.=#*

! # 0#

&. . !) !) 3#==#"##&##.' = B&#0#=!'- :'<!!< 77 # ) '# 0 ) 7= # 7#' ! '## &#0###77## 0!# B- '#= !. #!)3#==#"O .B ! 7# .#!7# # # # B - # 77 # 0! # .) '! # '( 77# B8<=#*'!9:;'## /E))L< . #9<:0'## /E'!&B ?. *# ! #7 #*7 #) '! ?! &=# ' ' # '#0#. '# * # - !- $+)'##/E' ## '!) '! $,L< .* B '< .:7

8) '## /E ) '# L< ?.* . ,,) '##/E & ( #) # # # : 1L< #7 4) * # '' = B '!. .: !='7# '= )8<7+)+'##& ) '## #* B 8 # ' ## '! - . .+$$)'##/E<' - !7 '' )7# . 7!' = '( #-

B- ':'7' ' B # # 777# ?. # #) / % ! # C ! # '!7# :. 3#==#"# # # C7 ! # "# # # # G %0B# #7 B- =!''0#&##.') =#*# = *# #! #') # ' &' ' = ) * ! '* 0# ' !=* B - ) != * =!'0 = # 7 ' .#) '# #7 '# #! =#*#!# - * #! ' B - . # '( # ' .7 ' B &?. # 77# 7*&=#' = :@ 0 ') &7' ! '# 77# #( '##'# 7&= * B 7<$?.=#*# * ) 7 &< !# '7) 70& !# ## &##.' = = B #< # %%I ' ! 77 ' *: =#* < 7 '7 =#* ?.# * &0## =' ) ' * &#0# =!' > 7 # # # ! 7## < 7=!.) * ! &0

7

0 ')&6!)* -4-00..0-&/=1 B:D !%=! #' #')'!" ! 7 ' * '( & ' B & 88,

0'7$< ' &7 ' 7T ! .*'!( IF-BF I,8 *&:? ! B & '# ' @ 88 =7: B 77# 7 T< ! &* 88 .?#: < =.

7) * ! # & .*'! T B '#

'' ' ) < #!

&'# # < - : '7 ! ' . 7- : !#)& !#). '#! #' = : B 3#==# # %= 8 0'7 < ' #77 # :. # * ! 88L< -:. : < ' = &#0# '! 7 < 77#7*##- : Q' 7#! # & # .7 = - :&#=#*(' ## . ' ) &. &' = :&. : 7 ! '!) . =!'' %U! - :' B:D !%=!8'.:8<,": &)I0# ? +<+ ' 12 6# # 4 : !# #

$

&# !###-:. :)3#==# # %= !# !7 - :

#0

'#)

'(

!*#

' &0 = '# 7 ! ' 7* ' ) '##0# & !# '( & # -:. . F# =&* 7 ! ' . 7 B : D ! %= -:. 3#==# # %= & !# 7= ' ?.: #= &: ## 7: * ' ) =#*

' #&# '7 B

0 0& !7 .# ! - : # #=. ' # *. '( ! '# # ' 7 '# &.#7 7& ) ! = . ) !# #= !77 # B ' ?.: #= # & ! ' . 3#==# "0& .#?.) !: ' ?.) 3#==# ' '# 7 @

- :''# !7'#' B : D ! %= '( &

# # ' ! '# ! . 7! *# 7) * !# !' - : ' : 7:# ! &0 =! 0# ! ) '# .' 7:# * =0##

)

0#

=!'0# != . ## ## 7 -:. : * !?.

'#==0#*0..0-&#'*(4$&%$1'1F=1 B 3#==# # %=< 3#==# A*# O &* 88 7 < 77 07) ! & !# 7= . ! ' ?.: #= = & ## &#0# '7 B ' ?.: #= 7 : <)7#'): <!!*#* & 7# #.& !# #= = =: - : < &. 7 ' : .) ! 7 . 7:# 3#==# " O =#*)&.*&:# ??#V : & # '# ) '(# & !# 0 !?. !&. B - :. 7 ' ## &# &. - 8= = # )'# - #.) '# 77#7= #* # =!7 - ' &. ! ? ? #.= # #' : - : &.. @ •

'" ! 7):D !%=)'# ! &. # 7 ) '!7 : +L< :. 8 0'7<# B# 7)T

.*'!( ! '# ' 88 =7: <.

' 8 0'7 < - : ' : D ! %=<7 L<

7* ' '!

#) * ! 0'7 ! # :. : D !%=<

- : &.. @ •

!" '! " ! 7 '(& 7: = :B&. ! ! )

'!

&.

' * B &. 7 # ! ' # - : 8<7 F %= . ! . * 88 <

- : 8 7 * &. #7 #.:&0 @ •

R. ! R. !<6:0 % '( Q' %= $,L< :. B '( R. !6:0 '!7 3C 88 ,,L< $,L<:.

•

- ! ! - ! ! % '( ": Q' %= $,L< :. B '( '!73C88 ,,L< $,L<:.

•

D! #<% %=<7 8L< :. B !& =) = ? # ! ' : ! - : 88 8L<!# :. ) L<!# # . B 7: . 88 7 ' *)#77& # 88+<? B!&88+ = :'

"# # # . ?. &. 7# # :'# ) ' 77# ! 7=! 7* ! ' : ' ' &. > ' = <*# ##B # :' . 7 # ' 7#!) '# ' ! 7!# ! #'* - : # 77 &#0# = ! =#) 77= # ! : .#7 7) ! &..# '( ! . H' 014 # " $ % & & %% $

" & '

!'( & :'

B 3#==# # %= ! 8 &## , ": &)I0#?+<+'126## 4)# # &# !##- : !7&!' # B - # =&* 77#7 '* = ## = # = !7 . ' - : 8 7 $= = 2 0&: !7 .# ! : '( # #=. ' # *. ! '# # ' 7 '# &.#7 7& ) ! = . ) !# #= !77 # B ' ?.: #= # & ! ' . 3#==# "0& .#?.) !: ' ?.) 3#==# ' '# 7 @ - : =.# &0 '# !7'#'

+

- :

!

&. 7

' :

7:#

! &0 =! 0# ! ) '# .' 7:#*=0## ) 0# =!'0# != .# ## ## 7 :. : * !?. !7) :'( '77=!! #0 =1 B FOA- %=< # '( 7: ' *) ') #' # ' 88$<7 - : 7:&07' !#788,<7 *) * ! &. ! '# 7 ' * Q' 7 ! ' . 7V !#) & !#) . '# ! # ' = : # !'7 '):. :? !

) ! '( 0!77 # # ) * ! 8<7 :. * . ! . #&! ' ' - :) 77 ! #0 '# 0# 9 # :. : ' '

) ! '#! ' *. =!# - :'( # " $ % & & %% $

" & '

!'( ! - :'

,

BFOA-%=! &# !# !8'.:, ": &) I0# ? +<+ 1 !7 -:. :) 3#==# # %=!#4 - : #0 '#) ! * # '##0# = ! . F# =&* 7 ! ' . 7

B FOA- %= -:. 3#==# # %= & !# 7= ' ?.: #= &: ## 7: * ' ' #&# '7 B 0 0& !7 .# ! - : # #=. ' # *. '( ! '# # ' 7 '# &.#7 7& ) ! = . ) !# #= !77 # B ' ?.: #= # & ! ' . 3#==# "0& .# ?.) !: ' ?.) 3#==# ' '# 7 @

- :''# !7'#' BFOA-%=

# #'( ! '#. 7! *# 7)* !# !' - :###!7 '=! '#0# ! ## ## 7 -:. : * !?.

8

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

B "F" 77 #& :. . F2- ": %= #) # - . . 88$ &'7 8< 1 77 ) :. 88,<7 & 7 * '# ' *4 7# B- 88=7:< '0*'8888W () 88=7:<. ! '0*',8888 (7=# .*,)L<7:. 7 F2-":%=7'. B - F2- ": %=< '7 /E 88 ( 0 =) '! 0 7 - 8 =!' 7# *. 77 & 7 & # + '## < #=#

='

' 77* !'7 - :. 7 # #. ! 7!# ' *# ':#) '! - '!##.:??7 ## !# 77# =.# 7#*&*. # !#: B F2- ": ;'! 8$ .?#:7 . $$ '< &&! 7# . 7 # # ! 77# # 0.7 8$ .?#: 8, .?#: # # ?. 7# ;'! B- :#*#=.'= # B - ' # ! ) '! ! '# '&7#' = 7* !=1

BF2-"%=177#7- 4&*88$'7$< ) 7. !#'88$'7$< 7!?.2 7* ) - 7. ! 88$ 0'7<. ' B :. 88 : :: <# 3#==# I ! %=3#==#"' - 88L< %:#*#=.- '= # B - ' # ! ) '! ! '# '&7#' = 7* B - ! . :. ? # 9' 3#==# " ## ' 7 # # . . # 7* # .7 ! 7* # . * ! # . * *# I #!7- " 7' 7*7#' # :. . 77 07) ! # *7) '# 77*7 " # ' . B =: 3#==# " ## ) '! ' ' # = B8<7#&07. #&7'' = B7#! # . 77' !7B&7'' 8<7'# 8<7 0 0# # : * ) : ! . 7 17: &#) !#) #) 7##) !=:#) #=:# 77 ## 4 8<7 !# # : && 7: =&*'!# *# :##

B # 70 &. . '# # # : # # B 77# # 7 7 70 !## ! ' 77 # #)7'## '' 77 #=! - F. . *7 = :) * ! :.

# #' . 8$<7 =! #

# # ! ) 0: ! ! '( . B' # &#0# *'! * !0- I%(%*=1 BF2-":%=&*88 0'7< )2 7* - 88$=7:8<. !7B- !8.?#: < @8": &)I' ?$ B - 88$ &'7 8< 7# F2-B B %=<:. 7 )'7": & %#0# ' #) ,N+ < #& 77 B - . 777#& 77 7' 7 ' B 7# 77 '') :. 88,

0'7< ' *@!<'88,#7 *'# 7# *. = B 8<7 #') . # !)F2-BB %=)'#7 ' =##7# *.

,88888UJ= B - 8<7 1 88,<7 7=. 7 * * 4 ?. 7:'. :. 7 &

$

B- 88$.?#:78# .(7# ": & X7: "' ! ;'! ! $$ ' ! ( & 0 # !7 B - "## # F0 ": & B&*! 1"F"4 88 .: 8< : ! 77 B - !#

'! = ! 7# 1"F" &&! ! 48$<7.) F2-B %=8< 7 ?. ' & '!) '! '7 78,.?#:# 7#* B- 8: ::7/E+8 3"/E< '7=16F<8<<8+4#7 B- :#*#=.'= # B - ' # ! ) '! ! '# '&7#' = 7* %-%*( 17'=1 BF2-%:0%=88L< 88.?#:7' 3#==# " 3 95I "=# %=< ! # 7 ') ! ' FY2 % % '# %= # 88<7 ! ' # 88 L< ! ) * ! D *# '# ) L< * 3#==# 6&! A*# 3 88<7 " #)* !?.88L<:. B- ! # %:#*#=.- '= #

B - ' # ! ) '! ! '# '&7#' = 7* B- 7#7 ! #%:0## 7#. )'# ? !*) !77 .777'!" B- 3#==#"' 7*788<7F 7 ' &*%:0# #7=#1,'4)'# 88 '0#: < ' B - # 8 '## =# 7:# & 77# *.# B7=#7:3#==#"=#7 :' )7#

*.7' #

#=#B- # ' B7'!777 ! '# ! #*#7#* - $$'& ) 88: ::< # "7 88, '.:7 . - 7# . ) ! '!&& # # .( ' *# 7# ) '#8$<# '# &&7#*.

# #:0#=!B7# . 77# ,) '## < - ) '# " = ?.? #7 =#* # =# 7# *. # ' ) * !7 "=#!*#7# *.')'# '? ' *'#* 8<7 :. : ?. !) 3" F %=< 8 '##* #& !?.: 8<7. > ' < #'!' ) .:8$< #

B ' = :&. :) ' * # &.# ' 7 ! ! '!) '! . # ) ! ! 7=! ;.)5-+0-1=1 B- 88'.:<' Q #?9= ? ! # # ) '!7 7=# 88 7 < 77 3#==# " B 7: . '78.?7#7 =#*- 88 0'77 ! ' * - ! Z Z< Z = 'Z<) '# :. 3#==# " 77# 7=# &* 77= :0#7 ' *#) ? !'#77 &*< %:#*#=.- '= # B - ' # ! ) '! ! '# '&7#' = 7* B:. 3#==#"!#&=#.##* )%':%=<F62I ! %=<- :7 B2 7* :8 0'7<7. ! # !#7 8 .: < 7 B - '( !:. '7=! 8<7 - : #=# 7##) ' 77# ' 77*7# 3#==#" 8<7 - : F2-" %=< ' 3#==# " 0# =#. !&# # ' ?.*7# 77#

8<7 :. : ?. !) 3" F %=< 8 '##* #& !?.: 8<7- :77 -U-88%= B ": %=<7# 8<7 ': ) '# . .17&#*' 4. ! 0 B - : 7#) # ! ' B ' = :&. :) ' * # &.# ' 7 ! ! '!) '! . # ) ! ! 7=! =1 B F2-F %= 177#7 [- \4 &* 3I/ D! ! %= 88: ::8+< )- 7. ! 88 &'7,< ' B - :. 88+8<# 88 L<7 3#==# I ! %= 13I4 Q : 7 88+8< 3I ! +8 L<7 3#==# D # F O :. ) 8 L< & # :. 88,8< A # / # A ) '! 888+< 3 / # A < Q : 7 88$< - 88L< 3#==# D # F O :. 888 - !8": &)I' ?$ B- ! 0.F )GD! !?)++ # )#' $N,"%I:. ?# ! ' ?. 7!# *) !

+

8888 '< '# =&*'! 7 88 7 &! ' * B- ++'? :. . ' +< !* 188+884B' ,N #7! !# 7. ! ' B # :. # "%I O %= B %= :. ' ' 18888+4 F2-F %= N$ :. # ! 7. ! B - "%I O 1'# @ ": &# % # O4 77 # :. # ! ' #) 7' ' F I;'!F2-F%= ' $N1888+4'! !7 7. ! ' S ! . F2-F %= + N !?) $NN!?),NN$!?:. B - '?7 # # &#0 # 7 !(( # 7 ! ) ! = # . 77 =.#

0&0#

' *

'

&#0#

'! # * ! ?. =.# 0&0# :. #

' # - 77# '= # B - . . > 7 = # &? #) '# - :. 7 &*0# '# 7 > *7 = : B ! 7- !- :. #)# =#*. ! ! '!)'!8< =! B - 88+ I ! JB 77 $)$ ' = '# # ! # B CBI #: # # # JB7: )'!'

,

&0 # # ')* !77## !JB#:' B - 8 &## ,< CBI #: # # . ! !) '! . ! ! &. CBI ## ! . : * B . ! ! ' &*# - ' ! '7 8 '.:7 !?. 7 B - 8'7+&.CBI1 =?4)'! # $)$' . 7 . : ## !'# ) * ! #::*. :## ! 8L<) ) ' 7* &* ' - . ' '* & 7 .*# B - # 7 =77)'!#88888)< B- :*#=.'= # B - ' # ! ) '! ! '# '&7#' = 7* '#==0#*0..&'1$'.(030$101B=1 B3#==# Q' %=<177#7@- 4,,,.:< &*)2 7* ,,,=7:<. !7 88 '7 < - 7 # . 3 %=) '# 2 7* 88+.:,<. !7 B - :. 88+ &'7 8<# 3#==# I ! %= ) '. 88+ 7 <. 3#==# "=# B& O ' -

88L < B

:. - !?.:.

$8

'!)#- !": &)IB '#: '! B ! &*88'0#: # 717:#< :#4# &* ! B- 88&##<. ?.! ># '< # B - 8 =!' 7 & 1F#& " &) 3 " &4) # 1T 6# )G#2)":#2)" 2T ) -& ) 6P! ) C# B: *4) '# !7 #&# '## ' 8)888 '< 8 =!' # 3#==# B& - !77 ' 7*.) # 7 . & !# '(# '#) '# ' # & 77 # ! B B& 7 '.'. !(. 7)'#' 7* = ' 8 7 & . 0 '# *.7 * # - 0 '&) * ! '( # '! 77 # &#* ' 8$787 *.7## !77 ' 7* 3#==# B& # &=# '# *0 B #0 '.) ! 3#==# "=# B& O< # &. :. =#= #

$

= :&:- 7. ' 7 B- :*#=.'= # B - ' # ! ) '! ! '# '&7#' = 7* 00 (-1*)7-$)'(#-)$ ! 1%-'()'*%&#(4$&%$1'1F=1 B ": %=< 88 &## ,< &* F2- - %=) '! # &- '(

B0 7. !#'88 '.: < !?. 7 - 6 !# "* - 88.?#:8<. !7 B - 3#==# " O ' '##* # ! ) ,8<+8 & # B 8< ! ' 88<) '#7. ' '##=#B":%=77 '.:7$),'##=# B":%=0.# &) !. 7#'# # '! ': #7 7# [ !'!\ ' ) 77#7 # * . ! 3#==# " O 7.# =!') 77 # &0##) # 3#==# " O !# *. #) ! " ' ' # 7'

$

-# # 8$<7 0 7 ' ' 77 # 0 # = ) 7. ' # 0 - : 8$<7 # ! =# !' = * ': & '# & ' 7) '# =!'# =. # !# #*0 ! 77.*# %:# *# =. - ' = # B - ' # ! ) '! ! '# '&7 #' = 7* '#==0#*0.!0=0+1015*#$'6+0(0$B-1 =/$%&'()!)* B 8< %$$'36'6>-6#'7# =4$/'3'14+'1 & ' C" . 7#& '0 ) '# &' .# )L< L< 0 8 % 7 =# # ! = 77 #'7) '7'

# # B '0 '!&& ' 7 [ # \ 18< '4 &#0# ' L 7 ! 0 ) '# '# '!& 0 #=0# # .: B ' 7 & # . ' 0 7) !77 7 ' # : # #77 "'.: 0) !'##. !7&7 G ## #<(* & ' 7 # =. !&#0) =## ' 0! =! # #! ' ! #' [7 \ 7 B' 7[?\ 18< '47' '# '' : # B .: '## ' # )#G&: !#!' ! &#

$

&

.

=#*#

#)

' # :

'' & # = !7 ' *( !&#0?'# I'('# %$$'36'6>-6#'7 %1$'&4* 10$D0*>135./51 -06-0(0.1%$F J #.)0K 5-15+0 :L+'$ 030$+0)011 9'.M '3# -0%$I4('3 10+#.101590.%1$'&=0$011#.0+9#(4./ $1 B I'('# -5*(<5./6#'741 & "EK .*'! . :'? =.!&#08L=# .*'!) ' =. &#0 * '! 8<7 B =. =. !&#0 .*'!7 7 #! '( 7 ' & B 7 77 ) ! '# 7 =. # =!' . * 1 EFB 9& !:) :& & # # # 0#74)

# !7 . !77 =': =. # # ' 3 :*# = #77 ** &# ? '( # &07) '# =. &#0 ! * = 7= =# !' B '## . !7&7 G: !#'.:' 7 # & '. 0 ) '# 0 & # " ! 7. 0'7# # ) =. &#0 ! ) &#0 N !

#.) '! . =#* : 1 #) #) "*#) G

$$

B!#&#0 ! DF<3#0& ) '* 5A . * 7 B 5-6< ! ?.77

## ' 0' ) & # H # ' '!7 B #&&* # I'('# -5*(<5./6#'7 %1$'&4* 10$D0*>135./51 -06-0(0.1%$F !EJ 5-15+0<5&;$M?L+'$(%-13'&'*'99'.<5&5I0(+560*1 B <0(01B .03(01+,(# -5*(<5./6#'74+ 8<7 # =! 88, '0#: ' ) # # '. !( ' :) 77 # H & # '# 0?0

B !77'7.& # H' 1UL4) ) ! ?. &## . ! * =& 0 ' 1: ! ' ) '# G # 88+ ) . !7# ' = H&#. * ! =#* '&&*< '0!#4BG 77 # . ' !?. !&#0) 8<$8L< ' # #) ! ' = &7 :&7 # 0 ' &#0 : & # ?#&#0) ' #=77# :&#=# # #) '# ' =#*# #7 7 . 0 B . & # 7#) !# .' :'#&## 77&#0 #7 &:0#:=#8 )=!' ' : !# #.*'!.: =0D$011 6#'74+ %1$'&4* 10$D0*>135./51 35-B N4-$) #.)0K )4$$%-9'. 35-<0 O"ML41 030$+0)011 B =#7 : 7= >=# '7##'( 7> )L<'.8<7

$

C' '# .: I'('# 90=0+1015*# #.&'1$'. 6#'74. 8<7 B 0! =.# ## '! 8<7 8 88 ' # ) 8 +88 ' #&# 888 ' # '# # 9 .: 7 B 7: &# # &#0 ' # ' 77 77 # :' 1, 88 '4 ) '!7 $,L 77* B #&# # &#0 8< & # 77 # ##) 88 '< * 7# + 88 '< 77* 8 B # '# &#0 & 7 & ?. ') '* ' #'

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

$

!7770 1 <4)'#:& 7 : ' !: *.&# '( # B & ' : ! 77 :) < ! 77 &'(

8 0'7#!*1 $$ 74 B !# & ! 7 #! ! ' ) 0 !# & #77 # #'#7 B =!'0 7#' ## ' '7=#. !# #7= 7)

' #=7'## # & # B =&77 7=# &&#0# 7? '0? & ) :77# ! 77 '# ' :& ! 8<7 -76!)*)&)"+-'() B 3#==# "=# B& O 8 # 7 ! '! L< 7 ' ) ! &#0# 0#. =! ': * =# !'7 # & : &* '## '! 0 ': ) ! 3#==# " ! #70# ! 77 =! # B &7 ! 7 . 77'7)'# !L< )'* !#& &#0 ' '( 1,L4 ': ' = &#0# $),$)0 B. ' *7 ' & 7 7 3#==# " # .' 7&* 7<7=#&#B3#==#"7# !77'7 0 &) '* 7<7=# & #. #77'(&#0# :77#7. &. '&&*) 7 # ' #0. ! " 7 # * 7 B 3#==# "=# B& ! 77

$

? [# &!\) # & 7 7 # * ! B= ' # 7' ' !(* B . & ! ' # *: ?.) & : '0 ' !# :7

'# &: # 7) ! ' =. 3 #!7 ' = ' # B =!' . = !# # ) '! = !# # ' : ) ! 7 ' *) ! B& 7!). ('( # B B& '( # '! . '7) '# ! 88 '## =#' ')'!7' & '! #' "# ?.* # ' &0 !7 7# # # B '! ' ' * #) ! !# *.: 0 ' ' E !0 '! '( # # ' #!* '# ! L< 0 ) '# ! 7 '( # . B ' * . 7' *7 B & !# '( '! : !0 ' ') '!7B& :. 73#==# Q' %=' ) '! =# '## =# < =# B B& ' = B #* ' = 7 # 0# ! =.' -'

$+

0-76!)**)&7) B8$'7#0#:)8L<'! ':)'#. # 'L<'! .#)=# !'7 # &0 B 0! ' ! # &# *. 77# 0 ' B '! 7 ' 7 # . 7 ?! &# *. 0 B !: *.&# !7 0 *.7 ! ' :' '# E !0 *.7 0 '*: # ' # &=# &* '# ; 77#0 ': % : ! " =# '!# *. ': ! &0 *.) ' '##'# '!# *.? # & ?! 0 '# B '! :=# *.7?'7# ## ! # +8 '## =# B '( # # !) ' * L< 0 ':B8$# ''3#==# Q' %==# B'*:77#) !"7=#'*'# =' B " 7 ## # ! # = ) '# !#'!# ## ; 7 . ' ' & 0 '*: ' = & !## #= 77) ! 0 ##& !: : . 0*#)#= *#

$,

8$<7 =!# *.: ':? !(* J

: 7!# # *: ?.) * 7=# & ) !# 7! ' &##) 7! B ' = :&. :) ' * # &.# ' 7 ! ! '!) '! . # ) ! ! 7=! %:#*#=.- '= # B - ' # ! ) '! ! '# '&7#' = 7* '#==0#*0.'()'*%&#(4$&%$1'1F-1 B - = ! $+ ' ' !7 # B - 88<7 ! 7 8<8L @ 3#==# I ! %=<7) /' # I ! %=<7 88<7 ; # I ! %=<7 # 8L - B - 88+<7 # <&. 7 88+'.:,<' F2-F%=177@F2-FF %=4+8L< )88+78<& # F2-BB %=+L< 8<7:. . '. - 7 0) ! - :. 7 ! # : .

8

B 8< 7 ' ' # . '#) * ! ) F. ! 77 # ' B - 8<7 ! * ! 7 ' 8<8L< ) ' &0# . ' F2-BB 77#,)L< B- #7&) !' # # '!*. 0# &#0= :! B - :<=. ' = # B - ' # !

)

'!

! '#

'&7

#'

= 7* B ' = :&. :) ' * # &.# ' 7 ! ! '!) '! . # ) ! ! 7=! !0-0*+0)BI%(0-0*+0)0$3#=1

2 )3"% %=177#73"%/43#==#" O88L<:. 7) '#! =! B =!: 0<!

#

!: #0## &#) # . 0 ' # =7 ': ## B 7!# ! #7 # 1/6B)= *JB7 7 '744)8< # # ' = ) = '7 . # &) =7) ' # =7 '

!)#77#)&7' ! 8< # # ## B8<7'# ! /E= '7!*:)'! 7 '( ! ! B '( ! ! :' :) '* 7 ! 7 !# & # ) 8 = '8<7 7 !88L<'!:#0# B # # # & !# :' &0 ) # # ? ) # # # :' & ' # '# !# * B 8 # 77# 7' & ' = = 7#* " C52 # '## ) &0 # #=# " (

!

&0)' 7:== 0 ' !)* ! !## B 7!# !) # &#0 7#! #7 = 8$< 7 ' '*: = ' . 7 6'#:' &# ' ! &#* : # '! B' = :&.:)' *# &.# ' 7!! '!)'!. # ) ! ! 7=! %:#*#=.- '= # B - ' # ! ) '! ! '# '&7#' = 7*

'#==0#*0.!#(14*>1%*+,(<01>1B=1 B= ! # 7#* *) 73#==#"0& # B38888<&' ! ! C"> ) '# : ' 0 7. ! ' = # ! # 0 # !) 88 =7 ' 88,<7 ' ! ' '! &) =!' 7) '# =. !# 0) '#) "0& 77# # ' ' ! '( # ' & ) &. #*# ! '( # # ' 7#*# :0#= # )&#'#)#?.) ! #0 "# ) # !=# # !# # =# !'7 7#*# =

?.

7#*#

'

#*

.

B

C"

#!':# ' = ) ") 88, : :: 8< ) "#* * * $ ' * ) 88, '7< 0'77) EC]B # D# = * # !7#*#'!&0 * #'!&#': # * 8 8 8< ) " 3 *) ')'!# 0 ). #)#!&0 ) #= # 1664 7#* # ) ") 3 # '#' = B = #*0# 3#==# A*# O ! *# ' ) "0& . ! 1-FG4) "=# O) '# " A # 13-N6) 6'#:'4 I# 13-NF"4 # 7 '=. 7#*# ! = 7# = F. '! &.'( =#*

&

7)

'! &.'( =#* 7&* 00 7#*

*)'! ! ' 0 ! '( 8< :0#78<& !77:'' * B"F"#=.)F. #'* !< = 7#* ) :0# : ! 7# :) 7 F" #0* 8 # #* 77' #'=:)* !=!'=!' 8 # :' &) 0 '##'# ' B 3 7 . 7=!) ! 3#==# A*# O 88, 8 8< &### 7 . 0 ) #! :') * ! ' ( 7&* 7#*# :0# * 0# 8<7 # =! ) * ! ! # 77 # 8 '##.:#. # ' 88 =!') 3"/ 0& '!# .# # ! '( # ' & #*#) * ='7 *#) 7!#) * ! 8 7) ' # ! '( #' ') "0& . # -FG) # 7: =. # 3C) I# = ! 1F"4 #' !?. 6# 7# = !16"G4) &)3B= 7#=)?. # 77#3-6N6'#:' ' B 7=# 7#* *) 7 *. G#'# ' *'**#0*##3))

7' ! *B !# *.# 7#* 8<7 ' ! #' *# :' # &#* 7=! 7# ') '# # )8 7 *' 77 *.. 6=# 7 I : ! ' ) 7 =#' # . ) 8: ::# =0 ' =

$

# .* &#* ) = 7= 7#* 0# 7#* *) " ) '# ! ':.) '#) 7#* ' & C * 7=! '!) ) =!' =#H ' 66 = #) " 7)7=7#*#7#'' .) '# ' *# . ) & 0 " * :') # &. &

.:7)7#*#&#0# =#)#( '' B = 7# =) 3-N6< 6'#:' * G#'# #:## )'#07#*7#* B - :. # 7) 8 ! 7 ?) ' '! ' B 3#==# " O 77 # 88L< :. B 8 8 8< 66 * ) 3) :. " ?. .: '# ' & ) . * :' # &.)

# # ! &? *# ') '# 66 = &0 FAB &? # ' !) 3) ") '# # ! =) ?. FAB &.) # ).:=### 1AD)B2G)66G4 !# . 7=! 38#! &=#. B - 7 # ) ' = :&. :#) ! '!) . =!'' - :8<7:#*#=.#&.'# * B- &!' # B = ': ' # ) ' 7* ' # ! B8$ =!') !

*( '##*':''= #B * ' ) ==:) '!#7 ) 7 =)##*#3 % ! '# * &.) 3 ! ) # !&.' *7#*#' .=)>

&.<

! '#

*

' : 7 =*. ' 7*. =# !' B3= 7#=7#*) * :&.: .::0#*) 777= '#)'#3"/0& #:' ! '# B 3#==# "#* * %= ' ') #=#7!## 8$<) &#0# ! '#) 3 ':.) 3#==# " O #' # ! ) '# 0# #) .: ! ) '# 7#*# '&0# & B 3 ! ) &*' 0.#'

!(4$&%$1'1F,(64.1=1 B3"F % &%=<3#==#"O&*8: :: < B- ! !7& !## * ! %:#*#=.- '= # B - ' # ! ) '! ! '# '&7#' = 7*

B - 3#==# " 0 &*) ! = ! # * 7'(# &!# 'C!* ! 8<7 '

. 7# ': &) '! '# # & 1= 7# &4 7 C!* !# # &:' '# ) # ' = ' !7 ' ' # =) ' ) C" #* 6 !# 1#4 * # &* B & F70
'# ! = != # *# ! =!) # 77 = 7.# ! )':#'=' )'!8 8= B # # 8$ $8<8 = 77# = ' # ! 3#==# " ' 7*# '#7 = '# # '!# # ': '7'. 7' = 8$<7 ! 7 #7*# ! ) 7# &0# . '7) #77 '7 = 7.# ! 7 # &0 '##0# ! 7 8$ .: < ' '( 7'=.# 0&# B - '( 7 ":# #7 =#*)& !#!## #7#)'( !

B ' = :&. :) ' * # &.# ' 7 ! ! '!) '! . # ) ! ! 7=! E!4-%*('1#5*0-0*+0)0$3#=1 B I# #:' %=< 177#7@ - 4 88, '.: < &* " O = B - 88L< :. 8 &'7 < ' F2-" =. * %=B- !88 )I :< B = ! 7' B - &* 8 &'7 <# ! F7 O B - # 7 7# ! 77 &#0 8 &'7 < - ! . O 8<7 ! ) B ## %= 7# ! )'!- B ##%=8 0'7< ' !' - $ 3#==# " !?. # #) '! = - > ':# > 7) '! =' =#*7# B - . ! ) '# 8 =!' :. F2-" =. * %= * ' & 8<7 - , 7 * $+ &0 7 '# '# 7 ) ' 7 *# &#0 *. *#

+

S #. '#&#*= B*' - . # #'! &G#O< B- *#=.:'= # B - ' # ! ) '! ! '# '&7#' . 7* >

=&7*)'$'4(8))$

B # #0 T#' 3#==# 6# "# = #77 8<7Q !=#' # 7#' 7* ! +'## =#)'#L< . & %#' ' !=# ' ' = & '! 7 ' ' 77 # * B!#7#. #:?.' 7) '# - # 7# 0 # : 7# =. 7 B 8 0'77 #'' ' # '' 7!* !=< # : #' '! ## =*## F'! 0 # . !=# !') ' ( #0# 7#* 6# "# 7=#7) '# # ! ) = ! : # ' 7'! &. "=#.# =!' =?.* 7 8<7 0'# # #0T#'3#==#7=#:?.:'

,

"=# 0 # =

!=# 7#' &. B

& !# '( 7!: < # =# !' # ! < '#) '! ! ' ) # !&* 0) 0 '7&7!# "=# 0 # & !# :0# :. ..) '!

!=# ! ? ? '&.7

@ ) " *

-0 # &* .

!=#

#='0#) '# '# &# *# &&* # Q !=# 0# . # * ' &. 7.: 7=# &=# * )&#0!#='0#' =)'!&=#'&.7 ! + ,&

Q !=#. ) ! &#0# !7 . &&* =!' ' 7 ) : ! * &#0# #! '##'#. B- 3:I !& *.' !' ) ! !=#&# &#0 B- 3:I !! #.) 0 '# '! &#* ' ) # ? 0# ''

8

-

"# :

!=# # 7'! &.

#7=#'.:#7 ?

=-'!6('*-!+-'()$

B 8< 7 #') & !# #'!# != ' ' 7 . B "0& # ! #'!# != # ' # ' B 3#==# "0& 0.) ! 7#*) 7=# & ) 7=#< ' & !# '? 7&0)#'& ! B 8<#: #7#) !77 '7' *' '! '# # . & 7 B 0 '# ' # 7!# !7 ' 77&0 '#0 ' '! ! #'#: .:7 : : '&# B .:7 = " ) ! #77 '#7 ') '! #'!# !=# '! 7 *: = N -:! '# 0# 7# # 1&&*< &= '#) '# 4 B 8< !# !77 # & :) ! ' 7#*) ! & : :! ! # !'=.#)'! ! 0 ' !7 ' * . ' 0' # ? ' ! & # ) '! ' '# ) ! 77 != 7 ' 77 =. . " &#0 !# . . ! & & : ) !

8<7 3#==# "0& 7 ' : ? ! [D:& F0:##F#0\1DFF4 #*#)'!' ' ) ! &&*< ) &0 7=# ' ! # ' &. &#0) '# #) '# ' # ) 7=# 7# != 7 ) &#0?.&. B # : * ## ) ! 0! #.) 77 # '##'# # ! ':.) ! . ? : -77 # ' != 7 =#) ! ! # '=.

!

&&0

=!' B 8< # ' ':) ! ' .:7)

7#

' *#

'!)

*#

' : 7 ! ? != . :

@))A#&##&'(B*#(*$,!*

B= #!*" = 770.#& )? ? ' = B #!* = ' = !?!) '( # #* :. )

!=)

':) #&77 B3#==# " O '( ' : 7. . 7!7 = !# 7 = B " =&* '( # =# ! # 3! = B&* 5#) '#F#( #F7!'

@ $*B)$0&0*),.15*I4(F*(0-<0+ !* !'! ! " = 77

. ! # 3!B% !( 7 !7 ! #3! *7

Q ! .

B" ###!*) ! .) ! . 7!) " B&* 5#) ! # 3! #)'# ! .7.' B !0 7 ) # ':#!7#B .# ! #3!. ' ) ?. B .# '# ) # # 7!) '! /## & !# ,, 2K ! ? '!' &* .#@

•

G/7F 4

•

/#T# 17 4

•

/%##17 4< /012 " /34

•

%'!017 4
•

"01 4

•

G%F 1 4

•

G9F71 4

•

6C1 4

•

C#0:/ #1 4

B #) 77 !'' #B . ! ! ) :' B # # )*#' . 8=!' $'' )'' * B &## 7* ' ) '# ' # '! '7 % 7 # # ! ' 0&.# " ':# ! *# . : :.=B&#=. *':&## . '':. B ! # 3! # 7 &* # ' *) & =' ! *) '# '## ! ## 7'. '! = . . #' = B 7 # ' 77 '( #

&### #! ' &*)

#

= ) " # =&* ! ' ' = . !) "0& !) &.

&*)

')

) !) " # . # <!1#4 # =') 77 " :. 7 ! ' '.) = ! 7# ' . ! B # *. ' &* " ! # 3! # 9 '# 6## # 7

$

B ! # 3! 7' = !# .( # # # ':.

*.' #

B " &* ' ' . B ' ' . : .#)

# '# ! !7) '! ' # ! # 3!) # 7 B ' ' .# = ' ' = !.) 7 # '&.7 .

! ' B' ''( # #!*. ' .#@ •

/#T# #

•

/%### <!
•

%'!0# <!

•

G#6!## <!

•

3=2!'# <!

@ %*4)$'&4*),.15*I4(F*(0-<0+ B " 7 # '

# F# ( # F7! # 7# !. B 7# " &* # ! # = ) '! 7 7! *# ' = . ) "

#

' * &*

' 7 B 7# ' '# ) 7 #

@

•

I # 1 '# 4 B ' .# 0#

#=:'

•

/#7# 12 #2''#4 B "

0# #'# ' &0 !7 B 0# #'# 7) #) %%I)

'!# !=)' !=

•

67'#7# 167'A2''#4 B 67' /# "# # ' #. ! 77 !=< '# *( ' = # # # #'# ) . !

•

6.7# 16.02''#4 B 6. 7# "# =. &.( '( #!* = ' #( ) '! . !7#&.' '=

•

BA257# 1B
:

7

!

#!#*

. ' # &#0 # 0) !# 7 # ' =. 3" " 7 ## ##) =#*# '0##'# •

"# 12BB62''#4 B 2BB6 "# = ' = 7 # =!' ' =

'( )

. !

77=.

7#*@ 2BB6 =!' '7 = = ' ) &## . !' ) ) '!

77&*

@ A0$;&/0$B!#(411*%& B" ! #3!' ! "# # " ! #)'#.B: #"# = ## B ! "# ' ': #

#)

' !. - ! * .) &# . = 7'#!=* #7')#':# =# * ) :0= ? =!'# # B ' ! '## ! ## ! # ' # & !# 7'# # 7' '! = ! # 3! 0 ! "# *7# . 7#7 B ! "# ' 7)' 7*: B ! "# ':# . . ) #* &0 7!"'( Q'#-0' ! "# .#@ •

D 01 4

•

E:T#0# 1 4

•

- F70 1 4

@" ,./<<#(*&%$F ! # 3! ' ) ' 7* !# # '## ! ## 7'. # . 7!( B !# '! '## !##7' ! #3!'

B !# ! # 3! . '# ! # . ' # # 77 '&7) ! '<)#' =<. 7!# *

B" !# %6D/: #%= #B !# ' . ' 7* .# " ! # 3! ! "# @? !'.+'$'6<01B3H+,)5*#0$<0M<%$$'$'1#-%./>1%*# *(0-+0(010 B"'( # )' =:0## ! )'# *# '( # ' . B " #!* =!'&? 7! &: B =!' ' ' # = ) :'. ' #='## &0=!' !&#)77##='0#' ' = . B"I# I# !

#*#7N= !7 # 7 & = B #*# = ! '# ' 77 #( ':# ! ) '! = ! #!* '( B != ' # # ! )'! #!* B = !) 7 77 # 0&) # ' ! ! # .) !B7=#7)=#3 #B=# # )3 #3 # #!*. B " ! # ' 7#*.

=:') '# #7!#&0 -77 " !# # ! # ! # 3! &0) '! 7#*. =!' '':#0# '( ! #3!'

+

@2 !0$*B0$$0.B-(5*#-0.)*(0- B ' ' = = 7 #* = B &: ) ' 7* ! '( *) != :. # ') '# . 7!# ' = 7 " ! = 7 # '( B 7 # = 7.* #. 7#* ! "# :. #) # *#) ! ' ' ' = : . ' # 7 ! '! # * '( B " 7 # '#@ " #

!)

2'&#0

5==#0)

%0#

)

!'7&* )I #='0#3 I" # ! B 7 # ! '# 7!( ! '( " # ! 7 ' )# * ## 7.B 7 # ' ' # 0'

&:)

'!

!

=!

'!

7 *( * # !# =# !'7 #) ?! &. . B = 7 # =!'7 . 0 . . '#) ' # .) ! #* 7 ) ' .'<0!7 " !=7#*'# #='0#)

:':') # ! 7) =!'7 # '! B " " # ! :. " # '# 1' #4 #!* . ' '( # B

,

= * 7 ! "# ' ' 7.* = . * 0) 7 '0#':) '# #!*# =:0# ' = '( B ! "# !# . ! 7 #

#

'#

':#!

*)

' ) *.:' &*&0

I2'&#05==#0 B . 7!# * !# ' = " 0'&#0 0 = < 7 '# < # ! '( )'!77#=:0#. @ _ B ## 7! 7 ) &0 7 #!': #70) 7. # # =! _ B &' < ' # #': =#* # ') '# ' # 0# # 7 7 # ' ) #!* #@ 7.# # '( )&0# _ B '# 7! ' = 7#*) .) &0# _ B

& !#<)

7=#

*)

#='0#' ) 7= ' &#07=!#')'# # ! . 7!' =7#*).)&0 #

8

_ M =#: 1 = 4 . 7! ' =7#*). _ B 7=# # ! &0 . 7! 1&"4' =7#*). _ B :&0# # # 7 7 # ' '( @@ %D5+4(1'1%*M./#$<%.4**%&-'I4('1'$ B " !# # # # /##

& !#

,, 2K

- !N8#22KKKI1/&4- &#0882KK ! 1-&4) '# "=# : # ) '# : ! 7!# 88 # 2KKKI - ! 1"4 # # ? 7 .*# . &.C"'( &#0# & ;

,/$!*$)!)-#-#8)")!)*6()*.,*$.)7)

B 3#==# "7

# . *) =

0 '( #) %0 = # <! = !B !=#0'/#0# !#A #%%I%0# !V&#0#'( # 0 ') '# " 7! ' =) '*) &=# #( #0# 0# ' =. %0'# != 8 G#10$+47+%('14++0(0$5*0P-0)#1#*+Q B ' # != 0# ) #7* ! # ' '# * 1# 4 &:) .' ! & !#

'## #'#<= # ' B # # %%I #7 :'#)00 <&?7* # B## #0#'&7:. ' ) * !?! .#) ### ! ' . 7!) 77 7 /#&### !##7 B

!= # =## # "

#::#

' )

'

.

=!'

7)7. ' * B"0&0#=!'#"#' = '( B 0 =## ' & :: ='7 ( ' 8 '.: ' . 7# &=# 1#) # %%I4 '! =.)7 '# *13"4&:' &.'(*#" B"0&8# !0#?!&: &* ' ' ) '! 0: #

"0& ? ? ' =) '# !=7#*. 8 H+,)5*#+47+%('14++0(0$5*0P60-'1#4.'$#*+Q B '( # 0 7 # 0# # 0 7'# # ! !1= !) #) !4 B " '! =* '( # 0# =. 0: 7)'# ' 7 = . "

# 0.# =! '( # 0

*) !(.) ) #&) '# # B 0*= < !(.):0

0## #)= !')'#0#

B0 ?!="[:\<1'( # 0# # 0 !# ' *4) '# 7 " 0(# # ?& 0 7 00 # '! 8 #'7#5*$#+<#)#1%*#+47+%('14++0(0$5*0P'-+01#*+Q B &#0# ## ## 0 "7 77 #) =. ' #=:? = #) '## # = .# B 0 ' #& &# # # B 0 0&*) ') # &"2BB6=!'#7 # B0'. &*0#)0#)&I3 #'# :' )'!' 7 !7# B 7# ! &0 &#0# ## ## 0 77# . #@ # !#7# !#'70V7## #0 # 00 '7 #V &#0# &*0# ### #7 0V !=!' 0V #=!' 0V &0# 0V5-2 #* !&0 <

%&'()!)*7-"))+

B - ' # ! ) '! ! '# '&7#' = 7*

@,$,!**#.,*$ B3#==#"& !# !#' = .@8 7 = ! ' ' * ,88 = B " ' #=. =) ! # ': ! ) !'H#'#=# !'7 7' !:- ! ! *#)' ':< #=7#*':# B 7<# &# # /:'&### ! ! # 7 ) ! ) ! ##'#0# .. ' #&# !7B3#==#"## ! & #=# ': 0 ' ) : ! &!

#&' ' # 7#* ) ! 0 ")#*'#=. #:..7 B " #' ' # ) ! ' ! ': <&#0 #!*'!!&. '7#* #' B '( 2=# !?.. ':'77) !'!# !# #77' = 7* #.:7 . # ':#. 7'( .*'!' ' =!') '# 7#* !'( 0#() &* #. ' &.*'!' :B.*'! = ) ! # 0# #' ': #' .*'!

#

$

B 3#==# " '&H &<=.# ! =!) '! =:7 '# : =. ' '!) #) !# '*0## =.# & ' M # " ':# 77 '# & &<=.# '!)& ' B " # # 7 # ! :!# -0) 7#* # =# !'7 C**#-#$B#-&)*8)D)#!*-# B- :8<7'=!:#*#=.#&.

4 3@5EF 5-$0&=4-) $F.'6 1%.#0*035./0+ B8<=!'3! !''

' B ! # '# &.8+''79 ! .88887'' !# 7- 7 ! $+888 <) '! # - ! 2 7* ' = :&.:)8$88<. !7 ;'!# 888 = ' '

'! # 0#. ) 77 =! < # !7 * = < '! ! J' * B . '! # 0#. 8$ =7: +< : ' 7 '!# # !,'##=# ' B## & !#,,#2K ! ' *#8$.:<&!7 B?.6 #- ! !18#I !48$'0#:<& !7B"). # :'0# =!'#' B !C'#"77* ' ) 3#==#" #) . ( ' = !# *. '# B " # 7* ,+ '## =# B ! C'# " " ) !8$&##8<# =##*# != ' . .8$'.:<# C"<

4!)**)7-$)'(#-*1' B # ! 7': ' ! '## 7! # * & !# .# # '# .: = B ! 7': '! = . :77# " ' ! ' # #':# ! # ! '*7# B77#7= 77'':.@

B '##<7 = Q#7 /## &0U

+,+$ 88 <,$

Q# = *

<$,

)F(%*0$B11#0-0)35./

"

#!$%!%$ B 7 : &:' 3#==# " !=## # 0 8B !='7# 7L< 0 &B ##'!0 +L) =# # L< ) C" C # /#& '.

B '##<7 )07

)07

Q != =#

$+,

$8,

Q != #

+$+

+++$

28

8:@:

&/=5$+,<010$5*0+,**(0*0.

&/=5$+,<010$5*0+30&4*($%*' I# $)$L

A # )L

6# 8)$L

;'!# $)8L

+

@,&&#,$ B != '! $L< 0 ': &B #7L<0 )'* =#70 L< 8 # # . 7 =#* :0# 7 : ' ) * ! 7 <= = 7 = !(. 7 =:7 E ! " ' # &#0# ! #7) 0 ' !7' !=#' *#&#'#7=7

B '##<7 )07

)07

Q != =#

+$++

8+8

Q != #

,

,

?"

":":

&/=5$+,10$0(011*5&0+,**(0*0.

&/=5$+,10$0(011*5&0+30&4*($%*'

;'!# ,L I# L

6# L

A # L

,

0 &)"+-'(+C**G$ "

'3'190<510$0+

B '7 ' ':) '! 8<7 77# # :@

B '##<7

%'7 %'= *

88+ +

, ,

)**G$+*1)7-*)

>?

<:

B '7 = * ! 0 ': 8< &)'#. 70!77'# 77 ' #

+8

%'' 8. !7#&'=!'0 )L<L< B # =# ' 0# ':) # ' !: (0*(+,(+'3'13'-(*'$'+ $%*' # ''L

G# ''L

)8L )8L $)8L )8L )8L )8L

8 * 9 : *

6

7

6

8 * 9 : 51 * ;

6 ( # 7 # &

6

6

7

51 /

6

( # 7 # &

8)8L

B = # # =# ' ! ! B #7 '# # * '!7 '

=4--%*+'3'13'-(*'$'+ $%*' )8L )L )8L 8)L 8)8L <8)L

#=''L

8 * 9 : *

7

6

6

8 * 9 : 51 * ;

6 ( # 7 # &

6

7

6

( # 7 # &

51 /

6

<)8L

G#=''L

+

"

1'$5+90<510$0+

B " .:7 8 7 & 77=&0 .:7 B #&0 .:. '(0 # 0! #. 77 B .:7 ': &B'&0 .:7)'! 0#7)7=#! &0 .:7 . ' ) ! &#0 77# & . "# ' '* )'# 0# 7

B '##<7

011FD 1'$5+90<510$ < !7& !# 7#7^ <7=# 7#7^

"": @8? ,

$,+

$+,

+

+

> 4!)*'()&)#--#&8,&"B*#,$ B #7$L< &B0<& !#& =0 B # = * ##:B0 #* ## :

B '##<7

=

+,+$

,+

88

+8

<,$

<,

Q# = *

<$,

<,8$

)F(%*0$B11#0-0)35./

"

2:?

Q#7 /## &0U

" 5 @3 B" ' =#':#77#7'<

B+030&=0$0$5*#3 1'1F

8 0'7

,)L

8 0'7

)L

+

? H3 EF B77#7'': ! ':.@

B '##<7 J ' ( #7<7 ( #7E3<7

I$%"-#1)7-*)J8A@*1' I$%"-#1)7-*)J8AE1'

$

88

+8

,

,

0

90

9

B '( # 7 '7) .:7) ) =!'! !7'( #7. ! '# &) ? [ 7'\ " ! ':.@

B '##<7 ( #7 ( # '#0#

)**G1'$*)&+-$

88

+8

$$8

$$

9>

9;<

B '( # 7 $L< = ' .: 7# )'!&#0# ' = :B ! #':.:= 7='* 7

+$

Raiffeisen Bank Zrt. Konszolidált pénzügyi kimutatások december 31

Recommend Documents